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Sezione 1 \u2013 Dichiarazione di conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali
Il presente Bilancio consolidato del Gruppo Bancario FinecoBank (rappresentato dalla Banca e dalla societ\u00e0 controllata Fineco Asset Management DAC, di seguito \u201cGruppo FinecoBank\u201d o \u201cGruppo\u201d) \u00e8 redatto, in applicazione del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, in conformit\u00e0 ai principi contabili (nel seguito \u201cIFRS\u201d, \u201cIAS\u201d o \u201cprincipi contabili internazionali\u201d) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB), inclusi i relativi documenti interpretativi SIC e IFRIC, omologati dalla Commissione Europea, come previsto dal Regolamento dell\u2019Unione Europea n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 ed applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1\u00b0 gennaio 2023.
Esso costituisce inoltre parte integrante della Relazione finanziaria annuale ai sensi del comma 1 dell\u2019articolo 154-ter del Testo Unico della Finanza (TUF, D.Lgs. 24/2/1998 n. 58).
La Banca d\u2019Italia, con riferimento ai bilanci delle banche e delle societ\u00e0 finanziarie capogruppo di gruppi bancari, ha stabilito con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, gli schemi di bilancio consolidato e della nota integrativa consolidata utilizzati per la redazione del presente Bilancio consolidato. Si precisa che in data 17 novembre 2022 \u00e8 stato pubblicato l\u20198\u00b0 aggiornamento della suddetta Circolare che recepisce il nuovo principio contabile internazionale IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d - che sostituisce a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023 il principio contabile sui contratti assicurativi IFRS 4 - e delle conseguenti modifiche introdotte in altri principi contabili internazionali, tra cui lo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d e l\u2019IFRS 7 \u201cStrumenti finanziari: informazioni integrative\u201d. L\u2019aggiornamento, che consiste in una revisione integrale della Circolare, si applica a partire dai bilanci chiusi al 31 dicembre 2023.
Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione
La redazione del presente Bilancio consolidato \u00e8 avvenuta, come detto sopra, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. A livello interpretativo e di supporto nell\u2019applicazione sono stati utilizzati i seguenti documenti, seppure non tutti omologati dalla Commissione Europea:
\u2022The Conceptual Framework for Financial Reporting;
\u2022Implementation Guidance, Basis for Conclusions, IFRIC ed eventuali altri documenti predisposti dallo IASB o dall\u2019IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) a complemento dei principi contabili emanati;
\u2022i documenti interpretativi sull\u2019applicazione degli IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC);
\u2022i documenti emanati dall\u2019ESMA (European Securities and Markets Authority), dall\u2019European Banking Authority, dalla Banca Centrale Europea, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Consob che richiamano l\u2019applicazione di specifiche disposizioni negli IFRS;
\u2022i documenti predisposti dall\u2019Associazione Bancaria Italiana (ABI).
Il Bilancio consolidato \u00e8 costituito dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanziario consolidato (elaborato applicando il metodo \u201cindiretto\u201d) e dalla presente nota integrativa consolidata ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sull\u2019andamento della gestione (\u201cRelazione sulla gestione consolidata\u201d) e dagli Allegati. L\u2019eventuale mancata quadratura tra i dati esposti negli schemi di bilancio consolidati e i dati delle tabelle di nota integrativa consolidata dipende dagli arrotondamenti.
Lo Stato patrimoniale consolidato e il Conto economico consolidato sono esposti a confronto con i corrispondenti schemi relativi all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, rilevato nel Conto economico consolidato, vengono aggiunte le componenti reddituali rilevate, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali, in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale. La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che, in futuro, non saranno riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni. Il Prospetto \u00e8 esposto a confronto con il corrispondente prospetto relativo all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato viene riportata la composizione e la movimentazione del patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e nell\u2019esercizio precedente.
Il Rendiconto finanziario consolidato riporta i flussi finanziari intervenuti nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio esposti a confronto con quelli relativi all\u2019esercizio precedente ed \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
Gli schemi di Bilancio consolidato e la nota integrativa consolidata sono redatti in migliaia di euro, salvo quando diversamente indicato, e sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d\u2019Italia e successivi aggiornamenti; si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva che non presentano importi n\u00e9 per
l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente. Inoltre, non sono state indicate le tabelle della nota integrativa consolidata che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente.Il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale, secondo quanto previsto dal principio contabile IAS1, non sussistendo, tenuto conto della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo, dubbi o incertezze circa la capacit\u00e0 dello stesso di proseguire la propria attivit\u00e0 e di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Infine, ai sensi dell\u2019art. 123-bis comma 3 del TUF, come ricordato nelle \u201cAltre informazioni\u201d della Relazione sulla gestione consolidata, la \u201cRelazione sul governo societario e gli assetti proprietari\u201d \u00e8 disponibile nella sezione \u201cGovernance\u201d del sito internet di FinecoBank.
Sezione 3 \u2013 Area e metodi di consolidamento
Di seguito si espongono i criteri e i principi di consolidamento adottati nella predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento include FinecoBank e le societ\u00e0 da questa direttamente controllate. Non sono presenti societ\u00e0 indirettamente controllate da FinecoBank.
Per il consolidamento integrale sono stati utilizzati:
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di FinecoBank S.p.A.;
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di Fineco Asset Management DAC (\u201cFineco AM\u201d), consolidata integralmente e partecipata in via esclusiva, predisposto secondo gli IAS/IFRS e le cui voci sono state opportunamente riclassificate ed adeguate per esigenze di consolidamento.
Si precisa che al 31 dicembre 2023 la societ\u00e0 Fineco International Ltd, con sede in Gran Bretagna, controllata al 100% da FinecoBank S.p.A., non \u00e8 operativa ed \u00e8 stata esclusa dall\u2019area di consolidamento. A tal proposito si segnala che il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 12 settembre 2023 ne ha deliberato la chiusura, in data 13 dicembre 2023 \u00e8 avvenuto il deposito della domanda di \u201cdissolution\u201d della societ\u00e0 presso la Company House inglese (registro delle imprese) e in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione della richiesta di cancellazione sulla Gazzetta Ufficiale, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione.
Per il consolidamento con il metodo del patrimonio netto sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti da Vorvel SIM S.p.A., unica partecipazione sottoposta ad influenza notevole ed inclusa nel perimetro.
Variazioni dell\u2019area di consolidamento
Non si segnalano variazioni dell\u2019area di consolidamento rispetto al 31 dicembre 2022.
1.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva
| Denominazioni imprese | Sede operativa | Sede legale | Tipo di rapporto (1) | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % (2) |
| Impresa partecipante | Quota % |
| 1. Fineco Asset Management DAC | Dublino | Dublino | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
| 2. Fineco International LTD | Londra | Londra | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
Legenda:
(1)Tipo di rapporto:
1 = maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria
(2)Disponibilit\u00e0 voti nell\u2019assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.
2.Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamentoSociet\u00e0 controllate
Il Gruppo determina l\u2019esistenza di controllo e, conseguentemente, l\u2019area di consolidamento considerando i seguenti fattori:
1.lo scopo e la costituzione della partecipata al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
2.il potere al fine di comprendere se si hanno diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rilevanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
3.l\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei rendimenti e la capacit\u00e0 di utilizzare il potere detenuto per influenzare i rendimenti a cui esso \u00e8 esposto;
4.l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipale/agente\u201d, come definiti dall\u2019IFRS 10.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, l\u2019esistenza di controllo \u00e8 oggetto di verifica considerando i diritti di voto, anche potenziali, detenuti e l\u2019esistenza di eventuali accordi o di patti parasociali che attribuiscano il diritto di controllare la maggioranza dei diritti di voto stessi, di nominare la maggioranza dell\u2019organo di governo o comunque il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0.
Il Gruppo differenzia fra entit\u00e0 governate attraverso diritti di voto, cosiddette entit\u00e0 operative, e entit\u00e0 non governate attraverso diritti di voto, le quali comprendono, ad esempio, entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Nel caso delle entit\u00e0 operative, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
\u2022si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di un\u2019impresa a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
\u2022si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
oil controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
oil potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
oil potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
oil potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
Le entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) sono considerate controllate laddove il Gruppo sia in grado di governare/gestire gli assets sottostanti in concomitanza con una esposizione ad almeno il 30% del rischio di prima perdita associato al sottostante (di norma coincidente con le classi di esposizione pi\u00f9 junior delle passivit\u00e0 emesse dallo SPE).
Il controllo dei fondi di investimento \u00e8 tipicamente evidenziato dal diritto contrattuale alla gestione delle scelte/strategie di investimento del fondo stesso (sia direttamente, agendo come asset manager, sia indirettamente mediante l\u2019abilit\u00e0 di rimuovere l\u2019asset manager) in concomitanza con il possesso di almeno il 30% dell\u2019esposizione (combinato disposto di quote e commissioni ricevute dal fondo nel caso in cui l\u2019investor sia anche asset manager). Nell\u2019ambito dei fondi gestiti da societ\u00e0 del Gruppo, non sono considerati controllati i fondi in fase di Seed/Warehousing. In questa fase, infatti, la finalit\u00e0 del fondo \u00e8 quella di investire, secondo quanto previsto dal relativo regolamento, in attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie al fine di collocare le quote ad investitori terzi. Conseguentemente si ritiene che la societ\u00e0 di gestione non sia in grado di esercitare un effettivo potere a seguito del limitato ambito discrezionale.
Societ\u00e0 collegate
Una societ\u00e0 collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale la partecipante esercita un\u2019influenza notevole e che non \u00e8 n\u00e9 una controllata in maniera esclusiva n\u00e9 una controllata in modo congiunto.
L\u2019influenza notevole si presume quando il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un\u2019altra societ\u00e0, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
Si precisa che possono essere classificate fra le societ\u00e0 a influenza notevole solamente quelle entit\u00e0 il cui governo \u00e8 esercitato attraverso i diritti di voto.
3.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interesse di terzi significativeAlla data del 31 dicembre 2023 l\u2019unica partecipazione controllata in via esclusiva, Fineco AM, \u00e8 partecipata al 100%.
Come precedentemente descritto, si ricorda che FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, per la quale in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. 3.1Interessenze di terzi, disponibilit\u00e0 dei voti dei terzi e dividendi distribuiti ai terzi
Nessun dato da segnalare.
3.2Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
4.Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
5.Altre informazioni
Come richiesto dal paragrafo 11 dell\u2019IFRS 12, si precisa che non vi sono bilanci di societ\u00e0 controllate utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato riferiti a una data diversa da quella del bilancio consolidato stesso.
Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.
Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture sono consolidate, come previsto dallo IAS 28, con il metodo del patrimonio netto, che consiste nell\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo di acquisizione, comprensivo dei costi diretti iniziali connessi all\u2019acquisto, e il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata.
All\u2019atto dell\u2019acquisizione \u00e8 necessario individuare la differenza tra il costo della partecipazione e la quota d\u2019interessenza nel fair value (valore equo) netto di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identificabili della partecipata; tale differenza, se positiva, \u00e8 imputata ad avviamento e inclusa nel valore contabile della partecipazione, se negativa, \u00e8 rilevata come provento nella determinazione della quota d'interessenza della partecipante nell'utile (perdita) d'esercizio della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita.
Successivamente il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito in misura pari alla quota di pertinenza della partecipante degli utili o delle perdite della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione, rilevati in conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d.
Tale quota deve essere rettificata per tenere conto:
\u2022degli utili e delle perdite derivanti da transazioni della societ\u00e0 collegata, in proporzione della percentuale di partecipazione nella societ\u00e0 stessa;
\u2022dell\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 ammortizzabili in base ai rispettivi fair value alla data di acquisizione e delle perdite per riduzione di valore su avviamento e eventuali altri elementi non monetari.
I dividendi percepiti non sono rilevati a conto economico, ma sono trattati come mera transazione patrimoniale che riduce il valore contabile della partecipazione a fronte della liquidit\u00e0 ricevuta.
Le variazioni delle riserve da valutazione delle societ\u00e0 collegate sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.Se la collegata redige il proprio bilancio in valuta, le differenze di conversione alla data di bilancio vanno rilevate in una apposita riserva da valutazione per conversione monetaria da rilevare nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata nel conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di conto economico.
Sezione 4 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio
Dopo la data di chiusura dell\u2019esercizio non si sono verificati eventi significativi che inducano a rettificare le risultanze esposte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 12 marzo 2024 che ne ha autorizzato la diffusione pubblica anche ai sensi dello IAS 10.
Sezione 5 \u2013 Altri aspetti
Nel corso del 2023 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili omologati dalla Commissione Europea, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1\u00b0 gennaio 2023:
\u2022IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi (Reg. UE 2021/2036); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio e IFRS Practice Statement 2: Informativa sulle politiche contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 8 Politiche contabili, Cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392); \u2022Modifiche all\u2019IFRS 17 Applicazione iniziale degli IFRS 17 e IFRS 9: Informazioni comparative (Reg. UE 2022/1491);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 norme tipo (Secondo Pilastro) (Reg. UE 2023/2468).
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti rilevanti sul Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Con riferimento alle \u201cModifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 Modello Secondo Pilastro\u201d, si precisa che la Repubblica di Irlanda, nella quale ha la sede legale la controllata Fineco AM, introdurr\u00e0 una qualified domestic top up tax a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024.
Alla data del 31 dicembre 2023, inoltre, risultano omologati i seguenti principi contabili applicabili a partire dagli esercizi successivi al 2023:
\u2022Modifiche all\u2019IFRS 16 Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in un\u2019operazione di sale and leaseback (Reg. UE 2023/2579); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio: Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti e non correnti - Differimento della data di entrata in vigore - Passivit\u00e0 non correnti con covenants (rispettivamente, gennaio 2020, luglio 2020 e ottobre 2022) (Reg. UE 2023/2822).
Al 31 dicembre 2023 lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione \u00e8 tuttavia tuttora subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell\u2019Unione Europea non ancora conclusosi:
\u2022Modifiche allo IAS 7 - Rendiconto finanziario e all'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative: Accordi di finanziamento dei fornitori (maggio 2023); \u2022Modifiche allo IAS 21 - Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: Mancanza di scambiabilit\u00e0 (agosto 2023).
I possibili effetti dell\u2019adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, nella misura in cui applicabili e rilevanti per il Gruppo, sono ragionevolmente stimati come non rilevanti; le relative analisi, anche in relazione alla non ancora avvenuta omologazione, sono comunque tuttora da completare.
Si precisa, inoltre, che in data 25 ottobre 2023, l\u2019ESMA ha pubblicato il Public Statement ESMA32-193237008-1793 \u201cEuropean common enforcement priorities for 2023 annual financial reports\u201d, la dichiarazione pubblica annuale nella quale ha definito le priorit\u00e0 comuni a livello europeo per la predisposizione delle relazioni finanziarie annuali 2023 degli emittenti ammessi alla negoziazione sui mercati regolamentati dell\u2019EEA (\u201cEuropean
Economic Agreement\u201d). In particolare, l\u2019ESMA elenca le seguenti raccomandazioni che gli emittenti dovrebbero considerare, in funzione della loro rilevanza e materialit\u00e0, nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali:\u2022Questioni legate al clima. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oCoerenza tra i bilanci IFRS e le informazioni non finanziarie, nella misura in cui gli effetti di tali aspetti siano rilevanti;
oContabilit\u00e0 dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile. Gli emittenti dovrebbero fornire informazioni sui principi contabili utilizzati per la rilevazione, la misurazione e la presentazione dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile;
oRiduzione di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie a seguito di misure volte a prevenire o mitigare i rischi legati al clima. Gli emittenti dovrebbero considerare i rischi derivanti da questioni legate al clima nella valutazione dell\u2019esistenza di riduzioni di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie;
oTrasparenza sugli impatti finanziari e sul trattamento contabile applicato ai contratti di acquisto di energia elettrica;
oConsiderazioni specifiche per gli istituti finanziari, in particolare fornendo informazioni sul loro impegno nei green financing.
\u2022Contesto macroeconomico. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oAumento dei tassi d\u2019interesse e impatto sul (ri)finanziamento. L'ESMA osserva che l'impatto dei recenti aumenti dei tassi di interesse sui bilanci pu\u00f2 essere pronunciato per gli emittenti che dipendono fortemente dal debito finanziario. Inoltre, l\u2019ESMA ricorda l\u2019importanza di un\u2019informativa che spieghi in che modo i cambiamenti del contesto macroeconomico influiscono sulle esposizioni al rischio, dal momento che il rischio di tasso di interesse si manifesta non solo sugli strumenti finanziari fruttiferi rilevati nel bilancio, ma anche su alcuni strumenti finanziari fuori bilancio;
oRischio di liquidit\u00e0. Nel ricordare la disclosure quantitativa e qualitativa richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA osserva che, in uno scenario di mercati volatili, il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere aumentato dalle richieste di margini aggiuntivi su contratti derivati, pertanto, gli emittenti devono fornire informazioni qualitative e quantitative dei loro accordi di garanzia per spiegare come viene gestito il rischio di liquidit\u00e0. Con riferimento all\u2019informativa sulla concentrazione dei rischi richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA ricorda, inoltre, che, nell\u2019attuale contesto, gli istituti finanziari dovrebbero valutare e fornire disclosure in merito alla loro esposizione alla concentrazione dei rischi sia con riferimento alle attivit\u00e0 (ad esempio, il rischio di credito) sia con riferimento alle passivit\u00e0 (ad esempio, i depositi dei clienti) e come gestiscono tale rischio;
oHedge accounting. L'ESMA invita gli emittenti a fornire (i) informazioni dettagliate sull'efficacia delle relazioni di copertura durante e alla fine del periodo di riferimento e (ii) informazioni sulle relazioni di copertura interrotte;
oFair Value measurement and disclosure. L\u2019ESMA osserva che nell'attuale contesto macroeconomico pu\u00f2 esistere un maggiore livello di incertezza nella determinazione del fair value (i) degli investimenti immobiliari e (ii) degli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e si aspetta che gli emittenti forniscano le informazioni richieste dall\u2019IFRS 13 in materia di disclosure. Con riferimento alla disclosure relativa agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato, l\u2019ESMA, alla luce delle attuali condizioni macroeconomiche, invita gli emittenti a prestare particolare attenzione, in quanto gli emittenti, soprattutto quelli che hanno difficolt\u00e0 a far fronte ai propri obblighi finanziari, potrebbero aver bisogno di vendere attivit\u00e0 finanziarie per generare ulteriore liquidit\u00e0.
L\u2019ESMA, ricorda, inoltre, alcuni aspetti generali che gli emittenti devono valutare, in particolare:
\u2022Contratti assicurativi. Nel primo anno di applicazione dei nuovi requisiti previsti dall\u2019IFRS 17 Contratti Assicurativi, l\u2019ESMA ribadisce la richiesta di trasparenza nell'attuazione di tale norma;
\u2022Modifiche allo IAS 12 - Regole modello secondo pilastro della riforma fiscale internazionale. Per periodi in cui la legislazione del Secondo Pilastro \u00e8 (sostanzialmente) emanata ma non ancora effettiva, gli emittenti dovrebbero darne comunicazione, fornendo informazioni conosciute o ragionevolmente stimabili per aiutare gli utilizzatori del bilancio per comprendere l\u2019esposizione dell\u2019emittente alle imposte sul reddito del secondo pilastro alla fine del periodo di riferimento;
\u2022Sustainability reporting. A partire dal primo gennaio 2024, i requisiti di rendicontazione stabiliti dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) diventeranno applicabili per le relazioni finanziarie annuali pubblicate nel 2025. Sebbene i relativi European Sustainability Reporting Standards (ESRS) siano ancora in fase di elaborazione legislativa dopo la loro adozione da parte della Commissione europea il 31 luglio 2023, si pu\u00f2 generalmente prevedere che gli emittenti interessati dai nuovi requisiti dovranno probabilmente affrontare una curva di apprendimento significativa nell'implementazione dei nuovi requisiti.
Nella misura in cui applicabili, le suddette raccomandazioni sono state adottate ai fini della predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Infine, con riferimento agli obblighi derivanti dalla Direttiva 2004/109/CE (la \u201cDirettiva Transparency\u201d) e dal Regolamento Delegato (UE) 2019/815 (il \u201cRegolamento ESEF\u201d - European Single Electronic Format), l\u2019ESMA ricorda agli emittenti che tutti i dati numerici presenti nel bilancio consolidato devono essere marcati utilizzando l'elemento principale della tassonomia con il significato contabile che pi\u00f9 si avvicina all\u2019informazione da marcare. Gli emittenti non dovrebbero creare elementi di tassonomia aggiuntivi quando esiste gi\u00e0 un elemento adeguato allo scopo; nella rara circostanza in cui non sia disponibile alcun elemento appropriato, l'emittente deve creare un elemento di estensione. L\u2019ESMA ricorda, inoltre, che l\u2019obiettivo del markup (block tagging) \u00e8 facilitare la navigazione da parte degli utenti tra le note al bilancio consolidato ed estrarre facilmente le informazioni rilevanti.
Rischi, incertezze e impatti del conflitto militare Russia-UcrainaCome descritto nel paragrafo \u201cIl conflitto Russia-Ucraina\u201d riportato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, a cui si rimanda per maggiori dettagli, nel corso del 2023 non si rilevano impatti sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo e anche in ottica prospettica non si rilevano impatti negativi in termini di orientamento strategico, obiettivi e modello di business.
Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime
In conformit\u00e0 agli IFRS la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano l\u2019applicazione dei principi contabili e gli importi delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali. Le stime e le relative ipotesi, riportate di seguito, tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del bilancio e si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 che non sono facilmente desumibili da altre fonti. Nella presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa, cos\u00ec come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferimento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, per quanto riguarda le attivit\u00e0, su stime di recuperabilit\u00e0 futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passivit\u00e0, su stime circa la probabilit\u00e0 di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull\u2019ammontare delle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un\u2019ottica di continuit\u00e0 aziendale nel cui presupposto il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione. I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 31 dicembre 2023. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso in considerazione della presenza di elementi di incertezza nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato da importanti livelli di volatilit\u00e0 riscontrabili nei parametri finanziari determinanti ai fini delle valutazioni. Per altre poste, invece, la complessit\u00e0 e soggettivit\u00e0 delle stime \u00e8 influenzata dall\u2019articolazione delle ipotesi ed assunzioni sottostanti, dalla numerosit\u00e0 e variabilit\u00e0 delle informazioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.
I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente influenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio stimati.
Le stime e le ipotesi sottostanti sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione \u00e8 rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Il rischio di incertezza nella stima \u00e8 sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione:
\u2022del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;
\u2022dei crediti/titoli di debito e relative rettifiche e, in generale, ogni altra attivit\u00e0/passivit\u00e0 finanziaria. A tal proposito si cita, seppur in modo non esaustivo, il rischio di incertezza insito nella determinazione dei parametri di significativo incremento del rischio di credito, nell\u2019inclusione di fattori forward looking, anche di tipo macroeconomico, per la determinazione di PD e LGD, nella determinazione dei flussi di cassa futuri rivenienti dai crediti deteriorati (per ulteriori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d riportata nella Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata);
\u2022del trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari;
\u2022dei fondi per rischi e oneri, la cui quantificazione \u00e8 oggetto di stima con riferimento all\u2019ammontare degli esborsi necessari per l\u2019adempimento delle obbligazioni, tenuto conto della probabilit\u00e0 effettiva del dover impiegare risorse;
\u2022del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, rappresentate da avviamento, marchi e domini;
\u2022della fiscalit\u00e0 differita attiva;
\u2022delle passivit\u00e0 fiscali;
la cui quantificazione pu\u00f2 variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell\u2019andamento del contesto socio-economico nazionale ed internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditivit\u00e0 del Gruppo, sulla solvibilit\u00e0 della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell\u2019andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizzati nella determinazione delle stime, delle modifiche normative e regolamentari di riferimento, nonch\u00e9 dell\u2019evoluzione e degli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali.
Ai fini del calcolo delle perdite attese, il Gruppo utilizza specifici modelli che fanno leva sui parametri di Probability of Default (\u201cPD\u201d) e Loss Given Default (\u201cLGD\u201d) stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. La perdita attesa per le controparti istituzionali \u00e8 calcolata utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics; per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, le curve di PD e LGD sono stimate per tipologia di prodotto attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i parametri sono corretti mediante analisi prospettiche di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari, elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. In particolare, la componente prospettica \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. I fattori di tipo \u201cforward looking\u201d utilizzati al 31 dicembre 2023 includono informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni della crisi geopolitica
ed economica innescata dal conflitto tra Russia e Ucraina e delle condizioni sociosanitarie derivanti dalle possibili nuove varianti di infezioni da COVID-19.Un altro aspetto chiave richiesto dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dalla necessit\u00e0 di rilevare ad ogni data di riferimento se si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito su ogni singola esposizione creditizia (Significant Increase in Credit Risk \u2013 SICR), recepito attraverso un modello di Staging Allocation a tre stadi. Tale modello prevede un primo stadio (stage 1) che include le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, un secondo stadio (stage 2) che include le esposizioni su cui \u00e8 stato rilevato un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, e un terzo stadio (stage 3), che include le esposizioni deteriorate (Non-performing exposures - NPE). Con riferimento alle controparti istituzionali con cui viene svolta attivit\u00e0 creditizia, il Gruppo si avvale di una metodologia che confronta il rating alla data di riferimento e quello registrato alla data in cui l\u2019esposizione \u00e8 stata iscritta per la prima volta nel bilancio. Il metodo, che si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni, il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per maggiori dettagli sui modelli e i parametri utilizzati nella misurazione delle rettifiche di valore IFRS 9, si rimanda a quanto illustrato nella Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 2 \u2013 Politiche di gestione del rischio di credito della presente nota integrativa consolidata.
Nel corso del 2023 non si \u00e8 rilevato un significativo deterioramento del portafoglio creditizio, n\u00e9 con riferimento agli investimenti finanziari n\u00e9 con riferimento ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria del Gruppo. Sulle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo ha acquisito a titolo di investimento non sono state rilevate variazioni nel merito creditizio tali da innescare un passaggio in stage 2. I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria non hanno mostrato significativi incrementi dei flussi a stage 2 o stage 3. Questi ultimi, infatti, sono erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione e sono prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie o immobiliari. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi. Con riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri, delle assunzioni e dei parametri utilizzati ai fini della valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento, dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio, si segnala che i parametri e le informazioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili alla luce delle incertezze sopra evidenziate. A tale riguardo si precisa che in data 14 dicembre 2023 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la procedura adottata per la determinazione del valore d\u2019uso dell\u2019avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzioni e parametri utilizzati). I risultati, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 6 febbraio 2024, confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, confermando un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitivit\u00e0 effettuate evidenziano che l\u2019impairment test raggiungerebbe un livello di break-even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019impairment test le relative analisi di sensitivit\u00e0 si rimanda alla Parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato \u2013 Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali della presente nota integrativa consolidata. Nella medesima data il Consiglio di Amministrazione ha approvato la metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso della partecipazione in Vorvel SIM S.p.A. - modello, assunzioni e parametri utilizzati - i cui risultati evidenziano un valore recuperabile superiore al valore iscritto in bilancio.
Con riferimento all\u2019immobile di propriet\u00e0 ad uso funzionale detenuto da FinecoBank, al fine di valutare se esistano indicazioni del fatto che l\u2019attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore, la Banca, in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023, ha richiesto una perizia ad una societ\u00e0 terza indipendente dalla quale non sono emerse evidenze che comportino la necessit\u00e0 di apportare riduzioni di valore ai sensi dello IAS 36.
Con riferimento agli utili/perdite attuariali calcolati ai sensi dello IAS 19R, legati in particolare al TFR e al FISC dei consulenti finanziari, le ipotesi attuariali utilizzate riflettono le attuali prospettive economiche. Nessuna incertezza \u00e8 stata, inoltre, rilevata in merito alla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite. L\u2019ammontare delle attivit\u00e0 fiscali differite iscritte in bilancio deve essere sottoposto a test per verificare che sussista la probabilit\u00e0 di conseguire in futuro imponibili fiscali che ne consentano il recupero. Il test svolto in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023 ha dato esito positivo. Per quanto riguarda le metodologie valutative, agli input non osservabili e ai parametri, utilizzati nelle misurazioni di fair value e alle sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla Parte A - Sezione A.4 \u201cInformativa sul fair value\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Infine, con riferimento ai fondi per rischi ed oneri per i rischi derivanti da pendenze legali e reclami, si rimanda alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 5 \u2013 Rischi operativi della presente nota integrativa consolidata.
Dichiarazione di continuit\u00e0 aziendale
Si ritiene che non vi siano dubbi in merito alla continuit\u00e0 aziendale del Gruppo in un futuro prevedibile n\u00e9 incertezze tali da dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili entro l\u2019esercizio successivo. Tuttavia, non \u00e8 possibile escludere che, per loro natura, le ipotesi ragionevolmente assunte possano non essere confermate negli effettivi futuri scenari in cui il Gruppo si trover\u00e0 ad operare. Nell\u2019effettuare tale valutazione, sono stati considerati, peraltro, i principali indicatori regolamentari, in termini di dati puntuali al 31 dicembre 2023, relativi buffer rispetto ai requisiti minimi regolamentari ed evoluzione degli stessi in un futuro prevedibile. Gli Amministratori hanno considerato tali circostanze e ritengono di avere la ragionevole certezza che il Gruppo continuer\u00e0 ad operare proficuamente in un futuro prevedibile e, di conseguenza, in conformit\u00e0 a quanto previsto dal principio contabile IAS1, il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto in una prospettiva di continuit\u00e0 aziendale.Contributi a fondi di garanzia e di risoluzione
La direttiva 2014/49/UE del 16 aprile 2014 relativa ai sistemi di garanzia dei depositi (DGS - Deposit Guarantee Schemes) \u00e8 volta ad accrescere la tutela dei depositanti tramite l\u2019armonizzazione della relativa disciplina nazionale. La direttiva prevede un meccanismo obbligatorio di contribuzione a livello nazionale che consenta di raccogliere entro il 3 luglio 2024, un livello-obiettivo dello 0,8% dell\u2019importo dei depositi coperti dei suoi membri. La contribuzione riprende quando la capacit\u00e0 di finanziamento \u00e8 inferiore al livello-obiettivo, almeno fino al raggiungimento del livello obiettivo. Se, dopo che il livello-obiettivo \u00e8 stato raggiunto per la prima volta, i mezzi finanziari disponibili sono stati ridotti a meno di due terzi del livello-obiettivo, il contributo regolare \u00e8 fissato a un livello che consenta di raggiungere il livello-obiettivo entro sei anni. Il meccanismo di contribuzione prevede quote contributive annuali ordinarie, finalizzate a distribuire nel tempo in maniera uniforme i costi per le banche contribuenti, e contributi straordinari, se i mezzi finanziari disponibili di un DGS sono insufficienti a rimborsare i depositanti; i contributi straordinari non possono superare lo 0,5% dei depositi coperti per anno di calendario, ma in casi eccezionali e con il consenso dell\u2019autorit\u00e0 competente i DGS possono esigere contributi anche pi\u00f9 elevati.
Con riferimento agli obblighi contributivi di cui alla direttiva sopra citata, il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ha comunicato che la contribuzione totale dovuta dalle Consorziate per il 2023 risulta pari a complessivi 1.283.166 migliaia di euro (1.406.386 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), cos\u00ec ripartita:
\u2022contribuzione ordinaria annuale per la costituzione della dotazione finanziaria, per 777.046 migliaia di euro (888.101 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022); \u2022contribuzione aggiuntiva, finalizzata al reintegro graduale, fino al 2024, della parte di dotazione finanziaria complessivamente utilizzata a fronte di interventi (Statuto, art. 25), per 471.050 migliaia di euro (471.248 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022); \u2022contributo supplementare per 35.070 migliaia di euro (47.037 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ha, inoltre, comunicato che, allo scopo di raggiungere il livello obiettivo dello 0,8% dei depositi protetti nella tempistica definita dalla legge, la contribuzione 2024 verr\u00e0 richiamata, in via eccezionale, entro e non oltre il 2 luglio 2024.
La quota di competenza di ciascuna consorziata \u00e8 stata calcolata in funzione del rispettivo ammontare dei depositi protetti al 30 settembre 2023 e corretta per il rischio sulla base degli indicatori gestionali del modello risk based del Fondo per il calcolo delle contribuzioni, ai sensi dell\u2019art. 28, comma 2 dello Statuto.
La quota di competenza del Gruppo per l\u2019esercizio 2023, alla cui contribuzione partecipa solo la Capogruppo FinecoBank, versata e contabilizzata nella voce 190. Spese amministrative b) altre spese amministrative\u201d, ammonta complessivamente a 35.030 migliaia di euro (40.008 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), cos\u00ec composta: \u2022contribuzione ordinaria annuale per 21.213 migliaia di euro (25.264 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022); \u2022contribuzione aggiuntiva per 12.859 migliaia di euro (13.406 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022); \u2022contributo supplementare per 957 migliaia di euro (1.338 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Con l\u2019introduzione della direttiva Europea 2014/59/UE, il Regolamento sul Meccanismo Unico di Risoluzione (\u201cDirettiva BRRD\u201d, Regolamento (UE) n.806/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 luglio 2014) ha istituito un quadro di risanamento e di risoluzione delle crisi degli enti creditizi, prevedendo un comitato unico di risoluzione e un fondo unico di risoluzione delle banche (Single Resolution Fund, \u201cSRF\u201d). La direttiva prevede l\u2019avvio di un meccanismo obbligatorio di contribuzione che consenta di raccogliere entro il 31 dicembre 2023 il livello obiettivo di risorse, pari all\u20191% dei depositi protetti di tutti gli enti autorizzati nel territorio Europeo. Il periodo di accumulo pu\u00f2 essere prorogato di ulteriori quattro anni se i meccanismi di finanziamento hanno effettuato esborsi cumulativi per una percentuale superiore allo 0,5% dei depositi protetti. Se, dopo il periodo di accumulo i mezzi finanziari disponibili scendono al di sotto del livello-obiettivo, la raccolta dei contributi riprende fino al ripristino di tale livello. Inoltre, dopo aver raggiunto per la prima volta il livello-obiettivo e, nel caso in cui i mezzi finanziari disponibili scendano a meno dei due terzi del livello-obiettivo, tali contributi sono fissati al livello che consente di raggiungere il livello-obiettivo entro un periodo di sei anni. Il meccanismo di contribuzione prevede quote contributive annuali ordinarie, finalizzate a distribuire nel tempo in maniera uniforme i costi per le banche contribuenti, e contributi straordinari addizionali, pari al massimo al triplo dei contributi annuali previsti, laddove i mezzi finanziari disponibili non siano sufficienti a coprire le perdite e i costi in relazione ad interventi.
La quota di competenza del Gruppo per l\u2019esercizio 2023, alla cui contribuzione partecipa solo la Capogruppo FinecoBank, versata e contabilizzata nella voce 190. \u201cSpese amministrative b) altre spese amministrative\u201d ammonta a 6.581 migliaia di euro (7.601 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Entrambe le direttive n.49 e n.59 prevedono la possibilit\u00e0 di introdurre impegni irrevocabili di pagamento quale forma di raccolta alternativa alle contribuzioni a fondo perduto per cassa, fino ad un massimo del 30% del totale delle risorse obiettivo, facolt\u00e0 di cui il Gruppo non si \u00e8 avvalso.
Il formato elettronico unico di comunicazione per la redazione le relazioni finanziarie annuali La Direttiva 2004/109/CE (la \u201cDirettiva Transparency\u201d) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno introdotto l\u2019obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell\u2019Unione Europea di redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA.
Il linguaggio XBRL (eXtensible Business Reporting Language) \u00e8 leggibile da un dispositivo automatico e consente l\u2019utilizzo automatizzato di grandi quantit\u00e0 di informazioni. Il linguaggio XBRL \u00e8 consolidato e utilizzato in diverse giurisdizioni ed \u00e8 attualmente l\u2019unico linguaggio di markup appropriato per marcare le informazioni contenute nei bilanci. L\u2019utilizzo del linguaggio di markup XBRL comporta l\u2019applicazione di una tassonomia per convertire il testo leggibile da utenti umani in informazioni leggibili da un dispositivo automatico. La tassonomia IFRS, resa disponibile dalla Fondazione IFRS, \u00e8 una tassonomia consolidata elaborata per marcare le informazioni presentate secondo gli IFRS. L\u2019utilizzo della tassonomia IFRS facilita la comparabilit\u00e0 a livello mondiale dei markup dei bilanci redatti conformemente agli IFRS.
Gli emittenti sono tenuti a redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML e a \u201cmarcare\u201d i bilanci consolidati IFRS contenuti nelle relazioni finanziarie annuali per gli esercizi finanziari aventi inizio il 1\u00b0 gennaio 2021 o in data successiva. Per le \u201cmarcature\u201d, gli emittenti utilizzano il linguaggio di markup XBRL e una tassonomia i cui elementi sono quelli della tassonomia di base contenuti nel Regolamento Delegato (UE) 2019/815 e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto. In particolare, la tassonomia utilizzata per la taggatura 2023 \u00e8 quella contenuta nel Regolamento Delegato (UE) 2022/2553 della Commissione del 21 settembre 2022. Se non \u00e8 opportuno utilizzare elementi della tassonomia di base, gli emittenti creano gli elementi della tassonomia di estensione.
Con riferimento alla Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2023 l\u2019obbligo di marcatura riguarda le seguenti informazioni:
\u2022Anagrafica di base;
\u2022Schemi di bilancio consolidati (Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato, Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e Rendiconto finanziario consolidato);
\u2022Nota integrativa consolidata.
L'Allegato II dell'RTS (Regulatory Technical Standards) sull'ESEF include una serie di elementi definiti con il tipo di elemento \"textBlockItemType\" che si prevede di utilizzare per contrassegnare (secondo l'approccio del tagging a blocchi) le informazioni pi\u00f9 ampie contenute nei bilanci consolidati IFRS, come le note integrative e le politiche contabili del bilancio consolidato IFRS. Considerando che tali elementi sono di granularit\u00e0 diversa, \u00e8 richiesto ai redattori di considerare il significato contabile di un elemento della tassonomia al momento di selezionare l'etichetta di blocco appropriata per contrassegnare tale informativa. Questo \u00e8 particolarmente importante nei casi in cui esistono pi\u00f9 etichette di blocco che possono corrispondere a una determinata informativa. L'ESMA \u00e8 del parere che gli emittenti debbano, come minimo, contrassegnare le informazioni contenute nel bilancio consolidato IFRS (comprese le intestazioni/titoli) con gli elementi dell'Allegato II. Nel caso in cui un'informativa corrisponda a pi\u00f9 elementi di diversa granularit\u00e0 (con elementi pi\u00f9 ristretti e pi\u00f9 ampi), i redattori devono utilizzare ciascun elemento ed etichettare in modo multiplo le informazioni nella misura in cui ci\u00f2 corrisponda al significato contabile sottostante dell'informazione. In alcuni casi, il contenuto delle tabelle (cio\u00e8 colonne o righe selezionate) presentate nel bilancio dell'emittente pu\u00f2 corrispondere a pi\u00f9 elementi elencati nella tabella dell'allegato II.
Tenendo conto della complessit\u00e0 tecnica e del fatto che i tag applicati all'interno di tali tabelle potrebbero non essere comprensibili senza informazioni sul layout, l'ESMA raccomanda che il livello di granularit\u00e0 pi\u00f9 basso per l'etichettatura a blocchi dei bilanci consolidati IFRS sia costituito da singole tabelle contenute in un'unica tabella. Pertanto, gli emittenti non sono tenuti ad applicare gli elementi \"textBlockItemType\" dell'Allegato II a righe o colonne selezionate di tali tabelle e dovranno invece applicare gli elementi corrispondenti all'intera tabella.
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank nella seduta del 12 marzo 2024 ha approvato la tassonomia da utilizzare per la marcatura degli schemi e della nota integrativa del presente bilancio consolidato 2023, parte integrante della Relazione finanziaria annuale di FinecoBank, e la versione XHTML, incluso nell\u2019ESEF package, della stessa Relazione finanziaria annuale, che verr\u00e0 pertanto pubblicata nel linguaggio XHTML sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF approvato dall\u2019ESMA, sul sito di Fineco (https://about.finecobank.com), per adempiere agli obblighi di comunicazione previsti dalla Direttiva 2004/109/CE (c.d. direttiva Transparency). Si precisa che la Relazione finanziaria annuale consolidata del Gruppo include sia il bilancio consolidato sia il bilancio d\u2019esercizio della Capogruppo FinecoBank. Si segnala, infine, che il presente documento \u201cBilanci e Relazioni 2023\u201d \u00e8 stato approvato dal Consiglio di Amministrazione di FinecoBank nella medesima seduta del 12 marzo 2024.
Altre Informazioni
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 sottoposto a revisione contabile ai sensi del D. Lgs. 27 gennaio 2010 n.\u00b0 39 e del Regolamento (UE) n. 537/2014 da parte della societ\u00e0 KPMG S.p.A., incaricata della revisione legale dei conti della Banca in esecuzione della delibera assembleare del 28 aprile 2021.
I depositi dell\u2019intero documento presso le sedi e le istituzioni competenti sono effettuati ai sensi di legge.
A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
importi netti rivenienti dallo sbilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Una copertura generica viene considerata altamente efficace se, sia all\u2019inizio che durante la sua durata, i cambiamenti del fair value dell\u2019importo monetario coperto sono compensati dai cambiamenti del fair value dei derivati di copertura e se i risultati effettivi siano all\u2019interno di un intervallo compreso fra l\u201980% ed il 125%. Il saldo, positivo o negativo, delle variazioni di valore, rispettivamente, delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 oggetto di copertura generica misurata con riferimento al rischio coperto \u00e8 rilevato nelle voci 60. dell\u2019attivo \u201cAdeguamento di valore delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)\u201d o 50. del passivo \u201cAdeguamento di valore delle passivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)\u201d, in contropartita della voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Nella stessa voce di conto economico consolidato \u00e8 rilevata la variazione del fair value dello strumento di copertura. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
6 - Attivit\u00e0 materiali
La voce include:
\u2022terreni
\u2022fabbricati
\u2022mobili ed arredi
\u2022macchine e dispositivi elettronici
\u2022impianti, macchinari e attrezzature
\u2022automezzi
ed \u00e8 suddivisa nelle seguenti categorie:
\u2022attivit\u00e0 ad uso funzionale
\u2022attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento
\u2022rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2
La voce pu\u00f2 includere, altres\u00ec, le attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Attivit\u00e0 ad uso funzionale e Attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento Le attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale hanno consistenza fisica, sono detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi e si ritiene possano essere utilizzate per pi\u00f9 di un periodo.
Nelle attivit\u00e0 materiali confluiscono i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing e relativi all\u2019utilizzo di attivit\u00e0 materiali di cui all\u2019IFRS 16, nonch\u00e9 le migliorie su beni di terzi qualora le stesse costituiscano spese incrementative relative ad attivit\u00e0 identificabili e separabili. In tal caso la classificazione avviene nelle sottovoci specifiche di riferimento (es. impianti) in relazione alla natura dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Qualora le migliorie e spese incrementative siano relative ad attivit\u00e0 materiali identificabili ma non separabili, le stesse sono invece incluse nello stato patrimoniale consolidato nella voce 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d.Le attivit\u00e0 materiali detenute a scopo d\u2019investimento si riferiscono agli investimenti immobiliari, di cui allo IAS 40, cio\u00e8 a quelle propriet\u00e0 immobiliari possedute al fine di ricavarne canoni di locazione e/o conseguire un apprezzamento del capitale investito.
Le attivit\u00e0 materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla \u201cmessa in funzione\u201d del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella localit\u00e0 assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 materiali per diritti d\u2019uso acquisite con il leasing, al momento dell\u2019iscrizione iniziale dette attivit\u00e0 sono valutate sulla base dei flussi finanziari associati ai contratti di leasing, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario. I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing.
Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti e eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile.
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attivit\u00e0 separate se \u00e8 probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo pu\u00f2 essere attendibilmente rilevato. Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel conto economico, nell\u2019esercizio nel quale sono sostenute, alla voce:
\u2022190. \u201cSpese amministrative: b) Altre spese amministrative\u201d, se riferite ad attivit\u00e0 ad uso funzionale;
ovvero:
\u2022230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d, se riferite agli immobili detenuti a scopo di investimento.
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore per deterioramento.
Le immobilizzazioni a vita utile limitata vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile.
I terreni e i fabbricati, se quantificabili separatamente, sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata, ad eccezione dei diritti d\u2019uso; i fabbricati, invece, hanno una vita utile limitata e, pertanto, sono ammortizzati.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022Fabbricatinon superiore a 33,3 anni
\u2022Mobili e arredinon superiore a 9 anni
\u2022Macchine e dispositivi elettronicinon superiore a 5 anni
\u2022Impianti, macchinari e attrezzaturenon superiore a 14 anni
\u2022Automezzinon superiore a 4 anni
La vita utile utilizzata per il calcolo degli ammortamenti dei diritti d\u2019uso non eccede la vita utile attribuita al diritto di utilizzo.
La stima della vita utile delle immobilizzazioni materiali viene rivista ad ogni chiusura di periodo tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attivit\u00e0, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa ecc. e se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la relativa vita utile viene rideterminata e la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In particolare, si precisa che le spese per migliorie capitalizzate sull'attivit\u00e0 principale, con particolare riferimento agli immobili, possono determinare un significativo aumento della vita utile del bene, che non pu\u00f2 in ogni caso superare la vita utile sopra riportata a partire dalla data di capitalizzazione della miglioria.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti benefici economici futuri dal suo utilizzo o dal suo realizzo; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce 280. \u201cUtili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d.Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2 Le attivit\u00e0 materiali costituiscono rimanenze laddove siano detenute per la vendita nel normale svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. Tali attivit\u00e0 sono oggetto di valutazione al minore fra costo e valore netto di realizzo. Eventuali rettifiche di valore derivanti dall\u2019applicazione del citato criterio sono rilevate alla voce \u201c210. Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2.
7 - Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono attivit\u00e0 non monetarie ad utilit\u00e0 pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali \u00e8 probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono relative principalmente ad avviamento, marchi e domini, software e oneri sostenuti per la realizzazione del sito Fineco.
Le attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento sono iscritte in bilancio al costo d\u2019acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l\u2019attivit\u00e0 all\u2019utilizzo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 immateriale, diversa dall\u2019avviamento, precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale consolidato (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dal suo realizzo, ulteriori benefici economici futuri; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce \u201c280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero \u201c220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d.
Avviamento
Ai sensi dell\u2019IFRS3, l\u2019avviamento \u00e8 rappresentato dall\u2019eccedenza, in sede di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combination\u201d), del costo d\u2019acquisizione sostenuto rispetto all\u2019interessenza acquisita nel fair value netto, alla data di acquisizione, degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti.
L\u2019avviamento sulle acquisizioni di societ\u00e0 controllate e joint ventures (consolidate proporzionalmente) \u00e8 esposto fra le attivit\u00e0 immateriali; quello sulle acquisizioni di societ\u00e0 collegate \u00e8 invece insito nel costo di acquisto e, conseguentemente, esposto ad incremento del valore delle partecipazioni.
Nello specifico, l\u2019avviamento iscritto tra le attivit\u00e0 immateriali nel presente bilancio consolidato, corrispondente all\u2019avviamento iscritto nel bilancio d\u2019esercizio della Banca, riviene dalle acquisizioni di societ\u00e0 oggetto di fusione o incorporazione.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari, attivit\u00e0 che sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente della Banca, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca stessa. Ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della congruit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda FinecoBank. La cash generating unit (CGU) \u00e8 la Banca nel suo complesso incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.
Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attivit\u00e0 non \u00e8 considerata rilevante e significativa.
Per ulteriori informazioni sull\u2019avviamento ed il relativo test di impairment si veda anche la Sezione 10.3 \u201cAttivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre informazioni\u201d della successiva Parte B della presente nota integrativa consolidata.
8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
Rientrano in tali categorie le singole attivit\u00e0 (materiali, immateriali e finanziarie) non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione, con le relative passivit\u00e0 associate, come disciplinati dall\u2019IFRS 5.
Le singole attivit\u00e0 (o i gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione) e le relative passivit\u00e0, sono iscritte rispettivamente nello stato patrimoniale consolidato alle voci 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e 70. \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di cessione.
Le riserve da valutazione relative ad Attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione, registrate in contropartita delle variazioni di valore a tal fine rilevanti, sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva (si veda Parte D - Redditivit\u00e0 consolidata complessiva).
Il saldo positivo o negativo dei proventi (dividendi, interessi, ecc.) e degli oneri (interessi passivi, ecc.) relativi ai gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in via di dismissione, al netto della relativa fiscalit\u00e0 corrente e differita, \u00e8 rilevato alla voce 320. \u201cUtile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte\u201d di conto economico consolidato. Gli utili e le perdite riconducibili a singole attivit\u00e0 in via di dismissione sono iscritti nella voce pi\u00f9 idonea di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti \u201cAttivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d.
9 - Fiscalit\u00e0 corrente e differita
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali sono rilevate nello stato patrimoniale consolidato del bilancio rispettivamente nelle voci 110. \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d dell\u2019attivo e 60. \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d del passivo.
In applicazione del \u201cBalance sheet liability method\u201d le poste contabili della fiscalit\u00e0 corrente e differita comprendono:
\u2022attivit\u00e0 fiscali correnti, ossia eccedenze di pagamenti sulle obbligazioni fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022passivit\u00e0 fiscali correnti, ossia debiti fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022attivit\u00e0 fiscali differite, ossia gli importi delle imposte sul reddito recuperabili negli esercizi futuri e riferibili a:
odifferenze temporanee deducibili;
oriporto a nuovo di perdite fiscali non utilizzate;
oriporto a nuovo di crediti di imposta non utilizzati;
opassivit\u00e0 fiscali differite, ossia debiti per imposte sul reddito dovute negli esercizi futuri riferibili a differenze temporanee imponibili.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite, sono calcolate applicando le legislazioni fiscali nazionali vigenti (con riferimento a ciascuna societ\u00e0 consolidata integralmente) e sono contabilizzate come onere (provento) secondo il medesimo criterio di competenza economica dei costi e dei ricavi che le hanno originate.
In particolare, per la fiscalit\u00e0 corrente, relativa a FinecoBank, l\u2019IRES \u00e8 stata calcolata con l\u2019aliquota del 27,50%, ai fini IRAP l\u2019aliquota applicata \u00e8 stata del 5,57%. A tale riguardo si evidenzia come gli effetti della riduzione dell\u2019aliquota IRES dal 27,50% al 24% introdotta, a decorrere dal 1\u00b0 gennaio 2017 con effetto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2016, dalla Legge di Stabilit\u00e0 per il 2016 risultano \u201cneutralizzati\u201d per la Banca a seguito dell\u2019introduzione, ad opera della medesima Legge, di una addizionale di 3,5 punti percentuali per gli enti creditizi con effetto per gli stessi periodi di imposta.
Per quanto riguarda la partecipata irlandese Fineco AM, le imposte sono state calcolate applicando l\u2019aliquota del 12,5% (prevista dalla relativa legislazione fiscale).In generale, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite emergono nelle ipotesi in cui la deducibilit\u00e0 o l\u2019imponibilit\u00e0 del costo o del provento sono differite rispetto alla loro rilevazione contabile.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate in base alle aliquote fiscali che, alla data di riferimento del bilancio, si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0, sulla base della vigente legislazione fiscale e sono periodicamente riviste al fine di tenere conto di eventuali modifiche normative.
Inoltre, le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate solo nella misura in cui si preveda il loro recupero attraverso la produzione di sufficiente futuro reddito imponibile. In ossequio a quanto previsto dallo IAS12, la probabilit\u00e0 che esista reddito imponibile futuro sufficiente all\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 oggetto di verifica periodica. Qualora dalla suddetta verifica risulti l\u2019insufficienza di reddito imponibile futuro, le attivit\u00e0 fiscali differite sono corrispondentemente ridotte.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono sempre contabilizzate.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel conto economico consolidato alla voce 300. \u201cImposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente\u201d, ad eccezione di quelle imposte che si riferiscono a partite che sono accreditate o addebitate, nell\u2019esercizio stesso o in un altro, direttamente a patrimonio netto, quali, ad esempio, quelle relative agli utili e perdite da valutazione su attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, le cui variazioni di valore sono rilevate, al netto delle imposte, direttamente nel prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva tra le riserve da valutazione.
Le attivit\u00e0 fiscali correnti sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali correnti qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare gli ammontari rilevati; e
\u2022l\u2019intenzione di regolare le posizioni attive e passive con un unico pagamento su base netta o realizzare l\u2019attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0.
Le attivit\u00e0 fiscali differite sono rappresentate a Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali differite qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare le sottostanti attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti; e
\u2022le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite si riferiscono a imposte sul reddito applicate dalla medesima giurisdizione fiscale sullo stesso soggetto passivo d\u2019imposta o su soggetti passivi d\u2019imposta diversi che intendono regolare le passivit\u00e0 e le attivit\u00e0 fiscali correnti su base netta (normalmente in presenza di un contratto di Consolidato fiscale).
10 - Fondi per rischi e oneri
Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza \u2013 ossia gli accantonamenti relativi a benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro \u2013 si qualificano come piani a contribuzione definita o come piani a benefici definiti, a seconda della natura del piano.
In particolare:
\u2022un piano a benefici definiti garantisce una serie di benefici che dipendono da fattori quali l\u2019et\u00e0, gli anni di servizio e le politiche di remunerazione dell\u2019impresa. In questo caso il rischio attuariale e il rischio d\u2019investimento ricadono in sostanza sull\u2019impresa;
\u2022un piano a contribuzione definita \u00e8 invece un piano in base al quale l\u2019impresa versa dei contributi predeterminati. Il beneficio \u00e8 dato dall\u2019ammontare accumulato rappresentato dai contributi stessi e dal rendimento sui contributi. L\u2019erogante non ha rischio attuariale e/o d\u2019investimento legato a tale tipologia di piano in quanto non ha l\u2019obbligazione legale o implicita di pagare ulteriori contributi qualora il fondo non detenga attivit\u00e0 sufficienti per pagare i benefici a tutti i dipendenti.
Nel caso in cui tali fondi siano del primo tipo, ossia a benefici definiti, la determinazione dei valori attuali richiesti viene effettuata da un attuario esterno, con l\u2019utilizzo del \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d.Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 teorica complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
Pi\u00f9 precisamente, l\u2019importo contabilizzato come passivit\u00e0/attivit\u00e0 netta, in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised, nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondi per rischi e oneri: b) quiescenza e obblighi simili\u201d \u00e8 pari al valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del bilancio, meno eventuali costi previdenziali relativi alle prestazioni di lavoro passate non ancora rilevate, meno il fair value alla data di riferimento del bilancio delle attivit\u00e0 a servizio del piano diverse da quelle che serviranno a estinguere direttamente le obbligazioni aggiustato per gli effetti del cosiddetto \u201casset ceiling\u201d (a limitare l'ammontare dell\u2019attivit\u00e0 netta riconoscibile al massimale di attivit\u00e0 disponibili all\u2019entit\u00e0). Gli utili/perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivit\u00e0 a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito della voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d ed esposti nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Il tasso impiegato per attualizzare le obbligazioni (finanziate o non finanziate) connesse ai benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro varia a seconda del Paese/divisa di denominazione della passivit\u00e0 e viene determinato in base ai rendimenti di mercato alla data di riferimento del bilancio di obbligazioni di aziende primarie con durata media coerente a quella della passivit\u00e0 stessa.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti fondi di quiescenza e obblighi simili.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
11 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passivit\u00e0 di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi (tra i quali depositi, conti correnti, finanziamenti, passivit\u00e0 del leasing, debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F.).
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passivit\u00e0 finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.Dopo l\u2019iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato includono le passivit\u00e0 del leasing rilevate inizialmente pari al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica della corrispondente attivit\u00e0 per diritto di utilizzo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato \u00e8 separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a s\u00e9 stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato \u00e8 iscritto al suo fair value, classificato fra le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d. Al contratto primario \u00e8 inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l\u2019importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passivit\u00e0 finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d, qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto \u00e8 attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passivit\u00e0 finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passivit\u00e0 finanziarie\u201d. Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell\u2019emittente \u00e8 considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie del Gruppo possono prevedere clausole di negative pledges e di covenants, di contenuto standard in base alle prassi normalmente in uso. La natura degli impegni assunti, in linea con la prassi dei mercati, e le remote probabilit\u00e0 che gli eventi di default si verifichino, consentono di considerare tali clausole come non significative.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
14 - Operazioni in valuta
Le operazioni in valute estere sono rilevate al tasso di cambio corrente alla data dell\u2019operazione.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie sono convertite utilizzando il tasso di cambio di chiusura dell\u2019esercizio.
Le differenze di cambio derivanti dalla liquidazione delle transazioni a tassi differenti da quello della data di transazione e le differenze di cambio non realizzate su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie in valuta non ancora regolate, diverse da quelle designate al fair value e da quelle di copertura, sono rilevate alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non monetarie, iscritte al costo storico, sono convertite utilizzando il tasso di cambio essere alla data dell\u2019operazione, mentre quelle valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio di fine esercizio.
In questo caso, quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento \u00e8 rilevata anch\u2019essa a patrimonio; quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, \u00e8 rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.
Tutte le differenze di cambio rilevate nelle riserve da valutazione nel patrimonio netto consolidato sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
15 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative
L\u2019IFRS 17 definisce contratti assicurativi quei contratti in base ai quali una parte (l\u2019assicuratore) accetta un rischio assicurativo significativo da un terzo (l\u2019assicurato), concordando di risarcire quest\u2019ultimo nel caso in cui subisca danni conseguenti a uno specifico evento futuro incerto.
In sintesi, il trattamento contabile di tali prodotti prevede l\u2019iscrizione:
\u2022alla voce 160. \u201cRisultato dei servizi assicurativi\u201d di conto economico consolidato, di:
oricavi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, che riflettono la quota del corrispettivo ricevuto dall\u2019assicurato a fronte dei servizi forniti nell\u2019esercizio;
ocosti per servizi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, ossia le spese connesse con i contratti assicurativi emessi;
oricavi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che comprende l\u2019importo recuperato dai riassicuratori;
ocosti per servizi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che include le provvigioni/altre spese relative alla riassicurazione;
\u2022alla voce 170. \u201cSaldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa\u201d di conto economico consolidato, dei costi/ricavi netti di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi e alle cessioni in riassicurazione, dove figura il saldo, positivo o negativo, dei cambiamenti del valore di bilancio dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione connessi con gli effetti e le variazioni del valore temporale del denaro, nonch\u00e9 con gli effetti e le variazioni dei rischi finanziari associati con i flussi finanziari derivanti da tali operazioni;
\u2022alla voce 110. \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d del passivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono passivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale, e le cessioni in riassicurazione che costituiscono passivit\u00e0;
\u2022alla voce 80. \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dell\u2019attivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono attivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale e delle cessioni in riassicurazione che costituiscono attivit\u00e0.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative.
16 - Altre informazioni
Aggregazioni aziendali
Un\u2019aggregazione aziendale consiste in una transazione con la quale un\u2019entit\u00e0 ottiene il controllo di un\u2019impresa o di un ramo aziendale, determinando la combinazione di attivit\u00e0 aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio.
Un\u2019aggregazione aziendale pu\u00f2 dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita); pu\u00f2 prevedere l\u2019acquisto dell\u2019attivo netto di un\u2019altra impresa, con l\u2019emersione di un eventuale avviamento, oppure l\u2019acquisto del capitale dell\u2019altra impresa (nell\u2019ambito di operazioni di fusione e conferimento).
In base a quanto disposto dall\u2019IFRS 3, le aggregazioni aziendali aventi ad oggetto un ramo aziendale devono essere contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisto che prevede le seguenti fasi:
\u2022identificazione dell\u2019acquirente;
\u2022determinazione del costo dell\u2019aggregazione aziendale;
e
\u2022allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell\u2019aggregazione aziendale alle attivit\u00e0 acquisite e alle passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali assunte.
In particolare, il costo di una aggregazione aziendale \u00e8 determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attivit\u00e0 cedute, delle passivit\u00e0 sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell\u2019acquisito.
La data di acquisizione \u00e8 la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull\u2019acquisito. Quando l\u2019acquisizione viene realizzata con un\u2019unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione.
Qualora l\u2019aggregazione aziendale sia realizzata tramite pi\u00f9 operazioni di scambio il costo dell\u2019aggregazione \u00e8 comunque pari al fair value dell\u2019intera partecipazione acquisita. Ci\u00f2 comporta la rivalutazione al fair value, con iscrizione degli effetti a conto economico, delle partecipazioni in precedenza detenute nell\u2019impresa acquisita.
Il costo di un\u2019aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Eccezioni a questo principio sono costituite dalle imposte sul reddito, dai benefici a dipendenti, dalle attivit\u00e0 derivanti da indennizzi, dai diritti riacquisiti, dalle attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita e dalle operazioni con pagamento basato su azioni che sono oggetto di valutazione secondo quanto disposto dal principio ad essi applicabile.
La differenza positiva tra il costo dell\u2019aggregazione aziendale e l\u2019interessenza dell\u2019acquirente al fair value netto delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento.
Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test.
In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, \u00e8 rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. Nel caso in cui l\u2019acquisizione abbia ad oggetto una percentuale inferiore al 100% del patrimonio dell\u2019impresa acquisita si procede alla rilevazione del patrimonio di pertinenza di terzi.
Alla data di acquisizione il patrimonio di pertinenza di terzi \u00e8 valutato:
\u2022al fair value, oppure
\u2022come proporzione delle interessenze di terzi nelle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019impresa acquisita.
Attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d (Purchased Originated Credit Impaired- POCI)Qualora all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale un\u2019esposizione creditizia iscritta nello stato patrimoniale consolidato nelle voci 30. \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d o 40. \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, risulti essere deteriorata, la stessa \u00e8 qualificata quale attivit\u00e0 finanziaria \u201cimpaired acquisite o originate\u201d (Purchased Originated Credit Impaired- POCI).
Il costo ammortizzato e, conseguentemente, gli interessi attivi generati da tali attivit\u00e0 sono calcolati considerando, nella stima dei flussi di cassa futuri, le perdite creditizie attese lungo l\u2019intera durata residua dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Tali perdite creditizie attese sono oggetto di periodica revisione determinando la rilevazione di rettifiche o di riprese di valore.
L\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d riportata nella nota integrativa consolidata \u00e8 esclusa dalla ripartizione per stadi di rischio di credito e rilevata separatamente.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d.
Azioni proprie
La movimentazione delle azioni proprie presenti in portafoglio \u00e8 rilevata in contropartita diretta del patrimonio netto, ossia in riduzione di quest\u2019ultimo per il controvalore degli acquisti ed in aumento per il controvalore delle vendite. Ci\u00f2 implica che, in caso di successiva cessione, la differenza tra il prezzo di vendita delle azioni proprie ed il relativo costo di acquisto, al netto dell\u2019eventuale effetto fiscale, \u00e8 rilevata integralmente in contropartita al patrimonio netto.
Benefici ai dipendenti
Si definiscono benefici ai dipendenti tutti i tipi di remunerazione erogati dall\u2019azienda in cambio dell\u2019attivit\u00e0 lavorativa svolta dai dipendenti e si suddividono in
\u2022benefici a breve termine (diversi dai benefici dovuti ai dipendenti per la cessazione del rapporto di lavoro e dai benefici retributivi sotto forma di partecipazione al capitale) che si prevede di liquidare interamente entro dodici mesi dal termine dell\u2019esercizio nel quale i dipendenti hanno prestato l\u2019attivit\u00e0 lavorativa e rilevati interamente a conto economico al momento della maturazione (rientrano in tale categoria, ad esempio, i salari, gli stipendi e le prestazioni \u201cstraordinarie\u201d);
\u2022benefici successivi al rapporto di lavoro dovuti dopo la conclusione del rapporto di lavoro che obbligano l\u2019impresa ad un\u2019erogazione futura nei confronti dei dipendenti. Tra questi, rientrano il trattamento di fine rapporto e i fondi pensione che, a loro volta si suddividono in piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti o fondi di quiescenza aziendale;
\u2022benefici per la cessazione del rapporto di lavoro, ossia quei compensi che l\u2019azienda riconosce ai dipendenti come contropartita alla cessazione del rapporto di lavoro, in seguito alla decisione della stessa di concludere il rapporto di lavoro prima della normale data di pensionamento;
\u2022benefici a lungo termine, diversi dai precedenti, che non si prevede siano estinti interamente entro i dodici mesi successivi al temine dell\u2019esercizio in cui i dipendenti hanno svolto le proprie prestazioni lavorative.
I benefici ai dipendenti sono rilevati nel conto economico consolidato nella voce 190. \u201cSpese amministrative a) spese per il personale\u201d e sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d in base alla valutazione alla data di bilancio degli impegni assunti, ad eccezione dei benefici per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare, che sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondo rischi ed oneri\u201d, e del trattamento di fine rapporto, iscritto nello stato patrimoniale consolidato alla voce 90. \u201cTrattamento di fine rapporto del personale\u201d.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
Nella voce Cassa e disponibilit\u00e0 liquide sono rilevati il contante e tutti i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria). Nello schema di conto economico le rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relative ai suddetti crediti verso banche e Banche Centrali \u201ca vista\u201d sono rilevate nella voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito\u201d.
Compensazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
La compensazione contabile tra poste dell\u2019attivo e del passivo viene effettuata in base alle indicazioni dello IAS 32, accertata la presenza dei seguenti requisiti:
\u2022il possesso di un diritto esercitabile per la compensazione degli importi rilevati contabilmente;
\u2022l\u2019intenzione di regolare le partite al netto o realizzare l\u2019attivit\u00e0 ed estinguere contemporaneamente la passivit\u00e0.
In ottemperanza a quanto richiesto dall\u2019IFRS 7, informazioni di maggior dettaglio sono contenute nelle tabelle di nota integrativa consolidata, riportate in Parte B - Altre informazioni.In tali tavole, in particolare, sono esposti:
\u2022i valori di bilancio, prima e dopo gli effetti della compensazione contabile, relativi alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie che soddisfano le condizioni necessarie al riconoscimento di tali effetti;
\u2022la misura delle esposizioni che non soddisfano tali requisiti, ma che sono incluse in accordi di Master Netting Agreement o similari, che attivano le condizioni di compensazione solo in seguito a specifiche circostanze (ad es. un evento di default);
\u2022la misura delle garanzie reali ad esse connesse.
Contributi ai fondi di garanzia e di risoluzione
Il trattamento contabile applicabile ai contributi ai fondi di risoluzione \u00e8 stato disciplinato dalla Banca d\u2019Italia con Comunicazione del 20 gennaio 2016 \u201cContributi ai fondi di risoluzione: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza\u201d e con Comunicazione del 25 gennaio 2017 \u201cContribuzioni addizionali al Fondo di risoluzione nazionale: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza\u201d. L\u2019applicazione degli IFRS ai contributi ai fondi di garanzia (\u201cDeposit Guarantee Schemes\u201d) sono stati oggetto di una Opinion ESMA \u201cApplication of the IFRS requirements in relation to the recognition of contributions to Deposit Guarantee Schemes in IFRS accounts\u201d (2015/ESMA/1462 del 25 settembre 2015).
Ai fini del trattamento in bilancio \u00e8 necessario far riferimento allo IAS 37 Accantonamenti, passivit\u00e0 e attivit\u00e0 potenziali\u201d e all\u2019Interpretazione IFRIC21 \u201cTributi\u201d. Quest\u2019ultima, infatti, tratta la contabilizzazione di una passivit\u00e0 relativa al pagamento di un tributo nel caso in cui tale passivit\u00e0 rientri nell\u2019ambito di applicazione dello IAS 37. Ai sensi dell\u2019IFRIC21, \u201cun tributo rappresenta un impiego di risorse che incorporano benefici economici imposto dalle amministrazioni pubbliche alle entit\u00e0 in conformit\u00e0 alla legislazione\u201d. Gli obblighi di contribuzione, sia nella forma \u201cordinaria\u201d sia nella forma \u201cstraordinaria\u201d, derivano da previsioni legislative e, conseguentemente, ricadono nella nozione di \u201cTributi\u201d di cui all\u2019IFRIC21. Lo IAS 37 e l\u2019IFRIC21 prevedono che al verificarsi del fatto vincolante che crea un\u2019obbligazione attuale debba essere registrata una passivit\u00e0. Poich\u00e9 il decreto non prevede che i contributi siano, per intero oppure parzialmente, ridotti o restituiti agli intermediari, ogni volta che si verifica il fatto vincolante la passivit\u00e0 connessa con i relativi contributi va registrata per l\u2019intero importo. Poich\u00e9 non \u00e8 possibile ravvisare in contropartita alla passivit\u00e0 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 immateriale ai sensi dello IAS 38 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 per un pagamento anticipato (prepayment asset), ne consegue che i contributi devono essere imputati a conto economico. Essendo forme di contribuzione assimilate contabilmente a tributi, tali contributi sono rilevati nella voce di conto economico consolidato 190 \u201cSpese amministrative b) altre spese amministrative\u201d, nella quale vanno ricondotte, fra l\u2019altro, le imposte indirette e le tasse (liquidate e non liquidate) di competenza dell\u2019esercizio.
Contributi pubblici
I contributi pubblici si manifestano sotto forma di trasferimenti di risorse alla societ\u00e0 a condizione che questa abbia rispettato, o si impegni a rispettare, certe condizioni relative alle sue attivit\u00e0 operative. Sono escluse quelle forme di assistenza pubblica alle quali non pu\u00f2 ragionevolmente essere associato un valore e le operazioni con gli enti pubblici che non possono essere distinte dalle normali attivit\u00e0 commerciali della societ\u00e0.
I contributi pubblici si possono distinguere in:
\u2022contributi in conto capitale, per il cui ottenimento \u00e8 condizione essenziale che l'entit\u00e0 acquisti, costruisca o comunque acquisisca attivit\u00e0 immobilizzate;
\u2022contributi in conto esercizio, diversi da quelli in conto capitale.
I contributi pubblici devono essere rilevati, con un criterio sistematico, nel conto economico negli esercizi in cui la societ\u00e0 rileva come costi le relative spese che i contributi intendono compensare e solo nel momento in cui esiste una ragionevole certezza che:
a)l'entit\u00e0 rispetter\u00e0 le condizioni previste; e
b)i contributi saranno ricevuti.
Il Gruppo iscrive i contributi pubblici in conto capitale nello stato patrimoniale consolidato come ricavo differito nella voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d e rileva la quota parte di competenza dell\u2019esercizio nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d durante la vita utile del bene.
I contributi in conto esercizio sono presentati nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d oppure vengono dedotti dal costo correlato se tale compensazione consente di riflettere in modo pi\u00f9 appropriato la sostanza dell\u2019operazione.
Costo ammortizzato
Il costo ammortizzato di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 il valore a cui questa \u00e8 stata misurata al momento della rilevazione iniziale, al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall\u2019ammortamento complessivo calcolato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza e dedotta qualsiasi perdita di valore.
Il criterio dell\u2019interesse effettivo \u00e8 il metodo di ripartizione degli interessi attivi o passivi lungo la durata di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o incassi futuri attesi lungo la vita dello strumento finanziario al valore contabile
netto dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Esso include tutti gli oneri e punti base pagati o ricevuti tra le parti di un contratto che sono parte integrante di tale tasso, i costi di transazione e tutti gli altri premi o sconti.Tra le commissioni che sono considerate parte integrante del tasso di interesse effettivo vi sono le commissioni iniziali ricevute per l\u2019erogazione o l\u2019acquisto di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria che non sia classificata come valutata al fair value, quali, ad esempio, quelle ricevute a titolo di compenso per la valutazione delle condizioni finanziarie del debitore, per la valutazione e la registrazione delle garanzie e, pi\u00f9 in generale, per il perfezionamento dell\u2019operazione.
Per i titoli emessi, sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato le commissioni di collocamento dei prestiti obbligazionari pagate a terzi, le quote pagate alle borse valori, i compensi pagati alla Societ\u00e0 di revisione per l\u2019attivit\u00e0 svolta a fronte di ogni singola emissione e, pi\u00f9 in generale, i costi sostenuti per il perfezionamento dell\u2019operazione.
I costi di transazione, a loro volta, includono gli onorari e le commissioni pagati ad agenti, consulenti, mediatori e operatori, i contributi prelevati da organismi di regolamentazione e dalle Borse valori, le tasse e gli oneri di trasferimento. I costi di transazione non includono invece costi di finanziamento o costi interni amministrativi o di gestione.
Crediti d\u2019imposta connessi con i Decreti Legge \u201cCura Italia\u201d e \u201cRilancio\u201d acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti
I Decreti Legge n. 18/2020 (c.d. \u201cCura Italia\u201d) e n. 34/2020 (c.d. \u201cRilancio\u201d)24 hanno introdotto nell\u2019ordinamento italiano misure fiscali di incentivazione connesse sia con spese per investimenti (es. eco e sismabonus) sia con spese correnti (es. canoni di locazione di locali ad uso non abitativo). Tali incentivi fiscali si applicano a famiglie o imprese, sono commisurati a una percentuale della spesa sostenuta (che in alcuni casi raggiunge anche il 110%) e sono erogati sotto forma di crediti d\u2019imposta o di detrazioni d\u2019imposta (trasformabili su opzione in crediti d\u2019imposta). Per l\u2019eco ed il sisma bonus, oltre che per gli altri incentivi per interventi edilizi, \u00e8 possibile usufruire dell\u2019incentivo anche tramite sconto sul corrispettivo dovuto al fornitore, al quale verr\u00e0 riconosciuto un credito d\u2019imposta. La maggior parte dei crediti d\u2019imposta oggetto delle misure d\u2019incentivo sono cedibili a terzi acquirenti, che li utilizzeranno secondo la specifica disciplina prevista. Nessuno dei crediti in oggetto \u00e8 rimborsabile direttamente dallo Stato, in quanto gli stessi possono essere utilizzati in compensazione senza possibilit\u00e0 di riportare a nuovo, n\u00e9 chiedere a rimborso, la quota parte non compensata nell\u2019anno di riferimento per motivi di incapienza.
La contabilizzazione dei crediti d\u2019imposta acquistati da un soggetto terzo (cessionario del credito d\u2019imposta) non \u00e8 riconducibile ad uno specifico principio contabile internazionale. Lo IAS 8 prevede che, nei casi in cui vi sia una fattispecie non esplicitamente trattata da un principio contabile IAS/IFRS, la direzione aziendale definisca un\u2019accounting policy idonea a garantire un\u2019informativa rilevante e attendibile di tali operazioni.
A tal fine il Gruppo, tenendo in considerazione le indicazioni espresse dalle Autorit\u00e025, si \u00e8 dotato di una accounting policy che fa riferimento alla disciplina contabile prevista dall\u2019IFRS 9, considerando che i crediti d\u2019imposta in questione sono, sul piano sostanziale, assimilabili a un\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Il credito d\u2019imposta viene inizialmente rilevato al suo fair value, corrispondente al prezzo dell\u2019operazione, comprensivo dei costi iniziali direttamente attribuibili all\u2019operazione, e successivamente misurato con un modello contabile basato sull\u2019IFRS 9 corrispondente ad un business model \u201cHeld To Collect\u201d, che prevede la misurazione al costo ammortizzato, in quanto ritenuto pi\u00f9 idoneo a fornire un\u2019informativa rilevante e attendibile, considerando che le attuali intenzioni di FinecoBank sono quelle di ottenere un rendimento lungo tutta la durata dell\u2019operazione. Il tasso di interesse effettivo viene calcolato stimando i cash flow attesi, tenuto conto di tutti i termini relativi al credito d\u2019imposta, compreso le compensazioni attese e il fatto che il credito d\u2019imposta non utilizzato in ciascun periodo di compensazione sar\u00e0 perso.
Ad ogni reporting period vengono rilevati a conto economico i proventi di competenza del periodo, ammortizzando secondo una logica finanziaria la differenza fra il valore nominale del credito d\u2019imposta acquistato e l\u2019importo riconosciuto al cliente maggiorato dei costi diretti iniziali connessi alla pratica.
L\u2019eventuale revisione delle stime dei cash flow attesi comporta il ricalcolo del valore contabile lordo del credito d\u2019imposta come il valore attuale dei nuovi cash flow attualizzati all\u2019originario tasso di interesse effettivo, come previsto dal paragrafo B5.4.6 dell\u2019IFRS 9. Eventuali anticipazioni rispetto alle compensazioni stimate originariamente generanno delle riprese di valore, mentre eventuali posticipi genereranno delle rettifiche di valore, che verranno rilevate nell'utile (perdita) d'esercizio.
Il credito d\u2019imposta non \u00e8 assoggettato ad impairment secondo le regole definite dall\u2019IFRS 9, in quanto l\u2019operazione non espone il Gruppo ad un rischio di credito.
Come specificato dal documento congiunto delle Autorit\u00e0, tenuto conto che i crediti d\u2019imposta acquistati non rappresentano, ai sensi dei principi contabili internazionali, attivit\u00e0 fiscali, contributi pubblici, attivit\u00e0 immateriali o attivit\u00e0 finanziarie, la classificazione pi\u00f9 appropriata, ai fini della presentazione in bilancio, \u00e8 quella residuale nella voce di bilancio 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d, mentre i proventi determinati con il tasso di interesse effettivo vengono rilevati nella voce 10. \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d. Nella medesima voce vengono rilevati gli utili/perdite determinati dalla revisione delle stime in merito ai cash flow attesi, ad eccezioni di quelli derivanti dal mancato utilizzo dei crediti d\u2019imposta acquistati che vengono rilevati nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d.
24 Convertiti in legge, con modificazioni, rispettivamente dalla Legge n. 27 del 24 aprile 2020 e dalla Legge n. 77 del 17 luglio 2020.
25 Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS hanno pubblicato in data 5 gennaio 2021 il documento n. 9 del Tavolo di coordinamento in materia di applicazione degli IAS/IFRS \u201cTrattamento contabile dei crediti d\u2019imposta connessi con i Decreti Legge \u201cCura Italia\u201d e \u201cRilancio\u201d acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti\u201d.
In caso di cessione a terzi, la differenza fra il prezzo incassato e il costo ammortizzato residuo alla data di cessione verr\u00e0 rilevato nella voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.Criteri di classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie
Il metodo di classificazione e di valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie previsto dall\u2019IFRS 9 si basa sulla modalit\u00e0 di gestione (\u201cbusiness model\u201d) e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento finanziario (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
In base al business model perseguito dall'entit\u00e0 per la gestione degli strumenti finanziari, le attivit\u00e0 possono essere classificate come:
\u2022\u201cdetenute per incassare flussi di cassa contrattuali\u201d (\u201cHTC\u201d), valutate al costo ammortizzato e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute per incassare i flussi di cassa e per la vendita\" (\u201cHTCS\u201d), valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo, in una riserva di patrimonio netto, e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute nell\u2019ambito di altri modelli di business\u201d, ad esempio detenute per la negoziazione, valutate al fair value rilevato a conto economico.
\u00c8 possibile, inoltre, al momento della rilevazione iniziale:
\u2022designare irrevocabilmente un'attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value rilevato a conto economico se in questo modo si elimina o si riduce significativamente un disallineamento (\u201cdisallineamento contabile\u201d) che altrimenti risulterebbe da una differente valutazione di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 o dalla rilevazione di utili e perdite su basi differenti;
\u2022designare irrevocabilmente particolari investimenti in strumenti rappresentativi di capitale, che sarebbero altrimenti valutati al fair value rilevato a conto economico, come valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. Al momento della cessione le variazioni di fair value iscritte in apposita riserva di patrimonio netto non sono riclassificate a conto economico, bens\u00ec ad altra riserva di patrimonio netto.
Business model
Per quanto riguarda il business model, l\u2019IFRS 9 individua tre fattispecie in relazione alla modalit\u00e0 con cui sono gestiti i flussi di cassa e le vendite delle attivit\u00e0 finanziarie:
\u2022Held to collect (HTC): il cui obiettivo \u00e8 quello di detenere le attivit\u00e0 finanziarie al fine di incassare i flussi di cassa contrattuali. L\u2019inserimento di un portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie in tale business model non comporta necessariamente l\u2019impossibilit\u00e0 di vendere gli strumenti anche se \u00e8 necessario considerare la frequenza, il valore e la tempistica delle vendite, le ragioni delle vendite e le aspettative riguardo alle vendite future;
\u2022Held to collect and sell (HTCS): il cui obiettivo \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Entrambe le attivit\u00e0 (raccolta dei flussi contrattuali e vendita) sono indispensabili per il raggiungimento dell\u2019obiettivo del modello di business, pertanto, le vendite sono pi\u00f9 frequenti e significative rispetto ad un business model HTC e sono parte integrante delle strategie perseguite;
\u2022Altri modelli di business: nei quali confluiscono sia le attivit\u00e0 finanziarie detenute con finalit\u00e0 di trading sia le attivit\u00e0 finanziarie gestite con un modello di business non riconducibile ai business model precedenti.
Il Business model del Gruppo \u00e8 determinato dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche ad un livello che riflette il modo in cui gruppi di attivit\u00e0 finanziarie sono gestiti collettivamente per perseguire un determinato obiettivo aziendale. Il Business model non dipende dalle intenzioni della dirigenza rispetto ad un singolo strumento, di conseguenza questa condizione non configura un approccio strumento per strumento in materia di classificazione e deve essere stabilita ad un livello pi\u00f9 elevato di aggregazione con l\u2019obiettivo aziendale di perseguire, tempo per tempo, specifiche performances di massimizzazione del margine di interesse e delle commissioni accessorie, a fronte del contenimento del rischio di credito, sempre compatibili con il RAF (Risk Appetite Framework) stabilito annualmente. Tuttavia, una singola societ\u00e0 pu\u00f2 avere pi\u00f9 di un modello di business per la gestione dei suoi strumenti.
Per il business model Held to collect, il Gruppo ha definito delle soglie di ammissibilit\u00e0 delle vendite che non inficiano la classificazione e ha definito dei parametri che consentono di identificare eventuali aumenti del rischio di credito delle attivit\u00e0, in quanto, come previsto dall\u2019IFRS9 paragrafo B4.1.3A, indipendentemente dalla loro frequenza e valore, le vendite a causa di un aumento del rischio di credito non sono incompatibili con un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali, perch\u00e9 la qualit\u00e0 creditizia delle attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rilevante per la capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di raccogliere i flussi finanziari contrattuali.
Il Gruppo ha ricondotto nel business model \u201cHTC\u201d le seguenti principali attivit\u00e0 finanziarie, in funzione delle finalit\u00e0 di detenzione e dell\u2019atteso turnover delle stesse:
\u2022finanziamenti alla clientela (a titolo di esempio mutui, prestiti personali, sovvenzioni chirografarie, carte di credito revolving, aperture di credito in conto corrente e, convenzionalmente, scoperti di conto corrente);
\u2022operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail \u201cLeva multiday\u201d e istituzionale;
\u2022carte di credito a saldo;
\u2022depositi, finanziamenti e pronti contro termine di tesoreria;
\u2022altri crediti di funzionamento;
\u2022titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali.
Nel business model \u201cHTCS\u201d sono stati ricondotti i titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Le vendite costituiscono parte integrante di tale modello di business, pertanto, non esiste alcuna soglia di turnover delle vendite di portafoglio, n\u00e9 in termini di frequenza n\u00e9 in termini di ammontare delle vendite. Nonostante ci\u00f2, per perseguire l\u2019obiettivo del modello di business, non \u00e8 ammessa un\u2019attivit\u00e0 di trading e gli acquisti devono essere effettuati con un orizzonte temporale non di breve periodo.
Negli \u201cAltri Business model\u201d sono ricondotte le attivit\u00e0 che non rientrano nei business model precedenti; si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non sono possedute nell\u2019ambito di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali o il cui obiettivo \u00e8 perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie e che, invece, riflettono le intenzioni di trading.
In particolare, si tratta delle seguenti principali attivit\u00e0 identificate dal Gruppo:
\u2022attivit\u00e0 finanziare connesse all\u2019internalizzazione
\u2022attivit\u00e0 finanziarie di trading
\u2022titoli ritirati dalla clientela
\u2022altri titoli (che non rientrano in nessuno dei precedenti punti).
SPPI Test
Al fine di valutare se le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie consentano la valutazione al costo ammortizzato (HTC) o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) - oltre all\u2019analisi relativa al business model - \u00e8 necessario che i termini contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie prevedano, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
Il test SPPI deve essere effettuato su ogni singolo strumento finanziario, al momento dell\u2019iscrizione nel bilancio. Successivamente alla rilevazione iniziale, e finch\u00e9 \u00e8 rilevata in bilancio, l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 pi\u00f9 oggetto di nuove valutazioni ai fini del test SPPI. Qualora si proceda alla cancellazione (derecognition) di uno strumento finanziario e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 finanziaria occorre procedere all\u2019effettuazione del test SPPI sul nuovo asset.
Ai fini dell\u2019applicazione del test SPPI, l\u2019IFRS 9 fornisce le seguenti definizioni:
\u2022Capitale: \u00e8 il fair value (valore equo) dell'attivit\u00e0 finanziaria al momento della rilevazione iniziale. Tale valore pu\u00f2 modificarsi durante la vita dello strumento finanziario, per esempio per effetto dei rimborsi di parte del capitale;
\u2022Interesse: costituisce il corrispettivo per il valore temporale del denaro, per il rischio di credito associato all'importo del capitale da restituire durante un dato periodo di tempo e per gli altri rischi e costi di base legati al prestito, nonch\u00e9 per il margine di profitto.
Per l\u2019effettuazione del test SPPI nell\u2019ambito dei processi di concessione del credito e per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito \u00e8 stato realizzato un tool basato su una metodologia sviluppata internamente (alberi decisionali).
Per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito, il test \u00e8 effettuato, tramite l\u2019utilizzo del tool precedentemente citato, nel momento dell\u2019acquisto dello strumento finanziario.
Per i prodotti di credito standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di proposta di commercializzazione di un nuovo prodotto o di variazione delle condizioni standard di un prodotto esistente, ad eccezione del repricing periodico dei tassi d\u2019interesse, e l\u2019esito del test viene esteso a tutti i singoli rapporti riconducibili al medesimo prodotto a catalogo. Per i prodotti di credito le cui condizioni contrattuali si discostano dalla scheda prodotto standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di erogazione di ogni finanziamento/concessione di una nuova linea di credito attraverso l\u2019utilizzo del medesimo tool.
Si precisa che il Gruppo non ha stabilito soglie \u201cde-minimis\u201d o \u201cnon genuine\u201d considerando una qualsiasi clausola o caratteristica contrattuale dei flussi che non rispetta il requisito SPPI come un trigger che provoca il fallimento del test SPPI; ci\u00f2 in considerazione della natura del portafoglio crediti e titoli, composto da attivit\u00e0 finanziarie plain vanilla.
Derecognition di attivit\u00e0 finanziarie
La \u201cderecognition\u201d \u00e8 la cancellazione dallo stato patrimoniale consolidato di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria rilevata precedentemente.
Prima di valutare la sussistenza delle condizioni per la cancellazione dal bilancio di attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 necessario, secondo IFRS 9, verificare se queste condizioni siano da applicare a tali attivit\u00e0 nella loro interezza ovvero possano riferirsi soltanto ad una parte di esse. Le norme sulla cancellazione sono applicate ad una parte delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto del trasferimento soltanto se sussiste almeno uno dei seguenti requisiti:
\u2022la parte comprende soltanto flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto la quota interamente proporzionale (pro rata) dei flussi finanziari dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto una quota interamente proporzionale di flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari).
In assenza dei citati requisiti, le norme sull\u2019eliminazione devono trovare applicazione all\u2019attivit\u00e0 finanziaria (o gruppo di attivit\u00e0 finanziarie) nella sua interezza.
Le condizioni per l\u2019integrale cancellazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono l\u2019estinzione dei diritti contrattuali, come la loro naturale scadenza, ovvero il trasferimento ad un terzo dei diritti all\u2019incasso dei flussi di cassa derivanti da tale attivit\u00e0.
I diritti all\u2019incasso si considerano trasferiti anche qualora vengano mantenuti i diritti contrattuali a ricevere i flussi finanziari dell\u2019attivit\u00e0, ma venga assunto un obbligo a pagare quei flussi a una o pi\u00f9 entit\u00e0 e si verifichino tutte e tre le seguenti condizioni (accordo pass-through):
\u2022non sussiste l\u2019obbligo da parte della societ\u00e0 a corrispondere importi non incassati dall\u2019attivit\u00e0 originaria;
\u2022\u00e8 vietata la vendita o la costituzione in garanzia dell\u2019attivit\u00e0 originaria, salvo quando questa \u00e8 a garanzia della obbligazione a corrispondere flussi finanziari;
\u2022sussiste l\u2019obbligo a trasferire senza alcun ritardo tutti i flussi finanziari incassati e non si ha diritto ad investirli, ad eccezione di investimenti in disponibilit\u00e0 liquide durante il breve periodo tra la data di incasso e quella di versamento, a condizione che vengano riconosciuti anche gli interessi maturati nel periodo.
Inoltre, l\u2019eliminazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 subordinata alla verifica che tutti i rischi e i benefici derivanti dalla titolarit\u00e0 dei diritti siano stati sostanzialmente trasferiti. In caso di trasferimento sostanzialmente di tutti i rischi e i benefici si provvede alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute e si rilevano separatamente i diritti e gli obblighi relativi al trasferimento come attivit\u00e0 o passivit\u00e0.
Viceversa, in caso di mantenimento dei rischi e benefici, \u00e8 necessario continuare a rilevare l\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute. In tal caso occorre rilevare anche una passivit\u00e0 corrispondente all\u2019importo ricevuto come corrispettivo per la cessione e registrare successivamente tutti i proventi maturati sull\u2019attivit\u00e0 cos\u00ec come tutti gli oneri maturati sulla passivit\u00e0.
Le principali operazioni che, in base alle regole anzidette, non consentono di operare la cancellazione integrale di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono le operazioni di cartolarizzazione di crediti, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di prestito titoli.
Nel caso delle operazioni di cartolarizzazione, non si procede alla cancellazione delle attivit\u00e0 finanziarie in caso di acquisto dell\u2019equity tranche o di fornitura di altre forme di supporto alla struttura, che determinino il mantenimento in capo alla societ\u00e0 del rischio di credito associato al portafoglio cartolarizzato.
Nel caso di operazioni di pronti contro termine e di prestito titoli, le attivit\u00e0 oggetto delle transazioni non vengono cancellate dal bilancio poich\u00e9 i termini delle operazioni comportano il mantenimento di tutti i rischi e benefici a esse associati.
Si segnala infine che le operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia sono esposte fuori bilancio.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti operazioni di cartolarizzazione dei crediti.
Impairment
Aspetti generali
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (Impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9, tenuto conto della normativa di riferimento integrata delle disposizioni e policy interne che disciplinano le regole di classificazione dei crediti ed il loro trasferimento nelle diverse categorie.
Le esposizioni sono classificate nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, la Capogruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile26. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d27 attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali utilizzando i parametri creditizi forniti da Moody\u2019s Analytics, mentre per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto, attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per ulteriori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 2.3 \u201cMetodi di misurazione delle perdite attese\u201d della parte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale. Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, la metodologia di staging allocation si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, ed \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare. In particolare, l\u2019importo della perdita per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente. Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali. I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore
Come menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno, apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
26 Si veda il successivo paragrafo \u201cParametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle misure di rischio utilizzate all\u2019interno del Gruppo per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9
27 Si veda il successivo paragrafo \u201cInformazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle informazioni forward looking e degli scenari utilizzati per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono state calibrate per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l\u2019aggregato delle attivit\u00e0 deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
\u2022Sofferenze: rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili. La valutazione avviene generalmente su base analitica (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero, in caso di importi non significativi singolarmente, su base forfettaria per tipologie di esposizioni omogenee;
\u2022Inadempienze probabili (\u201cUnlikely to Pay\u201d): rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio, per le quali non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee.
Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell\u2019EBA. Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l\u2019onere attualizzato riveniente dall\u2019eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
\u2022Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l\u2019intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni qualora l\u2019ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagate alla data in cui erano dovute superino entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell\u20191% dato dal rapporto tra l\u2019ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l\u2019importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d. Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. Per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale, della Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della presente nota integrativa consolidata.
Leasing IFRS16Un contratto \u00e8, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, conferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attivit\u00e0 specificata per un periodo di tempo. L\u2019IFRS 16 fornisce una definizione di leasing basata sulla nozione di controllo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti di servizi, individuando quali discriminanti dei leasing: l\u2019identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici derivanti dall\u2019uso del bene e il diritto di dirigere (vale a dire controllare) l\u2019uso del bene oggetto del contratto. Rientrano nella definizione di leasing, oltre ai contratti di leasing propriamente detti, anche quelli di affitto, noleggio, locazione e comodato.
Il modello contabile da applicarsi da parte del locatario prevede che, per tutte le tipologie di leasing (leasing operativo e leasing finanziario) debba essere rilevata un\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione e, contestualmente, il debito finanziario relativamente ai canoni da pagare previsti nel contratto (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d).
Con riferimento, invece, al modello contabile che deve applicare il locatore, il principio contabile prevede la distinzione tra leasing operativo e leasing finanziario: un leasing \u00e8 classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e benefici connessi alla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante; un leasing \u00e8 classificato come operativo se, sostanzialmente, non trasferisce tutti i rischi e benefici derivanti dalla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante.
Al momento dell\u2019iscrizione iniziale l\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione, \u00e8 valutata sulla base dei flussi finanziari associati al contratto di leasing alla data di decorrenza dello stesso, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario (ove esistenti). I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale della Banca, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti ed eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica dell'attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo.
In conformit\u00e0 con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, il Gruppo ha previsto l\u2019esclusione dei contratti che hanno oggetto i c.d. \u201clow-value assets\u201d (la cui soglia \u00e8 stata identificata pari a 5 migliaia di euro), l\u2019esclusione di tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. \u201cshort term lease\u201d) e non applica il principio ai leasing di attivit\u00e0 immateriali (rappresentati principalmente da locazione software). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata. Si precisa inoltre che le componenti non leasing sono separate dalle componenti leasing e rilevate a conto economico per competenza secondo il principio contabile applicabile e che nel conto economico sono rilevati anche i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing.
I contratti di locazione stipulati dal Gruppo sono stati classificati come leasing operativo, pertanto, i pagamenti ricevuti sono rilevati come proventi con un criterio a quote costanti nella voce di conto economico 230 \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d. Le attivit\u00e0 sottostanti oggetto del contratto di leasing operativo sono ammortizzate e assoggettate al processo di verifica di perdite per riduzione di valore in modo analogo alle attivit\u00e0 simili (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
Per maggiori dettagli in merito alle operazioni di leasing si rimanda alla Parte M \u2013 Informativa sul leasing, contenuta nella presente nota integrativa consolidata.
Operazioni di pronti contro termine e prestito titoli
I titoli ricevuti nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di successiva vendita e i titoli consegnati nell\u2019ambito di una operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di riacquisto, non sono rilevati e/o eliminati dal bilancio. Di conseguenza, nel caso di titolo acquistato con accordo di rivendita, l\u2019importo pagato viene rilevato come attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero come attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione; nel caso di titolo ceduto con accordo di riacquisto, la passivit\u00e0 \u00e8 rilevata nelle passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero fra le passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione. I proventi degli impieghi, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, sono iscritti per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi.
Le due tipologie di operazioni sono compensate se, e solo se, effettuate con la medesima controparte e se la compensazione \u00e8 prevista contrattualmente.
Le medesime regole si applicano alle operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da contante (cash collateral) rientrante nella piena disponibilit\u00e0 del prestatore.Le componenti reddituali connesse con tali operazioni sono rilevate rispettivamente:
\u2022nella voce Interessi per la componente positiva (prestatario) e negativa (prestatore) legata alla remunerazione della disponibilit\u00e0 di cassa versata al prestatore;
\u2022alla voce Commissioni per la componente negativa (prestatario) e positiva (prestatore) legata al servizio ricevuto (prestato) mediante la messa a disposizione del titolo da parte del prestatore.
Per quanto riguarda, invece, le operazioni di prestito titoli aventi a garanzia altri titoli, ovvero privi di garanzia, si continua a rilevare nell\u2019attivo dello stato patrimoniale il titolo oggetto del prestito e quello eventualmente dato in garanzia, a seconda rispettivamente del ruolo di prestatore o di prestatario svolto nell\u2019operazione.
Operazioni TLTRO III - Targeted Longer Term Refinancing Operations III
Le operazioni TLTRO III sono strumenti non convenzionali di politica monetaria che permettono agli enti creditizi dell\u2019Eurosistema di finanziarsi a lungo termine a tassi molto vantaggiosi, con l\u2019obiettivo di aumentare l\u2019erogazione di prestiti a favore di imprese e consumatori dell\u2019area euro.
Il Gruppo alla data del presente bilancio non ha in essere operazioni TLTRO III. Le operazioni chiuse nel corso dell\u2019esercizio 2022 erano iscritte nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato\u201d e misurate al costo ammortizzato, applicando le previsioni contenute nell\u2019IFRS 9.
Pagamenti basati su azioni
Si tratta di pagamenti a favore di dipendenti, o altri soggetti assimilabili (nello specifico i consulenti finanziari), come corrispettivo delle prestazioni di lavoro o altri servizi/beni ricevuti, basati su azioni, che possono consistere nell\u2019assegnazione di:
\u2022diritti a sottoscrivere aumenti di capitale a pagamento (stock option propriamente dette);
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati con strumenti rappresentativi di capitale;
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati per cassa.
In considerazione della difficolt\u00e0 di valutare attendibilmente il fair value delle prestazioni ricevute come contropartita degli strumenti rappresentativi del capitale, viene fatto riferimento al fair value di questi ultimi, misurato alla data della loro assegnazione.
Il fair value dei pagamenti regolati con l\u2019emissione o l\u2019acquisto sul mercato di azioni FinecoBank a fronte di prestazioni di lavoro o altri servizi ricevuti \u00e8 rilevato come costo a conto economico consolidato alla voce 190. \u201cSpese amministrative\u201d o 50. \u201cCommissioni passive\u201d in contropartita della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, secondo il criterio di competenza in proporzione al periodo in cui viene fornita la prestazione.
In eventuali accordi di pagamenti basati su azioni e regolati per cassa, le prestazioni ottenute e le passivit\u00e0 assunte sono misurate al fair value di queste ultime e iscritte a conto economico in contropartita della voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d. Fino a quando la passivit\u00e0 non viene estinta, il fair value \u00e8 ricalcolato a ciascuna data di chiusura di bilancio fino alla data di regolamento, rilevando tutte le variazioni di fair value nel conto economico.
Rinegoziazioni
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto, occorre verificare se in seguito alla rinegoziazione l\u2019attivit\u00e0 originaria deve continuare ad essere rilevata in bilancio e rappresentata contabilmente tramite il \u201cmodification accounting\u201d o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
A tal fine le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali devono essere contabilizzate in funzione della \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica contrattuale medesima.
La valutazione circa la sostanzialit\u00e0 della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passivit\u00e0 finanziarie, elementi quantitativi. In alcuni casi \u00e8 possibile stabilire se i cambiamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0/passivit\u00e0 tramite un\u2019analisi di tipo qualitativo. Per le passivit\u00e0 finanziarie, inoltre, dovranno essere svolte ulteriori analisi, anche di tipo quantitativo, per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione della passivit\u00e0 ed alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario (test soglia 10%).
Qualora i rischi e i benefici della propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 finanziaria, successivamente alla modifica, non siano sostanzialmente trasferiti, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d, che implica la rideterminazione del valore lordo attraverso il calcolo del valore attuale dei flussi finanziari conseguenti alla rinegoziazione, al tasso originario dell\u2019esposizione. La differenza fra valore lordo dello strumento finanziario prima e dopo la rinegoziazione delle condizioni contrattuali, adeguata per considerare le associate modifiche alle rettifiche di valore cumulate, \u00e8 iscritta a conto economico consolidato come utile o perdita nella voce 140. \u201cUtili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni\u201d.
In caso contrario, quando i rischi e i benefici della propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 finanziaria, successivamente alla modifica, sono sostanzialmente trasferiti, si procede con la derecognition.
In proposito, si precisa che sono considerate sostanziali le rinegoziazioni, formalizzate sia attraverso una modifica al contratto esistente sia attraverso la sottoscrizione di un nuovo contratto, che determinano l\u2019estinzione del diritto a ricevere i flussi di cassa secondo quanto previsto dal contratto originario. In particolare, i diritti a ricevere i flussi di cassa sono considerati estinti in caso di rinegoziazioni che determinano l\u2019introduzione di clausole contrattuali tali da determinare un cambiamento di classificazione dello strumento finanziario medesimo, che determinano una variazione nella valuta di denominazione, che sono effettuate a condizioni di mercato non configurando, quindi, una concessione creditizia.Le rinegoziazioni per motivi commerciali vedono coinvolti debitori che non versano in una situazione di difficolt\u00e0 finanziaria. In questa casistica sono incluse, in linea generale, tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore. In linea generale, tali rinegoziazioni sono considerate sostanziali e sono contabilmente assimilate ad un\u2019estinzione anticipata del debito originario e all\u2019apertura di un nuovo finanziamento.
Strumenti di capitale
Gli strumenti di capitale sono strumenti rappresentativi di una partecipazione residuale nelle attivit\u00e0 della societ\u00e0 al netto delle sue passivit\u00e0. La classificazione di uno strumento emesso quale strumento di capitale richiede l\u2019assenza di obbligazioni contrattuali ad effettuare pagamenti sotto forma di rimborso capitale, interessi o altre forme di rendimento.
In particolare, sono classificati come strumenti di capitale gli strumenti che presentano:
\u2022durata illimitata o comunque pari alla durata societaria;
\u2022piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente nel pagamento di cedole o nel rimborso, anche anticipato, del capitale.
Rientrano nella categoria in oggetto gli strumenti Additional Tier 1 coerenti alle previsioni del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento che, oltre a presentare le caratteristiche sopra descritte, comunque:
\u2022mantengano nella piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente la facolt\u00e0 ad operare il ripristino del valore nominale (write-up) successivo ad un capital event che ne abbia determinato la riduzione (write-down);
\u2022non incorporino previsioni che impongano all\u2019emittente di provvedere a pagamenti (must pay clauses) a seguito di eventi autentici entro il controllo delle parti.
Gli strumenti di capitale, diversi dalle azioni ordinarie o di risparmio, sono classificati nello stato patrimoniale consolidato in voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d per l\u2019importo ricevuto. Le eventuali cedole corrisposte e i costi di transazione che sono direttamente attribuibili alla transazione stessa sono portati in riduzione della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, al netto delle relative imposte.
Trattamento di fine rapporto del personale
Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) del personale \u00e8 da intendersi come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d, pertanto la sua iscrizione in bilancio richiede la stima, con tecniche attuariali, dell\u2019ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti e l\u2019attualizzazione delle stesse. La determinazione di tali prestazioni \u00e8 effettuata da un attuario esterno utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda cap. 10 \u2013 Fondi per rischi ed oneri \u2013 Fondi di quiescenza e per obblighi simili). Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
A seguito della riforma della previdenza complementare di cui al Decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, le quote di TFR maturate fino al 31.12.2006 (o sino alla data di scelta del dipendente \u2013 compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 \u2013 nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare) rimangono in azienda e continuano a essere considerate come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d e sono pertanto sottoposte a valutazione attuariale, seppur con una semplificazione nelle ipotesi attuariali che non tengono conto delle previsioni sugli aumenti retributivi futuri.
Le quote di TFR maturate a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007 (data di applicazione del D.Lgs. n. 252) (o dalla data compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007) destinate, a scelta del dipendente, a forme di previdenza complementare o lasciate in azienda, e dalla stessa (in caso di societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti) versate al fondo di Tesoreria dell\u2019INPS, sono invece considerate come un piano a \u2018contribuzione definita\u2019.
I costi relativi al trattamento di fine rapporto sono iscritti a conto economico consolidato alla voce 190. \u201cSpese amministrative: a) spese per il personale\u201d e includono, per la parte di piano a benefici definiti: (i) gli interessi maturati nell\u2019anno (interest cost), per la parte di piano a contribuzione definita, (ii) le quote maturate nell\u2019anno e versate alla Previdenza Complementare o al Fondo Tesoreria dell\u2019INPS.
Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passivit\u00e0 e il valore attuale dell\u2019obbligazione a fine periodo, sono iscritti a Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito delle Riserve da valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised e sono esposti anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Write\u2013offIl Gruppo procede ad iscrivere un write-off di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati. Le valutazioni relative al possibile write-off sono attuate in base ad una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:
\u2022irreperibilit\u00e0 del debitore e/o del garante, qualora presente;
\u2022mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, propriet\u00e0 immobiliari);
\u2022azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;
\u2022decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all\u2019eredit\u00e0.
In ogni caso, la politica aziendale \u00e8 quella di non proseguire le attivit\u00e0 di recupero successivamente all\u2019iscrizione di un write-off.
RICONOSCIMENTO DEI RICAVI E DEI COSTI
I principali ricavi e costi sono rilevati a conto economico come segue:
\u2022gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato. Negli interessi passivi (o negli interessi attivi, in caso di interessi passivi negativi) figurano inoltre gli interessi maturati sui debiti per leasing determinati sulla base del tasso di finanziamento marginale. Gli interessi attivi (o gli interessi passivi) comprendono anche i differenziali o i margini, positivi (o negativi), maturati sino alla data di riferimento del bilancio, relativi a
ocontratti derivati finanziari di copertura di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che generano interessi;
ocontratti derivati finanziari classificati nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione, ma gestionalmente collegati ad attivit\u00e0 e/o passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value (c.d. fair value option);
ocontratti derivati finanziari connessi gestionalmente con attivit\u00e0 e passivit\u00e0 classificate nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione o connessi gestionalmente con \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e che prevedono la liquidazione di differenziali o di margini a pi\u00f9 scadenze (c.d. contratti \u201cpluriflusso\u201d);
\u2022gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
\u2022i dividendi sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio in cui ne viene deliberata la distribuzione, a meno che tale data non sia nota o l\u2019informazione non sia immediatamente disponibile, nel qual caso \u00e8 ammessa la rilevazione al momento dell\u2019incasso;
\u2022le commissioni da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, in relazione alla prestazione dei servizi da cui sono originate, secondo le previsioni del principio IFRS 15 (come nel seguito dettagliato). Le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo sono rilevate tra gli interessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a conto economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato ed il valore di iscrizione degli strumenti stessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla vendita di attivit\u00e0 non finanziarie sono rilevati al momento del perfezionamento della vendita, ovvero quando \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione di fare nei confronti del cliente;
\u2022i costi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza; eventuali costi rilevati per ottenere i contratti con i clienti, che il Gruppo non avrebbe sostenuto se non avesse ottenuto il contratto, sono rilevati come attivit\u00e0 e ammortizzati a conto economico sistematicamente e coerentemente con la rilevazione dei ricavi relativi al trasferimento ai clienti dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce.
Tra i costi, le spese amministrative includono, inoltre, i canoni di leasing a breve termine, i canoni di leasing di modesto valore (vale a dire i contratti i cui beni sottostanti al contratto non superano, quando nuovi, la soglia di 5 mila euro), i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing, la componente IVA dei canoni di leasing da pagare/pagati sui contratti di leasing rilevati in accordo con IFRS 16 e i canoni per il leasing di attivit\u00e0 immateriali.
Le commissioni attive e gli altri proventi di gestione sono rilevate a conto economico in funzione del grado di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d contenuta nel contratto secondo quanto disposto da IFRS15: Ricavi provenienti da contratti con i clienti. In particolare, i ricavi per commissioni da servizi e altri proventi sono riconosciuti a conto economico:
\u2022in un momento preciso, quando l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cpoint in time\u201d),
o
\u2022nel corso del tempo, mano a mano che l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cover time\u201d).
Il bene o servizio promesso, ossia l\u2019attivit\u00e0, \u00e8 trasferito quando il cliente ne acquisisce il controllo.
Qualora la tempistica di incasso del corrispettivo contrattuale non sia allineata alle modalit\u00e0 di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d sopra menzionata, il Gruppo procede alla rilevazione di un rateo attivo (contract asset) o di un risconto passivo (contract liability) per la quota parte del ricavo che occorre integrare nell\u2019esercizio o differire ad esercizi successivi. L\u2019ammontare di ricavi rilevati a fronte di commissioni attive e altri proventi di gestione \u00e8 misurato in funzione degli importi previsti contrattualmente. Qualora l\u2019importo stabilito contrattualmente risulti essere soggetto, in tutto o in parte, a variabilit\u00e0, il ricavo viene rilevato a conto economico in funzione della valutazione dell\u2019importo pi\u00f9 probabile che il Gruppo prevede di ricevere. Tale importo \u00e8 determinato alla luce di tutti i fatti e di tutte le circostanze considerati rilevanti ai fini della valutazione, che dipendono dalla tipologia di servizio fornito, e, in particolar modo, alla luce della circostanza che si ritenga altamente probabile che non si verifichi un significativo adeguamento al ribasso dell'ammontare dei ricavi.
Qualora un contratto includa pi\u00f9 obbligazioni di fare aventi ad oggetto beni e/o servizi distinti e il cui profilo di adempimento non sia il medesimo, l\u2019ammontare ricevuto come ricavo \u00e8 ripartito fra le diverse obbligazioni di fare in proporzione ai relativi prezzi di vendita \u201cstand-alone\u201d. L\u2019ammontare di ricavi attribuito alle diverse obbligazioni di fare viene quindi rilevato a conto economico con modalit\u00e0 differenti (\u201cover time\u201d oppure \u201cpoint in time\u201d) in funzione del relativo adempimento. Ove la suddivisione risulti particolarmente onerosa e in presenza di ricavi non materiali, il ricavo viene attribuito interamente alla performance obligation principale.
Ove previsti, i corrispettivi da pagare ai clienti sono contabilizzati in riduzione dei ricavi provenienti dalla fornitura dei beni o servizi e coerentemente con la rilevazione degli stessi.
Eventuali ricavi che includono una componente di finanziamento significativa sono rettificati per tener conto degli effetti del valore temporale del denaro, al fine di rispecchiare il prezzo che il cliente avrebbe pagato nel caso in cui il pagamento fosse avvenuto nel momento (o man mano) del trasferimento dei beni o servizi promessi. Si precisa che il Gruppo utilizza l\u2019espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell\u2019IFRS 15, per effetto del quale l'importo promesso non viene rettificato per tener conto degli effetti di una componente di finanziamento quando l'intervallo di tempo atteso tra il trasferimento del bene o servizio promesso e il relativo pagamento \u00e8 inferiore ad un anno.
A tal fine si precisa che le prestazioni di servizi finanziari forniti nell\u2019arco di un determinato periodo di tempo (ad esempio la tenuta e gestione dei conti correnti, i servizi di consulenza, la gestione di OICR o prodotti assicurativi) sono state considerate soddisfatte nel tempo (\u201cover time\u201d), indipendentemente dal momento in cui il corrispettivo viene corrisposto dal cliente, mentre le prestazioni di servizi finanziari che richiedono l\u2019esecuzione di specifiche attivit\u00e0 (ad esempio acquisto, vendita o collocamento di titoli, quote di OICR o prodotti assicurativi, esecuzione di bonifici) sono state considerate soddisfatte in un determinato momento (\u201cpoint in time\u201d), anche se il contratto prevede che il servizio venga prestato a tempo indeterminato.
In particolare, con riferimento ai principali ricavi rilevati dal Gruppo in applicazione del principio contabile IFRS 15 si precisa che:
\u2022le commissioni di negoziazione, raccolta ordini e collocamento di strumenti finanziari sono contabilizzate \u201cpoint in time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel momento della prestazione del servizio. Il corrispettivo \u00e8 quantificato generalmente in misura fissa o percentuale, in base alle condizioni contrattuali, sul controvalore dello strumento negoziato/collocato;
\u2022le commissioni di consulenza, di gestione di portafogli e di gestione di prodotti assicurativi sono contabilizzate \u201cover time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel corso della durata del contratto (metodo basato sugli input). Per questa tipologia di commissioni, infatti, si \u00e8 ritenuto che gli input necessari a fornire il servizio incorporato nell\u2019obbligazione di fare siano distribuiti uniformemente lungo la durata del relativo contratto. Non sono presenti commissioni di performance su strumenti del risparmio gestito. Per quanto riguarda il collocamento di specifiche polizze assicurative il cui rendimento \u00e8 determinato in base al rendimento della gestione separata alla ricorrenza annuale della polizza, si precisa, tuttavia, che \u00e8 presente una variabilit\u00e0 determinata dal rendimento della gestione separata, che pu\u00f2 determinare una riduzione dell\u2019aliquota applicabile;
\u2022le commissioni relative ai sistemi di pagamento sono rilevate principalmente \u201cpoint in time\u201d, ad eccezione di alcuni servizi contabilizzati \u201cover time\u201d nel corso della durata del contratto (SEPA Electronic Database Alignment). I corrispettivi sono quantificati in misura fissa, con riferimento principalmente alle operazioni eseguite per conto della clientela (ad esempio prelievi Bancomat, prelievi Visa debit, pagamento bollettini postali, ecc.), o in misura percentuale sul controvalore dell\u2019operazione, con riferimento principalmente ai ricavi percepiti dai circuiti e generati dalle operazioni eseguite per conto della clientela (circuito carte di credito/Visa debit, Pos, ecc.);
\u2022i recuperi dell\u2019imposta di bollo sulle attivit\u00e0 finanziarie sono contabilizzati \u201cover time\u201d, in base alle disposizioni vigenti, in quanto il servizio si intende adempiuto nel corso della durata del contratto.
A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attivit\u00e0 finanziarieL\u2019IFRS 9 e l\u2019IFRS 7 permettono, successivamente alla definizione iniziale, la modifica dei propri modelli di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie con conseguente riclassifica, ove ne ricorrano i requisiti, di tutte le attivit\u00e0 finanziarie interessate.
Tali modifiche, che dovrebbero accadere molto raramente, sono decise dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche, a seguito di cambiamenti esterni o interni e devono essere rilevanti per le operazioni del Gruppo e dimostrabili alle parti esterne. Di conseguenza il Gruppo modifica il proprio modello di business solo in caso di inizio o cessazione di un'attivit\u00e0 rilevante, ad esempio in caso di acquisizione, cessione o cessazione di un ramo di attivit\u00e0.
In particolare, possono essere riclassificate:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio e viceversa;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria della valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva e viceversa;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria del fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio a quella del fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva e viceversa.
I seguenti cambiamenti di circostanze non sono considerati riclassificazioni:
\u2022un elemento che in precedenza era uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto non presenta pi\u00f9 tali caratteristiche;
\u2022un elemento diventa uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto;
\u2022cambiamenti della valutazione.
Inoltre, le seguenti situazioni non rappresentano modifiche del modello di business:
\u2022un cambiamento di intenzione in relazione a determinate attivit\u00e0 finanziarie (anche in caso di cambiamenti significativi delle condizioni di mercato);
\u2022la temporanea scomparsa di un dato mercato per le attivit\u00e0 finanziarie;
\u2022il trasferimento di attivit\u00e0 finanziarie tra parti dell'entit\u00e0 con diversi modelli di business.
Nell\u2019esercizio 2023 il Gruppo non ha effettuato modifiche dei propri modelli di business e, conseguentemente, non ha effettuato alcuna riclassifica di attivit\u00e0 finanziarie.
A.3.1 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi
Nessun dato da segnalare.
A.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditivit\u00e0 complessiva
Nessun dato da segnalare.
A.3.3 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo
Nessun dato da segnalare.
A.4 Informativa sul fair valueInformativa di natura qualitativa
La presente sezione comprende l\u2019informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) \u00e8 il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un\u2019attivit\u00e0, o pagato per trasferire una passivit\u00e0, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passivit\u00e0 finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non pu\u00f2 essere inferiore all\u2019importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value \u00e8 determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il pi\u00f9 vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorit\u00e0 di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value \u00e8 determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Il Gruppo utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilit\u00e0 e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Ad ulteriore garanzia dell\u2019oggettivit\u00e0 delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:
\u2022processi di verifica indipendente del prezzo (Independent Price Verification o IPV);
\u2022processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle unit\u00e0 che assumono l\u2019esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l\u2019adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano pi\u00f9 rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l\u2019eventuale \u201ceseguibilit\u00e0\u201d della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarit\u00e0 degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall\u2019infoprovider per ottenere il dato.
Il framework normativo interno \u00e8 costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value ed il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonch\u00e9 le metodologie per la verifica indipendente del prezzo per ogni tipologia di strumento detenuto dal Gruppo.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Descrizione delle tecniche di valutazione
Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:
\u2022Discounted cash flow: le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l\u2019adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidit\u00e0 simili, al fine di definire un \u201cvalore attualizzato\u201d. Il fair value del contratto \u00e8 dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
\u2022Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un\u2019attivit\u00e0 di riferimento di un prezzo di strike predeterminato. Gli Option model stimano la probabilit\u00e0 che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilit\u00e0 dei rendimenti sottostanti ed il prezzo dello strumento sottostante.
\u2022Approccio di Mercato: \u00e8 una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono attivit\u00e0, passivit\u00e0 o gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identiche o paragonabili.
\u2022Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV \u00e8 la differenza tra il valore totale delle attivit\u00e0 del fondo e le passivit\u00e0. Un aumento di tale valore, ceteris paribus, risulta in un aumento del fair value.
Fair value Adjustment (FVA)
Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell\u2019incertezza valutativa o la difficolt\u00e0 di smobilizzo di particolari posizioni finanziarie. Tali rettifiche (Fair Value Adjustments, FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.
Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nella valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustamenti di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost, market liquidity, model risk, CVA/DVA.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente.
Con riferimento all\u2019informativa quantitativa richiesta dall\u2019IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al successivo paragrafo \u201cTitoli di capitale\u201d.
Titoli obbligazionari a reddito fisso
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidit\u00e0 del mercato di riferimento. Agli strumenti liquidi, quotati in mercati attivi \u00e8 assegnata la gerarchia del fair value pari ad 1 ed \u00e8 considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short). Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model. Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l\u2019uso di parametri osservabili e minimizza l\u2019uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentativit\u00e0 della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 \u00e8 applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l\u2019accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
Prodotti finanziari strutturati
Il Gruppo determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l\u2019appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input significativi del modello.
Derivati Over-the-counter (OTC)
Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione mark to model. Quando \u00e8 presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value \u00e8 determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.
La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre distinguere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD (Contract for Difference), opzioni (daily options e knockout options), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.
Per il calcolo del prezzo dei CFD (Contract for Difference) Fineco utilizza regole contrattualizzate e dati provenienti da Info Provider secondo le specifiche fornite dalle funzioni di business. Per le knockout options, il modello di determinazione del prezzo \u00e8 lo stesso che \u00e8 applicato al cliente, al quale si offre un prodotto con payoff lineare e di facile comprensione. La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV \u00e8 svolta utilizzando le best practices di mercato (es. Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes, che considera i seguenti input:
\u2022current price del sottostante \u201cSt\u201d
\u2022strike \u201cK\u201d;
\u2022barriera \u201cL\u201d (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);
\u2022tasso interesse \u201cr\u201d;
\u2022volatilit\u00e0 \u201c\u03c3t\u201d.
Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie, il fair value \u00e8 determinato tramite l\u2019utilizzo di un sistema di Position Keeping, che applica il metodo del Discounting Cash Flow. Il valore attuale netto del derivato, che \u00e8 rilevato quotidianamente, \u00e8 utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformit\u00e0 alla normativa EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value \u00e8 controllato nell\u2019ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO. Quest\u2019ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considerate set di riferimento per la valutazione delle posizioni di Bilancio.Titoli di capitale e Derivati quotati
I Titoli di capitale e i derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. In tal caso \u00e8 considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidit\u00e0 cui Fineco ha accesso. I titoli di capitale, se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attivit\u00e0 sul mercato di quotazione \u00e8 significativamente ridotto ed al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class \u201cA\u201d ed applica un fattore di sconto; con riferimento alla valutazione al 31 dicembre 2023 per le preferred shares class \u201cC\u201d tale fattore \u00e8 stato determinato pari al 9,79%, stimando al 31 dicembre 2023 il \u201clitigation risk\u201d in misura pari allo 3,79% ed il \u201cilliquidity risk\u201d in misura pari al 6%. La componente \u201clitigation risk\u201d \u00e8 stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente \u201cilliquidity risk\u201d \u00e8 derivata dall\u2019illiquidit\u00e0 delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilit\u00e0 per un determinato periodo temporale. Le preferred share class \u201cA\u201d invece sono soggette ad un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l\u2019applicazione di un \u201cLitigation Discount\u201d. Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA-A Common e successivamente vendibili, la componente \u201cIlliquidity Risk\u201d risulta inferiore rispetto alle Visa class \u201cC\u201d, pertanto, il fattore di sconto \u00e8 stato stimato al 3,96%. Alle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value 3. Fondi di Investimento
Il Gruppo pu\u00f2 detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilit\u00e0 del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base non ricorrente.
Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value. Per questi strumenti finanziari il fair value \u00e8 calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d\u2019informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull\u2019utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall\u2019IFRS 13.
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, diverse da quelle il cui fair value \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi alle quali \u00e8 assegnato il livello 1, \u00e8 principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti.
Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3. Il fair value dei crediti deteriorati \u00e8 stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rappresenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva, infine, che ai titoli emessi da UniCredit S.p.A. contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value livello 2. Il fair value \u00e8 stato determinato utilizzando una metodologia basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito \u00e8 effettuata in funzione della curva di credit spread dell\u2019emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u00e8 determinato attraverso l\u2019utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato.
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie a vista, delle passivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3
Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value.
Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indirettamente per le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0. In particolare, pu\u00f2 trattarsi di:
\u2022prezzi quotati in mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili;
\u2022prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili o identiche;
\u2022input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (ad esempio: tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilit\u00e0 implicite; spread creditizi);
\u2022input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di mercato.
I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poich\u00e9 tali fattori sono meno soggettivi dei fattori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livello 2 sono obbligazioni il cui valore \u00e8 derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over-the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivit\u00e0, titoli di debito ad alto rendimento cos\u00ec come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalmente sulle informazioni di prezzi facilmente disponibili.
Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili ed assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l\u2019esigenza di stimare un prezzo di realizzo (exit price) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutativi sviluppati internamente.
Esempi di fattori di Livello 3 per attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono i seguenti:
\u2022volatilit\u00e0 storica, quando non \u00e8 possibile osservare la volatilit\u00e0 implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficientemente liquide). La volatilit\u00e0 storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatilit\u00e0 futura, anche se \u00e8 l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;
\u2022previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;
\u2022correlazione tra attivit\u00e0 non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross-attivit\u00e0 (ad esempio correlazione tra equity e interest rate) e la correlazione tra attivit\u00e0 dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;
\u2022credit spread quando non \u00e8 osservabile o non pu\u00f2 essere avvalorato da dati di mercato osservabili.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il Gruppo controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione \u00e8 caratterizzata da uno o pi\u00f9 input significativi che non sono direttamente osservabili, un\u2019ulteriore procedura di verifica del prezzo \u00e8 attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l\u2019analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Affinch\u00e9 sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attivit\u00e0 di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office sono testati e validati in modo indipendente. L\u2019obiettivo \u00e8 quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidit\u00e0 teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall\u2019appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l\u2019Independent Price Verification (IPV) \u00e8 applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l\u2019obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Con riferimento all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall\u2019IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al precedente paragrafo \u201cTitoli di capitale e Derivati quotati\u201d.
A.4.3 Gerarchia del fair valueIl principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilit\u00e0 degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Il livello di gerarchia del fair value associato alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u00e8 definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significativit\u00e0 del limite \u00e8 verificata in relazione al fair value dello strumento alla data di misurazione.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
\u2022Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a cui il Gruppo pu\u00f2 accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo \u00e8 tale se le operazioni relative all\u2019attivit\u00e0 o alla passivit\u00e0 oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;
\u2022Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato gi\u00e0 inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono sviluppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti di mercato utilizzerebbero per valutare l\u2019attivit\u00e0 o la passivit\u00e0;
\u2022Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input, diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0, incluse le assunzioni sul rischio.
Il trasferimento di livello di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente, pu\u00f2 avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione (ad esempio se per uno strumento non \u00e8 pi\u00f9 disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livelli della gerarchia, lo strumento \u00e8 classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui \u00e8 classificato l\u2019input di Livello pi\u00f9 basso significativo per la valutazione. Un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo ai fini dell\u2019assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.
A.4.4 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalazione con riferimento alle previsioni contenute nell\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | (Importi in migliaia) |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 11.208 | 3.856 | 6.055 | 13.360 | 4.067 | 5.051 |
| a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
| b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
| 3. Derivati di copertura | - | 896.577 | - | - | 1.691.642 | - |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - | - | - | - | - |
| 5. Attivit\u00e0 immateriali | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 40.270 | 900.433 | 6.062 | 40.225 | 1.695.709 | 5.058 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 5.324 | 1.670 | 3 | 3.184 | 1.387 | 3 |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati di copertura | - | 59.988 | - | - | 63.752 | - |
| Totale | 5.324 | 61.658 | 3 | 3.184 | 65.139 | 3 |
L1 = Livello 1
L2 = Livello
L3 = Livello 3
Nel corso dell\u2019esercizio corrente non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la gerarchia di fair value 1 e 2.
Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.
Impatti della crisi determinata dal conflitto Russia-Ucraina sulla misurazione del fair value
La crisi determinata dal conflitto militare tra Russia-Ucraina non ha avuto un impatto in termini di misurazione del fair value. In particolare, non sono state rilevate riduzioni/scomparse di prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) e/o di input osservabili (Livello 2), n\u00e9 trasferimenti tra i vari livelli della gerarchia del fair value per strumenti finanziari nei quali il Gruppo detiene investimenti significativi.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Derivati di copertura | Attivit\u00e0 materiali | Attivit\u00e0 immateriali |
| Totale | di cui: a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | di cui: b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
| 1. Esistenze iniziali | 5.051 | 23 | - | 5.028 | 7 | - | - | - |
| 2. Aumenti | 1.611 | 424 | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.1. Acquisti | 424 | 424 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Profitti imputati a: | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | (607) | (424) | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.1. Vendite | (424) | (424) | - | - | - | - | - | - |
| 3.2. Rimborsi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Perdite imputate a: | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | (181) | - | - | (181) | - | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 6.055 | 23 | - | 6.032 | 7 | - | - | - |
Le sottovoci 2.2.1 \u201cProfitti imputati a Conto Economico\u201d e 3.3.1 \u201cPerdite imputate a Conto Economico\u201d delle attivit\u00e0 finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
\u2022Voce 80: \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d;
\u2022Voce 110: \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico\u201d;
\u2022Voce 90: \u201cRisultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Le sottovoci 2.2.2 \u201cProfitti imputati a Patrimonio netto\u201d e 3.3.2 \u201cPerdite imputate a Patrimonio netto\u201d derivanti dalle variazioni del fair value delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono rilevati, ove presenti, nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato - ad eccezione delle rettifiche e riprese di valore (impairment) e degli utili e delle perdite su cambi di attivit\u00e0 monetarie (titoli di debito) che sono esposti rispettivamente alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d ed alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato - fino a quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non \u00e8 alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | (Importi in migliaia) |
| Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | Derivati di copertura |
| 1. Esistenze iniziali | 3 | - | - |
| 2. Aumenti | - | - | - |
| 2.1. Emissioni | - | - | - |
| 2.2. Perdite imputate a: | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | - | - | - |
| 3.1. Rimborsi | - | - | - |
| 3.2. Riacquisti | - | - | - |
| 3.3. Profitti imputati a : | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 3 | - | - |
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
| 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
Legenda:
L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio
Come descritto in precedenza, le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio.
A.5 Informativa sul c.d. \u201cDay one profit/loss\u201dIl valore di iscrizione iniziale in bilancio degli strumenti finanziari deve avvenire al fair value.
Normalmente, il fair value di uno strumento finanziario, alla data di rilevazione iniziale, \u00e8 pari al prezzo pagato/importo erogato per l\u2019acquisizione delle attivit\u00e0 finanziarie o alla somma incassata per le passivit\u00e0 finanziarie. Tale affermazione \u00e8 generalmente riscontrabile nel caso di transazioni riferibili a strumenti finanziari appartenenti alla gerarchia di fair value livello 1 e anche livello 2, considerando che i prezzi sono normalmente derivati indirettamente dal mercato.
Nel caso del livello 3, invece, sussiste una parziale discrezionalit\u00e0 nella determinazione del fair value, ma proprio a causa dell\u2019assenza di inequivocabile termine di riferimento da raffrontare con il prezzo della transazione, l\u2019iscrizione iniziale deve sempre avvenire al prezzo della transazione. In quest\u2019ultimo caso, tuttavia, la successiva valutazione non pu\u00f2 includere la differenza tra il prezzo pagato/importo erogato e il fair value riscontrato nel momento della prima valutazione, definita anche come \u201cDay one profi/loss\u201d. Tale differenza deve essere riconosciuta a conto economico solo se deriva da cambiamenti dei fattori su cui i partecipanti al mercato basano le loro valutazioni nel fissare i prezzi.
L\u2019utilizzo di modelli valutativi prudenti, i processi di revisione di tali modelli e dei relativi parametri e gli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello assicurano che l\u2019ammontare iscritto a conto economico non rivenga dall\u2019utilizzo di parametri valutativi non osservabili. In particolare, la quantificazione degli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello garantisce che la parte del fair value degli strumenti in oggetto che si riferisce all\u2019utilizzo di parametri di natura soggettiva non sia rilevata a conto economico, bens\u00ec come aggiustamento del valore di stato patrimoniale di tali strumenti. L\u2019iscrizione a conto economico di questa quota avviene, quindi, solo in funzione del successivo prevalere di parametri oggettivi e, conseguentemente, del venir meno dei menzionati aggiustamenti.
Non risultano day-one profit/loss dei quali fornire informativa secondo quanto previsto dal paragrafo 28 dell\u2019IFRS 7.
Parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Attivo
Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide \u2013 Voce 10
| 1.1 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide: composizione | |
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| a) Cassa | 6 | 4 |
| b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali | 1.933.510 | 1.197.698 |
| c) Conti correnti e depositi a vista presso banche | 333.034 | 272.011 |
| Totale | 2.266.550 | 1.469.713 |
La voce \u201cb) Depositi a vista presso Banche Centrali\u201d rappresenta il saldo dei depositi overnight e della liquidit\u00e0 depositata presso Banca d\u2019Italia, al netto della giacenza relativa alla riserva obbligatoria minima assegnata per il periodo di riferimento in corso, che trova rappresentazione nella voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato crediti verso banche\u201d. La voce \u201cc) Conti correnti e depositi a vista presso banche\u201d \u00e8 costituita dai conti correnti aperti presso istituzioni creditizie per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell\u2019operativit\u00e0 in titoli, per la gestione della liquidit\u00e0 dei clienti UK e per la gestione della liquidit\u00e0 di Fineco AM.
Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 202.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
2.3 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione merceologica
Nessun dato da segnalare.
2.4 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Nessun dato da segnalare.
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 2. Titoli di capitale | 1 | - | 6.032 | 1 | - | 5.028 |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | - | - | 245 | - | - |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d sono costituiti, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e \u201cA\u201d, per un importo di 6.022 migliaia di euro, che hanno registrato una variazione positiva di fair value nel corso del 2023 pari a 1.013 migliaia di euro. Le quote di OICR sono detenute dalla controllata Fineco AM per 929 migliaia di euro. Per maggiori dettagli in merito alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili - A.4 Informativa sul fair value della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha classificato in stato di sofferenza dei titoli di capitale emessi da soggetti in stato di default per un importo non rilevante.
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di capitale | 6.033 | 5.029 |
| di cui: banche | 8 | 14 |
| di cui: altre societ\u00e0 finanziarie | 6.022 | 5.010 |
| di cui: societ\u00e0 non finanziarie | 3 | 5 |
| 2. Titoli di debito | 48 | 278 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 45 | 76 |
| c) Banche | 3 | 202 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | 245 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 7.010 | 5.552 |
Sezione 3 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva \u2013 Voce 30
3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | 7 | - | - | 7 |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
Le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani e, in parte residuale, ad interessenze azionarie in societ\u00e0 nelle quali il Gruppo non esercita il controllo o l\u2019influenza significativa per 7 migliaia di euro per le quali \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione \u201cFVTOCI\u201d28. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittenti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | 26.865 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 29.062 | 26.865 |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 7 | 7 |
| a) Banche | - | - |
| b) Altri emittenti: | 7 | 7 |
| - altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| - societ\u00e0 non finanziarie | 7 | 7 |
| - altri | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 29.069 | 26.872 |
28 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l\u2019IFRS 9 prevede la possibilit\u00e0 di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. \u201cFVTOCI\u201d \u2013 Fair Value Through Other Comprehensive Income).
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessivo | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 26.867 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 404.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tipologia operazioni/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 6.194.576 | 3.965 | - | - | - | 6.117.838 | 6.442.186 | 3.527 | - | - | - | 6.280.800 |
| 1.1. Conti correnti | 2.171.981 | 1.901 | - | X | X | X | 2.399.917 | 1.773 | - | X | X | X |
| 1.2. Pronti contro termine attivi | 130.069 | 168 | - | X | X | X | 138.989 | 37 | - | X | X | X |
| 1.3. Mutui | 2.498.914 | 1.101 | - | X | X | X | 2.618.344 | 934 | - | X | X | X |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto | 856.918 | 735 | - | X | X | X | 891.343 | 721 | - | X | X | X |
| 1.5. Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.6. Factoring | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.7. Altri finanziamenti | 536.694 | 60 | - | X | X | X | 393.593 | 62 | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 17.652.735 | 125.890 | 6.117.838 | 27.439.580 | 3.527 | - | 19.239.845 | 177.490 | 6.280.800 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti\u201d include, principalmente, i finanziamenti erogati a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A., per un importo di bilancio di 293.022 migliaia di euro (non presenti al 31 dicembre 2022), i depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 103.593 migliaia di euro (259.849 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 136.306 migliaia di euro (130.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani e Enti sovranazionali. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| Tipologia operazioni/Valori | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| 1. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - | - | - | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti verso: | 6.194.576 | 3.965 | - | 6.442.186 | 3.527 | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 4 | - | - | 2 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 524.682 | 5 | - | 381.053 | 1 | - |
| di cui: imprese di assicurazione | 22.693 | - | - | 28.909 | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 1.340 | 26 | - | 1.149 | 17 | - |
| d) Famiglie | 5.668.550 | 3.934 | - | 6.059.982 | 3.509 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 27.439.580 | 3.527 | - |
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 21.371.034 | - | - | - | - | (5.739) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | 6.536.839 | - | 46.375 | 24.094 | - | (6.922) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 27.907.873 | - | 46.375 | 24.094 | - | (12.661) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 31.446.950 | - | 41.720 | 25.229 | - | (15.294) | (4.602) | (21.702) | - | - |
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura \u2013 Voce 505.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fair Value | | Fair Value | |
| 31/12/2023 | VN | 31/12/2022 | VN |
| L1 | L2 | L3 | 31/12/2023 | L1 | L2 | L3 | 31/12/2022 |
| A. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Investimenti esteri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati creditizi | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
Legenda:
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Tipo di copertura | Fair Value | Flussi finanziari | Investim. esteri |
| Specifica | Generica | Specifica | Generica |
| titoli di debito e tassi di interesse | titoli di capitale e indici azionari | valute e oro | credito | merci | altri |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 684.177 | X | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 3. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 196.778 | X | - | X |
| 4. Altre operazioni | - | - | - | - | - | - | X | -X | | - |
| Totale attivit\u00e0 | 684.177 | - | - | - | - | - | 196.778 | - | - | - |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie | - | X | - | - | - | - | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 15.622 | X | - | X |
| Totale passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | 15.622 | - | - | |
| 1. Transazioni attese | X | X | X | X | X | X | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | X | X | X | - | X | - | - |
Sezione 6 \u2013 Adeguamento di valore delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica \u2013 Voce 606.1 Adeguamento di valore delle attivit\u00e0 coperte: composizione per portafogli coperti
| (Importi in migliaia) |
| Adeguamento di valore delle attivit\u00e0 coperte / Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Adeguamento positivo | 75 | - |
| 1.1 di specifici portafogli: | 75 | - |
| a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 75 | - |
| b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - |
| 1.2 complessivo | - | - |
| 2. Adeguamento negativo | (189.378) | (266.938) |
| 2.1 di specifici portafogli: | (189.378) | (266.938) |
| a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | (189.378) | (266.938) |
| b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - |
| 2.2 complessivo | - | - |
| Totale | (189.303) | (266.938) |
Sezione 7 \u2013 Le partecipazioni \u2013 Voce 707.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
| Denominazioni | Sede legale | Sede operativa | Tipo di rapporto | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % |
| Impresa partecipante | Quota % |
| A. Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | |
| B. Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | Milano | Milano | Influenza notevole | FinecoBank S.p.A. | 20% | 20% |
Come descritto in precedenza, FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, esclusa dall\u2019area di consolidamento. In data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019illustrazione dei criteri e dei principi riguardanti l\u2019area e i metodi di consolidamento si rimanda alla Sezione 3 - Parte A - Politiche contabili.
7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Nessun dato da segnalare.
7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Denominazioni | Valore di bilancio delle partecipazioni | Totale attivo | Totale passivit\u00e0 | Ricavi totali | Utile (Perdita) della operativit\u00e0 corrente al netto delle imposte | Utile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte | Utile (Perdita) d'esercizio (1) | Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2) | Redditivit\u00e0 complessiva (3) = (1) + (2) |
| Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | | | | |
| Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | 1.652 | 7.919 | 918 | 3.291 | (354) | | (354) | 167 | (187) |
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Esistenze inziali | 1.718 | 1.295 |
| B. Aumenti | 195 | 700 |
| B.1 Acquisti | - | - |
| B.2 Riprese di valore | - | - |
| B.3 Rivalutazioni | - | - |
| B.4 Altre variazioni | 195 | 700 |
| C. Diminuzioni | (261) | (277) |
| C.1 Vendite | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | (195) | - |
| C.3 Svalutazioni | (66) | (276) |
| C.4 Altre variazioni | - | (1) |
| D. Rimanenze finali | 1.652 | 1.718 |
| E. Rivalutazioni totali | - | - |
| F. Rettifiche totali | - | - |
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 FinecoBank ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rappresentato dall\u2019utilizzo di una linea di credito, aumentando, di conseguenza, il valore della partecipazione per un importo di 195 migliaia di euro, per poi rilevare una rettifica di valore da deterioramento di pari importo, azzerando completamente il valore della partecipazione. Test di impairment sulle partecipazioni Come richiesto dai principi IAS/IFRS, l\u2019impairment test delle partecipazioni viene eseguito in caso vi sia l'obiettiva evidenza di una riduzione di valore, in seguito a uno o pi\u00f9 eventi che si siano verificati dopo la rilevazione iniziale dell'investimento netto, e tali eventi di perdita abbiano un impatto sui futuri flussi finanziari previsti.
Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione dell\u2019obiettiva evidenza di una riduzione di valore prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment di natura qualitativa e quantitativa. In presenza di indicatori di impairment, viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso, e se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore contabile si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Per determinare il valore d\u2019uso della partecipazione Vorvel SIM S.p.A., unica societ\u00e0 sottoposta a influenza notevole, \u00e8 stato utilizzato il modello dei flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF), dove il costo del capitale (ke) \u00e8 stato calcolato utilizzando i medesimi valori che FinecoBank utilizza all\u2019interno di altri modelli gi\u00e0 in uso in altri contesti, ad eccezione del Beta per il quale \u00e8 stato fatto riferimento ad un paniere di societ\u00e0 comparabili. I risultati dell\u2019impairment test non hanno evidenziato la necessit\u00e0 di apportare rettifiche per riduzione di valore, risultando il valore d\u2019uso superiore al valore contabile. Si ricorda che la valutazione al patrimonio netto al 31 dicembre 2023 ha determinato una svalutazione di 66 migliaia di euro. La metodologia per la determinazione del valore recuperabile sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024.
Come descritto precedentemente, la Capogruppo ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rilevando una rettifica di valore da deterioramento pari a 195 migliaia di euro. 7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabilire l\u2019esistenza di controllo congiunto o influenza notevole
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint ventures) le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra il Gruppo e una o pi\u00f9 altre controparti e per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte ad influenza notevole (collegate) le entit\u00e0 nelle quali il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
7.7 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiuntoNon sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 controllate in modo congiunto.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
7.10 Altre informazioni
Per la valutazione con il metodo del patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A. sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti dalla stessa Societ\u00e0.
Sezione 8 \u2013 Attivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 80
Nessun dato da segnalare.
Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Attivit\u00e0 di propriet\u00e0 | 86.930 | 84.653 |
| a) terreni | 23.932 | 23.932 |
| b) fabbricati | 38.795 | 39.487 |
| c) mobili | 2.794 | 3.042 |
| d) impianti elettronici | 18.771 | 15.835 |
| e) altre | 2.638 | 2.357 |
| 2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing | 59.567 | 61.555 |
| a) terreni | 296 | - |
| b) fabbricati | 58.669 | 61.039 |
| c) mobili | - | - |
| d) impianti elettronici | 4 | - |
| e) altre | 598 | 516 |
| Totale | 146.497 | 146.208 |
| di cui: ottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute | - | - |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing operativo rappresentate da contratti di locazione per una parte della superficie dell\u2019immobile di propriet\u00e0.
9.2 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Nessun dato da segnalare.
9.3 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 rivalutate
Nessun dato da segnalare.
9.4 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al fair value
Nessun dato da segnalare.
9.5 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: composizione
Nessun dato da segnalare.
9.6 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| A. Esistenze iniziali lorde | 23.932 | 137.667 | 19.960 | 53.381 | 13.905 | 248.845 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | - | (37.141) | (16.918) | (37.546) | (11.032) | (102.637) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 23.932 | 100.526 | 3.042 | 15.835 | 2.873 | 146.208 |
| B. Aumenti: | 381 | 14.051 | 898 | 9.243 | 1.490 | 26.063 |
| B.1 Acquisti | - | 9.642 | 897 | 9.207 | 1.489 | 21.235 |
| B.2 Spese per migliorie capitalizzate | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | - | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze positive di cambio | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| B.7 Altre variazioni | 381 | 4.409 | 1 | 36 | 1 | 4.828 |
| C. Diminuzioni: | (85) | (17.113) | (1.146) | (6.303) | (1.127) | (25.774) |
| C.1 Vendite | - | - | - | (38) | - | (38) |
| C.2 Ammortamenti | (85) | (12.491) | (1.134) | (6.259) | (1.098) | (21.067) |
| C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| C.4 Variazioni negative di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze negative di cambio | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Trasferimenti a: | - | - | - | - | - | - |
| a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Altre variazioni | - | (4.563) | (2) | (4) | (23) | (4.592) |
| D. Rimanenze finali nette | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
| D.1 Riduzioni di valore totali nette | (132) | (45.871) | (17.874) | (36.719) | (11.692) | (112.288) |
| D.2 Rimanenze finali lorde | 24.360 | 143.335 | 20.668 | 55.494 | 14.928 | 258.785 |
| E. Valutazione al costo | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono iscritte al costo.
Le voci B.7 e C.7 \u201cAltre variazioni\u201d comprendono le variazioni delle attivit\u00e0 consistenti nel diritto d\u2019uso per effetto delle modifiche intervenute ai pagamenti dovuti per il leasing successivamente alla rilevazione iniziale. Di seguito si riporta l\u2019importo delle variazioni per tipologia di attivit\u00e0.
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| Altre variazioni in aumento per variazioni diritti d'uso | 16 | 4.409 | | | | 4.425 |
| Altre variazioni in diminuzione per variazioni diritti d'uso | | (2.461) | | | (21) | (2.482) |
9.7 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.8 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.9 Impegni per acquisto di attivit\u00e0 materiali
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 materiali ammontano a 89 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non esistono restrizioni sulla titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 materiali e non vi sono attivit\u00e0 materiali impegnate a garanzia di passivit\u00e0.
Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
| | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Durata definita | Durata indefinita | Durata definita | Durata indefinita |
| A.1 Avviamento | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | X | - | X | - |
| A.2 Altre attivit\u00e0 immateriali | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| di cui: software | 7.000 | - | 9.290 | - |
| A.2.1 Attivit\u00e0 valutate al costo: | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| A.2.2 Attivit\u00e0 valutate al fair value: | - | - | - | - |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - |
| Totale | 7.006 | 117.061 | 9.328 | 117.061 |
Le Altre attivit\u00e0 immateriali a durata indefinita sono relative ai marchi e domini.
La vita utile dei software considerata ai fini della determinazione dell\u2019ammortamento \u00e8 di 3 anni, mentre la vita utile delle altre attivit\u00e0 immateriali a durata definita \u00e8 di 5 anni. Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le considerazioni condotte al 31 dicembre 2023 relativamente all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita ed indefinita, nello specifico avviamento, marchi e domini Fineco, non si rilevano indicatori tali da apportare rettifiche ai relativi valori di bilancio. Per ulteriori dettagli in merito all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita, si rimanda ai paragrafi sotto riportati.
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Avviamento | Altre attivit\u00e0 immateriali: generate internamente | Altre attivit\u00e0 immateriali: altre | Totale |
| DEF | INDEF | DEF | INDEF |
| A. Esistenze iniziali | 124.729 | - | - | 110.690 | 27.459 | 262.878 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | (35.127) | - | - | (101.362) | - | (136.489) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 89.602 | - | - | 9.328 | 27.459 | 126.389 |
| B. Aumenti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.1 Acquisti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.2 Incrementi di attivit\u00e0 immateriali interne | X | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | X | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze di cambio positive | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| C. Diminuzioni | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| C.1 Vendite | - | - | - | - | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Ammortamenti | X | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Svalutazioni | - | - | - | - | - | - |
| + patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| + conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Variazioni negative di fair value: | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| C.4 Trasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze di cambio negative | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| D. Rimanenze finali nette | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
| D.1 Rettifiche di valori totali nette | (35.127) | - | - | (107.357) | - | (142.484) |
| E. Rimanenze finali lorde | 124.729 | - | - | 114.363 | 27.459 | 266.551 |
| F. Valutazione al costo | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono valutate al costo.
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali del Gruppo per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 immateriali ammontano a 2.212 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non vi sono attivit\u00e0 immateriali acquisite per concessione governativa; non sono state costituite attivit\u00e0 immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attivit\u00e0 immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attivit\u00e0 immateriali rivalutate.
Altre informazioni \u2013 Impairment test Attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinitaCome disposto dallo IAS 36, l\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita deve essere eseguito con cadenza almeno annuale e, comunque, ogni qualvolta vi sia oggettiva evidenza del verificarsi di eventi che ne possano aver ridotto il valore.
Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 rappresentato dal maggiore tra il suo valore d\u2019uso (valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati generabili dall\u2019attivit\u00e0 oggetto di valutazione) ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Il valore recuperabile delle attivit\u00e0 oggetto di impairment test deve essere determinato per le singole attivit\u00e0 a meno che sussistano entrambe le seguenti condizioni:
\u2022il valore d\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 stimato essere prossimo al suo fair value al netto dei costi di vendita;
\u2022l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 in grado di generare flussi finanziari in entrata ampiamente indipendenti da quelli derivanti da altre attivit\u00e0 (o gruppi di attivit\u00e0).
Quando si verificano tali condizioni l\u2019impairment test \u00e8 condotto a livello di Cash Generating Unit (CGU) alla quale l\u2019attivit\u00e0 appartiene, come richiesto dal principio contabile.
Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 soggette a impairment test, lo IAS 36 richiede che si debba fare riferimento ai flussi finanziari relativi alle attivit\u00e0 nelle loro condizioni correnti alla data del test e che rappresentino la migliore stima effettuabile dalla Direzione aziendale riguardo l\u2019insieme delle condizioni economiche che esisteranno nel corso della restante vita utile dell\u2019attivit\u00e0.
Ai fini del test di impairment il valore d\u2019uso della c.d. cash generating unit (CGU) alla quale sono assegnate le attivit\u00e0 immateriali deve essere calcolato considerando i flussi di cassa per tutte le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 comprese nella CGU e non solo per quelle a fronte delle quali \u00e8 stato rilevato l\u2019avviamento e/o l\u2019attivit\u00e0 immateriale in sede di applicazione dell\u2019IFRS 3.
La stima del valore d\u2019uso ai fini della verifica dell\u2019eventuale impairment di attivit\u00e0 immateriali, ivi incluso l\u2019avviamento, che non generano flussi finanziari autonomi ma esclusivamente con il concorso di altre attivit\u00e0 aziendali, richiede la preliminare attribuzione di tali attivit\u00e0 a unit\u00e0 operative relativamente autonome nell\u2019ambito gestionale (sia dal punto di vista dei flussi finanziari generati sia dal punto di vista della pianificazione e sistema di reporting direzionale interno); tali unit\u00e0 operative sono definite Cash Generating Unit (CGU).
Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio della Banca, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi tramite consulenti finanziari. Queste attivit\u00e0 sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente di FinecoBank, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca; ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della recuperabilit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda.
La Banca nel suo complesso (incluso il contributo della controllata Fineco Asset Management DAC, societ\u00e0 di gestione di diritto irlandese, grazie al modello di business integrato verticalmente) costituisce pertanto la cash generating unit (CGU) in relazione alla quale condurre il test di impairment. Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari e piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, una contabilizzazione di costi/ricavi per business unit non \u00e8 rilevante e significativa. Alla medesima CGU sono attribuiti il marchio e i domini Fineco acquistati nel corso dell\u2019esercizio 2019 da UniCredit S.p.A. a seguito dell\u2019uscita dal relativo gruppo.
La stima dei flussi finanziari per la determinazione del valore d\u2019uso della CGU I principi contabili di riferimento richiedono che l\u2019impairment test sia svolto raffrontando il valore contabile della CGU con il relativo valore recuperabile. Laddove quest\u2019ultimo risultasse minore del valore contabile, una rettifica di valore dovrebbe essere rilevata in bilancio. Il valore recuperabile \u00e8 il maggiore tra il suo fair value (al netto dei costi di vendita) ed il relativo valore d\u2019uso. Il valore recuperabile della CGU in questo caso \u00e8 rappresentato dal valore d\u2019uso, determinato sulla base dei flussi finanziari futuri.
Modello di impairment test Il calcolo del valore d\u2019uso ai fini dell\u2019impairment test \u00e8 effettuato utilizzando un modello di flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF). Tali flussi di cassa sono determinati sottraendo dall\u2019utile netto il fabbisogno di capitale annuo generato dalla variazione delle attivit\u00e0 ponderate per il rischio. Tale fabbisogno di capitale \u00e8 determinato considerando il livello di capitalizzazione che si intende raggiungere nel lungo periodo, anche alla luce dei livelli minimi di capitale regolamentare richiesti.
Flussi finanziariIl modello Discounted Cash Flow utilizzato \u00e8 basato sulle stime dei flussi finanziari futuri effettuate dalla Direzione aziendale in quattro stadi:
\u2022anno 2024, in cui vengono considerati i dati di budget (sottoposto ad approvazione del Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023);
\u2022anni 2025-2026, in cui vengono considerati i dati del piano pluriennale approvati dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023;
\u2022periodo intermedio di 5 anni dal 2027 al 2031, per il quale le previsioni dei flussi finanziari vengono proiettate applicando, a partire dall\u2019ultimo periodo di previsione esplicita (2026), tassi di crescita decrescenti fino al 2% di \u201cterminal value\u201d (TV);
\u2022\u201cterminal value\u201d, determinato con tassi di crescita nominali del 2%. Il tasso medio di crescita nominale del PIL dell\u2019Eurozona dal 2013 al 2022 \u00e8 stato pari al 3,6% (di cui 2,0% dovuto all\u2019inflazione).
I tassi di attualizzazione dei flussi I flussi finanziari futuri sono stati attualizzati utilizzando una stima prudenziale del tasso di attualizzazione, incorporando nel costo del capitale proprio (Ke) i fattori di rischio connessi al settore di attivit\u00e0. Il tasso di sconto utilizzato \u00e8 un tasso nominale al netto delle imposte. In particolare, il costo del capitale per FinecoBank \u00e8 la somma dei seguenti addendi:
\u2022Risk Free: media giornaliera a 3 mesi del rendimento del BTP a 10 anni (pari a 4,52%);
\u2022Equity Risk Premium - ERP (Beta * Market Risk Premium): calcolato utilizzando come premio per il rischio offerto dal mercato azionario rispetto all'investimento privo di rischio (Rm-Rf) il valore di 6,20% e come Beta (coefficiente che lega il rendimento dell'azione a quello del mercato azionario) la media giornaliera a 5 anni dell\u2019azione FinecoBank rispetto agli indici FTSEMIB e SXXP.
Il costo del capitale del 2026 \u00e8 calcolato considerando come Risk free il rendimento medio atteso del BTP a 10 anni previsto nel 2026 (media a 3 mesi, pari a 4,01%); l\u2019ERP \u00e8 invece mantenuto uguale a quello calcolato per il 2024. Il costo del capitale del 2026 viene poi mantenuto costante fino al TV.
I risultati dell\u2019impairment test La metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023. Ai fini dell\u2019impairment test si \u00e8 proceduto a confrontare il valore di carico dell\u2019avviamento, del marchio (inclusi i domini) e del patrimonio netto con il valore d\u2019uso determinato secondo tale metodologia. L\u2019esito del test, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024, conferma la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento e del marchio iscritti in bilancio al 31 dicembre 2023 con un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Si evidenzia, inoltre, che in relazione alle quotazioni del titolo \u201cFinecoBank\u201d emerge una capitalizzazione di borsa pari a 8.295 milioni di euro al 31 dicembre 2023, significativamente superiore al patrimonio netto della Banca e al risultato del modello utilizzato per il test di impairment, che conferma l\u2019applicazione di criteri di prudenza nel calcolo del valore d\u2019uso.
Analisi di sensitivit\u00e0 In considerazione della complessit\u00e0 del processo di valutazione, della componente di incertezza insita nella formulazione di previsioni circa la redditivit\u00e0 futura, in particolare di lungo periodo, sono state effettuate alcune analisi di \u201csensitivit\u00e0\u201d ipotizzando il cambiamento dei principali parametri utilizzati nell\u2019ambito della procedura di impairment test.
La tabella sottostante indica la variazione del valore d\u2019uso, al netto del valore di iscrizione in bilancio, del marchio e del patrimonio netto, alla variazione dei principali parametri utilizzati nel modello DCF a base dell\u2019impairment test.
| Incremento dell\u20191% del tasso di attualizzazione al netto delle imposte (ke) | Incremento dell\u20191% del Core Tier 1 Ratio target | Decremento dell\u20191% del tasso di crescita nominale per il calcolo del terminal value | Decremento del 5% degli utili annuali | Utilizzo del Core Tier1 ratio al 31/12/2023 (24,34%) |
| Variazione valore d\u2019uso | -10,1% | -0,3% | -6,4% | -5,2% | -2,8% |
I risultati confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non emergendo in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, restando il valore d\u2019uso, determinato applicando tali variazioni, ben significativamente superiore al valore contabile.
Si evidenzia, peraltro, che l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even assumendo per i parametri di cui sopra variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili. In particolare, l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even ipotizzando un tasso di attualizzazione al netto delle imposte (Ke) pari a circa 24 punti percentuali, ovvero con una riduzione di circa il 55% degli utili annuali (mantenendo, in entrambe le ipotesi, inalterati gli altri parametri ed informazioni utilizzati).
Sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali \u2013 Voce 110 dell\u2019attivo e Voce 60 del passivoLa voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 49.997 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione con le \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d per 4.436 migliaia di euro.
La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 86.706 migliaia di euro alla stessa data, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cPassivit\u00e0 fiscali correnti\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione degli acconti d\u2019imposta del 2023. Non sono presenti \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in quanto oggetto di compensazione con le \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d per 4.436 migliaia di euro.
Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 fiscali correnti | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0 fiscali correnti | - | - |
| Passivit\u00e0 fiscali correnti | 86.706 | 42.627 |
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite Le attivit\u00e0/passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0/attivit\u00e0 fiscali differite/anticipate e sono di seguito dettagliate:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del conto economico per 52.399 migliaia di euro;
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del patrimonio netto per 2.032 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del conto economico per 3.921 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del patrimonio netto per 513 migliaia di euro.
In linea con le disposizioni normative e regolamentari vigenti si precisa che:
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRES tiene conto dei risultati economici attesi dal Gruppo per i futuri esercizi, secondo le determinazioni assunte dai competenti organi societari;
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRAP avviene sulla base dei risultati economici attesi dal Gruppo nei futuri esercizi, tenendo conto dell\u2019evoluzione del contesto normativo di riferimento;
\u2022la rilevazione delle imposte differite viene effettuata in tutti i casi in cui se ne verificano i presupposti.
Nella determinazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite e correnti per l\u2019Italia si \u00e8 tenuto conto dell\u2019aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e dell\u2019aliquota IRAP del 5,57%.
Per quanto riguarda Fineco AM le imposte correnti sono state determinate con l\u2019aliquota del 12,5%.
Non vi sono imposte anticipate o differite non iscritte in bilancio in relazione a differenze temporanee. Inoltre, non risultano perdite fiscali.
11.1 Attivit\u00e0 per imposte anticipate: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 50.784 | 45.897 |
| - di cui Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 | 17.186 | 13.186 |
| - di cui Accantonamenti al Fondo rischi ed oneri | 23.062 | 19.455 |
| - di cui Riallineamento avviamenti art. 110 del D.L. n. 104/2020 | 9.603 | 9.807 |
| - di cui Altro | 933 | 3.449 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 2.032 | 1.926 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 750 | - |
| - di cui Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto redditivit\u00e0 complessiva | 1.282 | 1.926 |
| Svalutazioni su crediti (di cui alla Legge 214/2011) | 1.615 | 2.407 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 54.431 | 50.230 |
| Compensazione con Passivit\u00e0 per imposte differite - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | 49.997 | 46.577 |
11.2 Passivit\u00e0 per imposte differite: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 3.921 | 3.057 |
| - di cui Avviamento e Marchio | 3.824 | 2.943 |
| - di cui Altro | 97 | 114 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 513 | 596 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 513 | 596 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 4.434 | 3.653 |
| Compensazione con Attivit\u00e0 per imposte anticipate - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | - | - |
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 48.304 | 44.779 |
| 2. Aumenti | 11.583 | 8.537 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 11.557 | 8.537 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) riprese di valore | - | - |
| d) altre | 11.557 | 8.537 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | 26 | - |
| 3. Diminuzioni | (7.488) | (5.012) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (4.854) | (4.904) |
| a) rigiri | (4.854) | (4.904) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni: | (2.634) | (108) |
| a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011 | - | - |
| b) altre | (2.634) | (108) |
| 4. Importo finale | 52.399 | 48.304 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono, principalmente, al beneficio fiscale connesso al regime di Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 per l\u2019anno 2023 e agli accantonamenti al fondo rischi ed oneri. Le variazioni in diminuzione si riferiscono, principalmente, agli utilizzi o rilasci del fondo rischi e oneri.
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 2.407 | 2.772 |
| 2. Aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (792) | (365) |
| 3.1 Rigiri | (792) | (365) |
| 3.2 Trasformazione in crediti d'imposta | - | - |
| a) derivante da perdite di esercizio | - | - |
| b) derivante da perdite fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 1.615 | 2.407 |
Le variazioni in diminuzione si riferiscono alla deduzione delle svalutazioni e perdite su crediti verso la clientela secondo il piano di riassorbimento previsto dal D.L. n. 83 del 2015 come modificato dalla L. n. 145 del 2018 e dalla L. n. 160 del 2019 e successivamente dall\u2019art. 42 del D.L n. 17 del 2022. La L. n. 213 del 2023 ha rimodulato il piano di rientro dei crediti verso la clientela ante 2016 a partire dalle quote riferite al 2024.
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 3.057 | 2.148 |
| 2. Aumenti | 895 | 1.060 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio | 895 | 973 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 895 | 973 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | 87 |
| 3. Diminuzioni | (31) | (151) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio | (29) | (151) |
| a) rigiri | - | (151) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | (29) | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | (2) | - |
| 4. Importo finale | 3.921 | 3.057 |
Le variazioni in aumento delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono all\u2019iscrizione di imposte differite passive sull\u2019ammortamento del marchio e degli avviamenti oggetto di riallineamento ex art. 110 del D.L. 104/2020.
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 1.926 | 1.048 |
| 2. Aumenti | 749 | 1.926 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 749 | 1.926 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 749 | 1.926 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (643) | (1.048) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (643) | (1.048) |
| a) rigiri | (643) | (1.048) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 2.032 | 1.926 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised. Le variazioni in diminuzione si riferiscono alle rivalutazioni su titoli classificati alla voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 596 | 705 |
| 2. Aumenti | - | 94 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell\u2019esercizio | - | 94 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | 94 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (83) | (203) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell\u2019esercizio | (83) | (203) |
| a) rigiri | (83) | (203) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 513 | 596 |
Le variazioni in diminuzione delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised.
11.8 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 12 \u2013 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione e passivit\u00e0 associate \u2013 Voce 120 dell\u2019attivo e Voce 70 del passivo Nessun dato da segnalare.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
PassivoSezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia titoli/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Titoli | | | | | | | | |
| 1. obbligazioni | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 1.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 altre | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 2. altri titoli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 altre | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
Legenda:
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati
Nessun dato da segnalare.
1.5 Dettaglio dei debiti strutturati
Nessun dato da segnalare.
1.6 Debiti per leasing
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Scaglioni temporali | Fino a 1 anno | Da 1 a 2 anni | Da 2 a 3 anni | Da 3 a 4 anni | Da 4 a 5 anni | Oltre 5 anni |
| Debiti per leasing | 11.104 | 10.792 | 8.453 | 7.203 | 6.355 | 17.475 |
| - Debiti per leasing - Banche | 420 | 442 | 452 | 462 | 473 | 1.238 |
| - Debiti per leasing - Clientela | 10.684 | 10.350 | 8.001 | 6.741 | 5.882 | 16.237 |
L\u2019ammontare dei flussi finanziari per leasing pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a 12.776 migliaia di euro.
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione \u2013 Voce 202.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VN | Fair Value | Fair Value * | VN | Fair Value | Fair Value * |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Passivit\u00e0 per cassa | | | | | | | | | | |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| Totale (A) | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| B. Strumenti derivati | | | | | | | | | | |
| 1. Derivati finanziari | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| Totale (B) | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| Totale (A+B) | X | 5.324 | 1.670 | 3 | X | X | 3.184 | 1.387 | 3 | X |
Legenda:
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 3.347 migliaia di euro (1.784 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.436 migliaia di euro (2.391 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Dettaglio delle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: passivit\u00e0 subordinate
Nessun dato da segnalare.
2.3 Dettaglio della \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: debiti strutturatiNessun dato da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value \u2013 Voce 30
Nessun dato da segnalare.
Sezione 4 \u2013 Derivati di copertura \u2013 Voce 40
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Legenda
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Tipo di copertura | Fair Value | Flussi finanziari | Investim. esteri |
| Specifica | Generica | Specifica | Generica |
| Titoli di debito e tassi di interesse | Titoli di capitale e indici azionari | Valute e oro | Credito | Merci | Altri |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | X | X | X | - | X | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 32.460 | X | - | - | X | X | X | - | X | X |
| 3. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | - | X | - | X |
| 4. Altre operazioni | - | - | - | - | - | - | X | - | X | - |
| Totale attivit\u00e0 | 32.460 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie | - | X | - | - | - | - | X | - | X | X |
| 2. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 27.528 | X | - | X |
| Totale passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | 27.528 | - | - | - |
| 1. Transazioni attese | X | X | X | X | X | X | X | - | X | X |
| 2. Portafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | X | X | X | - | X | - | - |
Sezione 5 \u2013 Adeguamento di valore delle passivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica \u2013 Voce 50
5.1 Adeguamento di valore delle passivit\u00e0 finanziarie coperte
| (Importi in migliaia) |
| Adeguamento di valore delle passivit\u00e0 coperte/ Componenti del gruppo | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Adeguamento positivo delle passivit\u00e0 finanziarie | 1.271 | - |
| 2. Adeguamento negativo delle passivit\u00e0 finanziarie | (32.547) | (66.932) |
| Totale | (31.276) | (66.932) |
Sezione 6 \u2013 Passivit\u00e0 fiscali \u2013 Voce 60
Vedi sezione 11 dell\u2019attivo.
Sezione 7 \u2013 Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione - Voce 70
Vedi sezione 12 dell\u2019attivo.
Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80| 8.1 Altre passivit\u00e0: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci | 257 | 241 |
| Altri debiti relativi al personale dipendente | 18.920 | 17.305 |
| Contributi previdenziali da versare | 8.745 | 7.717 |
| Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 43.107 | 42.589 |
| Partite definitive ma non imputabili ad altre voci: | 66.471 | 45.955 |
| - titoli e cedole da regolare | 28.128 | 10.318 |
| - deleghe di pagamento | 22.705 | 24.480 |
| - altre partite | 15.638 | 11.157 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Passivit\u00e0 fiscali\": | 71.993 | 55.995 |
| - somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta | 39.741 | 31.631 |
| - altre | 32.252 | 24.364 |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 1.500 | 2.017 |
| Partite in attesa di regolamento: | 180.008 | 130.091 |
| - bonifici in partenza | 152.839 | 115.172 |
| - POS e bancomat | 27.169 | 14.919 |
| Partite in corso di lavorazione: | 2.785 | 880 |
| - bonifici in arrivo | 1.326 | 808 |
| - altre partite in corso di lavorazione | 1.459 | 72 |
| Ratei e risconti passivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 240 | 275 |
| Ratei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 19.195 | 19.572 |
| Somme a disposizione della clientela | 8.013 | 11.715 |
| Totale | 421.234 | 334.352 |
Sezione 9 \u2013 Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 909.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Esistenze iniziali | 3.942 | 5.033 |
| B. Aumenti | 490 | 49 |
| B.1 Accantonamento dell'esercizio | 158 | 49 |
| B.2 Altre variazioni | 332 | - |
| C. Diminuzioni | (54) | (1.140) |
| C.1 Liquidazioni effettuate | (54) | (43) |
| C.2 Altre variazioni | - | (1.097) |
| D. Rimanenze finali | 4.378 | 3.942 |
| Totale | 4.378 | 3.942 |
La voce B.2 Altre variazioni include l\u2019incremento del Trattamento di fine rapporto del personale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.
9.2 Altre informazioni
Il Fondo trattamento di fine rapporto del personale \u00e8 da intendersi come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d, pertanto la sua iscrizione in bilancio ha richiesto la stima, con tecniche attuariali, dell\u2019ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti e l\u2019attualizzazione delle stesse. La determinazione di tali prestazioni \u00e8 stata effettuata da un attuario esterno utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio).
Il trattamento di fine rapporto copre l\u2019ammontare dei diritti maturati a tale titolo al 31 dicembre 2023 dal personale dipendente, in conformit\u00e0 alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali.
L\u2019esercizio in corso \u00e8 stato interessato dai normali accadimenti riferibili al fondo trattamento di fine rapporto in conformit\u00e0 alle previsioni di legge ed agli accordi aziendali vigenti.
