Välkommen

till en bank som

den borde vara

Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2023

Avanza Bank Holding AB (publ)

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ladda ner som PDF

Innehåll

Om Avanza

2 Avanza – en överblick

5 Höjdpunkter 2023

6 VD-ord

9 Vision och strategi

11 Våra kunder

13 Mål och måluppfyllelse

16 Den svenska sparmarknaden

22 Avanza som investering

25 Aktieinformation och våra ägare

27 Riskprofil

Hållbarhet

28 Hållbarhet i Avanza

28 Väsentlighetsanalys

29 Intressentdialog

31 Hållbarhetsstrategi och mål

33 Våra medarbetare

38 Finansiell folkbildning

40 Miljömässig hållbarhet

44 Affärsetik och styrning

46 Hållbarhetsrisker

49 Taxononomirapportering

Styrning

58 Ordförandeord

60 Bolagsstyrningsrapport

68 Styrelse och revisorer

70 Ledning

Finansiell information

73 Förvaltningsberättelse

75 Femårsöversikt

83 Koncernens resultaträkningar

84 Koncernens balansräkningar

84 Förändringar i koncernens

eget kapital

85 Koncernens kassaflödes-

analyser

86 Moderbolagets resultaträkningar

87 Moderbolagets balansräkningar

87 Förändringar i moderbolagets

eget kapital

88 Moderbolagets kassaflödes-

analyser

89 Noter

120 Årsredovisningens

undertecknande

121 Revisionsberättelse

Övrigt

126 Hållbarhetsrapportering

130 Kunder och förmånsnivåer

131 Courtageklasser

132 Produkter och utbud

134 Definitioner

136 Årsstämma

137 Kommande rapporttillfällen

Avanza 2023 1

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ladda ner som PDF

Sveriges ledande plattform för

sparande och investeringar

Avanza startades 1999 för att demokratisera aktiesparandet

bland privatpersoner. Låga avgifter, ett brett utbud av sparproduk-

ter samt folkbildning och stöd inom sparande har sedan dess varit

stommen i vårt erbjudande. Vi tror på individens förmåga att ta

sina egna investeringsbeslut – med rätt information och besluts-

stöd – och erbjuder ingen rådgivning.

Vi riktar oss till privatsparare i Sverige, men har även tjänster för

professionella investerare och företagskunder såsom egenföre-

tagare, kapitalförvaltare och de som vill teckna tjänstepension.

Våra kunder erbjuds omkring 80 000 investeringsmöjligheter

genom ett brett utbud av såväl svenska som utländska värde-

papper och sparkonton, helt utan fasta avgifter och till låga priser.

I vårt stora fondutbud ingår även 23 fonder från vårt eget fond-

bolag. Härutöver erbjuds konkurrenskraftiga tjänstepensions-

lösningar och bolån. Läs mer på sidorna 132–133.

Koncernen består av det noterade moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ) och fyra helägda verksamhetsdrivande dotterbolag. All verksamhet bedrivs i Sverige från ett kontor, främst via dotterbolagen Avanza

Bank AB (publ) och Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension. Avanza Fonder AB förvaltar våra egna fonder och Placera Media Stockholm AB, som är helt oberoende från Avanzas övriga verksamhet,

publicerar nyheter och analyser genom ekonomi sajten Placera.se och tidningen Börsveckan.

Sveriges nöjdaste

sparkunder

14 år i rad

Källa: Svenskt Kvalitetsindex

Antal kunder

1 901 100 st

Kundomsättning

0,3%

Nettoinflöde

72 miljarder

100% 100% 100%

100%

Avanza Bank Holding AB (publ)

Avanza Bank AB (publ) Placera Media Stockholm AB

Försäkringsaktiebolaget

Avanza Pension

Avanza Fonder AB

Avanza – en överblick

Avanza 2023 2

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Affärsmodellen bygger på

kundfokus och skala

Stark kundtillväxt kombinerat med låga kostnader och hög

kostnadseffektivitet är det som långsiktigt skapar tillväxt i

intäkter och möjliggör fortsatt utveckling.

1) Inflöde av sparkapital drivs av befintliga och nya kunder, vilket

sätter stor vikt vid kundnöjdhet. Hela Avanza genomsyras av ett

mycket starkt fokus på vad som är bäst för våra kunder. Nöjda

kunder är goda ambassadörer som pratar om, rekommenderar

oss till andra och vill stanna kvar.

2) Utvecklingen i intäkt per sparkrona är en följd av vår prisstra-

tegi för att öka attraktionskraften i erbjudandet, men också ett

resultat av marknadsförutsättningar och trender, där kundbete-

ende, mixeffekter i sparandet, handelsaktivitet samt inte minst

ränteläget påverkar.

3) För att kunna leverera aktieägarvärde och samtidigt uppfylla

kundlöftet är kostnadseffektivitet avgörande. Vår affär bygger på

skala och framgången i detta illustreras av minskad kostnad per

sparkrona, vilken dock de senaste två åren påverkats negativt av

marknadsrörelsernas effekt på sparkapitalet.

Sparkapital

782 miljarder

Kostnad per sparkrona

0,16%

Intäkt per sparkrona

0,48%

1) Sparkapital

2) Intäkt/sparkrona 3) Kostnad/sparkrona

0,0

0,3

0,6

0,9

1,2

1,5

2023202120192017201520132011200920072005

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

% MSEK

Tidlös affärsmodell byggd på skala

Avanza – en överblick

Avanza 2023 3

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

En enkel balansräkning med låg risk

Fem år i sammandrag 2023 2022 2021 2020 2019

Rörelseintäkter, MSEK 3 437 2 973 3 301 2 349 1 193

Rörelsekostnader, MSEK –1 148 –1 031 –864 –763 –666

Rörelseresultat, MSEK 2 292 1 940 2 437 1 576 520

Årets resultat, MSEK 1 982 1 666 2 047 1 335 447

Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69 13,19 8,66 2,94

Rörelsemarginal, % 67 65 74 67 44

Avkastning på eget kapital, % 38 36 50 57 27

Nykundsinflöde (netto), st 124 400 116 600 379 800 303 900 139 300

Kunder, st 1 901 100 1 776 700 1 660 100 1 280 300 976 400

Nettoinflöde, MSEK 72 300 23 600 89 800 76 300 32 600

Sparkapital, MSEK 781 700 663 900 809 600 570 500 407 700

Intäkt per sparkrona, % 0,48 0,42 0,47 0,51 0,34

Kostnad per sparkrona, %

0,16 0,15 0,12 0,17 0,19

Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429

Se definitioner på sidan 134–135.

Vi värnar en enkel, transparent och kapitaleffektiv balansräkning med låg risk.

De finansiella riskerna är begränsade och vi erbjuder varken traditionella kon-

sumtionskrediter eller bedriver handel för egen räkning. Avanza är självfinan-

sierat via eget kapital och inlåning från kunderna, där inlåningen är spridd på ett

mycket stort antal hushåll. Endast en begränsad del används till kreditgivning.

Vi erbjuder bolån till kunder inom Private Banking och värdepapperskrediten

är säkerställd med pant i marknadsnoterade värdepapper. Kreditkvaliteten

bedöms som god och Avanza har inga konstaterade kreditförluster hänför-

liga till händelser efter 2011. Överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i

säkerställda bostadsobligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel hos

Riksbanken och hos systemviktiga nordiska banker, samt till mindre del i stats-

och kommunobligationer. Genomsnittlig räntebindningstid i räntebärande vär-

depapper uppgår till maximalt 3 månader. Läs mer om våra finansiella risker

och intjäningsrisker på sidan 27.

Courtagenetto 21%

Fondprovisionsnetto 17%

Valutanetto 8%

Räntenetto 46%

Övriga intäkter, netto 8%

Fördelning av rörelseintäkter 2023

Fördelning av rörelsekostnader 2023

Personal 61%

Marknadsföring 2%

IT-system och licenser 11%

Avskrivningar 8%

Externa tjänster 7%

Övrigt 11%

Avkastning på eget kapital

38%

Rörelsemarginal

67%

Kreditförluster de

senaste 10 åren

Avanza – en överblick

Avanza 2023 4

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Höjdpunkter 2023

Avanza Disruptive Inno-

vation by ARK lanserades

i samarbete med Cathie

Woods Ark Invest

Hållbarhetsdata på

aktiesidorna lades till för

att ytterligare förenkla att

fatta hållbara investerings-

beslut

Sveriges mest ansedda

företag i Finansbranschen

och det åttonde mest

ansedda totalt i Kantar

Publics anseendeindex

Två räntefonder lansera-

des, Avanza Ränta Global

och Avanza Ränta Kort

Bolåneerbjudandet

breddades med Gårds-

lån i samarbete med

Landshypotek Bank

Utökad information

på aktiesidorna i form

av blankningsdata på

svenska aktier samt för-

och efterhandelskurser på

amerikanska aktier

En av Sveriges mest

attraktiva arbetsgivare

enligt Karriärföretagen

Sveriges nöjdaste spar-

kunder för 14:e året i rad

enligt Svenskt Kvalitets-

index

Vårt eget sparkonto

lanserades brett till alla

kunder, från att tidigare

enbart varit tillgängligt för

företagskunder

Två egna artikel 9-fonder

lanserades, Avanza

Impact by Circulus och

Avanza Healthcare by

Samuelsson & Hult

Höjdpunkter 2023

Avanza 2023 5

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

VD har ordet

Det har varit ett händelserikt år som på flera sätt har inneburit utmaningar. Samtidigt består vikten av sparande och vi

på Avanza fortsätter göra allt vi kan för att värna om våra kunder och hjälpa dem att behålla den goda sparvanan.

2023 var ett händelserikt år

We are Motörhead and we play rock ’n’ roll. Legendariska ord som

sångaren Lemmy Kilmister inledde bandets spelningar med när det

begav sig. We are Avanza and we play rock ’n’ roll. Ja, lite så kände

jag när jag en måndag kväll plötsligt fick ett samtal från vår huvud-

ägare Sven Hagströmer som lågmält säger ”Hej Gunnar, det blev så

här att du nu får hoppa in som VD ett tag”. Kanske borde jag ha känt

viss stress, men med vetskapen om att jag på Avanza har stöd i 660

oerhört kloka och engagerade medarbetare, så kändes det som en

enkel och självklar sak att ta sig an. Det är så vi gör på Avanza, löser

saker tillsammans. Det är vår kultur, vårt DNA.

2023 blev ett år som ur flera perspektiv inneburit utmaningar.

Vår omvärld har kännetecknats av fortsatt stor oro. Vi har sett

inflationssiffror och räntehöjningar som avlöst varandra och pres-

sat hushållsekonomin bland Sveriges sparare, men värst är ändå

fortsatt krig i Ukraina och nu även i Mellanöstern som skapar oro

världen över. Det är med sorg i hjärtat vi ser hur oskyldiga männ-

iskor blir offer för mörka krafter med dunkla motiv. Vi på Avanza

kan inte själva förändra vår omvärld, men vi kan ta vårt ansvar för

att bidra till en mer hållbar värld genom att måna om varandra och

våra kunder.

Det finns utmaningar i våra långsiktigt

satta mål till 2025

Under året har vi försökt hjälpa våra kunder att bibehålla sina goda

sparvanor, även om det varit tufft för många. I februari öppnade vi

upp Avanzas sparkonto med konkurrenskraftig ränta för alla kun-

der. Det hade tidigare endast varit riktat mot företagskunder efter-

som de inte kunnat ta del av våra externa sparkonton. Vi gjorde det

också möjligt att skapa ett automatiskt månadssparande till kon-

tot. Funktionen Sparmål utvecklades med möjligheten att skapa

gemensamma sparmål med familj och vänner. Sedan tidigare har

vi underlättat för kunder som fått minskat sparutrymme att pausa

sitt månadssparande enskilda månader eller minska på det för att

ändå kunna hålla i den goda sparvanan. Detta vill jag påstå har varit

bidragande faktorer till det fantastiskt starka nettoinflöde vi såg

under året och där över 22 procent av nettoflödet i den svenska

sparmarknaden placerades på Avanzas plattform.

VD har ordet

Avanza 2023 6

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

I början av 2022 satte vi vårt marknadsandelsmål för 2025 på

10 procent av sparmarknaden. Sedan dess har vår marknads-

andel påverkats av värdeminskning på börsen där Avanza med

stor börsexponering i sparkapitalet är känsligare än de flesta

andra – trots att andelen av nettoinflödet de allra flesta kvartal

legat långt över vår totala marknadsandel. Målet på 10 procent

kvarstår och vår energi för att nå målet är det inget fel på, även om

vi inser att det är minst sagt utmanande och att vi förutom att fort-

sätta utveckla vårt erbjudande och vara relevanta för våra kunder

behöver två starka börsår.

”Vi försöker hjälpa våra

kunder att bibehålla sina

goda sparvanor, även om

det är tufft för många”

Ett annat utmanande mål är en kostnad per sparkrona på 12 punk-

ter över tid och där vi för 2023 ligger på 16 punkter. Detta är naturligt-

vis inte bra och något vi tar på stort allvar. Vi pratar mycket om vår

skalbara affärsmodell och den är minst sagt skalbar på uppsidan.

Vi kommer att kunna växa Avanza med betydligt många fler kunder

utan att behöva öka våra kostnader eller nagga på kvaliteten. På

nedsidan däremot, när sparkapitalet sjunker, är det inte lika enkelt

eftersom över 70 procent av våra kostnader är personalrelaterade.

Vi väljer ändå att fortsätta satsa då vi vet att tillväxtpotentialen

är stor och att det kan gå fort när det vänder. Däremot arbetar

vi mycket med att effektivisera verksamheten och när vi lyckats

minska personalbehovet på ett ställe satsar vi istället på ett annat

tillväxtfrämjande område. Det är så vi jobbar, att varje dag genom

såväl små som större saker här och där finslipa vår effektivitet och

göra våra processer och vår produktutveckling smartare. Här finns

också spännande potential inom AI där såväl interna processer

som kunderbjudandet kan effektiviseras och stärkas. Som tidigare

kommunicerats är bedömningen en kostnadsökning på 9,5 pro-

cent 2024, vilket till största del beror på högre personalkostnader

med löneökningar på 4 procent och förstärkt pensionspremie, men

också ökade licenskostnader på grund av inflationen. Vi behåller

liksom 2023 vår bemanningsplan och kommer inte att göra några

större förändringar utifrån denna, även om också löpande perso-

nalomsättning gör att antalet kan röra på sig under året.

Hög måluppfyllnad för våra årsmål

Våra långsiktiga mål till 2025 är som nämnts utmanande, men när

det kommer till våra årsmål ligger vi mycket bra till. Våra viktigaste

mål och de som i slutänden bygger ett framgångsrikt Avanza och

skapar aktieägarvärde är kundnöjdhet och ett högt medarbetaren-

gagemang. Det var också mål vi nådde, när vi för 14:e året i rad vann

Svenskt Kvalitetsindex pris för Sveriges mest nöjda sparkunder och

kan stoltsera med ett medarbetarengagemang (eNPS) på höga 58.

Avkastningen på eget kapital uppgick till 38 procent och hållbar-

hetsvärdet i våra kunders investeringar fortsätter sakta men säkert

att förbättras, samtidigt som vårt arbete med att öka jämställdhe-

ten på sparmarknaden visar positiva tecken och där andelen kvin-

nor bland nya kunder var 44 procent, att jämföra med andelen av

kundbasen i stort på 39. När det kommer till vårt mål om nettonoll-

utsläpp har våra klimatmål nu blivit validerade och godkända av

Science Based Target initiative. Målet är att halvera våra utsläpp av

växthusgaser till 2030, att fortsätta köpa in 100 procent förnybar

energi och att 65 procent av direktinvesteringarna i Avanza Fonder

ska vara placerade i bolag med egna godkända mål senast 2027,

och 100 procent senast år 2040.

Avanzas fondbolag är det som vuxit mest

i år sett till förvaltat kapital

Vi har under året lanserat så många som fem fonder via vårt eget

fondbolag och våra Avanzafonder stod vid årsskiftet för närmare

36 procent av fondkapitalet på plattformen. Nettoinflödet till fonder

uppgick till 24 miljarder kronor, vilket kan översättas till en mark-

nadsandel på 35 procent för Avanza.

Våra Avanzafonder ska kännetecknas av att de är bättre och

enklare. Vi vill också utmana med innovativa fonder, där inte minst

lanseringen av Avanza Distruptive Innovation by ARK Invest var ett

spännande tillskott i början på året. Såklart vill vi även vara billiga,

men möjligheten att skapa kundvärde och en god avkastning till

våra kunder är alltid viktigast. Hållbarhet är också en självklar del

i våra investeringsprocesser. Vi har idag 23 egna fonder, inklusive

indexfonder, räntefonder och aktivt förvaltade fonder. Våra aktivt

förvaltade fonder inom by-konceptet ger kunder unika placerings-

möjligheter. Vi får ibland frågan från investerare om hur vi ser på att

konkurrera med egna fonder på plattformen. Vi skulle inte lansera

en fond i direkt konkurrens med våra externa fondförvaltare och

vår uppfattning är att erbjudandet idag är tillräckligt brett, även om

vi alltid är öppensinnade för nya samarbeten som kan ge mervärde

till Avanzas kunder. Det vi sett när vi lanserat nya by-fonder är att

även andra snarlika fonder på plattformen då får uppmärksamhet

och ökar sitt kapital.

Så fortsätter vi att utveckla en användarupplevelse

i världsklass

Avanza har idag drygt 1,9 miljoner kunder och vårt varumärke är

starkt förknippat med sparande och så ska det förbli, men för att

vi ska kunna fortsätta växa starkt i Sverige måste vi fortsätta att

utvecklas och inte tappa fokus på våra kunder. Sparandemarkna-

den i Sverige är starkt konkurrensutsatt och vi kan aldrig luta oss

tillbaka. Förväntningarna på oss är höga och våra kunder är vana vid

en användarupplevelse i världsklass, därför kommer vi under 2024

att satsa extra resurser på stabilitetshöjande åtgärder, stärka erbju-

dandet för våra mer aktiva kunder, hjälpa våra mer ovana sparare

att komma igång och bygga vidare på vårt pensionserbjudande.

”Förväntningarna på oss är

höga och vi får aldrig tappa

fokus på våra kunder”

Vår användarupplevelse bygger på och utgår ifrån vår teknikutveck-

ling, vi har länge varit ledande inom designupplevelse med ett väl

utbyggt designsystem som gör oss snabbfotade samtidigt som vi

säkerställer en enhetlig och harmoniserad upplevelse genom hela

Avanza. Genom användningen av progressive web application

(PWA) kan vi också serva och utveckla våra tre teknikplattformar

simultant. Ständig teknikutveckling och modernisering av våra sys-

tem bidrar också till en extremt snabb upplevelse fullspäckad med

realtidsdata och där vi levererar en kundupplevelse med hundratals

dynamiska datapunkter på några tiondels sekunder – snabbare än

du hinner uppfatta. Det har alltid legat i vårt DNA att göra det bättre

för våra kunder. Ser vi till utvecklingen av våra produkter och tjänster

finns ingen som har så mycket data kring privatsparande som vi,

VD har ordet

Avanza 2023 7

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

vilket är en viktig förutsättning när vi driver utvecklingen om spa-

rande in i framtiden. Det hjälper oss också att vara relevanta och

skapa personaliserade tjänster samtidigt som det ger intressanta

möjligheter inom en så datakrävande teknik som AI.

Vårt pensionsbolag fortsätter att växa stadigt och inte minst de

två senaste åren visar på stabiliteten i den affären när det svänger

på marknaden. Även om också vi kommer att påverkas av perso-

nalneddragningar i samhället och lägre premietillväxt till följd. Flytt-

flödena fortsätter att visa bra resultat, tack vare riktade insatser

och en vidareutveckling av vår tjänst Pensionsjakten. Dock finns

det fortfarande hinder på flyttmarknaden där pensionsspararna

inte minst upptäcker att fribreven är allt annat än fribrev när deras

tidigare arbetsgivare vägrar dem att flytta sitt eget intjänade pen-

sionskapital dit de själva vill. Här behöver vi fortsätta att driva opi-

nion i frågan.

Ser fram emot 2024 och att ta Avanza vidare in i

framtiden

2023 har varit turbulent och jag är oerhört stolt över hur samtliga

medarbetare hanterat detta år. Jag har jobbat på Avanza i sex år och

känner mer än någonsin drivet hos alla och strävan framåt. Vi ska

visa vår omvärld att vi är Avanza och vi har bara börjat!

Ett stort tack till alla för ett utmanande men roligt 2023 – till kun-

der, medarbetare och investerare.

Stockholm i februari 2023

Gunnar Olsson, tillförordnad VD

VD har ordet

Avanza 2023 8

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Vår vision är att skapa en bättre framtid för

miljoner människor

Vi vill uppmuntra och inspirera till ett hållbart sparande. Genom ständig innovation, och med fokus på vad som är bäst för

kunden skapar vi bättre förutsättningar för sparande, bygger förtroende och skapar tillväxt. Vi vill skapa det bästa verktyget

för våra kunder att lyckas med sin ekonomi.

Vår strategi är att göra det billigare,

bättre och enklare

Vi arbetar efter strategin att ständigt utveckla vårt erbjudande till att

bli billigare, bättre och enklare. Löftet till våra kunder är att de hos

oss ska få mer pengar över till sig själva än hos andra banker eller

pensionsbolag. Vi koncentrerar oss på tre områden för att uppnå

detta: 1) Kundfokus 2) Innovation, Skalbarhet & Effektivitet 3) Håll-

barhet.

Avgörande för strategin, och för att nå framgång, är våra medar-

betare. Avanzas företagskultur hämtar sin energi ur viljan att skapa

förändring. Hållbarhet har alltid varit djupt förankrat i vår kultur och

vårt arbetssätt. Vi har sedan start arbetat för att sänka trösklarna

på finansmarknaden, lägre priser, hög transparens och folkbildning

inom privatekonomi. Vi lägger stor vikt vid att bibehålla vår starka

kultur där vår övertygelse är att nöjda kunder i kombination med

engagerade medarbetare som tycker att det är kul och menings-

fullt att gå till jobbet, skapar långsiktig värdetillväxt och aktieägar-

värde.

Kundfokus utgör basen i vårt erbjudande

Avanzas affär bygger på starkt kundfokus med en användarupple-

velse och kundservice i världsklass. Hos oss står kundernas bästa

i centrum. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill erbjuda

ett brett produkt- och tjänsteutbud genom ständig innovation och

produktutveckling.

Vi tror på våra kunders egen förmåga att fatta de bästa besluten

och erbjuder ingen rådgivning, utan vill istället inspirera våra kun-

der till bra investeringsbeslut genom information, utbildning och

beslutsstöd. Vi rekommenderar inte heller enskilda produkter eller

tjänster. Vårt utbud lyfts fram på ett objektivt sätt med både för-

och nackdelar. En viktig del för att kunna fatta finansiellt hållbara

investeringsbeslut är också transparens, där pris och avgiftsmodell

tydligt framgår och där det är enkelt att förstå respektive produkt.

Innovation, Skalbarhet & Effektivitet

Vår produktutveckling styrs av kundfokus och att vara lyhörda inför

våra kunders behov och önskemål. Alla medarbetare är potentiella

produktutvecklare även om utvecklingen är delegerad till auto-

noma team med tvärfunktionella kompetenser och hög expertis

inom sina områden. Detta tillsammans med en modern teknikplatt-

form möjliggör en svårslagen innovationstakt och simultan utveck-

ling i samtliga kanaler. Genom att koncentrera vår verksamhet och

utveckling till de områden vi är bäst på, eller kan bli bäst inom, ska-

par vi mest värde för våra kunder.

Innovation är viktigt också ur ett kostnadsperspektiv. Hög skal-

barhet och effektivitet möjliggör för oss att kunna erbjuda prisle-

dande produkter. Ständiga och löpande förbättringar i våra system

bidrar också till att vi snabbt kan svara på förändrade kundbeteen-

den. Vi strävar hela tiden efter att bygga bort gammal teknik som

riskerar att hämma utvecklingen och utvärderar ständigt ny teknik

och uppdaterar och moderniserar våra system. Vår teknikplattform

hör till branschens mest moderna. Strategin är att aldrig försätta

oss i dilemmat med gamla system och att löpande automatisera

och förenkla våra processer. Genom att inte planera för långt fram

i tiden är vi flexibla och öppna för det som händer i omvärlden. Vi

uppdaterar sajt och appar med förbättringar och nya funktioner

löpande, genom tiotals releaser varje dag. Våra system ger hög sta-

bilitet, stor kapacitet och goda skalfördelar samt förutsättningar för

fortsatt hög leveranskvalitet.

Avanza ska vara det självklara valet för den

som vill spara hållbart

Vi har sedan start jobbat för lägre priser, folkbildning inom spa-

rande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill engagera och

skapa förståelse för sparande. Vi vill också driva på utvecklingen i

branschen och sätta fokus på avgifternas påverkan på sparkapita-

let samt utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna.

För en långsiktigt hållbar utveckling och affär har miljöaspekterna

och ett större socialt engagemang blivit allt viktigare. Vi vill därför

också uppmuntra och inspirera till ett hållbart sparande. Vårt håll-

barhetsarbete är fokuserat till tre områden: Hållbara investeringar,

Utbilda & Utmana samt Hållbar organisation, se sidorna 31–32.

Vision och strategi

Avanza 2023 9

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Grundutbud

Våra kunder erbjuds omkring 80 000

investeringsmöjligheter genom ett

brett utbud av såväl svenska som

utländska värdepapper och spar-

konton – helt utan fasta avgifter och

till låga priser.

Strategi

Vi arbetar efter strategin att stän-

digt utveckla vårt erbjudande till att

bli billigare, bättre och enklare – där

kundfokus är basen i vårt erbju-

dande.

Värderingar &

företagskultur

Vi har valt att formulera våra vär-

deringar, eller ledstjärnor, i fyra

korta meningar. Vi hjälper en kol-

lega hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi

utmanar och tänker nytt; Vi har kul

tillsammans.

Fokusområden

Våra tre fokusområden är: 1) Kund-

fokus 2) Innovation, Skalbarhet &

Effektivitet 3) Hållbarhet

Medarbetarengagemang

Avgörande för strategin, och för att

nå framgång, är våra medarbetare.

Avanza kännetecknas av engage-

rade medarbetare som vill göra

skillnad, där idéer tas tillvara och får

berika och påverka vår utveckling.

Kundnöjdhet

Affären bygger på att kundernas

bästa får stå i centrum – på riktigt.

Avanza drivs med ett ständigt fokus

på att skapa kundnytta.

Långsiktig värdetillväxt

Vår övertygelse är att nöjda kunder i

kombination med engagerade med-

arbetare, som tycker att det är kul

och meningsfullt att gå till jobbet,

skapar långsiktig värdetillväxt och

aktieägarvärde.

En bättre

framtid för

miljoner

människor

Vision och strategi

Avanza 2023 10

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Sveriges nöjdaste sparkunder 14 år i rad

Det makroekonomiska läget påverkar hushållens ekonomi, men har ytterligare satt ljuset på behovet av privat sparande.

Ett starkt nettoinflöde på över 72 miljarder kronor 2023 visar att kunder hos Avanza prioriterar att spara i tuffa tider.

Vi ser långsiktigt på vårt erbjudande

med kunden i fokus

Visionen om en bättre framtid för miljoner människor bygger på

kundfokus, ett brett produktutbud, bra beslutsstöd och att öka kun-

skapen inom sparande och investeringar. Vi vill att fler ska känna

sig smarta, engagerade och utbildade när det gäller sin privateko-

nomi och sitt sparande. Nöjda kunder och en kundupplevelse i

världsklass är grunden i Avanzas affär.

En majoritet av våra kunder kommer till oss på rekommendation

från en annan kund, vilket är ett resultat av vårt starka kundfokus

och varumärke, men också av att vi när vi lanserar nya produkter gör

det på vårt sätt, genom att tänka nytt. Läs mer om vår kundbas på

nästa sida samt mer om hur vi arbetat med finansiell folkbildning

och produktutveckling under året på sidorna 38–39.

I korthet

Q

Nöjda kunder och en kundupplevelse i världs-

klass är grunden i Avanzas affär

Q

Vi har totalt 1,9 miljoner kunder, varav kvinnor

utgör 39 procent

Q

Kundbasen är ung med en snittålder på 41 år

Q

361 000 genomsnittliga dagliga aktiva använd-

are på plattformen, helgdagar inräknade

Q

Över 72 miljarder kronor i nettoinflöden visar

att kunder hos Avanza prioriterar sparande

även i svåra tider

Q

Tjänstepensionskapitalet ökade under året

med 27 procent till 58 miljarder kronor

Q

Det osäkra marknadsläget påverkade kunder-

nas riskaptit under året och handelsaktiviteten

minskade sam tidigt som andelen kapital i index-

fonder ökade

Q

Andelen likvider av totalt sparkapital har hållit

sig stabil

Våra kunder

Avanza 2023 11

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

En bred kundbas med höga marknadsandelar

särskilt bland unga i storstäder

Kundtillväxten 2023 var 124 400 och antalet kunder vid årets slut

uppgick till 1 901 100. Hög inflation och stigande räntor påverkade

hushållens utrymme för sparande och ökade medvetenheten kring

den egna ekonomiska situationen. Även strukturella förändringar

i samhället har gett ett ökat behov av sparande. Nettoinflödet på

över 72 miljarder kronor för helåret 2023 är ett tydligt kvitto på att

Avanzas kunder är medvetna om vikten av, och prioriterar att spara.

Avanzas kunder utgörs främst av privatpersoner. Snittåldern

bland nya kunder uppgick till 34 år, även om den största ande-

len nya kunder var mellan 19 och 30, i linje med tidigare år.

Snittåldern för samtliga kunder låg på 41 år. Jämför vi de som

blev kunder under 2023 med de som blivit kunder tidigare år

ser vi samma mönster när det kommer till kundbeteende. Fördel-

ningen av antal nya kunder med aktie- respektive fondinnehav

skiljer sig inte heller ur ett historiskt perspektiv. Månadssparandet

höll sig oförändrat under året och uppgick till 1,5 miljarder kronor

den sista december. Andelen nettoinflöde från nya kunder var 24

procent och andelen från befintliga kunder 76 procent. Kunder

inom grunderbjudandet stod för den absoluta merparten av årets

netto inflöde. Det osäkra sentimentet resulterade i låg riskvilja under

stora delar av året, vilket påverkade handelsaktiviteten bland samt-

liga kundgrupper.

Andelen kvinnor bland nya kunder ökade och uppgick till 44 pro-

cent, men utgör fortfarande endast 39 procent av kundbasen.

Avanza växer fortsatt starkt bland kunder i storstäder. Marknads-

andelen av Sveriges befolkning uppgick till 17,5 procent. Andelen

inom åldersspannet 20–39 år är betydligt högre, över 30 procent,

och bland män i Stockholmsområdet cirka 45 procent i samma

ålderskategori. Få kunder lämnar oss och kundomsättningen låg

på 0,3 procent.

Undersökningar visar att kunder hos Avanza i större utsträckning

har högre utbildning, högre genomsnittlig lön, ett större sparande

och i genomsnitt större tillgångar än Sveriges befolkning i stort. De

är också mer intresserade av privatekonomi och sparande. Vi har

under året genom bloggar, poddar och sociala medier varit aktiva

i kommunikationen med våra kunder om hur man kan tänka kring,

sparande i svårare tider.

Mer än varannan kund registrerar sig i apparna. Andelen

kunder som bara använder apparna har ökat från runt 70 pro-

cent i slutet av förra året till runt 75 procent i slutet av 2023.

Antalet genomsnittliga dagliga aktiva användare på plattformen

var 361 000 (368 100), helgdagar inräknade. Främst minskade

besökarna på webben. Andelen ordrar som läggs i apparna ökade

och låg på runt 80 (70) procent.

Avanzas marknadsandelar i olika åldrar

100+9080706050403020100

Ålder

Trots minskad handelsaktivitet ökade såväl antalet aktieägande

som fondägande kunder under året. Inom fondsparande fortsatte

trenden mot en högre andel indexfonder. Andelen fondkapital i

indexfonder var vid årets slut 44 (40) procent. Fondkapitalet ökade

med 27 procent och andelen fondkapital i Avanzas egna fonder

uppgick till närmare 36 (33) procent. Även sparkonto med ränta har

ökat i popularitet och vid utgången av året var nästan 70 (39) mil-

jarder placerat på sparkonto med ränta, inräknat även våra externa

sparkonton. På vårt eget sparkonto, som blev tillgängligt för alla

kunder i februari, var inlåningen närmare 27 (3) miljarder vid års-

skiftet. Andelen likviditet av totalt sparkapital låg på mellan 12,6

och 14,8 procent, vilket inte skiljer sig från hur det sett ut historiskt.

Kunderna inom Private Banking och Pro står för knappt 2 procent

av antalet kunder och drygt 40 procent av sparkapitalet samt för

över 50 procent av omsättningen i courtagegenererande värde-

papper. De står tillsammans för 26 procent av courtageintäkterna,

vilket också visar vikten av den breda kundbasen även om dessa

kunder var och en är mindre aktiva. Under året ökade andelen intäk-

ter från Private Banking och Pro-kunderna något till följd av mark-

nadsläget. Det som framför allt rankas högt bland våra kunder inom

Private Banking, i jämförelse med andra aktörer, är våra digitala

tjänster, vår höga kundupplevelse samt våra konkurrenskraftiga

priser och arbetet inom hållbara investeringar. Avanza har också

en mycket hög rekommendationsgrad bland dessa kunder. Bland

Pro-kunderna, som hör till de mest handelsintensiva kunderna, är

det framför allt internavsluten hos Avanza som utgör en stark kon-

kurrensfördel och som skapar fördelar vid orderexekvering.

Antalet kunder inom tjänstepension uppgick till 165 300, vilket

motsvarar en ökning med 11 procent under året. Vi vänder oss

främst till företag utan kollektivavtal. Det finns även större företag

med kollektivavtal i kundbasen, som tecknat exempelvis löneväx-

ling eller alternativ ITP för sina anställda. Distributionen sker via

egen säljkår eller digitalt via plattformen. Drygt 30 procent av avta-

len kommer in via sajt, utan hjälp från säljare. Tjänstepensionska-

pitalet ökade med 27 procent till 58 miljarder kronor. Det löpande

premieinflödet till tjänstepension inklusive pensionsflyttar netto

uppgick till 6,3 (5,7) miljarder kronor under året. Tillväxten i premie-

inflöden minskade under andra halvåret som en följd av konjunktur-

läget och personalneddragningar inom framför allt techindustrin.

Läs mer om våra kunder och erbjudandet på sidorna 130–133.

Fortsatt högt betyg från våra kunder under 2023

Vårt viktigaste, långsiktiga mål är kundnöjdhet och att vinna

Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årliga utmärkelse Sveriges nöjdaste

sparkunder. I december erhöll vi för fjortonde året i rad SKI:s utmär-

kelse i kategorin sparande. Årets mätning visade att snittet för hela

branschen gick ned jämfört med 2022. Även Avanzas betyg sjönk,

men mindre än branschsnittet. Resultatet för 2023 uppgick till 74,6

(76,3) poäng på en skala som sträcker sig från 0 till 100. Drivande

aspekter i undersökningen är image, förväntningar, produktkvalitet,

service och prisvärdhet. Högst poäng erhöll Avanza inom lojalitet

och produktkvalitet.

SKI mäter även kundernas rekommendationsgrad Net Promoter

Score (NPS), vilken uppgick till 33 (44). Resultatet sträcker sig från

–100 till 100. Ett resultat mellan 0 till 50 är bra, och däröver extremt

bra och väldigt ovanligt. Avanzas resultat är högst i branschen och

visar en god marginal till branschsnittet på –3 (10).

Avanza rankades som det mest ansedda företaget inom finans-

branschen och på en delad åttondeplats över de mest ansedda

företagen i Sverige i Kantar Sifos anseendeindex 2023.

Vår kundservice hamnade på andra plats inom kategorin bank i

Brilliant Awards årliga utmärkelse för bästa kundservice.

Dessa erkännanden är fina kvitton på vår strävan mot en förbätt-

rad kundupplevelse genom att alltid prioritera kundnytta.

Våra kunder

Avanza 2023 12

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Våra mål

Tillväxt är en väsentlig del i vår affärmodell. Måluppfyllelse mäts därför främst i kundnöjdhet där våra medarbetare spelar

en mycket viktig roll. Våra hållbarhetssmål handlar om att skapa förutsättningar för en bättre ekonomisk situation för var

och en och att inspirera till mer hållbara investeringar.

Kundnöjdhet

Med en affärsmodell som bygger på tillväxt är kundnöjdhet vårt

absolut viktigaste mål. För att säkerställa att vi har branschens

nöjdaste kunder är vår strävan att årligen vinna Svenskt Kva-

litetsindex utmärkelse Sveriges nöjdaste sparkunder. Studien

görs inom områdena: image, förväntningar, produktkvalitet,

service och prisvärdhet, vilka utmynnar i kundnöjdhet och loja-

litet.

Engagerade medarbetare

En förutsättning för nöjda kunder är att ha engagerade medar-

betare. Det och en stark rekommendationsgrad är också viktigt

för att kunna behålla och attrahera talanger och vårt årliga mål

är en Employee Net Promoter Score på minst 50.

Långsiktig värdetillväxt

Vår övertygelse är att branschens nöjdaste kunder och de mest

engagerade medarbetarna är nyckeln till att bygga långsiktigt

aktieägarvärde och att uppnå våra finansiella mål om:

Q

En marknadsandel på 10 procent av den svenska spar-

marknaden vid slutet av 2025

Q

Årlig avkastning på eget kapital om minst 35 procent

Q

Årlig utdelning på 70 procent av vinsten

Q

En kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid

Nettonollutsläpp

Avanza har anslutit sig till Business ambition for 1.5 °C och Sci-

ence Based targets. Det innebär vetenskapligt baserade klimat-

mål i linje med Parisavtalet. Målet innebär minst en halvering

av våra utsläpp till 2030 samt nettonollutsläpp senast 2045.

Öka jämställdheten i sparandet

Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och

främja kvinnors sparande. Idag sparar kvinnor mindre, har ett

lägre sparkapital och börjar spara senare. Vi vill bidra till en för-

ändringa av detta.

Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas

investeringar

Avanza är en plattform för sparande och investeringar och syf-

tet med vårt utbud är att tillhandahålla en bredd. Avanza har

ingen rådgivning men vill genom tydlig hållbarhetsinformation,

bra beslutsstöd och utbildning inspirera till och underlätta håll-

bara investeringar.

Mål och måluppfyllelse

Avanza 2023 13

Mer om våra hållbarhetsmål samt måluppfyllelse av

dessa för 2023 finns på sidorna 31–32.

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Måluppfyllelse 2023

Kundnöjdhet

Årligt mål: Sveriges nöjdaste sparkunder enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI)

2023 vann Avanza utmärkelsen för fjortonde året i rad. Årets mätning visade att

snittet för hela branschen sjönk jämfört 2022. Även Avanzas betyg gick ned, men

mindre än branschsnittet, och resultatet för året uppgick till 74,6 (76,3) poäng på en

skala som sträcker sig från 0–100.

Kundnöjdhet enligt index

20232022202120202019

Engagerade medarbetare

Årligt mål: Employee Net Promoter Score på minst 50

eNPS visar hur villiga våra medarbetare är att rekommendera Avanza som arbets-

plats. Rekommendationsgraden mättes tre gånger under året och resultatet för

2023 uppgick till 58 (58). Ett resultat över 40 innebär högsta betyg. Målet visar på

vår höga ambition inom området och att vi tar medarbetarnas trivsel och arbets-

situation på största allvar.

eNPS enligt index

Mål

20232022202120202019

Långsiktig värdetillväxt

En marknadsandel på 10 procent av den svenska sparmarknaden

vid utgången av 2025

Det finns en stark korrelation mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i intäkter.

Avanzas marknadsandel av den svenska sparmarknaden uppgick per sista decem-

ber 2023 till 7,1 (6,3) procent. Sedan målet sattes i början av 2022 har värdeminsk-

ning på börsen påverkat marknadsandelen negativt. En andel på 22 procent av det

totala nettoflödet till sparmarknaden gick till Avanza 2023, men för att nå målet

kommer vi även att behöva en stark börs kommande två år då merparten av spar-

kapitalet på Avanzas plattform är investerat i aktier och fonder.

Marknadsandel på den

svenska sparmarknaden

20232022202120202019

Mål och måluppfyllelse

Avanza 2023 14

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Långsiktig värdetillväxt, fortsättning

Årligt mål: Avkastning på eget kapital på minst 35 procent

Vårt avkastningsmål borgar för fortsatt lönsamhetsfokus, en effektiv hantering av

och låg risk i balansräkningen. Avkastning på eget kapital uppgick till 38 (36) procent

för 2023.

Avkastning på eget kapital

20232022202120202019

Utdelning på 70 procent av årets vinst med hänsyn tagen till kapitalkrav,

inklusive Pelare 2-krav och -vägledning samt internt buffertkrav

Förslaget för 2023 är en utdelning på 11,50 (7,50) SEK per aktie, vilket motsvarar en

utdelningsandel på 91 (70) procent.

Under hösten 2023 meddelade Finansinspektionen resultatet av 2023 års översyn

och utvärdering för Avanza. Pelare 2-vägledningen (P2G) för bruttosoliditet sänktes

från 0,9 till 0,5 procent och det riskbaserade pelare 2-kravet (P2R) höjdes från 3,6 till

5,7 procent. Avanza behöver därmed ha en total bruttosoliditet på 3,5 procent och

ett totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Avanza har en stark kapitalsituation med

goda marginaler till de regulatoriska kraven. Vid utgången av året uppgick Avanzas

bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situation till 5,0 procent och kärnprimärkapi-

talrelationen till 24,7 procent, inklusive utdelningsförslaget.

Utdelningsandel, %

Policy, %

100

20232022202120202019

Kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid

Hög kostnadseffektivitet är alltjämt prioriterat och gör Avanza motståndskraftig

för olika marknadslägen, samtidigt som det är en viktig konkurrensfördel. Målet

om maximalt 12 punker över tid är satt med vetskapen om att det enskilda år kan

påverkas av marknadsrörelsernas effekt på sparkapitalet, vilket skett de senaste

två åren. Kostnad per sparkrona 2023 var 16 (15) punkter.

Uppskattningen för 2024 är en kostnadsökning på 9,5 procent, där ökningen främst

är kopplad till inflationseffekter som påverkar lönekostnader och kostnader för licen-

ser och information. Personalökningar kommer inte att ske annat än i undantags-

fall. Investeringar och förbättringar i kunderbjudandet gäller dock i såväl goda som

i sämre tider.

Kostnad per sparkrona, %

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

20232022202120202019

Mål och måluppfyllelse

Avanza 2023 15

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Den svenska sparmarknaden

Sverige har en unik sparkultur. Ingenstans i världen är fonder en så populär sparform och ungefär en fjärdedel av befolk-

ningen är investerade i aktier. I takt med att de sociala skyddsnäten försämras väntas fler i allt större utsträckning ha ett

privat sparande. Under 2023 har vikten av sparande ytterligare belysts i skenet av ihållande hög inflation, styrräntehöjningar

och försvagad svensk krona.

En unik sparkultur

Sedan det skattesubventionerade fondsparandet infördes i slutet

på 70-talet har det byggts upp en närmast unik sparkultur i Sverige

och sparande på börsen har blivit en folkrörelse. När allemansspa-

randet lanserades 1984 slog fonderna igenom på allvar och nya

grupper började spara. Nästa stora steg var 2012 när Investerings-

sparkonto (ISK) lanserades, vilket förenklat sparandet i aktier avse-

värt och ytterligare stimulerat sparande på börsen. Idag sparar

över 70 procent av befolkningen privat i fonder. Andelen som spa-

rar i aktier ökar, vilket är en trend som pågått i flera år och

ungefär

en fjärdedel av befolkningen är idag aktieägare. Intresset för aktier

ökar även bland kvinnor. Fortfarande är dock 6 av 10 aktieägare

män. Unga står för en ökande andel av aktieägandet, även det en

utveckling som pågått under flera år.

Marknadsläget på sparmarknaden

Förutsättningarna på sparmarknaden har förändrats dramatiskt

under de senaste åren. Intresset för sparande och börsen var under

pandemiåren större än någonsin, men som en följd av makroläget

och börsturbulensen har marknadsaktiviteten minskat under de

senaste två åren. Den globala ekonomin visade under början av

2023 på en oväntad motståndkraft, men har under året gått in i en

mild lågkonjunktur som väntas sträcka sig en bra bit in på nästa år.

Sverige är en liten öppen ekonomi och därmed också extra utsatt

för nedgångar i världsekonomin. Från att ha bedrivit en expansiv

penningpolitik för att få upp inflationen har fokus under året varit

att bekämpa den. Flera av världens centralbanker, däribland den

svenska, har kraftigt höjt styrräntan och vi har sett penningpoli-

tiska stimulanser i form av minskade stödköp från centralban-

kerna. Svenska Riksbanken har under året sålt stats obligationer i

syfte att strama åt penningpolitiken. Det råder också fortsatt stor

osäkerhet kring den geopolitiska utvecklingen, vilket håller tillbaka

världsekonomin.

Precis som nu har vi även historiskt i samband med lågonjunktur

sett att sparkvoten går ned, vilket är naturligt. I ett historiskt per-

spektiv har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig.

Hushållens sparkvot

Total sparkvot

–20

–15

–10

–5

2022201820142010200620021998199419901986

Ålder

Sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner

Finansiell sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner

SCB och euroclear.com

Ekonomifakta.se

I korthet

Q

Det finns en stark kultur av sparande på börsen i

Sverige – ingenstans i världen är fonder en så populär

sparform och ungefär en fjärdedel av befolkningen

äger aktier

Q

Avanzas totala marknadsandel av den svenska spar-

marknaden var 7,1 procent, att jämföra med andelen

av nettoflödet till sparmarknaden under året, som

uppgick till 22 procent

Q

Avanza är den största svenska aktören mätt i avslut

och omsättning på Nasdaq Stockholm och First North

Q

Strukturella förändringar med ökat eget ansvar för

privatekonomin skapar goda tillväxtmöjligheter för

Avanza

Q

Höga marknadsandelar bland unga ger stor potential

när de blir äldre och inför generationsväxlingen

Q

Få kunder lämnar oss och kundomsättningen för året

var 0,3 procent

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 16

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Sparmarknaden och Avanzas position

Den svenska sparmarknaden, avseende de delar inom vilka

Avanza verkar, uppgick den sista december 2023 till drygt 11 000

miljarder kronor. Hushållens nettoflöden till sparmarknaden var

322 miljarder kronor under 2023, en minskning från 372 miljarder

kronor förra året.

Pensions- och försäkringssparandet, det vill säga livmarknaden,

är det enskilt största sparsegmentet och utgör knappt hälften av

sparmarknaden. Av denna del utgör det privata pensions- och

försäkringssparandet knappt 1 310 miljarder kronor. Tjänstepen-

sionsmarknaden kan delas upp i traditionell försäkring samt fond-

och depåförsäkring och uppgår till knappt 3 810 miljarder kronor,

varav den del som ligger utanför valcentral och inom vilken Avanza

verkar uppgår till 728 miljarder kronor.

Premieinflödet till denna del

av marknaden var 57 miljarder kronor, en ökning från 53 miljarder

kronor förra året, vilket speglar stabiliteten i denna del av sparmark-

naden.

1,2)

Knappt 30 procent av sparmarknaden utgörs av direkt fond- och

aktiesparande, även inom tjänstepensionssparande och indivi-

duellt pensionssparande utgörs största delen av fond- och aktie-

sparande. Det betyder att 76 procent av sparmarknaden i Sverige

utgörs av sparande i värdepapper.

Den svenska fondmarknaden

karaktäriseras av låga priser i ett internationellt perspektiv och his-

toriskt god avkastning. Den genomsnittliga årliga avgiften var 2021

för en aktiefond i Sverige 0,90 procent och 1,40 procent i Europa.

Detta kan jämföras med den volymviktade genomsnittliga avgiften

på 0,70 procent som Avanzas kunder betalade, vilken idag uppgår

till 0,50 procent.

Den svenska spar- och försäkringsmarknaden domineras av stor-

bankerna och de stora pensionsbolagen. Härtill finns en rad mindre

aktörer.

Avanzas marknadsandel på den svenska sparmarknaden upp-

gick per sista december till 7,1 procent och andelen av nettoflödet

under 2023 uppgick till 22 procent.

Nettoinflödet till Avanza var

72 miljarder kronor.

Den svenska sparmarknaden

Kapital på sparmarknaden

Avanzas andel

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

Aktier, obligationer

och övriga värdepapper

Fonder

Inlåning/

sparkonton

Tjänstepension och

försäkringar

Privat

pensionssparande

och försäkringar

mdkr

Tjänstepensionsmarknaden kan delas in i traditionell försäkring och fond- och

depåförsäkring. Fond- och depåförsäkring står för närmare 40 procent, där

Avanza är aktiv inom den delen som inte är kollektivavtalad, vilken värderades

till 728 miljarder vid utgången av 2022.

11,9%

1,5%

3,7%

9,0% 20,8%

1 309 mdkr

2 619 mdkr

1 509 mdkr

1 758 mdkr

3 806 mdkr

Sett till Avanzas kundbas på 1 901 100 kunder, uppgick marknads-

andelen vid utgången av 2023 till 17,5 procent av Sveriges befolk-

ning. Avanzas marknadsandel är starkast i storstäder och bland de

mellan 20–39 år. I exempelvis Stockholmsområdet och bland män

är marknadsandelen cirka 45 procent i dessa ålderskategorier.

Sparkapitalet på Avanzas plattform var vid årets slut 782 miljarder

kronor, motsvarande en ökning på 18 procent under året. Stock-

holmsbörsen, OMX Stockholm Gross Index, steg med 19 procent.

Inom aktiehandel var Avanza under 2023 den största svenska aktö-

ren på Nasdaq Stockholm inklusive First North, mätt i såväl antal

avslut som omsättning. Avanza hade vid årsskiftet närmare 1,2 mil-

joner aktieägande kunder.

Marknadsandelar aktiehandel bland svenska aktörer 2023

Statistik från Sparbarometern och Svensk försäkring per 2023-12-31

Baserat på siffror från Svensk Försäkring per 2022-12-31

Fondbolagens förening, www.fondbolagen.se och AMF Avgifterna på fondmarknaden 2021

SCB

Omsättning

Antal avslut

Avanza

Nordnet

SEB

Nordea

Swedbank

Carnegie

Handelsbanken

Skandiabanken

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 17

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Fondkapitalet på plattformen uppgick vid årsskiftet till 243 miljar-

der kronor med ett nettoinflöde på 24 miljarder kronor under året.

På fondmarknaden som helhet exklusive premiepensionsmark-

naden var nettoinflödet 67 miljarder kronor

, vilket gav Avanza en

marknadsandel på 35 procent. Av fondkapitalet på Avanzas platt-

form var närmare 36 (33) procent investerat i Avanzas egna fonder.

Avanza Fonders andel av nettoinflödet till fonder var 15 (34) pro-

cent, att jämföra med fondbolagets totala marknadsandel på 1,5

procent

, inklusive premiepensionsmarknaden.

Utveckling av fondkapitalet hos Avanza

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

20232022202120202019

MSEK

Avseende den konkurrensutsatta pensions- och livmarknaden , det

vill säga inklusive Kapitalförsäkring, uppgick Avanzas andel av

premie inflödet för 2023 till 9,2 procent. Tjänstepensionskapitalet

hos Avanza ökade med 27 procent under året och uppgick vid års-

skiftet till 58 miljarder kronor. Marknadsandelen avseende premie-

inflöden till icke-kollektivavtalad tjänstepension var 8,5 procent för

året, vilket kan jämföras med den totala marknadsandelen på 6,3

procent vid slutet av 2022.

Utveckling av tjänstepensionskapitalet hos Avanza

20 000

40 000

60 000

20232022202120202019

MSEK

Den svenska bolånemarknaden

Bostadsutlåningen till svenska hushåll uppgick per sista december

till drygt 4 070 (4 050) miljarder kronor. Tillväxten på bolånemark-

naden var låg under året, påverkad av stigande styrränta och ökade

amorteringar. Marknaden domineras av de fyra storbankerna, även

om konkurrensen från nya bolåneaktörer ökat de senaste åren.

Under de första nio månaderna 2023 sjönk marginalerna på bolån

med tre månaders räntebindningstid till i genomsnitt 0,50, att jäm-

föra med 1,10 för helåret 2022.

Avanzas position på bolånemarknaden

Avanza har sedan 2013 erbjudit bolån i mindre skala till kunder inom

Private Banking på egen balansräkning. Att kvalificera för bolånet

kräver 3 miljoner i sparkapital och en belåningsgrad på max 50 pro-

cent. Endast en begränsad del av inlåningen används till kreditgiv-

ning. Sedan 2017 har Avanza även ett externt bolåneerbjudande,

vilket är ett bredare erbjudande där andra bolåneaktörers bolån

distribueras via Avanzas plattform. Hittills erbjuds bolån från två

aktörer. Under 2023 har erbjudandet utökats till att även omfatta

gårdslån. För ett heltäckande bolåneerbjudande till Avanzas kun-

der krävs att erbjudandet utökas med belåningsgrader på upp till

85 procent.

Den totala utlåningsvolymen inom bolån uppgick vid årsskiftet

till 33 miljarder kronor, varav 11 miljarder avsåg internt finansierad

utlåning. Detta gav en marknadsandel på 0,8 procent. Avseende

nettoförändringen i utlåning var marknadsandelen –12,5 (3,4) pro-

cent för 2023.

Fondbolagens förening

Svensk försäkring per 2022-12-31 och 2023-12-31

Statistik från SCB per 2023-12-31

Bankernas marginal på bolån, Fi.se, 2023-11-14

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 18

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Tillväxtmöjligheter och risker för Avanza på den

svenska sparmarknaden

En stark spartradition, men osäkert börsklimat

Under 2022 förändrades börsklimatet markant efter många år av

uppgång och högt intresse. Det totala värdet på privatägda aktier

minskade för första gången sedan 2018

–

med 27,5 procent. Trots

den markanta värdeminskningen ökade dock antalet aktieägare i

Sverige

, vilket är ett starkt kvitto på den väletablerade sparkultu-

ren. År 2023 inleddes med att börsen steg, för att sedan falla, och

börshumöret under året kan beskrivas som avvaktande. Under slu-

tet av året återhämtade sig dock börsen efter makroekonomiska

ljusglimtar. På kort sikt finns det en risk att ett negativt eller osä-

kert börsklimat tillsammans med inflation och högre räntor slår

hårt mot privatspararnas ekonomi. Risken finns också att det

avskräcker från sparande på börsen. Detta är dock inte något vi

sett, även om aktiviteten minskat.

Minskade möjligheter till sparande

Trots att inflationen i Sverige sjunkit under året är den fortsatt över

inflationsmålet, och risken för att den inte ska sjunka tillräckligt

snabbt och att det tar tid innan den stabiliserar sig kvarstår. Det

innebär att det kan dröja innan Riksbanken sänker styrräntan som

är på sin högsta nivå sedan 2008. Sammantaget får det en stor

påverkan på hushållen som under året fått uppleva sänkta real-

löner, kraftigt stigande bolåneräntor, försvagad svensk krona och

generellt högre kostnader. Till följd av detta har hushållens köpkraft

såväl som utrymme för sparande minskat.

Samtidigt ökar alltjämt

ansvaret för den egna privatekonomin i takt med att de sociala

skyddsnäten i Sverige försämras.

Sverige har också en hög andel bolånetagare med rörliga rän-

tor jämfört med andra länder. Närmare 65 procent av hushållen i

Sverige äger sin bostad och närmare 80 procent av dessa har ett

bostadslån. De svenska hushållens skuldsättning har ökat konti-

nuerligt sedan mitten av 1990-talet för att nå sin högsta nivå 2021.

Under 2022 minskade skuldkvoten något som en följd av lägre

efterfrågan på bolån på grund av högre bolåneräntor, men i ett

internationellt perspektiv är skuldkvoten fortsatt på en hög nivå.

Detta innebär att Sveriges hushåll är extra känsliga för höjningar

av styrräntan.

Att hushållen ställer om och anpassar sin ekonomi efter rådande

ekonomiska förutsättningar är positivt och det är naturligt att

sparkvoten går ned, men om det förändrade sparmönstret blir lång-

varigt riskerar det att slå mot finanssektorn. I ett historiskt perspek-

tiv har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig.

Ökad geopolitisk oro

Vi befinner oss i ett alltjämt oroligt geopolitiskt läge där 2024

bedöms bli ytterligare ett år av geopolitiska risker. Det finns fort-

satt inga tecken på att invasionskriget i Ukraina närmar sig ett slut,

utan snarare kan vi vänta oss mer mänskligt lidande och ytterligare

sanktioner och åtgärder mot Ryssland som påverkar världseko-

nomin negativt. Samtidigt ser vi en orolig situation runt Kina där

hotet om en kinesisk invasion av Taiwan kvarstår. Kinas ekonomi

är betydligt större än den ryska och mer betydelsefull för de globala

tillverkningskedjorna, vilket ger större påverkan på leveranskedjor

med större globala ekonomiska effekter och risk för en mer utdra-

gen lågkonjunktur och negativ påverkan på börsutvecklingen. Utö-

ver detta finns risk för en ny global fraktkris till följd av oroligheter

runt Suezkanalen, samt stora förseningar i fartygstrafiken genom

Panamakanalen till följd av svår torka. Under 2024 väntar dessutom

ett presidentval i USA som kommer att vara avgörande för hur geo-

politiken utvecklas de kommande åren.

I Sverige har vi under året, utöver det svåra ekonomiska läget

och den svaga svenska kronan, påverkats av ökad gängkrimina-

litet samt koranbränningar, med ett försämrat säkerhetsläge och

utdragen NATO-process som följd. Sverige har i grunden en stark

ekonomi med starka offentliga finanser och hushåll som förstår

vikten av kontinuerligt sparande och som betalar sina räntor. Vi har

också en stark arbetsmarknad med en mängd välskötta företag

och en stark innovationskraft. Trots detta finns en risk att gängkri-

minaliteten påverkar bilden av Sverige som en attraktiv marknad

internationellt, vilket i sin tur riskerar att påverka den svenska kapi-

talmarknaden.

Större individuellt ansvar för den egna ekonomin

Under en längre tid har vi rört oss mot ett samhälle där individen

väntas ta ett allt större ansvar för den egna ekonomin. Alla behöver

en buffert som kan användas vid oförberedda händelser och dess-

utom behövs ett sparande till alla livets faser, allt från den första

kontantinsatsen för en bostad till en pension det går att leva på.

Klyftorna i pensionssystemet är stora och kompensationsgraden

i det allmänna pensionssystemet kommer med stor sannolikhet att

sjunka kraftigt de kommande decennierna; delvis på grund av att

tillväxten globalt saktar ned, men framför allt i takt med att medel-

livslängden ökar. Enligt Min Pensions kompensationsgradsrapport

beräknas framtida pensionärer få ut knappt 58 procent av sin lön,

räknat på att samtliga skulle börja ta ut pension vid 65 års ålder. För

yngre åldersgrupper är siffran ännu lägre, knappt 52 procent för de

födda på 80-talet. För individen innebär detta antingen att tidpunk-

ten för pension förskjuts eller att försämringen måste kompense-

ras genom privat sparande. Behovet av privat pensionssparande är

stort och väntas förbli så, så länge pensionssystemet är utformat

enligt dagens modell.

Medvetenheten kring pensionssparande bland allmänheten är

dock på sina håll låg och risken finns att många börjar fundera på

och göra aktiva val kring sin pension alldeles för sent i livet. Rådande

marknadsläge, där hushållen har mycket annat att tänka på, gör det

ännu svårare att skapa engagemang och intresse för sparande till

pensionen. Detta kan påverka tillväxttakten i Avanzas pensionsaf-

fär. Det finns även ett mångårigt budskap från större försäkrings-

bolag och försäkringsförmedlare om att pensioner är komplice-

rade produkter som kräver rådgivning, vilket ytterligare riskerar

att bromsa flyttmarknaden. Samtidigt belastas en stor del av pen-

sionskapitalet utanför de stora kollektivavtalen med höga avgifter i

form av procentuella kapitalavgifter och höga fondavgifter.

Ett annat exempel som visar på vikten av ett eget sparande är

strukturen på bostadsmarknaden där närmare 80 procent av de

som äger sin bostad har ett bostadslån. För att motverka de risker

som kommer av en hög skuldsättning, både för det enskilda hushål-

let och för samhället i stort, finns bolånetak och amorteringskrav.

De som behöver köpa ett boende behöver spara mer för att ha råd

med kontantinsatsen. Detta gäller inte minst förstagångsköpare.

Med stigande bolåneräntor, inflation och reallönesänkningar ökar

incitamenten för ett bostadssparande.

Ökat sparande bland kvinnor

Löneskillnaderna mellan män och kvinnor består. Under 2022 upp-

gick kvinnors lön till 90 procent av männens, vilket får ekonomiska

konsekvenser hela livet. Bland nyblivna pensionärer fick kvinnor

med medelinkomst 78 procent av sin tidigare lön i allmän pension

och tjänstepension, medan män inom samma kategori fick 84 pro-

cent

Utöver detta finns det ett stort spargap mellan kvinnor och män

som ytterligare spär på skillnaderna mellan kvinnors och mäns livs-

inkomst. Dels sparar kvinnor en mindre andel av sin lön jämfört med

Euroclear 2023-03-09

Statistik från Svenska Bankföreningen 2023-09-30

Pensionsmyndigheten 2023-05-09

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 19

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

män, dels sparar de i högre utsträckning på sparkonto än män. I en

rapport från Finansinspektionen som släpptes i juni 2023 framkom

det även att kvinnor har lägre finansiellt självförtroende än män.

Det finansiella självförtroendet behöver inte korrelera med faktisk

kunskap om ekonomi, men riskerar att resultera i att kvinnors spar-

pengar fastnar på sparkonto med relativt låg tillväxt gentemot bör-

sen på lång sikt.

Samtidigt ser vi att antalet kvinnliga aktieägare ökar år för år enligt

Euroclears mätningar. 2023 ökade antalet kvinnliga aktieägare mer

än antalet manliga. Även hos Avanza ökar andelen kvinnor i kundba-

sen. Bland nya kunder 2023 var andelen kvinnor 44 (42) procent.

Nya skattemässiga förutsättningar för sparande på ISK och

Kapitalförsäkring

ISK har sedan införandet 2012 snabbt blivit den populäraste konto-

formen för investeringar i aktier och fonder. Införandet av kontofor-

men har både förenklat sparande på börsen och sänkt inträdesbar-

riären. ISK är utformat för att underlätta vid deklarationen och har

i och med det låga ränteläget de senaste åren varit skattemässigt

förmånligt för många. Skatten baseras på total volym på kontot

samt insättningar och påverkas av statslåneräntan. Höjningarna av

styrräntan har resulterat i en stigande statslåneränta, vilket i sin tur

har inneburit att skatten på ISK mer än fördubblades 2023 till 0,882

från 0,375 procent. För 2024 ökar skatten på ISK ytterligare till 1,086

procent, vilket blir den högsta skatten på ISK sedan kontoformen

infördes. Kortsiktigt skulle detta kunna ha en avskräckande effekt

för nya sparare att investera på börsen och debatten kring beskatt-

ningen av kontoformen har hörts livlig de senaste åren. Under slutet

av 2023 lade regeringen fram ett förslag om en skattefri grundnivå

på ISK och Kapitalförsäkring om 300 000 kronor. En sådan skulle

sänka barriärerna att börja spara på börsen och väntas få en positiv

inverkan på sparande. Det är dock fortsatt ovisst när förslaget kom-

mer att drivas igenom.

En mer rörlig tjänstepensionsmarknad

Regeringen har under flera år haft ambitionen att effektivisera

flyttmarknaden i Sverige, vilket gjorts genom en utvidgad flytträtt

och begränsning av avgiftsuttagen vid flytt av tjänstepension.

Samtidigt kvarstår de komplicerade och administrativt tidskrä-

vande processerna kring själva flytten och mer arbete krävs för att

skapa en välfungerande och friare pensionsmarknad. Under hös-

ten 2023 presenterade Finansinspektionen sin kartläggning av hur

flyttmarknaden i Sverige fungerar enligt försäkringsbolagen själva.

Finansinspektionen uppmuntrar i rapporten branschen till självreg-

lering genom att godkänna digitala signaturer och nämner även att

det finns praktiska utmaningar med att flytta tjänstepensionsför-

säkringar från tidigare arbetsgivare då det kräver dennes samtycke.

Avanza förespråkar att den försäkrade själv ska få bestämma

över sin tjänstepension när anställningen upphör och försäkringen

får statusen fribrev. Omkring 25 procent av alla påbörjade flyttar

till Avanza stoppas på grund av att den tidigare arbetsgivaren inte

ger sitt samtycke till en tjänstepensionsflytt. En ny lagstiftning som

slopar kravet om tidigare arbetsgivares underskrift, samt att indi-

viden ges möjlighet att skriva under med BankID skulle underlätta

flyttprocessen monumentalt. En sådan lagändring bedöms kunna

påverka Avanzas nettoflyttflöden positivt.

Överföringar av tillgångar över generationer

Den stora generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora för-

mögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparkapitalet.

Inom några år kommer det i flera länder, däribland Sverige, ske en

transferering av tillgångar från äldre till yngre generationer. Unga

generationer som tidigt har lärt sig och intresserat sig för sparan-

demarknaden har goda förutsättningar att utveckla och växa sitt

sparande över tid. Detta är positivt såväl för Avanza som för den

framtida utvecklingen på kapitalmarknaderna.

Digitaliseringen skapar nya förutsättningar med ökad

transparens och stärkt konsumentskydd

Storbankerna dominerar fortfarande den svenska finansmarkna-

den, vilken i hög grad präglas av digitalisering där de flesta skö-

ter sina bankärenden och sparanden helt digitalt. Digitaliseringen

leder till en mer rörlig finansmarknad med ett större utbud, prispres-

sade produkter och tjänster samt högre krav på användarupple-

velse. Sedan många år pågår ett arbete inom EU med att stärka de

europeiska kapitalmarknaderna och där regelverken harmoniseras

och tydliggörs.

I juni 2023 offentliggjordes ett paket med lagförslag kallat Finan-

cial data access and payments package. Förhoppningen är att det

ska bli ännu enklare för konsumenter att jämföra olika finansiella

produkter och byta till nya leverantörer. Inom den så kallade Kapital-

marknadsunionen pågår också ett arbete som syftar till att stödja

en grön, digital och inkluderande finansiell marknad så att finansie-

ring blir mer tillgänglig för företag inom EU; att stärka europeiska

konsumenters förutsättningar att spara och investera säkert och

långsiktigt; samt att integrera de europeiska kapitalmarknaderna. I

linje med EU:s strategi för skydd för icke-professionella investerare,

Retail Investment Strategy (RIS), finns förslag om förbud mot provi-

sioner för alla utförandetjänster utan rådgivning samt prisreglering,

det vill säga hur finansiella aktörer får ta betalt för sina produkter

och med hur mycket. Än så länge är detta bara ett förslag, vilket ska

förhandlas inom EU och implementeras i svensk lag – om det går

så långt. Det pågår en intensiv lobbyverksamhet både från Sverige

och internationellt där många är kritiska till förslagen, särskilt ett

partiellt förbud och EU-gemensamma benchmarks för kostnader

och avgifter. Det har även kommit ett kritiskt motförslag från EU-

parlamentet.

Förutsättningarna för en fortsatt digitalisering till förmån för kun-

derna kommer att stärkas ytterligare. För Avanza är det centralt att

sätta kundernas intressen först. Vi har alltid förordat låga avgifter

och långsiktighet, samt avstått från provisionsdriven rådgivning

och istället utvecklat verktyg på plattformen som hjälper våra

kunder att själva skapa ett sparande utifrån det enskilda behovet.

Avanza är väl positionerat vad gäller regler som främjar konsument-

skydd och transparens kring provisioner och oberoende rådgiv-

ning. Avseende RIS ser Avanza förslaget som beklagligt och inte för

spararnas bästa. Eftersom Avanza inte erbjuder rådgivning skulle

framför allt affären med externa fonder och Avanza Markets träffas

av ett sådant förbud. Skulle förslaget ändå gå igenom har Avanza

konkreta planer på åtgärder och anpassningar av affärsmodellen.

Den snabba utvecklingen av AI

2023 har präglats av stora teknologiska framsteg inom AI med flera

lanseringar av nya generativa AI-tjänster. Detta spås leda till stora

förändringar i samhället, däribland inom finanssektorn där den nya

tekniken öppnar för möjligheter till både innovation och effektivi-

tet. AI kan komma att förändra ekonomin i stort och i synnerhet

hur sparpengarna på finansmarknaden förvaltas, där det talas om

potential för en automatiserad kapitalförvaltning.

För Avanza som har en stor kundbas och många år av data kring

olika kundbeteenden finns stora möjligheter att ta vara på den nya

tekniken för att bättre kunna förstå kunderna och ytterligare för-

bättra erbjudandet. Här finns stor potential till ett mer personali-

serat erbjudande och bättre riskbedömning, men också över-

vakning av transaktioner samt automatisering av idag manuella

processer.

Samtidigt som möjligheterna är stora behöver tekniken användas

med försiktighet för att säkerställa en stabil och säker bankvärld.

Det behövs robusta säkerhetsprotokoll, transparent beslutsfat-

tande och tydligt ansvarstagande för teknologins konsekvenser

för att balansera innovativ utveckling med riskhantering på ett

ansvarsfullt sätt.

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 20

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ökad konkurrens på sparmarknaden

Makroläget, liksom insikten om potentialen för privatsparande

tillsammans med pandemiårens starka börsklimat och det höga

sparintresset har ökat konkurrensen på sparmarknaden, inte minst

avseende mer kapitalstarka och handelsintensiva kunder. Inter-

nationellt ser vi också en utveckling med aktörer som har andra

affärsmodeller och som erbjuder gratis courtage med avskalad

funktionalitet. Deras lönsamhet ligger istället i valutaväxling, kon-

toavgifter eller att sälja orderflöden. Även fondsparandet sticker ut

som ett område där det dykt upp flertalet aktörer i Sverige som

erbjuder antingen robotrådgivning eller fondtorg med lägre fondav-

gifter och där kunden istället betalar en plattformsavgift. Många av

dessa affärsmodeller trycktestas nu, när förutsättningarna föränd-

rats. Samtidigt ökar även konkurrensen från försäkringsförmedlare

på tjänstepensionsmarknaden, vilka erbjuder företag effektiv admi-

nistration och pensionsspararna rådgivning.

Beorende på hur många av dessa som får fäste på marknaden,

kan det på sikt innebära en risk för Avanzas tillväxttakt. Många av

aktörerna är dock beroende av riskkapital och nuvarande mark-

nadsklimat kan komma att påverka deras möjligheter till finansie-

ring. Konkurrensen på marknaden kräver att Avanza fortsätter att

utveckla och förbättra erbjudandet för att bibehålla sin position i

framkant och vi märker än så länge inte av konkurrensen.

Finansbranschens roll i att uppnå de globala målen för

hållbar utveckling

År 2023 går till historien som det varmaste året någonsin och värl-

dens hav har även de slagit nya spektakulära värmerekord. Därtill

kommer en mycket oroväckande förlust av den biologiska mång-

falden och en nyligen genomförd kartläggning visar att sex av nio

planetära gränser har passerats. Planeten är helt enkelt en patient

som mår allt sämre och all vetenskap pekar på att vi framför allt

måste fasa ut fossila bränslen, men även ställa om ekonomin till att

bli mer cirkulär och resurseffektiv.

Finansbranschen med sin förmåga att styra kapital till hållbara

ekonomiska aktiviteter har en nyckelroll för samhällets omställning

till en hållbar ekonomi som håller sig inom de planetära gränserna.

Hållbarhetsfrågor har länge haft hög prioritet bland institutionella

investerare, men för varje år som går ser vi hur det även blir allt

viktigare för privatsparare. För Avanza är det viktigt att leva upp till

detta och att ha en plattform med hållbara produkter inom varje

område samt väl utbyggda beslutsstöd för att möjliggöra för kun-

der att integrera ESG-aspekter i sina investeringsbeslut. Det blir en

allt viktigare konkurrensfördel då efterfrågan på hållbara sparpro-

dukter ökar stadigt. 2023 uppgav 37 procent av fondspararna att

de någon gång har valt en fond för att den har en hållbar inrikt-

ning, en ökning från 27 procent 2017. Ett annat exempel på

efterfrågan av hållbara sparprodukter är hur kapitalet under

året flödat till fonder med hållbara investeringar som mål, så

kallade mörkgröna artikel 9-fonder. 8 procent av nettoinflödet

på svenska fondmarknaden har gått till dessa fonder, trots att

de enbart utgör 3 procent av totala marknaden.

Att hållbarhetsgranska sitt sparande är också en viktig ekono-

misk fråga när bolagens lönsamhet påverkas av påtagliga fysiska

klimatförändringar, striktare regleringar och ändrade konsument-

beteenden. Detta kommer, med stor sannolikhet, att få en långsik-

tig påverkan på bolagen och dess aktiekurser.

Att ständigt utveckla vårt hållbarhetserbjudande och öka trans-

parensen på plattformen, är även i linje med EU:s handlingsplan

för hållbar tillväxt och det flertalet hållbarhetsregelverk som imple-

menterats under de senaste åren. Här ingår bland annat förord-

ningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR) som bör-

jade tillämpas 2021 och som reglerar hur finansiella aktörer ska

informera om vilken hänsyn som tas till hållbarhetsaspekter och

hållbarhetsrisker i investeringsbesluten. Härtill kommer taxono-

miförordningen som delvis började tillämpas den 1 januari 2022

och som ska säkerställa att finanssektorn på sikt får en tydlighet i

vilka investeringar som är miljömässigt hållbara. Nytt från och med

2024 är direktivet kring hållbarhetsrapportering (CSRD) som ställer

betydligt högre och mer omfattande krav på bolags hållbarhetsre-

dovisning och hållbarhetsstyrning och som på sikt kommer träffa

omkring 50 000 bolag i Europa.

