Een evenwichtig businessmodel
Het door GBL uitgekeerde dividend is hoofdzakelijk afkomstig van (i) de nettodividenden uitgekeerd door haar ondernemingenin portefeuille en (ii) de bijdrage van GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) tot de cash earnings van GBL, na aftrek van haar\u00a0kosten.
De financi\u00eble flexibiliteit van GBL werd versterkt door het herziene dividendbeleid dat in 2020 werd ingevoerd. GBL heeft vanaf 2021 een uitkeringsratio van het gewone dividend gehanteerd tussen 75% en 100% van haar cash earnings, met de mogelijkheid om in de toekomst uitzonderlijke dividenden te overwegen wanneer en indien dit passend wordt geacht.
Op basis daarvan zal GBL haar aandeelhouders een aantrekkelijk dividendrendement blijven bieden en tegelijkertijd bijkomende financi\u00eble middelen vrijmaken ter ondersteuning van (i) de groei van de netto-actiefwaarde over de gehele economische cyclus, (ii) haar ondernemingen in portefeuille indien nodig en (iii) de uitvoering van\u00a0het programma voor de inkoop van eigen aandelen van de groep.
De uitkeringsratio van GBL (of payout ratio) wordt berekend op basis van haar cash earnings. Bijgevolg wordt deze ratio niet berekend op basis van de kasstromen van de verkoop van activa (inclusief meerwaarden). GBL beschikt over een sterk liquiditeitsprofiel wat het\u00a0mogelijk maakt dat haar beleggingsstrategie gedurende de gehele conjunctuurcyclus kan worden uitgevoerd.
Een gedegen en flexibele financi\u00eble structuur
GBL streeft ernaar een gezonde financi\u00eble structuur te handhaven met:
een sterk liquiditeitsprofiel; en
een beperkte nettoschuld in vergelijking met de waarde van haar portefeuille.\t
De financi\u00eble draagkracht die uit het liquiditeitsprofiel voortvloeit, zorgt ervoor dat de middelen meteen beschikbaar zijn, waardoor investeringsopportuniteiten gedurende de gehele economische cyclus snel kunnen worden gegrepen.
De Loan-To-Value ratio varieert hoofdzakelijk in functie van de inzet van kapitaal in investeringen en meer in het algemeen in functie van de uitvoering van de strategie van herschikking van de portefeuille. Een belangrijk element van de financi\u00eble discipline is de doelstelling om de Loan-To-Value ratio over de gehele economische cyclus onder de 10% te houden. Hoewel de effectieve Loan-To-Value ratio deze drempel mag overschrijden, (i) mag deze niet gedurende een langere periode worden overschreden en (ii) moet deze onder de 25% blijven.
Deze conservatieve benadering sluit aan bij de filosofie van GBL inzake het behoud van kapitaal en stelt GBL in staat om gedurende de gehele economische cyclus te blijven investeren en rendementen te genereren.
Op het einde van 2023 had GBL:
een Loan-To-Value ratio van 11,4% ; en
een liquiditeitsprofiel van 3,5 miljard euro, bestaande uit een brutothesaurie voor een bedrag van 1,1 miljard euro en niet-opgenomen toegezegde kredietlijnen (zonder financi\u00eble convenanten) voor een bedrag van 2,4 miljard euro die geleidelijk vervallen in de loop van de periode 2027-2028.
7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
Algemene beginselen en boekhoudkundige normen
De geconsolideerde financi\u00eble staten zijn opgesteld overeenkomstig de IFRS (International Financial Reporting Standards), zoals goedgekeurd binnen de Europese Unie.
Verplichte wijzigingen van de boekhoudkundige principes
De volgende gewijzigde standaarden werden vanaf het boekjaar 2023 toegepast. Ze hebben geen noemenswaardige invloed gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten van GBL.
IFRS 17 Verzekeringscontracten;
Aanpassing aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: Initi\u00ebletoepassingvan IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende info;
Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekeningen IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving;
Aanpassing aan IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitievanschattingen;
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie; en
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregels (onmiddellijk van toepassing maar nog niet aangenomen op Europees niveau - informatieverschaffing is vereist voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023).
Teksten met inwerkingtreding na balansdatum
De groep heeft de nieuwe en gewijzigde standaarden die na 31\u00a0december 2023 in werking treden, niet vervroegd toegepast, namelijk:
Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf\u00a01\u00a0januari 2024);
Aanpassing aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02024);
Aanpassing aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen: Financieringsregelingen voor Leveranciers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie); en
Aanpassing aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02025 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie).
De toekomstige toepassing van deze nieuwe en gewijzigde standaarden zou geen noemenswaardige impact moeten hebben op de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep.
Consolidatiemethoden en consolidatiekring
De geconsolideerde financi\u00eble staten, opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling, omvatten deze van GBL en haar dochterondernemingen (de \u201cgroep\u201d), alsook de belangen van de groep in de joint ventures en geassocieerde deelnemingen die worden geconsolideerd volgens de vermogens- mutatiemethode. De belangrijke dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen sluiten hun jaarrekening af op 31\u00a0december.
Gecontroleerde ondernemingen
Gecontroleerde ondernemingen zijn entiteiten waarvoor GBL aan veranderlijke opbrengsten is blootgesteld wegens haar band met die entiteiten en waarvan zij deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door haar bevoegdheden in die entiteiten. De gecontroleerde ondernemingen worden geconsolideerd.
Intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van de latente resultaten ervan, worden ge\u00eblimineerd. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van de controleverwerving.
Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap
Een onderneming onder gezamenlijke zeggenschap (\u201cJoint venture\u201d) is een onderneming waarover GBL zeggenschap uitoefent gezamenlijk met een of meerdere partners en waarvoor de partijen rechten hebben op de nettoactiva van de onderneming. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap van de onderneming, die alleen bestaat in het geval waar de beslissingen over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. Deze joint ventures worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Geassocieerde deelnemingen
Als de groep een invloed van betekenis heeft in een onderneming, wordt haar investering als een geassocieerde deelneming beschouwd. Een invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de beslissingen over het financi\u00eble en operationele beleid, zonder daar echter een controle of gezamenlijke controle op uit te oefenen.
Geassocieerde deelnemingen worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Een deelneming wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop zij een belang wordt in een geassocieerde deelneming of joint venture. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture bij eerste opname geboekt tegen kostprijs.
Bij gebrek aan een definitie in de normen van het begrip kostprijs, neemt de groep bij een omschakeling van een \u201cAndere kapitaalinvesteringen - Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d naar een geassocieerde deelneming, de re\u00eble waarde op de datum van eerste opname als kostprijs in aanmerking. De herwaarderingsreserve wordt tot die datum overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen.
Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het project.
Immateri\u00eble vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar onderworpen aan een test op bijzondere waardevermindering (impairment) die jaarlijks op balansdatum (of op een eerdere datum als er aanwijzingen van bijzondere waardeverminderingen zijn) wordt uitgevoerd. Wanneer de realiseerbare waarde van een actief kleiner is dan zijn boekwaarde, dan wordt deze laatste tot de realiseerbare waarde herleid.
Immateri\u00eble vaste activa omvatten merken en klantenrelaties, die een beperkte of onbeperkte gebruiksduur kunnen hebben, bepaald op basis van de resultaten van een analyse van de volgende criteria: (i) de impact op klanten, (ii) de stabiliteit (versus verwachte verandering op korte tot middellange termijn) en (iii) de concurrenti\u00eble omgeving.
Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.
Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa in volle eigendom
Materi\u00eble vaste activa worden op het actief opgenomen als ze worden aangehouden op grond van een eigendomstitel. Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs. De kostprijs van de materi\u00eble vaste activa omvat de\u00a0kosten van leningen voor de financiering van de bouw of productie, wanneer ze een langere periode van ontwikkeling vereisen. De prijs van\u00a0de materi\u00eble vaste activa wordt desgevallend verminderd met het bedrag van de overheidssubsidie voor de financiering van de aankoop of\u00a0bouw ervan.
Onderhouds- en herstellingskosten worden onmiddellijk in de kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. De prijs van de materi\u00eble vaste activa omvat, voornamelijk voor lokale industri\u00eble installaties opgericht op de terreinen van klanten, de contante waarde van de verplichting tot herinrichting of ontmanteling indien dergelijke verplichting bestaat. Materi\u00eble vaste activa worden nadien opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Materi\u00eble vaste activa in leasing
Elk contract dat het gebruik van een niet-substitueerbaar materieel vast actief overdraagt over een vaste periode in ruil voor betalingen, wordt erkend als een gebruiksrechtactief in ruil voor een leaseverplichting.
Deze behandeling is van toepassing op alle leaseovereenkomsten, met\u00a0uitzondering van leasing van mijnbouwgrond, waarvan de boekhoudkundige behandeling in de volgende paragraaf worden beschreven, evenals niet-significante leaseovereenkomsten (leasing van minder dan twaalf maanden en leasing van activa met een lage waarde) waarbij de vergoedingen als kosten worden opgenomen.
Bij Imerys worden doorgangsrechten, met name die van pijpleidingen die worden gebruikt om locaties van afzettingen, productielocaties en expeditielocaties te verbinden, geanalyseerd als leaseovereenkomsten voor niet-mijnbouwgrond. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van toekomstige vergoedingen gespreid volgens de contractuele uitbetalingsfrequentie, gecorrigeerd voor aflossingsvrije perioden.
De uitbetalingen worden aldus vastgelegd tot aan de redelijk zekere leasetermijn die overeenkomt met de datum waarna de overeenkomst niet meer wettelijk afdwingbaar is. Dit is de contractuele leasetermijn, gecorrigeerd voor het effect van enige vervroegde be\u00ebindigings- of verlengingsoptie door de huurder en met inbegrip van eventuele beperkingen door de verhuurder. De vergoedingen die in berekening van de leaseverplichting zijn opgenomen omvatten de onvoorwaardelijk verschuldigde betalingen in ruil voor het gebruik van het actief, evenals de kosten van de opties voor vervroegde be\u00ebindiging, verlenging of aankoop waarvan de uitoefening redelijk zeker is. Bij de berekening van de verplichting wordt elke variabele betaling in verband met het gebruik van het actief uitgesloten (bijvoorbeeld bij Imerys, een betaling afhankelijk van het aantal uren dat de mijnbouwmachine daadwerkelijk wordt gebruikt), evenals elke betaling voor een dienst verleend door de verhuurder (bijvoorbeeld bij Imerys, het onderhoud van een wagon). Bij gebrek aan een impliciete rentevoet worden de aldus vastgestelde toekomstige vergoedingen verdisconteerd tegen de marginale rentevoet van de leasingnemer.
Bij eerste opname worden latente belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk opgenomen, respectievelijk op de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief. Na hun eerste opname wordt het gebruiksrechtactief afgeschreven onder de rubrieken \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d of \u201cAfschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa\u201d in de geconsolideerde resultatenrekening en de leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, wat leidt tot een rentelast opgenomen in het financi\u00eble resultaat.
Elke uitoefening van opties vormt een herwaardering van het contract, waarbij de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief symmetrisch worden aangepast.
Deze symmetrische aanpassing is ook van toepassing op contract- wijzigingen, met uitzondering van wijzigingen die tot gevolg hebben dat de omvang wordt beperkt door de capaciteit van het geleasde actief of de leaseperiode te verminderen. In deze gevallen worden de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief verlaagd in verhouding tot de vermindering van de omvang van de lease, waardoor een effect op de resultatenrekening wordt gegenereerd.
Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Afschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen omvatten deelnemingen in ondernemingen waarover de groep geen controle of invloed van betekenis heeft, zoals hierboven gedefinieerd.
De andere kapitaalinvesteringen zijn ofwel beursgenoteerd en private activa ofwel niet beursgenoteerde fondsen.
Genoteerde en private investeringen (SGS, Pernod\u00a0Ricard, adidas, Umicore, Concentrix + Webhelp, Voodoo, \u2026)
Deze deelnemingen worden geboekt tegen hun re\u00eble waarde voor beursgenoteerde beleggingen bepaald op basis van de beurskoers bij elke afsluiting en voor private activa bepaald aan de hand van de waarderingsmethoden die worden gebruikt.
GBL heeft ervoor gekozen om alle wijzigingen van de re\u00eble waarde van de deelnemingen in genoteerde of private investeringen in het eigen vermogen op te nemen (\u201cFinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d). Deze bedragen zullen nooit meer worden opgenomen in het resultaat, zelfs niet in geval van verkoop van effecten of aanzienlijke of langdurige waardedalingen. In geval van verkoop van effecten wordt het cumulatieve bedrag van de herwaarderingsreserve op het moment van verkoop overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Vaste activa, aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten
Wanneer het op de balansdatum hoogstwaarschijnlijk is dat vaste activa of groepen van rechtstreeks verbonden activa en verplichtingen zullen worden afgestoten, worden ze opgenomen als vaste activa of groepen van\u00a0activa aangehouden voor verkoop. De overdracht wordt als hoogstwaarschijnlijk beschouwd indien op balansdatum het plan werd opgevat om ze te verkopen tegen een redelijke prijs in verhouding tot hun re\u00eble waarde teneinde een koper te vinden en de verkoop binnen het jaar af te ronden. Vaste activa of groepen van activa aangehouden voor verkoop worden op de balansdatum in afzonderlijke posten aan de\u00a0actief- en passiefzijde van de geconsolideerde balans voorgesteld, gescheiden van de rest van de voortgezette activiteiten, zonder presentatie van vergelijkende informatie over voorgaande perioden. De afschrijvingen erop stoppen vanaf de datum van aanwijzing als vaste activa of groepen activa die worden afgestoten en worden gewaardeerd tegen boekwaarde of de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten indien deze lager is. Vaste activa of groepen van activa bestemd voor sluiting en die niet worden afgestoten, zijn vaste activa bestemd voor buitengebruikstelling en niet aangehouden voor verkoop. Wanneer vaste activa of groepen activa die worden aangehouden voor verkoop of bestemd zijn voor buitengebruikstelling overeenstemmen met \u00e9\u00e9n of\u00a0meer KGE en moeten afgestoten worden in het kader van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan, worden ze als stopgezette bedrijfsactiviteiten beschouwd en worden de stromen die ze genereren in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht afzonderlijk voorgesteld, op de balansdatum en in de vergelijkende informatie over voorgaande perioden. Aangezien vaste activa of groepen van activa die voor verkoop worden aangehouden, tot de datum van afstoting worden gecontroleerd, worden transacties binnen de groep tussen hen en de rest van de voortgezette activiteiten ge\u00eblimineerd in de balans en in de resultatenrekening, behalve in de resultatenrekening voor transacties die de be\u00ebindigde activiteit na de datum van verlies van zeggenschap zal voortzetten met de voortgezette activiteit. Deze presentatie, die geen invloed heeft op het bedrag van het geconsolideerde nettoresultaat, stelt de gebruikers van de jaarrekening in staat het effect van de be\u00ebindigde activiteiten op de resterende voortgezette activiteiten te beoordelen.
Voorraden
Voorraden worden op het actief opgenomen op de datum waarop de risico\u2019s, de voordelen en de controle aan de groep worden overgedragen. Als voorraden worden verkocht, moet de boekwaarde van deze voorraden worden opgenomen als kost in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengsten worden opgenomen. Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de netto-opbrengstwaarde. Als de productie lager is dan de normale capaciteit, bevatten de toerekenbare vaste kosten niet het deel dat overeenstemt met de onderactiviteit.
Voorraden met soortgelijke kenmerken worden gewaardeerd volgens dezelfde methode. De methoden die in de groep worden gebruikt zijn FIFO \u2013 First-In, First-Out\u2013 en de gewogen gemiddelde kostprijs per stuk.
Wanneer de vervaardigingsprijs niet realiseerbaar is, wordt hij teruggebracht tot de netto-realisatiewaarde volgens de op balansdatum geldende voorwaarden.
Handelsvorderingen
De handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs wanneer zij geen belangrijke financieringscomponent bevatten (bepaald in overeenstemming met IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten). De transactieprijs komt overeen met het bedrag van de vergoeding die de groep verwacht te ontvangen in ruil voor de overgedragen goederen of gepresteerde diensten.
Na hun initi\u00eble opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, dat wil zeggen de transactieprijs plus, indien van toepassing, direct toerekenbare transactiekosten, plus of min de cumulatieve amortisatie van het verschil tussen dit initi\u00eble bedrag en het bedrag op de vervaldag, verminderd met eventuele verliezen wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. Op de balansdatum wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de verwachte kredietverliezen. Deze stemmen overeen met de schatting van de gewogen waarschijnlijkheid van krediet-verliezen, dat wil zeggen de verwachte kasstroomverliezen gedurende de looptijd van de handelsvordering indien van toepassing verminderd met de te ontvangen geldmiddelen van de kredietverzekering.
Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
Ten slotte neemt de groep een financieel actief alleen van de balans als de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen, of als het financieel actief en de daaraan verbonden risico\u2019s en voordelen worden overgedragen aan derden. Indien de groep niet nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en de zeggenschap over het overgedragen actief behoudt, neemt de groep het behouden recht op dat actief en een gerelateerde verplichting op voor de bedragen die zij mogelijk moet betalen. Indien de groep nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de groep het financieel actief opnemen en neemt de groep ook een schuld met verbonden met de ontvangen opbrengsten.
Waardeverminderingen van activa
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Deelnemingen waarop de vermogensmutatie-methode wordt toegepast
Wanneer er een objectieve aanwijzing bestaat dat een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, dan wordt deze onderworpen aan\u00a0een impairmenttest overeenkomstig IAS 36 Bijzondere Waardevermindering van activaen IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen. Daartoe wordt de realiseerbare waarde van de activa geschat om deze met de boekwaarde te vergelijken en desgevallend voor het verschil een bijzondere waardevermindering te boeken. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde, verminderd met de verkoopkosten van de activa, en de gebruikswaarde ervan. Die laatste is gelijk aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Wanneer een waardevermindering geboekt in voorgaande boekjaren niet langer verantwoord is, wordt de waardevermindering geheel of gedeeltelijk teruggenomen. De\u00a0terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat opgenomen.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
Eigen aandelen
Bij de inkoop (of verkoop) van eigen aandelen wordt het eigen vermogen verminderd (of verhoogd) met het betaalde (of ontvangen) bedrag. De wijzigingen betreffende deze effecten worden verantwoord in het geconsolideerde overzicht van de wijzigingen in het eigen vermogen. Op deze verrichtingen wordt er geen winst of verlies genomen.
Winstverdeling
De dividenden betaald door GBL aan haar aandeelhouders worden tegen hun brutobedrag (d.i. v\u00f3\u00f3r bronbelasting) in mindering van het eigen vermogen opgenomen. De financi\u00eble staten worden opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling.
Winstdelingsplannen
In eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde optieplannen
De opties op GBL- en Imerys-aandelen die toegekend werden v\u00f3\u00f3r 7\u00a0november 2002, werden overeenkomstig de overgangsbepalingen van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingniet in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen.
De vanaf 7 november 2002 toegekende winstdelingsplannen worden opgenomen overeenkomstig IFRS 2. Volgens deze standaard wordt de re\u00eble waarde van de opties op de toekenningsdatum over de verwervingsperiode (\u201cvesting period\u201d) in resultaat opgenomen. De opties worden gewaardeerd op basis van een algemeen aanvaard waarderingsmodel op basis van de marktvoorwaarden die op het ogenblik van toekenning gelden.
In geldmiddelen afgewikkelde optieplannen
Als de transactie wordt afgewikkeld in geldmiddelen, neemt de groep een verplichting op die gewaardeerd wordt tegen re\u00eble waarde. Tot het moment van de afwikkeling van de verplichting zal de re\u00eble waarde worden geherwaardeerd op elk balansdatum en op afwikkelingsdatum. De wijzigingen in de re\u00eble waarde worden in het resultaat van de periode opgenomen.
Verplichtingen in verband met pensioenregelingen en soortgelijke voordelen
Toegezegde pensioenregelingen
De waardering van het bedrag van de verplichtingen in verband met toegezegd pensioenregelingen gebeurt op basis van de methode van de geprojecteerde kredieteenheden (projected unit credit), overeenkomstig de principes van IAS 19 Personeelsbeloningen. Deze waardering maakt gebruik van financi\u00eble en demografische actuari\u00eble veronderstellingen. Die worden gebruikt om de tijdens de lopende periode verleende diensten te waarderen op basis van een schatting van het loon op eindeloopbaan.
De geboekte voorzieningen of activa stemmen overeen met de contante waarde van de verplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, en waar van toepassing beperkt door een plafond.
De disconteringsvoeten gebruikt om de verbintenissen te disconteren en het normatieve rendement van de in het resultaat opgenomen fondsbeleggingen te berekenen, worden vastgelegd op grond van de rente van de obligatieleningen uitgegeven door vennootschappen met een rating AA (hoge kwaliteit) binnen de voornaamste indexen iBoxx Corporate AA GBP en USD. In de context van negatieve rente, werden deze niet beperkt tot nul maar gebruikt zoals gepubliceerd.
De bijdragen aan fondsen en rechtstreekse betalingen aan begunstigden, evenals bijdragen en betalingen in verband met herstructureringen van deze pensioenregelingen worden onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d opgenomen. Bijdragen voor gesloten plannen waarvoor er een financieringsverplichting bestaat worden opgenomen onder de \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van de operationele activiteiten.\u201d Het effect van deze bijdragen wordt gecompenseerd door terugnemingen van voorzieningen opgenomen in elk van de hierboven vermelde posten. Andere posten van wijzigingen in regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding worden opgenomen onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, behalve voor de discontering van verplichtingen en het normatief rendement op activa, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten\u201d of \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d. Administratieve kosten worden geboekt onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, met uitzondering van administratieve kosten voor afgesloten verlieslatende regelingen met verplichte financiering, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d.
De aanpassingen, verminderingen en vereffeningen van regelingen worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen. De actuari\u00eble winsten en verliezen en begrenzingen van de fondsbeleggingen van de regelingen na de tewerkstelling worden integraal in andere elementen van het volledige resultaat opgenomen, vrij van beheerskosten voor de fondsbeleggingen, zonder latere overboeking naar het resultaat.
Toegezegde bijdragenregelingen
Volgens de per land geldende regelgeving en praktijken legt de groep reserves aan voor de pensionering van haar personeel, door verplichte of vrijwillige storting van bijdragen aan externe instellingen zoals pensioenkassen, verzekeringsondernemingen of financi\u00eble instellingen.
Dergelijke regelingen zonder gewaarborgde voordelen zijn stelsels met vaste bijdragen. De bijdragen worden opgenomen onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d.
Voorzieningen
Voorzieningen worden op de balansdatum opgenomen indien een onderneming van de groep een huidige (wettelijke of impliciete) verplichting heeft die voortvloeit uit een gebeurtenis uit het verleden, als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting zal gepaard gaan met een uitstroom van economische voordelen en als het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze kan worden bepaald.
Het bedrag van de voorzieningen is gelijk aan de beste schatting van de uitgave die noodzakelijk zal zijn om aan de op de balansdatum bestaande verplichting te voldoen.
De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.
Voorzieningen waarvan de aanwending binnen het jaar na balansdatum of op elk ogenblik is gepland, worden niet verdisconteerd. Voorzieningen waarvan de aanwending op meer dan een jaar na balansdatum is gepland, worden verdisconteerd.
Wijzigingen van verdisconteerde voorzieningen, te wijten aan een herziening van het bedrag van de verplichting, de kalender of de disconteringsvoet, worden in resultaat opgenomen of, voor voorzieningen op actiefbestanddelen, aan de kostprijs daarvan toegerekend ten belope van deze kosten op de activa. De aanpassingen aan de contante waarde worden opgenomen in de financi\u00eble opbrengsten en kosten.
De voorzieningen voor herstructurering worden enkel opgenomen als de groep een formeel en gedetailleerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en als de geplande herstructurering reeds een aanvang heeft genomen of openbaar werd aangekondigd. De kosten die betrekking hebben op de normale groepsactiviteiten worden niet in aanmerking genomen.
Schulden op lange termijn en op korte termijn
Schulden op lange termijn (bankleningen en obligaties) en op korte termijn (bankvoorschotten) worden initieel geboekt tegen re\u00eble waarde, na aftrek, in het geval van een financi\u00eble verplichting waarvan de waardeveranderingen niet via het resultaat worden verwerkt, van de transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting.
Na hun initi\u00eble opname worden ze gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (initieel bedrag verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen het eerste bedrag en het aflossingsbedrag).
De in aandelen omruilbare of converteerbare leningen die momenteel zijn uitgegeven door de groep, worden beschouwdals hybride instrumenten, dit wil zeggen bestaande uit een obligatiecomponent en een in een contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktrentevoet voor vergelijkbare niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties. Het verschil tussen de opbrengsten verkregen uit de uitgifte van de omruilbare of converteerbare obligatie en de re\u00eble waarde toegewezen aan de obligatiecomponent dat overeenstemt met de waarde van de optie om de obligatie in aandelen te converteren, wordt afzonderlijk opgenomen onder de post \u201cAndere kortlopende verplichtingen\u201d of \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d in functie van de looptijd van de optie. De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.
De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de groep een schuldbewijs ruilt met een bestaande verstrekker voor een ander schuldbewijs met aanzienlijk andere voorwaarden, wordt de ruil opgenomen als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo boekt de groep, indien de contractuele bepalingen van een bestaande verplichting aanzienlijk worden gewijzigd, ook de be\u00ebindiging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe verplichting. Aangenomen wordt dat de contractuele bepalingen van de financi\u00eble verplichting substantieel verschillen indien de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van alle betaalde vergoedingen, verminderd met de ontvangen vergoedingen en verdisconteerd tegen de initi\u00eble effectieve rentevoet, met ten minste 10% afwijkt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
Elementen in vreemde valuta
In de rekeningen van de ondernemingen van de groep worden de monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend naar euro tegen de wisselkoers van de laatste dag van het boekjaar. Als door de toepassing van dit principe een niet-gerealiseerd wisselkoersverschil ontstaat, wordt dit als kost of opbrengst van het boekjaar opgenomen.
De niet-monetaire activa en verplichtingen worden opgenomen tegen de wisselkoers op transactiedatum.
In de geconsolideerde financi\u00eble staten worden de buitenlandse activa en verplichtingen van de groep omgezet tegen slotkoers.
De posten van de opbrengsten en kosten in vreemde valuta worden in euro omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers van het boekjaar. De\u00a0omrekeningsverschillen ten gevolge van het verschil tussen de gemiddelde koers en de koers van de laatste dag van het boekjaar worden opgenomen in het eigen vermogen onder de post \u201cOmrekeningsverschillen\u201d. Deze omrekeningsverschillen worden in het resultaat verwerkt wanneer de desbetreffende onderneming wordt afgestoten.
Omzet
Bij Imerys, bestaat de omzet uit twee categorie\u00ebn: enerzijds de verkoop van goederen en anderzijds het leveren van diensten, waaronder de facturatie aan klanten van de transportkosten van de goederen en het leveren van industri\u00eble diensten. De contractuele verbintenissen van de groep om aan haar klanten de goederen te leveren en de diensten te presteren worden aangemerkt als serviceverplichtingen. Wanneer de klant de zeggenschap verkrijgt over het goed of de dienst die in het contract is beschreven, wordt de prestatieverplichting geacht te zijn vervuld en wordt de omzet erkend. De goederen worden dus op een bepaald tijdstip aan de klanten overgedragen, wat samenvalt met de overdracht van risico\u2019s en voordelen op het moment dat werd bepaald in de algemene voorwaarden of de incoterm van het contract. Deze incoterms zijn verscheiden vanwege de specifieke kenmerken van de contracten. In tegenstelling tot diensten die als voldaan worden beschouwd op een precies moment van de levering, worden de meeste andere diensten over een zekere periode aan de klanten geleverd, met name vervoersdiensten bij de verkoop, waarvan de boeking wordt uitgesteld tot de levering is voltooid, en bepaalde gespecialiseerde diensten in verband met de bouw van industri\u00eble installaties of diensten gericht op het ingrijpen in het beheer van het klantproces, waarvan de voortgang wordt gemeten aan de hand van het werkelijke niveau van de aangegane verbintenissen inzake productiekosten of op basis van bestede tijd. Het doel van garantieverplichtingen aangegaan bij de verkoop van goederen en diensten is om de klant zekerheid te geven omtrent de specificaties van het contract en niet om naast die zekerheid nog een extra dienst te leveren. Daarom worden deze garanties niet als prestatieverplichtingen, maar als\u00a0voorzieningen geboekt.Verkopen van goederen en diensten worden gewaardeerd tegen het transactiebedrag, verminderd met handels- en hoeveelheidskortingen en betalingskortingen.
Bij Canyon wordt de omzet gegenereerd uit de volgende inkomstenstromen: B2C e-commerce, B2B e-commerce, workshops en diensten. Canyon geeft haar klanten een retourrecht van 30 dagen. Op basis van historische gegevens wordt een retourpercentage vastgesteld. Dit percentage wordt gebruikt om in de balans een voorziening voor verwachte retouren op te nemen, die in mindering van de omzet wordt gebracht.
Bij Sanoptis worden inkomsten gegenereerd door twee belangrijke chirurgische behandelingen. Enerzijds zijn er de staaroperaties, waarbij de vertroebelde lens wordt vervangen door een kunstlens, en anderzijds zijn er de behandelingen tegen leeftijdsgebonden maculadegeneratie, waarbij meerdere injecties in de oogbol van de pati\u00ebnt worden gedaan. Voor deze medische behandelingen vindt de facturatie plaats via de wettelijke of particuliere ziektekostenverzekeringsfondsen. De twee fac-tureringsprocessen worden afzonderlijk beschouwd voor de registratie en waardering van de verkoopopbrengsten.De gegenereerde omzet wordt dagelijks bijgehouden op basis van afgeronde behandelingen in de pati\u00ebntensoftware en de inkomsten worden ten minste maandelijks opgenomen in de resultatenrekening. De diensten die gedurende de maand zijn uitgevoerd en het aantal diensten worden als uitgangspunt genomen. Een behandeling wordt gefactureerd wanneer alle behandelingsformulieren en -documenten beschikbaar zijn. De wettelijke ziektekostenverzekering wordt per kwartaal gefactureerd.
De betaling vindt maximaal vijf maanden later plaats en kan aftrekpos-ten op het gefactureerde bedrag omvatten. Deze inhoudingen worden vooraf geschat als onderdeel van het inkomstenverwerkingsproces. De\u00a0uiteindelijke betaling wordt vergeleken met de geschatte bedragen en elk verschil wordt geboekt als een aanpassing. Voor pati\u00ebnten met een particuliere ziektekostenverzekering worden klassieke diensten zo snel mogelijk gefactureerd en hun omzet wordt zo erkend op basis van de werkelijk gefactureerde bedragen.
De inkomsten van Affidea komen voornamelijk uit de vergoedingswaarde van gezondheidszorgdiensten, onderzoeken en behandelingen. De belangrijkste bronnen van inkomsten zijn diagnostische beeldvorming, kankerbehandeling en laboratoriumanalyses. Opbrengsten worden opgenomen in het jaar waarin de onderzoeken en behandelingen plaatsvinden, voor zover het zeer waarschijnlijk is dat een significante terugboeking van het opgenomen bedrag aan cumulatieve opbrengsten niet zal plaatsvinden.
De verkoop van goederen en diensten wordt gewaardeerd tegen re\u00eble transactiewaarde verminderd met commerci\u00eble en hoeveelheidskortingen en kortingen voor vervroegde betaling.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
Dividenden
Dividenden van de andere kapitaalinvesteringen of instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden worden opgenomen in resultaat op datum van de beslissing tot uitkering ervan, tenzij het dividend duidelijk de recuperatie van een deel van de kosten van de belegging vertegenwoordigt. Het bedrag van de bronbelasting wordt geboekt in mindering van de brutodividenden.
Wijzigingen in de boekhoudkundige principes en fouten
Een wijziging in de boekhoudkundige principes wordt slechts doorgevoerd indien deze voldoet aan de bepalingen van een norm of interpretatie, of wanneer deze een meer betrouwbare en meer relevante informatie toelaat. Dergelijke wijziging wordt met terugwerkende kracht opgenomen in de boekhouding, behalve in het geval van een specifieke overgangsbepaling die eigen is aan de norm of interpretatie.
Wanneer een fout wordt ontdekt, wordt deze ook met terugwerkende kracht aangepast. In 2023 en in 2022 werd er geen fout vastgesteld.
Klimaat en duurzame ontwikkeling
De belangrijkste klimaatkwesties hebben betrekking op Imerys. Ze worden niet behandeld in een specifieke toelichting, maar in elk van de betrokken hoofdstukken.
Belangrijkste ramingen/beoordelingen
Bij de opstelling van de financi\u00eble staten maakt de groep gebruik van een aantal ramingen en beoordelingen bij de opname en waardering van haar activa en passiva. Deze beoordelingen zijn bedoeld om te gaan met de onzekere aard van de risico\u2019s en opportuniteiten waaraan de activiteiten van de groep zijn blootgesteld. De aandacht gaat in het bijzonder uit naar de risico\u2019s en opportuniteiten die samenhangen met de klimaatverandering, die hoofdzakelijk de activiteiten van Imerys kunnen be\u00efnvloeden. De groep heeft besloten de klimaatveranderings- en duurzaamheids- aspecten verder in
haar strategie te integreren om de risico\u2019s te beperken en nieuwe opportuniteiten voor duurzame waardecreatie te cre\u00ebren. We verwijzen naar het ESG hoofdstuk. In dit verband worden risico\u2019s en opportuniteiten beoordeeld vanuit het oogpunt van marktontwikkelingen, fysieke risico\u2019s en veranderingen in de energiemix.
De onzekerheden die inherent zijn aan de activiteiten maken het noodzakelijk om te werken met ramingen in het kader van de voorbereiding van de financi\u00eble staten. De ramingen komen voort uit beoordelingen die een redelijke waardering van de meest recente betrouwbare informatie tot doel hebben. Een raming wordt herzien om de gewijzigde omstandigheden, de nieuwe beschikbare informatie en de gevolgen in verband met de ervaring, weer te geven. Wijzigingen in ramingen worden prospectief verwerkt.
Wanneer schattingen gemaakt worden, worden ze beschreven in de toelichtingen betreffende de bestanddelen waarop ze betrekking hebben.
De voornaamste schattingen zijn:
de geschatte waarde van de activa en passiva van een overgenomen bedrijf (onderdeel \u201cConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en wijzigingen in de consolidatiekring\u201d);
de voornaamste veronderstellingen i.v.m. de tests op bijzondere waardevermindering op de goodwill (Toelichting 10), de immateri\u00eble vaste activa (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting\u00a011), zoals de duur en het bedrag van toekomstige kasstromen, evenals de disconteringsvoet en perpetuele groei die betrokken zijn bij de berekening van de bedrijfswaarde van de geteste activa;
de waardering van niet-beursgenoteerde activa of fondsen;
de schatting van de gebruiksduur van de immateri\u00eble vaste activa met beperkte levensduur (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting 11);
de raming van indicatoren in verband met klimaat en duurzame ontwikkeling die, in geval van niet-naleving, verplichtingen kunnen meebrengen voor de groep; in het bijzonder de raming bij Imerys:
van de hoeveelheden broeikasgassen die door haar industri\u00eble vestigingen worden uitgestoten en de vereisten voor de aankoop van emissierechten die nodig zijn voor de beoordeling van de voorzieningen ter dekking van eventuele tekorten (Toelichting\u00a09);
van de verwezenlijking van de doelstellingen inzake duurzame ontwikkeling die Imerys dient na te leven en waaraan de Sustainability-Linked Bonds ge\u00efndexeerd zijn (Toelichting 17.2);
bij Imerys, de methodes voor de evaluatie van de kostprijs van de mijnactiva; meer bepaald integreert Imerys de risico\u2019s en de mogelijkheden in verband met de klimaatproblematiek in de bedrijfsplannen die worden gebruikt om de geologische inventaris op te maken van de ertslagen die als basis dient voor de berekening van de kostprijs (Toelichting 11);
de schatting van de leasetermijnen met redelijke zekerheid van de leases (Toelichting 11);
de raming van de inflatieniveaus die zijn verwerkt in de waardering van bepaalde toekomstige kasstromen, met name in het kader van de toetsing op bijzondere waardevermindering (Toelichting 10), de waardering van andere voorzieningen (Toelichting 20) en de waardering van toegezegd-pensioenregelingen (toelichting 21);
de beoordeling in de context van de opname en de schatting van de voorzieningen, van de kans op afwikkeling en het bedrag van de verplichting, de verwachte timing van toekomstige betalingen en disconteringsvoeten (Toelichting 20);
de actuari\u00eble veronderstellingen van de toegezegde pensioen- regelingen (Toelichting 21); en
de veronderstellingen i.v.m. de beoordeling van de schulden ten opzichte van minderheden (Toelichting 22).
Ontex, SGS, Umicore en Voodoo
Om zich een oordeel te vormen, analyseerde GBL de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo en meer bepaald de classificatie in (i) deelnemingen in geassocieerde ondernemingen (IAS 28), met de opname van het deel van GBL in het resultaat en het eigen vermogen van Ontex, SGS, Umicore en Voodoo of in (ii) andere kapitaalinvesteringen (IFRS 9), met de opname van de deelneming tegen re\u00eble waarde en boeking volgens dividendresultaat. Overeenkomstig IAS 28 wordt verondersteld dat er geen invloed van betekenis wordt uitgeoefend wanneer het belang lager is dan 20,00%, tenzij een invloed van betekenis duidelijk kan worden aangetoond.
Volgens deze norm wordt de invloed van betekenis ook aangetoond in geval van (i) vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur, (ii)\u00a0deelneming in het proces voor de uitstippeling van het beleid, (iii)\u00a0aanzienlijke transacties tussen de investeerder en de aangehouden onderneming, (iv) uitwisseling van leidinggevend personeel of (v)\u00a0verstrekken van essenti\u00eble technische informatie.
Op 31 december 2023 werden deze vier deelnemingen aangehouden voor respectievelijk 19,98 %, 19,31%, 15,92 % en 15,90 %. De vertegenwoordiging van GBL in het Bestuursorgaan van deze ondernemingen is onvoldoende om aan te tonen dat er een significante invloed bestaat. Bovendien is de vertegenwoordiging van GBL in de Bestuursorgaan beperkt tot de looptijd van de mandaten van de Bestuurders en vereist een resolutie van de Algemene Vergadering van de Aandeelhouders. Met name voor genoteerde ondernemingen is deze vertegenwoordiging niet het resultaat van een contractueel of wettelijk recht. Rekening houdend met deze elementen concludeerde GBL dat, op datum van 31 december 2023, de participaties in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo in haar boekhouding moeten worden opgenomen als andere kapitaalinvesteringen.
Toegepaste wisselkoersen
2023 | 2022 | |
Slotkoers | ||
Amerikaanse dollar | 1,11 | 1,07 |
Zwitserse frank | 0,93 | 0,98 |
Gemiddelde koers | ||
Amerikaanse dollar | 1,08 | 1,05 |
Presentatie van de geconsolideerde financi\u00eble staten
De geconsolideerde resultatenrekening vermeldt afzonderlijk:
-\tDe investeringsactiviteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de investerings- activiteiten omvatten die de verrichtingen van GBL en haar dochtervennootschappen die als voornaamste doel het beheer van deelnemingen hebben. Dit omvat de activiteiten van GBL\u00a0Capital en Sienna Investment Managers, evenals het resultaat van de geassocieerde operationele vennootschappen (Parques\u00a0Reunidos\u00a0/\u00a0Piolin II) en van de niet- geconsolideerde operationele vennootschappen (Pernod Ricard, SGS, adidas, Umicore, ...); en
-\tDe geconsolideerde operationele activiteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de geconsolideerde operationele activiteiten, met name deze afkomstig van de geconsolideerde operationele vennootschappen (Imerys, Canyon, Sanoptis, Affidea en de subgroepen Sausalitos, Vanreusel, ...).
7.1.7\tConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en joint ventures en wijzigingen in de consolidatiekring
Integraal geconsolideerde dochterondernemingen
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
Brussels Securities NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL O NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sagerpar NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
URDAC NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR II NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR III NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IV NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR V BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VI BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VIII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IX BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
LTI Two NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Tr\u00f4ne24 BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
GBL Verwaltung SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Belgian Securities S\u00e0rl (vroeger Belgian Securities BV) | ||||
Luxemburg (vroeger Amsterdam) | 100,0 | 100,0 | Holding | |
Sapiens S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Marnix Lux S\u00e0rl (groep Webhelp en dochterondernemingen) | Luxemburg | - | 61,3 | Operationeel |
G.f.G. Topco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
G.f.G. Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 90,5 | 90,5 | Holding |
GoforGold Holding GmbH (groep Canyon en dochterondernemingen) | Koblenz | 55,2 | 54,8 | Operationeel |
Celeste Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste InvestCo SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste TopCo SA | Luxemburg | 99,0 | 99,5 | Holding |
Celeste Midco 1 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 2 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 3 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste BidCo BV (groep Affidea en dochterondernemingen) | Nederland | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
Celeste GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia InvestCo SA | Luxemburg | 99,7 | 99,7 | Holding |
Sofia MasterCo SA | Luxemburg | 83,6 | 84,1 | Holding |
Sofia TopCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Holdco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia MidCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia BidCo S\u00e0rl (groep Sanoptis en dochterondernemingen) (intussen Sanoptis\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
One24 Capital SCA | Luxemburg | 100,0 | - | Holding |
Arthur Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Energy S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Serena S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Finance S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Eliott Capital S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | Holding |
Miles Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Owen Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Theo Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Oliver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Jade Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Vancouver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Investments Ltd | Dublin | 100,0 | 100,0 | Holding |
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
GBL Development Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
RCPE Consulting SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors DE GmbH | M\u00fcnchen | 100,0 | - | Operationeel |
Imerys SA (en dochterondernemingen) | Parijs | 54,6 | 54,6 | Operationeel |
GBL Capital Participations S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Investment Managers SA (intussen Sienna Investment Managers\u00a0Luxembourg SA) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,7 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,4 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna AM Luxembourg SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital US LLC | Wilmington | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital UK (vroeger Sienna Capital London Ltd) | London | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Fund SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Carry SCSp | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Master S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital Coinvest Master S\u00e0rl (intussen GBL Capital Coinvest\u00a0Master\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna PE Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Solutions S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Partner JV Netherlands BV(groep Sienna Real Estate en dochterondernemingen) | Amsterdam | 89,4 | 89,4 | GBL Capital en SIM |
Sienna Gestion | Parijs | 66,6 | 66,6 | GBL Capital en SIM |
Sienna 2A SAS (groep Sienna Private Credit en dochterondernemingen) | Parijs | 87,5 | 87,5 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity SAS | Parijs | 75,0 | 75,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity Fund I SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna SID III GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Apheon MidCap Buyout III SA (vroeger Ergon Capital Partners III SA) (groep AMB III en dochterondernemingen) | Brussel | 89,9 | 89,9 | GBL Capital en SIM |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage, behalve voor Imerys, waar de stemrechten 68,11% bedragen en voor de groep Sanoptis, waar de stemrechten 61,96% bedragen. Verder werd aan het management van Apheon MidCap Buyout III een winstdelingsplan toegekend voor 16,67% van de aandelen.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Wijzigingen in de consolidatiekring
Nieuw in de perimeter
Sanoptis
ProjectROM- In het tweede kwartaal van 2023 verwierf Skylight Beteiligungs AG een meerderheidsparticipatie in TAZZ AG, Ambulante Augenchirurgie Zurich AG, Augenpraxis Gambon AG en Fleischhauer Ophthalmology AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale overnameprijs bedroeg 77 miljoen euro, bestaande uit een contante betaling voor 45 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 13 miljoen euro en een uitwisseling van aandelen voor 19 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill gegenereerd door de overname bedraagt 65 miljoen euro. Deze overname droeg 2 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot hetnettoresultaat van de periode.
Project MILANO- In het derde kwartaal van 2023 verwierf Sanoptis AG een meerderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Heinemann AG, Augencentrum Zytglogge AG, Tagesklinik im Eichgut AG en Augenarztpraxis Dr. H\u00fcrzeler, een evenals minderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Eugster AG en Augenzentrum Winterthur AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale aankoopprijs bedroeg 87\u00a0miljoen euro, bestaande uit contante betaling voor 66 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 5 miljoen euro en een schuldoverdracht voor 16 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill en investeringen in geassocieerdedeelnemingen gegenereerd door de overname bedragen respectievelijk 51 miljoen euro en 8 miljoen euro. Deze overname droeg 1 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot het nettoresultaat van de periode.
De re\u00eble waarden van de activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van deze twee overnames zijn weergegeven in de volgende tabel:
In miljoen euro | Project ROM | Project MILANO | Totaal |
Vaste activa | 17,3 | 30,5 | 47,7 |
Vlottende activa | 7,4 | 8,3 | 15,7 |
Langlopende verplichtingen | 7,6 | 6,2 | 13,8 |
Kortlopende verplichtingen | 4,5 | 3,7 | 8,2 |
Verworven nettoactief | 12,6 | 28,8 | 41,4 |
Aankoopprijs - contante betaling | 45,4 | 66,2 | 111,6 |
Aankoopprijs - putopties op minderheidsaandeelhouders | 12,6 | 5,1 | 17,7 |
Aankoopprijs - uitwisseling van aandelen | 19,4 | - | 19,4 |
Aankoopprijs - schuldoverdracht | - | 16,0 | 16,0 |
Totaal | 77,4 | 87,3 | 164,7 |
Goodwill | 64,8 | 50,7 | 115,5 |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | - | 7,8 | 7,8 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | 5,2 | 3,1 | 8,3 |
Netto kasstroombeweging | 40,2 | 63,1 | 103,3 |
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 ook andere overnames gedaan die individueel niet significant waren. Deze overnames genereerden een nettokasuitstroom van 378 miljoen euro.
Uit de perimeter
Webhelp
Op 29 maart 2023 kondigden Webhelp en Concentrix aan dat ze een overeenkomst hadden bereikt om de twee groepen samen te voegen. Deze transactie heeft een wereldspeler op het gebied van klantervaring (\u201cCX\u201d) gecre\u00eberd. De groep is tot de conclusie gekomen dat de volledige Webhelp groep, met uitzondering van het investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl, vanaf die datum een voor verkoop aangehouden groep vormt, omdat aan de volgende voorwaarde werd voldaan: de mogelijkheid voor GBL om dit bedrijf in zijn huidige toestand onmiddellijk binnen het jaar te verkopen. As een gevolg werd de Webhelp groep als een stopgezette activiteit geclassificeerd.
Op 25 september 2023 werd de verkoop van Webhelp afgesloten.De groep GBL ontving een totale vergoeding van 1.103 miljoen euro, bestaande uit (i) 8.773.667 Concentrix + Webhelp aandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 610 miljoen euro), (ii) earn-outaandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 18 miljoen euro), (iii) een vordering (met een netto actuele waarde, op de transactiedatum, op 460 miljoen euro) en (iv) cash voor 15\u00a0miljoen euro. De schuld tegenover minderheidsaandeelhouders werd bij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Na afronding van deze transactie werd GBL de grootste aandeelhouder van de samengevoegde entiteit (\u201cConcentrix + Webhelp\u201d) met 13,17% van het kapitaal en de stemrechten. GBL is ook vertegenwoordigd in de Raad van Bestuur.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 25 september 2023 |
Vaste activa\u00a0 | 3.483,9 |
Vlottende activa | 1.078,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 4.562,5 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 2.143,3(1) |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 2.579,3 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 4.722,6 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m investeringsactiviteiten\u00a0 | - | - |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | - | 0,1 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | - | 0,1 |
Omzet | 2.013,8 | 2.485,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (47,6) | (57,9) |
Personeelskosten | (1.500,7) | (1.841,7) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (167,2) | (215,5) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (215,7) | (301,6) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (0,0) | (6,9) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (51,9) | (413,0) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | 30,7 | (351,2) |
Resultaten op verkopen | 1.291,8 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | (11,8) | (18,4) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 1.310,7 | (369,5) |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 215,6 | 259,8 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (89,9) | (220,4) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (22,7) | (87,3) |
Nettotoename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 103,1 | (47,9) |
De netto kasinstroom van deze verkoop bedraagt -422 miljoen euro
(1)\tInclusief de schuld tegenover minderheidsaandeelhouders
Imerys
Op 28 juli 2022 heeft de Algemene Directie van Imerys vrijwel het volledig bedrijfsonderdeel High Temperature Solutions als stopgezette activiteit gekwalificeerd. In de financi\u00eble staten per 31 december 2023, zoals in deze per 31 december 2022, werden de bijdragen tot het resultaat en tot de kasstromen van de stopgezette activiteit afzonderlijk voorgesteld in de resultatenrekening, zowel voor het lopende boekjaar als voor de voorgestelde\u00a0vergelijkende periode. Op 31 januari 2023 werd de activiteit verkocht aan het Amerikaanse investeringsfonds Platinum Equity voor een opbrengst van 703\u00a0miljoen\u00a0euro ontvangen in contanten, wat overeenkomt met een verkoopprijs van 645 miljoen euro voor de aandelen in de verkochte entiteiten en 57 miljoen euro aan schuldherfinanciering. De boekwaarde van de verkochte activa bedroeg 455 miljoen euro. De omrekeningsverschillen die naar aanleiding van deze transactie naar de winst- en verliesrekening zijn overgeboekt bedragen -137 miljoen euro. Het resultaat op de verkoop bedraagt 53\u00a0miljoen euro.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 31 december 2022 |
Vaste activa\u00a0 | 503,2 |
Vlottende activa | 439,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 942,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 164,7 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 170,8 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 335,5 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet | 73,2 | 981,0 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (41,6) | (515,5) |
Personeelskosten | (13,4) | (148,6) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (0,1) | (13,8) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (10,2) | (184,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (21,3) | (0,4) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | 1,8 | (2,7) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | (11,6) | 116,0 |
Resultaten op verkopen | 53,5 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | 3,0 | (38,7) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 44,9 | 77,3 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 11,9 | 94,4 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (60,7) | 23,9 |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (58,6) | (35,1) |
Netto-toename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | (107,4) | 83,2 |
De netto kasinstroom uit deze verkoop bedroeg 554 miljoen euro.
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 een aantal desinvesteringen gedaan, die individueel niet significant waren en die een netto kasinstroom van 18\u00a0miljoen euro hebben gegenereerd.
Met het oog op coherentie zijn de toelichtingen bij de rekeningen gerangschikt per aard en niet volgens de volgorde van de boekhoudkundige posten in de balans en de geconsolideerde staat van het globale resultaat. Dankzij deze ordening is het mogelijk alle invloeden op de financi\u00eble staten van de activa en verplichtingen van dezelfde aard te analyseren.
Toelichting 1Segmentinformatie
IFRS 8 Operationele segmentenvereist de identificatie van segmenten op basis van interne verslagen die regelmatig aan de voornaamste operationele beslisser worden voorgelegd met het oog op de besluitvorming omtrent de toewijzing van middelen aan de segmenten en de evaluatie van hun prestaties.
Bijgevolg heeft de groep, overeenkomstig IFRS 8, zeven segmenten bepaald:
Holding: omvat de moedermaatschappij GBL en haar dochterondernemingen, met als voornaamste doel het beheer van deelnemingen, en de niet-geconsolideerde of geassocieerde operationele vennootschappen;
Imerys: omvat de groep Imerys, een op Euronext Parijs genoteerde Franse groep, die een toonaangevende positie bekleedt in elk van haar twee hoofdbedrijfstakken: Performante Mineralen en Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw;
Webhelp: omvat, tot 25 september 2023, de datum van de verkoop, de groep Webhelp, een Franse niet-genoteerde groep, specialist op het gebied van klantenervaring en business process outsourcing alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl;
Canyon: omvat de groep Canyon, een Duitse niet-genoteerde groep, wereldleider in Direct-to-Consumer (\u201cDTC\u201d) exclusief online distributie van premiumfietsen alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, GfG Capital S\u00e0rl;
Affidea: omvat de niet-genoteerde groep Affidea, toonaangevende Europese leverancier van geavanceerde diagnostiek en ambulante diensten, en de specifieke investeringsvehikels tot Celeste Capital S\u00e0rl;
Sanoptis:omvat de niet-genoteerde groep Sanoptis(1), een Europese leider in oogheelkundige diensten inclusief chirurgie en diagnostiek, en de specifieke investeringsvehikels tot Sofia Capital S\u00e0rl; en
GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) omvat:
GBL Capital, met haar investeringsactiviteit, die investeringen in alternatieve fondsen en directe private equity co-investeringen bevat, alsmede, onder de geconsolideerde operationele activiteiten, de operationele dochterondernemingen van AMB III (subgroepen Sausalitos, Vanreusel, Indo,\u00a0...);
Sienna Investment Managers, de vermogensbeheeractiviteit voor rekening van derden via haar investeringen in Sienna Real Estate, Sienna\u00a0Gestion en Sienna Private Credit.
De resultaten van een segment, en de activa en verplichtingen ervan, omvatten alle bestanddelen die er rechtstreeks aan toe te schrijven zijn. De op deze segmenten toegepaste boekhoudkundige normen zijn identiek met de normen die in het deel \u201cBoekhoudkundige principes\u201d worden beschreven.
(1)\tVoor de volgende vennootschappen van de Sanoptis groep, die in de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen, gelden de vrijstellingen van openbaarmaking volgens \u00a7 264 lid 3 HGB (Duits Wetboek van Koophandel) : Sanoptis GmbH, Augenklinik Dr. Hoffmann GmbH, Augen\u00e4rzte Braunschweig-G\u00f6ttingen MVZ GmbH, MASG - Medizinische Abrechnungs- und Servicegesellschaft mbH, S\u00fcdblick GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Dillingen GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Heidenheim GmbH, nordBLICK Augenklinik Bellevue GmbH, nordBLICK MVZ GmbH, Wilhelminenhaus Kiel MVZ GmbH, Augentagesklinik Zehlendorf MVZ GmbH, Berolina Augenzentren MVZ GmbH, Augerlin MVZ GmbH, MVZ RHR Augen\u00e4rzte GmbH, MVZ Auregio GmbH, MVZ i-care4u GmbH, Augenzentrum M\u00fchldorf MVZ GmbH, Augenklinik M\u00fchldorf GmbH, Augenkompetenz Zentrum Bremerhaven MVZ GmbH, Augenblick Mannheim S\u00fcd MVZ GmbH, Augenblick Mannheim-Zentrum MVZ GmbH, Augenzentrum Oberstenfeld MVZ GmbH, Augenklinik Rendsburg GmbH, Taxi und Transport Neuwerk GmbH, Augenzentrum Unna MVZ GmbH, Augenblick Augenzentrum Reutlingen MVZ GmbH, Mainblick Augenzentrum GmbH, MVZ Augen Praxisklinik L\u00fcbeck GmbH, Augenzentrum an der Leine MVZ GmbH (vroeger: MVZ Sch\u00f6ne Augenblicke GmbH), Augencentrum K\u00f6ln MVZ GmbH, BEP Augen\u00e4rzte MVZ GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH, AOC Augen OP Centrum Porz GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH (vroeger: MVZ Augencentrum Cuxhaven GmbH), MVZ Weitblick GmbH, Augenheilkunde und Augenchirurgie Bottrop MVZ GmbH, Augentagesklinik am Rothenbaum RBC MVZ GmbH, Avila Augenpraxisklinik MVZ GmbH, Augenzentrum Brilon MVZ GmbH, OCU PRO\u00aeAugen\u00e4rzte MVZ GmbH, Rheinblick Augenzentrum GmbH, Argus Augen MVZ GmbH en Oculent Contactlinsen GmbH
1.1\tSegmentinformatie over de geconsolideerde resultatenrekening
Voor de periode afgesloten per 31 december 2023
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | (21,8) | - | - | - | - | - | 65,8 | 44,0 |
Nettodividenden van deelnemingen | 286,1 | - | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (49,7) | - | (0,2) | (0,1) | (1,2) | (0,4) | (74,5) | (126,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten | - | - | (0,0) | - | - | - | 18,5 | 18,5 |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 77,0 | - | (0,4) | - | (0,0) | - | 204,3 | 280,9 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 291,6 | - | (0,5) | (0,1) | (1,3) | (0,4) | 214,1 | 503,5 |
Omzet | - | 3.794,4 | - | 790,6 | 851,8 | 494,1 | 206,4 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | - | (1.365,3) | - | (517,3) | (87,9) | (98,6) | (41,5) | (2.110,7) |
Personeelskosten | - | (869,1) | - | (105,8) | (438,1) | (205,5) | (71,6) | (1.690,2) |
Afschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | - | (299,7) | - | (44,4) | (112,7) | (39,7) | (23,1) | (519,6) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten(1) | - | (930,2) | (0,1) | (129,2) | (160,8) | (75,8) | (70,5) | (1.366,7) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten | - | (222,0) | (0,0) | - | 0,2 | 0,0 | (3,5) | (225,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | - | (38,6) | (0,0) | (13,0) | (83,2) | (84,9) | (8,7) | (228,4) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | - | 69,4 | (0,1) | (19,1) | (30,9) | (10,5) | (12,5) | (3,7) |
Belastingen op het resultaat | (0,2) | (60,4) | (0,0) | 5,9 | (10,4) | (45,8) | (1,3) | (112,2) |
Resultaat uit voortgezette activiteiten | 291,4 | 8,9 | (0,6) | (13,3) | (42,5) | (56,7) | 200,3 | 387,5 |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | - | 44,9 | 1.310,7 | - | - | - | - | 1.355,6 |
Geconsolideerd resultaat van de periode | 291,4 | 53,8 | 1.310,1 | (13,3) | (42,5) | (56,7) | 200,3 | 1.743,1 |
Toerekenbaar aan de groep | 291,4 | 28,2 | 1.300,5 | (6,2) | (42,6) | (47,1) | 199,1 | 1.723,2 |
De segmentinformatie over andere bestanddelen van het resultaat wordt hierna vermeld:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures\u00a0 | (21,8) | 90,5 | - | - | - | 0,2 | 70,7 | 139,4 |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa\u00a0 | (1,1) | (299,8) | (167,2) | (44,4) | (112,7) | (39,7) | (28,2) | (693,1) |
Waardevermindering van vaste activa | - | (214,6) | (0,8) | - | - | - | 1,2 | (214,1) |
(1) Inclusief het aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met operationele activiteiten
Voor de periode afgesloten per 31 december 2022
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp(1) | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | 1,3 | - | - | - | - | - | 1,9 | 3,2 |
Nettodividenden van deelnemingen | 322,3 | - | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (37,0) | - | (0,2) | (0,2) | (0,0) | (0,1) | (79,8) | (117,3) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten | - | - | - | - | - | 0,0 | (83,3) | (83,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 136,4 | - | (0,4) | - | (0,0) | - | (531,5) | (395,5) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 422,9 | - | (0,6) | (0,2) | (0,0) | (0,1) | (692,6) | (270,6) |
Omzet | - | 4.281,6 | - | 644,9 | 306,6 | 180,1 | 210,2 | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | - | (1.472,5) | - | (375,8) | (32,8) | (35,0) | (48,1) | (1.964,2) |
Personeelskosten | - | (872,7) | - | (77,8) | (156,2) | (77,5) | (73,8) | (1.258,0) |
Afschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | - | (303,1) | - | (46,9) | (42,5) | (23,6) | (26,6) | (442,6) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u00a0(2) | - | (1.201,6) | (0,9) | (105,9) | (78,6) | (44,6) | (66,2) | (1.498,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten | - | (112,6) | - | - | - | (0,0) | 0,1 | (112,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | - | (51,0) | (0,0) | (5,2) | (24,2) | (24,1) | (8,2) | (112,7) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | - | 268,1 | (1,0) | 33,2 | (27,8) | (24,7) | (12,6) | 235,3 |
Belastingen op het resultaat | 0,2 | (91,0) | (0,0) | (10,2) | (1,9) | (0,0) | (2,1) | (105,0) |
Resultaat uit voortgezette activiteiten | 423,1 | 177,1 | (1,6) | 22,8 | (29,7) | (24,8) | (707,3) | (140,3) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | - | 77,3 | (369,5) | - | - | - | - | (292,2) |
Geconsolideerd resultaat van de periode | 423,1 | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (29,7) | (24,8) | (707,3) | (432,5) |
Toerekenbaar aan de groep | 423,1 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (30,0) | (20,7) | (710,3) | (584,7) |
De segmentinformatie over andere bestanddelen van het resultaat wordt hierna vermeld:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures\u00a0 | 1,3 | 35,9 | - | - | - | - | 4,7 | 41,9 |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa\u00a0 | (0,8) | (316,8) | (215,5) | (46,9) | (42,5) | (23,6) | (30,3) | (676,5) |
Waardevermindering van vaste activa | - | (126,0) | (6,9) | - | - | - | (130,7) | (263,6) |
De uitsplitsing van de omzet van de groep naar geografisch gebied wordt weergegeven in Toelichting 8.
(1)\tDe geconsolideerde resultatenrekening van de periode afgesloten per 31 december 2022 werd conform IFRS 5 aangepast om de categorisering onder stopgezette activiteiten weer te geven van de groep Webhelp - zie Toelichting Consolidatiekring
(2)\tInclusief het aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met operationele activiteiten
1.2\tSegmentinformatie over de geconsolideerde balans
Geconsolideerde balans per 31 december 2023
In miljoen euro | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Vaste activa | 10.903,5 | 4.469,7 | 749,6 | 2.150,2 | 2.294,2 | 3.024,9 | 23.592,2 |
Immateri\u00eble vaste activa | 1,0 | 333,3 | 351,9 | 603,5 | 741,9 | 41,8 | 2.073,5 |
Goodwill | - | 1.839,1 | 309,1 | 936,3 | 1.236,6 | 39,7 | 4.360,7 |
Materi\u00eble vaste activa | 13,6 | 2.018,4 | 66,2 | 576,5 | 280,2 | 22,0 | 2.976,9 |
Deelnemingen | 10.368,2 | 122,9 | 8,6 | 3,0 | 11,8 | 2.861,9 | 13.376,5 |
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 68,0 | 122,7 | 0,0 | - | 10,1 | 571,0 | 771,8 |
Andere kapitaalinvesteringen | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 | 12.604,8 |
Andere vaste activa | 520,7 | 41,5 | 2,1 | 10,7 | 9,9 | 57,9 | 642,8 |
Uitgestelde belastingvorderingen | - | 114,5 | 11,7 | 20,2 | 13,9 | 1,5 | 161,8 |
Vlottende activa | 1.124,9 | 2.682,2 | 475,6 | 253,9 | 182,4 | 248,5 | 4.967,5 |
Voorraden | - | 734,6 | 417,9 | 11,4 | 8,9 | - | 1.172,8 |
Handelsvorderingen | 1,5 | 398,5 | 2,9 | 113,7 | 71,7 | 12,3 | 600,6 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 705,5 | 671,9 | 8,1 | - | - | 0,0 | 1.385,6 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 378,5 | 585,0 | 16,7 | 78,0 | 52,6 | 87,2 | 1.198,0 |
Andere vlottende activa | 39,4 | 253,7 | 29,9 | 50,9 | 49,2 | 14,4 | 437,4 |
Activa aangehouden voor verkoop | - | 38,5 | - | - | - | 134,7 | 173,1 |
Totaal van de activa | 12.028,4 | 7.151,9 | 1.225,2 | 2.404,1 | 2.476,7 | 3.273,4 | 28.559,6 |
Langlopende verplichtingen | 3.061,0 | 2.497,6 | 373,3 | 1.221,2 | 1.590,5 | 62,3 | 8.805,9 |
Financi\u00eble schulden | 3.051,4 | 1.810,5 | 261,7 | 1.002,2 | 1.035,6 | 15,8 | 7.177,2 |
Voorzieningen | 0,5 | 426,6 | 8,4 | 13,4 | 4,8 | 2,1 | 456,0 |
Pensioenen en vergoedingen na uitdiensttreding | 1,9 | 160,6 | 0,2 | 13,1 | 7,6 | 0,3 | 183,8 |
Andere langlopende verplichtingen | 7,2 | 18,7 | - | 56,2 | 355,5 | 34,8 | 472,4 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | - | 81,2 | 103,0 | 136,1 | 186,9 | 9,4 | 516,5 |
Kortlopende verplichtingen | 598,4 | 1.497,0 | 136,9 | 261,8 | 113,6 | 136,4 | 2.744,1 |
Financi\u00eble schulden | 507,7 | 566,7 | 6,6 | 49,0 | 36,3 | 7,3 | 1.173,7 |
Handelsschulden | 6,5 | 377,9 | 84,4 | 47,5 | 27,2 | 28,0 | 571,5 |
Voorzieningen | - | 43,6 | 8,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 52,2 |
Fiscale schulden | 8,2 | 86,0 | 10,6 | 12,2 | 5,2 | 3,2 | 125,3 |
Andere kortlopende verplichtingen\u00a0 | 76,0 | 396,8 | 27,0 | 152,9 | 44,8 | 31,9 | 729,4 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | - | 26,0 | - | - | - | 65,8 | 91,9 |
Totaal van de verplichtingen\u00a0 | 3.659,4 | 3.994,6 | 510,2 | 1.482,9 | 1.704,1 | 198,7 | 11.550,0 |
Alle activa en verplichtingen worden toegewezen aan de verschillende segmenten.
De investeringsuitgaven (materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa) per segment zijn opgenomen in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Investeringsuitgaven | 1,0 | 390,3 | 72,5 | 20,6 | 80,7 | 82,6 | 8,9 | 656,5 |
Geconsolideerde balans per 31 december 2022
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Vaste activa | 11.217,2 | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.972,2 | 1.846,8 | 2.826,1 | 26.477,0 |
Immateri\u00eble vaste activa | 1,1 | 287,5 | 833,6 | 373,4 | 589,7 | 663,5 | 86,8 | 2.835,6 |
Goodwill | - | 1.852,2 | 2.128,3 | 309,1 | 889,2 | 965,9 | 113,9 | 6.258,5 |
Materi\u00eble vaste activa | 15,2 | 1.959,2 | 499,4 | 48,4 | 468,9 | 184,0 | 113,6 | 3.288,6 |
Deelnemingen | 11.200,4 | 92,8 | 0,0 | 0,0 | 1,0 | 2,3 | 2.485,2 | 13.781,8 |
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 90,2 | 90,5 | - | 0,0 | - | - | 436,7 | 617,4 |
Andere kapitaalinvesteringen | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 | 13.164,4 |
Andere vaste activa | 0,6 | 54,9 | 28,0 | 13,1 | 4,8 | 6,2 | 25,4 | 132,9 |
Uitgestelde belastingvorderingen | - | 110,7 | 16,3 | 7,8 | 18,8 | 24,9 | 1,2 | 179,6 |
Vlottende activa | 1.427,9 | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 187,7 | 176,7 | 142,9 | 6.923,4 |
Voorraden | - | 789,9 | 5,0 | 393,6 | 9,6 | 5,7 | 6,7 | 1.210,6 |
Handelsvorderingen | 0,0 | 489,9 | 454,1 | 3,3 | 88,3 | 53,8 | 19,3 | 1.108,7 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 839,8 | 1,9 | 12,0 | 16,3 | - | - | 0,0 | 870,0 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 544,0 | 620,2 | 340,0 | 25,0 | 63,0 | 88,0 | 88,0 | 1.768,3 |
Andere vlottende activa | 44,0 | 235,6 | 179,4 | 45,7 | 26,8 | 29,2 | 28,8 | 589,5 |
Activa aangehouden voor verkoop | - | 1.376,2 | - | - | - | - | - | 1.376,2 |
Totaal van de activa | 12.645,1 | 7.871,0 | 4.496,2 | 1.235,6 | 2.160,0 | 2.023,5 | 2.969,0 | 33.400,4 |
Langlopende verplichtingen | 3.102,8 | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 968,6 | 1.100,2 | 217,5 | 12.101,1 |
Financi\u00eble schulden | 3.055,4 | 1.792,7 | 1.988,1 | 249,8 | 779,1 | 694,5 | 155,1 | 8.714,7 |
Voorzieningen | 0,5 | 388,8 | 2,5 | 4,4 | 9,9 | 2,0 | 4,9 | 413,1 |
Pensioenen en vergoedingen na uitdiensttreding | 1,4 | 160,2 | 14,4 | 0,2 | 11,1 | 1,5 | 0,3 | 189,1 |
Andere langlopende verplichtingen | 45,4 | 24,1 | 1.732,1 | - | 28,4 | 262,2 | 32,6 | 2.124,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | - | 99,9 | 142,2 | 112,8 | 140,1 | 139,9 | 24,5 | 659,4 |
Kortlopende verplichtingen | 1.148,5 | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 226,7 | 77,5 | 91,7 | 4.479,7 |
Financi\u00eble schulden | 984,0 | 498,4 | 89,8 | 5,4 | 40,3 | 19,3 | 17,3 | 1.654,6 |
Handelsschulden | 4,1 | 540,1 | 129,2 | 66,7 | 48,8 | 27,1 | 41,4 | 857,4 |
Voorzieningen | - | 34,3 | 23,6 | 7,4 | 3,2 | 0,1 | 0,1 | 68,6 |
Fiscale schulden | 6,8 | 105,0 | 31,5 | 10,5 | 4,9 | 4,8 | 3,5 | 167,0 |
Andere kortlopende verplichtingen\u00a0 | 153,6 | 373,3 | 518,0 | 33,2 | 129,5 | 26,1 | 29,4 | 1.263,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | - | 468,9 | - | - | - | - | - | 468,9 |
Totaal van de verplichtingen\u00a0 | 4.251,3 | 4.485,6 | 4.671,4 | 490,4 | 1.195,3 | 1.177,7 | 309,2 | 16.580,8 |
Alle activa en verplichtingen worden toegewezen aan de verschillende segmenten.
De investeringsuitgaven (materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa) per segment zijn opgenomen in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Investeringsuitgaven | 1,4 | 406,2 | 132,5 | 23,3 | 37,1 | 22,1 | 12,7 | 635,3 |
Vaste activa(1)zijn als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 140,5 | 223,4 |
Andere Europese landen | 7.650,9 | 10.155,8 |
Noord-Amerika | 1.036,5 | 1.167,3 |
Andere | 586,3 | 836,3 |
Totaal | 9.414,1 | 12.382,8 |
Wat de blootstelling aan klimaatrisico\u2019s betreft, kunnen de entiteiten van Imerys wegens hun geografische ligging worden blootgesteld aan fysieke risico\u2019s die verband houden met de klimaatverandering, zoals overstromingen, onder water lopen, droogte, tornado\u2019s en branden. Voor de identificatie van de sites die tegen 2050 aan deze risico\u2019s zullen worden blootgesteld, maakt Imerys gebruik van Hazard-modellen. Per 31\u00a0december\u00a02023 vertegenwoordigt de boekwaarde van deze vestigingen 9,1% van de geconsolideerde activa van de groep en zijn zij gedekt door passende verzekeringen (2,4% op 31 december 2022).
Toelichting 2Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
2.1\tAandeel in het nettoresultaat
De dividenden afkomstig van de vennootschappen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, zijn ge\u00eblimineerd en vervangen door het aandeel van GBL in hun resultaat.
Ge\u00efnde dividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
M\u00e9rieux Participations 2 | 5,0 | 13,3 |
Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 54,7 | 5,8 |
Totaal | 59,6 | 19,1 |
Nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (aandeel van GBL)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures \u2013 investeringsactiviteiten | 44,0 | 3,2 |
AMB I, II & IV\u00a0 | 72,9 | 9,2 |
Backed | 10,6 | (10,3) |
Avanti Acquisition Corp. | - | 1,8 |
StreetTeam | - | - |
Landlife Holding | (2,2) | (0,0) |
M\u00e9rieux Participations 2 | (15,5) | 1,2 |
Parques Reunidos/Piolin II | (21,8) | 1,3 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten (opgenomen onder de \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten\u201d) | 94,6 | 32,6 |
The Quartz Corporation (Imerys) | 80,1 | 18,4 |
I.P.E. | 4,7 | 2,5 |
Andere | 9,8 | 11,7 |
Totaal | 138,5 | 35,9 |
AMB I, II & IV
De bijdrage van AMB I, II & IV tot het nettoresultaat van GBL bedraagt 73 miljoen euro in 2023 (9 miljoen euro in 2022). Dit resultaat omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille van AMB IV.
Backed
Backed draagt 11 miljoen euro bij tot het resultaat van GBL (-10 miljoen euro in 2022). Dit resultaat is voornamelijk\u00a0het gevolg van herwaarderingswinsten tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
(1) Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa en goodwill
M\u00e9rieux Participations 2
De bijdrage van M\u00e9rieux Participations 2 (-15 miljoen euro tegen 1 miljoen euro in 2022) omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
Parques Reunidos/Piolin II
Het nettoresultaat van Parques Reunidos/Piolin II (aandeel van GBL) bedraagt -22 miljoen euro voor het jaar 2023 (1 miljoen euro in 2022).
2.2\tWaarden van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringsactiviteiten | Operationele activiteiten | Totaal | ||||||||
In miljoen euro | Parques Reunidos/Piolin II | Backed | AMB I, II & IV | Avanti | StreetTeam | Landlife Holding | M\u00e9rieux Participations 2 | I.P.E. | Andere | |
Per 31 december 2021 | 89,7 | 141,9 | 191,0 | 4,7 | 70,5 | - | 62,4 | 44,2 | 101,1 | 705,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 7,9 | 18,9 | 0,5 | - | 0,0 | (10,2) | (5,2) | (3,6) | 8,2 |
Resultaat van de periode | 1,3 | (10,3) | 9,2 | 1,8 | - | - | 1,2 | 2,5 | 30,1 | 35,9 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (13,3) | - | (5,8) | (19,1) |
Waardevermindering | - | - | - | (7,4) | (76,8) | - | - | (5,3) | - | (89,5) |
Andere | (0,8) | (0,0) | - | 0,5 | 6,4 | - | 0,0 | (0,0) | (29,4) | (23,4) |
Per 31 december 2022 | 90,2 | 139,4 | 219,1 | - | - | 0,0 | 40,0 | 36,2 | 92,5 | 617,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 4,5 | 4,8 | (7,4) | - | 55,3 | (2,2) | - | 9,2 | 64,1 |
Resultaat van de periode | (21,8) | 10,6 | 72,9 | - | - | (2,2) | (15,5) | 4,7 | 89,8 | 138,5 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (5,0) | - | (54,7) | (59,6) |
Waardevermindering | - | - | - | 7,4 | - | - | - | 7,4 | - | 14,8 |
Andere | (0,4) | 0,0 | - | - | - | (0,3) | 0,0 | 0,0 | (2,6) | (3,3) |
Per 31 december 2023 | 68,0 | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 134,2 | 771,8 |
waarvan: Holding | 68,0 | - | - | - | - | - | - | - | - | 68,0 |
Imerys | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,7 | 122,7 |
Canyon | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
Affidea | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sanoptis | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,1 | 10,1 |
GBL Capital en SIM | - | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 1,3 | 571,0 |
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures zijn niet genoteerd.
2.3\tAanvullende inlichtingen over de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Beknopte financi\u00eble informatie over de voornaamste geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De onderstaande tabellen bevatten een overzicht van de financi\u00eble informatie over Backed, AMB I, II & IV en Parques Reunidos/Piolin II, belangrijke geassocieerde ondernemingen van de groep in 2023, en de andere minder belangrijke geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Dit overzicht bevat de bedragen die zijn opgenomen in de financi\u00eble staten van de vennootschappen, zoals opgesteld volgens de IFRS.
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2023 | |||||
Vaste activa | 361,5 | 919,4 | 2.354,9 | 764,4 | 4.400,2 |
Vlottende activa | 2,4 | 18,8 | 126,6 | 411,0 | 558,8 |
Langlopende verplichtingen | 38,4 | 76,4 | 1.789,6 | 145,0 | 2.049,3 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,2 | 0,2 | 396,4 | 493,0 | 890,7 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,4 | 120,9 | 122,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 324,4 | 861,7 | 294,2 | 416,6 | 1.896,8 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 247,9 | 767,2 |
Goodwill | - | - | - | 4,6 | 4,6 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 252,5 | 771,8 |
Omzet | - | - | 830,1 | 548,9 | 1.379,0 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 127,0 | 266,7 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 22,3 | 211,8 | (94,8) | 127,0 | 266,4 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 41,2 | 180,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (0,7) | - | (0,7) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | 22,3 | 211,8 | (95,2) | 41,2 | 180,2 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 59,6 | 59,6 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | 10,6 | 72,9 | (21,8) | 76,9 | 138,5 |
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2022 | |||||
Vaste activa | 320,1 | 678,0 | 2.369,9 | 277,4 | 3.645,5 |
Vlottende activa | 4,8 | 3,3 | 150,7 | 170,4 | 329,2 |
Langlopende verplichtingen | 31,6 | 40,8 | 1.830,7 | 67,9 | 1.970,9 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,4 | 5,1 | 298,1 | 74,8 | 379,4 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 291,9 | 635,5 | 390,6 | 305,0 | 1.623,0 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 163,9 | 612,6 |
Goodwill | - | - | - | 4,8 | 4,8 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 168,7 | 617,4 |
Omzet | - | - | 820,5 | 334,9 | 1.155,4 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | (15,0) | 26,7 | 5,7 | 58,5 | 75,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (4,2) | 0,0 | (4,1) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | (15,0) | 26,7 | 1,6 | 58,6 | 71,8 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 19,1 | 19,1 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | (10,3) | 9,2 | 1,3 | 35,7 | 35,9 |
Toelichting 3SGS, Pernod Ricard, adidas en andere kapitaalinvesteringen
3.1\tNettodividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
SGS | 117,7 | 109,8 |
Pernod Ricard | 80,9 | 82,0 |
Holcim | 33,6 | 28,0 |
Umicore | 31,4 | 31,4 |
GEA | 9,9 | 10,2 |
adidas | 8,2 | 38,5 |
Concentrix + Webhelp | 2,4 | - |
Mowi | 1,4 | 19,1 |
TotalEnergies | 0,7 | 0,8 |
Andere | 0,1 | 0,9 |
Terugbetalingen van bronheffingen | - | 1,6 |
Totaal | 286,1 | 322,3 |
In 2023 boekte GBL 286 miljoen euro aan dividenden (322 miljoen euro in 2022). Deze daling weerspiegelt voornamelijk de daling van het dividend ontvangen van adidas, en de daling van de bijdrage van Mowi na de verkopen van de positie in 2022 en 2023.
3.2\tRe\u00eble waarde en wijzigingen
Deelnemingen in genoteerde ondernemingen worden gewaardeerd tegen hun beurskoers op de afsluitingsdatum van het boekjaar. Niet- beursgenoteerde investeringen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen (zie Toelichting 3.3).
Deelnemingen in de \u201cFondsen\u201d, waaronder 468 Capital II, Alto Capital V, Apheon opseo Long Term Value Fund, Apheon SVT Long Term Value Fund, BDT Capital Partners Fund II, Carlyle International Energy Partners II, C2 Capital Global Export-to-China Fund, E.C.B. (Bastille)-Telenco, EC IV Invest, Eight Partners Worldwide, Fonds F2E, Globality, Griffin, HCM IV, HCM V, HCM S11A (Transcarent), HCM S3C (Commure), Iceberg Data Lab, Iconiq VII, Illumio, Innovius Capital Fund, Kartesia Credit Opportunities III, IV en V, KKR Azur Co-invest, KKR Rainbow Co-Invest (Asset), KKR Sigma Co-Invest II, Klarna Holding, Marcho Partners, Marcho Partners Long, Cepsa, M\u00e9rieux Participations I, Predirec ABL-3 (Part B), PrimeStone, Sagard, Sagard II, Sagard 3, Sagard 4, Sagard NewGen,Sagard NewGen Pharma, Sagard Sant\u00e9 Animale, Sagard Testing, Sagard Business Intelligence, Sapphire (proALPHA), Sienna Levier, Sienna Rendement Avenir IV, Sienna Social Impact, Sienna Venture Capital Startup Nation, Sienna Sustainable Infra Debt\u00a0III, South Park Commons Seed Fund II, South Park Commons Opportunities Fund II, Stripes VI (A) en andere, worden geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die door o.a. de fondsbeheerders wordt bepaald op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt (zie Toelichting 7).
Waarvan: | ||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2022 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Veranderingen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2023 | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 11.110,2 | 643,3 | (1.075,8) | (377,5) | 0,0 | 10.300,3 | 10.300,3 | - | - | - | - | - |
SGS | 3.126,6 | 33,3 | - | (324,9) | - | 2.835,0 | 2.835,0 | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 3.266,2 | - | (23,6) | (494,1) | - | 2.748,5 | 2.748,5 | - | - | - | - | - |
adidas | 1.748,1 | - | - | 777,6 | - | 2.525,7 | 2.525,7 | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.346,5 | - | - | (369,6) | - | 976,9 | 976,9 | - | - | - | - | - |
Concentrix + Webhelp | - | 609,9 | - | 169,8 | - | 779,8 | 779,8 | - | - | - | - | - |
Voodoo | 273,0 | - | - | 14,2 | - | 287,2 | 287,2 | - | - | - | - | - |
Ontex | 102,7 | - | - | 22,5 | - | 125,1 | 125,1 | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 15,7 | - | - | 0,8 | 0,0 | 16,5 | 16,5 | - | - | - | - | - |
GEA | 434,0 | - | (400,9) | (28,9) | - | 4,2 | 4,2 | - | - | - | - | - |
Holcim | 639,7 | - | (488,1) | (151,6) | - | - | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 156,7 | - | (163,2) | 6,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Andere | 1,2 | 0,0 | - | 0,2 | - | 1,4 | 1,4 | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.054,2 | 347,9 | (270,5) | 187,6 | (14,6) | 2.304,6 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Co-investeringen/Fondsen | 2.030,9 | 343,5 | (266,3) | 187,6 | (27,0) | 2.268,6 | - | - | - | - | - | 2.268,6 |
Andere | 23,3 | 4,4 | (4,2) | - | 12,4 | 35,9 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 22,3 |
Re\u00eble waarde | 13.164,4 | 991,2 | (1.346,3) | (189,9) | (14,6) | 12.604,8 | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Waarvan: | |||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2021 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Verande-ringen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2022 | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 15.789,2 | 0,7 | (759,3) | (3.920,4) | 0,0 | 11.110,2 | 11.110,2 | - | - | - | - | - | - |
SGS | 4.207,3 | - | (87,6) | (853,6) | - | 3.266,2 | 3.266,2 | - | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 4.223,4 | - | - | (1.096,8) | - | 3.126,6 | 3.126,6 | - | - | - | - | - | - |
adidas | 3.472,5 | - | - | (1.724,5) | - | 1.748,1 | 1.748,1 | - | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.402,6 | - | - | (56,1) | - | 1.346,5 | 1.346,5 | - | - | - | - | - | - |
Holcim | 592,3 | - | - | 47,4 | - | 639,7 | 639,7 | - | - | - | - | - | - |
GEA | 546,3 | - | - | (112,4) | - | 434,0 | 434,0 | - | - | - | - | - | - |
Voodoo | 266,0 | 0,3 | - | 6,7 | - | 273,0 | 273,0 | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 756,9 | - | (436,8) | (163,4) | - | 156,7 | 156,7 | - | - | - | - | - | - |
Ontex | 115,0 | - | - | (12,3) | - | 102,7 | 102,7 | - | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 11,9 | - | - | 3,7 | 0,0 | 15,7 | 15,7 | - | - | - | - | - | - |
Andere | 194,9 | 0,4 | (234,9) | 40,7 | - | 1,2 | 1,2 | - | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.385,7 | 491,9 | (328,5) | (487,1) | (7,7) | 2.054,2 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Fondsen | 2.385,7 | 473,1 | (328,5) | (487,1) | (12,3) | 2.030,9 | - | - | - | - | - | - | 2.030,9 |
Andere | 0,0 | 18,7 | (0,0) | - | 4,6 | 23,3 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 17,6 |
Re\u00eble waarde | 18.174,9 | 492,6 | (1.087,8) | (4.407,5) | (7,7) | 13.164,4 | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
3.3\tHerwaarderingsreserves
Deze reserves omvatten de veranderingen in de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen met de veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen.
In 2023 hebben de verkopen van de resterende posities in Holcim en Mowi, de gedeeltelijke verkoop van Pernod Ricard en de verkoop van de effecten die ten grondslag liggen aan de omruilbare obligaties in GEA-aandelen (vervallen in december 2023) geleid tot een herclassificatie naar de geconsolideerde reserves van respectievelijk -45 miljoen euro, 5 miljoen euro, -87 miljoen euro en 36 miljoen euro. In 2022 werden, als gevolg van gedeeltelijke verkopen van Mowi en Pernod Ricard, de geaccumuleerde herwaarderingsreserves van respectievelijk 75 miljoen euro en 297\u00a0miljoen\u00a0euro geherklasseerd naar de geconsolideerde reserves.
In miljoen euro | SGS | Pernod Ricard | adidas | Umicore | Mowi | Holcim | GEA | Concentrix + Webhelp | Voodoo | Ontex | TotalEnergies | Andere | Totaal |
Per 31 december 2021 | 1.670,0 | 3.384,4 | 2.361,2 | 607,9 | 156,8 | 104,2 | 141,5 | - | (2,2) | (339,4) | 5,6 | (43,5) | 8.046,6 |
Verandering in re\u00eble waarde | (1.096,8) | (556,8) | (1.724,5) | (56,1) | (88,4) | 47,4 | (112,4) | - | 6,7 | (12,3) | 3,7 | (29,2) | (3.618,6) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (296,7) | - | - | (75,0) | - | - | - | - | - | - | 69,9 | (301,8) |
Per 31 december 2022 | 573,1 | 2.530,8 | 636,7 | 551,8 | (6,5) | 151,6 | 29,2 | - | 4,5 | (351,7) | 9,3 | (2,7) | 4.126,1 |
Verandering in re\u00eble waarde | (324,9) | (407,2) | 777,6 | (369,6) | 1,3 | (106,2) | (64,6) | 169,8 | 14,2 | 22,5 | 0,8 | 0,2 | (285,9) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (86,9) | - | - | 5,2 | (45,4) | 35,6 | - | - | - | - | - | (91,6) |
Per 31 december 2023 | 248,2 | 2.036,8 | 1.414,4 | 182,2 | - | - | 0,2 | 169,8 | 18,8 | (329,3) | 10,1 | (2,5) | 3.748,7 |
Toelichting 4Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Sausalitos | 13,4 | - |
Avanti | 0,3 | - |
Indo | - | 47,3 |
Andere | (0,0) | 0,1 |
Resultaten op de verkopen van dochterondernemingen - investeringsactiviteiten | 13,6 | 47,4 |
Pollen | (2,5) | (102,6) |
Sienna Real Estate | - | (15,4) |
Avanti | - | (7,4) |
Andere | 7,4 | (5,3) |
Waardeverminderingen en terugnames van vaste activa - investeringsactiviteiten | 4,9 | (130,7) |
Deze post, met betrekking tot resultaten uit transacties met dochterondernemingen of geassocieerde deelnemingen, omvat in 2023 hoofdzakelijk de nettomeerwaarde op de verkoop door AMB III van Sausalitos (13 miljoen euro). In\u00a02022 omvatte deze post de nettomeerwaarde op de verkoop door AMB III van Indo (47 miljoen euro) en de waardevermindering opgenomen op Pollen (-103\u00a0miljoen\u00a0euro).
Toelichting 5Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten en personeelskosten
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.2 Overzicht van de personeelskosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Lonen | (48,4) | (36,0) |
Sociale zekerheid | (7,9) | (6,2) |
Kosten verbonden aan stock opties | 3,1 | 9,4 |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (1,7) | (2,9) |
Andere | (2,3) | (2,6) |
Personeelskosten \u2013 investeringsactiviteiten | (57,2) | (38,3) |
Lonen | (1.233,0) | (962,9) |
Sociale zekerheid | (230,7) | (177,3) |
Kosten verbonden aan stock opties | (14,0) | (16,2) |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (27,9) | (34,4) |
Andere | (184,5) | (67,1) |
Personeelskosten \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten | (1.690,2) | (1.258,0) |
Het detail van de bezoldigingen van de GBL-Bestuurders is opgenomen in Toelichting 32. De aandelenoptieplannen zijn gedetailleerd in Toelichting\u00a027.
Toelichting 6Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa en goodwill | (5,4) | (108,0) |
Waardeverminderingen op materi\u00eble vaste activa, netto van terugnames | (209,4) | (18,0) |
Terugnames van waardeverminderingen op andere vaste activa | (3,4) | 1,0 |
Meerwaarde/(Minderwaarde) gerealiseerd op overdrachten van participaties | (7,1) | 12,5 |
Totaal | (225,3) | (112,5) |
De waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa, goodwill en materi\u00eble vaste activa zijn gedetailleerd in de Toelichtingen 9, 10, 11 en 24.
Toelichting 7Financieel resultaat
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
Toelichting 8Omzet
Onderstaande tabel geeft een uitsplitsing van de omzet in de verkoop van goederen, dienstverlening en andere:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verkopen van goederen | 4.361,3 | 4.638,0 |
Dienstverlening | 1.773,2 | 966,2 |
Andere | 2,7 | 19,1 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De uitsplitsing van de inkomsten per kasstroomgenererende eenheid is hieronder weergegeven:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Performante Mineralen | 2.341,0 | 2.599,7 |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw | 1.232,7 | 1.434,4 |
Andere | 220,7 | 247,5 |
Imerys | 3.794,4 | 4.281,6 |
Canyon | 790,6 | 644,9 |
Affidea | 851,8 | 306,6 |
Sanoptis | 494,1 | 180,1 |
Vanreusel | 82,5 | 72,5 |
Sienna Gestion | 58,7 | 38,6 |
Sausalitos | 33,2 | 46,7 |
Sienna Real Estate | 19,3 | 15,5 |
Sienna Private Credit | 12,6 | 8,6 |
Indo | - | 28,4 |
GBL Capital en SIM | 206,4 | 210,2 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De omzet van de groep is als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 161,8 | 149,2 |
Andere Europese landen | 3.616,1 | 2.898,1 |
Amerika's | 1.383,6 | 1.485,9 |
Azi\u00eb | 791,6 | 924,7 |
Andere | 184,1 | 165,4 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De onderstaande tabel geeft een andere indeling van de omzet naar looptijd van de overdracht van goederen en diensten aan klanten, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd en diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd | 4.366,6 | 4.768,5 |
Diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd | 1.770,7 | 854,8 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
Op het niveau van Imerys, dat de belangrijkste bijdrage tot de omzet levert, is de verdeling van de omzet naar geografische locatie van de activiteiten en naar geografische locatie van de klanten als volgt:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de omzet | ||
Europa | 1.975,3 | 2.204,1 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 521,7 | 616,5 |
Noord-Amerika | 1.063,4 | 1.215,4 |
Andere | 234,0 | 245,6 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de klanten | ||
Europa | 1.690,4 | 1.868,2 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 760,3 | 903,5 |
Noord-Amerika | 1.014,9 | 1.149,7 |
Andere | 328,8 | 360,2 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
De immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde gebruiksduur bedragen 557 miljoen euro op 31 december 2023 \u2013 opgenomen onder de post \u201cAndere\u201d (653 miljoen euro op 31 december 2022 \u2013 opgenomen onder de post \u201cHandelsmerken\u201d en \u201cAndere\u201d). Deze omvatten de waardering bij Sanoptis van de rechten om verzekerde pati\u00ebnten te ontvangen voor 557 miljoen euro (498 miljoen euro op 31 december 2022). Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur hebben voornamelijk betrekking op klantenrelaties (521 miljoen euro bij Affidea en 150\u00a0miljoen\u00a0euro bij Sanoptis) en merken (276\u00a0miljoen euro bij Canyon).
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.
De in 2023 ten laste genomen kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedragen 44 miljoen euro (42 miljoen euro voor 2022).
De lijn \u201cAndere\u201d in 2023 omvat voornamelijk de herclassificatie van de immateri\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Wat de emissierechten betreft, is Imerys onderworpen aan systemen van broeikasgasemissierechten voor elf vestigingen in Europa en \u00e9\u00e9n vestiging in de Verenigde Staten. In 2023 en 2022 heeft Imerys al de broeikasgasemissierechten gebruikt die aan de betreffende vestigingen waren toegewezen. Aangezien de geraamde hoeveelheden broeikasgassen die in 2023 werden uitgestoten hoger zijn dan de aangehouden emissierechten, heeft de groep een voorziening van 8 miljoen euro op 31 december 2023 aangelegd om dit tekort te\u00a0dekken (4 miljoen euro op 31 december 2022). Daarnaast bedroeg de boekwaarde van emissierechten die op de markt waren verworven 15 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (8 miljoen euro op 31\u00a0december 2022).
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Op 31 december 2023 bestond deze post uit 1.839 miljoen euro goodwill gegenereerd door Imerys op haar verschillende bedrijfssegmenten, 1.237 miljoen euro goodwill van de overname van de Sanoptis-groep, 936 miljoen euro goodwill van de overname van de Affidea-groep, 309 miljoen euro goodwill van de overname van de Canyon-groep en 40 miljoen euro goodwill op de overnames door GBL Capital en Sienna Investment Managers (respectievelijk 1.852 miljoen euro, 966 miljoen euro, 889 miljoen euro, 309 miljoen euro en 114 miljoen euro op 31 december 2022). De post \u201cAndere\u201d in 2023 omvat hoofdzakelijk de herclassificatie van de goodwill van Webhelp naar de \u201cActiva enverplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Definitie van kasstroomgenererende eenheden (KGE)
Het management van GBL heeft de beoordelingen van Imerys, Canyon, Affidea, Sanoptis en GBL Capital en Sienna Investment Managers bij het defini\u00ebren van de KGE\u2019s behouden.
Bij Imerys wordt de goodwill opgenomen in de indicatoren van het bedrijfsbeheer per operationeel segment waarop de algemene directie toezicht houdt. De goodwill wordt getest op bijzondere waardevermindering op dezelfde niveaus als deze waarop de algemene directie toezicht houdt, d.w.z. : (i) Performance Minerals Europe, Middle East, Africa en Asia-Pacific (PM EMEA & APAC), Performance Minerals Americas (PM Americas), voor de business Performance Minerals (PM), (ii)\u00a0Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Refractory, Abrasives & Construction- RAC) en (iii) Grafiet &koolstof(Graphite & Carbone- IG&C). Aangezien de bauxietproductiewordt aangemerkt als \u201cActiva aangehouden voor verkoop\u201d (zie Toelichting 24) vallen deze activa buiten het toepassingsgebied van deze test. Naast de goodwill worden alle activa van Imerys, met inbegrip van de gebruiksrechten na aftrek van de leasingschuld en de mijnactiva, in de consolidatiekring van deze tests opgenomen.
Bij Canyon wordt de operationele rapportering en bijgevolg het goodwillbeheer uitgevoerd op het hoogste niveau, GoForGold Holding, dat de enige ge\u00efdentificeerde KGE vertegenwoordigt.
Bij Affidea wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Affidea KGE.
Bij Sanoptis wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Sanoptis KGE.
Op het niveau van GBL Capital en Sienna Investment Managers wordt de goodwill toegewezen aan elke deelneming.
In onderstaande tabel worden de boekwaarde en bijzondere waardevermindering van goodwill weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
In miljoen euro | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen |
Sanoptis | 1.236,6 | - | 965,9 | - |
Performante Mineralen (Imerys) | 1.068,9 | (112,3) | 1.072,9 | (5,5) |
Affidea | 936,3 | - | 889,2 | - |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys) | 742,1 | (75,9) | 751,2 | (79,7) |
Canyon | 309,1 | - | 309,1 | - |
Andere (Imerys) | 28,1 | - | 28,1 | - |
Sienna Gestion (SIM) | 18,3 | - | 18,3 | - |
Sienna Private Credit (SIM) | 14,4 | - | 14,4 | - |
Sienna Real Estate (SIM) | 7,0 | (15,4) | 7,0 | (15,4) |
Vanreusel (GBL Capital) | - | - | 59,2 | - |
Webhelp | - | - | 2.128,3 | - |
Sausalitos (GBL Capital) | - | - | 15,0 | - |
Totaal | 4.360,7 | (203,6) | 6.258,5 | (100,6) |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Gevoeligheidsanalyse
Onder de gehanteerde veronderstellingen zijn deze die de belangrijkste impact hebben op de jaarrekening de vooropgestelde kasstromen, de disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. De groep heeft simulaties uitgevoerd om de bijzondere waardeverminderingen te meten die moeten geboekt worden in geval van ongunstige variaties ten opzichte van de veronderstellingen die in het centrale scenario op 31\u00a0december\u00a02023 zijn gebruikt. De voor deze gevoeligheidstests gebruikte variaties zijn die waarvan de omvang door de groep in het kader van de test redelijkerwijs mogelijk wordt geacht: een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen; een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten (ongewijzigd op 31 december 2022). Zoals in onderstaande tabel is samengevat, wijzen de gevoeligheden voor het centrale scenario op een totale waardevermindering van -47 miljoen euro in geval van een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen, -45\u00a0miljoen\u00a0euro in geval van een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een totale waardevermindering van 0\u00a0miljoen euro in geval van een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten.
In miljoen euro | Nadelige veranderingen |
Verwachte kasstroom | (5%) |
Waardevermindering\u00a0 | (46,6) |
Disconteringsvoet | + 100 bp |
Waardevermindering\u00a0 | (45,0) |
Perpetuele groeivoet | (100 bp) |
Waardevermindering\u00a0 | - |
Daarnaast heeft Imerys een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd waarin de risico\u2019s in verband met de klimaatverandering zijn opgenomen in de context van een opwarming van de aarde met meer dan 2 graden Celsius tegen 2050, zoals voorspeld door de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering (IPCC) en gepubliceerd in het zesde evaluatierapport van de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering in 2021. Dit scenario, \u00e9\u00e9n van de drie door het IEA gemodelleerde trajecten, werd door Imerys weerhouden voor deze gevoeligheidsanalyse omdat het redelijkerwijs mogelijk is. De in dit model in aanmerking genomen risico\u2019s zijn hittegolven zoals vastgesteld door IPCC, branden zoals vastgesteld door de FM Global Assessment en de Angstr\u00f6m Index en droogte zoals vastgesteld door het Water Risk Filter van het Wereld Natuur Fonds en de Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft. Voor elke site schatte Imerys de te verwachten sluitingsfrequentie en de overeenkomstige cashflowverliezen. Uit deze analyse volgt dat de gevoeligheid voor klimaatgerelateerde risico\u2019s en opportuniteiten niet op een bijzondere waardevermindering wijst.
(1) De disconteringsvoet en de perpetuele groeivoeten zijn aangepast om ze vergelijkbaar te maken na wijzigingen in de kasstroomgenererende eenheden in 2023
Toelichting 11Materi\u00eblevasteactiva
In miljoen euro | |||||||
Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Gebruiks-rechtsactiva | Vaste activa in aanbouw | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal | |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 601,6 | 966,1 | 4.400,2 | 694,5 | 262,6 | 254,5 | 7.179,5 |
Investeringen | 13,3 | 72,1 | 119,1 | 290,2 | 255,1 | 85,4 | 835,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 243,0 | - | 468,9 | 421,9 | 10,8 | 104,0 | 1.248,7 |
Verkopen en terugtrekkingen | (21,6) | (0,2) | (92,0) | (35,6) | (1,8) | (25,5) | (176,6) |
Omrekeningsverschillen | 6,4 | 26,7 | 30,0 | (10,8) | 6,9 | (6,3) | 52,8 |
Andere | (113,5) | (88,2) | (908,9) | (109,9) | (262,3) | 308,0 | (1.174,9) |
Per 31 december 2022 | 729,2 | 976,4 | 4.017,3 | 1.250,3 | 271,3 | 720,1 | 7.964,6 |
Investeringen | 18,4 | 61,7 | 96,6 | 165,2 | 279,6 | 54,9 | 676,5 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 16,4 | 0,4 | 16,0 | 78,2 | 0,1 | 5,8 | 117,0 |
Verkopen en terugtrekkingen | (6,0) | (12,0) | (154,7) | (88,1) | (1,6) | (25,8) | (288,2) |
Omrekeningsverschillen | (1,4) | (15,4) | (30,9) | (0,1) | (1,7) | (1,8) | (51,3) |
Andere | 23,0 | (49,2) | 365,5 | (437,9) | (213,8) | (328,0) | (640,4) |
Per 31 december 2023 | 779,6 | 961,9 | 4.309,8 | 967,8 | 333,9 | 425,2 | 7.778,2 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (277,5) | (547,0) | (3.193,0) | (229,9) | (24,1) | (158,0) | (4.429,5) |
Afschrijvingen | (24,8) | (57,0) | (186,6) | (153,9) | (1,7) | (78,1) | (502,0) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (2,3) | - | 0,0 | - | - | 1,5 | (0,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | 12,8 | 0,2 | 71,8 | 29,8 | 0,3 | 24,1 | 138,9 |
Omrekeningsverschillen | (4,6) | (16,8) | (23,3) | 2,1 | (1,8) | 3,0 | (41,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (77,1) | 59,7 | 452,5 | (30,9) | 22,7 | (268,2) | 158,7 |
Per 31 december 2022 | (373,3) | (560,9) | (2.878,5) | (382,8) | (4,6) | (475,7) | (4.675,9) |
Afschrijvingen | (27,1) | (50,0) | (191,0) | (138,4) | 0,7 | (44,5) | (450,2) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (16,0) | (33,5) | (141,6) | (5,0) | (10,8) | (2,3) | (209,2) |
Verkopen en terugtrekkingen | 4,1 | 11,7 | 133,8 | 41,1 | - | 25,2 | 215,9 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | 8,3 | 22,0 | 1,8 | 0,1 | 1,9 | 34,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 0,5 | 53,6 | (159,1) | 185,9 | 1,0 | 202,5 | 284,3 |
Per 31 december 2023 | (411,9) | (570,9) | (3.214,4) | (297,2) | (13,8) | (293,0) | (4.801,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 324,1 | 419,0 | 1.207,2 | 464,7 | 238,5 | 96,5 | 2.750,0 |
Per 31 december 2022 | 355,8 | 415,5 | 1.138,7 | 867,5 | 266,7 | 244,4 | 3.288,6 |
Per 31 december 2023 | 367,6 | 391,1 | 1.095,4 | 670,5 | 320,1 | 132,2 | 2.976,9 |
waarvan: Holding | - | - | 1,0 | 10,8 | - | 1,8 | 13,6 |
Imerys | 231,5 | 391,1 | 915,7 | 151,4 | 287,3 | 41,4 | 2.018,4 |
Canyon | 2,8 | - | 21,2 | 41,9 | 0,3 | - | 66,2 |
Affidea | 123,7 | - | 104,1 | 307,1 | 29,3 | 12,3 | 576,5 |
Sanoptis | 9,6 | - | 52,8 | 139,5 | 3,2 | 75,1 | 280,2 |
GBL Capital en SIM | - | - | 0,5 | 19,9 | - | 1,6 | 22,0 |
De afschrijvingen van de verschillende periodes zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van de geconsolideerde resultatenrekening.
