Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 1 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE
CVR nr.:
Kvartalsrapport, 3 kvartaler 2021/22
(1. oktober 2021 – 30. juni 2022)
Resume:
Gabriel Holding A/S realiserer efter tre kvartaler en omsætningsvækst på 39% til 812,7 mio. kr. og et primært resultat
(EBIT) på 60,1 mio. kr. svarende til en fremgang på 40%.
Udvalgte nøgletal:
• Omsætningen steg med 226 mio. kr. (39%) til 812,7 mio. kr. (586,4 mio. kr.).
o I 3. kvartal steg omsætningen med 91,8 mio. kr. til 289,9 mio. kr. (198,1 mio. kr.), svarende til en
stigning på 46%.
o Samtlige forretningsenheder bidrager til den realiserede vækst i årets første 9 måneder.
• Bruttomarginen blev 32,9% (37,9%).
• Resultat af primær drift (EBIT) steg med 40% til 60,1 mio. kr. (43,0 mio. kr.).
o I 3. kvartal steg resultat af primær drift (EBIT) med 21% til 16,1 mio. kr. (13,3 mio. kr.).
• Nettofinansieringen blev i perioden positiv med 7,4 mio. kr. mod en udgift på 5,5 mio. kr. i samme periode året
før. Valutaudsving i perioden, som primært er relateret til koncernintern finansiering til det amerikanske
datterselskab, udgør den primære årsag.
• Resultat før skat steg med 70% til 68,1 mio. kr. (40,0 mio. kr.).
o I 3. kvartal blev resultat før skat 21,5 mio. kr. (10,9 mio. kr.).
• Afkastningsgraden blev 18,1% (12,1%).
• Overskudsgraden blev 7,4% (7,3%).
Forventninger til regnskabsåret 2021/22:
• I årsrapporten for regnskabsåret 2020/21 forventede ledelsen for regnskabsåret 2021/22 en omsætning i
niveauet 890-930 mio. kr. og et primært resultat (EBIT) i niveauet 64-67 mio. kr.
• De oprindelige forventninger har været opjusteret to gange i løbet af regnskabsåret og udgjorde efter 6
måneder en omsætning i niveauet 990 – 1.020 mio. kr. (809,7 mio. kr. i 2020/21) og et primært resultat (EBIT)
i niveauet 73 – 78 mio. kr. (58,6 mio. kr. i 2020/21).
• Efter 9 måneder forventes for hele regnskabsåret 2021/22 en omsætning i niveauet 1.060 mio. kr. og et
primært resultat (EBIT) i niveauet 73 mio.kr.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 2 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
KONCERN
Hovedtal mio. DKK 2021/22
9 mdr.
2020/21
9 mdr.
2021/22
3. kvartal
2020/21
3. kvartal
2020/21
Hele året
Nettoomsætning
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA)
812,7
90,2
586,4
71,0
289,9
26,1
198,1
22,4
809,7
96,5
Resultat af primær drift (EBIT)
60,1
43,0
16,1
13,3
58,6
Resultatandel joint venture
0,5
2,5
0,5
0,8
3,0
Finansiering netto
7,4
-5,5
4,8
-3,2
-2,8
Resultat før skat
68,1
40,0
21,5
10,9
58,8
Skat
-16,0
-9,2
-5,0
-2,2
-12,6
Periodens resultat
52,1
30,8
16,5
8,8
46,2
Balancesum
838,0
685,0
731,2
Egenkapital
357,3
306,2
322,1
Investeret kapital
553,7
467,6
474,7
Arbejdskapital
304,2
214,6
223,8
Pengestrøm fra driftsaktivitet
-5,6
15,5
-4,8
7,7
39,4
Nettoinvesteringer
20,1
4,4
5,7
2,5
27,8
Af- og nedskrivninger
30,1
28,0
-10,0
9,1
37,9
Nøgletal:
Bruttomargin, %
32,9
37,0
30,6
37,0
36,4
Overskudsgrad (EBIT), %
7,4
7,3
5,6
6,7
11,9
Afkastningsgrad før skat, %
17,8
12,1
16,8
9,9
13,3
Resultat pr. aktie (EPS), kr.
36,8
21,7
34,8
18,6
24,4
Egenkapitalforrentning, %
Børskurs ultimo, kr.
