Untitled

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 1 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE

Gabriel Holding A/S

CVR nr.: 58 86 87 28

Delårsrapport, 1. kvartal 2021/22

(1. oktober 2021 – 31. december 2021)

Gabriel Holding A/S - første kvartal af regnskabsåret 2021/22

Resume:

Gabriel Holding A/S realiserer 32% vækst i omsætning i regnskabsårets første kvartal til 246,9 mio. kr.

Det primære resultat (EBIT) stiger med 37% til 20,5 mio. kr.

Forventningerne til hele regnskabsåret blev opjusteret d. 20. januar 2022.

• Koncernens omsætning blev 246,9 mio. kr. (186,6 mio. kr.) svarende til vækst på 32%.

• Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) steg med 28% til 30,3 mio. kr. (24,7 mio. kr.)

• Resultat af primær drift (EBIT) steg med 37% til 20,5 mio. kr. (14,9 mio. kr.).

• Resultat før skat steg med 76% til 21,7 mio. kr. (12,3 mio. kr.).

• Det beregnede resultat efter skat stiger 82% til 16,7 mio. kr. (9,2 mio. kr.).

• Afkastningsgraden blev 17,6% (14,7%).

• Overskudsgraden blev 8,3% (8,0%).

Forventninger til regnskabsåret 2021/22:

I årsrapporten for 2020/21 forventede ledelsen en omsætning i niveauet 890-930 mio. kr., og et primært resultat

(EBIT) i niveauet 64-67 mio. kr.

Efter første kvartal forventes en omsætning i niveauet 930-960 mio. kr. og et primært resultat (EBIT) på 67-73 mio. kr.

Dette svarer til en vækst i omsætning på 15-19% og en stigning i det primære resultat (EBIT) på 15-25%.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 2 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

KONCERN

Hovedtal mio. DKK

2021/22

1. kvartal

2020/21

1. kvartal

2020/21

Hele året

Nettoomsætning

246,9

186,6

809,7

Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA)

30,3

24,7

96,5

Resultat af primær drift (EBIT)

20,5

14,9

58,6

Resultatandel joint venture

0,2

0,9

3,0

Finansiering netto

1,1

-3,5

-2,8

Resultat før skat

21,7

12,3

58,8

Skat

-5,0

-3,1

-12,6

Periodens resultat

16,7

9,2

46,2

Balancesum

753,1

663,8

731,2

Egenkapital

321,2

283,0

322,1

Investeret kapital

488,7

438,6

474,7

Arbejdskapital

228,1

190,4

223,8

Pengestrøm fra driftsaktivitet

11,6

1,2

39,4

Investeringer i materielle aktiver

2,7

1,7

27,8

Af- og nedskrivninger

9,9

9,7

37,9

Nøgletal:

Bruttomargin, %

35,0

38,9

36,4

Overskudsgrad (EBIT), %

8,3

8,0

11,9

Afkastningsgrad før skat, %

17,6

14,7

13,3

Resultat pr. aktie (EPS), kr.

35,3

19,6

24,4

Egenkapitalforrentning, %

22,1

13,3

15,3

Børskurs, ultimo, kr.

640

620

630

Price earnings (PE), kr.

18,1

31,7

25,8

Antal medarbejdere (gens. for perioden)

Heraf produktionsmedarbejdere

1.249

983

1.124

872

1.163

907

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 3 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Koncernens salgsaktiviteter og

omsætningsudvikling

Koncernens omsætning blev 246,9 mio. kr. (186,6 mio.

kr.) svarende til en vækst på 32% sammenlignet med

1. kvartal af regnskabsåret 2020/21.

Eksportandelen udgjorde 83% mod 86% i samme

periode sidste år.

Omsætningsvæksten kommer fra samtlige forretnings-

og geografiske enheder og er resultatet af den

fortsatte eksekvering af koncernens strategi.

Gabriels vækststrategi realiseres gennem konstant

stigende aktivitetsniveau i salg, produktudvikling,

forretningsudvikling samt akkvisitioner.

Koncernens øgede salgsindsats, nye geografiske

etableringer, og stigende investeringer i

produktudvikling, har erfaringsmæssigt haft en

overskuelig tilbagebetalingstid og danner dermed

grundlag for en fortsat profitabel vækst i samtlige

forretningsenheder.

Koncernens indtjening

Koncernens realiserede bruttoavance i 1. kvartal

2021/22 faldt til 35,0% mod 38,9% i 1. kvartal

2020/21.