In 2023 heeft Imerys bijzondere waardeverminderingsverliezen, na terugneming, geboekt op haar materi\u00eble vaste activa voor een bedrag van 209\u00a0miljoen euro (18 miljoen euro in 2022). De waardeverminderingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de activiteit die de papiermarkt bedient en de herstructurering van de industri\u00eble activa die de vuurvaste materialen markt in China en Europa bedienen.
De post \u201cWijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinatie\u201d omvat in 2023 voornamelijk de herclassificatie van de materi\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Leaseovereenkomsten
De groep doet een beroep op leaseovereenkomsten om van de leasinggever een gebruiksrecht te verwerven op bepaalde mijn-, industri\u00eble en logistieke uitrusting en op administratieve, industri\u00eble en logistieke onroerende goederen. Deze rechten worden geboekt in de vorm van gebruiksrechtactiva en bedragen 670 miljoen euro op 31 december 2023 (868 miljoen euro op 31 december 2022). De gebruiksrechtsactiva hebben betrekking op volgende activa:
In miljoen euro | Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Vaste activa in uitvoering | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 474,7 | - | 101,0 | - | 118,8 | 694,5 |
Investeringen | 222,1 | - | 41,0 | - | 27,2 | 290,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 298,2 | - | 114,0 | - | 9,7 | 421,9 |
Verkopen en terugtrekkingen | (32,3) | - | (6,1) | - | 2,7 | (35,6) |
Omrekeningsverschillen | 1,5 | - | (16,8) | - | 4,5 | (10,8) |
Andere | (78,6) | - | (21,1) | - | (10,1) | (109,9) |
Per 31 december 2022 | 885,6 | - | 211,9 | - | 152,8 | 1.250,3 |
Investeringen | 94,7 | - | 48,6 | - | 22,0 | 165,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 77,1 | - | 0,1 | - | 1,0 | 78,2 |
Verkopen en terugtrekkingen | (17,6) | - | (1,0) | - | (69,6) | (88,1) |
Omrekeningsverschillen | (0,2) | - | 0,7 | - | (0,6) | (0,1) |
Andere | (396,7) | - | (33,2) | - | (8,1) | (437,9) |
Per 31 december 2023 | 643,0 | - | 227,2 | - | 97,5 | 967,8 |
Gecumuleerde afschrijvingen | ||||||
Per 31 december 2021 | (129,9) | - | (51,7) | - | (48,2) | (229,9) |
Afschrijvingen | (104,9) | - | (26,0) | - | (22,9) | (153,9) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | 0,2 | - | (0,1) | - | (0,1) | - |
Verkopen en terugtrekkingen | 27,4 | - | 2,4 | - | - | 29,8 |
Omrekeningsverschillen | (10,9) | - | 17,6 | - | (4,6) | 2,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (16,8) | - | (19,0) | - | 4,9 | (30,9) |
Per 31 december 2022 | (234,9) | - | (76,9) | - | (71,0) | (382,8) |
Afschrijvingen | (91,8) | - | (29,0) | - | (17,6) | (138,4) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | (5,0) | (5,0) |
Verkopen en terugtrekkingen | 13,9 | - | 0,9 | - | 26,2 | 41,1 |
Omrekeningsverschillen | 0,9 | - | 0,2 | - | 0,8 | 1,8 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 158,0 | - | 22,0 | - | 5,9 | 185,9 |
Per 31 december 2023 | (153,8) | - | (82,8) | - | (60,7) | (297,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 344,8 | - | 49,3 | - | 70,6 | 464,7 |
Per 31 december 2022 | 650,7 | - | 135,1 | - | 81,8 | 867,5 |
Per 31 december 2023 | 489,2 | - | 144,4 | - | 36,8 | 670,5 |
waarvan: Holding | 10,8 | - | - | - | - | 10,8 |
Imerys | 88,1 | - | 37,7 | - | 25,6 | 151,4 |
Canyon | 40,6 | - | 1,3 | - | - | 41,9 |
Affidea | 202,5 | - | 104,5 | - | - | 307,1 |
Sanoptis | 131,7 | - | 0,5 | - | 7,2 | 139,5 |
GBL Capital en SIM | 15,3 | - | 0,3 | - | 4,3 | 19,9 |
Het model van het gebruiksrecht en van de leaseverplichting wordt op alle overeenkomsten toegepast, met uitsluiting van leaseovereenkomsten van minder dan 12 maanden en van leaseovereenkomsten voor activa van geringe waarde, alsook van de variabele bijdragen en de aan leaseovereenkomsten verbonden diensten die als kosten worden opgenomen (81 miljoen euro in 2023 en 41 miljoen euro in 2022). Op 31\u00a0december\u00a02023 bedragen de in ruil voor die \u201cgebruiksrechtsactiva\u201d geboekte \u201cleaseverplichtingen\u201d 683 miljoen euro (908 miljoen euro op 31\u00a0december 2022) en leiden tot 28 miljoen euro interestkosten, die in het financi\u00eble resultaat worden opgenomenDe in 2023 geboekte uitstroom van kasmiddelen bedraagt 173 miljoen euro, waarvan 145 miljoen euro als hoofdsom van de verbintenis en 28 miljoen euro als interesten, respectievelijk opgenomen in de financierings- en operationele activiteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht (respectievelijk 253\u00a0miljoen\u00a0euro, 217 miljoen euro en 36 miljoen euro in 2022). De groep haalt geen significant inkomen uit de verhuur van in volle eigendom aangehouden activa, noch uit de onderverhuur van activa waarvan het gebruik voortvloeit uit een leaseovereenkomst.
Toelichting 12Andere vaste activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vaste financi\u00eble activa | 600,9 | 75,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 0,2 | 9,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 27,0 | - |
Voorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn | 563,7 | 43,6 |
Andere | 10,0 | 22,5 |
Vaste niet-financi\u00eble activa | 41,9 | 57,2 |
Activa verbonden aan pensioenplannen | 1,0 | 17,1 |
Andere | 40,8 | 40,1 |
Totaal\u00a0 | 642,8 | 132,9 |
waarvan: Holding | 520,7 | 0,6 |
Imerys | 41,5 | 54,9 |
Webhelp | - | 28,0 |
Canyon | 2,1 | 13,1 |
Affidea | 10,7 | 4,8 |
Sanoptis | 9,9 | 6,2 |
GBL Capital en SIM | 57,9 | 25,4 |
De post \u201cVoorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn\u201d omvat per 31 december 2023 hoofdzakelijk de Concentrix vordering met vervaldatum in september 2025 voor een nominaal bedrag van 493 miljoen euro en met een jaarlijkse nominale rentevoet van 2,00 % .
Toelichting 13Belastingen op het resultaat
13.1 Uitsplitsing van de post \u201cBelastingen op het resultaat\u201d
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen | (88,5) | (122,3) |
Betreffende het lopend jaar | (106,6) | (126,7) |
Betreffende voorgaande jaren | 18,1 | 4,5 |
Uitgestelde belastingen\u00a0 | (23,7) | 17,3 |
Betreffende het cre\u00ebren en afwikkeling van tijdelijke verschillen | (30,1) | 26,0 |
Betreffende wijzigingen in belastingtarieven of nieuwe belastingen | 0,8 | 0,1 |
Betreffende de opname / (het gebruik) van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit verliezen uit voorgaande perioden | 2,9 | (9,0) |
Andere | 2,7 | 0,1 |
Totaal | (112,2) | (105,0) |
13.2\tAansluiting van de belastingen op het resultaat van het boekjaar
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette activiteiten | 499,7 | (35,3) |
Resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | (138,5) | (35,9) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen en v\u00f3\u00f3r resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | 361,2 | (71,2) |
Belastingen tegen Belgische aanslagvoet (25,00% in 2023 en in 2022) | (90,3) | 17,8 |
Effect van verschillende aanslagvoeten in andere landen\u00a0 | (18,2) | (10,3) |
Fiscaal effect van de niet-belastbare inkomsten | 190,9 | 152,4 |
Fiscaal effect van de verworpen uitgaven | (89,2) | (206,0) |
Fiscaal effect van de wijzigingen van de aanslagvoeten bij de dochtervennootschappen | 0,8 | (0,0) |
Fiscaal effect van aanpassingen die betrekking hebben op voorgaande jaren of voorheen niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen | (1,3) | (1,1) |
Andere | (104,9) | (57,8) |
Belasting (kost)/opbrengst van de periode | (112,2) | (105,0) |
De aanslagvoet toepasselijk voor Belgische ondernemingen was 25,00% in 2023, net als in 2022.
De effectieve aanslagvoet voor 2023 komt op 31,06%, te vergelijken met -147,47% in 2022.
Als investeringsholding wordt GBL geacht geen belasting te betalen aangezien het merendeel van haar inkomsten - dividenden en meerwaarden\u00a0- afkomstig zijn van winsten die reeds op het niveau van de deelneming werden belast. Indien GBL op haar beurt zou worden belast over de dividenden/meerwaarden, zou er sprake zijn van een dubbele belasting. Deze regeling is dus geen aan de investeringsholdings toegekend belastingvoordeel, maar gewoon een middel om dubbele belasting te vermijden (toepassing van de Europese Moeder-dochterrichtlijn).
13.3\tUitgestelde belastingen volgens hun aard op de balans
Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgesteldebelastingverplichtingen | |||
In miljoen euro | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa | 112,8 | 150,7 | (693,8) | (836,5) |
Voorraden, vorderingen, schulden en voorzieningen | 68,5 | 80,1 | (15,3) | (7,9) |
Verplichtingen wegens voordelen voor het personeel | 45,3 | 42,3 | (0,1) | (1,1) |
Fiscale verliezen en niet-aangewende belastingkredieten | 51,1 | 42,6 | - | - |
Andere | 133,1 | 101,2 | (56,3) | (51,2) |
Compensatie activa/verplichtingen | (249,0) | (237,2) | 249,0 | 237,2 |
Totaal | 161,8 | 179,6 | (516,5) | (659,4) |
waarvan: Holding | - | - | - | - |
Imerys | 114,5 | 110,7 | (81,2) | (99,9) |
Webhelp | - | 16,3 | - | (142,2) |
Canyon | 11,7 | 7,8 | (103,0) | (112,8) |
Affidea | 20,2 | 18,8 | (136,1) | (140,1) |
Sanoptis | 13,9 | 24,9 | (186,9) | (139,9) |
GBL Capital en SIM | 1,5 | 1,2 | (9,4) | (24,5) |
Uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt als overdraagbare belastingverliezen wanneer de terugvordering ervan waarschijnlijk wordt geacht en dit binnen een verwachte invorderingshorizon van niet meer dan vijf jaar. De waardering van de in dat opzicht geboekte uitgestelde belastingen op activa berust op een analyse van de historische opbouw van de verliezen, de waarschijnlijkheid van herhaling van de verliezen in de toekomst, de vooruitzichten voor de toekomstige activiteit en de nationale wetgeving die het gebruik van overgedragen verliezen beperkt. Op 31 december 2023 zijn de aldus erkende uitgestelde belastingvorderingen goed voor in totaal 51 miljoen euro (43\u00a0miljoen\u00a0euro in\u00a02022).
Naast deze uitgestelde belastingvorderingen, heeft de groep ook andere overgedragen fiscale verliezen, beperkt of onbeperkt overdraagbaar in de tijd, en/of belastingkredieten die geen aanleiding hebben gegeven tot de opname van een uitgestelde belastingvordering omdat hun inning als onzeker wordt beschouwd.
De onderstaande tabel geeft de niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten in 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 | ||
Niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten | 10.767,5 | (1) | 7.186,6 | (2) |
Totaal | 10.767,5 | 7.186,6 | ||
waarvan: Holding | 9.767,2 | 6.360,9 | ||
Imerys | 635,2 | 477,6 | ||
Webhelp | - | 38,2 | ||
Canyon | - | - | ||
Affidea | 262,1 | 219,9 | ||
Sanoptis | - | - | ||
GBL Capital en SIM | 103,0 | 90,0 |
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de belastbare tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van de effecten van de deelneming wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop dit tijdelijk verschil wordt ongedaan gemaakt en wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden ongedaan gemaakt. De groep schat dat de betrokken niet-geboekte belastingverplichting op 31 december 2023 op 7 miljoen euro uitkomt (8 miljoen euro op 31 december 2022).
De Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregelsbeoogt te garanderen dat emittenten groepen met een omzet van 750,0\u00a0miljoen\u00a0euro of meer een belasting van ten minste 15,0% betalen op de inkomsten die zij generen in elk van de landen waarin ze actief zijn (\u201cGloBE Rules\u201d, gepubliceerd door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (\u201cOESO\u201d)).
Aangezien deze recent (materieel) aangenomen wetgeving pas van kracht wordt vanaf 1 januari 2024, is er geen impact op de actuele belastingen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. In overeenstemming met de IAS 12 Aanpassing gepubliceerd in mei 2023, heeft de groep een tijdelijke verplichte vrijstelling van uitgestelde belastingen toegepast voor de impact van de aanvullende belasting en deze geboekt als een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is.
De groep is actief in verschillende rechtsgebieden die een nieuwe wetgeving hebben aangenomen om deze algemene minimum aanvullende belasting te implementeren. Het management werkt intern en samen met externe adviseurs om te beoordelen (i) of en (ii) in welke mate de groep onderworpen zou zijn aan aanvullende belasting in elk van de rechtsgebieden. Tegelijkertijd werkt de groep verder aan het opzetten van standaardprocedures voor het rapporteren van informatie via de verschillende geconsolideerde dochterondernemingen. De groep blijft werken aan deze beoordelingen om de analyse verder te verfijnen.
(1)\tEind 2023 of 2022, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
(2)\tEind 2022 of 2021, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
De onderstaande tabel geeft de wijziging van de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen voor de jaren 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | Per 1 januari 2023 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2023 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 179,6 | (59,2) | 43,6 | (2,2) | 161,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (659,4) | 35,5 | (31,5) | 138,8 | (516,5) |
Netto | (479,8) | (23,7) | 12,1 | 136,6 | (354,7) |
In miljoen euro | Per 1 januari 2022 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2022 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 162,8 | 17,5 | 8,3 | (9,0) | 179,6 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (458,4) | 19,5 | 7,6 | (228,1) | (659,4) |
Netto | (295,6) | 37,0 | 15,9 | (237,1) | (479,8) |
De onder \u201cAndere\u201d in 2023 opgenomen bedragen zijn met name het gevolg van de opname van de verworven nieuwe dochterondernemingen en de deconsolidatie van Webhelp.
Ten slotte worden de uitgestelde belastingen die rechtstreeks geboekt zijn in het globaal resultaat weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuari\u00eble winsten en verliezen | (28,5) | 39,0 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (34,0) | 46,5 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 5,5 | (7,5) |
Winsten en (verliezen) op financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde toe te rekenen aan de verwerving van een meerderheids- of minderheidsbelang | 5,5 | (10,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 5,8 | (8,9) |
Waarvan uitgestelde belastingen | (0,3) | (1,7) |
Omrekeningsverschillen | 57,1 | 101,2 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 52,9 | 101,6 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 4,2 | (0,4) |
Kasstroomafdekking | 57,5 | (129,2) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 54,8 | (154,7) |
Waarvan uitgestelde belastingen | 2,7 | 25,5 |
Herwaarderingsreserves | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan uitgestelde belastingen | - | - |
Toelichting 14Voorraden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Grondstoffen, verbruiksgoederen en onderdelen | 543,0 | 670,1 |
Goederen in bewerking | 134,0 | 133,9 |
Gereed product en voor verkoop bestemde goederen | 541,1 | 459,4 |
Brutototaal (v\u00f3\u00f3r waardeverminderingen) | 1.218,0 | 1.263,4 |
Waardeverminderingen op voorraden | ||
Per 1 januari | (52,9) | (54,5) |
Waardeverminderingen van het boekjaar | (6,6) | (27,1) |
Terugnames van waardeverminderingen | 14,9 | 15,4 |
Omrekeningsverschillen | 0,8 | (0,5) |
Andere | (1,4) | 13,9 |
Per 31 december | (45,2) | (52,9) |
Nettototaal | 1.172,8 | 1.210,6 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 734,6 | 789,9 |
Webhelp | - | 5,0 |
Canyon | 417,9 | 393,6 |
Affidea | 11,4 | 9,6 |
Sanoptis | 8,9 | 5,7 |
GBL Capital en SIM | - | 6,7 |
De voorraadmutatie die als kosten werd opgenomen bedraagt 42 miljoen euro in 2023 (97 miljoen euro in 2022).
Toelichting 15Handelsvorderingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Handelsvorderingen | 619,1 | 1.132,6 |
Waardeverminderingen op dubieuze vorderingen\u00a0 | (18,5) | (23,8) |
Nettototaal | 600,6 | 1.108,7 |
waarvan: Holding | 1,5 | 0,0 |
Imerys | 398,5 | 489,9 |
Webhelp | - | 454,1 |
Canyon | 2,9 | 3,3 |
Affidea | 113,7 | 88,3 |
Sanoptis | 71,7 | 53,8 |
GBL Capital en SIM | 12,3 | 19,3 |
De handelsvorderingen hebben voornamelijk betrekking op Imerys. Imerys heeft voor het eerst in 2023 een eenmalig factoringprogramma opgezet binnen de sectoren PM Americas, PM EMEA & APAC en RAC. In het kader van dit programma behoudt Imerys een blijvende betrokkenheid bij de overgedragen vorderingen door het verwateringsrisico, alsook door de verplichting om de van klanten ontvangen kasstromen terug te betalen aan de factor. De risico\u2019s en voordelen van de overgedragen vorderingen zijn grotendeels overgedragen aan de factor en deze vorderingen zijn niet langer in de balans opgenomen. De boekwaarde van deze niet langer opgenomen vorderingen is EUR 62 miljoen op 31 december 2023 (EUR 6 miljoen op 31\u00a0december 2022).
Handelsvorderingen brengen geen rente op en hebben meestal een looptijd van 30 tot 90 dagen. Op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble staten kunnen sommige van de hieronder vermelde handelsvorderingen vervallen zijn zonder dat er een waardevermindering op werd toegepast, bijvoorbeeld omdat ze gedekt zijn door een kredietverzekering of waarborg.
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Achterstand van minder dan 1 maand | 124,7 | 171,8 |
Achterstand tussen 1 en 3 maanden\u00a0 | 39,8 | 53,1 |
Achterstand van meer dan 3 maanden | 38,0 | 57,1 |
Totaal van de vervallen en niet-afgewaardeerde handelsvorderingen | 202,5 | 281,9 |
Niet-vervallen handelsvorderingen en vervallen en afgewaardeerde handelsvorderingen | 398,1 | 826,8 |
Nettototaal van de handelsvorderingen | 600,6 | 1.108,7 |
De onderstaande tabel geeft de evolutie van de waardeverminderingen door de jaren heen weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 1 januari | (23,8) | (40,5) |
Waardeverminderingen van het boekjaar | (9,5) | (2,1) |
Aanwending | 1,6 | 1,6 |
Terugnames van waardeverminderingen | 11,2 | 9,2 |
Omrekeningsverschillen/Andere | 2,0 | 8,0 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 31 december | (18,5) | (23,8) |
Toelichting 16Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Monetaire BEVEK | 712,4 | 841,4 |
Andere financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 673,1 | 28,6 |
Totaal | 1.385,6 | 870,0 |
waarvan: Holding | 705,5 | 839,8 |
Imerys | 671,9 | 1,9 |
Webhelp | - | 12,0 |
Canyon | 8,1 | 16,3 |
Affidea | - | - |
Sanoptis | - | - |
GBL Capital en SIM | 0,0 | 0,0 |
Toelichting 17Geldmiddelen en schulden
17.1\tGeldmiddelen en kasequivalenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Zichtrekeningen | 506,7 | 1.249,0 |
Termijndeposito's | 638,3 | 473,0 |
Thesauriebewijzen | 53,0 | 46,2 |
Totaal | 1.198,0 | 1.768,3 |
waarvan: Holding | 378,5 | 544,0 |
Imerys | 585,0 | 620,2 |
Webhelp | - | 340,0 |
Canyon | 16,7 | 25,0 |
Affidea | 78,0 | 63,0 |
Sanoptis | 52,6 | 88,0 |
GBL Capital en SIM | 87,2 | 88,0 |
Per 31 december 2023 en 2022 waren de geldmiddelen integraal verdeeld over zichtrekeningen, termijndeposito\u2019s en thesauriebewijzen bij verschillende financi\u00eble instellingen.
17.2\tSchulden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 7.177,2 | 8.714,7 |
Obligatieleningen (GBL) | 1.984,5 | 1.985,2 |
Converteerbare obligaties (GBL) | 499,8 | 499,7 |
Omruilbare obligaties (GBL) | 486,3 | 479,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 1.710,7 | 1.705,3 |
Bankleningen (Webhelp) | - | 1.738,1 |
Bankleningen (Canyon) | 225,3 | 225,7 |
Bankleningen (Affidea) | 741,9 | 572,3 |
Bankleningen (Sanoptis) | 899,0 | 602,0 |
Bankleningen (GBL Capital) | - | 89,7 |
Leaseverplichtingen | 574,6 | 738,8 |
Andere langlopende financi\u00eble schulden\u00a0 | 55,0 | 78,2 |
KORTLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 1.173,7 | 1.654,6 |
Obligatieleningen (GBL) | 499,8 | - |
Omruilbare obligaties (GBL) | - | 447,4 |
Bankschulden (GBL) | - | 535,3 |
Bankschulden (Imerys) | 23,5 | 437,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 500,0 | - |
Leaseverplichtingen | 108,8 | 168,9 |
Andere kortlopende financi\u00eble schulden | 41,7 | 65,4 |
Obligatieleningen (GBL)
Op 9 mei 2023 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 4,000%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 496 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 30 augustus 2022 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 3,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 21 januari 2021 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 0,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 19 juni 2018 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 1,875%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 499 miljoen euro per 31 december 2023.
In de loop van het eerste halfjaar 2017 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro geplaatst met een coupon van 1,375% die vervalt op 23\u00a0mei 2024. De boekwaarde van deze lening bedraagt 500 miljoen euro per 31 december 2023.
Deze uitgiftes zijn bedoeld om de algemene behoeften van de groep te dekken en verlengen de gewogen gemiddelde looptijd van de brutoschuld.
In GBL-aandelen converteerbare obligaties (GBL)
Op 23 maart 2021 gaf Sagerpar SA, een volle dochteronderneming van GBL, (de \u201cEmittent\u201d) in bestaande gewone aandelen van GBL (de \u201cAandelen\u201d) converteerbare obligaties uit voor een nominaal bedrag van 500 miljoen euro. De obligaties worden volledig door GBL (de \u201cGarant\u201d) gewaarborgd. Deze uitgifte heeft in eerste instantie betrekking op ongeveer 4,3 miljoen eigen aandelen.
De obligaties zijn rentevrij en hadden, op de plaatsing, een looptijd van 5 jaar (1 april 2026), tenzij ze vervroegd worden afgelost. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 101,25% van de hoofdsom en, tenzij eerder afgelost, geconverteerd, of teruggekocht en geannuleerd, zullen de obligaties in contanten terugbetaald worden op de vervaldag aan hun hoofdsom (onderhevig aan de mogelijkheid van de Emittent om de terugbetaling te voldoen in aandelen), wat overeenstemt met een jaarlijks rendement tot de vervaldag van -0,25%. De\u00a0initi\u00eble conversieprijs van de obligaties is vastgesteld op 117,4928 euro. De effectieve rentevoet (inclusief de transactiekosten in verband met de schuld) is 0,02%.
De Emittent zal de optie hebben om alle, maar niet alleen enkele, obligaties die op dat ogenblik uitstaande zijn, terug te betalen tegen de hoofdsom op elk moment op of na 16 april 2024, op voorwaarde dat de naar volume gewogen gemiddelde prijs van \u00e9\u00e9n Aandeel op Euronext Brussel 130% van de conversieprijs heeft overschreden op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen. De Emittent zal een optie hebben om terugbetaling te voldoen door Aandelen te leveren en, naargelang het geval, een bijkomend bedrag in contanten te betalen bij terugbetaling van de obligaties op de vervaldatum.
Obligatiehouders kunnen op elk ogenblik de conversie van hun obligaties aanvragen vanaf 1 april 2021 tot en met de 45ste werkdag in Brussel (inbegrepen) voorafgaand aan de vervaldatum, onder voorbehoud van de mogelijkheid voor de Emittent om aan de conversierechten te voldoen in contanten, aandelen of een combinatie daarvan. Als de Emittent ervoor kiest om de conversierechten te voldoen in Aandelen, heeft deze de intentie om bestaande Aandelen te leveren die de Emittent houdt namens de Garant als eigen aandelen.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 500 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (0 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In Pernod Ricard-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
Op 29 november 2022 heeft GBL (de \u201cEmittent\u201d) voor een bedrag van 500 miljoen euro obligaties uitgegeven die omwisselbaar zijn in bestaande aandelen van Pernod Ricard SA (\u201cPernod Ricard\u201d). Deze uitgifte betrof ongeveer 2,0 miljoen Pernod Ricard aandelen die ongeveer 1% van haar aandelenkapitaal vertegenwoordigen. De obligaties hadden, op de plaatsing, een looptijd van drie jaar (29 november 2025), tenzij in geval van vervroegde terugbetaling, omruiling of aankoop en annulering. De obligaties dragen een coupon van 2,125% per jaar. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 100% van hun hoofdsom en zullen, tenzij vervroegd terugbetaald, omgeruild of aangekocht en geannuleerd, terugbetaald worden tegen hun hoofdsom op hun vervaldag op 29 november 2025.
De Emittent zal de mogelijkheid hebben om alle, maar niet slechts enkele, obligaties terug te betalen tegen hun hoofdsom vermeerderd met nog niet betaalde rente opgebouwd tot aan de relevante datum vastgesteld voor terugbetaling (i) op elk ogenblik op of na de datum die 2 jaar en 21 dagen na de Uitgiftedatum valt (zoals hieronder gedefinieerd), op voorwaarde dat de waarde van de onderliggende aandelen (zijnde aanvankelijk enkel Pernod Ricard Aandelen) per obligatie die toerekenbaar is aan 100.000 euro in hoofdsom van de obligaties op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen, meer dan 130.000 euro heeft bedragen; (ii) op elk ogenblik, indien 20% of minder van de hoofdsom van de obligaties oorspronkelijk uitgegeven blijft uitstaan; of (iii) in het geval van een aanbod of regeling met betrekking tot het overwegend aandelenkapitaal dat deel uitmaakt van de onderliggende aandelen, waarbij de vergoeding als gevolg van een dergelijk aanbod of een dergelijke regeling volledig uit cash bestaat, allemaal zoals beschreven in de voorwaarden van de obligaties.
Obligatiehouders kunnen te allen tijde de omruiling van hun Obligaties voor onderliggende aandelen verzoeken vanaf 9 januari 2023 tot 40\u00a0werkdagen in Brussel voor de vervaldag, onderhevig aan de mogelijkheid voor GBL om omruilingsrechten te voldoen in cash, onderliggende aandelen of een combinatie daarvan.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 486 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (2 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In GEA-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
De in GEA-aandelen omruilbare leningen vervielen op 29 december 2023. Ze werden volledig in contanten afgelost.
Bankschulden (GBL)
In het tweede halfjaar van 2022 had GBL verkooptermijncontracten met vervroegde terugbetaling gesloten voor 13,2 miljoen aandelen Holcim, die in mei 2023 vervallen, en 538 miljoen euro in contanten ontvangen. Per 31 december 2022 bedroeg de boekwaarde van deze schuld 535 miljoen euro en de waarde van het aan deze transacties verbonden derivaat, opgenomen onder de rubriek \u201cAndere courante verplichtingen\u201d, bedroeg 77\u00a0miljoen\u00a0euro.
Obligatieleningen (Imerys)
Imerys heeft zijn engagement in het kader van zijn beleid inzake duurzame ontwikkeling bevestigd door zijn financieringsstrategie te koppelen aan zijn ambities op het gebied van duurzaamheid.
Op 29 november 2023 heeft Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 500 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 29 november 2029, hebben een jaarlijkse coupon van 4,75% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2, van 32,7% in 2028 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2021.
Deze doelstellingen omvatten de vermindering van Scope 1 emissies (rechtstreekse emissies afkomstig van bronnen die Imerys bezit of controleert) en Scope 2 emissies (onrechtstreekse emissies afkomstig van de productie van elektriciteit, warmte of stoom ingevoerd of aangekocht door Imerys).Het niet bereiken van deze doelstellingen tegen 31 december 2028 kan leiden tot de betaling van boetes gelijk aan 75 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2028.
Op 14 mei 2021 had ook Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 300 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 15\u00a0juli 2031, hebben een jaarlijkse coupon van 1,00% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2 per miljoen euro omzet, van 22,9% in 2025 en 36,0% in 2030 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2018, zoals gevalideerd door het \u201cScience Based Target initiative\u201d(\u201cSBTi\u201d). Indien deze doelstellingen op 31 december 2025 en/of 31 december 2030 niet worden gehaald, kunnen boetes worden opgelegd van 25 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2025 en/of 50 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2030. Op 31 december 2023 bedraagt de cumulatieve vermindering in ton CO2-uitstoot per miljoen euro omzet 30,6% sinds 2018 (29,6% sinds 2018 op 31\u00a0december 2022).
Het detail van de door Imerys uitgegeven obligatieleningen is als volgt op 31 december 2023:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 492,6 | 500,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 577,6 | 606,5 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 284,2 | 303,8 |
EUR | 500,0 | 4,75% | 4,82% | Genoteerd | 29/11/2029 | 516,0 | 500,4 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 242,3 | 300,0 |
Totaal | 2.112,7 | 2.210,8 |
Het detail van de obligatieleningen was als volgt op 31 december 2022:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 486,4 | 499,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 549,2 | 604,4 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 269,0 | 303,2 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 208,3 | 298,6 |
Totaal | 1.512,9 | 1.705,3 |
Bankschulden (Imerys)
Deze bankschulden van Imerys omvatten op 31 december 2023 18 miljoen euro bankschulden op korte termijn en 5 miljoen euro debetsaldi bij banken (respectievelijk 434 miljoen euro en 4 miljoen euro op 31 december 2022).
Bankschulden (Webhelp)
In 2022 omvatten bankschulden van de groep Webhelp voornamelijk de \u201csenior credit agreement\u201d die in 2019 werd afgesloten en de verlenging ervan voor de financiering van de overname van OneLink die op 30 juli 2021 werd afgesloten:
Per 31 december 2022 | Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 1.020,0 | 3,00% | 4,91% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 1.020,0 | 1.007,0 |
GBP | 125,0 | 4,00% | 7,80% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 140,9 | 139,0 |
EUR | 285,6 | 3,75% | 5,60% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 285,6 | 281,0 |
USD | 350,0 | 4,50% | 8,27% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 323,2 | 317,0 |
Totaal | 1.769,7 | 1.744,0 |
Bankleningen (Canyon)
Deze post omvat de bankschulden op lange termijn van Canyon.
Bankleningen (Affidea)
Deze post omvat de bankschuld op lange termijn van Affidea. Zij bestaat hoofdzakelijk uit twee bankleningen van 600 miljoen euro en 100\u00a0miljoen\u00a0euro met elk een nominale rentevoet van 5,00% en een looptijd tot 22 juli 2029. De boekwaarde ervan bedraagt 736 miljoen op 31\u00a0december\u00a02023.
Bankleningen (Sanoptis)
Deze post omvat de langlopende bankschuld van Sanoptis.
Bankleningen (GBL Capital)
Deze post omvat de verschillende bankschulden ven de operationele dochterondernemingen van AMB III.
Leaseverplichtingen
De leaseverplichtingen vervallen in 2024 voor 109 miljoen euro, tussen 2025 en 2029 voor 309 miljoen euro en daarna voor 267 miljoen euro.
Andere kortlopende financi\u00eble schulden
Deze post omvatte voornamelijk in 2022 de kortlopende deel van de langlopende schulden van Webhelp.
Niet-gebruikte kredietlijnen
Op 31 december 2023 beschikt de groep over niet-gebruikte kredietlijnen bij diverse financi\u00eble instellingen voor een totaalbedrag van 3.909\u00a0miljoen\u00a0euro (4.336 miljoen euro op 31 december 2022). Dit bedrag is beschikbaar hoofdzakelijk bij GBL en Imerys voor respectievelijk 2.450\u00a0miljoen euro en 1.010 miljoen euro (respectievelijk 2.450 miljoen euro en 1.010 miljoen euro per 31\u00a0december 2022).
Voor GBL vervallen alle kredietlijnen in de periode 2027 - 2028. De bevestigde kredietlijnen omvatten geen financi\u00eble covenants, wat betekent dat GBL niet gehouden is tot de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s op grond van haar kredietovereenkomsten.
17.3\tWijziging in financi\u00eble schulden
Onderstaande tabel toont de aansluiting in 2023 en 2022 tussen de in de geconsolideerde balans opgenomen financi\u00eble schulden en de bedragen die voortvloeien uit het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2023 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2023 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 8.714,7 | 940,6 | (14,1) | (2,3) | (2.461,7) | 7.177,2 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.654,6 | (421,3) | (1,6) | 1,8 | (59,9) | 1.173,7 |
Totaal | 10.369,3 | 519,3 | (15,7) | (0,5) | (2.521,6) | 8.350,9 |
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2022 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2022 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 6.616,2 | 1.185,1 | 1.260,6 | 32,7 | (379,9) | 8.714,7 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.037,5 | (49,5) | 50,2 | (9,0) | 625,4 | 1.654,6 |
Totaal | 7.653,7 | 1.135,6 | 1.310,8 | 23,8 | 245,5 | 10.369,3 |
De \u201cAndere wijzigingen\u201d in 2023 zijn voornamelijk het gevolg van de herclassificatie van de schuld van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring) en van de terugbetaling van de bankschuld van GBL door aandelen Holcim. In 2022 worden de \u201cAndere wijzigingen\u201d het merendeel het gevolg van overdrachten van langlopende verplichtingen en kortlopende verplichtingen, alsook de opname van leaseverplichtingen.
De in de bovenstaande tabel weergegeven kasstromen zijn als volgt in overeenstemming gebracht met het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | Per 31 december 2023 | Per 31 december 2022 |
Wijziging in geldmiddelen | 519,3 | 1.135,6 |
waarvan: ontvangsten uit financi\u00eble schulden | 3.291,1 | 2.191,7 |
terugbetaling van financi\u00eble schulden | (2.771,8) | (1.056,1) |
17.4\tResterende contractuele looptijden van de financi\u00eble verplichtingen
In miljoen euro | 2024 | 2025-2029 | 2030 en later | |||
Per 31 december 2023 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 157,7 | 3.456,8 | 773,8 | 3.723,7 | 212,1 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 796,1 | 6,6 | 285,6 | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 8,6 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.155,2 | 70,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 571,5 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 46,2 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 545,3 | 0,2 | - | - | - | - |
Totaal | 2.318,2 | 228,8 | 4.261,5 | 780,4 | 4.009,3 | 212,1 |
In miljoen euro | 2023 | 2024-2028 | 2029 en later | |||
Per 31 december 2022 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 252,6 | 5.953,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 1.545,2 | - | - | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 92,8 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.654,6 | 40,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 857,4 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 183,3 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 73,7 | - | - | - | - | - |
Totaal | 2.769,1 | 293,5 | 7.591,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 19Kapitaal en dividenden
19.1\tAantal effecten die het kapitaal vertegenwoordigen en eigen aandelen
Aantal uitgegeven effecten | Waarvan eigen aandelen | |
Per 31 december 2021 | 156.355.000 | (7.944.102) |
Wijziging | (3.355.000) | (4.278.768) |
Per 31 december 2022 | 153.000.000 | (12.222.870) |
Wijziging | (6.300.000) | (4.708.383) |
Per 31 december 2023 | 146.700.000 | (16.931.253) |
Eigen aandelen
Op 31 december 2023 bezit de groep 16.931.253eigen aandelen, hetzij 11,54% van het uitstaande kapitaal, waarvan de aanschaffingsprijs in mindering van het eigen vermogen is gebracht; 4.255.580 aandelen zijn bestemd voor de dekking van de converteerbare obligatie.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 4 mei 2023 heeft de vernietiging van 6.300.000 door GBL verworven eigen aandelen goedgekeurd. Het\u00a0kapitaal wordt dus vertegenwoordigd door 146.700.000 aandelen.
In 2023 heeft GBL respectievelijk 12.013.110en 7.304.727aandelen gekocht en verkocht/vernietigd (tegenover respectievelijk 8.657.745 en 4.378.977 in 2022) voor een totaal nettobedrag van 816 miljoen euro.
De informatie betreffende de inkoop van eigen aandelen door GBL of haar dochtervennootschappen wordt op wekelijkse basis op de website van\u00a0GBL gepubliceerd.
19.2\tDividenden
Op 15 mei 2023 werd aan de aandeelhouders een bruto dividend van 2,75 euro per aandeel uitbetaald (2,75 euro in 2022).
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van 2 mei 2024 de winstverdeling voor het boekjaar 2023 voorstellen, hetzij een globale bedrag van 381miljoen euro, dat vanaf 13 mei 2024 zal worden uitbetaald. Rekening houden met het aantal aandelen dat recht geeft op een dividend (138.364.446), zal deze uitkering met een bruto dividend van 2,75euro per GBL-aandeel overeenstemmen.
Toelichting 20Voorzieningen
In miljoen euro | Productgaranties | Milieu | Juridische, sociale en wettelijke risico\u2019s | Totaal |
Per 31 december 2021 | 9,7 | 268,9 | 219,3 | 497,9 |
Toevoegingen | 4,2 | 23,5 | 42,8 | 70,5 |
Aanwendingen | (6,0) | (13,8) | (22,9) | (42,8) |
Terugnames | (1,2) | (0,9) | (14,7) | (16,8) |
Verdiscontering | - | 2,1 | 0,8 | 2,9 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | (9,1) | 14,1 | 5,0 |
Omrekeningsverschillen | 0,1 | (0,1) | 8,4 | 8,4 |
Andere | (1,2) | (9,8) | (32,4) | (43,4) |
Per 31 december 2022 | 5,6 | 260,7 | 215,3 | 481,6 |
Toevoegingen | 4,0 | 17,8 | 59,0 | 80,9 |
Aanwending | (2,9) | (13,1) | (21,1) | (37,1) |
Terugnames | (0,4) | (1,6) | (16,5) | (18,5) |
Verdiscontering | - | 3,0 | - | 3,0 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | 5,7 | 0,7 | 6,4 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | (0,7) | (2,8) | (3,6) |
Andere | 0,0 | 15,7 | (20,2) | (4,4) |
Per 31 december 2023 | 6,3 | 287,5 | 214,4 | 508,2 |
waarvan kortlopende voorzieningen | 2,1 | 10,2 | 39,9 | 52,2 |
waarvan langlopende voorzieningen | 4,2 | 277,3 | 174,6 | 456,0 |
De voorzieningen van de groep bedragen 508 miljoen euro op 31 december 2023 (482 miljoen euro in 2022). Ze zijn grotendeels afkomstig van Imerys (470 miljoen euro in 2023 en 423 miljoen euro in 2022).
De kansen op afwikkeling en de bedragen van deze verplichtingen worden geschat door de groep, die in het algemeen zich baseert op interne deskundigen om de belangrijkste veronderstellingen te valideren, en indien nodig rekening houdend met de verwachte effecten van wijzigingen in de regelgeving en op extern advies voor belangrijke geschillen en claims. De resulterende geraamde bedragen kunnen evolueren in functie van de onzekerheden eigen aan ieder geschil. Deze geschillen hebben betrekking op aantijgingen van persoonlijke of financi\u00eble schade met betrekking tot de aansprakelijkheid van de groep en de mogelijke schending van de contractuele verplichtingen of reglementaire bepalingen in sociale, vastgoed- of milieukwesties. De voorzieningen ter dekking van deze risico\u2019s zijn opgenomen in de 214 miljoen euro aan voorzieningen voor wettelijke, sociale en reglementaire risico\u2019s in de bovenstaande tabel van de wijzigingen. Dit bedrag omvat in het bijzonder het saldo van de voorziening met betrekking tot de afwikkeling van de geschillen in verband met de talk-activiteiten van de Imerys-groep in de Verenigde Staten, waarvan de grootte een specifieke uitgebreide toelichting rechtvaardigt.
Op 13 februari 2019 hebben de drie Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen van de groep besloten om zich, met onmiddellijke ingang, onder de bescherming van de \u201cChapter 11\u201d procedure van de Amerikaanse faillissementswet te plaatsen om rechtszaken die betrekking hebben op hun historische handelsactiviteiten in de Verenigde Staten op te lossen. Onder het regime van \u201cChapter 11\u201d blijft de groep de juridische eigenaar van de effecten die het volledige kapitaal van de drie betrokken Noord-Amerikaanse entiteiten omvatten, maar hun activa staan onder toezicht van de bevoegde federale rechtbanken van de staat Delaware (Verenigde Staten). Deze houden toezicht op de voortzetting van de activiteiten van de betrokken entiteiten en op de sluiting en uitvoering van het reorganisatieplan van deze activiteiten die de entiteiten hebben gevraagd om te onderhandelen met de respectieve vertegenwoordigers van de huidige en potentieel toekomstige eisers in de rechtszaken die tegen hen zijn aangespannen. Het proces van \u201cChapter 11\u201d schort ook de procedure op van alle hangende rechtszaken en voorkomt het inleiden van nieuwe rechtszaken tegen deze entiteiten in verband met hun vroegere en huidige bedrijfsactiviteiten. Op basis van de overdracht op 13 februari 2019 van de daadwerkelijke zeggenschap over deze drie entiteiten aan een rechtbank en van het economische voordeel van hun activiteiten aan hun schuldeisers, werden de activa en passiva van de drie entiteiten vanaf die datum uit de financi\u00eble staten van de groep gedeconsolideerd, met een effect op het resultaat van -6 miljoen euro tot gevolg. De onderhandelingen tussen de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen, waarbij dochteronderneming Imerys Talc Italy, de groep en de vertegenwoordigers van de eisers zich hebben aangesloten, hebben op 15 mei\u00a02020 geleid tot een akkoord over een gezamenlijk reorganisatieplan dat op dezelfde dag werd neergelegd bij de bevoegde federale rechtbank van Delaware.
Dat plan bepaalt dat van zodra de nodige goedkeuringen zijn verkregen, de betrokken talk-dochterondernemingen uit het regime van \u201cChapter 11\u201d zullen treden en dat de groep zal worden bevrijd van alle bestaande en toekomstige verplichtingen verbonden aan hun vroegere activiteiten, waarbij die verplichtingen worden overgedragen aan een speciaal daartoe op te richten trust.
Imerys Talc Italy is een van de partijen die genoemd worden in een aantal geschillen in verband met talk in de Verenigde Staten. Deze entiteit is van plan om, zodra het herziene plan is goedgekeurd door de eisers, ook een aanvraag in te dienen voor gerechtelijke bescherming onder \u201cChapter 11\u201d voor de gerechtelijke bevestiging van het herziene plan en zich bij het herziene plan aan te sluiten om gebruik te maken van dezelfde globale en definitieve oplossing van historische talkverplichtingen als de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen. De activiteiten van Imerys Talc Italy zullen deel blijven uitmaken van de groep gedurende het gehele proces van Chapter 11 en na de sluiting ervan.
Na de goedkeuring van de openbaarmakingsverklaring door de bevoegde rechtbank in januari 2021 werd het plan ter stemming voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken talk-dochterondernemingen. In het kader van het plan hebben de Noord- Amerikaanse talk-dochterondernemingen op 17 februari 2021 hun activa verkocht aan het Canadese investeringsfonds Magris Resources voor 223 miljoen USD. In april 2021 bereikte het plan de vereiste goedkeuringsdrempel van 75% van de stemmen uitgebracht door schuldeisers en eisers, in overeenstemming met de toepasselijke specifieke wettelijke bepalingen. Op 13 oktober 2021 oordeelde de relevante rechtbank echter dat bepaalde stemmen v\u00f3\u00f3r het plan niet in aanmerking mochten worden genomen bij de berekening van de eindstemming en als gevolg daarvan bereikte de goedkeuring van het plan niet de vereiste meerderheid van 75% van de stemmen. Als gevolg daarvan gingen de Noord-Amerikaanse talkdochters, de vertegenwoordigers van de eisers en andere belanghebbenden bij het Chapter 11-proces over tot een door de rechtbank goedgekeurde bemiddeling, waarvan de duur achtereenvolgens werd verlengd om tot een herzien plan te komen dat de vereiste 75% meerderheid van stemmen kon behalen.
De bemiddeling en onderhandelingen om tot een akkoord te komen over een herzien plan werden vertraagd doordat de vertegenwoordigers van de eisers zich concentreerden op hevige juridische betwisting rond de Chapter 11-procedure die was gestart door een nieuw en speciaal opgericht Johnson & Johnson filiaal - LTL (nu omgedoopt tot LLT Management LLC). Bij deze procedure, die los stond van de \u201cChapter 11\u201d-procedure waarbij de Noord-Amerikaanse talkfilialen betrokken waren, waren veel van dezelfde belanghebbenden betrokken, waaronder dezelfde eisers.
Na een eerste nietigverklaring in januari 2023 door het bevoegde hof van beroep van de door LLT ingeleide Chapter 11-procedure, werd het nieuwe verzoek in die zin in april 2023 voor dezelfde bevoegde federale rechtbank in het District of New Jersey in augustus 2023 opnieuw verworpen.
De bemiddeling en de onderhandelingen met de bemiddelende partijen hebben uiteindelijk geleid tot een akkoord over een herzien plan, alsook over de verschillende documenten die vereist zijn voor de uitvoering ervan en die op 31 januari 2024 werden neergelegd bij de bevoegde rechtbank. In het herziene plan zijn de voorwaarden van de dadingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen, opgenomen in het in mei 2020 aangekondigde plan, ongewijzigd overgenomen. De belangrijkste wijzigingen die in het herziene plan zijn aangebracht, hebben betrekking op (i) de structuur en organisatie van de trust voor het verzamelen en beheren van de financi\u00eble compensatie die moet worden betaald door de verschillende partijen die bijdragen aan het herziene plan, (ii) de regels voor de verdeling van de activa van de trust onder de betrokken eisers, overeenkomstig de verschillende verliezen die zij beweren te hebben geleden, met inbegrip van het voordeel van de rechten op compensatie van de Noord-Amerikaanse talkdochters uit hoofde van verzekeringspolissen, (iii) de voorwaarden van de goedkeuringsprocedure voor het herziene plan, in het bijzonder met het oog op de afstemming ervan op de gelijktijdige Chapter 11-procedure die in april 2021 is ingeleid door een van de vorige eigenaars van bepaalde activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters (de voormalige Amerikaanse mijnbouwgroep Cyprus Mines), die zich ertoe heeft verbonden bij te dragen aan de financiering van het herziene plan.
Het ontwerp van het herziene plan wordt momenteel onderzocht door de bevoegde rechtbank met het oog op goedkeuring voordat het ter stemming wordt voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken dochterondernemingen in de talkindustrie. Als het herziene plan met de vereiste meerderheid van 75% wordt goedgekeurd, zal het worden voorgelegd aan de bevoegde rechtbank voor definitieve bevestiging en vervolgens aan een andere bevoegde federale rechtbank voor definitieve goedkeuring.
Volgens de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen die in het plan zijn opgenomen en ongewijzigd in het herziene plan zijn overgenomen, bestaat de bijdrage van Imerys volgens het herziene plan uit een contante betaling van (i) 75 miljoen USD, (ii) de opbrengst van de verkoop van de activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters voor een bedrag van 223 miljoen USD, evenals (iii) bepaalde andere verplichtingen die in het plan zijn gedetailleerd. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het voordeel van vroegere verzekeringspolissen en de financiering van bepaalde kleine operationele vorderingen (voor 5 miljoen USD) evenals een deel van het overschot van de verwachte administratiekosten van de Chapter 11 procedure van de betrokken talkfilialen, tot een limiet van 15 miljoen USD.
Op basis van het herziene plan en de huidige status van de Chapter 11-procedure op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble jaarresultaten van de Groep voor 2023, heeft de Groep, met de steun van onafhankelijke deskundigen, zijn eerdere inschatting van het risico in verband met de afwikkeling van deze Chapter 11-procedure en de voorspelde financi\u00eble gevolgen voor de Groep herzien en bevestigd. In de geconsolideerde jaarrekening 2018 van Imerys werd aanvankelijk een voorziening van EUR 250 miljoen geboekt, aangezien de Noord-Amerikaanse talkdochters sinds 13 februari 2019 gedeconsolideerd zijn. Op 31 december 2023 wordt het bedrag van de in de jaarrekening van de groep geboekte voorziening, dat 115 miljoen USD of 104 miljoen euro bedraagt, voldoende geacht om de verwachte financi\u00eble gevolgen van het herziene plan voor de groep te dekken.
De aangelegde voorzieningen tot dekking van de productgaranties van Imerys en Canyon bedragen 6 miljoen euro en hebben een vermoedelijke vervaldag tussen 2024 en 2028.
Daarnaast legt de groep (hoofdzakelijk Imerys) voorzieningen aan tot dekking van de milieurisico\u2019s die voortvloeien uit zijn industri\u00eble activiteit en voor de sanering van de mijnsites na de exploitatie. Op 31 december 2023 bedragen deze voorzieningen 287 miljoen euro (261 miljoen euro in 2022). De bijbehorende verplichtingen hebben vermoedelijke vervaldagen tussen 2024 en 2028 voor 79 miljoen euro, tussen 2029 en 2038 voor 99\u00a0miljoen euro en voor 109 miljoen euro vanaf 2039.
Toelichting 21Pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen
21.1\tToegezegde-bijdragenregelingen
In een dergelijke regeling verbindt de werkgever zich ertoe om verplicht (wettelijke of reglementaire bepalingen) of facultatief (aanvullende regeling op initiatief van de onderneming) regelmatig bijdragen te storten aan een beheersinstelling (pensioenkassen, verzekeringsmaatschappijen, financi\u00eble instellingen) zonder gewaarborgde rente.
De bedragen worden ten laste genomen in het jaar waarin ze verschuldigd zijn. Het totaalbedrag van de bijdragen voor de pensioenregelingen op basis van beschikbare premies voor het boekjaar 2023 komt op 25 miljoen euro uit (27 miljoen euro in 2022). Deze pensioenregelingen worden hoofdzakelijk toegekend aan het personeel van Imerys.
21.2\tToegezegde-pensioenregelingen
Kenmerken van pensioenstelsels met vaste prestaties
In dit stelsel waarborgt de groep aan de begunstigden het niveau van het voordeel dat in de toekomst zal worden uitgekeerd. De begunstigden van deze pensioenregelingen zijn personeelsleden die rechten verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren (actieve begunstigden), personeelsleden die geen rechten meer verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren evenals oud-personeelsleden die buiten de groep actief zijn (begunstigden met uitgestelde rechten) en gepensioneerde oud-personeelsleden (gepensioneerde begunstigden).
De waardebepaling van de pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen wordt verricht door een onafhankelijke actuaris. Deze pensioenregelingen worden gefinancierd door verzekeringsmaatschappijen (groepsverzekering), pensioenfondsen of afzonderlijke entiteiten. Twee\u00a0stelsels vertegenwoordigen 68,0% van de totale verbintenis van de groep op 31 december 2023. Het gaat om het Britse stelsel Imerys UK Pension Scheme (Imerys UK) en het Amerikaanse stelsel Imerys USA Retirement Growth Account Plan (Imerys USA).
In de volgende tabel worden de belangrijkste kenmerken weergegeven:
Imerys UK | Imerys USA | |
Voorwaarden | ||
Uiterste aanwervingsdatum | 31/12/2004 | 31/03/2010 |
Pensioenleeftijd | 65 | 65 |
Beschrijving van het voordeel | ||
Betalingswijze | Rente(1) | Kapitaal(2) |
Herwaardering volgens de consumptieprijsindex | Ja | Nee |
Datum einde accumulatie van rechten | 31/03/2015 | 31/12/2014 |
Reglementair kader | ||
Verplichte minimumfinanciering door de werkgever | Ja(3) | Ja(3) |
Verplichte minimumbijdrage van de begunstigde | Ja | Nee |
Beheer | ||
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de werkgever | Ja | Ja |
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de begunstigden | Ja | Nee |
Onafhankelijke fiduciaires | Ja | Nee |
Verantwoordelijkheid van de fiduciaires | ||
Bepaling van de beleggingsstrategie | Ja | Ja |
Onderhandeling over de herfinanciering van tekorten met de werkgever | Ja | - |
Administratief beheer van de uitbetaling van het voordeel | Ja | Ja |
De looptijd van deze twee plannen is 11 jaar voor Imerys UK en 8 jaar voor Imerys USA (respectievelijk 13 jaar en 8 jaar per 31 december 2022).
Beheer van de risico\u2019s verbonden aan de personeelsvoordelen
Beschrijving van de risico\u2019s
De voornaamste uitdaging bij het financi\u00eble beheer van de personeelsvoordelen ligt in de beheersing van het financieringspercentage van de verbintenissen, dus de verhouding tussen de waarde van de dekkingsactiva en de waarde van de verbintenissen. Zo kan het financieringspercentage van de verbintenissen verslechteren door een decorrelatie tussen de (neerwaartse) evolutie van de dekkingsactiva en de (opwaartse) evolutie van de verbintenissen. De waarde van de dekkingsactiva kan dalen door een vermindering van de re\u00eble waarde van de beleggingen. De waarde van de verbintenissen kan toenemen, enerzijds voor alle stelsels als gevolg van een daling van de disconteringsvoeten, en anderzijds voor de voordelen uitgekeerd in de vorm van een lijfrente, ofwel door een stijging van de gebruikte inflatievoeten voor de herwaardering van de verbintenissen in sommige stelsels, ofwel door de verlenging van de levensduur van de begunstigden.
(1) Rente berekend op basis van het aantal gewerkte dienstjaren, het jaarsalaris op de pensioendatum en het gemiddelde van de laatste drie jaarsalarissen
(2)\tKapitaal met gewaarborgde interestvoet (Cash Balanced Plan)
(3)\tDe werkgever is verplicht om elke eenheid van geleverde diensten voor 100% te financieren op grond van een waardering van de financiering
Risicobeheer
De strategie om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden, bestaat er in eerste instantie in om de waarde van de dekkingsactiva te optimaliseren. Zo heeft het beleggingsbeleid tot doel om tot een regelmatig rendement te komen en tegelijkertijd voordeel te halen uit opportuniteiten met een beperkt of gematigd risiconiveau. De keuze van de beleggingen is specifiek voor elk stelsel en de bepaling ervan houdt rekening met de looptijd van het stelsel en de reglementaire beperkingen wat de minimumfinanciering betreft.
Zo past Imerys met name in het Verenigd Koninkrijk sinds 2011 een specifieke strategie toe om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden door de belegging van de dekkingsactiva te koppelen aan de verbintenis. Dit systeem kreeg de naam \u201cLDI\u201d(\u201cLiability-Driven Investment\u201d) en is bedoeld om het financieringspercentage van de verplichting onder controle te houden door de in- en uitgaande kasmiddelen aan elkaar te koppelen gedurende de looptijd van de verbintenis. In de praktijk bestaat deze strategie erin om de portefeuille dekkingsactiva zo te structureren dat de inkomende kasmiddelen uit het rendement van de beleggingen en de uitgaande kasmiddelen door de uitbetaling van de uitkeringen elkaar neutraliseren. In het kader van dit systeem dekt het beleid om het risico van een toename van de verplichting verbonden aan de daling van de disconteringsvoet en aan de stijging van de inflatie een deel van de verplichting die periodiek wordt herzien.
Financiering van de personeelsvoordelen
De groep financiert het grootste deel van de personeelsvoordelen met beleggingen die niet vatbaar zijn voor beslag door derden in trust- maatschappijen of verzekeringscontracten die juridisch losstaan van de groep. Deze beleggingen, fondsbeleggingen, bedragen 1.004\u00a0miljoen\u00a0euro op\u00a031\u00a0december 2023 (940 miljoen euro op 31 december 2022). Imerys houdt ook restitutiesrechten aan, namelijk beleggingen die de groep rechtstreeks aanhoudt en die op 31 december 2023 op 0 miljoen euro uitkomen (0 miljoen euro op 31 december 2022). Het financieringspercentage van de verbintenissen komt aldus op 85,5% uit op 31 december 2023 (85,3% op 31 december 2022).
Er werden voorzieningen aangelegd voor het tekort van de gefinancierde en niet-gefinancierde regelingen ten belope van 183 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (172 miljoen euro op 31 december 2022), zoals blijkt uit de volgende tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verbintenissen gefinancierd met fondsbeleggingen | (1.019,5) | (969,4) |
Verbintenissen gefinancierd met restitutierechten | (0,3) | (0,5) |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | 1.004,3 | 939,5 |
Beperkingen op erkende activa | (13,3) | (10,9) |
Re\u00eble waarde van de restitutierechten | 0,2 | 0,2 |
Financieringsoverschot (tekort)\u00a0 | (28,6) | (41,2) |
Niet-gefinancierde verbintenissen | (154,3) | (130,9) |
Activa/(voorziening) | (182,9) | (172,0) |
waarvan: Langlopende verplichtingen | (183,8) | (189,1) |
Vaste activa | 1,0 | 17,1 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen
De activa die de groep aanhoudt om de personeelsvoordelen te financieren brengen in 2023 een re\u00ebel rendement op van 41 miljoen euro (-333\u00a0miljoen euro in 2022), zoals voorgesteld in de onderstaande tabel. Overeenkomstig de geldende teksten is dit rendement slechts in het resultaat opgenomen voor een normatief deel van 36 miljoen euro in 2023 (22 miljoen euro in 2022), berekend op basis van het gebruikte percentage om de verbintenissen te disconteren. Het overschot van het re\u00eble rendement boven het normatieve rendement wordt opgenomen in het eigen vermogen voor 4 miljoen euro in 2023 (-355 miljoen euro in 2022).
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 939,5 | 1.282,3 |
Bijdragen van de werkgever | 34,0 | 19,4 |
Bijdragen van de deelnemers aan de regeling | 6,5 | 1,3 |
Betaalde vergoedingen | (66,4) | (74,5) |
Omrekeningsverschillen | 14,0 | (23,3) |
Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen | 40,5 | (333,0) |
Normatief rendement (resultaat) | 36,1 | 22,4 |
Aanpassing aan het re\u00eble rendement (eigen vermogen)\u00a0 | 4,4 | (355,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 17,5 | 74,8 |
Andere wijzigingen | 18,7 | (7,4) |
Saldo per 31 december | 1.004,3 | 939,5 |
Samenstelling van de fondsbeleggingen
In % | 2023 | 2022 |
Aandelen | 17 % | 12 % |
Genoteerd | 17 % | 12 % |
Niet-genoteerd | - | 0 % |
Obligaties | 57 % | 68 % |
Genoteerd | 57 % | 66 % |
Niet-genoteerd | - | 2 % |
Vastgoed | 2 % | 2 % |
Andere | 24 % | 19 % |
Totaal | 100 % | 100 % |
Verbintenissen van het stelsel \u2013 gefinancierde, niet-gefinancierde en gedeeltelijk gefinancierde regelingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 1.100,8 | 1.821,1 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Financi\u00eble kost | 45,4 | 26,0 |
Actuarieel verlies/(winst) afkomstig van: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Betaalde vergoedingen | (72,4) | (83,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 6,5 | 45,5 |
Omrekeningsverschillen | 12,0 | (19,7) |
Andere wijzigingen | 26,6 | (300,0) |
Saldo per 31 december | 1.174,1 | 1.100,8 |
Bedragen met betrekking tot het stelsel opgenomen in het globaal resultaat
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Interestkosten\u00a0 | 45,4 | 26,0 |
Normatief rendement van de fondsbeleggingen | (36,1) | (22,4) |
Bedragen opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Overschot van het re\u00eble rendement van de activa op hun normatieve rendement | (4,4) | 355,4 |
Actuari\u00eble (winst) en verlies van de voordelen na uitdiensttreding op: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Beperkingen op erkende activa | 2,3 | 10,9 |
Bedragen opgenomen in het eigen vermogen \u2013 (credit)/debet | 34,0 | (46,5) |
Totaal | 62,4 | (18,4) |
Mutaties in de balansposten
De wijziging van de in de balans geboekte bedragen wordt toegelicht in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Per 1 januari geboekte bedragen | 172,0 | 532,6 |
Nettokosten opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Betaalde bijdragen | (46,5) | (29,9) |
Actuari\u00eble (winst)/verlies en begrenzing van de in het eigen vermogen opgenomen activa | 34,0 | (46,5) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Omrekeningsverschillen en andere | (5,0) | (312,3) |
Per 31 december geboekte bedragen | 182,9 | 172,0 |
waarvan: Holding | 1,9 | 1,4 |
Imerys | 159,6 | 144,1 |
Webhelp | - | 14,4 |
Canyon | 0,2 | 0,2 |
Affidea | 13,1 | 11,1 |
Sanoptis | 7,6 | 1,5 |
GBL Capital en SIM | 0,3 | (0,7) |
In het boekjaar 2023 werd een netto-debitbedrag van 28 miljoen euro rechtstreeks aan het globaal resultaat toegerekend als actuari\u00eble winst en verlies en begrenzing van de geboekte activa, hetzij 34 miljoen euro bruto verminderd met 6 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen (een netto-kredietbedrag van 39 miljoen euro op 31 december 2022, hetzij 46 miljoen euro bruto verminderd met 8 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen).
Raming
De gebruikte actuari\u00eble veronderstellingen voor de raming van de regelingen van het type vaste prestaties worden hieronder weergegeven:
In % | 2023 | 2022 |
Verdisconteringsvoet | 1,5% - 27,0% | 0,2% - 12,0% |
Gemiddelde loonstijging | 0,8% - 24,0% | 2,0% - 36,0% |
Inflatievoet | 1,5% - 6,0% | 1,2% - 36,0% |
Meer bepaald voor de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten), zijn in\u00a02022 de volgende actuari\u00eble hypotheses van toepassing:
In % | Verenigd Koninkrijk | Verenigde Staten |
Verdisconteringsvoet | 4,4% | 4,5% |
Gemiddelde loonstijging | 3,0% | 3,0% |
Inflatievoet | 3,1% | 3,1% |
Van deze veronderstellingen is de verdisconteringsvoet degene waarvan een wijziging de grootste impact heeft op de financi\u00eble staten van de groep.
De volgende tabel toont de impact van een daling (lage simulatie) en een stijging (hoge simulatie) van de verdisconteringsvoet met betrekking tot de hypothese waarvoor werd gekozen in de financi\u00eble staten op 31 december 2023 (re\u00ebel 2023). De impact van die wijzigingen wordt gemeten aan de hand van drie aggregaten (verbintenis, netto-interesten, kostprijs van bewezen diensten) in de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten). De omvang van de redelijk mogelijke wijziging van de verdisconteringsvoet wordt op 50\u00a0basispunten geraamd ten opzichte van de gewogen gemiddelde schommeling van de verdisconteringsvoet in het Verenigd Koninkrijk en in de Verenigde Staten over de laatste vijf boekjaren.
In miljoen euro | Lage simulatie | Centraal scenario | Hoge simulatie |
Verenigd Koninkrijk | |||
Verdisconteringsvoet | 3,9% | 4,4% | 4,9% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 637,9 | 605,1 | 575,1 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1)\u00a0 | (3,7) | (2,8) | (1,6) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | - | - | - |
Verenigde Staten | |||
Verdisconteringsvoet | 4,0% | 4,5% | 5,0% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 201,3 | 193,8 | 186,8 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1) | (2,1) | (2,1) | (1,9) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | (0,6) | (0,5) | (0,5) |
Als de consolidatiekring en alle andere gegevens gelijk blijven, wordt het bedrag van de bijdragen van de verschillende pensioenplannen met vaste prestatie op basis van de prestaties voor 2024 op 27 miljoen euro geraamd.
(1)\tDesactualisatie van de verbintenis; na aftrek van het normatieve rendement op de fondsbeleggingen
(2)\tStelsel gesloten-bevroren vanaf 1 april 2015
Toelichting 22Andere langlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 423,1 | 1.638,0 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 367,8 | 1.512,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 9,7 | 88,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 6,3 | 4,1 |
Andere | 39,3 | 32,6 |
Langlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 49,3 | 486,8 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 2,0 | 445,3 |
Verplichtingen verbonden aan plannen die vereffend worden in geldmiddelen | 4,9 | 8,5 |
Andere | 42,4 | 33,0 |
Totaal | 472,4 | 2.124,8 |
waarvan: Holding | 7,2 | 45,4 |
Imerys | 18,7 | 24,1 |
Webhelp | - | 1.732,1 |
Canyon | - | - |
Affidea | 56,2 | 28,4 |
Sanoptis | 355,5 | 262,2 |
GBL Capital en SIM | 34,8 | 32,6 |
Op 31 december 2023 hebben de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Sanoptis (312 miljoen euro op 31 december 2023 en 250 miljoen euro op 31 december 2022). Dit vertegenwoordigt de contante waarde per de verslagdatum op basis van de verwachte individuele uitoefendata van de verkoopopties (\u201cputs\u201d) van de minderheidsaandeelhouders.
Het bedrijfsmodel van Sanoptis houdt onder andere in dat de leidende artsen in hun klinieken het bedrijf niet verlaten als aandeelhouder of arts in het geval van een verkoop van hun klinieken aan Sanoptis. De resterende aandelen die in handen zijn van de artsen zijn onderworpen aan specifieke minimale perioden van aandeelhouderschap. Aankoopopties (\u201ccalls\u201d) en verkoopopties (\u201cputs\u201d) op dergelijke aandelen worden onderhandeld tussen Sanoptis en de verkopers op het moment van verwerving, zodat na het verstrijken van deze periodes van aandeelhouderschap en wanneer aan bepaalde contractueel overeengekomen voorwaarden is voldaan, de resterende aandelen van de minderheidsaandeelhouders aan Sanoptis kunnen worden verkocht door de putopties uit te oefenen tegen aankoopprijzen die zijn vastgesteld op het moment van de oorspronkelijke transacties. De verkoopprijs wordt over het algemeen bepaald op basis van de gemiddelde EBITDA van een specifieke periode voor de doelonderneming en een individueel overeengekomen veelvoud hiervan.
Op 31 december 2022 hadden de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Webhelp. De twee oprichters en bepaalde personeelsleden van de Webhelp-groep waren minderheidsaandeelhouders van Webhelp en ze bezaten ten aanzien van Sapiens S\u00e0rl (kleindochteronderneming van GBL en opgerichte investeringsvehikel voor de groep Webhelp) verkoopopties (\u201cputs\u201d) op alle aandelen die zij bezaten en die uitoefenbaar waren op enkele vooraf vastgestelde tijdstippen. Bijgevolg was er een schuld tegenover minderheidsaandeelhouders in de balans opgenomen voor een totaalbedrag op 31 december 2022 van 1.675 miljoen euro, waarvan:
de schuld tegenover de oprichters (1.113 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d), waarvan de waardeveranderingen in \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en -kosten van operationele activiteiten\u201d waren opgenomen;
de schuld tegenover de personeelsleden (563 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d voor een deel en onder de rubriek \u201cLanglopende niet-financi\u00eble verplichtingen\u201d voor het andere deel), waarvan de waardeveranderingen in \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten i.v.m. operationele activiteiten\u201d waren opgenomen.
Als gevolg van de verkoop van Webhelp op 25 september 2023, werd de schuld tegenover de oprichters en de personeelsledenbij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 24Activa en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa en stopgezette activiteiten
Imerys
Imerys heeft exclusieve onderhandelingen aangeknoopt met de groep Mytilineos met het oog op de verkoop van haar bauxietproductieactiviteiten in Griekenland, die op 4 september 2023 werden afgerond met de ondertekening van een overeenkomst voor een ondernemingswaarde van 10\u00a0miljoen\u00a0euro. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen.
De bijdragen deze activiteit zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde balans en zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 38,5 |
Vaste activa\u00a0 | 23,4 |
Vlottende activa | 15,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 26,0 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 16,1 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 9,9 |
Ten slotte heeft de bedrijfstak Performante Mineralen van Imerys in september 2022 een overnamebod ontvangen voor een geheel van mijnbouw- en industri\u00eble activa bestemd voor de papiermarkt in Amerika, Europa en Azi\u00eb. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen. Op 31\u00a0december 2022 was het aandeel van 110 miljoen euro van de goodwill toegewezen aan de bedrijfstak Performante Mineralen met 108 miljoen euro afgewaardeerd. In het eerste halfjaar van 2023 werd een bijkomende waardevermindering van 10 miljoen euro (na belastingen) op de goodwill en de afschrijfbare activa geboekt. In de tweede semester van 2023, omdat verkoop zeer onwaarschijnlijk was geworden, werden de activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen niet langer gepresenteerd als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop. Afschrijvingen die sinds september 2022 niet waren geboekt, werden in 2023 op genomen in de resultatenrekening voor een bedrag van 16 miljoen euro. Daarnaast is het aandeel in de bijzondere waardevermindering op afschrijfbare activa die in juni was verantwoord, teruggenomen voor een bedrag van 8 miljoen euro (na belastingen).
GBL Capital
AMB III sloot in december 2023 een overeenkomst met Paul-Emmanuel en Roel Vanreusel die, na een periode van transformationele groei voor Beltaste-Vanreusel tijdens de samenwerking met Apheon, alle aandelen van het bedrijf zullen verwerven. Het bedrijf is een belangrijke producent van diepvriessnacks in Belgi\u00eb en Nederland. De transactie werd afgerond in januari 2024.
De onderstaande tabel toont de balansbijdragen van dit bedrijf:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 134,7 |
Vaste activa\u00a0 | 109,5 |
Vlottende activa | 25,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 65,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 48,4 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 17,5 |
Toelichting 25Financi\u00eble risicomanagement en sensitiviteitsanalyse
Wegens de specifieke aard van de diverse entiteiten die in de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep worden opgenomen en de zeer uiteenlopende activiteiten ervan (financi\u00eble activiteiten voor GBL en operationele activiteiten voor Imerys, Canyon, Affidea en Sanoptis), zorgt elke entiteit voor haar eigen risicobeheer.
De belangrijkste ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op groepsniveau zijn het wisselkoersrisico, beursrisico, rentevoetrisico, risico van energieprijzen, liquiditeitsrisico, omrekeningsrisico in de jaarrekening en kredietrisico (voornamelijk voor Imerys).
Het wisselkoersrisicowordt gedefinieerd als het risico dat een kasstroom in buitenlandse valuta negatief kan be\u00efnvloed worden door een ongunstige verandering in de verbonden functionele valuta. De groep is blootgesteld aan het wisselkoersrisico door:
(i) De invloed op de waarde van haar portefeuille via haar beursgenoteerde participaties in vreemde valuta (opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden), evenals op de dividendenstromen die ze ontvangt. Op 31\u00a0december\u00a02023 is GBL hoofdzakelijk blootgesteld aan de CHF en USD. Een waardestijging/-daling van 10% van deze valuta\u2019s tegenover de euro zou een impact van respectievelijk -494 miljoen euro en 494 miljoen euro op het eigen vermogen hebben en een impact van respectievelijk -132\u00a0miljoen euro en 132 miljoen euro op de resultatenrekening van het jaar. Deze berekeningen betreffen alleen de balansposten van GBL en houden geen rekening met de impact van de waardestijging/waardedaling van deze valuta\u2019s op de beurskoers van de onderliggende activa.
(ii) De impact op de onderliggende elementen van haar netto financi\u00eble schuld, dat wil zeggen v\u00f3\u00f3r valuta afgeleide instrumenten op 31\u00a0december\u00a02023. Een stijging of daling van 10% van de euro tegen andere valuta\u2019s zou een impact van respectievelijk 42 miljoen euro en -42\u00a0miljoen\u00a0euro op de netto financi\u00eble schuld hebben. Een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de aangehouden portefeuille van afgeleide instrumenten per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige transacties van aan- en verkopen in valuta zou een impact hebben op het eigen vermogen (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van 0 miljoen euro en 0\u00a0miljoen\u00a0euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
De transacties van de groep worden zoveel mogelijk uitgevoerd in de functionele valuta van de entiteit die de transactie uitvoert. Wanneer het niet mogelijk is om een transactie aan te gaan in de functionele valuta van de entiteit, kan het transactionele valutarisico in bepaalde gevallen worden afgedekt door valutatermijncontracten, valutaswaps en valutaopties. De overeenkomstige afdekkingen kwalificeren als kasstroomafdekkingen.
Het beursrisicowordt gedefinieerd als het risico waarbij de portefeuille van de groep (zowel andere kapitaalinvesteringen als de tradingportefeuille) waarschijnlijk be\u00efnvloed zal worden door een ongunstige verandering in de marktprijs. De groep is door de aard van haar activiteiten blootgesteld aan de beursschommelingen van haar portefeuille. Bovendien kan de volatiliteit op de financi\u00eble markten ook een impact hebben op de beurskoers van GBL. Op 31 december 2023 zou een stijging/daling van de beurskoers met 10% voor alle genoteerde deelnemingen in de portefeuille alsook op alle financi\u00eble afgeleide producten (opties, converteerbare en omruilbare obligatieleningen) een impact op het eigen vermogen hebben van 999\u00a0miljoen\u00a0euro en van -999 miljoen euro en een impact op de resultatenrekening van het jaar van -2 miljoen euro en 2 miljoen euro.
Hetrentevoetrisicois het risico waarbij de rentestromen, enerzijds in verband met financi\u00eble schulden en anderzijds in verband met de brutothesaurie, mogelijks negatief zullen worden be\u00efnvloed door een ongunstige evolutie van de rentevoeten. Een wijziging van de rentevoeten heeft een beperkte invloed op de resultaten van GBL, aangezien het overgrote deel van haar schuld met een vaste rentevoet is. Met betrekking tot de thesaurie heeft GBL besloten om toch de voorkeur te geven aan de liquiditeit, terwijl tegelijkertijd het tegenpartijrisico beperkt wordt. De thesaurie is dan op zeer korte termijn geplaatst om zodoende op elk moment gemobiliseerd te kunnen worden en zo bij te dragen tot de flexibiliteit en zekerheid van de groep in geval van een investering of het zich voordoen van externe risico\u2019s. Het beleid van Imerys bestaat erin om zichzelf voornamelijk te financieren in euro, de meest toegankelijke financi\u00eble bron en tegen een vaste rentevoet. Obligatieleningen op middellange termijn met vaste rentevoeten kunnen omgezet worden in obligaties met variabele rente door middel van renteswaps. Rekening houdend met de verwachte evolutie van rentevoet in 2023 heeft de groep de rentevoet van een deel van haar toekomstige financi\u00eble schuld op verschillende looptijden moeten vastleggen. Bij Canyon, Affidea en Sanoptis zijn de bankschulden ook tegen variabele rentevoeten, en ter bescherming tegen stijgende rentevoeten hebben deze ondernemingen in 2023 rentecaps afgesloten.
Bij wijze van sensitiviteitsanalyse zou een daling of stijging van de rentevoeten (Euribor, SONIA en SOFR) met 0,5% een impact hebben op de netto financi\u00eble schuld van de groep van respectievelijk -6 miljoen euro en 6 miljoen euro.
Het risico van het energieprijzenis het risico dat de te betalen kasstroom met betrekking tot de aankoop van energie waarschijnlijk zal verslechteren door een stijging van de marktprijs. Imerys is blootgesteld aan prijsrisico\u2019s voor energie die gebruikt wordt in de productiecyclus van zijn activiteiten, voornamelijk aardgas, elektriciteit en in mindere mate steenkool. Geconfronteerd met dit energierisico heeft Imerys zich gediversifieerd in termen van geografische locaties en bevoorradingsbronnen. De groep streeft ernaar de stijging van de energie in de verkoopprijs van zijn producten door te rekenen. Het risico van energieprijzen wordt afgedekt door termijncontracten en opties. Deze instrumenten kwalificeren als kasstroomafdekkingen. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de aardgas- en Brent-prijzen op de portefeuille van afgeleide instrumenten aangehouden per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige aankooptransacties van aardgas en Brent een impact op het eigen vermogen hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van -3 miljoen euro en 3 miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het marktliquiditeitsrisicois het risico dat de groep de aflossingsvoorwaarden van zijn financi\u00eble verplichtingen niet kan nakomen omdat een onbevestigd financieel middel (kortlopende verhandelbare effecten, bankkrediet en opgebouwde rente, andere schulden en liquide middelen) niet wordt verlengd. De vooruitzichten van de groep op gebied van de kasstroom tussen de opnamedatum en de aflossingsdatum van deze schulden moeten de groep in staat stellen zijn terugbetalingen op tijd te kunnen voeren. De vervaldag van het overgrote deel van de schulden wordt weergegeven in Toelichting 17.
Het omrekeningsrisicoin de financi\u00eble staten is een vorm van valutarisico waarbij de waarde in euro van de financi\u00eble staten van een buitenlandse activiteit waarschijnlijk zal verslechteren als gevolg van een ongunstige verandering in de wisselkoers van de functionele valuta van die activiteit. De groep, voornamelijk door Imerys, dekt een deel van zijn netto-investeringen in buitenlandse activiteiten af door middel van leningen die specifiek zijn bestemd voor de financiering op lange termijn en door het gedeelte van zijn financi\u00eble schuld in vreemde valuta. De koersverschillen die voortvloeien uit deze leningen, die kwalificeren als afdekking van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten, worden opgenomen in het eigen vermogen om de omrekeningsverschillen op de afgedekte netto-investeringen tot op zekere hoogte te compenseren. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de portefeuille van wisselkoersswaps aangehouden per 31 december 2023 voor de afdekking vannetto-investeringen in buitenlandse entiteiten een impact op het eigen vermogen zou hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerdals afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten) van -77 miljoen euro en 63\u00a0miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het kredietrisicois het risico dat een debiteur van de groep (voornamelijk van Imerys) zijn schuld niet zal terugbetalen op de vervaldag. Dit risico heeft voornamelijk invloed op handelsvorderingen. Het kredietrisico wordt bewaakt op het niveau van elke entiteit. Deze monitoring is voornamelijk gebaseerd op de analyse van het debiteurenoverzicht. Met een looptijd van in het algemeen 30 tot 90 dagen bevatten deze vorderingen geen significante financieringscomponent. Groepsentiteiten kunnen ertoe worden aangezet om het kredietrisico af te dekken door kredietverzekerings- contracten af te sluiten of door het verkrijgen van garanties (zie Toelichting 15).
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 27Aandelenopties
GBL
In contanten afgewikkelde plannen (\u201ccash-settled plan\u201d)
Sinds 2013 heeft GBL verschillende winstdelingsplannen uitgegeven voor de aandelen van de (klein)dochterondernemingen van de groep. Deze opties werden toegekend aan het personeel en het Uitvoerend Management van GBL. Deze opties geven de begunstigden het recht om \u00e9\u00e9n aandeel te verwerven tegen een bepaalde uitoefenprijs die gelijk is aan de waarde van het onderliggende aandeel op het moment dat de opties worden toegekend. Deze opties kunnen gedurende een bepaalde periode worden uitgeoefend. Deze opties worden afgewikkeld in contanten of effecten. Deze regelingen worden behandeld als regelingen in contanten. De kenmerken van de plannen die nog niet volledig zijn uitgeoefend of vervallen, zijn weergegeven in onderstaande tabel:
FINPAR IX B.V. (1) | FINPAR VIII B.V. (1) | FINPAR VII B.V. (1) | FINPAR VI B.V. | FINPAR V B.V. | FINPAR IV N.V. | FINPAR III N.V. | FINPAR II N.V. | URDAC N.V. | LTI TWO N.V. | |
Uitgiftedatum | 11 mei 2023 | 9 mei 2022 | 22 november 2021 | 15 december 2020 | 12 juni 2020 | 10 mei 2019 | 7 mei 2018 | 8 mei 2017 | 5 mei 2015 | 29 april 2014 |
Aantal aanvaarde opties | 1.697.860 | 1.819.341 | 1.273.215 | 346.359 | 335.729 | 303.380 | 337.146 | 348.424 | 257.206 | 223.256 |
Uitoefenprijs (in euro) | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 |
Begin uitoefenperiode | 11 mei 2026 | 9 mei 2025 | 22 november 2024 | 15 december 2023 | 12 juni 2023 | 10 mei 2022 | 7 mei 2021 | 8 mei 2020 | 5 mei 2018 | 29 april 2017 |
Vervaldag\u00a0 | 10 mei2033 | 8 mei2032 | 21 november 2031 | 14 december 2030 | 11 juni 2030 | 9 mei 2029 | 6 mei 2028 | 7 mei 2027 | 4 mei 2025 | 28 april 2024 |
Waarderingshypothesen | ||||||||||
Waarderingsmethode | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Monte Carlo | Monte Carlo |
Impliciete volatiliteit van de onderliggende activa | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | 17,22% - 19,17% | 16,33% - 29,62% |
Re\u00eble waarde per eenheid (in euro) | n.r. | n.r. | n.r. | 2,05 | 6,85 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8,62 | 15,11 |
Geboekte schuld (in miljoen euro) | 0,6 | 0,7 | 0,5 | 0,7 | 2,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
De mutatietabel is hieronder opgenomen:
2023 | 2022 | |||
Aantal | Uitoefenprijs | Aantal | Uitoefenprijs | |
(in euro) | (in euro) | |||
Per 1 januari | 4.770.946 | 10,00 | 1.678.790 | 10,00 |
Uitgeoefend door: | ||||
Uitvoerend Management | - | 10,00 | - | 10,00 |
Personeel | (12.021) | 10,00 | (400) | 10,00 |
Toegekend aan: | ||||
Uitvoerend Management | 337.500 | 10,00 | 675.000 | 10,00 |
Personeel | 1.360.360 | 10,00 | 2.417.556 | 10,00 |
Per 31 december | 6.456.785 | 10,00 | 4.770.946 | 10,00 |
Plan LTI Two | 3.249 | 10,00 | 3.249 | 10,00 |
Plan URDAC | 6.328 | 10,00 | 6.328 | 10,00 |
Plan FINPAR II | 348.424 | 10,00 | 348.424 | 10,00 |
Plan FINPAR III | 337.146 | 10,00 | 337.146 | 10,00 |
Plan FINPAR IV | 303.180 | 10,00 | 303.180 | 10,00 |
Plan FINPAR V | 322.628 | 10,00 | 334.649 | 10,00 |
Plan FINPAR VI | 345.414 | 10,00 | 345.414 | 10,00 |
Plan FINPAR VII | 1.273.215 | 10,00 | 1.273.215 | 10,00 |
Plan FINPAR VIII | 1.819.341 | 10,00 | 1.819.341 | 10,00 |
Plan FINPAR IX | 1.697.860 | 10,00 | - | - |
In 2023 wordt de totale kost van de groep met betrekking tot aandelenoptieplannen geboekt als bedrijfskosten en bedraagt -3 miljoen euro(-8 miljoen euro in 2022), waarvan -1 miljoen euro voor het Uitvoerend Management (-1 miljoen euro in 2022). Einde 2023 was 27,31% van de opties definitief verworven (vested), maar slechts 5,15% uitoefenbaar.
(1)\tWaarvan opties van type A en opties van type B
In aandelen afgewikkelde plannen(\u201cequity-settled plan\u201d)
In de jaren 2007 tot en met 2012 heeft GBL zes winstdelingsplannen op GBL-aandelen uitgegeven ten gunste van het Uitvoerend Management en het personeel. Deze regelingen werden behandeld als een plan dat in aandelen wordt afgewikkeld. Per 31 december 2023 zijn al deze plannen uitgeoefend of verlopen.
De mutatietabel is hieronder opgenomen:
2023 | 2022 | |||
Aantal | Uitoefenprijs | Aantal | Uitoefenprijs | |
(in euro) | (in euro) | |||
Per 1 januari | 30.613 | 77,40 | 52.426 | 81,17 |
Uitgeoefend door: | ||||
Uitvoerend Management | - | - | - | - |
Personeel | (11.332) | 77,40 | (21.813) | 86,46 |
Verlopen: | ||||
Uitvoerend Management | - | - | - | - |
Personeel | (19.281) | 77,40 | - | - |
Per 31 december | - | 77,40 | 30.613 | 77,40 |
Plan 2008 | - | 77,40 | 30.613 | 77,40 |
Imerys
Imerys had een winstdelingsplan ten voordele van de bedrijfsleiders en sommige kaderleden en werknemers van de groep in de vorm van de toekenning van opties op Imerys-aandelen. Met elke optie kan ingetekend worden op een aandeel tegen een vooraf vastgestelde prijs. Het recht om deze opties uit te oefenen is over het algemeen verworven na verloop van een periode van drie jaar vanaf de datum van toekenning en de opties hebben een maximumlooptijd van tien jaar. Per 31 december 2022 zijn al deze plannen uitgeoefend of verlopen.
Daarnaast kent Imerys aandelenopties toe waarvan de uitoefening resulteert in de uitgifte van aandelen hiervoor gecre\u00eberd, evenals kosteloze aandelen verworven op de markt. Imerys heeft in 2023 ook nog 446.300kosteloze voorwaardelijke aandelen toegekend (432.950 in 2022). De totale kost die per 31 december 2023 in de personeelskosten van de groep Imerys werd opgenomen met betrekking tot deze optieplannen en de kosteloze aandelen over de periode bedraagt 10 miljoen euro (14 miljoen euro in 2022).
Aantal gratis aandelen | Looptijd | Omloopsnel-heid | Gemiddeld dividendper-centage | Prestatie-voorwaarden | Re\u00eble waarde | Totale kosten per plan | 2023 kosten van plannen | 2022 kosten van plannen | |
In euro | In miljoen euro | In miljoen euro | In miljoen euro | ||||||
2019 | 427.500 | 3 jaar | 33,80% | 3,00% | 54,90% | 35,75 | (5,4) | - | (0,2) |
2020 | 154.150 | 3 jaar | 9,80% | 3,10% | 100,00% | 36,71 | (4,5) | 0,2 | (1,4) |
2020 | 457.700 | 3 jaar | 6,00% | 3,10% | 100,00% | 26,75 | (11,1) | (0,5) | (4,1) |
2021 | 482.200 | 3 jaar | 6,90% | 3,20% | 100,00% | 38,85 | (16,8) | (4,5) | (5,7) |
2022 | 432.950 | 3 jaar | 10,00% | 3,30% | 89,70% | 27,36 | (9,6) | (2,9) | (2,1) |
2023 | 446.300 | 3 jaar | 10,00% | 4,00% | 94,10% | 30,73 | (11,6) | (2,6) | - |
Kosten van plannen opgenomen in personeelskosten | (10,3) | (13,5) | |||||||
Afwikkeling in eigenvermogensinstrumenten | (10,3) | (13,5) |
Toelichting 28Resultaat per aandeel
28.1 Geconsolideerd resultaat over de periode (aandeel van de groep)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Basis | ||
Geconsolideerd resultaat van de periode (inclusief stopgezette activiteiten) | 1.723,2 | (584,7) |
Geconsolideerd resultaat van de periode (zonder stopgezette activiteiten) | 397,5 | (240,5) |
Verwaterd | ||
Geconsolideerd resultaat van de periode (inclusief stopgezette activiteiten) | 1.716,0 | (614,2) |
Geconsolideerd resultaat van de periode (zonder stopgezette activiteiten) | 390,3 | (270,0) |
28.2\tAantal aandelen
2023 | 2022 | |
Uitgegeven aandelen bij begin van de periode | 153.000.000 | 156.355.000 |
Eigen aandelen bij begin van de periode | (12.222.870) | (7.944.102) |
Gewogen variatie van de periode | (469.341) | (1.693.739) |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen aangewend voor het gewone resultaat per aandeel | 140.307.789 | 146.717.159 |
Invloed van financi\u00eble instrumenten met verwaterend effect: | ||
Converteerbare obligaties | 4.255.580 | 4.255.580 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen aangewend voor het verwaterd resultaat per aandeel | 144.563.369 | 150.972.739 |
28.3\tSynthese van het resultaat per aandeel
In euro per aandeel | 2023 | 2022 |
Basis | 12,28 | (3,99) |
Voortgezette activiteiten | 2,83 | (1,64) |
Stopgezette activiteiten | 9,45 | (2,35) |
Verwaterd | 11,87 | (4,07) |
Voortgezette activiteiten | 2,70 | (1,79) |
Stopgezette activiteiten | 9,17 | (2,28) |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
Toelichting 31Voorwaardelijke activa en verplichtingen, rechten en verbintenissen
Met betrekking tot GBL
Aankoop- en inschrijvingsverplichtingen
Op grond van de verplichtingen van GBL in GBL Capital komen de niet-opgevraagde bedragen waarop werd ingeschreven op 752 miljoen euro uit op 31 december 2023 (846 miljoen euro einde 2022).
Buitenlandse dividenden/internationale dubbele belastingheffing
De groep handhaafde bepaalde maatregelen om haar belangen op het gebied van de \u201cdubbele belasting\u201d van buitenlandse dividenden veilig te stellen.
Betreffende de geconsolideerde dochtervennootschappen van GBL
Aangegane verplichtingen met betrekking tot eenvoudige huur
De resterende posten buiten de balans zijn beperkt tot contracten die buiten het toepassingsgebied van IFRS 16 inzake leasing vallen, met inbegrip van mijnbouwleasing en verplichtingen tot aankoop van diensten in verband met leasing (4 miljoen euro op 31 december 2023).
Andere gegeven en ontvangen verbintenissen
Deze gegeven en ontvangen verbintenissen hebben uitsluitend betrekking op Imerys, GBL Capital en Sienna Investment Managers.
De andere gegeven verbintenissen betreffen voornamelijk verplichtingen met betrekking tot:
de operationele activiteiten, met name door Imerys aangegane aankoopverbintenissen in het kader van contracten voor de aankoop van goederen, diensten, energie en transport (181 miljoen euro tegenover 113 miljoen euro in 2022);
liquide middelen, met name kredietbrieven en door Imerys aan financi\u00eble instellingen verstrekte zekerheden, waarborgen, hypotheken en panden tot waarborg van de behoeften aan bedrijfscash voor rekening van klanten (38 miljoen euro tegenover 63 miljoen\u00a0euro in\u00a02022);
andere verplichtingen (76 miljoen euro tegenover 192 miljoen euro in 2022).
De ontvangen verbintenissen bedragen anderzijds 364 miljoen euro op 31 december 2023 (470 miljoen euro op 31 december 2022).
Toelichting 32Verrichtingen met verbonden partijen
Verbonden partijen die niet tot GBL behoren
De verbonden partijen van GBL zijn de Canadese groep Power Corporation of Canada en de Belgische groep Fr\u00e8re. Deze groepen zijn de ultieme groepsleiders voor GBL. Via hun joint venture Parjointco NV oefenen zij gezamenlijke zeggenschap uit over de Zwitserse groep Pargesa SAdie GBL controleert. Pargesa SA is derhalve verbonden partij voor GBL. Er bestaan geen contracten tussen GBL en Pargesa SA.
Op 31 december 2023 en 2022 werden er geen transacties verricht met verbonden partijen behalve diensten opgeleverde naar de groepen Fr\u00e8re en Power Corporation du Canada voor 1 miljoen euro op 31 december 2023 (1 miljoen euro op 31 december 2022).
Bezoldiging van de Bestuurders
De bezoldigingen van de Bestuurders zijn weergegeven in onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Salarissen, kosten en vergoedingen op korte termijn\u00a0 | 3,9 | 3,3 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | 0,4 | 0,5 |
Kosten voor op aandelen gebaseerde betalingen | (0,7) | (1,1) |
Andere | 0,1 | 0,1 |
Totaal | 3,5 | 2,7 |
Toelichting 33Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar
Maatregelen ter verbetering van het aandeelhoudersrendement: inkoop van eigen aandelen
Tussen 8 januari en 12 maart 2024 heeft GBL 0,7m GBL-aandelen verworven, die 0,5% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. De waarde werd op 12 maart 2024 op 47 miljoen euro vastgesteld. De zevende enveloppe voor de inkoop van eigen aandelen werd op deze datum voor 9,5% uitgevoerd.
Toelichting 34Bezoldiging van de Commissaris
De geconsolideerde en statutaire financi\u00eble staten van GBL van dit jaar werden gecontroleerd en zonder voorbehoud goedgekeurd door PwC\u00a0Bedrijfsrevisoren. Alle verslagen betreffende de controles van voormelde financi\u00eble staten zijn beschikbaar in de respectieve jaarverslagen.
Overeenkomstig artikel 3:65 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen zijn de erelonen van PwC Bedrijfsrevisoren en zijn netwerk hieronder weergegeven:
In euro | 2023 | 2022 |
Auditopdracht | 6.720.989 | 5.244.000 |
waarvan GBL | 91.000 | 91.000 |
Andere attestopdrachten | 1.116.072 | 271.286 |
Belastingadviesopdrachten | 1.235.847 | 672.482 |
Andere opdrachten buiten de auditopdracht | 1.637.156 | 384.579 |
Totaal | 10.710.064 | 6.572.347 |
waarvan: Holding | 881.351 | 970.158 |
Imerys | 3.731.548 | 3.508.966 |
Webhelp | 1.185.512 | 1.516.759 |
Canyon | 18.000 | 13.000 |
Affidea | 3.125.525 | 10.350 |
Sanoptis | 762.775 | 0 |
GBL Capital en SIM | 1.005.353 | 553.114 |
8.1.2\tNaam
Groep Brussel Lambert Groupe Bruxelles Lambertafgekort \u201cGBL\u201d
De Nederlandse of Franse naam mag afzonderlijk of samen worden gebruikt.
8.1.3\tZetel
Marnixlaan 24 - 1000 Brussel
De zetel mag bij gewone beslissing van de Raad van Bestuur naar iedere andere plaats in Belgi\u00eb worden overgebracht.
8.1.4\tRechtsvorm, oprichting, wettelijke bekendmakingen
De Vennootschap werd opgericht op 4 januari 1902 in de vorm van een naamloze vennootschap naar Belgisch rechtbij akte verleden voor meester Edouard Van Halteren, notaris in Brussel, bekendgemaakt in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad van 10 januari 1902 onder het nummer 176. De statuten werden herhaaldelijk gewijzigd en voor het laatst bij akte van 4 mei 2023, bekendgemaakt in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad van 16 mei 2023 onder nummer 23345360 en van 16 juni 2023 onder nummer 23078388.
8.1.9\tDoel
De Vennootschap heeft tot doel:
voor zichzelf of voor rekening van derden alle onroerende en financi\u00eble verrichtingen en portefeuillebeheer uitvoeren; te dien einde mag ze ondernemingen of instellingen oprichten, daarin participaties nemen, alle financierings-, consignatie-, lening-, pandgevings- of depositoverrichtingen uitvoeren;
alle studies verrichten en technische, juridische, boekhoudkundige, financi\u00eble, commerci\u00eble, administratieve of beheersbijstand verlenen voor rekening van vennootschappen of instellingen waarin zij rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit, of voor rekening van derden;
voor zichzelf of voor rekening van derden alle vervoer- en doorvoeractiviteiten verzekeren.
Zij mag door inbreng of fusie een belang nemen in alle bestaande of op te richten vennootschappen of instellingen waarvan het doel gelijkaardig, vergelijkbaar of verwant is met het hare of van aard is haar om het even welk voordeel te bezorgen met het oog op de verwezenlijking van haar eigen doel.
Een evenwichtig businessmodel
Het door GBL uitgekeerde dividend is hoofdzakelijk afkomstig van (i) de nettodividenden uitgekeerd door haar ondernemingenin portefeuille en (ii) de bijdrage van GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) tot de cash earnings van GBL, na aftrek van haar\u00a0kosten.
De financi\u00eble flexibiliteit van GBL werd versterkt door het herziene dividendbeleid dat in 2020 werd ingevoerd. GBL heeft vanaf 2021 een uitkeringsratio van het gewone dividend gehanteerd tussen 75% en 100% van haar cash earnings, met de mogelijkheid om in de toekomst uitzonderlijke dividenden te overwegen wanneer en indien dit passend wordt geacht.
Op basis daarvan zal GBL haar aandeelhouders een aantrekkelijk dividendrendement blijven bieden en tegelijkertijd bijkomende financi\u00eble middelen vrijmaken ter ondersteuning van (i) de groei van de netto-actiefwaarde over de gehele economische cyclus, (ii) haar ondernemingen in portefeuille indien nodig en (iii) de uitvoering van\u00a0het programma voor de inkoop van eigen aandelen van de groep.
De uitkeringsratio van GBL (of payout ratio) wordt berekend op basis van haar cash earnings. Bijgevolg wordt deze ratio niet berekend op basis van de kasstromen van de verkoop van activa (inclusief meerwaarden). GBL beschikt over een sterk liquiditeitsprofiel wat het\u00a0mogelijk maakt dat haar beleggingsstrategie gedurende de gehele conjunctuurcyclus kan worden uitgevoerd.
Een gedegen en flexibele financi\u00eble structuur
GBL streeft ernaar een gezonde financi\u00eble structuur te handhaven met:
een sterk liquiditeitsprofiel; en
een beperkte nettoschuld in vergelijking met de waarde van haar portefeuille.\t
De financi\u00eble draagkracht die uit het liquiditeitsprofiel voortvloeit, zorgt ervoor dat de middelen meteen beschikbaar zijn, waardoor investeringsopportuniteiten gedurende de gehele economische cyclus snel kunnen worden gegrepen.
De Loan-To-Value ratio varieert hoofdzakelijk in functie van de inzet van kapitaal in investeringen en meer in het algemeen in functie van de uitvoering van de strategie van herschikking van de portefeuille. Een belangrijk element van de financi\u00eble discipline is de doelstelling om de Loan-To-Value ratio over de gehele economische cyclus onder de 10% te houden. Hoewel de effectieve Loan-To-Value ratio deze drempel mag overschrijden, (i) mag deze niet gedurende een langere periode worden overschreden en (ii) moet deze onder de 25% blijven.
Deze conservatieve benadering sluit aan bij de filosofie van GBL inzake het behoud van kapitaal en stelt GBL in staat om gedurende de gehele economische cyclus te blijven investeren en rendementen te genereren.
Op het einde van 2023 had GBL:
een Loan-To-Value ratio van 11,4% ; en
een liquiditeitsprofiel van 3,5 miljard euro, bestaande uit een brutothesaurie voor een bedrag van 1,1 miljard euro en niet-opgenomen toegezegde kredietlijnen (zonder financi\u00eble convenanten) voor een bedrag van 2,4 miljard euro die geleidelijk vervallen in de loop van de periode 2027-2028.
7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102316": { "value": "7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102317": { "value": "7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102318": { "value": "7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__15-1": { "value": "Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, Toelichting 33Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaarMaatregelen ter verbetering van het aandeelhoudersrendement: inkoop van eigen aandelen
Tussen 8 januari en 12 maart 2024 heeft GBL 0,7m GBL-aandelen verworven, die 0,5% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. De waarde werd op 12 maart 2024 op 47 miljoen euro vastgesteld. De zevende enveloppe voor de inkoop van eigen aandelen werd op deze datum voor 9,5% uitgevoerd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102387": { "value": "Algemene beginselen en boekhoudkundige normen
De geconsolideerde financi\u00eble staten zijn opgesteld overeenkomstig de IFRS (International Financial Reporting Standards), zoals goedgekeurd binnen de Europese Unie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102388": { "value": "Algemene beginselen en boekhoudkundige normen
De geconsolideerde financi\u00eble staten zijn opgesteld overeenkomstig de IFRS (International Financial Reporting Standards), zoals goedgekeurd binnen de Europese Unie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102417": { "value": "Verplichte wijzigingen van de boekhoudkundige principes
De volgende gewijzigde standaarden werden vanaf het boekjaar 2023 toegepast. Ze hebben geen noemenswaardige invloed gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten van GBL.
IFRS 17 Verzekeringscontracten;
Aanpassing aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: Initi\u00ebletoepassingvan IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende info;
Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekeningen IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving;
Aanpassing aan IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitievanschattingen;
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie; en
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregels (onmiddellijk van toepassing maar nog niet aangenomen op Europees niveau - informatieverschaffing is vereist voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023).
Teksten met inwerkingtreding na balansdatum
De groep heeft de nieuwe en gewijzigde standaarden die na 31\u00a0december 2023 in werking treden, niet vervroegd toegepast, namelijk:
Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf\u00a01\u00a0januari 2024);
Aanpassing aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02024);
Aanpassing aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen: Financieringsregelingen voor Leveranciers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie); en
Aanpassing aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02025 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie).
De toekomstige toepassing van deze nieuwe en gewijzigde standaarden zou geen noemenswaardige impact moeten hebben op de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep.
Consolidatiemethoden en consolidatiekring
De geconsolideerde financi\u00eble staten, opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling, omvatten deze van GBL en haar dochterondernemingen (de \u201cgroep\u201d), alsook de belangen van de groep in de joint ventures en geassocieerde deelnemingen die worden geconsolideerd volgens de vermogens- mutatiemethode. De belangrijke dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen sluiten hun jaarrekening af op 31\u00a0december.
