Zavarovalnica Triglav d.d.

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav, d.d.

Revidirano letno poročilo za poslovno leto, ki se je zaključilo

31. decembra 2023

ČLANI UPRAVE:

Predsednik:

Andrej Slapar

Člani uprave: Uroš Ivanc

Tadej Čoroli

Marica Makoter

Blaž Jakič

Ljubljana, 12. marec 2024

Kazalo

Poslovno poročilo

Nagovor predsednika Uprave

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2023

Poročilo Nadzornega sveta

Strategija in načrti Skupine Triglav

Izjava o upravljanju

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Makroekonomsko okolje in zavarovalni trgi

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Upravljanje tveganj

10.

Razvojne aktivnosti

113

Izjava o nefinančnem poslovanju

118

11.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

119

12.

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2023

160

13.

Poslovna mreža Skupine Triglav

167

Računovodsko poročilo

Izjava o odgovornosti poslovodstva

171

Računovodski izkazi

181

Pojasnila k računovodskim izkazom

187

Pojasnila k posameznim pomembnim postavkam računovodskih izkazov

290

Ostale informacije

411

Priloge

Slovar strokovni izrazov

423

Razkritja v skladu z Uredbo EU o taksonomiji

429

Kazalo GRI, SASB in SDG

433

Bonitetna ocena

Skupine Triglav

s stabilno

srednjeročno

napovedjo

"A"

Celotni prihodki v milijonih EUR

Celotni obseg poslovanja v milijonih EUR

Kombinirani količnik Premoženje in Zdravje Skupine Triglav

Dobičkonosnost kapitala Skupine Triglav

Poslovni izid pred obdavčitvijo v milijonih EUR

99,7 %

101,6 %

74,6 %

76,3 %

25,1 %

25,3 %

2022

2023

Škodni količnik

Odhodkovni količnik

-10,0

95-100

21,1

1,4

45,6

2022

Načrt 2023

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

1.594,3

1.780,2

934,8

1.060,7

2022

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

-0,7 %

1,8 %

2022

2023

1.279,3

1.425,2

708,0

794,7

2022

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Nagovor predsednika Uprave

Spoštovane delničarke in delničarji,

cenjeni bralci

Posledice naravnih ujm, predvsem neurij s točo in vetrom ter avgustovskih poplav, so se odrazile

v povečani potrebi po podpori našim zavarovancem in v zgodovinsko visokih škodah. Njihove

učinke smo omejevali z ustrezno pozavarovalno zaščito. Pomembno je na poslovanje vplivala

vladna regulacija cene dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja v Sloveniji, ki nam je povzročila

izgubo v tem poslovnem segmentu in znižala celoten poslovni izid Skupine. Dopolnilnih

zdravstvenih zavarovanj v letu 2024 ne bomo več izvajali, še naprej pa bomo razvijali in tržili

komercialna zdravstvena zavarovanja na trgih regije Adria, saj verjamemo, da imajo velik

dolgoročni potencial. Ne nazadnje so naše poslovanje že drugo leto zaznamovali tudi inflacijski

pritiski na škode in stroške.

V teh zahtevnih razmerah smo dokazali prilagodljivost in odpornost, ki ju omogoča naš robustni

poslovni model z učinkovitim sistemom upravljanja tveganj. Ohranili smo vodilni tržni položaj v

regiji in dobičkonosno ter varno poslovanje. Podrobne podatke o njem, skupaj z medletno

primerjavo, prikazujemo v tem poročilu skladno z novimi MSRP. Pod vplivom enkratnih

dogodkov smo ustvarili 21 milijonov evrov poslovnega izida pred obdavčitvijo, kar je pod

načrtovanim. Zadovoljni smo s prihodkovno stranjo poslovanja, saj smo z rastjo v višini

dvomestnih številk povečali obseg poslovanja in pogodbeno storitveno maržo. Zaradi izgube v

segmentu Zdravje, ekstremnih množičnih škod in škodne inflacije se je povečal škodni količnik

in posledično kombinirani količnik, ki je znašal 101,6 odstotka. Ugodne razmere na finančnih

trgih so nam omogočile, da smo dosegli dober naložbeni rezultat, pozitiven drugi vseobsegajoči

donos in uspešno poslovanje na področju upravljanja premoženja.

Uspešno smo skrbeli za finančno stabilnost in ustrezno kapitaliziranost Skupine, kar potrjujeta

ponovno prejeti visoki bonitetni oceni »A« s srednjeročno stabilno napovedjo. Bonitetni agenciji

S&P Global Ratings in AM Best sta nam ju podelili že osmo leto zapored.

Poslovanje v zavarovalništvu in upravljanju premoženja

Celotni obseg poslovanja smo povečali za 12 odstotkov na 1.780 milijonov evrov, enako stopnjo

rasti je dosegla obračunana kosmata zavarovalna premija, ki je znašala 1.654 milijonov evrov.

Na slovenskem trgu, kjer smo zbrali 63 odstotkov zavarovalne premije Skupine, je bila njena rast

9-odstotna in skladna z gibanjem trga. Na preostalih trgih regije Adria je bilo povečanje 7-

odstotno, medtem ko je bilo na mednarodnem trgu, kjer delujemo predvsem po načelu prostega

pretoka storitev in z aktivnimi pozavarovalnimi posli, 28-odstotno.

Obseg poslovanja smo razširili s strateškim in celovitim osredotočanjem našega poslovanja na

stranko, ob tem pa smo izvajali ustrezne prilagoditve cenovnih politik inflaciji. Učinki slednjih so

se deloma že odrazili v povišanju prihodkov iz zavarovalnih storitev, v celoti pa se bodo v

prihodnjih poslovnih obdobjih. Na inflacijske pritiske smo se odzvali tudi s številnimi ukrepi na

področju likvidacij škod in upravljanja stroškov poslovanja.

V ugodnih razmerah na finančnih trgih smo uspešno poslovali v naložbenem delu ter na

področju upravljanja premoženja strank v vzajemnih skladih in preko individualnega

upravljanja, kjer smo na podlagi neto prilivov in ugodnih razmer na trgih povečali obseg sredstev

v upravljanju za 29 odstotkov. Skupina Triglav je v Sloveniji z 31-odstotnim tržnim deležem eden

vodilnih upravljavcev premoženja v vzajemnih skladih. V zavarovalnem delu poslovanja smo v

GRI 2-22.

segmentu Življenje in pokojnine dosegli dober rezultat. Pozitivno smo poslovali v zavarovalnem

delu segmenta Premoženje, v segmentu Zdravje pa smo beležili izgubo. Rezultati teh dveh

segmentov so bili izrazito pod vplivom že omenjenih enkratnih dogodkov. Skladno z

naložbenimi politikami nismo bistveno spremenili konservativne sestave in kakovosti

naložbenega portfelja, katerega vrednost se je povečala za 4 odstotke na 3.399 milijonov evrov.

Izvajanje dividendne politike

Prizadevamo si, da je delnica Triglava za vlagatelje donosna, varna in stabilna naložba. Našo

atraktivno in vzdržno dividendno politiko smo izvajali, kot smo jo začrtali – delničarjem smo v

letu 2023 izplačali dividende v višini 51 odstotkov konsolidiranega čistega dobička za leto 2022

oziroma 2,50 evra bruto na delnico. Celotna donosnost delnice je znašala 8 odstotkov, od tega je

bil dividendni donos 7-odstoten.

Strateško usmerjeni v razvoj in s poudarkom na trajnosti

Pri delovanju sledimo našemu poslanstvu, da ustvarjamo varnejšo prihodnost strank, zaposlenih

in vas, delničarjev. Za nas to niso besede, temveč zaveza, ki nas vodi pri naših strateških

aktivnostih.

Ponudbo produktov in storitev še naprej širimo in dopolnjujemo, da se čim bolj prilagaja

potrebam strank in posebnostim posameznih trgov Skupine Triglav. Izboljšujemo procese in

komuniciranje s strankami. V letu 2023 smo reorganizirali prodajno mrežo ter izvedli številne

aktivnosti v sklopu nadaljnje digitalizacije celotne Skupine in doseganja vitkejše organizacijske

sestave. Stranke prepoznavajo naš trud in kot kaže kazalnik NPS, je njihovo zadovoljstvo z nami

na visoki ravni. Na to smo še posebej ponosni v tem letu, ki je bilo zahtevno zaradi izrazito

povečanega obsega škodnih obravnav kot posledice naravnih ujm in tudi prilagoditev višine

premij škodni inflaciji. Zavedamo se, da naša uspešnost temelji na naših sodelavkah in

sodelavcih. Veseli nas, da so meritve njihovega zadovoljstva potrdile njihovo zavzetost,

povezanost in pripadnost. V imenu Uprave se jim iskreno zahvaljujem za njihovo požrtvovalno

delo.

V obeh strateških dejavnostih predano uresničujemo naše strateške trajnostne ambicije ter

spodbujamo prehod v podnebno nevtralno in proti podnebnim spremembam odporno

gospodarstvo. Ogljični odtis Skupine obsegov 1 in 2 ter porabo električne energije smo znižali za

6 odstotkov. Prizadevamo si, da pri svojem delovanju sledimo visokim

standardom

korporativnega upravljanja ter negujemo kulturo raznolikosti, enakosti in vključenosti. V naših

vrstah je 55 odstotkov žensk, med menedžerji višje ravni pa je njihov delež 47-odstoten.

Delujemo povezano z družbenim okoljem in skupaj z mnogimi partnerji smo ponovno prispevali

k izvedbi številnih družbeno in okoljsko odgovornih projektov.

V več kot 120-letni zgodovini Skupine Triglav smo ob številnih preizkušnjah našim strankam stali

ob strani in uspešno prebrodili različne izzive. Enako smo tudi te, ki nam jih je prineslo leto 2023.

Verjamem, da smo na prihodnost dobro pripravljeni. V imenu Uprave in vseh sodelavk in

sodelavcev Skupine Triglav se vam zahvaljujem za zaupanje.

Andrej Slapar

predsednik Uprave Zavarovalnice Triglav

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2023

Na poslovanje Skupine Triglav so negativno vplivali enkratni dogodki, zlasti regulirane cene

dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj in ekstremni množični škodni dogodki.

Skupina je dosledno izvajala strateške aktivnosti za nadaljnjo rast in razvoj ter uresničevala

zastavljene ambicije na področju trajnostnega delovanja.

Povečala je obseg poslovanja, ohranila svojo finančno čvrstost ter visoko bonitetno oceno

»A« s stabilno srednjeročno napovedjo.

Vodilni položaj v zavarovalništvu je okrepila tako v Sloveniji kot v regiji Adria.

2.1

Ključni podatki o poslovanju Skupine Triglav*

v milijonih EUR

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

1.780,2

1.594,3

112

Obračunana kosmata zavarovalna premija

1.653,7

1.479,6

112

Drugi prihodki

126,5

114,8

110

Celotni prihodki

1.425,2

1.279,3

111

Poslovni izid iz zavarovanja

-9,4

-12,6

Prihodki iz zavarovalnih storitev

1.351,2

1.206,6

112

Obračunane škode

1.021,2

767,7

133

Stroški pridobivanja in administrativni stroški, vključno z nepripisljivimi

363,0

325,1

112

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

31,6

-104,5

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

-7,9

-21,9

Poslovni izid iz naložbenega dela

22,0

-14,3

Rezultat iz naložbenja

83,6

-88,6

Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb

-69,7

82,2

Sprememba rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa

8,1

-9,8

Pripadajoči dobički/izgube naložb v povezane družbe

0,0

1,8

Poslovni izid nezavarovalne dejavnosti

8,4

16,9

Poslovni izid pred obdavčitvijo

21,1

-10,0

Čisti poslovni izid

16,3

-7,0

Drugi vseobsegajoči donos

34,7

-50,9

Kombinirani količnik Premoženje in Zdravje

101,6 %

99,7 %

1,9 o.t.

Škodni količnik Premoženje in Zdravje

76,3 %

74,6 %

1,7 o.t.

Odhodkovni količnik Premoženje in Zdravje

25,3 %

25,1 %

0,2 o.t.

Donosnost novega posla Življenje in pokojnine

14,6 %

11,4 %

3,2 o.t.

Čista dobičkonosnost kapitala

1,8 %

-0,7 %

2,5 o.t.

Donosnost finančnih naložb

1,8 %

-0,4 %

2,2 o.t.

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

Bilančna vsota

4.099,0

3.802,3

108

Kapital

891,1

897,0

Pogodbena storitvena marža (CSM)

238,4

186,4

128

Sredstva v upravljanju (AUM)

4.851,4

4.379,8

111

Število zaposlenih

5.318

5.306

100

Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa)

5.190

5.177

100

* Pojasnila glede učinkov prehoda na uporabo računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9 so prikazana v

računovodskem delu letnega poročila v točki 2.6

Prikazana struktura poslovnega izida v poslovnem delu poročila (poslovni izid iz zavarovanja, poslovni izid iz naložbenega dela, poslovni izid iz nezavarovalne

dejavnosti) odstopa od strukture izkaza poslovnega izida v računovodskem delu poročila (rezultat iz zavarovalnih poslov, rezultat iz naložbenja, finančni rezultat

iz zavarovalnih poslov ter ostale kategorije poslovnega izida) na način, da v prikazu poslovnega izida iz zavarovanja upošteva tudi nepripisljive stroške, prihodke in

odhodke zavarovalne dejavnosti ter čiste druge zavarovalne prihodke in odhodke, med poslovnim izidom iz naložbenega dela pa poleg rezultata iz naložbenja tudi

finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb, spremembo rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa ter pripadajoče dobičke/izgube in oslabitve naložb v povezane

družbe, medtem ko so ostale kategorije vključene v poslovni izid iz nezavarovalne dejavnosti. Podrobnejši opis prikazanih kategorij je v

Prilogi 1. Slovar strokovnih

izrazov

GRI 2-6.

2.2

Ključni podatki o poslovanju Zavarovalnice Triglav*

v milijonih EUR

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

1.060,7

934,8

113

Obračunana kosmata zavarovalna premija

982,8

868,9

113

Drugi prihodki

78,0

66,0

118

Celotni prihodki

794,7

708,0

112

Poslovni izid iz zavarovanja

17,6

-20,0

Prihodki iz zavarovalnih storitev

775,6

690,2

112

Obračunane škode

554,2

406,0

136

Stroški pridobivanja in administrativni stroški, vključno z nepripisljivimi

239,1

212,4

113

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

39,4

-75,4

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

-4,3

-16,4

Poslovni izid iz naložbenega dela

28,0

21,4

131

Poslovni izid iz naložbenja

70,1

-81,6

Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb

-62,8

77,0

Sprememba rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa

4,3

-4,6

Pripadajoči dobički/izgube in oslabitve naložb v povezane družbe

16,3

30,6

Poslovni izid pred obdavčitvijo

45,6

1,4

3.271

Čisti poslovni izid

38,7

8,9

433

Drugi vseobsegajoči donos

28,4

-36,5

Kombinirani količnik Premoženje

99,2 %

101,8 %

-2,6 o.t.

Škodni količnik Premoženje

70,2 %

73,3 %

-3,0 o.t.

Odhodkovni količnik Premoženje

29,0 %

28,5 %

0,5 o.t.

Donosnost novega posla Življenje in pokojnine

13,9 %

13,2 %

0,7 o.t.

Čista dobičkonosnost kapitala

5,8 %

1,2 %

4,6 o.t.

Donosnost finančnih naložb

2,4 %

1,4 %

1,0 o.t.

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

Bilančna vsota

2.945,4

2.730,8

108

Kapital

669,2

658,9

102

Pogodbena storitvena marža (CSM)

225,4

175,6

128

Število zaposlenih

2.243

100

Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa)

2.215

2.213

100

* Pojasnila glede učinkov prehoda na uporabo računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9 so prikazana v

računovodskem delu letnega poročila v točki 2.6

GRI 2-6.

Izračun kazalnikov in izbrani strokovni izrazi so

razloženi v slovarju v prilogi Letnega poročila. Glej

stran 423.

2.3

Okoljski, družbeni in upravljavski (ESG) vidiki poslovanja Skupine Triglav

2023

2022

Indeks

1. Okoljski vidiki

Ogljični odtis (v tonah ekvivalenta CO

8.131

8.649

Ogljični odtis obseg 1-2 na zaposlenega (v tonah ekvivalenta CO

1,54

1,63

Poraba električne energije (v MWh)

10.342

11.015

Delež porabe električne energije iz obnovljivih virov (v %)

61,6

59,0

104

Skupna količina odpadkov v Skupini Triglav na zaposlenega (v kg)

118

125

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na zaposlenega**

Zavarovalna premija zavarovalnih produktov, ki spodbujajo družbeno in okoljsko korist (v milijonih EUR)

24,8

20,8

119

Sredstva v upravljanju skladov, ki upoštevajo trajnostni vidik (v milijonih EUR)

1.139,0

49,2

2.313

Naložbe v obveznice z družbenim učinkom, zelene in trajnostne obveznice (v milijonih EUR)

262,5

222,9

118

2. Družbeni vidiki

Zadovoljstvo zaposlenih (ORVI)

3,94

4,00

Povprečna starost zaposlenih

45,1

44,8

101

Delež žensk med zaposlenimi (v %)

55,0

54,7

101

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo (v %)

42,6

41,2

103

Fluktuacija zaposlenih (število odhodov zaposlenih/povprečno število zaposlenih; v %)

12,0

11,6

103

Povprečno število ur izobraževanja na zaposlenega

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu – LTIR (število nesreč pri delu/število ur vseh zaposlenih*200.000)

0,38

0,37

101

Zadovoljstvo strank Skupine Triglav (NPS)***

Število zavarovanj (produktov, storitev), ki jih je mogoče skleniti po spletu

105

Število zavarovalnih produktov, s katerimi spodbujamo preventivno ravnanje

100

Delež zaposlenih, ki jim je bilo omogočeno delo od doma (v %)

110

Število dobaviteljev, preverjenih po merilih ESG

865

419

206

Naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije, sponzorstva) (v milijonih EUR)

8,9

10,2

3. Upravljavski vidiki

Delež žensk v Upravi/Nadzornem svetu matične družbe(v %)

20,0/25,0

25,0/0

Delež žensk na 1. menedžerski ravni (v %)

46,5

45,1

103

Delež žensk v organih vodenja in nadzora (v %)

25,5

23,6

108

Povprečna starost članov Uprave Zavarovalnice Triglav

47,8

48,5

Neodvisnost članov Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, predstavnikov delničarjev (% članov)

100

129

Razmerje plača predsednika Uprave/povprečna plača zaposlenega (x-kratnik)****

100

Obdobje opravljanja funkcije sedanjega predsednika Uprave (v letih)

111

Sprejete politike: politika enakih možnosti, protikorupcijska politika, zaščita zaposlenih/politika zaščite

žvižgačev

Prakse poštenega ravnanja (število raziskanih primerov prevar)

1.771

1.651

107

Mednarodno priznana revizijska družba (t. i. Big 4)

Obdobje sodelovanja z obstoječim revizorjem (v letih)

125

Stiki z investitorji ob objavi rezultatov

Ustvarjena ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

1.642,4

1.318,9

125

Distribuirana ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

1.682,9

1.409,9

119

Zadržana ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

-40,5

-91,0

* Vključeni so izpusti obsega 1 in 2 po lokacijski metodi. Podrobnejši izračun izpustov TGP obsega 1, 2 in 3 je prikazan v točki

11.2.2.

** Vključena poraba papirja formata A4 in A3 za interne namene.

*** NPS prikazuje delež promotorjev, ki bi zavarovalnico na podlagi izkušnje priporočili znancem in prijateljem.

**** ZPPOGD določa, da se osnovno plačilo predsednika Uprave določi kot razmerje povprečne bruto plače v družbah Skupine, ki imajo sedež na območju Republike

Slovenije in katerih podatki so vključeni v konsolidirano letno poročilo, v preteklem poslovnem letu.

Podatki za informacije o vsebini pričujočega poročila:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana

Blaž Kmetec, izvršni direktor za finance in kontroling

Elektronski naslov:

blaz.kmetec@triglav.si

GRI 2-21.

GRI 2-3.

2.4

Pomembnejši dogodki v letu 2023

▪

Rezultat poslovanja:

Na poslovanje Skupine so pomembno vplivali enkratni negativni

dogodki, predvsem spremembe na področju dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj in

ekstremni množični škodni dogodki. Aprila 2023 je bil v Sloveniji spremenjen zakonodajni

okvir izvajanja dosedanjega dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, ki je zaradi regulacije

cene in drugih omejitev povzročil negativni poslovni izid segmenta Zdravje (podrobneje v

točki

8.3 Segment Zdravje).

Množični škodni dogodki v Sloveniji in regiji, predvsem viharji,

neurja s točo in poplave v juliju in avgustu, so povzročili zgodovinsko visoke škode Skupine

Triglav in izrazito negativno vplivali na poslovanje Skupine (podrobneje v točki

7.2 Vpliv

okolja na poslovanje Skupine Triglav).

Zaradi prisotnih inflacijskih pritiskov pa so družbe v

Skupini prilagajale zavarovalne premije in premijske stopnje ter izvajale ukrepe na področju

likvidacije škod in upravljanja stroškov. Skupina Triglav je zaradi navedenih vplivov dosegla

poslovni izid pred obdavčitvijo v višini 21,1 milijona evrov, kar je manj od prvotno

načrtovanega. Podrobneje v poglavju

8. Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

▪

Izplačilo dividende

: Delničarji so na majski skupščini sprejeli predlagani sklep Uprave in

Nadzornega sveta za izplačilo dividende v višini 2,50 evra bruto na delnico, v skupnem

znesku 56,8 milijona evrov, kar predstavlja 51 odstotkov konsolidiranega čistega dobička

Skupine Triglav za leto 2022 in 7-odstotni dividendni donos. Podrobneje v točki

6.4

Dividende in dividendna politika

▪

Potrjena visoka bonitetna ocena »A«:

Bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best sta

Skupini Triglav ponovno podelili bonitetno oceno »A« s stabilno srednjeročno napovedjo. Vsi

posamezni elementi ocene so dosegli enako raven kot leto prej.

Podrobneje v točki

6.6

Bonitetna ocena Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

▪

Spremembe v Upravi in Nadzornem svetu Zavarovalnice Triglav

Blaž Jakič je 2. 3. 2023

nastopil petletni mandat člana Uprave Zavarovalnice. Za petletni mandat so bili ponovno

imenovani predsednik Uprave Andrej Slapar ter člana Uprave Uroš Ivanc in Tadej Čoroli.

Zdajšnji mandat se jim izteče v letu 2024. Za nova člana Nadzornega sveta sta bila kot

predstavnika delničarjev imenovana Monica Cramer Manhem in Tim Umberger, kot

predstavnika delavcev pa Aleš Košiček in Janja Strmljan Čevnja. Podrobneje v točki

5.3

Organi upravljanja Zavarovalnice Triglav

▪

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

V Skupini smo v sklopu nadgrajevanja aktivnosti na

področju trajnostnega razvoja sprejeli krovno Politiko trajnostnega razvoja, Trajnostno

politiko investiranja in Izjavo o glavnih škodljivih vplivih naložbenih odločitev na dejavnike

trajnosti Zavarovalnice Triglav, skladno s SFDR. Podrobneje v točki

11.1 Naš pristop k

trajnosti

2.5

Finančni koledar 2024

Koledar finančnih objav za leto 2024

Datum in ura objave*

Vrsta objave

Tiho obdobje**

Sreda, 6. 3. 2024, 8.30

Prva informacija o poslovanju v letu 2023

od srede, 14. 2. 2024

Petek, 29. 3. 2024, 8.30

Revidirano letno poročilo za leto 2023

od petka, 15. 3. 2024

Petek, 26. 4. 2024

Sklic Skupščine delničarjev, ki odloča o uporabi bilančnega dobička

Sreda, 22. 5. 2024, 8.30

Informacija o trimesečnem poslovanju v letu 2024

od srede, 8. 5. 2024

Torek, 4. 6. 2024

Skupščina delničarjev in objava njenih sklepov

Četrtek, 22. 8. 2024, 8.30

Polletno poročilo o poslovanju v letu 2024

od četrtka, 8. 8. 2024

Sreda, 20. 11. 2024, 8.30

Informacija o devetmesečnem poslovanju v letu 2024

od srede, 6. 11. 2024

* Naveden je predviden datum in čas objave, ki lahko odstopa od dejanskega.

** Tiha obdobja so obdobja pred objavo podatkov o poslovanju. V teh obdobjih Zavarovalnica Triglav javnosti ne daje informacij o poslovanju.

Javnost obveščamo o datumu ključnih objav (pri objavah podatkov o poslovanju tudi o uri

objave) ter o morebitnih spremembah napovedanih objav:

▪

v informacijskem sistemu SEOnet Ljubljanske borze (

seonet.ljse.si

) in

▪

na korporativni spletni strani Zavarovalnice Triglav (

www.triglav.eu

2.6

Dejavnosti, trgi in položaj Skupine Triglav

Skupina Triglav je vodilna zavarovalno-finančna skupina v Sloveniji in regiji Adria ter ena vodilnih

v jugovzhodni Evropi. Njeni ključni trgi so države v regiji Adria, podane v spodnjem prikazu,

Skupina pa posluje tudi v širšem mednarodnem okolju, kjer nastopa predvsem preko

partnerskega povezovanja s tujimi družbami za zavarovalno posredovanje, zastopanje in

pozavarovanje.

Strateški dejavnosti

GRI 2-1, 2-6.

2.6.1

Model ustvarjanja vrednosti Skupine Triglav

2.6.2

Zavarovalništvo

Najobsežnejša strateška dejavnost Skupine Triglav

zavarovalništvo

. Izvajamo premoženjska,

zdravstvena, življenjska in pokojninska zavarovanja ter pozavarovalno dejavnost.

Zavarovalniški del Skupine Triglav sestavljajo:

▪

Sloveniji

Zavarovalnica

Triglav,

d.d.,

Triglav,

Zdravstvena

zavarovalnica,

d.d.,

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., in Triglav, pokojninska družba, d.d.,

▪

zunaj Slovenije

sedem zavarovalnic v regiji Adria (na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Bosni in

Hercegovini ter Severni Makedoniji), podružnica Zavarovalnice Triglav, d.d., v Grčiji (po

načelu FOE) ter poslovna partnerstva po načelu prostega pretoka storitev (FOS).

Položaj med zavarovalnicami v regiji

Skupina Triglav krepi vodilni tržni položaj v

regiji Adria

(Slovenija, Hrvaška, Srbija, Črna gora,

Bosna in Hercegovina ter Severna Makedonija). V letu 2022 je svoj tržni delež povečala za 0,1

odstotne točke, na 21,7 odstotka.

Tržni delež zavarovalnih skupin oz. zavarovalnic v regiji Adria v letih 2022 in 2021 (v odstotkih)*

* Podatki za leto 2023 še niso na razpolago.

Vir: Izračun Zavarovalnice Triglav na podlagi podatkov nacionalnih agencij za zavarovalni nadzor in zavarovalnih združenj.

Matična družba, Zavarovalnica Triglav, je vodilna med zavarovalnicami v

jugovzhodni Evropi

(Albanija, Bolgarija, Bosna in Hercegovina, Črna gora, Hrvaška, Moldavija, Romunija, Severna

Makedonija, Slovenija in Srbija). Med 100 največjih zavarovalnic v jugovzhodni Evropi po višini

obračunane kosmate zavarovalne premije se je uvrstilo 8 zavarovalnic Skupine Triglav in 12

slovenskih zavarovalnic (med največjimi petimi so tri slovenske zavarovalnice). Na drugo in tretje

mesto sta se z visoko rastjo zavarovalne premije uvrstili romunski zavarovalnici Groupama

Asigurari (leto prej sedma) ter Allianz – Tiriac Asigurari (leto prej peta). Vseh 100 zavarovalnic je

skupno zbralo 10,6 milijarde evrov premije (9 odstotkov več kot leto prej).

2,2 %

3,4 %

4,0 %

4,9 %

5,3 %

6,6 %

7,7 %

8,0 %

8,3 %

13,2 %

21,7 %

2,2 %

3,0 %

3,4 %

4,1 %

4,7 %

5,4 %

6,5 %

7,7 %

8,1 %

8,3 %

13,5 %

21,6 %

Modra zavarovalnica

Allianz

Uniqa

Grawe

Dunav

Vzajemna

VIG

Skupina Croatia

Agram

Zavarovalna skupina Sava

Generali

Skupina Triglav

2021

2022

Največje zavarovalnice v jugovzhodni Evropi po zbrani zavarovalni premiji v letu 2022 (v milijonih

evrov)

Vir: SeeNews 2023.

2.6.3

Upravljanje premoženja

v Skupini Triglav izvajajo zavarovalnice in pokojninske družbe ter družbe

za upravljanje investicijskih skladov in premoženja vlagateljev. Dejavnost obsega upravljanje

lastnih zavarovalnih portfeljev (kritno premoženje in kritni skladi), varčevanje strank preko

zavarovalnih storitev življenjskih in pokojninskih zavarovalnic Skupine, upravljanje alternativnih

naložb v družbi Trigal ter upravljanje premoženja strank v vzajemnih skladih in individualno

preko družb za upravljanje.

203,9

204,2

212,4

228,2

231,9

232,0

301,3

339,2

412,1

428,4

463,1

480,8

581,9

601,1

868,9

Euroherc Osiguranje, d.d.

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Generali Osiguranje Srbija AD

Lev Ins AD

Euroins AD

Asirom VIG SA

Dunav Osiguranje AD

Vzajemna Zdravstvena zavarovalnica, d.v.z.

Croatia Osiguranje, d.d.

Omniasig VIG SA

Zavarovalnica Sava, d.d.

Generali zavarovalnica, d.d.

Allianz

- Tiriac Asigurari SA

Groupama Asigurari SA

Zavarovalnica Triglav, d.d.

2.6.4

Sestava Skupine Triglav

Skupino Triglav je 31. 12. 2023 sestavljalo 54 družb, in sicer poleg matične družbe še 30 odvisnih, 13 pridruženih in 10 družb v skupnem podvigu.

Shematski prikaz Skupine Triglav in delež v kapitalu 31. 12. 2023

Podrobneje o spremembah v Skupini poročamo v točki

2.1.4 računovodskega poročila.

2.7

Predstavitev vodstva Zavarovalnice Triglav

Upravo Zavarovalnice Triglav sestavljajo:

▪

Andrej Slapar, predsednik

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata: 2013–2029

V Skupini Triglav zaposlen: od 1997

▪

Uroš Ivanc, član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata: 2014–2029

V Skupini Triglav zaposlen: od 2001

▪

Tadej Čoroli, član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata: 2014–2029

V Skupini Triglav zaposlen: od 2001

▪

Marica Makoter, članica

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata: 2011–2026

V Skupini Triglav zaposlena od: 2001

▪

Blaž Jakič, član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata: 2023–2028

V Skupini Triglav zaposlen od: 2010.

Poročilo Nadzornega sveta

Poročilo Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., o preveritvi Letnega poročila Skupine

Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2023

Mnenje Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., k Letnemu poročilu Službe notranje

revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2023

Nadzorni svet Zavarovalnice Triglav, d.d., je v letu 2023 zagotavljal odgovoren in kakovosten

nadzor poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav. Obravnaval je različne vidike

njunega poslovanja in razvoja ter v zvezi s tem sprejemal ustrezne odločitve in spremljal njihovo

uresničevanje. Posamezne teme so že prej obravnavale komisije Nadzornega sveta, na podlagi

njihovih ugotovitev in predlogov ter skrbne presoje pa je Nadzorni svet sprejel ustrezne

odločitve. Nadzorni svet je spremljal tudi uresničevanje in uspešnost izvajanja strategije Skupine

Triglav.

Nadzorni svet je svoje delo opravljal skladno s pooblastili in pristojnostmi, določenimi z

zakonskimi predpisi, Statutom in Poslovnikom o delu Nadzornega sveta.

UVOD

Nadzorni svet podaja Poročilo o preveritvi Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav, d.d., za leto 2023 (v nadaljevanju: Poročilo) in Mnenje k Letnemu poročilu Službe notranje

revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2023 na podlagi določila 282.

člena Zakona o gospodarskih družbah in prvega odstavka 69. člena Zakona o zavarovalništvu.

Ugotovitve temeljijo na izsledkih nadziranja poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d., (v

nadaljevanju tudi: Zavarovalnica, obvladujoča družba, matična družba ali družba) v letu 2023,

na preveritvi revidiranega Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto

2023 (v nadaljevanju tudi: Letno poročilo) ter poročilu nosilca aktuarske funkcije za

premoženjska zavarovanja in nosilca aktuarske funkcije za osebna zavarovanja za leto 2023.

Sestavni del Poročila je tudi mnenje Nadzornega sveta o delovanju Službe notranje revizije v letu

2023 in o Letnem poročilu Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem

revidiranju za leto 2023.

SPLOŠNI PODATKI

Nadzorni svet in komisije Nadzornega sveta v letu 2023

Sestava Nadzornega sveta v letu 2023 je opisana v poglavju

5. Izjava o upravljanju (Nadzorni svet)

poslovnega dela Letnega poročila

. V letu 2023 se je sestal na desetih sejah in je imel oblikovane

štiri komisije, in sicer Revizijsko komisijo, Komisijo za imenovanja in prejemke, Strateško

komisijo ter Nominacijski odbor. Sestava komisij Nadzornega sveta v letu 2023 ter pomembnejše

naloge in pristojnosti posamezne komisije so opisane v poglavju

5. Izjava o upravljanju (Sestava

komisij Nadzornega sveta in njihovo delovanje v letu 2023) poslovnega dela Letnega poročila

Revizijska komisija

V letu 2023 se je Revizijska komisija sestala na sedmih sejah in (se) je med drugim:

▪

spremljala in obravnavala postopke računovodskega poročanja in zunanjo revizijo letnih

računovodskih izkazov Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.;

▪

ocenila sestavo Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022

in medletnih poročil leta 2023;

▪

seznanila s Poslovodsko predstavitvijo za Zavarovalnico Triglav, d.d., in Skupino Triglav;

▪

obravnavala Poročilo o solventnosti in finančnem položaju za Zavarovalnico Triglav, d.d., na

31. 12. 2022 in Poročilo o solventnosti in finančnem položaju za Skupino Triglav na 31. 12.

2022, s podanima poročiloma neodvisnega revizorja o zagotovilu;

▪

spremljala oz. obravnavala sisteme za obvladovanje tveganj, delovanje notranjih kontrol,

medletna poročila Službe notranje revizije, priporočila ter letni načrt za leto 2024 in smernice

dela Službe notranje revizije za obdobje 2025–2027;

▪

obravnavala ugotovitve Agencije za zavarovalni nadzor in drugih nadzornih organov pri

postopkih nadzora v pristojnosti Revizijske komisije ter se seznanjala s postopki, povezanimi

s temi ugotovitvami oz. zahtevami;

▪

nadzirala

oz.

obravnavala

sklepanje

pogodb

revizijskimi

družbami,

neodvisnost

pooblaščenega revizorja, kakovost izvajanja revizije, načrt revizije v letu 2023 in poročilo

revizorja po opravljeni predreviziji Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2023;

▪

obravnavala poročilo o zunanji presoji kakovosti delovanja Službe notranje revizije

Zavarovalnice Triglav, d.d., ter načrt izvedbe priporočil za izboljšanje kakovosti delovanja

Službe notranje revizije;

▪

seznanila s prejemki direktorice Službe notranje revizije za leto 2022;

▪

obravnavala poročila o tveganjih Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav;

▪

seznanila z analizo primerjave kapitalskih ustreznosti (po)zavarovalnih skupin v Evropski

uniji in (po)zavarovalnic v Sloveniji;

▪

seznanila s predlogom stresnih in scenarijskih testov, ki prikazujejo potencialna tveganja

Skupine za obravnavo v okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti (ORSA);

▪

obravnavala Letno poročilo Službe za skladnost poslovanja za leto 2022;

▪

obravnavala Izjavo o skladnosti z določbami Slovenskega kodeksa upravljanja javnih

delniških družb;

▪

spremljala delovanje področja informacijske tehnologije in kibernetske varnosti;

▪

seznanila in soglašala s predlogom Smernic za spremljanje kakovosti zunanjega revidiranja

v Skupini Triglav;

▪

seznanila s postopki izredne odpovedi pogodbe o zaposlitvi zaposlenim v Službi notranje

revizije v Zavarovalnici Triglav, d.d.

Pri delu Revizijske komisije na področju informacijske tehnologije je strokovno pomoč in podporo

zagotavljal zunanji strokovnjak Jernej Pirc. V želji po stalnem izboljševanju in kakovosti dela je

Revizijska komisija samoocenila delo in sprejela akcijski načrt izboljšav svojega delovanja.

Komisija za imenovanja in prejemke

V letu 2023 se je Komisija za imenovanja in prejemke sestala na desetih sejah. Njene

pomembnejše aktivnosti so bile:

▪

priprava predlogov obdobnih ocen o usposobljenosti in primernosti članov Uprave in članov

Nadzornega sveta ter navedenih organov kot celote;

▪

priprava predlogov ocen o usposobljenosti in primernosti kandidatov za člane Nadzornega

sveta, vključno z zunanjim članom Revizijske komisije Lukom Kumrom, ter organa kot celote;

▪

obravnava izračuna in višine povprečne bruto plače za leto 2023 v družbah v Skupini Triglav,

ki imajo sedež v Republiki Sloveniji in so bile v popolni konsolidaciji Skupine Triglav na

podlagi ZPPOGD;

▪

obravnava uskladitve osnovne plače članov Uprave in izračun količnika uspešnosti

poslovanja Skupine Triglav, od katerega je odvisna upravičenost članov Uprave do

spremenljivega dela plačila;

▪

sprejetje soglasja k predlogu sprememb Metodologije za določanje spremenljivega prejemka

in znižanje osnovnega plačila članov Uprave v letu 2024 ter določitev ciljev za del plače za

skupno uspešnost uprave za leto;

▪

obravnava letnega poročila o ravnanju s ključnimi in perspektivnimi zaposlenimi v

Zavarovalnici Triglav, d.d.;

▪

obravnava sprememb in dopolnitev Politike o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti

članov Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., in Politike prejemkov

Zavarovalnice Triglav, d.d.;

▪

obravnava programa dodatnega usposabljanja za člane Nadzornega sveta v letu 2023,

predlog reelekcije predsednika Uprave in obravnava predloga predsednika Uprave glede

reelekcije članov Uprave Uroša Ivanca in Tadeja Čorolija.

Strateška komisija

Strateška komisija se je v letu 2023 sestala na dveh sejah in posebno pozornost namenila

obravnavi realizacije strategije Skupine Triglav in izhodišč za pripravo poslovnega načrta Skupine

Triglav za leto 2024.

Nominacijski odbor

Nominacijski odbor je bil 21. 12. 2022 oblikovan z namenom izvedbe nominacijskega postopka

za imenovanje kandidatov za člana Nadzornega sveta – predstavnika delničarjev namesto Petra

Kavčiča in Branka Bračka, ki sta 9. 12. 2023 družbo obvestila o nepreklicnem odstopu s funkcije

člana Nadzornega sveta. Nominacijski odbor se je nato v letu 2023 sestal na petih sejah in

Nadzornemu svetu predlagal imenovanje dveh kandidatov za člana Nadzornega sveta –

predstavnika delničarjev, Tima Umbergerja in Monico Cramer Manhem.

Ponovno je bil Nominacijski odbor oblikovan 29. 11. 2023, z namenom izvedbe nominacijskega

postopka za imenovanje kandidata za člana Nadzornega sveta – predstavnika delničarjev

namesto Igorja Stebernaka, ki mu dne 3. 6. 2024 preneha mandat člana Nadzornega sveta.

DELOVANJE NADZORNEGA SVETA IN OBSEG PREVERJANJA VODENJA DRUŽBE V LETU 2023

Opis delovanja Nadzornega sveta in obseg spremljanja ter preverjanja poslovanja Zavarovalnice

Triglav, d.d., in Skupine Triglav v letu 2023 temelji na nadzoru poslovanja Zavarovalnice Triglav,

d.d., in Skupine Triglav, ki ga je opravil Nadzorni svet v letu 2023, skladno s svojimi pristojnostmi.

V letu 2023 se je Nadzorni svet sestal na osmih sejah.

Naloga Nadzornega sveta je nadziranje vodenja poslov Zavarovalnice in opravljanje drugih

nalog, skladno z Zakonom o gospodarskih družbah, Zakonom o zavarovalništvu, Statutom,

Poslovnikom o delu Nadzornega sveta in Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških

družb. Način in organizacijo dela opredeljuje Poslovnik o delu Nadzornega sveta, ki je objavljen

na spletnih straneh družbe.

a) Na področju svojih bistvenih pristojnosti

je Nadzorni svet v letu 2023:

▪

soglašal s Poročili o solventnosti in finančnem položaju (SFCR) Zavarovalnice Triglav, d.d.,

in Skupine Triglav za poslovno leto 2022 ter letni kapitalski ustreznosti na 31. 12. 2022 ter

se seznanil s Poročilom neodvisnega revizorja o zagotovilu;

▪

sprejel revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022,

Poročilo Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., o preveritvi Letnega poročila Skupine

Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022 in Mnenje Nadzornega sveta

Zavarovalnice Triglav, d.d., k Letnemu poročilu Službe notranje revizije Zavarovalnice

Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022;

▪

obravnaval nerevidirana medletna poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.,

za obdobja od 1. 1. 2023 do 31. 3. 2023,

od 1. 1. 2023 do 30. 6. 2023 in od 1. 1. 2023 do 30.

9. 2023;

▪

obravnaval Letno poročilo Službe notranje revizije o notranjem revidiranju za leto 2022;

▪

soglašal s Poslovno politiko in načrtom poslovanja Skupine Triglav za leto 2024 in se

seznanil s ključnimi izsledki ORSA;

▪

soglašal z Načrtom dela Službe notranje revizije za leto 2024 in smernicami dela Službe

notranje revizije za obdobje 2025–2027;

▪

48. Skupščini delničarjev Zavarovalnice Triglav, d.d., predlagal, naj Upravi za poslovno leto

2022 podeli razrešnico, podal predlog glede izplačila bilančnega dobička, predstavil Politiko

prejemkov in Poročilo o prejemkih za poslovno leto 2022 ter potrdil seznanitev z

odstopnima izjavama in imenovanje članov Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d.;

▪

obravnaval ugotovitve Agencije za zavarovalni nadzor in drugih nadzornih organov v

postopkih nadzora ter se seznanjal s postopki, povezanimi s temi ugotovitvami oz.

zahtevami;

▪

soglašal s spremembami in dopolnitvami Sistema in politike upravljanja Zavarovalnice

Triglav, d.d., Politike upravljanja in nadzora nad zavarovalnimi produkti, Politike nasledstev

in Politike o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta

Zavarovalnice Triglav, d.d., ter

▪

soglašal s posameznimi posli, skladno z določili zakona in Poslovnika o delu Nadzornega

sveta.

b) Pri nadzorovanju vodenja poslov Zavarovalnice (se) je Nadzorni svet v letu 2023:

▪

obravnaval poročila Revizijske komisije, Komisije za imenovanja in prejemke in Strateške

komisije, se seznanjal s poročili o poslovanju Zavarovalnice Triglav, d.d., Skupine Triglav in

odvisnih družb Zavarovalnice Triglav, d.d.;

▪

seznanjal z uresničevanjem Strategije Skupine Triglav;

▪

spremljal ocene kazalnikov poslovanja družbe v vsakokratnem obdobju, kapitalsko

ustreznost, uresničevanje načrta poslovanja in morebitne ukrepe;

▪

seznanil s poročili o tveganjih, Strategijo prevzemanja in upravljanja s tveganji, Izjavo o

apetitu po tveganjih, Politiko upravljanja s kapitalom, Politiko funkcije upravljanja s

tveganji in kapitalsko ustreznostjo Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav;

▪

nadziral delovanje Službe notranje revizije ter se seznanil s poročili o notranjem revidiranju,

Letnim poročilom Službe za skladnost poslovanja za leto 2022 ter načrtom dela navedene

službe za leto 2023;

▪

seznanil s Poročilom nosilca aktuarske funkcije osebnih zavarovanj Zavarovalnice Triglav,

d.d., in Poročilom nosilca aktuarske funkcije premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice

Triglav, d.d.;

▪

seznanjal z zavarovalnimi produkti;

▪

seznanil s poročilom o ravnanju s ključnimi in perspektivnimi zaposlenimi v Zavarovalnici

Triglav, d.d., v letu 2022;

▪

obravnaval Izjavo o skladnosti z določbami Slovenskega kodeksa upravljanja javnih

delniških družb in se seznanil z Opredelitvijo do Kodeksa korporativnega upravljanja družb

s kapitalsko naložbo države ter Priporočili in pričakovanji Slovenskega državnega holdinga

ter

▪

se seznanjal z drugimi informacijami v zvezi z Zavarovalnico Triglav, d.d., Skupino Triglav in

odvisnimi družbami.

c) Druga pomembna dejanja Nadzornega sveta v letu 2023:

▪

obravnaval je obdobno preveritev usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Uprave

kot kolektivnega organa ter članov Nadzornega sveta in Nadzornega sveta kot kolektivnega

organa ter zunanjega člana Revizijske komisije Luke Kumra;

▪

Izdelal naknadne ocene usposobljenosti in primernosti imenovanih članov Nadzornega

sveta – predstavnikov zaposlenih ter sprejel ukrepe z obvladovanje nasprotja interesov;

▪

potrdil je količnik uspešnosti poslovanja Skupine Triglav in Upravi Zavarovalnice Triglav,

d.d., določil letno nagrado za uspešnost poslovanja v letu 2022 ter soglašal s spremembo

Metodologije za izračun količnika uspešnosti za potrebe določitve višine letne nagrade in

znižanjem osnovne plače člana Uprave za leto 2023;

▪

podal je soglasje k dokapitalizaciji družbe Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.;

▪

obravnaval je poročilo Sveta delavcev Zavarovalnice Triglav, d.d.;

▪

obravnaval je predlog reelekcije predsednika Uprave in predlog predsednika Uprave glede

reelekcije članov Uprave Uroša Ivanca in Tadeja Čorolija, ustanovil Nominacijski odbor, ki

bo izvedel nominacijski postopek v letu 2024 zaradi izteka mandata članu Nadzornega

sveta Igorju Stebernaku;

▪

sprejel je Plan stroškov dela Nadzornega sveta v letu 2024, potrdil Finančni koledar in

časovnice sej Nadzornega sveta ter njegovih komisij v letu 2024;

▪

izvajal je druge dejavnosti, povezane z opravljanjem nadzora oz. delom Nadzornega sveta

ali njegovih komisij.

Stroški delovanja Nadzornega sveta so bili, poleg prejemkov članov Nadzornega sveta in

njegovih komisij (

razkriti so v točki 4.4 Posli s povezanimi osebami v računovodskem delu Letnega

poročila

), povezani predvsem z najemom tehnične opreme za izvedbo tolmačenja ter brezhibno

izvedbo sej, z izobraževanjem članov Nadzornega sveta in njegovih komisij ter z zunanjo

strokovno pomočjo in podporo Revizijski komisiji na področju informacijske tehnologije.

Navedeni stroški so v letu 2023 znašali 379.050 evrov.

OCENA LASTNEGA DELOVANJA

Posamezne teme so predhodno obravnavale komisije Nadzornega sveta, ki so oblikovale

predloge sklepov Nadzornega sveta in skrbno opravljale druge naloge, skladno s pristojnostmi

posamezne komisije. O delu posamezne komisije so predsedniki komisij redno poročali na sejah

Nadzornega sveta. Ta je obravnaval sprejete sklepe, podana priporočila in mnenja ter na podlagi

skrbne presoje sprejel ustrezne odločitve.

V delovanje Nadzornega sveta in njegovih komisij so vključeni vsi člani Nadzornega sveta oz.

posamezne komisije, ki s prisotnostjo na sejah in z aktivnim sodelovanjem v razpravah ter pri

sprejemanju odločitev prispevajo k učinkovitemu uresničevanju nalog v pristojnosti sveta oz.

komisije. Tako vodenje dela Nadzornega sveta kot podpora njegovemu delovanju sta dobra,

načrtovanje in pogostost sej je ustrezna. V Poslovniku o delu Nadzornega sveta in v Poslovniku o

delu Revizijske komisije Nadzornega sveta so vključena jasna pravila ravnanja pri morebitnem

nasprotju interesov. Člani Nadzornega sveta in zunanji član Revizijske komisije so podpisali in

predložili izjavo o neodvisnosti, skladno s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških

družb, družba pa jih je objavila na svojih spletnih straneh. Vsi člani Nadzornega sveta se skladno

s kriteriji Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb izrekajo za neodvisne (vse

izjave o neodvisnosti so javno objavljene na spletni strani). V letu 2023 pri obravnavi in odločanju

Nadzornega sveta in njegovih komisij po vedenju Nadzornega sveta ni nastopil primer nasprotja

interesov pri posameznem članu Nadzornega sveta oz. je bil le-ta z ukrepi ustrezno obvladovan.

Nadzorni svet in njegove komisije sledijo najvišjim standardom obvladovanja nasprotij

interesov.

Nadzorni svet meni, da je bilo sodelovanje z Upravo ustrezno, skladno z zakonodajo in dobro

prakso, ter da je bil po lastnem vedenju obveščen o pomembnih dogodkih, ki so nujni za oceno

položaja in posledic ter za izvajanje učinkovitega nadzora nad poslovanjem družbe. Gradiva za

seje Nadzornega sveta so kakovostna, informacije so natančne, relevantne, zanesljive,

primerljive in izčrpne. Nadzorni svet je redno spremljal uresničevanje lastnih sklepov. S

Sistemom in politiko upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d., so določene poglavitne usmeritve

korporativnega upravljanja družbe ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev, vključno z

opredelitvijo vloge in delovanja Nadzornega sveta in njegovih komisij.