Nel corso del 2007 \u00e8 entrata in vigore la riforma della previdenza complementare di cui al D.Lgs. 252/2005, a seguito della quale le quote di trattamento di fine rapporto maturate fino al 31.12.2006 sono rimaste in azienda, mentre le quote di trattamento di fine rapporto maturande a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007 sono state, a scelta del dipendente (esercitata entro il 30.06.2007), destinate a forme di previdenza complementare ovvero al Fondo di Tesoreria dell\u2019INPS. Ne consegue che:
\u2022il fondo trattamento di fine rapporto maturato fino al 31 dicembre 2006 (o sino alla data di scelta - compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 - del dipendente nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare) continua a configurarsi come un piano a \u201cbenefici definiti\u201d e pertanto sottoposto a valutazione attuariale, seppur con una semplificazione nelle ipotesi attuariali che non tengono pi\u00f9 conto delle previsioni sugli aumenti retributivi futuri;
\u2022le quote maturate dall\u201901.01.2007 (o dalla data di scelta \u2013 compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 - del dipendente nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare), sono state considerate come un piano a \u201ccontribuzione definita\u201d (in quanto l\u2019obbligazione dell\u2019azienda cessa nel momento in cui versa le quote di trattamento di fine rapporto maturate al fondo prescelto dal dipendente) e pertanto il relativo costo di competenza del periodo \u00e8 pari agli importi versati alla Previdenza Complementare ovvero al Fondo Tesoreria dell\u2019INPS.
La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della rimisurazione della passivit\u00e0.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tasso di attualizzazione | 3,45% | 4,10% |
| Tasso di inflazione atteso | 2,00% | 2,50% |
| | (Importi in migliaia) |
| Trattamento di fine rapporto: altre informazioni | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamento dell'esercizio | 158 | 49 |
| - Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti | - | - |
| - Interessi passivi sull'obbligazione a benefici definiti | 158 | 49 |
| - Utili e perdite da riduzioni o estinzioni | - | - |
| - Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate | - | - |
| (Utili) Perdite attuariali rilevati a Riserve da valutazione (OCI) | 332 | (1.097) |
| - Utili/perdite attuariali sull'esercizio | 220 | (61) |
| - Utili/perdite attuariali su ipotesi demografiche | - | - |
| - Utili/perdite attuariali su ipotesi finanziarie | 112 | (1.036) |
Come richiesto dallo IAS 19 Revised, \u00e8 stata effettuata una sensitivity analysis al fine di individuare come cambia il valore attuale dell\u2019obbligazione al modificarsi delle ipotesi attuariali ritenute pi\u00f9 significative, tenute costanti le altre assunzioni attuariali. Una variazione di - 25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 83 migliaia di euro (+1,90%), mentre un equivalente aumento del tasso determinerebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 81 migliaia di euro (-1,84%). Una variazione di -25 basis points del tasso di inflazione comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 49 migliaia di euro (-1,12%), mentre un equivalente aumento del tasso determinerebbe un incremento della passivit\u00e0 di 50 migliaia di euro (+1,14%).
Sezione 10 \u2013 Fondi per rischi e oneri - Voce 100
| 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate | 226 | 36 |
| 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | 78 | 38 |
| 3. Fondi di quiescenza aziendali | - | - |
| 4. Altri fondi per rischi ed oneri | 138.862 | 105.291 |
| 4.1 controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| 4.2 oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| 4.3 altri | 103.742 | 71.075 |
| Totale | 139.166 | 105.365 |
La voce 4.1 \u201ccontroversie legali e fiscali\u201d accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all\u2019ordinaria attivit\u00e0 bancaria svolta, e altri soggetti per 23.817 migliaia di euro (24.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli accantonamenti per vertenze fiscali (sanzioni e interessi) per 3.491 migliaia di euro (3.417 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima \u00e8 stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
La voce 4.2 \u201coneri per il personale\u201d accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare.
La voce 4.3 \u201cAltri\u201d accoglie il Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela, per un importo pari a 89.948 migliaia di euro (68.584 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, per un importo pari a 220 migliaia di euro (189 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli altri fondi costituiti a fronte di rischi legati al business e all\u2019operativit\u00e0 del Gruppo, per un importo pari a 13.574 migliaia di euro (2.108 migliaia di euro al 31
dicembre 2022), tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall\u2019accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell\u2019ambito dell\u2019operazione finalizzata alla tutela dei sottoscrittori delle polizze Eurovita precedentemente descritta e gli eventi formativi per i consulenti finanziari.| 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue | |
| | | (Importi in migliaia) |
| Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | Fondi di quiescenza | Altri fondi per rischi ed oneri | Totale |
| A. Esistenze iniziali | 38 | - | 105.291 | 105.329 |
| B. Aumenti | 40 | - | 46.611 | 46.651 |
| B.1 Accantonamento dell'esercizio | 40 | - | 27.799 | 27.839 |
| B.2 Variazioni dovute al passare del tempo | - | - | 3.357 | 3.357 |
| B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | 212 | 212 |
| B.4 Altre variazioni | - | - | 15.243 | 15.243 |
| C. Diminuzioni | - | - | (13.040) | (13.040) |
| C.1 Utilizzo nell'esercizio | - | - | (12.512) | (12.512) |
| C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | (127) | (127) |
| C.3 Altre variazioni | - | - | (401) | (401) |
| D. Rimanenze finali | 78 | - | 138.862 | 138.940 |
La voce B.1 Accantonamento dell\u2019esercizio include gli accantonamenti netti rilevati nel conto economico. La voce C.1 Utilizzo nell\u2019esercizio include solo gli utilizzi monetari.
La voce B.3 Altre variazioni include l\u2019incremento del Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela e del Fondo indennit\u00e0 contrattuale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.
Si segnala che nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono inclusi i trasferimenti tra i reclami e le cause in corso, relativi alle controversie legali e fiscali rilevati negli \u201caltri fondi per rischi ed oneri\u201d, cos\u00ec come rappresentati nella tabella 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi.
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| | | | (Importi in migliaia) |
| Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate |
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisiti/e o originati/e | Totale |
| 1. Impegni a erogare fondi | 186 | - | 37 | - | 223 |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | 3 | - | - | - | 3 |
| Totale | 189 | - | 37 | - | 226 |
10.4 Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
| | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Altre garanzie rilasciate | - | - |
| 2. Altri impegni | 78 | 38 |
| Totale | 78 | 38 |
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Nessun dato da segnalare.
| 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi | |
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| - Cause in corso | 21.305 | 19.661 |
| - Reclami | 2.512 | 4.339 |
| - Vertenze fiscali | 3.491 | 3.417 |
| Oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| Altri | 103.742 | 71.075 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 89.948 | 68.584 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 220 | 383 |
| - Altri fondi | 13.574 | 2.108 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 138.862 | 105.291 |
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fondo rischi e oneri | Totale | Utilizzi | Trasferimenti e altre variazioni | Utili (perdite) attuariali IAS 19R * | Accantonamenti netti** | Totale |
| 31/12/2022 | | | | | 31/12/2023 |
| Controversie legali e fiscali | 27.417 | (2.608) | - | - | 2.499 | 27.308 |
| - Cause in corso | 19.661 | (1.937) | 401 | - | 3.180 | 21.305 |
| - Reclami | 4.339 | (607) | (401) | - | (819) | 2.512 |
| - Vertenze fiscali | 3.417 | (64) | - | - | 138 | 3.491 |
| Oneri per il personale | 6.799 | (6.722) | - | - | 7.735 | 7.812 |
| Altri | 71.075 | (3.182) | - | 14.841 | 21.008 | 103.742 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 68.584 | (1.484) | - | 14.820 | 8.028 | 89.948 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 383 | - | - | 21 | (184) | 220 |
| - Altri fondi | 2.108 | (1.698) | - | - | 13.164 | 13.574 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 105.291 | (12.512) | - | 14.841 | 31.242 | 138.862 |
* La voce \"Utili (perdite) attuariali IAS 19R\" comprende gli utili (perdite) rilevati nella voce \"Riserva da valutazione\" in applicazione dello IAS 19R. ** La voce \"Accantonamenti netti\" comprende alcuni oneri ricompresi a voce propria di conto economico per meglio rifletterne la natura (ad esempio \"Spese per il personale\", Spese amministrative\" e \"Interessi passivi e oneri assimilati\").
Si precisa che la voce \u201cIndennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza\u201d al 31 dicembre 2023 include solamente il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, in quanto il Fondo per patti di non concorrenza in essere al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato azzerato interamente nel corso dell\u2019esercizio 2023.La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della misurazione della passivit\u00e0 relativa al Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela e Fondo indennit\u00e0 contrattuale.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tasso di attualizzazione | 3,45% | 4,10% |
| Tasso di incremento salariale | 4,50% | 0,00% |
Come richiesto dallo IAS 19 Revised \u00e8 stata effettuata una sensitivity analysis al fine di individuare come cambia il valore attuale dell\u2019obbligazione al modificarsi delle ipotesi attuariali ritenute pi\u00f9 significative, tenute costanti le altre assunzioni attuariali. Con riferimento all\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela, una variazione di -25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 1.978 migliaia di euro (+2,20%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 1.907 migliaia di euro (-2,12%). Una variazione di -25 basis points della base salariale comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 572 migliaia di euro (-0,64%); un equivalente aumento della base salariale, invece, comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 586 migliaia di euro (+0,65%).
Con riferimento all\u2019Indennit\u00e0 contrattuale, una variazione di -25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 3,3 migliaia di euro (+1,51%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 3,2 migliaia di euro (-1,46%). Una variazione di -/+25 basis points della base salariale non comporterebbe alcuna variazione significativa della passivit\u00e0.
Inoltre, per quanto riguarda gli altri fondi iscritti in bilancio in base allo IAS 37, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato. Alla data del 31 dicembre 2023 \u00e8 stata effettuata un\u2019analisi volta a valutare l\u2019impatto sugli accantonamenti effettuati sui fondi \u201cControversie legali e fiscali\u201d e \u201cAltri fondi\u201d (ad eccezione dell\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e dell\u2019indennit\u00e0 contrattuale, per i quali le relative sensitivity analysis sono state precedentemente descritte) una variazione di - 25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 192,9 migliaia di euro (+0,15%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 190,6 migliaia di euro (-0,15%). Il Fondo rischi per controversie legali include gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all\u2019ordinaria attivit\u00e0 bancaria svolta, e altri soggetti. Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controversie in corso. Tale stima \u00e8 stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Il Fondo rischi per controversie fiscali \u00e8 costituito a fronte delle contestazioni ricevute da parte dell\u2019Agenzia delle Entrate in seguito alle verifiche fiscali subite dalla Banca nel corso degli anni ed in relazione alle quali la Banca, ritenendo di aver calcolato le imposte correttamente e legittimamente, ha presentato ricorso nei diversi gradi di giudizio. Nel suddetto fondo rischi ed oneri sono stati accantonati gli importi per sanzioni e interessi relativi alle maggiori imposte oggetto di contestazione e richieste dall\u2019Amministrazione finanziaria tramite cartelle esattoriali o avvisi di pagamento e per l\u2019onere stimato delle spese legali da sostenere nei diversi gradi di giudizio. Per maggiori dettagli si rinvia alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 1.5 \u2013 Rischi operativi - paragrafo \u201cRischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Il Fondo Oneri per il personale accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e l\u2019ammontare.
Il Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela \u00e8 costituito a fronte dell\u2019indennit\u00e0 di fine rapporto da riconoscere alla rete dei consulenti finanziari, ai sensi dell\u2019art. 1751 del Codice Civile, nel caso di scioglimento del contratto per fatto non imputabile al consulente, quale, ad esempio, il raggiungimento dell\u2019et\u00e0 pensionabile. La valutazione dell\u2019onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo \u00e8 stata effettuata, secondo quanto previsto dallo IAS 19, avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente. Il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, relativo ad uno specifico cluster di consulenti finanziari, \u00e8 costituito a fronte di una speciale indennit\u00e0 che la Banca si impegna a corrispondere al consulente finanziario, che ha esercitato la facolt\u00e0 di cedere a terzi i diritti e gli obblighi nascenti dal contratto stipulato con la Banca, ove questi, dopo la cessazione del rapporto di lavoro, continui a mantenere un comportamento corretto sotto il profilo etico-professionale nei confronti della Banca, con particolare riguardo al portafoglio clienti. La valutazione dell\u2019onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo relativamente all\u2019indennit\u00e0 contrattuale \u00e8 stata effettuata avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente. Gli Altri fondi sono costituiti, principalmente, a fronte di rischi legati al business e all\u2019operativit\u00e0 del Gruppo, tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall\u2019accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell\u2019ambito dell\u2019operazione finalizzata alla tutela dei sottoscrittori delle polizze Eurovita precedentemente descritta e gli eventi formativi per i consulenti finanziari. Sezione 11 \u2013 Passivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 110
Nessun dato da segnalare.
Sezione 12 \u2013 Azioni rimborsabili \u2013 Voce 130
Nessun dato da segnalare.
Sezione 13 \u2013 Patrimonio del gruppo \u2013 Voci 120, 130, 140, 150, 160, 170 e 180
13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
Al 31 dicembre 2023 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201.508 migliaia di euro, composto da 610.631.635 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro. Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni minime di accesso a livello di Gruppo e di quelle individuali (compliance dei comportamenti e occupazione continuativa), nonch\u00e9 del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 6 febbraio 2023, ha approvato:
\u2022l\u2019assegnazione:
odella quarta tranche azionaria del piano 2017, attribuita nel 2018, corrispondente a n. 27.426 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 9 gennaio 2017 e successiva seduta del 10 gennaio 2018 per la delega di completamento;
odella terza tranche azionaria del piano 2018 e della quarta tranche azionaria della severance concordata nel 2018 per un dirigente con responsabilit\u00e0 strategiche, attribuite nel 2019, corrispondenti a complessive n. 42.049 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2018;
odella seconda e della terza tranche azionaria del piano 2019, attribuita nel 2020, corrispondente a n. 33.898 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2019;
odella seconda tranche azionaria del piano 2020, attribuita nel 2021, corrispondente a n. 1.908 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 15 gennaio 2020;
odella prima tranche azionaria del piano 2021, attribuita nel 2022, corrispondente a n. 64.324 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 gennaio 2021
e, conseguentemente, un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 56 migliaia di euro corrispondente a complessive n. 169.605 azioni ordinarie gratuite FinecoBank del valore nominale di 0,33 euro ciascuna (aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, regolare godimento) con efficacia dal 31 marzo 2023, in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018, 10 aprile 2019, 28 aprile 2020 e 28 aprile 2021 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile. L\u2019effetto di diluizione derivante dai suddetti aumenti di capitale gratuito \u00e8 quantificato nella misura dello 0,03% del capitale fully diluited;
\u2022della prima, della seconda e della terza tranche azionaria del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020 per i dipendenti di FinecoBank, attribuita nel 2018 e corrispondente a n. 342.170 azioni ordinarie gratuite FinecoBank, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 113 migliaia di euro con efficacia dal 31 marzo 2023 in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile.
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 91.459 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,015% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro. Nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Capitale sociale | 201.508 | 201.340 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| Riserve | 890.106 | 778.211 |
| (Azioni proprie) | (1.243) | (1.714) |
| Riserve da valutazione | (6.730) | 2.121 |
| Strumenti di capitale | 500.000 | 500.000 |
| Utile (Perdita) d'esercizio | 609.101 | 428.505 |
| Totale | 2.194.676 | 1.910.397 |
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
| Voci/Tipologie | Ordinarie | Altre |
| A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio | 609.983.381 | - |
| - interamente liberate | 610.119.860 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
| A.1 Azioni proprie (-) | (136.479) | - |
| A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali | 609.983.381 | - |
| B. Aumenti | 587.795 | - |
| B.1 Nuove emissioni | 511.775 | - |
| - a pagamento: | - | - |
| - operazioni di aggregazioni di imprese | - | - |
| - conversione di obbligazioni | - | - |
| - esercizio di warrant | - | - |
| - altre | - | - |
| - a titolo gratuito: | 511.775 | - |
| - a favore dei dipendenti | 500.667 | - |
| - a favore degli amministratori | - | - |
| - altre | 11.108 | - |
| B.2 Vendita di azioni proprie | - | - |
| B.3 Altre variazioni | 76.020 | - |
| C. Diminuzioni | (31.000) | - |
| C.1 Annullamento | - | - |
| C.2 Acquisto di azioni proprie | (31.000) | - |
| C.3 Operazioni di cessione di imprese | - | - |
| C.4 Altre variazioni | - | - |
| D. Azioni in circolazione: rimanenze finali | 610.540.176 | - |
| D.1 Azioni proprie (+) | 91.459 | - |
| D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio | 610.631.635 | - |
| - interamente liberate | 610.631.635 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
Nella voce B.3 \u201cAltre variazioni\u201d sono state riportate le azioni assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d nell\u2019ambito del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020. 13.3 Capitale: altre informazioniLe azioni non sono soggette a diritti, privilegi o vincoli; non vi sono azioni riservate per emissione sotto opzione e contratti di vendita.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili sono costituite dalla:
\u2022Riserva legale, per un ammontare pari a 40.302 migliaia di euro;
\u2022Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro;
\u2022Riserva da consolidamento, pari a 34.686 migliaia di euro;
\u2022Riserve di utili indisponibili ai sensi dell\u2019articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 2.214 migliaia di euro;
\u2022altre riserve di utili, per un ammontare pari a 765.888 migliaia di euro, di cui 86.354 migliaia di euro soggetti ad un vincolo di tassabilit\u00e0 in caso di distribuzione, appostato in seguito all\u2019operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall\u2019art. 110 del DL 104 del 2020.
Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023 ha approvato l\u2019esecuzione dei sistemi di incentivazione con conseguente aumento di capitale, a fronte dei quali sono state ridotte le riserve di utili disponibili per un importo di 168 migliaia di euro, in particolare \u00e8 stata utilizzata la riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria disponibile. La Riserva straordinaria \u00e8 stata utilizzata anche a fronte del pagamento dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni di aumento di capitale, per un importo di 6 migliaia di euro al netto della relativa fiscalit\u00e0. Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. Conseguentemente la Riserva azioni proprie si \u00e8 ridotta complessivamente di 471 migliaia di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria. L\u2019Assemblea di FinecoBank del 27 aprile 2023 ha approvato la destinazione dell\u2019utile dell\u2019esercizio 2022 di FinecoBank S.p.A., pari a 421.985 migliaia di euro, come segue: \u2022alle 610.631.635 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 511.775 azioni relative all\u2019aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazione del 7 febbraio 2023, un dividendo unitario di 0,49 euro per complessivi 299.210 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Legale 34 migliaia di euro, pari allo 0,008% dell\u2019utile dell\u2019esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;
\u2022alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 721 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Straordinaria 122.021 migliaia di euro.
La stessa Assemblea di ha approvato, inoltre, l\u2019eliminazione della riserva negativa derivante dalla valutazione di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva mediante copertura della stessa con l\u2019utilizzo della riserva straordinaria disponibile per 136,77 euro. Tale riserva era stata iscritta in seguito all\u2019operazione di cessione, efficace a partire dal 27 settembre 2022, delle 20 azioni di UniCredit Services S.C.p.A., detenute da FinecoBank per un importo 172,37 euro e cedute per un corrispettivo di 35,6 euro. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, inoltre, la Riserva straordinaria \u00e8 stata ridotta per l\u2019importo, al netto della relativa fiscalit\u00e0, delle cedole corrisposte ai detentori dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso dalla Banca in data 31 gennaio 2018, per un importo di 8.834 migliaia di euro, e dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019, per un importo di 12.778 migliaia di euro, ed \u00e8 stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 45 migliaia di euro. 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annueGli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement29, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%; \u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, negoziato sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono stati emessi Strumenti di capitale.
13.6 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
Sezione 14 \u2013 Patrimonio di pertinenza di terzi \u2013 Voce 190
14.1 Dettaglio della voce 190 \u201cpatrimonio di pertinenza di terzi\u201d
Nessun dato da segnalare.
14.2 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
ALTRE INFORMAZIONILa tabella \u201c1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate\u201d riporta gli impegni e le garanzie oggetto di valutazione in base alle disposizioni contenute nel principio IFRS9. La tabella \u201c2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate\u201d riporta gli impegni e le garanzie non oggetto di valutazione secondo il suddetto principio.
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate | Totale31/12/2023 | Totale31/12/2022 |
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisiti/e o originati/e |
| 1. Impegni a erogare fondi | 286.043 | 317 | 187 | - | 286.547 | 16.747 |
| a) Banche Centrali | - | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - | - |
| c) Banche | - | - | - | - | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | 262.427 | - | - | - | 262.427 | 13 |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | 59 |
| f) Famiglie | 23.616 | 317 | 187 | - | 24.120 | 16.675 |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | 28.318 | - | - | - | 28.318 | 28.685 |
| a) Banche Centrali | - | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - | - |
| c) Banche | 17.170 | - | - | - | 17.170 | 17.170 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | 85 | - | - | - | 85 | - |
| f) Famiglie | 11.063 | - | - | - | 11.063 | 11.515 |
Gli impegni a erogare fondi a Famiglie comprendono, principalmente, le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilit\u00e0 economica del prestatore da regolare, mentre gli impegni a erogare fondi ad Altre societ\u00e0 finanziarie comprendono, principalmente, la quota parte non utilizzata del finanziamento concesso a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A.. Le garanzie di natura finanziaria verso banche comprendono le fideiussioni rilasciate nel corso dell\u2019esercizio 2012 all\u2019Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., a tempo indeterminato, per un importo di 17.166 migliaia di euro (17.166 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate
| (Importi in migliaia) |
| Valore nominale | Valore nominale |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Altre garanzie rilasciate | | |
| di cui: esposizioni creditizie deteriorate | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| 2. Altri impegni | 2.354.551 | 2.330.931 |
| di cui: esposizioni creditizie deteriorate | 130 | 101 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | 3.096 | 2.502 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | 21.459 | 19.492 |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | 2.191 | 2.525 |
| f) Famiglie | 2.327.805 | 2.306.412 |
Gli Altri impegni comprendono i margini disponibili sulle linee di credito revocabili concesse alla clientela e le operazioni di compravendita a pronti di titoli da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
3. Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni
| | (Importi in migliaia) |
| Portafogli | Importo | Importo |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | - | 13 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.987.910 | 4.946.516 |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - |
| di cui: attivit\u00e0 materiali che costituiscono rimanenze | - | - |
Le Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni indicate nella tabella sopra riportata si riferiscono a:
\u2022titoli di debito, principalmente titoli di Stato, e in misura residuale titoli di capitale, costituiti a garanzia di operazioni passive di pronti contro termine con l\u2019obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attivit\u00e0 oggetto della transazione. I titoli risultano impegnati per la durata dell\u2019operazione;
\u2022titoli di debito, in particolare titoli di Stato, costituiti a cauzione di assegni circolari, a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 con la Cassa di Compensazione e Garanzia, a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 sui mercati esteri e/o a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 in contratti derivati. I titoli risultano impegnati fino al momento in cui il Gruppo decide di cessare l\u2019operativit\u00e0 a fronte della quale sono stati posti a cauzione o garanzia;
\u2022margini di variazione, margini iniziali e depositi a garanzia, compreso il default fund, a fronte di operazioni su contratti derivati e strumenti finanziari; \u2022titoli di debito emessi da UniCredit S.p.A. impegnati a garanzia di operazioni di prestito titoli realizzate con la clientela. I titoli risultano impegnati per la durata dell\u2019operazione.
Come sopra descritto, si segnala che la voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d include i margini di variazione, margini iniziali e depositi a garanzia, compreso il default fund, a fronte di operazioni su contratti derivati e strumenti finanziari; tali attivit\u00e0 non erano incluse nella tabella \u201c3. Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni\u201d pubblicata nell\u2019informativa finanziaria del 2022, il cui valore, pari a complessivi 301.154 migliaia di euro, era riportato in calce alla stessa. Per omogeneit\u00e0 di confronto il dato comparativo dell\u2019esercizio 2022 \u00e8 stato riesposto.4. Composizione degli investimenti a fronte delle polizze unit-linked e index-linked
Nessun dato da segnalare.
5. Gestione e intermediazione per conto terzi
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi | Importo |
| 31/12/2023 |
| 1. Esecuzione di ordini per conto della clientela | 399.165.683 |
| Titoli | 124.543.028 |
| a) acquisti | 68.427.483 |
| 1. regolati | 67.744.721 |
| 2. non regolati | 682.762 |
| b) vendite | 56.115.545 |
| 1. regolate | 55.525.791 |
| 2. non regolate | 589.754 |
| Contratti derivati | 274.622.655 |
| a) acquisti | 137.254.796 |
| 1. regolati | 136.847.031 |
| 2. non regolati | 407.765 |
| b) vendite | 137.367.859 |
| 1. regolate | 136.977.976 |
| 2. non regolate | 389.883 |
| 2. Gestioni di portafogli | 30.782.516 |
| a) individuali | - |
| b) collettive | 30.782.516 |
| 3. Custodia e amministrazione di titoli | |
| a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli) | - |
| 1. titoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento | - |
| 2. altri titoli | - |
| b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri | 31.601.180 |
| 1. titoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento | 8.256 |
| 2. altri titoli | 31.592.924 |
| c) titoli di terzi depositati presso terzi | 31.601.180 |
| d) titoli di propriet\u00e0 depositati presso terzi | 21.744.757 |
| 4. Altre operazioni | 32.885.646 |
| Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione degli ordini | 32.885.646 |
| a) acquisti | 16.724.771 |
| b) vendite | 16.160.875 |
6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Forme tecniche | | Ammontare lordo delle attivit\u00e0 finanziarie (a) | Ammontare delle passivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio (b) | Ammontare netto delle attivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio (c=a-b) | Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio | Ammontare netto (f=c-d-e) | Ammontare netto |
| | Strumenti finanziari (d) | Depositi di contante ricevuti in garanzia (e) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Derivati | 896.577 | - | 896.577 | 59.988 | 810.795 | 25.794 | - |
| 2. Pronti contro termine | 2.317.105 | 2.313.830 | 3.275 | 3.275 | - | - | - |
| 3. Prestito titoli | 397 | - | 397 | 397 | - | - | 10 |
| 4. Altre | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 3.214.079 | 2.313.830 | 900.249 | 63.660 | 810.795 | 25.794 | X |
| Totale | 31/12/2022 | 4.326.379 | 2.632.369 | 1.694.010 | 66.110 | 1.627.890 | X | 10 |
7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Forme tecniche | | Ammontare lordo delle passivit\u00e0 finanziarie (a) | Ammontare delle attivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio (b) | Ammontare netto delle passivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio (c=a-b) | Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio | Ammontare netto (f=c-d-e) | Ammontare netto |
| | Strumenti finanziari (d) | Depositi di contante posti a garanzia (e) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Derivati | 59.988 | - | 59.988 | 59.988 | - | - | - |
| 2. Pronti contro termine | 2.313.880 | 2.313.830 | 50 | 50 | - | - | 62.993 |
| 3. Prestito titoli | 78.164 | - | 78.164 | 73.168 | 3.007 | 1.989 | 6.555 |
| 4. Altre operazioni | | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 2.452.032 | 2.313.830 | 138.202 | 133.206 | 3.007 | 1.989 | X |
| Totale | 31/12/2022 | 3.620.474 | 2.632.369 | 988.105 | 918.557 | - | X | 69.548 |
l principio IFRS 7 richiede di fornire specifica informativa circa gli strumenti finanziari che sono stati compensati nello stato patrimoniale ai sensi dello IAS 32 o che sono potenzialmente compensabili, al ricorrere di determinate condizioni, ma vengono esposti nello stato patrimoniale senza effettuare compensazioni in quanto regolati da accordi quadro di compensazione o similari che non rispettano tutti i criteri stabiliti dallo IAS 32, paragrafo 42.
Al riguardo, si segnala che FinecoBank effettua operazioni di pronti contro termine sul mercato Repo MTS, regolate da un accordo con Cassa Compensazione e Garanzia e dal relativo Regolamento per la gestione centralizzata del clearing delle transazioni, che soddisfano i requisiti previsti dallo IAS 32, paragrafo 42 per la compensazione in bilancio. Gi effetti della compensazione sono riportati nella voce 2. Pronti contro termine.
Per quanto riguarda gli strumenti potenzialmente compensabili, al ricorrere di taluni eventi, FinecoBank utilizza accordi bilaterali di netting che consentono, nel caso di default della controparte, la compensazione delle posizioni creditorie e debitorie relative a derivati finanziari e operazioni SFT (Securities Financing Transactions). In particolare, sono presenti accordi di tipo ISDA Master Agreement (promosso dall\u2019International Swaps and Derivatives Association per operazioni in derivati), GMRA (Global Master Repurchase Agreement per operazioni di pronti contro termine) e GMSLA (Global Master Securities Lending Agreement per operazioni di prestito titoli). Si precisa, inoltre, che i contratti derivati inclusi nella voce 1. Derivati sono oggetto di clearing presso un Partecipante diretto ad una Controparte Centrale ed \u00e8 previsto lo scambio di cash collateral.8. Operazioni di prestito titoli
Il Gruppo, in particolare la Capogruppo, svolge attivit\u00e0 di prestito titoli con continuit\u00e0 e sistematicit\u00e0, con l\u2019obiettivo di soddisfare le richieste della propria clientela, delle controparti istituzionali e ottenere un profitto. La Banca opera sia in qualit\u00e0 di prestatario, prendendo in prestito i titoli dai propri clienti, sia in qualit\u00e0 di prestatore, utilizzando i titoli ricevuti in prestito per operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail ed istituzionale interessata al possesso temporaneo dei titoli oppure prestando titoli di propriet\u00e0, senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli, a clientela istituzionale interessata al possesso temporaneo.
A fronte delle operazioni di prestito titoli garantite da altri titoli realizzate dalla Banca in qualit\u00e0 di prestatario con la clientela retail (\u201cPortafoglio remunerato\u201d), la Banca ha costituito in garanzia titoli di debito emessi da UniCredit S.p.A., contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, depositati in un dossier dedicato presso la banca depositaria per un ammontare superiore ai titoli presi in prestito dai clienti, con lo scopo di fornire una garanzia in monte.
Il valore nominale dei titoli ricevuti in prestito e non iscritti nell\u2019attivo ammonta complessivamente a 98.417 migliaia di euro, per un fair value pari a 152.470 migliaia di euro, come dettagliato nella tabella sotto riportata. Si precisa che sono esclusi i titoli ricevuti in prestito nell\u2019ambito delle operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilit\u00e0 economica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli, rilevate nelle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato.
Il valore di bilancio dei titoli di propriet\u00e0 rilevati nelle Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato e consegnati in operazioni di prestito titoli senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli ammonta a 824.236 migliaia di euro. | | | (Importi in migliaia) |
| Titoli ricevuti in prestito da: | Tipologia titoli - Valore nominale al | 31 dicembre 2023 |
| Ceduti | Ceduti in pronti contro termine passivi | Altre finalit\u00e0 |
| Banche | | | |
| Societ\u00e0 finanziarie | | 1 | |
| Assicurazioni | | | |
| Imprese non finanziarie | | 1.213 | 2 |
| Altri soggetti | 573 | 89.349 | 7.280 |
| Totale valore nominale | 573 | 90.563 | 7.282 |
| | | (Importi in migliaia) |
| Titoli ricevuti in prestito da: | Tipologia titoli - Fair value al | 31 dicembre 2023 |
| Ceduti | Ceduti in pronti contro termine passivi | Altre finalit\u00e0 |
| Banche | | | |
| Societ\u00e0 finanziarie | 28 | 214 | |
| Assicurazioni | | | |
| Imprese non finanziarie | 55 | 1.347 | 12 |
| Altri soggetti | 1.948 | 133.551 | 15.315 |
| Totale fair value | 2.031 | 135.112 | 15.327 |
9. Informativa sulle attivit\u00e0 a controllo congiunto
Nessun dato da segnalare.
Parte C \u2013 Informazioni sul conto economico consolidatoSezione 1 \u2013 Interessi \u2013 Voce 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | | | | Totale | Totale |
| Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | 2023 | 2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: | 5 | - | - | 5 | 6 |
| 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | - | 1 |
| 1.2 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 5 | - | - | 5 | 5 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 252 | - | X | 252 | 212 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: | 289.362 | 194.839 | X | 484.201 | 330.504 |
| 3.1 Crediti verso banche | 59.678 | 11.227 | X | 70.905 | 52.099 |
| 3.2 Crediti verso clientela | 229.684 | 183.612 | X | 413.296 | 278.405 |
| 4. Derivati di copertura | X | X | 211.861 | 211.861 | (5.358) |
| 5. Altre attivit\u00e0 | X | X | 81.912 | 81.912 | 19.617 |
| 6. Passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | 170 | 12.291 |
| Totale | 289.619 | 194.839 | 293.773 | 778.401 | 357.272 |
| di cui: interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired | - | 235 | - | 235 | 219 |
| di cui: interessi attivi su leasing finanziario | X | - | X | - | - |
Le operazioni di TLTRO III sono state rimborsate integralmente nel corso dell\u2019esercizio 2022. Gli interessi maturati al 31 dicembre 2022, riportati nella voce 6. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d, erano pari a 6.478 migliaia di euro.
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi attivi su attivit\u00e0 in valuta | 37.273 | 14.177 |
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | (78.198) | (15.188) | X | (93.386) | (16.165) |
| 1.1 Debiti verso banche centrali | - | X | X | - | - |
| 1.2 Debiti verso banche | (42.742) | X | X | (42.742) | (5.330) |
| 1.3 Debiti verso clientela | (35.456) | X | X | (35.456) | (7.674) |
| 1.4 Titoli in circolazione | X | (15.188) | X | (15.188) | (3.161) |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - |
| 3. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 4. Altre passivit\u00e0 e fondi | X | X | - | - | - |
| 5. Derivati di copertura | X | X | - | - | - |
| 6. Attivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | (1.227) | (3.558) |
| Totale | (78.198) | (15.188) | - | (94.613) | (19.723) |
| di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing | (1.401) | X | X | (1.401) | (1.047) |
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta | (17.168) | (5.295) |
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
| | (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura | 441.935 | 139.349 |
| B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura | (230.074) | (144.707) |
| C. Saldo (A-B) | 211.861 | (5.358) |
Sezione 2 \u2013 Commissioni \u2013 Voci 40 e 502.1 Commissioni attive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | 131.115 | 127.298 |
| 1. Collocamento titoli | 13.952 | 13.855 |
| 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile | - | - |
| 1.2 Senza impegno irrevocabile | 13.952 | 13.855 |
| 2. Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti | 90.081 | 88.143 |
| 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari | 24.391 | 25.748 |
| 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti | 65.690 | 62.395 |
| 3. Altre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari | 27.082 | 25.300 |
| di cui: negoziazione per conto proprio | 27.082 | 25.300 |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| b) Corporate Finance | - | - |
| 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni | - | - |
| 2. Servizi di tesoreria | - | - |
| 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance | - | - |
| c) Attivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti | 75.054 | 72.312 |
| d) Compensazione e regolamento | - | - |
| e) Gestione di portafogli collettive | 346.143 | 306.031 |
| f) Custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| 1. Banca depositaria | - | - |
| 2. Altre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive | - | - |
| h) Attivit\u00e0 fiduciaria | - | 26 |
| i) Servizi di pagamento | 84.193 | 83.482 |
| 1. Conti correnti | 17.703 | 24.999 |
| 2. Carte di credito | 37.243 | 32.035 |
| 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento | 17.536 | 15.813 |
| 4. Bonifici e altri ordini di pagamento | 11.711 | 10.635 |
| 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento | - | - |
| j) Distribuzione di servizi di terzi | 291.338 | 302.092 |
| 1. Gestioni di portafogli collettive | 172.739 | 182.722 |
| 2. Prodotti assicurativi | 112.394 | 115.525 |
| 3. Altri prodotti | 6.205 | 3.845 |
| di cui: gestioni di portafogli individuali | 3.745 | 3.615 |
| k) Finanza strutturata | - | - |
| l) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| m) Impegni a erogare fondi | - | - |
| n) Garanzie finanziarie rilasciate | 103 | 87 |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| o) Operazioni di finanziamento | 342 | 273 |
| di cui: per operazioni di factoring | - | - |
| p) Negoziazione di valute | - | - |
| q) Merci | - | - |
| r) Altre commissioni attive | 1.130 | 1.356 |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio | - | - |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione | - | - |
| s) Operazioni di prestito titoli | 9.538 | 9.327 |
| Totale | 940.347 | 903.823 |
L\u2019ammontare delle commissioni attive rilevate nell\u2019esercizio 2023 ed incluse nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 1.516 migliaia di euro (1.372 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).Si segnala, infine, che la voce j) \u201cDistribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive\u201d include anche le commissioni di mantenimento di quote di fondi comuni di investimento pari a 162.896 migliaia di euro (174.621 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
2.2 Commissioni passive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | (10.853) | (10.335) |
| di cui: negoziazione di strumenti finanziari | (10.853) | (10.335) |
| di cui: collocamento di strumenti finanziari | - | - |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| - Proprie | - | - |
| - Delegate a terzi | - | - |
| b) Compensazione e regolamento | (5.619) | (5.495) |
| c) Gestione di portafogli collettive | (31.860) | (32.056) |
| 1. Proprie | - | - |
| 2. Delegate a terzi | (31.860) | (32.056) |
| d) Custodia e amministrazione | (4.594) | (4.287) |
| e) Servizi di incasso e pagamento | (27.431) | (24.040) |
| di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento | (19.443) | (17.296) |
| f) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| g) Impegni a ricevere fondi | - | - |
| h) Garanzie finanziarie ricevute | - | - |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi | (367.210) | (359.680) |
| j) Negoziazione di valute | - | - |
| k) Altre commissioni passive | (1.991) | (565) |
| l) Operazioni di prestito titoli | (1.173) | (1.057) |
| Totale | (450.731) | (437.515) |
Nella voce i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi\u201d sono inclusi gli oneri relativi ai piani Equity Settled assegnati ai consulenti finanziari, che trovano contropartita nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto per 553 migliaia di euro (616 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
Sezione 3 \u2013 Dividendi e proventi simili \u2013 Voce 703.1 Dividendi e proventi simili: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Proventi | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Dividendi | Proventi simili | Dividendi | Proventi simili |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 176 | 2 | 164 | 1 |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 48 | - | 41 | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - |
| D. Partecipazioni | - | - | - | - |
| Totale | 224 | 2 | 205 | 1 |
Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione \u2013 Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
2023
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 202 | 38.939 | (100) | (25.287) | 13.754 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.322 | - | (1.984) | 338 |
| 1.2 Titoli di capitale | 202 | 36.017 | (100) | (22.790) | 13.329 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 600 | - | (513) | 87 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 18.449 |
| 4. Strumenti derivati | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 144 | 2.190 | (171) | (2.009) | 154 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 7.198 | 162.597 | (7.977) | (138.480) | 23.338 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 5.718 |
| - Altri | 104 | 22.509 | (87) | (17.383) | 5.143 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 7.656 | 227.109 | (8.375) | (184.284) | 66.273 |
2022 | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 240 | 46.117 | (420) | (35.997) | 9.940 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.960 | - | (2.296) | 664 |
| 1.2 Titoli di capitale | 232 | 42.365 | (419) | (33.033) | 9.145 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 8 | 792 | (1) | (668) | 131 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 19.825 |
| 4. Strumenti derivati | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 126 | 2.345 | (108) | (2.257) | 106 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 8.646 | 201.478 | (7.147) | (167.755) | 35.222 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 4.667 |
| - Altri | 92 | 43.055 | (144) | (34.929) | 8.074 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 9.108 | 293.493 | (7.824) | (241.303) | 77.966 |
Sezione 5 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura \u2013 Voce 905.1 Risultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Proventi relativi a: | | |
| A.1 Derivati di copertura del fair value | 35.933 | 1.619.135 |
| A.2 Attivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | 500.998 | - |
| A.3 Passivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | 141 | 74.882 |
| A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| A.5 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta | - | - |
| Totale proventi dell'attivit\u00e0 di copertura (A) | 537.072 | 1.694.017 |
| B. Oneri relativi a: | | |
| B.1 Derivati di copertura del fair value | (508.426) | (74.991) |
| B.2 Attivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | - | (1.606.819) |
| B.3 Passivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | (35.797) | - |
| B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| B.5 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta | - | - |
| Totale oneri dell'attivit\u00e0 di copertura (B) | (544.223) | (1.681.810) |
| C. Risultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura (A - B) | (7.151) | 12.207 |
| di cui: risultato delle coperture su posizioni nette | - | - |
Sezione 6 \u2013 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto \u2013 Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Utili | Perdite | Risultato netto | Utili | Perdite | Risultato netto |
| Attivit\u00e0 finanziarie | | | | | | |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 33.204 | (32.996) | 208 | 49.137 | (42) | 49.095 |
| 1.1 Crediti verso banche | - | (287) | (287) | - | - | - |
| 1.2 Crediti verso clientela | 33.204 | (32.709) | 495 | 49.137 | (42) | 49.095 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | 309 | - | 309 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | 309 | - | 309 |
| 2.2 Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| Totale attivit\u00e0 (A) | 33.204 | (32.996) | 208 | 49.446 | (42) | 49.404 |
| Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | - | - | - | - | - | - |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | - | - | - | - | - | - |
| 3. Titoli in circolazione | - | - | - | - | - | - |
| Totale passivit\u00e0 (B) | - | - | - | - | - | - |
Si segnala che gli effetti economici derivanti dalle vendite delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, rilevati nella voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, sono avvenute nel rispetto del principio IFRS9 e in applicazione delle regole definite per il business model HTC.
Sezione 7 \u2013 Risultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 1107.1 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Nessun dato da segnalare.
7.2 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2023
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.228 |
| 1.1 Titoli di debito | 1 | 1 | - | (2) | - |
| 1.2 Titoli di capitale | 1.187 | - | (7) | (2) | 1.178 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 86 | 1 | (33) | (4) | 50 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | (174) |
| Totale | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.054 |
2022
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (782) |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1 | (11) | - | (10) |
| 1.2 Titoli di capitale | 2.394 | 20 | (2.577) | (457) | (620) |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 14 | (22) | (144) | (152) |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | 302 |
| Totale | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (480) |
Sezione 8 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito \u2013 Voce 1308.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | | |
| Operazioni/Componenti reddituali | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Totale | Totale |
| Write-off | Altre | Write-off | Altre | 2023 | 2022 |
| A. Crediti verso banche | (119) | - | - | - | - | - | 129 | | - | - | 10 | (290) |
| - Finanziamenti | (98) | - | - | - | - | - | 74 | - | - | - | (24) | (88) |
| - Titoli di debito | (21) | - | - | - | - | - | 55 | - | - | - | 34 | (202) |
| B. Crediti verso clientela | (2.642) | (1.886) | (74) | (4.785) | - | - | 3.749 | 1.120 | 1.410 | - | (3.108) | (4.894) |
| - Finanziamenti | (1.818) | (1.886) | (74) | (4.785) | - | - | 2.688 | 1.120 | 1.410 | - | (3.345) | (3.003) |
| - Titoli di debito | (824) | - | - | - | - | - | 1.061 | - | - | - | 237 | (1.891) |
| Totale | (2.761) | (1.886) | (74) | (4.785) | - | - | 3.878 | 1.120 | 1.410 | - | (3.098) | (5.184) |
Nella tabella sopra riportata sono convenzionalmente esposte le rettifiche di valore nette relative ai crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\".
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | | |
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Totale | Totale |
| Write-off | Altre | Write-off | Altre | 2023 | 2022 |
| A. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2) |
| B. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Verso clientela | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2) |
Sezione 9 \u2013 Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni \u2013 Voce 140| 9.1 Utili (Perdite) da modifiche contrattuali: composizione | | | |
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Utili | Perdite | Risultato netto | Utili | Perdite | Risultato netto |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 3 | (1) | 2 | 1 | (2) | (1) |
| 1.1 Crediti verso banche | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Crediti verso clientela | 3 | (1) | 2 | 1 | (2) | (1) |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 3 | (1) | 2 | 1 | (2) | (1) |
Sezione 10 \u2013 Risultato dei servizi assicurativi \u2013 Voce 160
Nessun dato da segnalare.
Sezione 11 \u2013 Saldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa \u2013 Voce 170
Nessun dato da segnalare.
Sezione 12 \u2013 Spese amministrative \u2013 Voce 19012.1 Spese per il personale: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Personale dipendente | (124.348) | (115.189) |
| a) salari e stipendi | (84.810) | (78.465) |
| b) oneri sociali | (20.556) | (18.463) |
| c) indennit\u00e0 di fine rapporto | (785) | (734) |
| d) spese previdenziali | - | - |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale | (179) | (121) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: | - | - |
| - a contribuzione definita | - | - |
| - a benefici definiti | - | - |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: | (6.046) | (5.502) |
| - a contribuzione definita | (6.046) | (5.502) |
| - a benefici definiti | - | - |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali | (4.780) | (4.998) |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (7.206) | (6.921) |
| j) recuperi compensi personale distaccato | 14 | 15 |
| 2) Altro personale in attivit\u00e0 | - | - |
| 3) Amministratori e sindaci | (2.519) | (2.105) |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - |
| Totale | (126.867) | (117.294) |
Nella voce \u201c1 h) Personale dipendente: costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali\u201d sono stati ricondotti i costi sostenuti dal Gruppo in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano contropartita nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto per 4.780 migliaia di euro (4.998 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria | Dati al |
| 2023 | 2022 |
| Personale dipendente | 1.306 | 1.264 |
| (a) dirigenti | 44 | 40 |
| (b) quadri direttivi | 480 | 452 |
| (c) restante personale dipendente | 782 | 772 |
| Altro personale | 16 | 16 |
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
Nessun dato da segnalare.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Incentivi all'esodo | 720 | (200) |
| Piano medico | (1.657) | (1.621) |
| Buoni pasto | (1.550) | (921) |
| Spese di formazione | (571) | (426) |
| Altri | (4.147) | (3.753) |
| Totale | (7.205) | (6.921) |
La voce \u201cAltri\u201d include, principalmente, la componente in denaro dei benefici relativi ai piani di incentivazione del personale dipendente, per un importo complessivo pari a 3.215 migliaia di euro.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE | (171.026) | (142.916) |
| 2) COSTI E SPESE DIVERSE | | |
| A) Spese di pubblicit\u00e0 - Marketing e comunicazione | (29.780) | (26.459) |
| Comunicazioni su mass media | (20.931) | (21.928) |
| Marketing e promozioni | (7.186) | (3.524) |
| Sponsorizzazioni | (427) | (582) |
| Convention e comunicazione interna | (1.236) | (425) |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (1.612) | (1.493) |
| Spese recupero crediti | (419) | (215) |
| Informazioni commerciali e visure | (1.193) | (1.278) |
| C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari | (4.665) | (3.131) |
| Altre spese relative al personale | (1.582) | (1.096) |
| Spese consulenti finanziari | (3.083) | (2.035) |
| D) Spese relative all'ICT | (57.556) | (54.633) |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.794) | (2.180) |
| Spese software - affitto e manutenzione | (15.249) | (13.217) |
| Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche | (6.285) | (7.565) |
| Consulenza e servizi ICT resi da terzi | (16.447) | (14.834) |
| Infoprovider finanziari | (17.781) | (16.837) |
| E) Consulenze e servizi professionali | (5.390) | (5.240) |
| Consulenze e servizi professionali | (4.280) | (4.266) |
| Spese e cause legali | (515) | (445) |
| Spese Societ\u00e0 di revisione | (595) | (529) |
| F) Spese relative ai beni mobili ed immobili | (5.954) | (6.393) |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (537) | (304) |
| Manutenzione e pulizia locali | (1.618) | (1.372) |
| Fitti passivi per locazione immobili | (761) | (840) |
| Utenze e spese condominiali | (3.038) | (3.877) |
| G) Altre spese di funzionamento | (30.341) | (31.386) |
| Spese postali e trasporto documenti | (3.546) | (3.312) |
| Servizi amministrativi, logistici e call center | (16.258) | (17.043) |
| Assicurazioni | (3.990) | (4.404) |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (4.145) | (4.277) |
| Altre spese amministrative | (2.402) | (2.350) |
| H) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) | (41.610) | (47.734) |
| Totale | (347.934) | (319.385) |
Nella voce \u201cH) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS)\u201d sono riportati i costi registrati nell\u2019anno 2023 per il contributo ordinario, aggiuntivo e supplementare versato al Deposit Guarantee Schemes (DGS), per un importo complessivo di 35.030 migliaia di euro (40.008 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), il contributo ordinario versato al Single Resolution Fund, per un importo di 6.581 migliaia di euro (7.601 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Per maggiori dettagli si rimanda alle Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Di seguito si riportano le informazioni previste dall\u2019IFRS 16 in merito ai costi rilevati nelle Altre spese amministrative relativi a leasing a breve termine, ai costi relativi a leasing di modesto valore e ai costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione delle passivit\u00e0 del leasing. | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale |
| 2023 |
| Costi relativi a leasing a breve termine (\"Short term lease\") | (548) |
| Costi relativi a leasing di modesto valore (\"Low value assets\") | (5) |
| Costi relativi ai pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing | - |
| Totale | (553) |
Si precisa, inoltre, che nelle Altre spese amministrative \u00e8 stata rilevata anche l\u2019IVA sui canoni dei contratti inclusi nell\u2019ambito dell\u2019IFRS 16, in quanto non inclusa nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing.
Sezione 13 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri \u2013 Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Rettifiche di valore | Riprese di valore | Totale | Totale |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | 2023 | 2022 |
| 1. Impegni a erogare fondi | (181) | (36) | 24 | 2 | (191) | (2) |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 2 | - | 2 | 18 |
| Totale | (181) | (36) | 26 | 2 | (189) | 16 |
13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | 2023 | 2022 |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| 1. Altri impegni | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
| 2. Altre garanzie rilasciate | - | - | - | - | - | - |
| Totale | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale2023 | | | Totale2022 | | |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| Controversie legali e fiscali | (5.977) | 3.479 | (2.498) | (5.279) | 3.122 | (2.157) |
| Fondo indennit\u00e0 suppletiva clientela | (8.028) | - | (8.028) | (7.273) | - | (7.273) |
| Altri fondi rischi ed oneri | (11.658) | 207 | (11.451) | (761) | 163 | (598) |
| Totale | (25.663) | 3.686 | (21.977) | (13.313) | 3.285 | (10.028) |
La voce accantonamenti include anche le variazioni dovute al passare del tempo e alle modifiche del tasso di sconto.
Sezione 14 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituali | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| | | | 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 materiali | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
| 1 Ad uso funzionale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.168) |
| - Di propriet\u00e0 | (9.591) | (18) | - | (9.609) | (8.848) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | (11.476) | (59) | - | (11.535) | (11.320) |
| 2. Detenute a scopo d'investimento | - | - | - | - | (90) |
| - Di propriet\u00e0 | - | - | - | - | (90) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| 3 Rimanenze | X | - | - | - | - |
| Totale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
Le rettifiche di valore per deterioramento effettuate nell\u2019anno sono di importo non rilevante e si riferiscono principalmente a mobili e impianti per i quali \u00e8 stato determinato un valore d\u2019uso pari a zero.
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 220| 15.1 Rettifiche di valore nette di attivit\u00e0 immateriali: composizione | |
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituale | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 immateriali | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| di cui: software | (5.963) | - | - | (5.963) | (6.520) |
| A.1 Di propriet\u00e0 | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| - Generate internamente dall'azienda | - | - | - | - | - |
| - Altre | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| Totale | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dallo IAS 36 paragrafo 134, lettere d), e), f) e 135, lettere c), d), e) si rimanda alla Parte B paragrafo 13.3 Altre informazioni.
Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230
| 16.1 Altri oneri di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Rimborsi e abbuoni | (170) | (211) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (1.301) | (871) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.594) | (1.835) |
| Insussistenze di attivit\u00e0 | (311) | (66) |
| Altri oneri di gestione | (1.080) | (1.429) |
| Totale | (4.456) | (4.412) |
| 16.2 Altri proventi di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Recupero di spese: | 163.603 | 136.830 |
| - recupero spese accessorie | 607 | 912 |
| - recuperi di imposta | 162.996 | 135.918 |
| Fitti attivi su immobiliari | 808 | 751 |
| Altri proventi dell'esercizio corrente | 5.739 | 6.548 |
| Totale | 170.150 | 144.129 |
L\u2019ammontare degli altri proventi di gestione rilevati nell\u2019esercizio 2023 ed inclusi nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 49 migliaia di euro (48 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
La voce Altri proventi dell\u2019esercizio corrente include i proventi connessi con l\u2019attivit\u00e0 di asset manager esercitata dalla controllata Fineco AM, relativi all\u2019applicazione del modello \u201cFixed Operating Expenses\u201d, per un importo di 4.250 migliaia di euro (4.566 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), e i contributi pubblici di competenza dell\u2019esercizio per 63 migliaia di euro contabilizzati dalla Capogruppo (63 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Il Gruppo non ha effettuato operazioni di sub-leasing. Il Gruppo non ha in essere leasing finanziari. Per quanto riguarda i leasing operativi, il Gruppo ha in essere, come locatore, operazioni rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, i cui proventi sono rilevati nella voce \u201cFitti attivi su immobili\u201d e possono includere proventi per rivalutazioni ISTAT.
Sezione 17 \u2013 Utili (Perdite) delle partecipazioni \u2013 Voce 250
17.1 Utile (perdite) delle partecipazioni: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Imprese a controllo congiunto | | |
| A. Proventi | - | - |
| 1. Rivalutazioni | - | - |
| 2. Utili da cessione | - | - |
| 3. Riprese di valore | - | - |
| 4. Altri proventi | - | - |
| B. Oneri | - | - |
| 1. Svalutazioni | - | - |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | - | - |
| 3. Perdite da cessione | - | - |
| 4. Altri oneri | - | - |
| Risultato netto | - | - |
| 2) Imprese sottoposte a influenza notevole | | |
| A. Proventi | - | - |
| 1. Rivalutazioni | - | - |
| 2. Utili da cessione | - | - |
| 3. Riprese di valore | - | - |
| 4. Altri proventi | - | - |
| B. Oneri | (263) | (276) |
| 1. Svalutazioni | (68) | (276) |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | (195) | - |
| 3. Perdite da cessione | - | - |
| 4. Altri oneri | - | - |
| Risultato netto | (263) | (276) |
| Totale | (263) | (276) |
Le svalutazioni su imprese sottoposte a influenza notevole, per un ammontare di 68 migliaia di euro, si riferiscono alla valutazione con il metodo del patrimonio netto della societ\u00e0 Vorvel Sim S.p.A..
Le rettifiche di valore da deterioramento, per un ammontare di 195 migliaia di euro, si riferiscono all\u2019azzeramento del valore di bilancio della partecipazione detenuta dalla Banca in Fineco International Ltd, come precedentemente descritto.
Sezione 18 \u2013 Risultato netto della valutazione al fair value delle attivit\u00e0 materiali e immateriali \u2013 Voce 260Nessun dato da segnalare.
Sezione 19 \u2013 Rettifiche di valore dell\u2019avviamento \u2013 Voce 270
Nessun dato da segnalare.
Sezione 20 \u2013 Utili (Perdite) da cessione di investimenti \u2013 Voce 280
20.1 Utile (perdite) da cessione di investimenti: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Componente reddituale/Settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Immobili | - | 541 |
| - Utili da cessione | - | 541 |
| - Perdite da cessione | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 | 35 | 2 |
| - Utili da cessione | 35 | 4 |
| - Perdite da cessione | - | (2) |
| Risultato netto | 35 | 543 |
Il Gruppo non ha realizzato operazioni di vendita e retrolocazione di attivit\u00e0 materiali.
Sezione 21 \u2013 Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente \u2013 Voce 300
21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1. Imposte correnti (-) | (268.946) | (178.666) |
| 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) | - | - |
| 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) | - | - |
| 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) | - | - |
| 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) | 6.673 | 3.635 |
| 5. Variazione delle imposte differite (+/-) | (864) | (826) |
| 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) | (263.137) | (175.857) |
21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio| (Importi in migliaia) |
| Totale |
| 2023 |
| Utile ante imposte872.238 |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Imposte |
| Componenti reddituali/Settori | IRES | IRAP | Estere | Totale |
| | | | 2023 |
| Importo corrispondente all'aliquota fiscale teorica | (233.920) | (47.379) | (17.019) | (298.318) |
| - Effetti fiscali di oneri non rilevanti nella determinazione della base imponibile | (2.243) | (3.690) | - | (5.933) |
| - Effetti fiscali di proventi non rilevanti nella determinazione della base imponibile | 35.663 | 5.451 | - | 41.114 |
| - Effetti fiscali derivanti dall'utilizzo delle perdite fiscali anni precedenti | - | - | - | - |
| - Effetti fiscali derivanti dall'applicazione di imposte sostitutive | - | - | - | - |
| Importo corrispondente all'aliquota fiscale effettiva | (200.500) | (45.618) | (17.019) | (263.137) |
Sezione 22 \u2013 Utile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte \u2013 Voce 320
Nessun dato da segnalare.
Sezione 23 \u2013 Utile (Perdita) d\u2019esercizio di pertinenza di terzi \u2013 Voce 340
Nessun dato da segnalare.
Sezione 24 \u2013 Altre informazioni
1.1 Pubblicit\u00e0 dei corrispettivi di revisione contabile ai sensi dell\u2019art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti
Riportiamo nella presente tabella un dettaglio dei corrispettivi (al netto di Iva e spese) riconosciuti alla societ\u00e0 di revisione legale KPMG S.p.A. ed alle entit\u00e0 della rete cui appartiene la societ\u00e0 di revisione stessa.
| | (Importi in euro) |
| Tipologia di servizi | Soggetto che ha erogato il servizio | Compensi |
| Revisione Contabile | KPMG S.p.A. | 200.488 |
| Revisione Contabile | KPMG (Ireland) | 27.500 |
| Servizi di attestazione | KPMG S.p.A. | 208.179 |
| Servizi di attestazione | KPMG (Ireland) | 42.500 |
| Altri servizi | KPMG S.p.A. | 37.500 |
| Totale | | 516.167 |
1.2 Informativa in tema di trasparenza delle erogazioni pubbliche richieste dall\u2019articolo 1, comma 125 della legge 124/2017Ai fini dell\u2019adempimento di quanto prescritto dall\u2019art. 1, comma 125 della Legge n. 124/2017 \u2013 Legge annuale per il mercato e la concorrenza, modificato dall\u2019art. 35 del decreto legge n. 34/2019, coerentemente con la circolare Assonime n. 5 del 22 febbraio 2019 e tenuto anche delle indicazioni fornite dal documento di approfondimento emanato da Assonime il 6 maggio 2019, il Gruppo ha escluso dall\u2019informativa le attribuzioni che trovano giustificazione in prestazioni dell\u2019impresa e comunque tipici dell\u2019attivit\u00e0 del percipiente, nonch\u00e9 quelle rivolte alla generalit\u00e0 delle imprese, quali le misure agevolative fiscali e contributive, limitando pertanto l\u2019informativa ai contributi da presentare e dettagliare nel Registro Nazionale degli Aiuti di Stato sezione \u201cTrasparenza\u201d pubblicamente consultabile sul relativo sito internet.
Ai sensi dell\u2019art.1, comma 125 della legge 124/2017 si informa che nel corso del 2023 FinecoBank non ha incassato contributi pubblici erogati da soggetti italiani. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2020 era stata presentata la comunicazione per l\u2019accesso al credito d\u2019imposta per gli investimenti pubblicitari Art. 57-bis del Decreto Legge 24 aprile 2017, n.50, convertito con modificazione dalle legge 21 giugno 2017, n.96; Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri 16 maggio 2018, n.90.
Per ulteriori informazioni si fa rinvio al Registro nazionale degli aiuti di Stato sezione \u201cTrasparenza\u201d.
Sezione 25 \u2013 Utile per azione
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
L\u2019utile base per azione \u00e8 stato calcolato dividendo l\u2019utile netto per la media delle azioni ordinarie in circolazione nel corso dell\u2019esercizio.
| 2023 | 2022 |
| Utile netto d'esercizio (migliaia di euro) | 609.101 | 428.505 |
| Numero medio delle azioni in circolazione | 610.410.519 | 609.932.199 |
| Numero medio delle azioni in circolazione (comprese potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo) | 611.794.654 | 611.424.585 |
| Utile per azione base | 0,998 | 0,703 |
| Utile per azione diluito | 0,996 | 0,701 |
Nessun dato da segnalare.
Parte D \u2013 Redditivit\u00e0 consolidata complessiva Prospetto analitico della redditivit\u00e0 consolidata complessiva
| | | (Importi in migliaia) |
| Voci | | Totale | Totale |
| | 2023 | 2022 |
| 10. | Utile (Perdita) d'esercizio | 609.101 | 428.505 |
| Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico | (10.146) | 12.306 |
| 20. | Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: | - | - |
| a) variazione di fair value | - | - |
| b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto | - | - |
| 30. | Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio): | - | - |
| a) variazione del fair value | - | - |
| b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto | - | - |
| 40. | Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: | - | - |
| a) variazione di fair value (strumento coperto) | - | - |
| b) variazione di fair value (strumento di copertura) | - | - |
| 50. | Attivit\u00e0 materiali | - | - |
| 60. | Attivit\u00e0 immateriali | - | - |
| 70. | Piani a benefici definiti | (15.174) | 18.455 |
| 80. | Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - |
| 90. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 10 | (1) |
| 100. | Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi | - | - |
| 110. | Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico | 5.018 | (6.148) |
| Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico | 1.295 | (4.308) |
| 120. | Copertura di investimenti esteri: | - | - |
| a) variazioni di fair value | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 130. | Differenze di cambio: | - | - |
| a) variazioni di valore | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 140. | Copertura dei flussi finanziari: | - | - |
| a) variazioni di fair value | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| di cui: risultato delle posizioni nette | - | - |
| 150. | Strumenti di copertura (elementi non designati): | - | - |
| a) variazioni di valore | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 160. | Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: | 1.946 | (6.437) |
| a) variazioni di fair value | 1.946 | (5.824) |
| b) rigiro a conto economico | - | (613) |
| 1. rettifiche per rischio di credito | - | - |
| 2. utili/perdite da realizzo | - | (613) |
| c) altre variazioni | - | - |
| 170. | Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione: | - | - |
| a) variazioni di fair value | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 180. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: | (8) | - |
| a) variazioni di fair value | (8) | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| 1. rettifiche da deterioramento | - | - |
| 2. utili/perdite da realizzo | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 190. | Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi: | - | - |
| a) variazioni di fair value | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 200. | Ricavi o costi di natura finanziaria relativi alle cessioni in riassicurazione: | - | - |
| a) variazioni di fair value | - | - |
| b) rigiro a conto economico | - | - |
| c) altre variazioni | - | - |
| 210. | Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico | (643) | 2.129 |
| 220. | Totale altre componenti reddituali | (8.851) | 7.998 |
| 230. | Redditivit\u00e0 complessiva (Voce 10 + 220) | 600.250 | 436.503 |
| 240. | Redditivit\u00e0 consolidata complessiva di pertinenza di terzi | - | - |
| 250. | Redditivit\u00e0 consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo | 600.250 | 436.503 |
Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura Premessa
Al fine di garantire una efficace ed efficiente gestione dei rischi assunti, il processo di gestione dei rischi \u00e8 strutturato in coerenza con quanto previsto dalle Istruzioni di Vigilanza per le Banche in materia di sistema dei controlli interni.
Il presidio ed il controllo dei rischi sono assicurati dalla Direzione Chief Risk Officer (CRO), che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle funzioni aziendali che assumono il rischio, ed \u00e8 responsabile dei rischi di credito, mercato, operativi e reputazionali.
Alla Capogruppo \u00e8 affidata la responsabilit\u00e0 dei presidi di primo e di secondo livello, con particolare riferimento alla verifica che il livello dei rischi, individualmente assunti, sia compatibile con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con la dotazione patrimoniale e le regole di Vigilanza prudenziale.
Struttura organizzativa
Il Sistema dei Controlli Interni di Gruppo prevede il coinvolgimento dei seguenti organi e funzioni di controllo, ciascuno per le rispettive competenze:
\u2022il Consiglio di Amministrazione;
\u2022l\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale;
\u2022il Collegio Sindacale;
\u2022il Comitato Rischi e Parti Correlate;
\u2022il Comitato Remunerazione;
\u2022il Comitato Nomine;
\u2022il Comitato Corporate Governance e Sostenibilit\u00e0 Ambientale e Sociale;
\u2022l\u2019Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del D.Lgs 231/01;
\u2022le funzioni aziendali di controllo (CRO, Compliance, Internal Audit) ed altre funzioni che svolgono specifiche attivit\u00e0 di controllo30.
Gli organi aziendali e le funzioni di controllo collaborano e si coordinano tra loro sia attraverso specifici flussi informativi formalizzati nelle normative interne, sia attraverso l\u2019istituzione di comitati manageriali dedicati a tematiche di controllo.
Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo \u00e8 deputato a stabilire gli indirizzi strategici e le linee guida delle impostazioni organizzative ed operative, sovrintendendo e controllando la puntuale esecuzione delle medesime all'interno dei profili di rischio assegnati. \u00c8 compito del Consiglio di Amministrazione definire ed approvare le modalit\u00e0 attraverso le quali i rischi siano rilevati e valutati ed approvare gli orientamenti strategici e le politiche di gestione del rischio. Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, verifica che l'assetto dei controlli interni sia coerente con la propensione al rischio stabilita ed approva le politiche per il governo dei rischi.
All\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale sono conferiti dal Consiglio di Amministrazione specifici poteri in tutti i settori dell\u2019attivit\u00e0 del Gruppo. Tali poteri sono da esercitarsi nel rispetto della normativa di riferimento ed entro i limiti delle strategie, indirizzi, massimali, modalit\u00e0 di assunzione dei rischi e con le modalit\u00e0 operative disciplinate dalle informative di riferimento. L\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale predispone le misure necessarie ad assicurare l'istituzione ed il mantenimento di un Sistema di Controllo Interno efficiente ed efficace.
Il Collegio Sindacale, relativamente alla gestione dei rischi, ha la responsabilit\u00e0 di vigilare sulla completezza, adeguatezza, funzionalit\u00e0 e affidabilit\u00e0 del Sistema dei Controlli Interni e del Risk Appetite Framework. Al Collegio Sindacale sono anche attribuite le responsabilit\u00e0 del Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, di cui all\u2019art. 19 D.lgs. n.39/2010 (come modificato dal D.lgs. 135/2016).
Il Comitato Rischi e Parti Correlate \u00e8 composto da cinque Amministratori non esecutivi e indipendenti e ha il compito di supportare, con un\u2019adeguata attivit\u00e0 istruttoria, le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative al Sistema di Controllo Interno e Rischi, nonch\u00e9 quelle relative all\u2019approvazione delle relazioni finanziarie periodiche.
Il Comitato Remunerazione \u00e8 composto da tre Amministratori non esecutivi e indipendenti ed ha il compito di supportare, con un\u2019adeguata attivit\u00e0 istruttoria, le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione nelle seguenti attivit\u00e0 principali: nella definizione della politica generale per la remunerazione dell\u2019Amministratore Delegato, del Direttore Generale, degli altri Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche e dell\u2019altro Personale pi\u00f9 rilevante; nell\u2019esaminare i piani di incentivazione azionaria o monetaria destinati ai dipendenti e ai consulenti finanziari della Societ\u00e0 e del Gruppo e le politiche di sviluppo strategico delle risorse umane.
Il Comitato Nomine \u00e8 composto da tre Amministratori non esecutivi indipendenti ed ha il compito di supportare il Consiglio di Amministrazione nel processo di nomina e cooptazione degli Amministratori e dell\u2019Amministratore Delegato e/o del Direttore Generale e degli altri Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche.
Il Comitato Corporate Governance e Sostenibilit\u00e0 Ambientale e Sociale \u00e8 composto da tre Amministratori non esecutivi e indipendenti ed ha il compito di supportare il Consiglio di Amministrazione nelle seguenti attivit\u00e0 principali: nella definizione del sistema di governo societario di FinecoBank, della
30 Tra le altre funzioni che svolgono specifiche attivit\u00e0 di controllo si citano per rilevanza la Funzione di controllo dei Rischi ICT e di Sicurezza (i cui compiti sono ripartiti per competenza tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance), la Funzione Antiriciclaggio e Antiterrorismo e la Funzione di Convalida.
struttura societaria e dei modelli/linee guida di governance del Gruppo; nella supervisione delle questioni di sostenibilit\u00e0 connesse al modello di business di FinecoBank e alle dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder.La funzione di Compliance presiede la gestione del rischio di non conformit\u00e0, ovvero il rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme imperative o autoregolamentazione.
La funzione di Internal Validation, collocata in staff al Chief Risk Officer, \u00e8 incaricata di sottoporre a validazione i modelli interni sviluppati dalle diverse funzioni della Capogruppo, ed \u00e8 pienamente indipendente da queste ultime.
La Direzione CRO, in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, presidia il corretto funzionamento del framework dei rischi del Gruppo definendo le appropriate metodologie di identificazione e misurazione del complesso di rischi, attuali e prospettici, conformemente alle previsioni normative, alle scelte gestionali della Banca individuate nella propensione al rischio di Gruppo (RAF) e dei principi e delle politiche definite dal CRO, svolgendo un\u2019attivit\u00e0 di monitoraggio degli stessi e di verifica del rispetto dei limiti stabiliti.
Il CRO, con il contributo del Chief Financial Officer (CFO), ognuno per i propri ambiti di competenza, ha la responsabilit\u00e0 di proporre il Risk Appetite Framework di Gruppo e di definire, in coerenza con le strategie e gli obiettivi aziendali, gli indirizzi e le politiche in materia di gestione dei rischi, coordinandone e verificandone l\u2019attuazione da parte delle unit\u00e0 preposte, anche nei diversi ambiti societari.
La Direzione CRO, nell\u2019ambito dei controlli di secondo livello, ha la responsabilit\u00e0 della gestione e del controllo dei rischi di credito, di mercato, operativi, ICT e di sicurezza, reputazionali, di tasso di interesse, di liquidit\u00e0 e di sostenibilit\u00e0 in collaborazione con il CFO, il CLO ed il CIO per i rispettivi ambiti di competenza. Con riferimento all\u2019informativa agli Organi Aziendali (Amministratore Delegato e Direttore Generale, Consiglio di Amministrazione, Comitato Rischi e Parti Correlate), il CRO fornisce periodicamente informativa sull\u2019attivit\u00e0 svolta e sui risultati emersi dalle verifiche effettuate, i punti di debolezza rilevati e propone gli interventi da adottare per la loro rimozione al fine dell\u2019assunzione delle decisioni pi\u00f9 opportune per la gestione e riduzione dei rischi stessi.
In particolare, la Direzione CRO di Capogruppo:
\u2022\u00e8 coinvolta nella definizione del RAF, delle politiche di governo dei rischi e delle varie fasi che costituiscono il processo di gestione dei rischi nonch\u00e9 nella fissazione dei limiti operativi all\u2019assunzione delle varie tipologie di rischio. In tale ambito, ha, tra l\u2019altro, il compito di proporre i parametri quantitativi e qualitativi necessari per la definizione del RAF, che fanno riferimento anche a scenari di stress e, in caso di modifiche del contesto operativo interno ed esterno della banca, l\u2019adeguamento di tali parametri;
\u2022verifica l\u2019adeguatezza del RAF;
\u2022verifica nel continuo l\u2019adeguatezza del processo di gestione dei rischi e dei limiti operativi;
\u2022sviluppa e manutiene i modelli di controllo dei rischi;
\u2022definisce la metodologia di valutazione e controllo del rischio ICT e di sicurezza e monitora il livello di rischio informatico a cui il Gruppo \u00e8 esposto rispetto alla propensione al rischio definita dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo;
\u2022assicura l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT;
\u2022definisce metriche comuni di valutazione dei rischi operativi coerenti con il RAF, coordinandosi con la funzione di conformit\u00e0 alle norme, con la funzione ICT e con la funzione di continuit\u00e0 operativa;
\u2022definisce modalit\u00e0 di valutazione e controllo dei rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG), nonch\u00e9 dei rischi reputazionali, coordinandosi con la funzione di conformit\u00e0 alle norme, di sostenibilit\u00e0 e le altre funzioni aziendali maggiormente esposte;
\u2022coadiuva gli organi aziendali nella valutazione del rischio strategico monitorando le variabili significative;
\u2022sviluppa e applica indicatori in grado di evidenziare situazioni di anomalia e di inefficienza dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi;
\u2022analizza i rischi dei nuovi prodotti e servizi. In particolare, l\u2019identificazione dei rischi relativi ai nuovi prodotti e servizi \u00e8 garantita dalla partecipazione permanente del CRO al comitato prodotti;
\u2022svolge controlli di secondo livello volti a verificare il corretto svolgimento del processo creditizio sia a livello individuale che di portafoglio;
\u2022monitora costantemente il rischio effettivo assunto dal Gruppo e la sua coerenza con gli obiettivi di rischio nonch\u00e9 il rispetto dei limiti operativi assegnati alle strutture operative in relazione all\u2019assunzione delle varie tipologie di rischio.
La funzione svolge attivit\u00e0 di monitoraggio e di informativa agli organi aziendali (Amministratore Delegato e Direttore Generale, Consiglio di Amministrazione, Comitato Rischi e Parti Correlate e Collegio Sindacale) e al Comitato Rischi e Parti Correlate. L\u2019informativa fornita agli organi aziendali \u00e8 rappresentata dalla Relazione trimestrale sulle esposizioni a rischio del Gruppo.
Infine, la partecipazione al Comitato Prodotti del CRO e del Responsabile della funzione Compliance permette di presidiare i rischi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business nonch\u00e9 creare e diffondere la cultura del rischio nelle diverse aree funzionali del Gruppo.
Risk Appetitell Gruppo attribuisce una forte rilevanza alla gestione ed al controllo dei rischi, quali condizioni per garantire un\u2019affidabile e sostenibile generazione di valore in un contesto di rischio controllato. La strategia di risk management punta ad una visione completa e coerente dei rischi, considerando sia lo scenario macroeconomico sia il profilo di rischio del Gruppo, stimolando la crescita della cultura del rischio e rafforzando una trasparente e accurata rappresentazione della rischiosit\u00e0 dei portafogli del Gruppo. Le strategie di assunzione dei rischi sono riassunte nel Risk Appetite Framework (RAF) del Gruppo, approvato dal Consiglio di Amministrazione. Il RAF \u00e8 definito per garantire che le attivit\u00e0 di assunzione del rischio rimangano in linea con le aspettative degli azionisti, tenendo conto della posizione di rischio in cui si trova il Gruppo e della congiuntura economica.
I principali obiettivi del Risk Appetite sono:
\u2022valutare esplicitamente i rischi, e le loro interconnessioni a livello locale e di Gruppo, che il Gruppo decide di assumere (o di evitare) in una prospettiva di lungo termine;
\u2022specificare i tipi di rischio che il Gruppo intende assumere, stabilendo, come richiesto dalla normativa, i c.d. Risk Appetite, Risk Tolerance, Risk Capacity sia in condizioni operative normali che di stress;
\u2022assicurare \u201cex-ante\u201d un profilo di rischio-rendimento coerente con una crescita sostenibile a lungo termine, come definita dalle proiezioni di rendimento del piano pluriennale/budget;
\u2022assicurare che il business si sviluppi entro i limiti di tolleranza al rischio stabiliti dal Consiglio di Amministrazione, in conformit\u00e0 alle vigenti regolamentazioni nazionali e internazionali;
\u2022integrare i principi di sostenibilit\u00e0 ambientale e sociale (ESG) nella strategia, nelle scelte di business e nella gestione dell\u2019operativit\u00e0;
\u2022supportare le discussioni sulle opzioni strategiche future con riferimento al profilo di rischio;
\u2022indirizzare la visione degli stakeholder interni ed esterni su un profilo di rischio coerente con il piano pluriennale;
\u2022fornire delle descrizioni qualitative rispetto ai rischi difficilmente quantificabili (ad esempio, strategico, reputazionale, compliance) ai fini di guidare strategicamente la revisione dei processi e del sistema dei controlli interni.
Il Risk Appetite \u00e8 definito coerentemente al modello di business del Gruppo; per tale ragione, il Risk Appetite \u00e8 integrato nel processo di budget e nel Multi Year Plan.
La struttura del Risk Appetite include uno Statement ed un insieme di KPI. Lo Statement definisce il posizionamento del Gruppo in termini di obiettivi strategici e dei relativi profili di rischio mentre i KPI sono volti a misurare quantitativamente il posizionamento del Gruppo nelle seguenti categorie:
\u2022Capitale: includono le misure di adeguatezza patrimoniale di I Pilastro e II Pilastro e sono volti a garantire in ogni momento il rispetto dei requisiti richiesti dalle Autorit\u00e0 di Vigilanza;
\u2022Liquidit\u00e0: comprendono sia gli indicatori regolamentari sia quelli gestionali volti al presidio del rischio di liquidit\u00e0 di breve e lungo termine \u2013 anche in condizioni di stress \u2013 nonch\u00e9 del corretto bilanciamento tra impieghi e raccolta di Gruppo;
\u2022Credito: hanno l\u2019obiettivo di misurare la rischiosit\u00e0 del portafoglio dei crediti verso clientela ordinaria, principalmente composto da clientela al dettaglio;
\u2022Mercato: hanno l\u2019obiettivo di rilevare la rischiosit\u00e0/volatilit\u00e0 dei portafogli della Banca attraverso misure complessive di rischio di mercato;
\u2022Profittabilit\u00e0 e rischio: sono volti a misurare il profilo di rischio/rendimento del Gruppo;
\u2022Tasso di interesse: comprendono le misure al rischio tasso di interesse sul portafoglio bancario in termini di variazione del valore economico e del margine di interesse;
\u2022Rischio strategico: rilevano determinate tipologie di rischio che potrebbero minacciare l'attuale posizione competitiva ed il conseguimento degli obiettivi strategici del Gruppo;
\u2022Rischi non finanziari: includono le misure volte al presidio dei rischi operativi (in particolare il rischio di condotta e i rischi ICT e Cyber), reputazionali, nonch\u00e9 quelli derivanti da fattori Ambientali Sociali e di Governance (ESG).
Per ciascuna delle dimensioni sopramenzionate, sono identificati uno o pi\u00f9 KPI a livello consolidato, in modo da poter misurare quantitativamente il posizionamento del Gruppo attraverso diverse modalit\u00e0: valori assoluti, ratio tra misure comparabili, analisi di sensitivit\u00e0 su parametri definiti.
Il Risk Appetite rappresenta l\u2019ammontare di rischio (complessivo e per tipologia) che il Gruppo intende assumere per il perseguimento dei suoi obiettivi strategici.
La Risk Tolerance definisce la devianza massima dal risk appetite consentita; la soglia di tolleranza \u00e8 fissata in modo da assicurare in ogni caso alla banca margini sufficienti per operare, anche in condizioni di stress, entro il massimo rischio assumibile.
La Risk Capacity rappresenta il massimo livello di assunzione di rischio che il Gruppo \u00e8 tecnicamente in grado di assumere senza violare i requisiti regolamentari o gli altri vincoli imposti dagli azionisti o dall\u2019Autorit\u00e0 di vigilanza.
La determinazione delle soglie \u00e8 valutata caso per caso, anche attraverso decisioni manageriali da parte del Consiglio di Amministrazione, rispettando i requisiti regolamentari e degli Organi di controllo.
Le metriche sono regolarmente oggetto di monitoraggio e reportistica, almeno trimestrale. Il monitoraggio, per competenza, \u00e8 effettuato dalla Direzione CRO e dalla Direzione CFO.
La definizione del Risk Appetite Framework \u00e8 un processo articolato guidato dal Chief Risk Officer e dal Chief Financial Officer che si sviluppa in coerenza con i processi di ICAAP, ILAAP e Recovery Plan e rappresenta la cornice di rischio all\u2019interno della quale sono sviluppati il Budget ed il Piano pluriennale. In questo modo \u00e8 garantita coerenza tra la strategia e la politica di assunzione dei rischi ed il processo di Pianificazione e di Budget.Nell\u2019ambito del processo di aggiornamento annuale del RAF \u00e8 possibile individuare alcune fasi principali:
\u2022identificazione dei rischi; questa fase \u00e8 condivisa e propedeutica ai processi di valutazione di adeguatezza del capitale e della liquidit\u00e0 ICAAP/ILAAP. L\u2019attivit\u00e0 prevede l\u2019identificazione da parte del Risk Management di Capogruppo di tutti i rischi - sia quantitativi sia qualitativi - ai quali il Gruppo \u00e8 o potrebbe essere esposto, avuto riguardo alla propria operativit\u00e0 e ai mercati di riferimento. Il processo di identificazione dei rischi coinvolge anche la societ\u00e0 Fineco Asset Management, le cui valutazioni sono incluse nella mappa dei rischi a livello consolidato di Gruppo;
\u2022definizione ed approvazione del Risk Appetite da parte del Consiglio di Amministrazione di Gruppo;
\u2022monitoraggio e reporting trimestrale degli indicatori di Risk Appetite.
Processo di Valutazione dell'Adeguatezza Patrimoniale (ICAAP - Internal Capital Adequacy Assessment Process)
La valutazione del profilo di rischio complessivo del Gruppo \u00e8 effettuata annualmente con l\u2019ICAAP, che rappresenta il processo di autovalutazione dell\u2019adeguatezza patrimoniale, le cui risultanze sono oggetto di discussione e analisi da parte dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
Il processo ICAAP incorpora due prospettive complementari: prospettiva economica e la prospettiva normativa. Tali prospettive si integrano reciprocamente e sono incorporate nelle attivit\u00e0 e nelle decisioni imprenditoriali rilevanti.
Tramite la prospettiva normativa interna il Gruppo gestisce l\u2019adeguatezza patrimoniale assicurando di essere in grado di soddisfare tutti i requisiti normativi e le richieste di Vigilanza relative al capitale nonch\u00e9 di poter far fronte agli altri vincoli patrimoniali interni ed esterni nel tempo. L\u2019obiettivo \u00e8 quindi quello di garantire, anche in un\u2019ottica prospettica, che la dotazione di Fondi Propri sia sufficiente a rispettare l\u2019Overall Capital Requirement ed il Pillar 2 Guidance. Con la prospettiva economica interna il Gruppo gestisce l\u2019adeguatezza economica del proprio capitale assicurando che i rischi economici siano coperti in misura sufficiente mediante la dotazione di risorse patrimoniali interne. La prospettiva economica considera uno spettro di rischi pi\u00f9 ampio rispetto a quella normativa (si cita a titolo di esempio il rischio tasso di interesse).
Per la prospettiva economica di Secondo Pilastro, la metrica di riferimento \u00e8 la Risk Taking Capacity, pari al rapporto tra il capitale disponibile (Available Financial Resources - AFR) ed il Capitale Interno Complessivo; tale metrica \u00e8 monitorata con cadenza trimestrale ed illustrata agli Organi Sociali all\u2019interno della Relazione sulle esposizioni al rischio di Gruppo.
Cultura del rischio
Come evidenziato nel Risk Appetite Framework, il Gruppo conferma l\u2019orientamento strategico verso l\u2019adozione di un solido modello di business con una bassa propensione al rischio al fine di creare le basi per profitti sostenibili e ritorno sul costo del capitale, garantendo continuit\u00e0 nella generazione dei ricavi. L\u2019ambizione del Gruppo \u00e8 raggiungere tale risultato con il supporto di un ottimale Sistema di Controlli Interni con procedure efficaci ed efficienti nella gestione di ogni rischio.
Al fine di interiorizzare tali principi valori e implementare la cultura del rischio nelle attivit\u00e0 giornaliere sono sviluppate numerose iniziative, in particolare:
\u2022sono istituiti Comitati manageriali al fine di assicurare un livello di consapevolezza dei rischi diffuso a tutti i livelli organizzativi, con il coinvolgimento sia delle strutture di business sia di controllo (c.d. \u201ctone from the top\u201d);
\u2022sono implementati meccanismi di incentivazione che considerano una ponderazione per i rischi legati all\u2019andamento annuale di un sottoinsieme degli indicatori del RAF (c.d. \u201cCRO Dashboard\u201d);
\u2022sono mantenuti rapporti continuativi con il Chief Risk Officer di Fineco AM, per condividere l\u2019informativa sul profilo di rischio e sui piani di sviluppo per migliorarne l\u2019evoluzione e la gestione dei rischi;
\u2022sono svolte periodiche attivit\u00e0 di induction con il Consiglio di Amministrazione ed approfondimento di tematiche riguardanti i rischi con il Comitato Rischi e Parti Correlate;
\u2022sono offerti ai dipendenti corsi specifici allo scopo di sviluppare e uniformare la comprensione dei rischi e la loro conoscenza (ad esempio relativo ai rischi ICT e Cyber).
Sezione 1 \u2013 Rischi del consolidato contabileNella presente sezione sono fornite le informazioni riferite a FinecoBank e Fineco AM, imprese incluse nel consolidato contabile.
Per quanto riguarda Fineco AM, il presidio ed il controllo dei rischi sono assicurati dalla funzione Risk Management della societ\u00e0, affidata al Chief Risk Officer, gerarchicamente dipendente dal CEO e funzionalmente dipendente dal CRO di FinecoBank S.p.A.. Il sistema dei controlli interni di FinecoBank \u00e8 strutturato secondo le indicazioni normative previste dalla legislazione vigente. Le modalit\u00e0 di controllo, monitoraggio e reporting gi\u00e0 in essere in FinecoBank sono state estese a Fineco AM modificando, qualora necessario, le modalit\u00e0 di analisi ed i controlli adattandoli alla dimensione, natura e complessit\u00e0 del business.
Nello specifico sono due le principali attivit\u00e0 di gestione del rischio svolte: la tradizionale attivit\u00e0 di controllo dell\u2019aderenza del profilo di rischio/rendimento di ciascun fondo (Fund Risk Management) e l\u2019attivit\u00e0 di presidio dei rischi operativi (Operational Risk Management), peraltro previste dalla normativa irlandese.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
Come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all\u2019informativa quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito riportate nella presente Sezione 1 \u201cRischi del consolidato contabile\u201d.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori di bilancio)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate | Esposizioni scadute non deteriorate | Altre esposizioni non deteriorate | Totale |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.110 | 1.815 | 1.040 | 36.735 | 27.899.509 | 27.940.209 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | 29.062 | 29.062 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 4. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | 48 | 48 |
| 5. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 1.110 | 1.815 | 1.040 | 36.735 | 27.928.619 | 27.969.319 |
| Totale | 31/12/2022 | 1.405 | 1.421 | 701 | 31.252 | 31.464.665 | 31.499.444 |
Non sono presenti crediti acquistati deteriorati.
A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Deteriorate | Non deteriorate | |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Write-off* parziali complessivi | Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Totale (esposizione netta) |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.954.248 | (18.004) | 27.936.244 | 27.940.209 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | 29.064 | (2) | 29.062 | 29.062 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | X | X | - | - |
| 4. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | X | X | 48 | 48 |
| 5. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.983.312 | (18.006) | 27.965.354 | 27.969.319 |
| Totale | 31/12/2022 | 25.229 | (21.702) | 3.527 | - | 31.515.537 | (19.898) | 31.495.917 | 31.499.444 |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Attivit\u00e0 di evidente scarsa qualit\u00e0 creditizia | Altre attivit\u00e0 |
| Minusvalenze cumulate | Esposizione netta | Esposizione netta |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | 7 | 5.314 |
| 2. Derivati di copertura | - | - | 896.577 |
| Totale | 31/12/2023 | - | 7 | 901.891 |
| Totale | 31/12/2022 | - | 1 | 1.698.005 |
B. Informativa sulle entit\u00e0 strutturate (diverse dalle societ\u00e0 per la cartolarizzazione)B.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate
Nessun dato da segnalare.
B.2 Entit\u00e0 strutturate non consolidate contabilmente
B.2.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate prudenzialmente
Nessun dato da segnalare.
B.2.2 Altre entit\u00e0 strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo ha esposizioni verso entit\u00e0 strutturate non consolidate per effetto di investimenti in quote emesse da fondi di investimento (O.I.C.R.) che si qualificano quali entit\u00e0 strutturate secondo l\u2019IFRS 12.
Informazioni di natura quantitativa
La seguente tabella riporta le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e l\u2019esposizione fuori bilancio nei confronti di entit\u00e0 strutturate rappresentate da quote di O.I.C.R. non consolidate.
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci di bilancio / tipologia di entit\u00e0 strutturata | Portafogli contabili dell'attivo | Totale attivit\u00e0 (a) | Portafogli contabili del passivo | Totale passivit\u00e0 (b) | Valore contabile netto (c=a-b) | Esposizione massima al rischio di perdita (d) | Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile (e=d-c) |
| 1. Societ\u00e0 veicolo | - | - | - | - | - | - | - |
| MFV | 929 | | - | 929 | 929 | - |
| 2. O.I.C.R. | CA | 37.833 | CA | 1.091 | 36.742 | 37.833 | 1.091 |
| HFT | - | | - | - | - | - |
| Totale | | 38.762 | | 1.091 | 37.671 | 38.762 | 1.091 |
Legenda
MFV = Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value CA: Costo Ammortizzato HFT = Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Si segnala che nella tabella sopra esposta l\u2019esposizione riportata nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value\u201d \u00e8 rappresentata da quote di O.I.C.R. detenute dalla controllata Fineco AM, mentre le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 al costo ammortizzato rappresentano, rispettivamente, il credito e il debito che la societ\u00e0 vanta nei confronti dell\u2019ICAV che ha emesso il fondo di investimento.
Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale1.1 Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1.Aspetti generali
Obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di fornire un\u2019adeguata gamma di prodotti che possa soddisfare e fidelizzare la clientela mediante una offerta competitiva e completa. Lo sviluppo dei prodotti e l\u2019offerta si conciliano con il mantenimento della qualit\u00e0 del portafoglio e, comunque, con adeguati processi che consentano di monitorare la redditivit\u00e0.
I fattori che generano il rischio di credito sono determinati da politiche di accettazione e di valutazione del merito creditizio che sono sempre adeguatamente correlate al rapporto rischio/rendimento del prodotto nonch\u00e9 in linea con la propensione al Rischio (Risk Appetite) stabilita dal Consiglio di Amministrazione.
La qualit\u00e0 del portafoglio, costantemente monitorata e supportata da strumenti di mitigazione del rischio, \u00e8 presidiata con modelli di scoring che contribuiscono alla valutazione in erogazione rendendola omogenea e controllata. Il monitoraggio del portafoglio e la sua segmentazione per prodotto e anzianit\u00e0 consentono, oltre ad un adeguato controllo sui livelli di rischiosit\u00e0, la comprensione delle migliori strategie in erogazione. L\u2019individuazione di eventuali aree di maggior rischio consentono interventi sia sui sistemi automatizzati di valutazione sia sulle normative di erogazione, con la possibilit\u00e0 di agire, in via preventiva, per la limitazione del rischio di credito.
L\u2019offerta di prodotti di credito si \u00e8 evoluta nel corso degli anni, in particolar modo attraverso l\u2019offerta di mutui fondiari e la concessione di aperture di credito in conto corrente garantite da pegno su titoli e fondi con la clausola di rotativit\u00e0 (Credit Lombard). Credit Lombard \u00e8 la soluzione di FinecoBank adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidit\u00e0 aggiuntiva dai propri investimenti.
L\u2019offerta di mutui riguarda, principalmente, mutui per l\u2019acquisto di prima e seconda casa (compresa la surroga), oltre a mutui liquidit\u00e0 e, in via residuale, mutui su immobili non residenziali.
Il Gruppo ha inoltre continuato lo sviluppo dei prodotti gi\u00e0 presenti in catalogo, quali l\u2019emissione di carte di credito a saldo a favore della clientela correntista e l\u2019erogazione di prestiti personali. Questi ultimi possono essere valutati anche con la modalit\u00e0 \u201cInstant approval\u201d, servizio che consente di valutare la richiesta in pochi istanti e di erogare il prestito in tempo reale a clientela selezionata.
Le scelte di investimento della liquidit\u00e0 aziendale sono guidate da un approccio prudente volto al contenimento dei rischi di credito e prevedono principalmente l\u2019acquisto di titoli governativi dell\u2019area Euro. Per maggiori dettagli sui titoli governativi si rimanda all\u2019Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani.
Impatti derivanti dal conflitto Russia - Ucraina Al 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di deterioramento del portafoglio dei crediti di finanziamento verso la clientela ordinaria di Gruppo. Quest\u2019ultimo \u00e8 infatti costituito principalmente da crediti accordati alla clientela al dettaglio, prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie ed immobiliari, ed erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
Al fine di garantire un adeguato presidio del rischio di credito, il Gruppo FinecoBank si \u00e8 dotato di un efficace sistema di governance interna, organizzato su distinti ed articolati livelli di responsabilit\u00e0.
Al primo livello, il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria e il processo di concessione e allocazione dei plafond per controparti istituzionali \u00e8 di responsabilit\u00e0 della Direzione Chief Lending Officer (CLO). In tale contesto la Direzione CLO effettua sia la valutazione del merito creditizio della clientela e delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizie, sia il monitoraggio andamentale delle singole esposizioni creditizie, al fine di rilevare tempestivamente eventuali anomalie ed effettuare le necessarie classificazioni prudenziali.
In aggiunta al monitoraggio andamentale, la Direzione CLO provvede anche a calcolare i tassi di decadimento della clientela per tipologia di prodotto, finalizzati ad intercettare incrementi nella rischiosit\u00e0 dei prodotti offerti dal Gruppo alla propria clientela, e alla stima dei parametri di rischio (PD e LGD) utilizzati per il calcolo delle perdite attese in ambito IFRS 9.
Al secondo livello, le attivit\u00e0 di indirizzo e controllo del rischio di credito e del rischio controparte sono di responsabilit\u00e0 del Chief Risk Officer. All\u2019interno della Direzione CRO il Team Credit Risk & Internal Capital ha la responsabilit\u00e0 di:
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il credito concesso alla clientela, focalizzandosi pi\u00f9 in generale sulla qualit\u00e0 complessiva del portafoglio crediti della Banca rilevando tempestivamente eventuali fenomeni di anomalia;
\u2022supportare la Direzione CLO nello sviluppo e nella manutenzione dei modelli di scoring utilizzate dalla Banca per la valutazione del merito creditizio della propria clientela al dettaglio;
\u2022verificare, attraverso controlli di secondo livello, il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, valutando la coerenza delle classificazioni prudenziali e l\u2019adeguatezza delle rettifiche di valore;
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il grado di concentrazione delle garanzie reali finanziarie verso singoli emittenti, e delle garanzie immobiliari in aree ad elevato rischio climatico e ambientale;
\u2022analizzare il livello di rischiosit\u00e0 dei singoli prodotti, verificando periodicamente la correttezza dei tassi di decadimento della clientela al dettaglio calcolati dalla Direzione CLO;
\u2022definire un modello di reporting per il Gruppo specificando le regole di rilevazione di stock e flussi;
\u2022definire i parametri creditizi (PD e LGD) utili per la definizione del pricing del prodotto, nell\u2019ambito del lancio di un nuovo prodotto di credito;
\u2022sviluppare e manutenere le metodologie per il calcolo delle perdite attese conformemente al principio contabile IFRS9, ed effettuare i controlli di data quality sulle rettifiche di valore;
\u2022sviluppare e manutenere i modelli per il calcolo del Capitale Interno dei rischi di credito e applicare i relativi scenari di stress;
\u2022monitorare il rischio di credito e il rischio paese derivante dagli investimenti strategici del Gruppo, tenendo in adeguata considerazione l\u2019esposizione delle controparti ai rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), e la loro capacit\u00e0 di fronteggiarli;
\u2022verificare sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all\u2019attivit\u00e0 di marginazione e formulare analisi di scenario (stress test) per la valutazione della sostenibilit\u00e0 dell\u2019operativit\u00e0 dal punto di vista economico e patrimoniale;
\u2022supportare il Department CFO nella formulazione dei dati di forecast e di budget relativi alle rettifiche su crediti.
2.1.1 Fattori che generano il rischio di credito
Nello svolgimento della propria attivit\u00e0 creditizia il Gruppo \u00e8 esposto al rischio che i crediti possano, a causa del deteriorarsi delle condizioni finanziarie dell\u2019obbligato, non essere onorati alla scadenza e debbano pertanto essere svalutati in tutto o in parte. Tale rischio \u00e8 sempre inerente all\u2019attivit\u00e0 tradizionale di erogazione del credito, a prescindere dalla forma tecnica in cui si estrinseca.
Le principali cause d\u2019inadempienza sono riconducibili al venir meno dell\u2019autonoma capacit\u00e0 del prenditore di assicurare il rimborso del debito, come pure anche al manifestarsi di circostanze macroeconomiche e politiche che si riflettono sulle condizioni finanziarie del debitore.
Oltre alle attivit\u00e0 di concessione ed erogazione del credito, il Gruppo \u00e8 esposto all\u2019ulteriore rischio di controparte. Si definisce infatti come rischio di controparte il rischio che la controparte di una delle transazioni risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi finanziari della transazione stessa.
Altre attivit\u00e0 bancarie, oltre alle tradizionali di prestito e deposito, possono esporre il Gruppo ad ulteriori rischi di credito. Il rischio di controparte pu\u00f2, per esempio, derivare da:
\u2022sottoscrizione di contratti derivati;
\u2022compravendite di titoli, \u201cfutures\u201d, valute;
\u2022detenzione di titoli di terzi.
Le controparti di tali transazioni o gli emittenti di titoli detenuti da societ\u00e0 del Gruppo potrebbero risultare inadempienti a causa di insolvenza, eventi politici ed economici, mancanza di liquidit\u00e0, deficienza operativa o per altre ragioni. Inadempimenti di un elevato numero di transazioni ovvero di una o pi\u00f9 operazioni di importo significativo, avrebbero un effetto materialmente negativo sull\u2019attivit\u00e0, sulla condizione finanziaria e sui risultati operativi del Gruppo.
Generano inoltre \u201cRischio di Credito Non Tradizionale\u201d le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli. Le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli, anche in presenza di stop loss automatici effettuati all\u2019interno dei margini, possono generare rischio di credito in mancanza di liquidit\u00e0 del titolo (ad esempio, in caso di eventi traumatici che pregiudichino il normale funzionamento dei mercati) e/o margine non sufficiente. Per prevenire tali eventi sono periodicamente sviluppate analisi di scenario volte a valutare gli impatti e porre in essere opportune politiche di mitigazione.
Il Gruppo, pertanto, controlla e gestisce lo specifico rischio di ciascuna controparte cos\u00ec come il rischio complessivo del portafoglio crediti attraverso processi, strutture e regole volte ad indirizzare, controllare e standardizzare la valutazione e la gestione di tale rischio, in linea con i principi e la best practice di Gruppo.
2.2 Sistema di gestione, misurazione e controllo
Il rischio di credito, associato alla perdita potenziale derivante dal default del cliente/emittente o da un decremento del valore di mercato di un'obbligazione finanziaria dovuta al deterioramento del suo merito creditizio, \u00e8 misurato a livello di singola controparte/transazione e a livello di intero portafoglio.
Come anticipato, la valutazione del rischio di credito durante la fase di erogazione dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO, ed \u00e8 supportata da sistemi automatizzati di valutazione (c.d. sistemi di credit scoring). Tali sistemi sono inoltre integrati con tutte le informazioni ed evidenze disponibili: dati pubblici e privati rivenienti da Credit Bureau, flussi di Centrale Rischi o richieste di prima informazione a Banca d\u2019Italia ed altre informazioni andamentali sulla clientela storicizzate dal Gruppo. L\u2019attenzione in fase di erogazione \u00e8 sempre posta alla possibilit\u00e0 di sfruttare, al meglio, tutte le informazioni relative alla clientela fornite dalla Banca e dal Sistema.La raccolta di eventuali garanzie, la loro valutazione ed i margini tra il fair value della garanzia e la somma concessa sono di semplice supporto per la mitigazione del rischio di credito, ma non esiste una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria ed il merito creditizio del richiedente. Le regole per l\u2019ammissibilit\u00e0, la valutazione, il monitoraggio e la gestione delle garanzie all\u2019interno del Gruppo FinecoBank sono disciplinate da una specifica Global Policy in tema di Collateral Management.
La Direzione CRO, in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, svolge controlli di secondo livello su tutte le fasi che caratterizzano il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. I controlli, che sono basati principalmente sullo sviluppo di indicatori che permettono di effettuare monitoraggi ad evento, vertono sulla verifica del rispetto della normativa interna e dei poteri delegati conferiti dal Consiglio di Amministrazione alle strutture deliberanti e sull\u2019individuazione di irregolarit\u00e0 a livello di singola esposizione o di portafoglio, anche in relazione al portafoglio garanzie. In aggiunta ai controlli sopra descritti sono svolti anche monitoraggi periodici focalizzati sulla valutazione della qualit\u00e0 e della performance del portafoglio crediti.
La valutazione del merito creditizio delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO nell\u2019ambito del processo di concessione e allocazione dei plafond assegnati al Gruppo Economico di appartenenza della controparte, ossia considerando l\u2019esposizione del Gruppo nei riguardi di tutti i soggetti giuridicamente o economicamente collegati alla controparte. I Plafond sono dei \"tetti di rischio\" e rappresentano i limiti pi\u00f9 alti in termini di rischio di credito che il Gruppo \u00e8 disposto ad accettare nei confronti di una determinata controparte.
Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente il Risk Appetite ed il \u201cPiano di Investimenti\u201d; il primo definisce la propensione ed i limiti per gli investimenti strategici di Gruppo, il secondo fornisce indicazione della composizione degli investimenti strategici del Gruppo. Sulla base delle linee guida del Consiglio di Amministrazione il Gruppo definisce specifici limiti di rischio (plafond) verso ciascuna controparte FIBS (\u201cIstituzioni Finanziarie, Banche e Sovereign\u201d) o Corporate con la quale il Gruppo avr\u00e0 una esposizione creditizia, sempre nel rispetto dei limiti regolamentari delle Grandi Esposizioni ove applicabili. Il meccanismo dei Plafond consente al Gruppo di limitare e monitorare il rischio di concentrazione verso singole controparti (concentrazione single name) e il relativo gruppo economico.
La materia \u00e8 disciplinata dalla Global Policy \u201cAttivit\u00e0 creditizia con Istituzioni Finanziarie, Banche, Stati sovrani e controparti Corporate\u201d, che definisce i principi e regole per un\u2019efficiente e completa valutazione, controllo e limitazione del rischio di credito e di controparte associato all\u2019attivit\u00e0 creditizia con le suddette controparti, inclusi gli emittenti di strumenti obbligazionari presenti nel portafoglio bancario. Come stabilito nella Global Policy, la Direzione CLO, oltre a valutare il merito creditizio delle controparti e approvare i plafond richiesti dalle diverse funzioni di Gruppo conformemente ai poteri di delega tempo per tempo vigenti, effettua il monitoraggio operativo. Quest\u2019ultimo \u00e8 volto ad assicurare che tutte le funzioni di Gruppo rispettino in ogni momento i plafond assegnati, i limiti delle Grandi Esposizioni e delle Parti Correlate, e che le controparti del Gruppo mantengano un merito creditizio sufficientemente elevato.
La Direzione CRO invece effettua il monitoraggio sistematico a livello accentrato e di singola controparte con esposizione rilevante, incentrato sull\u2019analisi di una serie di indicatori di Early Warning, e svolge dei controlli di secondo livello sul rispetto del limite sulle Grandi Esposizioni e sulle esposizioni verso Parti Correlate.
In sostanza il processo di monitoraggio di secondo livello, effettuato dalla Direzione CRO, ha l\u2019obiettivo di analizzare la qualit\u00e0 del credito e le dinamiche delle esposizioni a rischio calcolando indicatori sintetici di rischio e rappresentandone l\u2019evoluzione nel tempo al fine di predisporre piani d\u2019azione necessari a mitigare o evitare i fattori di rischio. In particolare, la Direzione CRO predispone la Relazione trimestrale sulle esposizioni a rischio, indirizzata al Consiglio di Amministrazione; in tale contesto \u00e8 evidenziato l\u2019andamento del portafoglio crediti e le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento. Con particolare riferimento al portafoglio crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 riportata l\u2019analisi dei flussi tra classificazioni, lo stock dei crediti deteriorati e delle posizioni che usufruiscono di moratorie di pagamento e le relative perdite attese. Sono inoltre evidenziate le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento sulla concentrazione delle garanzie reali finanziarie acquisite dal Gruppo come collateral per gli affidamenti in conto corrente. Con riferimento alle esposizioni verso controparti finanziarie, Banche e Stati Sovrani, sono invece evidenziate le risultanze dei monitoraggi sul rischio emittente, rischio controparte e rischio paese.
Nell\u2019ambito del presidio sul rischio paese sono monitorati alcuni indicatori (Worldwide Governance Indicator) sviluppati da un team di ricercatori in collaborazione con la World Bank, che hanno l\u2019obiettivo di esprimere in modo sintetico l\u2019efficacia delle politiche attuate dalle autorit\u00e0 governative delle diverse nazioni e un indicatore specifico di rischio ambientale, denominato ND-Gain, sviluppato da un team di ricercatori dell\u2019universit\u00e0 statunitense Notre Dame. Quest\u2019ultimo indicatore considera due grandezze fondamentali: il livello di vulnerabilit\u00e0 di un paese ai cambiamenti climatici (\u201cvulnerability\u201d) e il posizionamento della rispettiva nazione in termini di capacit\u00e0 economica, sociale e di governance per far fronte ai mutamenti del clima (\u201creadiness\u201d). I due indicatori sono confrontati al fine di determinare l\u2019esposizione di quel paese ai rischi climatici e ambientali.
A seguito dell\u2019adozione avvenuta a partire dal 1\u00b0 gennaio 2018 del principio contabile IFRS 9: Strumenti finanziari \u00e8 stato introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie basato su (i) un approccio di \u201cexpected losses\u201d al posto di quello precedente basato sulla rilevazione di \u201cincurred losses\u201d e (ii) sul concetto di perdita attesa \u201clifetime\u201d. Per ogni dettaglio si rimanda al paragrafo 2.3. Metodi di misurazione delle perdite attese.
Impatti derivanti dal conflitto Russia \u2013 UcrainaAl 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di migrazione di posizioni a non performing o di incremento del rischio di credito delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia. Eventuali incrementi in termini di rettifiche su crediti su determinate esposizioni non sono direttamente riconducibili al conflitto militare, ma derivano dal sostanziale deterioramento del quadro macroeconomico.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Secondo le logiche previste dal principio contabile IFRS 9, sono oggetto di calcolo di impairment le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio.
Tali strumenti sono classificati nello stadio 1, stadio 2 o stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno.
Per le esposizioni appartenenti agli stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.
La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali, utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics.
Al fine del calcolo della perdita attesa, per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto.
Per i prestiti personali la PD \u00e8 stimata da un modello sviluppato internamente dalla Direzione CRO che, sulla base della performance del portafoglio degli ultimi 7 anni (in coerenza con la massima maturity del prodotto), calcola una curva di PD a cui ogni singola posizione \u00e8 associata in base alla sua anzianit\u00e0. La LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti e sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Per i mutui, in assenza di una sufficiente profondit\u00e0 storica dei dati di default e recuperi (Fineco eroga mutui dal 2016), \u00e8 utilizzata una curva di PD stimata con criteri conservativi rispetto ai tassi di default attualmente registrati. La LGD \u00e8 stimata attraverso un modello che tiene in considerazione la coverage media applicata alle esposizioni non performing, determinata e aggiornata su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca, le spese legali per il recupero, l\u2019importo del debito residuo, e il rapporto tra quest\u2019ultimo e il valore dell\u2019immobile a garanzia (Exposure to Value \u2013 ETV). Nella stima dell\u2019LGD il modello tiene inoltre in considerazione i rischi climatici e ambientali (rischio fisico), utilizzando come driver la classe energetica degli immobili a garanzia e il loro eventuale collocamento geografico in aree ad alto rischio ambientale (sismico e idrogeologico).
Per le altre esposizioni la PD \u00e8 sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a deteriorato, mentre la LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Infine, per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9 le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information.
Un aspetto chiave derivante dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation, finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale.
Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo acquista a titolo di investimenti, o con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, l\u2019approccio utilizzato \u00e8 quello basato sul rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s. Come gi\u00e0 anticipato, la metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto.
Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, a prescindere dalla materialit\u00e0 dello scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per le esposizioni al dettaglio classificate in stage 2, diversamente dalle esposizioni classificate in stage 3, non \u00e8 previsto un periodo di prova (cure period) per il rientro alla classe di rischio precedente. Di conseguenza, nel momento in cui cessano le condizioni per la classificazione a stage 2 (ad esempio i 30 giorni di scaduto), provvisto che non vi siano ulteriori evidenze che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte, le esposizioni sono automaticamente riclassificate in stage 1.
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare.
In particolare, l\u2019importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente.
Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.
I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni, di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valoreCome menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il complemento a uno del tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:
\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono stati calibrati per riflettere previsioni point-in- time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
In particolare, si fa riferimento alla definizione di EBA delle esposizioni Non-Performing e quella di attivit\u00e0 deteriorate stabilite da Banca d\u2019Italia, cos\u00ec come riportate nella sezione Parte A \u2013 Politiche Contabili - Impairment della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d.
Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Modifiche dovute al conflitto militare tra Russia e Ucraina
Come illustrato nel precedente paragrafo, il principio contabile IFRS 9 prevede che ai fini della determinazione delle perdite attese siano considerate non solo le informazioni storiche e correnti, ma anche le informazioni previsionali macroeconomiche (componenti \u201cforward looking\u201d).
Al fine di rettificare i parametri di rischio IFRS-9 con informazioni prospettiche aggiornate alla crisi determinata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina, il Gruppo FinecoBank si avvale di una serie di scenari macroeconomici elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019apposito paragrafo \u201cMisurazione delle perdite attese\u201d.
Valutazione dell\u2019incremento significativo del rischio di credito (SICR)Al 31 dicembre 2023 non si rilevano posizioni che hanno subito un incremento significativo del rischio di credito direttamente connesso al conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Misurazione delle perdite attese
Al 31 dicembre 2023, ai fini del calcolo delle perdite attese su crediti per le esposizioni performing, il Gruppo ha utilizzato dei parametri di rischio (PD e LGD) rettificati attraverso gli scenari macroeconomici forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Gli scenari incorporano informazioni prospettiche che considerano le diverse possibili evoluzioni della crisi geopolitica ed economica innescata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Come anticipato nella sezione relativa alla metodologia di calcolo della perdita attesa, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Lo scenario base utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 considera lievi fluttuazioni dei prezzi delle fonti energetiche (petrolio e gas naturale) nel breve termine ed una sostanziale stabilizzazione nel medio/lungo termine, assumendo che non vi siano interruzioni nelle forniture durante l\u2019inverno e che il conflitto militare tra Russia e Ucraina continui senza coinvolgere stati terzi. Si ipotizza inoltre che la BCE abbia raggiunto l\u2019apice della propria campagna di politica monetaria restrittiva, mentre l\u2019inflazione continua a ridursi, senza tuttavia che sconfini sotto la soglia strategica del 2% entro la fine del 2024. Infine, sono ipotizzate ulteriori ondate di contagi da COVID 19, ma senza che si verifichino impatti sostanziali sull\u2019economia. In considerazione del contesto macroeconomico sopra delineato, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo (PIL) dell\u2019eurozona sono stimate allo 0,65%.
In Italia, paese in cui il Gruppo detiene la quasi totalit\u00e0 delle esposizioni verso clientela al dettaglio, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo per il 2023 sono stimate al 1,19%, per poi ridursi lievemente nel corso del 2024. La tendenza \u00e8 determinata da un lato dalla scarsa crescita degli investimenti, dovuta ai tassi di interesse ancora elevati, dall\u2019altro dalla graduale ripresa dei consumi, determinata dalla riduzione dell\u2019inflazione;
Altre variabili macroeconomiche, ad esempio il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni, sono considerate negli scenari a seconda del prodotto creditizio e delle caratteristiche anagrafiche della controparte verso cui il Gruppo detiene l\u2019esposizione.
Lo scenario favorevole utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza una rapida risoluzione del conflitto russo/ucraino con un conseguente allentamento delle tensioni geopolitiche. La minor incertezza circa le forniture di energia ne determina una riduzione dei prezzi, contribuendo alla riduzione dell\u2019inflazione. Il rafforzamento dell\u2019economia consente alla BCE di intervenire in modo pi\u00f9 incisivo contro l\u2019inflazione, determinando una protrazione della politica monetaria restrittiva. In Italia, lo scenario si traduce in una previsione di crescita del Prodotto Interno Lordo dell\u20191,37% nel 2023, in aumento al 2,62% nel 2024 per poi assestarsi nel medio/lungo periodo tra l\u20191,6 e il 2%.
Lo scenario avverso utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza invece un aggravamento della crisi geopolitica, con la conseguente crescita di un sentimento di paura dilagante di escalation del conflitto alla NATO, e un incremento delle tensioni tra Cina e Stati Uniti per il controllo delle rotte commerciali. Per alleviare la pressione sul debito sovrano, la BCE inverte la rotta e riprende la politica monetaria espansiva acquistando titoli di stato, ma non abbastanza rapidamente da prevenire il crollo dei mercati finanziari. Le previsioni in tale scenario si traducono in livelli di crescita modesti in Italia nel 2023, pari allo 0,89%, con una brusca inversione di tendenza nel 2024 (-4,16%) e un ritorno graduale alla crescita a partire dal 2025.
Al 31 dicembre 2023, applicando esclusivamente lo scenario favorevole sulle esposizioni complessive del Gruppo, si sarebbero realizzate rettifiche di valore per circa 0,4 milioni di euro, mentre applicando esclusivamente lo scenario sfavorevole le rettifiche sarebbero pari a 9,8 milioni di euro. Considerando tutti gli scenari - adottando le ponderazioni sopra descritte - le rettifiche di valore complessive di Gruppo al 31 dicembre 2023 sono pari a 3,3 milioni di euro.
I dettagli circa le previsioni dei principali dati macroeconomici utilizzate negli scenari sono riportate in dettaglio nella seguente tabella:| Scenarios | Variables | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Baseline (40%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,65% | 1,04% | 1,78% | 1,84% | 1,66% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,19% | 1,00% | 1,60% | 1,97% | 1,93% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 137% | 137% | 136% | 132% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,77% | 8,06% | 8,22% | 8,34% | 8,40% |
| ITA-Inflazione | 5,87% | 1,83% | 1,30% | 1,39% | 1,59% |
| Favorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,85% | 2,88% | 1,85% | 1,66% | 1,64% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,37% | 2,62% | 1,60% | 1,81% | 1,92% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 134% | 133% | 131% | 128% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,74% | 7,80% | 7,88% | 8,05% | 8,18% |
| ITA-Inflazione | 5,88% | 2,03% | 1,37% | 1,35% | 1,62% |
| Unfavorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,36% | -4,00% | 1,13% | 3,28% | 2,00% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 0,89% | -4,16% | 0,99% | 3,38% | 2,23% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 149% | 154% | 152% | 148% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,94% | 10,02% | 11,04% | 10,40% | 9,86% |
| ITA-Inflazione | 5,85% | 0,59% | 0,09% | 1,23% | 1,55% |
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione di credito, il Gruppo acquisisce diverse tipologie di garanzie reali. Per i mutui fondiari, il Gruppo acquisisce a garanzia tramite ipoteca principalmente immobili residenziali, mentre sugli affidamenti in conto corrente sono accettati in pegno diverse tipologie di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di Stato.
Anche in presenza di garanzie reali il Gruppo effettua una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata principalmente sulla capacit\u00e0 reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pignoratizie \u00e8 basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore cos\u00ec determinato sono applicati degli scarti percentuali (margini), differenziati in funzione degli strumenti finanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.
Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritti dalla policy \u201cNormativa erogazione crediti commerciali\u201d. In particolare, il Gruppo concede alla propria clientela finanziamenti per un ammontare massimo pari all\u201980% del valore dei beni ipotecati. Il rapporto tra l\u2019importo del finanziamento accordato ed il valore dell\u2019immobile cauzionale, attestato secondo quanto sopra descritto, prende il nome di Loan To Value (LTV), ed \u00e8 calcolato sull\u2019intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia. A seconda della finalit\u00e0 del mutuo (acquisto, surroga, rifinanziamento e liquidit\u00e0) possono essere previsti dei limiti (LTV) pi\u00f9 stringenti. Al 31 dicembre 2023 il LTV medio del portafoglio mutui \u00e8 pari a circa il 50%.
La valutazione dei beni \u00e8 effettuata da tecnici esterni inseriti in nell\u2019Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non \u00e8 quindi soggetta a conflitti di interesse. Il valore degli immobili \u00e8 sorvegliato su base annuale attraverso indici di rivalutazione di mercato stimati da un fornitore esterno specializzato nelle valutazioni sul mercato immobiliare. Tale attivit\u00e0 \u00e8 finalizzata ad individuare eventuali immobili che necessitino di una rivalutazione e pu\u00f2 essere svolta anche con maggiore frequenza qualora le condizioni di mercato siano soggette a variazioni significative.
Per le garanzie reali finanziarie invece, i principi e le regole sono descritte nella policy \u201cCollateral Management\u201d. La valutazione degli strumenti finanziari avviene prendendo in considerazione diversi parametri, tra cui il rating di emissione, la classe di liquidit\u00e0, la capitalizzazione e l\u2019appartenenza ad un indice riconosciuto. Tali parametri, a seconda della tipologia di strumento oggetto di valutazione, possono influire oltre che sull\u2019eligibilit\u00e0 a pegno dello strumento stesso, anche sul margine considerato al fine di determinare l\u2019importo dell\u2019affidamento.
Il monitoraggio del controvalore delle garanzie reali finanziarie \u00e8 svolto su base giornaliera da procedure automatiche che effettuano il Mark to Market di ogni singolo strumento contenuto nei depositi a garanzia, e confrontano il controvalore derivante con l\u2019importo affidato in fase di delibera. In caso di perdite superiori al valore soglia, si provvede caso per caso alla valutazione delle modalit\u00e0 di risoluzione in accordo con il cliente.
3. Esposizioni creditizie deteriorate3.1 Strategie e politiche di gestione
La classificazione dei crediti scaduti deteriorati, a inadempienza probabile o sofferenza \u00e8 allineata ai criteri definiti da Banca d\u2019Italia, dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. La classificazione a sofferenza, legata all\u2019insolvenza del cliente, \u00e8 sempre analitica e definita sulla base dell\u2019andamento delle azioni per il recupero dei crediti. Analitica \u00e8 anche la previsione di perdita per le posizioni classificate a inadempienza probabile e scaduti deteriorati.
Per gli scoperti di conto il criterio di classificazione \u00e8 correlato alla effettuazione di attivit\u00e0 volte al recupero dei crediti o alla vendita forzosa di titoli per la compensazione del credito.
Le derubricazioni dei crediti e, quindi, il passaggio da uno stato ad un altro verso classificazioni di minore rilevanza sono autorizzate soltanto in caso di completo pagamento dello scaduto considerato rispetto al piano di ammortamento originale oppure in caso di consistenti versamenti concordati che inducono a ritenere molto probabile il rientro dell\u2019esposizione debitoria.
Le procedure di gestione dei crediti ad andamento anomalo prevedono, in base alla anzianit\u00e0 dello scaduto, specifiche azioni per il recupero del credito.
3.2 Write-off
Il Gruppo procede ad iscrivere un write-off di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati.
Le valutazioni relative al possibile write-off sono attuate in base ad una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:
\u2022irreperibilit\u00e0 del debitore e/o del garante, qualora presente;
\u2022mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, propriet\u00e0 immobiliari);
\u2022azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;
\u2022decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all\u2019eredit\u00e0.
In ogni caso, la politica aziendale \u00e8 quella di non proseguire le attivit\u00e0 di recupero successivamente all\u2019iscrizione di un write-off.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
L\u2019attuale modello di business del Gruppo e le policy aziendali approvate dal Consiglio di Amministrazione non prevedono n\u00e9 l\u2019acquisizione di crediti deteriorati n\u00e9 l\u2019erogazione di \u201cnuova finanza\u201d sotto ogni forma (prestiti personali, mutui, linee di credito in conto corrente, ecc.) a clienti gi\u00e0 deteriorati.
4. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali sono contabilizzate in funzione della \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica contrattuale medesima. La valutazione circa la sostanzialit\u00e0 della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passivit\u00e0 finanziarie, elementi quantitativi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato nel paragrafo \u201cRinegoziazioni\u201d nella Parte A \u2013 Politiche contabili della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Al 31 dicembre 2023 non si rileva un incremento significativo delle misure di concessione.
Informazioni di natura quantitativaA. Qualit\u00e0 del credito
Come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all\u2019informativa quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito riportate nella Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, ad eccezione delle tabelle A.1.2, A.1.4, A.1.6, A.1.6bis e A.1.8 e B.3.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale \u2013 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 24.495 | 2.839 | 108 | 331 | 1.731 | 1.748 | 57 | 12 | 3.205 | - | - | - |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| | | | | | | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) | |
| | | | | | | | | | Rettifiche di valore complessive | | | | | | | | |
| | | Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio | | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio | | |
| Causali/ stadi di rischio | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive |
| Rettifiche complessive iniziali | (121) | (15.296) | (2) | - | - | (15.419) | - | (4.602) | - | - | - | (4.602) | - | (21.703) | - | - | (17.646) | (4.057) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | (68) | (1.512) | - | - | - | (1.580) | - | (946) | - | - | - | (946) | - | (1.600) | - | - | (74) | (1.526) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | 42 | 2.735 | - | - | - | 2.777 | - | 397 | - | - | - | 397 | - | 463 | - | - | 149 | 314 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | 18 | 1.411 | - | - | - | 1.429 | - | (218) | - | - | - | (218) | - | (2.427) | - | - | (1.096) | (1.331) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | 26 | - | - | - | 26 | - | 5.138 | - | - | 4.958 | 180 |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.150) | 1.150 |
| Rettifiche complessive finali | (129) | (12.662) | (2) | - | - | (12.793) | - | (5.343) | - | - | - | (5.343) | - | (20.129) | - | - | (14.859) | (5.270) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (74) | - | - | (68) | (6) |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| (segue) | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Rettifiche di valore complessive | Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | |
| Attivit\u00e0 fin. impaired acquisite o originate | |
| Causali/ stadi di rischio | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati | Tot. |
| Rettifiche complessive iniziali | | -- | - | - | - | (34) | - | (2) | - | (41.760) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | X | X | X | X | X | (181) | - | (36) | - | (4.343) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | | -- | - | - | - | 10 | - | - | - | 3.647 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | | -- | - | - | - | 16 | - | 1 | - | (1.199) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | 5.164 |
| Altre variazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rettifiche complessive finali | | -- | - | - | - | (189) | - | (37) | - | (38.491) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | (74) |
A.1.3 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
| (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Valori lordi/valore nominale |
| Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio | Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio | Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio |
| Da primo stadio a secondo stadio | Da secondo stadio a primo stadio | Da secondo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a secondo stadio | Da primo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a primo stadio |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 9.965 | 2.949 | 769 | 108 | 4.700 | 131 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | 4 | - | - | 3 | 181 | 30 |
| 31/12/2023 | 9.969 | 2.949 | 769 | 111 | 4.881 | 161 |
| 31/12/2022 | 29.157 | 817 | 722 | 26 | 3.359 | 239 |
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| A.1 A VISTA | 2.266.673 | 2.266.673 | - | - | - | (129) | (129) | - | - | - | 2.266.544 | - |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 2.266.673 | 2.266.673 | - | X | - | (129) | (129) | - | X | - | 2.266.544 | - |
| A.2 ALTRE | 2.993.849 | 2.993.847 | - | - | - | (251) | (251) | - | - | - | 2.993.598 | - |
| a) Sofferenze | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Inademp. probabili | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 2.993.849 | 2.993.847 | - | X | - | (251) | (251) | - | X | - | 2.993.598 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| TOTALE (A) | 5.260.522 | 5.260.520 | - | - | - | (380) | (380) | - | - | - | 5.260.142 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 974.246 | 17.170 | - | X | - | (1) | (1) | - | X | - | 974.245 | - |
| TOTALE (B) | 974.246 | 17.170 | - | - | - | (1) | (1) | - | - | - | 974.245 | - |
| TOTALE (A+B) | 6.234.768 | 5.277.690 | - | - | - | (381) | (381) | - | - | - | 6.234.387 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 60.183 migliaia di euro.
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Esposizione lorda | | | | | | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| a) Sofferenze | 16.019 | X | - | 16.019 | - | (14.909) | X | - | (14.909) | - | 1.110 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 267 | X | - | 267 | - | (246) | X | - | (246) | - | 21 | - |
| b) Inadempienze probabili | 5.665 | X | - | 5.665 | - | (3.850) | X | - | (3.850) | - | 1.815 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 570 | X | - | 570 | - | (336) | X | - | (336) | - | 234 | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | 2.410 | X | - | 2.410 | - | (1.370) | X | - | (1.370) | - | 1.040 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 18 | X | - | 18 | - | (14) | X | - | (14) | - | 4 | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | 37.227 | 31.440 | 5.787 | X | - | (492) | (176) | (316) | X | - | 36.735 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 12 | - | 12 | X | - | (1) | - | (1) | X | - | 11 | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 24.952.281 | 24.911.651 | 40.587 | X | - | (17.261) | (12.234) | (5.027) | X | - | 24.935.020 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 2.213 | - | 2.213 | X | - | (40) | - | (40) | X | - | 2.173 | - |
| TOTALE (A) | 25.013.602 | 24.943.091 | 46.374 | 24.094 | - | (37.882) | (12.410) | (5.343) | (20.129) | - | 24.975.720 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | 318 | X | - | 247 | - | (115) | X | - | (70) | - | 203 | - |
| b) Non deteriorate | 2.657.916 | 297.191 | 317 | X | - | (188) | (187) | - | X | - | 2.657.728 | - |
| TOTALE (B) | 2.658.234 | 297.191 | 317 | 247 | - | (303) | (187) | - | (70) | - | 2.657.931 | - |
| TOTALE (A+B) | 27.671.836 | 25.240.282 | 46.691 | 24.341 | - | (38.185) | (12.597) | (5.343) | (20.199) | - | 27.633.651 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta, inoltre, nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e in pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 205.025 migliaia di euro.
A.1.6 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Nessun dato da segnalare.
A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditiziaNessun dato da segnalare.
A.1.7 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
| | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 19.104 | 4.459 | 1.666 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 2.420 | 3.978 | 2.381 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate | 781 | 2.702 | 2.118 |
| B.2 ingressi da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | - | - |
| B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | 1.596 | 282 | - |
| B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 43 | 994 | 263 |
| C. Variazioni in diminuzione | (5.505) | (2.772) | (1.637) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate | - | (65) | (293) |
| C.2 write-off | (5.026) | (184) | (2) |
| C.3 incassi | (468) | (997) | (688) |
| C.4 realizzi per cessioni | - | - | - |
| C.5 perdite da cessione | - | - | - |
| C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | (1.292) | (586) |
| C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (11) | (234) | (68) |
| D. Esposizione lorda finale | 16.019 | 5.665 | 2.410 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
A.1.7bis Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditizia
| (Importi in migliaia) |
| Causali/Qualit\u00e0 | Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate | Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 829 | 2.223 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 302 | 1.140 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | - | 1.101 |
| B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | 29 | X |
| B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | - |
| B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 273 | 39 |
| C. Variazioni in diminuzione | (276) | (1.138) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | X | (945) |
| C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | - | X |
| C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | (29) |
| C.4 write-off | (39) | - |
| C.5 incassi | (179) | (152) |
| C.6 realizzi per cessioni | - | - |
| C.7 perdite da cessione | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (58) | (12) |
| D. Esposizione lorda finale | 855 | 2.225 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
A.1.8 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive
Nessun dato da segnalare.
A.1.9 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
| A. Rettifiche complessive iniziali | (17.699) | (234) | (3.038) | (311) | (965) | (13) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | (2.727) | (76) | (2.550) | (165) | (1.233) | (20) |
| B.1 rettifiche di valore da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | X | - | X | - | X |
| B.2 altre rettifiche di valore | (1.562) | (33) | (2.351) | (136) | (1.223) | (12) |
| B.3 perdite da cessione | - | - | - | - | - | - |
| B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | (1.150) | (43) | (180) | (13) | - | - |
| B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| B.6 altre variazioni in aumento | (15) | - | (19) | (16) | (10) | (8) |
| C. Variazioni in diminuzione | 5.517 | 64 | 1.738 | 140 | 828 | 19 |
| C.1 riprese di valore da valutazione | 123 | 15 | 210 | 49 | 169 | 1 |
| C.2 riprese di valore da incasso | 369 | 10 | 358 | 50 | 282 | 3 |
| C.3 utili da cessione | - | - | - | - | - | - |
| C.4 write-off | 5.026 | 39 | 184 | - | 2 | - |
| C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | - | 967 | 41 | 363 | 15 |
| C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| C.7 altre variazioni in diminuzione | (1) | - | 19 | - | 12 | - |
| D. Rettifiche complessive finali | (14.909) | (246) | (3.850) | (336) | (1.370) | (14) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interniA.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni | Classi di rating esterni | Senza rating | Totale |
| Classe 1 | classe 2 | classe 3 | classe 4 | classe 5 | classe 6 |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 27.978.342 |
| - Primo stadio | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.446.990 | 27.907.873 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 46.374 | 46.374 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 24.095 | 24.095 |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Primo stadio | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Primo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B+C) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 28.007.406 |
| D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| - Primo stadio | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.191 | 314.361 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 317 | 317 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 187 | 187 |
| - Impaired acquisiti/e o originati/e | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (D) | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| Totale (A+B+C+D) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.244.749 | 179 | - | - | 6.815.154 | 28.322.271 |
La tabella riporta la suddivisione delle esposizioni per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d nei confronti di controparti provviste di un rating esterno. Le agenzie di rating forniscono un giudizio sintetico sul merito creditizio di differenti tipologie di controparti: Paesi, Banche, Enti Pubblici, Compagnie Assicurative e Imprese, generalmente di grandi dimensioni.
La tabella fa riferimento alla classificazione prevista dalla Circolare 262/2005 di Banca d\u2019Italia per i rating esterni che prevede la ripartizione in 6 classi di merito creditizio.
La rappresentazione sopra indicata fa riferimento ai rating di Standard and Poor\u2019s, ai quali sono associate anche le classi delle altre due principali Agenzie, Moody\u2019s e Fitch. Qualora per una singola esposizione esistano due valutazioni del merito creditizio operate da due agenzie di rating \u00e8 stata rilevata quella peggiore; qualora esistano tre valutazioni differenti sono state individuate le due migliori e fra queste, se differenti, \u00e8 stata rilevata la peggiore.
Nell\u2019ambito del calcolo dei requisiti regolamentari, applicando il metodo standardizzato per la determinazione del rischio di credito, il Gruppo si avvale delle valutazioni delle agenzie di rating ai fini della determinazione dei coefficienti di ponderazione delle esposizioni verso Amministrazioni centrali e Obbligazioni bancarie garantite. Alle restanti esposizioni creditizie si applica, in via generale, un fattore di ponderazione del 100%, fatte salve le eccezioni stabilite dal CRR 575/2013, tra le quali, ad esempio, le esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche centrali degli Stati membri denominate e finanziate nella valuta nazionale di dette amministrazioni centrali e banche centrali a cui \u00e8 applicato il fattore di ponderazione dello 0%, come specificato all\u2019articolo 114 del CRR.
Al 31 dicembre 2023 le esposizioni verso soggetti retail sono costituite principalmente da mutui, prestiti personali, spending di carte di credito a saldo e revolving, affidamenti chirografari o garantiti e operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro, che non hanno rating esterno. Le esposizioni
con rating verso soggetti non retail derivano principalmente da titoli emessi da controparti Sovereign e da esposizioni creditizie verso primari istituti bancari ad elevato standing creditizio.A.2.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating interni (valori lordi)
La tabella non \u00e8 stata redatta in quanto i rating interni non vengono utilizzati per la gestione del rischio di credito.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali(2) |
| (1) | Derivati su crediti |
| Immobili - ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | | Altri derivati |
| CLN | Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 628.500 | 628.500 | - | - | 621.906 | - | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 397 | 397 | - | - | 396 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 628.103 | 628.103 | - | - | 621.510 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 621.906 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 396 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 621.510 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali |
| (1) | (2) |
| | | | | Derivati su crediti |
| Immobili - Ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | CLN | Altri derivati |
| Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 5.027.535 | 5.022.167 | 2.499.627 | - | 2.354.904 | 68.093 | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 5.021.577 | 5.016.240 | 2.498.630 | - | 2.353.313 | 68.063 | - | - |
| - di cui deteriorate | 2.136 | 1.456 | 1.101 | - | 354 | 1 | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 5.958 | 5.927 | 997 | - | 1.591 | 30 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | 299.381 | 299.203 | - | - | 235.990 | 4.020 | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 299.348 | 299.170 | - | - | 235.970 | 4.019 | - | - |
| - di cui deteriorate | 124 | 123 | - | - | 123 | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | 33 | 33 | - | - | 20 | 1 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.018.453 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.015.835 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 1.456 |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 2.618 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.191 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.170 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 123 |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 21 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.4 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie ottenute tramite l\u2019escussione di garanzie ricevute
Nessun dato da segnalare.
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizieB.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Amministrazioni pubbliche | Societ\u00e0 finanziarie | Societ\u00e0 finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | (1) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | 5 | (21) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 18.777.185 | (5.514) | 524.683 | (461) | 22.693 | (3) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | | 18.777.185 | (5.514) | 524.688 | (483) | 22.693 | (3) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (B) | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 18.777.263 | (5.514) | 792.047 | (626) | 22.693 | (3) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 21.024.339 | (7.242) | 383.897 | (474) | 28.909 | (8) |
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Societ\u00e0 non finanziarie | Famiglie |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | (4) | 1.110 | (14.904) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 21 | (246) |
| A.2 Inadempienze probabili | | 25 | (91) | 1.785 | (3.738) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 234 | (336) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1 | (3) | 1.039 | (1.367) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 4 | (14) |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 1.340 | (12) | 5.668.548 | (11.766) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 2.184 | (41) |
| Totale (A) | | 1.366 | (110) | 5.672.482 | (31.775) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | 203 | (115) |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.478 | - | 2.182.789 | (45) |
| Totale (B) | | 2.478 | - | 2.182.992 | (160) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.844 | (110) | 7.855.474 | (31.935) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.123 | (79) | 8.141.090 | (33.587) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | 1.106 | (14.872) | 2 | (23) | 2 |
| A.2 Inadempienze probabili | | 1.810 | (3.832) | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1.039 | (1.368) | 1 | (2) | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 11.240.477 | (15.874) | 11.976.729 | (1.619) | 768.740 |
| Totale (A) | | 11.244.432 | (35.946) | 11.976.732 | (1.644) | 768.742 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | 203 | (115) | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.444.672 | (187) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (B) | | 2.444.875 | (302) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 13.689.307 | (36.248) | 11.984.124 | (1.644) | 768.799 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 16.084.949 | (38.659) | 11.775.258 | (2.303) | 764.055 |
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | (13) | - | - | - | (1) |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | 5 | (17) | - | (1) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (110) | 258.455 | (99) | 727.355 | (51) |
| Totale (A) | | (123) | 258.460 | (116) | 727.355 | (53) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (B) | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (123) | 259.039 | (116) | 727.359 | (54) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (285) | 258.468 | (88) | 669.719 | (47) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| Totale (A) | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (B) | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.137.102 | (161) | 2.054.046 | (144) | 161.587 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.482.724 | (182) | 2.907.496 | (161) | 98.925 |
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A) | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (7) | - | - | 718.953 | (50) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
Al 31 dicembre 2023 le \u201cposizioni di rischio\u201d che costituiscono una \u201cgrande esposizione\u201d, secondo quanto disciplinato dal Regolamento di Esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione del 17 dicembre 2020 che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio, e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto (di seguito CRR), sono le seguenti:
\u2022valore di bilancio: 24.433.004 migliaia di euro, escluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette come sotto definite;
\u2022valore non ponderato: 29.498.847 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022valore ponderato: 1.600.545 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022numero \u201cposizioni di rischio\u201d: 31.
Si precisa che in conformit\u00e0 con gli Orientamenti EBA sui clienti connessi, ai sensi dell\u2019articolo 4, paragrafo 1, punto 39) del CRR, sono incluse tra le grandi esposizioni anche le controparti che presentano legami con amministrazioni centrali e che, pur non eccedendo singolarmente la soglia del 10% del capitale ammissibile ai fini delle grandi esposizioni, superano tale limite considerando anche l\u2019esposizione verso lo stato sovrano a cui sono connesse con un legame di controllo.
Il CRR prevede, inoltre, l\u2019applicazione del \u201cMetodo della sostituzione\u201d, in base al quale un Ente, quando riduce l'esposizione verso un cliente utilizzando una tecnica di attenuazione del rischio di credito ammissibile a norma dell'articolo 399, paragrafo 1, tratta, secondo le modalit\u00e0 stabilite all'articolo 403, la parte dell'esposizione corrispondente alla riduzione come esposizione verso il fornitore di protezione anzich\u00e9 verso il cliente. Ci\u00f2 comporta il rispetto dei limiti fissati dall\u2019articolo 395 del CRR, alla somma delle esposizioni dirette nei confronti dei clienti e delle esposizioni rappresentate dalle garanzie ricevute (\u201cesposizioni indirette\u201d). Inoltre, gli enti aggiungono alle esposizioni totali verso un cliente le esposizioni derivanti dai contratti derivati laddove il contratto non sia stato stipulato direttamente con tale cliente ma lo strumento di debito o di capitale sottostante sia stato emesso da tale cliente (\u201cesposizioni indirette\u201d).
In seguito al deconsolidamento di FinecoBank dal Gruppo UniCredit, FinecoBank e UniCredit S.p.A. hanno stipulato un contratto (Pledge Agreement) che prevede la concessione da parte di UniCredit S.p.A. di garanzie finanziarie in favore di FinecoBank volte a garantire le esposizioni al rischio di credito rappresentate dalle obbligazioni UniCredit, fino a naturale scadenza delle stesse e dalle garanzie finanziarie rilasciate da FinecoBank a favore dell\u2019Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., fino a completa estinzione delle stesse. Tali garanzie rispondono ai requisiti richiesti dalla normativa applicabile per essere ammissibili nell\u2019ambito delle tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM), con conseguente riduzione dell\u2019esposizione verso il Gruppo UniCredit ai fini della determinazione delle grandi esposizioni del Gruppo Fineco.
Si informa, infine, che le imposte anticipate rientranti nell\u2019esposizione verso l\u2019Amministrazione Centrale italiana sono state esentate e, quindi, il loro valore ponderato \u00e8 nullo.
C. Operazioni di cartolarizzazione Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di cessione
A. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e non cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo, nello specifico la Capogruppo, realizza operazioni passive di pronti contro termine e prestito titoli garantite da somme di denaro, che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine, a valere su titoli di propriet\u00e0 e titoli non iscritti nell\u2019attivo, ricevuti tramite operazioni attive di pronti contro termine e prestito titoli. I titoli di propriet\u00e0 impegnati in operazioni di pronti contro termine non sono stati eliminati dal bilancio in quanto il Gruppo realizza operazioni passive di pronti contro termine con l\u2019obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attivit\u00e0 oggetto della transazione e mantiene tutti i rischi connessi con la propriet\u00e0 dei titoli.
La Capogruppo effettua, inoltre, operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da altri titoli, in qualit\u00e0 di prestatore, a valere su titoli di propriet\u00e0.
Informazioni di natura quantitativaD.1 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero | Passivit\u00e0 finanziarie associate |
| | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto | di cui deteriorate | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | X | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | X | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | X | - | - | - |
| 4. Derivati | - | - | - | X | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| E. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 1. Titoli di debito | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| Totale | 31/12/2022 | 3.642.588 | - | 3.642.588 | - | 3.466.841 | - | 3.466.841 |
Si precisa che il valore delle passivit\u00e0 finanziarie associate esposte nella tabella sopra riportata sono state indicate al lordo delle compensazioni effettuate in bilancio ai sensi dello IAS 32.
Nella tabella sopra riportata sono escluse le Attivit\u00e0 finanziarie cedute in operazioni di prestito titoli senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli, alle quali non \u00e8 associata alcuna passivit\u00e0.
\u00a0
D.2 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate parzialmente e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
Nessun dato da segnalare.
D.3 Consolidato prudenziale - Operazioni di cessione con passivit\u00e0 aventi rivalsa esclusivamente sulle attivit\u00e0 cedute e non cancellate integralmente: fair value
Nessun dato da segnalare.
B. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento (\u201ccontinuing involvement\u201d)Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
C. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di covered bond
Nessun dato da segnalare.
E. Consolidato prudenziale - Modelli per la misurazione del rischio di credito
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio di Negoziazione
Il monitoraggio del rischio di credito assunto nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di gestione del portafoglio di negoziazione \u00e8 realizzato attraverso la misurazione giornaliera del VaR e del Credit Spread VaR, misure che impattano direttamente il calcolo del Capitale Interno del Gruppo. L\u2019esposizione al rischio di credito del portafoglio di negoziazione permane comunque estremamente limitata.
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio Bancario
Il portafoglio bancario del Gruppo \u00e8 composto principalmente da titoli, conti correnti con istituzioni creditizie e depositi presso Banca d\u2019Italia. Alle esposizioni verso controparti istituzionali \u00e8 attribuita la classe di rating. L\u2019attivit\u00e0 con la clientela retail \u00e8 limitata alla concessione di prestiti personali, mutui, carte di credito e linee di fido.
Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani Il Gruppo \u00e8 esposto nei confronti del debito sovrano di alcuni Paesi avendo investito parte delle proprie attivit\u00e0 in titoli di debito emessi da governi e contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. La tabella seguente indica il valore nominale, il valore di bilancio e il fair value di tali esposizioni al 31 dicembre 2023. Precisiamo che il Gruppo detiene anche titoli di debito emessi da Stati sovrani classificati nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d per 48 migliaia di euro.
Il Gruppo ha inoltre investito in titoli di debito emessi da Enti sovranazionali e Agenzie governative contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
| | | | (Importi in migliaia) |
| Valore nominale al | Valore di bilancio al | Fair value al | % Sulla voce di bilancio |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Italia | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 15,4% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 18,4% |
| Spagna | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 13,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 16,4% |
| Germania | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,6% |
| Francia | 1.508.500 | 1.495.107 | 1.368.430 | 4,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 35.000 | 29.062 | 29.062 | 100,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.473.500 | 1.466.045 | 1.339.368 | 5,2% |
| Stati Uniti | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 1,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 2,0% |
| Austria | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,4% |
| Irlanda | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 2,8% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 3,3% |
| Regno Unito | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Belgio | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,2% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,6% |
| Portogallo | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,3% |
| Svizzera | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Arabia Saudita | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Cile | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,6% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,8% |
| Cina | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,6% |
| Lettonia | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Islanda | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,1% |
| Totale esposizioni sovrane | 15.502.454 | 15.196.682 | 14.525.255 | 45,6% |
Le % riportate in corrispondenza della denominazione dei singoli Stati sovrani e nella voce \u201cTotale esposizioni sovrane\u201d sono state determinate sul totale attivo del bilancio consolidato, mentre le % riportate in corrispondenza delle voci di bilancio sono state determinate sul totale delle singole voci di bilancio indicate.
Si precisa che i titoli in valuta diversa dall\u2019euro sono stati convertiti in euro al cambio a pronti alla data di riferimento del bilancio.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019incidenza dell\u2019investimento in titoli di debito emessi da Stati sovrani \u00e8 pari al 45,6% del totale dell\u2019attivo del bilancio consolidato. Tra i titoli di debito emessi da Stati sovrani detenuti dal Gruppo non vi sono titoli di debito strutturati.
Nella tabella seguente sono indicati i rating al 31 dicembre 2023 forniti dalle societ\u00e0 Fitch Ratings, Moody\u2019s e Standard & Poor\u2019s per gli Stati sovrani in relazione ai quali il Gruppo \u00e8 esposto. | Moody\u2019s | Fitch Ratings | Standard & Poor\u2019s |
| Italia | Baa3 | BBB | BBB |
| Spagna | Baa1 | A- | A |
| Germania | Aaa | AAA | AAA |
| Francia | Aa2 | AA- | AA |
| Stati Uniti | Aaa | AA+ | AA+ |
| Austria | Aa1 | AA+ | AA+ |
| Irlanda | Aa3 | AA- | AA |
| Belgio | Aa3 | AA- | AA |
| Portogallo | A3 | A- | BBB+ |
| Regno Unito | Aa3 | AA- | AA |
| Svizzera | Aaa | AAA | AAA |
| Arabia Saudita | A1 | A+ | A |
| Cile | A2 | A- | A+ |
| Cina | A1 | A+ | A+ |
| Lettonia | A3 | A- | A+ |
| Islanda | A2 | A | A+ |
1.2 Rischi di mercatoIl rischio di mercato deriva dall\u2019effetto che variazioni nelle variabili di mercato (tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio, ecc.) possono generare sul valore economico del portafoglio del Gruppo, dove quest\u2019ultimo comprende le attivit\u00e0 detenute sia nel trading book, ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel portafoglio bancario, ovvero l\u2019operativit\u00e0 connessa con le scelte di investimento strategiche.
Strategie e processi di gestione del rischio
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank stabilisce le linee guida strategiche per l\u2019assunzione dei rischi di mercato, approva il quadro di riferimento generale per il rischio di mercato ed ogni modifica significativa, sotto il profilo della struttura organizzativa, delle strategie, delle metodologie e definisce i livelli massimi di propensione al rischio.
L\u2019approccio strategico del Gruppo \u00e8 mantenere il minimo livello di rischio di mercato compatibilmente con le esigenze di business ed i limiti stabiliti di Risk Appetite Framework approvati dal Consiglio di Amministrazione.
Il rischio di mercato in FinecoBank \u00e8 definito attraverso due insiemi di limiti:
\u2022Misure complessive di rischio di mercato (ad esempio il VaR): hanno lo scopo di definire un limite all'assorbimento di capitale interno ed alla perdita economica accettata per le attivit\u00e0 di negoziazione; questi limiti devono essere coerenti con il budget di ricavi assegnato e la Risk Taking Capacity assunta;
\u2022Misure granulari di rischio di mercato (limiti sulle Sensitivity, sugli scenari di Stress e sui Nominali): esistono indipendentemente, ma agiscono in parallelo ai limiti complessivi al fine di controllare pi\u00f9 efficacemente e specificamente diversi tipi di rischio, portafogli e prodotti, questi limiti sono in generale associati a sensitivit\u00e0 granulari oppure a scenari di stress. I livelli fissati per i limiti granulari mirano a limitare la concentrazione del rischio verso singoli fattori di rischio o l'eccessiva esposizione verso fattori di rischio che non sono sufficientemente rappresentati dal VaR.
Struttura e organizzazione
La funzione Market & Liquidity Risk, all\u2019interno della Direzione CRO, nel completo rispetto degli obblighi regolamentari e legali locali \u00e8 incaricata principalmente \u2013 ma non esclusivamente - di:
\u2022definire, implementare e perfezionare adeguate metriche a livello globale per la misurazione dell\u2019esposizione al rischio di mercato;
\u2022proporre, sulla base delle metriche definite, i limiti di rischio coerenti con la struttura di propensione al rischio approvata dal Consiglio di Amministrazione;
\u2022calcolare le metriche di rischio per le misure globali e granulari per i portafogli del Gruppo;
\u2022verificare che le metriche siano compatibili con i limiti approvati;
\u2022dare inizio al processo di escalation in caso di superamento dei limiti, coinvolgendo il Top Management del Gruppo;
\u2022discutere e approvare i nuovi prodotti aventi profili di rischio di mercato innovativi o complessi.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina Nel corso del 2023 non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dal conflitto militare tra Russia e Ucraina. Nel corso del 2023, inoltre, non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dai suddetti eventi, n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio bancario n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio di negoziazione.
Sistemi di misurazione e di reporting
Portafoglio di Negoziazione
Il principale strumento utilizzato dal Gruppo per la misurazione del rischio di mercato sulle posizioni di trading \u00e8 il Value at Risk (VaR), calcolato secondo l\u2019approccio della simulazione storica.
Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dell\u2019andamento dei prezzi di mercato su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriverebbe \u00e8 analizzata per determinare l\u2019effetto di movimenti estremi del mercato sui portafogli. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all\u2019intervallo di confidenza fissato rappresenta la misura di VaR. I parametri utilizzati per il calcolo del VaR sono i seguenti: intervallo di confidenza 99%; orizzonte temporale di 1 giorno; aggiornamento giornaliero delle serie storiche; periodo di osservazione 250 giorni.
Portafoglio Bancario La responsabilit\u00e0 primaria per il monitoraggio ed il controllo della gestione del rischio di mercato nel portafoglio bancario risiede presso gli organi competenti del Gruppo. La Direzione CRO della Capogruppo FinecoBank \u00e8 responsabile per il processo di monitoraggio del rischio di mercato sul portafoglio bancario definendo la struttura, i dati rilevanti e la frequenza per un adeguato reporting.
Le principali componenti del rischio di mercato del portafoglio bancario sono il rischio di credit spread, il rischio di tasso d\u2019interesse e il rischio di cambio. Il primo deriva principalmente dagli investimenti in titoli obbligazionari detenuti a fini di liquidit\u00e0. Il rischio di mercato relativo al portafoglio obbligazionario \u00e8 vincolato e monitorato mediante limiti sul nozionale, misure di sensitivit\u00e0 al Valore Economico e limiti sul Value at Risk.
La seconda componente, il rischio tasso di interesse, \u00e8 gestita con la finalit\u00e0 di stabilizzare tale rischio. La misura di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario riguarda il duplice aspetto di valore e di margine di interesse netto del Gruppo. In particolare, il rischio di tasso di interesse pu\u00f2 essere valutato secondo due prospettive diverse ma complementari:
\u2022Economic value perspective: variazioni nei tassi di interesse possono ripercuotersi sul valore economico di attivo e passivo. Il valore economico del Gruppo pu\u00f2 essere visto come il valore attuale dei flussi di cassa netti attesi, cio\u00e8 i flussi attesi dell\u2019attivo meno quelli del passivo. Una misura di rischio rilevante da questo punto di vista \u00e8 la sensitivit\u00e0 del valore economico per bucket temporale per uno shock dei tassi di 1 punti base. Questa misura \u00e8 riportata al fine di valutare l'impatto sul valore economico di possibili cambiamenti nella curva dei rendimenti. La sensitivit\u00e0 al valore economico \u00e8 calcolata anche secondo gli scenari EBA previsti. Una variabile di controllo da questo punto di vista \u00e8 il Value at Risk relativo alla sola componente rischio di tasso di interesse;
\u2022Income perspective: l\u2019analisi si concentra sull\u2019impatto del cambiamento dei tassi di interesse sul margine netto di interesse maturato o effettivamente riportato, cio\u00e8 sulla differenza tra interessi attivi e passivi. Un esempio di una misura di rischio utilizzata \u00e8 la Net Interest Income sensitivity, per uno shock parallelo dei tassi di 200 punti base. Tale misura fornisce un\u2019indicazione dell\u2019impatto che tale shock avrebbe sul margine di interesse nel corso dei prossimi 12 mesi. La terza componente \u00e8 il rischio di cambio. Le fonti di questa esposizione si riferiscono principalmente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in USD. L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
Procedure e metodologie per la valutazione delle posizioni del Portafoglio di negoziazione
Il Gruppo assicura che il valore applicato a ciascuna posizione del portafoglio di negoziazione rifletta adeguatamente il fair (market) value, valore equo di mercato, cio\u00e8 il corrispettivo al quale un\u2019attivit\u00e0 potrebbe essere scambiata, o una passivit\u00e0 estinta, in una libera transazione tra parti consapevoli e indipendenti. Il fair value di uno strumento finanziario \u00e8 basato su, o derivato da, prezzi di mercato o variabili osservabili. La disponibilit\u00e0 di prezzi o variabili osservabili differisce a seconda dei prodotti e dei mercati, e pu\u00f2 modificarsi nel tempo.
Nel caso in cui i prezzi o i parametri osservabili siano prontamente e regolarmente disponibili (ossia soddisfino adeguati requisiti di liquidit\u00e0), essi sono direttamente utilizzati nella determinazione del fair value (mark-to-market).
In mercati non attivi o per alcuni strumenti, per i quali prezzi o parametri osservabili non siano disponibili, il calcolo del fair value avviene attraverso tecniche di valutazione appropriate per lo strumento specifico (mark-to-model). Questo approccio prevede il ricorso a stime e giudizio e, pertanto, pu\u00f2 richiedere rettifiche di valore che tengano conto degli spread denaro-lettera, della liquidit\u00e0 delle posizioni e del rischio di controparte, oltre che del modello utilizzato. Inoltre, ciascun modello di valutazione utilizzato per il calcolo del fair value \u00e8 validato da una funzione dedicata indipendente dalle unit\u00e0 di business.
Al fine di assicurare l\u2019adeguata separazione tra funzioni deputate alle attivit\u00e0 di sviluppo e funzioni responsabili della validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati devono essere valutati e validati centralmente da funzioni indipendenti rispetto alle funzioni che hanno proceduto allo sviluppo. La convalida dei modelli \u00e8 svolta centralmente anche nel caso di nuovi sistemi o strumenti di analisi il cui utilizzo abbia un impatto potenziale sui risultati economici del Gruppo.
In aggiunta alla valutazione giornaliera di mark-to-market o mark-to-model, la Direzione CRO esegue una verifica indipendente dei prezzi (IPV, Independent Price Verification). Questo \u00e8 il processo in base al quale sono verificate regolarmente l\u2019accuratezza e l\u2019indipendenza dei prezzi di mercato o dei parametri utilizzati dai modelli. Mentre la valutazione di mark-to-market o mark-to-model pu\u00f2 essere eseguita dagli operatori di front-office, la validazione dei prezzi di mercato e dei parametri dei modelli \u00e8 effettuata su base mensile.
Misure di rischio
Il VaR
Il VaR calcolato nell\u2019ambito della misurazione dei rischi di mercato del portafoglio bancario e di negoziazione utilizza l\u2019approccio delle simulazioni storiche. La scelta del modello prevede una serie di vantaggi:
\u2022\u00e8 facilmente comprensibile e comunicabile;
\u2022non richiede di esplicitare alcuna ipotesi particolare circa la forma funzionale della distribuzione dei rendimenti dei fattori di rischio;
\u2022non richiede di stimare la matrice delle varianze-covarianze dei fattori di mercato che possono influenzare il valore del portafoglio considerato;
\u2022cattura la struttura delle correlazioni riflessa nelle variazioni congiunte dei fattori di mercato ipotizzando implicitamente che essa resti costante anche in futuro.
Per contro i modelli VaR basati sulle simulazioni storiche non forniscono alcuna informazione sull\u2019entit\u00e0 della perdita eccedente il VaR. \u00c8 per questo motivo che il framework di Gruppo utilizza strumenti complementari quali gli stress test.
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo \u2013 portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Il portafoglio di negoziazione \u00e8 destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e subordinati, strutturati e plain vanilla), titoli di capitale, certificati - quotati e non \u2013 strettamente rivenienti dall\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail.
Il Gruppo non effettua trading proprietario e non assume posizioni speculative direzionali sui propri libri. Il portafoglio di negoziazione del Gruppo \u00e8 movimentato in contropartita all\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail, in particolare per quanto riguarda l\u2019attivit\u00e0 di negoziazione in conto proprio, in base alla quale FinecoBank si pone come controparte diretta del Cliente. Tale attivit\u00e0, in cui rientra anche l\u2019internalizzazione sistematica su una selezione definita di strumenti finanziari e l\u2019attivit\u00e0 di market maker sui certificates emessi dalla Banca, \u00e8 effettuata grazie alle aperture normative di MiFID che consentono la possibilit\u00e0 di esecuzione degli ordini relativi a strumenti finanziari in una pluralit\u00e0 di sedi di esecuzione, tra le quali \u00e8 contemplata l\u2019esecuzione in contro proprio.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Per quanto riguarda sia la descrizione dei processi interni di controllo e gestione del rischio che l\u2019illustrazione delle metodologie utilizzate per l\u2019analisi della rischiosit\u00e0, si rimanda a quanto gi\u00e0 esposto nel paragrafo introduttivo.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie per cassa e derivati finanziari - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | 3 | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | 3 | 72 | - | 3 | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 466 | 124.718 | 172 | - | 526 | - | 3.752 | - |
| + Posizioni corte | 466 | 124.457 | 172 | - | 526 | - | 3.658 | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 294 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 256 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 97.389 | 150 | 24.600 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 20 | 101.969 | 260 | 24.080 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 81.338 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 83.841 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 367 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 417 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 35 | 118.339 | 647 | 42.180 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 17 | 113.483 | 522 | 42.604 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way). Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Gli effetti di variazione della curva dei tassi sul margine di interesse derivanti da strumenti presenti nel portafoglio di negoziazione sono del tutto residuali. Per analoghe considerazioni riguardanti il portafoglio bancario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Indice quotazione | Quotati | Non quotati |
| ITALIA | U.S.A. | LUSSEMBURGO | SPAGNA | PAESI BASSI | ALTRI PAESI |
| A. Titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 305 | 3.189 | 2.785 | 187 | 512 | 1.788 | - |
| - posizioni corte | 301 | 621 | 31 | 208 | 35 | 1.013 | - |
| B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 44.280 | 52.496 | 26.604 | 23.720 | 21.321 | 31.499 | - |
| - posizioni corte | 44.320 | 52.455 | 26.869 | 23.739 | 21.229 | 31.596 | - |
| C. Altri derivati su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 634 | 2.418 | 541 | 321 | 162 | 1.538 | - |
| - posizioni corte | 542 | 5.293 | 2.683 | 302 | 752 | 2.284 | - |
| D. Derivati su indici azionari | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 63.966 | 278 | - | - | - | 1.403 | - |
| - posizioni corte | 39.727 | 18.081 | - | 202 | - | 9.568 | - |
Fineco non assume posizioni speculative direzionali sui propri portafogli, in coerenza con la propensione al rischio di mercato e la Market Risk Policy approvati dal Consiglio di Amministrazione della Banca. Il portafoglio di negoziazione \u00e8 movimentato esclusivamente per necessit\u00e0 di business legata alla negoziazione in conto proprio con la clientela; le posizioni legate a tale attivit\u00e0 sono quindi soggette ad una serie di limiti previsti dalle policy che portano ad una sostanziale chiusura del rischio di mercato derivante dalle posizioni a fine giornata. Tali politiche portano ad un elevato turnover giornaliero degli strumenti nel portafoglio di negoziazione. Considerando tale contesto, non \u00e8 significativo riportare evidenze circa l\u2019impatto della variazione dei prezzi dei titoli di capitale e degli indici azionari sul margine di intermediazione, sul risultato d'esercizio e sul patrimonio netto, nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario.
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
Il Gruppo monitora il VaR del Trading Book con periodicit\u00e0 giornaliera.
Al 31 dicembre 2023 il VaR giornaliero del Trading Book ammonta a 288 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 183 migliaia di euro, con un picco massimo di 487 migliaia di euro ed un minimo di 25 migliaia di euro.
La volatilit\u00e0 nel prezzo degli strumenti determina impatti diretti a conto economico.
Il CRO si \u00e8 dotato di un sistema di controlli che riguarda limiti sulle posizioni aperte a fine giornata, sui profitti e perdite generati e sul VaR calcolato sulle posizioni aperte a fine giornata (limiti mai raggiunti nel corso dell\u2019anno). Nel corso dell\u2019anno sono state registrate delle perdite in 15 giornate e tra queste solo in una la perdita ha superato il valore di VaR (40 migliaia di euro verso 25 migliaia di euro). 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo \u2013 portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:
\u2022sulla formazione del margine di interesse e, conseguentemente, sugli utili del Gruppo;
\u2022sul valore attuale netto degli assets e delle liabilities, impattando sul valore attuale dei cash flow futuri.
Il Gruppo misura e monitora ogni giorno il rischio di tasso di interesse nel quadro delle metodologie e dei corrispondenti limiti o soglie di attenzione approvate dal Consiglio di Amministrazione. Queste riguardano la sensitivity del margine di interesse ed il valore economico. Il rischio di tasso di interesse incide su tutte le posizioni di propriet\u00e0 rivenienti dalle scelte di investimento strategiche (banking book).
Le fonti principali del rischio di tasso di interesse si possono classificare come segue:
\u2022gap risk: nasce dalla struttura a termine del portafoglio bancario e descrive il rischio che emerge dalla tempistica delle variazioni di tasso sullo strumento. Il rischio di \u201cgap\u201d comprende anche il rischio di riprezzamento, rischio derivante dalle discrepanze temporali in termini di riprezzamento delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 del Gruppo. Tali discrepanze comportano un rischio legato alla curva dei tassi. Tale rischio \u00e8 relativo all\u2019esposizione del Gruppo rispetto a variazioni, nell\u2019inclinazione e nella forma, della curva dei tassi d\u2019interesse.
\u2022basis risk: pu\u00f2 essere suddiviso in due tipi di rischio:
orischio \u201ctenor\u201d, deriva dalla mancata corrispondenza tra scadenza dello strumento e variazione dei tassi di interesse;
orischio valuta, definito come il rischio di un potenziale compensazione tra le sensitivit\u00e0 al tasso di interesse emergenti dall\u2019esposizione al rischio tasso in valute diverse;
\u2022option risk \u2013 rischio derivante da opzioni implicitamente o esplicitamente presenti nelle posizioni di portafoglio bancario.
All\u2019interno del contesto organizzativo gi\u00e0 descritto in precedenza, il Consiglio di Amministrazione delibera la propensione a rischio ed i limiti di rischio tasso di interesse in termini di Economic Value Sensitivity (EV) ed Net Interest Income Sensitivity (NII).
Con riferimento all\u2019Economic Value Sensitivity, al fine di valutare gli effetti di variazioni nella curva dei tassi di interesse sul portafoglio bancario, con cadenza settimanale sono effettuate analisi di scenario che prevedono molteplici variazioni nella curva dei tassi, sia paralleli (+/- 200 bps) sia non paralleli. Tra questi assumono particolare rilievo i sei scenari standardizzati - Supervisory Outlier Test (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) - come definiti dagli orientamenti EBA in vigore. All\u2019interno del Risk Appetite \u00e8 monitorata l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 del valore economico del peggiore scenario SOT; il rispetto delle specifiche soglie di rischio \u00e8 oggetto di reporting trimestrale agli Organi Sociali.
L\u2019indicatore di NII Sensitivity \u00e8 calcolato applicando due scenari paralleli previsti dai SOT che riprendono le ipotesi sottostanti le valutazioni degli scenari dell\u2019EV sensitivity (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) e sono calcolati con le seguenti ipotesi:
\u2022applicazione di un floor post-shock crescente da -100 a 0 (da O/N a 20 anni incremento di 5 bps all\u2019anno) per singola valuta e singola curva;
\u2022ponderazione al 50% per i contributi positivi di NII (per singola valuta).
Anche l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine di interesse \u00e8 monitorata all\u2019interno del Risk Appetite applicando il peggiore scenario di shock parallelo.
Il framework degli indicatori dei rischi di mercato comprende inoltre una pluralit\u00e0 di metriche suddivise tra globali, ad esempio Interest Rate VaR, e granulari, ad esempio BP01 (Basis Point 01) sensitivity; tali metriche sono monitorate con cadenza giornaliera.
Il Risk Appetite Framework prevede infine limiti di rischio in termini di VaR del portafoglio bancario e del portafoglio di negoziazione in cui il rischio tasso \u00e8 una componente (calcolato utilizzando la metodologia descritta in precedenza). Nell\u2019ambito del portafoglio bancario il VaR costituisce una misura del Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB).
Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
Focus sul portafoglio obbligazionario
Con specifico riferimento al portafoglio HTC di FinecoBank, che al 31 dicembre 2023 risulta prevalentemente composto da strumenti obbligazionari governativi (titoli emessi da Stati, Enti sovrannazionali e Organizzazioni internazionali governative), variazioni nei tassi di interesse potrebbero determinare delle variazioni di fair value positive o negative, che, come previsto dai principi contabili con riferimento agli strumenti classificati nel portafoglio HTC, non sono contabilizzate nel conto economico. Si evidenzia, inoltre, che al 31 dicembre 2023 una parte consistente del portafoglio titoli, pari a 8.047,5 milioni di euro, risulta coperto da strumenti finanziari derivati, che hanno per natura una sensitivity opposta a quella dell\u2019attivit\u00e0 coperta. La sensitivity di rischio tasso a +100 bps dei titoli coperti da contratti derivati ammonta a -398,59 milioni di euro, mentre la sensitivity dei relativi derivati a copertura ammonta a +347,53 milioni di euro. Focus su investimenti immobiliari
Al 31 dicembre 2023, il Gruppo non detiene significativi investimenti nel settore immobiliare. L\u2019unica eccezione \u00e8 rappresentata dall\u2019immobile sito a Milano, presso cui la Capogruppo FinecoBank ha la propria sede legale. Per tale immobile, il valore di mercato \u00e8 stato determinato da un valutatore esterno ed \u00e8 costituito dalla somma dei flussi di cassa attesi attualizzati e del valore del bene attualizzato al termine dell\u2019arco temporale ipotizzato. Il tasso di attualizzazione, pi\u00f9 noto come WACC (dall\u2019acronimo inglese Weighted Average Cost of Capital), applicato per la stima dell\u2019immobile, rappresenta il rendimento atteso che l\u2019investimento immobiliare deve generare per remunerare i creditori, gli eventuali azionisti e gli altri fornitori di capitale. Il fair value ammonta a 79,25 milioni di euro, la sensitivity al tasso di attualizzazione (WACC) ammonta rispettivamente a -6,24 milioni di euro nello scenario +100 bps, e a 6,91 milioni di euro nello scenario -200 bps.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 4.430.608 | 2.228.072 | 599.265 | 529.118 | 9.245.098 | 12.000.686 | 846.687 | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 2.054.697 | 270.117 | 25.101 | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 2.375.911 | 941.229 | 83.023 | 156.878 | 856.970 | 894.086 | 846.685 | - |
| - c/c | 2.172.418 | 49 | 49 | 98 | 546 | 2 | - | - |
| - altri finanziamenti | 203.493 | 941.180 | 82.974 | 156.780 | 856.424 | 894.084 | 846.685 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | 7.281 | 497.065 | 82.302 | 153.681 | 850.912 | 894.071 | 846.667 | - |
| - altri | 196.212 | 444.115 | 672 | 3.099 | 5.512 | 13 | 18 | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 27.671.738 | 178.223 | 19.186 | 647.745 | 564.407 | 326.087 | 2.060 | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 26.859.072 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - c/c | 26.742.987 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 812.666 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| - c/c | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 811.500 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| + Posizioni lunghe | - | 8.822.461 | 450.000 | 1.000.000 | 1.655.000 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 3.231.837 | 26.869 | 53.809 | 2.961.248 | 5.171.584 | 482.116 | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | (263.773) | (9.739) | 10.338 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni lunghe | 38 | 3.876 | 13.616 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni corte | 263.811 | 13.615 | 3.278 | - | - | - | - | - |
I Finanziamenti a clientela in conto corrente a tasso indicizzato concessi dalla Banca sono stati rappresentati nella colonna a vista. In linea generale, infatti, il riprezzamento del tasso avviene ad inizio mese sulla base della media delle rilevazioni giornaliere del mese precedente. Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 252.471 | 134.128 | 97.624 | 386.357 | 126.543 | 1 | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 246.785 | 46.216 | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 5.686 | 38.087 | - | - | 12 | 1 | - | - |
| - c/c | 749 | - | - | - | - | 1 | - | - |
| - altri finanziamenti | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 971.488 | 26.886 | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 971.449 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 961.401 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 39 | 645 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 39 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | - | 645 | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | - | (5.826) | 5.826 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | 3.294 | 9.120 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 9.120 | 3.294 | - | - | - | - | - |
Per la descrizione degli effetti di una variazione dei tassi di interesse sul margine di interesse, sul risultato d\u2019esercizio, sul patrimonio netto nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0Al fine di misurare il rischio tasso di interesse insito nel bilancio del Gruppo \u00e8 necessario misurare la sensibilit\u00e0 degli impieghi e della raccolta ai cambiamenti della curva dei tassi d\u2019interesse. FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell\u2019attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Template EU IRRBB
Le valutazioni contenute nel Template EU IRRBB riportano le esposizioni delle metriche di rischio tasso d\u2019interesse al 31 dicembre 2023 ed al 30 giugno 2023. Per la descrizione degli scenari si rimanda alla sezione Informazioni di natura qualitativa - Rischio Tasso.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| \u00a0 | \u00a0 | a | b | \u00a0 | c | d |
| Supervisory shock scenarios | Changes of the economic value of equity | \u00a0 | Changes of the net interest income |
| \u00a0 | \u00a0 | Current period | Last period | \u00a0 | Current period | Last period |
| 1 | Shock al rialzo parallelo | (48.511) | (77.383) | \u00a0 | 110.400 | 113.838 |
| 2 | Shock al ribasso parallelo | 22.242 | 38.481 | \u00a0 | (225.399) | (235.729) |
| 3 | Steepener shock (discesa dei tassi a breve e rialzo dei tassi a lungo) | 52.213 | 30.469 | \u00a0 | - | - |
| 4 | Flattener shock (rialzo dei tassi a breve e discesa dei tassi a lungo) | (114.566) | (75.240) | \u00a0 | - | - |
| 5 | Shock up dei tassi a breve | (121.300) | (94.576) | \u00a0 | - | - |
| 6 | Shock down dei tassi a lungo | 63.618 | 49.285 | \u00a0 | - | - |
La tabella riporta i risultati gli scenari c.d. Supervisory Outlier Test, cos\u00ec come descritti al paragrafo precedente, condotti sul valore economico e sul margine di interesse. Con riferimento all\u2019Economic Value i risultati mostrano una sensitivit\u00e0 negativa in caso di rialzo dei tassi, parallelo o dei tassi a breve, mentre una sensitivit\u00e0 positiva negli scenari rialzisti, paralleli o dei tassi a lungo termine. L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine d\u2019interesse mostra nello shift rialzista sulla curva di tasso di interesse un impatto positivo, mentre in quello ribassista un impatto negativo.