Gecontroleerde ondernemingen
Gecontroleerde ondernemingen zijn entiteiten waarvoor GBL aan veranderlijke opbrengsten is blootgesteld wegens haar band met die entiteiten en waarvan zij deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door haar bevoegdheden in die entiteiten. De gecontroleerde ondernemingen worden geconsolideerd.
Intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van de latente resultaten ervan, worden ge\u00eblimineerd. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van de controleverwerving.
Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap
Een onderneming onder gezamenlijke zeggenschap (\u201cJoint venture\u201d) is een onderneming waarover GBL zeggenschap uitoefent gezamenlijk met een of meerdere partners en waarvoor de partijen rechten hebben op de nettoactiva van de onderneming. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap van de onderneming, die alleen bestaat in het geval waar de beslissingen over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. Deze joint ventures worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Geassocieerde deelnemingen
Als de groep een invloed van betekenis heeft in een onderneming, wordt haar investering als een geassocieerde deelneming beschouwd. Een invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de beslissingen over het financi\u00eble en operationele beleid, zonder daar echter een controle of gezamenlijke controle op uit te oefenen.
Geassocieerde deelnemingen worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Een deelneming wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop zij een belang wordt in een geassocieerde deelneming of joint venture. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture bij eerste opname geboekt tegen kostprijs.
Bij gebrek aan een definitie in de normen van het begrip kostprijs, neemt de groep bij een omschakeling van een \u201cAndere kapitaalinvesteringen - Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d naar een geassocieerde deelneming, de re\u00eble waarde op de datum van eerste opname als kostprijs in aanmerking. De herwaarderingsreserve wordt tot die datum overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen.
Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het project.
Immateri\u00eble vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar onderworpen aan een test op bijzondere waardevermindering (impairment) die jaarlijks op balansdatum (of op een eerdere datum als er aanwijzingen van bijzondere waardeverminderingen zijn) wordt uitgevoerd. Wanneer de realiseerbare waarde van een actief kleiner is dan zijn boekwaarde, dan wordt deze laatste tot de realiseerbare waarde herleid.
Immateri\u00eble vaste activa omvatten merken en klantenrelaties, die een beperkte of onbeperkte gebruiksduur kunnen hebben, bepaald op basis van de resultaten van een analyse van de volgende criteria: (i) de impact op klanten, (ii) de stabiliteit (versus verwachte verandering op korte tot middellange termijn) en (iii) de concurrenti\u00eble omgeving.
Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.
Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa in volle eigendom
Materi\u00eble vaste activa worden op het actief opgenomen als ze worden aangehouden op grond van een eigendomstitel. Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs. De kostprijs van de materi\u00eble vaste activa omvat de\u00a0kosten van leningen voor de financiering van de bouw of productie, wanneer ze een langere periode van ontwikkeling vereisen. De prijs van\u00a0de materi\u00eble vaste activa wordt desgevallend verminderd met het bedrag van de overheidssubsidie voor de financiering van de aankoop of\u00a0bouw ervan.
Onderhouds- en herstellingskosten worden onmiddellijk in de kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. De prijs van de materi\u00eble vaste activa omvat, voornamelijk voor lokale industri\u00eble installaties opgericht op de terreinen van klanten, de contante waarde van de verplichting tot herinrichting of ontmanteling indien dergelijke verplichting bestaat. Materi\u00eble vaste activa worden nadien opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Materi\u00eble vaste activa in leasing
Elk contract dat het gebruik van een niet-substitueerbaar materieel vast actief overdraagt over een vaste periode in ruil voor betalingen, wordt erkend als een gebruiksrechtactief in ruil voor een leaseverplichting.
Deze behandeling is van toepassing op alle leaseovereenkomsten, met\u00a0uitzondering van leasing van mijnbouwgrond, waarvan de boekhoudkundige behandeling in de volgende paragraaf worden beschreven, evenals niet-significante leaseovereenkomsten (leasing van minder dan twaalf maanden en leasing van activa met een lage waarde) waarbij de vergoedingen als kosten worden opgenomen.
Bij Imerys worden doorgangsrechten, met name die van pijpleidingen die worden gebruikt om locaties van afzettingen, productielocaties en expeditielocaties te verbinden, geanalyseerd als leaseovereenkomsten voor niet-mijnbouwgrond. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van toekomstige vergoedingen gespreid volgens de contractuele uitbetalingsfrequentie, gecorrigeerd voor aflossingsvrije perioden.
De uitbetalingen worden aldus vastgelegd tot aan de redelijk zekere leasetermijn die overeenkomt met de datum waarna de overeenkomst niet meer wettelijk afdwingbaar is. Dit is de contractuele leasetermijn, gecorrigeerd voor het effect van enige vervroegde be\u00ebindigings- of verlengingsoptie door de huurder en met inbegrip van eventuele beperkingen door de verhuurder. De vergoedingen die in berekening van de leaseverplichting zijn opgenomen omvatten de onvoorwaardelijk verschuldigde betalingen in ruil voor het gebruik van het actief, evenals de kosten van de opties voor vervroegde be\u00ebindiging, verlenging of aankoop waarvan de uitoefening redelijk zeker is. Bij de berekening van de verplichting wordt elke variabele betaling in verband met het gebruik van het actief uitgesloten (bijvoorbeeld bij Imerys, een betaling afhankelijk van het aantal uren dat de mijnbouwmachine daadwerkelijk wordt gebruikt), evenals elke betaling voor een dienst verleend door de verhuurder (bijvoorbeeld bij Imerys, het onderhoud van een wagon). Bij gebrek aan een impliciete rentevoet worden de aldus vastgestelde toekomstige vergoedingen verdisconteerd tegen de marginale rentevoet van de leasingnemer.
Bij eerste opname worden latente belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk opgenomen, respectievelijk op de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief. Na hun eerste opname wordt het gebruiksrechtactief afgeschreven onder de rubrieken \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d of \u201cAfschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa\u201d in de geconsolideerde resultatenrekening en de leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, wat leidt tot een rentelast opgenomen in het financi\u00eble resultaat.
Elke uitoefening van opties vormt een herwaardering van het contract, waarbij de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief symmetrisch worden aangepast.
Deze symmetrische aanpassing is ook van toepassing op contract- wijzigingen, met uitzondering van wijzigingen die tot gevolg hebben dat de omvang wordt beperkt door de capaciteit van het geleasde actief of de leaseperiode te verminderen. In deze gevallen worden de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief verlaagd in verhouding tot de vermindering van de omvang van de lease, waardoor een effect op de resultatenrekening wordt gegenereerd.
Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Afschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen omvatten deelnemingen in ondernemingen waarover de groep geen controle of invloed van betekenis heeft, zoals hierboven gedefinieerd.
De andere kapitaalinvesteringen zijn ofwel beursgenoteerd en private activa ofwel niet beursgenoteerde fondsen.
Genoteerde en private investeringen (SGS, Pernod\u00a0Ricard, adidas, Umicore, Concentrix + Webhelp, Voodoo, \u2026)
Deze deelnemingen worden geboekt tegen hun re\u00eble waarde voor beursgenoteerde beleggingen bepaald op basis van de beurskoers bij elke afsluiting en voor private activa bepaald aan de hand van de waarderingsmethoden die worden gebruikt.
GBL heeft ervoor gekozen om alle wijzigingen van de re\u00eble waarde van de deelnemingen in genoteerde of private investeringen in het eigen vermogen op te nemen (\u201cFinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d). Deze bedragen zullen nooit meer worden opgenomen in het resultaat, zelfs niet in geval van verkoop van effecten of aanzienlijke of langdurige waardedalingen. In geval van verkoop van effecten wordt het cumulatieve bedrag van de herwaarderingsreserve op het moment van verkoop overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Vaste activa, aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten
Wanneer het op de balansdatum hoogstwaarschijnlijk is dat vaste activa of groepen van rechtstreeks verbonden activa en verplichtingen zullen worden afgestoten, worden ze opgenomen als vaste activa of groepen van\u00a0activa aangehouden voor verkoop. De overdracht wordt als hoogstwaarschijnlijk beschouwd indien op balansdatum het plan werd opgevat om ze te verkopen tegen een redelijke prijs in verhouding tot hun re\u00eble waarde teneinde een koper te vinden en de verkoop binnen het jaar af te ronden. Vaste activa of groepen van activa aangehouden voor verkoop worden op de balansdatum in afzonderlijke posten aan de\u00a0actief- en passiefzijde van de geconsolideerde balans voorgesteld, gescheiden van de rest van de voortgezette activiteiten, zonder presentatie van vergelijkende informatie over voorgaande perioden. De afschrijvingen erop stoppen vanaf de datum van aanwijzing als vaste activa of groepen activa die worden afgestoten en worden gewaardeerd tegen boekwaarde of de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten indien deze lager is. Vaste activa of groepen van activa bestemd voor sluiting en die niet worden afgestoten, zijn vaste activa bestemd voor buitengebruikstelling en niet aangehouden voor verkoop. Wanneer vaste activa of groepen activa die worden aangehouden voor verkoop of bestemd zijn voor buitengebruikstelling overeenstemmen met \u00e9\u00e9n of\u00a0meer KGE en moeten afgestoten worden in het kader van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan, worden ze als stopgezette bedrijfsactiviteiten beschouwd en worden de stromen die ze genereren in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht afzonderlijk voorgesteld, op de balansdatum en in de vergelijkende informatie over voorgaande perioden. Aangezien vaste activa of groepen van activa die voor verkoop worden aangehouden, tot de datum van afstoting worden gecontroleerd, worden transacties binnen de groep tussen hen en de rest van de voortgezette activiteiten ge\u00eblimineerd in de balans en in de resultatenrekening, behalve in de resultatenrekening voor transacties die de be\u00ebindigde activiteit na de datum van verlies van zeggenschap zal voortzetten met de voortgezette activiteit. Deze presentatie, die geen invloed heeft op het bedrag van het geconsolideerde nettoresultaat, stelt de gebruikers van de jaarrekening in staat het effect van de be\u00ebindigde activiteiten op de resterende voortgezette activiteiten te beoordelen.
Voorraden
Voorraden worden op het actief opgenomen op de datum waarop de risico\u2019s, de voordelen en de controle aan de groep worden overgedragen. Als voorraden worden verkocht, moet de boekwaarde van deze voorraden worden opgenomen als kost in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengsten worden opgenomen. Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de netto-opbrengstwaarde. Als de productie lager is dan de normale capaciteit, bevatten de toerekenbare vaste kosten niet het deel dat overeenstemt met de onderactiviteit.
Voorraden met soortgelijke kenmerken worden gewaardeerd volgens dezelfde methode. De methoden die in de groep worden gebruikt zijn FIFO \u2013 First-In, First-Out\u2013 en de gewogen gemiddelde kostprijs per stuk.
Wanneer de vervaardigingsprijs niet realiseerbaar is, wordt hij teruggebracht tot de netto-realisatiewaarde volgens de op balansdatum geldende voorwaarden.
Handelsvorderingen
De handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs wanneer zij geen belangrijke financieringscomponent bevatten (bepaald in overeenstemming met IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten). De transactieprijs komt overeen met het bedrag van de vergoeding die de groep verwacht te ontvangen in ruil voor de overgedragen goederen of gepresteerde diensten.
Na hun initi\u00eble opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, dat wil zeggen de transactieprijs plus, indien van toepassing, direct toerekenbare transactiekosten, plus of min de cumulatieve amortisatie van het verschil tussen dit initi\u00eble bedrag en het bedrag op de vervaldag, verminderd met eventuele verliezen wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. Op de balansdatum wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de verwachte kredietverliezen. Deze stemmen overeen met de schatting van de gewogen waarschijnlijkheid van krediet-verliezen, dat wil zeggen de verwachte kasstroomverliezen gedurende de looptijd van de handelsvordering indien van toepassing verminderd met de te ontvangen geldmiddelen van de kredietverzekering.
Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
Ten slotte neemt de groep een financieel actief alleen van de balans als de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen, of als het financieel actief en de daaraan verbonden risico\u2019s en voordelen worden overgedragen aan derden. Indien de groep niet nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en de zeggenschap over het overgedragen actief behoudt, neemt de groep het behouden recht op dat actief en een gerelateerde verplichting op voor de bedragen die zij mogelijk moet betalen. Indien de groep nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de groep het financieel actief opnemen en neemt de groep ook een schuld met verbonden met de ontvangen opbrengsten.
Waardeverminderingen van activa
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Deelnemingen waarop de vermogensmutatie-methode wordt toegepast
Wanneer er een objectieve aanwijzing bestaat dat een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, dan wordt deze onderworpen aan\u00a0een impairmenttest overeenkomstig IAS 36 Bijzondere Waardevermindering van activaen IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen. Daartoe wordt de realiseerbare waarde van de activa geschat om deze met de boekwaarde te vergelijken en desgevallend voor het verschil een bijzondere waardevermindering te boeken. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde, verminderd met de verkoopkosten van de activa, en de gebruikswaarde ervan. Die laatste is gelijk aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Wanneer een waardevermindering geboekt in voorgaande boekjaren niet langer verantwoord is, wordt de waardevermindering geheel of gedeeltelijk teruggenomen. De\u00a0terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat opgenomen.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
Eigen aandelen
Bij de inkoop (of verkoop) van eigen aandelen wordt het eigen vermogen verminderd (of verhoogd) met het betaalde (of ontvangen) bedrag. De wijzigingen betreffende deze effecten worden verantwoord in het geconsolideerde overzicht van de wijzigingen in het eigen vermogen. Op deze verrichtingen wordt er geen winst of verlies genomen.
Winstverdeling
De dividenden betaald door GBL aan haar aandeelhouders worden tegen hun brutobedrag (d.i. v\u00f3\u00f3r bronbelasting) in mindering van het eigen vermogen opgenomen. De financi\u00eble staten worden opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling.
Winstdelingsplannen
In eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde optieplannen
De opties op GBL- en Imerys-aandelen die toegekend werden v\u00f3\u00f3r 7\u00a0november 2002, werden overeenkomstig de overgangsbepalingen van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingniet in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen.
De vanaf 7 november 2002 toegekende winstdelingsplannen worden opgenomen overeenkomstig IFRS 2. Volgens deze standaard wordt de re\u00eble waarde van de opties op de toekenningsdatum over de verwervingsperiode (\u201cvesting period\u201d) in resultaat opgenomen. De opties worden gewaardeerd op basis van een algemeen aanvaard waarderingsmodel op basis van de marktvoorwaarden die op het ogenblik van toekenning gelden.
In geldmiddelen afgewikkelde optieplannen
Als de transactie wordt afgewikkeld in geldmiddelen, neemt de groep een verplichting op die gewaardeerd wordt tegen re\u00eble waarde. Tot het moment van de afwikkeling van de verplichting zal de re\u00eble waarde worden geherwaardeerd op elk balansdatum en op afwikkelingsdatum. De wijzigingen in de re\u00eble waarde worden in het resultaat van de periode opgenomen.
Verplichtingen in verband met pensioenregelingen en soortgelijke voordelen
Toegezegde pensioenregelingen
De waardering van het bedrag van de verplichtingen in verband met toegezegd pensioenregelingen gebeurt op basis van de methode van de geprojecteerde kredieteenheden (projected unit credit), overeenkomstig de principes van IAS 19 Personeelsbeloningen. Deze waardering maakt gebruik van financi\u00eble en demografische actuari\u00eble veronderstellingen. Die worden gebruikt om de tijdens de lopende periode verleende diensten te waarderen op basis van een schatting van het loon op eindeloopbaan.
De geboekte voorzieningen of activa stemmen overeen met de contante waarde van de verplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, en waar van toepassing beperkt door een plafond.
De disconteringsvoeten gebruikt om de verbintenissen te disconteren en het normatieve rendement van de in het resultaat opgenomen fondsbeleggingen te berekenen, worden vastgelegd op grond van de rente van de obligatieleningen uitgegeven door vennootschappen met een rating AA (hoge kwaliteit) binnen de voornaamste indexen iBoxx Corporate AA GBP en USD. In de context van negatieve rente, werden deze niet beperkt tot nul maar gebruikt zoals gepubliceerd.
De bijdragen aan fondsen en rechtstreekse betalingen aan begunstigden, evenals bijdragen en betalingen in verband met herstructureringen van deze pensioenregelingen worden onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d opgenomen. Bijdragen voor gesloten plannen waarvoor er een financieringsverplichting bestaat worden opgenomen onder de \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van de operationele activiteiten.\u201d Het effect van deze bijdragen wordt gecompenseerd door terugnemingen van voorzieningen opgenomen in elk van de hierboven vermelde posten. Andere posten van wijzigingen in regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding worden opgenomen onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, behalve voor de discontering van verplichtingen en het normatief rendement op activa, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten\u201d of \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d. Administratieve kosten worden geboekt onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, met uitzondering van administratieve kosten voor afgesloten verlieslatende regelingen met verplichte financiering, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d.
De aanpassingen, verminderingen en vereffeningen van regelingen worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen. De actuari\u00eble winsten en verliezen en begrenzingen van de fondsbeleggingen van de regelingen na de tewerkstelling worden integraal in andere elementen van het volledige resultaat opgenomen, vrij van beheerskosten voor de fondsbeleggingen, zonder latere overboeking naar het resultaat.
Toegezegde bijdragenregelingen
Volgens de per land geldende regelgeving en praktijken legt de groep reserves aan voor de pensionering van haar personeel, door verplichte of vrijwillige storting van bijdragen aan externe instellingen zoals pensioenkassen, verzekeringsondernemingen of financi\u00eble instellingen.
Dergelijke regelingen zonder gewaarborgde voordelen zijn stelsels met vaste bijdragen. De bijdragen worden opgenomen onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d.
Voorzieningen
Voorzieningen worden op de balansdatum opgenomen indien een onderneming van de groep een huidige (wettelijke of impliciete) verplichting heeft die voortvloeit uit een gebeurtenis uit het verleden, als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting zal gepaard gaan met een uitstroom van economische voordelen en als het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze kan worden bepaald.
Het bedrag van de voorzieningen is gelijk aan de beste schatting van de uitgave die noodzakelijk zal zijn om aan de op de balansdatum bestaande verplichting te voldoen.
De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.
Voorzieningen waarvan de aanwending binnen het jaar na balansdatum of op elk ogenblik is gepland, worden niet verdisconteerd. Voorzieningen waarvan de aanwending op meer dan een jaar na balansdatum is gepland, worden verdisconteerd.
Wijzigingen van verdisconteerde voorzieningen, te wijten aan een herziening van het bedrag van de verplichting, de kalender of de disconteringsvoet, worden in resultaat opgenomen of, voor voorzieningen op actiefbestanddelen, aan de kostprijs daarvan toegerekend ten belope van deze kosten op de activa. De aanpassingen aan de contante waarde worden opgenomen in de financi\u00eble opbrengsten en kosten.
De voorzieningen voor herstructurering worden enkel opgenomen als de groep een formeel en gedetailleerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en als de geplande herstructurering reeds een aanvang heeft genomen of openbaar werd aangekondigd. De kosten die betrekking hebben op de normale groepsactiviteiten worden niet in aanmerking genomen.
Schulden op lange termijn en op korte termijn
Schulden op lange termijn (bankleningen en obligaties) en op korte termijn (bankvoorschotten) worden initieel geboekt tegen re\u00eble waarde, na aftrek, in het geval van een financi\u00eble verplichting waarvan de waardeveranderingen niet via het resultaat worden verwerkt, van de transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting.
Na hun initi\u00eble opname worden ze gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (initieel bedrag verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen het eerste bedrag en het aflossingsbedrag).
De in aandelen omruilbare of converteerbare leningen die momenteel zijn uitgegeven door de groep, worden beschouwdals hybride instrumenten, dit wil zeggen bestaande uit een obligatiecomponent en een in een contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktrentevoet voor vergelijkbare niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties. Het verschil tussen de opbrengsten verkregen uit de uitgifte van de omruilbare of converteerbare obligatie en de re\u00eble waarde toegewezen aan de obligatiecomponent dat overeenstemt met de waarde van de optie om de obligatie in aandelen te converteren, wordt afzonderlijk opgenomen onder de post \u201cAndere kortlopende verplichtingen\u201d of \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d in functie van de looptijd van de optie. De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.
De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de groep een schuldbewijs ruilt met een bestaande verstrekker voor een ander schuldbewijs met aanzienlijk andere voorwaarden, wordt de ruil opgenomen als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo boekt de groep, indien de contractuele bepalingen van een bestaande verplichting aanzienlijk worden gewijzigd, ook de be\u00ebindiging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe verplichting. Aangenomen wordt dat de contractuele bepalingen van de financi\u00eble verplichting substantieel verschillen indien de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van alle betaalde vergoedingen, verminderd met de ontvangen vergoedingen en verdisconteerd tegen de initi\u00eble effectieve rentevoet, met ten minste 10% afwijkt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
Elementen in vreemde valuta
In de rekeningen van de ondernemingen van de groep worden de monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend naar euro tegen de wisselkoers van de laatste dag van het boekjaar. Als door de toepassing van dit principe een niet-gerealiseerd wisselkoersverschil ontstaat, wordt dit als kost of opbrengst van het boekjaar opgenomen.
De niet-monetaire activa en verplichtingen worden opgenomen tegen de wisselkoers op transactiedatum.
In de geconsolideerde financi\u00eble staten worden de buitenlandse activa en verplichtingen van de groep omgezet tegen slotkoers.
De posten van de opbrengsten en kosten in vreemde valuta worden in euro omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers van het boekjaar. De\u00a0omrekeningsverschillen ten gevolge van het verschil tussen de gemiddelde koers en de koers van de laatste dag van het boekjaar worden opgenomen in het eigen vermogen onder de post \u201cOmrekeningsverschillen\u201d. Deze omrekeningsverschillen worden in het resultaat verwerkt wanneer de desbetreffende onderneming wordt afgestoten.
Omzet
Bij Imerys, bestaat de omzet uit twee categorie\u00ebn: enerzijds de verkoop van goederen en anderzijds het leveren van diensten, waaronder de facturatie aan klanten van de transportkosten van de goederen en het leveren van industri\u00eble diensten. De contractuele verbintenissen van de groep om aan haar klanten de goederen te leveren en de diensten te presteren worden aangemerkt als serviceverplichtingen. Wanneer de klant de zeggenschap verkrijgt over het goed of de dienst die in het contract is beschreven, wordt de prestatieverplichting geacht te zijn vervuld en wordt de omzet erkend. De goederen worden dus op een bepaald tijdstip aan de klanten overgedragen, wat samenvalt met de overdracht van risico\u2019s en voordelen op het moment dat werd bepaald in de algemene voorwaarden of de incoterm van het contract. Deze incoterms zijn verscheiden vanwege de specifieke kenmerken van de contracten. In tegenstelling tot diensten die als voldaan worden beschouwd op een precies moment van de levering, worden de meeste andere diensten over een zekere periode aan de klanten geleverd, met name vervoersdiensten bij de verkoop, waarvan de boeking wordt uitgesteld tot de levering is voltooid, en bepaalde gespecialiseerde diensten in verband met de bouw van industri\u00eble installaties of diensten gericht op het ingrijpen in het beheer van het klantproces, waarvan de voortgang wordt gemeten aan de hand van het werkelijke niveau van de aangegane verbintenissen inzake productiekosten of op basis van bestede tijd. Het doel van garantieverplichtingen aangegaan bij de verkoop van goederen en diensten is om de klant zekerheid te geven omtrent de specificaties van het contract en niet om naast die zekerheid nog een extra dienst te leveren. Daarom worden deze garanties niet als prestatieverplichtingen, maar als\u00a0voorzieningen geboekt.Verkopen van goederen en diensten worden gewaardeerd tegen het transactiebedrag, verminderd met handels- en hoeveelheidskortingen en betalingskortingen.
Bij Canyon wordt de omzet gegenereerd uit de volgende inkomstenstromen: B2C e-commerce, B2B e-commerce, workshops en diensten. Canyon geeft haar klanten een retourrecht van 30 dagen. Op basis van historische gegevens wordt een retourpercentage vastgesteld. Dit percentage wordt gebruikt om in de balans een voorziening voor verwachte retouren op te nemen, die in mindering van de omzet wordt gebracht.
Bij Sanoptis worden inkomsten gegenereerd door twee belangrijke chirurgische behandelingen. Enerzijds zijn er de staaroperaties, waarbij de vertroebelde lens wordt vervangen door een kunstlens, en anderzijds zijn er de behandelingen tegen leeftijdsgebonden maculadegeneratie, waarbij meerdere injecties in de oogbol van de pati\u00ebnt worden gedaan. Voor deze medische behandelingen vindt de facturatie plaats via de wettelijke of particuliere ziektekostenverzekeringsfondsen. De twee fac-tureringsprocessen worden afzonderlijk beschouwd voor de registratie en waardering van de verkoopopbrengsten.De gegenereerde omzet wordt dagelijks bijgehouden op basis van afgeronde behandelingen in de pati\u00ebntensoftware en de inkomsten worden ten minste maandelijks opgenomen in de resultatenrekening. De diensten die gedurende de maand zijn uitgevoerd en het aantal diensten worden als uitgangspunt genomen. Een behandeling wordt gefactureerd wanneer alle behandelingsformulieren en -documenten beschikbaar zijn. De wettelijke ziektekostenverzekering wordt per kwartaal gefactureerd.
De betaling vindt maximaal vijf maanden later plaats en kan aftrekpos-ten op het gefactureerde bedrag omvatten. Deze inhoudingen worden vooraf geschat als onderdeel van het inkomstenverwerkingsproces. De\u00a0uiteindelijke betaling wordt vergeleken met de geschatte bedragen en elk verschil wordt geboekt als een aanpassing. Voor pati\u00ebnten met een particuliere ziektekostenverzekering worden klassieke diensten zo snel mogelijk gefactureerd en hun omzet wordt zo erkend op basis van de werkelijk gefactureerde bedragen.
De inkomsten van Affidea komen voornamelijk uit de vergoedingswaarde van gezondheidszorgdiensten, onderzoeken en behandelingen. De belangrijkste bronnen van inkomsten zijn diagnostische beeldvorming, kankerbehandeling en laboratoriumanalyses. Opbrengsten worden opgenomen in het jaar waarin de onderzoeken en behandelingen plaatsvinden, voor zover het zeer waarschijnlijk is dat een significante terugboeking van het opgenomen bedrag aan cumulatieve opbrengsten niet zal plaatsvinden.
De verkoop van goederen en diensten wordt gewaardeerd tegen re\u00eble transactiewaarde verminderd met commerci\u00eble en hoeveelheidskortingen en kortingen voor vervroegde betaling.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
Dividenden
Dividenden van de andere kapitaalinvesteringen of instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden worden opgenomen in resultaat op datum van de beslissing tot uitkering ervan, tenzij het dividend duidelijk de recuperatie van een deel van de kosten van de belegging vertegenwoordigt. Het bedrag van de bronbelasting wordt geboekt in mindering van de brutodividenden.
Wijzigingen in de boekhoudkundige principes en fouten
Een wijziging in de boekhoudkundige principes wordt slechts doorgevoerd indien deze voldoet aan de bepalingen van een norm of interpretatie, of wanneer deze een meer betrouwbare en meer relevante informatie toelaat. Dergelijke wijziging wordt met terugwerkende kracht opgenomen in de boekhouding, behalve in het geval van een specifieke overgangsbepaling die eigen is aan de norm of interpretatie.
Wanneer een fout wordt ontdekt, wordt deze ook met terugwerkende kracht aangepast. In 2023 en in 2022 werd er geen fout vastgesteld.
Klimaat en duurzame ontwikkeling
De belangrijkste klimaatkwesties hebben betrekking op Imerys. Ze worden niet behandeld in een specifieke toelichting, maar in elk van de betrokken hoofdstukken.
Belangrijkste ramingen/beoordelingen
Bij de opstelling van de financi\u00eble staten maakt de groep gebruik van een aantal ramingen en beoordelingen bij de opname en waardering van haar activa en passiva. Deze beoordelingen zijn bedoeld om te gaan met de onzekere aard van de risico\u2019s en opportuniteiten waaraan de activiteiten van de groep zijn blootgesteld. De aandacht gaat in het bijzonder uit naar de risico\u2019s en opportuniteiten die samenhangen met de klimaatverandering, die hoofdzakelijk de activiteiten van Imerys kunnen be\u00efnvloeden. De groep heeft besloten de klimaatveranderings- en duurzaamheids- aspecten verder in
haar strategie te integreren om de risico\u2019s te beperken en nieuwe opportuniteiten voor duurzame waardecreatie te cre\u00ebren. We verwijzen naar het ESG hoofdstuk. In dit verband worden risico\u2019s en opportuniteiten beoordeeld vanuit het oogpunt van marktontwikkelingen, fysieke risico\u2019s en veranderingen in de energiemix.
De onzekerheden die inherent zijn aan de activiteiten maken het noodzakelijk om te werken met ramingen in het kader van de voorbereiding van de financi\u00eble staten. De ramingen komen voort uit beoordelingen die een redelijke waardering van de meest recente betrouwbare informatie tot doel hebben. Een raming wordt herzien om de gewijzigde omstandigheden, de nieuwe beschikbare informatie en de gevolgen in verband met de ervaring, weer te geven. Wijzigingen in ramingen worden prospectief verwerkt.
Wanneer schattingen gemaakt worden, worden ze beschreven in de toelichtingen betreffende de bestanddelen waarop ze betrekking hebben.
De voornaamste schattingen zijn:
de geschatte waarde van de activa en passiva van een overgenomen bedrijf (onderdeel \u201cConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en wijzigingen in de consolidatiekring\u201d);
de voornaamste veronderstellingen i.v.m. de tests op bijzondere waardevermindering op de goodwill (Toelichting 10), de immateri\u00eble vaste activa (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting\u00a011), zoals de duur en het bedrag van toekomstige kasstromen, evenals de disconteringsvoet en perpetuele groei die betrokken zijn bij de berekening van de bedrijfswaarde van de geteste activa;
de waardering van niet-beursgenoteerde activa of fondsen;
de schatting van de gebruiksduur van de immateri\u00eble vaste activa met beperkte levensduur (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting 11);
de raming van indicatoren in verband met klimaat en duurzame ontwikkeling die, in geval van niet-naleving, verplichtingen kunnen meebrengen voor de groep; in het bijzonder de raming bij Imerys:
van de hoeveelheden broeikasgassen die door haar industri\u00eble vestigingen worden uitgestoten en de vereisten voor de aankoop van emissierechten die nodig zijn voor de beoordeling van de voorzieningen ter dekking van eventuele tekorten (Toelichting\u00a09);
van de verwezenlijking van de doelstellingen inzake duurzame ontwikkeling die Imerys dient na te leven en waaraan de Sustainability-Linked Bonds ge\u00efndexeerd zijn (Toelichting 17.2);
bij Imerys, de methodes voor de evaluatie van de kostprijs van de mijnactiva; meer bepaald integreert Imerys de risico\u2019s en de mogelijkheden in verband met de klimaatproblematiek in de bedrijfsplannen die worden gebruikt om de geologische inventaris op te maken van de ertslagen die als basis dient voor de berekening van de kostprijs (Toelichting 11);
de schatting van de leasetermijnen met redelijke zekerheid van de leases (Toelichting 11);
de raming van de inflatieniveaus die zijn verwerkt in de waardering van bepaalde toekomstige kasstromen, met name in het kader van de toetsing op bijzondere waardevermindering (Toelichting 10), de waardering van andere voorzieningen (Toelichting 20) en de waardering van toegezegd-pensioenregelingen (toelichting 21);
de beoordeling in de context van de opname en de schatting van de voorzieningen, van de kans op afwikkeling en het bedrag van de verplichting, de verwachte timing van toekomstige betalingen en disconteringsvoeten (Toelichting 20);
de actuari\u00eble veronderstellingen van de toegezegde pensioen- regelingen (Toelichting 21); en
de veronderstellingen i.v.m. de beoordeling van de schulden ten opzichte van minderheden (Toelichting 22).
Ontex, SGS, Umicore en Voodoo
Om zich een oordeel te vormen, analyseerde GBL de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo en meer bepaald de classificatie in (i) deelnemingen in geassocieerde ondernemingen (IAS 28), met de opname van het deel van GBL in het resultaat en het eigen vermogen van Ontex, SGS, Umicore en Voodoo of in (ii) andere kapitaalinvesteringen (IFRS 9), met de opname van de deelneming tegen re\u00eble waarde en boeking volgens dividendresultaat. Overeenkomstig IAS 28 wordt verondersteld dat er geen invloed van betekenis wordt uitgeoefend wanneer het belang lager is dan 20,00%, tenzij een invloed van betekenis duidelijk kan worden aangetoond.
Volgens deze norm wordt de invloed van betekenis ook aangetoond in geval van (i) vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur, (ii)\u00a0deelneming in het proces voor de uitstippeling van het beleid, (iii)\u00a0aanzienlijke transacties tussen de investeerder en de aangehouden onderneming, (iv) uitwisseling van leidinggevend personeel of (v)\u00a0verstrekken van essenti\u00eble technische informatie.
Op 31 december 2023 werden deze vier deelnemingen aangehouden voor respectievelijk 19,98 %, 19,31%, 15,92 % en 15,90 %. De vertegenwoordiging van GBL in het Bestuursorgaan van deze ondernemingen is onvoldoende om aan te tonen dat er een significante invloed bestaat. Bovendien is de vertegenwoordiging van GBL in de Bestuursorgaan beperkt tot de looptijd van de mandaten van de Bestuurders en vereist een resolutie van de Algemene Vergadering van de Aandeelhouders. Met name voor genoteerde ondernemingen is deze vertegenwoordiging niet het resultaat van een contractueel of wettelijk recht. Rekening houdend met deze elementen concludeerde GBL dat, op datum van 31 december 2023, de participaties in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo in haar boekhouding moeten worden opgenomen als andere kapitaalinvesteringen.
Toegepaste wisselkoersen
2023 | 2022 | |
Slotkoers | ||
Amerikaanse dollar | 1,11 | 1,07 |
Zwitserse frank | 0,93 | 0,98 |
Gemiddelde koers | ||
Amerikaanse dollar | 1,08 | 1,05 |
Presentatie van de geconsolideerde financi\u00eble staten
De geconsolideerde resultatenrekening vermeldt afzonderlijk:
-\tDe investeringsactiviteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de investerings- activiteiten omvatten die de verrichtingen van GBL en haar dochtervennootschappen die als voornaamste doel het beheer van deelnemingen hebben. Dit omvat de activiteiten van GBL\u00a0Capital en Sienna Investment Managers, evenals het resultaat van de geassocieerde operationele vennootschappen (Parques\u00a0Reunidos\u00a0/\u00a0Piolin II) en van de niet- geconsolideerde operationele vennootschappen (Pernod Ricard, SGS, adidas, Umicore, ...); en
-\tDe geconsolideerde operationele activiteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de geconsolideerde operationele activiteiten, met name deze afkomstig van de geconsolideerde operationele vennootschappen (Imerys, Canyon, Sanoptis, Affidea en de subgroepen Sausalitos, Vanreusel, ...).
7.1.7\tConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en joint ventures en wijzigingen in de consolidatiekring
Integraal geconsolideerde dochterondernemingen
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
Brussels Securities NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL O NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sagerpar NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
URDAC NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR II NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR III NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IV NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR V BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VI BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VIII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IX BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
LTI Two NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Tr\u00f4ne24 BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
GBL Verwaltung SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Belgian Securities S\u00e0rl (vroeger Belgian Securities BV) | ||||
Luxemburg (vroeger Amsterdam) | 100,0 | 100,0 | Holding | |
Sapiens S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Marnix Lux S\u00e0rl (groep Webhelp en dochterondernemingen) | Luxemburg | - | 61,3 | Operationeel |
G.f.G. Topco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
G.f.G. Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 90,5 | 90,5 | Holding |
GoforGold Holding GmbH (groep Canyon en dochterondernemingen) | Koblenz | 55,2 | 54,8 | Operationeel |
Celeste Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste InvestCo SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste TopCo SA | Luxemburg | 99,0 | 99,5 | Holding |
Celeste Midco 1 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 2 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 3 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste BidCo BV (groep Affidea en dochterondernemingen) | Nederland | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
Celeste GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia InvestCo SA | Luxemburg | 99,7 | 99,7 | Holding |
Sofia MasterCo SA | Luxemburg | 83,6 | 84,1 | Holding |
Sofia TopCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Holdco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia MidCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia BidCo S\u00e0rl (groep Sanoptis en dochterondernemingen) (intussen Sanoptis\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
One24 Capital SCA | Luxemburg | 100,0 | - | Holding |
Arthur Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Energy S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Serena S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Finance S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Eliott Capital S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | Holding |
Miles Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Owen Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Theo Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Oliver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Jade Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Vancouver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Investments Ltd | Dublin | 100,0 | 100,0 | Holding |
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
GBL Development Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
RCPE Consulting SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors DE GmbH | M\u00fcnchen | 100,0 | - | Operationeel |
Imerys SA (en dochterondernemingen) | Parijs | 54,6 | 54,6 | Operationeel |
GBL Capital Participations S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Investment Managers SA (intussen Sienna Investment Managers\u00a0Luxembourg SA) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,7 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,4 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna AM Luxembourg SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital US LLC | Wilmington | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital UK (vroeger Sienna Capital London Ltd) | London | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Fund SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Carry SCSp | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Master S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital Coinvest Master S\u00e0rl (intussen GBL Capital Coinvest\u00a0Master\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna PE Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Solutions S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Partner JV Netherlands BV(groep Sienna Real Estate en dochterondernemingen) | Amsterdam | 89,4 | 89,4 | GBL Capital en SIM |
Sienna Gestion | Parijs | 66,6 | 66,6 | GBL Capital en SIM |
Sienna 2A SAS (groep Sienna Private Credit en dochterondernemingen) | Parijs | 87,5 | 87,5 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity SAS | Parijs | 75,0 | 75,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity Fund I SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna SID III GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Apheon MidCap Buyout III SA (vroeger Ergon Capital Partners III SA) (groep AMB III en dochterondernemingen) | Brussel | 89,9 | 89,9 | GBL Capital en SIM |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage, behalve voor Imerys, waar de stemrechten 68,11% bedragen en voor de groep Sanoptis, waar de stemrechten 61,96% bedragen. Verder werd aan het management van Apheon MidCap Buyout III een winstdelingsplan toegekend voor 16,67% van de aandelen.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Wijzigingen in de consolidatiekring
Nieuw in de perimeter
Sanoptis
ProjectROM- In het tweede kwartaal van 2023 verwierf Skylight Beteiligungs AG een meerderheidsparticipatie in TAZZ AG, Ambulante Augenchirurgie Zurich AG, Augenpraxis Gambon AG en Fleischhauer Ophthalmology AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale overnameprijs bedroeg 77 miljoen euro, bestaande uit een contante betaling voor 45 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 13 miljoen euro en een uitwisseling van aandelen voor 19 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill gegenereerd door de overname bedraagt 65 miljoen euro. Deze overname droeg 2 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot hetnettoresultaat van de periode.
Project MILANO- In het derde kwartaal van 2023 verwierf Sanoptis AG een meerderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Heinemann AG, Augencentrum Zytglogge AG, Tagesklinik im Eichgut AG en Augenarztpraxis Dr. H\u00fcrzeler, een evenals minderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Eugster AG en Augenzentrum Winterthur AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale aankoopprijs bedroeg 87\u00a0miljoen euro, bestaande uit contante betaling voor 66 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 5 miljoen euro en een schuldoverdracht voor 16 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill en investeringen in geassocieerdedeelnemingen gegenereerd door de overname bedragen respectievelijk 51 miljoen euro en 8 miljoen euro. Deze overname droeg 1 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot het nettoresultaat van de periode.
De re\u00eble waarden van de activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van deze twee overnames zijn weergegeven in de volgende tabel:
In miljoen euro | Project ROM | Project MILANO | Totaal |
Vaste activa | 17,3 | 30,5 | 47,7 |
Vlottende activa | 7,4 | 8,3 | 15,7 |
Langlopende verplichtingen | 7,6 | 6,2 | 13,8 |
Kortlopende verplichtingen | 4,5 | 3,7 | 8,2 |
Verworven nettoactief | 12,6 | 28,8 | 41,4 |
Aankoopprijs - contante betaling | 45,4 | 66,2 | 111,6 |
Aankoopprijs - putopties op minderheidsaandeelhouders | 12,6 | 5,1 | 17,7 |
Aankoopprijs - uitwisseling van aandelen | 19,4 | - | 19,4 |
Aankoopprijs - schuldoverdracht | - | 16,0 | 16,0 |
Totaal | 77,4 | 87,3 | 164,7 |
Goodwill | 64,8 | 50,7 | 115,5 |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | - | 7,8 | 7,8 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | 5,2 | 3,1 | 8,3 |
Netto kasstroombeweging | 40,2 | 63,1 | 103,3 |
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 ook andere overnames gedaan die individueel niet significant waren. Deze overnames genereerden een nettokasuitstroom van 378 miljoen euro.
Uit de perimeter
Webhelp
Op 29 maart 2023 kondigden Webhelp en Concentrix aan dat ze een overeenkomst hadden bereikt om de twee groepen samen te voegen. Deze transactie heeft een wereldspeler op het gebied van klantervaring (\u201cCX\u201d) gecre\u00eberd. De groep is tot de conclusie gekomen dat de volledige Webhelp groep, met uitzondering van het investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl, vanaf die datum een voor verkoop aangehouden groep vormt, omdat aan de volgende voorwaarde werd voldaan: de mogelijkheid voor GBL om dit bedrijf in zijn huidige toestand onmiddellijk binnen het jaar te verkopen. As een gevolg werd de Webhelp groep als een stopgezette activiteit geclassificeerd.
Op 25 september 2023 werd de verkoop van Webhelp afgesloten.De groep GBL ontving een totale vergoeding van 1.103 miljoen euro, bestaande uit (i) 8.773.667 Concentrix + Webhelp aandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 610 miljoen euro), (ii) earn-outaandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 18 miljoen euro), (iii) een vordering (met een netto actuele waarde, op de transactiedatum, op 460 miljoen euro) en (iv) cash voor 15\u00a0miljoen euro. De schuld tegenover minderheidsaandeelhouders werd bij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Na afronding van deze transactie werd GBL de grootste aandeelhouder van de samengevoegde entiteit (\u201cConcentrix + Webhelp\u201d) met 13,17% van het kapitaal en de stemrechten. GBL is ook vertegenwoordigd in de Raad van Bestuur.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 25 september 2023 |
Vaste activa\u00a0 | 3.483,9 |
Vlottende activa | 1.078,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 4.562,5 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 2.143,3(1) |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 2.579,3 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 4.722,6 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m investeringsactiviteiten\u00a0 | - | - |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | - | 0,1 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | - | 0,1 |
Omzet | 2.013,8 | 2.485,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (47,6) | (57,9) |
Personeelskosten | (1.500,7) | (1.841,7) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (167,2) | (215,5) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (215,7) | (301,6) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (0,0) | (6,9) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (51,9) | (413,0) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | 30,7 | (351,2) |
Resultaten op verkopen | 1.291,8 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | (11,8) | (18,4) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 1.310,7 | (369,5) |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 215,6 | 259,8 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (89,9) | (220,4) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (22,7) | (87,3) |
Nettotoename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 103,1 | (47,9) |
De netto kasinstroom van deze verkoop bedraagt -422 miljoen euro
(1)\tInclusief de schuld tegenover minderheidsaandeelhouders
Imerys
Op 28 juli 2022 heeft de Algemene Directie van Imerys vrijwel het volledig bedrijfsonderdeel High Temperature Solutions als stopgezette activiteit gekwalificeerd. In de financi\u00eble staten per 31 december 2023, zoals in deze per 31 december 2022, werden de bijdragen tot het resultaat en tot de kasstromen van de stopgezette activiteit afzonderlijk voorgesteld in de resultatenrekening, zowel voor het lopende boekjaar als voor de voorgestelde\u00a0vergelijkende periode. Op 31 januari 2023 werd de activiteit verkocht aan het Amerikaanse investeringsfonds Platinum Equity voor een opbrengst van 703\u00a0miljoen\u00a0euro ontvangen in contanten, wat overeenkomt met een verkoopprijs van 645 miljoen euro voor de aandelen in de verkochte entiteiten en 57 miljoen euro aan schuldherfinanciering. De boekwaarde van de verkochte activa bedroeg 455 miljoen euro. De omrekeningsverschillen die naar aanleiding van deze transactie naar de winst- en verliesrekening zijn overgeboekt bedragen -137 miljoen euro. Het resultaat op de verkoop bedraagt 53\u00a0miljoen euro.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 31 december 2022 |
Vaste activa\u00a0 | 503,2 |
Vlottende activa | 439,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 942,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 164,7 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 170,8 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 335,5 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet | 73,2 | 981,0 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (41,6) | (515,5) |
Personeelskosten | (13,4) | (148,6) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (0,1) | (13,8) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (10,2) | (184,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (21,3) | (0,4) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | 1,8 | (2,7) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | (11,6) | 116,0 |
Resultaten op verkopen | 53,5 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | 3,0 | (38,7) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 44,9 | 77,3 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 11,9 | 94,4 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (60,7) | 23,9 |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (58,6) | (35,1) |
Netto-toename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | (107,4) | 83,2 |
De netto kasinstroom uit deze verkoop bedroeg 554 miljoen euro.
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 een aantal desinvesteringen gedaan, die individueel niet significant waren en die een netto kasinstroom van 18\u00a0miljoen euro hebben gegenereerd.
7.1.6\tBoekhoudkundige principes
Groep Brussel Lambert NV (\u201cGBL\u201d) is een portefeuillevennootschap naar Belgisch recht en genoteerd aan Euronext Brussels. Haar geconsolideerde financi\u00eble staten hebben betrekking op een periode van 12 maanden afgesloten op 31 december 2023. Ze werden op 14\u00a0maart\u00a02024 door het Bestuursorgaan goedgekeurd volgens het continu\u00efteitsbeginsel, in miljoen euro, met \u00e9\u00e9n cijfer na de komma en afgerond op het dichtstbijzijnde honderdduizendtal in euro.
Algemene beginselen en boekhoudkundige normen
De geconsolideerde financi\u00eble staten zijn opgesteld overeenkomstig de IFRS (International Financial Reporting Standards), zoals goedgekeurd binnen de Europese Unie.
Toelichting 1Segmentinformatie
IFRS 8 Operationele segmentenvereist de identificatie van segmenten op basis van interne verslagen die regelmatig aan de voornaamste operationele beslisser worden voorgelegd met het oog op de besluitvorming omtrent de toewijzing van middelen aan de segmenten en de evaluatie van hun prestaties.
Bijgevolg heeft de groep, overeenkomstig IFRS 8, zeven segmenten bepaald:
Holding: omvat de moedermaatschappij GBL en haar dochterondernemingen, met als voornaamste doel het beheer van deelnemingen, en de niet-geconsolideerde of geassocieerde operationele vennootschappen;
Imerys: omvat de groep Imerys, een op Euronext Parijs genoteerde Franse groep, die een toonaangevende positie bekleedt in elk van haar twee hoofdbedrijfstakken: Performante Mineralen en Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw;
Webhelp: omvat, tot 25 september 2023, de datum van de verkoop, de groep Webhelp, een Franse niet-genoteerde groep, specialist op het gebied van klantenervaring en business process outsourcing alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl;
Canyon: omvat de groep Canyon, een Duitse niet-genoteerde groep, wereldleider in Direct-to-Consumer (\u201cDTC\u201d) exclusief online distributie van premiumfietsen alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, GfG Capital S\u00e0rl;
Affidea: omvat de niet-genoteerde groep Affidea, toonaangevende Europese leverancier van geavanceerde diagnostiek en ambulante diensten, en de specifieke investeringsvehikels tot Celeste Capital S\u00e0rl;
Sanoptis:omvat de niet-genoteerde groep Sanoptis(1), een Europese leider in oogheelkundige diensten inclusief chirurgie en diagnostiek, en de specifieke investeringsvehikels tot Sofia Capital S\u00e0rl; en
GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) omvat:
GBL Capital, met haar investeringsactiviteit, die investeringen in alternatieve fondsen en directe private equity co-investeringen bevat, alsmede, onder de geconsolideerde operationele activiteiten, de operationele dochterondernemingen van AMB III (subgroepen Sausalitos, Vanreusel, Indo,\u00a0...);
Sienna Investment Managers, de vermogensbeheeractiviteit voor rekening van derden via haar investeringen in Sienna Real Estate, Sienna\u00a0Gestion en Sienna Private Credit.
De resultaten van een segment, en de activa en verplichtingen ervan, omvatten alle bestanddelen die er rechtstreeks aan toe te schrijven zijn. De op deze segmenten toegepaste boekhoudkundige normen zijn identiek met de normen die in het deel \u201cBoekhoudkundige principes\u201d worden beschreven.
(1)\tVoor de volgende vennootschappen van de Sanoptis groep, die in de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen, gelden de vrijstellingen van openbaarmaking volgens \u00a7 264 lid 3 HGB (Duits Wetboek van Koophandel) : Sanoptis GmbH, Augenklinik Dr. Hoffmann GmbH, Augen\u00e4rzte Braunschweig-G\u00f6ttingen MVZ GmbH, MASG - Medizinische Abrechnungs- und Servicegesellschaft mbH, S\u00fcdblick GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Dillingen GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Heidenheim GmbH, nordBLICK Augenklinik Bellevue GmbH, nordBLICK MVZ GmbH, Wilhelminenhaus Kiel MVZ GmbH, Augentagesklinik Zehlendorf MVZ GmbH, Berolina Augenzentren MVZ GmbH, Augerlin MVZ GmbH, MVZ RHR Augen\u00e4rzte GmbH, MVZ Auregio GmbH, MVZ i-care4u GmbH, Augenzentrum M\u00fchldorf MVZ GmbH, Augenklinik M\u00fchldorf GmbH, Augenkompetenz Zentrum Bremerhaven MVZ GmbH, Augenblick Mannheim S\u00fcd MVZ GmbH, Augenblick Mannheim-Zentrum MVZ GmbH, Augenzentrum Oberstenfeld MVZ GmbH, Augenklinik Rendsburg GmbH, Taxi und Transport Neuwerk GmbH, Augenzentrum Unna MVZ GmbH, Augenblick Augenzentrum Reutlingen MVZ GmbH, Mainblick Augenzentrum GmbH, MVZ Augen Praxisklinik L\u00fcbeck GmbH, Augenzentrum an der Leine MVZ GmbH (vroeger: MVZ Sch\u00f6ne Augenblicke GmbH), Augencentrum K\u00f6ln MVZ GmbH, BEP Augen\u00e4rzte MVZ GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH, AOC Augen OP Centrum Porz GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH (vroeger: MVZ Augencentrum Cuxhaven GmbH), MVZ Weitblick GmbH, Augenheilkunde und Augenchirurgie Bottrop MVZ GmbH, Augentagesklinik am Rothenbaum RBC MVZ GmbH, Avila Augenpraxisklinik MVZ GmbH, Augenzentrum Brilon MVZ GmbH, OCU PRO\u00aeAugen\u00e4rzte MVZ GmbH, Rheinblick Augenzentrum GmbH, Argus Augen MVZ GmbH en Oculent Contactlinsen GmbH
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102418": { "value": "Verplichte wijzigingen van de boekhoudkundige principes
De volgende gewijzigde standaarden werden vanaf het boekjaar 2023 toegepast. Ze hebben geen noemenswaardige invloed gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten van GBL.
IFRS 17 Verzekeringscontracten;
Aanpassing aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: Initi\u00ebletoepassingvan IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende info;
Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekeningen IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving;
Aanpassing aan IAS 8 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitievanschattingen;
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie; en
Aanpassing aan IAS 12 Winstbelastingen: Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregels (onmiddellijk van toepassing maar nog niet aangenomen op Europees niveau - informatieverschaffing is vereist voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfInitialApplicationOfStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102577": { "value": "Teksten met inwerkingtreding na balansdatumDe groep heeft de nieuwe en gewijzigde standaarden die na 31\u00a0december 2023 in werking treden, niet vervroegd toegepast, namelijk:Aanpassing aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf\u00a01\u00a0januari 2024);Aanpassing aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02024);Aanpassing aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen: Financieringsregelingen voor Leveranciers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie); enAanpassing aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1\u00a0januari\u00a02025 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie).De toekomstige toepassing van deze nieuwe en gewijzigde standaarden zou geen noemenswaardige impact moeten hebben op de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfNotAppliedNewStandardsOrInterpretations", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102736": { "value": "Consolidatiemethoden en consolidatiekring
De geconsolideerde financi\u00eble staten, opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling, omvatten deze van GBL en haar dochterondernemingen (de \u201cgroep\u201d), alsook de belangen van de groep in de joint ventures en geassocieerde deelnemingen die worden geconsolideerd volgens de vermogens- mutatiemethode. De belangrijke dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen sluiten hun jaarrekening af op 31\u00a0december.
Gecontroleerde ondernemingen
Gecontroleerde ondernemingen zijn entiteiten waarvoor GBL aan veranderlijke opbrengsten is blootgesteld wegens haar band met die entiteiten en waarvan zij deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door haar bevoegdheden in die entiteiten. De gecontroleerde ondernemingen worden geconsolideerd.
Intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van de latente resultaten ervan, worden ge\u00eblimineerd. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van de controleverwerving.
Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap
Een onderneming onder gezamenlijke zeggenschap (\u201cJoint venture\u201d) is een onderneming waarover GBL zeggenschap uitoefent gezamenlijk met een of meerdere partners en waarvoor de partijen rechten hebben op de nettoactiva van de onderneming. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap van de onderneming, die alleen bestaat in het geval waar de beslissingen over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. Deze joint ventures worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Geassocieerde deelnemingen
Als de groep een invloed van betekenis heeft in een onderneming, wordt haar investering als een geassocieerde deelneming beschouwd. Een invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de beslissingen over het financi\u00eble en operationele beleid, zonder daar echter een controle of gezamenlijke controle op uit te oefenen.
Geassocieerde deelnemingen worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Een deelneming wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop zij een belang wordt in een geassocieerde deelneming of joint venture. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture bij eerste opname geboekt tegen kostprijs.
Bij gebrek aan een definitie in de normen van het begrip kostprijs, neemt de groep bij een omschakeling van een \u201cAndere kapitaalinvesteringen - Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d naar een geassocieerde deelneming, de re\u00eble waarde op de datum van eerste opname als kostprijs in aanmerking. De herwaarderingsreserve wordt tot die datum overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102792": { "value": "Gecontroleerde ondernemingen
Gecontroleerde ondernemingen zijn entiteiten waarvoor GBL aan veranderlijke opbrengsten is blootgesteld wegens haar band met die entiteiten en waarvan zij deze opbrengsten kan be\u00efnvloeden door haar bevoegdheden in die entiteiten. De gecontroleerde ondernemingen worden geconsolideerd.
Intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van de latente resultaten ervan, worden ge\u00eblimineerd. Nieuw verworven ondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum van de controleverwerving.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__22-1": { "value": "Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap
Een onderneming onder gezamenlijke zeggenschap (\u201cJoint venture\u201d) is een onderneming waarover GBL zeggenschap uitoefent gezamenlijk met een of meerdere partners en waarvoor de partijen rechten hebben op de nettoactiva van de onderneming. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap van de onderneming, die alleen bestaat in het geval waar de beslissingen over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. Deze joint ventures worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Geassocieerde deelnemingen
Als de groep een invloed van betekenis heeft in een onderneming, wordt haar investering als een geassocieerde deelneming beschouwd. Een invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de beslissingen over het financi\u00eble en operationele beleid, zonder daar echter een controle of gezamenlijke controle op uit te oefenen.
Geassocieerde deelnemingen worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Een deelneming wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop zij een belang wordt in een geassocieerde deelneming of joint venture. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture bij eerste opname geboekt tegen kostprijs.
Bij gebrek aan een definitie in de normen van het begrip kostprijs, neemt de groep bij een omschakeling van een \u201cAndere kapitaalinvesteringen - Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d naar een geassocieerde deelneming, de re\u00eble waarde op de datum van eerste opname als kostprijs in aanmerking. De herwaarderingsreserve wordt tot die datum overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Ondernemingen onder gezamenlijke zeggenschap
Een onderneming onder gezamenlijke zeggenschap (\u201cJoint venture\u201d) is een onderneming waarover GBL zeggenschap uitoefent gezamenlijk met een of meerdere partners en waarvoor de partijen rechten hebben op de nettoactiva van de onderneming. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap van de onderneming, die alleen bestaat in het geval waar de beslissingen over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. Deze joint ventures worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f102946": { "value": "Geassocieerde deelnemingen
Als de groep een invloed van betekenis heeft in een onderneming, wordt haar investering als een geassocieerde deelneming beschouwd. Een invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de beslissingen over het financi\u00eble en operationele beleid, zonder daar echter een controle of gezamenlijke controle op uit te oefenen.
Geassocieerde deelnemingen worden in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Een deelneming wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop zij een belang wordt in een geassocieerde deelneming of joint venture. Volgens de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een geassocieerde deelneming of joint venture bij eerste opname geboekt tegen kostprijs.
Bij gebrek aan een definitie in de normen van het begrip kostprijs, neemt de groep bij een omschakeling van een \u201cAndere kapitaalinvesteringen - Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d naar een geassocieerde deelneming, de re\u00eble waarde op de datum van eerste opname als kostprijs in aanmerking. De herwaarderingsreserve wordt tot die datum overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__26-1": { "value": "Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen.
Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het project.
Immateri\u00eble vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar onderworpen aan een test op bijzondere waardevermindering (impairment) die jaarlijks op balansdatum (of op een eerdere datum als er aanwijzingen van bijzondere waardeverminderingen zijn) wordt uitgevoerd. Wanneer de realiseerbare waarde van een actief kleiner is dan zijn boekwaarde, dan wordt deze laatste tot de realiseerbare waarde herleid.
Immateri\u00eble vaste activa omvatten merken en klantenrelaties, die een beperkte of onbeperkte gebruiksduur kunnen hebben, bepaald op basis van de resultaten van een analyse van de volgende criteria: (i) de impact op klanten, (ii) de stabiliteit (versus verwachte verandering op korte tot middellange termijn) en (iii) de concurrenti\u00eble omgeving.
Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
De immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde gebruiksduur bedragen 557 miljoen euro op 31 december 2023 \u2013 opgenomen onder de post \u201cAndere\u201d (653 miljoen euro op 31 december 2022 \u2013 opgenomen onder de post \u201cHandelsmerken\u201d en \u201cAndere\u201d). Deze omvatten de waardering bij Sanoptis van de rechten om verzekerde pati\u00ebnten te ontvangen voor 557 miljoen euro (498 miljoen euro op 31 december 2022). Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur hebben voornamelijk betrekking op klantenrelaties (521 miljoen euro bij Affidea en 150\u00a0miljoen\u00a0euro bij Sanoptis) en merken (276\u00a0miljoen euro bij Canyon).
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.
De in 2023 ten laste genomen kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedragen 44 miljoen euro (42 miljoen euro voor 2022).
De lijn \u201cAndere\u201d in 2023 omvat voornamelijk de herclassificatie van de immateri\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Wat de emissierechten betreft, is Imerys onderworpen aan systemen van broeikasgasemissierechten voor elf vestigingen in Europa en \u00e9\u00e9n vestiging in de Verenigde Staten. In 2023 en 2022 heeft Imerys al de broeikasgasemissierechten gebruikt die aan de betreffende vestigingen waren toegewezen. Aangezien de geraamde hoeveelheden broeikasgassen die in 2023 werden uitgestoten hoger zijn dan de aangehouden emissierechten, heeft de groep een voorziening van 8 miljoen euro op 31 december 2023 aangelegd om dit tekort te\u00a0dekken (4 miljoen euro op 31 december 2022). Daarnaast bedroeg de boekwaarde van emissierechten die op de markt waren verworven 15 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (8 miljoen euro op 31\u00a0december 2022).
Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen.
Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het project.
Immateri\u00eble vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar onderworpen aan een test op bijzondere waardevermindering (impairment) die jaarlijks op balansdatum (of op een eerdere datum als er aanwijzingen van bijzondere waardeverminderingen zijn) wordt uitgevoerd. Wanneer de realiseerbare waarde van een actief kleiner is dan zijn boekwaarde, dan wordt deze laatste tot de realiseerbare waarde herleid.
Immateri\u00eble vaste activa omvatten merken en klantenrelaties, die een beperkte of onbeperkte gebruiksduur kunnen hebben, bepaald op basis van de resultaten van een analyse van de volgende criteria: (i) de impact op klanten, (ii) de stabiliteit (versus verwachte verandering op korte tot middellange termijn) en (iii) de concurrenti\u00eble omgeving.
Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f103122": { "value": "Immateri\u00eble vaste activa
De immateri\u00eble vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele waardeverminderingen.
Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het project.
Immateri\u00eble vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar onderworpen aan een test op bijzondere waardevermindering (impairment) die jaarlijks op balansdatum (of op een eerdere datum als er aanwijzingen van bijzondere waardeverminderingen zijn) wordt uitgevoerd. Wanneer de realiseerbare waarde van een actief kleiner is dan zijn boekwaarde, dan wordt deze laatste tot de realiseerbare waarde herleid.
Immateri\u00eble vaste activa omvatten merken en klantenrelaties, die een beperkte of onbeperkte gebruiksduur kunnen hebben, bepaald op basis van de resultaten van een analyse van de volgende criteria: (i) de impact op klanten, (ii) de stabiliteit (versus verwachte verandering op korte tot middellange termijn) en (iii) de concurrenti\u00eble omgeving.
Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.
Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__28-1": { "value": "Immateri\u00eble vaste activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en omvatten onder andere:
software: 1 tot 8 jaar;
handelsmerken, patenten en licenties: 5 tot 40 jaar - in het bijzonder: 30 jaar voor het handelsmerk \u201cCanyon\u201d;
klantenrelaties: 5 tot 50 jaar - in het bijzonder: tussen 20 en 50 jaar bij Affidea en 11 jaar bij Sanoptis;
ziekenhuisaccreditaties (Sanoptis): 15 jaar;
industri\u00eble processen en andere: verwachte gebruiksduur, specifiek voor het projectAfschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f103375": { "value": "Aangezien er geen standaard of interpretatie van toepassing is, beschouwt Imerys de emissierechten voor broeikasgassen als immateri\u00eble activa. Imerys houdt die rechten louter aan om haar emissievolume te\u00a0rechtvaardigen en doet geen tradingverrichtingen zoals aan- en verkopen op termijn. De kosteloos ontvangen rechten worden opgenomen tegen nulwaarde en de op de markt aangekochte rechten worden opgenomen tegen aanschaffingsprijs. Als de aangehouden rechten op de afsluitingsdatum lager zijn dan de werkelijke emissie, wordt een voorziening in het resultaat opgenomen tegen de waarde van de aan te kopen rechten, zoals gewaardeerd tegen marktwaarde (methode van het nettopassief). De verkopen hebben alleen betrekking op de overtollige rechten en worden in resultaat opgenomen als overdrachten van activa. De rechten die worden gehouden om de broeikasgasemissies van de groep te rechtvaardigen, kunnen niet worden afgeschreven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmissionRightsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__30-1": { "value": "Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
Wijzigingen in de consolidatiekring
Nieuw in de perimeter
Sanoptis
ProjectROM- In het tweede kwartaal van 2023 verwierf Skylight Beteiligungs AG een meerderheidsparticipatie in TAZZ AG, Ambulante Augenchirurgie Zurich AG, Augenpraxis Gambon AG en Fleischhauer Ophthalmology AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale overnameprijs bedroeg 77 miljoen euro, bestaande uit een contante betaling voor 45 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 13 miljoen euro en een uitwisseling van aandelen voor 19 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill gegenereerd door de overname bedraagt 65 miljoen euro. Deze overname droeg 2 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot hetnettoresultaat van de periode.
Project MILANO- In het derde kwartaal van 2023 verwierf Sanoptis AG een meerderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Heinemann AG, Augencentrum Zytglogge AG, Tagesklinik im Eichgut AG en Augenarztpraxis Dr. H\u00fcrzeler, een evenals minderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Eugster AG en Augenzentrum Winterthur AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale aankoopprijs bedroeg 87\u00a0miljoen euro, bestaande uit contante betaling voor 66 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 5 miljoen euro en een schuldoverdracht voor 16 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill en investeringen in geassocieerdedeelnemingen gegenereerd door de overname bedragen respectievelijk 51 miljoen euro en 8 miljoen euro. Deze overname droeg 1 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot het nettoresultaat van de periode.
De re\u00eble waarden van de activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van deze twee overnames zijn weergegeven in de volgende tabel:
In miljoen euro | Project ROM | Project MILANO | Totaal |
Vaste activa | 17,3 | 30,5 | 47,7 |
Vlottende activa | 7,4 | 8,3 | 15,7 |
Langlopende verplichtingen | 7,6 | 6,2 | 13,8 |
Kortlopende verplichtingen | 4,5 | 3,7 | 8,2 |
Verworven nettoactief | 12,6 | 28,8 | 41,4 |
Aankoopprijs - contante betaling | 45,4 | 66,2 | 111,6 |
Aankoopprijs - putopties op minderheidsaandeelhouders | 12,6 | 5,1 | 17,7 |
Aankoopprijs - uitwisseling van aandelen | 19,4 | - | 19,4 |
Aankoopprijs - schuldoverdracht | - | 16,0 | 16,0 |
Totaal | 77,4 | 87,3 | 164,7 |
Goodwill | 64,8 | 50,7 | 115,5 |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | - | 7,8 | 7,8 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | 5,2 | 3,1 | 8,3 |
Netto kasstroombeweging | 40,2 | 63,1 | 103,3 |
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 ook andere overnames gedaan die individueel niet significant waren. Deze overnames genereerden een nettokasuitstroom van 378 miljoen euro.
Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__32-1": { "value": "Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
Wijzigingen in de consolidatiekring
Nieuw in de perimeter
Sanoptis
ProjectROM- In het tweede kwartaal van 2023 verwierf Skylight Beteiligungs AG een meerderheidsparticipatie in TAZZ AG, Ambulante Augenchirurgie Zurich AG, Augenpraxis Gambon AG en Fleischhauer Ophthalmology AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale overnameprijs bedroeg 77 miljoen euro, bestaande uit een contante betaling voor 45 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 13 miljoen euro en een uitwisseling van aandelen voor 19 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill gegenereerd door de overname bedraagt 65 miljoen euro. Deze overname droeg 2 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot hetnettoresultaat van de periode.
Project MILANO- In het derde kwartaal van 2023 verwierf Sanoptis AG een meerderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Heinemann AG, Augencentrum Zytglogge AG, Tagesklinik im Eichgut AG en Augenarztpraxis Dr. H\u00fcrzeler, een evenals minderheidsparticipatie in Augenarztpraxis Dr. Eugster AG en Augenzentrum Winterthur AG, Zwitserse bedrijven die actief zijn in de oogheelkundige sector. De totale aankoopprijs bedroeg 87\u00a0miljoen euro, bestaande uit contante betaling voor 66 miljoen euro, verkoopopties (\u201cputs\u201d) op minderheidsaandeelhouders voor 5 miljoen euro en een schuldoverdracht voor 16 miljoen euro op het ogenblik van de overname. De voorlopige goodwill en investeringen in geassocieerdedeelnemingen gegenereerd door de overname bedragen respectievelijk 51 miljoen euro en 8 miljoen euro. Deze overname droeg 1 miljoen euro (aandeel van de groep) bij tot het nettoresultaat van de periode.
De re\u00eble waarden van de activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van deze twee overnames zijn weergegeven in de volgende tabel:
In miljoen euro | Project ROM | Project MILANO | Totaal |
Vaste activa | 17,3 | 30,5 | 47,7 |
Vlottende activa | 7,4 | 8,3 | 15,7 |
Langlopende verplichtingen | 7,6 | 6,2 | 13,8 |
Kortlopende verplichtingen | 4,5 | 3,7 | 8,2 |
Verworven nettoactief | 12,6 | 28,8 | 41,4 |
Aankoopprijs - contante betaling | 45,4 | 66,2 | 111,6 |
Aankoopprijs - putopties op minderheidsaandeelhouders | 12,6 | 5,1 | 17,7 |
Aankoopprijs - uitwisseling van aandelen | 19,4 | - | 19,4 |
Aankoopprijs - schuldoverdracht | - | 16,0 | 16,0 |
Totaal | 77,4 | 87,3 | 164,7 |
Goodwill | 64,8 | 50,7 | 115,5 |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | - | 7,8 | 7,8 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | 5,2 | 3,1 | 8,3 |
Netto kasstroombeweging | 40,2 | 63,1 | 103,3 |
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 ook andere overnames gedaan die individueel niet significant waren. Deze overnames genereerden een nettokasuitstroom van 378 miljoen euro.
Uit de perimeter
Webhelp
Op 29 maart 2023 kondigden Webhelp en Concentrix aan dat ze een overeenkomst hadden bereikt om de twee groepen samen te voegen. Deze transactie heeft een wereldspeler op het gebied van klantervaring (\u201cCX\u201d) gecre\u00eberd. De groep is tot de conclusie gekomen dat de volledige Webhelp groep, met uitzondering van het investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl, vanaf die datum een voor verkoop aangehouden groep vormt, omdat aan de volgende voorwaarde werd voldaan: de mogelijkheid voor GBL om dit bedrijf in zijn huidige toestand onmiddellijk binnen het jaar te verkopen. As een gevolg werd de Webhelp groep als een stopgezette activiteit geclassificeerd.
Op 25 september 2023 werd de verkoop van Webhelp afgesloten.De groep GBL ontving een totale vergoeding van 1.103 miljoen euro, bestaande uit (i) 8.773.667 Concentrix + Webhelp aandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 610 miljoen euro), (ii) earn-outaandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 18 miljoen euro), (iii) een vordering (met een netto actuele waarde, op de transactiedatum, op 460 miljoen euro) en (iv) cash voor 15\u00a0miljoen euro. De schuld tegenover minderheidsaandeelhouders werd bij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Na afronding van deze transactie werd GBL de grootste aandeelhouder van de samengevoegde entiteit (\u201cConcentrix + Webhelp\u201d) met 13,17% van het kapitaal en de stemrechten. GBL is ook vertegenwoordigd in de Raad van Bestuur.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 25 september 2023 |
Vaste activa\u00a0 | 3.483,9 |
Vlottende activa | 1.078,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 4.562,5 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 2.143,3(1) |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 2.579,3 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 4.722,6 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m investeringsactiviteiten\u00a0 | - | - |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | - | 0,1 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | - | 0,1 |
Omzet | 2.013,8 | 2.485,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (47,6) | (57,9) |
Personeelskosten | (1.500,7) | (1.841,7) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (167,2) | (215,5) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (215,7) | (301,6) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (0,0) | (6,9) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (51,9) | (413,0) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | 30,7 | (351,2) |
Resultaten op verkopen | 1.291,8 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | (11,8) | (18,4) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 1.310,7 | (369,5) |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 215,6 | 259,8 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (89,9) | (220,4) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (22,7) | (87,3) |
Nettotoename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 103,1 | (47,9) |
De netto kasinstroom van deze verkoop bedraagt -422 miljoen euro
(1)\tInclusief de schuld tegenover minderheidsaandeelhouders
Imerys
Op 28 juli 2022 heeft de Algemene Directie van Imerys vrijwel het volledig bedrijfsonderdeel High Temperature Solutions als stopgezette activiteit gekwalificeerd. In de financi\u00eble staten per 31 december 2023, zoals in deze per 31 december 2022, werden de bijdragen tot het resultaat en tot de kasstromen van de stopgezette activiteit afzonderlijk voorgesteld in de resultatenrekening, zowel voor het lopende boekjaar als voor de voorgestelde\u00a0vergelijkende periode. Op 31 januari 2023 werd de activiteit verkocht aan het Amerikaanse investeringsfonds Platinum Equity voor een opbrengst van 703\u00a0miljoen\u00a0euro ontvangen in contanten, wat overeenkomt met een verkoopprijs van 645 miljoen euro voor de aandelen in de verkochte entiteiten en 57 miljoen euro aan schuldherfinanciering. De boekwaarde van de verkochte activa bedroeg 455 miljoen euro. De omrekeningsverschillen die naar aanleiding van deze transactie naar de winst- en verliesrekening zijn overgeboekt bedragen -137 miljoen euro. Het resultaat op de verkoop bedraagt 53\u00a0miljoen euro.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 31 december 2022 |
Vaste activa\u00a0 | 503,2 |
Vlottende activa | 439,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 942,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 164,7 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 170,8 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 335,5 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet | 73,2 | 981,0 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (41,6) | (515,5) |
Personeelskosten | (13,4) | (148,6) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (0,1) | (13,8) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (10,2) | (184,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (21,3) | (0,4) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | 1,8 | (2,7) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | (11,6) | 116,0 |
Resultaten op verkopen | 53,5 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | 3,0 | (38,7) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 44,9 | 77,3 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 11,9 | 94,4 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (60,7) | 23,9 |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (58,6) | (35,1) |
Netto-toename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | (107,4) | 83,2 |
De netto kasinstroom uit deze verkoop bedroeg 554 miljoen euro.
Andere
Ten slotte heeft de groep in 2023 een aantal desinvesteringen gedaan, die individueel niet significant waren en die een netto kasinstroom van 18\u00a0miljoen euro hebben gegenereerd.
Bedrijfscombinaties en goodwill
Als de groep een entiteit verwerft, worden de identificeerbare activa en verplichtingen van de verworven entiteit opgenomen tegen de re\u00eble waarde op overnamedatum.
De in een bedrijfscombinatie overgedragen vergoeding moet worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van de overgedragen activa (met inbegrip van de geldmiddelen), de aangegane verplichtingen en de eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep in ruil voor het zeggenschap over de overgenomen entiteit. De aan de bedrijfscombinatie gerelateerde kosten worden in het algemeen in\u00a0resultaat genomen.
De goodwill wordt gewaardeerd als het positieve verschil tussen de volgende twee elementen:
het totaal van (i) de overgedragen vergoeding en desgevallend (ii) het bedrag van de deelnemingen die geen controle geven (minderheidsbelangen) in de verworven entiteit en (iii) de re\u00eble waarde van de deelnemingen reeds verworven door de groep v\u00f3\u00f3r de verkrijging van zeggenschap; en
het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen.
Indien dit verschil na bevestiging van de waarden negatief blijkt, wordt dit bedrag onmiddellijk in resultaat genomen als winst op een voordelige verwerving.
De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.
Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__35-1": { "value": "De goodwill wordt op het actief van de balans geboekt onder de post \u201cGoodwill\u201d en onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering, met name door de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden (\u201cKGE\u201d) waaraan de goodwill wordt toegerekend, te vergelijken met hun boekwaarde (inclusief de goodwill). Is de boekwaarde hoger, dan moet een waardevermindering in resultaat worden opgenomen.Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Deelnemingen waarop de vermogensmutatie-methode wordt toegepast
Wanneer er een objectieve aanwijzing bestaat dat een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, dan wordt deze onderworpen aan\u00a0een impairmenttest overeenkomstig IAS 36 Bijzondere Waardevermindering van activaen IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen. Daartoe wordt de realiseerbare waarde van de activa geschat om deze met de boekwaarde te vergelijken en desgevallend voor het verschil een bijzondere waardevermindering te boeken. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde, verminderd met de verkoopkosten van de activa, en de gebruikswaarde ervan. Die laatste is gelijk aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Wanneer een waardevermindering geboekt in voorgaande boekjaren niet langer verantwoord is, wordt de waardevermindering geheel of gedeeltelijk teruggenomen. De\u00a0terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat opgenomen.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f103761": { "value": "Daarenboven kan GBL, bij de waardering van de goodwill zoals hiervoor uiteengezet, het bedrag van de deelnemingen waar ze geen controle heeft, geval per geval en naar keuze van GBL, waarderen, ofwel tegen re\u00eble waarde (zogenaamd \u201cfull goodwill\u201d), ofwel tegen het aandeel in het\u00a0identificeerbare netto-actief van de verworven entiteit.
Wanneer een activiteit te koop wordt aangeboden, wordt een deel van de goodwill van de KGE waartoe de activiteit behoort, aan de activiteit toegerekend en opgenomen in de bepaling van de boekwaarde ervan. Deze toerekening geschiedt op basis van de relatieve re\u00eble waarden van\u00a0het te verkopen bedrijf en het behouden deel van de\u00a0KGE.
Tenslotte heeft de groep, wanneer er opties bestaan om minderheids- belangen te kopen, ervoor geopteerd om elk minderheidsbelang bij verwerving te elimineren. De financi\u00eble verplichting die uit dit contract voortvloeit, wordt op elke balansdatum geherwaardeerd, waarbij elke wijziging na eerste opname in de winst- en\u00a0verliesrekening wordt opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__37-1": { "value": "Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa in volle eigendom
Materi\u00eble vaste activa worden op het actief opgenomen als ze worden aangehouden op grond van een eigendomstitel. Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs. De kostprijs van de materi\u00eble vaste activa omvat de\u00a0kosten van leningen voor de financiering van de bouw of productie, wanneer ze een langere periode van ontwikkeling vereisen. De prijs van\u00a0de materi\u00eble vaste activa wordt desgevallend verminderd met het bedrag van de overheidssubsidie voor de financiering van de aankoop of\u00a0bouw ervan.
Onderhouds- en herstellingskosten worden onmiddellijk in de kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. De prijs van de materi\u00eble vaste activa omvat, voornamelijk voor lokale industri\u00eble installaties opgericht op de terreinen van klanten, de contante waarde van de verplichting tot herinrichting of ontmanteling indien dergelijke verplichting bestaat. Materi\u00eble vaste activa worden nadien opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Materi\u00eble vaste activa in leasing
Elk contract dat het gebruik van een niet-substitueerbaar materieel vast actief overdraagt over een vaste periode in ruil voor betalingen, wordt erkend als een gebruiksrechtactief in ruil voor een leaseverplichting.
Deze behandeling is van toepassing op alle leaseovereenkomsten, met\u00a0uitzondering van leasing van mijnbouwgrond, waarvan de boekhoudkundige behandeling in de volgende paragraaf worden beschreven, evenals niet-significante leaseovereenkomsten (leasing van minder dan twaalf maanden en leasing van activa met een lage waarde) waarbij de vergoedingen als kosten worden opgenomen.
Bij Imerys worden doorgangsrechten, met name die van pijpleidingen die worden gebruikt om locaties van afzettingen, productielocaties en expeditielocaties te verbinden, geanalyseerd als leaseovereenkomsten voor niet-mijnbouwgrond. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van toekomstige vergoedingen gespreid volgens de contractuele uitbetalingsfrequentie, gecorrigeerd voor aflossingsvrije perioden.
De uitbetalingen worden aldus vastgelegd tot aan de redelijk zekere leasetermijn die overeenkomt met de datum waarna de overeenkomst niet meer wettelijk afdwingbaar is. Dit is de contractuele leasetermijn, gecorrigeerd voor het effect van enige vervroegde be\u00ebindigings- of verlengingsoptie door de huurder en met inbegrip van eventuele beperkingen door de verhuurder. De vergoedingen die in berekening van de leaseverplichting zijn opgenomen omvatten de onvoorwaardelijk verschuldigde betalingen in ruil voor het gebruik van het actief, evenals de kosten van de opties voor vervroegde be\u00ebindiging, verlenging of aankoop waarvan de uitoefening redelijk zeker is. Bij de berekening van de verplichting wordt elke variabele betaling in verband met het gebruik van het actief uitgesloten (bijvoorbeeld bij Imerys, een betaling afhankelijk van het aantal uren dat de mijnbouwmachine daadwerkelijk wordt gebruikt), evenals elke betaling voor een dienst verleend door de verhuurder (bijvoorbeeld bij Imerys, het onderhoud van een wagon). Bij gebrek aan een impliciete rentevoet worden de aldus vastgestelde toekomstige vergoedingen verdisconteerd tegen de marginale rentevoet van de leasingnemer.
Bij eerste opname worden latente belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk opgenomen, respectievelijk op de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief. Na hun eerste opname wordt het gebruiksrechtactief afgeschreven onder de rubrieken \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d of \u201cAfschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa\u201d in de geconsolideerde resultatenrekening en de leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, wat leidt tot een rentelast opgenomen in het financi\u00eble resultaat.
Elke uitoefening van opties vormt een herwaardering van het contract, waarbij de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief symmetrisch worden aangepast.
Deze symmetrische aanpassing is ook van toepassing op contract- wijzigingen, met uitzondering van wijzigingen die tot gevolg hebben dat de omvang wordt beperkt door de capaciteit van het geleasde actief of de leaseperiode te verminderen. In deze gevallen worden de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief verlaagd in verhouding tot de vermindering van de omvang van de lease, waardoor een effect op de resultatenrekening wordt gegenereerd.
Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Afschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Toelichting 11Materi\u00eblevasteactiva
In miljoen euro | |||||||
Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Gebruiks-rechtsactiva | Vaste activa in aanbouw | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal | |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 601,6 | 966,1 | 4.400,2 | 694,5 | 262,6 | 254,5 | 7.179,5 |
Investeringen | 13,3 | 72,1 | 119,1 | 290,2 | 255,1 | 85,4 | 835,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 243,0 | - | 468,9 | 421,9 | 10,8 | 104,0 | 1.248,7 |
Verkopen en terugtrekkingen | (21,6) | (0,2) | (92,0) | (35,6) | (1,8) | (25,5) | (176,6) |
Omrekeningsverschillen | 6,4 | 26,7 | 30,0 | (10,8) | 6,9 | (6,3) | 52,8 |
Andere | (113,5) | (88,2) | (908,9) | (109,9) | (262,3) | 308,0 | (1.174,9) |
Per 31 december 2022 | 729,2 | 976,4 | 4.017,3 | 1.250,3 | 271,3 | 720,1 | 7.964,6 |
Investeringen | 18,4 | 61,7 | 96,6 | 165,2 | 279,6 | 54,9 | 676,5 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 16,4 | 0,4 | 16,0 | 78,2 | 0,1 | 5,8 | 117,0 |
Verkopen en terugtrekkingen | (6,0) | (12,0) | (154,7) | (88,1) | (1,6) | (25,8) | (288,2) |
Omrekeningsverschillen | (1,4) | (15,4) | (30,9) | (0,1) | (1,7) | (1,8) | (51,3) |
Andere | 23,0 | (49,2) | 365,5 | (437,9) | (213,8) | (328,0) | (640,4) |
Per 31 december 2023 | 779,6 | 961,9 | 4.309,8 | 967,8 | 333,9 | 425,2 | 7.778,2 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (277,5) | (547,0) | (3.193,0) | (229,9) | (24,1) | (158,0) | (4.429,5) |
Afschrijvingen | (24,8) | (57,0) | (186,6) | (153,9) | (1,7) | (78,1) | (502,0) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (2,3) | - | 0,0 | - | - | 1,5 | (0,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | 12,8 | 0,2 | 71,8 | 29,8 | 0,3 | 24,1 | 138,9 |
Omrekeningsverschillen | (4,6) | (16,8) | (23,3) | 2,1 | (1,8) | 3,0 | (41,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (77,1) | 59,7 | 452,5 | (30,9) | 22,7 | (268,2) | 158,7 |
Per 31 december 2022 | (373,3) | (560,9) | (2.878,5) | (382,8) | (4,6) | (475,7) | (4.675,9) |
Afschrijvingen | (27,1) | (50,0) | (191,0) | (138,4) | 0,7 | (44,5) | (450,2) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (16,0) | (33,5) | (141,6) | (5,0) | (10,8) | (2,3) | (209,2) |
Verkopen en terugtrekkingen | 4,1 | 11,7 | 133,8 | 41,1 | - | 25,2 | 215,9 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | 8,3 | 22,0 | 1,8 | 0,1 | 1,9 | 34,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 0,5 | 53,6 | (159,1) | 185,9 | 1,0 | 202,5 | 284,3 |
Per 31 december 2023 | (411,9) | (570,9) | (3.214,4) | (297,2) | (13,8) | (293,0) | (4.801,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 324,1 | 419,0 | 1.207,2 | 464,7 | 238,5 | 96,5 | 2.750,0 |
Per 31 december 2022 | 355,8 | 415,5 | 1.138,7 | 867,5 | 266,7 | 244,4 | 3.288,6 |
Per 31 december 2023 | 367,6 | 391,1 | 1.095,4 | 670,5 | 320,1 | 132,2 | 2.976,9 |
waarvan: Holding | - | - | 1,0 | 10,8 | - | 1,8 | 13,6 |
Imerys | 231,5 | 391,1 | 915,7 | 151,4 | 287,3 | 41,4 | 2.018,4 |
Canyon | 2,8 | - | 21,2 | 41,9 | 0,3 | - | 66,2 |
Affidea | 123,7 | - | 104,1 | 307,1 | 29,3 | 12,3 | 576,5 |
Sanoptis | 9,6 | - | 52,8 | 139,5 | 3,2 | 75,1 | 280,2 |
GBL Capital en SIM | - | - | 0,5 | 19,9 | - | 1,6 | 22,0 |
De afschrijvingen van de verschillende periodes zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van de geconsolideerde resultatenrekening.
In 2023 heeft Imerys bijzondere waardeverminderingsverliezen, na terugneming, geboekt op haar materi\u00eble vaste activa voor een bedrag van 209\u00a0miljoen euro (18 miljoen euro in 2022). De waardeverminderingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de activiteit die de papiermarkt bedient en de herstructurering van de industri\u00eble activa die de vuurvaste materialen markt in China en Europa bedienen.
De post \u201cWijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinatie\u201d omvat in 2023 voornamelijk de herclassificatie van de materi\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Leaseovereenkomsten
De groep doet een beroep op leaseovereenkomsten om van de leasinggever een gebruiksrecht te verwerven op bepaalde mijn-, industri\u00eble en logistieke uitrusting en op administratieve, industri\u00eble en logistieke onroerende goederen. Deze rechten worden geboekt in de vorm van gebruiksrechtactiva en bedragen 670 miljoen euro op 31 december 2023 (868 miljoen euro op 31 december 2022). De gebruiksrechtsactiva hebben betrekking op volgende activa:
In miljoen euro | Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Vaste activa in uitvoering | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 474,7 | - | 101,0 | - | 118,8 | 694,5 |
Investeringen | 222,1 | - | 41,0 | - | 27,2 | 290,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 298,2 | - | 114,0 | - | 9,7 | 421,9 |
Verkopen en terugtrekkingen | (32,3) | - | (6,1) | - | 2,7 | (35,6) |
Omrekeningsverschillen | 1,5 | - | (16,8) | - | 4,5 | (10,8) |
Andere | (78,6) | - | (21,1) | - | (10,1) | (109,9) |
Per 31 december 2022 | 885,6 | - | 211,9 | - | 152,8 | 1.250,3 |
Investeringen | 94,7 | - | 48,6 | - | 22,0 | 165,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 77,1 | - | 0,1 | - | 1,0 | 78,2 |
Verkopen en terugtrekkingen | (17,6) | - | (1,0) | - | (69,6) | (88,1) |
Omrekeningsverschillen | (0,2) | - | 0,7 | - | (0,6) | (0,1) |
Andere | (396,7) | - | (33,2) | - | (8,1) | (437,9) |
Per 31 december 2023 | 643,0 | - | 227,2 | - | 97,5 | 967,8 |
Gecumuleerde afschrijvingen | ||||||
Per 31 december 2021 | (129,9) | - | (51,7) | - | (48,2) | (229,9) |
Afschrijvingen | (104,9) | - | (26,0) | - | (22,9) | (153,9) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | 0,2 | - | (0,1) | - | (0,1) | - |
Verkopen en terugtrekkingen | 27,4 | - | 2,4 | - | - | 29,8 |
Omrekeningsverschillen | (10,9) | - | 17,6 | - | (4,6) | 2,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (16,8) | - | (19,0) | - | 4,9 | (30,9) |
Per 31 december 2022 | (234,9) | - | (76,9) | - | (71,0) | (382,8) |
Afschrijvingen | (91,8) | - | (29,0) | - | (17,6) | (138,4) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | (5,0) | (5,0) |
Verkopen en terugtrekkingen | 13,9 | - | 0,9 | - | 26,2 | 41,1 |
Omrekeningsverschillen | 0,9 | - | 0,2 | - | 0,8 | 1,8 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 158,0 | - | 22,0 | - | 5,9 | 185,9 |
Per 31 december 2023 | (153,8) | - | (82,8) | - | (60,7) | (297,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 344,8 | - | 49,3 | - | 70,6 | 464,7 |
Per 31 december 2022 | 650,7 | - | 135,1 | - | 81,8 | 867,5 |
Per 31 december 2023 | 489,2 | - | 144,4 | - | 36,8 | 670,5 |
waarvan: Holding | 10,8 | - | - | - | - | 10,8 |
Imerys | 88,1 | - | 37,7 | - | 25,6 | 151,4 |
Canyon | 40,6 | - | 1,3 | - | - | 41,9 |
Affidea | 202,5 | - | 104,5 | - | - | 307,1 |
Sanoptis | 131,7 | - | 0,5 | - | 7,2 | 139,5 |
GBL Capital en SIM | 15,3 | - | 0,3 | - | 4,3 | 19,9 |
Het model van het gebruiksrecht en van de leaseverplichting wordt op alle overeenkomsten toegepast, met uitsluiting van leaseovereenkomsten van minder dan 12 maanden en van leaseovereenkomsten voor activa van geringe waarde, alsook van de variabele bijdragen en de aan leaseovereenkomsten verbonden diensten die als kosten worden opgenomen (81 miljoen euro in 2023 en 41 miljoen euro in 2022). Op 31\u00a0december\u00a02023 bedragen de in ruil voor die \u201cgebruiksrechtsactiva\u201d geboekte \u201cleaseverplichtingen\u201d 683 miljoen euro (908 miljoen euro op 31\u00a0december 2022) en leiden tot 28 miljoen euro interestkosten, die in het financi\u00eble resultaat worden opgenomenDe in 2023 geboekte uitstroom van kasmiddelen bedraagt 173 miljoen euro, waarvan 145 miljoen euro als hoofdsom van de verbintenis en 28 miljoen euro als interesten, respectievelijk opgenomen in de financierings- en operationele activiteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht (respectievelijk 253\u00a0miljoen\u00a0euro, 217 miljoen euro en 36 miljoen euro in 2022). De groep haalt geen significant inkomen uit de verhuur van in volle eigendom aangehouden activa, noch uit de onderverhuur van activa waarvan het gebruik voortvloeit uit een leaseovereenkomst.
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa in volle eigendom
Materi\u00eble vaste activa worden op het actief opgenomen als ze worden aangehouden op grond van een eigendomstitel. Materi\u00eble vaste activa worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs. De kostprijs van de materi\u00eble vaste activa omvat de\u00a0kosten van leningen voor de financiering van de bouw of productie, wanneer ze een langere periode van ontwikkeling vereisen. De prijs van\u00a0de materi\u00eble vaste activa wordt desgevallend verminderd met het bedrag van de overheidssubsidie voor de financiering van de aankoop of\u00a0bouw ervan.
Onderhouds- en herstellingskosten worden onmiddellijk in de kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. De prijs van de materi\u00eble vaste activa omvat, voornamelijk voor lokale industri\u00eble installaties opgericht op de terreinen van klanten, de contante waarde van de verplichting tot herinrichting of ontmanteling indien dergelijke verplichting bestaat. Materi\u00eble vaste activa worden nadien opgenomen tegen kostprijs, verminderd met de afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Materi\u00eble vaste activa in leasing
Elk contract dat het gebruik van een niet-substitueerbaar materieel vast actief overdraagt over een vaste periode in ruil voor betalingen, wordt erkend als een gebruiksrechtactief in ruil voor een leaseverplichting.
Deze behandeling is van toepassing op alle leaseovereenkomsten, met\u00a0uitzondering van leasing van mijnbouwgrond, waarvan de boekhoudkundige behandeling in de volgende paragraaf worden beschreven, evenals niet-significante leaseovereenkomsten (leasing van minder dan twaalf maanden en leasing van activa met een lage waarde) waarbij de vergoedingen als kosten worden opgenomen.
Bij Imerys worden doorgangsrechten, met name die van pijpleidingen die worden gebruikt om locaties van afzettingen, productielocaties en expeditielocaties te verbinden, geanalyseerd als leaseovereenkomsten voor niet-mijnbouwgrond. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van toekomstige vergoedingen gespreid volgens de contractuele uitbetalingsfrequentie, gecorrigeerd voor aflossingsvrije perioden.
De uitbetalingen worden aldus vastgelegd tot aan de redelijk zekere leasetermijn die overeenkomt met de datum waarna de overeenkomst niet meer wettelijk afdwingbaar is. Dit is de contractuele leasetermijn, gecorrigeerd voor het effect van enige vervroegde be\u00ebindigings- of verlengingsoptie door de huurder en met inbegrip van eventuele beperkingen door de verhuurder. De vergoedingen die in berekening van de leaseverplichting zijn opgenomen omvatten de onvoorwaardelijk verschuldigde betalingen in ruil voor het gebruik van het actief, evenals de kosten van de opties voor vervroegde be\u00ebindiging, verlenging of aankoop waarvan de uitoefening redelijk zeker is. Bij de berekening van de verplichting wordt elke variabele betaling in verband met het gebruik van het actief uitgesloten (bijvoorbeeld bij Imerys, een betaling afhankelijk van het aantal uren dat de mijnbouwmachine daadwerkelijk wordt gebruikt), evenals elke betaling voor een dienst verleend door de verhuurder (bijvoorbeeld bij Imerys, het onderhoud van een wagon). Bij gebrek aan een impliciete rentevoet worden de aldus vastgestelde toekomstige vergoedingen verdisconteerd tegen de marginale rentevoet van de leasingnemer.
Bij eerste opname worden latente belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk opgenomen, respectievelijk op de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief. Na hun eerste opname wordt het gebruiksrechtactief afgeschreven onder de rubrieken \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d of \u201cAfschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa\u201d in de geconsolideerde resultatenrekening en de leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, wat leidt tot een rentelast opgenomen in het financi\u00eble resultaat.
Elke uitoefening van opties vormt een herwaardering van het contract, waarbij de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief symmetrisch worden aangepast.
Deze symmetrische aanpassing is ook van toepassing op contract- wijzigingen, met uitzondering van wijzigingen die tot gevolg hebben dat de omvang wordt beperkt door de capaciteit van het geleasde actief of de leaseperiode te verminderen. In deze gevallen worden de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief verlaagd in verhouding tot de vermindering van de omvang van de lease, waardoor een effect op de resultatenrekening wordt gegenereerd.
Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
Afschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f104010": { "value": "Onderhouds- en herstellingskosten worden onmiddellijk in de kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__40-1": { "value": "De prijs van de materi\u00eble vaste activa omvat, voornamelijk voor lokale industri\u00eble installaties opgericht op de terreinen van klanten, de contante waarde van de verplichting tot herinrichting of ontmanteling indien dergelijke verplichting bestaat. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen. De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForStrippingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__41-1": { "value": "Materi\u00eble vaste activa in leasing
Elk contract dat het gebruik van een niet-substitueerbaar materieel vast actief overdraagt over een vaste periode in ruil voor betalingen, wordt erkend als een gebruiksrechtactief in ruil voor een leaseverplichting.
Deze behandeling is van toepassing op alle leaseovereenkomsten, met\u00a0uitzondering van leasing van mijnbouwgrond, waarvan de boekhoudkundige behandeling in de volgende paragraaf worden beschreven, evenals niet-significante leaseovereenkomsten (leasing van minder dan twaalf maanden en leasing van activa met een lage waarde) waarbij de vergoedingen als kosten worden opgenomen.
Bij Imerys worden doorgangsrechten, met name die van pijpleidingen die worden gebruikt om locaties van afzettingen, productielocaties en expeditielocaties te verbinden, geanalyseerd als leaseovereenkomsten voor niet-mijnbouwgrond. Bij de eerste opname wordt het gebruiksrechtactief gewaardeerd tegen een bedrag dat gelijk is aan dat van de leaseverplichting, eventueel verhoogd met de directe kosten voor het opzetten van het contract en de kosten voor de ontmanteling van de inrichtingen, indien hun verwijdering is vereist. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van toekomstige vergoedingen gespreid volgens de contractuele uitbetalingsfrequentie, gecorrigeerd voor aflossingsvrije perioden.
De uitbetalingen worden aldus vastgelegd tot aan de redelijk zekere leasetermijn die overeenkomt met de datum waarna de overeenkomst niet meer wettelijk afdwingbaar is. Dit is de contractuele leasetermijn, gecorrigeerd voor het effect van enige vervroegde be\u00ebindigings- of verlengingsoptie door de huurder en met inbegrip van eventuele beperkingen door de verhuurder. De vergoedingen die in berekening van de leaseverplichting zijn opgenomen omvatten de onvoorwaardelijk verschuldigde betalingen in ruil voor het gebruik van het actief, evenals de kosten van de opties voor vervroegde be\u00ebindiging, verlenging of aankoop waarvan de uitoefening redelijk zeker is. Bij de berekening van de verplichting wordt elke variabele betaling in verband met het gebruik van het actief uitgesloten (bijvoorbeeld bij Imerys, een betaling afhankelijk van het aantal uren dat de mijnbouwmachine daadwerkelijk wordt gebruikt), evenals elke betaling voor een dienst verleend door de verhuurder (bijvoorbeeld bij Imerys, het onderhoud van een wagon). Bij gebrek aan een impliciete rentevoet worden de aldus vastgestelde toekomstige vergoedingen verdisconteerd tegen de marginale rentevoet van de leasingnemer.
Bij eerste opname worden latente belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk opgenomen, respectievelijk op de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief. Na hun eerste opname wordt het gebruiksrechtactief afgeschreven onder de rubrieken \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d of \u201cAfschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa\u201d in de geconsolideerde resultatenrekening en de leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, wat leidt tot een rentelast opgenomen in het financi\u00eble resultaat.
Elke uitoefening van opties vormt een herwaardering van het contract, waarbij de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief symmetrisch worden aangepast.
Deze symmetrische aanpassing is ook van toepassing op contract- wijzigingen, met uitzondering van wijzigingen die tot gevolg hebben dat de omvang wordt beperkt door de capaciteit van het geleasde actief of de leaseperiode te verminderen. In deze gevallen worden de boekwaarden van de leaseverplichting en het gebruiksrechtactief verlaagd in verhouding tot de vermindering van de omvang van de lease, waardoor een effect op de resultatenrekening wordt gegenereerd.
De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f104616": { "value": "Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMiningAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f104617": { "value": "Mijnactiva
Bij gebrek aan een specifieke tekst dienaangaande heeft Imerys de hiernavolgende boekings- en waarderingsregels opgesteld. Prospectiekosten, zijnde de kosten voor onderzoek naar nieuwe kennis i.v.m. het mijnpotentieel, de technische haalbaarheid en de commerci\u00eble leefbaarheid van een geografische zone, worden onmiddellijk in kosten opgenomen, onder de post \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u201d. Mijnreserves zijn materi\u00eble vaste activa en worden aanvankelijk opgenomen tegen aanschaffingsprijs, zonder ondergrond. De kost van een mijnreserve die onder een leaseovereenkomst geregeld is, wordt als niet bestaand beschouwd indien de overeenkomst is afgesloten in het kader van de normale bedrijfsuitoefening. Als de overeenkomst wordt verworven door middel van een bedrijfscombinatie, wordt de kost op basis van de re\u00eble waarde van het erts bepaald. De kost wordt verhoogd met de kosten opgelopen om de in de reserve aanwezige ertstonnage te bepalen.
De afgravingswerken, dat wil zeggen de verwijdering van de bovenliggende aardlaag om toegang te krijgen tot de grondstoffen vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva. De aanvankelijke waardering ervan omvat de vervaardigingsprijs en de contante waarde van de verplichting tot herstel in de vroegere staat als gevolg van door de bouw veroorzaakte beschadigingen. Mijnreserves en afgravingen worden opgenomen onder de post \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d. De\u00a0mijnactiva worden nadien gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de eventuele gecumuleerde waardeverminderingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMiningRightsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__47-1": { "value": "Afschrijvingen
De afschrijvingen worden systematisch gespreid over de verwachte gebruiksduur van de verschillende categorie\u00ebn materi\u00eble vaste activa volgens de lineaire methode. De verwachte gebruiksduur van de belangrijkste bestanddelen van de materi\u00eble vaste activa ligt tussen volgende intervallen:
gebouwen: 10 tot 50 jaar;
industri\u00eble bouwwerken: 10 tot 30 jaar;
inrichtingen en uitrusting van de gebouwen en bouwwerken: 5 tot 23 jaar;
materiaal, outillering, installaties en uitrusting: 5 tot 20 jaar;
voertuigen: 2 tot 9 jaar; en
overige materi\u00eble vaste activa: 10 tot 20 jaar.
Terreinen worden niet afgeschreven.
Het gebruiksrechtactief van een leasecontract wordt afgeschreven over de huurperiode die redelijk vaststaand is, tenzij de leasingnemer de intentie heeft de koopoptie uit te oefenen. In dit geval blijft de gebruiksduur van het geleasde actief behouden. Gebruiksrechtactiva worden lineair afgeschreven, met uitzondering van Imerys, waar ertsschepen worden afgeschreven op basis van werkelijke trajecten. Inrichtingen die in volle eigendom worden gehouden en gekoppeld zijn aan een leasecontract worden afgeschreven over hun gebruiksduur, binnen de limiet van de redelijk vaststaande leasetermijn waarmee ze verbonden zijn. Bovendien is Imerys van oordeel dat de lineaire afschrijvingsmethode niet geschikt is om het verbruik weer te geven van materi\u00eble vaste activa die verband houden met de mijnactiviteit, zoals mijnreserves en afgravingswerken, alsook sommige industri\u00eble activa voor niet permanent gebruik. De afschrijving ervan wordt derhalve geraamd in productie-eenheden, op basis van de re\u00eble ontginning voor wat de mijnactiva betreft, of voor voormelde industri\u00eble activa, operationele controle-eenheden, zoals de productie of de gebruiksuren. Een mijnreserve wordt afgeschreven over een hoeveelheid gelijk aan de geologische inventaris van de vindplaats, verminderd met aanpassingen voor de geologische onzekerheid van de hulpbronnen. De\u00a0afgravingsactiva vormen een bestanddeel van de mijnreserveactiva en worden afgeschreven op de hoeveelheid van de reserve waartoe ze specifiek toegang geven. De ondergrond, hetzij de oppervlakte van een terrein zonder ontginning, wordt niet afgeschreven, aangezien deze niet door de mijnactiviteit wordt verbruikt.