Za Nadzorni svet kot kolektivni organ in njegove člane kot posameznike veljajo merila

usposobljenosti in primernosti, ki so določena s Politiko o ocenjevanju usposobljenosti in

primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d. Usposobljenost in

primernost sta bili ocenjeni pred nastopom mandata novih članov Nadzornega sveta –

predstavnikov delničarjev in naknadno, potem ko je Svet delavcev imenoval nove člane

Nadzornega sveta – predstavnike delavcev, pri čemer je bilo za Vinka Letnarja ugotovljeno, da ne

izpolnjuje pogojev za usposobljenost in da tudi ne izpolnjuje pogojev za primernost člana

Nadzornega sveta. Prav tako pa je bila izvedena obdobna ocena Komisije za imenovanja in

prejemke. Nadzorni svet kot kolektivni organ je bil ocenjen kot usposobljen in primeren, pri

ocenjevanju pa je bila upoštevana ustrezna raznolikost kvalifikacij, znanj in izkušenj glede na

okvire in zahteve, v katerih družba posluje. Ocena usposobljenosti in primernosti se izvede tudi

za zunanjega člana Revizijske komisije.

Nadzorni svet redno obdobno izvaja postopek samoocenjevanja, upoštevaje ugotovitve v

postopku sprejme akcijski načrt predlogov in ukrepov za izboljšanje prihodnjega delovanja,

njegovo uresničevanje pa spremlja sproti. Izvedeni postopki samoocenjevanja dvigujejo raven

delovanja Nadzornega sveta, kar se kaže v večji kakovosti nadzora poslovanja in področij, ki so

pomembna za družbo oz. Skupino Triglav.

Nadzorni svet meni, da je bila njegova sestava v letu 2023 ustrezna velikosti, dejavnosti in

zastavljenim ciljem Zavarovalnice Triglav, d.d., oz. Skupine Triglav. To je Nadzornemu svetu

omogočalo sprejemanje kakovostnih odločitev.

Nadzorni svet je nemoteno izvajal svoje naloge in pristojnosti. Izvedba sej Nadzornega sveta ter

njegovih komisij in odborov je potekala v fizični obliki, izjemoma pa tudi na daljavo ob pomoči

tehničnih sredstev.

Nadzorni svet glede na navedeno meni, da je bilo njegovo delo in delo komisij Nadzornega sveta

v letu 2023 uspešno.

MNENJE K LETNEMU POROČILU O NOTRANJEM REVIDIRANJU ZA LETO 2023

Skladno s 3. odstavkom 165. člena Zakona o zavarovalništvu (ZZavar-1) je bilo Nadzornemu

svetu predloženo Letno poročilo Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem

revidiranju za leto 2023, s katerim se je Nadzorni svet seznanil na seji 28. 3. 2024. Poročilo obsega

pregled uresničitve načrtovanih aktivnosti Službe notranje revizije (v nadaljevanju tudi: Služba)

za leto 2023, povzetek pomembnejših ugotovitev po opravljenih notranjerevizijskih pregledih,

vključno z oceno primernosti in učinkovitosti upravljanja tveganj in delovanja sistema notranjih

kontrol na pregledanih področjih, poleg tega pa tudi oceno ustreznosti sredstev za delo Službe,

program in izsledke zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja Službe ter izjavo o

neodvisnosti in nepristranskosti Službe in njenih zaposlenih.

Služba

Zavarovalnici

drugih

družbah

Skupine

Triglav

izvajala

načrtovane

notranjerevizijske preglede, z ugotovitvami seznanjala odgovorne osebe ter podajala priporočila

za izboljšanje upravljanja tveganj in sistema notranjih kontrol na pregledanih področjih. Na

podlagi opravljenih pregledov in spremljanja uresničevanja priporočil je Služba ocenila, da je

upravljanje tveganj in delovanje sistema notranjih kontrol na revidiranih področjih v

Zavarovalnici in Skupini Triglav v celoti gledano ustrezno in se stalno izboljšuje. Služba je izvajala

tudi svetovalne aktivnosti, spremljala uresničevanje priporočil zunanjih revizorjev ter skrbela za

izboljševanje kakovosti svojega delovanja in delovanja drugih notranjerevizijskih služb v Skupini

Triglav. O uresničevanju načrta dela, pomembnejših ugotovitvah in upoštevanju priporočil je

trimesečno poročala Revizijski komisiji, polletno pa tudi Nadzornemu svetu.

Nadzorni svet na podlagi spremljanja delovanja Službe in predloženega Letnega poročila Službe

notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2023 ocenjuje, da je

Služba svoje naloge opravljala skladno z Načrtom dela Službe notranje revizije Zavarovalnice

Triglav, d.d., za leto 2023, ki ga je sprejela Uprava s soglasjem Nadzornega sveta, in skladno s

pričakovanji Nadzornega sveta ter s svojim delom prispevala k izboljšanju delovanja sistema

notranjih kontrol in obvladovanja tveganj v Zavarovalnici in Skupini Triglav. Nadzorni svet nima

pripomb k Letnemu poročilu Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem

revidiranju za leto 2023.

UGOTOVITVE NADZORNEGA SVETA ZAVAROVALNICE TRIGLAV, D.D., O POSLOVANJU V LETU

2023

Nadzorni svet ugotavlja, da je Zavarovalnica na podlagi spremljanja in opravljenega nadzora

poslovanja v letu 2023 ter pregleda in preveritve Letnega poročila Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., izkazala odpornost poslovanja na regulatorne spremembe in

ekstremne množične škodne dogodke ter se hitro in uspešno odzivala na spremenjene razmere.

Skupina Triglav je ustvarila 21,1 milijona evrov konsolidiranega dobička pred obdavčitvijo in 16,3

milijona evrov konsolidiranega čistega dobička. Čisti poslovni izid matične družbe je znašal 38,7

milijona evrov.

Celotni prihodki Skupine Triglav so se povišali za 11 odstotkov in dosegli 1.425,2

milijona evrov.

Skupina Triglav je povečala celotni obseg poslovanja za 12 odstotkov, znašal je 1.780,2 milijona

evrov. Zavarovalnice Skupine Triglav so v letu 2023 obračunale 1.653,7 milijona evrov

obračunane kosmate zavarovalne, sozavarovalne in pozavarovalne premije (indeks 112), od tega

je obvladujoča družba obračunala 982,8 milijona evrov (indeks 113). Premijska rast je bila

dosežena v vseh segmentih zavarovalne dejavnosti in na večini trgov, kjer posluje Skupina

Triglav, z izjemo hrvaškega.

Konsolidirani obratovalni stroški, skupaj z drugimi pripisljivimi zavarovalnimi odhodki Skupine

Triglav, so se v primerjavi s preteklim letom povečali za 12 odstotkov, na 429,0 milijona evrov.

Celotna vrednost kapitala Skupine Triglav je ob koncu lanskega leta dosegla 891,1 milijona evrov

in se je v primerjavi z letom pred tem zmanjšala za 1 odstotek. Dobičkonosnost kapitala je bila

1,8-odstotna.

Priznani bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best sta v letu 2023 z bonitetno oceno »A«

ponovno potrdili finančno stabilnost, visoko kapitalsko ustreznost in dobičkonosnost poslovanja

Skupine Triglav. Bonitetni oceni imata stabilno srednjeročno napoved.

Nadzorni svet svoje ugotovitve opira tudi na:

▪

Poročilo nosilca aktuarske funkcije za premoženjska zavarovanja za leto 2023,

▪

Poročilo nosilca aktuarske funkcije za osebna zavarovanja za leto 2023,

▪

Letno poročilo Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju

za leto 2023.

Nadzorni svet k navedenim poročilom nima pripomb.

LETNO POROČILO

Uprava družbe je Nadzornemu svetu predala revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2023.

Nadzorni svet ugotavlja, da je bilo Letno poročilo izdelano v zakonitem roku in predloženo

izbranemu revizorju. Revidiranje Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.,

za leto 2023 je opravila revizijska družba Deloitte revizija, d.o.o., Ljubljana, ki je 12. 3. 2024 izdala

neprilagojeno mnenje na posamične in skupinske računovodske izkaze v Letnem poročilu

Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2023 in se v poročilu neodvisnega revizorja

opredelila tudi glede ključnih revizijskih zadev, nanašajočih se na zavarovalno-tehnične

rezervacije in naložbe v kapital odvisnih družb. Mnenje je podala tudi o drugih informacijah v

Letnem poročilu glede skladnosti s posamičnimi in skupinskimi računovodskimi izkazi ter z

veljavno zakonodajo in drugimi predpisi.

Na seji Nadzornega sveta in Revizijske komisije je pri točkah, pri katerih je bilo obravnavano

Letno poročilo, prisostvoval pooblaščeni revizor, ključni revizijski partner, ki je Revizijski komisiji

in Nadzornemu svetu podal želena dodatna pojasnila. Revizijska komisija je Letno poročilo

obravnavala po opravljeni predreviziji in zaključni reviziji, pismo poslovodstvu, ki ga je

obravnaval tudi Nadzorni svet, pa po opravljeni reviziji.

Nadzorni svet je na podlagi podrobne preveritve ugotovil, da je Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2023, ki ga je pripravila Uprava in preveril pooblaščeni revizor,

sestavljeno jasno in pregledno ter izkazuje resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti,

finančnega položaja in poslovnega izida Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d. Nadzorni

svet meni, da je Izjava o upravljanju, ki je vključena v Letno poročilo, ustrezna in k njej nima

pripomb.

Nadzorni svet skladno z navedenimi ugotovitvami nima pripomb k neprilagojenemu mnenju

pooblaščene revizijske družbe Deloitte revizija, d.o.o., Ljubljana, ki ugotavlja, da so skupinski in

posamični računovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih poštena predstavitev finančnega

položaja Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., na 31. 12. 2023 ter njunega poslovnega

izida, vseobsegajočega donosa in denarnih tokov za tedaj končano leto, v skladu z Mednarodnimi

standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Nadzorni svet na podlagi ugotovljenega potrjuje revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2023.

Nadzorni svet je na svoji seji obravnaval tudi Poročilo o prejemkih za poslovno leto 2023, ki ga je

preverila pooblaščena revizijska družba Deloitte revizija, d.o.o., Ljubljana, in skladno s 6.

odstavkom 294.b člena ZGD-1 izdala revizorjevo poročilo z omejenim zagotovilom, v katerem

potrjuje, da Poročilo o prejemkih vsebuje vse podatke, kot jih zahtevata 2. in 3. odstavek 294.b

člena ZGD-1. Pregled poročila družbe je pooblaščeni revizor opravil v skladu z Mednarodnim

standardom poslov dajanja zagotovil 3000 – Posli dajanja zagotovil, razen revizij ali preiskav

računovodskih informacij iz preteklosti.

PREDLOG ZA UPORABO BILANČNEGA DOBIČKA

Nadzorni svet je na svoji 2/24. seji preveril predlog Uprave za uporabo bilančnega dobička na dan

31. 12. 2023, o katerem bo dokončno odločila skupščina Zavarovalnice Triglav, d.d., in soglašal s

predlogom Uprave, da Skupščina delničarjev Zavarovalnice Triglav, d.d., sprejme naslednji sklep

o uporabi bilančnega dobička:

”Bilančni dobiček, ki na dan 31. 12. 2023 znaša 87.854.038,93 EUR, se uporabi na naslednji način:

▪

del bilančnega dobička v višini 39.786.509,00 EUR se uporabi za izplačilo dividend. Dividenda

znaša 1,75 EUR bruto na delnico in se izplača delničarjem, ki bodo vpisani v delniško knjigo

na dan 18. 6. 2024. Družba bo 19. 6. 2024 zagotovila sredstva za izplačilo vseh dividend na

računu KDD – Centralno klirinško depotne družbe, d.d., namenjenih za izvedbo

korporacijskega dejanja izplačil dividend delničarjem, skladno z enotnimi evropskimi

standardi za korporacijska dejanja;

▪

o uporabi ostalega dela bilančnega dobička v višini 48.067.529,93 EUR se bo odločalo v

naslednjih letih.”

Andrej Andoljšek,

predsednik Nadzornega sveta

Ljubljana, 28. 3. 2024

Strategija in načrti Skupine Triglav

Strateška tveganja in poslovne priložnosti redno presojamo na osnovi izzivov in priložnosti,

ki jih prepoznavamo v hitro spreminjajočem poslovnem in družbenem okolju.

Vizijo Skupine Triglav, usmerjeno v ustvarjanje izjemne uporabniške izkušnje, udejanjamo z

razvojnimi aktivnostmi. V ospredju sta prehajanje iz zavarovalniškega v storitveni poslovni

model z več ekosistemi ter nadaljevanje digitalne transformacije.

S prilagajanjem poslovanja in naložbenih strategij ter novimi produkti naslavljamo izzive

prehoda v nizkoogljično družbo.

Poslovanje Skupine je bilo v letu 2023 močno pod vplivom enkratnih dogodkov.

V letu 2024 načrtujemo dobičkonosno poslovanje in njegovo nadaljnjo širitev.

4.1

Izzivi in priložnosti današnjega časa

Odpornost našega poslovanja je tesno povezana z razumevanjem tveganj in strategijami

njihovega blaženja. V okolju, ki se nenehno spreminja, smo pogled uprli naprej, v pozorno

spremljanje sprememb ob prepoznavanju novih izzivov ter priložnosti ter v uspešno

spoprijemanje z novimi tveganji, ki so med seboj vse bolj povezana. Strateška tveganja in

priložnosti redno presojamo ter pri tem preverjamo aktualnost osnov, na katerih je utemeljena

strategija Skupine. S stalnim nadgrajevanjem sistema upravljanja tveganj dosegamo uspešno,

stabilno in v prihodnost naravnano poslovanje. Pripravljenost razumemo kot jedro odpornosti

našega poslovanja, tesno povezano z učinkovitim prepoznavanjem in upravljanjem tveganj. Z

opisanim pristopom lahko svojo pripravljenost ohranjamo na visoki ravni, primerni za

optimalno odzivanje tudi ob nepričakovanih dogodkih, s kakršnimi smo se srečevali v letu 2023.

Kot osrednja gibanja, za katera menimo, da pomembno vplivajo na poslovanje danes in bodo

lahko

imela

velik

vpliv

poslovanje

Skupine

prihodnjih

letih,

smo

prepoznali

makroekonomske razmere in regulatorni okvir izvajanje zdravstvenih zavarovanj, naraščajoč

pomen trajnostnih vidikov poslovanja, stopnjevanje digitalizacije poslovanja in s tem povezane

spremembe potrošniških navad ter spremembe, ki izhajajo iz demografskih gibanj.

4.1.1

Tveganja, povezana z makroekonomskim in regulatornim okoljem

Leto je najbolj zaznamovala še naprej povišana inflacija, rusko-ukrajinska vojna, prekinitve

nekaterih dobavnih verig in podražitve energentov. Višji stroški zadolževanja so prispevali k

opaznemu znižanju gospodarske rasti. Geopolitičnim tveganjem zaradi rusko-ukrajinske vojne

so se oktobra pridružila še nova zaradi vojne v Gazi. Povečanje obrestnih mer se preliva v

zahtevane donose na dolžniške finančne instrumente in gibanje njihove vrednosti. Delniške trge

pa je večji del leta zaznamovala rast. Več o makroekonomskih gibanjih in geopolitičnih tveganjih

v poglavju

Makroekonomsko okolje in zavarovalni trgi

. Tržna tveganja, na katera vplivajo, pa

so predstavljena v računovodskem delu letnega poročila v točki

2.8 Upravljanje tveganj.

poslovanje Skupine je pomembno vplivala tudi sprememba regulatornega okvira za izvajanje

dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj v Sloveniji, ki, poleg izzivov, prinaša tudi priložnosti za

prihodnji razvoj trga dodatnih zdravstvenih zavarovanj.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

Za obvladovanje tržnih tveganj imajo družbe v Skupini opredeljene

naložbene politike

, ki se v

največji meri nanašajo na sredstva, namenjena kritju bodočih obveznosti iz premoženjskih in

življenjskih zavarovanj. Naložbe, določene z omenjenimi politikami, so v čim večjem interesu

vseh upravičencev, pri čemer se upoštevajo vsi razkriti cilji iz zavarovalnih pogodb, prav tako so

usklajene z naravo in trajanjem zavarovalnih in pozavarovalnih obveznosti. S tem zagotavljamo

varnost naložb in sočasno doseganje čim večje dobičkonosnosti ob prevzetih tveganjih. Pri

upravljanju preostalih sredstev sledimo cilju, da dosegamo primeren donos, pri čemer

upoštevamo vsa prevzeta tveganja ter ohranjamo visoko skupno boniteto naložbenega

portfelja.

V sklopu naložbenja smo razvili učinkovit

sistem spremljanja celotnega portfelja nasprotnih

strank

za pravočasno obvladovanje tveganj morebitnega poslabšanja kreditne kakovosti

nasprotnih strank.

V Skupini namenjamo posebno pozornost pravočasnemu izpolnjevanju vseh obveznosti, kar

dosegamo z ustrezno likvidnostjo in njenim upravljanjem. Za doseganje dobičkonosnosti

povečujemo vlaganja Skupine v alternativne naložbe. Povečanje njihovega obsega v letu 2023

smo spremljali z nadgrajenim sistemom upravljanja in dodatno zajeli značilnosti teh naložb.

Tveganja, povezana z dalj časa povišano inflacijo, so vplivala zlasti na dolžniške naložbe s

stalnim donosom. Obrestno tveganje obvladujemo z limitnim sistemom, znotraj katerega

usklajujemo denarne tokove sredstev in obveznosti. Povišana inflacija je vplivala tudi na druga

področja poslovanja Skupine. Tako povečevanje izplačila škod iz zavarovalnih pogodb

obvladujemo s prilagajanjem cenovne politike ter redno spremljamo in upravljamo gibanje

obratovalnih stroškov. Pri prepoznavanju potencialnih tveganj zaznavamo možnost, da se

vztrajanje povišane inflacije ob nadaljnjem dvigovanju obrestnih mer in posledičnem krčenju

gospodarske aktivnosti lahko odrazi v pomembnejšem zmanjšanju realnega razpoložljivega

dohodka, kar lahko zmanjša povpraševanje po zavarovanjih in poveča likvidnostno tveganje.

Nastanek pomembnejše recesije bi se lahko odrazil tudi v povečanju kreditnih tveganj.

Pričakujemo, da bodo geopolitična tveganja ohranila svoj pomen tudi v prihodnje, zato z

največjo skrbnostjo sklepamo zavarovalne in pozavarovalne posle na mednarodnem trgu ter

skrbimo za geografsko razpršenost naložb in pozavarovateljev, kar je razvidno v računovodskem

delu letnega poročila v točki

2.8 Upravljanje tveganj

4.1.2

Podnebne spremembe in trajnostni razvoj

Leto 2023 so zaznamovale naravne ujme v občutno večjem obsegu in jakosti od dolgoletnega

povprečja. Fizična tveganja podnebnih sprememb, ki so povezana z naraščanjem jakosti ter

pogostosti skrajnih vremenskih dogodkov, vplivajo predvsem na zavarovalni del poslovanja. V

regiji, kjer poslujemo, na dolgi rok zaradi podnebnih sprememb pričakujemo predvsem

pogostejše in močnejše poplave, sušna obdobja ter neurja s točo. Pričakovati je, da se bo

povpraševanje po zavarovalnih kritjih povečevalo, kar prinaša nove priložnosti za širjenje obsega

poslovanja in izzive zaradi povečanja potrebnih pozavarovalnih kritij.

Med tveganja podnebnih sprememb uvrščamo tudi tveganje prehoda v nizkoogljično

gospodarstvo. Prehod je povezan s spremembami politik, spremembami navad potrošnikov,

tveganjem ugleda, tržnega razpoloženja ter pravnimi in tehnološkimi tveganji, v njegov okvir

sodi tudi prilagoditev poslovanja za zmanjšanje toplogrednih izpustov. Glede na naravo

poslovanja je za zavarovalniški sektor bolj kot neposredni ogljični odtis (GHG obseg 1 in 2) pri

prehodu

družbe

nizkoogljično gospodarstvo

pomemben

tudi

posredni

vpliv

preko

naložbenega in zavarovalnega portfelja (GHG obseg 3). Pri tem se tveganje prehoda lahko odrazi

preko pomembnega vpliva na vrednost finančnih naložb v bolj izpostavljene izdajatelje,

medtem ko imajo lahko spremembe okoljskih politik in navad potrošnikov pomemben vpliv na

zavarovance in zavarovalne produkte. Obenem je preko naložbe in zavarovalne dejavnosti

možno aktivno vplivati na izdajatelje in zavarovance v smeri spodbujanja hitrejšega prehoda v

trajnostno poslovanje.

Naraščanje svetovnega prebivalstva in gospodarski razvoj se odražajo v čezmerni porabi

naravnih dobrin. V ospredje vse bolj stopa potreba po uravnoteženem družbenem razvoju, ki

zmanjšuje neenakosti in izboljšuje položaj najranljivejših družbenih skupin. Dviganje povprečne

temperature ozračja lahko poveča umrljivost, širjenje nalezljivih bolezni in verjetnost izbruha

novih epidemij oz. pandemij, kar lahko poveča povpraševanje po življenjskih in zdravstvenih

zavarovanjih ter njihovo ponudbo. Obsežnejši in dolgotrajnejši izbruhi bolezni lahko negativno

vplivajo tudi na družbeno in gospodarsko stabilnost.

Podnebne spremembe za zavarovalniški sektor tako predstavljajo osrednji dolgoročni izziv, a so

hkrati le del trajnostnih vidikov njegovega poslovanja. Sektor lahko pripomore k višji stopnji

finančne varnosti z vidika fizičnih tveganj ter drugih tveganj trajnostnega razvoja in s tem k

boljšemu gospodarskemu stanju, predvsem s ponudbo zavarovanj in drugih storitev za blaženje

posledic podnebnih sprememb, še z naložbeno politiko, ki spodbuja trajnostni razvoj v

gospodarstvu in družbi.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

Poslanstvo Skupine Triglav je povzeto v sporočilu

Ustvarjamo varnejšo prihodnost

in ga

udejanjamo

svojo

trajnostno

usmerjenostjo.

Prepoznavamo

priložnosti

tveganja

trajnostnega razvoja ter vključujemo najboljše globalne trajnostne prakse v poslovanje. Svoji

temeljni dejavnosti, zavarovalništvo in upravljanje premoženja, želimo opravljati na način, ki bo

zagotavljal dolgoročno ekonomsko, družbeno in okoljsko vrednost vsem našim deležnikom.

V sklopu procesa lastne ocene tveganj in solventnosti smo posebno pozornost ponovno

namenili prepoznavi in oceni podnebnih tveganj Skupine. Pri tem smo izvedli kvalitativno oceno

tveganja podnebnih sprememb na strani sredstev in obveznosti. Za podnebna tveganja tako

srednjeročno kot tudi dolgoročno pričakujemo, da bodo pomembna za naložbeni del poslovanja

Skupine. Pri tveganju prehoda ocenjujemo, da v zavarovalnem portfelju nima kratkoročnega

materialnega vpliva na poslovanje Skupine, ob uresničitvi pravnih in tehničnih tveganj pa se

tveganje prehoda lahko srednjeročno in dolgoročno poveča in preide v materialno tveganje.

Na osnovi kvalitativne ocene podnebnih tveganj smo izvedli tudi stresni scenarij, ki je zajel

tveganja, za katera smo presodili, da bodo lahko že kratkoročno pomembna. To so predvsem

fizična tveganja v okviru zavarovalnega portfelja. Tudi v prihodnje bomo osrednjo pozornost

namenili zagotavljanju ustrezne zaščite strank, pri čemer bo potrebno upoštevanje spremembe

in omejitve pogojev pozavarovanja.

S trajnostnimi tveganji povezujemo tudi tveganje ugleda Skupine, zlasti ob naraščanju

ozaveščenosti družbe in pomena trajnosti za naše deležnike. Tovrstna potencialna tveganja se

lahko uresničijo v daljšem časovnem obdobju in vplivajo na vse ključne poslovne procese ter

pridobivanje in ohranjanje poslov ter kadrov.

Povečana vloga trajnostnosti prinaša tudi številne nove priložnosti v poslovanju zaradi potreb

po dodatnih zavarovalnih kritjih, kot tudi zaradi hitrega tehnološkega napredka in inovacij na

področju trajnostnih tehnologij.

Več o trajnostnih vidikih poslovanja v

11. poglavju

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

4.1.3

Digitalna preobrazba in kibernetska varnost

Digitalna preobrazba zavarovalnic je od obdobja pandemije covid-19 pospešena. Zavarovalnice

sledijo usmeritvi v digitalizacijo poslovanja, uvajajo nove tehnološke rešitve in inovativne

poslovne modele, ob tem pa zagotavljajo varne produkte in izjemno uporabniško izkušnjo. Širijo

napredno analitiko, uporabo oblačnih storitev, internet stvari, kognitivno računalništvo, razvoj

mobilnih omrežij, avtomatizacijo in robotizacijo procesov, strojno učenje. V zadnjem obdobju v

poslovne procese pospešeno vpeljujejo tudi uporabo umetne inteligence (UI).

Hitro prilagajanje zavarovalnic novim priložnostim na trgu in sočasno ohranjanje stroškovno

učinkovitega, kibernetsko odpornega ter skladnega delovanja postaja vse večji izziv. Zlasti

zahtevno je zagotavljanje ustreznih kompetenc, znanj in spretnosti zaposlenih za digitalizirane

procese, še bolj pa za razvoj in vzdrževanje naprednih digitalnih tehnologij, zato se krepi

sodelovanje in povezovanje z zunanjimi izvajalci.

Digitalizacija ustvarja izjemne priložnosti za optimizacijo poslovanja ter obenem prinaša

številne nove grožnje in tveganja. Slednja izvirajo predvsem iz pomanjkljivega razumevanja in

upoštevanja novih tehnologij in njihovih učinkov na poslovanje ter naraščajoče povezljivosti

podjetij in odvisnosti od ponudnikov storitev informacijsko-komunikacijske tehnologije (v

nadaljevanju tudi IKT). Povečujejo se ranljivost zavarovalnic za motnje in izpade poslovanja ter

potrebe po zagotavljanju skladnosti in informacijske varnosti, predvsem pred kibernetskimi

napadi. Med odločilnimi dejavniki uspešnega poslovanja in ohranjanja zaupanja strank v varno

obdelavo podatkov sta učinkovito upravljanje tveganj in nenehno izboljševanje digitalne

odpornosti z rednimi preizkusi. Prav to poudarja tudi nova Uredba Evropskega parlamenta in

Sveta Evropske unije o digitalni operativni odpornosti za finančni sektor (DORA), ki bo

predvidoma uvedena januarja 2025.

Uredba o umetni inteligenci (UI) bo v Evropski uniji opredelila minimalne zahteve pri

obravnavanju tveganj in izzivov, povezanih z umetno inteligenco. Kot je napovedano, bo

finančni sektor pri oddaljenem poslovanju s posamezniki zavezan izpolnjevanju spremenjene

Uredbe o elektronski identifikaciji in storitvah zaupanja za elektronske transakcije na notranjem

trgu (eIDAS 2.0), ki se nanaša na uporabo evropske digitalne denarnice za digitalno identiteto.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

V Skupini Triglav se neprekinjeno prilagajamo spremembam v okolju, pospešeno nadaljujemo

digitalizacijo poslovanja in vpeljujemo novosti, s katerimi podpiramo doseganje strateških

razvojnih ciljev. Uspešno uveljavljamo vsekanalni prodajni pristop, brezpapirno poslovanje in

poslovanje na daljavo. Na digitalno preobrazbo smo dobro pripravljeni, kar smo potrdili s hitro

uvedbo rešitev, kot so podpisovanje na daljavo, videoidentifikacija, uporaba elektronskih

identitet in ogled predmeta zavarovanja na daljavo. Proces digitalizacije nenehno širimo,

dopolnjujemo in nadgrajujemo. Več o razvojnih aktivnostih v točki

10.2 Digitalna preobrazba

Nove rešitve pred uvedbo ovrednotimo, nato jih redno preverjamo z vidika varnosti in

neprekinjenega poslovanja. Preverjamo tudi zadovoljstvo strank z novimi rešitvami in na

podlagi njihovih odzivov ponujene storitve dodatno izboljšujemo. Za razvoj inovacij in

stopnjevanje učinkovitosti poslovnih procesov vpeljujemo orodja za dvig produktivnosti, med

njimi uporabo UI. Za celovito ter sistemsko prepoznavanje, ocenjevanje in obvladovanje tveganj,

ki jih prinašajo nove tehnološke rešitve, smo nadgradili procese upravljanja tveganj z dodatnimi

pravili in kontrolami.

Odločamo se za sodelovanje s ponudniki storitev IKT, ki so zavezani k spoštovanju visokih

varnostnih standardov in katerih rešitve so skladne z zakonodajo za informacijsko varnost in

varovanje osebnih podatkov. Strankam ponujamo prilagojena zavarovanja kibernetske zaščite

in asistenčne storitve za boljšo pripravljenost na izzive poslovanja na daljavo in kibernetske

grožnje.

Sistem upravljanja varovanja informacij in varnostnih kontrol stalno nadgrajujemo

redno in na

različnih ravneh preverjamo informacijsko varnost

, načrte neprekinjenega poslovanja in

okrevalne postopke.

Redno nadgrajujemo tudi orodja in procese obvladovanja vseh vrst

operativnih tveganj, med katerimi so informacijska (kibernetska) tveganja. Ta dosledno

vključujemo v teste na podlagi stresnih scenarijev, pri čemer analiziramo informacijsko varnost

in sprejemamo ukrepe za nadaljnje izboljšave.

Zaposlene redno ozaveščamo in izobražujemo o tveganjih informacijske varnosti in varni

uporabi informacijskih tehnologij. Stopnjo njihove ozaveščenosti tudi redno presojamo in

vpeljujemo dodatne ukrepe in nove pristope.

Informacijska varnost je bistven vidik pri zasnovi naših procesov, informacijskih sistemov in

kontrol. Zavarovalnica Triglav je v letu 2023 njen pomen potrdila s pridobitvijo certifikata

ISO/IEC 27001:2013 za informacijsko varnost sistema vodenja.

4.1.4

Demografska in kadrovska tveganja

Staranje prebivalstva kot posledica daljšanja življenjske dobe in upadanja rodnosti sodi med

ključne izzive zrelejših evropskih gospodarstev. Odraža se tudi v pomanjkanju delovne sile, kar

bo pomembno vplivalo na prihodnji gospodarski razvoj in rast. Mednarodne migracije ta gibanja

sicer nekoliko blažijo. Za večino evropskih držav velja ugotovitev, da imajo mlajše starostne

skupine značilno nižji povprečni dohodek, zato je financiranje sistema javnega varstva slabše,

potreba po socialni varnosti in njenem financiranju pa je večja. Opazno se krepi zavest o

povezanosti zdravja, življenjskega sloga in okoljskih vidikov.

Zaposlenost v Evropski uniji je dosegla najvišje ravni, povpraševanje po delavcih marsikje

presega ponudbo. Pomanjkanje strokovnih kadrov je posebej izrazito pri profilih, po katerih je

povpraševanje povečano zaradi hitro napredujoče digitalizacije poslovanja ter sočasnih zahtev

po združevanju informacijskih znanj in dobrem poznavanju specifičnih vsebin. Za te profile je še

toliko pomembneje, da jih delodajalcem uspe pritegniti in zadržati. Pandemija covid-19 je

opazno preoblikovala trg dela in spodbudila več oblik hibridnega dela. Delodajalci, ki se bolje

prilagajajo novim zahtevam in pričakovanjem, imajo boljše možnosti, da pritegnejo in zadržijo

primerne kadre, kar dviguje tudi stroške plač.

Vplivi zunanjega okolja na svetovna gospodarstva se vse bolj kažejo tudi na področju t. i.

tehnološke oz. četrte industrijske revolucije, zlasti na področju UI.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

V Skupini Triglav redno spremljamo demografska gibanja na naših trgih. Preverjamo potrebe po

prilagajanju zavarovalnih pogojev in dejavnikov izračuna ter prepoznavamo priložnosti za nova

zavarovalna kritja in produkte. S ponudbo dodatnih krijemo tveganja, ki jih sistem obveznega

socialnega zavarovanja ne zajema v zadostni meri ali sploh ne upošteva. Ponudbo širimo v

skupinah življenjskih, pokojninskih in zdravstvenih zavarovanj, s čimer povečujemo varnost

prebivalstva v vseh življenjskih obdobjih. Tveganju dolgoživosti smo izpostavljeni predvsem pri

produktih z dosmrtnimi rentnimi ali pokojninskimi izplačili. Izrazito dolgoročno tveganje, ki

potrebuje

posebno

pozornost,

obvladujemo

dinamičnim

modeliranjem

pričakovane

življenjske dobe zavarovancev in oblikovanjem primernih premijskih stopenj in rezervacij.

Spremenjene želje in potrebe po zavarovanjih, ki so značilne za mlajše generacije, nam ponujajo

priložnosti za inovacije in prilagoditve produktov. Mlade ozaveščamo, da si finančno varnost

zagotovijo z novimi zavarovalnimi produkti, in jih pritegujemo z vsekanalno ponudbo in

inovativnimi pristopi v oglaševanju in informiranju.

Zavedamo se, da se bo družbeni pomen zdravstva še naprej krepil. Skupina Triglav sodeluje pri

povečevanju ponudbe zdravstvenih storitev, da bi v zdravstvenih centrih zavarovancem

omogočili pravočasne in ob enaki kakovosti cenovno ugodnejše zdravstvene storitve, kot jih

ponuja trg. Iz klasičnega ponudnika zdravstvenih zavarovanj se preobražamo v »partnerja za

zdravje« ter strankam omogočamo celostno, vseživljenjsko obravnavo. S ponudbo dodatnih

zdravstvenih zavarovanj in storitev zmanjšujemo tudi tveganja zdravstvene reforme in

posledice ukinitve dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj v Sloveniji.

Zavedamo se, da imajo zaposleni ključno vlogo pri uresničevanju visoko zastavljenih poslovnih

ciljev Skupine Triglav. Ta trenutek pomanjkanje na trgu delovne sile v Sloveniji velja za nove

sodelavce s strokovnimi znanji in kompetencami, zlasti za deficitarne strokovne profile (s

področij informatike, digitalizacije, poslovne inteligence, upravljanja tveganj, aktuarstva ipd.).

Aktualno je tudi tveganje odhoda ključnih kadrov.

Prizadevamo si, da s kakovostnimi delovnimi razmerami zmanjšujemo tveganje neželene

fluktuacije.

Krepimo

znamko

razvojno

usmerjenega

odgovornega

delodajalca

ter

prepoznavnost Skupine kot zaželenega zaposlovalca, sposobnega pritegniti in motivirati nove

visokousposobljene in visokostrokovne sodelavce ter mlade sodelavce. Z mladimi sodelujemo,

še preden jih zaposlimo, s kadrovskim štipendiranjem, delovnimi praksami, ob predstavitvah

podjetja in dejavnosti. Veliko vlagamo v strokovno in splošno izobraževanje zaposlenih.

Kjer je narava dela to dopuščala, smo zaposlenim v družbah Skupine med pandemijo omogočili

hibridno delo. Hibridni model smo ohranili in ga v letu 2023 v nekaterih družbah omogočili v še

večjem obsegu, kar je lahko naša konkurenčna prednost. Več o hibridnem delovnem mestu kot

strateškem poskusnem projektu v točki

8.5 Naložbe v nepremičnine in opremo za lastno

dejavnost.

Za stalno usposabljanje zaposlenih na področju uporabe novih tehnologij smo vzpostavili tudi

Center odličnosti poslovnih razvijalcev. O tem podrobneje v točki

10.2 Digitalna preobrazba

Zadovoljstvo zaposlenih v Skupini redno spremljamo z meritvami organizacijske klime. Rezultati

kažejo, da se uspešno prilagajamo spremembam, odprto in učinkovito komuniciramo ter

ostajamo privlačno delovno okolje. Več o skrbi za zaposlene v točki

11.3.2 Odgovoren odnos do

zaposlenih.

4.2

Strategija Skupine Triglav v obdobju 2022–2025

V Skupini Triglav ustvarjanje vrednosti za deležnike temelji na doseganju skladnosti našega

poslanstva, poslovne strategije in politike trajnostnega razvoja. Vključevanje pomembnih

trajnostnih vidikov v vse ravni načrtovanja in izvajanja poslovanja je gradnik naše dolgoročne

uspešnosti in nadgrajevanja upravljanja tveganj ter prav tako razvoja notranje kulture in

odnosov s strankami ter drugimi deležniki.

GRI 3-3.

Poslanstvo, vizija in vrednote

Strateške usmeritve

S strategijo za obdobje 2022–2025 si je Skupina kot finančni cilj zastavila 10-odstotno čisto dobičkonosnost kapitala (ROE) in več kot 1,6 milijarde

evrov celotnih prihodkov letno (vrednosti so določene z uporabo prejšnjega poročevalskega okvira MSRP 4).

Razvoj organizacijske kulture

Nadaljujemo oblikovanje nadvse uspešne in storitveno usmerjene organizacijske kulture, ki podpira strateške

poslovne usmeritve, in organizacijskega okolja, ki omogoča pridobivanje, razvoj in zadržanje kompetentnih, zavzetih,

zdravih in zadovoljnih zaposlenih.

Razvoj storitveno naravnanih poslovnih modelov

Izvajamo postopen prehod z zavarovalniško osredotočenega poslovnega modela na pretežno storitveni poslovni

model in ekosistem, ki omogoča zadovoljitev številnih, a medsebojno povezanih potreb strank s področja zavarovanj

ter asistenčnih in povezanih storitev.

Poslujemo varno in dobičkonosno

Skupina Triglav je ocenjena z visoko bonitetno oceno in je samostojna zavarovalno-finančna skupina, ki ima vodilni

tržni položaj v regiji Adria. Strateško smo usmerjeni v doseganje visoke donosnosti poslovanja in dobičkonosno rast.

Izjemna uporabniška izkušnja

▪

Ustvarjamo enotno izkušnjo strank, ne glede na pot, proces ali produkt.

▪

Na potrebe strank je osredotočena ponudba naših zavarovalnih in finančnih produktov ter storitev.

▪

Usmerjeni smo v asistenčne in povezane storitve z ambicijo razvoja medsebojno povezanih ekosistemov.

Poslujemo

varno in

dobičkonosno

Razvoj

storitveno

naravnanih

poslovnih

modelov

Digitalna

transformacija

Digitalna transformacija

Nadaljujemo proces digitalne transformacije s ciljem, da postanemo vodilna digitalizirana zavarovalno-finančna

skupina v regiji Adria. Z razvojem digitalnih storitev, avtomatizacijo procesov ter uvajanjem sodobnih digitalnih

tehnologij strankam omogočamo najboljšo digitalno uporabniško izkušnjo.

Razvoj

organizacijske

kulture

Izjemna

uporabniška

izkušnja

4.3

Izpolnjevanje strategije Skupine Triglav v letu 2023

Skupina Triglav je usmerjena v varno in dobičkonosno poslovanje, v katerega središču je stranka.

V letu 2023 smo dosledno izvajali strateške usmeritve Skupine Triglav do leta 2025 v smeri

nadaljnje rasti in razvoja.

V obeh strateških dejavnostih smo nadaljevali digitalizacijo in preobrazbo poslovanja, pri čemer

si prizadevamo za vodilno vlogo v sektorju in regiji. V poslovnih procesih smo uvajali napredna

orodja in pri ustvarjanju sistemskih rešitev uporabljali novosti, kot je umetna inteligenca.

Razširili smo poslovna partnerstva in storitve poslovnih ekosistemov.

Udejanjanje strateških usmeritev, s katerimi poglabljamo osredotočenost na stranko, nam

omogoča, da dosegamo odpornost poslovanja in tudi v zahtevnih razmerah delujemo odzivno in

zanesljivo ter poenostavljamo rešitve. Vse to se odraža v visoki zavzetosti sodelavcev,

večkanalnem pristopu do strank in vse prožnejši organiziranosti.

S trajnostno usmerjenim delovanjem smo potrdili, da smo razvojno naravnano okolje za

zaposlene in poslovne partnerje ter stabilna naložba za vlagatelje. V nadaljevanju povzemamo

bistvene rezultate pri uresničevanju strateških usmeritev. V sklopu Uresničevanje strateških

ambicij ESG smo

navedli nekatere ključne korake k prehodu v podnebno nevtralno in proti

podnebnim spremembam odporno krožno gospodarstvo. Več o tem v poglavju

11. Trajnostni

razvoj

Poslujemo varno in dobičkonosno

▪

Donosnost poslovanja in bonitetna ocena

→

Poslovni izid pred obdavčitvijo: 21,1 milijona evrov.

→

Dobičkonosnost kapitala (ROE): 1,8-odstotna.

→

Dividenda: izplačana skladno z dividendno politiko v skupni višini 56,8 milijona evrov oz. 2,50 evra bruto na

delnico.

→

Bonitetna ocena: ponovno potrjena bonitetna ocena »A« s stabilno srednjeročno napovedjo.

→

Učinek naravnih množičnih škod, ki so pomembneje odstopale od dolgoletnega povprečja, na doseganje

načrtovanega letnega rezultata Skupine Triglav: omejen z ustrezno pozavarovalno zaščito.

▪

Rast obsega poslovanja

→

Obračunana kosmata zavarovalna premija: + 12 %.

→

Tržni delež Skupine Triglav na slovenskem zavarovalnem trgu: + 0,6 odstotne točke.

→

Celotni prihodki: +11 %.

→

Izkoriščene priložnosti za širitev poslovanja zunaj regije na podlagi novih poslovnih modelov in partnerstev.

→

Položaj v regiji JV Evropa (JVE): po obračunani premiji največja zavarovalna skupina.

▪

Kapitalska ustreznost in alokacija kapitala

→

Skrbno izvajanje politike upravljanja kapitala.

→

Dosledno spremljanje gibanja tržnega kapitala in ocen tveganj po dejavnostih (zavarovalni posli,

upravljanje naložb, upravljanje kapitala): finančna čvrstost in ohranjena kapitalska ustreznost, ki ostaja

znotraj ciljnega razpona.

▪

Varno poslovanje in skladnost

→

Uvedeni novi računovodski standardi IFRS 9 in IFRS 17.

→

Mednarodno priznana revizijska družba (t.i. Big 4)

→

Prenovljena omrežna in strežniška infrastruktura.

→

Centraliziranje IT-infrastrukture Skupine in vzpostavljanje hibridnega oblaka.

▪

Notranje sinergije in rast produktivnosti

→

Produktivnost poslovanja: večja za 11 %.

→

Obračunana kosmata zavarovalna premija na zaposlenega: 353 tisoč evrov.

→

Prenos dobrih praks in izkoriščanje notranjih potencialov Skupine.

Izjemna uporabniška izkušnja

▪

Zadovoljstvo in zvestoba strank

GRI 3-3.

→

Občutno več uporabnikov spletne poslovalnice

i.triglav

in soglasij za e-poslovanje.

→

Visoka ocena zadovoljstva strank s storitvami Skupine (NPS): 73.

→

Izboljšano razumevanje naših produktov in storitev.

→

Vpeljan nov celovit bonitetni sistem.

▪

Celovita in stranki prilagojena obravnava ter vsekanalni pristop

→

Uvedba naprednih sklepalnih orodij, personalizacija produktov in storitev.

→

Poenostavitve ter digitalizacija sklepalnih in prodajnih postopkov na daljavo.

→

Novosti po meri strank pri pospeševanju prodaje preko klicnega centra bank z distribucijo zavarovanj.

→

Okrepljena avtomatizacija marketinških akcij v neposrednem trženju.

→

Širitev mednarodnega pozavarovanja in mreže partnerjev na trgih zunaj regije Adria.

▪

Povečevanje števila aktivnih strank in obsega zavarovanosti posamezne stranke

→

Skupno število strank: povečano za 10 %.

→

Uvajanje umetne inteligence in kognitivnih storitev v avtomatizacijo procesov.

→

Razvoj novega univerzalnega umetnointeligenčnega asistenta.

→

Temeljne rešitve za celovito digitalizacijo prodajnega procesa.

▪

Ukrepi po množičnih škodah zaradi naravnih ujm

→

Intenzivno informiranje strank o ustrezni prijavi škod in podpora pri prijavi.

→

Spodbujanje k prijavi škode na daljavo.

Razvoj storitveno naravnanih poslovnih modelov in digitalna transformacija

▪

Sodobni storitveno naravnani poslovni modeli

→

Centralna vstopna komunikacijska točka za stranke.

→

Poslovni ekosistemi: nove storitve in partnerstva

(

mobilnost, dom, male živali in zdravje).

▪

Digitalizacija, optimizacija in avtomatizacija poslovnih procesov

→

Prodaja: zaključen projekt optimizacije spletne prodaje zavarovanj.

→

Škode: poenostavljen postopek prijave škode z uvedbo koračne prijave po vsekanalnem pristopu.

→

Marketing: vpeljani modeli za strojno učenje za napovedovanje novih produktov.

→

Komuniciranje s strankami: večja preglednost z uvedeno programsko rešitvijo Dynamics 365.

Razvoj organizacijske kulture

▪

Uresničevanje ključnih vrednot Skupine

→

Organizacijska kultura: delovanje skladno z našimi vrednotami odzivnost, enostavnost in zanesljivost.

→

Spodbujanje timskega dela, medgeneracijskega sodelovanja, zdravega življenjskega sloga.

→

Ozaveščanje o odgovornem ravnanju, osredotočenem na stranko.

▪

Digitalizacija HR-storitev in avtomatizacija procesov Skupine

→

Procesi: nadgradnja in poenotenje HR-procesov.

→

Kadrovski informacijski sistem: poenotenje sistema.

→

Razvojni moduli: vpeljani v Gecko HRM.

▪

Pridobivanje, razvoj in zadržanje zaposlenih

→

Znamka delodajalca: prenova na ravni Skupine.

→

Zadovoljstvo in zavzetost: visoka vrednost strateškega kazalnika.

→

Splošne kompetence:

izobraževanja o iniciativnosti.

→

Digitalne kompetence: izobraževanje prodajnikov.

▪

Razvoj ključnih, perspektivnih kadrov in mladih

→

Nasledstva:

vzpostavljanje nasledstvenih sistemov za poslovodenje družb Skupine.

→

Vodenje: izobraževanje vodij (B-1) za spodbujanje kompetenc perspektivnih sodelavcev.

▪

Organizacija

→

Organizacijska sestava: prilagajanje sodobnim procesom in kadrovska optimizacija.

→

Hibridne oblike dela: uvajanje hibridnih delovnih mest na več lokacijah.

Uresničevanje strateških ambicij ESG

▪

Zavarovalništvo in upravljanje premoženja

→

Delež zelenih in trajnostnih obveznic ter obveznic z družbenim učinkom v naložbenem portfelju: povečan

z 9,9 na 11,1 odstotka.

→

Vzajemni skladi družbe Triglav Skladi: v upravljanje 12 skladov vključeni trajnostni vidiki naložb.

→

Prihodk

i od

zavarovalnih produktov, ki spodbujajo splošno družbeno in okoljsko korist:

razširjena

ponudba in povečana premija v zavarovalni dejavnosti.

▪

Poslovni procesi Skupine

→

Znižanje ogljičnega odtisa Skupine pri obsegu 1 in 2: nižji za 6 odstotkov.

→

Varčna in trajnostna raba energije: ozaveščanje zaposlenih.

→

Trajnostna mobilnost: povečan delež električnih in hibridnih vozil v lastnem voznem parku z 8 na 12

odstotkov.

▪

Odgovoren odnos do deležnikov

→

Aktivni odnosi z delničarji in investitorji ter izpolnjevanje pogojev Prve kotacije Ljubljanske borze.

→

Uresničevanje ciljev SDG: s partnerji nadaljujemo projekt

Zavarujmo prihodnost.

▪

Učinkovito korporativno upravljanje

→

Standardi: doseženi visoki standardi korporativnega upravljanja.

→

Politike: uveljavljene Politika trajnostnega razvoja Skupine Triglav, Politika trajnostnega investiranja in

Izjava o glavnih škodljivih vplivih naložbenih odločitev na dejavnike trajnostnosti.

→

Globalna zavezništva: pristop k Načelom Združenih narodov za odgovorno investiranje (UN PRI) ter k

Partnerstvu za trajnostno gospodarstvo (CER).

→

Skladnost: spremljanje in uveljavljanje regulatornih sprememb ESG preko odborov v sistemu za

upravljanje tveganj.

4.4

Uresničevanje načrtov poslovanja Skupine Triglav v letu 2023

V zahtevnem letu, ki so ga zaznamovale ekstremne množične škode, spremembe v

zdravstvenem sistemu in inflacija, smo v Skupini Triglav dosegli

21,1 milijona evrov

dobička pred

obdavčitvijo

, kar je 80 odstotkov manj od načrtovanega (

več v poglavju 8. Poslovanje Skupine

Triglav in Zavarovalnice Triglav

Obseg obračunanih zavarovalnih premij smo povečali za 12 odstotkov

in dosegli 1.653,7

milijona evrov, kar nekoliko presega načrtovano vrednost med 1,5 in 1,6 milijarde evrov. Kljub

ostri konkurenci je povečanje razvidno na vseh zavarovalnih trgih z izjemo hrvaškega in v vseh

zavarovalnih segmentih. Na slovenskem trgu je bila rast premije 9-odstotna, na preostalih trgih

regije Adria je bila 7-odstotna, na mednarodnem trgu pa 28-odstotna.

Kombinirani količnik premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj

Skupine Triglav je dosegel

101,6

odstotka

. V primerjavi z letom prej se je povečal za 1,9 odstotne točke, kar je posledica negativnih

učinkov zaradi sprememb na področju dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja in poslabšanja

škodnega količnika. Več v

8. poglavju Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav.

Bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best sta Skupini Triglav znova podelili bonitetno

oceno

»A« s stabilno srednjeročno napovedjo

ter potrdili njeno

čvrsto finančno stabilnost

kapitalsko ustreznost in dobičkonosnost poslovanja

. Doseganje bonitetne ocene v območju »A«

zagotavlja Skupini ustrezen konkurenčni položaj na zavarovalnih, pozavarovalnih in finančnih

trgih ter potrjuje njeno finančno moč in uspešnost poslovanja. Podrobneje v točki

6.6 Bonitetna

ocena Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

4.5

Načrti Skupine Triglav za leto 2024

V letu 2024 v Skupini Triglav pričakujemo zmerno ugodne makroekonomske razmere. Na

poslovanje bodo vplivala gibanja finančnih trgov, ukinitev dopolnilnega zdravstvenega

zavarovanja v Sloveniji, pozavarovalna kritja in razvoj potencialov trgov, kjer smo prisotni.