20,9
575
13,9
696
19,8 11,8 15,3
630
Price earnings (PE), kr.
15,6
32,0
16,5
37,5
25,8
Antal medarbejdere (gens. for perioden)
Heraf produktionsmedarbejdere
1.078
906
1.147
917
907
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 3 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Koncernens salgsaktiviteter og omsætnings-
udvikling
Koncernomsætning steg i regnskabsårets tre første
kvartaler med 39% til 812,7 mio. kr. (586,4 mio. kr.).
Eksportandelen udgjorde 83% (85%) af koncern-
omsætningen.
I 3. kvartal steg omsætningen med 91,8 mio. kr. til 289,9
mio. kr. (198,1 mio. kr.), svarende til en stigning på 46%.
Samtlige forretningsenheder bidrager til den
realiserede vækst i årets første 9 måneder og
enhederne har fortsat den effektfulde eksekvering af
koncernens vækststrategi.
Gabriels vækststrategi realiseres gennem konstant
stigende aktivitetsniveau i salg, produktudvikling,
forretningsudvikling samt akkvisitioner.
Koncernens øgede salgsindsats, nye geografiske
etableringer og stigende investeringer i
produktudvikling har erfaringsmæssigt haft en
overskuelig tilbagebetalingstid og danner dermed
grundlag for en fortsat profitabel vækst i samtlige
forretningsenheder.
Koncernens indtjening
Koncernens realiserede bruttoavance i årets første 9
måneder faldt til 32,9% mod 37,0% i samme periode
sidste år. Faldet i bruttoavance er primært et resultat
af, at omkostningsstigninger på blandt andet råvarer,
komponenter, fragt og energi ikke til fulde er
kompenseret gennem prisreguleringer på koncernens
salgspriser.
Andre eksterne omkostninger steg med 30% til 66,0
mio. kr. mod 50,7 mio. kr. sidste år. Stigningen i de
eksterne omkostninger henføres til det højere
aktivitetsniveauets påvirkninger fra den høje inflation.
Personaleomkostningerne steg med 17% til 111,8 mio.
kr. mod 95,8 mio. kr. i samme periode sidste år.
Ansættelser i forbindelse med det stigende
aktivitetsniveau samt gennemførte ansættelser, der
skal styrke koncernens salg og udviklingsaktiviteter er
de primære årsager hertil.
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 90,2
mio. kr. mod 71,0 mio. kr. i samme periode sidste år.
Resultat af primær drift (EBIT) blev 60,1 mio. kr. mod
43,0 mio. kr. i samme periode sidste år, som var
påvirket af pandemien. Det svarer til en stigning på
40%.
Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scandye
i Litauen blev 0,5 mio. kr. mod 2,5 mio. kr. i samme
periode sidste år. Der er i perioden realiseret en
rekordstor produktion, og nedgang i resultatandelen
henføres primært til omkostningsstigninger i især
råvare- og energiomkostninger.
Koncernens nettofinansiering blev i perioden positiv
med 7,4 mio. kr. mod en udgift på 5,5 mio. kr. i samme
periode året før. Valutaudsving i perioden, som
primært er relateret til koncernintern finansiering til
det amerikanske datterselskab, udgør den primære
årsag.
Periodens resultat før skat blev 68,1 mio. kr. mod 40,0
mio. kr. i samme periode sidste år. Det svarer til en
stigning på 70%.
Periodens samlede resultat efter skat blev 52,1 mio. kr.
mod 30,8 mio. kr. i samme periode sidste år. Den
beregnede skatteprocent udgjorde 23% i årets første
tre kvartaler i lighed med samme periode sidste år.
Balance og pengestrøm
Koncernens samlede balancesum udgør 838,0 mio. kr.
mod 731,2 mio. kr. pr. 30. september 2021.
Pengestrømmen fra periodens drift er negativ med -5,6
mio. kr. mod en positiv drift på 15,5 mio. kr. i samme
periode sidste år.
Koncernens netto arbejdskapital er som følge af det
stigende aktivitetsniveau forøget fra 223,8 mio. kr. pr.