Waardeverminderingen van activa
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Deelnemingen waarop de vermogensmutatie-methode wordt toegepast
Wanneer er een objectieve aanwijzing bestaat dat een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, dan wordt deze onderworpen aan\u00a0een impairmenttest overeenkomstig IAS 36 Bijzondere Waardevermindering van activaen IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen. Daartoe wordt de realiseerbare waarde van de activa geschat om deze met de boekwaarde te vergelijken en desgevallend voor het verschil een bijzondere waardevermindering te boeken. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde, verminderd met de verkoopkosten van de activa, en de gebruikswaarde ervan. Die laatste is gelijk aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Wanneer een waardevermindering geboekt in voorgaande boekjaren niet langer verantwoord is, wordt de waardevermindering geheel of gedeeltelijk teruggenomen. De\u00a0terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat opgenomen.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
Winstdelingsplannen
In eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde optieplannen
De opties op GBL- en Imerys-aandelen die toegekend werden v\u00f3\u00f3r 7\u00a0november 2002, werden overeenkomstig de overgangsbepalingen van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingniet in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen.
De vanaf 7 november 2002 toegekende winstdelingsplannen worden opgenomen overeenkomstig IFRS 2. Volgens deze standaard wordt de re\u00eble waarde van de opties op de toekenningsdatum over de verwervingsperiode (\u201cvesting period\u201d) in resultaat opgenomen. De opties worden gewaardeerd op basis van een algemeen aanvaard waarderingsmodel op basis van de marktvoorwaarden die op het ogenblik van toekenning gelden.
In geldmiddelen afgewikkelde optieplannen
Als de transactie wordt afgewikkeld in geldmiddelen, neemt de groep een verplichting op die gewaardeerd wordt tegen re\u00eble waarde. Tot het moment van de afwikkeling van de verplichting zal de re\u00eble waarde worden geherwaardeerd op elk balansdatum en op afwikkelingsdatum. De wijzigingen in de re\u00eble waarde worden in het resultaat van de periode opgenomen.
Verplichtingen in verband met pensioenregelingen en soortgelijke voordelen
Toegezegde pensioenregelingen
De waardering van het bedrag van de verplichtingen in verband met toegezegd pensioenregelingen gebeurt op basis van de methode van de geprojecteerde kredieteenheden (projected unit credit), overeenkomstig de principes van IAS 19 Personeelsbeloningen. Deze waardering maakt gebruik van financi\u00eble en demografische actuari\u00eble veronderstellingen. Die worden gebruikt om de tijdens de lopende periode verleende diensten te waarderen op basis van een schatting van het loon op eindeloopbaan.
De geboekte voorzieningen of activa stemmen overeen met de contante waarde van de verplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, en waar van toepassing beperkt door een plafond.
De disconteringsvoeten gebruikt om de verbintenissen te disconteren en het normatieve rendement van de in het resultaat opgenomen fondsbeleggingen te berekenen, worden vastgelegd op grond van de rente van de obligatieleningen uitgegeven door vennootschappen met een rating AA (hoge kwaliteit) binnen de voornaamste indexen iBoxx Corporate AA GBP en USD. In de context van negatieve rente, werden deze niet beperkt tot nul maar gebruikt zoals gepubliceerd.
De bijdragen aan fondsen en rechtstreekse betalingen aan begunstigden, evenals bijdragen en betalingen in verband met herstructureringen van deze pensioenregelingen worden onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d opgenomen. Bijdragen voor gesloten plannen waarvoor er een financieringsverplichting bestaat worden opgenomen onder de \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van de operationele activiteiten.\u201d Het effect van deze bijdragen wordt gecompenseerd door terugnemingen van voorzieningen opgenomen in elk van de hierboven vermelde posten. Andere posten van wijzigingen in regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding worden opgenomen onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, behalve voor de discontering van verplichtingen en het normatief rendement op activa, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten\u201d of \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d. Administratieve kosten worden geboekt onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, met uitzondering van administratieve kosten voor afgesloten verlieslatende regelingen met verplichte financiering, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d.
De aanpassingen, verminderingen en vereffeningen van regelingen worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen. De actuari\u00eble winsten en verliezen en begrenzingen van de fondsbeleggingen van de regelingen na de tewerkstelling worden integraal in andere elementen van het volledige resultaat opgenomen, vrij van beheerskosten voor de fondsbeleggingen, zonder latere overboeking naar het resultaat.
Toegezegde bijdragenregelingen
Volgens de per land geldende regelgeving en praktijken legt de groep reserves aan voor de pensionering van haar personeel, door verplichte of vrijwillige storting van bijdragen aan externe instellingen zoals pensioenkassen, verzekeringsondernemingen of financi\u00eble instellingen.
Dergelijke regelingen zonder gewaarborgde voordelen zijn stelsels met vaste bijdragen. De bijdragen worden opgenomen onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d.
Voorzieningen
Voorzieningen worden op de balansdatum opgenomen indien een onderneming van de groep een huidige (wettelijke of impliciete) verplichting heeft die voortvloeit uit een gebeurtenis uit het verleden, als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting zal gepaard gaan met een uitstroom van economische voordelen en als het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze kan worden bepaald.
Het bedrag van de voorzieningen is gelijk aan de beste schatting van de uitgave die noodzakelijk zal zijn om aan de op de balansdatum bestaande verplichting te voldoen.
De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.
Voorzieningen waarvan de aanwending binnen het jaar na balansdatum of op elk ogenblik is gepland, worden niet verdisconteerd. Voorzieningen waarvan de aanwending op meer dan een jaar na balansdatum is gepland, worden verdisconteerd.
Wijzigingen van verdisconteerde voorzieningen, te wijten aan een herziening van het bedrag van de verplichting, de kalender of de disconteringsvoet, worden in resultaat opgenomen of, voor voorzieningen op actiefbestanddelen, aan de kostprijs daarvan toegerekend ten belope van deze kosten op de activa. De aanpassingen aan de contante waarde worden opgenomen in de financi\u00eble opbrengsten en kosten.
De voorzieningen voor herstructurering worden enkel opgenomen als de groep een formeel en gedetailleerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en als de geplande herstructurering reeds een aanvang heeft genomen of openbaar werd aangekondigd. De kosten die betrekking hebben op de normale groepsactiviteiten worden niet in aanmerking genomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__50-1": { "value": "Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen omvatten deelnemingen in ondernemingen waarover de groep geen controle of invloed van betekenis heeft, zoals hierboven gedefinieerd.
De andere kapitaalinvesteringen zijn ofwel beursgenoteerd en private activa ofwel niet beursgenoteerde fondsen.
Genoteerde en private investeringen (SGS, Pernod\u00a0Ricard, adidas, Umicore, Concentrix + Webhelp, Voodoo, \u2026)
Deze deelnemingen worden geboekt tegen hun re\u00eble waarde voor beursgenoteerde beleggingen bepaald op basis van de beurskoers bij elke afsluiting en voor private activa bepaald aan de hand van de waarderingsmethoden die worden gebruikt.
GBL heeft ervoor gekozen om alle wijzigingen van de re\u00eble waarde van de deelnemingen in genoteerde of private investeringen in het eigen vermogen op te nemen (\u201cFinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d). Deze bedragen zullen nooit meer worden opgenomen in het resultaat, zelfs niet in geval van verkoop van effecten of aanzienlijke of langdurige waardedalingen. In geval van verkoop van effecten wordt het cumulatieve bedrag van de herwaarderingsreserve op het moment van verkoop overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Ontex, SGS, Umicore en Voodoo
Om zich een oordeel te vormen, analyseerde GBL de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo en meer bepaald de classificatie in (i) deelnemingen in geassocieerde ondernemingen (IAS 28), met de opname van het deel van GBL in het resultaat en het eigen vermogen van Ontex, SGS, Umicore en Voodoo of in (ii) andere kapitaalinvesteringen (IFRS 9), met de opname van de deelneming tegen re\u00eble waarde en boeking volgens dividendresultaat. Overeenkomstig IAS 28 wordt verondersteld dat er geen invloed van betekenis wordt uitgeoefend wanneer het belang lager is dan 20,00%, tenzij een invloed van betekenis duidelijk kan worden aangetoond.
Volgens deze norm wordt de invloed van betekenis ook aangetoond in geval van (i) vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur, (ii)\u00a0deelneming in het proces voor de uitstippeling van het beleid, (iii)\u00a0aanzienlijke transacties tussen de investeerder en de aangehouden onderneming, (iv) uitwisseling van leidinggevend personeel of (v)\u00a0verstrekken van essenti\u00eble technische informatie.
Op 31 december 2023 werden deze vier deelnemingen aangehouden voor respectievelijk 19,98 %, 19,31%, 15,92 % en 15,90 %. De vertegenwoordiging van GBL in het Bestuursorgaan van deze ondernemingen is onvoldoende om aan te tonen dat er een significante invloed bestaat. Bovendien is de vertegenwoordiging van GBL in de Bestuursorgaan beperkt tot de looptijd van de mandaten van de Bestuurders en vereist een resolutie van de Algemene Vergadering van de Aandeelhouders. Met name voor genoteerde ondernemingen is deze vertegenwoordiging niet het resultaat van een contractueel of wettelijk recht. Rekening houdend met deze elementen concludeerde GBL dat, op datum van 31 december 2023, de participaties in Ontex, SGS, Umicore en Voodoo in haar boekhouding moeten worden opgenomen als andere kapitaalinvesteringen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__51-1": { "value": "Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen omvatten deelnemingen in ondernemingen waarover de groep geen controle of invloed van betekenis heeft, zoals hierboven gedefinieerd.
De andere kapitaalinvesteringen zijn ofwel beursgenoteerd en private activa ofwel niet beursgenoteerde fondsen.
Genoteerde en private investeringen (SGS, Pernod\u00a0Ricard, adidas, Umicore, Concentrix + Webhelp, Voodoo, \u2026)
Deze deelnemingen worden geboekt tegen hun re\u00eble waarde voor beursgenoteerde beleggingen bepaald op basis van de beurskoers bij elke afsluiting en voor private activa bepaald aan de hand van de waarderingsmethoden die worden gebruikt.
GBL heeft ervoor gekozen om alle wijzigingen van de re\u00eble waarde van de deelnemingen in genoteerde of private investeringen in het eigen vermogen op te nemen (\u201cFinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen\u201d). Deze bedragen zullen nooit meer worden opgenomen in het resultaat, zelfs niet in geval van verkoop van effecten of aanzienlijke of langdurige waardedalingen. In geval van verkoop van effecten wordt het cumulatieve bedrag van de herwaarderingsreserve op het moment van verkoop overgeboekt naar de geconsolideerde reserves.
Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Handelsvorderingen
De handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs wanneer zij geen belangrijke financieringscomponent bevatten (bepaald in overeenstemming met IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten). De transactieprijs komt overeen met het bedrag van de vergoeding die de groep verwacht te ontvangen in ruil voor de overgedragen goederen of gepresteerde diensten.
Na hun initi\u00eble opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, dat wil zeggen de transactieprijs plus, indien van toepassing, direct toerekenbare transactiekosten, plus of min de cumulatieve amortisatie van het verschil tussen dit initi\u00eble bedrag en het bedrag op de vervaldag, verminderd met eventuele verliezen wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. Op de balansdatum wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de verwachte kredietverliezen. Deze stemmen overeen met de schatting van de gewogen waarschijnlijkheid van krediet-verliezen, dat wil zeggen de verwachte kasstroomverliezen gedurende de looptijd van de handelsvordering indien van toepassing verminderd met de te ontvangen geldmiddelen van de kredietverzekering.
Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
Ten slotte neemt de groep een financieel actief alleen van de balans als de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen, of als het financieel actief en de daaraan verbonden risico\u2019s en voordelen worden overgedragen aan derden. Indien de groep niet nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en de zeggenschap over het overgedragen actief behoudt, neemt de groep het behouden recht op dat actief en een gerelateerde verplichting op voor de bedragen die zij mogelijk moet betalen. Indien de groep nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de groep het financieel actief opnemen en neemt de groep ook een schuld met verbonden met de ontvangen opbrengsten.
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__52-1": { "value": "Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
Elementen in vreemde valuta
In de rekeningen van de ondernemingen van de groep worden de monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend naar euro tegen de wisselkoers van de laatste dag van het boekjaar. Als door de toepassing van dit principe een niet-gerealiseerd wisselkoersverschil ontstaat, wordt dit als kost of opbrengst van het boekjaar opgenomen.
De niet-monetaire activa en verplichtingen worden opgenomen tegen de wisselkoers op transactiedatum.
In de geconsolideerde financi\u00eble staten worden de buitenlandse activa en verplichtingen van de groep omgezet tegen slotkoers.
De posten van de opbrengsten en kosten in vreemde valuta worden in euro omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers van het boekjaar. De\u00a0omrekeningsverschillen ten gevolge van het verschil tussen de gemiddelde koers en de koers van de laatste dag van het boekjaar worden opgenomen in het eigen vermogen onder de post \u201cOmrekeningsverschillen\u201d. Deze omrekeningsverschillen worden in het resultaat verwerkt wanneer de desbetreffende onderneming wordt afgestoten.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
Dividenden
Dividenden van de andere kapitaalinvesteringen of instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden worden opgenomen in resultaat op datum van de beslissing tot uitkering ervan, tenzij het dividend duidelijk de recuperatie van een deel van de kosten van de belegging vertegenwoordigt. Het bedrag van de bronbelasting wordt geboekt in mindering van de brutodividenden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__53-1": { "value": "Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
Elementen in vreemde valuta
In de rekeningen van de ondernemingen van de groep worden de monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend naar euro tegen de wisselkoers van de laatste dag van het boekjaar. Als door de toepassing van dit principe een niet-gerealiseerd wisselkoersverschil ontstaat, wordt dit als kost of opbrengst van het boekjaar opgenomen.
De niet-monetaire activa en verplichtingen worden opgenomen tegen de wisselkoers op transactiedatum.
In de geconsolideerde financi\u00eble staten worden de buitenlandse activa en verplichtingen van de groep omgezet tegen slotkoers.
De posten van de opbrengsten en kosten in vreemde valuta worden in euro omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers van het boekjaar. De\u00a0omrekeningsverschillen ten gevolge van het verschil tussen de gemiddelde koers en de koers van de laatste dag van het boekjaar worden opgenomen in het eigen vermogen onder de post \u201cOmrekeningsverschillen\u201d. Deze omrekeningsverschillen worden in het resultaat verwerkt wanneer de desbetreffende onderneming wordt afgestoten.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
Dividenden
Dividenden van de andere kapitaalinvesteringen of instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden worden opgenomen in resultaat op datum van de beslissing tot uitkering ervan, tenzij het dividend duidelijk de recuperatie van een deel van de kosten van de belegging vertegenwoordigt. Het bedrag van de bronbelasting wordt geboekt in mindering van de brutodividenden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__54-1": { "value": "Niet-genoteerde fondsen (Upfield, Sagard fondsen, Kartesia fondsen, Human Capital fondsen, BDT Capital Partners II, Cepsa,\u2026)
De deelnemingen in de fondsen worden op elke balansdatum geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders op basis van hun beleggingsportefeuille.
Op basis van de analyse van de kenmerken van deze niet-genoteerde fondsen heeft GBL vastgesteld dat zij niet in aanmerking komen voor de optie \u201cFair value through other comprehensive income\u201d. De\u00a0wijzigingen in de re\u00eble waarde worden dus opgenomen in het resultaat (\u201cfinanci\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening\u201d).
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f105464": { "value": "Vaste activa, aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten
Wanneer het op de balansdatum hoogstwaarschijnlijk is dat vaste activa of groepen van rechtstreeks verbonden activa en verplichtingen zullen worden afgestoten, worden ze opgenomen als vaste activa of groepen van\u00a0activa aangehouden voor verkoop. De overdracht wordt als hoogstwaarschijnlijk beschouwd indien op balansdatum het plan werd opgevat om ze te verkopen tegen een redelijke prijs in verhouding tot hun re\u00eble waarde teneinde een koper te vinden en de verkoop binnen het jaar af te ronden. Vaste activa of groepen van activa aangehouden voor verkoop worden op de balansdatum in afzonderlijke posten aan de\u00a0actief- en passiefzijde van de geconsolideerde balans voorgesteld, gescheiden van de rest van de voortgezette activiteiten, zonder presentatie van vergelijkende informatie over voorgaande perioden. De afschrijvingen erop stoppen vanaf de datum van aanwijzing als vaste activa of groepen activa die worden afgestoten en worden gewaardeerd tegen boekwaarde of de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten indien deze lager is. Vaste activa of groepen van activa bestemd voor sluiting en die niet worden afgestoten, zijn vaste activa bestemd voor buitengebruikstelling en niet aangehouden voor verkoop. Wanneer vaste activa of groepen activa die worden aangehouden voor verkoop of bestemd zijn voor buitengebruikstelling overeenstemmen met \u00e9\u00e9n of\u00a0meer KGE en moeten afgestoten worden in het kader van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan, worden ze als stopgezette bedrijfsactiviteiten beschouwd en worden de stromen die ze genereren in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht afzonderlijk voorgesteld, op de balansdatum en in de vergelijkende informatie over voorgaande perioden. Aangezien vaste activa of groepen van activa die voor verkoop worden aangehouden, tot de datum van afstoting worden gecontroleerd, worden transacties binnen de groep tussen hen en de rest van de voortgezette activiteiten ge\u00eblimineerd in de balans en in de resultatenrekening, behalve in de resultatenrekening voor transacties die de be\u00ebindigde activiteit na de datum van verlies van zeggenschap zal voortzetten met de voortgezette activiteit. Deze presentatie, die geen invloed heeft op het bedrag van het geconsolideerde nettoresultaat, stelt de gebruikers van de jaarrekening in staat het effect van de be\u00ebindigde activiteiten op de resterende voortgezette activiteiten te beoordelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f105465": { "value": "Vaste activa, aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten
Wanneer het op de balansdatum hoogstwaarschijnlijk is dat vaste activa of groepen van rechtstreeks verbonden activa en verplichtingen zullen worden afgestoten, worden ze opgenomen als vaste activa of groepen van\u00a0activa aangehouden voor verkoop. De overdracht wordt als hoogstwaarschijnlijk beschouwd indien op balansdatum het plan werd opgevat om ze te verkopen tegen een redelijke prijs in verhouding tot hun re\u00eble waarde teneinde een koper te vinden en de verkoop binnen het jaar af te ronden. Vaste activa of groepen van activa aangehouden voor verkoop worden op de balansdatum in afzonderlijke posten aan de\u00a0actief- en passiefzijde van de geconsolideerde balans voorgesteld, gescheiden van de rest van de voortgezette activiteiten, zonder presentatie van vergelijkende informatie over voorgaande perioden. De afschrijvingen erop stoppen vanaf de datum van aanwijzing als vaste activa of groepen activa die worden afgestoten en worden gewaardeerd tegen boekwaarde of de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten indien deze lager is. Vaste activa of groepen van activa bestemd voor sluiting en die niet worden afgestoten, zijn vaste activa bestemd voor buitengebruikstelling en niet aangehouden voor verkoop. Wanneer vaste activa of groepen activa die worden aangehouden voor verkoop of bestemd zijn voor buitengebruikstelling overeenstemmen met \u00e9\u00e9n of\u00a0meer KGE en moeten afgestoten worden in het kader van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan, worden ze als stopgezette bedrijfsactiviteiten beschouwd en worden de stromen die ze genereren in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht afzonderlijk voorgesteld, op de balansdatum en in de vergelijkende informatie over voorgaande perioden. Aangezien vaste activa of groepen van activa die voor verkoop worden aangehouden, tot de datum van afstoting worden gecontroleerd, worden transacties binnen de groep tussen hen en de rest van de voortgezette activiteiten ge\u00eblimineerd in de balans en in de resultatenrekening, behalve in de resultatenrekening voor transacties die de be\u00ebindigde activiteit na de datum van verlies van zeggenschap zal voortzetten met de voortgezette activiteit. Deze presentatie, die geen invloed heeft op het bedrag van het geconsolideerde nettoresultaat, stelt de gebruikers van de jaarrekening in staat het effect van de be\u00ebindigde activiteiten op de resterende voortgezette activiteiten te beoordelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f105466": { "value": "Vaste activa, aangehouden voor verkoop en stopgezette bedrijfsactiviteiten
Wanneer het op de balansdatum hoogstwaarschijnlijk is dat vaste activa of groepen van rechtstreeks verbonden activa en verplichtingen zullen worden afgestoten, worden ze opgenomen als vaste activa of groepen van\u00a0activa aangehouden voor verkoop. De overdracht wordt als hoogstwaarschijnlijk beschouwd indien op balansdatum het plan werd opgevat om ze te verkopen tegen een redelijke prijs in verhouding tot hun re\u00eble waarde teneinde een koper te vinden en de verkoop binnen het jaar af te ronden. Vaste activa of groepen van activa aangehouden voor verkoop worden op de balansdatum in afzonderlijke posten aan de\u00a0actief- en passiefzijde van de geconsolideerde balans voorgesteld, gescheiden van de rest van de voortgezette activiteiten, zonder presentatie van vergelijkende informatie over voorgaande perioden. De afschrijvingen erop stoppen vanaf de datum van aanwijzing als vaste activa of groepen activa die worden afgestoten en worden gewaardeerd tegen boekwaarde of de re\u00eble waarde verminderd met de verkoopkosten indien deze lager is. Vaste activa of groepen van activa bestemd voor sluiting en die niet worden afgestoten, zijn vaste activa bestemd voor buitengebruikstelling en niet aangehouden voor verkoop. Wanneer vaste activa of groepen activa die worden aangehouden voor verkoop of bestemd zijn voor buitengebruikstelling overeenstemmen met \u00e9\u00e9n of\u00a0meer KGE en moeten afgestoten worden in het kader van \u00e9\u00e9n enkel geco\u00f6rdineerd plan, worden ze als stopgezette bedrijfsactiviteiten beschouwd en worden de stromen die ze genereren in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht afzonderlijk voorgesteld, op de balansdatum en in de vergelijkende informatie over voorgaande perioden. Aangezien vaste activa of groepen van activa die voor verkoop worden aangehouden, tot de datum van afstoting worden gecontroleerd, worden transacties binnen de groep tussen hen en de rest van de voortgezette activiteiten ge\u00eblimineerd in de balans en in de resultatenrekening, behalve in de resultatenrekening voor transacties die de be\u00ebindigde activiteit na de datum van verlies van zeggenschap zal voortzetten met de voortgezette activiteit. Deze presentatie, die geen invloed heeft op het bedrag van het geconsolideerde nettoresultaat, stelt de gebruikers van de jaarrekening in staat het effect van de be\u00ebindigde activiteiten op de resterende voortgezette activiteiten te beoordelen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__58-1": { "value": "Voorraden
Voorraden worden op het actief opgenomen op de datum waarop de risico\u2019s, de voordelen en de controle aan de groep worden overgedragen. Als voorraden worden verkocht, moet de boekwaarde van deze voorraden worden opgenomen als kost in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengsten worden opgenomen. Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de netto-opbrengstwaarde. Als de productie lager is dan de normale capaciteit, bevatten de toerekenbare vaste kosten niet het deel dat overeenstemt met de onderactiviteit.
Voorraden met soortgelijke kenmerken worden gewaardeerd volgens dezelfde methode. De methoden die in de groep worden gebruikt zijn FIFO \u2013 First-In, First-Out\u2013 en de gewogen gemiddelde kostprijs per stuk.
Wanneer de vervaardigingsprijs niet realiseerbaar is, wordt hij teruggebracht tot de netto-realisatiewaarde volgens de op balansdatum geldende voorwaarden.
Toelichting 14Voorraden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Grondstoffen, verbruiksgoederen en onderdelen | 543,0 | 670,1 |
Goederen in bewerking | 134,0 | 133,9 |
Gereed product en voor verkoop bestemde goederen | 541,1 | 459,4 |
Brutototaal (v\u00f3\u00f3r waardeverminderingen) | 1.218,0 | 1.263,4 |
Waardeverminderingen op voorraden | ||
Per 1 januari | (52,9) | (54,5) |
Waardeverminderingen van het boekjaar | (6,6) | (27,1) |
Terugnames van waardeverminderingen | 14,9 | 15,4 |
Omrekeningsverschillen | 0,8 | (0,5) |
Andere | (1,4) | 13,9 |
Per 31 december | (45,2) | (52,9) |
Nettototaal | 1.172,8 | 1.210,6 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 734,6 | 789,9 |
Webhelp | - | 5,0 |
Canyon | 417,9 | 393,6 |
Affidea | 11,4 | 9,6 |
Sanoptis | 8,9 | 5,7 |
GBL Capital en SIM | - | 6,7 |
De voorraadmutatie die als kosten werd opgenomen bedraagt 42 miljoen euro in 2023 (97 miljoen euro in 2022).
Voorraden
Voorraden worden op het actief opgenomen op de datum waarop de risico\u2019s, de voordelen en de controle aan de groep worden overgedragen. Als voorraden worden verkocht, moet de boekwaarde van deze voorraden worden opgenomen als kost in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengsten worden opgenomen. Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de netto-opbrengstwaarde. Als de productie lager is dan de normale capaciteit, bevatten de toerekenbare vaste kosten niet het deel dat overeenstemt met de onderactiviteit.
Voorraden met soortgelijke kenmerken worden gewaardeerd volgens dezelfde methode. De methoden die in de groep worden gebruikt zijn FIFO \u2013 First-In, First-Out\u2013 en de gewogen gemiddelde kostprijs per stuk.
Wanneer de vervaardigingsprijs niet realiseerbaar is, wordt hij teruggebracht tot de netto-realisatiewaarde volgens de op balansdatum geldende voorwaarden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__61-1": { "value": "Handelsvorderingen
De handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs wanneer zij geen belangrijke financieringscomponent bevatten (bepaald in overeenstemming met IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten). De transactieprijs komt overeen met het bedrag van de vergoeding die de groep verwacht te ontvangen in ruil voor de overgedragen goederen of gepresteerde diensten.
Na hun initi\u00eble opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, dat wil zeggen de transactieprijs plus, indien van toepassing, direct toerekenbare transactiekosten, plus of min de cumulatieve amortisatie van het verschil tussen dit initi\u00eble bedrag en het bedrag op de vervaldag, verminderd met eventuele verliezen wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. Op de balansdatum wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de verwachte kredietverliezen. Deze stemmen overeen met de schatting van de gewogen waarschijnlijkheid van krediet-verliezen, dat wil zeggen de verwachte kasstroomverliezen gedurende de looptijd van de handelsvordering indien van toepassing verminderd met de te ontvangen geldmiddelen van de kredietverzekering.
Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__62-1": { "value": "Handelsvorderingen
De handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs wanneer zij geen belangrijke financieringscomponent bevatten (bepaald in overeenstemming met IFRS 15 Inkomsten uit contracten met klanten). De transactieprijs komt overeen met het bedrag van de vergoeding die de groep verwacht te ontvangen in ruil voor de overgedragen goederen of gepresteerde diensten.
Na hun initi\u00eble opname worden vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, dat wil zeggen de transactieprijs plus, indien van toepassing, direct toerekenbare transactiekosten, plus of min de cumulatieve amortisatie van het verschil tussen dit initi\u00eble bedrag en het bedrag op de vervaldag, verminderd met eventuele verliezen wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. Op de balansdatum wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de verwachte kredietverliezen. Deze stemmen overeen met de schatting van de gewogen waarschijnlijkheid van krediet-verliezen, dat wil zeggen de verwachte kasstroomverliezen gedurende de looptijd van de handelsvordering indien van toepassing verminderd met de te ontvangen geldmiddelen van de kredietverzekering.
Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.
Andere financi\u00eble activa
De andere financi\u00eble activa worden ingedeeld in \u00e9\u00e9n van de twee categorie\u00ebn:
geamortiseerde kostprijs. Financi\u00eble activa aangehouden in de categorie geamortiseerde kostprijs vallen onder een beheersmodel met als doel het innen van contractuele kasstromen. Dit betreft voornamelijk geldmiddelen en kasequivalenten en, in mindere mate, vorderingen wegens te ontvangen dividenden. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;
re\u00eble waarde via het resultaat. De financi\u00eble activa in deze categorie worden aangehouden volgens een beheersmodel dat zowel tot doel heeft om contractuele kasstromen te innen als om een kortetermijnwinst op de verkoop te genereren. Dit zijn niet-afgeleide financi\u00eble activa aangehouden voor beleggingsdoeleinden, opgenomen als activa tussen de aankoop- en verkoopdatum en waarvan de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de overige financi\u00eble opbrengsten en kosten (beleggingen of operationele activiteiten) op basis van gepubliceerde marktprijzen op de balansdatum. Deze categorie omvat ook activa aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten, exclusief hedge accounting.
Ten slotte neemt de groep een financieel actief alleen van de balans als de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen, of als het financieel actief en de daaraan verbonden risico\u2019s en voordelen worden overgedragen aan derden. Indien de groep niet nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en de zeggenschap over het overgedragen actief behoudt, neemt de groep het behouden recht op dat actief en een gerelateerde verplichting op voor de bedragen die zij mogelijk moet betalen. Indien de groep nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de groep het financieel actief opnemen en neemt de groep ook een schuld met verbonden met de ontvangen opbrengsten.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
Schulden op lange termijn en op korte termijn
Schulden op lange termijn (bankleningen en obligaties) en op korte termijn (bankvoorschotten) worden initieel geboekt tegen re\u00eble waarde, na aftrek, in het geval van een financi\u00eble verplichting waarvan de waardeveranderingen niet via het resultaat worden verwerkt, van de transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting.
Na hun initi\u00eble opname worden ze gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (initieel bedrag verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen het eerste bedrag en het aflossingsbedrag).
De in aandelen omruilbare of converteerbare leningen die momenteel zijn uitgegeven door de groep, worden beschouwdals hybride instrumenten, dit wil zeggen bestaande uit een obligatiecomponent en een in een contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktrentevoet voor vergelijkbare niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties. Het verschil tussen de opbrengsten verkregen uit de uitgifte van de omruilbare of converteerbare obligatie en de re\u00eble waarde toegewezen aan de obligatiecomponent dat overeenstemt met de waarde van de optie om de obligatie in aandelen te converteren, wordt afzonderlijk opgenomen onder de post \u201cAndere kortlopende verplichtingen\u201d of \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d in functie van de looptijd van de optie. De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.
De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de groep een schuldbewijs ruilt met een bestaande verstrekker voor een ander schuldbewijs met aanzienlijk andere voorwaarden, wordt de ruil opgenomen als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo boekt de groep, indien de contractuele bepalingen van een bestaande verplichting aanzienlijk worden gewijzigd, ook de be\u00ebindiging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe verplichting. Aangenomen wordt dat de contractuele bepalingen van de financi\u00eble verplichting substantieel verschillen indien de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van alle betaalde vergoedingen, verminderd met de ontvangen vergoedingen en verdisconteerd tegen de initi\u00eble effectieve rentevoet, met ten minste 10% afwijkt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__63-1": { "value": "Een vordering die voor financieringsdoeleinden aan een bankinstelling wordt overgedragen, wordt alleen van de balans verwijderd indien het factoringcontract ook alle risico\u2019s en voordelen in verband met de vordering op de factor overdraagt.Ten slotte neemt de groep een financieel actief alleen van de balans als de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen, of als het financieel actief en de daaraan verbonden risico\u2019s en voordelen worden overgedragen aan derden. De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f106223": { "value": "Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten bankdeposito\u2019s en vaste-termijn beleggingen waarvan de vervaldatum gelijk is aan of korter is dan drie maanden na de verwervingsdatum. Dit zijn zeer liquide beleggingen, ge\u00efndexeerd op basis van een geldmarktrente en waarvan het bedrag bekend is of waarvan de onzekerheid te verwaarlozen is;", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f106512": { "value": "Waardeverminderingen van activa
Andere kapitaalinvesteringen
De andere kapitaalinvesteringen zijn niet onderworpen aan een toetsing op bijzondere waardevermindering, aangezien elke belangrijke of langdurige daling van de re\u00eble waarde in het eigen vermogen blijft opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via het eigen vermogen worden gewaardeerd, of rechtstreeks in het resultaat wordt opgenomen voor financi\u00eble activa die tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden gewaardeerd.
Deelnemingen waarop de vermogensmutatie-methode wordt toegepast
Wanneer er een objectieve aanwijzing bestaat dat een deelneming waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, dan wordt deze onderworpen aan\u00a0een impairmenttest overeenkomstig IAS 36 Bijzondere Waardevermindering van activaen IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen. Daartoe wordt de realiseerbare waarde van de activa geschat om deze met de boekwaarde te vergelijken en desgevallend voor het verschil een bijzondere waardevermindering te boeken. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde, verminderd met de verkoopkosten van de activa, en de gebruikswaarde ervan. Die laatste is gelijk aan de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Wanneer een waardevermindering geboekt in voorgaande boekjaren niet langer verantwoord is, wordt de waardevermindering geheel of gedeeltelijk teruggenomen. De\u00a0terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in resultaat opgenomen.
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa
Op elke balansdatum evalueert de groep de boekwaarde van de immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur om na te gaan of er enige aanwijzing bestaat van een bijzondere waarde- vermindering van deze activa.
Indien een indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief bepaald om deze aan de boekwaarde te toetsen. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de gebruikswaarde en de re\u00eble waarde min verkoopkosten. De\u00a0gebruikswaarde is de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen die naar verwachting zullen voortvloeien uit het voortgezet gebruik van een actief. Wanneer het niet mogelijk is de realiseerbare waarde van een actief afzonderlijk te schatten, schat de groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het actief behoort. Indien geoordeeld wordt dat de realiseerbare waarde van het actief of van de KGE lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief of van de KGE teruggebracht tot de realiseerbare waarde. Die bijzondere waardevermindering wordt rechtstreeks in kosten genomen.
Wanneer een in een vorig boekjaar geboekte bijzondere waarde- vermindering niet meer verantwoord is, wordt de op dit actief of deze KGE geboekte bijzondere waardevermindering teruggenomen, teneinde het actief of de KGE weer in overeenstemming te brengen met de nieuwe realiseerbare waarde.
De boekwaarde van een actief of KGE mag na terugname van een bijzondere waardevermindering evenwel nooit meer bedragen dan de boekwaarde die het actief of de KGE gehad zou(den) hebben, indien er tijdens de vorige boekjaren geen bijzondere waardevermindering op werd toegepast. De terugname van een bijzondere waardevermindering wordt onmiddellijk in opbrengsten geboekt.
Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107004": { "value": "Handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa
IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenvereist de toepassing van een model gebaseerd op verwachte verliezen op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa. In het bijzonder vereist IFRS 9 dat de groep een bijzonder waardeverminderingsverlies op handelsvorderingen en andere financi\u00eble activa boekt vanaf de datum van eerste opname.
De beoordeling van de verwachte kredietverliezen vindt plaats op individuele of collectieve basis, rekening houdend met historische gegevens over betalingsachterstanden, informatie over actuele omstandigheden en toekomstgerichte informatie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107097": { "value": "Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107098": { "value": "Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107099": { "value": "Belastingen
De belastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten de courante en uitgestelde belastingen. Ze worden in resultaat genomen behalve wanneer het geboekte bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen werden. In dit geval worden ze eveneens opgenomen in het eigen vermogen.
Onder courante belastingen worden de belastingen verstaan die betaald moeten worden op de belastbare winst van het boekjaar, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans, evenals de aanpassingen betreffende vorige boekjaren.
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode toegepast op de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van de in de balans opgenomen activa en verplichtingen en hun fiscale basis.
Met de volgende verschillen wordt geen rekening gehouden: fiscaal niet-aftrekbare goodwill en initi\u00eble opname van actief en passief die geen invloed hebben op het boekhoudkundige en fiscale resultaat.
De uitgestelde belastingen worden berekend op grond van de verwachting met betrekking tot de realisatie of de betaling van de actief- en passiefbestanddelen, op basis van de aanslagvoeten die van kracht of quasi van kracht zijn op de afsluitdatum van de balans.
Daarenboven worden uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot deelnemingen in dochterondernemingen niet opgenomen wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop het tijdelijke verschil wordt afgewikkeld of wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt voor zover belastbare winst zou kunnen worden verwezenlijkt waarmee de tijdelijk aftrekbare verschillen, de fiscale verliezen en de fiscaal verrekenbare tegoeden zouden kunnen worden verrekend.
Ten slotte worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door de fiscale eenheid verrekend wanneer de fiscale eenheid het recht heeft om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en de betreffende uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen te verrekenen worden geheven door dezelfde belastingdienst.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107408": { "value": "Eigen aandelen
Bij de inkoop (of verkoop) van eigen aandelen wordt het eigen vermogen verminderd (of verhoogd) met het betaalde (of ontvangen) bedrag. De wijzigingen betreffende deze effecten worden verantwoord in het geconsolideerde overzicht van de wijzigingen in het eigen vermogen. Op deze verrichtingen wordt er geen winst of verlies genomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__89-1": { "value": "Winstverdeling
De dividenden betaald door GBL aan haar aandeelhouders worden tegen hun brutobedrag (d.i. v\u00f3\u00f3r bronbelasting) in mindering van het eigen vermogen opgenomen. De financi\u00eble staten worden opgesteld v\u00f3\u00f3r winstverdeling.
Dividenden
Dividenden van de andere kapitaalinvesteringen of instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden worden opgenomen in resultaat op datum van de beslissing tot uitkering ervan, tenzij het dividend duidelijk de recuperatie van een deel van de kosten van de belegging vertegenwoordigt. Het bedrag van de bronbelasting wordt geboekt in mindering van de brutodividenden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107523": { "value": "Winstdelingsplannen
In eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde optieplannen
De opties op GBL- en Imerys-aandelen die toegekend werden v\u00f3\u00f3r 7\u00a0november 2002, werden overeenkomstig de overgangsbepalingen van IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingniet in de geconsolideerde financi\u00eble staten opgenomen.
De vanaf 7 november 2002 toegekende winstdelingsplannen worden opgenomen overeenkomstig IFRS 2. Volgens deze standaard wordt de re\u00eble waarde van de opties op de toekenningsdatum over de verwervingsperiode (\u201cvesting period\u201d) in resultaat opgenomen. De opties worden gewaardeerd op basis van een algemeen aanvaard waarderingsmodel op basis van de marktvoorwaarden die op het ogenblik van toekenning gelden.
In geldmiddelen afgewikkelde optieplannen
Als de transactie wordt afgewikkeld in geldmiddelen, neemt de groep een verplichting op die gewaardeerd wordt tegen re\u00eble waarde. Tot het moment van de afwikkeling van de verplichting zal de re\u00eble waarde worden geherwaardeerd op elk balansdatum en op afwikkelingsdatum. De wijzigingen in de re\u00eble waarde worden in het resultaat van de periode opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107685": { "value": "Verplichtingen in verband met pensioenregelingen en soortgelijke voordelen
Toegezegde pensioenregelingen
De waardering van het bedrag van de verplichtingen in verband met toegezegd pensioenregelingen gebeurt op basis van de methode van de geprojecteerde kredieteenheden (projected unit credit), overeenkomstig de principes van IAS 19 Personeelsbeloningen. Deze waardering maakt gebruik van financi\u00eble en demografische actuari\u00eble veronderstellingen. Die worden gebruikt om de tijdens de lopende periode verleende diensten te waarderen op basis van een schatting van het loon op eindeloopbaan.
De geboekte voorzieningen of activa stemmen overeen met de contante waarde van de verplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, en waar van toepassing beperkt door een plafond.
De disconteringsvoeten gebruikt om de verbintenissen te disconteren en het normatieve rendement van de in het resultaat opgenomen fondsbeleggingen te berekenen, worden vastgelegd op grond van de rente van de obligatieleningen uitgegeven door vennootschappen met een rating AA (hoge kwaliteit) binnen de voornaamste indexen iBoxx Corporate AA GBP en USD. In de context van negatieve rente, werden deze niet beperkt tot nul maar gebruikt zoals gepubliceerd.
De bijdragen aan fondsen en rechtstreekse betalingen aan begunstigden, evenals bijdragen en betalingen in verband met herstructureringen van deze pensioenregelingen worden onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d opgenomen. Bijdragen voor gesloten plannen waarvoor er een financieringsverplichting bestaat worden opgenomen onder de \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van de operationele activiteiten.\u201d Het effect van deze bijdragen wordt gecompenseerd door terugnemingen van voorzieningen opgenomen in elk van de hierboven vermelde posten. Andere posten van wijzigingen in regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding worden opgenomen onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, behalve voor de discontering van verplichtingen en het normatief rendement op activa, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten\u201d of \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d. Administratieve kosten worden geboekt onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, met uitzondering van administratieve kosten voor afgesloten verlieslatende regelingen met verplichte financiering, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d.
De aanpassingen, verminderingen en vereffeningen van regelingen worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen. De actuari\u00eble winsten en verliezen en begrenzingen van de fondsbeleggingen van de regelingen na de tewerkstelling worden integraal in andere elementen van het volledige resultaat opgenomen, vrij van beheerskosten voor de fondsbeleggingen, zonder latere overboeking naar het resultaat.
Toegezegde bijdragenregelingen
Volgens de per land geldende regelgeving en praktijken legt de groep reserves aan voor de pensionering van haar personeel, door verplichte of vrijwillige storting van bijdragen aan externe instellingen zoals pensioenkassen, verzekeringsondernemingen of financi\u00eble instellingen.
Dergelijke regelingen zonder gewaarborgde voordelen zijn stelsels met vaste bijdragen. De bijdragen worden opgenomen onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d.
Voorzieningen
Voorzieningen worden op de balansdatum opgenomen indien een onderneming van de groep een huidige (wettelijke of impliciete) verplichting heeft die voortvloeit uit een gebeurtenis uit het verleden, als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting zal gepaard gaan met een uitstroom van economische voordelen en als het bedrag van deze verplichting op betrouwbare wijze kan worden bepaald.
Het bedrag van de voorzieningen is gelijk aan de beste schatting van de uitgave die noodzakelijk zal zijn om aan de op de balansdatum bestaande verplichting te voldoen.
De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.
Voorzieningen waarvan de aanwending binnen het jaar na balansdatum of op elk ogenblik is gepland, worden niet verdisconteerd. Voorzieningen waarvan de aanwending op meer dan een jaar na balansdatum is gepland, worden verdisconteerd.
Wijzigingen van verdisconteerde voorzieningen, te wijten aan een herziening van het bedrag van de verplichting, de kalender of de disconteringsvoet, worden in resultaat opgenomen of, voor voorzieningen op actiefbestanddelen, aan de kostprijs daarvan toegerekend ten belope van deze kosten op de activa. De aanpassingen aan de contante waarde worden opgenomen in de financi\u00eble opbrengsten en kosten.
De voorzieningen voor herstructurering worden enkel opgenomen als de groep een formeel en gedetailleerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en als de geplande herstructurering reeds een aanvang heeft genomen of openbaar werd aangekondigd. De kosten die betrekking hebben op de normale groepsactiviteiten worden niet in aanmerking genomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f107686": { "value": "Verplichtingen in verband met pensioenregelingen en soortgelijke voordelen
Toegezegde pensioenregelingen
De waardering van het bedrag van de verplichtingen in verband met toegezegd pensioenregelingen gebeurt op basis van de methode van de geprojecteerde kredieteenheden (projected unit credit), overeenkomstig de principes van IAS 19 Personeelsbeloningen. Deze waardering maakt gebruik van financi\u00eble en demografische actuari\u00eble veronderstellingen. Die worden gebruikt om de tijdens de lopende periode verleende diensten te waarderen op basis van een schatting van het loon op eindeloopbaan.
De geboekte voorzieningen of activa stemmen overeen met de contante waarde van de verplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, en waar van toepassing beperkt door een plafond.
De disconteringsvoeten gebruikt om de verbintenissen te disconteren en het normatieve rendement van de in het resultaat opgenomen fondsbeleggingen te berekenen, worden vastgelegd op grond van de rente van de obligatieleningen uitgegeven door vennootschappen met een rating AA (hoge kwaliteit) binnen de voornaamste indexen iBoxx Corporate AA GBP en USD. In de context van negatieve rente, werden deze niet beperkt tot nul maar gebruikt zoals gepubliceerd.
De bijdragen aan fondsen en rechtstreekse betalingen aan begunstigden, evenals bijdragen en betalingen in verband met herstructureringen van deze pensioenregelingen worden onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d opgenomen. Bijdragen voor gesloten plannen waarvoor er een financieringsverplichting bestaat worden opgenomen onder de \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van de operationele activiteiten.\u201d Het effect van deze bijdragen wordt gecompenseerd door terugnemingen van voorzieningen opgenomen in elk van de hierboven vermelde posten. Andere posten van wijzigingen in regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding worden opgenomen onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, behalve voor de discontering van verplichtingen en het normatief rendement op activa, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten\u201d of \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d. Administratieve kosten worden geboekt onder \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d, met uitzondering van administratieve kosten voor afgesloten verlieslatende regelingen met verplichte financiering, die worden opgenomen onder \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en kosten uit operationele activiteiten\u201d.
De aanpassingen, verminderingen en vereffeningen van regelingen worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen. De actuari\u00eble winsten en verliezen en begrenzingen van de fondsbeleggingen van de regelingen na de tewerkstelling worden integraal in andere elementen van het volledige resultaat opgenomen, vrij van beheerskosten voor de fondsbeleggingen, zonder latere overboeking naar het resultaat.
Toegezegde bijdragenregelingen
Volgens de per land geldende regelgeving en praktijken legt de groep reserves aan voor de pensionering van haar personeel, door verplichte of vrijwillige storting van bijdragen aan externe instellingen zoals pensioenkassen, verzekeringsondernemingen of financi\u00eble instellingen.
Dergelijke regelingen zonder gewaarborgde voordelen zijn stelsels met vaste bijdragen. De bijdragen worden opgenomen onder de post \u201cPersoneelskosten\u201d of \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f108248": { "value": "De voorzieningen worden in resultaat opgenomen, met uitzondering van de voorzieningen voor ontmanteling en van bepaalde herzieningen voor herstel, die opgenomen worden tegen de activa waarvan de oprichting de verplichting heeft doen ontstaan. Die verwerking geldt onder meer ook voor bepaalde industri\u00eble installaties en de afgravingen van de mijnen van Imerys.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDecommissioningRestorationAndRehabilitationProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__97-1": { "value": "Schulden op lange termijn en op korte termijn
Schulden op lange termijn (bankleningen en obligaties) en op korte termijn (bankvoorschotten) worden initieel geboekt tegen re\u00eble waarde, na aftrek, in het geval van een financi\u00eble verplichting waarvan de waardeveranderingen niet via het resultaat worden verwerkt, van de transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting.
Na hun initi\u00eble opname worden ze gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (initieel bedrag verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen het eerste bedrag en het aflossingsbedrag).
De in aandelen omruilbare of converteerbare leningen die momenteel zijn uitgegeven door de groep, worden beschouwdals hybride instrumenten, dit wil zeggen bestaande uit een obligatiecomponent en een in een contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktrentevoet voor vergelijkbare niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties. Het verschil tussen de opbrengsten verkregen uit de uitgifte van de omruilbare of converteerbare obligatie en de re\u00eble waarde toegewezen aan de obligatiecomponent dat overeenstemt met de waarde van de optie om de obligatie in aandelen te converteren, wordt afzonderlijk opgenomen onder de post \u201cAndere kortlopende verplichtingen\u201d of \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d in functie van de looptijd van de optie. De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.
De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de groep een schuldbewijs ruilt met een bestaande verstrekker voor een ander schuldbewijs met aanzienlijk andere voorwaarden, wordt de ruil opgenomen als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo boekt de groep, indien de contractuele bepalingen van een bestaande verplichting aanzienlijk worden gewijzigd, ook de be\u00ebindiging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe verplichting. Aangenomen wordt dat de contractuele bepalingen van de financi\u00eble verplichting substantieel verschillen indien de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van alle betaalde vergoedingen, verminderd met de ontvangen vergoedingen en verdisconteerd tegen de initi\u00eble effectieve rentevoet, met ten minste 10% afwijkt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__102-1": { "value": "Schulden op lange termijn en op korte termijn
Schulden op lange termijn (bankleningen en obligaties) en op korte termijn (bankvoorschotten) worden initieel geboekt tegen re\u00eble waarde, na aftrek, in het geval van een financi\u00eble verplichting waarvan de waardeveranderingen niet via het resultaat worden verwerkt, van de transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitgifte van de financi\u00eble verplichting.
Na hun initi\u00eble opname worden ze gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs (initieel bedrag verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen het eerste bedrag en het aflossingsbedrag).
De in aandelen omruilbare of converteerbare leningen die momenteel zijn uitgegeven door de groep, worden beschouwdals hybride instrumenten, dit wil zeggen bestaande uit een obligatiecomponent en een in een contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktrentevoet voor vergelijkbare niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties. Het verschil tussen de opbrengsten verkregen uit de uitgifte van de omruilbare of converteerbare obligatie en de re\u00eble waarde toegewezen aan de obligatiecomponent dat overeenstemt met de waarde van de optie om de obligatie in aandelen te converteren, wordt afzonderlijk opgenomen onder de post \u201cAndere kortlopende verplichtingen\u201d of \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d in functie van de looptijd van de optie. De interestlast op de obligatie-component wordt berekend door op dit instrument de op de uitgiftedatum geldende marktrentevoet toe te passen. De transactiekosten verbonden aan de uitgifte van converteerbare of omruilbare obligaties worden toegerekend aan de schuldcomponent\u00a0/ derivaatcomponent in verhouding tot de toewijzing van de bruto-opbrengst.
De transactiekosten met betrekking tot de component \u201cderivaat\u201d worden rechtstreeks in resultaat opgenomen. Transactiekosten met betrekking tot de \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d worden opgenomen in de boekwaarde van de component \u201cvreemd-vermogenscomponent\u201d en worden geamortiseerd over de looptijd van de converteerbare of omruilbare obligatielening op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
De groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer in de balans op als, en alleen als, haar verplichtingen worden opgeheven, geannuleerd of verlopen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen financi\u00eble verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de groep een schuldbewijs ruilt met een bestaande verstrekker voor een ander schuldbewijs met aanzienlijk andere voorwaarden, wordt de ruil opgenomen als een delging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe financi\u00eble verplichting. Evenzo boekt de groep, indien de contractuele bepalingen van een bestaande verplichting aanzienlijk worden gewijzigd, ook de be\u00ebindiging van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting en de opname van een nieuwe verplichting. Aangenomen wordt dat de contractuele bepalingen van de financi\u00eble verplichting substantieel verschillen indien de contante waarde van de kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, met inbegrip van alle betaalde vergoedingen, verminderd met de ontvangen vergoedingen en verdisconteerd tegen de initi\u00eble effectieve rentevoet, met ten minste 10% afwijkt van de contante waarde van de resterende kasstromen van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting.
Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f108782": { "value": "Handelsschulden en andere financi\u00eble verplichtingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f108969": { "value": "Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f108970": { "value": "Afgeleide financi\u00eble instrumenten
Om de blootstelling aan diverse risico\u2019s, zoals het wisselkoersrisico, het renterisico en het risico van de energieprijzen, te beperken, maken de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep gebruik van afgeleide financi\u00eble instrumenten. Het doel van deze instrumenten is de afdekking van de economische risico\u2019s waaraan ze blootgesteld zijn. De financi\u00eble instrumenten worden opgenomen op de datum van de transactie, met name bij het aangaan van de afdekkingsovereenkomst. Evenwel, enkel deze die voldoen aan de voorwaarden voor de boeking van afdekking zoals gedefinieerd in standaard IFRS 9 worden als volgt verwerkt.
Wijzigingen van de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten die niet als afdekking worden aangemerkt, worden onmiddellijk in resultaat genomen.
Elke transactie die als afdekking wordt aangemerkt, is gedocumenteerd met verwijzing naar de afdekkingsstrategie door het in kaart brengen van het afgedekte risico, de afgedekte positie, het afdekkingsinstrument, de afdekkingsrelatie en de methode voor de beoordeling van de effectiviteit van de afdekkingsrelatie. De beoordeling van de afdekkingseffectiviteit wordt op elke balansdatum herzien.
De derivaten worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Nadien wordt de re\u00eble waarde op elke balansdatum geherwaardeerd volgens de marktvoorwaarden en volgens IFRS 13 Waardering tegen re\u00eble waarde.
De op het actief en de als verplichting geboekte derivaten worden, naargelang hun resterende looptijd, geclassificeerd onder de posten \u201cAndere vaste activa/langlopende verplichtingen\u201d en \u201cAndere vlottende activa/kortlopende verplichtingen\u201d. De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsderivaten varieert naargelang ze bestemd zijn voor re\u00eble- waardeafdekking, kasstroomafdekking of de afdekking van een nettoinvestering in buitenlandse activiteiten.
GBL maakt gebruik van afgeleide instrumenten en kan verrichtingen op call- en putopties doen. Dergelijke verrichtingen gebeuren op basis van een grondige documentatie en vooraf bepaalde nauwkeurige en passende analyses en stelselmatige opvolging.
De geconsolideerde operationele vennootschappen maken gebruik van verschillende types afgeleide financi\u00eble instrumenten in allerlei afdekkingsstrategie\u00ebn zoals hierna beschreven.
Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__107-1": { "value": "Re\u00eble-waardeafdekking
Wanneer de wijzigingen van de re\u00eble waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet-opgenomen vaststaande toezegging het resultaat kunnen be\u00efnvloeden, kunnen die schommelingen afgedekt worden door een re\u00eble-waardeafdekking. De afgedekte positie en het afdekkingsinstrument worden op elke balansdatum symmetrisch geherwaardeerd in resultaat. Het effect op het resultaat is beperkt tot het niet-effectieve gedeelte van de afdekking.
Kasstroomafdekking
Kasstroomafdekking maakt het mogelijk om ongunstige wijzigingen van kasstromen in verband met een opgenomen actief of verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie af te dekken, wanneer die wijzigingen het resultaat kunnen be\u00efnvloeden. Het effectieve gedeelte van de afdekking en, indien van toepassing, wijzigingen in de tijdswaarde van opties en termijnpunten van termijncontracten worden op elke balansdatum opgenomen in het eigen vermogen. Het ineffectieve deel wordt opgenomen in resultaat. Wanneer de transactie wordt opgenomen, worden posten die voorheen in het eigen vermogen waren opgenomen, gelijktijdig met de opname van de afgedekte positie overgeboekt naar het resultaat.
Wanneer de hedge accounting wordt afgebroken omdat het derivaat niet langer in aanmerking komt, wordt het effectieve deel van de afdekking dat voorheen in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt naar de operationele of financi\u00eble resultaten, afhankelijk van de aard van de afgedekte positie.
Afdekking van een nettoinvestering in een buitenlandse entiteit
Wisselkoersschommelingen veroorzaakt door de nettoactiva die in de geconsolideerde operationele vennootschappen van de groep worden aangehouden in vreemde valuta kunnen worden afgedekt. Het effectieve gedeelte van de afdekking wordt op elke balansdatum in het eigen vermogen opgenomen en het niet-effectieve gedeelte wordt in resultaat genomen.
Het effectieve gedeelte in eigen vermogen wordt pas in resultaat geherklasseerd bij verlies van zeggenschap over een geconsolideerde bedrijfsactiviteit of vermindering van de deelneming in een bedrijfsactiviteit waarover een invloed van betekenis wordt uitgeoefend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__117-1": { "value": "Elementen in vreemde valuta
In de rekeningen van de ondernemingen van de groep worden de monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend naar euro tegen de wisselkoers van de laatste dag van het boekjaar. Als door de toepassing van dit principe een niet-gerealiseerd wisselkoersverschil ontstaat, wordt dit als kost of opbrengst van het boekjaar opgenomen.
De niet-monetaire activa en verplichtingen worden opgenomen tegen de wisselkoers op transactiedatum.
In de geconsolideerde financi\u00eble staten worden de buitenlandse activa en verplichtingen van de groep omgezet tegen slotkoers.
De posten van de opbrengsten en kosten in vreemde valuta worden in euro omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers van het boekjaar. De\u00a0omrekeningsverschillen ten gevolge van het verschil tussen de gemiddelde koers en de koers van de laatste dag van het boekjaar worden opgenomen in het eigen vermogen onder de post \u201cOmrekeningsverschillen\u201d. Deze omrekeningsverschillen worden in het resultaat verwerkt wanneer de desbetreffende onderneming wordt afgestoten.
Toegepaste wisselkoersen
2023 | 2022 | |
Slotkoers | ||
Amerikaanse dollar | 1,11 | 1,07 |
Zwitserse frank | 0,93 | 0,98 |
Gemiddelde koers | ||
Amerikaanse dollar | 1,08 | 1,05 |
Omzet
Bij Imerys, bestaat de omzet uit twee categorie\u00ebn: enerzijds de verkoop van goederen en anderzijds het leveren van diensten, waaronder de facturatie aan klanten van de transportkosten van de goederen en het leveren van industri\u00eble diensten. De contractuele verbintenissen van de groep om aan haar klanten de goederen te leveren en de diensten te presteren worden aangemerkt als serviceverplichtingen. Wanneer de klant de zeggenschap verkrijgt over het goed of de dienst die in het contract is beschreven, wordt de prestatieverplichting geacht te zijn vervuld en wordt de omzet erkend. De goederen worden dus op een bepaald tijdstip aan de klanten overgedragen, wat samenvalt met de overdracht van risico\u2019s en voordelen op het moment dat werd bepaald in de algemene voorwaarden of de incoterm van het contract. Deze incoterms zijn verscheiden vanwege de specifieke kenmerken van de contracten. In tegenstelling tot diensten die als voldaan worden beschouwd op een precies moment van de levering, worden de meeste andere diensten over een zekere periode aan de klanten geleverd, met name vervoersdiensten bij de verkoop, waarvan de boeking wordt uitgesteld tot de levering is voltooid, en bepaalde gespecialiseerde diensten in verband met de bouw van industri\u00eble installaties of diensten gericht op het ingrijpen in het beheer van het klantproces, waarvan de voortgang wordt gemeten aan de hand van het werkelijke niveau van de aangegane verbintenissen inzake productiekosten of op basis van bestede tijd. Het doel van garantieverplichtingen aangegaan bij de verkoop van goederen en diensten is om de klant zekerheid te geven omtrent de specificaties van het contract en niet om naast die zekerheid nog een extra dienst te leveren. Daarom worden deze garanties niet als prestatieverplichtingen, maar als\u00a0voorzieningen geboekt.Verkopen van goederen en diensten worden gewaardeerd tegen het transactiebedrag, verminderd met handels- en hoeveelheidskortingen en betalingskortingen.
Bij Canyon wordt de omzet gegenereerd uit de volgende inkomstenstromen: B2C e-commerce, B2B e-commerce, workshops en diensten. Canyon geeft haar klanten een retourrecht van 30 dagen. Op basis van historische gegevens wordt een retourpercentage vastgesteld. Dit percentage wordt gebruikt om in de balans een voorziening voor verwachte retouren op te nemen, die in mindering van de omzet wordt gebracht.
Bij Sanoptis worden inkomsten gegenereerd door twee belangrijke chirurgische behandelingen. Enerzijds zijn er de staaroperaties, waarbij de vertroebelde lens wordt vervangen door een kunstlens, en anderzijds zijn er de behandelingen tegen leeftijdsgebonden maculadegeneratie, waarbij meerdere injecties in de oogbol van de pati\u00ebnt worden gedaan. Voor deze medische behandelingen vindt de facturatie plaats via de wettelijke of particuliere ziektekostenverzekeringsfondsen. De twee fac-tureringsprocessen worden afzonderlijk beschouwd voor de registratie en waardering van de verkoopopbrengsten.De gegenereerde omzet wordt dagelijks bijgehouden op basis van afgeronde behandelingen in de pati\u00ebntensoftware en de inkomsten worden ten minste maandelijks opgenomen in de resultatenrekening. De diensten die gedurende de maand zijn uitgevoerd en het aantal diensten worden als uitgangspunt genomen. Een behandeling wordt gefactureerd wanneer alle behandelingsformulieren en -documenten beschikbaar zijn. De wettelijke ziektekostenverzekering wordt per kwartaal gefactureerd.
De betaling vindt maximaal vijf maanden later plaats en kan aftrekpos-ten op het gefactureerde bedrag omvatten. Deze inhoudingen worden vooraf geschat als onderdeel van het inkomstenverwerkingsproces. De\u00a0uiteindelijke betaling wordt vergeleken met de geschatte bedragen en elk verschil wordt geboekt als een aanpassing. Voor pati\u00ebnten met een particuliere ziektekostenverzekering worden klassieke diensten zo snel mogelijk gefactureerd en hun omzet wordt zo erkend op basis van de werkelijk gefactureerde bedragen.
De inkomsten van Affidea komen voornamelijk uit de vergoedingswaarde van gezondheidszorgdiensten, onderzoeken en behandelingen. De belangrijkste bronnen van inkomsten zijn diagnostische beeldvorming, kankerbehandeling en laboratoriumanalyses. Opbrengsten worden opgenomen in het jaar waarin de onderzoeken en behandelingen plaatsvinden, voor zover het zeer waarschijnlijk is dat een significante terugboeking van het opgenomen bedrag aan cumulatieve opbrengsten niet zal plaatsvinden.
De verkoop van goederen en diensten wordt gewaardeerd tegen re\u00eble transactiewaarde verminderd met commerci\u00eble en hoeveelheidskortingen en kortingen voor vervroegde betaling.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f109784": { "value": "Omzet
Bij Imerys, bestaat de omzet uit twee categorie\u00ebn: enerzijds de verkoop van goederen en anderzijds het leveren van diensten, waaronder de facturatie aan klanten van de transportkosten van de goederen en het leveren van industri\u00eble diensten. De contractuele verbintenissen van de groep om aan haar klanten de goederen te leveren en de diensten te presteren worden aangemerkt als serviceverplichtingen. Wanneer de klant de zeggenschap verkrijgt over het goed of de dienst die in het contract is beschreven, wordt de prestatieverplichting geacht te zijn vervuld en wordt de omzet erkend. De goederen worden dus op een bepaald tijdstip aan de klanten overgedragen, wat samenvalt met de overdracht van risico\u2019s en voordelen op het moment dat werd bepaald in de algemene voorwaarden of de incoterm van het contract. Deze incoterms zijn verscheiden vanwege de specifieke kenmerken van de contracten. In tegenstelling tot diensten die als voldaan worden beschouwd op een precies moment van de levering, worden de meeste andere diensten over een zekere periode aan de klanten geleverd, met name vervoersdiensten bij de verkoop, waarvan de boeking wordt uitgesteld tot de levering is voltooid, en bepaalde gespecialiseerde diensten in verband met de bouw van industri\u00eble installaties of diensten gericht op het ingrijpen in het beheer van het klantproces, waarvan de voortgang wordt gemeten aan de hand van het werkelijke niveau van de aangegane verbintenissen inzake productiekosten of op basis van bestede tijd. Het doel van garantieverplichtingen aangegaan bij de verkoop van goederen en diensten is om de klant zekerheid te geven omtrent de specificaties van het contract en niet om naast die zekerheid nog een extra dienst te leveren. Daarom worden deze garanties niet als prestatieverplichtingen, maar als\u00a0voorzieningen geboekt.Verkopen van goederen en diensten worden gewaardeerd tegen het transactiebedrag, verminderd met handels- en hoeveelheidskortingen en betalingskortingen.
Bij Canyon wordt de omzet gegenereerd uit de volgende inkomstenstromen: B2C e-commerce, B2B e-commerce, workshops en diensten. Canyon geeft haar klanten een retourrecht van 30 dagen. Op basis van historische gegevens wordt een retourpercentage vastgesteld. Dit percentage wordt gebruikt om in de balans een voorziening voor verwachte retouren op te nemen, die in mindering van de omzet wordt gebracht.
Bij Sanoptis worden inkomsten gegenereerd door twee belangrijke chirurgische behandelingen. Enerzijds zijn er de staaroperaties, waarbij de vertroebelde lens wordt vervangen door een kunstlens, en anderzijds zijn er de behandelingen tegen leeftijdsgebonden maculadegeneratie, waarbij meerdere injecties in de oogbol van de pati\u00ebnt worden gedaan. Voor deze medische behandelingen vindt de facturatie plaats via de wettelijke of particuliere ziektekostenverzekeringsfondsen. De twee fac-tureringsprocessen worden afzonderlijk beschouwd voor de registratie en waardering van de verkoopopbrengsten.De gegenereerde omzet wordt dagelijks bijgehouden op basis van afgeronde behandelingen in de pati\u00ebntensoftware en de inkomsten worden ten minste maandelijks opgenomen in de resultatenrekening. De diensten die gedurende de maand zijn uitgevoerd en het aantal diensten worden als uitgangspunt genomen. Een behandeling wordt gefactureerd wanneer alle behandelingsformulieren en -documenten beschikbaar zijn. De wettelijke ziektekostenverzekering wordt per kwartaal gefactureerd.
De betaling vindt maximaal vijf maanden later plaats en kan aftrekpos-ten op het gefactureerde bedrag omvatten. Deze inhoudingen worden vooraf geschat als onderdeel van het inkomstenverwerkingsproces. De\u00a0uiteindelijke betaling wordt vergeleken met de geschatte bedragen en elk verschil wordt geboekt als een aanpassing. Voor pati\u00ebnten met een particuliere ziektekostenverzekering worden klassieke diensten zo snel mogelijk gefactureerd en hun omzet wordt zo erkend op basis van de werkelijk gefactureerde bedragen.
De inkomsten van Affidea komen voornamelijk uit de vergoedingswaarde van gezondheidszorgdiensten, onderzoeken en behandelingen. De belangrijkste bronnen van inkomsten zijn diagnostische beeldvorming, kankerbehandeling en laboratoriumanalyses. Opbrengsten worden opgenomen in het jaar waarin de onderzoeken en behandelingen plaatsvinden, voor zover het zeer waarschijnlijk is dat een significante terugboeking van het opgenomen bedrag aan cumulatieve opbrengsten niet zal plaatsvinden.
De verkoop van goederen en diensten wordt gewaardeerd tegen re\u00eble transactiewaarde verminderd met commerci\u00eble en hoeveelheidskortingen en kortingen voor vervroegde betaling.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f110437": { "value": "Interesten
Interestopbrengsten en -kosten omvatten de interesten te ontvangen op beleggingen en de interesten verschuldigd op leningen. De interestopbrengsten en -kosten worden pro rata temporis in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat opgenomen, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de belegging.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f110543": { "value": "Wijzigingen in de boekhoudkundige principes en fouten
Een wijziging in de boekhoudkundige principes wordt slechts doorgevoerd indien deze voldoet aan de bepalingen van een norm of interpretatie, of wanneer deze een meer betrouwbare en meer relevante informatie toelaat. Dergelijke wijziging wordt met terugwerkende kracht opgenomen in de boekhouding, behalve in het geval van een specifieke overgangsbepaling die eigen is aan de norm of interpretatie.
Wanneer een fout wordt ontdekt, wordt deze ook met terugwerkende kracht aangepast. In 2023 en in 2022 werd er geen fout vastgesteld.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f110544": { "value": "Wijzigingen in de boekhoudkundige principes en fouten
Een wijziging in de boekhoudkundige principes wordt slechts doorgevoerd indien deze voldoet aan de bepalingen van een norm of interpretatie, of wanneer deze een meer betrouwbare en meer relevante informatie toelaat. Dergelijke wijziging wordt met terugwerkende kracht opgenomen in de boekhouding, behalve in het geval van een specifieke overgangsbepaling die eigen is aan de norm of interpretatie.
Wanneer een fout wordt ontdekt, wordt deze ook met terugwerkende kracht aangepast. In 2023 en in 2022 werd er geen fout vastgesteld.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f110664": { "value": "Belangrijkste ramingen/beoordelingen
Bij de opstelling van de financi\u00eble staten maakt de groep gebruik van een aantal ramingen en beoordelingen bij de opname en waardering van haar activa en passiva. Deze beoordelingen zijn bedoeld om te gaan met de onzekere aard van de risico\u2019s en opportuniteiten waaraan de activiteiten van de groep zijn blootgesteld. De aandacht gaat in het bijzonder uit naar de risico\u2019s en opportuniteiten die samenhangen met de klimaatverandering, die hoofdzakelijk de activiteiten van Imerys kunnen be\u00efnvloeden. De groep heeft besloten de klimaatveranderings- en duurzaamheids- aspecten verder in
haar strategie te integreren om de risico\u2019s te beperken en nieuwe opportuniteiten voor duurzame waardecreatie te cre\u00ebren. We verwijzen naar het ESG hoofdstuk. In dit verband worden risico\u2019s en opportuniteiten beoordeeld vanuit het oogpunt van marktontwikkelingen, fysieke risico\u2019s en veranderingen in de energiemix.
De onzekerheden die inherent zijn aan de activiteiten maken het noodzakelijk om te werken met ramingen in het kader van de voorbereiding van de financi\u00eble staten. De ramingen komen voort uit beoordelingen die een redelijke waardering van de meest recente betrouwbare informatie tot doel hebben. Een raming wordt herzien om de gewijzigde omstandigheden, de nieuwe beschikbare informatie en de gevolgen in verband met de ervaring, weer te geven. Wijzigingen in ramingen worden prospectief verwerkt.
Wanneer schattingen gemaakt worden, worden ze beschreven in de toelichtingen betreffende de bestanddelen waarop ze betrekking hebben.
De voornaamste schattingen zijn:
de geschatte waarde van de activa en passiva van een overgenomen bedrijf (onderdeel \u201cConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en wijzigingen in de consolidatiekring\u201d);
de voornaamste veronderstellingen i.v.m. de tests op bijzondere waardevermindering op de goodwill (Toelichting 10), de immateri\u00eble vaste activa (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting\u00a011), zoals de duur en het bedrag van toekomstige kasstromen, evenals de disconteringsvoet en perpetuele groei die betrokken zijn bij de berekening van de bedrijfswaarde van de geteste activa;
de waardering van niet-beursgenoteerde activa of fondsen;
de schatting van de gebruiksduur van de immateri\u00eble vaste activa met beperkte levensduur (Toelichting 9) en de materi\u00eble vaste activa (Toelichting 11);
de raming van indicatoren in verband met klimaat en duurzame ontwikkeling die, in geval van niet-naleving, verplichtingen kunnen meebrengen voor de groep; in het bijzonder de raming bij Imerys:
van de hoeveelheden broeikasgassen die door haar industri\u00eble vestigingen worden uitgestoten en de vereisten voor de aankoop van emissierechten die nodig zijn voor de beoordeling van de voorzieningen ter dekking van eventuele tekorten (Toelichting\u00a09);
van de verwezenlijking van de doelstellingen inzake duurzame ontwikkeling die Imerys dient na te leven en waaraan de Sustainability-Linked Bonds ge\u00efndexeerd zijn (Toelichting 17.2);
bij Imerys, de methodes voor de evaluatie van de kostprijs van de mijnactiva; meer bepaald integreert Imerys de risico\u2019s en de mogelijkheden in verband met de klimaatproblematiek in de bedrijfsplannen die worden gebruikt om de geologische inventaris op te maken van de ertslagen die als basis dient voor de berekening van de kostprijs (Toelichting 11);
de schatting van de leasetermijnen met redelijke zekerheid van de leases (Toelichting 11);
de raming van de inflatieniveaus die zijn verwerkt in de waardering van bepaalde toekomstige kasstromen, met name in het kader van de toetsing op bijzondere waardevermindering (Toelichting 10), de waardering van andere voorzieningen (Toelichting 20) en de waardering van toegezegd-pensioenregelingen (toelichting 21);
de beoordeling in de context van de opname en de schatting van de voorzieningen, van de kans op afwikkeling en het bedrag van de verplichting, de verwachte timing van toekomstige betalingen en disconteringsvoeten (Toelichting 20);
de actuari\u00eble veronderstellingen van de toegezegde pensioen- regelingen (Toelichting 21); en
de veronderstellingen i.v.m. de beoordeling van de schulden ten opzichte van minderheden (Toelichting 22).
Toegepaste wisselkoersen
2023 | 2022 | |
Slotkoers | ||
Amerikaanse dollar | 1,11 | 1,07 |
Zwitserse frank | 0,93 | 0,98 |
Gemiddelde koers | ||
Amerikaanse dollar | 1,08 | 1,05 |
Het wisselkoersrisicowordt gedefinieerd als het risico dat een kasstroom in buitenlandse valuta negatief kan be\u00efnvloed worden door een ongunstige verandering in de verbonden functionele valuta. De groep is blootgesteld aan het wisselkoersrisico door:
(i) De invloed op de waarde van haar portefeuille via haar beursgenoteerde participaties in vreemde valuta (opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden), evenals op de dividendenstromen die ze ontvangt. Op 31\u00a0december\u00a02023 is GBL hoofdzakelijk blootgesteld aan de CHF en USD. Een waardestijging/-daling van 10% van deze valuta\u2019s tegenover de euro zou een impact van respectievelijk -494 miljoen euro en 494 miljoen euro op het eigen vermogen hebben en een impact van respectievelijk -132\u00a0miljoen euro en 132 miljoen euro op de resultatenrekening van het jaar. Deze berekeningen betreffen alleen de balansposten van GBL en houden geen rekening met de impact van de waardestijging/waardedaling van deze valuta\u2019s op de beurskoers van de onderliggende activa.
(ii) De impact op de onderliggende elementen van haar netto financi\u00eble schuld, dat wil zeggen v\u00f3\u00f3r valuta afgeleide instrumenten op 31\u00a0december\u00a02023. Een stijging of daling van 10% van de euro tegen andere valuta\u2019s zou een impact van respectievelijk 42 miljoen euro en -42\u00a0miljoen\u00a0euro op de netto financi\u00eble schuld hebben. Een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de aangehouden portefeuille van afgeleide instrumenten per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige transacties van aan- en verkopen in valuta zou een impact hebben op het eigen vermogen (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van 0 miljoen euro en 0\u00a0miljoen\u00a0euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
De transacties van de groep worden zoveel mogelijk uitgevoerd in de functionele valuta van de entiteit die de transactie uitvoert. Wanneer het niet mogelijk is om een transactie aan te gaan in de functionele valuta van de entiteit, kan het transactionele valutarisico in bepaalde gevallen worden afgedekt door valutatermijncontracten, valutaswaps en valutaopties. De overeenkomstige afdekkingen kwalificeren als kasstroomafdekkingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f111648": { "value": "Presentatie van de geconsolideerde financi\u00eble staten
De geconsolideerde resultatenrekening vermeldt afzonderlijk:
-\tDe investeringsactiviteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de investerings- activiteiten omvatten die de verrichtingen van GBL en haar dochtervennootschappen die als voornaamste doel het beheer van deelnemingen hebben. Dit omvat de activiteiten van GBL\u00a0Capital en Sienna Investment Managers, evenals het resultaat van de geassocieerde operationele vennootschappen (Parques\u00a0Reunidos\u00a0/\u00a0Piolin II) en van de niet- geconsolideerde operationele vennootschappen (Pernod Ricard, SGS, adidas, Umicore, ...); en
-\tDe geconsolideerde operationele activiteiten
De bestanddelen van het resultaat afkomstig van de geconsolideerde operationele activiteiten, met name deze afkomstig van de geconsolideerde operationele vennootschappen (Imerys, Canyon, Sanoptis, Affidea en de subgroepen Sausalitos, Vanreusel, ...).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__136-1": { "value": "7.1.7\tConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en joint ventures en wijzigingen in de consolidatiekring
Integraal geconsolideerde dochterondernemingen
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
Brussels Securities NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL O NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sagerpar NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
URDAC NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR II NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR III NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IV NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR V BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VI BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VIII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IX BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
LTI Two NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Tr\u00f4ne24 BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
GBL Verwaltung SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Belgian Securities S\u00e0rl (vroeger Belgian Securities BV) | ||||
Luxemburg (vroeger Amsterdam) | 100,0 | 100,0 | Holding | |
Sapiens S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Marnix Lux S\u00e0rl (groep Webhelp en dochterondernemingen) | Luxemburg | - | 61,3 | Operationeel |
G.f.G. Topco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
G.f.G. Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 90,5 | 90,5 | Holding |
GoforGold Holding GmbH (groep Canyon en dochterondernemingen) | Koblenz | 55,2 | 54,8 | Operationeel |
Celeste Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste InvestCo SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste TopCo SA | Luxemburg | 99,0 | 99,5 | Holding |
Celeste Midco 1 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 2 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 3 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste BidCo BV (groep Affidea en dochterondernemingen) | Nederland | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
Celeste GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia InvestCo SA | Luxemburg | 99,7 | 99,7 | Holding |
Sofia MasterCo SA | Luxemburg | 83,6 | 84,1 | Holding |
Sofia TopCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Holdco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia MidCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia BidCo S\u00e0rl (groep Sanoptis en dochterondernemingen) (intussen Sanoptis\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
One24 Capital SCA | Luxemburg | 100,0 | - | Holding |
Arthur Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Energy S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Serena S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Finance S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Eliott Capital S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | Holding |
Miles Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Owen Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Theo Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Oliver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Jade Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Vancouver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Investments Ltd | Dublin | 100,0 | 100,0 | Holding |
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
GBL Development Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
RCPE Consulting SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors DE GmbH | M\u00fcnchen | 100,0 | - | Operationeel |
Imerys SA (en dochterondernemingen) | Parijs | 54,6 | 54,6 | Operationeel |
GBL Capital Participations S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Investment Managers SA (intussen Sienna Investment Managers\u00a0Luxembourg SA) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,7 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,4 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna AM Luxembourg SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital US LLC | Wilmington | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital UK (vroeger Sienna Capital London Ltd) | London | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Fund SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Carry SCSp | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Master S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital Coinvest Master S\u00e0rl (intussen GBL Capital Coinvest\u00a0Master\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna PE Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Solutions S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Partner JV Netherlands BV(groep Sienna Real Estate en dochterondernemingen) | Amsterdam | 89,4 | 89,4 | GBL Capital en SIM |
Sienna Gestion | Parijs | 66,6 | 66,6 | GBL Capital en SIM |
Sienna 2A SAS (groep Sienna Private Credit en dochterondernemingen) | Parijs | 87,5 | 87,5 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity SAS | Parijs | 75,0 | 75,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity Fund I SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna SID III GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Apheon MidCap Buyout III SA (vroeger Ergon Capital Partners III SA) (groep AMB III en dochterondernemingen) | Brussel | 89,9 | 89,9 | GBL Capital en SIM |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage, behalve voor Imerys, waar de stemrechten 68,11% bedragen en voor de groep Sanoptis, waar de stemrechten 61,96% bedragen. Verder werd aan het management van Apheon MidCap Buyout III een winstdelingsplan toegekend voor 16,67% van de aandelen.
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Toelichting 2Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
2.1\tAandeel in het nettoresultaat
De dividenden afkomstig van de vennootschappen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, zijn ge\u00eblimineerd en vervangen door het aandeel van GBL in hun resultaat.
Ge\u00efnde dividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
M\u00e9rieux Participations 2 | 5,0 | 13,3 |
Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 54,7 | 5,8 |
Totaal | 59,6 | 19,1 |
Nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (aandeel van GBL)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures \u2013 investeringsactiviteiten | 44,0 | 3,2 |
AMB I, II & IV\u00a0 | 72,9 | 9,2 |
Backed | 10,6 | (10,3) |
Avanti Acquisition Corp. | - | 1,8 |
StreetTeam | - | - |
Landlife Holding | (2,2) | (0,0) |
M\u00e9rieux Participations 2 | (15,5) | 1,2 |
Parques Reunidos/Piolin II | (21,8) | 1,3 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten (opgenomen onder de \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten\u201d) | 94,6 | 32,6 |
The Quartz Corporation (Imerys) | 80,1 | 18,4 |
I.P.E. | 4,7 | 2,5 |
Andere | 9,8 | 11,7 |
Totaal | 138,5 | 35,9 |
AMB I, II & IV
De bijdrage van AMB I, II & IV tot het nettoresultaat van GBL bedraagt 73 miljoen euro in 2023 (9 miljoen euro in 2022). Dit resultaat omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille van AMB IV.
Backed
Backed draagt 11 miljoen euro bij tot het resultaat van GBL (-10 miljoen euro in 2022). Dit resultaat is voornamelijk\u00a0het gevolg van herwaarderingswinsten tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
M\u00e9rieux Participations 2
De bijdrage van M\u00e9rieux Participations 2 (-15 miljoen euro tegen 1 miljoen euro in 2022) omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
Parques Reunidos/Piolin II
Het nettoresultaat van Parques Reunidos/Piolin II (aandeel van GBL) bedraagt -22 miljoen euro voor het jaar 2023 (1 miljoen euro in 2022).
2.2\tWaarden van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringsactiviteiten | Operationele activiteiten | Totaal | ||||||||
In miljoen euro | Parques Reunidos/Piolin II | Backed | AMB I, II & IV | Avanti | StreetTeam | Landlife Holding | M\u00e9rieux Participations 2 | I.P.E. | Andere | |
Per 31 december 2021 | 89,7 | 141,9 | 191,0 | 4,7 | 70,5 | - | 62,4 | 44,2 | 101,1 | 705,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 7,9 | 18,9 | 0,5 | - | 0,0 | (10,2) | (5,2) | (3,6) | 8,2 |
Resultaat van de periode | 1,3 | (10,3) | 9,2 | 1,8 | - | - | 1,2 | 2,5 | 30,1 | 35,9 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (13,3) | - | (5,8) | (19,1) |
Waardevermindering | - | - | - | (7,4) | (76,8) | - | - | (5,3) | - | (89,5) |
Andere | (0,8) | (0,0) | - | 0,5 | 6,4 | - | 0,0 | (0,0) | (29,4) | (23,4) |
Per 31 december 2022 | 90,2 | 139,4 | 219,1 | - | - | 0,0 | 40,0 | 36,2 | 92,5 | 617,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 4,5 | 4,8 | (7,4) | - | 55,3 | (2,2) | - | 9,2 | 64,1 |
Resultaat van de periode | (21,8) | 10,6 | 72,9 | - | - | (2,2) | (15,5) | 4,7 | 89,8 | 138,5 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (5,0) | - | (54,7) | (59,6) |
Waardevermindering | - | - | - | 7,4 | - | - | - | 7,4 | - | 14,8 |
Andere | (0,4) | 0,0 | - | - | - | (0,3) | 0,0 | 0,0 | (2,6) | (3,3) |
Per 31 december 2023 | 68,0 | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 134,2 | 771,8 |
waarvan: Holding | 68,0 | - | - | - | - | - | - | - | - | 68,0 |
Imerys | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,7 | 122,7 |
Canyon | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
Affidea | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sanoptis | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,1 | 10,1 |
GBL Capital en SIM | - | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 1,3 | 571,0 |
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures zijn niet genoteerd.
2.3\tAanvullende inlichtingen over de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Beknopte financi\u00eble informatie over de voornaamste geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De onderstaande tabellen bevatten een overzicht van de financi\u00eble informatie over Backed, AMB I, II & IV en Parques Reunidos/Piolin II, belangrijke geassocieerde ondernemingen van de groep in 2023, en de andere minder belangrijke geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Dit overzicht bevat de bedragen die zijn opgenomen in de financi\u00eble staten van de vennootschappen, zoals opgesteld volgens de IFRS.
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2023 | |||||
Vaste activa | 361,5 | 919,4 | 2.354,9 | 764,4 | 4.400,2 |
Vlottende activa | 2,4 | 18,8 | 126,6 | 411,0 | 558,8 |
Langlopende verplichtingen | 38,4 | 76,4 | 1.789,6 | 145,0 | 2.049,3 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,2 | 0,2 | 396,4 | 493,0 | 890,7 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,4 | 120,9 | 122,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 324,4 | 861,7 | 294,2 | 416,6 | 1.896,8 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 247,9 | 767,2 |
Goodwill | - | - | - | 4,6 | 4,6 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 252,5 | 771,8 |
Omzet | - | - | 830,1 | 548,9 | 1.379,0 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 127,0 | 266,7 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 22,3 | 211,8 | (94,8) | 127,0 | 266,4 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 41,2 | 180,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (0,7) | - | (0,7) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | 22,3 | 211,8 | (95,2) | 41,2 | 180,2 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 59,6 | 59,6 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | 10,6 | 72,9 | (21,8) | 76,9 | 138,5 |
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2022 | |||||
Vaste activa | 320,1 | 678,0 | 2.369,9 | 277,4 | 3.645,5 |
Vlottende activa | 4,8 | 3,3 | 150,7 | 170,4 | 329,2 |
Langlopende verplichtingen | 31,6 | 40,8 | 1.830,7 | 67,9 | 1.970,9 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,4 | 5,1 | 298,1 | 74,8 | 379,4 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 291,9 | 635,5 | 390,6 | 305,0 | 1.623,0 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 163,9 | 612,6 |
Goodwill | - | - | - | 4,8 | 4,8 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 168,7 | 617,4 |
Omzet | - | - | 820,5 | 334,9 | 1.155,4 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | (15,0) | 26,7 | 5,7 | 58,5 | 75,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (4,2) | 0,0 | (4,1) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | (15,0) | 26,7 | 1,6 | 58,6 | 71,8 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 19,1 | 19,1 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | (10,3) | 9,2 | 1,3 | 35,7 | 35,9 |
Toelichting 4Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Sausalitos | 13,4 | - |
Avanti | 0,3 | - |
Indo | - | 47,3 |
Andere | (0,0) | 0,1 |
Resultaten op de verkopen van dochterondernemingen - investeringsactiviteiten | 13,6 | 47,4 |
Pollen | (2,5) | (102,6) |
Sienna Real Estate | - | (15,4) |
Avanti | - | (7,4) |
Andere | 7,4 | (5,3) |
Waardeverminderingen en terugnames van vaste activa - investeringsactiviteiten | 4,9 | (130,7) |
Deze post, met betrekking tot resultaten uit transacties met dochterondernemingen of geassocieerde deelnemingen, omvat in 2023 hoofdzakelijk de nettomeerwaarde op de verkoop door AMB III van Sausalitos (13 miljoen euro). In\u00a02022 omvatte deze post de nettomeerwaarde op de verkoop door AMB III van Indo (47 miljoen euro) en de waardevermindering opgenomen op Pollen (-103\u00a0miljoen\u00a0euro).
Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
7.1.7\tConsolidatiekring, geassocieerde ondernemingen en joint ventures en wijzigingen in de consolidatiekring
Integraal geconsolideerde dochterondernemingen
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
Brussels Securities NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL O NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sagerpar NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
URDAC NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR II NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR III NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IV NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR V BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VI BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR VIII BV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
FINPAR IX BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
LTI Two NV | Brussel | 100,0 | 100,0 | Holding |
Tr\u00f4ne24 BV | Brussel | 100,0 | - | Holding |
GBL Verwaltung SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Belgian Securities S\u00e0rl (vroeger Belgian Securities BV) | ||||
Luxemburg (vroeger Amsterdam) | 100,0 | 100,0 | Holding | |
Sapiens S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Marnix Lux S\u00e0rl (groep Webhelp en dochterondernemingen) | Luxemburg | - | 61,3 | Operationeel |
G.f.G. Topco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
G.f.G. Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 90,5 | 90,5 | Holding |
GoforGold Holding GmbH (groep Canyon en dochterondernemingen) | Koblenz | 55,2 | 54,8 | Operationeel |
Celeste Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste InvestCo SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste TopCo SA | Luxemburg | 99,0 | 99,5 | Holding |
Celeste Midco 1 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 2 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste Midco 3 BV | Nederland | 100,0 | 100,0 | Holding |
Celeste BidCo BV (groep Affidea en dochterondernemingen) | Nederland | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
Celeste GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia InvestCo SA | Luxemburg | 99,7 | 99,7 | Holding |
Sofia MasterCo SA | Luxemburg | 83,6 | 84,1 | Holding |
Sofia TopCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia Holdco S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia MidCo S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Sofia BidCo S\u00e0rl (groep Sanoptis en dochterondernemingen) (intussen Sanoptis\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
One24 Capital SCA | Luxemburg | 100,0 | - | Holding |
Arthur Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Energy S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Serena S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Finance S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Eliott Capital S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | Holding |
Miles Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Owen Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Theo Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Oliver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Jade Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
Vancouver Capital S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | Holding |
GBL Investments Ltd | Dublin | 100,0 | 100,0 | Holding |
Deelneming en stemrechten (in\u00a0%) | Hoofdactiviteit | |||
Naam | Zetel | 2023 | 2022 | |
GBL Development Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors Ltd | Londen | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
RCPE Consulting SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | Operationeel |
GBL Advisors DE GmbH | M\u00fcnchen | 100,0 | - | Operationeel |
Imerys SA (en dochterondernemingen) | Parijs | 54,6 | 54,6 | Operationeel |
GBL Capital Participations S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Investment Managers SA (intussen Sienna Investment Managers\u00a0Luxembourg SA) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Euclide SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,7 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Landlife SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 84,4 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna AM Luxembourg SA | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital US LLC | Wilmington | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital Invest SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
GBL Capital UK (vroeger Sienna Capital London Ltd) | London | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Fund SCSp | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Carry SCSp | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Multistrategy Opportunities Master S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Capital Coinvest Master S\u00e0rl (intussen GBL Capital Coinvest\u00a0Master\u00a0S\u00e0rl) | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna PE Invest GP S\u00e0rl | Luxemburg | - | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SAS | Parijs | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Venture Capital SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Solutions S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | 100,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Real Estate Partner JV Netherlands BV(groep Sienna Real Estate en dochterondernemingen) | Amsterdam | 89,4 | 89,4 | GBL Capital en SIM |
Sienna Gestion | Parijs | 66,6 | 66,6 | GBL Capital en SIM |
Sienna 2A SAS (groep Sienna Private Credit en dochterondernemingen) | Parijs | 87,5 | 87,5 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity SAS | Parijs | 75,0 | 75,0 | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity GP S\u00e0rl | Luxemburg | 70,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna Private Equity Fund I SCA SICAV-RAIF | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Sienna SID III GP S\u00e0rl | Luxemburg | 100,0 | - | GBL Capital en SIM |
Apheon MidCap Buyout III SA (vroeger Ergon Capital Partners III SA) (groep AMB III en dochterondernemingen) | Brussel | 89,9 | 89,9 | GBL Capital en SIM |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage, behalve voor Imerys, waar de stemrechten 68,11% bedragen en voor de groep Sanoptis, waar de stemrechten 61,96% bedragen. Verder werd aan het management van Apheon MidCap Buyout III een winstdelingsplan toegekend voor 16,67% van de aandelen.
Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Toelichting 2Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
2.1\tAandeel in het nettoresultaat
De dividenden afkomstig van de vennootschappen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, zijn ge\u00eblimineerd en vervangen door het aandeel van GBL in hun resultaat.
Ge\u00efnde dividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
M\u00e9rieux Participations 2 | 5,0 | 13,3 |
Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 54,7 | 5,8 |
Totaal | 59,6 | 19,1 |
Nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (aandeel van GBL)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures \u2013 investeringsactiviteiten | 44,0 | 3,2 |
AMB I, II & IV\u00a0 | 72,9 | 9,2 |
Backed | 10,6 | (10,3) |
Avanti Acquisition Corp. | - | 1,8 |
StreetTeam | - | - |
Landlife Holding | (2,2) | (0,0) |
M\u00e9rieux Participations 2 | (15,5) | 1,2 |
Parques Reunidos/Piolin II | (21,8) | 1,3 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten (opgenomen onder de \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten\u201d) | 94,6 | 32,6 |
The Quartz Corporation (Imerys) | 80,1 | 18,4 |
I.P.E. | 4,7 | 2,5 |
Andere | 9,8 | 11,7 |
Totaal | 138,5 | 35,9 |
AMB I, II & IV
De bijdrage van AMB I, II & IV tot het nettoresultaat van GBL bedraagt 73 miljoen euro in 2023 (9 miljoen euro in 2022). Dit resultaat omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille van AMB IV.
Backed
Backed draagt 11 miljoen euro bij tot het resultaat van GBL (-10 miljoen euro in 2022). Dit resultaat is voornamelijk\u00a0het gevolg van herwaarderingswinsten tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
M\u00e9rieux Participations 2
De bijdrage van M\u00e9rieux Participations 2 (-15 miljoen euro tegen 1 miljoen euro in 2022) omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
Parques Reunidos/Piolin II
Het nettoresultaat van Parques Reunidos/Piolin II (aandeel van GBL) bedraagt -22 miljoen euro voor het jaar 2023 (1 miljoen euro in 2022).
2.2\tWaarden van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringsactiviteiten | Operationele activiteiten | Totaal | ||||||||
In miljoen euro | Parques Reunidos/Piolin II | Backed | AMB I, II & IV | Avanti | StreetTeam | Landlife Holding | M\u00e9rieux Participations 2 | I.P.E. | Andere | |
Per 31 december 2021 | 89,7 | 141,9 | 191,0 | 4,7 | 70,5 | - | 62,4 | 44,2 | 101,1 | 705,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 7,9 | 18,9 | 0,5 | - | 0,0 | (10,2) | (5,2) | (3,6) | 8,2 |
Resultaat van de periode | 1,3 | (10,3) | 9,2 | 1,8 | - | - | 1,2 | 2,5 | 30,1 | 35,9 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (13,3) | - | (5,8) | (19,1) |
Waardevermindering | - | - | - | (7,4) | (76,8) | - | - | (5,3) | - | (89,5) |
Andere | (0,8) | (0,0) | - | 0,5 | 6,4 | - | 0,0 | (0,0) | (29,4) | (23,4) |
Per 31 december 2022 | 90,2 | 139,4 | 219,1 | - | - | 0,0 | 40,0 | 36,2 | 92,5 | 617,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 4,5 | 4,8 | (7,4) | - | 55,3 | (2,2) | - | 9,2 | 64,1 |
Resultaat van de periode | (21,8) | 10,6 | 72,9 | - | - | (2,2) | (15,5) | 4,7 | 89,8 | 138,5 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (5,0) | - | (54,7) | (59,6) |
Waardevermindering | - | - | - | 7,4 | - | - | - | 7,4 | - | 14,8 |
Andere | (0,4) | 0,0 | - | - | - | (0,3) | 0,0 | 0,0 | (2,6) | (3,3) |
Per 31 december 2023 | 68,0 | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 134,2 | 771,8 |
waarvan: Holding | 68,0 | - | - | - | - | - | - | - | - | 68,0 |
Imerys | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,7 | 122,7 |
Canyon | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
Affidea | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sanoptis | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,1 | 10,1 |
GBL Capital en SIM | - | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 1,3 | 571,0 |
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures zijn niet genoteerd.
2.3\tAanvullende inlichtingen over de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Beknopte financi\u00eble informatie over de voornaamste geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De onderstaande tabellen bevatten een overzicht van de financi\u00eble informatie over Backed, AMB I, II & IV en Parques Reunidos/Piolin II, belangrijke geassocieerde ondernemingen van de groep in 2023, en de andere minder belangrijke geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Dit overzicht bevat de bedragen die zijn opgenomen in de financi\u00eble staten van de vennootschappen, zoals opgesteld volgens de IFRS.
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2023 | |||||
Vaste activa | 361,5 | 919,4 | 2.354,9 | 764,4 | 4.400,2 |
Vlottende activa | 2,4 | 18,8 | 126,6 | 411,0 | 558,8 |
Langlopende verplichtingen | 38,4 | 76,4 | 1.789,6 | 145,0 | 2.049,3 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,2 | 0,2 | 396,4 | 493,0 | 890,7 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,4 | 120,9 | 122,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 324,4 | 861,7 | 294,2 | 416,6 | 1.896,8 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 247,9 | 767,2 |
Goodwill | - | - | - | 4,6 | 4,6 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 252,5 | 771,8 |
Omzet | - | - | 830,1 | 548,9 | 1.379,0 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 127,0 | 266,7 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 22,3 | 211,8 | (94,8) | 127,0 | 266,4 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 41,2 | 180,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (0,7) | - | (0,7) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | 22,3 | 211,8 | (95,2) | 41,2 | 180,2 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 59,6 | 59,6 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | 10,6 | 72,9 | (21,8) | 76,9 | 138,5 |
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2022 | |||||
Vaste activa | 320,1 | 678,0 | 2.369,9 | 277,4 | 3.645,5 |
Vlottende activa | 4,8 | 3,3 | 150,7 | 170,4 | 329,2 |
Langlopende verplichtingen | 31,6 | 40,8 | 1.830,7 | 67,9 | 1.970,9 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,4 | 5,1 | 298,1 | 74,8 | 379,4 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 291,9 | 635,5 | 390,6 | 305,0 | 1.623,0 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 163,9 | 612,6 |
Goodwill | - | - | - | 4,8 | 4,8 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 168,7 | 617,4 |
Omzet | - | - | 820,5 | 334,9 | 1.155,4 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | (15,0) | 26,7 | 5,7 | 58,5 | 75,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (4,2) | 0,0 | (4,1) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | (15,0) | 26,7 | 1,6 | 58,6 | 71,8 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 19,1 | 19,1 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | (10,3) | 9,2 | 1,3 | 35,7 | 35,9 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Toelichting 2Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
2.1\tAandeel in het nettoresultaat
De dividenden afkomstig van de vennootschappen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, zijn ge\u00eblimineerd en vervangen door het aandeel van GBL in hun resultaat.
Ge\u00efnde dividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
M\u00e9rieux Participations 2 | 5,0 | 13,3 |
Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 54,7 | 5,8 |
Totaal | 59,6 | 19,1 |
Nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (aandeel van GBL)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures \u2013 investeringsactiviteiten | 44,0 | 3,2 |
AMB I, II & IV\u00a0 | 72,9 | 9,2 |
Backed | 10,6 | (10,3) |
Avanti Acquisition Corp. | - | 1,8 |
StreetTeam | - | - |
Landlife Holding | (2,2) | (0,0) |
M\u00e9rieux Participations 2 | (15,5) | 1,2 |
Parques Reunidos/Piolin II | (21,8) | 1,3 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten (opgenomen onder de \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten\u201d) | 94,6 | 32,6 |
The Quartz Corporation (Imerys) | 80,1 | 18,4 |
I.P.E. | 4,7 | 2,5 |
Andere | 9,8 | 11,7 |
Totaal | 138,5 | 35,9 |
AMB I, II & IV
De bijdrage van AMB I, II & IV tot het nettoresultaat van GBL bedraagt 73 miljoen euro in 2023 (9 miljoen euro in 2022). Dit resultaat omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille van AMB IV.
Backed
Backed draagt 11 miljoen euro bij tot het resultaat van GBL (-10 miljoen euro in 2022). Dit resultaat is voornamelijk\u00a0het gevolg van herwaarderingswinsten tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
M\u00e9rieux Participations 2
De bijdrage van M\u00e9rieux Participations 2 (-15 miljoen euro tegen 1 miljoen euro in 2022) omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
Parques Reunidos/Piolin II
Het nettoresultaat van Parques Reunidos/Piolin II (aandeel van GBL) bedraagt -22 miljoen euro voor het jaar 2023 (1 miljoen euro in 2022).
2.2\tWaarden van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringsactiviteiten | Operationele activiteiten | Totaal | ||||||||
In miljoen euro | Parques Reunidos/Piolin II | Backed | AMB I, II & IV | Avanti | StreetTeam | Landlife Holding | M\u00e9rieux Participations 2 | I.P.E. | Andere | |
Per 31 december 2021 | 89,7 | 141,9 | 191,0 | 4,7 | 70,5 | - | 62,4 | 44,2 | 101,1 | 705,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 7,9 | 18,9 | 0,5 | - | 0,0 | (10,2) | (5,2) | (3,6) | 8,2 |
Resultaat van de periode | 1,3 | (10,3) | 9,2 | 1,8 | - | - | 1,2 | 2,5 | 30,1 | 35,9 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (13,3) | - | (5,8) | (19,1) |
Waardevermindering | - | - | - | (7,4) | (76,8) | - | - | (5,3) | - | (89,5) |
Andere | (0,8) | (0,0) | - | 0,5 | 6,4 | - | 0,0 | (0,0) | (29,4) | (23,4) |
Per 31 december 2022 | 90,2 | 139,4 | 219,1 | - | - | 0,0 | 40,0 | 36,2 | 92,5 | 617,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 4,5 | 4,8 | (7,4) | - | 55,3 | (2,2) | - | 9,2 | 64,1 |
Resultaat van de periode | (21,8) | 10,6 | 72,9 | - | - | (2,2) | (15,5) | 4,7 | 89,8 | 138,5 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (5,0) | - | (54,7) | (59,6) |
Waardevermindering | - | - | - | 7,4 | - | - | - | 7,4 | - | 14,8 |
Andere | (0,4) | 0,0 | - | - | - | (0,3) | 0,0 | 0,0 | (2,6) | (3,3) |
Per 31 december 2023 | 68,0 | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 134,2 | 771,8 |
waarvan: Holding | 68,0 | - | - | - | - | - | - | - | - | 68,0 |
Imerys | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,7 | 122,7 |
Canyon | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
Affidea | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sanoptis | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,1 | 10,1 |
GBL Capital en SIM | - | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 1,3 | 571,0 |
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures zijn niet genoteerd.