Oltre agli scenari SOT sopra descritti, la Capogruppo conduce con cadenza settimanale le analisi di sensitivit\u00e0 regolamentari sull\u2019Economic Value con scenari paralleli di +/- 200 bps. Ipotizzando uno shift pari a + 200 basis point sulla curva di tasso di interesse euro, l\u2019analisi evidenzia un impatto negativo che si attesta a -48.555 migliaia di euro. Uno shift di -200 basis point evidenzia un impatto positivo di 21.788 migliaia di euro.
Con riferimento alle restanti misure di rischio tasso di interesse, si riporta che l\u2019analisi di sensitivity sul valore del patrimonio ipotizzando uno shift di + 1 basis point (BP01) evidenzia un impatto negativo che si attesta complessivamente a -210 migliaia di euro.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019Interest Rate VaR del Gruppo (*Holding period 1 giorno, intervallo di confidenza 99%) si attesta a circa 9.642 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 10.493 migliaia di euro con un picco massimo di 12.211 migliaia di euro ed un minimo di 8.166 migliaia di euro.
Il VaR totale, comprensivo della componente Credit Spread Risk derivante prevalentemente dai titoli sovrani detenuti per l\u2019impiego della liquidit\u00e0 e comprensivo del Credit Spread Risk dei titoli obbligazionari Unicredit, \u00e8 pari a 31.933 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 74.760 migliaia di euro con un picco massimo di 120.556 migliaia di euro ed un minimo di 31.579 migliaia di euro.
1.2.3 Rischio di cambioInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di tesoreria, il Gruppo, nello specifico FinecoBank, effettua raccolta in valuta prevalentemente in dollari, tramite conti correnti passivi con clientela, impiegando la medesima principalmente in conti correnti con primari istituti di credito ed emissioni obbligazionarie nella stessa valuta. \u00c8 stimato l\u2019impatto sul valore delle poste patrimoniali utilizzando l\u2019indicatore di Forex VaR.
Il VaR delle posizioni del Gruppo non \u00e8 utilizzato per il calcolo del requisito patrimoniale di Primo Pilastro in quanto \u00e8 utilizzato il metodo standardizzato. Il VaR \u00e8 utilizzato a soli fini gestionali e di monitoraggio del rischio.
B. Attivit\u00e0 di copertura del rischio di cambio
L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
La componente di rischio cambio che contribuisce alla formazione del VaR complessivo \u00e8 legata prevalentemente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in dollari.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci | Valute |
| USD | GBP | CHF | JPY | CAD | ALTRE VALUTE |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie | 827.165 | 95.213 | 61.317 | 7.325 | 3.249 | 15.618 |
| A.1 Titoli di debito | 607.980 | 22.924 | 29.432 | - | - | - |
| A.2 Titoli di capitale | 12.266 | 427 | - | - | 72 | - |
| A.3 Finanziamenti a banche | 164.211 | 71.069 | 31.697 | 7.325 | 3.176 | 15.522 |
| A.4 Finanziamenti a clientela | 42.708 | 793 | 188 | - | 1 | 96 |
| A.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 | 193 | 41 | 1 | - | - | 23 |
| C. Passivit\u00e0 finanziarie | 818.211 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 14.022 |
| C.1 Debiti verso banche | 645 | - | - | - | - | 39 |
| C.2 Debiti verso clientela | 817.566 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 13.983 |
| C.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| C.4 Altre passivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| D. Altre passivit\u00e0 | 2.148 | 295 | - | - | 1 | 249 |
| E. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 711 | - | - | 1 | - | - |
| + Posizioni corte | 492 | 6 | - | 64 | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 106.205 | 9.313 | 12.529 | 26.729 | 2.253 | 6.941 |
| + Posizioni corte | 104.451 | 8.357 | 11.368 | 26.636 | 2.133 | 6.695 |
| Totale attivit\u00e0 | 934.274 | 104.567 | 73.847 | 34.055 | 5.502 | 22.582 |
| Totale passivit\u00e0 | 925.302 | 104.352 | 72.378 | 34.014 | 5.391 | 20.966 |
| Sbilancio (+/-) | 8.972 | 215 | 1.469 | 41 | 111 | 1.616 |
L\u2019impatto delle variazioni dei tassi di cambio \u00e8 quantificato attraverso il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo, come evidenziato nel successivo paragrafo.
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0Al 31 dicembre 2023 il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo (banking e trading) \u00e8 pari a circa 149 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 86 migliaia di euro con un picco massimo di 149 migliaia di euro ed un minimo di 37 migliaia di euro.
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | 1.088 | 144 | - | - | 1.289 | 1.003 |
| a) Opzioni | - | - | 28 | - | - | - | 28 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 144 | - | - | - | 1.003 |
| e) Altri | - | - | 1.060 | - | - | - | 1.261 | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | 112.977 | 37.793 | - | - | 77.458 | 19.993 |
| a) Opzioni | - | - | 15.390 | - | - | - | 7.947 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 37.793 | - | - | - | 19.993 |
| e) Altri | - | - | 97.587 | - | - | - | 69.511 | - |
| 3. Valute e oro | - | - | 216.376 | 188 | - | - | 138.946 | - |
| a) Opzioni | - | - | 667 | - | - | - | 521 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 188 | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | 215.709 | - | - | - | 138.425 | - |
| 4. Merci | - | - | 4.541 | 2.653 | - | - | 4.118 | 2.553 |
| 5. Altri | - | - | - | 286 | - | - | - | - |
| Totale | - | - | 334.982 | 41.064 | - | - | 221.811 | 23.549 |
La lettera e) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Fair value positivo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 3 | - | - | - | 1 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 32 | - | - | - | 76 |
| g) Altri | - | - | 3.617 | - | - | - | 3.753 | - |
| Totale | - | - | 3.620 | 32 | - | - | 3.754 | 76 |
| 2. Fair value negativo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 1.880 | - | - | - | 574 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 54 | - | - | - | 70 |
| g) Altri | - | - | 1.413 | - | - | - | 1.140 | - |
| Totale | - | - | 3.293 | 54 | - | - | 1.714 | 70 |
La lettera g) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 1.088 |
| - fair value positivo | X | - | - | 12 |
| - fair value negativo | X | - | - | 1 |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | 3 | 5.038 | 107.936 |
| - fair value positivo | X | - | 96 | 2.761 |
| - fair value negativo | X | - | - | 2.776 |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | 147.117 | - | 69.259 |
| - fair value positivo | X | 119 | - | 592 |
| - fair value negativo | X | 48 | - | 351 |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 4.541 |
| - fair value positivo | X | - | - | 40 |
| - fair value negativo | X | - | - | 117 |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
| | | | (Importi in migliaia) |
| Sottostanti/Vita residua | Fino ad 1 anno | Oltre 1 anno e fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Totale |
| A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse | | 1.060 | - | 28 | 1.088 |
| A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari | | 25.116 | 93 | 87.768 | 112.977 |
| A.3 Derivati finanziari su valute e oro | | 216.376 | - | - | 216.376 |
| A.4 Derivati finanziari su merci | | 4.202 | - | 339 | 4.541 |
| A.5 Altri derivati finanziari | | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 246.754 | 93 | 88.135 | 334.982 |
| Totale | 31/12/2022 | 166.510 | 87 | 55.214 | 221.811 |
B. Derivati creditizi
Nessun dato da segnalare.
1.3.2 Le coperture contabili
Informazioni di natura qualitativa
Si precisa che il Gruppo ha in essere esclusivamente coperture di fair value che rispondono tutti ad una logica di copertura del rischio tasso, e prevedono lo scambio del tasso fisso contro Euribor e la cui valutazione, in quanto collateralizzate, \u00e8 effettuata attualizzando i flussi futuri con la curva \u20ac STR.
A. Attivit\u00e0 di copertura del fair value
Le strategie di copertura del fair value, con l\u2019obiettivo del rispetto dei limiti di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario, sono attuate ricorrendo a contratti derivati non quotati. Questi ultimi, tipicamente Asset Swap e interest rate swap, rappresentano la famiglia di strumenti utilizzata in prevalenza. A seconda dell\u2019operativit\u00e0 economica sottostante \u00e8 possibile distinguere tre tipologie di coperture attualmente in essere: \u2022Copertura dei titoli di Stato: una parte della liquidit\u00e0 della Capogruppo \u00e8 attualmente investita in titoli di Stato a tasso fisso. La scelta di acquistare titoli a tasso fisso \u00e8 stata fatta tenendo conto della elevata liquidit\u00e0 di tali strumenti rispetto a titoli a tasso variabile disponibili sul mercato. L\u2019Asset Swap prevede il pagamento della cedola del titolo (tasso fisso) e la ricezione del tasso variabile pi\u00f9 spread, senza upfront da pagare/incassare alla data di negoziazione del derivato. I derivati sottoscritti allo scopo di effettuare le coperture replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi;
\u2022Copertura della componente stabile della raccolta a vista a tasso fisso: FinecoBank, utilizza un modello economico-statistico per la modellizzazione delle poste a vista che consente di quantificare una componente insensibile alla variazione dei tassi di interesse. \u00c8 quindi possibile definire le coperture da porre in essere in osservanza dei limiti di sensitivity approvati da Fineco all\u2019interno del Risk Appetite Framework;
\u2022Copertura dei mutui a tasso fisso: la Banca copre parte del rischio tasso derivante dal portafoglio mutui a tasso fisso tramite contratti swap in cui paga tasso fisso e riceve tasso variabile senza spread. Le coperture si concentrano sulla componente a tasso fisso oltre i 10 anni, in quanto la componente inferiore \u00e8 gestibile tramite natural hedge rispetto a poste del passivo a tasso fisso di pari scadenza.
Si segnala, infine, che nel corso dell\u2019esercizio 2023 non ci sono state interruzioni delle relazioni di copertura, ma esclusivamente chiusure di contratti derivati di copertura contestualmente alla vendita delle attivit\u00e0 coperte. B. Attivit\u00e0 di copertura dei flussi finanziari
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
C. Attivit\u00e0 di copertura di investimenti esteriAttualmente non sono presenti operazioni di copertura investimenti esteri nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
D. Strumenti di copertura
Una relazione di copertura generica di un portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0 persegue l\u2019obiettivo di compensare gli scostamenti di valore della posta coperta contenuta in un generico portafoglio di attivit\u00e0/ passivit\u00e0 a tasso fisso. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. Il Gruppo utilizza una metodologia di test basata sulla sensitivity analisys. A tal fine si mettono in relazione le esposizioni della sensitivity totale della posta coperta e di quella relativa al derivato di copertura. La sensitivity esprime l\u2019elasticit\u00e0 rispetto a ciascuno dei tassi che compongono la curva risk free ed \u00e8 calcolata come variazione del fair value in relazione ad un incremento del tasso pari ad un basis point. Il test consente di verificare l\u2019efficacia analizzando la \u201criduzione\u201d della sensitivity della posizione complessiva dopo la copertura e confrontandola rispetto alla medesima misura riferita alla posta oggetto di copertura.
Il test di efficacia \u00e8 effettuato separatamente per gli Interest Rate Swap a copertura degli attivi (mutui) e per gli Interest Rate Swap a copertura dei passivi (componente core insensible delle poste a vista). In una relazione di copertura specifica, i derivati sottoscritti allo scopo di effettuare la copertura replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi.
Tutti i derivati finanziari di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono oggetto di clearing presso un Partecipante diretto ad una Controparte Centrale.
E. Elementi coperti
Le attivit\u00e0 coperte sono rappresentate da titoli a tasso fisso e mutui erogati a clientela a tasso fisso, contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, coperti per la componente di rischio tasso con Asset Swap e Interest Rate swap che scambiano la cedola a tasso fisso dei titoli o il tasso fisso dei mutui con un tasso variabile. Le passivit\u00e0 coperte sono rappresentate da raccolta diretta in conto corrente da clientela (liquidit\u00e0 core insensible), contabilizzata nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, modellizzata secondo il modello delle poste a vista adottato dal Gruppo.
Informazioni di natura quantitativaA. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Valute e oro | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Merci | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5. Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | Fair value positivo e negativo | Variazione del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| Totale | 31/12/2023 | Totale | 31/12/2022 | Totale | Totale |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | | |
| Fair value positivo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| Fair value negativo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | 11.927.461 | - | - | - |
| - fair value positivo | 896.577 | - | - | - |
| - fair value negativo | 59.988 | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | - | - | - | - |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro
A.4 Derivati finanziari su merci
A.5 Altri derivati finanziari
B. Derivati creditizi di copertura
Nessun dato da segnalare.
C. Strumenti non derivati di copertura
Nessun dato da segnalare.
D. Strumenti copertiD.1 Coperture del fair value
Come enunciato nella Parte A della presente nota integrativa consolidata, il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9 per le operazioni di coperture specifica (\u201cMicroHedging\u201d), mentre si \u00e8 avvalso della facolt\u00e0 di continuare ad utilizzare lo IAS 39 per le operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie (copertura generica o \u201cMacrohedging\u201d).
Nella tabella sotto riportata sono esposte le operazioni di copertura specifica (\u201cMicroHedging\u201d) in essere, per le quali il Gruppo applica le previsioni dell\u2019IFRS 9.
Per completezza di informazione, si segnala che le operazioni di copertura generica in essere al 31 dicembre 2023, per le quali il Gruppo applica le previsioni dello IAS 39, si riferiscono a:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 1.388.461 migliaia di euro, riferito esclusivamente ai mutui;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 3.205.000 migliaia di euro, riferito esclusivamente alla raccolta core.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Coperture specifiche: valore di bilancio | Coperture specifiche - posizioni nette: valore di bilancio delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (prima della compensazione) | Coperture specifiche | Coperture generiche: Valore di bilancio |
| Variazioni cumulate di fair value dello strumento coperto | Cessazione della copertura: variazioni cumulate residue del fair value | Variazioni del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| A. Attivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 1.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| 2.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | X |
| 2.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 2.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 2.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 2.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| Totale31/12/2022 | 7.760.843 | 7.760.843 | (1.416.588) | - | (1.341.416) | - |
| B. Passivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | - | - | - | - | - | - |
| Totale31/12/2022 | - | - | - | - | - | - |
\u00a0
D.2 Coperture dei flussi finanziari e degli investimenti esteriNessun dato da segnalare.
E. Effetti delle operazioni di copertura a patrimonio netto
Nessun dato da segnalare.
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
Nessun dato da segnalare, in quanto non sono presenti derivati di negoziazione e derivati di copertura oggetto di compensazione in bilancio ai sensi dello IAS 32, paragrafo 42.
1.4 Rischio di liquidit\u00e0
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere sinteticamente definito come il rischio che il Gruppo, anche a causa di eventi futuri inattesi, non sia in grado di far fronte ai propri obblighi di pagamento ovvero di gestire in maniera efficiente la corrispondenza dei flussi di cassa attesi in entrata e in uscita.
I diversi tipi di rischio di liquidit\u00e0 gestiti dal Gruppo sono:
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di breve termine si riferisce al rischio di non-conformit\u00e0 tra l\u2019ammontare e/o le scadenze dei flussi di cassa in entrata ed in uscita nel breve termine (inferiore all\u2019anno);
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di mercato \u00e8 il rischio che il Gruppo possa fronteggiare un cambiamento di prezzo notevole e avverso, generato da fattori esogeni ed endogeni che comportino delle perdite, nella vendita di attivi considerati liquidi. Nel caso peggiore, il Gruppo potrebbe non essere capace di liquidare queste posizioni;
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 strutturale \u00e8 definito come l\u2019incapacit\u00e0 del Gruppo di procurarsi, in modo stabile e sostenibile, i fondi necessari per mantenere un rapporto adeguato tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 a medio/lungo termine (oltre l\u2019anno) ad un prezzo ragionevole senza impattare le operazioni giornaliere o la situazione finanziaria del Gruppo;
\u2022il rischio di stress o contingenza \u00e8 legato alle obbligazioni future ed inattese (per esempio prelievo di depositi) e potrebbe richiedere alla banca un ammontare maggiore di liquidit\u00e0 rispetto a quanto considerato necessario per gestire il business ordinario;
\u2022rischio di finanziamento, il Gruppo potrebbe non essere in grado di affrontare in modo efficace eventuali uscite di cassa previste.
La principale fonte di liquidit\u00e0 per il Gruppo \u00e8 costituita dai depositi a vista della clientela, che risultano composti in buona parte da liquidit\u00e0 transazionale, e rappresentano una fonte di liquidit\u00e0 estremamente diversificata (al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione verso i top 100 depositanti \u00e8 pari all\u20191,93%). Nel corso degli ultimi anni, tuttavia, il Gruppo ha diversificato le proprie fonti di raccolta attraverso l\u2019accensione e il successivo rimborso di operazioni di rifinanziamento presso la banca centrale (Targeted Longer Term Refinancing Operations III) e l\u2019emissione di strumenti finanziari nel comparto Senior Preferred.
L\u2019ultima emissione \u00e8 risalente al 16 febbraio 2023 quando, nell\u2019ambito del programma EMTN (Euro Medium Term Notes), pur non avendo specifiche esigenze di finanziamento, FinecoBank ha portato a termine con successo il collocamento della sua seconda emissione sul mercato di strumenti obbligazionari Senior Preferred destinati agli investitori qualificati, per un importo complessivo pari a 300 milioni di euro, cos\u00ec come previsto nel proprio piano pluriennale e nel funding plan 2023-2025, con l\u2019obiettivo di soddisfare il requisito MREL mantenendo un adeguato buffer rispetto al requisito minimo richiesto.
Si segnala inoltre che nel corso del quarto trimestre dell\u2019anno, a seguito del sensibile incremento dei tassi di interesse di mercato derivante dall\u2019implementazione di politiche monetarie fortemente restrittive da parte della Banca Centrale Europea, la banca ha deciso di ampliare la gamma di prodotti a disposizione dei risparmiatori tornando ad offrire alla propria clientela anche strumenti di deposito a termine (c.d. Cashpark).
Per affrontare la propria esposizione al rischio di liquidit\u00e0 il Gruppo investe la componente della propria liquidit\u00e0 stimata dai modelli interni come persistente e stabile (cd. liquidit\u00e0 core) in investimenti a medio/lungo termine, mentre la parte di liquidit\u00e0 caratterizzata da un profilo di persistenza inferiore (c.d. liquidit\u00e0 non core) \u00e8 impiegata in attivit\u00e0 liquide o facilmente liquidabili (HQLA), quali, a titolo esemplificativo, depositi a vista, impieghi a breve termine o titoli governativi utilizzabili come fonte di finanziamento a breve termine presso la Banca Centrale.
Alla data di bilancio non esistono potenziali flussi di cassa in uscita \u201cContingent liquidity and funding needs\u201d, quali, ad esempio, clausole di rimborso accelerato o di rilascio di ulteriori garanzie connesse con un downgrade del Gruppo stesso.I principi fondamentali
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 mantenere la liquidit\u00e0 ad un livello che consenta di condurre le principali operazioni in sicurezza, finanziare le proprie attivit\u00e0 alle migliori condizioni di tasso in normali circostanze operative e rimanere sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento. In particolare, la politica d\u2019impiego \u00e8 improntata a principi di prudenza che considerano prioritario il criterio di liquidabilit\u00e0 degli strumenti; risultato di tale politica si traduce in indicatori di liquidit\u00e0 regolamentari di gran lunga superiori ai requisiti minimi.
Il Gruppo \u00e8 dotato di una \u201cGroup Liquidity Policy\u201d, direttamente applicabile alla stessa Capogruppo ed alla Societ\u00e0 controllata, che ha lo scopo di definire l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono la gestione della liquidit\u00e0 e dei relativi rischi nel Gruppo. In particolare, la Policy descrive la gestione della liquidit\u00e0 e dei suoi rischi in condizioni standard ed in condizioni di crisi, le attivit\u00e0 di controllo di primo e di secondo livello e la governance del Gruppo in materia, definendo ruoli e responsabilit\u00e0 degli Organi e delle funzioni interne di Capogruppo e della societ\u00e0 controllata, garantendo la coerenza tra il Piano di Contingency per il rischio di liquidit\u00e0, il piano di Contingency di capitale, il RAF di Gruppo ed il Group Recovery Plan.
Ruoli e responsabilit\u00e0
La \u201cGroup Liquidity Policy\u201d stabilisce i principi adottati in termini di governance interna e che prevedono il coinvolgimento delle funzioni Tesoreria e Risk Management.
La gestione operativa della liquidit\u00e0 \u00e8 effettuata dalla funzione Tesoreria che garantisce una gestione efficace ed efficiente della liquidit\u00e0 a breve e medio/lungo termine, il monitoraggio dell\u2019esposizione di liquidit\u00e0 e la conduzione dei controlli di primo livello sul processo di gestione.
La funzione di Controllo dei Rischi \u00e8 responsabile del monitoraggio del rispetto dei limiti e delle regole sul rischio di liquidit\u00e0, dell\u2019applicazione delle metriche di rischio e della valutazione delle metodologie scelte.
A tal fine la \u201cGroup Liquidity Policy\u201d fa esplicito riferimento ai monitoraggi di primo e di secondo livello, sia dal punto di vista regolamentare sia da quello gestionale:
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 sul breve termine (liquidit\u00e0 operativa) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo da un giorno fino ad un anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di conservare la capacit\u00e0 del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari minimizzandone contestualmente i costi;
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale (rischio strutturale) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo oltre l\u2019anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra passivit\u00e0 a medio/lungo termine e attivit\u00e0 a medio/lungo termine, finalizzato ad evitare pressioni sulle fonti di finanziamento, attuali e prospettiche, a breve termine;
\u2022Stress test: il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 un evento di scarsa probabilit\u00e0 e di forte impatto. Pertanto, le tecniche di stress testing rappresentano uno strumento per valutare le potenziali vulnerabilit\u00e0. Il Gruppo riproduce diversi scenari, spaziando dalla generale crisi di mercato alla crisi idiosincratica e loro combinazioni.
In tale contesto, il Gruppo considera tutte le attivit\u00e0, passivit\u00e0, posizioni fuori bilancio ed eventi presenti e futuri che generano flussi di cassa certi o potenziali, proteggendo cos\u00ec il Gruppo dai rischi correlati alla trasformazione delle scadenze.
Gestione della liquidit\u00e0 di breve termine
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 di breve termine \u00e8 di garantire che il Gruppo sia sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento, previsti o imprevisti, focalizzandosi sulle esposizioni relative ai primi dodici mesi.
Il Gruppo calcola giornalmente la Maturity Ladder operativa, che misura i flussi di liquidit\u00e0 in entrata e in uscita, con dettagli dei principali bucket temporali, che comportano un impatto sulla base monetaria.
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di garantire un sufficiente grado di liquidit\u00e0 a breve volto ad affrontare uno scenario di crisi di liquidit\u00e0 particolarmente avverso per almeno tre mesi.
Gestione della liquidit\u00e0 strutturale
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 strutturale del Gruppo \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 di medio/lungo termine (convenzionalmente superiore all\u2019anno) e mira ad evitare pressioni sulle fonti, attuali e prospettiche, a breve termine. A tal fine la tipica azione svolta dal Gruppo consiste nel prudente impiego della liquidit\u00e0 rispetto al profilo delle scadenze della raccolta. L\u2019indicatore utilizzato e monitorato nel pi\u00f9 ampio ambito del Risk Appetite Framework (NSFR) garantisce che attivit\u00e0 e passivit\u00e0 presentino una struttura per scadenze sostenibile. L\u2019indicatore regolamentare \u00e8 inoltre affiancato da un indicatore gestionale denominato \u201cStructural Ratio\u201d, che ne condivide gli obiettivi e gran parte
delle logiche. Tale indicatore \u00e8 stato sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo con l\u2019obiettivo di monitorare il rischio di trasformazione delle scadenze, considerando le specificit\u00e0 del funding di Fineco rappresentate nel modello delle Poste a Vista della Banca.Stress test di liquidit\u00e0
L\u2019attivit\u00e0 di Liquidity Stress Test valuta l\u2019impatto di scenari macro o microeconomici sulla posizione di liquidit\u00e0 di Fineco, con l\u2019obiettivo di testare la capacit\u00e0 della Banca di continuare la sua attivit\u00e0 in situazioni di tensioni di liquidit\u00e0.
Gli stress test sono effettuati simulando scenari di stress idiosincratico (calo della fiducia dei clienti) e situazioni di generale shock di mercato; anche una combinazione delle due cause deve essere considerata nel programma di stress test. All\u2019interno delle simulazioni di stress test, sono anche previste analisi di sensitivit\u00e0 per valutare l\u2019impatto prodotto dal movimento di un particolare singolo fattore di rischio.
Sono inoltre definiti degli scenari aggiuntivi (c.d. reverse stress testing) volti a individuare i fattori di rischio e la magnitudine degli stessi necessari a compromettere l\u2019adeguatezza del profilo di rischio di liquidit\u00e0 del Gruppo.
Modelli comportamentali per le poste del passivo
FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Pi\u00f9 specificatamente, la modellizzazione del passivo mira a costruire un profilo di replica che riflette al meglio le caratteristiche comportamentali delle poste. Un esempio \u00e8 costituito dalle poste a vista: le stime del profilo di scadenza riflette la vischiosit\u00e0 percepita. Tali modelli comportamentali sono sviluppati dalla Direzione CRO di Capogruppo e validati dalla funzione di Validazione Interna del Gruppo.
Nel corso del 2023, in un contesto di mercato caratterizzato da tassi di interesse elevati e maggiori deflussi di liquidit\u00e0, sono state apportate delle modifiche al modello comportamentale delle poste a vista, finalizzate a recepire il nuovo contesto di mercato. Il modello cos\u00ec modificato \u00e8 stato sottoposto al vaglio della funzione di Validazione Interna.
Contingency Liquidity Management di Gruppo
L\u2019obiettivo del Contingency Plan sul rischio di liquidit\u00e0 di Gruppo, definito nella Group Liquidity Policy, \u00e8 di assicurare l\u2019attuazione tempestiva di interventi efficaci anche nella fase iniziale di una crisi di liquidit\u00e0, attraverso la precisa identificazione di soggetti, poteri, responsabilit\u00e0, delle procedure di comunicazione ed i relativi criteri per la reportistica, nel tentativo di incrementare le probabilit\u00e0 di superare con successo lo stato di emergenza. Tale scopo \u00e8 raggiunto attraverso:
\u2022attivazione di un modello operativo straordinario e di governo della liquidit\u00e0;
\u2022coerente comunicazione interna ed esterna;
\u2022una serie di azioni disponibili per mitigare gli effetti negativi sulla liquidit\u00e0;
\u2022una serie di Early Warning Indicator, inseriti anche all\u2019interno del Recovery Plan di Gruppo, i quali indicano che si sta sviluppando una crisi.
Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP)
Conformemente alle disposizioni prudenziali, annualmente il Gruppo valuta l\u2019adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidit\u00e0 (processo ILAAP) e ne fornisce informativa all\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza secondo i termini previsti dalla normativa di riferimento. Le prove di stress, che sono condotte sulla base di scenari che considerano fattori di rischio idiosincratici, sistemici e una combinazione di essi, non hanno tuttavia fatto emergere possibili criticit\u00e0 o impatti significativi per il Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
La distribuzione temporale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rappresentata nelle tabelle che seguono secondo le regole stabilite dalla normativa di bilancio (Circolare 262 di Banca d\u2019Italia), ricorrendo all\u2019utilizzo di informazioni di natura contabile esposte per durata residua contrattuale. Non sono stati pertanto utilizzati dati di natura gestionale che prevedono, ad esempio, la modellizzazione delle poste a vista del passivo. Le aperture di credito in conto corrente con contratto di fido fino a revoca concesse dalla Banca, i margini iniziali, i margini di variazione e il default fund sono stati convenzionalmente rappresentati nella colonna a vista. A tal fine si precisa che, in linea generale, la Banca ha la facolt\u00e0 di recedere, in qualsiasi momento, dalle aperture di credito con contratto di fido fino a revoca, nonch\u00e9 di ridurne l\u2019importo o di sospenderne l\u2019utilizzo con effetto immediato, al ricorrere di giusta causa o di giustificato motivo, oppure con un preavviso previsto contrattualmente. I margini iniziali, i margini di variazione e il default fund, invece, sono attivit\u00e0 per cassa senza una scadenza contrattuale definita, il cui importo pu\u00f2 variare giornalmente.
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u2013 Valuta di denominazione: Euro | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 4.350.681 | 24.608 | 341.181 | 32.061 | 953.889 | 579.881 | 644.211 | 9.670.807 | 13.079.124 | 269.091 |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 9.004 | 3.240 | 44.508 | 437.601 | 365.620 | 7.197.533 | 8.457.213 | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | 406 | 1.144 | 1.023 | 634.175 | 9.410 | 71.022 | 1.536.579 | 2.578.554 | - |
| A.3 Quote OICR | 929 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 4.349.752 | 24.202 | 331.033 | 27.798 | 275.206 | 132.870 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | 269.091 |
| - Banche | 2.054.363 | 1.892 | - | - | 1 | 25.101 | - | - | - | 269.091 |
| - Clientela | 2.295.389 | 22.310 | 331.033 | 27.798 | 275.205 | 107.769 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 27.706.288 | 161.241 | 12.442 | 681 | 18.289 | 19.750 | 675.053 | 565.727 | 317.905 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 26.752.260 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| - Banche | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 26.751.094 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | 13.875 | - | 2.500 | 500.000 | 300.000 | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 954.028 | 161.063 | 12.155 | - | 2.043 | 2.982 | 6.230 | 32.806 | 17.905 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 155.236 | - | - | - | - | - | 564 | 300 | 812 |
| - Posizioni corte | - | 158.741 | - | - | 144 | - | 3 | 636 | 158 | 812 |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 801 | - | 5.662 | 43.704 | 40.329 | 93.741 | 158.232 | - | - | - |
| - Posizioni corte | 1.316 | - | 3.510 | 4.850 | 21.886 | 30.437 | 57.012 | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.677 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.677 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 38 | 2 | 28 | 438 | 129 | 13.616 | 224 | 526 | 262.424 | - |
| - Posizioni corte | 263.811 | 13.305 | - | 310 | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 252.805 | 9.074 | 965 | 25.865 | 53.576 | 147.097 | 399.534 | 126.719 | 1 | - |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 255 | 23.028 | 27.709 | 100.876 | 391.861 | 126.697 | - | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - | 7.673 | - | - | - |
| A.3 Quote OICR | 23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 252.782 | 9.074 | 710 | 2.837 | 25.867 | 46.221 | - | 22 | 1 | - |
| - Banche | 246.823 | 214 | - | - | 401 | 46.221 | - | - | - | - |
| - Clientela | 5.959 | 8.860 | 710 | 2.837 | 25.466 | - | - | 22 | 1 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 972.086 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 961.474 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Banche | 39 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 961.435 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 10.612 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 116.857 | - | 90 | 188 | - | 90 | 27 | - | - |
| - Posizioni corte | - | 112.780 | - | 2.245 | 506 | - | 91 | 27 | - | - |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 2.846 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | 2.014 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.479 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.479 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | 9.120 | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | 9.120 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.5 \u2013 Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Definizione di rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell\u2019azienda, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Framework per la gestione dei rischi operativi
Il Gruppo \u00e8 dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonch\u00e9 le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attivit\u00e0 svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.
Il Gruppo \u00e8 inoltre dotato di una Global Policy che definisce il sistema di governo e controllo dei rischi ICT e di sicurezza all\u2019interno del Gruppo. Il documento \u00e8 stato recentemente aggiornato al fine di rendere conforme il Gruppo al 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, che ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza.
Struttura Organizzativa
Il Consiglio di Amministrazione \u00e8 responsabile dell\u2019approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell\u2019adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed \u00e8 informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l\u2019esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull\u2019andamento dei rischi operativi all\u2019interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer e del Risk Management permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business del Gruppo.
Il team Operational & Reputational Risk \u00e8 inserito all\u2019interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attivit\u00e0 svolte dal Team nell\u2019ambito dei rischi operativi sono:
\u2022definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi, ICT e di Sicurezza, nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l\u2019evoluzione operativa di Gruppo;
\u2022predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti ad informare e supportare il management nell'attivit\u00e0 di gestione;
\u2022predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);
\u2022verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente registrati;
\u2022effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte ad identificare e prevenire perdite ad impatto potenzialmente elevato, ancorch\u00e9 poco probabili;
\u2022proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;
\u2022effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;
\u2022garantire il presidio del rischio reputazionale all\u2019interno del perimetro definito dal Gruppo;
\u2022effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigare i rischi di frode legati all\u2019operativit\u00e0 dei PFA;
\u2022svolgere controlli ex-post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;
\u2022implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attivit\u00e0 aziendali ed a normative;
\u2022valutare l\u2019efficacia delle coperture assicurative sull\u2019infedelt\u00e0 dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;
\u2022valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;
\u2022supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione a rischio operativo, ICT e di sicurezza, e declinarla opportunamente all\u2019interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare i rischi;
\u2022assicurare l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT.
Gestione e mitigazione del rischio
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l\u2019identificazione di idonee franchigie e limiti.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, la Direzione CRO ha provveduto a concentrare la propria attivit\u00e0 in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato \u201cSoFIA\u201d (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantit\u00e0 di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete \u2013 a diretto riporto dell\u2019Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk \u00e8 portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex-post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.
Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funzione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer \u00e8 infatti espressamente prevista dalla Global Policy \u201cProcesso Nuovi Prodotti\u201d.
Sistema di misurazione dei rischi
Per il calcolo del requisito regolamentare per il rischio operativo, FinecoBank si avvale del Metodo Standardizzato previsto dall\u2019art. 317 del Regolamento 575/2013 (CRR). In base a tale approccio il requisito \u00e8 calcolato come una media triennale dell\u2019Indicatore Rilevante31 suddiviso per linee di business e pesato per un coefficiente fissato dalla Vigilanza.
Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro, invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalla CRR. In particolare, l\u2019art. 324 della CRR prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:
\u2022Frode interna: perdite dovute ad attivit\u00e0 non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziario);
\u2022Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;
\u2022Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di lavoro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
\u2022Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;
\u2022Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;
\u2022Interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, a disfunzioni o a indisponibilit\u00e0 dei sistemi;
\u2022Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonch\u00e9 perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.
L\u2019analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Per quanto riguarda i controlli di secondo livello, la Direzione CRO si avvale di una molteplicit\u00e0 di Key Risk Indicators suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Sistemi IT, Sicurezza, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza, AML/CFT) con i quali il Gruppo si propone di misurare l\u2019esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indicatori possono essere correlati a variazioni nell\u2019esposizione ai rischi operativi. All\u2019interno del cruscotto di monitoraggio dei rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore anomalo potrebbe
31 L\u2019Indicatore Rilevante \u00e8 dato dalla somma di varie voci del Conto Economico, e coincide in larga parte con il Margine di intermediazione di Gruppo.
segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilit\u00e0 o di sicurezza nei sistemi informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilit\u00e0 del business.Le analisi di scenario consentono di stimare l\u2019esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l\u2019analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell\u2019andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
La valutazione del rischio operativo ICT e di sicurezza
Il 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285/2013 di Banca d\u2019Italia ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza. Tra queste, il documento prevede l\u2019istituzione di una funzione di controllo dei rischi ICT e di sicurezza, lasciando liberi gli enti di attribuire i nuovi compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance gi\u00e0 presenti, in relazione ai ruoli, alle responsabilit\u00e0 e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni. Alla data attuale, il Gruppo FinecoBank ha scelto di suddividere le responsabilit\u00e0 della nuova funzione di controllo tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance.
Le due Direzioni hanno conseguentemente aggiornato il proprio framework di controllo al fine di allinearlo pienamente alle disposizioni normative. Con riferimento alla Direzione CRO questo ha riguardato integrazioni relativi alla declinazione della propensione a rischio, alle metriche di rischio ICT/Cyber monitorate ed alla valutazione di rischio degli interventi di modifica sostanziale del sistema informativo. Il Gruppo svolge periodicamente delle specifiche analisi di scenario, volte a valutare l\u2019impatto di eventi caratterizzati da una bassa frequenza ma un\u2019elevata gravit\u00e0, e su base annuale un\u2019analisi complessiva sulla situazione del rischio informatico. In particolare, l\u2019esito di quest\u2019ultima attivit\u00e0, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione del Gruppo, \u00e8 stata approvata dall\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale della Capogruppo nel mese di novembre 2023. L\u2019analisi ha evidenziato che, rispetto ai volumi di business trattati ed alla complessit\u00e0 dei processi coinvolti, il rischio informatico residuo di FinecoBank \u00e8 mediamente basso; l\u2019esposizione al rischio residuo \u00e8 stata formalmente accettata dai responsabili di processo di Fineco senza necessit\u00e0 di identificare ulteriori misure di mitigazione. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8, inoltre, quello di proteggere i clienti e l\u2019attivit\u00e0 garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0. Particolare attenzione \u00e8 infatti posta alle tematiche di Cyber Security & Fraud Management fin dalla fase di progettazione dei sistemi, quali elementi abilitanti alla corretta definizione di soluzioni e servizi offerti, anche cogliendo le opportunit\u00e0 offerte dal contesto normativo in evoluzione, allo scopo di creare piena sicurezza per il cliente pur mantenendo la semplicit\u00e0 di utilizzo. Per ulteriori dettagli in merito a Cyber Security e Fraud Management si rimanda alla Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2023 del Gruppo FinecoBank, pubblicata sul sito internet di FinecoBank (https://about.finecobank.com).
Con l\u2019avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell\u2019Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l\u2019attenzione ed adottare tutte le misure di protezione degli asset ICT, un avviso rivolto alle aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0: alla luce della crisi russo-ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione \u00e8 stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dalla legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria postura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali ed internazionali. Ferma restando l\u2019adozione da sempre delle migliori pratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzativo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo, il costante e continuo monitoraggio in merito all\u2019evoluzione del contesto.
Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento
Conformemente al 28\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell\u2019adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in atto per affrontarli. La Relazione contenente le risultanze dell\u2019analisi condotte per l\u2019anno 2022 non ha evidenziato elementi di criticit\u00e0 o di attenzione, ed \u00e8 stata trasmessa alla Banca d\u2019Italia entro il 30 aprile 2023, cos\u00ec come chiesto dalla normativa citata.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina
Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti e dal conflitto militare Russia-Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio n\u00e9 si evidenziano perdite operative strettamente guidate dal conflitto militare Russia-Ucraina.
FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operativi in seguito al conflitto militare Russia-Ucraina.
B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi \u00e8 incertezza circa il possibile esito e l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere che lo stesso potrebbe essere chiamato a sostenere. Laddove \u00e8 possibile stimare
in modo attendibile l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell\u2019ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovr\u00e0 sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonch\u00e9 dei reclami della clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, FinecoBank ha in essere al 31 dicembre 2023 un fondo per rischi e oneri pari a 23.817 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.C. Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 31 dicembre 2023 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all\u2019esercizio 2003 ricevuto da FinecoBank nel quale \u00e8 stata contestata la fruizione di crediti d\u2019imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha gi\u00e0 versato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte del suddetto contenzioso, \u00e8 gi\u00e0 stato rilevato a conto economico l\u2019onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passivit\u00e0 fiscali e del fondo rischi e oneri. Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l\u2019erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 31 dicembre 2023 il Gruppo ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passivit\u00e0 fiscali per maggiori imposte per complessivi 2,9 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,5 milioni di euro.
Informazioni di natura quantitativa
L\u2019analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Al 31 dicembre 2023, circa il 60% delle perdite operative del Gruppo \u00e8 relativo al rischio di condotta, che comprende i due event type \u201cFrode interna\u201d e \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d. In particolare, l\u2019event type \u201cfrode interna\u201d si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. A mitigazione di tale rischio, oltre ai numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO), \u00e8 stata stipulata una polizza di assicurazione sull\u2019infedelt\u00e0 dei consulenti finanziari. L\u2019event type \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela. Le perdite relative agli altri event type, descritti nella sezione \u201cSistema di misurazione dei rischi\u201d, costituiscono il restante 40%. Si evidenzia che la riduzione del peso delle perdite operative del Gruppo relative al rischio di condotta rispetto a dicembre 2022 (ammontavano a circa il 76%) \u00e8 dovuta principalmente alla riduzione delle perdite derivanti da frodi interne (ET 1) nel corso del 2023, e solo in misura esigua all\u2019incremento delle perdite relative agli altri event type.
I dati riportati sono coerenti con il modello di business di FinecoBank che si focalizza sull\u2019offerta di servizi di consulenza finanziaria alla clientela al dettaglio, e vanta una delle maggiori reti di vendita in Europa.
1.6 Altri rischi e informazioniLe fattispecie di rischio precedentemente descritte, pur costituendo le principali tipologie, non esauriscono il novero di tutte quelle considerate rilevanti per il Gruppo. Nell\u2019ambito di quanto previsto dalla normativa prudenziale di Secondo Pilastro, il Gruppo conduce annualmente il processo di identificazione di rischi rilevanti ai quali \u00e8 esposto il Gruppo, oltre a quelli di Primo Pilastro (credito, mercato, operativo). In aggiunta ai tradizionali rischi finanziari, sono individuati anche i potenziali rischi non finanziari rilevanti, tra cui si citano a titolo di esempio i rischi reputazionali e quelli derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).
Successivamente all'individuazione dei rischi rilevanti, \u00e8 definito il miglior metodo di analisi degli stessi: qualitativo e quantitativo. La misurazione quantitativa pu\u00f2 essere effettuata tramite molteplici strumenti, quali ad esempio analisi di scenario (in particolare per i rischi difficilmente quantificabili, quali il rischio reputazionale o il rischio di compliance), il VaR o attraverso il calcolo del Capitale Interno. Quest\u2019ultimo rappresenta il capitale necessario a fronte delle possibili perdite relative alle attivit\u00e0 del Gruppo e prende in considerazione tutti i rischi definiti dal Gruppo come quantificabili in termini di Capitale Interno coerentemente con i requisiti di Secondo Pilastro.
I principali rischi inclusi all\u2019interno del Capitale Interno Complessivo del Gruppo a dicembre 2023 sono quelli di default, concentrazione, migrazione, mercato, tasso di interesse, credit spread, operativo, di business ed immobiliare. Il Capitale Interno Complessivo \u00e8 sottoposto periodicamente ad esercizi di stress test; tale strumento di valutare la vulnerabilit\u00e0 del Gruppo ad eventi \u201ceccezionali ma plausibili\u201d e fornisce informazioni aggiuntive rispetto alle attivit\u00e0 di monitoraggio.
Rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG)
In occasione del processo annuale di Risk Inventory, la Direzione CRO predispone un focus sui rischi ESG e sui rischi reputazionali. Trattandosi di rischi trasversali, l\u2019analisi ha avuto come oggetto di valutazione l\u2019impatto dei fattori di rischio ambientali, sociali, reputazionali e di governance sulle tradizionali categorie di rischio gi\u00e0 gestite e monitorate dal Gruppo. Coerentemente alle priorit\u00e0 evidenziate dai regulator, la valutazione dei rischi ESG \u00e8 stata svolta considerando diversi orizzonti temporali (breve e medio/lungo termine), e si \u00e8 concentrata sui rischi climatici e ambientali. Per tutti gli orizzonti temporali considerati, la valutazione non ha mostrato una elevata incidenza di questi ultimi sul profilo di rischio del Gruppo.
In generale, il modello di business di FinecoBank risulta poco esposto ai fattori di rischio climatici ed ambientali. I risultati dell\u2019analisi hanno confermato che le categorie di rischio che, seppur marginalmente, potrebbero essere impattate da fattori climatici e ambientali sono i rischi di credito derivanti dall\u2019affidamento della clientela al dettaglio e i rischi di business derivanti dall\u2019offerta di prodotti finanziari non allineati alle preferenze di sostenibilit\u00e0 della clientela.
Relativamente ai rischi di credito, l\u2019analisi svolta in sede di risk inventory 2024 riconosce che i mutui fondiari erogati alla clientela al dettaglio potrebbero risentire gi\u00e0 nel breve periodo della riduzione del valore degli immobili a garanzia, dovuta principalmente a fattori di rischio fisici acuti (ad es. inondazioni o frane). La tendenza potrebbe inoltre aggravarsi nel lungo periodo con il peggioramento del surriscaldamento globale, attraverso una maggior frequenza ed intensit\u00e0 degli eventi di rischi fisici acuti, con una manifestazione pi\u00f9 evidente dei rischi fisici cronici (ad esempio l\u2019innalzamento del livello del mare) e con una maggior probabilit\u00e0 di riscontrare fattori di rischio di transizione, come potrebbe essere ad esempio l\u2019imposizione di un requisito minimo di classe energetica per la vendita degli immobili. Al fine di mitigare le esposizioni ai rischi ESG, nell\u2019ambito dei controlli di secondo livello sui rischi di credito sono stati previsti una serie di monitoraggi volti a presidiare le aree ritenute maggiormente a rischio, tra cui si citano a titolo di esempio l\u2019inserimento di un indicatore specifico di rischio ambientale (ND-Gain) nel contesto del monitoraggio del rischio paese, l\u2019integrazione dei fattori di rischio climatici e ambientali nel modello per la stima della Loss Given Default (LGD) dei mutui fondiari in ambito ECL IFRS 9 e il monitoraggio sulla concentrazione degli immobili a garanzia dei mutui fondiari in aree ad elevato impatto climatico e ambientale, incluso nel RAF gi\u00e0 dal 2020.
Diversamente dai rischi di credito, i rischi di business risultano maggiormente concentrati nel breve termine. In particolare, la performance dei prodotti di investimento classificabili come non-sostenibili ai sensi della EU taxonomy regulation, offerti della Legal Entity Fineco Asset Management, potrebbero risentire di taluni rischi di transizione, come ad esempio il cambio di preferenza della clientela, che potrebbe orientarsi verso prodotti maggiormente sostenibili offerti da altri asset manager. Il fattore di rischio dovrebbe diminuire nel medio/lungo termine in seguito all\u2019affinamento da parte di Fineco AM della propria offerta di prodotti sostenibili.
Infine, si segnala che, nel contesto dell\u2019ICAAP 2022 Fineco ha svolto sia uno stress test climatico quantitativo, sia un reverse stress test qualitativo. Il primo si \u00e8 focalizzato su tre fattori di rischio non correlati considerati rilevanti per il modello di business di Fineco:
\u2022cambio di preferenza dei clienti dai fondi Fineco AM classificati come \u201cnon-ESG\u201d (art. 6 SFDR) a fondi di gestori terzi classificati come \u201cESG\u201d (art. 7 e 8 SFDR). L\u2019obiettivo dello scenario, che pu\u00f2 essere classificato come rischio di transizione, \u00e8 stimare l\u2019impatto del cambio di preferenza sul profilo commissionale e sul capitale interno relativo al rischio di business del Gruppo;
\u2022riduzione del valore degli immobili a garanzia dei mutui fondiari situati in aree ad elevato rischio climatico e ambientale (rischio fisico). La riduzione di valore determinerebbe un incremento di LGD e un conseguente incremento delle rettifiche su crediti e un maggior capitale interno a fronte dei rischi di credito;
\u2022downgrade dei paesi maggiormente esposti ai rischi climatici e ambientali. Nello stress test ICAAP 2022, in coerenza con le esposizioni detenute dal Gruppo, le controparti considerate sono state Cina, Emirati Arabi Uniti e Lettonia. Il downgrade determina una maggiore PD delle citate controparti istituzionali, e di conseguenza maggiori rettifiche su crediti e capitale interno a fronte dei rischi di credito.
Il reverse stress test invece ipotizzava l\u2019allagamento di entrambi i Centri Elaborazione Dati (CED) di FinecoBank per un periodo prolungato di tempo in seguito ad un evento alluvionale estremoI risultati degli stress test confermano gli impatti limitati dei fattori climatici e ambientali sul modello di business del Gruppo.
Infine, nell\u2019ambito del Sistema di Gestione Ambientale certificato ai sensi del regolamento EMAS n. 1221/2009/CE, nel corso del 2023 \u00e8 stata aggiornata la valutazione degli aspetti e dei rischi ambientali nell\u2019ambito dell\u2019Analisi Ambientale, strumento che consente di mappare i bisogni e le aspettative degli stakeholder in ambito ambientale, rilevandone i rispettivi rischi per FinecoBank, oltre a definire una classificazione dei rischi generati e subiti dall\u2019organizzazione connessi agli aspetti ambientali maggiormente significativi sulla base delle attivit\u00e0 aziendali. In particolare, le valutazioni della significativit\u00e0 degli aspetti ambientali diretti e indiretti sono state confermate, ad eccezione di quella relativa alla mobilit\u00e0 del personale, che \u00e8 stata rivalutata come \u201cnon significativa\u201d.
Per ulteriori informazioni sui rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance a cui il Gruppo risulta esposto si rimanda alla Dichiarazione di Carattere non finanziario 2023.
Sezione 3 \u2013 Rischi delle imprese di assicurazione
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 4 \u2013 Rischi delle altre imprese
Nessun dato da segnalare.
Parte F \u2013 Informazioni sul patrimonio consolidato Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo \u00e8 orientata ad assicurare che i ratios siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il presidio dell\u2019adeguatezza patrimoniale \u00e8 assicurato dall\u2019attivit\u00e0 di capital management nell\u2019ambito della quale vengono definite, nel rispetto dei vincoli regolamentari e in coerenza con il profilo di rischio assunto dal Gruppo, la dimensione e la combinazione ottimale tra i diversi strumenti di patrimonializzazione.
Il Gruppo assegna un ruolo prioritario alle attivit\u00e0 volte alla gestione ed all\u2019allocazione del capitale in funzione dei rischi assunti, ai fini dello sviluppo della propria operativit\u00e0 in ottica di creazione di valore. Le attivit\u00e0 si articolano nelle diverse fasi del processo di pianificazione e controllo e, in particolare, nei processi di piano e budget e nei processi di monitoraggio. Nella gestione dinamica del capitale, pertanto, la Capogruppo elabora il piano del capitale ed effettua il monitoraggio dei requisiti patrimoniali di vigilanza anticipando gli opportuni interventi necessari all\u2019ottenimento degli obiettivi.
Il capitale e la sua allocazione, quindi, assumono un\u2019importanza rilevante nella definizione delle strategie di lungo termine perch\u00e9 da un lato esso rappresenta l\u2019investimento nel Gruppo da parte degli azionisti che deve essere remunerato in modo adeguato, dall\u2019altro \u00e8 una risorsa soggetta a limiti esogeni, definiti dalla normativa di vigilanza. A tal proposito, si precisa che a conclusione del processo di revisione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), in data 30 novembre 2023 la Banca Centrale Europea ha comunicato i seguenti requisiti patrimoniali applicabili al Gruppo FinecoBank a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024:
\u20228,23% in termini di Common Equity Tier 1 ratio che comprende il requisito di Pillar II (Pillar 2 Requirement \u2013 P2R) fissato nella misura dell\u20191,13%;
\u202210,10% in termini di Tier 1 Ratio che comprende un P2R fissato nella misura dell\u20191,50%;
\u202212,60% in termini di Total Capital Ratio che comprende un P2R fissato nella misura del 2,00%.
Si precisa che tali requisiti includono la riserva di conservazione del capitale, pari al 2,5%, e la riserva di capitale anticiclica determinata con riferimento alle esposizioni in essere al 31 dicembre 2023, pari a 0,10%. Si ricorda che fino al 31 dicembre 2023 i requisiti patrimoniali aggiuntivi (P2R) richiesti al Gruppo erano i seguenti: 0,98% in termini di CET1, 1,31% in termini di T1 e 1,75% in termini di Total Capital.
Per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, invece il requisito minimo da rispettare risulta pari al 3%. Gli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement32, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%;
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, destinato alla negoziazione sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
B. Informazioni di natura quantitativaB.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
| | | (Importi in migliaia) |
| Voci del patrimonio netto | Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | Elisioni e aggiustamenti da consolidamento | Totale |
| 1. Capitale | 201.508 | - | - | - | 201.508 |
| 2. Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | - | - | - | 1.934 |
| 3. Riserve | 890.106 | - | - | - | 890.106 |
| 4. Strumenti di capitale | 500.000 | - | - | - | 500.000 |
| 5. (Azioni proprie) | (1.243) | - | - | - | (1.243) |
| 6. Riserve da valutazione: | (6.730) | - | - | - | (6.730) |
| - Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | (2.595) | - | - | - | (2.595) |
| - Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti | (4.136) | - | - | - | (4.136) |
| - Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 1 | - | - | - | 1 |
| 7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di terzi | 609.101 | - | - | - | 609.101 |
| Totale | 2.194.676 | - | - | - | 2.194.676 |
B.2 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/valori | Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | Elisioni e aggiustamenti da consolidamento | Totale |
| Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa |
| 1. Titoli di debito | | - | (2.595) | - | - | - | - | - | - | - | (2.595) |
| 2. Titoli di capitale | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | - | (2.595) | - | - | - | - | - | - | - | (2.595) |
| Totale | 31/12/2022 | - | (3.898) | - | - | - | - | - | - | - | (3.898) |
B.3 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Titoli di debito | Titoli di capitale | Finanziamenti |
| 1. Esistenze iniziali | (3.898) | - | - |
| 2. Variazioni positive | 1.303 | - | - |
| 2.1 Incrementi di fair value | 1.303 | - | - |
| 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito | - | X | - |
| 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo | - | X | - |
| 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) | - | - | - |
| 2.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 3. Variazioni negative | - | - | - |
| 3.1 Riduzioni di fair value | - | - | - |
| 3.2 Riprese di valore per rischio di credito | - | - | - |
| 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo | - | X | - |
| 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) | - | - | - |
| 3.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | (2.595) | - | - |
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti |
| 1. Esistenze iniziali | 6.020 |
| 2. Variazioni positive | - |
| 2.1 Incrementi di fair value | - |
| 2.2 Altre variazioni | - |
| 3. Variazioni negative | (10.156) |
| 3.1 Riduzioni di fair value | - |
| 3.2 Altre variazioni | (10.156) |
| 4. Rimanenze finali | (4.136) |
Sezione 2 \u2013 I fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari
Si rimanda all\u2019informativa sui fondi propri e sull\u2019adeguatezza patrimoniale contenuta nel documento \u201cInformativa al pubblico del Gruppo FinecoBank \u2013 Pillar III al 31 dicembre 2023\u201d, pubblicato sul sito internet della Societ\u00e0 (https://about.finecobank.com), previsto dal Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto, tra i quali si citano, in particolare, il Regolamento (UE) 876/2019 (c.d. CRR II) del Parlamento Europeo e del Consiglio e il Regolamento (UE) 2020/873 del Parlamento Europeo e del Consiglio (c.d. CRR Quick-fix).
Parte G \u2013 Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d\u2019azienda Sezione 1 \u2013 Operazioni realizzate durante l\u2019esercizio
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 2 \u2013 Operazioni realizzate dopo la chiusura dell\u2019esercizio
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Rettifiche retrospettive
Nessuna informazione da segnalare.
Parte H \u2013 Operazioni con parti correlate Si forniscono di seguito le informazioni sui compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche e sulle transazioni poste in essere con le parti correlate, ai sensi dello IAS 24.
1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche sono i soggetti che nell\u2019ambito della Capogruppo hanno il potere e la responsabilit\u00e0, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attivit\u00e0 delle Societ\u00e0. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti del Consiglio di Amministrazione ed i membri del Collegio Sindacale di FinecoBank in linea con le previsioni della Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione GBS, il Responsabile Direzione Chief Financial Officer, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking, il Vice Direttore Generale/Responsabile Global Business. Sono inclusi in questa categoria, inoltre, i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti) di Fineco AM, unica societ\u00e0 del Gruppo oltre alla Capogruppo FinecoBank.
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Retribuzioni corrisposte ai \"Dirigenti Strategici\", Amministratori e Collegio sindacale | | |
| a) benefici a breve termine | 9.095 | 8.322 |
| b) benefici successivi al rapporto di lavoro | 302 | 572 |
| di cui relativi a piani a prestazioni definite | - | - |
| di cui relativi a piani a contribuzioni definite | 302 | 572 |
| c) altri benefici a lungo termine | 534 | 442 |
| d) indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro | - | - |
| e) pagamenti in azioni | 2.898 | 3.132 |
| Totale | 12.829 | 12.468 |
2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse, ha approvato, in occasione della riunione del 7 febbraio 2023, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale, la nuova versione della \u201cGlobal Policy Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse del Gruppo FinecoBank\u201d (la \u201cGlobal Policy\u201d). Tale Global Policy contiene le disposizioni da osservare nella gestione:
\u2022delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come tempo per tempo modificato e aggiornato (da ultimo con delibera Consob n. 21624 del 10 dicembre 2020);
\u2022delle operazioni con soggetti collegati, ai sensi della disciplina sulle \u201cAttivit\u00e0 di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati\u201d, dettata dal Capitolo 11 della Circolare Banca d\u2019Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 (recante le \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d), cos\u00ec come integrata a seguito dell\u2019aggiornamento n. 33 del 23 giugno 2020;
\u2022delle obbligazioni degli esponenti bancari, ai sensi dell\u2019art. 136 del Decreto Legislativo del 1\u00b0 settembre 1993, n. 385 recante il \u201cTesto Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia\u201d;
\u2022delle operazioni con ulteriori soggetti rilevanti in potenziale conflitto di interesse definiti in via di autoregolamentazione dalla Banca, tenuto conto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili in materia;
\u2022dei prestiti concessi agli esponenti (i.e. i membri degli organi di amministrazione, direzione e controllo) e alle loro parti correlate, ai sensi dell\u2019art. 88 della CRD.
Premesso quanto sopra, nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state poste in essere dal Gruppo operazioni con parti correlate in genere, italiane ed estere, di minore rilevanza rientranti nell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca e della connessa attivit\u00e0 finanziaria, perfezionate a condizioni standard, ovvero a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni concluse con soggetti terzi indipendenti; non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca e del Gruppo FinecoBank, n\u00e9 operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.
Nel prospetto che segue sono indicate le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le garanzie e impegni in essere al 31 dicembre 2023, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24: | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | | Consistenze al | 31/12/2023 | | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,02% |
| Totale attivo | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,01% |
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso la clientela | - | - | 1.805 | 4.328 | 6.133 | 0,02% | 1.929 | 0,01% |
| Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - | 0,00% | 51 | 0,73% |
| Altre passivit\u00e0 | - | 157 | 236 | - | 393 | 0,09% | - | 0,00% |
| Totale passivo | - | 157 | 2.041 | 4.328 | 6.526 | 0,02% | 1.980 | 0,01% |
| Garanzie rilasciate e impegni | - | - | 726 | 56 | 782 | 0,25% | - | 0,00% |
Si precisa che nella tabella sopra esposta non \u00e8 riportato il valore di bilancio delle partecipazioni detenute nelle Societ\u00e0 collegate rilevate nella voce di bilancio 70 Partecipazioni.
Relativamente alle operazioni di cui sopra, distinte per tipologia di parte correlata, si propone anche il dettaglio dell\u2019impatto sulle principali voci di conto economico consolidato:
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | Conto economico | esercizio | 2023 | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Interessi attivi e proventi assimilati | - | - | 11 | 17 | 28 | 0,00% | - | 0,00% |
| Interessi passivi e oneri assimilati | - | - | (5) | (2) | (7) | 0,01% | - | 0,00% |
| Commissioni attive | - | - | 4 | 9 | 13 | 0,00% | 17.750 | 1,89% |
| Commissioni passive | - | (623) | - | - | (623) | 0,14% | (6.855) | 1,52% |
| Risultato netto dell'attivit\u00e0 di negoziazione | - | - | - | 2 | 2 | 0,00% | - | 0,00% |
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | - | - | 1 | - | 1 | -0,03% | 3 | -0,10% |
| Altri oneri/proventi di gestione | - | - | 76 | 12 | 88 | 0,05% | - | 0,00% |
| Totale conto economico | - | (623) | 87 | 38 | (498) | | 10.898 | |
Si segnala che due soggetti giuridici, che rientrano nella categoria \u201cAzionisti\u201d al 31 dicembre 2023, risultano essere stati fra i primi prenditori di una quota dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2021 (gli Azionisti non erano tali alla data di collocamento) e dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2023, ma nulla \u00e8 stato riportato nelle tabelle sopra riportate in quanto lo strumento \u00e8 un public placement quotato e non \u00e8 disponibile l\u2019informazione in merito ai possessori del titolo alla data di bilancio. La categoria \u201cSociet\u00e0 collegate\u201d comprende i rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., societ\u00e0 sottoposta ad influenza notevole, nella quale FinecoBank detiene una partecipazione del 20% per un importo di bilancio di 1.652 migliaia di euro. I rapporti economici e patrimoniali sopra rappresentati sono originati principalmente dall\u2019accordo stipulato dalla Banca con Vorvel SIM S.p.A. per la negoziazione, sul segmento Vorvel, dei certificates emessi da Fineco. Con riferimento ai rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., si precisa che la tabella sopra riportata non include la valutazione al patrimonio netto della Societ\u00e0 che ha determinato la rilevazione nel conto economico dell\u2019esercizio 2023 di una svalutazione di 68 migliaia di euro. Con riferimento alla categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d si precisa che, in applicazione della speciale disciplina prevista dall\u2019art. 136 del D.Lgs 385/93 (TUB), le obbligazioni poste in essere nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi della richiamata norma hanno formato oggetto di unanime deliberazione del Consiglio di Amministrazione assunta con il voto favorevole di tutti i membri del Collegio Sindacale, secondo le modalit\u00e0 ed i criteri previsti dal citato art. 136 TUB.
La categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d comprende i rapporti nei confronti degli Amministratori, Collegio Sindacale e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Capogruppo (con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica), dei Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della controllata Fineco AM (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti, con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1) e nei confronti del Responsabile Internal Audit di FinecoBank, rappresentati principalmente da attivit\u00e0 a fronte di crediti per utilizzo carte di credito, mutui e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata dagli stessi presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. Per quanto riguarda la categoria \u201cAltre parti correlate\u201d si precisa che la stessa raggruppa, ove presenti, i dati relativi:
\u2022agli stretti familiari dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (ovvero quei familiari che ci si attende possano influenzare, o essere influenzati da, il soggetto interessato);
\u2022alle controllate (anche congiuntamente) dai \u201cdirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche\u201d o dei loro stretti familiari.
I rapporti nei confronti di \u201cAltre parti correlate\u201d sono rappresentati principalmente da attivit\u00e0 originate dalla concessione di mutui e crediti per utilizzo carte di credito e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. La categoria \u201cAzionisti\u201d include gli azionisti e i relativi gruppi societari che alla data del 31 dicembre 2023 detengono in FinecoBank una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale rappresentato da azioni aventi diritto di voto. Le consistenze patrimoniali sono rappresentate da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari riferiti alle commissioni da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e gestione di prodotti del risparmio gestito. Il conto economico include le medesime commissioni attive di competenza dell\u2019esercizio 2023.
Parte I \u2013 Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali A.Informazioni di natura qualitativa
1.Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
1.1 Strumenti in circolazione
Nell\u2019ambito dei piani di incentivazione a medio-lungo termine destinati a dipendenti e consulenti finanziari del Gruppo sono riconoscibili strumenti Equity-Settled Share Based Payment che prevedono la corresponsione di azioni di FinecoBank.
Alle categorie sopra riportate sono riconducibili le assegnazioni dei seguenti piani:
\u2022Sistemi Incentivanti (Bonus Pool) che offrono al personale pi\u00f9 rilevante identificato in base ai requisiti normativi, una struttura di bonus composta da pagamenti immediati (a seguito della valutazione della performance) e differiti, in denaro e in azioni ordinarie FinecoBank, su un arco temporale di massimo 6 anni. Questa struttura di pagamento garantisce l\u2019allineamento con gli interessi degli azionisti ed \u00e8 soggetta alla verifica di clausole di malus (che si applicano nel caso specifiche soglie di profittabilit\u00e0, patrimonio e liquidit\u00e0 non siano raggiunte) e di clawback (per quanto legalmente applicabili) secondo quanto stabilito dal regolamento del piano (entrambe rappresentano condizioni di vesting differenti da condizioni di mercato);
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 riservato al personale dipendente interamente basato su azioni gratuite FinecoBank da assegnare a selezionati dipendenti della Banca. Il Piano fissa obiettivi legati ai target 2020 di FinecoBank in termini di creazione di valore, sostenibilit\u00e0 e rischio, con condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale definita secondo le categorie di beneficiari, in linea con le previsioni normative;
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021-2023 riservato al personale dipendente interamente basato su azioni gratuite FinecoBank da assegnare a selezionati dipendenti del Gruppo FinecoBank. Il Piano fissa obiettivi legati ai target del triennio 2021-2023 del Gruppo FinecoBank in termini di value creation, industrial sustainability, risk e stakeholder value, con condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale definita secondo le categorie di beneficiari, in linea con le previsioni normative;
\u2022Sistemi Incentivanti riservati ai consulenti finanziari che offrono ai consulenti finanziari, identificati come personale pi\u00f9 rilevante in base ai requisiti normativi, sistemi incentivanti composti da pagamenti in denaro immediati (a seguito della valutazione della performance) e differiti, in denaro e in azioni ordinarie FinecoBank, su un arco temporale massimo di 5 anni. Questa struttura di pagamento garantisce l\u2019allineamento con gli interessi degli azionisti ed \u00e8 soggetta alla verifica di clausole di malus (che si applicano nel caso specifiche soglie di profittabilit\u00e0, patrimonio e liquidit\u00e0 non siano raggiunte) e di clawback (per quanto legalmente applicabili) secondo quanto stabilito dal regolamento del piano (entrambe condizioni di vesting differenti da condizioni di mercato);
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 per i consulenti finanziari identificati come Personale pi\u00f9 rilevante che offre ai consulenti finanziari identificati nell\u2019anno 2020 come personale pi\u00f9 rilevante, un premio in denaro e in azioni FinecoBank a fronte del raggiungimento di obiettivi commerciali di performance nel triennio 2018-2020. Il piano prevede condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede altres\u00ec una struttura di pagamento in un arco pluriennale.
I piani di incentivazione riservati ai dipendenti che prevedono l\u2019attribuzione di azioni FinecoBank vengono serviti con strumenti di capitale rivenienti da aumenti di capitale gratuiti ai sensi dell\u2019art. 2349 del Codice Civile.
I piani di incentivazione riservati ai consulenti finanziari che prevedono l\u2019attribuzione di azioni FinecoBank vengono serviti con strumenti finanziari acquistati sul mercato in esecuzione dell\u2019autorizzazione dell\u2019Assemblea della Banca ai sensi dell\u2019art. 2357 del Codice Civile e dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
1.2 Modello di valutazione
1.2.1 Sistemi Incentivanti (Bonus Pool)
Il valore economico delle azioni assegnate \u00e8 pari al prezzo di mercato dell\u2019azione ridotto del valore attuale dei dividendi non assegnati nel periodo che intercorre fra la data della promessa e la futura consegna dell\u2019azione.
I piani sono strutturati in cluster, ognuno dei quali pu\u00f2 presentare pi\u00f9 rate di pagamenti in azioni differiti secondo l\u2019intervallo temporale definito dal regolamento del piano. I piani sono stati assegnati a partire dall\u2019anno 2014 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.1.1 Sistema incentivante 2022 (Bonus Pool)Il sistema incentivante 2022 \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante, sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 6 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
| Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 (bonus pool) \u2013 Beneficiari in 4 rate |
| Rata 2024 | Rata 2026 | Rata 2027 | Rata 2028 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni \u2013 Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-24 | 31-dic-25 | 31-dic-26 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,495 | 16,495 | 16,495 | 16,495 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,828 | -2,538 | -3,301 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 16,009 | 14,667 | 13,957 | 13,194 |
| Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 (bonus pool) \u2013 Beneficiari in 3 rate |
| Rata 2024 | Rata 2025 | Rata 2026 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni - Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-23 | 31-dic-24 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,495 | 16,495 | 16,495 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,147 | -1,828 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 16,009 | 15,348 | 14,667 |
1.2.1.2Sistema incentivante 2023 (Bonus Pool)
Il sistema incentivante 2023 \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante, sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 6 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2023 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.2 Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 riservato al personale dipendentiIl Piano fissa obiettivi legati ai target 2020 di FinecoBank in termini di creazione di valore, sostenibilit\u00e0 e rischio. I destinatari del Piano sono selezionati tra le risorse \u201cchiave\u201d della Banca, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche. Il Piano, che risulta allineato al quadro normativo di riferimento ed alle pratiche di mercato, prevede:
\u2022obiettivi di performance a livello di banca quali l\u2019EVA, il Cost/Income e il Cost of Risk sui crediti commerciali;
\u2022condizioni di accesso e di malus di profittabilit\u00e0, capitale e liquidit\u00e0 definite;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e di clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard.
Il Piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale, definita secondo le categorie di beneficiari ed in linea con le previsioni normative.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2018 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.3 Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021-2023 riservato al personale dipendenti
Il Piano fissa obiettivi legati ai target del triennio 2021-2023 del Gruppo FinecoBank in termini di value creation, industrial sustainability, risk e stakeholder value. I destinatari del Piano sono selezionati tra le risorse \u201cchiave\u201d del Gruppo FinecoBank, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche.
Il Piano, che risulta allineato al quadro normativo di riferimento ed alle pratiche di mercato, prevede:
\u2022obiettivi di performance (quali il ROAC, il Net Sales of AUM, il Cost Income Ratio, e il Cost of Risk sui crediti commerciali), stakeholder value (customer satisfaction, people engagement ed estensione del rating ESG a tutti i nuovi fondi);
\u2022condizioni di accesso e di malus di profittabilit\u00e0, capitale e liquidit\u00e0;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e di clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard.
Il Piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale, definita secondo le categorie di beneficiari ed in linea con le previsioni normative.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2021 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.4 Sistemi Incentivanti riservati ai consulenti finanziari
Il valore economico delle azioni assegnate \u00e8 pari al prezzo di mercato dell\u2019azione ridotto del valore attuale dei dividendi non assegnati nel periodo che intercorre fra la data della promessa e la futura consegna dell\u2019azione.
I piani sono strutturati in cluster, ognuno dei quali pu\u00f2 presentare pi\u00f9 rate di pagamenti in azioni differiti secondo l\u2019intervallo temporale definito dal regolamento del piano. I piani sono stati assegnati a partire dall\u2019anno 2016 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.4.1. Sistema incentivante 2022 PFA
Il Sistema Incentivante 2022 PFA \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 5 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.| \u00a0 | Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 PFA |
| \u00a0 | Rata 2024 | Rata 2025 | Rata 2026 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni - Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-23 | 31-dic-24 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,369 | 16,369 | 16,369 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,147 | -1,828 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 15,883 | 15,222 | 14,541 |
1.2.4.2. Sistema incentivante 2023 PFA
Il Sistema Incentivante 2023 PFA \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 5 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.5 Sistemi Incentivanti a Lungo Termine 2018-2020 per i consulenti finanziari identificati come Personale pi\u00f9 rilevante
Il Piano \u00e8 dedicato ai consulenti finanziari che sono stati identificati come personale pi\u00f9 rilevante della Banca nell\u2019anno 2020 e prevede obiettivi commerciali di performance triennali (2018\u20132020). Il piano inoltre prevede:
\u2022condizioni di accesso sulla base di performance individuali e di Gruppo;
\u2022condizioni di malus di capitale, liquidit\u00e0 e profittabilit\u00e0;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard;
\u2022una struttura bilanciata di pagamenti \u201cimmediati\u201d e \u201cdifferiti\u201d, sotto forma di denaro e/o di azioni.
Il Piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2018 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
B. Informazioni di natura quantitativa | | | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | | | | | | | Totale | Totale |
| Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Voci / Numero opzioni e prezzi di esercizio | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media |
| A. Esistenze iniziali | 2.013.326 | - | ott-24 | - | - | - | - | - | - | 2.013.326 | - | ott-24 | 2.037.312 | - | giu-24 |
| B. Aumenti | 171.119 | - | X | - | - | X | - | - | X | 171.119 | - | X | 244.406 | - | X |
| B.1 Nuove emissioni | 171.119 | - | lug-25 | - | - | - | - | - | - | 171.119 | - | lug-25 | 244.406 | - | mag-24 |
| B.2 Altre variazioni | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| C. Diminuzioni | (593.081) | - | X | - | - | X | - | - | X | (593.081) | - | X | (268.392) | - | X |
| C.1 Annullate | (5.286) | - | X | - | - | X | - | - | X | (5.286) | - | X | (2.115) | - | X |
| C.2 Esercitate | (587.795) | - | X | - | - | X | - | - | X | (587.795) | - | X | (266.277) | - | X |
| C.3 Scadute | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| C.4 Altre variazioni | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| D. Rimanenze finali | 1.591.364 | - | lug-25 | - | - | - | - | - | - | 1.591.364 | - | lug-25 | 2.013.326 | - | ott-24 |
| E. Opzioni esercitabili alla fine dell'esercizio | 422.251 | - | X | - | - | X | - | - | X | 422.251 | - | X | 587.795 | - | X |
Il numero delle azioni indicate nella tabella sopra riportata si riferisce esclusivamente ai piani per i quali \u00e8 gi\u00e0 stato definito il numero di azioni attribuite ai singoli beneficiari. Non sono stati indicati i prezzi medi di esercizio in quanto si tratta esclusivamente di strumenti assegnati gratuitamente.
2. Altre informazioni
Effetti sul Risultato Economico
Si riportano di seguito gli effetti economici e patrimoniali connessi ai piani di incentivazione basati su azioni FinecoBank, ad eccezione del saldo della Riserva connessa ai piani Equity Settled. L\u2019impatto a conto economico consolidato \u00e8 stato determinato anno per anno in base al periodo di maturazione degli strumenti (vesting).
Effetti patrimoniali ed economici connessi a pagamenti basati su azioni
| | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | 31/12/2023 | Totale | 31/12/2022 |
| Complessivo | Piani vested | Complessivo | Piani vested |
| Oneri | 5.333 | | 5.614 | |
| Oneri relativi a Piani Equity Settled | 5.333 | | 5.614 | |
| Somme pagate ad Unicredit S.p.A. a fronte di piani \"vested\" | | | | 35 |
| Somme incassate da Unicredit S.p.A. a fronte di piani \"vested\" | | 46 | | |
| Credito maturato verso Unicredit S.p.A. | 23 | | 69 | |
Si precisa che gli oneri relativi ai Piani Equity Settled sono stati contabilizzati nelle Spese Amministrative \u2013 Spese per il personale relativamente ai piani assegnati al personale dipendente e nelle Commissioni passive relativamente ai piani assegnati ai consulenti finanziari.
Parte L \u2013 Informativa di settore L\u2019informativa di settore non \u00e8 esposta in quanto il particolare modello di business di Fineco prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attivit\u00e0 compresa quella svolta dalla controllata Fineco Asset Management DAC in virt\u00f9 del modello di business integrato verticalmente; pertanto non \u00e8 significativo identificare settori operativi distinti.
I servizi bancari e d\u2019investimento sono offerti da FinecoBank attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente (one stop solution) per l\u2019operativit\u00e0 bancaria e le esigenze d\u2019investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi (investing, banking e brokerage) sono, quindi, profondamente interdipendenti. Tale logica di integrazione \u00e8 la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell\u2019identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.
Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra esposto, si rimanda ai risultati esposti nella Parte C \u2013 Informazioni sul conto economico consolidato della presente nota integrativa consolidata.
Si evidenzia, infine, che la Banca opera in Italia e si rivolge, prevalentemente, a clientela retail italiana, stante il contributo non rilevante dell\u2019operativit\u00e0 nei confronti dei clienti UK. La controllata Fineco AM svolge attivit\u00e0 di gestione del risparmio sul territorio irlandese nei confronti di clientela retail italiana e nei confronti di clienti istituzionali, residenti principalmente in Lussemburgo e in Irlanda.
Le informazioni in merito al grado di dipendenza da eventuali principali clienti non sono considerate rilevanti dal management e quindi non vengono fornite.
Parte M \u2013 Informativa sul leasing Sezione 1 - Locatario
Informazioni qualitative
I contratti di leasing che rientrano nell\u2019ambito di applicazione del principio IFRS16 sono rappresentati dai contratti di affitto degli immobili utilizzati dal Gruppo e dai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari e gestiti direttamente dalla Banca, oltre ai contratti di locazione di macchinari e autovetture.
Il Gruppo \u00e8 potenzialmente esposto ai flussi finanziari in uscita, per pagamenti variabili dovuti per il leasing (riferiti in particolare alla rivalutazione ISTAT), non inclusi nella valutazione iniziale della passivit\u00e0 per leasing.
Il Gruppo ha determinato la durata del leasing, per ogni singolo contratto, considerando il periodo \u201cnon annullabile\u201d durante il quale lo stesso ha il diritto di utilizzare l'attivit\u00e0 sottostante e prendendo in considerazione tutti gli aspetti contrattuali che possono modificare tale durata, tra i quali, in particolare, l\u2019eventuale presenza:
\u2022di periodi coperti da un diritto di risoluzione (con le relative eventuali penalit\u00e0) o da un\u2019opzione di proroga del leasing a favore del solo locatario, del solo locatore o a favore di entrambi, anche in periodi differenti nell\u2019arco della durata contrattuale;
\u2022di periodi coperti da un\u2019opzione di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 sottostante.
In generale, con riferimento ai contratti che prevedono la facolt\u00e0 da parte della Banca o della controllata di rinnovare tacitamente la locazione al termine di un primo periodo contrattuale, la durata del leasing viene determinata basandosi sull\u2019esperienza storica (in particolare per la Banca) e le informazioni disponibili alla data, considerando oltre al periodo non cancellabile anche il periodo oggetto di opzione di proroga (primo periodo di rinnovo contrattuale), salvo l\u2019esistenza di piani aziendali di dismissione dell\u2019attivit\u00e0 locata nonch\u00e9 di chiare e documentate valutazioni da parte delle competenti strutture del Gruppo che inducano a ritenere ragionevole il mancato esercizio dell\u2019opzione di rinnovo o l\u2019esercizio dell\u2019opzione di risoluzione, tenuto altres\u00ec conto, con riguardo in particolare ai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari della Banca, delle strategie commerciali di reclutamento ed organizzazione territoriale della rete.
Il Gruppo non ha fornito garanzie sul valore residuo dell\u2019attivit\u00e0 locata e non ha impegni per la stipula dei contratti di leasing non inclusi nel valore della passivit\u00e0 per leasing rilevata in bilancio.
In conformit\u00e0 con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, sono stati esclusi i contratti che hanno oggetto i c.d. \u201clow-value assets\u201d (la cui soglia \u00e8 stata identificata pari a 5 migliaia di euro), costituiti, ad esempio dai contratti di noleggio dei telefoni cellulari, tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. \u201cshort term lease\u201d) e si \u00e8 deciso di non applicare il principio ai leasing di attivit\u00e0 immateriali (rappresentati principalmente da locazione software). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata.
Informazioni quantitative
Per quanto riguarda le informazioni sui diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing si rimanda a quanto illustrato nella Parte B \u2013 Attivo - Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 90 della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le informazioni sui debiti per leasing contenute si rimanda a quanto illustrato nella Parte B \u2013 Passivo \u2013 Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10 della presente nota integrativa consolidata.
Inoltre, con riferimento alle informazioni:
\u2022sugli interessi passivi sui debiti per leasing, si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013Sezione 1 \u2013 Voce 20;
\u2022sugli altri oneri connessi con i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing, si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 14 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210.
Si precisa che non stati rilevati utili e le perdite derivanti da operazioni di vendita e retrolocazione, nonch\u00e9 proventi derivanti da operazioni di sub-leasing.
Si riportano di seguito gli ammortamenti rilevati nell\u2019esercizio per i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing suddivisi per classe di attivit\u00e0 sottostante: | (Importi in migliaia) |
| Ammortamento | Ammortamento |
| Attivit\u00e0 | 2023 | 2022 |
| Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing | | |
| 1. Attivit\u00e0 materiali | (11.477) | (11.320) |
| 1.1 terreni | (85) | |
| 1.2 fabbricati | (11.147) | (11.107) |
| 1.3 mobili | | |
| 1.4 impianti elettronici | (7) | |
| 1.5 altre | (238) | (213) |
Alla data del 31 dicembre 2023 non vi sono impegni per leasing a breve termine per i quali non sia gi\u00e0 stato rilevato il costo nel conto economico dell\u2019esercizio 2023. Sezione 2 - Locatore
Informazioni qualitative
Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate esclusivamente da contratti di locazione per una parte della superficie dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, classificati in bilancio come leasing operativi.
Con riferimento alle modalit\u00e0 con le quali il locatore gestisce il rischio associato ai diritti che conserva sulle attivit\u00e0 sottostanti, si precisa che i contratti includono delle clausole che vietano al conduttore di cedere a terzi il contratto senza il consenso scritto del locatore, aggiornamenti periodici del canone in funzione della variazione accertata dell\u2019indice ISTAT per i prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati e una scadenza contrattuale al termine della quale, in caso di mancato rinnovo ove previsto, il contratto di locazione cessa e i locali rientrano nella disponibilit\u00e0 del locatore.
Informazioni quantitative
I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230 della presente nota integrativa consolidata.
1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico
Il Gruppo non ha rilevato finanziamenti per leasing. Per quanto riguarda le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo, come precedentemente descritto, il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11.
I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230 della presente nota integrativa consolidata.
2. Leasing finanziario
2.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere e riconciliazione con i finanziamenti per leasing iscritti nell\u2019attivo
Nessun dato da segnalare.
2.2 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
3. Leasing operativo3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere
Di seguito si riportano i pagamenti dovuti per il leasing da ricevere non attualizzati suddivisioni per scadenza. Si precisa che i pagamenti si riferiscono ai canoni contrattuali previsti nei contratti di locazione di parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, i quali consentono ai locatari di recedere anticipatamente nel rispetto del preavviso previsto nel contratto stesso.
| | (Importi in migliaia) |
| Fasce temporali | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Pagamenti da ricevere per il leasing | Pagamenti da ricevere per il leasing |
| Fino a 1 anno | 815 | 753 |
| Da oltre 1 anno fino a 2 anni | 179 | 753 |
| Da oltre 2 anni fino a 3 anni | 45 | 167 |
| Da oltre 3 anni fino a 4 anni | - | 42 |
| Da oltre 4 anni fino a 5 anni | - | - |
| Da oltre 5 anni | - | - |
| Totale | 1.039 | 1.715 |
3.2 Altre informazioni
Come indicato precedentemente, il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11. Per l\u2019informativa in merito alle modalit\u00e0 con le quali il Gruppo gestisce il rischio associato ai diritti che conserva sulle attivit\u00e0 sottostanti si rimanda al paragrafo \u201cInformazioni qualitative\u201d contenuto nella presente sezione.
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"v1-page113-cflshid_64037-tag68509": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Dichiarazione di conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali
Il presente Bilancio consolidato del Gruppo Bancario FinecoBank (rappresentato dalla Banca e dalla societ\u00e0 controllata Fineco Asset Management DAC, di seguito \u201cGruppo FinecoBank\u201d o \u201cGruppo\u201d) \u00e8 redatto, in applicazione del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, in conformit\u00e0 ai principi contabili (nel seguito \u201cIFRS\u201d, \u201cIAS\u201d o \u201cprincipi contabili internazionali\u201d) emanati dall\u2019International Accounting Standards Board (IASB), inclusi i relativi documenti interpretativi SIC e IFRIC, omologati dalla Commissione Europea, come previsto dal Regolamento dell\u2019Unione Europea n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 ed applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1\u00b0 gennaio 2023.
Esso costituisce inoltre parte integrante della Relazione finanziaria annuale ai sensi del comma 1 dell\u2019articolo 154-ter del Testo Unico della Finanza (TUF, D.Lgs. 24/2/1998 n. 58).
La Banca d\u2019Italia, con riferimento ai bilanci delle banche e delle societ\u00e0 finanziarie capogruppo di gruppi bancari, ha stabilito con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, gli schemi di bilancio consolidato e della nota integrativa consolidata utilizzati per la redazione del presente Bilancio consolidato. Si precisa che in data 17 novembre 2022 \u00e8 stato pubblicato l\u20198\u00b0 aggiornamento della suddetta Circolare che recepisce il nuovo principio contabile internazionale IFRS 17 \u201cContratti assicurativi\u201d - che sostituisce a partire dal 1\u00b0 gennaio 2023 il principio contabile sui contratti assicurativi IFRS 4 - e delle conseguenti modifiche introdotte in altri principi contabili internazionali, tra cui lo IAS 1 \u201cPresentazione del bilancio\u201d e l\u2019IFRS 7 \u201cStrumenti finanziari: informazioni integrative\u201d. L\u2019aggiornamento, che consiste in una revisione integrale della Circolare, si applica a partire dai bilanci chiusi al 31 dicembre 2023.
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"v1-page113-cflshid_64037-tag68513": {
"value": "Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione
La redazione del presente Bilancio consolidato \u00e8 avvenuta, come detto sopra, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. A livello interpretativo e di supporto nell\u2019applicazione sono stati utilizzati i seguenti documenti, seppure non tutti omologati dalla Commissione Europea:
\u2022The Conceptual Framework for Financial Reporting;
\u2022Implementation Guidance, Basis for Conclusions, IFRIC ed eventuali altri documenti predisposti dallo IASB o dall\u2019IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) a complemento dei principi contabili emanati;
\u2022i documenti interpretativi sull\u2019applicazione degli IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC);
\u2022i documenti emanati dall\u2019ESMA (European Securities and Markets Authority), dall\u2019European Banking Authority, dalla Banca Centrale Europea, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Consob che richiamano l\u2019applicazione di specifiche disposizioni negli IFRS;
\u2022i documenti predisposti dall\u2019Associazione Bancaria Italiana (ABI).
Il Bilancio consolidato \u00e8 costituito dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanziario consolidato (elaborato applicando il metodo \u201cindiretto\u201d) e dalla presente nota integrativa consolidata ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sull\u2019andamento della gestione (\u201cRelazione sulla gestione consolidata\u201d) e dagli Allegati. L\u2019eventuale mancata quadratura tra i dati esposti negli schemi di bilancio consolidati e i dati delle tabelle di nota integrativa consolidata dipende dagli arrotondamenti.
Lo Stato patrimoniale consolidato e il Conto economico consolidato sono esposti a confronto con i corrispondenti schemi relativi all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, rilevato nel Conto economico consolidato, vengono aggiunte le componenti reddituali rilevate, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali, in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale. La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che, in futuro, non saranno riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni. Il Prospetto \u00e8 esposto a confronto con il corrispondente prospetto relativo all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato viene riportata la composizione e la movimentazione del patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e nell\u2019esercizio precedente.
Il Rendiconto finanziario consolidato riporta i flussi finanziari intervenuti nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio esposti a confronto con quelli relativi all\u2019esercizio precedente ed \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
Gli schemi di Bilancio consolidato e la nota integrativa consolidata sono redatti in migliaia di euro, salvo quando diversamente indicato, e sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d\u2019Italia e successivi aggiornamenti; si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva che non presentano importi n\u00e9 per
l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente. Inoltre, non sono state indicate le tabelle della nota integrativa consolidata che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente.Il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale, secondo quanto previsto dal principio contabile IAS1, non sussistendo, tenuto conto della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo, dubbi o incertezze circa la capacit\u00e0 dello stesso di proseguire la propria attivit\u00e0 e di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Infine, ai sensi dell\u2019art. 123-bis comma 3 del TUF, come ricordato nelle \u201cAltre informazioni\u201d della Relazione sulla gestione consolidata, la \u201cRelazione sul governo societario e gli assetti proprietari\u201d \u00e8 disponibile nella sezione \u201cGovernance\u201d del sito internet di FinecoBank.
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"value": "Sezione 2 \u2013 Principi generali di redazione
La redazione del presente Bilancio consolidato \u00e8 avvenuta, come detto sopra, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. A livello interpretativo e di supporto nell\u2019applicazione sono stati utilizzati i seguenti documenti, seppure non tutti omologati dalla Commissione Europea:
\u2022The Conceptual Framework for Financial Reporting;
\u2022Implementation Guidance, Basis for Conclusions, IFRIC ed eventuali altri documenti predisposti dallo IASB o dall\u2019IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) a complemento dei principi contabili emanati;
\u2022i documenti interpretativi sull\u2019applicazione degli IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC);
\u2022i documenti emanati dall\u2019ESMA (European Securities and Markets Authority), dall\u2019European Banking Authority, dalla Banca Centrale Europea, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Consob che richiamano l\u2019applicazione di specifiche disposizioni negli IFRS;
\u2022i documenti predisposti dall\u2019Associazione Bancaria Italiana (ABI).
Il Bilancio consolidato \u00e8 costituito dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanziario consolidato (elaborato applicando il metodo \u201cindiretto\u201d) e dalla presente nota integrativa consolidata ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sull\u2019andamento della gestione (\u201cRelazione sulla gestione consolidata\u201d) e dagli Allegati. L\u2019eventuale mancata quadratura tra i dati esposti negli schemi di bilancio consolidati e i dati delle tabelle di nota integrativa consolidata dipende dagli arrotondamenti.
Lo Stato patrimoniale consolidato e il Conto economico consolidato sono esposti a confronto con i corrispondenti schemi relativi all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, rilevato nel Conto economico consolidato, vengono aggiunte le componenti reddituali rilevate, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali, in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale. La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che, in futuro, non saranno riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni. Il Prospetto \u00e8 esposto a confronto con il corrispondente prospetto relativo all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato viene riportata la composizione e la movimentazione del patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e nell\u2019esercizio precedente.
Il Rendiconto finanziario consolidato riporta i flussi finanziari intervenuti nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio esposti a confronto con quelli relativi all\u2019esercizio precedente ed \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
Gli schemi di Bilancio consolidato e la nota integrativa consolidata sono redatti in migliaia di euro, salvo quando diversamente indicato, e sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d\u2019Italia e successivi aggiornamenti; si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva che non presentano importi n\u00e9 per
l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente. Inoltre, non sono state indicate le tabelle della nota integrativa consolidata che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente.Il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale, secondo quanto previsto dal principio contabile IAS1, non sussistendo, tenuto conto della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo, dubbi o incertezze circa la capacit\u00e0 dello stesso di proseguire la propria attivit\u00e0 e di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Infine, ai sensi dell\u2019art. 123-bis comma 3 del TUF, come ricordato nelle \u201cAltre informazioni\u201d della Relazione sulla gestione consolidata, la \u201cRelazione sul governo societario e gli assetti proprietari\u201d \u00e8 disponibile nella sezione \u201cGovernance\u201d del sito internet di FinecoBank.
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\u2022The Conceptual Framework for Financial Reporting;
\u2022Implementation Guidance, Basis for Conclusions, IFRIC ed eventuali altri documenti predisposti dallo IASB o dall\u2019IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) a complemento dei principi contabili emanati;
\u2022i documenti interpretativi sull\u2019applicazione degli IAS/IFRS in Italia predisposti dall\u2019Organismo Italiano di Contabilit\u00e0 (OIC);
\u2022i documenti emanati dall\u2019ESMA (European Securities and Markets Authority), dall\u2019European Banking Authority, dalla Banca Centrale Europea, dalla Banca d\u2019Italia e dalla Consob che richiamano l\u2019applicazione di specifiche disposizioni negli IFRS;
\u2022i documenti predisposti dall\u2019Associazione Bancaria Italiana (ABI).
Il Bilancio consolidato \u00e8 costituito dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanziario consolidato (elaborato applicando il metodo \u201cindiretto\u201d) e dalla presente nota integrativa consolidata ed \u00e8 corredato dalla Relazione degli Amministratori sull\u2019andamento della gestione (\u201cRelazione sulla gestione consolidata\u201d) e dagli Allegati. L\u2019eventuale mancata quadratura tra i dati esposti negli schemi di bilancio consolidati e i dati delle tabelle di nota integrativa consolidata dipende dagli arrotondamenti.
Lo Stato patrimoniale consolidato e il Conto economico consolidato sono esposti a confronto con i corrispondenti schemi relativi all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva, all\u2019utile (perdita) d\u2019esercizio, rilevato nel Conto economico consolidato, vengono aggiunte le componenti reddituali rilevate, in conformit\u00e0 ai principi contabili internazionali, in contropartita delle riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale. La redditivit\u00e0 complessiva consolidata \u00e8 rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che, in futuro, non saranno riversate nel conto economico e di quelle che, diversamente, potranno essere riclassificate nell\u2019utile (perdita) dell\u2019esercizio al verificarsi di determinate condizioni. Il Prospetto \u00e8 esposto a confronto con il corrispondente prospetto relativo all\u2019esercizio precedente.
Nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato viene riportata la composizione e la movimentazione del patrimonio netto intervenuta nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio e nell\u2019esercizio precedente.
Il Rendiconto finanziario consolidato riporta i flussi finanziari intervenuti nell\u2019esercizio di riferimento del bilancio esposti a confronto con quelli relativi all\u2019esercizio precedente ed \u00e8 stato predisposto seguendo il metodo indiretto, in base al quale i flussi derivanti dall\u2019attivit\u00e0 operativa sono rappresentati dal risultato dell\u2019esercizio rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria.
Gli schemi di Bilancio consolidato e la nota integrativa consolidata sono redatti in migliaia di euro, salvo quando diversamente indicato, e sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d\u2019Italia e successivi aggiornamenti; si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva che non presentano importi n\u00e9 per
l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente. Inoltre, non sono state indicate le tabelle della nota integrativa consolidata che non presentano importi n\u00e9 per l\u2019esercizio cui il bilancio si riferisce n\u00e9 per l\u2019esercizio precedente.Il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto nel presupposto della continuit\u00e0 aziendale, secondo quanto previsto dal principio contabile IAS1, non sussistendo, tenuto conto della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo, dubbi o incertezze circa la capacit\u00e0 dello stesso di proseguire la propria attivit\u00e0 e di continuare ad operare come un\u2019entit\u00e0 in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significativit\u00e0 dell\u2019informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
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"value": "Sezione 3 \u2013 Area e metodi di consolidamento
Di seguito si espongono i criteri e i principi di consolidamento adottati nella predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento include FinecoBank e le societ\u00e0 da questa direttamente controllate. Non sono presenti societ\u00e0 indirettamente controllate da FinecoBank.
Per il consolidamento integrale sono stati utilizzati:
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di FinecoBank S.p.A.;
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di Fineco Asset Management DAC (\u201cFineco AM\u201d), consolidata integralmente e partecipata in via esclusiva, predisposto secondo gli IAS/IFRS e le cui voci sono state opportunamente riclassificate ed adeguate per esigenze di consolidamento.
Si precisa che al 31 dicembre 2023 la societ\u00e0 Fineco International Ltd, con sede in Gran Bretagna, controllata al 100% da FinecoBank S.p.A., non \u00e8 operativa ed \u00e8 stata esclusa dall\u2019area di consolidamento. A tal proposito si segnala che il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 12 settembre 2023 ne ha deliberato la chiusura, in data 13 dicembre 2023 \u00e8 avvenuto il deposito della domanda di \u201cdissolution\u201d della societ\u00e0 presso la Company House inglese (registro delle imprese) e in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione della richiesta di cancellazione sulla Gazzetta Ufficiale, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione.
Per il consolidamento con il metodo del patrimonio netto sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti da Vorvel SIM S.p.A., unica partecipazione sottoposta ad influenza notevole ed inclusa nel perimetro.
Variazioni dell\u2019area di consolidamento
Non si segnalano variazioni dell\u2019area di consolidamento rispetto al 31 dicembre 2022.
1.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva
| Denominazioni imprese | Sede operativa | Sede legale | Tipo di rapporto (1) | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % (2) |
| Impresa partecipante | Quota % |
| 1. Fineco Asset Management DAC | Dublino | Dublino | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
| 2. Fineco International LTD | Londra | Londra | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
Legenda:
(1)Tipo di rapporto:
1 = maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria
(2)Disponibilit\u00e0 voti nell\u2019assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.
2.Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamentoSociet\u00e0 controllate
Il Gruppo determina l\u2019esistenza di controllo e, conseguentemente, l\u2019area di consolidamento considerando i seguenti fattori:
1.lo scopo e la costituzione della partecipata al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
2.il potere al fine di comprendere se si hanno diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rilevanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
3.l\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei rendimenti e la capacit\u00e0 di utilizzare il potere detenuto per influenzare i rendimenti a cui esso \u00e8 esposto;
4.l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipale/agente\u201d, come definiti dall\u2019IFRS 10.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, l\u2019esistenza di controllo \u00e8 oggetto di verifica considerando i diritti di voto, anche potenziali, detenuti e l\u2019esistenza di eventuali accordi o di patti parasociali che attribuiscano il diritto di controllare la maggioranza dei diritti di voto stessi, di nominare la maggioranza dell\u2019organo di governo o comunque il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0.
Il Gruppo differenzia fra entit\u00e0 governate attraverso diritti di voto, cosiddette entit\u00e0 operative, e entit\u00e0 non governate attraverso diritti di voto, le quali comprendono, ad esempio, entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Nel caso delle entit\u00e0 operative, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
\u2022si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di un\u2019impresa a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
\u2022si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
oil controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
oil potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
oil potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
oil potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
Le entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) sono considerate controllate laddove il Gruppo sia in grado di governare/gestire gli assets sottostanti in concomitanza con una esposizione ad almeno il 30% del rischio di prima perdita associato al sottostante (di norma coincidente con le classi di esposizione pi\u00f9 junior delle passivit\u00e0 emesse dallo SPE).
Il controllo dei fondi di investimento \u00e8 tipicamente evidenziato dal diritto contrattuale alla gestione delle scelte/strategie di investimento del fondo stesso (sia direttamente, agendo come asset manager, sia indirettamente mediante l\u2019abilit\u00e0 di rimuovere l\u2019asset manager) in concomitanza con il possesso di almeno il 30% dell\u2019esposizione (combinato disposto di quote e commissioni ricevute dal fondo nel caso in cui l\u2019investor sia anche asset manager). Nell\u2019ambito dei fondi gestiti da societ\u00e0 del Gruppo, non sono considerati controllati i fondi in fase di Seed/Warehousing. In questa fase, infatti, la finalit\u00e0 del fondo \u00e8 quella di investire, secondo quanto previsto dal relativo regolamento, in attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie al fine di collocare le quote ad investitori terzi. Conseguentemente si ritiene che la societ\u00e0 di gestione non sia in grado di esercitare un effettivo potere a seguito del limitato ambito discrezionale.
Societ\u00e0 collegate
Una societ\u00e0 collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale la partecipante esercita un\u2019influenza notevole e che non \u00e8 n\u00e9 una controllata in maniera esclusiva n\u00e9 una controllata in modo congiunto.
L\u2019influenza notevole si presume quando il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un\u2019altra societ\u00e0, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
Si precisa che possono essere classificate fra le societ\u00e0 a influenza notevole solamente quelle entit\u00e0 il cui governo \u00e8 esercitato attraverso i diritti di voto.
3.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interesse di terzi significativeAlla data del 31 dicembre 2023 l\u2019unica partecipazione controllata in via esclusiva, Fineco AM, \u00e8 partecipata al 100%.
Come precedentemente descritto, si ricorda che FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, per la quale in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. 3.1Interessenze di terzi, disponibilit\u00e0 dei voti dei terzi e dividendi distribuiti ai terzi
Nessun dato da segnalare.
3.2Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
4.Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
5.Altre informazioni
Come richiesto dal paragrafo 11 dell\u2019IFRS 12, si precisa che non vi sono bilanci di societ\u00e0 controllate utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato riferiti a una data diversa da quella del bilancio consolidato stesso.
Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.
Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture sono consolidate, come previsto dallo IAS 28, con il metodo del patrimonio netto, che consiste nell\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo di acquisizione, comprensivo dei costi diretti iniziali connessi all\u2019acquisto, e il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata.
All\u2019atto dell\u2019acquisizione \u00e8 necessario individuare la differenza tra il costo della partecipazione e la quota d\u2019interessenza nel fair value (valore equo) netto di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identificabili della partecipata; tale differenza, se positiva, \u00e8 imputata ad avviamento e inclusa nel valore contabile della partecipazione, se negativa, \u00e8 rilevata come provento nella determinazione della quota d'interessenza della partecipante nell'utile (perdita) d'esercizio della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita.
Successivamente il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito in misura pari alla quota di pertinenza della partecipante degli utili o delle perdite della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione, rilevati in conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d.
Tale quota deve essere rettificata per tenere conto:
\u2022degli utili e delle perdite derivanti da transazioni della societ\u00e0 collegata, in proporzione della percentuale di partecipazione nella societ\u00e0 stessa;
\u2022dell\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 ammortizzabili in base ai rispettivi fair value alla data di acquisizione e delle perdite per riduzione di valore su avviamento e eventuali altri elementi non monetari.
I dividendi percepiti non sono rilevati a conto economico, ma sono trattati come mera transazione patrimoniale che riduce il valore contabile della partecipazione a fronte della liquidit\u00e0 ricevuta.
Le variazioni delle riserve da valutazione delle societ\u00e0 collegate sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.Se la collegata redige il proprio bilancio in valuta, le differenze di conversione alla data di bilancio vanno rilevate in una apposita riserva da valutazione per conversione monetaria da rilevare nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata nel conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di conto economico.
5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
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"value": "Sezione 3 \u2013 Area e metodi di consolidamento
Di seguito si espongono i criteri e i principi di consolidamento adottati nella predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Area di consolidamento
L\u2019area di consolidamento include FinecoBank e le societ\u00e0 da questa direttamente controllate. Non sono presenti societ\u00e0 indirettamente controllate da FinecoBank.
Per il consolidamento integrale sono stati utilizzati:
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di FinecoBank S.p.A.;
\u2022il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023 di Fineco Asset Management DAC (\u201cFineco AM\u201d), consolidata integralmente e partecipata in via esclusiva, predisposto secondo gli IAS/IFRS e le cui voci sono state opportunamente riclassificate ed adeguate per esigenze di consolidamento.
Si precisa che al 31 dicembre 2023 la societ\u00e0 Fineco International Ltd, con sede in Gran Bretagna, controllata al 100% da FinecoBank S.p.A., non \u00e8 operativa ed \u00e8 stata esclusa dall\u2019area di consolidamento. A tal proposito si segnala che il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 12 settembre 2023 ne ha deliberato la chiusura, in data 13 dicembre 2023 \u00e8 avvenuto il deposito della domanda di \u201cdissolution\u201d della societ\u00e0 presso la Company House inglese (registro delle imprese) e in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione della richiesta di cancellazione sulla Gazzetta Ufficiale, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione.
Per il consolidamento con il metodo del patrimonio netto sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti da Vorvel SIM S.p.A., unica partecipazione sottoposta ad influenza notevole ed inclusa nel perimetro.
Variazioni dell\u2019area di consolidamento
Non si segnalano variazioni dell\u2019area di consolidamento rispetto al 31 dicembre 2022.
1.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva
| Denominazioni imprese | Sede operativa | Sede legale | Tipo di rapporto (1) | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % (2) |
| Impresa partecipante | Quota % |
| 1. Fineco Asset Management DAC | Dublino | Dublino | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
| 2. Fineco International LTD | Londra | Londra | 1 | FinecoBank | 100% | 100% effettivi |
Legenda:
(1)Tipo di rapporto:
1 = maggioranza dei diritti di voto nell\u2019assemblea ordinaria
(2)Disponibilit\u00e0 voti nell\u2019assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.
2.Valutazioni e assunzioni significative per determinare l\u2019area di consolidamentoSociet\u00e0 controllate
Il Gruppo determina l\u2019esistenza di controllo e, conseguentemente, l\u2019area di consolidamento considerando i seguenti fattori:
1.lo scopo e la costituzione della partecipata al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell\u2019entit\u00e0, le attivit\u00e0 che determinano i suoi rendimenti e come tali attivit\u00e0 sono governate;
2.il potere al fine di comprendere se si hanno diritti contrattuali che attribuiscono la capacit\u00e0 di governare le attivit\u00e0 rilevanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacit\u00e0 pratica di governo;
3.l\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei rendimenti e la capacit\u00e0 di utilizzare il potere detenuto per influenzare i rendimenti a cui esso \u00e8 esposto;
4.l\u2019esistenza di potenziali relazioni \u201cprincipale/agente\u201d, come definiti dall\u2019IFRS 10.
Laddove le attivit\u00e0 rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, l\u2019esistenza di controllo \u00e8 oggetto di verifica considerando i diritti di voto, anche potenziali, detenuti e l\u2019esistenza di eventuali accordi o di patti parasociali che attribuiscano il diritto di controllare la maggioranza dei diritti di voto stessi, di nominare la maggioranza dell\u2019organo di governo o comunque il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0.
Il Gruppo differenzia fra entit\u00e0 governate attraverso diritti di voto, cosiddette entit\u00e0 operative, e entit\u00e0 non governate attraverso diritti di voto, le quali comprendono, ad esempio, entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) e fondi di investimento.
Nel caso delle entit\u00e0 operative, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:
\u2022si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto di un\u2019impresa a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;
\u2022si possiede la met\u00e0, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacit\u00e0 pratica di governare unilateralmente le attivit\u00e0 rilevanti attraverso:
oil controllo di pi\u00f9 della met\u00e0 dei diritti di voto in virt\u00f9 di un accordo con altri investitori;
oil potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell\u2019entit\u00e0 in virt\u00f9 di una clausola statutaria o di un contratto;
oil potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo;
oil potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del Consiglio di amministrazione o dell\u2019equivalente organo di governo societario, e la gestione dell\u2019impresa compete a quel consiglio o organo.
Le entit\u00e0 a destinazione specifica (\u201cspecial purpose entities\u201d) sono considerate controllate laddove il Gruppo sia in grado di governare/gestire gli assets sottostanti in concomitanza con una esposizione ad almeno il 30% del rischio di prima perdita associato al sottostante (di norma coincidente con le classi di esposizione pi\u00f9 junior delle passivit\u00e0 emesse dallo SPE).
Il controllo dei fondi di investimento \u00e8 tipicamente evidenziato dal diritto contrattuale alla gestione delle scelte/strategie di investimento del fondo stesso (sia direttamente, agendo come asset manager, sia indirettamente mediante l\u2019abilit\u00e0 di rimuovere l\u2019asset manager) in concomitanza con il possesso di almeno il 30% dell\u2019esposizione (combinato disposto di quote e commissioni ricevute dal fondo nel caso in cui l\u2019investor sia anche asset manager). Nell\u2019ambito dei fondi gestiti da societ\u00e0 del Gruppo, non sono considerati controllati i fondi in fase di Seed/Warehousing. In questa fase, infatti, la finalit\u00e0 del fondo \u00e8 quella di investire, secondo quanto previsto dal relativo regolamento, in attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie al fine di collocare le quote ad investitori terzi. Conseguentemente si ritiene che la societ\u00e0 di gestione non sia in grado di esercitare un effettivo potere a seguito del limitato ambito discrezionale.
Societ\u00e0 collegate
Una societ\u00e0 collegata \u00e8 un\u2019impresa nella quale la partecipante esercita un\u2019influenza notevole e che non \u00e8 n\u00e9 una controllata in maniera esclusiva n\u00e9 una controllata in modo congiunto.
L\u2019influenza notevole si presume quando il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un\u2019altra societ\u00e0, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
Si precisa che possono essere classificate fra le societ\u00e0 a influenza notevole solamente quelle entit\u00e0 il cui governo \u00e8 esercitato attraverso i diritti di voto.
3.Partecipazioni in societ\u00e0 controllate in via esclusiva con interesse di terzi significativeAlla data del 31 dicembre 2023 l\u2019unica partecipazione controllata in via esclusiva, Fineco AM, \u00e8 partecipata al 100%.
Come precedentemente descritto, si ricorda che FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, per la quale in data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. 3.1Interessenze di terzi, disponibilit\u00e0 dei voti dei terzi e dividendi distribuiti ai terzi
Nessun dato da segnalare.
3.2Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
4.Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
5.Altre informazioni
Come richiesto dal paragrafo 11 dell\u2019IFRS 12, si precisa che non vi sono bilanci di societ\u00e0 controllate utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato riferiti a una data diversa da quella del bilancio consolidato stesso.
Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.
Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Le partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture sono consolidate, come previsto dallo IAS 28, con il metodo del patrimonio netto, che consiste nell\u2019iscrizione iniziale della partecipazione al costo di acquisizione, comprensivo dei costi diretti iniziali connessi all\u2019acquisto, e il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata.
All\u2019atto dell\u2019acquisizione \u00e8 necessario individuare la differenza tra il costo della partecipazione e la quota d\u2019interessenza nel fair value (valore equo) netto di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identificabili della partecipata; tale differenza, se positiva, \u00e8 imputata ad avviamento e inclusa nel valore contabile della partecipazione, se negativa, \u00e8 rilevata come provento nella determinazione della quota d'interessenza della partecipante nell'utile (perdita) d'esercizio della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita.
Successivamente il valore contabile \u00e8 aumentato o diminuito in misura pari alla quota di pertinenza della partecipante degli utili o delle perdite della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione, rilevati in conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d.
Tale quota deve essere rettificata per tenere conto:
\u2022degli utili e delle perdite derivanti da transazioni della societ\u00e0 collegata, in proporzione della percentuale di partecipazione nella societ\u00e0 stessa;
\u2022dell\u2019ammortamento delle attivit\u00e0 ammortizzabili in base ai rispettivi fair value alla data di acquisizione e delle perdite per riduzione di valore su avviamento e eventuali altri elementi non monetari.
I dividendi percepiti non sono rilevati a conto economico, ma sono trattati come mera transazione patrimoniale che riduce il valore contabile della partecipazione a fronte della liquidit\u00e0 ricevuta.
Le variazioni delle riserve da valutazione delle societ\u00e0 collegate sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.Se la collegata redige il proprio bilancio in valuta, le differenze di conversione alla data di bilancio vanno rilevate in una apposita riserva da valutazione per conversione monetaria da rilevare nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potr\u00e0 generare, incluso il valore di dismissione finale dell\u2019investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza \u00e8 rilevata nel conto economico nella voce 250. \u201cUtili (Perdite) delle partecipazioni\u201d. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di conto economico.
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"v1-page116-cflshid_65742-tag68519": {
"value": "Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabilire l\u2019esistenza di controllo congiunto o influenza notevole
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint ventures) le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra il Gruppo e una o pi\u00f9 altre controparti e per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte ad influenza notevole (collegate) le entit\u00e0 nelle quali il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
7.7 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiuntoNon sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 controllate in modo congiunto.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
7.10 Altre informazioni
Per la valutazione con il metodo del patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A. sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti dalla stessa Societ\u00e0.
B. Informativa sulle entit\u00e0 strutturate (diverse dalle societ\u00e0 per la cartolarizzazione)B.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate
Nessun dato da segnalare.
B.2 Entit\u00e0 strutturate non consolidate contabilmente
B.2.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate prudenzialmente
Nessun dato da segnalare.
B.2.2 Altre entit\u00e0 strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo ha esposizioni verso entit\u00e0 strutturate non consolidate per effetto di investimenti in quote emesse da fondi di investimento (O.I.C.R.) che si qualificano quali entit\u00e0 strutturate secondo l\u2019IFRS 12.
Informazioni di natura quantitativa
La seguente tabella riporta le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e l\u2019esposizione fuori bilancio nei confronti di entit\u00e0 strutturate rappresentate da quote di O.I.C.R. non consolidate.
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci di bilancio / tipologia di entit\u00e0 strutturata | Portafogli contabili dell'attivo | Totale attivit\u00e0 (a) | Portafogli contabili del passivo | Totale passivit\u00e0 (b) | Valore contabile netto (c=a-b) | Esposizione massima al rischio di perdita (d) | Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile (e=d-c) |
| 1. Societ\u00e0 veicolo | - | - | - | - | - | - | - |
| MFV | 929 | | - | 929 | 929 | - |
| 2. O.I.C.R. | CA | 37.833 | CA | 1.091 | 36.742 | 37.833 | 1.091 |
| HFT | - | | - | - | - | - |
| Totale | | 38.762 | | 1.091 | 37.671 | 38.762 | 1.091 |
Legenda
MFV = Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value CA: Costo Ammortizzato HFT = Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Si segnala che nella tabella sopra esposta l\u2019esposizione riportata nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value\u201d \u00e8 rappresentata da quote di O.I.C.R. detenute dalla controllata Fineco AM, mentre le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 al costo ammortizzato rappresentano, rispettivamente, il credito e il debito che la societ\u00e0 vanta nei confronti dell\u2019ICAV che ha emesso il fondo di investimento.
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"v1-page116-cflshid_65742-tag68518": {
"value": "Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.",
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"value": "Metodi di consolidamento
Le partecipazioni in societ\u00e0 controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell\u2019acquisizione \u201clinea per linea\u201d degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della societ\u00e0 controllata.
Dopo l\u2019eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato economico (rispettivamente voce \u201c190. Patrimonio di pertinenza di terzi\u201d e voce \u201c340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi\u201d), il valore contabile della partecipazione viene annullato \u2013 a fronte dell\u2019assunzione delle relative attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u2013 in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di societ\u00e0 interamente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate \u2013 dopo l\u2019eventuale imputazione a elementi dell\u2019attivo o del passivo della controllata, incluse le attivit\u00e0 intangibili \u2013 come avviamento nella voce Attivit\u00e0 immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonch\u00e9 i profitti e le perdite intercorsi tra le societ\u00e0, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalit\u00e0 di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle societ\u00e0 controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita alle riserve di utili di esercizi precedenti.5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
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"value": "Dopo la data di chiusura dell\u2019esercizio non si sono verificati eventi significativi che inducano a rettificare le risultanze esposte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
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"v1-page117-cflshid_66270-tag68521": {
"value": "Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 12 marzo 2024 che ne ha autorizzato la diffusione pubblica anche ai sensi dello IAS 10.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
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"v1-page117-cflshid_66270-tag68523": {
"value": "Sezione 5 \u2013 Altri aspetti
Nel corso del 2023 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili omologati dalla Commissione Europea, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1\u00b0 gennaio 2023:
\u2022IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi (Reg. UE 2021/2036); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio e IFRS Practice Statement 2: Informativa sulle politiche contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 8 Politiche contabili, Cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392); \u2022Modifiche all\u2019IFRS 17 Applicazione iniziale degli IFRS 17 e IFRS 9: Informazioni comparative (Reg. UE 2022/1491);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 norme tipo (Secondo Pilastro) (Reg. UE 2023/2468).
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti rilevanti sul Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Con riferimento alle \u201cModifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 Modello Secondo Pilastro\u201d, si precisa che la Repubblica di Irlanda, nella quale ha la sede legale la controllata Fineco AM, introdurr\u00e0 una qualified domestic top up tax a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024.
Alla data del 31 dicembre 2023, inoltre, risultano omologati i seguenti principi contabili applicabili a partire dagli esercizi successivi al 2023:
\u2022Modifiche all\u2019IFRS 16 Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in un\u2019operazione di sale and leaseback (Reg. UE 2023/2579); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio: Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti e non correnti - Differimento della data di entrata in vigore - Passivit\u00e0 non correnti con covenants (rispettivamente, gennaio 2020, luglio 2020 e ottobre 2022) (Reg. UE 2023/2822).
Al 31 dicembre 2023 lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione \u00e8 tuttavia tuttora subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell\u2019Unione Europea non ancora conclusosi:
\u2022Modifiche allo IAS 7 - Rendiconto finanziario e all'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative: Accordi di finanziamento dei fornitori (maggio 2023); \u2022Modifiche allo IAS 21 - Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: Mancanza di scambiabilit\u00e0 (agosto 2023).
I possibili effetti dell\u2019adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, nella misura in cui applicabili e rilevanti per il Gruppo, sono ragionevolmente stimati come non rilevanti; le relative analisi, anche in relazione alla non ancora avvenuta omologazione, sono comunque tuttora da completare.
Si precisa, inoltre, che in data 25 ottobre 2023, l\u2019ESMA ha pubblicato il Public Statement ESMA32-193237008-1793 \u201cEuropean common enforcement priorities for 2023 annual financial reports\u201d, la dichiarazione pubblica annuale nella quale ha definito le priorit\u00e0 comuni a livello europeo per la predisposizione delle relazioni finanziarie annuali 2023 degli emittenti ammessi alla negoziazione sui mercati regolamentati dell\u2019EEA (\u201cEuropean
Economic Agreement\u201d). In particolare, l\u2019ESMA elenca le seguenti raccomandazioni che gli emittenti dovrebbero considerare, in funzione della loro rilevanza e materialit\u00e0, nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali:\u2022Questioni legate al clima. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oCoerenza tra i bilanci IFRS e le informazioni non finanziarie, nella misura in cui gli effetti di tali aspetti siano rilevanti;
oContabilit\u00e0 dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile. Gli emittenti dovrebbero fornire informazioni sui principi contabili utilizzati per la rilevazione, la misurazione e la presentazione dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile;
oRiduzione di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie a seguito di misure volte a prevenire o mitigare i rischi legati al clima. Gli emittenti dovrebbero considerare i rischi derivanti da questioni legate al clima nella valutazione dell\u2019esistenza di riduzioni di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie;
oTrasparenza sugli impatti finanziari e sul trattamento contabile applicato ai contratti di acquisto di energia elettrica;
oConsiderazioni specifiche per gli istituti finanziari, in particolare fornendo informazioni sul loro impegno nei green financing.
\u2022Contesto macroeconomico. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oAumento dei tassi d\u2019interesse e impatto sul (ri)finanziamento. L'ESMA osserva che l'impatto dei recenti aumenti dei tassi di interesse sui bilanci pu\u00f2 essere pronunciato per gli emittenti che dipendono fortemente dal debito finanziario. Inoltre, l\u2019ESMA ricorda l\u2019importanza di un\u2019informativa che spieghi in che modo i cambiamenti del contesto macroeconomico influiscono sulle esposizioni al rischio, dal momento che il rischio di tasso di interesse si manifesta non solo sugli strumenti finanziari fruttiferi rilevati nel bilancio, ma anche su alcuni strumenti finanziari fuori bilancio;
oRischio di liquidit\u00e0. Nel ricordare la disclosure quantitativa e qualitativa richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA osserva che, in uno scenario di mercati volatili, il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere aumentato dalle richieste di margini aggiuntivi su contratti derivati, pertanto, gli emittenti devono fornire informazioni qualitative e quantitative dei loro accordi di garanzia per spiegare come viene gestito il rischio di liquidit\u00e0. Con riferimento all\u2019informativa sulla concentrazione dei rischi richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA ricorda, inoltre, che, nell\u2019attuale contesto, gli istituti finanziari dovrebbero valutare e fornire disclosure in merito alla loro esposizione alla concentrazione dei rischi sia con riferimento alle attivit\u00e0 (ad esempio, il rischio di credito) sia con riferimento alle passivit\u00e0 (ad esempio, i depositi dei clienti) e come gestiscono tale rischio;
oHedge accounting. L'ESMA invita gli emittenti a fornire (i) informazioni dettagliate sull'efficacia delle relazioni di copertura durante e alla fine del periodo di riferimento e (ii) informazioni sulle relazioni di copertura interrotte;
oFair Value measurement and disclosure. L\u2019ESMA osserva che nell'attuale contesto macroeconomico pu\u00f2 esistere un maggiore livello di incertezza nella determinazione del fair value (i) degli investimenti immobiliari e (ii) degli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e si aspetta che gli emittenti forniscano le informazioni richieste dall\u2019IFRS 13 in materia di disclosure. Con riferimento alla disclosure relativa agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato, l\u2019ESMA, alla luce delle attuali condizioni macroeconomiche, invita gli emittenti a prestare particolare attenzione, in quanto gli emittenti, soprattutto quelli che hanno difficolt\u00e0 a far fronte ai propri obblighi finanziari, potrebbero aver bisogno di vendere attivit\u00e0 finanziarie per generare ulteriore liquidit\u00e0.
L\u2019ESMA, ricorda, inoltre, alcuni aspetti generali che gli emittenti devono valutare, in particolare:
\u2022Contratti assicurativi. Nel primo anno di applicazione dei nuovi requisiti previsti dall\u2019IFRS 17 Contratti Assicurativi, l\u2019ESMA ribadisce la richiesta di trasparenza nell'attuazione di tale norma;
\u2022Modifiche allo IAS 12 - Regole modello secondo pilastro della riforma fiscale internazionale. Per periodi in cui la legislazione del Secondo Pilastro \u00e8 (sostanzialmente) emanata ma non ancora effettiva, gli emittenti dovrebbero darne comunicazione, fornendo informazioni conosciute o ragionevolmente stimabili per aiutare gli utilizzatori del bilancio per comprendere l\u2019esposizione dell\u2019emittente alle imposte sul reddito del secondo pilastro alla fine del periodo di riferimento;
\u2022Sustainability reporting. A partire dal primo gennaio 2024, i requisiti di rendicontazione stabiliti dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) diventeranno applicabili per le relazioni finanziarie annuali pubblicate nel 2025. Sebbene i relativi European Sustainability Reporting Standards (ESRS) siano ancora in fase di elaborazione legislativa dopo la loro adozione da parte della Commissione europea il 31 luglio 2023, si pu\u00f2 generalmente prevedere che gli emittenti interessati dai nuovi requisiti dovranno probabilmente affrontare una curva di apprendimento significativa nell'implementazione dei nuovi requisiti.
Nella misura in cui applicabili, le suddette raccomandazioni sono state adottate ai fini della predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Infine, con riferimento agli obblighi derivanti dalla Direttiva 2004/109/CE (la \u201cDirettiva Transparency\u201d) e dal Regolamento Delegato (UE) 2019/815 (il \u201cRegolamento ESEF\u201d - European Single Electronic Format), l\u2019ESMA ricorda agli emittenti che tutti i dati numerici presenti nel bilancio consolidato devono essere marcati utilizzando l'elemento principale della tassonomia con il significato contabile che pi\u00f9 si avvicina all\u2019informazione da marcare. Gli emittenti non dovrebbero creare elementi di tassonomia aggiuntivi quando esiste gi\u00e0 un elemento adeguato allo scopo; nella rara circostanza in cui non sia disponibile alcun elemento appropriato, l'emittente deve creare un elemento di estensione. L\u2019ESMA ricorda, inoltre, che l\u2019obiettivo del markup (block tagging) \u00e8 facilitare la navigazione da parte degli utenti tra le note al bilancio consolidato ed estrarre facilmente le informazioni rilevanti.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page117-cflshid_66270-tag68522": {
"value": "Sezione 5 \u2013 Altri aspetti
Nel corso del 2023 sono entrati in vigore i seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni contabili omologati dalla Commissione Europea, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1\u00b0 gennaio 2023:
\u2022IFRS 17 \u2013 Contratti assicurativi (Reg. UE 2021/2036); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio e IFRS Practice Statement 2: Informativa sulle politiche contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 8 Politiche contabili, Cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili (Reg. UE 2022/357);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 derivanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392); \u2022Modifiche all\u2019IFRS 17 Applicazione iniziale degli IFRS 17 e IFRS 9: Informazioni comparative (Reg. UE 2022/1491);
\u2022Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 norme tipo (Secondo Pilastro) (Reg. UE 2023/2468).
Nella misura in cui applicabili, tali principi, emendamenti ed interpretazioni contabili non hanno avuto impatti rilevanti sul Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Con riferimento alle \u201cModifiche allo IAS 12 - Imposte sul reddito: Riforma fiscale internazionale \u2013 Modello Secondo Pilastro\u201d, si precisa che la Repubblica di Irlanda, nella quale ha la sede legale la controllata Fineco AM, introdurr\u00e0 una qualified domestic top up tax a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024.
Alla data del 31 dicembre 2023, inoltre, risultano omologati i seguenti principi contabili applicabili a partire dagli esercizi successivi al 2023:
\u2022Modifiche all\u2019IFRS 16 Leasing: Passivit\u00e0 per leasing in un\u2019operazione di sale and leaseback (Reg. UE 2023/2579); \u2022Modifiche allo IAS 1 Presentazione del Bilancio: Classificazione delle passivit\u00e0 come correnti e non correnti - Differimento della data di entrata in vigore - Passivit\u00e0 non correnti con covenants (rispettivamente, gennaio 2020, luglio 2020 e ottobre 2022) (Reg. UE 2023/2822).
Al 31 dicembre 2023 lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi e interpretazioni contabili o revisioni degli stessi, la cui applicazione \u00e8 tuttavia tuttora subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell\u2019Unione Europea non ancora conclusosi:
\u2022Modifiche allo IAS 7 - Rendiconto finanziario e all'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative: Accordi di finanziamento dei fornitori (maggio 2023); \u2022Modifiche allo IAS 21 - Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio: Mancanza di scambiabilit\u00e0 (agosto 2023).
I possibili effetti dell\u2019adozione futura di tali principi, interpretazioni ed emendamenti, nella misura in cui applicabili e rilevanti per il Gruppo, sono ragionevolmente stimati come non rilevanti; le relative analisi, anche in relazione alla non ancora avvenuta omologazione, sono comunque tuttora da completare.
Si precisa, inoltre, che in data 25 ottobre 2023, l\u2019ESMA ha pubblicato il Public Statement ESMA32-193237008-1793 \u201cEuropean common enforcement priorities for 2023 annual financial reports\u201d, la dichiarazione pubblica annuale nella quale ha definito le priorit\u00e0 comuni a livello europeo per la predisposizione delle relazioni finanziarie annuali 2023 degli emittenti ammessi alla negoziazione sui mercati regolamentati dell\u2019EEA (\u201cEuropean
Economic Agreement\u201d). In particolare, l\u2019ESMA elenca le seguenti raccomandazioni che gli emittenti dovrebbero considerare, in funzione della loro rilevanza e materialit\u00e0, nella predisposizione delle relazioni finanziarie annuali:\u2022Questioni legate al clima. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oCoerenza tra i bilanci IFRS e le informazioni non finanziarie, nella misura in cui gli effetti di tali aspetti siano rilevanti;
oContabilit\u00e0 dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile. Gli emittenti dovrebbero fornire informazioni sui principi contabili utilizzati per la rilevazione, la misurazione e la presentazione dei sistemi di scambio di quote di emissione e dei certificati di energia rinnovabile;
oRiduzione di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie a seguito di misure volte a prevenire o mitigare i rischi legati al clima. Gli emittenti dovrebbero considerare i rischi derivanti da questioni legate al clima nella valutazione dell\u2019esistenza di riduzioni di valore delle attivit\u00e0 non finanziarie;
oTrasparenza sugli impatti finanziari e sul trattamento contabile applicato ai contratti di acquisto di energia elettrica;
oConsiderazioni specifiche per gli istituti finanziari, in particolare fornendo informazioni sul loro impegno nei green financing.
\u2022Contesto macroeconomico. In tale ambito l\u2019ESMA pone l\u2019attenzione sui seguenti aspetti:
oAumento dei tassi d\u2019interesse e impatto sul (ri)finanziamento. L'ESMA osserva che l'impatto dei recenti aumenti dei tassi di interesse sui bilanci pu\u00f2 essere pronunciato per gli emittenti che dipendono fortemente dal debito finanziario. Inoltre, l\u2019ESMA ricorda l\u2019importanza di un\u2019informativa che spieghi in che modo i cambiamenti del contesto macroeconomico influiscono sulle esposizioni al rischio, dal momento che il rischio di tasso di interesse si manifesta non solo sugli strumenti finanziari fruttiferi rilevati nel bilancio, ma anche su alcuni strumenti finanziari fuori bilancio;
oRischio di liquidit\u00e0. Nel ricordare la disclosure quantitativa e qualitativa richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA osserva che, in uno scenario di mercati volatili, il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere aumentato dalle richieste di margini aggiuntivi su contratti derivati, pertanto, gli emittenti devono fornire informazioni qualitative e quantitative dei loro accordi di garanzia per spiegare come viene gestito il rischio di liquidit\u00e0. Con riferimento all\u2019informativa sulla concentrazione dei rischi richiesta dall\u2019IFRS 7, l'ESMA ricorda, inoltre, che, nell\u2019attuale contesto, gli istituti finanziari dovrebbero valutare e fornire disclosure in merito alla loro esposizione alla concentrazione dei rischi sia con riferimento alle attivit\u00e0 (ad esempio, il rischio di credito) sia con riferimento alle passivit\u00e0 (ad esempio, i depositi dei clienti) e come gestiscono tale rischio;
oHedge accounting. L'ESMA invita gli emittenti a fornire (i) informazioni dettagliate sull'efficacia delle relazioni di copertura durante e alla fine del periodo di riferimento e (ii) informazioni sulle relazioni di copertura interrotte;
oFair Value measurement and disclosure. L\u2019ESMA osserva che nell'attuale contesto macroeconomico pu\u00f2 esistere un maggiore livello di incertezza nella determinazione del fair value (i) degli investimenti immobiliari e (ii) degli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato e si aspetta che gli emittenti forniscano le informazioni richieste dall\u2019IFRS 13 in materia di disclosure. Con riferimento alla disclosure relativa agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato, l\u2019ESMA, alla luce delle attuali condizioni macroeconomiche, invita gli emittenti a prestare particolare attenzione, in quanto gli emittenti, soprattutto quelli che hanno difficolt\u00e0 a far fronte ai propri obblighi finanziari, potrebbero aver bisogno di vendere attivit\u00e0 finanziarie per generare ulteriore liquidit\u00e0.
L\u2019ESMA, ricorda, inoltre, alcuni aspetti generali che gli emittenti devono valutare, in particolare:
\u2022Contratti assicurativi. Nel primo anno di applicazione dei nuovi requisiti previsti dall\u2019IFRS 17 Contratti Assicurativi, l\u2019ESMA ribadisce la richiesta di trasparenza nell'attuazione di tale norma;
\u2022Modifiche allo IAS 12 - Regole modello secondo pilastro della riforma fiscale internazionale. Per periodi in cui la legislazione del Secondo Pilastro \u00e8 (sostanzialmente) emanata ma non ancora effettiva, gli emittenti dovrebbero darne comunicazione, fornendo informazioni conosciute o ragionevolmente stimabili per aiutare gli utilizzatori del bilancio per comprendere l\u2019esposizione dell\u2019emittente alle imposte sul reddito del secondo pilastro alla fine del periodo di riferimento;
\u2022Sustainability reporting. A partire dal primo gennaio 2024, i requisiti di rendicontazione stabiliti dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) diventeranno applicabili per le relazioni finanziarie annuali pubblicate nel 2025. Sebbene i relativi European Sustainability Reporting Standards (ESRS) siano ancora in fase di elaborazione legislativa dopo la loro adozione da parte della Commissione europea il 31 luglio 2023, si pu\u00f2 generalmente prevedere che gli emittenti interessati dai nuovi requisiti dovranno probabilmente affrontare una curva di apprendimento significativa nell'implementazione dei nuovi requisiti.
Nella misura in cui applicabili, le suddette raccomandazioni sono state adottate ai fini della predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.
Infine, con riferimento agli obblighi derivanti dalla Direttiva 2004/109/CE (la \u201cDirettiva Transparency\u201d) e dal Regolamento Delegato (UE) 2019/815 (il \u201cRegolamento ESEF\u201d - European Single Electronic Format), l\u2019ESMA ricorda agli emittenti che tutti i dati numerici presenti nel bilancio consolidato devono essere marcati utilizzando l'elemento principale della tassonomia con il significato contabile che pi\u00f9 si avvicina all\u2019informazione da marcare. Gli emittenti non dovrebbero creare elementi di tassonomia aggiuntivi quando esiste gi\u00e0 un elemento adeguato allo scopo; nella rara circostanza in cui non sia disponibile alcun elemento appropriato, l'emittente deve creare un elemento di estensione. L\u2019ESMA ricorda, inoltre, che l\u2019obiettivo del markup (block tagging) \u00e8 facilitare la navigazione da parte degli utenti tra le note al bilancio consolidato ed estrarre facilmente le informazioni rilevanti.
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"v1-page119-cflshid_67565-tag68526": {
"value": "Rischi, incertezze e impatti del conflitto militare Russia-UcrainaCome descritto nel paragrafo \u201cIl conflitto Russia-Ucraina\u201d riportato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, a cui si rimanda per maggiori dettagli, nel corso del 2023 non si rilevano impatti sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo e anche in ottica prospettica non si rilevano impatti negativi in termini di orientamento strategico, obiettivi e modello di business.
Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime
In conformit\u00e0 agli IFRS la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano l\u2019applicazione dei principi contabili e gli importi delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali. Le stime e le relative ipotesi, riportate di seguito, tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del bilancio e si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 che non sono facilmente desumibili da altre fonti. Nella presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa, cos\u00ec come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferimento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, per quanto riguarda le attivit\u00e0, su stime di recuperabilit\u00e0 futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passivit\u00e0, su stime circa la probabilit\u00e0 di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull\u2019ammontare delle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un\u2019ottica di continuit\u00e0 aziendale nel cui presupposto il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione. I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 31 dicembre 2023. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso in considerazione della presenza di elementi di incertezza nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato da importanti livelli di volatilit\u00e0 riscontrabili nei parametri finanziari determinanti ai fini delle valutazioni. Per altre poste, invece, la complessit\u00e0 e soggettivit\u00e0 delle stime \u00e8 influenzata dall\u2019articolazione delle ipotesi ed assunzioni sottostanti, dalla numerosit\u00e0 e variabilit\u00e0 delle informazioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.
I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente influenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio stimati.
Le stime e le ipotesi sottostanti sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione \u00e8 rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Il rischio di incertezza nella stima \u00e8 sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione:
\u2022del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;
\u2022dei crediti/titoli di debito e relative rettifiche e, in generale, ogni altra attivit\u00e0/passivit\u00e0 finanziaria. A tal proposito si cita, seppur in modo non esaustivo, il rischio di incertezza insito nella determinazione dei parametri di significativo incremento del rischio di credito, nell\u2019inclusione di fattori forward looking, anche di tipo macroeconomico, per la determinazione di PD e LGD, nella determinazione dei flussi di cassa futuri rivenienti dai crediti deteriorati (per ulteriori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d riportata nella Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata);
\u2022del trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari;
\u2022dei fondi per rischi e oneri, la cui quantificazione \u00e8 oggetto di stima con riferimento all\u2019ammontare degli esborsi necessari per l\u2019adempimento delle obbligazioni, tenuto conto della probabilit\u00e0 effettiva del dover impiegare risorse;
\u2022del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, rappresentate da avviamento, marchi e domini;
\u2022della fiscalit\u00e0 differita attiva;
\u2022delle passivit\u00e0 fiscali;
la cui quantificazione pu\u00f2 variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell\u2019andamento del contesto socio-economico nazionale ed internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditivit\u00e0 del Gruppo, sulla solvibilit\u00e0 della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell\u2019andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizzati nella determinazione delle stime, delle modifiche normative e regolamentari di riferimento, nonch\u00e9 dell\u2019evoluzione e degli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali.
Ai fini del calcolo delle perdite attese, il Gruppo utilizza specifici modelli che fanno leva sui parametri di Probability of Default (\u201cPD\u201d) e Loss Given Default (\u201cLGD\u201d) stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. La perdita attesa per le controparti istituzionali \u00e8 calcolata utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics; per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, le curve di PD e LGD sono stimate per tipologia di prodotto attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i parametri sono corretti mediante analisi prospettiche di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari, elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. In particolare, la componente prospettica \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. I fattori di tipo \u201cforward looking\u201d utilizzati al 31 dicembre 2023 includono informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni della crisi geopolitica
ed economica innescata dal conflitto tra Russia e Ucraina e delle condizioni sociosanitarie derivanti dalle possibili nuove varianti di infezioni da COVID-19.Un altro aspetto chiave richiesto dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dalla necessit\u00e0 di rilevare ad ogni data di riferimento se si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito su ogni singola esposizione creditizia (Significant Increase in Credit Risk \u2013 SICR), recepito attraverso un modello di Staging Allocation a tre stadi. Tale modello prevede un primo stadio (stage 1) che include le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, un secondo stadio (stage 2) che include le esposizioni su cui \u00e8 stato rilevato un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, e un terzo stadio (stage 3), che include le esposizioni deteriorate (Non-performing exposures - NPE). Con riferimento alle controparti istituzionali con cui viene svolta attivit\u00e0 creditizia, il Gruppo si avvale di una metodologia che confronta il rating alla data di riferimento e quello registrato alla data in cui l\u2019esposizione \u00e8 stata iscritta per la prima volta nel bilancio. Il metodo, che si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni, il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per maggiori dettagli sui modelli e i parametri utilizzati nella misurazione delle rettifiche di valore IFRS 9, si rimanda a quanto illustrato nella Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 2 \u2013 Politiche di gestione del rischio di credito della presente nota integrativa consolidata.
Nel corso del 2023 non si \u00e8 rilevato un significativo deterioramento del portafoglio creditizio, n\u00e9 con riferimento agli investimenti finanziari n\u00e9 con riferimento ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria del Gruppo. Sulle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo ha acquisito a titolo di investimento non sono state rilevate variazioni nel merito creditizio tali da innescare un passaggio in stage 2. I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria non hanno mostrato significativi incrementi dei flussi a stage 2 o stage 3. Questi ultimi, infatti, sono erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione e sono prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie o immobiliari. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi. Con riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri, delle assunzioni e dei parametri utilizzati ai fini della valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento, dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio, si segnala che i parametri e le informazioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili alla luce delle incertezze sopra evidenziate. A tale riguardo si precisa che in data 14 dicembre 2023 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la procedura adottata per la determinazione del valore d\u2019uso dell\u2019avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzioni e parametri utilizzati). I risultati, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 6 febbraio 2024, confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, confermando un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitivit\u00e0 effettuate evidenziano che l\u2019impairment test raggiungerebbe un livello di break-even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019impairment test le relative analisi di sensitivit\u00e0 si rimanda alla Parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato \u2013 Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali della presente nota integrativa consolidata. Nella medesima data il Consiglio di Amministrazione ha approvato la metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso della partecipazione in Vorvel SIM S.p.A. - modello, assunzioni e parametri utilizzati - i cui risultati evidenziano un valore recuperabile superiore al valore iscritto in bilancio.
Con riferimento all\u2019immobile di propriet\u00e0 ad uso funzionale detenuto da FinecoBank, al fine di valutare se esistano indicazioni del fatto che l\u2019attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore, la Banca, in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023, ha richiesto una perizia ad una societ\u00e0 terza indipendente dalla quale non sono emerse evidenze che comportino la necessit\u00e0 di apportare riduzioni di valore ai sensi dello IAS 36.
Con riferimento agli utili/perdite attuariali calcolati ai sensi dello IAS 19R, legati in particolare al TFR e al FISC dei consulenti finanziari, le ipotesi attuariali utilizzate riflettono le attuali prospettive economiche. Nessuna incertezza \u00e8 stata, inoltre, rilevata in merito alla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite. L\u2019ammontare delle attivit\u00e0 fiscali differite iscritte in bilancio deve essere sottoposto a test per verificare che sussista la probabilit\u00e0 di conseguire in futuro imponibili fiscali che ne consentano il recupero. Il test svolto in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023 ha dato esito positivo. Per quanto riguarda le metodologie valutative, agli input non osservabili e ai parametri, utilizzati nelle misurazioni di fair value e alle sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla Parte A - Sezione A.4 \u201cInformativa sul fair value\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Infine, con riferimento ai fondi per rischi ed oneri per i rischi derivanti da pendenze legali e reclami, si rimanda alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 5 \u2013 Rischi operativi della presente nota integrativa consolidata.
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Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stime
In conformit\u00e0 agli IFRS la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano l\u2019applicazione dei principi contabili e gli importi delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali. Le stime e le relative ipotesi, riportate di seguito, tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del bilancio e si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 che non sono facilmente desumibili da altre fonti. Nella presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa, cos\u00ec come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferimento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, per quanto riguarda le attivit\u00e0, su stime di recuperabilit\u00e0 futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passivit\u00e0, su stime circa la probabilit\u00e0 di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull\u2019ammontare delle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un\u2019ottica di continuit\u00e0 aziendale nel cui presupposto il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione. I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 31 dicembre 2023. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso in considerazione della presenza di elementi di incertezza nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato da importanti livelli di volatilit\u00e0 riscontrabili nei parametri finanziari determinanti ai fini delle valutazioni. Per altre poste, invece, la complessit\u00e0 e soggettivit\u00e0 delle stime \u00e8 influenzata dall\u2019articolazione delle ipotesi ed assunzioni sottostanti, dalla numerosit\u00e0 e variabilit\u00e0 delle informazioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.
I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente influenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio stimati.
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Il rischio di incertezza nella stima \u00e8 sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione:
\u2022del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;
\u2022dei crediti/titoli di debito e relative rettifiche e, in generale, ogni altra attivit\u00e0/passivit\u00e0 finanziaria. A tal proposito si cita, seppur in modo non esaustivo, il rischio di incertezza insito nella determinazione dei parametri di significativo incremento del rischio di credito, nell\u2019inclusione di fattori forward looking, anche di tipo macroeconomico, per la determinazione di PD e LGD, nella determinazione dei flussi di cassa futuri rivenienti dai crediti deteriorati (per ulteriori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d riportata nella Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata);
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\u2022del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, rappresentate da avviamento, marchi e domini;
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\u2022delle passivit\u00e0 fiscali;
la cui quantificazione pu\u00f2 variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell\u2019andamento del contesto socio-economico nazionale ed internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditivit\u00e0 del Gruppo, sulla solvibilit\u00e0 della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell\u2019andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizzati nella determinazione delle stime, delle modifiche normative e regolamentari di riferimento, nonch\u00e9 dell\u2019evoluzione e degli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali.
Ai fini del calcolo delle perdite attese, il Gruppo utilizza specifici modelli che fanno leva sui parametri di Probability of Default (\u201cPD\u201d) e Loss Given Default (\u201cLGD\u201d) stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. La perdita attesa per le controparti istituzionali \u00e8 calcolata utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics; per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, le curve di PD e LGD sono stimate per tipologia di prodotto attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i parametri sono corretti mediante analisi prospettiche di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari, elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. In particolare, la componente prospettica \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. I fattori di tipo \u201cforward looking\u201d utilizzati al 31 dicembre 2023 includono informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni della crisi geopolitica
ed economica innescata dal conflitto tra Russia e Ucraina e delle condizioni sociosanitarie derivanti dalle possibili nuove varianti di infezioni da COVID-19.Un altro aspetto chiave richiesto dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dalla necessit\u00e0 di rilevare ad ogni data di riferimento se si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito su ogni singola esposizione creditizia (Significant Increase in Credit Risk \u2013 SICR), recepito attraverso un modello di Staging Allocation a tre stadi. Tale modello prevede un primo stadio (stage 1) che include le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, un secondo stadio (stage 2) che include le esposizioni su cui \u00e8 stato rilevato un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, e un terzo stadio (stage 3), che include le esposizioni deteriorate (Non-performing exposures - NPE). Con riferimento alle controparti istituzionali con cui viene svolta attivit\u00e0 creditizia, il Gruppo si avvale di una metodologia che confronta il rating alla data di riferimento e quello registrato alla data in cui l\u2019esposizione \u00e8 stata iscritta per la prima volta nel bilancio. Il metodo, che si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni, il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per maggiori dettagli sui modelli e i parametri utilizzati nella misurazione delle rettifiche di valore IFRS 9, si rimanda a quanto illustrato nella Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 2 \u2013 Politiche di gestione del rischio di credito della presente nota integrativa consolidata.
Nel corso del 2023 non si \u00e8 rilevato un significativo deterioramento del portafoglio creditizio, n\u00e9 con riferimento agli investimenti finanziari n\u00e9 con riferimento ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria del Gruppo. Sulle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo ha acquisito a titolo di investimento non sono state rilevate variazioni nel merito creditizio tali da innescare un passaggio in stage 2. I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria non hanno mostrato significativi incrementi dei flussi a stage 2 o stage 3. Questi ultimi, infatti, sono erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione e sono prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie o immobiliari. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi. Con riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri, delle assunzioni e dei parametri utilizzati ai fini della valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento, dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio, si segnala che i parametri e le informazioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili alla luce delle incertezze sopra evidenziate. A tale riguardo si precisa che in data 14 dicembre 2023 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la procedura adottata per la determinazione del valore d\u2019uso dell\u2019avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzioni e parametri utilizzati). I risultati, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 6 febbraio 2024, confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, confermando un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitivit\u00e0 effettuate evidenziano che l\u2019impairment test raggiungerebbe un livello di break-even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019impairment test le relative analisi di sensitivit\u00e0 si rimanda alla Parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato \u2013 Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali della presente nota integrativa consolidata. Nella medesima data il Consiglio di Amministrazione ha approvato la metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso della partecipazione in Vorvel SIM S.p.A. - modello, assunzioni e parametri utilizzati - i cui risultati evidenziano un valore recuperabile superiore al valore iscritto in bilancio.
Con riferimento all\u2019immobile di propriet\u00e0 ad uso funzionale detenuto da FinecoBank, al fine di valutare se esistano indicazioni del fatto che l\u2019attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore, la Banca, in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023, ha richiesto una perizia ad una societ\u00e0 terza indipendente dalla quale non sono emerse evidenze che comportino la necessit\u00e0 di apportare riduzioni di valore ai sensi dello IAS 36.
Con riferimento agli utili/perdite attuariali calcolati ai sensi dello IAS 19R, legati in particolare al TFR e al FISC dei consulenti finanziari, le ipotesi attuariali utilizzate riflettono le attuali prospettive economiche. Nessuna incertezza \u00e8 stata, inoltre, rilevata in merito alla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite. L\u2019ammontare delle attivit\u00e0 fiscali differite iscritte in bilancio deve essere sottoposto a test per verificare che sussista la probabilit\u00e0 di conseguire in futuro imponibili fiscali che ne consentano il recupero. Il test svolto in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023 ha dato esito positivo. Per quanto riguarda le metodologie valutative, agli input non osservabili e ai parametri, utilizzati nelle misurazioni di fair value e alle sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla Parte A - Sezione A.4 \u201cInformativa sul fair value\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Infine, con riferimento ai fondi per rischi ed oneri per i rischi derivanti da pendenze legali e reclami, si rimanda alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 5 \u2013 Rischi operativi della presente nota integrativa consolidata.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page119-cflshid_67592-tag68524": {
"value": "Rischi, incertezze e impatti del conflitto militare Russia-UcrainaCome descritto nel paragrafo \u201cIl conflitto Russia-Ucraina\u201d riportato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, a cui si rimanda per maggiori dettagli, nel corso del 2023 non si rilevano impatti sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo e anche in ottica prospettica non si rilevano impatti negativi in termini di orientamento strategico, obiettivi e modello di business.Rischi ed incertezze legati all\u2019utilizzo di stimeIn conformit\u00e0 agli IFRS la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano l\u2019applicazione dei principi contabili e gli importi delle attivit\u00e0, delle passivit\u00e0, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonch\u00e9 sull\u2019informativa relativa ad attivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali. Le stime e le relative ipotesi, riportate di seguito, tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del bilancio e si basano sulle esperienze pregresse e su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 che non sono facilmente desumibili da altre fonti. Nella presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa, cos\u00ec come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferimento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, per quanto riguarda le attivit\u00e0, su stime di recuperabilit\u00e0 futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passivit\u00e0, su stime circa la probabilit\u00e0 di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull\u2019ammontare delle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un\u2019ottica di continuit\u00e0 aziendale nel cui presupposto il presente Bilancio consolidato \u00e8 redatto, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione. I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 31 dicembre 2023. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso in considerazione della presenza di elementi di incertezza nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato da importanti livelli di volatilit\u00e0 riscontrabili nei parametri finanziari determinanti ai fini delle valutazioni. Per altre poste, invece, la complessit\u00e0 e soggettivit\u00e0 delle stime \u00e8 influenzata dall\u2019articolazione delle ipotesi ed assunzioni sottostanti, dalla numerosit\u00e0 e variabilit\u00e0 delle informazioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente influenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio stimati.Le stime e le ipotesi sottostanti sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rilevate nel periodo in cui la revisione viene effettuata qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri, la variazione \u00e8 rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.Il rischio di incertezza nella stima \u00e8 sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione: \u2022del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;\u2022dei crediti/titoli di debito e relative rettifiche e, in generale, ogni altra attivit\u00e0/passivit\u00e0 finanziaria. A tal proposito si cita, seppur in modo non esaustivo, il rischio di incertezza insito nella determinazione dei parametri di significativo incremento del rischio di credito, nell\u2019inclusione di fattori forward looking, anche di tipo macroeconomico, per la determinazione di PD e LGD, nella determinazione dei flussi di cassa futuri rivenienti dai crediti deteriorati (per ulteriori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d riportata nella Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata);\u2022del trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari;\u2022dei fondi per rischi e oneri, la cui quantificazione \u00e8 oggetto di stima con riferimento all\u2019ammontare degli esborsi necessari per l\u2019adempimento delle obbligazioni, tenuto conto della probabilit\u00e0 effettiva del dover impiegare risorse;\u2022del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 immateriali a vita indefinita, rappresentate da avviamento, marchi e domini; \u2022della fiscalit\u00e0 differita attiva;\u2022delle passivit\u00e0 fiscali; la cui quantificazione pu\u00f2 variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell\u2019andamento del contesto socio-economico nazionale ed internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditivit\u00e0 del Gruppo, sulla solvibilit\u00e0 della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell\u2019andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizzati nella determinazione delle stime, delle modifiche normative e regolamentari di riferimento, nonch\u00e9 dell\u2019evoluzione e degli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali. Ai fini del calcolo delle perdite attese, il Gruppo utilizza specifici modelli che fanno leva sui parametri di Probability of Default (\u201cPD\u201d) e Loss Given Default (\u201cLGD\u201d) stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. La perdita attesa per le controparti istituzionali \u00e8 calcolata utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics; per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, le curve di PD e LGD sono stimate per tipologia di prodotto attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i parametri sono corretti mediante analisi prospettiche di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari, elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. In particolare, la componente prospettica \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. I fattori di tipo \u201cforward looking\u201d utilizzati al 31 dicembre 2023 includono informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni della crisi geopolitica ed economica innescata dal conflitto tra Russia e Ucraina e delle condizioni sociosanitarie derivanti dalle possibili nuove varianti di infezioni da COVID-19.Un altro aspetto chiave richiesto dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dalla necessit\u00e0 di rilevare ad ogni data di riferimento se si \u00e8 verificato un incremento significativo del rischio di credito su ogni singola esposizione creditizia (Significant Increase in Credit Risk \u2013 SICR), recepito attraverso un modello di Staging Allocation a tre stadi. Tale modello prevede un primo stadio (stage 1) che include le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, un secondo stadio (stage 2) che include le esposizioni su cui \u00e8 stato rilevato un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale, e un terzo stadio (stage 3), che include le esposizioni deteriorate (Non-performing exposures - NPE). Con riferimento alle controparti istituzionali con cui viene svolta attivit\u00e0 creditizia, il Gruppo si avvale di una metodologia che confronta il rating alla data di riferimento e quello registrato alla data in cui l\u2019esposizione \u00e8 stata iscritta per la prima volta nel bilancio. Il metodo, che si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni, il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per maggiori dettagli sui modelli e i parametri utilizzati nella misurazione delle rettifiche di valore IFRS 9, si rimanda a quanto illustrato nella Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 2 \u2013 Politiche di gestione del rischio di credito della presente nota integrativa consolidata.Nel corso del 2023 non si \u00e8 rilevato un significativo deterioramento del portafoglio creditizio, n\u00e9 con riferimento agli investimenti finanziari n\u00e9 con riferimento ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria del Gruppo. Sulle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo ha acquisito a titolo di investimento non sono state rilevate variazioni nel merito creditizio tali da innescare un passaggio in stage 2. I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria non hanno mostrato significativi incrementi dei flussi a stage 2 o stage 3. Questi ultimi, infatti, sono erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione e sono prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie o immobiliari. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi.Con riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri, delle assunzioni e dei parametri utilizzati ai fini della valutazione della recuperabilit\u00e0 dell\u2019avviamento, dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio, si segnala che i parametri e le informazioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili alla luce delle incertezze sopra evidenziate. A tale riguardo si precisa che in data 14 dicembre 2023 il Consiglio di Amministrazione ha approvato la procedura adottata per la determinazione del valore d\u2019uso dell\u2019avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzioni e parametri utilizzati). I risultati, approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 6 febbraio 2024, confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, confermando un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitivit\u00e0 effettuate evidenziano che l\u2019impairment test raggiungerebbe un livello di break-even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019impairment test le relative analisi di sensitivit\u00e0 si rimanda alla Parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato \u2013 Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali della presente nota integrativa consolidata. Nella medesima data il Consiglio di Amministrazione ha approvato la metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso della partecipazione in Vorvel SIM S.p.A. - modello, assunzioni e parametri utilizzati - i cui risultati evidenziano un valore recuperabile superiore al valore iscritto in bilancio.Con riferimento all\u2019immobile di propriet\u00e0 ad uso funzionale detenuto da FinecoBank, al fine di valutare se esistano indicazioni del fatto che l\u2019attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore, la Banca, in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023, ha richiesto una perizia ad una societ\u00e0 terza indipendente dalla quale non sono emerse evidenze che comportino la necessit\u00e0 di apportare riduzioni di valore ai sensi dello IAS 36.Con riferimento agli utili/perdite attuariali calcolati ai sensi dello IAS 19R, legati in particolare al TFR e al FISC dei consulenti finanziari, le ipotesi attuariali utilizzate riflettono le attuali prospettive economiche.Nessuna incertezza \u00e8 stata, inoltre, rilevata in merito alla recuperabilit\u00e0 delle attivit\u00e0 fiscali differite. L\u2019ammontare delle attivit\u00e0 fiscali differite iscritte in bilancio deve essere sottoposto a test per verificare che sussista la probabilit\u00e0 di conseguire in futuro imponibili fiscali che ne consentano il recupero. Il test svolto in occasione della chiusura del bilancio al 31 dicembre 2023 ha dato esito positivo.Per quanto riguarda le metodologie valutative, agli input non osservabili e ai parametri, utilizzati nelle misurazioni di fair value e alle sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla Parte A - Sezione A.4 \u201cInformativa sul fair value\u201d della presente nota integrativa consolidata.Infine, con riferimento ai fondi per rischi ed oneri per i rischi derivanti da pendenze legali e reclami, si rimanda alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura \u2013 Sezione 5 \u2013 Rischi operativi della presente nota integrativa consolidata.",
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"v1-page120-cflshid_68493-tag68528": {
"value": "Dichiarazione di continuit\u00e0 aziendale
Si ritiene che non vi siano dubbi in merito alla continuit\u00e0 aziendale del Gruppo in un futuro prevedibile n\u00e9 incertezze tali da dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili entro l\u2019esercizio successivo. Tuttavia, non \u00e8 possibile escludere che, per loro natura, le ipotesi ragionevolmente assunte possano non essere confermate negli effettivi futuri scenari in cui il Gruppo si trover\u00e0 ad operare. Nell\u2019effettuare tale valutazione, sono stati considerati, peraltro, i principali indicatori regolamentari, in termini di dati puntuali al 31 dicembre 2023, relativi buffer rispetto ai requisiti minimi regolamentari ed evoluzione degli stessi in un futuro prevedibile. ",
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Si ritiene che non vi siano dubbi in merito alla continuit\u00e0 aziendale del Gruppo in un futuro prevedibile n\u00e9 incertezze tali da dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili entro l\u2019esercizio successivo. Tuttavia, non \u00e8 possibile escludere che, per loro natura, le ipotesi ragionevolmente assunte possano non essere confermate negli effettivi futuri scenari in cui il Gruppo si trover\u00e0 ad operare. Nell\u2019effettuare tale valutazione, sono stati considerati, peraltro, i principali indicatori regolamentari, in termini di dati puntuali al 31 dicembre 2023, relativi buffer rispetto ai requisiti minimi regolamentari ed evoluzione degli stessi in un futuro prevedibile. Gli Amministratori hanno considerato tali circostanze e ritengono di avere la ragionevole certezza che il Gruppo continuer\u00e0 ad operare proficuamente in un futuro prevedibile e, di conseguenza, in conformit\u00e0 a quanto previsto dal principio contabile IAS1, il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2023 \u00e8 stato predisposto in una prospettiva di continuit\u00e0 aziendale.",
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"v1-page123-cflshid_70959-tag68529": {
"value": "A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
importi netti rivenienti dallo sbilancio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0. Una copertura generica viene considerata altamente efficace se, sia all\u2019inizio che durante la sua durata, i cambiamenti del fair value dell\u2019importo monetario coperto sono compensati dai cambiamenti del fair value dei derivati di copertura e se i risultati effettivi siano all\u2019interno di un intervallo compreso fra l\u201980% ed il 125%. Il saldo, positivo o negativo, delle variazioni di valore, rispettivamente, delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 oggetto di copertura generica misurata con riferimento al rischio coperto \u00e8 rilevato nelle voci 60. dell\u2019attivo \u201cAdeguamento di valore delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)\u201d o 50. del passivo \u201cAdeguamento di valore delle passivit\u00e0 finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)\u201d, in contropartita della voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Nella stessa voce di conto economico consolidato \u00e8 rilevata la variazione del fair value dello strumento di copertura. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
6 - Attivit\u00e0 materiali
La voce include:
\u2022terreni
\u2022fabbricati
\u2022mobili ed arredi
\u2022macchine e dispositivi elettronici
\u2022impianti, macchinari e attrezzature
\u2022automezzi
ed \u00e8 suddivisa nelle seguenti categorie:
\u2022attivit\u00e0 ad uso funzionale
\u2022attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento
\u2022rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2
La voce pu\u00f2 includere, altres\u00ec, le attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Attivit\u00e0 ad uso funzionale e Attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento Le attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale hanno consistenza fisica, sono detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi e si ritiene possano essere utilizzate per pi\u00f9 di un periodo.
Nelle attivit\u00e0 materiali confluiscono i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing e relativi all\u2019utilizzo di attivit\u00e0 materiali di cui all\u2019IFRS 16, nonch\u00e9 le migliorie su beni di terzi qualora le stesse costituiscano spese incrementative relative ad attivit\u00e0 identificabili e separabili. In tal caso la classificazione avviene nelle sottovoci specifiche di riferimento (es. impianti) in relazione alla natura dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Qualora le migliorie e spese incrementative siano relative ad attivit\u00e0 materiali identificabili ma non separabili, le stesse sono invece incluse nello stato patrimoniale consolidato nella voce 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d.Le attivit\u00e0 materiali detenute a scopo d\u2019investimento si riferiscono agli investimenti immobiliari, di cui allo IAS 40, cio\u00e8 a quelle propriet\u00e0 immobiliari possedute al fine di ricavarne canoni di locazione e/o conseguire un apprezzamento del capitale investito.
Le attivit\u00e0 materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla \u201cmessa in funzione\u201d del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella localit\u00e0 assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 materiali per diritti d\u2019uso acquisite con il leasing, al momento dell\u2019iscrizione iniziale dette attivit\u00e0 sono valutate sulla base dei flussi finanziari associati ai contratti di leasing, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario. I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing.
Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti e eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile.
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attivit\u00e0 separate se \u00e8 probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo pu\u00f2 essere attendibilmente rilevato. Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel conto economico, nell\u2019esercizio nel quale sono sostenute, alla voce:
\u2022190. \u201cSpese amministrative: b) Altre spese amministrative\u201d, se riferite ad attivit\u00e0 ad uso funzionale;
ovvero:
\u2022230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d, se riferite agli immobili detenuti a scopo di investimento.
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore per deterioramento.
Le immobilizzazioni a vita utile limitata vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile.
I terreni e i fabbricati, se quantificabili separatamente, sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata, ad eccezione dei diritti d\u2019uso; i fabbricati, invece, hanno una vita utile limitata e, pertanto, sono ammortizzati.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022Fabbricatinon superiore a 33,3 anni
\u2022Mobili e arredinon superiore a 9 anni
\u2022Macchine e dispositivi elettronicinon superiore a 5 anni
\u2022Impianti, macchinari e attrezzaturenon superiore a 14 anni
\u2022Automezzinon superiore a 4 anni
La vita utile utilizzata per il calcolo degli ammortamenti dei diritti d\u2019uso non eccede la vita utile attribuita al diritto di utilizzo.
La stima della vita utile delle immobilizzazioni materiali viene rivista ad ogni chiusura di periodo tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attivit\u00e0, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa ecc. e se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la relativa vita utile viene rideterminata e la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In particolare, si precisa che le spese per migliorie capitalizzate sull'attivit\u00e0 principale, con particolare riferimento agli immobili, possono determinare un significativo aumento della vita utile del bene, che non pu\u00f2 in ogni caso superare la vita utile sopra riportata a partire dalla data di capitalizzazione della miglioria.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti benefici economici futuri dal suo utilizzo o dal suo realizzo; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce 280. \u201cUtili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d.Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2 Le attivit\u00e0 materiali costituiscono rimanenze laddove siano detenute per la vendita nel normale svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. Tali attivit\u00e0 sono oggetto di valutazione al minore fra costo e valore netto di realizzo. Eventuali rettifiche di valore derivanti dall\u2019applicazione del citato criterio sono rilevate alla voce \u201c210. Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2.
7 - Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono attivit\u00e0 non monetarie ad utilit\u00e0 pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali \u00e8 probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono relative principalmente ad avviamento, marchi e domini, software e oneri sostenuti per la realizzazione del sito Fineco.
Le attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento sono iscritte in bilancio al costo d\u2019acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l\u2019attivit\u00e0 all\u2019utilizzo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 immateriale, diversa dall\u2019avviamento, precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale consolidato (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dal suo realizzo, ulteriori benefici economici futuri; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce \u201c280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero \u201c220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d.
Avviamento
Ai sensi dell\u2019IFRS3, l\u2019avviamento \u00e8 rappresentato dall\u2019eccedenza, in sede di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combination\u201d), del costo d\u2019acquisizione sostenuto rispetto all\u2019interessenza acquisita nel fair value netto, alla data di acquisizione, degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti.
L\u2019avviamento sulle acquisizioni di societ\u00e0 controllate e joint ventures (consolidate proporzionalmente) \u00e8 esposto fra le attivit\u00e0 immateriali; quello sulle acquisizioni di societ\u00e0 collegate \u00e8 invece insito nel costo di acquisto e, conseguentemente, esposto ad incremento del valore delle partecipazioni.
Nello specifico, l\u2019avviamento iscritto tra le attivit\u00e0 immateriali nel presente bilancio consolidato, corrispondente all\u2019avviamento iscritto nel bilancio d\u2019esercizio della Banca, riviene dalle acquisizioni di societ\u00e0 oggetto di fusione o incorporazione.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari, attivit\u00e0 che sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente della Banca, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca stessa. Ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della congruit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda FinecoBank. La cash generating unit (CGU) \u00e8 la Banca nel suo complesso incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.
Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attivit\u00e0 non \u00e8 considerata rilevante e significativa.
Per ulteriori informazioni sull\u2019avviamento ed il relativo test di impairment si veda anche la Sezione 10.3 \u201cAttivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre informazioni\u201d della successiva Parte B della presente nota integrativa consolidata.
8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
Rientrano in tali categorie le singole attivit\u00e0 (materiali, immateriali e finanziarie) non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione, con le relative passivit\u00e0 associate, come disciplinati dall\u2019IFRS 5.
Le singole attivit\u00e0 (o i gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione) e le relative passivit\u00e0, sono iscritte rispettivamente nello stato patrimoniale consolidato alle voci 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e 70. \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di cessione.
Le riserve da valutazione relative ad Attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione, registrate in contropartita delle variazioni di valore a tal fine rilevanti, sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva (si veda Parte D - Redditivit\u00e0 consolidata complessiva).
Il saldo positivo o negativo dei proventi (dividendi, interessi, ecc.) e degli oneri (interessi passivi, ecc.) relativi ai gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in via di dismissione, al netto della relativa fiscalit\u00e0 corrente e differita, \u00e8 rilevato alla voce 320. \u201cUtile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte\u201d di conto economico consolidato. Gli utili e le perdite riconducibili a singole attivit\u00e0 in via di dismissione sono iscritti nella voce pi\u00f9 idonea di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti \u201cAttivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d.
9 - Fiscalit\u00e0 corrente e differita
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali sono rilevate nello stato patrimoniale consolidato del bilancio rispettivamente nelle voci 110. \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d dell\u2019attivo e 60. \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d del passivo.
In applicazione del \u201cBalance sheet liability method\u201d le poste contabili della fiscalit\u00e0 corrente e differita comprendono:
\u2022attivit\u00e0 fiscali correnti, ossia eccedenze di pagamenti sulle obbligazioni fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022passivit\u00e0 fiscali correnti, ossia debiti fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022attivit\u00e0 fiscali differite, ossia gli importi delle imposte sul reddito recuperabili negli esercizi futuri e riferibili a:
odifferenze temporanee deducibili;
oriporto a nuovo di perdite fiscali non utilizzate;
oriporto a nuovo di crediti di imposta non utilizzati;
opassivit\u00e0 fiscali differite, ossia debiti per imposte sul reddito dovute negli esercizi futuri riferibili a differenze temporanee imponibili.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite, sono calcolate applicando le legislazioni fiscali nazionali vigenti (con riferimento a ciascuna societ\u00e0 consolidata integralmente) e sono contabilizzate come onere (provento) secondo il medesimo criterio di competenza economica dei costi e dei ricavi che le hanno originate.