Fondbolagens förening

Den svenska sparmarknaden

Avanza 2023 21

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Avanza är en investering i tillväxt och skalbarhet

Alla i Sverige med ett bankkonto och som förstår vikten av sparande är potentiella Avanzakunder. Trots ett utmanande år

med fortsatt tufft makroläge växte Avanza med 124 400 nya kunder och över 72 miljarder i nettoinflöde.

Avanzas fokus är att hålla fast vid strategin om ett billigare, bättre

och enklare erbjudande med inriktning på sparande och investe-

ringar. Vi ska vara nära våra kunder och skapa en engagerande

användarupplevelse med smarta och proaktiva verktyg som hjäl-

per våra kunder att lyckas med sin ekonomi. Här är vår kultur och

vårt starka kundfokus viktiga förutsättningar för att lyckas.

Fler kunder och ett större sparkapital driver intäkter och skapar

aktieägarvärde. Under 2023 ökade antalet kunder med 124 400 och

nettoinflödet uppgick till 72,3 miljarder kronor.

Utveckling sparkapital och nya kunder

Sparkapital

Antal nya kunder

MSEK Antal

20 0000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

20232021201920172015201320112009

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

Avanza har som mål att nå en marknadsandel på 10 procent av

den svenska sparmarknaden i slutet av 2025, vilket kan jämföras

med den totala marknadsandelen om 7,1 procent per sista decem-

ber. Marknadsandelsmålet sattes i början av 2022 och sedan dess

har såväl makroläget som utvecklingen på börsen försämrats. En

försämrad börs och sjunkande börsvärde påverkar Avanza i högre

utsträckning än många andra aktörer på den svenska sparmark-

naden och i ljuset av det försvårade marknadsläget kommer målet

att bli utmanande att nå om inte utsikterna snabbt förbättras. Vi

behöver en stark börs kommande två år. Dock kan konstateras att

Avanza tog 22 procent av det totala nettoflödet till sparmarknaden

2023, vilket stärker våra möjligheter att nå målet.

Marknadsförutsättningarna påverkar intäkterna

Avanzas intäkter påverkas i hög grad av marknadsförutsättning-

arna, kunders handelsaktivitet, ränteläget samt förändringar i in-

och utlåningsvolymer. En stark aktiemarknad och hög volatilitet

tenderar att öka riskviljan och aktiviteten bland kunder, medan en

mer osäker eller nedåtgående marknad med låg volatilitet har mot-

satt effekt. Hög volatilitet kombinerat med stor osäkerhet kan sam-

tidigt bidra till att kunder blir avvaktande och att aktiviteten minskar.

Känsligheten vid en nedgång i sparkapitalet till följd av börsnedgång

är svår att bedöma då intäkterna bland annat beror på hur kunderna

väljer att placera sitt sparkapital. Det finns en stark korrelation mel-

lan utvecklingen av sparkapitalet och intäkterna, och courtage-

andelen i Avanzas intäkter kommer alltid att vara volatil och stärka

Avanzas resultat när marknadsförutsättningarna är goda.

Perioder med högre eller stigande marknadsräntor påverkar

Avanzas räntenetto positivt, vilket vi sett under de senaste två åren,

samtidigt som aktiviteten inom värdepappershandeln mattats av.

Ett sjunkande ränteläge pressar räntenettot, men skapar goda för-

utsättningar för ökade intäkter inom värdepappershandeln, efter-

som aktiemarknaden blir mer attraktiv som avkastnings alternativ.

Allt annat lika, utan hänsyn tagen till volymförändringar, ändrat

kundbeteende, konkurrenssituation eller obligationsportföljens

räntebindningstid, skulle 1 procentenhets sänkning eller höjning av

styrräntan innebära en helårseffekt på räntenettot på mellan -210

och 650 MSEK. Beräkningen baseras på volymer och ränta vid

utgången av året och belyser endast känsligheten i räntenettot. På

uppsidan har vi tagit del av hela höjningen utan att dela med oss till

kunder, vilket vore osannolikt, och på nedsidan har räntorna sänkts

på såväl inlåning som utlåning.

Strukturella trender och förändringar som gynnar

sparandemarknaden och Avanza

Den ökande graden av digitalisering, intentionen i befintliga och

kommande regelverk samt de strukturella förändringar som sker i

samhället gynnar sannolikt Avanza i större utsträckning än många

andra aktörer. Avanza är snabbfotad med en skalbar affärsmodell

väl anpassad för att kunna ställa om och stötta kunder till en sund

sparkultur oavsett marknadsläge.

Ambitionen är att vårt kunderbjudande ska attrahera breda mål-

grupper, såväl erfarna och etablerade sparare som nya. Oavsett

bakgrund eller intresse är Avanza en naturlig plattform för den som

vill spara och vi arbetar med att ge alla sparare rätt verktyg för att

kunna fatta egna välinformerade investeringsbeslut. En användar-

upplevelse i framkant och ett ständigt förbättrat och utökat erbju-

dande bidrar också till att våra befintliga kunder ska vilja flytta över

en större del av sitt sparande till Avanza. Alla i Sverige med ett bank-

konto och som förstår vikten av sparande är potentiella Avanza-

kunder.

Stark tillväxt bland unga sparare och låg kundomsättning

Vi har under den senaste tioårsperioden attraherat en stor andel

unga kunder. Även om unga kunder generellt har mindre ekono-

miska resurser än äldre, vilket påverkar förhållandet mellan kundin-

flöde och tillväxt i sparkapital och intäkter här och nu, finns en stor

potential om vi fortsätter att skapa attraktiva erbjudanden och bra

anledningar för dem att stanna hos Avanza. Detta gäller inte minst

när förmögenhetstransfereringen från äldre till yngre generationer

sker. Kundomsättningen 2023 var 0,3 procent, vilket visar att det är

väldigt få som lämnar oss.

Avanza som investering

Avanza 2023 22

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Åldersfördelning i Sveriges befolkning och Avanzas kunder

Avanza

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

100+

9080706050403020

Ålder

Sverige

Medianålder

Avanza 38

Medianålder

Sverige 49

Härutöver finns en stor potential i unga sparare som tidigt har lärt sig

och intresserar sig för sparandemarknaden. De har goda förutsätt-

ningar att utveckla och växa sitt sparande över tid.

Sparkapital växer med åldern

Sparkapital per kund

Befintlig kundbas

Nya kunder 2023

80706050403020100

Kundandel, %

Ålder

Sparkapital per kund, MSEK

0,0

0,3

0,6

0,9

1,2

1,5

1,8

Behovet av sparande ökar när ett allt större

ansvar läggs på individen

Försämrade välfärdssystem och de senaste årens ökade behov av

individuellt sparande för att kunna köpa bostad eller få en dräglig

pension utgör viktiga tillväxtfaktorer. Nuvarande svåra makroeko-

nomiska läge har tydligt påvisat behovet av en sparbuffert för att

klara oförutsedda händelser.

Ökande intresse för sparande

Det finns en stark tradition av sparande på börsen i Sverige sam-

tidigt som intresset för sparande ökar, vilket gynnar Avanza. En

bredare kundbas väntas ge en högre tillväxt inom framför allt

fondsparande, vilket bedöms öka andelen återkommande intäk-

ter och minska volatiliteten i intäkter över tid. Samtidigt fortsätter

även antalet aktieägare i Sverige att öka och uppgick vid utgången

av 2022 till 2,7 miljoner

. Avanza hade närmare 1,2 miljoner aktie-

ägande kunder i december 2023. Det finns därmed fortfarande en

god potential att växa även inom aktiehandel.

Starkt pensionserbjudande

Livskvaliteten som pensionär beror i hög utsträckning på aktiva

val idag rörande sparandet. Låga avgifter i kombination med bra

avkastning är avgörande för hur hög tjänstepensionen blir. Avanza

har sedan start erbjudit möjlighet till ett avgiftsfritt tjänstepen-

sionssparande och bidragit till att få ned avgifterna i branschen.

Vi har också bra analysverktyg som hjälp för god diversifiering och

kostnadsanalys. Fortfarande krävs dock stora kommunikations-

och utbildningsinsatser för att öka medvetenheten i befolkningen.

Här spelar Avanzas talespersoner inom sparande, våra utbildnings-

kanaler i form av våra bloggar och poddar samt enkla verktyg en

viktig roll. Avanza är fortfarande en förhållandevis liten aktör inom

icke kollektivavtalad tjänstepension.

Flytträtten har förbättrats under senare år, men fortfarande

finns stora möjligheter att ytterligare förenkla administrationen

kring pensionsflyttar i branschen, vilket även Finansinspektionen

konstaterar i en kartläggning av flyttmarknaden som gjorts under

2023. Avanza fortsätter att arbeta med att få dessa förändringar

till stånd. Här möjliggör ny teknik att fler verktyg och tjänster kan

utvecklas. Ett exempel på detta är Pensionsjakten som lanserades

2022 och som ytterligare utvecklats under året. Tjänsten hjälper

kunder att se vad de betalar i avgift hos andra aktörer och gör det

enkelt att samla sina pensioner hos Avanza. Majoriteten av pen-

sionsflyttarna till Avanza görs idag genom Pensionsjakten.

Pensionsaffären har en stabilare intjäning och nettoinflöde än

övriga delar, då företag betalar tjänstepension till sina anställda i

alla marknadslägen även om tillväxttakten kan påverkas av ned-

dragningar på arbetsmarknaden. Inom tjänstepension utgör

fondsparandet närmare 80 procent, vilket i takt med att pensions-

affären växer också bedöms öka andelen stabilare intäkter och

minska känsligheten för marknadssvängningar.

Än så länge utgör endast 9 procent av vår kundbas tjänstepen-

sionskunder, vilket vi ser som ytterligare en god tillväxtpotential.

Viktigt att få fler kvinnor att spara

Det ökande intresset för att spara på börsen bland kvinnor är posi-

tivt både för individen och för samhället i stort. Samtidigt kvarstår

stora skillnader mellan kvinnors och mäns sparande. Att bidra till

ökad jämställdhet inom sparande är centralt för Avanza, och vi

arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvin-

nors sparande, läs mer om dessa aktiviteter på sidan 38.

Digitalisering och teknik skapar förut sättningar för en

användarupplevelse i världsklass

Avanzas starka varumärke, användarupplevelse och höga kund-

nöjdhet är viktiga styrkor när nya aktörer slår sig in på sparande-

marknaden. Även vårt kostnadsledarskap och uthålliga affärsmo-

dell ger oss en stark utgångspunkt. Skalbarhet och kostnadskontroll

är viktiga förutsätt ningar för såväl kundnytta som aktieägarvärde.

Vi har ett brett produktutbud med omkring 80 000 investeringsmöj-

ligheter. I den ökande digitaliseringen handlar det dock inte bara om

produktutbud och pris. Minst lika viktig är användarupplevelsen.

Antalet dagliga genomsnittliga aktiva användare på plattformen

var 361 000 under 2023, helgdagar inräknade.

Som Sveriges största plattform för sparande och investeringar

har vi också en gedigen databas och stor kunskap om privats-

parande, vilket är en konkurrensfördel när vi driver utvecklingen

framåt. Det hjälper oss att vara relevanta och skapa personalise-

rade tjänster och ger också spännande möjligheter inom AI, som

bygger på tillgången till data.

Avanza har en hög närvaro i sociala medier och en mycket enga-

gerad kundbas som ger oss feedback och inspel på nya produkter,

vilket bidrar till en utveckling i linje med vad kunder efterfrågar .

Vår kundfokuserade kultur och moderna organisation är väl läm-

pad för att ta tillvara de möjligheter som ändrade marknadsförhål-

landen kommer att innebära framöver. Det är en viktig or sak till att vi

inte planerar för långt in i framtiden. Tack vare en snabbfotad orga-

nisation med tvärfunktionella team, som kan leverera produkter

och tjänster från ax till limpa och en modern teknikplattform, som

möjliggör simultan utveckling i samtliga kanaler, har vi en svårsla-

gen innovationstakt och förmåga, som dessutom lockar talanger.

Vår moderna teknikstack ger också en extremt snabb kundupp-

levelse och en plattform fullspäckad med realtidsdata.

Euroclear 2023-03-09

Avanza som investering

Avanza 2023 23

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Avanzas distributionskraft skapar möjligheter

till intressanta samarbeten

Vår stora kundbas och starka varumärke utgör en attraktiv platt-

form för intressanta samarbeten som kan stärka erbjudandet och

Avanzas användarupplevelse. Avanza är sedan länge distributör

av en mängd sparprodukter från olika leverantörer och därför väl

positionerad inför de möjligheter som följer av en fortsatt digita-

lisering, både ur ett affärsmodellsperspektiv och ett kundupple-

velseperspektiv. Avanzas plattform utgör också en stark grund för

kostnadseffektiv ägarspridning för bolag samtidigt som våra kun-

der får tillgång till investeringsmöjligheter som annars bara erbjuds

institutioner och ett fåtal privatpersoner. Samarbetet med andra

aktörer kommer att fortsätta om det stärker erbjudandet och ligger

i linje med vad våra kunder efterfrågar.

Vi bidrar till omställning av kapitalet genom

att underlätta och inspirera till hållbart sparande

Avanza har sedan start jobbat för lägre priser och folkbildning

inom sparande och investeringar. Användarupplevelsen och våra

satsningar på information och utbildning är viktiga pusselbitar när

intresset för och efterfrågan på hållbara investeringar ökar. Detta

möjliggör också för oss att attrahera en bredare grupp sparare.

De nya förordningarna som delvis trätt i kraft och som kommer

att utvecklas närmaste åren sätter standarder för hur hållbarhetsin-

formationen ska redovisas, vilket kommer att förbättra underlagen

i de verktyg och den information som finns på Avanzas plattform.

Fokus från investerare 2023

Q

Marknadsläget och vad vi gör för att upprätthålla kundaktivi-

teten. Kundaktiviten är en spegling av det allmänna marknads-

läget samt volatilitet och omsättning på börsen. Det bästa vi kan

göra för våra kunder är att utveckla bra verktyg och stötta dem i

olika marknadslägen. Vi ser långsiktigt på relationen till våra kun-

der och pressar dem inte att handla. Vår ambition är att bidra till

långsiktighet och fortsatt hög kundnöjdhet. Att skapa bra verk-

tyg för våra mest aktiva kunder är ett viktigt fokusområde under

2024.

Q

Kundbeteenden i det förändrade marknadsläget samt skillna-

der mellan nya och gamla kunder. Inflation och räntehöjningar

har påverkat hushållens utrymme för sparande, men vi fortsätter

att uppmuntra och underlätta till att hålla i den goda vanan. Våra

nettoinflöden under året visar att våra kunder prioriterar att spara

även i svårare tider. Jämför vi hur nya kunders beteende sett ut år

för år kan vi inte utläsa några större skillnader, varken vad gäller

sparande eller aktivitet. I mer negativa och osäkra marknadslä-

gen har vi historiskt sett ett minskat nettoinflöde bland de som

varit kunder längre och redan har likvider på plattformen. Under

2023 såg vi dock en motsatt trend då majoriteten av nettoinflö-

den kom från befintliga kunder. Att vi numera har ett attraktivt

räntesparande på konto bedöms som en viktig förklaring till

detta. Få av de nya kunder som kommer till oss gör det enbart för

sparkontot, utan den absoluta majoriteten har även sparande på

annan kontotyp. Andelen inlåning i relation till totalt sparkapital

har varit stabil under året.

Q

Avanzas likviditetsrisk med anledning av oroligheterna i USA

under våren. Vi har alltid värnat låg risk i balansräkningen och

överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i säkerställda obli-

gationer, samt hos Riksbanken och systemviktiga nordiska kre-

ditinstitut. Obligationerna har en räntebindningstid om maximalt

tre månader. Inlåningen är också spridd på ett mycket stort antal

kunder vilket ytterligare sänker likviditetsrisken. Vi såg inget för-

ändrat kundbeteende i samband med bankkrisen i USA och inlå-

ning från allmänheten har även historiskt uppvisat en stor trög-

rörlighet. Vid förra finanskrisen, då flera större banker upplevde

uttag, sågs Avanza istället som en säker hamn. Vid marknads-

turbulens är det också vanligt att kunder säljer av värdepapper

och att likviditeten därmed ökar. Vi gör kontinuerliga stresstester

utifrån historisk data för att kunna möta kunders uttag och likvidi-

tetsrisken bedöms som begränsad. Vi har en konservativ riskap-

tit med en god marginal till det regulatoriska kravet.

Q

Tillväxtpotentialen i Sverige och potentiell breddning av pro-

duktutbudet. Med en marknadsandel om 7,1 procent av den

svenska sparmarknaden finns fortsatt en stor tillväxtpotential i

Sverige. Avanzas huvudfokus är och förblir sparande och inves-

teringar och vi ser kontinuerligt över möjligheter som vi tror kan

vara nycklar för att låsa upp kunders sparkapital hos andra ban-

ker. Att utveckla vårt bolåneerbjudande är ett sådant exempel

och där vi idag inte har en lösning för de med en belåningsgrad

över 75 procent. Att erbjuda lönekonton, kort och betalningar är

ett annat område som diskuterats under åren, men där vi inte

hittat ett sätt att göra det billigare, bättre och enklare än andra

aktörer. Vi värnar en enkel balansräkning med låg risk samt

har ett långsiktigt mål om en avkastning på eget kapital på

minst 35 procent att leva upp till. Transaktionskonton kommer

med stora åtaganden och risker vad gäller penningtvätt samt

kräver kundservice dygnet runt.

Q

När det är dags ta Avanza utanför Sverige. Vårt fokus är den

svenska marknaden där tillväxtpotentialen fortsatt är stor. Med

det sagt har vi ändå en opportunistisk syn på eventuella möjlig-

heter som skulle kunna dyka upp. Vid en eventuell utlandsexpan-

sion ska man dock inte förringa vikten av ett starkt och erkänt

varumärke för att attrahera kunder och deras sparpengar, samt

att sparkultur, regulatoriska kontexter och skattestrukturer skil-

jer sig åt på olika marknader.

Q

Pensionsaffären och om vi inte skulle kunna växa snabbare

med hjälp av förmedlare. Vi har idag samarbete med några få

förmedlare som jobbar arvoderat utan provisioner och ser gärna

fler samarbeten där provisionen inte styr valet av försäkrings-

bolag utan där kunden rekommenderas det försäkringsbolag

som bäst kan möta kundens behov. Nackdelen med att utöka

distributionen via förmedlare är att vi själva inte äger kunddialo-

gen samt att vi behöver betala provisioner till förmedlarna som

gör vår avgiftsstruktur, utan skalavgifter och med möjlighet till

0 procent i fondavgift, utmanande.

Q

Varför Avanza inte kommit längre i molnresan och hur det ser

ut framöver. Det är ett aktivt val vi gjort eftersom arbetet det

krävt inte har motsvarat den nytta det skulle ge. Vi lägger över

allt mer och har en hög mognadsgrad med över 85 procent av

våra system i moln-redo teknik. Vår molnbaserade dataplattform

används framgångsrikt i allt fler tillämpningar såsom analys,

business intelligens, rapportering, tredjepartsintegrationer och

kritiska verksamhetsflöden.

Q

Vilka användningsområden vi ser med AI framöver. Här är det

bara fantasin som sätter begränsningar. Det finns mycket vi kan

göra inom intern effektivitet, men även när det kommer till kun-

derbjudandet, informationen till kunder och personalisering. Här

är vår gedigna databas och kunskap om sparande en viktig källa

som skapar konkurrenskraftigt goda förutsättningar.

Q

Vad vi gör för att förbättra stabiliteten. Stabilitet är en hygienfak-

tor och vi satsar ytterligare på stabilitetshöjande åtgärder under

2024. Det betyder till viss del omallokering av resurser och innebär

därför ingen stor kostnadsökning. Strategin är att kontinuerligt

modernisera och uppgradera våra system för att hålla dem aktu-

ella och på detta sätt undvika att bygga teknisk skuld som skulle

kräva extrema engångsinsatser. Vi har därför inte heller några

större investeringar inom teknikområdet planerade. Kontinuer-

liga tekniska lyft är en viktig del av vår kultur.

Q

Om vi kan tänka oss att emittera primärkapital (AT1-kapital).

Ja, det är något vi tittar på som ett alternativ för effektivare kapi-

talhantering, men där vi inte tyckt att marknadsläget varit tillräck-

ligt fördelaktigt ännu.

Avanza som investering

Avanza 2023 24

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Aktien och våra ägare

Aktieinformation

Avanza Bank Holding AB (publ) är noterad på Nasdaq Stockholm

Large Cap under kortnamnet AZA. Avanza ingår i den finansiella

sektorn. Totalt omsattes i snitt 1 288 425 Avanzaaktier per dag

motsvarande en volym på 288 950 025. Under 2023 steg Avanzas

aktiekurs med 4,4 procent till 233,50 kronor. Inklusive lämnad utdel-

ning uppgick totalavkastningen för Avanza aktien till 7,7 procent.

Minskad andel utländskt ägande

Vid utgången av året uppgick antalet aktie ägare till 83 174. De tio

största registrerade ägarna stod för 58 procent av det totala inne-

havet och rösterna. Efter Rysslands invasion av Ukraina 2022

sjönk andelen utländska ägare kraftigt. Även i år sjönk det utländ-

ska ägandet något och uppgick per årsskiftet till 31 (33) procent.

Det utländska ägandet var störst i Storbritannien med 14 procent.

Avanza ägde inte några egna återköpta aktier per den 31 december

2023.

Avanzas totalavkastning relativt index

Avanza

OMXSGI

100

200

300

400

500

20232022202120202019

SEK

Aktiekapital och incitamentsprogram

Aktiekapitalet och antalet utestående aktier ökade under året till

följd av nyemission via optionslösen. Avanzas utestående options-

program omfattar sammanlagt 3 600 000 teckningsoptioner, som

ger rätt till teckning av lika många aktier, uppdelat på tre program,

vilka var och ett löper under tre år. Teckningsoptionsprogrammet

erbjuds alla tillsvidareanställda och ges ut på marknadsmässiga

villkor. Black & Scholes modell används för att bestämma värdet.

Det finns en risk för medarbetarna att förlora investerat kapital om

bolaget och aktien inte utvecklas tillräckligt bra. Mer information

om de utestående programmen framgår av sidan 60 samt not 28

Eget kapital.

Styrelsen föreslår en utdelning högre än

utdelningspolicyn

Utdelningspolicyn stipulerar en utdelning på 70 procent av årets

vinst, men med hänvisning till Avanzas starka kapitalisering före-

slår styrelsen en utdelning på 11,50 (7,50) SEK per aktie, motsva-

rande 91 (70) procent av årets vinst. Detta säkerställer en fortsatt

mycket god buffert. Finansinspektionen meddelade under hösten

resultatet av 2023 års översyn och utvärdering för Avanza. Pelare

2-vägledningen (P2G) för bruttosoliditet sänktes från 0,9 till 0,5 pro-

cent och det riskbaserade pelare 2-kravet (P2R) höjdes från 3,6 till

5,7 procent. Avanza behöver därmed ha en total bruttosoliditet på

3,5 procent och ett totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Beslu-

tet innebär att det riskbaserade kapitalkravet kan komma att bli sty-

rande för Avanzas kapitalisering, även om bruttosoliditetsgraden

är ett mer känsligt mått för inlåningsfluktuationer. Vid utgången av

året uppgick Avanzas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situa-

tion till 5,0 procent, inklusive utdelningsförslaget. Detta innebär att

inlåningen kan öka med 31 miljarder SEK utan att understiga kravet

inklusive vägledning om 3,5 procent. Ur ett kapitaleffektiviserings-

perspektiv utvärderas Avanzas kapitalstruktur löpande med bland

annat möjlighet att emittera övrigt primärkapital vid ett förbättrat

marknadsläge. Se även styrelsens yttrande om föreslagen vinstut-

delning som framgår av sidan 119.

Aktiefakta 2023-12-31

Aktiekapital, SEK 78 618 474,50

Antal utestående aktier 157 236 949

Kvotvärde, SEK 0,50

Börsvärde, MSEK 36 715

Börskurs, SEK 233,50

Högsta stängningskurs (2023-03-03), SEK 280,40

Lägsta stängningskurs (2023-10-03), SEK 182,20

P/E-tal 18

Direktavkastning, % 4,92

Omsättningshastighet, % 206

Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64

Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64

Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 37,09

Föreslagen utdelning per aktie, SEK 11,50

Antal utestående teckningsoptioner 3 600 000

Källa: Modular Finance. För definitioner se sida 134–135.

Aktieinformation och våra ägare

Avanza 2023 25

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Förändring av aktiekapitalet

År Förändringar

Förändringar av

antalet aktier

Totalt

antal aktier

Förändringar av

aktiekapitalet, SEK

Totalt

aktiekapital, SEK

2001 Nyemission 4 425 907 25 415 478 11 064 767 63 538 695

2001 Nyemission 1 207 396 26 622 874 3 018 490 66 557 185

2005 Nyemission 842 800 27 465 674 2 107 000 68 664 185

2007 Återköp av aktier –305 674 27 160 000 – 68 664 185

2008 Indragning av återköpta

aktier 2007

– 27 160 000 –764 185 67 900 000

2008 Nyemission 435 843 27 595 843 1 089 608 68 989 608

2008 Återköp av aktier –18 233 27 577 610 – 68 989 608

2009 Indragning av återköpta

aktier 2008

– 27 577 610 –45 583 68 944 025

2010 Nyemission 379 860 27 957 470 949 650 69 893 675

2011 Nyemission 580 603 28 538 073 1 451 507 71 345 183

2011 Återköp av aktier –275 524 28 262 549 – 71 345 183

2012 Indragning av återköpta

aktier 2011

– 28 262 549 –688 810 70 656 373

2012 Nyemission 611 198 28 873 747 1 527 995 72 184 368

2015 Nyemission 470 341 29 344 088 1 175 852 73 360 220

2016 Nyemission 494 834 29 838 922 1 237 085 74 597 305

2017 Nyemission 157 300 29 996 222 393 250 74 990 555

2018 Nyemission 276 774 30 272 996 691 935 75 682 490

2019 Aktiesplit 121 091 984 151,364,980 – 75 682 490

2019 Nyemission 2 421 342 153 786 322 1 210 671 76 893 161

2020 Nyemission 1 167 688 154 954 010 583 844 77 477 005

2021 Nyemission 617 748 155 571 758 308 874 77 785 879

2022 Nyemission 1 047 269 156 619 027 523 634,50 78 309 513,50

2023 Nyemission 617 922 157 236 949 309 061 78 618 474,50

De tio största ägarna 2023-12-31

Land Antal aktier

Andel av kapital

och röster, %

Sven Hagströmer (inkl familj och bolag) Sverige 15 960 000 10,2

Creades AB Sverige 15 862 000 10,1

AMF Tjänstepensioner & Fonder Sverige 15 511 811 9,9

Baillie Gifford & Co Storbritannien 13 911 758 8,9

Sten Dybeck (inkl familj och bolag) Sverige 6 490 308 4,1

Liontrust Storbritannien 6 383 745 4,1

SEB Fonder Sverige 5 144 155 3,3

Vanguard USA 5 021 003 3,2

Didner & Gerge Fonder Sverige 3 547 080 2,3

Fjärde AP-fonden Sverige 3 424 200 2,2

Övriga ägare 66 012 020

Summa 157 236 949 100,0

Källa: Modular Finance

Koncentration (ägargrupperat) 2023-12-31

Andel av kapital och röster, %

De 10 största ägarna 58,1

De 20 största ägarna 72,3

De 100 största ägarna 87,8

Fördelning av aktier 2023-12-31

Antal aktieägare Aktieägare,% Antal aktier Aktier,%

1–100 61 278 73,7 1 677 983 1,1

101–1 000 18 059 21,7 5 854 389 3,7

1 001–10 000 3 425 4,1 9 911 020 6,3

10 001–100 000 330 0,4 8 488 577 5,4

100 001–1 000 000 60 0,1 20 572 635 13,1

> 1 000 001 22 0,0 116 497 420 74,1

Anonymt ägande –5 765 075 –3,7

Summa 83 174 100,0 157 236 949 100

Källa: Modular Finance

Aktieinformation och våra ägare

Avanza 2023 26

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Begränsade finansiella risker

Vi värnar en enkel, transparent och kapitaleffektiv balansräkning med låg risk.

Låga finansiella risker

Avanzas finansiella risker, såsom kreditrisker, marknadsrisker och

likviditetsrisker, är begränsade. Avanza erbjuder varken traditio-

nella konsumtionskrediter eller bedriver handel med värdepapper

för egen räkning. Balansräkningen utgörs till största del av tillgångar

och skulder i försäkringsrörelsen. Det är försäkringstagarna som

bär den direkta placeringsrisken, vilket också innebär att de erhåller

avkastningen på dessa tillgångar. Försäkringsskuldernas värde föl-

jer utvecklingen av försäkringstillgångarnas värde. Avanza Pension

erbjuder inga försäkringsprodukter med garanterad återbäring.

Skuldsidan i balansräkningen utgörs främst av kunders inlåning.

Avanza är självfinansierat via eget kapital och inlåning från kun-

derna. Endast en begränsad del av inlåningen används till kreditgiv-

ning med längre avtalsmässig löptid, vilket medför en låg likviditets-

risk. Utlåningen i förhållande till inlåningen var i slutet av året knappt

32 (37) procent.

All utlåning sker mot säkerheter i form av likvida finansiella till-

gångar med goda säkerhetsmarginaler eller svenska bostäder

med låg genomsnittlig belåningsgrad. Avanza har inga konstate-

rade kreditförluster hänförliga till händelser efter 2011. Värdepap-

perskrediten kräver säkerhet i marknadsnoterade värdepapper

där en bedömning av lämplig belåningsgrad görs bland annat

utifrån värdepapprets likviditet, volatilitet och bolagsspecifika

aspekter. Den genomsnittliga belåningsgraden för värdepap-

perskrediten uppgick vid årets slut till 26 (28) procent. Avanzas

bolåneerbjudande riktas till de mer kapitalstarka kunderna inom

Private Banking, som har minst tre miljoner kronor i samlat spa-

rande på plattformen och en låg belåningsgrad om maximalt

50 procent vid beviljandetillfället, samt även till anställda. Den

låga belåningsgraden säkerställer fullgoda säkerheter, även vid

ett kraftigt boprisfall. Den genomsnittliga belåningsgraden för

bolån uppgick vid årsskiftet till 41 (38) procent. Den låga belå-

ningsgraden gör kreditstocken motståndskraftig även avseende

eventuella klimatrelaterade risker. Koncentrationsrisk beaktas

genom att bolånen normalt inte får överstiga 10 miljoner kronor

och att säkerheter i ett enskilt värdepapper endast får utgöra en

begränsad andel av den totala säkerhetsmassan. Avseende det

externa bolåne erbjudandet är Avanza endast distributör, vilket

gör att lånen inte påverkar balansräkningen och heller inte innebär

någon kredit risk för Avanza.

Förvaltning av överskottslikviditeten syftar till en effektiv kapi-

talhantering med så låga risker och kostnader som möjligt, inom

ramen för de begränsningar som ställs av gällande kapitaltäck-

ningsregelverk med beaktan av exempelvis bruttosoliditetskvo-

ten, likviditetstäckningsgrad (LCR) samt stabil finansieringsgrad

(NSFR). Överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i säker-

ställda bostadsobligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel

hos Riksbanken och systemviktiga nordiska banker. Likviditets-

portföljen förvaltas med en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels

kvartalsvis samt till viss del även månadsvis, och upp till fem år.

Den genomsnittliga räntebindningstiden får maximalt uppgå till

tre månader. Större negativa förändringar i överskottslikviditeten

täcks i normalfallet av löpande förfall. Avanza är också Riksbanks-

ansluten och samtliga obligationer är pantsättningsbara hos Riks-

banken. Risken att behöva sälja obligationsinnehav i förtid till för-

ändrat marknadsvärde är därmed begränsad, vilket minskar risken

för negativa kursrörelser till följd av ändrade kreditspreadar eller

räntor. Skulle Avanza ändå behöva sälja obligationer i förtid är resul-

tateffekten begränsad. Överskottslikviditeten per sista december

uppgick till 48 (41) miljarder kronor inklusive klientmedel.

För ytterligare information se not 34 Finansiella risker samt till-

växtmöjligheter och risker på sparmarknaden på sidorna 19–21.

Information om likviditets- och kapitalhantering finns från sidan 70

i förvaltningsberättelsen samt i not 33.

Intjäningsrisk

En viktig del i Avanzas riskhantering är att utvärdera och utmana

vår affärsmodell när det kommer till intjäningsrisker. Intjänings-

risken hanteras genom att vi ständigt förbättrar och breddar vårt

erbjudande för att säkerställa ett högt kundvärde och en bredare

och mer diversifierad intjäning, anpassad för olika marknadslä-

gen. Fortsatt stark tillväxt i antal kunder och sparkapital samt hög

kostnadseffektivitet förbättrar skalfördelarna och stärker Avanzas

konkurrenskraft.

Avanza bevakar ständigt omvärlden och marknadens prissätt-

ning för att kunna svara på förändringar i kundbeteenden och mark-

nadens utveckling genom planer på åtgärder och anpassningar i

affärsmodellen. Under 2023 har Avanzas provisionsintäkter och

handelsrelaterade intäkter påverkats negativt av låg riskvilja, vilket

dock mer än väl kompenserats av ett högre räntenetto.

Riskprofil

Avanza 2023 27

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Avanza – en överblick

Höjdpunkter 2023

VD-ord

Vision och strategi

Våra kunder

Mål och måluppfyllelse

Den svenska sparmarknaden

Avanza som investering

Aktieinformation och våra ägare

Riskprofil

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhet i Avanza

Genom ständig innovation och med fokus på vad som är bäst för kunden skapar vi bättre förutsättningar för miljoner

människor, bygger förtroende och skapar tillväxt. Vi vill bidra till positiv samhällsförändring och skapa det bästa verktyget

för våra kunder att lyckas med sin ekonomi.

En hållbar affärsmodell

Vår vision att skapa en bättre framtid för miljoner människor är

basen i vår affär och ligger till grund för vår syn på hållbarhet. Håll-

barhet är för oss inte bara ett engagemang för miljö- och samhälls-

frågor, utan inkluderar även styrningsrelaterade och etiska, samt

finansiella aspekter. Det handlar helt enkelt om att säkra långsiktigt

värdeskapande för kunder, medarbetare, ägare och för samhället

i stort.

Hållbarhetsstyrning

Avanzas hållbarhetsarbete är decentraliserat och integrerat i verk-

samheten. Arbetet samordnas av Avanzas hållbarhetsansvariga

som rapporterar till Chef Kommunikation & IR i koncernledningen.

Hållbarhetsansvarig är även ordförande i koncernens Hållbarhets-

kommitté. Kommittén träffas minst fyra gånger per år och har till

uppdrag att analysera och samordna Avanzas hållbarhetsarbete.

Kommittén diskuterar och lämnar förslag till beslut i frågor som

rör hållbarhetsinriktning, utveckling av hållbarhetsstrategi och håll-

barhetsmål, implementering av nya och förändrade regelverk på

hållbarhetsområdet samt informerar och vid behov diskuterar de

tolkningar och antaganden som verksamheten gjort rörande dessa

regelverk. Kommittén kan även lyfta och gå vidare med frågor som

kan innebära en potentiell hållbarhetsrisk för Avanza. Hållbarhets-

kommittén består av beslutsfattare från hela organisationen däri-

bland VD:arna i dotterbolagen Avanza Pension och Avanza Fon-

der, samt koncernens riskchef. Flera av deltagarna i kommittén

ingår i koncernens ledningsgrupp. Styrelsen, tillsammans med

koncernledningen är ytterst ansvarig för att anta Avanzas håll-

barhetsmål. Avanzas styrelse antar årligen hållbarhetspolicy och

uppförandekod, samt får löpande uppdateringar kring arbetet med

hållbarhetsstrategin och uppföljning av hållbarhetsmålen. Styrel-

sen tillsammans med VD godkänner årligen Avanzas hållbarhets-

redovisning i samband med signering av denna.

Väsentlighets- och påverkansanalys

För att vara en trovärdig och ansvarsfull bank krävs att Avanza för-

står vilken betydande miljömässig och social påverkan vi har, eller

kan ha, på omvärlden genom våra aktiviteter och affärsrelationer

samt hur dessa faktorer påverkar eller har potential att påverka

Avanza positivt eller negativt. Detta är även ett krav enligt Corporate

Sustainability Reporting Directive (CSRD).

Avanza genomför löpande intressentdialoger för att identifiera

viktiga hållbarhetsfrågor. Under 2023 genomförde vi en dub-

bel väsentlighetsanalys utifrån kraven i European Sustainability

Reporting Standards (ESRS). Detta för att fastställa våra viktigaste

hållbarhetsfrågor, vilka ligger till grund för vårt arbete, vår rappor-

tering och vår kommunikation. I väsentlighetsanalysen har vi iden-

tifierat, bedömt och prioriterat koncernens faktiska och potentiella

påverkan med hänsyn till ekonomiska, miljömässiga och sociala

perspektiv inklusive påverkan på mänskliga rättigheter, samt vilka

väsentliga risker och möjligheter på hållbarhetsområdet Avanza

står inför. Processen kommer att utvecklas vidare under 2024.

Väsentlighetsanalysen utfördes stegvis och leddes av koncernens

hållbarhetsansvariga.

1. Förståelse

Det första steget handlade om att skapa en förståelse kring vilka

som är relevanta hållbarhetsområden för Avanza, baserat på vår

affärsverksamhet och affärsmodell, samt utifrån ett värdekedje-

perspektiv. I detta steg gjordes en genomgång av Avanzas värde-

kedja, av våra tidigare genomförda väsentlighets- och omvärlds-

analyser samt av standarder och riktlinjer såsom ESRS och Global

Reporting Initiative (GRI).

2. Identifiering av potentiellt väsentliga frågor

I ett nästa steg identifierades frågor som kan innebära väsentliga

konsekvenser, positiva som negativa, på människor och miljö eller

mänskliga rättigheter. Denna genomgång utgick från kategorierna

i ESRS 2 och kompletterades med företagsspecifika och bransch-

specifika hållbarhetsområden där inspiration bland annat togs från

Sustainability Accounting Standard Board (SASB):s och MSCI:s

väsentlighetskartor för den finansiella sektorn.

Efter att möjliga konsekvenser identifierats, gick processen

vidare med att identifiera finansiella hållbarhetsrisker eller möjlig-

heter. För framtagandet av dessa engagerades intressenter inom

bolaget såväl som externa experter. Framför allt var koncernens

finansavdelning och koncernens riskavdelning involverade i fram-

tagandet av potentiella finansiellt väsentliga frågor.

Stort inflytande på bruttolistorna hade även Avanza Fonder, HR-

avdelningen, säkerhetsavdelningen, avdelningen för motverkande

av finansiell brottslighet och marknadsavdelningen. Ett slutförande

av bruttolistorna gjordes i koncernens hållbarhetskommitté.

3. Bedöma och prioritera

I tredje steget bedömdes de identifierade frågorna utifrån ett

poängsystem där ett tröskelvärde fastslagits. De frågor som ham-

nade över tröskelvärdet anses väsentliga och ligger till grund för

vår hållbarhetsrapportering och kommande CSRD-rapportering.

De olika typer av påverkan som analyserades var:

Q

Skala av påverkan/risk/möjlighet (minimal/mindre/måttlig/

större/kritisk)

Q

Omfattning (begränsad/måttlig/utbredd)

Q

Återställbar/ej återställbar

Q

Temporalitet (Faktiskt/potentiell/potentiell men med hög san-

nolikhet)

Q

Betydelse (Positiv/negativ)

I detta skede användes ett externt riskhanterings- och styrnings-

system utvecklat för CSRD.

4. Besluta och kommunicera

I ett fjärde steg lades resultatet fram, först till hållbarhetskommit-

tén, därefter till koncernens ledningsgrupp. Under 2024 kommer

frågorna läggas fram för koncernens styrelse för slutligt godkän-

nande och de kommer att kommuniceras i årsredovisning och håll-

barhetsrapport som senast efter det att CSRD ska tillämpas enligt

svensk lag.

Hållbarhet i Avanza och väsentlighetsanalys

Avanza 2023 28

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

I dialogen med våra intressenter identifieras

viktiga fokusområden

Avanza för kontinuerlig dialog med olika intressenter för att få dju-

pare insikt i vilka hållbarhetsfrågor som är viktiga för Avanza och

samhället. Detta för att säkerställa att vi utvecklar vår affär i linje

med våra intressenters förväntningar.

Dialogen sker i olika sammanhang såsom via kundundersök-

ningar, medarbetarundersökningar, investerarmöten, branschfo-

rum och i dialog med relevanta myndigheter. Avanza för en dju-

pare dialog med våra viktigaste intressenter som är våra kunder,

medarbetare och ägare, eller potentiella ägare. Det är dessa som

väsentligt påverkas av och/eller påverkar Avanzas verksamhet.

Härtill kommer samarbetspartners, leverantörer, myndigheter och

lagstiftare samt media.

Transparens, innovation, användarupplevelse, tillgänglighet, håll-

barhet samt att vi arbetar effektivt med IT-säkerhet är områden

som gemensamt efterfrågas av kunder, medarbetare och ägare,

men vad de framför allt belyser är vårt starka kundfokus.

Det finns också områden som är mer specifika för respektive

intressentgrupp, vilket illustreras på nästa sida. Dessa utgör viktiga

delar i vårt strategi- och utvecklingsarbete, och omfattar hela verk-

samheten utan begränsningar.

Den nära kunddialogen har bidragit till att vi 14 år i rad haft

Sveriges nöjdaste sparkunder

Allt vi gör börjar och slutar med våra kunder. Avanzas affär bygger

på starkt kundfokus med en användarupplevelse och kundservice i

världsklass. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill erbjuda

ett brett produkt- och tjänsteutbud genom innovation och produkt-

utveckling.

Dialogen med våra kunder sker genom telefon och mejl, via sociala

medier, kundmöten och kundundersökningar. Vi skickar löpande ut

kundenkäter, både av allmän karaktär och för mer specifika produk-

ter, verktyg och funktioner.

Inför nylanseringar går utvecklingen igenom flera steg. Vi genom-

för kundintervjuer, gör användartester samt tittar på flera års feed-

back. Vi går också igenom kvantitativa data på hur kunder intera-

gerar med sidan eller funktionen. Vid större förändringar lägger vi

ut en betaversion för ett mindre antal kunder för att få återkoppling

i verklig miljö och för att sedan kunna göra ytterligare anpassningar

och justeringar. Kunder kan själva välja om de vill bli testanvändare

av nya funktioner. Engagemanget bland våra kunder är stort och

vi får också återkoppling genom tiotusentals meddelanden till vår

kundservice, våra sociala medier och apprecensioner vilket vi tar

hänsyn till när vi utvecklar ny funktionalitet eller nya produkter. Vi

har också ett verktyg för återkoppling, ”Feedback Buddy” där kun-

der kan lämna synpunkter och kommentarer direkt till utvecklings-

teamen.

Varje år skickar vi ut ett antal enkäter inriktade på helheten i vårt

erbjudande, vilka inkluderar en öppen fråga om vad som skulle göra

Avanza perfekt. Efter samtal med kundservice blir man automa-

tiskt uppringd och erbjuds möjligheten att besvara en kort enkät

för att säkerställa att vi lämnat bästa möjliga service och bemö-

tande. Detta ger oss möjlighet att mäta kundnöjdhet löpande,

säkerställa att vi tar emot feedback samt återkoppla till kunder om

det behövs. Vi är många som fångar upp synpunkter från kunder.

På kundservice finns ett särskilt team med ansvar för att samordna

och löpande framföra kunders synpunkter och förslag till produkt-

team och ledning. Det görs löpande förbättringar i vårt erbjudande

genom uppdateringar på sajten samt i appar och infrastruktur,

till stor del baserat på respons från våra kunder och till följd av

förändrade användarbeteenden. Allt detta, tillsammans med vår

omvärldsanalys om vad som händer på marknaden, är viktiga delar

i utvecklingen av erbjudandet.

Öppet arbetsklimat och kreativa dialogformer skapar

engagemang bland medarbetare

Våra medarbetare drivs av vår vision och av att skapa förändring,

samtidigt som de vill utvecklas och ha kul på jobbet. Ett öppet

arbetsklimat är en förutsättning för att tillvarata idéer och skapa

engagemang, vilket resulterar i hög innovationskraft. Vi följer upp

våra medarbetares syn på arbetsklimatet genom kontinuerliga,

anonyma och snabba pulsmätningar. Dessa görs tre gånger per år

med fokus på arbetsmiljö, ledarskap och engagemang och har en

svarsfrekvens på omkring 90 procent. Mätningarna används för att

identifiera vad som fungerar bra och mindre bra, samt hur vi utveck-

las över tid. Medarbetarna uppmanas i mätningarna att även tala

om vad de anser behöver förbättras eller förändras för att öka sin

trivsel och sitt engagemang. Resultaten på övergripande nivå följs

upp och presenteras för hela bolaget och ledningen går igenom

samtliga enheters resultat för att följa upp förändringar och utveck-

ling. Varje funktion arbetar i workshops med sina egna resultat

och gör handlingsplaner för förbättringar. Det genomförs löpande

utvecklingssamtal mellan medarbetare och chef. Dessa ger möjlig-

het att fånga upp behov, synpunkter och önskemål samt att direkt

följa upp och återkoppla på medarbetarens personliga utveckling

och måluppfyllelse samt att ledarskap, kultur och arbetsinnehåll

motsvarar förväntningarna. Under sina första tre månader följs

nyanställda upp med en uppföljningsenkät som skickas ut av HR,

och i samband med att medarbetare slutar får de besvara en ano-

nym kvantitativ avslutsenkät med syftet att följa upp orsakerna till

att de lämnar Avanza. Detta är en viktig del i att få uppriktiga syn-

punkter om Avanza som arbetsgivare, vårt ledarskap och om hur

medarbetaren upplevt sin möjlighet att påverka sin arbetssituation.

HR sammanställer halvårsvis en rapport till ledningen med fram-

komna förbättringsområden.

Utöver detta, och den vardagliga kommunikationen, förekommer

ett flertal olika moment för att stärka dialogen och säkerställa att

medarbetarna kommer till tals. Vi har exempelvis månadsmöten

där hela företaget samlas. På dessa möten presenteras vad som

händer i verksamheten och det ges möjlighet att ställa direkta

frågor till VD och andra i koncernledningen. Mötena hålls fysiskt

och sänds även digitalt. Vi arbetar i ett öppet kontorslandskap, vil-

ket skapar närvaro och tillgänglighet som syftar till att främja den

interna dialogen.

Vår framgång är beroende av att vi lyssnar

på våra kunder

Långsiktigheten i Avanzas affär är kopplad till vår förmåga att leverera det som våra intressenter efterfrågar. Att vara

lyhörda inför kunders önskemål och sträva efter att tillgodose dem utvecklar vårt erbjudande och ger oss nya perspektiv.

Intressentdialog

Avanza 2023 29

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Under hösten 2023 genomfördes även en pulsmätning specifikt på

temat hållbarhet som alla medarbetare fick möjlighet att svara på.

Genom svaren på denna framgick det att våra medarbetare värde-

rar hållbarhet högt och förväntar sig att Avanza aktivt arbetar med

ekonomisk folkbildning och en mer jämställd sparmarknad. Det

finns också en förväntan att vi erbjuder, och löpande utvecklar vårt

erbjudande av, miljömässigt hållbara produkter och beslutsstöd.

Transparens för att skapa förståelse och ge en rättvisande

bild av Avanza bland ägare

Utöver våra finansiella rapporter och pressmeddelanden publice-

rar vi månadsstatistik och tillhandahåller historisk finansiell data

från 2001. Vi kommunicerar regelbundet med analytiker, ägare och

potentiella ägare. Under 2023 har vi haft över 150 investerarmöten.

Härutöver har Avanza under året medverkat vid flera roadshows

och investerarseminarier. Vi har 15 analytiker som löpande följer

Avanza. Investerare och analytiker efterfrågar transparens och till-

gänglighet för att skapa sig en förståelse för de beslut som fattas,

för branschen som helhet samt för vår finansiella rapportering. Vi

strävar efter att vara så transparenta och tillgängliga som möjligt

för att ge en rättvisande bild av Avanza. Vi vill genom vår dialog och

vår kommunikation, förutom att lyssna in synpunkter, också skapa

förtroende bland ägare, potentiella ägare och analytiker. Rapporte-

ring och informationsgivning ska spegla våra framsteg gentemot

mål och prioriteringar och möjliggöra en god analys och bra place-

ringsbeslut.

Leverantörer & motparter

Avanza köper varor och tjänster från ett stort antal leverantörer.

Med våra viktigaste leverantörer och motparter förs en kontinuerlig

dialog, där framför allt frågor kring säkerhet och datahantering är

en central aspekt. Under året har vi tagit fram en uppförandekod för

leverantörer för att tydliggöra vilken central aspekt hållbarhet är för

Avanza och vilken förväntan vi har på våra motparter.

Myndigheter

Avanza har en löpande dialog med tillsynsmyndigheter, beslutsfat-

tare och andra regelverksorgan i frågor kring den aktuella hållbar-

hetsagendan. Dialoger förs såväl direkt mellan Avanza och myndig-

heterna som gemensamt med andra finansiella aktörer via de olika

branschorganisationerna som Avanza är medlem i, såsom Fören-

ingen för svensk värdepappersmarknad, Fondbolagens förening

och Svenska Bankföreningen. Det deltog även representanter från

Avanza vid regeringens nationella klimatmöte i juni 2023.

Hållbarhetsanalytiker

Utöver traditionell bolagsanalys blir fristående ESG-analys allt van-

ligare. Bakom analyserna står fristående analyshus, indexleveran-

törer och handelsplattformar såsom Nasdaq. Utvärderingen sker

i regel genom en kombination av omfattande frågeformulär och

screening av bankens års- och hållbarhetsredovisning. Avanza

har under året besvarat ett tiotal utvärderingar, frågeformulär och

undersökningar från olika internationella och nationella aktörer.

Specifikt bland medarbetare

Leva vår vision

Värderingsstyrd kultur

Tydlig kommunikation och

transparens

Bra ledarskap

Stimulerande arbetsmiljö med

flexibilitet och goda utvecklings-

möjligheter

Hållbarhet

En jämställd arbetsplats

Ha kul på jobbet

Viktigt för alla intressenter

Starkt kundfokus, användarupplevelse och tillgänglighet, IT-säkerhet,

transparens samt innovation

Mer om kunder på

sidorna 11–12

Specifikt bland ägare

Tillväxt

Skalbarhet och kostnadseffektivitet

Lågt risktagande

Måluppfyllelse

Engagerad ledning

Starkt ägande

Specifikt bland kunder

Enkla och smarta verktyg &

beslutsstöd

Enkel och överblickbar

användarupplevelse

Hög servicenivå

Brett utbud & produktutveckling

Låga priser

Mer om medarbetare på

sidorna 33–37

Mer om ägare på

sidorna 25–26

Intressentdialog

Avanza 2023 30

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsmål för att utbilda och inspirera till

hållbara val

Hållbarhet har sedan start varit en viktig del av Avanza och vi vill vara det självklara valet för den som vill spara hållbart. Våra

hållbarhetssmål handlar om att skapa förutsättningar för en bättre ekonomisk situation för var och en och att inspirera till

mer hållbara investeringar.

Avanza ska vara det självklara valet för

den som vill spara hållbart

Vi har sedan start jobbat för lägre priser, transparens och folkbild-

ning inom sparande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill

engagera och skapa förståelse för sparande. Vi vill också driva på

utvecklingen i branschen och sätta fokus på avgifternas påverkan

på sparkapitalet samt utmana etablerade strukturer som inte gyn-

nar spararna. För en långsiktigt hållbar utveckling och affär har

miljöaspekterna och ett större socialt engagemang blivit allt vik-

tigare. Vi vill därför också uppmuntra och inspirera till ett hållbart

sparande. Vårt hållbarhetsarbete är fokuserat till tre områden: Håll-

bara investeringar, Utbilda & utmana samt Hållbar organisation.

Hållbara investeringar

Vår ambition är att underlätta och inspirera till hållbart sparande.

Det ska vara enkelt för våra kunder att hitta och investera i hållbara

alternativ och för detta krävs att vårt utbud går att analysera utifrån

hållbarhetskriterier. En viktig del för att kunna fatta finansiellt håll-

bara investeringsbeslut är också transparens där pris och avgifts-

modell tydligt framgår och där det är enkelt att förstå respektive

produkt. Läs mer om våra beslutsstöd inom hållbarhet på sidan 42.

Utbilda & utmana

Vi vill vara den självklara aktören för den som vill lära sig mer om

privatekonomi och vi vill bidra till en mer jämställd sparmarknad.

Genom att utbilda inom privatekonomi, sparande och investe-

ringar samt driva opinion och utmana etablerade strukturer som

inte gynnar spararna vill vi skapa möjligheter för fler människor att

stärka sin ekonomiska egenmakt. Att bidra till ökad jämlikhet och

jämställdhet inom sparande är centralt för vårt hållbarhetsarbete

och vi arbetar aktivt med att nå ut till kvinnor. Genom information

och inspiration kan vi också uppmuntra till hållbara val. Vi utvecklar

ständigt våra beslutsstöd och vill ge våra kunder goda möjligheter

att inkludera hållbarhetspreferenser i sina investeringsbeslut.

Hållbar organisation

Vi verkar i en förtroendebransch och att säkerställa god styrning

och kontroll är en del av vår kärnverksamhet. Vår styrning bygger på

väl genomtänkta processer, effektiv kontroll och tydliga ansvars-

områden. Detta ger våra medarbetare de bästa förutsättningarna

att agera affärsetiskt och säkerställer en sund riskkultur. Avanza

ska också vara en attraktiv arbetsplats för den som värdesätter

jämställdhet och låga klimatavtryck. Vi arbetar aktivt med mång-

faldsfrågor och vill att vår organisation ska spegla mångfalden i

det svenska samhället. Vi arbetar för att bli nettonollutsläppare av

växthusgaser enligt Science Based Targets initiative.

Våra hållbarhetsmål

Vi har konkreta mål för vårt hållbarhetsarbete, vilka är baserade på

bland annat Parisavtalet och FN:s globala mål för hållbar utveck-

ling. Hållbarhetsmålen handlar om nettonollutsläpp, om att öka

jämställdheten i kundernas sparande samt att stärka hållbarhets-

värdet i kundernas investeringar. Läs mer om våra hållbarhetsmål

och måluppfyllelse på nästa sida.

Hållbarhetsstrategi och mål

Avanza 2023 31

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsmål och måluppfyllelse

Hållbarhetsmål

Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas investeringar

Avanza är en plattform för sparande och syftet med utbudet är att tillhandahålla en

bredd. Vi har ingen rådgivning men inspirerar och underlättar till hållbara investeringar

genom tydlig hållbarhetsinformation, bra beslutsstöd och utbildning. Under året har

Morningsstars hållbarhetsvärde för investeringar i fonder bland Avanzas kunder mins-

kat från 20,0 till 19,6. Värdet sträcker sig från 0—100 där strävan är ett så lågt värde som

möjligt. Läs mer på sidan 42.

2023202220212020

Öka jämställdheten i sparandet

Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande.

Idag sparar kvinnor mindre, har ett lägre sparkapital och börjar spara senare i livet. Vi vill

bidra till en förändring av detta. Andelen kvinnor på Avanzas plattform var vid årsskiftet

till 39 procent, vilket är något högre jämfört med sista december 2022. Andelen kvinnor

bland nya kunder var 44 procent och andelen sparkapital som innehas av kvinnor upp-

gick till 26 procent per årsskiftet.

Jämställdhet 2023 2022 2021 2020 2019

Andel kvinnliga kunder, % 39 38 38 37 36

Andel kvinnor bland nya kunder, % 44 42 41 40 44

Kvinnors andel av sparkapitalet, % 26 25 24 23 24

Nettonollutsläpp

Avanza ska vara en klimatsmart organisation och vår verksamhet ska drivas inom

de planetära gränserna. Vi strävar efter att minska vår resursanvändning och varje år

görs enklimatredovisning med hjälp av ett oberoende analysverktyg som baseras på

beräknings metodiken i Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol). I klimatredovisningen

ingår utsläpp inom Scope 1, Scope 2 och de väsentligaste Scope 3-utsläppen. Årets

utsläpp uppgick till 494 ton CO

e, för vilket även klimatkompensation gjordes. Ökningen

i årets utsläpp hänförs främst till större inköp av kapitalvaror såsom serverutrustning.

Under 2023 godkändes Avanzas klimatmål av Science Based Targets initiative och

Business ambition for 1.5°C. Vårt kortsiktiga utsläppsmål är att minska våra direkta

utsläpp med 50 procent till 2030, att vi ska fortsätta köpa in 100 procent förnybar

energi, och att minst 65 procent av kapitalet i Avanzas Fonders egenförvaltade fonder

ska vara placerat i bolag med egna Science Based Targets senast 2027. Det långsiktiga

målet är nettonoll, vilket innebär en utsläppsminskning om minst 90 procent. Detta ska

uppnås så snart det är möjligt, men senast 2040. Vi inväntar dock fortfarande riktlinjer

kring hur finansiella institutioner ska beräkna nettonoll. Läs mer på sidorna 40–41.

Ton CO

200

400

600

202320222021

Hållbarhetsstrategi och mål

Avanza 2023 32

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

En stark kultur med medarbetare som vill

utmana och skapa förändring

Avanza kännetecknas av engagerade medarbetare som vill göra skillnad, där idéer tas tillvara och får berika och påverka vår

utveckling. Grunden i kulturen, och det som driver oss, är att vi tycker att det vi åstadkommer är meningsfullt och viktigt.

En stark företagskultur med kunden i fokus

Avanza startades med en enkel idé – att bygga ett företag där man

själv skulle vilja vara kund. På samma sätt har vi ambitionen att vara

ett företag där vi som medarbetare trivs och vill arbeta. Det här har

resulterat i en mycket stark företagskultur som hämtar sin energi ur

visionen om att skapa en bättre framtid för miljoner människor. Vår

position som utmanare och våra medarbetares vilja att förändra

har format kulturen som karaktäriseras av samarbete, prestigelös-

het, att ständigt utmana och tänka nytt samt att alla tar ansvar för

helheten. Varje kvartal utses en medarbetare som utmärkt sig extra

genom att leva efter våra värderingar. Syftet är att uppmuntra och

vårda den innovativa entreprenörsanda som tagit oss dit vi är idag.

Vi har valt att formulera våra värderingar, eller ledstjärnor, i fyra korta

meningar. Vi hjälper en kollega att hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi

utmanar och tänker nytt; Vi har kul tillsammans.

Våra medarbetare

Merparten av medarbetarna på Avanza har högskole- eller univer-

sitetsutbildning, vanligtvis inom Ekonomi & Finans, Datateknik och

Programmering, samt en bakgrund från IT- eller finansbranschen.

Under 2023 hade Avanza i genomsnitt 654 medarbetare, med en

snittålder på 37 år.

Medarbetarnyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019

Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429

varav kvinnor, % 38 37 36 36 36

Kvinnor i koncernledning och chefer med personalansvar, % 46 47 46 47 46

Genomsnittsålder 37 36 36 36 36

Personalomsättning, % 13,1 15,3 12,0 12,6 18,3

Intern förflyttning, % – – — — 3,6

Intern mobilitet, % (ersätter intern förflyttning) 28 32 22 32 —

Uppsägning på grund av arbetsbrist, st 1 1

— 1

Rekommendationsgrad (eNPS) 58 58 67 69 54

Ledarskapsindex 87 82 88 87 81

Arbetsmiljöindex 84 85 82 82 80

Engagemangsindex 83 80 85 83 81

Nedläggning av kontoret i Göteborg.

Den arbetsrättsliga konsekvensen när en medarbetare tackar nej till omplaceringserbjudande är uppsägning på grund av arbetsbrist.

I korthet

Q

En unik företagskultur med engagerade medarbetare

som är stolta över att vara en del av Avanza

Q

Vår framgång är beroende av såväl teknisk kunskap

och förståelse som passion och lyhördhet för våra

kunder

Q

Starka ambassadörer i våra medarbetare med en

rekommendationsgrad på 58 – en nyckel till framgång

och för att behålla och attrahera talanger

Q

Låg personalomsättning på 13 procent

Q

Vår övertygelse är att vi skapar mest engagemang och

delaktighet genom att prioritera anställning framför

konsulter

Q

All utveckling sker internt. Det skapar engagemang

och ger full kontroll över våra processer samt möjlighet

till snabb respons på kundbehov och förändringar på

marknaden

Q

Avanza utsågs under året till en av Sveriges mest

attraktiva arbetsgivare av Karriärföretagen, och vann

utmärkelsen ”Årets Employer Branding-företag” inom

kategorin Ekonomi

Våra medarbetare

Avanza 2023 33

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

All utveckling sker internt

Avanza är under ständig utveckling. Vår inställning är att det alltid

finns saker som kan bli bättre och nya produkter och gränssnitt

att utveckla, vilket givit oss en unik position som Sveriges ledande

plattform för sparande och investeringar. På Avanza sker all utveck-

ling internt, på så vis skapar vi engagemang samtidigt som vi får

full kontroll över våra processer och möjlighet till snabb respons på

kundbehov och förändringar på marknaden. Samtidigt drar vi nytta

av externa integrationer och samarbeten som ytterligare breddar

vårt erbjudande. Resultatet är en plattform som inte bara är tek-

niskt avancerad, utan också djupt förankrad i våra kunders behov

och önskemål. De senaste åren har satsningar på att ge kunderna

många och relevanta datapunkter, digitala beslutsstöd, förbättrad

användarupplevelse och ett starkt mobilt erbjudande varit i fokus.

Vi vill skapa förutsättningar för våra medarbetare att växa genom

tilltro till deras förmåga och genom att skapa utrymme att våga

testa och tänka nytt. Vår produktorganisation arbetar efter en

agil och lösningsfokuserad struktur. Vår övertygelse är att en hög

utvecklingstakt och en miljö som främjar kreativitet och innova-

tion spelar en avgörande roll för vår framgång. Vi har ett trettiotal

produkt- och plattformsteam uppdelade inom olika områden att

agera inom, exempelvis handel med värdepapper, ränteprodukter,

personalisering och nykundsflödet. Områdenas prioriteringar leds

genom insikter och nyckeltal kopplade framför allt till kundnytta,

men även affärsvärde. Det finns också team med fokus på skalbar-

het och effektivisering. Ett exempel är data och analys, där vi gör

viktiga investeringar för att dra nytta av AI, personaliserade upp-

levelser och framåtriktad analys. Våra teknikplattformsteam ser

till att vi ständigt ligger i teknikens framkant och erbjuder skalbara

plattformslösningar för prestanda, säkerhet och korta ledtider.

För att främja en kultur av kontinuerlig förbättring och innova-

tion, och för att ta tillvara på den idérikedom som finns hos våra

medarbetare, håller vi varje år ”Brainy Days”, vårt interna hackaton.

Under dessa dagar är alla medarbetare på Avanza välkomna att

utveckla och presentera nya idéer som ligger utanför det vardagliga

arbetet. De senaste åren har vi även genomfört ”Drainy Days” för

att sprida kunskap och kultur kring hur vi kontinuerligt arbetar för

att minimera uppbyggnaden av teknisk skuld och säkerställa att

vår teknikstack förblir i framkant. Många av dessa idéer har blivit

framgångsrika tillägg till vårt erbjudande och bidragit till förbättring

av våra arbetssätt.

Avanzas framgång är beroende av såväl teknisk kunskap och

förståelse som passion och lyhördhet för våra kunder och deras

behov. Vi är övertygade om att nyckeln till att fortsatt kunna stärka

vår position är att sätta kunder och medarbetare i centrum för allt

vi gör.

Så attraherar vi talangfulla medarbetare

Avanza erbjuder en trygg anställning och arbetsplats. Vår överty-

gelse är att vi bäst skapar engagemang och delaktighet genom att

prioritera anställning framför konsulter. Vi har ett öppet och tillits-

fullt förhållningssätt till distansarbete, beroende på arbetsuppgifter

och roll. Samtidigt har vi en stark företagskultur och vill skapa en

arbetsplats där vi trivs och vill vara. Samarbete och kommunikatio-

nen kollegor emellan skapar de bästa förutsättningarna att göra ett

bra jobb och stärka kulturen.

Rekrytering och strategi för employer branding

Avanzas attraktionskraft som arbetsgivare är av stor vikt för vår

framgång. Konkurrensen om talanger är hård, inte minst avse-

ende teknikkompetens. Det råder en stor efterfrågan och en brist

på IT-talang i Sverige, och en av utmaningarna för Avanza är att

säkerställa en tillräckligt intressant teknikplattform. Samtidigt har

det makroekonomiska läget påverkat många företag negativt, vil-

ket resulterat i uppsägningar i flera techbolag och Start-ups. Det

förväntas öka attraktionskraften för företag som Avanza, med en

hållbar affärsmodell och ett starkt varumärke. Genom företagskul-

tur, värderingar och arbetssätt vill vi vara en attraktiv arbetsplats.

Målsättningen är också att hitta medarbetare med ambitionen och

förmågan att driva verksamheten framåt samtidigt som det är vik-

tigt att bidra till kulturen.

I konkurrensen om talanger är det av största vikt att vara synliga

med ett starkt arbetsgivarvarumärke. Våra insatser inom employer

branding har givit ett tydligt resultat i form av fler kandidater som

besöker vår karriärsida och söker våra utannonserade tjänster,

samt bättre placeringar på externa rankninglistor. Avanza har fått

flera utmärkelser för sitt varumärke som arbetsgivare de senaste

åren, bland annat genom Universums rankning ”Attraktiv arbets-

givare” där vi bland studenter inom Business rankas på plats 3 (3)

och inom IT på plats 14 (14). Bland de med 1–8 års arbetslivserfar-

enhet placerar sig Avanza på plats 11 (11) för tredje året i rad inom

kategorin Business och plats 9 (8) inom kategorin IT. Dessa resultat

innebär att Avanza är branschbäst i 3 av dessa 4 kategorier. Det

långsiktiga interna målet är att placera sig topp 10 i samtliga fyra

kategorier. Avanza blev även utsedd till en av Sveriges mest attrak-

tiva arbetsgivare 2023 av Karriärföretagen, och vann utmärkelsen

”Årets Employer Branding-företag” inom kategorin Ekonomi, där

kommunikation av företagsvärderingar, engagemang kring inno-

vation samt mångfald och inkludering var några delar som lyftes i

motiveringen. I Kantar Sifo och Academic Works ”Young Professio-

nal Attraction Index” rankas Avanza på plats 23 (64) och är därmed

branschbäst på listan som rankar Sveriges 100 mest attraktiva

arbetsgivare.

Successionsplanering och kritisk kompetens

Det är respektive chefs ansvar, med stöd från HR, att team och

arbetsgrupper har rätt kompetens och bemanning. För att säker-

ställa kontinuitet och verksamhetskritiska processer genomförs

årligen en strukturerad mappning av personer som innehar kritisk

kompetens. Medarbetardialoger genomförs flera gånger per år för

att säkerställa individuella och tydliga mål och utvecklingsplaner.

För att säkra en smidig övergång när medarbetare med ledande

befattningar går vidare i andra roller identifieras också potentiella

interna efterträdare i en successionsplanering.

Vi arbetar aktivt för en låg personalomsättning

Konjunkturen påverkar rörligheten på arbetsmarknaden, vilket även

påverkar personalomsättningen hos Avanza. 2023 var personal-

omsättningen 13 procent, vilket är historiskt lågt bortsett från pan-

demiåren då få rörde på sig. Vår långsiktiga ambition är att ha en

personalomsättning mellan 11 och 13 procent.

Den enskilt viktigaste faktorn till att medarbetare väljer att stanna

hos en arbetsgivare är ledarskap, varför vi de senaste åren har ökat

våra satsningar på ledarskapsutveckling. Att lyckas i våra rekryte-

ringsprocesser har också en direkt påverkan på personalomsätt-

ningen. HR stöttar rekryterande chefer för att säkerställa att rätt

medarbetare rekryteras i enlighet med förväntningar och utveck-

lingspotential, samt att kandidaten uppfyller kompetenskrav och

trivs i vår kultur. Vi har även en tydlig uppföljning av intern mobilitet

och följer löpande upp våra strategiska rekryteringsbehov.

Product & Tech och IT samt Kundservice har generellt något högre

personalomsättning än den övriga organisationen. Drygt 40 pro-

cent av våra medarbetare arbetar inom Product & Tech och IT, och

för att motverka en hög personalomsättning satsar vi på ledarskap

med särskild kompetens att utveckla och leda agila team. Även vår

kultur och våra värderingar hör till fördelarna och attraherar många

inom IT/Tech. Vi erbjuder stor flexibilitet för distansarbete, ett kon-

tor med en stimulerande miljö för kreativa teammöten och modern

teknik.

Våra medarbetare

Avanza 2023 34

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Kundservice har i de flesta branscher en generellt högre personal-

omsättning. För många är kundservice ett bra ingångsjobb i början

av karriären och även hos oss är det en grogrund för medarbeta-

res fortsatta utveckling inom andra områden hos Avanza. För att

minska personalomsättningen inom kundservice har vi arbetat

med kravprofil och tonalitet i våra annonser för att nå fler kandida-

ter som har tidigare erfarenhet av kundservice och som trivs och vill

jobba med detta i ett längre perspektiv.

Jämställdhet och mångfald – olikheter bidrar till en bättre

företagskultur

Till Avanza är man välkommen som man är. Vi välkomnar mångfald

och har en öppen och inkluderande företagskultur som bidrar till en

jämställd arbetsplats som ska vara fri från trakasserier, vilket fram-

går av policyn för mångfald. VD har det övergripande ansvaret för

arbetet med mångfald och jämställdhet vilket bedrivs systematiskt

med löpande dokumentation och kartläggningar, analyser, aktiva

åtgärder, utvärderingar och uppföljning.

Avanzas mångfaldsplan tydliggör hur vi strategiskt ska arbeta för

att uppnå en ännu större mångfald. Här är rekrytering ett fokusom-

råde för att säkerställa att vi har en fördomsfri och kvalitetssäkrad

rekryteringsprocess och att alla annonser för lediga roller formule-

ras utifrån ett mångfaldsperspektiv, dels för att inte diskriminera,

dels för att attrahera olikheter. Vi har infört en digital, strukturerad

och standardiserad referenstagning utan utrymme för kognitiv bias

för att undvika subjektivitet och magkänsla. Det personliga brevet

har ersatts med kompetensbaserade urvalsfrågor och i rekryte-

ringssystemet finns möjlighet att helt anonymisera kandidater i

urvalsprocessen. Varje år erbjuds en intern utbildning för chefer

för att öka kompetensen kring kompetensbaserad och fördomsfri

rekrytering.

I en inkluderande och transparent kultur är det också en självklar-

het att hålla kontakten med de som är föräldralediga så att de kän-

ner sig informerade och delaktiga, i den mån de själva önskar. De

har även möjlighet att söka lediga roller och delta i våra aktiviteter

under sin föräldraledighet.

Att åstadkomma väl sammansatta grupper för att skapa en fram-

gångsrik gruppdynamik är en viktig del av chefsansvaret och en

naturlig komponent i den långsiktiga kompetensförsörjningen. Vid

chefstillsättningar är jämställdhet en viktig parameter, liksom vid

lönekartläggning för att säkerställa att det inte finns osakliga löne-

skillnader. Vi följer även upp sjukfrånvaro utifrån kön. I vår årliga

arbetsmiljöpulsmätning finns ett antal frågor där vi på ett systema-

tiskt sätt följer upp jämställdhet, mångfald och eventuell förekomst

av trakasserier. Resultatet följs upp på ledningsnivå och av HR, och

varje chef har ett ansvar att gå igenom sin grupps resultat. Vi har

som mål att nå en jämn könsfördelning bland såväl chefer som

medarbetare. Än så länge är antalet män fler än kvinnor, även om

fördelningen är bättre när det kommer till chefer, och på lednings-

nivå. Avanza placerar sig fortsatt, och som enda bank, på Gröna Lis-

tan i Allbrightrapporten som listar Sveriges mest jämställda bolag.

Listan utgörs 2023 av 89 svenska börsbolag. Internt har Avanza

ett initiativ för jämställt sparande, ”Mind the gap”, som skapat stort

engagemang och aktiviteter bland våra medarbetare.

Inom IT/Tech är kvinnor underrepresenterade och vi arbetar aktivt

med att bredda utbudet av kandidater i rekryteringar. Genom del-

tagande i olika evenemang och aktiviteter såsom WEday (Women

Engrineering day) och IGEday (Introduce a Girl to Engineering day),

bidrar Avanza till att sprida teknik intresset bland kvinnor. Vi har fler

spännande initiativ på gång inför 2024 där vi hoppas nå fler kvinnor

för att öka intresset för IT/Tech.

För att öka mångfalden bland våra medarbetare arbetar vi sedan

många år med företag som hjälper människor med funktionsned-

sättning, eller annan bakgrund som gör det svårt att komma in på

arbetsmarknaden.

Avanzas egen verksamhet bedöms inte innebära någon väsentlig

risk för kränkning av mänskliga rättigheter. Vi har därför ingen for-

maliserad styrning, policy eller resultatuppföljning på området. Vi

har en uppförandekod med vägledning för medarbetare om affärs-

etik och hur vi upprätthåller rättvisa och lagliga affärsrelationer

samt att vi följer internationella och nationella uppförandekoder i

branschen. Läs mer på sidorna 46–47.

