Untitled

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 1 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE

Gabriel Holding A/S

CVR nr.: 58 86 87 28

Delårsrapport, 1. kvartal 2022/23

(1. oktober 2022 – 31. december 2022)

Gabriel Holding A/S - første kvartal af regnskabsåret 2022/23

Resume:

Gabriel Holding fastholder sine forventninger til hele regnskabsåret og realiserede følgende udvalgte

nøgletal i kvartalet:

• Koncernens omsætning faldt til 241,6 mio. kr. (246,9 mio. kr.).

• Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) faldt til 19,8 mio. kr. (30,3 mio. kr.)

• Resultat af primær drift (EBIT) faldt til 8,1 mio. kr. (20,5 mio. kr.).

• Resultat før skat faldt til 3,7 mio. kr. (21,7 mio. kr.).

• Afkastningsgraden blev 6,1% (17,6%).

• Overskudsgraden blev 3,4% (8,3%).

Forventninger til regnskabsåret 2022/23:

I årsrapporten for 2021/22 forventede ledelsen en omsætning i niveauet 1.000-1.100 mio. kr. og et pri-

mært resultat (EBIT) i niveauet 50-60 mio. kr.

Efter første kvartal fastholdes disse forventninger. Det er fortsat ledelsens opfattelse, at omsætning og

resultat i det indeværende regnskabsår 2022/23 vil være udfordret af den internationale politiske situ-

ation, valuta- og renteudfordringer, energiforsyning, inflation og deraf afledte markedsmæssige og logi-

stiske udfordringer og usikkerheder.

Årets forventninger er således fortsat behæftet med en stor grad af usikkerhed.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 2 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

KONCERN

Hovedtal mio. DKK 2022/23

1. kvartal

2021/22

1. kvartal

2021/22

Hele året

Nettoomsætning

241,6

246,9

1.065,0

Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA)

19,8

30,3

107,5

Resultat af primær drift (EBIT) 8,1 20,5 64,9

Resultatandel joint venture

-0,1

0,2

0,1

Finansiering netto

-4,3

1,1

15,5

Resultat før skat

3,7

21,7

80,6

Skat

-1,4

-5,0

-22,4

Periodens resultat

2,3

16,7

58,2

Balancesum

824,0

753,1

868,5

Egenkapital 333,6 321,2 358,7

Investeret kapital

573,5

488,7

580,8

Arbejdskapital

299,7

228,1

311,3

Pengestrøm fra driftsaktivitet 2,0 11,6 9,1

Investeringer i materielle aktiver

5,9

2,7

32,2

Af- og nedskrivninger

11,7

9,9

42,6

Nøgletal:

Bruttomargin, %

33,7

35,0

32,5

Overskudsgrad (EBIT), % 3,4 8,3 6,1

Afkastningsgrad før skat, %

6,1

17,6

15,3

Resultat pr. aktie (EPS), kr.

4,9

35,3

30,8

Egenkapitalforrentning, % 2,8 22,1 17,1

Børskurs, ultimo, kr.

510

640

515

Price earnings (PE), kr.

104,3

18,1

16,7

Antal medarbejdere (gens. for perioden)

Heraf produktionsmedarbejdere

1.284

911

1.249

896

1.358

988

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 3 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Koncernens salgsaktiviteter og omsætningsud-

vikling

Koncernens omsætning faldt til 241,6 mio. kr. (246,9

mio. kr.).

I slutningen af regnskabsåret 2021/22 oplevedes et

fald i de konjunkturmæssige forudsætninger for

vækst. Dette kom, som nævnt i årsrapporten 2021/22,

til udtryk ved større usikkerhed i markederne, kortere

ordrehorisont samt faldende ordreindgang.

I årets første kvartal har omsætningsudviklingen, som

forventet, været præget af denne større usikkerhed

om end det har påvirket koncernens tre vertikaler

(Nordamerika, Europa og Asien) forskelligt.

I Europa, hvor koncernen er veletableret, har omsæt-

ningen været præget af en general nedgang i konjunk-

turerne, som primært har påvirket de enkelte marke-

der og forretningsenheder negativt. Til gengæld er Ga-

briels markedsposition i Europa generelt styrket i peri-

oden.

Omsætningen i Asien, særligt i Kina, har været nega-

tivt påvirket af løbende nedlukninger i forbindelse

med Covid-19. Koncernens markedsposition er dette

til trods, og som følge af fortsat investering i tilstede-

værelsen, styrket i regionen.

I Nordamerika, som ikke har været tilsvarende påvir-

ket af negativ konjunkturudvikling, er der realiseret en

solid vækst i omsætningen som følge af den fortsatte

investering i den regionale udvikling af forretningen

samt den øgede tilstedeværelse.