In particolare, per la fiscalit\u00e0 corrente, relativa a FinecoBank, l\u2019IRES \u00e8 stata calcolata con l\u2019aliquota del 27,50%, ai fini IRAP l\u2019aliquota applicata \u00e8 stata del 5,57%. A tale riguardo si evidenzia come gli effetti della riduzione dell\u2019aliquota IRES dal 27,50% al 24% introdotta, a decorrere dal 1\u00b0 gennaio 2017 con effetto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2016, dalla Legge di Stabilit\u00e0 per il 2016 risultano \u201cneutralizzati\u201d per la Banca a seguito dell\u2019introduzione, ad opera della medesima Legge, di una addizionale di 3,5 punti percentuali per gli enti creditizi con effetto per gli stessi periodi di imposta.
Per quanto riguarda la partecipata irlandese Fineco AM, le imposte sono state calcolate applicando l\u2019aliquota del 12,5% (prevista dalla relativa legislazione fiscale).In generale, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite emergono nelle ipotesi in cui la deducibilit\u00e0 o l\u2019imponibilit\u00e0 del costo o del provento sono differite rispetto alla loro rilevazione contabile.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate in base alle aliquote fiscali che, alla data di riferimento del bilancio, si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0, sulla base della vigente legislazione fiscale e sono periodicamente riviste al fine di tenere conto di eventuali modifiche normative.
Inoltre, le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate solo nella misura in cui si preveda il loro recupero attraverso la produzione di sufficiente futuro reddito imponibile. In ossequio a quanto previsto dallo IAS12, la probabilit\u00e0 che esista reddito imponibile futuro sufficiente all\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 oggetto di verifica periodica. Qualora dalla suddetta verifica risulti l\u2019insufficienza di reddito imponibile futuro, le attivit\u00e0 fiscali differite sono corrispondentemente ridotte.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono sempre contabilizzate.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel conto economico consolidato alla voce 300. \u201cImposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente\u201d, ad eccezione di quelle imposte che si riferiscono a partite che sono accreditate o addebitate, nell\u2019esercizio stesso o in un altro, direttamente a patrimonio netto, quali, ad esempio, quelle relative agli utili e perdite da valutazione su attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, le cui variazioni di valore sono rilevate, al netto delle imposte, direttamente nel prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva tra le riserve da valutazione.
Le attivit\u00e0 fiscali correnti sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali correnti qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare gli ammontari rilevati; e
\u2022l\u2019intenzione di regolare le posizioni attive e passive con un unico pagamento su base netta o realizzare l\u2019attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0.
Le attivit\u00e0 fiscali differite sono rappresentate a Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali differite qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare le sottostanti attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti; e
\u2022le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite si riferiscono a imposte sul reddito applicate dalla medesima giurisdizione fiscale sullo stesso soggetto passivo d\u2019imposta o su soggetti passivi d\u2019imposta diversi che intendono regolare le passivit\u00e0 e le attivit\u00e0 fiscali correnti su base netta (normalmente in presenza di un contratto di Consolidato fiscale).
10 - Fondi per rischi e oneri
Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza \u2013 ossia gli accantonamenti relativi a benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro \u2013 si qualificano come piani a contribuzione definita o come piani a benefici definiti, a seconda della natura del piano.
In particolare:
\u2022un piano a benefici definiti garantisce una serie di benefici che dipendono da fattori quali l\u2019et\u00e0, gli anni di servizio e le politiche di remunerazione dell\u2019impresa. In questo caso il rischio attuariale e il rischio d\u2019investimento ricadono in sostanza sull\u2019impresa;
\u2022un piano a contribuzione definita \u00e8 invece un piano in base al quale l\u2019impresa versa dei contributi predeterminati. Il beneficio \u00e8 dato dall\u2019ammontare accumulato rappresentato dai contributi stessi e dal rendimento sui contributi. L\u2019erogante non ha rischio attuariale e/o d\u2019investimento legato a tale tipologia di piano in quanto non ha l\u2019obbligazione legale o implicita di pagare ulteriori contributi qualora il fondo non detenga attivit\u00e0 sufficienti per pagare i benefici a tutti i dipendenti.
Nel caso in cui tali fondi siano del primo tipo, ossia a benefici definiti, la determinazione dei valori attuali richiesti viene effettuata da un attuario esterno, con l\u2019utilizzo del \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d.Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 teorica complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
Pi\u00f9 precisamente, l\u2019importo contabilizzato come passivit\u00e0/attivit\u00e0 netta, in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised, nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondi per rischi e oneri: b) quiescenza e obblighi simili\u201d \u00e8 pari al valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del bilancio, meno eventuali costi previdenziali relativi alle prestazioni di lavoro passate non ancora rilevate, meno il fair value alla data di riferimento del bilancio delle attivit\u00e0 a servizio del piano diverse da quelle che serviranno a estinguere direttamente le obbligazioni aggiustato per gli effetti del cosiddetto \u201casset ceiling\u201d (a limitare l'ammontare dell\u2019attivit\u00e0 netta riconoscibile al massimale di attivit\u00e0 disponibili all\u2019entit\u00e0). Gli utili/perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivit\u00e0 a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito della voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d ed esposti nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Il tasso impiegato per attualizzare le obbligazioni (finanziate o non finanziate) connesse ai benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro varia a seconda del Paese/divisa di denominazione della passivit\u00e0 e viene determinato in base ai rendimenti di mercato alla data di riferimento del bilancio di obbligazioni di aziende primarie con durata media coerente a quella della passivit\u00e0 stessa.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti fondi di quiescenza e obblighi simili.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
11 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passivit\u00e0 di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi (tra i quali depositi, conti correnti, finanziamenti, passivit\u00e0 del leasing, debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F.).
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passivit\u00e0 finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.Dopo l\u2019iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato includono le passivit\u00e0 del leasing rilevate inizialmente pari al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica della corrispondente attivit\u00e0 per diritto di utilizzo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato \u00e8 separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a s\u00e9 stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato \u00e8 iscritto al suo fair value, classificato fra le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d. Al contratto primario \u00e8 inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l\u2019importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passivit\u00e0 finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d, qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto \u00e8 attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passivit\u00e0 finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passivit\u00e0 finanziarie\u201d. Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell\u2019emittente \u00e8 considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie del Gruppo possono prevedere clausole di negative pledges e di covenants, di contenuto standard in base alle prassi normalmente in uso. La natura degli impegni assunti, in linea con la prassi dei mercati, e le remote probabilit\u00e0 che gli eventi di default si verifichino, consentono di considerare tali clausole come non significative.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
14 - Operazioni in valuta
Le operazioni in valute estere sono rilevate al tasso di cambio corrente alla data dell\u2019operazione.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie sono convertite utilizzando il tasso di cambio di chiusura dell\u2019esercizio.
Le differenze di cambio derivanti dalla liquidazione delle transazioni a tassi differenti da quello della data di transazione e le differenze di cambio non realizzate su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie in valuta non ancora regolate, diverse da quelle designate al fair value e da quelle di copertura, sono rilevate alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non monetarie, iscritte al costo storico, sono convertite utilizzando il tasso di cambio essere alla data dell\u2019operazione, mentre quelle valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio di fine esercizio.
In questo caso, quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento \u00e8 rilevata anch\u2019essa a patrimonio; quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, \u00e8 rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.
Tutte le differenze di cambio rilevate nelle riserve da valutazione nel patrimonio netto consolidato sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
15 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative
L\u2019IFRS 17 definisce contratti assicurativi quei contratti in base ai quali una parte (l\u2019assicuratore) accetta un rischio assicurativo significativo da un terzo (l\u2019assicurato), concordando di risarcire quest\u2019ultimo nel caso in cui subisca danni conseguenti a uno specifico evento futuro incerto.
In sintesi, il trattamento contabile di tali prodotti prevede l\u2019iscrizione:
\u2022alla voce 160. \u201cRisultato dei servizi assicurativi\u201d di conto economico consolidato, di:
oricavi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, che riflettono la quota del corrispettivo ricevuto dall\u2019assicurato a fronte dei servizi forniti nell\u2019esercizio;
ocosti per servizi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, ossia le spese connesse con i contratti assicurativi emessi;
oricavi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che comprende l\u2019importo recuperato dai riassicuratori;
ocosti per servizi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che include le provvigioni/altre spese relative alla riassicurazione;
\u2022alla voce 170. \u201cSaldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa\u201d di conto economico consolidato, dei costi/ricavi netti di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi e alle cessioni in riassicurazione, dove figura il saldo, positivo o negativo, dei cambiamenti del valore di bilancio dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione connessi con gli effetti e le variazioni del valore temporale del denaro, nonch\u00e9 con gli effetti e le variazioni dei rischi finanziari associati con i flussi finanziari derivanti da tali operazioni;
\u2022alla voce 110. \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d del passivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono passivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale, e le cessioni in riassicurazione che costituiscono passivit\u00e0;
\u2022alla voce 80. \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dell\u2019attivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono attivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale e delle cessioni in riassicurazione che costituiscono attivit\u00e0.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative.
16 - Altre informazioni
Aggregazioni aziendali
Un\u2019aggregazione aziendale consiste in una transazione con la quale un\u2019entit\u00e0 ottiene il controllo di un\u2019impresa o di un ramo aziendale, determinando la combinazione di attivit\u00e0 aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio.
Un\u2019aggregazione aziendale pu\u00f2 dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita); pu\u00f2 prevedere l\u2019acquisto dell\u2019attivo netto di un\u2019altra impresa, con l\u2019emersione di un eventuale avviamento, oppure l\u2019acquisto del capitale dell\u2019altra impresa (nell\u2019ambito di operazioni di fusione e conferimento).
In base a quanto disposto dall\u2019IFRS 3, le aggregazioni aziendali aventi ad oggetto un ramo aziendale devono essere contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisto che prevede le seguenti fasi:
\u2022identificazione dell\u2019acquirente;
\u2022determinazione del costo dell\u2019aggregazione aziendale;
e
\u2022allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell\u2019aggregazione aziendale alle attivit\u00e0 acquisite e alle passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali assunte.
In particolare, il costo di una aggregazione aziendale \u00e8 determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attivit\u00e0 cedute, delle passivit\u00e0 sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell\u2019acquisito.
La data di acquisizione \u00e8 la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull\u2019acquisito. Quando l\u2019acquisizione viene realizzata con un\u2019unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione.
Qualora l\u2019aggregazione aziendale sia realizzata tramite pi\u00f9 operazioni di scambio il costo dell\u2019aggregazione \u00e8 comunque pari al fair value dell\u2019intera partecipazione acquisita. Ci\u00f2 comporta la rivalutazione al fair value, con iscrizione degli effetti a conto economico, delle partecipazioni in precedenza detenute nell\u2019impresa acquisita.
Il costo di un\u2019aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Eccezioni a questo principio sono costituite dalle imposte sul reddito, dai benefici a dipendenti, dalle attivit\u00e0 derivanti da indennizzi, dai diritti riacquisiti, dalle attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita e dalle operazioni con pagamento basato su azioni che sono oggetto di valutazione secondo quanto disposto dal principio ad essi applicabile.
La differenza positiva tra il costo dell\u2019aggregazione aziendale e l\u2019interessenza dell\u2019acquirente al fair value netto delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento.
Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test.
In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, \u00e8 rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. Nel caso in cui l\u2019acquisizione abbia ad oggetto una percentuale inferiore al 100% del patrimonio dell\u2019impresa acquisita si procede alla rilevazione del patrimonio di pertinenza di terzi.
Alla data di acquisizione il patrimonio di pertinenza di terzi \u00e8 valutato:
\u2022al fair value, oppure
\u2022come proporzione delle interessenze di terzi nelle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019impresa acquisita.
Attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d (Purchased Originated Credit Impaired- POCI)Qualora all\u2019atto dell\u2019iscrizione iniziale un\u2019esposizione creditizia iscritta nello stato patrimoniale consolidato nelle voci 30. \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d o 40. \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, risulti essere deteriorata, la stessa \u00e8 qualificata quale attivit\u00e0 finanziaria \u201cimpaired acquisite o originate\u201d (Purchased Originated Credit Impaired- POCI).
Il costo ammortizzato e, conseguentemente, gli interessi attivi generati da tali attivit\u00e0 sono calcolati considerando, nella stima dei flussi di cassa futuri, le perdite creditizie attese lungo l\u2019intera durata residua dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Tali perdite creditizie attese sono oggetto di periodica revisione determinando la rilevazione di rettifiche o di riprese di valore.
L\u2019informativa relativa alle attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d riportata nella nota integrativa consolidata \u00e8 esclusa dalla ripartizione per stadi di rischio di credito e rilevata separatamente.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie \u201cimpaired acquisite o originate\u201d.
Azioni proprie
La movimentazione delle azioni proprie presenti in portafoglio \u00e8 rilevata in contropartita diretta del patrimonio netto, ossia in riduzione di quest\u2019ultimo per il controvalore degli acquisti ed in aumento per il controvalore delle vendite. Ci\u00f2 implica che, in caso di successiva cessione, la differenza tra il prezzo di vendita delle azioni proprie ed il relativo costo di acquisto, al netto dell\u2019eventuale effetto fiscale, \u00e8 rilevata integralmente in contropartita al patrimonio netto.
Benefici ai dipendenti
Si definiscono benefici ai dipendenti tutti i tipi di remunerazione erogati dall\u2019azienda in cambio dell\u2019attivit\u00e0 lavorativa svolta dai dipendenti e si suddividono in
\u2022benefici a breve termine (diversi dai benefici dovuti ai dipendenti per la cessazione del rapporto di lavoro e dai benefici retributivi sotto forma di partecipazione al capitale) che si prevede di liquidare interamente entro dodici mesi dal termine dell\u2019esercizio nel quale i dipendenti hanno prestato l\u2019attivit\u00e0 lavorativa e rilevati interamente a conto economico al momento della maturazione (rientrano in tale categoria, ad esempio, i salari, gli stipendi e le prestazioni \u201cstraordinarie\u201d);
\u2022benefici successivi al rapporto di lavoro dovuti dopo la conclusione del rapporto di lavoro che obbligano l\u2019impresa ad un\u2019erogazione futura nei confronti dei dipendenti. Tra questi, rientrano il trattamento di fine rapporto e i fondi pensione che, a loro volta si suddividono in piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti o fondi di quiescenza aziendale;
\u2022benefici per la cessazione del rapporto di lavoro, ossia quei compensi che l\u2019azienda riconosce ai dipendenti come contropartita alla cessazione del rapporto di lavoro, in seguito alla decisione della stessa di concludere il rapporto di lavoro prima della normale data di pensionamento;
\u2022benefici a lungo termine, diversi dai precedenti, che non si prevede siano estinti interamente entro i dodici mesi successivi al temine dell\u2019esercizio in cui i dipendenti hanno svolto le proprie prestazioni lavorative.
I benefici ai dipendenti sono rilevati nel conto economico consolidato nella voce 190. \u201cSpese amministrative a) spese per il personale\u201d e sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d in base alla valutazione alla data di bilancio degli impegni assunti, ad eccezione dei benefici per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare, che sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondo rischi ed oneri\u201d, e del trattamento di fine rapporto, iscritto nello stato patrimoniale consolidato alla voce 90. \u201cTrattamento di fine rapporto del personale\u201d.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
Nella voce Cassa e disponibilit\u00e0 liquide sono rilevati il contante e tutti i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria). Nello schema di conto economico le rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relative ai suddetti crediti verso banche e Banche Centrali \u201ca vista\u201d sono rilevate nella voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito\u201d.
Compensazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
La compensazione contabile tra poste dell\u2019attivo e del passivo viene effettuata in base alle indicazioni dello IAS 32, accertata la presenza dei seguenti requisiti:
\u2022il possesso di un diritto esercitabile per la compensazione degli importi rilevati contabilmente;
\u2022l\u2019intenzione di regolare le partite al netto o realizzare l\u2019attivit\u00e0 ed estinguere contemporaneamente la passivit\u00e0.
In ottemperanza a quanto richiesto dall\u2019IFRS 7, informazioni di maggior dettaglio sono contenute nelle tabelle di nota integrativa consolidata, riportate in Parte B - Altre informazioni.In tali tavole, in particolare, sono esposti:
\u2022i valori di bilancio, prima e dopo gli effetti della compensazione contabile, relativi alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie che soddisfano le condizioni necessarie al riconoscimento di tali effetti;
\u2022la misura delle esposizioni che non soddisfano tali requisiti, ma che sono incluse in accordi di Master Netting Agreement o similari, che attivano le condizioni di compensazione solo in seguito a specifiche circostanze (ad es. un evento di default);
\u2022la misura delle garanzie reali ad esse connesse.
Contributi ai fondi di garanzia e di risoluzione
Il trattamento contabile applicabile ai contributi ai fondi di risoluzione \u00e8 stato disciplinato dalla Banca d\u2019Italia con Comunicazione del 20 gennaio 2016 \u201cContributi ai fondi di risoluzione: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza\u201d e con Comunicazione del 25 gennaio 2017 \u201cContribuzioni addizionali al Fondo di risoluzione nazionale: trattamento in bilancio e nelle segnalazioni di vigilanza\u201d. L\u2019applicazione degli IFRS ai contributi ai fondi di garanzia (\u201cDeposit Guarantee Schemes\u201d) sono stati oggetto di una Opinion ESMA \u201cApplication of the IFRS requirements in relation to the recognition of contributions to Deposit Guarantee Schemes in IFRS accounts\u201d (2015/ESMA/1462 del 25 settembre 2015).
Ai fini del trattamento in bilancio \u00e8 necessario far riferimento allo IAS 37 Accantonamenti, passivit\u00e0 e attivit\u00e0 potenziali\u201d e all\u2019Interpretazione IFRIC21 \u201cTributi\u201d. Quest\u2019ultima, infatti, tratta la contabilizzazione di una passivit\u00e0 relativa al pagamento di un tributo nel caso in cui tale passivit\u00e0 rientri nell\u2019ambito di applicazione dello IAS 37. Ai sensi dell\u2019IFRIC21, \u201cun tributo rappresenta un impiego di risorse che incorporano benefici economici imposto dalle amministrazioni pubbliche alle entit\u00e0 in conformit\u00e0 alla legislazione\u201d. Gli obblighi di contribuzione, sia nella forma \u201cordinaria\u201d sia nella forma \u201cstraordinaria\u201d, derivano da previsioni legislative e, conseguentemente, ricadono nella nozione di \u201cTributi\u201d di cui all\u2019IFRIC21. Lo IAS 37 e l\u2019IFRIC21 prevedono che al verificarsi del fatto vincolante che crea un\u2019obbligazione attuale debba essere registrata una passivit\u00e0. Poich\u00e9 il decreto non prevede che i contributi siano, per intero oppure parzialmente, ridotti o restituiti agli intermediari, ogni volta che si verifica il fatto vincolante la passivit\u00e0 connessa con i relativi contributi va registrata per l\u2019intero importo. Poich\u00e9 non \u00e8 possibile ravvisare in contropartita alla passivit\u00e0 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 immateriale ai sensi dello IAS 38 n\u00e9 un\u2019attivit\u00e0 per un pagamento anticipato (prepayment asset), ne consegue che i contributi devono essere imputati a conto economico. Essendo forme di contribuzione assimilate contabilmente a tributi, tali contributi sono rilevati nella voce di conto economico consolidato 190 \u201cSpese amministrative b) altre spese amministrative\u201d, nella quale vanno ricondotte, fra l\u2019altro, le imposte indirette e le tasse (liquidate e non liquidate) di competenza dell\u2019esercizio.
Contributi pubblici
I contributi pubblici si manifestano sotto forma di trasferimenti di risorse alla societ\u00e0 a condizione che questa abbia rispettato, o si impegni a rispettare, certe condizioni relative alle sue attivit\u00e0 operative. Sono escluse quelle forme di assistenza pubblica alle quali non pu\u00f2 ragionevolmente essere associato un valore e le operazioni con gli enti pubblici che non possono essere distinte dalle normali attivit\u00e0 commerciali della societ\u00e0.
I contributi pubblici si possono distinguere in:
\u2022contributi in conto capitale, per il cui ottenimento \u00e8 condizione essenziale che l'entit\u00e0 acquisti, costruisca o comunque acquisisca attivit\u00e0 immobilizzate;
\u2022contributi in conto esercizio, diversi da quelli in conto capitale.
I contributi pubblici devono essere rilevati, con un criterio sistematico, nel conto economico negli esercizi in cui la societ\u00e0 rileva come costi le relative spese che i contributi intendono compensare e solo nel momento in cui esiste una ragionevole certezza che:
a)l'entit\u00e0 rispetter\u00e0 le condizioni previste; e
b)i contributi saranno ricevuti.
Il Gruppo iscrive i contributi pubblici in conto capitale nello stato patrimoniale consolidato come ricavo differito nella voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d e rileva la quota parte di competenza dell\u2019esercizio nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d durante la vita utile del bene.
I contributi in conto esercizio sono presentati nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d oppure vengono dedotti dal costo correlato se tale compensazione consente di riflettere in modo pi\u00f9 appropriato la sostanza dell\u2019operazione.
Costo ammortizzato
Il costo ammortizzato di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 il valore a cui questa \u00e8 stata misurata al momento della rilevazione iniziale, al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall\u2019ammortamento complessivo calcolato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza e dedotta qualsiasi perdita di valore.
Il criterio dell\u2019interesse effettivo \u00e8 il metodo di ripartizione degli interessi attivi o passivi lungo la durata di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o incassi futuri attesi lungo la vita dello strumento finanziario al valore contabile
netto dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Esso include tutti gli oneri e punti base pagati o ricevuti tra le parti di un contratto che sono parte integrante di tale tasso, i costi di transazione e tutti gli altri premi o sconti.Tra le commissioni che sono considerate parte integrante del tasso di interesse effettivo vi sono le commissioni iniziali ricevute per l\u2019erogazione o l\u2019acquisto di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria che non sia classificata come valutata al fair value, quali, ad esempio, quelle ricevute a titolo di compenso per la valutazione delle condizioni finanziarie del debitore, per la valutazione e la registrazione delle garanzie e, pi\u00f9 in generale, per il perfezionamento dell\u2019operazione.
Per i titoli emessi, sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato le commissioni di collocamento dei prestiti obbligazionari pagate a terzi, le quote pagate alle borse valori, i compensi pagati alla Societ\u00e0 di revisione per l\u2019attivit\u00e0 svolta a fronte di ogni singola emissione e, pi\u00f9 in generale, i costi sostenuti per il perfezionamento dell\u2019operazione.
I costi di transazione, a loro volta, includono gli onorari e le commissioni pagati ad agenti, consulenti, mediatori e operatori, i contributi prelevati da organismi di regolamentazione e dalle Borse valori, le tasse e gli oneri di trasferimento. I costi di transazione non includono invece costi di finanziamento o costi interni amministrativi o di gestione.
Crediti d\u2019imposta connessi con i Decreti Legge \u201cCura Italia\u201d e \u201cRilancio\u201d acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti
I Decreti Legge n. 18/2020 (c.d. \u201cCura Italia\u201d) e n. 34/2020 (c.d. \u201cRilancio\u201d)24 hanno introdotto nell\u2019ordinamento italiano misure fiscali di incentivazione connesse sia con spese per investimenti (es. eco e sismabonus) sia con spese correnti (es. canoni di locazione di locali ad uso non abitativo). Tali incentivi fiscali si applicano a famiglie o imprese, sono commisurati a una percentuale della spesa sostenuta (che in alcuni casi raggiunge anche il 110%) e sono erogati sotto forma di crediti d\u2019imposta o di detrazioni d\u2019imposta (trasformabili su opzione in crediti d\u2019imposta). Per l\u2019eco ed il sisma bonus, oltre che per gli altri incentivi per interventi edilizi, \u00e8 possibile usufruire dell\u2019incentivo anche tramite sconto sul corrispettivo dovuto al fornitore, al quale verr\u00e0 riconosciuto un credito d\u2019imposta. La maggior parte dei crediti d\u2019imposta oggetto delle misure d\u2019incentivo sono cedibili a terzi acquirenti, che li utilizzeranno secondo la specifica disciplina prevista. Nessuno dei crediti in oggetto \u00e8 rimborsabile direttamente dallo Stato, in quanto gli stessi possono essere utilizzati in compensazione senza possibilit\u00e0 di riportare a nuovo, n\u00e9 chiedere a rimborso, la quota parte non compensata nell\u2019anno di riferimento per motivi di incapienza.
La contabilizzazione dei crediti d\u2019imposta acquistati da un soggetto terzo (cessionario del credito d\u2019imposta) non \u00e8 riconducibile ad uno specifico principio contabile internazionale. Lo IAS 8 prevede che, nei casi in cui vi sia una fattispecie non esplicitamente trattata da un principio contabile IAS/IFRS, la direzione aziendale definisca un\u2019accounting policy idonea a garantire un\u2019informativa rilevante e attendibile di tali operazioni.
A tal fine il Gruppo, tenendo in considerazione le indicazioni espresse dalle Autorit\u00e025, si \u00e8 dotato di una accounting policy che fa riferimento alla disciplina contabile prevista dall\u2019IFRS 9, considerando che i crediti d\u2019imposta in questione sono, sul piano sostanziale, assimilabili a un\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Il credito d\u2019imposta viene inizialmente rilevato al suo fair value, corrispondente al prezzo dell\u2019operazione, comprensivo dei costi iniziali direttamente attribuibili all\u2019operazione, e successivamente misurato con un modello contabile basato sull\u2019IFRS 9 corrispondente ad un business model \u201cHeld To Collect\u201d, che prevede la misurazione al costo ammortizzato, in quanto ritenuto pi\u00f9 idoneo a fornire un\u2019informativa rilevante e attendibile, considerando che le attuali intenzioni di FinecoBank sono quelle di ottenere un rendimento lungo tutta la durata dell\u2019operazione. Il tasso di interesse effettivo viene calcolato stimando i cash flow attesi, tenuto conto di tutti i termini relativi al credito d\u2019imposta, compreso le compensazioni attese e il fatto che il credito d\u2019imposta non utilizzato in ciascun periodo di compensazione sar\u00e0 perso.
Ad ogni reporting period vengono rilevati a conto economico i proventi di competenza del periodo, ammortizzando secondo una logica finanziaria la differenza fra il valore nominale del credito d\u2019imposta acquistato e l\u2019importo riconosciuto al cliente maggiorato dei costi diretti iniziali connessi alla pratica.
L\u2019eventuale revisione delle stime dei cash flow attesi comporta il ricalcolo del valore contabile lordo del credito d\u2019imposta come il valore attuale dei nuovi cash flow attualizzati all\u2019originario tasso di interesse effettivo, come previsto dal paragrafo B5.4.6 dell\u2019IFRS 9. Eventuali anticipazioni rispetto alle compensazioni stimate originariamente generanno delle riprese di valore, mentre eventuali posticipi genereranno delle rettifiche di valore, che verranno rilevate nell'utile (perdita) d'esercizio.
Il credito d\u2019imposta non \u00e8 assoggettato ad impairment secondo le regole definite dall\u2019IFRS 9, in quanto l\u2019operazione non espone il Gruppo ad un rischio di credito.
Come specificato dal documento congiunto delle Autorit\u00e0, tenuto conto che i crediti d\u2019imposta acquistati non rappresentano, ai sensi dei principi contabili internazionali, attivit\u00e0 fiscali, contributi pubblici, attivit\u00e0 immateriali o attivit\u00e0 finanziarie, la classificazione pi\u00f9 appropriata, ai fini della presentazione in bilancio, \u00e8 quella residuale nella voce di bilancio 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d, mentre i proventi determinati con il tasso di interesse effettivo vengono rilevati nella voce 10. \u201cInteressi attivi e proventi assimilati\u201d. Nella medesima voce vengono rilevati gli utili/perdite determinati dalla revisione delle stime in merito ai cash flow attesi, ad eccezioni di quelli derivanti dal mancato utilizzo dei crediti d\u2019imposta acquistati che vengono rilevati nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d.
24 Convertiti in legge, con modificazioni, rispettivamente dalla Legge n. 27 del 24 aprile 2020 e dalla Legge n. 77 del 17 luglio 2020.
25 Banca d\u2019Italia, Consob e IVASS hanno pubblicato in data 5 gennaio 2021 il documento n. 9 del Tavolo di coordinamento in materia di applicazione degli IAS/IFRS \u201cTrattamento contabile dei crediti d\u2019imposta connessi con i Decreti Legge \u201cCura Italia\u201d e \u201cRilancio\u201d acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti\u201d.
In caso di cessione a terzi, la differenza fra il prezzo incassato e il costo ammortizzato residuo alla data di cessione verr\u00e0 rilevato nella voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.Criteri di classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie
Il metodo di classificazione e di valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie previsto dall\u2019IFRS 9 si basa sulla modalit\u00e0 di gestione (\u201cbusiness model\u201d) e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento finanziario (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
In base al business model perseguito dall'entit\u00e0 per la gestione degli strumenti finanziari, le attivit\u00e0 possono essere classificate come:
\u2022\u201cdetenute per incassare flussi di cassa contrattuali\u201d (\u201cHTC\u201d), valutate al costo ammortizzato e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute per incassare i flussi di cassa e per la vendita\" (\u201cHTCS\u201d), valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo, in una riserva di patrimonio netto, e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute nell\u2019ambito di altri modelli di business\u201d, ad esempio detenute per la negoziazione, valutate al fair value rilevato a conto economico.
\u00c8 possibile, inoltre, al momento della rilevazione iniziale:
\u2022designare irrevocabilmente un'attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value rilevato a conto economico se in questo modo si elimina o si riduce significativamente un disallineamento (\u201cdisallineamento contabile\u201d) che altrimenti risulterebbe da una differente valutazione di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 o dalla rilevazione di utili e perdite su basi differenti;
\u2022designare irrevocabilmente particolari investimenti in strumenti rappresentativi di capitale, che sarebbero altrimenti valutati al fair value rilevato a conto economico, come valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. Al momento della cessione le variazioni di fair value iscritte in apposita riserva di patrimonio netto non sono riclassificate a conto economico, bens\u00ec ad altra riserva di patrimonio netto.
Business model
Per quanto riguarda il business model, l\u2019IFRS 9 individua tre fattispecie in relazione alla modalit\u00e0 con cui sono gestiti i flussi di cassa e le vendite delle attivit\u00e0 finanziarie:
\u2022Held to collect (HTC): il cui obiettivo \u00e8 quello di detenere le attivit\u00e0 finanziarie al fine di incassare i flussi di cassa contrattuali. L\u2019inserimento di un portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie in tale business model non comporta necessariamente l\u2019impossibilit\u00e0 di vendere gli strumenti anche se \u00e8 necessario considerare la frequenza, il valore e la tempistica delle vendite, le ragioni delle vendite e le aspettative riguardo alle vendite future;
\u2022Held to collect and sell (HTCS): il cui obiettivo \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Entrambe le attivit\u00e0 (raccolta dei flussi contrattuali e vendita) sono indispensabili per il raggiungimento dell\u2019obiettivo del modello di business, pertanto, le vendite sono pi\u00f9 frequenti e significative rispetto ad un business model HTC e sono parte integrante delle strategie perseguite;
\u2022Altri modelli di business: nei quali confluiscono sia le attivit\u00e0 finanziarie detenute con finalit\u00e0 di trading sia le attivit\u00e0 finanziarie gestite con un modello di business non riconducibile ai business model precedenti.
Il Business model del Gruppo \u00e8 determinato dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche ad un livello che riflette il modo in cui gruppi di attivit\u00e0 finanziarie sono gestiti collettivamente per perseguire un determinato obiettivo aziendale. Il Business model non dipende dalle intenzioni della dirigenza rispetto ad un singolo strumento, di conseguenza questa condizione non configura un approccio strumento per strumento in materia di classificazione e deve essere stabilita ad un livello pi\u00f9 elevato di aggregazione con l\u2019obiettivo aziendale di perseguire, tempo per tempo, specifiche performances di massimizzazione del margine di interesse e delle commissioni accessorie, a fronte del contenimento del rischio di credito, sempre compatibili con il RAF (Risk Appetite Framework) stabilito annualmente. Tuttavia, una singola societ\u00e0 pu\u00f2 avere pi\u00f9 di un modello di business per la gestione dei suoi strumenti.
Per il business model Held to collect, il Gruppo ha definito delle soglie di ammissibilit\u00e0 delle vendite che non inficiano la classificazione e ha definito dei parametri che consentono di identificare eventuali aumenti del rischio di credito delle attivit\u00e0, in quanto, come previsto dall\u2019IFRS9 paragrafo B4.1.3A, indipendentemente dalla loro frequenza e valore, le vendite a causa di un aumento del rischio di credito non sono incompatibili con un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali, perch\u00e9 la qualit\u00e0 creditizia delle attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rilevante per la capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di raccogliere i flussi finanziari contrattuali.
Il Gruppo ha ricondotto nel business model \u201cHTC\u201d le seguenti principali attivit\u00e0 finanziarie, in funzione delle finalit\u00e0 di detenzione e dell\u2019atteso turnover delle stesse:
\u2022finanziamenti alla clientela (a titolo di esempio mutui, prestiti personali, sovvenzioni chirografarie, carte di credito revolving, aperture di credito in conto corrente e, convenzionalmente, scoperti di conto corrente);
\u2022operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail \u201cLeva multiday\u201d e istituzionale;
\u2022carte di credito a saldo;
\u2022depositi, finanziamenti e pronti contro termine di tesoreria;
\u2022altri crediti di funzionamento;
\u2022titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali.
Nel business model \u201cHTCS\u201d sono stati ricondotti i titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Le vendite costituiscono parte integrante di tale modello di business, pertanto, non esiste alcuna soglia di turnover delle vendite di portafoglio, n\u00e9 in termini di frequenza n\u00e9 in termini di ammontare delle vendite. Nonostante ci\u00f2, per perseguire l\u2019obiettivo del modello di business, non \u00e8 ammessa un\u2019attivit\u00e0 di trading e gli acquisti devono essere effettuati con un orizzonte temporale non di breve periodo.
Negli \u201cAltri Business model\u201d sono ricondotte le attivit\u00e0 che non rientrano nei business model precedenti; si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non sono possedute nell\u2019ambito di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali o il cui obiettivo \u00e8 perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie e che, invece, riflettono le intenzioni di trading.
In particolare, si tratta delle seguenti principali attivit\u00e0 identificate dal Gruppo:
\u2022attivit\u00e0 finanziare connesse all\u2019internalizzazione
\u2022attivit\u00e0 finanziarie di trading
\u2022titoli ritirati dalla clientela
\u2022altri titoli (che non rientrano in nessuno dei precedenti punti).
SPPI Test
Al fine di valutare se le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie consentano la valutazione al costo ammortizzato (HTC) o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) - oltre all\u2019analisi relativa al business model - \u00e8 necessario che i termini contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie prevedano, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
Il test SPPI deve essere effettuato su ogni singolo strumento finanziario, al momento dell\u2019iscrizione nel bilancio. Successivamente alla rilevazione iniziale, e finch\u00e9 \u00e8 rilevata in bilancio, l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 pi\u00f9 oggetto di nuove valutazioni ai fini del test SPPI. Qualora si proceda alla cancellazione (derecognition) di uno strumento finanziario e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 finanziaria occorre procedere all\u2019effettuazione del test SPPI sul nuovo asset.
Ai fini dell\u2019applicazione del test SPPI, l\u2019IFRS 9 fornisce le seguenti definizioni:
\u2022Capitale: \u00e8 il fair value (valore equo) dell'attivit\u00e0 finanziaria al momento della rilevazione iniziale. Tale valore pu\u00f2 modificarsi durante la vita dello strumento finanziario, per esempio per effetto dei rimborsi di parte del capitale;
\u2022Interesse: costituisce il corrispettivo per il valore temporale del denaro, per il rischio di credito associato all'importo del capitale da restituire durante un dato periodo di tempo e per gli altri rischi e costi di base legati al prestito, nonch\u00e9 per il margine di profitto.
Per l\u2019effettuazione del test SPPI nell\u2019ambito dei processi di concessione del credito e per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito \u00e8 stato realizzato un tool basato su una metodologia sviluppata internamente (alberi decisionali).
Per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito, il test \u00e8 effettuato, tramite l\u2019utilizzo del tool precedentemente citato, nel momento dell\u2019acquisto dello strumento finanziario.
Per i prodotti di credito standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di proposta di commercializzazione di un nuovo prodotto o di variazione delle condizioni standard di un prodotto esistente, ad eccezione del repricing periodico dei tassi d\u2019interesse, e l\u2019esito del test viene esteso a tutti i singoli rapporti riconducibili al medesimo prodotto a catalogo. Per i prodotti di credito le cui condizioni contrattuali si discostano dalla scheda prodotto standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di erogazione di ogni finanziamento/concessione di una nuova linea di credito attraverso l\u2019utilizzo del medesimo tool.
Si precisa che il Gruppo non ha stabilito soglie \u201cde-minimis\u201d o \u201cnon genuine\u201d considerando una qualsiasi clausola o caratteristica contrattuale dei flussi che non rispetta il requisito SPPI come un trigger che provoca il fallimento del test SPPI; ci\u00f2 in considerazione della natura del portafoglio crediti e titoli, composto da attivit\u00e0 finanziarie plain vanilla.
Derecognition di attivit\u00e0 finanziarie
La \u201cderecognition\u201d \u00e8 la cancellazione dallo stato patrimoniale consolidato di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria rilevata precedentemente.
Prima di valutare la sussistenza delle condizioni per la cancellazione dal bilancio di attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 necessario, secondo IFRS 9, verificare se queste condizioni siano da applicare a tali attivit\u00e0 nella loro interezza ovvero possano riferirsi soltanto ad una parte di esse. Le norme sulla cancellazione sono applicate ad una parte delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto del trasferimento soltanto se sussiste almeno uno dei seguenti requisiti:
\u2022la parte comprende soltanto flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto la quota interamente proporzionale (pro rata) dei flussi finanziari dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto una quota interamente proporzionale di flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari).
In assenza dei citati requisiti, le norme sull\u2019eliminazione devono trovare applicazione all\u2019attivit\u00e0 finanziaria (o gruppo di attivit\u00e0 finanziarie) nella sua interezza.
Le condizioni per l\u2019integrale cancellazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono l\u2019estinzione dei diritti contrattuali, come la loro naturale scadenza, ovvero il trasferimento ad un terzo dei diritti all\u2019incasso dei flussi di cassa derivanti da tale attivit\u00e0.
I diritti all\u2019incasso si considerano trasferiti anche qualora vengano mantenuti i diritti contrattuali a ricevere i flussi finanziari dell\u2019attivit\u00e0, ma venga assunto un obbligo a pagare quei flussi a una o pi\u00f9 entit\u00e0 e si verifichino tutte e tre le seguenti condizioni (accordo pass-through):
\u2022non sussiste l\u2019obbligo da parte della societ\u00e0 a corrispondere importi non incassati dall\u2019attivit\u00e0 originaria;
\u2022\u00e8 vietata la vendita o la costituzione in garanzia dell\u2019attivit\u00e0 originaria, salvo quando questa \u00e8 a garanzia della obbligazione a corrispondere flussi finanziari;
\u2022sussiste l\u2019obbligo a trasferire senza alcun ritardo tutti i flussi finanziari incassati e non si ha diritto ad investirli, ad eccezione di investimenti in disponibilit\u00e0 liquide durante il breve periodo tra la data di incasso e quella di versamento, a condizione che vengano riconosciuti anche gli interessi maturati nel periodo.
Inoltre, l\u2019eliminazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 subordinata alla verifica che tutti i rischi e i benefici derivanti dalla titolarit\u00e0 dei diritti siano stati sostanzialmente trasferiti. In caso di trasferimento sostanzialmente di tutti i rischi e i benefici si provvede alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute e si rilevano separatamente i diritti e gli obblighi relativi al trasferimento come attivit\u00e0 o passivit\u00e0.
Viceversa, in caso di mantenimento dei rischi e benefici, \u00e8 necessario continuare a rilevare l\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute. In tal caso occorre rilevare anche una passivit\u00e0 corrispondente all\u2019importo ricevuto come corrispettivo per la cessione e registrare successivamente tutti i proventi maturati sull\u2019attivit\u00e0 cos\u00ec come tutti gli oneri maturati sulla passivit\u00e0.
Le principali operazioni che, in base alle regole anzidette, non consentono di operare la cancellazione integrale di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono le operazioni di cartolarizzazione di crediti, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di prestito titoli.
Nel caso delle operazioni di cartolarizzazione, non si procede alla cancellazione delle attivit\u00e0 finanziarie in caso di acquisto dell\u2019equity tranche o di fornitura di altre forme di supporto alla struttura, che determinino il mantenimento in capo alla societ\u00e0 del rischio di credito associato al portafoglio cartolarizzato.
Nel caso di operazioni di pronti contro termine e di prestito titoli, le attivit\u00e0 oggetto delle transazioni non vengono cancellate dal bilancio poich\u00e9 i termini delle operazioni comportano il mantenimento di tutti i rischi e benefici a esse associati.
Si segnala infine che le operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia sono esposte fuori bilancio.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti operazioni di cartolarizzazione dei crediti.
Impairment
Aspetti generali
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (Impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9, tenuto conto della normativa di riferimento integrata delle disposizioni e policy interne che disciplinano le regole di classificazione dei crediti ed il loro trasferimento nelle diverse categorie.
Le esposizioni sono classificate nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, la Capogruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile26. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d27 attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali utilizzando i parametri creditizi forniti da Moody\u2019s Analytics, mentre per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto, attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per ulteriori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 2.3 \u201cMetodi di misurazione delle perdite attese\u201d della parte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale. Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, la metodologia di staging allocation si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, ed \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare. In particolare, l\u2019importo della perdita per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente. Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali. I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore
Come menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno, apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
26 Si veda il successivo paragrafo \u201cParametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle misure di rischio utilizzate all\u2019interno del Gruppo per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9
27 Si veda il successivo paragrafo \u201cInformazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle informazioni forward looking e degli scenari utilizzati per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono state calibrate per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l\u2019aggregato delle attivit\u00e0 deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
\u2022Sofferenze: rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili. La valutazione avviene generalmente su base analitica (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero, in caso di importi non significativi singolarmente, su base forfettaria per tipologie di esposizioni omogenee;
\u2022Inadempienze probabili (\u201cUnlikely to Pay\u201d): rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio, per le quali non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee.
Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell\u2019EBA. Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l\u2019onere attualizzato riveniente dall\u2019eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
\u2022Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l\u2019intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni qualora l\u2019ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagate alla data in cui erano dovute superino entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell\u20191% dato dal rapporto tra l\u2019ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l\u2019importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d. Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. Per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale, della Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della presente nota integrativa consolidata.
Leasing IFRS16Un contratto \u00e8, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, conferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attivit\u00e0 specificata per un periodo di tempo. L\u2019IFRS 16 fornisce una definizione di leasing basata sulla nozione di controllo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti di servizi, individuando quali discriminanti dei leasing: l\u2019identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici derivanti dall\u2019uso del bene e il diritto di dirigere (vale a dire controllare) l\u2019uso del bene oggetto del contratto. Rientrano nella definizione di leasing, oltre ai contratti di leasing propriamente detti, anche quelli di affitto, noleggio, locazione e comodato.
Il modello contabile da applicarsi da parte del locatario prevede che, per tutte le tipologie di leasing (leasing operativo e leasing finanziario) debba essere rilevata un\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione e, contestualmente, il debito finanziario relativamente ai canoni da pagare previsti nel contratto (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d).
Con riferimento, invece, al modello contabile che deve applicare il locatore, il principio contabile prevede la distinzione tra leasing operativo e leasing finanziario: un leasing \u00e8 classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e benefici connessi alla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante; un leasing \u00e8 classificato come operativo se, sostanzialmente, non trasferisce tutti i rischi e benefici derivanti dalla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante.
Al momento dell\u2019iscrizione iniziale l\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione, \u00e8 valutata sulla base dei flussi finanziari associati al contratto di leasing alla data di decorrenza dello stesso, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario (ove esistenti). I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale della Banca, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti ed eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica dell'attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo.
In conformit\u00e0 con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, il Gruppo ha previsto l\u2019esclusione dei contratti che hanno oggetto i c.d. \u201clow-value assets\u201d (la cui soglia \u00e8 stata identificata pari a 5 migliaia di euro), l\u2019esclusione di tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. \u201cshort term lease\u201d) e non applica il principio ai leasing di attivit\u00e0 immateriali (rappresentati principalmente da locazione software). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata. Si precisa inoltre che le componenti non leasing sono separate dalle componenti leasing e rilevate a conto economico per competenza secondo il principio contabile applicabile e che nel conto economico sono rilevati anche i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing.
I contratti di locazione stipulati dal Gruppo sono stati classificati come leasing operativo, pertanto, i pagamenti ricevuti sono rilevati come proventi con un criterio a quote costanti nella voce di conto economico 230 \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d. Le attivit\u00e0 sottostanti oggetto del contratto di leasing operativo sono ammortizzate e assoggettate al processo di verifica di perdite per riduzione di valore in modo analogo alle attivit\u00e0 simili (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
Per maggiori dettagli in merito alle operazioni di leasing si rimanda alla Parte M \u2013 Informativa sul leasing, contenuta nella presente nota integrativa consolidata.
Operazioni di pronti contro termine e prestito titoli
I titoli ricevuti nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di successiva vendita e i titoli consegnati nell\u2019ambito di una operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di riacquisto, non sono rilevati e/o eliminati dal bilancio. Di conseguenza, nel caso di titolo acquistato con accordo di rivendita, l\u2019importo pagato viene rilevato come attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero come attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione; nel caso di titolo ceduto con accordo di riacquisto, la passivit\u00e0 \u00e8 rilevata nelle passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero fra le passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione. I proventi degli impieghi, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, sono iscritti per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi.
Le due tipologie di operazioni sono compensate se, e solo se, effettuate con la medesima controparte e se la compensazione \u00e8 prevista contrattualmente.
Le medesime regole si applicano alle operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da contante (cash collateral) rientrante nella piena disponibilit\u00e0 del prestatore.Le componenti reddituali connesse con tali operazioni sono rilevate rispettivamente:
\u2022nella voce Interessi per la componente positiva (prestatario) e negativa (prestatore) legata alla remunerazione della disponibilit\u00e0 di cassa versata al prestatore;
\u2022alla voce Commissioni per la componente negativa (prestatario) e positiva (prestatore) legata al servizio ricevuto (prestato) mediante la messa a disposizione del titolo da parte del prestatore.
Per quanto riguarda, invece, le operazioni di prestito titoli aventi a garanzia altri titoli, ovvero privi di garanzia, si continua a rilevare nell\u2019attivo dello stato patrimoniale il titolo oggetto del prestito e quello eventualmente dato in garanzia, a seconda rispettivamente del ruolo di prestatore o di prestatario svolto nell\u2019operazione.
Operazioni TLTRO III - Targeted Longer Term Refinancing Operations III
Le operazioni TLTRO III sono strumenti non convenzionali di politica monetaria che permettono agli enti creditizi dell\u2019Eurosistema di finanziarsi a lungo termine a tassi molto vantaggiosi, con l\u2019obiettivo di aumentare l\u2019erogazione di prestiti a favore di imprese e consumatori dell\u2019area euro.
Il Gruppo alla data del presente bilancio non ha in essere operazioni TLTRO III. Le operazioni chiuse nel corso dell\u2019esercizio 2022 erano iscritte nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato\u201d e misurate al costo ammortizzato, applicando le previsioni contenute nell\u2019IFRS 9.
Pagamenti basati su azioni
Si tratta di pagamenti a favore di dipendenti, o altri soggetti assimilabili (nello specifico i consulenti finanziari), come corrispettivo delle prestazioni di lavoro o altri servizi/beni ricevuti, basati su azioni, che possono consistere nell\u2019assegnazione di:
\u2022diritti a sottoscrivere aumenti di capitale a pagamento (stock option propriamente dette);
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati con strumenti rappresentativi di capitale;
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati per cassa.
In considerazione della difficolt\u00e0 di valutare attendibilmente il fair value delle prestazioni ricevute come contropartita degli strumenti rappresentativi del capitale, viene fatto riferimento al fair value di questi ultimi, misurato alla data della loro assegnazione.
Il fair value dei pagamenti regolati con l\u2019emissione o l\u2019acquisto sul mercato di azioni FinecoBank a fronte di prestazioni di lavoro o altri servizi ricevuti \u00e8 rilevato come costo a conto economico consolidato alla voce 190. \u201cSpese amministrative\u201d o 50. \u201cCommissioni passive\u201d in contropartita della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, secondo il criterio di competenza in proporzione al periodo in cui viene fornita la prestazione.
In eventuali accordi di pagamenti basati su azioni e regolati per cassa, le prestazioni ottenute e le passivit\u00e0 assunte sono misurate al fair value di queste ultime e iscritte a conto economico in contropartita della voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d. Fino a quando la passivit\u00e0 non viene estinta, il fair value \u00e8 ricalcolato a ciascuna data di chiusura di bilancio fino alla data di regolamento, rilevando tutte le variazioni di fair value nel conto economico.
Rinegoziazioni
Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica per volont\u00e0 delle parti del contratto, occorre verificare se in seguito alla rinegoziazione l\u2019attivit\u00e0 originaria deve continuare ad essere rilevata in bilancio e rappresentata contabilmente tramite il \u201cmodification accounting\u201d o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.
A tal fine le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali devono essere contabilizzate in funzione della \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica contrattuale medesima.
La valutazione circa la sostanzialit\u00e0 della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passivit\u00e0 finanziarie, elementi quantitativi. In alcuni casi \u00e8 possibile stabilire se i cambiamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attivit\u00e0/passivit\u00e0 tramite un\u2019analisi di tipo qualitativo. Per le passivit\u00e0 finanziarie, inoltre, dovranno essere svolte ulteriori analisi, anche di tipo quantitativo, per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessit\u00e0 di procedere o meno alla cancellazione della passivit\u00e0 ed alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario (test soglia 10%).
Qualora i rischi e i benefici della propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 finanziaria, successivamente alla modifica, non siano sostanzialmente trasferiti, la rappresentazione contabile che offre informazioni pi\u00f9 rilevanti per il lettore del bilancio \u00e8 quella effettuata tramite il \u201cmodification accounting\u201d, che implica la rideterminazione del valore lordo attraverso il calcolo del valore attuale dei flussi finanziari conseguenti alla rinegoziazione, al tasso originario dell\u2019esposizione. La differenza fra valore lordo dello strumento finanziario prima e dopo la rinegoziazione delle condizioni contrattuali, adeguata per considerare le associate modifiche alle rettifiche di valore cumulate, \u00e8 iscritta a conto economico consolidato come utile o perdita nella voce 140. \u201cUtili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni\u201d.
In caso contrario, quando i rischi e i benefici della propriet\u00e0 dell'attivit\u00e0 finanziaria, successivamente alla modifica, sono sostanzialmente trasferiti, si procede con la derecognition.
In proposito, si precisa che sono considerate sostanziali le rinegoziazioni, formalizzate sia attraverso una modifica al contratto esistente sia attraverso la sottoscrizione di un nuovo contratto, che determinano l\u2019estinzione del diritto a ricevere i flussi di cassa secondo quanto previsto dal contratto originario. In particolare, i diritti a ricevere i flussi di cassa sono considerati estinti in caso di rinegoziazioni che determinano l\u2019introduzione di clausole contrattuali tali da determinare un cambiamento di classificazione dello strumento finanziario medesimo, che determinano una variazione nella valuta di denominazione, che sono effettuate a condizioni di mercato non configurando, quindi, una concessione creditizia.Le rinegoziazioni per motivi commerciali vedono coinvolti debitori che non versano in una situazione di difficolt\u00e0 finanziaria. In questa casistica sono incluse, in linea generale, tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l\u2019onerosit\u00e0 del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosit\u00e0 del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore. In linea generale, tali rinegoziazioni sono considerate sostanziali e sono contabilmente assimilate ad un\u2019estinzione anticipata del debito originario e all\u2019apertura di un nuovo finanziamento.
Strumenti di capitale
Gli strumenti di capitale sono strumenti rappresentativi di una partecipazione residuale nelle attivit\u00e0 della societ\u00e0 al netto delle sue passivit\u00e0. La classificazione di uno strumento emesso quale strumento di capitale richiede l\u2019assenza di obbligazioni contrattuali ad effettuare pagamenti sotto forma di rimborso capitale, interessi o altre forme di rendimento.
In particolare, sono classificati come strumenti di capitale gli strumenti che presentano:
\u2022durata illimitata o comunque pari alla durata societaria;
\u2022piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente nel pagamento di cedole o nel rimborso, anche anticipato, del capitale.
Rientrano nella categoria in oggetto gli strumenti Additional Tier 1 coerenti alle previsioni del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento che, oltre a presentare le caratteristiche sopra descritte, comunque:
\u2022mantengano nella piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente la facolt\u00e0 ad operare il ripristino del valore nominale (write-up) successivo ad un capital event che ne abbia determinato la riduzione (write-down);
\u2022non incorporino previsioni che impongano all\u2019emittente di provvedere a pagamenti (must pay clauses) a seguito di eventi autentici entro il controllo delle parti.
Gli strumenti di capitale, diversi dalle azioni ordinarie o di risparmio, sono classificati nello stato patrimoniale consolidato in voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d per l\u2019importo ricevuto. Le eventuali cedole corrisposte e i costi di transazione che sono direttamente attribuibili alla transazione stessa sono portati in riduzione della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, al netto delle relative imposte.
Trattamento di fine rapporto del personale
Il fondo trattamento di fine rapporto (TFR) del personale \u00e8 da intendersi come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d, pertanto la sua iscrizione in bilancio richiede la stima, con tecniche attuariali, dell\u2019ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti e l\u2019attualizzazione delle stesse. La determinazione di tali prestazioni \u00e8 effettuata da un attuario esterno utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda cap. 10 \u2013 Fondi per rischi ed oneri \u2013 Fondi di quiescenza e per obblighi simili). Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
A seguito della riforma della previdenza complementare di cui al Decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, le quote di TFR maturate fino al 31.12.2006 (o sino alla data di scelta del dipendente \u2013 compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 \u2013 nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare) rimangono in azienda e continuano a essere considerate come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d e sono pertanto sottoposte a valutazione attuariale, seppur con una semplificazione nelle ipotesi attuariali che non tengono conto delle previsioni sugli aumenti retributivi futuri.
Le quote di TFR maturate a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007 (data di applicazione del D.Lgs. n. 252) (o dalla data compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007) destinate, a scelta del dipendente, a forme di previdenza complementare o lasciate in azienda, e dalla stessa (in caso di societ\u00e0 con pi\u00f9 di 50 dipendenti) versate al fondo di Tesoreria dell\u2019INPS, sono invece considerate come un piano a \u2018contribuzione definita\u2019.
I costi relativi al trattamento di fine rapporto sono iscritti a conto economico consolidato alla voce 190. \u201cSpese amministrative: a) spese per il personale\u201d e includono, per la parte di piano a benefici definiti: (i) gli interessi maturati nell\u2019anno (interest cost), per la parte di piano a contribuzione definita, (ii) le quote maturate nell\u2019anno e versate alla Previdenza Complementare o al Fondo Tesoreria dell\u2019INPS.
Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passivit\u00e0 e il valore attuale dell\u2019obbligazione a fine periodo, sono iscritti a Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito delle Riserve da valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised e sono esposti anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Write\u2013offIl Gruppo procede ad iscrivere un write-off di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati. Le valutazioni relative al possibile write-off sono attuate in base ad una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:
\u2022irreperibilit\u00e0 del debitore e/o del garante, qualora presente;
\u2022mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, propriet\u00e0 immobiliari);
\u2022azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;
\u2022decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all\u2019eredit\u00e0.
In ogni caso, la politica aziendale \u00e8 quella di non proseguire le attivit\u00e0 di recupero successivamente all\u2019iscrizione di un write-off.
RICONOSCIMENTO DEI RICAVI E DEI COSTI
I principali ricavi e costi sono rilevati a conto economico come segue:
\u2022gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato. Negli interessi passivi (o negli interessi attivi, in caso di interessi passivi negativi) figurano inoltre gli interessi maturati sui debiti per leasing determinati sulla base del tasso di finanziamento marginale. Gli interessi attivi (o gli interessi passivi) comprendono anche i differenziali o i margini, positivi (o negativi), maturati sino alla data di riferimento del bilancio, relativi a
ocontratti derivati finanziari di copertura di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che generano interessi;
ocontratti derivati finanziari classificati nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione, ma gestionalmente collegati ad attivit\u00e0 e/o passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value (c.d. fair value option);
ocontratti derivati finanziari connessi gestionalmente con attivit\u00e0 e passivit\u00e0 classificate nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione o connessi gestionalmente con \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e che prevedono la liquidazione di differenziali o di margini a pi\u00f9 scadenze (c.d. contratti \u201cpluriflusso\u201d);
\u2022gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
\u2022i dividendi sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio in cui ne viene deliberata la distribuzione, a meno che tale data non sia nota o l\u2019informazione non sia immediatamente disponibile, nel qual caso \u00e8 ammessa la rilevazione al momento dell\u2019incasso;
\u2022le commissioni da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, in relazione alla prestazione dei servizi da cui sono originate, secondo le previsioni del principio IFRS 15 (come nel seguito dettagliato). Le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo sono rilevate tra gli interessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a conto economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato ed il valore di iscrizione degli strumenti stessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla vendita di attivit\u00e0 non finanziarie sono rilevati al momento del perfezionamento della vendita, ovvero quando \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione di fare nei confronti del cliente;
\u2022i costi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza; eventuali costi rilevati per ottenere i contratti con i clienti, che il Gruppo non avrebbe sostenuto se non avesse ottenuto il contratto, sono rilevati come attivit\u00e0 e ammortizzati a conto economico sistematicamente e coerentemente con la rilevazione dei ricavi relativi al trasferimento ai clienti dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce.
Tra i costi, le spese amministrative includono, inoltre, i canoni di leasing a breve termine, i canoni di leasing di modesto valore (vale a dire i contratti i cui beni sottostanti al contratto non superano, quando nuovi, la soglia di 5 mila euro), i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing, la componente IVA dei canoni di leasing da pagare/pagati sui contratti di leasing rilevati in accordo con IFRS 16 e i canoni per il leasing di attivit\u00e0 immateriali.
Le commissioni attive e gli altri proventi di gestione sono rilevate a conto economico in funzione del grado di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d contenuta nel contratto secondo quanto disposto da IFRS15: Ricavi provenienti da contratti con i clienti. In particolare, i ricavi per commissioni da servizi e altri proventi sono riconosciuti a conto economico:
\u2022in un momento preciso, quando l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cpoint in time\u201d),
o
\u2022nel corso del tempo, mano a mano che l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cover time\u201d).
Il bene o servizio promesso, ossia l\u2019attivit\u00e0, \u00e8 trasferito quando il cliente ne acquisisce il controllo.
Qualora la tempistica di incasso del corrispettivo contrattuale non sia allineata alle modalit\u00e0 di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d sopra menzionata, il Gruppo procede alla rilevazione di un rateo attivo (contract asset) o di un risconto passivo (contract liability) per la quota parte del ricavo che occorre integrare nell\u2019esercizio o differire ad esercizi successivi. L\u2019ammontare di ricavi rilevati a fronte di commissioni attive e altri proventi di gestione \u00e8 misurato in funzione degli importi previsti contrattualmente. Qualora l\u2019importo stabilito contrattualmente risulti essere soggetto, in tutto o in parte, a variabilit\u00e0, il ricavo viene rilevato a conto economico in funzione della valutazione dell\u2019importo pi\u00f9 probabile che il Gruppo prevede di ricevere. Tale importo \u00e8 determinato alla luce di tutti i fatti e di tutte le circostanze considerati rilevanti ai fini della valutazione, che dipendono dalla tipologia di servizio fornito, e, in particolar modo, alla luce della circostanza che si ritenga altamente probabile che non si verifichi un significativo adeguamento al ribasso dell'ammontare dei ricavi.
Qualora un contratto includa pi\u00f9 obbligazioni di fare aventi ad oggetto beni e/o servizi distinti e il cui profilo di adempimento non sia il medesimo, l\u2019ammontare ricevuto come ricavo \u00e8 ripartito fra le diverse obbligazioni di fare in proporzione ai relativi prezzi di vendita \u201cstand-alone\u201d. L\u2019ammontare di ricavi attribuito alle diverse obbligazioni di fare viene quindi rilevato a conto economico con modalit\u00e0 differenti (\u201cover time\u201d oppure \u201cpoint in time\u201d) in funzione del relativo adempimento. Ove la suddivisione risulti particolarmente onerosa e in presenza di ricavi non materiali, il ricavo viene attribuito interamente alla performance obligation principale.
Ove previsti, i corrispettivi da pagare ai clienti sono contabilizzati in riduzione dei ricavi provenienti dalla fornitura dei beni o servizi e coerentemente con la rilevazione degli stessi.
Eventuali ricavi che includono una componente di finanziamento significativa sono rettificati per tener conto degli effetti del valore temporale del denaro, al fine di rispecchiare il prezzo che il cliente avrebbe pagato nel caso in cui il pagamento fosse avvenuto nel momento (o man mano) del trasferimento dei beni o servizi promessi. Si precisa che il Gruppo utilizza l\u2019espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell\u2019IFRS 15, per effetto del quale l'importo promesso non viene rettificato per tener conto degli effetti di una componente di finanziamento quando l'intervallo di tempo atteso tra il trasferimento del bene o servizio promesso e il relativo pagamento \u00e8 inferiore ad un anno.
A tal fine si precisa che le prestazioni di servizi finanziari forniti nell\u2019arco di un determinato periodo di tempo (ad esempio la tenuta e gestione dei conti correnti, i servizi di consulenza, la gestione di OICR o prodotti assicurativi) sono state considerate soddisfatte nel tempo (\u201cover time\u201d), indipendentemente dal momento in cui il corrispettivo viene corrisposto dal cliente, mentre le prestazioni di servizi finanziari che richiedono l\u2019esecuzione di specifiche attivit\u00e0 (ad esempio acquisto, vendita o collocamento di titoli, quote di OICR o prodotti assicurativi, esecuzione di bonifici) sono state considerate soddisfatte in un determinato momento (\u201cpoint in time\u201d), anche se il contratto prevede che il servizio venga prestato a tempo indeterminato.
In particolare, con riferimento ai principali ricavi rilevati dal Gruppo in applicazione del principio contabile IFRS 15 si precisa che:
\u2022le commissioni di negoziazione, raccolta ordini e collocamento di strumenti finanziari sono contabilizzate \u201cpoint in time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel momento della prestazione del servizio. Il corrispettivo \u00e8 quantificato generalmente in misura fissa o percentuale, in base alle condizioni contrattuali, sul controvalore dello strumento negoziato/collocato;
\u2022le commissioni di consulenza, di gestione di portafogli e di gestione di prodotti assicurativi sono contabilizzate \u201cover time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel corso della durata del contratto (metodo basato sugli input). Per questa tipologia di commissioni, infatti, si \u00e8 ritenuto che gli input necessari a fornire il servizio incorporato nell\u2019obbligazione di fare siano distribuiti uniformemente lungo la durata del relativo contratto. Non sono presenti commissioni di performance su strumenti del risparmio gestito. Per quanto riguarda il collocamento di specifiche polizze assicurative il cui rendimento \u00e8 determinato in base al rendimento della gestione separata alla ricorrenza annuale della polizza, si precisa, tuttavia, che \u00e8 presente una variabilit\u00e0 determinata dal rendimento della gestione separata, che pu\u00f2 determinare una riduzione dell\u2019aliquota applicabile;
\u2022le commissioni relative ai sistemi di pagamento sono rilevate principalmente \u201cpoint in time\u201d, ad eccezione di alcuni servizi contabilizzati \u201cover time\u201d nel corso della durata del contratto (SEPA Electronic Database Alignment). I corrispettivi sono quantificati in misura fissa, con riferimento principalmente alle operazioni eseguite per conto della clientela (ad esempio prelievi Bancomat, prelievi Visa debit, pagamento bollettini postali, ecc.), o in misura percentuale sul controvalore dell\u2019operazione, con riferimento principalmente ai ricavi percepiti dai circuiti e generati dalle operazioni eseguite per conto della clientela (circuito carte di credito/Visa debit, Pos, ecc.);
\u2022i recuperi dell\u2019imposta di bollo sulle attivit\u00e0 finanziarie sono contabilizzati \u201cover time\u201d, in base alle disposizioni vigenti, in quanto il servizio si intende adempiuto nel corso della durata del contratto.
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"language": "it",
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"v1-page123-cflshid_70986-tag68535": {
"value": "1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a conto economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato ed il valore di iscrizione degli strumenti stessi;
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"v1-page123-cflshid_70986-tag68534": {
"value": "1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
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a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
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"value": "1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
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"value": "1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
11 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passivit\u00e0 di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi (tra i quali depositi, conti correnti, finanziamenti, passivit\u00e0 del leasing, debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F.).
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passivit\u00e0 finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.Dopo l\u2019iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato includono le passivit\u00e0 del leasing rilevate inizialmente pari al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica della corrispondente attivit\u00e0 per diritto di utilizzo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato \u00e8 separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a s\u00e9 stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato \u00e8 iscritto al suo fair value, classificato fra le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d. Al contratto primario \u00e8 inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l\u2019importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passivit\u00e0 finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d, qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto \u00e8 attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passivit\u00e0 finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passivit\u00e0 finanziarie\u201d. Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell\u2019emittente \u00e8 considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie del Gruppo possono prevedere clausole di negative pledges e di covenants, di contenuto standard in base alle prassi normalmente in uso. La natura degli impegni assunti, in linea con la prassi dei mercati, e le remote probabilit\u00e0 che gli eventi di default si verifichino, consentono di considerare tali clausole come non significative.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
14 - Operazioni in valuta
Le operazioni in valute estere sono rilevate al tasso di cambio corrente alla data dell\u2019operazione.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie sono convertite utilizzando il tasso di cambio di chiusura dell\u2019esercizio.
Le differenze di cambio derivanti dalla liquidazione delle transazioni a tassi differenti da quello della data di transazione e le differenze di cambio non realizzate su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie in valuta non ancora regolate, diverse da quelle designate al fair value e da quelle di copertura, sono rilevate alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non monetarie, iscritte al costo storico, sono convertite utilizzando il tasso di cambio essere alla data dell\u2019operazione, mentre quelle valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio di fine esercizio.
In questo caso, quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento \u00e8 rilevata anch\u2019essa a patrimonio; quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, \u00e8 rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.
Tutte le differenze di cambio rilevate nelle riserve da valutazione nel patrimonio netto consolidato sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Compensazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
La compensazione contabile tra poste dell\u2019attivo e del passivo viene effettuata in base alle indicazioni dello IAS 32, accertata la presenza dei seguenti requisiti:
\u2022il possesso di un diritto esercitabile per la compensazione degli importi rilevati contabilmente;
\u2022l\u2019intenzione di regolare le partite al netto o realizzare l\u2019attivit\u00e0 ed estinguere contemporaneamente la passivit\u00e0.
In ottemperanza a quanto richiesto dall\u2019IFRS 7, informazioni di maggior dettaglio sono contenute nelle tabelle di nota integrativa consolidata, riportate in Parte B - Altre informazioni.In tali tavole, in particolare, sono esposti:
\u2022i valori di bilancio, prima e dopo gli effetti della compensazione contabile, relativi alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie che soddisfano le condizioni necessarie al riconoscimento di tali effetti;
\u2022la misura delle esposizioni che non soddisfano tali requisiti, ma che sono incluse in accordi di Master Netting Agreement o similari, che attivano le condizioni di compensazione solo in seguito a specifiche circostanze (ad es. un evento di default);
\u2022la misura delle garanzie reali ad esse connesse.
Costo ammortizzato
Il costo ammortizzato di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 il valore a cui questa \u00e8 stata misurata al momento della rilevazione iniziale, al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall\u2019ammortamento complessivo calcolato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza e dedotta qualsiasi perdita di valore.
Il criterio dell\u2019interesse effettivo \u00e8 il metodo di ripartizione degli interessi attivi o passivi lungo la durata di un\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Il tasso di interesse effettivo \u00e8 il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o incassi futuri attesi lungo la vita dello strumento finanziario al valore contabile
netto dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria. Esso include tutti gli oneri e punti base pagati o ricevuti tra le parti di un contratto che sono parte integrante di tale tasso, i costi di transazione e tutti gli altri premi o sconti.Tra le commissioni che sono considerate parte integrante del tasso di interesse effettivo vi sono le commissioni iniziali ricevute per l\u2019erogazione o l\u2019acquisto di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria che non sia classificata come valutata al fair value, quali, ad esempio, quelle ricevute a titolo di compenso per la valutazione delle condizioni finanziarie del debitore, per la valutazione e la registrazione delle garanzie e, pi\u00f9 in generale, per il perfezionamento dell\u2019operazione.
Per i titoli emessi, sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato le commissioni di collocamento dei prestiti obbligazionari pagate a terzi, le quote pagate alle borse valori, i compensi pagati alla Societ\u00e0 di revisione per l\u2019attivit\u00e0 svolta a fronte di ogni singola emissione e, pi\u00f9 in generale, i costi sostenuti per il perfezionamento dell\u2019operazione.
I costi di transazione, a loro volta, includono gli onorari e le commissioni pagati ad agenti, consulenti, mediatori e operatori, i contributi prelevati da organismi di regolamentazione e dalle Borse valori, le tasse e gli oneri di trasferimento. I costi di transazione non includono invece costi di finanziamento o costi interni amministrativi o di gestione.
Criteri di classificazione delle attivit\u00e0 finanziarie
Il metodo di classificazione e di valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie previsto dall\u2019IFRS 9 si basa sulla modalit\u00e0 di gestione (\u201cbusiness model\u201d) e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dello strumento finanziario (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
In base al business model perseguito dall'entit\u00e0 per la gestione degli strumenti finanziari, le attivit\u00e0 possono essere classificate come:
\u2022\u201cdetenute per incassare flussi di cassa contrattuali\u201d (\u201cHTC\u201d), valutate al costo ammortizzato e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute per incassare i flussi di cassa e per la vendita\" (\u201cHTCS\u201d), valutate al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo, in una riserva di patrimonio netto, e sottoposte a riduzione di valore basata sulle perdite attese;
\u2022\u201cdetenute nell\u2019ambito di altri modelli di business\u201d, ad esempio detenute per la negoziazione, valutate al fair value rilevato a conto economico.
\u00c8 possibile, inoltre, al momento della rilevazione iniziale:
\u2022designare irrevocabilmente un'attivit\u00e0 finanziaria come valutata al fair value rilevato a conto economico se in questo modo si elimina o si riduce significativamente un disallineamento (\u201cdisallineamento contabile\u201d) che altrimenti risulterebbe da una differente valutazione di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 o dalla rilevazione di utili e perdite su basi differenti;
\u2022designare irrevocabilmente particolari investimenti in strumenti rappresentativi di capitale, che sarebbero altrimenti valutati al fair value rilevato a conto economico, come valutati al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo. Al momento della cessione le variazioni di fair value iscritte in apposita riserva di patrimonio netto non sono riclassificate a conto economico, bens\u00ec ad altra riserva di patrimonio netto.
Business model
Per quanto riguarda il business model, l\u2019IFRS 9 individua tre fattispecie in relazione alla modalit\u00e0 con cui sono gestiti i flussi di cassa e le vendite delle attivit\u00e0 finanziarie:
\u2022Held to collect (HTC): il cui obiettivo \u00e8 quello di detenere le attivit\u00e0 finanziarie al fine di incassare i flussi di cassa contrattuali. L\u2019inserimento di un portafoglio di attivit\u00e0 finanziarie in tale business model non comporta necessariamente l\u2019impossibilit\u00e0 di vendere gli strumenti anche se \u00e8 necessario considerare la frequenza, il valore e la tempistica delle vendite, le ragioni delle vendite e le aspettative riguardo alle vendite future;
\u2022Held to collect and sell (HTCS): il cui obiettivo \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Entrambe le attivit\u00e0 (raccolta dei flussi contrattuali e vendita) sono indispensabili per il raggiungimento dell\u2019obiettivo del modello di business, pertanto, le vendite sono pi\u00f9 frequenti e significative rispetto ad un business model HTC e sono parte integrante delle strategie perseguite;
\u2022Altri modelli di business: nei quali confluiscono sia le attivit\u00e0 finanziarie detenute con finalit\u00e0 di trading sia le attivit\u00e0 finanziarie gestite con un modello di business non riconducibile ai business model precedenti.
Il Business model del Gruppo \u00e8 determinato dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche ad un livello che riflette il modo in cui gruppi di attivit\u00e0 finanziarie sono gestiti collettivamente per perseguire un determinato obiettivo aziendale. Il Business model non dipende dalle intenzioni della dirigenza rispetto ad un singolo strumento, di conseguenza questa condizione non configura un approccio strumento per strumento in materia di classificazione e deve essere stabilita ad un livello pi\u00f9 elevato di aggregazione con l\u2019obiettivo aziendale di perseguire, tempo per tempo, specifiche performances di massimizzazione del margine di interesse e delle commissioni accessorie, a fronte del contenimento del rischio di credito, sempre compatibili con il RAF (Risk Appetite Framework) stabilito annualmente. Tuttavia, una singola societ\u00e0 pu\u00f2 avere pi\u00f9 di un modello di business per la gestione dei suoi strumenti.
Per il business model Held to collect, il Gruppo ha definito delle soglie di ammissibilit\u00e0 delle vendite che non inficiano la classificazione e ha definito dei parametri che consentono di identificare eventuali aumenti del rischio di credito delle attivit\u00e0, in quanto, come previsto dall\u2019IFRS9 paragrafo B4.1.3A, indipendentemente dalla loro frequenza e valore, le vendite a causa di un aumento del rischio di credito non sono incompatibili con un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali, perch\u00e9 la qualit\u00e0 creditizia delle attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rilevante per la capacit\u00e0 dell\u2019entit\u00e0 di raccogliere i flussi finanziari contrattuali.
Il Gruppo ha ricondotto nel business model \u201cHTC\u201d le seguenti principali attivit\u00e0 finanziarie, in funzione delle finalit\u00e0 di detenzione e dell\u2019atteso turnover delle stesse:
\u2022finanziamenti alla clientela (a titolo di esempio mutui, prestiti personali, sovvenzioni chirografarie, carte di credito revolving, aperture di credito in conto corrente e, convenzionalmente, scoperti di conto corrente);
\u2022operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail \u201cLeva multiday\u201d e istituzionale;
\u2022carte di credito a saldo;
\u2022depositi, finanziamenti e pronti contro termine di tesoreria;
\u2022altri crediti di funzionamento;
\u2022titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali.
Nel business model \u201cHTCS\u201d sono stati ricondotti i titoli di propriet\u00e0 per i quali l\u2019obiettivo definito nella politica di investimento \u00e8 perseguito sia mediante l\u2019incasso dei flussi contrattuali sia mediante la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie. Le vendite costituiscono parte integrante di tale modello di business, pertanto, non esiste alcuna soglia di turnover delle vendite di portafoglio, n\u00e9 in termini di frequenza n\u00e9 in termini di ammontare delle vendite. Nonostante ci\u00f2, per perseguire l\u2019obiettivo del modello di business, non \u00e8 ammessa un\u2019attivit\u00e0 di trading e gli acquisti devono essere effettuati con un orizzonte temporale non di breve periodo.
Negli \u201cAltri Business model\u201d sono ricondotte le attivit\u00e0 che non rientrano nei business model precedenti; si tratta di attivit\u00e0 finanziarie che non sono possedute nell\u2019ambito di un modello di business il cui obiettivo \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali o il cui obiettivo \u00e8 perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie e che, invece, riflettono le intenzioni di trading.
In particolare, si tratta delle seguenti principali attivit\u00e0 identificate dal Gruppo:
\u2022attivit\u00e0 finanziare connesse all\u2019internalizzazione
\u2022attivit\u00e0 finanziarie di trading
\u2022titoli ritirati dalla clientela
\u2022altri titoli (che non rientrano in nessuno dei precedenti punti).
SPPI Test
Al fine di valutare se le caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie consentano la valutazione al costo ammortizzato (HTC) o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva (HTCS) - oltre all\u2019analisi relativa al business model - \u00e8 necessario che i termini contrattuali delle attivit\u00e0 finanziarie prevedano, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell'interesse sull'importo del capitale da restituire (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests).
Il test SPPI deve essere effettuato su ogni singolo strumento finanziario, al momento dell\u2019iscrizione nel bilancio. Successivamente alla rilevazione iniziale, e finch\u00e9 \u00e8 rilevata in bilancio, l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 pi\u00f9 oggetto di nuove valutazioni ai fini del test SPPI. Qualora si proceda alla cancellazione (derecognition) di uno strumento finanziario e all\u2019iscrizione di una nuova attivit\u00e0 finanziaria occorre procedere all\u2019effettuazione del test SPPI sul nuovo asset.
Ai fini dell\u2019applicazione del test SPPI, l\u2019IFRS 9 fornisce le seguenti definizioni:
\u2022Capitale: \u00e8 il fair value (valore equo) dell'attivit\u00e0 finanziaria al momento della rilevazione iniziale. Tale valore pu\u00f2 modificarsi durante la vita dello strumento finanziario, per esempio per effetto dei rimborsi di parte del capitale;
\u2022Interesse: costituisce il corrispettivo per il valore temporale del denaro, per il rischio di credito associato all'importo del capitale da restituire durante un dato periodo di tempo e per gli altri rischi e costi di base legati al prestito, nonch\u00e9 per il margine di profitto.
Per l\u2019effettuazione del test SPPI nell\u2019ambito dei processi di concessione del credito e per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito \u00e8 stato realizzato un tool basato su una metodologia sviluppata internamente (alberi decisionali).
Per l\u2019operativit\u00e0 in titoli di debito, il test \u00e8 effettuato, tramite l\u2019utilizzo del tool precedentemente citato, nel momento dell\u2019acquisto dello strumento finanziario.
Per i prodotti di credito standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di proposta di commercializzazione di un nuovo prodotto o di variazione delle condizioni standard di un prodotto esistente, ad eccezione del repricing periodico dei tassi d\u2019interesse, e l\u2019esito del test viene esteso a tutti i singoli rapporti riconducibili al medesimo prodotto a catalogo. Per i prodotti di credito le cui condizioni contrattuali si discostano dalla scheda prodotto standard, il test SPPI \u00e8 effettuato in sede di erogazione di ogni finanziamento/concessione di una nuova linea di credito attraverso l\u2019utilizzo del medesimo tool.
Si precisa che il Gruppo non ha stabilito soglie \u201cde-minimis\u201d o \u201cnon genuine\u201d considerando una qualsiasi clausola o caratteristica contrattuale dei flussi che non rispetta il requisito SPPI come un trigger che provoca il fallimento del test SPPI; ci\u00f2 in considerazione della natura del portafoglio crediti e titoli, composto da attivit\u00e0 finanziarie plain vanilla.
Derecognition di attivit\u00e0 finanziarie
La \u201cderecognition\u201d \u00e8 la cancellazione dallo stato patrimoniale consolidato di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria rilevata precedentemente.
Prima di valutare la sussistenza delle condizioni per la cancellazione dal bilancio di attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 necessario, secondo IFRS 9, verificare se queste condizioni siano da applicare a tali attivit\u00e0 nella loro interezza ovvero possano riferirsi soltanto ad una parte di esse. Le norme sulla cancellazione sono applicate ad una parte delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto del trasferimento soltanto se sussiste almeno uno dei seguenti requisiti:
\u2022la parte comprende soltanto flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto la quota interamente proporzionale (pro rata) dei flussi finanziari dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto una quota interamente proporzionale di flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari).
In assenza dei citati requisiti, le norme sull\u2019eliminazione devono trovare applicazione all\u2019attivit\u00e0 finanziaria (o gruppo di attivit\u00e0 finanziarie) nella sua interezza.
Le condizioni per l\u2019integrale cancellazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono l\u2019estinzione dei diritti contrattuali, come la loro naturale scadenza, ovvero il trasferimento ad un terzo dei diritti all\u2019incasso dei flussi di cassa derivanti da tale attivit\u00e0.
I diritti all\u2019incasso si considerano trasferiti anche qualora vengano mantenuti i diritti contrattuali a ricevere i flussi finanziari dell\u2019attivit\u00e0, ma venga assunto un obbligo a pagare quei flussi a una o pi\u00f9 entit\u00e0 e si verifichino tutte e tre le seguenti condizioni (accordo pass-through):
\u2022non sussiste l\u2019obbligo da parte della societ\u00e0 a corrispondere importi non incassati dall\u2019attivit\u00e0 originaria;
\u2022\u00e8 vietata la vendita o la costituzione in garanzia dell\u2019attivit\u00e0 originaria, salvo quando questa \u00e8 a garanzia della obbligazione a corrispondere flussi finanziari;
\u2022sussiste l\u2019obbligo a trasferire senza alcun ritardo tutti i flussi finanziari incassati e non si ha diritto ad investirli, ad eccezione di investimenti in disponibilit\u00e0 liquide durante il breve periodo tra la data di incasso e quella di versamento, a condizione che vengano riconosciuti anche gli interessi maturati nel periodo.
Inoltre, l\u2019eliminazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 subordinata alla verifica che tutti i rischi e i benefici derivanti dalla titolarit\u00e0 dei diritti siano stati sostanzialmente trasferiti. In caso di trasferimento sostanzialmente di tutti i rischi e i benefici si provvede alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute e si rilevano separatamente i diritti e gli obblighi relativi al trasferimento come attivit\u00e0 o passivit\u00e0.
Viceversa, in caso di mantenimento dei rischi e benefici, \u00e8 necessario continuare a rilevare l\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute. In tal caso occorre rilevare anche una passivit\u00e0 corrispondente all\u2019importo ricevuto come corrispettivo per la cessione e registrare successivamente tutti i proventi maturati sull\u2019attivit\u00e0 cos\u00ec come tutti gli oneri maturati sulla passivit\u00e0.
Le principali operazioni che, in base alle regole anzidette, non consentono di operare la cancellazione integrale di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono le operazioni di cartolarizzazione di crediti, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di prestito titoli.
Nel caso delle operazioni di cartolarizzazione, non si procede alla cancellazione delle attivit\u00e0 finanziarie in caso di acquisto dell\u2019equity tranche o di fornitura di altre forme di supporto alla struttura, che determinino il mantenimento in capo alla societ\u00e0 del rischio di credito associato al portafoglio cartolarizzato.
Nel caso di operazioni di pronti contro termine e di prestito titoli, le attivit\u00e0 oggetto delle transazioni non vengono cancellate dal bilancio poich\u00e9 i termini delle operazioni comportano il mantenimento di tutti i rischi e benefici a esse associati.
Si segnala infine che le operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia sono esposte fuori bilancio.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti operazioni di cartolarizzazione dei crediti.
Impairment
Aspetti generali
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (Impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9, tenuto conto della normativa di riferimento integrata delle disposizioni e policy interne che disciplinano le regole di classificazione dei crediti ed il loro trasferimento nelle diverse categorie.
Le esposizioni sono classificate nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, la Capogruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile26. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d27 attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali utilizzando i parametri creditizi forniti da Moody\u2019s Analytics, mentre per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto, attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per ulteriori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 2.3 \u201cMetodi di misurazione delle perdite attese\u201d della parte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale. Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, la metodologia di staging allocation si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, ed \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare. In particolare, l\u2019importo della perdita per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente. Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali. I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore
Come menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno, apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
26 Si veda il successivo paragrafo \u201cParametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle misure di rischio utilizzate all\u2019interno del Gruppo per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9
27 Si veda il successivo paragrafo \u201cInformazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle informazioni forward looking e degli scenari utilizzati per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono state calibrate per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l\u2019aggregato delle attivit\u00e0 deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
\u2022Sofferenze: rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili. La valutazione avviene generalmente su base analitica (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero, in caso di importi non significativi singolarmente, su base forfettaria per tipologie di esposizioni omogenee;
\u2022Inadempienze probabili (\u201cUnlikely to Pay\u201d): rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio, per le quali non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee.
Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell\u2019EBA. Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l\u2019onere attualizzato riveniente dall\u2019eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
\u2022Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l\u2019intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni qualora l\u2019ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagate alla data in cui erano dovute superino entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell\u20191% dato dal rapporto tra l\u2019ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l\u2019importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d. Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. Per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale, della Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della presente nota integrativa consolidata.
Operazioni di pronti contro termine e prestito titoli
I titoli ricevuti nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di successiva vendita e i titoli consegnati nell\u2019ambito di una operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di riacquisto, non sono rilevati e/o eliminati dal bilancio. Di conseguenza, nel caso di titolo acquistato con accordo di rivendita, l\u2019importo pagato viene rilevato come attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero come attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione; nel caso di titolo ceduto con accordo di riacquisto, la passivit\u00e0 \u00e8 rilevata nelle passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero fra le passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione. I proventi degli impieghi, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, sono iscritti per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi.
Le due tipologie di operazioni sono compensate se, e solo se, effettuate con la medesima controparte e se la compensazione \u00e8 prevista contrattualmente.
Le medesime regole si applicano alle operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da contante (cash collateral) rientrante nella piena disponibilit\u00e0 del prestatore.Le componenti reddituali connesse con tali operazioni sono rilevate rispettivamente:
\u2022nella voce Interessi per la componente positiva (prestatario) e negativa (prestatore) legata alla remunerazione della disponibilit\u00e0 di cassa versata al prestatore;
\u2022alla voce Commissioni per la componente negativa (prestatario) e positiva (prestatore) legata al servizio ricevuto (prestato) mediante la messa a disposizione del titolo da parte del prestatore.
Per quanto riguarda, invece, le operazioni di prestito titoli aventi a garanzia altri titoli, ovvero privi di garanzia, si continua a rilevare nell\u2019attivo dello stato patrimoniale il titolo oggetto del prestito e quello eventualmente dato in garanzia, a seconda rispettivamente del ruolo di prestatore o di prestatario svolto nell\u2019operazione.
Operazioni TLTRO III - Targeted Longer Term Refinancing Operations III
Le operazioni TLTRO III sono strumenti non convenzionali di politica monetaria che permettono agli enti creditizi dell\u2019Eurosistema di finanziarsi a lungo termine a tassi molto vantaggiosi, con l\u2019obiettivo di aumentare l\u2019erogazione di prestiti a favore di imprese e consumatori dell\u2019area euro.
Il Gruppo alla data del presente bilancio non ha in essere operazioni TLTRO III. Le operazioni chiuse nel corso dell\u2019esercizio 2022 erano iscritte nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato\u201d e misurate al costo ammortizzato, applicando le previsioni contenute nell\u2019IFRS 9.",
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},
"v1-page123-cflshid_70986-tag68530": {
"value": "1 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata come posseduta per la negoziazione se:
\u2022\u00e8 acquisita principalmente al fine di essere venduta a breve;
\u2022fa parte di un portafoglio di strumenti finanziari che \u00e8 gestito congiuntamente e per il quale esiste una strategia volta al conseguimento di profitti nel breve periodo;
\u2022\u00e8 un contratto derivato non designato nell\u2019ambito di operazioni di copertura contabile ivi compresi i derivati aventi fair value positivo incorporati in passivit\u00e0 finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico.
Le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo pagato, con esclusione dei costi e ricavi di transazione che sono immediatamente contabilizzati a conto economico ancorch\u00e9 direttamente attribuibili a tali attivit\u00e0 finanziarie. Gli strumenti derivati di negoziazione sono rilevati per data di contrattazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale tali attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al fair value e gli effetti dell\u2019applicazione di questo criterio di valutazione sono imputati nel conto economico consolidato.
Costituiscono eccezione i contratti derivati da regolare con la consegna di uno strumento non quotato rappresentativo di capitale il cui fair value non pu\u00f2 essere valutato attendibilmente e che, analogamente al sottostante, sono valutati al costo.
Si considera come derivato uno strumento finanziario o altro contratto che presenta le tre seguenti caratteristiche:
\u2022il suo valore cambia in relazione alla variazione di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito (rating) o di indici di credito o di altra variabile prestabilita (generalmente denominata \u201csottostante\u201d) a condizione che, nel caso di variabile non finanziaria, questa non sia specifica di una delle parti contrattuali;
\u2022non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale minore di quello richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una simile oscillazione di valore in risposta a cambiamenti di fattori di mercato;
\u2022\u00e8 regolato a data futura.
Un derivato incorporato \u00e8 una componente di uno strumento ibrido (combinato) che include anche un contratto primario non-derivato, con l\u2019effetto che alcuni dei flussi finanziari dello strumento nel suo complesso variano in maniera similare a quelli del derivato preso a s\u00e9 stante.
Un derivato incorporato \u00e8 separato dalle passivit\u00e0 finanziare diverse da quelle oggetto di valutazione al fair value con iscrizione degli effetti reddituali a conto economico e dagli strumenti non finanziari, e contabilizzato come un derivato, se:
\u2022le caratteristiche economiche e i rischi del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelle del contratto che lo ospita;
\u2022uno strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e;
\u2022lo strumento ibrido non \u00e8 valutato nella sua interezza al fair value con effetto rilevato a conto economico.
Nei casi in cui i derivati incorporati siano separati, i contratti primari vengono contabilizzati secondo la categoria di appartenenza.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
Se il fair value di uno strumento diventa negativo, circostanza che pu\u00f2 verificarsi per i contratti derivati, tale strumento viene contabilizzato alla voce 20. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d del passivo dello stato patrimoniale consolidato.
b) Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria non derivata pu\u00f2 essere designata al fair value qualora tale designazione consenta di evitare accounting mismatch derivanti dalla valutazione di attivit\u00e0 e di associate passivit\u00e0 secondo criteri valutativi diversi.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati
nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.Alla data di riferimento del presente bilancio non sono presenti attivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d.
c) Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria, che non \u00e8 un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione, \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value qualora la stessa non soddisfi le condizioni, in termini di business model o di caratteristiche dei flussi di cassa, per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
In particolare, sono classificati in questa voce:
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti detenuti all'interno di un business model il cui obiettivo non \u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (Held to collect), n\u00e8 il possesso di attivit\u00e0 finalizzato sia alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia alla vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (Held to collect & sell) e che non sono un\u2019attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione;
\u2022strumenti di debito, titoli e finanziamenti i cui flussi di cassa non rappresentano solamente la corresponsione di capitale e interessi;
\u2022quote di O.I.C.R.;
\u2022strumenti di capitale per le quali il Gruppo non esercita l\u2019opzione concessa dal principio di valutare tali strumenti al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Il trattamento contabile di tali operazioni \u00e8 analogo a quello delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d (si rimanda al precedente punto a) Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione), ad eccezione della registrazione dei profitti e delle perdite, realizzati e valutativi, che vengono rilevati nel conto economico consolidato alla voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: b) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d.
2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
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"v1-page124-cflshid_71504-tag68536": {
"value": "2 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia perseguito mediante sia la raccolta dei flussi finanziari contrattuali sia la vendita delle attivit\u00e0 finanziarie (\u201cheld-to-collect and sell\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalit\u00e0 di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale, ovvero in sede di prima applicazione del principio, il Gruppo ha esercitato l\u2019opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva.
Le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sugli strumenti fruttiferi di interessi sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
a) le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
b) le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo la rilevazione iniziale, per quanto concerne gli strumenti di debito, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposti nella voce 120. \u201dRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato.
Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
In caso di cessione, gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.Per quanto concerne gli strumenti di capitale, gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono rilevati nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. In ottemperanza a quanto previsto dal principio IFRS 9, per gli strumenti di capitale le perdite durevoli di valore non sono oggetto di rilevazione a conto economico. In caso di cessione gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForAvailableforsaleFinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page124-cflshid_71504-tag68538": {
"value": "Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Impairment
Aspetti generali
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (Impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9, tenuto conto della normativa di riferimento integrata delle disposizioni e policy interne che disciplinano le regole di classificazione dei crediti ed il loro trasferimento nelle diverse categorie.
Le esposizioni sono classificate nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, la Capogruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile26. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d27 attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali utilizzando i parametri creditizi forniti da Moody\u2019s Analytics, mentre per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto, attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per ulteriori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 2.3 \u201cMetodi di misurazione delle perdite attese\u201d della parte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale. Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono state calibrate per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l\u2019aggregato delle attivit\u00e0 deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
\u2022Sofferenze: rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili. La valutazione avviene generalmente su base analitica (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero, in caso di importi non significativi singolarmente, su base forfettaria per tipologie di esposizioni omogenee;
\u2022Inadempienze probabili (\u201cUnlikely to Pay\u201d): rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio, per le quali non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee.
Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell\u2019EBA. Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l\u2019onere attualizzato riveniente dall\u2019eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
\u2022Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l\u2019intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni qualora l\u2019ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagate alla data in cui erano dovute superino entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell\u20191% dato dal rapporto tra l\u2019ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l\u2019importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d. Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. Per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale, della Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della presente nota integrativa consolidata.
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"v1-page124-cflshid_71504-tag68537": {
"value": "Tali strumenti sono oggetto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d in contropartita del Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva ed anch\u2019esse esposte nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page125-cflshid_72148-tag68539": {
"value": "3 - Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 classificata fra le attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato qualora:
\u2022l\u2019obiettivo del suo business model sia il possesso di attivit\u00e0 finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (\u201cHeld to collect\u201d);
\u2022i termini contrattuali dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell\u2019interesse sull\u2019importo del capitale da restituire.
Pi\u00f9 in particolare, formano oggetto di rilevazione in questa voce:
\u2022gli impieghi con banche e clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;
\u2022i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio crediti di funzionamento connessi con la distribuzione di prodotti finanziari). In quest\u2019ultima categoria rientrano anche i crediti verso societ\u00e0 prodotto e i crediti verso la rete di consulenti finanziari a fronte di anticipazioni provvigionali erogate. Sono esclusi i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria), che sono rappresentati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d.
Le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato sono inizialmente iscritte, alla data di regolamento per i titoli di debito e alla data di erogazione per i finanziamenti, al loro fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo dell\u2019operazione comprensivo dei costi e ricavi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.
Gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata contrattuale, ossia applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo dell'attivit\u00e0 finanziaria salvo per:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria dalla rilevazione iniziale;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie che non sono attivit\u00e0 finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attivit\u00e0 finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attivit\u00e0 finanziarie l'entit\u00e0 deve applicare il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attivit\u00e0 finanziaria in esercizi successivi.
Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attivit\u00e0 \u2013 valorizzate al costo storico \u2013 la cui breve durata fa ritenere trascurabile l\u2019effetto dell\u2019applicazione del criterio del tasso di interesse effettivo, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.
Gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico al momento dell\u2019eventuale incasso.
Dopo l\u2019iniziale rilevazione al fair value, le attivit\u00e0 finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo eventualmente rettificato al fine di tener conto di riduzioni/riprese di valore risultanti dal processo di valutazione, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d. Tali riduzioni/riprese di valore sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono rilevati nel margine di interesse.
Quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria in questione \u00e8 eliminata, gli utili e le perdite sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page126-cflshid_72659-tag68540": {
"value": "4 - Operazioni di coperturaIl Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9, ad eccezione delle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie, per le quali applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39, come previsto dall\u2019IFRS 9 paragrafo 6.1.3.
Le operazioni di copertura sono realizzate con lo scopo di ridurre i rischi di mercato (tasso, cambio, prezzo) ai quali sono esposte le posizioni oggetto di protezione. Possono essere identificate le seguenti tipologie di coperture:
\u2022copertura del fair value di una attivit\u00e0 o di una passivit\u00e0 rilevata o di una parte identificata di tale attivit\u00e0 o passivit\u00e0;
\u2022copertura dell\u2019esposizione alla variabilit\u00e0 dei flussi di cassa, attribuibile ad un particolare rischio associato ad una attivit\u00e0 o passivit\u00e0 rilevata o ad una operazione prevista altamente probabile, che potrebbero influire sul conto economico degli esercizi successivi;
\u2022copertura di un investimento netto in una societ\u00e0 estera, le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro.
Operazioni di copertura IFRS 9 \u2013 Copertura specifica (\u201cMicro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura specifica il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia.
Una relazione di copertura \u00e8 considerata efficace se vengono soddisfatti tutti i seguenti requisiti:
\u2022esiste una relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura. Ci\u00f2 implica che il valore dello strumento di copertura evolve, in genere, nella direzione opposta di quello dell'elemento coperto in conseguenza di uno stesso rischio, che \u00e8 il rischio coperto;
\u2022l'effetto del rischio di credito non prevale sulle variazioni di valore risultanti dalla relazione economica;
\u2022il rapporto di copertura (\u201chedge ratio\u201d) usato ai fini del hedge accounting \u00e8 lo stesso che l'entit\u00e0 utilizza effettivamente per coprire la quantit\u00e0 di elemento coperto. Tale designazione non deve riflettere uno squilibrio tra le ponderazioni dell'elemento coperto e dello strumento di copertura che determinerebbe l'inefficacia della copertura (a prescindere dal fatto che sia rilevata o meno) che potrebbe dare luogo a un risultato contabile che sarebbe in contrasto con lo scopo della contabilizzazione delle operazioni di copertura.
La verifica dell\u2019efficacia della relazione di copertura deve essere effettuata all\u2019inizio della relazione e su base continuativa, almeno ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale (reporting date), e comunque ogni qualvolta si verifichino delle modifiche significative nelle circostanze che influenzano i requisiti di efficacia. Il test di efficacia pu\u00f2 essere anche solo di tipo qualitativo e svolto solo su base prospettica.
L'inefficacia di una relazione di copertura \u00e8 misurata in base alle variazioni di fair value dello strumento coperto e di quello di copertura, comparando i cambiamenti dei loro valori. La misurazione del valore dello strumento coperto deve tener conto del valore temporale del denaro, pertanto, deve essere effettuata al valore attuale netto. Per misurare i cambiamenti nel valore dello strumento coperto il Gruppo utilizza, come espediente pratico, un derivato \"ipotetico\" che abbia i termini identici a quelli dello strumento (senza per\u00f2 includere altri elementi \u2013 presenti nel derivato di copertura \u2013 di cui \u00e8 privo lo strumento coperto).
Dalla relazione di copertura possono essere esclusi, come costi di copertura, i seguenti elementi:
\u2022il time value delle opzioni acquistate
\u2022l'elemento a termine dei contratti forward
\u2022i basis spread in valuta estera
La componente esclusa \u00e8 sospesa a patrimonio netto e ammortizzata.
Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura cessa inoltre integralmente quando cessa, nel suo complesso, di soddisfare i criteri di ammissibilit\u00e0, ad esempio:
\u2022la relazione di copertura non risponde pi\u00f9 all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;
\u2022\u00e8 venduto o cessa lo strumento di copertura;
\u2022viene a mancare la relazione economica tra l'elemento coperto e lo strumento di copertura ovvero l'effetto del rischio di credito assume prevalenza sulle variazioni di valore determinate da detta relazione economica.
Non \u00e8 consentito riclassificare, e quindi cessare, una relazione di copertura che:
\u2022risponde ancora all'obiettivo di gestione del rischio in base al quale \u00e8 stata ammessa alla contabilizzazione delle operazioni di copertura (ossia l'entit\u00e0 persegue ancora detto obiettivo di gestione del rischio);
\u2022continua a soddisfare tutti gli altri criteri di ammissibilit\u00e0 (una volta tenuto conto di un eventuale riequilibrio della relazione di copertura, se del caso).
Le operazioni di copertura sono valutate al fair value, in particolare:
\u2022nel caso di copertura del fair value, la variazione del fair value dello strumento di copertura \u00e8 rilevata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Le variazioni nel fair value dell\u2019elemento coperto, che sono attribuibili al rischio coperto con lo strumento derivato, sono iscritte alla medesima voce di conto economico consolidato in contropartita del cambiamento del valore di carico dell\u2019elemento coperto. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019elemento coperto. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita dell\u2019elemento coperto, quest\u2019ultimo torna ad essere misurato secondo il criterio di valutazione previsto dal principio contabile relativo alla categoria di appartenenza e la variazione di fair value cumulata \u00e8 ammortizzata a conto economico nelle voci interessi attivi o passivi utilizzando il tasso di interesse effettivo ricalcolato alla data di inizio dell\u2019ammortamento. Nel caso in cui l\u2019elemento coperto venga venduto o rimborsato, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto\u201d di conto economico consolidato. La differenza di fair value del derivato di copertura rispetto all\u2019ultima data di misurazione dell\u2019efficacia \u00e8 rilevata immediatamente a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d;
\u2022nel caso di copertura di flussi finanziari, gli strumenti derivati di copertura sono valutati al fair value; la variazione del fair value dello strumento di copertura considerata efficace \u00e8 imputata alla voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato. La parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d. Se la copertura dei flussi finanziari non \u00e8 pi\u00f9 considerata efficace, oppure la relazione di copertura \u00e8 terminata, l\u2019ammontare complessivo dei profitti o delle perdite su quello strumento di copertura, gi\u00e0 rilevato tra le \u201cRiserve da valutazione\u201d, vi rimane fino al momento in cui la transazione oggetto di copertura ha luogo o si ritiene che non vi sar\u00e0 pi\u00f9 la possibilit\u00e0 che la transazione si verifichi; in quest\u2019ultima circostanza i profitti o perdite sono trasferiti dal patrimonio netto consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato. Le variazioni di fair value complessivamente rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva;
\u2022nel caso di copertura dell\u2019investimento netto in una societ\u00e0 estera, le coperture di investimenti in societ\u00e0 estere le cui attivit\u00e0 sono gestite in una valuta differente dall\u2019Euro sono rilevate in maniera simile alle coperture di flussi finanziari. L\u2019utile o la perdita sullo strumento di copertura relativo alla parte efficace della copertura \u00e8 classificato nel patrimonio netto consolidato ed \u00e8 rilevato nel conto economico consolidato nel momento in cui l\u2018investimento netto nell\u2019entit\u00e0 viene ceduto. Le variazioni di fair value rilevate nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva; la parte inefficace \u00e8 invece imputata a conto economico consolidato alla voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura specifica del rischio di tasso di interesse di titoli di debito.
Operazioni di copertura IAS 39 - Copertura generica (\u201cMacro Hedge Accounting\u201d) Alle operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie il Gruppo applica le disposizioni sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura di cui allo IAS 39. Il Gruppo realizza le operazioni di copertura tramite la sottoscrizione di contratti derivati, che vengono inizialmente rilevati alla \u201cdata di contrattazione\u201d in base al loro fair value.
Uno strumento finanziario derivato \u00e8 classificato come di copertura se viene documentata in modo formale la relazione fra lo strumento di copertura e l\u2019elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura e i metodi che saranno utilizzati per verificarne l\u2019efficacia prospettica e retrospettiva. Di conseguenza, occorre verificare, sia all\u2019inizio dell\u2019operazione che lungo la sua durata, che la copertura mediante l\u2019utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei flussi di cassa attesi dell\u2019elemento coperto.
Generalmente, una copertura viene considerata altamente efficace se all\u2019inizio della copertura e nei periodi successivi questa \u00e8 prevista essere altamente efficace e se i suoi risultati retrospettivi (il rapporto tra le variazioni di valore della posta coperta e quella del derivato di copertura) siano ricompresi all\u2019interno di un definito intervallo (80% - 125%). La copertura \u00e8 valutata sulla base di un criterio di continuit\u00e0; deve quindi prospetticamente rimanere altamente efficace per tutti i periodi di riferimento per cui \u00e8 stata designata. La valutazione dell'efficacia \u00e8 effettuata ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale (reporting date). Se le verifiche non confermano l\u2019efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione.
La relazione di copertura, inoltre, cessa quando il derivato scade, viene venduto, rescisso o esercitato; l\u2019elemento coperto \u00e8 venduto, scade o \u00e8 rimborsato; non \u00e8 pi\u00f9 altamente probabile che l\u2019operazione futura coperta venga posta in essere.
Nelle operazioni di copertura generica di portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0, lo IAS 39 consente che oggetto di copertura di fair value dal rischio di tasso di interesse sia non solo una singola attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziaria, ma anche un importo monetario, contenuto in una molteplicit\u00e0 di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie (o di loro porzioni), in modo che un insieme di contratti derivati possano essere utilizzati per ridurre le oscillazioni di fair value delle poste coperte al modificarsi dei tassi di interesse di mercato. Non possono essere designati come oggetto di copertura generica (macrohedging)
L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. La quota di inefficacia della copertura \u00e8 comunque ricompresa nella voce 90. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura\u201d di conto economico consolidato. Se la relazione di copertura termina, per ragioni diverse dalla vendita degli elementi coperti, la rivalutazione/svalutazione cumulata iscritta nelle voci 60. dell\u2019attivo o 50. del passivo \u00e8 rilevata a conto economico consolidato tra gli interessi attivi o passivi, lungo la vita residua delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie coperte. Nel caso in cui queste ultime vengano vendute o rimborsate, la quota del fair value non ammortizzata \u00e8 rilevata immediatamente alla voce 100. \u201cUtili (Perdite) da cessioni/riacquisto\u201d di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del Bilancio consolidato il Gruppo ha in essere operazioni di copertura generica del rischio di tasso di interesse di mutui nei confronti di clientela al dettaglio e raccolta diretta a tasso fisso da clientela.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page128-cflshid_74202-tag68543": {
"value": "5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"v1-page128-cflshid_74202-tag68542": {
"value": "5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page128-cflshid_74202-tag68541": {
"value": "5 - Partecipazioni
La voce include le interessenze detenute in societ\u00e0 collegate e joint ventures, nonch\u00e9 le interessenze in societ\u00e0 controllate escluse dall\u2019area di consolidamento in applicazione delle policy del Gruppo.
I criteri di rilevazione iniziale e valutazione successiva delle partecipazioni regolati dagli IFRS10 Bilancio consolidato, IAS28 Partecipazioni in societ\u00e0 collegate e joint venture e IFRS11 Accordi a controllo congiunto sono dettagliati, nella misura in cui applicabili, nella Sezione 3. \u201cArea e metodi di consolidamento\u201d della Parte A.1 della presente nota integrativa consolidata, che include l\u2019informativa sulle valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l\u2019esistenza di controllo, controllo congiunto o influenza notevole in ossequio a quanto previsto dall\u2019IFRS12 (paragrafi 7-9).
Le restanti interessenze azionarie, diverse quindi da controllate, collegate e joint ventures e da quelle eventualmente rilevate nello stato patrimoniale consolidato nella voce 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d (si veda la Sezione 8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione), sono classificate quali attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva o attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value e trattate in modo corrispondente (si vedano le Sezioni 1 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e 2 \u2013 \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d).
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates",
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"value": "6 - Attivit\u00e0 materiali
La voce include:
\u2022terreni
\u2022fabbricati
\u2022mobili ed arredi
\u2022macchine e dispositivi elettronici
\u2022impianti, macchinari e attrezzature
\u2022automezzi
ed \u00e8 suddivisa nelle seguenti categorie:
\u2022attivit\u00e0 ad uso funzionale
\u2022attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento
\u2022rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2
La voce pu\u00f2 includere, altres\u00ec, le attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Attivit\u00e0 ad uso funzionale e Attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento Le attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale hanno consistenza fisica, sono detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi e si ritiene possano essere utilizzate per pi\u00f9 di un periodo.
Nelle attivit\u00e0 materiali confluiscono i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing e relativi all\u2019utilizzo di attivit\u00e0 materiali di cui all\u2019IFRS 16, nonch\u00e9 le migliorie su beni di terzi qualora le stesse costituiscano spese incrementative relative ad attivit\u00e0 identificabili e separabili. In tal caso la classificazione avviene nelle sottovoci specifiche di riferimento (es. impianti) in relazione alla natura dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Qualora le migliorie e spese incrementative siano relative ad attivit\u00e0 materiali identificabili ma non separabili, le stesse sono invece incluse nello stato patrimoniale consolidato nella voce 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d.Le attivit\u00e0 materiali detenute a scopo d\u2019investimento si riferiscono agli investimenti immobiliari, di cui allo IAS 40, cio\u00e8 a quelle propriet\u00e0 immobiliari possedute al fine di ricavarne canoni di locazione e/o conseguire un apprezzamento del capitale investito.
Le attivit\u00e0 materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla \u201cmessa in funzione\u201d del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella localit\u00e0 assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 materiali per diritti d\u2019uso acquisite con il leasing, al momento dell\u2019iscrizione iniziale dette attivit\u00e0 sono valutate sulla base dei flussi finanziari associati ai contratti di leasing, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario. I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing.
Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti e eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile.
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attivit\u00e0 separate se \u00e8 probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo pu\u00f2 essere attendibilmente rilevato. Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel conto economico, nell\u2019esercizio nel quale sono sostenute, alla voce:
\u2022190. \u201cSpese amministrative: b) Altre spese amministrative\u201d, se riferite ad attivit\u00e0 ad uso funzionale;
ovvero:
\u2022230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d, se riferite agli immobili detenuti a scopo di investimento.
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore per deterioramento.
Le immobilizzazioni a vita utile limitata vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile.
I terreni e i fabbricati, se quantificabili separatamente, sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata, ad eccezione dei diritti d\u2019uso; i fabbricati, invece, hanno una vita utile limitata e, pertanto, sono ammortizzati.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022Fabbricatinon superiore a 33,3 anni
\u2022Mobili e arredinon superiore a 9 anni
\u2022Macchine e dispositivi elettronicinon superiore a 5 anni
\u2022Impianti, macchinari e attrezzaturenon superiore a 14 anni
\u2022Automezzinon superiore a 4 anni
La vita utile utilizzata per il calcolo degli ammortamenti dei diritti d\u2019uso non eccede la vita utile attribuita al diritto di utilizzo.
La stima della vita utile delle immobilizzazioni materiali viene rivista ad ogni chiusura di periodo tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attivit\u00e0, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa ecc. e se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la relativa vita utile viene rideterminata e la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In particolare, si precisa che le spese per migliorie capitalizzate sull'attivit\u00e0 principale, con particolare riferimento agli immobili, possono determinare un significativo aumento della vita utile del bene, che non pu\u00f2 in ogni caso superare la vita utile sopra riportata a partire dalla data di capitalizzazione della miglioria.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti benefici economici futuri dal suo utilizzo o dal suo realizzo; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce 280. \u201cUtili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d.Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2 Le attivit\u00e0 materiali costituiscono rimanenze laddove siano detenute per la vendita nel normale svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. Tali attivit\u00e0 sono oggetto di valutazione al minore fra costo e valore netto di realizzo. Eventuali rettifiche di valore derivanti dall\u2019applicazione del citato criterio sono rilevate alla voce \u201c210. Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2.
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La voce include:
\u2022terreni
\u2022fabbricati
\u2022mobili ed arredi
\u2022macchine e dispositivi elettronici
\u2022impianti, macchinari e attrezzature
\u2022automezzi
ed \u00e8 suddivisa nelle seguenti categorie:
\u2022attivit\u00e0 ad uso funzionale
\u2022attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento
\u2022rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2
La voce pu\u00f2 includere, altres\u00ec, le attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Attivit\u00e0 ad uso funzionale e Attivit\u00e0 detenute a scopo di investimento Le attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale hanno consistenza fisica, sono detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi o per scopi amministrativi e si ritiene possano essere utilizzate per pi\u00f9 di un periodo.
Nelle attivit\u00e0 materiali confluiscono i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing e relativi all\u2019utilizzo di attivit\u00e0 materiali di cui all\u2019IFRS 16, nonch\u00e9 le migliorie su beni di terzi qualora le stesse costituiscano spese incrementative relative ad attivit\u00e0 identificabili e separabili. In tal caso la classificazione avviene nelle sottovoci specifiche di riferimento (es. impianti) in relazione alla natura dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Qualora le migliorie e spese incrementative siano relative ad attivit\u00e0 materiali identificabili ma non separabili, le stesse sono invece incluse nello stato patrimoniale consolidato nella voce 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d.Le attivit\u00e0 materiali detenute a scopo d\u2019investimento si riferiscono agli investimenti immobiliari, di cui allo IAS 40, cio\u00e8 a quelle propriet\u00e0 immobiliari possedute al fine di ricavarne canoni di locazione e/o conseguire un apprezzamento del capitale investito.
Le attivit\u00e0 materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla \u201cmessa in funzione\u201d del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella localit\u00e0 assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Per quanto riguarda le attivit\u00e0 materiali per diritti d\u2019uso acquisite con il leasing, al momento dell\u2019iscrizione iniziale dette attivit\u00e0 sono valutate sulla base dei flussi finanziari associati ai contratti di leasing, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario. I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing.
Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti e eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile.
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attivit\u00e0 separate se \u00e8 probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo pu\u00f2 essere attendibilmente rilevato. Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel conto economico, nell\u2019esercizio nel quale sono sostenute, alla voce:
\u2022190. \u201cSpese amministrative: b) Altre spese amministrative\u201d, se riferite ad attivit\u00e0 ad uso funzionale;
ovvero:
\u2022230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d, se riferite agli immobili detenuti a scopo di investimento.
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore per deterioramento.
Le immobilizzazioni a vita utile limitata vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile.
I terreni e i fabbricati, se quantificabili separatamente, sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata, ad eccezione dei diritti d\u2019uso; i fabbricati, invece, hanno una vita utile limitata e, pertanto, sono ammortizzati.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022Fabbricatinon superiore a 33,3 anni
\u2022Mobili e arredinon superiore a 9 anni
\u2022Macchine e dispositivi elettronicinon superiore a 5 anni
\u2022Impianti, macchinari e attrezzaturenon superiore a 14 anni
\u2022Automezzinon superiore a 4 anni
La vita utile utilizzata per il calcolo degli ammortamenti dei diritti d\u2019uso non eccede la vita utile attribuita al diritto di utilizzo.
La stima della vita utile delle immobilizzazioni materiali viene rivista ad ogni chiusura di periodo tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attivit\u00e0, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa ecc. e se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la relativa vita utile viene rideterminata e la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In particolare, si precisa che le spese per migliorie capitalizzate sull'attivit\u00e0 principale, con particolare riferimento agli immobili, possono determinare un significativo aumento della vita utile del bene, che non pu\u00f2 in ogni caso superare la vita utile sopra riportata a partire dalla data di capitalizzazione della miglioria.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 materiale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti benefici economici futuri dal suo utilizzo o dal suo realizzo; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce 280. \u201cUtili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d.Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene attivit\u00e0 materiali rivenienti dall\u2019escussione delle garanzie ricevute.
Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2 Le attivit\u00e0 materiali costituiscono rimanenze laddove siano detenute per la vendita nel normale svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. Tali attivit\u00e0 sono oggetto di valutazione al minore fra costo e valore netto di realizzo. Eventuali rettifiche di valore derivanti dall\u2019applicazione del citato criterio sono rilevate alla voce \u201c210. Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2.
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"value": "Nelle attivit\u00e0 materiali confluiscono i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing e relativi all\u2019utilizzo di attivit\u00e0 materiali di cui all\u2019IFRS 16, nonch\u00e9 le migliorie su beni di terzi qualora le stesse costituiscano spese incrementative relative ad attivit\u00e0 identificabili e separabili. In tal caso la classificazione avviene nelle sottovoci specifiche di riferimento (es. impianti) in relazione alla natura dell\u2019attivit\u00e0 stessa. Qualora le migliorie e spese incrementative siano relative ad attivit\u00e0 materiali identificabili ma non separabili, le stesse sono invece incluse nello stato patrimoniale consolidato nella voce 130. \u201cAltre attivit\u00e0\u201d.Per quanto riguarda le attivit\u00e0 materiali per diritti d\u2019uso acquisite con il leasing, al momento dell\u2019iscrizione iniziale dette attivit\u00e0 sono valutate sulla base dei flussi finanziari associati ai contratti di leasing, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario. I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing.Leasing IFRS16Un contratto \u00e8, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, conferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attivit\u00e0 specificata per un periodo di tempo. L\u2019IFRS 16 fornisce una definizione di leasing basata sulla nozione di controllo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) di un bene per distinguere i contratti di leasing dai contratti di servizi, individuando quali discriminanti dei leasing: l\u2019identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici derivanti dall\u2019uso del bene e il diritto di dirigere (vale a dire controllare) l\u2019uso del bene oggetto del contratto. Rientrano nella definizione di leasing, oltre ai contratti di leasing propriamente detti, anche quelli di affitto, noleggio, locazione e comodato.
Il modello contabile da applicarsi da parte del locatario prevede che, per tutte le tipologie di leasing (leasing operativo e leasing finanziario) debba essere rilevata un\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione e, contestualmente, il debito finanziario relativamente ai canoni da pagare previsti nel contratto (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d).
Con riferimento, invece, al modello contabile che deve applicare il locatore, il principio contabile prevede la distinzione tra leasing operativo e leasing finanziario: un leasing \u00e8 classificato come finanziario se trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e benefici connessi alla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante; un leasing \u00e8 classificato come operativo se, sostanzialmente, non trasferisce tutti i rischi e benefici derivanti dalla propriet\u00e0 di un\u2019attivit\u00e0 sottostante.
Al momento dell\u2019iscrizione iniziale l\u2019attivit\u00e0, che rappresenta il diritto di utilizzo (\u201cright of use\u201d o \u201cdiritto d\u2019uso\u201d) del bene oggetto di locazione, \u00e8 valutata sulla base dei flussi finanziari associati al contratto di leasing alla data di decorrenza dello stesso, corrispondenti al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data (\u201cpassivit\u00e0 del leasing\u201d), comprensiva dei pagamenti versati alla data o prima della data di decorrenza e dei costi diretti iniziali sostenuti dal locatario (ove esistenti). I pagamenti dovuti per il leasing sono determinati alla luce delle previsioni del contratto di locazione e calcolati al netto della componente IVA, ove applicabile, in virt\u00f9 della circostanza che l\u2019obbligazione al pagamento di tale imposta sorge al momento dell\u2019emissione della fattura da parte del locatore e non gi\u00e0 alla data di decorrenza del contratto di leasing medesimo, e sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale della Banca, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. Successivamente all\u2019iscrizione iniziale tale attivit\u00e0 \u00e8 valutata in base a quanto previsto per le attivit\u00e0 materiali da IAS 16 o IAS 40 e, quindi, al costo al netto di ammortamenti ed eventuali riduzioni di valore, al \u201cvalore rideterminato\u201d oppure al fair value secondo quanto applicabile (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica dell'attivit\u00e0 consistente nel diritto di utilizzo.
In conformit\u00e0 con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, il Gruppo ha previsto l\u2019esclusione dei contratti che hanno oggetto i c.d. \u201clow-value assets\u201d (la cui soglia \u00e8 stata identificata pari a 5 migliaia di euro), l\u2019esclusione di tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. \u201cshort term lease\u201d) e non applica il principio ai leasing di attivit\u00e0 immateriali (rappresentati principalmente da locazione software). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata. Si precisa inoltre che le componenti non leasing sono separate dalle componenti leasing e rilevate a conto economico per competenza secondo il principio contabile applicabile e che nel conto economico sono rilevati anche i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing.
I contratti di locazione stipulati dal Gruppo sono stati classificati come leasing operativo, pertanto, i pagamenti ricevuti sono rilevati come proventi con un criterio a quote costanti nella voce di conto economico 230 \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d. Le attivit\u00e0 sottostanti oggetto del contratto di leasing operativo sono ammortizzate e assoggettate al processo di verifica di perdite per riduzione di valore in modo analogo alle attivit\u00e0 simili (per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 6- Attivit\u00e0 materiali).
Per maggiori dettagli in merito alle operazioni di leasing si rimanda alla Parte M \u2013 Informativa sul leasing, contenuta nella presente nota integrativa consolidata.
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"value": "Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attivit\u00e0 separate se \u00e8 probabile che si godranno benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo pu\u00f2 essere attendibilmente rilevato. Le altre spese sostenute successivamente (es. interventi di manutenzione ordinaria) sono rilevate nel conto economico, nell\u2019esercizio nel quale sono sostenute, alla voce:
\u2022190. \u201cSpese amministrative: b) Altre spese amministrative\u201d, se riferite ad attivit\u00e0 ad uso funzionale;
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"value": "Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivit\u00e0 materiali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore per deterioramento.
Le immobilizzazioni a vita utile limitata vengono sistematicamente ammortizzate a quote costanti durante la loro vita utile.
I terreni e i fabbricati, se quantificabili separatamente, sono trattati separatamente ai fini contabili, anche quando sono acquistati congiuntamente. I terreni non sono ammortizzati in quanto, di norma, caratterizzati da vita utile illimitata, ad eccezione dei diritti d\u2019uso; i fabbricati, invece, hanno una vita utile limitata e, pertanto, sono ammortizzati.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022Fabbricatinon superiore a 33,3 anni
\u2022Mobili e arredinon superiore a 9 anni
\u2022Macchine e dispositivi elettronicinon superiore a 5 anni
\u2022Impianti, macchinari e attrezzaturenon superiore a 14 anni
\u2022Automezzinon superiore a 4 anni
La vita utile utilizzata per il calcolo degli ammortamenti dei diritti d\u2019uso non eccede la vita utile attribuita al diritto di utilizzo.
La stima della vita utile delle immobilizzazioni materiali viene rivista ad ogni chiusura di periodo tenendo conto delle condizioni di utilizzo delle attivit\u00e0, delle condizioni di manutenzione, della obsolescenza attesa ecc. e se le attese sono difformi dalle stime precedenti, la relativa vita utile viene rideterminata e la quota di ammortamento per il periodo corrente e per quelli successivi viene rettificata.
In particolare, si precisa che le spese per migliorie capitalizzate sull'attivit\u00e0 principale, con particolare riferimento agli immobili, possono determinare un significativo aumento della vita utile del bene, che non pu\u00f2 in ogni caso superare la vita utile sopra riportata a partire dalla data di capitalizzazione della miglioria.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
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"v1-page129-cflshid_74776-tag68549": {
"value": "Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 210. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Impairment
Aspetti generali
I finanziamenti e i titoli di debito classificati nelle voci Attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio (Impegni e garanzie rilasciate) sono oggetto di calcolo di impairment secondo le logiche previste dal principio IFRS 9, tenuto conto della normativa di riferimento integrata delle disposizioni e policy interne che disciplinano le regole di classificazione dei crediti ed il loro trasferimento nelle diverse categorie.
Le esposizioni sono classificate nello Stadio 1, Stadio 2 o Stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo Stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno. Per le esposizioni appartenenti agli Stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, la Capogruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile26. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d27 attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali utilizzando i parametri creditizi forniti da Moody\u2019s Analytics, mentre per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto, attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per ulteriori informazioni in merito si rimanda al paragrafo 2.3 \u201cMetodi di misurazione delle perdite attese\u201d della parte E \u201cInformazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Un aspetto chiave derivante dal nuovo modello contabile richiesto per il calcolo della perdita creditizia attesa \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale. Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, la metodologia di staging allocation si avvale del rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s, ed \u00e8 applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare. In particolare, l\u2019importo della perdita per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria. Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente. Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali. I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore
Come menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali comuni al Gruppo costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno, apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
26 Si veda il successivo paragrafo \u201cParametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle misure di rischio utilizzate all\u2019interno del Gruppo per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9
27 Si veda il successivo paragrafo \u201cInformazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore\u201d per una trattazione pi\u00f9 dettagliata delle informazioni forward looking e degli scenari utilizzati per il calcolo della perdita creditizia attesa ai sensi di IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono state calibrate per riflettere previsioni point-in-time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
La richiamata Circolare n.272, inoltre, stabilisce che l\u2019aggregato delle attivit\u00e0 deteriorate si scompone nelle seguenti categorie:
\u2022Sofferenze: rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clienti che versano in uno stato di insolvenza anche non accertato giudizialmente o in situazioni equiparabili. La valutazione avviene generalmente su base analitica (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero, in caso di importi non significativi singolarmente, su base forfettaria per tipologie di esposizioni omogenee;
\u2022Inadempienze probabili (\u201cUnlikely to Pay\u201d): rappresentano le esposizioni per cassa e fuori bilancio, per le quali non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilit\u00e0 che, in assenza di azioni quali l\u2019escussione delle garanzie, il debitore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le inadempienze probabili non \u00e8 necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma \u00e8 bens\u00ec legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitore. Le inadempienze probabili sono valutate in bilancio analiticamente (anche attraverso il riscontro con livelli di copertura definiti statisticamente per alcuni portafogli di crediti al di sotto di una soglia predefinita) ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee.
Le esposizioni classificate tra le inadempienze probabili e qualificate come oggetto di concessione cosiddette forborne, possono essere riclassificate tra i crediti non deteriorati solo dopo che sia trascorso almeno un anno dal momento della concessione e che siano soddisfatte le condizioni previste dal paragrafo 157 degli Implementing Technical Standards dell\u2019EBA. Con riferimento alla loro valutazione, esse sono generalmente valutate analiticamente ovvero applicando percentuali determinate in modo forfetario per tipologie di esposizioni omogenee e possono ricomprendere nelle svalutazioni l\u2019onere attualizzato riveniente dall\u2019eventuale rinegoziazione del tasso a condizioni inferiori al tasso contrattuale originario;
\u2022Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: rappresentano esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono determinate facendo riferimento al singolo debitore. In particolare, esse rappresentano l\u2019intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classificate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni qualora l\u2019ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagate alla data in cui erano dovute superino entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell\u20191% dato dal rapporto tra l\u2019ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l\u2019importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono valutate in modo forfetario su basi storico/statistiche.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d. Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. Per maggiori dettagli si rimanda alla Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale, della Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della presente nota integrativa consolidata.
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"v1-page130-cflshid_75463-tag68550": {
"value": "Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2 Le attivit\u00e0 materiali costituiscono rimanenze laddove siano detenute per la vendita nel normale svolgimento dell\u2019attivit\u00e0 aziendale. Tali attivit\u00e0 sono oggetto di valutazione al minore fra costo e valore netto di realizzo. Eventuali rettifiche di valore derivanti dall\u2019applicazione del citato criterio sono rilevate alla voce \u201c210. Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali\u201d di conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato il Gruppo non detiene rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS2.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
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"v1-page130-cflshid_75463-tag68552": {
"value": "7 - Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono attivit\u00e0 non monetarie ad utilit\u00e0 pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali \u00e8 probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono relative principalmente ad avviamento, marchi e domini, software e oneri sostenuti per la realizzazione del sito Fineco.
Le attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento sono iscritte in bilancio al costo d\u2019acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l\u2019attivit\u00e0 all\u2019utilizzo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 immateriale, diversa dall\u2019avviamento, precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale consolidato (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dal suo realizzo, ulteriori benefici economici futuri; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce \u201c280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero \u201c220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d.
Avviamento
Ai sensi dell\u2019IFRS3, l\u2019avviamento \u00e8 rappresentato dall\u2019eccedenza, in sede di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combination\u201d), del costo d\u2019acquisizione sostenuto rispetto all\u2019interessenza acquisita nel fair value netto, alla data di acquisizione, degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti.
L\u2019avviamento sulle acquisizioni di societ\u00e0 controllate e joint ventures (consolidate proporzionalmente) \u00e8 esposto fra le attivit\u00e0 immateriali; quello sulle acquisizioni di societ\u00e0 collegate \u00e8 invece insito nel costo di acquisto e, conseguentemente, esposto ad incremento del valore delle partecipazioni.
Nello specifico, l\u2019avviamento iscritto tra le attivit\u00e0 immateriali nel presente bilancio consolidato, corrispondente all\u2019avviamento iscritto nel bilancio d\u2019esercizio della Banca, riviene dalle acquisizioni di societ\u00e0 oggetto di fusione o incorporazione.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari, attivit\u00e0 che sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente della Banca, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca stessa. Ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della congruit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda FinecoBank. La cash generating unit (CGU) \u00e8 la Banca nel suo complesso incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.
Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attivit\u00e0 non \u00e8 considerata rilevante e significativa.
Per ulteriori informazioni sull\u2019avviamento ed il relativo test di impairment si veda anche la Sezione 10.3 \u201cAttivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre informazioni\u201d della successiva Parte B della presente nota integrativa consolidata.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
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"v1-page130-cflshid_75463-tag68551": {
"value": "7 - Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono attivit\u00e0 non monetarie ad utilit\u00e0 pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali \u00e8 probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono relative principalmente ad avviamento, marchi e domini, software e oneri sostenuti per la realizzazione del sito Fineco.
Le attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento sono iscritte in bilancio al costo d\u2019acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l\u2019attivit\u00e0 all\u2019utilizzo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 immateriale, diversa dall\u2019avviamento, precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale consolidato (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dal suo realizzo, ulteriori benefici economici futuri; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce \u201c280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero \u201c220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d.
Avviamento
Ai sensi dell\u2019IFRS3, l\u2019avviamento \u00e8 rappresentato dall\u2019eccedenza, in sede di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combination\u201d), del costo d\u2019acquisizione sostenuto rispetto all\u2019interessenza acquisita nel fair value netto, alla data di acquisizione, degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti.
L\u2019avviamento sulle acquisizioni di societ\u00e0 controllate e joint ventures (consolidate proporzionalmente) \u00e8 esposto fra le attivit\u00e0 immateriali; quello sulle acquisizioni di societ\u00e0 collegate \u00e8 invece insito nel costo di acquisto e, conseguentemente, esposto ad incremento del valore delle partecipazioni.
Nello specifico, l\u2019avviamento iscritto tra le attivit\u00e0 immateriali nel presente bilancio consolidato, corrispondente all\u2019avviamento iscritto nel bilancio d\u2019esercizio della Banca, riviene dalle acquisizioni di societ\u00e0 oggetto di fusione o incorporazione.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari, attivit\u00e0 che sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente della Banca, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca stessa. Ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della congruit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda FinecoBank. La cash generating unit (CGU) \u00e8 la Banca nel suo complesso incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.
Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attivit\u00e0 non \u00e8 considerata rilevante e significativa.
Per ulteriori informazioni sull\u2019avviamento ed il relativo test di impairment si veda anche la Sezione 10.3 \u201cAttivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre informazioni\u201d della successiva Parte B della presente nota integrativa consolidata.
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"value": "7 - Attivit\u00e0 immateriali
Le attivit\u00e0 immateriali sono attivit\u00e0 non monetarie ad utilit\u00e0 pluriennale, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dal Gruppo, e dalle quali \u00e8 probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Le attivit\u00e0 immateriali sono relative principalmente ad avviamento, marchi e domini, software e oneri sostenuti per la realizzazione del sito Fineco.
Le attivit\u00e0 immateriali diverse dall\u2019avviamento sono iscritte in bilancio al costo d\u2019acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l\u2019attivit\u00e0 all\u2019utilizzo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore eventualmente registrate.
Le immobilizzazioni immateriali aventi durata definita sono sistematicamente ammortizzate a quote costanti in base alla stima della loro vita utile.
Le vite utili normalmente stimate sono le seguenti:
\u2022software non superiore a 3 anni;
\u2022altre attivit\u00e0 immateriali non superiore a 5 anni.
Non sono presenti attivit\u00e0 immateriali aventi durata indefinita, ad eccezione dell\u2019avviamento, del marchio e domini Fineco.
Qualora vi sia obiettiva evidenza che una singola attivit\u00e0 possa aver subito una riduzione di valore si procede alla comparazione tra il valore contabile dell\u2019attivit\u00e0 con il suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il relativo valore d\u2019uso, inteso come il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede origineranno dall\u2019attivit\u00e0. Le eventuali rettifiche di valore sono rilevate alla voce 220. \u201cRettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d di conto economico consolidato.
Qualora venga ripristinato il valore di un\u2019attivit\u00e0 immateriale, diversa dall\u2019avviamento, precedentemente svalutata, il nuovo valore contabile non pu\u00f2 eccedere il valore netto contabile che sarebbe stato determinato se non si fosse rilevata alcuna perdita per riduzione di valore dell\u2019attivit\u00e0 negli anni precedenti.
Un\u2019attivit\u00e0 immateriale \u00e8 eliminata dallo stato patrimoniale consolidato (i) all\u2019atto della sua dismissione o (ii) quando non sono previsti, dal suo utilizzo o dal suo realizzo, ulteriori benefici economici futuri; l\u2019eventuale differenza tra il valore di cessione o valore recuperabile e il valore contabile viene rilevata a conto economico consolidato, rispettivamente, alla voce \u201c280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti\u201d ovvero \u201c220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali\u201d.
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"value": "Avviamento
Ai sensi dell\u2019IFRS3, l\u2019avviamento \u00e8 rappresentato dall\u2019eccedenza, in sede di aggregazione aziendale (\u201cbusiness combination\u201d), del costo d\u2019acquisizione sostenuto rispetto all\u2019interessenza acquisita nel fair value netto, alla data di acquisizione, degli attivi e dei passivi patrimoniali acquisiti.
L\u2019avviamento sulle acquisizioni di societ\u00e0 controllate e joint ventures (consolidate proporzionalmente) \u00e8 esposto fra le attivit\u00e0 immateriali; quello sulle acquisizioni di societ\u00e0 collegate \u00e8 invece insito nel costo di acquisto e, conseguentemente, esposto ad incremento del valore delle partecipazioni.
Nello specifico, l\u2019avviamento iscritto tra le attivit\u00e0 immateriali nel presente bilancio consolidato, corrispondente all\u2019avviamento iscritto nel bilancio d\u2019esercizio della Banca, riviene dalle acquisizioni di societ\u00e0 oggetto di fusione o incorporazione.
In sede di valutazione successiva, l\u2019avviamento \u00e8 esposto in bilancio al netto delle eventuali perdite di valore cumulate e non \u00e8 assoggettato ad ammortamento.
L\u2019avviamento \u00e8 annualmente sottoposto ad impairment test. Le rettifiche di valore dell\u2019avviamento sono registrate nel conto economico consolidato alla voce 270. \u201cRettifiche di valore dell\u2019avviamento\u201d. Sull\u2019avviamento non sono ammesse riprese di valore.Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari, attivit\u00e0 che sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente della Banca, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca stessa. Ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della congruit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda FinecoBank. La cash generating unit (CGU) \u00e8 la Banca nel suo complesso incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.
Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, la contabilizzazione di costi/ricavi allocati alle macro aree di attivit\u00e0 non \u00e8 considerata rilevante e significativa.
Per ulteriori informazioni sull\u2019avviamento ed il relativo test di impairment si veda anche la Sezione 10.3 \u201cAttivit\u00e0 immateriali \u2013 Altre informazioni\u201d della successiva Parte B della presente nota integrativa consolidata.
Aggregazioni aziendali
Un\u2019aggregazione aziendale consiste in una transazione con la quale un\u2019entit\u00e0 ottiene il controllo di un\u2019impresa o di un ramo aziendale, determinando la combinazione di attivit\u00e0 aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio.
Un\u2019aggregazione aziendale pu\u00f2 dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita); pu\u00f2 prevedere l\u2019acquisto dell\u2019attivo netto di un\u2019altra impresa, con l\u2019emersione di un eventuale avviamento, oppure l\u2019acquisto del capitale dell\u2019altra impresa (nell\u2019ambito di operazioni di fusione e conferimento).
In base a quanto disposto dall\u2019IFRS 3, le aggregazioni aziendali aventi ad oggetto un ramo aziendale devono essere contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisto che prevede le seguenti fasi:
\u2022identificazione dell\u2019acquirente;
\u2022determinazione del costo dell\u2019aggregazione aziendale;
e
\u2022allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell\u2019aggregazione aziendale alle attivit\u00e0 acquisite e alle passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali assunte.
In particolare, il costo di una aggregazione aziendale \u00e8 determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attivit\u00e0 cedute, delle passivit\u00e0 sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell\u2019acquisito.
La data di acquisizione \u00e8 la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull\u2019acquisito. Quando l\u2019acquisizione viene realizzata con un\u2019unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione.
Qualora l\u2019aggregazione aziendale sia realizzata tramite pi\u00f9 operazioni di scambio il costo dell\u2019aggregazione \u00e8 comunque pari al fair value dell\u2019intera partecipazione acquisita. Ci\u00f2 comporta la rivalutazione al fair value, con iscrizione degli effetti a conto economico, delle partecipazioni in precedenza detenute nell\u2019impresa acquisita.
Il costo di un\u2019aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Eccezioni a questo principio sono costituite dalle imposte sul reddito, dai benefici a dipendenti, dalle attivit\u00e0 derivanti da indennizzi, dai diritti riacquisiti, dalle attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita e dalle operazioni con pagamento basato su azioni che sono oggetto di valutazione secondo quanto disposto dal principio ad essi applicabile.
La differenza positiva tra il costo dell\u2019aggregazione aziendale e l\u2019interessenza dell\u2019acquirente al fair value netto delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento.
Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test.
In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, \u00e8 rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. Nel caso in cui l\u2019acquisizione abbia ad oggetto una percentuale inferiore al 100% del patrimonio dell\u2019impresa acquisita si procede alla rilevazione del patrimonio di pertinenza di terzi.
Alla data di acquisizione il patrimonio di pertinenza di terzi \u00e8 valutato:
\u2022al fair value, oppure
\u2022come proporzione delle interessenze di terzi nelle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019impresa acquisita.
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"v1-page131-cflshid_75945-tag68557": {
"value": "8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
Rientrano in tali categorie le singole attivit\u00e0 (materiali, immateriali e finanziarie) non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione, con le relative passivit\u00e0 associate, come disciplinati dall\u2019IFRS 5.
Le singole attivit\u00e0 (o i gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione) e le relative passivit\u00e0, sono iscritte rispettivamente nello stato patrimoniale consolidato alle voci 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e 70. \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di cessione.
Le riserve da valutazione relative ad Attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione, registrate in contropartita delle variazioni di valore a tal fine rilevanti, sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva (si veda Parte D - Redditivit\u00e0 consolidata complessiva).
Il saldo positivo o negativo dei proventi (dividendi, interessi, ecc.) e degli oneri (interessi passivi, ecc.) relativi ai gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in via di dismissione, al netto della relativa fiscalit\u00e0 corrente e differita, \u00e8 rilevato alla voce 320. \u201cUtile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte\u201d di conto economico consolidato. Gli utili e le perdite riconducibili a singole attivit\u00e0 in via di dismissione sono iscritti nella voce pi\u00f9 idonea di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti \u201cAttivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d.",
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"value": "8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
Rientrano in tali categorie le singole attivit\u00e0 (materiali, immateriali e finanziarie) non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione, con le relative passivit\u00e0 associate, come disciplinati dall\u2019IFRS 5.
Le singole attivit\u00e0 (o i gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione) e le relative passivit\u00e0, sono iscritte rispettivamente nello stato patrimoniale consolidato alle voci 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e 70. \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di cessione.
Le riserve da valutazione relative ad Attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione, registrate in contropartita delle variazioni di valore a tal fine rilevanti, sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva (si veda Parte D - Redditivit\u00e0 consolidata complessiva).
Il saldo positivo o negativo dei proventi (dividendi, interessi, ecc.) e degli oneri (interessi passivi, ecc.) relativi ai gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in via di dismissione, al netto della relativa fiscalit\u00e0 corrente e differita, \u00e8 rilevato alla voce 320. \u201cUtile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte\u201d di conto economico consolidato. Gli utili e le perdite riconducibili a singole attivit\u00e0 in via di dismissione sono iscritti nella voce pi\u00f9 idonea di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti \u201cAttivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d.",
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"value": "8 - Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione
Rientrano in tali categorie le singole attivit\u00e0 (materiali, immateriali e finanziarie) non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione, con le relative passivit\u00e0 associate, come disciplinati dall\u2019IFRS 5.
Le singole attivit\u00e0 (o i gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione) e le relative passivit\u00e0, sono iscritte rispettivamente nello stato patrimoniale consolidato alle voci 120. \u201cAttivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d e 70. \u201cPassivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di cessione.
Le riserve da valutazione relative ad Attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione, registrate in contropartita delle variazioni di valore a tal fine rilevanti, sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva (si veda Parte D - Redditivit\u00e0 consolidata complessiva).
Il saldo positivo o negativo dei proventi (dividendi, interessi, ecc.) e degli oneri (interessi passivi, ecc.) relativi ai gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in via di dismissione, al netto della relativa fiscalit\u00e0 corrente e differita, \u00e8 rilevato alla voce 320. \u201cUtile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative cessate al netto delle imposte\u201d di conto economico consolidato. Gli utili e le perdite riconducibili a singole attivit\u00e0 in via di dismissione sono iscritti nella voce pi\u00f9 idonea di conto economico consolidato.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti \u201cAttivit\u00e0 non correnti o gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione\u201d.",
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"v1-page131-cflshid_75945-tag68559": {
"value": "9 - Fiscalit\u00e0 corrente e differita
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali sono rilevate nello stato patrimoniale consolidato del bilancio rispettivamente nelle voci 110. \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d dell\u2019attivo e 60. \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d del passivo.
In applicazione del \u201cBalance sheet liability method\u201d le poste contabili della fiscalit\u00e0 corrente e differita comprendono:
\u2022attivit\u00e0 fiscali correnti, ossia eccedenze di pagamenti sulle obbligazioni fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022passivit\u00e0 fiscali correnti, ossia debiti fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022attivit\u00e0 fiscali differite, ossia gli importi delle imposte sul reddito recuperabili negli esercizi futuri e riferibili a:
odifferenze temporanee deducibili;
oriporto a nuovo di perdite fiscali non utilizzate;
oriporto a nuovo di crediti di imposta non utilizzati;
opassivit\u00e0 fiscali differite, ossia debiti per imposte sul reddito dovute negli esercizi futuri riferibili a differenze temporanee imponibili.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite, sono calcolate applicando le legislazioni fiscali nazionali vigenti (con riferimento a ciascuna societ\u00e0 consolidata integralmente) e sono contabilizzate come onere (provento) secondo il medesimo criterio di competenza economica dei costi e dei ricavi che le hanno originate.
In particolare, per la fiscalit\u00e0 corrente, relativa a FinecoBank, l\u2019IRES \u00e8 stata calcolata con l\u2019aliquota del 27,50%, ai fini IRAP l\u2019aliquota applicata \u00e8 stata del 5,57%. A tale riguardo si evidenzia come gli effetti della riduzione dell\u2019aliquota IRES dal 27,50% al 24% introdotta, a decorrere dal 1\u00b0 gennaio 2017 con effetto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2016, dalla Legge di Stabilit\u00e0 per il 2016 risultano \u201cneutralizzati\u201d per la Banca a seguito dell\u2019introduzione, ad opera della medesima Legge, di una addizionale di 3,5 punti percentuali per gli enti creditizi con effetto per gli stessi periodi di imposta.
Per quanto riguarda la partecipata irlandese Fineco AM, le imposte sono state calcolate applicando l\u2019aliquota del 12,5% (prevista dalla relativa legislazione fiscale).In generale, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite emergono nelle ipotesi in cui la deducibilit\u00e0 o l\u2019imponibilit\u00e0 del costo o del provento sono differite rispetto alla loro rilevazione contabile.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate in base alle aliquote fiscali che, alla data di riferimento del bilancio, si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0, sulla base della vigente legislazione fiscale e sono periodicamente riviste al fine di tenere conto di eventuali modifiche normative.
Inoltre, le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate solo nella misura in cui si preveda il loro recupero attraverso la produzione di sufficiente futuro reddito imponibile. In ossequio a quanto previsto dallo IAS12, la probabilit\u00e0 che esista reddito imponibile futuro sufficiente all\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 oggetto di verifica periodica. Qualora dalla suddetta verifica risulti l\u2019insufficienza di reddito imponibile futuro, le attivit\u00e0 fiscali differite sono corrispondentemente ridotte.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono sempre contabilizzate.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel conto economico consolidato alla voce 300. \u201cImposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente\u201d, ad eccezione di quelle imposte che si riferiscono a partite che sono accreditate o addebitate, nell\u2019esercizio stesso o in un altro, direttamente a patrimonio netto, quali, ad esempio, quelle relative agli utili e perdite da valutazione su attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, le cui variazioni di valore sono rilevate, al netto delle imposte, direttamente nel prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva tra le riserve da valutazione.
Le attivit\u00e0 fiscali correnti sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali correnti qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare gli ammontari rilevati; e
\u2022l\u2019intenzione di regolare le posizioni attive e passive con un unico pagamento su base netta o realizzare l\u2019attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0.
Le attivit\u00e0 fiscali differite sono rappresentate a Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali differite qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare le sottostanti attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti; e
\u2022le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite si riferiscono a imposte sul reddito applicate dalla medesima giurisdizione fiscale sullo stesso soggetto passivo d\u2019imposta o su soggetti passivi d\u2019imposta diversi che intendono regolare le passivit\u00e0 e le attivit\u00e0 fiscali correnti su base netta (normalmente in presenza di un contratto di Consolidato fiscale).
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"language": "it",
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"v1-page131-cflshid_75945-tag68558": {
"value": "9 - Fiscalit\u00e0 corrente e differita
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali sono rilevate nello stato patrimoniale consolidato del bilancio rispettivamente nelle voci 110. \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d dell\u2019attivo e 60. \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d del passivo.
In applicazione del \u201cBalance sheet liability method\u201d le poste contabili della fiscalit\u00e0 corrente e differita comprendono:
\u2022attivit\u00e0 fiscali correnti, ossia eccedenze di pagamenti sulle obbligazioni fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022passivit\u00e0 fiscali correnti, ossia debiti fiscali da assolvere secondo la legislazione fiscale vigente;
\u2022attivit\u00e0 fiscali differite, ossia gli importi delle imposte sul reddito recuperabili negli esercizi futuri e riferibili a:
odifferenze temporanee deducibili;
oriporto a nuovo di perdite fiscali non utilizzate;
oriporto a nuovo di crediti di imposta non utilizzati;
opassivit\u00e0 fiscali differite, ossia debiti per imposte sul reddito dovute negli esercizi futuri riferibili a differenze temporanee imponibili.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali correnti e differite, sono calcolate applicando le legislazioni fiscali nazionali vigenti (con riferimento a ciascuna societ\u00e0 consolidata integralmente) e sono contabilizzate come onere (provento) secondo il medesimo criterio di competenza economica dei costi e dei ricavi che le hanno originate.
In particolare, per la fiscalit\u00e0 corrente, relativa a FinecoBank, l\u2019IRES \u00e8 stata calcolata con l\u2019aliquota del 27,50%, ai fini IRAP l\u2019aliquota applicata \u00e8 stata del 5,57%. A tale riguardo si evidenzia come gli effetti della riduzione dell\u2019aliquota IRES dal 27,50% al 24% introdotta, a decorrere dal 1\u00b0 gennaio 2017 con effetto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2016, dalla Legge di Stabilit\u00e0 per il 2016 risultano \u201cneutralizzati\u201d per la Banca a seguito dell\u2019introduzione, ad opera della medesima Legge, di una addizionale di 3,5 punti percentuali per gli enti creditizi con effetto per gli stessi periodi di imposta.
Per quanto riguarda la partecipata irlandese Fineco AM, le imposte sono state calcolate applicando l\u2019aliquota del 12,5% (prevista dalla relativa legislazione fiscale).In generale, le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite emergono nelle ipotesi in cui la deducibilit\u00e0 o l\u2019imponibilit\u00e0 del costo o del provento sono differite rispetto alla loro rilevazione contabile.
Le attivit\u00e0 fiscali e le passivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate in base alle aliquote fiscali che, alla data di riferimento del bilancio, si prevede saranno applicabili nell\u2019esercizio nel quale sar\u00e0 realizzata l\u2019attivit\u00e0 o sar\u00e0 estinta la passivit\u00e0, sulla base della vigente legislazione fiscale e sono periodicamente riviste al fine di tenere conto di eventuali modifiche normative.
Inoltre, le attivit\u00e0 fiscali differite sono rilevate solo nella misura in cui si preveda il loro recupero attraverso la produzione di sufficiente futuro reddito imponibile. In ossequio a quanto previsto dallo IAS12, la probabilit\u00e0 che esista reddito imponibile futuro sufficiente all\u2019utilizzo delle attivit\u00e0 fiscali differite \u00e8 oggetto di verifica periodica. Qualora dalla suddetta verifica risulti l\u2019insufficienza di reddito imponibile futuro, le attivit\u00e0 fiscali differite sono corrispondentemente ridotte.
Le passivit\u00e0 fiscali differite sono sempre contabilizzate.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel conto economico consolidato alla voce 300. \u201cImposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente\u201d, ad eccezione di quelle imposte che si riferiscono a partite che sono accreditate o addebitate, nell\u2019esercizio stesso o in un altro, direttamente a patrimonio netto, quali, ad esempio, quelle relative agli utili e perdite da valutazione su attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva, le cui variazioni di valore sono rilevate, al netto delle imposte, direttamente nel prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva tra le riserve da valutazione.
Le attivit\u00e0 fiscali correnti sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali correnti qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare gli ammontari rilevati; e
\u2022l\u2019intenzione di regolare le posizioni attive e passive con un unico pagamento su base netta o realizzare l\u2019attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0.
Le attivit\u00e0 fiscali differite sono rappresentate a Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0 fiscali differite qualora sussistano i seguenti requisiti:
\u2022esistenza di un diritto di compensare le sottostanti attivit\u00e0 fiscali correnti con le passivit\u00e0 fiscali correnti; e
\u2022le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 fiscali differite si riferiscono a imposte sul reddito applicate dalla medesima giurisdizione fiscale sullo stesso soggetto passivo d\u2019imposta o su soggetti passivi d\u2019imposta diversi che intendono regolare le passivit\u00e0 e le attivit\u00e0 fiscali correnti su base netta (normalmente in presenza di un contratto di Consolidato fiscale).
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"language": "it",
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"v1-page132-cflshid_76545-tag68562": {
"value": "10 - Fondi per rischi e oneri
Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza \u2013 ossia gli accantonamenti relativi a benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro \u2013 si qualificano come piani a contribuzione definita o come piani a benefici definiti, a seconda della natura del piano.
In particolare:
\u2022un piano a benefici definiti garantisce una serie di benefici che dipendono da fattori quali l\u2019et\u00e0, gli anni di servizio e le politiche di remunerazione dell\u2019impresa. In questo caso il rischio attuariale e il rischio d\u2019investimento ricadono in sostanza sull\u2019impresa;
\u2022un piano a contribuzione definita \u00e8 invece un piano in base al quale l\u2019impresa versa dei contributi predeterminati. Il beneficio \u00e8 dato dall\u2019ammontare accumulato rappresentato dai contributi stessi e dal rendimento sui contributi. L\u2019erogante non ha rischio attuariale e/o d\u2019investimento legato a tale tipologia di piano in quanto non ha l\u2019obbligazione legale o implicita di pagare ulteriori contributi qualora il fondo non detenga attivit\u00e0 sufficienti per pagare i benefici a tutti i dipendenti.
Nel caso in cui tali fondi siano del primo tipo, ossia a benefici definiti, la determinazione dei valori attuali richiesti viene effettuata da un attuario esterno, con l\u2019utilizzo del \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d.Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 teorica complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
Pi\u00f9 precisamente, l\u2019importo contabilizzato come passivit\u00e0/attivit\u00e0 netta, in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised, nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondi per rischi e oneri: b) quiescenza e obblighi simili\u201d \u00e8 pari al valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del bilancio, meno eventuali costi previdenziali relativi alle prestazioni di lavoro passate non ancora rilevate, meno il fair value alla data di riferimento del bilancio delle attivit\u00e0 a servizio del piano diverse da quelle che serviranno a estinguere direttamente le obbligazioni aggiustato per gli effetti del cosiddetto \u201casset ceiling\u201d (a limitare l'ammontare dell\u2019attivit\u00e0 netta riconoscibile al massimale di attivit\u00e0 disponibili all\u2019entit\u00e0). Gli utili/perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivit\u00e0 a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito della voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d ed esposti nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Il tasso impiegato per attualizzare le obbligazioni (finanziate o non finanziate) connesse ai benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro varia a seconda del Paese/divisa di denominazione della passivit\u00e0 e viene determinato in base ai rendimenti di mercato alla data di riferimento del bilancio di obbligazioni di aziende primarie con durata media coerente a quella della passivit\u00e0 stessa.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti fondi di quiescenza e obblighi simili.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
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Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza \u2013 ossia gli accantonamenti relativi a benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro \u2013 si qualificano come piani a contribuzione definita o come piani a benefici definiti, a seconda della natura del piano.
In particolare:
\u2022un piano a benefici definiti garantisce una serie di benefici che dipendono da fattori quali l\u2019et\u00e0, gli anni di servizio e le politiche di remunerazione dell\u2019impresa. In questo caso il rischio attuariale e il rischio d\u2019investimento ricadono in sostanza sull\u2019impresa;
\u2022un piano a contribuzione definita \u00e8 invece un piano in base al quale l\u2019impresa versa dei contributi predeterminati. Il beneficio \u00e8 dato dall\u2019ammontare accumulato rappresentato dai contributi stessi e dal rendimento sui contributi. L\u2019erogante non ha rischio attuariale e/o d\u2019investimento legato a tale tipologia di piano in quanto non ha l\u2019obbligazione legale o implicita di pagare ulteriori contributi qualora il fondo non detenga attivit\u00e0 sufficienti per pagare i benefici a tutti i dipendenti.
Nel caso in cui tali fondi siano del primo tipo, ossia a benefici definiti, la determinazione dei valori attuali richiesti viene effettuata da un attuario esterno, con l\u2019utilizzo del \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d.Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 teorica complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
Pi\u00f9 precisamente, l\u2019importo contabilizzato come passivit\u00e0/attivit\u00e0 netta, in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised, nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondi per rischi e oneri: b) quiescenza e obblighi simili\u201d \u00e8 pari al valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del bilancio, meno eventuali costi previdenziali relativi alle prestazioni di lavoro passate non ancora rilevate, meno il fair value alla data di riferimento del bilancio delle attivit\u00e0 a servizio del piano diverse da quelle che serviranno a estinguere direttamente le obbligazioni aggiustato per gli effetti del cosiddetto \u201casset ceiling\u201d (a limitare l'ammontare dell\u2019attivit\u00e0 netta riconoscibile al massimale di attivit\u00e0 disponibili all\u2019entit\u00e0). Gli utili/perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivit\u00e0 a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito della voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d ed esposti nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Il tasso impiegato per attualizzare le obbligazioni (finanziate o non finanziate) connesse ai benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro varia a seconda del Paese/divisa di denominazione della passivit\u00e0 e viene determinato in base ai rendimenti di mercato alla data di riferimento del bilancio di obbligazioni di aziende primarie con durata media coerente a quella della passivit\u00e0 stessa.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti fondi di quiescenza e obblighi simili.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
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Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
Fondi di quiescenza e per obblighi simili
I fondi di quiescenza \u2013 ossia gli accantonamenti relativi a benefici ai dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro \u2013 si qualificano come piani a contribuzione definita o come piani a benefici definiti, a seconda della natura del piano.
In particolare:
\u2022un piano a benefici definiti garantisce una serie di benefici che dipendono da fattori quali l\u2019et\u00e0, gli anni di servizio e le politiche di remunerazione dell\u2019impresa. In questo caso il rischio attuariale e il rischio d\u2019investimento ricadono in sostanza sull\u2019impresa;
\u2022un piano a contribuzione definita \u00e8 invece un piano in base al quale l\u2019impresa versa dei contributi predeterminati. Il beneficio \u00e8 dato dall\u2019ammontare accumulato rappresentato dai contributi stessi e dal rendimento sui contributi. L\u2019erogante non ha rischio attuariale e/o d\u2019investimento legato a tale tipologia di piano in quanto non ha l\u2019obbligazione legale o implicita di pagare ulteriori contributi qualora il fondo non detenga attivit\u00e0 sufficienti per pagare i benefici a tutti i dipendenti.
Nel caso in cui tali fondi siano del primo tipo, ossia a benefici definiti, la determinazione dei valori attuali richiesti viene effettuata da un attuario esterno, con l\u2019utilizzo del \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d.Tale metodo distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. Le obbligazioni sono determinate come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionato in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l\u2019anzianit\u00e0 teorica complessiva raggiunta al momento dell\u2019erogazione del beneficio.
Pi\u00f9 precisamente, l\u2019importo contabilizzato come passivit\u00e0/attivit\u00e0 netta, in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised, nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondi per rischi e oneri: b) quiescenza e obblighi simili\u201d \u00e8 pari al valore attuale dell\u2019obbligazione alla data di riferimento del bilancio, meno eventuali costi previdenziali relativi alle prestazioni di lavoro passate non ancora rilevate, meno il fair value alla data di riferimento del bilancio delle attivit\u00e0 a servizio del piano diverse da quelle che serviranno a estinguere direttamente le obbligazioni aggiustato per gli effetti del cosiddetto \u201casset ceiling\u201d (a limitare l'ammontare dell\u2019attivit\u00e0 netta riconoscibile al massimale di attivit\u00e0 disponibili all\u2019entit\u00e0). Gli utili/perdite attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivit\u00e0 a benefici definiti vengono rilevati in contropartita del Patrimonio netto consolidato nell\u2019ambito della voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d ed esposti nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
Il tasso impiegato per attualizzare le obbligazioni (finanziate o non finanziate) connesse ai benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro varia a seconda del Paese/divisa di denominazione della passivit\u00e0 e viene determinato in base ai rendimenti di mercato alla data di riferimento del bilancio di obbligazioni di aziende primarie con durata media coerente a quella della passivit\u00e0 stessa.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti fondi di quiescenza e obblighi simili.
Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
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"v1-page132-cflshid_76545-tag68563": {
"value": "Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate
La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull\u2019impairment ai sensi dell\u2019IFRS 9, secondo quanto illustrato nella successiva specifica sezione \u201cImpairment\u201d, e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell\u2019IFRS 9. Gli effetti della valutazione sono registrati nel conto economico consolidato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: a) impegni e garanzie rilasciate\u201d.
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione di credito, il Gruppo acquisisce diverse tipologie di garanzie reali. Per i mutui fondiari, il Gruppo acquisisce a garanzia tramite ipoteca principalmente immobili residenziali, mentre sugli affidamenti in conto corrente sono accettati in pegno diverse tipologie di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di Stato.
Anche in presenza di garanzie reali il Gruppo effettua una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata principalmente sulla capacit\u00e0 reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pignoratizie \u00e8 basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore cos\u00ec determinato sono applicati degli scarti percentuali (margini), differenziati in funzione degli strumenti finanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.
Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritti dalla policy \u201cNormativa erogazione crediti commerciali\u201d. In particolare, il Gruppo concede alla propria clientela finanziamenti per un ammontare massimo pari all\u201980% del valore dei beni ipotecati. Il rapporto tra l\u2019importo del finanziamento accordato ed il valore dell\u2019immobile cauzionale, attestato secondo quanto sopra descritto, prende il nome di Loan To Value (LTV), ed \u00e8 calcolato sull\u2019intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia. A seconda della finalit\u00e0 del mutuo (acquisto, surroga, rifinanziamento e liquidit\u00e0) possono essere previsti dei limiti (LTV) pi\u00f9 stringenti. Al 31 dicembre 2023 il LTV medio del portafoglio mutui \u00e8 pari a circa il 50%.
La valutazione dei beni \u00e8 effettuata da tecnici esterni inseriti in nell\u2019Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non \u00e8 quindi soggetta a conflitti di interesse. Il valore degli immobili \u00e8 sorvegliato su base annuale attraverso indici di rivalutazione di mercato stimati da un fornitore esterno specializzato nelle valutazioni sul mercato immobiliare. Tale attivit\u00e0 \u00e8 finalizzata ad individuare eventuali immobili che necessitino di una rivalutazione e pu\u00f2 essere svolta anche con maggiore frequenza qualora le condizioni di mercato siano soggette a variazioni significative.
Per le garanzie reali finanziarie invece, i principi e le regole sono descritte nella policy \u201cCollateral Management\u201d. La valutazione degli strumenti finanziari avviene prendendo in considerazione diversi parametri, tra cui il rating di emissione, la classe di liquidit\u00e0, la capitalizzazione e l\u2019appartenenza ad un indice riconosciuto. Tali parametri, a seconda della tipologia di strumento oggetto di valutazione, possono influire oltre che sull\u2019eligibilit\u00e0 a pegno dello strumento stesso, anche sul margine considerato al fine di determinare l\u2019importo dell\u2019affidamento.
Il monitoraggio del controvalore delle garanzie reali finanziarie \u00e8 svolto su base giornaliera da procedure automatiche che effettuano il Mark to Market di ogni singolo strumento contenuto nei depositi a garanzia, e confrontano il controvalore derivante con l\u2019importo affidato in fase di delibera. In caso di perdite superiori al valore soglia, si provvede caso per caso alla valutazione delle modalit\u00e0 di risoluzione in accordo con il cliente.
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"v1-page133-cflshid_77143-tag68564": {
"value": "Altri fondi
Gli altri fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passivit\u00e0 rilevate quando:
\u2022l\u2019impresa ha un\u2019obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato;
\u2022\u00e8 probabile che sar\u00e0 necessario l\u2019esborso di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere l\u2019obbligazione; e
\u2022pu\u00f2 essere effettuata una stima attendibile dell\u2019ammontare della relativa passivit\u00e0.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
Il fondo rischi e oneri per controversie legali include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che lo assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Inoltre, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente adeguati per riflettere la migliore stima corrente. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell\u2019onere diviene improbabile, l\u2019accantonamento viene stornato.
Un accantonamento \u00e8 utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali \u00e8 stato originariamente iscritto. L\u2019accantonamento dell\u2019esercizio, registrato alla voce 200. \u201cAccantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri: b) altri accantonamenti netti\u201d del conto economico consolidato, include gli incrementi dei fondi dovuti al trascorrere del tempo ed \u00e8 al netto degli eventuali storni.
Negli \u201cAltri fondi\u201d sono comprese anche le obbligazioni concernenti i benefici spettanti ai consulenti finanziari ed in particolare l\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e l\u2019indennit\u00e0 contrattuale, che sono assimilabili a piani a prestazione definita e quindi le relative obbligazioni sono state calcolate, da parte di un attuario, utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda il paragrafo \u201cFondi di quiescenza e obblighi simili\u201d), e il patto di non concorrenza.
In alcune circostanze gli accantonamenti per rischi ed oneri (ad esempio quelli connessi alle spese del personale o alle spese amministrative) sono stati rilevati nella voce propria del conto economico consolidato per meglio rifletterne la natura.
| 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate | 226 | 36 |
| 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | 78 | 38 |
| 3. Fondi di quiescenza aziendali | - | - |
| 4. Altri fondi per rischi ed oneri | 138.862 | 105.291 |
| 4.1 controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| 4.2 oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| 4.3 altri | 103.742 | 71.075 |
| Totale | 139.166 | 105.365 |
La voce 4.1 \u201ccontroversie legali e fiscali\u201d accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all\u2019ordinaria attivit\u00e0 bancaria svolta, e altri soggetti per 23.817 migliaia di euro (24.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli accantonamenti per vertenze fiscali (sanzioni e interessi) per 3.491 migliaia di euro (3.417 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima \u00e8 stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
La voce 4.2 \u201coneri per il personale\u201d accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare.
La voce 4.3 \u201cAltri\u201d accoglie il Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela, per un importo pari a 89.948 migliaia di euro (68.584 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, per un importo pari a 220 migliaia di euro (189 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli altri fondi costituiti a fronte di rischi legati al business e all\u2019operativit\u00e0 del Gruppo, per un importo pari a 13.574 migliaia di euro (2.108 migliaia di euro al 31dicembre 2022), tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall\u2019accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell\u2019ambito dell\u2019operazione finalizzata alla tutela dei sottoscrittori delle polizze Eurovita precedentemente descritta e gli eventi formativi per i consulenti finanziari.| 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue | |
| | | (Importi in migliaia) |
| Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | Fondi di quiescenza | Altri fondi per rischi ed oneri | Totale |
| A. Esistenze iniziali | 38 | - | 105.291 | 105.329 |
| B. Aumenti | 40 | - | 46.611 | 46.651 |
| B.1 Accantonamento dell'esercizio | 40 | - | 27.799 | 27.839 |
| B.2 Variazioni dovute al passare del tempo | - | - | 3.357 | 3.357 |
| B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | 212 | 212 |
| B.4 Altre variazioni | - | - | 15.243 | 15.243 |
| C. Diminuzioni | - | - | (13.040) | (13.040) |
| C.1 Utilizzo nell'esercizio | - | - | (12.512) | (12.512) |
| C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | (127) | (127) |
| C.3 Altre variazioni | - | - | (401) | (401) |
| D. Rimanenze finali | 78 | - | 138.862 | 138.940 |
La voce B.1 Accantonamento dell\u2019esercizio include gli accantonamenti netti rilevati nel conto economico. La voce C.1 Utilizzo nell\u2019esercizio include solo gli utilizzi monetari.
La voce B.3 Altre variazioni include l\u2019incremento del Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela e del Fondo indennit\u00e0 contrattuale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.
Si segnala che nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono inclusi i trasferimenti tra i reclami e le cause in corso, relativi alle controversie legali e fiscali rilevati negli \u201caltri fondi per rischi ed oneri\u201d, cos\u00ec come rappresentati nella tabella 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi.
1.5 \u2013 Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Definizione di rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell\u2019azienda, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Framework per la gestione dei rischi operativi
Il Gruppo \u00e8 dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonch\u00e9 le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attivit\u00e0 svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.
Il Gruppo \u00e8 inoltre dotato di una Global Policy che definisce il sistema di governo e controllo dei rischi ICT e di sicurezza all\u2019interno del Gruppo. Il documento \u00e8 stato recentemente aggiornato al fine di rendere conforme il Gruppo al 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, che ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza.
Struttura Organizzativa
Il Consiglio di Amministrazione \u00e8 responsabile dell\u2019approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell\u2019adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed \u00e8 informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l\u2019esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull\u2019andamento dei rischi operativi all\u2019interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer e del Risk Management permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business del Gruppo.
Il team Operational & Reputational Risk \u00e8 inserito all\u2019interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attivit\u00e0 svolte dal Team nell\u2019ambito dei rischi operativi sono:
\u2022definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi, ICT e di Sicurezza, nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l\u2019evoluzione operativa di Gruppo;
\u2022predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti ad informare e supportare il management nell'attivit\u00e0 di gestione;
\u2022predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);
\u2022verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente registrati;
\u2022effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte ad identificare e prevenire perdite ad impatto potenzialmente elevato, ancorch\u00e9 poco probabili;
\u2022proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;
\u2022effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;
\u2022garantire il presidio del rischio reputazionale all\u2019interno del perimetro definito dal Gruppo;
\u2022effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigare i rischi di frode legati all\u2019operativit\u00e0 dei PFA;
\u2022svolgere controlli ex-post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;
\u2022implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attivit\u00e0 aziendali ed a normative;
\u2022valutare l\u2019efficacia delle coperture assicurative sull\u2019infedelt\u00e0 dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;
\u2022valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;
\u2022supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione a rischio operativo, ICT e di sicurezza, e declinarla opportunamente all\u2019interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare i rischi;
\u2022assicurare l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT.