Načrtovani

poslovni izid pred obdavčitvijo

znaša med 100 in 120 milijoni evrov, saj pričakujemo

normalizacijo pogojev poslovanja glede na leto 2023. V zavarovalni dejavnosti načrtujemo

dobičkonosno poslovanje in

celotni obseg poslovanja

v višini okoli 1,6 milijarde evrov ter

kombinirani količnik

premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj v vrednosti okoli 95 odstotkov.

segmentu

zdravstva

pričakujemo

prenehanje

izvajanja

dopolnilnega

zdravstvenega

zavarovanja, še naprej pa bomo razvijali in ponujali dodatna zdravstvena zavarovanja.

Strateške usmeritve bomo dosledno uresničevali. Nadaljevali bomo digitalno transformacijo in

razvoj storitveno naravnanih poslovnih ekosistemov ter sledili osrednjemu strateškemu cilju:

izjemni in enotni uporabniški izkušnji. Kot vodilna zavarovalno-finančna skupina v Sloveniji in

regiji Adria bomo utrjevali svoj tržni položaj in iskali priložnosti po načelu prostega pretoka

storitev in preko partnerskih povezav.

Stremeli bomo k stroškovni racionalizaciji poslovanja in učinkovitosti (povečanje produktivnosti,

avtomatizacija, digitalizacija in centralizacija). Med prednostnimi cilji ohranjamo uspešno

obvladovanje tveganj, finančno stabilnost in ohranitev visokih bonitetnih ocen priznanih

bonitetnih agencij. Naša dividendna politika ostaja nespremenjena. Prizadevali si bomo, da bo

delnica Zavarovalnice Triglav ostala donosna, varna in stabilna naložba za vlagatelje.

Uresničevali bomo strategijo trajnostnega razvoja, začrtano s politikami in ambicijami Skupine.

Izjava o upravljanju

Sistem korporativnega upravljanja smo še tesneje povezali s poslovanjem in poslovno

prakso družb Skupine, in sicer s širitvijo skupnih standardov in pravil.

Posodobili smo sistem

notranjih kontrol, revidirali delegiranje odgovornosti, politiko prejemkov in zahteve glede

usposobljenosti in primernosti.

Za petletni mandat so bili ponovno imenovani predsednik Uprave Andrej Slapar ter člana

Uprave Uroš Ivanc in Tadej Čoroli. Zdajšnji mandat se jim izteče v letu 2024.

Za nova člana Nadzornega sveta sta bila kot predstavnika delničarjev imenovana Monica

Cramer Manhem in Tim Umberger, kot predstavnika delavcev pa Aleš Košiček in Janja

Strmljan Čevnja.

5.1

Politika upravljanja

Sistem upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d., ima osrednjo vlogo pri uresničevanju poslovne

strategije in učinkovitem upravljanju tveganj, na katerem je zasnovan. Poglavitne usmeritve

upravljanja upoštevajo zastavljene dolgoročne cilje. Opredeljene so v dokumentu Sistem in

politika upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d., ki ga sprejemata Uprava in Nadzorni svet.

Objavljen je na SEOnetu, to je v sistemu elektronskega obveščanja Ljubljanske borze, d.d., in

spletnem mestu Zavarovalnice (

www.triglav.eu

5.2

Izjava o skladnosti s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb

Zavarovalnica pri svojem poslovanju upošteva Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških

družb (v nadaljevanju tudi Kodeks), ki je bil sprejet 9. 12. 2021. Kodeks je javno dostopen v

slovenskem in angleškem jeziku na spletnih straneh Ljubljanske borze. Izjava Zavarovalnice

Triglav o skladnosti s Kodeksom za obdobje od 1. 1. 2023 do dneva njene objave v letu 2024 pa

je v elektronski obliki objavljena na SEOnetu in uradnih spletnih straneh družbe.

Zavarovalnica vsebinsko sledi določbam Kodeksa. Od njega utemeljeno odstopa oziroma ga ne

upošteva v spodnjih primerih.

▪

Točke od 4.1 do 4.3,

ki se nanašajo na Politiko raznolikosti

Za Zavarovalnico ter njene organe vodenja in nadzora veljajo določila Zakona o

zavarovalništvu in Zakona o gospodarskih družbah, ki zahtevata, da morajo člani organov

vodenja in nadzora ter organi kot celota izpolnjevati merila usposobljenosti in primernosti

za zavarovalnice. Pri imenovanju članov Uprave in Nadzornega sveta si prizadevamo za čim

večjo raznolikost. Zavarovalnica Triglav v svoji sprejeti Politiki raznolikosti določa, da ima v

primeru, ko kriterij usposobljenosti in primernosti izpolnjuje več kandidatov, prednost tisti,

ki bolj prispeva k raznolikosti članstva. Raznovrstnost strokovnih znanj in izkušenj

natančneje opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave

in Nadzornega sveta Zavarovalnice, d.d., (v nadaljevanju tudi Politika ocenjevanja

usposobljenosti in primernosti). Politika raznolikosti veleva, da sta v organih vodenja in

nadzora zastopana oba spola. Pri tem razmerje med njima, primerno glede na velikost

družbe, njene cilje in postopke, ki jih izvaja, ni določeno vnaprej, saj je treba najprej

zagotoviti primernost in usposobljenost organov kot celote, skladno s strogimi pravili

zakonodaje. Ta namreč zahtevajo, da morajo posamezni člani in organi kot celota

izpolnjevati posebna merila usposobljenosti in primernosti za zavarovalniške družbe.

Politika raznolikosti ob tem ne določa ciljev za vsak posamezen vidik raznolikosti in za vsak

organ ločeno, določa pa način zagotavljanja raznolikosti v skladu s prej navedenim in tako

neposredno vpliva na kadrovske postopke in druge procese v družbi.

▪

Točka 5.6,

ki se nanaša na zunanjo presojo ustreznosti Izjave o upravljanju s strani neodvisne

institucije

Izjavo o upravljanju kot del letnega poročila vsako leto pregleda neodvisen zunanji revizor.

Zavarovalnica Triglav je regulirana družba, njeno poslovanje nadzira Agencija za zavarovalni

nadzor. Med ključnimi funkcijami, ki delujejo v Zavarovalnici, je tudi notranja revizija. Ta

izvaja stalen in celovit nadzor nad poslovanjem družbe ter preverja in ocenjuje ustreznost

procesov upravljanja tveganj, kontrolnih postopkov in upravljanja Zavarovalnice.

▪

Točka 16.4,

ki določa, naj Nadzorni svet zunanjo presojo, pri kateri sodeluje z neodvisno

institucijo oziroma zunanjimi strokovnjaki, opravlja najmanj na tri leta

Nadzorni svet ob pomoči strokovnih služb vsako leto izvede samoocenjevanje lastnega dela

in dela svojih komisij ter pripravi poročilo, ki ga skrbno obravnava, in sprejme akcijski načrt

ukrepov za izboljšanje svojega delovanja. Če Nadzorni svet oceni, da je potrebna, izvede tudi

postopek zunanje presoje, pri kateri sodeluje z ustreznimi zunanjimi strokovnjaki. Zadnji

tovrstni postopek je izvedel februarja 2023.

▪

Točka 21.6,

ki se nanaša na pridobitev predhodnega soglasja Nadzornega sveta pred

imenovanjem članov Uprave v organe vodenja ali nadzora v drugih gospodarskih družbah

Skladno s sklepom Nadzornega sveta njegovo predhodno soglasje za imenovanje članov

Uprave v organe vodenja ali nadzora v neposredno in posredno odvisnih in pridruženih

družbah Zavarovalnice Triglav ni potrebno. O teh imenovanjih člani Uprave nemudoma

pisno obvestijo Nadzorni svet na podlagi 1. točke 2. odstavka 62. člena Zakona o

zavarovalništvu (ZZavar-1).

▪

Točka 25.,

ki določa, da so vsi člani Nadzornega sveta in komisij neodvisni

Dva člana Nadzornega sveta, predstavnika delavcev, ki jima je mandat potekel 1. 6. 2023, se

skladno s točko g) v prilogi B Kodeksa nista štela za neodvisna, saj sta bila člana Nadzornega

sveta več kot tri mandate. Po 1. 6. 2023 so bili vsi člani Nadzornega sveta neodvisni.

Zavarovalnica je pri poslovanju in ravnanju prav tako zavezana načelom Zavarovalnega kodeksa,

ki je dostopen na spletni strani Slovenskega zavarovalnega združenja (

www.zav-zdruzenje.si

Družba ima tudi lasten kodeks, v katerem so opredeljene njene temeljne vrednote in načela

poslovanja za zakonito, pošteno, transparentno in etično doseganje poslovnih ciljev, strateških

usmeritev in konkurenčnih prednosti. Objavljen je na uradnih spletnih straneh družbe.

Izjava o skladnosti s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb je dostopna na

SEOnet in uradnih spletnih straneh Zavarovalnice.

5.3

Organi upravljanja Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica ima uveljavljen dvotirni sistem upravljanja. Njeni organi upravljanja so:

Skupščina

delničarjev

Uprava

Nadzorni svet

. Delujejo v skladu z zakoni in drugimi predpisi, Statutom

Zavarovalnice Triglav, d.d., (v nadaljevanju tudi Statut), ter sprejetimi poslovniki. Statut je

objavljen na uradnih spletnih straneh družbe.

GRI 2-9, 2-10.

Dvotirno upravljanje Zavarovalnice Triglav

5.3.1

Skupščina delničarjev

Delničarji svoje pravice uresničujejo na skupščini, ki je sklicana najmanj enkrat letno, najpozneje

do konca avgusta. Sklicana je lahko tudi v drugih primerih, določenih z zakonom in Statutom, ter

kadar je to v interesu družbe.

Pristojnosti in delovanje Skupščine delničarjev opredeljujeta Zakon o gospodarskih družbah in

Statut.

Imetnik delnice Zavarovalnice Triglav ima pravico do:

▪

enega glasu na skupščini družbe,

▪

sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega za izplačilo dividend, in

▪

sorazmernega deleža ostanka stečajne ali likvidacijske mase ob stečaju oziroma likvidaciji.

Skupščine se lahko udeleži delničar, ki je vpisan v delniško knjigo in se pri KDD – Centralni

klirinško depotni družbi, d.d., vodi kot imetnik delnic konec sedmega dne pred zasedanjem. Svojo

glasovalno pravico lahko uresničuje pod pogojem, da svojo udeležbo prijavi najkasneje do konca

četrtega dne pred zasedanjem Skupščine delničarjev.

Pravice in obveznosti, ki jih imetnikom zagotavljajo delnice, ter pojasnila o omejitvah prenosa

delnic in doseganju kvalificiranega deleža so navedeni v točki

6.2 Kapital

. Podrobnosti o tem

določa Zakon o zavarovalništvu.

Kvalificirani lastniški delež so, skladno z Zakonom o trgu finančnih instrumentov, na 31. 12. 2023

dosegali trije delničarji Zavarovalnice Triglav:

▪

Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije (v nadaljevanju ZPIZ) je neposredni

imetnik 7.836.628 delnic oziroma 34,47 odstotka osnovnega kapitala Zavarovalnice. Njegov

delež v letu 2023 ostaja nespremenjen, pravice delničarja pa v imenu in za račun ZPIZ

izvršuje Slovenski državni holding, d.d., (v nadaljevanju SDH).

Skupščina delničarjev

Nadzorni svet

Uprava

77 %

vseh glasovalnih

pravic na 48. Skupščini

delničarjev

članov

(na 31. 12. 2023)

-letni mandat

članov

-letni mandat

▪

SDH je neposredni imetnik 6.386.644 delnic ali 28,09 odstotka osnovnega kapitala

zavarovalnice. Njegov delež se v letu 2023 prav tako ni spremenil.

▪

Erste Group Bank - PBZ Croatia Osiguranje OMF račun - fiduciarni račun, Dunaj, je imetnik

1.526.190 delnic ali 6,71 odstotka osnovnega kapitala.

Zavarovalnica Triglav po dostopnih podatkih 31. 12. 2023 ni imela drugih delničarjev z deležem,

ki bi v osnovnem kapitalu Zavarovalnice presegal 5,00 odstotka, niti ni imela izdanih vrednostnih

papirjev, ki bi imetnikom zagotavljali posebne kontrolne pravice.

Skupščina delničarjev v letu 2023

V letu 2023 je potekalo eno zasedanje Skupščine delničarjev Zavarovalnice Triglav. Na 48.

skupščinski seji 6. 6. 2023 so delničarji zastopali 17.418.012 delnic in glasovalnih pravic ali 76,87

odstotka vseh delnic. Seznanili so se z naslednjimi dokumenti:

▪

Letnim poročilom Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za poslovno leto 2022 s

poročilom neodvisnega revizorja,

▪

letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2022,

▪

poročilom Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav o preveritvi Letnega poročila Skupine

Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022,

▪

mnenjem Nadzornega sveta k Letnemu poročilu o notranjem revidiranju za leto 2022.

Delničarji so potrdili poročilo Zavarovalnice Triglav o prejemkih za leto 2022, posvetovalnega

sklepa o njeni politiki prejemkov pa niso sprejeli. Obravnavana Politika prejemkov Zavarovalnice

Triglav je skladna z zakonodajo, ni pa v celoti usklajena s priporočili SDH, objavljenimi 4. 5. 2023,

torej po sklicu skupščine delničarjev. Priporočila SDH bodo preučena do naslednje redne

skupščine.

Pri odločanju o uporabi bilančnega dobička so delničarji sprejeli sklep, da se bilančni dobiček, ki

je na dan 31. 12. 2022 znašal 63.769.278,25 evra, uporabi na naslednji način:

▪

del bilančnega dobička v višini 56.837.870,00 evra se nameni za izplačilo dividend;

dividenda znaša 2,50 evra bruto na delnico in se izplača delničarjem, ki so bili v delniško

knjigo vpisani 20. 6. 2023: Zavarovalnica Triglav je 21. 6. 2023 zagotovila sredstva za

izplačilo vseh dividend na račun KDD – Centralne klirinško depotne družbe, d.d.,

▪

o uporabi ostalega dela bilančnega dobička v višini 6.931.408,25 evra se bo odločalo v

naslednjih letih.

Delničarji so Upravi in Nadzornemu svetu podelili razrešnico za poslovno leto 2022.

Za nova člana Nadzornega sveta, predstavnika delničarjev, so imenovali Monico Cramer

Manhem in Tima Umbergerja.

5.3.2

Uprava

Uprava vodi in upravlja Zavarovalnico Triglav samostojno in na lastno odgovornost ter družbo

zastopa in predstavlja brez omejitev. V pravnem prometu Upravo vedno zastopata in

predstavljata po dva njena člana skupaj, in sicer predsednik in član.

Osebe, ki vodijo zavarovalnico, morajo biti po direktivi Solventnost II ustrezno strokovno

usposobljene in za opravljanje te funkcije primerne – osebe dobrega ugleda in integritete.

Usposobljenost in primernost članov Uprave se ocenjuje na podlagi nacionalne zakonodaje ter

internih predpisov.

Za predsednika oz. člana Uprave je lahko imenovana oseba, ki izpolnjuje pogoje, določene z

Zakonom o zavarovalništvu, Zakonom o gospodarskih družbah in akti družbe. Merila

usposobljenosti in primernosti za člana Uprave kot posameznika in za Upravo kot kolektivni

organ natančno opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave

in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d. Ta določa postopek ocenjevanja usposobljenosti

in primernosti pred imenovanjem, obdobno, izredno in po imenovanju posameznega člana

Uprave. Nadzorni svet pri tem upošteva raznovrstnost znanja in kompetenc, ki omogočajo

celovito delovanje Uprave in prispevajo k ustrezni različnosti kvalifikacij, znanja in izkušenj za

profesionalno upravljanje Zavarovalnice. Vsi člani morajo kolektivno izkazovati znanje in

izkušnje s področja zavarovalnih in finančnih trgov, poslovnih strategij in poslovnih modelov,

sistemov upravljanja, finančnih in aktuarskih analiz, upravljanja tveganj ter regulativnih okvirov

in drugih pravnih zahtev, ob katerih posluje Zavarovalnica.

Novembra 2023 je potekalo ocenjevanje Andreja Slaparja, Tadeja Čorolija in Uroša Ivanca pred

njihovim imenovanjem za člane Uprave, vsi trije so bili ocenjeni kot usposobljeni in primerni za

opravljanje njihove funkcije. V istem mesecu so bili obdobno ocenjeni obstoječa člana Uprave

Marica Makoter in Blaž Jakič ter celotna Uprava kot kolektivni organ. Ugotovljeno je bilo, da je

Uprava kot kolektivni organ usposobljena in primerna za preudarno in skrbno upravljanje

družbe.

Pri imenovanju posameznega člana Uprave se upoštevajo tudi določila Politike raznolikosti. Njen

cilj je

doseči

zastopanost

obeh

spolov

različnih

starostnih

skupin

ter

zagotoviti

komplementarnost in raznolikost Uprave. Pri tem se upoštevajo različne kvalifikacije, izkušnje in

znanja, kot jih opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti. Razmerje med

spoloma v Upravi, ki je primerno glede na velikost družbe, zastavljene cilje in postopke izbire

članov v organu vodenja ter druge postopke v družbi, ni vnaprej določeno. Če merilo

usposobljenosti in primernosti izpolnjuje več kandidatov, ima prednost tisti, ki bolj prispeva k

raznolikosti Uprave. Eden pomembnih ciljev je, da sta v organu vodenja zastopana oba spola.

Celovit pristop omogoča preudarno ter skrbno upravljanje družbe za uresničevanje strateških

ciljev in zagotavljanje dolgoročne vrednosti za vse ključne deležnike. Razmerje spolne

zastopanosti v Upravi je bilo nazadnje 4:1, delež manj zastopanega spola je tako 20-odstoten.

Blaž Jakič je petletni mandat člana Uprave Zavarovalnice Triglav nastopil 2. 3. 2023. Nadzorni

svet Zavarovalnice Triglav je 29. 11. 2023 Andreju Slaparju ponovno podelil petletni mandat za

predsednika Uprave. Na tem položaju je od maja 2013, nov petletni mandat pa mu bo začel teči

13. 11. 2024. Nadzorni svet je soglašal s predlogom predsednika Uprave in ponovno imenoval

Uroša Ivanca in Tadeja Čorolija za člana Uprave Zavarovalnice. To funkcijo sta nastopila julija

2014. Ponovni petletni mandat Uroša Ivanca se bo začel 16. 7. 2024, mandat Tadeja Čorolija pa

31. 7. 2024.

Sestava in imenovanje Uprave

Statut Zavarovalnice določa, da ima Uprava lahko najmanj tri in največ šest članov, med katerimi

je eden predsednik. Število članov Uprave, njihove

pristojnosti, način zastopanja in

predstavljanja ter prenos pooblastil opredeli Nadzorni svet z Aktom o Upravi.

Upravo družbe imenuje Nadzorni svet. Mandat njenih članov traja do pet let z možnostjo

ponovnega imenovanja brez omejitev. Zavarovalnica Triglav ima enega delavskega direktorja, ki

je po položaju član Uprave.

Imenovanje ali odpoklic posameznega ali vseh članov Uprave Nadzornemu svetu predlaga

predsednik Uprave. Posameznega člana ali predsednika Uprave lahko pod pogoji, ki jih določa

zakon, odpokliče tudi Nadzorni svet.

5.3.2.1

Pooblastila Uprave za povečanje osnovnega kapitala

Po Statutu ima Uprava pooblastilo, da lahko v obdobju petih let po 28. 5. 2021 poveča osnovni

kapital Zavarovalnice za največ 14.740.278,36 evra, in sicer z izdajo novih delnic za denarne

vložke. O izdaji novih delnic, višini povečanja osnovnega kapitala, vsebini pravic iz novih delnic

in pogojih za izdajo delnic odloča Uprava s soglasjem Nadzornega sveta. Ta je pooblaščen, da po

povečanju osnovnega kapitala ustrezno uskladi besedilo Statuta.

5.3.2.2

Predstavitev Uprave, njenega delovanja in pristojnosti njenih članov

Sestava Uprave v poslovnem letu 2023

Ime in priimek

Funkcija

Področje dela v Upravi

(na dan 31. 12. 2023)

Začetek

funkcije (prvi

nastop na

funkcijo)

Zaključek

funkcije

(mandata)

Spol

Državljanstvo

Letnica

rojstva

Izobrazba

Strokovni profil

Članstvo v nadzornem svetu (upravnem

odboru) drugih družb

Andrej Slapar

Predsednik

Vodi in usmerja delo Uprave in delovanje štabnih služb

(Služba

notranje

revizije,

Služba

korporativno

komuniciranje in Skladnost poslovanja). Odgovoren je

za področja Korporacijski zavarovanci, Premoženjska

zavarovanja, Upravljanje odvisnih družb (razen odvisnih

družb zunaj Slovenije), Področje za korporativne in

pravne zadeve. Prav tako je odgovoren za kadrovske

zadeve, povezane z delavci s posebnimi pooblastili,

delovanje Arbitraže in Jedrskega poola GIZ, za pripravo

in uresničevanje strategije Zavarovalnice Triglav in

Skupine Triglav.

22. 5. 2013

13. 11. 2029

Moški

Slovensko

1972

Univerzitetni

diplomirani

pravnik

Poslovodenje, strateško

vodenje, gospodarsko

pravo, zavarovalništvo in

pozavarovalništvo,

aktuarska znanja

Uroš Ivanc

Član

Pristojen je za samostojno službo področij Aktuariat

premoženjskih

zavarovanj

Aktuariat

osebnih

zavarovanj ter področja Računovodstvo, Finance in

kontroling, Upravljanje odvisnih družb Skupine Triglav

zunaj Slovenije ter za štabni službi Služba za naložbe in

Služba

pasivno

pozavarovanje.

Prav

tako

dgovoren za postopke združitev in prevzemov (M&A),

odnose z investitorji (IR) in bonitetnimi agencijami ter za

dejavnosti okoljskega, družbenega in korporativnega

trajnostnega razvoja (ESG).

14. 7. 2014

16. 7. 2029

Moški

Slovensko

1975

Magister

poslovodenja

in organizacije

Poslovodenje in

organizacija, strateško

vodenje, zavarovalništvo,

finančni management,

finančni trgi in analize,

upravljanje premoženja,

aktuarske analize,

upravljanje tveganj

Trigal, upravljanje naložb in svetovalne

storitve, d.o.o

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Triglav INT, d.o.o.

Triglav Osiguranje, Zagreb, d.d.

Tadej Čoroli

Član

Pristojen je za štabno službo za marketing, področja

Škode premoženjskih zavarovanj, Prodaja zavarovanj ter

Področje za digitalno poslovanje in izkušnjo stranke.

29. 7. 2014

31. 7. 2029

Moški

Slovensko

1975

Magister

pravnih

znanosti

Poslovodenje, strateško

vodenje, gospodarsko

pravo, zavarovalništvo,

marketing

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

Marica Makoter

Članica in

delavska

direktorica

Zastopa interese delavcev, kot to opredeljuje Zakon o

sodelovanju delavcev pri upravljanju. Pristojna je za

službo

področja

Preprečevanje,

odkrivanje

raziskovanje prevar in Službo za upravljanje sprememb

in portfelja projektov. Odgovorna je za ravnanje z

zaposlenimi (z izjemo kadrovskih zadev, povezanih z

delavci s posebnimi pooblastili). Prav tako je odgovorna

za štabno službo za strateško nabavo.

21. 12. 2011

23. 12. 2026

Ženski

Slovensko

1972

Univerzitetna

diplomirana

pravnica

Poslovodenje, strateško

vodenje,

gospodarsko

pravo, zavarovalništvo,

kadri in organizacija,

delavsko zastopanje

Triglav Skladi, d.o.o.

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., (od 8.

3. 2023)

Blaž Jakič

Član

Pristojen

področja

Osebna

zavarovanja,

Informatika, Zaledna podpora poslovanju in Področje za

digitalno platformo in poslovno inteligenco, za štabno

službo Služba za upravljanje s tveganji in za bančno

zavarovalništvo. Odgovoren je za preprečevanje pranja

denarja.

2. 3. 2023

2. 3. 2028

Moški

Slovensko

1982

Univerzitetni

diplomirani

ekonomist

Zavarovalništvo, finance,

računovodstvo, poslovna

strategija in poslovni

modeli, sistemi

upravljanja, aktuarske

analize, upravljanje

tveganj

Triglav, pokojninska družba, d.d., (od 18. 2.

2023)

Triglav Skladi, d.o.o., (od 21. 3. 2023)

Diagnostični center Vila Bogatin, d.o.o., Bled

Triglav osiguranje, a.d., Banja Luka, (do 1. 10.

2023)

GRI 2-11, 2-12,405-1, SASB: FN-AC-330a.1.

Andrej Slapar je prevzel funkcijo predsednika Uprave pred desetimi leti, povprečno trajanje

mandata vseh članov Uprave skupaj pa je v letu 2023 znašalo 7,75 leta.

Prejemki članov Uprave

Podatki o prejemkih članov Uprave so opisani v točki

4.4 računovodskega dela Letnega poročila

Izhodišča za nagrajevanje Uprave določa Politika prejemkov Zavarovalnice Triglav, d.d., (v

nadaljevanju Politika prejemkov), ki temelji na Direktivi 2009/138/ES

–

Solventnost II, dopolnjeni

z Direktivo 2012/23/EU, in Delegirani uredbi Komisije (EU) 2015/35 o dopolnitvi Direktive

2009/138/ES.

Izhodišča za nagrajevanje Uprave določa Politika prejemkov Zavarovalnice Triglav, d.d.

nadaljevanju Politika prejemkov), ki temelji na Direktivi 2009/138/ES

–

Solventnost II, dopolnjeni

z Direktivo 2012/23/EU, in Delegirani uredbi Komisije (EU) 2015/35 o dopolnitvi Direktive

2009/138/ES. Politika prejemkov je ena od politik, s katerimi Zavarovalnica uresničuje trden in

zanesljiv

sistem

upravljanja,

zagotavlja

integriteto

ter

transparentnost

poslovanja

vzdrževanje primerne kapitalske trdnosti Zavarovalnice. Prav tako spodbuja zanesljivo in

učinkovito upravljanje tveganj ter omogoča pridobitev in zadržanje primerno strokovno

usposobljenih, kompetentnih, odgovornih in zavzetih zaposlenih. V letu 2023 je bila Politika

prejemkov dopolnjena glede na priporočila SDH in veljavno zakonodajo.

Prejemki članov Uprave so sestavljeni iz osnovne plače (fiksni del) in spremenljivega prejemka.

Osnovna plača temelji na Politiki prejemkov, pogodbi o zaposlitvi in opravljanju funkcije ter

Zakonu o prejemkih poslovodnih oseb v gospodarskih družbah v večinski lasti Republike

Slovenije in samoupravnih lokalnih skupnosti (ZPPOGD). Osnovna plača predsednika Uprave je

tako določena v višini petkratnika povprečne bruto plače v preteklem poslovnem letu, izplačane

v družbah Skupine Triglav, ki imajo sedež na območju Republike Slovenije in so bile konsolidirane

v letno poročilo skladno z Zakonom o gospodarskih družbah, osnovna plača članov Uprave pa je

določena v višini 95 odstotkov osnovne plače predsednika Uprave. Spremenljivi prejemek za

uspešnost poslovanja (glede na ZPPOGD) lahko znaša največ 30 odstotkov izplačanih osnovnih

plač v poslovnem letu in vsebuje: del plače za poslovno uspešnost, del plače za skupno uspešnost

na podlagi skupnih letnih ciljev Uprave in del plače za delovno uspešnost na podlagi osebnih

letnih ciljev.

Uspešnost Uprave se ugotavlja z upoštevanjem uspeha zavarovalnice v kratkoročnem in

dolgoročnem obdobju vključno z upoštevanjem tekočih in prihodnjih tveganj, ki jim je

zavarovalnica izpostavljena. Pri ugotavljanju uspešnosti se upoštevajo:

▪

finančna merila

(70 odstotkov vseh meril): ki lahko merijo obseg poslovanja, donosnost

zavarovalnega dela, donosnost naložbenega dela, stroškovno učinkovitost, donosnost

kapitala, rast vrednosti podjetja ali druga finančna merila uspešnosti poslovanja;

▪

nefinančna merila

(30 odstotkov vseh meril): ki lahko merijo doseganje nefinančnih ciljev

poslovne strategije, spoštovanje veljavnih predpisov, internih aktov in omejitev iz izjave o

apetitu po tveganjih, ravnanje skladno z etičnimi in strokovnimi standardi, doseganje ciljev

trajnostnega razvoja (okoljski, družbeni, upravljalski) ali druga nefinančna merila uspešnosti

poslovanja.

Podrobneje se spremenljivi prejemek opredeli z metodologijo, ki jo potrdi Nadzorni svet ob

potrditvi plana za naslednje koledarsko leto ter ko se opravi individualni letni razgovor s

posameznim članom Uprave, kjer se opredelijo osebni letni cilji člana Uprave.

GRI 2-18, 2-19, 2-20, 2-21.

Višino prejemkov in Politiko prejemkov potrjuje Skupščina delničarjev. Podatki o prejemkih

članov Uprave so opisani v točki

4.4 računovodskega dela Letnega poročila

5.3.3

Nadzorni svet

Nadzor nad vodenjem poslov Zavarovalnice Triglav izvaja Nadzorni svet. Skladno s Statutom ga

sestavlja devet članov, šest predstavnikov delničarjev in trije predstavniki delavcev. Njihov

mandat je štirileten, izvoljeni so lahko ponovno, in sicer brez omejitev.

Predstavnike delničarjev izvoli Skupščina delničarjev, predstavnike delavcev pa Svet delavcev.

Predsednik in namestnik sta izvoljena izmed predstavnikov delničarjev. Imenovanje in odpoklic

članov Nadzornega sveta potekata skladno z veljavno zakonodajo in akti družbe. Skupščina

delničarjev lahko člane Nadzornega sveta, ki jih je izvolila, odpokliče pred potekom mandata,

vsak član Nadzornega sveta pa s položaja lahko odstopi pod pogoji in na način, kot to določa

Statut.

Branko Bračko in Peter Kavčič sta 9. 12. 2022 odstopila s položaja člana Nadzornega sveta. Za

zagotovitev ustrezne izvedbe nominacijskih postopkov je učinkovanje njunega odstopa in

prenehanje mandata nastopilo 6. 6. 2023. Skupščina delničarjev je za mandatno obdobje štirih

let, ki je začelo teči 7. 6. 2023, za nova člana Nadzornega sveta, predstavnika delničarjev,

imenovala Monico Cramer Manhem in Tima Umbergerja.

Med člani Nadzornega sveta, predstavniki delavcev, je Igorju Zupanu mandat potekel 31. 5. 2023,

Branku Gorjanu in Petru Celarju pa 1. 6. 2023. Svet delavcev Zavarovalnice Triglav je na seji 10.

7. 2023 izvedel volitve in v Nadzorni svet kot predstavnike delavcev imenoval Aleša Košička,

Vinka Letnarja in Janjo Strmljan Čevnja. Imenovani so bili za mandatno obdobje štirih let, ki je

začelo teči z 11. 7. 2023.

Skladno z zahtevami direktive Solventnost II morajo biti tudi člani Nadzornega sveta ustrezno

strokovno usposobljeni in primerni za opravljanje te funkcije (osebe dobrega ugleda in

integritete). Ocenjevanje njihove usposobljenosti in primernosti poteka na podlagi nacionalne

zakonodaje ter internih predpisov, predvsem politike o ocenjevanju usposobljenosti in

primernosti.

Usposobljenost in primernost se ocenjujeta pred imenovanjem, obdobno, izredno ali po

imenovanju posameznega člana Nadzornega sveta. V skladu z navedeno politiko je bil marca

2023, pred imenovanjem novih članov Nadzornega sveta, izveden postopek ocenjevanja

usposobljenosti in primernosti kandidatov za člana Nadzornega sveta, predstavnika delničarjev,

Monice Cramer Manhem in Tima Umbergerja, ki sta bila ocenjena kot usposobljena in primerna

za opravljanje funkcije člana Nadzornega sveta. Avgusta 2023 je bil izveden postopek

naknadnega

ocenjevanja

usposobljenosti

primernosti

članov

Nadzornega

sveta,

predstavnikov delavcev, Aleša Košička, Janje Strmljan Čevnja in Vinka Letnarja, ki jih je imenoval

Svet delavcev. Pri tem sta bila Aleš Košiček in Janja Strmljan Čevnja ocenjena kot usposobljena

in primerna za opravljanje funkcije člana Nadzornega sveta. Za Vinka Letnarja pa je bilo

ugotovljeno, da ne izpolnjuje pogojev, ki jih glede usposobljenosti in primernosti predvidevajo

zakonodaja in interni akti (o tem več v točki

4.7 Dogodki po poročevalskem obdobju

računovodskem delu Letnega poročila).

Novembra 2023 je bil izveden postopek obdobnega ocenjevanja usposobljenosti in primernosti

vseh članov Nadzornega sveta in Nadzornega sveta kot kolektivnega organa v sestavi: Andrej

Andoljšek, Igor Stebernak, Tomaž Benčina, Jure Valjavec, Monica Cramer Manhem, Tim

Umberger, Aleš Košiček in Janja Strmljan Čevnja. Pri tem so bili vsi posamezni člani in tudi

Nadzorni svet kot kolektivni organ obdobno ocenjeni kot usposobljeni in primerni. Vinko Letnar,

ki ga je Svet delavcev imenoval za člana Nadzornega sveta, predstavnika delavcev, pri pripravi

obdobne ocene ni bil upoštevan, saj je bilo predhodno ugotovljeno, da ne izpolnjuje pogojev

usposobljenosti in primernosti za člana Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav.

Izveden je bil tudi postopek obdobnega ocenjevanja usposobljenosti in primernosti zunanjega

člana Revizijske komisije – neodvisnega strokovnjaka, usposobljenega za računovodstvo ali

revizijo, Luke Kumra. Ugotovljeno je bilo, da še vedno izkazuje usposobljenost in primernost za

opravljanje funkcije zunanjega člana Revizijske komisije.

Nadzorni svet pri ocenjevanju svoje sestave in učinkovitosti lastnega delovanja skladno z

Zakonom o zavarovalništvu in Zakonom o gospodarskih družbah upošteva, da imajo člani vsa

ustrezna znanja, veščine in izkušnje o zavarovalnih in finančnih trgih, poslovni strategiji in

poslovnih modelih, sistemih upravljanja, finančnih in aktuarskih analizah, upravljanju tveganj

ter regulativnih okvirih in drugih pravnih zahtevah, v katerih posluje Zavarovalnica. Poleg

navedenega se pri imenovanju novih članov, v primeru, da kriterij usposobljenosti in primernosti

izpolnjuje več kandidatov, upoštevajo tudi določila Politike raznolikosti. Njen cilj je zagotoviti

komplementarnost in raznolikost Nadzornega sveta z upoštevanjem različnih kvalifikacij,

izkušenj in znanja, opredeljenih v Politiki o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov

Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d. Vse našteto omogoča preudarno in

skrbno

nadzorovanje

družbe

ter

posledično

uresničevanje

njenih

strateških

ciljev

zagotavljanje dolgoročne vrednosti za vse ključne deležnike, zastopanost obeh spolov in

različnih starostnih skupin. Razmerje med spoloma v Nadzornem svetu ni vnaprej določeno. Pri

imenovanju članov se primarno upoštevajo zahteve zakonodaje in regulatorja glede

usposobljenosti in primernosti posameznega člana Nadzornega sveta in tega organa kot celote.

Če kriterije usposobljenosti in primernosti izpolnjuje več kandidatov, se stremi k temu, da ima

pri izbiri prednost tisti kandidat, ki pripeva k večji raznolikosti Nadzornega sveta (raznolikosti z

vidika spola, starosti, narodnosti ipd.). Ta načela so bila upoštevana tudi pri imenovanju novih

članov Nadzornega sveta v letu 2023, tako da je bilo razmerje spolne zastopanosti 6:2, manj

zastopani spol ima 25-odstotni delež.

5.3.3.1

Pristojnosti Nadzornega sveta

Pristojnosti in delovanje Nadzornega sveta urejajo veljavna zakonodaja, Statut in Poslovnik o

delu Nadzornega sveta (dostopen na spletnih straneh družbe). Ob tem Nadzorni svet podaja

soglasja k odločitvam Uprave, pri katerih vložek Zavarovalnice oz. njegova vrednost presega

znesek, določen v Poslovniku o delu Nadzornega sveta, in sicer pri:

▪

ustanavljanju kapitalskih družb doma in v tujini,

▪

pridobivanju in odtujevanju kapitalskih deležev Zavarovalnice Triglav v domačih ali tujih

gospodarskih družbah, razen ko gre za kapitalske deleže, pri katerih se uporablja klasični

portfeljski pristop upravljanja,

▪

izdaji dolžniških vrednostnih papirjev in dolgoročnem zadolževanju Zavarovalnice Triglav

pri tujih in domačih bankah ter

▪

pridobivanju in odtujevanju nepremičnin ter vlaganju v nepremičnine Zavarovalnice Triglav.

Seja Nadzornega sveta mora biti po zakonu in določilih poslovnika sklicana najmanj enkrat v

četrtletju, po potrebi tudi pogosteje.

5.3.3.2

Nadzorni svet v letu 2023

Sestava Nadzornega sveta v poslovnem letu 2023

GRI 2-15, 405-1, SASB: FN-AC-330a.1.

Ime in priimek

Funkcija

Začetek

funkcije

(prvi nastop

na funkcijo)

Zaključek

funkcije/

mandata

Udeležba na

sejah

Nadzornega

sveta /

skupno

število sej

Nadzornega

sveta

Spol

Državljanstvo

Letnica

rojstva

Izobrazba

Strokovni profil

Neodvisnost

Slovenskem

kodeksu

upravljanja

javnih

delniških

družb

Obstoj

nasprotja

interesa v

poslovnem

letu 2023

Članstvo v

nadzornem svetu

(upravnem

odboru) drugih

družb v času

opravljanja

funkcije v

Nadzornem svetu

v letu 2023

Članstvo v

komisijah

Nadzornega

sveta

Funkcija v

komisijah

Nadzornega

sveta

Udeležba na

sejah

komisij

Nadzornega

sveta /

skupno

število sej

komisij

Nadzornega

sveta

Andrej Andoljšek

Član

13. 6. 2017

13. 6. 2021

10 od 10

Moški

Slovensko

1970

Univerzitetni

diplomirani

ekonomist

Finančni in splošni management, finančni

trgi in analize, bančništvo, korporativno

upravljanje, poslovno in finančno

prestrukturiranje podjetij

Sava, d.d.

Strateška

komisija

Nominacijski

odbor

Komisija za

imenovanja in

prejemke

Član

Predsednik do

6. 6. 2023

Predsednik od

29. 11. 2023

Član od 29.5.

2023

2 od 2

5 od 5

Most

4 od 10

Namestnik

predsednika

Predsednik

Član

Predsednik

21. 6. 2017

18. 8. 2020

14. 6. 2021

18. 6. 2021

17. 8. 2020

13. 6. 2021

14. 6. 2025

Branko Bračko

Član

Namestnik

predsednika

14. 6. 2021

18. 6. 2021

6. 6. 2023

5 od 10

Moški

Slovensko

1967

Univerzitetni

diplomirani

inženir

strojništva

Poslovna strategija in poslovni modeli,

sistem upravljanja

Stanovanjsko

podjetje Konjice,

d.o.o.

Strateška

komisija

Predsednik do

28. 5. 2023

1 od 2

možnost

Tomaž Benčina

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

10 od 10

Moški

Slovensko

1965

Univerzitetni

diplomirani

ekonomist in

univerzitetni

diplomirani

inženir

metalurgije

Finančni trgi, poslovna strategija in

poslovni modeli, sistem upravljanja,

finančne analize

Luka Koper, d.d.

Komisija za

imenovanja in

prejemke

Strateška

komisija

Revizijska

komisija

Predsednik

Član od 1. 9.

2023

Član od 29. 5.

2023 do 31. 8.

2023

10 od 10

1 od 2

1 od 7

Peter Kavčič

Član

14. 6. 2021

6. 6. 2023

5 od 10

Moški

Slovensko

1969

Magister poslovnih

ved

Finančni trgi, poslovna strategija in

poslovni modeli, sistem upravljanja,

finančne analize

Mladinska knjiga

založba, d.d.

Revizijska

komisija

Strateška

komisija

Predsednik do

28. 5. 2023

Član do 28. 5.

2023

4 od 7

1 od 2

Igor Stebernak

Predsednik

Član

Namestnik

predsednika

18. 8. 2016

3. 6. 2020

30. 8.2023

2. 6. 2020

3. 6. 2024

8 od 8

10 od 10

Moški

Slovensko

1968

Univerzitetni

diplomirani inženir

elektrotehnike, MBA

Bančništvo, zavarovalništvo, strateško

vodenje, finančni trgi in analize,

kontroling, računovodstvo in reinženiring

procesov

Revizijska

komisija

Strateška

komisija

Član

Predsednik od

29. 5. 2023

Član od 25. 5.

2023

6 od 7

1 od 2

Jure Valjavec

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

10 od 10

Moški

Slovensko

1975

Magister znanosti

Poslovna strategija in poslovni modeli,

sistem upravljanja

Komisija za

imenovanja in

prejemke

Nominacijski

odbor

Član

imenovanja in

prejemke

Član do 6. 6.

2023

Član od 29. 11.

2023

10 od 10

imenovanja in

prejemke

5 od 5

Zunanji člani komisij Nadzornega sveta v poslovnem letu 2023

Ime in priimek

Komisija

Nadzornega

sveta

Udeležba na sejah komisije

Nadzornega sveta in skupno število

sej komisij

Spol

Državljanstvo

Izobrazba

Leto rojstva

Strokovni profil

Članstvo v organih nadzora drugih družb v

času opravljanja funkcije v komisiji

Nadzornega sveta v letu 2023

Luka Kumer

Revizijska komisija

7 od 7

Moški

Slovensko

Univerzitetni diplomirani

ekonomist

1981

Finančni trgi, poslovna strategija in poslovni

modeli, sistem upravljanja, finančne analize

Mitja Svoljšak

Nominacijski odbor (do

6. 6. 2023)

5 od 5

Moški

Slovensko

Univerzitetni diplomirani

ekonomist

1974

Poslovne finance, upravljanje

Premoženja

Cinkarna Celje d.d.

Mateja Lovšin Herič

Nominacijski odbor

Ženski

Slovensko

Univerzitetna diplomirana

ekonomistka

1969

Korporativno upravljanje in finance

Istrabenz turizem, d.d., Koto, d.o.o.

Ime in priimek

Funkcija

Začetek

funkcije

(prvi nastop

na funkcijo)

Zaključek

funkcije/

mandata

Udeležba na

sejah

Nadzornega

sveta /

skupno

število sej

Nadzornega

sveta

Spol

Državljanstvo

Letnica

rojstva

Izobrazba

Strokovni profil

Neodvisnost

Slovenskem

kodeksu

upravljanja

javnih

delniških

družb

Obstoj

nasprotja

interesa v

poslovnem

letu 2023

Članstvo v

nadzornem svetu

(upravnem

odboru) drugih

družb v času

opravljanja

funkcije v

Nadzornem svetu

v letu 2023

Članstvo v

komisijah

Nadzornega

sveta

Funkcija v

komisijah

Nadzornega

sveta

Udeležba na

sejah

komisij

Nadzornega

sveta /

skupno

število sej

komisij

Nadzornega

sveta

Strateška

komisija

Predsednik od

29. 5. 2023

1 od 2

Peter Celar

Član

29. 5. 2007

1. 6. 2019

31. 5. 2019

1. 6. 2023

5 od 10

Moški

Slovensko

1958

Diplomirani

ekonomist

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja,

regulativa in druge pravne zahteve, ob

katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Komisija za

imenovanja in

prejemke

Član do 28. 5.

2023

6 od 10

Branko Gorjan

Član

14. 3. 1995

1. 6. 2019

30. 5. 2015

1. 6. 2023

5 od 10

Moški

Slovensko

1960

Ekonomski tehnik

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja,

regulativa in druge pravne zahteve, ob

katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Strateška

komisija

Član do 28. 5.

2023

1 od 2

Igor Zupan

Član

27. 9. 2019

31. 5. 2023

5 od 10

Moški

Slovensko

1972

Univerzitetni

diplomirani

organizator

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja,

regulativa in druge pravne zahteve, ob

katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Revizijska

komisija

Nominacijski

odbor

Član do 28. 5.

2023

Član

4 od 7

5 od 5

Tim Umberger

Član

7. 6. 2023

7. 6. 2027

5 od 10

Moški

Slovensko

1980

Magister

ekonomskih znanosti

Finančni trgi in analize

Gorenjska banka

Revizijska

komisija

Strateška

komisija

Član od 1. 9.

2023

Član od 1. 9.

2023

2 od 7

1 od 6

Monica Cramer

Manhem

Članica

7. 6. 2023

7. 6. 2027

5 od 10

Ženski

Švedsko

1959

Bachelors Business

/economics

Mednarodna regulativa in druge pravne

zahteve, finančne in aktuarske analize

CCR Re, Francija;

Sompo Int'l Lux

Strateška

komisija

Članica od 1. 9.

2023

1 od 2

Aleš Košiček

Član

11. 7. 2023

10. 7. 2027

4 od 10

Moški

Slovensko

1966

Magister

poslovodenja in

organizacije

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja,

poslovna strategija in poslovni modeli ter

finančne analize v okviru poslovanja

Zavarovalnice Triglav

Revizijska

komisija

Nominacijski

odbor

Član od 1. 9.

2023

Član od 29. 11.

2023

2 od 7

Janja Strmljan Čevnja

Članica

11. 7. 2023

10. 7. 2027

4 od 10

Ženski

Slovensko

1969

Univerzitetna

diplomirana pravnica

Regulativa in druge pravne zahteve, ob

katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Strateška

komisija

Članica od 1. 9.

2023

1 od 2

S podpisom Izjave o neodvisnosti in lojalnosti, ki je dostopna na spletnih straneh družbe, so se

člani Nadzornega sveta opredelili do izpolnjevanja kriterijev nasprotja interesov iz priloge B

Kodeksa. Podatki o prejemkih članov Nadzornega sveta so navedeni v točki

4.4 računovodskega

dela Letnega poročila

. Njihovi prejemki so bili skladni s sklepom 41. skupščine Zavarovalnice

Triglav.

5.3.3.3

Sestava komisij Nadzornega sveta in njihovo delovanje v letu 2023

V letu 2023 so delovale Revizijska komisija, Komisija za imenovanja in prejemke ter Strateška

komisija, oblikovan pa je bil tudi Nominacijski odbor kot začasna komisija Nadzornega sveta.

Komisije oz. odbor pripravljajo predloge sklepov, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo

druge strokovne naloge.

Naloge in pristojnosti komisij določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu

Nadzornega sveta, sklepi Nadzornega sveta in poslovniki posameznih komisij. Osrednje naloge

so prikazane v spodnji shemi.

Komisije Nadzornega sveta in njihove osrednje naloge

Nadzorni svet

Revizijska komisija

▪

spremlja postopek računovodskega poročanja ter

pripravlja priporočila in predloge za zagotovitev

njegove celovitosti,

▪

spremlja učinkovitost in uspešnost delovanja

notranjih kontrol, notranje revizije in sistemov za

obvladovanje tveganj,

▪

spremlja obvezno revizijo letnih in konsolidiranih

računovodskih izkazov ter Nadzornemu svetu poroča

o rezultatu revizije,

▪

odgovarja za postopek izbire revizorja in

Nadzornemu svetu predlaga imenovanje kandidata

za revizorja letnega poročila družbe ter sodeluje pri

pripravi pogodbe med revizorjem in družbo,

▪

spremlja kakovost revidiranja revizorja, skladno s

sprejetimi Smernicami za revizijske komisije za

spremljanje kakovosti zunanjega revidiranja Agencije

za javni nadzor nad revidiranjem in Združenja

nadzornikov Slovenije,

▪

nadzoruje neoporečnost finančnih informacij, ki jih

daje družba, ter ocenjuje sestavo letnega poročila in

oblikuje predlog za Nadzorni svet,

▪

sodeluje s Službo notranje revizije, spremlja njena

kvartalna poročila, obravnava notranje akte in pravila

delovanja Službe notranje revizije ter letne načrte

Službe notranje revizije,

▪

obravnava odločitve o imenovanju, razrešitvi in

nagrajevanju vodje Službe notranje revizije.

Strateška komisija

▪

obravnava in pripravlja predloge za Nadzorni svet v

zvezi s strategijo Skupine Triglav,

▪

spremlja uresničevanje strategije,

▪

obravnava in pripravlja predloge in mnenja za Nadzorni

svet, povezane s strateškim razvojem oziroma

načrtovanjem Skupine Triglav.

Komisija za imenovanja in prejemke

▪

predlaga merila za članstvo v Upravi,

▪

predlaga politike plačil, povračil in drugih ugodnosti

članov Uprave,

▪

predhodno obravnava predlog predsednika Uprave,

povezanega z vodenjem družbe,

▪

izvaja ocenjevanja usposobljenosti in primernosti

članov Uprave in Nadzornega sveta,

▪

podpira in pripravlja predloge na področjih, ki zadevajo

Nadzorni svet (npr. nasprotje interesov, oblikovanje in

izvajanje sistema plačil njegovim članom, ocenjevanje

njegovega dela skladno s Kodeksom upravljanja javnih

delniških družb).