Incitamentsprogram och arbetet med att säkerställa

jämställda löner

Inom Avanza tillämpas fast ersättning, med undantag för några få

inom Corporate Finance och Mäkleri som även har möjlighet till

rörlig ersättning. VD eller styrelse fattar beslut om rörlig ersätt-

ning. Avanza arbetar kontinuerligt för att säkerställa jämställda

löner bland annat genom befattningsvärderingar som används vid

nyrekryteringar och intern mobilitet. HR-avdelningen är involverad

för att säkerställa en rättvis, jämställd och kvalitetssäkrad löne-

process. Den årliga lönekartläggningen omfattar nuläge, analys av

föreslagna lönejusteringar under lönerevisionen samt en slutgiltig

kartläggning över utfallet. Skillnader som inte är baserade på saklig

grund utreds innan lönerevisionen godkänns.

Avanza erbjuder även deltagande i teckningsoptionsprogram

med möjlighet för alla tillsvidareanställda att bli delägare i bolaget.

Läs mer på sidorna 25 och 60.

Inför lönerevisionen 2024 följer Avanza lönemärket som är ett

övergripande riktmärke för svensk arbetsmarknad. Lönemärket

för avtalsrörelsen 2023 mynnade ut i ett tvåårigt avtal med total

löneökning på 7,4 procent.

Möjlighet till utveckling i en stimulerande miljö

För att ge medarbetarna de bästa förutsättningarna att nå sin

fulla potential sker kompetensutveckling i det löpande arbetet

samt genom interna och externa utbildningar. Att medarbetare får

utvecklas i sin roll är viktigt. Samtliga medarbetare har en personlig

utvecklingsplan via Avanzas medarbetardialog som följs upp tre

gånger per år.

Internt håller vi regelbundet utbildningar där medarbetare från

olika delar av organisationen utbildar andra kollegor inom sitt

Lönedata 2023 2022 2021 2020 2019

Kvinnors lön som andel av mäns lön 91

Ledningsgrupp (exklusive VD), % 87 84 82 91 89

Chefer (exklusive ledning), % 102 103 101 103 107

Seniora specialister (exklusive ledning), % 99 100 102 102 94

Övriga medarbetare, % 92 90 94 94 96

Medianlön män, SEK

55 000 53 600 49 800 47 000 48 000

Medianlön kvinnor, SEK

50 000 47 000 48 000 46 000 46 000

Fler kvinnor är anställda i roller med lägre komplexitet med en lägre Global Grade d.v.s. komplexitet i arbetet vilket drar ner medianlönen för kvinnorna.

Våra medarbetare

Avanza 2023 35

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

område. På så vis ges alla medarbetare möjlighet att lära känna vår

affär. Samtliga medarbetare utbildas också löpande inom regel-

verk, riskhantering och IT-säkerhet samt intern styrning och kon-

troll. Vissa roller kräver SwedSec licensiering, vilken omfattar årlig

kunskapsuppdatering inom finansområdet. Läs mer om detta på

sidan 44. Vissa år har vi även möjlighet att genomföra traineepro-

gram för utvecklare. Programmet erbjuds då fyra till sex nyutexa-

minerade utvecklare som får arbeta i våra utvecklingsteam under

ett halvår, och där många sedan går vidare till en anställning inom

Avanza.

Nyanställda får en introduktionsutbildning där Avanzas affär,

strategi, mål och vision samt produktområden presenteras liksom

kontrollfunktionernas roll samt säkerhet. Alla nyanställda genom-

går även obligatorisk regelverksutbildning. Till introduktionsutbild-

ningen hör även ett kulturspel för att introducera nya medarbetare

till Avanzas kultur och värderingar.

Inom Kundservice startar anställningen med en tre veckor lång

introduktionsutbildning. Denna innehåller både praktiska och teo-

retiska delar där de nya medarbetarna får lära sig allt de kan tänkas

behöva veta om Avanza som bolag, vårt produktutbud, sparande

och investeringar samt kundbemötande. Efter detta genomförs

fördjupande utbildningar löpande efter behov och anställningstid.

Vi arbetar ständigt med att utveckla vår feedback-kultur genom

medarbetardialogen, och medarbetarna får även medlyssna vid

varandras kundsamtal.

Ledarskapsutveckling som bygger ledare för framtiden

Alla ledare på Avanza förväntas förstå och ta ansvar för affären,

vara en bra kommunikatör och en god ambassadör, samt ha för-

måga att coacha och utveckla andra. Ledarna är en viktig del i Avan-

zas utveckling och framgång. Därför är vi mycket noggranna vid

tillsättning av våra chefsroller och ledarskapsutveckling är ett prio-

riterat område. Ledarskapsutbildningar hålls löpande för att säker-

ställa att alla har rätt kompetens och förutsättningar i sin ledarroll.

Avanzas ledarskapsprogram är utvecklade för att passa de olika

behov som chefer har över tid – från att vara ny som chef till de som

är seniora i sina roller. Utöver ledarskapsprogrammen genomför

vi ett antal moduler i praktiskt ledarskap: arbetsrätt, arbetsmiljö,

kompetensbaserad intervjuteknik, trakasserier och särbehandling,

lönerevision och lönesamtal, samt medarbetarsamtal och feed-

back. Dessutom erbjuder vi årligen ledardagar, seminarium och

återkommande ledningsforum. Utvärdering av ledarskapet görs

regelbundet via pulsmätningar.

God arbetsmiljö – en förutsättning för en attraktiv

arbetsplats med motiverade och välmående

medarbetare

Avanza har en arbetsmiljökommitté bestående av representanter

från både arbetsgivare och medarbetare som arbetar med att för-

bättra och utveckla arbetsmiljön. Handlingsplan och rutiner finns

för att hantera incidenter som kan drabba våra medarbetare, även

sådana kopplade till diskriminering och kränkande särbehandling.

I år har vi satsat på att öka medvetenhet och kompetens hos våra

chefer genom en utbildning i trakasserier och kränkande särbe-

handling och inför 2024 planeras en liknande insats för medarbe-

tare. Vi har under året inte haft några visselblåsningsärenden kopp-

lade till diskriminering och kränkande särbehandling.

Vi följer löpande upp sjukfrånvaron, på både kort och lång sikt,

samt på funktionsnivå för att säkerställa att vi proaktivt fångar upp

eventuella behov. Den totala sjukfrånvaron på 2,6 procent är relativt

låg, även om det i detta resultat finns risk för viss dold sjukfrånvaro

i och med vårt hybrida arbetssätt.

För hälsa och balans mellan arbete och privatliv erbjuds ett gene-

röst friskvårdsbidrag och aktiviteter med vår idrottsförening med

allt från yoga på lunchen till olika versioner av gruppträning och löp-

tävlingar. Det arrangeras även en årlig padel-turnering och en årlig

golf-tävling, båda med högt engagemang. Det finns en kör och ett

eget musikband som ofta står för underhållningen på olika interna

evenemang. Att ha kul och göra aktiviteter tillsammans bidrar till

kulturen. Antalet medarbetare på Avanza har vuxit mycket under

de senaste åren, även om vi träffas mer sällan på kontoret. Därför

gjorde vi under våren 2023 en extra satsning på värdegrund och

kultur genom att ha en gemensam ”Kulturvecka” med olika akti-

viteter.

Avanza erbjuder föräldraförmåner, krishanteringshjälp samt sjuk-

och rehabiliteringsförsäkringar. Vi har även ett professionellt stöd

till chefer för att kunna agera proaktivt med god och tydlig kom-

munikation till medarbetare som behöver hjälp med någon form av

beroendeproblematik. Balans i livet är viktigt, inte minst för att på

ett hållbart sätt kunna hantera den prestationsintensiva arbetsmiljö

vi verkar i. Det är därför viktigt att chefer på Avanza har god kompe-

tens och förmåga att utveckla och förebygga en god arbetsmiljö.

Arbetsmiljön mäts och följs upp regelbundet.

Avanza står bakom medarbetarnas rätt att organisera sig fackligt

och förhandla kollektivt. Vi tror samtidigt på individens förmåga

och delaktighet och har valt att inte ingå kollektivavtal. Inom HR-

funktionen finns hög kompetens och erfarenhet inom arbetsrätt

och fackliga förhandlingar samt välutvecklade rutiner och proces-

ser för att följa de lagar som gäller. Avanza arbetar löpande med

att bevaka hur villkoren inom relevanta kollektivavtal ser ut för att

säkerställa att vi erbjuder likvärdiga villkor.

Högt engagemang och stark rekommendations-

grad bland medarbetarna

För att driva Avanza framåt och säkerställa en attraktiv arbetsplats

genomförs pulsmätningar tre gånger per år. Syftet är att säkerställa

en kontinuerlig dialog om hur vi har det på jobbet. Mätningarna är

kopplade till engagemang, ledarskap och arbetsmiljö. Målet är ett

index på 80 inom respektive område, se tabell på sidan 33. Dessa

områden, tillsammans med eNPS på minst 50 är hörnstenar för att

skapa en stark och engagerande kultur. Årets mätningar visade på

ett genomsnittligt eNPS på 58 (58). Svarsfrekvensen för samtliga

pulsmätningar är sedan flera år tillbaka omkring 90 procent, vilket

ger en god trovärdighet för resultaten. De främsta anledningarna

till att våra medarbetare rekommenderar Avanza är fortsatt starkt

förknippat med företagskulturen där vi känner stolthet och ansvar

för bolaget, våra produkter och vårt erbjudande samt att det finns

frihet, variation och ansvar kopplat till arbetsuppgifterna. Att ha

medarbetare som är starka ambassadörer för Avanza är oerhört

värdefullt för oss som arbetsgivare.

Förmåner

Gruppförsäkring

För alla

Företagshälsovård Arbetsskaderelaterat

Krishanteringsstöd För alla

Föräldraledighet med lön utöver den allmänna

ersättningen från Försäkringskassan

För alla

Tjänstepension För alla > 25 år

Optionsprogram För alla

Sjukvårdsförsäkring För koncernledningen

Redovisade KPI:er avser tillsvidareanställda medarbetare. Utöver dessa har vi

ett större antal visstidsanställningar för att bemanna delar av verksamheten.

De deltidsanställda är till största del ungdomar som arbetar extra under

sin studietid. De är även en naturlig och framgångsrik rekryteringsbas för

Avanza.

Omfattar livförsäkring, sjuk- och olycksfallsförsäkring, sjukvårdsförsäkring

samt barn- och ungdomsförsäkring.

Det allmänna socialförsäkringssystemet i Sverige omfattar härutöver ersätt-

ning för föräldraledighet i upp till 18 månader, ersättning vid vård av nära

anhörig och sjukersättning vid sjukskrivning samt vård av sjukt barn.

Våra medarbetare

Avanza 2023 36

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Medarbetarnyckeltal

2023 2022

2021

2020

2019

Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429

varav visstidsanställda, st 7 6 7 14 4

varav kvinnor, % 38 37 36 36 36

varav 0–29 år, % 19 20 23 22 26

varav 30–50 år, % 71 70 69 73 69

varav 51– år, % 10 10 8 5 5

Genomsnittligt antal anställda inom IT, st 214 209 184 148 125

varav kvinnor, % 20 20 22 21 19

varav chefer, % 8 8 8 9 9

varav kvinnliga chefer, % 44 44 47 49 50

Genomsnittligt antal heltidsarbetare, st 637 603 525 439 400

varav kvinnor, % 38 37 36 35 34

Nyanställningar, st 104 115 137 126 109

varav kvinnor, % 44 44 39 42 34

varav 0–29 år, % 29 33 42 46 49

varav 30–50 år, % 66 58 53 51 49

varav 51– år, % 5 9 6 3 2

Avslutade anställningar, st 87 92 65 60 77

varav kvinnor, % 36 42 43 43 29

varav 0–29 år, % 26 35 38 42 36

varav 30–50 år, % 63 62 55 55 56

varav 51– år, % 11 3 6 2 8

Sjukfrånvaro, %

2,6 3,5 3,3 2,5 2,8

varav kvinnor, % 3,3 3,6 3,6 4,4 3,8

varav män, % 2,2 3,5 3,2 1,1 2,4

Genomsnittligt antal föräldralediga, st 34 34 22 13 18

varav kvinnor, % 43 42 43 42 67

Medarbetarnyckeltal

2023 2022

2021

2020

2019

Koncernstyrelse, st 10 9 9 9 7

varav kvinnor, % 40 44 22 22 29

varav 0–29 år, % 0 0 0 0 0

varav 30–50 år, % 50 56 44 44 43

varav 51– år, % 50 44 56 56 57

Anställda koncernledning, st 9 10 9 9 9

varav kvinnor, % 56 50 44 44 44

varav 0–29 år, % 0 0 0 0 0

varav 30–50 år, % 44 60 44 56 56

varav 51– år, % 56 40 56 44 44

Antal chefer, st 82 81 70 65 60

varav kvinnor, % 46 47 46 49 47

varav 0–29 år, % 1 1 3 2 2

varav 30–50 år, % 75 74 79 86 87

varav 51– år, % 24 25 19 12 12

Fördelning anställningsnivå

Anställda på junior och medelnivå, % 89 89 90 89 85

varav kvinnor, % 37 37 35 34 36

Anställda på senior och ledningsnivå, % 11 11 10 11 15

varav kvinnor, % 49 47 46 48 41

Avser tillsvidareanställd personal, timavlönad personal exkluderad. Av koncernens totalt antal anställda är 16 procent

timavlönade, 1 procent visstids anställda och 0 procent vikarier.

Åldersintervall är beräknade utifrån intervallen 0–29 år, 30–49 år samt 50– år för perioder innan 2023.

Avanza har valt att endast rapportera sjukfrånvaro, då olycksfall och arbetsskador inte är relevant för vår typ av arbets-

miljö. Sjukfrånvaron beräknas i förhållande till ordinarie arbetstid.

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Våra medarbetare

Avanza 2023 37

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ansvarsfull folkbildning och vägledning

Avanza har sedan start arbetat för lägre priser och ökad transparens på finansmarknaden, samt med folkbildning inom

privatekonomi. Vår övertygelse är att vi genom ansvarsfulla produkter och villkor, användarvänliga verktyg, samt genom

att utbilda och inspirera bidrar till att fler människor har möjlighet att stärka sin ekonomiska egenmakt.

Vi vill vägleda till ett bättre sparande

Under en längre period har vi rört oss mot ett samhälle där individen

förväntas ta ett större ansvar för den egna ekonomin, och där kun-

skap och insikter om privatekonomi blir allt viktigare. Generellt sett

är den finansiella förmågan hög i Sverige, men hos en av fyra vuxna

brister grundkunskapen om räknekunskap, riskspridning eller sam-

hällsekonomiska samband. Nästan en tredjedel upplever också oro

kring sin ekonomi.

Att höja den finansiella kunskapen i befolkningen är en fråga som

Avanza arbetar med varje dag och en integrerad del av affären. Vi

har en Sparekonom, en Privatekonom och andra talespersoner

som riktar sig till hela sparmarknaden och som bidrar till att spar-

frågor får ett större utrymme i media. Härutöver finns det många

medarbetare på Avanza med spetskompetens som gästspelar i

våra olika kanaler. Genom våra gratisutbildningar ges alla möjlighet

till insikter om hur de kan öka sitt ekonomiska välstånd och skapa

en trygg framtid. På sajten utbildar och inspirerar vi bland annat

genom Avanza Akademin, Avanzabloggen och Avanzapodden.

Avanza Akademin fungerar som en lathund i sparande och inne-

håller grundläggande kunskap som innebörden av begrepp, termer

och företeelser samt tidlös information för att vägleda våra kunder

hur de kan tänka när de väljer aktier, fonder och andra värdepapper,

samt hur man bygger olika typer av portföljer. Här finns även svar

på frågor avseende skatt och deklaration.

I bloggen och podden blandar vi fördjupande inlägg och avsnitt

med mer grundläggande nybörjarkunskap. Innehållet är anpassat

efter vad som händer i nutid i syfte att sprida insikter kring hur man

kan tänka när det ekonomiska läget förändras, eller det händer

något särskilt på marknaden. Nyhetsvärdet och variationen gör

oss relevanta för alla kunskapsnivåer, såväl den aktiva investeraren

som för nybörjarspararen. Antalet lyssningar på podden under året

var drygt 3 miljoner.

Vi strävar alltid efter att vara så nära våra kunder som möjligt. En

viktig del av detta är att ha en hög närvaro i sociala medier. Vi kom

municerar dagligen via X, Facebook, Instagram, YouTube och Tik-

Tok. På Instagram har vi över 90 000 följare och jobbar mycket med

utbildande material – såväl rörligt som i bildform. Under 2023 har

vi utökat aktiviteten på Instagram ytterligare bland annat genom

att publicera sammanfattningar av utvalda blogginlägg, samt

genom interaktiva quiz och frågelådor. Därtill har vi även utökat

det rörliga materialet genom att vi börjat publicera kortare utklipp

från vår YouTube-kanal på Instagram och TikTok. Aktiviteten på X,

där Avanza har över 60 000 följare, är hög och 2023 besvarade vi

från Avanzas officiella konto närmare 6 000 meddelanden. Härtill

kommunicerar våra sparprofiler och medarbetare ofta direkt med

kunder via sina egna konton.

Avanza är med i programrådet till Nationella nätverket för finan-

siell folkbildning som samordnas av Finansinspektionen. Det syf-

tar till att genom olika informations- och utbildningsinsatser sprida

kunskap om privatekonomi.

Verka för ekonomisk jämställdhet

Att bidra till ökad jämställdhet inom sparande är centralt för hela

Avanza och ökad jämställdhet i sparkapitalet är ett av våra tre över-

gripande hållbarhetsmål. Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare

målgrupper och för att främja kvinnors sparande. Aktieägandet

bland kvinnor ökar, men fortfarande är 6 av 10 aktieägare i Sverige

män. Även hos Avanza märks dessa skillnader. Spargapet, skillna-

den mellan mäns och kvinnors månadssparande, vad under året i

snitt 750 kronor. Kapitalgapet, skillnaden i samlat kapital, var i snitt

180 000 kronor. Undersökningar visar också att kvinnor har sämre

självförtroende när det kommer till investeringar. Det är dock viktigt

att understryka att lägre självförtroende inte per automatik är syno-

nymt med faktisk lägre finansiell kunskap eller förmåga.

Under året har Avanza gjort flera aktiviteter i syfte att främja kvin-

nors sparande. Exempelvis har vi ökat fokus på att skapa innehåll

på Instagram, eftersom det är en kanal där kvinnor är överrepre-

senterade. Internt har vi utökat vårt arbete med att analysera data

uppdelat på kvinnor respektive män för att bättre kunna förstå olika

behov samt anpassa produkter och tjänster för att uppfylla dessa.

Vi har även arbetat med analys av kvinnors och mäns sparbeteen-

den i syfte att identifiera och kommunicera skillnader för att bidra

till reflektion – och i förlängningen förändring.

Vid två tillfällen har Avanza under året arrangerat utbildande webi-

narier för kvinnor, med över 2 000 deltagare live och fler än 5 000

visningar i efterhand. Via sociala medier och blogginlägg har vi

publicerat utbildande innehåll kring vikten av ekonomisk självstän-

dighet och kring relationsekonomi generellt. Vi arbetar även med

frågan genom att generellt anpassa marknadsföring, innehåll och

utbildning så att det passar och tilltalar fler.

Vid slutet av 2022 hade Avanza 38 procent kvinnliga kunder, per

sista december 2023 var siffran 39 procent. Andelen kvinnor bland

nya kunder ökade också under året och uppgick till 44 (42) procent.

Produkter och tjänster tillgängliga för alla

Vi vill skapa en bättre framtid för miljoner människor och arbetar

självklart för att fler ska kunna ta del av våra tjänster och produkter.

Vi lägger stor kraft på att utveckla dessa så att alla, oavsett förut-

sättningar, ska kunna fatta välgrundade beslut kring sin ekonomi.

Ett konkret exempel är att flera av våra frontend-utvecklare gått en

utbildning och tagit ett certifikat inom ”Introduction to Web Acces-

sibility”. Genom detta fick de till exempel lära sig:

Q

Hur användare med funktionsvariation navigerar på internet

Q

Standarder, principer och verktyg för att skapa tillgängliga

gränssnitt

Q

Hur man bygger tjänster eller produkter som alla kan använda

I redaktionellt styrda bilder, puffar eller banners i appen beskriver

vi innehållet för synskadade. Det gör att man även kan få innehållet

uppläst. Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra upplevelsen för

synskadade.

Finansinspektionen, Hushållens ekonomi och finansiella förmåga, 2023-06-12

Ansvarsfull folkbildning

Avanza 2023 38

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Produktutveckling i syfte att förenkla och

förbättra

Målet med Avanzas erbjudande är att fler ska känna sig smarta,

engagerade och utbildade när det gäller sin privatekonomi och sitt

sparande. En viktig och självklar del i produktutvecklingen är att

vara lyhörda inför våra kunders önskemål och sträva efter att till-

godose dem. Det ger oss också nya perspektiv. Vår övertygelse är

att vi skapar mest värde för våra kunder genom att koncentrera vår

verksamhet och utveckling till de områden som vi är bäst på, eller

kan bli bäst inom. Sparandemarknaden är under ständig föränd-

ring, och vi arbetar under förutsättningen att det alltid finns något

vi kan göra bättre – vi blir aldrig färdiga. Nedan följer ett axplock av

förbättringar som gjorts under året.

Det stora fondutbudet på plattformen kompletterades genom

fem lanseringar av nya egna fonder. Avanza Disruptive Innovation

by ARK Invest lanserades i samarbete med ARK Investment Mana-

gement LCC som leds av förvaltaren Cathie Wood. Fonden har som

mål att tidigt hitta innovativa bolag som förändrar branscher och

samhällen i grunden och samarbetet har givit våra kunder en unik

möjlighet då ARK Invest produkter inte tidigare funnits tillgäng-

liga på den svenska sparmarknaden. Avanza Impact by Circulus

är en artikel 9-fond som placerar i globala mikro- och småbolag

med målsättningen att majoriteten av bolagens intäkter ska ha en

direkt koppling till ett eller flera av FN:s hållbarhetsmål. Förvalt-

ningen sker i samarbete med Coeli Asset Management AB. Avanza

Healthcare by Samuelsson & Hult är ännu en artikel 9-fond som

fokuserar exklusivt på hälsovårdssektorn med fokus på att hitta

hållbara kvalitetsbolag med tillväxtpotential som utvecklar fram-

tidens behandlingar för en friskare värld. Målet är att investera i

bolag som bidrar till att uppfylla FN:s globala utvecklingsmål ”God

hälsa och välbefinnande”. Två räntefonder, Avanza Ränta Global

och Avanza Ränta Kort, lanserades i samarbete med Captor Fund

Management AB. Dessa fonder ger våra kunder möjlighet att nyttja

det högre ränteläget för att få avkastning med både längre och kor-

tare sparhorisont.

Det har gjorts flera uppdateringar på aktiesidorna för att bättre

möta behovet hos våra mer aktiva kunder. Den gamla aktiesidan

är helt utbytt, vilket ger en mer skalbar lösning med mer fokus

på nyutveckling. Aktieanalyser från Morningstar lades till på över

1 000 amerikanska och europeiska bolag, ett sedan länge efterfrå-

gat beslutsstöd som innehåller bland mycket annat köp- och säljre-

kommendationer, riktkurser och hållbarhetsanalyser. Något annat

som efterfrågats länge av våra kunder är blankningsdata och blank-

ningshistorik för svenska aktier, samt för- och efterhandelskurser

för amerikanska aktier, vilket nu har lagts till. Genom samarbete

med Quartr finns nu även tillgång till konferenssamtal, presentatio-

ner och kvartalsrapporter direkt via aktiesidorna och via ”Just nu” i

apparna och på hemsidan.

För att underlätta hållbara investeringar lades det till hållbar-

hetsdata på aktiesidorna. Det finns numera information om hur

jämställda bolagen är sett till könsfördelning, samt data kring hur

bolagens intäkter bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och hur

stor del som kommer från ifrågasatta branscher. Informationen

inhämtas från bolagens årsredovisningar via Sustainalytics. För

fonder utvecklades hållbarhetsdatan till att inkludera information

om huruvida fonden investerar mot något av FN:s hållbarhetsmål

samt om fonden har hållbarhet i sina investeringar som uttalat

fokus eller inte. I fondlistan lade vi till filtreringsmöjligheter baserat

på dessa kriterier.

Avseende fonder har filtreringen på fondsidorna kompletterats

med vilka fonder som ger utdelning i pengar och det visas även vilka

förändringar som skett i fondens exponering. ETF-listan uppdate-

rades med nytt utseende och bättre filtrering för att göra det enklare

att hitta de produkter man söker. Bland annat går det nu att se om en

ETF är utdelande samt dess direktavkastning. Över 700 ETF:er blev

även godkända för ränterabatten inom värdepapperskrediten.

Funktionen Sparmål har under året utvecklats med möjligheten

att skapa gemensamma sparmål med familj och vänner där man

kan se en graf över den gemensamma värdeutvecklingen, samt har

möjlighet att välja om man vill visa specifika innehav för varandra.

Syftet är att ge en bättre överblick över det gemensamma sparan-

det och motivera kunderna ytterligare att nå sina mål. I kundunder-

sökningar svarar över 70 procent att de upplever en positiv inverkan

på motivationen att spara med hjälp av att sätta upp sparmål, och

över 40 procent att de sparar mer efter att ha satt upp ett mål.

Som en del av arbetet för en friare marknad för pensionsflyttar

digitaliserades Pensionsjakten ytterligare. Det blev möjligt att vid

flytt av tjänstepension signera flytten digitalt direkt i flödet för de

bolag som tar emot digital signatur. För våra tjänstepensionskun-

der lanserade vi även en informationssida med de vanligaste frå-

gorna och svaren på engelska i syfte att förenkla för de många,

både nuvarande och potentiella, kunder som har anställda som inte

är svenskspråkiga.

Gårdslån lanserades i samarbete med Landshypotek, vilket möj-

liggör för våra kunder att ansöka digitalt om lån för lantbruksfastig-

het – något som efterfrågats av framför allt kunder inom Private

Banking.

Traditionsenligt lanserades ”Ditt 2023” där kunder bland mycket

annat kan följa årets utveckling i sina innehav och hur den sett ut

i förhållande till den genomsnittliga Avanzakunden. Årssamman-

fattningen innehåller även information och insikter kring börs-

svängningar, riskspridning och vikten av långsiktighet.

Billigare erbjudanden med syfte att uppfylla vårt kundlöfte

Avgifterna har stor betydelse för värdeutvecklingen och vi vill att

ingångsbarriärerna för sparande ska vara låga. Avanza tar inte ut

några fasta avgifter. Det gäller även inom tjänstepension. Prislis-

tan är anpassad till kundens aktivitetsnivå och storlek på kapital

för att vara förmånlig för varje enskild kund. För att hjälpa fler att

komma igång med sitt sparande har Avanza sedan 2016 ett Start-

erbjudande för gratis aktiehandel på Stockholmsbörsen och sedan

2021 innefattar erbjudandet även fonder. Starterbjudandet gäller

för kunder med ett sparkapital som ännu inte passerat 50 000 kro-

nor. Fondavgifterna som återfördes till Startkunder uppgick till 21

MSEK för 2023.

Bland prissänkningar och bättre avgiftstransparens, för att leva

upp till kundlöftet ”mer till dig och mindre till banken”, hör vårt spar-

kontoerbjudande som givit kunderna möjlighet till ett räntespa-

rande under året. Vårt eget sparkonto var tidigare enbart tillgängligt

för företagskunder, men öppnades upp för alla kunder i början av

året. Vi har höjt räntan på sparkontot flera gånger sedan dess, och

vid utgången av året var räntan 3,50 procent. Vi öppnade även upp

möjligheten att månadsspara direkt till sparkontot, samt gjorde det

valbart i nykundsflödet för att förenkla för de som inte vill spara

i aktier eller fonder när marknadsläget varit osäkert. Utöver vårt

eget sparkonto finns det möjlighet att spara på ett räntebärande

sparkonto via någon av våra externa partners och under året lades

Borgo till som ytterligare en partner. Genom det externa sparkonto-

erbjudandet var räntan 3,70 procent vid utgången av året.

Trots att vårt internt finansierade bolån villkorsmässigt är direkt

knutet till Riksbankens styrräntehöjningar har vi under året höjt rän-

torna med en fördröjning om tre månader eller mer. För att lättare

kunna jämföra bolåneräntor kompletterades det externa bolåneer-

bjudandet med en ny räntesida. Här kan man fylla i uppgifter om sin

bostad för att enkelt få fram vilken ränta man kan få hos Avanza.

Avanza Ränta Kort som lanserades i slutet av året är Sveriges bil-

ligaste korträntefond, som ger våra kunder möjlighet att dra nytta

av det högre ränteläget till en kortare tidshorisont.

Rutinen för återbetalning av utländsk källskatt på pensions- och

försäkringskonton förbättrades så att dragen källskatt betalas till-

baka redan nästkommande år, i stället för som tidigare efter tre år.

Dessutom återbetalades skatten för åren 2020, 2021 och 2022.

Inom Aktielånet fick kunderna totalt ta del av 91 MSEK.

Ansvarsfull folkbildning

Avanza 2023 39

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Minimiera miljö- och klimatpåverkan

Klimatförändringar är en av vår tids största utmaningar. Avanza

arbetar aktivt med att stoppa och motverka vår egen negativa

påverkan och investerar i klimatlösningar där den positiva påver-

kan bedöms vara störst. För investeringarna som görs på plattfor-

men arbetar vi med att inspirera till hållbara val och tillhandahåller

beslutsstöd för att möjliggöra för kunderna att ta in klimataspekter

i investeringsbesluten.

Avanzas verksamhet ska drivas inom ramen för de planetära

gränserna och som alla ansvarsfulla aktörer måste vi minska våra

direkta och indirekta utsläpp på kort sikt, för att på längre sikt nå

nettonollutsläpp av växthusgaser. För att säkerställa att vi har en

genomförbar plan och metod för att nå våra utsläppsminsknings-

mål, har vi anslutit oss till Business ambition for 1.5°C och satt

vetenskapligt förankrade mål (SBT:s). Målen, som blivit validerade

av Science Based Targets initiative (SBTi) i november 2023, är en

utsläppsminskning på 50 procent till 2030 med 2021 som basår,

att Avanza ska fortsätta köpa 100 procent förnybar energi och att

65 procent av kapitalet i Avanza Fonders egenförvaltade fonder ska

vara placerat i bolag med egna SBT:s 2027. I dagsläget är 60 (51)

procent av kapitalet i fonderna placerat i bolag med egna SBT:s.

Vårt övergripande och viktigaste klimatmål är att nå nettonollut-

släpp, vilket innebär en utsläppsminskning om minst 90 procent.

Detta ska uppnås så snart det är möjligt, men senast 2040. Vi invän-

tar dock fortfarande riktlinjer kring hur finansiella institutioner ska

beräkna nettonoll.

Egen miljö- och klimatpåverkan

Avanzas miljöpåverkan består av direkta utsläpp från vår egen

verksamhet samt indirekta utsläpp som uppstår i vår värdekedja.

I enlighet med Parisavtalet och Avanzas egna klimatmål ska båda

dessa minska över tid. För att minimera vår miljöpåverkan och nå

våra mål sker en kontinuerlig utveckling av det interna miljöarbetet.

Vi strävar efter hög resurseffektivitet och återvinning samt beaktar

miljöpåverkan vid inköp och resande. Avanza är en resurseffektiv

organisation och vår miljöpåverkan är låg. Huvudkontoret är vårt

enda fysiska kontor och vår affärsmodell innebär att kontakten

med kunder sker digitalt eller via telefon. Vi har som mål att driva

vårt kontor på 100 procent förnybar energi och köper i den mån

det är möjligt ursprungsmärkt förnybar energi till våra serverhallar.

Utsläpp per scope enligt GHG protocol, ton CO

Kapitalvaror 46%

Köpta varor och tjänster 20%

Medarbetares pendling 15%

Avfall 5%

Fjärrvärme/fjärrkyla 5%

Affärsresor 3%

Uppströms leasade tillgångar

(datacenter) 2%

Bränsle- och energirelaterade

aktiviteter 1%

Elektricitet 1%

Uppströms transport och

distribution 0%

Transport 0%

Avanzas miljöpåverkan kommer framför allt från inköp av IT-utrust-

ning till medarbetare och serverhallar, samt medarbetares pend-

ling. För att främja cirkulär ekonomi och resurseffektivitet sålde vi

under 2023 vidare gammal IT-utrustning som datorer, laptops och

skärmar. Av dessa var 89 procent i så gott skick att de kunde åter-

användas, medan 11 procent återvanns. Det innebär en koldioxid

besparing på 24 243 kg koldioxid. Koldioxidbesparingen bokförs av

köparen och tas inte med i Avanzas klimatredovisning. Se fullstän-

dig tabell på nästa sida.

Avanza strävar efter att minska vattenförbrukningen och att sor-

tera och återvinna avfall. Vattenförbrukningen för Avanzas kontor

var 1 856 kubikmeter 2023, en ökning från 1 681 kubikmeter 2022,

vilket kan hänföras till ett ökat antal medarbetare på kontoret. Under

2023 uppgår sorterat avfall till 12 371 kg. Osorterat hushållsavfall

finns ingen faktisk kg-siffra på, men beräknas via estimat ha upp-

gått till till 45 126 kg, vilket är inlagt i klimatrapporten för beräkning

av totala utsläpp.

Avfall, kg 2023 2022 2021

Brännbart

Hushållsavfall 45 126

11 220 23 550

Sekretess 3 257 – –

Återvunnet

Papper 8 256 17 318 19 020

Plast 1 542 3 489 450

Glas 1 922 1 472 570

Metall 173 138 360

Elektronik 478 927 570

Grovavfall 4 758 7 916 –

Uppskattning då Stockholm Vatten och Avfall inte längre väger avfallet.

Vattenförbrukning, m

2023 2022 2021

Vattenförbrukning 1 856 1 681 1 068

En ansvarsfull organisation

Avanza ska vara det självklara valet för den som vill investera hållbart. Våra ESG-beslutsstöd utvecklas ständigt och vi

strävar efter att erbjuda kunderna de bästa verktygen för att beakta hållbarhetspreferenser i sina investeringsbeslut.

Som ansvarsfull bank arbetar vi också för att minimera alla direkta och indirekta utsläpp kopplade till vår verksamhet.

Miljömässig hållbarhet

Avanza 2023 40

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Leverantörsledet

Den största delen av våra utsläpp sker i leverantörsledet. Under

2023 har vi tagit fram en leverantörspolicy och ställt ökade krav

på våra leverantörer vad gäller miljömässig hållbarhet. Detta är ett

fokusområde som vi kommer att fortsätta att utveckla under 2024.

Klimatfinansiering

De totala koldioxidutsläppen från Avanzas verksamhet uppgick till

494 ton för 2023. Vi har sedan 2019 klimatkompenserat för våra

utsläpp genom inköp av högt betygsatta utsläppsrätter, så kallade

carbon credits. För 2023 har vi i enlighet med riktlinjerna från SBTi

valt att investera i klimatlösningar där den positiva påverkan på

klimat och miljö beräknas vara störst. Fokus är positiv påverkan, i

stället för att via utsläppsrätter hävda klimatneutralitet. I och med

detta följer nu Avanza fullt ut rekommendationerna i WWF/BCG

Corporate Climate Mitigation Blueprint om att bolag bör: mäta och

redovisa sina utsläpp, reducera sina utsläpp i linje med ett ambi-

tiöst och vetenskapligt baserat utsläppsminskningsmål, göra ett

finansiellt åtagande för resterande utsläpp och använda pengarna

till att finansiera projekt som har stark positiv påverkan på klimat

och miljö. Avanza har åtagit sig att för scope 1- och 2-utsläpp samt

för affärsresor, finansiera klimatlösningar med 100 USD per ton

koldioxid. För övriga scope 3-utsläpp finansierar vi 10 USD per ton.

För 2023 års utsläpp går bidraget till Milkywire Climate Transforma-

tion Fund. Det är en välgörenhetsfond som investerar i projekt och

lösningar nödvändiga för att världen ska nå klimatmålen. Fonden

investerar i projekt inom tre teman; permanent koldioxidinfångning

och lagring, återställande och skyddande av natur samt utfasning

av fossila bränslen.

Utsläpp per scope enligt GHG-protokollet, ton CO

2023 2022 2021

Scope 1

Transport – – 0

Totalt Scope 1 0 0 0

Scope 2

Elektricitet 4 4 5

Fjärrvärme/fjärrkyla 27 20 27

Totalt Scope 2, lokationsbaserat 31 24 32

Scope 2

Elektricitet – – –

Fjärrvärme/fjärrkyla 27 20 27

Totalt Scope 2, marknadsbaserat 27 20 27

Scope 3

Köpta varor och tjänster 98 115 358

Kapitalvaror 229 31 70

Bränsle- och enerigrelaterade aktiviteter 7 6 7

Uppströms transport och distribution 2 10 47

Avfall 27 6 12

Affärsresor 15 38 5

Medarbetares pendling 73 70 67

Uppströms leasade tillgångar (datacenter) 12

– –

Totalt Scope 3 463 276 566

Totalt Scope 1, 2 & 3, lokationsbaserat 494 300 598

Totalt Scope 1, 2 & 3, marknadsbaserat 490 296 593

Avanzas energiförbrukning, MWh (lokationsbaserat) 2023 2022 2021

Elektricitet 323 369 379

varav förnybar, % 84 84 75

Fjärrvärme och fjärrkyla 678 693 642

varav förnybar, % 72 82 86

varav förnybar eller återvunnen, % 97 97 98

Totalt 1 001 1 062 1 021

Avanzas energiförbrukning, MWh (marknadsbaserat) 2023 2022 2021

Andel förnybar ursprungsmärkt el 100% 100% 100%

Vissa jämförelsetal för 2021 och 2022 har justerats upp från tidigare års årsredovisning med anledning av meodför’ndringar i beräkningar av

utsläpp.

Miljömässig hållbarhet

Avanza 2023 41

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ansvarsfulla verktyg & investeringar

Vi vill att Avanza ska vara det självklara valet för den som vill inves-

tera hållbart. Som aktör på finansmarknaden, utgör Avanza en vik-

tig funktion för omställningen då finansbranschen, med sina möj-

ligheter att styra kapital till hållbara verksamheter, har en nyckelroll

för att FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalets klimatmål ska

uppnås. Vi är också övertygade om att investeringar i ansvarsfulla

och hållbara affärsmodeller som verkar inom de planetära grän-

serna är det som kommer ge bäst avkastning över tid.

På Avanzas plattform tar kunderna alla investeringsbeslut, och vi

erbjuder ingen rådgivning. Vi styr därmed inte hur kunderna väljer

att investera, men vårt arbete är att göra det enkelt att hitta och

investera i hållbara produkter. För detta krävs att vårt utbud går att

analysera utifrån hållbarhetskriterier och vi har genom åren utveck-

lat och implementerat ett antal verktyg, samt tillgängliggjort håll-

barhetsdata på plattformen.

Vårt fondbolag, Avanza Fonder är den enda delen av koncernen

som har egen förvaltning och som alltså själva kan integrera håll-

barhet i själva investeringsbesluten. Nedan beskrivs hur vi arbetar

med hållbarhetsverktyg på plattformen och hur Avanza Fonder

arbetar med ansvarsfulla investeringar.

Hållbarhet på plattformen

När det gäller våra kunders sparande är vårt hållbarhetsarbete

fokuserat till att tillhandahålla verktyg och beslutsstöd avseende

hållbara investeringar och att utbilda våra kunder om frågorna.

Vi erbjuder över 1 380 fonder i vårt utbud. Fonderna på plattfor-

men genomgår årligen en due dilligence där bolagets hållbarhets-

arbete behandlas. För att finnas på vår plattform ska fondbolaget

ha skrivit under Principles for Responsible Investments (PRI) och i

linje med PRI:s riktlinjer arbeta med att integrera hållbarhetsfrågor

i investerings- och beslutsprocesser. Fondbolaget ska också ha

en hållbarhetsstrategi och vidta konkreta åtgärder för att reducera

hållbarhetsrelaterade risker.

Vid utgången av året var 3 (4) procent av den totala fondvolymen

på Avanzas plattform placerat i fonder som kategoriseras som

artikel 9-fonder enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade

upplysningar (Disclosureförordningen), det vill säga fonder som

har hållbara investeringar eller minskning av koldioxidutsläpp som

mål. 72 (73) procent var placerat i artikel 8-fonder, det vill säga

fonder där investeringarna ska främja miljörelaterade eller sociala

egenskaper.

Exempel på våra beslutstöd och verktyg för att underlätta hållbara

investeringar i fonder:

Q

Filtreringsverktyg med möjlighet att filtrera fonder utifrån om

fonden investerar mot något av FN:s hållbarhetsmål, om fonden

har hållbarhet i sina investeringar som uttalat mål eller om fonden

främjar hållbarhet – det vill säga om det är en så kallad artikel 9

eller 8-fond enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upp-

lysningar.

Q

Hållbarhetsindikatorn är en visualisering i fondlistan där kun-

der på ett tydligt och enkelt sätt kan jämföra hållbarhetsvärdet

för olika fonder. Hållbarhetsvärde är ett värde mellan 0–100,

där ett lägre värde betyder lägre hållbarhetsrisk. Vilket värde en

fond får beror på om fonden investerar i bolag som tar hänsyn

till hållbarhet och redovisar sitt arbete för miljö, socialt ansvar

och bolagsstyrning. Det är analyshuset Sustainalytics som gör

bolagsanalyserna, och Morningstar räknar sedan ihop detta till

ett sammanvägt värde för fonden.

Q

Morningstars hållbarhetsglober baseras på analyser från Sus-

tainalytics, vilka Morningstar sedan använder för att generera ett

sammanvägt betyg mellan ett till fem, där fem glober betyder

bäst hållbarhetsvärde och lägst hållbarhetsrisk. Betyget sätts

utifrån hur innehaven i fonderna hanterar risker kopplade till miljö,

arbetsförhållanden och ägarfrågor relativt andra fonder i samma

kategori.

Q

Hållbarhetsstämpeln gör det möjligt för våra kunder att välja

fonder utifrån deras egna hållbarhetspreferenser. Det är ett filtre-

ringsverktyg där kunder tar ställning till vad som är viktigt för just

dem utifrån fyra områden: Miljö & Klimat, Ifrågasatta branscher,

Socialt ansvar och Ägarstyrning. På så sätt kan kunder hitta fon-

der som matchar de egna personliga valen.

Q

Svanenmärkningen är den officiella miljömärkningen i Norden,

och syns på plattformen för fonder som har märkningen. Svanen

arbetar på uppdrag av regeringen, helt utan vinst- eller bransch-

intresse. Märkningen ska säkra att fonden har ett ambitiöst håll-

barhetsarbete. Vid utgången av året fanns det 13 Svanenmärkta

fonder på Avanzas plattform.

Q

Fondportföljanalys är ett verktyg där kunder kan analysera sitt

befintliga fondinnehav. Förutom branschfördelning och innehav

syns också hur fondbolagen arbetar med miljö, socialt ansvar

och bolagsstyrning.

Det händer mycket på hållbarhetsområdet, inte minst vad gäller

datakvalitet och jämförbarhet, och hållbarhetsdatan på plattfor-

men är under ständig utveckling. Under 2023 har vi utvecklat ett

antal verktyg och beslutsstöd på aktiesidorna i syfte att under-

lätta hållbara investeringsbeslut i aktier. Till exempel har vi lagt till

information kring huruvida bolagen har intäkter från ekonomiska

aktiviteter som bidrar till FN:s hållbarhetsmål, uppdelat utifrån mål.

Information finns även kring huruvida bolaget har intäkter från ifrå-

gasatta branscher uppdelat utifrån bransch. Vi har även lagt till håll-

barhetsdata kring hur jämställda bolagen är sett till könsfördelning

i styrelse, ledning och till arbetskraften i stort.

Vi strävar också efter att utbilda kring hållbara investeringar och

vill väcka intresse och engagemang för frågorna. På plattformen, i

bloggarna och Avanza Akademin finns egna sektioner om att spara

hållbart och Avanzapodden gästas kontinuerligt av experter inom

olika hållbarhetsrelaterade områden.

Ansvarsfulla investeringar i vårt fondbolag

Avanza Fonder har som mål att vara en ansvarsfull investerare

och stödja verksamheter och initiativ som gör världen mer håll-

bar. Fondbolaget beaktar hållbarhetsrisker samt investeringarnas

negativa konsekvenser för hållbar utveckling.

Fondbolaget har undertecknat PRI, FN:s initiativ om ansvarsfulla

investeringar. Detta innebär att Avanza Fonder har åtagit sig att följa

principerna om hänsynstagande till miljö-, sociala och bolagsstyr-

ningsaspekter i investeringarna.

Avanza Fonder förvaltar totalt 23 fonder med skilda förvaltnings-

strategier och placeringsinriktningar. Av dessa är 18 fonder så kall-

lade ljusgröna fonder klassificerade som artikel 8, vilket är fonder

som främjar miljörelaterade och sociala egenskaper. 2 av fonderna

är klassificerade som artikel 9 och är så kallade mörkgröna fonder

som har hållbara investeringar som mål. En av de mörkgröna fon-

derna är därutöver Svanenmärkt, vilket innebär att den också möter

Svanens högt ställda krav för Svanenmärkta fonder.

För att begränsa investeringarnas negativa påverkan på hållbar-

hetsfaktorer, liksom hållbarhetsrisker, i sin helhet samt bidra till en

mer hållbar utveckling och samtidigt skapa bättre förutsättningar

för att uppnå högre avkastning i fonderna, utgår Avanza Fonder

från metoderna: ”Välja in”, ”Välja bort” och ”Påverka”. Den metod,

eller kombination av metoder, som tillämpas för att hantera och

begränsa påverkan på hållbarhetsfaktorer, liksom hållbarhetsris-

ker, varierar beroende på vilken förvaltningsinriktning fonden har,

Miljömässig hållbarhet

Avanza 2023 42

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

vilka tillgångsslag fonden placerar i, och vilken specifik strategi för

ansvarsfulla investeringar som fonden tillämpar.

Avanza Fonder strävar efter att placera i – välja in – företag och

finansiella produkter som främjar en hållbar utveckling. För samt-

liga artikel 8- respektive artikel 9-fonder tillämpas exkluderingar

som innebär att fonderna väljer bort bolag vars produkter och tjäns-

ter bedöms förorsaka betydande negativa konsekvenser för håll-

barhetsfaktorer och betydande hållbarhetsrisker. Nämnda exklu-

deringar kan ta sig olika uttryck beroende på den specifika fondens

karaktär, men omfattar på övergripande nivå exkluderingar av

bolag som bedöms vara involverade i kontroversiella verksamheter

som bedöms medföra särskilt stora hållbarhetsrisker samt bolag

som bryter mot internationella normer och konventioner. För att

begränsa hållbarhetsrisker såväl som negativ påverkan på klimat,

miljö, människor och samhälle väljer fondbolaget bort vissa place-

ringar utifrån uppsatta kriterier, där åtminstone verksamhet kopplat

till följande produkter och tjänster ska undvikas:

Q

Företag med intäkter från kontroversiella vapen

Q

Företag med intäkter från kärnvapen

Q

Företag med intäkter från produktion som överstiger 5 procent

från verksamheter som tobak, spelverksamhet (gambling),

pornografi och fossila bränslen (kol, olja och gas, och då

åtminstone termiskt kol samt okonventionell olja och gas)

Q

Företag med bristande efterlevnad av FN Global Compact och

OECD:s riktlinjer för multinationella företag (åtminstone företag

som inte bedöms vidta åtgärder för att komma till rätta med

identifierade problem)

Aktivt ägarskap

Avanza Fonder bedriver påverkansarbete gentemot bolag som fon-

derna är direktinvesterare i. Fokus ligger framför allt på de bolag

där Avanza Fonder har ett stort innehav och påverkansarbetet sker

både genom röstning på bolagsstämmor och i direkt dialog med

bolagsledningar. Fondbolaget utövar också aktivt ägarskap i rela-

tion till förvaltarna av de underliggande fonderna i Avanza Fonders

fondandelsfonder. För matarfonderna utförs påverkansarbetet av

fondbolaget som förvaltar mottagarfonden.

Science Based Targets

Avanza Fonder har fastställt mål om att 65 procent av kapitalet

som fondbolaget har direktinvesterat i aktier ska utgöras av bolag

med vetenskapligt förankrade klimatmål i linje med Parisavtalet,

SBT:s. I dag utgörs 60 procent av kapitalet av bolag som satt SBT:s.

Avanza Fonder har under 2023 varit i kontakt med utvalda bolag i

vilka fondbolagets fonder äger aktier, i syfte att påverka dem att

fastställa egna SBT:s.

Miljömässig hållbarhet

Avanza 2023 43

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

God affärsetik och styrning genomsyrar allt vi gör

En förutsättning för att lyckas med målsättningen om att skapa en bättre framtid för miljoner människor är att vi agerar

ansvarsfullt i allt vi gör och att verksamheten präglas av transparens, kontinuerlig dialog och hög etisk standard.

Ansvarsfull bankverksamhet

Avanza främjar god affärsetik och god bolagsstyrning är en integre-

rad del av vår kärnverksamhet. Vår styrning bygger på väl genom-

tänkta processer, effektiv kontroll och tydliga ansvarsområden.

Detta ger våra medarbetare de bästa förutsättningarna att agera

affärsetiskt och säkerställer en sund riskkultur.

Inom Avanza finns ett antal interna styrdokument antagna av sty-

relse och VD, som beskriver den gemensamma synen på och för-

hållningsättet till olika frågor. Avanzas interna regelverk finns lättill-

gängligt för alla anställda, vilka bär ansvaret för att hålla sig uppda-

terade på de lagar och interna regelverk som påverkar och är rele-

vanta för arbetet. Avanzas kontrollfunktioner följer regelbundet upp

verksamheten, samt granskar årligen de interna styrdokumenten.

Avanza är medlem i Svenska Bankföreningen, Svensk värdepap-

persmarknad och Fondbolagens förening och deltar aktivt i fören-

ingarnas arbete. Vi är också anslutna till SwedSec som verkar för att

stärka kompetensen och kundskyddet i finansbranschen genom

att arbeta för höga kunskaper, regelefterlevnad och god etik. Vid

årsskiftet var 132 av Avanzas anställda licensierade inom någon

av följande kategorier: bolån, rådgivare, informationsgivare, specia-

lister samt ledning och kontrollfunktioner. Licenshavare genomför

årligen en kunskapsuppdatering och förbinder sig att följa Avanzas

och SwedSecs regelverk samt tillämpliga externa regler. Avanza är

partipolitiskt oberoende. Banken lämnar inte ekonomiskt stöd till

något politiskt parti, eller gör på något annat sätt politiska dona-

tioner.

Motverka finansiell brottslighet

Genom att vara verksam på den finansiella marknaden löper

Avanza risk att koncernens produkter och tjänster utnyttjas av kri-

minella för penningtvätt eller finansiering av terrorism, bedrägerier,

otillbörlig marknadspåverkan eller insiderhandel. Finansiell brotts-

lighet utgör ett allvarligt hot mot det finansiella systemet och där-

med mot samhället i stort. Som ansvarsfull bank har arbetet med

att förebygga och motverka detta högsta prioritet.

Avanzas arbete med att förebygga och motverka att vi utnyttjas

för penningtvätt eller finansiering av terrorism sker riskbaserat och

börjar med att Avanzas styrelse minst årligen fastställer en allmän

riskbedömning, för att identifiera, analysera och hantera de olika

risker banken står inför.

En särskild utsedd befattningshavare (SUB), utsedd av bankens

styrelse, ansvarar för att årligen genomföra och uppdatera den

allmänna riskbedömningen av hur bankens produkter och tjänster

kan utnyttjas för penningtvätt eller finansiering av terrorism. Utifrån

denna riskbedömning fastställer VD och styrelse koncerngemen-

samma styrdokument för åtgärder mot penningtvätt och finansie-

ring av terrorism vilka utgör ramen för Avanzas arbete.

Styrelsen har utsett Head of Compliance till koncerngemensam

Centralt funktionsansvarig (CFA) som övervakar och löpande kon-

trollerar att Avanza uppfyller interna och externa regelverk och

ansvarar för att uppgifter lämnas till Finanspolisen (FIPO). Obero-

ende granskningsfunktion (OGF) granskar och utvärderar regel-

bundet Avanzas interna processer och rutiner samt övriga kontroll-

funktioners arbete, och ingår i funktionen för internrevision.

En viktig förebyggande aktivitet är processen för kundkännedom,

vilken utförs innan en affärsförbindelse etableras samt löpande för

att säkerställa att informationen är aktuell och tillräcklig. Processen

är riskbaserad och utökade kontroller genomförs för kunder inom

områden där banken identifierar högre risk, till exempel när kun-

den är identifierad som en politiskt utsatt person (PEP). Vid behov

eskaleras kunder till behörig beslutsfattare, SUB eller till Avanzas

Kundkommitté där ärenden som är identifierade som hög risk han-

teras. Avanzas risker begränsas av att vi vänder oss enbart till den

svenska marknaden och att våra kunder behöver ha ett konto i en

annan svensk bank.

En annan viktig aktivitet är den övervakning som görs av finan-

siella sanktioner och transaktioner för att upptäcka misstänkta

eller avvikande kundbeteenden. Avdelningen Financial Crime Intel-

ligence (FCI) ansvarar för att uppdatera och utveckla koncernens

modeller för riskbedömning. Transaktionsmonitoreringen utveck-

las löpande och misstänkta transaktioner eller avvikande beteen-

den rapporteras till FIPO. FCI ansvarar också för att utreda och

anmäla misstanke om marknadsmissbruk samt för att samordna

Avanzas insatser vid misstanke om att en kund har utsatts för eller

är utsatt för ett pågående bedrägeri.

Ett framgångsrikt arbete mot finansiell brottslighet bygger på att

alla medarbetare har ett ansvar för att så långt det är möjligt för-

hindra att verksamheten utnyttjas av kriminella. Detta ställer krav

på kompetens och medvetenhet och årliga interna utbildningspro-

gram finns för att säkerställa tillräckliga kunskaper hos medarbe-

tarna. Utbildningsprogrammen är anpassade efter medarbetarens

uppgifter och funktion och innehåller relevanta delar av innehållet

i gällande regelverk samt verksamhetsutövarens allmänna riskbe-

dömning, rutiner och riktlinjer för att förhindra penningtvätt och

finansiering av terrorism.

IT- och informationssäkerhet

Avanzas verksamhet bedrivs digitalt, med krav på hög säkerhet,

stabilitet och tillgänglighet. Att skydda våra kunders uppgifter, våra

informationstillgångar, vår IT-miljö och utöva kontroll på utlagda

verksamheter är centralt för att fortsatt förtjäna våra kunders för-

troende.

De av styrelsen fastställda policyer om IT-verksamhet samt om

Styrning och kontroll av operativ risk utgör ramverk för hur arbe-

tet ska bedrivas. Därutöver fastslår Avanzas VD en instruktion

om informationssäkerhet för att fastställa ansvarsfördelning om

hur det operativa arbetet med informationssäkerhet upprätthålls

i enlighet med dessa policyer. Bankens ledningssystem för infor-

mationssäkerhet bygger på gällande standarden NIST, ett ramverk

för cybersäkerhet.

Arbetet med IT- och informationssäkerhet utförs på ett struktu-

rerat och systematiskt sätt i enlighet med gällande lagkrav och

branschstandarder. Arbetet är integrerat i verksamheten och alla

medarbetare på Avanza ansvarar för att upprätthålla informations-

kvalitet och säkerhet i vårt arbetssätt. För att säkerställa medarbe-

tarnas kompetens och medvetenhet inom området ska alla, inklu-

sive anställda konsulter årligen genomgå en säkerhetsutbildning

baserad på relevanta delar från Avanzas Säkerhetshandbok samt

styrande policyer. IT- och informationssäkerhet ingår också som en

del i introduktionsutbildningen för nyanställda. Även styrelse och

ledning utbildas löpande.

Affärsetik och styrning

Avanza 2023 44

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

En grundläggande förutsättning för motverkandet av cyberat-

tacker är att vi använder oss av säkra kodningstekniker. För att

säkerställa medarbetarnas kompetens inom detta område har

Avanza tillsammans med en extern leverantör tagit fram en specifik

utbildning inom just säker kodning riktad mot mjukvaruutvecklare.

Alla mjukvaruutvecklare på Avanza ska minst årligen genomföra

utbildningen vilken uppdateras kontinuerligt och där teori blandas

med praktik.

En hög tillgänglighet till plattformen och Avanzas tjänster säker-

ställs bland annat genom att vi har parallella, geografiskt separe-

rade datacenter. Under året har vi moderniserat vår nätverksinfra-

struktur samt utökat och moderniserat vår lagringsinfrastruktur

för högre tillgänglighet och prestanda. Vi arbetar proaktivt med

att löpande ersätta hård- och mjukvara med modernare lösningar

för att undvika uppbyggnad av teknisk skuld. Prestanda och ny

funktionalitet testas noggrant inför produktionssläpp. Dessutom

bidrar löpande uppdateringar och förbättringar samt veckovisa

lanseringar av plattformen till att ytterligare minska de operativa

riskerna. Detta gäller även apparna. Tillgängligheten på Avanzas

plattform var under året 99,8 (99,9) procent.

Rysslands invasion av Ukraina, ökade geopolitiska spänningar

samt Sveriges NATO-process bedöms leda till en förhöjd hotbild

mot systemkritisk infrastruktur inklusive det finansiella systemet.

Hotet bedöms inte vara direkt riktat mot Avanza, men kan däremot

indirekt påverka då Avanza är en del av det svenska och europeiska

finansiella systemet. Detta beaktas i Avanzas cybersäkerhetsar-

bete. Vi investerar kontinuerligt i att utveckla vår kompetens och

våra förmågor. Vi samarbetar också med branschkollegor inom

Bankföreningen där vi utbyter erfarenheter och delar insikter och

råd. Syftet med vårt arbete är att stärka medvetenheten inom

IT- och informationssäkerhet och samtidigt ha rätt kompetens

på plats för att på ett proaktivt sätt minska riskerna. Vi testar och

utvärderar regelbundet de tekniska och organisatoriska skyddsme-

kanismerna.

Dataskydd

Avanzas kunder, medarbetare och samarbetspartners ska känna

sig trygga med hur Avanza hanterar personuppgifter. Avanzas

arbete med dataskydd och hantering av personuppgifter är ett

kontinuerligt arbete för att säkerställa att dataskyddsförordningen

(GDPR) följs.

Avanzas interna styrning och organisation är upprättad för att

möta kraven i lagstiftningen. Policyn om behandling av personupp-

gifter och Instruktionen om personuppgifter tydliggör vilka grund-

läggande principer och krav som gäller för dataskyddsarbetet i

verksamheten. För att koppla samman styrningen med det dag-

liga arbetet finns framtagna processer och rutiner för att vägleda

verksamheten i hur personuppgifter ska hanteras. Medarbetare

får kontinuerlig utbildning i frågor om dataskydd och hantering av

personuppgifter.

Utöver en tydlig rollfördelning inom verksamheten har Avanza

utsett ett Dataskyddsombud som övervakar hanteringen av per-

sonuppgifter och regelefterlevnaden i organisationen. Rollen är

oberoende och har mandat att utföra kontroller och granskningar.

En viktig del i arbetet är även att utbilda, informera och ge råd till

organisationen.

Transparens kring hantering av personuppgifter är av högsta vikt

hos Avanza och såväl kunder som anställda har tillgång till tydlig

information om hur Avanza behandlar personuppgifter samt vilka

rättigheter de har att utöva.

Under året har Avanza rapporterat 2 personuppgiftsincidenter till

Integritetsskyddsmyndigheten, vilka båda skrivits av. Avanza har

sedan tidigare ett pågående ärende hos myndigheten, läs mer på

sidan 80.

Intressekonflikter, korruption, mutor och otillbörlig påverkan

Avanza har etablerade rutiner för att hantera intressekonflikter i

syfte att förhindra att kunders intressen påverkas negativt.

Avanza bedriver integritetskänslig verksamhet och förvaltar i

och med detta ett särskilt förtroende från allmänheten. Avanza tar

bestämt avstånd från alla typer av korrupt beteende och arbetar

löpande med att främja sunda affärsmetoder och motverka kor-

ruption. Bankens policy om mutor redogör för de riktlinjer Avanza-

koncernen har för hur korruption ska motverkas. Medarbetare får

aldrig medverka i handlingar som kan innebära muta eller annan

otillbörlig påverkan. Policyn och Avanzas uppförandekod ingår i den

obligatoriska regelverksutbildningen för nyanställda och återfinns

på avanza.se/ir.

Skydd av visselblåsare

Att agera etiskt och vidta åtgärder för att förebygga oetiskt eller

olagligt beteende är en viktig del av Avanzas kultur. I Avanzas upp-

förandekod antagen av styrelsen, uppmanas alla medarbetare att

rapportera beteenden som de bedömer skulle kunna vara oetiska

eller olagliga. Därutöver fastslår Avanzas VD en mer detaljerad

instruktion om visselblåsning för att säkerställa ansvarsfördelning

och hur mottagna rapporter ska behandlas. Rapporteringen kan

ske anonymt via ett externt visselblåsarsystem där informatio-

nen är krypterad. Systemet är öppet för alla inom Avanza oavsett

anställningsform. Under året rapporterades 0 (0) potentiella över-

trädelser via detta system.

Leverantörer, tredjepartssammarbeten och

väsentliga motparter

Avanzas verkan för god affärsetik, hållbarhet, respekt för mänskliga

rättigheter samt rättvisa och säkra arbetsförhållanden, sträcker sig

utanför den egna organisationen. Genom att ställa krav, påverka

och utvärdera verkar vi för god affärsetik i samhället.

Avanza har under 2023 utvecklat sin inköpsprocess, vilken ska

genomföras för alla inköps- och upphandlingssituationer inom

koncernen. Detta för att säkerställa att medarbetarna agerar

affärsmässigt och affärsetiskt korrekt.

Avanza har under året även tagit fram en uppförandekod för leve-

rantörer. Koden är baserad på internationellt vedertagna standar-

der som FN:s Global Compact och FN:s Principer för multinationella

bolag och definierar de förväntningar vi ställer på våra leverantörer.

Koden fastslår även att leverantörerna i sin tur är ansvariga för att

samma principer gäller för deras leverantörsled.

Majoriteten av Avanzas motparter är leverantörer av finansiella

produkter och tjänster vilka regleras av Finansinspektionen eller

utländska motsvarigheter, och/eller lyder under olika börsers regel-

verk. För att skapa insikt om motparten, och därmed identifiera

och minimera eventuella affärs-, hållbarhets- eller anseenderisker,

arbetar vi systematiskt med kontroll och uppföljning av såväl tredje-

partssamarbeten som andra väsentliga motparter. Vi har upprättat

rutiner för utvärdering och urval av leverantörer, baserade på eko-

nomiska, miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade aspekter.

Motpartsbedömningar genomförs bland annat för att säkerställa

att motparten innehar rätt tillstånd för sin verksamhet och inte är

involverad i några rättstvister eller sanktionsbegränsade finansiella

risker, samt har stort fokus på IT- och informationssäkerhet. I vissa

fall görs även mer detaljerade genomgångar och leverantörsbesök.

Uppföljning görs enligt en riskbaserad ansats och alltid vid indika-

tion om förändrad risknivå. Till de mest väsentliga tredjepartssam-

arbetena hör externa fondbolag och våra samarbetspartners kring

externa sparkonton och bolån samt Avanza Markets.

I samband med företagstransaktioner, exempelvis inför en börs-

introduktion eller ägarspridning, arbetar Avanza uteslutande med

väl etablerade motparter på den svenska finansmarknaden. Vid

egna transaktioner, där Avanza är ensam rådgivare, görs en nog-

grann kontroll av bolaget för att säkerställa att bolagets verksamhet

ligger i linje med Avanzas hållbarhetssyn, att bolagets företrädare

inte är sanktionerade eller dömda för grov eller ekonomisk brottslig-

het samt att bolaget lever upp till börsregelverk och noteringskrav.

Affärsetik och styrning

Avanza 2023 45

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrisker

Avanza verkar i en förtroendebransch och våra kunder förväntar sig en hög tillgänglighet och säkerhetsnivå i våra tjänster.

Ett tydligt riskägarskap och en långsiktigt hållbar riskkultur är en förutsättning för vår affär.

Identifierade hållbarhetsrelaterade risker

Hållbarhetsrisker är risker relaterade till miljö, sociala eller styrnings-

relaterade händelser eller förhållanden som, i de fall de inte hante-

ras, kan ha negativ påverkan på Avanza operativt, finansiellt eller

anseendemässigt. Hållbarhetsrisker spänner över många områ-

den och kan sällan separeras från andra risker såsom kreditrisk,

finansiella risker och/eller regelefterlevnadsrisker. Identifiering av

hållbarhetsrisker är en integrerad del av riskbedömningen inom

Avanza och följer vår generellt låga riskaptit. Läs mer om finansiella

risker på sidan 27.

Nedan listas ett antal hållbarhetsrelaterade risker som Avanza

identifierat och som vi aktivt arbetar med att förebygga.

Finansiell kriminalitet och korruption

Risker rörande finansiell kriminalitet och korruption är främst kopp-

lade till risken att bankens produkter och tjänster nyttjas i brottsligt

syfte. Det handlar om penningtvätt, korruption, otillbörlig mark-

nadspåverkan, insiderhandel, bedrägerier av olika slag och annan

allvarlig finansiell kriminalitet. Potentiell riskpåverkan på Avanza är

både legala konsekvenser med betydande böter, andra sanktioner

eller skadestånd, men även försämrat anseende och svagare finan-

siell ställning.

Avanza hanterar riskerna genom omfattande interna regelverk

och kontrollprocesser. Bland åtgärderna märks bland annat risk-

klassificering och daglig övervakning av kunder och transaktions-

flöden, kundkännedomsprocessen samt årliga utbildningar av

medarbetarna. Relevanta policyer som antagits inom dessa områ-

den är Policy mot penningtvätt och finansiering av terrorism.

Avanza följer anti-korruptionslagstiftning och praxis i Sverige och

accepterar under inga omständigheter erbjudande om, eller mot-

tagande av, mutor eller andra liknande otillbörliga betalningar. Vi

arbetar löpande med att motarbeta korruption och har en policy

gällande mutor som följer svensk lagstiftning. Policyn och Avanzas

uppförandekod ingår i den obligatoriska regelverksutbildningen.

Läs mer om Avanzas arbete med att förebygga finansiell brottslig-

het, korruption och mutor på sidan 44.

Tillgänglighet till Avanzas produkter och tjänster

Om Avanza drabbas av störningar eller intrång i IT-miljön kan detta

få mycket stora konsekvenser på såväl kundernas förtroende och

Avanzas varumärke som finansiella konsekvenser i form av kost-

nad för återställning, ersättning till kunder och uteblivna intäkter.

Vid återkommande störningar eller om Avanza skulle ha brister i

sitt IT-skydd kan detta också medföra varning eller sanktion från

Finansinspektionen.

Hög tillgänglighet till plattformen och Avanzas tjänster säkerställs

bland annat genom att vi har parallella, geografiskt separerade

datacenter. Vi arbetar proaktivt med att löpande ersätta hård- och

mjukvara med modernare lösningar för att undvika uppbyggnad

av teknisk skuld. Prestanda och ny funktionalitet testas noggrant

inför produktionssläpp. Avanza investerar kontinuerligt i att säker-

ställa en god skyddsnivå mot cyberhot. Tekniska och organisato-

riska skyddsmekanismer testas och utvärderas löpande. För att

säkerställa att varje medarbetare har tillräcklig kunskap utbildas

alla medarbetare i riskhantering och säkerhet löpande. IT- och infor-

mationssäkerhet ingår även som en del i den obligatoriska introduk-

tionsutbildningen för nyanställda.

Relevanta policyer för området är bland annat; Policy om styr-

ning och kontroll av operativ risk, samt Policy om IT-verksamhet.

Läs mer om Avanzas arbete med It- och informationssäkerhet på

sidorna 44–45.

Regelefterlevnadsrisker

Den finansiella sektorn är hårt reglerad, vilket ställer höga krav på

ett aktivt regelefterlevnadsarbete. Avanza står under Finansin-

spektionens tillsyn och om banken skulle ha systematiska eller all-

varliga brister kan detta leda till sanktioner eller återkallat tillstånd.

Avanza lägger största vikt vid lagenligt och etiskt uppförande och

har upprättat interna regler, rutiner och processer för att säkerställa

att reglerna följs. Alla medarbetare har ett tydligt och uttalat ansvar

att följa regler, rutiner och processer. En grundbult i arbetet med

regelefterlevnad är god intern styrning, riskhantering och kontroll

samt en sund riskkultur, vilken styrelse och VD ytterst ansvarar för.

Relevanta policyer är Riktlinje för intern styrning i Avanzakoncernen

samt Instruktion om det interna regelverket i Avanzakoncernen.

Risker kring dataskydd

Inom ramen för Avanzas verksamhet behandlas kunders och

anställdas personuppgifter. Risker inom detta område är förknip-

pade med brister i hantering av dessa vad gäller tillgänglighet, riktig-

het, sekretess och/eller spårbarhet. Om Avanza inte skulle leva upp

till de grundläggande kraven gällande dataskydd kan det få negativ

påverkan på vårt varumärke och/eller leda till sanktioner från Inte-

gritetsskyddsmyndigheten.

Avanzas behandling av personuppgifter styrs ytterst genom sty-

relsens Policy om behandling av personuppgifter, med mer detalje-

rade krav och ansvarsfördelning i VD:s Instruktion om behandling

av personuppgifter. Avanza har etablerat processer och rutiner för

att säkerställa efterlevnaden av de grundläggande principerna.

Avanzas Data Protection Officer (DPO) stödjer verksamheten i

tolkning och implementering och följer upp efterlevnaden med

en riskbaserad ansats. DPO genomför löpande granskningar och

sammanställer årligen en rapport till ledning och styrelse för att

informera om vad som händer inom dataskyddsområdet och hur

väl Avanza följer GDPR.

Relevanta policyer för området är band annat Policy om behand-

ling av personuppgifter samt Instruktion om behandling av person-

uppgifter.

Risker kring sociala förhållanden och medarbetare

Avanzas framgång är i hög grad beroende av vår företagskultur

och vårt starka medarbetarengagemang. Dessa är förutsättningar

för att kunna behålla och attrahera medarbetare i hård konkur-

rens. Riskerna inom detta område är att vi inte ska kunna rekrytera

medarbetare i önskvärd takt, att kompetenta medarbetare lämnar

samt risker kopplade till hälsa och säkerhet, arbetsbelastning, tra-

kasserier och kränkande särbehandling. Det finns även risk för att

Hållbarhetsrisker

Avanza 2023 46

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

könsfördelningen på Avanza blir ensidig då arbetsmarknaden inom

både finans och tech inom många delar är mansdominerad.

Avanzas arbete med arbetsmiljö, mångfald och jämställdhet

bedrivs systematiskt och utgår till stor del från vår arbetsmiljöpo-

licy, mångfald- och jämställdhetspolicy, rekryteringspolicy samt

uppförandekod. Läs mer om vårt arbetsmiljö- och jämställdhets-

arbete på sidorna 33–37.

Risker kopplade till mänskliga rättigheter

Avanzas egen verksamhet bedöms inte innebära någon väsent-

lig risk för kränkning av mänskliga rättigheter. Verksamheten är

koncentrerad till Sverige, vilket gör att sannolikheten för brott mot

mänskliga rättigheter är relativt låg. Genom grundlag och andra

lagar och förordningar finns ett starkt skydd. Sverige har, sedan

90-talet, som lag antagit den Europeiska konventionen om skydd

för de mänskliga rättigheterna och de grundläggande friheterna.

Avanza har ingen kreditgivning till företag förutom värdepappers-

krediten.

Det finns en indirekt risk att det via Avanza Fonder görs investe-

ringar i bolag som bryter mot mänskliga rättigheter. För att mini-

mera risken för detta exkluderar fondbolaget bolag som inte följer

internationella normer och konventioner avseende miljö, mänskliga

rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik såsom FN Global Compact

och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Samtliga externa

fonder som fondbolaget placerar i ska uppfylla PRI samt ha en

policy för ansvarsfulla investeringar och aktieägarengagemang.

Fördjupad information om klimatrisker utifrån

TCFD-rekommendationerna

Klimatförändringar utgör en risk för många delar av samhället och

påverkar även aktörer inom den finansiella sektorn. Det är viktigt

att förstå hur klimatförändringar kan komma att påverka både

Avanzas verksamhet och våra kunders sparande på kort och lång

sikt. Utvecklingen medför inte bara risker, utan även möjligheter där

politiska beslut, teknologiska framsteg och intressenternas efter-

frågan kommer att få stor påverkan. Förändringar i lagar och regler

samt social aktivism riktad mot icke hållbara affärsmodeller kan

dessutom påverka Avanzas rykte och anseende.

Klimatrisker brukar delas upp i fysiska respektive omställnings-

risker. Fysiska risker innefattar risk för fysisk förstörelse på grund

av effekter av klimatförändringar såsom torka, översvämning och

skogsbränder. Omställningsrisker är risker för negativa finansiella

konsekvenser av att samhällen ställer om till att bli hållbara ur ett

klimatperspektiv.

Avanzas klimat- och hållbarhetsrelaterade finansiella och icke-

finansiella risker redovisas utifrån rekommendationerna från Task

Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

Styrning

Styrningen kring klimatrelaterade risker och möjligheter utgår från

styrelsen som bland annat fattar beslut i frågor som rör Avanzas

strategiska inriktning, inklusive hållbarhetsstrategi- och mål. Här

ingår även styrdokument som tillsammans med hållbarhetsstrate-

gin är utgångspunkten för Avanzas hållbarhetsarbete. VD ansvarar

för den löpande förvaltningen, och som stöttning i hållbarhetsar-

betet har VD tillsatt en hållbarhetsansvarig samt etablerat en håll-

barhetskommitté.