Ændringer i koncernens produktmix, udgør sammen

med en række faktorer som højere fragtrater,

råvarepriser og energiomkostninger de primære

årsager til faldet.

Andre eksterne omkostninger steg med 19% til 21,4

mio. kr. mod 18,0 mio. kr. sidste år primært som følge

af det stigende aktivitetsniveau.

Personaleomkostningerne steg som planlagt med 17%

til 35,0 mio. kr. mod 29,9 mio. kr. i samme periode

sidste år.

Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 30,3

mio. kr. mod 24,7 mio. kr. i samme periode sidste år.

Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første

kvartal blev 20,5 mio. kr. mod 14,9 mio. kr. i samme

periode sidste år.

Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB

Scandye i Litauen blev 0,2 mio. kr. mod 0,9 mio. kr. i 1.

kvartal 2020/21. Den negative udvikling i

resultatandelen fra UAB Scandye fremkommer

primært som resultat af stigninger i

energiomkostninger.

Koncernens nettofinansiering blev i kvartalet realiseret

med en indtægt på 1,1 mio. kr. mod en omkostning på

3,5 mio. kr. i samme periode sidste år. Valutaudsving i

perioden, som primært er relateret til koncernintern

finansiering til det amerikanske datterselskab, udgør

den primære årsag.

Periodens resultat før skat blev 21,7 mio. kr. mod 12,3

mio. kr. i 1. kvartal 2020/21.

Periodens samlede resultat efter skat blev 16,7 mio.

kr. mod 9,2 mio. kr. i samme periode sidste år. Den

beregnede skatteprocent udgjorde 23% i 1. kvartal

mod 25% i 1. kvartal 2020/21.

Balance og pengestrøm

Koncernens samlede balancesum udgør 753,1 mio. kr.

mod 731,2 mio. kr. pr. 30. september 2021.

Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med

11,6 mio. kr. mod 1,2 mio. kr. i 1. kvartal 2020/21.

Koncernens netto arbejdskapital er forøget fra 223,8

mio. kr. pr. 30. september 2021 til 228,1 mio. kr. ved

udgangen af kvartalet. Stigningen skyldes primært

varebeholdninger. Netto arbejdskapitalen pr. 31.

december 2021 svarer til 23 % af beregnet

årsomsætning mod 25 % samme tidspunkt sidste år.

De samlede nettoinvesteringer udgør 2,7 mio. kr. mod

1,7 mio. kr. i samme periode sidste år.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen

Side 4 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Pr. 31. december 2021 udgør egenkapitalen 321,2

mio. kr. mod 322,1 mio. kr. pr. 30. september. 2020.

Koncernen har i december 2021 udbetalt udbytte på

18,4 mio. kr.

Forventninger til hele året 2021/22

I årsrapporten for 2020/21 forventede ledelsen en

omsætning i niveauet 890-930 mio. kr., og et primært

resultat (EBIT) i niveauet 64-67 mio. kr.

Efter første kvartal forventes en omsætning i niveauet

930-960 mio. kr. og et primært resultat (EBIT) på 67-73

mio. kr. Dette svarer til en vækst i omsætning på 15-

19% og en stigning i det primære resultat (EBIT) på 15-

25%.

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 5 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober - 31. december

2021 for Gabriel Holding A/S.

Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34

”Præsentation af delårsrapporter”, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for

børsnoterede selskaber.

Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle

stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober til

31. december 2021.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i

koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og

en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.

Aalborg, den 10. februar 2022

Direktion

Anders Hedegaard Petersen Claus Møller

CEO CCO

Bestyrelse

Jørgen Kjær Jacobsen Hans O. Damgaard Søren B. Lauritsen

(Formand) (Næstformand)

Pernille Fabricius Quinten Xerxes van Dalm Rikke Lyhne Jensen

(Medarbejderrepr.) (Medarbejderrepr.)

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 6 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Resultatopgørelse

for perioden 01.10.2021 – 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)

KONCERN

Note

2021/22

1. kvartal

2020/21

1. kvartal

2020/21

Året

Nettoomsætning

246.927

186.551

809.705

Andre driftsindtægter

363

188

893

Vareforbrug

-160.444

-114.047

-514.812

Andre eksterne omkostninger

-21.442

-18.040

-69.062

Personaleomkostninger

-35.061

-29.937

-129.908

Andre driftsomkostninger

-22

-47

-274

Af- og nedskrivninger af immaterielle,

materielle samt leasede aktiver

-9.853

-9.721

-37.909

Resultat af primær drift (EBIT)

20.468

14.947

58.633

Andel af resultat efter skat i joint venture

164

897

2.963

Finansielle indtægter

2.322

44

1.760

Finansielle omkostninger

-1.259

-3.581

-4.577

Resultat før skat

21.695

12.307

58.779

Skat af periodens resultat

-5.004

-3.069

-12.601

Periodens resultat

16.691

9.238

46.178

Resultat pr. aktie (kr.)