Under normale markedsforhold målsættes en gen-

nemsnitlig årlig vækst i omsætningen på mindst 15%,

hvilket betinger at koncernen også i udfordrende peri-

oder fastholder investering i vækststrategien.

Gabriels vækststrategi realiseres gennem konstant sti-

gende aktivitetsniveau i salg, produktudvikling, forret-

ningsudvikling samt akkvisitioner.

Den øgede salgsindsats, nye geografiske etableringer

og stigende investeringer i produktudvikling har erfa-

ringsmæssigt en overskuelig tilbagebetalingstid og

danner grundlag for en fortsat profitabel vækst i samt-

lige forretningsenheder.

Koncernens indtjening

Koncernens realiserede bruttoavance i 1. kvartal

2022/23 faldt til 33,7% mod 35,0% i 1. kvartal

2021/22.

Sammenlignet med første kvartal af regnskabsåret

2021/22 er bruttoavancen negativt påvirket af om-

kostningsstigninger på råvarer, komponenter, fragt og

energi, der ikke til fulde er kompenseret gennem regu-

lering af koncernens salgspriser. Hertil kommer for-

skydninger i koncernens produktmix.

Sammenlignet med 4. kvartal af regnskabsåret

2021/22 er bruttoavancen imidlertid forbedret med

1,7%-point primært som følge af produktivitetsforbed-

ringer samt forskydninger i koncernens produktmix.

Andre eksterne omkostninger steg med 9% til 23,5

mio. kr. mod 21,4 mio. kr. sidste år primært som følge

af det stigende aktivitetsniveau samt den høje infla-

tion. De eksterne omkostninger er på niveau med det

realiserede i 4. kvartal af regnskabsåret 2021/22.

Personaleomkostningerne steg med 10% til 38,5 mio.

kr. mod 35,0 mio. kr. i samme periode sidste år. De re-

aliserede personaleomkostninger i 1. kvartal svarer til

en reduktion på 6% i forhold til 4. kvartal af regnskabs-

året 2021/22, som følge af gennemførte tilpasninger

af organisationen.

Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) faldt til

19,8 mio. kr. (30,3 mio. kr.).

Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første

kvartal blev 8,1 mio. kr. mod 20,5 mio. kr. i samme pe-

riode sidste år.

Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scan-

dye i Litauen blev -0,1 mio. kr. (0,2 mio. kr.).

Koncernens nettofinansiering blev i kvartalet en om-

kostning på 4,3 mio. kr. mod en indtægt på 1,1 mio. kr.

i samme periode sidste år.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 4 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Periodens resultat før skat blev 3,7 mio. kr. mod 21,7

mio. kr. i 1. kvartal 2021/22.

Periodens samlede resultat efter skat blev 2,3 mio. kr.

mod 16,7 mio. kr. i samme periode sidste år.

Balance og pengestrøm

Koncernens samlede balancesum udgør 824,0 mio. kr.

mod 868,5 mio. kr. pr. 30. september 2022.

Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med 2,0

mio. kr. mod 11,6 mio. kr. i 1. kvartal 2021/22.

Koncernens netto arbejdskapital er faldet fra 311,3

mio. kr. pr. 30. september 2022 til 299,7 mio. kr. ved

udgangen af kvartalet. Faldet skyldes primært fald i til-

godehavender fra salg. Netto arbejdskapitalen pr. 31.

december 2022 svarer til 31 % af beregnet årsomsæt-

ning mod 23 % samme tidspunkt sidste år.

De samlede investeringer udgør 5,9 mio. kr. mod 2,7

mio. kr. i samme periode sidste år.

Pr. 31. december 2022 udgør egenkapitalen 333,6

mio. kr. mod 358,7 mio. kr. pr. 30. september. 2022.

Koncernen har i december 2022 udbetalt udbytte på

20,3 mio. kr.

Forventninger til hele året 2021/22

I årsrapporten for 2021/22 forventede ledelsen en

omsætning i niveauet 1.000-1.100 mio. kr., og et pri-

mært resultat (EBIT) i niveauet 50-60 mio. kr.

Efter første kvartal fastholdes disse forventninger. Det

er fortsat ledelsens opfattelse, at omsætning og resul-

tat i det indeværende regnskabsår 2022/23 vil være

udfordret af den internationale politiske situation, va-

luta- og renteudfordringer, energiforsyning, inflation

og deraf afledte markedsmæssige og logistiske udfor-

dringer og usikkerheder.

Årets forventninger er således fortsat behæftet med

en stor grad af usikkerhed.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 5 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober - 31. december

2022 for Gabriel Holding A/S.

elårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34

”Præsentation af delårsrapporter”, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for

børsnoterede selskaber.

et er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle

stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til

31.

ecember 2022.

et er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i

koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og

en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.

alborg, den 9. februar 2023

rektion

nders Hedegaard Petersen Claus Møller

CEO CCO

estyrelse

Jørgen Kjær Jacobsen Søren Mygind Eskildsen Hans O. Damgaard

(Formand) (Næstformand)

øren B. Lauritsen Randi Toftlund Pedersen Quinten Xerxes van Dalm

(Medarbejderrepr.)

ikke Lyhne Jensen

(Medarbejderrepr.)