2.3\tAanvullende inlichtingen over de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Beknopte financi\u00eble informatie over de voornaamste geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De onderstaande tabellen bevatten een overzicht van de financi\u00eble informatie over Backed, AMB I, II & IV en Parques Reunidos/Piolin II, belangrijke geassocieerde ondernemingen van de groep in 2023, en de andere minder belangrijke geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Dit overzicht bevat de bedragen die zijn opgenomen in de financi\u00eble staten van de vennootschappen, zoals opgesteld volgens de IFRS.
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2023 | |||||
Vaste activa | 361,5 | 919,4 | 2.354,9 | 764,4 | 4.400,2 |
Vlottende activa | 2,4 | 18,8 | 126,6 | 411,0 | 558,8 |
Langlopende verplichtingen | 38,4 | 76,4 | 1.789,6 | 145,0 | 2.049,3 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,2 | 0,2 | 396,4 | 493,0 | 890,7 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,4 | 120,9 | 122,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 324,4 | 861,7 | 294,2 | 416,6 | 1.896,8 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 247,9 | 767,2 |
Goodwill | - | - | - | 4,6 | 4,6 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 252,5 | 771,8 |
Omzet | - | - | 830,1 | 548,9 | 1.379,0 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 127,0 | 266,7 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 22,3 | 211,8 | (94,8) | 127,0 | 266,4 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 41,2 | 180,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (0,7) | - | (0,7) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | 22,3 | 211,8 | (95,2) | 41,2 | 180,2 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 59,6 | 59,6 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | 10,6 | 72,9 | (21,8) | 76,9 | 138,5 |
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2022 | |||||
Vaste activa | 320,1 | 678,0 | 2.369,9 | 277,4 | 3.645,5 |
Vlottende activa | 4,8 | 3,3 | 150,7 | 170,4 | 329,2 |
Langlopende verplichtingen | 31,6 | 40,8 | 1.830,7 | 67,9 | 1.970,9 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,4 | 5,1 | 298,1 | 74,8 | 379,4 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 291,9 | 635,5 | 390,6 | 305,0 | 1.623,0 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 163,9 | 612,6 |
Goodwill | - | - | - | 4,8 | 4,8 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 168,7 | 617,4 |
Omzet | - | - | 820,5 | 334,9 | 1.155,4 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | (15,0) | 26,7 | 5,7 | 58,5 | 75,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (4,2) | 0,0 | (4,1) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | (15,0) | 26,7 | 1,6 | 58,6 | 71,8 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 19,1 | 19,1 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | (10,3) | 9,2 | 1,3 | 35,7 | 35,9 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
DEELNEMING (IN %) | Avanti Acquisition SCSP | StreetTeam Software Ltd | Piolin II S\u00e0rl /Parques Reunidos | Backed 1 LP | Backed Encore 1 LP | Backed 2 LP | Apheon MidCap Buyout SA (vroeger Ergon Capital Partners SA) | |
Zetel | Luxemburg | Londen | Luxemburg | Jersey | Jersey | Jersey | Brussel | |
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Pretparken | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |
2023 | DEELNEMING | - | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
2022 | Deelneming | 50,0 | 32,7 | 23,1 | 48,6 | 58,3 | 40,0 | 50,0 |
DEELNEMING (IN %) | ||||||||
Apheon MidCap Buyout II SA (vroeger Ergon Capital Partners II SA) | Apheon MidCap Buyout IV SCSp (vroeger Ergon Capital Partners IV SCSp) | I.P.E. SRL, filiale de AMB III (vroeger ECP III) | M\u00e9rieux Participations 2 SAS | Landlife Holding S\u00e0rl | ||||
Zetel | Brussel | Luxemburg | Bologna | Lyon | Luxemburg | |||
Activiteit | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | Luxemeubelen | GBL Capital en SIM | GBL Capital en SIM | |||
2023 | DEELNEMING | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 30,7 | ||
2022 | Deelneming | 50,0 | 34,4 | 65,6 | 34,3 | 35,1 |
De stemrechten komen overeen met het deelnemingspercentage.
De groep analyseerde de boekhoudkundige behandeling van haar deelneming in I.P.E. SRL (groep Visionnaire) en kwam tot de conclusie dat zij alleen maar een invloed van betekenis uitoefent, ondanks het deelnemingspercentage van 65,55% op basis van het bestaan van een aandeelhouderspact. De groep kwam tot dezelfde conclusie voor de boekhoudkundige behandeling voor de boeking van haar deelneming in Backed\u00a0Encore 1 LP.
Op 31 december 2023 heeft GBL een deelneming in de fondsen Eight Partners Worldwide SAS (22,01%), Kartesia Credit Opportunities III SCA (31,15%), Sagard II B (74,65%), Sagard\u00a03\u00a0FPCI (26,93%), Sagard Sant\u00e9 Animale FPCI (32,41%), Sagard Testing FPCI (63,72%), Sagard Business Intelligence FPCI (92,59%), Sagard NewGen Pharma FCPI (32,31 %), Marcho Partners Feeder Fund ICAV (39,10%), C2 Capital Global Export-to-China Fund LP (26,96%), KKR Sigma Co-Invest II LP (32,30%), Sienna Levier ENR (100,00%), Sienna Rendement Avenir IV (25,11%), HCM IV LP / HCM\u00a0V\u00a0LP\u00a0/ HCM S11A LP / HCM S3C LP (20,27%, 28,55%, 56,26% en 49,26 % respectievelijk)en concludeerde geen invloed van betekenis op deze deelnemingen uit te oefenen. Bijgevolg werden deze fondsen opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en worden deze op elke afsluitingsdatum tegen re\u00eble waarde gewaardeerd.
In de toelichtingen hierna worden Apheon MidCap Buyout, Apheon MidCap BuyoutII en Apheon MidCap BuyoutIV gezamenlijk als \u201cAMB\u00a0I,\u00a0II\u00a0&\u00a0IV\u201d aangeduid, terwijl met \u201cAMB\u201d de drie voornoemde vennootschappen plus Apheon MidCap BuyoutIII (\u201cAMB III\u201d) wordt bedoeld. Op dezelfde wijze worden de entiteiten Backed 1 LP, Backed Encore 1 LP en Backed 2 LP \u201cBacked\u201d genoemd, de entiteit Piolin II S\u00e0rl \u201cPiolin\u00a0II\u201d, de entiteit StreetTeam Software Ltd. \u201cStreetTeam\u201d en de entiteit Avanti Acquisition SCSP \u201cAvanti Acquisition Corp.\u201d.
Toelichting 2Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
2.1\tAandeel in het nettoresultaat
De dividenden afkomstig van de vennootschappen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, zijn ge\u00eblimineerd en vervangen door het aandeel van GBL in hun resultaat.
Ge\u00efnde dividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
M\u00e9rieux Participations 2 | 5,0 | 13,3 |
Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 54,7 | 5,8 |
Totaal | 59,6 | 19,1 |
Nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures (aandeel van GBL)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures \u2013 investeringsactiviteiten | 44,0 | 3,2 |
AMB I, II & IV\u00a0 | 72,9 | 9,2 |
Backed | 10,6 | (10,3) |
Avanti Acquisition Corp. | - | 1,8 |
StreetTeam | - | - |
Landlife Holding | (2,2) | (0,0) |
M\u00e9rieux Participations 2 | (15,5) | 1,2 |
Parques Reunidos/Piolin II | (21,8) | 1,3 |
Geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten (opgenomen onder de \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten\u201d) | 94,6 | 32,6 |
The Quartz Corporation (Imerys) | 80,1 | 18,4 |
I.P.E. | 4,7 | 2,5 |
Andere | 9,8 | 11,7 |
Totaal | 138,5 | 35,9 |
AMB I, II & IV
De bijdrage van AMB I, II & IV tot het nettoresultaat van GBL bedraagt 73 miljoen euro in 2023 (9 miljoen euro in 2022). Dit resultaat omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille van AMB IV.
Backed
Backed draagt 11 miljoen euro bij tot het resultaat van GBL (-10 miljoen euro in 2022). Dit resultaat is voornamelijk\u00a0het gevolg van herwaarderingswinsten tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
(1) Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa en goodwill
M\u00e9rieux Participations 2
De bijdrage van M\u00e9rieux Participations 2 (-15 miljoen euro tegen 1 miljoen euro in 2022) omvat voornamelijk de wijzigingen van herwaardering tegen re\u00eble waarde van de effectenportefeuille.
Parques Reunidos/Piolin II
Het nettoresultaat van Parques Reunidos/Piolin II (aandeel van GBL) bedraagt -22 miljoen euro voor het jaar 2023 (1 miljoen euro in 2022).
2.2\tWaarden van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringsactiviteiten | Operationele activiteiten | Totaal | ||||||||
In miljoen euro | Parques Reunidos/Piolin II | Backed | AMB I, II & IV | Avanti | StreetTeam | Landlife Holding | M\u00e9rieux Participations 2 | I.P.E. | Andere | |
Per 31 december 2021 | 89,7 | 141,9 | 191,0 | 4,7 | 70,5 | - | 62,4 | 44,2 | 101,1 | 705,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 7,9 | 18,9 | 0,5 | - | 0,0 | (10,2) | (5,2) | (3,6) | 8,2 |
Resultaat van de periode | 1,3 | (10,3) | 9,2 | 1,8 | - | - | 1,2 | 2,5 | 30,1 | 35,9 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (13,3) | - | (5,8) | (19,1) |
Waardevermindering | - | - | - | (7,4) | (76,8) | - | - | (5,3) | - | (89,5) |
Andere | (0,8) | (0,0) | - | 0,5 | 6,4 | - | 0,0 | (0,0) | (29,4) | (23,4) |
Per 31 december 2022 | 90,2 | 139,4 | 219,1 | - | - | 0,0 | 40,0 | 36,2 | 92,5 | 617,4 |
Investeringen/(terugbetalingen) | - | 4,5 | 4,8 | (7,4) | - | 55,3 | (2,2) | - | 9,2 | 64,1 |
Resultaat van de periode | (21,8) | 10,6 | 72,9 | - | - | (2,2) | (15,5) | 4,7 | 89,8 | 138,5 |
Distributie | - | - | - | - | - | - | (5,0) | - | (54,7) | (59,6) |
Waardevermindering | - | - | - | 7,4 | - | - | - | 7,4 | - | 14,8 |
Andere | (0,4) | 0,0 | - | - | - | (0,3) | 0,0 | 0,0 | (2,6) | (3,3) |
Per 31 december 2023 | 68,0 | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 134,2 | 771,8 |
waarvan: Holding | 68,0 | - | - | - | - | - | - | - | - | 68,0 |
Imerys | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,7 | 122,7 |
Canyon | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
Affidea | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sanoptis | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,1 | 10,1 |
GBL Capital en SIM | - | 154,5 | 296,8 | - | - | 52,8 | 17,4 | 48,3 | 1,3 | 571,0 |
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures zijn niet genoteerd.
2.3\tAanvullende inlichtingen over de geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Beknopte financi\u00eble informatie over de voornaamste geassocieerde deelnemingen en joint ventures
De onderstaande tabellen bevatten een overzicht van de financi\u00eble informatie over Backed, AMB I, II & IV en Parques Reunidos/Piolin II, belangrijke geassocieerde ondernemingen van de groep in 2023, en de andere minder belangrijke geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Dit overzicht bevat de bedragen die zijn opgenomen in de financi\u00eble staten van de vennootschappen, zoals opgesteld volgens de IFRS.
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2023 | |||||
Vaste activa | 361,5 | 919,4 | 2.354,9 | 764,4 | 4.400,2 |
Vlottende activa | 2,4 | 18,8 | 126,6 | 411,0 | 558,8 |
Langlopende verplichtingen | 38,4 | 76,4 | 1.789,6 | 145,0 | 2.049,3 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,2 | 0,2 | 396,4 | 493,0 | 890,7 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,4 | 120,9 | 122,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 324,4 | 861,7 | 294,2 | 416,6 | 1.896,8 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 247,9 | 767,2 |
Goodwill | - | - | - | 4,6 | 4,6 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 154,5 | 296,8 | 68,0 | 252,5 | 771,8 |
Omzet | - | - | 830,1 | 548,9 | 1.379,0 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 127,0 | 266,7 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 22,3 | 211,8 | (94,8) | 127,0 | 266,4 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | 22,3 | 211,8 | (94,6) | 41,2 | 180,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (0,7) | - | (0,7) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | 22,3 | 211,8 | (95,2) | 41,2 | 180,2 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 59,6 | 59,6 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | 10,6 | 72,9 | (21,8) | 76,9 | 138,5 |
In miljoen euro | |||||
Backed | AMB I, II & IV | Parques Reunidos/Piolin II | Andere geassocieerde deelnemingen en joint ventures | Totaal | |
Per 31 december 2022 | |||||
Vaste activa | 320,1 | 678,0 | 2.369,9 | 277,4 | 3.645,5 |
Vlottende activa | 4,8 | 3,3 | 150,7 | 170,4 | 329,2 |
Langlopende verplichtingen | 31,6 | 40,8 | 1.830,7 | 67,9 | 1.970,9 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 1,4 | 5,1 | 298,1 | 74,8 | 379,4 |
Deelnemingen die geen controle geven | - | - | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
Eigen vermogen (aandeel van de groep) | 291,9 | 635,5 | 390,6 | 305,0 | 1.623,0 |
Deelnemingspercentage | n.r. | n.r. | 23,1% | n.r. | n.r. |
Aandeel in het eigen vermogen | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 163,9 | 612,6 |
Goodwill | - | - | - | 4,8 | 4,8 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 139,4 | 219,1 | 90,2 | 168,7 | 617,4 |
Omzet | - | - | 820,5 | 334,9 | 1.155,4 |
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | (15,0) | 26,7 | 5,9 | 58,5 | 76,1 |
Nettoresultaat van de periode (aandeel van de groep) | (15,0) | 26,7 | 5,7 | 58,5 | 75,9 |
Andere elementen van het globaal resultaat | - | - | (4,2) | 0,0 | (4,1) |
Totaal van het globaal resultaat van de periode | (15,0) | 26,7 | 1,6 | 58,6 | 71,8 |
Ontvangen dividenden tijdens het boekjaar | - | - | - | 19,1 | 19,1 |
Aandeel van de groep in het resultaat van de periode | (10,3) | 9,2 | 1,3 | 35,7 | 35,9 |
Uit de perimeter
Webhelp
Op 29 maart 2023 kondigden Webhelp en Concentrix aan dat ze een overeenkomst hadden bereikt om de twee groepen samen te voegen. Deze transactie heeft een wereldspeler op het gebied van klantervaring (\u201cCX\u201d) gecre\u00eberd. De groep is tot de conclusie gekomen dat de volledige Webhelp groep, met uitzondering van het investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl, vanaf die datum een voor verkoop aangehouden groep vormt, omdat aan de volgende voorwaarde werd voldaan: de mogelijkheid voor GBL om dit bedrijf in zijn huidige toestand onmiddellijk binnen het jaar te verkopen. As een gevolg werd de Webhelp groep als een stopgezette activiteit geclassificeerd.
Op 25 september 2023 werd de verkoop van Webhelp afgesloten.De groep GBL ontving een totale vergoeding van 1.103 miljoen euro, bestaande uit (i) 8.773.667 Concentrix + Webhelp aandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 610 miljoen euro), (ii) earn-outaandelen (gewaardeerd, op de transactiedatum, op 18 miljoen euro), (iii) een vordering (met een netto actuele waarde, op de transactiedatum, op 460 miljoen euro) en (iv) cash voor 15\u00a0miljoen euro. De schuld tegenover minderheidsaandeelhouders werd bij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Na afronding van deze transactie werd GBL de grootste aandeelhouder van de samengevoegde entiteit (\u201cConcentrix + Webhelp\u201d) met 13,17% van het kapitaal en de stemrechten. GBL is ook vertegenwoordigd in de Raad van Bestuur.
De verkochte activa en passiva worden in de onderstaande tabel weergegeven :
In miljoen euro | 25 september 2023 |
Vaste activa\u00a0 | 3.483,9 |
Vlottende activa | 1.078,6 |
Activa aangehouden voor verkoop | 4.562,5 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 2.143,3(1) |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 2.579,3 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 4.722,6 |
De bijdragen van de stopgezette activiteiten zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde resultatenrekening en in het geconsolideerde kasstroomoverzicht, en worden weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | - | - |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m investeringsactiviteiten\u00a0 | - | - |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | - | 0,1 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | - | 0,1 |
Omzet | 2.013,8 | 2.485,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (47,6) | (57,9) |
Personeelskosten | (1.500,7) | (1.841,7) |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | (167,2) | (215,5) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (215,7) | (301,6) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m operationele activiteiten | (0,0) | (6,9) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (51,9) | (413,0) |
Resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten | 30,7 | (351,2) |
Resultaten op verkopen | 1.291,8 | - |
Belastingen op het resultaat\u00a0 | (11,8) | (18,4) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | 1.310,7 | (369,5) |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kasstromen uit operationele activiteiten | 215,6 | 259,8 |
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (89,9) | (220,4) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (22,7) | (87,3) |
Nettotoename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 103,1 | (47,9) |
De netto kasinstroom van deze verkoop bedraagt -422 miljoen euro
(1)\tInclusief de schuld tegenover minderheidsaandeelhouders
Toelichting 1Segmentinformatie
IFRS 8 Operationele segmentenvereist de identificatie van segmenten op basis van interne verslagen die regelmatig aan de voornaamste operationele beslisser worden voorgelegd met het oog op de besluitvorming omtrent de toewijzing van middelen aan de segmenten en de evaluatie van hun prestaties.
Bijgevolg heeft de groep, overeenkomstig IFRS 8, zeven segmenten bepaald:
Holding: omvat de moedermaatschappij GBL en haar dochterondernemingen, met als voornaamste doel het beheer van deelnemingen, en de niet-geconsolideerde of geassocieerde operationele vennootschappen;
Imerys: omvat de groep Imerys, een op Euronext Parijs genoteerde Franse groep, die een toonaangevende positie bekleedt in elk van haar twee hoofdbedrijfstakken: Performante Mineralen en Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw;
Webhelp: omvat, tot 25 september 2023, de datum van de verkoop, de groep Webhelp, een Franse niet-genoteerde groep, specialist op het gebied van klantenervaring en business process outsourcing alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl;
Canyon: omvat de groep Canyon, een Duitse niet-genoteerde groep, wereldleider in Direct-to-Consumer (\u201cDTC\u201d) exclusief online distributie van premiumfietsen alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, GfG Capital S\u00e0rl;
Affidea: omvat de niet-genoteerde groep Affidea, toonaangevende Europese leverancier van geavanceerde diagnostiek en ambulante diensten, en de specifieke investeringsvehikels tot Celeste Capital S\u00e0rl;
Sanoptis:omvat de niet-genoteerde groep Sanoptis(1), een Europese leider in oogheelkundige diensten inclusief chirurgie en diagnostiek, en de specifieke investeringsvehikels tot Sofia Capital S\u00e0rl; en
GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) omvat:
GBL Capital, met haar investeringsactiviteit, die investeringen in alternatieve fondsen en directe private equity co-investeringen bevat, alsmede, onder de geconsolideerde operationele activiteiten, de operationele dochterondernemingen van AMB III (subgroepen Sausalitos, Vanreusel, Indo,\u00a0...);
Sienna Investment Managers, de vermogensbeheeractiviteit voor rekening van derden via haar investeringen in Sienna Real Estate, Sienna\u00a0Gestion en Sienna Private Credit.
De resultaten van een segment, en de activa en verplichtingen ervan, omvatten alle bestanddelen die er rechtstreeks aan toe te schrijven zijn. De op deze segmenten toegepaste boekhoudkundige normen zijn identiek met de normen die in het deel \u201cBoekhoudkundige principes\u201d worden beschreven.
(1)\tVoor de volgende vennootschappen van de Sanoptis groep, die in de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen, gelden de vrijstellingen van openbaarmaking volgens \u00a7 264 lid 3 HGB (Duits Wetboek van Koophandel) : Sanoptis GmbH, Augenklinik Dr. Hoffmann GmbH, Augen\u00e4rzte Braunschweig-G\u00f6ttingen MVZ GmbH, MASG - Medizinische Abrechnungs- und Servicegesellschaft mbH, S\u00fcdblick GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Dillingen GmbH, Augenheilkunde Medizinische Versorgungszentren Heidenheim GmbH, nordBLICK Augenklinik Bellevue GmbH, nordBLICK MVZ GmbH, Wilhelminenhaus Kiel MVZ GmbH, Augentagesklinik Zehlendorf MVZ GmbH, Berolina Augenzentren MVZ GmbH, Augerlin MVZ GmbH, MVZ RHR Augen\u00e4rzte GmbH, MVZ Auregio GmbH, MVZ i-care4u GmbH, Augenzentrum M\u00fchldorf MVZ GmbH, Augenklinik M\u00fchldorf GmbH, Augenkompetenz Zentrum Bremerhaven MVZ GmbH, Augenblick Mannheim S\u00fcd MVZ GmbH, Augenblick Mannheim-Zentrum MVZ GmbH, Augenzentrum Oberstenfeld MVZ GmbH, Augenklinik Rendsburg GmbH, Taxi und Transport Neuwerk GmbH, Augenzentrum Unna MVZ GmbH, Augenblick Augenzentrum Reutlingen MVZ GmbH, Mainblick Augenzentrum GmbH, MVZ Augen Praxisklinik L\u00fcbeck GmbH, Augenzentrum an der Leine MVZ GmbH (vroeger: MVZ Sch\u00f6ne Augenblicke GmbH), Augencentrum K\u00f6ln MVZ GmbH, BEP Augen\u00e4rzte MVZ GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH, AOC Augen OP Centrum Porz GmbH, Augenkompetenz Zentrum Cuxhaven MVZ GmbH (vroeger: MVZ Augencentrum Cuxhaven GmbH), MVZ Weitblick GmbH, Augenheilkunde und Augenchirurgie Bottrop MVZ GmbH, Augentagesklinik am Rothenbaum RBC MVZ GmbH, Avila Augenpraxisklinik MVZ GmbH, Augenzentrum Brilon MVZ GmbH, OCU PRO\u00aeAugen\u00e4rzte MVZ GmbH, Rheinblick Augenzentrum GmbH, Argus Augen MVZ GmbH en Oculent Contactlinsen GmbH
1.1\tSegmentinformatie over de geconsolideerde resultatenrekening
Voor de periode afgesloten per 31 december 2023
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | (21,8) | - | - | - | - | - | 65,8 | 44,0 |
Nettodividenden van deelnemingen | 286,1 | - | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (49,7) | - | (0,2) | (0,1) | (1,2) | (0,4) | (74,5) | (126,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten | - | - | (0,0) | - | - | - | 18,5 | 18,5 |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 77,0 | - | (0,4) | - | (0,0) | - | 204,3 | 280,9 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 291,6 | - | (0,5) | (0,1) | (1,3) | (0,4) | 214,1 | 503,5 |
Omzet | - | 3.794,4 | - | 790,6 | 851,8 | 494,1 | 206,4 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | - | (1.365,3) | - | (517,3) | (87,9) | (98,6) | (41,5) | (2.110,7) |
Personeelskosten | - | (869,1) | - | (105,8) | (438,1) | (205,5) | (71,6) | (1.690,2) |
Afschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | - | (299,7) | - | (44,4) | (112,7) | (39,7) | (23,1) | (519,6) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten(1) | - | (930,2) | (0,1) | (129,2) | (160,8) | (75,8) | (70,5) | (1.366,7) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten | - | (222,0) | (0,0) | - | 0,2 | 0,0 | (3,5) | (225,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | - | (38,6) | (0,0) | (13,0) | (83,2) | (84,9) | (8,7) | (228,4) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | - | 69,4 | (0,1) | (19,1) | (30,9) | (10,5) | (12,5) | (3,7) |
Belastingen op het resultaat | (0,2) | (60,4) | (0,0) | 5,9 | (10,4) | (45,8) | (1,3) | (112,2) |
Resultaat uit voortgezette activiteiten | 291,4 | 8,9 | (0,6) | (13,3) | (42,5) | (56,7) | 200,3 | 387,5 |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | - | 44,9 | 1.310,7 | - | - | - | - | 1.355,6 |
Geconsolideerd resultaat van de periode | 291,4 | 53,8 | 1.310,1 | (13,3) | (42,5) | (56,7) | 200,3 | 1.743,1 |
Toerekenbaar aan de groep | 291,4 | 28,2 | 1.300,5 | (6,2) | (42,6) | (47,1) | 199,1 | 1.723,2 |
De segmentinformatie over andere bestanddelen van het resultaat wordt hierna vermeld:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures\u00a0 | (21,8) | 90,5 | - | - | - | 0,2 | 70,7 | 139,4 |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa\u00a0 | (1,1) | (299,8) | (167,2) | (44,4) | (112,7) | (39,7) | (28,2) | (693,1) |
Waardevermindering van vaste activa | - | (214,6) | (0,8) | - | - | - | 1,2 | (214,1) |
(1) Inclusief het aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met operationele activiteiten
Voor de periode afgesloten per 31 december 2022
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp(1) | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met investeringsactiviteiten | 1,3 | - | - | - | - | - | 1,9 | 3,2 |
Nettodividenden van deelnemingen | 322,3 | - | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (37,0) | - | (0,2) | (0,2) | (0,0) | (0,1) | (79,8) | (117,3) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. investeringsactiviteiten | - | - | - | - | - | 0,0 | (83,3) | (83,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 136,4 | - | (0,4) | - | (0,0) | - | (531,5) | (395,5) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 422,9 | - | (0,6) | (0,2) | (0,0) | (0,1) | (692,6) | (270,6) |
Omzet | - | 4.281,6 | - | 644,9 | 306,6 | 180,1 | 210,2 | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | - | (1.472,5) | - | (375,8) | (32,8) | (35,0) | (48,1) | (1.964,2) |
Personeelskosten | - | (872,7) | - | (77,8) | (156,2) | (77,5) | (73,8) | (1.258,0) |
Afschrijvingen van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa (exclusief waardeverminderingen en terugnames) | - | (303,1) | - | (46,9) | (42,5) | (23,6) | (26,6) | (442,6) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten\u00a0(2) | - | (1.201,6) | (0,9) | (105,9) | (78,6) | (44,6) | (66,2) | (1.498,0) |
Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten | - | (112,6) | - | - | - | (0,0) | 0,1 | (112,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | - | (51,0) | (0,0) | (5,2) | (24,2) | (24,1) | (8,2) | (112,7) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | - | 268,1 | (1,0) | 33,2 | (27,8) | (24,7) | (12,6) | 235,3 |
Belastingen op het resultaat | 0,2 | (91,0) | (0,0) | (10,2) | (1,9) | (0,0) | (2,1) | (105,0) |
Resultaat uit voortgezette activiteiten | 423,1 | 177,1 | (1,6) | 22,8 | (29,7) | (24,8) | (707,3) | (140,3) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - stopgezette activiteiten | - | 77,3 | (369,5) | - | - | - | - | (292,2) |
Geconsolideerd resultaat van de periode | 423,1 | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (29,7) | (24,8) | (707,3) | (432,5) |
Toerekenbaar aan de groep | 423,1 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (30,0) | (20,7) | (710,3) | (584,7) |
De segmentinformatie over andere bestanddelen van het resultaat wordt hierna vermeld:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures\u00a0 | 1,3 | 35,9 | - | - | - | - | 4,7 | 41,9 |
Afschrijvingen van materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa\u00a0 | (0,8) | (316,8) | (215,5) | (46,9) | (42,5) | (23,6) | (30,3) | (676,5) |
Waardevermindering van vaste activa | - | (126,0) | (6,9) | - | - | - | (130,7) | (263,6) |
De uitsplitsing van de omzet van de groep naar geografisch gebied wordt weergegeven in Toelichting 8.
(1)\tDe geconsolideerde resultatenrekening van de periode afgesloten per 31 december 2022 werd conform IFRS 5 aangepast om de categorisering onder stopgezette activiteiten weer te geven van de groep Webhelp - zie Toelichting Consolidatiekring
(2)\tInclusief het aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures in verband met operationele activiteiten
1.2\tSegmentinformatie over de geconsolideerde balans
Geconsolideerde balans per 31 december 2023
In miljoen euro | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Vaste activa | 10.903,5 | 4.469,7 | 749,6 | 2.150,2 | 2.294,2 | 3.024,9 | 23.592,2 |
Immateri\u00eble vaste activa | 1,0 | 333,3 | 351,9 | 603,5 | 741,9 | 41,8 | 2.073,5 |
Goodwill | - | 1.839,1 | 309,1 | 936,3 | 1.236,6 | 39,7 | 4.360,7 |
Materi\u00eble vaste activa | 13,6 | 2.018,4 | 66,2 | 576,5 | 280,2 | 22,0 | 2.976,9 |
Deelnemingen | 10.368,2 | 122,9 | 8,6 | 3,0 | 11,8 | 2.861,9 | 13.376,5 |
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 68,0 | 122,7 | 0,0 | - | 10,1 | 571,0 | 771,8 |
Andere kapitaalinvesteringen | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 | 12.604,8 |
Andere vaste activa | 520,7 | 41,5 | 2,1 | 10,7 | 9,9 | 57,9 | 642,8 |
Uitgestelde belastingvorderingen | - | 114,5 | 11,7 | 20,2 | 13,9 | 1,5 | 161,8 |
Vlottende activa | 1.124,9 | 2.682,2 | 475,6 | 253,9 | 182,4 | 248,5 | 4.967,5 |
Voorraden | - | 734,6 | 417,9 | 11,4 | 8,9 | - | 1.172,8 |
Handelsvorderingen | 1,5 | 398,5 | 2,9 | 113,7 | 71,7 | 12,3 | 600,6 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 705,5 | 671,9 | 8,1 | - | - | 0,0 | 1.385,6 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 378,5 | 585,0 | 16,7 | 78,0 | 52,6 | 87,2 | 1.198,0 |
Andere vlottende activa | 39,4 | 253,7 | 29,9 | 50,9 | 49,2 | 14,4 | 437,4 |
Activa aangehouden voor verkoop | - | 38,5 | - | - | - | 134,7 | 173,1 |
Totaal van de activa | 12.028,4 | 7.151,9 | 1.225,2 | 2.404,1 | 2.476,7 | 3.273,4 | 28.559,6 |
Langlopende verplichtingen | 3.061,0 | 2.497,6 | 373,3 | 1.221,2 | 1.590,5 | 62,3 | 8.805,9 |
Financi\u00eble schulden | 3.051,4 | 1.810,5 | 261,7 | 1.002,2 | 1.035,6 | 15,8 | 7.177,2 |
Voorzieningen | 0,5 | 426,6 | 8,4 | 13,4 | 4,8 | 2,1 | 456,0 |
Pensioenen en vergoedingen na uitdiensttreding | 1,9 | 160,6 | 0,2 | 13,1 | 7,6 | 0,3 | 183,8 |
Andere langlopende verplichtingen | 7,2 | 18,7 | - | 56,2 | 355,5 | 34,8 | 472,4 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | - | 81,2 | 103,0 | 136,1 | 186,9 | 9,4 | 516,5 |
Kortlopende verplichtingen | 598,4 | 1.497,0 | 136,9 | 261,8 | 113,6 | 136,4 | 2.744,1 |
Financi\u00eble schulden | 507,7 | 566,7 | 6,6 | 49,0 | 36,3 | 7,3 | 1.173,7 |
Handelsschulden | 6,5 | 377,9 | 84,4 | 47,5 | 27,2 | 28,0 | 571,5 |
Voorzieningen | - | 43,6 | 8,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 52,2 |
Fiscale schulden | 8,2 | 86,0 | 10,6 | 12,2 | 5,2 | 3,2 | 125,3 |
Andere kortlopende verplichtingen\u00a0 | 76,0 | 396,8 | 27,0 | 152,9 | 44,8 | 31,9 | 729,4 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | - | 26,0 | - | - | - | 65,8 | 91,9 |
Totaal van de verplichtingen\u00a0 | 3.659,4 | 3.994,6 | 510,2 | 1.482,9 | 1.704,1 | 198,7 | 11.550,0 |
Alle activa en verplichtingen worden toegewezen aan de verschillende segmenten.
De investeringsuitgaven (materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa) per segment zijn opgenomen in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Investeringsuitgaven | 1,0 | 390,3 | 72,5 | 20,6 | 80,7 | 82,6 | 8,9 | 656,5 |
Geconsolideerde balans per 31 december 2022
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Vaste activa | 11.217,2 | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.972,2 | 1.846,8 | 2.826,1 | 26.477,0 |
Immateri\u00eble vaste activa | 1,1 | 287,5 | 833,6 | 373,4 | 589,7 | 663,5 | 86,8 | 2.835,6 |
Goodwill | - | 1.852,2 | 2.128,3 | 309,1 | 889,2 | 965,9 | 113,9 | 6.258,5 |
Materi\u00eble vaste activa | 15,2 | 1.959,2 | 499,4 | 48,4 | 468,9 | 184,0 | 113,6 | 3.288,6 |
Deelnemingen | 11.200,4 | 92,8 | 0,0 | 0,0 | 1,0 | 2,3 | 2.485,2 | 13.781,8 |
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures | 90,2 | 90,5 | - | 0,0 | - | - | 436,7 | 617,4 |
Andere kapitaalinvesteringen | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 | 13.164,4 |
Andere vaste activa | 0,6 | 54,9 | 28,0 | 13,1 | 4,8 | 6,2 | 25,4 | 132,9 |
Uitgestelde belastingvorderingen | - | 110,7 | 16,3 | 7,8 | 18,8 | 24,9 | 1,2 | 179,6 |
Vlottende activa | 1.427,9 | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 187,7 | 176,7 | 142,9 | 6.923,4 |
Voorraden | - | 789,9 | 5,0 | 393,6 | 9,6 | 5,7 | 6,7 | 1.210,6 |
Handelsvorderingen | 0,0 | 489,9 | 454,1 | 3,3 | 88,3 | 53,8 | 19,3 | 1.108,7 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 839,8 | 1,9 | 12,0 | 16,3 | - | - | 0,0 | 870,0 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 544,0 | 620,2 | 340,0 | 25,0 | 63,0 | 88,0 | 88,0 | 1.768,3 |
Andere vlottende activa | 44,0 | 235,6 | 179,4 | 45,7 | 26,8 | 29,2 | 28,8 | 589,5 |
Activa aangehouden voor verkoop | - | 1.376,2 | - | - | - | - | - | 1.376,2 |
Totaal van de activa | 12.645,1 | 7.871,0 | 4.496,2 | 1.235,6 | 2.160,0 | 2.023,5 | 2.969,0 | 33.400,4 |
Langlopende verplichtingen | 3.102,8 | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 968,6 | 1.100,2 | 217,5 | 12.101,1 |
Financi\u00eble schulden | 3.055,4 | 1.792,7 | 1.988,1 | 249,8 | 779,1 | 694,5 | 155,1 | 8.714,7 |
Voorzieningen | 0,5 | 388,8 | 2,5 | 4,4 | 9,9 | 2,0 | 4,9 | 413,1 |
Pensioenen en vergoedingen na uitdiensttreding | 1,4 | 160,2 | 14,4 | 0,2 | 11,1 | 1,5 | 0,3 | 189,1 |
Andere langlopende verplichtingen | 45,4 | 24,1 | 1.732,1 | - | 28,4 | 262,2 | 32,6 | 2.124,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | - | 99,9 | 142,2 | 112,8 | 140,1 | 139,9 | 24,5 | 659,4 |
Kortlopende verplichtingen | 1.148,5 | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 226,7 | 77,5 | 91,7 | 4.479,7 |
Financi\u00eble schulden | 984,0 | 498,4 | 89,8 | 5,4 | 40,3 | 19,3 | 17,3 | 1.654,6 |
Handelsschulden | 4,1 | 540,1 | 129,2 | 66,7 | 48,8 | 27,1 | 41,4 | 857,4 |
Voorzieningen | - | 34,3 | 23,6 | 7,4 | 3,2 | 0,1 | 0,1 | 68,6 |
Fiscale schulden | 6,8 | 105,0 | 31,5 | 10,5 | 4,9 | 4,8 | 3,5 | 167,0 |
Andere kortlopende verplichtingen\u00a0 | 153,6 | 373,3 | 518,0 | 33,2 | 129,5 | 26,1 | 29,4 | 1.263,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | - | 468,9 | - | - | - | - | - | 468,9 |
Totaal van de verplichtingen\u00a0 | 4.251,3 | 4.485,6 | 4.671,4 | 490,4 | 1.195,3 | 1.177,7 | 309,2 | 16.580,8 |
Alle activa en verplichtingen worden toegewezen aan de verschillende segmenten.
De investeringsuitgaven (materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa) per segment zijn opgenomen in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM | Totaal |
Investeringsuitgaven | 1,4 | 406,2 | 132,5 | 23,3 | 37,1 | 22,1 | 12,7 | 635,3 |
Vaste activa(1)zijn als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 140,5 | 223,4 |
Andere Europese landen | 7.650,9 | 10.155,8 |
Noord-Amerika | 1.036,5 | 1.167,3 |
Andere | 586,3 | 836,3 |
Totaal | 9.414,1 | 12.382,8 |
Wat de blootstelling aan klimaatrisico\u2019s betreft, kunnen de entiteiten van Imerys wegens hun geografische ligging worden blootgesteld aan fysieke risico\u2019s die verband houden met de klimaatverandering, zoals overstromingen, onder water lopen, droogte, tornado\u2019s en branden. Voor de identificatie van de sites die tegen 2050 aan deze risico\u2019s zullen worden blootgesteld, maakt Imerys gebruik van Hazard-modellen. Per 31\u00a0december\u00a02023 vertegenwoordigt de boekwaarde van deze vestigingen 9,1% van de geconsolideerde activa van de groep en zijn zij gedekt door passende verzekeringen (2,4% op 31 december 2022).
Toelichting 1Segmentinformatie
IFRS 8 Operationele segmentenvereist de identificatie van segmenten op basis van interne verslagen die regelmatig aan de voornaamste operationele beslisser worden voorgelegd met het oog op de besluitvorming omtrent de toewijzing van middelen aan de segmenten en de evaluatie van hun prestaties.
Bijgevolg heeft de groep, overeenkomstig IFRS 8, zeven segmenten bepaald:
Holding: omvat de moedermaatschappij GBL en haar dochterondernemingen, met als voornaamste doel het beheer van deelnemingen, en de niet-geconsolideerde of geassocieerde operationele vennootschappen;
Imerys: omvat de groep Imerys, een op Euronext Parijs genoteerde Franse groep, die een toonaangevende positie bekleedt in elk van haar twee hoofdbedrijfstakken: Performante Mineralen en Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw;
Webhelp: omvat, tot 25 september 2023, de datum van de verkoop, de groep Webhelp, een Franse niet-genoteerde groep, specialist op het gebied van klantenervaring en business process outsourcing alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, Sapiens S\u00e0rl;
Canyon: omvat de groep Canyon, een Duitse niet-genoteerde groep, wereldleider in Direct-to-Consumer (\u201cDTC\u201d) exclusief online distributie van premiumfietsen alsook het hiertoe opgerichte investeringsvehikel, GfG Capital S\u00e0rl;
Affidea: omvat de niet-genoteerde groep Affidea, toonaangevende Europese leverancier van geavanceerde diagnostiek en ambulante diensten, en de specifieke investeringsvehikels tot Celeste Capital S\u00e0rl;
Sanoptis:omvat de niet-genoteerde groep Sanoptis(1), een Europese leider in oogheelkundige diensten inclusief chirurgie en diagnostiek, en de specifieke investeringsvehikels tot Sofia Capital S\u00e0rl; en
GBL Capital en Sienna Investment Managers (\u201cSIM\u201d) omvat:
GBL Capital, met haar investeringsactiviteit, die investeringen in alternatieve fondsen en directe private equity co-investeringen bevat, alsmede, onder de geconsolideerde operationele activiteiten, de operationele dochterondernemingen van AMB III (subgroepen Sausalitos, Vanreusel, Indo,\u00a0...);
Sienna Investment Managers, de vermogensbeheeractiviteit voor rekening van derden via haar investeringen in Sienna Real Estate, Sienna\u00a0Gestion en Sienna Private Credit.
De resultaten van een segment, en de activa en verplichtingen ervan, omvatten alle bestanddelen die er rechtstreeks aan toe te schrijven zijn. De op deze segmenten toegepaste boekhoudkundige normen zijn identiek met de normen die in het deel \u201cBoekhoudkundige principes\u201d worden beschreven.
Toelichting 3SGS, Pernod Ricard, adidas en andere kapitaalinvesteringen
3.1\tNettodividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
SGS | 117,7 | 109,8 |
Pernod Ricard | 80,9 | 82,0 |
Holcim | 33,6 | 28,0 |
Umicore | 31,4 | 31,4 |
GEA | 9,9 | 10,2 |
adidas | 8,2 | 38,5 |
Concentrix + Webhelp | 2,4 | - |
Mowi | 1,4 | 19,1 |
TotalEnergies | 0,7 | 0,8 |
Andere | 0,1 | 0,9 |
Terugbetalingen van bronheffingen | - | 1,6 |
Totaal | 286,1 | 322,3 |
In 2023 boekte GBL 286 miljoen euro aan dividenden (322 miljoen euro in 2022). Deze daling weerspiegelt voornamelijk de daling van het dividend ontvangen van adidas, en de daling van de bijdrage van Mowi na de verkopen van de positie in 2022 en 2023.
3.2\tRe\u00eble waarde en wijzigingen
Deelnemingen in genoteerde ondernemingen worden gewaardeerd tegen hun beurskoers op de afsluitingsdatum van het boekjaar. Niet- beursgenoteerde investeringen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen (zie Toelichting 3.3).
Deelnemingen in de \u201cFondsen\u201d, waaronder 468 Capital II, Alto Capital V, Apheon opseo Long Term Value Fund, Apheon SVT Long Term Value Fund, BDT Capital Partners Fund II, Carlyle International Energy Partners II, C2 Capital Global Export-to-China Fund, E.C.B. (Bastille)-Telenco, EC IV Invest, Eight Partners Worldwide, Fonds F2E, Globality, Griffin, HCM IV, HCM V, HCM S11A (Transcarent), HCM S3C (Commure), Iceberg Data Lab, Iconiq VII, Illumio, Innovius Capital Fund, Kartesia Credit Opportunities III, IV en V, KKR Azur Co-invest, KKR Rainbow Co-Invest (Asset), KKR Sigma Co-Invest II, Klarna Holding, Marcho Partners, Marcho Partners Long, Cepsa, M\u00e9rieux Participations I, Predirec ABL-3 (Part B), PrimeStone, Sagard, Sagard II, Sagard 3, Sagard 4, Sagard NewGen,Sagard NewGen Pharma, Sagard Sant\u00e9 Animale, Sagard Testing, Sagard Business Intelligence, Sapphire (proALPHA), Sienna Levier, Sienna Rendement Avenir IV, Sienna Social Impact, Sienna Venture Capital Startup Nation, Sienna Sustainable Infra Debt\u00a0III, South Park Commons Seed Fund II, South Park Commons Opportunities Fund II, Stripes VI (A) en andere, worden geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die door o.a. de fondsbeheerders wordt bepaald op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt (zie Toelichting 7).
Waarvan: | ||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2022 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Veranderingen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2023 | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 11.110,2 | 643,3 | (1.075,8) | (377,5) | 0,0 | 10.300,3 | 10.300,3 | - | - | - | - | - |
SGS | 3.126,6 | 33,3 | - | (324,9) | - | 2.835,0 | 2.835,0 | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 3.266,2 | - | (23,6) | (494,1) | - | 2.748,5 | 2.748,5 | - | - | - | - | - |
adidas | 1.748,1 | - | - | 777,6 | - | 2.525,7 | 2.525,7 | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.346,5 | - | - | (369,6) | - | 976,9 | 976,9 | - | - | - | - | - |
Concentrix + Webhelp | - | 609,9 | - | 169,8 | - | 779,8 | 779,8 | - | - | - | - | - |
Voodoo | 273,0 | - | - | 14,2 | - | 287,2 | 287,2 | - | - | - | - | - |
Ontex | 102,7 | - | - | 22,5 | - | 125,1 | 125,1 | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 15,7 | - | - | 0,8 | 0,0 | 16,5 | 16,5 | - | - | - | - | - |
GEA | 434,0 | - | (400,9) | (28,9) | - | 4,2 | 4,2 | - | - | - | - | - |
Holcim | 639,7 | - | (488,1) | (151,6) | - | - | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 156,7 | - | (163,2) | 6,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Andere | 1,2 | 0,0 | - | 0,2 | - | 1,4 | 1,4 | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.054,2 | 347,9 | (270,5) | 187,6 | (14,6) | 2.304,6 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Co-investeringen/Fondsen | 2.030,9 | 343,5 | (266,3) | 187,6 | (27,0) | 2.268,6 | - | - | - | - | - | 2.268,6 |
Andere | 23,3 | 4,4 | (4,2) | - | 12,4 | 35,9 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 22,3 |
Re\u00eble waarde | 13.164,4 | 991,2 | (1.346,3) | (189,9) | (14,6) | 12.604,8 | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Waarvan: | |||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2021 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Verande-ringen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2022 | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 15.789,2 | 0,7 | (759,3) | (3.920,4) | 0,0 | 11.110,2 | 11.110,2 | - | - | - | - | - | - |
SGS | 4.207,3 | - | (87,6) | (853,6) | - | 3.266,2 | 3.266,2 | - | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 4.223,4 | - | - | (1.096,8) | - | 3.126,6 | 3.126,6 | - | - | - | - | - | - |
adidas | 3.472,5 | - | - | (1.724,5) | - | 1.748,1 | 1.748,1 | - | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.402,6 | - | - | (56,1) | - | 1.346,5 | 1.346,5 | - | - | - | - | - | - |
Holcim | 592,3 | - | - | 47,4 | - | 639,7 | 639,7 | - | - | - | - | - | - |
GEA | 546,3 | - | - | (112,4) | - | 434,0 | 434,0 | - | - | - | - | - | - |
Voodoo | 266,0 | 0,3 | - | 6,7 | - | 273,0 | 273,0 | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 756,9 | - | (436,8) | (163,4) | - | 156,7 | 156,7 | - | - | - | - | - | - |
Ontex | 115,0 | - | - | (12,3) | - | 102,7 | 102,7 | - | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 11,9 | - | - | 3,7 | 0,0 | 15,7 | 15,7 | - | - | - | - | - | - |
Andere | 194,9 | 0,4 | (234,9) | 40,7 | - | 1,2 | 1,2 | - | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.385,7 | 491,9 | (328,5) | (487,1) | (7,7) | 2.054,2 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Fondsen | 2.385,7 | 473,1 | (328,5) | (487,1) | (12,3) | 2.030,9 | - | - | - | - | - | - | 2.030,9 |
Andere | 0,0 | 18,7 | (0,0) | - | 4,6 | 23,3 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 17,6 |
Re\u00eble waarde | 18.174,9 | 492,6 | (1.087,8) | (4.407,5) | (7,7) | 13.164,4 | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
3.3\tHerwaarderingsreserves
Deze reserves omvatten de veranderingen in de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen met de veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen.
In 2023 hebben de verkopen van de resterende posities in Holcim en Mowi, de gedeeltelijke verkoop van Pernod Ricard en de verkoop van de effecten die ten grondslag liggen aan de omruilbare obligaties in GEA-aandelen (vervallen in december 2023) geleid tot een herclassificatie naar de geconsolideerde reserves van respectievelijk -45 miljoen euro, 5 miljoen euro, -87 miljoen euro en 36 miljoen euro. In 2022 werden, als gevolg van gedeeltelijke verkopen van Mowi en Pernod Ricard, de geaccumuleerde herwaarderingsreserves van respectievelijk 75 miljoen euro en 297\u00a0miljoen\u00a0euro geherklasseerd naar de geconsolideerde reserves.
In miljoen euro | SGS | Pernod Ricard | adidas | Umicore | Mowi | Holcim | GEA | Concentrix + Webhelp | Voodoo | Ontex | TotalEnergies | Andere | Totaal |
Per 31 december 2021 | 1.670,0 | 3.384,4 | 2.361,2 | 607,9 | 156,8 | 104,2 | 141,5 | - | (2,2) | (339,4) | 5,6 | (43,5) | 8.046,6 |
Verandering in re\u00eble waarde | (1.096,8) | (556,8) | (1.724,5) | (56,1) | (88,4) | 47,4 | (112,4) | - | 6,7 | (12,3) | 3,7 | (29,2) | (3.618,6) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (296,7) | - | - | (75,0) | - | - | - | - | - | - | 69,9 | (301,8) |
Per 31 december 2022 | 573,1 | 2.530,8 | 636,7 | 551,8 | (6,5) | 151,6 | 29,2 | - | 4,5 | (351,7) | 9,3 | (2,7) | 4.126,1 |
Verandering in re\u00eble waarde | (324,9) | (407,2) | 777,6 | (369,6) | 1,3 | (106,2) | (64,6) | 169,8 | 14,2 | 22,5 | 0,8 | 0,2 | (285,9) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (86,9) | - | - | 5,2 | (45,4) | 35,6 | - | - | - | - | - | (91,6) |
Per 31 december 2023 | 248,2 | 2.036,8 | 1.414,4 | 182,2 | - | - | 0,2 | 169,8 | 18,8 | (329,3) | 10,1 | (2,5) | 3.748,7 |
Toelichting 3SGS, Pernod Ricard, adidas en andere kapitaalinvesteringen
3.1\tNettodividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
SGS | 117,7 | 109,8 |
Pernod Ricard | 80,9 | 82,0 |
Holcim | 33,6 | 28,0 |
Umicore | 31,4 | 31,4 |
GEA | 9,9 | 10,2 |
adidas | 8,2 | 38,5 |
Concentrix + Webhelp | 2,4 | - |
Mowi | 1,4 | 19,1 |
TotalEnergies | 0,7 | 0,8 |
Andere | 0,1 | 0,9 |
Terugbetalingen van bronheffingen | - | 1,6 |
Totaal | 286,1 | 322,3 |
In 2023 boekte GBL 286 miljoen euro aan dividenden (322 miljoen euro in 2022). Deze daling weerspiegelt voornamelijk de daling van het dividend ontvangen van adidas, en de daling van de bijdrage van Mowi na de verkopen van de positie in 2022 en 2023.
3.2\tRe\u00eble waarde en wijzigingen
Deelnemingen in genoteerde ondernemingen worden gewaardeerd tegen hun beurskoers op de afsluitingsdatum van het boekjaar. Niet- beursgenoteerde investeringen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen (zie Toelichting 3.3).
Deelnemingen in de \u201cFondsen\u201d, waaronder 468 Capital II, Alto Capital V, Apheon opseo Long Term Value Fund, Apheon SVT Long Term Value Fund, BDT Capital Partners Fund II, Carlyle International Energy Partners II, C2 Capital Global Export-to-China Fund, E.C.B. (Bastille)-Telenco, EC IV Invest, Eight Partners Worldwide, Fonds F2E, Globality, Griffin, HCM IV, HCM V, HCM S11A (Transcarent), HCM S3C (Commure), Iceberg Data Lab, Iconiq VII, Illumio, Innovius Capital Fund, Kartesia Credit Opportunities III, IV en V, KKR Azur Co-invest, KKR Rainbow Co-Invest (Asset), KKR Sigma Co-Invest II, Klarna Holding, Marcho Partners, Marcho Partners Long, Cepsa, M\u00e9rieux Participations I, Predirec ABL-3 (Part B), PrimeStone, Sagard, Sagard II, Sagard 3, Sagard 4, Sagard NewGen,Sagard NewGen Pharma, Sagard Sant\u00e9 Animale, Sagard Testing, Sagard Business Intelligence, Sapphire (proALPHA), Sienna Levier, Sienna Rendement Avenir IV, Sienna Social Impact, Sienna Venture Capital Startup Nation, Sienna Sustainable Infra Debt\u00a0III, South Park Commons Seed Fund II, South Park Commons Opportunities Fund II, Stripes VI (A) en andere, worden geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die door o.a. de fondsbeheerders wordt bepaald op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt (zie Toelichting 7).
Waarvan: | ||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2022 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Veranderingen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2023 | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 11.110,2 | 643,3 | (1.075,8) | (377,5) | 0,0 | 10.300,3 | 10.300,3 | - | - | - | - | - |
SGS | 3.126,6 | 33,3 | - | (324,9) | - | 2.835,0 | 2.835,0 | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 3.266,2 | - | (23,6) | (494,1) | - | 2.748,5 | 2.748,5 | - | - | - | - | - |
adidas | 1.748,1 | - | - | 777,6 | - | 2.525,7 | 2.525,7 | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.346,5 | - | - | (369,6) | - | 976,9 | 976,9 | - | - | - | - | - |
Concentrix + Webhelp | - | 609,9 | - | 169,8 | - | 779,8 | 779,8 | - | - | - | - | - |
Voodoo | 273,0 | - | - | 14,2 | - | 287,2 | 287,2 | - | - | - | - | - |
Ontex | 102,7 | - | - | 22,5 | - | 125,1 | 125,1 | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 15,7 | - | - | 0,8 | 0,0 | 16,5 | 16,5 | - | - | - | - | - |
GEA | 434,0 | - | (400,9) | (28,9) | - | 4,2 | 4,2 | - | - | - | - | - |
Holcim | 639,7 | - | (488,1) | (151,6) | - | - | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 156,7 | - | (163,2) | 6,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Andere | 1,2 | 0,0 | - | 0,2 | - | 1,4 | 1,4 | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.054,2 | 347,9 | (270,5) | 187,6 | (14,6) | 2.304,6 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Co-investeringen/Fondsen | 2.030,9 | 343,5 | (266,3) | 187,6 | (27,0) | 2.268,6 | - | - | - | - | - | 2.268,6 |
Andere | 23,3 | 4,4 | (4,2) | - | 12,4 | 35,9 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 22,3 |
Re\u00eble waarde | 13.164,4 | 991,2 | (1.346,3) | (189,9) | (14,6) | 12.604,8 | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Waarvan: | |||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2021 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Verande-ringen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2022 | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 15.789,2 | 0,7 | (759,3) | (3.920,4) | 0,0 | 11.110,2 | 11.110,2 | - | - | - | - | - | - |
SGS | 4.207,3 | - | (87,6) | (853,6) | - | 3.266,2 | 3.266,2 | - | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 4.223,4 | - | - | (1.096,8) | - | 3.126,6 | 3.126,6 | - | - | - | - | - | - |
adidas | 3.472,5 | - | - | (1.724,5) | - | 1.748,1 | 1.748,1 | - | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.402,6 | - | - | (56,1) | - | 1.346,5 | 1.346,5 | - | - | - | - | - | - |
Holcim | 592,3 | - | - | 47,4 | - | 639,7 | 639,7 | - | - | - | - | - | - |
GEA | 546,3 | - | - | (112,4) | - | 434,0 | 434,0 | - | - | - | - | - | - |
Voodoo | 266,0 | 0,3 | - | 6,7 | - | 273,0 | 273,0 | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 756,9 | - | (436,8) | (163,4) | - | 156,7 | 156,7 | - | - | - | - | - | - |
Ontex | 115,0 | - | - | (12,3) | - | 102,7 | 102,7 | - | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 11,9 | - | - | 3,7 | 0,0 | 15,7 | 15,7 | - | - | - | - | - | - |
Andere | 194,9 | 0,4 | (234,9) | 40,7 | - | 1,2 | 1,2 | - | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.385,7 | 491,9 | (328,5) | (487,1) | (7,7) | 2.054,2 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Fondsen | 2.385,7 | 473,1 | (328,5) | (487,1) | (12,3) | 2.030,9 | - | - | - | - | - | - | 2.030,9 |
Andere | 0,0 | 18,7 | (0,0) | - | 4,6 | 23,3 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 17,6 |
Re\u00eble waarde | 18.174,9 | 492,6 | (1.087,8) | (4.407,5) | (7,7) | 13.164,4 | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
3.3\tHerwaarderingsreserves
Deze reserves omvatten de veranderingen in de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen met de veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen.
In 2023 hebben de verkopen van de resterende posities in Holcim en Mowi, de gedeeltelijke verkoop van Pernod Ricard en de verkoop van de effecten die ten grondslag liggen aan de omruilbare obligaties in GEA-aandelen (vervallen in december 2023) geleid tot een herclassificatie naar de geconsolideerde reserves van respectievelijk -45 miljoen euro, 5 miljoen euro, -87 miljoen euro en 36 miljoen euro. In 2022 werden, als gevolg van gedeeltelijke verkopen van Mowi en Pernod Ricard, de geaccumuleerde herwaarderingsreserves van respectievelijk 75 miljoen euro en 297\u00a0miljoen\u00a0euro geherklasseerd naar de geconsolideerde reserves.
In miljoen euro | SGS | Pernod Ricard | adidas | Umicore | Mowi | Holcim | GEA | Concentrix + Webhelp | Voodoo | Ontex | TotalEnergies | Andere | Totaal |
Per 31 december 2021 | 1.670,0 | 3.384,4 | 2.361,2 | 607,9 | 156,8 | 104,2 | 141,5 | - | (2,2) | (339,4) | 5,6 | (43,5) | 8.046,6 |
Verandering in re\u00eble waarde | (1.096,8) | (556,8) | (1.724,5) | (56,1) | (88,4) | 47,4 | (112,4) | - | 6,7 | (12,3) | 3,7 | (29,2) | (3.618,6) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (296,7) | - | - | (75,0) | - | - | - | - | - | - | 69,9 | (301,8) |
Per 31 december 2022 | 573,1 | 2.530,8 | 636,7 | 551,8 | (6,5) | 151,6 | 29,2 | - | 4,5 | (351,7) | 9,3 | (2,7) | 4.126,1 |
Verandering in re\u00eble waarde | (324,9) | (407,2) | 777,6 | (369,6) | 1,3 | (106,2) | (64,6) | 169,8 | 14,2 | 22,5 | 0,8 | 0,2 | (285,9) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (86,9) | - | - | 5,2 | (45,4) | 35,6 | - | - | - | - | - | (91,6) |
Per 31 december 2023 | 248,2 | 2.036,8 | 1.414,4 | 182,2 | - | - | 0,2 | 169,8 | 18,8 | (329,3) | 10,1 | (2,5) | 3.748,7 |
Toelichting 12Andere vaste activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vaste financi\u00eble activa | 600,9 | 75,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 0,2 | 9,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 27,0 | - |
Voorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn | 563,7 | 43,6 |
Andere | 10,0 | 22,5 |
Vaste niet-financi\u00eble activa | 41,9 | 57,2 |
Activa verbonden aan pensioenplannen | 1,0 | 17,1 |
Andere | 40,8 | 40,1 |
Totaal\u00a0 | 642,8 | 132,9 |
waarvan: Holding | 520,7 | 0,6 |
Imerys | 41,5 | 54,9 |
Webhelp | - | 28,0 |
Canyon | 2,1 | 13,1 |
Affidea | 10,7 | 4,8 |
Sanoptis | 9,9 | 6,2 |
GBL Capital en SIM | 57,9 | 25,4 |
De post \u201cVoorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn\u201d omvat per 31 december 2023 hoofdzakelijk de Concentrix vordering met vervaldatum in september 2025 voor een nominaal bedrag van 493 miljoen euro en met een jaarlijkse nominale rentevoet van 2,00 % .
Toelichting 15Handelsvorderingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Handelsvorderingen | 619,1 | 1.132,6 |
Waardeverminderingen op dubieuze vorderingen\u00a0 | (18,5) | (23,8) |
Nettototaal | 600,6 | 1.108,7 |
waarvan: Holding | 1,5 | 0,0 |
Imerys | 398,5 | 489,9 |
Webhelp | - | 454,1 |
Canyon | 2,9 | 3,3 |
Affidea | 113,7 | 88,3 |
Sanoptis | 71,7 | 53,8 |
GBL Capital en SIM | 12,3 | 19,3 |
De handelsvorderingen hebben voornamelijk betrekking op Imerys. Imerys heeft voor het eerst in 2023 een eenmalig factoringprogramma opgezet binnen de sectoren PM Americas, PM EMEA & APAC en RAC. In het kader van dit programma behoudt Imerys een blijvende betrokkenheid bij de overgedragen vorderingen door het verwateringsrisico, alsook door de verplichting om de van klanten ontvangen kasstromen terug te betalen aan de factor. De risico\u2019s en voordelen van de overgedragen vorderingen zijn grotendeels overgedragen aan de factor en deze vorderingen zijn niet langer in de balans opgenomen. De boekwaarde van deze niet langer opgenomen vorderingen is EUR 62 miljoen op 31 december 2023 (EUR 6 miljoen op 31\u00a0december 2022).
Handelsvorderingen brengen geen rente op en hebben meestal een looptijd van 30 tot 90 dagen. Op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble staten kunnen sommige van de hieronder vermelde handelsvorderingen vervallen zijn zonder dat er een waardevermindering op werd toegepast, bijvoorbeeld omdat ze gedekt zijn door een kredietverzekering of waarborg.
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Achterstand van minder dan 1 maand | 124,7 | 171,8 |
Achterstand tussen 1 en 3 maanden\u00a0 | 39,8 | 53,1 |
Achterstand van meer dan 3 maanden | 38,0 | 57,1 |
Totaal van de vervallen en niet-afgewaardeerde handelsvorderingen | 202,5 | 281,9 |
Niet-vervallen handelsvorderingen en vervallen en afgewaardeerde handelsvorderingen | 398,1 | 826,8 |
Nettototaal van de handelsvorderingen | 600,6 | 1.108,7 |
De onderstaande tabel geeft de evolutie van de waardeverminderingen door de jaren heen weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 1 januari | (23,8) | (40,5) |
Waardeverminderingen van het boekjaar | (9,5) | (2,1) |
Aanwending | 1,6 | 1,6 |
Terugnames van waardeverminderingen | 11,2 | 9,2 |
Omrekeningsverschillen/Andere | 2,0 | 8,0 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 31 december | (18,5) | (23,8) |
Toelichting 16Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Monetaire BEVEK | 712,4 | 841,4 |
Andere financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 673,1 | 28,6 |
Totaal | 1.385,6 | 870,0 |
waarvan: Holding | 705,5 | 839,8 |
Imerys | 671,9 | 1,9 |
Webhelp | - | 12,0 |
Canyon | 8,1 | 16,3 |
Affidea | - | - |
Sanoptis | - | - |
GBL Capital en SIM | 0,0 | 0,0 |
Toelichting 17Geldmiddelen en schulden
17.1\tGeldmiddelen en kasequivalenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Zichtrekeningen | 506,7 | 1.249,0 |
Termijndeposito's | 638,3 | 473,0 |
Thesauriebewijzen | 53,0 | 46,2 |
Totaal | 1.198,0 | 1.768,3 |
waarvan: Holding | 378,5 | 544,0 |
Imerys | 585,0 | 620,2 |
Webhelp | - | 340,0 |
Canyon | 16,7 | 25,0 |
Affidea | 78,0 | 63,0 |
Sanoptis | 52,6 | 88,0 |
GBL Capital en SIM | 87,2 | 88,0 |
Per 31 december 2023 en 2022 waren de geldmiddelen integraal verdeeld over zichtrekeningen, termijndeposito\u2019s en thesauriebewijzen bij verschillende financi\u00eble instellingen.
17.2\tSchulden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 7.177,2 | 8.714,7 |
Obligatieleningen (GBL) | 1.984,5 | 1.985,2 |
Converteerbare obligaties (GBL) | 499,8 | 499,7 |
Omruilbare obligaties (GBL) | 486,3 | 479,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 1.710,7 | 1.705,3 |
Bankleningen (Webhelp) | - | 1.738,1 |
Bankleningen (Canyon) | 225,3 | 225,7 |
Bankleningen (Affidea) | 741,9 | 572,3 |
Bankleningen (Sanoptis) | 899,0 | 602,0 |
Bankleningen (GBL Capital) | - | 89,7 |
Leaseverplichtingen | 574,6 | 738,8 |
Andere langlopende financi\u00eble schulden\u00a0 | 55,0 | 78,2 |
KORTLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 1.173,7 | 1.654,6 |
Obligatieleningen (GBL) | 499,8 | - |
Omruilbare obligaties (GBL) | - | 447,4 |
Bankschulden (GBL) | - | 535,3 |
Bankschulden (Imerys) | 23,5 | 437,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 500,0 | - |
Leaseverplichtingen | 108,8 | 168,9 |
Andere kortlopende financi\u00eble schulden | 41,7 | 65,4 |
Obligatieleningen (GBL)
Op 9 mei 2023 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 4,000%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 496 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 30 augustus 2022 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 3,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 21 januari 2021 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 0,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 19 juni 2018 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 1,875%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 499 miljoen euro per 31 december 2023.
In de loop van het eerste halfjaar 2017 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro geplaatst met een coupon van 1,375% die vervalt op 23\u00a0mei 2024. De boekwaarde van deze lening bedraagt 500 miljoen euro per 31 december 2023.
Deze uitgiftes zijn bedoeld om de algemene behoeften van de groep te dekken en verlengen de gewogen gemiddelde looptijd van de brutoschuld.
In GBL-aandelen converteerbare obligaties (GBL)
Op 23 maart 2021 gaf Sagerpar SA, een volle dochteronderneming van GBL, (de \u201cEmittent\u201d) in bestaande gewone aandelen van GBL (de \u201cAandelen\u201d) converteerbare obligaties uit voor een nominaal bedrag van 500 miljoen euro. De obligaties worden volledig door GBL (de \u201cGarant\u201d) gewaarborgd. Deze uitgifte heeft in eerste instantie betrekking op ongeveer 4,3 miljoen eigen aandelen.
De obligaties zijn rentevrij en hadden, op de plaatsing, een looptijd van 5 jaar (1 april 2026), tenzij ze vervroegd worden afgelost. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 101,25% van de hoofdsom en, tenzij eerder afgelost, geconverteerd, of teruggekocht en geannuleerd, zullen de obligaties in contanten terugbetaald worden op de vervaldag aan hun hoofdsom (onderhevig aan de mogelijkheid van de Emittent om de terugbetaling te voldoen in aandelen), wat overeenstemt met een jaarlijks rendement tot de vervaldag van -0,25%. De\u00a0initi\u00eble conversieprijs van de obligaties is vastgesteld op 117,4928 euro. De effectieve rentevoet (inclusief de transactiekosten in verband met de schuld) is 0,02%.
De Emittent zal de optie hebben om alle, maar niet alleen enkele, obligaties die op dat ogenblik uitstaande zijn, terug te betalen tegen de hoofdsom op elk moment op of na 16 april 2024, op voorwaarde dat de naar volume gewogen gemiddelde prijs van \u00e9\u00e9n Aandeel op Euronext Brussel 130% van de conversieprijs heeft overschreden op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen. De Emittent zal een optie hebben om terugbetaling te voldoen door Aandelen te leveren en, naargelang het geval, een bijkomend bedrag in contanten te betalen bij terugbetaling van de obligaties op de vervaldatum.
Obligatiehouders kunnen op elk ogenblik de conversie van hun obligaties aanvragen vanaf 1 april 2021 tot en met de 45ste werkdag in Brussel (inbegrepen) voorafgaand aan de vervaldatum, onder voorbehoud van de mogelijkheid voor de Emittent om aan de conversierechten te voldoen in contanten, aandelen of een combinatie daarvan. Als de Emittent ervoor kiest om de conversierechten te voldoen in Aandelen, heeft deze de intentie om bestaande Aandelen te leveren die de Emittent houdt namens de Garant als eigen aandelen.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 500 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (0 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In Pernod Ricard-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
Op 29 november 2022 heeft GBL (de \u201cEmittent\u201d) voor een bedrag van 500 miljoen euro obligaties uitgegeven die omwisselbaar zijn in bestaande aandelen van Pernod Ricard SA (\u201cPernod Ricard\u201d). Deze uitgifte betrof ongeveer 2,0 miljoen Pernod Ricard aandelen die ongeveer 1% van haar aandelenkapitaal vertegenwoordigen. De obligaties hadden, op de plaatsing, een looptijd van drie jaar (29 november 2025), tenzij in geval van vervroegde terugbetaling, omruiling of aankoop en annulering. De obligaties dragen een coupon van 2,125% per jaar. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 100% van hun hoofdsom en zullen, tenzij vervroegd terugbetaald, omgeruild of aangekocht en geannuleerd, terugbetaald worden tegen hun hoofdsom op hun vervaldag op 29 november 2025.
De Emittent zal de mogelijkheid hebben om alle, maar niet slechts enkele, obligaties terug te betalen tegen hun hoofdsom vermeerderd met nog niet betaalde rente opgebouwd tot aan de relevante datum vastgesteld voor terugbetaling (i) op elk ogenblik op of na de datum die 2 jaar en 21 dagen na de Uitgiftedatum valt (zoals hieronder gedefinieerd), op voorwaarde dat de waarde van de onderliggende aandelen (zijnde aanvankelijk enkel Pernod Ricard Aandelen) per obligatie die toerekenbaar is aan 100.000 euro in hoofdsom van de obligaties op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen, meer dan 130.000 euro heeft bedragen; (ii) op elk ogenblik, indien 20% of minder van de hoofdsom van de obligaties oorspronkelijk uitgegeven blijft uitstaan; of (iii) in het geval van een aanbod of regeling met betrekking tot het overwegend aandelenkapitaal dat deel uitmaakt van de onderliggende aandelen, waarbij de vergoeding als gevolg van een dergelijk aanbod of een dergelijke regeling volledig uit cash bestaat, allemaal zoals beschreven in de voorwaarden van de obligaties.
Obligatiehouders kunnen te allen tijde de omruiling van hun Obligaties voor onderliggende aandelen verzoeken vanaf 9 januari 2023 tot 40\u00a0werkdagen in Brussel voor de vervaldag, onderhevig aan de mogelijkheid voor GBL om omruilingsrechten te voldoen in cash, onderliggende aandelen of een combinatie daarvan.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 486 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (2 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In GEA-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
De in GEA-aandelen omruilbare leningen vervielen op 29 december 2023. Ze werden volledig in contanten afgelost.
Bankschulden (GBL)
In het tweede halfjaar van 2022 had GBL verkooptermijncontracten met vervroegde terugbetaling gesloten voor 13,2 miljoen aandelen Holcim, die in mei 2023 vervallen, en 538 miljoen euro in contanten ontvangen. Per 31 december 2022 bedroeg de boekwaarde van deze schuld 535 miljoen euro en de waarde van het aan deze transacties verbonden derivaat, opgenomen onder de rubriek \u201cAndere courante verplichtingen\u201d, bedroeg 77\u00a0miljoen\u00a0euro.
Obligatieleningen (Imerys)
Imerys heeft zijn engagement in het kader van zijn beleid inzake duurzame ontwikkeling bevestigd door zijn financieringsstrategie te koppelen aan zijn ambities op het gebied van duurzaamheid.
Op 29 november 2023 heeft Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 500 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 29 november 2029, hebben een jaarlijkse coupon van 4,75% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2, van 32,7% in 2028 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2021.
Deze doelstellingen omvatten de vermindering van Scope 1 emissies (rechtstreekse emissies afkomstig van bronnen die Imerys bezit of controleert) en Scope 2 emissies (onrechtstreekse emissies afkomstig van de productie van elektriciteit, warmte of stoom ingevoerd of aangekocht door Imerys).Het niet bereiken van deze doelstellingen tegen 31 december 2028 kan leiden tot de betaling van boetes gelijk aan 75 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2028.
Op 14 mei 2021 had ook Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 300 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 15\u00a0juli 2031, hebben een jaarlijkse coupon van 1,00% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2 per miljoen euro omzet, van 22,9% in 2025 en 36,0% in 2030 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2018, zoals gevalideerd door het \u201cScience Based Target initiative\u201d(\u201cSBTi\u201d). Indien deze doelstellingen op 31 december 2025 en/of 31 december 2030 niet worden gehaald, kunnen boetes worden opgelegd van 25 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2025 en/of 50 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2030. Op 31 december 2023 bedraagt de cumulatieve vermindering in ton CO2-uitstoot per miljoen euro omzet 30,6% sinds 2018 (29,6% sinds 2018 op 31\u00a0december 2022).
Het detail van de door Imerys uitgegeven obligatieleningen is als volgt op 31 december 2023:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 492,6 | 500,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 577,6 | 606,5 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 284,2 | 303,8 |
EUR | 500,0 | 4,75% | 4,82% | Genoteerd | 29/11/2029 | 516,0 | 500,4 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 242,3 | 300,0 |
Totaal | 2.112,7 | 2.210,8 |
Het detail van de obligatieleningen was als volgt op 31 december 2022:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 486,4 | 499,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 549,2 | 604,4 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 269,0 | 303,2 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 208,3 | 298,6 |
Totaal | 1.512,9 | 1.705,3 |
Bankschulden (Imerys)
Deze bankschulden van Imerys omvatten op 31 december 2023 18 miljoen euro bankschulden op korte termijn en 5 miljoen euro debetsaldi bij banken (respectievelijk 434 miljoen euro en 4 miljoen euro op 31 december 2022).
Bankschulden (Webhelp)
In 2022 omvatten bankschulden van de groep Webhelp voornamelijk de \u201csenior credit agreement\u201d die in 2019 werd afgesloten en de verlenging ervan voor de financiering van de overname van OneLink die op 30 juli 2021 werd afgesloten:
Per 31 december 2022 | Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 1.020,0 | 3,00% | 4,91% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 1.020,0 | 1.007,0 |
GBP | 125,0 | 4,00% | 7,80% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 140,9 | 139,0 |
EUR | 285,6 | 3,75% | 5,60% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 285,6 | 281,0 |
USD | 350,0 | 4,50% | 8,27% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 323,2 | 317,0 |
Totaal | 1.769,7 | 1.744,0 |
Bankleningen (Canyon)
Deze post omvat de bankschulden op lange termijn van Canyon.
Bankleningen (Affidea)
Deze post omvat de bankschuld op lange termijn van Affidea. Zij bestaat hoofdzakelijk uit twee bankleningen van 600 miljoen euro en 100\u00a0miljoen\u00a0euro met elk een nominale rentevoet van 5,00% en een looptijd tot 22 juli 2029. De boekwaarde ervan bedraagt 736 miljoen op 31\u00a0december\u00a02023.
Bankleningen (Sanoptis)
Deze post omvat de langlopende bankschuld van Sanoptis.
Bankleningen (GBL Capital)
Deze post omvat de verschillende bankschulden ven de operationele dochterondernemingen van AMB III.
Leaseverplichtingen
De leaseverplichtingen vervallen in 2024 voor 109 miljoen euro, tussen 2025 en 2029 voor 309 miljoen euro en daarna voor 267 miljoen euro.
Andere kortlopende financi\u00eble schulden
Deze post omvatte voornamelijk in 2022 de kortlopende deel van de langlopende schulden van Webhelp.
Niet-gebruikte kredietlijnen
Op 31 december 2023 beschikt de groep over niet-gebruikte kredietlijnen bij diverse financi\u00eble instellingen voor een totaalbedrag van 3.909\u00a0miljoen\u00a0euro (4.336 miljoen euro op 31 december 2022). Dit bedrag is beschikbaar hoofdzakelijk bij GBL en Imerys voor respectievelijk 2.450\u00a0miljoen euro en 1.010 miljoen euro (respectievelijk 2.450 miljoen euro en 1.010 miljoen euro per 31\u00a0december 2022).
Voor GBL vervallen alle kredietlijnen in de periode 2027 - 2028. De bevestigde kredietlijnen omvatten geen financi\u00eble covenants, wat betekent dat GBL niet gehouden is tot de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s op grond van haar kredietovereenkomsten.
17.3\tWijziging in financi\u00eble schulden
Onderstaande tabel toont de aansluiting in 2023 en 2022 tussen de in de geconsolideerde balans opgenomen financi\u00eble schulden en de bedragen die voortvloeien uit het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2023 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2023 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 8.714,7 | 940,6 | (14,1) | (2,3) | (2.461,7) | 7.177,2 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.654,6 | (421,3) | (1,6) | 1,8 | (59,9) | 1.173,7 |
Totaal | 10.369,3 | 519,3 | (15,7) | (0,5) | (2.521,6) | 8.350,9 |
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2022 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2022 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 6.616,2 | 1.185,1 | 1.260,6 | 32,7 | (379,9) | 8.714,7 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.037,5 | (49,5) | 50,2 | (9,0) | 625,4 | 1.654,6 |
Totaal | 7.653,7 | 1.135,6 | 1.310,8 | 23,8 | 245,5 | 10.369,3 |
De \u201cAndere wijzigingen\u201d in 2023 zijn voornamelijk het gevolg van de herclassificatie van de schuld van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring) en van de terugbetaling van de bankschuld van GBL door aandelen Holcim. In 2022 worden de \u201cAndere wijzigingen\u201d het merendeel het gevolg van overdrachten van langlopende verplichtingen en kortlopende verplichtingen, alsook de opname van leaseverplichtingen.
De in de bovenstaande tabel weergegeven kasstromen zijn als volgt in overeenstemming gebracht met het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | Per 31 december 2023 | Per 31 december 2022 |
Wijziging in geldmiddelen | 519,3 | 1.135,6 |
waarvan: ontvangsten uit financi\u00eble schulden | 3.291,1 | 2.191,7 |
terugbetaling van financi\u00eble schulden | (2.771,8) | (1.056,1) |
17.4\tResterende contractuele looptijden van de financi\u00eble verplichtingen
In miljoen euro | 2024 | 2025-2029 | 2030 en later | |||
Per 31 december 2023 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 157,7 | 3.456,8 | 773,8 | 3.723,7 | 212,1 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 796,1 | 6,6 | 285,6 | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 8,6 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.155,2 | 70,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 571,5 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 46,2 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 545,3 | 0,2 | - | - | - | - |
Totaal | 2.318,2 | 228,8 | 4.261,5 | 780,4 | 4.009,3 | 212,1 |
In miljoen euro | 2023 | 2024-2028 | 2029 en later | |||
Per 31 december 2022 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 252,6 | 5.953,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 1.545,2 | - | - | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 92,8 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.654,6 | 40,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 857,4 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 183,3 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 73,7 | - | - | - | - | - |
Totaal | 2.769,1 | 293,5 | 7.591,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 22Andere langlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 423,1 | 1.638,0 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 367,8 | 1.512,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 9,7 | 88,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 6,3 | 4,1 |
Andere | 39,3 | 32,6 |
Langlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 49,3 | 486,8 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 2,0 | 445,3 |
Verplichtingen verbonden aan plannen die vereffend worden in geldmiddelen | 4,9 | 8,5 |
Andere | 42,4 | 33,0 |
Totaal | 472,4 | 2.124,8 |
waarvan: Holding | 7,2 | 45,4 |
Imerys | 18,7 | 24,1 |
Webhelp | - | 1.732,1 |
Canyon | - | - |
Affidea | 56,2 | 28,4 |
Sanoptis | 355,5 | 262,2 |
GBL Capital en SIM | 34,8 | 32,6 |
Op 31 december 2023 hebben de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Sanoptis (312 miljoen euro op 31 december 2023 en 250 miljoen euro op 31 december 2022). Dit vertegenwoordigt de contante waarde per de verslagdatum op basis van de verwachte individuele uitoefendata van de verkoopopties (\u201cputs\u201d) van de minderheidsaandeelhouders.
Het bedrijfsmodel van Sanoptis houdt onder andere in dat de leidende artsen in hun klinieken het bedrijf niet verlaten als aandeelhouder of arts in het geval van een verkoop van hun klinieken aan Sanoptis. De resterende aandelen die in handen zijn van de artsen zijn onderworpen aan specifieke minimale perioden van aandeelhouderschap. Aankoopopties (\u201ccalls\u201d) en verkoopopties (\u201cputs\u201d) op dergelijke aandelen worden onderhandeld tussen Sanoptis en de verkopers op het moment van verwerving, zodat na het verstrijken van deze periodes van aandeelhouderschap en wanneer aan bepaalde contractueel overeengekomen voorwaarden is voldaan, de resterende aandelen van de minderheidsaandeelhouders aan Sanoptis kunnen worden verkocht door de putopties uit te oefenen tegen aankoopprijzen die zijn vastgesteld op het moment van de oorspronkelijke transacties. De verkoopprijs wordt over het algemeen bepaald op basis van de gemiddelde EBITDA van een specifieke periode voor de doelonderneming en een individueel overeengekomen veelvoud hiervan.
Op 31 december 2022 hadden de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Webhelp. De twee oprichters en bepaalde personeelsleden van de Webhelp-groep waren minderheidsaandeelhouders van Webhelp en ze bezaten ten aanzien van Sapiens S\u00e0rl (kleindochteronderneming van GBL en opgerichte investeringsvehikel voor de groep Webhelp) verkoopopties (\u201cputs\u201d) op alle aandelen die zij bezaten en die uitoefenbaar waren op enkele vooraf vastgestelde tijdstippen. Bijgevolg was er een schuld tegenover minderheidsaandeelhouders in de balans opgenomen voor een totaalbedrag op 31 december 2022 van 1.675 miljoen euro, waarvan:
de schuld tegenover de oprichters (1.113 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d), waarvan de waardeveranderingen in \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en -kosten van operationele activiteiten\u201d waren opgenomen;
de schuld tegenover de personeelsleden (563 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d voor een deel en onder de rubriek \u201cLanglopende niet-financi\u00eble verplichtingen\u201d voor het andere deel), waarvan de waardeveranderingen in \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten i.v.m. operationele activiteiten\u201d waren opgenomen.
Als gevolg van de verkoop van Webhelp op 25 september 2023, werd de schuld tegenover de oprichters en de personeelsledenbij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
3.1\tNettodividenden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
SGS | 117,7 | 109,8 |
Pernod Ricard | 80,9 | 82,0 |
Holcim | 33,6 | 28,0 |
Umicore | 31,4 | 31,4 |
GEA | 9,9 | 10,2 |
adidas | 8,2 | 38,5 |
Concentrix + Webhelp | 2,4 | - |
Mowi | 1,4 | 19,1 |
TotalEnergies | 0,7 | 0,8 |
Andere | 0,1 | 0,9 |
Terugbetalingen van bronheffingen | - | 1,6 |
Totaal | 286,1 | 322,3 |
In 2023 boekte GBL 286 miljoen euro aan dividenden (322 miljoen euro in 2022). Deze daling weerspiegelt voornamelijk de daling van het dividend ontvangen van adidas, en de daling van de bijdrage van Mowi na de verkopen van de positie in 2022 en 2023.
19.2\tDividenden
Op 15 mei 2023 werd aan de aandeelhouders een bruto dividend van 2,75 euro per aandeel uitbetaald (2,75 euro in 2022).
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van 2 mei 2024 de winstverdeling voor het boekjaar 2023 voorstellen, hetzij een globale bedrag van 381miljoen euro, dat vanaf 13 mei 2024 zal worden uitbetaald. Rekening houden met het aantal aandelen dat recht geeft op een dividend (138.364.446), zal deze uitkering met een bruto dividend van 2,75euro per GBL-aandeel overeenstemmen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__159-1": { "value": "3.2\tRe\u00eble waarde en wijzigingen
Deelnemingen in genoteerde ondernemingen worden gewaardeerd tegen hun beurskoers op de afsluitingsdatum van het boekjaar. Niet- beursgenoteerde investeringen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen (zie Toelichting 3.3).
Deelnemingen in de \u201cFondsen\u201d, waaronder 468 Capital II, Alto Capital V, Apheon opseo Long Term Value Fund, Apheon SVT Long Term Value Fund, BDT Capital Partners Fund II, Carlyle International Energy Partners II, C2 Capital Global Export-to-China Fund, E.C.B. (Bastille)-Telenco, EC IV Invest, Eight Partners Worldwide, Fonds F2E, Globality, Griffin, HCM IV, HCM V, HCM S11A (Transcarent), HCM S3C (Commure), Iceberg Data Lab, Iconiq VII, Illumio, Innovius Capital Fund, Kartesia Credit Opportunities III, IV en V, KKR Azur Co-invest, KKR Rainbow Co-Invest (Asset), KKR Sigma Co-Invest II, Klarna Holding, Marcho Partners, Marcho Partners Long, Cepsa, M\u00e9rieux Participations I, Predirec ABL-3 (Part B), PrimeStone, Sagard, Sagard II, Sagard 3, Sagard 4, Sagard NewGen,Sagard NewGen Pharma, Sagard Sant\u00e9 Animale, Sagard Testing, Sagard Business Intelligence, Sapphire (proALPHA), Sienna Levier, Sienna Rendement Avenir IV, Sienna Social Impact, Sienna Venture Capital Startup Nation, Sienna Sustainable Infra Debt\u00a0III, South Park Commons Seed Fund II, South Park Commons Opportunities Fund II, Stripes VI (A) en andere, worden geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die door o.a. de fondsbeheerders wordt bepaald op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt (zie Toelichting 7).
Waarvan: | ||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2022 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Veranderingen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2023 | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 11.110,2 | 643,3 | (1.075,8) | (377,5) | 0,0 | 10.300,3 | 10.300,3 | - | - | - | - | - |
SGS | 3.126,6 | 33,3 | - | (324,9) | - | 2.835,0 | 2.835,0 | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 3.266,2 | - | (23,6) | (494,1) | - | 2.748,5 | 2.748,5 | - | - | - | - | - |
adidas | 1.748,1 | - | - | 777,6 | - | 2.525,7 | 2.525,7 | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.346,5 | - | - | (369,6) | - | 976,9 | 976,9 | - | - | - | - | - |
Concentrix + Webhelp | - | 609,9 | - | 169,8 | - | 779,8 | 779,8 | - | - | - | - | - |
Voodoo | 273,0 | - | - | 14,2 | - | 287,2 | 287,2 | - | - | - | - | - |
Ontex | 102,7 | - | - | 22,5 | - | 125,1 | 125,1 | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 15,7 | - | - | 0,8 | 0,0 | 16,5 | 16,5 | - | - | - | - | - |
GEA | 434,0 | - | (400,9) | (28,9) | - | 4,2 | 4,2 | - | - | - | - | - |
Holcim | 639,7 | - | (488,1) | (151,6) | - | - | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 156,7 | - | (163,2) | 6,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Andere | 1,2 | 0,0 | - | 0,2 | - | 1,4 | 1,4 | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.054,2 | 347,9 | (270,5) | 187,6 | (14,6) | 2.304,6 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Co-investeringen/Fondsen | 2.030,9 | 343,5 | (266,3) | 187,6 | (27,0) | 2.268,6 | - | - | - | - | - | 2.268,6 |
Andere | 23,3 | 4,4 | (4,2) | - | 12,4 | 35,9 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 22,3 |
Re\u00eble waarde | 13.164,4 | 991,2 | (1.346,3) | (189,9) | (14,6) | 12.604,8 | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Waarvan: | |||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2021 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Verande-ringen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2022 | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 15.789,2 | 0,7 | (759,3) | (3.920,4) | 0,0 | 11.110,2 | 11.110,2 | - | - | - | - | - | - |
SGS | 4.207,3 | - | (87,6) | (853,6) | - | 3.266,2 | 3.266,2 | - | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 4.223,4 | - | - | (1.096,8) | - | 3.126,6 | 3.126,6 | - | - | - | - | - | - |
adidas | 3.472,5 | - | - | (1.724,5) | - | 1.748,1 | 1.748,1 | - | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.402,6 | - | - | (56,1) | - | 1.346,5 | 1.346,5 | - | - | - | - | - | - |
Holcim | 592,3 | - | - | 47,4 | - | 639,7 | 639,7 | - | - | - | - | - | - |
GEA | 546,3 | - | - | (112,4) | - | 434,0 | 434,0 | - | - | - | - | - | - |
Voodoo | 266,0 | 0,3 | - | 6,7 | - | 273,0 | 273,0 | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 756,9 | - | (436,8) | (163,4) | - | 156,7 | 156,7 | - | - | - | - | - | - |
Ontex | 115,0 | - | - | (12,3) | - | 102,7 | 102,7 | - | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 11,9 | - | - | 3,7 | 0,0 | 15,7 | 15,7 | - | - | - | - | - | - |
Andere | 194,9 | 0,4 | (234,9) | 40,7 | - | 1,2 | 1,2 | - | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.385,7 | 491,9 | (328,5) | (487,1) | (7,7) | 2.054,2 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Fondsen | 2.385,7 | 473,1 | (328,5) | (487,1) | (12,3) | 2.030,9 | - | - | - | - | - | - | 2.030,9 |
Andere | 0,0 | 18,7 | (0,0) | - | 4,6 | 23,3 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 17,6 |
Re\u00eble waarde | 18.174,9 | 492,6 | (1.087,8) | (4.407,5) | (7,7) | 13.164,4 | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
Deelnemingen in de \u201cFondsen\u201d, waaronder 468 Capital II, Alto Capital V, Apheon opseo Long Term Value Fund, Apheon SVT Long Term Value Fund, BDT Capital Partners Fund II, Carlyle International Energy Partners II, C2 Capital Global Export-to-China Fund, E.C.B. (Bastille)-Telenco, EC IV Invest, Eight Partners Worldwide, Fonds F2E, Globality, Griffin, HCM IV, HCM V, HCM S11A (Transcarent), HCM S3C (Commure), Iceberg Data Lab, Iconiq VII, Illumio, Innovius Capital Fund, Kartesia Credit Opportunities III, IV en V, KKR Azur Co-invest, KKR Rainbow Co-Invest (Asset), KKR Sigma Co-Invest II, Klarna Holding, Marcho Partners, Marcho Partners Long, Cepsa, M\u00e9rieux Participations I, Predirec ABL-3 (Part B), PrimeStone, Sagard, Sagard II, Sagard 3, Sagard 4, Sagard NewGen,Sagard NewGen Pharma, Sagard Sant\u00e9 Animale, Sagard Testing, Sagard Business Intelligence, Sapphire (proALPHA), Sienna Levier, Sienna Rendement Avenir IV, Sienna Social Impact, Sienna Venture Capital Startup Nation, Sienna Sustainable Infra Debt\u00a0III, South Park Commons Seed Fund II, South Park Commons Opportunities Fund II, Stripes VI (A) en andere, worden geherwaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die door o.a. de fondsbeheerders wordt bepaald op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt (zie Toelichting 7).
Waarvan: | ||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2022 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Veranderingen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2023 | Holding | Imerys | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 11.110,2 | 643,3 | (1.075,8) | (377,5) | 0,0 | 10.300,3 | 10.300,3 | - | - | - | - | - |
SGS | 3.126,6 | 33,3 | - | (324,9) | - | 2.835,0 | 2.835,0 | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 3.266,2 | - | (23,6) | (494,1) | - | 2.748,5 | 2.748,5 | - | - | - | - | - |
adidas | 1.748,1 | - | - | 777,6 | - | 2.525,7 | 2.525,7 | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.346,5 | - | - | (369,6) | - | 976,9 | 976,9 | - | - | - | - | - |
Concentrix + Webhelp | - | 609,9 | - | 169,8 | - | 779,8 | 779,8 | - | - | - | - | - |
Voodoo | 273,0 | - | - | 14,2 | - | 287,2 | 287,2 | - | - | - | - | - |
Ontex | 102,7 | - | - | 22,5 | - | 125,1 | 125,1 | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 15,7 | - | - | 0,8 | 0,0 | 16,5 | 16,5 | - | - | - | - | - |
GEA | 434,0 | - | (400,9) | (28,9) | - | 4,2 | 4,2 | - | - | - | - | - |
Holcim | 639,7 | - | (488,1) | (151,6) | - | - | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 156,7 | - | (163,2) | 6,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Andere | 1,2 | 0,0 | - | 0,2 | - | 1,4 | 1,4 | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.054,2 | 347,9 | (270,5) | 187,6 | (14,6) | 2.304,6 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Co-investeringen/Fondsen | 2.030,9 | 343,5 | (266,3) | 187,6 | (27,0) | 2.268,6 | - | - | - | - | - | 2.268,6 |
Andere | 23,3 | 4,4 | (4,2) | - | 12,4 | 35,9 | - | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 22,3 |
Re\u00eble waarde | 13.164,4 | 991,2 | (1.346,3) | (189,9) | (14,6) | 12.604,8 | 10.300,3 | 0,2 | 8,6 | 3,0 | 1,7 | 2.291,0 |
Waarvan: | |||||||||||||
In miljoen euro | 31 december 2021 | Aan-kopen | Verkopen/Terugbeta-lingen | Verande-ringen in de re\u00eble waarde | Andere | 31 december 2022 | Holding | Imerys | Webhelp | Canyon | Affidea | Sanoptis | GBL Capitalen SIM |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen | 15.789,2 | 0,7 | (759,3) | (3.920,4) | 0,0 | 11.110,2 | 11.110,2 | - | - | - | - | - | - |
SGS | 4.207,3 | - | (87,6) | (853,6) | - | 3.266,2 | 3.266,2 | - | - | - | - | - | - |
Pernod Ricard | 4.223,4 | - | - | (1.096,8) | - | 3.126,6 | 3.126,6 | - | - | - | - | - | - |
adidas | 3.472,5 | - | - | (1.724,5) | - | 1.748,1 | 1.748,1 | - | - | - | - | - | - |
Umicore | 1.402,6 | - | - | (56,1) | - | 1.346,5 | 1.346,5 | - | - | - | - | - | - |
Holcim | 592,3 | - | - | 47,4 | - | 639,7 | 639,7 | - | - | - | - | - | - |
GEA | 546,3 | - | - | (112,4) | - | 434,0 | 434,0 | - | - | - | - | - | - |
Voodoo | 266,0 | 0,3 | - | 6,7 | - | 273,0 | 273,0 | - | - | - | - | - | - |
Mowi | 756,9 | - | (436,8) | (163,4) | - | 156,7 | 156,7 | - | - | - | - | - | - |
Ontex | 115,0 | - | - | (12,3) | - | 102,7 | 102,7 | - | - | - | - | - | - |
TotalEnergies | 11,9 | - | - | 3,7 | 0,0 | 15,7 | 15,7 | - | - | - | - | - | - |
Andere | 194,9 | 0,4 | (234,9) | 40,7 | - | 1,2 | 1,2 | - | - | - | - | - | - |
Investeringen met veranderingen in de re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 2.385,7 | 491,9 | (328,5) | (487,1) | (7,7) | 2.054,2 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
Fondsen | 2.385,7 | 473,1 | (328,5) | (487,1) | (12,3) | 2.030,9 | - | - | - | - | - | - | 2.030,9 |
Andere | 0,0 | 18,7 | (0,0) | - | 4,6 | 23,3 | - | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 17,6 |
Re\u00eble waarde | 18.174,9 | 492,6 | (1.087,8) | (4.407,5) | (7,7) | 13.164,4 | 11.110,2 | 2,3 | 0,0 | - | 1,0 | 2,3 | 2.048,5 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
Toelichting 16Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Monetaire BEVEK | 712,4 | 841,4 |
Andere financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 673,1 | 28,6 |
Totaal | 1.385,6 | 870,0 |
waarvan: Holding | 705,5 | 839,8 |
Imerys | 671,9 | 1,9 |
Webhelp | - | 12,0 |
Canyon | 8,1 | 16,3 |
Affidea | - | - |
Sanoptis | - | - |
GBL Capital en SIM | 0,0 | 0,0 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
3.3\tHerwaarderingsreserves
Deze reserves omvatten de veranderingen in de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen met de veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen.
In 2023 hebben de verkopen van de resterende posities in Holcim en Mowi, de gedeeltelijke verkoop van Pernod Ricard en de verkoop van de effecten die ten grondslag liggen aan de omruilbare obligaties in GEA-aandelen (vervallen in december 2023) geleid tot een herclassificatie naar de geconsolideerde reserves van respectievelijk -45 miljoen euro, 5 miljoen euro, -87 miljoen euro en 36 miljoen euro. In 2022 werden, als gevolg van gedeeltelijke verkopen van Mowi en Pernod Ricard, de geaccumuleerde herwaarderingsreserves van respectievelijk 75 miljoen euro en 297\u00a0miljoen\u00a0euro geherklasseerd naar de geconsolideerde reserves.
In miljoen euro | SGS | Pernod Ricard | adidas | Umicore | Mowi | Holcim | GEA | Concentrix + Webhelp | Voodoo | Ontex | TotalEnergies | Andere | Totaal |
Per 31 december 2021 | 1.670,0 | 3.384,4 | 2.361,2 | 607,9 | 156,8 | 104,2 | 141,5 | - | (2,2) | (339,4) | 5,6 | (43,5) | 8.046,6 |
Verandering in re\u00eble waarde | (1.096,8) | (556,8) | (1.724,5) | (56,1) | (88,4) | 47,4 | (112,4) | - | 6,7 | (12,3) | 3,7 | (29,2) | (3.618,6) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (296,7) | - | - | (75,0) | - | - | - | - | - | - | 69,9 | (301,8) |
Per 31 december 2022 | 573,1 | 2.530,8 | 636,7 | 551,8 | (6,5) | 151,6 | 29,2 | - | 4,5 | (351,7) | 9,3 | (2,7) | 4.126,1 |
Verandering in re\u00eble waarde | (324,9) | (407,2) | 777,6 | (369,6) | 1,3 | (106,2) | (64,6) | 169,8 | 14,2 | 22,5 | 0,8 | 0,2 | (285,9) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (86,9) | - | - | 5,2 | (45,4) | 35,6 | - | - | - | - | - | (91,6) |
Per 31 december 2023 | 248,2 | 2.036,8 | 1.414,4 | 182,2 | - | - | 0,2 | 169,8 | 18,8 | (329,3) | 10,1 | (2,5) | 3.748,7 |
Toelichting 19Kapitaal en dividenden
19.1\tAantal effecten die het kapitaal vertegenwoordigen en eigen aandelen
Aantal uitgegeven effecten | Waarvan eigen aandelen | |
Per 31 december 2021 | 156.355.000 | (7.944.102) |
Wijziging | (3.355.000) | (4.278.768) |
Per 31 december 2022 | 153.000.000 | (12.222.870) |
Wijziging | (6.300.000) | (4.708.383) |
Per 31 december 2023 | 146.700.000 | (16.931.253) |
Eigen aandelen
Op 31 december 2023 bezit de groep 16.931.253eigen aandelen, hetzij 11,54% van het uitstaande kapitaal, waarvan de aanschaffingsprijs in mindering van het eigen vermogen is gebracht; 4.255.580 aandelen zijn bestemd voor de dekking van de converteerbare obligatie.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 4 mei 2023 heeft de vernietiging van 6.300.000 door GBL verworven eigen aandelen goedgekeurd. Het\u00a0kapitaal wordt dus vertegenwoordigd door 146.700.000 aandelen.
In 2023 heeft GBL respectievelijk 12.013.110en 7.304.727aandelen gekocht en verkocht/vernietigd (tegenover respectievelijk 8.657.745 en 4.378.977 in 2022) voor een totaal nettobedrag van 816 miljoen euro.
De informatie betreffende de inkoop van eigen aandelen door GBL of haar dochtervennootschappen wordt op wekelijkse basis op de website van\u00a0GBL gepubliceerd.
Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
3.3\tHerwaarderingsreserves
Deze reserves omvatten de veranderingen in de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen met de veranderingen in de re\u00eble waarde in het eigen vermogen.
In 2023 hebben de verkopen van de resterende posities in Holcim en Mowi, de gedeeltelijke verkoop van Pernod Ricard en de verkoop van de effecten die ten grondslag liggen aan de omruilbare obligaties in GEA-aandelen (vervallen in december 2023) geleid tot een herclassificatie naar de geconsolideerde reserves van respectievelijk -45 miljoen euro, 5 miljoen euro, -87 miljoen euro en 36 miljoen euro. In 2022 werden, als gevolg van gedeeltelijke verkopen van Mowi en Pernod Ricard, de geaccumuleerde herwaarderingsreserves van respectievelijk 75 miljoen euro en 297\u00a0miljoen\u00a0euro geherklasseerd naar de geconsolideerde reserves.
In miljoen euro | SGS | Pernod Ricard | adidas | Umicore | Mowi | Holcim | GEA | Concentrix + Webhelp | Voodoo | Ontex | TotalEnergies | Andere | Totaal |
Per 31 december 2021 | 1.670,0 | 3.384,4 | 2.361,2 | 607,9 | 156,8 | 104,2 | 141,5 | - | (2,2) | (339,4) | 5,6 | (43,5) | 8.046,6 |
Verandering in re\u00eble waarde | (1.096,8) | (556,8) | (1.724,5) | (56,1) | (88,4) | 47,4 | (112,4) | - | 6,7 | (12,3) | 3,7 | (29,2) | (3.618,6) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (296,7) | - | - | (75,0) | - | - | - | - | - | - | 69,9 | (301,8) |
Per 31 december 2022 | 573,1 | 2.530,8 | 636,7 | 551,8 | (6,5) | 151,6 | 29,2 | - | 4,5 | (351,7) | 9,3 | (2,7) | 4.126,1 |
Verandering in re\u00eble waarde | (324,9) | (407,2) | 777,6 | (369,6) | 1,3 | (106,2) | (64,6) | 169,8 | 14,2 | 22,5 | 0,8 | 0,2 | (285,9) |
Herclassificatie naar de geconsolideerde reserves in geval van verkopen | - | (86,9) | - | - | 5,2 | (45,4) | 35,6 | - | - | - | - | - | (91,6) |
Per 31 december 2023 | 248,2 | 2.036,8 | 1.414,4 | 182,2 | - | - | 0,2 | 169,8 | 18,8 | (329,3) | 10,1 | (2,5) | 3.748,7 |
Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
Toelichting 5Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten en personeelskosten
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.2 Overzicht van de personeelskosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Lonen | (48,4) | (36,0) |
Sociale zekerheid | (7,9) | (6,2) |
Kosten verbonden aan stock opties | 3,1 | 9,4 |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (1,7) | (2,9) |
Andere | (2,3) | (2,6) |
Personeelskosten \u2013 investeringsactiviteiten | (57,2) | (38,3) |
Lonen | (1.233,0) | (962,9) |
Sociale zekerheid | (230,7) | (177,3) |
Kosten verbonden aan stock opties | (14,0) | (16,2) |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (27,9) | (34,4) |
Andere | (184,5) | (67,1) |
Personeelskosten \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten | (1.690,2) | (1.258,0) |
Het detail van de bezoldigingen van de GBL-Bestuurders is opgenomen in Toelichting 32. De aandelenoptieplannen zijn gedetailleerd in Toelichting\u00a027.