Nominacijski odbor (začasna komisija za izvedbo

postopka imenovanja predstavnikov delničarjev)

▪

pripravi merila za izbiro predstavnikov delničarjev, če

Nadzorni svet ne določi drugače,

▪

evidentira kandidate za člane Nadzornega sveta,

▪

pozove Komisijo za imenovanja in prejemke, naj izdela

oceno o usposobljenosti in primernosti kandidatov,

▪

s predlogom ocene o usposobljenosti in primernosti

kandidatov za člane Nadzornega sveta posreduje

Nadzornemu svetu predlog za imenovanje enega ali več

kandidatov za člane, predstavnike delničarjev.

Revizijsko komisijo

so v letu 2023 sestavljali Peter Kavčič, predsednik (do 28. 5.), in Igor

Stebernak, predsednik (od 29. 5.), ter člani Igor Zupan (do 28. 5.), Tim Umberger (od 1. 9.), Aleš

Košiček (od 1. 9.) in Luka Kumer, neodvisni zunanji strokovnjak. Tomaž Benčina je bil član

komisije od 29. 5. do 31. 8. 2023.

Komisija za imenovanja in prejemke

delovala v sestavi: Tomaž Benčina, predsednik, ter člani

Jure Valjavec, Peter Celar (do 28. 5.) in Andrej Andoljšek (od 29. 5.).

Strateško komisijo

so sestavljali Branko Bračko, predsednik (do 28. 5.), in Jure Valjavec,

predsednik (od 29. 5.), ter člani Andrej Andoljšek, Peter Kavčič (do 28. 5.), Branko Gorjan (do 28.

5.), Igor Stebernak (od 29. 5.), Tomaž Benčina (od 1. 9.), Monica Cramer Manhem (od 1. 9.), Tim

Umberger (od 1. 9.), in Janja Strmljan Čevnja (od 1. 9.).

Nominacijski odbor

, kot začasna komisija, je bil oblikovan 29. 11. 2023 zaradi poteka mandata

članu Nadzornega sveta Igorju Stebernaku v letu 2024. Odbor bo deloval do izvolitve novega

člana Nadzornega sveta, predstavnika delničarjev, na seji Skupščine delničarjev, vendar ne dlje

kot do 4. 6. 2024. Sestavljajo ga Andrej Andoljšek, predsednik, člana Jure Valjavec in Aleš Košiček

ter zunanja članica Mateja Lovšin Herič.

5.4

Vodenje in upravljanje odvisnih družb

Skupino Triglav sestavljajo obvladujoča družba Zavarovalnica Triglav, njene odvisne in

pridružene družbe ter družbe v skupnem podvigu. Odvisne družbe poslujejo kot samostojne

pravne osebe, skladno z veljavno lokalno zakonodajo, sprejetimi sklepi svojih skupščin ter

organov vodenja in nadzora, upoštevaje pogodbe o poslovnem sodelovanju (kjer so sklenjene) in

preostale notranje akte, ki so jih uveljavile posamezne odvisne družbe.

Sistem upravljanja Skupine Triglav je sorazmeren naravi, obsegu in zahtevnosti poslov Skupine

in posamezne družbe.

Podlago za vzpostavitev ter uresničevanje sistema upravljanja predstavlja

Politika upravljanja

odvisnih družb v Skupini Triglav

, ki v letu 2023 ni bila posodobljena, njena posodobitev je

predvidena

začetku

leta

2024.

Sistem

upravljanja

odvisnih

družb

izvajamo

skozi

standardizacijo in poenotenje ključnih pravil ter postopkov na posameznih poslovnih področjih

v odvisnih družbah v Skupini Triglav, s ciljem uveljavitve poenotenih minimalnih standardov na

področju izvajanja osnovne dejavnosti, poročanja in nadzora na ravni celotne Skupine Triglav.

Politika v svojih opredelitvah, poleg notranjega okolja Skupine Triglav in njenih strateških

usmeritev, upošteva tudi dejavnike zunanjega okolja, kar vključuje lokalno zakonodajno okolje

in zahteve regulatorjev, poslovno okolje posamezne odvisne družbe in dobre poslovne prakse

drugih inštitucij.

Sistem upravljanja se na ravni Skupine izvaja kot korporativno upravljanje z aktivnim

izvrševanjem upravljavskih pravic, ki jih imajo matična družba in njene odvisne družbe do svojih

podrejenih družb skladno z veljavno zakonodajo in internimi pravili. V okviru korporativnega

upravljanja na ravni Skupine zagotavljamo učinkovito spremljanje oziroma nadzor nad

poslovanjem odvisnih družb. Takšno upravljanje omogoča učinkovito in usklajeno poslovanje ter

doseganje sinergij predvsem z dejavnostmi, ki spodbujajo sodelovanje na strokovnih področjih,

ter medsebojno obveščenostjo in prenosom znanj na ravni Skupine.

GRI 2-9.

Sistem korporativnega upravljanja se izvaja na način, da matična družba kot krovna družba na

ravni Skupine izvaja aktivnosti na področju upravljanja do svojih neposredno odvisnih družb,

pa so odgovorne za prenos sistema upravljanja in izvedbo aktivnosti na področju upravljanja do

svojih odvisnih družb.

V matični družbi je sistem upravljanja Skupine vzpostavljen skozi delovanje skupščin, organov

nadzora in vodenja posameznih odvisnih družb ter standardizacijo in poenotenje ključnih pravil

ter postopkov na posameznih strokovnih področjih v odvisnih družbah, in sicer z uveljavljenimi

poenotenimi minimalnimi standardi na področju učinkovitega upravljanja, poročanja in nadzora

na ravni celotne Skupine. Za učinkovito izvajanje sistema upravljanja Skupine so odgovorni in

pristojni Področje za upravljanje odvisnih družb Skupine, ključne funkcije, strokovne službe in

poslovna področja matične družbe, ki z medsebojnim sodelovanjem vzpostavljajo in ohranjajo

učinkovit ter pregleden sistem upravljanja Skupine.

Sistem upravljanja matične družbe in posameznih odvisnih družb poleg organov upravljanja

vključuje tudi ključne funkcije. Glede na specifiko dejavnosti ima posamezna odvisna družba

lahko eno ali več ključnih funkcij, funkcijo upravljanja s tveganji, aktuarski funkciji za

premoženjska in osebna zavarovanja, funkcijo skladnosti poslovanja ter funkcijo notranje

revizije. V matični družbi in posameznih odvisnih družbah ključne funkcije svoje naloge in

odgovornosti izvajajo neodvisno ena od druge.

Del korporativnega upravljanja zajema tudi usklajevanje in pripravo strategije ter oblikovanje

sistema upravljanja s tveganji na ravni Skupine. V okviru podanih strateških usmeritev ima vsaka

odvisna družba, ki je izvajalka strateških dejavnosti Skupine, opredeljeno strategijo, praviloma

za petletno obdobje, na podlagi katere se izvajajo dolgoročne in strateške aktivnosti. V okviru

strategije Skupine je sprejet princip spremljanja izvajanja strategije z uporabo uravnoteženih

kazalnikov poslovanja, kar omogoča organom nadzora sprotno spremljanje uspešnosti

poslovanja ter v primeru odstopanja od plana tudi ustrezno ukrepanje.

Zavarovalnica Triglav kot obvladujoča družba aktivno upravlja neposredno odvisne družbe,

medtem ko odvisne družbe prevzemajo odgovornost za prenos sistema upravljanja in za aktivno

upravljanje lastnih odvisnih družb. Načine prenosa sistema in izvajanja aktivnosti natančno

opredeljujejo minimalni standardi za posamezna poslovna področja, ki so bili temeljito

posodobljeni v letu 2022, v letu 2023 pa smo nadaljevali in spremljali njihova implementacijo v

poslovanje in poslovno prakso družb Skupine Triglav. Njihovo uresničevanje v posameznih

odvisnih družbah spremljajo pristojna poslovna področja krovne družbe, kar omogoča

povezanost poslovnih funkcij odvisnih družb s poslovnimi področji Zavarovalnice Triglav ter

celovit pregled na ravni Skupine.

V letu 2023 so bile aktivnosti v matični družbi usmerjene v pregled in nadgradnjo sistema

upravljanja in sistema notranjih kontrol v Skupini Triglav. Revidirani so bili sistemi delegiranja

odgovornosti, linije poročanja, dodelitev funkcij v Skupini, politika prejemkov in zahteve glede

usposobljenosti in primernosti. Poseben poudarek pri pregledu sistema upravljanja in notranjih

kontrol je bil namenjen sistemom upravljanja tveganj in notranjega nadzora ter v okviru tega

vlogi in odgovornostim ključnih funkcij. Identificirani so bili sklopi ukrepov in možnih nadgradenj

sistema upravljanja, ki se že prenašajo v izvajanje in bodo smiselno povzeti tudi v prenovljeni

Politiki upravljanja odvisnih družb Skupine Triglav.

Zavarovalnica Triglav ima vzpostavljen ter uresničuje trden in zanesljiv sistem upravljanja

Skupine Triglav, ki je primeren in skladen z zahtevami zakonodaje ter primerljiv z drugimi

zavarovalniškimi skupinami.

Sestava organov vodenja in nadzora na 31. 12. 2023

Odvisna družba

Vodstvo

Nadzorna funkcija

Slovenija

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana

Gregor Stražar – predsednik,

Nadzorni svet:

Tomaž Rotar – član uprave,

Tadej Čoroli – predsednik,

Stanislav Vrtunski – član uprave

Nataša Veselinović, Katja Modec,

Janko Šemrov

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.,

Meta Berk Skok – predsednica,

Nadzorni svet:

Ljubljana

Tomaž Žust – član uprave

Uroš Ivanc – predsednik,

Nataša Veselinović, Tomaž Krevatin

Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana

Aljoša Uršič – predsednik,

Nadzorni svet:

Peter Krassnig – član uprave,

Blaž Jakič – predsednik,

Vida Šeme Hočevar – članica uprave

Blaž Kmetec, Nataša Veselinović, Miha Grilec,

Miran Kalčič, Vesna Vodopivec,

Borut Simonič, Tomaž Jontes

Triglav Skladi, družba za upravljanje,

Benjamin Jošar – predsednik,

Nadzorni svet:

d.o.o., Ljubljana

Andrej Petek – član uprave,

Blaž Jakič – predsednik,

Miha Grilec – član uprave

Jaka Kirn, Nataša Veselinović, Marica Makoter,

Barbara Gorjup,

Miran Kraševec

Triglav Svetovanje, zavarovalno

Tomaž Dvořak – direktor

Nadzorni svet:

zastopanje, d.o.o., Domžale

Maja Benko – predsednica,

Jana Polda, Matjaž Novak, Lidija Breznik

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o.,

Tedo Djekanović – direktor

Nadzorni svet:

Ljubljana

Uroš Ivanc – predsednik,

Nataša Veselinović, Saša Kovačić

Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana

Janez Obaha – direktor,

Nadzorni svet:

Boris Kuhelj – direktor

Matej Ferlan – predsednik,

Nataša Novak Priveršek, Jaka Klement

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.,

Rok Pivk – direktor

Nadzorni svet:

Ljubljana

Marica Makoter – predsednica,

Ksenija Zajc, Nataša Novak Priveršek

Hrvaška

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Vilma Učeta Duzlevska – predsednica,

Nadzorni svet:

Darko Popovski – član uprave,

Uroš Ivanc – predsednik,

Lidija Pecigoš Višnjić – članica uprave

Tedo Djekanović, Gorazd Jenko,

Alenka Vrhovnik Težak, Pave Srezović-Pušić

Srbija

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

Dragan Marković – predsednik izvršnega

Nadzorni odbor:

odbora,

Tedo Djekanović – predsednik,

Ivan Grujić – član izvršnega odbora

Fejsal Hrustanović, Vuk Šušić,

Gorazd Jenko, Milan Tomaževič

Črna gora

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

Matjaž Božič – glavni izvršni direktor,

Odbor direktorjev:

Stanko Mugoša – izvršni direktor

Tedo Djekanović – predsednik,

Tomaž Žust, Alenka Vrhovnik Težak,

Marjeta Koščak , Mateja Geržina

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

Zorka Milić – izvršna direktorica

Odbor direktorjev:

Ljubica Kovačević – predsednica,

Slobodanka Vukadinović, Danilo Pavličić

Bosna in Hercegovina

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

Edib Galijatović – predsednik,

Nadzorni odbor:

Emir Krivošija – član uprave

Tedo Djekanović – predsednik,

Janko Šemrov, Ivica Vulić,

Aleš Levstek, Gorazd Jamnik

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Janez Rožmarin – direktor,

Upravni odbor:

Dejan Vujičić – član izvršnega odbora,

Mithad Salčin – predsednik,

Dragan Berić – član izvršnega odbora

Emir Čaušević,

Gregor Railić

Severna Makedonija

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Gjorgje Vojnović – glavni izvršni direktor,

Odbor direktorjev:

Vojdan Jordanov – izvršni direktor

Tedo Djekanović – predsednik,

Darko Popovski, Matej Ferlan,

Blaž Kmetec, Gjorgje Vojnović,

Vojdan Jordanov, Gjorgji Jančevski

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Hristina Đambazovska Anastasov – glavna

Odbor direktorjev:

izvršna direktorica

Tedo Djekanović – predsednik,

Ivan Sotošek, Vilma Učeta Duzlevska,

Gjorgji Jančevski, Vladimir Mišo Čeplak,

Hristina Đambazovska Anastasov

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Tihomir Petreski – predsednik uprave,

Nadzorni odbor:

Marijan Nikolovski – član uprave

Aljoša Uršič – predsednik,

Rok Pivk, Blaž Kmetec, Miroslav Vujič

5.5

Zunanja in notranja revizija

Računovodske izkaze Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav revidira družba Deloitte revizija,

d.o.o., ki je bila v letu 2022 drugič zapored imenovana za triletno obdobje. Revizor o svojih

ugotovitvah poroča upravi, nadzornemu svetu in revizijski komisiji nadzornega sveta.

O delovanju notranje revizije poročamo v točki

9.1 Sistem upravljanja tveganj

5.6

Notranje kontrole in upravljanje tveganj v povezavi z računovodskim poročanjem

Integriran sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj Skupine Triglav ves čas prilagajamo

razvoju, organizacijskim spremembam ter dobrim praksam in s tem ohranjamo njegovo

učinkovitost. Sistem presega osnovne zakonske zahteve za zavarovalnice, opredeljene v Zakonu

o gospodarskih družbah in Zakonu o zavarovalništvu, ter posebne podzakonske predpise

Agencije za zavarovalni nadzor o vzpostavitvi in vzdrževanju ustreznega sistema notranjih

kontrol in upravljanja tveganj.

Značilnosti in delovanje sistema upravljanja tveganj podrobno predstavljamo v poglavju

Upravljanje tveganj

. Sistem na vseh organizacijskih ravneh in procesih obsega:

▪

jasno organizacijsko sestavo z natančno opredeljenim in preglednim sistemom pristojnosti,

odgovornosti in pooblastil,

▪

učinkovite

postopke

sprotnega

nadzora,

preprečevanja

napak

prepoznavanja,

ocenjevanja, obvladovanja ter spremljanja tveganj, ki so jim zavarovalnice pri poslovanju

izpostavljene ali bi jim lahko bile,

▪

ustrezen sistem notranjega nadzora, ki vključuje ustrezne administrativne in računovodske

postopke (poročanja, delovne postopke, limite za omejevanje izpostavljenosti tveganjem in

fizične kontrole),

▪

sistem zagotavljanja skladnosti poslovanja z zakonskimi zahtevami.

Služba notranje revizije deluje neodvisno in je organizirana skladno z zakonom. Redno

pregleduje učinkovitost sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj, predlaga izboljšave ter

poroča Upravi, Revizijski komisiji in Nadzornemu svetu.

Pravilnost, popolnost in pravočasnost računovodskega poročanja ter skladnost z veljavnimi

predpisi se zagotavlja s sistemom notranjih kontrol, ki ga je vzpostavila matična družba

Zavarovalnica Triglav in ga v Skupini izvaja na vseh ravneh. Računovodske kontrole temeljijo na

načelih resničnosti in ustrezne delitve odgovornosti. Obsegajo nadzor izvajanja poslov ter skrb

za ažurnost evidenc, skladnost stanja v poslovnih knjigah z dejanskim stanjem, ločenost

evidence od izvajanja poslov, strokovnost računovodij ter njihovo neodvisnost. Tesno so

povezane s kontrolami informacijskih tehnologij, ki med drugim zagotavljajo omejitve ali nadzor

dostopa do podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja oz. obdelovanja podatkov.

Procesi za prepoznavanje, vrednotenje, spremljanje in upravljanje davčnih tveganj so

podrobneje pojasnjeni v točki

2.11 računovodskega poročila Davčna politika

5.7

Pojasnila v zvezi s prevzemno zakonodajo

Za Zavarovalnico Triglav veljajo določila Zakona o prevzemih (v nadaljevanju: ZPre-1).

V poglavju

6. Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

so pojasnjeni sestava osnovnega kapitala

Zavarovalnice, pravice in obveznosti, ki jih zagotavljajo delnice, omejitve prenosa delnic in

neobstoj delnic, ki bi zagotavljale posebne kontrolne pravice.

5.8

Razkritje obstoja morebitnih dogovorov oziroma pooblastil v zvezi z delnicami ali

glasovalnimi pravicami

Zavarovalnici Triglav ni znan noben dogovor med delničarji, ki bi lahko povzročil omejitev

prenosa delnic ali glasovalnih pravic.

Uprava Zavarovalnice nima pooblastila Skupščine delničarjev za nakup lastnih delnic. Pooblastilo

Uprave za povečanje osnovnega kapitala je opisano v točki

5.3.2.1.

O izdaji novih delnic, obsegu

povečanja osnovnega kapitala, vsebini pravic iz novih delnic in pogojih za izdajo delnic odloča

Uprava s soglasjem Nadzornega sveta.

Zavarovalnica Triglav nima delniške sheme za delavce.

Družbi prav tako niso znani nobeni dogovori, ki bi začeli učinkovati oz. bi se spremenili ali

prenehali na podlagi spremembe kontrole v družbi oz. zaradi morebitne prevzemne ponudbe,

skladne z ZPre-1.

Zavarovalnica Triglav s člani svojega organa vodenja ali nadzora ali z delavci ni sklenila nobenih

dogovorov, ki bi določali nadomestilo, če bi zaradi prevzemne ponudbe, skladne z ZPre-1,

odstopili, bili odpuščeni brez utemeljenega razloga ali bi njihovo delovno razmerje prenehalo na

drug način.

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Delnica Zavarovalnice Triglav je dosegla 7,8-odstotno celotno donosnost.

Skupini Triglav je bila ponovno, že osmič zapored, dodeljena bonitetna ocena »A« s stabilno

srednjeročno napovedjo.

V lastniški sestavi Zavarovalnice ni bilo bistvenih sprememb.

V zahtevnih poslovnih razmerah je bila dodatna pozornost namenjena obveščanju in

odprtim stikom z investitorji, delničarji in analitiki.

6.1

Delnica Zavarovalnice Triglav

Z delnico Zavarovalnice Triglav (ZVTG), ki je uvrščena v Prvo kotacijo Ljubljanske borze, se na

borznem trgu trguje že od konca leta 2008. Družba je bila glede na tržno kapitalizacijo tudi v letu

2023

četrta največja slovenska borzna družba

Njena tržna kapitalizacija v višini 788,9 milijona

evrov (indeks 101) je predstavljala 17 odstotkov delniškega trga Ljubljanske borze.

V zahtevnih poslovnih razmerah, ki so vplivale na tečaj delnice ZVTG, je

celotna letna donosnost

delnice znašala

7,8 odstotka

, od tega je bil dividendni donos 7,2-odstoten. Kazalnik tržne cene

delnice glede na njeno knjigovodsko vrednost je bil 0,9.

Obseg trgovanja na Ljubljanski borzi v letu 2023 je glede na leto prej upadel za 26 odstotkov,

medtem ko je borzni promet z delnico Zavarovalnice Triglav brez svežnjev dosegel 25,4 milijona

evrov in je bil nižji za 9 odstotkov. S tem obsegom je bila delnica ZVTG

tretja najlikvidnejša na

Ljubljanski borzi

. Več kot četrtino borznega prometa z njo je opravil

vzdrževalec likvidnosti

, ki

storitve zanjo opravlja od leta 2019.

Osnovni podatki o delnici Zavarovalnice Triglav (v evrih)

Postavke

2023

2022

Najvišji zaključni tečaj v letu

40,30

41,40

Najnižji zaključni tečaj v letu

29,20

31,40

Zaključni tečaj na zadnji dan leta

34,70

34,50

Knjigovodska vrednost delnice (matična družba)*

29,44

28,98

Knjigovodska vrednost delnice (konsolidirani podatki)*

39,19

39,45

Čisti poslovni izid na delnico (konsolidirani podatki)*

0,71

-0,30

Tržna kapitalizacija na zadnji dan leta

788.909.636

784.362.606

Povprečni dnevni promet (brez svežnjev)

102.764

113.291

Izplačana dividenda na delnico v letu

2,50

3,70

Število delnic

22.735.148

Odstotek delnic v prostem prometu

30,73 %

Borza trgovanja

Ljubljanska borza - LJSE

ISIN koda

SI0021111651

Oznaka delnice

ZVTG

Bloomberg

ZVTG SV

Reuters

ZVTG.LJ

Bonitetna ocena (S&P Global Ratings, AM Best)

«,

stabilna

srednjeročna napoved

»A«, stabilna

srednjeročna napoved

* Pojasnila glede učinkov prehoda na uporabo računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9 so prikazani v

računovodskem delu letnega

poročila v točki 2.6

Gibanje tečaja delnice ZVTG v letu 2023 v primerjavi z indeksom Ljubljanske borze SBITOP in

sektorskim indeksom evropskih zavarovalnic STOXX Europe 600 Insurance (izhodiščni datum 31.

12. 2022 = 100)

V gibanju tečaja delnice Zavarovalnice Triglav so se v začetku leta pozitivno odražali objavljeni

poslovni rezultati preteklega leta, v nadaljevanju leta pa negativno predvsem dva enkratna

dogodka. Na poslovanje Skupine Triglav in posledično na tečaj delnice so vplivale spremembe

slovenskega sistema dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, uvedene konec aprila, in skrajne

naravne nesreče v začetku tretjega četrtletja. Družba je izplačala dividende delničarjem, ki so bili

do njih upravičeni na presečni dan 20. 6. 2023 (podrobneje v točki

5.3.1 Skupščina delničarjev

6.4 Dividende in dividendna politika

). Kot je razvidno iz prikaza, je tečaj Zavarovalnice Triglav v

letu 2023 ostal na ravni konca preteklega leta. Indeks Ljubljanske borze SBITOP, v katerem ima

delnica Zavarovalnice Triglav 10,2-odstotni delež, se je povečal za 20 odstotkov, panožni indeks

35 delnic evropskih zavarovalnic STOXX Europe 600 Insurance pa za 9 odstotkov.

80%

90%

100%

110%

120%

130%

Vrednost v %

ZVTG

SBITOP indeks

STOXX Europe 600 Insurance indeks

120

101 %

109 %

Gibanje tečaja delnice ZVTG v zadnjih petih letih v primerjavi z indeksom Ljubljanske borze SBITOP

in sektorskim indeksom BEINSUR (konec leta 2018 = 100)

6.2

Kapital

Osnovni kapital

Zavarovalnice Triglav je na zadnji dan leta 2023 znašal 73.701.391,79 evra in je

ostal nespremenjen. Razdeljen je na 22.735.148 navadnih imenskih kosovnih delnic istega

razreda, ki so izdane v nematerializirani obliki in so prosto prenosljive. Vsaka delnica ima enak

delež in pripadajoč znesek v osnovnem kapitalu ter je vplačana v celoti. Z eno delnico ima imetnik

pravico do enega glasu na skupščini in sorazmerne dividende od dobička, namenjenega izplačilu

dividend. Imetniki delnic so ob stečaju oz. likvidaciji upravičeni tudi do sorazmernega deleža

ostanka stečajne ali likvidacijske mase po poplačilu prednostnih delničarjev.

Pri pridobivanju delnic morajo obstoječi in potencialni delničarji Zavarovalnice Triglav ravnati po

določilih ZZavar-1. Dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor je potrebno:

▪

za pridobitev delnic zavarovalnice, s katerimi oseba doseže ali preseže kvalificirani delež (tj.

posredno ali neposredno imetništvo delnic oz. drugih pravic, na podlagi katerih imetnik

pridobi najmanj 10-odstotni delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu družbe oz. manj kot

10-odstotni delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu družbe, ki pa mu že omogoča

izvajanje pomembnega vpliva na upravljanje družbe). Agencija za zavarovalni nadzor v

odločbi za dovoljenje za pridobitev kvalificiranega deleža določi delež glasovalnih pravic ali

kapitala zavarovalnice, in sicer kot enega izmed teh razponov:

▪

delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od

kvalificiranega deleža in manjši od 20 odstotkov;

▪

delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od 20

odstotkov in manjši od ene tretjine;

▪

delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od ene

tretjine in manjši od 50 odstotkov;

▪

delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od 50

odstotkov;

▪

delež, na podlagi katerega bodoči kvalificirani imetnik postane nadrejena družba

zavarovalnice;

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

31. 12. 2018

31. 12. 2019

31. 12. 2020

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2023

Vrednost v %

ZVTG

SBITOP indeks

BEINSUR Insurance indeks

156 %

115 %

136 %

▪

pred vsako nadaljnjo pridobitvijo delnic, na podlagi katere bi kvalificirani imetnik presegel

razpon, za katerega velja že izdano dovoljenje za pridobitev kvalificiranega deleža;

▪

za osebe, ki so se sporazumele, da bodo pri pridobivanju delnic družbe ali uresničevanju

upravljavskih upravičenj na podlagi teh delnic (skupni kvalificirani imetniki) delovale

usklajeno, in nameravajo pridobiti delež, na podlagi katerega bi skupno dosegle ali presegle

kvalificirani delež družbe;

▪

pred vsako nadaljnjo pridobitvijo delnic skupnih kvalificiranih imetnikov, na podlagi katere

njihov skupni delež preseže razpon, za katerega velja že izdano dovoljenje za pridobitev

kvalificiranega deleža.

Imetnik, ki je delnice zavarovalnice pridobil ali jih ima v nasprotju z ZZavar-1, nima glasovalnih

pravic. Podrobnosti določa ZZavar-1.

6.3

Lastniška struktura

Lastniška struktura Zavarovalnice Triglav se v letu 2023 ni bistveno spremenila

Trije največji

delničarji so ohranili nespremenjene lastniške deleže. Sklada v lasti Republike Slovenije (ZPIZ

Slovenije in SDH, d.d.) imata skupaj 62,6-odstotnega, hrvaški pokojninski sklad, ki je v delniški

knjigi Zavarovalnice viden na fiduciarnem računu svoje skrbniške banke, pa 6,7-odstotnega.

V prostem obtoku

, torej v lasti delničarjev z manj kot 5-odstotnim lastniškim deležem, je 30,7

odstotka delnic Zavarovalnice Triglav. Ta delež ostaja stabilen in je bil ob koncu leta razpršen

med 8453 imetniki oz. delničarji iz 30 držav. Med njimi je bilo

okoli 40

mednarodnih bank s

fiduciarnimi računi svojih strank in mednarodnih institucionalnih investitorjev

, ki prihajajo

večinoma iz Evrope in ZDA. Njihov lastniški delež je znašal 15,7 odstotka (0,5 odstotne točke

manj kot leto prej), delež

slovenskih institucionalnih delničarjev

8,3 odstotka (0,2 odstotne

točke manj).

Tudi v minulem letu se je nadaljevala postopna rast lastništva

fizičnih oseb

njihov delež

se je

povečal za 0,7 odstotne točke na 13,5 odstotka. Ob krepitvi lastništva prav tako opažamo

aktivnejše trgovanje fizičnih oseb z delnicami

Zavarovalnice Triglav, kar dejavno spodbujamo z

usmerjenim programom aktivnosti na področju odnosov z investitorji.

Lastniška sestava Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2023

Vir: Centralna klirinško depotna družba

GRI 2-1, 2-6.

62,6 %

15,7 %

13,5 %

8,3 %

Sklada v lasti RS

Mednarodni delničarji

Slovenske fizične osebe

Slovenski institucionalni delničarji

Deset največjih imetnikov delnic Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2023

Vir: Centralna klirinško depotna družba

Sestava manjšinskih delničarjev Zavarovalnice Triglav glede na državo izvora ob koncu leta 2023

(delež v delnicah, ki so v prostem obtoku, v %)

V letu 2023 so delnice Zavarovalnice Triglav dokupili predsednik Uprave Andrej Slapar ter člana

Uprave Uroš Ivanc in Tadej Čoroli.

Število delnic v lasti članov Uprave in Nadzornega sveta na 31. 12. 2023

Ime in priimek

Funkcija

Število delnic

Delež v kapitalu

Uprava

5.589

0,02 %

Andrej Slapar

predsednik

1.350

0,01 %

Uroš Ivanc

član

775

0,00 %

Tadej Čoroli

član

450

0,00 %

Marica Makoter

članica

150

0,00 %

Blaž Jakič

član

2.864

0,01 %

0,34 %

0,37 %

0,38 %

0,71 %

1,02 %

2,06 %

2,44 %

6,71 %

28,09 %

34,47 %

State Steet Bank and Trust, ZDA - fiduciarni račun

Tinfin, Slovenija

Forplan, Slovenija

Clearstream Banking SA, Luksemburg - fiduciarni račun

Hrvatska poštanska banka, Hrvaška - fiduciarni račun

Citibank, Velika Britanija - fiduciarni račun

Unicredit Bank Austria, Avstrija - fiduciarni račun

Erste Group Bank, PBZ Croatia Osiguranje, Avstrija - fiduciarni račun

SDH, Slovenija

ZPIZ Slovenije, Slovenija

Lastniški delež v %

Iz drugih 20-ih držav: 0,6 %

Švedska: 0,3%

Združeni arabski emirati: 0,3 %

Madžarska: 0,4 %

Češka: 0,5 %

ZDA: 1,7 %

Luksemburg: 2,3 %

Velika Britanija: 6,9 %

Hrvaška: 7,6 %

Avstrija: 8,4 %

Slovenija: 70,8 %

Nadzorni svet

280

0,00 %

Andrej Andoljšek

predsednik

0,00 %

Igor Stebernak

namestnik predsednika

0,00 %

Tomaž Benčina

član

0,00 %

Jure Valjavec

član

280

0,00 %

Monica Cramer Manhem

članica

0,00 %

Tim Umberger

član

0,00 %

Aleš Košiček

član

0,00 %

Janja Strmljan Čevnja

članica

0,00 %

Uprava in Nadzorni svet skupaj

5.869

0,03 %

6.4

Dividende in dividendna politika

Dividendno politiko

obravnavamo kot čvrsto zavezo svojim delničarjem. V zadnjih letih je na

njeno izvajanje vplivala pandemija covid-19, kar sta Uprava in Nadzorni svet Zavarovalnice

morala upoštevati pri svojem predlogu glede uporabe bilančnega dobička zavarovalnice.

Skupščina delničarjev je njune predloge vsako leto podprla. V

letu 2023

je Skupščina delničarjev

6. 6. 2023 potrdila predlog, da se za dividende izplača 51 odstotkov konsolidiranega čistega

dobička za leto 2022 oziroma 2,50 evra bruto na delnico v skupnem znesku 56,8 milijona evrov.

Na dan izplačila je bil dividendni donos na delnico 7-odstoten (več v točki

5.3.1 Skupščina

delničarjev

Dividendna politika Zavarovalnice Triglav

določa: »

Zavarovalnica Triglav izvaja atraktivno in

vzdržno dividendno politiko. Delež konsolidiranega čistega dobička preteklega leta, ki je namenjen

izplačilu dividend, znaša najmanj 50 odstotkov, pri čemer si bo zavarovalnica prizadevala izplačati

delničarjem dividendo, ki ni nižja od dividende preteklega leta. Kot do sedaj bo tudi v bodoče njeno

izvajanje podrejeno srednjeročno vzdržnemu doseganju ciljne kapitalske ustreznosti Skupine

Triglav. Predlog Uprave in Nadzornega sveta glede vsakoletne delitve bilančnega dobička

zavarovalnice bo tako uravnoteženo upošteval tri cilje: preudarno upravljanje s kapitalom Skupine

Triglav in zagotavljanje njene finančne stabilnosti, reinvestiranje čistih dobičkov v izvajanje

strategije rasti in razvoja Skupine Triglav ter izplačevanje privlačne dividende delničarjem

.«

Strateški cilji upravljanja kapitala v povezavi z dividendno politiko so opisani v točki

9.2.

Kapitalski položaj

Bruto izplačana dividenda na delnico po letih (v evrih) in njen delež konsolidiranega čistega dobička

preteklega leta za izplačilo dividende v letih 2013–2023

2,0

1,7

2,5

1,7

3,7

2,5

63 %

56 %

67 %

64 %

69 %

82 %

70 %

0 %

53 %

74 %

51 %

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

Dividenda bruto na delnico (v evrih)

% konsolidiranega čistega dobička preteklega leta

6.5

Upravljanje odnosov z vlagatelji

aktivno politiko upravljanja odnosov z vlagatelji

, delničarji in analitiki spodbujamo privlačnost

naših finančnih instrumentov. Pri tem sledimo dobri mednarodni praksi in kot izdajatelj Prve

kotacije Ljubljanske borze soustvarjamo standarde na tem trgu.

Prizadevamo si za

transparentno in enakomerno obveščenost trga

Vse ključne informacije o

našem poslovanju, položaju in obetih redno in sočasno objavljamo v slovenskem in angleškem

jeziku v borznoinformacijskem sistemu SEOnet ter hranimo na spletni strani

www.triglav.eu

Z delničarji, investitorji in analitiki gradimo odprte in tvorne odnose. Prizadevamo si za njihovo

čim večjo

udeležbo na

sejah Skupščine delničarjev

. V letu 2023 je bilo na skupščini zastopanih

77 odstotkov vseh delnic z glasovalnimi pravicami (več v točki

5.3.1 Skupščina delničarjev)

Večino stikov z

institucionalnimi vlagatelji in delničarji

smo ponovno izvedli predvsem v obliki

videokonferenčnih sestankov, srečanj, klicev in po elektronski pošti.

Koledar vseh 11

investitorskih dogodkov, ki smo se jih udeležili,

in pripadajočih predstavitev

je dostopen na naši

spletni strani. Med njimi so tudi štiri predstavitve rezultatov poslovanja za institucionalne

mednarodne in slovenske vlagatelje, ki jih sami organiziramo vsako četrtletje po objavi poslovnih

rezultatov.

Skrb, ki jo namenjamo

vlagateljem

fizičnim osebam

se odraža tudi v nadaljnji krepitvi njihovega

lastništva. Našo delnico smo jim predstavili na dveh dogodkih Ljubljanske borze za finančno

opismenjevanje malih vlagateljev v Sloveniji ter skupno promocijo najvidnejših delnic Prve

kotacije Ljubljanske borze.

Za vse informacije smo delničarjem, investitorjem in analitikom radi na voljo (glej podatke za

stik spodaj).

Informacije za delničarje:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana

Helena Ulaga Kitek, direktorica službe Upravljanje odnosov z investitorji

Telefon: ++386 (1) 47 47 331

Elektronski naslov:

investor.relations@triglav.si

6.6

Bonitetna ocena Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Skupino Triglav, njeno matično družbo Zavarovalnico Triglav ter odvisno družbo Pozavarovalnico

Triglav Re ocenjujeta dve priznani bonitetni agenciji, S&P Global Ratings (v nadaljevanju S&P) in

AM Best. Obe agenciji sta Skupini Triglav v letu 2023 ponovno podelili

samostojno bonitetno

oceno »A« s stabilno srednjeročno napovedjo

. Vse posamezne elemente skupne bonitetne ocene

sta ocenili

enako visoko kot leto prej

in jih tudi vsebinsko podobno utemeljili.

GRI 2-29.

Pregled bonitetnih ocen Zavarovalnice Triglav od leta 2008

Datum

Ocena

Srednjeročna napoved

Bonitetna agencija

2023

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2022

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2021

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2020

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2019

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2018

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2017

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2016

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2015

A–

Pozitivna

AM Best

S&P Global Ratings

2014

A–

Pozitivna

AM Best

A–

Stabilna

S&P Global Ratings

2013

A–

Stabilna

S&P Global Ratings

A–

Stabilna

AM Best

BBB+

Pozitivna

S&P Global Ratings

2012

A–

Negativna

S&P Global Ratings

2011

Negativna

S&P Global Ratings

2010

Stabilna

S&P Global Ratings

2009

Stabilna

S&P Global Ratings

2008

Stabilna

S&P Global Ratings

Bonitetna ocena »A« agencije S&P

je izključno ocena samostojnega profila kreditnih tveganj

Skupine Triglav. Profil njenih poslovnih tveganj je agencija ponovno ocenila kot trden, profil

finančnih tveganj pa kot zelo trden. V dodeljeni stabilni srednjeročni napovedi S&P pričakuje, da

bo Skupina tudi v prihodnjem, najmanj dveletnem obdobju uspešno izvajala strategijo

dobičkonosne rasti, ki bo temeljila na nadaljnji razpršitvi ponudbe in realiziranih prihodkih. Kljub

povečanim naravnim množičnim škodam, ukinitvi dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj v

Sloveniji in makroekonomskim razmeram agencija prav tako pričakuje, da bo Skupina ohranila

visoko kapitaliziranost na ravni najmanj »AA« (po S&P kapitalskem modelu) in uspešno

izboljšala rezultate poslovanja.

Zadnji bonitetni poročili oz. sporočili obeh bonitetnih agencij iz leta 2023 sta dostopni na spletni

strani

www.triglav.eu

v zavihku Odnosi z investitorji.

6.7

Obveznice Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica Triglav je v letu 2019 v sklopu rednega upravljanja kapitala Skupine za

zagotavljanje njegove optimalne sestave in stroškovne učinkovitosti izdala podrejeno obveznico,

ki se všteva v njeno kapitalsko ustreznost. Z njo je nadomestila obveznico, ki je zapadla 21. 3.

2020. Podrobnejše informacije so razvidne v preglednici.

Obveznica Zavarovalnice Triglav

ISIN

XS1980276858

Tip obveznice

Podrejena (Tier 2), izdana v skladu z regulativo Solventnost II

Velikost izdaje v EUR

50.000.000

Valuta

EUR

Kuponska obrestna mera in plačilo

Fiksna 4,375 % letno do prvega datuma odpoklica, letno plačilo

Kasneje variabilna, vezana na 3-mesečni Euribor + 4,845 % (enaka

izvirnemu kreditnemu pribitku + 1 odstotna točka), četrtletno plačilo

Datum prvega odpoklica

22. 10. 2029

Datum dospetja

22. 10. 2049

Ročnost v letih

30,5

Organizirani trg

Luksemburška borza

Bonitetna ocena obveznice

BBB+ (S&P)

Makroekonomsko okolje in zavarovalni trgi

Regulatorne spremembe na področju zdravstvenega sistema v Sloveniji so negativno

vplivale na poslovni rezultat Skupine Triglav.

Kosmati zneski škod so bili višji, predvsem zaradi množičnih škodnih dogodkov in škodne

inflacije.

Zaradi ugodnejših razmer na finančnih trgih je bil rezultat iz naložb pozitiven. Povečala so

se tako sredstva v upravljanju premoženja kot vrednosti finančnih naložb.

Ohranili smo vodilni tržni položaj med zavarovalnimi skupinami v Sloveniji in Črni gori. Tržne

deleže smo povečali na slovenskem in srbskem zavarovalnem trgu ter na trgu Republike

Srbske.

Zavarovalno premijo smo povečali na večini zavarovalnih trgov.

7.1

Splošno gospodarsko okolje v svetu in v Sloveniji

Svetovno gospodarstvo sta zaznamovala upočasnjena aktivnost in opazen upad splošne

inflacije. Negotovost sta stopnjevala že več kot leto dni trajajoča vojna v Ukrajini in napetost na

Bližnjem vzhodu zaradi oktobrskega izbruha vojne med Izraelom in Hamasom. Medtem ko je v

ZDA realni BDP umirjeno rasel, je v evrskem območju stagniral. Po zadnjih ocenah je evrsko

območje v drugi polovici leta celo zdrsnilo v blago tehnično recesijo. Aktivnost predelovalnih

dejavnosti je pešala celotno leto, aktivnost storitvenih dejavnosti pa je po močni rasti v prvi

polovici leta začela strmo upadati. Izrazito se je zmanjšal tudi obseg kreditiranja podjetij in

gospodinjstev. Kljub zaostrovanju pogojev financiranja in vse šibkejšemu povpraševanju so

razmere na trgu dela ostale izredno ugodne. Brezposelnost je pri 6,4 odstotka večkrat v letu

dosegla zgodovinsko najnižjo vrednost. Opazno nižje cene energentov so postopno zniževale

splošno inflacijo, medtem ko je jedrna inflacija vztrajala pri visoki ravni.

Po zadnjih decembrskih ocenah mednarodnih ustanov je splošna inflacija v evrskem območju v

letu 2023 znašala 5,5 odstotka, rast realnega BDP pa 0,5 odstotka. V letu 2024 naj bi se inflacija

po napovedih še nekoliko znižala, in sicer na le 2,5 odstotka, rast realnega BDP pa bo podobno

skromna kot v letu 2023. Analitiki ob tem opozarjajo predvsem na negotovost zaradi

geopolitičnih dogodkov in njihovega vpliva na ceno energentov ter svetovno gospodarstvo na

splošno. Negotovost povezujejo tudi z ohlajanjem kitajskega gospodarstva, vplivi zaostrenih

finančnih pogojev in vse številnejšimi naravnimi nesrečami, ki so posledica globalnega

segrevanja ozračja.

V Sloveniji je bila gospodarska aktivnost umirjena. Opazno je upadla mednarodna menjava

zaradi manjšega povpraševanja v tujini in višjih stroškovnih pritiskov. Upad kupne moči

prebivalstva in njegova večja previdnost sta botrovala tudi nizki rasti zasebne potrošnje.

Odpravljanje posledic avgustovskih poplav je spodbujalo aktivnosti gradbeništva, medtem ko so

višje obrestne mere in gospodarsko ohlajanje v mednarodnem okolju zavirali investicije v

opremo in stroje. Državna potrošnja je kljub povečanju izdatkov za blažitev posledic poplav

ostala relativno zmerna. Razmere na trgu dela so bile, podobno kot drugod po Evropi, izredno

ugodne, stopnja brezposelnosti pod 4 odstotki je doslej najnižja zabeležena vrednost. Zaradi

financiranja popoplavne obnove se je primanjkljaj države, po zadnjih ocenah Banke Slovenije,

nekoliko zvišal glede na prvotne ocene in znašal 3,7 odstotka BDP, bruto javni dolg pa je z 69,5

odstotka BDP ostal skorajda nespremenjen glede na predhodno leto.

Realna rast slovenskega BDP je bila v letu 2023, glede na decembrsko napoved Banke Slovenije,

1,3-odstotna, v naslednjem letu pa naj bi bila z 2,2 odstotka nekoliko krepkejša. Občutno nižja,

in sicer 3-odstotna, bo splošna inflacija, ki je v letu 2023 po podatkih slovenskega statističnega

urada dosegla 7,4 odstotka. Napovedi spremljajo negotovosti zaradi poteka okrevanja

gospodarstev v mednarodnem okolju, v domačem okolju pa predvsem zaradi rasti plač in

inflacije ter izgube izvozne konkurenčnosti slovenskega gospodarstva.

Finančne trge so zaznamovale vse višje obrestne mere centralnih bank, v izteku leta pa tudi večji

padec zahtevane donosnosti državnih obveznic. Padec vrednosti so prav tako zabeležili večji

nepremičninski trgi, medtem ko so delniški trgi večinoma poročali o krepki rasti. Finančne trge je

marca pretresel propad ameriških bank SVB in Signature bank, kmalu za tem pa prodaja Credit

Suisse. Splošno negotovost so v maju okrepila še pogajanja o zgornji meji zadolževanja javnih

financ v ZDA, avgusta pa Fitchevo znižanje bonitetne ocene ZDA na AA+.

Ameriška centralna banka Federal Reserve (Fed) in Evropska centralna banka (ECB) sta med letom

zviševali obrestne mere, vendar sta zviševanje upočasnjevali in ga v drugi polovici leta tudi

končali. Fed je ciljno obrestno mero štirikrat zvišal za 0,25 odstotne točke in je od julija naprej,

pri vrednosti razpona 5,25–5,50 odstotka, ni več spremenil. ECB je svoje obrestne mere dvakrat

zvišala za 0,50 odstotne točke in štirikrat za 0,25 odstotne točke ter svoje depozitne obrestne

mere pri 4,00 odstotka od septembra ni več spremenila. Guverner ameriške centralne banke je

na decembrski novinarski konferenci prvič nakazal možnost znižanja ciljne obrestne mere,

medtem ko njegovi evropski kolegi o znižanju mer še niso želeli razpravljati.

Obvezniški trgi so bili precej visoko nestanovitni. Zahtevana donosnost 10-letne nemške državne

obveznice je v začetku oktobra dosegla vrh pri blizu 3 odstotkih. Kasneje je ob močnem padcu

pristala na končni vrednosti 2,02 odstotka, kar je za dobre pol odstotne točke pod vrednostjo z

začetka leta. Slovenska obveznica je doživela še nekoliko večji padec zahtevane donosnosti in

leto končala pri vrednosti 2,95 odstotka. Povečala se je negativna razlika med zahtevano

donosnostjo 10- in 2-letne nemške obveznice na končnih –0,37 odstotne točke. Ta obrestna

krivulja je v juniju dosegla zgodovinsko najvišjo vrednost negativnega naklona pri –0,87

odstotne točke. Ob pretresih v bančnem sektorju so v marcu močno poskočili kreditni pribitki

podjetniških obveznic, ki so se kasneje ponovno znižali na raven pod izhodiščem leta.

Vzdušje na delniških trgih je bilo večinoma pozitivno. Opaznejše padce vrednosti so beležili

poleti, a so indeksi razvitega sveta do konca leta te izgube uspešno nadomestili. Z visoko 28,2-

odstotno letno rastjo je prednjačil japonski indeks NIKKEI, sledila sta S&P500 in Euro Stoxx 50 s

24,2- oz. 19,2-odstotno rastjo. Slovenski indeks SBI je dosegel podobno, 19,8-odstotno rast.

Slabše so se odrezali indeksi razvijajočih se trgov, tako je imel npr. kitajski indeks Hang Seng

izgubo v višini 13,8 odstotka.

7.2

Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav

Visoka inflacija je drugo leto zapored vplivala na rast cen materiala in storitev, s tem pa tudi na

povišana izplačila kosmatih zneskov škod in večje kosmate obratovalne stroške. Zaradi

inflacijskih pritiskih smo prilagodili zavarovalne vsote in premijske stopnje večine zavarovalnih

vrst premoženjskih zavarovanj. Več o vplivu inflacije v točki

4.1 Izzivi in priložnosti današnjega

časa

9. poglavju Upravljanje tveganj

Na visoko rast odhodkov za škode sta vplivala občutno višja škodna pogostost ter škodna

inflacija. Večje število zaključenih škod v tem obdobju izhaja tudi iz ponovno vzpostavljenih

dobavnih verig.

Na poslovni rezultat Skupine Triglav so vplivali množični škodni dogodki v skupni ocenjeni

vrednosti kar 212,2 milijona evrov (v letu prej 32,1 milijona evrov). Po ocenah so v Sloveniji neurja

s točo in vetrom povzročila za 85,6 milijona evrov škod, avgustovska neurja s poplavami pa za

GRI 201-2, SASB: FN-IN-450a.2.

77,0 milijona evrov. Tudi večino drugih držav, v katerih posluje Skupina, so prizadela neurja s

točo, močnim vetrom in poplavami. Največ škode so beležili na Hrvaškem (14,1 milijona evrov)

in v Srbiji (7,9 milijona evrov). V Skupini smo imeli tudi za 27,3 milijona evrov ocenjenih škod iz

pozavarovanj zaradi februarskega potresa v Turčiji, poplav in neurij s točo v Italiji, tajfunov

Doksuri in Saola na Kitajskem, neurja Hans v Skandinaviji, septembrskih poplav v Grčiji ter

potresa v Maroku in orkana Otis v Mehiki.

Ugodnejše razmere na finančnih trgih so vplivale na pozitiven rezultat iz naložb, povečanje

sredstev v upravljanju premoženja in rast vrednosti finančnih naložb. Podrobneje v točki

8.4

Upravljanje premoženja in ostale nezavarovalne dejavnosti

Na poslovanje Skupine Triglav v segmentu zdravstvenih zavarovanj sta v letu 2023 najbolj

vplivali ukinitev dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja v okviru reforme zdravstvenega

sistema v Republiki Sloveniji ter določitev najvišje cene premije dopolnilnega zdravstvenega

zavarovanja od maja do konca leta 2023 z uredbo Vlade Republike Slovenije. Negativni učinki

omejitve cen dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja so se odrazili v negativnem poslovnem

izidu. Podrobneje v točki

8.3 Segment Zdravje.

7.3

Svetovni zavarovalni trg

je, po zadnjih uradnih podatkih Pozavarovalnice Swiss Re, v letu 2022

zbral 6,8 bilijona ameriških dolarjev premije in dosegel

1,1-odstoten realni padec premije

(nominalno je bila dosežena 0,3-odstotna rast). Premija premoženjskih zavarovanj je bila višja za

0,5 odstotka, medtem ko se je premija življenjskih zavarovanj znižala za 3,1 odstotka. Razviti trgi,

ki imajo v svetovni zavarovalni premiji 81-odstoten delež, so zaznali 1,8-odstoten padec premije,

razvijajoči se trgi pa 2,1-odstotno rast. Zavarovalna premija evrskega območja je bila realno za

7,4 odstotka nižja kot leto prej.

Največji delež svetovnega zavarovalnega trga imajo ZDA, s 43,7 odstotka zavarovalne premije,

in so ga v letu 2022 še povečale (2021: 40,3 odstotka). Sledi ji Kitajska (10,3 odstotka), na tretje

mesto je napredovala Velika Britanija (5,4 odstotka), Japonska pa je mesto niže kot leto prej (5,0

odstotka). Sledita evropska zavarovalna trga Francija (3,9 odstotka) in Nemčija (3,6 odstotka).