Strategi och riskhantering

Risker och möjligheter har identifierats i verksamheten, samt vilken

potentiell effekt de bedöms ha på kort och lång sikt. Detta är en

del av bedömningen om huruvida Avanzas strategi är förenlig med

bland annat det globala Parisavtalet för hållbar utveckling. Nedan

beskrivs de klimat- och hållbarhetsrelaterade risker som Avanza

identifierat, samt hur de bedömts och hanterats.

Klimat- och hållbarhetsrisker kopplade till balansräkningen

På tillgångssidan har Avanza viss exponering mot kommuner i

form av kommunobligationer i bolagets förvaltning av överskott-

likviditet. Om en kommun skulle drabbas av högre klimatrelaterade

kostnader, med försämrad kreditvärdighet och kreditspread, skulle

detta kunna påverka marknadsvärdet på obligationerna negativt.

Exponeringen mot kommunobligationer är begränsad, både

beloppsmässigt (max 20 procent) och ratingmässigt (AAA/A1).

Räntebindningstiden för innehaven är normalt kort och får maxi-

malt uppgå till tre månader i snitt. Om en kommun skulle drabbas av

högre klimatrelaterade kostnader med försämrad kreditvärdighet

och kreditspread skulle detta få ett mycket begränsat genomslag

i portföljen.

Även i kreditportföljen bedöms hållbarhets- och klimatrelaterade

risker som små. Belåningsvärdet i bolåneportföljen är fortsatt lågt

och bolånekunderna har i de flesta fall stora övervärden. Skulle

en underliggande säkerhet minska väsentligt i värde fångas detta

upp i den årliga omvärderingen, vilket kan leda till amorteringskrav.

Om underliggande säkerheter till Avanzas bolån ligger i geogra-

fiskt utsatta områden skulle klimatrelaterade händelser, såsom

återkommande översvämningar eller höjda vattennivåer, kunna

påverka säkerhetens värde negativt.

Avanza bedriver även utlåning med värdepapper som säkerhet.

Omställnings- och klimatrelaterade risker som en emittent genom

sin affärsmodell är exponerad för skulle kunna få en negativ påver-

kan på säkerhetens värde. Härutöver skulle politiska risker och

högre krav från regulatoriskt håll potentiellt kunna få stora kon-

sekvenser för en emittents affärsmodell, tillväxt och lönsamhet,

och sedermera påverka säkerhetsvärden. Dessa beaktas således

i belåningsvärdesbedömningen av säkerheten. En ökad volatilitet

resulterar i att belåningsgraden ses över och vid behov sänks för

den enskilda emittenten.

Relevanta styrdokument för området är Riktlinjer om likviditets-

och marknadsriskhantering, Instruktion om likviditets- och mark-

nadsriskhantering, Riktlinjer om kreditgivning och Instruktion om

kreditgivning.

Risken för att gröna investeringar minskar i kundernas

portföljer

Kunderna hos Avanza äger sin egen investeringsrisk och också

sina egna investeringsbeslut. Avanza strävar efter att främja gröna

investeringar genom att tillhandahålla beslutsstöd, information

och inspiration som beaktar hållbarhet, men vi har inte möjlighet

att styra över hur kunderna sedan väljer att investera. Att inte ha

ett lättillgängligt hållbart utbud som lever upp till kunder och andra

intressenters förväntan kan innebära en anseenderisk för Avanza.

På sidan 42 går det att läsa mer om beslutsstöd inom hållbarhet

som vi erbjuder våra kunder, och på sidan 39 om vad vi gjort under

året för att förenkla hållbart sparande. I dagsläget har Avanzas kun-

der inga större värden investerade i så kallade bruna investeringar.

Relevant policy på området är Policy om ansvarsfullt företa-

gande.

Stresstester understödjer att Avanzas strategi- och affärsmo-

dell är motståndskraftig även vid mer negativa klimatscenarier

Inom ramen för Avanzas arbete med stresstester utmanas stra-

tegi- och affärsmodell utifrån olika klimatscenarier. Utfallet redo-

visas för styrelsens risk-, kapital och revisionsutskott, samt ingår

i den årliga risk- och solvensbedömningen (ORSA) som styrelsen

fastställer, och som skickats till Finansinspektionen. För stresstes-

Hållbarhetsrisker

Avanza 2023 47

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

tet används The Paris Agreement Capital Transition Assessment

(PACTA), en öppen plattform för att mäta investeringsportföljens

uthållighet i linje med åtagandena gjorda under Parisavtalet. Med

hjälp av PACTA kategoriseras kundernas investeringar till klimat-

relaterade sektorer såsom exempelvis energiförsörjning, olja- &

gasutvinning samt kolbrytning.

De olika scenarierna har gjorts utifrån ett antagande om att kun-

derna är passiva och kvar i samma tillgångar, och ett antagande om

att de är aktiva och agerar rationellt genom att under en femårspe-

riod vikta om från de fyra kategorierna: Energi/Övrig, Olja & Gas,

Kol samt Materialtillverkning till mer hållbarhetskategoriserade till-

gångar. Eftersom Avanzas affärsplan inte sträcker sig vare sig till

2030 eller 2050 jämförs utfallen från de två klimatscenarierna med

varandra. Affärsplanen följs fram till 2025 i termer av volymer, intjä-

ning och kostnader per transaktion och försäkringskapital. För att

isolera klimateffekten antas noll i nettoinflöden. Intäkter och kost-

nader hålls konstanta från 2025 och allt genererat resultat delas ut

till aktieägarna. Detta görs för att inte blåsa upp balansräkningen

samt för att isolera klimateffekten.

Stresstestet visade att den direkta exponeringen mot fysiska

risker på grund av klimatförändringar var mycket begränsad.

Omställningen till en mer klimatuthållig och fossilfri ekonomi utgör

omställningsrisker för Avanza eftersom intjäningen till stor del är

kopplad till värdet på kundernas investeringar samt hur aktiva kun-

derna är i sin handel. I både det passiva och det aktiva scenariot

visar stresstesten på en mycket begränsad effekt. Den låga expo-

neringen mot de direkt berörda branscherna är en viktig orsak. Även

om själva analysen visar på en mycket liten effekt, väntas hållbara

tillgångar avkasta relativt olika under respektive scenario. Detta

fångas endast marginellt upp i analysen, men bedöms ha relativt

stor påverkan på kunders sparkapital och Avanzas intjäning över

denna långa tidsperiod. Omfattningen är dock behäftad med stor

osäkerhet. Utifrån enskilda kunder kan det finnas en större expone-

ring mot berörda sektorer, varför det är viktigt att Avanza fortsätter

att erbjuda hållbara investeringsalternativ samt att informera och

inspirera kunder till hållbara val.

Målsätta och mäta

Avanza följer nyckeltal och indikatorer kopplade till Avanzas verk-

samhet och hållbarhetsarbete. Läs mer på sidan 32.

Hållbarhetsrisker

Avanza 2023 48

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Avanzas taxonomirapportering 2023

Enligt Non-financial reporting directive (NFRD) ska företag av all-

mänt intresse, med fler än 500 anställda, sedan 2021 rapportera

i enlighet med taxonomiförordningen. Upplysningskraven imple-

menteras stegvis och för räkenskapsår 2023 ska finansiella insti-

tutioner som Avanza rapportera andelen av tillgångarna på balans-

räkningen som är förenliga med taxonomins första två miljömål

Begränsning av klimatförändringarna och Anpassning till klimat-

förändringarna.

För att en ekonomisk aktivitet ska kunna definieras som miljö-

mässigt hållbar under EU-taxonomin och därmed som taxonomi-

förenlig ska den uppfylla samtliga följande kriterier:

Q

Väsentligt bidra till ett eller flera av de sex fastställda miljömålen

Q

Inte orsaka någon betydande skada på resterande miljömål

Q

Uppfylla vissa sociala minimiskyddsåtgärder

Om en ekonomisk aktivitet inte är inkluderad i de tekniska gransk-

ningskriterierna, kan inte verksamheten bedömas under EU-taxo-

nomin och omfattas därför inte av regelverket.

EU-taxonomin i Avanzas affärsstrategi och

påverkan på produkter

Avanzas vision om en bättre framtid för miljoner människor är

basen i vår affär och ligger till grund för vår syn på hållbarhet. En

väsentlig del av detta är vårt mål om att Avanzas verksamhet ska

verka för en växthusgasneutral ekonomi i linje med Parisavtalets

1,5 gradersmål. Det är ett av styrelsen fastställt hållbarhetsmål

och kräver att vår egen organisation drivs inom det planetära grän-

serna, men framför allt att vi gör ansvarfulla investeringar i Avanza

Fonder och att vi utformar produkter och tjänster som möjliggör för

våra kunder att ställa om sina investeringar. Målet är vetenskapligt

baserat och godkänt av Science Based Targets initiative. Läs mer

på sidorna 40–43.

Vad gäller EU-taxonomin specifikt, ser vi det som ett av flera verk-

tyg för att identifiera miljömässigt hållbara investeringar och ökad

transparens. Hög transparens är ett grundfundament för Avanza

och vår ambition är att vara ledande i att erbjuda beslutsstöd som

möjliggör för kunderna att integrera ESG-aspekter i sina investe-

ringsbeslut. I dagsläget är dock taxonomin inte tillräckligt utvecklad

eller fullständig för att den enskilt kan utgöra ett fullgott beslutstöd

åt kunderna. Taxonomiinformation finns dock inbakad i den hållbar-

hetsrelaterade förköpsinformation som majoriteten av fonderna

på plattformen lämnar med anledning av disclosureförordningen

(SFDR). Det går även att filtera fonder utifrån vilka hållbarhetsegen-

skaper de har i enlighet med SFDR.

Avanzas hållbarhetsarbete utvecklas kontinuerligt och i takt med

att taxonomin vidareutvecklas har den god potential att påverka allt

fler produktområden hos Avanza.

Metodbeskrivning

Avanzas taxonomirapporteringen avser den konsoliderade situa-

tionen, vilken exkluderar Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension

samt Placera Media Stockholm AB. Detta i enlighet med Europa-

parlamentets förordning (EU) 575/2013. Taxonomirapporten utgår

från kraven i den delegerade akten (EU) 2021/2178 som komplet-

terar artikel 8 i taxonomiförordningen. Taxonomirapporteringen

har baserats på Avanzas tolkning av regelverkskraven och vi följer

löpande utvecklingen av kraven och de förtydliganden som presen-

teras.

Väsentligt bidra till begränsning av klimatförändringarna

Utlåning till bostäder med energiklass A är de enda exponeringar

på Avanzas balansräkning som uppfyller de tekniska gransknings-

kriterierna och bedöms bidra till begränsning av klimatförändring-

arna.

En möjlig tolkning är att även de gröna obligationer som ingår i

Avanzas obligationsportfölj, både säkerställda bostadsobligationer

och kommunobligationer, skulle räknas som innehav som väsent-

ligt bidrar till begränsning av klimatförändringarna. Detta då det i

respektive emittents ramverk och i obligationsprospekten framgår

att innehaven i mycket hög grad är förenliga med taxonomin. Avsak-

naden av exakta kvantitativa siffror på taxonomiförenligheten får

dock Avanza att anta en försiktig hållning och vi bedömer därför

taxonomiförenligheten i obligationsportföljen som noll procent.

Inte orsaka betydande skada på övriga miljömål

Enbart utlåning till hushåll, med säkerhet i bostadsfastigheter med

energiklass A, bedöms bidra till begränsning av klimatförändringar.

De klimatrelaterade riskerna för denna utlåning bedöms vara låga,

även i de fall de underliggande säkerheterna ligger i geografiskt

utsatta områden. Belåningsvärdet i portföljen är lågt och bolåne-

kunderna har ofta stora övervärden. Skulle en underliggande säker-

het minska väsentligt i värde fångas detta upp i den årliga omvärde-

ringen, vilket kan leda till amorteringskrav.

Sociala minimiskyddsåtgärder

Hushåll har inte krav på att möta sociala minimiskyddsåtgärder och

på denna punkt finns det därmed inget att rapportera.

Begränsningar i datan

Finansiella bolag som omfattas av NFRD har ännu inte börjat redo-

visa taxonomiförenlighet. Andelen av finansiella bolags balansräk-

ning som omfattas av taxonomin är baserat på redovisad data för

räkenskapsår 2022.

För räkenskapsår 2023 börjar producerande bolag redovisa sina

ekonomiska aktiviteters förenlighet med miljömål tre till sex, vilket

innebär att Avanza som finansiellt bolag först kan rapportera mot-

svarande för räkenskapsår 2024.

Läs mer om begränsningar i data i avsnitt Presentation av akti-

viteter som omfattas av och har möjlighet att vara förenliga med

taxonomin.

Rapportering enligt taxonomin

En av de bärande delarna i EU:s handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt är EU-taxonomin (EU) 2020/852, ett enhetligt

klassificeringssystem för miljömässigt hållbara ekonomiska aktiviteter. Taxonomin medför informationskrav på bolags- och

produktnivå och syftar till att underlätta för investerare att identifiera miljömässigt hållbara investeringar.

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 49

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Rapportering per exponeringskategori Förklaring av redovisat bruttovärde Aktiviteter som omfattas av taxonomin

Aktiviteter som är förenliga

med taxonomin Begränsningar i data

Exponeringar mot finansiella företag Avanzas exponering mot finansiella företag avser det bok-

förda värdet av utlåning till kreditinstitut samt obligationer

och övriga räntebärande värdepapper emitterade av finan-

siella företag som omfattas av NFRD.

Det redovisade bruttovärdet, multiplice-

rat med respektive bolags andel av till-

gångar som omfattas av taxonomin

enligt redovisad data för 2022.

Data saknas. De obligationer som Avanza köper är säkerställda och

emitterade av hypoteksbolag som inte har en egen tax-

onomirapportering, och därför utgår beräkningarna från

respektive hypoteks moderbolags taxonomidata.

För 2022 har finansiella bolag inte redovisat taxonomi-

förenlighet.

För gröna obligationer utställda av hypotek går det inte att

säkerställa att emissionslikviden finansierar ekonomiska

aktiviteter som till fullo är taxonomiförenliga.

Exponeringar mot icke-finansiella

företag som omfattas av NFRD

Avanza har ingen utlåning till företag som omfattas av

NFRD och således ingen exponering mot icke-finansiella

NFRD-bolag.

Avanzas utlåning till företag utgörs enbart av utlåning med

värdepapper som säkerhet som i enlighet med avtalsvill-

koren endast får användas för belåning av värdepapper.

En aktivitet som inte omfattas av taxonomin.

N/A N/A Bedömningen att Avanza inte har någon exponering till

NFRD-företag baseras på information från extern data-

bas. Vid enstaka fall har även kompletterande information

hämtats direkt från motparters årsredovisningar.

Exponeringar mot hushåll Det bokförda värdet av utlåning till hushåll med bostads-

fastigheter eller värdepapper som säkerhet.

Utlåning till hushåll med bostads-

fastigheter som säkerhet.

Utlåning till hushåll med

bostadsfastigheter som

uppfyller energiklass A

som säkerhet.

Som alternativ till att basera beräkningarna av förenlig-

het med taxonomin på uppfyllandet av energiklass A är en

metod att utgå ifrån de 15 procent mest energieffektiva

bostadsfastigheterna i Sverige. Vid rapporteringstillfället

saknas däremot tillförlitlig data för detta.

Under kommande år kommer Avanzas riskanalys gällande

kraven om att fastigheterna inte får skada övriga miljömål

att utvecklas ytterligare.

Exponeringar till lokala myndigheter Bruttovärdet utgörs av det bokförda värdet av obligatio-

ner utställda av kommuner och regioner, där användning

av intäkter är känd. För obligationer och andra räntebä-

rande värdepapper utställda av kommuner och regioner

där användning av intäkter inte är känd, redovisas brutto-

värdet under posten Nationella regeringar och överstatliga

emittenter, vilken inte ingår i täckta tillgångar.

Data saknas. Data saknas. Kommuner och regioner rapporterar inte enligt taxonomin.

För gröna obligationer utställda av kommuner och

r egioner går det inte att säkerställa att emissionslikviden

finansierar ekonomiska aktiviteter som till fullo är

taxonomiförenliga.

Presentation av aktiviteter som omfattas av och har möjlighet att vara förenliga med taxonomin

I följande tabell redovisas förklaringar och antaganden som ligger bakom beräkningarna av de ekonomiska aktiviteter som omfattas av har möjlighet att vara förenliga med taxonomin.

Taxonomins kvantitativa indikatorer

Andel gröna tillgångar totalt = Taxonomiförenliga exponeringar i

förhållande till alla täckta tillgångar.

Totala täckta tillgångar = Bruttovärdet av totala tillgångar exklusive

exponeringar mot centralbanker, regeringar och överstatliga emit-

tenter samt regionala emittenter där användningen av intäkter är

okänt.

Andel som omfattas = Taxonomiförenliga exponeringar i förhål-

lande till bruttovärdet av alla tillgångar.

Tabeller för taxonomirapportering

På följande sidor presenteras rapporteringen i enlighet med bilaga

VI i de delegerade förordningarna (EU) 2021/2178 samt (EU)

2023/2486. Avanza erbjuder ingen finansiering till företag som

omfattas av direktivet om icke-finansiell rapportering, varpå beräk-

ningarna av resultatindikatorerna omsättning respektive kapitalut-

gifter är identiska. Avsaknaden av företagsfinansiering gör även att

Tabell 2 ej är relevant och därmed utelämnas ur rapporteringen.

Utelämnas gör även Tabell 5 då Avanza inte har några exponeringar

utanför balansräkningen.

Då detta är första året för de utökade rapporteringskraven finns

ingen jämförande information från 2022 publicerad. Kolumnerna

för de fyra miljömål som trädde ikraft 2023 är uteslutna från tabel-

lerna då data saknas och eftersom miljömål ett, begränsning av

klimatförändringar, är det som bedöms som mest relevant för

exponeringarna på Avanzas balansräkning.

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 50

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

0. Sammanställning av de centrala resultatindikatorer för vilka kreditinstitut ska lämna upplysningar enligt artikel 8 i taxonomiförordningen

2023

Alla miljömässigt

hållbara tillgångar*,

MSEK

Omsättnings-

indikator, %

Kapitalutgifts-

indikator, %

% omfattning (i förhållande

till alla tillgångar)

% av tillgångar som undantas från täljaren

vid beräkning av andelen gröna tillgångar

(artikel 7.2 och 7.3 och avsnitt 1.1.2 i bilaga V)

% av tillgångar som undantas från nämnaren

vid beräkning av andelen gröna tillgångar

(artikel 7.1 och avsnitt 1.2.4 i bilaga V)

Huvudsaklig central

resultatindikator

Andelen gröna

tillgångar i stocken 41 0,08 0,08 76,16 6,51 23,84

2023

Alla miljömässigt

hållbara verksam-

heter, MSEK

Omsättnings-

indikator, %

Kapitalutgifts-

indikator, %

% omfattning (i förhållande

till alla tillgångar)

% av tillgångar som undantas från täljaren

vid beräkning av andelen gröna tillgångar

(artikel 7.2 och 7.3 och avsnitt 1.1.2 i bilaga V)

% av tillgångar som undantas från nämnaren

vid beräkning av andelen gröna tillgångar

(artikel 7.1 och avsnitt 1.2.4 i bilaga V)

Andra centrala

resultatindikator

Andelen gröna

tillgångar (flödet) 11 0,13 0,13 5,12 0,76 94,88

Handelslager N/A N/A N/A

Finansiella garantier N/A N/A N/A

Förvaltade tillgångar N/A N/A N/A

Avgifts- och

provisionsintäkter N/A N/A N/A

Alla miljömässigt hållbara tillgångar är identiska för resultatindikatorerna omsättning och kapitalutgifter.

Upplysningar i enlighet med Bilaga VI

– mallar för de centrala resultatindikatorerna för kreditinstitut

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 51

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

2023-12-31

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Totalt redovisat

bruttovärdeMSEK

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

1 Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument

som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen

av andelen gröna tillgångar 48 067 22 125 41 41 41 – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

22 125 41 41 41 –

2 Finansiella företag 29 286 10 638 – – – – – – – – 10 638 – – – –

3 Kreditinstitut 29 286 10 638 – – – – – – – – 10 638 – – – –

4 Lån och förskott 1 314 336 – – – – – – – – 336 – – – –

5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 27 972 10 302 – – – – – – – – 10 302 – – – –

6 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

7 Övriga finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

8 Värdepappersföretag – – – – – – – – – – – – – – –

9 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

10 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

11 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

12 Förvaltningsbolag – – – – – – – – – – – – – – –

13 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

14 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

15 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

16 Försäkringsföretag – – – – – – – – – – – – – – –

17 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

18 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

19 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

20 Icke-finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

21 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

22 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

23 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

24 Hushåll 18 681 11 486 41 41 41 – – – – – 11 486 41 41 41 –

25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 11 486 11 486 41 41 41 – – – – – 11 486 41 41 41

26 Lån för byggnadsrenovering – – – – – – – – – – – – – – –

27 Lån till motorfordon – – – – – – – – – – – – – – –

28 Finansiering av lokala myndigheter 100 – – – – – – – – – – – – – –

29 Bostadsfinansiering – – – – – – – – – – – – – – –

30 Annan finansiering av lokala myndigheter 100 – – – – – – – – – – – – – –

31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och

kommersiella fastigheter – – – – – – – – – – – – – – –

Fortsättning nästa sida

1. Tillgångar för beräkningen av andelen gröna tillgångar

Med anledning av att Avanza inte har någon utlåning till företag som omfattas av NFRD är beräkningarna avseende andelen gröna tillgångar identiska för resultatindikatorerna omsättning och kapitalutgifter,

och därmed redovisas endast en upplaga av tabellen.

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 52

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Fortsättning från föregående sida

2023-12-31

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Taxonomirelevanta sektorer

(som omfattas av taxonomin)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Miljömässigt hållbara

(förenliga med taxonomikraven)

Totalt redovisat

bruttovärdeMSEK

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

32 Tillgångar som inte får ingå i täljaren för beräkningen av andelen gröna tillgångar

(täcks i nämnaren) 4 491 – – – – – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

– – – – –

33 Finansiella och icke-finansiella företag 2 273

34 SMF och icke-finansiella företag (som inte är SMF) som inte omfattas av skyldigheten

att lämna uppgifter enligt direktivet om icke-finansiell rapportering 1 094

35 Lån och förskott 901

36 Lån med säkerhet i kommersiella fastigheter –

37 Lån för byggnadsrenovering –

38 Räntebärande värdepapper –

39 Egetkapitalinstrument 192

40 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldigheterna att lämna

uppgifter enligt direktvitet om icke-finansiell rapportering 1 179

41 Lån och förskott 1 179

42 Räntebärande värdepapper –

43 Egetkapitalinstrument –

44 Derivat –

45 Interbanklån på anfordran –

46 Kontanter och kontantrelaterade tillgångar –

47 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 2 219

48 Andel gröna tillgångar totalt 52 559 22 125 41 41 41 – – – – – 22 125 41 41 41 –

49 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar 16 452

50 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 7 822

51 Exponeringar mot centralbanker 8 630

52 Handelslager –

53 Totala tillgångar 69 011 22 125 41 41 41 – – – – – 22 125 41 41 41 –

Exponeringar utanför balansräkningen – Företag som omfattas av skyldigheterna

att lämna uppgifter enligt direktivet om icke-finansiell rapportering

54 Finansiella garantier – – – – – – – – – – – – – – –

55 Förvaltade tillgångar – – – – – – – – – – – – – – –

56 Skuldförbindelser – – – – – – – – – – – – – – –

57 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – – – – –

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 53

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

3. Omsättningsindikator för andelen gröna tillgångar i stocken

2023-12-31

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar

taxonomi relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

% (i förhållande till alla täckta tillgångar i nämnaren)

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Andel av alla

täckta

tillgångar

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

1 Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för

handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 46,03 0,09 0,09 0,09 – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

46,03 0,09 0,09 0,09 – 91,45

2 Finansiella företag 36,33 – – – – – – – – 36,33 – – – – 55,72

3 Kreditinstitut 36,33 – – – – – – – – 36,33 – – – – 55,72

4 Lån och förskott 25,59 – – – – – – – – 25,59 – – – – 2,50

5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 36,83 – – – – – – – – 36,83 – – – – 53,22

6 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

7 Övriga finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

8 Värdepappersföretag – – – – – – – – – – – – – – –

9 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

10 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

11 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

12 Förvaltningsbolag – – – – – – – – – – – – – – –

13 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

14 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

15 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

16 Försäkringsföretag – – – – – – – – – – – – – – –

17 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

18 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

19 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

20 Icke-finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

21 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

22 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

23 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

24 Hushåll 61,49 0,22 0,22 0,22 – – – – – 61,49 0,22 0,22 0,22 – 35,54

25 Lån som är säkrade genom bostadsfastigheter 100,00 0,36 0,36 0,36 – – – – – 100,00 0,36 0,36 0,36 – 21,85

26 Lån för byggnadsrenovering – – – – – – – – – – – – – – –

27 Lån till motorfordon – – – – – – – – – – –

28 Finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 0,19

29 Bostadsfinansiering – – – – – – – – – – – – – – –

30 Annan finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 0,19

31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och

kommersiella fastigheter – – – – – – – – – – – – – – –

32 Andelen gröna tillgångar totalt 42,10 0,08 0,08 0,08 – – – – – 42,10 0,08 0,08 0,08 – 100,00

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 54

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

3. Kapitalutgiftsindikator för andelen gröna tillgångar i stocken

2023-12-31

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar

taxonomi relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

% (i förhållande till alla täckta tillgångar i nämnaren)

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Omställ-

nings-

relaterade

Möjlig-

görande

Andel av alla

täckta

tillgångar

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

1 Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för

handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 46,03 0,09 0,09 0,09 – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

46,03 0,09 0,09 0,09 – 91,45

2 Finansiella företag 36,33 – – – – – – – – 36,33 – – – – 55,72

3 Kreditinstitut 36,33 – – – – – – – – 36,33 – – – – 55,72

4 Lån och förskott 25,59 – – – – – – – – 25,59 – – – – 2,50

5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 36,83 – – – – – – – – 36,83 – – – – 53,22

6 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

7 Övriga finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

8 Värdepappersföretag – – – – – – – – – – – – – – –

9 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

10 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

11 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

12 Förvaltningsbolag – – – – – – – – – – – – – – –

13 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

14 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

15 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

16 Försäkringsföretag – – – – – – – – – – – – – – –

17 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

18 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

19 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

20 Icke-finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

21 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

22 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

23 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

24 Hushåll 61,49 0,22 0,22 0,22 – – – – – 61,49 0,22 0,22 0,22 – 35,54

25 Lån som är säkrade genom bostadsfastigheter 100,00 0,36 0,36 0,36 – – – – – 100,00 0,36 0,36 0,36 – 21,85

26 Lån för byggnadsrenovering – – – – – – – – – – – – – – –

27 Lån till motorfordon – – – – – – – – – – –

28 Finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 0,19

29 Bostadsfinansiering – – – – – – – – – – – – – – –

30 Annan finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 0,19

31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och

kommersiella fastigheter – – – – – – – – – – – – – – –

32 Andelen gröna tillgångar totalt 42,10 0,08 0,08 0,08 – – – – – 42,10 0,08 0,08 0,08 – 100,00

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 55

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

4. Omsättningsindikator för andelen gröna tillgångar i flödet

2023

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

% (i förhållande till flödet av alla tillgångar som omfattas av taxonomin)

Användning

av intäkter Omställning

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter Omställning

Möjlig-

görande

Andel av alla

täckta

tillgångar

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

1 Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas

för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 44,92 0,16 0,16 0,16 – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

44,92 0,16 0,16 0,16 – 85,18

2 Finansiella företag 36,67 – – – – – – – – 36,67 – – – – 56,31

3 Kreditinstitut 36,67 – – – – – – – – 36,67 – – – – 56,31

4 Lån och förskott 41,56 – – – – – – – – 41,56 – – – – –4,70

5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 37,05 – – – – – – – – 37,05 – – – – 61,00

6 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

7 Övriga finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

8 Värdepappersföretag – – – – – – – – – – – – – – –

9 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

10 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

11 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

12 Förvaltningsbolag – – – – – – – – – – – – – – –

13 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

14 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

15 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

16 Försäkringsföretag – – – – – – – – – – – – – – –

17 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

18 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

19 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

20 Icke-finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

21 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

22 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

23 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

24 Hushåll 63,58 0,48 0,48 0,48 – – – – – 63,58 0,48 0,48 0,48 – 27,70

25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 100,00 0,75 0,75 0,75 – – – – – 100,00 0,75 0,75 0,75 – 17,61

26 Lån för byggnadsrenovering – – – – – – – – – – – – – – –

27 Lån till motorfordon – – – – –

28 Finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 1,17

29 Bostadsfinansiering – – – – – – – – – – – – – – –

30 Annan finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 1,17

31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter

och kommersiella fastigheter – – – – – – – – – – – – – – –

32 Andelen gröna tillgångar totalt 38,26 0,13 0,13 0,13 – – – – – 38,26 0,13 0,13 0,13 – 100,00

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 56

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

4. Kapitalutgiftsindikator för andelen gröna tillgångar i flödet

2023

Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Totalt (begränsning + anpassning)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (omfattas av taxonomin)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som

finansierar taxonomirelevanta sektorer

(förenliga med taxonomikraven)

Andel av alla täckta tillgångar som finansierar taxonomi-

relevanta sektorer (förenliga med taxonomikraven)

% (i förhållande till flödet av alla tillgångar som omfattas av taxonomin)

Användning

av intäkter Omställning

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter

Möjlig-

görande

Användning

av intäkter Omställning

Möjlig-

görande

Andel av alla

täckta

tillgångar

Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare

1 Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas

för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 44,92 0,16 0,16 0,16 – – – – –

Kolumnerna för miljömål tre till sex (WTR, CE, PPC, och BIO) redovisas inte med anledning av att data saknas

44,92 0,16 0,16 0,16 – 85,18

2 Finansiella företag 36,67 – – – – – – – – 36,67 – – – – 56,31

3 Kreditinstitut 36,67 – – – – – – – – 36,67 – – – – 56,31

4 Lån och förskott 41,56 – – – – – – – – 41,56 – – – – –4,70

5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 37,05 – – – – – – – – 37,05 – – – – 61,00

6 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

7 Övriga finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

8 Värdepappersföretag – – – – – – – – – – – – – – –

9 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

10 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

11 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

12 Förvaltningsbolag – – – – – – – – – – – – – – –

13 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

14 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

15 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

16 Försäkringsföretag – – – – – – – – – – – – – – –

17 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

18 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

19 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

20 Icke-finansiella företag – – – – – – – – – – – – – – –

21 Lån och förskott – – – – – – – – – – – – – – –

22 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) – – – – – – – – – – – – – – –

23 Egetkapitalinstrument – – – – – – – – – – – –

24 Hushåll 63,58 0,48 0,48 0,48 – – – – – 63,58 0,48 0,48 0,48 – 27,70

25 Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 100,00 0,75 0,75 0,75 – – – – – 100,00 0,75 0,75 0,75 – 17,61

26 Lån för byggnadsrenovering – – – – – – – – – – – – – – –

27 Lån till motorfordon – – – – –

28 Finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 1,17

29 Bostadsfinansiering – – – – – – – – – – – – – – –

30 Annan finansiering av lokala myndigheter – – – – – – – – – – – – – – 1,17

31 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter

och kommersiella fastigheter – – – – – – – – – – – – – – –

32 Andelen gröna tillgångar totalt 38,26 0,13 0,13 0,13 – – – – – 38,26 0,13 0,13 0,13 – 100,00

Rapportering enligt taxonomin

Avanza 2023 57

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Hållbarhet i Avanza

Väsentlighetsanalys

Intressentdialog

Hållbarhetsstrategi och mål

Våra medarbetare

Finansiell folkbildning

Miljömässig hållbarhet

Affärsetik och styrning

Hållbarhetsrisker

Taxononomirapportering

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Ordförande har ordet

En Gen Z växer upp

2024 fyller vårt bolag 25 år. Avanza föddes 1999 och är därmed en

så kallad Generation Z. Dessa föddes med en mobiltelefon i han-

den, hörlurar på huvudet och ett stort mått av otålighet. Entrepre-

nörskap sitter i deras DNA. Född med dessa egenskaper tog vår

25-åring sina första stapplande steg, med en bild av att aktiehan-

del och sparande varken måste vara svårt, dyrt, opersonligt eller

begränsat till de få som kan och har råd. Det är idag svårt att tänka

sig att man för bara 25 år sedan, om man ville följa marknaden, fick

läsa nyheter endast via medier, som innan du hade dem framför

näsan hade varit ett träd. Ett träd som huggits ner, malts till gröt

och rullats platt på finska maskiner i miljardklassen för att därefter

få nyheten tryckt på sig. Sedan skulle nyheten köras ut med bil så

att någon kunde springa upp för sex trappor och lägga detta före

detta träd i din brevlåda och göra dig varse om vad som hänt. Om

du sen ville agera på nyheten fick du trava iväg till bankkontoret och

prata med en man (alltid en man) i grå flanellkostym för att lägga

din order. När man ser tillbaka på det så känns det som att åka med

Ostindiska Kompaniets fregatter för att handla te.

”Det är idag svårt att tänka

sig att man för bara 25

år sedan för att följa

marknaden läste nyheter

i pappersform”

Numera är aktiehandel och sparande en folkrörelse, inte till en liten

del tack vare vårt Avanza som idag har över 1,9 miljoner kunder.

Socialdemokraterna fick i förra riksdagsvalet 1 964 474 röster så

snart är vi en ännu större folkrörelse än de är. Som vi alla nu vet

så kan sparande vara både roligt, enkelt, personligt och givande.

Sedan de första prövande stegen inom aktiehandel har vår Gen

Z vuxit till att bli en plattform och en partner till våra medlemmar

Ordförandeord

Avanza 2023 58

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

som vi hellre kallar våra kunder inom fondsparande, bolån, pension

och mycket mer. Med 80 000 möjligheter att investera i så finns nu

omfattande stöd för att fatta genomtänkta beslut med bland annat

portföljgenerator, podcasts, bloggar och nyhetssidan Placera.

Aktiehandeln har demokratiserats och är inte längre förbehållen

proffs, och många har själva tagit sina första sparsteg hos oss. Det

gläder mig oerhört.

Perioden under Avanzas livstid har varit en av de mest spännande

i mänsklighetens historia. Aldrig tidigare har utvecklingen gått så

fort! Vem kan idag tänka sig att gå in på en resebyrå för att boka en

resa, och hur många tycker att det vore rimligt att inte kunna göra

bankaffärer efter klockan tre? All världens musik, film och investe-

ringsmöjligheter ligger nu tre sekunder bort via några knapptryck.

Revolutionen har kommit stormande samtidigt som krypande.

De små inkrementella stegen märker man knappast, men lyfter

man blicken några år bakåt så har allt förändrats. Detta gäller även

Avanza. Varje vecka görs mängder av små förbättringar, men den

sammanlagda utvecklingen över livstiden och dess påverkan på

sparmarknaden och för våra kunder är rätt spektakulär. Det mest

intressanta med detta är att tiden för denna spektakulära utveckling

knappast är över. Med artificiell intelligens (AI) kommer den digitala

revolutionen 3.0 där allt kan ändras igen. Även här kommer vi att få

se sensationella nya landvinningar, men möjligheterna inom små

stegvisa förbättringar är nästan ännu större. Förbättringsmöjlig-

heterna inom manuella aktiviteter som till exempel programme-

ring, kundservice och penningtvättskontroll är betydande, och

mycket av monotont och repetitivt arbete kommer att kunna han-

teras bättre av AI. Vi har högt fokus på detta idag. Det här är inte en

revolution vi vill missa.

”De små inkrementella

stegen märks knappt, men

bilckar man några år bakåt

har allt förändrats”

Man kan också konstatera att det otänkbara händer oftare än man

tror. Under Avanzas livstid har vi upplevt allt från en finanskris där

månghundraåriga banker gått upp i rök till en global pandemi där

i princip världens hela befolkning ändrade sitt sätt att leva från en

månad till nästa, för att inte nämna Dotcom-kraschen år 2000, året

efter Avanzas födelse. Det var kanske något av det bästa som kunde

hända. Att växa upp under en kärv period skapade en kultur av spar-

samhet och entreprenörskap där vi fick trolla lite med knäna. Denna

kultur lever kvar även idag, vilket kommer våra kunder till godo. En

låg kostnadsbas ger oss möjlighet att hålla låga priser.

”Kärva perioder har skapat

en kultur av sparsamhet

och entreprenörskap, vilket

lever kvar idag och kommer

våra kunder till godo”

Den andra händelse som påverkat oss mest är sannolikt finanskri-

sen 2007–2008. Till skillnad från de gamla bankerna så klarade sig

Avanza väldigt väl genom denna med mycket låga kreditförluster

och fortsatt kundtillväxt. När krisen började närma sig sitt slut gick

aktiekursen som skjuten ur en kanon. Den stora förändringen med

detta var dock att händelserna medförde en tromb av nya bank- och

finansmarknadsregleringar som behövde hanteras. Dessa var till

stor del av godo, men har inneburit en högre kostnadsbas och större

komplexitet för alla bolag på marknaden.

Under en livstid råkar man även ut för större och mindre person-

liga kriser. Avanza hade en sådan i slutet av 2023 när vi fick rever-

sera en VD-rekrytering. Det är naturligtvis väldigt olyckligt, men av

kriser skall man lära sig, inte bryta samman, och jag känner mig

både trygg och glad att vi har Gunnar Olsson hos oss som med sin

erfarenhet, kunskap och sin stora kännedom om Avanza snabbt

kunde axla rollen som tillförordnad VD.

Uppväxtmiljön kunde för närvarande vara muntrare. Rysk aggres-

sion medför ett reellt säkerhetshot i vår omedelbara närhet och krig

i Mellanöstern med dess okontrollerade följder skapar spänningar

mellan grupper även här. Härutöver leder räntans och marknadens

volatilitet till osäkerhet. Vi får verkligen hoppas att ljusare tider stun-

dar framöver. För vår del känns det i ett sådant här läge tryggt att

redan ha hanterat 25 år av föränderlig omvärld och att ha en grund-

läggande trygghet och stabilitet. Vi ser flera bolag med bara några

få år i ryggen som har det betydligt tuffare just nu.

Livet för vår 25-åring har varit spännande och tidvis utmanande,

men framför allt mycket roligt. Avanza har kanske inte likt Alexander

den Store vid 25 års ålder erövrat Babylonien och Persien, men att

nära 2 miljoner kunder anförtrott nästan 800 miljarder kronor åt oss

får nog ändå ses som en god prestation. Till skillnad från Alexander

den Store så kommer dock inte sagan om Avanza att ta slut vid 32

års ålder. Medelåldern kan vara minst lika kul och värdefull som

uppväxten, bara man bestämmer sig för det – och det har vi gjort!

Hipp hipp hurra för vår 25-åring idag!

Stockholm i februari 2023

Sven Hagströmer

Styrelsens ordförande

PS: Texterna här i årsredovisningen brukar ju vanligtvis bara läsas

av de närmast sörjande som aktieägare, medarbetare och kunder.

Dessa är naturligtvis målgruppen och de man har den bästa och när-

maste dialogen med. Det var ändå roligt att förra årets text uppmärk-

sammades av Financial Times som första exempel på bolag som tar

ställning i frågor utanför det egna företagets ramar, i det fallet Ryss-

lands aggression. Företag och människor lever inte i ett vacuum, och

jag ser det som självklart att man måste var delaktig i det samhälle

man verkar i, inte bara åskådare. Jag blev glad och faktiskt lite stolt

över att engagemanget uppmärksammades. För den intresserade

så publicerades artikeln 26 juli 2023.

Ordförandeord

Avanza 2023 59

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Bolagsstyrningsrapport

Vi vill skapa en bättre framtid för miljoner människor. Nyckeln till framgång är ett högt förtroende och

de nöjdaste kunderna. Vår övertygelse är att det är genom kundvärde vi skapar bäst aktieägarvärde.

Avanzas bolagsstyrningsrapport är upprättad i enlighet med års-

redovisningslagen (1995:1554) och Svensk kod för bolagsstyrning

(Koden). Avanza Bank Holding AB (publ), nedan ”Avanza”, gör inga

avvikelser från Koden. Som ett publikt och noterat svenskt aktie-

bolag styrs verksamheten även av andra lagar och regler, däribland

aktiebolagslagen (2005:551), Nasdaqs Nordic Main Market Rule-

book for Issuers of Shares samt International Financial Reporting

Standards (IFRS). Verksamheten i de operativa dotterbolagen

bedrivs under Finansinspektionens (FI) tillsyn, vilket innebär ett

strikt tillämpande av olika ekonomiska och etiska regler och rikt-

linjer som grundar sig på FI:s föreskrifter, EU-regelverk, Föreningen

Svensk Värdepappersmarknads riktlinjer samt svensk lag.

Avanzakoncernen drivs med ett starkt kundfokus och ambitionen

om en användarupplevelse och kundservice i världsklass. Vi tror på

långsiktighet i vårt erbjudande. Vi erbjuder ingen rådgivning, utan

inspirerar och utbildar i syfte att öka kunskapen om sparande och

investeringar för att underlätta våra kunders investeringsbeslut.

Löftet till våra kunder är att de hos oss ska få mer pengar över till

sig själva än hos andra banker eller pensionsbolag. I förlängningen

gynnar det vi gör den svenska sparmarknaden och utvecklingen

i branschen, vilket i sin tur har en positiv påverkan på samhället i

stort. Ur ett samhälls- och hållbarhetsperspektiv verkar vi också för

en ökad finansiell inkludering, för jämställdhet och mångfald och

för en ökad andel hållbara investeringar. Detta sker genom trans-

parens, låga trösklar, genom att utbilda och utmana samt genom

att underlätta hållbara investeringsval. En viktig del i hållbarhets-

arbetet är också att vara en hållbar organisation med god styrning

och kontroll. Vi arbetar aktivt för ökad jämställdhet och mångfald.

Möjligheten att uppnå vår vision om att skapa en bättre framtid för

miljoner människor och långsiktigt verka för en bättre sparmarknad

bygger på att vi för en dialog med och lyssnar på våra intressenter.

Vi måste förtjäna deras förtroende varje dag och helst överträffa

deras högt ställda förväntningar. Till våra intressenter hör kun-

der, medarbetare, ägare, samarbetspartners, media, leverantörer,

myndigheter och lagstiftare, vilka alla påverkar och påverkas av vår

verksamhet.

A. Ägande och rösträtt

Aktiekapitalet består av ett aktieslag. Samtliga aktier medför sam-

ma rätt. Det finns ingen begränsning vad gäller rätten att

överlåta aktier eller hur många röster en aktieägare får avge.

Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap. Aktieka-

pitalet uppgick vid utgången av 2023 till 78 618 474,50 kronor,

fördelat på 157 236 949 aktier och röster. Ägarfördelningen

framgår på sidan 26. De största ägarna är representerade i val-

beredningen och nomineringsförfarandet för val av styrelse

och revisor, se nedan. Avanza har tre utestående options-

program omfattande teckningsoptioner med rätt att teckna

totalt 3 600 000 nya aktier, med en utspädningseffekt på maxi-

Valberedningens sammansättning

Namn Representerar Innehav 2023-08-31 Innehav 2023-12-31

Erik Törnberg (valberedningens ordförande) Creades AB 15 760 000 (10,1%) 15 862 000 (10,1%)

Sven Hagströmer (Avanzas styrelseordförande) Familjen Hagströmer med bolag 15 860 000 (10,1%) 15 960 000 (10,2%)

Dick Bergqvist AMF Tjänstepensioner & Fonder 15 511 811 (9,9%) 15 511 811 (9,9%)

Magnus Dybeck Sten Dybeck med familj och bolag 6 489 208 (4,1%) 6 490 308 (4,1%)

malt 2,3 procent. Av totalt antal utestående teckningsoptioner var

79 procent vidareöverlåtna till medarbetarna vid årets utgång. För

ytterligare information om Avanza aktien se sidorna 25–26 och not

28 Eget kapital.

B. Valberedningen

Vid årsstämman 2023 fattades beslut om en instruktion för val-

beredningen, i vilken nomineringsförfarande för val av styrelse

och revisor samt förfarande för utseende av valberedning anges.

Instruktionen gäller tills vidare.

Namnen på valberedningens ledamöter samt de ägare dessa

företräder offentliggjordes den 4 oktober 2023, drygt sex måna-

der före datumet för årsstämman 2024. Valberedningen består av

en representant för var och en av de fyra största aktieägare som

önskat utse en representant, baserat på känt ägande omedelbart

före offentliggörandet. Valberedningen är aktieägarnas organ med

enda uppgift att bereda stämmans beslut i val- och arvodesfrågor.

Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny

valberedning utsetts. Ordförande i valberedningen är, i enlighet med

instruktion för valberedningen, den ledamot som representerar den

största aktieägaren, om inte valberedningen enats om annat. Ägare

som efter offentliggörandet inte längre tillhör de fyra största aktieä-

garna ska ställa sin plats till förfogande till den ägare som tillkommit

bland de fyra största ägarna. Marginella förändringar behöver inte

beaktas. Ägare som har utsett en representant i valberedningen

har rätt att entlediga sådan representant och utse en ny. Alla för-

ändringar i valberedningens sammansättning ska offentliggöras.

Valberedningens förslag till beslut inför årsstämman ska

omfatta:

Q

ordförande vid årsstämman

Q

styrelse och styrelseordförande

Q

styrelsearvoden

Q

revisor och arvode till bolagets revisorer

Q

i förekommande fall, förändringar i förfarande för utseende av

valberedningen

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 60

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Valberedningens förslag till styrelse lämnas i sin helhet för att

säkerställa att kraven på exempelvis styrelsens samlade kompe-

tens, mångfald och oberoende är uppfyllda. Aktieägare som har

synpunkter på styrelsens sammansättning eller förslag på nya

ledamöter ska skicka dessa till valberedningen i god tid innan

stämman, vilket inför årsstämma 2024 bör ha skett senast den 15

januari 2024. Nomineringsförslagen beaktas i nomineringsarbetet.

Förslag skickas till valberedningen@avanza.se eller till:

Avanza Bank Holding AB

Att: Valberedningen

Box 1399

111 93 Stockholm

Valberedningens ledamöter ersätts inte för sitt uppdrag, däremot

svarar Avanza för skäliga kostnader som bedöms nödvändiga för

att de ska kunna fullfölja sitt uppdrag. Valberedningen har enats om

att Erik Törnberg, Creades AB, ska kvarstå som ordförande i val-

beredningen. Erik Törnberg är även styrelseledamot i det helägda

dotterbolaget Avanza Fonder AB. Detta medför inte en avvikelse

mot punkt 2.4 i Koden, men för god transparens upplyser Avanza

om omständigheten.

Valberedningens förslag, liksom ett motiverat yttrande över för-

slaget och en redogörelse för valberedningens arbete, offentliggörs

senast i samband med kallelsen till årsstämman. När valbered-

ningen tar fram förslag till styrelsearvoden görs jämförelser med

bolag som bedriver liknande verksamhet samt har liknande storlek

och komplexitet. Föreslagna arvoden ska vara marknadsmässiga

utifrån det ansvar och den arbetsinsats som krävs samt det bidrag

styrelsen kan ge till bolagets utveckling.

Som mångfaldspolicy har valberedningen tillämpat punkt 4.1

i Koden. Valberedningens mål med tillämpningen av mångfalds-

policyn har varit att uppnå en ändamålsenlig sammansättning av

styrelsen präglad av mångsidighet och bredd, samt att uppnå en

god könsfördelning bland de stämmovalda ledamöterna. Från och

med årsstämman 2023 har styrelsen bestått av 6 män och 4 kvin-

nor. Läs mer under avsnitt F. Styrelse.

Valberedningen har under 2023 haft 3 möten, vid vilka samtliga

ledamöter deltog, samt därutöver löpande kontakt. Valberedningen

har även genomfört en utvärdering av styrelsen och dess arbete,

där styrelsens storlek och sammansättning, branscherfarenhet

och kompetens har ingått.

Utser

Föreslår styrelse, styrelsens

ordförande, revisor

Utövar ägande och

kontroll över dotterbolagen

Utför revision

Avanza Bank AB (publ)

D. Extern revisor

Avanza Fonder AB

E. Avanza Bank Holding AB (publ)

C. Bolagsstämma

A. Ägare

Försäkringsaktiebolaget

Avanza Pension

Placera Media Stockholm AB

F.1 Ersättningsutskott

F.2 Kreditutskott

B. Valberedning

Utser

G.3 Internrevisor

Utser

Granskar

F.3 Risk-, kapital- och

revisionsutskott

F.4 IT-utskott

F. Styrelse

C. Bolagsstämman

Aktieägarnas inflytande i Avanza utövas genom deltagande på

bolagsstämman, det högsta beslutande organet i Avanza. Bolags-

stämman väljer i enlighet med bolagsordningen bolagets styrelse

samt utser även Avanzas revisor. Härutöver fattas beslut om fast-

ställande av resultat- och balansräkning, koncernresultat- och

koncernbalansräkning, utdelning och andra dispositioner beträf-

fande bolagets resultat, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och

VD, fastställande av instruktion för valberedningen, liksom riktlinjer

för ersättning till ledande befattningshavare och andra angelägen-

heter.

För att delta i beslut ska aktieägare antingen vara närvarande vid

stämman, personligen eller genom ombud, eller ha utövat sin röst-

rätt genom att ha röstat på förhand genom så kallad poströstning.

Vidare krävs att aktieägaren är införd i eget namn i aktieboken ett

specifikt datum före stämman och därut över har anmält sitt delta-

gande till Avanza enligt kallelsen.

Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel majoritet.

Detta innebär mer än hälften av totalt avgivna röster, om inte annat

anges i aktiebolagslagen. Aktieägare som vill få ett ärende behand-

lat vid årsstämman kan begära detta skriftligen. Sådan begäran bör

ha inkommit senast det datum som anges på avanza.se/ir, vilket

inför årsstämman 2024 var den 22 februari 2024. Begäran skickas

till:

Avanza Bank Holding AB

Att: Bolagsjuridik

Box 1399

111 93 Stockholm

Uppgift om datum och tidpunkt för kommande årsstämma samt

hur aktieägare tillvaratar sin initiativrätt finns tillgängligt på avanza.

se/ir under avsnittet Bolagsstyrning, senast i samband med att

tredje kvartalsrapporten offentliggörs året före årsstämman. Där

finns även protokoll och underlag från tidigare bolagsstämmor till-

gängliga.

Extra bolagsstämma kan hållas om styrelsen anser att behov

finns eller om bolagets revisor eller ägare till minst tio procent av

aktierna begär det.

Vid Avanzas årsstämma den 30 mars 2023 var 412 aktie ägare

representerade med ett innehav motsvarande 66 procent av totalt

antal aktier och röster i bolaget.

Utöver de årligen återkommande ärendena fattades även följande

beslut på årsstämman 2023:

Q

bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av

egna aktier och överlåtelse av egna aktier samt att fatta beslut

om nyemission av aktier

Q

fastställande av instruktion för valberedningen

Q

fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattnings-

havare

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 61

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

D. Extern revisor

Externrevisorn är en oberoende granskare av Avanzas räkenskaper

och ska avgöra om dessa i allt väsentligt är korrekta och ger en rätt-

visande bild av bolaget och dess finansiella ställning och resultat.

Vid årsstämman 2023 omvaldes KPMG AB som revisor fram till

och med slutet av årsstämman 2024 samt noterades att KPMG AB

utsett Dan Beitner som huvudansvarig revisor.

Revisorn avger vid årsstämman sin revisionsberättelse över

revisionen av Avanzas års- och hållbarhetsredovisning och kon-

cernredovisning, samt över bolagets disposition av resultatet och

styrelsens och VD:s förvaltning samt yttrar sig över bolagsstyr-

ningsrapporten. Därutöver avlämnar revisorerna rapporter avse-

ende löpande förvaltning och intern kontroll såväl skriftligen som

muntligen till Avanzas styrelse och/eller revisionsutskott minst två

gånger per år samt även sin granskning av årsbokslut och årsre-

dovisning.

Revisionen sker i enlighet med International Standards on Audit-

ing (ISA) utgivna av International Federation of Accountants (IFAC).

Revisorns arvode debiteras enligt godkänd räkning. 2023 uppgick

ersättning till KPMG avseende revisionsuppdraget till totalt 3 464

TSEK. Total ersättning se not 9 Arvode och ersättning till revisorer.

E. Avanzakoncernen

Avanza eftersträvar en tydlig och transparent organisationsstruk-

tur. Rapportering från dotterbolagen sker löpande månadsvis.

Ledamöterna i Avanzas styrelse är även ledamöter i styrelsen för

dotterbolaget Avanza Bank AB (publ). Övriga dotterbolags styrelser

består av både interna och externa ledamöter.

VD och koncernledning

VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av bolaget i enlighet

med aktiebolagslagen och Avanzas arbetsordning för VD, vilken

fastställs av styrelsen. VD ansvarar för att hålla styrelsen informe-

rad om bolagets verksamhet och för att se till att styrelsen har nöd-

vändigt och så fullständigt beslutsunderlag som möjligt. VD håller

dessutom styrelsens ordförande kontinuerligt informerad om kon-

cernens utveckling.

I april 2023 meddelade Rikard Josefson styrelsen att han avsåg

lämna sitt uppdrag som VD för Avanza senast den 30 juni 2024. I

september 2023 utsåg styrelsen Knut Frängsmyr som ny VD och

han tillträdde den 6 november 2023. Den 13 november 2023, efter

dialog med Finansinspektionen kring tidigare utfärdade böter rela-

terade till ombyggnation av privatbostad, valde Avanza att återkalla

ledningsprövningen av Knut Frängsmyr, och styrelsen utsåg Gun-

nar Olsson som tillförordnad VD.

Avanzas koncernledning bestod vid utgången 2023 av:

Q

Gunnar Olsson, tillförordnad VD Avanza Bank Holding AB (publ)

/Avanza Bank AB (publ) och Chief Operations Officer (COO)

Q

Anna Casselblad, Chief Financial Officer (CFO)

Q

Peter Almqvist, Chief Information Officer (CIO)

Q

Jesper Bonnivier, VD Avanza Fonder AB

Q

Camilla Hedenfelt, Chief Human Resources Officer (CHRO)

Q

Anders Karlsson, Chief Product and Technology Officer (CPTO)

Q

Åsa Mindus Söderlund, VD Försäkringsaktiebolaget Avanza

Pension

Q

Teresa Schechter, Chief Legal Officer (CLO)

Q

Sofia Svavar, Chief Communications & IR Officer (CCIRO) och

Koncernansvarig hållbarhet (CSR)

Mer information om koncernledningens representanter finns på

avanza.se/ir samt på sidorna 70–71.

Koncern ledningen har formella ledningsmöten varannan vecka

samt informella möten vid behov. Vid ledningsmötena behandlas

Avanzas resultat och strategi, diskuteras prioriteringar och status i

större projekt och initiativ samt rapporteras regelbundet från kon-

trollfunktionerna.

Lämplighetsbedömning

Avanza har interna riktlinjer för lämplighetsbedömning av

VD och övriga medlemmar av koncernledningen, ansvariga

för kontrollfunktioner samt personer med ansvar för koncernens

E. Avanzakoncernen

100% 100% 100%

100%

Avanza Bank Holding AB (publ)

Avanza Bank AB (publ) Placera Media Stockholm AB

Försäkringsaktiebolaget

Avanza Pension

Avanza Fonder AB

AML-arbete. Lämplighetsbedömningen görs i samband med nytill-

sättning samt följs upp minst årligen avseende VD och vice VD,

samt minst vartannat år avseende övriga medlemmar av koncern-

ledningen, ansvariga för kontrollfunktioner samt Centralt funk-

tionsansvarig (CFA) och Särskilt utsedd befattningshavare (SUB).

I bedömningen prövas om personen i fråga har tillräcklig kunskap,

insikt, erfarenhet och lämplighet för uppdraget. Även risken för

intresse konflikter beaktas. Bakgrundskontroller görs minst en

gång årligen och även utbildningsplanerna fastställs årligen.

Ersättning till koncernledningen

Koncernledningens ersättning ska avspegla personens erfarenhet,

kompetens och prestation. Ersättningen utgörs av en fast grundlön

samt möjlighet till köp av teckningsoptioner i incitamentsprogram

för samtliga anställda som årsstämman beslutat om.

Personer som ingår i koncernledningen har till marknadsmäs-

siga villkor förvärvat teckningsoptioner i utestående incitaments-

program. Till skillnad från övriga anställda erhåller Avanzas kon-

cernledning optionsfinansiering för förvärv av teckningsoptioner

på en årlig engångsutbetalning om 10 procent av koncernmedlem-

mens grundlön. Optionsfinansieringen är villkorad av att beloppet

investeras i Avanzas incitamentsprogram och kan vara föremål för

återbetalning om förköp av optioner aktualiseras i enlighet med för-

köpsavtalet för teckningsoptionerna.

Avanzas ersättningspolicy finns tillgänglig på avanza.se/ir under

rubriken Bolagsstyrning liksom i Ersättningsrapporten som god-

kändes på senaste ordinarie bolagsstämma.

Ersättningsrapporten som framläggs på årsstämman 2024 kom-

mer att publiceras efter att årsstämman godkänt den. Frågor som

rör VD:s anställningsvillkor, ersättningar och förmåner bereds av

styrelsens ersättningsutskott och beslutas av styrelsen. Ersätt-

ning till övriga personer som ingår i koncernledningen beslutas

av styrelsen på förslag från ersättningsutskottet, efter samråd

med VD. Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare

fastställs av årsstämman och presenteras i not 8 Anställda och

personalkost nader.

Företagskultur och mångfald

Avanzakoncernens företagskultur bygger på visionen om att skapa

en bättre framtid för miljoner människor. Grundförutsättningen är

att det vi gör ska skapa mervärde för våra kunder. Företagskultu-

ren karaktäriseras av samarbete, prestigelöshet samt strävan att

ständigt utmana och våga tänka nytt. Beslutsvägarna är korta och

det är högt i tak.

Avanza har en koncernövergripande policy för mångfald, vilken

återfinns på avanza.se/ir. Mångfald innebär hos Avanza att allas

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 62

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

kunskaper, erfarenheter och synsätt tas tillvara och får berika,

skapa dynamik och påverka utvecklingen inom alla områden.

Policyn ska också säkerställa att alla medarbetare behandlas lik-

värdigt i enlighet med arbetsrättsliga krav och att ingen diskrimi-

nering förekommer. VD har det övergripande ansvaret för arbetet

med mångfald och jämställdhet. Arbetet bedrivs systematiskt med

löpande dokumentation och kartläggningar, analyser, aktiva åtgär-

der, utvärderingar och uppföljning. Likabehandlingsfrågor följs upp

via medarbetarundersökningar. En jämn fördelning mellan kvinnor

och män, mäts i koncernledning och bland chefer med personal-

ansvar. Avanzas koncernledning hade vid utgången av 2023 en

könsfördelning på 5 kvinnor och 4 män. Bland övriga chefer är för-

delningen 45 procent kvinnor.

Arbetsmiljö är en prioriterad fråga inom Avanzakoncenen. Friska

och engagerade medarbetare ger en bättre och effektivare orga-

nisation och skapar aktieägarvärde. Det övergripande målet för

arbetsmiljöarbetet är att skapa och säkerställa en miljö som ger

medarbetaren rätt förutsättningar med hänsyn till arbetets innehåll

och mål. Avanza har en arbetsmiljökommitté som arbetar med den

övergripande strukturen för systematiskt arbetsmiljöarbete och

likabehandlingsfrågor.

Avanzakoncernen har en låg och jämställd total sjukfrånvaro på

2,6 procent och hög rekommendationsgrad bland medarbetarna

med ett eNPS på 58. Det höga engagemanget speglas i vår mycket

höga svarsfrekvens omkring 90 procent vid samtliga pulsmät-

ningar under året.

Läs mer i medarbetaravsnittet på sidorna 33–37.

Regelverksutbildningar

Alla nyanställda ges utbildning i relevanta regelverk, vilket följs upp

med jämna mellanrum för att säkerställa att medarbetarna hål-

ler sig uppdaterade om regelverken och eventuella förändringar. I

regelverksutbildningen ingår verksamhetens arbete mot penning-

tvätt och terrorism finansiering, centrala lagar och regler för den

tillståndspliktiga verksamhet som bedrivs i koncernbolagen samt

övriga väsentliga interna regelverk. Utöver detta ger enskilda avdel-

ningar riktade utbildningar för att fördjupa medarbetarnas kunskap

inom respektive område. Samtliga medarbetare genomgår regel-

bundet webbaserade utbildningar i GDPR, IT- och informations-

säkerhet, motverkande av penningtvätt och terroristfinansiering

samt antikorruption. En kunskapsuppdatering görs löpande var

tredje år och omfattar samtliga anställda.

Avanzakoncernens interna regelverk finns lättillgängligt för alla

anställda på internwebben. Alla medarbetare inom Avanzakoncer-

nen bär ansvar för att förstå och hålla sig uppdaterade på de lagar

och interna regler som påverkar och är relevanta för arbetet. Avanza

är också anslutet till SwedSec som verkar för att stärka kompeten-

sen och kundskyddet i finansbranschen genom att arbeta för höga

kunskaper, regelefterlevnad och god etik. Vid årsskiftet var 132 av

Avanzakoncernens anställda licensierade inom någon av följande

kategorier: bolån, rådgivare, informationsgivare, specialister samt

ledning och kontrollfunktioner. Härutöver var 75 av Avanzakoncer-

nens anställda licensierade för försäkringsdistribution. Licensha-

vare genomför årligen en kunskapsuppdatering och förbinder sig

att följa Avanzas och SwedSecs regelverk samt tillämpliga externa

regler.

F. Styrelse

Styrelsen sätter ramarna för verksamheten, utser VD och utövar

kontroll av bolagets ledning. Styrelsens uppgift är att förvalta kon-

cernens angelägenheter i Avanzas och aktieägarnas intresse för

att skapa de bästa förutsättningarna för en långsiktigt hållbar affär.

Styrelsens arbetsuppgifter regleras i aktiebolagslagen, Koden och

den arbetsordning styrelsen fastställt för sitt arbete.

Styrelsen fattar beslut i frågor som rör Avanzas strategiska inrikt-

ning, större investeringar samt förvärv och avyttringar. Vidare fast-

ställer respektive koncernbolagsstyrelse policys och riktlinjer samt

arbetsordningar för VD. I de dotterbolag det är tillämpligt fastställs

även arbetsordningar för kontrollfunktionerna Riskhanteringsfunk-

tionen, Compliance, Internrevision och Aktuariefunktionen.

Vid årsstämman 2023 omvaldes samtliga tidigare invalda leda-

möter. Härutöver valdes John Hedberg till ny styrelseledamot i

enlighet med valberedningens förslag. Styrelsen ska enligt bolags-

ordningen bestå av lägst fem och högst tio ledamöter. Avanzas sty-

relse bestod vid utgången av 2023 av tio bolagsstämmovalda leda-

möter utan suppleanter, vilka är valda fram till nästa årsstämma.

Styrelsens ordförande är Sven Hagströmer. Styrelsen höll det kon-

stituerande styrelsemötet den 31 mars 2023.

Mångfald och lämplighet

I riktlinjerna för lämplighetsbedömning fastställs hur Avanza ska

bedöma att personer som tillsätts är lämpliga för uppdraget, hur

intressekonflikter beaktas samt hur en lämplig mångfald säker-

ställs i styrelsen. Styrelsens sammansättning av individer i varie-

rande ålder, med strävan efter en jämn könsfördelning samt med

varierade utbildnings- och yrkesbakgrunder ska bidra till att styrel-

sen som helhet har förmåga att kritiskt granska, förstå relevanta

regelverk och ha förmågan att identifiera de risker som verksam-

heten medför och står inför. Vid lämplighetsbedömning av nya

ledamöter eftersträvas också att styrelseledamöterna inte har fler

verkställande och/eller icke-verkställande uppdrag än att de hinner

lägga ner den tid som krävs för styrelsearbetet. Bedömningen ska

göras i samband med nytillsättning samt följas upp minst årligen.

Utifrån lämplighetsbedömningarna och styrelseutvärderingen

sätts årliga utbildningsplaner för styrelsen. Bakgrundskontroll

har gjorts av samtliga styrelseledamöter under 2023. Uppgift om

styrelsens sammansättning, ålder och bakgrund finns på sidorna

68–69.

Styrelserna i dotterbolagen, Avanza Bank AB, Avanza Fonder AB

och Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension följer egna riktlin-

Styrelsens sammanträden 2023

Årsbokslut och bokslutskommuniké

Avrapportering från extern revisor och

kontrollfunktioner

Fastställande av utbildningsplan för

styrelsen

Kontrollfunktionernas granskningsplaner

Utvärdering utlagd verksamhet

Fastställande av ärenden på årsstämman

Fastställande av ersättningar till koncern-

ledningen

Årsstämma

Konstituerande styrelsemöte

Utvärdering potentiella intressekonflikter

Avrapportering kontrollfunktioner

Strategi- och utvecklingsfrågor

Budget och affärsplan för 2024 (beslut i

januari 2024)

Styrelseutvärdering

Avrapportering från externrevision

och kontrollfunktioner

Optionsteckning och optionslösen för

incitamentsprogrammet

Avrapportering kontrollfunktioner

Strategidag

Delårsrapport

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 63

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

jer för lämplighetsbedömningar anpassade till kraven på lämplig

sammansättning och samlad kompetens för styrelsen i respektive

bolag. Dotterbolagsstyrelserna består av ledamöter med varie-

rande erfarenheter och utbildning, vilket bidrar till en lämplig sam-

mansättning av olika kompetenser i respektive styrelse utifrån den

verksamhet som bedrivs.

Styrelsens arbete under 2023

Under året har styrelsen haft totalt 30 sammanträden, varav 12 ordi-

narie, 1 konstituerande, 11 extra och 6 per capsulam. Styrelsens

sammanträden per capsulam avser huvudsakligen beslut relate-

rade till Avanzas incitamentsprogram.

Vid styrelsens ordinarie styrelsesammanträden föredras:

Q

ekonomisk rapportering

Q

verksamhetsrapportering

Q

avrapportering från styrelsens utskott

Q

kreditrapportering avseende dotterbolaget Avanza Bank

Rapportering från kontrollfunktionerna (Riskhanteringsfunktionen,

Internrevision och Compliance) sker kvartalsvis.

Utöver de regelmässigt förekommande frågorna har styrelsen

behandlat frågor under året enligt illustrationen på föregående

uppslag. Styrelsen har också fokuserat på arbetet i koncernen med

implementeringen av och anpassningar till nya och förändrade

regelverk, vilka berör verksamheten i olika delar. Härutöver har sty-

relsen under året arbetat med rekryteringen av en ny VD.

Styrelsen har även arbetat med och varit delaktig i strategisk

affärsplanering i syfte att ständigt anpassa och förbättra Avanzas

kund erbjudande samt säkerställa fortsatt tillväxt.

I slutet av varje kalenderår genomförs, i syfte att utveckla styrel-

sens arbetsformer och kompetens, en styrelseutvärdering. Utvär-

deringen genomförs genom att ledamöterna utvärderar sin egen

och styrelsens samlade kompetens, samt styrelsens arbete och

arbetsformer. Resultatet av utvärderingen kommuniceras till val-

beredningen och sammanställs i en rapport, vilken sedan ligger till

grund för eventuella förändringar och kompetenshöjning i styrel-

sen.

Styrelsens kompetensutveckling

Styrelsen fastställer varje år en utbildningsplan för att öka ledamö-

ternas kunskap om olika delar inom verksamheten, relevanta regel-

verk och risker som berör verksamheten samt nya produkter och

tjänster som Avanza lanserar. Styrelsens ledamöter tar även egna

initiativ till besök inom olika delar av Avanza för att höja sin kompe-

tens inom specifika verksamhetsområden. Styrelsens utbildnings-

behov ses löpande över och punktinsatser kan förekomma för att

Styrelsens ledamöter 2023

Styrelseledamot

Invald

i styrelsen

Risk-, kapital och

revisionsutskott

Ersättnings-

utskott IT-utskott

Kredit-

utskott

I relation till bolaget

och dess ledning

I relation till bolagets

större aktieägare

Sven Hagströmer, ordförande 1997 Ledamot Ledamot Ledamot Oberoende ledamot Ej oberoende ledamot

Magnus Dybeck 2020 Ordförande Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Catharina Eklöf 2020 Ordförande Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Jonas Hagströmer 2015 Ledamot Oberoende ledamot Ej oberoende ledamot

John Hedberg 2023 Ledamot Oberoende ledamot Ej oberoende ledamot

Linda Hellström 2022 Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Johan Roos 2020 Ordförande Ledamot Ledamot Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Sofia Sundström 2022 Ledamot Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Hans Toll 2014 Ledamot Ordförande Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Leemon Wu 2021 Oberoende ledamot Oberoende ledamot

Närvaro vid protokollförda styrelsesammanträden 2023

Styrelseledamot

Styrelse-

möten

Risk-, kapital och

revisionsutskott Ersättningsutskott IT-utskott Kreditutskott****

Sven Hagströmer, ordförande 29/30 8/10 3/8** 9/9

Magnus Dybeck 30/30 8/8

Catharina Eklöf 26/30 10/10

Jonas Hagströmer 30/30 10/10 4/8***

John Hedberg

26/30* 6/10**

Linda Hellström 30/30

Johan Roos 30/30 10/10 10/10 9/9

Sofia Sundström 30/30 4/8**

Hans Toll 30/30 10/10 9/9

Leemon Wu 28/30

* Tillträdde vid årsstämman 2023

** Utsågs till ledamot i utskottet vid konstituerande styrelsesammanträde den 31 mars 2023

*** Var ledamot i utskottet fram till konstituerande styrelsesammanträde den 31 mars 2023

**** Utskottet finns endast i Avanza Bank AB

informera och höja kompetensen inom särskilda områden vid

behov. Under 2023 har styrelsen genomgått utbildningar med fokus

på riktlinjer för hantering av informations- och kommunikationstek-

nikrisker (IKT), EU-förordningen Digital Operational Resilience Act

(DORA) och molntjänster, aktuariell information och analys, håll-

barhet (inkl. Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD),

fondmarknaden och centrala regelverk, utläggning av verksamhet,

regler om motverkande av penningtvätt och terrorismfinansiering,

försäkringsfokus samt regler om marknadsmissbruk (MAR). Nya

styrelseledamöter genomgår en introduktionsutbildning för att få

en överblick över koncernen och dess verksamhet samt en förstå-

else för Avanzas styrning, kontroll och risker samt värderingar och

kultur.

Styrelsens arbetsordning

Styrelsearbetet styrs av en av styrelsen årligen fastställd arbetsord-

ning som reglerar arbetsfördelning, beslutsordning, mötesordning

och ordförandens uppgifter. Därutöver regleras styrelsens ansvar

och uppgifter samt hur potentiella intressekonflikter ska identifie-

ras och hanteras.

Styrelsens arbete följer en årsplan som tillgodoser styrelsens

behov av information. Planen styrs i övrigt av den arbetsordning

styrelsen fastställt rörande arbetsfördelningen mellan styrelsen

och VD. Därtill avrapporterar bolagets revisor sin granskning för

styrelsen. Bolagets revisor har varit närvarande och avrapporterat

för styrelsen vid 1 styrelsemöte samt deltagit vid 8 av risk-, kapi-

tal- och revisionsutskottets möten under 2023. Medarbetare i bola-

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 64

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

get deltar vid styrelsens sammanträden som föredraganden och

sekreterare.

Styrelsens ersättning och närvaro vid styrelsesammanträden

Årsstämman 2023 fastställde styrelsearvodet till 396 000 kronor

vardera till styrelsens ordförande samt ledamöterna Jonas Hag-

strömer, John Hedberg och Magnus Dybeck. Styrelsearvodet till

övriga ledamöter fastställdes till 494 000 kronor vardera förenat

med en rekommendation om att investera en tredjedel av netto-

arvodet i aktier i Avanza. Därutöver fastställdes att arvode om

58 500 kronor utgår till ledamot i Avanza Banks kreditutskott,

47 500 kronor utgår till ledamot i bolagets ersättningsutskott och

56 000 kronor utgår till ledamot i bolagets IT-utskott. För risk-,

kapital- och revisionsutskottet utgår arvode om 257 000 kronor för

utskottets ordförande och 114 000 kronor vardera för utskottets

ledamöter. Styrelseledamot som på grund av anställning i bolaget

erhåller lön får inget styrelsearvode. Under 2023 har inga styrelse-

ledamöter varit anställda i bolaget. Mer information i not 8 Anställda

och personalkostnader.

Styrelsearbetet kräver alla ledamöters engagemang och del-

tagande i frågor som rör bolagets och koncernens organisation

och förvaltning av dess angelägenheter, fastställande av kvalita-

tiva och kvantitativa mål för verksamheten samt godkännande

av bolagets strategi för att nå målen. Härtill kommer även Avan-

zas långsiktiga finansiella intressen, de risker Avanza och dot-

terbolagen exponeras för, och kan komma att exponeras för,

samt det kapital som krävs för att täcka dessa risker. Arbetsför-

delningen i styrelsen är uppdelad i följande beskrivna utskott.

Utskottens möten och beslut protokollförs och delges styrelsen vid

varje nästkommande styrelsemöte.

I frågor som kräver viss spetskompetens och oberoende diskute-

ras vilka, eller vilken, av ledamöterna som är mest kvalificerad att

driva eller utreda frågan. Styrelsen utvärderar löpande behovet av

kompetens inom respektive utskott.

Styrelseledamöterna har utöver detta och nedan angivna utskott

inga individuella ansvarsområden.