Resultat pr. aktie (EPS)

35,3

19,6

24,4

Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet

35,3

19,6

24,4

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 7 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Totalindkomstopgørelse

for perioden 01.10.2021 - 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)

KONCERN

2021/22

1. kvartal

2020/21

1. kvartal

2020/21

Året

Periodens resultat

16.691

9.238

46.178

Anden totalindkomst:

Valutakursregulering ved omregning

af udenlandske enheder

917

-660

2.017

Skat af anden totalindkomst

-71

494

-30

Anden totalindkomst efter skat

846

-166

1.987

Totalindkomst i alt

17.537

9.072

48.165

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 8 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Balance pr. 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)

Aktiver

KONCERN

Note

2021/22

31.12.21

2020/21

31.12.20

2020/21

30.09.21

Langfristede aktiver

Immaterielle aktiver:

Goodwill

51.027

47.624

51.027

Erhvervede produktteknologiske aktiver

9.344

11.003

9.817

Kunderelationer

7.912

9.786

8.389

Igangværende udviklingsprojekter

10.274

7.665

10.468

Afsluttede udviklingsprojekter

12.614

12.198

11.734

Software

6.438

5.712

5.879

97.609

93.988

97.314

Materielle aktiver:

Grunde og bygninger

88.506

88.634

87.836

Indretning af lokaler

13.721

9.869

13.980

Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar

58.636

48.411

55.064

Leasing aktiver

53.175

56.806

57.526

214.038

203.720

214.406

Andre langfristede aktiver:

Kapitalandele i joint venture

32.079

31.371

33.437

Udskudte skatteaktiver

13.804

12.859

19.203

45.883

44.230

52.640

Langfristede aktiver i alt

357.530

341.938

364.360

Kortfristede aktiver

Varebeholdninger

202.664

160.738

183.310

Tilgodehavender

104.753

90.887

126.558

Periodeafgrænsningsposter

16.893

9.798

9.065

Aktiver under salg

1.265

1.292

1.278

Likvide beholdninger

69.992

59.115

46.580

Kortfristede aktiver i alt

395.567

321.830

366.791

Aktiver i alt

753.097

663.768

731.151

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 9 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Balance pr. 31.12.2021 – ej revideret (t.kr.)

Passiver

KONCERN

Note

2021/22

31.12.21

2020/21

31.12.20

2020/21

30.09.21

Egenkapital

Aktiekapital

37.800

Reserve for valutakursreguleringer

-1.259

-4.258

-2.105

Overført resultat

284.693

249.489

268.002

Foreslået udbytte

-

18.428

Egenkapital i alt

321.234

283.031

322.124

Forpligtelser

Langfristede forpligtelser

Udskudt skat

10.568

11.385

11.254

Kreditinstitutter

44.757

48.873

45.636

Leasingforpligtelser

36.178

39.033

39.539

Langfristede forpligtelser i alt

91.552

99.291

96.429

Kortfristede forpligtelser

Kreditinstitutter

227.904

190.263

188.730

Leasingforpligtelser

16.151

18.006

17.215

Leverandører af varer og tjenesteydelser

62.056

41.720

58.370

Gæld til joint venture

1.763

1.401

1.247

Selskabsskat

66

2.128

11.560

Anden gæld

32.407

27.911

35.476

Periodeafgrænsningsposter

13

17

-

Kortfristede forpligtelser i alt

340.311

281.446

312.598

Forpligtelser i alt

431.863

380.737

409.027

Passiver i alt

753.097

663.768

731.151

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 10 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Egenkapitalopgørelse (t.kr.)

Aktie-

kapital

Reserve

for valuta-

kursreg.