30. september 2021 til 286,2 mio. kr. ved udgangen af
3. kvartal. Stigningen skyldes primært
varebeholdninger.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 4 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Det bemærkes, at lagerbeholdningen primært er
udtryk for det stigende aktivitetsniveau, men også for
sikring af koncernens leveringssikkerhed i en tid med
større usikkerheder i varefrembringelsen end normalt.
Netto arbejdskapitalen pr. 30. juni 2022 svarer til 28 %
af beregnet årsomsætning mod 27 % samme tidspunkt
sidste år.
De samlede nettoinvesteringer udgør 20,1 mio. kr. mod
4,4 mio. kr. i samme periode sidste år. Stigningen i
investeringer udgør primært anskaffelse af
produktionsfaciliteter samt udstyr.
Pr. 30. juni 2022 udgør egenkapitalen 357,3 mio. kr.
mod 322,1 mio. kr. pr. 30. september 2021. Koncernen
har i december 2021 udbetalt udbytte på 18,4 mio. kr.
Forventninger til hele året 2021/22
I årsrapporten for regnskabsåret 2020/21 forventede
ledelsen for regnskabsåret 2021/22 en omsætning i
niveauet 890-930 mio. kr. og et primært resultat (EBIT)
i niveauet 64-67 mio. kr.
De oprindelige forventninger har været opjusteret to
gange i løbet af regnskabsåret og udgjorde efter 6
måneder en omsætning i niveauet 990 – 1.020 mio. kr.
(809,7 mio. kr. i 2020/21) og et primært resultat (EBIT)
i niveauet 73 – 78 mio. kr. (58,6 mio. kr. i 2020/21).
Efter 9 måneder forventes for hele regnskabsåret
2021/22 en omsætning i niveauet 1.060 mio. kr. og et
primært resultat (EBIT) i niveauet 73 mio.kr.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 5 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober 2021 - 30. juni
2022 for Gabriel Holding A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34
”Præsentation af delårsrapporter” som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for
børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober 2021 til 30.
juni 2022.
Det er desuden vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i
koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.
D
irektion
B
estyrelse
(Formand ) (Næstformand )
(
(Medarbejderrepr. )
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 6 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Resultatopgørelse
for perioden 01.10.2021 - 30.06.2022 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2021/22
9 mdr.
2020/21
9 mdr.
2021/22
3. kvartal
2020/21
3. kvartal
2020/21
Året
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Vareforbrug
-545.529
-369.207
-201.269
-124.712
-514.812
Andre eksterne omkostninger
-65.985
-50.677
-23.416
-16.276
-69.062
Personaleomkostninger
-111.819
-95.800
-39.350
-34.761
-129.908
Andre driftsomkostninger
-59
-410
-2
-176
-274
Af- og nedskrivninger af immaterielle og
materielle aktiver
-30.075
-27.988
-10.007
-9.079
-37.909
Resultat af primær drift (EBIT)
Andel af resultat efter skat i joint venture
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
-3.660
-5.659
-1.210
-3.222
-4.577
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
-15.958
-9.222
-5.004
-2.174
-12.601
Periodens resultat
Resultat pr. aktie (kr.)
Resultat pr. aktie (EPS)
Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 7 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Totalindkomstopgørelse
for perioden 01.10.2021 - 30.06.2022 – ej revideret (t.kr.)
KONCERN
2021/22
9 mdr.
2020/21
9 mdr.
2021/22
3. kvartal
2020/21
3. kvartal
2020/21
Året
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af udenlandske
enheder
Skat af anden totalindkomst
-741
-670
-440
-30
Anden totalindkomst efter skat
Totalindkomst i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 8 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Balance pr. 30.06.2022 – ej revideret (t.kr.)
Aktiver
KONCERN
Note
2021/22
30.06.22
2020/21
30.06.21
2020/21
30.09.21
Langfristede aktiver
Immaterielle aktiver:
Goodwill
Erhvervede produktteknologiske aktiver
Kunderelationer
Igangværende udviklingsprojekter
Afsluttede udviklingsprojekter
Software
Materielle aktiver:
Grunde og bygninger
Indretning af lejede lokaler
Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar
Leasede aktiver (IFRS 16)
Andre langfristede aktiver:
Kapitalandele i joint venture
Udskudte skatteaktiver
Langfristede aktiver i alt
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver under salg
Likvide beholdninger
4
Kortfristede aktiver i alt
Aktiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 9 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Balance pr. 30.06.2022 – ej revideret (t.kr.)