Gestione e mitigazione del rischio
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l\u2019identificazione di idonee franchigie e limiti.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, la Direzione CRO ha provveduto a concentrare la propria attivit\u00e0 in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato \u201cSoFIA\u201d (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantit\u00e0 di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete \u2013 a diretto riporto dell\u2019Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk \u00e8 portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex-post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.
Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funzione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer \u00e8 infatti espressamente prevista dalla Global Policy \u201cProcesso Nuovi Prodotti\u201d.
Sistema di misurazione dei rischi
Per il calcolo del requisito regolamentare per il rischio operativo, FinecoBank si avvale del Metodo Standardizzato previsto dall\u2019art. 317 del Regolamento 575/2013 (CRR). In base a tale approccio il requisito \u00e8 calcolato come una media triennale dell\u2019Indicatore Rilevante31 suddiviso per linee di business e pesato per un coefficiente fissato dalla Vigilanza.
Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro, invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalla CRR. In particolare, l\u2019art. 324 della CRR prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:
\u2022Frode interna: perdite dovute ad attivit\u00e0 non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziario);
\u2022Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;
\u2022Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di lavoro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
\u2022Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;
\u2022Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;
\u2022Interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, a disfunzioni o a indisponibilit\u00e0 dei sistemi;
\u2022Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonch\u00e9 perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.
L\u2019analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Per quanto riguarda i controlli di secondo livello, la Direzione CRO si avvale di una molteplicit\u00e0 di Key Risk Indicators suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Sistemi IT, Sicurezza, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza, AML/CFT) con i quali il Gruppo si propone di misurare l\u2019esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indicatori possono essere correlati a variazioni nell\u2019esposizione ai rischi operativi. All\u2019interno del cruscotto di monitoraggio dei rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore anomalo potrebbe
31 L\u2019Indicatore Rilevante \u00e8 dato dalla somma di varie voci del Conto Economico, e coincide in larga parte con il Margine di intermediazione di Gruppo.
segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilit\u00e0 o di sicurezza nei sistemi informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilit\u00e0 del business.Le analisi di scenario consentono di stimare l\u2019esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l\u2019analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell\u2019andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
La valutazione del rischio operativo ICT e di sicurezza
Il 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285/2013 di Banca d\u2019Italia ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza. Tra queste, il documento prevede l\u2019istituzione di una funzione di controllo dei rischi ICT e di sicurezza, lasciando liberi gli enti di attribuire i nuovi compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance gi\u00e0 presenti, in relazione ai ruoli, alle responsabilit\u00e0 e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni. Alla data attuale, il Gruppo FinecoBank ha scelto di suddividere le responsabilit\u00e0 della nuova funzione di controllo tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance.
Le due Direzioni hanno conseguentemente aggiornato il proprio framework di controllo al fine di allinearlo pienamente alle disposizioni normative. Con riferimento alla Direzione CRO questo ha riguardato integrazioni relativi alla declinazione della propensione a rischio, alle metriche di rischio ICT/Cyber monitorate ed alla valutazione di rischio degli interventi di modifica sostanziale del sistema informativo. Il Gruppo svolge periodicamente delle specifiche analisi di scenario, volte a valutare l\u2019impatto di eventi caratterizzati da una bassa frequenza ma un\u2019elevata gravit\u00e0, e su base annuale un\u2019analisi complessiva sulla situazione del rischio informatico. In particolare, l\u2019esito di quest\u2019ultima attivit\u00e0, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione del Gruppo, \u00e8 stata approvata dall\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale della Capogruppo nel mese di novembre 2023. L\u2019analisi ha evidenziato che, rispetto ai volumi di business trattati ed alla complessit\u00e0 dei processi coinvolti, il rischio informatico residuo di FinecoBank \u00e8 mediamente basso; l\u2019esposizione al rischio residuo \u00e8 stata formalmente accettata dai responsabili di processo di Fineco senza necessit\u00e0 di identificare ulteriori misure di mitigazione. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8, inoltre, quello di proteggere i clienti e l\u2019attivit\u00e0 garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0. Particolare attenzione \u00e8 infatti posta alle tematiche di Cyber Security & Fraud Management fin dalla fase di progettazione dei sistemi, quali elementi abilitanti alla corretta definizione di soluzioni e servizi offerti, anche cogliendo le opportunit\u00e0 offerte dal contesto normativo in evoluzione, allo scopo di creare piena sicurezza per il cliente pur mantenendo la semplicit\u00e0 di utilizzo. Per ulteriori dettagli in merito a Cyber Security e Fraud Management si rimanda alla Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2023 del Gruppo FinecoBank, pubblicata sul sito internet di FinecoBank (https://about.finecobank.com).
Con l\u2019avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell\u2019Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l\u2019attenzione ed adottare tutte le misure di protezione degli asset ICT, un avviso rivolto alle aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0: alla luce della crisi russo-ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione \u00e8 stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dalla legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria postura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali ed internazionali. Ferma restando l\u2019adozione da sempre delle migliori pratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzativo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo, il costante e continuo monitoraggio in merito all\u2019evoluzione del contesto.
Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento
Conformemente al 28\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell\u2019adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in atto per affrontarli. La Relazione contenente le risultanze dell\u2019analisi condotte per l\u2019anno 2022 non ha evidenziato elementi di criticit\u00e0 o di attenzione, ed \u00e8 stata trasmessa alla Banca d\u2019Italia entro il 30 aprile 2023, cos\u00ec come chiesto dalla normativa citata.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina
Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti e dal conflitto militare Russia-Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio n\u00e9 si evidenziano perdite operative strettamente guidate dal conflitto militare Russia-Ucraina.
FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operativi in seguito al conflitto militare Russia-Ucraina.
B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi \u00e8 incertezza circa il possibile esito e l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere che lo stesso potrebbe essere chiamato a sostenere. Laddove \u00e8 possibile stimare
in modo attendibile l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell\u2019ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovr\u00e0 sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonch\u00e9 dei reclami della clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, FinecoBank ha in essere al 31 dicembre 2023 un fondo per rischi e oneri pari a 23.817 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.C. Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 31 dicembre 2023 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all\u2019esercizio 2003 ricevuto da FinecoBank nel quale \u00e8 stata contestata la fruizione di crediti d\u2019imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha gi\u00e0 versato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte del suddetto contenzioso, \u00e8 gi\u00e0 stato rilevato a conto economico l\u2019onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passivit\u00e0 fiscali e del fondo rischi e oneri. Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l\u2019erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 31 dicembre 2023 il Gruppo ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passivit\u00e0 fiscali per maggiori imposte per complessivi 2,9 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,5 milioni di euro.
Informazioni di natura quantitativa
L\u2019analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Al 31 dicembre 2023, circa il 60% delle perdite operative del Gruppo \u00e8 relativo al rischio di condotta, che comprende i due event type \u201cFrode interna\u201d e \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d. In particolare, l\u2019event type \u201cfrode interna\u201d si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. A mitigazione di tale rischio, oltre ai numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO), \u00e8 stata stipulata una polizza di assicurazione sull\u2019infedelt\u00e0 dei consulenti finanziari. L\u2019event type \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela. Le perdite relative agli altri event type, descritti nella sezione \u201cSistema di misurazione dei rischi\u201d, costituiscono il restante 40%. Si evidenzia che la riduzione del peso delle perdite operative del Gruppo relative al rischio di condotta rispetto a dicembre 2022 (ammontavano a circa il 76%) \u00e8 dovuta principalmente alla riduzione delle perdite derivanti da frodi interne (ET 1) nel corso del 2023, e solo in misura esigua all\u2019incremento delle perdite relative agli altri event type.
I dati riportati sono coerenti con il modello di business di FinecoBank che si focalizza sull\u2019offerta di servizi di consulenza finanziaria alla clientela al dettaglio, e vanta una delle maggiori reti di vendita in Europa.
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"v1-page133-cflshid_77143-tag68565": {
"value": "11 - Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passivit\u00e0 di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi (tra i quali depositi, conti correnti, finanziamenti, passivit\u00e0 del leasing, debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F.).
Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passivit\u00e0 finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.Dopo l\u2019iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato includono le passivit\u00e0 del leasing rilevate inizialmente pari al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica della corrispondente attivit\u00e0 per diritto di utilizzo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato \u00e8 separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a s\u00e9 stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato \u00e8 iscritto al suo fair value, classificato fra le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d. Al contratto primario \u00e8 inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l\u2019importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passivit\u00e0 finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d, qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto \u00e8 attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passivit\u00e0 finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passivit\u00e0 finanziarie\u201d. Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell\u2019emittente \u00e8 considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie del Gruppo possono prevedere clausole di negative pledges e di covenants, di contenuto standard in base alle prassi normalmente in uso. La natura degli impegni assunti, in linea con la prassi dei mercati, e le remote probabilit\u00e0 che gli eventi di default si verifichino, consentono di considerare tali clausole come non significative.
12 - Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Le passivit\u00e0 finanziarie detenute per finalit\u00e0 di negoziazione comprendono:
\u2022contratti derivati che non sono designati come strumenti di copertura;
\u2022obbligazioni a consegnare attivit\u00e0 finanziarie prese a prestito da un venditore allo scoperto (ossia le vendite allo scoperto di attivit\u00e0 finanziarie non gi\u00e0 possedute);
\u2022passivit\u00e0 finanziarie emesse con l\u2019intento di riacquistarle a breve termine;
\u2022passivit\u00e0 finanziarie che fanno parte di un portafoglio di strumenti finanziari considerato unitariamente e per il quale sussiste evidenza della sua gestione in un\u2019ottica di negoziazione.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Gli utili e le perdite realizzati dalla negoziazione, cessione o rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value di strumenti appartenenti al portafoglio di negoziazione sono iscritti nel conto economico consolidato nella voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d, ivi compresi i derivati finanziari connessi alla \u201cfair value option\u201d.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
ovvero,
\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
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Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato comprendono gli strumenti finanziari (diversi dalle passivit\u00e0 di negoziazione e da quelle valutate al fair value) rappresentativi delle diverse forme di provvista di fondi da terzi (tra i quali depositi, conti correnti, finanziamenti, passivit\u00e0 del leasing, debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F.).Le passivit\u00e0 finanziarie sono inizialmente rilevate alla data di regolamento al fair value, che normalmente corrisponde al corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili alla passivit\u00e0 finanziaria; gli interessi maturati sono rilevati a conto economico, nel margine d\u2019interesse, in base al criterio del tasso di interesse effettivo pro rata temporis lungo la durata del credito.Dopo l\u2019iniziale rilevazione, tali strumenti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
Le passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato includono le passivit\u00e0 del leasing rilevate inizialmente pari al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati a tale data. I pagamenti dovuti per il leasing sono attualizzati utilizzando il tasso di finanziamento marginale del Gruppo, determinato sulla base del costo del funding per passivit\u00e0 di durata e garanzie simili a quelle implicite nei contratti di leasing. La passivit\u00e0 del leasing deve essere rideterminata, dopo la data di decorrenza, nel caso vengano apportate delle modifiche ai pagamenti dovuti per il leasing; l\u2019importo della rideterminazione della passivit\u00e0 del leasing deve essere rilevata come una rettifica della corrispondente attivit\u00e0 per diritto di utilizzo.
Gli strumenti di debito ibridi (combinati), indicizzati a strumenti azionari, valute estere, strumenti di credito o indici, sono considerati strumenti strutturati. Il derivato incorporato \u00e8 separato dal contratto primario e rappresenta un derivato a s\u00e9 stante qualora i criteri per la separazione siano rispettati. Il derivato incorporato \u00e8 iscritto al suo fair value, classificato fra le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione e successivamente fatto oggetto di valutazione al fair value con iscrizione dei relativi utili o perdite a conto economico consolidato alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d. Al contratto primario \u00e8 inizialmente attribuito il valore corrispondente alla differenza tra l\u2019importo complessivo incassato e il fair value del derivato incorporato.
Gli strumenti convertibili in azioni proprie comportano il riconoscimento, alla data di emissione, di una passivit\u00e0 finanziaria e di una componente del patrimonio netto iscritta alla voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d, qualora il regolamento del contratto preveda la consegna fisica. In particolare, alla componente di patrimonio netto \u00e8 attribuito il valore residuo risultante dopo aver dedotto dal valore complessivo dello strumento il valore determinato distintamente per una passivit\u00e0 finanziaria priva di clausola di conversione avente gli stessi flussi di cassa. La risultante passivit\u00e0 finanziaria \u00e8 quindi misurata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell\u2019interesse effettivo.
I titoli in circolazione sono iscritti al netto degli ammontari riacquistati; la differenza tra il valore contabile della passivit\u00e0 e l\u2019ammontare pagato per acquistarla viene registrato nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) passivit\u00e0 finanziarie\u201d. Il successivo ricollocamento/vendita da parte dell\u2019emittente \u00e8 considerato come una nuova emissione che non genera alcun effetto economico.
Si precisa che le esposizioni debitorie del Gruppo possono prevedere clausole di negative pledges e di covenants, di contenuto standard in base alle prassi normalmente in uso. La natura degli impegni assunti, in linea con la prassi dei mercati, e le remote probabilit\u00e0 che gli eventi di default si verifichino, consentono di considerare tali clausole come non significative.
13 - Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair valueLe passivit\u00e0 finanziarie, analogamente alle attivit\u00e0 finanziarie, possono essere designate, coerentemente a quanto disposto da IFRS 9, al momento della rilevazione iniziale ovvero in sede di prima applicazione del principio, come passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value, purch\u00e9:
\u2022 tale designazione elimini o riduca notevolmente una discordanza che altrimenti risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite;
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\u2022un gruppo di attivit\u00e0 finanziarie, di passivit\u00e0 finanziarie o di entrambe sia gestito e valutato al fair value secondo una gestione del rischio o una strategia di investimento documentata internamente al Consiglio di Amministrazione o organo equivalente.
Possono rientrare in tale categoria anche passivit\u00e0 finanziarie rappresentate da strumenti ibridi (combinati) contenenti derivati incorporati che avrebbero, altrimenti, dovuto essere fatti oggetto di scorporo.
Le passivit\u00e0 finanziarie appartenenti a tale categoria, inclusi i contratti derivati, sono valutate al fair value inizialmente e durante la vita dell\u2019operazione.
Le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico consolidato nella voce 110. \u201cRisultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value\u201d, con l\u2019eccezione di eventuali variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio che sono esposte a voce 120. Riserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato a meno che tale contabilizzazione non determini una discordanza che risulterebbe dalla valutazione su basi diverse di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 e dei relativi utili e perdite, nel qual caso anche le variazioni di fair value derivanti da variazioni del proprio merito creditizio sono iscritte a conto economico.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti passivit\u00e0 finanziarie classificate fra le \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value\u201d.
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"value": "14 - Operazioni in valuta
Le operazioni in valute estere sono rilevate al tasso di cambio corrente alla data dell\u2019operazione.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie sono convertite utilizzando il tasso di cambio di chiusura dell\u2019esercizio.
Le differenze di cambio derivanti dalla liquidazione delle transazioni a tassi differenti da quello della data di transazione e le differenze di cambio non realizzate su attivit\u00e0 e passivit\u00e0 monetarie in valuta non ancora regolate, diverse da quelle designate al fair value e da quelle di copertura, sono rilevate alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato.
Le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 non monetarie, iscritte al costo storico, sono convertite utilizzando il tasso di cambio essere alla data dell\u2019operazione, mentre quelle valutate al fair value sono convertite utilizzando il cambio di fine esercizio.
In questo caso, quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento \u00e8 rilevata anch\u2019essa a patrimonio; quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, \u00e8 rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.
Tutte le differenze di cambio rilevate nelle riserve da valutazione nel patrimonio netto consolidato sono esposte anche nel Prospetto della redditivit\u00e0 consolidata complessiva.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
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"v1-page135-cflshid_78386-tag68570": {
"value": "15 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative
L\u2019IFRS 17 definisce contratti assicurativi quei contratti in base ai quali una parte (l\u2019assicuratore) accetta un rischio assicurativo significativo da un terzo (l\u2019assicurato), concordando di risarcire quest\u2019ultimo nel caso in cui subisca danni conseguenti a uno specifico evento futuro incerto.
In sintesi, il trattamento contabile di tali prodotti prevede l\u2019iscrizione:
\u2022alla voce 160. \u201cRisultato dei servizi assicurativi\u201d di conto economico consolidato, di:
oricavi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, che riflettono la quota del corrispettivo ricevuto dall\u2019assicurato a fronte dei servizi forniti nell\u2019esercizio;
ocosti per servizi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, ossia le spese connesse con i contratti assicurativi emessi;
oricavi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che comprende l\u2019importo recuperato dai riassicuratori;
ocosti per servizi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che include le provvigioni/altre spese relative alla riassicurazione;\u2022alla voce 170. \u201cSaldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa\u201d di conto economico consolidato, dei costi/ricavi netti di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi e alle cessioni in riassicurazione, dove figura il saldo, positivo o negativo, dei cambiamenti del valore di bilancio dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione connessi con gli effetti e le variazioni del valore temporale del denaro, nonch\u00e9 con gli effetti e le variazioni dei rischi finanziari associati con i flussi finanziari derivanti da tali operazioni;
\u2022alla voce 110. \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d del passivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono passivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale, e le cessioni in riassicurazione che costituiscono passivit\u00e0;
\u2022alla voce 80. \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dell\u2019attivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono attivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale e delle cessioni in riassicurazione che costituiscono attivit\u00e0.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReinsuranceExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page135-cflshid_78386-tag68569": {
"value": "15 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative
L\u2019IFRS 17 definisce contratti assicurativi quei contratti in base ai quali una parte (l\u2019assicuratore) accetta un rischio assicurativo significativo da un terzo (l\u2019assicurato), concordando di risarcire quest\u2019ultimo nel caso in cui subisca danni conseguenti a uno specifico evento futuro incerto.
In sintesi, il trattamento contabile di tali prodotti prevede l\u2019iscrizione:
\u2022alla voce 160. \u201cRisultato dei servizi assicurativi\u201d di conto economico consolidato, di:
oricavi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, che riflettono la quota del corrispettivo ricevuto dall\u2019assicurato a fronte dei servizi forniti nell\u2019esercizio;
ocosti per servizi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, ossia le spese connesse con i contratti assicurativi emessi;
oricavi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che comprende l\u2019importo recuperato dai riassicuratori;
ocosti per servizi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che include le provvigioni/altre spese relative alla riassicurazione;\u2022alla voce 170. \u201cSaldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa\u201d di conto economico consolidato, dei costi/ricavi netti di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi e alle cessioni in riassicurazione, dove figura il saldo, positivo o negativo, dei cambiamenti del valore di bilancio dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione connessi con gli effetti e le variazioni del valore temporale del denaro, nonch\u00e9 con gli effetti e le variazioni dei rischi finanziari associati con i flussi finanziari derivanti da tali operazioni;
\u2022alla voce 110. \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d del passivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono passivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale, e le cessioni in riassicurazione che costituiscono passivit\u00e0;
\u2022alla voce 80. \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dell\u2019attivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono attivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale e delle cessioni in riassicurazione che costituiscono attivit\u00e0.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredAcquisitionCostsArisingFromInsuranceContractsExplanatory",
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"value": "15 - Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative
L\u2019IFRS 17 definisce contratti assicurativi quei contratti in base ai quali una parte (l\u2019assicuratore) accetta un rischio assicurativo significativo da un terzo (l\u2019assicurato), concordando di risarcire quest\u2019ultimo nel caso in cui subisca danni conseguenti a uno specifico evento futuro incerto.
In sintesi, il trattamento contabile di tali prodotti prevede l\u2019iscrizione:
\u2022alla voce 160. \u201cRisultato dei servizi assicurativi\u201d di conto economico consolidato, di:
oricavi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, che riflettono la quota del corrispettivo ricevuto dall\u2019assicurato a fronte dei servizi forniti nell\u2019esercizio;
ocosti per servizi assicurativi derivanti dai contratti assicurativi emessi, ossia le spese connesse con i contratti assicurativi emessi;
oricavi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che comprende l\u2019importo recuperato dai riassicuratori;
ocosti per servizi assicurativi derivanti da cessioni in riassicurazione, che include le provvigioni/altre spese relative alla riassicurazione;\u2022alla voce 170. \u201cSaldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa\u201d di conto economico consolidato, dei costi/ricavi netti di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi e alle cessioni in riassicurazione, dove figura il saldo, positivo o negativo, dei cambiamenti del valore di bilancio dei contratti assicurativi emessi e delle cessioni in riassicurazione connessi con gli effetti e le variazioni del valore temporale del denaro, nonch\u00e9 con gli effetti e le variazioni dei rischi finanziari associati con i flussi finanziari derivanti da tali operazioni;
\u2022alla voce 110. \u201cPassivit\u00e0 assicurative\u201d del passivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono passivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale, e le cessioni in riassicurazione che costituiscono passivit\u00e0;
\u2022alla voce 80. \u201cAttivit\u00e0 assicurative\u201d dell\u2019attivo di stato patrimoniale consolidato, dei contratti di assicurazione emessi che costituiscono attivit\u00e0, ovvero contratti di assicurazione, inclusi i contratti di riassicurazione, emessi e i contratti d\u2019investimento con elementi di partecipazione discrezionale e delle cessioni in riassicurazione che costituiscono attivit\u00e0.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti attivit\u00e0 e passivit\u00e0 assicurative.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInsuranceContracts",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page136-cflshid_78891-tag68571": {
"value": "Aggregazioni aziendali
Un\u2019aggregazione aziendale consiste in una transazione con la quale un\u2019entit\u00e0 ottiene il controllo di un\u2019impresa o di un ramo aziendale, determinando la combinazione di attivit\u00e0 aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio.
Un\u2019aggregazione aziendale pu\u00f2 dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita); pu\u00f2 prevedere l\u2019acquisto dell\u2019attivo netto di un\u2019altra impresa, con l\u2019emersione di un eventuale avviamento, oppure l\u2019acquisto del capitale dell\u2019altra impresa (nell\u2019ambito di operazioni di fusione e conferimento).
In base a quanto disposto dall\u2019IFRS 3, le aggregazioni aziendali aventi ad oggetto un ramo aziendale devono essere contabilizzate applicando il metodo dell\u2019acquisto che prevede le seguenti fasi:
\u2022identificazione dell\u2019acquirente;
\u2022determinazione del costo dell\u2019aggregazione aziendale;
e
\u2022allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell\u2019aggregazione aziendale alle attivit\u00e0 acquisite e alle passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali assunte.
In particolare, il costo di una aggregazione aziendale \u00e8 determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attivit\u00e0 cedute, delle passivit\u00e0 sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell\u2019acquisito.
La data di acquisizione \u00e8 la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull\u2019acquisito. Quando l\u2019acquisizione viene realizzata con un\u2019unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione.
Qualora l\u2019aggregazione aziendale sia realizzata tramite pi\u00f9 operazioni di scambio il costo dell\u2019aggregazione \u00e8 comunque pari al fair value dell\u2019intera partecipazione acquisita. Ci\u00f2 comporta la rivalutazione al fair value, con iscrizione degli effetti a conto economico, delle partecipazioni in precedenza detenute nell\u2019impresa acquisita.
Il costo di un\u2019aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Eccezioni a questo principio sono costituite dalle imposte sul reddito, dai benefici a dipendenti, dalle attivit\u00e0 derivanti da indennizzi, dai diritti riacquisiti, dalle attivit\u00e0 non correnti detenute per la vendita e dalle operazioni con pagamento basato su azioni che sono oggetto di valutazione secondo quanto disposto dal principio ad essi applicabile.
La differenza positiva tra il costo dell\u2019aggregazione aziendale e l\u2019interessenza dell\u2019acquirente al fair value netto delle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento.
Dopo la rilevazione iniziale, l\u2019avviamento acquisito in un\u2019aggregazione aziendale \u00e8 sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test.
In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, \u00e8 rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. Nel caso in cui l\u2019acquisizione abbia ad oggetto una percentuale inferiore al 100% del patrimonio dell\u2019impresa acquisita si procede alla rilevazione del patrimonio di pertinenza di terzi.
Alla data di acquisizione il patrimonio di pertinenza di terzi \u00e8 valutato:
\u2022al fair value, oppure
\u2022come proporzione delle interessenze di terzi nelle attivit\u00e0, passivit\u00e0 e passivit\u00e0 potenziali identificabili dell\u2019impresa acquisita.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page137-cflshid_79459-tag68572": {
"value": "Azioni proprie
La movimentazione delle azioni proprie presenti in portafoglio \u00e8 rilevata in contropartita diretta del patrimonio netto, ossia in riduzione di quest\u2019ultimo per il controvalore degli acquisti ed in aumento per il controvalore delle vendite. Ci\u00f2 implica che, in caso di successiva cessione, la differenza tra il prezzo di vendita delle azioni proprie ed il relativo costo di acquisto, al netto dell\u2019eventuale effetto fiscale, \u00e8 rilevata integralmente in contropartita al patrimonio netto.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page137-cflshid_79459-tag68573": {
"value": "Benefici ai dipendenti
Si definiscono benefici ai dipendenti tutti i tipi di remunerazione erogati dall\u2019azienda in cambio dell\u2019attivit\u00e0 lavorativa svolta dai dipendenti e si suddividono in
\u2022benefici a breve termine (diversi dai benefici dovuti ai dipendenti per la cessazione del rapporto di lavoro e dai benefici retributivi sotto forma di partecipazione al capitale) che si prevede di liquidare interamente entro dodici mesi dal termine dell\u2019esercizio nel quale i dipendenti hanno prestato l\u2019attivit\u00e0 lavorativa e rilevati interamente a conto economico al momento della maturazione (rientrano in tale categoria, ad esempio, i salari, gli stipendi e le prestazioni \u201cstraordinarie\u201d);
\u2022benefici successivi al rapporto di lavoro dovuti dopo la conclusione del rapporto di lavoro che obbligano l\u2019impresa ad un\u2019erogazione futura nei confronti dei dipendenti. Tra questi, rientrano il trattamento di fine rapporto e i fondi pensione che, a loro volta si suddividono in piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti o fondi di quiescenza aziendale;
\u2022benefici per la cessazione del rapporto di lavoro, ossia quei compensi che l\u2019azienda riconosce ai dipendenti come contropartita alla cessazione del rapporto di lavoro, in seguito alla decisione della stessa di concludere il rapporto di lavoro prima della normale data di pensionamento;
\u2022benefici a lungo termine, diversi dai precedenti, che non si prevede siano estinti interamente entro i dodici mesi successivi al temine dell\u2019esercizio in cui i dipendenti hanno svolto le proprie prestazioni lavorative.
I benefici ai dipendenti sono rilevati nel conto economico consolidato nella voce 190. \u201cSpese amministrative a) spese per il personale\u201d e sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d in base alla valutazione alla data di bilancio degli impegni assunti, ad eccezione dei benefici per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare, che sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondo rischi ed oneri\u201d, e del trattamento di fine rapporto, iscritto nello stato patrimoniale consolidato alla voce 90. \u201cTrattamento di fine rapporto del personale\u201d.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page137-cflshid_79459-tag68574": {
"value": "\u2022benefici successivi al rapporto di lavoro dovuti dopo la conclusione del rapporto di lavoro che obbligano l\u2019impresa ad un\u2019erogazione futura nei confronti dei dipendenti. Tra questi, rientrano il trattamento di fine rapporto e i fondi pensione che, a loro volta si suddividono in piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti o fondi di quiescenza aziendale;
\u2022benefici per la cessazione del rapporto di lavoro, ossia quei compensi che l\u2019azienda riconosce ai dipendenti come contropartita alla cessazione del rapporto di lavoro, in seguito alla decisione della stessa di concludere il rapporto di lavoro prima della normale data di pensionamento;
\u2022benefici a lungo termine, diversi dai precedenti, che non si prevede siano estinti interamente entro i dodici mesi successivi al temine dell\u2019esercizio in cui i dipendenti hanno svolto le proprie prestazioni lavorative.
I benefici ai dipendenti sono rilevati nel conto economico consolidato nella voce 190. \u201cSpese amministrative a) spese per il personale\u201d e sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d in base alla valutazione alla data di bilancio degli impegni assunti, ad eccezione dei benefici per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare, che sono normalmente iscritti nello stato patrimoniale consolidato alla voce 100. \u201cFondo rischi ed oneri\u201d, e del trattamento di fine rapporto, iscritto nello stato patrimoniale consolidato alla voce 90. \u201cTrattamento di fine rapporto del personale\u201d.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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},
"v1-page137-cflshid_79459-tag68575": {
"value": "Cassa e disponibilit\u00e0 liquide
Nella voce Cassa e disponibilit\u00e0 liquide sono rilevati il contante e tutti i crediti \u201ca vista\u201d, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e Banche Centrali (ad eccezione della riserva obbligatoria). Nello schema di conto economico le rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relative ai suddetti crediti verso banche e Banche Centrali \u201ca vista\u201d sono rilevate nella voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito\u201d.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page137-cflshid_79459-tag68576": {
"value": "Compensazione di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie
La compensazione contabile tra poste dell\u2019attivo e del passivo viene effettuata in base alle indicazioni dello IAS 32, accertata la presenza dei seguenti requisiti:
\u2022il possesso di un diritto esercitabile per la compensazione degli importi rilevati contabilmente;
\u2022l\u2019intenzione di regolare le partite al netto o realizzare l\u2019attivit\u00e0 ed estinguere contemporaneamente la passivit\u00e0.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page138-cflshid_80082-tag68577": {
"value": "Contributi pubblici
I contributi pubblici si manifestano sotto forma di trasferimenti di risorse alla societ\u00e0 a condizione che questa abbia rispettato, o si impegni a rispettare, certe condizioni relative alle sue attivit\u00e0 operative. Sono escluse quelle forme di assistenza pubblica alle quali non pu\u00f2 ragionevolmente essere associato un valore e le operazioni con gli enti pubblici che non possono essere distinte dalle normali attivit\u00e0 commerciali della societ\u00e0.
I contributi pubblici si possono distinguere in:
\u2022contributi in conto capitale, per il cui ottenimento \u00e8 condizione essenziale che l'entit\u00e0 acquisti, costruisca o comunque acquisisca attivit\u00e0 immobilizzate;
\u2022contributi in conto esercizio, diversi da quelli in conto capitale.
I contributi pubblici devono essere rilevati, con un criterio sistematico, nel conto economico negli esercizi in cui la societ\u00e0 rileva come costi le relative spese che i contributi intendono compensare e solo nel momento in cui esiste una ragionevole certezza che:
a)l'entit\u00e0 rispetter\u00e0 le condizioni previste; e
b)i contributi saranno ricevuti.
Il Gruppo iscrive i contributi pubblici in conto capitale nello stato patrimoniale consolidato come ricavo differito nella voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d e rileva la quota parte di competenza dell\u2019esercizio nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d durante la vita utile del bene.
I contributi in conto esercizio sono presentati nel conto economico consolidato nella voce 230. \u201cAltri oneri/proventi di gestione\u201d oppure vengono dedotti dal costo correlato se tale compensazione consente di riflettere in modo pi\u00f9 appropriato la sostanza dell\u2019operazione.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page141-cflshid_82406-tag68578": {
"value": "Derecognition di attivit\u00e0 finanziarie
La \u201cderecognition\u201d \u00e8 la cancellazione dallo stato patrimoniale consolidato di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria rilevata precedentemente.
Prima di valutare la sussistenza delle condizioni per la cancellazione dal bilancio di attivit\u00e0 finanziarie \u00e8 necessario, secondo IFRS 9, verificare se queste condizioni siano da applicare a tali attivit\u00e0 nella loro interezza ovvero possano riferirsi soltanto ad una parte di esse. Le norme sulla cancellazione sono applicate ad una parte delle attivit\u00e0 finanziarie oggetto del trasferimento soltanto se sussiste almeno uno dei seguenti requisiti:
\u2022la parte comprende soltanto flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto la quota interamente proporzionale (pro rata) dei flussi finanziari dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari);
\u2022la parte comprende soltanto una quota interamente proporzionale di flussi finanziari identificati specificamente dall'attivit\u00e0 finanziaria (o dal gruppo di attivit\u00e0 finanziarie similari).
In assenza dei citati requisiti, le norme sull\u2019eliminazione devono trovare applicazione all\u2019attivit\u00e0 finanziaria (o gruppo di attivit\u00e0 finanziarie) nella sua interezza.
Le condizioni per l\u2019integrale cancellazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono l\u2019estinzione dei diritti contrattuali, come la loro naturale scadenza, ovvero il trasferimento ad un terzo dei diritti all\u2019incasso dei flussi di cassa derivanti da tale attivit\u00e0.
I diritti all\u2019incasso si considerano trasferiti anche qualora vengano mantenuti i diritti contrattuali a ricevere i flussi finanziari dell\u2019attivit\u00e0, ma venga assunto un obbligo a pagare quei flussi a una o pi\u00f9 entit\u00e0 e si verifichino tutte e tre le seguenti condizioni (accordo pass-through):
\u2022non sussiste l\u2019obbligo da parte della societ\u00e0 a corrispondere importi non incassati dall\u2019attivit\u00e0 originaria;
\u2022\u00e8 vietata la vendita o la costituzione in garanzia dell\u2019attivit\u00e0 originaria, salvo quando questa \u00e8 a garanzia della obbligazione a corrispondere flussi finanziari;
\u2022sussiste l\u2019obbligo a trasferire senza alcun ritardo tutti i flussi finanziari incassati e non si ha diritto ad investirli, ad eccezione di investimenti in disponibilit\u00e0 liquide durante il breve periodo tra la data di incasso e quella di versamento, a condizione che vengano riconosciuti anche gli interessi maturati nel periodo.
Inoltre, l\u2019eliminazione di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria \u00e8 subordinata alla verifica che tutti i rischi e i benefici derivanti dalla titolarit\u00e0 dei diritti siano stati sostanzialmente trasferiti. In caso di trasferimento sostanzialmente di tutti i rischi e i benefici si provvede alla cancellazione dell\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute e si rilevano separatamente i diritti e gli obblighi relativi al trasferimento come attivit\u00e0 o passivit\u00e0.
Viceversa, in caso di mantenimento dei rischi e benefici, \u00e8 necessario continuare a rilevare l\u2019attivit\u00e0 (o gruppo di attivit\u00e0) cedute. In tal caso occorre rilevare anche una passivit\u00e0 corrispondente all\u2019importo ricevuto come corrispettivo per la cessione e registrare successivamente tutti i proventi maturati sull\u2019attivit\u00e0 cos\u00ec come tutti gli oneri maturati sulla passivit\u00e0.
Le principali operazioni che, in base alle regole anzidette, non consentono di operare la cancellazione integrale di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria sono le operazioni di cartolarizzazione di crediti, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di prestito titoli.
Nel caso delle operazioni di cartolarizzazione, non si procede alla cancellazione delle attivit\u00e0 finanziarie in caso di acquisto dell\u2019equity tranche o di fornitura di altre forme di supporto alla struttura, che determinino il mantenimento in capo alla societ\u00e0 del rischio di credito associato al portafoglio cartolarizzato.
Nel caso di operazioni di pronti contro termine e di prestito titoli, le attivit\u00e0 oggetto delle transazioni non vengono cancellate dal bilancio poich\u00e9 i termini delle operazioni comportano il mantenimento di tutti i rischi e benefici a esse associati.
Si segnala infine che le operazioni di prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia sono esposte fuori bilancio.
Alla data di riferimento del presente Bilancio consolidato non sono presenti operazioni di cartolarizzazione dei crediti.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page145-cflshid_85363-tag68579": {
"value": "Operazioni di pronti contro termine e prestito titoli
I titoli ricevuti nell\u2019ambito di un\u2019operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di successiva vendita e i titoli consegnati nell\u2019ambito di una operazione che contrattualmente ne preveda l\u2019obbligo di riacquisto, non sono rilevati e/o eliminati dal bilancio. Di conseguenza, nel caso di titolo acquistato con accordo di rivendita, l\u2019importo pagato viene rilevato come attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero come attivit\u00e0 finanziaria detenuta per la negoziazione; nel caso di titolo ceduto con accordo di riacquisto, la passivit\u00e0 \u00e8 rilevata nelle passivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, ovvero fra le passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione. I proventi degli impieghi, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, sono iscritti per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi.
Le due tipologie di operazioni sono compensate se, e solo se, effettuate con la medesima controparte e se la compensazione \u00e8 prevista contrattualmente.
Le medesime regole si applicano alle operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da contante (cash collateral) rientrante nella piena disponibilit\u00e0 del prestatore.Le componenti reddituali connesse con tali operazioni sono rilevate rispettivamente:
\u2022nella voce Interessi per la componente positiva (prestatario) e negativa (prestatore) legata alla remunerazione della disponibilit\u00e0 di cassa versata al prestatore;
\u2022alla voce Commissioni per la componente negativa (prestatario) e positiva (prestatore) legata al servizio ricevuto (prestato) mediante la messa a disposizione del titolo da parte del prestatore.
Per quanto riguarda, invece, le operazioni di prestito titoli aventi a garanzia altri titoli, ovvero privi di garanzia, si continua a rilevare nell\u2019attivo dello stato patrimoniale il titolo oggetto del prestito e quello eventualmente dato in garanzia, a seconda rispettivamente del ruolo di prestatore o di prestatario svolto nell\u2019operazione.
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepurchaseAndReverseRepurchaseAgreementsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page146-cflshid_86284-tag68580": {
"value": "Pagamenti basati su azioni
Si tratta di pagamenti a favore di dipendenti, o altri soggetti assimilabili (nello specifico i consulenti finanziari), come corrispettivo delle prestazioni di lavoro o altri servizi/beni ricevuti, basati su azioni, che possono consistere nell\u2019assegnazione di:
\u2022diritti a sottoscrivere aumenti di capitale a pagamento (stock option propriamente dette);
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati con strumenti rappresentativi di capitale;
\u2022diritti a ricevere azioni al raggiungimento di obiettivi quanti-qualitativi (cosiddette performance share) regolati per cassa.
In considerazione della difficolt\u00e0 di valutare attendibilmente il fair value delle prestazioni ricevute come contropartita degli strumenti rappresentativi del capitale, viene fatto riferimento al fair value di questi ultimi, misurato alla data della loro assegnazione.
Il fair value dei pagamenti regolati con l\u2019emissione o l\u2019acquisto sul mercato di azioni FinecoBank a fronte di prestazioni di lavoro o altri servizi ricevuti \u00e8 rilevato come costo a conto economico consolidato alla voce 190. \u201cSpese amministrative\u201d o 50. \u201cCommissioni passive\u201d in contropartita della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, secondo il criterio di competenza in proporzione al periodo in cui viene fornita la prestazione.
In eventuali accordi di pagamenti basati su azioni e regolati per cassa, le prestazioni ottenute e le passivit\u00e0 assunte sono misurate al fair value di queste ultime e iscritte a conto economico in contropartita della voce 80. \u201cAltre passivit\u00e0\u201d. Fino a quando la passivit\u00e0 non viene estinta, il fair value \u00e8 ricalcolato a ciascuna data di chiusura di bilancio fino alla data di regolamento, rilevando tutte le variazioni di fair value nel conto economico.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page147-cflshid_86966-tag68581": {
"value": "Strumenti di capitale
Gli strumenti di capitale sono strumenti rappresentativi di una partecipazione residuale nelle attivit\u00e0 della societ\u00e0 al netto delle sue passivit\u00e0. La classificazione di uno strumento emesso quale strumento di capitale richiede l\u2019assenza di obbligazioni contrattuali ad effettuare pagamenti sotto forma di rimborso capitale, interessi o altre forme di rendimento.
In particolare, sono classificati come strumenti di capitale gli strumenti che presentano:
\u2022durata illimitata o comunque pari alla durata societaria;
\u2022piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente nel pagamento di cedole o nel rimborso, anche anticipato, del capitale.
Rientrano nella categoria in oggetto gli strumenti Additional Tier 1 coerenti alle previsioni del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento che, oltre a presentare le caratteristiche sopra descritte, comunque:
\u2022mantengano nella piena discrezionalit\u00e0 dell\u2019emittente la facolt\u00e0 ad operare il ripristino del valore nominale (write-up) successivo ad un capital event che ne abbia determinato la riduzione (write-down);
\u2022non incorporino previsioni che impongano all\u2019emittente di provvedere a pagamenti (must pay clauses) a seguito di eventi autentici entro il controllo delle parti.
Gli strumenti di capitale, diversi dalle azioni ordinarie o di risparmio, sono classificati nello stato patrimoniale consolidato in voce 140. \u201cStrumenti di capitale\u201d per l\u2019importo ricevuto. Le eventuali cedole corrisposte e i costi di transazione che sono direttamente attribuibili alla transazione stessa sono portati in riduzione della voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto consolidato, al netto delle relative imposte.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page148-cflshid_87692-tag68583": {
"value": "\u2022gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato. Negli interessi passivi (o negli interessi attivi, in caso di interessi passivi negativi) figurano inoltre gli interessi maturati sui debiti per leasing determinati sulla base del tasso di finanziamento marginale. Gli interessi attivi (o gli interessi passivi) comprendono anche i differenziali o i margini, positivi (o negativi), maturati sino alla data di riferimento del bilancio, relativi a
ocontratti derivati finanziari di copertura di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che generano interessi;
ocontratti derivati finanziari classificati nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione, ma gestionalmente collegati ad attivit\u00e0 e/o passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value (c.d. fair value option);
ocontratti derivati finanziari connessi gestionalmente con attivit\u00e0 e passivit\u00e0 classificate nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione o connessi gestionalmente con \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e che prevedono la liquidazione di differenziali o di margini a pi\u00f9 scadenze (c.d. contratti \u201cpluriflusso\u201d);
\u2022gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;
\u2022i dividendi sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio in cui ne viene deliberata la distribuzione, a meno che tale data non sia nota o l\u2019informazione non sia immediatamente disponibile, nel qual caso \u00e8 ammessa la rilevazione al momento dell\u2019incasso;
\u2022le commissioni da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, in relazione alla prestazione dei servizi da cui sono originate, secondo le previsioni del principio IFRS 15 (come nel seguito dettagliato). Le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo sono rilevate tra gli interessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a conto economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato ed il valore di iscrizione degli strumenti stessi;
\u2022gli utili e perdite derivanti dalla vendita di attivit\u00e0 non finanziarie sono rilevati al momento del perfezionamento della vendita, ovvero quando \u00e8 adempiuta l\u2019obbligazione di fare nei confronti del cliente;
Tra i costi, le spese amministrative includono, inoltre, i canoni di leasing a breve termine, i canoni di leasing di modesto valore (vale a dire i contratti i cui beni sottostanti al contratto non superano, quando nuovi, la soglia di 5 mila euro), i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing, la componente IVA dei canoni di leasing da pagare/pagati sui contratti di leasing rilevati in accordo con IFRS 16 e i canoni per il leasing di attivit\u00e0 immateriali.
Le commissioni attive e gli altri proventi di gestione sono rilevate a conto economico in funzione del grado di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d contenuta nel contratto secondo quanto disposto da IFRS15: Ricavi provenienti da contratti con i clienti. In particolare, i ricavi per commissioni da servizi e altri proventi sono riconosciuti a conto economico:
\u2022in un momento preciso, quando l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cpoint in time\u201d),
o
\u2022nel corso del tempo, mano a mano che l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cover time\u201d).
Il bene o servizio promesso, ossia l\u2019attivit\u00e0, \u00e8 trasferito quando il cliente ne acquisisce il controllo.
Qualora la tempistica di incasso del corrispettivo contrattuale non sia allineata alle modalit\u00e0 di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d sopra menzionata, il Gruppo procede alla rilevazione di un rateo attivo (contract asset) o di un risconto passivo (contract liability) per la quota parte del ricavo che occorre integrare nell\u2019esercizio o differire ad esercizi successivi. L\u2019ammontare di ricavi rilevati a fronte di commissioni attive e altri proventi di gestione \u00e8 misurato in funzione degli importi previsti contrattualmente. Qualora l\u2019importo stabilito contrattualmente risulti essere soggetto, in tutto o in parte, a variabilit\u00e0, il ricavo viene rilevato a conto economico in funzione della valutazione dell\u2019importo pi\u00f9 probabile che il Gruppo prevede di ricevere. Tale importo \u00e8 determinato alla luce di tutti i fatti e di tutte le circostanze considerati rilevanti ai fini della valutazione, che dipendono dalla tipologia di servizio fornito, e, in particolar modo, alla luce della circostanza che si ritenga altamente probabile che non si verifichi un significativo adeguamento al ribasso dell'ammontare dei ricavi.
Qualora un contratto includa pi\u00f9 obbligazioni di fare aventi ad oggetto beni e/o servizi distinti e il cui profilo di adempimento non sia il medesimo, l\u2019ammontare ricevuto come ricavo \u00e8 ripartito fra le diverse obbligazioni di fare in proporzione ai relativi prezzi di vendita \u201cstand-alone\u201d. L\u2019ammontare di ricavi attribuito alle diverse obbligazioni di fare viene quindi rilevato a conto economico con modalit\u00e0 differenti (\u201cover time\u201d oppure \u201cpoint in time\u201d) in funzione del relativo adempimento. Ove la suddivisione risulti particolarmente onerosa e in presenza di ricavi non materiali, il ricavo viene attribuito interamente alla performance obligation principale.
Ove previsti, i corrispettivi da pagare ai clienti sono contabilizzati in riduzione dei ricavi provenienti dalla fornitura dei beni o servizi e coerentemente con la rilevazione degli stessi.
Eventuali ricavi che includono una componente di finanziamento significativa sono rettificati per tener conto degli effetti del valore temporale del denaro, al fine di rispecchiare il prezzo che il cliente avrebbe pagato nel caso in cui il pagamento fosse avvenuto nel momento (o man mano) del trasferimento dei beni o servizi promessi. Si precisa che il Gruppo utilizza l\u2019espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell\u2019IFRS 15, per effetto del quale l'importo promesso non viene rettificato per tener conto degli effetti di una componente di finanziamento quando l'intervallo di tempo atteso tra il trasferimento del bene o servizio promesso e il relativo pagamento \u00e8 inferiore ad un anno.
A tal fine si precisa che le prestazioni di servizi finanziari forniti nell\u2019arco di un determinato periodo di tempo (ad esempio la tenuta e gestione dei conti correnti, i servizi di consulenza, la gestione di OICR o prodotti assicurativi) sono state considerate soddisfatte nel tempo (\u201cover time\u201d), indipendentemente dal momento in cui il corrispettivo viene corrisposto dal cliente, mentre le prestazioni di servizi finanziari che richiedono l\u2019esecuzione di specifiche attivit\u00e0 (ad esempio acquisto, vendita o collocamento di titoli, quote di OICR o prodotti assicurativi, esecuzione di bonifici) sono state considerate soddisfatte in un determinato momento (\u201cpoint in time\u201d), anche se il contratto prevede che il servizio venga prestato a tempo indeterminato.
In particolare, con riferimento ai principali ricavi rilevati dal Gruppo in applicazione del principio contabile IFRS 15 si precisa che:
\u2022le commissioni di negoziazione, raccolta ordini e collocamento di strumenti finanziari sono contabilizzate \u201cpoint in time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel momento della prestazione del servizio. Il corrispettivo \u00e8 quantificato generalmente in misura fissa o percentuale, in base alle condizioni contrattuali, sul controvalore dello strumento negoziato/collocato;
\u2022le commissioni di consulenza, di gestione di portafogli e di gestione di prodotti assicurativi sono contabilizzate \u201cover time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel corso della durata del contratto (metodo basato sugli input). Per questa tipologia di commissioni, infatti, si \u00e8 ritenuto che gli input necessari a fornire il servizio incorporato nell\u2019obbligazione di fare siano distribuiti uniformemente lungo la durata del relativo contratto. Non sono presenti commissioni di performance su strumenti del risparmio gestito. Per quanto riguarda il collocamento di specifiche polizze assicurative il cui rendimento \u00e8 determinato in base al rendimento della gestione separata alla ricorrenza annuale della polizza, si precisa, tuttavia, che \u00e8 presente una variabilit\u00e0 determinata dal rendimento della gestione separata, che pu\u00f2 determinare una riduzione dell\u2019aliquota applicabile;
\u2022le commissioni relative ai sistemi di pagamento sono rilevate principalmente \u201cpoint in time\u201d, ad eccezione di alcuni servizi contabilizzati \u201cover time\u201d nel corso della durata del contratto (SEPA Electronic Database Alignment). I corrispettivi sono quantificati in misura fissa, con riferimento principalmente alle operazioni eseguite per conto della clientela (ad esempio prelievi Bancomat, prelievi Visa debit, pagamento bollettini postali, ecc.), o in misura percentuale sul controvalore dell\u2019operazione, con riferimento principalmente ai ricavi percepiti dai circuiti e generati dalle operazioni eseguite per conto della clientela (circuito carte di credito/Visa debit, Pos, ecc.);
\u2022i recuperi dell\u2019imposta di bollo sulle attivit\u00e0 finanziarie sono contabilizzati \u201cover time\u201d, in base alle disposizioni vigenti, in quanto il servizio si intende adempiuto nel corso della durata del contratto.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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"v1-page148-cflshid_87692-tag68582": {
"value": "\u2022gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato. Negli interessi passivi (o negli interessi attivi, in caso di interessi passivi negativi) figurano inoltre gli interessi maturati sui debiti per leasing determinati sulla base del tasso di finanziamento marginale. Gli interessi attivi (o gli interessi passivi) comprendono anche i differenziali o i margini, positivi (o negativi), maturati sino alla data di riferimento del bilancio, relativi a
ocontratti derivati finanziari di copertura di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che generano interessi;
ocontratti derivati finanziari classificati nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione, ma gestionalmente collegati ad attivit\u00e0 e/o passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value (c.d. fair value option);
ocontratti derivati finanziari connessi gestionalmente con attivit\u00e0 e passivit\u00e0 classificate nello stato patrimoniale tra gli strumenti di negoziazione o connessi gestionalmente con \u201caltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d e che prevedono la liquidazione di differenziali o di margini a pi\u00f9 scadenze (c.d. contratti \u201cpluriflusso\u201d);
\u2022gli interessi di mora sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page148-cflshid_87895-tag68584": {
"value": "i dividendi sono rilevati a conto economico nel corso dell\u2019esercizio in cui ne viene deliberata la distribuzione, a meno che tale data non sia nota o l\u2019informazione non sia immediatamente disponibile, nel qual caso \u00e8 ammessa la rilevazione al momento dell\u2019incasso;",
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"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page148-cflshid_87922-tag68585": {
"value": "le commissioni da servizi sono iscritte, sulla base dell\u2019esistenza di accordi contrattuali, in relazione alla prestazione dei servizi da cui sono originate, secondo le previsioni del principio IFRS 15 (come nel seguito dettagliato). Le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso di interesse effettivo sono rilevate tra gli interessi;Le commissioni attive e gli altri proventi di gestione sono rilevate a conto economico in funzione del grado di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d contenuta nel contratto secondo quanto disposto da IFRS15: Ricavi provenienti da contratti con i clienti. In particolare, i ricavi per commissioni da servizi e altri proventi sono riconosciuti a conto economico:
\u2022in un momento preciso, quando l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cpoint in time\u201d),
o
\u2022nel corso del tempo, mano a mano che l\u2019entit\u00e0 adempie l\u2019obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso (\u201cover time\u201d).
Il bene o servizio promesso, ossia l\u2019attivit\u00e0, \u00e8 trasferito quando il cliente ne acquisisce il controllo.
Qualora la tempistica di incasso del corrispettivo contrattuale non sia allineata alle modalit\u00e0 di adempimento dell\u2019\u201dobbligazione di fare\u201d sopra menzionata, il Gruppo procede alla rilevazione di un rateo attivo (contract asset) o di un risconto passivo (contract liability) per la quota parte del ricavo che occorre integrare nell\u2019esercizio o differire ad esercizi successivi. L\u2019ammontare di ricavi rilevati a fronte di commissioni attive e altri proventi di gestione \u00e8 misurato in funzione degli importi previsti contrattualmente. Qualora l\u2019importo stabilito contrattualmente risulti essere soggetto, in tutto o in parte, a variabilit\u00e0, il ricavo viene rilevato a conto economico in funzione della valutazione dell\u2019importo pi\u00f9 probabile che il Gruppo prevede di ricevere. Tale importo \u00e8 determinato alla luce di tutti i fatti e di tutte le circostanze considerati rilevanti ai fini della valutazione, che dipendono dalla tipologia di servizio fornito, e, in particolar modo, alla luce della circostanza che si ritenga altamente probabile che non si verifichi un significativo adeguamento al ribasso dell'ammontare dei ricavi.
Qualora un contratto includa pi\u00f9 obbligazioni di fare aventi ad oggetto beni e/o servizi distinti e il cui profilo di adempimento non sia il medesimo, l\u2019ammontare ricevuto come ricavo \u00e8 ripartito fra le diverse obbligazioni di fare in proporzione ai relativi prezzi di vendita \u201cstand-alone\u201d. L\u2019ammontare di ricavi attribuito alle diverse obbligazioni di fare viene quindi rilevato a conto economico con modalit\u00e0 differenti (\u201cover time\u201d oppure \u201cpoint in time\u201d) in funzione del relativo adempimento. Ove la suddivisione risulti particolarmente onerosa e in presenza di ricavi non materiali, il ricavo viene attribuito interamente alla performance obligation principale.
Ove previsti, i corrispettivi da pagare ai clienti sono contabilizzati in riduzione dei ricavi provenienti dalla fornitura dei beni o servizi e coerentemente con la rilevazione degli stessi.
Eventuali ricavi che includono una componente di finanziamento significativa sono rettificati per tener conto degli effetti del valore temporale del denaro, al fine di rispecchiare il prezzo che il cliente avrebbe pagato nel caso in cui il pagamento fosse avvenuto nel momento (o man mano) del trasferimento dei beni o servizi promessi. Si precisa che il Gruppo utilizza l\u2019espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell\u2019IFRS 15, per effetto del quale l'importo promesso non viene rettificato per tener conto degli effetti di una componente di finanziamento quando l'intervallo di tempo atteso tra il trasferimento del bene o servizio promesso e il relativo pagamento \u00e8 inferiore ad un anno.
A tal fine si precisa che le prestazioni di servizi finanziari forniti nell\u2019arco di un determinato periodo di tempo (ad esempio la tenuta e gestione dei conti correnti, i servizi di consulenza, la gestione di OICR o prodotti assicurativi) sono state considerate soddisfatte nel tempo (\u201cover time\u201d), indipendentemente dal momento in cui il corrispettivo viene corrisposto dal cliente, mentre le prestazioni di servizi finanziari che richiedono l\u2019esecuzione di specifiche attivit\u00e0 (ad esempio acquisto, vendita o collocamento di titoli, quote di OICR o prodotti assicurativi, esecuzione di bonifici) sono state considerate soddisfatte in un determinato momento (\u201cpoint in time\u201d), anche se il contratto prevede che il servizio venga prestato a tempo indeterminato.
In particolare, con riferimento ai principali ricavi rilevati dal Gruppo in applicazione del principio contabile IFRS 15 si precisa che:
\u2022le commissioni di negoziazione, raccolta ordini e collocamento di strumenti finanziari sono contabilizzate \u201cpoint in time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel momento della prestazione del servizio. Il corrispettivo \u00e8 quantificato generalmente in misura fissa o percentuale, in base alle condizioni contrattuali, sul controvalore dello strumento negoziato/collocato;
\u2022le commissioni di consulenza, di gestione di portafogli e di gestione di prodotti assicurativi sono contabilizzate \u201cover time\u201d, in quanto il servizio prestato si intende adempiuto nel corso della durata del contratto (metodo basato sugli input). Per questa tipologia di commissioni, infatti, si \u00e8 ritenuto che gli input necessari a fornire il servizio incorporato nell\u2019obbligazione di fare siano distribuiti uniformemente lungo la durata del relativo contratto. Non sono presenti commissioni di performance su strumenti del risparmio gestito. Per quanto riguarda il collocamento di specifiche polizze assicurative il cui rendimento \u00e8 determinato in base al rendimento della gestione separata alla ricorrenza annuale della polizza, si precisa, tuttavia, che \u00e8 presente una variabilit\u00e0 determinata dal rendimento della gestione separata, che pu\u00f2 determinare una riduzione dell\u2019aliquota applicabile;
\u2022le commissioni relative ai sistemi di pagamento sono rilevate principalmente \u201cpoint in time\u201d, ad eccezione di alcuni servizi contabilizzati \u201cover time\u201d nel corso della durata del contratto (SEPA Electronic Database Alignment). I corrispettivi sono quantificati in misura fissa, con riferimento principalmente alle operazioni eseguite per conto della clientela (ad esempio prelievi Bancomat, prelievi Visa debit, pagamento bollettini postali, ecc.), o in misura percentuale sul controvalore dell\u2019operazione, con riferimento principalmente ai ricavi percepiti dai circuiti e generati dalle operazioni eseguite per conto della clientela (circuito carte di credito/Visa debit, Pos, ecc.);
\u2022i recuperi dell\u2019imposta di bollo sulle attivit\u00e0 finanziarie sono contabilizzati \u201cover time\u201d, in base alle disposizioni vigenti, in quanto il servizio si intende adempiuto nel corso della durata del contratto.
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"v1-page148-cflshid_87692-tag68586": {
"value": "\u2022i costi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza; eventuali costi rilevati per ottenere i contratti con i clienti, che il Gruppo non avrebbe sostenuto se non avesse ottenuto il contratto, sono rilevati come attivit\u00e0 e ammortizzati a conto economico sistematicamente e coerentemente con la rilevazione dei ricavi relativi al trasferimento ai clienti dei beni o servizi ai quali l\u2019attivit\u00e0 si riferisce.
Tra i costi, le spese amministrative includono, inoltre, i canoni di leasing a breve termine, i canoni di leasing di modesto valore (vale a dire i contratti i cui beni sottostanti al contratto non superano, quando nuovi, la soglia di 5 mila euro), i costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione dei debiti per il leasing, la componente IVA dei canoni di leasing da pagare/pagati sui contratti di leasing rilevati in accordo con IFRS 16 e i canoni per il leasing di attivit\u00e0 immateriali.
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"v1-page150-cflshid_89030-tag68588": {
"value": "A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attivit\u00e0 finanziarieL\u2019IFRS 9 e l\u2019IFRS 7 permettono, successivamente alla definizione iniziale, la modifica dei propri modelli di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie con conseguente riclassifica, ove ne ricorrano i requisiti, di tutte le attivit\u00e0 finanziarie interessate.
Tali modifiche, che dovrebbero accadere molto raramente, sono decise dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche, a seguito di cambiamenti esterni o interni e devono essere rilevanti per le operazioni del Gruppo e dimostrabili alle parti esterne. Di conseguenza il Gruppo modifica il proprio modello di business solo in caso di inizio o cessazione di un'attivit\u00e0 rilevante, ad esempio in caso di acquisizione, cessione o cessazione di un ramo di attivit\u00e0.
In particolare, possono essere riclassificate:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio e viceversa;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria della valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva e viceversa;
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria del fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio a quella del fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva e viceversa.
I seguenti cambiamenti di circostanze non sono considerati riclassificazioni:
\u2022un elemento che in precedenza era uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto non presenta pi\u00f9 tali caratteristiche;
\u2022un elemento diventa uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto;
\u2022cambiamenti della valutazione.
Inoltre, le seguenti situazioni non rappresentano modifiche del modello di business:
\u2022un cambiamento di intenzione in relazione a determinate attivit\u00e0 finanziarie (anche in caso di cambiamenti significativi delle condizioni di mercato);
\u2022la temporanea scomparsa di un dato mercato per le attivit\u00e0 finanziarie;
\u2022il trasferimento di attivit\u00e0 finanziarie tra parti dell'entit\u00e0 con diversi modelli di business.
Nell\u2019esercizio 2023 il Gruppo non ha effettuato modifiche dei propri modelli di business e, conseguentemente, non ha effettuato alcuna riclassifica di attivit\u00e0 finanziarie.
A.3.1 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi
Nessun dato da segnalare.
A.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditivit\u00e0 complessiva
Nessun dato da segnalare.
A.3.3 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo
Nessun dato da segnalare.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
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"value": "A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attivit\u00e0 finanziarieL\u2019IFRS 9 e l\u2019IFRS 7 permettono, successivamente alla definizione iniziale, la modifica dei propri modelli di business per la gestione delle attivit\u00e0 finanziarie con conseguente riclassifica, ove ne ricorrano i requisiti, di tutte le attivit\u00e0 finanziarie interessate.
Tali modifiche, che dovrebbero accadere molto raramente, sono decise dai Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche, a seguito di cambiamenti esterni o interni e devono essere rilevanti per le operazioni del Gruppo e dimostrabili alle parti esterne. Di conseguenza il Gruppo modifica il proprio modello di business solo in caso di inizio o cessazione di un'attivit\u00e0 rilevante, ad esempio in caso di acquisizione, cessione o cessazione di un ramo di attivit\u00e0.
In particolare, possono essere riclassificate:
\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio e viceversa;
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\u2022le attivit\u00e0 finanziarie spostandole dalla categoria del fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio a quella del fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditivit\u00e0 complessiva e viceversa.
I seguenti cambiamenti di circostanze non sono considerati riclassificazioni:
\u2022un elemento che in precedenza era uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto non presenta pi\u00f9 tali caratteristiche;
\u2022un elemento diventa uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investimento netto;
\u2022cambiamenti della valutazione.
Inoltre, le seguenti situazioni non rappresentano modifiche del modello di business:
\u2022un cambiamento di intenzione in relazione a determinate attivit\u00e0 finanziarie (anche in caso di cambiamenti significativi delle condizioni di mercato);
\u2022la temporanea scomparsa di un dato mercato per le attivit\u00e0 finanziarie;
\u2022il trasferimento di attivit\u00e0 finanziarie tra parti dell'entit\u00e0 con diversi modelli di business.
Nell\u2019esercizio 2023 il Gruppo non ha effettuato modifiche dei propri modelli di business e, conseguentemente, non ha effettuato alcuna riclassifica di attivit\u00e0 finanziarie.
A.3.1 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi
Nessun dato da segnalare.
A.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value ed effetti sulla redditivit\u00e0 complessiva
Nessun dato da segnalare.
A.3.3 Attivit\u00e0 finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo
Nessun dato da segnalare.
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"value": "A.4 Informativa sul fair valueInformativa di natura qualitativa
La presente sezione comprende l\u2019informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) \u00e8 il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un\u2019attivit\u00e0, o pagato per trasferire una passivit\u00e0, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passivit\u00e0 finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non pu\u00f2 essere inferiore all\u2019importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value \u00e8 determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il pi\u00f9 vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorit\u00e0 di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value \u00e8 determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Il Gruppo utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilit\u00e0 e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Ad ulteriore garanzia dell\u2019oggettivit\u00e0 delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:
\u2022processi di verifica indipendente del prezzo (Independent Price Verification o IPV);
\u2022processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle unit\u00e0 che assumono l\u2019esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l\u2019adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano pi\u00f9 rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l\u2019eventuale \u201ceseguibilit\u00e0\u201d della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarit\u00e0 degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall\u2019infoprovider per ottenere il dato.
Il framework normativo interno \u00e8 costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value ed il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonch\u00e9 le metodologie per la verifica indipendente del prezzo per ogni tipologia di strumento detenuto dal Gruppo.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Descrizione delle tecniche di valutazione
Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:
\u2022Discounted cash flow: le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l\u2019adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidit\u00e0 simili, al fine di definire un \u201cvalore attualizzato\u201d. Il fair value del contratto \u00e8 dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
\u2022Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un\u2019attivit\u00e0 di riferimento di un prezzo di strike predeterminato. Gli Option model stimano la probabilit\u00e0 che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilit\u00e0 dei rendimenti sottostanti ed il prezzo dello strumento sottostante.
\u2022Approccio di Mercato: \u00e8 una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono attivit\u00e0, passivit\u00e0 o gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identiche o paragonabili.
\u2022Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV \u00e8 la differenza tra il valore totale delle attivit\u00e0 del fondo e le passivit\u00e0. Un aumento di tale valore, ceteris paribus, risulta in un aumento del fair value.
Fair value Adjustment (FVA)
Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell\u2019incertezza valutativa o la difficolt\u00e0 di smobilizzo di particolari posizioni finanziarie. Tali rettifiche (Fair Value Adjustments, FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.
Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nella valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustamenti di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost, market liquidity, model risk, CVA/DVA.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente.
Con riferimento all\u2019informativa quantitativa richiesta dall\u2019IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al successivo paragrafo \u201cTitoli di capitale\u201d.
Titoli obbligazionari a reddito fisso
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidit\u00e0 del mercato di riferimento. Agli strumenti liquidi, quotati in mercati attivi \u00e8 assegnata la gerarchia del fair value pari ad 1 ed \u00e8 considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short). Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model. Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l\u2019uso di parametri osservabili e minimizza l\u2019uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentativit\u00e0 della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 \u00e8 applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l\u2019accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
Prodotti finanziari strutturati
Il Gruppo determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l\u2019appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input significativi del modello.
Derivati Over-the-counter (OTC)
Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione mark to model. Quando \u00e8 presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value \u00e8 determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.
La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre distinguere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD (Contract for Difference), opzioni (daily options e knockout options), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.
Per il calcolo del prezzo dei CFD (Contract for Difference) Fineco utilizza regole contrattualizzate e dati provenienti da Info Provider secondo le specifiche fornite dalle funzioni di business. Per le knockout options, il modello di determinazione del prezzo \u00e8 lo stesso che \u00e8 applicato al cliente, al quale si offre un prodotto con payoff lineare e di facile comprensione. La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV \u00e8 svolta utilizzando le best practices di mercato (es. Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes, che considera i seguenti input:
\u2022current price del sottostante \u201cSt\u201d
\u2022strike \u201cK\u201d;
\u2022barriera \u201cL\u201d (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);
\u2022tasso interesse \u201cr\u201d;
\u2022volatilit\u00e0 \u201c\u03c3t\u201d.
Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie, il fair value \u00e8 determinato tramite l\u2019utilizzo di un sistema di Position Keeping, che applica il metodo del Discounting Cash Flow. Il valore attuale netto del derivato, che \u00e8 rilevato quotidianamente, \u00e8 utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformit\u00e0 alla normativa EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value \u00e8 controllato nell\u2019ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO. Quest\u2019ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considerate set di riferimento per la valutazione delle posizioni di Bilancio.Titoli di capitale e Derivati quotati
I Titoli di capitale e i derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. In tal caso \u00e8 considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidit\u00e0 cui Fineco ha accesso. I titoli di capitale, se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attivit\u00e0 sul mercato di quotazione \u00e8 significativamente ridotto ed al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class \u201cA\u201d ed applica un fattore di sconto; con riferimento alla valutazione al 31 dicembre 2023 per le preferred shares class \u201cC\u201d tale fattore \u00e8 stato determinato pari al 9,79%, stimando al 31 dicembre 2023 il \u201clitigation risk\u201d in misura pari allo 3,79% ed il \u201cilliquidity risk\u201d in misura pari al 6%. La componente \u201clitigation risk\u201d \u00e8 stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente \u201cilliquidity risk\u201d \u00e8 derivata dall\u2019illiquidit\u00e0 delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilit\u00e0 per un determinato periodo temporale. Le preferred share class \u201cA\u201d invece sono soggette ad un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l\u2019applicazione di un \u201cLitigation Discount\u201d. Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA-A Common e successivamente vendibili, la componente \u201cIlliquidity Risk\u201d risulta inferiore rispetto alle Visa class \u201cC\u201d, pertanto, il fattore di sconto \u00e8 stato stimato al 3,96%. Alle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value 3. Fondi di Investimento
Il Gruppo pu\u00f2 detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilit\u00e0 del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base non ricorrente.
Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value. Per questi strumenti finanziari il fair value \u00e8 calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d\u2019informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull\u2019utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall\u2019IFRS 13.
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, diverse da quelle il cui fair value \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi alle quali \u00e8 assegnato il livello 1, \u00e8 principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti.
Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3. Il fair value dei crediti deteriorati \u00e8 stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rappresenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva, infine, che ai titoli emessi da UniCredit S.p.A. contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value livello 2. Il fair value \u00e8 stato determinato utilizzando una metodologia basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito \u00e8 effettuata in funzione della curva di credit spread dell\u2019emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u00e8 determinato attraverso l\u2019utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato.
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie a vista, delle passivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3
Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value.
Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indirettamente per le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0. In particolare, pu\u00f2 trattarsi di:
\u2022prezzi quotati in mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili;
\u2022prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili o identiche;
\u2022input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (ad esempio: tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilit\u00e0 implicite; spread creditizi);
\u2022input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di mercato.
I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poich\u00e9 tali fattori sono meno soggettivi dei fattori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livello 2 sono obbligazioni il cui valore \u00e8 derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over-the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivit\u00e0, titoli di debito ad alto rendimento cos\u00ec come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalmente sulle informazioni di prezzi facilmente disponibili.
Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili ed assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l\u2019esigenza di stimare un prezzo di realizzo (exit price) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutativi sviluppati internamente.
Esempi di fattori di Livello 3 per attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono i seguenti:
\u2022volatilit\u00e0 storica, quando non \u00e8 possibile osservare la volatilit\u00e0 implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficientemente liquide). La volatilit\u00e0 storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatilit\u00e0 futura, anche se \u00e8 l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;
\u2022previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;
\u2022correlazione tra attivit\u00e0 non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross-attivit\u00e0 (ad esempio correlazione tra equity e interest rate) e la correlazione tra attivit\u00e0 dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;
\u2022credit spread quando non \u00e8 osservabile o non pu\u00f2 essere avvalorato da dati di mercato osservabili.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il Gruppo controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione \u00e8 caratterizzata da uno o pi\u00f9 input significativi che non sono direttamente osservabili, un\u2019ulteriore procedura di verifica del prezzo \u00e8 attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l\u2019analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Affinch\u00e9 sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attivit\u00e0 di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office sono testati e validati in modo indipendente. L\u2019obiettivo \u00e8 quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidit\u00e0 teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall\u2019appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l\u2019Independent Price Verification (IPV) \u00e8 applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l\u2019obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Con riferimento all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall\u2019IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al precedente paragrafo \u201cTitoli di capitale e Derivati quotati\u201d.
A.4.3 Gerarchia del fair valueIl principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilit\u00e0 degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Il livello di gerarchia del fair value associato alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u00e8 definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significativit\u00e0 del limite \u00e8 verificata in relazione al fair value dello strumento alla data di misurazione.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
\u2022Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a cui il Gruppo pu\u00f2 accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo \u00e8 tale se le operazioni relative all\u2019attivit\u00e0 o alla passivit\u00e0 oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;
\u2022Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato gi\u00e0 inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono sviluppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti di mercato utilizzerebbero per valutare l\u2019attivit\u00e0 o la passivit\u00e0;
\u2022Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input, diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0, incluse le assunzioni sul rischio.
Il trasferimento di livello di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente, pu\u00f2 avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione (ad esempio se per uno strumento non \u00e8 pi\u00f9 disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livelli della gerarchia, lo strumento \u00e8 classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui \u00e8 classificato l\u2019input di Livello pi\u00f9 basso significativo per la valutazione. Un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo ai fini dell\u2019assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.
A.4.4 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalazione con riferimento alle previsioni contenute nell\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | (Importi in migliaia) |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 11.208 | 3.856 | 6.055 | 13.360 | 4.067 | 5.051 |
| a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
| b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
| 3. Derivati di copertura | - | 896.577 | - | - | 1.691.642 | - |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - | - | - | - | - |
| 5. Attivit\u00e0 immateriali | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 40.270 | 900.433 | 6.062 | 40.225 | 1.695.709 | 5.058 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 5.324 | 1.670 | 3 | 3.184 | 1.387 | 3 |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati di copertura | - | 59.988 | - | - | 63.752 | - |
| Totale | 5.324 | 61.658 | 3 | 3.184 | 65.139 | 3 |
L1 = Livello 1
L2 = Livello
L3 = Livello 3
Nel corso dell\u2019esercizio corrente non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la gerarchia di fair value 1 e 2.
Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.
Impatti della crisi determinata dal conflitto Russia-Ucraina sulla misurazione del fair value
La crisi determinata dal conflitto militare tra Russia-Ucraina non ha avuto un impatto in termini di misurazione del fair value. In particolare, non sono state rilevate riduzioni/scomparse di prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) e/o di input osservabili (Livello 2), n\u00e9 trasferimenti tra i vari livelli della gerarchia del fair value per strumenti finanziari nei quali il Gruppo detiene investimenti significativi.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Derivati di copertura | Attivit\u00e0 materiali | Attivit\u00e0 immateriali |
| Totale | di cui: a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | di cui: b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
| 1. Esistenze iniziali | 5.051 | 23 | - | 5.028 | 7 | - | - | - |
| 2. Aumenti | 1.611 | 424 | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.1. Acquisti | 424 | 424 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Profitti imputati a: | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | (607) | (424) | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.1. Vendite | (424) | (424) | - | - | - | - | - | - |
| 3.2. Rimborsi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Perdite imputate a: | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | (181) | - | - | (181) | - | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 6.055 | 23 | - | 6.032 | 7 | - | - | - |
Le sottovoci 2.2.1 \u201cProfitti imputati a Conto Economico\u201d e 3.3.1 \u201cPerdite imputate a Conto Economico\u201d delle attivit\u00e0 finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
\u2022Voce 80: \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d;
\u2022Voce 110: \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico\u201d;
\u2022Voce 90: \u201cRisultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Le sottovoci 2.2.2 \u201cProfitti imputati a Patrimonio netto\u201d e 3.3.2 \u201cPerdite imputate a Patrimonio netto\u201d derivanti dalle variazioni del fair value delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono rilevati, ove presenti, nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato - ad eccezione delle rettifiche e riprese di valore (impairment) e degli utili e delle perdite su cambi di attivit\u00e0 monetarie (titoli di debito) che sono esposti rispettivamente alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d ed alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato - fino a quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non \u00e8 alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | (Importi in migliaia) |
| Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | Derivati di copertura |
| 1. Esistenze iniziali | 3 | - | - |
| 2. Aumenti | - | - | - |
| 2.1. Emissioni | - | - | - |
| 2.2. Perdite imputate a: | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | - | - | - |
| 3.1. Rimborsi | - | - | - |
| 3.2. Riacquisti | - | - | - |
| 3.3. Profitti imputati a : | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 3 | - | - |
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
| 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
Legenda:
L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio
Come descritto in precedenza, le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio.
Il valore di iscrizione iniziale in bilancio degli strumenti finanziari deve avvenire al fair value.
Normalmente, il fair value di uno strumento finanziario, alla data di rilevazione iniziale, \u00e8 pari al prezzo pagato/importo erogato per l\u2019acquisizione delle attivit\u00e0 finanziarie o alla somma incassata per le passivit\u00e0 finanziarie. Tale affermazione \u00e8 generalmente riscontrabile nel caso di transazioni riferibili a strumenti finanziari appartenenti alla gerarchia di fair value livello 1 e anche livello 2, considerando che i prezzi sono normalmente derivati indirettamente dal mercato.
Nel caso del livello 3, invece, sussiste una parziale discrezionalit\u00e0 nella determinazione del fair value, ma proprio a causa dell\u2019assenza di inequivocabile termine di riferimento da raffrontare con il prezzo della transazione, l\u2019iscrizione iniziale deve sempre avvenire al prezzo della transazione. In quest\u2019ultimo caso, tuttavia, la successiva valutazione non pu\u00f2 includere la differenza tra il prezzo pagato/importo erogato e il fair value riscontrato nel momento della prima valutazione, definita anche come \u201cDay one profi/loss\u201d. Tale differenza deve essere riconosciuta a conto economico solo se deriva da cambiamenti dei fattori su cui i partecipanti al mercato basano le loro valutazioni nel fissare i prezzi.
L\u2019utilizzo di modelli valutativi prudenti, i processi di revisione di tali modelli e dei relativi parametri e gli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello assicurano che l\u2019ammontare iscritto a conto economico non rivenga dall\u2019utilizzo di parametri valutativi non osservabili. In particolare, la quantificazione degli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello garantisce che la parte del fair value degli strumenti in oggetto che si riferisce all\u2019utilizzo di parametri di natura soggettiva non sia rilevata a conto economico, bens\u00ec come aggiustamento del valore di stato patrimoniale di tali strumenti. L\u2019iscrizione a conto economico di questa quota avviene, quindi, solo in funzione del successivo prevalere di parametri oggettivi e, conseguentemente, del venir meno dei menzionati aggiustamenti.
Non risultano day-one profit/loss dei quali fornire informativa secondo quanto previsto dal paragrafo 28 dell\u2019IFRS 7.Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 202.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
2.3 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione merceologica
Nessun dato da segnalare.
2.4 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Nessun dato da segnalare.
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 2. Titoli di capitale | 1 | - | 6.032 | 1 | - | 5.028 |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | - | - | 245 | - | - |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d sono costituiti, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e \u201cA\u201d, per un importo di 6.022 migliaia di euro, che hanno registrato una variazione positiva di fair value nel corso del 2023 pari a 1.013 migliaia di euro. Le quote di OICR sono detenute dalla controllata Fineco AM per 929 migliaia di euro. Per maggiori dettagli in merito alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili - A.4 Informativa sul fair value della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha classificato in stato di sofferenza dei titoli di capitale emessi da soggetti in stato di default per un importo non rilevante.
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di capitale | 6.033 | 5.029 |
| di cui: banche | 8 | 14 |
| di cui: altre societ\u00e0 finanziarie | 6.022 | 5.010 |
| di cui: societ\u00e0 non finanziarie | 3 | 5 |
| 2. Titoli di debito | 48 | 278 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 45 | 76 |
| c) Banche | 3 | 202 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | 245 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 7.010 | 5.552 |
Sezione 3 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva \u2013 Voce 30
3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | 7 | - | - | 7 |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
Le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani e, in parte residuale, ad interessenze azionarie in societ\u00e0 nelle quali il Gruppo non esercita il controllo o l\u2019influenza significativa per 7 migliaia di euro per le quali \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione \u201cFVTOCI\u201d28. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittenti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | 26.865 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 29.062 | 26.865 |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 7 | 7 |
| a) Banche | - | - |
| b) Altri emittenti: | 7 | 7 |
| - altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| - societ\u00e0 non finanziarie | 7 | 7 |
| - altri | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 29.069 | 26.872 |
28 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l\u2019IFRS 9 prevede la possibilit\u00e0 di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. \u201cFVTOCI\u201d \u2013 Fair Value Through Other Comprehensive Income).
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessivo | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 26.867 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 404.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tipologia operazioni/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 6.194.576 | 3.965 | - | - | - | 6.117.838 | 6.442.186 | 3.527 | - | - | - | 6.280.800 |
| 1.1. Conti correnti | 2.171.981 | 1.901 | - | X | X | X | 2.399.917 | 1.773 | - | X | X | X |
| 1.2. Pronti contro termine attivi | 130.069 | 168 | - | X | X | X | 138.989 | 37 | - | X | X | X |
| 1.3. Mutui | 2.498.914 | 1.101 | - | X | X | X | 2.618.344 | 934 | - | X | X | X |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto | 856.918 | 735 | - | X | X | X | 891.343 | 721 | - | X | X | X |
| 1.5. Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.6. Factoring | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.7. Altri finanziamenti | 536.694 | 60 | - | X | X | X | 393.593 | 62 | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 17.652.735 | 125.890 | 6.117.838 | 27.439.580 | 3.527 | - | 19.239.845 | 177.490 | 6.280.800 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti\u201d include, principalmente, i finanziamenti erogati a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A., per un importo di bilancio di 293.022 migliaia di euro (non presenti al 31 dicembre 2022), i depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 103.593 migliaia di euro (259.849 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 136.306 migliaia di euro (130.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani e Enti sovranazionali. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| Tipologia operazioni/Valori | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| 1. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - | - | - | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti verso: | 6.194.576 | 3.965 | - | 6.442.186 | 3.527 | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 4 | - | - | 2 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 524.682 | 5 | - | 381.053 | 1 | - |
| di cui: imprese di assicurazione | 22.693 | - | - | 28.909 | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 1.340 | 26 | - | 1.149 | 17 | - |
| d) Famiglie | 5.668.550 | 3.934 | - | 6.059.982 | 3.509 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 27.439.580 | 3.527 | - |
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 21.371.034 | - | - | - | - | (5.739) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | 6.536.839 | - | 46.375 | 24.094 | - | (6.922) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 27.907.873 | - | 46.375 | 24.094 | - | (12.661) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 31.446.950 | - | 41.720 | 25.229 | - | (15.294) | (4.602) | (21.702) | - | - |
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura \u2013 Voce 505.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fair Value | | Fair Value | |
| 31/12/2023 | VN | 31/12/2022 | VN |
| L1 | L2 | L3 | 31/12/2023 | L1 | L2 | L3 | 31/12/2022 |
| A. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Investimenti esteri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati creditizi | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
Legenda:
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Tipo di copertura | Fair Value | Flussi finanziari | Investim. esteri |
| Specifica | Generica | Specifica | Generica |
| titoli di debito e tassi di interesse | titoli di capitale e indici azionari | valute e oro | credito | merci | altri |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 684.177 | X | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 3. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 196.778 | X | - | X |
| 4. Altre operazioni | - | - | - | - | - | - | X | -X | | - |
| Totale attivit\u00e0 | 684.177 | - | - | - | - | - | 196.778 | - | - | - |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie | - | X | - | - | - | - | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 15.622 | X | - | X |
| Totale passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | 15.622 | - | - | |
| 1. Transazioni attese | X | X | X | X | X | X | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | X | X | X | - | X | - | - |
Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia titoli/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Titoli | | | | | | | | |
| 1. obbligazioni | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 1.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 altre | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 2. altri titoli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 altre | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
Legenda:
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati
Nessun dato da segnalare.
1.5 Dettaglio dei debiti strutturati
Nessun dato da segnalare.
1.6 Debiti per leasing
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Scaglioni temporali | Fino a 1 anno | Da 1 a 2 anni | Da 2 a 3 anni | Da 3 a 4 anni | Da 4 a 5 anni | Oltre 5 anni |
| Debiti per leasing | 11.104 | 10.792 | 8.453 | 7.203 | 6.355 | 17.475 |
| - Debiti per leasing - Banche | 420 | 442 | 452 | 462 | 473 | 1.238 |
| - Debiti per leasing - Clientela | 10.684 | 10.350 | 8.001 | 6.741 | 5.882 | 16.237 |
L\u2019ammontare dei flussi finanziari per leasing pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a 12.776 migliaia di euro.
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione \u2013 Voce 202.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VN | Fair Value | Fair Value * | VN | Fair Value | Fair Value * |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Passivit\u00e0 per cassa | | | | | | | | | | |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| Totale (A) | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| B. Strumenti derivati | | | | | | | | | | |
| 1. Derivati finanziari | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| Totale (B) | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| Totale (A+B) | X | 5.324 | 1.670 | 3 | X | X | 3.184 | 1.387 | 3 | X |
Legenda:
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 3.347 migliaia di euro (1.784 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.436 migliaia di euro (2.391 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Dettaglio delle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: passivit\u00e0 subordinate
Nessun dato da segnalare.
2.3 Dettaglio della \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: debiti strutturatiNessun dato da segnalare.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
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},
"v1-page151-cflshid_89361-tag68591": {
"value": "A.4 Informativa sul fair valueInformativa di natura qualitativa
La presente sezione comprende l\u2019informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) \u00e8 il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un\u2019attivit\u00e0, o pagato per trasferire una passivit\u00e0, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passivit\u00e0 finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non pu\u00f2 essere inferiore all\u2019importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value \u00e8 determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il pi\u00f9 vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorit\u00e0 di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value \u00e8 determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Il Gruppo utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilit\u00e0 e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Ad ulteriore garanzia dell\u2019oggettivit\u00e0 delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:
\u2022processi di verifica indipendente del prezzo (Independent Price Verification o IPV);
\u2022processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle unit\u00e0 che assumono l\u2019esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l\u2019adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano pi\u00f9 rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l\u2019eventuale \u201ceseguibilit\u00e0\u201d della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarit\u00e0 degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall\u2019infoprovider per ottenere il dato.
Il framework normativo interno \u00e8 costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value ed il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonch\u00e9 le metodologie per la verifica indipendente del prezzo per ogni tipologia di strumento detenuto dal Gruppo.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Descrizione delle tecniche di valutazione
Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:
\u2022Discounted cash flow: le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l\u2019adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidit\u00e0 simili, al fine di definire un \u201cvalore attualizzato\u201d. Il fair value del contratto \u00e8 dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
\u2022Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un\u2019attivit\u00e0 di riferimento di un prezzo di strike predeterminato. Gli Option model stimano la probabilit\u00e0 che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilit\u00e0 dei rendimenti sottostanti ed il prezzo dello strumento sottostante.
\u2022Approccio di Mercato: \u00e8 una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono attivit\u00e0, passivit\u00e0 o gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identiche o paragonabili.
\u2022Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV \u00e8 la differenza tra il valore totale delle attivit\u00e0 del fondo e le passivit\u00e0. Un aumento di tale valore, ceteris paribus, risulta in un aumento del fair value.
Fair value Adjustment (FVA)
Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell\u2019incertezza valutativa o la difficolt\u00e0 di smobilizzo di particolari posizioni finanziarie. Tali rettifiche (Fair Value Adjustments, FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.
Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nella valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustamenti di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost, market liquidity, model risk, CVA/DVA.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente.
Con riferimento all\u2019informativa quantitativa richiesta dall\u2019IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al successivo paragrafo \u201cTitoli di capitale\u201d.
Titoli obbligazionari a reddito fisso
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidit\u00e0 del mercato di riferimento. Agli strumenti liquidi, quotati in mercati attivi \u00e8 assegnata la gerarchia del fair value pari ad 1 ed \u00e8 considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short). Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model. Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l\u2019uso di parametri osservabili e minimizza l\u2019uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentativit\u00e0 della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 \u00e8 applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l\u2019accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
Prodotti finanziari strutturati
Il Gruppo determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l\u2019appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input significativi del modello.
Derivati Over-the-counter (OTC)
Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione mark to model. Quando \u00e8 presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value \u00e8 determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.
La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre distinguere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD (Contract for Difference), opzioni (daily options e knockout options), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.
Per il calcolo del prezzo dei CFD (Contract for Difference) Fineco utilizza regole contrattualizzate e dati provenienti da Info Provider secondo le specifiche fornite dalle funzioni di business. Per le knockout options, il modello di determinazione del prezzo \u00e8 lo stesso che \u00e8 applicato al cliente, al quale si offre un prodotto con payoff lineare e di facile comprensione. La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV \u00e8 svolta utilizzando le best practices di mercato (es. Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes, che considera i seguenti input:
\u2022current price del sottostante \u201cSt\u201d
\u2022strike \u201cK\u201d;
\u2022barriera \u201cL\u201d (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);
\u2022tasso interesse \u201cr\u201d;
\u2022volatilit\u00e0 \u201c\u03c3t\u201d.
Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie, il fair value \u00e8 determinato tramite l\u2019utilizzo di un sistema di Position Keeping, che applica il metodo del Discounting Cash Flow. Il valore attuale netto del derivato, che \u00e8 rilevato quotidianamente, \u00e8 utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformit\u00e0 alla normativa EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value \u00e8 controllato nell\u2019ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO. Quest\u2019ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considerate set di riferimento per la valutazione delle posizioni di Bilancio.Titoli di capitale e Derivati quotati
I Titoli di capitale e i derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. In tal caso \u00e8 considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidit\u00e0 cui Fineco ha accesso. I titoli di capitale, se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attivit\u00e0 sul mercato di quotazione \u00e8 significativamente ridotto ed al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class \u201cA\u201d ed applica un fattore di sconto; con riferimento alla valutazione al 31 dicembre 2023 per le preferred shares class \u201cC\u201d tale fattore \u00e8 stato determinato pari al 9,79%, stimando al 31 dicembre 2023 il \u201clitigation risk\u201d in misura pari allo 3,79% ed il \u201cilliquidity risk\u201d in misura pari al 6%. La componente \u201clitigation risk\u201d \u00e8 stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente \u201cilliquidity risk\u201d \u00e8 derivata dall\u2019illiquidit\u00e0 delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilit\u00e0 per un determinato periodo temporale. Le preferred share class \u201cA\u201d invece sono soggette ad un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l\u2019applicazione di un \u201cLitigation Discount\u201d. Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA-A Common e successivamente vendibili, la componente \u201cIlliquidity Risk\u201d risulta inferiore rispetto alle Visa class \u201cC\u201d, pertanto, il fattore di sconto \u00e8 stato stimato al 3,96%. Alle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value 3. Fondi di Investimento
Il Gruppo pu\u00f2 detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilit\u00e0 del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base non ricorrente.
Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value. Per questi strumenti finanziari il fair value \u00e8 calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d\u2019informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull\u2019utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall\u2019IFRS 13.
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, diverse da quelle il cui fair value \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi alle quali \u00e8 assegnato il livello 1, \u00e8 principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti.
Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3. Il fair value dei crediti deteriorati \u00e8 stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rappresenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva, infine, che ai titoli emessi da UniCredit S.p.A. contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value livello 2. Il fair value \u00e8 stato determinato utilizzando una metodologia basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito \u00e8 effettuata in funzione della curva di credit spread dell\u2019emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u00e8 determinato attraverso l\u2019utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato.
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie a vista, delle passivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3
Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value.
Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indirettamente per le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0. In particolare, pu\u00f2 trattarsi di:
\u2022prezzi quotati in mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili;
\u2022prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili o identiche;
\u2022input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (ad esempio: tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilit\u00e0 implicite; spread creditizi);
\u2022input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di mercato.
I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poich\u00e9 tali fattori sono meno soggettivi dei fattori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livello 2 sono obbligazioni il cui valore \u00e8 derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over-the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivit\u00e0, titoli di debito ad alto rendimento cos\u00ec come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalmente sulle informazioni di prezzi facilmente disponibili.
Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili ed assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l\u2019esigenza di stimare un prezzo di realizzo (exit price) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutativi sviluppati internamente.
Esempi di fattori di Livello 3 per attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono i seguenti:
\u2022volatilit\u00e0 storica, quando non \u00e8 possibile osservare la volatilit\u00e0 implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficientemente liquide). La volatilit\u00e0 storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatilit\u00e0 futura, anche se \u00e8 l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;
\u2022previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;
\u2022correlazione tra attivit\u00e0 non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross-attivit\u00e0 (ad esempio correlazione tra equity e interest rate) e la correlazione tra attivit\u00e0 dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;
\u2022credit spread quando non \u00e8 osservabile o non pu\u00f2 essere avvalorato da dati di mercato osservabili.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il Gruppo controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione \u00e8 caratterizzata da uno o pi\u00f9 input significativi che non sono direttamente osservabili, un\u2019ulteriore procedura di verifica del prezzo \u00e8 attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l\u2019analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Affinch\u00e9 sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attivit\u00e0 di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office sono testati e validati in modo indipendente. L\u2019obiettivo \u00e8 quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidit\u00e0 teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall\u2019appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l\u2019Independent Price Verification (IPV) \u00e8 applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l\u2019obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Con riferimento all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall\u2019IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al precedente paragrafo \u201cTitoli di capitale e Derivati quotati\u201d.
A.4.3 Gerarchia del fair valueIl principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilit\u00e0 degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Il livello di gerarchia del fair value associato alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u00e8 definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significativit\u00e0 del limite \u00e8 verificata in relazione al fair value dello strumento alla data di misurazione.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
\u2022Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a cui il Gruppo pu\u00f2 accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo \u00e8 tale se le operazioni relative all\u2019attivit\u00e0 o alla passivit\u00e0 oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;
\u2022Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato gi\u00e0 inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono sviluppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti di mercato utilizzerebbero per valutare l\u2019attivit\u00e0 o la passivit\u00e0;
\u2022Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input, diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0, incluse le assunzioni sul rischio.
Il trasferimento di livello di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente, pu\u00f2 avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione (ad esempio se per uno strumento non \u00e8 pi\u00f9 disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livelli della gerarchia, lo strumento \u00e8 classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui \u00e8 classificato l\u2019input di Livello pi\u00f9 basso significativo per la valutazione. Un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo ai fini dell\u2019assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.
A.4.4 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalazione con riferimento alle previsioni contenute nell\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
",
"dimensions": {
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},
"v1-page151-cflshid_89361-tag68590": {
"value": "A.4 Informativa sul fair valueInformativa di natura qualitativa
La presente sezione comprende l\u2019informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) \u00e8 il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un\u2019attivit\u00e0, o pagato per trasferire una passivit\u00e0, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passivit\u00e0 finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non pu\u00f2 essere inferiore all\u2019importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value \u00e8 determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il pi\u00f9 vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorit\u00e0 di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value \u00e8 determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Il Gruppo utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilit\u00e0 e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Ad ulteriore garanzia dell\u2019oggettivit\u00e0 delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:
\u2022processi di verifica indipendente del prezzo (Independent Price Verification o IPV);
\u2022processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle unit\u00e0 che assumono l\u2019esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l\u2019adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano pi\u00f9 rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l\u2019eventuale \u201ceseguibilit\u00e0\u201d della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarit\u00e0 degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall\u2019infoprovider per ottenere il dato.
Il framework normativo interno \u00e8 costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value ed il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonch\u00e9 le metodologie per la verifica indipendente del prezzo per ogni tipologia di strumento detenuto dal Gruppo.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Descrizione delle tecniche di valutazione
Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:
\u2022Discounted cash flow: le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l\u2019adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidit\u00e0 simili, al fine di definire un \u201cvalore attualizzato\u201d. Il fair value del contratto \u00e8 dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
\u2022Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un\u2019attivit\u00e0 di riferimento di un prezzo di strike predeterminato. Gli Option model stimano la probabilit\u00e0 che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilit\u00e0 dei rendimenti sottostanti ed il prezzo dello strumento sottostante.
\u2022Approccio di Mercato: \u00e8 una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono attivit\u00e0, passivit\u00e0 o gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identiche o paragonabili.
\u2022Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV \u00e8 la differenza tra il valore totale delle attivit\u00e0 del fondo e le passivit\u00e0. Un aumento di tale valore, ceteris paribus, risulta in un aumento del fair value.
Fair value Adjustment (FVA)
Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell\u2019incertezza valutativa o la difficolt\u00e0 di smobilizzo di particolari posizioni finanziarie. Tali rettifiche (Fair Value Adjustments, FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.
Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nella valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustamenti di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost, market liquidity, model risk, CVA/DVA.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente.
Con riferimento all\u2019informativa quantitativa richiesta dall\u2019IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al successivo paragrafo \u201cTitoli di capitale\u201d.
Titoli obbligazionari a reddito fisso
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidit\u00e0 del mercato di riferimento. Agli strumenti liquidi, quotati in mercati attivi \u00e8 assegnata la gerarchia del fair value pari ad 1 ed \u00e8 considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short). Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model. Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l\u2019uso di parametri osservabili e minimizza l\u2019uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentativit\u00e0 della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 \u00e8 applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l\u2019accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
Prodotti finanziari strutturati
Il Gruppo determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l\u2019appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input significativi del modello.
Derivati Over-the-counter (OTC)
Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione mark to model. Quando \u00e8 presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value \u00e8 determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.
La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre distinguere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD (Contract for Difference), opzioni (daily options e knockout options), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.
Per il calcolo del prezzo dei CFD (Contract for Difference) Fineco utilizza regole contrattualizzate e dati provenienti da Info Provider secondo le specifiche fornite dalle funzioni di business. Per le knockout options, il modello di determinazione del prezzo \u00e8 lo stesso che \u00e8 applicato al cliente, al quale si offre un prodotto con payoff lineare e di facile comprensione. La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV \u00e8 svolta utilizzando le best practices di mercato (es. Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes, che considera i seguenti input:
\u2022current price del sottostante \u201cSt\u201d
\u2022strike \u201cK\u201d;
\u2022barriera \u201cL\u201d (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);
\u2022tasso interesse \u201cr\u201d;
\u2022volatilit\u00e0 \u201c\u03c3t\u201d.
Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie, il fair value \u00e8 determinato tramite l\u2019utilizzo di un sistema di Position Keeping, che applica il metodo del Discounting Cash Flow. Il valore attuale netto del derivato, che \u00e8 rilevato quotidianamente, \u00e8 utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformit\u00e0 alla normativa EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value \u00e8 controllato nell\u2019ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO. Quest\u2019ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considerate set di riferimento per la valutazione delle posizioni di Bilancio.Titoli di capitale e Derivati quotati
I Titoli di capitale e i derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. In tal caso \u00e8 considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidit\u00e0 cui Fineco ha accesso. I titoli di capitale, se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attivit\u00e0 sul mercato di quotazione \u00e8 significativamente ridotto ed al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class \u201cA\u201d ed applica un fattore di sconto; con riferimento alla valutazione al 31 dicembre 2023 per le preferred shares class \u201cC\u201d tale fattore \u00e8 stato determinato pari al 9,79%, stimando al 31 dicembre 2023 il \u201clitigation risk\u201d in misura pari allo 3,79% ed il \u201cilliquidity risk\u201d in misura pari al 6%. La componente \u201clitigation risk\u201d \u00e8 stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente \u201cilliquidity risk\u201d \u00e8 derivata dall\u2019illiquidit\u00e0 delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilit\u00e0 per un determinato periodo temporale. Le preferred share class \u201cA\u201d invece sono soggette ad un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l\u2019applicazione di un \u201cLitigation Discount\u201d. Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA-A Common e successivamente vendibili, la componente \u201cIlliquidity Risk\u201d risulta inferiore rispetto alle Visa class \u201cC\u201d, pertanto, il fattore di sconto \u00e8 stato stimato al 3,96%. Alle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value 3. Fondi di Investimento
Il Gruppo pu\u00f2 detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilit\u00e0 del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base non ricorrente.
Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value. Per questi strumenti finanziari il fair value \u00e8 calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d\u2019informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull\u2019utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall\u2019IFRS 13.
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, diverse da quelle il cui fair value \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi alle quali \u00e8 assegnato il livello 1, \u00e8 principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti.
Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3. Il fair value dei crediti deteriorati \u00e8 stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rappresenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva, infine, che ai titoli emessi da UniCredit S.p.A. contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value livello 2. Il fair value \u00e8 stato determinato utilizzando una metodologia basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito \u00e8 effettuata in funzione della curva di credit spread dell\u2019emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u00e8 determinato attraverso l\u2019utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato.
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie a vista, delle passivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3
Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value.
Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indirettamente per le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0. In particolare, pu\u00f2 trattarsi di:
\u2022prezzi quotati in mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili;
\u2022prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili o identiche;
\u2022input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (ad esempio: tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilit\u00e0 implicite; spread creditizi);
\u2022input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di mercato.
I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poich\u00e9 tali fattori sono meno soggettivi dei fattori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livello 2 sono obbligazioni il cui valore \u00e8 derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over-the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivit\u00e0, titoli di debito ad alto rendimento cos\u00ec come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalmente sulle informazioni di prezzi facilmente disponibili.
Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili ed assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l\u2019esigenza di stimare un prezzo di realizzo (exit price) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutativi sviluppati internamente.
Esempi di fattori di Livello 3 per attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono i seguenti:
\u2022volatilit\u00e0 storica, quando non \u00e8 possibile osservare la volatilit\u00e0 implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficientemente liquide). La volatilit\u00e0 storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatilit\u00e0 futura, anche se \u00e8 l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;
\u2022previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;
\u2022correlazione tra attivit\u00e0 non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross-attivit\u00e0 (ad esempio correlazione tra equity e interest rate) e la correlazione tra attivit\u00e0 dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;
\u2022credit spread quando non \u00e8 osservabile o non pu\u00f2 essere avvalorato da dati di mercato osservabili.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il Gruppo controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione \u00e8 caratterizzata da uno o pi\u00f9 input significativi che non sono direttamente osservabili, un\u2019ulteriore procedura di verifica del prezzo \u00e8 attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l\u2019analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Affinch\u00e9 sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attivit\u00e0 di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office sono testati e validati in modo indipendente. L\u2019obiettivo \u00e8 quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidit\u00e0 teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall\u2019appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l\u2019Independent Price Verification (IPV) \u00e8 applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l\u2019obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Con riferimento all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall\u2019IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al precedente paragrafo \u201cTitoli di capitale e Derivati quotati\u201d.
A.4.3 Gerarchia del fair valueIl principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilit\u00e0 degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Il livello di gerarchia del fair value associato alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u00e8 definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significativit\u00e0 del limite \u00e8 verificata in relazione al fair value dello strumento alla data di misurazione.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
\u2022Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a cui il Gruppo pu\u00f2 accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo \u00e8 tale se le operazioni relative all\u2019attivit\u00e0 o alla passivit\u00e0 oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;
\u2022Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato gi\u00e0 inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono sviluppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti di mercato utilizzerebbero per valutare l\u2019attivit\u00e0 o la passivit\u00e0;
\u2022Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input, diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0, incluse le assunzioni sul rischio.
Il trasferimento di livello di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente, pu\u00f2 avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione (ad esempio se per uno strumento non \u00e8 pi\u00f9 disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livelli della gerarchia, lo strumento \u00e8 classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui \u00e8 classificato l\u2019input di Livello pi\u00f9 basso significativo per la valutazione. Un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo ai fini dell\u2019assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.
A.4.4 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalazione con riferimento alle previsioni contenute nell\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | (Importi in migliaia) |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 11.208 | 3.856 | 6.055 | 13.360 | 4.067 | 5.051 |
| a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
| b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
| 3. Derivati di copertura | - | 896.577 | - | - | 1.691.642 | - |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - | - | - | - | - |
| 5. Attivit\u00e0 immateriali | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 40.270 | 900.433 | 6.062 | 40.225 | 1.695.709 | 5.058 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 5.324 | 1.670 | 3 | 3.184 | 1.387 | 3 |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati di copertura | - | 59.988 | - | - | 63.752 | - |
| Totale | 5.324 | 61.658 | 3 | 3.184 | 65.139 | 3 |
L1 = Livello 1
L2 = Livello
L3 = Livello 3
Nel corso dell\u2019esercizio corrente non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la gerarchia di fair value 1 e 2.
Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.
Impatti della crisi determinata dal conflitto Russia-Ucraina sulla misurazione del fair value
La crisi determinata dal conflitto militare tra Russia-Ucraina non ha avuto un impatto in termini di misurazione del fair value. In particolare, non sono state rilevate riduzioni/scomparse di prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) e/o di input osservabili (Livello 2), n\u00e9 trasferimenti tra i vari livelli della gerarchia del fair value per strumenti finanziari nei quali il Gruppo detiene investimenti significativi.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Derivati di copertura | Attivit\u00e0 materiali | Attivit\u00e0 immateriali |
| Totale | di cui: a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | di cui: b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
| 1. Esistenze iniziali | 5.051 | 23 | - | 5.028 | 7 | - | - | - |
| 2. Aumenti | 1.611 | 424 | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.1. Acquisti | 424 | 424 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Profitti imputati a: | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | (607) | (424) | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.1. Vendite | (424) | (424) | - | - | - | - | - | - |
| 3.2. Rimborsi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Perdite imputate a: | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | (181) | - | - | (181) | - | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 6.055 | 23 | - | 6.032 | 7 | - | - | - |
Le sottovoci 2.2.1 \u201cProfitti imputati a Conto Economico\u201d e 3.3.1 \u201cPerdite imputate a Conto Economico\u201d delle attivit\u00e0 finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
\u2022Voce 80: \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d;
\u2022Voce 110: \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico\u201d;
\u2022Voce 90: \u201cRisultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Le sottovoci 2.2.2 \u201cProfitti imputati a Patrimonio netto\u201d e 3.3.2 \u201cPerdite imputate a Patrimonio netto\u201d derivanti dalle variazioni del fair value delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono rilevati, ove presenti, nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato - ad eccezione delle rettifiche e riprese di valore (impairment) e degli utili e delle perdite su cambi di attivit\u00e0 monetarie (titoli di debito) che sono esposti rispettivamente alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d ed alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato - fino a quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non \u00e8 alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | (Importi in migliaia) |
| Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | Derivati di copertura |
| 1. Esistenze iniziali | 3 | - | - |
| 2. Aumenti | - | - | - |
| 2.1. Emissioni | - | - | - |
| 2.2. Perdite imputate a: | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | - | - | - |
| 3.1. Rimborsi | - | - | - |
| 3.2. Riacquisti | - | - | - |
| 3.3. Profitti imputati a : | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 3 | - | - |
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
| 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
Legenda:
L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio
Come descritto in precedenza, le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio.
A.4 Informativa sul fair valueInformativa di natura qualitativa
La presente sezione comprende l\u2019informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.
Il fair value (valore equo) \u00e8 il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un\u2019attivit\u00e0, o pagato per trasferire una passivit\u00e0, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione (exit price).
Il fair value di una passivit\u00e0 finanziaria che sia esigibile (ad esempio un deposito a vista) non pu\u00f2 essere inferiore all\u2019importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.
Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value \u00e8 determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il pi\u00f9 vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso (Mark to Market).
Uno strumento finanziario \u00e8 considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili in un listino, operatore (dealer), intermediario (broker), agenzia di determinazione del prezzo o autorit\u00e0 di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo non esiste per uno strumento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value \u00e8 determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.
Il Gruppo utilizza metodi di valutazione (Mark to Model) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull\u2019attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilit\u00e0 e sono oggetto di revisione sia durante il loro sviluppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.
Ad ulteriore garanzia dell\u2019oggettivit\u00e0 delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:
\u2022processi di verifica indipendente del prezzo (Independent Price Verification o IPV);
\u2022processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).
I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, \u00e8 indipendente dalle unit\u00e0 che assumono l\u2019esposizione al rischio. Tale verifica prevede la comparazione e l\u2019adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribuiti da infoprovider, attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano pi\u00f9 rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l\u2019eventuale \u201ceseguibilit\u00e0\u201d della transazione al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di similarit\u00e0 degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall\u2019infoprovider per ottenere il dato.
Il framework normativo interno \u00e8 costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value ed il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonch\u00e9 le metodologie per la verifica indipendente del prezzo per ogni tipologia di strumento detenuto dal Gruppo.
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati
Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.
Descrizione delle tecniche di valutazione
Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:
\u2022Discounted cash flow: le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l\u2019adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidit\u00e0 simili, al fine di definire un \u201cvalore attualizzato\u201d. Il fair value del contratto \u00e8 dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati.
\u2022Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un\u2019attivit\u00e0 di riferimento di un prezzo di strike predeterminato. Gli Option model stimano la probabilit\u00e0 che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilit\u00e0 dei rendimenti sottostanti ed il prezzo dello strumento sottostante.
\u2022Approccio di Mercato: \u00e8 una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono attivit\u00e0, passivit\u00e0 o gruppi di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 identiche o paragonabili.
\u2022Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV \u00e8 la differenza tra il valore totale delle attivit\u00e0 del fondo e le passivit\u00e0. Un aumento di tale valore, ceteris paribus, risulta in un aumento del fair value.
Fair value Adjustment (FVA)
Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell\u2019incertezza valutativa o la difficolt\u00e0 di smobilizzo di particolari posizioni finanziarie. Tali rettifiche (Fair Value Adjustments, FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.
Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nella valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustamenti di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost, market liquidity, model risk, CVA/DVA.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente.
Con riferimento all\u2019informativa quantitativa richiesta dall\u2019IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al successivo paragrafo \u201cTitoli di capitale\u201d.
Titoli obbligazionari a reddito fisso
I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidit\u00e0 del mercato di riferimento. Agli strumenti liquidi, quotati in mercati attivi \u00e8 assegnata la gerarchia del fair value pari ad 1 ed \u00e8 considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short). Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model. Gli strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati a mark-to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l\u2019uso di parametri osservabili e minimizza l\u2019uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentativit\u00e0 della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 \u00e8 applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile.
Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l\u2019accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligazioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.
Prodotti finanziari strutturati
Il Gruppo determina il fair value dei prodotti finanziari strutturati utilizzando l\u2019appropriato metodo di valutazione data la natura della struttura incorporata. Tali strumenti sono classificati al Livello 2 o al Livello 3 a seconda dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input significativi del modello.
Derivati Over-the-counter (OTC)
Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall\u2019applicazione di tecniche di valutazione mark to model. Quando \u00e8 presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value \u00e8 determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.
La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre distinguere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD (Contract for Difference), opzioni (daily options e knockout options), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.
Per il calcolo del prezzo dei CFD (Contract for Difference) Fineco utilizza regole contrattualizzate e dati provenienti da Info Provider secondo le specifiche fornite dalle funzioni di business. Per le knockout options, il modello di determinazione del prezzo \u00e8 lo stesso che \u00e8 applicato al cliente, al quale si offre un prodotto con payoff lineare e di facile comprensione. La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV \u00e8 svolta utilizzando le best practices di mercato (es. Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes, che considera i seguenti input:
\u2022current price del sottostante \u201cSt\u201d
\u2022strike \u201cK\u201d;
\u2022barriera \u201cL\u201d (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);
\u2022tasso interesse \u201cr\u201d;
\u2022volatilit\u00e0 \u201c\u03c3t\u201d.
Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie, il fair value \u00e8 determinato tramite l\u2019utilizzo di un sistema di Position Keeping, che applica il metodo del Discounting Cash Flow. Il valore attuale netto del derivato, che \u00e8 rilevato quotidianamente, \u00e8 utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformit\u00e0 alla normativa EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value \u00e8 controllato nell\u2019ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO. Quest\u2019ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considerate set di riferimento per la valutazione delle posizioni di Bilancio.Titoli di capitale e Derivati quotati
I Titoli di capitale e i derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. In tal caso \u00e8 considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidit\u00e0 cui Fineco ha accesso. I titoli di capitale, se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attivit\u00e0 sul mercato di quotazione \u00e8 significativamente ridotto ed al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indeterminato. Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class \u201cA\u201d ed applica un fattore di sconto; con riferimento alla valutazione al 31 dicembre 2023 per le preferred shares class \u201cC\u201d tale fattore \u00e8 stato determinato pari al 9,79%, stimando al 31 dicembre 2023 il \u201clitigation risk\u201d in misura pari allo 3,79% ed il \u201cilliquidity risk\u201d in misura pari al 6%. La componente \u201clitigation risk\u201d \u00e8 stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente \u201cilliquidity risk\u201d \u00e8 derivata dall\u2019illiquidit\u00e0 delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilit\u00e0 per un determinato periodo temporale. Le preferred share class \u201cA\u201d invece sono soggette ad un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l\u2019applicazione di un \u201cLitigation Discount\u201d. Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA-A Common e successivamente vendibili, la componente \u201cIlliquidity Risk\u201d risulta inferiore rispetto alle Visa class \u201cC\u201d, pertanto, il fattore di sconto \u00e8 stato stimato al 3,96%. Alle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value 3. Fondi di Investimento
Il Gruppo pu\u00f2 detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono includere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo \u00e8 disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilit\u00e0 del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.
Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente
Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base non ricorrente.
Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value. Per questi strumenti finanziari il fair value \u00e8 calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d\u2019informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull\u2019utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito dall\u2019IFRS 13.
Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, diverse da quelle il cui fair value \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi alle quali \u00e8 assegnato il livello 1, \u00e8 principalmente determinato utilizzando un modello di valore attuale aggiustato per il rischio. Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti.
Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3. Il fair value dei crediti deteriorati \u00e8 stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rappresenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Si rileva, infine, che ai titoli emessi da UniCredit S.p.A. contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d \u00e8 stata assegnata la gerarchia di fair value livello 2. Il fair value \u00e8 stato determinato utilizzando una metodologia basata sul discounted cash flow, che consiste nella determinazione di una stima dei flussi di cassa attesi lungo la vita dello strumento e la relativa attualizzazione ad un tasso che incorpora lo spread di credito. La determinazione dello spread di credito \u00e8 effettuata in funzione della curva di credit spread dell\u2019emittente, costruita selezionando emissioni, anche dal mercato secondario, omogenee per specifiche caratteristiche.
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u00e8 determinato attraverso l\u2019utilizzo di un modello di valore attuale aggiustato per il rischio emittente associato.
Il fair value delle passivit\u00e0 finanziarie a vista, delle passivit\u00e0 finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attivit\u00e0 e di servizi finanziari \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Cassa e disponibilit\u00e0 liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d \u00e8 approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attivit\u00e0 \u00e8 assegnata la gerarchia di fair value livello 3.
Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3
Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value.
Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indirettamente per le attivit\u00e0 o le passivit\u00e0. In particolare, pu\u00f2 trattarsi di:
\u2022prezzi quotati in mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili;
\u2022prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 simili o identiche;
\u2022input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (ad esempio: tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilit\u00e0 implicite; spread creditizi);
\u2022input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di mercato.
I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0 oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poich\u00e9 tali fattori sono meno soggettivi dei fattori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livello 2 sono obbligazioni il cui valore \u00e8 derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over-the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivit\u00e0, titoli di debito ad alto rendimento cos\u00ec come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalmente sulle informazioni di prezzi facilmente disponibili.
Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili ed assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l\u2019esigenza di stimare un prezzo di realizzo (exit price) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutativi sviluppati internamente.
Esempi di fattori di Livello 3 per attivit\u00e0 e passivit\u00e0 sono i seguenti:
\u2022volatilit\u00e0 storica, quando non \u00e8 possibile osservare la volatilit\u00e0 implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficientemente liquide). La volatilit\u00e0 storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatilit\u00e0 futura, anche se \u00e8 l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;
\u2022previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;
\u2022correlazione tra attivit\u00e0 non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross-attivit\u00e0 (ad esempio correlazione tra equity e interest rate) e la correlazione tra attivit\u00e0 dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;
\u2022credit spread quando non \u00e8 osservabile o non pu\u00f2 essere avvalorato da dati di mercato osservabili.
A.4.2 Processi e sensibilit\u00e0 delle valutazioni
Il Gruppo controlla che il valore assegnato ad ogni posizione di trading rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell\u2019osservabilit\u00e0 degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono classificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value. Quando una posizione \u00e8 caratterizzata da uno o pi\u00f9 input significativi che non sono direttamente osservabili, un\u2019ulteriore procedura di verifica del prezzo \u00e8 attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l\u2019analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking. Affinch\u00e9 sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attivit\u00e0 di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati dal front office sono testati e validati in modo indipendente. L\u2019obiettivo \u00e8 quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidit\u00e0 teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall\u2019appropriatezza del modello per uno specifico prodotto in un mercato definito.
Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model, l\u2019Independent Price Verification (IPV) \u00e8 applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l\u2019obiettivo di fornire un fair value indipendente.
Con riferimento all\u2019analisi di sensitivit\u00e0 delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall\u2019IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e class \u201cA\u201d, per i quali si rimanda al precedente paragrafo \u201cTitoli di capitale e Derivati quotati\u201d.
A.4.3 Gerarchia del fair valueIl principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilit\u00e0 degli input delle tecniche di valutazione adottate.
Il livello di gerarchia del fair value associato alle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 \u00e8 definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significativit\u00e0 del limite \u00e8 verificata in relazione al fair value dello strumento alla data di misurazione.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
\u2022Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attivit\u00e0 o passivit\u00e0 identiche a cui il Gruppo pu\u00f2 accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo \u00e8 tale se le operazioni relative all\u2019attivit\u00e0 o alla passivit\u00e0 oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;
\u2022Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato gi\u00e0 inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono sviluppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti di mercato utilizzerebbero per valutare l\u2019attivit\u00e0 o la passivit\u00e0;
\u2022Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello \u00e8 determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input, diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell\u2019attivit\u00e0 o passivit\u00e0, incluse le assunzioni sul rischio.
Il trasferimento di livello di fair value delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value su base ricorrente, pu\u00f2 avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione (ad esempio se per uno strumento non \u00e8 pi\u00f9 disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livelli della gerarchia, lo strumento \u00e8 classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui \u00e8 classificato l\u2019input di Livello pi\u00f9 basso significativo per la valutazione. Un input di valutazione non \u00e8 considerato significativo ai fini dell\u2019assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.
A.4.4 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalazione con riferimento alle previsioni contenute nell\u2019IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.
Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | (Importi in migliaia) |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 finanziarie misurate al fair value | L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 11.208 | 3.856 | 6.055 | 13.360 | 4.067 | 5.051 |
| a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
| b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
| 3. Derivati di copertura | - | 896.577 | - | - | 1.691.642 | - |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - | - | - | - | - |
| 5. Attivit\u00e0 immateriali | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 40.270 | 900.433 | 6.062 | 40.225 | 1.695.709 | 5.058 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 5.324 | 1.670 | 3 | 3.184 | 1.387 | 3 |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati di copertura | - | 59.988 | - | - | 63.752 | - |
| Totale | 5.324 | 61.658 | 3 | 3.184 | 65.139 | 3 |
L1 = Livello 1
L2 = Livello
L3 = Livello 3
Nel corso dell\u2019esercizio corrente non vi sono stati trasferimenti significativi di attivit\u00e0 finanziarie fra la gerarchia di fair value 1 e 2.
Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.
Impatti della crisi determinata dal conflitto Russia-Ucraina sulla misurazione del fair value
La crisi determinata dal conflitto militare tra Russia-Ucraina non ha avuto un impatto in termini di misurazione del fair value. In particolare, non sono state rilevate riduzioni/scomparse di prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) e/o di input osservabili (Livello 2), n\u00e9 trasferimenti tra i vari livelli della gerarchia del fair value per strumenti finanziari nei quali il Gruppo detiene investimenti significativi.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Derivati di copertura | Attivit\u00e0 materiali | Attivit\u00e0 immateriali |
| Totale | di cui: a) attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | di cui: b) attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | di cui: c) altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
| 1. Esistenze iniziali | 5.051 | 23 | - | 5.028 | 7 | - | - | - |
| 2. Aumenti | 1.611 | 424 | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.1. Acquisti | 424 | 424 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Profitti imputati a: | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | 1.187 | - | - | 1.187 | - | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | (607) | (424) | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.1. Vendite | (424) | (424) | - | - | - | - | - | - |
| 3.2. Rimborsi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Perdite imputate a: | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | (183) | - | - | (183) | - | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | (181) | - | - | (181) | - | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | - | X | X | X | - | - | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 6.055 | 23 | - | 6.032 | 7 | - | - | - |
Le sottovoci 2.2.1 \u201cProfitti imputati a Conto Economico\u201d e 3.3.1 \u201cPerdite imputate a Conto Economico\u201d delle attivit\u00e0 finanziarie confluiscono a conto economico consolidato, ove presenti, nelle seguenti voci:
\u2022Voce 80: \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d;
\u2022Voce 110: \u201cRisultato netto delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico\u201d;
\u2022Voce 90: \u201cRisultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura\u201d.
Le sottovoci 2.2.2 \u201cProfitti imputati a Patrimonio netto\u201d e 3.3.2 \u201cPerdite imputate a Patrimonio netto\u201d derivanti dalle variazioni del fair value delle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono rilevati, ove presenti, nella voce 120. \u201cRiserve da valutazione\u201d del patrimonio netto consolidato - ad eccezione delle rettifiche e riprese di valore (impairment) e degli utili e delle perdite su cambi di attivit\u00e0 monetarie (titoli di debito) che sono esposti rispettivamente alla voce 130. \u201cRettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attivit\u00e0 valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d ed alla voce 80. \u201cRisultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione\u201d di conto economico consolidato - fino a quando l\u2019attivit\u00e0 finanziaria non \u00e8 alienata, momento in cui gli utili e le perdite cumulati sono iscritti nel conto economico consolidato alla voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
A.4.5.3 Variazioni annue delle passivit\u00e0 valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
| | (Importi in migliaia) |
| Passivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | Derivati di copertura |
| 1. Esistenze iniziali | 3 | - | - |
| 2. Aumenti | - | - | - |
| 2.1. Emissioni | - | - | - |
| 2.2. Perdite imputate a: | - | - | - |
| 2.2.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui minusvalenze | - | - | - |
| 2.2.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | - | - | - |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | - | - | - |
| 3. Diminuzioni | - | - | - |
| 3.1. Rimborsi | - | - | - |
| 3.2. Riacquisti | - | - | - |
| 3.3. Profitti imputati a : | - | - | - |
| 3.3.1. Conto Economico | - | - | - |
| - di cui plusvalenze | - | - | - |
| 3.3.2. Patrimonio netto | X | - | - |
| 3.4. Trasferimenti ad altri livelli | - | - | - |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | 3 | - | - |
A.4.5.4 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | L1 | L2 | L3 | VB | L1 | L2 | L3 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 2. Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 27.940.209 | 19.409.985 | 837.063 | 6.494.211 | 31.472.301 | 20.844.398 | 1.962.312 | 6.707.496 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
| 2. Passivit\u00e0 associate ad attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 30.433.831 | 777.598 | 31.513 | 29.591.557 | 33.870.808 | 428.061 | - | 33.372.882 |
Legenda:
L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio
Come descritto in precedenza, le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio.
Il valore di iscrizione iniziale in bilancio degli strumenti finanziari deve avvenire al fair value.
Normalmente, il fair value di uno strumento finanziario, alla data di rilevazione iniziale, \u00e8 pari al prezzo pagato/importo erogato per l\u2019acquisizione delle attivit\u00e0 finanziarie o alla somma incassata per le passivit\u00e0 finanziarie. Tale affermazione \u00e8 generalmente riscontrabile nel caso di transazioni riferibili a strumenti finanziari appartenenti alla gerarchia di fair value livello 1 e anche livello 2, considerando che i prezzi sono normalmente derivati indirettamente dal mercato.
Nel caso del livello 3, invece, sussiste una parziale discrezionalit\u00e0 nella determinazione del fair value, ma proprio a causa dell\u2019assenza di inequivocabile termine di riferimento da raffrontare con il prezzo della transazione, l\u2019iscrizione iniziale deve sempre avvenire al prezzo della transazione. In quest\u2019ultimo caso, tuttavia, la successiva valutazione non pu\u00f2 includere la differenza tra il prezzo pagato/importo erogato e il fair value riscontrato nel momento della prima valutazione, definita anche come \u201cDay one profi/loss\u201d. Tale differenza deve essere riconosciuta a conto economico solo se deriva da cambiamenti dei fattori su cui i partecipanti al mercato basano le loro valutazioni nel fissare i prezzi.
L\u2019utilizzo di modelli valutativi prudenti, i processi di revisione di tali modelli e dei relativi parametri e gli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello assicurano che l\u2019ammontare iscritto a conto economico non rivenga dall\u2019utilizzo di parametri valutativi non osservabili. In particolare, la quantificazione degli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello garantisce che la parte del fair value degli strumenti in oggetto che si riferisce all\u2019utilizzo di parametri di natura soggettiva non sia rilevata a conto economico, bens\u00ec come aggiustamento del valore di stato patrimoniale di tali strumenti. L\u2019iscrizione a conto economico di questa quota avviene, quindi, solo in funzione del successivo prevalere di parametri oggettivi e, conseguentemente, del venir meno dei menzionati aggiustamenti.
Non risultano day-one profit/loss dei quali fornire informativa secondo quanto previsto dal paragrafo 28 dell\u2019IFRS 7.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory",
"language": "it",
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},
"v1-page161-cflshid_95422-tag68595": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide \u2013 Voce 10
| 1.1 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide: composizione | |
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| a) Cassa | 6 | 4 |
| b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali | 1.933.510 | 1.197.698 |
| c) Conti correnti e depositi a vista presso banche | 333.034 | 272.011 |
| Totale | 2.266.550 | 1.469.713 |
La voce \u201cb) Depositi a vista presso Banche Centrali\u201d rappresenta il saldo dei depositi overnight e della liquidit\u00e0 depositata presso Banca d\u2019Italia, al netto della giacenza relativa alla riserva obbligatoria minima assegnata per il periodo di riferimento in corso, che trova rappresentazione nella voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato crediti verso banche\u201d. La voce \u201cc) Conti correnti e depositi a vista presso banche\u201d \u00e8 costituita dai conti correnti aperti presso istituzioni creditizie per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell\u2019operativit\u00e0 in titoli, per la gestione della liquidit\u00e0 dei clienti UK e per la gestione della liquidit\u00e0 di Fineco AM.
4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndBankBalancesAtCentralBanksExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page161-cflshid_95422-tag68594": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide \u2013 Voce 10
| 1.1 Cassa e disponibilit\u00e0 liquide: composizione | |
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| a) Cassa | 6 | 4 |
| b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali | 1.933.510 | 1.197.698 |
| c) Conti correnti e depositi a vista presso banche | 333.034 | 272.011 |
| Totale | 2.266.550 | 1.469.713 |
La voce \u201cb) Depositi a vista presso Banche Centrali\u201d rappresenta il saldo dei depositi overnight e della liquidit\u00e0 depositata presso Banca d\u2019Italia, al netto della giacenza relativa alla riserva obbligatoria minima assegnata per il periodo di riferimento in corso, che trova rappresentazione nella voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato crediti verso banche\u201d. La voce \u201cc) Conti correnti e depositi a vista presso banche\u201d \u00e8 costituita dai conti correnti aperti presso istituzioni creditizie per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell\u2019operativit\u00e0 in titoli, per la gestione della liquidit\u00e0 dei clienti UK e per la gestione della liquidit\u00e0 di Fineco AM.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "it",
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},
"v1-page162-cflshid_95660-tag68596": {
"value": "Sezione 2 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 202.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
2.3 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione merceologica
Nessun dato da segnalare.
2.4 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Nessun dato da segnalare.
2.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 48 | - | - | 77 | 201 | - |
| 2. Titoli di capitale | 1 | - | 6.032 | 1 | - | 5.028 |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | - | - | 245 | - | - |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 978 | - | 6.032 | 323 | 201 | 5.028 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d sono costituiti, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC class \u201cC\u201d e \u201cA\u201d, per un importo di 6.022 migliaia di euro, che hanno registrato una variazione positiva di fair value nel corso del 2023 pari a 1.013 migliaia di euro. Le quote di OICR sono detenute dalla controllata Fineco AM per 929 migliaia di euro. Per maggiori dettagli in merito alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili - A.4 Informativa sul fair value della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha classificato in stato di sofferenza dei titoli di capitale emessi da soggetti in stato di default per un importo non rilevante.
2.6 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di capitale | 6.033 | 5.029 |
| di cui: banche | 8 | 14 |
| di cui: altre societ\u00e0 finanziarie | 6.022 | 5.010 |
| di cui: societ\u00e0 non finanziarie | 3 | 5 |
| 2. Titoli di debito | 48 | 278 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 45 | 76 |
| c) Banche | 3 | 202 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 929 | 245 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 7.010 | 5.552 |
Sezione 3 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva \u2013 Voce 30
3.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione merceologica
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | 29.062 | - | - | 26.865 | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | 7 | - | - | 7 |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 29.062 | - | 7 | 26.865 | - | 7 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
Le \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani e, in parte residuale, ad interessenze azionarie in societ\u00e0 nelle quali il Gruppo non esercita il controllo o l\u2019influenza significativa per 7 migliaia di euro per le quali \u00e8 stata esercitata l\u2019opzione \u201cFVTOCI\u201d28. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.3.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione per debitori/emittenti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Titoli di debito | 29.062 | 26.865 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | 29.062 | 26.865 |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 7 | 7 |
| a) Banche | - | - |
| b) Altri emittenti: | 7 | 7 |
| - altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| - societ\u00e0 non finanziarie | 7 | 7 |
| - altri | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale | 29.069 | 26.872 |
28 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l\u2019IFRS 9 prevede la possibilit\u00e0 di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. \u201cFVTOCI\u201d \u2013 Fair Value Through Other Comprehensive Income).
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessivo | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 29.064 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 26.867 | - | - | - | - | (2) | - | - | - | - |
Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 404.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tipologia operazioni/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 6.194.576 | 3.965 | - | - | - | 6.117.838 | 6.442.186 | 3.527 | - | - | - | 6.280.800 |
| 1.1. Conti correnti | 2.171.981 | 1.901 | - | X | X | X | 2.399.917 | 1.773 | - | X | X | X |
| 1.2. Pronti contro termine attivi | 130.069 | 168 | - | X | X | X | 138.989 | 37 | - | X | X | X |
| 1.3. Mutui | 2.498.914 | 1.101 | - | X | X | X | 2.618.344 | 934 | - | X | X | X |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto | 856.918 | 735 | - | X | X | X | 891.343 | 721 | - | X | X | X |
| 1.5. Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.6. Factoring | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.7. Altri finanziamenti | 536.694 | 60 | - | X | X | X | 393.593 | 62 | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 17.652.735 | 125.890 | 6.117.838 | 27.439.580 | 3.527 | - | 19.239.845 | 177.490 | 6.280.800 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti\u201d include, principalmente, i finanziamenti erogati a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A., per un importo di bilancio di 293.022 migliaia di euro (non presenti al 31 dicembre 2022), i depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 103.593 migliaia di euro (259.849 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 136.306 migliaia di euro (130.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani e Enti sovranazionali. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| Tipologia operazioni/Valori | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| 1. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - | - | - | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti verso: | 6.194.576 | 3.965 | - | 6.442.186 | 3.527 | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 4 | - | - | 2 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 524.682 | 5 | - | 381.053 | 1 | - |
| di cui: imprese di assicurazione | 22.693 | - | - | 28.909 | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 1.340 | 26 | - | 1.149 | 17 | - |
| d) Famiglie | 5.668.550 | 3.934 | - | 6.059.982 | 3.509 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 27.439.580 | 3.527 | - |
4.4 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | Write-off parziali complessivi |
| | Primo stadio | di cui: Strumenti con basso rischio di credito | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Titoli di debito | | 21.371.034 | - | - | - | - | (5.739) | - | - | - | - |
| Finanziamenti | | 6.536.839 | - | 46.375 | 24.094 | - | (6.922) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 27.907.873 | - | 46.375 | 24.094 | - | (12.661) | (5.343) | (20.129) | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 31.446.950 | - | 41.720 | 25.229 | - | (15.294) | (4.602) | (21.702) | - | - |
Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia titoli/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Titoli | | | | | | | | |
| 1. obbligazioni | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 1.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 altre | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 2. altri titoli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 altre | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
Legenda:
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati
Nessun dato da segnalare.
1.5 Dettaglio dei debiti strutturati
Nessun dato da segnalare.
1.6 Debiti per leasing
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Scaglioni temporali | Fino a 1 anno | Da 1 a 2 anni | Da 2 a 3 anni | Da 3 a 4 anni | Da 4 a 5 anni | Oltre 5 anni |
| Debiti per leasing | 11.104 | 10.792 | 8.453 | 7.203 | 6.355 | 17.475 |
| - Debiti per leasing - Banche | 420 | 442 | 452 | 462 | 473 | 1.238 |
| - Debiti per leasing - Clientela | 10.684 | 10.350 | 8.001 | 6.741 | 5.882 | 16.237 |
L\u2019ammontare dei flussi finanziari per leasing pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a 12.776 migliaia di euro.
Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione \u2013 Voce 202.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VN | Fair Value | Fair Value * | VN | Fair Value | Fair Value * |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Passivit\u00e0 per cassa | | | | | | | | | | |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| Totale (A) | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| B. Strumenti derivati | | | | | | | | | | |
| 1. Derivati finanziari | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| Totale (B) | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| Totale (A+B) | X | 5.324 | 1.670 | 3 | X | X | 3.184 | 1.387 | 3 | X |
Legenda:
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 3.347 migliaia di euro (1.784 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.436 migliaia di euro (2.391 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Dettaglio delle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: passivit\u00e0 subordinate
Nessun dato da segnalare.
2.3 Dettaglio della \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: debiti strutturatiNessun dato da segnalare.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page162-cflshid_95688-tag68599": {
"value": "2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
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},
"v1-page162-cflshid_95688-tag68598": {
"value": "2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Sezione 5 \u2013 Derivati di copertura \u2013 Voce 505.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fair Value | | Fair Value | |
| 31/12/2023 | VN | 31/12/2022 | VN |
| L1 | L2 | L3 | 31/12/2023 | L1 | L2 | L3 | 31/12/2022 |
| A. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Investimenti esteri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Derivati creditizi | | | | | | | | |
| 1. Fair value | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Flussi finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | - | 896.577 | - | 9.070.461 | - | 1.691.642 | - | 9.976.612 |
Legenda:
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Tipo di copertura | Fair Value | Flussi finanziari | Investim. esteri |
| Specifica | Generica | Specifica | Generica |
| titoli di debito e tassi di interesse | titoli di capitale e indici azionari | valute e oro | credito | merci | altri |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 684.177 | X | - | - | X | X | X | -X | | X |
| 3. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 196.778 | X | - | X |
| 4. Altre operazioni | - | - | - | - | - | - | X | -X | | - |
| Totale attivit\u00e0 | 684.177 | - | - | - | - | - | 196.778 | - | - | - |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie | - | X | - | - | - | - | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 15.622 | X | - | X |
| Totale passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | 15.622 | - | - | |
| 1. Transazioni attese | X | X | X | X | X | X | X | -X | | X |
| 2. Portafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | X | X | X | - | X | - | - |
2.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VN | Fair Value | Fair Value * | VN | Fair Value | Fair Value * |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Passivit\u00e0 per cassa | | | | | | | | | | |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| Totale (A) | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| B. Strumenti derivati | | | | | | | | | | |
| 1. Derivati finanziari | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| Totale (B) | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| Totale (A+B) | X | 5.324 | 1.670 | 3 | X | X | 3.184 | 1.387 | 3 | X |
Legenda:
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 3.347 migliaia di euro (1.784 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.436 migliaia di euro (2.391 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Legenda
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Tipo di copertura | Fair Value | Flussi finanziari | Investim. esteri |
| Specifica | Generica | Specifica | Generica |
| Titoli di debito e tassi di interesse | Titoli di capitale e indici azionari | Valute e oro | Credito | Merci | Altri |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | X | X | X | - | X | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 32.460 | X | - | - | X | X | X | - | X | X |
| 3. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | - | X | - | X |
| 4. Altre operazioni | - | - | - | - | - | - | X | - | X | - |
| Totale attivit\u00e0 | 32.460 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie | - | X | - | - | - | - | X | - | X | X |
| 2. Portafoglio | X | X | X | X | X | X | 27.528 | X | - | X |
| Totale passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | 27.528 | - | - | - |
| 1. Transazioni attese | X | X | X | X | X | X | X | - | X | X |
| 2. Portafoglio di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | X | X | X | - | X | - | - |
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | 1.088 | 144 | - | - | 1.289 | 1.003 |
| a) Opzioni | - | - | 28 | - | - | - | 28 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 144 | - | - | - | 1.003 |
| e) Altri | - | - | 1.060 | - | - | - | 1.261 | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | 112.977 | 37.793 | - | - | 77.458 | 19.993 |
| a) Opzioni | - | - | 15.390 | - | - | - | 7.947 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 37.793 | - | - | - | 19.993 |
| e) Altri | - | - | 97.587 | - | - | - | 69.511 | - |
| 3. Valute e oro | - | - | 216.376 | 188 | - | - | 138.946 | - |
| a) Opzioni | - | - | 667 | - | - | - | 521 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 188 | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | 215.709 | - | - | - | 138.425 | - |
| 4. Merci | - | - | 4.541 | 2.653 | - | - | 4.118 | 2.553 |
| 5. Altri | - | - | - | 286 | - | - | - | - |
| Totale | - | - | 334.982 | 41.064 | - | - | 221.811 | 23.549 |
La lettera e) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Fair value positivo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 3 | - | - | - | 1 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 32 | - | - | - | 76 |
| g) Altri | - | - | 3.617 | - | - | - | 3.753 | - |
| Totale | - | - | 3.620 | 32 | - | - | 3.754 | 76 |
| 2. Fair value negativo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 1.880 | - | - | - | 574 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 54 | - | - | - | 70 |
| g) Altri | - | - | 1.413 | - | - | - | 1.140 | - |
| Totale | - | - | 3.293 | 54 | - | - | 1.714 | 70 |
La lettera g) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 1.088 |
| - fair value positivo | X | - | - | 12 |
| - fair value negativo | X | - | - | 1 |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | 3 | 5.038 | 107.936 |
| - fair value positivo | X | - | 96 | 2.761 |
| - fair value negativo | X | - | - | 2.776 |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | 147.117 | - | 69.259 |
| - fair value positivo | X | 119 | - | 592 |
| - fair value negativo | X | 48 | - | 351 |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 4.541 |
| - fair value positivo | X | - | - | 40 |
| - fair value negativo | X | - | - | 117 |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
| | | | (Importi in migliaia) |
| Sottostanti/Vita residua | Fino ad 1 anno | Oltre 1 anno e fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Totale |
| A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse | | 1.060 | - | 28 | 1.088 |
| A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari | | 25.116 | 93 | 87.768 | 112.977 |
| A.3 Derivati finanziari su valute e oro | | 216.376 | - | - | 216.376 |
| A.4 Derivati finanziari su merci | | 4.202 | - | 339 | 4.541 |
| A.5 Altri derivati finanziari | | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 246.754 | 93 | 88.135 | 334.982 |
| Totale | 31/12/2022 | 166.510 | 87 | 55.214 | 221.811 |
B. Derivati creditizi
Nessun dato da segnalare.
1.3.2 Le coperture contabili
Informazioni di natura qualitativa
Si precisa che il Gruppo ha in essere esclusivamente coperture di fair value che rispondono tutti ad una logica di copertura del rischio tasso, e prevedono lo scambio del tasso fisso contro Euribor e la cui valutazione, in quanto collateralizzate, \u00e8 effettuata attualizzando i flussi futuri con la curva \u20ac STR.
A. Attivit\u00e0 di copertura del fair value
Le strategie di copertura del fair value, con l\u2019obiettivo del rispetto dei limiti di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario, sono attuate ricorrendo a contratti derivati non quotati. Questi ultimi, tipicamente Asset Swap e interest rate swap, rappresentano la famiglia di strumenti utilizzata in prevalenza. A seconda dell\u2019operativit\u00e0 economica sottostante \u00e8 possibile distinguere tre tipologie di coperture attualmente in essere: \u2022Copertura dei titoli di Stato: una parte della liquidit\u00e0 della Capogruppo \u00e8 attualmente investita in titoli di Stato a tasso fisso. La scelta di acquistare titoli a tasso fisso \u00e8 stata fatta tenendo conto della elevata liquidit\u00e0 di tali strumenti rispetto a titoli a tasso variabile disponibili sul mercato. L\u2019Asset Swap prevede il pagamento della cedola del titolo (tasso fisso) e la ricezione del tasso variabile pi\u00f9 spread, senza upfront da pagare/incassare alla data di negoziazione del derivato. I derivati sottoscritti allo scopo di effettuare le coperture replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi;
\u2022Copertura della componente stabile della raccolta a vista a tasso fisso: FinecoBank, utilizza un modello economico-statistico per la modellizzazione delle poste a vista che consente di quantificare una componente insensibile alla variazione dei tassi di interesse. \u00c8 quindi possibile definire le coperture da porre in essere in osservanza dei limiti di sensitivity approvati da Fineco all\u2019interno del Risk Appetite Framework;
\u2022Copertura dei mutui a tasso fisso: la Banca copre parte del rischio tasso derivante dal portafoglio mutui a tasso fisso tramite contratti swap in cui paga tasso fisso e riceve tasso variabile senza spread. Le coperture si concentrano sulla componente a tasso fisso oltre i 10 anni, in quanto la componente inferiore \u00e8 gestibile tramite natural hedge rispetto a poste del passivo a tasso fisso di pari scadenza.
Si segnala, infine, che nel corso dell\u2019esercizio 2023 non ci sono state interruzioni delle relazioni di copertura, ma esclusivamente chiusure di contratti derivati di copertura contestualmente alla vendita delle attivit\u00e0 coperte. B. Attivit\u00e0 di copertura dei flussi finanziari
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
C. Attivit\u00e0 di copertura di investimenti esteriAttualmente non sono presenti operazioni di copertura investimenti esteri nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
D. Strumenti di copertura
Una relazione di copertura generica di un portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0 persegue l\u2019obiettivo di compensare gli scostamenti di valore della posta coperta contenuta in un generico portafoglio di attivit\u00e0/ passivit\u00e0 a tasso fisso. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. Il Gruppo utilizza una metodologia di test basata sulla sensitivity analisys. A tal fine si mettono in relazione le esposizioni della sensitivity totale della posta coperta e di quella relativa al derivato di copertura. La sensitivity esprime l\u2019elasticit\u00e0 rispetto a ciascuno dei tassi che compongono la curva risk free ed \u00e8 calcolata come variazione del fair value in relazione ad un incremento del tasso pari ad un basis point. Il test consente di verificare l\u2019efficacia analizzando la \u201criduzione\u201d della sensitivity della posizione complessiva dopo la copertura e confrontandola rispetto alla medesima misura riferita alla posta oggetto di copertura.
Il test di efficacia \u00e8 effettuato separatamente per gli Interest Rate Swap a copertura degli attivi (mutui) e per gli Interest Rate Swap a copertura dei passivi (componente core insensible delle poste a vista). In una relazione di copertura specifica, i derivati sottoscritti allo scopo di effettuare la copertura replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi.
Tutti i derivati finanziari di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono oggetto di clearing presso un Partecipante diretto ad una Controparte Centrale.
E. Elementi coperti
Le attivit\u00e0 coperte sono rappresentate da titoli a tasso fisso e mutui erogati a clientela a tasso fisso, contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, coperti per la componente di rischio tasso con Asset Swap e Interest Rate swap che scambiano la cedola a tasso fisso dei titoli o il tasso fisso dei mutui con un tasso variabile. Le passivit\u00e0 coperte sono rappresentate da raccolta diretta in conto corrente da clientela (liquidit\u00e0 core insensible), contabilizzata nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, modellizzata secondo il modello delle poste a vista adottato dal Gruppo.
Informazioni di natura quantitativaA. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Valute e oro | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Merci | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5. Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | Fair value positivo e negativo | Variazione del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| Totale | 31/12/2023 | Totale | 31/12/2022 | Totale | Totale |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | | |
| Fair value positivo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| Fair value negativo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | 11.927.461 | - | - | - |
| - fair value positivo | 896.577 | - | - | - |
| - fair value negativo | 59.988 | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | - | - | - | - |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro
A.4 Derivati finanziari su merci
A.5 Altri derivati finanziari
B. Derivati creditizi di copertura
Nessun dato da segnalare.
D. Strumenti copertiD.1 Coperture del fair value
Come enunciato nella Parte A della presente nota integrativa consolidata, il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9 per le operazioni di coperture specifica (\u201cMicroHedging\u201d), mentre si \u00e8 avvalso della facolt\u00e0 di continuare ad utilizzare lo IAS 39 per le operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie (copertura generica o \u201cMacrohedging\u201d).
Nella tabella sotto riportata sono esposte le operazioni di copertura specifica (\u201cMicroHedging\u201d) in essere, per le quali il Gruppo applica le previsioni dell\u2019IFRS 9.
Per completezza di informazione, si segnala che le operazioni di copertura generica in essere al 31 dicembre 2023, per le quali il Gruppo applica le previsioni dello IAS 39, si riferiscono a:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 1.388.461 migliaia di euro, riferito esclusivamente ai mutui;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 3.205.000 migliaia di euro, riferito esclusivamente alla raccolta core.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Coperture specifiche: valore di bilancio | Coperture specifiche - posizioni nette: valore di bilancio delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (prima della compensazione) | Coperture specifiche | Coperture generiche: Valore di bilancio |
| Variazioni cumulate di fair value dello strumento coperto | Cessazione della copertura: variazioni cumulate residue del fair value | Variazioni del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| A. Attivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 1.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| 2.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | X |
| 2.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 2.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 2.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 2.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| Totale31/12/2022 | 7.760.843 | 7.760.843 | (1.416.588) | - | (1.341.416) | - |
| B. Passivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | - | - | - | - | - | - |
| Totale31/12/2022 | - | - | - | - | - | - |
Nessun dato da segnalare.
E. Effetti delle operazioni di copertura a patrimonio netto
Nessun dato da segnalare.
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
Nessun dato da segnalare, in quanto non sono presenti derivati di negoziazione e derivati di copertura oggetto di compensazione in bilancio ai sensi dello IAS 32, paragrafo 42.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page162-cflshid_95688-tag68597": {
"value": "2.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | | | | | |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | - | - | 10.533 | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | - | - | 23 | 6 | - | 23 |
| 4. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| 4.1 Pronti contro termine | - | - | - | - | - | - |
| 4.2 Altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | 8.765 | - | 23 | 10.539 | - | 23 |
| B. Strumenti derivati | - | - | - | - | - | - |
| 1. Derivati finanziari | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.1 di negoziazione | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| 1.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| 2. Derivati creditizi | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 di negoziazione | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 connessi con la fair value option | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 altri | - | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | 1.465 | 3.856 | - | 2.498 | 3.866 | - |
| Totale (A+B) | 10.230 | 3.856 | 23 | 13.037 | 3.866 | 23 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
I titoli di capitale presenti nel portafoglio di propriet\u00e0 sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall\u2019attivit\u00e0 di internalizzazione e sono destinati ad essere negoziati nel breve periodo.
I derivati finanziari comprendono la valutazione positiva dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 3.652 migliaia di euro (3.830 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.669 migliaia di euro (2.534 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Attivit\u00e0 per cassa | | |
| 1. Titoli di debito | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| 2. Titoli di capitale | 8.765 | 10.533 |
| a) Banche | - | 1 |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 688 | 397 |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 8.077 | 10.135 |
| d) Altri emittenti | - | - |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 23 | 29 |
| 4. Finanziamenti | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| Totale (A) | 8.788 | 10.562 |
| B. Strumenti derivati | | |
| a) Controparti Centrali | 73 | 177 |
| b) Altre | 5.248 | 6.187 |
| Totale (B) | 5.321 | 6.364 |
| Totale (A+B) | 14.109 | 16.926 |
Nel punto B. \u201cStrumenti derivati\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni positive dei contratti di compravendita a pronti di titoli appartenenti al portafoglio \u201cAttivit\u00e0 Finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page163-cflshid_96737-tag68600": {
"value": "2.3 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione merceologica
Nessun dato da segnalare.
2.4 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Nessun dato da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value \u2013 Voce 30
Nessun dato da segnalare.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page168-cflshid_99957-tag68601": {
"value": "Sezione 4 \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 404.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
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"value": "4.1 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| A. Crediti verso Banche Centrali | 269.082 | - | - | - | - | 269.082 | 311.357 | - | - | - | - | 311.357 |
| 1. Depositi a scadenza | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 2. Riserva obbligatoria | 269.082 | - | - | X | X | X | 311.357 | - | - | X | X | X |
| 3. Pronti contro termine | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 4. Altri | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| B. Crediti verso banche | 2.724.513 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 107.291 | 3.717.837 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 115.339 |
| 1. Finanziamenti | 107.291 | - | - | - | - | 107.291 | 115.339 | - | - | - | - | 115.339 |
| 1.1. Conti correnti | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.2. Depositi a scadenza | 71.303 | - | - | X | X | X | 66.486 | - | - | X | X | X |
| 1.3. Altri finanziamenti | 35.988 | - | - | X | X | X | 48.853 | - | - | X | X | X |
| - Pronti contro termine attivi | 397 | - | - | X | X | X | 261 | - | - | X | X | X |
| - Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| - Altri | 35.591 | - | - | X | X | X | 48.592 | - | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 2.617.222 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | - | 3.602.498 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | - |
| Totale | 2.993.595 | - | - | 1.757.250 | 711.173 | 376.373 | 4.029.194 | - | - | 1.604.553 | 1.784.822 | 426.696 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti: Altri\u201d si riferisce per 28.489 migliaia di euro all\u2019importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie a fronte di operazioni in contratti derivati e altre operazioni finanziarie (41.306 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e per 7.102 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari (7.286 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tipologia operazioni/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 6.194.576 | 3.965 | - | - | - | 6.117.838 | 6.442.186 | 3.527 | - | - | - | 6.280.800 |
| 1.1. Conti correnti | 2.171.981 | 1.901 | - | X | X | X | 2.399.917 | 1.773 | - | X | X | X |
| 1.2. Pronti contro termine attivi | 130.069 | 168 | - | X | X | X | 138.989 | 37 | - | X | X | X |
| 1.3. Mutui | 2.498.914 | 1.101 | - | X | X | X | 2.618.344 | 934 | - | X | X | X |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto | 856.918 | 735 | - | X | X | X | 891.343 | 721 | - | X | X | X |
| 1.5. Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.6. Factoring | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.7. Altri finanziamenti | 536.694 | 60 | - | X | X | X | 393.593 | 62 | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 17.652.735 | 125.890 | 6.117.838 | 27.439.580 | 3.527 | - | 19.239.845 | 177.490 | 6.280.800 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti\u201d include, principalmente, i finanziamenti erogati a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A., per un importo di bilancio di 293.022 migliaia di euro (non presenti al 31 dicembre 2022), i depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 103.593 migliaia di euro (259.849 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 136.306 migliaia di euro (130.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani e Enti sovranazionali. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
3. Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni
| | (Importi in migliaia) |
| Portafogli | Importo | Importo |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | - | 13 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.987.910 | 4.946.516 |
| 4. Attivit\u00e0 materiali | - | - |
| di cui: attivit\u00e0 materiali che costituiscono rimanenze | - | - |
Le Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni indicate nella tabella sopra riportata si riferiscono a:
\u2022titoli di debito, principalmente titoli di Stato, e in misura residuale titoli di capitale, costituiti a garanzia di operazioni passive di pronti contro termine con l\u2019obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attivit\u00e0 oggetto della transazione. I titoli risultano impegnati per la durata dell\u2019operazione;
\u2022titoli di debito, in particolare titoli di Stato, costituiti a cauzione di assegni circolari, a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 con la Cassa di Compensazione e Garanzia, a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 sui mercati esteri e/o a garanzia dell\u2019operativit\u00e0 in contratti derivati. I titoli risultano impegnati fino al momento in cui il Gruppo decide di cessare l\u2019operativit\u00e0 a fronte della quale sono stati posti a cauzione o garanzia;
\u2022margini di variazione, margini iniziali e depositi a garanzia, compreso il default fund, a fronte di operazioni su contratti derivati e strumenti finanziari; \u2022titoli di debito emessi da UniCredit S.p.A. impegnati a garanzia di operazioni di prestito titoli realizzate con la clientela. I titoli risultano impegnati per la durata dell\u2019operazione.
Come sopra descritto, si segnala che la voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d include i margini di variazione, margini iniziali e depositi a garanzia, compreso il default fund, a fronte di operazioni su contratti derivati e strumenti finanziari; tali attivit\u00e0 non erano incluse nella tabella \u201c3. Attivit\u00e0 costituite a garanzia di proprie passivit\u00e0 e impegni\u201d pubblicata nell\u2019informativa finanziaria del 2022, il cui valore, pari a complessivi 301.154 migliaia di euro, era riportato in calce alla stessa. Per omogeneit\u00e0 di confronto il dato comparativo dell\u2019esercizio 2022 \u00e8 stato riesposto.5. Gestione e intermediazione per conto terzi
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi | Importo |
| 31/12/2023 |
| 1. Esecuzione di ordini per conto della clientela | 399.165.683 |
| Titoli | 124.543.028 |
| a) acquisti | 68.427.483 |
| 1. regolati | 67.744.721 |
| 2. non regolati | 682.762 |
| b) vendite | 56.115.545 |
| 1. regolate | 55.525.791 |
| 2. non regolate | 589.754 |
| Contratti derivati | 274.622.655 |
| a) acquisti | 137.254.796 |
| 1. regolati | 136.847.031 |
| 2. non regolati | 407.765 |
| b) vendite | 137.367.859 |
| 1. regolate | 136.977.976 |
| 2. non regolate | 389.883 |
| 2. Gestioni di portafogli | 30.782.516 |
| a) individuali | - |
| b) collettive | 30.782.516 |
| 3. Custodia e amministrazione di titoli | |
| a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli) | - |
| 1. titoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento | - |
| 2. altri titoli | - |
| b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri | 31.601.180 |
| 1. titoli emessi dalle societ\u00e0 incluse nel consolidamento | 8.256 |
| 2. altri titoli | 31.592.924 |
| c) titoli di terzi depositati presso terzi | 31.601.180 |
| d) titoli di propriet\u00e0 depositati presso terzi | 21.744.757 |
| 4. Altre operazioni | 32.885.646 |
| Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione degli ordini | 32.885.646 |
| a) acquisti | 16.724.771 |
| b) vendite | 16.160.875 |
6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Forme tecniche | | Ammontare lordo delle attivit\u00e0 finanziarie (a) | Ammontare delle passivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio (b) | Ammontare netto delle attivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio (c=a-b) | Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio | Ammontare netto (f=c-d-e) | Ammontare netto |
| | Strumenti finanziari (d) | Depositi di contante ricevuti in garanzia (e) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Derivati | 896.577 | - | 896.577 | 59.988 | 810.795 | 25.794 | - |
| 2. Pronti contro termine | 2.317.105 | 2.313.830 | 3.275 | 3.275 | - | - | - |
| 3. Prestito titoli | 397 | - | 397 | 397 | - | - | 10 |
| 4. Altre | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 3.214.079 | 2.313.830 | 900.249 | 63.660 | 810.795 | 25.794 | X |
| Totale | 31/12/2022 | 4.326.379 | 2.632.369 | 1.694.010 | 66.110 | 1.627.890 | X | 10 |
7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Forme tecniche | | Ammontare lordo delle passivit\u00e0 finanziarie (a) | Ammontare delle attivit\u00e0 finanziarie compensato in bilancio (b) | Ammontare netto delle passivit\u00e0 finanziarie riportato in bilancio (c=a-b) | Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio | Ammontare netto (f=c-d-e) | Ammontare netto |
| | Strumenti finanziari (d) | Depositi di contante posti a garanzia (e) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Derivati | 59.988 | - | 59.988 | 59.988 | - | - | - |
| 2. Pronti contro termine | 2.313.880 | 2.313.830 | 50 | 50 | - | - | 62.993 |
| 3. Prestito titoli | 78.164 | - | 78.164 | 73.168 | 3.007 | 1.989 | 6.555 |
| 4. Altre operazioni | | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 2.452.032 | 2.313.830 | 138.202 | 133.206 | 3.007 | 1.989 | X |
| Totale | 31/12/2022 | 3.620.474 | 2.632.369 | 988.105 | 918.557 | - | X | 69.548 |
l principio IFRS 7 richiede di fornire specifica informativa circa gli strumenti finanziari che sono stati compensati nello stato patrimoniale ai sensi dello IAS 32 o che sono potenzialmente compensabili, al ricorrere di determinate condizioni, ma vengono esposti nello stato patrimoniale senza effettuare compensazioni in quanto regolati da accordi quadro di compensazione o similari che non rispettano tutti i criteri stabiliti dallo IAS 32, paragrafo 42.
Al riguardo, si segnala che FinecoBank effettua operazioni di pronti contro termine sul mercato Repo MTS, regolate da un accordo con Cassa Compensazione e Garanzia e dal relativo Regolamento per la gestione centralizzata del clearing delle transazioni, che soddisfano i requisiti previsti dallo IAS 32, paragrafo 42 per la compensazione in bilancio. Gi effetti della compensazione sono riportati nella voce 2. Pronti contro termine.
Per quanto riguarda gli strumenti potenzialmente compensabili, al ricorrere di taluni eventi, FinecoBank utilizza accordi bilaterali di netting che consentono, nel caso di default della controparte, la compensazione delle posizioni creditorie e debitorie relative a derivati finanziari e operazioni SFT (Securities Financing Transactions). In particolare, sono presenti accordi di tipo ISDA Master Agreement (promosso dall\u2019International Swaps and Derivatives Association per operazioni in derivati), GMRA (Global Master Repurchase Agreement per operazioni di pronti contro termine) e GMSLA 4.2 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
| | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tipologia operazioni/Valori | Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | Fair value |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | L1 | L2 | L3 |
| 1. Finanziamenti | 6.194.576 | 3.965 | - | - | - | 6.117.838 | 6.442.186 | 3.527 | - | - | - | 6.280.800 |
| 1.1. Conti correnti | 2.171.981 | 1.901 | - | X | X | X | 2.399.917 | 1.773 | - | X | X | X |
| 1.2. Pronti contro termine attivi | 130.069 | 168 | - | X | X | X | 138.989 | 37 | - | X | X | X |
| 1.3. Mutui | 2.498.914 | 1.101 | - | X | X | X | 2.618.344 | 934 | - | X | X | X |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto | 856.918 | 735 | - | X | X | X | 891.343 | 721 | - | X | X | X |
| 1.5. Finanziamenti per leasing | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.6. Factoring | - | - | - | X | X | X | - | - | - | X | X | X |
| 1.7. Altri finanziamenti | 536.694 | 60 | - | X | X | X | 393.593 | 62 | - | X | X | X |
| 2. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| 2.1. Titoli strutturati | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Altri titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 17.652.735 | 125.890 | - | 20.997.394 | - | - | 19.239.845 | 177.490 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 17.652.735 | 125.890 | 6.117.838 | 27.439.580 | 3.527 | - | 19.239.845 | 177.490 | 6.280.800 |
Legenda:
L1: Livello 1
L2: Livello 2
L3: Livello 3
La voce \u201cPronti contro termine attivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce \u201cAltri finanziamenti\u201d include, principalmente, i finanziamenti erogati a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A., per un importo di bilancio di 293.022 migliaia di euro (non presenti al 31 dicembre 2022), i depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 103.593 migliaia di euro (259.849 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 136.306 migliaia di euro (130.750 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani e Enti sovranazionali. Per maggiori dettagli si rimanda all\u2019informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Le Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
4.3 Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| Tipologia operazioni/Valori | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| 1. Titoli di debito | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 18.748.073 | - | - | 20.997.394 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| di cui: imprese di assicurazione | - | - | - | - | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti verso: | 6.194.576 | 3.965 | - | 6.442.186 | 3.527 | - |
| a) Amministrazioni pubbliche | 4 | - | - | 2 | - | - |
| b) Altre societ\u00e0 finanziarie | 524.682 | 5 | - | 381.053 | 1 | - |
| di cui: imprese di assicurazione | 22.693 | - | - | 28.909 | - | - |
| c) Societ\u00e0 non finanziarie | 1.340 | 26 | - | 1.149 | 17 | - |
| d) Famiglie | 5.668.550 | 3.934 | - | 6.059.982 | 3.509 | - |
| Totale | 24.942.649 | 3.965 | - | 27.439.580 | 3.527 | - |
Sezione 7 \u2013 Le partecipazioni \u2013 Voce 707.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
| Denominazioni | Sede legale | Sede operativa | Tipo di rapporto | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % |
| Impresa partecipante | Quota % |
| A. Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | |
| B. Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | Milano | Milano | Influenza notevole | FinecoBank S.p.A. | 20% | 20% |
Come descritto in precedenza, FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, esclusa dall\u2019area di consolidamento. In data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019illustrazione dei criteri e dei principi riguardanti l\u2019area e i metodi di consolidamento si rimanda alla Sezione 3 - Parte A - Politiche contabili.
7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Nessun dato da segnalare.
7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Denominazioni | Valore di bilancio delle partecipazioni | Totale attivo | Totale passivit\u00e0 | Ricavi totali | Utile (Perdita) della operativit\u00e0 corrente al netto delle imposte | Utile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte | Utile (Perdita) d'esercizio (1) | Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2) | Redditivit\u00e0 complessiva (3) = (1) + (2) |
| Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | | | | |
| Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | 1.652 | 7.919 | 918 | 3.291 | (354) | | (354) | 167 | (187) |
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Esistenze inziali | 1.718 | 1.295 |
| B. Aumenti | 195 | 700 |
| B.1 Acquisti | - | - |
| B.2 Riprese di valore | - | - |
| B.3 Rivalutazioni | - | - |
| B.4 Altre variazioni | 195 | 700 |
| C. Diminuzioni | (261) | (277) |
| C.1 Vendite | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | (195) | - |
| C.3 Svalutazioni | (66) | (276) |
| C.4 Altre variazioni | - | (1) |
| D. Rimanenze finali | 1.652 | 1.718 |
| E. Rivalutazioni totali | - | - |
| F. Rettifiche totali | - | - |
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 FinecoBank ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rappresentato dall\u2019utilizzo di una linea di credito, aumentando, di conseguenza, il valore della partecipazione per un importo di 195 migliaia di euro, per poi rilevare una rettifica di valore da deterioramento di pari importo, azzerando completamente il valore della partecipazione. Test di impairment sulle partecipazioni Come richiesto dai principi IAS/IFRS, l\u2019impairment test delle partecipazioni viene eseguito in caso vi sia l'obiettiva evidenza di una riduzione di valore, in seguito a uno o pi\u00f9 eventi che si siano verificati dopo la rilevazione iniziale dell'investimento netto, e tali eventi di perdita abbiano un impatto sui futuri flussi finanziari previsti.
Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione dell\u2019obiettiva evidenza di una riduzione di valore prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment di natura qualitativa e quantitativa. In presenza di indicatori di impairment, viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso, e se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore contabile si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Per determinare il valore d\u2019uso della partecipazione Vorvel SIM S.p.A., unica societ\u00e0 sottoposta a influenza notevole, \u00e8 stato utilizzato il modello dei flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF), dove il costo del capitale (ke) \u00e8 stato calcolato utilizzando i medesimi valori che FinecoBank utilizza all\u2019interno di altri modelli gi\u00e0 in uso in altri contesti, ad eccezione del Beta per il quale \u00e8 stato fatto riferimento ad un paniere di societ\u00e0 comparabili. I risultati dell\u2019impairment test non hanno evidenziato la necessit\u00e0 di apportare rettifiche per riduzione di valore, risultando il valore d\u2019uso superiore al valore contabile. Si ricorda che la valutazione al patrimonio netto al 31 dicembre 2023 ha determinato una svalutazione di 66 migliaia di euro. La metodologia per la determinazione del valore recuperabile sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024.
Come descritto precedentemente, la Capogruppo ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rilevando una rettifica di valore da deterioramento pari a 195 migliaia di euro. 7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabilire l\u2019esistenza di controllo congiunto o influenza notevole
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint ventures) le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra il Gruppo e una o pi\u00f9 altre controparti e per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte ad influenza notevole (collegate) le entit\u00e0 nelle quali il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 controllate in modo congiunto.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
7.10 Altre informazioni
Per la valutazione con il metodo del patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A. sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti dalla stessa Societ\u00e0.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page173-cflshid_105294-tag68605": {
"value": "Sezione 7 \u2013 Le partecipazioni \u2013 Voce 707.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
| Denominazioni | Sede legale | Sede operativa | Tipo di rapporto | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % |
| Impresa partecipante | Quota % |
| A. Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | |
| B. Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | Milano | Milano | Influenza notevole | FinecoBank S.p.A. | 20% | 20% |
Come descritto in precedenza, FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, esclusa dall\u2019area di consolidamento. In data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019illustrazione dei criteri e dei principi riguardanti l\u2019area e i metodi di consolidamento si rimanda alla Sezione 3 - Parte A - Politiche contabili.
7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Nessun dato da segnalare.
7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Denominazioni | Valore di bilancio delle partecipazioni | Totale attivo | Totale passivit\u00e0 | Ricavi totali | Utile (Perdita) della operativit\u00e0 corrente al netto delle imposte | Utile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte | Utile (Perdita) d'esercizio (1) | Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2) | Redditivit\u00e0 complessiva (3) = (1) + (2) |
| Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | | | | |
| Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | 1.652 | 7.919 | 918 | 3.291 | (354) | | (354) | 167 | (187) |
7.7 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 controllate in modo congiuntoNon sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 controllate in modo congiunto.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
7.10 Altre informazioni
Per la valutazione con il metodo del patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A. sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti dalla stessa Societ\u00e0.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "it",
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"value": "Sezione 7 \u2013 Le partecipazioni \u2013 Voce 707.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
| Denominazioni | Sede legale | Sede operativa | Tipo di rapporto | Rapporto di partecipazione | Disponibilit\u00e0 voti % |
| Impresa partecipante | Quota % |
| A. Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | |
| B. Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | Milano | Milano | Influenza notevole | FinecoBank S.p.A. | 20% | 20% |
Come descritto in precedenza, FinecoBank detiene anche il 100% di Fineco International Ltd, esclusa dall\u2019area di consolidamento. In data 26 dicembre 2023 \u00e8 avvenuta la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale della richiesta di cancellazione dal registro delle imprese inglese, che sar\u00e0 effettiva trascorsi due mesi da tale data, salvo eventuali opposizioni alla cancellazione. Per maggiori dettagli in merito all\u2019illustrazione dei criteri e dei principi riguardanti l\u2019area e i metodi di consolidamento si rimanda alla Sezione 3 - Parte A - Politiche contabili.
7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Nessun dato da segnalare.
7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili
Nessun dato da segnalare.
7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Denominazioni | Valore di bilancio delle partecipazioni | Totale attivo | Totale passivit\u00e0 | Ricavi totali | Utile (Perdita) della operativit\u00e0 corrente al netto delle imposte | Utile (Perdita) delle attivit\u00e0 operative al netto delle imposte | Utile (Perdita) d'esercizio (1) | Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2) | Redditivit\u00e0 complessiva (3) = (1) + (2) |
| Imprese controllate in modo congiunto | | | | | | | | | |
| Imprese sottoposte a influenza notevole | | | | | | | | | |
| Vorvel SIM S.p.A. | 1.652 | 7.919 | 918 | 3.291 | (354) | | (354) | 167 | (187) |
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Esistenze inziali | 1.718 | 1.295 |
| B. Aumenti | 195 | 700 |
| B.1 Acquisti | - | - |
| B.2 Riprese di valore | - | - |
| B.3 Rivalutazioni | - | - |
| B.4 Altre variazioni | 195 | 700 |
| C. Diminuzioni | (261) | (277) |
| C.1 Vendite | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | (195) | - |
| C.3 Svalutazioni | (66) | (276) |
| C.4 Altre variazioni | - | (1) |
| D. Rimanenze finali | 1.652 | 1.718 |
| E. Rivalutazioni totali | - | - |
| F. Rettifiche totali | - | - |
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 FinecoBank ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rappresentato dall\u2019utilizzo di una linea di credito, aumentando, di conseguenza, il valore della partecipazione per un importo di 195 migliaia di euro, per poi rilevare una rettifica di valore da deterioramento di pari importo, azzerando completamente il valore della partecipazione. Test di impairment sulle partecipazioni Come richiesto dai principi IAS/IFRS, l\u2019impairment test delle partecipazioni viene eseguito in caso vi sia l'obiettiva evidenza di una riduzione di valore, in seguito a uno o pi\u00f9 eventi che si siano verificati dopo la rilevazione iniziale dell'investimento netto, e tali eventi di perdita abbiano un impatto sui futuri flussi finanziari previsti.