F.1 Ersättningsutskott

Styrelsen utser ersättningsutskottet som vid utgången

av 2023 bestod av Catharina Eklöf (ordförande), Sven

Hagströmer, John Hedberg och Johan Roos. Utskottet har till upp-

gift att utvärdera och ge styrelsen rekommendationer angående

principerna för ersättning.

Utskottet bereder förslag om ersättning till koncernledningen och

till ledningen i dotterbolagen Avanza Bank AB, Avanza Fonder AB

och Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension, till ansvariga för kon-

trollfunktionerna Riskhanteringsfunktionen, Internrevision, Comp-

liance och Aktuariefunktionen samt till identifierade risktagare.

Ersättningarna fastställs av styrelsen i respektive koncernbolag.

Utskottet bereder även frågor som rör VD:s anställningsvillkor och

förmåner för beslut i styrelsen.

Ersättningsutskottet har under 2023 haft 9 möten, samt däremel-

lan löpande kontakt.

F.2 Kreditutskott

Styrelsen för Avanza Bank AB utser kreditutskottet som vid

utgången av 2023 bestod av styrelseledamöterna Hans Toll (ordfö-

rande), Sven Hagströmer och Johan Roos. Utskottets uppdrag är

att löpande fatta beslut i kreditfrågor, med undantag för frågor om

jävskrediter som hela styrelsen fattar beslut om.

Kreditutskottet har under 2023 haft 9 möten, samt däremellan

löpande kontakt.

F.3 Risk-, kapital- och revisionsutskott

Styrelsen utser risk-, kapital- och revisionsutskottet som vid

utgången av 2023 bestod av Johan Roos (ordförande), Jonas Hag-

strömer och Hans Toll. Utskottet ska i dess egenskap av risk- och

kapitalutskott stödja styrelsen i risk- och kapitalfrågor och utgöra

forum för analys av och fördjupad diskussion kring bolagets riskta-

gande och kapitalbehov. I dess egenskap av revisionsutskott över-

vakar utskottet även att den finansiella rapporteringen håller hög

kvalitet, tar del av rapporter från revisorn, granskar och övervakar

revisorns opartiskhet och självständighet, utvärderar revisionsin-

satsen samt lämnar input till valberedningen avseende förslag till

bolagsstämmans beslut om revisorsval. Utskottets ledamöter upp-

fyller aktiebolagslagens och Kodens krav på oberoende samt krav

på redovisnings- och revisionskompetens.

Den externa revisorn har deltagit vid 8 av risk-, kapital- och revi-

sionsutskottets 8 ordinarie sammanträden och avrapporterat sin

granskning vid 2 tillfällen under 2023. Internrevisorn har deltagit vid

samtliga sammanträden samt har avrapporterat sina oberoende

granskningar kvartalsvis. Kvartalsvis rapportering har även skett

till styrelsen.

Risk-, kapital- och revisionsutskottets har under 2023 haft 10

möten, samt däremellan löpande kontakt.

F.4 IT-utskott

Styrelsen utser IT-utskottet som vid utgången av 2023 bestod av

Magnus Dybeck (ordförande), Sven Hagströmer och Sofia Sund-

ström. IT-utskottet har till uppgift att övervaka och granska kritiska

verksamhetsprojekt med stort IT-innehåll, samt behandla och

bereda frågor inför styrelsens beslut som rör sådana projekt. IT-

utskottet har under 2023 haft 10 möten, samt däremellan löpande

kontakt.

G. Intern kontroll och riskhantering

Avanzakoncernen präglas av god styrning, riskhantering och

kontroll. Verksamheten bedrivs på ett etiskt ansvarsfullt och pro-

fessionellt sätt med tydliga roller och ansvarsområden. Riskhan-

teringsramen är effektiv och ändamålsenlig och förvaltas av den

oberoende funktionen för riskhantering med ansvar för styrning,

uppföljning och rapportering av koncernens samlade risker.

Dotterbolagen tillämpar som huvudregel samma principer för

styrning, riskhantering och kontroll på bolagsnivå som de som

fastställs på koncernnivå. Undantag medges för specifika legala

eller tillsynsmässiga krav samt av proportionalitetshänsyn för det

specifika dotterbolagets verksamhet, omfattning och/eller kom-

plexitet samt där specifika riskslag endast existerar i ett enskilt

dotterbolag.

Principen om tre försvarslinjer

Koncernens och dotterbolagens riskhantering och riskkontroll

bygger på principen om tre försvarslinjer. Den första försvarslin-

jen utgörs av affärs- och stödfunktioner. Den andra försvarslinjen

utgörs av Riskhanteringsfunktionen och Compliance, samt för För-

säkringsaktiebolaget Avanza Pension även av Aktuariefunktionen.

Dessa är oberoende från varandra och fristående från övrig verk-

samhet. Den tredje försvarslinjen utgörs av Internrevision som rap-

porterar direkt till styrelsen i respektive koncernbolag.

G. Intern kontroll och riskhantering, Tre försvarslinjer

VD och koncernledning

3. Internrevision

Styrelsen

2. Andralinjesfunktioner

Riskhanteringsfunk-

tionen, Compliance och

Aktuariefunktion

1. Förstalinjesfunktioner

Affärs- och

stödfunktioner

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 65

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

1. Första försvarslinjen – Riskhantering i affärsverksamheten

Riskhanteringen sker i första hand i den första försvarslinjen som

utgörs av verksamhetens affärs- och stödfunktioner, med tydligt

ansvar för varje avdelning.

2. Andra försvarslinjen

2.1 Riskhanteringsfunktionen

En viktig del i riskarbetet är att verka för en långsiktigt hållbar risk-

kultur och ett risktagande som aldrig får äventyra bolagets fort-

levnad. Kulturen utgår från styrelsens och ledningens styrning och

beslutsfattande. Inom ramen för koncernens finansiella kapacitet

har styrelsen formulerat sin riskaptit, vilken ytterligare brutits ned

och konkretiserats i form av VD-limiter. För att säkerställa att risk-

tagandet håller sig inom riskaptit- och limitstruktur finns riskhan-

terings- och riskkontroll processer som omfattar riskidentifiering,

värdering, hantering, uppföljning och rapportering för alla riskslag

bolaget och dess dotterbolag är exponerat emot.

Kontroll och uppföljning av risker sker bland annat genom limite-

ring och mätning av finansiella risker, självutvärdering av icke-finan-

siella risker, incidentrapportering och uppföljning, samt riskanalys

och utlåtande från kontrollfunktionerna innan ledningen fattar

beslut om större förändringar. Riskhanteringsfunktionen rapporte-

rar en samlad bild över koncernens riskexponering och limitutnytt-

jande på månadsbasis till ledning och på kvartalsbasis till styrelse.

Härutöver rapporteras löpande direkt till VD och styrelsens ord-

förande vid behov. Chefen för Riskhanteringsfunktionen (CRO) är

direkt underställd VD och har en stående punkt för rapportering vid

styrelsens ordinarie sammanträden och regelbunden rapportering

för koncernledningen, samt rapporterar därutöver löpande direkt

till VD och styrelsens ordförande vid behov.

2.2 Compliance

Compliance ansvarar för att kontrollera att den tillståndspliktiga

verksamheten bedrivs i enlighet med lagar, föreskrifter och interna

regler, och att de interna reglerna är ändamålsenliga och effektiva.

Compliance ansvarar vidare för att stödja verksamheten, genom

att lämna råd i regelefterlevnadsfrågor och genom att identifiera

relevanta compliancerisker relaterade till den verksamhet som

bedrivs. Vidare ansvarar Compliance för att berörda personer infor-

meras och utbildas om nya eller ändrade regler inom den tillstånds-

pliktiga verksamheten.

Compliance är direkt underställd VD i respektive dotterbolag och

rapporterar på månadsbasis till ledning och på kvartalsbasis till

styrelsen, samt rapporterar härutöver löpande direkt till VD och

styrelsens ordförande vid behov.

2.3 Aktuariefunktionen

Aktuariefunktionen ansvarar för att kravställa och kontrollera att

de försäkringstekniska beräkningar som görs i Försäkringsaktie-

bolaget Avanza Pension överensstämmer med fastställda limiter

samt bistår styrelse och VD i frågor som rör metoder, beräkningar

och bedömningar av försäkringstekniska avsättningar, värdering

av försäkringsrisker samt återförsäkringsskydd och andra risk-

reduceringstekniker.

Aktuariefunktionen är underställd försäkringsbolagets VD. Aktu-

ariefunktionen rapporterar regelbundet vid styrelsens sammanträ-

den i Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension.

3. Tredje försvarslinjen – Internrevision

Internrevision är en intern oberoende granskningsfunktion som

utses av samt är direkt underställd respektive styrelse inom kon-

cernen. Internrevisionens arbete baseras på en riskbaserad revi-

sionsplan som fastställs av respektive styrelse. Planen baseras på

en gedigen riskanalys och revisionsarbetet innefattar att granska

och utvärdera styrningen och den interna kontrollen, att granska

och utvärdera att företagets organisation, styrningsprocesser, IT-

system, modeller och rutiner är ändamålsenliga och effektiva samt

att granska och regelbundet utvärdera tillförlitligheten och kvalite-

ten på det arbete som utförs inom övriga kontrollfunktioner. Intern-

revisionen utfärdar rekommendationer efter varje granskning och

följer sedan regelbundet upp att rekommendationerna åtgärdas.

Internrevision tillhandahåller internrevisionstjänster till samtliga

tillståndspliktiga dotterbolag i koncernen genom att dotterbolagen

har lagt ut denna funktion till moderbolaget.

Utfallet av internrevisionsgranskningarna rapporteras kvartals-

vis, både skriftligen och muntligen, vid styrelsemöten respektive

revisionsutskottets möten samt till VD. Internrevision rapporterar

härutöver löpande direkt till VD, ordförande i Risk, kapital- och revi-

sionsutskottet och styrelsens ordförande vid behov.

Styrelsens rapport om intern kontroll avseende

den finansiella rapporteringen

Styrelsen ansvarar enligt den svenska aktiebolagslagen (2005:551),

årsredovisningslagen (1995:1554) och Svensk kod för bolagsstyr-

ning (Koden) för den interna kontrollen avseende såväl Avanza som

hela Avanzakoncernen. Denna beskrivning är avgränsad till intern

kontroll avseende den finansiella rapporteringen.

System för intern kontroll och riskhantering avseende

den finansiella rapporteringen

Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en process

genom vilken det säkerställs att fastlagda principer för intern kon-

troll och finansiell rapportering efterlevs. Det säkerställs även att

den finansiella rapporteringen är upprättad i överensstämmelse

med lag, föreskrifter, tillämpliga redovisningsstandarder och god

redovisningssed, samt övriga krav på bolag vars överlåtbara värde-

papper är upptagna till handel på en reglerad marknad.

Kontrollmiljö

Grundläggande för Avanzas interna kontroll av den finansiella rap-

porteringen är den kontrollmiljö som har beskrivits i denna bolags-

styrningsrapport, en tydlig och transparent organisationsstruktur

och ansvarsfördelning samt styrande interna dokument såsom

policys, riktlinjer och instruktioner.

Ytterligare en del av kontrollmiljön utgörs av riskbedömningen,

det vill säga identifiering och hantering av de risker som kan påverka

den finansiella rapporteringen samt de kontrollaktiviteter som syf-

tar till att förebygga, upptäcka och korrigera fel och avvikelser.

Riskhantering

Riskhanteringen, omfattande risker avseende den finansiella

rapporteringen, är proaktiv och uppföljande med tyngdpunkt på

löpande utvärdering, kontroller och utbildningsinsatser. Avanza

tillämpar tillgängliga tekniker och metoder för riskhantering på

ett kostnadseffektivt sätt. Riskhanteringen är en integrerad del av

affärsverksamheten.

Kontrollaktiviteter

Kontrollaktiviteter finns inbyggda i processen för finansiell rappor-

tering. Dessa innefattar såväl generella som mer detaljerade kon-

troller, avsedda att förhindra, identifiera och korrigera fel och avvi-

kelser. Kontrollerna utarbetas och dokumenteras på bolags- och

avdelningsnivå, utifrån en rimlig nivå relaterad till risken för fel och

dess effekter. Respektive avdelningschef är i första hand ansvarig

för att hantera riskerna knutna till den egna avdelningens verksam-

het och finansiella rapporteringsprocesser.

Vidare är en hög IT-säkerhet en förutsättning för god intern kontroll

av den finansiella rapporteringen. Därför finns regler och riktlinjer

för att säkerställa tillgänglighet, riktighet, sekretess och spårbarhet

i informationen i affärssystemen.

Information och kommunikation

Informations- och kommunikationsvägarna syftar till att främja

fullständighet och riktighet i den finansiella rapporteringen. Sty-

rande dokument avseende den finansiella rapporteringen har

gjorts tillgängliga och är kända för berörda medarbetare via bola-

gets internwebb och har kompletterats med relevanta rutin- och

processbeskrivningar.

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 66

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Med löpande information, dialog, utbildningsinsatser och kontrol-

ler, säkerställs att medarbetarna tar del av och förstår det interna

regelverket. Detta ska säkerställa kvaliteten i den finansiella rap-

porteringen. Systemet för finansiell rapportering omfattar hela

koncernen.

Uppföljning

Avanzas controllerfunktion sammanställer och rapporterar

löpande finansiella och operativa siffror och analyser till avdel-

ningschefer, ledning och styrelse. Redovisnings- och controller-

avdelningarna arbetar vidare aktivt med löpande uppföljning av

rörelsens kostnader i förhållande till budget och prognos. Arbetet

sker i nära samarbete med ledningsgruppen och cheferna i orga-

nisationen.

Kontrollfunktionerna Riskhanteringsfunktionen, Compliance och

Internrevision följer upp att interna policys, riktlinjer och instruk-

tioner efterlevs. Härutöver har Avanza en Rapporteringskommitté

med syfte att ansvara för, diskutera och ta beslut i frågor som

rör den tillståndspliktiga myndighetsrapporteringen, vilket bland

annat rör nya rapporteringskrav, nya och förändrade rapportmallar

och tolkningar och antaganden rörande regelverken och tekniska

instruktioner från myndigheter för de olika rapporterna.

Styrelsen får månatliga ekonomiska rapporter och vid varje

styrelse sammanträde behandlas den ekonomiska situationen.

Styrelsen erhåller kvartalsvis rapporter från respektive kontroll-

funktion Riskhantering, Compliance och Internrevision. Samtliga

dessa rapporter baseras på en utvärdering av den egna verksam-

heten och rapporteringen täcker hela organisationen.

Styrelsen granskar också den finansiella kvartalsrapporteringen

och årsbokslutet samt de externa och interna revisorernas iaktta-

gelser och slutsatser.

Koncernens informations- och kommunikationsvägar följs

löpande upp för att säkerställa att dessa är ändamålsenliga för den

finansiella rapporteringen.

Utvärdering och ställningstaganden avseende internrevision

Internrevisionens granskningsplan innefattar att granska och

utvärdera styrningen och den interna kontrollen, att granska och

utvärdera att företagets organisation, styrningsprocesser, IT-sys-

tem, modeller och rutiner är ändamålsenliga och effektiva samt

utfärdar rekommendationer och följer upp att rekommendatio-

nerna åtgärdas.

Bolagsstyrningsrapport

Avanza 2023 67

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Styrelse och revisorer

Sven Hagströmer, Ordförande

Födelseår: 1943

Invald i styrelsen: 1997

Utskott: Ersättningsutskottet, Kreditutskottet, IT-utskottet

Utbildning: Studier vid Stockholms Universitet

Bidrag till styrelsearbetet: Över 40 års erfarenhet från finansbranschen. Hög kom-

petens inom näringsliv och företagande. Entreprenör som har startat flera bolag

och varit medfinansiär i bolag även utanför finansbranschen. Stort samhällsenga-

gemang med diverse sociala projekt och projekt inom jämställdhet och mångfald.

Gedigen kunskap och väl utvecklad fingertoppskänsla för de finansiella markna-

derna.

Relevant arbetslivserfarenhet: Startade Sven Hagströmer Fondkommission AB

1981. Styrelse ordförande i Avanza sedan 1999

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordförande i Creades AB, Biovestor AB och

Creaspac AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 31 822 000

(varav Creades 15 862 000)

Magnus Dybeck

Födelseår: 1977

Invald i styrelsen: 2020

Utskott: IT-utskottet

Utbildning: Civilingenjör M.Sc., KTH i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: Operativ erfarenhet från finansbranschen inom analys

och kapital förvaltning samt inom utveckling av finansiella system inom bank och

finans.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2012–2017 HiQ, Specialist Bank & Finans.

2010–2011 Öhman, Chef Kapitalförvaltning. 2007–2010 EFG Bank, Analytiker

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot Investment AB Öresund och DBT

Capital AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 4 507 000

Catharina Eklöf

Födelseår: 1969

Invald i styrelsen: 2020

Utskott: Ersättningsutskottet

Utbildning: Internationell civilekonom M. Sc och MBA från Uppsala Universitetet,

M.Sc. programme, Solvay Business School Belgium

Bidrag till styrelsearbetet: Gedigen global erfarenhet och brett kunnande som

spänner över produkt- och affärsutveckling, strategi, betalteknologi, dataanalys

och digital tjänstekommersialisering. Djup erfarenhet från M&A inom Fintech samt

globala kommersiella partnerskap. Faktabaserad förståelse av innovation samt agil

datadriven produktutveckling inom betalteknologi.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2007–2019 Mastercard, varav 2009-2017 Senior Vice

President Global Data Science Solutions Telco (USA), 2013–2017 Senior Vice Presi-

dent Global Enterprise Development (UK) samt 2007–2013 Vice President Marchant

Development och Vice President Co-brand Business Development Europe (Belgien).

1997–2007 Scandinavian Airlines, varav 2006–2007 Vice President Commercial

Strategies (Sverige), 2001–2005 General Manager Belgien och Luxemburg samt

1997–2001 Vice President Product Management

Övriga väsentliga uppdrag: Chief Commercial Officer vid IDEX Biometrics

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023:

3 339

Jonas Hagströmer

Födelseår: 1982

Invald i styrelsen: 2015

Utskott: Risk, kapital- och revisionsutskottet

Utbildning: Magisterexamen i företagsekonomi, Lunds Universitet, studier vid

Hong Kong University of Science and Technology

Bidrag till styrelsearbetet: Erfarenheter från corporate finance, investmentbolag

och styrelseuppdrag i ett flertal bolag. Bred kunskap inom finansmarknaden. Bidrar

med investerar- och aktie ägarperspektiv samt kunskap om den finansiella tjänste-

sektorns mekanismer och förutsättningar.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2012–nuvarande Creades AB, Investeringsansvarig.

2007–2011 Keystone Advisers (sedermera MCF Corporate Finance), Associate och

analytiker inom Corporate Finance

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordförande i Inet AB och Inet Group AB.

Styrelse ledamot i Apolea Holding AB, StickerApp Holding AB samt i Biovestor AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: Indirekt ägande

via Biovestor och Creades

John Hedberg

Födelseår: 1972

Invald i styrelsen: 2023

Utskott: Ersättningsutskottet

Utbildning: Civilekonom M.Sc., Handelshögskolan i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: Omfattande erfarenhet och kunskap inom bland annat

kapitalmarknad och strategi samt från operativa positioner. Stor förståelse för

Avanzas verksamhet efter att ha följt Avanza nära under många år som VD för

Creades AB och som styrelseledamot i Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension

och tidigare styrelseledamot i Avanza Fonder AB.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2021–nuvarande VD för Creaspac AB. 2016–nuva-

rande VD för Creades AB. 2011–2016 Director/Principal/Partner, Nordic Capital.

2007–2011 Senior Vice President/VD Relacom AB, Relacom Group. 2003–2006

Affärsutvecklings- och inköpschef, Bonnier Dagstidningar. 1997–2002 Manage-

mentkonsult, McKinsey & Co

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordförande i StickerApp Holding AB; Styrelse-

ledamot i Instabee Holding AB, Mentimeter AB, LOTS Group AB och MARGE

Arkitekter Aktiebolag

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 25 000

Linda Hellström

Födelseår: 1974

Invald i styrelsen: 2022

Utskott: –

Utbildning: Civilekonom M.Sc., Handelshögskolan i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: Lång erfarenhet av att skapa tillväxt genom kundcen-

trering och data-driven marknadsföring på nordiska och globala företag. Fokus på

personalisering av kundmötet, kundanskaffning, lojalitet och engagemang genom

att utnyttja möjligheterna inom kunddata, marknadsföringsteknik, nya mediakanaler

och kundstrategi. Har drivit ett antal digitala transformationsprogram inom retail,

telekom, media och finans de senaste 20 åren.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2013–2022 Kaplan (del av Accenture Interactive),

Co-CEO/Managing Director. 2009–2012 Lernia, CMO. 2004–2009 Differ, Partner.

2003–2004 Henkel Norden AB, Nordic Brand Manager, Consumer Retail. 2000–

2003 Accenture, Managementkonslut

Övriga väsentliga uppdrag: VD för och styrelseledamot i Sift Lab AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 1 006

Styrelse och revisorer

Avanza 2023 68

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Johan Roos

Födelseår: 1968

Invald i styrelsen: 2020

Utskott: Kreditutskottet, Risk, kapital- och revisionsutskottet,

Ersättningsutskottet

Utbildning: Revisorsexamen, Ekonomexamen med inriktning mot Redovisning

från Uppsala Universitet

Bidrag till styrelsearbetet: Omfattande erfarenhet och kunskap inom redovis-

ning och revision. 20 år i ledande befattningar, dotterbolagsstyrelser samt opera-

tiv erfarenhet inom bank och försäkring. Djup kunskap av att utveckla effektivitet

och tillförlitlighet i bolags processer och interna kontroll, med starkt kundfokus.

Lång erfarenhet av att utveckla och säkerställa efterlevnaden av god bolags-

styrning samt utvärdering av bolagsstrategier.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2019–nuvarande Oberoende konsult. 2016–

2018 RSA Scandinavia (Codan/Trygg-Hansa), CFO. 2007–2016 SEB, Koncern-

ekonomichef. 2001–2007 Hewlett-Packard Sweden, Ekonomi direktör. 1991–

2001 PricewaterhouseCoopers Sverige, Auktoriserad revisor och regionpartner

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot i SaveLend Group AB och Stabelo

Group AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 8 856

Sofia Sundström

Födelseår: 1985

Invald i styrelsen: 2022

Utskott: IT-utskottet

Utbildning: Civilingenjör Industriell ekonomi, M.Sc., KTH i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: Erfarenhet från att leda och effektivisera organisa-

tioner i snabbväxande bolag inom Fintech (speciellt produkt & utvecklingsteam

och customer experience teams). Djup domänkunskap inom Open Banking och

betalmarknaden. Bred erfarenhet av M&A och internationell expansion.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2019–nuvarande Tink AB, varav 2019–2022

Vice President Connectivity samt Vice President Product Area Aggregation och

2022– Senior Vice President Connectivity & Platforms. 2016–2019 Bambora,

varav 2016–2017 Head of Customer Experience & Operations, 2017–2019 Man-

aging Director SMB Nordics och 2019 Managing Director Nordics. 2012–2015

Bain & Company, Managementkonsult

Övriga väsentliga uppdrag: Senior Vice President Connectivity & Platforms

på Tink AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 2 539

Hans Toll

Födelseår: 1970

Invald i styrelsen: 2014

Utskott: Kreditutskottet, Risk, kapital- och revisionsutskottet

Utbildning: Civilekonom M. Sc., Handelshögskolan i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: 20 års erfarenhet från finanssektorn med ett brett

kontaktnät. Stor förståelse för Avanzas operativa uppgifter och utmaningar efter

sin tidigare roll som vice VD i Avanza Bank. Bakgrund som finansanalytiker och djup

förståelse av och kunskap om den finansiella tjänstesektorn, de olika aktörerna och

de finansiella instrumenten.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2010–2013 Avanza Bank, Vice VD och Chef för

Bank & Placeringar. 2002–2010 RAM One — Rational Asset Man agement AB, Port-

följförvaltare. 1999–2002 Investor Trading AB, Analytiker. 1995–1999 Investor AB,

Aktieanalytiker

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseordförande i Bright Sunday AB, Styrelse-

ledamot i Creaspac AB och WeMind AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 155 000

Leemon Wu

Födelseår: 1975

Invald i styrelsen: 2021

Utskott: –

Utbildning: Civilekonom M.Sc., Handelshögskolan i Stockholm

Bidrag till styrelsearbetet: Lång erfarenhet inom aktieanalys, portföljförvaltning

och investeringar samt styrelseerfarenhet från fondbolag och digitala affärsmodeller.

Relevant arbetslivserfarenhet: 2022–nuvarande C WorldWide Asset Management,

Portföljförvaltare. 2018–2022 Moor Holding, Investeringschef. 2007–2016 C World-

wide Asset Management, Portföljförvaltare. 2001–2007 Carnegie Investment Bank,

Aktieanalytiker. 1999–2001 AB Custos, Investeringsanalytiker

Övriga väsentliga uppdrag: Styrelseledamot Acast AB

Egna och närståendes aktie innehav per den 31 december 2023: 12 160

Revisorer

KPMG AB

Huvudansvarig re

visor:

Dan Beitner

Födelseår: 1974

Auktoriserad revisor

Styrelse och revisorer

Avanza 2023 69

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Gunnar Olsson, tillförordnad VD, COO

Födelseår: 1972

Anställd: 2018

Utbildning: Civilekonom, Mittuniversitetet

Arbetslivserfarenhet: 2012–2018 Länsförsäkringar Bank AB, Affärsutveck-

lingschef och Produktchef. 2000–2012 SEB, Chef tredjepartsförsäljning och

Affärsutvecklare. 1998–2000 PAR AB (Numera Bisnode), Account Manager

Övriga uppdrag: Styrelseledamot Stock Republic AB

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 10 750

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 48 000

Peter Almqvist, CIO

Födelseår: 1975

Anställd: 2011

Utbildning: Civ. Ing. Informationsteknologi, Linköpings Tekniska Högskola

Arbetslivserfarenhet: 2011–2022 Avanza Bank AB, Driftschef. 2008–2010

Nasdaq, Projektledning och affärsutveckling inom den europeiska börs-

marknaden. 2001–2007 OMX, Tekniskt ansvarig för drift och försäljning av

börssystem

Övriga uppdrag: —

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 500

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 26 633

Jesper Bonnivier, VD Avanza Fonder AB

Födelseår: 1974

Anställd: 2019

Utbildning: Ekonomiprogrammet, Linköpings Universitet och Mälardalens

Högskola

Arbetslivserfarenhet: 2011-2018 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB, Vice

VD och chef förvaltningsavdelningen. 2009-2010 Länsförsäkringar AB, Chef

Värdepappersadministration. 2007–2008 Länsförsäkringar Fondförvaltning

AB, Vice VD och chef Fondanalys och Värdering

Övriga uppdrag: Styrelseledamot Fondbolagens Förening

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 500

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 21 026

Ledning

Anna Casselblad, CFO

Födelseår: 1981

Anställd: 2012

Utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm

Arbetslivserfarenhet: 2012–2020 Avanza Bank AB, varav 2012-2017 Operativt

ansvarig Compliance, 2016–2017 Gruppchef Compliance och 2017–2020 Head

of Compliance. 2005–2012 PwC AB, Revisor inom finansiell sektor

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 2 750

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 31 005

Camilla Hedenfelt, HR-chef (CHRO)

Födelseår: 1968

Anställd: 2019

Utbildning: Fil. kand Personal- och arbetslivsfrågor, Stockholms Universitet

Arbetslivserfarenhet: 2016–2019 Orkla Care AB (Orkla ASA förvärvade Ceder-

roth AB 2016), HR Director. 2014–2016 Cederroth AB, HR Director. 2012–2014

Swedish Match, HR Manager. 2007–2012 Orkla Brands Nordic (inom Orkla ASA),

HR Manager

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 304

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 15 689

Anders Karlsson, Chief Product & Technology Officer (CPTO)

Födelseår: 1974

Anställd: 2023

Utbildning: Informations- & Medievetenskap och Psykologi, Linköpings

universitet

Arbetslivserfarenhet: 2018–2023 Klarna, Product Director. 2016–2018 Han-

delsbanken, Head of New Ventures. 2014–2016 Ecster, VD. 2007–2014 Handels-

banken, varav 2007–2011 Head of Business & IT Strategy; 2012–2014 VP Head

of Products and Online Banking. 2006–2007 Acando, Senior Manager. 2001–

2005 Nasdaq, varav 2001–2003, Technical Account Manager; 2003–2005 Head

of User Experience and Business Solutions. 1998–2001 Suitcom AB Kebne AB,

Informationsansvarig och Projektledare. 1996–1999 K-media, Grundare

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 0

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 10 885

Ledning

Avanza 2023 70

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Åsa Mindus Söderlund, VD Försäkringsaktiebolaget

Avanza Pension

Födelseår: 1965

Anställd: 2017

Utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm

Arbetslivserfarenhet: 2017–2018 Avanza Fonder, VD. 2012–2017 SPP, VD SPP

Konsult samt medlem i SPP Pension & Försäkrings ledningsgrupp. 2010–2012

mindUS Consulting, Projekt ledare internationell outsourcing inom fond- och

kapitalförvaltningsindustrin. 2005–2010 Atos Consulting, Director och VD.

1998–2005 Capgemini Ernst & Young, Senior Manager Ernst & Young Manage-

ment Consulting. 1991–1997 Finansdepartementet, Departementssekreterare

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 334

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 21 446

Teresa Schechter, CLO

Födelseår: 1970

Anställd: 2006

Utbildning: Jur.kand, Göteborgs Universitet

Arbetslivserfarenhet: 2006–2017 Avanza Bank AB, Chef Compliance, Legal och

Surveillance. 2004–2006 Aktieinvest FK AB, Compliance Officer och Bolagsjurist.

2002–2004 Aktiesparares Riksförbund, Jurist. 1999–2001 Aktiesparinvest AB/

HQ.se AB, Jurist

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 500

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 26 156

Sofia Svavar, Chef Kommunikation & IR, koncernansvarig CSR

Födelseår: 1972

Anställd: 2015

Utbildning: DIHM Affärskommunikation, IHM Business School samt Högre

företagsekonomisk kurs/Ekonomichefsutbildning, FEI

Arbetslivserfarenhet: 2015–2022 Avanza Bank AB, Chef IR. 2009–2015

Swedbank AB, Investor Relations Manager. 2000–2009 Carnegie Investment

Bank, Kommunikation och Investor Relations med ansvar för koncernens intern-

kommunikation, varumärkesfrågor, extern hemsida och intranät.

Övriga uppdrag: –

Egna och närståendes innehav per den 31 december 2023:

Aktier: 15 999

Teckningsoptioner (antal motsvarande aktier): 17 356

Ledning

Avanza 2023 71

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten

Till bolagstämman i Avanza Bank Holding AB, org.nr 556274-8458

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 60–72 och för att den är

upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings-

rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning

och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision

enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna

granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.

Uttalande

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket

punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med

årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med års-

redovisningslagen och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Stockholm den 22 februari 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Stockholm den 22 februari 2024

Sven Hagströmer

Styrelsens ordförande

Magnus Dybeck Catharina Eklöf Jonas Hagströmer

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

John Hedberg Linda Hellström Johan Roos

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Sofia Sundström Hans Toll Leemon Wu

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Gunnar Olsson

Tillförordnad verkställande direktör

Avanza 2023 72

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Ordförandeord

Bolagsstyrningsrapport

Styrelse och revisorer

Ledning

Finansiell information

Övrigt

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och den verkställande direktören för Avanza Bank Holding AB (publ),

org. nr. 556274-8458 med säte i Stockholm, får härmed avge årsredovisning för verksamhetsåret 2023. En bolagsstyrningsrapport

återfinns skild från förvaltningsberättelsen på sidorna 60–72. Avanzas årsredovisning finns tillgänglig på avanza.se/ir.

Koncernstruktur

Avanza Bank Holding AB (publ) är moderbolag inom Avanzakon-

cernen. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotter-

bolagen Avanza Bank AB (publ), Försäkringsaktiebolaget Avanza

Pension (”Avanza Pension”) och Avanza Fonder AB, vilka står under

Finansinspektionens tillsyn. Även Placera Media Stockholm AB

ingår, ett mediebolag redaktionellt oberoende från Avanza. Dotter-

bolaget Avanza Förvaltning AB har som enda uppgift att förvärva

och vidareöverlåta optioner i de optionsprogram som är beslutade

av bolagsstämman.

Verksamhetsbeskrivning

Avanza är Sveriges ledande plattform för sparande och investe-

ringar. Avanza erbjuder ett brett utbud av sparprodukter, konkur-

renskraftiga tjänstepensionslösningar och bolån. Avanza utmanar

etablerade strukturer hos storbanker och pensionsbolag samt

driver på den långsiktiga utvecklingen av finansiella produkter och

tjänster. Kunderna har möjlighet att spara i såväl svenska som

utländska värdepapper och på sparkonton, helt utan fasta avgif-

ter och till ett mycket lågt courtage. Avanza riktar sig primärt till

privatsparare men har även tjänster för professionella investerare

och företagskunder, såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och

de som vill teckna tjänstepension.

Marknad och försäljning

Den svenska sparmarknaden uppgick till drygt 11 000 miljarder kro-

nor per den sista december 2023, en ökning med 5 procent sedan

utgången av 2022. Tjänstepensionsmarknaden ökade med 3 pro-

cent till knappt 3 810 miljarder kronor.

Under samma period ökade

Avanzas sparkapital med 18 procent och tjänstepensionskapitalet

med drygt 27 procent. Avanzas marknadsandel på den svenska

sparmarknaden avseende såväl sparkapital som nettoinflöde för

2023 ökade jämfört med utgången av 2022, främst till följd av

ökningen inom aktier och fonder.

Marknadsandelar

2023

jan–dec

2022

jan–dec

Sparmarknaden

Marknadsandel periodens utgång, % 7,1 6,4

Nettoinflöde, % 22,5 5,8

Liv- och försäkringsmarknaden

Premieinflöde, % 9,2 9,6

Premieinflöde icke-kollektivavtalad

tjänstepension, % 8,5 8,5

Marknadsandelen påverkades i fjärde kvartalet 2022 negativt av ett utflöde

på 4,4 miljarder SEK kopplat till förvaltarffären.

Pensions- och försäkringssparandet, som är det enskilt största

sparsegmentet och utgör knappt hälften av den svenska spar-

marknaden, uppgick till knappt 5 120 miljarder kronor. Tjänste-

pensionsmarknaden, där Avanza hade en marknadsandel på 1,5

(1,2) procent

, kan delas upp i traditionell försäkring samt fond-

och depåförsäkring. Den del som Avanza är verksam inom utgörs

av fond- och depåförsäkringar utanför kollektivavtalad tjänste-

pension. Denna del uppgick till närmare 728 miljarder kronor och

Avanzas marknadsandel per utgången av 2022 uppgick till 6,3 (5,8)

procent, enligt statistik från Svensk försäkring.

Premieinflödet var

57 miljarder kronor, en ökning från 53 miljarder kronor förra året,

vilket speglar stabiliteten i denna del av sparmarknaden. Avseende

premieinflöden på den konkurrensutsatta pensions- och livmark-

naden, inklusive kapitalförsäkring, minskade Avanzas marknads-

andel till 9,2 procent. Minskningen beror framför allt på lägre inflö-

den till kapitalförsäkringar.

Sveriges bolånemarknad per sista december 2023 avseende

hushåll uppgick till drygt 4 070 miljarder kronor. Avanza erbjuder

internt finansierade bolån till kunder inom Private Banking och är

sedan 2018 även distributör av externa bolån, vilka erbjuds en bre-

dare kundgrupp. Avanzas andel av den svenska bolånemarknaden,

inklusive de externa bolånen var 0,8 (0,9) procent, minskningen hän-

förs till ökad konkurrens och amorteringar.

Data från Fondbolagens förening visade nettoinflöde uppgå-

ende till 67 miljarder kronor i fondmarknaden för helåret jämfört

med föregående års nettoutflöde på 4 miljarder kronor. För Avanza

ökade nettoinflödet till fonder och uppgick till närmare 24 miljarder

kronor.

Även 2023 har präglats av krig, geopolitisk osäkerhet, inflation

och räntehöjningar. Volatiliteten minskade jämfört med 2022 sam-

tidigt som OMX Stockholm Gross Index ökade med närmare 19

procent. Osäkerheten på marknaden gav minskad handelsaktivi-

tet och resulterade i att antalet transaktioner på Stockholmsbör-

sen och First North minskade med 26 procent och omsättningen

med 18 procent jämfört med föregående år. Bland Avanzas kunder

minskade antalet transaktioner med 19 procent och omsättningen

med 28 procent på dessa handelplatser. För Avanzas del ökade

marknadsandelen avseende transaktioner medan omsättning

minskade, även om Avanza fortsatt var den klart största svenska

aktören mätt i såväl antal avslut som omsättning.

Marknadsandelar

2023

jan–dec

2022

jan–dec

Nasdaq Stockholm och First North

Antal avslut % 19,1 17,3

Omsättning, % 7,0 8,1

Fondmarknaden (exkl. PPM)

Nettosparande, % 35,2 NM

Statistik från Sparbarometern och Svensk försäkring per 2023-12-31.

Statistik från SCB per 2023-12-31.

Baserat på siffror från Svensk Försäkring per 2022-12-31.

Baserat på siffror från Fondbolagens förening per 2023-12-31.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 73

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Styrräntan har höjts flera gånger under året med en första höjning i

februari till 3 procent och sedan ytterligare i maj, juli och september

för att avsluta året på 4 procent. Riksbankens prognos är att en

åtstramande penningpolitik fortfarande är nödvändig för att infla-

tionen ska stabiliseras nära målet, men flaggar samtidigt för att

styrräntan troligen kommer sänkas tidigare än vad som indikerats.

Mer information om marknadsförutsättningarna finns på sidorna

16–21.

Totalt ökade antalet kunder med 124 400 till 1 901 100 vid årets

slut. Inom tjänstepension ökade antalet kunder med 17 000, vilket

motsvarade en ökning med 11 procent till 165 300.

Kundernas sparkapital ökade under 2023 främst drivet av netto-

inflöden, men även positiv värdeutveckling. Vid årets slut uppgick

sparkapitalet till närmare 782 miljarder kronor, en ökning med 18

procent sedan årets början. Nettoinflödet till Avanza var 72,3 miljar-

der kronor, vilket var 207 procent högre än under 2022. Även fond-

kapitalet ökade. Inlåningens andel av sparkapitalet förändrades

marginellt under året och låg vid årets slut på 14 procent. Andelen

sparkapital placerat i tjänstepension ökade med 27 procent.

Utlåningen minskade med 8 procent, främst på grund av lägre

extern bolånevolym som ett resultat av ökad konkurrens och

amorteringar. Värdepapperskrediten låg kvar på drygt 8 miljarder

kronor.

Nettoinflöde, MSEK 2023 2022 förändr %

Grunderbjudande 65 870 35 350 87

Private Banking 4 770 –11 500 –

Pro 1 660 –250 –

Nettoinflöde 72 300 23 600 207

Aktie-, fond- och sparkonton 62 100 18 560 236

Pensions- och försäkringskonton 10 200 5 040 101

varav kapitalförsäkring 3 510 1 760 99

varav tjänstepension 6 340 5 740 10

Nettoinflöde 72 300 23 600 207

Kunder, sparkapital och utlåning,

MSEK (om annat inte anges) 2023-12-31 2022-12-31 förändr %

Grunderbjudande, st 1 865 590 1 741 530 7

Private Banking, st 31 900 31 700 1

Pro, st 3 610 3 470 4

Kunder, st 1901 100 1 776 700 7

varav tjänstepensionskunder, st 165 300 148 300 11

Grunderbjudande 446 500 377 200 18

Private Banking 285 600 257 900 11

Pro 49 600 28 800 72

Sparkapital 781 700 663 900 18

Aktie-, fond- och sparkonton 559 600 476 200 18

Pensions- och försäkringskonton 222 100 187 700 18

varav kapitalförsäkring 147 400 127 800 15

varav tjänstepension 58 300 45 800 27

Sparkapital 781 700 663 900 18

Aktier, obligationer, derivat m m 432 500 377 700 15

Fonder 243 100 191 700 27

Inlåning 106 100 94 500 12

varav sparkonto 26 800 3 400 688

varav extern inlåning (Sparkonto+) 42 700 36 000 19

Sparkapital 781 700 663 900 18

Internt finansierad utlåning 19 600 19 300 2

varav värdepapperskrediter 8 100 8 040 1

varav bolån (Bolån PB) 11 500 11 200 3

Externa bolån (Bolån+) 20 300 24 100 –16

Utlåning 39 900 43 400 –8

Inlåning/Sparkapital, % 14 14 3

Avkastning, genomsnittligt konto

sedan årsskiftet, % 7 –21 –

OMX Stockholm GI

sedan årsskiftet, % 19 –22 –

För definitioner se sidorna 134–135.

Information med anledning av Rysslands

invasion av Ukraina

Rysslands invasion av Ukraina och medförda sanktioner har påver-

kat de finansiella marknaderna, och samtidigt resulterat i ökade

geopolitiska spänningar. Härtill har det lett till en förhöjd hotbild mot

systemkritisk infrastruktur, inklusive det finansiella systemet, vilket

beaktas i Avanzas cybersäkerhetsarbete. Den finansiella effekten

på Avanza är mycket begränsad och utan kreditförluster. Avanza

har inga belåningsbara ryska eller ukrainska värdepapper och heller

ingen annan exponering mot dessa länder. Inte heller Avanzas eget

fondbolag har någon exponering mot Ryssland eller Ukraina. Vissa

kunder har dock innehav i Rysslandsfonder på plattformen, vilka

hanteras i enlighet med branschpraxis.

Säsongsvariationer

Avanza har inga större säsongsvariationer, förutom att tredje kvar-

talet kännetecknas av lägre personalkostnader, till följd av med-

arbetarnas sommarsemestrar samt normalt lägre aktivitet inom

Corporate Finance. Avanzas finansiella resultat påverkas snarare

av marknadscykliska effekter såsom börsutveckling, volatilitet och

styrränta. Kund- och nettoinflödet är normalt högre i början av året.

Affärsutveckling och investeringar

Avanzas erbjudande uppdateras och utvecklas löpande med nya

funktioner och förbättringar. Till de större lanseringarna hör fem

nya fonder inom vårt eget fondbolag. Genom Avanza Disruptive

Innovation by ARK Invest har våra kunder fått en unik möjlighet att

ta del av ARK Investment Managements produkter som tidigare

inte funnits tillgängliga på den svenska marknaden. Avanza Impact

by Circulus och Avanza Healthcare by Samuelsson och Hult är

våra första egna fonder klassade som mörkgröna, Artikel 9-fon-

der. Avanza Ränta Global och Avanza Ränta Kort ger våra kunder

möjlighet att nyttja det högre ränteläget för att få avkastning med

både längre och kortare sparhorisont, där Avanza Ränta Kort även

är Sveriges billigaste korträntefond.

Vårt eget sparkonto öppnades i början av året upp för alla kunder,

från att enbart ha varit tillgängligt för företagskunder som inte kun-

nat ta del av vårt externa sparkontoerbjudande. Vi öppnade även

upp möjligheten att månadsspara direkt till sparkontot, samt gjorde

sparkontot valbart i nykundsflödet för att förenkla för de kunder

som inte vill spara i aktier eller fonder när marknadsläget varit osä-

kert. Vi lade även till Borgo som samarbetspartner inom det externa

sparkontoerbjudandet.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 74

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Det har gjorts flera uppdateringar på aktiesidorna för att bättre

möta behovet hos våra mer aktiva kunder. Den gamla aktiesidan

är helt utbytt, vilket ger en mer skalbar lösning med mer fokus

på nyutveckling. Aktieanalyser från Morningstar lades till på över

1000 amerikanska och europeiska bolag, liksom blankningsdata

och blankningshistorik för svenska aktier, samt för- och efterhan-

delskurser för amerikanska aktier. Genom samarbete med Quartr

finns nu även tillgång till konferenssamtal, presentationer och kvar-

talsrapporter direkt via aktiesidorna.

För att underlätta hållbara investeringar lades det till hållbarhets-

data på aktiesidorna i form av information om hur jämställda bola-

gen är sett till könsfördelning, samt data kring hur bolagens intäkter

bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och hur stor del som kommer

från ifrågasatta branscher. Informationen inhämtas från bolagens

årsredovisningar via Sustainalytics. För fonder utvecklades håll-

barhetsdatan till att inkludera information om fonden investerar

mot något av FN:s hållbarhetsmål samt om fonden har hållbarhet

i sina investeringar som uttalat fokus eller inte. Det är även möjligt

att filtrera enligt dessa kriterier.

Som ett ytterligare sätt att öka motivationen att spara har funktio-

nen Sparmål utvecklats med möjligheten att skapa gemensamma

sparmål med familj och vänner genom en graf över den gemen-

samma värdeutvecklingen. Man har också möjlighet att visa spe-

cifika innehav för varandra.

Gårdslån lanserades i samarbete med Landshypotek, vilket möj-

liggör för våra kunder att ansöka digitalt om lån för lantbruksfastig-

het – något som efterfrågats av framför allt kunder inom Private

Banking.

Det har även gjorts flera förbättringar av Pensionsjakten, vi har

förbättrat filtreringen för fonder och ETF:er samt uppdaterat vår

rutin för återbetalning av utländsk källskatt på pensions- och för-

säkringskonton. Nu betalas dragen källskatt tillbaka redan näst-

kommande år, i stället för som tidigare efter tre år. Dessutom åter-

betalades skatten för åren 2020, 2021 och 2022.

Läs mer på sidan 39.

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 18 procent jämfört med 2022. Såväl

rörelseintäkterna som rörelsekostnaderna steg.

Rörelsemarginalen ökade med en procentenhet till 67 procent.

Avkastningen på eget kapital steg till 38 procent.

Rörelseintäkterna ökade med 16 procent, vilket var en följd av

betydligt högre räntenetto. Även fondprovisionerna ökade. Cour-

tage- och valutanettot minskade, liksom övriga intäkter.

Femårsöversikt, Koncernens utveckling i sammandrag

Resultaträkningar, MSEK 2023 2022 2021 2020 2019

Provisionsnetto

1 864 2 181 2 980 1 998 1 028

Räntenetto

1 574 789 321 283 165

Övriga intäkter –1 3 0 67 1

Rörelsens intäkter 3 437 2 973 3 301 2 349 1 193

Rörelsens kostnader före kreditförluster –1 148 –1 031 –864 –763 –666

Resultat före kreditförluster 2 289 1 941 2 437 1 586 528

Kreditförluster, netto 3 –1 0 –4 0

Resultat från andelar i intresseföretag – – – –6 –8

Rörelseresultat 2 292 1 940 2 437 1 576 520

Skatt –310 –274 –390 –242 –73

Årets resultat 1 982 1 666 2 047 1 335 447

Balansräkningar, MSEK 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31

Tillgodohavanden hos centralbanker 8 630 4 915 2 939 1 428 1 340

Belåningsbara statsskuldsförbindelser 4 698 802 2 523 245 –

Utlåning till kreditinstitut 2 599 2 052 2 508 2 272 1 766

Utlåning till allmänheten 19 583 19 259 20 300 16 287 13 106

Obligationer 31 195 31 789 25 854 25 572 19 782

Aktier och andelar 154 237 237 244 0

Aktier och andelar i intresseföretag – – – – 108

Tillgångar i försäkringsrörelsen 213 713 180 337 218 990 155 931 116 369

Övriga tillgångar 1 881 1 699 5 731 2 796 3 471

Summa tillgångar 282 453 241 091 279 082 204 775 155 942

Inlåning från allmänheten 61 728 54 308 53 659 43 987 36 400

Skulder i försäkringsrörelsen 213 715 180 339 218 992 155 933 116 370

Övriga skulder 1 178 1 493 1 732 1 683 1 127

Efterställda skulder – – – – 100

Eget kapital 5 832 4 951 4 700 3 172 1 945

Summa skulder och eget kapital 282 453 241 091 279 082 204 775 155 942

Intäkter avseende distribution av extern inlåning har flyttats från räntenetto till provisionsnetto. Historiska siffror har justerats.

För definitioner se sidorna 134–135.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 75

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Courtagenettot minskade med 24 procent, vilket var en följd av

lägre kundaktivitet. Aktiviteten minskade inom samtliga kundseg-

ment. Antalet courtagegenererande notor var 17 procent lägre, och

den courtagegenererande omsättningen minskade med 25 pro-

cent. Courtagebrutto per courtagegenererande omsättning ökade

till 10,8 (10,4) punkter.

Valutanettot minskade med 21 procent som en följd av lägre

omsättning i courtagegenererande utländska värdepapper samt

utländska fonder, vilka minskade med 20 procent.

Fondprovisionsnettot ökade med 3 procent till följd av 27 procent

högre fondkapital, medan snittintäkt per fondkrona minskade från

30 till 28 punkter. Detta var en följd av en ökad andel kapital i index-

fonder. Andelen indexfonder uppgick till närmare 44 procent, att

jämföra med strax under 40 procent ett år tidigare. Som en kon-

sekvens minskade intäkten per fondkrona till 26,4 punkter i slutet

av året.

Räntenettot ökade med 99 procent, främst som en följd av högre

marknadsräntor och ökad avkastning på överskottslikviditeten.

Även intäkterna från internt finansierad utlåning ökade, vilket var

ett resultat av högre utlåningsräntor. Snitträntan på internt finansie-

rad utlåning ökade till 4,12 (2,38) procent. Räntekostnaderna ökade

som en följd av att Avanza införde ränta på merparten av kunders

inlåning 1 januari 2023 samt introducerade eget sparkonto riktat

mot samtliga kunder i februari 2023. Räntekostnaden för inlåning

uppgick till 737 (8) MSEK. Den årliga snitträntan på inlåning under

2023 uppgick till 1,21 procent. Kostnaden för resolutionsavgift och

insättningsgaranti var 36 (44) MSEK.

Övriga intäkter minskade med 10 procent. Främst minskade

intäkterna från Avanza Markets på grund av lägre handelsaktivitet,

medan intäkterna från Aktielånet och externa sparkonton ökade.

Intäkterna från Avanza Markets uppgick till 142 (182) MSEK och för

Aktielånet till 59 (46) MSEK.

Rörelsekostnaderna ökade med 11 procent till 1 148 MSEK, främst

på grund av ökade personalkostnader och högre övriga kostnader.

Personalkostnaderna ökade med 11 procent, som ett resultat av

fler medarbetare och löneökningar om 4 procent. Genomsnittligt

antal medarbetare ökade med 5 procent, i enlighet med beman-

ningsplanen för 2022 som stått fast även under 2023. Övriga

kostnader ökade med 14 procent, vilket främst förklaras av högre

kostnader för licenser samt handelsinformation. Avskrivningarna

ökade på grund av helårseffekt av det nya backoffice-systemet.

Femårsöversikt, Koncernens utveckling i sammandrag, forts.

Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019

Rörelsemarginal, % 67 65 74 67 44

Vinstmarginal, % 58 56 62 57 37

Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69 13,19 8,66 2,94

Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64 10,67 13,00 8,58 2,94

Avkastning på eget kapital, % 38 36 50 57 27

Avkastning på tillgångar, % 0,8 0,7 0,8 0,8 0,3

Kreditförlustnivå, % 0,02 0,00 0,00 –0,03 0,00

Intäkt per sparkrona, % 0,48 0,42 0,47 0,51 0,34

Kostnad per sparkrona, % 0,16 0,15 0,12 0,17 0,19

Courtagenetto per handelsdag, MSEK 2,9 3,8 5,8 4,4 1,9

Courtagegenererande notor/handelsdag, st 134 900 161 100 234 300 163 100 70 600

Courtagegenererande omsättning/handelsdag, MSEK 3 200 4 260 5 930 4 600 2 250

Courtagegenererande omsättning utland/handelsdag, MSEK 510 610 1 040 570 180

Courtagebrutto/courtagegenererande omsättning, % 0,108 0,104 0,114 0,111 0,100

Handelsdagar, st 249,0 251,0 250,5 250,0 248,0

Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429

Drifttillgänglighet plattform, % 99,8 99,9 99,9 99,9 99,9

Nyckeltal 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31

Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 37,09 31,61 30,21 20,47 12,65

Utdelning per aktie, SEK (2023; förslag)

11,50 7,50 9,20 3,80 2,30

Antal aktier, tusental 157 237 156 619 155 572 154 954 153 786

Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 156 754 155 916 155 150 154 150 152 115

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 156 838 156 209 157 456 155 581 152 115

Börsvärde, MSEK 36 700 35 000 51 700 36 100 15 000

Börskurs, SEK 233,50 223,60 332,20 233,00 97,80

Antal anställda, st 661 635 603 510 445

Utdelning 2020 inkluderar efterutdelning.

För definitioner se sidorna 134–135.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 76

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Kostnaden per sparkrona ökade till 16 (15) punkter. Det långsiktiga

målet för att belysa effektivitet och kostnadsfokus kvarstår med en

kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid. De senaste

dryga två åren har marknadsrörelserna haft en negativ inverkan på

sparkapitalet, vilket påverkat nyckeltalet. Hög kostnadseffektivitet

är alltjämt prioriterat och gör Avanza motståndskraftig för olika

marknadslägen samtidigt som det är en viktig konkurrensfördel.

Kostnadsökningen för 2024 uppskattas till 9,5 procent. Mer än

hälften av kostnadsökningen är högre personalkostnader där mer-

parten hänförs till totala lönejusteringar om 4 procent, förstärkt

tjänstepensionspremie för anställda, samt ökade kostnader med

anledning av VD-bytet. Personalökningar för 2024 kommer inte att

ske annat än i undantagsfall. Kostnaderna för licenser och informa-

tion ökar, främst som ett resultat av inflationsjusteringar men även

ökat antal anställda. Denna del står för cirka en tredjedel av den

totala kostnadsökningen.

Redovisade kreditförluster är hänförliga till beräkningar av för-

väntade kreditförluster enligt IFRS 9. Läs mer i not 18 Utlåning till

allmänheten.

Den effektiva skattesatsen minskade till 13,5 (14,1) procent som

ett resultat av att en högre andel av intäkterna genererades i försäk-

ringsbolaget, där merparten belastas med avkastningsskatt vilket

gör skattesatsen lägre.

Risk- eller bankskatten, som infördes 2022 för kreditinstitut, träf-

far inte Avanza eftersom de sammanlagda skulderna i banken, vilka

huvudsakligen består av inlåning från allmänheten, understiger

tröskelvärdet på 150 miljarder.

Räntenettokänslighet

Styrräntan lämnades oförändrad på 4 procent i november. Föränd-

ringar i styrräntan påverkar avkastningen på överskottslikviditeten

som i allt väsentligt är placerad i säkerställda obligationer, i likvida

medel hos Riksbanken samt systemviktiga nordiska banker. Obli-

gationsportföljen är kopplad till Stibor med 3 månaders räntebind-

ningstid. Den del som placeras i riksbankscertifikat och likvida

medel hos Riksbanken följer styrräntan. Avanzas internt finansie-

rade utlåning omfattas av bolån till kunder inom Private Banking

samt värdepapperskrediter. Räntan på bolånet är direkt kopplad till

styrräntan, men de senaste räntehöjningarna har skjutits upp några

månader. Hälften av styrräntehöjningen från maj samt höjningen i

juli slog igenom på bolånet 1 november. Styrräntehöjningen i sep-

tember 2023, som sköts upp till februari 2024, kommer att skjutas

ytterligare på framtiden. Räntan på värdepapperskrediten styrs av

efterfrågan och konkurrenssituation.

Kostnadssidan i räntenettot utgörs främst av ränta till kunder

avseende inlåning. Sedan 1 januari 2023 betalar Avanza ränta på

likvida medel på Aktie- och fondkonto, Investeringssparkonto samt

Kapitalförsäkring. Inlåning på dessa konton, inklusive sparkontot

som sedan februari är tillgängligt för samtliga kunder, utgör 93 pro-

cent av kunders totala inlåning exklusive externa inlåningskonton.

Inlåningen på Avanzas eget sparkonto uppgick per sista december

till 26,8 miljarder kronor och räntan är oförändrad på 3,50 procent

sedan september.

Allt annat lika, utan hänsyn tagen till volymförändringar, ändrat

kundbeteende, konkurrenssituation eller obligationsportföljens

räntebindningstid, skulle 1 procentenhets sänkning eller höjning av

styrräntan innebära en helårseffekt på räntenettot på mellan –210

och 650 MSEK. Beräkningen baseras på räntan vid utgången av

året och belyser endast känsligheten i räntenettot. På uppsidan har

Avanza tagit del av hela höjningen utan att dela med sig till kun-

derna, vilket vore osannolikt, och på nedsidan sänkt räntorna på

såväl inlåning som utlåning.

Framtidsutsikter

Hushållens förutsättningar för sparande har förändrats till följd av

hög inflation och stigande räntor samtidigt som förståelsen för och

behovet av sparande ökar i samhället. Som en följd av makrolä-

get och börsturbulensen har dock marknadsaktiviteten minskat

de senaste två åren. Det ekonomiska läget ställer krav på anpass-

ningsförmåga och visar på vikten av en hållbar affärsmodell. Avan-

zas kundfokuserade företagskultur och moderna organisation är

väl lämpad att parera, men också ta tillvara på, de möjligheter som

förändrade marknadsförhållanden innebär och kan komma att

innebära framöver.

En stark spartradition och goda tillväxtmöjligheter

Sverige har en hög andel aktie- och fondsparare bland befolk-

ningen. Även om Avanza redan har en hög marknadsandel inom

aktiehandel finns fortfarande god tillväxtpotential. Alla i Sverige

med ett bankkonto och som förstår vikten av ett eget sparande är

en potentiell Avanzakund. I Avanzas tillväxtambitioner ingår att att-

rahera bredare målgrupper, såväl erfarna och etablerade sparare

som nya, samt genom nya produkter och tjänster även attrahera

en större andel av befintliga kunders sparande. Tillväxten bland

nya kunder väntas öka andelen fondsparande hos Avanza, vilket

tillsammans med tillväxtambitionerna inom pensionsområdet och

bolån minskar känsligheten för marknadssvängningar.

Ökat ansvar för den egna ekonomin

Individen väntas ta ett allt större ansvar för den egna ekonomin.

Alla behöver en buffert som kan användas vid oförutsedda händel-

ser och ett sparande behövs för livets alla faser. Behovet av privat

Courtagenetto 21%

Fondprovisionsnetto 17%

Valutanetto 8%

Räntenetto 46%

Övriga intäkter, netto 8%

Fördelning av rörelseintäkter 2023

Fördelning av rörelsekostnader 2023

Personal 61%

Marknadsföring 2%

IT-system och licenser 11%

Avskrivningar 8%

Externa tjänster 7%

Övrigt 11%

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 77

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

pensionssparande är stort och väntas förbli så, så länge pensions-

systemet är utformat enligt dagens modell där kompensationsgra-

den beräknas sjunka kommande decennier. För individen innebär

detta antingen att pensioneringen förskjuts eller att försämringen

måste kompenseras genom privat sparande. Ett annat exempel är

strukturen på bostadsmarknaden där närmare 80 procent av de

som äger sin bostad har ett bostadslån. Med stigande bolånerän-

tor, inflation och reallönesänkningar ökar incitamenten att spara

till kontantinsatsen. Det finns också ett stort spargap mellan kvin-

nor och män. Kvinnor sparar förhållandevis mindre och i högre

utsträckning på sparkonto. Avanza arbetar aktivt med att nå ut till

bredare målgrupper och främja kvinnors sparande.

Digitalisering och ökad konkurrens

Digitaliseringen leder till en mer rörlig finansmarknad med ett

större utbud, prispressade produkter och tjänster samt högre krav

på användarupplevelse. Detta, tillsammans med makroläget och

insikten om potentialen för privatsparande, har ökat konkurrensen

på sparmarknaden – inte minst avseende mer kapitalstarka och

handelsintensiva kunder. Avanzas starka varumärke, höga kund-

nöjdhet samt skalbarhet och kostnadskontroll är viktiga styrkor i

konkurrensen. Som Sveriges största plattform för sparande och

investeringar har Avanza också en gedigen databas och stor kun-

skap om privatsparande, vilket är en konkurrensfördel i framdri-

vandet av nya produkter och tjänster som bidrar till relevans och

personifierade tjänster samt ger spännande möjligheter inom

AI. Avanzas stora kundbas utgör också en attraktiv plattform för

intressanta samarbeten som kan stärka erbjudandet och använ-

darupplevelsen ytterligare.

Nya regelverk och ökat konsumentskydd

Sedan många år pågår ett arbete inom EU med att stärka de europe-

iska kapitalmarknaderna, där regelverken harmoniseras och tydlig-

görs. Avanza är väl positionerad avseende regler kring ökad trans-

parens, stärkt konsumentskydd och digital utveckling. För Avanza

är det centralt att sätta kundernas intressen först och i prissätt-

ningen värnas tydlighet och transparens. Avanza har alltid förordat

låga avgifter och långsiktighet samt avstått från provisionsdriven

rådgivning och istället utvecklat verktyg på plattformen som hjäl-

per kunder till egna investeringsbeslut och att skapa ett sparande

utifrån enskilda behov.

Under flera år har Sveriges regering haft ambitionen att effek-

tivisera flyttmarknaden, vilket gjorts genom en utvidgad flytträtt

och begränsning av avgiftsuttagen vid flytt av tjänstepension.

Samtidigt kvarstår komplicerade och administrativt tidskrävande

processer kring själva flytten och mer arbete krävs för att skapa en

välfungerande och friare pensionsmarknad. Skulle flyttmarknaden

förenklas har Avanza ett konkurrenskraftigt pensionserbjudande

utan skalavgifter, en stor bredd av investeringsmöjligheter och en

stark användarupplevelse.

ISK har sedan införandet 2012 blivit den populäraste kontoformen

för investeringar i aktier och fonder. Införandet av kontoformen har

förenklat sparande på börsen och sänkt inträdesbarriären. Under

slutet av 2023 lade regeringen fram ett förslag om en skattefri

grundnivå på både ISK och Kapitalförsäkring om 300 000 kronor.

En sådan skattefri grundnivå skulle ytterligare sänka barriärerna

och väntas få en positiv inverkan på sparande. Det är fortsatt ovisst

när förslaget kommer att drivas igenom.

Överföringar av tillgångar över generationer

Den stora generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora för-

mögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparkapitalet.

Inom några år kommer det ske en transferering av tillgångar från

äldre till yngre generationer. Avanza har under den senaste tioårs-

perioden attraherat en stor andel yngre kunder. Yngre kunder har

generellt mindre ekonomiska resurser än äldre vilket påverkar för-

hållandet mellan kundinflöde och tillväxt i sparkapital och intäkter

här och nu. Om Avanza fortsätter skapa attraktiva erbjudanden och

bra anledningar för kunderna att stanna på plattformen finns det

dock en stor potential i de unga spararna som tidigt har lärt sig och

intresserar sig för sparandemarknaden. Avanza har en låg kundom-

sättning på under 1 procent.

Finansbranschens roll för en hållbar utveckling

Finansbranschen har med sin förmåga att styra kapital till hållbara

ekonomiska aktiviteter en nyckelroll för samhällets omställning till

en hållbar ekonomi. För Avanza är det viktigt att leva upp till detta

och att ha en plattform med hållbara produkter inom varje område

samt väl utbyggda beslutsstöd för att möjliggöra för kunder att

integrera ESG-aspekter i sina investeringsbeslut. Detta blir en allt

viktigare konkurrensfördel då efterfrågan på hållbara sparproduk-

ter stadigt ökar. Att ständigt utveckla hållbarhetserbjudandet och

öka transparensen på plattformen, är även i linje med EU:s hand-

lingsplan för hållbar tillväxt och det flertalet hållbarhetsregelverk

som implementerats under de senaste åren, och som kommer att

förbättra underlagen i de verktyg och den information som finns på

Avanzas plattform.

Läs mer om Avanzas tillväxtmöjligheter och risker på den svenska

sparmarknaden på sidorna 16–21. Läs mer om risker på sidorna

27 och 46–48.

Finansiell ställning

Såväl Avanzas kapital- som likviditetssituation är stark. Eget kapital

uppgick till 5 832 (4 951) MSEK. Förändringen förklaras, förutom av

årets resultat, av lämnad utdelning till aktieägarna om 1 175 MSEK,

samt nyemission till följd av nyttjande av teckningsoptioner samt

emission av teckningsoptioner inom ramen för incitamentspro-

gram för anställda.

Avanza är självfinansierat via eget kapital och inlåning från kun-

derna. Majoriteten av inlåning från allmänheten täcks av den stat-

liga insättningsgarantin och är spridd på ett mycket stort antal hus-

håll. Inlåningen ökade med 14 procent sedan årsskiftet och uppgick

31 december 2023 till 61,7 miljarder SEK. Ökningen var ett resultat

av nettoinflöden. Kunder fortsatte att nettoköpa värdepapper. Utlå-

ning till allmänheten ökade med 2 procent under året och uppgick

per 31 december 2023 till 19,6 miljarder SEK. All utlåning är säker-

ställd med pant i marknadsnoterade värdepapper eller bostäder.

Den genomsnittliga belåningsgraden avseende bolån uppgick vid

årets slut till 41 procent och för värdepapperskrediten till 26 pro-

cent. Mellan 2001 och 2023 uppgick konstaterade och förväntade

kreditförluster till 12 MSEK, vilket i genomsnitt motsvarar 0,02 pro-

cent per år.

Överskottslikviditeten, som per den sista december uppgick till

47,8 miljarder SEK, placeras i allt väsentligt i säkerställda bostadso-

bligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel hos Riksbanken

och hos systemviktiga nordiska banker, samt till mindre del i stats-

och kommunobligationer. Samtliga Avanzas tillgångar har hög lik-

viditet och samtliga säkerställda bostadsobligationer har högsta

obligationsrating hos Standard & Poor (AAA) eller Moody’s (Aaa).

Genomsnittlig räntebindningstid gällande räntebärande värdepap-

per uppgår till maximalt 3 månader. Räntebärande värdepapper

med fast räntebindningstid, exklusive Riksbankscertifikat med

endast en veckas räntebindningstid, utgjorde 4 procent av räntebä-

rande värdepapper per 31 december 2023. Ränterisken är också

begränsad av att Avanza avser, samt normalt sett har kapacitet,

att hålla obligationsinnehaven till förfall. För att hantera kortsiktiga

svängningar i allmänhetens in- och utlåning placeras en betydande

del av tillgångarna på konto tillgängliga på dagen eller vid depo-

nering nästkommande bankdag. Avanzas obligationsinnehav har

en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels kvartalsvis samt till viss

del även månadsvis. Större negativa förändringar i överskottslik-

viditeten täcks i normalfallet av löpande förfall. Avanza är också

Riksbanksansluten och samtliga obligationer är pantsättningsbara

hos Riksbanken. Risken att behöva sälja obligationsinnehav i förtid

till förändrat marknadsvärde är därmed begränsad, vilket minskar

risken för negativa kursrörelser till följd av ändrade kreditspreadar

eller räntor. Skulle Avanza ändå behöva sälja obligationer i förtid

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 78

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

är resultateffekten begränsad. Obligationernas upplupna anskaff-

ningsvärde per utgången av kvartalet var 42 MSEK högre än det

verkliga värdet. Av koncernens likvida medel på drygt 11,2 miljarder

SEK vid årets utgång var 19 MSEK ställda som säkerhet, främst hos

svenska kreditinstitut och börsen.

Förfallostruktur avseende räntebindningstid (MSEK)

Rörlig (FRN)

Fast

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

4–5 år3–4 år2–3 år1–2 år0–1 år

MSEK

16%

12%

15% 19% 21%

16%

10 160

5 518

6 899

7 482

5 532

Moderbolaget

Avanza Bank Holding AB (publ) är moderbolag i Avanzakoncer-

nen. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Rörelseresulta-

tet för 2023 var –41 (–34) MSEK. Moderbolagets eget kapital per

utgången av 2023 uppgick till 2 642 (1 981 per 31 december 2022)

MSEK och likvida medel uppgick till 6 (6 per 31 december 2022)

MSEK. Anteciperad utdelning från dotterbolag om 1 813 (1 205)

MSEK har redovisats avseende 2023.

Utdelning avseende 2022 har i april 2023 efter beslut på årsstäm-

man i mars lämnats till aktieägarna med 1 175 (1 431) MSEK.

Hållbarhetsrapportering

Avanzas hållbarhetsrapportering är en viktig del i att öppet och

balanserat förmedla Avanzas ståndpunkt, aktiviteter och resultat

inom väsentliga områden. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Avanza

valt att upprätta en hållbarhetsrapport skild från förvaltningsbe-

rättelsen och i huvudsak från de formella finansiella rapporterna.

Hållbarhetsrapporten har granskats av revisorerna som lämnat

ett separat yttrande. Avanzas rapport har sammanställts med

utgångspunkt i GRI Standards: Core option. Rapporten utgår även

från GRI:s särskilda riktlinjer för branschen (Financial Services Sec-

tor Supplement). Den lagstadgade hållbarhetsrapporten omfattar

Avanza och dess dotterföretag och omfattningen framgår på sidan

128. För Avanzas rapportering i enlighet med artikel 8, Taxonomi-

förordningen (EU) 2020/852, se sidorna 49 -57.

Avanzas verksamhet bedöms inte innebära någon väsentligt

negativ miljöpåverkan eller risk för kränkningar av mänskliga rät-

tigheter, vare sig direkt eller indirekt, annat än i fondbolaget som

har hållbarhetsaspekter implementerade i förvaltningen. Avanzas

hållbarhetsarbete är decentraliserat och integrerat i verksamheten.

Arbetet samordnas av bolagets hållbarhetsansvariga som även är

ordförande i Avanzas hållbarhetskommitté. Styrelsen tillsammans

med ledningen är ytterst ansvarig för att anta Avanzas hållbarhets-

mål. Styrelsen antar årligen hållbarhetspolicy och uppförandekod.

I Avanzas uppförandekod finns vägledning för medarbetare om

affärsetik och hur Avanza upprätthåller rättvisa och lagliga affärsre-

lationer samt följer internationella och nationella uppförandekoder

i branschen. Hållbarhetsupplysningarna fokuserar på frågor som

bland annat rör samhällsnytta, sociala förhållanden, jämställdhet,

personal och motverkande av korruption.

Föregående hållbarhetsrapport avsåg kalenderåret 2022 och

publicerades den 24 februari 2023.

Mer information om Avanzas hållbarhetsarbete finns på sidorna

28–49 samt 126–129. Avanzas hållbarhetspolicy finns publicerad

på avanza.se/ir.

Medarbetare

Under 2023 hade koncernen i genomsnitt 654 (622) medarbetare

varav 38 (37) procent var kvinnor. Genomsnittsåldern var 37 (36) år.

Moderbolaget hade i genomsnitt 6 (5) anställda under året. Samt-

liga medarbetare har individuella mål som bygger på Avanzas över-

gripande mål och som följs upp i regelbundna utvecklingssamtal.

Ett av Avanzas övergripande och långsiktiga mål är engagerade

medarbetare vilket mäts med ett internationellt lojalitetsmått,

employee Net Promoter Score (eNPS). Resultatet för 2023 uppgick

till 58 (58), vilket visar på fortsatt mycket högt medarbetarengage-

mang. Läs mer om Avanzas medarbetare på sidorna 33–37 och i

not 8 Anställda och personalkostnader.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Avanza har en konservativ syn på risk och strävar efter att hålla ris-

kerna på låga nivåer. Avanzas verksamhet bedrivs digitalt med krav

på hög stabilitet och tillgänglighet. Att skydda våra informationstill-

gångar är centralt för att fortsatt förtjäna våra kunders förtroende.

Avanzas finansiella risker, såsom kreditrisker, marknadsrisker och

likviditetsrisker, är begränsade. Avanza strävar också efter att mini-

mera de operativa riskerna genom att skapa så effektiva och auto-

matiserade processer som möjligt.

Avanza bedriver inte och har inte heller bedrivit handel med värde-

papper för egen räkning.

Ökade levnadskostnader riskerar att påverka hushållens möjlig-

heter att spara. Om ett sådant förändrat sparmönster blir långvarigt

riskerar det att slå hårt mot finanssektorn. I ett historiskt perspektiv

har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig. Stigande rän-

tor påverkar avkastningen på Avanzas överskottslikviditet positivt,

medan sjunkande räntor har motsatt effekt.

Den svenska finansmarknaden har under många år utvecklats

starkt. Samtidigt har de senaste årens marknadsturbulens påver-

kat riskviljan negativt och därmed aktiviteten och investeringarna

på börsen, vilket påverkat och påverkar Avanzas provisionsintäkter

negativt. Minskad riskvilja tillsammans med högre inlåningsräntor

kan också leda till att kapital flyttas från risktillgångar till sparkon-

ton och värdepapper med lägre risk, och där Avanzas ersättning

är lägre. Minskad riskvilja och högre räntor kan också påverka

hushålls vilja att amortera, vilket sker. Härutöver har höjd styrränta

resulterat i en stigande statslåneränta, vilken ligger till grund för

beskattningen på ISK. Detta har inneburit att skatten de senaste

åren har ökat från 0,375 procent till 1,086 procent. Skatten baseras

på total volym på kontot samt insättningar. Kortsiktigt skulle detta

kunna ha en avskräckande effekt för investeringar på börsen.

Osäkerhet på marknaden och förändrade makroekonomiska

faktorer skulle också kunna påverka Avanzas kreditrisk och finan-

siella ställning. Under första kvartalet bröt bankoro ut i världen, efter

bland annat bankkollapserna i USA samt UBS övertagande av Cre-

dit Suisse. Avanzas finansiella ställning skiljer sig markant från de

banker som fick problem och riskerna bedöms inte ha ökat, läs mer

under avsnittet Finansiell ställning ovan.