Passiver
KONCERN
Note
2021/22
30.06.22
2020/21
30.06.21
2020/21
30.09.21
Egenkapital
Aktiekapital
Reserve for valutakursreguleringer
-570
-2.664
-2.105
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Langfristede forpligtelser i alt
Kortfristede forpligtelser
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til joint venture
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kortfristede forpligtelser i alt
Forpligtelser i alt
Passiver i alt
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 10 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
Aktie-
kapital
Reserve
for valuta-
kursreg.
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egenkapital
i alt
2021/22
Egenkapital 01.10.2021
-2.105
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
Skat af anden totalindkomst
-741
-741
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt for perioden
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
-18.428
-18.428
Transaktioner med ejere i alt
-18.428
-18.428
Egenkapital 30.06.2022
-570
2020/21
Egenkapital 01.10.2020
-4.092
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Valutakursregulering ved omregning af
udenlandske enheder
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt for perioden
Transaktioner med ejere
Udloddet udbytte
-9.450
-9.450
Transaktioner med ejere i alt
-9.450
-9.450
Egenkapital 30.06.2021
-2.664
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 11 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
Pengestrømsopgørelse (t.kr.)
KONCERN
Note
2021/22
9 mdr.
2020/21
9 mdr.
2020/21
Året
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Resultat efter skat
Udbytte fra joint venture
Regulering for ikke-likvide poster:
Af- og nedskrivninger
Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver
-112
Andel af resultat efter skat i joint venture
-534
-2.541
-2.963
Finansielle poster
-7.445
Skat af årets resultat
Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat
Ændring i varebeholdninger
-59.412
-34.211
-38.918
Ændring i tilgodehavender
-36.820
-15.755
-26.541
Ændring i leverandørgæld og anden gæld
Betalte renter
-3.658
-2.697
-3.308
Modtagne renter
Betalt selskabsskat
-17.614
-9.584
-12.924
-5.642
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Tilgang immaterielle aktiver
-7.244
-5.357
-9.562
Køb af materielle aktiver
-20.975
-5.076
-27.783
Salg af materielle aktiver
-27.340
-36.554
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Fremmedfinansiering:
Afdrag på gæld til kreditinstitutter
-7.540
-2.788
-3.292
Afdrag på leasingforpligtelse
-12.253
-14.399
-19.297
Aktionærer:
Betalt udbytte
-18.428
-9.450
-9.450
-38.221
-26.637
-32.039
Ændring i likvide beholdninger
-71.203
-20.938
-29.238
Likvide beholdninger/bankgæld, primo
-41.242
-12.905
Valutakursregulering af likvide beholdninger/bankgæld
Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo
-110.319
-33.263
-41.242
Sammensætter sig således:
Likvide beholdninger
Træk på kreditfacilitet pengeinstitut
-162.854
-77.126
-87.822
-110.319
-33.263
-41.242
Gabriel Holding A/S
Tlf.: +45 96 30 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 12 af 12
Meddelelse nr. 6/2022
Dato: 25. august 2022
NOTER TIL REGNSKABET
1 Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af
EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2020/21. Årsrapporten for 2020/21 indeholder
den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Gabriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2021 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og
IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2021/22. Ingen af de nye
regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.
2 Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som
påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger.
Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den
væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten
som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2020/21, og der henvises derfor til note 26 i årsrapporten for
2020/21.
3 Segmenter
KONCERN
(t.kr.) 2021/22
9 mdr.
2020/21
9 mdr.
2021/22
3. kvartal
2020/21
3. kvartal
2020/21
Året
Nettoomsætning
Tekstil
810.145
584.250
289.152
197.372
806.977
Kontorudlejning
5.500
5.075
1.778
1.693
6.618
Eliminering
-2.942
-2.893
-985
-965
-3.790
Nettoomsætning i alt
812.703
586.432
289.945
198.100
809.705
Resultat af primær drift (EBIT)
Tekstil
58.379
41.370
15.489
12.233
57.037
Kontorudlejning
1.698
1.617
603
1.092
1.596
Resultat af primær drift (EBIT)
60.077
42.987
16.092
13.325
58.633