Per le partecipazioni di collegamento e controllo congiunto, il processo di rilevazione dell\u2019obiettiva evidenza di una riduzione di valore prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment di natura qualitativa e quantitativa. In presenza di indicatori di impairment, viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d\u2019uso, e se quest\u2019ultimo risulta inferiore al valore contabile si procede alla rilevazione dell\u2019impairment. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Per determinare il valore d\u2019uso della partecipazione Vorvel SIM S.p.A., unica societ\u00e0 sottoposta a influenza notevole, \u00e8 stato utilizzato il modello dei flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF), dove il costo del capitale (ke) \u00e8 stato calcolato utilizzando i medesimi valori che FinecoBank utilizza all\u2019interno di altri modelli gi\u00e0 in uso in altri contesti, ad eccezione del Beta per il quale \u00e8 stato fatto riferimento ad un paniere di societ\u00e0 comparabili. I risultati dell\u2019impairment test non hanno evidenziato la necessit\u00e0 di apportare rettifiche per riduzione di valore, risultando il valore d\u2019uso superiore al valore contabile. Si ricorda che la valutazione al patrimonio netto al 31 dicembre 2023 ha determinato una svalutazione di 66 migliaia di euro. La metodologia per la determinazione del valore recuperabile sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024.
Come descritto precedentemente, la Capogruppo ha rinunciato al credito vantato nei confronti di Fineco International Ltd, rilevando una rettifica di valore da deterioramento pari a 195 migliaia di euro. 7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabilire l\u2019esistenza di controllo congiunto o influenza notevole
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte a controllo congiunto (joint ventures) le entit\u00e0 per le quali, su base contrattuale, il controllo \u00e8 condiviso fra il Gruppo e una o pi\u00f9 altre controparti e per le decisioni relative alle attivit\u00e0 rilevanti \u00e8 richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.
Sono considerate societ\u00e0 sottoposte ad influenza notevole (collegate) le entit\u00e0 nelle quali il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore \u2013 ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virt\u00f9 di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 controllate in modo congiunto.
7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole
Non sono presenti impegni riferiti a societ\u00e0 sottoposte a influenza notevole.
7.9 Restrizioni significative
Nessun dato da segnalare.
7.10 Altre informazioni
Per la valutazione con il metodo del patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A. sono stati utilizzati i dati preliminari riferiti alla data contabile del 31 dicembre 2023 forniti dalla stessa Societ\u00e0.
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"value": "Sezione 8 \u2013 Attivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 80
Nessun dato da segnalare.
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"v1-page175-cflshid_106536-tag68611": {
"value": "Sezione 8 \u2013 Attivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 80
Nessun dato da segnalare.
Sezione 11 \u2013 Passivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 110
Nessun dato da segnalare.
Sezione 10 \u2013 Risultato dei servizi assicurativi \u2013 Voce 160
Nessun dato da segnalare.
Sezione 11 \u2013 Saldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa \u2013 Voce 170
Nessun dato da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Rischi delle imprese di assicurazione
Nessuna informazione da segnalare.
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"v1-page175-cflshid_106536-tag68610": {
"value": "Sezione 8 \u2013 Attivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 80
Nessun dato da segnalare.
Sezione 11 \u2013 Passivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 110
Nessun dato da segnalare.
Sezione 10 \u2013 Risultato dei servizi assicurativi \u2013 Voce 160
Nessun dato da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Rischi delle imprese di assicurazione
Nessuna informazione da segnalare.
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"value": "Sezione 8 \u2013 Attivit\u00e0 assicurative \u2013 Voce 80
Nessun dato da segnalare.
Sezione 10 \u2013 Risultato dei servizi assicurativi \u2013 Voce 160
Nessun dato da segnalare.
Sezione 11 \u2013 Saldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa \u2013 Voce 170
Nessun dato da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Rischi delle imprese di assicurazione
Nessuna informazione da segnalare.
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"v1-page175-cflshid_106536-tag68608": {
"value": "Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Attivit\u00e0 di propriet\u00e0 | 86.930 | 84.653 |
| a) terreni | 23.932 | 23.932 |
| b) fabbricati | 38.795 | 39.487 |
| c) mobili | 2.794 | 3.042 |
| d) impianti elettronici | 18.771 | 15.835 |
| e) altre | 2.638 | 2.357 |
| 2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing | 59.567 | 61.555 |
| a) terreni | 296 | - |
| b) fabbricati | 58.669 | 61.039 |
| c) mobili | - | - |
| d) impianti elettronici | 4 | - |
| e) altre | 598 | 516 |
| Totale | 146.497 | 146.208 |
| di cui: ottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute | - | - |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing operativo rappresentate da contratti di locazione per una parte della superficie dell\u2019immobile di propriet\u00e0.
9.2 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Nessun dato da segnalare.
9.3 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 rivalutate
Nessun dato da segnalare.
9.4 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al fair value
Nessun dato da segnalare.
9.5 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: composizione
Nessun dato da segnalare.
9.6 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| A. Esistenze iniziali lorde | 23.932 | 137.667 | 19.960 | 53.381 | 13.905 | 248.845 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | - | (37.141) | (16.918) | (37.546) | (11.032) | (102.637) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 23.932 | 100.526 | 3.042 | 15.835 | 2.873 | 146.208 |
| B. Aumenti: | 381 | 14.051 | 898 | 9.243 | 1.490 | 26.063 |
| B.1 Acquisti | - | 9.642 | 897 | 9.207 | 1.489 | 21.235 |
| B.2 Spese per migliorie capitalizzate | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | - | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze positive di cambio | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| B.7 Altre variazioni | 381 | 4.409 | 1 | 36 | 1 | 4.828 |
| C. Diminuzioni: | (85) | (17.113) | (1.146) | (6.303) | (1.127) | (25.774) |
| C.1 Vendite | - | - | - | (38) | - | (38) |
| C.2 Ammortamenti | (85) | (12.491) | (1.134) | (6.259) | (1.098) | (21.067) |
| C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| C.4 Variazioni negative di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze negative di cambio | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Trasferimenti a: | - | - | - | - | - | - |
| a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Altre variazioni | - | (4.563) | (2) | (4) | (23) | (4.592) |
| D. Rimanenze finali nette | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
| D.1 Riduzioni di valore totali nette | (132) | (45.871) | (17.874) | (36.719) | (11.692) | (112.288) |
| D.2 Rimanenze finali lorde | 24.360 | 143.335 | 20.668 | 55.494 | 14.928 | 258.785 |
| E. Valutazione al costo | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono iscritte al costo.
Le voci B.7 e C.7 \u201cAltre variazioni\u201d comprendono le variazioni delle attivit\u00e0 consistenti nel diritto d\u2019uso per effetto delle modifiche intervenute ai pagamenti dovuti per il leasing successivamente alla rilevazione iniziale. Di seguito si riporta l\u2019importo delle variazioni per tipologia di attivit\u00e0.
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| Altre variazioni in aumento per variazioni diritti d'uso | 16 | 4.409 | | | | 4.425 |
| Altre variazioni in diminuzione per variazioni diritti d'uso | | (2.461) | | | (21) | (2.482) |
9.7 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.8 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.9 Impegni per acquisto di attivit\u00e0 materiali
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 materiali ammontano a 89 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non esistono restrizioni sulla titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 materiali e non vi sono attivit\u00e0 materiali impegnate a garanzia di passivit\u00e0.
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"language": "it",
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"v1-page175-cflshid_106536-tag68607": {
"value": "Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 90
9.1 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Attivit\u00e0 di propriet\u00e0 | 86.930 | 84.653 |
| a) terreni | 23.932 | 23.932 |
| b) fabbricati | 38.795 | 39.487 |
| c) mobili | 2.794 | 3.042 |
| d) impianti elettronici | 18.771 | 15.835 |
| e) altre | 2.638 | 2.357 |
| 2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing | 59.567 | 61.555 |
| a) terreni | 296 | - |
| b) fabbricati | 58.669 | 61.039 |
| c) mobili | - | - |
| d) impianti elettronici | 4 | - |
| e) altre | 598 | 516 |
| Totale | 146.497 | 146.208 |
| di cui: ottenute tramite l\u2019escussione delle garanzie ricevute | - | - |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing operativo rappresentate da contratti di locazione per una parte della superficie dell\u2019immobile di propriet\u00e0.
9.2 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al costo
Nessun dato da segnalare.
9.3 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: composizione delle attivit\u00e0 rivalutate
Nessun dato da segnalare.
9.4 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attivit\u00e0 valutate al fair value
Nessun dato da segnalare.
9.5 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: composizione
Nessun dato da segnalare.
9.6 Attivit\u00e0 materiali ad uso funzionale: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| A. Esistenze iniziali lorde | 23.932 | 137.667 | 19.960 | 53.381 | 13.905 | 248.845 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | - | (37.141) | (16.918) | (37.546) | (11.032) | (102.637) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 23.932 | 100.526 | 3.042 | 15.835 | 2.873 | 146.208 |
| B. Aumenti: | 381 | 14.051 | 898 | 9.243 | 1.490 | 26.063 |
| B.1 Acquisti | - | 9.642 | 897 | 9.207 | 1.489 | 21.235 |
| B.2 Spese per migliorie capitalizzate | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | - | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze positive di cambio | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| B.7 Altre variazioni | 381 | 4.409 | 1 | 36 | 1 | 4.828 |
| C. Diminuzioni: | (85) | (17.113) | (1.146) | (6.303) | (1.127) | (25.774) |
| C.1 Vendite | - | - | - | (38) | - | (38) |
| C.2 Ammortamenti | (85) | (12.491) | (1.134) | (6.259) | (1.098) | (21.067) |
| C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | (59) | (10) | (2) | (6) | (77) |
| C.4 Variazioni negative di fair value imputate a | - | - | - | - | - | - |
| a) patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| b) conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze negative di cambio | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Trasferimenti a: | - | - | - | - | - | - |
| a) attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento | - | - | X | X | X | - |
| b) attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Altre variazioni | - | (4.563) | (2) | (4) | (23) | (4.592) |
| D. Rimanenze finali nette | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
| D.1 Riduzioni di valore totali nette | (132) | (45.871) | (17.874) | (36.719) | (11.692) | (112.288) |
| D.2 Rimanenze finali lorde | 24.360 | 143.335 | 20.668 | 55.494 | 14.928 | 258.785 |
| E. Valutazione al costo | 24.228 | 97.464 | 2.794 | 18.775 | 3.236 | 146.497 |
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono iscritte al costo.
Le voci B.7 e C.7 \u201cAltre variazioni\u201d comprendono le variazioni delle attivit\u00e0 consistenti nel diritto d\u2019uso per effetto delle modifiche intervenute ai pagamenti dovuti per il leasing successivamente alla rilevazione iniziale. Di seguito si riporta l\u2019importo delle variazioni per tipologia di attivit\u00e0.
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Terreni | Fabbricati | Mobili | Impianti elettronici | Altre | Totale |
| Altre variazioni in aumento per variazioni diritti d'uso | 16 | 4.409 | | | | 4.425 |
| Altre variazioni in diminuzione per variazioni diritti d'uso | | (2.461) | | | (21) | (2.482) |
9.7 Attivit\u00e0 materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.8 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
9.9 Impegni per acquisto di attivit\u00e0 materiali
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 materiali ammontano a 89 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non esistono restrizioni sulla titolarit\u00e0 delle attivit\u00e0 materiali e non vi sono attivit\u00e0 materiali impegnate a garanzia di passivit\u00e0.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory",
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"v1-page178-cflshid_107857-tag68613": {
"value": "9.8 Rimanenze di attivit\u00e0 materiali disciplinate dallo IAS 2: variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
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"value": "Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
| | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Durata definita | Durata indefinita | Durata definita | Durata indefinita |
| A.1 Avviamento | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | X | - | X | - |
| A.2 Altre attivit\u00e0 immateriali | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| di cui: software | 7.000 | - | 9.290 | - |
| A.2.1 Attivit\u00e0 valutate al costo: | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| A.2.2 Attivit\u00e0 valutate al fair value: | - | - | - | - |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - |
| Totale | 7.006 | 117.061 | 9.328 | 117.061 |
Le Altre attivit\u00e0 immateriali a durata indefinita sono relative ai marchi e domini.
La vita utile dei software considerata ai fini della determinazione dell\u2019ammortamento \u00e8 di 3 anni, mentre la vita utile delle altre attivit\u00e0 immateriali a durata definita \u00e8 di 5 anni. Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le considerazioni condotte al 31 dicembre 2023 relativamente all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita ed indefinita, nello specifico avviamento, marchi e domini Fineco, non si rilevano indicatori tali da apportare rettifiche ai relativi valori di bilancio. Per ulteriori dettagli in merito all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita, si rimanda ai paragrafi sotto riportati.
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Avviamento | Altre attivit\u00e0 immateriali: generate internamente | Altre attivit\u00e0 immateriali: altre | Totale |
| DEF | INDEF | DEF | INDEF |
| A. Esistenze iniziali | 124.729 | - | - | 110.690 | 27.459 | 262.878 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | (35.127) | - | - | (101.362) | - | (136.489) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 89.602 | - | - | 9.328 | 27.459 | 126.389 |
| B. Aumenti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.1 Acquisti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.2 Incrementi di attivit\u00e0 immateriali interne | X | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | X | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze di cambio positive | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| C. Diminuzioni | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| C.1 Vendite | - | - | - | - | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Ammortamenti | X | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Svalutazioni | - | - | - | - | - | - |
| + patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| + conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Variazioni negative di fair value: | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| C.4 Trasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze di cambio negative | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| D. Rimanenze finali nette | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
| D.1 Rettifiche di valori totali nette | (35.127) | - | - | (107.357) | - | (142.484) |
| E. Rimanenze finali lorde | 124.729 | - | - | 114.363 | 27.459 | 266.551 |
| F. Valutazione al costo | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono valutate al costo.
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali del Gruppo per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 immateriali ammontano a 2.212 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non vi sono attivit\u00e0 immateriali acquisite per concessione governativa; non sono state costituite attivit\u00e0 immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attivit\u00e0 immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attivit\u00e0 immateriali rivalutate.
Altre informazioni \u2013 Impairment test Attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinitaCome disposto dallo IAS 36, l\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita deve essere eseguito con cadenza almeno annuale e, comunque, ogni qualvolta vi sia oggettiva evidenza del verificarsi di eventi che ne possano aver ridotto il valore.
Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 rappresentato dal maggiore tra il suo valore d\u2019uso (valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati generabili dall\u2019attivit\u00e0 oggetto di valutazione) ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Il valore recuperabile delle attivit\u00e0 oggetto di impairment test deve essere determinato per le singole attivit\u00e0 a meno che sussistano entrambe le seguenti condizioni:
\u2022il valore d\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 stimato essere prossimo al suo fair value al netto dei costi di vendita;
\u2022l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 in grado di generare flussi finanziari in entrata ampiamente indipendenti da quelli derivanti da altre attivit\u00e0 (o gruppi di attivit\u00e0).
Quando si verificano tali condizioni l\u2019impairment test \u00e8 condotto a livello di Cash Generating Unit (CGU) alla quale l\u2019attivit\u00e0 appartiene, come richiesto dal principio contabile.
Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 soggette a impairment test, lo IAS 36 richiede che si debba fare riferimento ai flussi finanziari relativi alle attivit\u00e0 nelle loro condizioni correnti alla data del test e che rappresentino la migliore stima effettuabile dalla Direzione aziendale riguardo l\u2019insieme delle condizioni economiche che esisteranno nel corso della restante vita utile dell\u2019attivit\u00e0.
Ai fini del test di impairment il valore d\u2019uso della c.d. cash generating unit (CGU) alla quale sono assegnate le attivit\u00e0 immateriali deve essere calcolato considerando i flussi di cassa per tutte le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 comprese nella CGU e non solo per quelle a fronte delle quali \u00e8 stato rilevato l\u2019avviamento e/o l\u2019attivit\u00e0 immateriale in sede di applicazione dell\u2019IFRS 3.
La stima del valore d\u2019uso ai fini della verifica dell\u2019eventuale impairment di attivit\u00e0 immateriali, ivi incluso l\u2019avviamento, che non generano flussi finanziari autonomi ma esclusivamente con il concorso di altre attivit\u00e0 aziendali, richiede la preliminare attribuzione di tali attivit\u00e0 a unit\u00e0 operative relativamente autonome nell\u2019ambito gestionale (sia dal punto di vista dei flussi finanziari generati sia dal punto di vista della pianificazione e sistema di reporting direzionale interno); tali unit\u00e0 operative sono definite Cash Generating Unit (CGU).
Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio della Banca, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi tramite consulenti finanziari. Queste attivit\u00e0 sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente di FinecoBank, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca; ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della recuperabilit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda.
La Banca nel suo complesso (incluso il contributo della controllata Fineco Asset Management DAC, societ\u00e0 di gestione di diritto irlandese, grazie al modello di business integrato verticalmente) costituisce pertanto la cash generating unit (CGU) in relazione alla quale condurre il test di impairment. Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari e piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, una contabilizzazione di costi/ricavi per business unit non \u00e8 rilevante e significativa. Alla medesima CGU sono attribuiti il marchio e i domini Fineco acquistati nel corso dell\u2019esercizio 2019 da UniCredit S.p.A. a seguito dell\u2019uscita dal relativo gruppo.
La stima dei flussi finanziari per la determinazione del valore d\u2019uso della CGU I principi contabili di riferimento richiedono che l\u2019impairment test sia svolto raffrontando il valore contabile della CGU con il relativo valore recuperabile. Laddove quest\u2019ultimo risultasse minore del valore contabile, una rettifica di valore dovrebbe essere rilevata in bilancio. Il valore recuperabile \u00e8 il maggiore tra il suo fair value (al netto dei costi di vendita) ed il relativo valore d\u2019uso. Il valore recuperabile della CGU in questo caso \u00e8 rappresentato dal valore d\u2019uso, determinato sulla base dei flussi finanziari futuri.
Modello di impairment test Il calcolo del valore d\u2019uso ai fini dell\u2019impairment test \u00e8 effettuato utilizzando un modello di flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF). Tali flussi di cassa sono determinati sottraendo dall\u2019utile netto il fabbisogno di capitale annuo generato dalla variazione delle attivit\u00e0 ponderate per il rischio. Tale fabbisogno di capitale \u00e8 determinato considerando il livello di capitalizzazione che si intende raggiungere nel lungo periodo, anche alla luce dei livelli minimi di capitale regolamentare richiesti.
Flussi finanziariIl modello Discounted Cash Flow utilizzato \u00e8 basato sulle stime dei flussi finanziari futuri effettuate dalla Direzione aziendale in quattro stadi:
\u2022anno 2024, in cui vengono considerati i dati di budget (sottoposto ad approvazione del Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023);
\u2022anni 2025-2026, in cui vengono considerati i dati del piano pluriennale approvati dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023;
\u2022periodo intermedio di 5 anni dal 2027 al 2031, per il quale le previsioni dei flussi finanziari vengono proiettate applicando, a partire dall\u2019ultimo periodo di previsione esplicita (2026), tassi di crescita decrescenti fino al 2% di \u201cterminal value\u201d (TV);
\u2022\u201cterminal value\u201d, determinato con tassi di crescita nominali del 2%. Il tasso medio di crescita nominale del PIL dell\u2019Eurozona dal 2013 al 2022 \u00e8 stato pari al 3,6% (di cui 2,0% dovuto all\u2019inflazione).
I tassi di attualizzazione dei flussi I flussi finanziari futuri sono stati attualizzati utilizzando una stima prudenziale del tasso di attualizzazione, incorporando nel costo del capitale proprio (Ke) i fattori di rischio connessi al settore di attivit\u00e0. Il tasso di sconto utilizzato \u00e8 un tasso nominale al netto delle imposte. In particolare, il costo del capitale per FinecoBank \u00e8 la somma dei seguenti addendi:
\u2022Risk Free: media giornaliera a 3 mesi del rendimento del BTP a 10 anni (pari a 4,52%);
\u2022Equity Risk Premium - ERP (Beta * Market Risk Premium): calcolato utilizzando come premio per il rischio offerto dal mercato azionario rispetto all'investimento privo di rischio (Rm-Rf) il valore di 6,20% e come Beta (coefficiente che lega il rendimento dell'azione a quello del mercato azionario) la media giornaliera a 5 anni dell\u2019azione FinecoBank rispetto agli indici FTSEMIB e SXXP.
Il costo del capitale del 2026 \u00e8 calcolato considerando come Risk free il rendimento medio atteso del BTP a 10 anni previsto nel 2026 (media a 3 mesi, pari a 4,01%); l\u2019ERP \u00e8 invece mantenuto uguale a quello calcolato per il 2024. Il costo del capitale del 2026 viene poi mantenuto costante fino al TV.
I risultati dell\u2019impairment test La metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023. Ai fini dell\u2019impairment test si \u00e8 proceduto a confrontare il valore di carico dell\u2019avviamento, del marchio (inclusi i domini) e del patrimonio netto con il valore d\u2019uso determinato secondo tale metodologia. L\u2019esito del test, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024, conferma la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento e del marchio iscritti in bilancio al 31 dicembre 2023 con un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Si evidenzia, inoltre, che in relazione alle quotazioni del titolo \u201cFinecoBank\u201d emerge una capitalizzazione di borsa pari a 8.295 milioni di euro al 31 dicembre 2023, significativamente superiore al patrimonio netto della Banca e al risultato del modello utilizzato per il test di impairment, che conferma l\u2019applicazione di criteri di prudenza nel calcolo del valore d\u2019uso.
Analisi di sensitivit\u00e0 In considerazione della complessit\u00e0 del processo di valutazione, della componente di incertezza insita nella formulazione di previsioni circa la redditivit\u00e0 futura, in particolare di lungo periodo, sono state effettuate alcune analisi di \u201csensitivit\u00e0\u201d ipotizzando il cambiamento dei principali parametri utilizzati nell\u2019ambito della procedura di impairment test.
La tabella sottostante indica la variazione del valore d\u2019uso, al netto del valore di iscrizione in bilancio, del marchio e del patrimonio netto, alla variazione dei principali parametri utilizzati nel modello DCF a base dell\u2019impairment test.
| Incremento dell\u20191% del tasso di attualizzazione al netto delle imposte (ke) | Incremento dell\u20191% del Core Tier 1 Ratio target | Decremento dell\u20191% del tasso di crescita nominale per il calcolo del terminal value | Decremento del 5% degli utili annuali | Utilizzo del Core Tier1 ratio al 31/12/2023 (24,34%) |
| Variazione valore d\u2019uso | -10,1% | -0,3% | -6,4% | -5,2% | -2,8% |
I risultati confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non emergendo in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, restando il valore d\u2019uso, determinato applicando tali variazioni, ben significativamente superiore al valore contabile.
Si evidenzia, peraltro, che l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even assumendo per i parametri di cui sopra variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili. In particolare, l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even ipotizzando un tasso di attualizzazione al netto delle imposte (Ke) pari a circa 24 punti percentuali, ovvero con una riduzione di circa il 55% degli utili annuali (mantenendo, in entrambe le ipotesi, inalterati gli altri parametri ed informazioni utilizzati).
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10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
| | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Durata definita | Durata indefinita | Durata definita | Durata indefinita |
| A.1 Avviamento | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | X | - | X | - |
| A.2 Altre attivit\u00e0 immateriali | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| di cui: software | 7.000 | - | 9.290 | - |
| A.2.1 Attivit\u00e0 valutate al costo: | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| A.2.2 Attivit\u00e0 valutate al fair value: | - | - | - | - |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - |
| Totale | 7.006 | 117.061 | 9.328 | 117.061 |
Le Altre attivit\u00e0 immateriali a durata indefinita sono relative ai marchi e domini.
La vita utile dei software considerata ai fini della determinazione dell\u2019ammortamento \u00e8 di 3 anni, mentre la vita utile delle altre attivit\u00e0 immateriali a durata definita \u00e8 di 5 anni. Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le considerazioni condotte al 31 dicembre 2023 relativamente all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita ed indefinita, nello specifico avviamento, marchi e domini Fineco, non si rilevano indicatori tali da apportare rettifiche ai relativi valori di bilancio. Per ulteriori dettagli in merito all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita, si rimanda ai paragrafi sotto riportati.
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Avviamento | Altre attivit\u00e0 immateriali: generate internamente | Altre attivit\u00e0 immateriali: altre | Totale |
| DEF | INDEF | DEF | INDEF |
| A. Esistenze iniziali | 124.729 | - | - | 110.690 | 27.459 | 262.878 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | (35.127) | - | - | (101.362) | - | (136.489) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 89.602 | - | - | 9.328 | 27.459 | 126.389 |
| B. Aumenti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.1 Acquisti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.2 Incrementi di attivit\u00e0 immateriali interne | X | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | X | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze di cambio positive | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| C. Diminuzioni | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| C.1 Vendite | - | - | - | - | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Ammortamenti | X | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Svalutazioni | - | - | - | - | - | - |
| + patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| + conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Variazioni negative di fair value: | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| C.4 Trasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze di cambio negative | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| D. Rimanenze finali nette | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
| D.1 Rettifiche di valori totali nette | (35.127) | - | - | (107.357) | - | (142.484) |
| E. Rimanenze finali lorde | 124.729 | - | - | 114.363 | 27.459 | 266.551 |
| F. Valutazione al costo | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono valutate al costo.
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali del Gruppo per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 immateriali ammontano a 2.212 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non vi sono attivit\u00e0 immateriali acquisite per concessione governativa; non sono state costituite attivit\u00e0 immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attivit\u00e0 immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attivit\u00e0 immateriali rivalutate.
Sezione 10 \u2013 Attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 100
10.1 Attivit\u00e0 immateriali: composizione per tipologia di attivit\u00e0
| | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Durata definita | Durata indefinita | Durata definita | Durata indefinita |
| A.1 Avviamento | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | X | 89.602 | X | 89.602 |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | X | - | X | - |
| A.2 Altre attivit\u00e0 immateriali | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| di cui: software | 7.000 | - | 9.290 | - |
| A.2.1 Attivit\u00e0 valutate al costo: | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | 7.006 | 27.459 | 9.328 | 27.459 |
| A.2.2 Attivit\u00e0 valutate al fair value: | - | - | - | - |
| a) Attivit\u00e0 immateriali generate internamente | - | - | - | - |
| b) Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - |
| Totale | 7.006 | 117.061 | 9.328 | 117.061 |
Le Altre attivit\u00e0 immateriali a durata indefinita sono relative ai marchi e domini.
La vita utile dei software considerata ai fini della determinazione dell\u2019ammortamento \u00e8 di 3 anni, mentre la vita utile delle altre attivit\u00e0 immateriali a durata definita \u00e8 di 5 anni. Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le considerazioni condotte al 31 dicembre 2023 relativamente all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile definita ed indefinita, nello specifico avviamento, marchi e domini Fineco, non si rilevano indicatori tali da apportare rettifiche ai relativi valori di bilancio. Per ulteriori dettagli in merito all\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita, si rimanda ai paragrafi sotto riportati.
10.2 Attivit\u00e0 immateriali: variazioni annue
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Avviamento | Altre attivit\u00e0 immateriali: generate internamente | Altre attivit\u00e0 immateriali: altre | Totale |
| DEF | INDEF | DEF | INDEF |
| A. Esistenze iniziali | 124.729 | - | - | 110.690 | 27.459 | 262.878 |
| A.1 Riduzioni di valore totali nette | (35.127) | - | - | (101.362) | - | (136.489) |
| A.2 Esistenze iniziali nette | 89.602 | - | - | 9.328 | 27.459 | 126.389 |
| B. Aumenti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.1 Acquisti | - | - | - | 3.673 | - | 3.673 |
| B.2 Incrementi di attivit\u00e0 immateriali interne | X | - | - | - | - | - |
| B.3 Riprese di valore | X | - | - | - | - | - |
| B.4 Variazioni positive di fair value | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| B.5 Differenze di cambio positive | - | - | - | - | - | - |
| B.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| C. Diminuzioni | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| C.1 Vendite | - | - | - | - | - | - |
| C.2 Rettifiche di valore | - | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Ammortamenti | X | - | - | (5.995) | - | (5.995) |
| - Svalutazioni | - | - | - | - | - | - |
| + patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| + conto economico | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Variazioni negative di fair value: | - | - | - | - | - | - |
| - a patrimonio netto | X | - | - | - | - | - |
| - a conto economico | X | - | - | - | - | - |
| C.4 Trasferimenti alle attivit\u00e0 non correnti in via di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Differenze di cambio negative | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| D. Rimanenze finali nette | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
| D.1 Rettifiche di valori totali nette | (35.127) | - | - | (107.357) | - | (142.484) |
| E. Rimanenze finali lorde | 124.729 | - | - | 114.363 | 27.459 | 266.551 |
| F. Valutazione al costo | 89.602 | - | - | 7.006 | 27.459 | 124.067 |
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
Le classi di attivit\u00e0 indicate nella tabella sopra riportata sono valutate al costo.
10.3 Attivit\u00e0 immateriali: altre informazioni
Al 31 dicembre 2023 gli impegni contrattuali del Gruppo per l\u2019acquisto di attivit\u00e0 immateriali ammontano a 2.212 migliaia di euro. Segnaliamo inoltre che non vi sono attivit\u00e0 immateriali acquisite per concessione governativa; non sono state costituite attivit\u00e0 immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attivit\u00e0 immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attivit\u00e0 immateriali rivalutate.
Altre informazioni \u2013 Impairment test Attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinitaCome disposto dallo IAS 36, l\u2019impairment test delle attivit\u00e0 immateriali a vita utile indefinita deve essere eseguito con cadenza almeno annuale e, comunque, ogni qualvolta vi sia oggettiva evidenza del verificarsi di eventi che ne possano aver ridotto il valore.
Il valore recuperabile di un\u2019attivit\u00e0 \u00e8 rappresentato dal maggiore tra il suo valore d\u2019uso (valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati generabili dall\u2019attivit\u00e0 oggetto di valutazione) ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita. Non \u00e8 sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attivit\u00e0 non ha subito una riduzione di valore e non \u00e8 necessario stimare l'altro importo.
Il valore recuperabile delle attivit\u00e0 oggetto di impairment test deve essere determinato per le singole attivit\u00e0 a meno che sussistano entrambe le seguenti condizioni:
\u2022il valore d\u2019uso dell\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 stimato essere prossimo al suo fair value al netto dei costi di vendita;
\u2022l\u2019attivit\u00e0 non \u00e8 in grado di generare flussi finanziari in entrata ampiamente indipendenti da quelli derivanti da altre attivit\u00e0 (o gruppi di attivit\u00e0).
Quando si verificano tali condizioni l\u2019impairment test \u00e8 condotto a livello di Cash Generating Unit (CGU) alla quale l\u2019attivit\u00e0 appartiene, come richiesto dal principio contabile.
Ai fini della determinazione del valore d\u2019uso delle attivit\u00e0 soggette a impairment test, lo IAS 36 richiede che si debba fare riferimento ai flussi finanziari relativi alle attivit\u00e0 nelle loro condizioni correnti alla data del test e che rappresentino la migliore stima effettuabile dalla Direzione aziendale riguardo l\u2019insieme delle condizioni economiche che esisteranno nel corso della restante vita utile dell\u2019attivit\u00e0.
Ai fini del test di impairment il valore d\u2019uso della c.d. cash generating unit (CGU) alla quale sono assegnate le attivit\u00e0 immateriali deve essere calcolato considerando i flussi di cassa per tutte le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 comprese nella CGU e non solo per quelle a fronte delle quali \u00e8 stato rilevato l\u2019avviamento e/o l\u2019attivit\u00e0 immateriale in sede di applicazione dell\u2019IFRS 3.
La stima del valore d\u2019uso ai fini della verifica dell\u2019eventuale impairment di attivit\u00e0 immateriali, ivi incluso l\u2019avviamento, che non generano flussi finanziari autonomi ma esclusivamente con il concorso di altre attivit\u00e0 aziendali, richiede la preliminare attribuzione di tali attivit\u00e0 a unit\u00e0 operative relativamente autonome nell\u2019ambito gestionale (sia dal punto di vista dei flussi finanziari generati sia dal punto di vista della pianificazione e sistema di reporting direzionale interno); tali unit\u00e0 operative sono definite Cash Generating Unit (CGU).
Relativamente all\u2019avviamento iscritto in bilancio della Banca, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d\u2019azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi tramite consulenti finanziari. Queste attivit\u00e0 sono state completamente integrate nell\u2019operativit\u00e0 corrente di FinecoBank, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo alla profittabilit\u00e0 complessiva della Banca; ci\u00f2 significa che ai fini della conferma della recuperabilit\u00e0 del valore dell\u2019avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditivit\u00e0 complessiva dell\u2019azienda.
La Banca nel suo complesso (incluso il contributo della controllata Fineco Asset Management DAC, societ\u00e0 di gestione di diritto irlandese, grazie al modello di business integrato verticalmente) costituisce pertanto la cash generating unit (CGU) in relazione alla quale condurre il test di impairment. Infatti, considerato il particolare modello di business del Gruppo, che prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari e piattaforma trading e banking, per cui la rete dei consulenti finanziari \u00e8 parte integrante dell\u2019offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage ed investing, una contabilizzazione di costi/ricavi per business unit non \u00e8 rilevante e significativa. Alla medesima CGU sono attribuiti il marchio e i domini Fineco acquistati nel corso dell\u2019esercizio 2019 da UniCredit S.p.A. a seguito dell\u2019uscita dal relativo gruppo.
La stima dei flussi finanziari per la determinazione del valore d\u2019uso della CGU I principi contabili di riferimento richiedono che l\u2019impairment test sia svolto raffrontando il valore contabile della CGU con il relativo valore recuperabile. Laddove quest\u2019ultimo risultasse minore del valore contabile, una rettifica di valore dovrebbe essere rilevata in bilancio. Il valore recuperabile \u00e8 il maggiore tra il suo fair value (al netto dei costi di vendita) ed il relativo valore d\u2019uso. Il valore recuperabile della CGU in questo caso \u00e8 rappresentato dal valore d\u2019uso, determinato sulla base dei flussi finanziari futuri.
Modello di impairment test Il calcolo del valore d\u2019uso ai fini dell\u2019impairment test \u00e8 effettuato utilizzando un modello di flussi di cassa scontati (Discounted Cash Flow o DCF). Tali flussi di cassa sono determinati sottraendo dall\u2019utile netto il fabbisogno di capitale annuo generato dalla variazione delle attivit\u00e0 ponderate per il rischio. Tale fabbisogno di capitale \u00e8 determinato considerando il livello di capitalizzazione che si intende raggiungere nel lungo periodo, anche alla luce dei livelli minimi di capitale regolamentare richiesti.
Flussi finanziariIl modello Discounted Cash Flow utilizzato \u00e8 basato sulle stime dei flussi finanziari futuri effettuate dalla Direzione aziendale in quattro stadi:
\u2022anno 2024, in cui vengono considerati i dati di budget (sottoposto ad approvazione del Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023);
\u2022anni 2025-2026, in cui vengono considerati i dati del piano pluriennale approvati dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023;
\u2022periodo intermedio di 5 anni dal 2027 al 2031, per il quale le previsioni dei flussi finanziari vengono proiettate applicando, a partire dall\u2019ultimo periodo di previsione esplicita (2026), tassi di crescita decrescenti fino al 2% di \u201cterminal value\u201d (TV);
\u2022\u201cterminal value\u201d, determinato con tassi di crescita nominali del 2%. Il tasso medio di crescita nominale del PIL dell\u2019Eurozona dal 2013 al 2022 \u00e8 stato pari al 3,6% (di cui 2,0% dovuto all\u2019inflazione).
I tassi di attualizzazione dei flussi I flussi finanziari futuri sono stati attualizzati utilizzando una stima prudenziale del tasso di attualizzazione, incorporando nel costo del capitale proprio (Ke) i fattori di rischio connessi al settore di attivit\u00e0. Il tasso di sconto utilizzato \u00e8 un tasso nominale al netto delle imposte. In particolare, il costo del capitale per FinecoBank \u00e8 la somma dei seguenti addendi:
\u2022Risk Free: media giornaliera a 3 mesi del rendimento del BTP a 10 anni (pari a 4,52%);
\u2022Equity Risk Premium - ERP (Beta * Market Risk Premium): calcolato utilizzando come premio per il rischio offerto dal mercato azionario rispetto all'investimento privo di rischio (Rm-Rf) il valore di 6,20% e come Beta (coefficiente che lega il rendimento dell'azione a quello del mercato azionario) la media giornaliera a 5 anni dell\u2019azione FinecoBank rispetto agli indici FTSEMIB e SXXP.
Il costo del capitale del 2026 \u00e8 calcolato considerando come Risk free il rendimento medio atteso del BTP a 10 anni previsto nel 2026 (media a 3 mesi, pari a 4,01%); l\u2019ERP \u00e8 invece mantenuto uguale a quello calcolato per il 2024. Il costo del capitale del 2026 viene poi mantenuto costante fino al TV.
I risultati dell\u2019impairment test La metodologia per la determinazione del valore d\u2019uso sopra descritta (modello, assunzioni e parametri utilizzati) \u00e8 stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 14 dicembre 2023. Ai fini dell\u2019impairment test si \u00e8 proceduto a confrontare il valore di carico dell\u2019avviamento, del marchio (inclusi i domini) e del patrimonio netto con il valore d\u2019uso determinato secondo tale metodologia. L\u2019esito del test, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 6 febbraio 2024, conferma la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento e del marchio iscritti in bilancio al 31 dicembre 2023 con un valore d\u2019uso significativamente superiore al valore contabile. Si evidenzia, inoltre, che in relazione alle quotazioni del titolo \u201cFinecoBank\u201d emerge una capitalizzazione di borsa pari a 8.295 milioni di euro al 31 dicembre 2023, significativamente superiore al patrimonio netto della Banca e al risultato del modello utilizzato per il test di impairment, che conferma l\u2019applicazione di criteri di prudenza nel calcolo del valore d\u2019uso.
Analisi di sensitivit\u00e0 In considerazione della complessit\u00e0 del processo di valutazione, della componente di incertezza insita nella formulazione di previsioni circa la redditivit\u00e0 futura, in particolare di lungo periodo, sono state effettuate alcune analisi di \u201csensitivit\u00e0\u201d ipotizzando il cambiamento dei principali parametri utilizzati nell\u2019ambito della procedura di impairment test.
La tabella sottostante indica la variazione del valore d\u2019uso, al netto del valore di iscrizione in bilancio, del marchio e del patrimonio netto, alla variazione dei principali parametri utilizzati nel modello DCF a base dell\u2019impairment test.
| Incremento dell\u20191% del tasso di attualizzazione al netto delle imposte (ke) | Incremento dell\u20191% del Core Tier 1 Ratio target | Decremento dell\u20191% del tasso di crescita nominale per il calcolo del terminal value | Decremento del 5% degli utili annuali | Utilizzo del Core Tier1 ratio al 31/12/2023 (24,34%) |
| Variazione valore d\u2019uso | -10,1% | -0,3% | -6,4% | -5,2% | -2,8% |
I risultati confermano la sostenibilit\u00e0 dell\u2019avviamento iscritto in bilancio, non emergendo in alcuno degli scenari ipotizzati la necessit\u00e0 di una svalutazione, restando il valore d\u2019uso, determinato applicando tali variazioni, ben significativamente superiore al valore contabile.
Si evidenzia, peraltro, che l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even assumendo per i parametri di cui sopra variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili. In particolare, l\u2019impairment test raggiunge un livello di break-even ipotizzando un tasso di attualizzazione al netto delle imposte (Ke) pari a circa 24 punti percentuali, ovvero con una riduzione di circa il 55% degli utili annuali (mantenendo, in entrambe le ipotesi, inalterati gli altri parametri ed informazioni utilizzati).
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"value": "Sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali \u2013 Voce 110 dell\u2019attivo e Voce 60 del passivoLa voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 49.997 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione con le \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d per 4.436 migliaia di euro.
La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 86.706 migliaia di euro alla stessa data, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cPassivit\u00e0 fiscali correnti\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione degli acconti d\u2019imposta del 2023. Non sono presenti \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in quanto oggetto di compensazione con le \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d per 4.436 migliaia di euro.
Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 fiscali correnti | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0 fiscali correnti | - | - |
| Passivit\u00e0 fiscali correnti | 86.706 | 42.627 |
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite Le attivit\u00e0/passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0/attivit\u00e0 fiscali differite/anticipate e sono di seguito dettagliate:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del conto economico per 52.399 migliaia di euro;
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del patrimonio netto per 2.032 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del conto economico per 3.921 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del patrimonio netto per 513 migliaia di euro.
In linea con le disposizioni normative e regolamentari vigenti si precisa che:
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRES tiene conto dei risultati economici attesi dal Gruppo per i futuri esercizi, secondo le determinazioni assunte dai competenti organi societari;
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRAP avviene sulla base dei risultati economici attesi dal Gruppo nei futuri esercizi, tenendo conto dell\u2019evoluzione del contesto normativo di riferimento;
\u2022la rilevazione delle imposte differite viene effettuata in tutti i casi in cui se ne verificano i presupposti.
Nella determinazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite e correnti per l\u2019Italia si \u00e8 tenuto conto dell\u2019aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e dell\u2019aliquota IRAP del 5,57%.
Per quanto riguarda Fineco AM le imposte correnti sono state determinate con l\u2019aliquota del 12,5%.
Non vi sono imposte anticipate o differite non iscritte in bilancio in relazione a differenze temporanee. Inoltre, non risultano perdite fiscali.
11.1 Attivit\u00e0 per imposte anticipate: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 50.784 | 45.897 |
| - di cui Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 | 17.186 | 13.186 |
| - di cui Accantonamenti al Fondo rischi ed oneri | 23.062 | 19.455 |
| - di cui Riallineamento avviamenti art. 110 del D.L. n. 104/2020 | 9.603 | 9.807 |
| - di cui Altro | 933 | 3.449 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 2.032 | 1.926 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 750 | - |
| - di cui Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto redditivit\u00e0 complessiva | 1.282 | 1.926 |
| Svalutazioni su crediti (di cui alla Legge 214/2011) | 1.615 | 2.407 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 54.431 | 50.230 |
| Compensazione con Passivit\u00e0 per imposte differite - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | 49.997 | 46.577 |
11.2 Passivit\u00e0 per imposte differite: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 3.921 | 3.057 |
| - di cui Avviamento e Marchio | 3.824 | 2.943 |
| - di cui Altro | 97 | 114 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 513 | 596 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 513 | 596 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 4.434 | 3.653 |
| Compensazione con Attivit\u00e0 per imposte anticipate - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | - | - |
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 48.304 | 44.779 |
| 2. Aumenti | 11.583 | 8.537 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 11.557 | 8.537 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) riprese di valore | - | - |
| d) altre | 11.557 | 8.537 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | 26 | - |
| 3. Diminuzioni | (7.488) | (5.012) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (4.854) | (4.904) |
| a) rigiri | (4.854) | (4.904) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni: | (2.634) | (108) |
| a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011 | - | - |
| b) altre | (2.634) | (108) |
| 4. Importo finale | 52.399 | 48.304 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono, principalmente, al beneficio fiscale connesso al regime di Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 per l\u2019anno 2023 e agli accantonamenti al fondo rischi ed oneri. Le variazioni in diminuzione si riferiscono, principalmente, agli utilizzi o rilasci del fondo rischi e oneri.
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 2.407 | 2.772 |
| 2. Aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (792) | (365) |
| 3.1 Rigiri | (792) | (365) |
| 3.2 Trasformazione in crediti d'imposta | - | - |
| a) derivante da perdite di esercizio | - | - |
| b) derivante da perdite fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 1.615 | 2.407 |
Le variazioni in diminuzione si riferiscono alla deduzione delle svalutazioni e perdite su crediti verso la clientela secondo il piano di riassorbimento previsto dal D.L. n. 83 del 2015 come modificato dalla L. n. 145 del 2018 e dalla L. n. 160 del 2019 e successivamente dall\u2019art. 42 del D.L n. 17 del 2022. La L. n. 213 del 2023 ha rimodulato il piano di rientro dei crediti verso la clientela ante 2016 a partire dalle quote riferite al 2024.
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 3.057 | 2.148 |
| 2. Aumenti | 895 | 1.060 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio | 895 | 973 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 895 | 973 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | 87 |
| 3. Diminuzioni | (31) | (151) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio | (29) | (151) |
| a) rigiri | - | (151) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | (29) | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | (2) | - |
| 4. Importo finale | 3.921 | 3.057 |
Le variazioni in aumento delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono all\u2019iscrizione di imposte differite passive sull\u2019ammortamento del marchio e degli avviamenti oggetto di riallineamento ex art. 110 del D.L. 104/2020.
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 1.926 | 1.048 |
| 2. Aumenti | 749 | 1.926 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 749 | 1.926 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 749 | 1.926 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (643) | (1.048) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (643) | (1.048) |
| a) rigiri | (643) | (1.048) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 2.032 | 1.926 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised. Le variazioni in diminuzione si riferiscono alle rivalutazioni su titoli classificati alla voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 596 | 705 |
| 2. Aumenti | - | 94 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell\u2019esercizio | - | 94 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | 94 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (83) | (203) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell\u2019esercizio | (83) | (203) |
| a) rigiri | (83) | (203) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 513 | 596 |
Le variazioni in diminuzione delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised.
11.8 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80| 8.1 Altre passivit\u00e0: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci | 257 | 241 |
| Altri debiti relativi al personale dipendente | 18.920 | 17.305 |
| Contributi previdenziali da versare | 8.745 | 7.717 |
| Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 43.107 | 42.589 |
| Partite definitive ma non imputabili ad altre voci: | 66.471 | 45.955 |
| - titoli e cedole da regolare | 28.128 | 10.318 |
| - deleghe di pagamento | 22.705 | 24.480 |
| - altre partite | 15.638 | 11.157 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Passivit\u00e0 fiscali\": | 71.993 | 55.995 |
| - somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta | 39.741 | 31.631 |
| - altre | 32.252 | 24.364 |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 1.500 | 2.017 |
| Partite in attesa di regolamento: | 180.008 | 130.091 |
| - bonifici in partenza | 152.839 | 115.172 |
| - POS e bancomat | 27.169 | 14.919 |
| Partite in corso di lavorazione: | 2.785 | 880 |
| - bonifici in arrivo | 1.326 | 808 |
| - altre partite in corso di lavorazione | 1.459 | 72 |
| Ratei e risconti passivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 240 | 275 |
| Ratei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 19.195 | 19.572 |
| Somme a disposizione della clientela | 8.013 | 11.715 |
| Totale | 421.234 | 334.352 |
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory",
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},
"v1-page182-cflshid_110704-tag68617": {
"value": "Sezione 11 \u2013 Attivit\u00e0 fiscali e passivit\u00e0 fiscali \u2013 Voce 110 dell\u2019attivo e Voce 60 del passivoLa voce \u201cAttivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 49.997 migliaia di euro al 31 dicembre 2023, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione con le \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d per 4.436 migliaia di euro.
La voce \u201cPassivit\u00e0 fiscali\u201d, pari a 86.706 migliaia di euro alla stessa data, \u00e8 composta esclusivamente da \u201cPassivit\u00e0 fiscali correnti\u201d, gi\u00e0 al netto della compensazione degli acconti d\u2019imposta del 2023. Non sono presenti \u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in quanto oggetto di compensazione con le \u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d per 4.436 migliaia di euro.
Attivit\u00e0 e Passivit\u00e0 fiscali correnti | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Attivit\u00e0 fiscali correnti | - | - |
| Passivit\u00e0 fiscali correnti | 86.706 | 42.627 |
Attivit\u00e0/Passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite Le attivit\u00e0/passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite sono rappresentate nello Stato Patrimoniale consolidato al netto delle relative passivit\u00e0/attivit\u00e0 fiscali differite/anticipate e sono di seguito dettagliate:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del conto economico per 52.399 migliaia di euro;
\u2022\u201cAttivit\u00e0 fiscali anticipate\u201d in contropartita del patrimonio netto per 2.032 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del conto economico per 3.921 migliaia di euro;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 fiscali differite\u201d in contropartita del patrimonio netto per 513 migliaia di euro.
In linea con le disposizioni normative e regolamentari vigenti si precisa che:
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRES tiene conto dei risultati economici attesi dal Gruppo per i futuri esercizi, secondo le determinazioni assunte dai competenti organi societari;
\u2022l\u2019iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRAP avviene sulla base dei risultati economici attesi dal Gruppo nei futuri esercizi, tenendo conto dell\u2019evoluzione del contesto normativo di riferimento;
\u2022la rilevazione delle imposte differite viene effettuata in tutti i casi in cui se ne verificano i presupposti.
Nella determinazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 fiscali anticipate/differite e correnti per l\u2019Italia si \u00e8 tenuto conto dell\u2019aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e dell\u2019aliquota IRAP del 5,57%.
Per quanto riguarda Fineco AM le imposte correnti sono state determinate con l\u2019aliquota del 12,5%.
Non vi sono imposte anticipate o differite non iscritte in bilancio in relazione a differenze temporanee. Inoltre, non risultano perdite fiscali.
11.1 Attivit\u00e0 per imposte anticipate: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 50.784 | 45.897 |
| - di cui Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 | 17.186 | 13.186 |
| - di cui Accantonamenti al Fondo rischi ed oneri | 23.062 | 19.455 |
| - di cui Riallineamento avviamenti art. 110 del D.L. n. 104/2020 | 9.603 | 9.807 |
| - di cui Altro | 933 | 3.449 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 2.032 | 1.926 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 750 | - |
| - di cui Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto redditivit\u00e0 complessiva | 1.282 | 1.926 |
| Svalutazioni su crediti (di cui alla Legge 214/2011) | 1.615 | 2.407 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 54.431 | 50.230 |
| Compensazione con Passivit\u00e0 per imposte differite - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | 49.997 | 46.577 |
11.2 Passivit\u00e0 per imposte differite: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamenti in contropartita del conto economico | 3.921 | 3.057 |
| - di cui Avviamento e Marchio | 3.824 | 2.943 |
| - di cui Altro | 97 | 114 |
| Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto | 513 | 596 |
| - di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 | 513 | 596 |
| Totale ante compensazione IAS 12 | 4.434 | 3.653 |
| Compensazione con Attivit\u00e0 per imposte anticipate - IAS 12 | (4.434) | (3.653) |
| Totale | - | - |
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 48.304 | 44.779 |
| 2. Aumenti | 11.583 | 8.537 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 11.557 | 8.537 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) riprese di valore | - | - |
| d) altre | 11.557 | 8.537 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | 26 | - |
| 3. Diminuzioni | (7.488) | (5.012) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (4.854) | (4.904) |
| a) rigiri | (4.854) | (4.904) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni: | (2.634) | (108) |
| a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011 | - | - |
| b) altre | (2.634) | (108) |
| 4. Importo finale | 52.399 | 48.304 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono, principalmente, al beneficio fiscale connesso al regime di Patent Box ex D.L. n.3 del 2015 per l\u2019anno 2023 e agli accantonamenti al fondo rischi ed oneri. Le variazioni in diminuzione si riferiscono, principalmente, agli utilizzi o rilasci del fondo rischi e oneri.
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 2.407 | 2.772 |
| 2. Aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (792) | (365) |
| 3.1 Rigiri | (792) | (365) |
| 3.2 Trasformazione in crediti d'imposta | - | - |
| a) derivante da perdite di esercizio | - | - |
| b) derivante da perdite fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 1.615 | 2.407 |
Le variazioni in diminuzione si riferiscono alla deduzione delle svalutazioni e perdite su crediti verso la clientela secondo il piano di riassorbimento previsto dal D.L. n. 83 del 2015 come modificato dalla L. n. 145 del 2018 e dalla L. n. 160 del 2019 e successivamente dall\u2019art. 42 del D.L n. 17 del 2022. La L. n. 213 del 2023 ha rimodulato il piano di rientro dei crediti verso la clientela ante 2016 a partire dalle quote riferite al 2024.
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
| | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 3.057 | 2.148 |
| 2. Aumenti | 895 | 1.060 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio | 895 | 973 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 895 | 973 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | 87 |
| 3. Diminuzioni | (31) | (151) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio | (29) | (151) |
| a) rigiri | - | (151) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | (29) | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | (2) | - |
| 4. Importo finale | 3.921 | 3.057 |
Le variazioni in aumento delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del conto economico si riferiscono all\u2019iscrizione di imposte differite passive sull\u2019ammortamento del marchio e degli avviamenti oggetto di riallineamento ex art. 110 del D.L. 104/2020.
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 1.926 | 1.048 |
| 2. Aumenti | 749 | 1.926 |
| 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio | 749 | 1.926 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | 749 | 1.926 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (643) | (1.048) |
| 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (643) | (1.048) |
| a) rigiri | (643) | (1.048) |
| b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilit\u00e0 | - | - |
| c) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| d) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 2.032 | 1.926 |
Le variazioni in aumento delle imposte anticipate rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised. Le variazioni in diminuzione si riferiscono alle rivalutazioni su titoli classificati alla voce \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d.
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Importo iniziale | 596 | 705 |
| 2. Aumenti | - | 94 |
| 2.1 Imposte differite rilevate nell\u2019esercizio | - | 94 |
| a) relative a precedenti esercizi | - | - |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | 94 |
| 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali | - | - |
| 2.3 Altri aumenti | - | - |
| 3. Diminuzioni | (83) | (203) |
| 3.1 Imposte differite annullate nell\u2019esercizio | (83) | (203) |
| a) rigiri | (83) | (203) |
| b) dovute al mutamento di criteri contabili | - | - |
| c) altre | - | - |
| 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali | - | - |
| 3.3 Altre diminuzioni | - | - |
| 4. Importo finale | 513 | 596 |
Le variazioni in diminuzione delle imposte differite rilevate nell\u2019esercizio in contropartita del patrimonio si riferiscono alle perdite attuariali iscritte a patrimonio netto nell\u2019ambito delle riserve di valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised.
11.8 Altre informazioni
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 12 \u2013 Attivit\u00e0 non correnti e gruppi di attivit\u00e0 in via di dismissione e passivit\u00e0 associate \u2013 Voce 120 dell\u2019attivo e Voce 70 del passivo Nessun dato da segnalare.
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"value": "Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
2.1 Commissioni attive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | 131.115 | 127.298 |
| 1. Collocamento titoli | 13.952 | 13.855 |
| 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile | - | - |
| 1.2 Senza impegno irrevocabile | 13.952 | 13.855 |
| 2. Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti | 90.081 | 88.143 |
| 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari | 24.391 | 25.748 |
| 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti | 65.690 | 62.395 |
| 3. Altre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari | 27.082 | 25.300 |
| di cui: negoziazione per conto proprio | 27.082 | 25.300 |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| b) Corporate Finance | - | - |
| 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni | - | - |
| 2. Servizi di tesoreria | - | - |
| 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance | - | - |
| c) Attivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti | 75.054 | 72.312 |
| d) Compensazione e regolamento | - | - |
| e) Gestione di portafogli collettive | 346.143 | 306.031 |
| f) Custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| 1. Banca depositaria | - | - |
| 2. Altre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive | - | - |
| h) Attivit\u00e0 fiduciaria | - | 26 |
| i) Servizi di pagamento | 84.193 | 83.482 |
| 1. Conti correnti | 17.703 | 24.999 |
| 2. Carte di credito | 37.243 | 32.035 |
| 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento | 17.536 | 15.813 |
| 4. Bonifici e altri ordini di pagamento | 11.711 | 10.635 |
| 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento | - | - |
| j) Distribuzione di servizi di terzi | 291.338 | 302.092 |
| 1. Gestioni di portafogli collettive | 172.739 | 182.722 |
| 2. Prodotti assicurativi | 112.394 | 115.525 |
| 3. Altri prodotti | 6.205 | 3.845 |
| di cui: gestioni di portafogli individuali | 3.745 | 3.615 |
| k) Finanza strutturata | - | - |
| l) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| m) Impegni a erogare fondi | - | - |
| n) Garanzie finanziarie rilasciate | 103 | 87 |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| o) Operazioni di finanziamento | 342 | 273 |
| di cui: per operazioni di factoring | - | - |
| p) Negoziazione di valute | - | - |
| q) Merci | - | - |
| r) Altre commissioni attive | 1.130 | 1.356 |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio | - | - |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione | - | - |
| s) Operazioni di prestito titoli | 9.538 | 9.327 |
| Totale | 940.347 | 903.823 |
Si segnala, infine, che la voce j) \u201cDistribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive\u201d include anche le commissioni di mantenimento di quote di fondi comuni di investimento pari a 162.896 migliaia di euro (174.621 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
L\u2019informativa di settore non \u00e8 esposta in quanto il particolare modello di business di Fineco prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attivit\u00e0 compresa quella svolta dalla controllata Fineco Asset Management DAC in virt\u00f9 del modello di business integrato verticalmente; pertanto non \u00e8 significativo identificare settori operativi distinti.
I servizi bancari e d\u2019investimento sono offerti da FinecoBank attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente (one stop solution) per l\u2019operativit\u00e0 bancaria e le esigenze d\u2019investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi (investing, banking e brokerage) sono, quindi, profondamente interdipendenti. Tale logica di integrazione \u00e8 la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell\u2019identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.
Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra esposto, si rimanda ai risultati esposti nella Parte C \u2013 Informazioni sul conto economico consolidato della presente nota integrativa consolidata.
Si evidenzia, infine, che la Banca opera in Italia e si rivolge, prevalentemente, a clientela retail italiana, stante il contributo non rilevante dell\u2019operativit\u00e0 nei confronti dei clienti UK. La controllata Fineco AM svolge attivit\u00e0 di gestione del risparmio sul territorio irlandese nei confronti di clientela retail italiana e nei confronti di clienti istituzionali, residenti principalmente in Lussemburgo e in Irlanda.
Le informazioni in merito al grado di dipendenza da eventuali principali clienti non sono considerate rilevanti dal management e quindi non vengono fornite.",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"v1-page188-cflshid_113192-tag68625": {
"value": "Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
Sezione 13 \u2013 Altre attivit\u00e0 \u2013 Voce 130
13.1 Altre attivit\u00e0: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 | 8.049 | 7.896 |
| Crediti d'imposta acquistati | 1.618.030 | 1.093.255 |
| Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 3.730 | 2.050 |
| Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie | 129 | 129 |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi | 2.809 | 3.691 |
| Partite definitive non imputabili ad altre voci: | 20.191 | 19.673 |
| - titoli e cedole da regolare | 541 | 3.589 |
| - altre operazioni | 19.650 | 16.084 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Attivit\u00e0 fiscali\": | 258.290 | 295.937 |
| - acconti d'imposta | 254.217 | 290.700 |
| - crediti d'imposta | 4.073 | 5.237 |
| Partite in attesa di regolamento | 4.594 | 4.153 |
| Partite in corso di lavorazione | 10.817 | 7.753 |
| - POS, bancomat e Visa debit | 10.813 | 7.749 |
| - Altre | 4 | 4 |
| Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza | - | 1 |
| Ratei e risconti attivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 26.042 | 16.980 |
| Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 76.585 | 80.407 |
| Totale | 2.029.266 | 1.531.925 |
La voce Crediti d\u2019imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d\u2019imposta acquistati nell\u2019ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d\u2019imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.
Si precisa che fra i Crediti di Imposta ex art. 121 D.L. 34/2020 acquistati da FinecoBank sul mercato secondario, per un importo complessivo pari a circa 393 milioni di euro, risultano iscritti anche crediti che sono stati oggetto di sequestro preventivo in ambito penale, acquistati per un importo complessivo di circa 56 milioni di euro. Attesa la totale estraneit\u00e0 della Banca ai fatti oggetto di indagine, nel presente Bilancio consolidato i suddetti crediti sono rimasti iscritti come crediti fiscali (voce \u201cCrediti d\u2019imposta acquistati\u201d), alla luce del principio secondo cui, ove venga rilevato che il contribuente cedente non aveva diritto alla detrazione, i cessionari rispondono solo per l\u2019eventuale utilizzo del credito d\u2019imposta in modo irregolare o in misura maggiore rispetto al credito d'imposta ricevuto (comma 6 dell\u2019art. 121 cit.) oppure in caso di concorso con dolo o colpa grave, con esclusione di quest\u2019ultima in caso di acquisizione di tutta la documentazione prescritta (cfr. comma 6-bis inserito nell\u2019art. 121 del DL 34/2020 dal decreto-legge 16 febbraio 2023, n. 11). A tal riguardo, va, inoltre, sottolineato che: i) trattandosi di una sub-cessione, non vi \u00e8 stato alcun rapporto tra FinecoBank e l\u2019originario beneficiario della detrazione e che, in linea con le migliori best practice, FinecoBank ha posto in essere una serie di approfonditi controlli, anche con il supporto di societ\u00e0 specializzate, in modo tale da prevenire qualsiasi forma di responsabilit\u00e0; ii) sia le clausole e tutele incluse nel contratto di cessione dei crediti in discorso, sia le norme ivi richiamate (in particolare, gli articoli 1260 e seguenti del codice civile) approntano un\u2019adeguata tutela a favore di FinecoBank, che pu\u00f2 vantare diritti tanto sul piano dell\u2019eventuale risoluzione della cessione (con le connesse conseguenze restitutorie), tanto su quello risarcitorio. Si segnala altres\u00ec che, ai sensi del decreto-legge 27 gennaio 2022, n. 4, convertito con legge 28 marzo 2022 n. 25, art. 28-ter, nelle ipotesi in cui i crediti d\u2019imposta di cui agli articoli 121 e 122 del decreto-legge n. 34 del 2020, non possano essere utilizzati in quanto oggetto di sequestro disposto dall\u2019Autorit\u00e0 giudiziaria, il termine per l\u2019utilizzo delle quote residue al momento della cessazione del sequestro \u00e8 aumentato di un periodo pari alla durata del sequestro stesso. Nella tabella successiva \u201cVariazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti\u201d si presentano le variazioni intercorse nelle voci \"Ratei e risconti attivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d e \u201cRatei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie\u201d riportate, rispettivamente, nella tabella \u201cAltre attivit\u00e0: composizione\u201d e \u201cAltre passivit\u00e0: composizione\u201d (Sezione 8 - Passivo della presente Parte B della nota integrativa consolidata), cos\u00ec come richiesto dal par. 118 dell\u2019IFRS 15. Variazione dei Ratei e Risconti Attivi/Passivi provenienti da contratti con i clienti
| (Importi in migliaia) |
| Ratei e risconti attivi | Ratei e risconti passivi |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Esistenze iniziali | 80.407 | 19.572 |
| Aumenti | 47.954 | 14.038 |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riprese di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | - | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | 47.954 | 14.038 |
| Diminuzioni | (51.776) | (14.415) |
| a) operazioni di aggregazione aziendale | - | - |
| b) adeguamenti dei ricavi su base cumulativa che incidono sulle corrispondenti attivit\u00e0 derivanti da contratto o passivit\u00e0 derivanti da contratto, in particolare gli adeguamenti dovuti a una modifica della valutazione dei progressi, a una modifica della stima del prezzo dell'operazione (inclusa l'eventuale modifica della valutazione riguardante la limitazione della stima del corrispettivo variabile) o a una modifica del contratto; (IFRS 15 Par 118.b) | - | - |
| c) riduzione di valore dell'attivit\u00e0 derivante da contratto (IFRS 15 Par 118.c) | (335) | - |
| d) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 il diritto al corrispettivo diventi incondizionato (vale a dire, perch\u00e9 l'attivit\u00e0 derivante da contratto sia riclassificata come credito) (IFRS 15 Par 118.d) | - | - |
| e) modifica dei tempi necessari perch\u00e9 l'obbligazione di fare sia adempiuta (ossia per la rilevazione dei ricavi provenienti da una passivit\u00e0 derivante da contratto) (IFRS 15 Par 118.e) | - | - |
| f) altro | (51.441) | (14.415) |
| Rimanenze finali | 76.585 | 19.195 |
La voce \u201cAumenti f) altro\u201d include il valore al 31 dicembre 2023 dei ratei e risconti sorti nell\u2019esercizio 2023. La voce \u201cDiminuzioni f) altro\u201d include il rigiro a conto economico, per la quota di competenza dell\u2019esercizio 2023, dei ratei e risconti in essere al 31 dicembre 2022.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dal paragrafo 120 dell\u2019IFRS15 (\u201cPrezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare\u201c), di seguito si fornisce una informativa quantitativa con la suddivisione temporale (entro 1 anno e oltre 1 anno) dei ratei attivi e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie.
Prezzo dell'operazione assegnato alle rimanenti obbligazioni di fare
| (Importi in migliaia) |
| Durata attese delle obbligazioni di fare <=1 anno | Durata attese delle obbligazioni di fare >1 anno |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Attivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 21.604 | - |
| Importo aggregato del prezzo dell'operazione assegnato alle obbligazioni di fare non adempiute (o parzialmente adempiute) alla fine dell'esercizio - Altre Passivit\u00e0 (IFRS 15 Par 120a) | 1.399 | 5.061 |
| Totale | 23.003 | 5.061 |
L\u2019ammontare complessivo dei ricavi da servizi alla clientela riguardanti le \u201cobbligazioni di fare\u201d non ancora soddisfatte, di cui alla tabella sopra riportata, \u00e8 pari a 28.063 migliaia di euro. L\u201982% di tale ammontare riguarda performance obligation che ci si attende verranno soddisfatte entro la data di chiusura del prossimo esercizio.
Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10
1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.3 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia titoli/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Titoli | | | | | | | | |
| 1. obbligazioni | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 1.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 altre | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
| 2. altri titoli | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 strutturate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 altre | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 809.264 | 777.598 | - | - | 497.926 | 428.061 | - | - |
Legenda:
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati
Nessun dato da segnalare.
1.5 Dettaglio dei debiti strutturati
Nessun dato da segnalare.
1.6 Debiti per leasing
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Scaglioni temporali | Fino a 1 anno | Da 1 a 2 anni | Da 2 a 3 anni | Da 3 a 4 anni | Da 4 a 5 anni | Oltre 5 anni |
| Debiti per leasing | 11.104 | 10.792 | 8.453 | 7.203 | 6.355 | 17.475 |
| - Debiti per leasing - Banche | 420 | 442 | 452 | 462 | 473 | 1.238 |
| - Debiti per leasing - Clientela | 10.684 | 10.350 | 8.001 | 6.741 | 5.882 | 16.237 |
L\u2019ammontare dei flussi finanziari per leasing pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a 12.776 migliaia di euro.
Sezione 3 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value \u2013 Voce 30
Nessun dato da segnalare.
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"value": "1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromBanksExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page191-cflshid_114686-tag68628": {
"value": "1.1 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | Fair Value | VB | Fair Value |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2. Debiti verso banche | 866.978 | X | X | X | 1.677.235 | X | X | X |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 1.205 | X | X | X | 7.812 | X | X | X |
| 2.2 Depositi a scadenza | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.3 Finanziamenti | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi | 50.786 | X | X | X | 55.321 | X | X | X |
| 2.3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 2.5 Debiti per leasing | 3.487 | X | X | X | 3.691 | X | X | X |
| 2.6 Altri debiti | 811.500 | X | X | X | 1.610.411 | X | X | X |
| Totale | 866.978 | - | - | 866.978 | 1.677.235 | - | - | 1.677.235 |
Legenda:
VB: Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 2.3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l\u2019operativit\u00e0 in derivati.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.6 Debiti per leasing
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Scaglioni temporali | Fino a 1 anno | Da 1 a 2 anni | Da 2 a 3 anni | Da 3 a 4 anni | Da 4 a 5 anni | Oltre 5 anni |
| Debiti per leasing | 11.104 | 10.792 | 8.453 | 7.203 | 6.355 | 17.475 |
| - Debiti per leasing - Banche | 420 | 442 | 452 | 462 | 473 | 1.238 |
| - Debiti per leasing - Clientela | 10.684 | 10.350 | 8.001 | 6.741 | 5.882 | 16.237 |
L\u2019ammontare dei flussi finanziari per leasing pagati nel corso dell\u2019esercizio 2023 \u00e8 pari a 12.776 migliaia di euro.
Sezione 1 - Locatario
Informazioni qualitative
I contratti di leasing che rientrano nell\u2019ambito di applicazione del principio IFRS16 sono rappresentati dai contratti di affitto degli immobili utilizzati dal Gruppo e dai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari e gestiti direttamente dalla Banca, oltre ai contratti di locazione di macchinari e autovetture.
Il Gruppo \u00e8 potenzialmente esposto ai flussi finanziari in uscita, per pagamenti variabili dovuti per il leasing (riferiti in particolare alla rivalutazione ISTAT), non inclusi nella valutazione iniziale della passivit\u00e0 per leasing.
Il Gruppo ha determinato la durata del leasing, per ogni singolo contratto, considerando il periodo \u201cnon annullabile\u201d durante il quale lo stesso ha il diritto di utilizzare l'attivit\u00e0 sottostante e prendendo in considerazione tutti gli aspetti contrattuali che possono modificare tale durata, tra i quali, in particolare, l\u2019eventuale presenza:
\u2022di periodi coperti da un diritto di risoluzione (con le relative eventuali penalit\u00e0) o da un\u2019opzione di proroga del leasing a favore del solo locatario, del solo locatore o a favore di entrambi, anche in periodi differenti nell\u2019arco della durata contrattuale;
\u2022di periodi coperti da un\u2019opzione di acquisto dell\u2019attivit\u00e0 sottostante.
In generale, con riferimento ai contratti che prevedono la facolt\u00e0 da parte della Banca o della controllata di rinnovare tacitamente la locazione al termine di un primo periodo contrattuale, la durata del leasing viene determinata basandosi sull\u2019esperienza storica (in particolare per la Banca) e le informazioni disponibili alla data, considerando oltre al periodo non cancellabile anche il periodo oggetto di opzione di proroga (primo periodo di rinnovo contrattuale), salvo l\u2019esistenza di piani aziendali di dismissione dell\u2019attivit\u00e0 locata nonch\u00e9 di chiare e documentate valutazioni da parte delle competenti strutture del Gruppo che inducano a ritenere ragionevole il mancato esercizio dell\u2019opzione di rinnovo o l\u2019esercizio dell\u2019opzione di risoluzione, tenuto altres\u00ec conto, con riguardo in particolare ai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari della Banca, delle strategie commerciali di reclutamento ed organizzazione territoriale della rete.
Il Gruppo non ha fornito garanzie sul valore residuo dell\u2019attivit\u00e0 locata e non ha impegni per la stipula dei contratti di leasing non inclusi nel valore della passivit\u00e0 per leasing rilevata in bilancio.
In conformit\u00e0 con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, sono stati esclusi i contratti che hanno oggetto i c.d. \u201clow-value assets\u201d (la cui soglia \u00e8 stata identificata pari a 5 migliaia di euro), costituiti, ad esempio dai contratti di noleggio dei telefoni cellulari, tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. \u201cshort term lease\u201d) e si \u00e8 deciso di non applicare il principio ai leasing di attivit\u00e0 immateriali (rappresentati principalmente da locazione software). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata.
Informazioni quantitative
Per quanto riguarda le informazioni sui diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing si rimanda a quanto illustrato nella Parte B \u2013 Attivo - Sezione 9 \u2013 Attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 90 della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda le informazioni sui debiti per leasing contenute si rimanda a quanto illustrato nella Parte B \u2013 Passivo \u2013 Sezione 1 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato \u2013 Voce 10 della presente nota integrativa consolidata.
Inoltre, con riferimento alle informazioni:
\u2022sugli interessi passivi sui debiti per leasing, si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013Sezione 1 \u2013 Voce 20;
\u2022sugli altri oneri connessi con i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing, si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 14 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali - Voce 210.
Si precisa che non stati rilevati utili e le perdite derivanti da operazioni di vendita e retrolocazione, nonch\u00e9 proventi derivanti da operazioni di sub-leasing.
Si riportano di seguito gli ammortamenti rilevati nell\u2019esercizio per i diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing suddivisi per classe di attivit\u00e0 sottostante: | (Importi in migliaia) |
| Ammortamento | Ammortamento |
| Attivit\u00e0 | 2023 | 2022 |
| Diritti d\u2019uso acquisiti con il leasing | | |
| 1. Attivit\u00e0 materiali | (11.477) | (11.320) |
| 1.1 terreni | (85) | |
| 1.2 fabbricati | (11.147) | (11.107) |
| 1.3 mobili | | |
| 1.4 impianti elettronici | (7) | |
| 1.5 altre | (238) | (213) |
Alla data del 31 dicembre 2023 non vi sono impegni per leasing a breve termine per i quali non sia gi\u00e0 stato rilevato il costo nel conto economico dell\u2019esercizio 2023. Sezione 2 - Locatore
Informazioni qualitative
Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate esclusivamente da contratti di locazione per una parte della superficie dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, classificati in bilancio come leasing operativi.
Con riferimento alle modalit\u00e0 con le quali il locatore gestisce il rischio associato ai diritti che conserva sulle attivit\u00e0 sottostanti, si precisa che i contratti includono delle clausole che vietano al conduttore di cedere a terzi il contratto senza il consenso scritto del locatore, aggiornamenti periodici del canone in funzione della variazione accertata dell\u2019indice ISTAT per i prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati e una scadenza contrattuale al termine della quale, in caso di mancato rinnovo ove previsto, il contratto di locazione cessa e i locali rientrano nella disponibilit\u00e0 del locatore.
Informazioni quantitative
I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230 della presente nota integrativa consolidata.
1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico
Il Gruppo non ha rilevato finanziamenti per leasing. Per quanto riguarda le attivit\u00e0 concesse in leasing operativo, come precedentemente descritto, il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11.
I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C \u2013 Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230 della presente nota integrativa consolidata.
2. Leasing finanziario
2.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere e riconciliazione con i finanziamenti per leasing iscritti nell\u2019attivo
Nessun dato da segnalare.
2.2 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
3. Leasing operativo3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere
Di seguito si riportano i pagamenti dovuti per il leasing da ricevere non attualizzati suddivisioni per scadenza. Si precisa che i pagamenti si riferiscono ai canoni contrattuali previsti nei contratti di locazione di parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, i quali consentono ai locatari di recedere anticipatamente nel rispetto del preavviso previsto nel contratto stesso.
| | (Importi in migliaia) |
| Fasce temporali | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Pagamenti da ricevere per il leasing | Pagamenti da ricevere per il leasing |
| Fino a 1 anno | 815 | 753 |
| Da oltre 1 anno fino a 2 anni | 179 | 753 |
| Da oltre 2 anni fino a 3 anni | 45 | 167 |
| Da oltre 3 anni fino a 4 anni | - | 42 |
| Da oltre 4 anni fino a 5 anni | - | - |
| Da oltre 5 anni | - | - |
| Totale | 1.039 | 1.715 |
3.2 Altre informazioni
Come indicato precedentemente, il Gruppo ha in essere operazioni di leasing in qualit\u00e0 di locatore rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11. Per l\u2019informativa in merito alle modalit\u00e0 con le quali il Gruppo gestisce il rischio associato ai diritti che conserva sulle attivit\u00e0 sottostanti si rimanda al paragrafo \u201cInformazioni qualitative\u201d contenuto nella presente sezione.
",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page192-cflshid_115474-tag68630": {
"value": "1.2 Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VB | | Fair Value | | VB | | Fair Value | |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 27.704.387 | X | X | X | 30.538.691 | X | X | X |
| 2. Depositi a scadenza | 695.275 | X | X | X | - | X | X | X |
| 3. Finanziamenti | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.1 Pronti contro termine passivi | 133.930 | X | X | X | 930.840 | X | X | X |
| 3.2 Altri | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali | - | X | X | X | - | X | X | X |
| 5. Debiti per leasing | 57.895 | X | X | X | 59.660 | X | X | X |
| 6. Altri debiti | 166.102 | X | X | X | 166.456 | X | X | X |
| Totale | 28.757.589 | - | 31.513 | 28.724.579 | 31.695.647 | - | - | 31.695.647 |
| Legenda: | | | | | | | | |
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
La voce 3.1. \u201cFinanziamenti - Pronti contro termine passivi\u201d non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni \u201cfuori bilancio\u201d nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 \u2013 Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa della presente nota integrativa consolidata.
Le attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la societ\u00e0 ha correntemente un diritto legale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attivit\u00e0 e contemporaneamente estinguere la passivit\u00e0, come previsto dallo IAS 32.
Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, la Banca effettua la compensazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie solo quando:
\u2022le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;
\u2022il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte \u00e8 legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attivit\u00e0 e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;
\u2022le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di regolamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.
Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso una Controparte Centrale sono state esposte compensate. L\u2019effetto della compensazione \u00e8 esposto nella tabella \u201c6. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d e nella tabella \u201c7. Passivit\u00e0 finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari\u201d riportate nella parte B \u2013 Informazioni sullo stato patrimoniale della presente nota integrativa consolidata.
Le Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d\u2019informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo \u201cA.4 - Informativa sul fair value\u201d riportato nella Parte A - Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati
Nessun dato da segnalare.
2.2 Dettaglio delle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: passivit\u00e0 subordinate
Nessun dato da segnalare.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page194-cflshid_117150-tag68632": {
"value": "Sezione 2 \u2013 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione \u2013 Voce 202.1 Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Valori | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| VN | Fair Value | Fair Value * | VN | Fair Value | Fair Value * |
| L1 | L2 | L3 | L1 | L2 | L3 |
| A. Passivit\u00e0 per cassa | | | | | | | | | | |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| 3. Titoli di debito | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1 Obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.1 Strutturate | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.1.2 Altre obbligazioni | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2 Altri titoli | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.1 Strutturati | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| 3.2.2 Altri | - | - | - | - | X | - | - | - | - | X |
| Totale (A) | 29 | 2.210 | - | 3 | 2.213 | 593 | 396 | - | 3 | 399 |
| B. Strumenti derivati | | | | | | | | | | |
| 1. Derivati finanziari | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.1 Di negoziazione | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| 1.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2. Derivati creditizi | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.1 Di negoziazione | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.2 Connessi con la fair value option | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| 2.3 Altri | X | - | - | - | X | X | - | - | - | X |
| Totale (B) | X | 3.114 | 1.670 | - | X | X | 2.788 | 1.387 | - | X |
| Totale (A+B) | X | 5.324 | 1.670 | 3 | X | X | 3.184 | 1.387 | 3 | X |
Legenda:
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair value* = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell\u2019emittente rispetto alla data di emissione
I derivati finanziari comprendono la valutazione negativa dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonch\u00e9 i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 3.347 migliaia di euro (1.784 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Nel punto B.1.1 \u201cStrumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione\u201d sono state ricondotte anche le valutazioni negative dei contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di \u201cposseduti per negoziazione\u201d e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way), per un importo pari a 1.436 migliaia di euro (2.391 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
2.2 Dettaglio delle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: passivit\u00e0 subordinate
Nessun dato da segnalare.
2.3 Dettaglio della \u201cPassivit\u00e0 finanziarie di negoziazione\u201d: debiti strutturatiNessun dato da segnalare.
",
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"v1-page197-cflshid_120007-tag68634": {
"value": "Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80| 8.1 Altre passivit\u00e0: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci | 257 | 241 |
| Altri debiti relativi al personale dipendente | 18.920 | 17.305 |
| Contributi previdenziali da versare | 8.745 | 7.717 |
| Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 43.107 | 42.589 |
| Partite definitive ma non imputabili ad altre voci: | 66.471 | 45.955 |
| - titoli e cedole da regolare | 28.128 | 10.318 |
| - deleghe di pagamento | 22.705 | 24.480 |
| - altre partite | 15.638 | 11.157 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Passivit\u00e0 fiscali\": | 71.993 | 55.995 |
| - somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta | 39.741 | 31.631 |
| - altre | 32.252 | 24.364 |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 1.500 | 2.017 |
| Partite in attesa di regolamento: | 180.008 | 130.091 |
| - bonifici in partenza | 152.839 | 115.172 |
| - POS e bancomat | 27.169 | 14.919 |
| Partite in corso di lavorazione: | 2.785 | 880 |
| - bonifici in arrivo | 1.326 | 808 |
| - altre partite in corso di lavorazione | 1.459 | 72 |
| Ratei e risconti passivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 240 | 275 |
| Ratei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 19.195 | 19.572 |
| Somme a disposizione della clientela | 8.013 | 11.715 |
| Totale | 421.234 | 334.352 |
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"v1-page197-cflshid_120007-tag68633": {
"value": "Sezione 8 \u2013 Altre passivit\u00e0 - Voce 80| 8.1 Altre passivit\u00e0: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci | 257 | 241 |
| Altri debiti relativi al personale dipendente | 18.920 | 17.305 |
| Contributi previdenziali da versare | 8.745 | 7.717 |
| Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari | 43.107 | 42.589 |
| Partite definitive ma non imputabili ad altre voci: | 66.471 | 45.955 |
| - titoli e cedole da regolare | 28.128 | 10.318 |
| - deleghe di pagamento | 22.705 | 24.480 |
| - altre partite | 15.638 | 11.157 |
| Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce \"Passivit\u00e0 fiscali\": | 71.993 | 55.995 |
| - somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta | 39.741 | 31.631 |
| - altre | 32.252 | 24.364 |
| Partite illiquide per operazioni di portafoglio | 1.500 | 2.017 |
| Partite in attesa di regolamento: | 180.008 | 130.091 |
| - bonifici in partenza | 152.839 | 115.172 |
| - POS e bancomat | 27.169 | 14.919 |
| Partite in corso di lavorazione: | 2.785 | 880 |
| - bonifici in arrivo | 1.326 | 808 |
| - altre partite in corso di lavorazione | 1.459 | 72 |
| Ratei e risconti passivi diversi da quelli provenienti da contratti con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 240 | 275 |
| Ratei e risconti passivi provenienti da contratti con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie | 19.195 | 19.572 |
| Somme a disposizione della clientela | 8.013 | 11.715 |
| Totale | 421.234 | 334.352 |
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"v1-page198-cflshid_120377-tag68635": {
"value": "Sezione 9 \u2013 Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 909.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| A. Esistenze iniziali | 3.942 | 5.033 |
| B. Aumenti | 490 | 49 |
| B.1 Accantonamento dell'esercizio | 158 | 49 |
| B.2 Altre variazioni | 332 | - |
| C. Diminuzioni | (54) | (1.140) |
| C.1 Liquidazioni effettuate | (54) | (43) |
| C.2 Altre variazioni | - | (1.097) |
| D. Rimanenze finali | 4.378 | 3.942 |
| Totale | 4.378 | 3.942 |
La voce B.2 Altre variazioni include l\u2019incremento del Trattamento di fine rapporto del personale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.
9.2 Altre informazioni
Il Fondo trattamento di fine rapporto del personale \u00e8 da intendersi come una \u201cprestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti\u201d, pertanto la sua iscrizione in bilancio ha richiesto la stima, con tecniche attuariali, dell\u2019ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti e l\u2019attualizzazione delle stesse. La determinazione di tali prestazioni \u00e8 stata effettuata da un attuario esterno utilizzando il \u201cMetodo della Proiezione Unitaria del Credito\u201d (si veda A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio).
Il trattamento di fine rapporto copre l\u2019ammontare dei diritti maturati a tale titolo al 31 dicembre 2023 dal personale dipendente, in conformit\u00e0 alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali.
L\u2019esercizio in corso \u00e8 stato interessato dai normali accadimenti riferibili al fondo trattamento di fine rapporto in conformit\u00e0 alle previsioni di legge ed agli accordi aziendali vigenti.
Nel corso del 2007 \u00e8 entrata in vigore la riforma della previdenza complementare di cui al D.Lgs. 252/2005, a seguito della quale le quote di trattamento di fine rapporto maturate fino al 31.12.2006 sono rimaste in azienda, mentre le quote di trattamento di fine rapporto maturande a partire dal 1\u00b0 gennaio 2007 sono state, a scelta del dipendente (esercitata entro il 30.06.2007), destinate a forme di previdenza complementare ovvero al Fondo di Tesoreria dell\u2019INPS. Ne consegue che:
\u2022il fondo trattamento di fine rapporto maturato fino al 31 dicembre 2006 (o sino alla data di scelta - compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 - del dipendente nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare) continua a configurarsi come un piano a \u201cbenefici definiti\u201d e pertanto sottoposto a valutazione attuariale, seppur con una semplificazione nelle ipotesi attuariali che non tengono pi\u00f9 conto delle previsioni sugli aumenti retributivi futuri;
\u2022le quote maturate dall\u201901.01.2007 (o dalla data di scelta \u2013 compresa tra l\u201901.01.2007 e il 30.06.2007 - del dipendente nel caso di destinazione del proprio trattamento di fine rapporto alla Previdenza Complementare), sono state considerate come un piano a \u201ccontribuzione definita\u201d (in quanto l\u2019obbligazione dell\u2019azienda cessa nel momento in cui versa le quote di trattamento di fine rapporto maturate al fondo prescelto dal dipendente) e pertanto il relativo costo di competenza del periodo \u00e8 pari agli importi versati alla Previdenza Complementare ovvero al Fondo Tesoreria dell\u2019INPS.
La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della rimisurazione della passivit\u00e0.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tasso di attualizzazione | 3,45% | 4,10% |
| Tasso di inflazione atteso | 2,00% | 2,50% |
| | (Importi in migliaia) |
| Trattamento di fine rapporto: altre informazioni | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Accantonamento dell'esercizio | 158 | 49 |
| - Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro correnti | - | - |
| - Interessi passivi sull'obbligazione a benefici definiti | 158 | 49 |
| - Utili e perdite da riduzioni o estinzioni | - | - |
| - Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro passate | - | - |
| (Utili) Perdite attuariali rilevati a Riserve da valutazione (OCI) | 332 | (1.097) |
| - Utili/perdite attuariali sull'esercizio | 220 | (61) |
| - Utili/perdite attuariali su ipotesi demografiche | - | - |
| - Utili/perdite attuariali su ipotesi finanziarie | 112 | (1.036) |
Come richiesto dallo IAS 19 Revised, \u00e8 stata effettuata una sensitivity analysis al fine di individuare come cambia il valore attuale dell\u2019obbligazione al modificarsi delle ipotesi attuariali ritenute pi\u00f9 significative, tenute costanti le altre assunzioni attuariali. Una variazione di - 25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 83 migliaia di euro (+1,90%), mentre un equivalente aumento del tasso determinerebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 81 migliaia di euro (-1,84%). Una variazione di -25 basis points del tasso di inflazione comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 49 migliaia di euro (-1,12%), mentre un equivalente aumento del tasso determinerebbe un incremento della passivit\u00e0 di 50 migliaia di euro (+1,14%).
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Nessun dato da segnalare.
| 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi | |
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| - Cause in corso | 21.305 | 19.661 |
| - Reclami | 2.512 | 4.339 |
| - Vertenze fiscali | 3.491 | 3.417 |
| Oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| Altri | 103.742 | 71.075 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 89.948 | 68.584 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 220 | 383 |
| - Altri fondi | 13.574 | 2.108 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 138.862 | 105.291 |
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fondo rischi e oneri | Totale | Utilizzi | Trasferimenti e altre variazioni | Utili (perdite) attuariali IAS 19R * | Accantonamenti netti** | Totale |
| 31/12/2022 | | | | | 31/12/2023 |
| Controversie legali e fiscali | 27.417 | (2.608) | - | - | 2.499 | 27.308 |
| - Cause in corso | 19.661 | (1.937) | 401 | - | 3.180 | 21.305 |
| - Reclami | 4.339 | (607) | (401) | - | (819) | 2.512 |
| - Vertenze fiscali | 3.417 | (64) | - | - | 138 | 3.491 |
| Oneri per il personale | 6.799 | (6.722) | - | - | 7.735 | 7.812 |
| Altri | 71.075 | (3.182) | - | 14.841 | 21.008 | 103.742 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 68.584 | (1.484) | - | 14.820 | 8.028 | 89.948 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 383 | - | - | 21 | (184) | 220 |
| - Altri fondi | 2.108 | (1.698) | - | - | 13.164 | 13.574 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 105.291 | (12.512) | - | 14.841 | 31.242 | 138.862 |
* La voce \"Utili (perdite) attuariali IAS 19R\" comprende gli utili (perdite) rilevati nella voce \"Riserva da valutazione\" in applicazione dello IAS 19R. ** La voce \"Accantonamenti netti\" comprende alcuni oneri ricompresi a voce propria di conto economico per meglio rifletterne la natura (ad esempio \"Spese per il personale\", Spese amministrative\" e \"Interessi passivi e oneri assimilati\")Il Fondo Oneri per il personale accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e l\u2019ammontare.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page199-cflshid_121081-tag68636": {
"value": "Sezione 10 \u2013 Fondi per rischi e oneri - Voce 100
| 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione | |
| (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate | 226 | 36 |
| 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | 78 | 38 |
| 3. Fondi di quiescenza aziendali | - | - |
| 4. Altri fondi per rischi ed oneri | 138.862 | 105.291 |
| 4.1 controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| 4.2 oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| 4.3 altri | 103.742 | 71.075 |
| Totale | 139.166 | 105.365 |
La voce 4.1 \u201ccontroversie legali e fiscali\u201d accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all\u2019ordinaria attivit\u00e0 bancaria svolta, e altri soggetti per 23.817 migliaia di euro (24.000 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli accantonamenti per vertenze fiscali (sanzioni e interessi) per 3.491 migliaia di euro (3.417 migliaia di euro al 31 dicembre 2022). Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima \u00e8 stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
La voce 4.2 \u201coneri per il personale\u201d accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l\u2019ammontare.
La voce 4.3 \u201cAltri\u201d accoglie il Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela, per un importo pari a 89.948 migliaia di euro (68.584 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, per un importo pari a 220 migliaia di euro (189 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e gli altri fondi costituiti a fronte di rischi legati al business e all\u2019operativit\u00e0 del Gruppo, per un importo pari a 13.574 migliaia di euro (2.108 migliaia di euro al 31
dicembre 2022), tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall\u2019accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell\u2019ambito dell\u2019operazione finalizzata alla tutela dei sottoscrittori delle polizze Eurovita precedentemente descritta e gli eventi formativi per i consulenti finanziari.| 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue | |
| | | (Importi in migliaia) |
| Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | Fondi di quiescenza | Altri fondi per rischi ed oneri | Totale |
| A. Esistenze iniziali | 38 | - | 105.291 | 105.329 |
| B. Aumenti | 40 | - | 46.611 | 46.651 |
| B.1 Accantonamento dell'esercizio | 40 | - | 27.799 | 27.839 |
| B.2 Variazioni dovute al passare del tempo | - | - | 3.357 | 3.357 |
| B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | 212 | 212 |
| B.4 Altre variazioni | - | - | 15.243 | 15.243 |
| C. Diminuzioni | - | - | (13.040) | (13.040) |
| C.1 Utilizzo nell'esercizio | - | - | (12.512) | (12.512) |
| C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto | - | - | (127) | (127) |
| C.3 Altre variazioni | - | - | (401) | (401) |
| D. Rimanenze finali | 78 | - | 138.862 | 138.940 |
La voce B.1 Accantonamento dell\u2019esercizio include gli accantonamenti netti rilevati nel conto economico. La voce C.1 Utilizzo nell\u2019esercizio include solo gli utilizzi monetari.
La voce B.3 Altre variazioni include l\u2019incremento del Fondo di indennit\u00e0 suppletiva di clientela e del Fondo indennit\u00e0 contrattuale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.
Si segnala che nelle \u201cAltre variazioni\u201d sono inclusi i trasferimenti tra i reclami e le cause in corso, relativi alle controversie legali e fiscali rilevati negli \u201caltri fondi per rischi ed oneri\u201d, cos\u00ec come rappresentati nella tabella 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi.
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| | | | (Importi in migliaia) |
| Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate |
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisiti/e o originati/e | Totale |
| 1. Impegni a erogare fondi | 186 | - | 37 | - | 223 |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | 3 | - | - | - | 3 |
| Totale | 189 | - | 37 | - | 226 |
10.4 Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate
| | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti | Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Altre garanzie rilasciate | - | - |
| 2. Altri impegni | 78 | 38 |
| Totale | 78 | 38 |
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Nessun dato da segnalare.
| 10.6 Fondi per rischi ed oneri \u2013 altri fondi | |
| (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Controversie legali e fiscali | 27.308 | 27.417 |
| - Cause in corso | 21.305 | 19.661 |
| - Reclami | 2.512 | 4.339 |
| - Vertenze fiscali | 3.491 | 3.417 |
| Oneri per il personale | 7.812 | 6.799 |
| Altri | 103.742 | 71.075 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 89.948 | 68.584 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 220 | 383 |
| - Altri fondi | 13.574 | 2.108 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 138.862 | 105.291 |
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Fondo rischi e oneri | Totale | Utilizzi | Trasferimenti e altre variazioni | Utili (perdite) attuariali IAS 19R * | Accantonamenti netti** | Totale |
| 31/12/2022 | | | | | 31/12/2023 |
| Controversie legali e fiscali | 27.417 | (2.608) | - | - | 2.499 | 27.308 |
| - Cause in corso | 19.661 | (1.937) | 401 | - | 3.180 | 21.305 |
| - Reclami | 4.339 | (607) | (401) | - | (819) | 2.512 |
| - Vertenze fiscali | 3.417 | (64) | - | - | 138 | 3.491 |
| Oneri per il personale | 6.799 | (6.722) | - | - | 7.735 | 7.812 |
| Altri | 71.075 | (3.182) | - | 14.841 | 21.008 | 103.742 |
| - Indennit\u00e0 suppletiva clientela | 68.584 | (1.484) | - | 14.820 | 8.028 | 89.948 |
| - Indennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza | 383 | - | - | 21 | (184) | 220 |
| - Altri fondi | 2.108 | (1.698) | - | - | 13.164 | 13.574 |
| Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi | 105.291 | (12.512) | - | 14.841 | 31.242 | 138.862 |
* La voce \"Utili (perdite) attuariali IAS 19R\" comprende gli utili (perdite) rilevati nella voce \"Riserva da valutazione\" in applicazione dello IAS 19R. ** La voce \"Accantonamenti netti\" comprende alcuni oneri ricompresi a voce propria di conto economico per meglio rifletterne la natura (ad esempio \"Spese per il personale\", Spese amministrative\" e \"Interessi passivi e oneri assimilati\").
Si precisa che la voce \u201cIndennit\u00e0 contrattuale e patti di non concorrenza\u201d al 31 dicembre 2023 include solamente il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, in quanto il Fondo per patti di non concorrenza in essere al 31 dicembre 2022 \u00e8 stato azzerato interamente nel corso dell\u2019esercizio 2023.La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della misurazione della passivit\u00e0 relativa al Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela e Fondo indennit\u00e0 contrattuale.
| Descrizione delle principali ipotesi attuariali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Tasso di attualizzazione | 3,45% | 4,10% |
| Tasso di incremento salariale | 4,50% | 0,00% |
Come richiesto dallo IAS 19 Revised \u00e8 stata effettuata una sensitivity analysis al fine di individuare come cambia il valore attuale dell\u2019obbligazione al modificarsi delle ipotesi attuariali ritenute pi\u00f9 significative, tenute costanti le altre assunzioni attuariali. Con riferimento all\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela, una variazione di -25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 1.978 migliaia di euro (+2,20%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 1.907 migliaia di euro (-2,12%). Una variazione di -25 basis points della base salariale comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 572 migliaia di euro (-0,64%); un equivalente aumento della base salariale, invece, comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 586 migliaia di euro (+0,65%).
Con riferimento all\u2019Indennit\u00e0 contrattuale, una variazione di -25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 3,3 migliaia di euro (+1,51%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 3,2 migliaia di euro (-1,46%). Una variazione di -/+25 basis points della base salariale non comporterebbe alcuna variazione significativa della passivit\u00e0.
Inoltre, per quanto riguarda gli altri fondi iscritti in bilancio in base allo IAS 37, laddove l\u2019effetto del differimento temporale nel sostenimento dell\u2019onere sia significativo (di regola quando si prevede che l\u2019esborso si verificher\u00e0 oltre 18 mesi dalla data di rilevazione), l\u2019ammontare dell\u2019accantonamento \u00e8 determinato come il valore attuale della miglior stima del costo per estinguere l\u2019obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato. Alla data del 31 dicembre 2023 \u00e8 stata effettuata un\u2019analisi volta a valutare l\u2019impatto sugli accantonamenti effettuati sui fondi \u201cControversie legali e fiscali\u201d e \u201cAltri fondi\u201d (ad eccezione dell\u2019indennit\u00e0 suppletiva di clientela e dell\u2019indennit\u00e0 contrattuale, per i quali le relative sensitivity analysis sono state precedentemente descritte) una variazione di - 25 basis points del tasso di attualizzazione comporterebbe un aumento della passivit\u00e0 di 192,9 migliaia di euro (+0,15%); un equivalente aumento del tasso, invece, comporterebbe una riduzione della passivit\u00e0 di 190,6 migliaia di euro (-0,15%). Il Fondo rischi per controversie legali include gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) ed alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all\u2019ordinaria attivit\u00e0 bancaria svolta, e altri soggetti. Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controversie in corso. Tale stima \u00e8 stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.
Il Fondo rischi per controversie fiscali \u00e8 costituito a fronte delle contestazioni ricevute da parte dell\u2019Agenzia delle Entrate in seguito alle verifiche fiscali subite dalla Banca nel corso degli anni ed in relazione alle quali la Banca, ritenendo di aver calcolato le imposte correttamente e legittimamente, ha presentato ricorso nei diversi gradi di giudizio. Nel suddetto fondo rischi ed oneri sono stati accantonati gli importi per sanzioni e interessi relativi alle maggiori imposte oggetto di contestazione e richieste dall\u2019Amministrazione finanziaria tramite cartelle esattoriali o avvisi di pagamento e per l\u2019onere stimato delle spese legali da sostenere nei diversi gradi di giudizio. Per maggiori dettagli si rinvia alla Parte E \u2013 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 1.5 \u2013 Rischi operativi - paragrafo \u201cRischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria\u201d della presente nota integrativa consolidata.
Il Fondo Oneri per il personale accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e l\u2019ammontare.
Il Fondo indennit\u00e0 suppletiva di clientela \u00e8 costituito a fronte dell\u2019indennit\u00e0 di fine rapporto da riconoscere alla rete dei consulenti finanziari, ai sensi dell\u2019art. 1751 del Codice Civile, nel caso di scioglimento del contratto per fatto non imputabile al consulente, quale, ad esempio, il raggiungimento dell\u2019et\u00e0 pensionabile. La valutazione dell\u2019onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo \u00e8 stata effettuata, secondo quanto previsto dallo IAS 19, avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente. Il Fondo indennit\u00e0 contrattuale, relativo ad uno specifico cluster di consulenti finanziari, \u00e8 costituito a fronte di una speciale indennit\u00e0 che la Banca si impegna a corrispondere al consulente finanziario, che ha esercitato la facolt\u00e0 di cedere a terzi i diritti e gli obblighi nascenti dal contratto stipulato con la Banca, ove questi, dopo la cessazione del rapporto di lavoro, continui a mantenere un comportamento corretto sotto il profilo etico-professionale nei confronti della Banca, con particolare riguardo al portafoglio clienti. La valutazione dell\u2019onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo relativamente all\u2019indennit\u00e0 contrattuale \u00e8 stata effettuata avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente. Gli Altri fondi sono costituiti, principalmente, a fronte di rischi legati al business e all\u2019operativit\u00e0 del Gruppo, tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall\u2019accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell\u2019ambito dell\u2019operazione finalizzata alla tutela dei sottoscrittori delle polizze Eurovita precedentemente descritta e gli eventi formativi per i consulenti finanziari.",
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13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
Al 31 dicembre 2023 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201.508 migliaia di euro, composto da 610.631.635 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro. Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni minime di accesso a livello di Gruppo e di quelle individuali (compliance dei comportamenti e occupazione continuativa), nonch\u00e9 del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 6 febbraio 2023, ha approvato:
\u2022l\u2019assegnazione:
odella quarta tranche azionaria del piano 2017, attribuita nel 2018, corrispondente a n. 27.426 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 9 gennaio 2017 e successiva seduta del 10 gennaio 2018 per la delega di completamento;
odella terza tranche azionaria del piano 2018 e della quarta tranche azionaria della severance concordata nel 2018 per un dirigente con responsabilit\u00e0 strategiche, attribuite nel 2019, corrispondenti a complessive n. 42.049 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2018;
odella seconda e della terza tranche azionaria del piano 2019, attribuita nel 2020, corrispondente a n. 33.898 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2019;
odella seconda tranche azionaria del piano 2020, attribuita nel 2021, corrispondente a n. 1.908 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 15 gennaio 2020;
odella prima tranche azionaria del piano 2021, attribuita nel 2022, corrispondente a n. 64.324 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 gennaio 2021
e, conseguentemente, un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 56 migliaia di euro corrispondente a complessive n. 169.605 azioni ordinarie gratuite FinecoBank del valore nominale di 0,33 euro ciascuna (aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, regolare godimento) con efficacia dal 31 marzo 2023, in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018, 10 aprile 2019, 28 aprile 2020 e 28 aprile 2021 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile. L\u2019effetto di diluizione derivante dai suddetti aumenti di capitale gratuito \u00e8 quantificato nella misura dello 0,03% del capitale fully diluited;
\u2022della prima, della seconda e della terza tranche azionaria del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020 per i dipendenti di FinecoBank, attribuita nel 2018 e corrispondente a n. 342.170 azioni ordinarie gratuite FinecoBank, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 113 migliaia di euro con efficacia dal 31 marzo 2023 in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile.
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 91.459 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,015% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro. Nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Capitale sociale | 201.508 | 201.340 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| Riserve | 890.106 | 778.211 |
| (Azioni proprie) | (1.243) | (1.714) |
| Riserve da valutazione | (6.730) | 2.121 |
| Strumenti di capitale | 500.000 | 500.000 |
| Utile (Perdita) d'esercizio | 609.101 | 428.505 |
| Totale | 2.194.676 | 1.910.397 |
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
| Voci/Tipologie | Ordinarie | Altre |
| A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio | 609.983.381 | - |
| - interamente liberate | 610.119.860 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
| A.1 Azioni proprie (-) | (136.479) | - |
| A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali | 609.983.381 | - |
| B. Aumenti | 587.795 | - |
| B.1 Nuove emissioni | 511.775 | - |
| - a pagamento: | - | - |
| - operazioni di aggregazioni di imprese | - | - |
| - conversione di obbligazioni | - | - |
| - esercizio di warrant | - | - |
| - altre | - | - |
| - a titolo gratuito: | 511.775 | - |
| - a favore dei dipendenti | 500.667 | - |
| - a favore degli amministratori | - | - |
| - altre | 11.108 | - |
| B.2 Vendita di azioni proprie | - | - |
| B.3 Altre variazioni | 76.020 | - |
| C. Diminuzioni | (31.000) | - |
| C.1 Annullamento | - | - |
| C.2 Acquisto di azioni proprie | (31.000) | - |
| C.3 Operazioni di cessione di imprese | - | - |
| C.4 Altre variazioni | - | - |
| D. Azioni in circolazione: rimanenze finali | 610.540.176 | - |
| D.1 Azioni proprie (+) | 91.459 | - |
| D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio | 610.631.635 | - |
| - interamente liberate | 610.631.635 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
Nella voce B.3 \u201cAltre variazioni\u201d sono state riportate le azioni assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d nell\u2019ambito del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020. 13.3 Capitale: altre informazioniLe azioni non sono soggette a diritti, privilegi o vincoli; non vi sono azioni riservate per emissione sotto opzione e contratti di vendita.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili sono costituite dalla:
\u2022Riserva legale, per un ammontare pari a 40.302 migliaia di euro;
\u2022Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro;
\u2022Riserva da consolidamento, pari a 34.686 migliaia di euro;
\u2022Riserve di utili indisponibili ai sensi dell\u2019articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 2.214 migliaia di euro;
\u2022altre riserve di utili, per un ammontare pari a 765.888 migliaia di euro, di cui 86.354 migliaia di euro soggetti ad un vincolo di tassabilit\u00e0 in caso di distribuzione, appostato in seguito all\u2019operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall\u2019art. 110 del DL 104 del 2020.
Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023 ha approvato l\u2019esecuzione dei sistemi di incentivazione con conseguente aumento di capitale, a fronte dei quali sono state ridotte le riserve di utili disponibili per un importo di 168 migliaia di euro, in particolare \u00e8 stata utilizzata la riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria disponibile. La Riserva straordinaria \u00e8 stata utilizzata anche a fronte del pagamento dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni di aumento di capitale, per un importo di 6 migliaia di euro al netto della relativa fiscalit\u00e0. Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. Conseguentemente la Riserva azioni proprie si \u00e8 ridotta complessivamente di 471 migliaia di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria. L\u2019Assemblea di FinecoBank del 27 aprile 2023 ha approvato la destinazione dell\u2019utile dell\u2019esercizio 2022 di FinecoBank S.p.A., pari a 421.985 migliaia di euro, come segue: \u2022alle 610.631.635 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 511.775 azioni relative all\u2019aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazione del 7 febbraio 2023, un dividendo unitario di 0,49 euro per complessivi 299.210 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Legale 34 migliaia di euro, pari allo 0,008% dell\u2019utile dell\u2019esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;
\u2022alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 721 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Straordinaria 122.021 migliaia di euro.
La stessa Assemblea di ha approvato, inoltre, l\u2019eliminazione della riserva negativa derivante dalla valutazione di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva mediante copertura della stessa con l\u2019utilizzo della riserva straordinaria disponibile per 136,77 euro. Tale riserva era stata iscritta in seguito all\u2019operazione di cessione, efficace a partire dal 27 settembre 2022, delle 20 azioni di UniCredit Services S.C.p.A., detenute da FinecoBank per un importo 172,37 euro e cedute per un corrispettivo di 35,6 euro. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, inoltre, la Riserva straordinaria \u00e8 stata ridotta per l\u2019importo, al netto della relativa fiscalit\u00e0, delle cedole corrisposte ai detentori dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso dalla Banca in data 31 gennaio 2018, per un importo di 8.834 migliaia di euro, e dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019, per un importo di 12.778 migliaia di euro, ed \u00e8 stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 45 migliaia di euro. 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annueGli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement29, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%; \u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, negoziato sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono stati emessi Strumenti di capitale.
13.6 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
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13.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizione
Al 31 dicembre 2023 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201.508 migliaia di euro, composto da 610.631.635 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro. Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni minime di accesso a livello di Gruppo e di quelle individuali (compliance dei comportamenti e occupazione continuativa), nonch\u00e9 del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 6 febbraio 2023, ha approvato:
\u2022l\u2019assegnazione:
odella quarta tranche azionaria del piano 2017, attribuita nel 2018, corrispondente a n. 27.426 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 9 gennaio 2017 e successiva seduta del 10 gennaio 2018 per la delega di completamento;
odella terza tranche azionaria del piano 2018 e della quarta tranche azionaria della severance concordata nel 2018 per un dirigente con responsabilit\u00e0 strategiche, attribuite nel 2019, corrispondenti a complessive n. 42.049 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2018;
odella seconda e della terza tranche azionaria del piano 2019, attribuita nel 2020, corrispondente a n. 33.898 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2019;
odella seconda tranche azionaria del piano 2020, attribuita nel 2021, corrispondente a n. 1.908 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 15 gennaio 2020;
odella prima tranche azionaria del piano 2021, attribuita nel 2022, corrispondente a n. 64.324 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 gennaio 2021
e, conseguentemente, un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 56 migliaia di euro corrispondente a complessive n. 169.605 azioni ordinarie gratuite FinecoBank del valore nominale di 0,33 euro ciascuna (aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, regolare godimento) con efficacia dal 31 marzo 2023, in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018, 10 aprile 2019, 28 aprile 2020 e 28 aprile 2021 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile. L\u2019effetto di diluizione derivante dai suddetti aumenti di capitale gratuito \u00e8 quantificato nella misura dello 0,03% del capitale fully diluited;
\u2022della prima, della seconda e della terza tranche azionaria del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020 per i dipendenti di FinecoBank, attribuita nel 2018 e corrispondente a n. 342.170 azioni ordinarie gratuite FinecoBank, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 113 migliaia di euro con efficacia dal 31 marzo 2023 in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile.
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 91.459 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,015% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro. Nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Capitale sociale | 201.508 | 201.340 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| Riserve | 890.106 | 778.211 |
| (Azioni proprie) | (1.243) | (1.714) |
| Riserve da valutazione | (6.730) | 2.121 |
| Strumenti di capitale | 500.000 | 500.000 |
| Utile (Perdita) d'esercizio | 609.101 | 428.505 |
| Totale | 2.194.676 | 1.910.397 |
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
| Voci/Tipologie | Ordinarie | Altre |
| A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio | 609.983.381 | - |
| - interamente liberate | 610.119.860 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
| A.1 Azioni proprie (-) | (136.479) | - |
| A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali | 609.983.381 | - |
| B. Aumenti | 587.795 | - |
| B.1 Nuove emissioni | 511.775 | - |
| - a pagamento: | - | - |
| - operazioni di aggregazioni di imprese | - | - |
| - conversione di obbligazioni | - | - |
| - esercizio di warrant | - | - |
| - altre | - | - |
| - a titolo gratuito: | 511.775 | - |
| - a favore dei dipendenti | 500.667 | - |
| - a favore degli amministratori | - | - |
| - altre | 11.108 | - |
| B.2 Vendita di azioni proprie | - | - |
| B.3 Altre variazioni | 76.020 | - |
| C. Diminuzioni | (31.000) | - |
| C.1 Annullamento | - | - |
| C.2 Acquisto di azioni proprie | (31.000) | - |
| C.3 Operazioni di cessione di imprese | - | - |
| C.4 Altre variazioni | - | - |
| D. Azioni in circolazione: rimanenze finali | 610.540.176 | - |
| D.1 Azioni proprie (+) | 91.459 | - |
| D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio | 610.631.635 | - |
| - interamente liberate | 610.631.635 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
Nella voce B.3 \u201cAltre variazioni\u201d sono state riportate le azioni assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d nell\u2019ambito del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020. 13.3 Capitale: altre informazioniLe azioni non sono soggette a diritti, privilegi o vincoli; non vi sono azioni riservate per emissione sotto opzione e contratti di vendita.
13.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili sono costituite dalla:
\u2022Riserva legale, per un ammontare pari a 40.302 migliaia di euro;
\u2022Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro;
\u2022Riserva da consolidamento, pari a 34.686 migliaia di euro;
\u2022Riserve di utili indisponibili ai sensi dell\u2019articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 2.214 migliaia di euro;
\u2022altre riserve di utili, per un ammontare pari a 765.888 migliaia di euro, di cui 86.354 migliaia di euro soggetti ad un vincolo di tassabilit\u00e0 in caso di distribuzione, appostato in seguito all\u2019operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall\u2019art. 110 del DL 104 del 2020.
Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023 ha approvato l\u2019esecuzione dei sistemi di incentivazione con conseguente aumento di capitale, a fronte dei quali sono state ridotte le riserve di utili disponibili per un importo di 168 migliaia di euro, in particolare \u00e8 stata utilizzata la riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria disponibile. La Riserva straordinaria \u00e8 stata utilizzata anche a fronte del pagamento dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni di aumento di capitale, per un importo di 6 migliaia di euro al netto della relativa fiscalit\u00e0. Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. Conseguentemente la Riserva azioni proprie si \u00e8 ridotta complessivamente di 471 migliaia di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria. L\u2019Assemblea di FinecoBank del 27 aprile 2023 ha approvato la destinazione dell\u2019utile dell\u2019esercizio 2022 di FinecoBank S.p.A., pari a 421.985 migliaia di euro, come segue: \u2022alle 610.631.635 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 511.775 azioni relative all\u2019aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazione del 7 febbraio 2023, un dividendo unitario di 0,49 euro per complessivi 299.210 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Legale 34 migliaia di euro, pari allo 0,008% dell\u2019utile dell\u2019esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;
\u2022alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 721 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Straordinaria 122.021 migliaia di euro.
La stessa Assemblea di ha approvato, inoltre, l\u2019eliminazione della riserva negativa derivante dalla valutazione di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva mediante copertura della stessa con l\u2019utilizzo della riserva straordinaria disponibile per 136,77 euro. Tale riserva era stata iscritta in seguito all\u2019operazione di cessione, efficace a partire dal 27 settembre 2022, delle 20 azioni di UniCredit Services S.C.p.A., detenute da FinecoBank per un importo 172,37 euro e cedute per un corrispettivo di 35,6 euro. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, inoltre, la Riserva straordinaria \u00e8 stata ridotta per l\u2019importo, al netto della relativa fiscalit\u00e0, delle cedole corrisposte ai detentori dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso dalla Banca in data 31 gennaio 2018, per un importo di 8.834 migliaia di euro, e dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019, per un importo di 12.778 migliaia di euro, ed \u00e8 stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 45 migliaia di euro. 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annueGli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement29, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%; \u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, negoziato sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
Nel corso dell\u2019esercizio 2023 non sono stati emessi Strumenti di capitale.
13.6 Altre informazioni
Nessun dato da segnalare.
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"value": "3.1 \u201cCapitale\u201d e \u201cAzioni proprie\u201d: composizioneAl 31 dicembre 2023 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201.508 migliaia di euro, composto da 610.631.635 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro. Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni minime di accesso a livello di Gruppo e di quelle individuali (compliance dei comportamenti e occupazione continuativa), nonch\u00e9 del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 6 febbraio 2023, ha approvato:
\u2022l\u2019assegnazione:
odella quarta tranche azionaria del piano 2017, attribuita nel 2018, corrispondente a n. 27.426 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 9 gennaio 2017 e successiva seduta del 10 gennaio 2018 per la delega di completamento;
odella terza tranche azionaria del piano 2018 e della quarta tranche azionaria della severance concordata nel 2018 per un dirigente con responsabilit\u00e0 strategiche, attribuite nel 2019, corrispondenti a complessive n. 42.049 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2018;
odella seconda e della terza tranche azionaria del piano 2019, attribuita nel 2020, corrispondente a n. 33.898 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 gennaio 2019;
odella seconda tranche azionaria del piano 2020, attribuita nel 2021, corrispondente a n. 1.908 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 15 gennaio 2020;
odella prima tranche azionaria del piano 2021, attribuita nel 2022, corrispondente a n. 64.324 azioni ordinarie gratuite, coerentemente con l\u2019ammontare massimo approvato dal Consiglio di Amministrazione del 19 gennaio 2021
e, conseguentemente, un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 56 migliaia di euro corrispondente a complessive n. 169.605 azioni ordinarie gratuite FinecoBank del valore nominale di 0,33 euro ciascuna (aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, regolare godimento) con efficacia dal 31 marzo 2023, in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018, 10 aprile 2019, 28 aprile 2020 e 28 aprile 2021 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile. L\u2019effetto di diluizione derivante dai suddetti aumenti di capitale gratuito \u00e8 quantificato nella misura dello 0,03% del capitale fully diluited;
\u2022della prima, della seconda e della terza tranche azionaria del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020 per i dipendenti di FinecoBank, attribuita nel 2018 e corrispondente a n. 342.170 azioni ordinarie gratuite FinecoBank, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 113 migliaia di euro con efficacia dal 31 marzo 2023 in parziale esercizio della delega al Consiglio di Amministrazione conferita dall\u2019Assemblea straordinaria degli Azionisti dell\u201911 aprile 2018 ai sensi dell\u2019art. 2443 del Codice civile.
A fronte degli aumenti di capitale sopra descritti sono state conseguentemente ridotte le riserve di utili disponibili.
Al 31 dicembre 2023 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 91.459 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,015% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro. Nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. | | (Importi in migliaia) |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Capitale sociale | 201.508 | 201.340 |
| Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | 1.934 |
| Riserve | 890.106 | 778.211 |
| (Azioni proprie) | (1.243) | (1.714) |
| Riserve da valutazione | (6.730) | 2.121 |
| Strumenti di capitale | 500.000 | 500.000 |
| Utile (Perdita) d'esercizio | 609.101 | 428.505 |
| Totale | 2.194.676 | 1.910.397 |
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
| Voci/Tipologie | Ordinarie | Altre |
| A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio | 609.983.381 | - |
| - interamente liberate | 610.119.860 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
| A.1 Azioni proprie (-) | (136.479) | - |
| A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali | 609.983.381 | - |
| B. Aumenti | 587.795 | - |
| B.1 Nuove emissioni | 511.775 | - |
| - a pagamento: | - | - |
| - operazioni di aggregazioni di imprese | - | - |
| - conversione di obbligazioni | - | - |
| - esercizio di warrant | - | - |
| - altre | - | - |
| - a titolo gratuito: | 511.775 | - |
| - a favore dei dipendenti | 500.667 | - |
| - a favore degli amministratori | - | - |
| - altre | 11.108 | - |
| B.2 Vendita di azioni proprie | - | - |
| B.3 Altre variazioni | 76.020 | - |
| C. Diminuzioni | (31.000) | - |
| C.1 Annullamento | - | - |
| C.2 Acquisto di azioni proprie | (31.000) | - |
| C.3 Operazioni di cessione di imprese | - | - |
| C.4 Altre variazioni | - | - |
| D. Azioni in circolazione: rimanenze finali | 610.540.176 | - |
| D.1 Azioni proprie (+) | 91.459 | - |
| D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio | 610.631.635 | - |
| - interamente liberate | 610.631.635 | - |
| - non interamente liberate | - | - |
Nella voce B.3 \u201cAltre variazioni\u201d sono state riportate le azioni assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d nell\u2019ambito del sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020. 13.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili sono costituite dalla:
\u2022Riserva legale, per un ammontare pari a 40.302 migliaia di euro;
\u2022Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1.243 migliaia di euro;
\u2022Riserva da consolidamento, pari a 34.686 migliaia di euro;
\u2022Riserve di utili indisponibili ai sensi dell\u2019articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 2.214 migliaia di euro;
\u2022altre riserve di utili, per un ammontare pari a 765.888 migliaia di euro, di cui 86.354 migliaia di euro soggetti ad un vincolo di tassabilit\u00e0 in caso di distribuzione, appostato in seguito all\u2019operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall\u2019art. 110 del DL 104 del 2020.
Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 7 febbraio 2023 ha approvato l\u2019esecuzione dei sistemi di incentivazione con conseguente aumento di capitale, a fronte dei quali sono state ridotte le riserve di utili disponibili per un importo di 168 migliaia di euro, in particolare \u00e8 stata utilizzata la riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria disponibile. La Riserva straordinaria \u00e8 stata utilizzata anche a fronte del pagamento dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni di aumento di capitale, per un importo di 6 migliaia di euro al netto della relativa fiscalit\u00e0. Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 \u201cCapitale e Azioni proprie: composizione\u201d, nel corso del 2023 sono state acquistate 31.000 azioni, per un importo di 519 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 2022 a favore dei consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come \u201cPersonale pi\u00f9 rilevante\u201d n. 3.435, n. 8.227, n. 12.781, n. 45.380 e n. 6.197 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell\u2019ambito sistema incentivante 2018, 2019, 2020 e 2021 e del piano di incentivazione a lungo termine 2018-2020, per un importo complessivo di 990 migliaia di euro. Conseguentemente la Riserva azioni proprie si \u00e8 ridotta complessivamente di 471 migliaia di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria. L\u2019Assemblea di FinecoBank del 27 aprile 2023 ha approvato la destinazione dell\u2019utile dell\u2019esercizio 2022 di FinecoBank S.p.A., pari a 421.985 migliaia di euro, come segue: \u2022alle 610.631.635 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 511.775 azioni relative all\u2019aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazione del 7 febbraio 2023, un dividendo unitario di 0,49 euro per complessivi 299.210 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Legale 34 migliaia di euro, pari allo 0,008% dell\u2019utile dell\u2019esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;
\u2022alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 721 migliaia di euro;
\u2022alla Riserva Straordinaria 122.021 migliaia di euro.
La stessa Assemblea di ha approvato, inoltre, l\u2019eliminazione della riserva negativa derivante dalla valutazione di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva mediante copertura della stessa con l\u2019utilizzo della riserva straordinaria disponibile per 136,77 euro. Tale riserva era stata iscritta in seguito all\u2019operazione di cessione, efficace a partire dal 27 settembre 2022, delle 20 azioni di UniCredit Services S.C.p.A., detenute da FinecoBank per un importo 172,37 euro e cedute per un corrispettivo di 35,6 euro. Nel corso dell\u2019esercizio 2023, inoltre, la Riserva straordinaria \u00e8 stata ridotta per l\u2019importo, al netto della relativa fiscalit\u00e0, delle cedole corrisposte ai detentori dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso dalla Banca in data 31 gennaio 2018, per un importo di 8.834 migliaia di euro, e dello strumento finanziario Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019, per un importo di 12.778 migliaia di euro, ed \u00e8 stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date, pari a 45 migliaia di euro. Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo \u00e8 orientata ad assicurare che i ratios siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il presidio dell\u2019adeguatezza patrimoniale \u00e8 assicurato dall\u2019attivit\u00e0 di capital management nell\u2019ambito della quale vengono definite, nel rispetto dei vincoli regolamentari e in coerenza con il profilo di rischio assunto dal Gruppo, la dimensione e la combinazione ottimale tra i diversi strumenti di patrimonializzazione.
Il Gruppo assegna un ruolo prioritario alle attivit\u00e0 volte alla gestione ed all\u2019allocazione del capitale in funzione dei rischi assunti, ai fini dello sviluppo della propria operativit\u00e0 in ottica di creazione di valore. Le attivit\u00e0 si articolano nelle diverse fasi del processo di pianificazione e controllo e, in particolare, nei processi di piano e budget e nei processi di monitoraggio. Nella gestione dinamica del capitale, pertanto, la Capogruppo elabora il piano del capitale ed effettua il monitoraggio dei requisiti patrimoniali di vigilanza anticipando gli opportuni interventi necessari all\u2019ottenimento degli obiettivi.
Il capitale e la sua allocazione, quindi, assumono un\u2019importanza rilevante nella definizione delle strategie di lungo termine perch\u00e9 da un lato esso rappresenta l\u2019investimento nel Gruppo da parte degli azionisti che deve essere remunerato in modo adeguato, dall\u2019altro \u00e8 una risorsa soggetta a limiti esogeni, definiti dalla normativa di vigilanza. A tal proposito, si precisa che a conclusione del processo di revisione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), in data 30 novembre 2023 la Banca Centrale Europea ha comunicato i seguenti requisiti patrimoniali applicabili al Gruppo FinecoBank a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024:
\u20228,23% in termini di Common Equity Tier 1 ratio che comprende il requisito di Pillar II (Pillar 2 Requirement \u2013 P2R) fissato nella misura dell\u20191,13%;
\u202210,10% in termini di Tier 1 Ratio che comprende un P2R fissato nella misura dell\u20191,50%;
\u202212,60% in termini di Total Capital Ratio che comprende un P2R fissato nella misura del 2,00%.
Si precisa che tali requisiti includono la riserva di conservazione del capitale, pari al 2,5%, e la riserva di capitale anticiclica determinata con riferimento alle esposizioni in essere al 31 dicembre 2023, pari a 0,10%. Si ricorda che fino al 31 dicembre 2023 i requisiti patrimoniali aggiuntivi (P2R) richiesti al Gruppo erano i seguenti: 0,98% in termini di CET1, 1,31% in termini di T1 e 1,75% in termini di Total Capital.
Per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, invece il requisito minimo da rispettare risulta pari al 3%. Gli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement32, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%;
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, destinato alla negoziazione sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
B. Informazioni di natura quantitativaB.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
| | | (Importi in migliaia) |
| Voci del patrimonio netto | Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | Elisioni e aggiustamenti da consolidamento | Totale |
| 1. Capitale | 201.508 | - | - | - | 201.508 |
| 2. Sovrapprezzi di emissione | 1.934 | - | - | - | 1.934 |
| 3. Riserve | 890.106 | - | - | - | 890.106 |
| 4. Strumenti di capitale | 500.000 | - | - | - | 500.000 |
| 5. (Azioni proprie) | (1.243) | - | - | - | (1.243) |
| 6. Riserve da valutazione: | (6.730) | - | - | - | (6.730) |
| - Attivit\u00e0 finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | (2.595) | - | - | - | (2.595) |
| - Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti | (4.136) | - | - | - | (4.136) |
| - Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 1 | - | - | - | 1 |
| 7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di terzi | 609.101 | - | - | - | 609.101 |
| Totale | 2.194.676 | - | - | - | 2.194.676 |
B.2 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: composizione
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/valori | Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | Elisioni e aggiustamenti da consolidamento | Totale |
| Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa | Riserva positiva | Riserva negativa |
| 1. Titoli di debito | | - | (2.595) | - | - | - | - | - | - | - | (2.595) |
| 2. Titoli di capitale | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | - | (2.595) | - | - | - | - | - | - | - | (2.595) |
| Totale | 31/12/2022 | - | (3.898) | - | - | - | - | - | - | - | (3.898) |
B.3 Riserve da valutazione delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Titoli di debito | Titoli di capitale | Finanziamenti |
| 1. Esistenze iniziali | (3.898) | - | - |
| 2. Variazioni positive | 1.303 | - | - |
| 2.1 Incrementi di fair value | 1.303 | - | - |
| 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito | - | X | - |
| 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo | - | X | - |
| 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) | - | - | - |
| 2.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 3. Variazioni negative | - | - | - |
| 3.1 Riduzioni di fair value | - | - | - |
| 3.2 Riprese di valore per rischio di credito | - | - | - |
| 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo | - | X | - |
| 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) | - | - | - |
| 3.5 Altre variazioni | - | - | - |
| 4. Rimanenze finali | (2.595) | - | - |
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
| (Importi in migliaia) |
| Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti |
| 1. Esistenze iniziali | 6.020 |
| 2. Variazioni positive | - |
| 2.1 Incrementi di fair value | - |
| 2.2 Altre variazioni | - |
| 3. Variazioni negative | (10.156) |
| 3.1 Riduzioni di fair value | - |
| 3.2 Altre variazioni | (10.156) |
| 4. Rimanenze finali | (4.136) |
Sezione 14 \u2013 Patrimonio di pertinenza di terzi \u2013 Voce 190
14.1 Dettaglio della voce 190 \u201cpatrimonio di pertinenza di terzi\u201d
Nessun dato da segnalare.
14.2 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
Nessun dato da segnalare.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page207-cflshid_125962-tag68642": {
"value": "La tabella \u201c1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate\u201d riporta gli impegni e le garanzie oggetto di valutazione in base alle disposizioni contenute nel principio IFRS9. La tabella \u201c2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate\u201d riporta gli impegni e le garanzie non oggetto di valutazione secondo il suddetto principio.
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate | Totale31/12/2023 | Totale31/12/2022 |
| Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisiti/e o originati/e |
| 1. Impegni a erogare fondi | 286.043 | 317 | 187 | - | 286.547 | 16.747 |
| a) Banche Centrali | - | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - | - |
| c) Banche | - | - | - | - | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | 262.427 | - | - | - | 262.427 | 13 |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - | - | - | - | 59 |
| f) Famiglie | 23.616 | 317 | 187 | - | 24.120 | 16.675 |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | 28.318 | - | - | - | 28.318 | 28.685 |
| a) Banche Centrali | - | - | - | - | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - | - | - | - | - |
| c) Banche | 17.170 | - | - | - | 17.170 | 17.170 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | 85 | - | - | - | 85 | - |
| f) Famiglie | 11.063 | - | - | - | 11.063 | 11.515 |
Gli impegni a erogare fondi a Famiglie comprendono, principalmente, le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilit\u00e0 economica del prestatore da regolare, mentre gli impegni a erogare fondi ad Altre societ\u00e0 finanziarie comprendono, principalmente, la quota parte non utilizzata del finanziamento concesso a Cronos Vita Assicurazioni S.p.A.. Le garanzie di natura finanziaria verso banche comprendono le fideiussioni rilasciate nel corso dell\u2019esercizio 2012 all\u2019Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., a tempo indeterminato, per un importo di 17.166 migliaia di euro (17.166 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate
| (Importi in migliaia) |
| Valore nominale | Valore nominale |
| Totale | Totale |
| 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| 1. Altre garanzie rilasciate | | |
| di cui: esposizioni creditizie deteriorate | - | - |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | - | - |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | - | - |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | - | - |
| f) Famiglie | - | - |
| 2. Altri impegni | 2.354.551 | 2.330.931 |
| di cui: esposizioni creditizie deteriorate | 130 | 101 |
| a) Banche Centrali | - | - |
| b) Amministrazioni pubbliche | - | - |
| c) Banche | 3.096 | 2.502 |
| d) Altre societ\u00e0 finanziarie | 21.459 | 19.492 |
| e) Societ\u00e0 non finanziarie | 2.191 | 2.525 |
| f) Famiglie | 2.327.805 | 2.306.412 |
Gli Altri impegni comprendono i margini disponibili sulle linee di credito revocabili concesse alla clientela e le operazioni di compravendita a pronti di titoli da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory",
"language": "it",
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}
},
"v1-page213-cflshid_129445-tag68643": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Interessi \u2013 Voce 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | | | | Totale | Totale |
| Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | 2023 | 2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: | 5 | - | - | 5 | 6 |
| 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | - | 1 |
| 1.2 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 5 | - | - | 5 | 5 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 252 | - | X | 252 | 212 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: | 289.362 | 194.839 | X | 484.201 | 330.504 |
| 3.1 Crediti verso banche | 59.678 | 11.227 | X | 70.905 | 52.099 |
| 3.2 Crediti verso clientela | 229.684 | 183.612 | X | 413.296 | 278.405 |
| 4. Derivati di copertura | X | X | 211.861 | 211.861 | (5.358) |
| 5. Altre attivit\u00e0 | X | X | 81.912 | 81.912 | 19.617 |
| 6. Passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | 170 | 12.291 |
| Totale | 289.619 | 194.839 | 293.773 | 778.401 | 357.272 |
| di cui: interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired | - | 235 | - | 235 | 219 |
| di cui: interessi attivi su leasing finanziario | X | - | X | - | - |
Le operazioni di TLTRO III sono state rimborsate integralmente nel corso dell\u2019esercizio 2022. Gli interessi maturati al 31 dicembre 2022, riportati nella voce 6. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d, erano pari a 6.478 migliaia di euro.
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi attivi su attivit\u00e0 in valuta | 37.273 | 14.177 |
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | (78.198) | (15.188) | X | (93.386) | (16.165) |
| 1.1 Debiti verso banche centrali | - | X | X | - | - |
| 1.2 Debiti verso banche | (42.742) | X | X | (42.742) | (5.330) |
| 1.3 Debiti verso clientela | (35.456) | X | X | (35.456) | (7.674) |
| 1.4 Titoli in circolazione | X | (15.188) | X | (15.188) | (3.161) |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - |
| 3. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 4. Altre passivit\u00e0 e fondi | X | X | - | - | - |
| 5. Derivati di copertura | X | X | - | - | - |
| 6. Attivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | (1.227) | (3.558) |
| Totale | (78.198) | (15.188) | - | (94.613) | (19.723) |
| di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing | (1.401) | X | X | (1.401) | (1.047) |
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta | (17.168) | (5.295) |
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
| | (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura | 441.935 | 139.349 |
| B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura | (230.074) | (144.707) |
| C. Saldo (A-B) | 211.861 | (5.358) |
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | | | | Totale | Totale |
| Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | 2023 | 2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: | 5 | - | - | 5 | 6 |
| 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | - | 1 |
| 1.2 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 5 | - | - | 5 | 5 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 252 | - | X | 252 | 212 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: | 289.362 | 194.839 | X | 484.201 | 330.504 |
| 3.1 Crediti verso banche | 59.678 | 11.227 | X | 70.905 | 52.099 |
| 3.2 Crediti verso clientela | 229.684 | 183.612 | X | 413.296 | 278.405 |
| 4. Derivati di copertura | X | X | 211.861 | 211.861 | (5.358) |
| 5. Altre attivit\u00e0 | X | X | 81.912 | 81.912 | 19.617 |
| 6. Passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | 170 | 12.291 |
| Totale | 289.619 | 194.839 | 293.773 | 778.401 | 357.272 |
| di cui: interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired | - | 235 | - | 235 | 219 |
| di cui: interessi attivi su leasing finanziario | X | - | X | - | - |
Le operazioni di TLTRO III sono state rimborsate integralmente nel corso dell\u2019esercizio 2022. Gli interessi maturati al 31 dicembre 2022, riportati nella voce 6. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d, erano pari a 6.478 migliaia di euro.
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi attivi su attivit\u00e0 in valuta | 37.273 | 14.177 |
2.1 Commissioni attive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | 131.115 | 127.298 |
| 1. Collocamento titoli | 13.952 | 13.855 |
| 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile | - | - |
| 1.2 Senza impegno irrevocabile | 13.952 | 13.855 |
| 2. Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti | 90.081 | 88.143 |
| 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari | 24.391 | 25.748 |
| 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti | 65.690 | 62.395 |
| 3. Altre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari | 27.082 | 25.300 |
| di cui: negoziazione per conto proprio | 27.082 | 25.300 |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| b) Corporate Finance | - | - |
| 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni | - | - |
| 2. Servizi di tesoreria | - | - |
| 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance | - | - |
| c) Attivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti | 75.054 | 72.312 |
| d) Compensazione e regolamento | - | - |
| e) Gestione di portafogli collettive | 346.143 | 306.031 |
| f) Custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| 1. Banca depositaria | - | - |
| 2. Altre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive | - | - |
| h) Attivit\u00e0 fiduciaria | - | 26 |
| i) Servizi di pagamento | 84.193 | 83.482 |
| 1. Conti correnti | 17.703 | 24.999 |
| 2. Carte di credito | 37.243 | 32.035 |
| 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento | 17.536 | 15.813 |
| 4. Bonifici e altri ordini di pagamento | 11.711 | 10.635 |
| 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento | - | - |
| j) Distribuzione di servizi di terzi | 291.338 | 302.092 |
| 1. Gestioni di portafogli collettive | 172.739 | 182.722 |
| 2. Prodotti assicurativi | 112.394 | 115.525 |
| 3. Altri prodotti | 6.205 | 3.845 |
| di cui: gestioni di portafogli individuali | 3.745 | 3.615 |
| k) Finanza strutturata | - | - |
| l) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| m) Impegni a erogare fondi | - | - |
| n) Garanzie finanziarie rilasciate | 103 | 87 |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| o) Operazioni di finanziamento | 342 | 273 |
| di cui: per operazioni di factoring | - | - |
| p) Negoziazione di valute | - | - |
| q) Merci | - | - |
| r) Altre commissioni attive | 1.130 | 1.356 |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio | - | - |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione | - | - |
| s) Operazioni di prestito titoli | 9.538 | 9.327 |
| Totale | 940.347 | 903.823 |
Si segnala, infine, che la voce j) \u201cDistribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive\u201d include anche le commissioni di mantenimento di quote di fondi comuni di investimento pari a 162.896 migliaia di euro (174.621 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
Sezione 3 \u2013 Dividendi e proventi simili \u2013 Voce 703.1 Dividendi e proventi simili: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Proventi | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Dividendi | Proventi simili | Dividendi | Proventi simili |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 176 | 2 | 164 | 1 |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 48 | - | 41 | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - |
| D. Partecipazioni | - | - | - | - |
| Totale | 224 | 2 | 205 | 1 |
Sezione 6 \u2013 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto \u2013 Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Utili | Perdite | Risultato netto | Utili | Perdite | Risultato netto |
| Attivit\u00e0 finanziarie | | | | | | |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 33.204 | (32.996) | 208 | 49.137 | (42) | 49.095 |
| 1.1 Crediti verso banche | - | (287) | (287) | - | - | - |
| 1.2 Crediti verso clientela | 33.204 | (32.709) | 495 | 49.137 | (42) | 49.095 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | 309 | - | 309 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | 309 | - | 309 |
| 2.2 Finanziamenti | - | - | - | - | - | - |
| Totale attivit\u00e0 (A) | 33.204 | (32.996) | 208 | 49.446 | (42) | 49.404 |
| Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | - | - | - | - | - | - |
| 1. Debiti verso banche | - | - | - | - | - | - |
| 2. Debiti verso clientela | - | - | - | - | - | - |
| 3. Titoli in circolazione | - | - | - | - | - | - |
| Totale passivit\u00e0 (B) | - | - | - | - | - | - |
Si segnala che gli effetti economici derivanti dalle vendite delle attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato, rilevati nella voce 100. \u201cUtili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, sono avvenute nel rispetto del principio IFRS9 e in applicazione delle regole definite per il business model HTC.
Sezione 7 \u2013 Risultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 1107.1 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Nessun dato da segnalare.
7.2 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2023
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.228 |
| 1.1 Titoli di debito | 1 | 1 | - | (2) | - |
| 1.2 Titoli di capitale | 1.187 | - | (7) | (2) | 1.178 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 86 | 1 | (33) | (4) | 50 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | (174) |
| Totale | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.054 |
2022
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (782) |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1 | (11) | - | (10) |
| 1.2 Titoli di capitale | 2.394 | 20 | (2.577) | (457) | (620) |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 14 | (22) | (144) | (152) |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | 302 |
| Totale | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (480) |
| 16.2 Altri proventi di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Recupero di spese: | 163.603 | 136.830 |
| - recupero spese accessorie | 607 | 912 |
| - recuperi di imposta | 162.996 | 135.918 |
| Fitti attivi su immobiliari | 808 | 751 |
| Altri proventi dell'esercizio corrente | 5.739 | 6.548 |
| Totale | 170.150 | 144.129 |
L\u2019ammontare degli altri proventi di gestione rilevati nell\u2019esercizio 2023 ed inclusi nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 49 migliaia di euro (48 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
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"dimensions": {
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"language": "it",
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},
"v1-page213-cflshid_129445-tag68644": {
"value": "1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | | | | Totale | Totale |
| Titoli di debito | Finanziamenti | Altre operazioni | 2023 | 2022 |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: | 5 | - | - | 5 | 6 |
| 1.1 Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | - | 1 |
| 1.2 Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 1.3 Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 5 | - | - | 5 | 5 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 252 | - | X | 252 | 212 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato: | 289.362 | 194.839 | X | 484.201 | 330.504 |
| 3.1 Crediti verso banche | 59.678 | 11.227 | X | 70.905 | 52.099 |
| 3.2 Crediti verso clientela | 229.684 | 183.612 | X | 413.296 | 278.405 |
| 4. Derivati di copertura | X | X | 211.861 | 211.861 | (5.358) |
| 5. Altre attivit\u00e0 | X | X | 81.912 | 81.912 | 19.617 |
| 6. Passivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | 170 | 12.291 |
| Totale | 289.619 | 194.839 | 293.773 | 778.401 | 357.272 |
| di cui: interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie impaired | - | 235 | - | 235 | 219 |
| di cui: interessi attivi su leasing finanziario | X | - | X | - | - |
Le operazioni di TLTRO III sono state rimborsate integralmente nel corso dell\u2019esercizio 2022. Gli interessi maturati al 31 dicembre 2022, riportati nella voce 6. \u201cPassivit\u00e0 finanziarie\u201d, erano pari a 6.478 migliaia di euro.
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
1.2.1 Interessi attivi su attivit\u00e0 finanziarie in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi attivi su attivit\u00e0 in valuta | 37.273 | 14.177 |
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | (78.198) | (15.188) | X | (93.386) | (16.165) |
| 1.1 Debiti verso banche centrali | - | X | X | - | - |
| 1.2 Debiti verso banche | (42.742) | X | X | (42.742) | (5.330) |
| 1.3 Debiti verso clientela | (35.456) | X | X | (35.456) | (7.674) |
| 1.4 Titoli in circolazione | X | (15.188) | X | (15.188) | (3.161) |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - |
| 3. Passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - |
| 4. Altre passivit\u00e0 e fondi | X | X | - | - | - |
| 5. Derivati di copertura | X | X | - | - | - |
| 6. Attivit\u00e0 finanziarie | X | X | X | (1.227) | (3.558) |
| Totale | (78.198) | (15.188) | - | (94.613) | (19.723) |
| di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing | (1.401) | X | X | (1.401) | (1.047) |
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
1.4.1 Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta
| (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Interessi passivi su passivit\u00e0 in valuta | (17.168) | (5.295) |
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
| | (Importi in migliaia) |
| Voci | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura | 441.935 | 139.349 |
| B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura | (230.074) | (144.707) |
| C. Saldo (A-B) | 211.861 | (5.358) |
Sezione 2 \u2013 Commissioni \u2013 Voci 40 e 502.1 Commissioni attive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | 131.115 | 127.298 |
| 1. Collocamento titoli | 13.952 | 13.855 |
| 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile | - | - |
| 1.2 Senza impegno irrevocabile | 13.952 | 13.855 |
| 2. Attivit\u00e0 di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti | 90.081 | 88.143 |
| 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o pi\u00f9 strumenti finanziari | 24.391 | 25.748 |
| 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti | 65.690 | 62.395 |
| 3. Altre commissioni connesse con attivit\u00e0 legate a strumenti finanziari | 27.082 | 25.300 |
| di cui: negoziazione per conto proprio | 27.082 | 25.300 |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| b) Corporate Finance | - | - |
| 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni | - | - |
| 2. Servizi di tesoreria | - | - |
| 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance | - | - |
| c) Attivit\u00e0 di consulenza in materia di investimenti | 75.054 | 72.312 |
| d) Compensazione e regolamento | - | - |
| e) Gestione di portafogli collettive | 346.143 | 306.031 |
| f) Custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| 1. Banca depositaria | - | - |
| 2. Altre commissioni legate all\u2019attivit\u00e0 di custodia e amministrazione | 1.391 | 1.539 |
| g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive | - | - |
| h) Attivit\u00e0 fiduciaria | - | 26 |
| i) Servizi di pagamento | 84.193 | 83.482 |
| 1. Conti correnti | 17.703 | 24.999 |
| 2. Carte di credito | 37.243 | 32.035 |
| 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento | 17.536 | 15.813 |
| 4. Bonifici e altri ordini di pagamento | 11.711 | 10.635 |
| 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento | - | - |
| j) Distribuzione di servizi di terzi | 291.338 | 302.092 |
| 1. Gestioni di portafogli collettive | 172.739 | 182.722 |
| 2. Prodotti assicurativi | 112.394 | 115.525 |
| 3. Altri prodotti | 6.205 | 3.845 |
| di cui: gestioni di portafogli individuali | 3.745 | 3.615 |
| k) Finanza strutturata | - | - |
| l) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| m) Impegni a erogare fondi | - | - |
| n) Garanzie finanziarie rilasciate | 103 | 87 |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| o) Operazioni di finanziamento | 342 | 273 |
| di cui: per operazioni di factoring | - | - |
| p) Negoziazione di valute | - | - |
| q) Merci | - | - |
| r) Altre commissioni attive | 1.130 | 1.356 |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi multilaterali di scambio | - | - |
| di cui: per attivit\u00e0 di gestione di sistemi organizzati di negoziazione | - | - |
| s) Operazioni di prestito titoli | 9.538 | 9.327 |
| Totale | 940.347 | 903.823 |
L\u2019ammontare delle commissioni attive rilevate nell\u2019esercizio 2023 ed incluse nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 1.516 migliaia di euro (1.372 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).Si segnala, infine, che la voce j) \u201cDistribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive\u201d include anche le commissioni di mantenimento di quote di fondi comuni di investimento pari a 162.896 migliaia di euro (174.621 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
2.2 Commissioni passive: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di servizi/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| a) Strumenti finanziari | (10.853) | (10.335) |
| di cui: negoziazione di strumenti finanziari | (10.853) | (10.335) |
| di cui: collocamento di strumenti finanziari | - | - |
| di cui: gestione di portafogli individuali | - | - |
| - Proprie | - | - |
| - Delegate a terzi | - | - |
| b) Compensazione e regolamento | (5.619) | (5.495) |
| c) Gestione di portafogli collettive | (31.860) | (32.056) |
| 1. Proprie | - | - |
| 2. Delegate a terzi | (31.860) | (32.056) |
| d) Custodia e amministrazione | (4.594) | (4.287) |
| e) Servizi di incasso e pagamento | (27.431) | (24.040) |
| di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento | (19.443) | (17.296) |
| f) Attivit\u00e0 di servicing per operazioni di cartolarizzazione | - | - |
| g) Impegni a ricevere fondi | - | - |
| h) Garanzie finanziarie ricevute | - | - |
| di cui: derivati su crediti | - | - |
| i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi | (367.210) | (359.680) |
| j) Negoziazione di valute | - | - |
| k) Altre commissioni passive | (1.991) | (565) |
| l) Operazioni di prestito titoli | (1.173) | (1.057) |
| Totale | (450.731) | (437.515) |
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Proventi | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Dividendi | Proventi simili | Dividendi | Proventi simili |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | 176 | 2 | 164 | 1 |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 48 | - | 41 | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - |
| D. Partecipazioni | - | - | - | - |
| Totale | 224 | 2 | 205 | 1 |
Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione \u2013 Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
2023
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 202 | 38.939 | (100) | (25.287) | 13.754 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.322 | - | (1.984) | 338 |
| 1.2 Titoli di capitale | 202 | 36.017 | (100) | (22.790) | 13.329 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 600 | - | (513) | 87 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 18.449 |
| 4. Strumenti derivati | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 144 | 2.190 | (171) | (2.009) | 154 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 7.198 | 162.597 | (7.977) | (138.480) | 23.338 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 5.718 |
| - Altri | 104 | 22.509 | (87) | (17.383) | 5.143 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 7.656 | 227.109 | (8.375) | (184.284) | 66.273 |
2022 | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 240 | 46.117 | (420) | (35.997) | 9.940 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.960 | - | (2.296) | 664 |
| 1.2 Titoli di capitale | 232 | 42.365 | (419) | (33.033) | 9.145 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 8 | 792 | (1) | (668) | 131 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 19.825 |
| 4. Strumenti derivati | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 126 | 2.345 | (108) | (2.257) | 106 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 8.646 | 201.478 | (7.147) | (167.755) | 35.222 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 4.667 |
| - Altri | 92 | 43.055 | (144) | (34.929) | 8.074 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 9.108 | 293.493 | (7.824) | (241.303) | 77.966 |
Sezione 5 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di copertura \u2013 Voce 905.1 Risultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| A. Proventi relativi a: | | |
| A.1 Derivati di copertura del fair value | 35.933 | 1.619.135 |
| A.2 Attivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | 500.998 | - |
| A.3 Passivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | 141 | 74.882 |
| A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| A.5 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta | - | - |
| Totale proventi dell'attivit\u00e0 di copertura (A) | 537.072 | 1.694.017 |
| B. Oneri relativi a: | | |
| B.1 Derivati di copertura del fair value | (508.426) | (74.991) |
| B.2 Attivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | - | (1.606.819) |
| B.3 Passivit\u00e0 finanziarie coperte (fair value) | (35.797) | - |
| B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | - | - |
| B.5 Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta | - | - |
| Totale oneri dell'attivit\u00e0 di copertura (B) | (544.223) | (1.681.810) |
| C. Risultato netto dell'attivit\u00e0 di copertura (A - B) | (7.151) | 12.207 |
| di cui: risultato delle coperture su posizioni nette | - | - |
Sezione 7 \u2013 Risultato netto delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico \u2013 Voce 1107.1 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie designate al fair value
Nessun dato da segnalare.
7.2 Variazione netta di valore delle altre attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
2023
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.228 |
| 1.1 Titoli di debito | 1 | 1 | - | (2) | - |
| 1.2 Titoli di capitale | 1.187 | - | (7) | (2) | 1.178 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 86 | 1 | (33) | (4) | 50 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | (174) |
| Totale | 1.274 | 2 | (40) | (8) | 1.054 |
2022
| | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da realizzo (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da realizzo (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (782) |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1 | (11) | - | (10) |
| 1.2 Titoli di capitale | 2.394 | 20 | (2.577) | (457) | (620) |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 14 | (22) | (144) | (152) |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie in valuta: differenze di cambio | X | X | X | X | 302 |
| Totale | 2.394 | 35 | (2.610) | (601) | (480) |
1.2.3 Rischio di cambioInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di tesoreria, il Gruppo, nello specifico FinecoBank, effettua raccolta in valuta prevalentemente in dollari, tramite conti correnti passivi con clientela, impiegando la medesima principalmente in conti correnti con primari istituti di credito ed emissioni obbligazionarie nella stessa valuta. \u00c8 stimato l\u2019impatto sul valore delle poste patrimoniali utilizzando l\u2019indicatore di Forex VaR.
Il VaR delle posizioni del Gruppo non \u00e8 utilizzato per il calcolo del requisito patrimoniale di Primo Pilastro in quanto \u00e8 utilizzato il metodo standardizzato. Il VaR \u00e8 utilizzato a soli fini gestionali e di monitoraggio del rischio.
B. Attivit\u00e0 di copertura del rischio di cambio
L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
La componente di rischio cambio che contribuisce alla formazione del VaR complessivo \u00e8 legata prevalentemente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in dollari.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci | Valute |
| USD | GBP | CHF | JPY | CAD | ALTRE VALUTE |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie | 827.165 | 95.213 | 61.317 | 7.325 | 3.249 | 15.618 |
| A.1 Titoli di debito | 607.980 | 22.924 | 29.432 | - | - | - |
| A.2 Titoli di capitale | 12.266 | 427 | - | - | 72 | - |
| A.3 Finanziamenti a banche | 164.211 | 71.069 | 31.697 | 7.325 | 3.176 | 15.522 |
| A.4 Finanziamenti a clientela | 42.708 | 793 | 188 | - | 1 | 96 |
| A.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 | 193 | 41 | 1 | - | - | 23 |
| C. Passivit\u00e0 finanziarie | 818.211 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 14.022 |
| C.1 Debiti verso banche | 645 | - | - | - | - | 39 |
| C.2 Debiti verso clientela | 817.566 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 13.983 |
| C.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| C.4 Altre passivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| D. Altre passivit\u00e0 | 2.148 | 295 | - | - | 1 | 249 |
| E. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 711 | - | - | 1 | - | - |
| + Posizioni corte | 492 | 6 | - | 64 | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 106.205 | 9.313 | 12.529 | 26.729 | 2.253 | 6.941 |
| + Posizioni corte | 104.451 | 8.357 | 11.368 | 26.636 | 2.133 | 6.695 |
| Totale attivit\u00e0 | 934.274 | 104.567 | 73.847 | 34.055 | 5.502 | 22.582 |
| Totale passivit\u00e0 | 925.302 | 104.352 | 72.378 | 34.014 | 5.391 | 20.966 |
| Sbilancio (+/-) | 8.972 | 215 | 1.469 | 41 | 111 | 1.616 |
L\u2019impatto delle variazioni dei tassi di cambio \u00e8 quantificato attraverso il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo, come evidenziato nel successivo paragrafo.
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0Al 31 dicembre 2023 il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo (banking e trading) \u00e8 pari a circa 149 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 86 migliaia di euro con un picco massimo di 149 migliaia di euro ed un minimo di 37 migliaia di euro.
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"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
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},
"v1-page217-cflshid_132076-tag68649": {
"value": "Sezione 4 \u2013 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione \u2013 Voce 80
4.1 Risultato netto dell\u2019attivit\u00e0 di negoziazione: composizione
2023
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 202 | 38.939 | (100) | (25.287) | 13.754 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.322 | - | (1.984) | 338 |
| 1.2 Titoli di capitale | 202 | 36.017 | (100) | (22.790) | 13.329 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | - | 600 | - | (513) | 87 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 8 | 874 | (40) | (1.125) | (283) |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 18.449 |
| 4. Strumenti derivati | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 7.446 | 187.296 | (8.235) | (157.872) | 34.353 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 144 | 2.190 | (171) | (2.009) | 154 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 7.198 | 162.597 | (7.977) | (138.480) | 23.338 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 5.718 |
| - Altri | 104 | 22.509 | (87) | (17.383) | 5.143 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 7.656 | 227.109 | (8.375) | (184.284) | 66.273 |
2022 | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) | Utili da negoziazione (B) | Minusvalenze (C) | Perdite da negoziazione (D) | Risultato netto [(A+B) - (C+D)] |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 240 | 46.117 | (420) | (35.997) | 9.940 |
| 1.1 Titoli di debito | - | 2.960 | - | (2.296) | 664 |
| 1.2 Titoli di capitale | 232 | 42.365 | (419) | (33.033) | 9.145 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 8 | 792 | (1) | (668) | 131 |
| 1.4 Finanziamenti | - | - | - | - | - |
| 1.5 Altre | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 2.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti | - | - | - | - | - |
| 2.3 Altre | 4 | 498 | (5) | (365) | 132 |
| 3. Attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie: differenze di cambio | X | X | X | X | 19.825 |
| 4. Strumenti derivati | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| 4.1 Derivati finanziari: | 8.864 | 246.878 | (7.399) | (204.941) | 48.069 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse | 126 | 2.345 | (108) | (2.257) | 106 |
| - Su titoli di capitale e indici azionari | 8.646 | 201.478 | (7.147) | (167.755) | 35.222 |
| - Su valute e oro | X | X | X | X | 4.667 |
| - Altri | 92 | 43.055 | (144) | (34.929) | 8.074 |
| 4.2 Derivati su crediti | - | - | - | - | - |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option | X | X | X | X | - |
| Totale | 9.108 | 293.493 | (7.824) | (241.303) | 77.966 |
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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}
},
"v1-page223-cflshid_136887-tag68652": {
"value": "Sezione 12 \u2013 Spese amministrative \u2013 Voce 19012.1 Spese per il personale: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Personale dipendente | (124.348) | (115.189) |
| a) salari e stipendi | (84.810) | (78.465) |
| b) oneri sociali | (20.556) | (18.463) |
| c) indennit\u00e0 di fine rapporto | (785) | (734) |
| d) spese previdenziali | - | - |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale | (179) | (121) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: | - | - |
| - a contribuzione definita | - | - |
| - a benefici definiti | - | - |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: | (6.046) | (5.502) |
| - a contribuzione definita | (6.046) | (5.502) |
| - a benefici definiti | - | - |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali | (4.780) | (4.998) |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (7.206) | (6.921) |
| j) recuperi compensi personale distaccato | 14 | 15 |
| 2) Altro personale in attivit\u00e0 | - | - |
| 3) Amministratori e sindaci | (2.519) | (2.105) |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - |
| Totale | (126.867) | (117.294) |
Nella voce \u201c1 h) Personale dipendente: costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali\u201d sono stati ricondotti i costi sostenuti dal Gruppo in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano contropartita nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto per 4.780 migliaia di euro (4.998 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria | Dati al |
| 2023 | 2022 |
| Personale dipendente | 1.306 | 1.264 |
| (a) dirigenti | 44 | 40 |
| (b) quadri direttivi | 480 | 452 |
| (c) restante personale dipendente | 782 | 772 |
| Altro personale | 16 | 16 |
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
Nessun dato da segnalare.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Incentivi all'esodo | 720 | (200) |
| Piano medico | (1.657) | (1.621) |
| Buoni pasto | (1.550) | (921) |
| Spese di formazione | (571) | (426) |
| Altri | (4.147) | (3.753) |
| Totale | (7.205) | (6.921) |
La voce \u201cAltri\u201d include, principalmente, la componente in denaro dei benefici relativi ai piani di incentivazione del personale dipendente, per un importo complessivo pari a 3.215 migliaia di euro.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE | (171.026) | (142.916) |
| 2) COSTI E SPESE DIVERSE | | |
| A) Spese di pubblicit\u00e0 - Marketing e comunicazione | (29.780) | (26.459) |
| Comunicazioni su mass media | (20.931) | (21.928) |
| Marketing e promozioni | (7.186) | (3.524) |
| Sponsorizzazioni | (427) | (582) |
| Convention e comunicazione interna | (1.236) | (425) |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (1.612) | (1.493) |
| Spese recupero crediti | (419) | (215) |
| Informazioni commerciali e visure | (1.193) | (1.278) |
| C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari | (4.665) | (3.131) |
| Altre spese relative al personale | (1.582) | (1.096) |
| Spese consulenti finanziari | (3.083) | (2.035) |
| D) Spese relative all'ICT | (57.556) | (54.633) |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.794) | (2.180) |
| Spese software - affitto e manutenzione | (15.249) | (13.217) |
| Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche | (6.285) | (7.565) |
| Consulenza e servizi ICT resi da terzi | (16.447) | (14.834) |
| Infoprovider finanziari | (17.781) | (16.837) |
| E) Consulenze e servizi professionali | (5.390) | (5.240) |
| Consulenze e servizi professionali | (4.280) | (4.266) |
| Spese e cause legali | (515) | (445) |
| Spese Societ\u00e0 di revisione | (595) | (529) |
| F) Spese relative ai beni mobili ed immobili | (5.954) | (6.393) |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (537) | (304) |
| Manutenzione e pulizia locali | (1.618) | (1.372) |
| Fitti passivi per locazione immobili | (761) | (840) |
| Utenze e spese condominiali | (3.038) | (3.877) |
| G) Altre spese di funzionamento | (30.341) | (31.386) |
| Spese postali e trasporto documenti | (3.546) | (3.312) |
| Servizi amministrativi, logistici e call center | (16.258) | (17.043) |
| Assicurazioni | (3.990) | (4.404) |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (4.145) | (4.277) |
| Altre spese amministrative | (2.402) | (2.350) |
| H) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) | (41.610) | (47.734) |
| Totale | (347.934) | (319.385) |
Nella voce \u201cH) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS)\u201d sono riportati i costi registrati nell\u2019anno 2023 per il contributo ordinario, aggiuntivo e supplementare versato al Deposit Guarantee Schemes (DGS), per un importo complessivo di 35.030 migliaia di euro (40.008 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), il contributo ordinario versato al Single Resolution Fund, per un importo di 6.581 migliaia di euro (7.601 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Per maggiori dettagli si rimanda alle Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Di seguito si riportano le informazioni previste dall\u2019IFRS 16 in merito ai costi rilevati nelle Altre spese amministrative relativi a leasing a breve termine, ai costi relativi a leasing di modesto valore e ai costi per pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione delle passivit\u00e0 del leasing. | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale |
| 2023 |
| Costi relativi a leasing a breve termine (\"Short term lease\") | (548) |
| Costi relativi a leasing di modesto valore (\"Low value assets\") | (5) |
| Costi relativi ai pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing | - |
| Totale | (553) |
Si precisa, inoltre, che nelle Altre spese amministrative \u00e8 stata rilevata anche l\u2019IVA sui canoni dei contratti inclusi nell\u2019ambito dell\u2019IFRS 16, in quanto non inclusa nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing.
Sezione 13 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri \u2013 Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Rettifiche di valore | Riprese di valore | Totale | Totale |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | 2023 | 2022 |
| 1. Impegni a erogare fondi | (181) | (36) | 24 | 2 | (191) | (2) |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 2 | - | 2 | 18 |
| Totale | (181) | (36) | 26 | 2 | (189) | 16 |
13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | 2023 | 2022 |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| 1. Altri impegni | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
| 2. Altre garanzie rilasciate | - | - | - | - | - | - |
| Totale | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale2023 | | | Totale2022 | | |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| Controversie legali e fiscali | (5.977) | 3.479 | (2.498) | (5.279) | 3.122 | (2.157) |
| Fondo indennit\u00e0 suppletiva clientela | (8.028) | - | (8.028) | (7.273) | - | (7.273) |
| Altri fondi rischi ed oneri | (11.658) | 207 | (11.451) | (761) | 163 | (598) |
| Totale | (25.663) | 3.686 | (21.977) | (13.313) | 3.285 | (10.028) |
La voce accantonamenti include anche le variazioni dovute al passare del tempo e alle modifiche del tasso di sconto.
Sezione 14 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituali | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| | | | 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 materiali | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
| 1 Ad uso funzionale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.168) |
| - Di propriet\u00e0 | (9.591) | (18) | - | (9.609) | (8.848) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | (11.476) | (59) | - | (11.535) | (11.320) |
| 2. Detenute a scopo d'investimento | - | - | - | - | (90) |
| - Di propriet\u00e0 | - | - | - | - | (90) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| 3 Rimanenze | X | - | - | - | - |
| Totale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
Le rettifiche di valore per deterioramento effettuate nell\u2019anno sono di importo non rilevante e si riferiscono principalmente a mobili e impianti per i quali \u00e8 stato determinato un valore d\u2019uso pari a zero.
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
| 15.1 Rettifiche di valore nette di attivit\u00e0 immateriali: composizione | |
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituale | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 immateriali | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| di cui: software | (5.963) | - | - | (5.963) | (6.520) |
| A.1 Di propriet\u00e0 | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| - Generate internamente dall'azienda | - | - | - | - | - |
| - Altre | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| Totale | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dallo IAS 36 paragrafo 134, lettere d), e), f) e 135, lettere c), d), e) si rimanda alla Parte B paragrafo 13.3 Altre informazioni.| 16.1 Altri oneri di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Rimborsi e abbuoni | (170) | (211) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (1.301) | (871) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.594) | (1.835) |
| Insussistenze di attivit\u00e0 | (311) | (66) |
| Altri oneri di gestione | (1.080) | (1.429) |
| Totale | (4.456) | (4.412) |
Sezione 12 \u2013 Spese amministrative \u2013 Voce 19012.1 Spese per il personale: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Personale dipendente | (124.348) | (115.189) |
| a) salari e stipendi | (84.810) | (78.465) |
| b) oneri sociali | (20.556) | (18.463) |
| c) indennit\u00e0 di fine rapporto | (785) | (734) |
| d) spese previdenziali | - | - |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale | (179) | (121) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: | - | - |
| - a contribuzione definita | - | - |
| - a benefici definiti | - | - |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: | (6.046) | (5.502) |
| - a contribuzione definita | (6.046) | (5.502) |
| - a benefici definiti | - | - |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali | (4.780) | (4.998) |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (7.206) | (6.921) |
| j) recuperi compensi personale distaccato | 14 | 15 |
| 2) Altro personale in attivit\u00e0 | - | - |
| 3) Amministratori e sindaci | (2.519) | (2.105) |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - |
| Totale | (126.867) | (117.294) |
Nella voce \u201c1 h) Personale dipendente: costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali\u201d sono stati ricondotti i costi sostenuti dal Gruppo in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano contropartita nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto per 4.780 migliaia di euro (4.998 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria | Dati al |
| 2023 | 2022 |
| Personale dipendente | 1.306 | 1.264 |
| (a) dirigenti | 44 | 40 |
| (b) quadri direttivi | 480 | 452 |
| (c) restante personale dipendente | 782 | 772 |
| Altro personale | 16 | 16 |
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
Nessun dato da segnalare.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Incentivi all'esodo | 720 | (200) |
| Piano medico | (1.657) | (1.621) |
| Buoni pasto | (1.550) | (921) |
| Spese di formazione | (571) | (426) |
| Altri | (4.147) | (3.753) |
| Totale | (7.205) | (6.921) |
La voce \u201cAltri\u201d include, principalmente, la componente in denaro dei benefici relativi ai piani di incentivazione del personale dipendente, per un importo complessivo pari a 3.215 migliaia di euro.
12.5 Altre spese amministrative: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE | (171.026) | (142.916) |
| 2) COSTI E SPESE DIVERSE | | |
| A) Spese di pubblicit\u00e0 - Marketing e comunicazione | (29.780) | (26.459) |
| Comunicazioni su mass media | (20.931) | (21.928) |
| Marketing e promozioni | (7.186) | (3.524) |
| Sponsorizzazioni | (427) | (582) |
| Convention e comunicazione interna | (1.236) | (425) |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (1.612) | (1.493) |
| Spese recupero crediti | (419) | (215) |
| Informazioni commerciali e visure | (1.193) | (1.278) |
| C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari | (4.665) | (3.131) |
| Altre spese relative al personale | (1.582) | (1.096) |
| Spese consulenti finanziari | (3.083) | (2.035) |
| D) Spese relative all'ICT | (57.556) | (54.633) |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.794) | (2.180) |
| Spese software - affitto e manutenzione | (15.249) | (13.217) |
| Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche | (6.285) | (7.565) |
| Consulenza e servizi ICT resi da terzi | (16.447) | (14.834) |
| Infoprovider finanziari | (17.781) | (16.837) |
| E) Consulenze e servizi professionali | (5.390) | (5.240) |
| Consulenze e servizi professionali | (4.280) | (4.266) |
| Spese e cause legali | (515) | (445) |
| Spese Societ\u00e0 di revisione | (595) | (529) |
| F) Spese relative ai beni mobili ed immobili | (5.954) | (6.393) |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (537) | (304) |
| Manutenzione e pulizia locali | (1.618) | (1.372) |
| Fitti passivi per locazione immobili | (761) | (840) |
| Utenze e spese condominiali | (3.038) | (3.877) |
| G) Altre spese di funzionamento | (30.341) | (31.386) |
| Spese postali e trasporto documenti | (3.546) | (3.312) |
| Servizi amministrativi, logistici e call center | (16.258) | (17.043) |
| Assicurazioni | (3.990) | (4.404) |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (4.145) | (4.277) |
| Altre spese amministrative | (2.402) | (2.350) |
| H) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) | (41.610) | (47.734) |
| Totale | (347.934) | (319.385) |
Nella voce \u201cH) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS)\u201d sono riportati i costi registrati nell\u2019anno 2023 per il contributo ordinario, aggiuntivo e supplementare versato al Deposit Guarantee Schemes (DGS), per un importo complessivo di 35.030 migliaia di euro (40.008 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), il contributo ordinario versato al Single Resolution Fund, per un importo di 6.581 migliaia di euro (7.601 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Per maggiori dettagli si rimanda alle Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale |
| 2023 |
| Costi relativi a leasing a breve termine (\"Short term lease\") | (548) |
| Costi relativi a leasing di modesto valore (\"Low value assets\") | (5) |
| Costi relativi ai pagamenti variabili dovuti per il leasing non inclusi nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing | - |
| Totale | (553) |
Si precisa, inoltre, che nelle Altre spese amministrative \u00e8 stata rilevata anche l\u2019IVA sui canoni dei contratti inclusi nell\u2019ambito dell\u2019IFRS 16, in quanto non inclusa nella valutazione della passivit\u00e0 del leasing.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"v1-page223-cflshid_136915-tag68653": {
"value": "12.1 Spese per il personale: composizione
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Personale dipendente | (124.348) | (115.189) |
| a) salari e stipendi | (84.810) | (78.465) |
| b) oneri sociali | (20.556) | (18.463) |
| c) indennit\u00e0 di fine rapporto | (785) | (734) |
| d) spese previdenziali | - | - |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale | (179) | (121) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: | - | - |
| - a contribuzione definita | - | - |
| - a benefici definiti | - | - |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: | (6.046) | (5.502) |
| - a contribuzione definita | (6.046) | (5.502) |
| - a benefici definiti | - | - |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali | (4.780) | (4.998) |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (7.206) | (6.921) |
| j) recuperi compensi personale distaccato | 14 | 15 |
| 2) Altro personale in attivit\u00e0 | - | - |
| 3) Amministratori e sindaci | (2.519) | (2.105) |
| 4) Personale collocato a riposo | - | - |
| Totale | (126.867) | (117.294) |
Nella voce \u201c1 h) Personale dipendente: costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali\u201d sono stati ricondotti i costi sostenuti dal Gruppo in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano contropartita nella voce 150. \u201cRiserve\u201d del patrimonio netto per 4.780 migliaia di euro (4.998 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria | Dati al |
| 2023 | 2022 |
| Personale dipendente | 1.306 | 1.264 |
| (a) dirigenti | 44 | 40 |
| (b) quadri direttivi | 480 | 452 |
| (c) restante personale dipendente | 782 | 772 |
| Altro personale | 16 | 16 |
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi
Nessun dato da segnalare.
12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti
| (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Incentivi all'esodo | 720 | (200) |
| Piano medico | (1.657) | (1.621) |
| Buoni pasto | (1.550) | (921) |
| Spese di formazione | (571) | (426) |
| Altri | (4.147) | (3.753) |
| Totale | (7.205) | (6.921) |
La voce \u201cAltri\u201d include, principalmente, la componente in denaro dei benefici relativi ai piani di incentivazione del personale dipendente, per un importo complessivo pari a 3.215 migliaia di euro.