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 6 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Resultatopgørelse

for perioden 01.10.2022 – 31.12.2022 – ej revideret (t.kr.)

KONCERN

Note

2022/23

1. kvartal

2021/22

1. kvartal

2021/22

Året

Nettoomsætning

241.555

246.927

1.065.012

Andre driftsindtægter

461

363

1.482

Vareforbrug

-160.191

-160.444

-718.535

Andre eksterne omkostninger

-23.460

-21.442

-86.943

Personaleomkostninger

-38.511

-35.061

-152.922

Andre driftsomkostninger

-5

-22

-610

Af- og nedskrivninger af immaterielle,

materielle samt leasede aktiver

-11.723

-9.853

-42.556

Resultat af primær drift (EBIT)

8.126

20.468

64.928

Andel af resultat efter skat i joint venture

-97

164

121

Finansielle indtægter

153

2.322

20.900

Finansielle omkostninger

-4.490

-1.259

-5.351

Resultat før skat

3.692

21.695

80.598

Skat af periodens resultat -1.381 -5.004 -22.438

Periodens resultat

2.311

16.691

58.160

Resultat pr. aktie (kr.)

Resultat pr. aktie (EPS)

4,9

35,3

30,8

Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet

4,9

35,3

30,8

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 7 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Totalindkomstopgørelse

for perioden 01.10.2022 - 31.12.2022 – ej revideret (t.kr.)

KONCERN

2022/23

1. kvartal

2021/22

1. kvartal

2021/22

Året

Periodens resultat

2.311

16.691

58.160

Anden totalindkomst:

Valutakursregulering ved omregning

af udenlandske enheder

-10.553

917

-2.494

Skat af anden totalindkomst

3.364

-71

-614

Anden totalindkomst efter skat

-7.189

846

-3.108

Totalindkomst i alt

-4.878

17.537

55.052

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 8 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Balance pr. 31.12.2022 – ej revideret (t.kr.)

Aktiver

KONCERN

Note

2022/23

31.12.22

2021/22

31.12.21

2021/22

30.09.22

Langfristede aktiver

Immaterielle aktiver:

Goodwill

50.698

51.027

50.698

Erhvervede produktteknologiske aktiver

7.377

9.344

7.846

Kunderelationer

6.520

7.912

7.036

Igangværende udviklingsprojekter

11.762

10.274

10.260

Afsluttede udviklingsprojekter

16.349

12.614

17.095

Software

6.216

6.438

6.152

98.922

97.609

99.087

Materielle aktiver:

Grunde og bygninger

93.093

88.506

92.463

Indretning af lokaler

15.365

13.721

15.943

Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar

69.318

58.636

68.938

Leasing aktiver

47.784

53.175

51.664

225.560

214.038

229.008

Andre langfristede aktiver:

Kapitalandele i joint venture

31.799

32.079

32.037

Udskudte skatteaktiver

23.608

13.804

25.003

55.407

45.883

57.040

Langfristede aktiver i alt

379.889

357.530

385.135

Kortfristede aktiver

Varebeholdninger

245.154

202.664

246.330

Tilgodehavender

121.219

104.753

145.432

Periodeafgrænsningsposter

14.987

16.893

13.335

Aktiver under salg

1.213

1.265

1.226

Likvide beholdninger

61.585

69.992

77.091

Kortfristede aktiver i alt

444.158

395.567

483.414

Aktiver i alt

824.047

753.097

868.549

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 9 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Balance pr. 31.12.2022 – ej revideret (t.kr.)

Passiver

KONCERN

Note

2022/23

31.12.22

2021/22

31.12.21

2021/22

30.09.22

Egenkapital

Aktiekapital

37.800

Reserve for valutakursreguleringer

-12.402

-1.259

-5.213

Overført resultat

308.155

284.693

305.844

Foreslået udbytte

20.318

Egenkapital i alt

333.553

321.234

358.749

Forpligtelser

Langfristede forpligtelser

Udskudt skat

9.743

10.568

9.989

Kreditinstitutter

38.061

44.757

38.923

Leasingforpligtelser

29.633

36.178

34.353

Langfristede forpligtelser i alt

77.437

91.552

83.265

Kortfristede forpligtelser

Kreditinstitutter

313.636

227.904

293.400

Leasingforpligtelser

18.121

16.151

19.303

Leverandører af varer og tjenesteydelser

51.722

62.056

62.534

Gæld til joint venture

867

1.763

1.203

Selskabsskat

19.990

Anden gæld

28.709

32.407

30.105

Periodeafgrænsningsposter

Kortfristede forpligtelser i alt

413.057

340.311

426.535

Forpligtelser i alt

490.147

431.863

509.800

Passiver i alt

824.047

753.097

868.549

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 10 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

Egenkapitalopgørelse (t.kr.)