I maj kom EU-kommissionen med förslag om förbud mot provi-

sioner för alla utförandetjänster utan rådgivning. Eftersom Avanza

inte erbjuder rådgivning skulle framför allt affären med externa

fonder och Avanza Markets träffas av ett sådant förbud. Än så

länge är detta bara ett förslag, vilket ska förhandlas inom EU och

implementeras i svensk lag – om det går så långt – vilket beräknas

ta åtminstone några år. Avanza ser förslaget som beklagligt och

inte för spararnas bästa och har bland annat inom ramen för För-

eningen för Svensk Värdepappersmarknad motsatt sig förslaget.

Det har även kommit ett kritiskt motförslag från EU-parlamentet.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 79

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Skulle förslaget ändå gå igenom har Avanza olika alternativ för att

anpassa affärsmodellen.

EU planerar även att införa förbud att sälja orderflöden. Detta

påverkar inte Avanza som inte säljer några orderflöden.

Under andra kvartalet 2021 anmälde dotterbolaget Avanza Bank

AB sig till Integritetsskyddsmyndigheten (IMY) för att eventuellt ha

brutit mot Dataskyddsförordningen (GDPR). Detta efter att Avanza

på grund av ett handhavandefel oavsiktligt haft funktioner påslagna

som gjorde att Facebook över en krypterad kommunikationsväg

kunde inhämta personuppgifter från Avanzas sajt. Facebook har

bekräftat att uppgifterna inte använts för egen eller andra aktörers

affärsmässiga syften samt att uppgifterna som inhämtats har

raderats. Om Facebook har använt uppgifterna, vilket vi inte vet,

så har det endast avsett Avanzas egen marknadsföring. Avanza

stängde av funktionerna omedelbart efter att felet uppdagats.

Avanzas bedömning är att inga kunder utsatts för skada. Ärendet

hos IMY är pågående och det går inte att avgöra om det kan få några

ekonomiska konsekvenser, vilket dock inte kan uteslutas.

Risker mäts, kontrolleras och åtgärdas vid behov för att skydda

bolagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza identifierar,

följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens

sundhet och Avanzas långsiktiga lönsamhet. Ytterligare informa-

tion om koncernens riskexponering och riskhantering återfinns på

sidorna 27, 46–48 samt i not 34 Finansiella risker.

Riktlinjer för ersättning till ledande

befattningshavare

Årsstämman för Avanza Bank Holding AB (publ) beslutade den 30

mars 2023 att fastställa följande riktlinjer för bestämmande av lön

och annan ersättning till den verkställande direktören, den vice verk-

ställande direktören och andra personer i bolagets ledning (kon-

cernledningen) att gälla tills vidare.

Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

Bolagets affärsmodell bygger på stark kundtillväxt genom nöjda

kunder, i kombination med en skalbar affärsmodell med låga

kostnader och hög kostnadseffektivitet. Detta skapar långsiktig

tillväxt i rörelseintäkter och möjliggör fortsatt utveckling och byg-

ger aktieägarvärde. Strategin är att utveckla erbjudandet till att bli

billigare, bättre och enklare. Genom ständig innovation, och med

fokus på vad som är bäst för kunden skapas bättre förutsättningar

för sparande, byggs förtroende och skapas tillväxt. Hållbarhetsar-

betet har alltid varit en viktig del av Avanza och en förutsättning för

att bibehålla låga risker och konkurrenskraft samt för att attrahera

nya kunder och talangfulla medarbetare. Hållbarhetsstrategin är

integrerad i den övergripande strategin och tar sin utgångspunkt

i internationella ramverk och riktlinjer samt är fokuserad till tre

huvudområden: Hållbara investeringar, Utbilda och utmana, samt

Hållbar organisation. Strävan är att skapa det bästa verktyget för

kunder att lyckas med sin ekonomi. För ytterligare information om

bolagets affärsstrategi, se sidorna 9–10.

En framgångsrik implementering av Avanzas affärsstrategi och

tillvaratagandet av dess långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet,

förutsätter att Avanza kan rekrytera och behålla kvalificerade med-

arbetare. För detta krävs att Avanza kan erbjuda en marknadsmäs-

sig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningsha-

vare kan erbjudas en sådan ersättning.

Avanza har långsiktiga incitamentsprogram baserade på teck-

ningsoptioner. De har beslutats av bolagsstämman och omfattas

därför inte av dessa riktlinjer.

För mer information om dessa program, innefattande de kriterier

som utfallet är beroende av, se avanza.se/ir.

Formerna av ersättning

Ersättningen ska vara marknadsmässig och bestå av fast kontant-

lön, pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan

därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exem-

pelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar eller incitaments-

program baserade på teckningsoptioner.

För den verkställande direktören ska pensionsförmåner, innefat-

tande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Pensionspremierna

för premiebestämd pension ska uppgå till högst trettiofem (35)

procent av den fasta kontantlönen. För övriga ledande befattnings-

havare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara

premiebestämda. Pensionspremierna för premiebestämd pension

ska uppgå till högst trettio (30) procent av den fasta kontantlönen.

Andra förmåner får innefatta bland annat livförsäkring och sjuk-

vårdsförsäkring. Premier och andra kostnader relaterade till sådana

förmåner får sammanlagt uppgå till högst fem (5) procent av den

fasta kontantlönen.

Upphörande av anställning

Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden för res-

pektive ledande befattningshavare vara högst tolv (12) månader.

Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får

sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kon-

tantlönen för två (2) år för verkställande direktören. Fast kontantlön

under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget

inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för

ett (1) år för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från

verkställande direktörens eller övriga ledande befattningshavares

sida får uppsägningstiden vara högst sex (6) månader, utan rätt till

avgångsvederlag.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlin-

jer har lön och anställningsvillkor för Avanzas anställda beaktats.

Detta har gjorts genom att uppgifter om anställdas totalersätt-

ning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och

ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och

styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av rikt-

linjerna och de begränsningar som följer av dessa.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och

genomföra riktlinjerna

Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter

ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersätt-

ning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag

till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget

för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya

riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska

även följa och utvärdera tillämpningen av riktlinjer för ersättning

till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer

och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter

är oberoende i förhållande till Avanza och dess ledning. Vid styrel-

sens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närva-

rar inte verkställande direktören eller andra personer i koncernled-

ningen, i den mån de berörs av frågorna. Vid den senaste översynen

av riktlinjerna har förtydliganden gjorts om bolagets strategi samt

om lön under uppsägningstiden och avgångsvederlag för andra

ledande befattningshavare än verkställande direktör.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis,

om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är

nödvändigt för att tillgodose Avanzas långsiktiga intressen, inklu-

sive dess hållbarhet, eller för att säkerställa Avanzas ekonomiska

bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets upp-

gifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefat-

tar beslut om avsteg från riktlinjerna.

Styrelsen och verkställande ledning

Årsstämman den 30 mars 2023 beslutade att styrelsen ska bestå

av tio ordinarie ledamöter utan suppleanter.

Vid årsstämman 2023 omvaldes samtliga tidigare invalda leda-

möter. Härutöver valdes John Hedberg till ny styrelseledamot i

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 80

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Kapitalöverskott Finansiellt konglomerat, MSEK

2023-12-31 2022-12-31

Kapitalbas per sektor

Kapitalbas för reglerade enheter inom försäkringssektorn

3 532 3 006

Kapitalbas för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn 3 138 2 990

Total kapitalbas efter utdelning 6 670 5 996

Total kapitalbas före utdelning 8 478 7 171

Kapitalkrav per sektor

Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn

2 213 1 795

Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn 2 345 1 863

Totalt kapitalkrav 4 557 3 658

Avdrag för ej utdelningsbart solvenskapital

–532 –542

Överskott av kapital efter utdelning 1 580 1 796

Överskott av kapital före utdelning 3 388 2 971

Kapitalöverskott per aktie efter utdelning, SEK 10,05 11,47

Kapitalöverskott per aktie före utdelning, SEK 21,55 18,97

Kapitalöverskott för det Finansiella konglomeratet, se även not 33 Kapitalbas och kapitalkrav.

Ej utdelningsbart solvenskapital (framtida vinster) = Solvenskapital – Solvenskapitalkrav.

Avanza Pensions solvenskapitalkrav och kapitalbas beräknas med Solvens 2-direktivets standardmodell.

Standardmodellen kräver antaganden som bestäms dels av myndigheter, dels av Avanza Pensions styrelse.

Kapitalöverskott bruttosoliditetsgrad, Konsoliderad situation, MSEK 2023-12-31 2022-12-31

Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 71 011 62 464

Primärkapital efter utdelning 3 574 3 402

Bruttosoliditetsgrad efter utdelning, % 5,0 5,5

Bruttosoliditetskrav inkl. pelare 2-vägledning

, % 3,5 3,9

Kapitalöverskott efter utdelning och bruttosoliditetskrav inkl. pelare 2-vägledning 1 089 966

Kapitalöverskott riskbaserat, Konsoliderad situation, MSEK 2023-12-31 2022-12-31

Total kapitalbas 3 574 3 402

Minimikapitalkrav (pelare 1) 1 156 1 040

Kombinerade buffertkravet 650 455

Det särskilda kapitalbaskravet (pelare 2)

825 467

Pelare 2-vägledning – –

Summa riskbaserat kapitalkrav (total lämplig kapitalbasnivå) 2 631 1 961

Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav 943 1 441

Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för pelare 2.

enlighet med valberedningens förslag. Styrelsen ska enligt bolags-

ordningen bestå av lägst fem och högst tio ledamöter. Avanzas sty-

relse bestod under 2023 av tio bolagsstämmovalda ledamöter utan

suppleanter, vilka är valda fram till nästa årsstämma.

Peter Strömberg, tidigare chef för Product & Tech avgick från kon-

cernledningen i januari 2023, ersattes av Anders Karlsson som i juni

tillträdde sin tjänst som Chief Product & Technology Officer (CPTO)

och medlem i koncernledningen. Anders har en gedigen erfarenhet

från finanssektorn.

Rikard Josefson meddelade i början av april styrelsen att han

avser lämna Avanza som VD senast den sista juni 2024. I septem-

ber offentliggjordes att Knut Frängsmyr utsetts till ny VD, men i

november drogs ledningsprövningen för Knut tillbaka och anställ-

ningen avslutades. Gunnar Olsson utsågs 13 november till tillför-

ordnad VD.

Mer information om Avanzas styrelse och verkställande ledning

finns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 60–72.

Avanzaaktien

Avanzaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap i sektorn

Financial Services under kortnamnet AZA.

Antal aktier i Avanza uppgick vid årets slut till 157 236 949. Det

finns bara ett aktieslag, varje aktie har en röst och det finns inte

några begränsningar för hur många röster en aktieägare får avge

vid en bolagsstämma. Det finns inte heller någon bestämmelse i

Avanzas bolagsordning som begränsar rätten att överlåta aktier.

Per den 31 december 2023 hade Avanza två ägare som vardera

direkt eller indirekt representerade minst en tiondel av röstetalet för

samtliga aktier, Sven Hagströmer med familj och bolag med 10,2

procent samt Creades AB med 10,1 procent.

Utestående optionsprogram omfattar 3 600 000 teckningsoptio-

ner vilket motsvarar en utspädning på maximalt 2,2 procent vid fullt

utnyttjande. Av dessa teckningsoptioner var 2 775 542 vidareöver-

låtna till personalen vid årets utgång.

Ytterligare information om Avanzaaktien återfinns på sidorna

25–26 och 60 samt i not 28 Eget kapital.

Återköp av egna aktier

Styrelsen har från årsstämman 2023 ett bemyndigande att genom-

föra förvärv av egna aktier uppgående till maximalt 10 procent av

aktierna i Avanza Bank Holding AB (publ). Bemyndigandet gäller

fram till nästa årsstämma. Inga aktier har återköpts under 2023 och

inga egna aktier innehas per den 31 december 2023.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 81

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Kapitalplanering

Avanza har en stark kapitalsituation, med goda marginaler till de

regulatoriska kraven, samt en låg risk i balansräkningen.

Finansinspektionen meddelade i slutet av september resultatet

av 2023 års översyn och utvärdering för Avanza. Pelare 2-vägled-

ningen för bruttosoliditet sänktes från 0,9 till 0,5 procent och det

riskbaserade pelare 2- kravet höjdes från 3,6 till 5,7 procent. Avanza

behöver därmed ha en total bruttosoliditet på 3,5 procent och ett

totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Beslutet innebär att det

riskbaserade kapitalkravet kan komma att bli styrande för Avanzas

kapitalisering, även om bruttosoliditetsgraden är ett mer känsligt

mått för inlåningsfluktuationer. Vid utgången av året uppgick Avan-

zas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situation till 5,0 procent,

inklusive utdelningsförslaget. Detta innebär att inlåningen kan öka

med 31 miljarder SEK utan att understiga kravet inklusive vägled-

ning om 3,5 procent. Ur ett kapitaleffektiviseringsperspektiv utvär-

deras Avanzas kapitalstruktur löpande med bland annat möjlighet

att emittera övrigt primärkapital vid ett förbättrat marknadsläge.

Läs mer i not 33 Kapitalbas och kapitalkrav.

Händelser efter räkenskapsårets utgång

Peter Almqvist, CIO och medlem i koncernledningen, har meddelat

att han slutar på Avanza och lämnade sin plats i koncernledningen

den 30 januari.

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen för Avanza Bank Holding AB (publ) föreslår att årsstäm-

man den 11 april 2024 beslutar att den balanserade vinsten inklu-

sive årets vinst, överkursfond och reserv för verkligt värde enligt

den fastställda balansräkningen, 2 563 516 557 SEK, ska dispo-

neras så att 11,50 SEK per aktie delas ut till aktie ägarna samt att

resterande belopp överförs i ny räkning. Detta motsvarar en utdel-

ning om sammantaget 1 808 (1 175) MSEK och en utdelningsgrad

om 91 (70) procent. Att jämföras med Avanzas utdelningspolicy

där målet är att dela ut 70 procent av årets vinst till aktieägarna,

med hänsyn tagen till såväl riskbaserade krav som bruttosoliditet,

inklusive Pelare 2-vägledning och internt buffertkrav. Styrelsens

yttrande om föreslagen vinstutdelning framgår i not 38 Förslag till

vinstdisposition.

Förvaltningsberättelse

Avanza 2023 82

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Koncernens

resultaträkning

MSEK	Not	2023	2022
Provisionsintäkter	3, 4	2 176	2 512
Provisionskostnader	4	–311	–331
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden	5	2 537	935
Övriga ränteintäkter	5	3	1
Räntekostnader	5, 10	–966	–147
Nettoresultat av finansiella transaktioner	6	–1	–1
Övriga rörelseintäkter		0	4
Rörelsens intäkter		3 437	2 973
Allmänna administrationskostnader	7–9	–1 007	–900
Av- och nedskrivningar	10, 22–23	–88	–81
Övriga rörelsekostnader	11	–53	–50
Rörelsens kostnader före kreditförluster		–1 148	–1 031
Resultat före kreditförluster		2 289	1 941
Kreditförluster, netto	12	3	–1
Rörelseresultat		2 292	1 940
Resultat före skatt		2 292	1 940
Skatt på årets resultat	14	–310	–274
Årets resultat		1 982	1 666
Resultat per aktie före utspädning, SEK	15	12,64	10,69
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	15	12,64	10,67

Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.

Koncernens rapport över

totalresultatet

MSEK	Not	2023	2022
Årets resultat		1 982	1 666
Poster som skall återföras till resultatet
Värdeförändringar på finansiella tillgångar som redovisas
till verkligt värde via övrigt totalresultat	6	58	–116
Skatt på värdeförändringar på finansiella tillgångar som
redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat		–12	24
Poster som inte skall omklassificeras till resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar	20	–99	–
Skatt på värdeförändringar av aktier och andelar		–	–
Övrigt totalresultat efter skatt		–53	–92
Totalresultat efter skatt		1 929	1 574

Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.

Avanza 2023 83

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Koncernens

balansräkning

MSEK	Not	2023-12-31	2022-12-31
Tillgångar	30–32
Tillgodohavanden hos centralbanker	16	8 630	4 915
Belåningsbara statsskuldförbindelser	17	4 698	802
Utlåning till kreditinstitut	16	2 599	2 052
Utlåning till allmänheten	18	19 583	19 259
Obligationer	19	31 195	31 789
Aktier och andelar	20	154	237
Tillgångar i försäkringsrörelsen	21	213 713	180 337
Immateriella anläggningstillgångar	22	87	107
Nyttjanderättstillgångar	10	96	87
Materiella anläggningstillgångar	23	58	60
Övriga tillgångar	14, 24	774	837
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	25	866	608
Summa tillgångar		282 453	241 091
Skulder och eget kapital
Skulder	30–32
Inlåning från allmänheten	16	61 728	54 308
Skulder i försäkringsrörelsen	21	213 715	180 339
Leasingskulder	10	92	83
Övriga skulder	14, 26	922	1 260
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	27	164	150
Summa skulder		276 621	236 140
Eget kapital	28
Aktiekapital		79	78
Övrigt tillskjutet kapital		701	579
Reserv för verkligt värde		12	65
Balanserade vinstmedel		5 041	4 229
Summa eget kapital		5 832	4 951
Summa skulder och eget kapital		282 453	241 091

Förändringar

i koncernens eget kapital

		Övrigt
		tillskjutet	Reserv för	Balanserade	Totalt eget
MSEK	Aktie kapital	kapital	verkligt värde	vinstmedel	kapital
Eget kapital 2021-12-31	78	477	157	3 989	4 700
Årets resultat	–	–	–	1 666	1 666
Övrigt totalresultat	–	–	–92	–	–92
Totalresultat	–	–	–92	1 666	1 574
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning	–	–	–	–1 431	–1 431
Nyemission (genom utnyttjande
av teckningsoptioner)	1	90	–	5	96
Emission av teckningsoptioner	–	12	–	–	12
Eget kapital 2022-12-31	78	579	65	4 229	4 951
Årets resultat	–	–	–	1 982	1 982
Övrigt totalresultat	–	–	–53	–	–53
Totalresultat	–	–	–53	1 982	1 929
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning	–	–	–	–1 175	–1 175
Nyemission (genom utnyttjande
av teckningsoptioner)	0	114	–	–	115
Emission av teckningsoptioner	–	8	–	4	13
Eget kapital 2023-12-31	79	701	12	5 041	5 832

Det finns inga intressen i innehav utan bestämmande inflytande i eget kapital.

Avanza 2023 84

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK	Not	2023	2022	MSEK	Not	2023	2022
Den löpande verksamheten				Finansieringsverksamheten
Resultat före skatt		2 292	1 940	Amortering leasingsskulder		–43	–40
varav inbetalda räntor		2 540	935	Utdelning kontant		–1 175	–1 431
varav utbetalda räntor		–966	–147	Nyemission (genom utnyttjande av teckningsoptioner)		115	96
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet				Emission av teckningsoptioner		13	12
Avskrivningar	10, 22–23	88	81	Kassaflöde från finansieringsverksamheten		–1 091	–1 363
Räntekostnad på leasingskulder	10	2	2	Årets kassaflöde		4 269	1 912
Realisationsresultat		0	–
Betald inkomstskatt		–137	3 751	Likvida medel vid årets början		6 942	5 030
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i den				Likvida medel vid årets slut		11 211	6 942
löpande verksamhetens tillgångar och skulder		2 245	5 774
				Förändring		4 269	1 912
Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Ökning (–) / minskning (+) av utlåning till kreditinstitut	32	6	393
Ökning (–) / minskning (+) av utlåning till allmänheten		–323	1 041
Ökning (–) / minskning (+) av aktier och andelar		99	0
Ökning (–) / minskning (+) av övriga tillgångar		–434	–10
Ökning (+) / minskning (–) av inlåning från allmänheten		7 420	649
Ökning (+) / minskning (–) av övriga skulder		–270	–196
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder		6 497	1 875
Kassaflöde från den löpande verksamheten		8 743	7 649
Investeringsverksamheten
Förvärv och avyttringar av belåningsbara statsskuldförbindelser		–3 897	1 721
Förvärv och avyttringar av immateriella anläggningstillgångar	22	–	–17
Förvärv och avyttringar av materiella anläggningstillgångar	23	–24	–27
Förvärv av aktier och andelar		–15	–
Förvärv och avyttringar av obligationer		553	–6 052
Kassaflöde från investeringsverksamheten		–3 383	–4 374

Sammanställning av likvida medel, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Tillgodohavanden hos centralbanker	8 630	4 915
Utlåning till kreditinstitut	2 599	2 052
Ställda säkerheter i likvida medel	–19	–25
Summa	11 211	6 942

Se not 2 Redovisningsprinciper där grunderna för upprättande av koncernens kassaflödesanalys framgår.

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Avanza 2023 85

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Moderbolagets

resultaträkning

MSEK Not 2023 2022

Rörelsens kostnader

Administrationskostnader 8–9 –31 –21

Övriga rörelsekostnader –10 –13

Rörelseresultat –41 –34

Resultat från finansiella investeringar

Resultat från andelar i koncernföretag 13 1 813 1 205

Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 0

Räntekostnader och liknande resultatposter –1 0

Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 774 1 171

Bokslutsdispositioner

Erhållna koncernbidrag 62 80

Lämnade koncernbidrag –13 –5

Resultat före skatt 1 823 1 245

Skatt på årets resultat 14 –2 –8

Årets resultat 1 820 1 237

Moderbolagets rapport över

totalresultatet

MSEK 2023 2022

Årets resultat 1 820 1 237

Poster som inte skall omklassificeras till resultaträkningen

Värdeförändringar av aktier och andelar –99 –

Skatt på värdeförändringar av aktier och andelar – –

Övrigt totalresultat efter skatt –99 –

Totalresultat efter skatt 1 721 1 237

Avanza 2023 86

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Moderbolagets

balansräkning

MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31

Tillgångar

Anläggningstillgångar

Finansiella anläggningstillgångar

Aktier och andelar i koncernföretag 29 444 426

Aktier och andelar i övriga företag 138 237

Summa anläggningstillgångar 582 663

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Fordringar hos koncernföretag 2 053 1 321

Aktuell skattefordran 10 7

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 3

Summa kortfristiga fordringar 2 066 1 331

Kassa och bank 6 6

Summa omsättningstillgångar 2 072 1 337

Summa tillgångar 2 653 2 000

Eget kapital och skulder

Eget kapital 28

Bundet eget kapital

Aktiekapital 79 78

Fritt eget kapital

Överkursfond 660 546

Reserv för verkligt värde 45 144

Balanserade vinstmedel 1 859 1 213

Summa eget kapital 2 642 1 981

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 1 0

Skulder till koncernföretag 0 –

Skatteskuld – 11

Övriga skulder 1 0

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 7

Summa kortfristiga skulder 11 19

Summa eget kapital och skulder 2 653 2 000

Förändringar i

moderbolagets eget kapital

MSEK Aktie kapital

Överkurs-

fond

Reserv för

verkligtvärde

Balanserade

vinstmedel Summa

Eget kapital 2021-12-31 78 450 144 1 408 2 080

Årets resultat – – – 1 237 1 237

Årets övriga totalresultat – – – – –

Årets totalresultat – – – 1 237 1 237

Transaktioner med ägare

Lämnad utdelning – – – –1 431 –1 431

Nyemission (genom utnyttjande av

teckningsoptioner) 1 95 – – 96

Eget kapital 2022-12-31 78 546 144 1 213 1 981

Årets resultat – – – 1 820 1 820

Årets övriga totalresultat – – –99 – –99

Årets totalresultat – – –99 1 820 1 721

Transaktioner med ägare

Lämnad utdelning – – – –1 175 –1 175

Nyemission (genom utnyttjande av

teckningsoptioner) 0 114 – – 115

Eget kapital 2023-12-31 79 660 45 1 859 2 642

Avanza 2023 87

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Moderbolagets

kassaflödesanalys

MSEK 2023 2022

Den löpande verksamheten

Resultat före skatt 1 823 1 245

varav inbetalda räntor 2 0

varav utbetalda räntor –1 0

Justering för poster som ej ingår i kassaflödet

Anteciperad utdelning –1 813 –1 205

Betald inkomstskatt –15 –17

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring

i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder –6 24

Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder

Ökning (–) / minskning (+) av övriga tillgångar 1 081 1 311

Ökning (+) / minskning (–) av övriga skulder 4 1

Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 1 085 1 312

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 079 1 336

Investeringsverksamheten

Förvärv av aktier och andelar – –

Kassaflöde från investeringsverksamheten – –

Finansieringsverksamheten

Utdelning kontant –1 175 –1 431

Nyemission (genom utnyttjade av teckningsoptioner) 115 96

Lämnat aktieägartillskott –18 –

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 078 –1 336

Årets kassaflöde 1 0

Likvida medel vid årets början 6 5

Likvida medel vid årets slut 6 6

Förändring 1 0

Avanza 2023 88

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Noter

Not 1 Företagsinformation

Moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ) org.nr. 556274-8458

är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Moder-

bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap som

innefattar bolag med ett börsvärde på över 1 miljard euro. Adressen

till huvudkontoret är Regeringsgatan 103, Box 1399, 111 93 Stock-

holm, Sverige.

Koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 januari 2023–

31 december 2023 består av moderbolaget och dess dotterbolag,

tillsammans benämnt koncernen. Koncernen erbjuder ett brett

utbud av sparprodukter, konkurrenskraftiga tjänstepensionslös-

ningar och bolån i Sverige. Koncernens verksamhet beskrivs mer

detaljerat i Förvaltningsberättelsen. Koncernredovisning och års-

redovisning för Avanza Bank Holding AB (publ) för räkenskapsåret

2023 godkändes av styrelsen och tillförordnade verkställande

direktören den 22 februari 2024. Koncern redovisning och årsredo-

visning fastställs av årsstämman den 11 april 2024.

Not 2 Redovisningsprinciper

(a) Överensstämmelse med normgivning och lag

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internatio-

nella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa stan-

darder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer

av lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-

persbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och all-

männa råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1

Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt uttalanden

från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering.

Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som kon-

cernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet (t) Moder-

bolagets redovisningsprinciper.

(b) Förutsättningar vid upprättande av moder bolagets och

koncernens finansiella rapporter

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även

utgör rapporteringsvalutan för moder bolaget och för koncernen.

Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste

miljontal. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upp-

lupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och

skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen eller

via övrigt totalresultat, se not 31 Finansiella instrument.

Vissa delar av årsredovisningen har även upprättats enligt det

gemensamma elektroniska rapporteringsformatet ESEF. De finan-

siella rapporter som ingår i ESEF är för 2023 koncernens resul-

taträkning, balansräkning, kassaflödesanalys, förändringar i eget

kapital samt efterföljande noter.

Redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga

perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om

inte annat framgår nedan.

Nedan redovisas enbart sådana IFRS och tolkningar som bedöms

vara relevanta för Avanzas koncernredovisning.

Under 2023 införda IFRS och tolkningar

IAS 1 Utformning av finansiella rapporter

För räkenskapsår som inleds den 1 januari 2023 gäller uppdaterade

regler i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Syftet med de

nya reglerna är att företag ska lämna företagsspecifik information

om de redovisningsprinciper som tillämpas. Avanzas redovisnings-

principer har delvis omarbetats med utgångspunkt i att en använ-

dare av de finansiella rapporterna är insatt i, eller har tillgång till,

IFRS. Upplysningar kopplade till redovisningsprinciper för poster

som inte förekommer i Avanzas finansiella rapporter, eller är ovä-

sentliga, har tagits bort då användare av de finansiella rapporterna

inte anses ha nytta av dem.

IFRS 17 Försäkringsavtal

IFRS 17, som trädde i kraft 1 januari 2023 ersatte IFRS 4 och med-

för betydande förändringar för de bolag som ska tillämpa IFRS 17.

Avanza träffas inte av IFRS 17. Samtliga avtal inom Avanzas för-

säkringsrörelse klassificeras som investeringsavtal och redovisas

enligt IFRS 9.

I övrigt har inga nya eller ändrade IFRS, IFRIC-tolkningar eller änd-

ringar till följd av IASB:s årliga förbättringsprojekt som har trätt i

kraft per 1 januari 2023 bedömts ha haft någon väsentlig påverkan

på koncernen.

IFRS och tolkningar som ska tillämpas under 2024 eller senare

De nya standarder, ändringar i standarder samt tolkningsuttalan-

den som träder i kraft från räkenskapsåret 2024 eller senare förvän-

tas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernen och de beskrivs

därmed inte här.

(d) Segmentsrapportering

Avanzas interna uppföljning sker baserat på resultatet för hela kon-

cernen och kostnadsuppföljning sker per kostnadsenhet. Affären

är kopplad till kundernas konton och Avanza styr efter total kundvo-

lym snarare än utifrån finansiell information för olika produktkate-

gorier. Rörelseresultatet följs enbart upp på koncernnivå och mot

bakgrund av detta utgör Avanza som helhet ett totalt segment enligt

kriterierna för segmentsredovisning i IFRS 8 Rörelsesegment.

(e) Klassificering

Anläggningstillgångar och långfristiga skulder i moderbolaget

och Avanzakoncernen består i allt väsentligt av belopp som för-

väntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat

från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i

moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som

förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från

balansdagen.

(f) Konsolideringsprinciper

Dotterföretag är alla företag över vilka Avanzakoncernen har

bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när

den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt inne-

hav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom

sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredo-

visningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet

överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen

från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.

I enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv har förvärvsmetoden

använts för redovisning av koncernens rörelseförvärv.

Begränsningar att föra över medel till moderbolaget

Dotterbolagen Avanza Bank AB (publ), Försäkringsaktiebolaget

Avanza Pension och Avanza Fonder AB är enligt externa regelverk

och lagar skyldiga att upprätthålla ett visst eget kapital i respektive

juridisk person, vilket innebär att begränsningar finns för att föra

över medel till moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ).

Noter

Avanza 2023 89

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 2, forts.

Transaktioner som elimineras vid konsolidering

Koncerninterna fordringar och skulder samt intäkter eller kostna-

der och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från

koncern interna transaktioner elimineras i sin helhet. Redovisnings-

principerna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för

att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.

(g) Utländsk valuta

Transaktioner i utländsk valuta omräknas, i enlighet med IAS 21

Effekterna av ändrade valutakurser, till svenska kronor till den valu-

takurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar

och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den

valutakurs som föreligger på balansdagen. Valuta kursdifferenser

som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen.

(h) Intäkter

Provisionsnetto

Provisionsintäkter utgörs främst av courtage, fondprovisioner,

valutaintäkter och övriga provisioner som enligt IFRS 15 ska redo-

visas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjäns-

ten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan

eller tjänsten. En kund är en part som ingår ett kontrakt med Avanza

för att erhålla tjänster som är resultatet av Avanzas ordinarie verk-

samhet. Courtage redovisas som intäkt på affärsdagen. Fondpro-

visioner erhålls från externa fondförvaltare och utgörs i huvudsak

av ersättning baserad på fondvolym, vilken redovisas som intäkt

månatligen. Valutaintäkter avser valutaväxlingar relaterade till kun-

ders handel i värdepapper och fonder noterade i annan valuta än

svenska kronor. Övriga provisioner avser huvudsakligen ersättning

vid förmedling av värdepapper i samband med företagshändelser,

vid försäljning av strukturerade produkter samt diverse distribu-

tionsintäkter. Övriga provisioner redovisas som intäkt i samband

med fullgörande av transaktioner.

Provisionskostnader utgörs främst av transaktionskostnader,

vilka är direkt relaterade till courtageintäkter, och kostnader för

betalnings förmedling.

Räntenetto

Intäkter från finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Räntein-

täkter relaterade till tillgångar värderade till upplupet anskaffnings-

värde och verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas som rän-

teintäkter enligt effektivräntemetoden i resultaträkningen, övriga

ränteintäkter redovisas under övriga ränteintäkter. Ränteintäkter

avseende utlåning till kreditinstitut och utlåning till allmänheten

redovisas som intäkt när de intjänas, vilket innebär att ränteintäk-

ter periodiseras till den period de avser enligt effektivräntemetoden.

Obligationer genererar netto ränteintäkter i perioder med positiv

ränta som en effekt av summan av periodisering av överkurs samt

kupongränta där kupongräntan överstiger räntekostnaden för peri-

odisering av överkurs.

Räntekostnader avser primärt inlåning från allmänheten, men

även leasingskulder samt avgift för den statliga insättningsga-

rantin och resolutionsavgiften som redovisas som kostnad när de

upparbetas, vilket innebär att räntekostnader periodiseras till den

period de avser. Räntekostnader avseende utlåning till kreditinstitut

avser ränteavgifter för perioder med negativ ränta som redovisas

enligt samma princip.

Nettoresultat från finansiella transaktioner

Intäkter från finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Resultat

från finansiella transaktioner utgörs av realiserat och orealiserat

resultat från försäljning och innehav av värdepapper, andelar och

valuta. För obligationer redovisas enbart realiserat resultat inom

nettoresultat av finansiella transaktioner medan orealiserat resul-

tat redovisas som övrigt totalresultat. Här redovisas även resultat

från tillgångar och skulder i försäkringsrörelsen.

(i) Finansiella instrument

Finansiella instrument definieras enligt IAS 32 Finansiella instru-

ment: Klassificering som avtal som ger upphov till en finansiell

tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett eget kapitalin-

strument i ett annat företag.

Finansiella tillgångar och skulder redovisas som huvudregel

brutto i balansräkningen. En finansiell tillgång och en finansiell

skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen

endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att

det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller

att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Poster som

nettoredovisas i balansräkningen är fondlikvidfordingar respektive

fondlikvidskulder, detta eftersom de avvecklas genom betalning

mot leverans i en clearingverksamhet.

Enligt klassificerings- och värderingskraven i IFRS 9 ska finan-

siella tillgångar och skulder klassificeras som och värderas till verk-

ligt värde via resultaträkningen, upplupet anskaffningsvärde eller

verkligt värde via övrigt totalresultat. Klassificeringen bestäms av

en affärsmodellbedömning för olika grupper av instrumenten och

i ett så kallat SPPI-test (Solely Payment of Principal and Interest)

som avgör om tillgångens kassa flöde endast består av återbetal-

ning av kapitalbelopp och ränta. SPPI-testet måste passeras för att

finansiella instrument ska klassificeras till upplupet anskaffnings-

värde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat. Om SPPI-testet

inte passeras klassificeras det finansiella instrumentet till verkligt

värde via resultaträkningen.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via

resultaträkningen

Egetkapitalinstrument och derivatinstrument redovisas till verk-

ligt värde via resultaträkningen och utgörs av aktier och andelar

samt räntebärande värdepapper som innehas som ett led i försäk-

ringsrörelsen. Räntebärande värdepapper i försäkringsrörelsen är

tillgångar som används för skuldtäckning av koncernens investe-

ringsavtal i försäkringsrörelsen. Samtliga avtal i Avanzakoncernen

har villkorad återbäring där försäkringstagaren står risken för värde-

förändring varför dessa definieras som investeringsavtal och redo-

visas i enlighet med IFRS 9, se även avsnitt (n) Försäkringsrörelsen.

Värdering sker till verkligt värde (”fair value option”) och har vid

första redovisningstillfället identifierats som finansiella instru-

ment värderade till verkligt värde via resultaträkningen med

avdrag för transaktionskostnader. Försäkringstagarna har

fullmakt att själva förvalta tillgångarna och de står samtidigt

all risk avseende värdeförändring som följd av denna förvalt-

ning varför de försäkringsrelaterade tillgångarna och skulderna

(villkorad återbäring) vid var tid är lika stora. Det finns dock en min-

dre post avseende oreglerade skador bland de försäkringsrelate-

rade skulderna (ej villkorad återbäring) vilket medför att de totala

försäkringsrelaterade skulderna överstiger de försäkringsrelate-

rade tillgångarna något. Försäkringstagarna står risk avseende

värdeförändring av de försäkringstillgångar som motsvarar den

del av försäkringsskulderna som avser villkorad återbäring, värde-

förändringen blir därför netto noll för dessa poster. Förändring av

resterande försäkringsskuld, vilken avser oreglerade skador, garan-

teras av försäkringsbolaget.

Finansiella tillgångar värderade till upplupet

anskaffningsvärde

I denna kategori ingår en portfölj med belåningsbara statsskulds-

förbindelser och säkerställda obligationer samt, till en mindre del,

stats-, kommun- och regionsobligationer vilka innehas som ett led

i förvaltningen av koncernens överskottslikviditet. I denna kategori

ingår även tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning till kredit-

institut, utlåning till allmänheten, fondlikvidfordringar, skatteford-

ringar, kundfordringar samt den del av försäkringstillgångarna som

avser likvida medel. Affärsmodellen består i att generera värde

genom att erhålla avtalsenliga betalningar. Instrumentens villkor

innebär kasssaflöden som passerar SPPI-testet.

Utlåning till allmänheten och kundfordringar värderas till upplu-

pet anskaffningsvärde med avdrag för konstaterade och förvän-

tade kreditförluster. Avanza har varken företagsfinansiering eller

konsu mentkrediter, vilka normalt förknippas med bankverksam-

het. Avseende utlåning till allmänheten har värdepapperskrediter

Noter

Avanza 2023 90

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 2, forts.

säkerhet i form av värdepapper samt likvida medel och bolån har

säkerhet i bostäder.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via

övrigt totalresultat

Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redo-

visas initialt i balansräkningen till verkligt värde med tillägg för

anskaffningskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas

instrument i denna kategori till verkligt värde via övrigt totalresul-

tat. Det är orealiserade förändringar i verkligt värde som redovisas i

övrigt totalresultat och ackumuleras i reserv för verkligt värde i det

egna kapitalet. I samband med en försäljning görs en omklassifice-

ring från reserv för verkligt värde via övrigt totalresultat till resultatet

där det realiserade resultatet redovisas på raden nettoresultat av

finansiella transaktioner i resultaträkningen.

Finansiella instrument i denna kategori utgörs främst av en port-

följ med säkerställda obligationer, till en mindre del stats-, kommun-

och regionsobligationer, vilka innehas som ett led i förvaltningen

av koncernens överskottslikviditet. Affärsmodellen består i att

både generera värde genom att erhålla avtalsenliga betalningar

och genom viss försäljning av de finansiella tillgångarna. Instru-

mentens villkor innebär kassaflöden som passerar SPPI-testet. I

denna kategori redovisas även de delar av aktier och andelar som

inte innehas för handel, identifierade till kategorin verkligt värde via

övrigt totalresultat vid det första redovisningstillfället.

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via

resultaträkningen

I denna kategori redovisas skulder i försäkringsrörelsen, se avsnitt

(n) Försäkringsrörelsen, exklusive avsättning för oreglerade skador,

eftersom korresponderande tillgångar värderas till verkligt värde

via resultaträkningen. Samtliga avtal hos Avanza har villkorad

återbäring där försäkringstagaren står risken för en värdeföränd-

ring varmed åtagandet redovisas som en skuld i balansräkningen.

Skuldens storlek står i direkt förhållande till värdepappernas värde-

utveckling samt insättningar och uttag.

Skulderna har vid första redovisningstillfället identi fierats som

finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen

med avdrag för transak tionskostnader. Värderingen baseras på de

underliggande tillgångarnas verkliga värde.

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde

Finansiella skulder i denna kategori avser framför allt inlåning från

allmänheten, fondlikvidskulder, skatteskulder, leverantörsskulder

och övriga skulder.

Nedskrivningar enligt IFRS 9

Alla tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde och

verkligt värde via övrigt totalresultat omfattas av prövningen av

nedskrivningsbehov. Nedskrivningsprövningen baseras på en

modell för förväntade kreditförluster. Avanza delar in de tillgångar

vars nedskrivningsbehov ska prövas i tre kategorier beroende på

graden av kreditförsämring enligt IFRS 9. Kategori 1 omfattar till-

gångar där det inte har skett någon väsentlig ökning av kreditris-

ken, kategori 2 omfattar tillgångar där det har skett en väsentlig

ökning av kreditrisken och kategori 3 omfattar fallerade tillgångar.

Tillgångar av betydande värde i kategori 3 prövas för nedskrivning

på individuell nivå, medan det för tillgångar av obetydligt värde görs

en kollektiv bedömning. Till detta kopplas framåtblickande scena-

rier där makrofaktorer vägs in i indelningen i de olika kategorierna,

se nedan under avsnittet Makroanalys. Avanzas definition av fallis-

semang är en exponering som hamnat i kategori 3.

Nedskrivning utlåning till allmänheten

Värdepapperskredit respektive bolån klassificeras till kate gorierna

1–3 enligt ovan beskrivna förändringar av kreditförsämring.

Kategori 1: Värdepapperskredit där låntagarna följer gällande

kredit- och kontovillkor med mindre avvikelser än vad som spe-

cificeras under kategori 2. Bolån där låntagarna skött sina rän-

tebetalningar den senaste rullande 12-månadersperioden med

mindre avvikelser än vad som specificeras under kategori 2.

Kategori 2: Värdepapperskredit respektive bolån med väsentlig

ökning av risk för fallissemang flyttas från kategori 1 till kate-

gori 2 när följande villkor är uppfyllda: Värdepapperskredit där

låntagarna är överbelånade men där säkerheternas värde (vilka

återspeglar återbetalningsförmågan) överstiger den aktiva skul-

den under mer än 10 dagar eller lån som varit kategoriserade i

kategori 3 under de senaste 90 dagarna. Bolån där låntagarna

den senaste 12-månaders perioden haft minst en överträdelse

gällande betalning av räntan som pågått längre än 30 dagar. För

att bli aktuell för en återflytt till kategori 1 krävs: Värdepappers-

kredit – kunden har inte längre en överträdelse som har pågått

mer än 10 dagar och har inte under de senaste 90 dagarna varit

kategoriserad i kategori 3. Därutöver ska marknadsvärdet för

de finansiella värdepappren som står som säkerhet (vilka åter-

speglar återbetalningsförmågan) för den aktiva skulden över-

stiga den aktiva skulden. Bolån – när en kund under den senaste

rullande 12-månadersperioden har skött sina räntebetalningar

utan att ha haft en överträdelse som pågått mer än 30 dagar.

Kategori 3: Värdepapperskredit respektive bolån med väsentlig

ökning av kreditrisk jämfört med kategori 2 flyttas till kategori

3 när följande villkor är uppfyllda: Värdepapperskredit där lånta-

garna är överbelånade samtidigt som säkerheternas värde (vilka

speglar återbetalningsförmågan) understiger den aktiva skulden

eller överträdelsen mot kredit- och kontovillkor pågått längre än

90 dagar. Bolån där låntagarna den senaste tremånadersperio-

den haft en överträdelse gällande betalning av räntan som pågått

90 dagar eller längre. För att bli aktuell för en återflytt till kategori

2 krävs: Värdepapperskredit – marknadsvärdet för de finansiella

värdepappren som står som säkerhet (vilka återspeglar återbe-

talningsförmågan) för den aktiva skulden understiger inte längre

den aktiva skulden samt att kunden inte längre har någon överträ-

delse gentemot kredit- och kontovillkoren som pågått längre än

90 dagar. Bolån – kunden flyttas först när denne under den senast

rullande 3-månadersperioden inte har haft en överträdelse som

har pågått 90 dagar eller längre. Återflytt sker alltid först till kate-

gori 2, aldrig direkt till kategori 1, vilket gäller för båda produkterna.

Reserveringarna beräknas som exponeringen vid fallissemang

gånger sannolikheten för fallissemang gånger förlusten i händelse

av fallissemang. I kategori 1 ska reserveringarna avse den del av

hela löptidens förväntade kreditförluster som är hänförlig till en för-

lusthändelse inom kommande 12 månader. I kategori 2 och 3 ska

reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under hela

den återstående löptiden.

Om nedskrivningen anses vara definitiv redovisas den som en

konstaterad kreditförlust och värdet på lånet jämte tillhörande

reservering för kreditförluster tas bort från balansräkningen. Prin-

cipen för bortbokning från balansräkningen är konkurs, avslutad

skuldsanering eller dödsfall.

Nedskrivning likviditetsportfölj

Avanzas portföljer av obligationer som redovisas till verkligt värde

via övrigt totalresultat eller upplupet anskaffningsvärde bedöms

vara av högsta tänkbara kreditkvalitet med låg kreditrisk. Portföl-

jerna består främst av säkerställda obligationer och kommunob-

ligationer. Samtliga obligationer är marknadsnoterade. Obligatio-

nerna placeras i kategori 1 och Avanza sätter för närvarande inte

av någon reserv för förväntade kreditförluster avseende obligatio-

ner då portföljerna till sin helhet har hög rating och bedöms enligt

undantaget för innehav med låg kreditrisk i enlighet med IFRS 9.

Bedömning om behovet att redovisa en förlustreserv genomförs

regelbundet och kan komma att förändras om portföljernas struk-

tur förändras.

Noter

Avanza 2023 91

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 2, forts.

Makroanalys

Makroscenarioarbetet utgår från tre scenarion (ett basscenario, ett

positivt och ett negativt) för att bedöma eventuell påverkan på pro-

bability of default (PD), loss given default (LGD) samt exposure at

default (EAD). Vikterna för dessa scenarion fördelas med 70 procent

vikt för basscenariot, 15 procents vikt för det positiva scenariot samt

15 procents vikt för det negativa scenariot.

I IFRS 9-modellen används även framåtblickande makroeko-

nomiska faktorer som revideras löpande och en rimlighets- och

känslighetsbedömning av deras påverkan på förväntade kredit-

förluster (ECL) genomförs. Makrovariablerna som påverkar ECL-

beräkningen för värdepapperskrediten är sannolikhet för ett kraf-

tigt prisfall på börsen, sannolikhet för kraftiga prisfall i enskilda

värdepapper och arbetslöshet. Makrovariablerna som påverkar

ECL-beräkningen för bolån är styrräntan, arbetslöshet och bostads-

prisindex.

(j) Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar redovisas i enlighet med IAS

38 Immateriella tillgångar som tillgång i balansräkningen om det

är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma

bolaget till del och anskaffningsvärdet på tillgången kan beräknas

på ett tillförlitligt sätt.

En immateriell anläggningstillgång värderas till anskaffnings-

värde första gången den tas in i balansräkningen. Efter första

redovisningstillfället tas en immateriell anläggningstillgång upp i

balansräkningen till anskaffningsvärdet efter avdrag för eventuella

ackumulerade avskrivningar och ackumulerade nedskrivningar.

Redovisningsprinciper för avskrivningar framgår under (k) Avskriv-

ningar. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår under (l)

Nedskrivningar.

Balanserade utgifter för utveckling

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten utgörs av externt

inköpta tjänster och av aktiverade personalkostnader. Balanserade

utgifter avser implementering av backoffice-system, samt utveck-

ling av handelssystem och andra applikationer, vilka långsiktigt ger

koncernen ekonomiska fördelar genom antingen ökade intäkter

eller kostnadsbesparingar.

Utgifter för konfigurering och anpassning av så kallade SaaS-

tjänster kostnadsförs i takt med att de uppstår alternativt perio-

diseras under systemets avtalstid. I övriga fall kostnadsförs

utvecklings utgifter då de uppkommer.

(k) Avskrivningar

De beräknade nyttjandeperioderna är:

datorer och andra tekniska anläggningar 3 eller 5 år

inventarier 5 år

patent och varumärken 5 år

balanserade utvecklingsutgifter 5 år

balanserade utvecklingsutgifter handelssystem 10 år

kundrelationer 5 år

nyttjanderätter 1–4 år

(l) Nedskrivningar

De redovisade värdena för koncernens tillgångar som inte klassifi-

ceras som finansiella instrument prövas vid varje balansdag för att

bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om någon

sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. En

nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger

återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen.

För goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar

nyttjandeperiod och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga

för användning beräknas återvinningsvärdet årligen.

(m) Leasing

För Avanza som leasetagare tillämpas IFRS 16 enligt vilken väsent-

liga leasingavtal med en löptid överstigande 12 månader redovi-

sas som tillgångar och skulder i balansräkningen representerade

av rätten att nyttja den leasade tillgången respektive åtagandet

att betala framtida leasingavgifter. I resultaträkningen redovisas

avskrivningar på leasingtillgången och räntekostnader hänförliga

till leasingskulden. Berörda leasingavtal omfattar hyreskontrakt

avseende lokaler.

(n) Försäkringsrörelsen

Försäkringsavtal och investeringsavtal

IFRS skiljer på försäkringsavtal vilka redovisas enligt IFRS 17

och investeringsavtal som redovisas enligt IFRS 9. Försäkrings-

avtal utgör avtal där betydande försäkringsrisk överförs från för-

säkringstagaren till försäkringsgivaren. Investeringsavtal utgör

finansiella instrument som inte definieras som försäkringsavtal,

eftersom de inte överför någon betydande försäkringsrisk till för-

säkringsgivaren. Samtliga avtal inom Avanzas försäkringsrörelse

klassificeras som investeringsavtal och redovisas enligt IFRS 9,

se även avsnitt (i) Finansiella instrument. Riskförsäkringar såsom

Premiebefrielse-, Liv-, Sjuk-, Olycksfalls-, Barn- och Sjukvårdsför-

säkringar erbjuds genom ett samarbete med Euro Accident.

Avanzas försäkringar utgörs av fondförsäkring eller traditionell för-

säkring. För fondförsäkring är försäkringens värde helt beroende

av de placeringar som försäkringstagaren vidtar. Det är försäk-

ringstagarna som själva bär placeringsrisken för investeringarna.

Vid traditionell försäkring består försäkringens värde i sin helhet av

villkorad återbäring, vilket innebär att försäkringen inte har något

garanterat försäkringskapital. Det är försäkringstagarna som bär

placeringsrisken för investeringarna. Produkterna tjänstepension

och privat pensionsförsäkring omvandlas vid utbetalning till fond-

försäkring. Produkten kapitalpension kan vid utbetalning omvand-

las till fondförsäkring. Om försäkringen kvarstår som traditionell

försäkring kommer under de första fem åren ett fast årligt belopp

om en procent av försäkringsvärdet beräknas vid det första utbe-

talningstillfället och utbetalas över fem år. Utbetalningsbeloppet är

garanterat under de första fem åren.

Förutbetalda anskaffningskostnader försäkringsrörelsen

Avanza aktiverar inga anskaffningskostnader och har därmed inga

förutbetalda anskaffningskostnader, även kallade DAC (Deferred

Aquisition Cost), i balansräkningen. Anskaffningskostnader redo-

visas i den takt de uppstår.

Tillgångar i försäkringsrörelsen

Tillgångar i försäkringsrörelsen består av försäkringstagarnas

investeringar i värdepapper i kapitalförsäkring, kapitalpension, pri-

vat pensionsförsäkring och tjänstepension. Det är försäkringsta-

garna som bär placeringsrisken för investeringarna, med undantag

för eventuellt garanterat belopp i en utbetalande traditionell försäk-

ring. Tillgångarna i försäkringsrörelsen exklusive likvida medel vär-

deras till verkligt värde via resultaträkningen. Belopp som erhålls

från och betalas till innehavarna redovisas över balansräkningen

som insättningar eller uttag.

Försäkringstekniska avsättningar

De försäkringstekniska avsättningarna är uppdelade i liv-

försäkringsavsättning, fondförsäkringsåtagande, avsättning för

oreg lerade skador samt villkorad återbäring.

Livförsäkringsavsättningen utgörs av kapitalvärdet av de fram-

tida försäkringsersättningar som garanterats försäkringstagarna.

Avsättningen beräknas individuellt per försäkring och avser garan-

terade utfästelser under utbetalning i fem år.

Fondförsäkringsåtagande beräknas individuellt per försäkring.

Avsättningen motsvaras av det totala marknadsvärdet av inneha-

vet i försäkringstagarnas depåer.

Avsättningen för oreglerade skador avser inträffade men ej rap-

porterade skador. Avsättningen beräknas kollektivt för det försäk-

Noter

Avanza 2023 92

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 2, forts.

rade beståndet och är en viss procentenhet av bruttoriskpremie-

intäkten för skadeåret.

Villkorad återbäring beräknas individuellt per försäkring. Den mot-

svaras av det totala marknadsvärdet av innehavet i försäkringsta-

garens depå minus eventuell avsättning för garanterad utfästelse.

Åtagande för investeringsavtal

Samtliga avtal hos Avanza har villkorad återbäring där försäk-

ringstagaren står risken för en värdeförändring varmed de klas-

sificeras som investeringsavtal och åtagandet redovisas som en

skuld i balansräkningen. Skuldens storlek står i direkt förhållande

till värdepappernas värdeutveckling samt insättningar och uttag.

Skulden redovisas till största del som skulder värderade till verk-

ligt värde via resultaträkningen. Förändringar i värdet på tillgångar i

försäkringsrörelsen och motsvarande förändring av åtaganden för

investeringsavtal nettoredovisas i resultaträkningen. Substansen

i transaktionen är att värdeförändringarna helt och hållet tillhör

försäkringstagarna. En nettoredovisning underlättar för försäk-

ringstagarna och andra intressenter att förstå transaktionerna och

bedöma företagets resultat och framtida kassaflöde.

Skuld avseende reserv för oreglerade skador är beräknad på aktu-

ariella grunder och redovisas som skuld till försäkrings tagarna.

Åtagande för försäkringsavtal

Inga avtal klassificeras som försäkringsavtal eftersom det inte

finns några betydande försäkringsrisker inom försäkringsrörelsen.

Riskförsäkringar såsom Premiebefrielse-, Liv-, Sjuk-, Olycksfalls-,

Barn- och Sjukvårdsförsäkringar erbjuds genom samarbete med

Euro Accident (försäkringsgivare) vilket betyder att Avanza inte

exponeras för någon försäkringsrisk avseende dessa produkter.

(o) Lämnad utdelning

Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman (ordina-

rie bolagsstämma) fastställt styrelsens utdelningsförslag.

(p) Ersättningar till anställda

Pensions kostnader avser tjänstepensions premier och särskild

löneskatt. Tjänstepension, genom premiebestämda pensions-

planer, erhålls motsvarande ITP 1-planen. Förpliktelser avseende

avgifter till premie bestämda planer redovisas som en kostnad

i resultaträkningen när de uppstår. Till skillnad från förmånsbe-

stämda pensioner, där den anställde är garanterad en viss förbe-

stämd pension, beror värdet på pensionen för den anställde på hur

stora premier som har betalats in samt vilken avkastning placering-

arna har genererat.

(q) Skatter

Inkomstskatter redovisas i resultat räkningen utom då underlig-

gande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot

eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas på motsva-

rande sätt. Inkomstskatter utgörs enligt IAS 12 Inkomstskatter av

aktuell skatt och uppskjuten skatt.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende

aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade

eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering

av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med

utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skat-

temässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av upp-

skjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar

eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten

skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler

som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Upp-

skjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillna-

der redo visas endast i den mån det är sanno likt att dessa kommer

att kunna utnyttjas.

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension betalar även en avkast-

ningsskatt som baseras på schablonberäkningar av avkastningen

på tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning. Avgift

för avkastningsskatt dras från försäkringstagarnas tillgångar.

(r) Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Ställda säkerheter kan avse både ställda säkerheter för egna skul-

der och avsättningar samt ställda säkerheter för annat än egna

skulder och avsättningar redovisade i balansräkningen. Ställda

säkerheter avser panter hos svenska kreditinstitut, clearinginstitut

och Riksbanken.

Avanzas åtaganden avser beviljade men ej utbetalda bolån.

(s) Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen för koncernen och moderbolaget är enligt

IAS 7 Rapport över kassaflöden upprättade enligt indirekt metod

och visar räkenskapsårets in- och utbetalningar från den löpande

verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverk-

samheten.

Likvida medel

Likvida medel består i huvudsak av tillgodohavanden hos banker

och motsvarande institut vilka kan omplaceras med en dags, maxi-

malt en månads dröjsmål. Tillgodohavanden hos banker och mot-

svarande institut som avser medel ställda som säkerhet är exklu-

derade från likvida medel.

(t) Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med årsre-

dovisningslagen (1995:1554) och RFR 2 Redovisning för juridiska

personer från Rådet för finansiell rapportering. RFR 2 innebär att

moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska till-

lämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta

är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till

sambandet mellan redovisning och beskattning. Skillnaderna mel-

lan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår

nedan.

De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget

har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras

i moderbolagets finansiella rapporter.

Aktier och andelar i koncernföretag

Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaff-

ningsvärdemetoden. Som intäkt redo visas erhållna utdelningar när

rätten att erhålla betalning bedöms som säker.

Koncernbidrag

Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition, oavsett om

koncernbidraget är lämnat eller erhållet.

Anteciperad utdelning

Anteciperad utdelning från dotterbolag bokförs som finansiell

intäkt i moderbolaget redan under intjänandeåret i samband med

årsbokslutet. Dotterbolagen bokför utdelningen först under näst-

följande år i samband med att årsstämman (ordinarie bolags-

stämma) fattar beslut om vinstdispositionen.

(u) Noter som inte har en direkt referens till resultaträkningar

eller balansräkningar

Not 1 Företagsinformation

Not 2 Redovisningsprinciper

Not 33 Kapitalbas och kapitalkrav

Not 34 Finansiella risker

Not 35 Närstående

Not 36 Viktiga uppskattningar och bedömningar

Not 37 Händelser efter balansdagen

Not 38 Förslag till vinstdisposition

Noter

Avanza 2023 93

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 3 Intäkter från avtal med kunder

MSEK – Koncernen	2023	2022
Handel med courtagegenererande
värdepapper	1 125	1 438
Fondsparande	639	635
Företagstjänster	16	11
Övriga provisionsintäkter	395	429
Summa	2 176	2 512
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst eller vara överförd till kund vid
en tidpunkt	2 176	2 512
Tjänst eller vara överförd till kund över tid	–	–
Summa	2 176	2 512

Avanzas kunder utgörs främst av privatsparare i Sverige, före-

tagskunder samt samarbetspartners inom tredjepartsområdet.

Intäkter från avtal med kunder kommer huvudsakligen från vär-

depappershandel där valutaresultat om 288 (365) MSEK ingår

i raderna Handel med courtagegenererade värdepapper och

Fondsparande.

Det krävs inte några bedömningar som i väsentlig grad påverkar

storleken på, eller tidpunkten för, ovanstående intäkter. Avanza

har inte heller några utgifter för att erhålla eller fullgöra avtalen

med kunderna.

Det finns ingen enskild extern kund som genererar intäkter som

överstiger tio procent av koncernens intäkter. Avanza erbjuder en

diversifierad portfölj inom sparande och utlåning på starkt kon-

kurrensutsatta marknader. Detta medför att koncernens bero-

ende av enskilda kunder är begränsat. Största enskilda kund har

under 2023 genererat ett courtage på 2,3 (2,1) MSEK respektive

ränteintäkt om 4,0 (2,7) MSEK. Den största kunden inom katego-

rin företagstjänster har genererat en intäkt om 10,9 (1,5) MSEK.

Avseende handel i externa fonder erhåller Avanza provision från

samarbetspartners och tar inte ut någon avgift från kund. Från det

fondbolag som förmedlade den enskilt största provisionen under

2023 erhöll Avanza en intäkt om 57,2 (54,0) MSEK.

All verksamhet bedrivs i Sverige och såväl intäkter från externa

kunder som anläggningstillgångar hänför sig till Sverige.

Not 4 Provisionsnetto

MSEK – Koncernen	2023	2022
Courtage, brutto	862	1 111
Fondprovisioner	615	596
Valutaintäkter	288	365
Övriga provisioner	412	439
Provisionsintäkter	2 176	2 512
Transaktionskostnader	–138	–156
Betalningsförmedlingsprovisioner	–94	–91
Övriga provisionskostnader	–80	–84
Provisionskostnader	–311	–331
Provisionsnetto	1 864	2 181

Inkluderar främst intäkter från Avanza Markets, men också Corporate

Finance, aktielån, diverse distributionsintäkter samt intäkter från

annonsförsäljning, prenumerationer och kunders tilläggstjänster.

Kostnader som är direkt relaterade till courtageintäkterna.

Inkluderar ansökningskostnader för bolån, kostnader för sökordsoptime-

ring, tradersystem, återbetalning av fondavgifter samt diverse andra mindre

poster.

Not 5 Räntenetto

MSEK – Koncernen	2023	2022
Ränteintäkter
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
Ränteintäkter från utlåning till kreditinstitut	389	86
Ränteintäkter från utlåning till allmänheten	986	558
Ränteintäkter för räntebärande värdepapper	1 162	290
Summa ränteintäkter enligt
effektivräntemetoden	2 537	935
Övriga ränteintäkter
Övriga ränteintäkter	3	1
Summa övriga ränteintäkter	3	1
Summa ränteintäkter	2 540	936
Räntekostnader
Ränteavgifter för utlåning till kreditinstitut	0	–6
Räntekostnader för inlåning från allmänheten	–922	–94
Räntekostnader på leasingskulder	–2	–2
Övriga räntekostnader	–42	–45
Summa räntekostnader	–966	–147
Räntenetto	1 574	789

Genomsnittlig utlåningsränta till kontokunder har under året upp-

gått till 4,1 (2,3) procent. Genomsnittlig upplåningsränta från kon-

ton med likviditetsöverskott har under året uppgått till 1,2 (0,0)

procent.

Viss del av utlåning till allmänheten täcks löpande under året i sin

helhet av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar. Denna

del av utlåningen påverkar inte räntenettot då inlåningsräntan är

densamma som utlåningsräntan.

Noter

Avanza 2023 94

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner

MSEK – Koncernen	2023	2022
Realiserat resultat avseende aktier m.m.	–1	1
Valutakursförändring	0	–2
Värdeförändringar av tillgångar
i försäkringsrörelsen	20 779	–46 700
Värdeförändringar av skulder
i försäkringsrörelsen	–20 779	46 700
Summa	–1	–1
Nettovinst/nettoförlust per
värderingskategori
Finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via resultaträkningen	20 777	–46 699
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
via resultaträkningen	–20 779	46 700
Finansiella skulder värderade till upplupet
anskaffningsvärde	0	–2
Finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat	–41	–116
Summa	–42	–117

Not 7 Allmänna administrationskostnader

MSEK – Koncernen	2023	2022
Personalkostnader	–704	–636
Köpta konsulttjänster	–82	–83
Marknadsinformationskostnader	–79	–63
Övriga allmänna administrationskostnader	–143	–118
Summa	–1 007	–900

Not 8 Anställda och personalkostnader

MSEK – Koncernen	2023	2022
Löner och andra ersättningar	–467	–421
Pensionskostnader	–64	–58
Socialförsäkringsavgifter	–145	–130
Andra personalkostnader	–28	–27
Summa personalkostnader	–704	–636

Not 8, forts.

Koncernen har ingen anställd personal utanför Sverige. Vid

utgången av året uppgick antalet medarbetare i koncernen till 661

(635) personer. Sedvanliga anställningsvillkor utgörs av lön och

förmåner.

Tjänstepension genom avgiftsbestämda pensionsplaner, erhålls

för alla anställda över 25 år. Pensionskostnader avser huvudsakli-

gen tjänstepensions- och sjukförsäkringspremier.

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
	2023		2022
	Löner och	Sociala kostnader (varav	Löner och	Sociala kostnader (varav
MSEK	andra ersättningar	pensionskostnader)	andra ersättningar	pensionskostnader)
Koncernen	467	209	421	188
		(64)		(58)
varav styrelse och ledande befattningshavare	33	19	32	18
		(8)		(8)
Moderbolaget	20	8	15	6
		(4)		(3)
varav styrelse och VD	9	5	9	4
		(2)		(2)

	2023		2022
Medelantalet anställda	Antal anställda	Varav män	Antal anställda	Varav män
Moderbolag	6	2	5	2
Dotterbolag	648	406	618	391
Summa	654	408	622	393

2023
TSEK – Koncernen	Grundlön/ Styrelsearvode	Rörlig ersättning	Pensionskostnad	Summa
Styrelsens ordförande	540	–	–	540
Styrelseledamöter	4 850	–	–	4 850
Verkställande direktör	8 857	–	3 462	12 318
Vice verkställande direktör	2 755	–	710	3 465
Övriga ledande befattningshavare	16 478	–	4 162	20 640
Summa	33 479	–	8 334	41 813

2022
TSEK – Koncernen	Grundlön/ Styrelsearvode	Rörlig ersättning	Pensionskostnad	Summa
Styrelsens ordförande	481	–	–	481
Styrelseledamöter	4 367	–	–	4 367
Verkställande direktör	8 215	–	3 161	11 376
Vice verkställande direktör	2 953	–	815	3 768
Övriga ledande befattningshavare	15 578	–	4 125	19 703
Summa	31 593	–	8 102	39 695

Noter

Avanza 2023 95

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 8, forts.

TSEK – Moderbolaget 2023 2022

Styrelseledamöter

Styrelse-

arvode

Övrig

ersättning

Styrelse-

arvode

Övrig

ersättning

Sven Hagströmer 540 – 481 –

Magnus Dybeck 446 – 425 –

Catharina Eklöf 537 – 519 –

Jonas Hagströmer 516 – 528 –

John Hedberg 333 – – –

Linda Hellström 490 – 359 –

Johan Roos 846 – 796 –

Sofia Sundström 532 – 359 –

Hans Toll 660 – 633 –

Leemon Wu 490 – 474 –

Viktor Fritzén – – 140 –

Mattias Miksche – – 137 –

Summa 5 390 – 4 848 –

Styrelsen i Avanza Bank Holding AB (publ) består av 10 (9) per-

soner varav 6 (5) personer är män. Till styrelsens ordförande och

ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2023.

Styrelsens ordförande har ej erhållit någon ersättning utöver sty-

relsearvode.

Information angående ledande befattningshavare

Med ledande befattningshavare avses verkställande direktör och

ytterligare 8 (9) personer som innehar ledande befattningar. Till-

sammans utgör de koncernledningen. Ledande befattningsha-

vare i koncernen uppgick per utgående av året till 9 (10) personer

varav 4 (5) är män.

Ersättning till ledande befattningshavare

under verksamhetsåret

Ersättning till verkställande direktören och övriga ledande befatt-

ningshavare har i enlighet med Avanzas riktlinjer för ersättning till

ledande befattningshavare utgjorts av fast ersättning. Ingen rörlig

ersättning har utgått under vare sig innevarande eller föregående

år till verkställande direktör eller ledande befattningshavare. Det

finns således ingen kostnadsförd rörlig ersättning hänförlig till

året, inte heller finns det någon tidigare uppskjuten rörlig ersätt-

ning som inte har förfallit till betalning. Ersättningar till verkstäl-

lande direktören för verksamhetsåret 2023 har beretts av styrel-

sens ersättningsutskott och beslutats av styrelsen.

Med andra ledande befattningshavare avses de åtta perso-

ner som under året tillsammans med verkställande direktören

utgjort koncernledning. För koncernledningens sammansätt-

ning vid verksamhetsårets utgång se sidorna 70–71. För verkstäl-

lande direktör gäller vid egen uppsägning en uppsägningstid om

6 månader och vid uppsägning från bolagets sida ett avgångs-

vederlag som motsvarar 12 månadslöner. För övriga ledande

befattningshavare gäller vid egen uppsägning en uppsägning om

6 månader. Vid uppsägning från bolagets sida gäller en uppsäg-

ningstid om 6 månader. Inga avtal föreligger avseende avgångs-

vederlag för övriga ledande befattningshavare. Pensionsålder för

verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare är 65

år. Avanza har inga pensionsåtaganden för ledande befattnings-

havare.

Personer som ingår i koncernledningen har till marknadsmäs-

siga villkor under året förvärvat teckningsoptioner enligt det

optionsprogram som beslutades på den ordinarie bolagsstäm-

man den 30 mars 2021. Den totala ersättningen för personer i

koncernledningen är marknadsmässig.

Uppgifter om företagets ersättningspolicy finns tillgänglig på

avanza.se/ir.

Finansiella instrument, teckningsoptioner

Delprogram
2021-2024		Teckningsoptioner		Marknadsvärde
TSEK	Antal	Värde	Förvärvspris	Förmån	2023-12-31
Verkställande
direktör	10 260	180	180	–	5
Övriga ledande
befattnings- havare	35 330	620	620	–	18
Summa	45 590	800	800	–	24

Delprogram
2022–2025		Teckningsoptioner		Marknadsvärde
TSEK	Antal	Värde	Förvärvspris	Förmån	2023-12-31
Verkställande
direktör	21 050	205	205	–	835
Övriga ledande
befattnings- havare	68 180	663	663	–	2 703
Summa	89 230	867	867	–	3 538

Delprogram
2023–2026		Teckningsoptioner		Marknadsvärde
TSEK	Antal	Värde	Förvärvspris	Förmån	2023-12-31
Verkställande
direktör	16 690	230	230	–	370
Övriga ledande
befattnings- havare	66 686	919	919	–	1 479
Summa	83 376	1 149	1 149	–	1 849

Marknadsvärde vid förvärvstidpunkt.

Delprogrammen har förvärvats till marknadspris under augusti

2021, augusti 2022 respektive augusti 2023. Marknadsvärdet har

beräknats enligt Black & Scholes värderingsmodell, se not 28 Eget

kapital där även löptider och lösenkurs framgår.

Noter

Avanza 2023 96

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 9 Arvode och ersättning till revisorer

TSEK – Koncernen	2023	2022
KPMG
Revisionsuppdraget	–3 465	–3 142
Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget	–622	–662
Skatterådgivning	–247	–
Övriga tjänster	–	–
Summa	–4 333	–3 805

TSEK – Moderbolaget 2023 2022

KPMG

Revisionsuppdraget –774 –769

Revisionsverksamhet utöver

revisionsuppdraget –24 –48

Skatterådgivning – –

Övriga tjänster – –

Summa –798 –816

Med revisionsuppdraget avses granskning av årsredovisning och

bokföring, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning,

övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer

att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av

iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana

övriga arbetsuppgifter.

Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget innefattar

översiktlig granskning av delårsrapporter och tjänster i anslutning

till intygsgivning och yttrande. Skatterådgivning avser beskatt-

ningsfrågor och Övriga tjänster innefattar i huvudsak rådgivning

i redovisningsfrågor.

Not 10 Leasingavtal

Koncernen

Koncernens leasade tillgångar som klassificeras som nyttjande-

rättstillgångar avser lokaler. Leasingavtalen innehåller inga

begränsningar utöver säkerheten i de leasade tillgångarna.

Befintligt hyresavtal för lokaler har under 2023 förlängts vilket

är beaktat i nyttjanderättstillgångar och leasingskulder per 2023-

12-31. Utöver detta har det inte förekommit några tillkommande

nyttjanderättstillgångar, gjorts några omprövningar av leasing-

perioder eller förändringar i räntenivåer under 2023. Indexuppräk-

ning för avtal relaterade till hyrda lokaler är beaktade i nyttjande-

rättstillgångar och leasingskulder per 2023-12-31.

Nyttjanderättstillgångar
MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Nyttjanderättstillgångar vid årets ingång	87	120
Förlängt hyresavtal	40	–
Avskrivningar under året	–41	–37
Nedskrivningar under året	–	–
Indexuppräkning	10	4
Nyttjanderättstillgångar vid årets utgång	96	87

Leasingskulder
MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Kortfristiga skulder	0	0
Långfristiga skulder	92	83
Summa	92	83

För löptidsanalys av leasingskulderna, se not 34 Finansiella risker

i avsnittet om Likviditetsrisker.

Belopp redovisade i resultatet enligt IFRS 16
MSEK – Koncernen	2023	2022
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	–41	–37
Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar	–	–
Ränta på leasingskulder	–2	–2
Summa	–43	–39

Övriga leasingavtal

Koncernen leasar även maskiner och IT-utrustning med leasing-

perioder på ett till tre år. Dessa leasingavtal är korttidsleasingavtal

och/eller leasar av lågt värde. Koncernen har valt att inte redovisa

nyttjanderättstillgångar och leasingskulder för dessa leasingavtal.

Not 11 Övriga rörelsekostnader

MSEK – Koncernen	2023	2022
Marknadsföringskostnader	–28	–28
Övriga rörelsekostnader	–24	–22
Summa	–53	–50

Not 12 Kreditförluster, netto

MSEK – Koncernen	2023	2022
Årets nedskrivning avseende konstaterade
kreditförluster	0	–1
Årets nedskrivning avseende förväntade
kreditförluster	3	0
Summa	3	–1

För mer information om Avanzas hantering av kreditförluster, se

not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i), not 18 Utlåning till allmän-

heten och not 34 Finansiella risker.

Not 13 Resultat från andelar i koncernföretag

MSEK – Moderbolaget 2023 2022

Utdelning från koncernföretag – –

Anteciperad utdelning från koncernföretag 1 813 1 205

Summa 1 813 1 205

Noter

Avanza 2023 97

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 14 Skatt på årets resultat

Koncernen Moderbolaget

MSEK 2023 2022 2023 2022

Aktuell skattekostnad (–) /

skatteintäkt (+)

Periodens skattekostnad (–) /

skatteintäkt (+) –310 –274 –2 –8

Summa aktuell skatt –310 –274 –2 –8

Uppskjuten skattekostnad (–) /

skatteintäkt (+)

Uppskjuten skatt avseende

temporära skillnader 0 0 – –

Summa uppskjuten skatt 0 0 – –

Totalt redovisad skattekostnad –310 –274 –2 –8

Avstämning av effektiv skatt

Resultat före skatt 2 292 1 940 1 823 1 245

Skatt enligt gällande skattesats 20,6% 20,6% 20,6% 20,6%

Ej avdragsgilla kostnader 0,2% 0,2% 0,0% 0,0%

Ej skattepliktiga intäkter 0,0% 0,0% –20,5% –19,9%

Annan skattebas

i försäkringsrörelsen –7,2% –6,6% – –

Övrigt 0,0% 0,0% – –

Effektiv skatt 13,5% 14,1% 0,1% 0,7%

Uppskjuten skatt i temporära skillnader

MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31

Uppskjuten skattefordran 1 1

Uppskjuten skatteskuld – –

Netto 1 1

De temporära skillnaderna hänförlig till skatt på årets resultat

avser avskrivningar på förbättingsutgifter på annans fastighet

vilka redovisningsmässigt skrivs av på 5 år och skattemässigt på

20 år. Det finns inga underskottsavdrag i koncernen.