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"language": "it",
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"value": "12.5 Altre spese amministrative: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE | (171.026) | (142.916) |
| 2) COSTI E SPESE DIVERSE | | |
| A) Spese di pubblicit\u00e0 - Marketing e comunicazione | (29.780) | (26.459) |
| Comunicazioni su mass media | (20.931) | (21.928) |
| Marketing e promozioni | (7.186) | (3.524) |
| Sponsorizzazioni | (427) | (582) |
| Convention e comunicazione interna | (1.236) | (425) |
| B) Spese relative al rischio creditizio | (1.612) | (1.493) |
| Spese recupero crediti | (419) | (215) |
| Informazioni commerciali e visure | (1.193) | (1.278) |
| C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari | (4.665) | (3.131) |
| Altre spese relative al personale | (1.582) | (1.096) |
| Spese consulenti finanziari | (3.083) | (2.035) |
| D) Spese relative all'ICT | (57.556) | (54.633) |
| Spese hardware - affitto e manutenzione | (1.794) | (2.180) |
| Spese software - affitto e manutenzione | (15.249) | (13.217) |
| Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche | (6.285) | (7.565) |
| Consulenza e servizi ICT resi da terzi | (16.447) | (14.834) |
| Infoprovider finanziari | (17.781) | (16.837) |
| E) Consulenze e servizi professionali | (5.390) | (5.240) |
| Consulenze e servizi professionali | (4.280) | (4.266) |
| Spese e cause legali | (515) | (445) |
| Spese Societ\u00e0 di revisione | (595) | (529) |
| F) Spese relative ai beni mobili ed immobili | (5.954) | (6.393) |
| Manutenzione mobili, macchine, impianti | (537) | (304) |
| Manutenzione e pulizia locali | (1.618) | (1.372) |
| Fitti passivi per locazione immobili | (761) | (840) |
| Utenze e spese condominiali | (3.038) | (3.877) |
| G) Altre spese di funzionamento | (30.341) | (31.386) |
| Spese postali e trasporto documenti | (3.546) | (3.312) |
| Servizi amministrativi, logistici e call center | (16.258) | (17.043) |
| Assicurazioni | (3.990) | (4.404) |
| Diritti, quote e contributi ad associazioni | (4.145) | (4.277) |
| Altre spese amministrative | (2.402) | (2.350) |
| H) Contributi a Fondi di risoluzione ed a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) | (41.610) | (47.734) |
| Totale | (347.934) | (319.385) |
1.1 Pubblicit\u00e0 dei corrispettivi di revisione contabile ai sensi dell\u2019art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti
Riportiamo nella presente tabella un dettaglio dei corrispettivi (al netto di Iva e spese) riconosciuti alla societ\u00e0 di revisione legale KPMG S.p.A. ed alle entit\u00e0 della rete cui appartiene la societ\u00e0 di revisione stessa.
| | (Importi in euro) |
| Tipologia di servizi | Soggetto che ha erogato il servizio | Compensi |
| Revisione Contabile | KPMG S.p.A. | 200.488 |
| Revisione Contabile | KPMG (Ireland) | 27.500 |
| Servizi di attestazione | KPMG S.p.A. | 208.179 |
| Servizi di attestazione | KPMG (Ireland) | 42.500 |
| Altri servizi | KPMG S.p.A. | 37.500 |
| Totale | | 516.167 |
Sezione 13 \u2013 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri \u2013 Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | Rettifiche di valore | Riprese di valore | Totale | Totale |
| Primo e secondo stadio | Terzo stadio | Primo e secondo stadio | Terzo stadio | 2023 | 2022 |
| 1. Impegni a erogare fondi | (181) | (36) | 24 | 2 | (191) | (2) |
| 2. Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 2 | - | 2 | 18 |
| Totale | (181) | (36) | 26 | 2 | (189) | 16 |
13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Operazioni/Componenti reddituali | 2023 | 2022 |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| 1. Altri impegni | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
| 2. Altre garanzie rilasciate | - | - | - | - | - | - |
| Totale | (77) | 37 | (40) | (39) | - | (39) |
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/Componenti reddituali | Totale2023 | | | Totale2022 | | |
| Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale | Accantonamenti | Riattribuzioni | Totale |
| Controversie legali e fiscali | (5.977) | 3.479 | (2.498) | (5.279) | 3.122 | (2.157) |
| Fondo indennit\u00e0 suppletiva clientela | (8.028) | - | (8.028) | (7.273) | - | (7.273) |
| Altri fondi rischi ed oneri | (11.658) | 207 | (11.451) | (761) | 163 | (598) |
| Totale | (25.663) | 3.686 | (21.977) | (13.313) | 3.285 | (10.028) |
La voce accantonamenti include anche le variazioni dovute al passare del tempo e alle modifiche del tasso di sconto.
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14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituali | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| | | | 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 materiali | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
| 1 Ad uso funzionale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.168) |
| - Di propriet\u00e0 | (9.591) | (18) | - | (9.609) | (8.848) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | (11.476) | (59) | - | (11.535) | (11.320) |
| 2. Detenute a scopo d'investimento | - | - | - | - | (90) |
| - Di propriet\u00e0 | - | - | - | - | (90) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| 3 Rimanenze | X | - | - | - | - |
| Totale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
Le rettifiche di valore per deterioramento effettuate nell\u2019anno sono di importo non rilevante e si riferiscono principalmente a mobili e impianti per i quali \u00e8 stato determinato un valore d\u2019uso pari a zero.
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 220| 15.1 Rettifiche di valore nette di attivit\u00e0 immateriali: composizione | |
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituale | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 immateriali | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| di cui: software | (5.963) | - | - | (5.963) | (6.520) |
| A.1 Di propriet\u00e0 | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| - Generate internamente dall'azienda | - | - | - | - | - |
| - Altre | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| Totale | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dallo IAS 36 paragrafo 134, lettere d), e), f) e 135, lettere c), d), e) si rimanda alla Parte B paragrafo 13.3 Altre informazioni.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
"language": "it",
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},
"v1-page227-cflshid_139122-tag68656": {
"value": "Sezione 14 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 materiali \u2013 Voce 210
14.1 Rettifiche di valore nette su attivit\u00e0 materiali: composizione
| | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituali | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| | | | 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 materiali | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
| 1 Ad uso funzionale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.168) |
| - Di propriet\u00e0 | (9.591) | (18) | - | (9.609) | (8.848) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | (11.476) | (59) | - | (11.535) | (11.320) |
| 2. Detenute a scopo d'investimento | - | - | - | - | (90) |
| - Di propriet\u00e0 | - | - | - | - | (90) |
| - Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| 3 Rimanenze | X | - | - | - | - |
| Totale | (21.067) | (77) | - | (21.144) | (20.258) |
Le rettifiche di valore per deterioramento effettuate nell\u2019anno sono di importo non rilevante e si riferiscono principalmente a mobili e impianti per i quali \u00e8 stato determinato un valore d\u2019uso pari a zero.
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Sezione 15 \u2013 Rettifiche/riprese di valore nette su attivit\u00e0 immateriali \u2013 Voce 220| 15.1 Rettifiche di valore nette di attivit\u00e0 immateriali: composizione | |
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0/Componente reddituale | Ammortamento | Rettifiche di valore per deterioramento | Riprese di valore | Risultato netto | Risultato netto |
| 2023 | 2022 |
| (a) | (b) | (c) | (a + b - c) | (a + b - c) |
| A. Attivit\u00e0 immateriali | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| di cui: software | (5.963) | - | - | (5.963) | (6.520) |
| A.1 Di propriet\u00e0 | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| - Generate internamente dall'azienda | - | - | - | - | - |
| - Altre | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
| A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing | - | - | - | - | - |
| Totale | (5.995) | - | - | (5.995) | (6.607) |
Per l\u2019illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A \u2013 Politiche contabili della presente nota integrativa consolidata.
Per quanto riguarda l\u2019informativa richiesta dallo IAS 36 paragrafo 134, lettere d), e), f) e 135, lettere c), d), e) si rimanda alla Parte B paragrafo 13.3 Altre informazioni.Sezione 17 \u2013 Utili (Perdite) delle partecipazioni \u2013 Voce 250
17.1 Utile (perdite) delle partecipazioni: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1) Imprese a controllo congiunto | | |
| A. Proventi | - | - |
| 1. Rivalutazioni | - | - |
| 2. Utili da cessione | - | - |
| 3. Riprese di valore | - | - |
| 4. Altri proventi | - | - |
| B. Oneri | - | - |
| 1. Svalutazioni | - | - |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | - | - |
| 3. Perdite da cessione | - | - |
| 4. Altri oneri | - | - |
| Risultato netto | - | - |
| 2) Imprese sottoposte a influenza notevole | | |
| A. Proventi | - | - |
| 1. Rivalutazioni | - | - |
| 2. Utili da cessione | - | - |
| 3. Riprese di valore | - | - |
| 4. Altri proventi | - | - |
| B. Oneri | (263) | (276) |
| 1. Svalutazioni | (68) | (276) |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | (195) | - |
| 3. Perdite da cessione | - | - |
| 4. Altri oneri | - | - |
| Risultato netto | (263) | (276) |
| Totale | (263) | (276) |
Le svalutazioni su imprese sottoposte a influenza notevole, per un ammontare di 68 migliaia di euro, si riferiscono alla valutazione con il metodo del patrimonio netto della societ\u00e0 Vorvel Sim S.p.A..
Le rettifiche di valore da deterioramento, per un ammontare di 195 migliaia di euro, si riferiscono all\u2019azzeramento del valore di bilancio della partecipazione detenuta dalla Banca in Fineco International Ltd, come precedentemente descritto.
Sezione 19 \u2013 Rettifiche di valore dell\u2019avviamento \u2013 Voce 270
Nessun dato da segnalare.
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"language": "it",
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"v1-page228-cflshid_139803-tag68658": {
"value": "Sezione 16 \u2013 Altri oneri e proventi di gestione \u2013 Voce 230
| 16.1 Altri oneri di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Rimborsi e abbuoni | (170) | (211) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (1.301) | (871) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.594) | (1.835) |
| Insussistenze di attivit\u00e0 | (311) | (66) |
| Altri oneri di gestione | (1.080) | (1.429) |
| Totale | (4.456) | (4.412) |
| 16.2 Altri proventi di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Recupero di spese: | 163.603 | 136.830 |
| - recupero spese accessorie | 607 | 912 |
| - recuperi di imposta | 162.996 | 135.918 |
| Fitti attivi su immobiliari | 808 | 751 |
| Altri proventi dell'esercizio corrente | 5.739 | 6.548 |
| Totale | 170.150 | 144.129 |
L\u2019ammontare degli altri proventi di gestione rilevati nell\u2019esercizio 2023 ed inclusi nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 49 migliaia di euro (48 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
La voce Altri proventi dell\u2019esercizio corrente include i proventi connessi con l\u2019attivit\u00e0 di asset manager esercitata dalla controllata Fineco AM, relativi all\u2019applicazione del modello \u201cFixed Operating Expenses\u201d, per un importo di 4.250 migliaia di euro (4.566 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), e i contributi pubblici di competenza dell\u2019esercizio per 63 migliaia di euro contabilizzati dalla Capogruppo (63 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Il Gruppo non ha effettuato operazioni di sub-leasing. Il Gruppo non ha in essere leasing finanziari. Per quanto riguarda i leasing operativi, il Gruppo ha in essere, come locatore, operazioni rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, i cui proventi sono rilevati nella voce \u201cFitti attivi su immobili\u201d e possono includere proventi per rivalutazioni ISTAT.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "it",
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"v1-page228-cflshid_139803-tag68660": {
"value": "| 16.1 Altri oneri di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Rimborsi e abbuoni | (170) | (211) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (1.301) | (871) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.594) | (1.835) |
| Insussistenze di attivit\u00e0 | (311) | (66) |
| Altri oneri di gestione | (1.080) | (1.429) |
| Totale | (4.456) | (4.412) |
| 16.1 Altri oneri di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Rimborsi e abbuoni | (170) | (211) |
| Penali, ammende e sentenze sfavorevoli | (1.301) | (871) |
| Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi | (1.594) | (1.835) |
| Insussistenze di attivit\u00e0 | (311) | (66) |
| Altri oneri di gestione | (1.080) | (1.429) |
| Totale | (4.456) | (4.412) |
| 16.2 Altri proventi di gestione: composizione | | |
| | (Importi in migliaia) |
| Tipologia di spese/Valori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Recupero di spese: | 163.603 | 136.830 |
| - recupero spese accessorie | 607 | 912 |
| - recuperi di imposta | 162.996 | 135.918 |
| Fitti attivi su immobiliari | 808 | 751 |
| Altri proventi dell'esercizio corrente | 5.739 | 6.548 |
| Totale | 170.150 | 144.129 |
L\u2019ammontare degli altri proventi di gestione rilevati nell\u2019esercizio 2023 ed inclusi nel saldo ad inizio esercizio delle passivit\u00e0 derivanti da contratti con clienti \u00e8 pari a 49 migliaia di euro (48 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022).
La voce Altri proventi dell\u2019esercizio corrente include i proventi connessi con l\u2019attivit\u00e0 di asset manager esercitata dalla controllata Fineco AM, relativi all\u2019applicazione del modello \u201cFixed Operating Expenses\u201d, per un importo di 4.250 migliaia di euro (4.566 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022), e i contributi pubblici di competenza dell\u2019esercizio per 63 migliaia di euro contabilizzati dalla Capogruppo (63 migliaia di euro nell\u2019esercizio 2022). Il Gruppo non ha effettuato operazioni di sub-leasing. Il Gruppo non ha in essere leasing finanziari. Per quanto riguarda i leasing operativi, il Gruppo ha in essere, come locatore, operazioni rappresentate da contratti di locazione di una parte dell\u2019immobile di propriet\u00e0 di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, i cui proventi sono rilevati nella voce \u201cFitti attivi su immobili\u201d e possono includere proventi per rivalutazioni ISTAT.
",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page230-cflshid_141173-tag68662": {
"value": "Sezione 21 \u2013 Imposte sul reddito dell\u2019esercizio dell\u2019operativit\u00e0 corrente \u2013 Voce 300
21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operativit\u00e0 corrente: composizione
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/Settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| 1. Imposte correnti (-) | (268.946) | (178.666) |
| 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) | - | - |
| 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) | - | - |
| 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) | - | - |
| 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) | 6.673 | 3.635 |
| 5. Variazione delle imposte differite (+/-) | (864) | (826) |
| 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) | (263.137) | (175.857) |
| (Importi in migliaia) |
| Totale |
| 2023 |
| Utile ante imposte872.238 |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Imposte |
| Componenti reddituali/Settori | IRES | IRAP | Estere | Totale |
| | | | 2023 |
| Importo corrispondente all'aliquota fiscale teorica | (233.920) | (47.379) | (17.019) | (298.318) |
| - Effetti fiscali di oneri non rilevanti nella determinazione della base imponibile | (2.243) | (3.690) | - | (5.933) |
| - Effetti fiscali di proventi non rilevanti nella determinazione della base imponibile | 35.663 | 5.451 | - | 41.114 |
| - Effetti fiscali derivanti dall'utilizzo delle perdite fiscali anni precedenti | - | - | - | - |
| - Effetti fiscali derivanti dall'applicazione di imposte sostitutive | - | - | - | - |
| Importo corrispondente all'aliquota fiscale effettiva | (200.500) | (45.618) | (17.019) | (263.137) |
Ai fini dell\u2019adempimento di quanto prescritto dall\u2019art. 1, comma 125 della Legge n. 124/2017 \u2013 Legge annuale per il mercato e la concorrenza, modificato dall\u2019art. 35 del decreto legge n. 34/2019, coerentemente con la circolare Assonime n. 5 del 22 febbraio 2019 e tenuto anche delle indicazioni fornite dal documento di approfondimento emanato da Assonime il 6 maggio 2019, il Gruppo ha escluso dall\u2019informativa le attribuzioni che trovano giustificazione in prestazioni dell\u2019impresa e comunque tipici dell\u2019attivit\u00e0 del percipiente, nonch\u00e9 quelle rivolte alla generalit\u00e0 delle imprese, quali le misure agevolative fiscali e contributive, limitando pertanto l\u2019informativa ai contributi da presentare e dettagliare nel Registro Nazionale degli Aiuti di Stato sezione \u201cTrasparenza\u201d pubblicamente consultabile sul relativo sito internet.
Ai sensi dell\u2019art.1, comma 125 della legge 124/2017 si informa che nel corso del 2023 FinecoBank non ha incassato contributi pubblici erogati da soggetti italiani. Si segnala che nel corso dell\u2019esercizio 2020 era stata presentata la comunicazione per l\u2019accesso al credito d\u2019imposta per gli investimenti pubblicitari Art. 57-bis del Decreto Legge 24 aprile 2017, n.50, convertito con modificazione dalle legge 21 giugno 2017, n.96; Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri 16 maggio 2018, n.90.
Per ulteriori informazioni si fa rinvio al Registro nazionale degli aiuti di Stato sezione \u201cTrasparenza\u201d.
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory",
"language": "it",
"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page232-cflshid_142059-tag68664": {
"value": "Sezione 25 \u2013 Utile per azione
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
L\u2019utile base per azione \u00e8 stato calcolato dividendo l\u2019utile netto per la media delle azioni ordinarie in circolazione nel corso dell\u2019esercizio.
| 2023 | 2022 |
| Utile netto d'esercizio (migliaia di euro) | 609.101 | 428.505 |
| Numero medio delle azioni in circolazione | 610.410.519 | 609.932.199 |
| Numero medio delle azioni in circolazione (comprese potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo) | 611.794.654 | 611.424.585 |
| Utile per azione base | 0,998 | 0,703 |
| Utile per azione diluito | 0,996 | 0,701 |
Nessun dato da segnalare.
",
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"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
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"entity": "scheme:549300L7YCATGO57ZE10",
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"v1-page238-cflshid_146246-tag68667": {
"value": "Sezione 1 \u2013 Rischi del consolidato contabileNella presente sezione sono fornite le informazioni riferite a FinecoBank e Fineco AM, imprese incluse nel consolidato contabile.
Per quanto riguarda Fineco AM, il presidio ed il controllo dei rischi sono assicurati dalla funzione Risk Management della societ\u00e0, affidata al Chief Risk Officer, gerarchicamente dipendente dal CEO e funzionalmente dipendente dal CRO di FinecoBank S.p.A.. Il sistema dei controlli interni di FinecoBank \u00e8 strutturato secondo le indicazioni normative previste dalla legislazione vigente. Le modalit\u00e0 di controllo, monitoraggio e reporting gi\u00e0 in essere in FinecoBank sono state estese a Fineco AM modificando, qualora necessario, le modalit\u00e0 di analisi ed i controlli adattandoli alla dimensione, natura e complessit\u00e0 del business.
Nello specifico sono due le principali attivit\u00e0 di gestione del rischio svolte: la tradizionale attivit\u00e0 di controllo dell\u2019aderenza del profilo di rischio/rendimento di ciascun fondo (Fund Risk Management) e l\u2019attivit\u00e0 di presidio dei rischi operativi (Operational Risk Management), peraltro previste dalla normativa irlandese.
Informazioni di natura quantitativa
A. Qualit\u00e0 del credito
Come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all\u2019informativa quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito riportate nella presente Sezione 1 \u201cRischi del consolidato contabile\u201d.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori di bilancio)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate | Esposizioni scadute non deteriorate | Altre esposizioni non deteriorate | Totale |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.110 | 1.815 | 1.040 | 36.735 | 27.899.509 | 27.940.209 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | 29.062 | 29.062 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - |
| 4. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | 48 | 48 |
| 5. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 1.110 | 1.815 | 1.040 | 36.735 | 27.928.619 | 27.969.319 |
| Totale | 31/12/2022 | 1.405 | 1.421 | 701 | 31.252 | 31.464.665 | 31.499.444 |
Non sono presenti crediti acquistati deteriorati.
A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Deteriorate | Non deteriorate | |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Write-off* parziali complessivi | Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Totale (esposizione netta) |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.954.248 | (18.004) | 27.936.244 | 27.940.209 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | 29.064 | (2) | 29.062 | 29.062 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | X | X | - | - |
| 4. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | X | X | 48 | 48 |
| 5. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.983.312 | (18.006) | 27.965.354 | 27.969.319 |
| Totale | 31/12/2022 | 25.229 | (21.702) | 3.527 | - | 31.515.537 | (19.898) | 31.495.917 | 31.499.444 |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Attivit\u00e0 di evidente scarsa qualit\u00e0 creditizia | Altre attivit\u00e0 |
| Minusvalenze cumulate | Esposizione netta | Esposizione netta |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | 7 | 5.314 |
| 2. Derivati di copertura | - | - | 896.577 |
| Totale | 31/12/2023 | - | 7 | 901.891 |
| Totale | 31/12/2022 | - | 1 | 1.698.005 |
B. Informativa sulle entit\u00e0 strutturate (diverse dalle societ\u00e0 per la cartolarizzazione)B.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate
Nessun dato da segnalare.
B.2 Entit\u00e0 strutturate non consolidate contabilmente
B.2.1 Entit\u00e0 strutturate consolidate prudenzialmente
Nessun dato da segnalare.
B.2.2 Altre entit\u00e0 strutturate
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo ha esposizioni verso entit\u00e0 strutturate non consolidate per effetto di investimenti in quote emesse da fondi di investimento (O.I.C.R.) che si qualificano quali entit\u00e0 strutturate secondo l\u2019IFRS 12.
Informazioni di natura quantitativa
La seguente tabella riporta le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e l\u2019esposizione fuori bilancio nei confronti di entit\u00e0 strutturate rappresentate da quote di O.I.C.R. non consolidate.
| | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci di bilancio / tipologia di entit\u00e0 strutturata | Portafogli contabili dell'attivo | Totale attivit\u00e0 (a) | Portafogli contabili del passivo | Totale passivit\u00e0 (b) | Valore contabile netto (c=a-b) | Esposizione massima al rischio di perdita (d) | Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile (e=d-c) |
| 1. Societ\u00e0 veicolo | - | - | - | - | - | - | - |
| MFV | 929 | | - | 929 | 929 | - |
| 2. O.I.C.R. | CA | 37.833 | CA | 1.091 | 36.742 | 37.833 | 1.091 |
| HFT | - | | - | - | - | - |
| Totale | | 38.762 | | 1.091 | 37.671 | 38.762 | 1.091 |
Legenda
MFV = Attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value CA: Costo Ammortizzato HFT = Attivit\u00e0 finanziarie di negoziazione
Si segnala che nella tabella sopra esposta l\u2019esposizione riportata nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente al fair value\u201d \u00e8 rappresentata da quote di O.I.C.R. detenute dalla controllata Fineco AM, mentre le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 al costo ammortizzato rappresentano, rispettivamente, il credito e il debito che la societ\u00e0 vanta nei confronti dell\u2019ICAV che ha emesso il fondo di investimento.
1.1 Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1.Aspetti generali
Obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di fornire un\u2019adeguata gamma di prodotti che possa soddisfare e fidelizzare la clientela mediante una offerta competitiva e completa. Lo sviluppo dei prodotti e l\u2019offerta si conciliano con il mantenimento della qualit\u00e0 del portafoglio e, comunque, con adeguati processi che consentano di monitorare la redditivit\u00e0.
I fattori che generano il rischio di credito sono determinati da politiche di accettazione e di valutazione del merito creditizio che sono sempre adeguatamente correlate al rapporto rischio/rendimento del prodotto nonch\u00e9 in linea con la propensione al Rischio (Risk Appetite) stabilita dal Consiglio di Amministrazione.
La qualit\u00e0 del portafoglio, costantemente monitorata e supportata da strumenti di mitigazione del rischio, \u00e8 presidiata con modelli di scoring che contribuiscono alla valutazione in erogazione rendendola omogenea e controllata. Il monitoraggio del portafoglio e la sua segmentazione per prodotto e anzianit\u00e0 consentono, oltre ad un adeguato controllo sui livelli di rischiosit\u00e0, la comprensione delle migliori strategie in erogazione. L\u2019individuazione di eventuali aree di maggior rischio consentono interventi sia sui sistemi automatizzati di valutazione sia sulle normative di erogazione, con la possibilit\u00e0 di agire, in via preventiva, per la limitazione del rischio di credito.
L\u2019offerta di prodotti di credito si \u00e8 evoluta nel corso degli anni, in particolar modo attraverso l\u2019offerta di mutui fondiari e la concessione di aperture di credito in conto corrente garantite da pegno su titoli e fondi con la clausola di rotativit\u00e0 (Credit Lombard). Credit Lombard \u00e8 la soluzione di FinecoBank adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidit\u00e0 aggiuntiva dai propri investimenti.
L\u2019offerta di mutui riguarda, principalmente, mutui per l\u2019acquisto di prima e seconda casa (compresa la surroga), oltre a mutui liquidit\u00e0 e, in via residuale, mutui su immobili non residenziali.
Il Gruppo ha inoltre continuato lo sviluppo dei prodotti gi\u00e0 presenti in catalogo, quali l\u2019emissione di carte di credito a saldo a favore della clientela correntista e l\u2019erogazione di prestiti personali. Questi ultimi possono essere valutati anche con la modalit\u00e0 \u201cInstant approval\u201d, servizio che consente di valutare la richiesta in pochi istanti e di erogare il prestito in tempo reale a clientela selezionata.
Le scelte di investimento della liquidit\u00e0 aziendale sono guidate da un approccio prudente volto al contenimento dei rischi di credito e prevedono principalmente l\u2019acquisto di titoli governativi dell\u2019area Euro. Per maggiori dettagli sui titoli governativi si rimanda all\u2019Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani.
Impatti derivanti dal conflitto Russia - Ucraina Al 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di deterioramento del portafoglio dei crediti di finanziamento verso la clientela ordinaria di Gruppo. Quest\u2019ultimo \u00e8 infatti costituito principalmente da crediti accordati alla clientela al dettaglio, prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie ed immobiliari, ed erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
Al fine di garantire un adeguato presidio del rischio di credito, il Gruppo FinecoBank si \u00e8 dotato di un efficace sistema di governance interna, organizzato su distinti ed articolati livelli di responsabilit\u00e0.
Al primo livello, il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria e il processo di concessione e allocazione dei plafond per controparti istituzionali \u00e8 di responsabilit\u00e0 della Direzione Chief Lending Officer (CLO). In tale contesto la Direzione CLO effettua sia la valutazione del merito creditizio della clientela e delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizie, sia il monitoraggio andamentale delle singole esposizioni creditizie, al fine di rilevare tempestivamente eventuali anomalie ed effettuare le necessarie classificazioni prudenziali.
In aggiunta al monitoraggio andamentale, la Direzione CLO provvede anche a calcolare i tassi di decadimento della clientela per tipologia di prodotto, finalizzati ad intercettare incrementi nella rischiosit\u00e0 dei prodotti offerti dal Gruppo alla propria clientela, e alla stima dei parametri di rischio (PD e LGD) utilizzati per il calcolo delle perdite attese in ambito IFRS 9.
Al secondo livello, le attivit\u00e0 di indirizzo e controllo del rischio di credito e del rischio controparte sono di responsabilit\u00e0 del Chief Risk Officer. All\u2019interno della Direzione CRO il Team Credit Risk & Internal Capital ha la responsabilit\u00e0 di:
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il credito concesso alla clientela, focalizzandosi pi\u00f9 in generale sulla qualit\u00e0 complessiva del portafoglio crediti della Banca rilevando tempestivamente eventuali fenomeni di anomalia;
\u2022supportare la Direzione CLO nello sviluppo e nella manutenzione dei modelli di scoring utilizzate dalla Banca per la valutazione del merito creditizio della propria clientela al dettaglio;
\u2022verificare, attraverso controlli di secondo livello, il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, valutando la coerenza delle classificazioni prudenziali e l\u2019adeguatezza delle rettifiche di valore;
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il grado di concentrazione delle garanzie reali finanziarie verso singoli emittenti, e delle garanzie immobiliari in aree ad elevato rischio climatico e ambientale;
\u2022analizzare il livello di rischiosit\u00e0 dei singoli prodotti, verificando periodicamente la correttezza dei tassi di decadimento della clientela al dettaglio calcolati dalla Direzione CLO;
\u2022definire un modello di reporting per il Gruppo specificando le regole di rilevazione di stock e flussi;
\u2022definire i parametri creditizi (PD e LGD) utili per la definizione del pricing del prodotto, nell\u2019ambito del lancio di un nuovo prodotto di credito;
\u2022sviluppare e manutenere le metodologie per il calcolo delle perdite attese conformemente al principio contabile IFRS9, ed effettuare i controlli di data quality sulle rettifiche di valore;
\u2022sviluppare e manutenere i modelli per il calcolo del Capitale Interno dei rischi di credito e applicare i relativi scenari di stress;
\u2022monitorare il rischio di credito e il rischio paese derivante dagli investimenti strategici del Gruppo, tenendo in adeguata considerazione l\u2019esposizione delle controparti ai rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), e la loro capacit\u00e0 di fronteggiarli;
\u2022verificare sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all\u2019attivit\u00e0 di marginazione e formulare analisi di scenario (stress test) per la valutazione della sostenibilit\u00e0 dell\u2019operativit\u00e0 dal punto di vista economico e patrimoniale;
\u2022supportare il Department CFO nella formulazione dei dati di forecast e di budget relativi alle rettifiche su crediti.
2.1.1 Fattori che generano il rischio di credito
Nello svolgimento della propria attivit\u00e0 creditizia il Gruppo \u00e8 esposto al rischio che i crediti possano, a causa del deteriorarsi delle condizioni finanziarie dell\u2019obbligato, non essere onorati alla scadenza e debbano pertanto essere svalutati in tutto o in parte. Tale rischio \u00e8 sempre inerente all\u2019attivit\u00e0 tradizionale di erogazione del credito, a prescindere dalla forma tecnica in cui si estrinseca.
Le principali cause d\u2019inadempienza sono riconducibili al venir meno dell\u2019autonoma capacit\u00e0 del prenditore di assicurare il rimborso del debito, come pure anche al manifestarsi di circostanze macroeconomiche e politiche che si riflettono sulle condizioni finanziarie del debitore.
Oltre alle attivit\u00e0 di concessione ed erogazione del credito, il Gruppo \u00e8 esposto all\u2019ulteriore rischio di controparte. Si definisce infatti come rischio di controparte il rischio che la controparte di una delle transazioni risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi finanziari della transazione stessa.
Altre attivit\u00e0 bancarie, oltre alle tradizionali di prestito e deposito, possono esporre il Gruppo ad ulteriori rischi di credito. Il rischio di controparte pu\u00f2, per esempio, derivare da:
\u2022sottoscrizione di contratti derivati;
\u2022compravendite di titoli, \u201cfutures\u201d, valute;
\u2022detenzione di titoli di terzi.
Le controparti di tali transazioni o gli emittenti di titoli detenuti da societ\u00e0 del Gruppo potrebbero risultare inadempienti a causa di insolvenza, eventi politici ed economici, mancanza di liquidit\u00e0, deficienza operativa o per altre ragioni. Inadempimenti di un elevato numero di transazioni ovvero di una o pi\u00f9 operazioni di importo significativo, avrebbero un effetto materialmente negativo sull\u2019attivit\u00e0, sulla condizione finanziaria e sui risultati operativi del Gruppo.
Generano inoltre \u201cRischio di Credito Non Tradizionale\u201d le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli. Le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli, anche in presenza di stop loss automatici effettuati all\u2019interno dei margini, possono generare rischio di credito in mancanza di liquidit\u00e0 del titolo (ad esempio, in caso di eventi traumatici che pregiudichino il normale funzionamento dei mercati) e/o margine non sufficiente. Per prevenire tali eventi sono periodicamente sviluppate analisi di scenario volte a valutare gli impatti e porre in essere opportune politiche di mitigazione.
Il Gruppo, pertanto, controlla e gestisce lo specifico rischio di ciascuna controparte cos\u00ec come il rischio complessivo del portafoglio crediti attraverso processi, strutture e regole volte ad indirizzare, controllare e standardizzare la valutazione e la gestione di tale rischio, in linea con i principi e la best practice di Gruppo.
2.2 Sistema di gestione, misurazione e controllo
Il rischio di credito, associato alla perdita potenziale derivante dal default del cliente/emittente o da un decremento del valore di mercato di un'obbligazione finanziaria dovuta al deterioramento del suo merito creditizio, \u00e8 misurato a livello di singola controparte/transazione e a livello di intero portafoglio.
Come anticipato, la valutazione del rischio di credito durante la fase di erogazione dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO, ed \u00e8 supportata da sistemi automatizzati di valutazione (c.d. sistemi di credit scoring). Tali sistemi sono inoltre integrati con tutte le informazioni ed evidenze disponibili: dati pubblici e privati rivenienti da Credit Bureau, flussi di Centrale Rischi o richieste di prima informazione a Banca d\u2019Italia ed altre informazioni andamentali sulla clientela storicizzate dal Gruppo. L\u2019attenzione in fase di erogazione \u00e8 sempre posta alla possibilit\u00e0 di sfruttare, al meglio, tutte le informazioni relative alla clientela fornite dalla Banca e dal Sistema.La raccolta di eventuali garanzie, la loro valutazione ed i margini tra il fair value della garanzia e la somma concessa sono di semplice supporto per la mitigazione del rischio di credito, ma non esiste una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria ed il merito creditizio del richiedente. Le regole per l\u2019ammissibilit\u00e0, la valutazione, il monitoraggio e la gestione delle garanzie all\u2019interno del Gruppo FinecoBank sono disciplinate da una specifica Global Policy in tema di Collateral Management.
La Direzione CRO, in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, svolge controlli di secondo livello su tutte le fasi che caratterizzano il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. I controlli, che sono basati principalmente sullo sviluppo di indicatori che permettono di effettuare monitoraggi ad evento, vertono sulla verifica del rispetto della normativa interna e dei poteri delegati conferiti dal Consiglio di Amministrazione alle strutture deliberanti e sull\u2019individuazione di irregolarit\u00e0 a livello di singola esposizione o di portafoglio, anche in relazione al portafoglio garanzie. In aggiunta ai controlli sopra descritti sono svolti anche monitoraggi periodici focalizzati sulla valutazione della qualit\u00e0 e della performance del portafoglio crediti.
La valutazione del merito creditizio delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO nell\u2019ambito del processo di concessione e allocazione dei plafond assegnati al Gruppo Economico di appartenenza della controparte, ossia considerando l\u2019esposizione del Gruppo nei riguardi di tutti i soggetti giuridicamente o economicamente collegati alla controparte. I Plafond sono dei \"tetti di rischio\" e rappresentano i limiti pi\u00f9 alti in termini di rischio di credito che il Gruppo \u00e8 disposto ad accettare nei confronti di una determinata controparte.
Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente il Risk Appetite ed il \u201cPiano di Investimenti\u201d; il primo definisce la propensione ed i limiti per gli investimenti strategici di Gruppo, il secondo fornisce indicazione della composizione degli investimenti strategici del Gruppo. Sulla base delle linee guida del Consiglio di Amministrazione il Gruppo definisce specifici limiti di rischio (plafond) verso ciascuna controparte FIBS (\u201cIstituzioni Finanziarie, Banche e Sovereign\u201d) o Corporate con la quale il Gruppo avr\u00e0 una esposizione creditizia, sempre nel rispetto dei limiti regolamentari delle Grandi Esposizioni ove applicabili. Il meccanismo dei Plafond consente al Gruppo di limitare e monitorare il rischio di concentrazione verso singole controparti (concentrazione single name) e il relativo gruppo economico.
La materia \u00e8 disciplinata dalla Global Policy \u201cAttivit\u00e0 creditizia con Istituzioni Finanziarie, Banche, Stati sovrani e controparti Corporate\u201d, che definisce i principi e regole per un\u2019efficiente e completa valutazione, controllo e limitazione del rischio di credito e di controparte associato all\u2019attivit\u00e0 creditizia con le suddette controparti, inclusi gli emittenti di strumenti obbligazionari presenti nel portafoglio bancario. Come stabilito nella Global Policy, la Direzione CLO, oltre a valutare il merito creditizio delle controparti e approvare i plafond richiesti dalle diverse funzioni di Gruppo conformemente ai poteri di delega tempo per tempo vigenti, effettua il monitoraggio operativo. Quest\u2019ultimo \u00e8 volto ad assicurare che tutte le funzioni di Gruppo rispettino in ogni momento i plafond assegnati, i limiti delle Grandi Esposizioni e delle Parti Correlate, e che le controparti del Gruppo mantengano un merito creditizio sufficientemente elevato.
La Direzione CRO invece effettua il monitoraggio sistematico a livello accentrato e di singola controparte con esposizione rilevante, incentrato sull\u2019analisi di una serie di indicatori di Early Warning, e svolge dei controlli di secondo livello sul rispetto del limite sulle Grandi Esposizioni e sulle esposizioni verso Parti Correlate.
In sostanza il processo di monitoraggio di secondo livello, effettuato dalla Direzione CRO, ha l\u2019obiettivo di analizzare la qualit\u00e0 del credito e le dinamiche delle esposizioni a rischio calcolando indicatori sintetici di rischio e rappresentandone l\u2019evoluzione nel tempo al fine di predisporre piani d\u2019azione necessari a mitigare o evitare i fattori di rischio. In particolare, la Direzione CRO predispone la Relazione trimestrale sulle esposizioni a rischio, indirizzata al Consiglio di Amministrazione; in tale contesto \u00e8 evidenziato l\u2019andamento del portafoglio crediti e le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento. Con particolare riferimento al portafoglio crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 riportata l\u2019analisi dei flussi tra classificazioni, lo stock dei crediti deteriorati e delle posizioni che usufruiscono di moratorie di pagamento e le relative perdite attese. Sono inoltre evidenziate le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento sulla concentrazione delle garanzie reali finanziarie acquisite dal Gruppo come collateral per gli affidamenti in conto corrente. Con riferimento alle esposizioni verso controparti finanziarie, Banche e Stati Sovrani, sono invece evidenziate le risultanze dei monitoraggi sul rischio emittente, rischio controparte e rischio paese.
Nell\u2019ambito del presidio sul rischio paese sono monitorati alcuni indicatori (Worldwide Governance Indicator) sviluppati da un team di ricercatori in collaborazione con la World Bank, che hanno l\u2019obiettivo di esprimere in modo sintetico l\u2019efficacia delle politiche attuate dalle autorit\u00e0 governative delle diverse nazioni e un indicatore specifico di rischio ambientale, denominato ND-Gain, sviluppato da un team di ricercatori dell\u2019universit\u00e0 statunitense Notre Dame. Quest\u2019ultimo indicatore considera due grandezze fondamentali: il livello di vulnerabilit\u00e0 di un paese ai cambiamenti climatici (\u201cvulnerability\u201d) e il posizionamento della rispettiva nazione in termini di capacit\u00e0 economica, sociale e di governance per far fronte ai mutamenti del clima (\u201creadiness\u201d). I due indicatori sono confrontati al fine di determinare l\u2019esposizione di quel paese ai rischi climatici e ambientali.
A seguito dell\u2019adozione avvenuta a partire dal 1\u00b0 gennaio 2018 del principio contabile IFRS 9: Strumenti finanziari \u00e8 stato introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie basato su (i) un approccio di \u201cexpected losses\u201d al posto di quello precedente basato sulla rilevazione di \u201cincurred losses\u201d e (ii) sul concetto di perdita attesa \u201clifetime\u201d. Per ogni dettaglio si rimanda al paragrafo 2.3. Metodi di misurazione delle perdite attese.
Impatti derivanti dal conflitto Russia \u2013 UcrainaAl 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di migrazione di posizioni a non performing o di incremento del rischio di credito delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia. Eventuali incrementi in termini di rettifiche su crediti su determinate esposizioni non sono direttamente riconducibili al conflitto militare, ma derivano dal sostanziale deterioramento del quadro macroeconomico.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Secondo le logiche previste dal principio contabile IFRS 9, sono oggetto di calcolo di impairment le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio.
Tali strumenti sono classificati nello stadio 1, stadio 2 o stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno.
Per le esposizioni appartenenti agli stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.
La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali, utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics.
Al fine del calcolo della perdita attesa, per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto.
Per i prestiti personali la PD \u00e8 stimata da un modello sviluppato internamente dalla Direzione CRO che, sulla base della performance del portafoglio degli ultimi 7 anni (in coerenza con la massima maturity del prodotto), calcola una curva di PD a cui ogni singola posizione \u00e8 associata in base alla sua anzianit\u00e0. La LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti e sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Per i mutui, in assenza di una sufficiente profondit\u00e0 storica dei dati di default e recuperi (Fineco eroga mutui dal 2016), \u00e8 utilizzata una curva di PD stimata con criteri conservativi rispetto ai tassi di default attualmente registrati. La LGD \u00e8 stimata attraverso un modello che tiene in considerazione la coverage media applicata alle esposizioni non performing, determinata e aggiornata su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca, le spese legali per il recupero, l\u2019importo del debito residuo, e il rapporto tra quest\u2019ultimo e il valore dell\u2019immobile a garanzia (Exposure to Value \u2013 ETV). Nella stima dell\u2019LGD il modello tiene inoltre in considerazione i rischi climatici e ambientali (rischio fisico), utilizzando come driver la classe energetica degli immobili a garanzia e il loro eventuale collocamento geografico in aree ad alto rischio ambientale (sismico e idrogeologico).
Per le altre esposizioni la PD \u00e8 sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a deteriorato, mentre la LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Infine, per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9 le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information.
Un aspetto chiave derivante dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation, finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale.
Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo acquista a titolo di investimenti, o con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, l\u2019approccio utilizzato \u00e8 quello basato sul rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s. Come gi\u00e0 anticipato, la metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto.
Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, a prescindere dalla materialit\u00e0 dello scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per le esposizioni al dettaglio classificate in stage 2, diversamente dalle esposizioni classificate in stage 3, non \u00e8 previsto un periodo di prova (cure period) per il rientro alla classe di rischio precedente. Di conseguenza, nel momento in cui cessano le condizioni per la classificazione a stage 2 (ad esempio i 30 giorni di scaduto), provvisto che non vi siano ulteriori evidenze che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte, le esposizioni sono automaticamente riclassificate in stage 1.
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare.
In particolare, l\u2019importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente.
Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.
I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni, di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valoreCome menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il complemento a uno del tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:
\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono stati calibrati per riflettere previsioni point-in- time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
In particolare, si fa riferimento alla definizione di EBA delle esposizioni Non-Performing e quella di attivit\u00e0 deteriorate stabilite da Banca d\u2019Italia, cos\u00ec come riportate nella sezione Parte A \u2013 Politiche Contabili - Impairment della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d.
Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Modifiche dovute al conflitto militare tra Russia e Ucraina
Come illustrato nel precedente paragrafo, il principio contabile IFRS 9 prevede che ai fini della determinazione delle perdite attese siano considerate non solo le informazioni storiche e correnti, ma anche le informazioni previsionali macroeconomiche (componenti \u201cforward looking\u201d).
Al fine di rettificare i parametri di rischio IFRS-9 con informazioni prospettiche aggiornate alla crisi determinata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina, il Gruppo FinecoBank si avvale di una serie di scenari macroeconomici elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019apposito paragrafo \u201cMisurazione delle perdite attese\u201d.
Valutazione dell\u2019incremento significativo del rischio di credito (SICR)Al 31 dicembre 2023 non si rilevano posizioni che hanno subito un incremento significativo del rischio di credito direttamente connesso al conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Misurazione delle perdite attese
Al 31 dicembre 2023, ai fini del calcolo delle perdite attese su crediti per le esposizioni performing, il Gruppo ha utilizzato dei parametri di rischio (PD e LGD) rettificati attraverso gli scenari macroeconomici forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Gli scenari incorporano informazioni prospettiche che considerano le diverse possibili evoluzioni della crisi geopolitica ed economica innescata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Come anticipato nella sezione relativa alla metodologia di calcolo della perdita attesa, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Lo scenario base utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 considera lievi fluttuazioni dei prezzi delle fonti energetiche (petrolio e gas naturale) nel breve termine ed una sostanziale stabilizzazione nel medio/lungo termine, assumendo che non vi siano interruzioni nelle forniture durante l\u2019inverno e che il conflitto militare tra Russia e Ucraina continui senza coinvolgere stati terzi. Si ipotizza inoltre che la BCE abbia raggiunto l\u2019apice della propria campagna di politica monetaria restrittiva, mentre l\u2019inflazione continua a ridursi, senza tuttavia che sconfini sotto la soglia strategica del 2% entro la fine del 2024. Infine, sono ipotizzate ulteriori ondate di contagi da COVID 19, ma senza che si verifichino impatti sostanziali sull\u2019economia. In considerazione del contesto macroeconomico sopra delineato, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo (PIL) dell\u2019eurozona sono stimate allo 0,65%.
In Italia, paese in cui il Gruppo detiene la quasi totalit\u00e0 delle esposizioni verso clientela al dettaglio, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo per il 2023 sono stimate al 1,19%, per poi ridursi lievemente nel corso del 2024. La tendenza \u00e8 determinata da un lato dalla scarsa crescita degli investimenti, dovuta ai tassi di interesse ancora elevati, dall\u2019altro dalla graduale ripresa dei consumi, determinata dalla riduzione dell\u2019inflazione;
Altre variabili macroeconomiche, ad esempio il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni, sono considerate negli scenari a seconda del prodotto creditizio e delle caratteristiche anagrafiche della controparte verso cui il Gruppo detiene l\u2019esposizione.
Lo scenario favorevole utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza una rapida risoluzione del conflitto russo/ucraino con un conseguente allentamento delle tensioni geopolitiche. La minor incertezza circa le forniture di energia ne determina una riduzione dei prezzi, contribuendo alla riduzione dell\u2019inflazione. Il rafforzamento dell\u2019economia consente alla BCE di intervenire in modo pi\u00f9 incisivo contro l\u2019inflazione, determinando una protrazione della politica monetaria restrittiva. In Italia, lo scenario si traduce in una previsione di crescita del Prodotto Interno Lordo dell\u20191,37% nel 2023, in aumento al 2,62% nel 2024 per poi assestarsi nel medio/lungo periodo tra l\u20191,6 e il 2%.
Lo scenario avverso utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza invece un aggravamento della crisi geopolitica, con la conseguente crescita di un sentimento di paura dilagante di escalation del conflitto alla NATO, e un incremento delle tensioni tra Cina e Stati Uniti per il controllo delle rotte commerciali. Per alleviare la pressione sul debito sovrano, la BCE inverte la rotta e riprende la politica monetaria espansiva acquistando titoli di stato, ma non abbastanza rapidamente da prevenire il crollo dei mercati finanziari. Le previsioni in tale scenario si traducono in livelli di crescita modesti in Italia nel 2023, pari allo 0,89%, con una brusca inversione di tendenza nel 2024 (-4,16%) e un ritorno graduale alla crescita a partire dal 2025.
Al 31 dicembre 2023, applicando esclusivamente lo scenario favorevole sulle esposizioni complessive del Gruppo, si sarebbero realizzate rettifiche di valore per circa 0,4 milioni di euro, mentre applicando esclusivamente lo scenario sfavorevole le rettifiche sarebbero pari a 9,8 milioni di euro. Considerando tutti gli scenari - adottando le ponderazioni sopra descritte - le rettifiche di valore complessive di Gruppo al 31 dicembre 2023 sono pari a 3,3 milioni di euro.
I dettagli circa le previsioni dei principali dati macroeconomici utilizzate negli scenari sono riportate in dettaglio nella seguente tabella:| Scenarios | Variables | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Baseline (40%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,65% | 1,04% | 1,78% | 1,84% | 1,66% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,19% | 1,00% | 1,60% | 1,97% | 1,93% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 137% | 137% | 136% | 132% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,77% | 8,06% | 8,22% | 8,34% | 8,40% |
| ITA-Inflazione | 5,87% | 1,83% | 1,30% | 1,39% | 1,59% |
| Favorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,85% | 2,88% | 1,85% | 1,66% | 1,64% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,37% | 2,62% | 1,60% | 1,81% | 1,92% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 134% | 133% | 131% | 128% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,74% | 7,80% | 7,88% | 8,05% | 8,18% |
| ITA-Inflazione | 5,88% | 2,03% | 1,37% | 1,35% | 1,62% |
| Unfavorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,36% | -4,00% | 1,13% | 3,28% | 2,00% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 0,89% | -4,16% | 0,99% | 3,38% | 2,23% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 149% | 154% | 152% | 148% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,94% | 10,02% | 11,04% | 10,40% | 9,86% |
| ITA-Inflazione | 5,85% | 0,59% | 0,09% | 1,23% | 1,55% |
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione di credito, il Gruppo acquisisce diverse tipologie di garanzie reali. Per i mutui fondiari, il Gruppo acquisisce a garanzia tramite ipoteca principalmente immobili residenziali, mentre sugli affidamenti in conto corrente sono accettati in pegno diverse tipologie di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di Stato.
Anche in presenza di garanzie reali il Gruppo effettua una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata principalmente sulla capacit\u00e0 reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pignoratizie \u00e8 basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore cos\u00ec determinato sono applicati degli scarti percentuali (margini), differenziati in funzione degli strumenti finanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.
Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritti dalla policy \u201cNormativa erogazione crediti commerciali\u201d. In particolare, il Gruppo concede alla propria clientela finanziamenti per un ammontare massimo pari all\u201980% del valore dei beni ipotecati. Il rapporto tra l\u2019importo del finanziamento accordato ed il valore dell\u2019immobile cauzionale, attestato secondo quanto sopra descritto, prende il nome di Loan To Value (LTV), ed \u00e8 calcolato sull\u2019intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia. A seconda della finalit\u00e0 del mutuo (acquisto, surroga, rifinanziamento e liquidit\u00e0) possono essere previsti dei limiti (LTV) pi\u00f9 stringenti. Al 31 dicembre 2023 il LTV medio del portafoglio mutui \u00e8 pari a circa il 50%.
La valutazione dei beni \u00e8 effettuata da tecnici esterni inseriti in nell\u2019Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non \u00e8 quindi soggetta a conflitti di interesse. Il valore degli immobili \u00e8 sorvegliato su base annuale attraverso indici di rivalutazione di mercato stimati da un fornitore esterno specializzato nelle valutazioni sul mercato immobiliare. Tale attivit\u00e0 \u00e8 finalizzata ad individuare eventuali immobili che necessitino di una rivalutazione e pu\u00f2 essere svolta anche con maggiore frequenza qualora le condizioni di mercato siano soggette a variazioni significative.
Per le garanzie reali finanziarie invece, i principi e le regole sono descritte nella policy \u201cCollateral Management\u201d. La valutazione degli strumenti finanziari avviene prendendo in considerazione diversi parametri, tra cui il rating di emissione, la classe di liquidit\u00e0, la capitalizzazione e l\u2019appartenenza ad un indice riconosciuto. Tali parametri, a seconda della tipologia di strumento oggetto di valutazione, possono influire oltre che sull\u2019eligibilit\u00e0 a pegno dello strumento stesso, anche sul margine considerato al fine di determinare l\u2019importo dell\u2019affidamento.
Il monitoraggio del controvalore delle garanzie reali finanziarie \u00e8 svolto su base giornaliera da procedure automatiche che effettuano il Mark to Market di ogni singolo strumento contenuto nei depositi a garanzia, e confrontano il controvalore derivante con l\u2019importo affidato in fase di delibera. In caso di perdite superiori al valore soglia, si provvede caso per caso alla valutazione delle modalit\u00e0 di risoluzione in accordo con il cliente.
3. Esposizioni creditizie deteriorate3.1 Strategie e politiche di gestione
La classificazione dei crediti scaduti deteriorati, a inadempienza probabile o sofferenza \u00e8 allineata ai criteri definiti da Banca d\u2019Italia, dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. La classificazione a sofferenza, legata all\u2019insolvenza del cliente, \u00e8 sempre analitica e definita sulla base dell\u2019andamento delle azioni per il recupero dei crediti. Analitica \u00e8 anche la previsione di perdita per le posizioni classificate a inadempienza probabile e scaduti deteriorati.
Per gli scoperti di conto il criterio di classificazione \u00e8 correlato alla effettuazione di attivit\u00e0 volte al recupero dei crediti o alla vendita forzosa di titoli per la compensazione del credito.
Le derubricazioni dei crediti e, quindi, il passaggio da uno stato ad un altro verso classificazioni di minore rilevanza sono autorizzate soltanto in caso di completo pagamento dello scaduto considerato rispetto al piano di ammortamento originale oppure in caso di consistenti versamenti concordati che inducono a ritenere molto probabile il rientro dell\u2019esposizione debitoria.
Le procedure di gestione dei crediti ad andamento anomalo prevedono, in base alla anzianit\u00e0 dello scaduto, specifiche azioni per il recupero del credito.
3.2 Write-off
Il Gruppo procede ad iscrivere un write-off di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati.
Le valutazioni relative al possibile write-off sono attuate in base ad una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:
\u2022irreperibilit\u00e0 del debitore e/o del garante, qualora presente;
\u2022mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, propriet\u00e0 immobiliari);
\u2022azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;
\u2022decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all\u2019eredit\u00e0.
In ogni caso, la politica aziendale \u00e8 quella di non proseguire le attivit\u00e0 di recupero successivamente all\u2019iscrizione di un write-off.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
L\u2019attuale modello di business del Gruppo e le policy aziendali approvate dal Consiglio di Amministrazione non prevedono n\u00e9 l\u2019acquisizione di crediti deteriorati n\u00e9 l\u2019erogazione di \u201cnuova finanza\u201d sotto ogni forma (prestiti personali, mutui, linee di credito in conto corrente, ecc.) a clienti gi\u00e0 deteriorati.
4. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali sono contabilizzate in funzione della \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica contrattuale medesima. La valutazione circa la sostanzialit\u00e0 della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passivit\u00e0 finanziarie, elementi quantitativi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato nel paragrafo \u201cRinegoziazioni\u201d nella Parte A \u2013 Politiche contabili della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Al 31 dicembre 2023 non si rileva un incremento significativo delle misure di concessione.
Informazioni di natura quantitativaA. Qualit\u00e0 del credito
Come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all\u2019informativa quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito riportate nella Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, ad eccezione delle tabelle A.1.2, A.1.4, A.1.6, A.1.6bis e A.1.8 e B.3.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale \u2013 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 24.495 | 2.839 | 108 | 331 | 1.731 | 1.748 | 57 | 12 | 3.205 | - | - | - |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| | | | | | | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) | |
| | | | | | | | | | Rettifiche di valore complessive | | | | | | | | |
| | | Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio | | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio | | |
| Causali/ stadi di rischio | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive |
| Rettifiche complessive iniziali | (121) | (15.296) | (2) | - | - | (15.419) | - | (4.602) | - | - | - | (4.602) | - | (21.703) | - | - | (17.646) | (4.057) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | (68) | (1.512) | - | - | - | (1.580) | - | (946) | - | - | - | (946) | - | (1.600) | - | - | (74) | (1.526) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | 42 | 2.735 | - | - | - | 2.777 | - | 397 | - | - | - | 397 | - | 463 | - | - | 149 | 314 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | 18 | 1.411 | - | - | - | 1.429 | - | (218) | - | - | - | (218) | - | (2.427) | - | - | (1.096) | (1.331) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | 26 | - | - | - | 26 | - | 5.138 | - | - | 4.958 | 180 |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.150) | 1.150 |
| Rettifiche complessive finali | (129) | (12.662) | (2) | - | - | (12.793) | - | (5.343) | - | - | - | (5.343) | - | (20.129) | - | - | (14.859) | (5.270) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (74) | - | - | (68) | (6) |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| (segue) | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Rettifiche di valore complessive | Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | |
| Attivit\u00e0 fin. impaired acquisite o originate | |
| Causali/ stadi di rischio | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati | Tot. |
| Rettifiche complessive iniziali | | -- | - | - | - | (34) | - | (2) | - | (41.760) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | X | X | X | X | X | (181) | - | (36) | - | (4.343) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | | -- | - | - | - | 10 | - | - | - | 3.647 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | | -- | - | - | - | 16 | - | 1 | - | (1.199) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | 5.164 |
| Altre variazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rettifiche complessive finali | | -- | - | - | - | (189) | - | (37) | - | (38.491) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | (74) |
A.1.3 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
| (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Valori lordi/valore nominale |
| Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio | Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio | Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio |
| Da primo stadio a secondo stadio | Da secondo stadio a primo stadio | Da secondo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a secondo stadio | Da primo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a primo stadio |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 9.965 | 2.949 | 769 | 108 | 4.700 | 131 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | 4 | - | - | 3 | 181 | 30 |
| 31/12/2023 | 9.969 | 2.949 | 769 | 111 | 4.881 | 161 |
| 31/12/2022 | 29.157 | 817 | 722 | 26 | 3.359 | 239 |
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| A.1 A VISTA | 2.266.673 | 2.266.673 | - | - | - | (129) | (129) | - | - | - | 2.266.544 | - |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 2.266.673 | 2.266.673 | - | X | - | (129) | (129) | - | X | - | 2.266.544 | - |
| A.2 ALTRE | 2.993.849 | 2.993.847 | - | - | - | (251) | (251) | - | - | - | 2.993.598 | - |
| a) Sofferenze | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Inademp. probabili | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 2.993.849 | 2.993.847 | - | X | - | (251) | (251) | - | X | - | 2.993.598 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| TOTALE (A) | 5.260.522 | 5.260.520 | - | - | - | (380) | (380) | - | - | - | 5.260.142 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 974.246 | 17.170 | - | X | - | (1) | (1) | - | X | - | 974.245 | - |
| TOTALE (B) | 974.246 | 17.170 | - | - | - | (1) | (1) | - | - | - | 974.245 | - |
| TOTALE (A+B) | 6.234.768 | 5.277.690 | - | - | - | (381) | (381) | - | - | - | 6.234.387 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 60.183 migliaia di euro.
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Esposizione lorda | | | | | | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| a) Sofferenze | 16.019 | X | - | 16.019 | - | (14.909) | X | - | (14.909) | - | 1.110 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 267 | X | - | 267 | - | (246) | X | - | (246) | - | 21 | - |
| b) Inadempienze probabili | 5.665 | X | - | 5.665 | - | (3.850) | X | - | (3.850) | - | 1.815 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 570 | X | - | 570 | - | (336) | X | - | (336) | - | 234 | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | 2.410 | X | - | 2.410 | - | (1.370) | X | - | (1.370) | - | 1.040 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 18 | X | - | 18 | - | (14) | X | - | (14) | - | 4 | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | 37.227 | 31.440 | 5.787 | X | - | (492) | (176) | (316) | X | - | 36.735 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 12 | - | 12 | X | - | (1) | - | (1) | X | - | 11 | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 24.952.281 | 24.911.651 | 40.587 | X | - | (17.261) | (12.234) | (5.027) | X | - | 24.935.020 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 2.213 | - | 2.213 | X | - | (40) | - | (40) | X | - | 2.173 | - |
| TOTALE (A) | 25.013.602 | 24.943.091 | 46.374 | 24.094 | - | (37.882) | (12.410) | (5.343) | (20.129) | - | 24.975.720 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | 318 | X | - | 247 | - | (115) | X | - | (70) | - | 203 | - |
| b) Non deteriorate | 2.657.916 | 297.191 | 317 | X | - | (188) | (187) | - | X | - | 2.657.728 | - |
| TOTALE (B) | 2.658.234 | 297.191 | 317 | 247 | - | (303) | (187) | - | (70) | - | 2.657.931 | - |
| TOTALE (A+B) | 27.671.836 | 25.240.282 | 46.691 | 24.341 | - | (38.185) | (12.597) | (5.343) | (20.199) | - | 27.633.651 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta, inoltre, nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e in pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 205.025 migliaia di euro.
A.1.6 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Nessun dato da segnalare.
A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditiziaNessun dato da segnalare.
A.1.7 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
| | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 19.104 | 4.459 | 1.666 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 2.420 | 3.978 | 2.381 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate | 781 | 2.702 | 2.118 |
| B.2 ingressi da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | - | - |
| B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | 1.596 | 282 | - |
| B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 43 | 994 | 263 |
| C. Variazioni in diminuzione | (5.505) | (2.772) | (1.637) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate | - | (65) | (293) |
| C.2 write-off | (5.026) | (184) | (2) |
| C.3 incassi | (468) | (997) | (688) |
| C.4 realizzi per cessioni | - | - | - |
| C.5 perdite da cessione | - | - | - |
| C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | (1.292) | (586) |
| C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (11) | (234) | (68) |
| D. Esposizione lorda finale | 16.019 | 5.665 | 2.410 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
A.1.7bis Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditizia
| (Importi in migliaia) |
| Causali/Qualit\u00e0 | Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate | Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 829 | 2.223 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 302 | 1.140 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | - | 1.101 |
| B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | 29 | X |
| B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | - |
| B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 273 | 39 |
| C. Variazioni in diminuzione | (276) | (1.138) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | X | (945) |
| C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | - | X |
| C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | (29) |
| C.4 write-off | (39) | - |
| C.5 incassi | (179) | (152) |
| C.6 realizzi per cessioni | - | - |
| C.7 perdite da cessione | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (58) | (12) |
| D. Esposizione lorda finale | 855 | 2.225 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
A.1.8 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive
Nessun dato da segnalare.
A.1.9 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
| A. Rettifiche complessive iniziali | (17.699) | (234) | (3.038) | (311) | (965) | (13) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | (2.727) | (76) | (2.550) | (165) | (1.233) | (20) |
| B.1 rettifiche di valore da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | X | - | X | - | X |
| B.2 altre rettifiche di valore | (1.562) | (33) | (2.351) | (136) | (1.223) | (12) |
| B.3 perdite da cessione | - | - | - | - | - | - |
| B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | (1.150) | (43) | (180) | (13) | - | - |
| B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| B.6 altre variazioni in aumento | (15) | - | (19) | (16) | (10) | (8) |
| C. Variazioni in diminuzione | 5.517 | 64 | 1.738 | 140 | 828 | 19 |
| C.1 riprese di valore da valutazione | 123 | 15 | 210 | 49 | 169 | 1 |
| C.2 riprese di valore da incasso | 369 | 10 | 358 | 50 | 282 | 3 |
| C.3 utili da cessione | - | - | - | - | - | - |
| C.4 write-off | 5.026 | 39 | 184 | - | 2 | - |
| C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | - | 967 | 41 | 363 | 15 |
| C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| C.7 altre variazioni in diminuzione | (1) | - | 19 | - | 12 | - |
| D. Rettifiche complessive finali | (14.909) | (246) | (3.850) | (336) | (1.370) | (14) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interniA.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni | Classi di rating esterni | Senza rating | Totale |
| Classe 1 | classe 2 | classe 3 | classe 4 | classe 5 | classe 6 |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 27.978.342 |
| - Primo stadio | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.446.990 | 27.907.873 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 46.374 | 46.374 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 24.095 | 24.095 |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Primo stadio | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Primo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B+C) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 28.007.406 |
| D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| - Primo stadio | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.191 | 314.361 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 317 | 317 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 187 | 187 |
| - Impaired acquisiti/e o originati/e | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (D) | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| Totale (A+B+C+D) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.244.749 | 179 | - | - | 6.815.154 | 28.322.271 |
La tabella riporta la suddivisione delle esposizioni per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d nei confronti di controparti provviste di un rating esterno. Le agenzie di rating forniscono un giudizio sintetico sul merito creditizio di differenti tipologie di controparti: Paesi, Banche, Enti Pubblici, Compagnie Assicurative e Imprese, generalmente di grandi dimensioni.
La tabella fa riferimento alla classificazione prevista dalla Circolare 262/2005 di Banca d\u2019Italia per i rating esterni che prevede la ripartizione in 6 classi di merito creditizio.
La rappresentazione sopra indicata fa riferimento ai rating di Standard and Poor\u2019s, ai quali sono associate anche le classi delle altre due principali Agenzie, Moody\u2019s e Fitch. Qualora per una singola esposizione esistano due valutazioni del merito creditizio operate da due agenzie di rating \u00e8 stata rilevata quella peggiore; qualora esistano tre valutazioni differenti sono state individuate le due migliori e fra queste, se differenti, \u00e8 stata rilevata la peggiore.
Nell\u2019ambito del calcolo dei requisiti regolamentari, applicando il metodo standardizzato per la determinazione del rischio di credito, il Gruppo si avvale delle valutazioni delle agenzie di rating ai fini della determinazione dei coefficienti di ponderazione delle esposizioni verso Amministrazioni centrali e Obbligazioni bancarie garantite. Alle restanti esposizioni creditizie si applica, in via generale, un fattore di ponderazione del 100%, fatte salve le eccezioni stabilite dal CRR 575/2013, tra le quali, ad esempio, le esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche centrali degli Stati membri denominate e finanziate nella valuta nazionale di dette amministrazioni centrali e banche centrali a cui \u00e8 applicato il fattore di ponderazione dello 0%, come specificato all\u2019articolo 114 del CRR.
Al 31 dicembre 2023 le esposizioni verso soggetti retail sono costituite principalmente da mutui, prestiti personali, spending di carte di credito a saldo e revolving, affidamenti chirografari o garantiti e operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro, che non hanno rating esterno. Le esposizioni
con rating verso soggetti non retail derivano principalmente da titoli emessi da controparti Sovereign e da esposizioni creditizie verso primari istituti bancari ad elevato standing creditizio.A.2.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating interni (valori lordi)
La tabella non \u00e8 stata redatta in quanto i rating interni non vengono utilizzati per la gestione del rischio di credito.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali(2) |
| (1) | Derivati su crediti |
| Immobili - ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | | Altri derivati |
| CLN | Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 628.500 | 628.500 | - | - | 621.906 | - | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 397 | 397 | - | - | 396 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 628.103 | 628.103 | - | - | 621.510 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 621.906 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 396 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 621.510 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali |
| (1) | (2) |
| | | | | Derivati su crediti |
| Immobili - Ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | CLN | Altri derivati |
| Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 5.027.535 | 5.022.167 | 2.499.627 | - | 2.354.904 | 68.093 | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 5.021.577 | 5.016.240 | 2.498.630 | - | 2.353.313 | 68.063 | - | - |
| - di cui deteriorate | 2.136 | 1.456 | 1.101 | - | 354 | 1 | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 5.958 | 5.927 | 997 | - | 1.591 | 30 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | 299.381 | 299.203 | - | - | 235.990 | 4.020 | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 299.348 | 299.170 | - | - | 235.970 | 4.019 | - | - |
| - di cui deteriorate | 124 | 123 | - | - | 123 | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | 33 | 33 | - | - | 20 | 1 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.018.453 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.015.835 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 1.456 |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 2.618 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.191 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.170 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 123 |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 21 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.4 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie ottenute tramite l\u2019escussione di garanzie ricevute
Nessun dato da segnalare.
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizieB.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Amministrazioni pubbliche | Societ\u00e0 finanziarie | Societ\u00e0 finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | (1) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | 5 | (21) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 18.777.185 | (5.514) | 524.683 | (461) | 22.693 | (3) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | | 18.777.185 | (5.514) | 524.688 | (483) | 22.693 | (3) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (B) | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 18.777.263 | (5.514) | 792.047 | (626) | 22.693 | (3) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 21.024.339 | (7.242) | 383.897 | (474) | 28.909 | (8) |
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Societ\u00e0 non finanziarie | Famiglie |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | (4) | 1.110 | (14.904) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 21 | (246) |
| A.2 Inadempienze probabili | | 25 | (91) | 1.785 | (3.738) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 234 | (336) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1 | (3) | 1.039 | (1.367) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 4 | (14) |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 1.340 | (12) | 5.668.548 | (11.766) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 2.184 | (41) |
| Totale (A) | | 1.366 | (110) | 5.672.482 | (31.775) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | 203 | (115) |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.478 | - | 2.182.789 | (45) |
| Totale (B) | | 2.478 | - | 2.182.992 | (160) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.844 | (110) | 7.855.474 | (31.935) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.123 | (79) | 8.141.090 | (33.587) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | 1.106 | (14.872) | 2 | (23) | 2 |
| A.2 Inadempienze probabili | | 1.810 | (3.832) | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1.039 | (1.368) | 1 | (2) | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 11.240.477 | (15.874) | 11.976.729 | (1.619) | 768.740 |
| Totale (A) | | 11.244.432 | (35.946) | 11.976.732 | (1.644) | 768.742 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | 203 | (115) | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.444.672 | (187) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (B) | | 2.444.875 | (302) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 13.689.307 | (36.248) | 11.984.124 | (1.644) | 768.799 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 16.084.949 | (38.659) | 11.775.258 | (2.303) | 764.055 |
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | (13) | - | - | - | (1) |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | 5 | (17) | - | (1) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (110) | 258.455 | (99) | 727.355 | (51) |
| Totale (A) | | (123) | 258.460 | (116) | 727.355 | (53) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (B) | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (123) | 259.039 | (116) | 727.359 | (54) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (285) | 258.468 | (88) | 669.719 | (47) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| Totale (A) | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (B) | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.137.102 | (161) | 2.054.046 | (144) | 161.587 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.482.724 | (182) | 2.907.496 | (161) | 98.925 |
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A) | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (7) | - | - | 718.953 | (50) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
Al 31 dicembre 2023 le \u201cposizioni di rischio\u201d che costituiscono una \u201cgrande esposizione\u201d, secondo quanto disciplinato dal Regolamento di Esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione del 17 dicembre 2020 che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio, e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto (di seguito CRR), sono le seguenti:
\u2022valore di bilancio: 24.433.004 migliaia di euro, escluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette come sotto definite;
\u2022valore non ponderato: 29.498.847 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022valore ponderato: 1.600.545 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022numero \u201cposizioni di rischio\u201d: 31.
Si precisa che in conformit\u00e0 con gli Orientamenti EBA sui clienti connessi, ai sensi dell\u2019articolo 4, paragrafo 1, punto 39) del CRR, sono incluse tra le grandi esposizioni anche le controparti che presentano legami con amministrazioni centrali e che, pur non eccedendo singolarmente la soglia del 10% del capitale ammissibile ai fini delle grandi esposizioni, superano tale limite considerando anche l\u2019esposizione verso lo stato sovrano a cui sono connesse con un legame di controllo.
Il CRR prevede, inoltre, l\u2019applicazione del \u201cMetodo della sostituzione\u201d, in base al quale un Ente, quando riduce l'esposizione verso un cliente utilizzando una tecnica di attenuazione del rischio di credito ammissibile a norma dell'articolo 399, paragrafo 1, tratta, secondo le modalit\u00e0 stabilite all'articolo 403, la parte dell'esposizione corrispondente alla riduzione come esposizione verso il fornitore di protezione anzich\u00e9 verso il cliente. Ci\u00f2 comporta il rispetto dei limiti fissati dall\u2019articolo 395 del CRR, alla somma delle esposizioni dirette nei confronti dei clienti e delle esposizioni rappresentate dalle garanzie ricevute (\u201cesposizioni indirette\u201d). Inoltre, gli enti aggiungono alle esposizioni totali verso un cliente le esposizioni derivanti dai contratti derivati laddove il contratto non sia stato stipulato direttamente con tale cliente ma lo strumento di debito o di capitale sottostante sia stato emesso da tale cliente (\u201cesposizioni indirette\u201d).
In seguito al deconsolidamento di FinecoBank dal Gruppo UniCredit, FinecoBank e UniCredit S.p.A. hanno stipulato un contratto (Pledge Agreement) che prevede la concessione da parte di UniCredit S.p.A. di garanzie finanziarie in favore di FinecoBank volte a garantire le esposizioni al rischio di credito rappresentate dalle obbligazioni UniCredit, fino a naturale scadenza delle stesse e dalle garanzie finanziarie rilasciate da FinecoBank a favore dell\u2019Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., fino a completa estinzione delle stesse. Tali garanzie rispondono ai requisiti richiesti dalla normativa applicabile per essere ammissibili nell\u2019ambito delle tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM), con conseguente riduzione dell\u2019esposizione verso il Gruppo UniCredit ai fini della determinazione delle grandi esposizioni del Gruppo Fineco.
Si informa, infine, che le imposte anticipate rientranti nell\u2019esposizione verso l\u2019Amministrazione Centrale italiana sono state esentate e, quindi, il loro valore ponderato \u00e8 nullo.
C. Operazioni di cartolarizzazione Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di cessione
A. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e non cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo, nello specifico la Capogruppo, realizza operazioni passive di pronti contro termine e prestito titoli garantite da somme di denaro, che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine, a valere su titoli di propriet\u00e0 e titoli non iscritti nell\u2019attivo, ricevuti tramite operazioni attive di pronti contro termine e prestito titoli. I titoli di propriet\u00e0 impegnati in operazioni di pronti contro termine non sono stati eliminati dal bilancio in quanto il Gruppo realizza operazioni passive di pronti contro termine con l\u2019obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attivit\u00e0 oggetto della transazione e mantiene tutti i rischi connessi con la propriet\u00e0 dei titoli.
La Capogruppo effettua, inoltre, operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da altri titoli, in qualit\u00e0 di prestatore, a valere su titoli di propriet\u00e0.
Informazioni di natura quantitativaD.1 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero | Passivit\u00e0 finanziarie associate |
| | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto | di cui deteriorate | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | X | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | X | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | X | - | - | - |
| 4. Derivati | - | - | - | X | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| E. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 1. Titoli di debito | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| Totale | 31/12/2022 | 3.642.588 | - | 3.642.588 | - | 3.466.841 | - | 3.466.841 |
Si precisa che il valore delle passivit\u00e0 finanziarie associate esposte nella tabella sopra riportata sono state indicate al lordo delle compensazioni effettuate in bilancio ai sensi dello IAS 32.
Nella tabella sopra riportata sono escluse le Attivit\u00e0 finanziarie cedute in operazioni di prestito titoli senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli, alle quali non \u00e8 associata alcuna passivit\u00e0.
\u00a0
D.2 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate parzialmente e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
Nessun dato da segnalare.
D.3 Consolidato prudenziale - Operazioni di cessione con passivit\u00e0 aventi rivalsa esclusivamente sulle attivit\u00e0 cedute e non cancellate integralmente: fair value
Nessun dato da segnalare.
B. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento (\u201ccontinuing involvement\u201d)Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
C. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di covered bond
Nessun dato da segnalare.
E. Consolidato prudenziale - Modelli per la misurazione del rischio di credito
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio di Negoziazione
Il monitoraggio del rischio di credito assunto nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di gestione del portafoglio di negoziazione \u00e8 realizzato attraverso la misurazione giornaliera del VaR e del Credit Spread VaR, misure che impattano direttamente il calcolo del Capitale Interno del Gruppo. L\u2019esposizione al rischio di credito del portafoglio di negoziazione permane comunque estremamente limitata.
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio Bancario
Il portafoglio bancario del Gruppo \u00e8 composto principalmente da titoli, conti correnti con istituzioni creditizie e depositi presso Banca d\u2019Italia. Alle esposizioni verso controparti istituzionali \u00e8 attribuita la classe di rating. L\u2019attivit\u00e0 con la clientela retail \u00e8 limitata alla concessione di prestiti personali, mutui, carte di credito e linee di fido.
Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani Il Gruppo \u00e8 esposto nei confronti del debito sovrano di alcuni Paesi avendo investito parte delle proprie attivit\u00e0 in titoli di debito emessi da governi e contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. La tabella seguente indica il valore nominale, il valore di bilancio e il fair value di tali esposizioni al 31 dicembre 2023. Precisiamo che il Gruppo detiene anche titoli di debito emessi da Stati sovrani classificati nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d per 48 migliaia di euro.
Il Gruppo ha inoltre investito in titoli di debito emessi da Enti sovranazionali e Agenzie governative contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
| | | | (Importi in migliaia) |
| Valore nominale al | Valore di bilancio al | Fair value al | % Sulla voce di bilancio |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Italia | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 15,4% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 18,4% |
| Spagna | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 13,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 16,4% |
| Germania | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,6% |
| Francia | 1.508.500 | 1.495.107 | 1.368.430 | 4,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 35.000 | 29.062 | 29.062 | 100,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.473.500 | 1.466.045 | 1.339.368 | 5,2% |
| Stati Uniti | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 1,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 2,0% |
| Austria | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,4% |
| Irlanda | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 2,8% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 3,3% |
| Regno Unito | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Belgio | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,2% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,6% |
| Portogallo | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,3% |
| Svizzera | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Arabia Saudita | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Cile | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,6% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,8% |
| Cina | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,6% |
| Lettonia | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Islanda | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,1% |
| Totale esposizioni sovrane | 15.502.454 | 15.196.682 | 14.525.255 | 45,6% |
Le % riportate in corrispondenza della denominazione dei singoli Stati sovrani e nella voce \u201cTotale esposizioni sovrane\u201d sono state determinate sul totale attivo del bilancio consolidato, mentre le % riportate in corrispondenza delle voci di bilancio sono state determinate sul totale delle singole voci di bilancio indicate.
Si precisa che i titoli in valuta diversa dall\u2019euro sono stati convertiti in euro al cambio a pronti alla data di riferimento del bilancio.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019incidenza dell\u2019investimento in titoli di debito emessi da Stati sovrani \u00e8 pari al 45,6% del totale dell\u2019attivo del bilancio consolidato. Tra i titoli di debito emessi da Stati sovrani detenuti dal Gruppo non vi sono titoli di debito strutturati.
Nella tabella seguente sono indicati i rating al 31 dicembre 2023 forniti dalle societ\u00e0 Fitch Ratings, Moody\u2019s e Standard & Poor\u2019s per gli Stati sovrani in relazione ai quali il Gruppo \u00e8 esposto. | Moody\u2019s | Fitch Ratings | Standard & Poor\u2019s |
| Italia | Baa3 | BBB | BBB |
| Spagna | Baa1 | A- | A |
| Germania | Aaa | AAA | AAA |
| Francia | Aa2 | AA- | AA |
| Stati Uniti | Aaa | AA+ | AA+ |
| Austria | Aa1 | AA+ | AA+ |
| Irlanda | Aa3 | AA- | AA |
| Belgio | Aa3 | AA- | AA |
| Portogallo | A3 | A- | BBB+ |
| Regno Unito | Aa3 | AA- | AA |
| Svizzera | Aaa | AAA | AAA |
| Arabia Saudita | A1 | A+ | A |
| Cile | A2 | A- | A+ |
| Cina | A1 | A+ | A+ |
| Lettonia | A3 | A- | A+ |
| Islanda | A2 | A | A+ |
1.2 Rischi di mercatoIl rischio di mercato deriva dall\u2019effetto che variazioni nelle variabili di mercato (tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio, ecc.) possono generare sul valore economico del portafoglio del Gruppo, dove quest\u2019ultimo comprende le attivit\u00e0 detenute sia nel trading book, ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel portafoglio bancario, ovvero l\u2019operativit\u00e0 connessa con le scelte di investimento strategiche.
Strategie e processi di gestione del rischio
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank stabilisce le linee guida strategiche per l\u2019assunzione dei rischi di mercato, approva il quadro di riferimento generale per il rischio di mercato ed ogni modifica significativa, sotto il profilo della struttura organizzativa, delle strategie, delle metodologie e definisce i livelli massimi di propensione al rischio.
L\u2019approccio strategico del Gruppo \u00e8 mantenere il minimo livello di rischio di mercato compatibilmente con le esigenze di business ed i limiti stabiliti di Risk Appetite Framework approvati dal Consiglio di Amministrazione.
Il rischio di mercato in FinecoBank \u00e8 definito attraverso due insiemi di limiti:
\u2022Misure complessive di rischio di mercato (ad esempio il VaR): hanno lo scopo di definire un limite all'assorbimento di capitale interno ed alla perdita economica accettata per le attivit\u00e0 di negoziazione; questi limiti devono essere coerenti con il budget di ricavi assegnato e la Risk Taking Capacity assunta;
\u2022Misure granulari di rischio di mercato (limiti sulle Sensitivity, sugli scenari di Stress e sui Nominali): esistono indipendentemente, ma agiscono in parallelo ai limiti complessivi al fine di controllare pi\u00f9 efficacemente e specificamente diversi tipi di rischio, portafogli e prodotti, questi limiti sono in generale associati a sensitivit\u00e0 granulari oppure a scenari di stress. I livelli fissati per i limiti granulari mirano a limitare la concentrazione del rischio verso singoli fattori di rischio o l'eccessiva esposizione verso fattori di rischio che non sono sufficientemente rappresentati dal VaR.
Struttura e organizzazione
La funzione Market & Liquidity Risk, all\u2019interno della Direzione CRO, nel completo rispetto degli obblighi regolamentari e legali locali \u00e8 incaricata principalmente \u2013 ma non esclusivamente - di:
\u2022definire, implementare e perfezionare adeguate metriche a livello globale per la misurazione dell\u2019esposizione al rischio di mercato;
\u2022proporre, sulla base delle metriche definite, i limiti di rischio coerenti con la struttura di propensione al rischio approvata dal Consiglio di Amministrazione;
\u2022calcolare le metriche di rischio per le misure globali e granulari per i portafogli del Gruppo;
\u2022verificare che le metriche siano compatibili con i limiti approvati;
\u2022dare inizio al processo di escalation in caso di superamento dei limiti, coinvolgendo il Top Management del Gruppo;
\u2022discutere e approvare i nuovi prodotti aventi profili di rischio di mercato innovativi o complessi.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina Nel corso del 2023 non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dal conflitto militare tra Russia e Ucraina. Nel corso del 2023, inoltre, non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dai suddetti eventi, n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio bancario n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio di negoziazione.
Sistemi di misurazione e di reporting
Portafoglio di Negoziazione
Il principale strumento utilizzato dal Gruppo per la misurazione del rischio di mercato sulle posizioni di trading \u00e8 il Value at Risk (VaR), calcolato secondo l\u2019approccio della simulazione storica.
Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dell\u2019andamento dei prezzi di mercato su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriverebbe \u00e8 analizzata per determinare l\u2019effetto di movimenti estremi del mercato sui portafogli. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all\u2019intervallo di confidenza fissato rappresenta la misura di VaR. I parametri utilizzati per il calcolo del VaR sono i seguenti: intervallo di confidenza 99%; orizzonte temporale di 1 giorno; aggiornamento giornaliero delle serie storiche; periodo di osservazione 250 giorni.
Portafoglio Bancario La responsabilit\u00e0 primaria per il monitoraggio ed il controllo della gestione del rischio di mercato nel portafoglio bancario risiede presso gli organi competenti del Gruppo. La Direzione CRO della Capogruppo FinecoBank \u00e8 responsabile per il processo di monitoraggio del rischio di mercato sul portafoglio bancario definendo la struttura, i dati rilevanti e la frequenza per un adeguato reporting.
Le principali componenti del rischio di mercato del portafoglio bancario sono il rischio di credit spread, il rischio di tasso d\u2019interesse e il rischio di cambio. Il primo deriva principalmente dagli investimenti in titoli obbligazionari detenuti a fini di liquidit\u00e0. Il rischio di mercato relativo al portafoglio obbligazionario \u00e8 vincolato e monitorato mediante limiti sul nozionale, misure di sensitivit\u00e0 al Valore Economico e limiti sul Value at Risk.
La seconda componente, il rischio tasso di interesse, \u00e8 gestita con la finalit\u00e0 di stabilizzare tale rischio. La misura di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario riguarda il duplice aspetto di valore e di margine di interesse netto del Gruppo. In particolare, il rischio di tasso di interesse pu\u00f2 essere valutato secondo due prospettive diverse ma complementari:
\u2022Economic value perspective: variazioni nei tassi di interesse possono ripercuotersi sul valore economico di attivo e passivo. Il valore economico del Gruppo pu\u00f2 essere visto come il valore attuale dei flussi di cassa netti attesi, cio\u00e8 i flussi attesi dell\u2019attivo meno quelli del passivo. Una misura di rischio rilevante da questo punto di vista \u00e8 la sensitivit\u00e0 del valore economico per bucket temporale per uno shock dei tassi di 1 punti base. Questa misura \u00e8 riportata al fine di valutare l'impatto sul valore economico di possibili cambiamenti nella curva dei rendimenti. La sensitivit\u00e0 al valore economico \u00e8 calcolata anche secondo gli scenari EBA previsti. Una variabile di controllo da questo punto di vista \u00e8 il Value at Risk relativo alla sola componente rischio di tasso di interesse;
\u2022Income perspective: l\u2019analisi si concentra sull\u2019impatto del cambiamento dei tassi di interesse sul margine netto di interesse maturato o effettivamente riportato, cio\u00e8 sulla differenza tra interessi attivi e passivi. Un esempio di una misura di rischio utilizzata \u00e8 la Net Interest Income sensitivity, per uno shock parallelo dei tassi di 200 punti base. Tale misura fornisce un\u2019indicazione dell\u2019impatto che tale shock avrebbe sul margine di interesse nel corso dei prossimi 12 mesi. La terza componente \u00e8 il rischio di cambio. Le fonti di questa esposizione si riferiscono principalmente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in USD. L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
Procedure e metodologie per la valutazione delle posizioni del Portafoglio di negoziazione
Il Gruppo assicura che il valore applicato a ciascuna posizione del portafoglio di negoziazione rifletta adeguatamente il fair (market) value, valore equo di mercato, cio\u00e8 il corrispettivo al quale un\u2019attivit\u00e0 potrebbe essere scambiata, o una passivit\u00e0 estinta, in una libera transazione tra parti consapevoli e indipendenti. Il fair value di uno strumento finanziario \u00e8 basato su, o derivato da, prezzi di mercato o variabili osservabili. La disponibilit\u00e0 di prezzi o variabili osservabili differisce a seconda dei prodotti e dei mercati, e pu\u00f2 modificarsi nel tempo.
Nel caso in cui i prezzi o i parametri osservabili siano prontamente e regolarmente disponibili (ossia soddisfino adeguati requisiti di liquidit\u00e0), essi sono direttamente utilizzati nella determinazione del fair value (mark-to-market).
In mercati non attivi o per alcuni strumenti, per i quali prezzi o parametri osservabili non siano disponibili, il calcolo del fair value avviene attraverso tecniche di valutazione appropriate per lo strumento specifico (mark-to-model). Questo approccio prevede il ricorso a stime e giudizio e, pertanto, pu\u00f2 richiedere rettifiche di valore che tengano conto degli spread denaro-lettera, della liquidit\u00e0 delle posizioni e del rischio di controparte, oltre che del modello utilizzato. Inoltre, ciascun modello di valutazione utilizzato per il calcolo del fair value \u00e8 validato da una funzione dedicata indipendente dalle unit\u00e0 di business.
Al fine di assicurare l\u2019adeguata separazione tra funzioni deputate alle attivit\u00e0 di sviluppo e funzioni responsabili della validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati devono essere valutati e validati centralmente da funzioni indipendenti rispetto alle funzioni che hanno proceduto allo sviluppo. La convalida dei modelli \u00e8 svolta centralmente anche nel caso di nuovi sistemi o strumenti di analisi il cui utilizzo abbia un impatto potenziale sui risultati economici del Gruppo.
In aggiunta alla valutazione giornaliera di mark-to-market o mark-to-model, la Direzione CRO esegue una verifica indipendente dei prezzi (IPV, Independent Price Verification). Questo \u00e8 il processo in base al quale sono verificate regolarmente l\u2019accuratezza e l\u2019indipendenza dei prezzi di mercato o dei parametri utilizzati dai modelli. Mentre la valutazione di mark-to-market o mark-to-model pu\u00f2 essere eseguita dagli operatori di front-office, la validazione dei prezzi di mercato e dei parametri dei modelli \u00e8 effettuata su base mensile.
Misure di rischio
Il VaR
Il VaR calcolato nell\u2019ambito della misurazione dei rischi di mercato del portafoglio bancario e di negoziazione utilizza l\u2019approccio delle simulazioni storiche. La scelta del modello prevede una serie di vantaggi:
\u2022\u00e8 facilmente comprensibile e comunicabile;
\u2022non richiede di esplicitare alcuna ipotesi particolare circa la forma funzionale della distribuzione dei rendimenti dei fattori di rischio;
\u2022non richiede di stimare la matrice delle varianze-covarianze dei fattori di mercato che possono influenzare il valore del portafoglio considerato;
\u2022cattura la struttura delle correlazioni riflessa nelle variazioni congiunte dei fattori di mercato ipotizzando implicitamente che essa resti costante anche in futuro.
Per contro i modelli VaR basati sulle simulazioni storiche non forniscono alcuna informazione sull\u2019entit\u00e0 della perdita eccedente il VaR. \u00c8 per questo motivo che il framework di Gruppo utilizza strumenti complementari quali gli stress test.
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo \u2013 portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Il portafoglio di negoziazione \u00e8 destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e subordinati, strutturati e plain vanilla), titoli di capitale, certificati - quotati e non \u2013 strettamente rivenienti dall\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail.
Il Gruppo non effettua trading proprietario e non assume posizioni speculative direzionali sui propri libri. Il portafoglio di negoziazione del Gruppo \u00e8 movimentato in contropartita all\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail, in particolare per quanto riguarda l\u2019attivit\u00e0 di negoziazione in conto proprio, in base alla quale FinecoBank si pone come controparte diretta del Cliente. Tale attivit\u00e0, in cui rientra anche l\u2019internalizzazione sistematica su una selezione definita di strumenti finanziari e l\u2019attivit\u00e0 di market maker sui certificates emessi dalla Banca, \u00e8 effettuata grazie alle aperture normative di MiFID che consentono la possibilit\u00e0 di esecuzione degli ordini relativi a strumenti finanziari in una pluralit\u00e0 di sedi di esecuzione, tra le quali \u00e8 contemplata l\u2019esecuzione in contro proprio.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Per quanto riguarda sia la descrizione dei processi interni di controllo e gestione del rischio che l\u2019illustrazione delle metodologie utilizzate per l\u2019analisi della rischiosit\u00e0, si rimanda a quanto gi\u00e0 esposto nel paragrafo introduttivo.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie per cassa e derivati finanziari - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | 3 | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | 3 | 72 | - | 3 | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 466 | 124.718 | 172 | - | 526 | - | 3.752 | - |
| + Posizioni corte | 466 | 124.457 | 172 | - | 526 | - | 3.658 | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 294 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 256 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 97.389 | 150 | 24.600 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 20 | 101.969 | 260 | 24.080 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 81.338 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 83.841 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 367 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 417 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 35 | 118.339 | 647 | 42.180 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 17 | 113.483 | 522 | 42.604 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way). Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Gli effetti di variazione della curva dei tassi sul margine di interesse derivanti da strumenti presenti nel portafoglio di negoziazione sono del tutto residuali. Per analoghe considerazioni riguardanti il portafoglio bancario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Indice quotazione | Quotati | Non quotati |
| ITALIA | U.S.A. | LUSSEMBURGO | SPAGNA | PAESI BASSI | ALTRI PAESI |
| A. Titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 305 | 3.189 | 2.785 | 187 | 512 | 1.788 | - |
| - posizioni corte | 301 | 621 | 31 | 208 | 35 | 1.013 | - |
| B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 44.280 | 52.496 | 26.604 | 23.720 | 21.321 | 31.499 | - |
| - posizioni corte | 44.320 | 52.455 | 26.869 | 23.739 | 21.229 | 31.596 | - |
| C. Altri derivati su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 634 | 2.418 | 541 | 321 | 162 | 1.538 | - |
| - posizioni corte | 542 | 5.293 | 2.683 | 302 | 752 | 2.284 | - |
| D. Derivati su indici azionari | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 63.966 | 278 | - | - | - | 1.403 | - |
| - posizioni corte | 39.727 | 18.081 | - | 202 | - | 9.568 | - |
Fineco non assume posizioni speculative direzionali sui propri portafogli, in coerenza con la propensione al rischio di mercato e la Market Risk Policy approvati dal Consiglio di Amministrazione della Banca. Il portafoglio di negoziazione \u00e8 movimentato esclusivamente per necessit\u00e0 di business legata alla negoziazione in conto proprio con la clientela; le posizioni legate a tale attivit\u00e0 sono quindi soggette ad una serie di limiti previsti dalle policy che portano ad una sostanziale chiusura del rischio di mercato derivante dalle posizioni a fine giornata. Tali politiche portano ad un elevato turnover giornaliero degli strumenti nel portafoglio di negoziazione. Considerando tale contesto, non \u00e8 significativo riportare evidenze circa l\u2019impatto della variazione dei prezzi dei titoli di capitale e degli indici azionari sul margine di intermediazione, sul risultato d'esercizio e sul patrimonio netto, nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario.
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
Il Gruppo monitora il VaR del Trading Book con periodicit\u00e0 giornaliera.
Al 31 dicembre 2023 il VaR giornaliero del Trading Book ammonta a 288 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 183 migliaia di euro, con un picco massimo di 487 migliaia di euro ed un minimo di 25 migliaia di euro.
La volatilit\u00e0 nel prezzo degli strumenti determina impatti diretti a conto economico.
Il CRO si \u00e8 dotato di un sistema di controlli che riguarda limiti sulle posizioni aperte a fine giornata, sui profitti e perdite generati e sul VaR calcolato sulle posizioni aperte a fine giornata (limiti mai raggiunti nel corso dell\u2019anno). Nel corso dell\u2019anno sono state registrate delle perdite in 15 giornate e tra queste solo in una la perdita ha superato il valore di VaR (40 migliaia di euro verso 25 migliaia di euro). 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo \u2013 portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:
\u2022sulla formazione del margine di interesse e, conseguentemente, sugli utili del Gruppo;
\u2022sul valore attuale netto degli assets e delle liabilities, impattando sul valore attuale dei cash flow futuri.
Il Gruppo misura e monitora ogni giorno il rischio di tasso di interesse nel quadro delle metodologie e dei corrispondenti limiti o soglie di attenzione approvate dal Consiglio di Amministrazione. Queste riguardano la sensitivity del margine di interesse ed il valore economico. Il rischio di tasso di interesse incide su tutte le posizioni di propriet\u00e0 rivenienti dalle scelte di investimento strategiche (banking book).
Le fonti principali del rischio di tasso di interesse si possono classificare come segue:
\u2022gap risk: nasce dalla struttura a termine del portafoglio bancario e descrive il rischio che emerge dalla tempistica delle variazioni di tasso sullo strumento. Il rischio di \u201cgap\u201d comprende anche il rischio di riprezzamento, rischio derivante dalle discrepanze temporali in termini di riprezzamento delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 del Gruppo. Tali discrepanze comportano un rischio legato alla curva dei tassi. Tale rischio \u00e8 relativo all\u2019esposizione del Gruppo rispetto a variazioni, nell\u2019inclinazione e nella forma, della curva dei tassi d\u2019interesse.
\u2022basis risk: pu\u00f2 essere suddiviso in due tipi di rischio:
orischio \u201ctenor\u201d, deriva dalla mancata corrispondenza tra scadenza dello strumento e variazione dei tassi di interesse;
orischio valuta, definito come il rischio di un potenziale compensazione tra le sensitivit\u00e0 al tasso di interesse emergenti dall\u2019esposizione al rischio tasso in valute diverse;
\u2022option risk \u2013 rischio derivante da opzioni implicitamente o esplicitamente presenti nelle posizioni di portafoglio bancario.
All\u2019interno del contesto organizzativo gi\u00e0 descritto in precedenza, il Consiglio di Amministrazione delibera la propensione a rischio ed i limiti di rischio tasso di interesse in termini di Economic Value Sensitivity (EV) ed Net Interest Income Sensitivity (NII).
Con riferimento all\u2019Economic Value Sensitivity, al fine di valutare gli effetti di variazioni nella curva dei tassi di interesse sul portafoglio bancario, con cadenza settimanale sono effettuate analisi di scenario che prevedono molteplici variazioni nella curva dei tassi, sia paralleli (+/- 200 bps) sia non paralleli. Tra questi assumono particolare rilievo i sei scenari standardizzati - Supervisory Outlier Test (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) - come definiti dagli orientamenti EBA in vigore. All\u2019interno del Risk Appetite \u00e8 monitorata l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 del valore economico del peggiore scenario SOT; il rispetto delle specifiche soglie di rischio \u00e8 oggetto di reporting trimestrale agli Organi Sociali.
L\u2019indicatore di NII Sensitivity \u00e8 calcolato applicando due scenari paralleli previsti dai SOT che riprendono le ipotesi sottostanti le valutazioni degli scenari dell\u2019EV sensitivity (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) e sono calcolati con le seguenti ipotesi:
\u2022applicazione di un floor post-shock crescente da -100 a 0 (da O/N a 20 anni incremento di 5 bps all\u2019anno) per singola valuta e singola curva;
\u2022ponderazione al 50% per i contributi positivi di NII (per singola valuta).
Anche l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine di interesse \u00e8 monitorata all\u2019interno del Risk Appetite applicando il peggiore scenario di shock parallelo.
Il framework degli indicatori dei rischi di mercato comprende inoltre una pluralit\u00e0 di metriche suddivise tra globali, ad esempio Interest Rate VaR, e granulari, ad esempio BP01 (Basis Point 01) sensitivity; tali metriche sono monitorate con cadenza giornaliera.
Il Risk Appetite Framework prevede infine limiti di rischio in termini di VaR del portafoglio bancario e del portafoglio di negoziazione in cui il rischio tasso \u00e8 una componente (calcolato utilizzando la metodologia descritta in precedenza). Nell\u2019ambito del portafoglio bancario il VaR costituisce una misura del Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB).
Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
Focus sul portafoglio obbligazionario
Con specifico riferimento al portafoglio HTC di FinecoBank, che al 31 dicembre 2023 risulta prevalentemente composto da strumenti obbligazionari governativi (titoli emessi da Stati, Enti sovrannazionali e Organizzazioni internazionali governative), variazioni nei tassi di interesse potrebbero determinare delle variazioni di fair value positive o negative, che, come previsto dai principi contabili con riferimento agli strumenti classificati nel portafoglio HTC, non sono contabilizzate nel conto economico. Si evidenzia, inoltre, che al 31 dicembre 2023 una parte consistente del portafoglio titoli, pari a 8.047,5 milioni di euro, risulta coperto da strumenti finanziari derivati, che hanno per natura una sensitivity opposta a quella dell\u2019attivit\u00e0 coperta. La sensitivity di rischio tasso a +100 bps dei titoli coperti da contratti derivati ammonta a -398,59 milioni di euro, mentre la sensitivity dei relativi derivati a copertura ammonta a +347,53 milioni di euro. Focus su investimenti immobiliari
Al 31 dicembre 2023, il Gruppo non detiene significativi investimenti nel settore immobiliare. L\u2019unica eccezione \u00e8 rappresentata dall\u2019immobile sito a Milano, presso cui la Capogruppo FinecoBank ha la propria sede legale. Per tale immobile, il valore di mercato \u00e8 stato determinato da un valutatore esterno ed \u00e8 costituito dalla somma dei flussi di cassa attesi attualizzati e del valore del bene attualizzato al termine dell\u2019arco temporale ipotizzato. Il tasso di attualizzazione, pi\u00f9 noto come WACC (dall\u2019acronimo inglese Weighted Average Cost of Capital), applicato per la stima dell\u2019immobile, rappresenta il rendimento atteso che l\u2019investimento immobiliare deve generare per remunerare i creditori, gli eventuali azionisti e gli altri fornitori di capitale. Il fair value ammonta a 79,25 milioni di euro, la sensitivity al tasso di attualizzazione (WACC) ammonta rispettivamente a -6,24 milioni di euro nello scenario +100 bps, e a 6,91 milioni di euro nello scenario -200 bps.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 4.430.608 | 2.228.072 | 599.265 | 529.118 | 9.245.098 | 12.000.686 | 846.687 | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 2.054.697 | 270.117 | 25.101 | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 2.375.911 | 941.229 | 83.023 | 156.878 | 856.970 | 894.086 | 846.685 | - |
| - c/c | 2.172.418 | 49 | 49 | 98 | 546 | 2 | - | - |
| - altri finanziamenti | 203.493 | 941.180 | 82.974 | 156.780 | 856.424 | 894.084 | 846.685 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | 7.281 | 497.065 | 82.302 | 153.681 | 850.912 | 894.071 | 846.667 | - |
| - altri | 196.212 | 444.115 | 672 | 3.099 | 5.512 | 13 | 18 | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 27.671.738 | 178.223 | 19.186 | 647.745 | 564.407 | 326.087 | 2.060 | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 26.859.072 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - c/c | 26.742.987 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 812.666 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| - c/c | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 811.500 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| + Posizioni lunghe | - | 8.822.461 | 450.000 | 1.000.000 | 1.655.000 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 3.231.837 | 26.869 | 53.809 | 2.961.248 | 5.171.584 | 482.116 | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | (263.773) | (9.739) | 10.338 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni lunghe | 38 | 3.876 | 13.616 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni corte | 263.811 | 13.615 | 3.278 | - | - | - | - | - |
I Finanziamenti a clientela in conto corrente a tasso indicizzato concessi dalla Banca sono stati rappresentati nella colonna a vista. In linea generale, infatti, il riprezzamento del tasso avviene ad inizio mese sulla base della media delle rilevazioni giornaliere del mese precedente. Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 252.471 | 134.128 | 97.624 | 386.357 | 126.543 | 1 | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 246.785 | 46.216 | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 5.686 | 38.087 | - | - | 12 | 1 | - | - |
| - c/c | 749 | - | - | - | - | 1 | - | - |
| - altri finanziamenti | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 971.488 | 26.886 | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 971.449 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 961.401 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 39 | 645 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 39 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | - | 645 | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | - | (5.826) | 5.826 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | 3.294 | 9.120 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 9.120 | 3.294 | - | - | - | - | - |
Per la descrizione degli effetti di una variazione dei tassi di interesse sul margine di interesse, sul risultato d\u2019esercizio, sul patrimonio netto nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0Al fine di misurare il rischio tasso di interesse insito nel bilancio del Gruppo \u00e8 necessario misurare la sensibilit\u00e0 degli impieghi e della raccolta ai cambiamenti della curva dei tassi d\u2019interesse. FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell\u2019attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Template EU IRRBB
Le valutazioni contenute nel Template EU IRRBB riportano le esposizioni delle metriche di rischio tasso d\u2019interesse al 31 dicembre 2023 ed al 30 giugno 2023. Per la descrizione degli scenari si rimanda alla sezione Informazioni di natura qualitativa - Rischio Tasso.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| \u00a0 | \u00a0 | a | b | \u00a0 | c | d |
| Supervisory shock scenarios | Changes of the economic value of equity | \u00a0 | Changes of the net interest income |
| \u00a0 | \u00a0 | Current period | Last period | \u00a0 | Current period | Last period |
| 1 | Shock al rialzo parallelo | (48.511) | (77.383) | \u00a0 | 110.400 | 113.838 |
| 2 | Shock al ribasso parallelo | 22.242 | 38.481 | \u00a0 | (225.399) | (235.729) |
| 3 | Steepener shock (discesa dei tassi a breve e rialzo dei tassi a lungo) | 52.213 | 30.469 | \u00a0 | - | - |
| 4 | Flattener shock (rialzo dei tassi a breve e discesa dei tassi a lungo) | (114.566) | (75.240) | \u00a0 | - | - |
| 5 | Shock up dei tassi a breve | (121.300) | (94.576) | \u00a0 | - | - |
| 6 | Shock down dei tassi a lungo | 63.618 | 49.285 | \u00a0 | - | - |
La tabella riporta i risultati gli scenari c.d. Supervisory Outlier Test, cos\u00ec come descritti al paragrafo precedente, condotti sul valore economico e sul margine di interesse. Con riferimento all\u2019Economic Value i risultati mostrano una sensitivit\u00e0 negativa in caso di rialzo dei tassi, parallelo o dei tassi a breve, mentre una sensitivit\u00e0 positiva negli scenari rialzisti, paralleli o dei tassi a lungo termine. L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine d\u2019interesse mostra nello shift rialzista sulla curva di tasso di interesse un impatto positivo, mentre in quello ribassista un impatto negativo.
Oltre agli scenari SOT sopra descritti, la Capogruppo conduce con cadenza settimanale le analisi di sensitivit\u00e0 regolamentari sull\u2019Economic Value con scenari paralleli di +/- 200 bps. Ipotizzando uno shift pari a + 200 basis point sulla curva di tasso di interesse euro, l\u2019analisi evidenzia un impatto negativo che si attesta a -48.555 migliaia di euro. Uno shift di -200 basis point evidenzia un impatto positivo di 21.788 migliaia di euro.
Con riferimento alle restanti misure di rischio tasso di interesse, si riporta che l\u2019analisi di sensitivity sul valore del patrimonio ipotizzando uno shift di + 1 basis point (BP01) evidenzia un impatto negativo che si attesta complessivamente a -210 migliaia di euro.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019Interest Rate VaR del Gruppo (*Holding period 1 giorno, intervallo di confidenza 99%) si attesta a circa 9.642 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 10.493 migliaia di euro con un picco massimo di 12.211 migliaia di euro ed un minimo di 8.166 migliaia di euro.
Il VaR totale, comprensivo della componente Credit Spread Risk derivante prevalentemente dai titoli sovrani detenuti per l\u2019impiego della liquidit\u00e0 e comprensivo del Credit Spread Risk dei titoli obbligazionari Unicredit, \u00e8 pari a 31.933 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 74.760 migliaia di euro con un picco massimo di 120.556 migliaia di euro ed un minimo di 31.579 migliaia di euro.
1.2.3 Rischio di cambioInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di tesoreria, il Gruppo, nello specifico FinecoBank, effettua raccolta in valuta prevalentemente in dollari, tramite conti correnti passivi con clientela, impiegando la medesima principalmente in conti correnti con primari istituti di credito ed emissioni obbligazionarie nella stessa valuta. \u00c8 stimato l\u2019impatto sul valore delle poste patrimoniali utilizzando l\u2019indicatore di Forex VaR.
Il VaR delle posizioni del Gruppo non \u00e8 utilizzato per il calcolo del requisito patrimoniale di Primo Pilastro in quanto \u00e8 utilizzato il metodo standardizzato. Il VaR \u00e8 utilizzato a soli fini gestionali e di monitoraggio del rischio.
B. Attivit\u00e0 di copertura del rischio di cambio
L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
La componente di rischio cambio che contribuisce alla formazione del VaR complessivo \u00e8 legata prevalentemente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in dollari.
Informazioni di natura quantitativa
1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 e dei derivati
| | | | (Importi in migliaia) |
| Voci | Valute |
| USD | GBP | CHF | JPY | CAD | ALTRE VALUTE |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie | 827.165 | 95.213 | 61.317 | 7.325 | 3.249 | 15.618 |
| A.1 Titoli di debito | 607.980 | 22.924 | 29.432 | - | - | - |
| A.2 Titoli di capitale | 12.266 | 427 | - | - | 72 | - |
| A.3 Finanziamenti a banche | 164.211 | 71.069 | 31.697 | 7.325 | 3.176 | 15.522 |
| A.4 Finanziamenti a clientela | 42.708 | 793 | 188 | - | 1 | 96 |
| A.5 Altre attivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 | 193 | 41 | 1 | - | - | 23 |
| C. Passivit\u00e0 finanziarie | 818.211 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 14.022 |
| C.1 Debiti verso banche | 645 | - | - | - | - | 39 |
| C.2 Debiti verso clientela | 817.566 | 95.694 | 61.010 | 7.314 | 3.257 | 13.983 |
| C.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - |
| C.4 Altre passivit\u00e0 finanziarie | - | - | - | - | - | - |
| D. Altre passivit\u00e0 | 2.148 | 295 | - | - | 1 | 249 |
| E. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 711 | - | - | 1 | - | - |
| + Posizioni corte | 492 | 6 | - | 64 | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | 106.205 | 9.313 | 12.529 | 26.729 | 2.253 | 6.941 |
| + Posizioni corte | 104.451 | 8.357 | 11.368 | 26.636 | 2.133 | 6.695 |
| Totale attivit\u00e0 | 934.274 | 104.567 | 73.847 | 34.055 | 5.502 | 22.582 |
| Totale passivit\u00e0 | 925.302 | 104.352 | 72.378 | 34.014 | 5.391 | 20.966 |
| Sbilancio (+/-) | 8.972 | 215 | 1.469 | 41 | 111 | 1.616 |
L\u2019impatto delle variazioni dei tassi di cambio \u00e8 quantificato attraverso il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo, come evidenziato nel successivo paragrafo.
2. Modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0Al 31 dicembre 2023 il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo (banking e trading) \u00e8 pari a circa 149 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 86 migliaia di euro con un picco massimo di 149 migliaia di euro ed un minimo di 37 migliaia di euro.
1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | 1.088 | 144 | - | - | 1.289 | 1.003 |
| a) Opzioni | - | - | 28 | - | - | - | 28 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 144 | - | - | - | 1.003 |
| e) Altri | - | - | 1.060 | - | - | - | 1.261 | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | 112.977 | 37.793 | - | - | 77.458 | 19.993 |
| a) Opzioni | - | - | 15.390 | - | - | - | 7.947 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 37.793 | - | - | - | 19.993 |
| e) Altri | - | - | 97.587 | - | - | - | 69.511 | - |
| 3. Valute e oro | - | - | 216.376 | 188 | - | - | 138.946 | - |
| a) Opzioni | - | - | 667 | - | - | - | 521 | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | 188 | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | 215.709 | - | - | - | 138.425 | - |
| 4. Merci | - | - | 4.541 | 2.653 | - | - | 4.118 | 2.553 |
| 5. Altri | - | - | - | 286 | - | - | - | - |
| Totale | - | - | 334.982 | 41.064 | - | - | 221.811 | 23.549 |
La lettera e) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Fair value positivo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 3 | - | - | - | 1 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 32 | - | - | - | 76 |
| g) Altri | - | - | 3.617 | - | - | - | 3.753 | - |
| Totale | - | - | 3.620 | 32 | - | - | 3.754 | 76 |
| 2. Fair value negativo | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | 1.880 | - | - | - | 574 | - |
| b) Interest rate swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | 54 | - | - | - | 70 |
| g) Altri | - | - | 1.413 | - | - | - | 1.140 | - |
| Totale | - | - | 3.293 | 54 | - | - | 1.714 | 70 |
La lettera g) Altri in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende i contratti derivati CFD.
La lettera a) Opzioni in corrispondenza della colonna \u201cOver the counter \u2013 Senza controparti centrali \u2013 Senza accordi di compensazione\u201d comprende le KO Option emesse da FinecoBank, nonch\u00e9 i certificates emessi da FinecoBank, negoziati sul segmento Vorvel e non regolati con controparti centrali.
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 1.088 |
| - fair value positivo | X | - | - | 12 |
| - fair value negativo | X | - | - | 1 |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | 3 | 5.038 | 107.936 |
| - fair value positivo | X | - | 96 | 2.761 |
| - fair value negativo | X | - | - | 2.776 |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | 147.117 | - | 69.259 |
| - fair value positivo | X | 119 | - | 592 |
| - fair value negativo | X | 48 | - | 351 |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | 4.541 |
| - fair value positivo | X | - | - | 40 |
| - fair value negativo | X | - | - | 117 |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
| | | | (Importi in migliaia) |
| Sottostanti/Vita residua | Fino ad 1 anno | Oltre 1 anno e fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Totale |
| A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse | | 1.060 | - | 28 | 1.088 |
| A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari | | 25.116 | 93 | 87.768 | 112.977 |
| A.3 Derivati finanziari su valute e oro | | 216.376 | - | - | 216.376 |
| A.4 Derivati finanziari su merci | | 4.202 | - | 339 | 4.541 |
| A.5 Altri derivati finanziari | | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 246.754 | 93 | 88.135 | 334.982 |
| Totale | 31/12/2022 | 166.510 | 87 | 55.214 | 221.811 |
B. Derivati creditizi
Nessun dato da segnalare.
1.3.2 Le coperture contabili
Informazioni di natura qualitativa
Si precisa che il Gruppo ha in essere esclusivamente coperture di fair value che rispondono tutti ad una logica di copertura del rischio tasso, e prevedono lo scambio del tasso fisso contro Euribor e la cui valutazione, in quanto collateralizzate, \u00e8 effettuata attualizzando i flussi futuri con la curva \u20ac STR.
A. Attivit\u00e0 di copertura del fair value
Le strategie di copertura del fair value, con l\u2019obiettivo del rispetto dei limiti di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario, sono attuate ricorrendo a contratti derivati non quotati. Questi ultimi, tipicamente Asset Swap e interest rate swap, rappresentano la famiglia di strumenti utilizzata in prevalenza. A seconda dell\u2019operativit\u00e0 economica sottostante \u00e8 possibile distinguere tre tipologie di coperture attualmente in essere: \u2022Copertura dei titoli di Stato: una parte della liquidit\u00e0 della Capogruppo \u00e8 attualmente investita in titoli di Stato a tasso fisso. La scelta di acquistare titoli a tasso fisso \u00e8 stata fatta tenendo conto della elevata liquidit\u00e0 di tali strumenti rispetto a titoli a tasso variabile disponibili sul mercato. L\u2019Asset Swap prevede il pagamento della cedola del titolo (tasso fisso) e la ricezione del tasso variabile pi\u00f9 spread, senza upfront da pagare/incassare alla data di negoziazione del derivato. I derivati sottoscritti allo scopo di effettuare le coperture replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi;
\u2022Copertura della componente stabile della raccolta a vista a tasso fisso: FinecoBank, utilizza un modello economico-statistico per la modellizzazione delle poste a vista che consente di quantificare una componente insensibile alla variazione dei tassi di interesse. \u00c8 quindi possibile definire le coperture da porre in essere in osservanza dei limiti di sensitivity approvati da Fineco all\u2019interno del Risk Appetite Framework;
\u2022Copertura dei mutui a tasso fisso: la Banca copre parte del rischio tasso derivante dal portafoglio mutui a tasso fisso tramite contratti swap in cui paga tasso fisso e riceve tasso variabile senza spread. Le coperture si concentrano sulla componente a tasso fisso oltre i 10 anni, in quanto la componente inferiore \u00e8 gestibile tramite natural hedge rispetto a poste del passivo a tasso fisso di pari scadenza.
Si segnala, infine, che nel corso dell\u2019esercizio 2023 non ci sono state interruzioni delle relazioni di copertura, ma esclusivamente chiusure di contratti derivati di copertura contestualmente alla vendita delle attivit\u00e0 coperte. B. Attivit\u00e0 di copertura dei flussi finanziari
Attualmente non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari generati nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
C. Attivit\u00e0 di copertura di investimenti esteriAttualmente non sono presenti operazioni di copertura investimenti esteri nell\u2019ambito dell\u2019operativit\u00e0 del Gruppo.
D. Strumenti di copertura
Una relazione di copertura generica di un portafoglio di attivit\u00e0/passivit\u00e0 persegue l\u2019obiettivo di compensare gli scostamenti di valore della posta coperta contenuta in un generico portafoglio di attivit\u00e0/ passivit\u00e0 a tasso fisso. L\u2019inefficacia della copertura \u00e8 rappresentata dalla differenza fra la variazione del fair value degli strumenti di copertura e la variazione del fair value dell\u2019importo monetario coperto. Il Gruppo utilizza una metodologia di test basata sulla sensitivity analisys. A tal fine si mettono in relazione le esposizioni della sensitivity totale della posta coperta e di quella relativa al derivato di copertura. La sensitivity esprime l\u2019elasticit\u00e0 rispetto a ciascuno dei tassi che compongono la curva risk free ed \u00e8 calcolata come variazione del fair value in relazione ad un incremento del tasso pari ad un basis point. Il test consente di verificare l\u2019efficacia analizzando la \u201criduzione\u201d della sensitivity della posizione complessiva dopo la copertura e confrontandola rispetto alla medesima misura riferita alla posta oggetto di copertura.
Il test di efficacia \u00e8 effettuato separatamente per gli Interest Rate Swap a copertura degli attivi (mutui) e per gli Interest Rate Swap a copertura dei passivi (componente core insensible delle poste a vista). In una relazione di copertura specifica, i derivati sottoscritti allo scopo di effettuare la copertura replicano esattamente il titolo coperto in termini di nozionale, scadenza e date di pagamento degli interessi.
Tutti i derivati finanziari di copertura in essere al 31 dicembre 2023 sono oggetto di clearing presso un Partecipante diretto ad una Controparte Centrale.
E. Elementi coperti
Le attivit\u00e0 coperte sono rappresentate da titoli a tasso fisso e mutui erogati a clientela a tasso fisso, contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, coperti per la componente di rischio tasso con Asset Swap e Interest Rate swap che scambiano la cedola a tasso fisso dei titoli o il tasso fisso dei mutui con un tasso variabile. Le passivit\u00e0 coperte sono rappresentate da raccolta diretta in conto corrente da clientela (liquidit\u00e0 core insensible), contabilizzata nelle \u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, modellizzata secondo il modello delle poste a vista adottato dal Gruppo.
Informazioni di natura quantitativaA. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti/Tipologie derivati | | Totale | 31/12/2023 | | | Totale | 31/12/2022 | |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione |
| 1. Titoli di debito e tassi d'interesse | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Valute e oro | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Swap | - | - | - | - | - | - | - | - |
| c) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Merci | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5. Altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 11.927.461 | - | - | - | 13.396.612 | - | - | - |
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
| | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologie derivati | Fair value positivo e negativo | Variazione del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| Totale | 31/12/2023 | Totale | 31/12/2022 | Totale | Totale |
| Over the counter | Mercati organizzati | Over the counter | Mercati organizzati |
| Controparti centrali | Senza controparti centrali | Controparti centrali | Senza controparti centrali | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | Con accordi di compensazione | Senza accordi di compensazione | | |
| Fair value positivo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 896.577 | - | - | - | 1.691.642 | - | - | - | - | - |
| Fair value negativo | | | | | | | | | | |
| a) Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| b) Interest rate swap | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
| c) Cross currency swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| d) Equity swap | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| e) Forward | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| f) Futures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| g) Altri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 59.988 | - | - | - | 63.752 | - | - | - | - | - |
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC \u2013 valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti
| | (Importi in migliaia) |
| Attivit\u00e0 sottostanti | Controparti centrali | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Contratti non rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| 5) Altri | | | | |
| - valore nozionale | X | - | - | - |
| - fair value positivo | X | - | - | - |
| - fair value negativo | X | - | - | - |
| Contratti rientranti in accordi di compensazione | | | | |
| 1) Titoli di debito e tassi d'interesse | | | | |
| - valore nozionale | 11.927.461 | - | - | - |
| - fair value positivo | 896.577 | - | - | - |
| - fair value negativo | 59.988 | - | - | - |
| 2) Titoli di capitale e indici azionari | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 3) Valute e oro | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 4) Merci | | | | |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
| 5) Altri | - | - | - | - |
| - valore nozionale | - | - | - | - |
| - fair value positivo | - | - | - | - |
| - fair value negativo | - | - | - | - |
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Oltre 1 anno e fino a 5 anni
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro
A.4 Derivati finanziari su merci
A.5 Altri derivati finanziari
B. Derivati creditizi di copertura
Nessun dato da segnalare.
C. Strumenti non derivati di copertura
Nessun dato da segnalare.
D. Strumenti copertiD.1 Coperture del fair value
Come enunciato nella Parte A della presente nota integrativa consolidata, il Gruppo applica le regole di hedge accounting previste dall\u2019IFRS 9 per le operazioni di coperture specifica (\u201cMicroHedging\u201d), mentre si \u00e8 avvalso della facolt\u00e0 di continuare ad utilizzare lo IAS 39 per le operazioni di copertura di fair value dell'esposizione al tasso di interesse di un portafoglio di attivit\u00e0 o passivit\u00e0 finanziarie (copertura generica o \u201cMacrohedging\u201d).
Nella tabella sotto riportata sono esposte le operazioni di copertura specifica (\u201cMicroHedging\u201d) in essere, per le quali il Gruppo applica le previsioni dell\u2019IFRS 9.
Per completezza di informazione, si segnala che le operazioni di copertura generica in essere al 31 dicembre 2023, per le quali il Gruppo applica le previsioni dello IAS 39, si riferiscono a:
\u2022\u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 1.388.461 migliaia di euro, riferito esclusivamente ai mutui;
\u2022\u201cPassivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d, per un ammontare monetario pari a 3.205.000 migliaia di euro, riferito esclusivamente alla raccolta core.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Coperture specifiche: valore di bilancio | Coperture specifiche - posizioni nette: valore di bilancio delle attivit\u00e0 o passivit\u00e0 (prima della compensazione) | Coperture specifiche | Coperture generiche: Valore di bilancio |
| Variazioni cumulate di fair value dello strumento coperto | Cessazione della copertura: variazioni cumulate residue del fair value | Variazioni del valore usato per rilevare l'inefficacia della copertura |
| A. Attivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 1.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| 2.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | X |
| 2.2 Titoli di capitale e indici azionari | - | - | - | - | - | X |
| 2.3 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 2.4 Crediti | - | - | - | - | - | X |
| 2.5 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | 6.877.563 | 6.877.563 | (640.767) | - | 423.363 | - |
| Totale31/12/2022 | 7.760.843 | 7.760.843 | (1.416.588) | - | (1.341.416) | - |
| B. Passivit\u00e0 | | | | | | |
| 1. Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato - copertura di: | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito e tassi d'interesse | - | - | - | - | - | X |
| 1.2 Valute e oro | - | - | - | - | - | X |
| 1.3 Altri | - | - | - | - | - | X |
| Totale31/12/2023 | - | - | - | - | - | - |
| Totale31/12/2022 | - | - | - | - | - | - |
\u00a0
D.2 Coperture dei flussi finanziari e degli investimenti esteriNessun dato da segnalare.
E. Effetti delle operazioni di copertura a patrimonio netto
Nessun dato da segnalare.
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
Nessun dato da segnalare, in quanto non sono presenti derivati di negoziazione e derivati di copertura oggetto di compensazione in bilancio ai sensi dello IAS 32, paragrafo 42.
1.4 Rischio di liquidit\u00e0
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere sinteticamente definito come il rischio che il Gruppo, anche a causa di eventi futuri inattesi, non sia in grado di far fronte ai propri obblighi di pagamento ovvero di gestire in maniera efficiente la corrispondenza dei flussi di cassa attesi in entrata e in uscita.
I diversi tipi di rischio di liquidit\u00e0 gestiti dal Gruppo sono:
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di breve termine si riferisce al rischio di non-conformit\u00e0 tra l\u2019ammontare e/o le scadenze dei flussi di cassa in entrata ed in uscita nel breve termine (inferiore all\u2019anno);
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di mercato \u00e8 il rischio che il Gruppo possa fronteggiare un cambiamento di prezzo notevole e avverso, generato da fattori esogeni ed endogeni che comportino delle perdite, nella vendita di attivi considerati liquidi. Nel caso peggiore, il Gruppo potrebbe non essere capace di liquidare queste posizioni;
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 strutturale \u00e8 definito come l\u2019incapacit\u00e0 del Gruppo di procurarsi, in modo stabile e sostenibile, i fondi necessari per mantenere un rapporto adeguato tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 a medio/lungo termine (oltre l\u2019anno) ad un prezzo ragionevole senza impattare le operazioni giornaliere o la situazione finanziaria del Gruppo;
\u2022il rischio di stress o contingenza \u00e8 legato alle obbligazioni future ed inattese (per esempio prelievo di depositi) e potrebbe richiedere alla banca un ammontare maggiore di liquidit\u00e0 rispetto a quanto considerato necessario per gestire il business ordinario;
\u2022rischio di finanziamento, il Gruppo potrebbe non essere in grado di affrontare in modo efficace eventuali uscite di cassa previste.
La principale fonte di liquidit\u00e0 per il Gruppo \u00e8 costituita dai depositi a vista della clientela, che risultano composti in buona parte da liquidit\u00e0 transazionale, e rappresentano una fonte di liquidit\u00e0 estremamente diversificata (al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione verso i top 100 depositanti \u00e8 pari all\u20191,93%). Nel corso degli ultimi anni, tuttavia, il Gruppo ha diversificato le proprie fonti di raccolta attraverso l\u2019accensione e il successivo rimborso di operazioni di rifinanziamento presso la banca centrale (Targeted Longer Term Refinancing Operations III) e l\u2019emissione di strumenti finanziari nel comparto Senior Preferred.
L\u2019ultima emissione \u00e8 risalente al 16 febbraio 2023 quando, nell\u2019ambito del programma EMTN (Euro Medium Term Notes), pur non avendo specifiche esigenze di finanziamento, FinecoBank ha portato a termine con successo il collocamento della sua seconda emissione sul mercato di strumenti obbligazionari Senior Preferred destinati agli investitori qualificati, per un importo complessivo pari a 300 milioni di euro, cos\u00ec come previsto nel proprio piano pluriennale e nel funding plan 2023-2025, con l\u2019obiettivo di soddisfare il requisito MREL mantenendo un adeguato buffer rispetto al requisito minimo richiesto.
Si segnala inoltre che nel corso del quarto trimestre dell\u2019anno, a seguito del sensibile incremento dei tassi di interesse di mercato derivante dall\u2019implementazione di politiche monetarie fortemente restrittive da parte della Banca Centrale Europea, la banca ha deciso di ampliare la gamma di prodotti a disposizione dei risparmiatori tornando ad offrire alla propria clientela anche strumenti di deposito a termine (c.d. Cashpark).
Per affrontare la propria esposizione al rischio di liquidit\u00e0 il Gruppo investe la componente della propria liquidit\u00e0 stimata dai modelli interni come persistente e stabile (cd. liquidit\u00e0 core) in investimenti a medio/lungo termine, mentre la parte di liquidit\u00e0 caratterizzata da un profilo di persistenza inferiore (c.d. liquidit\u00e0 non core) \u00e8 impiegata in attivit\u00e0 liquide o facilmente liquidabili (HQLA), quali, a titolo esemplificativo, depositi a vista, impieghi a breve termine o titoli governativi utilizzabili come fonte di finanziamento a breve termine presso la Banca Centrale.
Alla data di bilancio non esistono potenziali flussi di cassa in uscita \u201cContingent liquidity and funding needs\u201d, quali, ad esempio, clausole di rimborso accelerato o di rilascio di ulteriori garanzie connesse con un downgrade del Gruppo stesso.I principi fondamentali
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 mantenere la liquidit\u00e0 ad un livello che consenta di condurre le principali operazioni in sicurezza, finanziare le proprie attivit\u00e0 alle migliori condizioni di tasso in normali circostanze operative e rimanere sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento. In particolare, la politica d\u2019impiego \u00e8 improntata a principi di prudenza che considerano prioritario il criterio di liquidabilit\u00e0 degli strumenti; risultato di tale politica si traduce in indicatori di liquidit\u00e0 regolamentari di gran lunga superiori ai requisiti minimi.
Il Gruppo \u00e8 dotato di una \u201cGroup Liquidity Policy\u201d, direttamente applicabile alla stessa Capogruppo ed alla Societ\u00e0 controllata, che ha lo scopo di definire l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono la gestione della liquidit\u00e0 e dei relativi rischi nel Gruppo. In particolare, la Policy descrive la gestione della liquidit\u00e0 e dei suoi rischi in condizioni standard ed in condizioni di crisi, le attivit\u00e0 di controllo di primo e di secondo livello e la governance del Gruppo in materia, definendo ruoli e responsabilit\u00e0 degli Organi e delle funzioni interne di Capogruppo e della societ\u00e0 controllata, garantendo la coerenza tra il Piano di Contingency per il rischio di liquidit\u00e0, il piano di Contingency di capitale, il RAF di Gruppo ed il Group Recovery Plan.
Ruoli e responsabilit\u00e0
La \u201cGroup Liquidity Policy\u201d stabilisce i principi adottati in termini di governance interna e che prevedono il coinvolgimento delle funzioni Tesoreria e Risk Management.
La gestione operativa della liquidit\u00e0 \u00e8 effettuata dalla funzione Tesoreria che garantisce una gestione efficace ed efficiente della liquidit\u00e0 a breve e medio/lungo termine, il monitoraggio dell\u2019esposizione di liquidit\u00e0 e la conduzione dei controlli di primo livello sul processo di gestione.
La funzione di Controllo dei Rischi \u00e8 responsabile del monitoraggio del rispetto dei limiti e delle regole sul rischio di liquidit\u00e0, dell\u2019applicazione delle metriche di rischio e della valutazione delle metodologie scelte.
A tal fine la \u201cGroup Liquidity Policy\u201d fa esplicito riferimento ai monitoraggi di primo e di secondo livello, sia dal punto di vista regolamentare sia da quello gestionale:
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 sul breve termine (liquidit\u00e0 operativa) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo da un giorno fino ad un anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di conservare la capacit\u00e0 del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari minimizzandone contestualmente i costi;
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale (rischio strutturale) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo oltre l\u2019anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra passivit\u00e0 a medio/lungo termine e attivit\u00e0 a medio/lungo termine, finalizzato ad evitare pressioni sulle fonti di finanziamento, attuali e prospettiche, a breve termine;
\u2022Stress test: il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 un evento di scarsa probabilit\u00e0 e di forte impatto. Pertanto, le tecniche di stress testing rappresentano uno strumento per valutare le potenziali vulnerabilit\u00e0. Il Gruppo riproduce diversi scenari, spaziando dalla generale crisi di mercato alla crisi idiosincratica e loro combinazioni.
In tale contesto, il Gruppo considera tutte le attivit\u00e0, passivit\u00e0, posizioni fuori bilancio ed eventi presenti e futuri che generano flussi di cassa certi o potenziali, proteggendo cos\u00ec il Gruppo dai rischi correlati alla trasformazione delle scadenze.
Gestione della liquidit\u00e0 di breve termine
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 di breve termine \u00e8 di garantire che il Gruppo sia sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento, previsti o imprevisti, focalizzandosi sulle esposizioni relative ai primi dodici mesi.
Il Gruppo calcola giornalmente la Maturity Ladder operativa, che misura i flussi di liquidit\u00e0 in entrata e in uscita, con dettagli dei principali bucket temporali, che comportano un impatto sulla base monetaria.
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di garantire un sufficiente grado di liquidit\u00e0 a breve volto ad affrontare uno scenario di crisi di liquidit\u00e0 particolarmente avverso per almeno tre mesi.
Gestione della liquidit\u00e0 strutturale
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 strutturale del Gruppo \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 di medio/lungo termine (convenzionalmente superiore all\u2019anno) e mira ad evitare pressioni sulle fonti, attuali e prospettiche, a breve termine. A tal fine la tipica azione svolta dal Gruppo consiste nel prudente impiego della liquidit\u00e0 rispetto al profilo delle scadenze della raccolta. L\u2019indicatore utilizzato e monitorato nel pi\u00f9 ampio ambito del Risk Appetite Framework (NSFR) garantisce che attivit\u00e0 e passivit\u00e0 presentino una struttura per scadenze sostenibile. L\u2019indicatore regolamentare \u00e8 inoltre affiancato da un indicatore gestionale denominato \u201cStructural Ratio\u201d, che ne condivide gli obiettivi e gran parte
delle logiche. Tale indicatore \u00e8 stato sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo con l\u2019obiettivo di monitorare il rischio di trasformazione delle scadenze, considerando le specificit\u00e0 del funding di Fineco rappresentate nel modello delle Poste a Vista della Banca.Stress test di liquidit\u00e0
L\u2019attivit\u00e0 di Liquidity Stress Test valuta l\u2019impatto di scenari macro o microeconomici sulla posizione di liquidit\u00e0 di Fineco, con l\u2019obiettivo di testare la capacit\u00e0 della Banca di continuare la sua attivit\u00e0 in situazioni di tensioni di liquidit\u00e0.
Gli stress test sono effettuati simulando scenari di stress idiosincratico (calo della fiducia dei clienti) e situazioni di generale shock di mercato; anche una combinazione delle due cause deve essere considerata nel programma di stress test. All\u2019interno delle simulazioni di stress test, sono anche previste analisi di sensitivit\u00e0 per valutare l\u2019impatto prodotto dal movimento di un particolare singolo fattore di rischio.
Sono inoltre definiti degli scenari aggiuntivi (c.d. reverse stress testing) volti a individuare i fattori di rischio e la magnitudine degli stessi necessari a compromettere l\u2019adeguatezza del profilo di rischio di liquidit\u00e0 del Gruppo.
Modelli comportamentali per le poste del passivo
FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Pi\u00f9 specificatamente, la modellizzazione del passivo mira a costruire un profilo di replica che riflette al meglio le caratteristiche comportamentali delle poste. Un esempio \u00e8 costituito dalle poste a vista: le stime del profilo di scadenza riflette la vischiosit\u00e0 percepita. Tali modelli comportamentali sono sviluppati dalla Direzione CRO di Capogruppo e validati dalla funzione di Validazione Interna del Gruppo.
Nel corso del 2023, in un contesto di mercato caratterizzato da tassi di interesse elevati e maggiori deflussi di liquidit\u00e0, sono state apportate delle modifiche al modello comportamentale delle poste a vista, finalizzate a recepire il nuovo contesto di mercato. Il modello cos\u00ec modificato \u00e8 stato sottoposto al vaglio della funzione di Validazione Interna.
Contingency Liquidity Management di Gruppo
L\u2019obiettivo del Contingency Plan sul rischio di liquidit\u00e0 di Gruppo, definito nella Group Liquidity Policy, \u00e8 di assicurare l\u2019attuazione tempestiva di interventi efficaci anche nella fase iniziale di una crisi di liquidit\u00e0, attraverso la precisa identificazione di soggetti, poteri, responsabilit\u00e0, delle procedure di comunicazione ed i relativi criteri per la reportistica, nel tentativo di incrementare le probabilit\u00e0 di superare con successo lo stato di emergenza. Tale scopo \u00e8 raggiunto attraverso:
\u2022attivazione di un modello operativo straordinario e di governo della liquidit\u00e0;
\u2022coerente comunicazione interna ed esterna;
\u2022una serie di azioni disponibili per mitigare gli effetti negativi sulla liquidit\u00e0;
\u2022una serie di Early Warning Indicator, inseriti anche all\u2019interno del Recovery Plan di Gruppo, i quali indicano che si sta sviluppando una crisi.
Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP)
Conformemente alle disposizioni prudenziali, annualmente il Gruppo valuta l\u2019adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidit\u00e0 (processo ILAAP) e ne fornisce informativa all\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza secondo i termini previsti dalla normativa di riferimento. Le prove di stress, che sono condotte sulla base di scenari che considerano fattori di rischio idiosincratici, sistemici e una combinazione di essi, non hanno tuttavia fatto emergere possibili criticit\u00e0 o impatti significativi per il Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
La distribuzione temporale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rappresentata nelle tabelle che seguono secondo le regole stabilite dalla normativa di bilancio (Circolare 262 di Banca d\u2019Italia), ricorrendo all\u2019utilizzo di informazioni di natura contabile esposte per durata residua contrattuale. Non sono stati pertanto utilizzati dati di natura gestionale che prevedono, ad esempio, la modellizzazione delle poste a vista del passivo. Le aperture di credito in conto corrente con contratto di fido fino a revoca concesse dalla Banca, i margini iniziali, i margini di variazione e il default fund sono stati convenzionalmente rappresentati nella colonna a vista. A tal fine si precisa che, in linea generale, la Banca ha la facolt\u00e0 di recedere, in qualsiasi momento, dalle aperture di credito con contratto di fido fino a revoca, nonch\u00e9 di ridurne l\u2019importo o di sospenderne l\u2019utilizzo con effetto immediato, al ricorrere di giusta causa o di giustificato motivo, oppure con un preavviso previsto contrattualmente. I margini iniziali, i margini di variazione e il default fund, invece, sono attivit\u00e0 per cassa senza una scadenza contrattuale definita, il cui importo pu\u00f2 variare giornalmente.
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u2013 Valuta di denominazione: Euro | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 4.350.681 | 24.608 | 341.181 | 32.061 | 953.889 | 579.881 | 644.211 | 9.670.807 | 13.079.124 | 269.091 |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 9.004 | 3.240 | 44.508 | 437.601 | 365.620 | 7.197.533 | 8.457.213 | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | 406 | 1.144 | 1.023 | 634.175 | 9.410 | 71.022 | 1.536.579 | 2.578.554 | - |
| A.3 Quote OICR | 929 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 4.349.752 | 24.202 | 331.033 | 27.798 | 275.206 | 132.870 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | 269.091 |
| - Banche | 2.054.363 | 1.892 | - | - | 1 | 25.101 | - | - | - | 269.091 |
| - Clientela | 2.295.389 | 22.310 | 331.033 | 27.798 | 275.205 | 107.769 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 27.706.288 | 161.241 | 12.442 | 681 | 18.289 | 19.750 | 675.053 | 565.727 | 317.905 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 26.752.260 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| - Banche | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 26.751.094 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | 13.875 | - | 2.500 | 500.000 | 300.000 | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 954.028 | 161.063 | 12.155 | - | 2.043 | 2.982 | 6.230 | 32.806 | 17.905 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 155.236 | - | - | - | - | - | 564 | 300 | 812 |
| - Posizioni corte | - | 158.741 | - | - | 144 | - | 3 | 636 | 158 | 812 |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 801 | - | 5.662 | 43.704 | 40.329 | 93.741 | 158.232 | - | - | - |
| - Posizioni corte | 1.316 | - | 3.510 | 4.850 | 21.886 | 30.437 | 57.012 | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.677 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.677 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 38 | 2 | 28 | 438 | 129 | 13.616 | 224 | 526 | 262.424 | - |
| - Posizioni corte | 263.811 | 13.305 | - | 310 | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 252.805 | 9.074 | 965 | 25.865 | 53.576 | 147.097 | 399.534 | 126.719 | 1 | - |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 255 | 23.028 | 27.709 | 100.876 | 391.861 | 126.697 | - | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - | 7.673 | - | - | - |
| A.3 Quote OICR | 23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 252.782 | 9.074 | 710 | 2.837 | 25.867 | 46.221 | - | 22 | 1 | - |
| - Banche | 246.823 | 214 | - | - | 401 | 46.221 | - | - | - | - |
| - Clientela | 5.959 | 8.860 | 710 | 2.837 | 25.466 | - | - | 22 | 1 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 972.086 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 961.474 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Banche | 39 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 961.435 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 10.612 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 116.857 | - | 90 | 188 | - | 90 | 27 | - | - |
| - Posizioni corte | - | 112.780 | - | 2.245 | 506 | - | 91 | 27 | - | - |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 2.846 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | 2.014 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.479 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.479 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | 9.120 | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | 9.120 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.5 \u2013 Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Definizione di rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell\u2019azienda, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Framework per la gestione dei rischi operativi
Il Gruppo \u00e8 dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonch\u00e9 le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attivit\u00e0 svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.
Il Gruppo \u00e8 inoltre dotato di una Global Policy che definisce il sistema di governo e controllo dei rischi ICT e di sicurezza all\u2019interno del Gruppo. Il documento \u00e8 stato recentemente aggiornato al fine di rendere conforme il Gruppo al 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, che ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza.
Struttura Organizzativa
Il Consiglio di Amministrazione \u00e8 responsabile dell\u2019approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell\u2019adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed \u00e8 informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l\u2019esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull\u2019andamento dei rischi operativi all\u2019interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer e del Risk Management permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business del Gruppo.
Il team Operational & Reputational Risk \u00e8 inserito all\u2019interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attivit\u00e0 svolte dal Team nell\u2019ambito dei rischi operativi sono:
\u2022definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi, ICT e di Sicurezza, nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l\u2019evoluzione operativa di Gruppo;
\u2022predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti ad informare e supportare il management nell'attivit\u00e0 di gestione;
\u2022predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);
\u2022verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente registrati;
\u2022effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte ad identificare e prevenire perdite ad impatto potenzialmente elevato, ancorch\u00e9 poco probabili;
\u2022proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;
\u2022effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;
\u2022garantire il presidio del rischio reputazionale all\u2019interno del perimetro definito dal Gruppo;
\u2022effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigare i rischi di frode legati all\u2019operativit\u00e0 dei PFA;
\u2022svolgere controlli ex-post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;
\u2022implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attivit\u00e0 aziendali ed a normative;
\u2022valutare l\u2019efficacia delle coperture assicurative sull\u2019infedelt\u00e0 dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;
\u2022valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;
\u2022supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione a rischio operativo, ICT e di sicurezza, e declinarla opportunamente all\u2019interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare i rischi;
\u2022assicurare l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT.
Gestione e mitigazione del rischio
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l\u2019identificazione di idonee franchigie e limiti.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, la Direzione CRO ha provveduto a concentrare la propria attivit\u00e0 in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato \u201cSoFIA\u201d (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantit\u00e0 di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete \u2013 a diretto riporto dell\u2019Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk \u00e8 portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex-post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.
Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funzione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer \u00e8 infatti espressamente prevista dalla Global Policy \u201cProcesso Nuovi Prodotti\u201d.
Sistema di misurazione dei rischi
Per il calcolo del requisito regolamentare per il rischio operativo, FinecoBank si avvale del Metodo Standardizzato previsto dall\u2019art. 317 del Regolamento 575/2013 (CRR). In base a tale approccio il requisito \u00e8 calcolato come una media triennale dell\u2019Indicatore Rilevante31 suddiviso per linee di business e pesato per un coefficiente fissato dalla Vigilanza.
Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro, invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalla CRR. In particolare, l\u2019art. 324 della CRR prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:
\u2022Frode interna: perdite dovute ad attivit\u00e0 non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziario);
\u2022Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;
\u2022Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di lavoro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
\u2022Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;
\u2022Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;
\u2022Interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, a disfunzioni o a indisponibilit\u00e0 dei sistemi;
\u2022Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonch\u00e9 perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.
L\u2019analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Per quanto riguarda i controlli di secondo livello, la Direzione CRO si avvale di una molteplicit\u00e0 di Key Risk Indicators suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Sistemi IT, Sicurezza, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza, AML/CFT) con i quali il Gruppo si propone di misurare l\u2019esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indicatori possono essere correlati a variazioni nell\u2019esposizione ai rischi operativi. All\u2019interno del cruscotto di monitoraggio dei rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore anomalo potrebbe
31 L\u2019Indicatore Rilevante \u00e8 dato dalla somma di varie voci del Conto Economico, e coincide in larga parte con il Margine di intermediazione di Gruppo.
segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilit\u00e0 o di sicurezza nei sistemi informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilit\u00e0 del business.Le analisi di scenario consentono di stimare l\u2019esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l\u2019analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell\u2019andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
La valutazione del rischio operativo ICT e di sicurezza
Il 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285/2013 di Banca d\u2019Italia ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza. Tra queste, il documento prevede l\u2019istituzione di una funzione di controllo dei rischi ICT e di sicurezza, lasciando liberi gli enti di attribuire i nuovi compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance gi\u00e0 presenti, in relazione ai ruoli, alle responsabilit\u00e0 e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni. Alla data attuale, il Gruppo FinecoBank ha scelto di suddividere le responsabilit\u00e0 della nuova funzione di controllo tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance.
Le due Direzioni hanno conseguentemente aggiornato il proprio framework di controllo al fine di allinearlo pienamente alle disposizioni normative. Con riferimento alla Direzione CRO questo ha riguardato integrazioni relativi alla declinazione della propensione a rischio, alle metriche di rischio ICT/Cyber monitorate ed alla valutazione di rischio degli interventi di modifica sostanziale del sistema informativo. Il Gruppo svolge periodicamente delle specifiche analisi di scenario, volte a valutare l\u2019impatto di eventi caratterizzati da una bassa frequenza ma un\u2019elevata gravit\u00e0, e su base annuale un\u2019analisi complessiva sulla situazione del rischio informatico. In particolare, l\u2019esito di quest\u2019ultima attivit\u00e0, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione del Gruppo, \u00e8 stata approvata dall\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale della Capogruppo nel mese di novembre 2023. L\u2019analisi ha evidenziato che, rispetto ai volumi di business trattati ed alla complessit\u00e0 dei processi coinvolti, il rischio informatico residuo di FinecoBank \u00e8 mediamente basso; l\u2019esposizione al rischio residuo \u00e8 stata formalmente accettata dai responsabili di processo di Fineco senza necessit\u00e0 di identificare ulteriori misure di mitigazione. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8, inoltre, quello di proteggere i clienti e l\u2019attivit\u00e0 garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0. Particolare attenzione \u00e8 infatti posta alle tematiche di Cyber Security & Fraud Management fin dalla fase di progettazione dei sistemi, quali elementi abilitanti alla corretta definizione di soluzioni e servizi offerti, anche cogliendo le opportunit\u00e0 offerte dal contesto normativo in evoluzione, allo scopo di creare piena sicurezza per il cliente pur mantenendo la semplicit\u00e0 di utilizzo. Per ulteriori dettagli in merito a Cyber Security e Fraud Management si rimanda alla Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2023 del Gruppo FinecoBank, pubblicata sul sito internet di FinecoBank (https://about.finecobank.com).
Con l\u2019avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell\u2019Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l\u2019attenzione ed adottare tutte le misure di protezione degli asset ICT, un avviso rivolto alle aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0: alla luce della crisi russo-ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione \u00e8 stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dalla legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria postura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali ed internazionali. Ferma restando l\u2019adozione da sempre delle migliori pratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzativo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo, il costante e continuo monitoraggio in merito all\u2019evoluzione del contesto.
Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento
Conformemente al 28\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell\u2019adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in atto per affrontarli. La Relazione contenente le risultanze dell\u2019analisi condotte per l\u2019anno 2022 non ha evidenziato elementi di criticit\u00e0 o di attenzione, ed \u00e8 stata trasmessa alla Banca d\u2019Italia entro il 30 aprile 2023, cos\u00ec come chiesto dalla normativa citata.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina
Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti e dal conflitto militare Russia-Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio n\u00e9 si evidenziano perdite operative strettamente guidate dal conflitto militare Russia-Ucraina.
FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operativi in seguito al conflitto militare Russia-Ucraina.
B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi \u00e8 incertezza circa il possibile esito e l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere che lo stesso potrebbe essere chiamato a sostenere. Laddove \u00e8 possibile stimare
in modo attendibile l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell\u2019ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovr\u00e0 sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonch\u00e9 dei reclami della clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, FinecoBank ha in essere al 31 dicembre 2023 un fondo per rischi e oneri pari a 23.817 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.C. Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 31 dicembre 2023 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all\u2019esercizio 2003 ricevuto da FinecoBank nel quale \u00e8 stata contestata la fruizione di crediti d\u2019imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha gi\u00e0 versato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte del suddetto contenzioso, \u00e8 gi\u00e0 stato rilevato a conto economico l\u2019onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passivit\u00e0 fiscali e del fondo rischi e oneri. Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l\u2019erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 31 dicembre 2023 il Gruppo ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passivit\u00e0 fiscali per maggiori imposte per complessivi 2,9 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,5 milioni di euro.
Informazioni di natura quantitativa
L\u2019analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Al 31 dicembre 2023, circa il 60% delle perdite operative del Gruppo \u00e8 relativo al rischio di condotta, che comprende i due event type \u201cFrode interna\u201d e \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d. In particolare, l\u2019event type \u201cfrode interna\u201d si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. A mitigazione di tale rischio, oltre ai numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO), \u00e8 stata stipulata una polizza di assicurazione sull\u2019infedelt\u00e0 dei consulenti finanziari. L\u2019event type \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela. Le perdite relative agli altri event type, descritti nella sezione \u201cSistema di misurazione dei rischi\u201d, costituiscono il restante 40%. Si evidenzia che la riduzione del peso delle perdite operative del Gruppo relative al rischio di condotta rispetto a dicembre 2022 (ammontavano a circa il 76%) \u00e8 dovuta principalmente alla riduzione delle perdite derivanti da frodi interne (ET 1) nel corso del 2023, e solo in misura esigua all\u2019incremento delle perdite relative agli altri event type.
I dati riportati sono coerenti con il modello di business di FinecoBank che si focalizza sull\u2019offerta di servizi di consulenza finanziaria alla clientela al dettaglio, e vanta una delle maggiori reti di vendita in Europa.
1.6 Altri rischi e informazioniLe fattispecie di rischio precedentemente descritte, pur costituendo le principali tipologie, non esauriscono il novero di tutte quelle considerate rilevanti per il Gruppo. Nell\u2019ambito di quanto previsto dalla normativa prudenziale di Secondo Pilastro, il Gruppo conduce annualmente il processo di identificazione di rischi rilevanti ai quali \u00e8 esposto il Gruppo, oltre a quelli di Primo Pilastro (credito, mercato, operativo). In aggiunta ai tradizionali rischi finanziari, sono individuati anche i potenziali rischi non finanziari rilevanti, tra cui si citano a titolo di esempio i rischi reputazionali e quelli derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).
Successivamente all'individuazione dei rischi rilevanti, \u00e8 definito il miglior metodo di analisi degli stessi: qualitativo e quantitativo. La misurazione quantitativa pu\u00f2 essere effettuata tramite molteplici strumenti, quali ad esempio analisi di scenario (in particolare per i rischi difficilmente quantificabili, quali il rischio reputazionale o il rischio di compliance), il VaR o attraverso il calcolo del Capitale Interno. Quest\u2019ultimo rappresenta il capitale necessario a fronte delle possibili perdite relative alle attivit\u00e0 del Gruppo e prende in considerazione tutti i rischi definiti dal Gruppo come quantificabili in termini di Capitale Interno coerentemente con i requisiti di Secondo Pilastro.
I principali rischi inclusi all\u2019interno del Capitale Interno Complessivo del Gruppo a dicembre 2023 sono quelli di default, concentrazione, migrazione, mercato, tasso di interesse, credit spread, operativo, di business ed immobiliare. Il Capitale Interno Complessivo \u00e8 sottoposto periodicamente ad esercizi di stress test; tale strumento di valutare la vulnerabilit\u00e0 del Gruppo ad eventi \u201ceccezionali ma plausibili\u201d e fornisce informazioni aggiuntive rispetto alle attivit\u00e0 di monitoraggio.
Rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG)
In occasione del processo annuale di Risk Inventory, la Direzione CRO predispone un focus sui rischi ESG e sui rischi reputazionali. Trattandosi di rischi trasversali, l\u2019analisi ha avuto come oggetto di valutazione l\u2019impatto dei fattori di rischio ambientali, sociali, reputazionali e di governance sulle tradizionali categorie di rischio gi\u00e0 gestite e monitorate dal Gruppo. Coerentemente alle priorit\u00e0 evidenziate dai regulator, la valutazione dei rischi ESG \u00e8 stata svolta considerando diversi orizzonti temporali (breve e medio/lungo termine), e si \u00e8 concentrata sui rischi climatici e ambientali. Per tutti gli orizzonti temporali considerati, la valutazione non ha mostrato una elevata incidenza di questi ultimi sul profilo di rischio del Gruppo.
In generale, il modello di business di FinecoBank risulta poco esposto ai fattori di rischio climatici ed ambientali. I risultati dell\u2019analisi hanno confermato che le categorie di rischio che, seppur marginalmente, potrebbero essere impattate da fattori climatici e ambientali sono i rischi di credito derivanti dall\u2019affidamento della clientela al dettaglio e i rischi di business derivanti dall\u2019offerta di prodotti finanziari non allineati alle preferenze di sostenibilit\u00e0 della clientela.
Relativamente ai rischi di credito, l\u2019analisi svolta in sede di risk inventory 2024 riconosce che i mutui fondiari erogati alla clientela al dettaglio potrebbero risentire gi\u00e0 nel breve periodo della riduzione del valore degli immobili a garanzia, dovuta principalmente a fattori di rischio fisici acuti (ad es. inondazioni o frane). La tendenza potrebbe inoltre aggravarsi nel lungo periodo con il peggioramento del surriscaldamento globale, attraverso una maggior frequenza ed intensit\u00e0 degli eventi di rischi fisici acuti, con una manifestazione pi\u00f9 evidente dei rischi fisici cronici (ad esempio l\u2019innalzamento del livello del mare) e con una maggior probabilit\u00e0 di riscontrare fattori di rischio di transizione, come potrebbe essere ad esempio l\u2019imposizione di un requisito minimo di classe energetica per la vendita degli immobili. Al fine di mitigare le esposizioni ai rischi ESG, nell\u2019ambito dei controlli di secondo livello sui rischi di credito sono stati previsti una serie di monitoraggi volti a presidiare le aree ritenute maggiormente a rischio, tra cui si citano a titolo di esempio l\u2019inserimento di un indicatore specifico di rischio ambientale (ND-Gain) nel contesto del monitoraggio del rischio paese, l\u2019integrazione dei fattori di rischio climatici e ambientali nel modello per la stima della Loss Given Default (LGD) dei mutui fondiari in ambito ECL IFRS 9 e il monitoraggio sulla concentrazione degli immobili a garanzia dei mutui fondiari in aree ad elevato impatto climatico e ambientale, incluso nel RAF gi\u00e0 dal 2020.
Diversamente dai rischi di credito, i rischi di business risultano maggiormente concentrati nel breve termine. In particolare, la performance dei prodotti di investimento classificabili come non-sostenibili ai sensi della EU taxonomy regulation, offerti della Legal Entity Fineco Asset Management, potrebbero risentire di taluni rischi di transizione, come ad esempio il cambio di preferenza della clientela, che potrebbe orientarsi verso prodotti maggiormente sostenibili offerti da altri asset manager. Il fattore di rischio dovrebbe diminuire nel medio/lungo termine in seguito all\u2019affinamento da parte di Fineco AM della propria offerta di prodotti sostenibili.
Infine, si segnala che, nel contesto dell\u2019ICAAP 2022 Fineco ha svolto sia uno stress test climatico quantitativo, sia un reverse stress test qualitativo. Il primo si \u00e8 focalizzato su tre fattori di rischio non correlati considerati rilevanti per il modello di business di Fineco:
\u2022cambio di preferenza dei clienti dai fondi Fineco AM classificati come \u201cnon-ESG\u201d (art. 6 SFDR) a fondi di gestori terzi classificati come \u201cESG\u201d (art. 7 e 8 SFDR). L\u2019obiettivo dello scenario, che pu\u00f2 essere classificato come rischio di transizione, \u00e8 stimare l\u2019impatto del cambio di preferenza sul profilo commissionale e sul capitale interno relativo al rischio di business del Gruppo;
\u2022riduzione del valore degli immobili a garanzia dei mutui fondiari situati in aree ad elevato rischio climatico e ambientale (rischio fisico). La riduzione di valore determinerebbe un incremento di LGD e un conseguente incremento delle rettifiche su crediti e un maggior capitale interno a fronte dei rischi di credito;
\u2022downgrade dei paesi maggiormente esposti ai rischi climatici e ambientali. Nello stress test ICAAP 2022, in coerenza con le esposizioni detenute dal Gruppo, le controparti considerate sono state Cina, Emirati Arabi Uniti e Lettonia. Il downgrade determina una maggiore PD delle citate controparti istituzionali, e di conseguenza maggiori rettifiche su crediti e capitale interno a fronte dei rischi di credito.
Il reverse stress test invece ipotizzava l\u2019allagamento di entrambi i Centri Elaborazione Dati (CED) di FinecoBank per un periodo prolungato di tempo in seguito ad un evento alluvionale estremoI risultati degli stress test confermano gli impatti limitati dei fattori climatici e ambientali sul modello di business del Gruppo.
Infine, nell\u2019ambito del Sistema di Gestione Ambientale certificato ai sensi del regolamento EMAS n. 1221/2009/CE, nel corso del 2023 \u00e8 stata aggiornata la valutazione degli aspetti e dei rischi ambientali nell\u2019ambito dell\u2019Analisi Ambientale, strumento che consente di mappare i bisogni e le aspettative degli stakeholder in ambito ambientale, rilevandone i rispettivi rischi per FinecoBank, oltre a definire una classificazione dei rischi generati e subiti dall\u2019organizzazione connessi agli aspetti ambientali maggiormente significativi sulla base delle attivit\u00e0 aziendali. In particolare, le valutazioni della significativit\u00e0 degli aspetti ambientali diretti e indiretti sono state confermate, ad eccezione di quella relativa alla mobilit\u00e0 del personale, che \u00e8 stata rivalutata come \u201cnon significativa\u201d.
Per ulteriori informazioni sui rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance a cui il Gruppo risulta esposto si rimanda alla Dichiarazione di Carattere non finanziario 2023.
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"value": "A.1.2 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualit\u00e0 creditizia (valori lordi e netti)
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Deteriorate | Non deteriorate | |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Write-off* parziali complessivi | Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive | Esposizione netta | Totale (esposizione netta) |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.954.248 | (18.004) | 27.936.244 | 27.940.209 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | 29.064 | (2) | 29.062 | 29.062 |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | X | X | - | - |
| 4. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | X | X | 48 | 48 |
| 5. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 24.094 | (20.129) | 3.965 | - | 27.983.312 | (18.006) | 27.965.354 | 27.969.319 |
| Totale | 31/12/2022 | 25.229 | (21.702) | 3.527 | - | 31.515.537 | (19.898) | 31.495.917 | 31.499.444 |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/qualit\u00e0 | Attivit\u00e0 di evidente scarsa qualit\u00e0 creditizia | Altre attivit\u00e0 |
| Minusvalenze cumulate | Esposizione netta | Esposizione netta |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | 7 | 5.314 |
| 2. Derivati di copertura | - | - | 896.577 |
| Totale | 31/12/2023 | - | 7 | 901.891 |
| Totale | 31/12/2022 | - | 1 | 1.698.005 |
1.1 Rischio di credito
Informazioni di natura qualitativa
1.Aspetti generali
Obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di fornire un\u2019adeguata gamma di prodotti che possa soddisfare e fidelizzare la clientela mediante una offerta competitiva e completa. Lo sviluppo dei prodotti e l\u2019offerta si conciliano con il mantenimento della qualit\u00e0 del portafoglio e, comunque, con adeguati processi che consentano di monitorare la redditivit\u00e0.
I fattori che generano il rischio di credito sono determinati da politiche di accettazione e di valutazione del merito creditizio che sono sempre adeguatamente correlate al rapporto rischio/rendimento del prodotto nonch\u00e9 in linea con la propensione al Rischio (Risk Appetite) stabilita dal Consiglio di Amministrazione.
La qualit\u00e0 del portafoglio, costantemente monitorata e supportata da strumenti di mitigazione del rischio, \u00e8 presidiata con modelli di scoring che contribuiscono alla valutazione in erogazione rendendola omogenea e controllata. Il monitoraggio del portafoglio e la sua segmentazione per prodotto e anzianit\u00e0 consentono, oltre ad un adeguato controllo sui livelli di rischiosit\u00e0, la comprensione delle migliori strategie in erogazione. L\u2019individuazione di eventuali aree di maggior rischio consentono interventi sia sui sistemi automatizzati di valutazione sia sulle normative di erogazione, con la possibilit\u00e0 di agire, in via preventiva, per la limitazione del rischio di credito.
L\u2019offerta di prodotti di credito si \u00e8 evoluta nel corso degli anni, in particolar modo attraverso l\u2019offerta di mutui fondiari e la concessione di aperture di credito in conto corrente garantite da pegno su titoli e fondi con la clausola di rotativit\u00e0 (Credit Lombard). Credit Lombard \u00e8 la soluzione di FinecoBank adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidit\u00e0 aggiuntiva dai propri investimenti.
L\u2019offerta di mutui riguarda, principalmente, mutui per l\u2019acquisto di prima e seconda casa (compresa la surroga), oltre a mutui liquidit\u00e0 e, in via residuale, mutui su immobili non residenziali.
Il Gruppo ha inoltre continuato lo sviluppo dei prodotti gi\u00e0 presenti in catalogo, quali l\u2019emissione di carte di credito a saldo a favore della clientela correntista e l\u2019erogazione di prestiti personali. Questi ultimi possono essere valutati anche con la modalit\u00e0 \u201cInstant approval\u201d, servizio che consente di valutare la richiesta in pochi istanti e di erogare il prestito in tempo reale a clientela selezionata.
Le scelte di investimento della liquidit\u00e0 aziendale sono guidate da un approccio prudente volto al contenimento dei rischi di credito e prevedono principalmente l\u2019acquisto di titoli governativi dell\u2019area Euro. Per maggiori dettagli sui titoli governativi si rimanda all\u2019Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani.
Impatti derivanti dal conflitto Russia - Ucraina Al 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di deterioramento del portafoglio dei crediti di finanziamento verso la clientela ordinaria di Gruppo. Quest\u2019ultimo \u00e8 infatti costituito principalmente da crediti accordati alla clientela al dettaglio, prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie ed immobiliari, ed erogati in applicazione di un\u2019attenta e prudente politica di concessione. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio \u00e8, infatti, pari a circa il 50% ed i fidi accordati prevedono l\u2019acquisizione di garanzie con margini conservativi.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
Al fine di garantire un adeguato presidio del rischio di credito, il Gruppo FinecoBank si \u00e8 dotato di un efficace sistema di governance interna, organizzato su distinti ed articolati livelli di responsabilit\u00e0.
Al primo livello, il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria e il processo di concessione e allocazione dei plafond per controparti istituzionali \u00e8 di responsabilit\u00e0 della Direzione Chief Lending Officer (CLO). In tale contesto la Direzione CLO effettua sia la valutazione del merito creditizio della clientela e delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizie, sia il monitoraggio andamentale delle singole esposizioni creditizie, al fine di rilevare tempestivamente eventuali anomalie ed effettuare le necessarie classificazioni prudenziali.
In aggiunta al monitoraggio andamentale, la Direzione CLO provvede anche a calcolare i tassi di decadimento della clientela per tipologia di prodotto, finalizzati ad intercettare incrementi nella rischiosit\u00e0 dei prodotti offerti dal Gruppo alla propria clientela, e alla stima dei parametri di rischio (PD e LGD) utilizzati per il calcolo delle perdite attese in ambito IFRS 9.
Al secondo livello, le attivit\u00e0 di indirizzo e controllo del rischio di credito e del rischio controparte sono di responsabilit\u00e0 del Chief Risk Officer. All\u2019interno della Direzione CRO il Team Credit Risk & Internal Capital ha la responsabilit\u00e0 di:
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il credito concesso alla clientela, focalizzandosi pi\u00f9 in generale sulla qualit\u00e0 complessiva del portafoglio crediti della Banca rilevando tempestivamente eventuali fenomeni di anomalia;
\u2022supportare la Direzione CLO nello sviluppo e nella manutenzione dei modelli di scoring utilizzate dalla Banca per la valutazione del merito creditizio della propria clientela al dettaglio;
\u2022verificare, attraverso controlli di secondo livello, il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, valutando la coerenza delle classificazioni prudenziali e l\u2019adeguatezza delle rettifiche di valore;
\u2022monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il grado di concentrazione delle garanzie reali finanziarie verso singoli emittenti, e delle garanzie immobiliari in aree ad elevato rischio climatico e ambientale;
\u2022analizzare il livello di rischiosit\u00e0 dei singoli prodotti, verificando periodicamente la correttezza dei tassi di decadimento della clientela al dettaglio calcolati dalla Direzione CLO;
\u2022definire un modello di reporting per il Gruppo specificando le regole di rilevazione di stock e flussi;
\u2022definire i parametri creditizi (PD e LGD) utili per la definizione del pricing del prodotto, nell\u2019ambito del lancio di un nuovo prodotto di credito;
\u2022sviluppare e manutenere le metodologie per il calcolo delle perdite attese conformemente al principio contabile IFRS9, ed effettuare i controlli di data quality sulle rettifiche di valore;
\u2022sviluppare e manutenere i modelli per il calcolo del Capitale Interno dei rischi di credito e applicare i relativi scenari di stress;
\u2022monitorare il rischio di credito e il rischio paese derivante dagli investimenti strategici del Gruppo, tenendo in adeguata considerazione l\u2019esposizione delle controparti ai rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), e la loro capacit\u00e0 di fronteggiarli;
\u2022verificare sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all\u2019attivit\u00e0 di marginazione e formulare analisi di scenario (stress test) per la valutazione della sostenibilit\u00e0 dell\u2019operativit\u00e0 dal punto di vista economico e patrimoniale;
\u2022supportare il Department CFO nella formulazione dei dati di forecast e di budget relativi alle rettifiche su crediti.
2.1.1 Fattori che generano il rischio di credito
Nello svolgimento della propria attivit\u00e0 creditizia il Gruppo \u00e8 esposto al rischio che i crediti possano, a causa del deteriorarsi delle condizioni finanziarie dell\u2019obbligato, non essere onorati alla scadenza e debbano pertanto essere svalutati in tutto o in parte. Tale rischio \u00e8 sempre inerente all\u2019attivit\u00e0 tradizionale di erogazione del credito, a prescindere dalla forma tecnica in cui si estrinseca.
Le principali cause d\u2019inadempienza sono riconducibili al venir meno dell\u2019autonoma capacit\u00e0 del prenditore di assicurare il rimborso del debito, come pure anche al manifestarsi di circostanze macroeconomiche e politiche che si riflettono sulle condizioni finanziarie del debitore.
Oltre alle attivit\u00e0 di concessione ed erogazione del credito, il Gruppo \u00e8 esposto all\u2019ulteriore rischio di controparte. Si definisce infatti come rischio di controparte il rischio che la controparte di una delle transazioni risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi finanziari della transazione stessa.
Altre attivit\u00e0 bancarie, oltre alle tradizionali di prestito e deposito, possono esporre il Gruppo ad ulteriori rischi di credito. Il rischio di controparte pu\u00f2, per esempio, derivare da:
\u2022sottoscrizione di contratti derivati;
\u2022compravendite di titoli, \u201cfutures\u201d, valute;
\u2022detenzione di titoli di terzi.
Le controparti di tali transazioni o gli emittenti di titoli detenuti da societ\u00e0 del Gruppo potrebbero risultare inadempienti a causa di insolvenza, eventi politici ed economici, mancanza di liquidit\u00e0, deficienza operativa o per altre ragioni. Inadempimenti di un elevato numero di transazioni ovvero di una o pi\u00f9 operazioni di importo significativo, avrebbero un effetto materialmente negativo sull\u2019attivit\u00e0, sulla condizione finanziaria e sui risultati operativi del Gruppo.
Generano inoltre \u201cRischio di Credito Non Tradizionale\u201d le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli. Le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli, anche in presenza di stop loss automatici effettuati all\u2019interno dei margini, possono generare rischio di credito in mancanza di liquidit\u00e0 del titolo (ad esempio, in caso di eventi traumatici che pregiudichino il normale funzionamento dei mercati) e/o margine non sufficiente. Per prevenire tali eventi sono periodicamente sviluppate analisi di scenario volte a valutare gli impatti e porre in essere opportune politiche di mitigazione.
Il Gruppo, pertanto, controlla e gestisce lo specifico rischio di ciascuna controparte cos\u00ec come il rischio complessivo del portafoglio crediti attraverso processi, strutture e regole volte ad indirizzare, controllare e standardizzare la valutazione e la gestione di tale rischio, in linea con i principi e la best practice di Gruppo.
2.2 Sistema di gestione, misurazione e controllo
Il rischio di credito, associato alla perdita potenziale derivante dal default del cliente/emittente o da un decremento del valore di mercato di un'obbligazione finanziaria dovuta al deterioramento del suo merito creditizio, \u00e8 misurato a livello di singola controparte/transazione e a livello di intero portafoglio.
Come anticipato, la valutazione del rischio di credito durante la fase di erogazione dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO, ed \u00e8 supportata da sistemi automatizzati di valutazione (c.d. sistemi di credit scoring). Tali sistemi sono inoltre integrati con tutte le informazioni ed evidenze disponibili: dati pubblici e privati rivenienti da Credit Bureau, flussi di Centrale Rischi o richieste di prima informazione a Banca d\u2019Italia ed altre informazioni andamentali sulla clientela storicizzate dal Gruppo. L\u2019attenzione in fase di erogazione \u00e8 sempre posta alla possibilit\u00e0 di sfruttare, al meglio, tutte le informazioni relative alla clientela fornite dalla Banca e dal Sistema.La raccolta di eventuali garanzie, la loro valutazione ed i margini tra il fair value della garanzia e la somma concessa sono di semplice supporto per la mitigazione del rischio di credito, ma non esiste una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria ed il merito creditizio del richiedente. Le regole per l\u2019ammissibilit\u00e0, la valutazione, il monitoraggio e la gestione delle garanzie all\u2019interno del Gruppo FinecoBank sono disciplinate da una specifica Global Policy in tema di Collateral Management.