Toelichting 6Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa en goodwill | (5,4) | (108,0) |
Waardeverminderingen op materi\u00eble vaste activa, netto van terugnames | (209,4) | (18,0) |
Terugnames van waardeverminderingen op andere vaste activa | (3,4) | 1,0 |
Meerwaarde/(Minderwaarde) gerealiseerd op overdrachten van participaties | (7,1) | 12,5 |
Totaal | (225,3) | (112,5) |
De waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa, goodwill en materi\u00eble vaste activa zijn gedetailleerd in de Toelichtingen 9, 10, 11 en 24.
Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
Toelichting 8OmzetOnderstaande tabel geeft een uitsplitsing van de omzet in de verkoop van goederen, dienstverlening en andere:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verkopen van goederen | 4.361,3 | 4.638,0 |
Dienstverlening | 1.773,2 | 966,2 |
Andere | 2,7 | 19,1 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De uitsplitsing van de inkomsten per kasstroomgenererende eenheid is hieronder weergegeven:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Performante Mineralen | 2.341,0 | 2.599,7 |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw | 1.232,7 | 1.434,4 |
Andere | 220,7 | 247,5 |
Imerys | 3.794,4 | 4.281,6 |
Canyon | 790,6 | 644,9 |
Affidea | 851,8 | 306,6 |
Sanoptis | 494,1 | 180,1 |
Vanreusel | 82,5 | 72,5 |
Sienna Gestion | 58,7 | 38,6 |
Sausalitos | 33,2 | 46,7 |
Sienna Real Estate | 19,3 | 15,5 |
Sienna Private Credit | 12,6 | 8,6 |
Indo | - | 28,4 |
GBL Capital en SIM | 206,4 | 210,2 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De omzet van de groep is als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 161,8 | 149,2 |
Andere Europese landen | 3.616,1 | 2.898,1 |
Amerika's | 1.383,6 | 1.485,9 |
Azi\u00eb | 791,6 | 924,7 |
Andere | 184,1 | 165,4 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De onderstaande tabel geeft een andere indeling van de omzet naar looptijd van de overdracht van goederen en diensten aan klanten, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd en diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd | 4.366,6 | 4.768,5 |
Diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd | 1.770,7 | 854,8 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
Op het niveau van Imerys, dat de belangrijkste bijdrage tot de omzet levert, is de verdeling van de omzet naar geografische locatie van de activiteiten en naar geografische locatie van de klanten als volgt:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de omzet | ||
Europa | 1.975,3 | 2.204,1 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 521,7 | 616,5 |
Noord-Amerika | 1.063,4 | 1.215,4 |
Andere | 234,0 | 245,6 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de klanten | ||
Europa | 1.690,4 | 1.868,2 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 760,3 | 903,5 |
Noord-Amerika | 1.014,9 | 1.149,7 |
Andere | 328,8 | 360,2 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
De immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde gebruiksduur bedragen 557 miljoen euro op 31 december 2023 \u2013 opgenomen onder de post \u201cAndere\u201d (653 miljoen euro op 31 december 2022 \u2013 opgenomen onder de post \u201cHandelsmerken\u201d en \u201cAndere\u201d). Deze omvatten de waardering bij Sanoptis van de rechten om verzekerde pati\u00ebnten te ontvangen voor 557 miljoen euro (498 miljoen euro op 31 december 2022). Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur hebben voornamelijk betrekking op klantenrelaties (521 miljoen euro bij Affidea en 150\u00a0miljoen\u00a0euro bij Sanoptis) en merken (276\u00a0miljoen euro bij Canyon).
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.
De in 2023 ten laste genomen kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedragen 44 miljoen euro (42 miljoen euro voor 2022).
De lijn \u201cAndere\u201d in 2023 omvat voornamelijk de herclassificatie van de immateri\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Wat de emissierechten betreft, is Imerys onderworpen aan systemen van broeikasgasemissierechten voor elf vestigingen in Europa en \u00e9\u00e9n vestiging in de Verenigde Staten. In 2023 en 2022 heeft Imerys al de broeikasgasemissierechten gebruikt die aan de betreffende vestigingen waren toegewezen. Aangezien de geraamde hoeveelheden broeikasgassen die in 2023 werden uitgestoten hoger zijn dan de aangehouden emissierechten, heeft de groep een voorziening van 8 miljoen euro op 31 december 2023 aangelegd om dit tekort te\u00a0dekken (4 miljoen euro op 31 december 2022). Daarnaast bedroeg de boekwaarde van emissierechten die op de markt waren verworven 15 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (8 miljoen euro op 31\u00a0december 2022).
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Op 31 december 2023 bestond deze post uit 1.839 miljoen euro goodwill gegenereerd door Imerys op haar verschillende bedrijfssegmenten, 1.237 miljoen euro goodwill van de overname van de Sanoptis-groep, 936 miljoen euro goodwill van de overname van de Affidea-groep, 309 miljoen euro goodwill van de overname van de Canyon-groep en 40 miljoen euro goodwill op de overnames door GBL Capital en Sienna Investment Managers (respectievelijk 1.852 miljoen euro, 966 miljoen euro, 889 miljoen euro, 309 miljoen euro en 114 miljoen euro op 31 december 2022). De post \u201cAndere\u201d in 2023 omvat hoofdzakelijk de herclassificatie van de goodwill van Webhelp naar de \u201cActiva enverplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Definitie van kasstroomgenererende eenheden (KGE)
Het management van GBL heeft de beoordelingen van Imerys, Canyon, Affidea, Sanoptis en GBL Capital en Sienna Investment Managers bij het defini\u00ebren van de KGE\u2019s behouden.
Bij Imerys wordt de goodwill opgenomen in de indicatoren van het bedrijfsbeheer per operationeel segment waarop de algemene directie toezicht houdt. De goodwill wordt getest op bijzondere waardevermindering op dezelfde niveaus als deze waarop de algemene directie toezicht houdt, d.w.z. : (i) Performance Minerals Europe, Middle East, Africa en Asia-Pacific (PM EMEA & APAC), Performance Minerals Americas (PM Americas), voor de business Performance Minerals (PM), (ii)\u00a0Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Refractory, Abrasives & Construction- RAC) en (iii) Grafiet &koolstof(Graphite & Carbone- IG&C). Aangezien de bauxietproductiewordt aangemerkt als \u201cActiva aangehouden voor verkoop\u201d (zie Toelichting 24) vallen deze activa buiten het toepassingsgebied van deze test. Naast de goodwill worden alle activa van Imerys, met inbegrip van de gebruiksrechten na aftrek van de leasingschuld en de mijnactiva, in de consolidatiekring van deze tests opgenomen.
Bij Canyon wordt de operationele rapportering en bijgevolg het goodwillbeheer uitgevoerd op het hoogste niveau, GoForGold Holding, dat de enige ge\u00efdentificeerde KGE vertegenwoordigt.
Bij Affidea wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Affidea KGE.
Bij Sanoptis wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Sanoptis KGE.
Op het niveau van GBL Capital en Sienna Investment Managers wordt de goodwill toegewezen aan elke deelneming.
In onderstaande tabel worden de boekwaarde en bijzondere waardevermindering van goodwill weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
In miljoen euro | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen |
Sanoptis | 1.236,6 | - | 965,9 | - |
Performante Mineralen (Imerys) | 1.068,9 | (112,3) | 1.072,9 | (5,5) |
Affidea | 936,3 | - | 889,2 | - |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys) | 742,1 | (75,9) | 751,2 | (79,7) |
Canyon | 309,1 | - | 309,1 | - |
Andere (Imerys) | 28,1 | - | 28,1 | - |
Sienna Gestion (SIM) | 18,3 | - | 18,3 | - |
Sienna Private Credit (SIM) | 14,4 | - | 14,4 | - |
Sienna Real Estate (SIM) | 7,0 | (15,4) | 7,0 | (15,4) |
Vanreusel (GBL Capital) | - | - | 59,2 | - |
Webhelp | - | - | 2.128,3 | - |
Sausalitos (GBL Capital) | - | - | 15,0 | - |
Totaal | 4.360,7 | (203,6) | 6.258,5 | (100,6) |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Gevoeligheidsanalyse
Onder de gehanteerde veronderstellingen zijn deze die de belangrijkste impact hebben op de jaarrekening de vooropgestelde kasstromen, de disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. De groep heeft simulaties uitgevoerd om de bijzondere waardeverminderingen te meten die moeten geboekt worden in geval van ongunstige variaties ten opzichte van de veronderstellingen die in het centrale scenario op 31\u00a0december\u00a02023 zijn gebruikt. De voor deze gevoeligheidstests gebruikte variaties zijn die waarvan de omvang door de groep in het kader van de test redelijkerwijs mogelijk wordt geacht: een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen; een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten (ongewijzigd op 31 december 2022). Zoals in onderstaande tabel is samengevat, wijzen de gevoeligheden voor het centrale scenario op een totale waardevermindering van -47 miljoen euro in geval van een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen, -45\u00a0miljoen\u00a0euro in geval van een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een totale waardevermindering van 0\u00a0miljoen euro in geval van een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten.
In miljoen euro | Nadelige veranderingen |
Verwachte kasstroom | (5%) |
Waardevermindering\u00a0 | (46,6) |
Disconteringsvoet | + 100 bp |
Waardevermindering\u00a0 | (45,0) |
Perpetuele groeivoet | (100 bp) |
Waardevermindering\u00a0 | - |
Daarnaast heeft Imerys een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd waarin de risico\u2019s in verband met de klimaatverandering zijn opgenomen in de context van een opwarming van de aarde met meer dan 2 graden Celsius tegen 2050, zoals voorspeld door de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering (IPCC) en gepubliceerd in het zesde evaluatierapport van de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering in 2021. Dit scenario, \u00e9\u00e9n van de drie door het IEA gemodelleerde trajecten, werd door Imerys weerhouden voor deze gevoeligheidsanalyse omdat het redelijkerwijs mogelijk is. De in dit model in aanmerking genomen risico\u2019s zijn hittegolven zoals vastgesteld door IPCC, branden zoals vastgesteld door de FM Global Assessment en de Angstr\u00f6m Index en droogte zoals vastgesteld door het Water Risk Filter van het Wereld Natuur Fonds en de Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft. Voor elke site schatte Imerys de te verwachten sluitingsfrequentie en de overeenkomstige cashflowverliezen. Uit deze analyse volgt dat de gevoeligheid voor klimaatgerelateerde risico\u2019s en opportuniteiten niet op een bijzondere waardevermindering wijst.
(1) De disconteringsvoet en de perpetuele groeivoeten zijn aangepast om ze vergelijkbaar te maken na wijzigingen in de kasstroomgenererende eenheden in 2023
Toelichting 11Materi\u00eblevasteactiva
In miljoen euro | |||||||
Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Gebruiks-rechtsactiva | Vaste activa in aanbouw | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal | |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 601,6 | 966,1 | 4.400,2 | 694,5 | 262,6 | 254,5 | 7.179,5 |
Investeringen | 13,3 | 72,1 | 119,1 | 290,2 | 255,1 | 85,4 | 835,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 243,0 | - | 468,9 | 421,9 | 10,8 | 104,0 | 1.248,7 |
Verkopen en terugtrekkingen | (21,6) | (0,2) | (92,0) | (35,6) | (1,8) | (25,5) | (176,6) |
Omrekeningsverschillen | 6,4 | 26,7 | 30,0 | (10,8) | 6,9 | (6,3) | 52,8 |
Andere | (113,5) | (88,2) | (908,9) | (109,9) | (262,3) | 308,0 | (1.174,9) |
Per 31 december 2022 | 729,2 | 976,4 | 4.017,3 | 1.250,3 | 271,3 | 720,1 | 7.964,6 |
Investeringen | 18,4 | 61,7 | 96,6 | 165,2 | 279,6 | 54,9 | 676,5 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 16,4 | 0,4 | 16,0 | 78,2 | 0,1 | 5,8 | 117,0 |
Verkopen en terugtrekkingen | (6,0) | (12,0) | (154,7) | (88,1) | (1,6) | (25,8) | (288,2) |
Omrekeningsverschillen | (1,4) | (15,4) | (30,9) | (0,1) | (1,7) | (1,8) | (51,3) |
Andere | 23,0 | (49,2) | 365,5 | (437,9) | (213,8) | (328,0) | (640,4) |
Per 31 december 2023 | 779,6 | 961,9 | 4.309,8 | 967,8 | 333,9 | 425,2 | 7.778,2 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (277,5) | (547,0) | (3.193,0) | (229,9) | (24,1) | (158,0) | (4.429,5) |
Afschrijvingen | (24,8) | (57,0) | (186,6) | (153,9) | (1,7) | (78,1) | (502,0) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (2,3) | - | 0,0 | - | - | 1,5 | (0,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | 12,8 | 0,2 | 71,8 | 29,8 | 0,3 | 24,1 | 138,9 |
Omrekeningsverschillen | (4,6) | (16,8) | (23,3) | 2,1 | (1,8) | 3,0 | (41,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (77,1) | 59,7 | 452,5 | (30,9) | 22,7 | (268,2) | 158,7 |
Per 31 december 2022 | (373,3) | (560,9) | (2.878,5) | (382,8) | (4,6) | (475,7) | (4.675,9) |
Afschrijvingen | (27,1) | (50,0) | (191,0) | (138,4) | 0,7 | (44,5) | (450,2) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (16,0) | (33,5) | (141,6) | (5,0) | (10,8) | (2,3) | (209,2) |
Verkopen en terugtrekkingen | 4,1 | 11,7 | 133,8 | 41,1 | - | 25,2 | 215,9 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | 8,3 | 22,0 | 1,8 | 0,1 | 1,9 | 34,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 0,5 | 53,6 | (159,1) | 185,9 | 1,0 | 202,5 | 284,3 |
Per 31 december 2023 | (411,9) | (570,9) | (3.214,4) | (297,2) | (13,8) | (293,0) | (4.801,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 324,1 | 419,0 | 1.207,2 | 464,7 | 238,5 | 96,5 | 2.750,0 |
Per 31 december 2022 | 355,8 | 415,5 | 1.138,7 | 867,5 | 266,7 | 244,4 | 3.288,6 |
Per 31 december 2023 | 367,6 | 391,1 | 1.095,4 | 670,5 | 320,1 | 132,2 | 2.976,9 |
waarvan: Holding | - | - | 1,0 | 10,8 | - | 1,8 | 13,6 |
Imerys | 231,5 | 391,1 | 915,7 | 151,4 | 287,3 | 41,4 | 2.018,4 |
Canyon | 2,8 | - | 21,2 | 41,9 | 0,3 | - | 66,2 |
Affidea | 123,7 | - | 104,1 | 307,1 | 29,3 | 12,3 | 576,5 |
Sanoptis | 9,6 | - | 52,8 | 139,5 | 3,2 | 75,1 | 280,2 |
GBL Capital en SIM | - | - | 0,5 | 19,9 | - | 1,6 | 22,0 |
De afschrijvingen van de verschillende periodes zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van de geconsolideerde resultatenrekening.
In 2023 heeft Imerys bijzondere waardeverminderingsverliezen, na terugneming, geboekt op haar materi\u00eble vaste activa voor een bedrag van 209\u00a0miljoen euro (18 miljoen euro in 2022). De waardeverminderingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de activiteit die de papiermarkt bedient en de herstructurering van de industri\u00eble activa die de vuurvaste materialen markt in China en Europa bedienen.
De post \u201cWijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinatie\u201d omvat in 2023 voornamelijk de herclassificatie van de materi\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Leaseovereenkomsten
De groep doet een beroep op leaseovereenkomsten om van de leasinggever een gebruiksrecht te verwerven op bepaalde mijn-, industri\u00eble en logistieke uitrusting en op administratieve, industri\u00eble en logistieke onroerende goederen. Deze rechten worden geboekt in de vorm van gebruiksrechtactiva en bedragen 670 miljoen euro op 31 december 2023 (868 miljoen euro op 31 december 2022). De gebruiksrechtsactiva hebben betrekking op volgende activa:
In miljoen euro | Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Vaste activa in uitvoering | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 474,7 | - | 101,0 | - | 118,8 | 694,5 |
Investeringen | 222,1 | - | 41,0 | - | 27,2 | 290,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 298,2 | - | 114,0 | - | 9,7 | 421,9 |
Verkopen en terugtrekkingen | (32,3) | - | (6,1) | - | 2,7 | (35,6) |
Omrekeningsverschillen | 1,5 | - | (16,8) | - | 4,5 | (10,8) |
Andere | (78,6) | - | (21,1) | - | (10,1) | (109,9) |
Per 31 december 2022 | 885,6 | - | 211,9 | - | 152,8 | 1.250,3 |
Investeringen | 94,7 | - | 48,6 | - | 22,0 | 165,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 77,1 | - | 0,1 | - | 1,0 | 78,2 |
Verkopen en terugtrekkingen | (17,6) | - | (1,0) | - | (69,6) | (88,1) |
Omrekeningsverschillen | (0,2) | - | 0,7 | - | (0,6) | (0,1) |
Andere | (396,7) | - | (33,2) | - | (8,1) | (437,9) |
Per 31 december 2023 | 643,0 | - | 227,2 | - | 97,5 | 967,8 |
Gecumuleerde afschrijvingen | ||||||
Per 31 december 2021 | (129,9) | - | (51,7) | - | (48,2) | (229,9) |
Afschrijvingen | (104,9) | - | (26,0) | - | (22,9) | (153,9) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | 0,2 | - | (0,1) | - | (0,1) | - |
Verkopen en terugtrekkingen | 27,4 | - | 2,4 | - | - | 29,8 |
Omrekeningsverschillen | (10,9) | - | 17,6 | - | (4,6) | 2,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (16,8) | - | (19,0) | - | 4,9 | (30,9) |
Per 31 december 2022 | (234,9) | - | (76,9) | - | (71,0) | (382,8) |
Afschrijvingen | (91,8) | - | (29,0) | - | (17,6) | (138,4) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | (5,0) | (5,0) |
Verkopen en terugtrekkingen | 13,9 | - | 0,9 | - | 26,2 | 41,1 |
Omrekeningsverschillen | 0,9 | - | 0,2 | - | 0,8 | 1,8 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 158,0 | - | 22,0 | - | 5,9 | 185,9 |
Per 31 december 2023 | (153,8) | - | (82,8) | - | (60,7) | (297,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 344,8 | - | 49,3 | - | 70,6 | 464,7 |
Per 31 december 2022 | 650,7 | - | 135,1 | - | 81,8 | 867,5 |
Per 31 december 2023 | 489,2 | - | 144,4 | - | 36,8 | 670,5 |
waarvan: Holding | 10,8 | - | - | - | - | 10,8 |
Imerys | 88,1 | - | 37,7 | - | 25,6 | 151,4 |
Canyon | 40,6 | - | 1,3 | - | - | 41,9 |
Affidea | 202,5 | - | 104,5 | - | - | 307,1 |
Sanoptis | 131,7 | - | 0,5 | - | 7,2 | 139,5 |
GBL Capital en SIM | 15,3 | - | 0,3 | - | 4,3 | 19,9 |
Het model van het gebruiksrecht en van de leaseverplichting wordt op alle overeenkomsten toegepast, met uitsluiting van leaseovereenkomsten van minder dan 12 maanden en van leaseovereenkomsten voor activa van geringe waarde, alsook van de variabele bijdragen en de aan leaseovereenkomsten verbonden diensten die als kosten worden opgenomen (81 miljoen euro in 2023 en 41 miljoen euro in 2022). Op 31\u00a0december\u00a02023 bedragen de in ruil voor die \u201cgebruiksrechtsactiva\u201d geboekte \u201cleaseverplichtingen\u201d 683 miljoen euro (908 miljoen euro op 31\u00a0december 2022) en leiden tot 28 miljoen euro interestkosten, die in het financi\u00eble resultaat worden opgenomenDe in 2023 geboekte uitstroom van kasmiddelen bedraagt 173 miljoen euro, waarvan 145 miljoen euro als hoofdsom van de verbintenis en 28 miljoen euro als interesten, respectievelijk opgenomen in de financierings- en operationele activiteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht (respectievelijk 253\u00a0miljoen\u00a0euro, 217 miljoen euro en 36 miljoen euro in 2022). De groep haalt geen significant inkomen uit de verhuur van in volle eigendom aangehouden activa, noch uit de onderverhuur van activa waarvan het gebruik voortvloeit uit een leaseovereenkomst.
Toelichting 5Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten en personeelskosten
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.2 Overzicht van de personeelskosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Lonen | (48,4) | (36,0) |
Sociale zekerheid | (7,9) | (6,2) |
Kosten verbonden aan stock opties | 3,1 | 9,4 |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (1,7) | (2,9) |
Andere | (2,3) | (2,6) |
Personeelskosten \u2013 investeringsactiviteiten | (57,2) | (38,3) |
Lonen | (1.233,0) | (962,9) |
Sociale zekerheid | (230,7) | (177,3) |
Kosten verbonden aan stock opties | (14,0) | (16,2) |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (27,9) | (34,4) |
Andere | (184,5) | (67,1) |
Personeelskosten \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten | (1.690,2) | (1.258,0) |
Het detail van de bezoldigingen van de GBL-Bestuurders is opgenomen in Toelichting 32. De aandelenoptieplannen zijn gedetailleerd in Toelichting\u00a027.
Toelichting 6Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa en goodwill | (5,4) | (108,0) |
Waardeverminderingen op materi\u00eble vaste activa, netto van terugnames | (209,4) | (18,0) |
Terugnames van waardeverminderingen op andere vaste activa | (3,4) | 1,0 |
Meerwaarde/(Minderwaarde) gerealiseerd op overdrachten van participaties | (7,1) | 12,5 |
Totaal | (225,3) | (112,5) |
De waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa, goodwill en materi\u00eble vaste activa zijn gedetailleerd in de Toelichtingen 9, 10, 11 en 24.
Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
Toelichting 11Materi\u00eblevasteactiva
In miljoen euro | |||||||
Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Gebruiks-rechtsactiva | Vaste activa in aanbouw | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal | |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 601,6 | 966,1 | 4.400,2 | 694,5 | 262,6 | 254,5 | 7.179,5 |
Investeringen | 13,3 | 72,1 | 119,1 | 290,2 | 255,1 | 85,4 | 835,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 243,0 | - | 468,9 | 421,9 | 10,8 | 104,0 | 1.248,7 |
Verkopen en terugtrekkingen | (21,6) | (0,2) | (92,0) | (35,6) | (1,8) | (25,5) | (176,6) |
Omrekeningsverschillen | 6,4 | 26,7 | 30,0 | (10,8) | 6,9 | (6,3) | 52,8 |
Andere | (113,5) | (88,2) | (908,9) | (109,9) | (262,3) | 308,0 | (1.174,9) |
Per 31 december 2022 | 729,2 | 976,4 | 4.017,3 | 1.250,3 | 271,3 | 720,1 | 7.964,6 |
Investeringen | 18,4 | 61,7 | 96,6 | 165,2 | 279,6 | 54,9 | 676,5 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 16,4 | 0,4 | 16,0 | 78,2 | 0,1 | 5,8 | 117,0 |
Verkopen en terugtrekkingen | (6,0) | (12,0) | (154,7) | (88,1) | (1,6) | (25,8) | (288,2) |
Omrekeningsverschillen | (1,4) | (15,4) | (30,9) | (0,1) | (1,7) | (1,8) | (51,3) |
Andere | 23,0 | (49,2) | 365,5 | (437,9) | (213,8) | (328,0) | (640,4) |
Per 31 december 2023 | 779,6 | 961,9 | 4.309,8 | 967,8 | 333,9 | 425,2 | 7.778,2 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (277,5) | (547,0) | (3.193,0) | (229,9) | (24,1) | (158,0) | (4.429,5) |
Afschrijvingen | (24,8) | (57,0) | (186,6) | (153,9) | (1,7) | (78,1) | (502,0) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (2,3) | - | 0,0 | - | - | 1,5 | (0,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | 12,8 | 0,2 | 71,8 | 29,8 | 0,3 | 24,1 | 138,9 |
Omrekeningsverschillen | (4,6) | (16,8) | (23,3) | 2,1 | (1,8) | 3,0 | (41,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (77,1) | 59,7 | 452,5 | (30,9) | 22,7 | (268,2) | 158,7 |
Per 31 december 2022 | (373,3) | (560,9) | (2.878,5) | (382,8) | (4,6) | (475,7) | (4.675,9) |
Afschrijvingen | (27,1) | (50,0) | (191,0) | (138,4) | 0,7 | (44,5) | (450,2) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (16,0) | (33,5) | (141,6) | (5,0) | (10,8) | (2,3) | (209,2) |
Verkopen en terugtrekkingen | 4,1 | 11,7 | 133,8 | 41,1 | - | 25,2 | 215,9 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | 8,3 | 22,0 | 1,8 | 0,1 | 1,9 | 34,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 0,5 | 53,6 | (159,1) | 185,9 | 1,0 | 202,5 | 284,3 |
Per 31 december 2023 | (411,9) | (570,9) | (3.214,4) | (297,2) | (13,8) | (293,0) | (4.801,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 324,1 | 419,0 | 1.207,2 | 464,7 | 238,5 | 96,5 | 2.750,0 |
Per 31 december 2022 | 355,8 | 415,5 | 1.138,7 | 867,5 | 266,7 | 244,4 | 3.288,6 |
Per 31 december 2023 | 367,6 | 391,1 | 1.095,4 | 670,5 | 320,1 | 132,2 | 2.976,9 |
waarvan: Holding | - | - | 1,0 | 10,8 | - | 1,8 | 13,6 |
Imerys | 231,5 | 391,1 | 915,7 | 151,4 | 287,3 | 41,4 | 2.018,4 |
Canyon | 2,8 | - | 21,2 | 41,9 | 0,3 | - | 66,2 |
Affidea | 123,7 | - | 104,1 | 307,1 | 29,3 | 12,3 | 576,5 |
Sanoptis | 9,6 | - | 52,8 | 139,5 | 3,2 | 75,1 | 280,2 |
GBL Capital en SIM | - | - | 0,5 | 19,9 | - | 1,6 | 22,0 |
De afschrijvingen van de verschillende periodes zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van de geconsolideerde resultatenrekening.
In 2023 heeft Imerys bijzondere waardeverminderingsverliezen, na terugneming, geboekt op haar materi\u00eble vaste activa voor een bedrag van 209\u00a0miljoen euro (18 miljoen euro in 2022). De waardeverminderingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de activiteit die de papiermarkt bedient en de herstructurering van de industri\u00eble activa die de vuurvaste materialen markt in China en Europa bedienen.
en leiden tot 28 miljoen euro interestkosten, die in het financi\u00eble resultaat worden opgenomenToelichting 13Belastingen op het resultaat13.1 Uitsplitsing van de post \u201cBelastingen op het resultaat\u201d
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen | (88,5) | (122,3) |
Betreffende het lopend jaar | (106,6) | (126,7) |
Betreffende voorgaande jaren | 18,1 | 4,5 |
Uitgestelde belastingen\u00a0 | (23,7) | 17,3 |
Betreffende het cre\u00ebren en afwikkeling van tijdelijke verschillen | (30,1) | 26,0 |
Betreffende wijzigingen in belastingtarieven of nieuwe belastingen | 0,8 | 0,1 |
Betreffende de opname / (het gebruik) van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit verliezen uit voorgaande perioden | 2,9 | (9,0) |
Andere | 2,7 | 0,1 |
Totaal | (112,2) | (105,0) |
13.2\tAansluiting van de belastingen op het resultaat van het boekjaar
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette activiteiten | 499,7 | (35,3) |
Resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | (138,5) | (35,9) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen en v\u00f3\u00f3r resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | 361,2 | (71,2) |
Belastingen tegen Belgische aanslagvoet (25,00% in 2023 en in 2022) | (90,3) | 17,8 |
Effect van verschillende aanslagvoeten in andere landen\u00a0 | (18,2) | (10,3) |
Fiscaal effect van de niet-belastbare inkomsten | 190,9 | 152,4 |
Fiscaal effect van de verworpen uitgaven | (89,2) | (206,0) |
Fiscaal effect van de wijzigingen van de aanslagvoeten bij de dochtervennootschappen | 0,8 | (0,0) |
Fiscaal effect van aanpassingen die betrekking hebben op voorgaande jaren of voorheen niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen | (1,3) | (1,1) |
Andere | (104,9) | (57,8) |
Belasting (kost)/opbrengst van de periode | (112,2) | (105,0) |
De aanslagvoet toepasselijk voor Belgische ondernemingen was 25,00% in 2023, net als in 2022.
De effectieve aanslagvoet voor 2023 komt op 31,06%, te vergelijken met -147,47% in 2022.
Als investeringsholding wordt GBL geacht geen belasting te betalen aangezien het merendeel van haar inkomsten - dividenden en meerwaarden\u00a0- afkomstig zijn van winsten die reeds op het niveau van de deelneming werden belast. Indien GBL op haar beurt zou worden belast over de dividenden/meerwaarden, zou er sprake zijn van een dubbele belasting. Deze regeling is dus geen aan de investeringsholdings toegekend belastingvoordeel, maar gewoon een middel om dubbele belasting te vermijden (toepassing van de Europese Moeder-dochterrichtlijn).
13.3\tUitgestelde belastingen volgens hun aard op de balans
Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgesteldebelastingverplichtingen | |||
In miljoen euro | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa | 112,8 | 150,7 | (693,8) | (836,5) |
Voorraden, vorderingen, schulden en voorzieningen | 68,5 | 80,1 | (15,3) | (7,9) |
Verplichtingen wegens voordelen voor het personeel | 45,3 | 42,3 | (0,1) | (1,1) |
Fiscale verliezen en niet-aangewende belastingkredieten | 51,1 | 42,6 | - | - |
Andere | 133,1 | 101,2 | (56,3) | (51,2) |
Compensatie activa/verplichtingen | (249,0) | (237,2) | 249,0 | 237,2 |
Totaal | 161,8 | 179,6 | (516,5) | (659,4) |
waarvan: Holding | - | - | - | - |
Imerys | 114,5 | 110,7 | (81,2) | (99,9) |
Webhelp | - | 16,3 | - | (142,2) |
Canyon | 11,7 | 7,8 | (103,0) | (112,8) |
Affidea | 20,2 | 18,8 | (136,1) | (140,1) |
Sanoptis | 13,9 | 24,9 | (186,9) | (139,9) |
GBL Capital en SIM | 1,5 | 1,2 | (9,4) | (24,5) |
Uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt als overdraagbare belastingverliezen wanneer de terugvordering ervan waarschijnlijk wordt geacht en dit binnen een verwachte invorderingshorizon van niet meer dan vijf jaar. De waardering van de in dat opzicht geboekte uitgestelde belastingen op activa berust op een analyse van de historische opbouw van de verliezen, de waarschijnlijkheid van herhaling van de verliezen in de toekomst, de vooruitzichten voor de toekomstige activiteit en de nationale wetgeving die het gebruik van overgedragen verliezen beperkt. Op 31 december 2023 zijn de aldus erkende uitgestelde belastingvorderingen goed voor in totaal 51 miljoen euro (43\u00a0miljoen\u00a0euro in\u00a02022).
Naast deze uitgestelde belastingvorderingen, heeft de groep ook andere overgedragen fiscale verliezen, beperkt of onbeperkt overdraagbaar in de tijd, en/of belastingkredieten die geen aanleiding hebben gegeven tot de opname van een uitgestelde belastingvordering omdat hun inning als onzeker wordt beschouwd.
De onderstaande tabel geeft de niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten in 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 | ||
Niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten | 10.767,5 | (1) | 7.186,6 | (2) |
Totaal | 10.767,5 | 7.186,6 | ||
waarvan: Holding | 9.767,2 | 6.360,9 | ||
Imerys | 635,2 | 477,6 | ||
Webhelp | - | 38,2 | ||
Canyon | - | - | ||
Affidea | 262,1 | 219,9 | ||
Sanoptis | - | - | ||
GBL Capital en SIM | 103,0 | 90,0 |
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de belastbare tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van de effecten van de deelneming wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop dit tijdelijk verschil wordt ongedaan gemaakt en wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden ongedaan gemaakt. De groep schat dat de betrokken niet-geboekte belastingverplichting op 31 december 2023 op 7 miljoen euro uitkomt (8 miljoen euro op 31 december 2022).
De Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregelsbeoogt te garanderen dat emittenten groepen met een omzet van 750,0\u00a0miljoen\u00a0euro of meer een belasting van ten minste 15,0% betalen op de inkomsten die zij generen in elk van de landen waarin ze actief zijn (\u201cGloBE Rules\u201d, gepubliceerd door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (\u201cOESO\u201d)).
Aangezien deze recent (materieel) aangenomen wetgeving pas van kracht wordt vanaf 1 januari 2024, is er geen impact op de actuele belastingen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. In overeenstemming met de IAS 12 Aanpassing gepubliceerd in mei 2023, heeft de groep een tijdelijke verplichte vrijstelling van uitgestelde belastingen toegepast voor de impact van de aanvullende belasting en deze geboekt als een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is.
De groep is actief in verschillende rechtsgebieden die een nieuwe wetgeving hebben aangenomen om deze algemene minimum aanvullende belasting te implementeren. Het management werkt intern en samen met externe adviseurs om te beoordelen (i) of en (ii) in welke mate de groep onderworpen zou zijn aan aanvullende belasting in elk van de rechtsgebieden. Tegelijkertijd werkt de groep verder aan het opzetten van standaardprocedures voor het rapporteren van informatie via de verschillende geconsolideerde dochterondernemingen. De groep blijft werken aan deze beoordelingen om de analyse verder te verfijnen.
(1)\tEind 2023 of 2022, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
(2)\tEind 2022 of 2021, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
De onderstaande tabel geeft de wijziging van de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen voor de jaren 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | Per 1 januari 2023 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2023 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 179,6 | (59,2) | 43,6 | (2,2) | 161,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (659,4) | 35,5 | (31,5) | 138,8 | (516,5) |
Netto | (479,8) | (23,7) | 12,1 | 136,6 | (354,7) |
In miljoen euro | Per 1 januari 2022 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2022 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 162,8 | 17,5 | 8,3 | (9,0) | 179,6 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (458,4) | 19,5 | 7,6 | (228,1) | (659,4) |
Netto | (295,6) | 37,0 | 15,9 | (237,1) | (479,8) |
De onder \u201cAndere\u201d in 2023 opgenomen bedragen zijn met name het gevolg van de opname van de verworven nieuwe dochterondernemingen en de deconsolidatie van Webhelp.
Ten slotte worden de uitgestelde belastingen die rechtstreeks geboekt zijn in het globaal resultaat weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuari\u00eble winsten en verliezen | (28,5) | 39,0 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (34,0) | 46,5 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 5,5 | (7,5) |
Winsten en (verliezen) op financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde toe te rekenen aan de verwerving van een meerderheids- of minderheidsbelang | 5,5 | (10,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 5,8 | (8,9) |
Waarvan uitgestelde belastingen | (0,3) | (1,7) |
Omrekeningsverschillen | 57,1 | 101,2 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 52,9 | 101,6 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 4,2 | (0,4) |
Kasstroomafdekking | 57,5 | (129,2) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 54,8 | (154,7) |
Waarvan uitgestelde belastingen | 2,7 | 25,5 |
Herwaarderingsreserves | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan uitgestelde belastingen | - | - |
Toelichting 5Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten en personeelskosten
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
Toelichting 6Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa en goodwill | (5,4) | (108,0) |
Waardeverminderingen op materi\u00eble vaste activa, netto van terugnames | (209,4) | (18,0) |
Terugnames van waardeverminderingen op andere vaste activa | (3,4) | 1,0 |
Meerwaarde/(Minderwaarde) gerealiseerd op overdrachten van participaties | (7,1) | 12,5 |
Totaal | (225,3) | (112,5) |
De waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa, goodwill en materi\u00eble vaste activa zijn gedetailleerd in de Toelichtingen 9, 10, 11 en 24.
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Toelichting 11Materi\u00eblevasteactiva
In miljoen euro | |||||||
Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Gebruiks-rechtsactiva | Vaste activa in aanbouw | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal | |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 601,6 | 966,1 | 4.400,2 | 694,5 | 262,6 | 254,5 | 7.179,5 |
Investeringen | 13,3 | 72,1 | 119,1 | 290,2 | 255,1 | 85,4 | 835,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 243,0 | - | 468,9 | 421,9 | 10,8 | 104,0 | 1.248,7 |
Verkopen en terugtrekkingen | (21,6) | (0,2) | (92,0) | (35,6) | (1,8) | (25,5) | (176,6) |
Omrekeningsverschillen | 6,4 | 26,7 | 30,0 | (10,8) | 6,9 | (6,3) | 52,8 |
Andere | (113,5) | (88,2) | (908,9) | (109,9) | (262,3) | 308,0 | (1.174,9) |
Per 31 december 2022 | 729,2 | 976,4 | 4.017,3 | 1.250,3 | 271,3 | 720,1 | 7.964,6 |
Investeringen | 18,4 | 61,7 | 96,6 | 165,2 | 279,6 | 54,9 | 676,5 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 16,4 | 0,4 | 16,0 | 78,2 | 0,1 | 5,8 | 117,0 |
Verkopen en terugtrekkingen | (6,0) | (12,0) | (154,7) | (88,1) | (1,6) | (25,8) | (288,2) |
Omrekeningsverschillen | (1,4) | (15,4) | (30,9) | (0,1) | (1,7) | (1,8) | (51,3) |
Andere | 23,0 | (49,2) | 365,5 | (437,9) | (213,8) | (328,0) | (640,4) |
Per 31 december 2023 | 779,6 | 961,9 | 4.309,8 | 967,8 | 333,9 | 425,2 | 7.778,2 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (277,5) | (547,0) | (3.193,0) | (229,9) | (24,1) | (158,0) | (4.429,5) |
Afschrijvingen | (24,8) | (57,0) | (186,6) | (153,9) | (1,7) | (78,1) | (502,0) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (2,3) | - | 0,0 | - | - | 1,5 | (0,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | 12,8 | 0,2 | 71,8 | 29,8 | 0,3 | 24,1 | 138,9 |
Omrekeningsverschillen | (4,6) | (16,8) | (23,3) | 2,1 | (1,8) | 3,0 | (41,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (77,1) | 59,7 | 452,5 | (30,9) | 22,7 | (268,2) | 158,7 |
Per 31 december 2022 | (373,3) | (560,9) | (2.878,5) | (382,8) | (4,6) | (475,7) | (4.675,9) |
Afschrijvingen | (27,1) | (50,0) | (191,0) | (138,4) | 0,7 | (44,5) | (450,2) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | (16,0) | (33,5) | (141,6) | (5,0) | (10,8) | (2,3) | (209,2) |
Verkopen en terugtrekkingen | 4,1 | 11,7 | 133,8 | 41,1 | - | 25,2 | 215,9 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | 8,3 | 22,0 | 1,8 | 0,1 | 1,9 | 34,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 0,5 | 53,6 | (159,1) | 185,9 | 1,0 | 202,5 | 284,3 |
Per 31 december 2023 | (411,9) | (570,9) | (3.214,4) | (297,2) | (13,8) | (293,0) | (4.801,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 324,1 | 419,0 | 1.207,2 | 464,7 | 238,5 | 96,5 | 2.750,0 |
Per 31 december 2022 | 355,8 | 415,5 | 1.138,7 | 867,5 | 266,7 | 244,4 | 3.288,6 |
Per 31 december 2023 | 367,6 | 391,1 | 1.095,4 | 670,5 | 320,1 | 132,2 | 2.976,9 |
waarvan: Holding | - | - | 1,0 | 10,8 | - | 1,8 | 13,6 |
Imerys | 231,5 | 391,1 | 915,7 | 151,4 | 287,3 | 41,4 | 2.018,4 |
Canyon | 2,8 | - | 21,2 | 41,9 | 0,3 | - | 66,2 |
Affidea | 123,7 | - | 104,1 | 307,1 | 29,3 | 12,3 | 576,5 |
Sanoptis | 9,6 | - | 52,8 | 139,5 | 3,2 | 75,1 | 280,2 |
GBL Capital en SIM | - | - | 0,5 | 19,9 | - | 1,6 | 22,0 |
De afschrijvingen van de verschillende periodes zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van de geconsolideerde resultatenrekening.
In 2023 heeft Imerys bijzondere waardeverminderingsverliezen, na terugneming, geboekt op haar materi\u00eble vaste activa voor een bedrag van 209\u00a0miljoen euro (18 miljoen euro in 2022). De waardeverminderingen in 2023 hebben voornamelijk betrekking op de activiteit die de papiermarkt bedient en de herstructurering van de industri\u00eble activa die de vuurvaste materialen markt in China en Europa bedienen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f126814": { "value": "Toelichting 5Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten en personeelskosten
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.2 Overzicht van de personeelskosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Lonen | (48,4) | (36,0) |
Sociale zekerheid | (7,9) | (6,2) |
Kosten verbonden aan stock opties | 3,1 | 9,4 |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (1,7) | (2,9) |
Andere | (2,3) | (2,6) |
Personeelskosten \u2013 investeringsactiviteiten | (57,2) | (38,3) |
Lonen | (1.233,0) | (962,9) |
Sociale zekerheid | (230,7) | (177,3) |
Kosten verbonden aan stock opties | (14,0) | (16,2) |
Bijdragen aan pensioenstelsels\u00a0 | (27,9) | (34,4) |
Andere | (184,5) | (67,1) |
Personeelskosten \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten | (1.690,2) | (1.258,0) |
Het detail van de bezoldigingen van de GBL-Bestuurders is opgenomen in Toelichting 32. De aandelenoptieplannen zijn gedetailleerd in Toelichting\u00a027.
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
5.1\tOverzicht van de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
De andere bedrijfskosten in verband met de operationele activiteiten bevatten met name de onderhouds- en herstellingskosten van Imerys (respectievelijk 96 miljoen euro en 119 miljoen euro in 2023 en 2022), herstructureringskosten (respectievelijk 34 miljoen euro en 21\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 en 2022) en onderzoeks- en ontwikkelingskosten (respectievelijk 44 miljoen euro en 42 miljoen euro in 2023 en 2022).
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Diensten en diverse goederen | (84,3) | (71,7) |
Personeelskosten | (57,2) | (38,3) |
Afschrijvingen | (6,3) | (4,6) |
Andere bedrijfskosten | 1,1 | (4,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 20,7 | 2,0 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 investeringsactiviteiten | (126,0) | (117,3) |
Vervoerkosten | (521,0) | (691,8) |
Uitbestedingskosten | (140,4) | (129,2) |
Operationele lease (huur) | (81,1) | (41,4) |
Erelonen | (125,9) | (181,0) |
Diverse belastingen | (33,8) | (39,8) |
Andere bedrijfskosten | (664,8) | (537,0) |
Andere bedrijfsopbrengsten | 105,9 | 89,5 |
Aandeel in het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures verbonden aan de geconsolideerde operationele activiteiten | 94,5 | 32,6 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten \u2013 operationele activiteiten\u00a0 | (1.366,7) | (1.498,0) |
Toelichting 6Resultaten op verkopen, waardeverminderingen en terugnames van vaste activa i.v.m. operationele activiteiten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa en goodwill | (5,4) | (108,0) |
Waardeverminderingen op materi\u00eble vaste activa, netto van terugnames | (209,4) | (18,0) |
Terugnames van waardeverminderingen op andere vaste activa | (3,4) | 1,0 |
Meerwaarde/(Minderwaarde) gerealiseerd op overdrachten van participaties | (7,1) | 12,5 |
Totaal | (225,3) | (112,5) |
De waardeverminderingen op immateri\u00eble vaste activa, goodwill en materi\u00eble vaste activa zijn gedetailleerd in de Toelichtingen 9, 10, 11 en 24.
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127491": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127492": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127493": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127494": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127495": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127496": { "value": "Toelichting 7Financieel resultaatIn miljoen euro | 2023 | 2022 |
Interestopbrengsten op geldmiddelen, vaste activa of andere | 36,5 | (7,7) |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (67,0) | (27,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 122,1 | 124,0 |
Veranderingen in de re\u00eble waarde van andere kapitaalinvesteringen opgenomen tegen re\u00eble waarde in de resultatenrekening | 187,6 | (487,1) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 17,2 | 13,0 |
Andere financi\u00eble kosten | (15,4) | (10,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 INVESTERINGSACTIVITEITEN | 280,9 | (395,5) |
Interestopbrengsten op geldmiddelen en vaste activa | 10,6 | 6,5 |
Interestkosten op financi\u00eble schulden | (215,9) | (102,0) |
Resultaten op financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden en afgeleide financi\u00eble instrumenten | 4,8 | (1,8) |
Andere financi\u00eble opbrengsten | 72,9 | 36,2 |
Andere financi\u00eble kosten | (100,8) | (51,7) |
FINANCI\u00cbLE OPBRENGSTEN EN KOSTEN \u2013 OPERATIONELE ACTIVITEITEN\u00a0 | (228,4) | (112,7) |
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de investeringsactiviteiten bedragen 281 miljoen euro (tegenover -395 miljoen euro in 2022). Zij omvatten voornamelijk (i) de veranderingen van de re\u00eble waarde van de andere kapitaalinvesteringen waarvan de veranderingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de resultatenrekening voor 188 miljoen euro (-487 miljoen euro in 2022), (ii) een totale nettowinst van\u00a070 miljoen\u00a0euro in verband met de waardering tegen marktwaarde van de afgeleide component van de omruilbare obligaties in GEA en Pernod\u00a0Ricard-aandelen en van de converteerbare obligaties in GBL-aandelen (een nettowinst van 98 miljoen euro in 2022), (iii) het resultaat uit de yield enhancement van 19\u00a0miljoen\u00a0euro in 2023 waarvan 6 miljoen euro opbrengsten gegenereerd in 2023 en 13 miljoen euro herwaardering tegen re\u00eble waarde (\u201cMark to market\u201d) (tegenover 9 miljoen euro in 2022) en (iv) de interestkosten op de schuld van GBL voor -64\u00a0miljoen euro (-26\u00a0miljoen euro in 2022).
De financi\u00eble opbrengsten en kosten van de geconsolideerde operationele activiteiten zijn voornamelijk toe te schrijven aan de interestkosten op de schuld van Affidea, Sanoptis en Imerys voor 76 miljoen euro, 76 miljoen euro en 41 miljoen euro respectievelijk (26 miljoen euro, 23 miljoen euro en 38\u00a0miljoen\u00a0euro in 2022 respectievelijk).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f127963": { "value": "Toelichting 8OmzetOnderstaande tabel geeft een uitsplitsing van de omzet in de verkoop van goederen, dienstverlening en andere:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verkopen van goederen | 4.361,3 | 4.638,0 |
Dienstverlening | 1.773,2 | 966,2 |
Andere | 2,7 | 19,1 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De uitsplitsing van de inkomsten per kasstroomgenererende eenheid is hieronder weergegeven:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Performante Mineralen | 2.341,0 | 2.599,7 |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw | 1.232,7 | 1.434,4 |
Andere | 220,7 | 247,5 |
Imerys | 3.794,4 | 4.281,6 |
Canyon | 790,6 | 644,9 |
Affidea | 851,8 | 306,6 |
Sanoptis | 494,1 | 180,1 |
Vanreusel | 82,5 | 72,5 |
Sienna Gestion | 58,7 | 38,6 |
Sausalitos | 33,2 | 46,7 |
Sienna Real Estate | 19,3 | 15,5 |
Sienna Private Credit | 12,6 | 8,6 |
Indo | - | 28,4 |
GBL Capital en SIM | 206,4 | 210,2 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De omzet van de groep is als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 161,8 | 149,2 |
Andere Europese landen | 3.616,1 | 2.898,1 |
Amerika's | 1.383,6 | 1.485,9 |
Azi\u00eb | 791,6 | 924,7 |
Andere | 184,1 | 165,4 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De onderstaande tabel geeft een andere indeling van de omzet naar looptijd van de overdracht van goederen en diensten aan klanten, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd en diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd | 4.366,6 | 4.768,5 |
Diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd | 1.770,7 | 854,8 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
Op het niveau van Imerys, dat de belangrijkste bijdrage tot de omzet levert, is de verdeling van de omzet naar geografische locatie van de activiteiten en naar geografische locatie van de klanten als volgt:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de omzet | ||
Europa | 1.975,3 | 2.204,1 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 521,7 | 616,5 |
Noord-Amerika | 1.063,4 | 1.215,4 |
Andere | 234,0 | 245,6 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de klanten | ||
Europa | 1.690,4 | 1.868,2 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 760,3 | 903,5 |
Noord-Amerika | 1.014,9 | 1.149,7 |
Andere | 328,8 | 360,2 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
Onderstaande tabel geeft een uitsplitsing van de omzet in de verkoop van goederen, dienstverlening en andere:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verkopen van goederen | 4.361,3 | 4.638,0 |
Dienstverlening | 1.773,2 | 966,2 |
Andere | 2,7 | 19,1 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De uitsplitsing van de inkomsten per kasstroomgenererende eenheid is hieronder weergegeven:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Performante Mineralen | 2.341,0 | 2.599,7 |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw | 1.232,7 | 1.434,4 |
Andere | 220,7 | 247,5 |
Imerys | 3.794,4 | 4.281,6 |
Canyon | 790,6 | 644,9 |
Affidea | 851,8 | 306,6 |
Sanoptis | 494,1 | 180,1 |
Vanreusel | 82,5 | 72,5 |
Sienna Gestion | 58,7 | 38,6 |
Sausalitos | 33,2 | 46,7 |
Sienna Real Estate | 19,3 | 15,5 |
Sienna Private Credit | 12,6 | 8,6 |
Indo | - | 28,4 |
GBL Capital en SIM | 206,4 | 210,2 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De omzet van de groep is als volgt over de geografische zones gespreid:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 161,8 | 149,2 |
Andere Europese landen | 3.616,1 | 2.898,1 |
Amerika's | 1.383,6 | 1.485,9 |
Azi\u00eb | 791,6 | 924,7 |
Andere | 184,1 | 165,4 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
De onderstaande tabel geeft een andere indeling van de omzet naar looptijd van de overdracht van goederen en diensten aan klanten, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd en diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Goederen en diensten die op een bepaald moment aan klanten worden geleverd | 4.366,6 | 4.768,5 |
Diensten die geleidelijk aan klanten worden geleverd | 1.770,7 | 854,8 |
Totaal | 6.137,3 | 5.623,3 |
Op het niveau van Imerys, dat de belangrijkste bijdrage tot de omzet levert, is de verdeling van de omzet naar geografische locatie van de activiteiten en naar geografische locatie van de klanten als volgt:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de omzet | ||
Europa | 1.975,3 | 2.204,1 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 521,7 | 616,5 |
Noord-Amerika | 1.063,4 | 1.215,4 |
Andere | 234,0 | 245,6 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Omzet verdeling per geografisch gebied van de klanten | ||
Europa | 1.690,4 | 1.868,2 |
Azi\u00eb-Oceani\u00eb | 760,3 | 903,5 |
Noord-Amerika | 1.014,9 | 1.149,7 |
Andere | 328,8 | 360,2 |
Totaal | 3.794,4 | 4.281,6 |
Toelichting 9Immateri\u00eble vaste activa
In miljoen euro | Software | Mijnrechten | Octrooien, licenties en concessies | Handels-merken | Klanten relaties | Andere | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 266,5 | 2,8 | 235,5 | 479,1 | 821,6 | 269,2 | 2.074,6 |
Investeringen | 29,0 | 0,2 | 0,8 | - | - | 55,3 | 85,3 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 8,2 | - | 13,4 | 86,0 | 713,2 | 542,9 | 1.363,6 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 14,0 | - | (3,2) | - | - | (12,5) | (1,8) |
Verkopen en terugtrekkingen | (9,7) | - | (7,8) | (10,2) | (19,7) | (6,3) | (53,7) |
Omrekeningsverschillen | 1,1 | 0,0 | (3,3) | - | 4,3 | 1,7 | 3,8 |
Andere | (11,6) | (0,4) | (35,7) | (0,1) | (0,3) | (16,7) | (64,7) |
Per 31 december 2022 | 297,4 | 2,6 | 199,8 | 554,8 | 1.519,1 | 833,5 | 3.407,2 |
Investeringen | 14,8 | 3,7 | 2,0 | 0,0 | - | 69,7 | 90,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 0,1 | - | 0,5 | 1,2 | 59,4 | 66,7 | 127,9 |
Transfers tussen categorie\u00ebn | 39,4 | 1,0 | (23,8) | 12,4 | 91,7 | (118,4) | 2,3 |
Verkopen en terugtrekkingen | (25,3) | - | (0,2) | (0,2) | (22,6) | (29,9) | (78,2) |
Omrekeningsverschillen | (0,8) | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,6 | (0,2) | (0,2) |
Andere | (122,9) | - | (10,2) | (182,7) | (764,9) | (27,2) | (1.108,0) |
Per 31 december 2023 | 202,7 | 7,3 | 168,1 | 385,6 | 883,2 | 794,1 | 2.441,1 |
Gecumuleerde afschrijvingen | |||||||
Per 31 december 2021 | (175,3) | (0,7) | (38,6) | (12,2) | (109,0) | (128,8) | (464,6) |
Afschrijvingen | (32,5) | (0,2) | (2,6) | (15,2) | (85,8) | (24,8) | (161,1) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | - | (0,1) | (0,1) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,9) | - | 2,6 | - | - | 1,9 | 1,6 |
Verkopen en terugtrekkingen | 10,2 | - | 7,1 | 4,0 | 7,7 | 0,3 | 29,3 |
Omrekeningsverschillen | (1,2) | (0,0) | (0,1) | - | 0,6 | (1,1) | (1,9) |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 6,7 | 0,1 | 6,4 | - | 0,1 | 11,9 | 25,1 |
Per 31 december 2022 | (195,1) | (0,7) | (25,2) | (23,4) | (186,4) | (140,7) | (571,6) |
Afschrijvingen | (25,8) | (0,3) | (2,7) | (18,4) | (66,7) | (14,6) | (128,5) |
(Geboekte) waardeverminderingen/terugnames | (0,2) | - | - | - | - | (0,0) | (0,2) |
Transfers tussen categorie\u00ebn | (2,3) | (0,3) | 2,6 | - | (42,5) | 44,3 | 1,8 |
Verkopen en terugtrekkingen | 25,3 | - | 0,2 | - | 11,1 | 25,3 | 61,9 |
Omrekeningsverschillen | 1,0 | (0,0) | (0,1) | (0,0) | 1,6 | 0,1 | 2,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 83,2 | 0,0 | 5,1 | 11,3 | 159,2 | 7,6 | 266,3 |
Per 31 december 2023 | (113,9) | (1,3) | (20,1) | (30,6) | (123,8) | (78,0) | (367,7) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | |||||||
Per 31 december 2021 | 91,1 | 2,1 | 196,8 | 466,9 | 712,7 | 140,5 | 1.610,0 |
Per 31 december 2022 | 102,3 | 1,9 | 174,5 | 531,4 | 1.332,7 | 692,8 | 2.835,6 |
Per 31 december 2023 | 88,9 | 6,0 | 148,0 | 355,0 | 759,4 | 716,0 | 2.073,5 |
waarvan: Holding | 1,0 | - | - | - | - | - | 1,0 |
Imerys | 68,3 | 6,0 | 138,5 | - | 35,0 | 85,5 | 333,3 |
Canyon | 6,4 | - | 2,6 | 276,2 | 27,5 | 39,2 | 351,9 |
Affidea | 9,0 | - | - | 73,3 | 521,2 | - | 603,5 |
Sanoptis | 1,2 | - | 0,4 | 5,5 | 149,6 | 585,1 | 741,9 |
GBL Capital en SIM | 3,0 | - | 6,3 | - | 26,2 | 6,4 | 41,8 |
De immateri\u00eble vaste activa met een onbepaalde gebruiksduur bedragen 557 miljoen euro op 31 december 2023 \u2013 opgenomen onder de post \u201cAndere\u201d (653 miljoen euro op 31 december 2022 \u2013 opgenomen onder de post \u201cHandelsmerken\u201d en \u201cAndere\u201d). Deze omvatten de waardering bij Sanoptis van de rechten om verzekerde pati\u00ebnten te ontvangen voor 557 miljoen euro (498 miljoen euro op 31 december 2022). Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur hebben voornamelijk betrekking op klantenrelaties (521 miljoen euro bij Affidea en 150\u00a0miljoen\u00a0euro bij Sanoptis) en merken (276\u00a0miljoen euro bij Canyon).
De afschrijvingen van de verschillende perioden zijn opgenomen in de lijnen \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten\u201d en \u201cAfschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa \u2013 geconsolideerde operationele activiteiten\u201d van het geconsolideerde resultatenrekening.
De in 2023 ten laste genomen kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedragen 44 miljoen euro (42 miljoen euro voor 2022).
De lijn \u201cAndere\u201d in 2023 omvat voornamelijk de herclassificatie van de immateri\u00eble vaste activa van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Wat de emissierechten betreft, is Imerys onderworpen aan systemen van broeikasgasemissierechten voor elf vestigingen in Europa en \u00e9\u00e9n vestiging in de Verenigde Staten. In 2023 en 2022 heeft Imerys al de broeikasgasemissierechten gebruikt die aan de betreffende vestigingen waren toegewezen. Aangezien de geraamde hoeveelheden broeikasgassen die in 2023 werden uitgestoten hoger zijn dan de aangehouden emissierechten, heeft de groep een voorziening van 8 miljoen euro op 31 december 2023 aangelegd om dit tekort te\u00a0dekken (4 miljoen euro op 31 december 2022). Daarnaast bedroeg de boekwaarde van emissierechten die op de markt waren verworven 15 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (8 miljoen euro op 31\u00a0december 2022).
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Op 31 december 2023 bestond deze post uit 1.839 miljoen euro goodwill gegenereerd door Imerys op haar verschillende bedrijfssegmenten, 1.237 miljoen euro goodwill van de overname van de Sanoptis-groep, 936 miljoen euro goodwill van de overname van de Affidea-groep, 309 miljoen euro goodwill van de overname van de Canyon-groep en 40 miljoen euro goodwill op de overnames door GBL Capital en Sienna Investment Managers (respectievelijk 1.852 miljoen euro, 966 miljoen euro, 889 miljoen euro, 309 miljoen euro en 114 miljoen euro op 31 december 2022). De post \u201cAndere\u201d in 2023 omvat hoofdzakelijk de herclassificatie van de goodwill van Webhelp naar de \u201cActiva enverplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Definitie van kasstroomgenererende eenheden (KGE)
Het management van GBL heeft de beoordelingen van Imerys, Canyon, Affidea, Sanoptis en GBL Capital en Sienna Investment Managers bij het defini\u00ebren van de KGE\u2019s behouden.
Bij Imerys wordt de goodwill opgenomen in de indicatoren van het bedrijfsbeheer per operationeel segment waarop de algemene directie toezicht houdt. De goodwill wordt getest op bijzondere waardevermindering op dezelfde niveaus als deze waarop de algemene directie toezicht houdt, d.w.z. : (i) Performance Minerals Europe, Middle East, Africa en Asia-Pacific (PM EMEA & APAC), Performance Minerals Americas (PM Americas), voor de business Performance Minerals (PM), (ii)\u00a0Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Refractory, Abrasives & Construction- RAC) en (iii) Grafiet &koolstof(Graphite & Carbone- IG&C). Aangezien de bauxietproductiewordt aangemerkt als \u201cActiva aangehouden voor verkoop\u201d (zie Toelichting 24) vallen deze activa buiten het toepassingsgebied van deze test. Naast de goodwill worden alle activa van Imerys, met inbegrip van de gebruiksrechten na aftrek van de leasingschuld en de mijnactiva, in de consolidatiekring van deze tests opgenomen.
Bij Canyon wordt de operationele rapportering en bijgevolg het goodwillbeheer uitgevoerd op het hoogste niveau, GoForGold Holding, dat de enige ge\u00efdentificeerde KGE vertegenwoordigt.
Bij Affidea wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Affidea KGE.
Bij Sanoptis wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Sanoptis KGE.
Op het niveau van GBL Capital en Sienna Investment Managers wordt de goodwill toegewezen aan elke deelneming.
In onderstaande tabel worden de boekwaarde en bijzondere waardevermindering van goodwill weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
In miljoen euro | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen |
Sanoptis | 1.236,6 | - | 965,9 | - |
Performante Mineralen (Imerys) | 1.068,9 | (112,3) | 1.072,9 | (5,5) |
Affidea | 936,3 | - | 889,2 | - |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys) | 742,1 | (75,9) | 751,2 | (79,7) |
Canyon | 309,1 | - | 309,1 | - |
Andere (Imerys) | 28,1 | - | 28,1 | - |
Sienna Gestion (SIM) | 18,3 | - | 18,3 | - |
Sienna Private Credit (SIM) | 14,4 | - | 14,4 | - |
Sienna Real Estate (SIM) | 7,0 | (15,4) | 7,0 | (15,4) |
Vanreusel (GBL Capital) | - | - | 59,2 | - |
Webhelp | - | - | 2.128,3 | - |
Sausalitos (GBL Capital) | - | - | 15,0 | - |
Totaal | 4.360,7 | (203,6) | 6.258,5 | (100,6) |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Gevoeligheidsanalyse
Onder de gehanteerde veronderstellingen zijn deze die de belangrijkste impact hebben op de jaarrekening de vooropgestelde kasstromen, de disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. De groep heeft simulaties uitgevoerd om de bijzondere waardeverminderingen te meten die moeten geboekt worden in geval van ongunstige variaties ten opzichte van de veronderstellingen die in het centrale scenario op 31\u00a0december\u00a02023 zijn gebruikt. De voor deze gevoeligheidstests gebruikte variaties zijn die waarvan de omvang door de groep in het kader van de test redelijkerwijs mogelijk wordt geacht: een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen; een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten (ongewijzigd op 31 december 2022). Zoals in onderstaande tabel is samengevat, wijzen de gevoeligheden voor het centrale scenario op een totale waardevermindering van -47 miljoen euro in geval van een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen, -45\u00a0miljoen\u00a0euro in geval van een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een totale waardevermindering van 0\u00a0miljoen euro in geval van een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten.
In miljoen euro | Nadelige veranderingen |
Verwachte kasstroom | (5%) |
Waardevermindering\u00a0 | (46,6) |
Disconteringsvoet | + 100 bp |
Waardevermindering\u00a0 | (45,0) |
Perpetuele groeivoet | (100 bp) |
Waardevermindering\u00a0 | - |
Daarnaast heeft Imerys een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd waarin de risico\u2019s in verband met de klimaatverandering zijn opgenomen in de context van een opwarming van de aarde met meer dan 2 graden Celsius tegen 2050, zoals voorspeld door de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering (IPCC) en gepubliceerd in het zesde evaluatierapport van de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering in 2021. Dit scenario, \u00e9\u00e9n van de drie door het IEA gemodelleerde trajecten, werd door Imerys weerhouden voor deze gevoeligheidsanalyse omdat het redelijkerwijs mogelijk is. De in dit model in aanmerking genomen risico\u2019s zijn hittegolven zoals vastgesteld door IPCC, branden zoals vastgesteld door de FM Global Assessment en de Angstr\u00f6m Index en droogte zoals vastgesteld door het Water Risk Filter van het Wereld Natuur Fonds en de Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft. Voor elke site schatte Imerys de te verwachten sluitingsfrequentie en de overeenkomstige cashflowverliezen. Uit deze analyse volgt dat de gevoeligheid voor klimaatgerelateerde risico\u2019s en opportuniteiten niet op een bijzondere waardevermindering wijst.
(1) De disconteringsvoet en de perpetuele groeivoeten zijn aangepast om ze vergelijkbaar te maken na wijzigingen in de kasstroomgenererende eenheden in 2023
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Op 31 december 2023 bestond deze post uit 1.839 miljoen euro goodwill gegenereerd door Imerys op haar verschillende bedrijfssegmenten, 1.237 miljoen euro goodwill van de overname van de Sanoptis-groep, 936 miljoen euro goodwill van de overname van de Affidea-groep, 309 miljoen euro goodwill van de overname van de Canyon-groep en 40 miljoen euro goodwill op de overnames door GBL Capital en Sienna Investment Managers (respectievelijk 1.852 miljoen euro, 966 miljoen euro, 889 miljoen euro, 309 miljoen euro en 114 miljoen euro op 31 december 2022). De post \u201cAndere\u201d in 2023 omvat hoofdzakelijk de herclassificatie van de goodwill van Webhelp naar de \u201cActiva enverplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Definitie van kasstroomgenererende eenheden (KGE)
Het management van GBL heeft de beoordelingen van Imerys, Canyon, Affidea, Sanoptis en GBL Capital en Sienna Investment Managers bij het defini\u00ebren van de KGE\u2019s behouden.
Bij Imerys wordt de goodwill opgenomen in de indicatoren van het bedrijfsbeheer per operationeel segment waarop de algemene directie toezicht houdt. De goodwill wordt getest op bijzondere waardevermindering op dezelfde niveaus als deze waarop de algemene directie toezicht houdt, d.w.z. : (i) Performance Minerals Europe, Middle East, Africa en Asia-Pacific (PM EMEA & APAC), Performance Minerals Americas (PM Americas), voor de business Performance Minerals (PM), (ii)\u00a0Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Refractory, Abrasives & Construction- RAC) en (iii) Grafiet &koolstof(Graphite & Carbone- IG&C). Aangezien de bauxietproductiewordt aangemerkt als \u201cActiva aangehouden voor verkoop\u201d (zie Toelichting 24) vallen deze activa buiten het toepassingsgebied van deze test. Naast de goodwill worden alle activa van Imerys, met inbegrip van de gebruiksrechten na aftrek van de leasingschuld en de mijnactiva, in de consolidatiekring van deze tests opgenomen.
Bij Canyon wordt de operationele rapportering en bijgevolg het goodwillbeheer uitgevoerd op het hoogste niveau, GoForGold Holding, dat de enige ge\u00efdentificeerde KGE vertegenwoordigt.
Bij Affidea wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Affidea KGE.
Bij Sanoptis wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Sanoptis KGE.
Op het niveau van GBL Capital en Sienna Investment Managers wordt de goodwill toegewezen aan elke deelneming.
In onderstaande tabel worden de boekwaarde en bijzondere waardevermindering van goodwill weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
In miljoen euro | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen |
Sanoptis | 1.236,6 | - | 965,9 | - |
Performante Mineralen (Imerys) | 1.068,9 | (112,3) | 1.072,9 | (5,5) |
Affidea | 936,3 | - | 889,2 | - |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys) | 742,1 | (75,9) | 751,2 | (79,7) |
Canyon | 309,1 | - | 309,1 | - |
Andere (Imerys) | 28,1 | - | 28,1 | - |
Sienna Gestion (SIM) | 18,3 | - | 18,3 | - |
Sienna Private Credit (SIM) | 14,4 | - | 14,4 | - |
Sienna Real Estate (SIM) | 7,0 | (15,4) | 7,0 | (15,4) |
Vanreusel (GBL Capital) | - | - | 59,2 | - |
Webhelp | - | - | 2.128,3 | - |
Sausalitos (GBL Capital) | - | - | 15,0 | - |
Totaal | 4.360,7 | (203,6) | 6.258,5 | (100,6) |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Gevoeligheidsanalyse
Onder de gehanteerde veronderstellingen zijn deze die de belangrijkste impact hebben op de jaarrekening de vooropgestelde kasstromen, de disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. De groep heeft simulaties uitgevoerd om de bijzondere waardeverminderingen te meten die moeten geboekt worden in geval van ongunstige variaties ten opzichte van de veronderstellingen die in het centrale scenario op 31\u00a0december\u00a02023 zijn gebruikt. De voor deze gevoeligheidstests gebruikte variaties zijn die waarvan de omvang door de groep in het kader van de test redelijkerwijs mogelijk wordt geacht: een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen; een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten (ongewijzigd op 31 december 2022). Zoals in onderstaande tabel is samengevat, wijzen de gevoeligheden voor het centrale scenario op een totale waardevermindering van -47 miljoen euro in geval van een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen, -45\u00a0miljoen\u00a0euro in geval van een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een totale waardevermindering van 0\u00a0miljoen euro in geval van een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten.
In miljoen euro | Nadelige veranderingen |
Verwachte kasstroom | (5%) |
Waardevermindering\u00a0 | (46,6) |
Disconteringsvoet | + 100 bp |
Waardevermindering\u00a0 | (45,0) |
Perpetuele groeivoet | (100 bp) |
Waardevermindering\u00a0 | - |
Daarnaast heeft Imerys een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd waarin de risico\u2019s in verband met de klimaatverandering zijn opgenomen in de context van een opwarming van de aarde met meer dan 2 graden Celsius tegen 2050, zoals voorspeld door de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering (IPCC) en gepubliceerd in het zesde evaluatierapport van de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering in 2021. Dit scenario, \u00e9\u00e9n van de drie door het IEA gemodelleerde trajecten, werd door Imerys weerhouden voor deze gevoeligheidsanalyse omdat het redelijkerwijs mogelijk is. De in dit model in aanmerking genomen risico\u2019s zijn hittegolven zoals vastgesteld door IPCC, branden zoals vastgesteld door de FM Global Assessment en de Angstr\u00f6m Index en droogte zoals vastgesteld door het Water Risk Filter van het Wereld Natuur Fonds en de Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft. Voor elke site schatte Imerys de te verwachten sluitingsfrequentie en de overeenkomstige cashflowverliezen. Uit deze analyse volgt dat de gevoeligheid voor klimaatgerelateerde risico\u2019s en opportuniteiten niet op een bijzondere waardevermindering wijst.
(1) De disconteringsvoet en de perpetuele groeivoeten zijn aangepast om ze vergelijkbaar te maken na wijzigingen in de kasstroomgenererende eenheden in 2023
Toelichting 10Goodwill
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||
Per 1 januari\u00a0 | 6.359,1 | 4.750,6 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 285,3 | 1.916,1 |
Omrekeningsverschillen | 6,7 | 45,4 |
Latere waardeaanpassingen | 3,3 | 3,6 |
Verkopen | (74,2) | (42,0) |
Andere | (2.015,9) | (314,5) |
Per 31 december\u00a0 | 4.564,3 | 6.359,1 |
Gecumuleerde waardeverminderingen | ||
Per 1 januari | (100,6) | (96,3) |
Waardeverminderingen | (5,4) | (123,4) |
Omrekeningsverschillen | 3,9 | (2,9) |
Andere | (101,5) | 122,0 |
Per 31 december\u00a0 | (203,6) | (100,6) |
Nettoboekwaarde per 31 december\u00a0 | 4.360,7 | 6.258,5 |
waarvan: Holding | - | - |
Imerys | 1.839,1 | 1.852,2 |
Webhelp | - | 2.128,3 |
Canyon | 309,1 | 309,1 |
Affidea | 936,3 | 889,2 |
Sanoptis | 1.236,6 | 965,9 |
GBL Capital en SIM | 39,7 | 113,9 |
Op 31 december 2023 bestond deze post uit 1.839 miljoen euro goodwill gegenereerd door Imerys op haar verschillende bedrijfssegmenten, 1.237 miljoen euro goodwill van de overname van de Sanoptis-groep, 936 miljoen euro goodwill van de overname van de Affidea-groep, 309 miljoen euro goodwill van de overname van de Canyon-groep en 40 miljoen euro goodwill op de overnames door GBL Capital en Sienna Investment Managers (respectievelijk 1.852 miljoen euro, 966 miljoen euro, 889 miljoen euro, 309 miljoen euro en 114 miljoen euro op 31 december 2022). De post \u201cAndere\u201d in 2023 omvat hoofdzakelijk de herclassificatie van de goodwill van Webhelp naar de \u201cActiva enverplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring).
Definitie van kasstroomgenererende eenheden (KGE)
Het management van GBL heeft de beoordelingen van Imerys, Canyon, Affidea, Sanoptis en GBL Capital en Sienna Investment Managers bij het defini\u00ebren van de KGE\u2019s behouden.
Bij Imerys wordt de goodwill opgenomen in de indicatoren van het bedrijfsbeheer per operationeel segment waarop de algemene directie toezicht houdt. De goodwill wordt getest op bijzondere waardevermindering op dezelfde niveaus als deze waarop de algemene directie toezicht houdt, d.w.z. : (i) Performance Minerals Europe, Middle East, Africa en Asia-Pacific (PM EMEA & APAC), Performance Minerals Americas (PM Americas), voor de business Performance Minerals (PM), (ii)\u00a0Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Refractory, Abrasives & Construction- RAC) en (iii) Grafiet &koolstof(Graphite & Carbone- IG&C). Aangezien de bauxietproductiewordt aangemerkt als \u201cActiva aangehouden voor verkoop\u201d (zie Toelichting 24) vallen deze activa buiten het toepassingsgebied van deze test. Naast de goodwill worden alle activa van Imerys, met inbegrip van de gebruiksrechten na aftrek van de leasingschuld en de mijnactiva, in de consolidatiekring van deze tests opgenomen.
Bij Canyon wordt de operationele rapportering en bijgevolg het goodwillbeheer uitgevoerd op het hoogste niveau, GoForGold Holding, dat de enige ge\u00efdentificeerde KGE vertegenwoordigt.
Bij Affidea wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Affidea KGE.
Bij Sanoptis wordt de activiteit van de groep gerapporteerd via \u00e9\u00e9n KGE, de Sanoptis KGE.
Op het niveau van GBL Capital en Sienna Investment Managers wordt de goodwill toegewezen aan elke deelneming.
In onderstaande tabel worden de boekwaarde en bijzondere waardevermindering van goodwill weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
In miljoen euro | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen | Netto-boekwaarde | Gecumuleerde waardevermin-deringen |
Sanoptis | 1.236,6 | - | 965,9 | - |
Performante Mineralen (Imerys) | 1.068,9 | (112,3) | 1.072,9 | (5,5) |
Affidea | 936,3 | - | 889,2 | - |
Oplossingen voor Vuurvaste Materialen, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys) | 742,1 | (75,9) | 751,2 | (79,7) |
Canyon | 309,1 | - | 309,1 | - |
Andere (Imerys) | 28,1 | - | 28,1 | - |
Sienna Gestion (SIM) | 18,3 | - | 18,3 | - |
Sienna Private Credit (SIM) | 14,4 | - | 14,4 | - |
Sienna Real Estate (SIM) | 7,0 | (15,4) | 7,0 | (15,4) |
Vanreusel (GBL Capital) | - | - | 59,2 | - |
Webhelp | - | - | 2.128,3 | - |
Sausalitos (GBL Capital) | - | - | 15,0 | - |
Totaal | 4.360,7 | (203,6) | 6.258,5 | (100,6) |
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Gevoeligheidsanalyse
Onder de gehanteerde veronderstellingen zijn deze die de belangrijkste impact hebben op de jaarrekening de vooropgestelde kasstromen, de disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. De groep heeft simulaties uitgevoerd om de bijzondere waardeverminderingen te meten die moeten geboekt worden in geval van ongunstige variaties ten opzichte van de veronderstellingen die in het centrale scenario op 31\u00a0december\u00a02023 zijn gebruikt. De voor deze gevoeligheidstests gebruikte variaties zijn die waarvan de omvang door de groep in het kader van de test redelijkerwijs mogelijk wordt geacht: een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen; een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten (ongewijzigd op 31 december 2022). Zoals in onderstaande tabel is samengevat, wijzen de gevoeligheden voor het centrale scenario op een totale waardevermindering van -47 miljoen euro in geval van een daling met 5,00% van de verwachte kasstromen, -45\u00a0miljoen\u00a0euro in geval van een stijging met 1,00% van de disconteringsvoet en een totale waardevermindering van 0\u00a0miljoen euro in geval van een daling met 1,00% van de perpetuele groeivoeten.
In miljoen euro | Nadelige veranderingen |
Verwachte kasstroom | (5%) |
Waardevermindering\u00a0 | (46,6) |
Disconteringsvoet | + 100 bp |
Waardevermindering\u00a0 | (45,0) |
Perpetuele groeivoet | (100 bp) |
Waardevermindering\u00a0 | - |
Daarnaast heeft Imerys een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd waarin de risico\u2019s in verband met de klimaatverandering zijn opgenomen in de context van een opwarming van de aarde met meer dan 2 graden Celsius tegen 2050, zoals voorspeld door de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering (IPCC) en gepubliceerd in het zesde evaluatierapport van de Intergouvernementele Werkgroep inzake klimaatverandering in 2021. Dit scenario, \u00e9\u00e9n van de drie door het IEA gemodelleerde trajecten, werd door Imerys weerhouden voor deze gevoeligheidsanalyse omdat het redelijkerwijs mogelijk is. De in dit model in aanmerking genomen risico\u2019s zijn hittegolven zoals vastgesteld door IPCC, branden zoals vastgesteld door de FM Global Assessment en de Angstr\u00f6m Index en droogte zoals vastgesteld door het Water Risk Filter van het Wereld Natuur Fonds en de Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft. Voor elke site schatte Imerys de te verwachten sluitingsfrequentie en de overeenkomstige cashflowverliezen. Uit deze analyse volgt dat de gevoeligheid voor klimaatgerelateerde risico\u2019s en opportuniteiten niet op een bijzondere waardevermindering wijst.
(1) De disconteringsvoet en de perpetuele groeivoeten zijn aangepast om ze vergelijkbaar te maken na wijzigingen in de kasstroomgenererende eenheden in 2023
Toelichting 20Voorzieningen
In miljoen euro | Productgaranties | Milieu | Juridische, sociale en wettelijke risico\u2019s | Totaal |
Per 31 december 2021 | 9,7 | 268,9 | 219,3 | 497,9 |
Toevoegingen | 4,2 | 23,5 | 42,8 | 70,5 |
Aanwendingen | (6,0) | (13,8) | (22,9) | (42,8) |
Terugnames | (1,2) | (0,9) | (14,7) | (16,8) |
Verdiscontering | - | 2,1 | 0,8 | 2,9 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | (9,1) | 14,1 | 5,0 |
Omrekeningsverschillen | 0,1 | (0,1) | 8,4 | 8,4 |
Andere | (1,2) | (9,8) | (32,4) | (43,4) |
Per 31 december 2022 | 5,6 | 260,7 | 215,3 | 481,6 |
Toevoegingen | 4,0 | 17,8 | 59,0 | 80,9 |
Aanwending | (2,9) | (13,1) | (21,1) | (37,1) |
Terugnames | (0,4) | (1,6) | (16,5) | (18,5) |
Verdiscontering | - | 3,0 | - | 3,0 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | 5,7 | 0,7 | 6,4 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | (0,7) | (2,8) | (3,6) |
Andere | 0,0 | 15,7 | (20,2) | (4,4) |
Per 31 december 2023 | 6,3 | 287,5 | 214,4 | 508,2 |
waarvan kortlopende voorzieningen | 2,1 | 10,2 | 39,9 | 52,2 |
waarvan langlopende voorzieningen | 4,2 | 277,3 | 174,6 | 456,0 |
De voorzieningen van de groep bedragen 508 miljoen euro op 31 december 2023 (482 miljoen euro in 2022). Ze zijn grotendeels afkomstig van Imerys (470 miljoen euro in 2023 en 423 miljoen euro in 2022).
De kansen op afwikkeling en de bedragen van deze verplichtingen worden geschat door de groep, die in het algemeen zich baseert op interne deskundigen om de belangrijkste veronderstellingen te valideren, en indien nodig rekening houdend met de verwachte effecten van wijzigingen in de regelgeving en op extern advies voor belangrijke geschillen en claims. De resulterende geraamde bedragen kunnen evolueren in functie van de onzekerheden eigen aan ieder geschil. Deze geschillen hebben betrekking op aantijgingen van persoonlijke of financi\u00eble schade met betrekking tot de aansprakelijkheid van de groep en de mogelijke schending van de contractuele verplichtingen of reglementaire bepalingen in sociale, vastgoed- of milieukwesties. De voorzieningen ter dekking van deze risico\u2019s zijn opgenomen in de 214 miljoen euro aan voorzieningen voor wettelijke, sociale en reglementaire risico\u2019s in de bovenstaande tabel van de wijzigingen. Dit bedrag omvat in het bijzonder het saldo van de voorziening met betrekking tot de afwikkeling van de geschillen in verband met de talk-activiteiten van de Imerys-groep in de Verenigde Staten, waarvan de grootte een specifieke uitgebreide toelichting rechtvaardigt.
Op 13 februari 2019 hebben de drie Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen van de groep besloten om zich, met onmiddellijke ingang, onder de bescherming van de \u201cChapter 11\u201d procedure van de Amerikaanse faillissementswet te plaatsen om rechtszaken die betrekking hebben op hun historische handelsactiviteiten in de Verenigde Staten op te lossen. Onder het regime van \u201cChapter 11\u201d blijft de groep de juridische eigenaar van de effecten die het volledige kapitaal van de drie betrokken Noord-Amerikaanse entiteiten omvatten, maar hun activa staan onder toezicht van de bevoegde federale rechtbanken van de staat Delaware (Verenigde Staten). Deze houden toezicht op de voortzetting van de activiteiten van de betrokken entiteiten en op de sluiting en uitvoering van het reorganisatieplan van deze activiteiten die de entiteiten hebben gevraagd om te onderhandelen met de respectieve vertegenwoordigers van de huidige en potentieel toekomstige eisers in de rechtszaken die tegen hen zijn aangespannen. Het proces van \u201cChapter 11\u201d schort ook de procedure op van alle hangende rechtszaken en voorkomt het inleiden van nieuwe rechtszaken tegen deze entiteiten in verband met hun vroegere en huidige bedrijfsactiviteiten. Op basis van de overdracht op 13 februari 2019 van de daadwerkelijke zeggenschap over deze drie entiteiten aan een rechtbank en van het economische voordeel van hun activiteiten aan hun schuldeisers, werden de activa en passiva van de drie entiteiten vanaf die datum uit de financi\u00eble staten van de groep gedeconsolideerd, met een effect op het resultaat van -6 miljoen euro tot gevolg. De onderhandelingen tussen de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen, waarbij dochteronderneming Imerys Talc Italy, de groep en de vertegenwoordigers van de eisers zich hebben aangesloten, hebben op 15 mei\u00a02020 geleid tot een akkoord over een gezamenlijk reorganisatieplan dat op dezelfde dag werd neergelegd bij de bevoegde federale rechtbank van Delaware.
Dat plan bepaalt dat van zodra de nodige goedkeuringen zijn verkregen, de betrokken talk-dochterondernemingen uit het regime van \u201cChapter 11\u201d zullen treden en dat de groep zal worden bevrijd van alle bestaande en toekomstige verplichtingen verbonden aan hun vroegere activiteiten, waarbij die verplichtingen worden overgedragen aan een speciaal daartoe op te richten trust.
Imerys Talc Italy is een van de partijen die genoemd worden in een aantal geschillen in verband met talk in de Verenigde Staten. Deze entiteit is van plan om, zodra het herziene plan is goedgekeurd door de eisers, ook een aanvraag in te dienen voor gerechtelijke bescherming onder \u201cChapter 11\u201d voor de gerechtelijke bevestiging van het herziene plan en zich bij het herziene plan aan te sluiten om gebruik te maken van dezelfde globale en definitieve oplossing van historische talkverplichtingen als de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen. De activiteiten van Imerys Talc Italy zullen deel blijven uitmaken van de groep gedurende het gehele proces van Chapter 11 en na de sluiting ervan.
Na de goedkeuring van de openbaarmakingsverklaring door de bevoegde rechtbank in januari 2021 werd het plan ter stemming voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken talk-dochterondernemingen. In het kader van het plan hebben de Noord- Amerikaanse talk-dochterondernemingen op 17 februari 2021 hun activa verkocht aan het Canadese investeringsfonds Magris Resources voor 223 miljoen USD. In april 2021 bereikte het plan de vereiste goedkeuringsdrempel van 75% van de stemmen uitgebracht door schuldeisers en eisers, in overeenstemming met de toepasselijke specifieke wettelijke bepalingen. Op 13 oktober 2021 oordeelde de relevante rechtbank echter dat bepaalde stemmen v\u00f3\u00f3r het plan niet in aanmerking mochten worden genomen bij de berekening van de eindstemming en als gevolg daarvan bereikte de goedkeuring van het plan niet de vereiste meerderheid van 75% van de stemmen. Als gevolg daarvan gingen de Noord-Amerikaanse talkdochters, de vertegenwoordigers van de eisers en andere belanghebbenden bij het Chapter 11-proces over tot een door de rechtbank goedgekeurde bemiddeling, waarvan de duur achtereenvolgens werd verlengd om tot een herzien plan te komen dat de vereiste 75% meerderheid van stemmen kon behalen.
De bemiddeling en onderhandelingen om tot een akkoord te komen over een herzien plan werden vertraagd doordat de vertegenwoordigers van de eisers zich concentreerden op hevige juridische betwisting rond de Chapter 11-procedure die was gestart door een nieuw en speciaal opgericht Johnson & Johnson filiaal - LTL (nu omgedoopt tot LLT Management LLC). Bij deze procedure, die los stond van de \u201cChapter 11\u201d-procedure waarbij de Noord-Amerikaanse talkfilialen betrokken waren, waren veel van dezelfde belanghebbenden betrokken, waaronder dezelfde eisers.
Na een eerste nietigverklaring in januari 2023 door het bevoegde hof van beroep van de door LLT ingeleide Chapter 11-procedure, werd het nieuwe verzoek in die zin in april 2023 voor dezelfde bevoegde federale rechtbank in het District of New Jersey in augustus 2023 opnieuw verworpen.
De bemiddeling en de onderhandelingen met de bemiddelende partijen hebben uiteindelijk geleid tot een akkoord over een herzien plan, alsook over de verschillende documenten die vereist zijn voor de uitvoering ervan en die op 31 januari 2024 werden neergelegd bij de bevoegde rechtbank. In het herziene plan zijn de voorwaarden van de dadingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen, opgenomen in het in mei 2020 aangekondigde plan, ongewijzigd overgenomen. De belangrijkste wijzigingen die in het herziene plan zijn aangebracht, hebben betrekking op (i) de structuur en organisatie van de trust voor het verzamelen en beheren van de financi\u00eble compensatie die moet worden betaald door de verschillende partijen die bijdragen aan het herziene plan, (ii) de regels voor de verdeling van de activa van de trust onder de betrokken eisers, overeenkomstig de verschillende verliezen die zij beweren te hebben geleden, met inbegrip van het voordeel van de rechten op compensatie van de Noord-Amerikaanse talkdochters uit hoofde van verzekeringspolissen, (iii) de voorwaarden van de goedkeuringsprocedure voor het herziene plan, in het bijzonder met het oog op de afstemming ervan op de gelijktijdige Chapter 11-procedure die in april 2021 is ingeleid door een van de vorige eigenaars van bepaalde activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters (de voormalige Amerikaanse mijnbouwgroep Cyprus Mines), die zich ertoe heeft verbonden bij te dragen aan de financiering van het herziene plan.
Het ontwerp van het herziene plan wordt momenteel onderzocht door de bevoegde rechtbank met het oog op goedkeuring voordat het ter stemming wordt voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken dochterondernemingen in de talkindustrie. Als het herziene plan met de vereiste meerderheid van 75% wordt goedgekeurd, zal het worden voorgelegd aan de bevoegde rechtbank voor definitieve bevestiging en vervolgens aan een andere bevoegde federale rechtbank voor definitieve goedkeuring.
Volgens de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen die in het plan zijn opgenomen en ongewijzigd in het herziene plan zijn overgenomen, bestaat de bijdrage van Imerys volgens het herziene plan uit een contante betaling van (i) 75 miljoen USD, (ii) de opbrengst van de verkoop van de activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters voor een bedrag van 223 miljoen USD, evenals (iii) bepaalde andere verplichtingen die in het plan zijn gedetailleerd. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het voordeel van vroegere verzekeringspolissen en de financiering van bepaalde kleine operationele vorderingen (voor 5 miljoen USD) evenals een deel van het overschot van de verwachte administratiekosten van de Chapter 11 procedure van de betrokken talkfilialen, tot een limiet van 15 miljoen USD.
Op basis van het herziene plan en de huidige status van de Chapter 11-procedure op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble jaarresultaten van de Groep voor 2023, heeft de Groep, met de steun van onafhankelijke deskundigen, zijn eerdere inschatting van het risico in verband met de afwikkeling van deze Chapter 11-procedure en de voorspelde financi\u00eble gevolgen voor de Groep herzien en bevestigd. In de geconsolideerde jaarrekening 2018 van Imerys werd aanvankelijk een voorziening van EUR 250 miljoen geboekt, aangezien de Noord-Amerikaanse talkdochters sinds 13 februari 2019 gedeconsolideerd zijn. Op 31 december 2023 wordt het bedrag van de in de jaarrekening van de groep geboekte voorziening, dat 115 miljoen USD of 104 miljoen euro bedraagt, voldoende geacht om de verwachte financi\u00eble gevolgen van het herziene plan voor de groep te dekken.
De aangelegde voorzieningen tot dekking van de productgaranties van Imerys en Canyon bedragen 6 miljoen euro en hebben een vermoedelijke vervaldag tussen 2024 en 2028.
Daarnaast legt de groep (hoofdzakelijk Imerys) voorzieningen aan tot dekking van de milieurisico\u2019s die voortvloeien uit zijn industri\u00eble activiteit en voor de sanering van de mijnsites na de exploitatie. Op 31 december 2023 bedragen deze voorzieningen 287 miljoen euro (261 miljoen euro in 2022). De bijbehorende verplichtingen hebben vermoedelijke vervaldagen tussen 2024 en 2028 voor 79 miljoen euro, tussen 2029 en 2038 voor 99\u00a0miljoen euro en voor 109 miljoen euro vanaf 2039.
Testen op bijzondere waardevermindering
In overeenstemming met IAS 36 voeren de ondernemingen van de groep jaarlijks een onderzoek uit naar de bijzondere waardevermindering van al hun KGE\u2019 s, voor zover er goodwill aanwezig is. De realiseerbare waarde van een KGE of individueel actief is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde na\u00a0aftrek van verkoopkosten en de bedrijfswaarde. In de praktijk kan de re\u00eble waarde alleen voor individuele activa op betrouwbare wijze worden geschat en deze komt overeen met de prijzen van recente transacties bij verkopen van vergelijkbare activa. De bedrijfswaarde is de meest gebruikte waarderingsgrondslag voor zowel KGE\u2019s als individuele activa.
Bij Imerys zijn de kasstromen die in het kader van de testen op bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 worden gebruikt afkomstig van\u00a0de budget voor 2024 en van het plan voor de jaren 2025 \u2013 2027. Dit centraal scenario wordt opgesteld op basis van externe studie van de onderliggende markten. Voor de eindwaarde gebruikt Imerys een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met Imerys in de sector van de industri\u00eble mineralen. Dit percentage van 8,00% in 2023 (8,00% in 2022) wordt aangepast volgens de geteste KGE\u2019s of individuele activa met een landenrisicopremie van +94 tot +125 basispunten (+92 tot +174 basispunten in\u00a02022). De gemiddelde disconteringsvoet na winstbelastingen bedroeg 9,10% in 2023 (8,89% in 2022). De berekeningen na winstbelastingen zijn identiek aan de berekeningen die zouden worden gemaakt met kasstromen en discontovoeten v\u00f3\u00f3r winstbelastingen, zoals vereist door de geldende\u00a0normen. De tests uitgevoerd op de verschillende KGE van Imerys vereisten geen bijzondere waardevermindering op 31 december 2023 en 31 december 2022.
Na de verkoop van het bedrijfstak High Temperature Solutions heeft Imerys de activa van de KGE PMAPAC ge\u00efntegreerd in de twee andere KGE PM Americas en PM EMEA & APAC. Als Imerys de opsplitsing van de KGE\u2019s in 2022 had gehandhaafd en de waardeverminderingstests op die basis had uitgevoerd, zou Imerys geen waardevermindering hebben moeten boeken.
Bij Canyon zijn de geraamde kasstromen afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Canyon het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Canyon groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 10,20% (12,69 op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Canyon heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 en op 31 december 2022 aan het licht gebracht.
De kasstroomprojecties van Affidea zijn afgeleid van het plan 2024-2028. Voor de eindwaarde gebruikt Affidea het perpetuele groeimodel van Gordon en Shapiro. De disconteringsvoet is gebaseerd op een onderzoek naar de kapitaalkosten van groepen die vergelijkbaar zijn met Affidea. Deze is 9,43% op 31 december 2023. De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op de kasstroomgenererende eenheid Affidea heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31 december 2023 aan het licht gebracht.
Bij Sanoptis zijn de gebruikte geraamde kasstromen van het plan 2024-2028 afgeleid. Voor de eindwaarde gebruikt Sanoptis het Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei. De disconteringsvoet die wordt gebruikt is gebaseerd op een studie van de kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met de Sanoptis-groep. De disconteringsvoet bedraagt op 31 december 2023 6,82% (6,72 % op 31 december 2022). De test op bijzondere waardevermindering die is uitgevoerd op KGE Sanoptis heeft geen bijzondere waardevermindering van de geteste activa op 31\u00a0december\u00a02023 aan het licht gebracht.
Bij GBL Capital en SIM zijn de geraamde kasstromen afgeleid van de financi\u00eble budgetten die door de directies van de respectieve deelnemingen zijn opgesteld voor een periode van drie tot vijf jaar. De prognoses worden ge\u00ebxtrapoleerd en bestrijken een periode van 10\u00a0jaar.
Voor de eindwaarde gebruikt GBL Capital en SIM een gemiddelde tussen een Gordon & Shapiro waarderingsmodel met perpetuele groei en de waarderingsmethode op basis van veelvouden. De disconteringsvoet die wordt gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van groepen die vergelijkbaar zijn met elke dochteronderneming in hun respectieve segmenten. Dit percentage wordt aangepast met een premie voor het landenrisico en met een specifieke premie. De gemiddelde disconteringsvoet na belastingen bedraagt 11,07% in 2023 (11,80% in 2022).
Bij GBL Capital en SIM hebben deze jaarlijkse tests niet geleid tot het boeken van bijzondere waardeverminderingen op 31 december 2023 (15\u00a0miljoen euro op 31 december 2022).
In de volgende tabel worden de gewogen gemiddelde disconteringsvoeten en de perpetuele groeivoeten gebruikt voor de berekening van de bedrijfswaarde weergegeven per KGE:
2023 | 2022 | |||
Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | Disconteringsvoet | Perpetuele groeivoet | |
Performante Mineralen (Imerys)(1) | 9,21% | 2,00% | 9,06% | 1,92% |
Vuurvaste, Slijpmiddelen & Bouw (Imerys)(1) | 8,98% | 2,08% | 8,64% | 1,98% |
Gemiddeld percentage Imerys | 9,10% | 2,10% | 8,89% | 1,68% |
Gemiddeld percentage Webhelp | - | - | 8,77% | 2,00% |
Gemiddeld percentage Canyon | 10,20% | 1,00% | 12,69% | 1,00% |
Gemiddeld percentage Affidea | 9,43% | 2,5% | - | - |
Gemiddeld percentage Sanoptis | 6,82% | 1,00% | 6,72% | 1,00% |
Gemiddeld percentage GBL Capital en SIM | 11,07% | 2,10% | 11,80% | 2,55% |
Op 13 februari 2019 hebben de drie Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen van de groep besloten om zich, met onmiddellijke ingang, onder de bescherming van de \u201cChapter 11\u201d procedure van de Amerikaanse faillissementswet te plaatsen om rechtszaken die betrekking hebben op hun historische handelsactiviteiten in de Verenigde Staten op te lossen. Onder het regime van \u201cChapter 11\u201d blijft de groep de juridische eigenaar van de effecten die het volledige kapitaal van de drie betrokken Noord-Amerikaanse entiteiten omvatten, maar hun activa staan onder toezicht van de bevoegde federale rechtbanken van de staat Delaware (Verenigde Staten). Deze houden toezicht op de voortzetting van de activiteiten van de betrokken entiteiten en op de sluiting en uitvoering van het reorganisatieplan van deze activiteiten die de entiteiten hebben gevraagd om te onderhandelen met de respectieve vertegenwoordigers van de huidige en potentieel toekomstige eisers in de rechtszaken die tegen hen zijn aangespannen. Het proces van \u201cChapter 11\u201d schort ook de procedure op van alle hangende rechtszaken en voorkomt het inleiden van nieuwe rechtszaken tegen deze entiteiten in verband met hun vroegere en huidige bedrijfsactiviteiten. Op basis van de overdracht op 13 februari 2019 van de daadwerkelijke zeggenschap over deze drie entiteiten aan een rechtbank en van het economische voordeel van hun activiteiten aan hun schuldeisers, werden de activa en passiva van de drie entiteiten vanaf die datum uit de financi\u00eble staten van de groep gedeconsolideerd, met een effect op het resultaat van -6 miljoen euro tot gevolg. De onderhandelingen tussen de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen, waarbij dochteronderneming Imerys Talc Italy, de groep en de vertegenwoordigers van de eisers zich hebben aangesloten, hebben op 15 mei\u00a02020 geleid tot een akkoord over een gezamenlijk reorganisatieplan dat op dezelfde dag werd neergelegd bij de bevoegde federale rechtbank van Delaware.
Dat plan bepaalt dat van zodra de nodige goedkeuringen zijn verkregen, de betrokken talk-dochterondernemingen uit het regime van \u201cChapter 11\u201d zullen treden en dat de groep zal worden bevrijd van alle bestaande en toekomstige verplichtingen verbonden aan hun vroegere activiteiten, waarbij die verplichtingen worden overgedragen aan een speciaal daartoe op te richten trust.
Imerys Talc Italy is een van de partijen die genoemd worden in een aantal geschillen in verband met talk in de Verenigde Staten. Deze entiteit is van plan om, zodra het herziene plan is goedgekeurd door de eisers, ook een aanvraag in te dienen voor gerechtelijke bescherming onder \u201cChapter 11\u201d voor de gerechtelijke bevestiging van het herziene plan en zich bij het herziene plan aan te sluiten om gebruik te maken van dezelfde globale en definitieve oplossing van historische talkverplichtingen als de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen. De activiteiten van Imerys Talc Italy zullen deel blijven uitmaken van de groep gedurende het gehele proces van Chapter 11 en na de sluiting ervan.
Na de goedkeuring van de openbaarmakingsverklaring door de bevoegde rechtbank in januari 2021 werd het plan ter stemming voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken talk-dochterondernemingen. In het kader van het plan hebben de Noord- Amerikaanse talk-dochterondernemingen op 17 februari 2021 hun activa verkocht aan het Canadese investeringsfonds Magris Resources voor 223 miljoen USD. In april 2021 bereikte het plan de vereiste goedkeuringsdrempel van 75% van de stemmen uitgebracht door schuldeisers en eisers, in overeenstemming met de toepasselijke specifieke wettelijke bepalingen. Op 13 oktober 2021 oordeelde de relevante rechtbank echter dat bepaalde stemmen v\u00f3\u00f3r het plan niet in aanmerking mochten worden genomen bij de berekening van de eindstemming en als gevolg daarvan bereikte de goedkeuring van het plan niet de vereiste meerderheid van 75% van de stemmen. Als gevolg daarvan gingen de Noord-Amerikaanse talkdochters, de vertegenwoordigers van de eisers en andere belanghebbenden bij het Chapter 11-proces over tot een door de rechtbank goedgekeurde bemiddeling, waarvan de duur achtereenvolgens werd verlengd om tot een herzien plan te komen dat de vereiste 75% meerderheid van stemmen kon behalen.
De bemiddeling en onderhandelingen om tot een akkoord te komen over een herzien plan werden vertraagd doordat de vertegenwoordigers van de eisers zich concentreerden op hevige juridische betwisting rond de Chapter 11-procedure die was gestart door een nieuw en speciaal opgericht Johnson & Johnson filiaal - LTL (nu omgedoopt tot LLT Management LLC). Bij deze procedure, die los stond van de \u201cChapter 11\u201d-procedure waarbij de Noord-Amerikaanse talkfilialen betrokken waren, waren veel van dezelfde belanghebbenden betrokken, waaronder dezelfde eisers.
Na een eerste nietigverklaring in januari 2023 door het bevoegde hof van beroep van de door LLT ingeleide Chapter 11-procedure, werd het nieuwe verzoek in die zin in april 2023 voor dezelfde bevoegde federale rechtbank in het District of New Jersey in augustus 2023 opnieuw verworpen.
De bemiddeling en de onderhandelingen met de bemiddelende partijen hebben uiteindelijk geleid tot een akkoord over een herzien plan, alsook over de verschillende documenten die vereist zijn voor de uitvoering ervan en die op 31 januari 2024 werden neergelegd bij de bevoegde rechtbank. In het herziene plan zijn de voorwaarden van de dadingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen, opgenomen in het in mei 2020 aangekondigde plan, ongewijzigd overgenomen. De belangrijkste wijzigingen die in het herziene plan zijn aangebracht, hebben betrekking op (i) de structuur en organisatie van de trust voor het verzamelen en beheren van de financi\u00eble compensatie die moet worden betaald door de verschillende partijen die bijdragen aan het herziene plan, (ii) de regels voor de verdeling van de activa van de trust onder de betrokken eisers, overeenkomstig de verschillende verliezen die zij beweren te hebben geleden, met inbegrip van het voordeel van de rechten op compensatie van de Noord-Amerikaanse talkdochters uit hoofde van verzekeringspolissen, (iii) de voorwaarden van de goedkeuringsprocedure voor het herziene plan, in het bijzonder met het oog op de afstemming ervan op de gelijktijdige Chapter 11-procedure die in april 2021 is ingeleid door een van de vorige eigenaars van bepaalde activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters (de voormalige Amerikaanse mijnbouwgroep Cyprus Mines), die zich ertoe heeft verbonden bij te dragen aan de financiering van het herziene plan.