Visoka inflacija, upočasnjena gospodarska rast in geopolitične negotovosti negativno vplivajo na

zavarovalno dejavnost. Največje tveganje pomeni inflacija, saj zvišuje izplačilo škod in s tem na

povišanje premije, zmanjšuje razpoložljive dohodke gospodinjstev in povpraševanje. Kljub temu

Swiss Re ocenjuje, da je zavarovalna industrija odporna in se bo svetovna zavarovalna premija v

letu 2023 realno povečala za 1,1 odstotka ter tako dosegla najvišjo vrednost doslej (7,1 bilijona

ameriških dolarjev). V letu 2024 naj bi bila rast premije še nekoliko višja, 1,7-odstotna (obe

vrednosti sta nižji od 10-letne povprečne rasti, ki je bila 2,6-odstotna). Višjo rast bodo imela

premoženjska zavarovanja.

Realna rast svetovnega zavarovalnega trga v letih 2021–2024

Vir: Swiss Re, publikacija SIGMA 3/2023.

7.4

Ključni trgi Skupine Triglav

Skupina Triglav trži zavarovanja na sedmih zavarovalnih trgih v šestih državah: v regiji Adria v

Sloveniji, na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Bosni in Hercegovini in Severni Makedoniji. Poslujemo

tudi preko podružnice Zavarovalnice Triglav v Grčiji in preko partnerskega povezovanja s tujimi

družbami za zavarovalno posredovanje, zastopanje in pozavarovanje v širšem mednarodnem

okolju.

V regiji Adria je najbolje razvit slovenski zavarovalni trg, na katerem delujejo Zavarovalnica

Triglav ter specializirani zavarovalnici Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, in Triglav, pokojninska

družba. Drugi zavarovalni trgi ostajajo razmeroma nerazviti in ohranjajo velik razvojni potencial.

Na njih še vedno prevladujejo avtomobilska zavarovanja, vendar v zadnjem obdobju opažamo

solidno rast tudi pri preostalih zavarovanjih, predvsem zdravstvenih in ožjih premoženjskih.

Pozavarovalnica Triglav Re posluje v celotni regiji in širšem mednarodnem okolju.

Povečanje obračunane kosmate zavarovalne premije smo zabeležili na vseh zavarovalnih trgih v

regiji z izjemo hrvaškega (več o tem v

8. poglavju Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav

). Najvišjo relativno rast so dosegli srbski, bosansko-hercegovski in slovenski trg.

Osnovni makroekonomski podatki po zavarovalnih trgih Skupine Triglav in v Evropski uniji v letu

2023

Makroekonomski podatki

Slovenija

Hrvaška

Srbija

Črna gora

Bosna in

Hercegovina

Severna

Makedonija

Evropska

unija

Število prebivalcev (v milijonih)

2,1

3,8

6,6

0,6

3,5

2,1

444,2

Rast BDP (ocena, v odstotkih)

2,0

2,7

2,0

4,5

2,0

2,5

0,7

BDP 2023 (ocena, v milijardah ameriških dolarjev)

68,4

80,2

75,0

7,1

26,9

15,8

18.351,1

BDP 2023 per capita (ocena, v ameriških dolarjih)

32.350

20.876

11.301

11.339

7.778

7.672

56.974,8

Stopnja inflacije 2023 (ocena, v odstotkih)

7,4

8,6

12,4

8,3

5,5

10,0

6,5

Stopnja brezposelnosti 2023 (ocena, v odstotkih)

3,6

6,3

9,1

11,8*

15,3

14,3

n.p.

Vir: Mednarodni denarni sklad (IMF), World Economic Outlook, oktober 2023, *Zavod za statistiku Crne Gore (3. četrtletje 2023).

Skupina Triglav ohranja vodilni položaj med zavarovalnimi skupinami v Sloveniji in Črni gori, v

Severni Makedoniji ter Federaciji BiH pa je na tretjem mestu. Tržni delež smo povečali na

slovenskem in srbskem zavarovalnem trgu ter na trgu Republike Srbske.

GRI 2-6.

3,4 %

2,7 %

4,4 %

-1,1 %

0,5 %

-3,1 %

1,1 %

1,4 %

0,7 %

1,7 %

1,8 %

1,5 %

Skupaj

Premoženjska zavarovanja

Življenjska zavarovanja

2021

2022

Ocena 2023

Napoved 2024

Gibanje tržnih deležev in položaj Skupine Triglav na trgih regije Adria v letu 2023

Trg

Tržni delež

Gibanje tržnega deleža

Mesto 2023

Mesto 2022

Slovenija

39,5 %

+ 0,6 odstotne točke

Hrvaška**

5,2 %

– 0,3 odstotne točke

Srbija*

7,5 %

+ 0,2 odstotne točke

Črna gora

35,0 %

– 2,8 odstotne točke

Bosna in Hercegovina

9,3 %

– 0,1 odstotne točke

- Federacija BiH

10,6 %

– 0,2 odstotne točke

- Republika Srbska***

6,6 %

+ 0,3 odstotne točke

Severna Makedonija

13,4 %

– 1,3 odstotne točke

* Podatki za obdobje 1

9 2023.

** Hrvaški zavarovalni trg izračune tržnih deležev prikazuje na podlagi plačane zavarovalne premije.

*** Upoštevana sta tržna deleža Triglav Osiguranja, Banja Luka in podružnice Triglav Osiguranja, Sarajevo, v Banja Luki.

V nadaljevanju predstavljamo značilnosti posameznih trgov in tržni položaj družb Skupine

Triglav.

7.4.1

Slovenski zavarovalni trg

Slovenski zavarovalni trg je dobro razvit, čeprav je razmeroma majhen. Glede na svetovno

razvrstitev je bil po premiji na prebivalca v letu 2022 na 30. mestu (32. leto prej), po zavarovalni

penetraciji (delež premije v BDP) pa na 29. mestu, kar je dve mesti više kot leto prej. Višina zbrane

premije slovenski trg uvršča na 56. mesto (59. leto prej) ter predstavlja 0,04 odstotka celotnega

svetovnega trga ali 0,3 odstotka zavarovalnega trga Evropske unije (podatki Swiss Re za leto

2022).

Premija na prebivalca in zavarovalna penetracija za Slovenijo ter nekaj drugih evropskih držav v

letu 2022

Premija na prebivalca

Zavarovalna penetracija

(v EUR)

Položaj v svetu

(v % BDP)

Položaj v svetu

Slovenija*

1.329

30.

4,8 %

29.

Hrvaška

433

43.

2,6 %

48.

Srbija

168

63.

1,9 %

65.

Švica

6.041

6,9 %

20.

Velika Britanija

4.538

11.

10,5 %

Avstrija

2.147

26.

4,3 %

31.

Češka

751

35.

2,9 %

44.

Poljska

388

45.

2,2 %

53.

Turčija

146

65.

1,5 %

70.

Evropska unija

2.256

6,4 %

Evrsko območje

2.575

6,6 %

Vir: Swiss Re, publikacija SIGMA 3/2023.

* Podatki za Slovenijo: Slovensko zavarovalno združenje.

Povprečna premija na prebivalca (zavarovalna gostota) je v letu 2022 v Sloveniji dosegla 1.329

evrov, kar je najvišja vrednost doslej. Delež zavarovalne premije v BDP se je v 2022 zmanjšal na

4,8 odstotka (2021: 5,0 odstotka), kar je najnižja vrednost po letu 2000 in je posledica visoke rasti

slovenskega BDP. Kljub temu zavarovalništvo ostaja ena pomembnejših gospodarskih panog.

Razvitost slovenskega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

1.329

evrov

Delež zavarovalne premije v BDP (podatki za leto 2022)

4,8

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v letu 2023

109,1

Vir: Slovensko zavarovalno združenje.

V letu 2023 je na slovenskem zavarovalnem trgu delovalo

13 zavarovalnic

5 tujih podružnic in

2 pozavarovalni družbi

, ki so članice Slovenskega zavarovalnega združenja (v nadaljevanju SZZ).

Od julija 2022 dalje na slovenskem zavarovalnem trgu posluje nova zavarovalnica, Groupama

Biztosító Zrt., podružnica. Med zavarovalnimi družbami v Sloveniji je bilo 9 kompozitnih in 9

specializiranih (življenjska, zdravstvena in premoženjska zavarovanja). Pri tem niso upoštevani

neposredni zavarovalni posli zavarovalnic iz drugih držav članic Evropske unije (FOS).

Zavarovalnice so v letu 2023 zbrale

3,1 milijarde evrov

obračunane kosmate zavarovalne,

sozavarovalne in pozavarovalne premije, kar je

9,1 odstotka več

kot leto prej (pri tem niso

upoštevani interni prenosi sredstev v izplačilo pokojninskih rent).

Premoženjska zavarovalna

premija

se je povečala za 10,0 odstotka in predstavlja 75,1

odstoten delež. K povišanju so največ

prispevala avtomobilska zavarovanja z 21-odstotno rastjo, kar je bila tudi posledica podražitve

zavarovalnih premij ter večjega obsega zbrane premije preko poslov FOS in podružnic.

Rast

premije življenjskih zavarovanj

je bila 6,6-odstotna, pri čemer so rast dosegle vse zavarovalne

vrste.

Zdravstvena zavarovalna premija

, ki je upoštevana v premoženjski zavarovalni premiji, se

je znižala za 3,3 odstotka.

Slovenski zavarovalni trg ostaja močno koncentriran, saj imajo 4 največje zavarovalnice 76-

odstoten tržni delež. Vodilni položaj ohranja

Zavarovalnica Triglav

z 31,6-odstotnim tržnim

deležem (30,5 odstotka leto prej), na drugem mestu pa je Zavarovalnica Sava s 17,5-odstotnim

tržnim deležem. Med zavarovalnimi skupinami vodilni položaj prav tako ohranja

Skupina Triglav

(matična družba, Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, in Triglav, pokojninska družba), ki je tržni

delež povečala na 39,5 odstotka, sledi Zavarovalna skupina Sava (Zavarovalnica Sava in Vita) z

20,9 odstotka.

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, je v segmentu zdravstvenih zavarovanj

povečala tržni delež na 31,5 odstotka (ob koncu 2022: 30,1 odstotka).

Tržni delež Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v Sloveniji v letu 2023 ter rast zavarovalne

premije slovenskega trga in Skupine Triglav

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Indeksi rasti 2023/2022

Tržni delež

Sprememba

Tržni delež

Sprememba

Slovenski trg

Skupina Triglav

Premoženjska zavarovanja

42,1 %

+ 0,8 o. t.

33,2 %

+ 1,6 o. t.

110,0

112,2

Premoženjska zavarovanja brez

zdravstvenih zavarovanj

46,1 %

–

0,3 o. t.

46,1 %

–

0,3 o. t.

116,3

115,6

Zdravstvena zavarovanja

31,7 %

+1,4 o. t.

0,2 %

0,0 o. t.

96,7

101,1

Življenjska zavarovanja

31,8 %

–

0,4 o. t.

26,9 %

–

0,5 o. t.

106,6

105,1

Skupaj

39,5 %

+ 0,6 o. t.

31,6 %

+ 1,1 o. t.

109,1

110,7

Tržni delež zavarovalnic oziroma zavarovalnih skupin v Sloveniji v letu 2023

Vir: Slovensko zavarovalno združenje.

39,5 %

20,9 %

16,9 %

10,0 %

5,0 %

1,9 %

5,7 %

Skupina Triglav

Zavarovalna skupina Sava

Generali

Vzajemna

Modra zavarovalnica

Merkur

Ostale zavarovalnice

7.4.2

Hrvaška

Po vstopu v schengensko in evrsko območje je Hrvaška v letu 2023 dosegla 2,7-odstotno

gospodarsko rast. Inflacija se je, kljub blagemu padcu, ustavila pri visokih 8,6 odstotka, stopnja

brezposelnosti pa se je nekoliko znižala in dosegla 6,3 odstotka.

Na gospodarsko rast so pozitivno vplivali močna rast turizma, spodbujena z okrepljeno evropsko

integracijo, okrevanje potrošnje gospodinjstev ter tudi investicijske dejavnosti, podprte s

programi financiranja Evropske unije. V nasprotju s pričakovanji je nekoliko padla realna izvozna

aktivnost zaradi ohlajanja gospodarstev ključnih trgovskih partnerjev.

Za prihodnje leto je pričakovana zmerna gospodarska rast (2,6 odstotka), ki jo bodo preizkušali

predvsem inflacija (napoved Mednarodnega denarnega sklada (IMF): 4,2 odstotka) in njeni

pritiski na realne dohodke ter zunanje povpraševanje in investicijska aktivnost. Še naprej bodo

prisotni izzivi na trgu dela, ki se spoprijema s pomanjkanjem kvalificirane delovne sile že od

vstopa v Evropsko unijo. Leto 2024 je na Hrvaškem leto volitev, saj se bodo odvile predsedniške,

parlamentarne in evropske volitve.

Zavarovalni trg

Razvitost hrvaškega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

433

evrov

Delež premije v BDP (podatki za leto 2022)

2,6

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v letu 2023

107,1

Vir: Swiss RE, publikacija SIGMA 3/2023, Hrvatski ured za osiguranje.

Ob koncu leta 2023 je na hrvaškem zavarovalnem trgu poslovalo 14 zavarovalnic (9 kompozitnih,

4 premoženjske in 1 življenjska), ena manj kot v preteklem letu, saj se je zavarovalnica Wüstenrot

životno osiguranje pripojila k Merkur osiguranju. Skupna zavarovalna premija je bila za 7,1

odstotka višja kot leto prej (hrvaški zavarovalni trg tržne deleže od letošnjega leta izračunava na

osnovi plačane zavarovalne premije). Premija premoženjskih zavarovanj se je povečala za 13,8

odstotka, premija življenjskih zavarovanj pa se je znižala za 15 odstotkov. Delež premoženjskih

zavarovanj se je povečal na 81,6 odstotka (leto prej 76,8 odstotka), preostanek so življenjska

zavarovanja.

Tržna koncentracija je še naprej visoka, saj tri vodilne zavarovalnice obvladujejo več kot 50

odstotkov trga. Na vodilnem mestu ostaja Croatia osiguranje s 25,1-odstotnim tržnim deležem

(1,6 odstotne točke več kot preteklo leto). Zavarovalnica

Triglav Osiguranje

Zagreb

, je s 5,2-

odstotnim tržnim deležem (0,3 odstotne točke manj kot leto prej) dosegla osmo mesto (leto prej

sedmo).

7.4.3

Srbija

Naraščajoči recesijski pritiski v evrskem območju in negotovi obeti svetovne gospodarske rasti

so prvotno oceno rasti srbskega BDP za leto 2023 nekoliko znižali, in sicer na 2,0 odstotka. Letna

stopnja inflacije je zaradi visokih stroškovnih pritiskov, ki izhajajo predvsem iz mednarodnega

okolja, dosegla 12,4 odstotka (ocene IMF). Stopnja brezposelnosti pa se je znižala na 9,1 odstotka.

Na nižjo gospodarsko rast od načrtovane sta vplivala predvsem upočasnitev gradbenega

sektorja, zaradi rasti cen materiala, in nižja rast kmetijskega sektorja zaradi suše. V prihodnjem

obdobju pa velik potencial kažejo tuje neposredne naložbe v sektorje z visoko dodano vrednostjo.

Srbija bo morala v prihodnje ohranjati stabilno gospodarstvo ob istočasnem spodbujanju

trajnostne rasti ter obvladovanju inflacije. Pričakovane so nadaljnje naložbe v infrastrukturo in

digitalizacijo, kar bo podpiralo gospodarsko rast, pri tem pa bodo pomembno vlogo igrale

svetovne gospodarske razmere in mednarodni dogodki.

Zavarovalni trg

Razvitost srbskega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

168

evrov

Delež premije v BDP (podatki za leto 2022)

1,9

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v obdobju 1–9 2023

116,3

Vir: Swiss RE, publikacija SIGMA 3/2023, Narodna banka Srbije.

Tudi za srbski zavarovalni trg je značilna močna koncentracija: v Srbiji deluje 16 zavarovalnic (6

kompozitnih, 6 premoženjskih in 4 življenjske). Prve štiri zavarovalnice (Dunav, Generali

Osiguranje, DDOR in Wiener) obvladujejo skoraj dve tretjini celotnega trga. Skupna zavarovalna

premija se je v devetih mesecih leta 2023 povečala za 16,3 odstotka. Premoženjska zavarovalna

premija je dosegla visoko, 19-odstotno rast, življenjska pa 5,9-odstotno. Tudi v Srbiji se je delež

premije premoženjskih zavarovanj povečal, na 81,5 odstotka (leto prej 79,7 odstotka).

Naša zavarovalnica v Srbiji,

Triglav Osiguranje

Beograd

, je povečala tržni delež na 7,5 odstotka

(leto prej 7,3 odstotka) in ohranila peto mesto. Rast njene zavarovalne premije je presegla rast

trga (indeks 119,1).

7.4.4

Črna gora

Po oceni IMF je realna rast črnogorskega gospodarstva v letu 2023 znašala 4,5 odstotka, letna

stopnja inflacije pa se je nekoliko znižala, vendar je bila z 8,3 odstotka še vedno visoka. Stopnja

brezposelnosti je znašala 11,8 odstotka.

Gospodarska rast je predvsem posledica socialnih reform in njihovega vpliva na spodbujanje

potrošnje gospodinjstev. Polega tega so očitni pozitivni vplivi uspešne turistične sezone ter

vlaganja v turistično in energetsko infrastrukturo.

Črna gora se bo v prihodnjem obdobju primorana osredotočiti na trajnostni gospodarski model

z odpravo ovir za vstop podjetij na trg in njihovo rast, s spodbujanjem trgovine in podporo kadrov

ob poudarku na enakih možnostih. Pri tem je ključnega pomena za doseganje višjega

življenjskega standarda in makroekonomske stabilnosti tudi nadaljnja krepitev delovanja javnih

institucij in pravne države.

Zavarovalni trg

Razvitost črnogorskega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

176

evrov

Delež premije v BDP (podatki za leto 2022)

1,9

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v letu 2023

2023

110,3

Vir: Agencija za nadzor osiguranja – Crna Gora.

Ob koncu leta 2023 je na črnogorskem zavarovalnem trgu delovalo 9 zavarovalnic (5

premoženjskih in 4 življenjske). Zavarovalna premija je bila za 10,3 odstotka višja kot leto prej,

podobno rast so imela premoženjska in življenjska zavarovanja. V sestavi zavarovalne premije še

vedno prevladujejo premoženjska zavarovanja (80,2-odstoten delež).

Skupina Triglav

, ki jo predstavljata

Lovćen Osiguranje

Lovćen životna osiguranja

, je ohranila

prvo mesto na trgu in dosegla 35,0-odstoten tržni delež (preteklo leto 37,8 odstotka). Skupini

Triglav sledita zavarovalnica Sava Osiguranje in Skupina Uniqa (premoženjska in življenjska

zavarovalnica skupaj) s 17,3- oz. 15,7-odstotnim tržnim deležem. Skupina Triglav je dosegla 2,2-

odstotno premijsko rast.

7.4.5

Bosna in Hercegovina

Bosna in Hercegovina je v letu 2023 beležila 2,0-odstotno rast BDP. Stopnja inflacije se je z

visokih 14,0 odstotka v letu 2022 znižala na 5,5 odstotka, stopnja brezposelnosti pa je še vedno

zelo visoka in znaša 15,3 odstotka.

Na nižjo gospodarsko rast so vplivali manjši neto izvoz in upad potrošnje gospodinjstev, kot

posledica nižje kupne moči zaradi inflacijskih pritiskov. V prihodnje bo med prednostnimi

nalogami države sprejetje strukturnih reform za izboljšanje konkurenčnosti gospodarstva,

predvsem z odpravo fiskalnih obremenitev in zapletenih administrativnih postopkov ter s

preprečitvijo odhoda strokovnega osebja v tujino.

Geopolitična kriza, ki jo je povzročila ruska invazija na Ukrajino, se je odrazila tudi v političnem

dogajanju v Bosni in Hercegovini, kjer so notranjepolitične napetosti začasno onemogočile delo

vseh institucij na zvezni ravni. Na drugi strani je vlada naredila določen napredek pri

izpolnjevanju pogojev za vstop v EU, bonitetna ocena države pa se je avgusta 2023 zvišala za eno

stopnjo.

Zavarovalni trg

Razvitost bosansko-hercegovskega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

128

evrov

Delež premije v BDP (podatki za leto 2022)

1,9

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v letu 2023

111,7

Vir: Agencija za nadzor osiguranja FBiH, Agencija za osiguranje RS.

Ob koncu leta 2023 je na majhnem, a zelo konkurenčnem bosansko-hercegovskem

zavarovalnem trgu delovalo 25 zavarovalnic, 11 med njimi s sedežem v Federaciji BiH in 14 v

Republiki Srbski (vključno s podružnicami). Na celotnem trgu BiH se je zavarovalna premija

povečala za 11,7 odstotka. Premija, zbrana v Federaciji BiH, je bila višja za 9,8 odstotka, v

Republiki Srbski pa za 15,8 odstotka. V sestavi skupne zavarovalne premije imajo premoženjska

zavarovanja še vedno velik, 79,8-odstoten delež.

Vodilni položaj je na območju Federacije BiH ohranil koncern Agram (Adriatic osiguranje in

Euroherc) s skupno 23-odstotnim tržnim deležem. Zavarovalnica

Triglav Osiguranje

Sarajevo

10,6-odstotnim tržnim deležem (leto prej 10,8 odstotka) na tretjem mestu (leto prej na

drugem).

V Republiki Srbski je na prvem mestu ostala zavarovalnica Grawe osiguranje z 12,2-odstotnim

tržnim deležem.

Triglav Osiguranje

Banja Luka

, in

podružnica Triglav Osiguranje

Sarajevo

, sta

skupaj povečali tržni delež na 6,6 odstotka (0,3-odstotne točke več kot leto prej) in zasedli peto

mesto (leto prej sedmo).

Skupina Triglav

je v Bosni in Hercegovini dosegla 9,3-odstoten tržni delež (0,1 odstotne točke

manj kot leto prej) in ohranila četrto mesto med zavarovalnimi skupinami. Dosegla je 10,8-

odstotno premijsko rast, kar je nekoliko manj od rasti zavarovalnega trga.

7.4.6

Severna Makedonija

Gospodarstvo Severne Makedonije je po oceni IMF v letu 2023 doseglo 2,5-odstotno rast. Letna

stopnja inflacije se je zaradi svetovnih ekonomskih gibanj in dobičkov lokalnih podjetij obdržala

pri visokih 10,0 odstotka, stopnja brezposelnosti pa se je znižala na 14,3 odstotka.

Nižja gospodarska rast od napovedane je predvsem posledica vpliva visoke inflacije na domačo

potrošnjo, restriktivne denarne politike in nižjih neposrednih tujih naložb. V letu 2024 je

pričakovana umiritev inflacije (napoved IMF: 4,3 odstotka) in s tem krepitev potrošnje ter

povečanje javnih izdatkov za infrastrukturne projekte, ki jih podpira Evropska unija. To bi skupaj

s postopnim okrevanjem evrskega območja lahko pozitivno vplivalo na gospodarsko rast.

V prihodnje se bo država spoprijemala predvsem z izzivi izvajanja strukturnih reform za zvišanje

produktivnosti in konkurenčnosti. Potencial gospodarske rasti predstavlja napovedana

okrepljena regionalna integracija, podpora prehodu v zeleno gospodarstvo in izobraževanje

delovne sile.

Zavarovalni trg

Razvitost makedonskega zavarovalnega trga

Premija na prebivalca (podatki za leto 2022)

113

evrov

Delež premije v BDP (podatki za leto 2022)

1,6

odstotka

Indeks rasti zavarovalnega trga v letu 2023

112,2

Vir: Agencija za zavarovalni nadzor Severne Makedonije.

Na makedonskem zavarovalnem trgu posluje 16 zavarovalnic (11 premoženjskih in 5

življenjskih), med katerimi ima zavarovalnica Osiguruvanje Makedonija tudi licenco za

opravljanje pozavarovalnih poslov. Zavarovalna premija je na makedonskem zavarovalnem trgu

v letu 2023 zrasla za 12,2 odstotka. Premija premoženjskih zavarovanj obsega 82,7 odstotka

celotne premije in se je povišala kar za 12,8 odstotka, premija življenjskih zavarovanj pa za 9,3

odstotka.

Skupina Triglav

je s svojima dvema družbama na makedonskem trgu dosegla 13,4-odstoten tržni

delež (leto prej: 14,7 odstotka) in ohranila tretje mesto med zavarovalnimi. Zavarovalnica

Triglav

Osiguruvanje

Skopje

, je z 10,3-odstotnim tržnim deležem (1,6 odstotne točke manj kot preteklo

leto) ohranila vodilen položaj na makedonskem zavarovalnem trgu. Specializirana je za

premoženjska zavarovanja, na tem področju je dosegla 12,4-odstoten tržni delež (leto prej 14,4-

odstotnega). Zavarovalnica

Triglav Osiguruvanje Život

Skopje

je povečala svoj delež na trgu

življenjskih zavarovanj na 18,1 odstotka (leto prej: 16,1 odstotka).

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Rast celotnega obsega poslovanja Skupine Triglav je znašala 12 odstotkov, pogodbeno

storitvene marže pa 28 odstotkov.

Skupina Triglav je v zahtevnim razmerah ustvarila 21,1 milijona evrov dobička pred

obdavčitvijo.

Na poslabšanje kombiniranega količnika v segmentih Premoženje in Zdravje so vplivali

regulacija cen dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, množični škodni dogodki in učinki

inflacije.

Dobri rezultati poslovanja so bili doseženi v segmentih Življenje in Upravljanje premoženja.

Ugodne razmere na finančnih trgih so pozitivno vplivale na donos od finančnih naložb

Skupine Triglav.

Skupina Triglav

je poslovala v zahtevnih razmerah, ki so jih zaznamovali ekstremni množični

škodni dogodki, spremembe v zdravstvenem sistemu v Sloveniji in še vedno prisotni učinki

inflacije. Ob negativnem vplivu teh enkratnih dogodkov je Skupina v letu 2023 dosegla 21,1

milijona evrov

poslovnega izida pred obdavčitvijo

(v preteklem letu ob upoštevanju novih

računovodskih standardov

−

10,0 milijona evrov) in 16,3 milijona evrov

čistega poslovnega izida

Z dejavnim izvajanjem svojih strateških usmeritev je Skupina

celotni obseg poslovanja

povečala

za 12 odstotkov in

pogodbeno storitveno maržo

za 28 odstotkov.

Drugi vseobsegajoči donos

bil pozitiven, znašal je 34,7 milijona evrov, medtem ko je bil leto prej negativen (–50,9 milijona

evrov). Nanj so najbolj vplivale ugodne razmere na finančnih trgih in tekom leta taktično krajša

povprečna ročnost dolžniških naložb od obveznosti, zaradi česar je pozitivna sprememba

vrednosti dolžniškega portfelja Skupine presegla spremembo vrednosti obveznosti Skupine.

Čista dobičkonosnost kapitala

je ob nižjem doseženem čistem poslovnem izidu znašala 1,8

odstotka.

Celotni obseg poslovanja Skupine Triglav po segmentih (v milijonih evrov)

Na poslovanje Skupine so močno vplivali množični škodni dogodki, predvsem neurja s točo in

vetrom ter avgustovske poplave (podrobneje v točki

7.2 Vpliv okolja na poslovanje Skupine

Triglav

), kar je povzročilo visoko rast škod. Bruto vpliv množičnih škodnih dogodkov na rezultat z

vključenimi bruto škodami posevkov in aktivnih pozavarovanj je dosegel 212,2 milijona evrov,

neto vpliv pa ob upoštevanju pozavarovanja ocenjujemo na 85,9 milijona evrov. Učinki škodne

inflacije, ki so skladno z novim računovodskim standardom na škodni količnik precej vplivali že v

letu 2022, so vplivali na rast škod tudi v letu 2023. Pri tem so se v povišanju prihodkov iz

zavarovalnih storitev deloma že odrazile prilagoditve premij inflaciji, del učinka dviga premij pa

50,2

205,2

268,7

1.070,3

1.594,3

46,2

206,7

290,2

1.237,1

1.780,2

Ostalo

Zdravje

Življenje in

pokojnine

Premoženje

Skupaj

2023

2022

se bo odrazil šele v naslednjem letu. Na visoko inflacijo in višja inflacijska pričakovanja smo se

odzvali tudi s številnimi ukrepi Skupine na področju likvidacije škod in upravljanja stroškov.

Na poslovanje Skupine Triglav je neugodno vplivala zakonodajna sprememba zdravstvenega

sistema v Sloveniji (podrobneje o tem v točkah

7.2 Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav

8.3 Segment Zdravje

). Ta je povzročila, da je segment zdravstvenih zavarovanj zabeležil negativen

poslovni izid pred obdavčitvijo v višini –29,8 milijona evrov.

Zavarovalnica Triglav

je dosegla 45,6 milijona evrov poslovnega izida pred obdavčitvijo (v

preteklem letu ob upoštevanju novih računovodskih standardov 1,4 milijona evrov) in 38,7

milijona evrov čistega poslovnega izida. Poslovni izid iz zavarovanja je bil pozitiven in je dosegel

17,6 milijona evrov kljub množičnim škodnim dogodkom. Zaradi škodne inflacije smo ustrezno

prilagodili premijske stopnje. Inflacija pa je vplivala tudi na rast stroškov poslovanja. Poslovni

izid iz naložbenega dela je dosegel 28,0 milijona evrov in je bil 31 odstotkov višji kot preteklo

leto. Nanj so pozitivno vplivale razmere na finančnih trgih ter izplačilo dividend iz odvisnih družb

(16,4 milijona evrov, preteklo leto 32,7 milijona evrov). Drugi vseobsegajoči donos Zavarovalnice

Triglav je znašal 28,4 milijona evrov (lani v enakem obdobju –36,5 milijona evrov).

V nadaljevanju so podrobneje pojasnjene posamezne kategorije poslovanja Skupine Triglav in

sestava ustvarjenega poslovnega izida v letu 2023.

Celotni prihodki

Skupine Triglav v višini 1.425,2 milijona evrov so bili večji za 11 odstotkov, k

čemur je prispevala njihova visoka rast v segmentu življenjskih in pokojninskih zavarovanj

(indeks 115) ter premoženjskih zavarovanj (indeks 114).

Prihodki od zavarovalnih storitev

so bili

višji za 12 odstotkov in so znašali 1.351,2 milijona evrov, prihodki od upravljanja premoženja so

obsegali 39,7 milijona evrov in so bili višji za 6 odstotkov, drugi prihodki pa so se znižali za 2

odstotka na 34,3 milijona evrov.

Prihodki od zavarovalnih storitev Skupine Triglav po segmentih (v milijonih evrov)

Zavarovalnice Skupine Triglav so v letu 2023 zbrale

1.653,7 milijona evrov konsolidirane

obračunane kosmate zavarovalne premije

, kar je 12 odstotkov več kot v letu 2022. Njena rast je

bila na slovenskem trgu 9-odstotna, na mednarodnem trgu 28-odstotna, na preostalih trgih

regije Adria pa 7-odstotna. Na slovenskem zavarovalnem trgu smo zbrali 62,5 odstotka

zavarovalne premije (2022: 64,0 odstotka), na preostalih trgih regije Adria 18,6 odstotka (2022:

19,5 odstotka), delež mednarodnega zavarovanja in pozavarovanja pa se je povečal za 2,4

odstotne točke na 18,8 odstotka.

78,1

205,0

923,5

1.206,6

85,4

209,7

1.056,2

1.351,2

Življenje in

pokojnine

Zdravje

Premoženje

Skupaj

2023

2022

Obračunana kosmata zavarovalna premija Skupine Triglav po trgih (v milijonih evrov)

Odhodki od zavarovalnih storitev

so se občutno povečali, in sicer za 28 odstotkov, na 1.323,3

milijona evrov. Na njihovo visoko rast je vplivalo predvsem 34-odstotno povišanje odhodkov v

segmentu premoženjskih zavarovanj, visoko 16-odstotno rast pa so imeli tudi odhodki v

segmentu zdravstvenih zavarovanj. Odhodki segmenta življenjskih in pokojninskih zavarovanj

so bili 6 odstotkov nižji.

Odhodki od zavarovalnih storitev Skupine Triglav po segmentih (v milijonih evrov)

Kombinirani količnik premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj Skupine

je znašal 101,6

odstotka ali 1,9 odstotne točke več kot leto prej. Kombinirani količnik premoženjskih zavarovanj

je dosegel 99,4 odstotka ali primerjalno 0,3 odstotne točke manj. Na znižanje so, kljub visoki rasti

škod, vplivali višji prihodki od zavarovalnih storitev in pozavarovalni rezultat. Zaradi negativnih

učinkov pri dopolnilnih zdravstvenih zavarovanjih se je kombinirani količnik zdravstvenih

zavarovanj povečal za 12,8 odstotne točke na 112,9 odstotka.

947,6

79,9

94,4

42,8

40,9

30,6

243,4

1.033,9

96,9

90,7

47,4

41,8

31,3

311,7

Slovenija

Srbija

Hrvaška

Bosna in

Hercegovina

Črna gora

Severna

Makedonija

Mednarodno

zavarovanje in

pozavarovanje

2022

2023

63,7

202,5

766,0

1.032,3

59,8

234,5

1.029,0

1.323,3

Življenje in

pokojnine

Zdravje

Premoženje

Skupaj

2023

2022

Kombinirani količnik segmentov Premoženje in Zdravje Skupine Triglav

Kombinirani količnik segmentov Premoženje in Zdravje Skupine Triglav po trgih

Novoustvarjena pogodbena storitvena marža

Skupine

je v letu 2023 znašala 42,3 milijona evrov,

od tega je bila večina, 85 odstotkov, ustvarjena v segmentu življenjskih zavarovanj, preostalih

15 odstotkov pa v segmentu premoženjskih zavarovanj. Delež novoustvarjene pogodbene

storitvene marže v celotni pogodbeni storitveni marži je dosegel 17,8 odstotka, kar je 2,5

odstotne točke manj kot leto prej. Sproščanje pogodbene storitvene marže v poslovni rezultat je

v opazovanem obdobju doseglo 39,8 milijona evrov, kar je 22 odstotkov več kot leto prej.

Stanje pogodbene storitvene marže Skupine

je bilo

za 52,0 milijona evro višje.

Na tak rezultat

v največji meri vplivale spremembe pričakovanih denarnih tokov zaradi prevrednotenja

zavarovalnih vsot in premij življenjskih zavarovanj, v manjši meri pa tudi spremembe nekaterih

predpostavk, uporabljenih pri izračunu sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov

življenjskih zavarovanj, in višja pričakovana bodoča povrnjena upravljavska provizija iz naslova

višjih sredstev zavarovancev naložbenih življenjskih zavarovanj.

74,6 %

76,3 %

25,1 %

25,3 %

2022

2023

Odhodkovni količnik

Škodni količnik

101,5 %

99,0 %

94,9 %

97,5 %

89,7 %

99,8 %

102,3 %

108,1 %

100,0 %

101,3 %

95,6 %

100,0 %

Slovenija

Hrvaška

Srbija

Bosna in Hercegovina

Črna gora

Severna Makedonija

2022

2023

101,6 %

99,7 %

Sestava poslovnega izida pred obdavčitvijo Skupine Triglav

2023

2022

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Zdravje

Upravljanje

premoženja in

ostalo

Skupaj

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Zdravje

Upravljanje

premoženja in

ostalo

Skupaj

Poslovni izid iz zavarovanja

760.064

16.735.367

-26.845.573

-9.350.142

-16.792.723

5.136.528

-971.931

-12.628.126

Prihodki iz zavarovalnih storitev

1.056.160.921

85.367.869

209.657.875

1.351.186.665

923.531.228

78.086.766

204.984.870

1.206.602.864

Obračunane škode

779.748.801

25.603.176

215.894.996

1.021.246.973

552.348.057

31.037.168

184.355.918

767.741.143

Stroški pridobivanja in admin. stroški, vključno z nepripisljivimi

293.627.582

48.478.623

20.858.443

362.964.648

256.653.742

47.572.454

20.920.438

325.146.634

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

30.019.238

1.619.193

-31.861

31.606.570

-105.183.452

729.544

-104.453.908

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

-12.043.712

3.830.104

281.852

-7.931.756

-26.138.700

4.929.840

-680.445

-21.889.305

Poslovni izid iz naložbenega dela

10.866.957

11.404.011

-2.984.851

2.740.539

22.026.656

2.489.796

-9.254.154

-914.599

-6.649.239

-14.328.196

Poslovni izid nezavarovalne dejavnosti

8.383.922

16.929.781

Poslovni izid pred obdavčitvijo skupaj

11.627.021

28.139.378

-29.830.424

11.124.461

21.060.436

-14.302.927

-4.117.626

-1.886.530

10.280.542

-10.026.541

Poslovni izid iz zavarovanja

Skupine Triglav je dosegel

−

9,4 milijona evrov (v preteklem letu, ob upoštevanju novih računovodskih standardov,

−

12,6

milijona evrov). Na poslovni izid iz zavarovanja premoženjskih zavarovanj (0,8 milijona evrov) je kljub 14-odstotni rasti prihodkov iz zavarovalnih

storitev negativno vplivala visoka, 41-odstotna, rast obračunanih škod (več v točki

8.1 Segment Premoženje

). Negativni rezultat v segmentu

zdravstvenih zavarovanj je predvsem posledica visoke rasti obračunanih škod ob omejitvi najvišje cene premije dopolnilnega zdravstvenega

zavarovanja (več o tem v točki

8.3 Segment Zdravje

). Poslovni izid pred obdavčitvijo iz zavarovalnega dela segmenta življenjskih in pokojninskih

zavarovanj se je povečal na 16,7 milijona evrov (indeks 326). Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb je znašal 31,6 milijona evrov (leto prej –104,5

milijona evrov) zaradi povečanja pozavarovalnih prihodkov v segmentu premoženjskih zavarovanj, ki se nanašajo na pozavarovanje škod iz

množičnih škodnih dogodkov. Stroški pridobivanja zavarovanj in administrativni stroški, vključno z nepripisljivimi, so znašali 362,9 milijona evrov in

so se povečali za 12 odstotkov.

Poslovni izid iz naložbenega dela

je znašal 22,0 milijona evrov, medtem ko je bil v preteklem letu negativen v višini

−

14,3 milijona evrov. Rezultat iz

naložbenja je znašal 83,6 milijona evrov (preteklo leto

−

88,6 milijona evrov), finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb pa je bil negativen v višini

−

69,7

milijona evrov (leto prej 82,2 milijona evrov). Na rezultat je pozitivno vplivala tudi sprememba rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa v

vrednosti 8,1 milijona evrov (preteklo leto

−

9,8 milijona evrov).

Poslovni izid zavarovalne dejavnosti pred obdavčitvijo Skupine Triglav (v milijonih evrov)

Poslovni izid iz zavarovanja pred obdavčitvijo Skupine Triglav po segmentih (v milijonih evrov)

Poslovni izid pred obdavčitvijo upravljanja premoženja in ostalih nezavarovalnih dejavnosti

je povišal za 8 odstotkov na 11,1 milijona evrov. Pri tem je izid iz poslovanja dosegel 8,4 milijona

evrov (kar je 50 odstotkov manj kot v letu 2022, saj je na rezultat preteklega leta pomembno

vplival dobiček, ustvarjen pri prodaji nepremičnin), izid iz naložbenega dela pa je znašal 2,7

milijona evrov.

Poslovni izid upravljanja premoženja in ostalih dejavnosti Skupine Triglav pred obdavčitvijo (v

milijonih evrov)

-9,4

19,3

9,9

-12,6

-7,7

-20,3

Poslovni izid iz zavarovanja

Poslovni izid iz naložbenega dela

Poslovni izid zavarovalne dejavnosti

2023

2022

0,8

16,7

-26,8

-9,4

-16,8

5,1

-1,0

-12,6

Premoženje

Življenje in pokojnine

Zdravje

Poslovni izid iz zavarovanja

2022

2023

8,4

16,9

2,7

-6,6

2023

2022

Poslovni izid iz naložbenega dela

Poslovni izid nezavarovalne dejavnosti

11,1

10,3

Obratovalni stroški

Konsolidirani obratovalni stroški, skupaj z drugimi pripisljivimi zavarovalnimi odhodki Skupine

Triglav,

so se povečali za 12 odstotkov, na 429,0 milijona evrov. Obratovalni stroški so se povečali

za 11 odstotkov na 434,1 milijona evrov, drugi pripisljivi zavarovalni odhodki so bili višji za 24

odstotkov (23,8 milijona evrov), sprememba odloženih stroškov pridobivanja zavarovanj pa je

vplivala na znižanje stroškov v višini 13,6 milijona evrov (indeks 114).

Obratovalni stroški Skupine Triglav po naravnih vrstah

2023

2022

Indeks

Delež

Stroški pridobivanja zavarovanj

92.806.454

81.026.082

115

21,4 %

Nabavna vrednost prodanega blaga

-65.286

-6.723

971

0,0 %

Stroški amortizacije

26.291.666

26.166.679

100

6,1 %

Stroški amortizacije najetih sredstev

6.699.012

6.560.347

102

1,5 %

Stroški amortizacije drugih sredstev, potrebnih za obratovanje

19.592.654

19.606.332

100

4,5 %

Stroški dela

197.947.600

175.509.591

113

45,6 %

Plače zaposlenih

136.779.849

121.997.574

112

31,5 %

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

29.779.769

26.478.600

112

6,9 %

Drugi stroški dela

31.387.982

27.033.417

116

7,2 %

Stroški storitev

117.124.839

107.743.592

109

27,0 %

Stroški reprezentance, reklame in sejmov

23.610.478

22.915.094

103

5,4 %

Stroški storitev vzdrževanja

16.722.517

14.651.726

114

3,9 %

Stroški materiala in energije

10.047.185

10.763.961

2,3 %

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

2.550.277

2.480.274

103

0,6 %

Stroški zavarovalnih premij

2.113.737

1.367.534

155

0,5 %

Stroški intelektualnih storitev

9.403.594

8.582.630

110

2,2 %

Stroški izobraževanja

1.559.320

1.509.889

103

0,4 %

Stroški kratkoročnih najemov, najemov manjših vrednosti in drugi

stroški najemov

8.276.771

5.975.231

139

1,9 %

Stroški storitev prometa in zvez

6.459.294

5.972.112

108

1,5 %

Povračila stroškov v zvezi z delom

5.596.541

5.248.474

107

1,3 %

Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

2.070.808

1.809.240

114

0,5 %

Drugi stroški storitev

28.714.317

26.467.427

108

6,6 %

Skupaj obratovalni stroški (1)

434.105.273

390.439.221

111

100,0 %

Drugi pripisljivi zavarovalni odhodki (2)

23.795.694

19.126.540

124

Sprememba odloženih stroškov pridobivanja zavarovanj (3)

-13.616.542

-11.985.247

114

Skupaj (1+2+3)

444.284.425

397.580.514

112

Izločitev internih razmerij (4)

-15.269.700

-13.600.659

112

Skupaj konsolidirano (1+2+3+4)

429.014.725

383.979.855

112

Stroški pridobivanja zavarovanj

so dosegli 15-odstotno rast in so znašali 92,8 milijona evrov. Na

občutno povečanje sta vplivala predvsem večje število sklenjenih zavarovanj in povečan obseg

zavarovalne premije, sklenjene po zunanjih prodajnih poteh (pogodbene prodajne poti,

zavarovalni posredniki, agencije in banke). Ob tem je k rasti teh stroškov prispeval povečan obseg

poslov, sklenjenih po načelu prostega pretoka storitev v EU (FOS).

V sestavi stroškov predstavljajo

stroški dela

največji, 45,6-odstotni delež. Dosegli so 197,9

milijona evrov in so bili 13 odstotkov višji kot preteklo leto. Na višje stroške dela so vplivali večje

število zaposlenih v nekaterih družbah, prilagoditve osnovnih plač zaradi inflacijskih pritiskov,

rast stroškov zastopnikov zaradi rasti zavarovalne premije ter povečanje drugih stroškov dela.

Stroškov storitev

je bilo za 9 odstotkov več kot leto prej in so dosegli 117,1 milijona evrov. Med njimi so največji stroški ostalih storitev (28,7 milijona

evrov), stroški oglaševanja, reprezentance in sponzorstev (23,6 milijona evrov). Sledijo stroški storitev vzdrževanja (16,7 milijona evrov). Na rast

stroškov v tej skupini so najbolj vplivali:

▪

stroški kratkoročnih najemov

(indeks 139), med njimi predvsem stroški najemnin in zakupnin informacijske opreme,

▪

stroški storitev vzdrževanja

(indeks 114), zlasti stroški storitev vzdrževanja računalniških programov ter računalniške in komunikacijske opreme,

▪

ostali stroški storitev (indeks 108

), med katerimi so se najbolj povečali stroški računalniških storitev.

Nekonsolidirani obratovalni stroški zavarovalne dejavnosti

v vrednosti 387,5 milijona evrov so bili višji za 11 odstotkov. Na povečanje so najbolj

vplivali višji stroški pridobivanja zavarovanj zaradi večjega obsega poslovanja in višji stroški dela. Pripisljivi stroški v višini 328,5 milijona evrov

predstavljajo 84,8 odstotka stroškov zavarovalne dejavnosti, nepripisljivi stroški pa preostalih 15,2 odstotka. Na gibanje nekonsolidiranih

stroškov

nezavarovalne dejavnosti

– povečali so se za 12 odstotkov in dosegli 46,6 milijona evrov – so najbolj vplivali višji stroški dela in višji stroški storitev.

Na dvig vrednosti drugih pripisljivih zavarovalnih odhodkov (indeks 124) je vplivalo predvsem povečanje odhodkov za požarno takso.

Obratovalni stroški Skupine Triglav

2023

2022

Obratovalni

stroški

Drugi pripisljivi

zavarovalni

odhodki

Spremembe

odloženih str.

pridobivanja zav.

Izločitve internih

razmerij

Skupaj

Obratovalni

stroški

Drugi pripisljivi

zavarovalni

odhodki

Spremembe

odloženih str.

pridobivanja zav.

Izločitve internih

razmerij

Skupaj

Pripisljivi stroški

328.462.819

23.592.298

-13.616.542

-2.592.319

335.846.256

291.460.732

17.426.563

-11.985.247

-2.557.606

294.344.442

Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj

214.668.318

213.309

-13.616.542

-1.080.487

200.184.598

191.558.019

-11.985.247

-1.120.998

178.451.774

Pripisljivi cenilni stroški

29.992.668

3.844.303

33.836.971

27.599.961

2.193.833

29.793.794

Pripisljivi administrativni stroški

83.801.833

19.534.686

-1.511.832

101.824.687

72.302.752

15.232.730

-1.436.608

86.098.874

Nepripisljivi stroški zavarovanj

58.998.876

203.396

-11.137.602

48.064.670

57.323.799

1.699.977

-9.873.812

49.149.964

Zavarovalna dejavnost

387.461.695

23.795.694

-13.616.542

-13.729.921

383.910.926

348.784.531

19.126.540

-11.985.247

-12.431.418

343.494.406

Nezavarovalna dejavnost

46.643.578

-1.539.779

45.103.799

41.654.690

-1.169.241

40.485.449

Skupaj

434.105.273

23.795.694

-13.616.542

-15.269.700

429.014.725

390.439.221

19.126.540

-11.985.247

-13.600.659

383.979.855

Indeksi

Pripisljivi stroški

113

135

114

101

114

Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj

112

114

112

Pripisljivi cenilni stroški

109

175

114

Pripisljivi administrativni stroški

116

128

105

118

Nepripisljivi stroški zavarovanj

103

113

Zavarovalna dejavnost

111

124

114

110

112

Nezavarovalna dejavnost

112

132

111

Skupaj

111

124

114

112

Naložbe

Naložbeni portfelj v Skupini Triglav upravljamo konservativno, s čimer zagotavljamo ustrezno

donosnost, varnost in likvidnost naložb ter dosegamo visoko bonitetno oceno celotnega

portfelja. V naložbenih procesih, skladno s politiko trajnostnega razvoja, povečujemo tudi delež

okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov (ESG).

V Skupini smo ob aktivnem naložbenju v letu 2023

ohranili sestavo naložbenega portfelja, ki je

primerljiva stanju konec leta 2022

, njegova vrednost pa je dosegla 3.398,5 milijona evrov, kar je

4 odstotka več kot ob koncu leta 2022. Največji delež, 54,7 odstotka celotnega portfelja naložb,

predstavljajo obveznice na razvitih trgih in z večinoma visoko bonitetno oceno. Na njihovo

vrednost kakor tudi na vrednost delniškega portfelja so vplivale tudi razmere na finančnih trgih

in diverzifikacija naložb ter delna optimizacija kapitalske ustreznosti Skupine. Podrobneje o

sestavi finančnih naložb poročamo v točki

3.4 računovodskega dela poročila

Naložbe Skupine Triglav na 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022

Naložbe

Indeks

Delež

31. 12. 2023

31. 12. 2022

2023/2022

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Naložbene nepremičnine

67.953.773

68.325.487

2,0 %

2,1 %

Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe

37.708.062

37.810.184

100

1,1 %

1,2 %

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom

168.680.198

199.820.678

5,0 %

6,1 %

Dolžniški in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom

1.860.044.900

1.801.656.173

103

54,7 %

55,4 %

Dana posojila

6.557.904

5.784.491

113

0,2 %

Depoziti pri bankah

65.794.876

79.458.018

1,9 %

2,4 %

Ostale finančne naložbe

872.414

934.751

0,0 %

Skupaj (1)

2.207.612.127

2.193.789.782

101

65,0 %

67,5 %

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje (2)

540.890.478

469.528.905

115

15,9 %

14,4 %

Finančne naložbe iz finančnih pogodb (3)

650.042.171

589.033.089

110

19,1 %

18,1 %

Skupaj (1 + 2 + 3)

3.398.544.776

3.252.351.776

104

100,0 %

Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,

v pretežnem delu

tvorijo

sredstva, investirana v vzajemne sklade po izboru zavarovancev, večinoma v sklade v upravljanju

družbe Triglav Skladi. Ob koncu leta 2023 so te naložbe dosegle vrednost 540,9 milijona evrov

(indeks 115).