Overført

resultat

Foreslået

udbytte

Egenkapital

i alt

2021/22

Egenkapital 01.10.2021

37.800

-2.105

268.002

18.428

322.124

Totalindkomst for perioden

Periodens resultat

-

16.691

-

16.691

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af

udenlandske enheder

-

917

-

-917

Skat af anden totalindkomst

-

-71

-

-71

Anden totalindkomst i alt

-

846

-

846

Totalindkomst i alt for perioden

-

846

16.691

-

17.537

Transaktioner med ejere

Udloddet udbytte

-

-18.428

Transaktioner med ejere i alt

-

-18.428

Egenkapital 31.12.2021

37.800

-1.259

284.693

0

321.234

2020/21

Egenkapital 01.10.2020

37.800

-4.092

240.251

9.450

283.409

Totalindkomst for perioden

Periodens resultat

-

9.238

-

9.238

Anden totalindkomst

Valutakursregulering ved omregning af

udenlandske enheder

-

-660

-

-660

Skat af anden totalindkomst

-

494

-

494

Anden totalindkomst i alt

-

-166

-

-166

Totalindkomst i alt for perioden

-

-166

9.238

-

9.072

Transaktioner med ejere

Udloddet udbytte

-

-9.450

Transaktioner med ejere i alt

-

-9.450

Egenkapital 31.12.2020

37.800

-4.258

249.489

0

283.031

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 11 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

Pengestrømsopgørelse

KONCERN

(t.kr.)

Note

2021/22

1. kvartal

2020/21

1. kvartal

2020/21

Året

Pengestrøm fra driftsaktivitet

Resultat efter skat

16.691

9.238

46.178

Udbytte fra joint venture

1.521

1.283

Regulering for ikke-likvide poster:

Af- og nedskrivninger

9.853

9.721

37.909

Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver

-

56

-112

Andel af resultat efter skat i joint venture

-164

-897

-2.963

Finansielle poster

-1.063

3.537

2.817

Skat af årets resultat

5.004

3.069

12.601

Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat

31.842

27.467

97.713

Ændring i varebeholdninger

-20.513

-21.388

-38.918

Ændring i tilgodehavender

13.976

5.243

-26.541

Ændring i leverandørgæld og anden gæld

1.147

-1.767

23.115

Betalte renter

-1.259

-417

-3.308

Modtagne renter

73

-

218

Betalt selskabsskat

-13.684

-6.447

-12.924

11.582

1.231

39.355

Pengestrøm fra investeringsaktivitet

Tilgang immaterielle aktiver

-2.413

-1.502

-9.562

Køb af materielle aktiver

-2.654

-1.711

-27.783

Salg af materielle aktiver

-

530

791

-5.067

-2.683

-36.554

Pengestrøm fra finansieringsaktivitet

Fremmedfinansiering:

Afdrag på gæld til kreditinstitutter

-1.478

-736

-19.297

Afdrag på leasingforpligtelse

-4.286

-4.878

-3.292

Aktionærer:

Betalt udbytte

-18.428

-9.450

-24.192

-15.064

-32.039

Ændring i likvide beholdninger

-17.677

-16.516

-29.238

Likvide beholdninger/bankgæld, primo

-41.242

-12.905

Kursregulering af likvide beholdninger/bankgæld

1.930

-382

901

Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo

-56.989

-29.803

-41.242

Sammensætter sig således:

Likvide beholdninger

69.992

59.115

46.580

Træk på kreditfacilitet pengeinstitut

-126.981

-88.918

-87.822

-56.989

-29.803

-41.242

Gabriel Holding A/S

Hjulmagervej 55

DK-9000 Aalborg

Tlf.: +45 9630 3100

Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen Side 12 af 12

Meddelelse nr. 3/2022

Dato: 10. februar 2022

NOTER TIL REGNSKABET

1 Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som godkendt af

EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2020/21. Årsrapporten for 2020/21 indeholder

den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

Gabriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2021 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og

IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2021/22. Ingen af de nye

regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.

2 Skøn og estimater

Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som

påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger.

Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den

væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten

som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2020/21, og der henvises derfor til note 26 i årsrapporten for

2020/21.

3 Segmenter

KONCERN

(t.kr.)

2021/22

1. kvartal

2020/21

1. kvartal

2020/21

Året

Nettoomsætning

Tekstil

246.032

185.829

806.977

Kontorudlejning

1.860

1.685

6.618

Eliminering

-965

-963

-3.790

Nettoomsætning i alt

246.927

186.551

809.705

Resultat af primær drift (EBIT)

Tekstil

19.625

14.260

57.037

Kontorudlejning

843

687

1.596

Resultat af primær drift (EBIT)

20.468

14.947

58.633