Het ontwerp van het herziene plan wordt momenteel onderzocht door de bevoegde rechtbank met het oog op goedkeuring voordat het ter stemming wordt voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken dochterondernemingen in de talkindustrie. Als het herziene plan met de vereiste meerderheid van 75% wordt goedgekeurd, zal het worden voorgelegd aan de bevoegde rechtbank voor definitieve bevestiging en vervolgens aan een andere bevoegde federale rechtbank voor definitieve goedkeuring.
Volgens de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen die in het plan zijn opgenomen en ongewijzigd in het herziene plan zijn overgenomen, bestaat de bijdrage van Imerys volgens het herziene plan uit een contante betaling van (i) 75 miljoen USD, (ii) de opbrengst van de verkoop van de activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters voor een bedrag van 223 miljoen USD, evenals (iii) bepaalde andere verplichtingen die in het plan zijn gedetailleerd. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het voordeel van vroegere verzekeringspolissen en de financiering van bepaalde kleine operationele vorderingen (voor 5 miljoen USD) evenals een deel van het overschot van de verwachte administratiekosten van de Chapter 11 procedure van de betrokken talkfilialen, tot een limiet van 15 miljoen USD.
Op basis van het herziene plan en de huidige status van de Chapter 11-procedure op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble jaarresultaten van de Groep voor 2023, heeft de Groep, met de steun van onafhankelijke deskundigen, zijn eerdere inschatting van het risico in verband met de afwikkeling van deze Chapter 11-procedure en de voorspelde financi\u00eble gevolgen voor de Groep herzien en bevestigd. In de geconsolideerde jaarrekening 2018 van Imerys werd aanvankelijk een voorziening van EUR 250 miljoen geboekt, aangezien de Noord-Amerikaanse talkdochters sinds 13 februari 2019 gedeconsolideerd zijn. Op 31 december 2023 wordt het bedrag van de in de jaarrekening van de groep geboekte voorziening, dat 115 miljoen USD of 104 miljoen euro bedraagt, voldoende geacht om de verwachte financi\u00eble gevolgen van het herziene plan voor de groep te dekken.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__210-1": { "value": "Leaseovereenkomsten
De groep doet een beroep op leaseovereenkomsten om van de leasinggever een gebruiksrecht te verwerven op bepaalde mijn-, industri\u00eble en logistieke uitrusting en op administratieve, industri\u00eble en logistieke onroerende goederen. Deze rechten worden geboekt in de vorm van gebruiksrechtactiva en bedragen 670 miljoen euro op 31 december 2023 (868 miljoen euro op 31 december 2022). De gebruiksrechtsactiva hebben betrekking op volgende activa:
In miljoen euro | Terreinen en gebouwen | Mijnreserves | Installaties, machines, uitrusting en rollend materiaal | Vaste activa in uitvoering | Andere materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Brutoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 474,7 | - | 101,0 | - | 118,8 | 694,5 |
Investeringen | 222,1 | - | 41,0 | - | 27,2 | 290,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 298,2 | - | 114,0 | - | 9,7 | 421,9 |
Verkopen en terugtrekkingen | (32,3) | - | (6,1) | - | 2,7 | (35,6) |
Omrekeningsverschillen | 1,5 | - | (16,8) | - | 4,5 | (10,8) |
Andere | (78,6) | - | (21,1) | - | (10,1) | (109,9) |
Per 31 december 2022 | 885,6 | - | 211,9 | - | 152,8 | 1.250,3 |
Investeringen | 94,7 | - | 48,6 | - | 22,0 | 165,2 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 77,1 | - | 0,1 | - | 1,0 | 78,2 |
Verkopen en terugtrekkingen | (17,6) | - | (1,0) | - | (69,6) | (88,1) |
Omrekeningsverschillen | (0,2) | - | 0,7 | - | (0,6) | (0,1) |
Andere | (396,7) | - | (33,2) | - | (8,1) | (437,9) |
Per 31 december 2023 | 643,0 | - | 227,2 | - | 97,5 | 967,8 |
Gecumuleerde afschrijvingen | ||||||
Per 31 december 2021 | (129,9) | - | (51,7) | - | (48,2) | (229,9) |
Afschrijvingen | (104,9) | - | (26,0) | - | (22,9) | (153,9) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | 0,2 | - | (0,1) | - | (0,1) | - |
Verkopen en terugtrekkingen | 27,4 | - | 2,4 | - | - | 29,8 |
Omrekeningsverschillen | (10,9) | - | 17,6 | - | (4,6) | 2,1 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | (16,8) | - | (19,0) | - | 4,9 | (30,9) |
Per 31 december 2022 | (234,9) | - | (76,9) | - | (71,0) | (382,8) |
Afschrijvingen | (91,8) | - | (29,0) | - | (17,6) | (138,4) |
(Geboekte)waardeverminderingen/terugnames | - | - | - | - | (5,0) | (5,0) |
Verkopen en terugtrekkingen | 13,9 | - | 0,9 | - | 26,2 | 41,1 |
Omrekeningsverschillen | 0,9 | - | 0,2 | - | 0,8 | 1,8 |
Wijziging van de consolidatiekring/Andere | 158,0 | - | 22,0 | - | 5,9 | 185,9 |
Per 31 december 2023 | (153,8) | - | (82,8) | - | (60,7) | (297,2) |
Nettoboekwaarde\u00a0 | ||||||
Per 31 december 2021 | 344,8 | - | 49,3 | - | 70,6 | 464,7 |
Per 31 december 2022 | 650,7 | - | 135,1 | - | 81,8 | 867,5 |
Per 31 december 2023 | 489,2 | - | 144,4 | - | 36,8 | 670,5 |
waarvan: Holding | 10,8 | - | - | - | - | 10,8 |
Imerys | 88,1 | - | 37,7 | - | 25,6 | 151,4 |
Canyon | 40,6 | - | 1,3 | - | - | 41,9 |
Affidea | 202,5 | - | 104,5 | - | - | 307,1 |
Sanoptis | 131,7 | - | 0,5 | - | 7,2 | 139,5 |
GBL Capital en SIM | 15,3 | - | 0,3 | - | 4,3 | 19,9 |
Het model van het gebruiksrecht en van de leaseverplichting wordt op alle overeenkomsten toegepast, met uitsluiting van leaseovereenkomsten van minder dan 12 maanden en van leaseovereenkomsten voor activa van geringe waarde, alsook van de variabele bijdragen en de aan leaseovereenkomsten verbonden diensten die als kosten worden opgenomen (81 miljoen euro in 2023 en 41 miljoen euro in 2022). Op 31\u00a0december\u00a02023 bedragen de in ruil voor die \u201cgebruiksrechtsactiva\u201d geboekte \u201cleaseverplichtingen\u201d 683 miljoen euro (908 miljoen euro op 31\u00a0december 2022) en leiden tot 28 miljoen euro interestkosten, die in het financi\u00eble resultaat worden opgenomenDe in 2023 geboekte uitstroom van kasmiddelen bedraagt 173 miljoen euro, waarvan 145 miljoen euro als hoofdsom van de verbintenis en 28 miljoen euro als interesten, respectievelijk opgenomen in de financierings- en operationele activiteiten van het geconsolideerde kasstroomoverzicht (respectievelijk 253\u00a0miljoen\u00a0euro, 217 miljoen euro en 36 miljoen euro in 2022). De groep haalt geen significant inkomen uit de verhuur van in volle eigendom aangehouden activa, noch uit de onderverhuur van activa waarvan het gebruik voortvloeit uit een leaseovereenkomst.
17.2\tSchulden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 7.177,2 | 8.714,7 |
Obligatieleningen (GBL) | 1.984,5 | 1.985,2 |
Converteerbare obligaties (GBL) | 499,8 | 499,7 |
Omruilbare obligaties (GBL) | 486,3 | 479,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 1.710,7 | 1.705,3 |
Bankleningen (Webhelp) | - | 1.738,1 |
Bankleningen (Canyon) | 225,3 | 225,7 |
Bankleningen (Affidea) | 741,9 | 572,3 |
Bankleningen (Sanoptis) | 899,0 | 602,0 |
Bankleningen (GBL Capital) | - | 89,7 |
Leaseverplichtingen | 574,6 | 738,8 |
Andere langlopende financi\u00eble schulden\u00a0 | 55,0 | 78,2 |
KORTLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 1.173,7 | 1.654,6 |
Obligatieleningen (GBL) | 499,8 | - |
Omruilbare obligaties (GBL) | - | 447,4 |
Bankschulden (GBL) | - | 535,3 |
Bankschulden (Imerys) | 23,5 | 437,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 500,0 | - |
Leaseverplichtingen | 108,8 | 168,9 |
Andere kortlopende financi\u00eble schulden | 41,7 | 65,4 |
Leaseverplichtingen
De leaseverplichtingen vervallen in 2024 voor 109 miljoen euro, tussen 2025 en 2029 voor 309 miljoen euro en daarna voor 267 miljoen euro.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__212-1": { "value": "Toelichting 12Andere vaste activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vaste financi\u00eble activa | 600,9 | 75,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 0,2 | 9,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 27,0 | - |
Voorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn | 563,7 | 43,6 |
Andere | 10,0 | 22,5 |
Vaste niet-financi\u00eble activa | 41,9 | 57,2 |
Activa verbonden aan pensioenplannen | 1,0 | 17,1 |
Andere | 40,8 | 40,1 |
Totaal\u00a0 | 642,8 | 132,9 |
waarvan: Holding | 520,7 | 0,6 |
Imerys | 41,5 | 54,9 |
Webhelp | - | 28,0 |
Canyon | 2,1 | 13,1 |
Affidea | 10,7 | 4,8 |
Sanoptis | 9,9 | 6,2 |
GBL Capital en SIM | 57,9 | 25,4 |
De post \u201cVoorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn\u201d omvat per 31 december 2023 hoofdzakelijk de Concentrix vordering met vervaldatum in september 2025 voor een nominaal bedrag van 493 miljoen euro en met een jaarlijkse nominale rentevoet van 2,00 % .
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 12Andere vaste activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vaste financi\u00eble activa | 600,9 | 75,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 0,2 | 9,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 27,0 | - |
Voorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn | 563,7 | 43,6 |
Andere | 10,0 | 22,5 |
Vaste niet-financi\u00eble activa | 41,9 | 57,2 |
Activa verbonden aan pensioenplannen | 1,0 | 17,1 |
Andere | 40,8 | 40,1 |
Totaal\u00a0 | 642,8 | 132,9 |
waarvan: Holding | 520,7 | 0,6 |
Imerys | 41,5 | 54,9 |
Webhelp | - | 28,0 |
Canyon | 2,1 | 13,1 |
Affidea | 10,7 | 4,8 |
Sanoptis | 9,9 | 6,2 |
GBL Capital en SIM | 57,9 | 25,4 |
De post \u201cVoorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn\u201d omvat per 31 december 2023 hoofdzakelijk de Concentrix vordering met vervaldatum in september 2025 voor een nominaal bedrag van 493 miljoen euro en met een jaarlijkse nominale rentevoet van 2,00 % .
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s7_notes__7__214-1": { "value": "Toelichting 12Andere vaste activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vaste financi\u00eble activa | 600,9 | 75,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 0,2 | 9,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 27,0 | - |
Voorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn | 563,7 | 43,6 |
Andere | 10,0 | 22,5 |
Vaste niet-financi\u00eble activa | 41,9 | 57,2 |
Activa verbonden aan pensioenplannen | 1,0 | 17,1 |
Andere | 40,8 | 40,1 |
Totaal\u00a0 | 642,8 | 132,9 |
waarvan: Holding | 520,7 | 0,6 |
Imerys | 41,5 | 54,9 |
Webhelp | - | 28,0 |
Canyon | 2,1 | 13,1 |
Affidea | 10,7 | 4,8 |
Sanoptis | 9,9 | 6,2 |
GBL Capital en SIM | 57,9 | 25,4 |
De post \u201cVoorschotten, leningen en deposito\u2019s op lange termijn\u201d omvat per 31 december 2023 hoofdzakelijk de Concentrix vordering met vervaldatum in september 2025 voor een nominaal bedrag van 493 miljoen euro en met een jaarlijkse nominale rentevoet van 2,00 % .
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
13.1 Uitsplitsing van de post \u201cBelastingen op het resultaat\u201d
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen | (88,5) | (122,3) |
Betreffende het lopend jaar | (106,6) | (126,7) |
Betreffende voorgaande jaren | 18,1 | 4,5 |
Uitgestelde belastingen\u00a0 | (23,7) | 17,3 |
Betreffende het cre\u00ebren en afwikkeling van tijdelijke verschillen | (30,1) | 26,0 |
Betreffende wijzigingen in belastingtarieven of nieuwe belastingen | 0,8 | 0,1 |
Betreffende de opname / (het gebruik) van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit verliezen uit voorgaande perioden | 2,9 | (9,0) |
Andere | 2,7 | 0,1 |
Totaal | (112,2) | (105,0) |
13.2\tAansluiting van de belastingen op het resultaat van het boekjaar
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belasting uit voortgezette activiteiten | 499,7 | (35,3) |
Resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | (138,5) | (35,9) |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen en v\u00f3\u00f3r resultaat van de deelnemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast | 361,2 | (71,2) |
Belastingen tegen Belgische aanslagvoet (25,00% in 2023 en in 2022) | (90,3) | 17,8 |
Effect van verschillende aanslagvoeten in andere landen\u00a0 | (18,2) | (10,3) |
Fiscaal effect van de niet-belastbare inkomsten | 190,9 | 152,4 |
Fiscaal effect van de verworpen uitgaven | (89,2) | (206,0) |
Fiscaal effect van de wijzigingen van de aanslagvoeten bij de dochtervennootschappen | 0,8 | (0,0) |
Fiscaal effect van aanpassingen die betrekking hebben op voorgaande jaren of voorheen niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen | (1,3) | (1,1) |
Andere | (104,9) | (57,8) |
Belasting (kost)/opbrengst van de periode | (112,2) | (105,0) |
De aanslagvoet toepasselijk voor Belgische ondernemingen was 25,00% in 2023, net als in 2022.
De effectieve aanslagvoet voor 2023 komt op 31,06%, te vergelijken met -147,47% in 2022.
Als investeringsholding wordt GBL geacht geen belasting te betalen aangezien het merendeel van haar inkomsten - dividenden en meerwaarden\u00a0- afkomstig zijn van winsten die reeds op het niveau van de deelneming werden belast. Indien GBL op haar beurt zou worden belast over de dividenden/meerwaarden, zou er sprake zijn van een dubbele belasting. Deze regeling is dus geen aan de investeringsholdings toegekend belastingvoordeel, maar gewoon een middel om dubbele belasting te vermijden (toepassing van de Europese Moeder-dochterrichtlijn).
13.3\tUitgestelde belastingen volgens hun aard op de balans
Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgesteldebelastingverplichtingen | |||
In miljoen euro | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa | 112,8 | 150,7 | (693,8) | (836,5) |
Voorraden, vorderingen, schulden en voorzieningen | 68,5 | 80,1 | (15,3) | (7,9) |
Verplichtingen wegens voordelen voor het personeel | 45,3 | 42,3 | (0,1) | (1,1) |
Fiscale verliezen en niet-aangewende belastingkredieten | 51,1 | 42,6 | - | - |
Andere | 133,1 | 101,2 | (56,3) | (51,2) |
Compensatie activa/verplichtingen | (249,0) | (237,2) | 249,0 | 237,2 |
Totaal | 161,8 | 179,6 | (516,5) | (659,4) |
waarvan: Holding | - | - | - | - |
Imerys | 114,5 | 110,7 | (81,2) | (99,9) |
Webhelp | - | 16,3 | - | (142,2) |
Canyon | 11,7 | 7,8 | (103,0) | (112,8) |
Affidea | 20,2 | 18,8 | (136,1) | (140,1) |
Sanoptis | 13,9 | 24,9 | (186,9) | (139,9) |
GBL Capital en SIM | 1,5 | 1,2 | (9,4) | (24,5) |
Uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt als overdraagbare belastingverliezen wanneer de terugvordering ervan waarschijnlijk wordt geacht en dit binnen een verwachte invorderingshorizon van niet meer dan vijf jaar. De waardering van de in dat opzicht geboekte uitgestelde belastingen op activa berust op een analyse van de historische opbouw van de verliezen, de waarschijnlijkheid van herhaling van de verliezen in de toekomst, de vooruitzichten voor de toekomstige activiteit en de nationale wetgeving die het gebruik van overgedragen verliezen beperkt. Op 31 december 2023 zijn de aldus erkende uitgestelde belastingvorderingen goed voor in totaal 51 miljoen euro (43\u00a0miljoen\u00a0euro in\u00a02022).
Naast deze uitgestelde belastingvorderingen, heeft de groep ook andere overgedragen fiscale verliezen, beperkt of onbeperkt overdraagbaar in de tijd, en/of belastingkredieten die geen aanleiding hebben gegeven tot de opname van een uitgestelde belastingvordering omdat hun inning als onzeker wordt beschouwd.
De onderstaande tabel geeft de niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten in 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 | ||
Niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten | 10.767,5 | (1) | 7.186,6 | (2) |
Totaal | 10.767,5 | 7.186,6 | ||
waarvan: Holding | 9.767,2 | 6.360,9 | ||
Imerys | 635,2 | 477,6 | ||
Webhelp | - | 38,2 | ||
Canyon | - | - | ||
Affidea | 262,1 | 219,9 | ||
Sanoptis | - | - | ||
GBL Capital en SIM | 103,0 | 90,0 |
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de belastbare tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van de effecten van de deelneming wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop dit tijdelijk verschil wordt ongedaan gemaakt en wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden ongedaan gemaakt. De groep schat dat de betrokken niet-geboekte belastingverplichting op 31 december 2023 op 7 miljoen euro uitkomt (8 miljoen euro op 31 december 2022).
De Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregelsbeoogt te garanderen dat emittenten groepen met een omzet van 750,0\u00a0miljoen\u00a0euro of meer een belasting van ten minste 15,0% betalen op de inkomsten die zij generen in elk van de landen waarin ze actief zijn (\u201cGloBE Rules\u201d, gepubliceerd door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (\u201cOESO\u201d)).
Aangezien deze recent (materieel) aangenomen wetgeving pas van kracht wordt vanaf 1 januari 2024, is er geen impact op de actuele belastingen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. In overeenstemming met de IAS 12 Aanpassing gepubliceerd in mei 2023, heeft de groep een tijdelijke verplichte vrijstelling van uitgestelde belastingen toegepast voor de impact van de aanvullende belasting en deze geboekt als een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is.
De groep is actief in verschillende rechtsgebieden die een nieuwe wetgeving hebben aangenomen om deze algemene minimum aanvullende belasting te implementeren. Het management werkt intern en samen met externe adviseurs om te beoordelen (i) of en (ii) in welke mate de groep onderworpen zou zijn aan aanvullende belasting in elk van de rechtsgebieden. Tegelijkertijd werkt de groep verder aan het opzetten van standaardprocedures voor het rapporteren van informatie via de verschillende geconsolideerde dochterondernemingen. De groep blijft werken aan deze beoordelingen om de analyse verder te verfijnen.
(1)\tEind 2023 of 2022, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
(2)\tEind 2022 of 2021, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
De onderstaande tabel geeft de wijziging van de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen voor de jaren 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | Per 1 januari 2023 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2023 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 179,6 | (59,2) | 43,6 | (2,2) | 161,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (659,4) | 35,5 | (31,5) | 138,8 | (516,5) |
Netto | (479,8) | (23,7) | 12,1 | 136,6 | (354,7) |
In miljoen euro | Per 1 januari 2022 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2022 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 162,8 | 17,5 | 8,3 | (9,0) | 179,6 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (458,4) | 19,5 | 7,6 | (228,1) | (659,4) |
Netto | (295,6) | 37,0 | 15,9 | (237,1) | (479,8) |
De onder \u201cAndere\u201d in 2023 opgenomen bedragen zijn met name het gevolg van de opname van de verworven nieuwe dochterondernemingen en de deconsolidatie van Webhelp.
Ten slotte worden de uitgestelde belastingen die rechtstreeks geboekt zijn in het globaal resultaat weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuari\u00eble winsten en verliezen | (28,5) | 39,0 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (34,0) | 46,5 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 5,5 | (7,5) |
Winsten en (verliezen) op financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde toe te rekenen aan de verwerving van een meerderheids- of minderheidsbelang | 5,5 | (10,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 5,8 | (8,9) |
Waarvan uitgestelde belastingen | (0,3) | (1,7) |
Omrekeningsverschillen | 57,1 | 101,2 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 52,9 | 101,6 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 4,2 | (0,4) |
Kasstroomafdekking | 57,5 | (129,2) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 54,8 | (154,7) |
Waarvan uitgestelde belastingen | 2,7 | 25,5 |
Herwaarderingsreserves | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan uitgestelde belastingen | - | - |
13.3\tUitgestelde belastingen volgens hun aard op de balans
Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgesteldebelastingverplichtingen | |||
In miljoen euro | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Materi\u00eble en immateri\u00eble vaste activa | 112,8 | 150,7 | (693,8) | (836,5) |
Voorraden, vorderingen, schulden en voorzieningen | 68,5 | 80,1 | (15,3) | (7,9) |
Verplichtingen wegens voordelen voor het personeel | 45,3 | 42,3 | (0,1) | (1,1) |
Fiscale verliezen en niet-aangewende belastingkredieten | 51,1 | 42,6 | - | - |
Andere | 133,1 | 101,2 | (56,3) | (51,2) |
Compensatie activa/verplichtingen | (249,0) | (237,2) | 249,0 | 237,2 |
Totaal | 161,8 | 179,6 | (516,5) | (659,4) |
waarvan: Holding | - | - | - | - |
Imerys | 114,5 | 110,7 | (81,2) | (99,9) |
Webhelp | - | 16,3 | - | (142,2) |
Canyon | 11,7 | 7,8 | (103,0) | (112,8) |
Affidea | 20,2 | 18,8 | (136,1) | (140,1) |
Sanoptis | 13,9 | 24,9 | (186,9) | (139,9) |
GBL Capital en SIM | 1,5 | 1,2 | (9,4) | (24,5) |
Uitgestelde belastingvorderingen worden geboekt als overdraagbare belastingverliezen wanneer de terugvordering ervan waarschijnlijk wordt geacht en dit binnen een verwachte invorderingshorizon van niet meer dan vijf jaar. De waardering van de in dat opzicht geboekte uitgestelde belastingen op activa berust op een analyse van de historische opbouw van de verliezen, de waarschijnlijkheid van herhaling van de verliezen in de toekomst, de vooruitzichten voor de toekomstige activiteit en de nationale wetgeving die het gebruik van overgedragen verliezen beperkt. Op 31 december 2023 zijn de aldus erkende uitgestelde belastingvorderingen goed voor in totaal 51 miljoen euro (43\u00a0miljoen\u00a0euro in\u00a02022).
Naast deze uitgestelde belastingvorderingen, heeft de groep ook andere overgedragen fiscale verliezen, beperkt of onbeperkt overdraagbaar in de tijd, en/of belastingkredieten die geen aanleiding hebben gegeven tot de opname van een uitgestelde belastingvordering omdat hun inning als onzeker wordt beschouwd.
De onderstaande tabel geeft de niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten in 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 | ||
Niet erkende fiscale verliezen en belastingkredieten | 10.767,5 | (1) | 7.186,6 | (2) |
Totaal | 10.767,5 | 7.186,6 | ||
waarvan: Holding | 9.767,2 | 6.360,9 | ||
Imerys | 635,2 | 477,6 | ||
Webhelp | - | 38,2 | ||
Canyon | - | - | ||
Affidea | 262,1 | 219,9 | ||
Sanoptis | - | - | ||
GBL Capital en SIM | 103,0 | 90,0 |
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de belastbare tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van de effecten van de deelneming wanneer de groep het tijdstip kan bepalen waarop dit tijdelijk verschil wordt ongedaan gemaakt en wanneer het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden ongedaan gemaakt. De groep schat dat de betrokken niet-geboekte belastingverplichting op 31 december 2023 op 7 miljoen euro uitkomt (8 miljoen euro op 31 december 2022).
De Internationale belastinghervorming - Invoering van Pijler II-modelregelsbeoogt te garanderen dat emittenten groepen met een omzet van 750,0\u00a0miljoen\u00a0euro of meer een belasting van ten minste 15,0% betalen op de inkomsten die zij generen in elk van de landen waarin ze actief zijn (\u201cGloBE Rules\u201d, gepubliceerd door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (\u201cOESO\u201d)).
Aangezien deze recent (materieel) aangenomen wetgeving pas van kracht wordt vanaf 1 januari 2024, is er geen impact op de actuele belastingen voor het jaar eindigend op 31 december 2023. In overeenstemming met de IAS 12 Aanpassing gepubliceerd in mei 2023, heeft de groep een tijdelijke verplichte vrijstelling van uitgestelde belastingen toegepast voor de impact van de aanvullende belasting en deze geboekt als een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is.
De groep is actief in verschillende rechtsgebieden die een nieuwe wetgeving hebben aangenomen om deze algemene minimum aanvullende belasting te implementeren. Het management werkt intern en samen met externe adviseurs om te beoordelen (i) of en (ii) in welke mate de groep onderworpen zou zijn aan aanvullende belasting in elk van de rechtsgebieden. Tegelijkertijd werkt de groep verder aan het opzetten van standaardprocedures voor het rapporteren van informatie via de verschillende geconsolideerde dochterondernemingen. De groep blijft werken aan deze beoordelingen om de analyse verder te verfijnen.
(1)\tEind 2023 of 2022, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
(2)\tEind 2022 of 2021, afhankelijk van de beschikbare informatie en de betrouwbaarheid van de schattingen
De onderstaande tabel geeft de wijziging van de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen voor de jaren 2023 en 2022 weer:
In miljoen euro | Per 1 januari 2023 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2023 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 179,6 | (59,2) | 43,6 | (2,2) | 161,8 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (659,4) | 35,5 | (31,5) | 138,8 | (516,5) |
Netto | (479,8) | (23,7) | 12,1 | 136,6 | (354,7) |
In miljoen euro | Per 1 januari 2022 | Resultaat | Globaal resultaat | Andere | Per 31 december 2022 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 162,8 | 17,5 | 8,3 | (9,0) | 179,6 |
Uitgestelde belastingverplichtingen\u00a0 | (458,4) | 19,5 | 7,6 | (228,1) | (659,4) |
Netto | (295,6) | 37,0 | 15,9 | (237,1) | (479,8) |
De onder \u201cAndere\u201d in 2023 opgenomen bedragen zijn met name het gevolg van de opname van de verworven nieuwe dochterondernemingen en de deconsolidatie van Webhelp.
Ten slotte worden de uitgestelde belastingen die rechtstreeks geboekt zijn in het globaal resultaat weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Actuari\u00eble winsten en verliezen | (28,5) | 39,0 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (34,0) | 46,5 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 5,5 | (7,5) |
Winsten en (verliezen) op financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde toe te rekenen aan de verwerving van een meerderheids- of minderheidsbelang | 5,5 | (10,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 5,8 | (8,9) |
Waarvan uitgestelde belastingen | (0,3) | (1,7) |
Omrekeningsverschillen | 57,1 | 101,2 |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 52,9 | 101,6 |
Waarvan uitgestelde belastingen | 4,2 | (0,4) |
Kasstroomafdekking | 57,5 | (129,2) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | 54,8 | (154,7) |
Waarvan uitgestelde belastingen | 2,7 | 25,5 |
Herwaarderingsreserves | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan bedragen v\u00f3\u00f3r belastingen | (285,9) | (3.618,6) |
Waarvan uitgestelde belastingen | - | - |
Toelichting 15Handelsvorderingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Handelsvorderingen | 619,1 | 1.132,6 |
Waardeverminderingen op dubieuze vorderingen\u00a0 | (18,5) | (23,8) |
Nettototaal | 600,6 | 1.108,7 |
waarvan: Holding | 1,5 | 0,0 |
Imerys | 398,5 | 489,9 |
Webhelp | - | 454,1 |
Canyon | 2,9 | 3,3 |
Affidea | 113,7 | 88,3 |
Sanoptis | 71,7 | 53,8 |
GBL Capital en SIM | 12,3 | 19,3 |
De handelsvorderingen hebben voornamelijk betrekking op Imerys. Imerys heeft voor het eerst in 2023 een eenmalig factoringprogramma opgezet binnen de sectoren PM Americas, PM EMEA & APAC en RAC. In het kader van dit programma behoudt Imerys een blijvende betrokkenheid bij de overgedragen vorderingen door het verwateringsrisico, alsook door de verplichting om de van klanten ontvangen kasstromen terug te betalen aan de factor. De risico\u2019s en voordelen van de overgedragen vorderingen zijn grotendeels overgedragen aan de factor en deze vorderingen zijn niet langer in de balans opgenomen. De boekwaarde van deze niet langer opgenomen vorderingen is EUR 62 miljoen op 31 december 2023 (EUR 6 miljoen op 31\u00a0december 2022).
Handelsvorderingen brengen geen rente op en hebben meestal een looptijd van 30 tot 90 dagen. Op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble staten kunnen sommige van de hieronder vermelde handelsvorderingen vervallen zijn zonder dat er een waardevermindering op werd toegepast, bijvoorbeeld omdat ze gedekt zijn door een kredietverzekering of waarborg.
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Achterstand van minder dan 1 maand | 124,7 | 171,8 |
Achterstand tussen 1 en 3 maanden\u00a0 | 39,8 | 53,1 |
Achterstand van meer dan 3 maanden | 38,0 | 57,1 |
Totaal van de vervallen en niet-afgewaardeerde handelsvorderingen | 202,5 | 281,9 |
Niet-vervallen handelsvorderingen en vervallen en afgewaardeerde handelsvorderingen | 398,1 | 826,8 |
Nettototaal van de handelsvorderingen | 600,6 | 1.108,7 |
De onderstaande tabel geeft de evolutie van de waardeverminderingen door de jaren heen weer:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 1 januari | (23,8) | (40,5) |
Waardeverminderingen van het boekjaar | (9,5) | (2,1) |
Aanwending | 1,6 | 1,6 |
Terugnames van waardeverminderingen | 11,2 | 9,2 |
Omrekeningsverschillen/Andere | 2,0 | 8,0 |
Waardeverminderingen op vorderingen per 31 december | (18,5) | (23,8) |
Toelichting 16Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Monetaire BEVEK | 712,4 | 841,4 |
Andere financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 673,1 | 28,6 |
Totaal | 1.385,6 | 870,0 |
waarvan: Holding | 705,5 | 839,8 |
Imerys | 671,9 | 1,9 |
Webhelp | - | 12,0 |
Canyon | 8,1 | 16,3 |
Affidea | - | - |
Sanoptis | - | - |
GBL Capital en SIM | 0,0 | 0,0 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
Toelichting 16Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Monetaire BEVEK | 712,4 | 841,4 |
Andere financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | 673,1 | 28,6 |
Totaal | 1.385,6 | 870,0 |
waarvan: Holding | 705,5 | 839,8 |
Imerys | 671,9 | 1,9 |
Webhelp | - | 12,0 |
Canyon | 8,1 | 16,3 |
Affidea | - | - |
Sanoptis | - | - |
GBL Capital en SIM | 0,0 | 0,0 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
17.2\tSchulden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 7.177,2 | 8.714,7 |
Obligatieleningen (GBL) | 1.984,5 | 1.985,2 |
Converteerbare obligaties (GBL) | 499,8 | 499,7 |
Omruilbare obligaties (GBL) | 486,3 | 479,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 1.710,7 | 1.705,3 |
Bankleningen (Webhelp) | - | 1.738,1 |
Bankleningen (Canyon) | 225,3 | 225,7 |
Bankleningen (Affidea) | 741,9 | 572,3 |
Bankleningen (Sanoptis) | 899,0 | 602,0 |
Bankleningen (GBL Capital) | - | 89,7 |
Leaseverplichtingen | 574,6 | 738,8 |
Andere langlopende financi\u00eble schulden\u00a0 | 55,0 | 78,2 |
KORTLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 1.173,7 | 1.654,6 |
Obligatieleningen (GBL) | 499,8 | - |
Omruilbare obligaties (GBL) | - | 447,4 |
Bankschulden (GBL) | - | 535,3 |
Bankschulden (Imerys) | 23,5 | 437,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 500,0 | - |
Leaseverplichtingen | 108,8 | 168,9 |
Andere kortlopende financi\u00eble schulden | 41,7 | 65,4 |
Obligatieleningen (GBL)
Op 9 mei 2023 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 4,000%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 496 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 30 augustus 2022 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 3,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 21 januari 2021 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 0,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 19 juni 2018 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 1,875%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 499 miljoen euro per 31 december 2023.
In de loop van het eerste halfjaar 2017 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro geplaatst met een coupon van 1,375% die vervalt op 23\u00a0mei 2024. De boekwaarde van deze lening bedraagt 500 miljoen euro per 31 december 2023.
Deze uitgiftes zijn bedoeld om de algemene behoeften van de groep te dekken en verlengen de gewogen gemiddelde looptijd van de brutoschuld.
In GBL-aandelen converteerbare obligaties (GBL)
Op 23 maart 2021 gaf Sagerpar SA, een volle dochteronderneming van GBL, (de \u201cEmittent\u201d) in bestaande gewone aandelen van GBL (de \u201cAandelen\u201d) converteerbare obligaties uit voor een nominaal bedrag van 500 miljoen euro. De obligaties worden volledig door GBL (de \u201cGarant\u201d) gewaarborgd. Deze uitgifte heeft in eerste instantie betrekking op ongeveer 4,3 miljoen eigen aandelen.
De obligaties zijn rentevrij en hadden, op de plaatsing, een looptijd van 5 jaar (1 april 2026), tenzij ze vervroegd worden afgelost. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 101,25% van de hoofdsom en, tenzij eerder afgelost, geconverteerd, of teruggekocht en geannuleerd, zullen de obligaties in contanten terugbetaald worden op de vervaldag aan hun hoofdsom (onderhevig aan de mogelijkheid van de Emittent om de terugbetaling te voldoen in aandelen), wat overeenstemt met een jaarlijks rendement tot de vervaldag van -0,25%. De\u00a0initi\u00eble conversieprijs van de obligaties is vastgesteld op 117,4928 euro. De effectieve rentevoet (inclusief de transactiekosten in verband met de schuld) is 0,02%.
De Emittent zal de optie hebben om alle, maar niet alleen enkele, obligaties die op dat ogenblik uitstaande zijn, terug te betalen tegen de hoofdsom op elk moment op of na 16 april 2024, op voorwaarde dat de naar volume gewogen gemiddelde prijs van \u00e9\u00e9n Aandeel op Euronext Brussel 130% van de conversieprijs heeft overschreden op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen. De Emittent zal een optie hebben om terugbetaling te voldoen door Aandelen te leveren en, naargelang het geval, een bijkomend bedrag in contanten te betalen bij terugbetaling van de obligaties op de vervaldatum.
Obligatiehouders kunnen op elk ogenblik de conversie van hun obligaties aanvragen vanaf 1 april 2021 tot en met de 45ste werkdag in Brussel (inbegrepen) voorafgaand aan de vervaldatum, onder voorbehoud van de mogelijkheid voor de Emittent om aan de conversierechten te voldoen in contanten, aandelen of een combinatie daarvan. Als de Emittent ervoor kiest om de conversierechten te voldoen in Aandelen, heeft deze de intentie om bestaande Aandelen te leveren die de Emittent houdt namens de Garant als eigen aandelen.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 500 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (0 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In Pernod Ricard-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
Op 29 november 2022 heeft GBL (de \u201cEmittent\u201d) voor een bedrag van 500 miljoen euro obligaties uitgegeven die omwisselbaar zijn in bestaande aandelen van Pernod Ricard SA (\u201cPernod Ricard\u201d). Deze uitgifte betrof ongeveer 2,0 miljoen Pernod Ricard aandelen die ongeveer 1% van haar aandelenkapitaal vertegenwoordigen. De obligaties hadden, op de plaatsing, een looptijd van drie jaar (29 november 2025), tenzij in geval van vervroegde terugbetaling, omruiling of aankoop en annulering. De obligaties dragen een coupon van 2,125% per jaar. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 100% van hun hoofdsom en zullen, tenzij vervroegd terugbetaald, omgeruild of aangekocht en geannuleerd, terugbetaald worden tegen hun hoofdsom op hun vervaldag op 29 november 2025.
De Emittent zal de mogelijkheid hebben om alle, maar niet slechts enkele, obligaties terug te betalen tegen hun hoofdsom vermeerderd met nog niet betaalde rente opgebouwd tot aan de relevante datum vastgesteld voor terugbetaling (i) op elk ogenblik op of na de datum die 2 jaar en 21 dagen na de Uitgiftedatum valt (zoals hieronder gedefinieerd), op voorwaarde dat de waarde van de onderliggende aandelen (zijnde aanvankelijk enkel Pernod Ricard Aandelen) per obligatie die toerekenbaar is aan 100.000 euro in hoofdsom van de obligaties op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen, meer dan 130.000 euro heeft bedragen; (ii) op elk ogenblik, indien 20% of minder van de hoofdsom van de obligaties oorspronkelijk uitgegeven blijft uitstaan; of (iii) in het geval van een aanbod of regeling met betrekking tot het overwegend aandelenkapitaal dat deel uitmaakt van de onderliggende aandelen, waarbij de vergoeding als gevolg van een dergelijk aanbod of een dergelijke regeling volledig uit cash bestaat, allemaal zoals beschreven in de voorwaarden van de obligaties.
Obligatiehouders kunnen te allen tijde de omruiling van hun Obligaties voor onderliggende aandelen verzoeken vanaf 9 januari 2023 tot 40\u00a0werkdagen in Brussel voor de vervaldag, onderhevig aan de mogelijkheid voor GBL om omruilingsrechten te voldoen in cash, onderliggende aandelen of een combinatie daarvan.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 486 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (2 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In GEA-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
De in GEA-aandelen omruilbare leningen vervielen op 29 december 2023. Ze werden volledig in contanten afgelost.
Bankschulden (GBL)
In het tweede halfjaar van 2022 had GBL verkooptermijncontracten met vervroegde terugbetaling gesloten voor 13,2 miljoen aandelen Holcim, die in mei 2023 vervallen, en 538 miljoen euro in contanten ontvangen. Per 31 december 2022 bedroeg de boekwaarde van deze schuld 535 miljoen euro en de waarde van het aan deze transacties verbonden derivaat, opgenomen onder de rubriek \u201cAndere courante verplichtingen\u201d, bedroeg 77\u00a0miljoen\u00a0euro.
Obligatieleningen (Imerys)
Imerys heeft zijn engagement in het kader van zijn beleid inzake duurzame ontwikkeling bevestigd door zijn financieringsstrategie te koppelen aan zijn ambities op het gebied van duurzaamheid.
Op 29 november 2023 heeft Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 500 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 29 november 2029, hebben een jaarlijkse coupon van 4,75% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2, van 32,7% in 2028 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2021.
Deze doelstellingen omvatten de vermindering van Scope 1 emissies (rechtstreekse emissies afkomstig van bronnen die Imerys bezit of controleert) en Scope 2 emissies (onrechtstreekse emissies afkomstig van de productie van elektriciteit, warmte of stoom ingevoerd of aangekocht door Imerys).Het niet bereiken van deze doelstellingen tegen 31 december 2028 kan leiden tot de betaling van boetes gelijk aan 75 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2028.
Op 14 mei 2021 had ook Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 300 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 15\u00a0juli 2031, hebben een jaarlijkse coupon van 1,00% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2 per miljoen euro omzet, van 22,9% in 2025 en 36,0% in 2030 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2018, zoals gevalideerd door het \u201cScience Based Target initiative\u201d(\u201cSBTi\u201d). Indien deze doelstellingen op 31 december 2025 en/of 31 december 2030 niet worden gehaald, kunnen boetes worden opgelegd van 25 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2025 en/of 50 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2030. Op 31 december 2023 bedraagt de cumulatieve vermindering in ton CO2-uitstoot per miljoen euro omzet 30,6% sinds 2018 (29,6% sinds 2018 op 31\u00a0december 2022).
Het detail van de door Imerys uitgegeven obligatieleningen is als volgt op 31 december 2023:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 492,6 | 500,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 577,6 | 606,5 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 284,2 | 303,8 |
EUR | 500,0 | 4,75% | 4,82% | Genoteerd | 29/11/2029 | 516,0 | 500,4 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 242,3 | 300,0 |
Totaal | 2.112,7 | 2.210,8 |
Het detail van de obligatieleningen was als volgt op 31 december 2022:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 486,4 | 499,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 549,2 | 604,4 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 269,0 | 303,2 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 208,3 | 298,6 |
Totaal | 1.512,9 | 1.705,3 |
Bankschulden (Imerys)
Deze bankschulden van Imerys omvatten op 31 december 2023 18 miljoen euro bankschulden op korte termijn en 5 miljoen euro debetsaldi bij banken (respectievelijk 434 miljoen euro en 4 miljoen euro op 31 december 2022).
Bankschulden (Webhelp)
In 2022 omvatten bankschulden van de groep Webhelp voornamelijk de \u201csenior credit agreement\u201d die in 2019 werd afgesloten en de verlenging ervan voor de financiering van de overname van OneLink die op 30 juli 2021 werd afgesloten:
Per 31 december 2022 | Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 1.020,0 | 3,00% | 4,91% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 1.020,0 | 1.007,0 |
GBP | 125,0 | 4,00% | 7,80% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 140,9 | 139,0 |
EUR | 285,6 | 3,75% | 5,60% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 285,6 | 281,0 |
USD | 350,0 | 4,50% | 8,27% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 323,2 | 317,0 |
Totaal | 1.769,7 | 1.744,0 |
Bankleningen (Canyon)
Deze post omvat de bankschulden op lange termijn van Canyon.
Bankleningen (Affidea)
Deze post omvat de bankschuld op lange termijn van Affidea. Zij bestaat hoofdzakelijk uit twee bankleningen van 600 miljoen euro en 100\u00a0miljoen\u00a0euro met elk een nominale rentevoet van 5,00% en een looptijd tot 22 juli 2029. De boekwaarde ervan bedraagt 736 miljoen op 31\u00a0december\u00a02023.
Bankleningen (Sanoptis)
Deze post omvat de langlopende bankschuld van Sanoptis.
Bankleningen (GBL Capital)
Deze post omvat de verschillende bankschulden ven de operationele dochterondernemingen van AMB III.
Leaseverplichtingen
De leaseverplichtingen vervallen in 2024 voor 109 miljoen euro, tussen 2025 en 2029 voor 309 miljoen euro en daarna voor 267 miljoen euro.
Andere kortlopende financi\u00eble schulden
Deze post omvatte voornamelijk in 2022 de kortlopende deel van de langlopende schulden van Webhelp.
Niet-gebruikte kredietlijnen
Op 31 december 2023 beschikt de groep over niet-gebruikte kredietlijnen bij diverse financi\u00eble instellingen voor een totaalbedrag van 3.909\u00a0miljoen\u00a0euro (4.336 miljoen euro op 31 december 2022). Dit bedrag is beschikbaar hoofdzakelijk bij GBL en Imerys voor respectievelijk 2.450\u00a0miljoen euro en 1.010 miljoen euro (respectievelijk 2.450 miljoen euro en 1.010 miljoen euro per 31\u00a0december 2022).
Voor GBL vervallen alle kredietlijnen in de periode 2027 - 2028. De bevestigde kredietlijnen omvatten geen financi\u00eble covenants, wat betekent dat GBL niet gehouden is tot de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s op grond van haar kredietovereenkomsten.
17.3\tWijziging in financi\u00eble schulden
Onderstaande tabel toont de aansluiting in 2023 en 2022 tussen de in de geconsolideerde balans opgenomen financi\u00eble schulden en de bedragen die voortvloeien uit het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2023 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2023 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 8.714,7 | 940,6 | (14,1) | (2,3) | (2.461,7) | 7.177,2 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.654,6 | (421,3) | (1,6) | 1,8 | (59,9) | 1.173,7 |
Totaal | 10.369,3 | 519,3 | (15,7) | (0,5) | (2.521,6) | 8.350,9 |
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2022 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2022 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 6.616,2 | 1.185,1 | 1.260,6 | 32,7 | (379,9) | 8.714,7 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.037,5 | (49,5) | 50,2 | (9,0) | 625,4 | 1.654,6 |
Totaal | 7.653,7 | 1.135,6 | 1.310,8 | 23,8 | 245,5 | 10.369,3 |
De \u201cAndere wijzigingen\u201d in 2023 zijn voornamelijk het gevolg van de herclassificatie van de schuld van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring) en van de terugbetaling van de bankschuld van GBL door aandelen Holcim. In 2022 worden de \u201cAndere wijzigingen\u201d het merendeel het gevolg van overdrachten van langlopende verplichtingen en kortlopende verplichtingen, alsook de opname van leaseverplichtingen.
De in de bovenstaande tabel weergegeven kasstromen zijn als volgt in overeenstemming gebracht met het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | Per 31 december 2023 | Per 31 december 2022 |
Wijziging in geldmiddelen | 519,3 | 1.135,6 |
waarvan: ontvangsten uit financi\u00eble schulden | 3.291,1 | 2.191,7 |
terugbetaling van financi\u00eble schulden | (2.771,8) | (1.056,1) |
17.4\tResterende contractuele looptijden van de financi\u00eble verplichtingen
In miljoen euro | 2024 | 2025-2029 | 2030 en later | |||
Per 31 december 2023 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 157,7 | 3.456,8 | 773,8 | 3.723,7 | 212,1 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 796,1 | 6,6 | 285,6 | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 8,6 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.155,2 | 70,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 571,5 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 46,2 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 545,3 | 0,2 | - | - | - | - |
Totaal | 2.318,2 | 228,8 | 4.261,5 | 780,4 | 4.009,3 | 212,1 |
In miljoen euro | 2023 | 2024-2028 | 2029 en later | |||
Per 31 december 2022 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 252,6 | 5.953,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 1.545,2 | - | - | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 92,8 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.654,6 | 40,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 857,4 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 183,3 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 73,7 | - | - | - | - | - |
Totaal | 2.769,1 | 293,5 | 7.591,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
17.1\tGeldmiddelen en kasequivalenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Zichtrekeningen | 506,7 | 1.249,0 |
Termijndeposito's | 638,3 | 473,0 |
Thesauriebewijzen | 53,0 | 46,2 |
Totaal | 1.198,0 | 1.768,3 |
waarvan: Holding | 378,5 | 544,0 |
Imerys | 585,0 | 620,2 |
Webhelp | - | 340,0 |
Canyon | 16,7 | 25,0 |
Affidea | 78,0 | 63,0 |
Sanoptis | 52,6 | 88,0 |
GBL Capital en SIM | 87,2 | 88,0 |
Per 31 december 2023 en 2022 waren de geldmiddelen integraal verdeeld over zichtrekeningen, termijndeposito\u2019s en thesauriebewijzen bij verschillende financi\u00eble instellingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f138413": { "value": "17.2\tSchulden
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 7.177,2 | 8.714,7 |
Obligatieleningen (GBL) | 1.984,5 | 1.985,2 |
Converteerbare obligaties (GBL) | 499,8 | 499,7 |
Omruilbare obligaties (GBL) | 486,3 | 479,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 1.710,7 | 1.705,3 |
Bankleningen (Webhelp) | - | 1.738,1 |
Bankleningen (Canyon) | 225,3 | 225,7 |
Bankleningen (Affidea) | 741,9 | 572,3 |
Bankleningen (Sanoptis) | 899,0 | 602,0 |
Bankleningen (GBL Capital) | - | 89,7 |
Leaseverplichtingen | 574,6 | 738,8 |
Andere langlopende financi\u00eble schulden\u00a0 | 55,0 | 78,2 |
KORTLOPENDE FINANCI\u00cbLE SCHULDEN | 1.173,7 | 1.654,6 |
Obligatieleningen (GBL) | 499,8 | - |
Omruilbare obligaties (GBL) | - | 447,4 |
Bankschulden (GBL) | - | 535,3 |
Bankschulden (Imerys) | 23,5 | 437,6 |
Obligatieleningen (Imerys)\u00a0 | 500,0 | - |
Leaseverplichtingen | 108,8 | 168,9 |
Andere kortlopende financi\u00eble schulden | 41,7 | 65,4 |
Obligatieleningen (GBL)
Op 9 mei 2023 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 4,000%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 496 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 30 augustus 2022 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 3,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 21 januari 2021 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 10 jaar geplaatst met een coupon van 0,125%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 495 miljoen euro per 31 december 2023.
Op 19 juni 2018 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro op 7 jaar geplaatst met een coupon van 1,875%. De boekwaarde van deze lening bedraagt 499 miljoen euro per 31 december 2023.
In de loop van het eerste halfjaar 2017 heeft GBL een obligatielening van 500 miljoen euro geplaatst met een coupon van 1,375% die vervalt op 23\u00a0mei 2024. De boekwaarde van deze lening bedraagt 500 miljoen euro per 31 december 2023.
Deze uitgiftes zijn bedoeld om de algemene behoeften van de groep te dekken en verlengen de gewogen gemiddelde looptijd van de brutoschuld.
In GBL-aandelen converteerbare obligaties (GBL)
Op 23 maart 2021 gaf Sagerpar SA, een volle dochteronderneming van GBL, (de \u201cEmittent\u201d) in bestaande gewone aandelen van GBL (de \u201cAandelen\u201d) converteerbare obligaties uit voor een nominaal bedrag van 500 miljoen euro. De obligaties worden volledig door GBL (de \u201cGarant\u201d) gewaarborgd. Deze uitgifte heeft in eerste instantie betrekking op ongeveer 4,3 miljoen eigen aandelen.
De obligaties zijn rentevrij en hadden, op de plaatsing, een looptijd van 5 jaar (1 april 2026), tenzij ze vervroegd worden afgelost. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 101,25% van de hoofdsom en, tenzij eerder afgelost, geconverteerd, of teruggekocht en geannuleerd, zullen de obligaties in contanten terugbetaald worden op de vervaldag aan hun hoofdsom (onderhevig aan de mogelijkheid van de Emittent om de terugbetaling te voldoen in aandelen), wat overeenstemt met een jaarlijks rendement tot de vervaldag van -0,25%. De\u00a0initi\u00eble conversieprijs van de obligaties is vastgesteld op 117,4928 euro. De effectieve rentevoet (inclusief de transactiekosten in verband met de schuld) is 0,02%.
De Emittent zal de optie hebben om alle, maar niet alleen enkele, obligaties die op dat ogenblik uitstaande zijn, terug te betalen tegen de hoofdsom op elk moment op of na 16 april 2024, op voorwaarde dat de naar volume gewogen gemiddelde prijs van \u00e9\u00e9n Aandeel op Euronext Brussel 130% van de conversieprijs heeft overschreden op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen. De Emittent zal een optie hebben om terugbetaling te voldoen door Aandelen te leveren en, naargelang het geval, een bijkomend bedrag in contanten te betalen bij terugbetaling van de obligaties op de vervaldatum.
Obligatiehouders kunnen op elk ogenblik de conversie van hun obligaties aanvragen vanaf 1 april 2021 tot en met de 45ste werkdag in Brussel (inbegrepen) voorafgaand aan de vervaldatum, onder voorbehoud van de mogelijkheid voor de Emittent om aan de conversierechten te voldoen in contanten, aandelen of een combinatie daarvan. Als de Emittent ervoor kiest om de conversierechten te voldoen in Aandelen, heeft deze de intentie om bestaande Aandelen te leveren die de Emittent houdt namens de Garant als eigen aandelen.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 500 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (0 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In Pernod Ricard-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
Op 29 november 2022 heeft GBL (de \u201cEmittent\u201d) voor een bedrag van 500 miljoen euro obligaties uitgegeven die omwisselbaar zijn in bestaande aandelen van Pernod Ricard SA (\u201cPernod Ricard\u201d). Deze uitgifte betrof ongeveer 2,0 miljoen Pernod Ricard aandelen die ongeveer 1% van haar aandelenkapitaal vertegenwoordigen. De obligaties hadden, op de plaatsing, een looptijd van drie jaar (29 november 2025), tenzij in geval van vervroegde terugbetaling, omruiling of aankoop en annulering. De obligaties dragen een coupon van 2,125% per jaar. De obligaties werden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van 100% van hun hoofdsom en zullen, tenzij vervroegd terugbetaald, omgeruild of aangekocht en geannuleerd, terugbetaald worden tegen hun hoofdsom op hun vervaldag op 29 november 2025.
De Emittent zal de mogelijkheid hebben om alle, maar niet slechts enkele, obligaties terug te betalen tegen hun hoofdsom vermeerderd met nog niet betaalde rente opgebouwd tot aan de relevante datum vastgesteld voor terugbetaling (i) op elk ogenblik op of na de datum die 2 jaar en 21 dagen na de Uitgiftedatum valt (zoals hieronder gedefinieerd), op voorwaarde dat de waarde van de onderliggende aandelen (zijnde aanvankelijk enkel Pernod Ricard Aandelen) per obligatie die toerekenbaar is aan 100.000 euro in hoofdsom van de obligaties op elk van niet minder dan 20 handelsdagen in enige periode van 30 opeenvolgende handelsdagen, meer dan 130.000 euro heeft bedragen; (ii) op elk ogenblik, indien 20% of minder van de hoofdsom van de obligaties oorspronkelijk uitgegeven blijft uitstaan; of (iii) in het geval van een aanbod of regeling met betrekking tot het overwegend aandelenkapitaal dat deel uitmaakt van de onderliggende aandelen, waarbij de vergoeding als gevolg van een dergelijk aanbod of een dergelijke regeling volledig uit cash bestaat, allemaal zoals beschreven in de voorwaarden van de obligaties.
Obligatiehouders kunnen te allen tijde de omruiling van hun Obligaties voor onderliggende aandelen verzoeken vanaf 9 januari 2023 tot 40\u00a0werkdagen in Brussel voor de vervaldag, onderhevig aan de mogelijkheid voor GBL om omruilingsrechten te voldoen in cash, onderliggende aandelen of een combinatie daarvan.
De obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de Vrije Markt (Freiverkher) van de Beurs van Frankfurt. Op 31 december 2023 bedroeg de boekwaarde van deze lening (zonder optie) 486 miljoen euro. De optionele component wordt gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de afsluitingsdatum (2 miljoen euro per 31 december 2023, opgenomen onder \u201cAndere langlopende verplichtingen\u201d).
In GEA-aandelen omruilbare obligaties (GBL)
De in GEA-aandelen omruilbare leningen vervielen op 29 december 2023. Ze werden volledig in contanten afgelost.
Bankschulden (GBL)
In het tweede halfjaar van 2022 had GBL verkooptermijncontracten met vervroegde terugbetaling gesloten voor 13,2 miljoen aandelen Holcim, die in mei 2023 vervallen, en 538 miljoen euro in contanten ontvangen. Per 31 december 2022 bedroeg de boekwaarde van deze schuld 535 miljoen euro en de waarde van het aan deze transacties verbonden derivaat, opgenomen onder de rubriek \u201cAndere courante verplichtingen\u201d, bedroeg 77\u00a0miljoen\u00a0euro.
Obligatieleningen (Imerys)
Imerys heeft zijn engagement in het kader van zijn beleid inzake duurzame ontwikkeling bevestigd door zijn financieringsstrategie te koppelen aan zijn ambities op het gebied van duurzaamheid.
Op 29 november 2023 heeft Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 500 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 29 november 2029, hebben een jaarlijkse coupon van 4,75% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2, van 32,7% in 2028 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2021.
Deze doelstellingen omvatten de vermindering van Scope 1 emissies (rechtstreekse emissies afkomstig van bronnen die Imerys bezit of controleert) en Scope 2 emissies (onrechtstreekse emissies afkomstig van de productie van elektriciteit, warmte of stoom ingevoerd of aangekocht door Imerys).Het niet bereiken van deze doelstellingen tegen 31 december 2028 kan leiden tot de betaling van boetes gelijk aan 75 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2028.
Op 14 mei 2021 had ook Imerys Sustainability-Linked Bondsuitgegeven voor een hoofdsom van 300 miljoen euro. Deze obligaties, die vervallen op 15\u00a0juli 2031, hebben een jaarlijkse coupon van 1,00% en zijn toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt van de Luxemburgse effectenbeurs. Deze obligaties, die zijn uitgegeven overeenkomstig de door de International Capital Markets Association(\u201cICMA\u201d) gepubliceerde beginselen voor duurzaamheidsobligaties, zijn ge\u00efndexeerd voor een reductiedoelstelling van de broeikasgasemissie, uitgedrukt in ton uitgestoten CO2 per miljoen euro omzet, van 22,9% in 2025 en 36,0% in 2030 ten opzichte van de omzet van het referentiejaar 2018, zoals gevalideerd door het \u201cScience Based Target initiative\u201d(\u201cSBTi\u201d). Indien deze doelstellingen op 31 december 2025 en/of 31 december 2030 niet worden gehaald, kunnen boetes worden opgelegd van 25 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2025 en/of 50 basispunten van de hoofdsom voor de doelstelling van 2030. Op 31 december 2023 bedraagt de cumulatieve vermindering in ton CO2-uitstoot per miljoen euro omzet 30,6% sinds 2018 (29,6% sinds 2018 op 31\u00a0december 2022).
Het detail van de door Imerys uitgegeven obligatieleningen is als volgt op 31 december 2023:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 492,6 | 500,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 577,6 | 606,5 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 284,2 | 303,8 |
EUR | 500,0 | 4,75% | 4,82% | Genoteerd | 29/11/2029 | 516,0 | 500,4 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 242,3 | 300,0 |
Totaal | 2.112,7 | 2.210,8 |
Het detail van de obligatieleningen was als volgt op 31 december 2022:
Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde | |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 500,0 | 2,00% | 2,13% | Genoteerd | 10/12/2024 | 486,4 | 499,1 |
EUR | 600,0 | 1,50% | 1,63% | Genoteerd | 15/01/2027 | 549,2 | 604,4 |
EUR | 300,0 | 1,88% | 1,92% | Genoteerd | 31/03/2028 | 269,0 | 303,2 |
EUR | 300,0 | 1,00% | 1,07% | Genoteerd | 15/07/2031 | 208,3 | 298,6 |
Totaal | 1.512,9 | 1.705,3 |
Bankschulden (Imerys)
Deze bankschulden van Imerys omvatten op 31 december 2023 18 miljoen euro bankschulden op korte termijn en 5 miljoen euro debetsaldi bij banken (respectievelijk 434 miljoen euro en 4 miljoen euro op 31 december 2022).
Bankschulden (Webhelp)
In 2022 omvatten bankschulden van de groep Webhelp voornamelijk de \u201csenior credit agreement\u201d die in 2019 werd afgesloten en de verlenging ervan voor de financiering van de overname van OneLink die op 30 juli 2021 werd afgesloten:
Per 31 december 2022 | Nominale waarde in valuta | Nominale rentevoet | Effectieve rentevoet | Genoteerd/niet-genoteerd | Vervaldag | Re\u00eble waarde | Boekwaarde |
In miljoen | In miljoen euro | In miljoen euro | |||||
EUR | 1.020,0 | 3,00% | 4,91% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 1.020,0 | 1.007,0 |
GBP | 125,0 | 4,00% | 7,80% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 140,9 | 139,0 |
EUR | 285,6 | 3,75% | 5,60% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 285,6 | 281,0 |
USD | 350,0 | 4,50% | 8,27% | Niet genoteerd | 18/11/2026 | 323,2 | 317,0 |
Totaal | 1.769,7 | 1.744,0 |
Bankleningen (Canyon)
Deze post omvat de bankschulden op lange termijn van Canyon.
Bankleningen (Affidea)
Deze post omvat de bankschuld op lange termijn van Affidea. Zij bestaat hoofdzakelijk uit twee bankleningen van 600 miljoen euro en 100\u00a0miljoen\u00a0euro met elk een nominale rentevoet van 5,00% en een looptijd tot 22 juli 2029. De boekwaarde ervan bedraagt 736 miljoen op 31\u00a0december\u00a02023.
Bankleningen (Sanoptis)
Deze post omvat de langlopende bankschuld van Sanoptis.
Bankleningen (GBL Capital)
Deze post omvat de verschillende bankschulden ven de operationele dochterondernemingen van AMB III.
Leaseverplichtingen
De leaseverplichtingen vervallen in 2024 voor 109 miljoen euro, tussen 2025 en 2029 voor 309 miljoen euro en daarna voor 267 miljoen euro.
Andere kortlopende financi\u00eble schulden
Deze post omvatte voornamelijk in 2022 de kortlopende deel van de langlopende schulden van Webhelp.
Niet-gebruikte kredietlijnen
Op 31 december 2023 beschikt de groep over niet-gebruikte kredietlijnen bij diverse financi\u00eble instellingen voor een totaalbedrag van 3.909\u00a0miljoen\u00a0euro (4.336 miljoen euro op 31 december 2022). Dit bedrag is beschikbaar hoofdzakelijk bij GBL en Imerys voor respectievelijk 2.450\u00a0miljoen euro en 1.010 miljoen euro (respectievelijk 2.450 miljoen euro en 1.010 miljoen euro per 31\u00a0december 2022).
Voor GBL vervallen alle kredietlijnen in de periode 2027 - 2028. De bevestigde kredietlijnen omvatten geen financi\u00eble covenants, wat betekent dat GBL niet gehouden is tot de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s op grond van haar kredietovereenkomsten.
17.3\tWijziging in financi\u00eble schulden
Onderstaande tabel toont de aansluiting in 2023 en 2022 tussen de in de geconsolideerde balans opgenomen financi\u00eble schulden en de bedragen die voortvloeien uit het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2023 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2023 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 8.714,7 | 940,6 | (14,1) | (2,3) | (2.461,7) | 7.177,2 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.654,6 | (421,3) | (1,6) | 1,8 | (59,9) | 1.173,7 |
Totaal | 10.369,3 | 519,3 | (15,7) | (0,5) | (2.521,6) | 8.350,9 |
In miljoen euro | ||||||
Per 1 januari 2022 | Wijziging in geldmiddelen | Acquisities/verkopen van dochter-ondernemingen | Effect van wisselkoers-schommelingen | Andere wijzigingen | Per 31 december 2022 | |
Financi\u00eble schulden - Langlopende schulden | 6.616,2 | 1.185,1 | 1.260,6 | 32,7 | (379,9) | 8.714,7 |
Financi\u00eble schulden - Kortlopende schulden | 1.037,5 | (49,5) | 50,2 | (9,0) | 625,4 | 1.654,6 |
Totaal | 7.653,7 | 1.135,6 | 1.310,8 | 23,8 | 245,5 | 10.369,3 |
De \u201cAndere wijzigingen\u201d in 2023 zijn voornamelijk het gevolg van de herclassificatie van de schuld van Webhelp naar de \u201cActiva en verplichtingenverbonden met en voor verkoop beschikbare activa\u201d op 29 maart 2023 (zie Toelichting Consolidatiekring) en van de terugbetaling van de bankschuld van GBL door aandelen Holcim. In 2022 worden de \u201cAndere wijzigingen\u201d het merendeel het gevolg van overdrachten van langlopende verplichtingen en kortlopende verplichtingen, alsook de opname van leaseverplichtingen.
De in de bovenstaande tabel weergegeven kasstromen zijn als volgt in overeenstemming gebracht met het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
In miljoen euro | Per 31 december 2023 | Per 31 december 2022 |
Wijziging in geldmiddelen | 519,3 | 1.135,6 |
waarvan: ontvangsten uit financi\u00eble schulden | 3.291,1 | 2.191,7 |
terugbetaling van financi\u00eble schulden | (2.771,8) | (1.056,1) |
17.4\tResterende contractuele looptijden van de financi\u00eble verplichtingen
In miljoen euro | 2024 | 2025-2029 | 2030 en later | |||
Per 31 december 2023 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 157,7 | 3.456,8 | 773,8 | 3.723,7 | 212,1 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 796,1 | 6,6 | 285,6 | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 8,6 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.155,2 | 70,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 571,5 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 46,2 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 545,3 | 0,2 | - | - | - | - |
Totaal | 2.318,2 | 228,8 | 4.261,5 | 780,4 | 4.009,3 | 212,1 |
In miljoen euro | 2023 | 2024-2028 | 2029 en later | |||
Per 31 december 2022 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 252,6 | 5.953,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 1.545,2 | - | - | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 92,8 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.654,6 | 40,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 857,4 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 183,3 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 73,7 | - | - | - | - | - |
Totaal | 2.769,1 | 293,5 | 7.591,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
17.4\tResterende contractuele looptijden van de financi\u00eble verplichtingen
In miljoen euro | 2024 | 2025-2029 | 2030 en later | |||
Per 31 december 2023 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 157,7 | 3.456,8 | 773,8 | 3.723,7 | 212,1 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 796,1 | 6,6 | 285,6 | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 8,6 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.155,2 | 70,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 571,5 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 46,2 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 545,3 | 0,2 | - | - | - | - |
Totaal | 2.318,2 | 228,8 | 4.261,5 | 780,4 | 4.009,3 | 212,1 |
In miljoen euro | 2023 | 2024-2028 | 2029 en later | |||
Per 31 december 2022 | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten | Kapitaal | Interesten |
Langlopende financi\u00eble schulden | - | 252,6 | 5.953,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen | - | - | 1.545,2 | - | - | - |
Langlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | - | 92,8 | - | - | - |
Kortlopende financi\u00eble schulden | 1.654,6 | 40,9 | - | - | - | - |
Handelsschulden | 857,4 | - | - | - | - | - |
Kortlopende afgeleide financi\u00eble instrumenten | 183,3 | - | - | - | - | - |
Andere kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 73,7 | - | - | - | - | - |
Totaal | 2.769,1 | 293,5 | 7.591,8 | 955,8 | 2.760,9 | 158,6 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 18Andere vlottende activa
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Vlottende financi\u00eble activa | 60,3 | 90,9 |
Financi\u00eble instrumenten aangehouden voor transacties | 25,5 | 17,4 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 13,7 | 35,5 |
Andere | 21,1 | 38,0 |
Vlottende niet financi\u00eble activa | 377,1 | 498,7 |
Vorderingen i.v.m. belastingen op het resultaat | 101,1 | 110,7 |
Andere belastingen en BTW vorderingen | 124,1 | 201,6 |
Over te dragen kosten | 57,7 | 85,1 |
Andere | 94,2 | 101,2 |
Totaal | 437,4 | 589,5 |
waarvan: Holding | 39,4 | 44,0 |
Imerys | 253,7 | 235,6 |
Webhelp | - | 179,4 |
Canyon | 29,9 | 45,7 |
Affidea | 50,9 | 26,8 |
Sanoptis | 49,2 | 29,2 |
GBL Capital en SIM | 14,4 | 28,8 |
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 19Kapitaal en dividenden
19.1\tAantal effecten die het kapitaal vertegenwoordigen en eigen aandelen
Aantal uitgegeven effecten | Waarvan eigen aandelen | |
Per 31 december 2021 | 156.355.000 | (7.944.102) |
Wijziging | (3.355.000) | (4.278.768) |
Per 31 december 2022 | 153.000.000 | (12.222.870) |
Wijziging | (6.300.000) | (4.708.383) |
Per 31 december 2023 | 146.700.000 | (16.931.253) |
Eigen aandelen
Op 31 december 2023 bezit de groep 16.931.253eigen aandelen, hetzij 11,54% van het uitstaande kapitaal, waarvan de aanschaffingsprijs in mindering van het eigen vermogen is gebracht; 4.255.580 aandelen zijn bestemd voor de dekking van de converteerbare obligatie.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 4 mei 2023 heeft de vernietiging van 6.300.000 door GBL verworven eigen aandelen goedgekeurd. Het\u00a0kapitaal wordt dus vertegenwoordigd door 146.700.000 aandelen.
In 2023 heeft GBL respectievelijk 12.013.110en 7.304.727aandelen gekocht en verkocht/vernietigd (tegenover respectievelijk 8.657.745 en 4.378.977 in 2022) voor een totaal nettobedrag van 816 miljoen euro.
De informatie betreffende de inkoop van eigen aandelen door GBL of haar dochtervennootschappen wordt op wekelijkse basis op de website van\u00a0GBL gepubliceerd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f142358": { "value": "19.1\tAantal effecten die het kapitaal vertegenwoordigen en eigen aandelen
Aantal uitgegeven effecten | Waarvan eigen aandelen | |
Per 31 december 2021 | 156.355.000 | (7.944.102) |
Wijziging | (3.355.000) | (4.278.768) |
Per 31 december 2022 | 153.000.000 | (12.222.870) |
Wijziging | (6.300.000) | (4.708.383) |
Per 31 december 2023 | 146.700.000 | (16.931.253) |
Eigen aandelen
Op 31 december 2023 bezit de groep 16.931.253eigen aandelen, hetzij 11,54% van het uitstaande kapitaal, waarvan de aanschaffingsprijs in mindering van het eigen vermogen is gebracht; 4.255.580 aandelen zijn bestemd voor de dekking van de converteerbare obligatie.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 4 mei 2023 heeft de vernietiging van 6.300.000 door GBL verworven eigen aandelen goedgekeurd. Het\u00a0kapitaal wordt dus vertegenwoordigd door 146.700.000 aandelen.
In 2023 heeft GBL respectievelijk 12.013.110en 7.304.727aandelen gekocht en verkocht/vernietigd (tegenover respectievelijk 8.657.745 en 4.378.977 in 2022) voor een totaal nettobedrag van 816 miljoen euro.
De informatie betreffende de inkoop van eigen aandelen door GBL of haar dochtervennootschappen wordt op wekelijkse basis op de website van\u00a0GBL gepubliceerd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f142661": { "value": "381000000", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f142696": { "value": "2.75", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "s7_notes__7__248-1": { "value": "Toelichting 20Voorzieningen
In miljoen euro | Productgaranties | Milieu | Juridische, sociale en wettelijke risico\u2019s | Totaal |
Per 31 december 2021 | 9,7 | 268,9 | 219,3 | 497,9 |
Toevoegingen | 4,2 | 23,5 | 42,8 | 70,5 |
Aanwendingen | (6,0) | (13,8) | (22,9) | (42,8) |
Terugnames | (1,2) | (0,9) | (14,7) | (16,8) |
Verdiscontering | - | 2,1 | 0,8 | 2,9 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | (9,1) | 14,1 | 5,0 |
Omrekeningsverschillen | 0,1 | (0,1) | 8,4 | 8,4 |
Andere | (1,2) | (9,8) | (32,4) | (43,4) |
Per 31 december 2022 | 5,6 | 260,7 | 215,3 | 481,6 |
Toevoegingen | 4,0 | 17,8 | 59,0 | 80,9 |
Aanwending | (2,9) | (13,1) | (21,1) | (37,1) |
Terugnames | (0,4) | (1,6) | (16,5) | (18,5) |
Verdiscontering | - | 3,0 | - | 3,0 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | 5,7 | 0,7 | 6,4 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | (0,7) | (2,8) | (3,6) |
Andere | 0,0 | 15,7 | (20,2) | (4,4) |
Per 31 december 2023 | 6,3 | 287,5 | 214,4 | 508,2 |
waarvan kortlopende voorzieningen | 2,1 | 10,2 | 39,9 | 52,2 |
waarvan langlopende voorzieningen | 4,2 | 277,3 | 174,6 | 456,0 |
De voorzieningen van de groep bedragen 508 miljoen euro op 31 december 2023 (482 miljoen euro in 2022). Ze zijn grotendeels afkomstig van Imerys (470 miljoen euro in 2023 en 423 miljoen euro in 2022).
De kansen op afwikkeling en de bedragen van deze verplichtingen worden geschat door de groep, die in het algemeen zich baseert op interne deskundigen om de belangrijkste veronderstellingen te valideren, en indien nodig rekening houdend met de verwachte effecten van wijzigingen in de regelgeving en op extern advies voor belangrijke geschillen en claims. De resulterende geraamde bedragen kunnen evolueren in functie van de onzekerheden eigen aan ieder geschil. Deze geschillen hebben betrekking op aantijgingen van persoonlijke of financi\u00eble schade met betrekking tot de aansprakelijkheid van de groep en de mogelijke schending van de contractuele verplichtingen of reglementaire bepalingen in sociale, vastgoed- of milieukwesties. De voorzieningen ter dekking van deze risico\u2019s zijn opgenomen in de 214 miljoen euro aan voorzieningen voor wettelijke, sociale en reglementaire risico\u2019s in de bovenstaande tabel van de wijzigingen. Dit bedrag omvat in het bijzonder het saldo van de voorziening met betrekking tot de afwikkeling van de geschillen in verband met de talk-activiteiten van de Imerys-groep in de Verenigde Staten, waarvan de grootte een specifieke uitgebreide toelichting rechtvaardigt.
Op 13 februari 2019 hebben de drie Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen van de groep besloten om zich, met onmiddellijke ingang, onder de bescherming van de \u201cChapter 11\u201d procedure van de Amerikaanse faillissementswet te plaatsen om rechtszaken die betrekking hebben op hun historische handelsactiviteiten in de Verenigde Staten op te lossen. Onder het regime van \u201cChapter 11\u201d blijft de groep de juridische eigenaar van de effecten die het volledige kapitaal van de drie betrokken Noord-Amerikaanse entiteiten omvatten, maar hun activa staan onder toezicht van de bevoegde federale rechtbanken van de staat Delaware (Verenigde Staten). Deze houden toezicht op de voortzetting van de activiteiten van de betrokken entiteiten en op de sluiting en uitvoering van het reorganisatieplan van deze activiteiten die de entiteiten hebben gevraagd om te onderhandelen met de respectieve vertegenwoordigers van de huidige en potentieel toekomstige eisers in de rechtszaken die tegen hen zijn aangespannen. Het proces van \u201cChapter 11\u201d schort ook de procedure op van alle hangende rechtszaken en voorkomt het inleiden van nieuwe rechtszaken tegen deze entiteiten in verband met hun vroegere en huidige bedrijfsactiviteiten. Op basis van de overdracht op 13 februari 2019 van de daadwerkelijke zeggenschap over deze drie entiteiten aan een rechtbank en van het economische voordeel van hun activiteiten aan hun schuldeisers, werden de activa en passiva van de drie entiteiten vanaf die datum uit de financi\u00eble staten van de groep gedeconsolideerd, met een effect op het resultaat van -6 miljoen euro tot gevolg. De onderhandelingen tussen de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen, waarbij dochteronderneming Imerys Talc Italy, de groep en de vertegenwoordigers van de eisers zich hebben aangesloten, hebben op 15 mei\u00a02020 geleid tot een akkoord over een gezamenlijk reorganisatieplan dat op dezelfde dag werd neergelegd bij de bevoegde federale rechtbank van Delaware.
Dat plan bepaalt dat van zodra de nodige goedkeuringen zijn verkregen, de betrokken talk-dochterondernemingen uit het regime van \u201cChapter 11\u201d zullen treden en dat de groep zal worden bevrijd van alle bestaande en toekomstige verplichtingen verbonden aan hun vroegere activiteiten, waarbij die verplichtingen worden overgedragen aan een speciaal daartoe op te richten trust.
Imerys Talc Italy is een van de partijen die genoemd worden in een aantal geschillen in verband met talk in de Verenigde Staten. Deze entiteit is van plan om, zodra het herziene plan is goedgekeurd door de eisers, ook een aanvraag in te dienen voor gerechtelijke bescherming onder \u201cChapter 11\u201d voor de gerechtelijke bevestiging van het herziene plan en zich bij het herziene plan aan te sluiten om gebruik te maken van dezelfde globale en definitieve oplossing van historische talkverplichtingen als de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen. De activiteiten van Imerys Talc Italy zullen deel blijven uitmaken van de groep gedurende het gehele proces van Chapter 11 en na de sluiting ervan.
Na de goedkeuring van de openbaarmakingsverklaring door de bevoegde rechtbank in januari 2021 werd het plan ter stemming voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken talk-dochterondernemingen. In het kader van het plan hebben de Noord- Amerikaanse talk-dochterondernemingen op 17 februari 2021 hun activa verkocht aan het Canadese investeringsfonds Magris Resources voor 223 miljoen USD. In april 2021 bereikte het plan de vereiste goedkeuringsdrempel van 75% van de stemmen uitgebracht door schuldeisers en eisers, in overeenstemming met de toepasselijke specifieke wettelijke bepalingen. Op 13 oktober 2021 oordeelde de relevante rechtbank echter dat bepaalde stemmen v\u00f3\u00f3r het plan niet in aanmerking mochten worden genomen bij de berekening van de eindstemming en als gevolg daarvan bereikte de goedkeuring van het plan niet de vereiste meerderheid van 75% van de stemmen. Als gevolg daarvan gingen de Noord-Amerikaanse talkdochters, de vertegenwoordigers van de eisers en andere belanghebbenden bij het Chapter 11-proces over tot een door de rechtbank goedgekeurde bemiddeling, waarvan de duur achtereenvolgens werd verlengd om tot een herzien plan te komen dat de vereiste 75% meerderheid van stemmen kon behalen.
De bemiddeling en onderhandelingen om tot een akkoord te komen over een herzien plan werden vertraagd doordat de vertegenwoordigers van de eisers zich concentreerden op hevige juridische betwisting rond de Chapter 11-procedure die was gestart door een nieuw en speciaal opgericht Johnson & Johnson filiaal - LTL (nu omgedoopt tot LLT Management LLC). Bij deze procedure, die los stond van de \u201cChapter 11\u201d-procedure waarbij de Noord-Amerikaanse talkfilialen betrokken waren, waren veel van dezelfde belanghebbenden betrokken, waaronder dezelfde eisers.
Na een eerste nietigverklaring in januari 2023 door het bevoegde hof van beroep van de door LLT ingeleide Chapter 11-procedure, werd het nieuwe verzoek in die zin in april 2023 voor dezelfde bevoegde federale rechtbank in het District of New Jersey in augustus 2023 opnieuw verworpen.
De bemiddeling en de onderhandelingen met de bemiddelende partijen hebben uiteindelijk geleid tot een akkoord over een herzien plan, alsook over de verschillende documenten die vereist zijn voor de uitvoering ervan en die op 31 januari 2024 werden neergelegd bij de bevoegde rechtbank. In het herziene plan zijn de voorwaarden van de dadingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen, opgenomen in het in mei 2020 aangekondigde plan, ongewijzigd overgenomen. De belangrijkste wijzigingen die in het herziene plan zijn aangebracht, hebben betrekking op (i) de structuur en organisatie van de trust voor het verzamelen en beheren van de financi\u00eble compensatie die moet worden betaald door de verschillende partijen die bijdragen aan het herziene plan, (ii) de regels voor de verdeling van de activa van de trust onder de betrokken eisers, overeenkomstig de verschillende verliezen die zij beweren te hebben geleden, met inbegrip van het voordeel van de rechten op compensatie van de Noord-Amerikaanse talkdochters uit hoofde van verzekeringspolissen, (iii) de voorwaarden van de goedkeuringsprocedure voor het herziene plan, in het bijzonder met het oog op de afstemming ervan op de gelijktijdige Chapter 11-procedure die in april 2021 is ingeleid door een van de vorige eigenaars van bepaalde activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters (de voormalige Amerikaanse mijnbouwgroep Cyprus Mines), die zich ertoe heeft verbonden bij te dragen aan de financiering van het herziene plan.
Het ontwerp van het herziene plan wordt momenteel onderzocht door de bevoegde rechtbank met het oog op goedkeuring voordat het ter stemming wordt voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken dochterondernemingen in de talkindustrie. Als het herziene plan met de vereiste meerderheid van 75% wordt goedgekeurd, zal het worden voorgelegd aan de bevoegde rechtbank voor definitieve bevestiging en vervolgens aan een andere bevoegde federale rechtbank voor definitieve goedkeuring.
Volgens de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen die in het plan zijn opgenomen en ongewijzigd in het herziene plan zijn overgenomen, bestaat de bijdrage van Imerys volgens het herziene plan uit een contante betaling van (i) 75 miljoen USD, (ii) de opbrengst van de verkoop van de activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters voor een bedrag van 223 miljoen USD, evenals (iii) bepaalde andere verplichtingen die in het plan zijn gedetailleerd. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het voordeel van vroegere verzekeringspolissen en de financiering van bepaalde kleine operationele vorderingen (voor 5 miljoen USD) evenals een deel van het overschot van de verwachte administratiekosten van de Chapter 11 procedure van de betrokken talkfilialen, tot een limiet van 15 miljoen USD.
Op basis van het herziene plan en de huidige status van de Chapter 11-procedure op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble jaarresultaten van de Groep voor 2023, heeft de Groep, met de steun van onafhankelijke deskundigen, zijn eerdere inschatting van het risico in verband met de afwikkeling van deze Chapter 11-procedure en de voorspelde financi\u00eble gevolgen voor de Groep herzien en bevestigd. In de geconsolideerde jaarrekening 2018 van Imerys werd aanvankelijk een voorziening van EUR 250 miljoen geboekt, aangezien de Noord-Amerikaanse talkdochters sinds 13 februari 2019 gedeconsolideerd zijn. Op 31 december 2023 wordt het bedrag van de in de jaarrekening van de groep geboekte voorziening, dat 115 miljoen USD of 104 miljoen euro bedraagt, voldoende geacht om de verwachte financi\u00eble gevolgen van het herziene plan voor de groep te dekken.
De aangelegde voorzieningen tot dekking van de productgaranties van Imerys en Canyon bedragen 6 miljoen euro en hebben een vermoedelijke vervaldag tussen 2024 en 2028.
Daarnaast legt de groep (hoofdzakelijk Imerys) voorzieningen aan tot dekking van de milieurisico\u2019s die voortvloeien uit zijn industri\u00eble activiteit en voor de sanering van de mijnsites na de exploitatie. Op 31 december 2023 bedragen deze voorzieningen 287 miljoen euro (261 miljoen euro in 2022). De bijbehorende verplichtingen hebben vermoedelijke vervaldagen tussen 2024 en 2028 voor 79 miljoen euro, tussen 2029 en 2038 voor 99\u00a0miljoen euro en voor 109 miljoen euro vanaf 2039.
Toelichting 21Pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen
21.1\tToegezegde-bijdragenregelingen
In een dergelijke regeling verbindt de werkgever zich ertoe om verplicht (wettelijke of reglementaire bepalingen) of facultatief (aanvullende regeling op initiatief van de onderneming) regelmatig bijdragen te storten aan een beheersinstelling (pensioenkassen, verzekeringsmaatschappijen, financi\u00eble instellingen) zonder gewaarborgde rente.
De bedragen worden ten laste genomen in het jaar waarin ze verschuldigd zijn. Het totaalbedrag van de bijdragen voor de pensioenregelingen op basis van beschikbare premies voor het boekjaar 2023 komt op 25 miljoen euro uit (27 miljoen euro in 2022). Deze pensioenregelingen worden hoofdzakelijk toegekend aan het personeel van Imerys.
21.2\tToegezegde-pensioenregelingen
Kenmerken van pensioenstelsels met vaste prestaties
In dit stelsel waarborgt de groep aan de begunstigden het niveau van het voordeel dat in de toekomst zal worden uitgekeerd. De begunstigden van deze pensioenregelingen zijn personeelsleden die rechten verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren (actieve begunstigden), personeelsleden die geen rechten meer verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren evenals oud-personeelsleden die buiten de groep actief zijn (begunstigden met uitgestelde rechten) en gepensioneerde oud-personeelsleden (gepensioneerde begunstigden).
De waardebepaling van de pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen wordt verricht door een onafhankelijke actuaris. Deze pensioenregelingen worden gefinancierd door verzekeringsmaatschappijen (groepsverzekering), pensioenfondsen of afzonderlijke entiteiten. Twee\u00a0stelsels vertegenwoordigen 68,0% van de totale verbintenis van de groep op 31 december 2023. Het gaat om het Britse stelsel Imerys UK Pension Scheme (Imerys UK) en het Amerikaanse stelsel Imerys USA Retirement Growth Account Plan (Imerys USA).
In de volgende tabel worden de belangrijkste kenmerken weergegeven:
Imerys UK | Imerys USA | |
Voorwaarden | ||
Uiterste aanwervingsdatum | 31/12/2004 | 31/03/2010 |
Pensioenleeftijd | 65 | 65 |
Beschrijving van het voordeel | ||
Betalingswijze | Rente(1) | Kapitaal(2) |
Herwaardering volgens de consumptieprijsindex | Ja | Nee |
Datum einde accumulatie van rechten | 31/03/2015 | 31/12/2014 |
Reglementair kader | ||
Verplichte minimumfinanciering door de werkgever | Ja(3) | Ja(3) |
Verplichte minimumbijdrage van de begunstigde | Ja | Nee |
Beheer | ||
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de werkgever | Ja | Ja |
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de begunstigden | Ja | Nee |
Onafhankelijke fiduciaires | Ja | Nee |
Verantwoordelijkheid van de fiduciaires | ||
Bepaling van de beleggingsstrategie | Ja | Ja |
Onderhandeling over de herfinanciering van tekorten met de werkgever | Ja | - |
Administratief beheer van de uitbetaling van het voordeel | Ja | Ja |
De looptijd van deze twee plannen is 11 jaar voor Imerys UK en 8 jaar voor Imerys USA (respectievelijk 13 jaar en 8 jaar per 31 december 2022).
Beheer van de risico\u2019s verbonden aan de personeelsvoordelen
Beschrijving van de risico\u2019s
De voornaamste uitdaging bij het financi\u00eble beheer van de personeelsvoordelen ligt in de beheersing van het financieringspercentage van de verbintenissen, dus de verhouding tussen de waarde van de dekkingsactiva en de waarde van de verbintenissen. Zo kan het financieringspercentage van de verbintenissen verslechteren door een decorrelatie tussen de (neerwaartse) evolutie van de dekkingsactiva en de (opwaartse) evolutie van de verbintenissen. De waarde van de dekkingsactiva kan dalen door een vermindering van de re\u00eble waarde van de beleggingen. De waarde van de verbintenissen kan toenemen, enerzijds voor alle stelsels als gevolg van een daling van de disconteringsvoeten, en anderzijds voor de voordelen uitgekeerd in de vorm van een lijfrente, ofwel door een stijging van de gebruikte inflatievoeten voor de herwaardering van de verbintenissen in sommige stelsels, ofwel door de verlenging van de levensduur van de begunstigden.
(1) Rente berekend op basis van het aantal gewerkte dienstjaren, het jaarsalaris op de pensioendatum en het gemiddelde van de laatste drie jaarsalarissen
(2)\tKapitaal met gewaarborgde interestvoet (Cash Balanced Plan)
(3)\tDe werkgever is verplicht om elke eenheid van geleverde diensten voor 100% te financieren op grond van een waardering van de financiering
Risicobeheer
De strategie om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden, bestaat er in eerste instantie in om de waarde van de dekkingsactiva te optimaliseren. Zo heeft het beleggingsbeleid tot doel om tot een regelmatig rendement te komen en tegelijkertijd voordeel te halen uit opportuniteiten met een beperkt of gematigd risiconiveau. De keuze van de beleggingen is specifiek voor elk stelsel en de bepaling ervan houdt rekening met de looptijd van het stelsel en de reglementaire beperkingen wat de minimumfinanciering betreft.
Zo past Imerys met name in het Verenigd Koninkrijk sinds 2011 een specifieke strategie toe om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden door de belegging van de dekkingsactiva te koppelen aan de verbintenis. Dit systeem kreeg de naam \u201cLDI\u201d(\u201cLiability-Driven Investment\u201d) en is bedoeld om het financieringspercentage van de verplichting onder controle te houden door de in- en uitgaande kasmiddelen aan elkaar te koppelen gedurende de looptijd van de verbintenis. In de praktijk bestaat deze strategie erin om de portefeuille dekkingsactiva zo te structureren dat de inkomende kasmiddelen uit het rendement van de beleggingen en de uitgaande kasmiddelen door de uitbetaling van de uitkeringen elkaar neutraliseren. In het kader van dit systeem dekt het beleid om het risico van een toename van de verplichting verbonden aan de daling van de disconteringsvoet en aan de stijging van de inflatie een deel van de verplichting die periodiek wordt herzien.
Financiering van de personeelsvoordelen
De groep financiert het grootste deel van de personeelsvoordelen met beleggingen die niet vatbaar zijn voor beslag door derden in trust- maatschappijen of verzekeringscontracten die juridisch losstaan van de groep. Deze beleggingen, fondsbeleggingen, bedragen 1.004\u00a0miljoen\u00a0euro op\u00a031\u00a0december 2023 (940 miljoen euro op 31 december 2022). Imerys houdt ook restitutiesrechten aan, namelijk beleggingen die de groep rechtstreeks aanhoudt en die op 31 december 2023 op 0 miljoen euro uitkomen (0 miljoen euro op 31 december 2022). Het financieringspercentage van de verbintenissen komt aldus op 85,5% uit op 31 december 2023 (85,3% op 31 december 2022).
Er werden voorzieningen aangelegd voor het tekort van de gefinancierde en niet-gefinancierde regelingen ten belope van 183 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (172 miljoen euro op 31 december 2022), zoals blijkt uit de volgende tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verbintenissen gefinancierd met fondsbeleggingen | (1.019,5) | (969,4) |
Verbintenissen gefinancierd met restitutierechten | (0,3) | (0,5) |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | 1.004,3 | 939,5 |
Beperkingen op erkende activa | (13,3) | (10,9) |
Re\u00eble waarde van de restitutierechten | 0,2 | 0,2 |
Financieringsoverschot (tekort)\u00a0 | (28,6) | (41,2) |
Niet-gefinancierde verbintenissen | (154,3) | (130,9) |
Activa/(voorziening) | (182,9) | (172,0) |
waarvan: Langlopende verplichtingen | (183,8) | (189,1) |
Vaste activa | 1,0 | 17,1 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen
De activa die de groep aanhoudt om de personeelsvoordelen te financieren brengen in 2023 een re\u00ebel rendement op van 41 miljoen euro (-333\u00a0miljoen euro in 2022), zoals voorgesteld in de onderstaande tabel. Overeenkomstig de geldende teksten is dit rendement slechts in het resultaat opgenomen voor een normatief deel van 36 miljoen euro in 2023 (22 miljoen euro in 2022), berekend op basis van het gebruikte percentage om de verbintenissen te disconteren. Het overschot van het re\u00eble rendement boven het normatieve rendement wordt opgenomen in het eigen vermogen voor 4 miljoen euro in 2023 (-355 miljoen euro in 2022).
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 939,5 | 1.282,3 |
Bijdragen van de werkgever | 34,0 | 19,4 |
Bijdragen van de deelnemers aan de regeling | 6,5 | 1,3 |
Betaalde vergoedingen | (66,4) | (74,5) |
Omrekeningsverschillen | 14,0 | (23,3) |
Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen | 40,5 | (333,0) |
Normatief rendement (resultaat) | 36,1 | 22,4 |
Aanpassing aan het re\u00eble rendement (eigen vermogen)\u00a0 | 4,4 | (355,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 17,5 | 74,8 |
Andere wijzigingen | 18,7 | (7,4) |
Saldo per 31 december | 1.004,3 | 939,5 |
Samenstelling van de fondsbeleggingen
In % | 2023 | 2022 |
Aandelen | 17 % | 12 % |
Genoteerd | 17 % | 12 % |
Niet-genoteerd | - | 0 % |
Obligaties | 57 % | 68 % |
Genoteerd | 57 % | 66 % |
Niet-genoteerd | - | 2 % |
Vastgoed | 2 % | 2 % |
Andere | 24 % | 19 % |
Totaal | 100 % | 100 % |
Verbintenissen van het stelsel \u2013 gefinancierde, niet-gefinancierde en gedeeltelijk gefinancierde regelingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 1.100,8 | 1.821,1 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Financi\u00eble kost | 45,4 | 26,0 |
Actuarieel verlies/(winst) afkomstig van: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Betaalde vergoedingen | (72,4) | (83,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 6,5 | 45,5 |
Omrekeningsverschillen | 12,0 | (19,7) |
Andere wijzigingen | 26,6 | (300,0) |
Saldo per 31 december | 1.174,1 | 1.100,8 |
Bedragen met betrekking tot het stelsel opgenomen in het globaal resultaat
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Interestkosten\u00a0 | 45,4 | 26,0 |
Normatief rendement van de fondsbeleggingen | (36,1) | (22,4) |
Bedragen opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Overschot van het re\u00eble rendement van de activa op hun normatieve rendement | (4,4) | 355,4 |
Actuari\u00eble (winst) en verlies van de voordelen na uitdiensttreding op: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Beperkingen op erkende activa | 2,3 | 10,9 |
Bedragen opgenomen in het eigen vermogen \u2013 (credit)/debet | 34,0 | (46,5) |
Totaal | 62,4 | (18,4) |
Mutaties in de balansposten
De wijziging van de in de balans geboekte bedragen wordt toegelicht in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Per 1 januari geboekte bedragen | 172,0 | 532,6 |
Nettokosten opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Betaalde bijdragen | (46,5) | (29,9) |
Actuari\u00eble (winst)/verlies en begrenzing van de in het eigen vermogen opgenomen activa | 34,0 | (46,5) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Omrekeningsverschillen en andere | (5,0) | (312,3) |
Per 31 december geboekte bedragen | 182,9 | 172,0 |
waarvan: Holding | 1,9 | 1,4 |
Imerys | 159,6 | 144,1 |
Webhelp | - | 14,4 |
Canyon | 0,2 | 0,2 |
Affidea | 13,1 | 11,1 |
Sanoptis | 7,6 | 1,5 |
GBL Capital en SIM | 0,3 | (0,7) |
In het boekjaar 2023 werd een netto-debitbedrag van 28 miljoen euro rechtstreeks aan het globaal resultaat toegerekend als actuari\u00eble winst en verlies en begrenzing van de geboekte activa, hetzij 34 miljoen euro bruto verminderd met 6 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen (een netto-kredietbedrag van 39 miljoen euro op 31 december 2022, hetzij 46 miljoen euro bruto verminderd met 8 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen).
Raming
De gebruikte actuari\u00eble veronderstellingen voor de raming van de regelingen van het type vaste prestaties worden hieronder weergegeven:
In % | 2023 | 2022 |
Verdisconteringsvoet | 1,5% - 27,0% | 0,2% - 12,0% |
Gemiddelde loonstijging | 0,8% - 24,0% | 2,0% - 36,0% |
Inflatievoet | 1,5% - 6,0% | 1,2% - 36,0% |
Meer bepaald voor de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten), zijn in\u00a02022 de volgende actuari\u00eble hypotheses van toepassing:
In % | Verenigd Koninkrijk | Verenigde Staten |
Verdisconteringsvoet | 4,4% | 4,5% |
Gemiddelde loonstijging | 3,0% | 3,0% |
Inflatievoet | 3,1% | 3,1% |
Van deze veronderstellingen is de verdisconteringsvoet degene waarvan een wijziging de grootste impact heeft op de financi\u00eble staten van de groep.
De volgende tabel toont de impact van een daling (lage simulatie) en een stijging (hoge simulatie) van de verdisconteringsvoet met betrekking tot de hypothese waarvoor werd gekozen in de financi\u00eble staten op 31 december 2023 (re\u00ebel 2023). De impact van die wijzigingen wordt gemeten aan de hand van drie aggregaten (verbintenis, netto-interesten, kostprijs van bewezen diensten) in de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten). De omvang van de redelijk mogelijke wijziging van de verdisconteringsvoet wordt op 50\u00a0basispunten geraamd ten opzichte van de gewogen gemiddelde schommeling van de verdisconteringsvoet in het Verenigd Koninkrijk en in de Verenigde Staten over de laatste vijf boekjaren.
In miljoen euro | Lage simulatie | Centraal scenario | Hoge simulatie |
Verenigd Koninkrijk | |||
Verdisconteringsvoet | 3,9% | 4,4% | 4,9% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 637,9 | 605,1 | 575,1 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1)\u00a0 | (3,7) | (2,8) | (1,6) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | - | - | - |
Verenigde Staten | |||
Verdisconteringsvoet | 4,0% | 4,5% | 5,0% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 201,3 | 193,8 | 186,8 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1) | (2,1) | (2,1) | (1,9) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | (0,6) | (0,5) | (0,5) |
Als de consolidatiekring en alle andere gegevens gelijk blijven, wordt het bedrag van de bijdragen van de verschillende pensioenplannen met vaste prestatie op basis van de prestaties voor 2024 op 27 miljoen euro geraamd.
(1)\tDesactualisatie van de verbintenis; na aftrek van het normatieve rendement op de fondsbeleggingen
(2)\tStelsel gesloten-bevroren vanaf 1 april 2015
Toelichting 20Voorzieningen
In miljoen euro | Productgaranties | Milieu | Juridische, sociale en wettelijke risico\u2019s | Totaal |
Per 31 december 2021 | 9,7 | 268,9 | 219,3 | 497,9 |
Toevoegingen | 4,2 | 23,5 | 42,8 | 70,5 |
Aanwendingen | (6,0) | (13,8) | (22,9) | (42,8) |
Terugnames | (1,2) | (0,9) | (14,7) | (16,8) |
Verdiscontering | - | 2,1 | 0,8 | 2,9 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | (9,1) | 14,1 | 5,0 |
Omrekeningsverschillen | 0,1 | (0,1) | 8,4 | 8,4 |
Andere | (1,2) | (9,8) | (32,4) | (43,4) |
Per 31 december 2022 | 5,6 | 260,7 | 215,3 | 481,6 |
Toevoegingen | 4,0 | 17,8 | 59,0 | 80,9 |
Aanwending | (2,9) | (13,1) | (21,1) | (37,1) |
Terugnames | (0,4) | (1,6) | (16,5) | (18,5) |
Verdiscontering | - | 3,0 | - | 3,0 |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | - | 5,7 | 0,7 | 6,4 |
Omrekeningsverschillen | (0,1) | (0,7) | (2,8) | (3,6) |
Andere | 0,0 | 15,7 | (20,2) | (4,4) |
Per 31 december 2023 | 6,3 | 287,5 | 214,4 | 508,2 |
waarvan kortlopende voorzieningen | 2,1 | 10,2 | 39,9 | 52,2 |
waarvan langlopende voorzieningen | 4,2 | 277,3 | 174,6 | 456,0 |
De voorzieningen van de groep bedragen 508 miljoen euro op 31 december 2023 (482 miljoen euro in 2022). Ze zijn grotendeels afkomstig van Imerys (470 miljoen euro in 2023 en 423 miljoen euro in 2022).
De kansen op afwikkeling en de bedragen van deze verplichtingen worden geschat door de groep, die in het algemeen zich baseert op interne deskundigen om de belangrijkste veronderstellingen te valideren, en indien nodig rekening houdend met de verwachte effecten van wijzigingen in de regelgeving en op extern advies voor belangrijke geschillen en claims. De resulterende geraamde bedragen kunnen evolueren in functie van de onzekerheden eigen aan ieder geschil. Deze geschillen hebben betrekking op aantijgingen van persoonlijke of financi\u00eble schade met betrekking tot de aansprakelijkheid van de groep en de mogelijke schending van de contractuele verplichtingen of reglementaire bepalingen in sociale, vastgoed- of milieukwesties. De voorzieningen ter dekking van deze risico\u2019s zijn opgenomen in de 214 miljoen euro aan voorzieningen voor wettelijke, sociale en reglementaire risico\u2019s in de bovenstaande tabel van de wijzigingen. Dit bedrag omvat in het bijzonder het saldo van de voorziening met betrekking tot de afwikkeling van de geschillen in verband met de talk-activiteiten van de Imerys-groep in de Verenigde Staten, waarvan de grootte een specifieke uitgebreide toelichting rechtvaardigt.
Op 13 februari 2019 hebben de drie Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen van de groep besloten om zich, met onmiddellijke ingang, onder de bescherming van de \u201cChapter 11\u201d procedure van de Amerikaanse faillissementswet te plaatsen om rechtszaken die betrekking hebben op hun historische handelsactiviteiten in de Verenigde Staten op te lossen. Onder het regime van \u201cChapter 11\u201d blijft de groep de juridische eigenaar van de effecten die het volledige kapitaal van de drie betrokken Noord-Amerikaanse entiteiten omvatten, maar hun activa staan onder toezicht van de bevoegde federale rechtbanken van de staat Delaware (Verenigde Staten). Deze houden toezicht op de voortzetting van de activiteiten van de betrokken entiteiten en op de sluiting en uitvoering van het reorganisatieplan van deze activiteiten die de entiteiten hebben gevraagd om te onderhandelen met de respectieve vertegenwoordigers van de huidige en potentieel toekomstige eisers in de rechtszaken die tegen hen zijn aangespannen. Het proces van \u201cChapter 11\u201d schort ook de procedure op van alle hangende rechtszaken en voorkomt het inleiden van nieuwe rechtszaken tegen deze entiteiten in verband met hun vroegere en huidige bedrijfsactiviteiten. Op basis van de overdracht op 13 februari 2019 van de daadwerkelijke zeggenschap over deze drie entiteiten aan een rechtbank en van het economische voordeel van hun activiteiten aan hun schuldeisers, werden de activa en passiva van de drie entiteiten vanaf die datum uit de financi\u00eble staten van de groep gedeconsolideerd, met een effect op het resultaat van -6 miljoen euro tot gevolg. De onderhandelingen tussen de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen, waarbij dochteronderneming Imerys Talc Italy, de groep en de vertegenwoordigers van de eisers zich hebben aangesloten, hebben op 15 mei\u00a02020 geleid tot een akkoord over een gezamenlijk reorganisatieplan dat op dezelfde dag werd neergelegd bij de bevoegde federale rechtbank van Delaware.
Dat plan bepaalt dat van zodra de nodige goedkeuringen zijn verkregen, de betrokken talk-dochterondernemingen uit het regime van \u201cChapter 11\u201d zullen treden en dat de groep zal worden bevrijd van alle bestaande en toekomstige verplichtingen verbonden aan hun vroegere activiteiten, waarbij die verplichtingen worden overgedragen aan een speciaal daartoe op te richten trust.