Finančne naložbe iz finančnih pogodb Skupine Triglav

vključujejo individualna in kolektivna

prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja matične družbe in Triglav, pokojninske družbe in

so ob koncu leta 2023 znašale 650,0 milijona evrov. Njihov obseg se je v primerjavi s koncem leta

2022 povečal za 10 odstotkov. Podrobneje o sredstvih iz finančnih pogodb in vrstah naložb iz

finančnih pogodb poročamo v

točki 3.5 računovodskega dela

Trajnostne naložbe s fiksnim donosom

Skupine Triglav so ob koncu leta 2023 dosegle 262,5

milijona evrov, kar je 18 odstotkov več kot ob koncu leta 2022. Njihov delež v celotnem

obvezniškem portfelju se je povečal na 11,1 odstotka, s čimer smo presegli zastavljene strateške

cilje.

Trajnostne (ESG) naložbe s fiksnim donosom Skupine Triglav

Skupina

Trajnostne naložbe s fiksnim donosom

Indeks

Delež v dolžniških vrednostnih papirjih

31. 12. 2023

31. 12. 2022

2023/2022

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Obveznice z družbenim učinkom*

92.894.804

98.060.591

3,9 %

4,3 %

Zelene obveznice**

157.009.420

110.964.143

141

6,7 %

4,9 %

Trajnostne obveznice***

12.595.979

13.839.732

0,5 %

0,6 %

Skupaj obveznice ESG

262.500.203

222.864.466

118

11,1 %

9,9 %

* Obveznice z družbenim učinkom so instrument financiranja socialnih storitev.

** Zelene obveznice so instrument financiranja okoljskih projektov, katerih sredstva so namenjena za ekološko učinkovite produkte, tehnologije in procese, preprečevanje

onesnaževanja in nadzor, trajnostno upravljanje življenjskih naravnih virov, trajnostno upravljanje vodnih virov, izkoriščanje obnovljivih virov energije, energetsko učinkovitost

in čisti promet.

*** Trajnostne obveznice so instrument financiranja trajnostnih projektov in so torej kombinacija zelenih obveznic in obveznic z družbenim učinkom. Pogosto je financiranje

pogojeno z doseganjem trajnostnih ciljev.

Zavarovalnici Triglav

so naložbe ob koncu leta 2023 znašale 2.444,3 milijona evrov, kar je 3

odstotke več kot ob koncu preteklega leta.

Naložbe Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022

Naložbe

Indeks

Delež

31. 12. 2023

31. 12. 2022

2023/2022

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Naložbene nepremičnine

43.427.181

43.377.173

100

1,8 %

Naložbe v odvisne družbe

219.360.367

185.360.343

118

9,0 %

7,8 %

Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe

37.218.841

37.369.536

100

1,5 %

1,6 %

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom

118.763.970

134.252.558

4,9 %

5,6 %

Dolžniški in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom

1.245.096.517

1.278.306.348

50,9 %

53,7 %

Dana posojila

4.547.639

4.409.207

103

0,2 %

Depoziti pri bankah

7.212.364

19.489.668

0,3 %

0,8 %

Skupaj (1)

1.675.626.878

1.702.564.832

68,6 %

71,6 %

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje (2)

512.824.007

446.142.033

115

21,0 %

18,7 %

Finančne naložbe iz finančnih pogodb (3)

255.841.272

230.801.334

111

10,5 %

9,7 %

Skupaj (1 + 2 + 3)

2.444.292.157

2.379.508.199

103

100,0 %

Ob ugodnem gibanju na finančnih trgih je

rezultat iz naložbenja

Skupine Triglav v letu 2023

znašal 83,8 milijona evrov (leto prej je bil negativen v višini –88,6 milijona evrov). Rezultat brez

naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, je dosegel 37,5 milijona

evrov (leto prej –11,6 milijona evrov). Z upoštevanjem finančnega rezultata iz zavarovalnih

pogodb v višini –69,7 milijona evrov in spremembe rezervacij za nedoseganje zajamčene

donosnosti v višini 8,1 milijona evrov (preteklo leto –9,8 milijona evrov) ter pripadajočih dobičkov

in oslabitev naložb v povezane družbe je bil vpliv poslovnega izida iz naložbenega dela

poslovni izid pozitiven, v višini

22,2 milijona evrov

(v enakem obdobju lani –14,4 milijona evrov).

Donos naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, je del celotnega

rezultata iz naložbenja, hkrati pa v nasprotni višini vpliva na finančni rezultat iz zavarovalnih

poslov. Znašal je 46,3 milijona evrov (v primerljivem obdobju lani –77,0 milijona evrov), donos

preostalih naložb pa 37,5 milijona (preteklo leto –11,6 milijona evrov).

Donos finančnih naložb Skupine Triglav

Donos finančnih naložb

Donos brez naložb življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje

1-12 2023

1-12 2022

Indeks

1-12 2023

1-12 2022

Indeks

Prihodki od obresti, izračunani z uporabo efektivne obrestne mere

35.098.297

26.675.896

132

35.098.297

26.675.896

132

Prihodki iz dividend

2.705.064

4.686.546

2.705.064

4.686.546

Čisti dobički/izgube finančnih sredstev FVTPL

55.709.619

-88.965.394

9.377.481

-11.924.945

Čisti dobički/izgube finančnih sredstev AC

464

1.689

464

1.689

Čisti dobički/izgube finančnih sredstev FVOCI

-9.304.016

-23.907.162

-9.304.016

-23.907.162

Čiste oslabitve/odprave oslabitev finančnih sredstev

2.291.758

-7.545.764

2.291.758

-7.545.764

Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja

-2.669.999

430.688

-2.681.221

431.179

Skupaj donos finančnih naložb (1)

83.831.187

-88.623.501

37.487.827

-11.582.561

Pripadajoči dobički/izgube in oslabitve naložb v povezane družbe (2)

-38.776

1.842.183

-38.776

1.842.183

Skupaj (1 + 2)

83.792.411

-86.781.318

37.449.051

-9.740.378

Donosnost finančnih naložb

3,2 %

-3,1 %

+ 6,3 o.t.

1,8 %

-0,4 %

+ 2,2 o.t.

FVTPL – finančna sredstva, vrednotena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

AC – finančna sredstva, vrednotena po odplačni vrednosti

FVOCI – finančna sredstva, vrednotena po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

Čisti dobički finančnih sredstev FVTPL so v letu 2023 beležili visoke vrednosti, predvsem zaradi

naložb v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Prihodki od obresti

so se povečali za 32 odstotkov, kar je predvsem posledica višjih obrestnih mer, te se dvigujejo že

od druge polovice leta 2022. Drugi odhodki iz naložbenja so znašali 2,7 milijona evrov in

večinoma predstavljajo negativne tečajne razlike. Čistih odprav oslabitev finančnih naložb je bilo

za 2,3 milijona evrov pozitivnega rezultata, kar je predvsem posledica nižjih verjetnosti neplačila,

ki se po pravilih novega računovodskega standarda MRSP 9 meri tržno. Prihodki iz dividend so

znašali 2,7 milijona evrov in bili za 42 odstotkov nižji kot v preteklem letu, kar je tudi posledica

prodaje določenih delniških naložb v tistem letu.

Donosnost finančnih naložb Skupine Triglav

brez naložb v korist zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje, je bila v letu 2023 1,8-odstotna, v letu 2022 pa –0,4-odstotna. Brez

upoštevanja tečajnih razlik je bila donosnost Skupine 1,9-odstotna (leto prej –0,4-odstotna).

Donos finančnih naložb Zavarovalnice Triglav

Donos finančnih naložb

Donos brez naložb življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

1-12 2023

1-12 2022

Indeks

1-12 2023

1-12 2022

Indeks

Prihodki od obresti, izračunani z uporabo efektivne obrestne mere

21.611.210

17.120.985

126

21.611.210

17.120.985

126

Prihodki iz dividend

2.441.534

4.410.224

2.441.534

4.410.224

Čisti dobički/izgube finančnih sredstev FVTPL

49.860.374

-76.608.014

3.635.228

432.435

Čisti dobički/izgube finančnih sredstev FVOCI

-5.145.594

-21.945.662

-5.145.594

-21.945.662

Čiste oslabitve/odprave oslabitev finančnih sredstev

1.295.449

-5.131.543

1.295.449

-5.131.544

Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja

71.752

543.832

71.932

544.323

Skupaj donos finančnih naložb (1)

70.134.725

-81.610.178

23.909.759

-4.569.239

Pripadajoči dobički/izgube naložb in oslabitve v povezane družbe (2)

16.304.050

30.623.485

16.304.050

30.623.485

Skupaj (1 + 2)

86.438.775

-50.986.693

40.213.809

26.054.246

154

Donosnost finančnih naložb

4,1 %

-2,2 %

+ 6,3 o.t.

2,4 %

1,4 %

+ 1,0 o.t.

Kapital

Celotni kapital

Skupine Triglav

je ob koncu leta dosegel 891,1 milijona evrov in je bil za 1

odstotek nižji kot ob koncu leta 2022,

celotni kapital Zavarovalnice Triglav

pa se je povišal za 2

odstotka na 669,2 milijona evrov. Delež kapitala v bilančni vsoti Skupine se je zmanjšal za 1,9

odstotne točke na 21,7 odstotka. Zmanjšanje vrednosti je posledica izplačila dividend v višini

56,8 milijona evrov ob doseženem celotnem vseobsegajočem donosu leta v višini 50,9 milijona

evrov. Kapital lastnikov obvladujoče družbe se je ravno tako znižal za 1 odstotek na 887,4

milijona evrov. Neobvladujoči delež kapitala se je zaradi pozitivnega manjšinskega poslovnega

izida obračunskega obdobja povečal za 2 odstotka na 3,7 milijona evrov. Osnovni delniški kapital

v višini 73,7 milijona evrov je ostal nespremenjen in je razdeljen na 22.735.148 navadnih delnic.

Čisti poslovni izid poslovnega leta

je v bilanci stanja izkazan v višini –7,2 milijona evrov in je

zaradi razporeditve dela čistega dobička v rezerve iz dobička za 23,3 milijona evrov nižji od

čistega poslovnega izida v izkazu poslovnega izida.

Vseobsegajoči donos Skupine po obdavčitvi

je v letu 2023 znašal 50,9 milijona evrov (preteklo

leto: –57,9 milijona evrov), matične družbe pa 67,1 milijona evrov (leto prej: –27,6 milijona

evrov).

8.1

Segment Premoženje

Poslovanje segmenta Premoženje

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

Indeks

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

1.237.115.325

1.070.288.314

116

841.675.614

729.588.903

115

Obračunana kosmata zavarovalna premija

1.168.330.259

1.009.172.823

116

774.866.391

670.083.437

116

Drugi prihodki

68.785.066

61.115.491

113

66.809.223

59.505.466

112

Celotni prihodki

1.070.456.973

939.262.457

114

720.307.430

640.713.363

112

Poslovni izid iz zavarovanja

760.064

-16.792.723

2.083.878

-25.629.296

Prihodki iz zavarovalnih storitev

1.056.160.921

923.531.228

114

709.194.358

628.205.421

113

Obračunane škode

779.748.801

552.348.057

141

537.393.087

384.804.530

140

Stroški pridobivanja in administrativni stroški, vključno z

nepripisljivimi

293.627.582

256.653.742

114

203.541.839

176.121.165

116

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

30.019.238

-105.183.452

39.447.646

-75.371.258

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

-12.043.712

-26.138.700

-5.623.200

-17.537.764

Poslovni izid iz naložbenega dela

10.866.957

2.489.796

436

19.420.462

25.335.221

Poslovni izid pred obdavčitvijo

11.627.021

-14.302.927

21.504.340

-294.075

Kombinirani količnik

99,4 %

99,6 %

-0,3 o.t.

99,2 %

101,8 %

-2,6 o.t.

Novoustvarjeni CSM/CSM

38,0 %

47,9 %

-9,9 o.t.

39,4 %

48,4 %

-9,0 o.t.

Obratovalni stroški*

305.912.154

269.835.952

113

207.342.790

178.109.085

116

Delež stroškov v zavarovalni premiji*

22,5 %

23,1 %

-0,6 o.t.

26,8 %

26,6 %

0,2 o.t.

Delež stroškov v prihodkih iz zavarovalnih storitev*

25,5 %

25,9 %

-0,4 o.t.

29,2 %

28,4 %

0,9 o.t.

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

Pogodbena storitvena marža (CSM)

16.697.354

16.204.600

103

15.732.207

15.360.300

102

Prilagoditev za tveganja (RA)

30.188.968

42.533.657

11.724.267

23.229.779

Neto obveznosti iz zavarovalnih pogodb

978.725.901

794.357.407

123

687.817.382

550.286.739

125

Neto sredstva iz pozavarovalnih pogodb

320.919.906

171.978.486

187

305.976.870

163.835.775

187

* Nekonsolidirani podatki.

Celotni obseg poslovanja

premoženjskih zavarovanj je dosegel visoko, 16-odstotno rast in višino

1.237,1 milijona evrov. Z enako stopnjo rasti se je povečala tudi

obračunana kosmata

zavarovalna premija

premoženjskih zavarovanj. Pri tem je bila njena rast na slovenskem trgu 14-

odstotna, na mednarodnem trgu 28-odstotna, na preostalih trgih regije Adria pa 7-odstotna.

Nižjo premijo v primerjavi s preteklim letom smo dosegli na Hrvaškem (zmanjšanje

izpostavljenosti do zavarovanj živali ter posevkov in plodov, kreditnih zavarovanj in zavarovanj

plovil) in v Severni Makedoniji (nižji obseg zavarovanj avtomobilske odgovornosti zaradi

prekinitve sodelovanja z nekaterimi posredniškimi družbami). Visoka rast zavarovalne premije

premoženjskih zavarovanj, povezana s pridobitvijo novih zavarovancev, je značilna za Srbijo ter

Bosno in Hercegovino. Povečanje zavarovalne premije smo beležili v večini zavarovalnih skupin

premoženjskih

zavarovanj z izjemo kreditnih zavarovanj. Najvišje je

bilo pri

ostalih

premoženjskih zavarovanjih (zavarovanja plovil in zavarovanja pomoči) ter avtomobilskih

zavarovanjih.

Celotni prihodki

premoženjskih zavarovanj so znašali 1.070,5 milijona evrov in so

bili 14 odstotkov višji. Na njihovo povečanje je vplivala predvsem rasti prihodkov iz zavarovalnih

storitev zaradi povečanja obsega zavarovanosti, podražitev premijskih stopenj zaradi inflacije ter

večjega obsega prodaje zavarovanj po načelu prostega pretoka storitev (FOS posli).

Nekonsolidirani obračunani kosmati zneski škod

so bili višji za 49 odstotkov. Njihova visoka rast

je posledica tako letošnjega velikega obsega množičnih škodnih dogodkov (o njih podrobneje v

točki 7.2 Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav

) kot višjih cen materiala in storitev zaradi

inflacije, kar se je najbolj odrazilo v Sloveniji in Srbiji. Izplačila škod so se najbolj povečala pri ožjih

premoženjskih in avtomobilskih zavarovanjih. Visoko, 92-odstotno povečanje kosmatih zneskov

škod, je zaradi neurij s točo in poplav beležila tudi Pozavarovalnica Triglav Re.

Obračunane škode

premoženjskih zavarovanj, ki vključujejo tudi spremembo denarnih tokov, izkustvenega

popravka ter učinke alokacije kočljivih pogodb, so se v Skupini povišale za 41 odstotkov na 779,7

milijona evrov, v matični družbi pa za 40 odstotkov na 537,4 milijona evrov.

Poslovni izid iz zavarovanja

premoženjskih zavarovanj je znašal 0,8 milijona evrov. Na rezultat

sta vplivali visoka rast obračunanih škod (indeks 141) in 14-odstotno povečanje stroškov

pridobivanja zavarovanj, administrativnih stroškov in nepripisljivih stroškov. Čisti rezultat iz

pozavarovalnih pogodb je dosegel 30,0 milijona evrov (v enakem obdobju lani –105,2 milijona

evrov), kar izvira iz višjih prihodkov iz pozavarovanja od pozavarovateljev zaradi nastalih

množičnih škod ob neurjih in poplavah. Na povečanje

poslovnega izida iz naložbenega dela

(10,9

milijona evrov) so vplivale ugodne razmere na finančnih trgih, zaradi česar so bili višji donosi od

finančnih naložb.

Poslovni izid pred obdavčitvijo premoženjskih zavarovanj

je tako dosegel 11,6

milijona evrov (v letu 2022: –14,3 milijona evrov).

Kombinirani količnik

premoženjskih zavarovanj

je znašal 99,4 odstotka, kar je 0,3 odstotne točke

manj kot preteklo leto. Na njegovo zmanjšanje so vplivali, kljub visoki rasti škod, višji prihodki od

zavarovalnih storitev in pozavarovalni rezultat. Škodni količnik se je izboljšal za 0,2 odstotne

točke, odhodkovni pa za 0,1 odstotne točke.

Kombinirani količniki segmenta Premoženje po zavarovalnih trgih Skupine Triglav

101,8 %

99,0 %

94,9 %

97,5 %

89,7 %

99,8 %

99,2 %

108,1 %

100,0 %

101,3 %

95,6 %

100,0 %

Slovenija

Hrvaška

Srbija

Bosna in Hercegovina

Črna gora

Severna Makedonija

2022

2023

8.2

Segment Življenje in pokojnine

Poslovanje segmenta Življenje in pokojnine

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

Indeks

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

290.163.026

268.666.303

108

219.062.078

205.231.724

107

Obračunana kosmata zavarovalna premija

278.836.834

266.160.975

105

207.895.186

198.780.186

105

Drugi prihodki

11.326.191

2.505.328

452

11.166.892

6.451.538

173

Celotni prihodki

101.989.927

88.468.816

115

74.409.024

67.278.320

111

Poslovni izid iz zavarovanja

16.735.367

5.136.528

326

15.488.917

5.587.148

277

Prihodki iz zavarovalnih storitev

85.367.869

78.086.766

109

66.443.012

61.998.800

107

Obračunane škode

25.603.176

31.037.168

16.759.427

21.229.338

Stroški pridobivanja in administrativni stroški, vključno

z nepripisljivimi

48.478.623

47.572.454

102

35.545.384

36.284.102

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

1.619.193

729.544

222

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

3.830.104

4.929.840

1.350.716

1.101.788

123

Poslovni izid iz naložbenega dela

11.404.011

-9.254.154

8.568.256

-3.900.080

Poslovni izid pred obdavčitvijo

28.139.378

-4.117.626

24.057.172

1.687.068

1.426

Novoustvarjeni CSM/CSM

16,2 %

17,6 %

-1,3 o.t.

12,6 %

16,2 %

-3,5 o.t.

Donosnost novega posla

14,6 %

11,4 %

3,2 o.t.

13,9 %

13,2 %

0,7 o.t.

Trajnost pogodbene storitvene marže

1,2

102

1,0

1,2

Obratovalni stroški*

60.694.540

58.486.617

104

44.604.365

43.265.894

103

Delež stroškov v zavarovalni premiji*

21,1 %

21,3 %

-0,2 o.t.

21,5 %

21,8 %

-4,4 o.t.

Delež stroškov v prihodkih iz zavarovalnih storitev*

71,1 %

74,9 %

-3,8 o.t.

67,1 %

69,8 %

-2,7 o.t.

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

Pogodbena storitvena marža (CSM)

221.656.867

170.133.370

130

209.642.300

160.284.153

131

Prilagoditev za tveganja (RA)

33.264.554

26.080.994

128

31.137.721

24.160.477

129

Neto obveznosti iz zavarovalnih pogodb

1.305.706.187

1.233.378.861

106

1.186.897.584

1.130.729.047

105

Neto sredstva iz pozavarovalnih pogodb

384.510

7.890.550

* Nekonsolidirani podatki.

Celotni obseg poslovanja

življenjskih in pokojninskih zavarovanj je dosegel 290,2 milijona evrov,

kar je 8 odstotkov več kot preteklo leto.

Obračunana kosmata zavarovalna premija

je bila višja

za 5 odstotkov, premijsko so napredovali vsi zavarovalni trgi z izjemo trga Bosne in Hercegovine.

Naložbena življenjska zavarovanja (življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih

skladov) so dosegla 10-odstotno rast predvsem zaradi rasti premije v matični družbi (večja

vplačila premije in prenosi sredstev) ter večjih vplačil v kritne sklade življenjskega cikla

pokojninske zavarovalnice. Občutno povečanje

drugih prihodkov

je predvsem posledica vračila

premije pozavarovatelja v sarajevski zavarovalnici, kar se je odrazilo v povečanih matematičnih

rezervacijah, zato prihodek ni vplival na poslovni rezultat.

Nekonsolidirani obračunani kosmati zneski škod

življenjskih in pokojninskih zavarovanj so bili

višji za 11 odstotkov. Med njimi so 13-odstotno rast dosegla klasična življenjska zavarovanja,

predvsem zaradi večjih izplačil v matični družbi (izplačila zaradi doživetij) ter hrvaški in sarajevski

zavarovalnici (večja izplačila zaradi doživetij in odkupov zavarovanj). K 7-odstotnemu povečanju

škod naložbenih življenjskih zavarovanj so prispevala predvsem višja izplačila zaradi odkupov in

predujmov zavarovanj v matični družbi.

Obračunane škode

življenjskih in pokojninskih

zavarovanj, ki vključujejo tudi spremembo denarnih tokov, izkustvenega popravka ter učinke

alokacije kočljivih pogodb, so se v Skupini znižale za 18 odstotkov na 25,6 milijona evrov, v

matični družbi pa za 21 odstotkov na 16,8 milijona evrov. Na njihovo znižanje je vplivala

predvsem prilagoditev predpostavk o pričakovani dolgoživosti in ustrezno upoštevanje

valorizacije zavarovalnih pogodb z naložbenim tveganjem v matični družbi.

Celotni prihodki

življenjskih in pokojninskih zavarovanj so bili višji za 15 odstotkov, pri čemer je

bila rast prihodkov od zavarovalnih storitev 9-odstotna, prihodkov od provizij za upravljanje

premoženja 5-odstotna, drugih prihodkov pa 172-odstotna.

Poslovni izid pred obdavčitvijo življenjskih in pokojninskih zavarovanj Skupine Triglav

je dosegel

28,1 milijona evrov (preteklo leto

−

4,1 milijona evrov). Pri tem se je

poslovni izid pred

obdavčitvijo iz zavarovanja

povečal na 16,7 milijona evrov (indeks 326), k čemur so prispevali

višji prihodki iz zavarovalnih storitev zaradi višje sprostitve pogodbene storitvene marže, nižje

obračunane škode zaradi znižanja izgube kočljivih pogodb in v manjši meri tudi neto

pozavarovalni rezultat.

Poslovni izid pred obdavčitvijo iz naložbenega dela

življenjskih in

pokojninskih zavarovanj

je dosegel 11,4 milijona evrov, medtem ko je bil v preteklem letu

negativen (

−

9,3 milijona evrov). Na dober rezultat iz naložbenega dela so vplivale ugodne

razmere in višji donosi na finančnih trgih, zaradi katerih smo sproščali rezervacije za nedoseganje

zajamčenega donosa prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj (pozitiven vpliv 8,1

milijona evrov, v predhodnem letu negativen vpliv v višini –9,8 milijona evrov).

Poslovni izid pred obdavčitvijo segmenta življenjskih in pokojninskih zavarovanj Zavarovalnice

Triglav

se je povečal na 24,1 milijona evrov (preteklo leto 1,7 milijona evrov). Pri tem se je

poslovni izid iz zavarovanja

povzpel na 15,5 milijona evrov (indeks 277), kar je predvsem

posledica sprostitve pogodbene storitvene marže.

Poslovni izid iz naložbenega dela

življenjskih

in pokojninskih zavarovanj je bil 8,6 milijona evrov (v letu 2022

−

3,9 milijona evrov). Na rezultat

so najbolj vplivali sprememba rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa prostovoljnih

dodatnih pokojninskih zavarovanj ter višji donosi iz finančnih naložb.

Novoustvarjena pogodbena storitvena marža

življenjskih in pokojninskih zavarovanj Skupine je

znašala 36,0 milijona evrov, od tega se približno polovica nanaša na naložbena življenjska

zavarovanja in preostanek na ostala življenjska zavarovanja. Novoustvarjena pogodbena

storitvena marža predstavlja 16,2 odstotka celotne pogodbene storitvene marže, kar je 1,3

odstotne točke manj kot leto prej. Sproščanje pogodbene storitvene marže v poslovni rezultat je

znašalo 29,4 milijona evrov, v enakem obdobju leta 2022 pa 24,9 milijona evrov.

Donosnost novega posla

življenjskih in pokojninskih zavarovanj Skupine Triglav je v letu 2023

znašala 14,6 odstotka, kar je 3,2 odstotne točke več kot v preteklem letu.

Trajnost pogodbene storitvene marže Skupine Triglav

prikazuje razmerje med novoustvarjeno

pogodbeno storitveno maržo in sproščanjem pogodbene storitvene marže v poslovni izid zaradi

zapadlosti denarnih tokov. Dosegla je vrednost 1,2.

Pogodbena storitvena marža

življenjskih in pokojninskih zavarovanj Skupine se je v letu 2023

povišala za 30 odstotkov in je ob koncu leta 2023 znašala 221,7 milijona evrov. Povečanje je

rezultat pozitivne razlike med novoustvarjeno pogodbeno storitveno maržo in sproščanjem

pogodbene storitvene marže v poslovni izid v višini 6,5 milijona evrov ter pozitivne spremembe

v pričakovanih denarnih tokovih obstoječih pogodb v višini 47,4 milijona evrov, medtem ko so

druge spremembe pogodbeno storitveno maržo znižale za 2,5 milijona evrov. K povečanju

spremembe pričakovanih denarnih tokov je vplivalo prevrednotenje zavarovalnih vsot in premij

življenjskih zavarovanj, v manjši meri pa tudi spremembe nekaterih predpostavk, uporabljenih

pri izračunu sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov življenjskih zavarovanj, in višja

pričakovana bodoča povrnjena upravljavska provizija iz naslova višjih sredstev zavarovancev

naložbenih življenjskih zavarovanj.

Gibanje CSM Skupine Triglav v Segmentu Življenje in pokojnine v letu 2023

Novoustvarjena pogodbena storitvena marža

Zavarovalnice Triglav

je v letu 2023 dosegla 26,5

milijona evrov, v enakem obdobju leta prej pa 25,9 milijona evrov. Novoustvarjena pogodbena

storitvena marža obsega 12,6 odstotka celotne pogodbene storitvene marže in je za 3,5 odstotne

točke manjša kot leto prej. Sproščanje pogodbene storitvene marže v poslovni rezultat je v letu

2023 znašalo 26,0 milijona evrov.

Pogodbena storitvena marža Zavarovalnice Triglav

se je

povečala za 31 odstotkov in je ob koncu leta znašala 209,6 milijona evrov. Povečanje je predvsem

rezultat pozitivne spremembe v pričakovanih denarnih tokovih obstoječih pogodb v višini 51,1

milijona evrov (razlogi navedeni pri pojasnilu Skupine), medtem ko so jo druge spremembe

znižale za 2,2 milijona evrov. Razlika med novoustvarjeno pogodbeno storitveno maržo in

sproščanjem pogodbene storitvene marže v poslovni izid pa je stanje znižala za 0,4 milijona

evrov.

Donosnost novega posla

Zavarovalnice Triglav

je znašala 13,9 odstotka, v enakem obdobju leta

prej 13,2 odstotka.

Trajnost pogodbene storitvene marže Zavarovalnice Triglav

je dosegla 1,0.

Gibanje CSM Zavarovalnice Triglav v segmentu Življenje in pokojnine v letu 2023

170,1

221,7

36,0

47,4

-29,4

-2,5

31. 12. 2022

Novoustvarjeni

CSM

Spremembe

pričakovanih

denarnih tokov

Sproščanje CSM v

izkaz poslovnega

izida

Drugo

31. 12. 2023

160,3

209,6

26,5

51,1

-26,0

-2,2

31. 12. 2022

Novoustvarjeni

CSM

Spremembe

pričakovanih

denarnih tokov

Sproščanje CSM v

izkaz poslovnega

izida

Drugo

31. 12. 2023

8.3

Segment Zdravje

Poslovanje segmenta Zdravje

Skupina Triglav

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

206.747.460

205.205.819

101

Obračunana kosmata zavarovalna premija

206.513.284

204.223.289

101

Drugi prihodki

234.176

982.530

Celotni prihodki

210.832.299

205.069.134

103

Poslovni izid iz zavarovanja

-26.845.573

-971.931

2.762

Prihodki iz zavarovalnih storitev

209.657.875

204.984.870

102

Obračunane škode

215.894.996

184.355.918

117

Stroški pridobivanja in administrativni stroški, vključno z nepripisljivimi

20.858.443

20.920.438

100

Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

-31.861

Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki

281.852

-680.445

Poslovni izid iz naložbenega dela

-2.984.851

-914.599

326

Poslovni izid pred obdavčitvijo

-29.830.424

-1.886.530

1.581

Kombinirani količnik

112,9 %

100,1 %

12,8 o.t.

Novoustvarjeni CSM/CSM

31,3 %

71,6 %

-40,3 o.t.

Obratovalni stroški*

20.855.001

20.461.962

102

Delež stroškov v zavarovalni premiji*

10,1 %

10,0 %

0,1 o.t.

Delež stroškov v prihodkih iz zavarovalnih storitev*

9,9 %

10,0 %

0.0 o.t.

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Indeks

Pogodbena storitvena marža (CSM)

92.661

93.318

Prilagoditev za tveganja (RA)

5.555.693

3.838.588

145

Neto obveznosti iz zavarovalnih pogodb

34.121.639

43.454.493

Neto sredstva iz pozavarovalnih pogodb

-31.861

* Nekonsolidirani podatki.

Poslovanje Skupine Triglav v segmentu zdravstvenih zavarovanj je bilo v letu 2023 izrazito pod

vplivom napovedane ukinitve dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj v okviru predvidene reforme

zdravstvenega sistema v Republiki Sloveniji. Na rezultate poslovanja je vplivala predvsem aprila

sprejeta Uredba Vlade Republike Slovenije o določitvi najvišje cene premije dopolnilnega

zdravstvenega zavarovanja (v nadaljevanju Uredba). Zaradi veljavnosti navedene uredbe Triglav,

Zdravstvena zavarovalnica, ki v Skupini izvaja dopolnilna zdravstvena zavarovanja, ob izvajanju

dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj ni mogla obračunavati premije v višini, ki bi ustrezala visoki

rasti škod in odhodkov, prav tako teh zavarovanj ni smela prenehati izvajati.

Navedeno je povzročilo negativen

poslovni izid pred obdavčitvijo

segmenta zdravstvenih

zavarovanj v višini –29,8 milijona evrov.

poslovni izid iz zavarovanja

v vrednosti –26,8

milijona evrov je vplivala predvsem visoka rast obračunanih škod (indeks 117). Ta se je odrazila

tudi v

kombiniranem količniku

, ki se je v primerjavi z letom prej povišal za 12,8 odstotne točke

na 112,9 odstotka.

Celotni obseg poslovanja

zdravstvenih zavarovanj je znašal 206,7 milijona evrov, kar je 1

odstotek več kot preteklo leto.

Obračunana kosmata zavarovalna premija

je bila prav tako višja

za 1 odstotek, pri čemer so visoko, 38-odstotno rast dosegla dodatna zavarovanja. Premija

dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj je bila 1 odstotek nižja kot predhodno leto, kar je posledica

cenovne regulacije in znižanja prodaje novih zavarovanj zaradi napovedanih zakonskih

sprememb.

Nekonsolidirani obračunani kosmati zneski škod

zdravstvenih zavarovanj so se povečali za 18

odstotkov,

obračunane škode

pa za 17 odstotkov, predvsem zaradi večjega obsega odhodkov za

doplačila k zdravilom in zdravstvenim storitvam, s katerimi zavarovanci preko prostovoljnega

dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja sofinancirajo razliko do celotne vrednosti zdravstvenih

storitev javnega zdravstvenega sistema.

V zvezi z učinki sprejete Uredbe na poslovanje Skupine Triglav izvajamo v dialogu z Vlado

Republike Slovenije in Agencijo za zavarovalni nadzor vse potrebne aktivnosti za zaščito

interesov svojih zavarovancev, delničarjev družbe in drugih deležnikov. Skladno s svojo strategijo

bo Skupina še naprej razvijala in krepila dodatna zdravstvena zavarovanja na trgih regije Adria.

Tržimo in razvijamo jih kot komercialne zavarovalne produkte in predstavljajo enega od stebrov

naše zavarovalne dejavnosti.

8.4

Upravljanje premoženja in ostale nezavarovalne dejavnosti

Nezavarovalno dejavnost opravlja 18 družb Skupine Triglav, in zajema upravljanje premoženja,

upravljanje nepremičnin in preostale dejavnosti (zavarovalno zastopanje, vzdrževanje in

popravila motornih vozil, holdinška dejavnost, idr.).

Poslovanje upravljanja premoženja in ostalih nezavarovalnih dejavnosti Skupine Triglav

Skupina Triglav

2023

2022

Indeks

Celotni obseg poslovanja

46.193.505

50.179.011

Čisti drugi poslovni prihodki

21.247.803

26.331.436

Prihodki iz upravljanja premoženja

32.703.777

30.823.282

106

Čisti drugi prihodki

1.174.683

1.130.189

104

Poslovni izid iz nezavarovalne dejavnosti

8.383.922

16.929.781

Poslovni izid iz naložbenega dela

2.740.539

-6.649.239

Poslovni izid pred obdavčitvijo upravljanja premoženja in ostalo

11.124.461

10.280.542

108

Obratovalni stroški*

46.643.578

41.654.690

112

Delež obratovalnih stroškov v prihodkih nezavarovalne dejavnosti*

80,8 %

69,0 %

11,7 o.t.

* Nekonsolidirani podatki.

Celotni obseg poslovanja

upravljanja premoženja in ostalih dejavnosti Skupine Triglav je dosegel

46,2 milijona evrov in je bil 8 odstotkov nižji kot predhodno leto. Upad celotnega obsega

poslovanja je posledica visokega obsega v preteklem letu zaradi enkratnih dobičkov pri prodajah

nepremičnin.

Prihodki iz upravljanja premoženja

so se povečali za 6 odstotkov (32,7 milijona evrov). Obsegajo

prihodke od provizij za upravljanje družbe Triglav Skladi, ki so dosegli 5-odstotno rast, medtem

ko so bili v makedonski družbi, Triglav, Penzisko društvo, višji za 65 odstotkov.

Obratovalni stroški nezavarovalnih družb

so bili 12 odstotkov višji, predvsem zaradi višjih

stroškov dela, storitev, materiala in energije.

Poslovni izid pred obdavčitvijo upravljanja premoženja in ostalih dejavnosti

je dosegel 11,1

milijona evrov in je bil 8 odstotkov višji kot leto prej. K poslovnemu izidu pred obdavčitvijo je

največ prispevala družba Triglav Skladi kot nosilka dejavnosti upravljanja premoženja. Prihodke

od prodaje je povečala za 5 odstotkov in dosegla 10,3 milijona evrov poslovnega izida pred

obdavčitvijo. Pri tem je

poslovni izid iz naložbenega dela

znašal 2,7 milijona evrov (leto prej je bil

negativen v višini –6,6 milijona evrov),

poslovni izid nezavarovalne dejavnosti

v višini 8,4

milijona evrov je bil za 50 odstotkov nižji kot v letu 2022, ko smo realizirali dobiček pri prodaji

nepremičnin.

V Skupini nadaljujemo z odprodajo nestrateških naložbenih nepremičnin ter tako povečujemo

dobro zasedenost in donosnost strateških.

Upravljanje premoženja

v Skupini Triglav obsega upravljanje lastnih zavarovalnih portfeljev

matične družbe (kritno premoženje in kritni skladi), varčevanje strank preko zavarovalnih

storitev življenjskih in pokojninskih zavarovalnic Skupine, upravljanje naložb v družbi Trigal ter

upravljanje premoženja strank v vzajemnih skladih in individualno v okviru družbe Triglav Skladi.

Skupina Triglav v svojih družbah upravlja lastna sredstva in sredstva zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje v višini 3,4 milijarde evrov. Poleg tega upravlja sredstva v

vzajemnih skladih in individualno premoženje v višini 1,3 milijarde evrov (indeks 129).

Skupna

sredstva v upravljanju Skupine

so tako ob koncu leta znašala 4,9 milijarde evrov in so bila 11

odstotkov višja kot ob koncu leta 2022.

Upravljanje premoženja Skupine Triglav na 31. 12. 2023 in na 31. 12. 2022

Sredstva v upravljanju

Indeks

31. 12. 2023

31. 12. 2022

2023/2022

Lastni zavarovalni portfelj (1)

2.207.612.127

2.193.789.782

101

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (2)

540.890.478

469.528.905

115

Finančne naložbe iz finančnih pogodb (3)

650.042.171

589.033.089

110

Skupaj (1 + 2 + 3)

3.398.544.776

3.252.351.776

104

Sredstva v upravljanju – Triglav Skladi (4)*

1.194.176.397

950.017.394

126

Sredstva v upravljanju – Triglav penzisko društvo, Skopje (5)

143.067.579

88.070.081

162

Sredstva v upravljanju – Triglav Fondovi, Sarajevo (6)

6.073.641

4.274.157

142

Skupaj (4 + 5 + 6)

1.343.317.617

1.042.361.633

129

Sredstva v upravljanju – Trigal (7)**

91.237.169

71.394.000

128

Sredstva v upravljanju – Evropski dobrovoljni penzijski fond, Banja Luka (8)

18.297.531

13.733.360

133

Skupaj (7 + 8)

109.534.700

85.127.360

129

Skupaj

4.851.397.093

4.379.840.769

111

* Iz sredstev v upravljanju družbe Triglav Skladi so izločene naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Zavarovalnice

Triglav, ki jih družba upravlja.

** Iz sredstev v upravljanju družbe Trigal so izločena lastna sredstva.

Trg upravljanja premoženja in investicijskih skladov v Sloveniji

Družba

Triglav Skladi

je osrednja družba Skupine v dejavnosti upravljanja premoženja in je ob

koncu leta 2023 upravljala 1,7 milijarde evrov sredstev.

V Sloveniji

deluje 5 družb za upravljanje premoženja. Te so ob zaključku leta v

vzajemnih skladih

upravljale 4,8 milijarde evrov čiste vrednosti sredstev, kar je 21 odstotkov več kot leto prej.

Občutno povečanje je posledica tako rasti vrednosti na kapitalskih trgih kot neto prilivov, ti so

znašali 339 milijonov evrov. Družba

Triglav Skladi

je imela

31,2-odstoten tržni delež

(2022: 31,3

odstotka) in ostaja eden vodilnih upravljavcev premoženja v investicijskih skladih na slovenskem

trgu. V okviru vzajemnih skladov družba ponuja 18 različnih naložbenih politik: konservativne

naložbe (dva obvezniška sklada in sklad denarnega trga), zmerno tvegane naložbe (fleksibilni,

mešani skladi in defenzivni skladi) ter dinamične delniške naložbe (delniški skladi). Na zadnji dan

leta je družba skrbela za portfelj 110.000 vlagateljev in v

vzajemnih skladih upravljala 1,5

milijarde evrov sredstev

. Vrednost čistih sredstev v upravljanju se je povečala za kar 21

odstotkov, in sicer zaradi neto prilivov v višini 110,4 milijona evrov ter pozitivnih razmer na

kapitalskih trgih (za 145,6 milijona evrov).

Individualno upravljanje premoženja

(IUP), ki ga izvajajo 4 družbe, je ob koncu leta obsegalo 2,7

milijarde evrov individualnega premoženja, kar je 10 odstotkov več kot leto prej.

Triglav Skladi

so v tem segmentu

tržni delež povečali na 7,6 odstotka

(2022: 6,2 odstotka), sredstva v

SASB: FN-AC-000.A.

upravljanju pa za 35 odstotkov na

208,3 milijona evrov

. Neto prilivi so znašali 23,2 milijona

evrov, ugodni učinki kapitalskih trgov pa so vrednost čistih sredstev v upravljanju povečali za

30,6 milijona evrov.

Triglav Skladi upravljajo tudi sredstva naložbenih življenjskih zavarovanj Skupine. Med njimi je

naložbena strategija Finančni cilji, ki strankam omogoča aktivno prilagajanje portfelja po načelu

življenjskega cikla. Ob tem ponuja Aktivne naložbene pakete, prilagojene segmentom strank

glede na profil tveganja. Triglav Skladi poleg tega upravljajo pet portfeljev kritnih skladov

prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj: Triglav Drzni, Triglav Zmerni, Delniški Skupni

pokojninski sklad, Mešani Skupni pokojninski sklad in Obvezniški Skupni pokojninski sklad.

Poleg vzajemnih skladov družba ponuja tudi 6 naložbenih kombinacij kot preddefinirane

strukturirane košarice vzajemnih skladov, ki ustrezajo profilom tveganj za šest različnih

segmentov strank.

Vključevanje okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov (ESG) v upravljanje premoženja

Z upoštevanjem ključnih tveganj in vidikov ESG pri upravljanju premoženja uresničujemo naše

strateške trajnostne ambicije ter spodbujamo prehod v podnebno nevtralno in proti podnebnim

spremembam odporno gospodarstvo. Triglav Skladi so na tem področju naredili pomemben

razvojni korak in 12 vzajemnih skladov preoblikovali na način, da se pri njihovem upravljanju

spoštujejo trajnostni vidiki naložb. Ob koncu leta 2023 so sredstva vzajemnih skladov in

individualno upravljanje premoženja, ki upoštevajo trajnostni vidik, tako znašala 1,1 milijarde

evrov.

S tem je družba postala

vodilni upravljavec premoženja z upoštevanjem trajnostnih

vidikov v Sloveniji

Aktivno lastništvo

Aktivna lastniška vloga v naložbenem procesu je lahko ključna za sprejemanje boljših poslovnih

politik in praks v družbah (oz. pri izdajateljih finančnih instrumentov) ter izboljšuje njihovo

poslovanje. V Skupini Triglav aktivno lastništvo izvajamo skladno s sprejeto Trajnostno politiko

investiranja, in sicer s komuniciranjem z izdajateljem ali z uresničevanjem pravic, ki izhajajo iz

finančnih instrumentov in vključujejo udeležbo, glasovanje in predlaganje točk dnevnega reda

na skupščinah izdajateljev. Pri izvajanju naložbenega procesa presojamo možnost vpliva na

korporativno upravljanje družb v portfeljih, kadar nam to omogočajo pravice iz lastništva ter

velikosti lastniškega deleža.

O krepitvi dejavnosti upravljanja premoženja poročamo tudi v točki

10.3 Razvoj dejavnosti

upravljanja premoženja.

8.5

Naložbe v nepremičnine in opremo za lastno dejavnost

Skupina Triglav je v opredmetena osnovna sredstva vložila 7,5 milijona evrov, v neopredmetena

(programska oprema in premoženjske pravice) pa 14,0 milijona evrov. Naložbe Zavarovalnice

Triglav v opredmetena osnovna sredstva so znašale 5,0 milijona evrov, v neopredmetena

osnovna sredstva 10,2 milijona evrov.

Vrednost nepremičnin, ki jih uporabljamo za lastno dejavnost, zvišujemo z dejavnim

upravljanjem in premišljenim vlaganjem vanje. Hkrati izboljšujemo njihovo izkoriščenost in jim

GRI 2-24.

SASB: FN-IN-410a.1.

SASB: FN-AC-410a.3.

povečujemo funkcionalnosti. Projekt racionalizacije in optimizacije prostorov za našo dejavnost

poteka po sprejetem načrtu za obdobje 2021–2025. Pri njegovem uresničevanju zasledujemo

predvsem naslednja cilja:

▪

zagotavljati zaposlenim sodobno poslovno okolje in ustrezne razmere za nove načine dela,

kar vključuje tudi delo od doma oz. z različnih lokacij (hibridna delovna mesta), strankam pa

udobno uporabniško izkušnjo (npr. sklepanje poslov na daljavo) ter

▪

uresničevati trajne učinke racionalizacije obratovalnih stroškov, zaradi boljše uporabe

prostorov za lastno dejavnost, brez zniževanja njihove kakovosti.

V zadnjih dveh letih smo tako opustili 15 lokacij, jih prodali 10 in preselili 2. Prostorsko

optimizacijo smo izvedli na 24 lokacijah. S temi ukrepi smo prihranili 840 m

površin ter znižali

obratovalne in vzdrževalne stroške. Projekt bomo nadaljevali tudi v naslednjih letih.

V Skupini imamo sprejete minimalne standarde za prilagodljivo urejanje delovnih in prodajnih

mest, ki sledijo mednarodnim primerom dobre prakse za sodobno in učinkovito poslovanje.

Standarde bomo po potrebi prilagajali glede na nove ugotovitve in smernice v poslovnem okolju.

Nadaljevali smo z uvedbo pilotnega projekta

hibridnega delovnega mesta

, katerega cilj je

sodobnejša in prilagodljivejša ureditev delovnega okolja različnim oblikam dela, npr. tiho delo,

sodelovanje, učenje, druženje. Hibridno delovno mesto poleg možnosti dela od doma predvideva

tudi sistem nedodeljenih delovnih mest

(non-dedicated work place, desk sharing)

, zaradi česar se

potreba po številu fiksnih delovnih postaj zmanjšuje. V projekt hibridnega delovnega mesta bo

v letu 2024 vključenih že 300 zaposlenih matične družbe.

Informacijska podpora za upravljanje nepremičnin omogoča varno in celovito vodenje evidenc,

hitro in natančno poročanje ter različne podporne upravljavske procese. Programsko podporo za

upravljanje nepremičnin smo nadgradili s programi za vodenje investicij in stroškovni

menedžment, program za nadgradnjo energetskega računovodstva je v teku.

Z nakupi računalniške strojne opreme, omrežne in komunikacijske opreme ter enot

neprekinjenega napajanja zagotavljamo ustrezno infrastrukturo za učinkovito in varno

delovanje ter podpiramo širitev poslovanja Skupine Triglav. Vlaganja v računalniško in strežniško

programsko opremo podpirajo nove funkcionalnosti, skladnost z regulatornimi zahtevami in

omogočajo večjo avtomatizacijo procesov in naprednejšo analitiko.

Upravljanje tveganj

Skupina Triglav je ohranila svojo kapitalsko moč in likvidnost, kar potrjujeta tudi ponovno

prejeti bonitetni oceni »A« s stabilno srednjeročno napovedjo.

Dejavno smo upravljali povečana tveganja zaradi ujm, makroekonomskih razmer z

inflacijskimi gibanji in razmer na finančnih trgih. Posebno pozornost smo namenjali

dopolnilnemu zdravstvenemu zavarovanju in njegovi državni regulaciji.

Nadaljevali smo preudarno prevzemanje zavarovalnih tveganj. Tržna tveganja smo ohranjali

znotraj ciljnih ravni. Sledili smo načrtovani usklajenosti sredstev in obveznosti ter ustrezni

razpršenosti naložb.

Razvojne aktivnosti smo usmerili tudi v nadgrajevanje sistemov za upravljanje trajnostnih

tveganj in tveganj informacijske varnosti.

V letu 2023 smo se soočali z ekstremnimi ujmami, katerih vpliv smo omejili z učinkovito

pozavarovalno zaščito, ki je del našega rednega upravljanja s tveganji. Poleg tega so leto

zaznamovali določitev najvišje premije dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja v Sloveniji in

druge omejitve, ki so povečale regulatorno tveganje. Poslovanje Skupine je bilo tudi pod vplivom

sprememb v makroekonomskem okolju in na finančnih trgih. Za Skupino so, poleg inflacijskih

pritiskov, pomembni tudi ukrepi centralnih bank, ki z vodenjem restriktivne monetarne politike

ter dvigi obrestnih mer vplivajo na finančne trge in ohlajanje gospodarske rasti (več v točki

7.1

Splošno gospodarsko okolje v svetu in v Sloveniji

Povišana inflacija in stanje na finančnih trgih se odražata predvsem v tržnih in zavarovalnih

tveganjih. V okviru slednjih vplivata zlasti na premoženjska zavarovanja, življenjska zavarovanja

z garancijo ter na prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja (PDPZ) z zajamčenim

donosom. Obvladovanje tveganj Skupine je bilo zato znova usmerjeno tudi v prilagajanje

spremembam na finančnih trgih.

Kljub zahtevnemu poslovnemu okolju in izvedbi dividendne politike smo ohranili finančno moč

s kapitalsko ustreznostjo v višini 200 odstotkov. V Skupini skrbimo za učinkovito upravljanje

tveganj in za kakovostno sestavo kapitala (lastnih sredstev), ki v manjšem delu vključuje tudi

podrejene obveznosti. Ustrezno kapitalsko in finančno moč Skupine Triglav sta znova dodatno

potrdili dolgoročna kreditna bonitetna ocena »A« ter bonitetna ocena finančne moči »A« agencij

S&P Global Ratings oz. AM Best. Obe oceni sta ohranili stabilno srednjeročno napoved (več v

točki

6.6 Bonitetna ocena).

Ustrezno likvidnost na ravni Skupine dosegamo z rednim

upravljanjem likvidnostnega tveganja (več v točki

2.8 Upravljanje tveganj

računovodskega dela

letnega poročila).

Osrednje razvojne aktivnosti pri upravljanju tveganj Skupine Triglav so potekale na poslovnih

področjih, ki smo jih prepoznali kot ključna zaradi potrebnih izboljšav ali odzivanja na zunanje

okoliščine:

▪

Novim mednarodnim računovodskim standardom

smo prilagodili izračune in poročanje ter

načrtovanje kapitalske ustreznosti ter posamezne parametre za spremljanje tveganj, ki

temeljijo na računovodskem poročanju.