Not 15 Resultat per aktie

Koncernen 2023 2022

Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69

Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64 10,67

Årets resultat efter skatt som tillfaller moder-

bolagets aktieägare, MSEK 1 982 1 666

Genomsnittligt antal aktier före utspädning 156 753 717 155 916 066

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 156 837 612 156 208 550

Utestående antal aktier före utspädning 157 236 949 156 619 027

Utestående antal aktier efter utspädning 157 362 705 156 994 168

Antal aktier vid full utspädning 160 836 949 161 269 027

Avanzas utestående optionsprogram omfattar 3 600 000 aktier,

vilket vid fullt utnyttjande skulle motsvara en utspädnings-

effekt om maximalt 2,2 procent. Av dessa teckningsoptioner

är 2 775 542 vidareöverlåtna till personalen vilket motsvarar en

utspädningseffekt på 1,7 procent om programmet går till lösen.

Optionsprogrammet är uppdelat på tre program vilka var och ett

löper under tre år: 2021–2024 vars lösenkurs är 380,47 SEK per

aktie och 2022–2025 vars lösenkurs är 209,03 SEK per aktie och

2023-2026 vars lösenkurs är 258,95 SEK per aktie. Aktuell börs-

kurs per den 31 december 2023 var 231,20 SEK. För mer informa-

tion, se not 28 Eget kapital.

Not 16 Klientmedel

Koncernen

Klientmedelsfordringar hänförliga till bankrörelsen uppgick per

31 december 2023 till 716 (1 667) MSEK, varav klientmedel hos

Riksbanken – (–) MSEK, vilka redovisats netto mot klientmedels-

skulder om 716 (1 667) MSEK.

Not 17 Belåningsbara statsskuldförbindelser

MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31

Belåningsbara statspapper 4 698 802

Summa 4 698 802

Not 18 Utlåning till allmänheten

MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31

Värdepapperskredit 8 096 8 037

Bolån 11 486 11 222

varav med säkerhet i villor 7 967 7 660

varav med säkerhet i bostadsrätter 3 519 3 562

Summa 19 583 19 259

All utlåning till allmänheten har säkerhet i form av värdepapper

eller bostäder. Avanza erbjuder inte några privatlån. Avseende

bolån hade 12 809 (13 081) MSEK beviljats per den 31 december

2023 varav åtagande för beviljade ej utbetalda bolån uppgick till

1 319 (1 853) MSEK. Det finns inga åtaganden för outnyttjade vär-

depapperskrediter.

Löpande under året redovisas utlåning som i sin helhet täcks

av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar. Denna in- och

utlåning är exkluderad från balansräkningen per den sista decem-

ber och har inte heller påverkat räntenettot då inlåningsräntan är

densamma som utlåningsräntan.

Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade

och förväntade kreditförluster. Per den 31 december 2023 upp-

gick den ackumulerade reserven för förväntade kreditförluster

till 6 (9) MSEK motsvarande endast 0,03 (0,05) procent av utlå-

ningen. Förväntade kreditförluster beräknas enligt metodiken i

IFRS 9. Under slutet av året gjordes en översyn av parametrarna i

modellerna för förväntade kreditförluster, med följden att avsätt-

ningen för förväntade kreditförluster minskade. Således har

förändringen av den ackumulerade avsättningen för förväntade

kreditförluster påverkat årets resultat med 3 MSEK. Se även not

34 Finansiella risker avsnitt IFRS 9 och förväntade kreditförluster

samt not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i) Finansiella instru-

ment avsnitt Nedskrivning utlåning till allmänheten.

Reserv för förväntade kreditförluster

MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31

Reserv vid årets början –9 –9

Reservering för förväntade förluster 3 0

Reserv vid årets slut –6 –9

Reserveringsgrad vid årets slut 0,03% 0,05%

Noter

Avanza 2023 98

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 18, forts.

	2023-12-31
MSEK – Koncernen	Utlåning	Reservering
Bolån
Kategori 1	10 873	–2
Kategori 2	606	–2
Kategori 3	11	0
Summa	11 490	–4
Reserveringsgrad		0,03%
Värdepapperskredit
Kategori 1	8 096	–1
Kategori 2	0	0
Kategori 3	2	–1
Summa	8 099	–2
Reserveringsgrad		0,03%

Upplupet anskaffningsvärde exklusive kreditförluster.

	2022-12-31
MSEK – Koncernen	Utlåning	Reservering
Bolån
Kategori 1	10 273	–2
Kategori 2	942	–4
Kategori 3	13	0
Summa	11 228	–6
Reserveringsgrad		0,05%
Värdepapperskredit
Kategori 1	8 013	–3
Kategori 2	1	0
Kategori 3	26	–1
Summa	8 041	–4
Reserveringsgrad		0,05%

Upplupet anskaffningsvärde exklusive kreditförluster.

Not 19 Obligationer

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Emitterade av offentliga organ	3 028	1 714
Emitterade av andra låntagare	28 168	30 076
Summa	31 195	31 789

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Obligationer, noterade	31 195	31 789
Obligationer, onoterade	–	–
Summa	31 195	31 789

Per den 31 december 2023 värderades 75,0 (73,4) procent av

totalt nominellt värde till upplupet anskaffningsvärde och 25,0

(26,6) procent till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Per den 31 december 2023 var obligationer om 2 765 MSEK

(3 401) MSEK ställda som säkerhet. Samtliga obligationer är pant-

sättningsbara hos Riksbanken och handlas OTC där indikativa pri-

ser publiceras på Bloomberg. Samtliga innehav av säkerställda

obligationer emitterade av banker har högsta obligationsrating

hos Standard & Poor (AAA) eller hos Moody’s (Aaa). Avanza sät-

ter inte av någon reserv för befarade kreditförluster då portföljen

bedöms enligt undantaget för innehav med låg kreditrisk i enlighet

med IFRS 9. Se även not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i) Finan-

siella instrument och stycket Nedskrivning likviditetsportfölj.

Not 20 Aktier och andelar

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Aktier och andelar, noterade	1	0
Aktier och andelar, onoterade	153	237
Summa	154	237

Onoterade innehav per den 31 december 2023 avser Stabelo

Group AB och Stock Republic AB. Per den 31 december 2022

avser siffran enbart Stabelo Group AB.

Not 21 Tillgångar och skulder

i försäkringsrörelsen

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen
Aktier och andelar	199 046	163 298
Räntebärande värdepapper	4 145	2 787
Likvida medel	10 523	14 253
Summa	213 713	180 337
Finansiella skulder i försäkringsrörelsen
Livförsäkringsavsättning	105	5
Oreglerade skador	2	2
Fondförsäkringsåtaganden	2 664	444
Villkorad återbäring	210 943	179 888
Summa	213 715	180 339

Samtliga tillgångar i försäkringsrörelsen avser tillgångar för vilka

försäkringstagarna bär direkt placeringsrisk. Motsvarande skul-

der i försäkringsrörelsen avser villkorad återbäring för vilka försäk-

ringstagarna bär direkt risk. Detta innebär att försäkringstagarna

erhåller avkastning men står även för den risk som tillgångarna

och skulderna i försäkringsrörelsen medför.

Koncernen har ingen rätt till kassaflödet hänförligt till placerade

medel. Både tillgångar och skulder (villkorad återbäring) värderas

enligt kategorin verkligt värde via resultaträkningen. Resultat-

effekten avseende anskaffade värdepapper, orealiserade värde-

förändringar, realiserade värdeförändringar, erhållna räntor och

utdelningar samt inbetalda premier och värdeförändring på skul-

den är netto noll.

Noter

Avanza 2023 99

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 22 Immateriella anläggningstillgångar

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Goodwill
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång	26	26
Vid årets utgång	26	26
Nedskrivningar
Vid årets ingång	–3	–3
Vid årets utgång	–3	–3
Redovisat värde vid årets utgång	23	23
Övriga immateriella tillgångar
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång	165	148
Årets investeringar	–	17
Årets utrangeringar	–12	–
Vid årets utgång	153	165
Avskrivningar
Vid årets ingång	–80	–63
Årets avskrivningar	–21	–17
Årets utrangeringar	12	–
Vid årets utgång	–89	–80
Redovisat värde vid årets utgång	64	85
Summa immateriella anläggningstillgångar	87	107

Goodwill i koncernen om 23 MSEK härrör från förvärv under 2001

av delar av verksamheten som nu bedrivs inom koncernen. Något

nedskrivningsbehov har inte identifierats vid de årliga nedskriv-

ningsprövningarna. Resultatet för bankverksamheten överstiger

goodwillvärdet på årsbasis.

Övriga immateriella tillgångar består av programvarulicenser

och kundrelationer vilka är fullt avskrivna, utgifter för utveckling av

nytt handelssystem om 72 MSEK vilka upparbetats under 2014–

2018 samt utgifter relaterat till ett nytt backoffice-system om 64

MSEK vilka upparbetats under 2020–2022. Avskrivningar av han-

delssystemet påbörjades i slutet av 2017 och avskrivningstiden

uppgår till 10 år. Avskrivningar av utgifter relaterade till backoffice-

systemet påbörjades under 2022 och avskrivningstiden uppgår

till 5 år.

Not 23 Materiella anläggningstillgångar

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång	212	186
Årets investeringar	24	27
Årets utrangeringar	–69	–
Vid årets utgång	168	212
Avskrivningar
Vid årets ingång	–152	–125
Årets avskrivningar	–27	–27
Årets utrangeringar	69	–
Vid årets utgång	–110	–152
Redovisat värde vid årets utgång	58	60

Not 24 Övriga tillgångar

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Fondlikvidfordringar	379	434
Aktuell skattefordran	105	331
Uppskjuten skattefordran	9	21
Övrigt	282	51
Summa	774	837

Fondlikvidfordringar och fondlikvidskulder presenteras netto i

balansräkningen under Övriga tillgångar respektive Övriga skul-

der. För fondlikvidfordringar och fondlikvidskulder finns det en

legal rätt att kvitta de redovisade beloppen mot samma motpart.

Övriga finansiella tillgångar och skulder redovisas brutto i balans-

räkningen. Nedanstående tabell beskriver de balansposter som

är underlag för nettoredovisning.

2023-12-31		Belopp
MSEK – Koncernen	Bruttobelopp	som nettas	Nettobelopp
Fondlikvidfordringar	3 130	–2 751	379
Fondlikvidskulder	2 952	–2 751	201

2022-12-31		Belopp
MSEK – Koncernen	Bruttobelopp	som nettas	Nettobelopp
Fondlikvidfordringar	2 744	–2 310	434
Fondlikvidskulder	2 813	–2 310	503

Not 25 Förutbetalda kostnader och upplupna

intäkter

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Förutbetalda kostnader	117	124
Upplupna intäkter	749	484
Summa	866	608

Not 26 Övriga skulder

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Momsavräkning	6	6
Fondlikvidskulder	201	503
Leverantörsskulder	35	20
Aktuell skatteskuld	586	640
Övrigt	94	91
Summa	922	1 260

Fondlikvidskulder uppgår brutto till 2 952 (2 813) MSEK, se not 24

Övriga tillgångar.

Not 27 Upplupna kostnader och förutbetalda

intäkter

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Personalrelaterade skulder	93	85
Övrigt	70	65
Summa	164	150

Noter

Avanza 2023 100

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 28 Eget kapital

Per den 31 december 2023 omfattade det registrerade aktie-

kapitalet 157 236 949 (156 619 027) stamaktier med ett kvot-

värde på 0,50 (0,50) SEK per aktie. Under 2023 har Avanza inte

förvärvat några egna aktier och inga egna aktier innehades per

den 31 december 2023.

Vid nyemission till följd av nyttjande av teckningsoptioner ökar

aktiekapitalet motsvarande kvotvärdet för respektive nyemitte-

rad aktie. Medel överskjutande kvotvärde samt erhållen likvid i

samband med emission av teckningsoptioner klassificeras som

Övrigt tillskjutet kapital.

Reserv för verkligt värde omfattar ackumulerade orealiserad

värdeförändring för den del av obligationsportföljen som värde-

ras till verkligt värde via övrigt totalresultat samt moderbolagets

ackumulerade omvärdering av aktieinnehavet i Stabelo Group AB.

Balanserade vinstmedel omfattar intjänade vinstmedel i moder-

bolaget och dess dotterbolag inklusive årets resultat.

Incitamentsprogram

I syfte att skapa ett personligt ägarengagemang och motivera

medarbetarna till ökat intresse för verksamheten erbjuder Avanza

tillsvidareanställda medarbetare deltagande i incitamentspro-

gram.

Avanzas utestående optionsprogram omfattar teckningsop-

tioner med rätt att teckna 3 600 000 aktier, vilket motsvarar en

utspädning om maximalt 2,2 procent vid fullt utnyttjande. Av

dessa teckningsoptioner är 2 775 542 vidareöverlåtna till perso-

nalen vilket skulle motsvara en utspädningseffekt på 1,7 procent

om samtliga program går till lösen. Optionsprogrammet har löptid

från augusti 2021 till november 2026 och utestående tecknings-

optioner berättigar till nyteckning av aktier i enlighet med upp-

gifterna i tabellen som följer. Det finns en risk för medarbetarna

att förlora investerat kapital om bolaget och aktien inte utvecklas

tillräckligt bra.

		Teckningskurs
Program	Antal aktier	SEK per aktie	Teckningsdagar
			29 augusti 2024
			31 oktober 2024
2021–2024	1 200 000	380,47	28 november 2024
			28 augusti 2025
			30 oktober 2025
2022–2025	1 200 000	209,03	27 november 2025
			27 augusti 2026
			29 oktober 2026
2023–2026	1 200 000	258,95	26 november 2026

Teckning av aktier för det tidigare optionsprogrammet 2020–

2023 skedde den 31 augusti 2023, den 26 oktober 2023 samt

den 23 november 2023. Efter omräkning av optionsprogrammet

enligt villkoren (med hänsyn till faktiska utdelningar) var teck-

ningskursen 185,30 SEK per aktie och 617 922 aktier tecknades

och har emitterats.

Teckningsoptionerna ges ut på marknadsmässiga villkor och

utvärderingen utförs av oberoende värderingsinstitut. Black &

Scholes modell används för bestämmande av värdet. För fullstän-

diga optionsvillkor se avanza.se/ir.

Moderbolaget Antal utestående aktier

2022-12-31 156 619 027

Nyemission till följd av aktieteckning med

stöd av teckningsoptioner 617 922

2023-12-31 157 236 949

Noter

Avanza 2023 101

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 29 Aktier och andelar i koncernföretag

MSEK – Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31

Anskaffningsvärde

Vid årets ingång 432 432

Aktieägartillskott (Avanza Fonder AB) 3 –

Aktieägartillskott (Placera Media AB) 15 –

Vid årets utgång 451 432

Ackumulerade nedskrivningar

Vid årets ingång –7 –7

Vid årets utgång –7 –7

Redovisat värde vid årets utgång 444 426

2023-12-31

Dotterbolag

Organisations-

nummer Säte Antal aktier

Andel av

aktier, %

Bokfört värde,

MSEK

Avanza Bank AB (publ)

556573-5668 Stockholm 550 000 100 366

Avanza Fonder AB 556664-3531 Stockholm 31 000 100 24

Försäkringsaktiebolaget Avanza

Pension 516401-6775 Stockholm 350 000 100 39

Placera Media Stockholm AB 556642-9592 Stockholm 1 000 100 15

Avanza Förvaltning AB 556840-0286 Stockholm 50 000 100 0

Summa 444

Onoterade värdepapper.

Innehav i kreditinstitut.

Noter

Avanza 2023 102

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 30 Löptider för tillgångar och skulder

Återstående löptider (odiskonterade kassaflöden)
2023-12-31	På
MSEK – Koncernen	anfordran	<3 mån	3–12 mån	1–5 år	>5 år Utan löptid		Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker	8 630	–	–	–	–	–	8 630
Belåningsbara
statsskuldförbindelser	–	4 698	–	–	–	–	4 698
Utlåning till kreditinstitut	2 599	–	–	–	–	–	2 599
Utlåning till allmänheten	–	8 099	–	–	11 490	–	19 589
Obligationer	–	800	4 660	25 431	–	–	30 891
Aktier och andelar	–	–	–	–	–	154	154
Tillgångar
i försäkringsrörelsen	–	7 465	26 125	82 022	98 101	–	213 713
Immateriella
anläggningstillgångar	–	–	–	–	–	87	87
Nyttjanderättstillgångar	–	–	–	–	–	96	96
Materiella tillgångar	–	–	–	–	–	58	58
Övriga tillgångar	–	774	–	–	–	–	774
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter	–	866	–	–	–	–	866
Summa tillgångar	11 229	22 702	30 785	107 453	109 590	395	282 155
Skulder
Inlåning från allmänheten	61 728	–	–	–	–	–	61 728
Skulder i försäkringsrörelsen	–	7 465	26 125	82 022	98 101	2	213 715
Leasingskulder	–	–	–	92	–	–	92
Övriga skulder	–	922	–	–	–	–	922
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter	–	164	–	–	–	–	164
Summa skulder	61 728	8 551	26 125	82 114	98 101	2	276 621

1)2)

Baserad på förväntad utveckling av varje försäkringskontrakt med hänsyn tagen till avtalsenliga optioner så som

flytt, återköp samt val av utbetalningstid och ålder för första utbetalning. Metoden har förfinats jämfört med föregå-

ende år då löptidsfördelningen i de olika försäkringsprodukterna baserades på en schablonmetod.

Se även avsnittet om Likviditetsrisker i not 34 Finansiella risker.

Återstående löptider (odiskonterade kassaflöden)
2022-12-31	På
MSEK – Koncernen	anfordran	<3 mån	3–12 mån	1–5 år	>5 år Utan löptid		Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker	4 915	–	–	–	–	–	4 915
Belåningsbara
statsskuldförbindelser	–	802	–	–	–	–	802
Utlåning till kreditinstitut	2 052	–	–	–	–	–	2 052
Utlåning till allmänheten	–	8 041	–	–	11 228	–	19 269
Obligationer	–	1 200	3 450	26 693	–	–	31 343
Aktier och andelar	–	–	–	–	–	237	237
Tillgångar
i försäkringsrörelsen	–	75 676	2 567	12 223	89 872	–	180 337
Immateriella
anläggningstillgångar	–	–	–	–	–	107	107
Nyttjanderättstillgångar	–	–	–	–	–	87	87
Materiella tillgångar	–	–	–	–	–	60	60
Övriga tillgångar	–	837	–	–	–	–	837
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter	–	608	–	–	–	–	608
Summa tillgångar	6 967	87 164	6 017	38 916	101 099	491	240 654
Skulder
Inlåning från allmänheten	54 308	–	–	–	–	–	54 308
Skulder i försäkringsrörelsen	–	75 676	2 567	12 223	89 872	2	180 339
Leasingskulder	–	–	–	83	–	–	83
Övriga skulder	–	1 260	–	–	–	–	1 260
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter	–	150	–	–	–	–	150
Summa skulder	54 308	77 086	2 567	12 306	89 872	2	236 140

1)2)

Kapitalförsäkring fördelas med 100 procent inom < 3 mån. Kapitalpension 0,9 procent < 3 månader, 2,6 procent 3–12

månader, 76,8 procent 1–5 år och 19,7 procent > 5 år. Privat pensionsförsäkring 0,7 procent < 3 månader, 2,0 procent

3–12 månader, 16,4 procent 1–5 år och 80,9 procent > 5 år. Tjänstepension 0,8 procent < 3 månader, 2,4 procent 3–12

månader, 9,2 procent 1–5 år och 87,6 procent > 5 år.

Se även avsnittet om Likviditetsrisker i not 34 Finansiella risker.

Noter

Avanza 2023 103

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 31 Finansiella instrument

Klassificering av finansiella instrument
	Verkligt värde	Upplupet	Verkligt värde
2023-12-31	via resultat-	anskaffnings-	via övrigt	Ej finansiella
MSEK – Koncernen	räkningen	värde	totalresultat	instrument	Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker	–	8 630	–	–	8 630
Belåningsbara
statsskuldförbindelser	–	4 698	–	–	4 698
Utlåning till kreditinstitut	–	2 599	–	–	2 599
Utlåning till allmänheten	–	19 583	–	–	19 583
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper	–	23 391	7 805	–	31 195
Aktier och andelar	1	15	138	–	154
Tillgångar i försäkringsrörelsen	203 190	10 523	–	–	213 713
Immateriella
anläggningstillgångar	–	–	–	87	87
Nyttjanderättstillgångar	–	–	–	96	96
Materiella anläggningstillgångar	–	–	–	58	58
Övriga tillgångar	–	774	–	0	774
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter	–	749	–	117	866
Summa tillgångar	203 191	70 962	7 943	357	282 453
Skulder
Inlåning från allmänheten	–	61 728	–	–	61 728
Skulder i försäkringsrörelsen	213 713	–	–	2	213 715
Leasingskulder	–	–	–	92	92
Övriga skulder	–	330	–	592	922
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter	–	79	–	85	164
Summa skulder	213 713	62 137	–	772	276 621

Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen
2023-12-31
MSEK – Koncernen	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Tillgångar
Aktier	111 637	–	138	111 775
Fondandelar	87 409	–	–	87 409
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	9 847	10	–	9 857
Övriga värdepapper	2 089	3	–	2 093
Summa tillgångar	210 983	13	138	211 134
Skulder
Skulder i försäkringsrörelsen (investeringsavtal)	–	213 713	–	213 713
Summa skulder	–	213 713	–	213 713

MSEK – Koncernen	Nivå 3
2022-12-31	237
Värdeförändring	–99
Omklassificering	–
Försäljning	–
2023-12-31	138

Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen
där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
2023-12-31	Redovisat
MSEK – Koncernen	värde	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos centralbanker	8 630	8 630	–	–	8 630
Belåningsbara statsskuldförbindelser	4 698	4 698	–	–	4 698
Utlåning till kreditinstitut	2 599	–	2 599	–	2 599
Utlåning till allmänheten	19 583	–	19 583	–	19 583
Obligationer	23 391	23 349	–	–	23 349
Tillgångar i försäkringsrörelsen	10 523	–	10 523	–	10 523
Övriga tillgångar	774	774	–	–	774
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	749	749	–	–	749
Summa tillgångar	70 947	38 202	32 704	–	70 906
Skulder
Inlåning från allmänheten	61 728	–	61 728	–	61 728
Övriga skulder	330	330	–	–	330
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	79	79	–	–	79
Summa skulder	62 137	409	61 728	–	62 137

Noter

Avanza 2023 104

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 31, forts.

Klassificering av finansiella instrument
	Verkligt värde	Upplupet	Verkligt värde
2022-12-31	via resultat-	anskaffnings-	via övrigt	Ej finansiella
MSEK – Koncernen	räkningen	värde	totalresultat	instrument	Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker	–	4 915	–	–	4 915
Belåningsbara
statsskuldförbindelser	–	802	–	–	802
Utlåning till kreditinstitut	–	2 052	–	–	2 052
Utlåning till allmänheten	–	19 259	–	–	19 259
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper	–	23 343	8 446	–	31 789
Aktier och andelar	0	–	237	–	237
Tillgångar i försäkringsrörelsen	166 085	14 253	–	–	180 337
Immateriella
anläggningstillgångar	–	–	–	107	107
Nyttjanderättstillgångar	–	–	–	87	87
Materiella anläggningstillgångar	–	–	–	60	60
Övriga tillgångar	–	837	–	–	837
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter	–	484	–	124	608
Summa tillgångar	166 085	65 944	8 683	379	241 091
Skulder
Inlåning från allmänheten	–	54 308	–	–	54 308
Skulder i försäkringsrörelsen	180 337	–	–	2	180 339
Leasingskulder	–	–	–	83	83
Övriga skulder	–	614	–	645	1 260
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter	–	71	–	79	150
Summa skulder	180 337	54 993	–	809	236 140

Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen
2022-12-31
MSEK – Koncernen	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Tillgångar
Aktier	95 368	0	237	95 605
Fondandelar	67 930	0	–	67 930
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	10 226	3	–	10 229
Övriga värdepapper	1 000	4	–	1 003
Summa tillgångar	174 524	7	237	174 768
Skulder
Skulder i försäkringsrörelsen (investeringsavtal)	–	180 337	–	180 337
Summa skulder	–	180 337	–	180 337

MSEK – Koncernen	Nivå 3
2021-12-31	237
Värdeförändring	–
Omklassificering	–
Försäljning	–
2022-12-31	237

Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen
där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
2022-12-31	Redovisat
MSEK – Koncernen	värde	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos centralbanker	4 915	4 915	–	–	4 915
Belåningsbara statsskuldförbindelser	802	802	–	–	802
Utlåning till kreditinstitut	2 052	–	2 052	–	2 052
Utlåning till allmänheten	19 259	–	19 259	–	19 259
Obligationer	23 343	23 224	–	–	23 224
Tillgångar i försäkringsrörelsen	14 253	–	14 253	–	14 253
Övriga tillgångar	837	837	–	–	837
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	484	484	–	–	484
Summa tillgångar	65 944	30 261	35 564	–	65 825
Skulder
Inlåning från allmänheten	54 308	–	54 308	–	54 308
Övriga skulder	614	614	–	–	614
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	71	71	–	–	71
Summa skulder	54 993	685	54 308	–	54 993

Noter

Avanza 2023 105

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 31, forts.

Verkligt värde

För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaff-

ningsvärde och som löper med rörlig ränta eller där löptiden är

kort överensstämmer bokfört värde och verkligt värde. För utlå-

ning till allmänheten med finansiella instrument eller bostäder

som säkerhet bedöms verkligt värde vara lika som bokfört värde.

Hierarki för verkligt värde via resultaträkningen

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträk-

ningen klassificeras genom användning av en hierarki för verkligt

värde som återspeglar betydelsen av de indata som använts i vär-

deringarna. Hierarkin innehåller följande tre nivåer:

Nivå 1 – Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för

identiska tillgångar eller skulder. Det verkliga värdet fastställs

genom den officiella köpkursen vid stängning på balans dagen.

Merparten av aktier och fonder tillhörande tillgångarna i för-

säkringsrörelsen samt obligationer och andra räntebärande

värdepapper i Avanzas likviditetsportfölj återfinns inom denna

kategori. Pensions- och försäkringskunder (tillgångar i försäk-

ringsrörelsen) är i huvudsak endast tillåtna att inneha värde-

papper som handlas på en reglerad marknad eller multilateral

trading facility (MTF), investeringsfonder och värdepapper

på OTC-marknader som handlas elektroniskt via Avanza.

Nivå 2 – För de värdepapper som saknar en aktiv marknad

fastställs verkligt värde genom att i första hand erhålla pris-

uppgifter från aktörer som ställer dagliga priser där emit-

tenten värderar varje enskilt värdepapper och i andra hand

enligt senast kända transaktion mellan två oberoende parter.

Obligationer som är mindre likvida finns inom denna nivå och

värderas på avkastningskurvan för räntor. Skulder i försäk-

ringsrörelsen återfinns i denna kategori eftersom hela balans-

posten indirekt värderas från tillgångarna i försäkringsrörelsen.

Nivå 3 – Indata avseende tillgången eller skulden i fråga som

inte bygger på observerbar marknadsdata (icke observerbara

indata). Aktieinnehav inom denna kategori avser ett onoterat

innehav i Stabelo Group AB. När det saknas en aktiv marknad

styrs valet av värderingsmodell i nivå 3 av vad som bedöms

lämpligt för det enskilda instrumentet. I dessa fall kan anta-

ganden som inte direkt kan härledas till en marknad till-

lämpas. Dessa antaganden baseras då på erfarenhet och

kunskap kring värdering på de finansiella marknaderna.

I de fall som det anses nödvändigt görs relevanta juste-

ringar för att spegla ett verkligt värde, för att på ett korrekt

sätt återspegla de parametrar som finns i de finansiella

instrumenten och som ska återspeglas i dess värdering.

Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt instru-

ment klassificeras bestäms baserat på den lägsta nivån av indata

som är väsentligt för det verkliga värdet i sin helhet. Det har inte

varit några förflyttningar mellan nivåerna under året.

Not 32 Ställda säkerheter och

eventualförpliktelser

MSEK – Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Ställda säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter
ställda för egna skulder och för såsom
avsättningar redovisade förpliktelser	Inga	Inga
Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter
Likvida medel och räntebärande värdepapper	2 783	3 426
varav hos Riksbanken	1 524	1 512
varav hos kreditinstitut	810	1 472
varav hos clearinginstitut	449	441
Summa ställda säkerheter	2 783	3 426
Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser	Inga	Inga
Åtaganden	1 319	1 853

Ställda säkerheter

Ställda säkerheter uppgår till 2 783 (3 426) MSEK och avser pan-

ter hos Riksbanken, svenska kreditinstitut, och clearinginstitut. De

ställda säkerheterna är uppdelade på likvida medel 19 (25) MSEK

och obligationer 2 765 (3 401) MSEK.

Avanza hade inga ställda säkerheter för egna skulder per den 31

december 2023.

Säkerheter ställda för övriga skulder avser i huvudsak säkerhe-

ter hos Riksbanken för avveckling av Avanzas insättningar och

uttag via dataclearingen. Avanza ställer även säkerheter hos

svensk bank för att täcka säkerhetskravet för CCP avvecklade

transaktioner (EMCF). Om Avanza inte uppfyller sina förpliktelser

eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare har motpar-

terna rätt att göra anspråk panten enligt pantavtal.

För kunders aktielån ställer Avanza säkerhet hos svensk bank

som erbjuder Avanzas kunder aktielån (GMSLA-avtal). Panterna

är äganderättsöverförda till motparten, där risker och rättigheter

för dessa värdepapper kvartstår hos Avanza, och kan realiseras

om Avanza inte ställer tillräckligt med säkerheter. För att täcka

upp börsens säkerhetskrav för kundernas derivatpositioner stäl-

ler Avanza säkerheter hos Nasdaq Stockholm. För båda dessa tar

Avanza i sin tur ut säkerhetskravet mot tredje part.

I försäkringsrörelsen uppgick registerförda tillgångar, ställda

som säkerhet för att täcka de försäkringstekniska skulderna, till

213 713 (180 337) MSEK per 31 december 2023. Tillgångarna är

ställda till förmån för försäkringstagarna i händelse av likvidation

där förmånsrätt gäller.

Eventualförpliktelser

Åtaganden uppgår till 1 319 (1 853) MSEK per den 31 december

2023 och avser beviljade men ej utbetalda bolån. Det finns inte

några åtaganden för värdepapperskrediter som innebär risk-

tagande då den outnyttjade delen av värdepapperskrediten är

återkallelig.

MSEK – Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31

Ställda säkerheter Inga Inga

Eventualförpliktelser Inga Inga

Noter

Avanza 2023 106

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33 Kapitalbas och kapitalkrav

Information om kapitaltäckning för konglomerat,

konsoliderad situation samt Avanza Bank AB (publ)

Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med Europaparlamen-

tets och rådets förordning (EU) 575/2013 om tillsynskrav för kre-

ditinstitut och värdepappersföretag (Tillsynsförordningen) samt

kompletterande förordningar till Tillsynsförordningen, Finans-

inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om

årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag respektive

föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar

samt (FFFS 2010:7) om hantering av likviditetsrisker för kreditin-

stitut och värdepappersbolag. Informationen avser både det risk-

baserade kapitalbaskravet, bruttosoliditetskravet samt likviditet.

Övriga erforderliga upplysningar lämnas i Avanzas ”Pelare 3–rap-

port om kapitaltäckning och riskhantering 2023” som återfinns

på Avanzas webbsida https://investors.avanza.se/ir/rapporter/-

kapitaltackningsrapporter/.

Konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav

Det finansiella konglomeratet utgörs av Avanza Bank Holding AB

(publ) och samtliga av dess dotterbolag.

Konglomeratets kapitalbas ska täcka de föreskrivna kapitalkra-

ven enligt Tillsynsförordningen samt solvenskraven enligt försäk-

ringsrörelselagen (2010:2043). Reglerna bidrar till att stärka kon-

cernens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom

skydda kunderna. För fastställande av det finansiella konglome-

ratets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2006:531) om särskild

tillsyn över finansiella konglomerat och Finansinspektionens

föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2011:26) om särskild tillsyn

över finansiella konglomerat. Kapitalbasen och kapitalkravet för

det finansiella konglomeratet har beräknats i enlighet med kon-

solideringsmetoden (fullständigt konsoliderade). Kapitalbasen i

konglomeratet uppfyller det finansiella konglomeratets kapital-

krav. Det föreligger inte i dagsläget några väsentliga hinder för

snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av

skulder mellan moderföretag och dotterföretag.

Konglomeratets största sektor utgörs av försäkringssektorn.

Avanza Pensions solvenskapitalkrav och kapitalbas beräknas

enligt standardformeln i Solvens 2. Beräkningen kräver antagan-

den som bestäms dels av myndigheter, dels av styrelsen i Avanza

Pension. I kapitalbasen inkluderas en post avseende solvenska-

pital som i huvudsak består av aktiekapital, balanserad vinst och

omvärdering av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalkravet

för enheter inom försäkringssektorn avser det beräknade kapi-

talkravet främst härrörande från försäkringstagarnas tillgångar.

För beräkningen av bankens kapitalkrav används schablonme-

toder enligt Tillsynsförordningen och för fondbolaget används

Lag (2004:46) om värdepappersfonder och Lag (2013:561) om

förvaltare av alternativa investeringsfonder som grund för beräk-

ningen.

Finansiella konglomeratet, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Kapitalbas per sektor
Kapitalbas för reglerade enheter inom
försäkringssektorn	3 532	3 006
Kapitalbas för reglerade enheter inom
bank- och värdepapperssektorn	3 138	2 990
Total kapitalbas	6 670	5 996
Kapitalkrav per sektor
Kapitalkrav för reglerade enheter inom
försäkringssektorn	2 213	1 795
Kapitalkrav för reglerade enheter inom
bank- och värdepapperssektorn	2 345	1 863
Totalt Kapitalkrav	4 557	3 658
Överskott av kapital	2 113	2 338
Kapitalbas/Kapitalkrav	1,46	1,64

Kapitalbas och kapitalkrav för den konsoliderade

situationen och Avanza Bank AB (publ)

Den konsoliderade situationen utgörs av Avanza Bank Holding

AB (publ) och dotterbolagen Avanza Bank AB (publ) och Avanza

Fonder AB. Skillnaden mellan det finansiella konglomeratet och

den konsoliderade situationen är således att i det finansiella kong-

lomeratet konsolideras även försäkringsrörelsen.

För fastställande av lagstadgade kapitalkrav för den konsolide-

rade situationen och institutet Avanza Bank gäller Tillsynsförord-

ningen, lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och

värdepappersbolag, lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt

FFFS 2014:12.

Syftet med reglerna är att säkerställa att företag hanterar sina

risker och skyddar kundernas inlåning. Kapitalbasen ska täcka

minimikapitalkrav (kapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk,

avvecklingsrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk och operativ risk),

buffertkrav (kapitalkonserveringsbuffert och kontracyklisk kapi-

talbuffert), ett särskilt kapitalbaskrav i pelare 2 samt en pelare

2-vägledning. Från och med 28 juni 2021 behöver Avanza för-

hålla sig till ett bruttosoliditetskapitalkrav om 3 procent. Finans-

inspektionen slutförde under tredje kvartalet 2023 sin översyn

och utvärdering (ÖuP) av Avanza. Finansinspektionen beslutade

om ett pelare 2-krav om totalt 5,71 procent för den konsolide-

rade situationen fördelat på kreditrelaterad koncentrationsrisk

(0,90 procent) och ränterisk i bankboken (4,81 procent). Kapital-

baskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar primärkapital, varav

minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimärkapital. Vidare har

Finansinspektionen underrättat Avanza om en pelare 2-vägled-

ning avseende bruttosoliditet på gruppnivå på 0,5 procent, utöver

minimikravet för bruttosoliditet på 3,0 procent. Vägledningen ska

uppfyllas med kärnprimär kapital.

Kärnprimärkapitalet består av eget kapital med avdrag för

poster som inte får medräknas i kapitalbasen såsom ej verifie-

rat resultat, förutsebara kostnader och utdelningar, ytterligare

värdejusteringar, immateriella tillgångar och väsentliga innehav

i den finansiella sektorn. Resultatet medräknas i det fall externa

revisorer har granskat resultatet och tillstånd har erhållits från

Finansinspektionen. Avdrag för förutsebara kostnader och even-

tuella utdelningar görs enligt Kommissionens delegerade förord-

ning (EU) 241/2014. Ytterligare värdejusteringar beräknas enligt

Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/101 och rör

försiktig värdering av finansiella instrument värderade till verkligt

värde. Immateriella tillgångar består till stor del av goodwill och

IT-utveckling. Avdrag för väsentliga innehav i den finansiella sek-

torn rör dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension.

Avanzas kapitalkrav beräknas enligt Tillsynsförordningens

schablonmetoder. Avanzas kapitalkrav härrör i all väsentlighet

från kreditrisk och operativ risk. Inom kategorin kreditrisk är det

främst Avanzas bolån och portfölj av säkerställda obligationer

som kräver kapital.

Kapitaltäckningsanalyser avseende den konsoliderade situatio-

nen och Avanza Bank AB (publ) återfinns på efterföljande sidor.

Total kapitalrelation för konsoliderad situation var 24,7 procent

per 31 december 2023 respektive 25,2 procent för Avanza Bank

vilket ska jämföras med det totala riskbaserade kapitalkravet om

18,2 procent för konsoliderad situation respektive 18,7 procent för

Avanza Bank. Bruttosoliditetsgraden var 5,0 procent för konsoli-

derad situation och 4,5 procent för Avanza Bank per 31 decem-

ber 2023 vilket ska jämföras bruttosoliditetskravet om 3 procent

samt pelare 2-vägledningen om 0,5 procent. Kapitalrelationerna

och bruttosoliditetsgraden har historiskt sett alltid legat över de

regulatoriska kraven.

Det föreligger inte i dagsläget några väsentliga hinder för snabb

överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av skulder

mellan moderföretag och dotterföretag.

Noter

Avanza 2023 107

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Kommande förändringar i kapitaltäckningsreglerna

I december 2023 publicerade EU-kommissionen de slutgiltiga rättsakterna på hur delar av Basel 3

ska implementeras i Tillsynsförordning (CRR3) och direktiv 2013/36/EU (CRD6). En preliminär analys

visar att revideringen av schablonmetoden för kreditrisk relaterat till bolån och schablonmetoden

för operativ risk påverkar till största del Avanzas kapitalkrav. Övriga förändringar anses få en mindre

påverkan. Avanza är väl kapitaliserat att hantera kommande krav som börjar gälla 1 januari 2025 med

övergångsregler fram till 1 januari 2030.

Den interna kapitalutvärderingen (IKU)

Enligt artikel 73 i direktiv 2013/36/EU och 10 kap. i FFFS 2014:12. ska företag i ett särskilt dokument

beskriva sin bedömning av det totala behovet av kapital. Detta dokument kallas företagets interna

kapitalutvärdering (IKU). IKU:n ska genomföras årligen och i dokumentet ska företaget göra en intern

bedömning av kapitalbehovet för varje riskslag. Det interna kapitalbehovet ska jämföras med före-

tagets regulatoriska kapitalkrav. Syftet med IKU:n är att företag ska göra en självständig analys av

kapitalbehovet och inte bara mekaniskt följa föreskrivna metoder.

Vid den årliga IKU:n görs en genomgripande stresstestning av Avanzas exponeringar för att värdera

samtliga risker och säkerställa att Avanzas affärsmodell är bärkraftig och uthållig. Ett kapitalbehov

beräknas för varje risk vilket sedan jämförs med föreskrivna minimikrav och buffertkrav. I den fram-

åtblickande analysen ingår flera mycket stressade scenarion, samt deras konsekvenser på kapitalba-

sen, för att säkerställa att Avanza inte utsätter inlånares medel för risk.

Resultatet av IKU:n godkänns av styrelsen i Avanza och delges Finansinspektionen på anmodan.

IKU:n används som underlag vid beslut beträffande kapitalstrukturen vid exempelvis beslut om utnytt-

jande av bolagsstämmans bemyndigande beträffande återköp av egna aktier och vid beslut om utdel-

ning.

För närvarande pågår arbete med att upprätta en IKU per 2023-12-31. Den beräknas färdigställas

i slutet av första kvartalet 2024. Avanzas senaste färdigställda IKU upprättades per 2022-12-31. Då

gjordes bedömningen att totala kapitalbehov för att täcka oväntade förluster inklusive en intern kapi-

talplaneringsbuffert uppgick till 345 MSEK för konsoliderad situation och till 304 MSEK för Avanza

Bank. Samtidigt var det samlade kapitalkravet för konsoliderad situation 1 961 MSEK och för Avanza

Bank 1 841 MSEK, medan Avanzas faktiska kapitalbas uppgick till 3 402 MSEK respektive 2 969

MSEK. IKU:n konstaterade att Avanza var väl kapitaliserad och inte utsatte inlånares medel för risk.

Konsoliderad situation
Kapitalbas, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Kärnprimärkapital: Instrument och reserver
Eget kapital enligt balansräkningen	5 482	4 694
Förutsebar utdelning	–1 808	–1 175
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar	3 674	3 519
Ytterligare värdejusteringar	–13	–9
Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder)	–87	–107
Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av kärnprimärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering (belopp över
tröskelvärdet på 10% netto, eller godtagbara korta positioner)	–	–
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital	–99	–117
Kärnprimärkapital	3 574	3 402
Primärkapitaltillskott	–	–
Primärkapital (primärkapital = kärnprimär kapital + primärkapitaltillskott)	3 574	3 402
Supplementärkapital: instrument och avsättningar
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder	–	–
Supplementärkapital	–	–
Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital)	3 574	3 402

Noter

Avanza 2023 108

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Konsoliderad situation					Konsoliderad situation
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK	2023-12-31		2022-12-31		Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK	2023-12-31		2022-12-31
Riskvägda exponeringsbelopp					Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav	943	6,5%	1 441	11,1%
Kreditrisk enligt schablonmetoden	9 570		9 182		Bruttosoliditet
varav exponeringar mot institut	499		396		Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad	71 011		62 464
varav exponeringar mot företag	39		83		Bruttosoliditetsgrad, %	5,0%		5,5%
varav exponeringar mot hushåll	237		320		Primärkapital	3 574	5,0%	3 402	5,5%
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	4 036		3 959		Minimikrav (Pelare 1)	2 130	3,0%	1 874	3,0%
varav fallerande exponeringar	17		44		Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)	–	–	–	–
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer	2 813		3 016		Bruttosoliditetsvägledning	355	0,5%	562	0,9%
varav aktieexponeringar	479		689		Summa bruttosoliditetskrav (total lämplig kapitalbasnivå)	2 485	3,5%	2 436	3,9%
varav övriga poster	1 450		676		Kapitalöverskott efter bruttosoliditetskrav	1 089	1,5%	966	1,5%
Motpartsrisk	1		2
Marknadsrisk (positionsrisk)	1		0
Avvecklingsrisk	0		3
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden	–		–
Operativ risk enligt schablonmetoden	4 877		3 812
Totala riskvägda exponeringsbelopp	14 450		12 999
Kapitalkrav
Kreditrisk enligt schablonmetoden	766	5,3%	735	5,7%
varav exponeringar mot institut	40	0,3%	32	0,2%
varav exponeringar mot företag	3	0,0%	7	0,1%
varav exponeringar mot hushåll	19	0,1%	26	0,2%
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	323	2,2%	317	2,4%
varav fallerande exponeringar	1	0,0%	4	0,0%
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer	225	1,6%	241	1,9%
varav aktieexponeringar	38	0,3%	55	0,4%
varav övriga poster	116	0,8%	54	0,4%
Motpartsrisk	0	0,0%	0	0,0%
Marknadsrisk (positionsrisk)	0	0,0%	0	0,0%
Avvecklingsrisk	0	0,0%	0	0,0%
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden	–	–	–	–
Operativ risk enligt schablonmetoden	390	2,7%	305	2,3%
Totalt kapitalkrav Pelare 1	1 156	8,0%	1 040	8,0%
Total kapitalbas	3 574	24,7%	3 402	26,2%
Minimikapitalkrav (Pelare 1)	1 156	8,0%	1 040	8,0%
Kombinerade buffertkravet	650	4,5%	455	3,5%
Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)	825	5,7%	467	3,6%
Pelare 2-vägledning	–	–	–	–
Summa riskbaserat kapitalkrav (total lämplig
kapitalbasnivå)	2 631	18,2%	1 961	15,1%

Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för Pelare 2.

Det kvartalsvisa internt bedömda kapitalbehovet i pelare 2 redovisas i Pelare 3 rapporten om kapitaltäckning och

riskhantering.

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Noter

Avanza 2023 109

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Konsoliderad situation
Nyckeltal, MSEK		2023-12-31	2023-09-30	2023-06-30	2023-03-31	2022-12-31
	Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1	Kärnprimärkapital	3 574	3 696	3 572	3 504	3 402
2	Primärkapital	3 574	3 696	3 572	3 504	3 402
3	Totalt kapital	3 574	3 696	3 572	3 504	3 402
	Riskvägda exponeringsbelopp
4	Totalt riskvägt exponeringsbelopp	14 450	12 718	12 676	13 314	12 998
	Kapitalrelationer (som en
	procentandel av det riskvägda
	exponeringsbeloppet
5	Kärnprimärkapitalrelation (i %)	24,7%	29,1%	28,2%	26,3%	26,2%
6	Primärkapitalrelation (i %)	24,7%	29,1%	28,2%	26,3%	26,2%
7	Total kapitalrelation (i %)	24,7%	29,1%	28,2%	26,3%	26,2%
	Ytterligare kapitalbaskrav för att
	hantera andra risker än risken för
	allför låg bruttosoliditet (som en
	procentandel av det riskvägda
	exponeringsbeloppet)
EU 7a	Ytterligare kapitalbaskrav för att
	hantera andra risker än risken för
	allför låg bruttosoliditet (i %)	5,7%	5,7%	3,6%	3,6%	3,6%
EU 7b	varav: ska utgöras av kärn-
	primärkapital (i procentenheter)	3,2%	3,2%	2,0%	2,0%	2,0%
EU 7c	varav: ska utgöras av primär-
	kapital (i procentenheter)	4,3%	4,3%	2,7%	2,7%	2,7%
EU 7d	Totala kapitalbaskrav för
	översyns- och utvärderings-
	processen (i %)	13,7%	13,7%	11,6%	11,6%	11,6%
	Kombinerat buffertkrav och
	samlat kapitalkrav (som en
	procentandel av det riskvägda
	exponeringsbeloppet)
8	Kapitalkonserveringsbuffert (i %)	2,5%	2,5%	2,5%	2,5%	2,5%
EU 8a	Kapitalkonserveringsbuffert på
	grund av makrotillsynsrisker eller
	systemrisker identifierade på
	medlemsstatsnivå (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
9	Institutspecifik kontracyklisk
	kapitalbuffert (i %)	2,0%	2,0%	2,0%	1,0%	1,0%
EU 9a	Systemriskbuffert (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
10	Buffert för globalt systemviktigt
	institut (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
EU 10a	Buffert för andra systemviktiga
	institut (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
11	kombinerat buffertkrav (i %)	4,5%	4,5%	4,5%	3,5%	3,5%
EU 11a	Samlade kapitalkrav (i %)	18,2%	18,2%	16,1%	15,1%	15,1%

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Konsoliderad situation
Nyckeltal, MSEK		2023-12-31	2023-09-30	2023-06-30	2023-03-31	2022-12-31
12	Tillgängligt kärnprimärkapital
	efter uppfyllande av de totala
	kapitalbaskraven för översyns-
	och utvärderingsprocessen (i %)	11,0%	15,4%	16,6%	14,7%	14,6%
	Bruttosoliditetsgrad
13	Totalt exponeringsmått	71 011	69 009	66 318	62 607	62 464
14	Bruttosoliditetsgrad (i %)	5,0%	5,4%	5,4%	5,6%	5,5%
	Ytterligare kapitalbaskrav för
	att hantera risken för alltför låg
	brutto soliditet (som en procent-
	andel av det totala exponerings-
	måttet)
EU 14a	Ytterligare kapitalbaskrav för
	att hantera risken för alltför låg
	bruttosoliditet (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
EU 14b	varav: ska utgöras av kärn-
	primärkapital (i procentenheter)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
EU 14c	Totala krav avseende brutto-
	soliditetsgrad för översyns- och
	utvärderingsprocessen (i %)	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%
	Bruttosoliditetsbuffert och
	samlat bruttosoliditetskrav
	(som en procentandel av det
	totala exponeringsmåttet)
EU 14d	Krav på bruttosoliditetsbuffert
	(i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
EU 14e	Samlat bruttosoliditetskrav (i %)	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%
	Likviditetstäckningskvot
15	Totala högkvalitativa likvida
	tillgångar (viktat värde –
	genomsnitt)	22 390	19 328	17 339	16 370	17 464
EU 16a	Likviditetsutflöden – totalt viktat
	värde	6 591	6 552	6 598	6 650	6 687
EU 16b	Likviditetsinflöden – totalt viktat
	värde	2 893	2 904	2 891	3 225	4 303
16	Totala nettolikviditetsutflöden
	(justerat värde)	3 699	3 648	3 707	3 586	3 075
17	Likviditetstäckningskvot (i %)	606%	531%	471%	469%	649%
	Stabil nettofinansieringskvot
18	Total tillgänglig stabil finansiering	58 699	57 120	55 097	50 924	51 878
19	Totalt behov av stabil finansiering	29 341	29 187	28 347	28 731	29 317
20	Stabil nettofinansieringskvot (i %)	200%	196%	194%	177%	177%

Noter

Avanza 2023 110

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Avanza Bank AB
Kapitalbas, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Kärnprimärkapital: Instrument och reserver
Eget kapital enligt balansräkningen	4 274	3 696
Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och
utdelningar som har verifierats av personer som har oberoende ställning	–1 084	–633
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar	3 191	3 063
Ytterligare värdejusteringar	–13	–9
Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder)	–64	–85
Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av kärnprimärkapitalinstrument
i enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering
(belopp över tröskelvärdet på 10% netto, eller godtagbara korta positioner)	–	–
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital	–77	–94
Kärnprimärkapital	3 114	2 969
Primärkapitaltillskott	–	–
Primärkapital (primärkapital = kärnprimärkapital + primärkapitaltillskott)	3 114	2 969
Supplementärkapital: instrument och avsättningar
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder	–	–
Supplementärkapital	–	–
Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital)	3 114	2 969

			Avanza Bank AB
			Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK	2023-12-31		2022-12-31
			Kapitalkrav
			Kreditrisk enligt schablonmetoden	659	5,3%	671	5,7%
			varav exponeringar mot institut	40	0,3%	31	0,3%
			varav exponeringar mot företag	3	0,0%	7	0,1%
			varav exponeringar mot hushåll	19	0,2%	26	0,2%
			varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	323	2,6%	317	2,7%
			varav fallerande exponeringar	1	0,0%	4	0,0%
			varav exponeringar i form av säkerställda obligationer	225	1,8%	241	2,0%
			varav aktieexponeringar	–	–	–	–
			varav övriga poster	48	0,4%	46	0,4%
			Motpartsrisk	0	0,0%	0	0,0%
			Marknadsrisk (positionsrisk)	0	0,0%	0	0,0%
			Avvecklingsrisk	0	0,0%	0	0,0%
			Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden	–	–	–	–
			Operativ risk enligt schablonmetoden	331	2,7%	274	2,3%
			Totalt kapitalkrav Pelare 1	989	8,0%	945	8,0%
			Total kapitalbas	3 114	25,2%	2 969	25,1%
			Minimikapitalkrav (Pelare 1)	989	8,0%	945	8,0%
			Kombinerade buffertkravet	557	4,5%	413	3,5%
			Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)1)	767	6,2%	483	4,1%
Avanza Bank AB			Pelare 2-vägledning	–	–	–	–
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK	2023-12-31	2022-12-31	Summa riskbaserat kapitalkrav
Riskvägda exponeringsbelopp			(total lämplig kapitalbasnivå)	2 314	18,7%	1 841	15,6%
Kreditrisk enligt schablonmetoden	8 233	8 387	Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav	800	6,5%	1 128	9,5%
varav exponeringar mot institut	495	394	Bruttosoliditet
varav exponeringar mot företag	39	83	Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad	69 937		62 064
varav exponeringar mot hushåll	237	320	Bruttosoliditetsgrad, %	4,5%		4,8%
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	4 036	3 959	Primärkapital	3 114	4,5%	2 969	4,8%
varav fallerande exponeringar	17	44	Minimikrav (Pelare 1)	2 098	3,0%	1 862	3,0%
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer	2 813	3 016	Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)	–	–	–	–
varav aktieexponeringar	–	–	Bruttosoliditetsvägledning	–	–	–	–
varav övriga poster	595	571	Summa bruttosoliditetskrav (total lämplig kapitalbasnivå)	2 098	3,0%	1 862	3,0%
			Kapitalöverskott efter bruttosoliditetskrav	1 016	1,5%	1 107	1,8%
Motpartsrisk	1	2
Marknadsrisk (positionsrisk)	1	0
Avvecklingsrisk	0	3
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden	–	–
Operativ risk enligt schablonmetoden	4 133	3 421
Totala riskvägda exponeringsbelopp	12 369	11 813

Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för Pelare 2.

Noter

Avanza 2023 111

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Avanza Bank AB							Avanza Bank AB
Nyckeltal, MSEK		2023-12-31	2023-09-30	2023-06-30	2023-03-31	2022-12-31	Nyckeltal, MSEK			2023-12-31	2023-09-30	2023-06-30	2023-03-31	2022-12-31
	Tillgänglig kapitalbas (belopp)							12	Tillgängligt kärnprimärkapital
1	Kärnprimärkapital	3 114	3 332	3 203	3 093	2 969			efter uppfyllande av de totala
									kapitalbaskraven för översyns-
2	Primärkapital	3 114	3 332	3 203	3 093	2 969			och utvärderingsprocessen (i %)	11,0%	14,3%	15,7%	14,7%	13,1%
3	Totalt kapital	3 114	3 332	3 203	3 093	2 969			Bruttosoliditetsgrad
	Riskvägda exponeringsbelopp							13	Totalt exponeringsmått	69 937	68 659	65 931	61 639	62 064
4	Totalt riskvägt exponeringsbelopp	12 369	11 683	11 516	11 559	11 813		14	Bruttosoliditetsgrad (i %)	4,5%	4,9%	4,9%	5,0%	4,8%
	Kapitalrelationer (som en								Ytterligare kapitalbaskrav för
	procentandel av det riskvägda								att hantera risken för alltför låg
	exponeringsbeloppet								brutto soliditet (som en procent-
5	Kärnprimärkapitalrelation(i %)	25,2%	28,5%	27,8%	26,8%	25,1%	måttet)		andel av det totala exponerings-
6	Primärkapitalrelation (i %)	25,2%	28,5%	27,8%	26,8%	25,1%	Ytterligare kapitalbaskrav för	EU 14a
7	Total kapitalrelation (i %)	25,2%	28,5%	27,8%	26,8%	25,1%	att hantera risken för alltför låg
	Ytterligare kapitalbaskrav för att						bruttosoliditet (i %)			0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
	hantera andra risker än risken för							EU14b	varav: ska utgöras av kärn-
	allför låg bruttosoliditet (som en								primärkapital (i procentenheter)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
	procentandel av det riskvägda
	exponeringsbeloppet)							EU 14c	Totala krav avseende brutto-
									soliditetsgrad för översyns- och
EU 7a	Ytterligare kapitalbaskrav för att								utvärderingsprocessen (i %)	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%
	hantera andra risker än risken för
	allför låg bruttosoliditet (i %)	6,2%	6,2%	4,1%	4,1%	4,1%	Bruttosoliditetsbuffert och samlat
EU 7b	varav: ska utgöras av kärn-						bruttosoliditetskrav		(som en procentandel av det
	primärkapital (i procentenheter)	3,5%	3,5%	2,3%	2,3%	2,3%	totala exponeringsmåttet)
EU 7c	varav: ska utgöras av							EU 14d	Krav på bruttosoliditetsbuffert
	primärkapital (i procentenheter)	4,7%	4,7%	3,1%	3,1%	3,1%	(i %)			0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
EU 7d	Totala kapitalbaskrav för						Samlat bruttosoliditetskrav (i %)	EU 14e		3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%
	översyns- och utvärderings-
	processen (i %)	14,2%	14,2%	12,1%	12,1%	12,1%	Likviditetstäckningskvot
	Kombinerat buffertkrav och							15	Totala högkvalitativa likvida
	samlat kapitalkrav (som en						tillgångar (viktat värde –
	procentandel av det riskvägda						genomsnitt)			22 390	19 328	17 339	16 370	17 464
	exponeringsbeloppet)						Likviditetsutflöden – totalt viktat	EU 16a
8	Kapitalkonserveringsbuffert (i %)	2,5%	2,5%	2,5%	2,5%	2,5%	värde			6 546	6 506	6 553	6 604	6 641
EU 8a	Kapitalkonserveringsbuffert på						Likviditetsinflöden – totalt viktat	EU 16b
	grund av makrotillsynsrisker eller						värde			2 883	2 892	2 874	3 211	4 291
	systemrisker identifierade på							16	Totala nettolikviditetsutflöden
	medlemsstatsnivå (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	(justerat värde)			3 663	3 614	3 679	3 556	3 073
9	Institutspecifik kontracyklisk							17	Likviditetstäckningskvot (i %)	608%	534%	473%	471%	653%
	kapitalbuffert (i %)	2,0%	2,0%	2,0%	1,0%	1,0%			Stabil nettofinansieringskvot
EU 9a	Systemriskbuffert (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	Total tillgänglig stabil finansiering	18		58 239	56 756	54 728	50 512	51 445
10	Buffert för globalt systemviktigt						Totalt behov av stabil finansiering	19		28 258	28 837	27 947	27 749	28 905
	institut (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	Stabil nettofinansieringskvot (i %)	20		206%	197%	196%	182%	178%
EU 10a	Buffert för andra systemviktiga
	institut (i %)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
11	kombinerat buffertkrav (i %)	4,5%	4,5%	4,5%	3,5%	3,5%
EU 11a	Samlade kapitalkrav (i %)	18,7%	18,7%	16,6%	15,6%	15,6%

Fortsättning höger spalt

Fortsättning från vänster spalt

Noter

Avanza 2023 112

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 33, forts.

Ytterligare om likviditet

I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) redovisar Avanza information avse-

ende likviditetsriskpositioner för konsoliderad situation.

Likviditetsrisk är risken att inte kunna infria betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att

kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Avanzas betalningsförpliktelser kommer

i huvudsak från den inlåning som Avanza Banks kunder ej placerar i finansiella instrument eller pro-

dukter. När så sker uppstår inlåning som Avanza förvaltar.

För att hantera likviditet har Avanzas styrelse fastställt interna regler avseende urval och godkän-

nande av motparter samt placeringsalternativ och löptider. Därutöver fastställs ansvarsfördelning

och rapportering.

Likviditetsreserven finansieras genom inlåning från allmänheten och eget kapital. Avanzas likviditet

placeras huvudsakligen i säkerställda obligationer, samt obligationer emitterade av svenska staten

eller av svenska kommuner. En viss andel placeras hos systemviktiga banker och Riksbanken. Avanza

Bank AB är medlem i Sveriges Riksbank.

Avanza bedriver ingen egen handel med värdepapper och ämnar hålla alla räntebärande finansiella

instrument till förfall, men med möjligheten att sälja innehav i portföljen som redovisas till verkligt

värde via övrigt totalresultat. Den övergripande omsorgen vid förvaltning av likviditet är att Avanzas

kunder när som helst ska kunna få tillbaka sin inlåning. Det innebär att inlåning fördelas över olika

motparter, instrument och löptider så att portföljen förfaller i jämn takt. Avanzas betalningsförplik-

telser är i SEK och Avanzas överskottslikviditet placeras därför i SEK. Avanza tar ingen valutarisk.

Konsoliderad situation
Likviditetsreserv, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Likvida medel	10 484	6 376
Svenska säkerställda obligationer och obligationer från stat/region/kommun	33 094	29 090
Summa likviditetsreserv	43 579	35 466

Konsoliderad situation
Finansieringskällor, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
In- och upplåning från allmänheten	61 728	54 308
Leasingskulder	92	83
Övriga skulder	1 562	1 306
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	146	140
Eget kapital	5 482	4 694
Summa likviditetsreserv	69 011	60 531

Avanza Bank AB
Likviditetsreserv, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
Likvida medel	10 484	6 376
Svenska säkerställda obligationer och obligationer från stat/region/kommun	33 094	29 090
Summa likviditetsreserv	43 579	35 466

Avanza Bank AB
Finansieringskällor, MSEK	2023-12-31	2022-12-31
In- och upplåning från allmänheten	61 728	54 308
Leasingskulder	–	–
Övriga skulder	1 779	1 976
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	133	129
Eget kapital	4 274	3 696
Summa likviditetsreserv	67 914	60 108

Noter

Avanza 2023 113

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 34 Finansiella risker

Koncernens exponering mot finansiella risker

Genom att bedriva verksamhet uppstår olika typer av risker.

Avanza exponeras främst mot kreditrisker och operativa risker,

men har även viss exponering mot marknadsrisker, likviditetsris-

ker och livförsäkringssrisker.

Risker och riskhantering i verksamheten beskrivs även på

sidorna 27 och 46–48 samt i bolagsstyrningsrapporten på sidan

66.

Kreditrisker

Avanzas utlåning och hantering av överskottslikviditet exponerar

verksamheten för kreditrisk, det vill säga risken att en kredittagare

inte fullgör sina finansiella åtaganden mot Avanza och att ställda

säkerheter inte täcker fordran. Vidare löper Avanza en viss mot-

partsrisk, som uppstår som ett resultat av kundernas värdepap-

pershandel och dess avvecklingsförfarande i samband med den.

Motpartsrisken bedöms vara låg då motparterna har hög kreditra-

ting. Det finns ingen betydande riskkoncentration mot enskild

finansiell säkerhet, motpart, sektor eller region. Den begränsade

koncentrationsrisk som finns är mot kreditinstitut, räntebärande

placeringar samt Riksbanken till följd av hanteringen av över-

skottslikviditeten. Se vidare under avsnittet Likviditetsförvaltning.

Avanzas utlåning sker i form av värdepapperskrediter och bolån.

Huvuddelen av alla exponeringar är mot kunder bosatta i Sve-

rige. Krediter lämnas endast undantagsvis till svenskar bosatta

utanför Norden. Utlåningen uppgick på balansdagen till 19 583

(19 259) MSEK. Genomsnittlig utlåning under 2023 uppgick till

19 421 (19 780) MSEK. Utlåning till allmänheten redovisas efter

avdrag för förväntade kreditförluster i enlighet med IFRS 9.

IFRS 9 och förväntade kreditförluster

Avanza har en låg riskaptit i sin kreditgivning och begränsar de

värdepapper som går att belåna på olika sätt. Majoriteten av

säkerheterna är noterade aktier med god likviditet och någon stor

koncentration av ställd säkerhet finns inte. Utlåningen av bolån

är begränsad till kunder inom Private Banking och medarbetare,

vilket tillsammans med krav på att Avanza är enda panthavare till

bostaden ger en låg riskprofil. Den restriktiva kreditgivningen och

proaktiva kreditriskhanteringen har bidragit till att Avanza histo-

riskt haft mycket begränsade kreditförluster.

Den låga kreditrisken återspeglas i de låga reserveringarna för

förväntade kreditförluster (ECL) som per 31 december 2023 upp-

gick till 6 (9) MSEK. Avanza har utvecklat en modell för förväntade

kreditförluster som beräknas enligt metodiken i IFRS 9. Modellen

revideras löpande och parametrarna i modellen uppdaterades

senast under det fjärde kvartalet 2023.

IFRS 9-modellen är anpassad till de låneprodukter som erbjuds;

värdepapperskrediter och bolån. Tillgångarna delas in i tre kate-

gorier beroende på graden av kreditförsämring enligt IFRS 9. En

betydande ökning av kreditrisken sker när en kund har haft en ute-

bliven räntebetalning för bolånet under mer än 30 kalenderdagar

eller vid villkorsöverträdelser för värdepapperskrediten som har

pågått längre än 10 kalenderdagar. I tabellen som följer framgår

hur de förväntade kreditförlusterna har förändrats under året. Se

även not 2 Redovisningsprinciper (i) Finansiella instrument avsnitt

Nedskrivningar enligt IFRS 9 samt not 18 Utlåning till allmänheten

för mer information om IFRS 9. Utöver IFRS 9-kategoriseringen av

kreditkunderna omprövar Avanza regelbundet kreditkunder med

förhöjd risk samt arbetar löpande med nödlidande kreditkunder

och fallissemangskrediter.

Makroscenarioarbetet utgår från tre scenarion (ett basscenario,

ett positivt och ett negativt) för att bedöma eventuell påverkan på

probability of default (PD), loss given default (LGD) samt expo-

sure at default (EAD). Vikterna för dessa scenarion fördelas med

70 procent för basscenariot, 15 procent för det positiva scenariot

samt 15 procent för det negativa scenariot.

I IFRS 9-modellen används även framåtblickande makroeko-

nomiska faktorer som revideras löpande och en rimlighets- och

känslighetsbedömning av deras påverkan på ECL genomförs.

Makrovariablerna som påverkar ECL-beräkningen för värdepap-

perskrediten är sannolikheten för ett kraftigt börsfall, kraftiga

prisfall i enskilda värdepapper och arbetslöshet. Makrovariab-

lerna som påverkar ECL-beräkningen för bolånet är styrräntan,

arbetslöshet och bostadsprisindex.

Kraftigt börsfall

I modellen testas hur värdepapperskrediten påverkas av en bred

nedgång på börsen. Risken i produkten består i stor utsträckning

av kraftiga prisfall, där en väldiversifierad portfölj med låg koncen-

trationsrisk inte hjälper om marknaderna i stort tappar i värde, var-

för kundernas exponeringar och belåningsgrader blir avgörande

för hur väl de klarar stresstestet.

Förväntade kreditförluster, TSEK
Bolån	2023-12-31	2022-12-31	förändr %
Kategori 1	–1 768	–1 659	7
Kategori 2	–1 707	–3 730	–54
Kategori 3	–31	–161	–81
Summa	–3 506	–5 549	–37
Värdepapperskrediter
Kategori 1	–1 384	–2 819	–51
Kategori 2	–1	–44	–98
Kategori 3	–974	–886	10
Summa	–2 360	–3 749	–37
Total ECL	–5 865	–9 299	–37

Kraftiga prisfall i enskilda värdepapper

Den andra dimensionen som kan påverka risken i värdepappers-

krediten är kundernas diversifiering av säkerheter i portföljerna.

Om en kunds hela säkerhet för krediten består av ett enskilt värde-

papper ökar risken i jämförelse med om kunden har diversifierade

exponeringar. Portföljerna stresstestas därför även utifrån dessa

koncentrationsrisker, där nedgångar om 100 procent i enskilda

säkerheter simuleras.

Arbetslöshet

Arbetslöshet i Sverige kan påverka risken i värdepapperskredi-

terna, då Avanzas förmåga att driva in skulder är beroende av

kundernas betalningsförmåga bestående av externa tillgångar

eller inkomster. Arbetslösheten stressas med olika utfall i ett

framåtblickande perspektiv.

Arbetslösheten antas även kunna påverka bolånekunderna i viss

utsträckning, även om dessa i regel har en god ekonomi då Avanza

bara tillåter bolån med belåningsgrader på 50 procent eller lägre

vid beviljningstillfället till externa kunder. Utöver detta har Avanza

ett krav på att de vid beviljningstillfället måste ha minst 3 MSEK

i sparkapital hos Avanza. Bolåneportföljens motståndskraft mot

arbetslöshet bedöms som mycket god, även om det finns en teo-

retisk smärtgräns för när problem med räntebetalningarna skulle

kunna uppstå, varför framåtblickande arbetslöshet används som

ett stresstest även inom bolånet.

Noter

Avanza 2023 114

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 34, forts.

Riksbankens styrränta

Modellen utgår även från att risken inom bolånestocken ökar med

en högre styrränta, då denna direkt påverkar räntan för de bolån

Avanza förmedlar. Bolånetagarnas ekonomi stresstestas med en

ränta motsvarande minst 5 procentenheter över den faktiska rän-

tan de erbjudits i kreditprövningen. I teorin ska en klar majoritet av

bolånetagarna därmed klara en sådan ränta, om bolånetagarens

ekonomi inte har försämrats påtagligt sedan lånet beviljades. Vid

högre räntor utgår Avanza ändå från att problem med räntebetal-

ningarna skulle kunna uppstå.

Bostadsprisindex

Bostadsprisernas utveckling har en direkt påverkan på riskerna

inom Avanzas bolån på grund av deras påverkan på säkerheternas

värde. Avanza använder bostadsprisprognoser från andra institut

som grund i stresstesten av säkerheterna inom bolånestocken.

Värdepapperskrediter

Alla värdepapperskrediter är säkerställda med pant i marknads-

noterade värdepapper. Vid årsskiftet uppgick värdepapperskre-

diten efter avdrag för förväntade kreditförluster till 8 096 (8 037)

MSEK. Marknadsvärdet av ställda säkerheter uppgick till 64 143

(55 437) MSEK. De finansiella effekterna av erhållna säkerheter

beräknas kund för kund. Det innebär att ett övervärde i en säker-

het för en kund inte kan avräknas mot en annan kund. Majoriteten

av säkerheterna är svenska noterade aktier med god likviditet

som värderas enligt verkligt värde på aktuell marknadsplats. En

bedömning av lämplig belåningsgrad görs bland annat utifrån

värdepapprets likviditet, volatilitet och bolagsspecifika aspekter.

Alla värdepapperskrediter till kunder löper med en månads upp-

sägningstid och kan således sägas upp om exponeringen snabbt

skulle behöva dras ned.

Samtliga kredittagares återbetalningsförmåga prövas och

kredittagarna tilldelas en kreditlimit. Vid kreditgivningen samli-

miteras alla kredittagare som tillhör samma sfär. Spridningen i

kreditgivningen är god. Någon stor koncentration av ställd säker-

het inom värdepapperskrediten finns inte. Per den 31 december

2023 fanns det 106 (51) värdepapperskrediter överstigande 10

MSEK. Det sammanlagda beloppet för dessa krediter var 2 070

(1 217) MSEK och den högsta enskilda exponeringen uppgick till

112 (101) MSEK.

Utlåningen följs upp dagligen. Vid överbelåning, det vill säga

när skulden täcks av kundens ställda säkerheter men överstiger

belåningsvärdet på säkerheterna eller limiten, kontaktas kunden.

Kunden kan reglera överbelåningen genom att sätta in likvida

medel eller värdepapper på kontot alternativt avyttra värdepap-

per. Vidtas inga åtgärder har Avanza rätt att sälja de värdepapper

som står ställda som säkerhet i den utsträckning som krävs för

att åtgärda överbelåningen.

Vid oroliga marknader eller andra extrema händelser regleras

överbelåningen av Avanza genom försäljning av värdepapper

mer skyndsamt för att motverka kreditförluster. Överbelåningen

uppgick per den 31 december 2023 till 2,7 (2,5) MSEK motsva-

rande 0,03 (0,03) procent av utlåningen av värdepapperskrediter.

Genomsnittlig överbelåning under året uppgick till 4,0 (5,5) MSEK

motsvarande 0,05 (0,06) procent av värdepappersutlåningen.

Värdepapperskrediten nedskrivningsprövas genom att lånen

klassificeras efter kategorierna 1–3 enligt not 2 Redovisnings-

principer avsnitt (i) Finansiella instrument, stycke Nedskrivningar

enligt IFRS 9. Reserv för förväntade kreditförluster för värdepap-

perskrediten i enlighet med IFRS 9 uppgick per 31 december 2023

till 2 (4) MSEK. Avanza har under året haft konstaterade kreditför-

luster inom värdepapperskrediten på 0 (1) MSEK. Per 31 decem-

ber 2023 fanns det inga förfallna, ej nedskrivna fordringar där

säkerhet inte nyttjats och heller inga ianspråktagna säkerheter

som inte sålts. Värdeförändringar till följd av växel kursskillnader

eller andra omvärderingar förekommer inte. Se även not 12 Kredit-

förluster, netto och not 18 Utlåning till allmänheten.

Värdepapperskreditportföljerna stresstestas löpande i flera

dimensioner, bland annat för marginalförluster och för förluster

som kan uppstå på grund av bristande diversifiering (koncentra-

tionsrisk).

Har en kund signerat ett standardiserat options- och derivat-

avtal samt har en godkänd värdepapperskredit hos Avanza har

kunden möjlighet att handla med standardiserade aktie-/index-

derivat. Derivatpositioner innebär inte automatiskt att kunden

nyttjar någon kredit, men beroende på kundens exponering kan

ett kreditutnyttjande bli aktuellt vid lösenförfarandet. För att ta

hänsyn till kundens exponering beräknas ett säkerhetskrav som

begränsar derivatkundens tillgängliga medel. Vid årsskiftet upp-

gick antalet konton med derivatpositioner till 693 (711) stycken

och säkerhetskravet bland dessa uppgick till 443 (482) MSEK.

Ställda finansiella säkerheter för värdepapperskrediter
	Marknadsvärde,	Kreditexponering,	Andel av
2023-12-31	MSEK	MSEK	exponering, %
Aktier	53 755	6 691	83
Fonder	10 351	1 351	17
Övrigt	37	54	1
Summa	64 143	8 096	100

Marknadsvärde exklusive värdet av valutapositioner.