La Direzione CRO, in qualit\u00e0 di funzione di controllo dei rischi, svolge controlli di secondo livello su tutte le fasi che caratterizzano il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. I controlli, che sono basati principalmente sullo sviluppo di indicatori che permettono di effettuare monitoraggi ad evento, vertono sulla verifica del rispetto della normativa interna e dei poteri delegati conferiti dal Consiglio di Amministrazione alle strutture deliberanti e sull\u2019individuazione di irregolarit\u00e0 a livello di singola esposizione o di portafoglio, anche in relazione al portafoglio garanzie. In aggiunta ai controlli sopra descritti sono svolti anche monitoraggi periodici focalizzati sulla valutazione della qualit\u00e0 e della performance del portafoglio crediti.
La valutazione del merito creditizio delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia \u00e8 effettuata dalla Direzione CLO nell\u2019ambito del processo di concessione e allocazione dei plafond assegnati al Gruppo Economico di appartenenza della controparte, ossia considerando l\u2019esposizione del Gruppo nei riguardi di tutti i soggetti giuridicamente o economicamente collegati alla controparte. I Plafond sono dei \"tetti di rischio\" e rappresentano i limiti pi\u00f9 alti in termini di rischio di credito che il Gruppo \u00e8 disposto ad accettare nei confronti di una determinata controparte.
Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente il Risk Appetite ed il \u201cPiano di Investimenti\u201d; il primo definisce la propensione ed i limiti per gli investimenti strategici di Gruppo, il secondo fornisce indicazione della composizione degli investimenti strategici del Gruppo. Sulla base delle linee guida del Consiglio di Amministrazione il Gruppo definisce specifici limiti di rischio (plafond) verso ciascuna controparte FIBS (\u201cIstituzioni Finanziarie, Banche e Sovereign\u201d) o Corporate con la quale il Gruppo avr\u00e0 una esposizione creditizia, sempre nel rispetto dei limiti regolamentari delle Grandi Esposizioni ove applicabili. Il meccanismo dei Plafond consente al Gruppo di limitare e monitorare il rischio di concentrazione verso singole controparti (concentrazione single name) e il relativo gruppo economico.
La materia \u00e8 disciplinata dalla Global Policy \u201cAttivit\u00e0 creditizia con Istituzioni Finanziarie, Banche, Stati sovrani e controparti Corporate\u201d, che definisce i principi e regole per un\u2019efficiente e completa valutazione, controllo e limitazione del rischio di credito e di controparte associato all\u2019attivit\u00e0 creditizia con le suddette controparti, inclusi gli emittenti di strumenti obbligazionari presenti nel portafoglio bancario. Come stabilito nella Global Policy, la Direzione CLO, oltre a valutare il merito creditizio delle controparti e approvare i plafond richiesti dalle diverse funzioni di Gruppo conformemente ai poteri di delega tempo per tempo vigenti, effettua il monitoraggio operativo. Quest\u2019ultimo \u00e8 volto ad assicurare che tutte le funzioni di Gruppo rispettino in ogni momento i plafond assegnati, i limiti delle Grandi Esposizioni e delle Parti Correlate, e che le controparti del Gruppo mantengano un merito creditizio sufficientemente elevato.
La Direzione CRO invece effettua il monitoraggio sistematico a livello accentrato e di singola controparte con esposizione rilevante, incentrato sull\u2019analisi di una serie di indicatori di Early Warning, e svolge dei controlli di secondo livello sul rispetto del limite sulle Grandi Esposizioni e sulle esposizioni verso Parti Correlate.
In sostanza il processo di monitoraggio di secondo livello, effettuato dalla Direzione CRO, ha l\u2019obiettivo di analizzare la qualit\u00e0 del credito e le dinamiche delle esposizioni a rischio calcolando indicatori sintetici di rischio e rappresentandone l\u2019evoluzione nel tempo al fine di predisporre piani d\u2019azione necessari a mitigare o evitare i fattori di rischio. In particolare, la Direzione CRO predispone la Relazione trimestrale sulle esposizioni a rischio, indirizzata al Consiglio di Amministrazione; in tale contesto \u00e8 evidenziato l\u2019andamento del portafoglio crediti e le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento. Con particolare riferimento al portafoglio crediti di finanziamento verso clientela ordinaria \u00e8 riportata l\u2019analisi dei flussi tra classificazioni, lo stock dei crediti deteriorati e delle posizioni che usufruiscono di moratorie di pagamento e le relative perdite attese. Sono inoltre evidenziate le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento sulla concentrazione delle garanzie reali finanziarie acquisite dal Gruppo come collateral per gli affidamenti in conto corrente. Con riferimento alle esposizioni verso controparti finanziarie, Banche e Stati Sovrani, sono invece evidenziate le risultanze dei monitoraggi sul rischio emittente, rischio controparte e rischio paese.
Nell\u2019ambito del presidio sul rischio paese sono monitorati alcuni indicatori (Worldwide Governance Indicator) sviluppati da un team di ricercatori in collaborazione con la World Bank, che hanno l\u2019obiettivo di esprimere in modo sintetico l\u2019efficacia delle politiche attuate dalle autorit\u00e0 governative delle diverse nazioni e un indicatore specifico di rischio ambientale, denominato ND-Gain, sviluppato da un team di ricercatori dell\u2019universit\u00e0 statunitense Notre Dame. Quest\u2019ultimo indicatore considera due grandezze fondamentali: il livello di vulnerabilit\u00e0 di un paese ai cambiamenti climatici (\u201cvulnerability\u201d) e il posizionamento della rispettiva nazione in termini di capacit\u00e0 economica, sociale e di governance per far fronte ai mutamenti del clima (\u201creadiness\u201d). I due indicatori sono confrontati al fine di determinare l\u2019esposizione di quel paese ai rischi climatici e ambientali.
A seguito dell\u2019adozione avvenuta a partire dal 1\u00b0 gennaio 2018 del principio contabile IFRS 9: Strumenti finanziari \u00e8 stato introdotto un nuovo modello contabile di impairment per le esposizioni creditizie basato su (i) un approccio di \u201cexpected losses\u201d al posto di quello precedente basato sulla rilevazione di \u201cincurred losses\u201d e (ii) sul concetto di perdita attesa \u201clifetime\u201d. Per ogni dettaglio si rimanda al paragrafo 2.3. Metodi di misurazione delle perdite attese.
Impatti derivanti dal conflitto Russia \u2013 UcrainaAl 31 dicembre 2023 non si rilevano impatti significativi derivanti dal conflitto Russia - Ucraina in termini di migrazione di posizioni a non performing o di incremento del rischio di credito delle controparti con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia. Eventuali incrementi in termini di rettifiche su crediti su determinate esposizioni non sono direttamente riconducibili al conflitto militare, ma derivano dal sostanziale deterioramento del quadro macroeconomico.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Secondo le logiche previste dal principio contabile IFRS 9, sono oggetto di calcolo di impairment le attivit\u00e0 finanziarie al costo ammortizzato, le attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio.
Tali strumenti sono classificati nello stadio 1, stadio 2 o stadio 3 a seconda della loro qualit\u00e0 creditizia assoluta o relativa rispetto all\u2019erogazione iniziale. In particolare:
\u2022Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonch\u00e9 le esposizioni che non hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing, hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;
\u2022Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.
Per le esposizioni appartenenti allo stadio 1 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino ad un anno.
Per le esposizioni appartenenti agli stadi 2 o 3 l\u2019impairment \u00e8 pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.
Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo ha sviluppato specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile. In tale ambito si \u00e8 altres\u00ec proceduto all\u2019inclusione di informazioni di tipo \u201cforward looking\u201d attraverso l\u2019elaborazione di specifici scenari.
La perdita attesa \u00e8 calcolata per le controparti istituzionali, utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics.
Al fine del calcolo della perdita attesa, per le controparti retail, non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD ed LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto.
Per i prestiti personali la PD \u00e8 stimata da un modello sviluppato internamente dalla Direzione CRO che, sulla base della performance del portafoglio degli ultimi 7 anni (in coerenza con la massima maturity del prodotto), calcola una curva di PD a cui ogni singola posizione \u00e8 associata in base alla sua anzianit\u00e0. La LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti e sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Per i mutui, in assenza di una sufficiente profondit\u00e0 storica dei dati di default e recuperi (Fineco eroga mutui dal 2016), \u00e8 utilizzata una curva di PD stimata con criteri conservativi rispetto ai tassi di default attualmente registrati. La LGD \u00e8 stimata attraverso un modello che tiene in considerazione la coverage media applicata alle esposizioni non performing, determinata e aggiornata su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca, le spese legali per il recupero, l\u2019importo del debito residuo, e il rapporto tra quest\u2019ultimo e il valore dell\u2019immobile a garanzia (Exposure to Value \u2013 ETV). Nella stima dell\u2019LGD il modello tiene inoltre in considerazione i rischi climatici e ambientali (rischio fisico), utilizzando come driver la classe energetica degli immobili a garanzia e il loro eventuale collocamento geografico in aree ad alto rischio ambientale (sismico e idrogeologico).
Per le altre esposizioni la PD \u00e8 sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a deteriorato, mentre la LGD \u00e8 calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinato e aggiornato su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione della Banca.
Infine, per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9 le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information.
Un aspetto chiave derivante dal principio contabile IFRS 9 \u00e8 rappresentato dal modello di Stage Allocation, finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include principalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all\u2019iscrizione iniziale.
Il modello di valutazione della Stage Allocation opera sempre a livello di singola esposizione, e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:
\u2022il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto;
\u2022elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);
\u2022ulteriori evidenze interne (e.g. classificazione forborne).
Con riferimento alle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo acquista a titolo di investimenti, o con cui il Gruppo svolge attivit\u00e0 creditizia, l\u2019approccio utilizzato \u00e8 quello basato sul rating esterno assegnato dall\u2019agenzia Moody\u2019s. Come gi\u00e0 anticipato, la metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto.
Con riferimento alle controparti retail, in assenza di rating interni il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla normativa e di ulteriori evidenze interne. In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano pi\u00f9 di 30 giorni di scaduto, a prescindere dalla materialit\u00e0 dello scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte. Per le esposizioni al dettaglio classificate in stage 2, diversamente dalle esposizioni classificate in stage 3, non \u00e8 previsto un periodo di prova (cure period) per il rientro alla classe di rischio precedente. Di conseguenza, nel momento in cui cessano le condizioni per la classificazione a stage 2 (ad esempio i 30 giorni di scaduto), provvisto che non vi siano ulteriori evidenze che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte, le esposizioni sono automaticamente riclassificate in stage 1.
I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull\u2019attualizzazione dei flussi finanziari attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche ad operazioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall\u2019individuazione degli incassi stimati, dalle relative date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare.
In particolare, l\u2019importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie pi\u00f9 avanti specificate, \u00e8 ottenuto come differenza tra il valore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell\u2019attivit\u00e0 finanziaria.
Per tutte le posizioni a tasso fisso il tasso di interesse cos\u00ec determinato \u00e8 mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente.
Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (\"practical expedients\") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.
I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull\u2019esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventuali fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni, di transazioni di mercato attese.
Parametri e definizioni di rischiosit\u00e0 utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valoreCome menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte le controparti istituzionali costituite prevalentemente da controparti FIBS (Financial Institutions, Banks and Sovereigns).
In particolare:
\u2022la PD (Probability of Default), esprime la probabilit\u00e0 di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);
\u2022la LGD (Loss Given Default), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il complemento a uno del tasso atteso di recupero, all\u2019accadimento di un evento di default della posizione creditizia;
\u2022la EAD (Exposure at Default), esprime la misura della esposizione al momento dell\u2019evento di default della posizione creditizia;
\u2022il Tasso di Interesse Effettivo \u00e8 il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.
Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Capitale Interno apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabile IFRS 9.
I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:
\u2022introdurre adeguamenti \u201cpoint-in-time\u201d previsti dal principio contabile;
\u2022includere informazioni \u201cforward looking\u201d;
\u2022estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.
Per quanto riguarda le PD lifetime, le curve di PD through-the-cycle, ottenute adattando i tassi d\u2019inadempienza cumulati osservati, sono stati calibrati per riflettere previsioni point-in- time e forward-looking circa i tassi d\u2019inadempienza di portafoglio.
Il tasso di recupero incorporato nella LGD through-the-cycle \u00e8 stato adattato al fine di riflettere i trend pi\u00f9 attuali dei tassi di recupero cos\u00ec come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d\u2019interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.
Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d\u2019Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nella categoria \u201cNon-performing\u201d ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e del Regolamento di esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione, e successive modificazioni e integrazioni (Implementing Technical Standards). Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio \u201cAttivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione\u201d e i contratti derivati.
Ai fini dell\u2019identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il \u201ccure period\u201d di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trovavano.
In particolare, si fa riferimento alla definizione di EBA delle esposizioni Non-Performing e quella di attivit\u00e0 deteriorate stabilite da Banca d\u2019Italia, cos\u00ec come riportate nella sezione Parte A \u2013 Politiche Contabili - Impairment della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore
La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l\u2019applicazione di scenari multipli ai componenti \u201cforward looking\u201d.
Nello specifico, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 lo scenario centrale di riferimento ed \u00e8 quindi ritenuto la realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Modifiche dovute al conflitto militare tra Russia e Ucraina
Come illustrato nel precedente paragrafo, il principio contabile IFRS 9 prevede che ai fini della determinazione delle perdite attese siano considerate non solo le informazioni storiche e correnti, ma anche le informazioni previsionali macroeconomiche (componenti \u201cforward looking\u201d).
Al fine di rettificare i parametri di rischio IFRS-9 con informazioni prospettiche aggiornate alla crisi determinata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina, il Gruppo FinecoBank si avvale di una serie di scenari macroeconomici elaborati dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Per ulteriori dettagli si rimanda all\u2019apposito paragrafo \u201cMisurazione delle perdite attese\u201d.
Valutazione dell\u2019incremento significativo del rischio di credito (SICR)Al 31 dicembre 2023 non si rilevano posizioni che hanno subito un incremento significativo del rischio di credito direttamente connesso al conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Misurazione delle perdite attese
Al 31 dicembre 2023, ai fini del calcolo delle perdite attese su crediti per le esposizioni performing, il Gruppo ha utilizzato dei parametri di rischio (PD e LGD) rettificati attraverso gli scenari macroeconomici forniti dal fornitore esterno Moody\u2019s Analytics. Gli scenari incorporano informazioni prospettiche che considerano le diverse possibili evoluzioni della crisi geopolitica ed economica innescata dal conflitto militare tra Russia e Ucraina.
Come anticipato nella sezione relativa alla metodologia di calcolo della perdita attesa, la componente prospettica (\u201cforward looking\u201d) \u00e8 determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (\u201cBaseline\u201d), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base \u00e8 pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione pi\u00f9 probabile; gli scenari positivo e avverso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.
Lo scenario base utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 considera lievi fluttuazioni dei prezzi delle fonti energetiche (petrolio e gas naturale) nel breve termine ed una sostanziale stabilizzazione nel medio/lungo termine, assumendo che non vi siano interruzioni nelle forniture durante l\u2019inverno e che il conflitto militare tra Russia e Ucraina continui senza coinvolgere stati terzi. Si ipotizza inoltre che la BCE abbia raggiunto l\u2019apice della propria campagna di politica monetaria restrittiva, mentre l\u2019inflazione continua a ridursi, senza tuttavia che sconfini sotto la soglia strategica del 2% entro la fine del 2024. Infine, sono ipotizzate ulteriori ondate di contagi da COVID 19, ma senza che si verifichino impatti sostanziali sull\u2019economia. In considerazione del contesto macroeconomico sopra delineato, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo (PIL) dell\u2019eurozona sono stimate allo 0,65%.
In Italia, paese in cui il Gruppo detiene la quasi totalit\u00e0 delle esposizioni verso clientela al dettaglio, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo per il 2023 sono stimate al 1,19%, per poi ridursi lievemente nel corso del 2024. La tendenza \u00e8 determinata da un lato dalla scarsa crescita degli investimenti, dovuta ai tassi di interesse ancora elevati, dall\u2019altro dalla graduale ripresa dei consumi, determinata dalla riduzione dell\u2019inflazione;
Altre variabili macroeconomiche, ad esempio il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni, sono considerate negli scenari a seconda del prodotto creditizio e delle caratteristiche anagrafiche della controparte verso cui il Gruppo detiene l\u2019esposizione.
Lo scenario favorevole utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza una rapida risoluzione del conflitto russo/ucraino con un conseguente allentamento delle tensioni geopolitiche. La minor incertezza circa le forniture di energia ne determina una riduzione dei prezzi, contribuendo alla riduzione dell\u2019inflazione. Il rafforzamento dell\u2019economia consente alla BCE di intervenire in modo pi\u00f9 incisivo contro l\u2019inflazione, determinando una protrazione della politica monetaria restrittiva. In Italia, lo scenario si traduce in una previsione di crescita del Prodotto Interno Lordo dell\u20191,37% nel 2023, in aumento al 2,62% nel 2024 per poi assestarsi nel medio/lungo periodo tra l\u20191,6 e il 2%.
Lo scenario avverso utilizzato per il calcolo delle ECL al 31 dicembre 2023 ipotizza invece un aggravamento della crisi geopolitica, con la conseguente crescita di un sentimento di paura dilagante di escalation del conflitto alla NATO, e un incremento delle tensioni tra Cina e Stati Uniti per il controllo delle rotte commerciali. Per alleviare la pressione sul debito sovrano, la BCE inverte la rotta e riprende la politica monetaria espansiva acquistando titoli di stato, ma non abbastanza rapidamente da prevenire il crollo dei mercati finanziari. Le previsioni in tale scenario si traducono in livelli di crescita modesti in Italia nel 2023, pari allo 0,89%, con una brusca inversione di tendenza nel 2024 (-4,16%) e un ritorno graduale alla crescita a partire dal 2025.
Al 31 dicembre 2023, applicando esclusivamente lo scenario favorevole sulle esposizioni complessive del Gruppo, si sarebbero realizzate rettifiche di valore per circa 0,4 milioni di euro, mentre applicando esclusivamente lo scenario sfavorevole le rettifiche sarebbero pari a 9,8 milioni di euro. Considerando tutti gli scenari - adottando le ponderazioni sopra descritte - le rettifiche di valore complessive di Gruppo al 31 dicembre 2023 sono pari a 3,3 milioni di euro.
I dettagli circa le previsioni dei principali dati macroeconomici utilizzate negli scenari sono riportate in dettaglio nella seguente tabella:| Scenarios | Variables | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Baseline (40%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,65% | 1,04% | 1,78% | 1,84% | 1,66% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,19% | 1,00% | 1,60% | 1,97% | 1,93% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 137% | 137% | 136% | 132% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,77% | 8,06% | 8,22% | 8,34% | 8,40% |
| ITA-Inflazione | 5,87% | 1,83% | 1,30% | 1,39% | 1,59% |
| Favorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,85% | 2,88% | 1,85% | 1,66% | 1,64% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 1,37% | 2,62% | 1,60% | 1,81% | 1,92% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 134% | 133% | 131% | 128% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,74% | 7,80% | 7,88% | 8,05% | 8,18% |
| ITA-Inflazione | 5,88% | 2,03% | 1,37% | 1,35% | 1,62% |
| Unfavorable (30%) | Eurozona-PIL (\u0394%) | 0,36% | -4,00% | 1,13% | 3,28% | 2,00% |
| ITA-PIL (\u0394%) | 0,89% | -4,16% | 0,99% | 3,38% | 2,23% |
| ITA-Rapporto Debito/PIL | 139% | 149% | 154% | 152% | 148% |
| ITA-Tasso di disoccupazione | 7,94% | 10,02% | 11,04% | 10,40% | 9,86% |
| ITA-Inflazione | 5,85% | 0,59% | 0,09% | 1,23% | 1,55% |
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione di credito, il Gruppo acquisisce diverse tipologie di garanzie reali. Per i mutui fondiari, il Gruppo acquisisce a garanzia tramite ipoteca principalmente immobili residenziali, mentre sugli affidamenti in conto corrente sono accettati in pegno diverse tipologie di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di Stato.
Anche in presenza di garanzie reali il Gruppo effettua una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata principalmente sulla capacit\u00e0 reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pignoratizie \u00e8 basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore cos\u00ec determinato sono applicati degli scarti percentuali (margini), differenziati in funzione degli strumenti finanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.
Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritti dalla policy \u201cNormativa erogazione crediti commerciali\u201d. In particolare, il Gruppo concede alla propria clientela finanziamenti per un ammontare massimo pari all\u201980% del valore dei beni ipotecati. Il rapporto tra l\u2019importo del finanziamento accordato ed il valore dell\u2019immobile cauzionale, attestato secondo quanto sopra descritto, prende il nome di Loan To Value (LTV), ed \u00e8 calcolato sull\u2019intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia. A seconda della finalit\u00e0 del mutuo (acquisto, surroga, rifinanziamento e liquidit\u00e0) possono essere previsti dei limiti (LTV) pi\u00f9 stringenti. Al 31 dicembre 2023 il LTV medio del portafoglio mutui \u00e8 pari a circa il 50%.
La valutazione dei beni \u00e8 effettuata da tecnici esterni inseriti in nell\u2019Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non \u00e8 quindi soggetta a conflitti di interesse. Il valore degli immobili \u00e8 sorvegliato su base annuale attraverso indici di rivalutazione di mercato stimati da un fornitore esterno specializzato nelle valutazioni sul mercato immobiliare. Tale attivit\u00e0 \u00e8 finalizzata ad individuare eventuali immobili che necessitino di una rivalutazione e pu\u00f2 essere svolta anche con maggiore frequenza qualora le condizioni di mercato siano soggette a variazioni significative.
Per le garanzie reali finanziarie invece, i principi e le regole sono descritte nella policy \u201cCollateral Management\u201d. La valutazione degli strumenti finanziari avviene prendendo in considerazione diversi parametri, tra cui il rating di emissione, la classe di liquidit\u00e0, la capitalizzazione e l\u2019appartenenza ad un indice riconosciuto. Tali parametri, a seconda della tipologia di strumento oggetto di valutazione, possono influire oltre che sull\u2019eligibilit\u00e0 a pegno dello strumento stesso, anche sul margine considerato al fine di determinare l\u2019importo dell\u2019affidamento.
Il monitoraggio del controvalore delle garanzie reali finanziarie \u00e8 svolto su base giornaliera da procedure automatiche che effettuano il Mark to Market di ogni singolo strumento contenuto nei depositi a garanzia, e confrontano il controvalore derivante con l\u2019importo affidato in fase di delibera. In caso di perdite superiori al valore soglia, si provvede caso per caso alla valutazione delle modalit\u00e0 di risoluzione in accordo con il cliente.
3. Esposizioni creditizie deteriorate3.1 Strategie e politiche di gestione
La classificazione dei crediti scaduti deteriorati, a inadempienza probabile o sofferenza \u00e8 allineata ai criteri definiti da Banca d\u2019Italia, dalle Guidelines EBA sull\u2019applicazione della definizione di default ai sensi dell\u2019articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. La classificazione a sofferenza, legata all\u2019insolvenza del cliente, \u00e8 sempre analitica e definita sulla base dell\u2019andamento delle azioni per il recupero dei crediti. Analitica \u00e8 anche la previsione di perdita per le posizioni classificate a inadempienza probabile e scaduti deteriorati.
Per gli scoperti di conto il criterio di classificazione \u00e8 correlato alla effettuazione di attivit\u00e0 volte al recupero dei crediti o alla vendita forzosa di titoli per la compensazione del credito.
Le derubricazioni dei crediti e, quindi, il passaggio da uno stato ad un altro verso classificazioni di minore rilevanza sono autorizzate soltanto in caso di completo pagamento dello scaduto considerato rispetto al piano di ammortamento originale oppure in caso di consistenti versamenti concordati che inducono a ritenere molto probabile il rientro dell\u2019esposizione debitoria.
Le procedure di gestione dei crediti ad andamento anomalo prevedono, in base alla anzianit\u00e0 dello scaduto, specifiche azioni per il recupero del credito.
3.2 Write-off
Il Gruppo procede ad iscrivere un write-off di un\u2019attivit\u00e0 finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati.
Le valutazioni relative al possibile write-off sono attuate in base ad una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:
\u2022irreperibilit\u00e0 del debitore e/o del garante, qualora presente;
\u2022mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, propriet\u00e0 immobiliari);
\u2022azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;
\u2022decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all\u2019eredit\u00e0.
In ogni caso, la politica aziendale \u00e8 quella di non proseguire le attivit\u00e0 di recupero successivamente all\u2019iscrizione di un write-off.
3.3 Attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate
L\u2019attuale modello di business del Gruppo e le policy aziendali approvate dal Consiglio di Amministrazione non prevedono n\u00e9 l\u2019acquisizione di crediti deteriorati n\u00e9 l\u2019erogazione di \u201cnuova finanza\u201d sotto ogni forma (prestiti personali, mutui, linee di credito in conto corrente, ecc.) a clienti gi\u00e0 deteriorati.
4. Attivit\u00e0 finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni
Le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali sono contabilizzate in funzione della \u201csostanzialit\u00e0\u201d della modifica contrattuale medesima. La valutazione circa la sostanzialit\u00e0 della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passivit\u00e0 finanziarie, elementi quantitativi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato nel paragrafo \u201cRinegoziazioni\u201d nella Parte A \u2013 Politiche contabili della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2023.
Al 31 dicembre 2023 non si rileva un incremento significativo delle misure di concessione.
Informazioni di natura quantitativaA. Qualit\u00e0 del credito
Come previsto nella Circolare n. 262 \"Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione\", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio \u201cCassa e disponibilit\u00e0 liquide\u201d, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all\u2019informativa quantitativa sulla qualit\u00e0 del credito riportate nella Sezione 2 \u201cRischi del consolidato prudenziale\u201d, ad eccezione delle tabelle A.1.2, A.1.4, A.1.6, A.1.6bis e A.1.8 e B.3.
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale \u2013 Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate |
| Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni | Da 1 giorno a 30 giorni | Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni | Oltre 90 giorni |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 26.240 | 4.768 | 255 | 108 | 4.661 | 703 | 23 | 29 | 3.288 | - | - | - |
| Totale | 31/12/2022 | 24.495 | 2.839 | 108 | 331 | 1.731 | 1.748 | 57 | 12 | 3.205 | - | - | - |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| | | | | | | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) | |
| | | | | | | | | | Rettifiche di valore complessive | | | | | | | | |
| | | Attivit\u00e0 rientranti nel primo stadio | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel secondo stadio | | | | | | | Attivit\u00e0 rientranti nel terzo stadio | | |
| Causali/ stadi di rischio | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Crediti verso banche e Banche Centrali a vista | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive |
| Rettifiche complessive iniziali | (121) | (15.296) | (2) | - | - | (15.419) | - | (4.602) | - | - | - | (4.602) | - | (21.703) | - | - | (17.646) | (4.057) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | (68) | (1.512) | - | - | - | (1.580) | - | (946) | - | - | - | (946) | - | (1.600) | - | - | (74) | (1.526) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | 42 | 2.735 | - | - | - | 2.777 | - | 397 | - | - | - | 397 | - | 463 | - | - | 149 | 314 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | 18 | 1.411 | - | - | - | 1.429 | - | (218) | - | - | - | (218) | - | (2.427) | - | - | (1.096) | (1.331) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | 26 | - | - | - | 26 | - | 5.138 | - | - | 4.958 | 180 |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.150) | 1.150 |
| Rettifiche complessive finali | (129) | (12.662) | (2) | - | - | (12.793) | - | (5.343) | - | - | - | (5.343) | - | (20.129) | - | - | (14.859) | (5.270) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (74) | - | - | (68) | (6) |
A.1.2 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi
| (segue) | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Rettifiche di valore complessive | Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | |
| Attivit\u00e0 fin. impaired acquisite o originate | |
| Causali/ stadi di rischio | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | di cui: svalutazioni individuali | di cui: svalutazioni collettive | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati | Tot. |
| Rettifiche complessive iniziali | | -- | - | - | - | (34) | - | (2) | - | (41.760) |
| Variazioni in aumento da attivit\u00e0 finanziarie acquisite o originate | X | X | X | X | X | (181) | - | (36) | - | (4.343) |
| Cancellazioni diverse dai write-off | | -- | - | - | - | 10 | - | - | - | 3.647 |
| Rett/riprese di valore nette per rischio di credito | | -- | - | - | - | 16 | - | 1 | - | (1.199) |
| Modifiche contrattuali senza cancellazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cambiamenti della metodologia di stima | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off non rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | 5.164 |
| Altre variazioni | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rettifiche complessive finali | | -- | - | - | - | (189) | - | (37) | - | (38.491) |
| Recuperi da incasso su attivit\u00e0 finanziarie oggetto di write-off | | -- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Write-off rilevati direttamente a conto economico | | -- | - | - | - | - | - | - | - | (74) |
A.1.3 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
| (Importi in migliaia) |
| Portafogli/stadi di rischio | Valori lordi/valore nominale |
| Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio | Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio | Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio |
| Da primo stadio a secondo stadio | Da secondo stadio a primo stadio | Da secondo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a secondo stadio | Da primo stadio a terzo stadio | Da terzo stadio a primo stadio |
| 1. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 9.965 | 2.949 | 769 | 108 | 4.700 | 131 |
| 2. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - |
| 3. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - |
| 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | 4 | - | - | 3 | 181 | 30 |
| 31/12/2023 | 9.969 | 2.949 | 769 | 111 | 4.881 | 161 |
| 31/12/2022 | 29.157 | 817 | 722 | 26 | 3.359 | 239 |
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| A.1 A VISTA | 2.266.673 | 2.266.673 | - | - | - | (129) | (129) | - | - | - | 2.266.544 | - |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 2.266.673 | 2.266.673 | - | X | - | (129) | (129) | - | X | - | 2.266.544 | - |
| A.2 ALTRE | 2.993.849 | 2.993.847 | - | - | - | (251) | (251) | - | - | - | 2.993.598 | - |
| a) Sofferenze | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Inademp. probabili | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 2.993.849 | 2.993.847 | - | X | - | (251) | (251) | - | X | - | 2.993.598 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | - | - | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - |
| TOTALE (A) | 5.260.522 | 5.260.520 | - | - | - | (380) | (380) | - | - | - | 5.260.142 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | - | X | - | - | - | - | X | - | - | - | - | - |
| b) Non deteriorate | 974.246 | 17.170 | - | X | - | (1) | (1) | - | X | - | 974.245 | - |
| TOTALE (B) | 974.246 | 17.170 | - | - | - | (1) | (1) | - | - | - | 974.245 | - |
| TOTALE (A+B) | 6.234.768 | 5.277.690 | - | - | - | (381) | (381) | - | - | - | 6.234.387 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 60.183 migliaia di euro.
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
| | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Esposizione lorda | | | | | | Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi | | | | |
| Tipologie esposizioni/valori | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | | Primo stadio | Secondo stadio | Terzo stadio | Impaired acquisite o originate | Esposizione Netta | Write-off parziali complessivi* |
| A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA | | | | | | | | | | | | |
| a) Sofferenze | 16.019 | X | - | 16.019 | - | (14.909) | X | - | (14.909) | - | 1.110 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 267 | X | - | 267 | - | (246) | X | - | (246) | - | 21 | - |
| b) Inadempienze probabili | 5.665 | X | - | 5.665 | - | (3.850) | X | - | (3.850) | - | 1.815 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 570 | X | - | 570 | - | (336) | X | - | (336) | - | 234 | - |
| c) Esposizioni scadute deteriorate | 2.410 | X | - | 2.410 | - | (1.370) | X | - | (1.370) | - | 1.040 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 18 | X | - | 18 | - | (14) | X | - | (14) | - | 4 | - |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate | 37.227 | 31.440 | 5.787 | X | - | (492) | (176) | (316) | X | - | 36.735 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 12 | - | 12 | X | - | (1) | - | (1) | X | - | 11 | - |
| e) Altre esposizioni non deteriorate | 24.952.281 | 24.911.651 | 40.587 | X | - | (17.261) | (12.234) | (5.027) | X | - | 24.935.020 | - |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni | 2.213 | - | 2.213 | X | - | (40) | - | (40) | X | - | 2.173 | - |
| TOTALE (A) | 25.013.602 | 24.943.091 | 46.374 | 24.094 | - | (37.882) | (12.410) | (5.343) | (20.129) | - | 24.975.720 | - |
| B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO | | | | | | | | | | | | |
| a) Deteriorate | 318 | X | - | 247 | - | (115) | X | - | (70) | - | 203 | - |
| b) Non deteriorate | 2.657.916 | 297.191 | 317 | X | - | (188) | (187) | - | X | - | 2.657.728 | - |
| TOTALE (B) | 2.658.234 | 297.191 | 317 | 247 | - | (303) | (187) | - | (70) | - | 2.657.931 | - |
| TOTALE (A+B) | 27.671.836 | 25.240.282 | 46.691 | 24.341 | - | (38.185) | (12.597) | (5.343) | (20.199) | - | 27.633.651 | - |
Si precisa che le attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio diverse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall\u2019IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizioni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.
Nella tabella sopra esposta, inoltre, nella voce B. \u201cEsposizioni fuori bilancio\u201d \u00e8 stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e in pronti contro termine passive rientranti nella nozione di \u201cOperazioni SFT\u201d definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 205.025 migliaia di euro.
A.1.6 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Nessun dato da segnalare.
A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditiziaNessun dato da segnalare.
A.1.7 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
| | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 19.104 | 4.459 | 1.666 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 2.420 | 3.978 | 2.381 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate | 781 | 2.702 | 2.118 |
| B.2 ingressi da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | - | - |
| B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | 1.596 | 282 | - |
| B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 43 | 994 | 263 |
| C. Variazioni in diminuzione | (5.505) | (2.772) | (1.637) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate | - | (65) | (293) |
| C.2 write-off | (5.026) | (184) | (2) |
| C.3 incassi | (468) | (997) | (688) |
| C.4 realizzi per cessioni | - | - | - |
| C.5 perdite da cessione | - | - | - |
| C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | (1.292) | (586) |
| C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (11) | (234) | (68) |
| D. Esposizione lorda finale | 16.019 | 5.665 | 2.410 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - |
A.1.7bis Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualit\u00e0 creditizia
| (Importi in migliaia) |
| Causali/Qualit\u00e0 | Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate | Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate |
| A. Esposizione lorda iniziale | 829 | 2.223 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
| B. Variazioni in aumento | 302 | 1.140 |
| B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | - | 1.101 |
| B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | 29 | X |
| B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | - |
| B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione | - | - |
| B.5 altre variazioni in aumento | 273 | 39 |
| C. Variazioni in diminuzione | (276) | (1.138) |
| C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni | X | (945) |
| C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni | - | X |
| C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate | X | (29) |
| C.4 write-off | (39) | - |
| C.5 incassi | (179) | (152) |
| C.6 realizzi per cessioni | - | - |
| C.7 perdite da cessione | - | - |
| C.8 altre variazioni in diminuzione | (58) | (12) |
| D. Esposizione lorda finale | 855 | 2.225 |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - |
A.1.8 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive
Nessun dato da segnalare.
A.1.9 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Causali/Categorie | Sofferenze | Inadempienze probabili | Esposizioni scadute deteriorate |
| Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni | Totale | di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
| A. Rettifiche complessive iniziali | (17.699) | (234) | (3.038) | (311) | (965) | (13) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
| B. Variazioni in aumento | (2.727) | (76) | (2.550) | (165) | (1.233) | (20) |
| B.1 rettifiche di valore da attivit\u00e0 finanziarie impaired acquisite o originate | - | X | - | X | - | X |
| B.2 altre rettifiche di valore | (1.562) | (33) | (2.351) | (136) | (1.223) | (12) |
| B.3 perdite da cessione | - | - | - | - | - | - |
| B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate | (1.150) | (43) | (180) | (13) | - | - |
| B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| B.6 altre variazioni in aumento | (15) | - | (19) | (16) | (10) | (8) |
| C. Variazioni in diminuzione | 5.517 | 64 | 1.738 | 140 | 828 | 19 |
| C.1 riprese di valore da valutazione | 123 | 15 | 210 | 49 | 169 | 1 |
| C.2 riprese di valore da incasso | 369 | 10 | 358 | 50 | 282 | 3 |
| C.3 utili da cessione | - | - | - | - | - | - |
| C.4 write-off | 5.026 | 39 | 184 | - | 2 | - |
| C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate | - | - | 967 | 41 | 363 | 15 |
| C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | - | - | - | - | - |
| C.7 altre variazioni in diminuzione | (1) | - | 19 | - | 12 | - |
| D. Rettifiche complessive finali | (14.909) | (246) | (3.850) | (336) | (1.370) | (14) |
| - di cui: esposizioni cedute non cancellate | - | - | - | - | - | - |
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interniA.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni | Classi di rating esterni | Senza rating | Totale |
| Classe 1 | classe 2 | classe 3 | classe 4 | classe 5 | classe 6 |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 27.978.342 |
| - Primo stadio | 8.978.762 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.446.990 | 27.907.873 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 46.374 | 46.374 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 24.095 | 24.095 |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Primo stadio | 29.064 | - | - | - | - | - | - | 29.064 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie in corso di dismissione | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Primo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Impaired acquisite o originate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B+C) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.227.579 | 179 | - | - | 6.517.459 | 28.007.406 |
| D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| - Primo stadio | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.191 | 314.361 |
| - Secondo stadio | - | - | - | - | - | - | 317 | 317 |
| - Terzo stadio | - | - | - | - | - | - | 187 | 187 |
| - Impaired acquisiti/e o originati/e | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale (D) | - | - | 17.170 | - | - | - | 297.695 | 314.865 |
| Totale (A+B+C+D) | 9.007.826 | 6.254.363 | 6.244.749 | 179 | - | - | 6.815.154 | 28.322.271 |
La tabella riporta la suddivisione delle esposizioni per cassa e \u201cfuori bilancio\u201d nei confronti di controparti provviste di un rating esterno. Le agenzie di rating forniscono un giudizio sintetico sul merito creditizio di differenti tipologie di controparti: Paesi, Banche, Enti Pubblici, Compagnie Assicurative e Imprese, generalmente di grandi dimensioni.
La tabella fa riferimento alla classificazione prevista dalla Circolare 262/2005 di Banca d\u2019Italia per i rating esterni che prevede la ripartizione in 6 classi di merito creditizio.
La rappresentazione sopra indicata fa riferimento ai rating di Standard and Poor\u2019s, ai quali sono associate anche le classi delle altre due principali Agenzie, Moody\u2019s e Fitch. Qualora per una singola esposizione esistano due valutazioni del merito creditizio operate da due agenzie di rating \u00e8 stata rilevata quella peggiore; qualora esistano tre valutazioni differenti sono state individuate le due migliori e fra queste, se differenti, \u00e8 stata rilevata la peggiore.
Nell\u2019ambito del calcolo dei requisiti regolamentari, applicando il metodo standardizzato per la determinazione del rischio di credito, il Gruppo si avvale delle valutazioni delle agenzie di rating ai fini della determinazione dei coefficienti di ponderazione delle esposizioni verso Amministrazioni centrali e Obbligazioni bancarie garantite. Alle restanti esposizioni creditizie si applica, in via generale, un fattore di ponderazione del 100%, fatte salve le eccezioni stabilite dal CRR 575/2013, tra le quali, ad esempio, le esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche centrali degli Stati membri denominate e finanziate nella valuta nazionale di dette amministrazioni centrali e banche centrali a cui \u00e8 applicato il fattore di ponderazione dello 0%, come specificato all\u2019articolo 114 del CRR.
Al 31 dicembre 2023 le esposizioni verso soggetti retail sono costituite principalmente da mutui, prestiti personali, spending di carte di credito a saldo e revolving, affidamenti chirografari o garantiti e operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro, che non hanno rating esterno. Le esposizioni
con rating verso soggetti non retail derivano principalmente da titoli emessi da controparti Sovereign e da esposizioni creditizie verso primari istituti bancari ad elevato standing creditizio.A.2.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attivit\u00e0 finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating interni (valori lordi)
La tabella non \u00e8 stata redatta in quanto i rating interni non vengono utilizzati per la gestione del rischio di credito.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali(2) |
| (1) | Derivati su crediti |
| Immobili - ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | | Altri derivati |
| CLN | Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 628.500 | 628.500 | - | - | 621.906 | - | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 397 | 397 | - | - | 396 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 628.103 | 628.103 | - | - | 621.510 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 621.906 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 396 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 621.510 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali |
| (1) | (2) |
| | | | | Derivati su crediti |
| Immobili - Ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | CLN | Altri derivati |
| Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 5.027.535 | 5.022.167 | 2.499.627 | - | 2.354.904 | 68.093 | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 5.021.577 | 5.016.240 | 2.498.630 | - | 2.353.313 | 68.063 | - | - |
| - di cui deteriorate | 2.136 | 1.456 | 1.101 | - | 354 | 1 | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 5.958 | 5.927 | 997 | - | 1.591 | 30 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | 299.381 | 299.203 | - | - | 235.990 | 4.020 | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 299.348 | 299.170 | - | - | 235.970 | 4.019 | - | - |
| - di cui deteriorate | 124 | 123 | - | - | 123 | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | 33 | 33 | - | - | 20 | 1 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.018.453 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.015.835 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 1.456 |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 2.618 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.191 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.170 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 123 |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 21 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.4 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie e non finanziarie ottenute tramite l\u2019escussione di garanzie ricevute
Nessun dato da segnalare.
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizieB.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Amministrazioni pubbliche | Societ\u00e0 finanziarie | Societ\u00e0 finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | (1) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | 5 | (21) | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 18.777.185 | (5.514) | 524.683 | (461) | 22.693 | (3) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | - | - | - | - |
| Totale (A) | | 18.777.185 | (5.514) | 524.688 | (483) | 22.693 | (3) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (B) | | 78 | - | 267.359 | (143) | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 18.777.263 | (5.514) | 792.047 | (626) | 22.693 | (3) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 21.024.339 | (7.242) | 383.897 | (474) | 28.909 | (8) |
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Controparti | Societ\u00e0 non finanziarie | Famiglie |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | (4) | 1.110 | (14.904) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 21 | (246) |
| A.2 Inadempienze probabili | | 25 | (91) | 1.785 | (3.738) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 234 | (336) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1 | (3) | 1.039 | (1.367) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 4 | (14) |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 1.340 | (12) | 5.668.548 | (11.766) |
| - di cui esposizioni oggetto di concessioni | | - | - | 2.184 | (41) |
| Totale (A) | | 1.366 | (110) | 5.672.482 | (31.775) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | 203 | (115) |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.478 | - | 2.182.789 | (45) |
| Totale (B) | | 2.478 | - | 2.182.992 | (160) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.844 | (110) | 7.855.474 | (31.935) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.123 | (79) | 8.141.090 | (33.587) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | 1.106 | (14.872) | 2 | (23) | 2 |
| A.2 Inadempienze probabili | | 1.810 | (3.832) | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | 1.039 | (1.368) | 1 | (2) | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 11.240.477 | (15.874) | 11.976.729 | (1.619) | 768.740 |
| Totale (A) | | 11.244.432 | (35.946) | 11.976.732 | (1.644) | 768.742 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | 203 | (115) | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 2.444.672 | (187) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (B) | | 2.444.875 | (302) | 7.392 | - | 57 |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 13.689.307 | (36.248) | 11.984.124 | (1.644) | 768.799 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 16.084.949 | (38.659) | 11.775.258 | (2.303) | 764.055 |
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso clientela
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | (13) | - | - | - | (1) |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | 5 | (17) | - | (1) |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (110) | 258.455 | (99) | 727.355 | (51) |
| Totale (A) | | (123) | 258.460 | (116) | 727.355 | (53) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (B) | | - | 579 | - | 4 | (1) |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (123) | 259.039 | (116) | 727.359 | (54) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (285) | 258.468 | (88) | 669.719 | (47) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | Italia | Altri paesi europei | America |
| Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| Totale (A) | | 3.119.761 | (160) | 1.157.325 | (144) | 161.587 |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (B) | | 17.341 | (1) | 896.721 | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | 3.137.102 | (161) | 2.054.046 | (144) | 161.587 |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | 3.482.724 | (182) | 2.907.496 | (161) | 98.925 |
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e \"fuori bilancio\" verso banche
| (segue) | | | | | | |
| | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizioni/Aree geografiche | America | Asia | Resto del mondo |
| Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive | Esposizione netta | Rettifiche valore complessive |
| A. Esposizioni creditizie per cassa | | | | | | |
| A.1 Sofferenze | | - | - | - | - | - |
| A.2 Inadempienze probabili | | - | - | - | - | - |
| A.3 Esposizioni scadute deteriorate | | - | - | - | - | - |
| A.4 Esposizioni non deteriorate | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A) | | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio | | | | | | |
| B.1 Esposizioni deteriorate | | - | - | - | - | - |
| B.2 Esposizioni non deteriorate | | - | - | - | - | - |
| Totale (B) | | - | - | - | - | - |
| Totale (A+B) | 31/12/2023 | (20) | - | - | 821.469 | (56) |
| Totale (A+B) | 31/12/2022 | (7) | - | - | 718.953 | (50) |
Sono escluse le esposizioni connesse con il rischio di controparte relativo alle operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito.
Al 31 dicembre 2023 le \u201cposizioni di rischio\u201d che costituiscono una \u201cgrande esposizione\u201d, secondo quanto disciplinato dal Regolamento di Esecuzione (UE) n. 451/2021 della Commissione del 17 dicembre 2020 che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio, e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto (di seguito CRR), sono le seguenti:
\u2022valore di bilancio: 24.433.004 migliaia di euro, escluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette come sotto definite;
\u2022valore non ponderato: 29.498.847 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022valore ponderato: 1.600.545 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;
\u2022numero \u201cposizioni di rischio\u201d: 31.
Si precisa che in conformit\u00e0 con gli Orientamenti EBA sui clienti connessi, ai sensi dell\u2019articolo 4, paragrafo 1, punto 39) del CRR, sono incluse tra le grandi esposizioni anche le controparti che presentano legami con amministrazioni centrali e che, pur non eccedendo singolarmente la soglia del 10% del capitale ammissibile ai fini delle grandi esposizioni, superano tale limite considerando anche l\u2019esposizione verso lo stato sovrano a cui sono connesse con un legame di controllo.
Il CRR prevede, inoltre, l\u2019applicazione del \u201cMetodo della sostituzione\u201d, in base al quale un Ente, quando riduce l'esposizione verso un cliente utilizzando una tecnica di attenuazione del rischio di credito ammissibile a norma dell'articolo 399, paragrafo 1, tratta, secondo le modalit\u00e0 stabilite all'articolo 403, la parte dell'esposizione corrispondente alla riduzione come esposizione verso il fornitore di protezione anzich\u00e9 verso il cliente. Ci\u00f2 comporta il rispetto dei limiti fissati dall\u2019articolo 395 del CRR, alla somma delle esposizioni dirette nei confronti dei clienti e delle esposizioni rappresentate dalle garanzie ricevute (\u201cesposizioni indirette\u201d). Inoltre, gli enti aggiungono alle esposizioni totali verso un cliente le esposizioni derivanti dai contratti derivati laddove il contratto non sia stato stipulato direttamente con tale cliente ma lo strumento di debito o di capitale sottostante sia stato emesso da tale cliente (\u201cesposizioni indirette\u201d).
In seguito al deconsolidamento di FinecoBank dal Gruppo UniCredit, FinecoBank e UniCredit S.p.A. hanno stipulato un contratto (Pledge Agreement) che prevede la concessione da parte di UniCredit S.p.A. di garanzie finanziarie in favore di FinecoBank volte a garantire le esposizioni al rischio di credito rappresentate dalle obbligazioni UniCredit, fino a naturale scadenza delle stesse e dalle garanzie finanziarie rilasciate da FinecoBank a favore dell\u2019Agenzia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., fino a completa estinzione delle stesse. Tali garanzie rispondono ai requisiti richiesti dalla normativa applicabile per essere ammissibili nell\u2019ambito delle tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM), con conseguente riduzione dell\u2019esposizione verso il Gruppo UniCredit ai fini della determinazione delle grandi esposizioni del Gruppo Fineco.
Si informa, infine, che le imposte anticipate rientranti nell\u2019esposizione verso l\u2019Amministrazione Centrale italiana sono state esentate e, quindi, il loro valore ponderato \u00e8 nullo.
C. Operazioni di cartolarizzazione Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di cessione
A. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e non cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Il Gruppo, nello specifico la Capogruppo, realizza operazioni passive di pronti contro termine e prestito titoli garantite da somme di denaro, che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine, a valere su titoli di propriet\u00e0 e titoli non iscritti nell\u2019attivo, ricevuti tramite operazioni attive di pronti contro termine e prestito titoli. I titoli di propriet\u00e0 impegnati in operazioni di pronti contro termine non sono stati eliminati dal bilancio in quanto il Gruppo realizza operazioni passive di pronti contro termine con l\u2019obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attivit\u00e0 oggetto della transazione e mantiene tutti i rischi connessi con la propriet\u00e0 dei titoli.
La Capogruppo effettua, inoltre, operazioni di prestito titoli con garanzia rappresentata da altri titoli, in qualit\u00e0 di prestatore, a valere su titoli di propriet\u00e0.
Informazioni di natura quantitativaD.1 Consolidato prudenziale \u2013 Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| | Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate per intero | Passivit\u00e0 finanziarie associate |
| | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto | di cui deteriorate | Valore di bilancio | di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione | di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto |
| A. Attivit\u00e0 finanziarie detenute per la negoziazione | - | - | - | X | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | X | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | X | - | - | - |
| 4. Derivati | - | - | - | X | - | - | - |
| B. Altre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Attivit\u00e0 finanziarie designate al fair value | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | - | - | - | - | - | - | - |
| 1. Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Titoli di capitale | - | - | - | X | - | - | - |
| 3. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| E. Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 1. Titoli di debito | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| 2. Finanziamenti | - | - | - | - | - | - | - |
| Totale | 31/12/2023 | 2.270.336 | - | 2.270.336 | - | 2.313.880 | - | 2.313.880 |
| Totale | 31/12/2022 | 3.642.588 | - | 3.642.588 | - | 3.466.841 | - | 3.466.841 |
Si precisa che il valore delle passivit\u00e0 finanziarie associate esposte nella tabella sopra riportata sono state indicate al lordo delle compensazioni effettuate in bilancio ai sensi dello IAS 32.
Nella tabella sopra riportata sono escluse le Attivit\u00e0 finanziarie cedute in operazioni di prestito titoli senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli, alle quali non \u00e8 associata alcuna passivit\u00e0.
\u00a0
D.2 Consolidato prudenziale - Attivit\u00e0 finanziarie cedute rilevate parzialmente e passivit\u00e0 finanziarie associate: valori di bilancio
Nessun dato da segnalare.
D.3 Consolidato prudenziale - Operazioni di cessione con passivit\u00e0 aventi rivalsa esclusivamente sulle attivit\u00e0 cedute e non cancellate integralmente: fair value
Nessun dato da segnalare.
B. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente con rilevazione del continuo coinvolgimento (\u201ccontinuing involvement\u201d)Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
C. Attivit\u00e0 finanziarie cedute e cancellate integralmente
Informazioni di natura qualitativa
Nessun dato da segnalare.
Informazioni di natura quantitativa
Nessun dato da segnalare.
D. Operazioni di covered bond
Nessun dato da segnalare.
E. Consolidato prudenziale - Modelli per la misurazione del rischio di credito
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio di Negoziazione
Il monitoraggio del rischio di credito assunto nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di gestione del portafoglio di negoziazione \u00e8 realizzato attraverso la misurazione giornaliera del VaR e del Credit Spread VaR, misure che impattano direttamente il calcolo del Capitale Interno del Gruppo. L\u2019esposizione al rischio di credito del portafoglio di negoziazione permane comunque estremamente limitata.
Misurazione Rischi di Credito - Portafoglio Bancario
Il portafoglio bancario del Gruppo \u00e8 composto principalmente da titoli, conti correnti con istituzioni creditizie e depositi presso Banca d\u2019Italia. Alle esposizioni verso controparti istituzionali \u00e8 attribuita la classe di rating. L\u2019attivit\u00e0 con la clientela retail \u00e8 limitata alla concessione di prestiti personali, mutui, carte di credito e linee di fido.
Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani Il Gruppo \u00e8 esposto nei confronti del debito sovrano di alcuni Paesi avendo investito parte delle proprie attivit\u00e0 in titoli di debito emessi da governi e contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva\u201d e \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d. La tabella seguente indica il valore nominale, il valore di bilancio e il fair value di tali esposizioni al 31 dicembre 2023. Precisiamo che il Gruppo detiene anche titoli di debito emessi da Stati sovrani classificati nelle \u201cAltre attivit\u00e0 finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value\u201d per 48 migliaia di euro.
Il Gruppo ha inoltre investito in titoli di debito emessi da Enti sovranazionali e Agenzie governative contabilizzati nelle \u201cAttivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato\u201d.
| | | | (Importi in migliaia) |
| Valore nominale al | Valore di bilancio al | Fair value al | % Sulla voce di bilancio |
| 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 | 31/12/2023 |
| Italia | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 15,4% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 5.206.299 | 5.144.659 | 4.925.281 | 18,4% |
| Spagna | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 13,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 4.822.000 | 4.569.998 | 4.521.863 | 16,4% |
| Germania | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 175.000 | 171.792 | 161.508 | 0,6% |
| Francia | 1.508.500 | 1.495.107 | 1.368.430 | 4,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit\u00e0 complessiva | 35.000 | 29.062 | 29.062 | 100,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.473.500 | 1.466.045 | 1.339.368 | 5,2% |
| Stati Uniti | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 1,7% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 565.611 | 553.551 | 550.809 | 2,0% |
| Austria | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 671.000 | 677.113 | 611.262 | 2,4% |
| Irlanda | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 2,8% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 960.500 | 934.278 | 917.835 | 3,3% |
| Regno Unito | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 23.014 | 22.924 | 22.935 | 0,1% |
| Belgio | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,2% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 715.000 | 720.605 | 657.501 | 2,6% |
| Portogallo | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 330.000 | 371.608 | 339.108 | 1,3% |
| Svizzera | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 21.598 | 21.726 | 21.723 | 0,1% |
| Arabia Saudita | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 90.000 | 90.338 | 77.339 | 0,3% |
| Cile | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,6% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 203.100 | 212.968 | 175.140 | 0,8% |
| Cina | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,5% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 165.832 | 165.270 | 137.489 | 0,6% |
| Lettonia | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 30.000 | 29.772 | 23.964 | 0,1% |
| Islanda | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,0% |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato | 15.000 | 14.973 | 13.068 | 0,1% |
| Totale esposizioni sovrane | 15.502.454 | 15.196.682 | 14.525.255 | 45,6% |
Le % riportate in corrispondenza della denominazione dei singoli Stati sovrani e nella voce \u201cTotale esposizioni sovrane\u201d sono state determinate sul totale attivo del bilancio consolidato, mentre le % riportate in corrispondenza delle voci di bilancio sono state determinate sul totale delle singole voci di bilancio indicate.
Si precisa che i titoli in valuta diversa dall\u2019euro sono stati convertiti in euro al cambio a pronti alla data di riferimento del bilancio.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019incidenza dell\u2019investimento in titoli di debito emessi da Stati sovrani \u00e8 pari al 45,6% del totale dell\u2019attivo del bilancio consolidato. Tra i titoli di debito emessi da Stati sovrani detenuti dal Gruppo non vi sono titoli di debito strutturati.
Nella tabella seguente sono indicati i rating al 31 dicembre 2023 forniti dalle societ\u00e0 Fitch Ratings, Moody\u2019s e Standard & Poor\u2019s per gli Stati sovrani in relazione ai quali il Gruppo \u00e8 esposto. | Moody\u2019s | Fitch Ratings | Standard & Poor\u2019s |
| Italia | Baa3 | BBB | BBB |
| Spagna | Baa1 | A- | A |
| Germania | Aaa | AAA | AAA |
| Francia | Aa2 | AA- | AA |
| Stati Uniti | Aaa | AA+ | AA+ |
| Austria | Aa1 | AA+ | AA+ |
| Irlanda | Aa3 | AA- | AA |
| Belgio | Aa3 | AA- | AA |
| Portogallo | A3 | A- | BBB+ |
| Regno Unito | Aa3 | AA- | AA |
| Svizzera | Aaa | AAA | AAA |
| Arabia Saudita | A1 | A+ | A |
| Cile | A2 | A- | A+ |
| Cina | A1 | A+ | A+ |
| Lettonia | A3 | A- | A+ |
| Islanda | A2 | A | A+ |
",
"dimensions": {
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}
},
"v1-page259-cflshid_162069-tag68668": {
"value": "A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali(2) |
| (1) | Derivati su crediti |
| Immobili - ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | | Altri derivati |
| CLN | Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 628.500 | 628.500 | - | - | 621.906 | - | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 397 | 397 | - | - | 396 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 628.103 | 628.103 | - | - | 621.510 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 17.166 | 17.165 | - | - | 17.165 | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.1 Consolidato prudenziale \u2013 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 621.906 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 396 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 621.510 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \"fuori bilancio\" garantite: | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 17.165 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Esposizione lorda | Esposizione netta | Garanzie reali | Garanzie personali |
| (1) | (2) |
| | | | | Derivati su crediti |
| Immobili - Ipoteche | Immobili - Finanziamenti per leasing | Titoli | Altre garanzie reali | CLN | Altri derivati |
| Controparti centrali |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | 5.027.535 | 5.022.167 | 2.499.627 | - | 2.354.904 | 68.093 | - | - |
| 1.1. totalmente garantite | 5.021.577 | 5.016.240 | 2.498.630 | - | 2.353.313 | 68.063 | - | - |
| - di cui deteriorate | 2.136 | 1.456 | 1.101 | - | 354 | 1 | - | - |
| 1.2. parzialmente garantite | 5.958 | 5.927 | 997 | - | 1.591 | 30 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | 299.381 | 299.203 | - | - | 235.990 | 4.020 | - | - |
| 2.1. totalmente garantite | 299.348 | 299.170 | - | - | 235.970 | 4.019 | - | - |
| - di cui deteriorate | 124 | 123 | - | - | 123 | - | - | - |
| 2.2. parzialmente garantite | 33 | 33 | - | - | 20 | 1 | - | - |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Garanzie personali | Totale |
| (2) |
| Derivati su crediti | Crediti di firma |
| Altri derivati | Amministrazioni pubbliche | Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti | (1)+(2) |
| Banche | Altre societ\u00e0 finanziarie | Altri soggetti |
| 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.018.453 |
| 1.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 95.829 | - | 5.015.835 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 1.456 |
| 1.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 2.618 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Esposizioni creditizie \u201cfuori bilancio\u201d garantite: | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.191 |
| 2.1. totalmente garantite | - | - | - | - | - | 59.181 | - | 299.170 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | 123 |
| 2.2. parzialmente garantite | - | - | - | - | - | - | - | 21 |
| - di cui deteriorate | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.2 Rischi di mercatoIl rischio di mercato deriva dall\u2019effetto che variazioni nelle variabili di mercato (tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio, ecc.) possono generare sul valore economico del portafoglio del Gruppo, dove quest\u2019ultimo comprende le attivit\u00e0 detenute sia nel trading book, ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel portafoglio bancario, ovvero l\u2019operativit\u00e0 connessa con le scelte di investimento strategiche.
Strategie e processi di gestione del rischio
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank stabilisce le linee guida strategiche per l\u2019assunzione dei rischi di mercato, approva il quadro di riferimento generale per il rischio di mercato ed ogni modifica significativa, sotto il profilo della struttura organizzativa, delle strategie, delle metodologie e definisce i livelli massimi di propensione al rischio.
L\u2019approccio strategico del Gruppo \u00e8 mantenere il minimo livello di rischio di mercato compatibilmente con le esigenze di business ed i limiti stabiliti di Risk Appetite Framework approvati dal Consiglio di Amministrazione.
Il rischio di mercato in FinecoBank \u00e8 definito attraverso due insiemi di limiti:
\u2022Misure complessive di rischio di mercato (ad esempio il VaR): hanno lo scopo di definire un limite all'assorbimento di capitale interno ed alla perdita economica accettata per le attivit\u00e0 di negoziazione; questi limiti devono essere coerenti con il budget di ricavi assegnato e la Risk Taking Capacity assunta;
\u2022Misure granulari di rischio di mercato (limiti sulle Sensitivity, sugli scenari di Stress e sui Nominali): esistono indipendentemente, ma agiscono in parallelo ai limiti complessivi al fine di controllare pi\u00f9 efficacemente e specificamente diversi tipi di rischio, portafogli e prodotti, questi limiti sono in generale associati a sensitivit\u00e0 granulari oppure a scenari di stress. I livelli fissati per i limiti granulari mirano a limitare la concentrazione del rischio verso singoli fattori di rischio o l'eccessiva esposizione verso fattori di rischio che non sono sufficientemente rappresentati dal VaR.
Struttura e organizzazione
La funzione Market & Liquidity Risk, all\u2019interno della Direzione CRO, nel completo rispetto degli obblighi regolamentari e legali locali \u00e8 incaricata principalmente \u2013 ma non esclusivamente - di:
\u2022definire, implementare e perfezionare adeguate metriche a livello globale per la misurazione dell\u2019esposizione al rischio di mercato;
\u2022proporre, sulla base delle metriche definite, i limiti di rischio coerenti con la struttura di propensione al rischio approvata dal Consiglio di Amministrazione;
\u2022calcolare le metriche di rischio per le misure globali e granulari per i portafogli del Gruppo;
\u2022verificare che le metriche siano compatibili con i limiti approvati;
\u2022dare inizio al processo di escalation in caso di superamento dei limiti, coinvolgendo il Top Management del Gruppo;
\u2022discutere e approvare i nuovi prodotti aventi profili di rischio di mercato innovativi o complessi.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina Nel corso del 2023 non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dal conflitto militare tra Russia e Ucraina. Nel corso del 2023, inoltre, non sono stati registrati impatti sul profilo di rischio di mercato derivanti dai suddetti eventi, n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio bancario n\u00e9 per quanto riguarda il portafoglio di negoziazione.
Sistemi di misurazione e di reporting
Portafoglio di Negoziazione
Il principale strumento utilizzato dal Gruppo per la misurazione del rischio di mercato sulle posizioni di trading \u00e8 il Value at Risk (VaR), calcolato secondo l\u2019approccio della simulazione storica.
Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dell\u2019andamento dei prezzi di mercato su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriverebbe \u00e8 analizzata per determinare l\u2019effetto di movimenti estremi del mercato sui portafogli. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all\u2019intervallo di confidenza fissato rappresenta la misura di VaR. I parametri utilizzati per il calcolo del VaR sono i seguenti: intervallo di confidenza 99%; orizzonte temporale di 1 giorno; aggiornamento giornaliero delle serie storiche; periodo di osservazione 250 giorni.
Portafoglio Bancario La responsabilit\u00e0 primaria per il monitoraggio ed il controllo della gestione del rischio di mercato nel portafoglio bancario risiede presso gli organi competenti del Gruppo. La Direzione CRO della Capogruppo FinecoBank \u00e8 responsabile per il processo di monitoraggio del rischio di mercato sul portafoglio bancario definendo la struttura, i dati rilevanti e la frequenza per un adeguato reporting.
Le principali componenti del rischio di mercato del portafoglio bancario sono il rischio di credit spread, il rischio di tasso d\u2019interesse e il rischio di cambio. Il primo deriva principalmente dagli investimenti in titoli obbligazionari detenuti a fini di liquidit\u00e0. Il rischio di mercato relativo al portafoglio obbligazionario \u00e8 vincolato e monitorato mediante limiti sul nozionale, misure di sensitivit\u00e0 al Valore Economico e limiti sul Value at Risk.
La seconda componente, il rischio tasso di interesse, \u00e8 gestita con la finalit\u00e0 di stabilizzare tale rischio. La misura di rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario riguarda il duplice aspetto di valore e di margine di interesse netto del Gruppo. In particolare, il rischio di tasso di interesse pu\u00f2 essere valutato secondo due prospettive diverse ma complementari:
\u2022Economic value perspective: variazioni nei tassi di interesse possono ripercuotersi sul valore economico di attivo e passivo. Il valore economico del Gruppo pu\u00f2 essere visto come il valore attuale dei flussi di cassa netti attesi, cio\u00e8 i flussi attesi dell\u2019attivo meno quelli del passivo. Una misura di rischio rilevante da questo punto di vista \u00e8 la sensitivit\u00e0 del valore economico per bucket temporale per uno shock dei tassi di 1 punti base. Questa misura \u00e8 riportata al fine di valutare l'impatto sul valore economico di possibili cambiamenti nella curva dei rendimenti. La sensitivit\u00e0 al valore economico \u00e8 calcolata anche secondo gli scenari EBA previsti. Una variabile di controllo da questo punto di vista \u00e8 il Value at Risk relativo alla sola componente rischio di tasso di interesse;
\u2022Income perspective: l\u2019analisi si concentra sull\u2019impatto del cambiamento dei tassi di interesse sul margine netto di interesse maturato o effettivamente riportato, cio\u00e8 sulla differenza tra interessi attivi e passivi. Un esempio di una misura di rischio utilizzata \u00e8 la Net Interest Income sensitivity, per uno shock parallelo dei tassi di 200 punti base. Tale misura fornisce un\u2019indicazione dell\u2019impatto che tale shock avrebbe sul margine di interesse nel corso dei prossimi 12 mesi. La terza componente \u00e8 il rischio di cambio. Le fonti di questa esposizione si riferiscono principalmente allo sbilancio tra attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in USD. L\u2019attivit\u00e0 di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.
Procedure e metodologie per la valutazione delle posizioni del Portafoglio di negoziazione
Il Gruppo assicura che il valore applicato a ciascuna posizione del portafoglio di negoziazione rifletta adeguatamente il fair (market) value, valore equo di mercato, cio\u00e8 il corrispettivo al quale un\u2019attivit\u00e0 potrebbe essere scambiata, o una passivit\u00e0 estinta, in una libera transazione tra parti consapevoli e indipendenti. Il fair value di uno strumento finanziario \u00e8 basato su, o derivato da, prezzi di mercato o variabili osservabili. La disponibilit\u00e0 di prezzi o variabili osservabili differisce a seconda dei prodotti e dei mercati, e pu\u00f2 modificarsi nel tempo.
Nel caso in cui i prezzi o i parametri osservabili siano prontamente e regolarmente disponibili (ossia soddisfino adeguati requisiti di liquidit\u00e0), essi sono direttamente utilizzati nella determinazione del fair value (mark-to-market).
In mercati non attivi o per alcuni strumenti, per i quali prezzi o parametri osservabili non siano disponibili, il calcolo del fair value avviene attraverso tecniche di valutazione appropriate per lo strumento specifico (mark-to-model). Questo approccio prevede il ricorso a stime e giudizio e, pertanto, pu\u00f2 richiedere rettifiche di valore che tengano conto degli spread denaro-lettera, della liquidit\u00e0 delle posizioni e del rischio di controparte, oltre che del modello utilizzato. Inoltre, ciascun modello di valutazione utilizzato per il calcolo del fair value \u00e8 validato da una funzione dedicata indipendente dalle unit\u00e0 di business.
Al fine di assicurare l\u2019adeguata separazione tra funzioni deputate alle attivit\u00e0 di sviluppo e funzioni responsabili della validazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati devono essere valutati e validati centralmente da funzioni indipendenti rispetto alle funzioni che hanno proceduto allo sviluppo. La convalida dei modelli \u00e8 svolta centralmente anche nel caso di nuovi sistemi o strumenti di analisi il cui utilizzo abbia un impatto potenziale sui risultati economici del Gruppo.
In aggiunta alla valutazione giornaliera di mark-to-market o mark-to-model, la Direzione CRO esegue una verifica indipendente dei prezzi (IPV, Independent Price Verification). Questo \u00e8 il processo in base al quale sono verificate regolarmente l\u2019accuratezza e l\u2019indipendenza dei prezzi di mercato o dei parametri utilizzati dai modelli. Mentre la valutazione di mark-to-market o mark-to-model pu\u00f2 essere eseguita dagli operatori di front-office, la validazione dei prezzi di mercato e dei parametri dei modelli \u00e8 effettuata su base mensile.
Misure di rischio
Il VaR
Il VaR calcolato nell\u2019ambito della misurazione dei rischi di mercato del portafoglio bancario e di negoziazione utilizza l\u2019approccio delle simulazioni storiche. La scelta del modello prevede una serie di vantaggi:
\u2022\u00e8 facilmente comprensibile e comunicabile;
\u2022non richiede di esplicitare alcuna ipotesi particolare circa la forma funzionale della distribuzione dei rendimenti dei fattori di rischio;
\u2022non richiede di stimare la matrice delle varianze-covarianze dei fattori di mercato che possono influenzare il valore del portafoglio considerato;
\u2022cattura la struttura delle correlazioni riflessa nelle variazioni congiunte dei fattori di mercato ipotizzando implicitamente che essa resti costante anche in futuro.
Per contro i modelli VaR basati sulle simulazioni storiche non forniscono alcuna informazione sull\u2019entit\u00e0 della perdita eccedente il VaR. \u00c8 per questo motivo che il framework di Gruppo utilizza strumenti complementari quali gli stress test.
1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo \u2013 portafoglio di negoziazione di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Il portafoglio di negoziazione \u00e8 destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e subordinati, strutturati e plain vanilla), titoli di capitale, certificati - quotati e non \u2013 strettamente rivenienti dall\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail.
Il Gruppo non effettua trading proprietario e non assume posizioni speculative direzionali sui propri libri. Il portafoglio di negoziazione del Gruppo \u00e8 movimentato in contropartita all\u2019attivit\u00e0 di intermediazione con la clientela retail, in particolare per quanto riguarda l\u2019attivit\u00e0 di negoziazione in conto proprio, in base alla quale FinecoBank si pone come controparte diretta del Cliente. Tale attivit\u00e0, in cui rientra anche l\u2019internalizzazione sistematica su una selezione definita di strumenti finanziari e l\u2019attivit\u00e0 di market maker sui certificates emessi dalla Banca, \u00e8 effettuata grazie alle aperture normative di MiFID che consentono la possibilit\u00e0 di esecuzione degli ordini relativi a strumenti finanziari in una pluralit\u00e0 di sedi di esecuzione, tra le quali \u00e8 contemplata l\u2019esecuzione in contro proprio.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Per quanto riguarda sia la descrizione dei processi interni di controllo e gestione del rischio che l\u2019illustrazione delle metodologie utilizzate per l\u2019analisi della rischiosit\u00e0, si rimanda a quanto gi\u00e0 esposto nel paragrafo introduttivo.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie per cassa e derivati finanziari - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | 3 | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | 3 | 72 | - | 3 | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 466 | 124.718 | 172 | - | 526 | - | 3.752 | - |
| + Posizioni corte | 466 | 124.457 | 172 | - | 526 | - | 3.658 | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 294 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 256 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 97.389 | 150 | 24.600 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 20 | 101.969 | 260 | 24.080 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 Altre attivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 P.C.T. passivi | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | | | | | | | | |
| 3.1 Con titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 81.338 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 83.841 | - | 13 | 2 | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | | | | | | | | |
| - Opzioni | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | - | 367 | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 417 | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | | | | | | | | |
| + Posizioni lunghe | 35 | 118.339 | 647 | 42.180 | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | 17 | 113.483 | 522 | 42.604 | - | - | - | - |
Nella voce 3.1 \u201cDerivati Finanziari con titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di titoli, diversi da azioni e quote di O.I.C.R., da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way). Nella voce 3.2 \u201cDerivati Finanziari senza titolo sottostante \u2013 Altri derivati\u201d sono convenzionalmente ricondotte le operazioni di compravendita a pronti di valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. regular way).
Gli effetti di variazione della curva dei tassi sul margine di interesse derivanti da strumenti presenti nel portafoglio di negoziazione sono del tutto residuali. Per analoghe considerazioni riguardanti il portafoglio bancario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
| | | | | (Importi in migliaia) |
| Tipologia operazioni/Indice quotazione | Quotati | Non quotati |
| ITALIA | U.S.A. | LUSSEMBURGO | SPAGNA | PAESI BASSI | ALTRI PAESI |
| A. Titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 305 | 3.189 | 2.785 | 187 | 512 | 1.788 | - |
| - posizioni corte | 301 | 621 | 31 | 208 | 35 | 1.013 | - |
| B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 44.280 | 52.496 | 26.604 | 23.720 | 21.321 | 31.499 | - |
| - posizioni corte | 44.320 | 52.455 | 26.869 | 23.739 | 21.229 | 31.596 | - |
| C. Altri derivati su titoli di capitale | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 634 | 2.418 | 541 | 321 | 162 | 1.538 | - |
| - posizioni corte | 542 | 5.293 | 2.683 | 302 | 752 | 2.284 | - |
| D. Derivati su indici azionari | | | | | | | |
| - posizioni lunghe | 63.966 | 278 | - | - | - | 1.403 | - |
| - posizioni corte | 39.727 | 18.081 | - | 202 | - | 9.568 | - |
Fineco non assume posizioni speculative direzionali sui propri portafogli, in coerenza con la propensione al rischio di mercato e la Market Risk Policy approvati dal Consiglio di Amministrazione della Banca. Il portafoglio di negoziazione \u00e8 movimentato esclusivamente per necessit\u00e0 di business legata alla negoziazione in conto proprio con la clientela; le posizioni legate a tale attivit\u00e0 sono quindi soggette ad una serie di limiti previsti dalle policy che portano ad una sostanziale chiusura del rischio di mercato derivante dalle posizioni a fine giornata. Tali politiche portano ad un elevato turnover giornaliero degli strumenti nel portafoglio di negoziazione. Considerando tale contesto, non \u00e8 significativo riportare evidenze circa l\u2019impatto della variazione dei prezzi dei titoli di capitale e degli indici azionari sul margine di intermediazione, sul risultato d'esercizio e sul patrimonio netto, nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario.
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi della sensitivit\u00e0
Il Gruppo monitora il VaR del Trading Book con periodicit\u00e0 giornaliera.
Al 31 dicembre 2023 il VaR giornaliero del Trading Book ammonta a 288 migliaia di euro. La media per l\u2019anno 2023 \u00e8 pari a 183 migliaia di euro, con un picco massimo di 487 migliaia di euro ed un minimo di 25 migliaia di euro.
La volatilit\u00e0 nel prezzo degli strumenti determina impatti diretti a conto economico.
Il CRO si \u00e8 dotato di un sistema di controlli che riguarda limiti sulle posizioni aperte a fine giornata, sui profitti e perdite generati e sul VaR calcolato sulle posizioni aperte a fine giornata (limiti mai raggiunti nel corso dell\u2019anno). Nel corso dell\u2019anno sono state registrate delle perdite in 15 giornate e tra queste solo in una la perdita ha superato il valore di VaR (40 migliaia di euro verso 25 migliaia di euro). 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo \u2013 portafoglio bancario
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo
Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:
\u2022sulla formazione del margine di interesse e, conseguentemente, sugli utili del Gruppo;
\u2022sul valore attuale netto degli assets e delle liabilities, impattando sul valore attuale dei cash flow futuri.
Il Gruppo misura e monitora ogni giorno il rischio di tasso di interesse nel quadro delle metodologie e dei corrispondenti limiti o soglie di attenzione approvate dal Consiglio di Amministrazione. Queste riguardano la sensitivity del margine di interesse ed il valore economico. Il rischio di tasso di interesse incide su tutte le posizioni di propriet\u00e0 rivenienti dalle scelte di investimento strategiche (banking book).
Le fonti principali del rischio di tasso di interesse si possono classificare come segue:
\u2022gap risk: nasce dalla struttura a termine del portafoglio bancario e descrive il rischio che emerge dalla tempistica delle variazioni di tasso sullo strumento. Il rischio di \u201cgap\u201d comprende anche il rischio di riprezzamento, rischio derivante dalle discrepanze temporali in termini di riprezzamento delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 del Gruppo. Tali discrepanze comportano un rischio legato alla curva dei tassi. Tale rischio \u00e8 relativo all\u2019esposizione del Gruppo rispetto a variazioni, nell\u2019inclinazione e nella forma, della curva dei tassi d\u2019interesse.
\u2022basis risk: pu\u00f2 essere suddiviso in due tipi di rischio:
orischio \u201ctenor\u201d, deriva dalla mancata corrispondenza tra scadenza dello strumento e variazione dei tassi di interesse;
orischio valuta, definito come il rischio di un potenziale compensazione tra le sensitivit\u00e0 al tasso di interesse emergenti dall\u2019esposizione al rischio tasso in valute diverse;
\u2022option risk \u2013 rischio derivante da opzioni implicitamente o esplicitamente presenti nelle posizioni di portafoglio bancario.
All\u2019interno del contesto organizzativo gi\u00e0 descritto in precedenza, il Consiglio di Amministrazione delibera la propensione a rischio ed i limiti di rischio tasso di interesse in termini di Economic Value Sensitivity (EV) ed Net Interest Income Sensitivity (NII).
Con riferimento all\u2019Economic Value Sensitivity, al fine di valutare gli effetti di variazioni nella curva dei tassi di interesse sul portafoglio bancario, con cadenza settimanale sono effettuate analisi di scenario che prevedono molteplici variazioni nella curva dei tassi, sia paralleli (+/- 200 bps) sia non paralleli. Tra questi assumono particolare rilievo i sei scenari standardizzati - Supervisory Outlier Test (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) - come definiti dagli orientamenti EBA in vigore. All\u2019interno del Risk Appetite \u00e8 monitorata l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 del valore economico del peggiore scenario SOT; il rispetto delle specifiche soglie di rischio \u00e8 oggetto di reporting trimestrale agli Organi Sociali.
L\u2019indicatore di NII Sensitivity \u00e8 calcolato applicando due scenari paralleli previsti dai SOT che riprendono le ipotesi sottostanti le valutazioni degli scenari dell\u2019EV sensitivity (cfr. paragrafo 2 \u201cPortafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0\u201d) e sono calcolati con le seguenti ipotesi:
\u2022applicazione di un floor post-shock crescente da -100 a 0 (da O/N a 20 anni incremento di 5 bps all\u2019anno) per singola valuta e singola curva;
\u2022ponderazione al 50% per i contributi positivi di NII (per singola valuta).
Anche l\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine di interesse \u00e8 monitorata all\u2019interno del Risk Appetite applicando il peggiore scenario di shock parallelo.
Il framework degli indicatori dei rischi di mercato comprende inoltre una pluralit\u00e0 di metriche suddivise tra globali, ad esempio Interest Rate VaR, e granulari, ad esempio BP01 (Basis Point 01) sensitivity; tali metriche sono monitorate con cadenza giornaliera.
Il Risk Appetite Framework prevede infine limiti di rischio in termini di VaR del portafoglio bancario e del portafoglio di negoziazione in cui il rischio tasso \u00e8 una componente (calcolato utilizzando la metodologia descritta in precedenza). Nell\u2019ambito del portafoglio bancario il VaR costituisce una misura del Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB).
Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
Focus sul portafoglio obbligazionario
Con specifico riferimento al portafoglio HTC di FinecoBank, che al 31 dicembre 2023 risulta prevalentemente composto da strumenti obbligazionari governativi (titoli emessi da Stati, Enti sovrannazionali e Organizzazioni internazionali governative), variazioni nei tassi di interesse potrebbero determinare delle variazioni di fair value positive o negative, che, come previsto dai principi contabili con riferimento agli strumenti classificati nel portafoglio HTC, non sono contabilizzate nel conto economico. Si evidenzia, inoltre, che al 31 dicembre 2023 una parte consistente del portafoglio titoli, pari a 8.047,5 milioni di euro, risulta coperto da strumenti finanziari derivati, che hanno per natura una sensitivity opposta a quella dell\u2019attivit\u00e0 coperta. La sensitivity di rischio tasso a +100 bps dei titoli coperti da contratti derivati ammonta a -398,59 milioni di euro, mentre la sensitivity dei relativi derivati a copertura ammonta a +347,53 milioni di euro. Focus su investimenti immobiliari
Al 31 dicembre 2023, il Gruppo non detiene significativi investimenti nel settore immobiliare. L\u2019unica eccezione \u00e8 rappresentata dall\u2019immobile sito a Milano, presso cui la Capogruppo FinecoBank ha la propria sede legale. Per tale immobile, il valore di mercato \u00e8 stato determinato da un valutatore esterno ed \u00e8 costituito dalla somma dei flussi di cassa attesi attualizzati e del valore del bene attualizzato al termine dell\u2019arco temporale ipotizzato. Il tasso di attualizzazione, pi\u00f9 noto come WACC (dall\u2019acronimo inglese Weighted Average Cost of Capital), applicato per la stima dell\u2019immobile, rappresenta il rendimento atteso che l\u2019investimento immobiliare deve generare per remunerare i creditori, gli eventuali azionisti e gli altri fornitori di capitale. Il fair value ammonta a 79,25 milioni di euro, la sensitivity al tasso di attualizzazione (WACC) ammonta rispettivamente a -6,24 milioni di euro nello scenario +100 bps, e a 6,91 milioni di euro nello scenario -200 bps.
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attivit\u00e0 e delle passivit\u00e0 finanziarie - Valuta di denominazione: Euro
| | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 4.430.608 | 2.228.072 | 599.265 | 529.118 | 9.245.098 | 12.000.686 | 846.687 | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 1.016.726 | 491.141 | 372.240 | 8.388.128 | 11.106.600 | 2 | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 2.054.697 | 270.117 | 25.101 | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 2.375.911 | 941.229 | 83.023 | 156.878 | 856.970 | 894.086 | 846.685 | - |
| - c/c | 2.172.418 | 49 | 49 | 98 | 546 | 2 | - | - |
| - altri finanziamenti | 203.493 | 941.180 | 82.974 | 156.780 | 856.424 | 894.084 | 846.685 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | 7.281 | 497.065 | 82.302 | 153.681 | 850.912 | 894.071 | 846.667 | - |
| - altri | 196.212 | 444.115 | 672 | 3.099 | 5.512 | 13 | 18 | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 27.671.738 | 178.223 | 19.186 | 647.745 | 564.407 | 326.087 | 2.060 | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 26.859.072 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - c/c | 26.742.987 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 116.085 | 127.988 | 19.078 | 647.527 | 63.986 | 14.177 | 2.060 | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 812.666 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| - c/c | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 811.500 | 50.235 | 108 | 218 | 1.830 | 1.237 | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | 498.591 | 310.673 | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | 5.590.624 | 423.131 | 946.191 | (1.306.248) | (5.171.584) | (482.116) | - |
| + Posizioni lunghe | - | 8.822.461 | 450.000 | 1.000.000 | 1.655.000 | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 3.231.837 | 26.869 | 53.809 | 2.961.248 | 5.171.584 | 482.116 | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | (263.773) | (9.739) | 10.338 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni lunghe | 38 | 3.876 | 13.616 | 224 | 526 | 262.419 | 5 | - |
| + Posizioni corte | 263.811 | 13.615 | 3.278 | - | - | - | - | - |
I Finanziamenti a clientela in conto corrente a tasso indicizzato concessi dalla Banca sono stati rappresentati nella colonna a vista. In linea generale, infatti, il riprezzamento del tasso avviene ad inizio mese sulla base della media delle rilevazioni giornaliere del mese precedente. Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | (Importo in migliaia) |
| Tipologia/Durata residua | A vista | Fino a 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Da oltre 5 anni fino a 10 anni | Oltre 10 anni | Durata indeterminata |
| 1. Attivit\u00e0 per cassa | 252.471 | 134.128 | 97.624 | 386.357 | 126.543 | 1 | - | - |
| 1.1 Titoli di debito | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | 49.825 | 97.624 | 386.357 | 126.531 | - | - | - |
| 1.2 Finanziamenti a banche | 246.785 | 46.216 | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 Finanziamenti a clientela | 5.686 | 38.087 | - | - | 12 | 1 | - | - |
| - c/c | 749 | - | - | - | - | 1 | - | - |
| - altri finanziamenti | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 4.937 | 38.087 | - | - | 12 | - | - | - |
| 2. Passivit\u00e0 per cassa | 971.488 | 26.886 | - | - | - | - | - | - |
| 2.1 Debiti verso clientela | 971.449 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 961.401 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | 10.048 | 26.241 | - | - | - | - | - | - |
| 2.2 Debiti verso banche | 39 | 645 | - | - | - | - | - | - |
| - c/c | 39 | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri debiti | - | 645 | - | - | - | - | - | - |
| 2.3 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 Altre passivit\u00e0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - con opzione di rimborso anticipato | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - altri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Derivati finanziari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.1 Con titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.2 Senza titolo sottostante | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Opzioni | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Altri derivati | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Altre operazioni fuori bilancio | - | (5.826) | 5.826 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni lunghe | - | 3.294 | 9.120 | - | - | - | - | - |
| + Posizioni corte | - | 9.120 | 3.294 | - | - | - | - | - |
Per la descrizione degli effetti di una variazione dei tassi di interesse sul margine di interesse, sul risultato d\u2019esercizio, sul patrimonio netto nonch\u00e9 i risultati delle analisi di scenario si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l\u2019analisi di sensitivit\u00e0.
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitivit\u00e0Al fine di misurare il rischio tasso di interesse insito nel bilancio del Gruppo \u00e8 necessario misurare la sensibilit\u00e0 degli impieghi e della raccolta ai cambiamenti della curva dei tassi d\u2019interesse. FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell\u2019attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Template EU IRRBB
Le valutazioni contenute nel Template EU IRRBB riportano le esposizioni delle metriche di rischio tasso d\u2019interesse al 31 dicembre 2023 ed al 30 giugno 2023. Per la descrizione degli scenari si rimanda alla sezione Informazioni di natura qualitativa - Rischio Tasso.
| | | | | | (Importi in migliaia) |
| \u00a0 | \u00a0 | a | b | \u00a0 | c | d |
| Supervisory shock scenarios | Changes of the economic value of equity | \u00a0 | Changes of the net interest income |
| \u00a0 | \u00a0 | Current period | Last period | \u00a0 | Current period | Last period |
| 1 | Shock al rialzo parallelo | (48.511) | (77.383) | \u00a0 | 110.400 | 113.838 |
| 2 | Shock al ribasso parallelo | 22.242 | 38.481 | \u00a0 | (225.399) | (235.729) |
| 3 | Steepener shock (discesa dei tassi a breve e rialzo dei tassi a lungo) | 52.213 | 30.469 | \u00a0 | - | - |
| 4 | Flattener shock (rialzo dei tassi a breve e discesa dei tassi a lungo) | (114.566) | (75.240) | \u00a0 | - | - |
| 5 | Shock up dei tassi a breve | (121.300) | (94.576) | \u00a0 | - | - |
| 6 | Shock down dei tassi a lungo | 63.618 | 49.285 | \u00a0 | - | - |
La tabella riporta i risultati gli scenari c.d. Supervisory Outlier Test, cos\u00ec come descritti al paragrafo precedente, condotti sul valore economico e sul margine di interesse. Con riferimento all\u2019Economic Value i risultati mostrano una sensitivit\u00e0 negativa in caso di rialzo dei tassi, parallelo o dei tassi a breve, mentre una sensitivit\u00e0 positiva negli scenari rialzisti, paralleli o dei tassi a lungo termine. L\u2019analisi di sensitivit\u00e0 sul margine d\u2019interesse mostra nello shift rialzista sulla curva di tasso di interesse un impatto positivo, mentre in quello ribassista un impatto negativo.
Oltre agli scenari SOT sopra descritti, la Capogruppo conduce con cadenza settimanale le analisi di sensitivit\u00e0 regolamentari sull\u2019Economic Value con scenari paralleli di +/- 200 bps. Ipotizzando uno shift pari a + 200 basis point sulla curva di tasso di interesse euro, l\u2019analisi evidenzia un impatto negativo che si attesta a -48.555 migliaia di euro. Uno shift di -200 basis point evidenzia un impatto positivo di 21.788 migliaia di euro.
Con riferimento alle restanti misure di rischio tasso di interesse, si riporta che l\u2019analisi di sensitivity sul valore del patrimonio ipotizzando uno shift di + 1 basis point (BP01) evidenzia un impatto negativo che si attesta complessivamente a -210 migliaia di euro.
Al 31 dicembre 2023 l\u2019Interest Rate VaR del Gruppo (*Holding period 1 giorno, intervallo di confidenza 99%) si attesta a circa 9.642 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 10.493 migliaia di euro con un picco massimo di 12.211 migliaia di euro ed un minimo di 8.166 migliaia di euro.
Il VaR totale, comprensivo della componente Credit Spread Risk derivante prevalentemente dai titoli sovrani detenuti per l\u2019impiego della liquidit\u00e0 e comprensivo del Credit Spread Risk dei titoli obbligazionari Unicredit, \u00e8 pari a 31.933 migliaia di euro. La media per il 2023 \u00e8 pari a 74.760 migliaia di euro con un picco massimo di 120.556 migliaia di euro ed un minimo di 31.579 migliaia di euro.
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"v1-page293-cflshid_188392-tag68670": {
"value": "1.4 Rischio di liquidit\u00e0
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidit\u00e0
Il rischio di liquidit\u00e0 pu\u00f2 essere sinteticamente definito come il rischio che il Gruppo, anche a causa di eventi futuri inattesi, non sia in grado di far fronte ai propri obblighi di pagamento ovvero di gestire in maniera efficiente la corrispondenza dei flussi di cassa attesi in entrata e in uscita.
I diversi tipi di rischio di liquidit\u00e0 gestiti dal Gruppo sono:
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di breve termine si riferisce al rischio di non-conformit\u00e0 tra l\u2019ammontare e/o le scadenze dei flussi di cassa in entrata ed in uscita nel breve termine (inferiore all\u2019anno);
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 di mercato \u00e8 il rischio che il Gruppo possa fronteggiare un cambiamento di prezzo notevole e avverso, generato da fattori esogeni ed endogeni che comportino delle perdite, nella vendita di attivi considerati liquidi. Nel caso peggiore, il Gruppo potrebbe non essere capace di liquidare queste posizioni;
\u2022il rischio di liquidit\u00e0 strutturale \u00e8 definito come l\u2019incapacit\u00e0 del Gruppo di procurarsi, in modo stabile e sostenibile, i fondi necessari per mantenere un rapporto adeguato tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 a medio/lungo termine (oltre l\u2019anno) ad un prezzo ragionevole senza impattare le operazioni giornaliere o la situazione finanziaria del Gruppo;
\u2022il rischio di stress o contingenza \u00e8 legato alle obbligazioni future ed inattese (per esempio prelievo di depositi) e potrebbe richiedere alla banca un ammontare maggiore di liquidit\u00e0 rispetto a quanto considerato necessario per gestire il business ordinario;
\u2022rischio di finanziamento, il Gruppo potrebbe non essere in grado di affrontare in modo efficace eventuali uscite di cassa previste.
La principale fonte di liquidit\u00e0 per il Gruppo \u00e8 costituita dai depositi a vista della clientela, che risultano composti in buona parte da liquidit\u00e0 transazionale, e rappresentano una fonte di liquidit\u00e0 estremamente diversificata (al 31 dicembre 2023, l\u2019esposizione verso i top 100 depositanti \u00e8 pari all\u20191,93%). Nel corso degli ultimi anni, tuttavia, il Gruppo ha diversificato le proprie fonti di raccolta attraverso l\u2019accensione e il successivo rimborso di operazioni di rifinanziamento presso la banca centrale (Targeted Longer Term Refinancing Operations III) e l\u2019emissione di strumenti finanziari nel comparto Senior Preferred.
L\u2019ultima emissione \u00e8 risalente al 16 febbraio 2023 quando, nell\u2019ambito del programma EMTN (Euro Medium Term Notes), pur non avendo specifiche esigenze di finanziamento, FinecoBank ha portato a termine con successo il collocamento della sua seconda emissione sul mercato di strumenti obbligazionari Senior Preferred destinati agli investitori qualificati, per un importo complessivo pari a 300 milioni di euro, cos\u00ec come previsto nel proprio piano pluriennale e nel funding plan 2023-2025, con l\u2019obiettivo di soddisfare il requisito MREL mantenendo un adeguato buffer rispetto al requisito minimo richiesto.
Si segnala inoltre che nel corso del quarto trimestre dell\u2019anno, a seguito del sensibile incremento dei tassi di interesse di mercato derivante dall\u2019implementazione di politiche monetarie fortemente restrittive da parte della Banca Centrale Europea, la banca ha deciso di ampliare la gamma di prodotti a disposizione dei risparmiatori tornando ad offrire alla propria clientela anche strumenti di deposito a termine (c.d. Cashpark).
Per affrontare la propria esposizione al rischio di liquidit\u00e0 il Gruppo investe la componente della propria liquidit\u00e0 stimata dai modelli interni come persistente e stabile (cd. liquidit\u00e0 core) in investimenti a medio/lungo termine, mentre la parte di liquidit\u00e0 caratterizzata da un profilo di persistenza inferiore (c.d. liquidit\u00e0 non core) \u00e8 impiegata in attivit\u00e0 liquide o facilmente liquidabili (HQLA), quali, a titolo esemplificativo, depositi a vista, impieghi a breve termine o titoli governativi utilizzabili come fonte di finanziamento a breve termine presso la Banca Centrale.
Alla data di bilancio non esistono potenziali flussi di cassa in uscita \u201cContingent liquidity and funding needs\u201d, quali, ad esempio, clausole di rimborso accelerato o di rilascio di ulteriori garanzie connesse con un downgrade del Gruppo stesso.I principi fondamentali
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 mantenere la liquidit\u00e0 ad un livello che consenta di condurre le principali operazioni in sicurezza, finanziare le proprie attivit\u00e0 alle migliori condizioni di tasso in normali circostanze operative e rimanere sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento. In particolare, la politica d\u2019impiego \u00e8 improntata a principi di prudenza che considerano prioritario il criterio di liquidabilit\u00e0 degli strumenti; risultato di tale politica si traduce in indicatori di liquidit\u00e0 regolamentari di gran lunga superiori ai requisiti minimi.
Il Gruppo \u00e8 dotato di una \u201cGroup Liquidity Policy\u201d, direttamente applicabile alla stessa Capogruppo ed alla Societ\u00e0 controllata, che ha lo scopo di definire l\u2019insieme di principi e regole che sovraintendono la gestione della liquidit\u00e0 e dei relativi rischi nel Gruppo. In particolare, la Policy descrive la gestione della liquidit\u00e0 e dei suoi rischi in condizioni standard ed in condizioni di crisi, le attivit\u00e0 di controllo di primo e di secondo livello e la governance del Gruppo in materia, definendo ruoli e responsabilit\u00e0 degli Organi e delle funzioni interne di Capogruppo e della societ\u00e0 controllata, garantendo la coerenza tra il Piano di Contingency per il rischio di liquidit\u00e0, il piano di Contingency di capitale, il RAF di Gruppo ed il Group Recovery Plan.
Ruoli e responsabilit\u00e0
La \u201cGroup Liquidity Policy\u201d stabilisce i principi adottati in termini di governance interna e che prevedono il coinvolgimento delle funzioni Tesoreria e Risk Management.
La gestione operativa della liquidit\u00e0 \u00e8 effettuata dalla funzione Tesoreria che garantisce una gestione efficace ed efficiente della liquidit\u00e0 a breve e medio/lungo termine, il monitoraggio dell\u2019esposizione di liquidit\u00e0 e la conduzione dei controlli di primo livello sul processo di gestione.
La funzione di Controllo dei Rischi \u00e8 responsabile del monitoraggio del rispetto dei limiti e delle regole sul rischio di liquidit\u00e0, dell\u2019applicazione delle metriche di rischio e della valutazione delle metodologie scelte.
A tal fine la \u201cGroup Liquidity Policy\u201d fa esplicito riferimento ai monitoraggi di primo e di secondo livello, sia dal punto di vista regolamentare sia da quello gestionale:
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 sul breve termine (liquidit\u00e0 operativa) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo da un giorno fino ad un anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di conservare la capacit\u00e0 del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari minimizzandone contestualmente i costi;
\u2022Gestione del rischio di liquidit\u00e0 strutturale (rischio strutturale) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto sulla posizione di liquidit\u00e0 del Gruppo oltre l\u2019anno. L\u2019obiettivo primario \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra passivit\u00e0 a medio/lungo termine e attivit\u00e0 a medio/lungo termine, finalizzato ad evitare pressioni sulle fonti di finanziamento, attuali e prospettiche, a breve termine;
\u2022Stress test: il rischio di liquidit\u00e0 \u00e8 un evento di scarsa probabilit\u00e0 e di forte impatto. Pertanto, le tecniche di stress testing rappresentano uno strumento per valutare le potenziali vulnerabilit\u00e0. Il Gruppo riproduce diversi scenari, spaziando dalla generale crisi di mercato alla crisi idiosincratica e loro combinazioni.
In tale contesto, il Gruppo considera tutte le attivit\u00e0, passivit\u00e0, posizioni fuori bilancio ed eventi presenti e futuri che generano flussi di cassa certi o potenziali, proteggendo cos\u00ec il Gruppo dai rischi correlati alla trasformazione delle scadenze.
Gestione della liquidit\u00e0 di breve termine
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 di breve termine \u00e8 di garantire che il Gruppo sia sempre nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento, previsti o imprevisti, focalizzandosi sulle esposizioni relative ai primi dodici mesi.
Il Gruppo calcola giornalmente la Maturity Ladder operativa, che misura i flussi di liquidit\u00e0 in entrata e in uscita, con dettagli dei principali bucket temporali, che comportano un impatto sulla base monetaria.
L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di garantire un sufficiente grado di liquidit\u00e0 a breve volto ad affrontare uno scenario di crisi di liquidit\u00e0 particolarmente avverso per almeno tre mesi.
Gestione della liquidit\u00e0 strutturale
L\u2019obiettivo della gestione della liquidit\u00e0 strutturale del Gruppo \u00e8 quello di mantenere un adeguato rapporto tra le attivit\u00e0 e le passivit\u00e0 di medio/lungo termine (convenzionalmente superiore all\u2019anno) e mira ad evitare pressioni sulle fonti, attuali e prospettiche, a breve termine. A tal fine la tipica azione svolta dal Gruppo consiste nel prudente impiego della liquidit\u00e0 rispetto al profilo delle scadenze della raccolta. L\u2019indicatore utilizzato e monitorato nel pi\u00f9 ampio ambito del Risk Appetite Framework (NSFR) garantisce che attivit\u00e0 e passivit\u00e0 presentino una struttura per scadenze sostenibile. L\u2019indicatore regolamentare \u00e8 inoltre affiancato da un indicatore gestionale denominato \u201cStructural Ratio\u201d, che ne condivide gli obiettivi e gran parte
delle logiche. Tale indicatore \u00e8 stato sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo con l\u2019obiettivo di monitorare il rischio di trasformazione delle scadenze, considerando le specificit\u00e0 del funding di Fineco rappresentate nel modello delle Poste a Vista della Banca.Stress test di liquidit\u00e0
L\u2019attivit\u00e0 di Liquidity Stress Test valuta l\u2019impatto di scenari macro o microeconomici sulla posizione di liquidit\u00e0 di Fineco, con l\u2019obiettivo di testare la capacit\u00e0 della Banca di continuare la sua attivit\u00e0 in situazioni di tensioni di liquidit\u00e0.
Gli stress test sono effettuati simulando scenari di stress idiosincratico (calo della fiducia dei clienti) e situazioni di generale shock di mercato; anche una combinazione delle due cause deve essere considerata nel programma di stress test. All\u2019interno delle simulazioni di stress test, sono anche previste analisi di sensitivit\u00e0 per valutare l\u2019impatto prodotto dal movimento di un particolare singolo fattore di rischio.
Sono inoltre definiti degli scenari aggiuntivi (c.d. reverse stress testing) volti a individuare i fattori di rischio e la magnitudine degli stessi necessari a compromettere l\u2019adeguatezza del profilo di rischio di liquidit\u00e0 del Gruppo.
Modelli comportamentali per le poste del passivo
FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realt\u00e0 sono soggette a comportamenti viscosi.
Pi\u00f9 specificatamente, la modellizzazione del passivo mira a costruire un profilo di replica che riflette al meglio le caratteristiche comportamentali delle poste. Un esempio \u00e8 costituito dalle poste a vista: le stime del profilo di scadenza riflette la vischiosit\u00e0 percepita. Tali modelli comportamentali sono sviluppati dalla Direzione CRO di Capogruppo e validati dalla funzione di Validazione Interna del Gruppo.
Nel corso del 2023, in un contesto di mercato caratterizzato da tassi di interesse elevati e maggiori deflussi di liquidit\u00e0, sono state apportate delle modifiche al modello comportamentale delle poste a vista, finalizzate a recepire il nuovo contesto di mercato. Il modello cos\u00ec modificato \u00e8 stato sottoposto al vaglio della funzione di Validazione Interna.
Contingency Liquidity Management di Gruppo
L\u2019obiettivo del Contingency Plan sul rischio di liquidit\u00e0 di Gruppo, definito nella Group Liquidity Policy, \u00e8 di assicurare l\u2019attuazione tempestiva di interventi efficaci anche nella fase iniziale di una crisi di liquidit\u00e0, attraverso la precisa identificazione di soggetti, poteri, responsabilit\u00e0, delle procedure di comunicazione ed i relativi criteri per la reportistica, nel tentativo di incrementare le probabilit\u00e0 di superare con successo lo stato di emergenza. Tale scopo \u00e8 raggiunto attraverso:
\u2022attivazione di un modello operativo straordinario e di governo della liquidit\u00e0;
\u2022coerente comunicazione interna ed esterna;
\u2022una serie di azioni disponibili per mitigare gli effetti negativi sulla liquidit\u00e0;
\u2022una serie di Early Warning Indicator, inseriti anche all\u2019interno del Recovery Plan di Gruppo, i quali indicano che si sta sviluppando una crisi.
Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP)
Conformemente alle disposizioni prudenziali, annualmente il Gruppo valuta l\u2019adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidit\u00e0 (processo ILAAP) e ne fornisce informativa all\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza secondo i termini previsti dalla normativa di riferimento. Le prove di stress, che sono condotte sulla base di scenari che considerano fattori di rischio idiosincratici, sistemici e una combinazione di essi, non hanno tuttavia fatto emergere possibili criticit\u00e0 o impatti significativi per il Gruppo.
Informazioni di natura quantitativa
La distribuzione temporale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u00e8 rappresentata nelle tabelle che seguono secondo le regole stabilite dalla normativa di bilancio (Circolare 262 di Banca d\u2019Italia), ricorrendo all\u2019utilizzo di informazioni di natura contabile esposte per durata residua contrattuale. Non sono stati pertanto utilizzati dati di natura gestionale che prevedono, ad esempio, la modellizzazione delle poste a vista del passivo. Le aperture di credito in conto corrente con contratto di fido fino a revoca concesse dalla Banca, i margini iniziali, i margini di variazione e il default fund sono stati convenzionalmente rappresentati nella colonna a vista. A tal fine si precisa che, in linea generale, la Banca ha la facolt\u00e0 di recedere, in qualsiasi momento, dalle aperture di credito con contratto di fido fino a revoca, nonch\u00e9 di ridurne l\u2019importo o di sospenderne l\u2019utilizzo con effetto immediato, al ricorrere di giusta causa o di giustificato motivo, oppure con un preavviso previsto contrattualmente. I margini iniziali, i margini di variazione e il default fund, invece, sono attivit\u00e0 per cassa senza una scadenza contrattuale definita, il cui importo pu\u00f2 variare giornalmente.
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie \u2013 Valuta di denominazione: Euro | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 4.350.681 | 24.608 | 341.181 | 32.061 | 953.889 | 579.881 | 644.211 | 9.670.807 | 13.079.124 | 269.091 |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 9.004 | 3.240 | 44.508 | 437.601 | 365.620 | 7.197.533 | 8.457.213 | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | 406 | 1.144 | 1.023 | 634.175 | 9.410 | 71.022 | 1.536.579 | 2.578.554 | - |
| A.3 Quote OICR | 929 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 4.349.752 | 24.202 | 331.033 | 27.798 | 275.206 | 132.870 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | 269.091 |
| - Banche | 2.054.363 | 1.892 | - | - | 1 | 25.101 | - | - | - | 269.091 |
| - Clientela | 2.295.389 | 22.310 | 331.033 | 27.798 | 275.205 | 107.769 | 207.569 | 936.695 | 2.043.357 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 27.706.288 | 161.241 | 12.442 | 681 | 18.289 | 19.750 | 675.053 | 565.727 | 317.905 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 26.752.260 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| - Banche | 1.166 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 26.751.094 | 178 | 287 | 681 | 2.371 | 16.768 | 666.323 | 32.921 | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | 13.875 | - | 2.500 | 500.000 | 300.000 | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 954.028 | 161.063 | 12.155 | - | 2.043 | 2.982 | 6.230 | 32.806 | 17.905 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 155.236 | - | - | - | - | - | 564 | 300 | 812 |
| - Posizioni corte | - | 158.741 | - | - | 144 | - | 3 | 636 | 158 | 812 |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 801 | - | 5.662 | 43.704 | 40.329 | 93.741 | 158.232 | - | - | - |
| - Posizioni corte | 1.316 | - | 3.510 | 4.850 | 21.886 | 30.437 | 57.012 | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.677 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.677 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 38 | 2 | 28 | 438 | 129 | 13.616 | 224 | 526 | 262.424 | - |
| - Posizioni corte | 263.811 | 13.305 | - | 310 | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Valuta di denominazione: Altre valute | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| Voci/ Scaglioni temporali | A vista | Da oltre 1 giorno a 7 giorni | Da oltre 7 giorni a 15 giorni | Da oltre 15 giorni a 1 mese | Da oltre 1 mese fino 3 mesi | Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi | Da oltre 6 mesi fino a 1 anno | Da oltre 1 anno fino a 5 anni | Oltre 5 anni | Durata Indeterminata |
| Attivit\u00e0 per cassa | 252.805 | 9.074 | 965 | 25.865 | 53.576 | 147.097 | 399.534 | 126.719 | 1 | - |
| A.1 Titoli di Stato | - | - | 255 | 23.028 | 27.709 | 100.876 | 391.861 | 126.697 | - | - |
| A.2 Altri titoli di debito | - | - | - | - | - | - | 7.673 | - | - | - |
| A.3 Quote OICR | 23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| A.4 Finanziamenti | 252.782 | 9.074 | 710 | 2.837 | 25.867 | 46.221 | - | 22 | 1 | - |
| - Banche | 246.823 | 214 | - | - | 401 | 46.221 | - | - | - | - |
| - Clientela | 5.959 | 8.860 | 710 | 2.837 | 25.466 | - | - | 22 | 1 | - |
| Passivit\u00e0 per cassa | 972.086 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| B.1 Depositi e conti correnti | 961.474 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Banche | 39 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Clientela | 961.435 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.2 Titoli di debito | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| B.3 Altre passivit\u00e0 | 10.612 | 26.857 | 90 | - | - | - | - | - | 580 | - |
| Operazioni \"fuori bilancio\" | | | | | | | | | | |
| C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 116.857 | - | 90 | 188 | - | 90 | 27 | - | - |
| - Posizioni corte | - | 112.780 | - | 2.245 | 506 | - | 91 | 27 | - | - |
| C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | 2.846 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | 2.014 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | 4.479 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | 4.479 | - | - | - | - |
| C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | 9.120 | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | 9.120 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.5 Garanzie finanziarie rilasciate | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.6 Garanzie finanziarie ricevute | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale | | | | | | | | | | |
| - Posizioni lunghe | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Posizioni corte | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.5 \u2013 Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Definizione di rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell\u2019azienda, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Framework per la gestione dei rischi operativi
Il Gruppo \u00e8 dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonch\u00e9 le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attivit\u00e0 svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.
Il Gruppo \u00e8 inoltre dotato di una Global Policy che definisce il sistema di governo e controllo dei rischi ICT e di sicurezza all\u2019interno del Gruppo. Il documento \u00e8 stato recentemente aggiornato al fine di rendere conforme il Gruppo al 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, che ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza.
Struttura Organizzativa
Il Consiglio di Amministrazione \u00e8 responsabile dell\u2019approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell\u2019adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed \u00e8 informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l\u2019esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull\u2019andamento dei rischi operativi all\u2019interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer e del Risk Management permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business del Gruppo.
Il team Operational & Reputational Risk \u00e8 inserito all\u2019interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attivit\u00e0 svolte dal Team nell\u2019ambito dei rischi operativi sono:
\u2022definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi, ICT e di Sicurezza, nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l\u2019evoluzione operativa di Gruppo;
\u2022predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti ad informare e supportare il management nell'attivit\u00e0 di gestione;
\u2022predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);
\u2022verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente registrati;
\u2022effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte ad identificare e prevenire perdite ad impatto potenzialmente elevato, ancorch\u00e9 poco probabili;
\u2022proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;
\u2022effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;
\u2022garantire il presidio del rischio reputazionale all\u2019interno del perimetro definito dal Gruppo;
\u2022effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigare i rischi di frode legati all\u2019operativit\u00e0 dei PFA;
\u2022svolgere controlli ex-post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;
\u2022implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attivit\u00e0 aziendali ed a normative;
\u2022valutare l\u2019efficacia delle coperture assicurative sull\u2019infedelt\u00e0 dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;
\u2022valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;
\u2022supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione a rischio operativo, ICT e di sicurezza, e declinarla opportunamente all\u2019interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare i rischi;
\u2022assicurare l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT.
Gestione e mitigazione del rischio
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l\u2019identificazione di idonee franchigie e limiti.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, la Direzione CRO ha provveduto a concentrare la propria attivit\u00e0 in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato \u201cSoFIA\u201d (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantit\u00e0 di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete \u2013 a diretto riporto dell\u2019Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk \u00e8 portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex-post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.
Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funzione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer \u00e8 infatti espressamente prevista dalla Global Policy \u201cProcesso Nuovi Prodotti\u201d.
Sistema di misurazione dei rischi
Per il calcolo del requisito regolamentare per il rischio operativo, FinecoBank si avvale del Metodo Standardizzato previsto dall\u2019art. 317 del Regolamento 575/2013 (CRR). In base a tale approccio il requisito \u00e8 calcolato come una media triennale dell\u2019Indicatore Rilevante31 suddiviso per linee di business e pesato per un coefficiente fissato dalla Vigilanza.
Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro, invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalla CRR. In particolare, l\u2019art. 324 della CRR prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:
\u2022Frode interna: perdite dovute ad attivit\u00e0 non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziario);
\u2022Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;
\u2022Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di lavoro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
\u2022Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;
\u2022Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;
\u2022Interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, a disfunzioni o a indisponibilit\u00e0 dei sistemi;
\u2022Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonch\u00e9 perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.
L\u2019analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Per quanto riguarda i controlli di secondo livello, la Direzione CRO si avvale di una molteplicit\u00e0 di Key Risk Indicators suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Sistemi IT, Sicurezza, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza, AML/CFT) con i quali il Gruppo si propone di misurare l\u2019esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indicatori possono essere correlati a variazioni nell\u2019esposizione ai rischi operativi. All\u2019interno del cruscotto di monitoraggio dei rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore anomalo potrebbe
31 L\u2019Indicatore Rilevante \u00e8 dato dalla somma di varie voci del Conto Economico, e coincide in larga parte con il Margine di intermediazione di Gruppo.
segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilit\u00e0 o di sicurezza nei sistemi informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilit\u00e0 del business.Le analisi di scenario consentono di stimare l\u2019esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l\u2019analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell\u2019andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
La valutazione del rischio operativo ICT e di sicurezza
Il 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285/2013 di Banca d\u2019Italia ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza. Tra queste, il documento prevede l\u2019istituzione di una funzione di controllo dei rischi ICT e di sicurezza, lasciando liberi gli enti di attribuire i nuovi compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance gi\u00e0 presenti, in relazione ai ruoli, alle responsabilit\u00e0 e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni. Alla data attuale, il Gruppo FinecoBank ha scelto di suddividere le responsabilit\u00e0 della nuova funzione di controllo tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance.
Le due Direzioni hanno conseguentemente aggiornato il proprio framework di controllo al fine di allinearlo pienamente alle disposizioni normative. Con riferimento alla Direzione CRO questo ha riguardato integrazioni relativi alla declinazione della propensione a rischio, alle metriche di rischio ICT/Cyber monitorate ed alla valutazione di rischio degli interventi di modifica sostanziale del sistema informativo. Il Gruppo svolge periodicamente delle specifiche analisi di scenario, volte a valutare l\u2019impatto di eventi caratterizzati da una bassa frequenza ma un\u2019elevata gravit\u00e0, e su base annuale un\u2019analisi complessiva sulla situazione del rischio informatico. In particolare, l\u2019esito di quest\u2019ultima attivit\u00e0, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione del Gruppo, \u00e8 stata approvata dall\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale della Capogruppo nel mese di novembre 2023. L\u2019analisi ha evidenziato che, rispetto ai volumi di business trattati ed alla complessit\u00e0 dei processi coinvolti, il rischio informatico residuo di FinecoBank \u00e8 mediamente basso; l\u2019esposizione al rischio residuo \u00e8 stata formalmente accettata dai responsabili di processo di Fineco senza necessit\u00e0 di identificare ulteriori misure di mitigazione. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8, inoltre, quello di proteggere i clienti e l\u2019attivit\u00e0 garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0. Particolare attenzione \u00e8 infatti posta alle tematiche di Cyber Security & Fraud Management fin dalla fase di progettazione dei sistemi, quali elementi abilitanti alla corretta definizione di soluzioni e servizi offerti, anche cogliendo le opportunit\u00e0 offerte dal contesto normativo in evoluzione, allo scopo di creare piena sicurezza per il cliente pur mantenendo la semplicit\u00e0 di utilizzo. Per ulteriori dettagli in merito a Cyber Security e Fraud Management si rimanda alla Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2023 del Gruppo FinecoBank, pubblicata sul sito internet di FinecoBank (https://about.finecobank.com).
Con l\u2019avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell\u2019Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l\u2019attenzione ed adottare tutte le misure di protezione degli asset ICT, un avviso rivolto alle aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0: alla luce della crisi russo-ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione \u00e8 stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dalla legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria postura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali ed internazionali. Ferma restando l\u2019adozione da sempre delle migliori pratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzativo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo, il costante e continuo monitoraggio in merito all\u2019evoluzione del contesto.
Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento
Conformemente al 28\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell\u2019adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in atto per affrontarli. La Relazione contenente le risultanze dell\u2019analisi condotte per l\u2019anno 2022 non ha evidenziato elementi di criticit\u00e0 o di attenzione, ed \u00e8 stata trasmessa alla Banca d\u2019Italia entro il 30 aprile 2023, cos\u00ec come chiesto dalla normativa citata.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina
Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti e dal conflitto militare Russia-Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio n\u00e9 si evidenziano perdite operative strettamente guidate dal conflitto militare Russia-Ucraina.
FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operativi in seguito al conflitto militare Russia-Ucraina.
B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi \u00e8 incertezza circa il possibile esito e l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere che lo stesso potrebbe essere chiamato a sostenere. Laddove \u00e8 possibile stimare
in modo attendibile l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell\u2019ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovr\u00e0 sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonch\u00e9 dei reclami della clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, FinecoBank ha in essere al 31 dicembre 2023 un fondo per rischi e oneri pari a 23.817 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.C. Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 31 dicembre 2023 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all\u2019esercizio 2003 ricevuto da FinecoBank nel quale \u00e8 stata contestata la fruizione di crediti d\u2019imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha gi\u00e0 versato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte del suddetto contenzioso, \u00e8 gi\u00e0 stato rilevato a conto economico l\u2019onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passivit\u00e0 fiscali e del fondo rischi e oneri. Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l\u2019erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 31 dicembre 2023 il Gruppo ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passivit\u00e0 fiscali per maggiori imposte per complessivi 2,9 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,5 milioni di euro.
Informazioni di natura quantitativa
L\u2019analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Al 31 dicembre 2023, circa il 60% delle perdite operative del Gruppo \u00e8 relativo al rischio di condotta, che comprende i due event type \u201cFrode interna\u201d e \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d. In particolare, l\u2019event type \u201cfrode interna\u201d si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. A mitigazione di tale rischio, oltre ai numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO), \u00e8 stata stipulata una polizza di assicurazione sull\u2019infedelt\u00e0 dei consulenti finanziari. L\u2019event type \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela. Le perdite relative agli altri event type, descritti nella sezione \u201cSistema di misurazione dei rischi\u201d, costituiscono il restante 40%. Si evidenzia che la riduzione del peso delle perdite operative del Gruppo relative al rischio di condotta rispetto a dicembre 2022 (ammontavano a circa il 76%) \u00e8 dovuta principalmente alla riduzione delle perdite derivanti da frodi interne (ET 1) nel corso del 2023, e solo in misura esigua all\u2019incremento delle perdite relative agli altri event type.
I dati riportati sono coerenti con il modello di business di FinecoBank che si focalizza sull\u2019offerta di servizi di consulenza finanziaria alla clientela al dettaglio, e vanta una delle maggiori reti di vendita in Europa.
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A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Definizione di rischio operativo
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance, ma esclude quello strategico e reputazionale.
Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell\u2019azienda, interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.
Framework per la gestione dei rischi operativi
Il Gruppo \u00e8 dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di controllo dei rischi, nonch\u00e9 le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attivit\u00e0 svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.
Il Gruppo \u00e8 inoltre dotato di una Global Policy che definisce il sistema di governo e controllo dei rischi ICT e di sicurezza all\u2019interno del Gruppo. Il documento \u00e8 stato recentemente aggiornato al fine di rendere conforme il Gruppo al 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, che ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza.
Struttura Organizzativa
Il Consiglio di Amministrazione \u00e8 responsabile dell\u2019approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi, per la verifica dell\u2019adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed \u00e8 informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l\u2019esposizione ai rischi operativi.
La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull\u2019andamento dei rischi operativi all\u2019interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer e del Risk Management permette inoltre di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attivit\u00e0 di business del Gruppo.
Il team Operational & Reputational Risk \u00e8 inserito all\u2019interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale.
Le principali attivit\u00e0 svolte dal Team nell\u2019ambito dei rischi operativi sono:
\u2022definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi, ICT e di Sicurezza, nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l\u2019evoluzione operativa di Gruppo;
\u2022predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti ad informare e supportare il management nell'attivit\u00e0 di gestione;
\u2022predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);
\u2022verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente registrati;
\u2022effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte ad identificare e prevenire perdite ad impatto potenzialmente elevato, ancorch\u00e9 poco probabili;
\u2022proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;
\u2022effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;
\u2022garantire il presidio del rischio reputazionale all\u2019interno del perimetro definito dal Gruppo;
\u2022effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigare i rischi di frode legati all\u2019operativit\u00e0 dei PFA;
\u2022svolgere controlli ex-post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;
\u2022implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attivit\u00e0 aziendali ed a normative;
\u2022valutare l\u2019efficacia delle coperture assicurative sull\u2019infedelt\u00e0 dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;
\u2022valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;
\u2022supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione a rischio operativo, ICT e di sicurezza, e declinarla opportunamente all\u2019interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare i rischi;
\u2022assicurare l\u2019effettiva implementazione della metodologia di valutazione del rischio informatico, supportando e coordinando le singole funzioni coinvolte, ciascuno per quanto di competenza, durante il processo di valutazione dei rischi ICT.
Gestione e mitigazione del rischio
La gestione del rischio consiste nella revisione dei processi per la riduzione dei rischi rilevati, nella gestione delle relative politiche assicurative, con l\u2019identificazione di idonee franchigie e limiti.
Nell\u2019ambito dell\u2019attivit\u00e0 di prevenzione dei rischi operativi e per il controllo a distanza dei canali di vendita, la Direzione CRO ha provveduto a concentrare la propria attivit\u00e0 in controlli di prevenzione delle frodi.
Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato \u201cSoFIA\u201d (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantit\u00e0 di dati ed informazioni rispetto a singoli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.
Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete \u2013 a diretto riporto dell\u2019Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk \u00e8 portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.
Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex-post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.
Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funzione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer \u00e8 infatti espressamente prevista dalla Global Policy \u201cProcesso Nuovi Prodotti\u201d.
Sistema di misurazione dei rischi
Per il calcolo del requisito regolamentare per il rischio operativo, FinecoBank si avvale del Metodo Standardizzato previsto dall\u2019art. 317 del Regolamento 575/2013 (CRR). In base a tale approccio il requisito \u00e8 calcolato come una media triennale dell\u2019Indicatore Rilevante31 suddiviso per linee di business e pesato per un coefficiente fissato dalla Vigilanza.
Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro, invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalla CRR. In particolare, l\u2019art. 324 della CRR prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:
\u2022Frode interna: perdite dovute ad attivit\u00e0 non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziario);
\u2022Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;
\u2022Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di lavoro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di condizioni paritarie;
\u2022Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;
\u2022Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;
\u2022Interruzioni dell\u2019operativit\u00e0 e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell\u2019operativit\u00e0, a disfunzioni o a indisponibilit\u00e0 dei sistemi;
\u2022Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonch\u00e9 perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.
L\u2019analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Per quanto riguarda i controlli di secondo livello, la Direzione CRO si avvale di una molteplicit\u00e0 di Key Risk Indicators suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Sistemi IT, Sicurezza, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza, AML/CFT) con i quali il Gruppo si propone di misurare l\u2019esposizione ai rischi operativi. Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indicatori possono essere correlati a variazioni nell\u2019esposizione ai rischi operativi. All\u2019interno del cruscotto di monitoraggio dei rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore anomalo potrebbe
31 L\u2019Indicatore Rilevante \u00e8 dato dalla somma di varie voci del Conto Economico, e coincide in larga parte con il Margine di intermediazione di Gruppo.
segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilit\u00e0 o di sicurezza nei sistemi informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilit\u00e0 del business.Le analisi di scenario consentono di stimare l\u2019esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequenza ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l\u2019analisi delle perdite interne, degli eventi esterni, dell\u2019andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.
La valutazione del rischio operativo ICT e di sicurezza
Il 40\u00b0 aggiornamento della Circolare 285/2013 di Banca d\u2019Italia ha introdotto novit\u00e0 significative in materia di gestione, valutazione e monitoraggio del rischio informatico e di sicurezza. Tra queste, il documento prevede l\u2019istituzione di una funzione di controllo dei rischi ICT e di sicurezza, lasciando liberi gli enti di attribuire i nuovi compiti alle funzioni aziendali di controllo dei rischi e di compliance gi\u00e0 presenti, in relazione ai ruoli, alle responsabilit\u00e0 e alle competenze proprie di ciascuna delle due funzioni. Alla data attuale, il Gruppo FinecoBank ha scelto di suddividere le responsabilit\u00e0 della nuova funzione di controllo tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance.
Le due Direzioni hanno conseguentemente aggiornato il proprio framework di controllo al fine di allinearlo pienamente alle disposizioni normative. Con riferimento alla Direzione CRO questo ha riguardato integrazioni relativi alla declinazione della propensione a rischio, alle metriche di rischio ICT/Cyber monitorate ed alla valutazione di rischio degli interventi di modifica sostanziale del sistema informativo. Il Gruppo svolge periodicamente delle specifiche analisi di scenario, volte a valutare l\u2019impatto di eventi caratterizzati da una bassa frequenza ma un\u2019elevata gravit\u00e0, e su base annuale un\u2019analisi complessiva sulla situazione del rischio informatico. In particolare, l\u2019esito di quest\u2019ultima attivit\u00e0, svolta con la collaborazione delle strutture di business, ICT ed Organizzazione del Gruppo, \u00e8 stata approvata dall\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale della Capogruppo nel mese di novembre 2023. L\u2019analisi ha evidenziato che, rispetto ai volumi di business trattati ed alla complessit\u00e0 dei processi coinvolti, il rischio informatico residuo di FinecoBank \u00e8 mediamente basso; l\u2019esposizione al rischio residuo \u00e8 stata formalmente accettata dai responsabili di processo di Fineco senza necessit\u00e0 di identificare ulteriori misure di mitigazione. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8, inoltre, quello di proteggere i clienti e l\u2019attivit\u00e0 garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0. Particolare attenzione \u00e8 infatti posta alle tematiche di Cyber Security & Fraud Management fin dalla fase di progettazione dei sistemi, quali elementi abilitanti alla corretta definizione di soluzioni e servizi offerti, anche cogliendo le opportunit\u00e0 offerte dal contesto normativo in evoluzione, allo scopo di creare piena sicurezza per il cliente pur mantenendo la semplicit\u00e0 di utilizzo. Per ulteriori dettagli in merito a Cyber Security e Fraud Management si rimanda alla Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario 2023 del Gruppo FinecoBank, pubblicata sul sito internet di FinecoBank (https://about.finecobank.com).
Con l\u2019avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell\u2019Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l\u2019attenzione ed adottare tutte le misure di protezione degli asset ICT, un avviso rivolto alle aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. L\u2019obiettivo del Gruppo \u00e8 quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilit\u00e0, confidenzialit\u00e0 ed integrit\u00e0: alla luce della crisi russo-ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione \u00e8 stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dalla legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria postura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali ed internazionali. Ferma restando l\u2019adozione da sempre delle migliori pratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzativo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo, il costante e continuo monitoraggio in merito all\u2019evoluzione del contesto.
Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento
Conformemente al 28\u00b0 aggiornamento della Circolare 285 di Banca d\u2019Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell\u2019adeguatezza delle misure di mitigazione e dei meccanismi di controllo messi in atto per affrontarli. La Relazione contenente le risultanze dell\u2019analisi condotte per l\u2019anno 2022 non ha evidenziato elementi di criticit\u00e0 o di attenzione, ed \u00e8 stata trasmessa alla Banca d\u2019Italia entro il 30 aprile 2023, cos\u00ec come chiesto dalla normativa citata.
Impatti derivanti dal conflitto militare Russia-Ucraina
Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti e dal conflitto militare Russia-Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio n\u00e9 si evidenziano perdite operative strettamente guidate dal conflitto militare Russia-Ucraina.
FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operativi in seguito al conflitto militare Russia-Ucraina.
B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non rilevanti, in relazione ai quali vi \u00e8 incertezza circa il possibile esito e l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere che lo stesso potrebbe essere chiamato a sostenere. Laddove \u00e8 possibile stimare
in modo attendibile l\u2019entit\u00e0 dell\u2019eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti nella misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell\u2019ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovr\u00e0 sostenere per adempiere le relative obbligazioni. In particolare, a presidio delle suddette obbligazioni, nonch\u00e9 dei reclami della clientela non ancora sfociati in procedimenti giudiziari, FinecoBank ha in essere al 31 dicembre 2023 un fondo per rischi e oneri pari a 23.817 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle controversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, \u00e8 stata determinata in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente.C. Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria
I rischi derivanti da contenziosi o verifiche di natura tributaria al 31 dicembre 2023 si riferiscono principalmente ad un avviso di accertamento relativo all\u2019esercizio 2003 ricevuto da FinecoBank nel quale \u00e8 stata contestata la fruizione di crediti d\u2019imposta per 2,3 milioni di euro, per il quale la Banca ha presentato ricorso in Cassazione ritenendo fondata la propria posizione. La Banca ha gi\u00e0 versato le maggiori imposte e gli interessi dovuti.
A fronte del suddetto contenzioso, \u00e8 gi\u00e0 stato rilevato a conto economico l\u2019onere per le maggiori imposte e per interessi e sanzioni in contropartita, rispettivamente, delle passivit\u00e0 fiscali e del fondo rischi e oneri. Inoltre, sono stati rilevati i crediti verso l\u2019erario per le somme versate.
In relazione a quanto sopra rappresentato, al 31 dicembre 2023 il Gruppo ha in essere accantonamenti nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali, a passivit\u00e0 fiscali per maggiori imposte per complessivi 2,9 milioni di euro e al fondo rischi ed oneri a fronte di sanzioni e interessi per complessivi 3,5 milioni di euro.
Informazioni di natura quantitativa
L\u2019analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull\u2019esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.
Al 31 dicembre 2023, circa il 60% delle perdite operative del Gruppo \u00e8 relativo al rischio di condotta, che comprende i due event type \u201cFrode interna\u201d e \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d. In particolare, l\u2019event type \u201cfrode interna\u201d si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. A mitigazione di tale rischio, oltre ai numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO), \u00e8 stata stipulata una polizza di assicurazione sull\u2019infedelt\u00e0 dei consulenti finanziari. L\u2019event type \u201cClientela, prodotti e prassi professionali\u201d invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela. Le perdite relative agli altri event type, descritti nella sezione \u201cSistema di misurazione dei rischi\u201d, costituiscono il restante 40%. Si evidenzia che la riduzione del peso delle perdite operative del Gruppo relative al rischio di condotta rispetto a dicembre 2022 (ammontavano a circa il 76%) \u00e8 dovuta principalmente alla riduzione delle perdite derivanti da frodi interne (ET 1) nel corso del 2023, e solo in misura esigua all\u2019incremento delle perdite relative agli altri event type.
I dati riportati sono coerenti con il modello di business di FinecoBank che si focalizza sull\u2019offerta di servizi di consulenza finanziaria alla clientela al dettaglio, e vanta una delle maggiori reti di vendita in Europa.
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"value": "Sezione 1 \u2013 Il patrimonio consolidato
A. Informazioni di natura qualitativa
La gestione del patrimonio del Gruppo \u00e8 orientata ad assicurare che i ratios siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.
Il presidio dell\u2019adeguatezza patrimoniale \u00e8 assicurato dall\u2019attivit\u00e0 di capital management nell\u2019ambito della quale vengono definite, nel rispetto dei vincoli regolamentari e in coerenza con il profilo di rischio assunto dal Gruppo, la dimensione e la combinazione ottimale tra i diversi strumenti di patrimonializzazione.
Il Gruppo assegna un ruolo prioritario alle attivit\u00e0 volte alla gestione ed all\u2019allocazione del capitale in funzione dei rischi assunti, ai fini dello sviluppo della propria operativit\u00e0 in ottica di creazione di valore. Le attivit\u00e0 si articolano nelle diverse fasi del processo di pianificazione e controllo e, in particolare, nei processi di piano e budget e nei processi di monitoraggio. Nella gestione dinamica del capitale, pertanto, la Capogruppo elabora il piano del capitale ed effettua il monitoraggio dei requisiti patrimoniali di vigilanza anticipando gli opportuni interventi necessari all\u2019ottenimento degli obiettivi.
Il capitale e la sua allocazione, quindi, assumono un\u2019importanza rilevante nella definizione delle strategie di lungo termine perch\u00e9 da un lato esso rappresenta l\u2019investimento nel Gruppo da parte degli azionisti che deve essere remunerato in modo adeguato, dall\u2019altro \u00e8 una risorsa soggetta a limiti esogeni, definiti dalla normativa di vigilanza. A tal proposito, si precisa che a conclusione del processo di revisione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), in data 30 novembre 2023 la Banca Centrale Europea ha comunicato i seguenti requisiti patrimoniali applicabili al Gruppo FinecoBank a partire dal 1\u00b0 gennaio 2024:
\u20228,23% in termini di Common Equity Tier 1 ratio che comprende il requisito di Pillar II (Pillar 2 Requirement \u2013 P2R) fissato nella misura dell\u20191,13%;
\u202210,10% in termini di Tier 1 Ratio che comprende un P2R fissato nella misura dell\u20191,50%;
\u202212,60% in termini di Total Capital Ratio che comprende un P2R fissato nella misura del 2,00%.
Si precisa che tali requisiti includono la riserva di conservazione del capitale, pari al 2,5%, e la riserva di capitale anticiclica determinata con riferimento alle esposizioni in essere al 31 dicembre 2023, pari a 0,10%. Si ricorda che fino al 31 dicembre 2023 i requisiti patrimoniali aggiuntivi (P2R) richiesti al Gruppo erano i seguenti: 0,98% in termini di CET1, 1,31% in termini di T1 e 1,75% in termini di Total Capital.
Per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, invece il requisito minimo da rispettare risulta pari al 3%. Gli strumenti di capitale includono i seguenti strumenti finanziari:
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 31 gennaio 2018. Lo strumento finanziario \u00e8 un private placement32, perpetuo, emesso per un ammontare di 200 milioni di euro, interamente sottoscritto da UniCredit S.p.A.. La cedola per i primi 5,5 anni \u00e8 stata fissata a 4,82%. A partire dal 3 giugno 2023 e per i prossimi 5 anni, la cedola \u00e8 stata fissata al 7,363%;
\u2022Additional Tier 1 emesso in data 11 luglio 2019. Lo strumento finanziario \u00e8 un public placement, perpetuo, destinato alla negoziazione sul mercato non regolamentato Global Exchange Market gestito da Euronext Dublin, rating assegnato pari a BB- (S&P Global Ratings), emesso per un ammontare di 300 milioni di euro. La cedola per i primi 5 anni \u00e8 stata fissata al 5,875%.
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"value": "Sezione 1 \u2013 Operazioni realizzate durante l\u2019esercizio
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 2 \u2013 Operazioni realizzate dopo la chiusura dell\u2019esercizio
Nessuna informazione da segnalare.
Sezione 3 \u2013 Rettifiche retrospettive
Nessuna informazione da segnalare.
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"value": "Si forniscono di seguito le informazioni sui compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche e sulle transazioni poste in essere con le parti correlate, ai sensi dello IAS 24.
1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche sono i soggetti che nell\u2019ambito della Capogruppo hanno il potere e la responsabilit\u00e0, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attivit\u00e0 delle Societ\u00e0. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti del Consiglio di Amministrazione ed i membri del Collegio Sindacale di FinecoBank in linea con le previsioni della Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione GBS, il Responsabile Direzione Chief Financial Officer, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking, il Vice Direttore Generale/Responsabile Global Business. Sono inclusi in questa categoria, inoltre, i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti) di Fineco AM, unica societ\u00e0 del Gruppo oltre alla Capogruppo FinecoBank.
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Retribuzioni corrisposte ai \"Dirigenti Strategici\", Amministratori e Collegio sindacale | | |
| a) benefici a breve termine | 9.095 | 8.322 |
| b) benefici successivi al rapporto di lavoro | 302 | 572 |
| di cui relativi a piani a prestazioni definite | - | - |
| di cui relativi a piani a contribuzioni definite | 302 | 572 |
| c) altri benefici a lungo termine | 534 | 442 |
| d) indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro | - | - |
| e) pagamenti in azioni | 2.898 | 3.132 |
| Totale | 12.829 | 12.468 |
2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse, ha approvato, in occasione della riunione del 7 febbraio 2023, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale, la nuova versione della \u201cGlobal Policy Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse del Gruppo FinecoBank\u201d (la \u201cGlobal Policy\u201d). Tale Global Policy contiene le disposizioni da osservare nella gestione:
\u2022delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come tempo per tempo modificato e aggiornato (da ultimo con delibera Consob n. 21624 del 10 dicembre 2020);
\u2022delle operazioni con soggetti collegati, ai sensi della disciplina sulle \u201cAttivit\u00e0 di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati\u201d, dettata dal Capitolo 11 della Circolare Banca d\u2019Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 (recante le \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d), cos\u00ec come integrata a seguito dell\u2019aggiornamento n. 33 del 23 giugno 2020;
\u2022delle obbligazioni degli esponenti bancari, ai sensi dell\u2019art. 136 del Decreto Legislativo del 1\u00b0 settembre 1993, n. 385 recante il \u201cTesto Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia\u201d;
\u2022delle operazioni con ulteriori soggetti rilevanti in potenziale conflitto di interesse definiti in via di autoregolamentazione dalla Banca, tenuto conto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili in materia;
\u2022dei prestiti concessi agli esponenti (i.e. i membri degli organi di amministrazione, direzione e controllo) e alle loro parti correlate, ai sensi dell\u2019art. 88 della CRD.
Premesso quanto sopra, nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state poste in essere dal Gruppo operazioni con parti correlate in genere, italiane ed estere, di minore rilevanza rientranti nell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca e della connessa attivit\u00e0 finanziaria, perfezionate a condizioni standard, ovvero a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni concluse con soggetti terzi indipendenti; non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca e del Gruppo FinecoBank, n\u00e9 operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.
Nel prospetto che segue sono indicate le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le garanzie e impegni in essere al 31 dicembre 2023, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24: | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | | Consistenze al | 31/12/2023 | | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,02% |
| Totale attivo | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,01% |
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso la clientela | - | - | 1.805 | 4.328 | 6.133 | 0,02% | 1.929 | 0,01% |
| Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - | 0,00% | 51 | 0,73% |
| Altre passivit\u00e0 | - | 157 | 236 | - | 393 | 0,09% | - | 0,00% |
| Totale passivo | - | 157 | 2.041 | 4.328 | 6.526 | 0,02% | 1.980 | 0,01% |
| Garanzie rilasciate e impegni | - | - | 726 | 56 | 782 | 0,25% | - | 0,00% |
Si precisa che nella tabella sopra esposta non \u00e8 riportato il valore di bilancio delle partecipazioni detenute nelle Societ\u00e0 collegate rilevate nella voce di bilancio 70 Partecipazioni.
Relativamente alle operazioni di cui sopra, distinte per tipologia di parte correlata, si propone anche il dettaglio dell\u2019impatto sulle principali voci di conto economico consolidato:
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | Conto economico | esercizio | 2023 | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Interessi attivi e proventi assimilati | - | - | 11 | 17 | 28 | 0,00% | - | 0,00% |
| Interessi passivi e oneri assimilati | - | - | (5) | (2) | (7) | 0,01% | - | 0,00% |
| Commissioni attive | - | - | 4 | 9 | 13 | 0,00% | 17.750 | 1,89% |
| Commissioni passive | - | (623) | - | - | (623) | 0,14% | (6.855) | 1,52% |
| Risultato netto dell'attivit\u00e0 di negoziazione | - | - | - | 2 | 2 | 0,00% | - | 0,00% |
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | - | - | 1 | - | 1 | -0,03% | 3 | -0,10% |
| Altri oneri/proventi di gestione | - | - | 76 | 12 | 88 | 0,05% | - | 0,00% |
| Totale conto economico | - | (623) | 87 | 38 | (498) | | 10.898 | |
Si segnala che due soggetti giuridici, che rientrano nella categoria \u201cAzionisti\u201d al 31 dicembre 2023, risultano essere stati fra i primi prenditori di una quota dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2021 (gli Azionisti non erano tali alla data di collocamento) e dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2023, ma nulla \u00e8 stato riportato nelle tabelle sopra riportate in quanto lo strumento \u00e8 un public placement quotato e non \u00e8 disponibile l\u2019informazione in merito ai possessori del titolo alla data di bilancio. La categoria \u201cSociet\u00e0 collegate\u201d comprende i rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., societ\u00e0 sottoposta ad influenza notevole, nella quale FinecoBank detiene una partecipazione del 20% per un importo di bilancio di 1.652 migliaia di euro. I rapporti economici e patrimoniali sopra rappresentati sono originati principalmente dall\u2019accordo stipulato dalla Banca con Vorvel SIM S.p.A. per la negoziazione, sul segmento Vorvel, dei certificates emessi da Fineco. Con riferimento ai rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., si precisa che la tabella sopra riportata non include la valutazione al patrimonio netto della Societ\u00e0 che ha determinato la rilevazione nel conto economico dell\u2019esercizio 2023 di una svalutazione di 68 migliaia di euro. Con riferimento alla categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d si precisa che, in applicazione della speciale disciplina prevista dall\u2019art. 136 del D.Lgs 385/93 (TUB), le obbligazioni poste in essere nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi della richiamata norma hanno formato oggetto di unanime deliberazione del Consiglio di Amministrazione assunta con il voto favorevole di tutti i membri del Collegio Sindacale, secondo le modalit\u00e0 ed i criteri previsti dal citato art. 136 TUB.
La categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d comprende i rapporti nei confronti degli Amministratori, Collegio Sindacale e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Capogruppo (con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica), dei Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della controllata Fineco AM (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti, con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1) e nei confronti del Responsabile Internal Audit di FinecoBank, rappresentati principalmente da attivit\u00e0 a fronte di crediti per utilizzo carte di credito, mutui e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata dagli stessi presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. Per quanto riguarda la categoria \u201cAltre parti correlate\u201d si precisa che la stessa raggruppa, ove presenti, i dati relativi:
\u2022agli stretti familiari dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (ovvero quei familiari che ci si attende possano influenzare, o essere influenzati da, il soggetto interessato);
\u2022alle controllate (anche congiuntamente) dai \u201cdirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche\u201d o dei loro stretti familiari.
I rapporti nei confronti di \u201cAltre parti correlate\u201d sono rappresentati principalmente da attivit\u00e0 originate dalla concessione di mutui e crediti per utilizzo carte di credito e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. La categoria \u201cAzionisti\u201d include gli azionisti e i relativi gruppi societari che alla data del 31 dicembre 2023 detengono in FinecoBank una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale rappresentato da azioni aventi diritto di voto. Le consistenze patrimoniali sono rappresentate da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari riferiti alle commissioni da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e gestione di prodotti del risparmio gestito. Il conto economico include le medesime commissioni attive di competenza dell\u2019esercizio 2023.
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"language": "it",
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"value": "Si forniscono di seguito le informazioni sui compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche e sulle transazioni poste in essere con le parti correlate, ai sensi dello IAS 24.
1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche sono i soggetti che nell\u2019ambito della Capogruppo hanno il potere e la responsabilit\u00e0, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attivit\u00e0 delle Societ\u00e0. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti del Consiglio di Amministrazione ed i membri del Collegio Sindacale di FinecoBank in linea con le previsioni della Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione GBS, il Responsabile Direzione Chief Financial Officer, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking, il Vice Direttore Generale/Responsabile Global Business. Sono inclusi in questa categoria, inoltre, i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti) di Fineco AM, unica societ\u00e0 del Gruppo oltre alla Capogruppo FinecoBank.
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Retribuzioni corrisposte ai \"Dirigenti Strategici\", Amministratori e Collegio sindacale | | |
| a) benefici a breve termine | 9.095 | 8.322 |
| b) benefici successivi al rapporto di lavoro | 302 | 572 |
| di cui relativi a piani a prestazioni definite | - | - |
| di cui relativi a piani a contribuzioni definite | 302 | 572 |
| c) altri benefici a lungo termine | 534 | 442 |
| d) indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro | - | - |
| e) pagamenti in azioni | 2.898 | 3.132 |
| Totale | 12.829 | 12.468 |
2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Il Consiglio di Amministrazione, al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse, ha approvato, in occasione della riunione del 7 febbraio 2023, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale, la nuova versione della \u201cGlobal Policy Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse del Gruppo FinecoBank\u201d (la \u201cGlobal Policy\u201d). Tale Global Policy contiene le disposizioni da osservare nella gestione:
\u2022delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come tempo per tempo modificato e aggiornato (da ultimo con delibera Consob n. 21624 del 10 dicembre 2020);
\u2022delle operazioni con soggetti collegati, ai sensi della disciplina sulle \u201cAttivit\u00e0 di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati\u201d, dettata dal Capitolo 11 della Circolare Banca d\u2019Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 (recante le \u201cDisposizioni di vigilanza per le banche\u201d), cos\u00ec come integrata a seguito dell\u2019aggiornamento n. 33 del 23 giugno 2020;
\u2022delle obbligazioni degli esponenti bancari, ai sensi dell\u2019art. 136 del Decreto Legislativo del 1\u00b0 settembre 1993, n. 385 recante il \u201cTesto Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia\u201d;
\u2022delle operazioni con ulteriori soggetti rilevanti in potenziale conflitto di interesse definiti in via di autoregolamentazione dalla Banca, tenuto conto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili in materia;
\u2022dei prestiti concessi agli esponenti (i.e. i membri degli organi di amministrazione, direzione e controllo) e alle loro parti correlate, ai sensi dell\u2019art. 88 della CRD.
Premesso quanto sopra, nel corso dell\u2019esercizio 2023 sono state poste in essere dal Gruppo operazioni con parti correlate in genere, italiane ed estere, di minore rilevanza rientranti nell\u2019ordinario esercizio dell\u2019attivit\u00e0 operativa della Banca e della connessa attivit\u00e0 finanziaria, perfezionate a condizioni standard, ovvero a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni concluse con soggetti terzi indipendenti; non sono state poste in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Banca e del Gruppo FinecoBank, n\u00e9 operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.
Nel prospetto che segue sono indicate le attivit\u00e0, le passivit\u00e0 e le garanzie e impegni in essere al 31 dicembre 2023, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24: | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | | Consistenze al | 31/12/2023 | | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Attivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,02% |
| Totale attivo | - | - | 1.074 | 466 | 1.540 | 0,01% | 4.272 | 0,01% |
Passivit\u00e0 finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso la clientela | - | - | 1.805 | 4.328 | 6.133 | 0,02% | 1.929 | 0,01% |
| Passivit\u00e0 finanziarie di negoziazione | - | - | - | - | - | 0,00% | 51 | 0,73% |
| Altre passivit\u00e0 | - | 157 | 236 | - | 393 | 0,09% | - | 0,00% |
| Totale passivo | - | 157 | 2.041 | 4.328 | 6.526 | 0,02% | 1.980 | 0,01% |
| Garanzie rilasciate e impegni | - | - | 726 | 56 | 782 | 0,25% | - | 0,00% |
Si precisa che nella tabella sopra esposta non \u00e8 riportato il valore di bilancio delle partecipazioni detenute nelle Societ\u00e0 collegate rilevate nella voce di bilancio 70 Partecipazioni.
Relativamente alle operazioni di cui sopra, distinte per tipologia di parte correlata, si propone anche il dettaglio dell\u2019impatto sulle principali voci di conto economico consolidato:
| | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | Conto economico | esercizio | 2023 | |
| Societ\u00e0 controllate non consolidate | Societ\u00e0 collegate | Amministratori, collegio sindacale e dirigenti strategici | Altre parti correlate | Totale | % sull'importo di bilancio | Azionisti | % sull'importo di bilancio |
| Interessi attivi e proventi assimilati | - | - | 11 | 17 | 28 | 0,00% | - | 0,00% |
| Interessi passivi e oneri assimilati | - | - | (5) | (2) | (7) | 0,01% | - | 0,00% |
| Commissioni attive | - | - | 4 | 9 | 13 | 0,00% | 17.750 | 1,89% |
| Commissioni passive | - | (623) | - | - | (623) | 0,14% | (6.855) | 1,52% |
| Risultato netto dell'attivit\u00e0 di negoziazione | - | - | - | 2 | 2 | 0,00% | - | 0,00% |
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | - | - | 1 | - | 1 | -0,03% | 3 | -0,10% |
| Altri oneri/proventi di gestione | - | - | 76 | 12 | 88 | 0,05% | - | 0,00% |
| Totale conto economico | - | (623) | 87 | 38 | (498) | | 10.898 | |
Si segnala che due soggetti giuridici, che rientrano nella categoria \u201cAzionisti\u201d al 31 dicembre 2023, risultano essere stati fra i primi prenditori di una quota dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2021 (gli Azionisti non erano tali alla data di collocamento) e dello strumento obbligazionario Senior preferred emesso da FinecoBank nel corso del 2023, ma nulla \u00e8 stato riportato nelle tabelle sopra riportate in quanto lo strumento \u00e8 un public placement quotato e non \u00e8 disponibile l\u2019informazione in merito ai possessori del titolo alla data di bilancio. La categoria \u201cSociet\u00e0 collegate\u201d comprende i rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., societ\u00e0 sottoposta ad influenza notevole, nella quale FinecoBank detiene una partecipazione del 20% per un importo di bilancio di 1.652 migliaia di euro. I rapporti economici e patrimoniali sopra rappresentati sono originati principalmente dall\u2019accordo stipulato dalla Banca con Vorvel SIM S.p.A. per la negoziazione, sul segmento Vorvel, dei certificates emessi da Fineco. Con riferimento ai rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., si precisa che la tabella sopra riportata non include la valutazione al patrimonio netto della Societ\u00e0 che ha determinato la rilevazione nel conto economico dell\u2019esercizio 2023 di una svalutazione di 68 migliaia di euro. Con riferimento alla categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d si precisa che, in applicazione della speciale disciplina prevista dall\u2019art. 136 del D.Lgs 385/93 (TUB), le obbligazioni poste in essere nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi della richiamata norma hanno formato oggetto di unanime deliberazione del Consiglio di Amministrazione assunta con il voto favorevole di tutti i membri del Collegio Sindacale, secondo le modalit\u00e0 ed i criteri previsti dal citato art. 136 TUB.
La categoria \u201cAmministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici\u201d comprende i rapporti nei confronti degli Amministratori, Collegio Sindacale e Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della Capogruppo (con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica), dei Dirigenti con responsabilit\u00e0 strategica della controllata Fineco AM (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti, con esclusione dei relativi compensi di cui si \u00e8 data informativa nel precedente punto 1) e nei confronti del Responsabile Internal Audit di FinecoBank, rappresentati principalmente da attivit\u00e0 a fronte di crediti per utilizzo carte di credito, mutui e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata dagli stessi presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. Per quanto riguarda la categoria \u201cAltre parti correlate\u201d si precisa che la stessa raggruppa, ove presenti, i dati relativi:
\u2022agli stretti familiari dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (ovvero quei familiari che ci si attende possano influenzare, o essere influenzati da, il soggetto interessato);
\u2022alle controllate (anche congiuntamente) dai \u201cdirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche\u201d o dei loro stretti familiari.
I rapporti nei confronti di \u201cAltre parti correlate\u201d sono rappresentati principalmente da attivit\u00e0 originate dalla concessione di mutui e crediti per utilizzo carte di credito e passivit\u00e0 a fronte della liquidit\u00e0 depositata presso la Banca. Il conto economico dell\u2019esercizio 2023 si riferisce ai costi e ricavi generati dalle attivit\u00e0 e passivit\u00e0 suddette. La categoria \u201cAzionisti\u201d include gli azionisti e i relativi gruppi societari che alla data del 31 dicembre 2023 detengono in FinecoBank una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale rappresentato da azioni aventi diritto di voto. Le consistenze patrimoniali sono rappresentate da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari riferiti alle commissioni da incassare per l\u2019attivit\u00e0 di collocamento e gestione di prodotti del risparmio gestito. Il conto economico include le medesime commissioni attive di competenza dell\u2019esercizio 2023.
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"v1-page308-cflshid_198975-tag68676": {
"value": "1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche
I dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche sono i soggetti che nell\u2019ambito della Capogruppo hanno il potere e la responsabilit\u00e0, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attivit\u00e0 delle Societ\u00e0. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti del Consiglio di Amministrazione ed i membri del Collegio Sindacale di FinecoBank in linea con le previsioni della Circolare di Banca d\u2019Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l\u2019Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione GBS, il Responsabile Direzione Chief Financial Officer, il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking, il Vice Direttore Generale/Responsabile Global Business. Sono inclusi in questa categoria, inoltre, i dirigenti con responsabilit\u00e0 strategiche (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti) di Fineco AM, unica societ\u00e0 del Gruppo oltre alla Capogruppo FinecoBank.
| | (Importi in migliaia) |
| Componenti reddituali/settori | Totale | Totale |
| 2023 | 2022 |
| Retribuzioni corrisposte ai \"Dirigenti Strategici\", Amministratori e Collegio sindacale | | |
| a) benefici a breve termine | 9.095 | 8.322 |
| b) benefici successivi al rapporto di lavoro | 302 | 572 |
| di cui relativi a piani a prestazioni definite | - | - |
| di cui relativi a piani a contribuzioni definite | 302 | 572 |
| c) altri benefici a lungo termine | 534 | 442 |
| d) indennit\u00e0 per la cessazione del rapporto di lavoro | - | - |
| e) pagamenti in azioni | 2.898 | 3.132 |
| Totale | 12.829 | 12.468 |
A.Informazioni di natura qualitativa
1.Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
1.1 Strumenti in circolazione
Nell\u2019ambito dei piani di incentivazione a medio-lungo termine destinati a dipendenti e consulenti finanziari del Gruppo sono riconoscibili strumenti Equity-Settled Share Based Payment che prevedono la corresponsione di azioni di FinecoBank.
Alle categorie sopra riportate sono riconducibili le assegnazioni dei seguenti piani:
\u2022Sistemi Incentivanti (Bonus Pool) che offrono al personale pi\u00f9 rilevante identificato in base ai requisiti normativi, una struttura di bonus composta da pagamenti immediati (a seguito della valutazione della performance) e differiti, in denaro e in azioni ordinarie FinecoBank, su un arco temporale di massimo 6 anni. Questa struttura di pagamento garantisce l\u2019allineamento con gli interessi degli azionisti ed \u00e8 soggetta alla verifica di clausole di malus (che si applicano nel caso specifiche soglie di profittabilit\u00e0, patrimonio e liquidit\u00e0 non siano raggiunte) e di clawback (per quanto legalmente applicabili) secondo quanto stabilito dal regolamento del piano (entrambe rappresentano condizioni di vesting differenti da condizioni di mercato);
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 riservato al personale dipendente interamente basato su azioni gratuite FinecoBank da assegnare a selezionati dipendenti della Banca. Il Piano fissa obiettivi legati ai target 2020 di FinecoBank in termini di creazione di valore, sostenibilit\u00e0 e rischio, con condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale definita secondo le categorie di beneficiari, in linea con le previsioni normative;
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021-2023 riservato al personale dipendente interamente basato su azioni gratuite FinecoBank da assegnare a selezionati dipendenti del Gruppo FinecoBank. Il Piano fissa obiettivi legati ai target del triennio 2021-2023 del Gruppo FinecoBank in termini di value creation, industrial sustainability, risk e stakeholder value, con condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale definita secondo le categorie di beneficiari, in linea con le previsioni normative;
\u2022Sistemi Incentivanti riservati ai consulenti finanziari che offrono ai consulenti finanziari, identificati come personale pi\u00f9 rilevante in base ai requisiti normativi, sistemi incentivanti composti da pagamenti in denaro immediati (a seguito della valutazione della performance) e differiti, in denaro e in azioni ordinarie FinecoBank, su un arco temporale massimo di 5 anni. Questa struttura di pagamento garantisce l\u2019allineamento con gli interessi degli azionisti ed \u00e8 soggetta alla verifica di clausole di malus (che si applicano nel caso specifiche soglie di profittabilit\u00e0, patrimonio e liquidit\u00e0 non siano raggiunte) e di clawback (per quanto legalmente applicabili) secondo quanto stabilito dal regolamento del piano (entrambe condizioni di vesting differenti da condizioni di mercato);
\u2022Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 per i consulenti finanziari identificati come Personale pi\u00f9 rilevante che offre ai consulenti finanziari identificati nell\u2019anno 2020 come personale pi\u00f9 rilevante, un premio in denaro e in azioni FinecoBank a fronte del raggiungimento di obiettivi commerciali di performance nel triennio 2018-2020. Il piano prevede condizioni di accesso e condizioni di malus e clawback. Il piano prevede altres\u00ec una struttura di pagamento in un arco pluriennale.
I piani di incentivazione riservati ai dipendenti che prevedono l\u2019attribuzione di azioni FinecoBank vengono serviti con strumenti di capitale rivenienti da aumenti di capitale gratuiti ai sensi dell\u2019art. 2349 del Codice Civile.
I piani di incentivazione riservati ai consulenti finanziari che prevedono l\u2019attribuzione di azioni FinecoBank vengono serviti con strumenti finanziari acquistati sul mercato in esecuzione dell\u2019autorizzazione dell\u2019Assemblea della Banca ai sensi dell\u2019art. 2357 del Codice Civile e dell\u2019Autorit\u00e0 di Vigilanza.
1.2 Modello di valutazione
1.2.1 Sistemi Incentivanti (Bonus Pool)
Il valore economico delle azioni assegnate \u00e8 pari al prezzo di mercato dell\u2019azione ridotto del valore attuale dei dividendi non assegnati nel periodo che intercorre fra la data della promessa e la futura consegna dell\u2019azione.
I piani sono strutturati in cluster, ognuno dei quali pu\u00f2 presentare pi\u00f9 rate di pagamenti in azioni differiti secondo l\u2019intervallo temporale definito dal regolamento del piano. I piani sono stati assegnati a partire dall\u2019anno 2014 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.1.1 Sistema incentivante 2022 (Bonus Pool)Il sistema incentivante 2022 \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante, sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 6 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
| Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 (bonus pool) \u2013 Beneficiari in 4 rate |
| Rata 2024 | Rata 2026 | Rata 2027 | Rata 2028 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni \u2013 Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-24 | 31-dic-25 | 31-dic-26 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,495 | 16,495 | 16,495 | 16,495 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,828 | -2,538 | -3,301 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 16,009 | 14,667 | 13,957 | 13,194 |
| Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 (bonus pool) \u2013 Beneficiari in 3 rate |
| Rata 2024 | Rata 2025 | Rata 2026 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni - Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-23 | 31-dic-24 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,495 | 16,495 | 16,495 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,147 | -1,828 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 16,009 | 15,348 | 14,667 |
1.2.1.2Sistema incentivante 2023 (Bonus Pool)
Il sistema incentivante 2023 \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante, sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 6 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2023 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.2 Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2018-2020 riservato al personale dipendentiIl Piano fissa obiettivi legati ai target 2020 di FinecoBank in termini di creazione di valore, sostenibilit\u00e0 e rischio. I destinatari del Piano sono selezionati tra le risorse \u201cchiave\u201d della Banca, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche. Il Piano, che risulta allineato al quadro normativo di riferimento ed alle pratiche di mercato, prevede:
\u2022obiettivi di performance a livello di banca quali l\u2019EVA, il Cost/Income e il Cost of Risk sui crediti commerciali;
\u2022condizioni di accesso e di malus di profittabilit\u00e0, capitale e liquidit\u00e0 definite;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e di clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard.
Il Piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale, definita secondo le categorie di beneficiari ed in linea con le previsioni normative.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2018 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.3 Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021-2023 riservato al personale dipendenti
Il Piano fissa obiettivi legati ai target del triennio 2021-2023 del Gruppo FinecoBank in termini di value creation, industrial sustainability, risk e stakeholder value. I destinatari del Piano sono selezionati tra le risorse \u201cchiave\u201d del Gruppo FinecoBank, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilit\u00e0 Strategiche.
Il Piano, che risulta allineato al quadro normativo di riferimento ed alle pratiche di mercato, prevede:
\u2022obiettivi di performance (quali il ROAC, il Net Sales of AUM, il Cost Income Ratio, e il Cost of Risk sui crediti commerciali), stakeholder value (customer satisfaction, people engagement ed estensione del rating ESG a tutti i nuovi fondi);
\u2022condizioni di accesso e di malus di profittabilit\u00e0, capitale e liquidit\u00e0;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e di clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard.
Il Piano prevede una struttura di pagamento in un arco pluriennale, definita secondo le categorie di beneficiari ed in linea con le previsioni normative.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2021 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.4 Sistemi Incentivanti riservati ai consulenti finanziari
Il valore economico delle azioni assegnate \u00e8 pari al prezzo di mercato dell\u2019azione ridotto del valore attuale dei dividendi non assegnati nel periodo che intercorre fra la data della promessa e la futura consegna dell\u2019azione.
I piani sono strutturati in cluster, ognuno dei quali pu\u00f2 presentare pi\u00f9 rate di pagamenti in azioni differiti secondo l\u2019intervallo temporale definito dal regolamento del piano. I piani sono stati assegnati a partire dall\u2019anno 2016 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.4.1. Sistema incentivante 2022 PFA
Il Sistema Incentivante 2022 PFA \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 5 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.| \u00a0 | Azioni FinecoBank assegnate |
| Sistema incentivante 2022 PFA |
| \u00a0 | Rata 2024 | Rata 2025 | Rata 2026 |
| Data assegnazione Valore Economico Bonus Opportunity | 18-gen-22 | 18-gen-22 | 18-gen-22 |
| Data definizione numero Azioni - Date of Board resolution | 07-feb-23 | 07-feb-23 | 07-feb-23 |
| Inizio periodo di Vesting | 01-gen-22 | 01-gen-22 | 01-gen-22 |
| Scadenza periodo di Vesting | 31-dic-22 | 31-dic-23 | 31-dic-24 |
| Prezzo di mercato azione FinecoBank [\u20ac] | 16,369 | 16,369 | 16,369 |
| Valore economico delle condizioni di vesting [\u20ac] | -0,486 | -1,147 | -1,828 |
| Valore unitario Performance Share alla promessa [\u20ac] | 15,883 | 15,222 | 14,541 |
1.2.4.2. Sistema incentivante 2023 PFA
Il Sistema Incentivante 2023 PFA \u00e8 basato su un approccio bonus pool, allineato con i requisiti normativi e con le prassi di mercato, che definisce:
\u2022la sostenibilit\u00e0, attraverso il collegamento diretto con i risultati aziendali, e l\u2019allineamento alle categorie di rischio rilevanti, tramite l\u2019utilizzo di specifici indicatori che rispecchiano il quadro di riferimento per la propensione al rischio (Risk Appetite Framework);
\u2022l\u2019allocazione di bonus ai beneficiari identificati come personale pi\u00f9 rilevante sulla base dei criteri previsti dalla normativa di riferimento;
\u2022una struttura di pagamenti distribuita su un arco temporale di massimo 5 anni e composta da un mix di denaro e azioni, come richiesto dalla normativa applicabile.
Il piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2022 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
1.2.5 Sistemi Incentivanti a Lungo Termine 2018-2020 per i consulenti finanziari identificati come Personale pi\u00f9 rilevante
Il Piano \u00e8 dedicato ai consulenti finanziari che sono stati identificati come personale pi\u00f9 rilevante della Banca nell\u2019anno 2020 e prevede obiettivi commerciali di performance triennali (2018\u20132020). Il piano inoltre prevede:
\u2022condizioni di accesso sulla base di performance individuali e di Gruppo;
\u2022condizioni di malus di capitale, liquidit\u00e0 e profittabilit\u00e0;
\u2022specifiche condizioni individuali di conformit\u00e0 e clawback;
\u2022una ponderazione per il rischio legata all\u2019andamento annuale della CRO Dashboard;
\u2022una struttura bilanciata di pagamenti \u201cimmediati\u201d e \u201cdifferiti\u201d, sotto forma di denaro e/o di azioni.
Il Piano \u00e8 stato assegnato nel corso dell\u2019esercizio 2018 e gli effetti economici e patrimoniali sono contabilizzati durante il periodo di maturazione degli strumenti.
B. Informazioni di natura quantitativa | | | | | | | | | | | | | (Importi in migliaia) |
| | | | | | | | | | Totale | Totale |
| Consolidato prudenziale | Imprese di assicurazione | Altre imprese | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Voci / Numero opzioni e prezzi di esercizio | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media | Numero opzioni | Prezzi medi | Scadenza media |
| A. Esistenze iniziali | 2.013.326 | - | ott-24 | - | - | - | - | - | - | 2.013.326 | - | ott-24 | 2.037.312 | - | giu-24 |
| B. Aumenti | 171.119 | - | X | - | - | X | - | - | X | 171.119 | - | X | 244.406 | - | X |
| B.1 Nuove emissioni | 171.119 | - | lug-25 | - | - | - | - | - | - | 171.119 | - | lug-25 | 244.406 | - | mag-24 |
| B.2 Altre variazioni | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| C. Diminuzioni | (593.081) | - | X | - | - | X | - | - | X | (593.081) | - | X | (268.392) | - | X |
| C.1 Annullate | (5.286) | - | X | - | - | X | - | - | X | (5.286) | - | X | (2.115) | - | X |
| C.2 Esercitate | (587.795) | - | X | - | - | X | - | - | X | (587.795) | - | X | (266.277) | - | X |
| C.3 Scadute | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| C.4 Altre variazioni | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X | - | - | X |
| D. Rimanenze finali | 1.591.364 | - | lug-25 | - | - | - | - | - | - | 1.591.364 | - | lug-25 | 2.013.326 | - | ott-24 |
| E. Opzioni esercitabili alla fine dell'esercizio | 422.251 | - | X | - | - | X | - | - | X | 422.251 | - | X | 587.795 | - | X |
Il numero delle azioni indicate nella tabella sopra riportata si riferisce esclusivamente ai piani per i quali \u00e8 gi\u00e0 stato definito il numero di azioni attribuite ai singoli beneficiari. Non sono stati indicati i prezzi medi di esercizio in quanto si tratta esclusivamente di strumenti assegnati gratuitamente.
2. Altre informazioni
Effetti sul Risultato Economico
Si riportano di seguito gli effetti economici e patrimoniali connessi ai piani di incentivazione basati su azioni FinecoBank, ad eccezione del saldo della Riserva connessa ai piani Equity Settled. L\u2019impatto a conto economico consolidato \u00e8 stato determinato anno per anno in base al periodo di maturazione degli strumenti (vesting).
Effetti patrimoniali ed economici connessi a pagamenti basati su azioni
| | | | (Importi in migliaia) |
| Totale | 31/12/2023 | Totale | 31/12/2022 |
| Complessivo | Piani vested | Complessivo | Piani vested |
| Oneri | 5.333 | | 5.614 | |
| Oneri relativi a Piani Equity Settled | 5.333 | | 5.614 | |
| Somme pagate ad Unicredit S.p.A. a fronte di piani \"vested\" | | | | 35 |
| Somme incassate da Unicredit S.p.A. a fronte di piani \"vested\" | | 46 | | |
| Credito maturato verso Unicredit S.p.A. | 23 | | 69 | |
Si precisa che gli oneri relativi ai Piani Equity Settled sono stati contabilizzati nelle Spese Amministrative \u2013 Spese per il personale relativamente ai piani assegnati al personale dipendente e nelle Commissioni passive relativamente ai piani assegnati ai consulenti finanziari.
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"value": "L\u2019informativa di settore non \u00e8 esposta in quanto il particolare modello di business di Fineco prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attivit\u00e0 compresa quella svolta dalla controllata Fineco Asset Management DAC in virt\u00f9 del modello di business integrato verticalmente; pertanto non \u00e8 significativo identificare settori operativi distinti.
I servizi bancari e d\u2019investimento sono offerti da FinecoBank attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente (one stop solution) per l\u2019operativit\u00e0 bancaria e le esigenze d\u2019investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi (investing, banking e brokerage) sono, quindi, profondamente interdipendenti. Tale logica di integrazione \u00e8 la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell\u2019identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.
Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra esposto, si rimanda ai risultati esposti nella Parte C \u2013 Informazioni sul conto economico consolidato della presente nota integrativa consolidata.
Si evidenzia, infine, che la Banca opera in Italia e si rivolge, prevalentemente, a clientela retail italiana, stante il contributo non rilevante dell\u2019operativit\u00e0 nei confronti dei clienti UK. La controllata Fineco AM svolge attivit\u00e0 di gestione del risparmio sul territorio irlandese nei confronti di clientela retail italiana e nei confronti di clienti istituzionali, residenti principalmente in Lussemburgo e in Irlanda.
Le informazioni in merito al grado di dipendenza da eventuali principali clienti non sono considerate rilevanti dal management e quindi non vengono fornite.",
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I servizi bancari e d\u2019investimento sono offerti da FinecoBank attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente (one stop solution) per l\u2019operativit\u00e0 bancaria e le esigenze d\u2019investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi (investing, banking e brokerage) sono, quindi, profondamente interdipendenti. Tale logica di integrazione \u00e8 la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell\u2019identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.
Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra esposto, si rimanda ai risultati esposti nella Parte C \u2013 Informazioni sul conto economico consolidato della presente nota integrativa consolidata.
Si evidenzia, infine, che la Banca opera in Italia e si rivolge, prevalentemente, a clientela retail italiana, stante il contributo non rilevante dell\u2019operativit\u00e0 nei confronti dei clienti UK. La controllata Fineco AM svolge attivit\u00e0 di gestione del risparmio sul territorio irlandese nei confronti di clientela retail italiana e nei confronti di clienti istituzionali, residenti principalmente in Lussemburgo e in Irlanda.
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