▪

V spremljanje

tržnih tveganj

smo vključili dodatne kazalnike za nadzor nestanovitnosti

njihovih dejavnikov. Zaradi dodatnega vlaganja v alternativne naložbe smo nadgradili tudi

spremljanje tveganj iz tovrstnih naložb.

▪

Pri

zavarovalnih tveganjih premoženjskih zavarovanj

smo vpeljali nove rešitve za

spremljanje nevarnosti, povezanih s podnebnimi spremembami.

▪

Upravljanje

kreditnih tveganj

smo nadgradili predvsem na področju aktivnih in pasivnih

pozavarovalnih pogodb.

▪

Ob rednem nadgrajevanju sistema upravljanja

likvidnostnega tveganja

smo nadaljevali

uvajanje njegovega avtomatiziranega spremljanja ter prenos dobrih praks v odvisne družbe.

▪

Operativna tveganja

nadgrajujemo zlasti na področjih kibernetskih tveganj in zunanjega

izvajanja storitev.

▪

Upravljanje

nefinančnih tveganj

smo poglobili predvsem

na področju trajnostnih tveganj

▪

Sprejeli smo Politiko trajnostnega razvoja Zavarovalnice in Skupine.

▪

Opredelili in javno objavili smo Trajnostno politiko investiranja Zavarovalnice in Skupine.

▪

Na ravni naložbenih portfeljev smo vzpostavili spremljanje vrednosti glavnih škodljivih

vplivov (t. i. kazalniki PAI).

▪

V okviru sistema upravljanja trajnostnih tveganj smo največ pozornosti namenjali

tveganju podnebnih sprememb. Usmeritve na tem področju smo vključili tudi v Izjavo o

apetitu po tveganjih ter uvedli redno spremljanje tveganja prehoda na ogljično nevtralno

gospodarstvo.

Pri preostalih vrstah tveganj smo se osredotočali na avtomatizacijo procesov in vzdrževanje

sistema. Skrbno nadgrajujemo sistem

upravljanja tveganj Skupine

z doslednim spremljanjem

vseh pomembnejših tveganj. Tako sta v letu 2023 odvisni družbi, za kateri velja druga panožna

zakonodaja, vzpostavili ocenjevanje in merjenje tveganj, primerljivo z že vpeljanim na ravni

Skupine.

9.1

Sistem upravljanja tveganj

Sistem upravljanja tveganj Skupine določajo notranja pravila ter jasno razmejene pristojnosti in

odgovornosti poslovnih funkcij, Uprave, Nadzornega sveta ter ključnih funkcij in drugih

povezanih področij, ki izvajajo nadzor. Sistem oblikujejo učinkoviti procesi za neprestano

prepoznavanje, ocenjevanje in nadzor prevzetih, potencialnih ali nastajajočih tveganj. Jasen,

pregleden in dobro dokumentiran sistem nam omogoča ustrezno in pravočasno ukrepanje ter

ohranjanje profila tveganj na ravni, opredeljeni v Izjavi o apetitu po tveganjih. Sistem stalno

posodabljamo, pri čemer ohranjamo njegovo celovitost in aktualnost. V odvisnih družbah ga

razvijamo po pravilih matične družbe in ob upoštevanju načela sorazmernosti.

Delujoči sistem upravljanja tveganj se je tudi v letu 2023 izkazal kot ustrezen.

9.1.1

Razmejitev pristojnosti in odgovornosti

Sistem pristojnosti in odgovornosti pri upravljanju tveganj

temelji na treh obrambnih linijah.

Uprava in Nadzorni svet

nista neposreden del obrambnih linij. Njuna vloga v sistemu je kljub

temu ključna, saj sta odgovorna za njegovo delovanje ter opredelitev organizacijskih ciljev in

strategij za njihovo doseganje. Vzpostavljata tudi strukturo upravljanja in procese za ustrezno

obvladovanje prevzetih tveganj. Uprava in Nadzorni svet sta bistvena deležnika vseh teh

obrambnih linij, ki podpirajo njuno delovanje.

V prvi obrambni liniji delujejo

poslovne funkcije

, ki prepoznavajo in prevzemajo tveganja na

svojem poslovnem področju skladno z usmeritvami Uprave. Upravljajo tudi dejanska tveganja v

okviru dovoljenih limitov izpostavljenosti.

100

Organi odločanja, ki so vključeni v proces integriranega korporativnega upravljanja tveganj, in tri

obrambne linije

Nadzorni svet in revizijska komisija

Uprava

Prva obrambna linija

Prevzemanje tveganj

Druga obrambna linija

Upravljanje tveganj

Tretja obrambna linija

Neodvisen nadzor

Poslovne funkcije na vseh

ravneh

Pristojni odbori s področja

upravljanja tveganj, funkcija

upravljanja tveganj,

aktuarska funkcija, funkcija

skladnosti in druga povezana

področja

Notranja revizija

▪

Aktivno operativno

upravljanje konkretnih

poslovnih tveganj.

▪

Odgovornost za

prepoznavanje in

prevzemanje tveganj.

▪

Opredeljevanje sistema

upravljanja tveganj.

▪

Opredeljevanje in

izvajanje postopkov

prepoznavanja, merjenja

in spremljanja

izpostavljenosti.

▪

Opredeljevanje sistema

limitov izpostavljenosti.

▪

Izvajanje neodvisnih

rednih pregledov

uspešnosti in

učinkovitosti delovanja

sistema notranjih kontrol

ter sistema upravljanja

tveganj.

V drugo in tretjo obrambno linijo so umeščene

ključne funkcije sistema upravljanja

organizirane so kot samostojne organizacijske enote

. Drugo obrambno linijo tvorijo funkcija

upravljanja tveganj, aktuarski funkciji premoženjskih in osebnih zavarovanj ter funkcija

skladnosti poslovanja. V tretji obrambni liniji deluje funkcija notranje revizije. Vse ključne

funkcije sodelujejo med seboj, s preostalimi področji v Zavarovalnici ter z družbami v Skupini.

Pri svojem delu so neodvisne.

Funkcija upravljanja tveganj

je pristojna za usklajeno in neprekinjeno delovanje integriranega

sistema upravljanja tveganj. Spremlja splošen profil tveganj, usklajenost krovnih modelov

njihovega vrednotenja ter metodološko skladen razvoj sistema. Izvaja krovne analize tveganj,

poroča o izpostavljenosti tveganjem ter vrednoti kapitalsko ustreznost po regulatorni metodi in

drugih kapitalskih modelih. Na podlagi usmeritev Uprave izdeluje lastno oceno tveganj in

solventnosti. Profil tveganj preverja četrtletno, o čemer poroča Upravi in Nadzornemu svetu.

Pripravlja tudi druga regulatorna poročila, kot sta Poročilo o solventnosti in finančnem položaju

ter Redno poročilo nadzorniku. Skladno z zahtevami poroča regulatornim organom.

101

Funkcija skladnosti poslovanja

deluje v okviru sistema notranjih kontrol in nadzoruje skladnost

poslovanja Zavarovalnice s predpisi in zavezami. O ugotovitvah redno poroča Upravi in

Nadzornemu svetu. Funkcija spremlja in ocenjuje vplive sprememb pravnega okolja ter tveganja

za skladno poslovanje družbe. Ocenjuje tudi primernost in učinkovitost postopkov ter svetuje

ob ukrepih za uskladitev poslovanja z ugotovljenimi spremembami. Z usmeritvami, priporočili

in predlogi sooblikuje notranje kontrole za skladnost posameznih procesov, poslovnih področij

ali celotne družbe. Funkcija ima pomembno vlogo pri prizadevanjih za pošteno in transparentno

poslovanje, saj med drugim spremlja spoštovanje etičnih zavez in skrbi za njihovo uveljavljanje

v praksi.

Aktuarska funkcija

izračunava in usklajuje zavarovalno-tehnične rezervacije s primernimi

metodami, modeli in predpostavkami ter celovitimi in kakovostnimi podatki ter ob tem

izračunava in usklajuje tudi kapitalske zahteve za zavarovalna tveganja. Prav tako preverja

ustreznost splošne politike prevzemanja zavarovalnih tveganj in pozavarovanja. Podaja mnenja

o primerni višini zavarovalne premije posameznih produktov za zadostno pokritost premije iz

obveznosti zavarovalnih pogodb. Prav tako sodeluje pri lastni oceni tveganj in solventnosti. O

pomembnejših ugotovitvah poroča Upravi in Nadzornemu svetu. Funkcija deluje ločeno za

premoženjska in življenjska zavarovanja.

Funkcija notranje revizije

redno in celovito nadzoruje poslovanje družbe. Načrtno in

sistematično pregleduje in ocenjuje primernost ter učinkovitost njenega upravljanja, pa tudi

upravljanje tveganj in kontrolnih postopkov, ter priporoča izboljšave. Skrbi za kakovost in stalen

razvoj notranjega revidiranja. Sodeluje z zunanjimi revizorji in drugimi nadzornimi organi ter

spremlja uresničevanje priporočil notranjih in zunanjih revizorjev. Sodeluje tudi pri notranjih

revizijah v drugih družbah Skupine. Po dogovoru z Upravo in vodstvi poslovnih področij izvaja

svetovalne storitve.

Vse ključne funkcije Zavarovalnice skrbijo za prenos znanja in dobrih praks v preostale družbe

Skupine ter za njihovo poenoteno delovanje.

V drugi obrambni liniji

sistema upravljanja tveganj delujejo tudi

odbori

. Upravo podpirajo pri

rednem spremljanju tveganj, usklajevanju ukrepov in pri obveščanju o njihovem upravljanju.

102

Pregled odborov sistema upravljanja tveganj in njihove pristojnosti

Odbor za upravljanje s tveganji (RMC)

Pristojnost:

•

nefinančna tveganja, ki niso v pristojnosti drugih odborov,

•

kapitalska tveganja ter

•

krovno vse preostale vrste tveganj, s poudarkom na najpomembnejših

tveganjih Skupine.

Potrjuje:

•

metodologije in pravilnike, ki opredeljujejo metode vrednotenja tveganj,

•

limitne sisteme na področju vseh vrst tveganj,

•

priporočila za odvisne družbe glede dovoljene največje izpostavljenosti do

posameznega tveganja.

Poročanje

Odbor za upravljanje s

sredstvi in obveznostmi

(ALCO)

Pristojnost:

likvidnostno, tržna,

zavarovalna tveganja

življenjskih in pokojninskih

zavarovanj, kreditna tveganja

naložbenega portfelja

Zavarovalni odbor

premoženjskih

zavarovanj (UWC)

Pristojnost:

zavarovalna in kreditna

tveganja iz naslova

premoženjskih zavarovanj

Odbor za operativna

tveganja (ORC)

Pristojnost:

operativna tveganja

Projektno usmerjevalni

odbor (PUO)

Pristojnost:

tveganja projektov

Odbor za skladnost in

trajnostni razvoj

(OSTR)

Pristojnost:

tveganja neskladnosti

poslovanja, ugleda in

trajnostna tveganja

Poročanje

Produktni forum osebnih

zavarovanj (PF OZ)

Pristojnost:

zavarovalna tveganja

življenjskih zavarovanj

Produktni forum

premoženjskih zavarovanj

(PF PZ)

Pristojnost:

zavarovalna tveganja

premoženjskih zavarovanj

103

Upravljanje tveganj poteka najprej na ravni posamezne družbe, nato na ravni Skupine. Za

delovanje sistema upravljanja tveganj v odvisnih družbah so odgovorna vodstva družb in

pooblaščene osebe.

Pripravo minimalnih standardov in prenos teh na družbe v Skupini usklajuje Področje

upravljanja odvisnih družb v matični družbi. Pri tem sodeluje s Službo za upravljanje s tveganji

matične družbe, ki je pristojna za minimalne standarde upravljanja tveganj. Z enotnimi

standardi zagotavljamo učinkovit ter pregleden sistem upravljanja tveganj na ravni celotne

Skupine. Osnovan je na učinkovitem komuniciranju, kakovostni izmenjavi podatkov in

informacij, časovni razpoložljivosti, metodološki skladnosti, računovodski preverljivosti ter

celovitosti.

9.1.2

Proces upravljanja tveganj

Proces celovitega upravljanja tveganj

temelji na strategiji Skupine in poslovnem načrtu, ki

opredeljujeta

apetit po tveganjih

. Ta določa pomembna tveganja, ki jih je Skupina pripravljena

prevzeti za izpolnitev svojih ciljev, ter ključne kazalnike za njihovo merjenje in spremljanje s

ciljnimi vrednostmi in omejitvami. Do tveganj, ki jih pri poslovanju ne želimo prevzeti,

zavzemamo ničelno toleranco.

Eden ključnih kazalnikov

za merjenje uspešnosti poslovanja in izpolnjevanja strateških ciljev,

količnik kapitalske ustreznosti

, je natančneje opredeljen v Izjavi o apetitu po tveganjih.

Predstavlja

razmerje

med

razpoložljivimi

lastnimi

sredstvi

ter

višino

zahtevanega

solventnostnega kapitala glede na višino in sestavo prevzetih tveganj. S

procesom lastne ocene

tveganj in solventnosti

, ki poteka v okviru opredeljevanja solventnostnih potreb, načrtujemo

dejavnosti, s katerimi količnik ohranjamo v ciljnem razponu med 200 in 250 odstotki na ravni

Skupine. Gibanje njegove vrednosti v ciljnem razponu zagotavljamo znotraj procesa upravljanja

kapitala. Začrtano gibanje spremljamo z naborom podrobnejših kazalnikov tveganj in limitov

izpostavljenosti v vseh sklopih poslovanja Skupine.

Dividendna politika je opredeljena v Politiki upravljanja s kapitalom v Zavarovalnici in Skupini

ter je podrejena ciljem kapitalske ustreznosti. Ohranjanje kapitalske ustreznosti znotraj ciljnih

razponov je stalen proces, ki narekuje redno presojanje poslovnih odločitev z vidika

dobičkonosnosti in prevzetih tveganj.

Proces lastne ocene tveganj in solventnosti

je tesno povezan s kakovostjo celotnega sistema

upravljanja tveganj

Z ocenjevanjem solventnostnih potreb preverjamo primernost regulatorne

metode in ustreznost strateških usmeritev z vidika zagotavljanja kapitalske ustreznosti. Za

izboljševanje uporabe kapitala ocenjujemo solventnostne potrebe v odnosu do uresničevanja

strateškega načrta. Vzdržnost kapitalske ustreznosti preverjamo s stresnimi scenariji obstoječih,

potencialnih ali nastajajočih tveganj po posameznih vrstah. To nam omogoča primerno

ukrepanje tudi s prilagajanjem usmeritev za sprejemanje poslov, premijskih stopenj, limitnega

sistema, prenosa tveganj in podobno. S tovrstnim pristopom povečujemo odpornost Skupine na

zaznana

tveganja

ter

nadgrajujemo

notranji

kontrolni

sistem.

Sočasno

skrbimo

posodabljanje učinkovitega sistema za strateško odločanje.

104

Proces

upravljanja

tveganj

sestavljajo

prepoznavanje,

ocenjevanje

oziroma

merjenje,

obvladovanje ter spremljanje in poročanje o tveganjih.

Proces

prepoznavanja tveganj

, v katerem sodelujejo vsa poslovna področja, je stalen proces.

Izvede se najmanj enkrat letno, praviloma v okviru priprave poslovnega in finančnega načrta, po

potrebi pa tudi pogosteje.

ocenjevanje tveganj

primarno uporabljamo standardno formulo Solventnosti II (t. i.

regulatorno metodo). Formula temelji na standardnih volatilnostih in lastni izpostavljenosti

tveganjem ter določa velikost oz. spremembo parametrov v izračunu v stresnem scenariju. Njen

rezultat za posamezno tveganje pove, koliko bi se v stresnem scenariju zmanjšala razpoložljiva

lastna sredstva. Večji kot je vpliv tveganja na lastna sredstva, bolj je tveganje pomembno. V

skupni oceni tveganj (zahtevani solventnostni kapital) upoštevamo zakonsko določeno

razpršitev v standardni formuli. Oceno tveganj dopolnjujemo z lastnimi ocenami volatilnosti

dejavnikov tveganj, praviloma ob upoštevanju metode tvegane vrednosti (t. i. Value at Risk), z

enako stopnjo zaupanja (99,5 odstotka) v obdobju enega leta. Tveganja dodatno ocenjujemo

tudi po metodologiji bonitetne hiše S&P.

Celovito analizo primernosti regulatorne metode izvedemo najmanj enkrat letno v okviru zgoraj

predstavljenega

procesa lastne ocene tveganj in solventnosti

. Končna ocena primernosti

metode upošteva tudi rezultate notranje metodologije rednega merjenja oz. ocenjevanja

tveganj.

Za prevzeta in potencialna tveganja opredelimo ciljne vrednosti ali določimo omejitve, ki jih

moramo upoštevati pri njihovem prevzemu. Ustrezno

obvladovanje tveganj

nam omogočajo

sistemi, s katerimi jih spremljamo na več ravneh in prepoznavamo morebitna negativna gibanja.

Slednja na ravni poslovnih področij prepoznavamo z delujočimi procesi, v katerih ključne

funkcije obveščamo o poslih s povečanimi tveganji. Na agregatni ravni redno spremljamo

koncentracijo izpostavljenosti in povečane nestanovitnosti, pri katerih je ranljivost Skupine

večja. Pomembnejša zaznana ali prepoznana tveganja obravnavamo tudi v procesu lastne ocene

tveganj in solventnosti.

Služba za upravljanje s tveganji redno

spremlja

skladnost dejanskega profila tveganj z

opredeljenim apetitom. Ugotovitve obravnava Odbor za upravljanje s tveganji, ki prav tako

potrjuje ukrepe ob zaznanih kršitvah. O njegovih ugotovitvah in ukrepih redno

poročamo

Upravi, Nadzornemu svetu in Revizijski komisiji Nadzornega sveta.

105

9.1.3

Klasifikacija tveganj

Skupina za interno spremljanje tveganj uporablja klasifikacijo tveganj, ki je usklajena s

standardno formulo Solventnost II v ZZavar-1. Izpostavljenosti in ocene posameznih vrst

tveganj ter načine njihovega obvladovanja obširneje predstavljamo v

točki 2.8 računovodskega

dela Letnega poročila.

Najpomembnejše vrste tveganj, ki jih prevzemamo pri poslovanju, so:

▪

Zavarovalna tveganja

so tveganja izgube ali neugodne spremembe vrednosti zavarovalnih

obveznosti

zaradi

neustreznih

premij

predpostavk,

upoštevanih

pri

izračunu

zavarovalno-tehničnih

rezervacij.

Posebej

obravnavamo

zavarovalna

tveganja

premoženjskih zavarovanj

(vključno z zdravstvenimi zavarovanji) ter

zavarovalna tveganja

življenjskih

zavarovanj

(vključno

pokojninskimi

zavarovanji).

Pri

neposrednih

zavarovalnih poslih nastopajo predvsem klasična zavarovalna tveganja.

▪

Zavarovalna tveganja premoženjskih zavarovanj

vključujejo tveganje premij in rezervacij,

tveganje predčasnih prekinitev in tveganje katastrof.

▪

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj

vključujejo tveganje umrljivosti, tveganje

dolgoživosti, tveganje obolevnosti, tveganje predčasnih prekinitev, tveganje stroškov,

tveganje katastrofe in tveganje revizij.

▪

Tržna tveganja

so tveganja izgube ali neugodne spremembe finančnega položaja zaradi

nihanj

višini

spremenljivosti

tržnih

cen

sredstev,

obveznosti ter

finančnih

instrumentov. Tržna tveganja so obrestno tveganje, tveganje spremembe cen lastniških

vrednostnih papirjev, tveganje spremembe cen nepremičnin, tveganje spremembe

kreditnih pribitkov, valutno tveganje in tveganje tržne koncentracije.

▪

Kreditna tveganja

predstavljajo tveganje izgube ali neugodnih sprememb v finančnem

položaju družbe zaradi nihanj v kreditnem položaju nasprotnih strank in so posledica

dolžnikove nezmožnosti izpolnjevanja pogodbenih obveznosti.

▪

Likvidnostno tveganje

je tveganje izgube, če družba ni sposobna poravnati vseh zapadlih

obveznosti oziroma je prisiljena zagotavljati potrebna sredstva z znatno višjimi stroški od

običajnih. Znotraj likvidnostnega tveganja se spremlja tveganje poravnave dospelih in

potencialnih obveznosti in tržno likvidnostno tveganje.

▪

Kapitalsko tveganje

je tveganje izgube zaradi neustrezne višine in/ali sestave kapitala

glede na obseg in način poslovanja ali težave družbe pri pridobivanju dodatnega kapitala,

zlasti če mora

kapital povečati hitro in/ali so pogoji za pridobivanje dodatnega kapitala

neugodni. V kategorijo kapitalskih tveganj spadajo tudi zakonodajne spremembe in

spremembe v računovodskih standardih z vplivom na kapitalsko ustreznost v Skupini in

posledično tudi na izplačevanje dividend.

▪

Operativna tveganja

tveganja nastanka izgube zaradi neustreznega ali neuspešnega

izvajanja notranjih procesov, ravnanja zaposlenih, delovanja sistemov ali obvladovanja

zunanjih dogodkov in njihovih vplivov. Med drugim zajemajo tveganja s področja

informacijske varnosti s posebnim poudarkom na kibernetskih tveganjih in večjih

prekinitvah poslovanja.

▪

Med

nefinančnimi tveganji

so za poslovanje Skupine Triglav pomembna strateška tveganja,

tveganje ugleda, tveganje Skupine in trajnostna tveganja. Nefinančna tveganja večinoma

izvirajo iz zunanjega okolja in so tesno povezana z drugimi, predvsem operativnimi

tveganji. Praviloma izhajajo iz več realiziranih dejavnikov znotraj in zunaj Skupine.

106

Za Skupino Triglav so pomembna tudi

potencialna ali nastajajoča tveganja

. Gre za tveganja, ki

se lahko razvijejo v prihodnje ali pa že obstajajo, vendar še niso obravnavana kot pomembnejša.

Zanje je značilno, da jih težko ovrednotimo, a lahko močno vplivajo na poslovanje. Na podlagi

preteklih izkušenj jih ni mogoče napovedati, saj pogosto nimamo informacij, s katerimi bi

predvideli pogostost ali višino povzročene škode.

Potencialna ali nastajajoča tveganja pozorno spremljamo in glede na ugotovitve ustrezno

nadgrajujemo sistem upravljanja tveganj.

Klasifikacija tveganj Skupine po standardu MSRP

Tveganja po opredelitvi

standardov MSRP

zajemajo

zavarovalna

tržna

kreditna

likvidnostna

ostala tveganja

. Klasifikacijo Skupine Triglav lahko prevedemo v klasifikacijo tveganj po

standardih MSRP na naslednji način.

▪

Med tržnimi tveganji so po navedenih standardih kot najobičajnejša opredeljena valutna,

obrestna in druga cenovna tveganja, vključno s tveganjem spremembe cen lastniških

vrednostnih papirjev in tveganjem spremembe cene nepremičnin.

▪

Med kreditna tveganja standardi MSRP uvrščajo tveganje neplačila nasprotne stranke,

katerega bistven del predstavljajo izpostavljenosti iz pozavarovanja, denarja, denarnih

ustreznikov in terjatev, ter še tveganje spremembe kreditnih pribitkov in tveganje tržne

koncentracije. Klasifikacija Skupine slednji dve obravnava med tržnimi tveganji.

▪

Pri zavarovalnih tveganjih in likvidnostnem tveganju med klasifikacijama ni razlik.

▪

Med ostala tveganja po standardih MSRP uvrščamo operativna, kapitalsko in nefinančna

tveganja.

Redno in sistematično spremljamo razmere in vodstvu poročamo o izpostavljenosti tveganjem

in njihovi oceni na podlagi regulatornih zahtev ter notranje razvrstitve tveganj. Zaradi razlik v

vrednotenju po standardih MSRP in Solventnosti II se lahko vrednosti posameznih postavk

bilance stanja opazno razlikujejo, kar se odraža tudi v razlikah pri ugotovljeni izpostavljenosti

posameznim tveganjem. Različni načini vrednotenja prav tako vplivajo na občutljivost postavk

in s tem na oceno tveganj. Podrobnejši prikaz razlik med vrednotenjema prikazujemo v Poročilu

solventnosti

finančnem

položaju,

objavljenem

spletni

strani

Zavarovalnice

(

www.triglav.eu

V nadaljevanju predstavljamo izpostavljenost tveganjem po klasifikaciji, ki jo uporabljamo v

sistemu upravljanja tveganj.

9.2

Kapitalski položaj

Upravljanje kapitala Skupine je stalen proces, s katerim določamo in vzdržujemo njegov

zadostni obseg in kakovost ter praviloma obvladujemo tudi kapitalsko tveganje.

9.2.1

Upravljanje kapitala

Za učinkovito upravljanje kapitala in kapitalskega tveganja je osrednjega pomena dobro

integriran sistem upravljanja tveganj.

Dobra kapitaliziranost

Skupini omogoča, da v vsakem

trenutku razpolaga s količino kapitala, ki ustreza prevzetim merljivim tveganjem. Zavarovalnica

je v sklopu rednega upravljanja kapitala Skupine za zagotavljanje optimalne kapitalske sestave

SASB: FN-IN-550a.3

107

in stroškovne učinkovitosti izdala podrejeno obveznico, ki se upošteva pri izračunu kapitalske

ustreznosti. Več o tem v točki

6.7 Obveznice Zavarovalnice Triglav

Pri odločanju o sklenitvi posla dosledno presojamo njegovo dobičkonosnost glede na prevzeta

tveganja in hkrati težimo k ciljni kapitalski ustreznosti. Pri tem upoštevamo tudi zagotavljanje

primerne donosnosti za lastnike. Namen upravljanja kapitala je zagotavljanje varnosti in

dobičkonosnosti poslovanja ter dolgoročne in stabilne donosnosti naložb, tudi z višino dividend,

ki ustreza vnaprej opredeljenim merilom dividendne politike.

Ciljna kapitalska ustreznost Skupine se giblje med 200 in 250 odstotki. V tem razponu nam

omogoča razpolaganje z ustrezno količino kapitala za izvajanje osnovne dejavnosti in pokrivanje

potencialnih izgub. S presežkom kapitala se zaščitimo pred izgubami zaradi nepredvidenih

neugodnih dogodkov in nestanovitnosti kapitalskih zahtev.

Kapitalska ustreznost pomembno vpliva tudi na bonitetno oceno Skupine Triglav. Pri

sprejemanju poslovnih odločitev zato upoštevamo vpliv na rezultate modelov večjih bonitetnih

agencij. Kapitalski model Skupine Triglav ocenjujeta bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM

Best. Več o bonitetni oceni v točki

6.6 Bonitetna ocena

9.2.2

Kapitalska ustreznost in profil tveganj v letu 2023

Z učinkovitim upravljanjem kapitala izboljšujemo poslovanje, sprejemamo ustrezne poslovne

odločitve in ohranjamo konkurenčne prednosti.

108

Razlaga razlik pri vrednotenju kapitala v bilanci stanja za namen solventnosti in računovodskih

izkazov za Skupino Triglav na 31. 12. 2023 (v milijonih evrov)

Opredelitev kapitala v bilanci stanja za pripravo računovodskih izkazov se razlikuje od njegove

opredelitve za namen solventnosti. Razlike in pomembnejše razloge za spremembe postavk pri

obeh vrstah kapitala v poslovnem letu 2023 predstavljamo v sklopih D in E

Poročila o

solventnosti in finančnem položaju Skupine Triglav za leto 2023

. Poročilo je objavljeno na

spletni strani

www.triglav.eu

V Skupini kapitalsko ustreznost izračunavamo po standardni formuli kot razmerje med

skupnimi primernimi lastnimi sredstvi in zahtevanim solventnostnim kapitalom. Pri tem ne

upoštevamo nikakršnih prilagoditev in poenostavitev.

Skupina Triglav je bila tudi na zadnji dan leta 2023 dobro kapitalizirana. Njena kapitalska

ustreznost je znašala 200 odstotkov. To je znotraj ciljnega razpona med 200 in 250 odstotki, ki

je postavljen skladno s Strateškimi cilji upravljanja kapitala in merili dividendne politike,

predstavljenimi v točki

9.2.1

Upravljanje kapitala

Kapitalska ustreznost Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2023

31. 12. 2022

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Razpoložljiva lastna sredstva (v milijonih EUR)

943,2

932,9

964,0

930,1

Zahtevani solventnostni kapital (v milijonih EUR)

471,5

466,5

396,7

374,5

Kapitalska ustreznost (v %)

200

243

248

Na kapitalsko ustreznost Skupine je vplivalo povečanje razpoložljivih lastnih sredstev za 10,3

milijona evrov v primerjavi z letom 2022. Povečanje je posledica povečanja uskladitvene rezerve

za 8,3 milijona evrov. Zahtevani solventnostni kapital Skupine se je povečal za 5 milijonov evrov,

predvsem zaradi povečanje kapitalske zahteve za zavarovalna (razen zavarovalnih tveganj za

zdravstvena zavarovanja), kreditna in operativna tveganja.

Ob izračunu kapitalske ustreznosti Skupine najmanj enkrat letno pripravimo

analizo

občutljivosti količnika kapitalske ustreznosti

Skupine od večjih sprememb izbranih parametrov

891,1

927,5

943,2

97,7

32,1

594,6

4,4

71,6

45,6

54,7

16,8

493,0

77,4

122,2

28,4

1,5

200

400

600

800

1.000

Kapital Skupine*

Neopredmetena sredstva in odloženi stroški pridobitve**

Neto odloženi davki

Naložbe v povezanih in pridruženih družbah

Nepremičnine

Finančne naložbe

Neto sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem

Zavarovalno-tehnične rezervacije

Podrejene obveznosti (prevrednotenje)

Druga sredstva in obveznosti

Presežek sredstev nad obveznostmi

Ostale odbitne postavke, vključno s predvidenimi dividendami***

Odbitki iz naslova manjšinjskih deležev

Podrejene obveznosti

Razpoložljiva lastna sredstva Skupine

* Konsolidacija za namen solventnosti se razlikuje za družbe Triglav Skladi, Triglav, pokojninska družba, Sarajevostan, Triglav penzisko društvo, Skopje in Triglav Fondovi.

** Poštena vrednost neopredmetenih sredstev se vrednoti na 0.

*** V tej kategoriji so odbitne postavke za finančne udeležbe, kapitala tretjega razreda in predvidene dividende.

109

finančnega trga. S tem ocenimo stabilnost kapitalskega položaja Skupine in njeno odpornost

proti pomembnejšim dejavnikom tveganj.

Analiza na dan 31. 12. 2023 kaže občutljivost na posamezne pretrese na finančnih trgih.

Analiza občutljivosti količnika kapitalske ustreznosti Skupine

V Skupini Triglav smo med tveganji, ki jih obravnava standardna formula, najbolj izpostavljeni

zavarovalnim in tržnim tveganjem, sledijo jim kreditna in operativna tveganja. Največji del

tveganj v Skupini prevzema Zavarovalnica. Več o vrstah tveganj, ki jih prevzema, so

predstavljene v

točki 2.8 računovodskega dela Letnega poročila

. V letu 2023 so bila aktualna tudi

tveganja, ki jih podrobneje opisujemo v točki

4.1 Izzivi in priložnosti današnjega časa

Profil tveganj Zavarovalnice in Skupine odraža njuno izpostavljenost najpomembnejšim

kategorijam tveganj. Prikazujemo ga v naslednji preglednici.

200 %

203 %

197 %

203 %

197 %

193 %

207 %

209 %

191 %

204 %

196 %

0 %

50 %

100 %

150 %

200 %

250 %

Količnik kapitalske ustreznosti na dan 31. 12. 2023

Delniške naložbe + 25 %

Delniške naložbe - 25 %

Obrestne mere + 50 bps

Obrestne mere -50 bps

Kreditni pribitki + 50 bps

Kreditni pribitki - 50 bps

Nepremičnine + 25 %

Nepremičnine - 25 %

Menjalni tečaji + 20 %

Menjalni tečaji - 20 %

110

»Risk Dashboard« Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav* na 31. 12. 2023

Tveganje

Ocena

tveganja

(trenutno)

Trend

tveganja (v

prihodnje)

Pojasnilo

Kapitalska

ustreznost

in kapitalsko

tveganje

◼



V zahtevnem poslovnem okolju je Skupina Triglav ohranila dobro

kapitaliziranost. Ta temelji na učinkovitem upravljanju tveganj in

kakovostni sestavi kapitala, ki v manjši meri obsega tudi podrejene

obveznosti. Ustrezno kapitalsko in finančno moč Skupine Triglav sta

dodatno potrdili dolgoročna kreditna bonitetna ocena »A« in bonitetna

ocena finančne moči »A«, ki sta ji jo ponovno dodelili agenciji S&P

Global Ratings in AM Best..

Zavarovalna

tveganja

◼



zavarovalna

tveganja

Skupine

najpomembneje

vplivale

vremenske ujme v Sloveniji in bližnji okolici ob hkratni škodni inflaciji, ki

predvsem v Sloveniji še vedno vztraja. Vpliv inflacije na zavarovalna

tveganja pri premoženjskih zavarovanjih ustrezno obvladujemo s

prilagajanjem kritij in cen produktov ter z doslednim obvladovanjem

stroškov. Skupina ohranja premijsko rast in na strateških trgih dosega

ciljne vrednosti kazalnikov.

Tržna

tveganja

◼



Še vedno povišana inflacija se je prenesla v dodatne dvige obrestnih mer

centralnih bank, kar je pomembno vplivalo na finančne trge. Skupina

kljub temu ohranja tržna tveganja na opredeljenih ravneh. Posebno

pozorno usklajuje sredstva in obveznosti ter na tej podlagi opredeljuje

optimalne naložbene politike.

Kreditna

tveganja

◼



Kljub povečani izpostavljenosti ostajajo kreditna tveganja na nizki ravni.

To zagotavljamo z rednim in sistematičnim upravljanjem posameznih

izpostavljenosti v vseh segmentih, pregledom ustreznosti in kakovosti

pozavarovalnih partnerjev in z dobro razpršenim portfeljem partnerjev.

Na oceno kreditnih tveganj so v letu 2023 vplivale predvsem vremenske

ujme v Sloveniji, kar se odraža v pozavarovalnem delu kreditnih tveganj.

Likvidnostno

tveganje

◼



Z rednim spremljanjem likvidnosti Zavarovalnice ohranjamo njen močni

likvidnostni položaj, ustrezno operativno likvidnost imajo tudi odvisne

družbe v Skupini. S procesom ORSA smo likvidnost preverjali s stresnimi

testi in potrdili dobro pripravljenost zavarovalnih družb v Skupini na

izjemne dogodke.

Operativna

tveganja

◼



Skupini

proaktivno

upravljamo

operativna

tveganja.

Največ

pozornosti

namenjamo

rednemu

vzdrževanju

ter

nadgrajevanju

upravljanja

zunanjega

izvajanja

storitev

sistema

upravljanja

informacijske

varnosti,

saj

kibernetska

tveganja

ostajajo

med

najaktualnejšimi. Ob tem raven operativnega tveganja povečujejo

predvsem obsežne regulatorne spremembe in splošno kadrovsko

tveganje zaposlovanja deficitarnih poklicev. Aktivno se posvečamo tudi

internim medprocesnim tveganjem.

* Podana je splošna ocena temeljnih kategorij tveganj na podlagi obravnavanih rednih četrtletnih poročil o tveganjih.

Gibanje tveganja prikazuje potencialno oceno tveganj v prihodnosti glede na zadnje napovedi.

i) Barvna lestvica ocenjenega tveganja:

Visoko

Srednje

Nizko

ii) Gibanje tveganja: (

↓

) padajoče, (

→

) stabilno, (

↑

) naraščajoče.

Prikaz profila tveganj Skupine Triglav in ocene posamezne kategorije tveganj temeljijo na tržnih

vrednostih za namen solventnosti. Za meritve pri tem uporabljamo regulatorno metodo, ki jo v

okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti ocenjujemo kot primerno.

111

Ocena profila tveganj* Skupine Triglav na 31. 12. 2023

* Profil tveganj je določen na podlagi ocene tveganj z uporabo standardne formule, brez upoštevanja učinkov razpršenosti med

posameznimi kategorijami tveganj.

Skupina Triglav z vidika tveganj in kapitalske ustreznosti zaključuje leto 2023 finančno stabilna,

ustrezno likvidna in dobro kapitalizirana.

9.2.3

Prepoznana prihodnja tveganja

Povišana inflacija vztraja že daljši čas. Glede na ukrepanje centralnih bank – izvajanje

restriktivne monetarne politike, ki je usmerjeno v višanje obrestnih mer – se bo inflacija po

napovedih v srednjeročnem obdobju vrnila v ciljni okvir. To bo lahko odvisno tudi od dolžine

gospodarskega ohlajanja in globine morebitne recesije. Pomembnejša recesija praviloma vpliva

tudi na finančne trge, kar bi bilo neugodno za poslovanje Skupine, saj lahko vodi k večjim tržnim

tveganjem. Pri

tržnih tveganjih

bi lahko zaznali predvsem povečanje tveganja kreditnih

pribitkov zaradi zaostritve gospodarskih razmer ali poslabšanja kreditne sposobnosti

izdajateljev vrednostnih papirjev. Pričakovana so lahko tudi negativna gibanja na delniških trgih

ter morebitno zmanjšanje vrednosti nepremičnin. Navedeno bi se lahko odrazilo v zmanjšanju

vrednosti naložb. Potencialni vplivi pri obrestnem tveganju, ki bi jih prinesle morebitne

spremembe netveganih obrestnih mer, so omejeni zaradi aktivnega obvladovanja obrestnega

tveganja prek usklajevanja sredstev in obveznosti.

Globlja recesija bi se lahko negativno odrazila tudi v povpraševanju po zavarovanjih in višini

obračunane zavarovalne premije, kar bi vplivalo na poslabšanje poslovanja. Z navedenimi vplivi

recesije je povezano tudi

likvidnostno tveganje

, ki se lahko poveča zaradi potencialnega

zmanjšanja prilivov iz zavarovalnega posla in nižje tržne likvidnosti naložbenega portfelja.

V prihodnjem letu bi se lahko uresničila tudi zavarovalna in kreditna tveganja s pomembnim

potencialnim učinkom na poslovanje Skupine Triglav. V okviru

zavarovalnih tveganj

bomo zato

še naprej dosledno spremljali premijska tveganja oz. ustreznost cenovne politike ter upravljali

rezervacijska tveganja. Pri

kreditnih tveganjih

bomo tudi v prihodnje upravljali plačilno

disciplino terjatev in kreditno sposobnost pomembnejših partnerjev, z usklajenim pristopom na

pozavarovalnem trgu bomo uravnavali pozavarovalno zaščito na ravni Skupine.

V okviru preverjanja občutljivosti kreditnega portfelja Skupine smo preučili dejavnike, ki bi lahko

bistveno vplivali na naše poslovanje v prihodnjih letih. Analiza je pokazala, da imajo na

poslovanje lahko pomemben vpliv bonitetne ocene partnerjev (bank in pozavarovalnic) ter delež

52%

28%

55%

25%

Zavarovalna tveganja

Tržna tveganja

Operativna tveganja

Kreditna tveganja

Tveganja družb iz

drugih finančnih

sektorjev

Tveganja preostalih

nefinančnih družb

2022

2023

112

plačil zavarovalnih in regresnih terjatev. Ob enostopenjskem poslabšanju bonitetne ocene

našega največjega bančnega partnerja se (ob enaki izpostavljenosti) povprečna bonitetna ocena

vseh bančnih partnerjev ne spremeni. Podobno velja v primeru enostopenjskega poslabšanja

bonitetne ocene našega največjega pozavarovalnega partnerja.

Analizo občutljivosti Zavarovalnice za plačilno disciplino pri terjatvah smo opravili tako, da smo

predpostavili zmanjšanje pričakovanega deleža plačil za leto 2023. Opredelili smo ga glede na

najnižje stanje v zadnjih petnajstih letih (v času dolžniške krize leta 2012). Na poslovanje

Skupine takšno zmanjšanje ne bi pomembno vplivalo, saj bi se pričakovana plačila znižala za 1,1

milijona evrov.

Analiza občutljivosti na 31. 12. 2023* (v EUR)

Skupaj vpliv na kapital

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Tveganje spremembe kreditnih pribitkov (+ 50 bp)

-32.621.504

-27.108.919

Tveganje spremembe obrestne mere (+ 100 bp)

-5.455.390

-5.167.115

Delniško tveganje (– 10 %)

-8.626.899

-5.728.713

Tveganje spremembe cene nepremičnin (– 5 %)

-24.636.359

-21.972.284

Skupaj

-71.340.152

-59.977.031

* Prikazani učinki zajemajo davčni vidik in posredni vpliv spremembe teh naložb na obveznosti (pri življenjskih zavarovanjih).

Analiza občutljivosti kaže potencialne vplive na kapital Skupine v primeru škodnega dogodka, ki

bi se odrazil kot nenadno povišanje obrestnih mer za 100 bazičnih točk in povišanje kreditnih

pribitkov za 50 bazičnih točk, padec delniške izpostavljenosti za 10 odstotnih točk in

nepremičninske izpostavljenosti za 5 odstotnih točk. Če bi se omenjeni dogodek uresničil, bi se

kapital Skupine zmanjšal za 71,3 milijona evrov.

113

10.

Razvojne aktivnosti

Visokokakovostne asistenčne storitve dopolnjujemo s hibridnimi storitvenimi sistemi in

celovitimi ekosistemskimi rešitvami, zasnovanimi na sodelovalnih platformah.

Z uporabo umetne inteligence smo izboljšali uporabniško izkušnjo našega virtualnega

asistenta TRIA.

Inovacija pa je obenem Zavarovalnico Triglav umestila na vodilno mesto v

regiji pri uporabi umetne inteligence v zavarovalništvu.

Dvanajst vzajemnih skladov smo preoblikovali na način, da so pri njihovem upravljanju

upoštevani trajnostni vidiki naložb.

Z novimi aplikativnimi rešitvami smo optimizirali oglede in ocene premoženjskih škod in

omogočili takojšen obračun in nakazilo odškodnine po izvedenem ogledu.

Reorganizirali smo lastno prodajno mrežo in z vitkejšo organizacijsko sestavo skrajšali

proces odločanja.

Strateške

usmeritve

opredeljujejo

razvojne

aktivnosti

Skupine

obeh

dejavnostih,

zavarovalništvu in upravljanju premoženja. Njihov skupni imenovalec je osredotočenost na

stranko, ki narekuje razvoj naših procesov, produktov in storitev na vseh trgih. Z napredno

analitiko krepimo upravljanje podatkov in nadaljujemo digitalno preobrazbo, katere bistven del

so avtomatizacija procesov in ob njej preudarna uporaba umetne inteligence ter začrtana selitev

ključnih sistemov v hibridni oblak. Vse navedeno se združuje v našem prilagodljivem pristopu k

stranki, ki je vse bolj personaliziran. Stranke razbremenjujemo in jim prinašamo dodano

vrednost z razvojem storitvenih ekosistemov, v katerih imamo nosilno vlogo, in z vključevanjem

naših storitev v ponudbe partnerjev v drugih panogah, kot sta bančništvo in trgovina.

Avtomatizacija

procesov

nam

skupaj

razvejenimi

kanali

ter

prilagodljivo

notranjo

organiziranostjo omogoča, da stranke učinkovito podpremo tudi v ekstremnih razmerah.

V zavarovalniški dejavnosti veliko pozornost namenjamo tudi preprečevanju škodnih dogodkov

s preventivnim delovanjem, kar predstavljamo v poglavju

11. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav.

V dejavnosti upravljanja premoženja ob digitalizaciji poslovanja, zlasti prodajnih procesov,

uveljavljamo trajnostne vidike upravljanja in naložbenih politik, s čimer uresničujemo Politiko

Trajnostnega razvoja Skupine Triglav, kot je razvidno v nadaljevanju.

10.1

Poglabljamo osredotočenost na stranko

S sodobnimi digitalnimi rešitvami

strankam omogočamo lažjo prijavo, sledljivost in celovitost

informacij o škodnem primeru. Širimo sodelovanje s pogodbenimi partnerji, tako izvajalci

storitev kot dobavitelji blaga. Prepoznavni smo kot organizatorji visokokakovostnih asistenčnih

storitev, kar dopolnjujemo s hibridnimi storitvenimi sistemi in celovitimi ekosistemskimi

rešitvami, zasnovanimi

na sodelovalnih platformah

Storitveno naravnani poslovni modeli in celoviti ekosistemi

Tudi pri uveljavljanju prednosti platforme

Triglav Dom

smo usmerjeni v odlično uporabniško

izkušnjo. Platforma ponuja pomoč pri celoviti odpravi škode z organizacijo in nadzorom izvedbe

ter poplačilom izvajalcev, ki jih izbiramo na podlagi kvalificiranosti, odzivnosti in kakovosti

izvedbe.

Mrežo veterinarskih klinik v ekosistemu

Triglav Male živali

smo še razširili.

V ekosistemu

Triglav Zdravje

delujemo kot ponudnik celovitih zdravstvenih storitev za potrebe

strank v vseh življenjskih obdobjih. Vanj smo vključili nove partnerje – izvajalce zdravstvenih

114

storitev. Nadgradili smo obstoječa partnerstva, ponudbo asistenčnih in zdravstvenih storitev in

uporabo naprednih tehnologij.

Raznovrstni in pretočni prodajni ter komunikacijski kanali

Lastno prodajno mrežo

smo reorganizirali in z vitkejšo organizacijsko sestavo skrajšali proces

odločanja. Za hitro in učinkovito podporo prodajnikom smo centralizirali posamezne dele

prodajnega procesa in vzpostavili oddelek podpore.

Prodajne kampanje

so potekale vsekanalno in usklajeno, po zastopniški mreži ali spletnih

kanalih. Močno smo okrepili

avtomatizirano izvedbo marketinških akcij

v neposrednem trženju.

V spletno poslovalnico

i.triglav

smo pritegnili več kot 15.000 novih verificiranih uporabnikov.

digitalni prodaji

smo postavili temelje operativnih prodajnih procesov, s čimer smo pokrili

celoten prodajni lijak od ustvarjanja potrebe do poprodajnih aktivnosti. Uvedli smo modul za

avtomatizacijo digitalnega trženja in prodaje ter modele strojnega učenja za napovedovanje

najprimernejših produktov ter tveganja zapustitve.

Novi, nadgrajeni in integrirani zavarovalni produkti ter aplikacijski programski vmesniki

Funkcionalnosti geografskega informacijskega sistema

GIS smo dopolnili tako, da smo

prodajnikom omogočili vpogled v poplavne razrede, razrede ogroženosti zaradi toče ter potresne

razrede. Tako lahko stranko širše seznanijo z izpostavljenostjo tem tveganjem, kar lahko

pripomore k njeni odločitvi za primerno zavarovanje.

V sklopu uspešno zaključenega projekta optimizacije

spletne prodaje zavarovanj

smo prenovili

šest zavarovalnih produktov in dosegli izboljšano uporabniško izkušnjo.

V zavarovalnih družbah Skupine Triglav zunaj Slovenije

smo prav tako izvedli raznovrstne

razvojne aktivnosti za izboljšanje uporabniške izkušnje naših strank.

▪

Na Hrvaškem

: Zaživel je prodajni portal za prodajo življenjskih zavarovanj, prenovili smo

spletno prodajo zdravstvenega zavarovanja z asistenco in vpeljali novo sklepalno orodje.

▪

V Srbiji

: Za potrebe učinkovitejše prodaje zdravstvenega zavarovanja z asistenco smo razvili

portal, ki omogoča brezpapirno prodajo, stranki smo prilagodili proces izdajanja e-fakture in

nadgradili procese v klicnem centru za podporo zdravstvenim zavarovanjem.

▪

V Severni Makedoniji

: Uvedli smo mobilno aplikacijo za prijavo škod pri kasko zavarovanjih,

možnost ogleda pri sprejetju vozil v zavarovanje ter ogled na daljavo za reševanje

avtomobilskih škod.

▪

V Federaciji BiH:

Začeli smo sklepati zdravstvena zavarovanja po spletu, razširili smo

možnosti komuniciranja s strankami po digitalnih kanalih in omogočili avtomatizirano

sporočanje pri življenjskih zavarovanjih.

▪

V Črni gori

: V transakcijskem sistemu smo lastni prodajni mreži omogočili dodatne vnose in

lažje sklepanje zavarovanj.

Integriranju zavarovanj v ponudbo partnerjev

namenjamo

veliko pozornosti. V skupnih

prodajno-promocijskih akcijah smo tako ponujali produkte in storitve, ki se dopolnjujejo z

njihovimi.

V celotni regiji Adria smo povečali sodelovanje z obstoječimi partnerji v masovnih shemah,

poglobili smo partnerstva z avtohišami, finančnimi ustanovami in zavarovalnimi posredniki.

115

Na trgih, kjer nismo neposredno navzoči

, poglabljamo obstoječa partnerstva z družbami za

zavarovalno zastopanje in sklepamo nove partnerske vezi ter tako širimo ponudbo. Še bolj kot

doslej smo se posvetili širitvi mednarodnega pozavarovanja tako v okviru sodelovanja z

mednarodnimi posredniškimi družbami kot pogodbenega agencijskega sodelovanja. V tem

segmentu postajamo mednarodno vse bolj prepoznavni po visoki kakovosti, varnosti in

prilagodljivosti storitev.

Pri razvoju produktov in storitev

smo stremeli k odzivnosti, enostavnosti in zanesljivosti.

Nadaljevali smo prenos dobrih praks med družbami v Skupini ter s poenotenim tržnim nastopom

dosegali sinergijske učinke.

▪

Zavarovanje premoženja in premoženjskih interesov:

Uvedli smo nov produkt za

zavarovanje sončnih elektrarn. Nadgradili smo geografski informacijski sistem za prevzem

rizikov za nevarnosti poplave in zemeljskih plazov. Nadaljevali smo redno prilagajanje

produktov novim rizikom (kibernetska tveganja, zakonsko obvezna zavarovanja) in

potrebam strank.