Aktie-

kapital

Reserve

for valuta-

kursreg.

Overført

resultat

Foreslået

udbytte

Egenkapital

i alt

2022/23

Egenkapital 01.10.2022

37.800

-5.213

305.844

20.318

358.749

Totalindkomst for perioden

Periodens resultat

2.311

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af

udenlandske enheder

-10.553

Skat af anden totalindkomst

3.364

Anden totalindkomst i alt

-7.189

Totalindkomst i alt for perioden

-7.189

2.311

-4.878

Transaktioner med ejere

Udloddet udbytte

-20.318

Transaktioner med ejere i alt

- - - -20.318 -20.318

Egenkapital 31.12.2022

37.800

-12.402

308.155

333.553

2021/22

Egenkapital 01.10.2021

37.800

-2.105

268.002

18.428

322.124

Totalindkomst for perioden

Periodens resultat

16.691

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af

udenlandske enheder

917

-917

Skat af anden totalindkomst

-71

Anden totalindkomst i alt

- 846 - - 846

Totalindkomst i alt for perioden

- 846 16.691 - 17.537

Transaktioner med ejere

Udloddet udbytte - - - -18.428 -18.428

Transaktioner med ejere i alt

-18.428

Egenkapital 31.12.2021 37.800 -1.259 284.693 0 321.234

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 11 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

engestrømsopgørelse

KONCERN

(t.kr.)

Note

2022/23

1. kvartal

2021/22

1. kvartal

2021/22

Året

Pengestrøm fra driftsaktivitet

Resultat efter skat

2.311

16.691

58.160

Udbytte fra joint venture

142

1.521

Regulering for ikke-likvide poster:

Af- og nedskrivninger

11.723

9.853

42.556

Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver

153

Andel af resultat efter skat i joint venture

-164

-121

Finansielle poster

4.337

-1.063

-15.549

Skat af årets resultat

1.381

5.004

22.438

Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat

19.991

27.467

109.158

Ændring i varebeholdninger

-2.431

-20.513

-56.802

Ændring i tilgodehavender

20.407

13.976

-20.631

Ændring i leverandørgæld og anden gæld

-12.541

1.147

387

Betalte renter

-2.056

-1.259

-5.343

Modtagne renter

153

334

Betalt selskabsskat

-21.564

-13.684

-18.011

1.959

11.582

9.092

Pengestrøm fra investeringsaktivitet

Tilgang immaterielle aktiver

-2.455

-2.413

-10.875

Køb af materielle aktiver

-5.922

-2.654

-32.150

Salg af materielle aktiver

1.946

-8.377

-5.067

-41.079

Pengestrøm fra finansieringsaktivitet

Fremmedfinansiering:

Afdrag på gæld til kreditinstitutter

-652

-1.478

-7.474

Afdrag på leasingforpligtelse

-6.431

-4.286

-19.316

Aktionærer:

Betalt udbytte

-20.318

-18.428

-27.401

-24.192

-45.218

Ændring i likvide beholdninger

-33.819

-17.677

-77.205

Likvide beholdninger/bankgæld, primo

-116.162

-41.242

Kursregulering af likvide beholdninger/bankgæld

-1.678

1.930

2.285

Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo

-151.659

-56.989

-116.162

Sammensætter sig således:

Likvide beholdninger

61.585

69.992

77.091

Træk på kreditfacilitet pengeinstitut

-213.244

-126.981

-193.253

-151.659

-56.989

-116.162

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 12 af 12

Meddelelse nr. 2/2023

Dato: 9. februar 2023

NOTER TIL REGNSKABET

1 Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af

EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

nvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2021/22. Årsrapporten for 2021/22 indeholder

den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

abriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2022 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og

IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2022/23. Ingen af de nye regnskabsstan-

darder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.

2 Skøn og estimater

Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som på-

virker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske

resultater kan afvige fra disse skøn.

e væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsent-

lige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved

udarbejdelsen af årsrapporten for 2021/22, og der henvises derfor til note 26 i årsrapporten for 2021/22.

3 Segmenter

KONCERN

(t.kr.) 2022/23

1. kvartal

2021/22

1. kvartal

2021/22

Året

Nettoomsætning

Tekstil

240.747

246.032

1.061.660

Kontorudlejning

1.793

1.860

7.279

Eliminering

-985

-965

-3.927

Nettoomsætning i alt

241.555

246.927

1.065.012

Resultat af primær drift (EBIT)

Tekstil

7.551

19.625

62.721

Kontorudlejning

575

843

2.207

Resultat af primær drift (EBIT)

8.126

20.468

64.928