Imerys Talc Italy is een van de partijen die genoemd worden in een aantal geschillen in verband met talk in de Verenigde Staten. Deze entiteit is van plan om, zodra het herziene plan is goedgekeurd door de eisers, ook een aanvraag in te dienen voor gerechtelijke bescherming onder \u201cChapter 11\u201d voor de gerechtelijke bevestiging van het herziene plan en zich bij het herziene plan aan te sluiten om gebruik te maken van dezelfde globale en definitieve oplossing van historische talkverplichtingen als de Noord-Amerikaanse talk-dochterondernemingen. De activiteiten van Imerys Talc Italy zullen deel blijven uitmaken van de groep gedurende het gehele proces van Chapter 11 en na de sluiting ervan.
Na de goedkeuring van de openbaarmakingsverklaring door de bevoegde rechtbank in januari 2021 werd het plan ter stemming voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken talk-dochterondernemingen. In het kader van het plan hebben de Noord- Amerikaanse talk-dochterondernemingen op 17 februari 2021 hun activa verkocht aan het Canadese investeringsfonds Magris Resources voor 223 miljoen USD. In april 2021 bereikte het plan de vereiste goedkeuringsdrempel van 75% van de stemmen uitgebracht door schuldeisers en eisers, in overeenstemming met de toepasselijke specifieke wettelijke bepalingen. Op 13 oktober 2021 oordeelde de relevante rechtbank echter dat bepaalde stemmen v\u00f3\u00f3r het plan niet in aanmerking mochten worden genomen bij de berekening van de eindstemming en als gevolg daarvan bereikte de goedkeuring van het plan niet de vereiste meerderheid van 75% van de stemmen. Als gevolg daarvan gingen de Noord-Amerikaanse talkdochters, de vertegenwoordigers van de eisers en andere belanghebbenden bij het Chapter 11-proces over tot een door de rechtbank goedgekeurde bemiddeling, waarvan de duur achtereenvolgens werd verlengd om tot een herzien plan te komen dat de vereiste 75% meerderheid van stemmen kon behalen.
De bemiddeling en onderhandelingen om tot een akkoord te komen over een herzien plan werden vertraagd doordat de vertegenwoordigers van de eisers zich concentreerden op hevige juridische betwisting rond de Chapter 11-procedure die was gestart door een nieuw en speciaal opgericht Johnson & Johnson filiaal - LTL (nu omgedoopt tot LLT Management LLC). Bij deze procedure, die los stond van de \u201cChapter 11\u201d-procedure waarbij de Noord-Amerikaanse talkfilialen betrokken waren, waren veel van dezelfde belanghebbenden betrokken, waaronder dezelfde eisers.
Na een eerste nietigverklaring in januari 2023 door het bevoegde hof van beroep van de door LLT ingeleide Chapter 11-procedure, werd het nieuwe verzoek in die zin in april 2023 voor dezelfde bevoegde federale rechtbank in het District of New Jersey in augustus 2023 opnieuw verworpen.
De bemiddeling en de onderhandelingen met de bemiddelende partijen hebben uiteindelijk geleid tot een akkoord over een herzien plan, alsook over de verschillende documenten die vereist zijn voor de uitvoering ervan en die op 31 januari 2024 werden neergelegd bij de bevoegde rechtbank. In het herziene plan zijn de voorwaarden van de dadingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen, opgenomen in het in mei 2020 aangekondigde plan, ongewijzigd overgenomen. De belangrijkste wijzigingen die in het herziene plan zijn aangebracht, hebben betrekking op (i) de structuur en organisatie van de trust voor het verzamelen en beheren van de financi\u00eble compensatie die moet worden betaald door de verschillende partijen die bijdragen aan het herziene plan, (ii) de regels voor de verdeling van de activa van de trust onder de betrokken eisers, overeenkomstig de verschillende verliezen die zij beweren te hebben geleden, met inbegrip van het voordeel van de rechten op compensatie van de Noord-Amerikaanse talkdochters uit hoofde van verzekeringspolissen, (iii) de voorwaarden van de goedkeuringsprocedure voor het herziene plan, in het bijzonder met het oog op de afstemming ervan op de gelijktijdige Chapter 11-procedure die in april 2021 is ingeleid door een van de vorige eigenaars van bepaalde activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters (de voormalige Amerikaanse mijnbouwgroep Cyprus Mines), die zich ertoe heeft verbonden bij te dragen aan de financiering van het herziene plan.
Het ontwerp van het herziene plan wordt momenteel onderzocht door de bevoegde rechtbank met het oog op goedkeuring voordat het ter stemming wordt voorgelegd aan de schuldeisers en eisers van de betrokken dochterondernemingen in de talkindustrie. Als het herziene plan met de vereiste meerderheid van 75% wordt goedgekeurd, zal het worden voorgelegd aan de bevoegde rechtbank voor definitieve bevestiging en vervolgens aan een andere bevoegde federale rechtbank voor definitieve goedkeuring.
Volgens de voorwaarden van de schikkingsovereenkomst met betrekking tot Imerys en haar dochterondernemingen die in het plan zijn opgenomen en ongewijzigd in het herziene plan zijn overgenomen, bestaat de bijdrage van Imerys volgens het herziene plan uit een contante betaling van (i) 75 miljoen USD, (ii) de opbrengst van de verkoop van de activa van de Noord-Amerikaanse talkdochters voor een bedrag van 223 miljoen USD, evenals (iii) bepaalde andere verplichtingen die in het plan zijn gedetailleerd. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het voordeel van vroegere verzekeringspolissen en de financiering van bepaalde kleine operationele vorderingen (voor 5 miljoen USD) evenals een deel van het overschot van de verwachte administratiekosten van de Chapter 11 procedure van de betrokken talkfilialen, tot een limiet van 15 miljoen USD.
Op basis van het herziene plan en de huidige status van de Chapter 11-procedure op de afsluitingsdatum van de financi\u00eble jaarresultaten van de Groep voor 2023, heeft de Groep, met de steun van onafhankelijke deskundigen, zijn eerdere inschatting van het risico in verband met de afwikkeling van deze Chapter 11-procedure en de voorspelde financi\u00eble gevolgen voor de Groep herzien en bevestigd. In de geconsolideerde jaarrekening 2018 van Imerys werd aanvankelijk een voorziening van EUR 250 miljoen geboekt, aangezien de Noord-Amerikaanse talkdochters sinds 13 februari 2019 gedeconsolideerd zijn. Op 31 december 2023 wordt het bedrag van de in de jaarrekening van de groep geboekte voorziening, dat 115 miljoen USD of 104 miljoen euro bedraagt, voldoende geacht om de verwachte financi\u00eble gevolgen van het herziene plan voor de groep te dekken.
De aangelegde voorzieningen tot dekking van de productgaranties van Imerys en Canyon bedragen 6 miljoen euro en hebben een vermoedelijke vervaldag tussen 2024 en 2028.
Daarnaast legt de groep (hoofdzakelijk Imerys) voorzieningen aan tot dekking van de milieurisico\u2019s die voortvloeien uit zijn industri\u00eble activiteit en voor de sanering van de mijnsites na de exploitatie. Op 31 december 2023 bedragen deze voorzieningen 287 miljoen euro (261 miljoen euro in 2022). De bijbehorende verplichtingen hebben vermoedelijke vervaldagen tussen 2024 en 2028 voor 79 miljoen euro, tussen 2029 en 2038 voor 99\u00a0miljoen euro en voor 109 miljoen euro vanaf 2039.
Toelichting 21Pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen
21.1\tToegezegde-bijdragenregelingen
In een dergelijke regeling verbindt de werkgever zich ertoe om verplicht (wettelijke of reglementaire bepalingen) of facultatief (aanvullende regeling op initiatief van de onderneming) regelmatig bijdragen te storten aan een beheersinstelling (pensioenkassen, verzekeringsmaatschappijen, financi\u00eble instellingen) zonder gewaarborgde rente.
De bedragen worden ten laste genomen in het jaar waarin ze verschuldigd zijn. Het totaalbedrag van de bijdragen voor de pensioenregelingen op basis van beschikbare premies voor het boekjaar 2023 komt op 25 miljoen euro uit (27 miljoen euro in 2022). Deze pensioenregelingen worden hoofdzakelijk toegekend aan het personeel van Imerys.
21.2\tToegezegde-pensioenregelingen
Kenmerken van pensioenstelsels met vaste prestaties
In dit stelsel waarborgt de groep aan de begunstigden het niveau van het voordeel dat in de toekomst zal worden uitgekeerd. De begunstigden van deze pensioenregelingen zijn personeelsleden die rechten verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren (actieve begunstigden), personeelsleden die geen rechten meer verwerven in ruil voor de diensten die ze aan de groep leveren evenals oud-personeelsleden die buiten de groep actief zijn (begunstigden met uitgestelde rechten) en gepensioneerde oud-personeelsleden (gepensioneerde begunstigden).
De waardebepaling van de pensioenverplichtingen en gelijkgestelde voordelen wordt verricht door een onafhankelijke actuaris. Deze pensioenregelingen worden gefinancierd door verzekeringsmaatschappijen (groepsverzekering), pensioenfondsen of afzonderlijke entiteiten. Twee\u00a0stelsels vertegenwoordigen 68,0% van de totale verbintenis van de groep op 31 december 2023. Het gaat om het Britse stelsel Imerys UK Pension Scheme (Imerys UK) en het Amerikaanse stelsel Imerys USA Retirement Growth Account Plan (Imerys USA).
In de volgende tabel worden de belangrijkste kenmerken weergegeven:
Imerys UK | Imerys USA | |
Voorwaarden | ||
Uiterste aanwervingsdatum | 31/12/2004 | 31/03/2010 |
Pensioenleeftijd | 65 | 65 |
Beschrijving van het voordeel | ||
Betalingswijze | Rente(1) | Kapitaal(2) |
Herwaardering volgens de consumptieprijsindex | Ja | Nee |
Datum einde accumulatie van rechten | 31/03/2015 | 31/12/2014 |
Reglementair kader | ||
Verplichte minimumfinanciering door de werkgever | Ja(3) | Ja(3) |
Verplichte minimumbijdrage van de begunstigde | Ja | Nee |
Beheer | ||
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de werkgever | Ja | Ja |
Fiduciaires ter vertegenwoordiging van de begunstigden | Ja | Nee |
Onafhankelijke fiduciaires | Ja | Nee |
Verantwoordelijkheid van de fiduciaires | ||
Bepaling van de beleggingsstrategie | Ja | Ja |
Onderhandeling over de herfinanciering van tekorten met de werkgever | Ja | - |
Administratief beheer van de uitbetaling van het voordeel | Ja | Ja |
De looptijd van deze twee plannen is 11 jaar voor Imerys UK en 8 jaar voor Imerys USA (respectievelijk 13 jaar en 8 jaar per 31 december 2022).
Beheer van de risico\u2019s verbonden aan de personeelsvoordelen
Beschrijving van de risico\u2019s
De voornaamste uitdaging bij het financi\u00eble beheer van de personeelsvoordelen ligt in de beheersing van het financieringspercentage van de verbintenissen, dus de verhouding tussen de waarde van de dekkingsactiva en de waarde van de verbintenissen. Zo kan het financieringspercentage van de verbintenissen verslechteren door een decorrelatie tussen de (neerwaartse) evolutie van de dekkingsactiva en de (opwaartse) evolutie van de verbintenissen. De waarde van de dekkingsactiva kan dalen door een vermindering van de re\u00eble waarde van de beleggingen. De waarde van de verbintenissen kan toenemen, enerzijds voor alle stelsels als gevolg van een daling van de disconteringsvoeten, en anderzijds voor de voordelen uitgekeerd in de vorm van een lijfrente, ofwel door een stijging van de gebruikte inflatievoeten voor de herwaardering van de verbintenissen in sommige stelsels, ofwel door de verlenging van de levensduur van de begunstigden.
(1) Rente berekend op basis van het aantal gewerkte dienstjaren, het jaarsalaris op de pensioendatum en het gemiddelde van de laatste drie jaarsalarissen
(2)\tKapitaal met gewaarborgde interestvoet (Cash Balanced Plan)
(3)\tDe werkgever is verplicht om elke eenheid van geleverde diensten voor 100% te financieren op grond van een waardering van de financiering
Risicobeheer
De strategie om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden, bestaat er in eerste instantie in om de waarde van de dekkingsactiva te optimaliseren. Zo heeft het beleggingsbeleid tot doel om tot een regelmatig rendement te komen en tegelijkertijd voordeel te halen uit opportuniteiten met een beperkt of gematigd risiconiveau. De keuze van de beleggingen is specifiek voor elk stelsel en de bepaling ervan houdt rekening met de looptijd van het stelsel en de reglementaire beperkingen wat de minimumfinanciering betreft.
Zo past Imerys met name in het Verenigd Koninkrijk sinds 2011 een specifieke strategie toe om het financieringspercentage van de verbintenissen onder controle te houden door de belegging van de dekkingsactiva te koppelen aan de verbintenis. Dit systeem kreeg de naam \u201cLDI\u201d(\u201cLiability-Driven Investment\u201d) en is bedoeld om het financieringspercentage van de verplichting onder controle te houden door de in- en uitgaande kasmiddelen aan elkaar te koppelen gedurende de looptijd van de verbintenis. In de praktijk bestaat deze strategie erin om de portefeuille dekkingsactiva zo te structureren dat de inkomende kasmiddelen uit het rendement van de beleggingen en de uitgaande kasmiddelen door de uitbetaling van de uitkeringen elkaar neutraliseren. In het kader van dit systeem dekt het beleid om het risico van een toename van de verplichting verbonden aan de daling van de disconteringsvoet en aan de stijging van de inflatie een deel van de verplichting die periodiek wordt herzien.
Financiering van de personeelsvoordelen
De groep financiert het grootste deel van de personeelsvoordelen met beleggingen die niet vatbaar zijn voor beslag door derden in trust- maatschappijen of verzekeringscontracten die juridisch losstaan van de groep. Deze beleggingen, fondsbeleggingen, bedragen 1.004\u00a0miljoen\u00a0euro op\u00a031\u00a0december 2023 (940 miljoen euro op 31 december 2022). Imerys houdt ook restitutiesrechten aan, namelijk beleggingen die de groep rechtstreeks aanhoudt en die op 31 december 2023 op 0 miljoen euro uitkomen (0 miljoen euro op 31 december 2022). Het financieringspercentage van de verbintenissen komt aldus op 85,5% uit op 31 december 2023 (85,3% op 31 december 2022).
Er werden voorzieningen aangelegd voor het tekort van de gefinancierde en niet-gefinancierde regelingen ten belope van 183 miljoen euro op 31\u00a0december\u00a02023 (172 miljoen euro op 31 december 2022), zoals blijkt uit de volgende tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Verbintenissen gefinancierd met fondsbeleggingen | (1.019,5) | (969,4) |
Verbintenissen gefinancierd met restitutierechten | (0,3) | (0,5) |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | 1.004,3 | 939,5 |
Beperkingen op erkende activa | (13,3) | (10,9) |
Re\u00eble waarde van de restitutierechten | 0,2 | 0,2 |
Financieringsoverschot (tekort)\u00a0 | (28,6) | (41,2) |
Niet-gefinancierde verbintenissen | (154,3) | (130,9) |
Activa/(voorziening) | (182,9) | (172,0) |
waarvan: Langlopende verplichtingen | (183,8) | (189,1) |
Vaste activa | 1,0 | 17,1 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen
De activa die de groep aanhoudt om de personeelsvoordelen te financieren brengen in 2023 een re\u00ebel rendement op van 41 miljoen euro (-333\u00a0miljoen euro in 2022), zoals voorgesteld in de onderstaande tabel. Overeenkomstig de geldende teksten is dit rendement slechts in het resultaat opgenomen voor een normatief deel van 36 miljoen euro in 2023 (22 miljoen euro in 2022), berekend op basis van het gebruikte percentage om de verbintenissen te disconteren. Het overschot van het re\u00eble rendement boven het normatieve rendement wordt opgenomen in het eigen vermogen voor 4 miljoen euro in 2023 (-355 miljoen euro in 2022).
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 939,5 | 1.282,3 |
Bijdragen van de werkgever | 34,0 | 19,4 |
Bijdragen van de deelnemers aan de regeling | 6,5 | 1,3 |
Betaalde vergoedingen | (66,4) | (74,5) |
Omrekeningsverschillen | 14,0 | (23,3) |
Re\u00ebel rendement van de fondsbeleggingen | 40,5 | (333,0) |
Normatief rendement (resultaat) | 36,1 | 22,4 |
Aanpassing aan het re\u00eble rendement (eigen vermogen)\u00a0 | 4,4 | (355,4) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 17,5 | 74,8 |
Andere wijzigingen | 18,7 | (7,4) |
Saldo per 31 december | 1.004,3 | 939,5 |
Samenstelling van de fondsbeleggingen
In % | 2023 | 2022 |
Aandelen | 17 % | 12 % |
Genoteerd | 17 % | 12 % |
Niet-genoteerd | - | 0 % |
Obligaties | 57 % | 68 % |
Genoteerd | 57 % | 66 % |
Niet-genoteerd | - | 2 % |
Vastgoed | 2 % | 2 % |
Andere | 24 % | 19 % |
Totaal | 100 % | 100 % |
Verbintenissen van het stelsel \u2013 gefinancierde, niet-gefinancierde en gedeeltelijk gefinancierde regelingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Saldo per 1 januari | 1.100,8 | 1.821,1 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Financi\u00eble kost | 45,4 | 26,0 |
Actuarieel verlies/(winst) afkomstig van: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Betaalde vergoedingen | (72,4) | (83,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties | 6,5 | 45,5 |
Omrekeningsverschillen | 12,0 | (19,7) |
Andere wijzigingen | 26,6 | (300,0) |
Saldo per 31 december | 1.174,1 | 1.100,8 |
Bedragen met betrekking tot het stelsel opgenomen in het globaal resultaat
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 19,1 | 24,4 |
Interestkosten\u00a0 | 45,4 | 26,0 |
Normatief rendement van de fondsbeleggingen | (36,1) | (22,4) |
Bedragen opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Overschot van het re\u00eble rendement van de activa op hun normatieve rendement | (4,4) | 355,4 |
Actuari\u00eble (winst) en verlies van de voordelen na uitdiensttreding op: | 36,1 | (412,8) |
veranderingen in de demografische hypotheses | (11,1) | 4,0 |
veranderingen in de financi\u00eble hypotheses | 30,7 | (448,0) |
ervaringsaanpassingen | 16,5 | 31,3 |
Beperkingen op erkende activa | 2,3 | 10,9 |
Bedragen opgenomen in het eigen vermogen \u2013 (credit)/debet | 34,0 | (46,5) |
Totaal | 62,4 | (18,4) |
Mutaties in de balansposten
De wijziging van de in de balans geboekte bedragen wordt toegelicht in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Per 1 januari geboekte bedragen | 172,0 | 532,6 |
Nettokosten opgenomen in het resultaat | 28,4 | 28,1 |
Betaalde bijdragen | (46,5) | (29,9) |
Actuari\u00eble (winst)/verlies en begrenzing van de in het eigen vermogen opgenomen activa | 34,0 | (46,5) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Omrekeningsverschillen en andere | (5,0) | (312,3) |
Per 31 december geboekte bedragen | 182,9 | 172,0 |
waarvan: Holding | 1,9 | 1,4 |
Imerys | 159,6 | 144,1 |
Webhelp | - | 14,4 |
Canyon | 0,2 | 0,2 |
Affidea | 13,1 | 11,1 |
Sanoptis | 7,6 | 1,5 |
GBL Capital en SIM | 0,3 | (0,7) |
In het boekjaar 2023 werd een netto-debitbedrag van 28 miljoen euro rechtstreeks aan het globaal resultaat toegerekend als actuari\u00eble winst en verlies en begrenzing van de geboekte activa, hetzij 34 miljoen euro bruto verminderd met 6 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen (een netto-kredietbedrag van 39 miljoen euro op 31 december 2022, hetzij 46 miljoen euro bruto verminderd met 8 miljoen euro eraan gerelateerde belastingen).
Raming
De gebruikte actuari\u00eble veronderstellingen voor de raming van de regelingen van het type vaste prestaties worden hieronder weergegeven:
In % | 2023 | 2022 |
Verdisconteringsvoet | 1,5% - 27,0% | 0,2% - 12,0% |
Gemiddelde loonstijging | 0,8% - 24,0% | 2,0% - 36,0% |
Inflatievoet | 1,5% - 6,0% | 1,2% - 36,0% |
Meer bepaald voor de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten), zijn in\u00a02022 de volgende actuari\u00eble hypotheses van toepassing:
In % | Verenigd Koninkrijk | Verenigde Staten |
Verdisconteringsvoet | 4,4% | 4,5% |
Gemiddelde loonstijging | 3,0% | 3,0% |
Inflatievoet | 3,1% | 3,1% |
Van deze veronderstellingen is de verdisconteringsvoet degene waarvan een wijziging de grootste impact heeft op de financi\u00eble staten van de groep.
De volgende tabel toont de impact van een daling (lage simulatie) en een stijging (hoge simulatie) van de verdisconteringsvoet met betrekking tot de hypothese waarvoor werd gekozen in de financi\u00eble staten op 31 december 2023 (re\u00ebel 2023). De impact van die wijzigingen wordt gemeten aan de hand van drie aggregaten (verbintenis, netto-interesten, kostprijs van bewezen diensten) in de twee monetaire gebieden waar de verbintenissen het grootst zijn (Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten). De omvang van de redelijk mogelijke wijziging van de verdisconteringsvoet wordt op 50\u00a0basispunten geraamd ten opzichte van de gewogen gemiddelde schommeling van de verdisconteringsvoet in het Verenigd Koninkrijk en in de Verenigde Staten over de laatste vijf boekjaren.
In miljoen euro | Lage simulatie | Centraal scenario | Hoge simulatie |
Verenigd Koninkrijk | |||
Verdisconteringsvoet | 3,9% | 4,4% | 4,9% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 637,9 | 605,1 | 575,1 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1)\u00a0 | (3,7) | (2,8) | (1,6) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | - | - | - |
Verenigde Staten | |||
Verdisconteringsvoet | 4,0% | 4,5% | 5,0% |
Verbintenis op afsluitingsdatum | 201,3 | 193,8 | 186,8 |
Netto-interesten in het resultaat van het boekjaar 2024(1) | (2,1) | (2,1) | (1,9) |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van het boekjaar 2024(2) | (0,6) | (0,5) | (0,5) |
Als de consolidatiekring en alle andere gegevens gelijk blijven, wordt het bedrag van de bijdragen van de verschillende pensioenplannen met vaste prestatie op basis van de prestaties voor 2024 op 27 miljoen euro geraamd.
(1)\tDesactualisatie van de verbintenis; na aftrek van het normatieve rendement op de fondsbeleggingen
(2)\tStelsel gesloten-bevroren vanaf 1 april 2015
Toelichting 22Andere langlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 423,1 | 1.638,0 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 367,8 | 1.512,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 9,7 | 88,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 6,3 | 4,1 |
Andere | 39,3 | 32,6 |
Langlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 49,3 | 486,8 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 2,0 | 445,3 |
Verplichtingen verbonden aan plannen die vereffend worden in geldmiddelen | 4,9 | 8,5 |
Andere | 42,4 | 33,0 |
Totaal | 472,4 | 2.124,8 |
waarvan: Holding | 7,2 | 45,4 |
Imerys | 18,7 | 24,1 |
Webhelp | - | 1.732,1 |
Canyon | - | - |
Affidea | 56,2 | 28,4 |
Sanoptis | 355,5 | 262,2 |
GBL Capital en SIM | 34,8 | 32,6 |
Op 31 december 2023 hebben de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Sanoptis (312 miljoen euro op 31 december 2023 en 250 miljoen euro op 31 december 2022). Dit vertegenwoordigt de contante waarde per de verslagdatum op basis van de verwachte individuele uitoefendata van de verkoopopties (\u201cputs\u201d) van de minderheidsaandeelhouders.
Het bedrijfsmodel van Sanoptis houdt onder andere in dat de leidende artsen in hun klinieken het bedrijf niet verlaten als aandeelhouder of arts in het geval van een verkoop van hun klinieken aan Sanoptis. De resterende aandelen die in handen zijn van de artsen zijn onderworpen aan specifieke minimale perioden van aandeelhouderschap. Aankoopopties (\u201ccalls\u201d) en verkoopopties (\u201cputs\u201d) op dergelijke aandelen worden onderhandeld tussen Sanoptis en de verkopers op het moment van verwerving, zodat na het verstrijken van deze periodes van aandeelhouderschap en wanneer aan bepaalde contractueel overeengekomen voorwaarden is voldaan, de resterende aandelen van de minderheidsaandeelhouders aan Sanoptis kunnen worden verkocht door de putopties uit te oefenen tegen aankoopprijzen die zijn vastgesteld op het moment van de oorspronkelijke transacties. De verkoopprijs wordt over het algemeen bepaald op basis van de gemiddelde EBITDA van een specifieke periode voor de doelonderneming en een individueel overeengekomen veelvoud hiervan.
Op 31 december 2022 hadden de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Webhelp. De twee oprichters en bepaalde personeelsleden van de Webhelp-groep waren minderheidsaandeelhouders van Webhelp en ze bezaten ten aanzien van Sapiens S\u00e0rl (kleindochteronderneming van GBL en opgerichte investeringsvehikel voor de groep Webhelp) verkoopopties (\u201cputs\u201d) op alle aandelen die zij bezaten en die uitoefenbaar waren op enkele vooraf vastgestelde tijdstippen. Bijgevolg was er een schuld tegenover minderheidsaandeelhouders in de balans opgenomen voor een totaalbedrag op 31 december 2022 van 1.675 miljoen euro, waarvan:
de schuld tegenover de oprichters (1.113 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d), waarvan de waardeveranderingen in \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en -kosten van operationele activiteiten\u201d waren opgenomen;
de schuld tegenover de personeelsleden (563 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d voor een deel en onder de rubriek \u201cLanglopende niet-financi\u00eble verplichtingen\u201d voor het andere deel), waarvan de waardeveranderingen in \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten i.v.m. operationele activiteiten\u201d waren opgenomen.
Als gevolg van de verkoop van Webhelp op 25 september 2023, werd de schuld tegenover de oprichters en de personeelsledenbij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 22Andere langlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 423,1 | 1.638,0 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 367,8 | 1.512,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 9,7 | 88,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 6,3 | 4,1 |
Andere | 39,3 | 32,6 |
Langlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 49,3 | 486,8 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 2,0 | 445,3 |
Verplichtingen verbonden aan plannen die vereffend worden in geldmiddelen | 4,9 | 8,5 |
Andere | 42,4 | 33,0 |
Totaal | 472,4 | 2.124,8 |
waarvan: Holding | 7,2 | 45,4 |
Imerys | 18,7 | 24,1 |
Webhelp | - | 1.732,1 |
Canyon | - | - |
Affidea | 56,2 | 28,4 |
Sanoptis | 355,5 | 262,2 |
GBL Capital en SIM | 34,8 | 32,6 |
Op 31 december 2023 hebben de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Sanoptis (312 miljoen euro op 31 december 2023 en 250 miljoen euro op 31 december 2022). Dit vertegenwoordigt de contante waarde per de verslagdatum op basis van de verwachte individuele uitoefendata van de verkoopopties (\u201cputs\u201d) van de minderheidsaandeelhouders.
Het bedrijfsmodel van Sanoptis houdt onder andere in dat de leidende artsen in hun klinieken het bedrijf niet verlaten als aandeelhouder of arts in het geval van een verkoop van hun klinieken aan Sanoptis. De resterende aandelen die in handen zijn van de artsen zijn onderworpen aan specifieke minimale perioden van aandeelhouderschap. Aankoopopties (\u201ccalls\u201d) en verkoopopties (\u201cputs\u201d) op dergelijke aandelen worden onderhandeld tussen Sanoptis en de verkopers op het moment van verwerving, zodat na het verstrijken van deze periodes van aandeelhouderschap en wanneer aan bepaalde contractueel overeengekomen voorwaarden is voldaan, de resterende aandelen van de minderheidsaandeelhouders aan Sanoptis kunnen worden verkocht door de putopties uit te oefenen tegen aankoopprijzen die zijn vastgesteld op het moment van de oorspronkelijke transacties. De verkoopprijs wordt over het algemeen bepaald op basis van de gemiddelde EBITDA van een specifieke periode voor de doelonderneming en een individueel overeengekomen veelvoud hiervan.
Op 31 december 2022 hadden de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Webhelp. De twee oprichters en bepaalde personeelsleden van de Webhelp-groep waren minderheidsaandeelhouders van Webhelp en ze bezaten ten aanzien van Sapiens S\u00e0rl (kleindochteronderneming van GBL en opgerichte investeringsvehikel voor de groep Webhelp) verkoopopties (\u201cputs\u201d) op alle aandelen die zij bezaten en die uitoefenbaar waren op enkele vooraf vastgestelde tijdstippen. Bijgevolg was er een schuld tegenover minderheidsaandeelhouders in de balans opgenomen voor een totaalbedrag op 31 december 2022 van 1.675 miljoen euro, waarvan:
de schuld tegenover de oprichters (1.113 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d), waarvan de waardeveranderingen in \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en -kosten van operationele activiteiten\u201d waren opgenomen;
de schuld tegenover de personeelsleden (563 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d voor een deel en onder de rubriek \u201cLanglopende niet-financi\u00eble verplichtingen\u201d voor het andere deel), waarvan de waardeveranderingen in \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten i.v.m. operationele activiteiten\u201d waren opgenomen.
Als gevolg van de verkoop van Webhelp op 25 september 2023, werd de schuld tegenover de oprichters en de personeelsledenbij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Toelichting 22Andere langlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 423,1 | 1.638,0 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 367,8 | 1.512,6 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 9,7 | 88,7 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 6,3 | 4,1 |
Andere | 39,3 | 32,6 |
Langlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 49,3 | 486,8 |
Schulden tegenover minderheidsaandeelhouders | 2,0 | 445,3 |
Verplichtingen verbonden aan plannen die vereffend worden in geldmiddelen | 4,9 | 8,5 |
Andere | 42,4 | 33,0 |
Totaal | 472,4 | 2.124,8 |
waarvan: Holding | 7,2 | 45,4 |
Imerys | 18,7 | 24,1 |
Webhelp | - | 1.732,1 |
Canyon | - | - |
Affidea | 56,2 | 28,4 |
Sanoptis | 355,5 | 262,2 |
GBL Capital en SIM | 34,8 | 32,6 |
Op 31 december 2023 hebben de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Sanoptis (312 miljoen euro op 31 december 2023 en 250 miljoen euro op 31 december 2022). Dit vertegenwoordigt de contante waarde per de verslagdatum op basis van de verwachte individuele uitoefendata van de verkoopopties (\u201cputs\u201d) van de minderheidsaandeelhouders.
Het bedrijfsmodel van Sanoptis houdt onder andere in dat de leidende artsen in hun klinieken het bedrijf niet verlaten als aandeelhouder of arts in het geval van een verkoop van hun klinieken aan Sanoptis. De resterende aandelen die in handen zijn van de artsen zijn onderworpen aan specifieke minimale perioden van aandeelhouderschap. Aankoopopties (\u201ccalls\u201d) en verkoopopties (\u201cputs\u201d) op dergelijke aandelen worden onderhandeld tussen Sanoptis en de verkopers op het moment van verwerving, zodat na het verstrijken van deze periodes van aandeelhouderschap en wanneer aan bepaalde contractueel overeengekomen voorwaarden is voldaan, de resterende aandelen van de minderheidsaandeelhouders aan Sanoptis kunnen worden verkocht door de putopties uit te oefenen tegen aankoopprijzen die zijn vastgesteld op het moment van de oorspronkelijke transacties. De verkoopprijs wordt over het algemeen bepaald op basis van de gemiddelde EBITDA van een specifieke periode voor de doelonderneming en een individueel overeengekomen veelvoud hiervan.
Op 31 december 2022 hadden de schulden tegenover minderheidsaandeelhouders betrekking op Webhelp. De twee oprichters en bepaalde personeelsleden van de Webhelp-groep waren minderheidsaandeelhouders van Webhelp en ze bezaten ten aanzien van Sapiens S\u00e0rl (kleindochteronderneming van GBL en opgerichte investeringsvehikel voor de groep Webhelp) verkoopopties (\u201cputs\u201d) op alle aandelen die zij bezaten en die uitoefenbaar waren op enkele vooraf vastgestelde tijdstippen. Bijgevolg was er een schuld tegenover minderheidsaandeelhouders in de balans opgenomen voor een totaalbedrag op 31 december 2022 van 1.675 miljoen euro, waarvan:
de schuld tegenover de oprichters (1.113 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d), waarvan de waardeveranderingen in \u201cFinanci\u00eble opbrengsten en -kosten van operationele activiteiten\u201d waren opgenomen;
de schuld tegenover de personeelsleden (563 miljoen euro op 31 december 2022, onder de rubriek \u201cLanglopende financi\u00eble verplichtingen\u201d voor een deel en onder de rubriek \u201cLanglopende niet-financi\u00eble verplichtingen\u201d voor het andere deel), waarvan de waardeveranderingen in \u201cAndere bedrijfsopbrengsten en -kosten i.v.m. operationele activiteiten\u201d waren opgenomen.
Als gevolg van de verkoop van Webhelp op 25 september 2023, werd de schuld tegenover de oprichters en de personeelsledenbij de afsluiting van de verrichting vereffend, zonder impact op de thesauriepositie van GBL. De impact van de terugname werd opgenomen in de meerwaarde op de deconsolidatie van Webhelp.
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
Toelichting 23Andere kortlopende verplichtingen
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 122,6 | 257,0 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 5,1 | 69,8 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten - Kasstroomafdekking | 41,1 | 113,5 |
Andere | 76,3 | 73,7 |
Kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen | 606,9 | 1.006,1 |
Sociale schulden | 203,0 | 344,9 |
Andere fiscale schulden dan deze i.v.m. belastingen op het resultaat | 63,1 | 168,6 |
Andere | 340,8 | 492,6 |
Totaal | 729,4 | 1.263,1 |
waarvan: Holding | 76,0 | 153,6 |
Imerys | 396,8 | 373,3 |
Webhelp | - | 518,0 |
Canyon | 27,0 | 33,2 |
Affidea | 152,9 | 129,5 |
Sanoptis | 44,8 | 26,1 |
GBL Capital en SIM | 31,9 | 29,4 |
Andere kortlopende niet-financi\u00eble verplichtingen omvatten voornamelijk schulden gerelateerd aan vaste activa van Imerys voor 109 miljoen euro.
Toelichting 24Activa en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa en stopgezette activiteiten
Imerys
Imerys heeft exclusieve onderhandelingen aangeknoopt met de groep Mytilineos met het oog op de verkoop van haar bauxietproductieactiviteiten in Griekenland, die op 4 september 2023 werden afgerond met de ondertekening van een overeenkomst voor een ondernemingswaarde van 10\u00a0miljoen\u00a0euro. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen.
De bijdragen deze activiteit zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde balans en zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 38,5 |
Vaste activa\u00a0 | 23,4 |
Vlottende activa | 15,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 26,0 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 16,1 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 9,9 |
Ten slotte heeft de bedrijfstak Performante Mineralen van Imerys in september 2022 een overnamebod ontvangen voor een geheel van mijnbouw- en industri\u00eble activa bestemd voor de papiermarkt in Amerika, Europa en Azi\u00eb. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen. Op 31\u00a0december 2022 was het aandeel van 110 miljoen euro van de goodwill toegewezen aan de bedrijfstak Performante Mineralen met 108 miljoen euro afgewaardeerd. In het eerste halfjaar van 2023 werd een bijkomende waardevermindering van 10 miljoen euro (na belastingen) op de goodwill en de afschrijfbare activa geboekt. In de tweede semester van 2023, omdat verkoop zeer onwaarschijnlijk was geworden, werden de activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen niet langer gepresenteerd als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop. Afschrijvingen die sinds september 2022 niet waren geboekt, werden in 2023 op genomen in de resultatenrekening voor een bedrag van 16 miljoen euro. Daarnaast is het aandeel in de bijzondere waardevermindering op afschrijfbare activa die in juni was verantwoord, teruggenomen voor een bedrag van 8 miljoen euro (na belastingen).
GBL Capital
AMB III sloot in december 2023 een overeenkomst met Paul-Emmanuel en Roel Vanreusel die, na een periode van transformationele groei voor Beltaste-Vanreusel tijdens de samenwerking met Apheon, alle aandelen van het bedrijf zullen verwerven. Het bedrijf is een belangrijke producent van diepvriessnacks in Belgi\u00eb en Nederland. De transactie werd afgerond in januari 2024.
De onderstaande tabel toont de balansbijdragen van dit bedrijf:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 134,7 |
Vaste activa\u00a0 | 109,5 |
Vlottende activa | 25,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 65,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 48,4 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 17,5 |
Toelichting 24Activa en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa en stopgezette activiteiten
Imerys
Imerys heeft exclusieve onderhandelingen aangeknoopt met de groep Mytilineos met het oog op de verkoop van haar bauxietproductieactiviteiten in Griekenland, die op 4 september 2023 werden afgerond met de ondertekening van een overeenkomst voor een ondernemingswaarde van 10\u00a0miljoen\u00a0euro. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen.
De bijdragen deze activiteit zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde balans en zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 38,5 |
Vaste activa\u00a0 | 23,4 |
Vlottende activa | 15,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 26,0 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 16,1 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 9,9 |
Ten slotte heeft de bedrijfstak Performante Mineralen van Imerys in september 2022 een overnamebod ontvangen voor een geheel van mijnbouw- en industri\u00eble activa bestemd voor de papiermarkt in Amerika, Europa en Azi\u00eb. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen. Op 31\u00a0december 2022 was het aandeel van 110 miljoen euro van de goodwill toegewezen aan de bedrijfstak Performante Mineralen met 108 miljoen euro afgewaardeerd. In het eerste halfjaar van 2023 werd een bijkomende waardevermindering van 10 miljoen euro (na belastingen) op de goodwill en de afschrijfbare activa geboekt. In de tweede semester van 2023, omdat verkoop zeer onwaarschijnlijk was geworden, werden de activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen niet langer gepresenteerd als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop. Afschrijvingen die sinds september 2022 niet waren geboekt, werden in 2023 op genomen in de resultatenrekening voor een bedrag van 16 miljoen euro. Daarnaast is het aandeel in de bijzondere waardevermindering op afschrijfbare activa die in juni was verantwoord, teruggenomen voor een bedrag van 8 miljoen euro (na belastingen).
GBL Capital
AMB III sloot in december 2023 een overeenkomst met Paul-Emmanuel en Roel Vanreusel die, na een periode van transformationele groei voor Beltaste-Vanreusel tijdens de samenwerking met Apheon, alle aandelen van het bedrijf zullen verwerven. Het bedrijf is een belangrijke producent van diepvriessnacks in Belgi\u00eb en Nederland. De transactie werd afgerond in januari 2024.
De onderstaande tabel toont de balansbijdragen van dit bedrijf:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 134,7 |
Vaste activa\u00a0 | 109,5 |
Vlottende activa | 25,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 65,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 48,4 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 17,5 |
Toelichting 24Activa en verplichtingen verbonden met en voor verkoop beschikbare activa en stopgezette activiteiten
Imerys
Imerys heeft exclusieve onderhandelingen aangeknoopt met de groep Mytilineos met het oog op de verkoop van haar bauxietproductieactiviteiten in Griekenland, die op 4 september 2023 werden afgerond met de ondertekening van een overeenkomst voor een ondernemingswaarde van 10\u00a0miljoen\u00a0euro. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen.
De bijdragen deze activiteit zijn gepresenteerd op afzonderlijke lijnen in de geconsolideerde balans en zijn weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 38,5 |
Vaste activa\u00a0 | 23,4 |
Vlottende activa | 15,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 26,0 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 16,1 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 9,9 |
Ten slotte heeft de bedrijfstak Performante Mineralen van Imerys in september 2022 een overnamebod ontvangen voor een geheel van mijnbouw- en industri\u00eble activa bestemd voor de papiermarkt in Amerika, Europa en Azi\u00eb. De activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen werden aangewezen als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop en afschrijvingen werden vanaf die datum niet meer opgenomen. Op 31\u00a0december 2022 was het aandeel van 110 miljoen euro van de goodwill toegewezen aan de bedrijfstak Performante Mineralen met 108 miljoen euro afgewaardeerd. In het eerste halfjaar van 2023 werd een bijkomende waardevermindering van 10 miljoen euro (na belastingen) op de goodwill en de afschrijfbare activa geboekt. In de tweede semester van 2023, omdat verkoop zeer onwaarschijnlijk was geworden, werden de activa betrokken bij deze transactie en de gerelateerde verplichtingen niet langer gepresenteerd als activa en verplichtingen aangehouden voor verkoop. Afschrijvingen die sinds september 2022 niet waren geboekt, werden in 2023 op genomen in de resultatenrekening voor een bedrag van 16 miljoen euro. Daarnaast is het aandeel in de bijzondere waardevermindering op afschrijfbare activa die in juni was verantwoord, teruggenomen voor een bedrag van 8 miljoen euro (na belastingen).
GBL Capital
AMB III sloot in december 2023 een overeenkomst met Paul-Emmanuel en Roel Vanreusel die, na een periode van transformationele groei voor Beltaste-Vanreusel tijdens de samenwerking met Apheon, alle aandelen van het bedrijf zullen verwerven. Het bedrijf is een belangrijke producent van diepvriessnacks in Belgi\u00eb en Nederland. De transactie werd afgerond in januari 2024.
De onderstaande tabel toont de balansbijdragen van dit bedrijf:
In miljoen euro | 31 december 2023 |
Activa aangehouden voor verkoop | 134,7 |
Vaste activa\u00a0 | 109,5 |
Vlottende activa | 25,1 |
Verplichtingen in verband met activa aangehouden voor verkoop | 65,8 |
Langlopende verplichtingen\u00a0 | 48,4 |
Kortlopende verplichtingen\u00a0 | 17,5 |
Toelichting 25Financi\u00eble risicomanagement en sensitiviteitsanalyse
Wegens de specifieke aard van de diverse entiteiten die in de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep worden opgenomen en de zeer uiteenlopende activiteiten ervan (financi\u00eble activiteiten voor GBL en operationele activiteiten voor Imerys, Canyon, Affidea en Sanoptis), zorgt elke entiteit voor haar eigen risicobeheer.
De belangrijkste ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op groepsniveau zijn het wisselkoersrisico, beursrisico, rentevoetrisico, risico van energieprijzen, liquiditeitsrisico, omrekeningsrisico in de jaarrekening en kredietrisico (voornamelijk voor Imerys).
Het wisselkoersrisicowordt gedefinieerd als het risico dat een kasstroom in buitenlandse valuta negatief kan be\u00efnvloed worden door een ongunstige verandering in de verbonden functionele valuta. De groep is blootgesteld aan het wisselkoersrisico door:
(i) De invloed op de waarde van haar portefeuille via haar beursgenoteerde participaties in vreemde valuta (opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden), evenals op de dividendenstromen die ze ontvangt. Op 31\u00a0december\u00a02023 is GBL hoofdzakelijk blootgesteld aan de CHF en USD. Een waardestijging/-daling van 10% van deze valuta\u2019s tegenover de euro zou een impact van respectievelijk -494 miljoen euro en 494 miljoen euro op het eigen vermogen hebben en een impact van respectievelijk -132\u00a0miljoen euro en 132 miljoen euro op de resultatenrekening van het jaar. Deze berekeningen betreffen alleen de balansposten van GBL en houden geen rekening met de impact van de waardestijging/waardedaling van deze valuta\u2019s op de beurskoers van de onderliggende activa.
(ii) De impact op de onderliggende elementen van haar netto financi\u00eble schuld, dat wil zeggen v\u00f3\u00f3r valuta afgeleide instrumenten op 31\u00a0december\u00a02023. Een stijging of daling van 10% van de euro tegen andere valuta\u2019s zou een impact van respectievelijk 42 miljoen euro en -42\u00a0miljoen\u00a0euro op de netto financi\u00eble schuld hebben. Een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de aangehouden portefeuille van afgeleide instrumenten per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige transacties van aan- en verkopen in valuta zou een impact hebben op het eigen vermogen (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van 0 miljoen euro en 0\u00a0miljoen\u00a0euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
De transacties van de groep worden zoveel mogelijk uitgevoerd in de functionele valuta van de entiteit die de transactie uitvoert. Wanneer het niet mogelijk is om een transactie aan te gaan in de functionele valuta van de entiteit, kan het transactionele valutarisico in bepaalde gevallen worden afgedekt door valutatermijncontracten, valutaswaps en valutaopties. De overeenkomstige afdekkingen kwalificeren als kasstroomafdekkingen.
Het beursrisicowordt gedefinieerd als het risico waarbij de portefeuille van de groep (zowel andere kapitaalinvesteringen als de tradingportefeuille) waarschijnlijk be\u00efnvloed zal worden door een ongunstige verandering in de marktprijs. De groep is door de aard van haar activiteiten blootgesteld aan de beursschommelingen van haar portefeuille. Bovendien kan de volatiliteit op de financi\u00eble markten ook een impact hebben op de beurskoers van GBL. Op 31 december 2023 zou een stijging/daling van de beurskoers met 10% voor alle genoteerde deelnemingen in de portefeuille alsook op alle financi\u00eble afgeleide producten (opties, converteerbare en omruilbare obligatieleningen) een impact op het eigen vermogen hebben van 999\u00a0miljoen\u00a0euro en van -999 miljoen euro en een impact op de resultatenrekening van het jaar van -2 miljoen euro en 2 miljoen euro.
Hetrentevoetrisicois het risico waarbij de rentestromen, enerzijds in verband met financi\u00eble schulden en anderzijds in verband met de brutothesaurie, mogelijks negatief zullen worden be\u00efnvloed door een ongunstige evolutie van de rentevoeten. Een wijziging van de rentevoeten heeft een beperkte invloed op de resultaten van GBL, aangezien het overgrote deel van haar schuld met een vaste rentevoet is. Met betrekking tot de thesaurie heeft GBL besloten om toch de voorkeur te geven aan de liquiditeit, terwijl tegelijkertijd het tegenpartijrisico beperkt wordt. De thesaurie is dan op zeer korte termijn geplaatst om zodoende op elk moment gemobiliseerd te kunnen worden en zo bij te dragen tot de flexibiliteit en zekerheid van de groep in geval van een investering of het zich voordoen van externe risico\u2019s. Het beleid van Imerys bestaat erin om zichzelf voornamelijk te financieren in euro, de meest toegankelijke financi\u00eble bron en tegen een vaste rentevoet. Obligatieleningen op middellange termijn met vaste rentevoeten kunnen omgezet worden in obligaties met variabele rente door middel van renteswaps. Rekening houdend met de verwachte evolutie van rentevoet in 2023 heeft de groep de rentevoet van een deel van haar toekomstige financi\u00eble schuld op verschillende looptijden moeten vastleggen. Bij Canyon, Affidea en Sanoptis zijn de bankschulden ook tegen variabele rentevoeten, en ter bescherming tegen stijgende rentevoeten hebben deze ondernemingen in 2023 rentecaps afgesloten.
Bij wijze van sensitiviteitsanalyse zou een daling of stijging van de rentevoeten (Euribor, SONIA en SOFR) met 0,5% een impact hebben op de netto financi\u00eble schuld van de groep van respectievelijk -6 miljoen euro en 6 miljoen euro.
Het risico van het energieprijzenis het risico dat de te betalen kasstroom met betrekking tot de aankoop van energie waarschijnlijk zal verslechteren door een stijging van de marktprijs. Imerys is blootgesteld aan prijsrisico\u2019s voor energie die gebruikt wordt in de productiecyclus van zijn activiteiten, voornamelijk aardgas, elektriciteit en in mindere mate steenkool. Geconfronteerd met dit energierisico heeft Imerys zich gediversifieerd in termen van geografische locaties en bevoorradingsbronnen. De groep streeft ernaar de stijging van de energie in de verkoopprijs van zijn producten door te rekenen. Het risico van energieprijzen wordt afgedekt door termijncontracten en opties. Deze instrumenten kwalificeren als kasstroomafdekkingen. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de aardgas- en Brent-prijzen op de portefeuille van afgeleide instrumenten aangehouden per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige aankooptransacties van aardgas en Brent een impact op het eigen vermogen hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van -3 miljoen euro en 3 miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het marktliquiditeitsrisicois het risico dat de groep de aflossingsvoorwaarden van zijn financi\u00eble verplichtingen niet kan nakomen omdat een onbevestigd financieel middel (kortlopende verhandelbare effecten, bankkrediet en opgebouwde rente, andere schulden en liquide middelen) niet wordt verlengd. De vooruitzichten van de groep op gebied van de kasstroom tussen de opnamedatum en de aflossingsdatum van deze schulden moeten de groep in staat stellen zijn terugbetalingen op tijd te kunnen voeren. De vervaldag van het overgrote deel van de schulden wordt weergegeven in Toelichting 17.
Het omrekeningsrisicoin de financi\u00eble staten is een vorm van valutarisico waarbij de waarde in euro van de financi\u00eble staten van een buitenlandse activiteit waarschijnlijk zal verslechteren als gevolg van een ongunstige verandering in de wisselkoers van de functionele valuta van die activiteit. De groep, voornamelijk door Imerys, dekt een deel van zijn netto-investeringen in buitenlandse activiteiten af door middel van leningen die specifiek zijn bestemd voor de financiering op lange termijn en door het gedeelte van zijn financi\u00eble schuld in vreemde valuta. De koersverschillen die voortvloeien uit deze leningen, die kwalificeren als afdekking van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten, worden opgenomen in het eigen vermogen om de omrekeningsverschillen op de afgedekte netto-investeringen tot op zekere hoogte te compenseren. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de portefeuille van wisselkoersswaps aangehouden per 31 december 2023 voor de afdekking vannetto-investeringen in buitenlandse entiteiten een impact op het eigen vermogen zou hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerdals afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten) van -77 miljoen euro en 63\u00a0miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het kredietrisicois het risico dat een debiteur van de groep (voornamelijk van Imerys) zijn schuld niet zal terugbetalen op de vervaldag. Dit risico heeft voornamelijk invloed op handelsvorderingen. Het kredietrisico wordt bewaakt op het niveau van elke entiteit. Deze monitoring is voornamelijk gebaseerd op de analyse van het debiteurenoverzicht. Met een looptijd van in het algemeen 30 tot 90 dagen bevatten deze vorderingen geen significante financieringscomponent. Groepsentiteiten kunnen ertoe worden aangezet om het kredietrisico af te dekken door kredietverzekerings- contracten af te sluiten of door het verkrijgen van garanties (zie Toelichting 15).
Toelichting 25Financi\u00eble risicomanagement en sensitiviteitsanalyse
Wegens de specifieke aard van de diverse entiteiten die in de geconsolideerde financi\u00eble staten van de groep worden opgenomen en de zeer uiteenlopende activiteiten ervan (financi\u00eble activiteiten voor GBL en operationele activiteiten voor Imerys, Canyon, Affidea en Sanoptis), zorgt elke entiteit voor haar eigen risicobeheer.
De belangrijkste ge\u00efdentificeerde risico\u2019s op groepsniveau zijn het wisselkoersrisico, beursrisico, rentevoetrisico, risico van energieprijzen, liquiditeitsrisico, omrekeningsrisico in de jaarrekening en kredietrisico (voornamelijk voor Imerys).
Het wisselkoersrisicowordt gedefinieerd als het risico dat een kasstroom in buitenlandse valuta negatief kan be\u00efnvloed worden door een ongunstige verandering in de verbonden functionele valuta. De groep is blootgesteld aan het wisselkoersrisico door:
(i) De invloed op de waarde van haar portefeuille via haar beursgenoteerde participaties in vreemde valuta (opgenomen als andere kapitaalinvesteringen en financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden), evenals op de dividendenstromen die ze ontvangt. Op 31\u00a0december\u00a02023 is GBL hoofdzakelijk blootgesteld aan de CHF en USD. Een waardestijging/-daling van 10% van deze valuta\u2019s tegenover de euro zou een impact van respectievelijk -494 miljoen euro en 494 miljoen euro op het eigen vermogen hebben en een impact van respectievelijk -132\u00a0miljoen euro en 132 miljoen euro op de resultatenrekening van het jaar. Deze berekeningen betreffen alleen de balansposten van GBL en houden geen rekening met de impact van de waardestijging/waardedaling van deze valuta\u2019s op de beurskoers van de onderliggende activa.
(ii) De impact op de onderliggende elementen van haar netto financi\u00eble schuld, dat wil zeggen v\u00f3\u00f3r valuta afgeleide instrumenten op 31\u00a0december\u00a02023. Een stijging of daling van 10% van de euro tegen andere valuta\u2019s zou een impact van respectievelijk 42 miljoen euro en -42\u00a0miljoen\u00a0euro op de netto financi\u00eble schuld hebben. Een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de aangehouden portefeuille van afgeleide instrumenten per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige transacties van aan- en verkopen in valuta zou een impact hebben op het eigen vermogen (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van 0 miljoen euro en 0\u00a0miljoen\u00a0euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
De transacties van de groep worden zoveel mogelijk uitgevoerd in de functionele valuta van de entiteit die de transactie uitvoert. Wanneer het niet mogelijk is om een transactie aan te gaan in de functionele valuta van de entiteit, kan het transactionele valutarisico in bepaalde gevallen worden afgedekt door valutatermijncontracten, valutaswaps en valutaopties. De overeenkomstige afdekkingen kwalificeren als kasstroomafdekkingen.
Het beursrisicowordt gedefinieerd als het risico waarbij de portefeuille van de groep (zowel andere kapitaalinvesteringen als de tradingportefeuille) waarschijnlijk be\u00efnvloed zal worden door een ongunstige verandering in de marktprijs. De groep is door de aard van haar activiteiten blootgesteld aan de beursschommelingen van haar portefeuille. Bovendien kan de volatiliteit op de financi\u00eble markten ook een impact hebben op de beurskoers van GBL. Op 31 december 2023 zou een stijging/daling van de beurskoers met 10% voor alle genoteerde deelnemingen in de portefeuille alsook op alle financi\u00eble afgeleide producten (opties, converteerbare en omruilbare obligatieleningen) een impact op het eigen vermogen hebben van 999\u00a0miljoen\u00a0euro en van -999 miljoen euro en een impact op de resultatenrekening van het jaar van -2 miljoen euro en 2 miljoen euro.
Hetrentevoetrisicois het risico waarbij de rentestromen, enerzijds in verband met financi\u00eble schulden en anderzijds in verband met de brutothesaurie, mogelijks negatief zullen worden be\u00efnvloed door een ongunstige evolutie van de rentevoeten. Een wijziging van de rentevoeten heeft een beperkte invloed op de resultaten van GBL, aangezien het overgrote deel van haar schuld met een vaste rentevoet is. Met betrekking tot de thesaurie heeft GBL besloten om toch de voorkeur te geven aan de liquiditeit, terwijl tegelijkertijd het tegenpartijrisico beperkt wordt. De thesaurie is dan op zeer korte termijn geplaatst om zodoende op elk moment gemobiliseerd te kunnen worden en zo bij te dragen tot de flexibiliteit en zekerheid van de groep in geval van een investering of het zich voordoen van externe risico\u2019s. Het beleid van Imerys bestaat erin om zichzelf voornamelijk te financieren in euro, de meest toegankelijke financi\u00eble bron en tegen een vaste rentevoet. Obligatieleningen op middellange termijn met vaste rentevoeten kunnen omgezet worden in obligaties met variabele rente door middel van renteswaps. Rekening houdend met de verwachte evolutie van rentevoet in 2023 heeft de groep de rentevoet van een deel van haar toekomstige financi\u00eble schuld op verschillende looptijden moeten vastleggen. Bij Canyon, Affidea en Sanoptis zijn de bankschulden ook tegen variabele rentevoeten, en ter bescherming tegen stijgende rentevoeten hebben deze ondernemingen in 2023 rentecaps afgesloten.
Bij wijze van sensitiviteitsanalyse zou een daling of stijging van de rentevoeten (Euribor, SONIA en SOFR) met 0,5% een impact hebben op de netto financi\u00eble schuld van de groep van respectievelijk -6 miljoen euro en 6 miljoen euro.
Het risico van het energieprijzenis het risico dat de te betalen kasstroom met betrekking tot de aankoop van energie waarschijnlijk zal verslechteren door een stijging van de marktprijs. Imerys is blootgesteld aan prijsrisico\u2019s voor energie die gebruikt wordt in de productiecyclus van zijn activiteiten, voornamelijk aardgas, elektriciteit en in mindere mate steenkool. Geconfronteerd met dit energierisico heeft Imerys zich gediversifieerd in termen van geografische locaties en bevoorradingsbronnen. De groep streeft ernaar de stijging van de energie in de verkoopprijs van zijn producten door te rekenen. Het risico van energieprijzen wordt afgedekt door termijncontracten en opties. Deze instrumenten kwalificeren als kasstroomafdekkingen. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de aardgas- en Brent-prijzen op de portefeuille van afgeleide instrumenten aangehouden per 31 december 2023 voor zeer waarschijnlijke toekomstige aankooptransacties van aardgas en Brent een impact op het eigen vermogen hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen) van -3 miljoen euro en 3 miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als kasstroomafdekkingen en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het marktliquiditeitsrisicois het risico dat de groep de aflossingsvoorwaarden van zijn financi\u00eble verplichtingen niet kan nakomen omdat een onbevestigd financieel middel (kortlopende verhandelbare effecten, bankkrediet en opgebouwde rente, andere schulden en liquide middelen) niet wordt verlengd. De vooruitzichten van de groep op gebied van de kasstroom tussen de opnamedatum en de aflossingsdatum van deze schulden moeten de groep in staat stellen zijn terugbetalingen op tijd te kunnen voeren. De vervaldag van het overgrote deel van de schulden wordt weergegeven in Toelichting 17.
Het omrekeningsrisicoin de financi\u00eble staten is een vorm van valutarisico waarbij de waarde in euro van de financi\u00eble staten van een buitenlandse activiteit waarschijnlijk zal verslechteren als gevolg van een ongunstige verandering in de wisselkoers van de functionele valuta van die activiteit. De groep, voornamelijk door Imerys, dekt een deel van zijn netto-investeringen in buitenlandse activiteiten af door middel van leningen die specifiek zijn bestemd voor de financiering op lange termijn en door het gedeelte van zijn financi\u00eble schuld in vreemde valuta. De koersverschillen die voortvloeien uit deze leningen, die kwalificeren als afdekking van de netto-investeringen in buitenlandse activiteiten, worden opgenomen in het eigen vermogen om de omrekeningsverschillen op de afgedekte netto-investeringen tot op zekere hoogte te compenseren. Wat sensitiviteitsanalyse betreft, zou een daling/stijging van 10% van de wisselkoersen op de portefeuille van wisselkoersswaps aangehouden per 31 december 2023 voor de afdekking vannetto-investeringen in buitenlandse entiteiten een impact op het eigen vermogen zou hebben (effectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerdals afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten) van -77 miljoen euro en 63\u00a0miljoen euro respectievelijk en op de resultatenrekening (ineffectief deel van afgeleide instrumenten gekwalificeerd als afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten en afgeleide instrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting) van 0 miljoen euro en 0 miljoen euro.
Het kredietrisicois het risico dat een debiteur van de groep (voornamelijk van Imerys) zijn schuld niet zal terugbetalen op de vervaldag. Dit risico heeft voornamelijk invloed op handelsvorderingen. Het kredietrisico wordt bewaakt op het niveau van elke entiteit. Deze monitoring is voornamelijk gebaseerd op de analyse van het debiteurenoverzicht. Met een looptijd van in het algemeen 30 tot 90 dagen bevatten deze vorderingen geen significante financieringscomponent. Groepsentiteiten kunnen ertoe worden aangezet om het kredietrisico af te dekken door kredietverzekerings- contracten af te sluiten of door het verkrijgen van garanties (zie Toelichting 15).
Toelichting 26Afgeleide financi\u00eble instrumenten
26.1 Re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble instrumenten op korte en lange termijn
De re\u00eble waarde van de op 31 december 2023 en 2022 lopende afgeleide financi\u00eble instrumenten wordt weergegeven in de onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 66,4 | 62,5 |
Waarvan vaste activa | 27,2 | 9,6 |
Waarvan vlottende activa | 39,2 | 52,9 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 1,1 | 17,3 |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | 12,4 | 38,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 24,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | 1,5 | 6,5 |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | 27,0 | - |
Verplichtingen | (62,2) | (276,1) |
Waarvan langlopende verplichtingen | (16,0) | (92,8) |
Waarvan kortlopende verplichtingen | (46,2) | (183,3) |
Bestaande uit: | - | - |
Forwards, futures en valuta-swaps - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (2,5) | (0,3) |
Forwards, futures en valuta-swaps - Kasstroomafdekking | (2,1) | (15,0) |
Renteafdekkingsinstrumenten - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (7,4) | - |
Renteafdekkingsinstrumenten - Kasstroomafdekking | (17,5) | - |
Futures en opties op grondstoffen - Kasstroomafdekking | (27,8) | (25,9) |
Forwards op aandelen - Kasstroomafdekking | - | (76,7) |
Call en put opties op aandelen - Afgeleide financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | (4,9) | (158,2) |
Nettopositie | 4,2 | (213,7) |
Forwards, futures en valutaswaps | 8,9 | 40,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | (0,5) | - |
Forwards op aandelen | - | (76,7) |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (19,4) |
Call en put opties op aandelen | 22,1 | (158,2) |
De volgende tabel toont de looptijd van de afgeleide financi\u00eble instrumenten die gebruikt worden om de kasstromen af te dekken voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2023 en 2022:
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Op meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta-swaps | 10,3 | 10,1 | 0,2 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | (17,5) | (11,5) | (6,0) | - |
Futures en opties op grondstoffen | (26,3) | (26,0) | (0,3) | - |
Totaal per 31 december 2023 | (33,5) | (27,4) | (6,1) | - |
Forwards, futures en valuta-swaps | 23,7 | 18,3 | 5,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | (19,4) | (19,4) | - | - |
Forwards op aandelen | (76,7) | (76,7) | - | - |
Totaal per 31 december 2022 | (72,4) | (77,8) | 5,4 | - |
26.2\tWijziging van de re\u00eble waarde van de afgeleide instrumenten
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide afdekkingsinstrumenten tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Afgeleide instrumenten - afdekking | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (72,4) | 73,6 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | (20,9) | (1,7) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | 54,8 | (154,7) |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 5,0 | 10,4 |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | (33,5) | (72,4) |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten bestemd voor transacties tussen twee afsluitingsdata:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten bestemd voor transacties | ||
Per 1 januari \u2013 nettopositie van de afgeleide financi\u00eble instrumenten\u00a0 | (141,2) | (206,2) |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het financieel resultaat | 105,0 | 98,7 |
Verhoging/(Vermindering) opgenomen in het eigen vermogen | - | - |
Wijziging van de consolidatiekring/Bedrijfscombinaties/Andere | 73,9 | (33,6) |
PER 31 DECEMBER \u2013 NETTOPOSITIE VAN DE AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN | 37,7 | (141,2) |
26.3\tOnderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Activa\u00a0 | 1.701,9 | 2.140,4 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valuta swaps | 616,1 | 2.063,7 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 978,4 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 80,4 | 76,7 |
Call en put opties op aandelen | 27,0 | - |
Verplichtingen | 3.548,2 | 4.043,6 |
Bestaande uit: | ||
Forwards, futures en valutaswaps | 1.292,9 | 1.715,9 |
Renteafdekkingsinstrumenten | 1.070,6 | - |
Forwards op aandelen | - | 537,6 |
Futures en opties op grondstoffen | 24,8 | 21,7 |
Call en put opties op aandelen | 1.159,9 | 1.768,4 |
26.4\tLooptijd van de onderliggende notionele bedragen van de afgeleide financi\u00eble instrumenten
In miljoen euro | Totaal | Binnen het jaar | Van 2 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar |
Forwards, futures en valuta swaps | 1.909,0 | 1.898,4 | 10,6 | - |
Renteafdekkingsinstrumenten | 2.048,9 | 1.428,9 | 620,0 | - |
Futures en opties op grondstoffen | 105,2 | 101,2 | 4,0 | - |
Call en put opties op aandelen | 1.186,9 | 159,9 | 1.000,0 | 27,0 |
Totaal per 31 december 2023 | 5.250,0 | 3.588,4 | 1.634,6 | 27,0 |
Forwards, futures en valuta swaps | 3.779,6 | 3.067,9 | 107,1 | 604,6 |
Forwards op aandelen | 537,6 | 537,6 | - | - |
Futures en opties op grondstoffen | 98,4 | 98,4 | - | - |
Call en put opties op aandelen | 1.768,4 | 689,6 | 1.078,8 | - |
Totaal per 31 december 2022 | 6.184,0 | 4.393,5 | 1.185,9 | 604,6 |
Toelichting 27Aandelenopties
GBL
In contanten afgewikkelde plannen (\u201ccash-settled plan\u201d)
Sinds 2013 heeft GBL verschillende winstdelingsplannen uitgegeven voor de aandelen van de (klein)dochterondernemingen van de groep. Deze opties werden toegekend aan het personeel en het Uitvoerend Management van GBL. Deze opties geven de begunstigden het recht om \u00e9\u00e9n aandeel te verwerven tegen een bepaalde uitoefenprijs die gelijk is aan de waarde van het onderliggende aandeel op het moment dat de opties worden toegekend. Deze opties kunnen gedurende een bepaalde periode worden uitgeoefend. Deze opties worden afgewikkeld in contanten of effecten. Deze regelingen worden behandeld als regelingen in contanten. De kenmerken van de plannen die nog niet volledig zijn uitgeoefend of vervallen, zijn weergegeven in onderstaande tabel:
FINPAR IX B.V. (1) | FINPAR VIII B.V. (1) | FINPAR VII B.V. (1) | FINPAR VI B.V. | FINPAR V B.V. | FINPAR IV N.V. | FINPAR III N.V. | FINPAR II N.V. | URDAC N.V. | LTI TWO N.V. | |
Uitgiftedatum | 11 mei 2023 | 9 mei 2022 | 22 november 2021 | 15 december 2020 | 12 juni 2020 | 10 mei 2019 | 7 mei 2018 | 8 mei 2017 | 5 mei 2015 | 29 april 2014 |
Aantal aanvaarde opties | 1.697.860 | 1.819.341 | 1.273.215 | 346.359 | 335.729 | 303.380 | 337.146 | 348.424 | 257.206 | 223.256 |
Uitoefenprijs (in euro) | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 | 10,00 |
Begin uitoefenperiode | 11 mei 2026 | 9 mei 2025 | 22 november 2024 | 15 december 2023 | 12 juni 2023 | 10 mei 2022 | 7 mei 2021 | 8 mei 2020 | 5 mei 2018 | 29 april 2017 |
Vervaldag\u00a0 | 10 mei2033 | 8 mei2032 | 21 november 2031 | 14 december 2030 | 11 juni 2030 | 9 mei 2029 | 6 mei 2028 | 7 mei 2027 | 4 mei 2025 | 28 april 2024 |
Waarderingshypothesen | ||||||||||
Waarderingsmethode | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Intrinsieke waarde | Monte Carlo | Monte Carlo |
Impliciete volatiliteit van de onderliggende activa | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | n.r. | 17,22% - 19,17% | 16,33% - 29,62% |
Re\u00eble waarde per eenheid (in euro) | n.r. | n.r. | n.r. | 2,05 | 6,85 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8,62 | 15,11 |
Geboekte schuld (in miljoen euro) | 0,6 | 0,7 | 0,5 | 0,7 | 2,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
De mutatietabel is hieronder opgenomen:
2023 | 2022 | |||
Aantal | Uitoefenprijs | Aantal | Uitoefenprijs | |
(in euro) | (in euro) | |||
Per 1 januari | 4.770.946 | 10,00 | 1.678.790 | 10,00 |
Uitgeoefend door: | ||||
Uitvoerend Management | - | 10,00 | - | 10,00 |
Personeel | (12.021) | 10,00 | (400) | 10,00 |
Toegekend aan: | ||||
Uitvoerend Management | 337.500 | 10,00 | 675.000 | 10,00 |
Personeel | 1.360.360 | 10,00 | 2.417.556 | 10,00 |
Per 31 december | 6.456.785 | 10,00 | 4.770.946 | 10,00 |
Plan LTI Two | 3.249 | 10,00 | 3.249 | 10,00 |
Plan URDAC | 6.328 | 10,00 | 6.328 | 10,00 |
Plan FINPAR II | 348.424 | 10,00 | 348.424 | 10,00 |
Plan FINPAR III | 337.146 | 10,00 | 337.146 | 10,00 |
Plan FINPAR IV | 303.180 | 10,00 | 303.180 | 10,00 |
Plan FINPAR V | 322.628 | 10,00 | 334.649 | 10,00 |
Plan FINPAR VI | 345.414 | 10,00 | 345.414 | 10,00 |
Plan FINPAR VII | 1.273.215 | 10,00 | 1.273.215 | 10,00 |
Plan FINPAR VIII | 1.819.341 | 10,00 | 1.819.341 | 10,00 |
Plan FINPAR IX | 1.697.860 | 10,00 | - | - |
In 2023 wordt de totale kost van de groep met betrekking tot aandelenoptieplannen geboekt als bedrijfskosten en bedraagt -3 miljoen euro(-8 miljoen euro in 2022), waarvan -1 miljoen euro voor het Uitvoerend Management (-1 miljoen euro in 2022). Einde 2023 was 27,31% van de opties definitief verworven (vested), maar slechts 5,15% uitoefenbaar.
(1)\tWaarvan opties van type A en opties van type B
In aandelen afgewikkelde plannen(\u201cequity-settled plan\u201d)
In de jaren 2007 tot en met 2012 heeft GBL zes winstdelingsplannen op GBL-aandelen uitgegeven ten gunste van het Uitvoerend Management en het personeel. Deze regelingen werden behandeld als een plan dat in aandelen wordt afgewikkeld. Per 31 december 2023 zijn al deze plannen uitgeoefend of verlopen.
De mutatietabel is hieronder opgenomen:
2023 | 2022 | |||
Aantal | Uitoefenprijs | Aantal | Uitoefenprijs | |
(in euro) | (in euro) | |||
Per 1 januari | 30.613 | 77,40 | 52.426 | 81,17 |
Uitgeoefend door: | ||||
Uitvoerend Management | - | - | - | - |
Personeel | (11.332) | 77,40 | (21.813) | 86,46 |
Verlopen: | ||||
Uitvoerend Management | - | - | - | - |
Personeel | (19.281) | 77,40 | - | - |
Per 31 december | - | 77,40 | 30.613 | 77,40 |
Plan 2008 | - | 77,40 | 30.613 | 77,40 |
Imerys
Imerys had een winstdelingsplan ten voordele van de bedrijfsleiders en sommige kaderleden en werknemers van de groep in de vorm van de toekenning van opties op Imerys-aandelen. Met elke optie kan ingetekend worden op een aandeel tegen een vooraf vastgestelde prijs. Het recht om deze opties uit te oefenen is over het algemeen verworven na verloop van een periode van drie jaar vanaf de datum van toekenning en de opties hebben een maximumlooptijd van tien jaar. Per 31 december 2022 zijn al deze plannen uitgeoefend of verlopen.
Daarnaast kent Imerys aandelenopties toe waarvan de uitoefening resulteert in de uitgifte van aandelen hiervoor gecre\u00eberd, evenals kosteloze aandelen verworven op de markt. Imerys heeft in 2023 ook nog 446.300kosteloze voorwaardelijke aandelen toegekend (432.950 in 2022). De totale kost die per 31 december 2023 in de personeelskosten van de groep Imerys werd opgenomen met betrekking tot deze optieplannen en de kosteloze aandelen over de periode bedraagt 10 miljoen euro (14 miljoen euro in 2022).
Aantal gratis aandelen | Looptijd | Omloopsnel-heid | Gemiddeld dividendper-centage | Prestatie-voorwaarden | Re\u00eble waarde | Totale kosten per plan | 2023 kosten van plannen | 2022 kosten van plannen | |
In euro | In miljoen euro | In miljoen euro | In miljoen euro | ||||||
2019 | 427.500 | 3 jaar | 33,80% | 3,00% | 54,90% | 35,75 | (5,4) | - | (0,2) |
2020 | 154.150 | 3 jaar | 9,80% | 3,10% | 100,00% | 36,71 | (4,5) | 0,2 | (1,4) |
2020 | 457.700 | 3 jaar | 6,00% | 3,10% | 100,00% | 26,75 | (11,1) | (0,5) | (4,1) |
2021 | 482.200 | 3 jaar | 6,90% | 3,20% | 100,00% | 38,85 | (16,8) | (4,5) | (5,7) |
2022 | 432.950 | 3 jaar | 10,00% | 3,30% | 89,70% | 27,36 | (9,6) | (2,9) | (2,1) |
2023 | 446.300 | 3 jaar | 10,00% | 4,00% | 94,10% | 30,73 | (11,6) | (2,6) | - |
Kosten van plannen opgenomen in personeelskosten | (10,3) | (13,5) | |||||||
Afwikkeling in eigenvermogensinstrumenten | (10,3) | (13,5) |
Toelichting 28Resultaat per aandeel
28.1 Geconsolideerd resultaat over de periode (aandeel van de groep)
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Basis | ||
Geconsolideerd resultaat van de periode (inclusief stopgezette activiteiten) | 1.723,2 | (584,7) |
Geconsolideerd resultaat van de periode (zonder stopgezette activiteiten) | 397,5 | (240,5) |
Verwaterd | ||
Geconsolideerd resultaat van de periode (inclusief stopgezette activiteiten) | 1.716,0 | (614,2) |
Geconsolideerd resultaat van de periode (zonder stopgezette activiteiten) | 390,3 | (270,0) |
28.2\tAantal aandelen
2023 | 2022 | |
Uitgegeven aandelen bij begin van de periode | 153.000.000 | 156.355.000 |
Eigen aandelen bij begin van de periode | (12.222.870) | (7.944.102) |
Gewogen variatie van de periode | (469.341) | (1.693.739) |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen aangewend voor het gewone resultaat per aandeel | 140.307.789 | 146.717.159 |
Invloed van financi\u00eble instrumenten met verwaterend effect: | ||
Converteerbare obligaties | 4.255.580 | 4.255.580 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen aangewend voor het verwaterd resultaat per aandeel | 144.563.369 | 150.972.739 |
28.3\tSynthese van het resultaat per aandeel
In euro per aandeel | 2023 | 2022 |
Basis | 12,28 | (3,99) |
Voortgezette activiteiten | 2,83 | (1,64) |
Stopgezette activiteiten | 9,45 | (2,35) |
Verwaterd | 11,87 | (4,07) |
Voortgezette activiteiten | 2,70 | (1,79) |
Stopgezette activiteiten | 9,17 | (2,28) |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
De financi\u00eble instrumenten van de groep behoren grotendeels tot de classificatieniveaus 1 en 2. De financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde van niveau 3 zijn beperkt in vergelijking met de andere activaklassen (15,07% op 31 december 2023 en 12,93% op 31 december 2022).
Waarderingstechnieken
Het doel van het gebruik van een waarderingsmethode is om vast te stellen wat de transactieprijs op de waarderingsdatum zou zijn geweest in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen op basis van normale zakelijke overwegingen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 2:
Omruilbare of converteerbare obligaties
De omruilbare of converteerbare obligaties die worden uitgegeven door de groep, worden beschouwd als hybride instrumenten, met een obligatie component en een in het contract besloten derivaat. Op de uitgiftedatum wordt de re\u00eble waarde van de obligatiecomponent gewaardeerd op basis van de marktinterestvoet voor gelijkaardige niet-omruilbare of niet-converteerbare obligaties, rekening houdend met het eraan verbonden risico voor GBL (\u201ccredit spread\u201d). Op elke afsluitingsdatum wordt de waarde van de obligatiecomponent herberekend, rekening houdend met de evolutie van de risicoloze rente en de credit spread van GBL, en het verschil ten opzichte van de koers van de omruilbare of converteerbare obligatie op de Euro\u00a0MTF- markt van de beurs van Frankfurt vormt de nieuwe waarde van de afgeleide component. De evolutie van die waarde ten opzichte van de vorige afsluitingsdatum wordt in het resultaat opgenomen.
Andere financi\u00eble instrumenten van niveau 2
De re\u00eble waarde van afgeleide instrumenten die niet gekoppeld zijn aan omruilbare of converteerbare obligaties resulteert uit een model dat gebruik maakt van waarneembare gegevens, namelijk noteringen op de afsluitingsdatum, aangeleverd door derden die interveni\u00ebren op de financi\u00eble markten. Die waarderingen worden aangepast aan het kredietrisico van de tegenpartijen en het eigen kredietrisico van Imerys of GBL. Wanneer de marktwaarde van het derivaat positief is (actief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van de tegenpartij (Credit Value Adjustment of \u201cCVA\u201d). Wanneer de marktwaarde van het derivaat negatief is (passief derivaat) houdt de re\u00eble waarde ervan rekening met de waarschijnlijkheid van wanbetaling van Imerys of GBL (Debit Value Adjustment of \u201cDVA\u201d). Die aanpassingen worden geraamd op basis van de spreads van de obligaties in omloop op de secundaire markt, zoals uitgegeven door Imerys, GBL en hun tegenpartijen.
Technieken voor de waardering tegen re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten van niveau 3:
Kapitaalinvesteringen
Investeringen in privaat activum worden elk kwartaal gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, gebaseerd op een specifieke waarderingsmethode of een combinatie van waarderingsmethoden, waarbij de specifieke waarderingen de methode of combinatie van methoden consistent zijn van de ene afsluiting tot de andere. De methodologie\u00ebn zijn afgestemd op de hele portefeuille, waarbij de weging van de respectieve methodes verschilt naargelang van de onderneming. De waarderingen worden goedgekeurd door het Waarderingscomit\u00e9 van GBL en gecontroleerd door een externe deskundige.De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze deelnemingen worden in de herwaarderingsreserves opgenomen.
Investeringen in fondsen of co-investeringen aangehouden door GBL Capital worden geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde, bepaald door de fondsbeheerders, op basis van hun beleggingsportefeuille. De wijzigingen in de re\u00eble waarde van deze beleggingen worden in het financieel resultaat geboekt.
Overeenkomstig de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (\u201cIPEV Valuation Guidelines\u201d), worden recente investeringen gewaardeerd tegen kostprijs, voor zover deze waarderingen worden beschouwd als de beste ramingen van de re\u00eble waarde.
Analyse van de financi\u00eble instrumenten per categorie - balansen
De categorie volgens IFRS 9 gebruikt de volgende afkortingen:
FATOCI: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan de wijzigingen in het eigen vermogen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Other Comprehensive Income);
FATPL: Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Assets measured at fair value through Profit or Loss);
FLTPL: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde waarvan wijzigingen in de resultaatrekeningen worden opgenomen (Financial Liabilities measured at fair value through Profit or Loss);
FAAC: Financi\u00eble activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Assets measured at Amortised Cost);
FLAC: Financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (Financial Liabilities measured at Amortised Cost);
HeAc: Hedging activiteiten (Hedge Accounting).
De onderstaande tabellen geven een vergelijking weer van de boekwaarde en de re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten op 31 december 2023 en 31 december 2022, evenals de classificatie van de re\u00eble waarde. Er waren geen significante overdrachten tussen de verschillende niveaus tussen 2023 en 2022.
Per 31 december 2023
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.013,1 | 10.013,1 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 287,2 | 287,2 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 112,4 | 112,4 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 2.192,0 | 2.192,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 0,2 | 0,2 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 27,0 | 27,0 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 573,7 | 573,7 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 600,6 | 600,6 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 1.385,6 | 1.385,6 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.198,0 | 1.198,0 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 13,7 | 13,7 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 25,5 | 25,5 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 21,1 | 21,1 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 7.177,2 | 6.979,8 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 6,3 | 6,3 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 9,7 | 9,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 407,1 | 407,1 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.173,7 | 1.173,7 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 571,5 | 571,5 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 41,1 | 41,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 5,1 | 5,1 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 76,3 | 76,3 | Niveau 2 |
Per 31 december 2022
In miljoen euro | Categorie volgens IFRS 9 | Boekwaarde | Re\u00eble waarde | Classificatie van de re\u00eble waarden |
FINANCI\u00cbLE ACTIVA | ||||
Vaste activa | ||||
Andere kapitaalinvesteringen | ||||
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 10.837,2 | 10.837,2 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in het eigen vermogen worden opgenomen | FATOCI | 273,0 | 273,0 | Niveau 3 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 127,3 | 127,3 | Niveau 1 |
Kapitaalinvesteringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, waarvan de veranderingen in de resultatenrekening worden opgenomen | FATPL | 1.927,0 | 1.927,0 | Niveau 3 |
Andere vaste activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 9,6 | 9,6 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 66,1 | 66,1 | Niveau 2 |
Vlottende activa | ||||
Handelsvorderingen | FAAC | 1.108,7 | 1.108,7 | Niveau 2 |
Financi\u00eble activa aangehouden voor handelsdoeleinden | FATPL | 870,0 | 870,0 | Niveau 1 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | FAAC | 1.768,3 | 1.768,3 | Niveau 2 |
Andere vlottende activa | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 35,5 | 35,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FATPL | 17,4 | 17,4 | Niveau 2 |
Andere financi\u00eble activa | FAAC | 38,0 | 38,0 | Niveau 2 |
FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | ||||
Langlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | FLAC | 8.714,7 | 8.379,3 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 88,7 | 88,7 | Niveau 2 |
Andere langlopende verplichtingen | FLAC | 1.545,2 | 1.545,2 | Niveau 2 |
Kortlopende verplichtingen | ||||
Financi\u00eble schulden | ||||
Andere financi\u00eble schulden | FLAC | 1.654,6 | 1.675,9 | Niveau 2 |
Handelsschulden | FLAC | 857,4 | 857,4 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | ||||
Afgeleide instrumenten - Afdekking | HeAc | 113,5 | 113,5 | Niveau 2 |
Afgeleide instrumenten - Andere | FLTPL | 69,8 | 69,8 | Niveau 2 |
Andere kortlopende verplichtingen | FLAC | 73,7 | 73,7 | Niveau 2 |
Analyse van financi\u00eble instrumenten per categorie - resultatenrekening
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de opbrengsten en kosten v\u00f3\u00f3r belastingen opgenomen in het resultaat per categorie financi\u00eble instrumenten. Deze tabellen geven een analyse weer van de kosten en opbrengsten die financi\u00eble instrumenten bevatten volgens de in de kolommen gepresenteerde categorie\u00ebn. Hierbij wordt een onderscheid gemaakt tussen de categorie\u00ebn die standaard worden toegepast op elke post die niet onder hedge accounting valt en de categorie\u00ebn die worden toegepast op elke post die een afwijking van hedge accounting inhoudt.
De IFRS 9-categorie\u00ebn van geamortiseerde kostprijs en re\u00eble waarde in de resultatenrekening zijn van toepassing op het merendeel van de posten met uitsluiting van hedge accounting. Posten die in aanmerking komen voor hedge accounting worden geclassificeerd op basis van hun re\u00eble waarde of kasstroomafdekkingsclassificatie, met kolommen die de waarde van de afgedekte posities en afdekkingsinstrumenten weergeven, en rijen die de soorten afgedekte risico\u2019s weergeven. Om de IFRS 9-categorie\u00ebn in overeenstemming te brengen met de jaarrekening, bevat deze tabel bovendien een kolom met de volgende posten die buiten IFRS 9 vallen: betalingen in aandelen (IFRS 2), mijnbouwactiva (IFRS 6), voorraden (IAS\u00a02), uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen (IAS 12), materi\u00eble vaste activa (IAS 16), financi\u00eble leaseverplichtingen (IFRS 16), activa en verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten en kortetermijnpersoneelsbeloningen (IAS 19), subsidies (IAS 20), voorzieningen (IAS 37), immateri\u00eble vaste activa en vooruitbetaalde kosten (IAS 38), activa voor exploratie (IFRIC 20) en rechten en belastingen (IFRIC 21). De classificatielogica van financi\u00eble instrumenten als activa en passiva wordt over de hele lijn toegepast op hun inkomensmutaties. Omzet wordt bijvoorbeeld opgenomen in de categorie geamortiseerde kostprijs omdat de tegenhangers ervan in handelsvorderingen of geldmiddelen en kasequivalenten aan de actiefzijde in deze categorie zijn opgenomen.
2023
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamorti-seerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 286,1 | - | - | - | - | - | 286,1 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (62,5) | - | - | - | - | - | - | - | (62,5) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | 189,7 | 91,3 | - | - | - | - | - | - | 280,9 |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 303,7 | 93,9 | - | - | - | - | - | - | 397,6 |
Financi\u00eble kosten | (114,0) | (2,6) | - | - | - | - | - | - | (116,7) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | 127,1 | 91,3 | 286,1 | - | - | - | - | - | 504,5 |
Omzet | 6.137,1 | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 6.137,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (1.950,6) | - | - | (107,5) | - | - | - | (52,6) | (2.110,7) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.471,4) | - | - | 10,2 | - | - | - | - | (1.461,2) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (211,7) | 0,4 | - | (17,1) | - | - | - | - | (228,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 83,1 | 0,4 | - | - | - | - | - | - | 83,5 |
Financi\u00eble kosten | (294,8) | - | - | (17,1) | - | - | - | - | (311,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 2.503,3 | 0,4 | - | (114,4) | - | - | - | (52,4) | 2.336,9 |
2022
Non-hedge accounting | Hedge accounting | ||||||||
IFRS 9 Categorie\u00ebn | Re\u00eble waarde | Kasstroomoverzicht | |||||||
In miljoen euro | |||||||||
Geamortiseerde kostprijs | Re\u00eble waarde door winst of verlies | Re\u00eble waarde door eigen vermogen | Buiten IFRS 9 | Gedekte post | Afdekking | Gedekte post | Afdekking | Totaal | |
Nettodividenden van deelnemingen | - | - | 322,3 | - | - | - | - | - | 322,3 |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met investeringsactiviteiten | (74,3) | - | - | - | - | - | - | - | (74,3) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van investeringsactiviteiten | (490,0) | 94,6 | - | - | - | - | - | - | (395,4) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 168,7 | 119,0 | - | - | - | - | - | - | 287,7 |
Financi\u00eble kosten | (658,7) | (24,4) | - | - | - | - | - | - | (683,1) |
Resultaat van investeringsactiviteiten - voortgezette activiteiten | (564,3) | 94,6 | 322,3 | - | - | - | - | - | (147,4) |
Omzet | 5.623,4 | - | - | - | - | - | - | (0,1) | 5.623,3 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | (2.264,5) | - | - | 199,9 | - | - | - | 100,4 | (1.964,2) |
Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten in verband met operationele activiteiten | (1.548,7) | - | - | 18,1 | - | - | - | - | (1.530,6) |
Financi\u00eble opbrengsten en kosten van operationele activiteiten | (362,9) | 5,8 | - | (11,0) | - | - | - | - | (368,1) |
Waarvan: Financi\u00eble opbrengsten | 36,9 | 5,8 | - | - | - | - | - | - | 42,7 |
Financi\u00eble kosten | (399,9) | - | - | (11,0) | - | - | - | - | (410,9) |
Resultaat van de geconsolideerde operationele activiteiten - voortgezette activiteiten | 1.447,3 | 5,8 | - | 207,0 | - | - | - | 100,3 | 1.760,4 |
Toelichting 29Financi\u00eble instrumenten
Re\u00eble waarde
De re\u00eble waarde van een financieel instrument is het bedrag dat zou worden ontvangen bij de verkoop van het actief of dat zou worden betaald bij de overdracht van een verplichting in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.
Aan de definitie van re\u00eble waarde ligt de veronderstelling ten grondslag dat een entiteit een \u201cgoing concern\u201dis zonder enige intentie of noodzaak om te liquideren, de omvang van haar activiteiten materieel te beperken of een transactie aan te gaan onder ongunstige voorwaarden. De re\u00eble waarde is daarom niet het bedrag dat een entiteit zou ontvangen of betalen in een gedwongen transactie, onvrijwillige liquidatie of gedwongen verkoop.
Om de belangrijkheid van de bij de waardering tegen re\u00eble waarde gebruikte gegevens weer te geven, klasseert de groep deze waarderingen volgens een hi\u00ebrarchie die volgende niveaus bevat:
niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen;
niveau 2: andere gegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de verplichting waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (d.w.z. als prijzen) hetzij onrechtstreeks (d.w.z. afgeleid van prijzen); en
niveau 3: gegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens (niet-waarneembare gegevens).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f158048": { "value": "Toelichting 30Dochterondernemingen waarin de deelnemingen die geen controle geven significant zijn
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de financi\u00eble informatie van elke dochteronderneming waarin de deelnemingen die geen controle geven aanzienlijk zijn, zonder rekening te houden met de eliminaties binnen de groep.
In miljoen euro | Imerys | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2023 |
Deelnemingspercentage aangehouden door deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 45,1% | 50,0% | 16,8% | ||
Stemrechten aangehouden door de deelnemingen die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 50,0% | 38,0% | ||
Vaste activa | 4.469,7 | 749,6 | 2.294,2 | ||
Vlottende activa | 2.682,2 | 475,6 | 182,4 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.497,6 | 373,3 | 1.590,5 | ||
Kortlopende verplichtingen | 1.497,0 | 136,9 | 113,6 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 33,3 | - | - | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.124,0 | 714,9 | 772,6 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.442,1 | 346,9 | 128,9 | 60,1 | 1.978,0 |
Omzet\u00a0 | 3.794,4 | 790,6 | 494,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 28,2 | (6,2) | (47,1) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 25,6 | (7,1) | (9,6) | 10,9 | 19,9 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 53,8 | (13,3) | (56,7) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 38,2 | (4,6) | (0,1) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 29,3 | (4,6) | (0,0) | 0,6 | 25,2 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 67,5 | (9,3) | (0,2) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 66,4 | (10,8) | (47,3) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 54,9 | (11,7) | (9,6) | 11,5 | 45,1 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 121,3 | (22,6) | (56,9) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 152,1 | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (86,5) | 11,6 | (19,3) | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | 167,5 | (24,6) | (428,4) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | (259,0) | 4,7 | 411,6 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (14,9) | - | 0,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | (193,0) | (8,3) | (35,4) |
In miljoen euro | Imerys | Webhelp | Canyon | Sanoptis | Niet significante dochterondernemingen | 2022 |
Deelnemingspercentage aangehouden door participaties die geen controle geven\u00a0 | 45,0% | 38,7% | 50,4% | 16,5% | ||
Stemrechten aangehouden door de participaties die geen controle geven\u00a0 | 31,9% | 38,7% | 50,4% | 37,0% | ||
Vaste activa | 4.357,4 | 3.505,6 | 751,7 | 1.846,8 | ||
Vlottende activa | 3.513,6 | 990,6 | 483,9 | 176,7 | ||
Langlopende verplichtingen | 2.465,6 | 3.879,3 | 367,1 | 1.100,2 | ||
Kortlopende verplichtingen | 2.020,0 | 792,1 | 123,2 | 77,5 | ||
Participaties die geen controle geven\u00a0 | 47,5 | 1,0 | - | 5,0 | ||
Eigen vermogen (aandeel van de groep)\u00a0 | 3.337,9 | (176,2) | 745,2 | 841,1 | ||
Participaties die geen controle geven (inclusief die van het filiaal) | 1.550,4 | 1,0 | 362,4 | 140,5 | 45,7 | 2.100,0 |
Omzet\u00a0 | 4.281,6 | 2.485,3 | 644,9 | 180,1 | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep)\u00a0 | 130,4 | (388,2) | 11,0 | (20,7) | ||
Nettoresultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 124,0 | 17,2 | 11,8 | (4,1) | 3,2 | 152,2 |
Nettoresultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 254,4 | (371,0) | 22,8 | (24,8) | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 7,9 | 26,9 | (0,2) | 2,2 | ||
Andere elementen van het globaal resultaat toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 15,9 | 17,2 | (0,2) | 0,4 | 0,2 | 33,5 |
Totaal van de andere elementen van het globaal resultaat (inclusief minderheidsbelangen) | 23,8 | 44,1 | (0,4) | 2,6 | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van GBL (aandeel van de groep) | 138,2 | (361,3) | 10,8 | (18,5) | ||
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 139,9 | 34,4 | 11,7 | (3,6) | 3,4 | 185,7 |
Globaal resultaat van de periode (inclusief minderheidsbelangen) | 278,2 | (326,9) | 22,4 | (22,2) | ||
Uitgekeerde dividenden aan de participaties die geen controle geven\u00a0 | 65,3 | - | - | - | ||
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 440,7 | 276,3 | (111,9) | 77,9 | ||
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten | (311,3) | (301,4) | 7,2 | (187,9) | ||
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten | 76,2 | (0,5) | 96,0 | 188,2 | ||
Impact van wisselkoersverschillen op de aangehouden middelen en impact van wijzigingen in de consolidatiekring | (3,0) | (9,5) | - | 9,7 | ||
Toename/afname van de geldmiddelen en kasequivalenten | 202,6 | (35,2) | (8,7) | 88,0 |
Met betrekking tot GBL
Aankoop- en inschrijvingsverplichtingen
Op grond van de verplichtingen van GBL in GBL Capital komen de niet-opgevraagde bedragen waarop werd ingeschreven op 752 miljoen euro uit op 31 december 2023 (846 miljoen euro einde 2022).
Buitenlandse dividenden/internationale dubbele belastingheffing
De groep handhaafde bepaalde maatregelen om haar belangen op het gebied van de \u201cdubbele belasting\u201d van buitenlandse dividenden veilig te stellen.
Betreffende de geconsolideerde dochtervennootschappen van GBL
Aangegane verplichtingen met betrekking tot eenvoudige huur
De resterende posten buiten de balans zijn beperkt tot contracten die buiten het toepassingsgebied van IFRS 16 inzake leasing vallen, met inbegrip van mijnbouwleasing en verplichtingen tot aankoop van diensten in verband met leasing (4 miljoen euro op 31 december 2023).
Andere gegeven en ontvangen verbintenissen
Deze gegeven en ontvangen verbintenissen hebben uitsluitend betrekking op Imerys, GBL Capital en Sienna Investment Managers.
De andere gegeven verbintenissen betreffen voornamelijk verplichtingen met betrekking tot:
de operationele activiteiten, met name door Imerys aangegane aankoopverbintenissen in het kader van contracten voor de aankoop van goederen, diensten, energie en transport (181 miljoen euro tegenover 113 miljoen euro in 2022);
liquide middelen, met name kredietbrieven en door Imerys aan financi\u00eble instellingen verstrekte zekerheden, waarborgen, hypotheken en panden tot waarborg van de behoeften aan bedrijfscash voor rekening van klanten (38 miljoen euro tegenover 63 miljoen\u00a0euro in\u00a02022);
andere verplichtingen (76 miljoen euro tegenover 192 miljoen euro in 2022).
De ontvangen verbintenissen bedragen anderzijds 364 miljoen euro op 31 december 2023 (470 miljoen euro op 31 december 2022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f159412": { "value": "Toelichting 31Voorwaardelijke activa en verplichtingen, rechten en verbintenissenMet betrekking tot GBL
Aankoop- en inschrijvingsverplichtingen
Op grond van de verplichtingen van GBL in GBL Capital komen de niet-opgevraagde bedragen waarop werd ingeschreven op 752 miljoen euro uit op 31 december 2023 (846 miljoen euro einde 2022).
Buitenlandse dividenden/internationale dubbele belastingheffing
De groep handhaafde bepaalde maatregelen om haar belangen op het gebied van de \u201cdubbele belasting\u201d van buitenlandse dividenden veilig te stellen.
Betreffende de geconsolideerde dochtervennootschappen van GBL
Aangegane verplichtingen met betrekking tot eenvoudige huur
De resterende posten buiten de balans zijn beperkt tot contracten die buiten het toepassingsgebied van IFRS 16 inzake leasing vallen, met inbegrip van mijnbouwleasing en verplichtingen tot aankoop van diensten in verband met leasing (4 miljoen euro op 31 december 2023).
Andere gegeven en ontvangen verbintenissen
Deze gegeven en ontvangen verbintenissen hebben uitsluitend betrekking op Imerys, GBL Capital en Sienna Investment Managers.
De andere gegeven verbintenissen betreffen voornamelijk verplichtingen met betrekking tot:
de operationele activiteiten, met name door Imerys aangegane aankoopverbintenissen in het kader van contracten voor de aankoop van goederen, diensten, energie en transport (181 miljoen euro tegenover 113 miljoen euro in 2022);
liquide middelen, met name kredietbrieven en door Imerys aan financi\u00eble instellingen verstrekte zekerheden, waarborgen, hypotheken en panden tot waarborg van de behoeften aan bedrijfscash voor rekening van klanten (38 miljoen euro tegenover 63 miljoen\u00a0euro in\u00a02022);
andere verplichtingen (76 miljoen euro tegenover 192 miljoen euro in 2022).
De ontvangen verbintenissen bedragen anderzijds 364 miljoen euro op 31 december 2023 (470 miljoen euro op 31 december 2022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f159413": { "value": "Toelichting 31Voorwaardelijke activa en verplichtingen, rechten en verbintenissenMet betrekking tot GBL
Aankoop- en inschrijvingsverplichtingen
Op grond van de verplichtingen van GBL in GBL Capital komen de niet-opgevraagde bedragen waarop werd ingeschreven op 752 miljoen euro uit op 31 december 2023 (846 miljoen euro einde 2022).
Buitenlandse dividenden/internationale dubbele belastingheffing
De groep handhaafde bepaalde maatregelen om haar belangen op het gebied van de \u201cdubbele belasting\u201d van buitenlandse dividenden veilig te stellen.
Betreffende de geconsolideerde dochtervennootschappen van GBL
Aangegane verplichtingen met betrekking tot eenvoudige huur
De resterende posten buiten de balans zijn beperkt tot contracten die buiten het toepassingsgebied van IFRS 16 inzake leasing vallen, met inbegrip van mijnbouwleasing en verplichtingen tot aankoop van diensten in verband met leasing (4 miljoen euro op 31 december 2023).
Andere gegeven en ontvangen verbintenissen
Deze gegeven en ontvangen verbintenissen hebben uitsluitend betrekking op Imerys, GBL Capital en Sienna Investment Managers.
De andere gegeven verbintenissen betreffen voornamelijk verplichtingen met betrekking tot:
de operationele activiteiten, met name door Imerys aangegane aankoopverbintenissen in het kader van contracten voor de aankoop van goederen, diensten, energie en transport (181 miljoen euro tegenover 113 miljoen euro in 2022);
liquide middelen, met name kredietbrieven en door Imerys aan financi\u00eble instellingen verstrekte zekerheden, waarborgen, hypotheken en panden tot waarborg van de behoeften aan bedrijfscash voor rekening van klanten (38 miljoen euro tegenover 63 miljoen\u00a0euro in\u00a02022);
andere verplichtingen (76 miljoen euro tegenover 192 miljoen euro in 2022).
De ontvangen verbintenissen bedragen anderzijds 364 miljoen euro op 31 december 2023 (470 miljoen euro op 31 december 2022).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300KV0ZEHT2KVU152", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f159689": { "value": "Toelichting 32Verrichtingen met verbonden partijenVerbonden partijen die niet tot GBL behoren
De verbonden partijen van GBL zijn de Canadese groep Power Corporation of Canada en de Belgische groep Fr\u00e8re. Deze groepen zijn de ultieme groepsleiders voor GBL. Via hun joint venture Parjointco NV oefenen zij gezamenlijke zeggenschap uit over de Zwitserse groep Pargesa SAdie GBL controleert. Pargesa SA is derhalve verbonden partij voor GBL. Er bestaan geen contracten tussen GBL en Pargesa SA.
Op 31 december 2023 en 2022 werden er geen transacties verricht met verbonden partijen behalve diensten opgeleverde naar de groepen Fr\u00e8re en Power Corporation du Canada voor 1 miljoen euro op 31 december 2023 (1 miljoen euro op 31 december 2022).
Bezoldiging van de Bestuurders
De bezoldigingen van de Bestuurders zijn weergegeven in onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Salarissen, kosten en vergoedingen op korte termijn\u00a0 | 3,9 | 3,3 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | 0,4 | 0,5 |
Kosten voor op aandelen gebaseerde betalingen | (0,7) | (1,1) |
Andere | 0,1 | 0,1 |
Totaal | 3,5 | 2,7 |
Bezoldiging van de Bestuurders
De bezoldigingen van de Bestuurders zijn weergegeven in onderstaande tabel:
In miljoen euro | 2023 | 2022 |
Salarissen, kosten en vergoedingen op korte termijn\u00a0 | 3,9 | 3,3 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | 0,4 | 0,5 |
Kosten voor op aandelen gebaseerde betalingen | (0,7) | (1,1) |
Andere | 0,1 | 0,1 |
Totaal | 3,5 | 2,7 |
De geconsolideerde en statutaire financi\u00eble staten van GBL van dit jaar werden gecontroleerd en zonder voorbehoud goedgekeurd door PwC\u00a0Bedrijfsrevisoren. Alle verslagen betreffende de controles van voormelde financi\u00eble staten zijn beschikbaar in de respectieve jaarverslagen.
Overeenkomstig artikel 3:65 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen zijn de erelonen van PwC Bedrijfsrevisoren en zijn netwerk hieronder weergegeven:
In euro | 2023 | 2022 |
Auditopdracht | 6.720.989 | 5.244.000 |
waarvan GBL | 91.000 | 91.000 |
Andere attestopdrachten | 1.116.072 | 271.286 |
Belastingadviesopdrachten | 1.235.847 | 672.482 |
Andere opdrachten buiten de auditopdracht | 1.637.156 | 384.579 |
Totaal | 10.710.064 | 6.572.347 |
waarvan: Holding | 881.351 | 970.158 |
Imerys | 3.731.548 | 3.508.966 |
Webhelp | 1.185.512 | 1.516.759 |
Canyon | 18.000 | 13.000 |
Affidea | 3.125.525 | 10.350 |
Sanoptis | 762.775 | 0 |
GBL Capital en SIM | 1.005.353 | 553.114 |