Valuta för ställda finansiella säkerheter för värdepapperskrediter
	Marknadsvärde,	Kreditexponering,	Andel av
2023-12-31	MSEK	MSEK	exponering, %
SEK	53 806	6 733	83
USD	6 790	879	11
EUR	1 370	192	2
DKK	1 063	119	1
NOK	773	106	1
Övrigt	341	67	1
Summa	64 143	8 096	100

Största säkerhetskoncentrationerna för värdepapperskrediten
	Andel av
2023-12-31	exponering, %
Investor B	4
Volvo B	4
Evolution	3
Swedbank A	3
Sv. Handelsbanken A	2
Summa	16

Bolån

Avanza erbjuder bolån sedan slutet av 2013. Erbjudandet riktas till

Avanzas mer kapitalstarka kunder inom Private Banking där belå-

ningsgraden maximalt får uppgå till 50 procent vid beviljandetill-

fället. Även medarbetare kan ta del av erbjudandet där belånings-

graden maximalt får uppgå till 85 procent vid beviljandetillfället.

Avanza har inga åtaganden för lånelöften. Per 31 december 2023

uppgick utlåningen efter avdrag för förväntade kreditförluster till

11 486 (11 222) MSEK.

Avanza har under året haft konstaterade kreditförluster inom

bolånet på – (–) MSEK. Reserv för förväntade kreditförluster för

bolånet uppgick till 4 (6) MSEK. Minskningen i ECL är till stor del

en effekt av att gränsvärdet för kategori 2 har ändrats från 10 till

30 dagar, vilket innebär att en betydande ökning av kreditrisken

anses ske först när en kund har haft en utebliven räntebetalning

för bolånet under mer än 30 kalenderdagar. Ändringen bedöms

göra ECL-modellen mer rättvisande i ljuset av den låga risken i

produkten.

Alla bolån är säkerställda med pant i villor och bostadsrätter

i Sverige. Bostäderna omvärderas minst årligen genom statis-

tisk värdering från extern part och den senaste omvärderingen

skedde under det fjärde kvartalet 2023. Per årsskiftet var genom-

snittlig belåningsgrad 40 (38) procent. Avanza kräver att vara

Noter

Avanza 2023 115

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 34, forts.

enda panthavare till säkerheten. Sedvanlig kreditprövning görs

där bland annat en kvar-att-leva-på-kalkyl (KALP) upprättas för

att se om kredittagaren klarar av ett scenario med nuvarande

ränta plus minst 5 procent, givet det sökta beloppet. Amortering

krävs i regel om kredittagarens belåningsgrad överstiger 75 pro-

cent. Om belåningsgraden överstiger 50 procent påförs ränte-

påslag enligt fastslagen räntetrappa. Utöver detta tillkommer

myndighetskrav avseende amortering.

Ställda säkerheter för bolån
	Kreditlimit,	Utlåning,	Belåningsgrad	Belåningsgrad
2023-12-31	MSEK	MSEK	(kreditlimit), %	(utlåning), %
Villor	8 620	7 967	41	40
Bostadsrätter	3 835	3 519	41	40
Summa	12 455	11 486	41	40

Geografisk spridning för bolån
	Andel av
Region	exponering, %
Stockholm	71
Göteborg	10
Malmö	6
Övrigt	13
Summa	100

Likviditetsförvaltning

Treasury ansvarar för Avanzas likviditetsförvaltning. Ut över arbe-

tet med placeringar omfattar arbetet att förhålla sig till tillämpbart

regelverk samt att mäta och rapportera relevanta risk- och avkast-

ningsmått samt portföljsammansättning.

Avanza har ett överskott av likviditet, till följd av betydligt större

inlåning än utlåning till allmänheten. Överskottslikviditeten place-

ras i stor utsträckning i säkerställda obligationer, riksbankscerti-

fikat samt likvida medel hos Riksbanken, systemviktiga nordiska

banker samt till mindre del i räntebärande värdepapper utgivna

av svenska staten, kommun och regioner (inklusive Kommun-

invest).

Innehav i räntebärande värdepapper inklusive ställda säkerhe-

ter uppgick vid balansdagen till 35 894 (32 591) MSEK. Av dessa

uppgick värdepapper utgivna av svenska kommuner och regioner

(inklusive Kommuninvest) till 3 223 (1 714) MSEK och de utgivna

av Riksbanken till 4 698 (802) MSEK. Övrig likviditet hos system-

viktiga nordiska kreditinstitut och Riksbanken uppgick vid årsskif-

tet sammantaget till 11 229 (6 966) MSEK.

Avanza har en diversifierad portfölj av räntebärande värdepap-

per med begränsad koncentrationsrisk mot enskilda emittenter.

Likviditeten placeras i enlighet med Avanzas interna regelverk,

vilka reglerar tillåtna emittenter av räntebärande värdepapper,

maximal genomsnittlig räntebindningstid på tre månader och att

innehaven som grundregel ska vara pantsättningsbara hos Sveri-

ges Riksbank. Det finns också ett regelverk som säkerställer kva-

liteten hos motparter och ställda säkerheter. Samtliga innehav av

säkerställda obligationer är noterade och har högsta obligations-

rating hos Standard & Poor (AAA) eller Moody’s (Aaa). Avanza

sätter för närvarande inte av något till reserven för förväntade

kreditförluster avseende obligationer då portföljen till sin helhet

har hög rating och bedöms enligt undantaget för innehav med låg

kreditrisk i enlighet med IFRS 9. Bedömning om behovet att redo-

visa en förlustreserv genomförs regelbundet och kan komma att

förändras om portföljens struktur förändras.

Motpartsrisk inom värdepappershandel för kunders räkning

Avanza har en begränsad motpartsrisk inom värdepappershan-

del. Avanza är medlem på börserna i Stockholm, Köpenhamn

och Helsingfors. Motpartsriskerna uppkommer främst till följd av

affärs flödet på dessa marknadsplatser. Avanza handlar enbart

för kunders räkning i standardiserade derivat avvecklade över

Nasdaq. Några OTC-mellanhavanden av betydelse förekommer

inte. Riskerna begränsas av att Avanza använder sig av erkända

clearinghus, som till exempel Euroclear och Nasdaq i Sverige, för

avveckling av utförda affärer.

Den motpartsrisk som uppstår i samband med produkten aktie-

lån, som Avanza Pension tillhandahåller, hanteras genom att

motparten ställer säkerhet. Avanza Pension accepterar endast

säkerhet i statsobligationer utgivna av vissa fastställda länder.

Ställd säkerhet skall uppgå till 105 procent av marknadsvärdet

av utlånade aktier.

Likviditetsförvaltning
	Bokfört värde,
2023-12-31	MSEK	Andel, %
Tillgodohavanden hos centralbanker	8 630	18
Utlåning till kreditinstitut inklusive ställda
säkerheter	2 599	6
Räntebärande värdepapper inklusive ställda
säkerheter	35 894	76
varav stat, kommun och regioner
(inklusive Riksbanken samt Kommuninvest)	7 922	22
varav säkerställda obligationer	27 972	78

Genomsnittlig duration för obligationsinnehavanden är 0,16.

Operativa risker

Operativ risk definieras som risken för förlust till följd av icke

ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner,

mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Definitio-

nen av operativ risk inkluderar informations-, kommunikations-

och säkerhetsrisker (IKT-risk), legal risk och compliancerisk, och

kan få påverkan på bolagets tillgångar (finansiell påverkan), anse-

ende, tillgänglighet, och/eller resultera i sanktioner (regulatorisk

påverkan).

Operativa risker förekommer i all verksamhet. Det är varken möj-

ligt eller kostnadseffektivt att försöka eliminera samtliga opera-

tiva risker. Avanza strävar efter att minimera de operativa riskerna

genom att skapa så effektiva och automatiserade processer som

möjligt, vilket också ger god kostnadseffektivitet. Avanza har inte

några blancokrediter, betalkonton eller betalkort och medverkar

inte i betaltransaktioner, vilket minskar både hotbild och bedräge-

ririsk. Arbetet med operativ riskhantering är strukturerat och föl-

jer metoder och riktlinjer för att identifiera och hantera risker. Det

yttersta ansvaret för Avanzas operativa risker åligger styrelsen

medan VD har ansvaret för den löpande förvaltningen. Eftersom

respektive enhetschef har ett operativt ansvar i paritet med sitt

chefsansvar har ansvaret för riskerna i praktiken delegerats till

enhetschefer och följaktligen verksamheten. Arbetssättet möjlig-

gör en adekvat hantering av risker som anses vara allvarliga inom

den limitstruktur som etablerats. Avanza arbetar förebyggande

med operativa risker.

Risker värderas enligt en modell för sannolikhet och konse-

kvens. Konsekvenserna bedöms utifrån fyra områden: ekono-

misk påverkan, påverkan på anseende, påverkan på tillgänglighet

samt regulatorisk påverkan. Inom operativ risk utgör både kvalita-

tiva och kvantitativa mått grunden för styrelsens beslut av riskap-

tit. Därutöver fastställer VD toleranslimiter.

Affärskonsekvensanalyser genomförs på processer som är kri-

tiska för Avanza. Genom att fastställa tolerabel avbrottstid i dessa

aktiviteter tydliggörs kravställning gentemot resurser såsom

infrastruktur, system, medarbetare och lokaler.

Avanzas medarbetare utbildas löpande inom riskhantering,

säkerhet samt intern styrning och kontroll i syfte att höja förstå-

else för och kompetens inom området. Samtliga medarbetare

vars arbetsuppgifter kräver detta är licenserade enligt de krav

SwedSec AB ställt upp.

Incidentrapportering i verksamheten belyser nuläget och det

faktiska utfallet av risker som Avanza exponeras för. Incidenterna

mäts, analyseras och rapporteras till ansvariga för att möjliggöra

förbättringar men också för att ge underlag till värdering av risker

i verksamheten.

Noter

Avanza 2023 116

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 34, forts.

Förändringar i verksamheten följer en godkännandeprocess där

relevanta överväganden ges vederbörlig vikt. Såväl affärsmäs-

siga som tekniska, legala, regelverksrelaterade, riskmässiga och

säkerhetsmässiga överväganden görs innan beslut om genom-

förande fattas.

IT-risker och informationssäkerhet, det vill säga processer och

rutiner för att säkerställa informationens tillgänglighet, riktighet

och konfidentialitet, är av stor betydelse för Avanza. Information

är en av Avanzas viktigaste tillgångar och digitaliseringen gör

att mängden information ökar samtidigt som hanteringen av

informationen blir allt mer komplex. Informationssäkerhet och

cybersäkerhet är för Avanza i allra högsta grad en lednings- och

styrelsefråga. För att på ett effektivt och strukturerat sätt kunna

säkerställa att Avanza har rätt skydd av sin information och att

verksamheten kan anpassa skyddet till framtida behov använder

Avanza ett ledningssystem för informationssäkerhet.

Marknadsrisker

Marknadsrisk är risken för att Avanzas resultat, egna kapital eller

tillgångarnas värde minskar på grund av förändringar i riskfakto-

rer på den finansiella marknaden. Marknadsrisk inkluderar aktie-

kursrisk, ränterisk och valutakursrisk.

Aktiekursrisk

Aktiekursrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kas-

saflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i mark-

nadspriser. Avanza bedriver ingen handel för egen räkning utan

tillhandahåller enbart handel för kunders räkning. Avanza tar inga

positioner för egen räkning. Den aktiekursrisk som Avanza påver-

kas av uppstår till följd av så kallade felaffärer.

Ränterisk

Ränterisk kan uppstå vid löptidsobalans mellan Avanzas till-

gångar och skulder då ränteförändringar kan påverka tillgångars

och skulders marknadsvärde. I förvaltningen av Avanzas över-

skottslikviditet uppstår marknadsrisk i innehavda räntebärande

värdepapper, med fast och rörlig kupong (FRN), genom föränd-

ringar i kreditspreadar och räntor. Avanza avsätter kapital under

pelare 2 med hänsyn till kreditspreadrisk, se not 33 Kapitalbas

och kapitalkrav.

Ränteförändringar kan även påverka räntenettot. Allt annat lika,

utan hänsyn till ändrat kundbeteende, konkurrenssituation, eller

obligationsportföljens räntebindningstid skulle 1 procentenhets

sänkning eller höjning av styrräntan innebära en helårseffekt på

räntenettot på mellan –210 och 650 MSEK, baserat på volymer

och ränta vid utgången av året och beroende på hur mycket som

kommer att delas med kunder. Varje kvartalsskifte görs en käns-

lighetsanalys av balansräkningen i samband med en ränterapport

till Finansinspektionen. Avanza avsätter kapital under pelare 2

med hänsyn till ränterisk i bankboken (IRRBB), se not 33 Kapital-

bas och kapitalkrav.

Avanza har inga avtal med bunden ränta gentemot kund. Avan-

zas kreditgivning sker till rörlig ränta och förändras vid normala

marknadsförhållanden i samband med Riksbankens ändringar av

styrräntan. Kreditgivningen finansieras endast av inlåning.

Avanzas inlåningsöverskott placeras med hänsyn till det interna

riskaptit- och limitramverket. För att möjliggöra en effektiv förvalt-

ning av likviditeten har styrelsen fastställt en ränteriskaptit. Place-

ringen av Avanzas överskottslikviditet görs normalt till en maximal

genomsnittlig räntebindningstid på 0,25, det vill säga tre månader.

Vidare får ränterisken, baserat på genomsnittlig räntebindnings-

tid och mätt som ett parallellskifte om 0,5 procentenheter av rän-

tekurvan, inte överskrida 3 procent av Avanzas kapitalbas. Placer-

bar likviditet (exklusive ställda säkerheter) uppgick vid årets slut till

44 340 (36 132) MSEK. Räntekänsligheten i portföljen mäts och

rapporteras internt veckovis. Ränterisken är begränsad genom att

Avanza avser, samt normalt sett har kapacitet, att hålla obliga-

tionsinnehav till förfall. Risken att behöva sälja obligationsinnehav

i förtid till förändrat marknadsvärde är begränsad. Detta minskar

risken för att negativa kursrörelser ska leda till realiserade förlus-

ter, till följd av ändrade kreditspreadar eller räntor. Av samtliga

obligationer har cirka 97 procent rörlig kupong (FRN – Floating

Rate Notes) med kvartalsvis ränteomsättning och cirka 3 procent

av innehaven är fastförräntade obligationer med enskilda löptider

understigande två år. För de fastförräntade obligationerna uppgår

den genomsnittliga löptiden till under ett år.

Valutakursrisk

Avanza har mycket begränsad exponering mot valuta. Avanza

bedriver ingen handel med valuta för egen räkning utan endast i

syfte att underlätta kunders värdepappershandel. Tillgångar och

skulder i balansräkningen är i huvudsak värderade i SEK. Kun-

derna kan hålla utländsk valuta på sina konton samt för avveckling

av affärer i utländsk valuta. Sådana valutasaldon matchas helt

av motsvarande saldon på Avanzas bankkonton. Någon valuta-

exponering av betydelse utanför balansräkningen föreligger inte.

Värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta
MSEK – Koncernen	2023-12-31
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut	377
Utlåning till allmänheten	35
Övriga tillgångar	546
Summa tillgångar	958
Skulder
Inlåning från allmänheten	410
Övriga skulder	544
Summa skulder	954

2023-12-31			Netto-	Valutakurs-
MSEK – Koncernen	Tillgångar	Skulder	exponering	risk
EUR	286	–283	3,3	0,33
USD	536	–536	0,1	0,01
NOK	72	–72	0,0	0,00
DKK	38	–38	0,0	0,00
Övriga	26	–26	0,0	0,05
Summa	958	–954	3,5	0,35

Beräknad som en ofördelaktig kursrörelse om 10 procent i respektive

valuta.

Likviditetsrisker

Likviditetsrisk definieras som risken att Avanza inte kan infria sina

betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden

för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Treasury har det

operativa ansvaret för att hantera Avanzas likviditetsrisk och är

underställd CFO.

Avanza finansieras via eget kapital och kunders inlåning. Verk-

samheten bedrivs utan behov av marknadsfinansiering. Inlåning

från allmänheten anses som en av de säkraste finansieringskäl-

lorna. Likviditetsrisken reduceras av att finansieringen är spridd

på ett mycket stort antal hushåll och mindre företagskunder. His-

toriskt har inlåning från allmänheten uppvisat en trögrörlighet,

det vill säga en förhållandevis hög grad av så kallad ”stickyness”.

Avanzas nuvarande finansieringsstruktur överskrider likviditets-

behovet flera gånger vilket gör att Avanza har en stor överskotts-

likviditet. Sammantagen bedöms exponeringen mot likviditetsris-

ker vara begränsad.

God betalningsberedskap kräver att tillgångssidan i balansräk-

ningen är likvid. För att Avanza vid varje tidpunkt ska ha tillräck-

ligt med betalningsmedel för att genomföra sina betalningar och

Noter

Avanza 2023 117

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 34, forts.

säkerställa kunduttag görs löpande prognoser och stresstester

för att bedöma behovet av betalningsmedel. Stresstesterna byg-

ger på historiska data och utgår från ett antal Avanzaspecifika

scenarion. Likviditetsrisker beräknas och övervakas med hjälp av

olika riskmått enligt Avanzas riskaptit- och limitramverk. Riskap-

titen för likviditetsrisk är konservativ, vilket säkerställs genom att

addera en extra likviditetsbuffert till det vid var tid gällande regu-

latoriska kravet. Treasury beräknar regelbundet likviditetstäck-

ningsgraden (LCR-kvoten) samt stabil finansieringskvot (NSFR-

kvoten) och rapporterar utfallet till styrelse och ledning.

För att hantera kortsiktiga likviditetsrisker upprättas dagliga lik-

viditetsprognoser. En särskild beredskapsplan är upprättad för att

ha beredskap att hantera allvarliga störningar av likviditetssitua-

tionen. Beredskapsplanens syfte är att effektivt och ändamåls-

enligt kunna vidta likviditetsskapande åtgärder som återställer

likviditetssituationen. För att hantera kortsiktiga svängningar i

allmänhetens in- och utlåning placeras en betydande del av till-

gångarna på konto tillgängliga på dagen. Vidare är Avanza Riks-

banksansluten och kan därmed nyttja Riksbankens stående kre-

ditfacilitet i händelse av ett kortfristigt likviditetsbehov.

Av utlåning till kreditinstitut har 19 (25) MSEK ställts som säker-

het. Utlåning till kreditinstitut exklusive ställda säkerheter, 2 580

(2 027) MSEK och tillgodohavanden hos Riksbanken 8 630

(4 915) MSEK, finns tillgängliga senast nästkommande bank-

dag. Förutom bolån med en löptid på normalt 30 år har Avanzas

övriga större balansposter kort löptid. För värdepapperskrediter

är löptiden tills vidare, men uppsägningstiden en månad. Säker-

ställda obligationer med bostäder som säkerhet samt svenska

staten, kommun och regionsobligationer handlas dagligen och

kan i normalfallet omsättas till likvid inom ett par dagar. Avanzas

obligationsinnehav har en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels

kvartalsvis samt till viss del även månadsvis. Större negativa för-

ändringar i överskottslikviditeten täcks i normalfallet av löpande

förfall. Avanza har inte några enskilt stora inlåningskunder av

signifikant betydelse för likviditeten utan inlåningen är spridd på

många kunder och betalningsberedskapen bedöms som mycket

god. Se vidare not 30 Löptider för tillgångar och skulder.

Skulder i försäkringsrörelsen påverkar inte likviditetsrisken.

Anledningen till detta är att det finns lika mycket tillgångar och

att det är försäkringstagarnas egna medel och därmed kunderna

som står för risken. Det finns inte heller några kontraktuella förfal-

lodatum.

Livförsäkringsrisker

Livförsäkringsriskerna i försäkringsverksamheten är små. Döds-

fall, efterlevandepension, premiebefrielse och sjukförsäkring för-

medlas av extern part och riskerna bärs inte av Avanza. Avanza

Pension är exponerat mot dödsfallsrisk kopplat till kapitalförsäk-

ringarna där utbetalning till den försäkrades efterlevande sker

med 101 procent av försäkringskapitalet i samband med dödsfall.

Riskpremien har hittills mer än väl täckt riskkostnaden förknippad

med dödsfall i kapitalförsäkringarna.

Försäkringsrisken hanteras genom att riskpremierna baseras

på statistiska antaganden och genom uppföljning vilket regle-

ras i de försäkringstekniska riktlinjerna. För att inte få för stora

svängningar i resultatet återförsäkrar Avanza riskkostnader över-

stigande 250 TSEK.

Återstående löptider (odiskonterade kassaflöden)
MSEK	På
2023-12-31	anfordran	<3 mån	3–12 mån	1–5 år	>5 år	Utan löptid	Totalt
Inlåning från allmänheten	61 728	–	–	–	–	–	61 728
Leasingskulder	–	–	–	92	–	–	92
Övriga skulder	–	922	–	–	–	–	922
Upplupna skulder och förutbetalda intäkter	–	164	–	–	–	–	164
Summa skulder	61 728	1 086	–	92	–	–	62 906

Totala skulder exklusive skulder i försäkringsrörelsen för vilka försäkringstagarna står risken för värdeförändring. Dessa skulder påverkar inte likviditetsrisken.

Likviditet och finansiering, MSEK	2023-12-31	Löptid
Tillgodohavanden hos centralbanker	8 630	1 dag
Utlåning till kreditinstitut	2 599	1 dag
Utlåning till allmänheten – värdepapperskrediter	8 096	1 månad
Utlåning till allmänheten – bolån	11 486	Minst 30 år
Räntebärande värdepapper	35 894	27 månader
Inlåning från allmänheten	61 728	Avista

Noter

Avanza 2023 118

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Not 35 Närstående

Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga

villkor.

Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning och

andra närstående

Det har inte förekommit några transaktioner utöver normal konto-

förvaltning med vare sig ledning, styrelse, nära familjemedlem-

mar till dessa eller företag som står under bestämmande infly-

tande av dessa. Det har inte heller redovisats några avsättningar

eller kostnader för osäkra fordringar hänförliga till närstående

under räkenskapsåret.

Utlåning till nyckelpersoner i ledande ställning och andra närstå-

ende är en del i Avanzas normala verksamhet.

Ledande befattningshavare deltar i koncernens teckningsop-

tionsprogram på marknadsmässiga villkor, se not 8 Anställda och

personalkostnader.

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Transaktioner med nyckelpersoner i ledande
ställning och andra närstående
Utlåning, MSEK	22	33
Inlåning, MSEK	456	337
	2023	2022
Courtage, TSEK	799	1 112
Ränteintäkter, TSEK	949	510
Räntekostnader, TSEK	13 504	487
Fakturering närståendes aktiebolag, MSEK	4	8

Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31

Transaktioner med dotterföretag

Moderbolagets fordringar på koncernföretag,

MSEK 2 053 1 321

Moderbolagets skulder till koncernföretag,

MSEK 0 –

2023 2022

Moderbolaget har erhållit ränteintäkter från

koncernföretag, MSEK 2 –

Moderbolaget har erlagt räntekostnader till

koncernföretag, MSEK – –

Not 36 Viktiga uppskattningar och bedömningar

Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar

av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om änd-

ringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen

görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell

period och framtida perioder. Enligt företagsledningen är kritiska

bedömningar avseende tillämpade redovisningsprinciper, samt

källor till osäkerheter i uppskattningar, främst relaterade till kre-

ditbedömningar.

Kreditbedömningar

Nedskrivning för kreditförluster sker utifrån en modell där kredi-

ter delas in i tre kategorier vilka bygger på bedömningar om när

väsentliga ökningar i kreditrisk uppstår. Till detta läggs bedöm-

ningar som tar hänsyn till makroekonomiska scenarier i beräk-

ningen av nedskrivningsbehovet. Se not 2 Redovisningsprinciper,

avsnitt (i) Finansiella instrument, samt not 34 Finansiella risker.

Not 37 Händelser efter balansdagen

Peter Almqvist, CIO och medlem i koncernledningen, har

meddelat att han slutar på Avanza och lämnade sin plats i kon-

cernledningen den 30 januari.

Not 38 Förslag till vinstdisposition

Styrelsen för Avanza Bank Holding AB (publ) föreslår att årsstäm-

man den 11 april 2024 beslutar om en utdelning om 1 1,50 SEK

per aktie för 2023 och att resterande belopp överförs i ny räkning.

Måndagen den 15 april 2024 är föreslagen som avstämningsdag

för utdelningen. Om årsstämman beslutar i enlighet med försla-

get beräknas utdelningen sändas ut av Euroclear Sweden AB

torsdagen den 18 april 2024. Förslaget motsvarar en utdelning

om sammantaget 1 808 MSEK. Utdelningsgraden motsvarar 91

procent av den sammanlagda vinsten för året 2023 att jämföra

med Avanzas utdelningspolicy där målet är att dela ut 70 procent

av årets vinst till aktieägarna, medhänsyn tagen till kapitalkrav,

inklusive Pelare2-krav och vägledning samt internt buffertkrav.

Utdelning ska bara lämnas i sådan utsträckning att det är försvar-

ligt med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning

och risker ställer på storleken av det egna kapitalet och bolagets

konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Utdelning kan

kombineras med andra åtgärder, såsom inlösen eller återköp av

egna aktier.

Styrelsen bedömer att moderbolagets och koncernens resultat

och ställning är god, vilket framgår av resultat- och balansräkning-

arna. Styrelsen bedömer att föreslagen utdelning har täckning i

eget kapital och ligger inom ramen för Avanzas utdelningspolicy.

Kapitalrelation och likviditet kommer även efter föreslagen utdel-

ning att vara betryggande i relation till koncernens verksamhet.

Styrelsen har särskilt beaktat det osäkra makroekonomiska

läget och bedömningen är att Avanzas ekonomiska ställning inte

äventyras av den föreslagna utdelningen. Avanza har inte sett

en försämrad betalningskapacitet hos kunderna, inte haft några

kreditförluster under året och bedömer inte heller att makroläget

kommer innebära en större ökning av kreditförluster som skulle få

en materiell negativ inverkan på det egna kapitalet. Såväl kapital-

täckningen som likviditetssituationen bedöms tillfredsställande

även efter föreslagen utdelning.

Sammantaget anser styrelsen därmed att den föreslagna utdel-

ningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens

(bolagets respektive koncernens) art, omfattning och risker stäl-

ler på storleken av det egna kapitalet, och bolagets respektive

koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

SEK – Moderbolaget 2023-12-31

Till årsstämmans förfogande står följande medel:

Överkursfond 659 706 195

Reserv för verkligt värde 45 088 303

Balanserat resultat 137 347 068

Årets vinst 1 721 374 992

Summa 2 563 516 559

Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras

på följande sätt:

Utdelning till aktieägare, 11,50 SEK per aktie 1 808 224 914

Till ny räkning överförs 755 291 645

Summa 2 563 516 559

Noter

Avanza 2023 119

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Stockholm den 22 februari 2024

Sven Hagströmer

Styrelsens ordförande

Magnus Dybeck Catharina Eklöf Jonas Hagströmer

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

John Hedberg Linda Hellström Johan Roos

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Sofia Sundström Hans Toll Leemon Wu

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Gunnar Olsson

Tillfördornad verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har avgivits den 22 februari 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Undertecknande försäkrar att koncern- och årsredovisningen

har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstan-

darder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovis-

ningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och före-

tagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen

ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och

företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver

väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som

ingår i koncernen står inför.

Avanza 2023 120

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Avanza Bank Holding AB (publ), org.nr. 556274-8458

Rapport om årsredovisningen och

koncernredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis-

ningen för Avanza Bank Holding AB (publ) för år 2023. Bolagets

årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 73-120 i

detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet

med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden

rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31

december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för

året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upp-

rättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvi-

sande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december

2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt

IFRS Accounting Standards, så som de antagits av EU, och lagen

om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvalt-

ningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncern-

redovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk-

ningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och kon-

cernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplette-

rande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisions-

utskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing

(ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa stan-

darder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obero-

ende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revi-

sorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar

enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap

och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsför-

ordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade

bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess

kontrollerade företag inom EU.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som

enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för

revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den

aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för

revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och

koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata utta-

landen om dessa områden.

Revisionsberättelse

Avanza 2023 121

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Kreditgivning och reservering för kreditförluster

Se not 18 och redovisningsprinciper på sidan 91 i årsredovisningen

och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och

beskrivning av området.

Beskrivning av området

Kreditgivningen i Avanza Bank utgörs av krediter med säkerheter i

värdepapper och bostäder. Utlåningen sker i Sverige via egna kana-

ler. Koncernens utlåning till allmänheten uppgår till 19 583 MSEK

(19 259 MSEK) per 31 december 2023, vilket motsvarar 6,9 (8,0)

procent av koncernens totala tillgångar. Bolagets reserver för kre-

ditförluster i låneportföljen uppgår till 6 (9) MSEK.

Reserverna för kreditförluster i bolagets låneportfölj motsvarar

bolagets bästa uppskattning av potentiellt uppkomna förluster i

låneportföljen per balansdagen. Reserveringarna kräver att bolaget

gör bedömningar och antaganden kring kreditriskerna och beräk-

ningar för förväntade kreditförluster. Komplexiteten kring dessa

beräkningar liksom bedömningarna och antagandena som görs,

leder till att vi ser detta som ett särskilt betydelsefullt område.

Hur området har beaktats i revisionen

Vi har testat bolagets nyckelkontroller i utlåningsprocesseninklu-

sive kreditbeslut, kreditgranskning, ratingklassificering samt reser-

veringssättning.

Testade kontroller utgörs av såväl manuella kontroller som auto-

matiska kontroller i applikationssystem. Vi har även testat generella

IT-kontroller inklusive behörighetshantering för aktuella system.

Vi har gått igenom bolagets principer utifrån IFRS 9 för att bedöma

om bolagets tolkning av dessa är rimliga. Vidare har vi testat bola-

gets nyckelkontroller avseende reserveringsprocessen. Vi har

också stickprovsvis kontrollerat indata i modellerna och riktigheten

i beräkningarna samt utvärderat ledningens bedömningar. I vår revi-

sion har vi använt våra interna modellspecialister för att bistå oss i

de granskningsåtgärder som vi utfört.

Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upplysning-

arna i årsredovisningen och om informationen är tillräckligt omfat-

tande som beskrivning av bolagets bedömningar.

Provisionsintäkter

Se not 4 och redovisningsprinciper på sidan 90 i årsredovisningen

och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och

beskrivning av området.

Beskrivning av området

Provisionsintäkter utgör en väsentlig del av Avanzas intäkter. Dessa

består primärt av courtage som erhålls i samband med kunders

köp och försäljning av värdepapper samt provisioner från fondverk-

samheten.

Koncernen redovisar för år 2023 en nettoomsättning relaterad

till provisionsintäkter om 2 176 (2 512) MSEK. Posten är således

väsentlig utifrån ett finansiellt rapporteringsperspektiv.

Intäktsredovisningen innehåller framförallt risker hänförliga till full-

ständighet, riktighet och värdering då det rör sig om ett stort antal

transaktioner. IT-system och applikationer används för debitering av

intäkter och en stor mängd data genereras i dessa system och appli-

kationer när kunder använder Avanzas tjänster.

Intäktsredovisningen bedöms vara ett särskilt betydelsefullt

område då den stora transaktionsvolymen medför att fullständig-

het och riktighet är kritisk för att ett väsentligt fel i den finansiella

rapporteringen inte skall uppstå.

Hur området har beaktats i revisionen

Vår revision har omfattat test och utvärdering av design och effekti-

vitet i kontroller för redovisning av provisionsintäkter. Detta inklude-

rar bland annat utvärdering av väsentliga rutiner och kontroller för

intäktsredovisning, inklusive relevanta IT-system och applikationer

som används för redovisning och uppföljning. Vi har säkerställt

överföringen av data mellan försystem och huvudboken.

Vi har utfört dataanalyser i kombination av analytisk granskning

av provisionsintäkterna där transaktionerna jämförts med avtalade

courtagenivåer i förhållande till genomförda affärer.

Vi har även genomfört beräkningar för att säkerställa fonddist-

ributionsintäkternas storlek genom analytisk och detaljgransk-

ning.

Värdering och existens av finansiella placeringstillgångar och

försäkringstekniska avsättningar

Se resultaträkningen, balansräkningen och redovisningsprinciper

samt not 21 i årsredovisningen för detaljerade upplysningar och

beskrivning av området.

Beskrivning av området

Tillgångar i försäkringsrörelsen utgörs till största delen av finan-

siella instrument där det finns en aktiv marknad med noterade

priser. Endast i mindre utsträckning existerar det innehav där vär-

deringen baseras på annan marknadsdata än noterade priser i

samma instrument.

Värderingen av skulder i försäkringsrörelsen baseras i allt väsent-

ligt på de underliggande tillgångarnas verkliga värde med tillägg

för avsättning för oreglerade skador hänförligt till riskmomentet i

kapitalförsäkring.

Tillgångar och skulder i försäkringsrörelsen utgör en väsentlig del

i koncernbalansräkningen i Avanza.

Avanza har kontrollaktiviteter för att säkerställa värdering och

existens av tillgångar i försäkringsrörelsen.

Hur området har beaktats i revisionen

Vi har testat och utvärderat design och effektivitet i Avanzas kon-

troller för prissättning, värdepappersavstämning och övervakning

i rutinen för värdering och avstämning av finansiella instrument.

För de instrument som är noterade har vi utvärderat Avanzas kon-

troller för inhämtning av priser från externa källor och vi har genom-

fört egna stickprov av prissättningen för den totala portföljen

genom avstämning av innehaven mot externa oberoende källor.

För skulderna i försäkringsrörelsen har vi bedömt använda meto-

der, modeller och antaganden mot branschpraxis och analytiskt

granskat beräkningarna utifrån FTB.

Revisionsberättelse

Avanza 2023 122

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Annan information än årsredovisningen och

koncernredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis-

ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–72

och 126–138. Den andra informationen består också av ersätt-

ningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revi-

sionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som

har ansvaret för denna andra information.

Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis-

ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande

med bestyrkande avseende denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernre-

dovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identi-

fieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning

är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid

denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat

under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar

innehålla väsentliga felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna

information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller

en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har

inget att rapportera i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för

att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att

de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och lagen

om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad

gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av

EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den

interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en

årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några

väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller

misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen

ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen

av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten.

De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka

förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagan-

det om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock

inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera

bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt

alternativ till att göra något av detta.

Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens

ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finan-

siella rapportering.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsre-

dovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller

några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig-

heter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som inne-

håller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet,

men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och

god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig

felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund

av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de

enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono-

miska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen

och koncernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt

omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela

revisionen. Dessutom:

Q

identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig-

heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig

dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och

utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och

inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga

för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte

upptäcka enväsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är

högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag,

eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi,

förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller

åsidosättande av intern kontroll.

Q

skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna

kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma

granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omstän-

digheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten

i den interna kontrollen.

Q

utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som

används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk-

törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys-

ningar.

Q

drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkstäl-

lande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upp-

rättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi

drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbe-

visen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor

som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda

till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att

fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en

väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa

uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och

koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn

eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera utta-

landet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra

slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till

datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser

eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre

kan fortsätta verksamheten.

Q

utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen

och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen,

däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och kon-

cernredovisningen återger de underliggande transaktionerna

och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.

Q

inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis

avseende den finansiella informationen för enheterna eller

affärs aktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande

avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning,

övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt

ansvariga för våra uttalanden.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens plane-

rade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste

också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen,

däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen

som vi identifierat.

Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har

följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla

relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt

oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att

eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.

Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi

vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisio-

nen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de

viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som

därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi

beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar

eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.

Revisionsberättelse

Avanza 2023 123

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Rapport om andra krav enligt lagar och andra

författningar

Revisorns granskning av förvaltning och förslag till

disposition av bolagets vinst eller förlust

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen

har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direk-

törens förvaltning för Avanza Bank Holding AB (publ) för år 2023

samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller

förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla-

get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och

verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar

enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är

oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt

god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska

ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner

beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning

innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är

försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens

verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av

moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbe-

hov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen

av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlö-

pande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och

att tillse att bolagets organisation är utformad så att bok föringen,

medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i

övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.

Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen

enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de

åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgö-

ras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen

ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt

uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att

med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelse-

ledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

Q

företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum-

melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget,

eller

Q

på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, års-

redovisningslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av

bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är

att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt

med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti

för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige

alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan

föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med

aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använ-

der vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk

inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen

och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grun-

dar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande

granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella

bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär

att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och för-

hållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och

överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi

går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna

åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande

om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens

förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har

vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av under-

lagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med

aktiebolagslagen.

Revisorns granskning av Esef-rapporten

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen

har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande

direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis-

ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering

(Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde-

pappersmarknaden för Avanza Bank Holding AB (publ) för år 2023.

Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade

kravet.

Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format

som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

Grund för uttalande

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18

Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna

rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi

är oberoende i förhållande till Avanza Bank Holding AB (publ) enligt

god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska

ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls-

enliga som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för

att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen

(2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en

sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören

bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsent-

liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss-

tag.

Revisorns ansvar

Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten

i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i16

kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grund-

val av vår granskning.

RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåt-

gärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad

i ett format som uppfyller dessa krav.

Revisionsberättelse

Avanza 2023 124

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för

att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed

i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en

sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter

eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsam-

mans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som

användare fattar med grund i Esef-rapporten.

Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality

Management 1, som kräver att företaget utformar, implemente-

rar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer

eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder

för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författ-

ningar.

Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om

Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig

elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovis-

ningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom

att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen

vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna

riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som

är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram

underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ända-

målsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att

göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Gransk-

ningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och

rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.

Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av

att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en

avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den gran-

skade årsredovisningen och koncernredovisningen.

Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida

koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassa-

flödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i

enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.

KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Avanza Bank Holding AB (publ)s revisor av bolagsstämman

den 30 mars 2023. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2019.

Stockholm den 22 februari 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Revisionsberättelse

Avanza 2023 125

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Förvaltningsberättelse

Femårsöversikt

Koncernens resultaträkningar

Koncernens balansräkningar

Förändringar i koncernens

eget kapital

Koncernens kassaflödesanalyser

Moderbolagets resultaträkningar

Moderbolagets balansräkningar

Förändringar i moderbolagets

eget kapital

Moderbolagets kassaflödesanalyser

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Avanzas hållbarhetsrapporting är en viktig del i att öppet och balanserat förmedla Avanzas ståndpunkt, aktiviteter

och resultat inom väsentliga områden.

I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Avanza valt att

upprätta en hållbarhetsrapport skild från förvalt-

ningsberättelsen och i huvudsak från de formella

finansiella rapporterna. Avanzas hållbarhetsrap-

port har utgångspunkt i GRI Standards: Core

option, samt GRI:s särskilda riktlinjer för bran-

schen (Financial Services Sector Supplement).

För rapportering i enlighet med artikel 8, Taxono-

miförordningen (EU) 2020/852 se sidorna 49–57.

Den lagstadgade hållbarhetsrapporten inklude-

rar hela koncernen och dess omfattning framgår

på sidan 128. Avanzas verksamhet bedöms inte

innebära någon väsentlig negativ miljöpåverkan

eller risk för kränkning av mänskliga rättigheter,

vare sig direkt eller indirekt, annat än i fondbo-

lagets förvaltning. Avanzakoncernen har därför

ingen formaliserad styrning eller resultatuppfölj-

ning på dessa områden.

Ett separat yttrande rörande hållbarhetsredo-

visningen har upprättats av extern part.

Föregående hållbarhetsrapport avsåg kalen-

deråret 2022 och publicerades den 24 februari

2023.

Avanzas policys finns publicerade på avanza.

se/ir.

GRI-index

Generella standardupplysningar Sida/not

Organisationsprofil

102-1 Organisationens namn Not 1

102-2 Aktiviteter, varumärken, produkter och tjänster 11–12, 38–39 ,130–133

102-3 Organisationens huvudkontor Not 1

102-4 Organisationens verksamhetsländer 2

102-5 Ägarstruktur och företagsform 2

102-6 Marknadsplatser 2, 130

102-7 Organisationens storlek 2–3, 25–26, 130–133

102-8 Information om medarbetare och övriga arbetare 33–37

102-9 Leverantörskedja 41, 45

102-10 Väsentliga förändringar avseende organisationens storlek, struktur, ägarstruktur

eller leverantörskedja

Ej tillämplig

102-11 Försiktighetsprincipens tillämpning Ej tillämplig

102-12 Externa initiativ 35, 41–43

102-13 Medlemskap i branschorganisationer 38, 128

Generella standardupplysningar Sida/not

Strategi

102-14 Uttalande från organisationens högsta beslutsfattare 6–8, 58–59

102-15 Huvudsakliga effekter, risker och möjligheter 16–24, 27, 33–37, 46–48

Etik och integritet

102-16 Värderingar, principer och beteendenormer 33–37, 46–47, 62–64

Styrning

102-18 Bolagsstyrning 60–72

Intressentengagemang

102-40 Intressentgrupper 29–30

102-41 Kollektivavtal 36

102-42 Identifiering och val av intressenter 29–30

102-43 Formerna för intressentengagemang 29–30

102-44 Huvudämnen och initiativ 22–24, 29–31

Rapporteringspraxis

102-45 Enheter som ingår i organisationens finansiella rapportering 73, Not 2

102-46 Definiering av rapportinnehåll och avgränsingar 29–30, 126

102-47 Lista över materiella områden 29–30, 13–15, 32

102-48 Förändringar av information Ej tillämplig

102-49 Förändringar i rapporteringen Not 2

102-50 Redovisingsperiod Not 1

102-51 Datum för senaste publicerade årsrapport 137

102-52 Redovisningscykel Not 1

102-53 Kontaktuppgifter för frågor avseende rapporten 128, 137

102-54 Påstående om rapportering enligt GRI 79, 126

102-55 GRI index 126–128

102-56 Extern försäkran Ej tillämplig

Hållbarhetsrapportering

Avanza 2023 126

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Specifika standardupplysningar Sida/not

GRI 200

Ekonomiska aspeker

Indikator

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

2–3, 27, 29–30, 46–48

3, 9–10

13–15, 32

GRI 203

Indirekt ekonomisk påverkan

203-2 Signifikant indirekt ekonomisk påverkan 3, 9–10, 13–15, 32, 38–39

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

29–30, 33–37

GRI 205

Antikorruption

205-2

205-3

Kommunikation och träning avssende antikorruption

Konfirmerade incidenter avseende korruption och vidtagna åtgärder

45–46, 63

GRI 400

Sociala aspekter

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

29–30, 33–37

GRI 401

Anställning

401-1

401-2

401-3

Nyanställningar och personalomsättning

Förmåner för anställda som inkluderar begränsingar för visstidsansällda

Föräldraledighet

33–37

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

33–37, 46–47, 63–64

GRI 404

Utbildning

404-3 Andel medarbetare som får utbildning, utvärdering och uppföljning av arbetet 33–37, 46–47, 63

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

29–30, 46–47, 63–64

GRI 405

Mångfald och lika rättigheter

405-1

405-2

Mångfald bland styrelse, ledning och anställda

Fördelning av löner och ersättningar mellan kvinnor och män

33–37, 62–64

35, Not 8

GRI 103

Upplysning om styrning

103-1

103-2

103-3

Förklaring av materiella områden och dess begräsningar

Ledningens ställningsstagande och dess komponenter

Utvärdering av ledningens ställningstagande

44–45, 65–66

GRI 418

Kundintegritet

418-1 Motiverade klagomål mot kunders integritet och förlust av kunddata 45

Branschspecifika upplysningar

Finansiella tjänster

Sida/not

Produkter Indikator

GRI G4

Upplysning om styrning

G4_DMA Aspektens väsentlighet

Organisationens hantering av den väsentliga aspekten och dess effekter

3, 9–10, 29–30

Produktportfölj FS7 Monetärt värde som ger sociala fördelar inom specifika områden 38–39

Hållbarhetsrapportering

Avanza 2023 127

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Lagstadgad hållbarhetsrapport – index

Generella upplysningar Sida/hänvisning

Beskrivning av affärsmodell 3

Intressenter 29–30

Miljö

Risker 47–48

Hantering av risker 47–48

Policy, dess syfte och ansvarsfördelning 47

Resultatindikatorer 32

Personal och sociala förhållanden

Risker 46–47

Hantering av risker 46–47

Policy, dess syfte och ansvarsfördelning 35, 47

Resultatindikatorer 14, 33–37

Mänskliga rättigheter

Risker 47

Hantering av risker 45

Policy, dess syfte och ansvarsfördelning 35

Resultatindikatorer Ej tillämplig

Antikorruption

Risker 46

Hantering av risker 45

Policy, dess syfte och ansvarsfördelning 45

Resultatindikatorer Ej tillämplig

Övriga hållbarhetsupplysningar

Medlemskap

För kunskapsdelning, diskussioner med andra aktörer i branschen

och för att tillsammans kunna påverka utvecklingen i branschen

är Avanza och dess bolag medlemmar och deltar aktivt i relevanta

bransch organisationer som till exempel Svenska Bankföreningen,

Svensk Värdepappersmarknad och Fondbolagens förening.

Avanza Fonder är medlem i Principles of Responsible Investments

(PRI).

Hållbarhetsrating

Morningstars Hållbarhetsvärde (Morningstar Sustainability Score)

är ett vägt snitt över vilken hållbarhetsrisk (ESG Risk Rating) fon-

dens innehav har. ESG Risk Rating är ett värde mellan 0–100 där

ett lägre värde är bättre och indikerar mer hållbar. 0 indikerar att ett

företag inte har någon ohanterad ESG-risk och ett värde på 100 indi-

kerar den högsta nivån av ESG-risk. Bedömningen görs av analys-

företaget Sustainalytics och fler än 10 000 företag världen över har

en Sustainalytics ESG Risk Rating. Värdet uppdateras månadsvis.

Morningstar illustrerar även fonders hållbarhetsbetyg genom

en rating på mellan 1 till 5 jordglober. Globerna mäter hur väl före-

tag och andra innehav i fondens portfölj hanterar risker kopplade

till miljö, arbetsförhållanden och ägarfrågor (ESG), relativt andra

fonder i samma global kategori. Antalet glober styrs av fondens

historiska hållbarhetsvärde. Det är en sammanvägning av fondens

hållbarhetsvärde nu och de senaste 12 månaderna. Nuvarande

värde väger tyngre än hållbarhetsvärdet för 12 månader sedan. De

10 procent av fonderna med lägsta genomsnittliga hållbarhetsrisk i

sin kategori, får 5 glober. Fonderna som placerar sig i den näst bästa

gruppen, 22,5 procent av fonderna, får fyra glober, 35 procent av

fonderna får tre glober, 22,5 procent får två glober och de 10 procent

av fonderna med högst hållbarhetsrisker får en glob.

Vi ska vara en klimatsmart organisation med koll på vårt

ekologiska avtryck

Att minimera vår klimatpåverkan är en del i hållbarhetsarbetet, även

om vi som renodlad digital plattform har en begränsad direkt påver-

kan på miljön. Vi har därför ingen formell miljöstyrning. Merparten

av kommunikationen med våra kunder sker digitalt. Den dagliga

verksamheten kräver inga transporter och ett begränsat antal

resor. Vi strävar efter att göra hållbara inköp samt skapa hållbara

kontor genom god arbetsmiljö och låg resurs- och energiförbruk-

ning. Varje år görs en klimatredovisning för att följa upp vår klimat-

påverkan. Den totala energiförbrukningen uppgick 2023 till 1 001

(1 062) MWh varav 323 (369) MWh avsåg intern förbrukning. De

totala utsläppen uppgick till 494 (300) ton CO

. Ökningen i årets

utsläpp hänförs främst till större inköp av kapitalvaror såsom ser-

verutrustning. Klimatkompensationen för 2023 uppgår till 494 ton

Klimatredovisningarna finns publicerade på avanza.se/ir.

Kontakt

Johanna Kull, Hållbarhetsansvarig

Mejl: johanna.kull@avanza.se

Telefon: 070-452 48 34

Jämförelsetalet har justerats från tidigare års årsredovisning med anledning av metodför-

ändringar i beräkningar av utsläpp

Hållbarhetsrapportering

Avanza 2023 128

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Revisorns yttrande

avseende den lagstadgade

hållbarhetsrapporten

Till bolagsstämman i Avanza Bank Holding AB (publ) org. nr 556274-8458

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidan 128 och för att den är upp rättad i

enlighet med årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbar-

hetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt

mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on

Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.

Uttalande

En hållbarhetsrapport har upprättats.

Stockholm den 22 februari 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Hållbarhetsrapportering

Avanza 2023 129

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Grunderbjudande

De flesta av våra kunder ingår i vårt grunderbjudande. Alla kunder

har tillgång till hela plattformen, även om handel i vissa instrument

kräver särskilda passandeprövningar. Som kund hos Avanza beta-

lar man inga fasta avgifter, utan endast courtage eller valutaväx-

lingsavgift vid handel i värdepapper, en fondförvaltningsavgift när

du är investerad i en fond eller en ränta på ett lån.

Private Banking

Inom Private Banking har vi våra mer kapitalstarka kunder med ett

samlat sparande på minst tre miljoner kronor. Inte heller här betalar

man några årliga avgifter. Vi erbjuder en digital och personlig Pri-

vate Banking-tjänst med ett brett produktutbud, förmånligt cour-

tage, samt mycket attraktiva räntevillkor för både värdepappers-

kredit och bolån. Utöver detta får våra kunder inom Private Banking

tillgång till tjänster som skatterådgivning och juridisk rådgivning

samt marknadsuppdateringar med analyser och investeringsråd

från Placera, vårt redaktionellt oberoende mediabolag. Hos Private

Banking får man även snabb och personlig service via vårt spe-

cialiserade mäkleri och våra kundansvariga samt tillgång till VIP-

biljetter, förhandsvisningar och exklusiva evenemang genom den

digitala upplevelsetjänsten KEY.

Pro

Våra Pro-kunder är de mer handelsaktiva kunderna och professio-

nella daytraders. Som Pro-kund gör man minst två affärer per dag

till minimicourtage eller omsätter 280 000 kronor dagligen. Man

erbjuds förmånliga villkor, ett lågt courtage samt tillgång till trading-

verktyg. Våra Pro-kunder får även tillgång till snabb och personlig

service från vårt specialiserade mäkleri och våra kundansvariga.

Pro-kunder får också ta del av tjänsterna tillgängliga för Private Ban-

king om kapitalkravet uppfylls.

Företagskunder

Företagskunder har samma tillgång till våra tjänster som privatper-

soner och kan tillhöra vårt grunderbjudande eller Private Banking.

Vi har även tjänstepensionserbjudande till företag, helt utan onö-

diga försäkringsavgifter vilket kan ge varje anställd upp till en mil-

jon mer i pension. Merparten av företagskunderna inom tjänste-

pension utgörs av små och medelstora företag med under 100

anställda. Företag kan enkelt teckna tjänstepension digitalt.

För institutionella placerare erbjuder vi ett mycket konkurrens-

kraftigt alternativ som utmärks av hög kvalitet och servicenivå

med snabb och säker orderhantering via telefon, vår plattform och

tradingapplikation. Kapitalförvaltare får ta del av vårt breda utbud

för placeringar av förvaltat kapital. Vi har ett 50-tal institutionella

handelskunder, huvudsakligen svenska kapitalförvaltare, som

sköter handeln inom ramen för sina fonder och/eller förvaltning

hos Avanza. Härutöver finns ett 15-tal förvaltarsamarbeten med

förvaltare som använder Avanzas plattform för förvaltning av sina

kunders förmögenheter.

Inom området Corporate Finance vänder vi oss främst till små

och medelstora bolag som rådgivare i samband med börsintroduk-

tioner och kapitalanskaffning, samt som partner till medelstora och

stora bolag.

Våra kunder

Vi riktar oss primärt till privatsparare, men har även tjänster för professionella inves-

terare och företagskunder, såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och de som vill

teckna tjänstepension.

Avanza 2023 130

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Courtageklasser

Vi erbjuder olika courtageklasser anpassade efter kunders handelsaktivitet. Vi har något som passar alla, från den allra minsta

aktiehandlaren till den som gör större affärer och vill handla till ett fast pris. Kunderna väljer själva vilken courtageklass de vill till-

höra och har möjlighet att byta courtageklass när de vill, men tidigast en dag efter det senaste bytet. Fondhandeln är courtagefri.

Priserna i våra courtageklasser gäller

för aktiehandel på Stockholmsbörsen

inkl First North, med undantag för Start

som enbart gäller handel på Stock-

holmsbörsen. För mer information om

våra priser och vårt erbjudande besök

vår sajt, avanza.se.

Rörligt courtage

0 %

Lägsta courtage

0 kr

Valbar om du har

under

50 000 kr*

Rörligt courtage

0,15 %

Lägsta courtage

1 kr

Rörligt courtage

0,25 %

Lägsta courtage

1 kr

Passar affärer

under

15 600 kr

Rörligt courtage

0,055 %

Lägsta courtage

59 kr

Rörligt courtage

0,15 %

Lägsta courtage

39 kr

Passar affärer

mellan

15 600 –

46 000 kr

Rörligt courtage

0 %

Lägsta courtage

99 kr

Rörligt courtage

0,069 %

Lägsta courtage

69 kr

Passar affärer

mellan

46 000 –

143 500 kr

Rörligt courtage

0,034 % och nedåt

Lägsta courtage

49 kr och nedåt

Rörligt courtage

0 %

Lägsta courtage

99 kr

Passar affärer

över

143 500 kr

*Courtageklass Start kan du välja om du aldrig haft 50 000 kr eller mer i samlat sparande hos oss. Om du uppnår 50 000 kr eller gör fler

än 500 gratis affärer under en 12-månadersperiod placeras du automatiskt i courtageklass Mini och kan inte välja Start igen.

Avanza 2023 131

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Produkter och utbud

För att kunna erbjuda en användarupplevelse i världsklass har vi ett brett utbud, tillgång till gedigen marknadsdata, många

olika filtreringsverktyg och beslutstöd samt inte minst en enkel och lättnavigerad plattform via sajt och app. Hos Avanza

betalar man dessutom inga fasta avgifter.

Våra konton

Aktie- och fondkonto

Traditionellt depåkonto där man kan kvitta vinster mot förluster i

deklarationen och har rösträtt för sina aktier. Reavinstskatt på 30

procent betalas på vinst och utdelningar.

Investeringssparkonto (ISK)

Schablonbeskattat konto för aktier, fonder och andra värdepapper

där man har rösträtt för sina aktier. Man betalar skatten årligen och

behöver inte redovisa något i deklarationen. Ett ISK kan inte vara

företagsägt.

Kapitalförsäkring

Schablonbeskattat konto för aktier, fonder och andra värdepapper

där skatten automatiskt dras från kontot varje kvartal och där man

inte behöver redovisa något i deklarationen. Även företag kan äga

en kapitalförsäkring. Det går att välja en förmånstagare till kontot

som försäkringsbeloppet övergår till om försäkringsinnehavaren

skulle avlida.

Kapitalförsäkring Barn

En vanlig kapitalförsäkring där man sparar i sitt eget namn, men

får möjlighet vid kontoöppning att välja barnet som förmånstagare.

Det går att överlåta hela kontot eller innehavet till barnet när man

önskar.

Sparkonto

Ett vanligt sparkonto med 3,50

procent ränta. Vårt sparkonto pas-

sar alla typer av kunder, och statlig insättningsgaranti gäller upp till

1 050 000 kronor.

Sparkonto+

Räntesparande med och utan bindningstid genom samarbete med

andra banker och kreditmarknadsbolag. Statlig insättningsgaranti

gäller upp till 1 050 000 kronor per institut.

Tjänstepension

Pensionssparande till sig själv eller till sina anställda. Man kan välja

en färdig tjänstepensionslösning eller skapa individuella pensions-

planer. Via vår Företagswebb kan man snabbt och enkelt adminis-

trera sina anställdas tjänstepensioner utan blanketter. Ansöknings-

processen är digital.

Pensionsförsäkring

Försäkringskonto med möjlighet att pensionsspara privat och

där man årligen betalar en avkastningsskatt. Möjlighet till återbe-

talningsskydd finns. Det går bra att flytta pensionsförsäkring till

Avanza, men sedan avdragsrätten togs bort är det inte längre skat-

temässigt förmånligt att tillföra nytt kapital.

Individuellt pensionssparande (IPS)

Ett bankkonto med möjlighet att pensionsspara privat och där man

betalar en årlig avkastningsskatt. Återbetalningsskydd ingår alltid.

Det går bra att flytta en IPS till Avanza men sedan avdragsrätten

togs bort är det inte längre skattemässigt förmånligt att tillföra nytt

kapital.

Värdepappershandel

Aktier

Via sajt och app går det att handla aktier i Norden, på de stora bör-

serna i Europa, och i USA och Kanada. De flesta övriga marknader

kan man handla på via mäklare.

Fonder

På Avanzas plattform finns möjlighet att handla över 1 300 fonder

från hela världen. I utbudet ingår 23 egna fonder, vilka inkluderar

rekordbilliga indexfonder, specialfonderna Avanza Auto, tre fond-

i-fonder och aktivt förvaltade fonder i samarbete med externa för-

valtare. Utöver Sveriges bredaste utbud av lågprisfonder finns även

börshandlade fonder (ETF:er).

Övriga värdepapper

Omkring 60 000 börshandlade produkter (ETP:er) knutna till råva-

ror, valutor eller enskilda aktier samt olika index, obligationer, optio-

ner, terminer, warranter, certifikat och strukturerade produkter.

Belåning

Bolån+ och Grönt bolån

Vi erbjuder externa bolån från andra finansiella aktörer utan krav på

sparkapital eller övriga engagemang. Räntan är färdigförhandlad

och ansökan sker helt digitalt. Bolånet avser en belåningsgrad på

upp till högst 75 procent. Det går även att få lån till lantbruksfastig-

het. I erbjudandet ingår även ett grönt bolån där kunder som har en

bostad med energiklass A eller B får en ränterabatt.

Bolån för Private Banking

Internt finansierat bolån för kunder inom Private Banking. Räntan

är bunden på tre månader och bestäms av Riksbankens styrränta.

Räntan ligger för närvarande från 4,24

procent beroende på stor-

leken på kundens samlade sparande hos Avanza. Låntagaren har

flexmöjlighet att inom ramen för sin beviljade kredit sätta in och ta

ut pengar, utan ny ansökan och kreditprövning. Maxtaket för flex är

500 000 kronor.

Värdepapperskredit

Belåning av värdepapper utan bindningstid eller avgifter, med möj-

lighet att låna från 1,99 procent ränta

. Räntenivån beror på storle-

ken på lånet samt innehavet på kontot.

Aktielån

Ger kunder med aktieinnehav i Kapitalförsäkring möjlighet till extra

avkastning genom att Avanza lånar ut aktier till Morgan Stanley.

Utlåningen påverkar inte kundens innehav. Avanza står för kost-

naderna och 60 procent av ersättningen från Morgan Stanley går

tillbaka till kunden.

Ränta per utgången av 2023

Avanza 2023 132

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Inspiration och beslutsstöd

Avanza Auto

Fondlösning där man utifrån sparhorisont och risknivå filtrerar

bland våra sex automatiskt optimerade fonder. Ett smart, billigt och

automatiskt sätt att förvalta sina pengar på.

Portföljgeneratorn

Beslutstöd som genererar förslag på en fondportfölj med bred risk-

spridning och 5-stjärniga fonder till låga avgifter baserat på spar-

horisont och riskbenägenhet.

Aktieinspiration

Inspiration till att hitta nya favoritaktier med hjälp av olika temalistor,

såsom Sport, Jämställda bolag eller Mode, samt topplistor med

exempelvis Miljonärernas och Kvinnornas favoriter. Här finns även

specifika portföljer där det bland annat går att hitta vad Avanzas

medarbetare investerar i.

Aktiegeneratorn

Filtrerar bland tusentals aktier för att skapa en aktielista med

favorit aktier genom att besvara fem enkla frågor.

Avanza Svajper

Funktion i appen som kan användas för att hitta nya intres santa

aktier och diversifiera sitt sparande. I funktionen svajpar man höger

eller vänster beroende på om man tilltalas av bolaget eller inte uti-

från en kort bolagspresentation och ett antal nyckeltal. De bolag

som svajpats höger läggs i en lista så att man lätt ska kunna läsa

på mer om bolagen inför en eventuell investering.

Aktieanalyser från Morningstar

För den aktieintresserade finns tillgång till över 1 000 oberoende

aktieanalyser från Morningstar. Aktierna som omfattas är främst

listade i USA och Europa och analyserna innehåller bland mycket

annat köp- och säljrekommendationer, riktkurser och hållbarhets-

analyser.

Sparmål

För att strärka motivationen är det möjligt för kunderna att sätta

upp konkreta mål för sitt sparande och enkelt följa sin utveckling

mot dessa. Det går även att skapa gemensamma sparmål med

familj och vänner.

Rapportpresentationer via Quartr

Genom samarbete med Quartr finns tillgång till konferenssamtal,

presentationer och kvartalsrapporter direkt via aktiesidorna och

”Just nu”.

Analyssidorna

Analyssidorna på sajten och i apparna är fyllda med information om

kundens innehav och dess fördelning i olika diagram och tabeller.

Man kan via anlyssidorna enkelt överblicka sin historiska avkast-

ning samt sina utdelningar, insättningar och avgifter uppdelat i olika

perioder. Datan kan även exporteras som csv-fil.

Pensionsjakten

Ett verktyg för att hitta och samla sina tjänstepensioner och pen-

sionsförsäkringar. Genom Pensionsjakten kan kunder leta rätt på

sina pensioner hos andra bolag, se vilka som är flyttbara och vilka

kostnader som kan sparas för att sedan begära flytt till Avanza.

Spara hållbart

En särskild sektion på sajten med information, inspirationslistor,

utbildning och produkter för att inspirera och underlätta hållbara

investeringar.

Avanza Akademin

För den som vill lära sig allt man behöver veta om sparande. Det

finns både enklare och mer fördjupande avsnitt om allt från aktier

och fonder till bolån eller skatt och deklaration.

Avanzapodden

En av Sveriges mest populära och största ekonomipoddar där våra

sparprofiler pratar om allt som hör privatekonomin till. De bjuder in

intressanta gäster, guidar och stöttar inom sparande och delar med

sig av sina bästa tips med nya teman varje vecka.

Avanzabloggen

Bloggar om sparande och privatekonomi. På bloggarna hittas tätt

uppdaterade inlägg som rör aktuella ekonomirelaterade händelser,

analyser av olika kundgruppers sparande, hur man lätt kommer

igång med sparandet samt information om nya funktioner på platt-

formen.

Placera

En av Sveriges största ekonomisajter som dagligen skriver om

aktier, fonder, börshändelser och sparfrågor. På Placera finns även

ett omfattande TV- och poddinnehåll, telegram, pressmeddelan-

den och flertalet externa analystjänster. Placera är redaktionellt

oberoende från Avanza.

Börsveckan

Aktietidning med fokus på börsen och aktieanalys. Skriver över

300 aktieanalyser årligen och förvaltar två modellportföljer. Börs-

veckan startade 1985 med syftet att hjälpa läsaren att hitta vinnar-

aktier och inspirera till goda aktieaffärer. Börsveckan är redaktio-

nellt oberoende från Avanza.

Signallistan

Nyhetsbrev med en sammanfattning av börsdagens viktigaste

händelser. Innehåller även en analystjänst för hundratals aktier

som baseras på en standardiserad modell för teknisk analys som

genererar aktiekursernas trender. Kostar från 0-39 kronor per

månad beroende på version och förmånsnivå.

Övrigt

Bevakning och larm

Möjlighet att skapa egna bevakningslistor över specifika aktier och

fonder som larmar när en kurs når ett visst värde.

Stop-loss

Funktion i orderläggningen där man kan välja att automatiskt lägga

en order på ett värdepapper vid en viss kurs. Finns att använda både

på sajt och i app.

Traderprogrammet Infront

Ett av marknadens mest avancerade traderprogram med möjlighet

att bevaka marknadsflöden, tillämpa teknisk analys och optimera

orderexekvering.

Avanza K4

En funktion på hemsidan där man kan skapa en förtryckt K4-/

K11-blankett med allt man behöver veta om sitt konto och sina

transaktioner inför deklarationen. Priset är 0-99 kronor beroende

på förmånsnivå.

Ränta per utgången av 2023

Produkter och utbud

Avanza 2023 133

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Definitioner

Nedan definieras mått och nyckeltal som förekommer i årsredovisningen. Vissa är alternativa nyckeltal (APM), vilka är

finansiella mått som inte definieras inom IFRS eller i andra tillämpliga regelverk såsom kapitaltäckning och solvens. APM

används när det är relevant för att beskriva Avanzas verksamhet och finansiella situation. APM är inte direkt jämförbara

mot andra bolag. Finansiella nyckeltal och APM framgår av nothänvisningarna nedan.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital

under året.

Avkastning på tillgångar

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittlig balans omslutning

under året.

Bruttosoliditetsgrad

Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat mått som anger kvoten

mellan primärkapital och totalt exponeringsmått enligt artikel 429

i CRR.

Börsen

Avser OMX Stockholm GI som visar den genomsnittliga utveck-

lingen på Stockholmsbörsen inklusive utdelningar.

Courtagenetto

Courtagebrutto med avdrag för direkta kostnader.

Courtagebrutto/Omsättning i courtagegenererande

värdepapper

Courtagebrutto i förhållande till omsättning exklusive fond affärer

och courtagefri omsättning inom Avanza Markets. Nyckel talet

visar effekten av handel i olika courtageklasser.

Direktavkastning

Utdelning per aktie i förhållande till börskursen vid årets slut.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspäd-

ning vid årets utgång.

eNPS

Employee Net Promoter Score, dvs medarbetarnas rekommenda-

tionsgrad, enligt Avanzas pulsmätningar.

Extern inlåning

Sparkonton hos externa banker och kreditmarknadsbolag (Spar-

konto+), som har öppnats och via Avanzas plattform.

Extern utlåning

Bolån hos externa finansiella aktörer (Bolån+), som har öppnats

och hanteras via Avanzas plattform.

Fondprovisionsnetto

Distributionsersättning från fondbolag (utgörs av provision base-

rad på fondvolym) samt förvaltningsarvoden från Avanzas egna

fonder, med avdrag för återbetalning av fondprovisioner till kunder

inom förmånsnivå Start för fonder.

Inlåning

Inlåning från allmänheten enligt balansräkningen, med avdrag för

den del som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapital-

försäkringar vilka i sin helhet motsvaras av utlåning till allmänheten

samt med tillägg för klientmedelskonton och extern inlåning.

Inlåning/Sparkapital

Inlåning i förhållande till sparkapitalet vid årets slut. Måttet visar

kundernas likviditet och indirekt hur mycket som är placerat i vär-

depapper.

Internt finansierad utlåning

Utlåning till allmänheten enligt balansräkningen, med avdrag för

den del som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapital-

försäkringar och utan avdrag för reserv för osäkra fordringar.

Intäkt per kund

Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt antal kunder under

året. Nyckeltalet visar effekten av handelsaktivitet, handel i olika

courtageklasser samt prisförändringar.

Intäkt per sparkrona

Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under

året. Det finns en stark korrelation mellan sparkapital och intäkter.

Måttet reflekterar prissänkningar, mixeffekter i sparkapital och

effekten av ränteförändringar samt kundaktivitet.

Kapitalbas

Eget kapital justerat för avdrag enligt bestämmelserna för

kreditinstitut, fondbolag respektive försäkringsbolag om hur kapi-

talbasen och kapitalkravet bestäms.

Klientmedel

Likvida medel hos Avanza som innehas för tredje mans räkning och

som därmed inte redovisas i balansräkningen.

Kostnad per kund

Rörelsekostnader i förhållande till genomsnittligt antal kunder

under året. Nyckeltalet visar hur fokus på skalbarhet och kostnads-

effektivitet ger resultat.

Kostnad per sparkrona

Rörelsekostnader i förhållande till genomsnittligt sparkapital under

året. Nyckeltalet visar hur fokus på skalbarhet och kostnadseffekti-

vitet ger resultat. En låg relation visar på en högre konkurrenskraft

och behövs för att kunna leverera goda marginaler oavsett ränte-

läge.

Avanza 2023 134

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Kreditförlustnivå

Kreditförluster netto i förhållande till ingående balans för utlåning

till kreditinstitut och utlåning till allmänheten.

Kund

Privatperson eller företag med minst ett konto med likvid, innehav

eller externt bolån (Bolån+).

Nettoinflöde

Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper.

Nota

En kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värdepap-

per. En nota kan bestå av ett eller flera avslut.

Omsättning

Omsättning avseende värdepappershandel.

P/E-tal

Börskurs i förhållande till resultat per aktie.

Reserveringsgrad

Reserv för förväntade kreditförluster i förhållande till utlåning till

allmänheten enligt balansräkningen vid årets slut.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier

under året före och efter utspädning.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter.

Solvenskapital

Det beräknade framtida nuvärdet av Avanza Pensions vinster gene-

rerade av försäkringstagarnas kapital.

Solvenskapitalkrav

Beräknat kapitalkrav enligt Solvens 2-regelverket.

Sparkapital

Det sammanlagda värdet på kunders tillgångar på konton hos

Avanza. Sparkapitalet påverkas av in- och utflöden samt värde-

utveckling.

Sparkapital per kund

Sparkapital i förhållande till antal kunder vid årets slut. Nyckel talet

visar hur mycket sparkapital en genomsnittlig kund har och hur

kundbasens kapital utvecklas över tid.

Svenska liv- och försäkringsmarknaden

Totalt kapital på tjänstepensionsmarknaden enligt SCB Spar-

barometer. Premieinflöden enligt statistik från Svensk Försäkring.

Premieinflöden till icke-kollektivavtalad tjänstepension justerat

för ej distribuerade premier i planavtal. Statistiken publiceras med

kvartalsvis eftersläpning.

Svenska sparmarknaden

Totalt kapital på den svenska sparmarknaden enligt SCB Sparbaro-

meter, med avdrag för Avanzas icke adresserbara tillgångar. Statis-

tiken publiceras med kvartalsvis eftersläpning.

Totalavkastning

Kursutveckling inklusive återinvesterade utdelningar.

Valutanetto

Valutaväxlingsintäkter genererade från kunders handel i värde-

papper, med avdrag för återbetalning av valutakostnader till kunder

inom förmånsnivå Start för fonder.

Vinstmarginal

Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter.

Alternativa nyckeltal

Finansiella nyckeltal som är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna.

Finansiella- eller andra nyckeltal som går att härleda i finansiell historik och som publiceras kvartalsvis på avanza.se/keydata.

Nyckeltal som rapporteras med avseende av FI:s föreskrifter och allmänna råd, se not 34 Kapitalbas och kapitalkrav.

Definitioner

Avanza 2023 135

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Rätt att delta på årsstämman

Rätt att delta på Avanzas årsstämma har aktieägare som

– dels är införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktie boken

onsdagen den 3 april 2024,

– dels anmält sin avsikt att delta på årsstämman eller avgivit sin

poströst på det sätt som anges i kallelsen till årsstämman.

Hur ägarregistrering går till

Avanzas aktiebok förs av Euroclear Sweden AB. Endast ägarregist-

rerade innehav återfinns under aktieägarens eget namn i aktiebo-

ken. För att aktieägare vars aktier är förvaltarregistrerade ska ha

rätt att delta på årsstämman fordras att de förvaltarregistrerade

aktierna omregistreras i aktieägarens eget namn. Sådan omre-

gistrering ska vara verkställd fredagen den 5 april 2024. Det insti-

tut som förvaltar aktierna behöver i god tid få i uppdrag att hjälpa

aktieägaren med detta.

Hur anmälan går till

Information om hur anmälan till årsstämman går till kommer att

anges i kallelsen till stämman. Kallelsen till stämman kommer att

offentliggöras genom pressmeddelande och i Post- och Inrikes

Tidningar, samt finnas tillgänglig på bolagets hemsida avanza.se/

ir senast fyra veckor före stämman.

Om aktieägare avser att låta sig företrädas av ombud ombeds

sådan aktieägare att skicka fullmakt och övriga behörighetshand-

lingar i samband med anmälan till stämman. Även fullmaktsfor-

mulär kommer att hållas tillgängligt på bolagets hemsida avanza.

se/ir samt skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin

post- eller mejladress.

Rätt att få ärende behandlat

Aktieägare har rätt att få ärende behandlat på Avanzas årsstämma

under förut sättning att skriftlig begäran om detta kommer in till

styrelsen i så god tid att ärendet kan tas upp i kallelsen.

Aktieägares skriftliga begäran till styrelsen bör ha kommit in

senast torsdagen den 22 februari 2024. Begäran ska skickas till

arsstamma@avanza.se eller till:

Avanza Bank Holding AB

Att: Bolagsjuridik

Box 1399

111 93 Stockholm

Årsstämma

Årsstämma för Avanza Bank Holding AB (publ) (”Avanza”) hålls torsdagen

den 11 april 2024.

Avanza 2023 136

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Kontaktpersoner

Sofia Svavar, Chef Kommunikation & IR

Telefon: 08-409 420 17

Karolina Johansson, IR Manager

Telefon: 08-409 422 08

Mejl: ir@avanza.se

Anna Casselblad, CFO

Telefon: 08-409 420 11

Mejl: anna.casselblad@avanza.se

Huvudkontor

Besöksadress: Regeringsgatan 103, Stockholm

Postadress: Box 1399, 111 93 Stockholm

Telefon: 08-562 250 00

Hemsida: avanza.se

Företagshemsida: avanza.se/ir

Våra finansiella rapporter distribueras digitalt via sajten.

Publicerat

april

2024

Årsstämma

april

2024

Delårsrapport januari—mars

juli

2023

Delårsrapport januari—juni

februari

2024

Årsredovisning 2023

februari

2023

Årsredovisning 2022

Avanza 2023 137

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt

Hållbarhetsrapportering

Kunder och förmånsnivåer

Courtageklasser

Produkter och utbud

Definitioner

Årsstämma

Kommande rapporttillfällen

Avanza 2023 138

Regeringsgatan 103, Box 1399, 111 93 Stockholm

Telefon: 08-562 250 00, avanza.se

Produktion: Avanza, Stockholm 2024

Ladda ner som PDF

Om Avanza

Hållbarhet

Styrning

Finansiell information

Övrigt