▪

Avtomobilska zavarovanja:

Poenotili smo pristop h komercialnim popustom za fizične

osebe ter prenovili obravnavo zavarovancev z najvišjo stopnjo tveganja. Razvijali smo nove

rešitve za izvajalce lizinških storitev in tehničnih pregledov ter uvoznike vozil.

▪

Kmetijska zavarovanja:

V prevzem sadja in hmelja v zavarovanje smo uvedli individualni

pristop. Ponudili smo novo kritje za prevoz malih živali, razvijamo tudi produkt za

zavarovanje stroškov njihovega zdravljenja.

▪

Kreditna zavarovanja:

Pri prodaji zavarovanj prek bank smo se osredotočili na uveljavitev

novega sklepalnega programa. Prenovili smo splošne pogoje kavcijskih zavarovanj.

▪

Življenjska in nezgodna zavarovanja:

S preoblikovanjem

življenjskega zavarovanja za

delovno nezmožnost v dodatno zavarovanje smo omogočili, da se njegovo kritje bolj

prilagaja stranki. Prenovili smo nezgodno zavarovanje otrok in mladih. Mladim prilagajamo

zavarovalno ponudbo in sklepanje življenjskih zavarovanj. Redno posodabljamo izbiro

skladov, vključenih v strategije naložbenih življenjskih zavarovanj za doseganje izbranih

finančnih ciljev, kot tudi same sklade.

▪

Zdravstvena zavarovanja:

Nadgradili smo vsebino in kritja zdravstvenih zavarovanj

Specialisti, Specialisti+, Zobje in Zobje+. V sistem za neposredno naročanje zdravstvenih

storitev smo vključili dodatne izvajalce in razširili nabor storitev, ki jih je mogoče elektronsko

naročiti kadar koli. Prenovili smo proces prodaje kolektivnih zdravstvenih zavarovanj. V

družbi Triglav zdravje asistenca, specializirani za izvajanje zdravstvenih in asistenčnih

storitev v Skupini, je začela delovati samoplačniška ambulanta družinske medicine, ki izvaja

tudi storitve nege na domu.

▪

Pokojninska zavarovanja:

Poenotili smo starostne razrede pokojninskih skladov, ki jih

upravljata Triglav, pokojninska družba, in Zavarovalnica Triglav.

Z nadgrajeno poslovno analitiko spremljamo in analiziramo prodajne rezultate pri vseh

varčevalnih produktih prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja Skupine

Triglav v Sloveniji.

Prenovili smo CRM B2B za načrtovanje in analitično spremljanje prodajnih in poprodajnih

aktivnosti, ki jih izvajamo z delodajalci, ki financirajo pokojninske načrte Skupine Triglav v

Sloveniji.

10.2

Digitalna preobrazba

Poglabljanje naše osredotočenosti

na stranko omogočamo z digitalizacijo poslovanja, ki se je

letu 2023 pospešeno odvijala in poenostavljala procese v Skupini z inovativnimi rešitvami.

116

Uporaba umetne inteligence

(UI) v Zavarovalnici Triglav in zavarovalništvu v Sloveniji je dosegla

pomemben mejnik z našo inovativno nadgradnjo virtualnega asistenta TRIA. Vpeljali smo

mehanizme, ki temeljijo na tehnologiji OpenAI, in so ključen dejavnik izboljšane uporabniške

izkušnje. Z nadgradnjo smo izboljšali kakovost storitve, saj smo strankam ponudili naravnejšo,

prilagodljivejšo in interaktivno komunikacijo. Inovacija pa je obenem Zavarovalnico Triglav

umestila na vodilno mesto v regiji pri uporabi UI v zavarovalništvu.

Naša razvojna dejavnost na področju uporabe UI je razvejena. Vpeljali smo avtomatizirane

rešitve za odgovore na e-sporočila z OpenAI ChatGPT, ki se posodabljajo skupaj z bazo znanja in

administrativnih postopkov ter samodejno ustvarijo povzetek posnetega pogovora med stranko

in zastopnikom. Avtomatizirali smo tudi distribucijo e-sporočil z vhodnega elektronskega

naslova na ustrezne zaledne službe. Razvijamo novega univerzalnega UI-asistenta, ki bo

razpolagal z znanji z več področij in bo na voljo po raznovrstnih kanalih in v raznolikih oblikah.

Prav tako oblikujemo usklajeno UI-strategijo, ki bo omogočala uporabo istih gradnikov in rešitev

v več službah.

Zaposlenim v zalednih službah približujemo tehnike programiranja robota in uvajanje

avtomatizacije v delovne procese. Več t. i. »robotkov« že pošilja in prevzema poizvedbe za

notranje in zunanje podatke. Z nadgrajenim sistemom za poročanje Power BI spremljamo stanje

v postopkih izterjave.

Pri prejemu škodnih zahtevkov načrtno širimo možnosti

celovito podprtega večkanalnega

poslovanja. S poenotenim zapisovanjem podatkov pri prijavah škod v sistemu CRM strankam

omogočamo, da v postopku prijave škode enostavno prehajajo z enega prijavnega kanala na

drugega. Uvedli smo elektronsko podpisovanje škodne dokumentacije. Omogočili smo prijavo

asistenčnega primera brez telefonskega klica ter vpeljali prijave škod iz zavarovanja

avtomobilske odgovornosti pri posameznih pogodbenih partnerjih ter elektronska in SMS-

obvestila nadgradili s funkcionalnostmi za posredovanje dodatne dokumentacije.

Z novimi aplikativnimi rešitvami

, moduli GSM-GIS, ki smo jih uvedli za optimizacijo ogledov in

ocen premoženjskih škod, smo omogočili takojšen obračun in nakazilo odškodnine že po

izvedenem ogledu. Z digitaliziranimi rešitvami za zmanjšanje tveganj v času množičnih škod smo

stranke dodatno obveščali na spletnem portalu in ob prejemu prijave škode. Obvestila so

vsebovala napotke za ustrezno ukrepanje in opisala nadaljnje aktivnosti ob prijavi škode.

Z novo platformo za pospeševanje prodaje zavarovanj po digitalnih kanalih smo omogočili

segmentirano obravnavo strank ter avtomatizirane prodajne in poprodajne kampanje.

Vzpostavili smo spletno sklepanje avtomobilskega kasko zavarovanja z možnostjo ogleda vozila

na daljavo in podprli spletno sklepanje zavarovanja motornih koles. Zavarovalnica Triglav je kot

prva v Sloveniji omogočila ogled na daljavo tudi pri spletnem sklepanju zavarovanja doma.

Z novo organizacijsko enoto

Služba za IT – opolnomočenje uporabnikov, ki deluje na področju

informatike, smo poskrbeli za celovito uvajanje sodobnih tehnologij, kot so robotska procesna

avtomatizacija, nizkokodni razvoj aplikativnih rešitev in integracija umetne inteligence v interne

poslovne procese. Združili smo tudi delovanje Sveta arhitektov in Sveta varnostnih ekspertov z

namenom

učinkovitejšega

uresničevanja

ciljne

arhitekture

informacijskega

sistema

obvladovanje kibernetskih tveganj.

V sklopu digitalne preobrazbe

smo uvedli novo rešitev za podatkovno skladišče in začeli

aktivnosti za prenos delov podatkovne platforme v odvisne družbe. Prenovili smo omrežno in

strežniško infrastrukturo za stabilno, učinkovito in varno delovanje informacijskih sistemov in

storitev. Nadaljevali smo projekte za centralizacijo IT-infrastrukture, s katerimi želimo povečati

117

izkoriščenost opreme v Skupini, zmanjšati stroške vzdrževanja in vzpostaviti dodatne varnostne

mehanizme. V okviru tega procesa bomo do leta 2025 v hibridni oblak Skupine vključili 11 družb.

Jedrne in podporne informacijske sisteme smo dogradili za poročanje po novem računovodskem

standardu MSRP 17 in digitalizacijo nezavarovalne dokumentacije.

10.3

Razvoj dejavnosti upravljanja premoženja

Pomemben razvojni korak smo naredili s prenovo produktne palete družbe

Triglav Skladi

Dvanajst vzajemnih skladov, ki jih upravlja, smo preoblikovali na način, da so pri njihovem

upravljanju upoštevani trajnostni vidiki naložb. Sprememba predstavlja pomembno nadgradnjo

ponudbe naložbenih rešitev, usmerjenih v trajnostni razvoj, tako družbe kot Skupine Triglav.

Vzajemni skladi družbe se namreč uspešno tržijo tudi v okviru naložbenih življenjskih zavarovanj

Skupine. Z naprednejšo in enostavnejšo uporabniško izkušnjo, ki smo jo omogočili notranjim in

zunanjim uporabnikom storitev družbe, smo okrepili konkurenčni položaj družbe Triglav Skladi.

Ta je na začetku leta uvedla tudi celovit razvojni projekt na področju digitalnega marketinga in

prodaje, ki sega od izvedbe pobud za učinkovitejše digitalno trženje do orodja za spremljanje

prodajne uspešnosti ter podpornih prodajnih orodij. Z razvojem nove mobilne aplikacije za

digitalno podprto prodajo pa bo pospešila prodajo po lastnih kanalih. Nadaljevala je kompleksno

vpeljavo nove informacijske rešitve za upravljanje skladov in individualno upravljanje

premoženja za učinkovito digitalno izvajanje poslovnih procesov.

Triglavu

pokojninski družbi

, smo posodobili pravila upravljanja in izjave o naložbenih

politikah. Najpomembnejše spremembe dovoljujejo zvišanje naložbenih mej pri prenosljivih

lastniških vrednostnih papirjih in delniških investicijskih skladih v Delniškem Skupnem

pokojninskem skladu in Mešanem Skupnem pokojninskem skladu. Zaradi spremembe strateške

alokacije v omenjenih skladih, ki ne jamčita za doseženo donosnost, bosta kritna sklada lahko

dosegala višje, tveganju prilagojene dolgoročne donose ter se bolje poenotila z investicijskimi

politikami v Skupini Triglav. Triglav pokojninska družba je skladno s strateškimi usmeritvami

Skupine sprejela Politiko trajnostnega razvoja, Trajnostno politiko investiranja ter Izjavo o

glavnih škodljivih vplivih naložbenih odločitev na dejavnike trajnosti. V okviru slednje je

opredelila seznam občutljivih gospodarskih dejavnosti, ki odsevajo njena stališča glede

varovanja okolja, družbe in spoštovanja človekovih pravic, saj navedenim vidikom namenja

posebno skrb.

Pri

platformi za vlaganje v alternativne naložbe

, ki jo razvijamo v sklopu družbe

Trigal

nadaljujemo začrtane aktivnosti za povečevanje sredstev v upravljanju. V letu 2023 smo v

Sloveniji odprli nov alternativni nepremičninski sklad (Trigal RE Fund) brez zapadlosti in ga

uspešno ponudili slovenskim investitorjem.

118

Izjava o nefinančnem poslovanju

Trajnostni (ESG) vidiki poslovanja so v Skupini Triglav vpeti v samo poslanstvo in strateške

usmeritve. Vgrajujemo jih v naše poslovne procese in s tem spodbujamo prehod v trajnostno

družbo. V letu 2023 smo svoje družbene in okoljske zaveze nadgradili s Politiko trajnostnega

razvoja in Trajnostno politiko investiranja Skupine Triglav.

Pri nefinančnem poročanju uporabljamo standarde za trajnostno poročanje GRI (Global

Reporting Initiative) in njihove posebne usmeritve za finančni sektor, trajnostni računovodski

standard SASB (Sustainability Accounting Standards Board) ter prikaz napredka našega

prispevka k izpolnjevanju ciljev trajnostnega razvoja (Sustainable Development Goals)

Organizacije združenih narodov. Integrirano Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav, d.d., za leto 2023 je s tem skladno z zahtevami Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1),

ki od subjektov javnega interesa, ki imajo na bilančni presečni dan poslovnega leta povprečno

število zaposlenih večje od 500, zahteva, da v svoje poslovno poročilo vključijo tudi izjavo o

nefinančnem poslovanju. Te vsebine so na integriran način podane skozi celotno Letno poročilo.

▪

Informacije o okoljskih, družbenih in kadrovskih zadevah, spoštovanju človekovih pravic in

zadevah, povezanih z bojem proti korupciji in podkupovanju, ter opis in rezultate politik na

teh področjih predstavljamo v poglavju

11. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav.

▪

Glavna tveganja, povezana s prej naštetimi področji, navajamo v poglavju

Upravljanje

tveganj

ter poglavjih

10. Razvojne aktivnosti

11. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

▪

Opis

poslovnega

modela

oziroma

modela

ustvarjanja

vrednosti

Skupine

Triglav

predstavljamo v poglavju

2. Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2023

▪

Opis politik raznolikosti, ki se izvajajo v zvezi z upravnimi, poslovodnimi in nadzornimi

organi, je razviden v poglavju

5. Izjava o upravljanju

▪

Razkritja, zahtevana z

Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. 7. 2021 o

dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852, so razvidna v

Prilogi: Razkritja v skladu z Uredbo EU o

taksonomiji

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

119

11.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Integriranje poslovne in ESG strategije smo nadgradili s Politiko trajnostnega razvoja

Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav ter s Trajnostno politiko investiranja Zavarovalnice

Triglav in Skupine Triglav.

V okviru uresničevanja strateških ambicij ESG smo sklenili partnerstvo s platformo Chapter

Zero Slovenija, pridružili smo se podpisnikom Načel Združenih narodov za odgovorno

investiranje (Principles for Responsible Investing, UN PRI) ter postali člani CER, slovenskega

partnerstva za trajnostno gospodarstvo.

S preoblikovanjem dvanajstih vzajemnih skladov in uresničevanjem trajnostne strategije v

segmentu individualnega upravljanja premoženja smo občutno povečali vrednost sredstev

v upravljanju, ki upoštevajo trajnostne vidike; ob koncu leta je vrednost teh sredstev dosegla

1,1 milijarde evrov.

Sistematično smo vlagali v izobraževanje in usposabljanje ter izvajali številne aktivnosti za

zagotavljanje zdravega in varnega okolja za zaposlene.

Ogljični odtis obsegov 1 in 2 ter porabo električne energije smo znižali za 6 odstotkov.

11.1

Naš pristop k trajnosti

V Strateških ambicijah Skupine Triglav na področju trajnostnega razvoja (ESG) za obdobje 2021–

2025 smo opredelili, da s skrbjo za trajnostni razvoj ustvarjamo dolgoročno stabilno podlago za

dobičkonosno in varno poslovanje Skupine Triglav, spodbujamo prehod v trajnostno družbo in

zmanjšujemo naš vpliv na podnebne spremembe. Takšni naravnanosti sledimo na vseh štirih

ključnih področjih: zavarovalništvo in upravljanje premoženja, lastni poslovni procesi,

odgovornost do deležnikov ter učinkovito korporativno upravljanje.

V letu 2023 smo strateške ambicije nadgradili s

Politiko trajnostnega razvoja Skupine Triglav

. V

tem, krovnem dokumentu za naše aktivnosti na trajnostnem področju smo opredelili način

uresničevanja strateških ambicij, sistem upravljanja vidikov in tveganj ESG, ključne politike

korporativnega upravljanja ter usmeritve glede občutljivih gospodarskih dejavnosti.

Trajnostne vidike poslovanja izvajajo vse družbe v Skupini, na ravni Skupine pa jih usmerja

Oddelek za trajnostni razvoj, spremlja jih Odbor za skladnost in trajnostni razvoj, odločanje pa

poteka na ravni Uprave matične družbe, kar je podrobneje predstavljeno v

Politiki trajnostnega

razvoja

V prepoznavanje bistvenih vplivov našega poslovanja in s tem povezanih nefinančnih razkritij

vključujemo ključne deležnike. Osrednje trajnostne vplive prikazujemo v matriki bistvenosti tem

ESG, ki jo prenavljamo na podlagi rednih raziskav vplivov na deležnike ter njihovih interesov in

dejavnikov zadovoljstva. V nabor so zajete kvantitativne in kvalitativne raziskave med

zaposlenimi, individualnimi strankami, nevladnimi organizacijami, lokalnimi skupnostmi in

korporativnimi

strankami

kot

ključnimi

deležniki

Skupine

ter

notranje

vrednotenje

pomembnosti tem.

V letu 2023 smo oceno pomembnosti tem preverili in posodobili na podlagi kvantitativne

raziskave med več kot 600 strankami in drugimi respondenti iz Slovenije ter ob proučevanju

regulatornih gibanj v EU in informacij, zbranih v stikih z domačimi in tujimi vlagatelji. Več o

deležnikih in njihovem vključevanju poročamo v točki

11.1.1 Ključni deležniki

120

Prikaz pomembnosti tem ESG za deležnike in Skupino Triglav

GRI 3-2, 2-12, 2-13, 2-16.

121

O poročilu

Pričujoče letno poročilo je pripravljeno v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega

poročanja (MSRP), Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-1J) in Zakonom o zavarovalništvu

(ZZavar-1). Vsebine in podatke zbirajo strokovne službe Zavarovalnice Triglav, ki je nosilka

poročanja, v sodelovanju s strokovnimi službami odvisnih družb. Poročanje se nanaša na

posamezno poslovno in koledarsko leto.

Poročilo je integrirano ter vključuje trajnostna razkritja oz. razkritja z okoljskih, družbenih in

upravljavskih (ESG) področij. Pri tem uporabljamo globalne standarde za trajnostno poročanje

GRI (Global Reporting Initiative) in njihove usmeritve za finančni sektor ter trajnostni

računovodski standard SASB (Sustainability Accounting Standards Board). Obseg zajetih tem in

razkritij je razviden iz kazal GRI in SASB ter matrike bistvenosti. Napredek na področju ESG

predstavljamo predvsem v poglavju

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

, obenem ga pojasnjujemo

tudi v drugih poglavjih, kar je razvidno iz sprotnih sklicev na GRI in SASB. Ob tem razkrivamo

podatke, ki jih zahteva uredba EU o taksonomiji (Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/2178 z

dne 6. 7. 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852). V finančno poročanje za Skupino Triglav so

zajete vse družbe, ki so vključene v konsolidirane računovodske izkaze (več v točki

2.3

računovodskega poročila

). Poročanje o okoljskih in kadrovskih podatkih se nanaša na vse družbe

Skupine Triglav, ki so polno konsolidirane in imajo pisarniške prostore oz. zaposlene. Za preostala

razkritja ESG je v pojasnilih k posameznim razkritjem sproti navedeno, katere družbe zajemajo.

Metodologija izračuna posameznih kazalnikov je podana v besedilu in opombah.

11.1.1

Uresničevanje strateških usmeritev in ciljev trajnostnega razvoja Skupine Triglav

Pri uresničevanju ambicij glede ciljev ESG do leta 2025 smo napredovali na vseh štirih ključnih

področjih

▪

Zavarovalništvo in upravljanje premoženja

V naložbenem portfelju Skupine Triglav smo ponovno povečali delež zelenih in trajnostnih

obveznic, obveznic z družbenim učinkom ter v Politiki trajnostnega razvoja in Trajnostni politiki

investiranja Zavarovalnice Triglav, d.d. in Skupine Triglav opredelili usmeritve glede trajnostnega

investiranja ter investiranja v občutljive gospodarske dejavnosti z vidika trajnostnih tveganj.

Skupina Triglav nima naložb izdajateljev, pri katerih vsaj 20 odstotkov proizvodnje električne

energije ali prihodkov izhaja iz premoga (Coal Exit List).

Pri sredstvih strank v upravljanju smo preoblikovali 12 vzajemnih skladov, ki sedaj upoštevajo na

novo opredeljene trajnostne vidike naložb in izpolnjujejo kriterije iz 8. člena uredbe SFDR.

Vrednost tovrstnih sredstev v upravljanju smo občutno povečali, in sicer z 49,2 milijona evrov v

letu 2022 na 1,1 milijarde evrov ob koncu leta 2023. V letu 2024 bomo pristop razširili na celotno

paleto skladov, pripravljamo tudi načrt za vpeljavo trajnostnega ravnanja v investicijske procese

v segmentu individualnega upravljanja premoženja.

Tudi z razvojem produktov v zavarovalni dejavnosti spodbujamo družbeno in okoljsko korist. Z

interno metodologijo za oceno trajnostne naravnanosti zagotavljamo jasne, celovite in ažurirane

informacije o trajnostni naravnanosti produktov vse od razvojne faze do promocije in distribucije

zavarovalnega produkta.

GRI 2-2, 2-3, 2-4, 2-14, 3-1, 3-2.

SASB FN-IN-410a.2, FN-AC-410a.2.

122

▪

Lastni poslovni procesi

Ogljični odtis Skupine obsegov 1 in 2 se je v letu 2023 znižal za 6 odstotkov. Zaposlene

ozaveščamo o varčni rabi energije in pomenu trajnostnega ravnanja ter spodbujamo trajnostno

mobilnost. Na petih poslovnih stavbah Zavarovalnice so v letu 2023 začele delovati sončne

elektrarne, ki bodo pokrivale približno 10 odstotkov naše letne porabe električne energije.

Povečali smo delež električnih in hibridnih vozil v voznem parku, z 8 na 12 odstotkov. Naše

družbe v Skupini so sprejele številne dodatne ukrepe, povezane z digitalizacijo in brezpapirnim

poslovanjem. Skupen obseg ustvarjenih odpadkov se je na ravni Skupine zmanjšal za 6

odstotkov. Porabo pisarniškega papirja na zaposlenega smo v Skupini uspešno zmanjšali za 32

odstotkov.

▪

Odgovoren odnos do deležnikov

Izvajali smo ukrepe za strokovni in osebni razvoj zaposlenih, aktivno preživljanje časa in

usklajeno družinsko življenje. Na portalu za e-učenje omogočamo izobraževanje o vsebinah ESG.

Zadovoljstvo zaposlenih in strank je bilo ovrednoteno nekoliko niže kot v prejšnjih letih; v tem

so se odrazili posledice množičnih škodnih dogodkov ter inflacijski pritiski. Skrbeli smo, da so naši

delničarji in investitorji imeli na voljo ustrezne podlage za svoje investicijsko odločanje,

spodbujali njihovo udeležbo na skupščini delničarjev ter izvajali aktivne odnose z njimi.

Nadaljevali smo družbeno odgovorna partnerstva in projekte, kot so akcije Očistimo naše gore

ter prostovoljske dejavnosti v okviru projekta Zavarujmo prihodnost. Obsežne in učinkovite

dejavnosti za varno mobilnost predstavljamo v točki

11.3.3.1 Preventivna vlaganja

. Vsi naši

dogodki (Triglav Tek, Naš dan) so tudi v letu 2023 upoštevali trajnostna merila.

▪

Učinkovito korporativno upravljanje

Prizadevamo si za doseganje visokih standardov korporativnega upravljanja, pri čemer

izboljšujemo javna razkritja svojega trajnostnega poslovanja in delovanja. V letu 2023 smo

naredili več dolgoročno pomembnih korakov. Začeli smo priprave na zahteve Direktive o

poročanju podjetij glede trajnostnosti (Corporate Sustainability Reporting Directive – CSRD),

medtem ko že vrsto let uporabljamo mednarodne standarde GRI ter SASB. Tretje leto zapored

smo poročali po vprašalniku CDP o podnebnih spremembah. Zavarovalnica je pristopila k

Partnerstvu za trajnostno gospodarstvo

(CER) in prejela certifikat Green Star 2022 za uspešno

uvajanje trajnostnih načel v poslovanje. Sprejeli

smo

Politiko trajnostnega razvoja Skupine

Triglav

ter

Trajnostno politiko investiranja Skupine Triglav

in s slednjo določili pristop pri

upoštevanju dejavnikov ESG v naložbenem procesu. Na podlagi usmeritev Skupine so vse družbe

pripravile in potrdile lastno politiko trajnostnega razvoja. Postali smo partnerji

platforme

Chapter Zero Slovenija

za odgovorno upravljanje družb ter podpisniki

Načel Združenih narodov

za odgovorno investiranje (Principles for Responsible Investing, UN PRI

), ki upravljavce

premoženja spodbujajo k odgovornemu vlaganju za pravičnejšo in bolj zeleno prihodnost.

O izpolnjevanju strateških ambicij na področju trajnostnega razvoja (ESG) poročamo tudi v

poglavju Strategija in načrti Skupine Triglav.

123

Uresničevanje ciljev trajnostnega razvoja

Prehod v podnebno nevtralno in odporno krožno gospodarstvo

↓

1,54

t CO

ogljični odtis na zaposlenega v Skupini, 1,46 t CO

e v Zavarovalnici Triglav (obsega

1 in 2)

99 %

delež porabljene električne energije v Zavarovalnici Triglav iz obnovljivih virov (

62 %

Skupini)

↑

19 %

povečanje

obračunane zavarovalne premije Skupine iz produktov z okoljskimi in

družbenimi učinki

Vidike ESG vključujemo v razvoj produktov ter v izvajanje lastnih poslovnih procesov. Do leta 2025

bomo ogljični odtis (obsega 1 in 2) lastnih dejavnosti znižali po lokacijski metodi za 15 % na

zaposlenega. Želimo uresničevati evropski zeleni dogovor za ogljično nevtralnost do leta 2050.

Odgovoren odnos do deležnikov in skupnosti

↓

73 NPS

Skupine Triglav,

↓

69 NPS

Zavarovalnice Triglav – ohranjanje visokega nivoja

zadovoljstva strank

↓

3,94

indeks ORVI, visoko zadovoljstvo zaposlenih Skupine Triglav

1,4 mrd.

prevoženih km z aplikacijo za varno vožnjo DRAJV

Vzdrževanje visokega zadovoljstva zaposlenih in strank. Razvijamo odprto kulturo raznolikosti in

sodelovanja.

Spodbujamo projekte, ki prispevajo k uresničevanju ciljev trajnostnega razvoja Združenih narodov

(SDG).

Celostno korporativno upravljanje

↑

43 %

delež žensk v Skupini na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo,

25 %

delež žensk v organih

vodenja in nadzora

Sprejeti politiki trajnostnega razvoja in investiranja Skupine Triglav

Podpisniki Načel Združenih narodov za odgovorno investiranje (UN PRI, Načel Združenih narodov

za trajnostno zavarovalništvo (UN PSI), člani Partnerstva finančnih ustanov za obračunavanje

izpustov toplogrednih plinov (Partnership for Carbon Accounting Financials, PCAF).

Nadgrajujemo visoke standarde korporativnega upravljanja z vključevanjem vidikov ESG in

učinkovito sistemsko upravljamo trajnostna tveganja.

Povečujemo obseg javnih razkritij, povezanimi z bistvenimi vidiki trajnostnega poslovanja (po

metodologijah GRI, SASB, CDP/TCFD).

Trajnostni vidiki upravljanja premoženja

↑

11,1 %

delež obveznic z družbenim učinkom, zelenih in trajnostnih obveznic v dolžniških

vrednostnih papirjih v naložbenem portfelju Skupine Triglav

vzajemnih skladov, preoblikovanih ob upoštevanju trajnostnih vidikov naložb. Vrednost teh

sredstev v upravljanju se je povečala na 1,1 milijarde evrov.

Skupina Triglav nima naložb izdajateljev, pri katerih vsaj 20 odstotkov proizvodnje električne

energije ali prihodkov izhaja iz premoga (Coal Exit List).

Do leta 2025 bomo delež obveznic z družbenim učinkom, zelenih in trajnostnih obveznic v

dolžniških vrednostnih papirjih podvojili.

124

11.1.2

Ključni deležniki

V sklopu procesa prepoznavanja pomembnosti so bili opredeljeni ključni deležniki Skupine

Triglav:

stranke, zaposleni, dobavitelji oz. partnerji, delničarji in vlagatelji, državni in nadzorni

organi, lokalne skupnosti ter mediji

. V svoje delovanje jih vključujemo proaktivno, s čimer

krepimo medsebojno zaupanje in razumevanje.

Potrebe in interese deležnikov Skupine ter vplive naše dejavnosti nanje razpoznavamo iz

medsebojnih odnosov na strateški in operativni ravni. Pri tem merimo ugled in zadovoljstvo, NPS

(Net Promoter Score), spremljamo regulatorne spremembe in izvajamo njihove zahteve in

priporočila, analiziramo pritožbe in pohvale, vzdržujemo vsakodnevne stike z vlagatelji in

strankami, redno komuniciramo z mediji itd.

Interese, mnenja in predloge redno spremljamo tudi z

analizo potreb in interesov deležniko

v in

na tej osnovi začrtamo obseg razkritij. Več o tem v točki

11.1 Naš pristop k trajnostnemu razvoju

Pridobljena spoznanja in usmeritve poskušamo v največji možni meri upoštevati pri poslovanju

in delovanju. V preglednici v nadaljevanju prikazujemo ključne prepoznane interese deležnikov,

oblike sodelovanja z njimi ter ključne rezultate vključevanja.

GRI 2-29.

125

Izpostavljene teme in načini vključevanja deležnikov

Deležniki

Ključni interesi

Oblika vključevanja

Rezultati vključevanja

Stranke

▪

Razumevanje potreb strank

▪

Hitro reševanje škod

▪

Inovativnost zavarovalno-finančnih produktov in

storitev

▪

Jasni pogoji poslovanja

▪

Kakovostni zavarovalni in finančni produkti in

storitve

▪

Velik nabor kakovostnih asistenčnih storitev

▪

Finančna pismenost

▪

Digitalni načini poslovanja ter enostavna spletna

predstavitev ponudbe

▪

Ozaveščanje uporabnikov o tveganem ravnanju in

spodbujanje preventive

▪

Osebni stiki z zavarovalniškimi strokovnjaki,

upravljavci premoženja

▪

Zaznavanje pritožb in pohval ter odzivanje nanje

▪

Elektronska pošta

▪

Telefonski pogovori

▪

Mnenjske ankete in raziskave

▪

Spletna mesta, blogi in e-novičniki

▪

Družbena omrežja

▪

Mobilne aplikacije

▪

Trženjsko komuniciranje

▪

773.699 telefonskih pogovorov v klicnih centrih

Zavarovalnice Triglav

▪

86.209

odgovorjenih elektronskih sporočil v

Zavarovalnici Triglav

▪

Več kot 31.000 naročnikov na e-novice Vozim se in Vse

bo v redu

▪

228.174 uporabnikov spletne poslovalnice i.triglav

▪

Več kot 50.000 rednih uporabnikov portalov Vse bo v

redu in Vozim se

▪

NPS Skupine znaša 73

in Zavarovalnice Triglav 69

▪

327.200 obravnavanih škodnih spisov v Zavarovalnici

Triglav

▪

3897 pritožb in 46 pohval v Zavarovalnici Triglav:

stopnja pritožb je znašala 1,16%, leto prej pa 1,22 %

Zaposleni

▪

Notranja kultura sodelovanja

▪

Nagrajevanje uspešnosti

▪

Osebni in poklicni razvoj

▪

Sistem napredovanja

▪

Obveščenost o pomembnih mejnikih in

spremembah v podjetju

▪

Poslovna strategija

▪

Usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja

▪

Izobraževanje in dodatno usposabljanje

▪

Skrb za varnost in zdravje

▪

Pripadnost zaposlenih

▪

Sodelovanje pri upravljanju

▪

Karierno-razvojni in izobraževalni sistem

▪

Merjenje organizacijske vitalnosti

▪

Mnenjske ankete in raziskave

▪

Program Triglav.smo

▪

Interni tiskani in spletni mediji

▪

Interne prireditve, strokovno-izobraževalni in

športno-rekreacijski dogodki

▪

Osebni stiki

▪

Elektronska pošta

▪

3,94 – indeks ORVI na visoki ravni

▪

25 % zaposlenih včlanjenih v planinsko in športno

društvo Skupine Triglav

▪

Dodatno pokojninsko zavarovanje za 59 % zaposlenih v

Skupini oz. 95 % v Zavarovalnici Triglav

▪

Kolektivno zavarovanje Celostna zdravstvena oskrba

(CZO), v katero je vključenih 50 % zaposlenih v Skupini

Triglav oz. 82 % v matični družbi

▪

32 ur izobraževanj na zaposlenega v Skupini Triglav

▪

Družini prijazno podjetje

Delničarji/vlagatelji

▪

Poslovna strategija in njeno izvajanje

▪

Poslovanje, položaj in načrti Skupine

▪

Izvajanje dividendne politike in donosnost delnice

▪

Kapitalska ustreznost in upravljanje tveganj

▪

Izvajanje aktivnosti rasti in razvoja

▪

Poslovanje po trgih, njihovo stanje in obeti

▪

Korporativno upravljanje in trajnostno poslovanje

▪

Stroškovna učinkovitost

▪

Doseganje ciljne bonitetne ocene

▪

Učinkovita organiziranost in upravljanje Skupine

▪

Seje Skupščine delničarjev

▪

Seje Nadzornega sveta in njegovih komisij

▪

Kvalitetne in ažurne informacije na izbranem

mestu obveščanja SEOnet

▪

Predstavitve za vlagatelje

▪

Aktivni stiki in tvorni odnosi z institucionalnimi

investitorji (investitorske konference, posamični

sestanki, konferenčni klici)

▪

Organizirane predstavitve za delničarje fizične

osebe in dosegljivost za informacije

▪

Korporativna spletna stran, LinkedIn in Twitter

▪

Združenja malih delničarjev

▪

77 % vseh glasovalnih pravic na letni seji Skupščine

delničarjev

▪

V družbi omogočeno organizirano zbiranje pooblastil za

glasovanje na skupščinski seji

▪

29 objav nadzorovanih informacij (vse v slovenskem in

angleškem jeziku)

▪

9 organiziranih dogodkov za institucionalne vlagatelje

▪

2 organizirani predstavitvi za vlagatelje fizične osebe

▪

Sodelovanje z združenji malih delničarjev

▪

Dostopen finančni koledar vseh ključnih objav

▪

Dostopen koledar dogodkov za vlagatelje

SASB: FN-IN-270a.2.

126

Deležniki

Ključni interesi

Oblika vključevanja

Rezultati vključevanja

Državni in nadzorni

organi

▪

Zagotavljanje kapitalske ustreznosti

▪

Varnost zavarovancev oz. uporabnikov

zavarovalnih storitev

▪

Učinkovit sistem upravljanja tveganj

▪

Skladnost poslovanja ter zavarovalnih in finančnih

storitev in produktov

▪

Izpolnjevanje vseh obveznosti javne družbe

▪

Odgovorno in trajnostno naravnano poslovanje

▪

Poročanje regulatorjem (Agenciji za zavarovalni

nadzor, Agenciji za trg vrednostnih papirjev)

▪

Redni pregledi inšpekcijskih organov in organov

nadzora

▪

Revizije pooblaščenih revizorjev

▪

11 pritožb s področja varovanja osebnih podatkov v

Skupini Triglav, izmed teh 5 delno utemeljenih

▪

1771 obravnavanih primerov suma zavarovalniške

prevare, prevara potrjena v 1119 primerih

Dobavitelji

▪

Dolgoročno sodelovanje

▪

Zanesljivost in pravočasnost plačil

▪

Nadgradnja obstoječega sodelovanja

▪

Dobavni roki, cene storitev in blaga

▪

Dobava okolju prijaznejših materialov

▪

Brezpapirno poslovanje

▪

Razpisi in natečaji

▪

Delovni sestanki

▪

Elektronska pošta in elektronsko poslovanje

▪

Telefonski pogovori

▪

Presoja dobaviteljev po merilih ESG

▪

865 presoj dobaviteljev po zakonodajnih in razširjenih

trajnostnih merilih, s katerimi smo preverili, ali ti

spoštujejo pravice zaposlenih, človekove pravice ter

okoljsko zakonodajo

Lokalne in širše skupnosti

▪

Prometna varnost

▪

Požarna varnost

▪

Varovanje in skrb za zdravje

▪

Soustvarjanje projektov na področju kulture,

športa, preventivnega delovanja, zdravstva,

umetnosti, dobrodelnosti

▪

Infrastrukturna vlaganja

▪

Dostopnost storitev za osebe z različnimi vrstami

invalidnosti

▪

Zavarovalniška in finančna pismenost

▪

Poštene poslovne prakse

▪

Pomoč ob naravnih nesrečah

▪

Partnerstva z neprofitnimi organizacijami in

vzgojno-izobraževalnimi ustanovami ter izvedba

skupnih projektov

▪

Skupni projekti z lokalnimi skupnostmi, zlasti na

področju prometne varnosti

▪

Sistem dodeljevanja sredstev za sponzorstva in

donacije

▪

Neposredni stiki z lokalnimi odločevalci

▪

Elektronska pošta

▪

Telefonski pogovori

▪

Komunikacijska platforma Zavarujmo prihodnost

združuje več kot 200 partnerjev pri izvajanju trajnostnih

aktivnosti za doseganje ciljev OZN.

▪

Podpora 141 mladim talentom v enajstih sezonah

projekta Mladi upi

▪

2200 motoristov na delavnicah varne vožnje v desetih

letih

▪

113 dogodkov, namenjenih zavarovalniškemu

opismenjevanju, ozaveščanju o nevarnostih, predstavitvi

produktov in storitev

▪

24 sponzoriranih vrhunskih športnikov v Sloveniji

▪

3,3 milijona evrov za preventivne dejavnosti, 4,7

milijona evrov za sponzorstva in 0,9 milijona evrov za

donacije

Mediji

▪

Pregledne informacije o poslovanju, dogodkih in

spremembah v Skupini Triglav

▪

Informacije o zavarovalnih in finančnih produktih

in storitvah

▪

Sodelovanje z lokalnimi in širšimi skupnostmi

▪

Strokovne zavarovalniške in finančne vsebine

▪

Sporočila in izjave za javnost

▪

Srečanja s predstavniki medijev

▪

Odgovori in pojasnila

▪

Elektronska pošta

▪

Telefonski pogovori

▪

Spletna mesta

▪

55 sporočil za javnost v Zavarovalnici Triglav

▪

388 odgovorov na zbirna novinarska vprašanja v

Zavarovalnici Triglav

▪

9217 objav v medijih, povezanih z bistvenimi

tematikami o Skupini Triglav

127

11.2

Okoljski vidik

11.2.1

Skrb za okolje v poslovnih procesih

Skladno s Politiko trajnostnega razvoja in našimi strateškimi ambicijami se pri uresničevanju

odgovornosti do naravnega okolja osredotočamo na področja, na katerih imamo kot

zavarovalno-finančna

ustanova

najpomembnejši

vpliv.

lastnih

poslovnih

procesih

zmanjšujemo okoljske vplive predvsem z učinkovito rabo energije in omejevanjem izpustov

toplogrednih plinov. Prizadevamo si za skrbno upravljanje odpadkov, manjšo porabo vode in

drugih virov.

Delež električnih in hibridnih službenih vozil

v Skupini je v letu 2023 dosegel 12 odstotkov (leto

prej 8 odstotkov) in v matični družbi že 30 odstotkov (18 odstotkov v letu 2022). Skupaj imamo

v Skupini 52 električnih in 23 hibridnih vozil ter 25 službenih koles, za krajše poti pa lahko

zaposleni uporabljajo 32 električnih skirojev. Službena vozila v Ljubljani, ki so manj v rabi,

postopno nadomeščamo s souporabo električnih avtomobilov (car sharing). Za »zeleno«

mobilnost smo na vseh ključnih lokacijah vzpostavili 22 lastnih polnilnic za električne

avtomobile. Na dveh lokacijah v Ljubljani je prostor za električna kolesa iz sistema izposoje javnih

koles, na Dunajski cesti 22 smo vzpostavili tudi varno kolesarnico.

Zaposlene spodbujamo k varni vožnji in nižji potrošnji goriva z uporabo aplikacije DRAJV in tečaji

varne vožnje. Porabo papirja zmanjšujemo z razvojem aplikativne podpore, elektronskim

arhiviranjem in digitalizacijo poslovnih procesov. Količino plastičnih odpadkov zmanjšujemo z

uporabo službenih skodelic in steklenic za vodo.

11.2.2

Ogljični odtis

Ogljični odtis Skupine (obseg 1 in 2) smo v letu 2023 glede na leto prej

znižali za 6 odstotkov

glede na izhodiščno leto 2019 pa za 25 odstotkov.

Ogljični odtis obsega 1

je bil v Skupini na enaki ravni kot leto prej, v Zavarovalnici Triglav pa se je

zaradi povečanja porabe energentov iz lastnih kapacitet povečal za 5 odstotkov. V primerjavi z

izhodiščnim letom 2019 se je ogljični odtis obsega 1 v Skupini zmanjšal za 4 odstotke.

Ogljični odtis obsega 2

se je v Skupini

po lokacijski metodi znižal za 8 odstotkov, v Zavarovalnici

pa za 9 odstotkov. Po tržni metodi, ki upošteva emisijske faktorje, pridobljene od dobavitelja

energije, se je ogljični odtis obsega 2 v Skupini zmanjšal za 11 odstotkov, v Zavarovalnici Triglav

pa za 13 odstotkov. Zmanjšanje je posledica nižje skupne porabe električne energije, v Skupini

pa tudi zaradi povečanja deleža nabavljene zelene električne energije. Zavarovalnica je

električno energijo za prostore v svoji lasti skoraj v celoti nabavljala od ponudnikov energije iz

obnovljivih virov.

Ogljični odtis obsega 3

Skupine Triglav je bil v 2023 na enakem nivoju kot leto prej, v primerjavi

z letom 2019 pa nižji za 19 odstotkov. Največji delež ogljičnega odtisa obsega 3 so predstavljali

prevozi zaposlenih na delo, službene poti in nakupi računalniške opreme. Tako Skupina kot

matična družba sta izpuste iz naslova službenih poti povečali za 7 odstotkov. Izpusti od prevozov

zaposlenih na delo so se v Skupini in matični družbi zmanjšali za 1 odstotek.

GRI 3-3, 306-2.

GRI 3-3, 305-1, 305-2, 305-3.

128

Ogljični odtis Skupine Triglav po posameznih kategorijah obsegov

Emisije TGP v tCO

Indeks

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

2.667

2.678

2.790

100

- Obseg 1.1 – Poraba energentov iz lastnih kapacitet

688

580

810

119

- Obseg 1.2 – Poraba goriva za službene avtomobile

1.978

2.098

1.981

100

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (lokacijska metoda)

5.464

5.971

8.068

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (tržna metoda)

4.011

4.485

7.345

Obseg 3 – Ostale posredne emisije TGP

8.206

8.180

10.098

100

- Službena potovanja (letalo, vlak, avtobus, avto)

1.451

1.360

1.963

107

- Nakupi računalniške opreme

545

388

705

140

- Ravnanje z odpadki

204

200

102

435

- Prevoz zaposlenih na delo

5.849

5.928

6.565

- Poraba papirja – interno

130

431

- Poraba papirja – eksterno

165

364

- Poraba vode

126

Obseg 1–2 emisije TGP skupaj

8.131

8.649

10.859

Obseg 1–3 emisije TGP skupaj

16.336

16.829

20.957

Ogljični odtis (obseg 1–2) na zaposlenega

1,54

1,63

2,00

S spremembo zajema podatkov so bili prilagojeni podatki za leti 2019 in 2022.

Ogljični odtis Skupine Triglav po kategorijah obsegov v letih med 2019 in 2023 v tCO

Ogljični odtis Zavarovalnice Triglav po posameznih kategorijah obsegov

Emisije TGP v tCO

Indeks

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

724

693

938

105

- Obseg 1.1 – Poraba energentov iz lastnih kapacitet

286

180

393

159

- Obseg 1.2 – Poraba goriva za službene avtomobile

438

513

546

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (lokacijska metoda)

2.555

2.806

3.719

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (tržna metoda)

1.269

1.452

3.676

Obseg 3 – Ostale posredne emisije TGP

5.263

5.310

5.565

- Službena potovanja (letalo, vlak, avtobus, avto)

1.047

983

1.369

107

- Nakupi računalniške opreme

283

210

315

135

- Ravnanje z odpadki

418

- Prevoz zaposlenih na delo

3.792

3.837

3.463

109

- Poraba papirja – interno

- Poraba papirja – zunanja

146

322

- Poraba vode

102

Obseg 1–2 emisije TGP skupaj

3.280

3.499

4.657

Obseg 1–3 emisije TGP skupaj

8.543

8.809

10.223

Ogljični odtis (obseg 1–2) na zaposlenega

1,46

1,57

1,95

S spremembo zajema podatkov so prilagojeni podatki za leti 2019 in 2022.

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

2023

2022

2021

2020

2019

Obseg 3 – Ostale posredne emisije TGP

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (lokacijska metoda)

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

129

Izračun ogljičnega odtisa Skupine Triglav je pripravljen v skladu z Metodologijo za izračun ogljičnega odtisa

Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav, ki podrobneje opredeljuje obseg in meje, način zbiranja in analizo podatkov

ter emisijske faktorje. Za medletne primerjave in postavljanje ciljev pri znižanju ogljičnega odtisa smo kot izhodiščno

leto določili leto 2019, ko epidemične razmere še niso vplivale na skupen obseg izpustov toplogrednih plinov (TGP).

Izračun ogljičnega odtisa po lokacijski metodi vključuje vse družbe Skupine Triglav, ki so polno konsolidirane in imajo

pisarniške prostore oz. zaposlene ter s tem ustrezajo merilu bistvenosti.

Metodologija sledi smernicam mednarodno priznanega protokola GHG (Greenhouse Gas Protocol) in upošteva

emisijske faktorje mednarodne baze podatkov, ki izpuste deli v tri obsege: 1, 2 in 3 (Scope 1, 2, 3). V izračun ogljičnega

odtisa Skupine Triglav smo zajeli spodnje obsege in kategorije izpustov.

▪

Obseg 1

: neposredni izpusti iz virov, ki so v lasti ali pod nadzorom družbe (npr. kotli, peči, ličarske komore,

službena vozila itd.) ter ubežni izpusti, povezani s klimatskimi napravami.

▪

Obseg 2:

posredni izpusti, ki so posledica nabavljenega daljinskega ogrevanja in elektrike.

▪

Obseg 3:

posredni izpusti zaradi službenih poti, opravljenih z letalom, vlakom, avtobusom in avtomobili, ki niso v

lasti ali najemu podjetja, zaradi nakupov IT-opreme, proizvedenih odpadkov, prevoza zaposlenih na delo, porabe

papirja in vode.

V skladu z Metodologijo za izračun ogljičnega odtisa, so bili prilagojeni določeni podatki matične družbe in odvisnih

družb do izhodiščnega leta 2019. Prilagoditve se nanašajo predvsem na upoštevanje podatkov, ki se nanašajo na

porabo najemnikov poslovnih prostorov.

Preveritelj, družba SIQ Ljubljana, je na podlagi neodvisne preveritve, izvedene skladno s

standardom ISO 14064-3, podal

pozitivno mnenje

o Poročilu o ogljičnem odtisu družbe

Zavarovalnica Triglav, d.d., in Skupine Triglav ter potrdil, da je poročilo:

▪

pripravljeno skladno s protokolom GHG o poročanju o izpustih toplogrednih plinov (smernice

za poročanje o izpustih obsegov 1 in 2),

▪

vsebinsko pravilno in da pošteno predstavlja podatke o izpustih toplogrednih plinov (obsega

1 in 2) od 1. januarja 2023 do 31. decembra 2023 družbe Zavarovalnica Triglav, d.d., in

Skupine Triglav.

Poraba energentov

Za ogrevanje, hlajenje, razsvetljavo in delovanje električne ter elektronske opreme smo v Skupini

porabili za 1.552 ton ekvivalenta nafte (TOE) energije ali 4 odstotke manj kot v letu 2022, v

Zavarovalnici pa smo porabo energije znižali za 2 odstotka. Tako v Skupini kot matični družbi se

je najbolj povečala poraba plina, znižala pa poraba kurilnega olja, elektrike in vode za ogrevanje.

Na petih strehah poslovnih stavb Zavarovalnice so konec leta začele delovati sončne elektrarne,

ki bodo pokrile okrog desetino letne porabe električne energije. Zaposlene smo ozaveščali k

racionalni rabi energije (pravilno zračenje, dosledno ugašanje naprav po uporabi) ter omejili

temperaturo pisarniških in prodajnih prostorov in sanitarne tople vode.

Pri prenovi poslovnih prostorov prednostno izbiramo energetsko visoko učinkovito opremo, pri

novih napravah za prisilno prezračevanje prostorov pa se odločamo za vgrajene sisteme za

rekuperacijo toplote. Vse nove prostore in reklamne napise opremljamo z razsvetljavo LED. Pri

menjavah razsvetljave v kletnih in garažnih prostorih poleg LED svetil vgrajujemo senzorje za

prižiganje razsvetljave (podrobneje v točki

8.5 Naložbe v nepremičnine in opremo za lastno

dejavnost

130

Poraba energentov v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v merskih enotah energenta

Indeks

Merska enota

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Skupina Triglav

Voda za ogrevanje

kWh

4.347.328

4.943.441

4.713.720

Kurilno olje

13.115

29.410

89.790

Plin

kWh

2.970.584

2.221.206

2.581.140

134

115

Lesni peleti

38.750

49.030

26.000

149

Elektrika

kWh

10.341.736

11.015.428

11.269.874

Količina zelene elektrike

kWh

6.374.018

6.500.791

117.659

5.417

Delež zelene elektrike (v %)

61,6

59,0

1,0

104

5.904

Zavarovalnica Triglav

Voda za ogrevanje

kWh

3.634.507

4.167.600

4.043.670

Kurilno olje

7.959

15.520

23.414

Plin

kWh

1.330.257

723.129

1.732.335

184

Lesni peleti

Elektrika

kWh

5.701.785

5.991.621

6.291.109

Količina zelene elektrike

kWh

5.667.141

5.965.093

117.659

4.817

Delež zelene elektrike (v %)

99,4

99,6

1,9

100

5.314

S spremembo zajema podatkov so prilagojeni podatki za leti 2019 in 2022.

Poraba energentov v Skupini Triglav in v Zavarovalnici Triglav v tonah ekvivalenta nafte (TOE)

TOE (v tonah ekvivalenta nafte)

Indeks

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Skupina Triglav

Voda za ogrevanje

374

425

405

Kurilno olje

Plin

262

196

228

134

115

Lesni peleti

149

Elektrika

889

947

847

105

Količina zelene elektrike

548

559

6.772

Skupaj

1.552

1.614

1.568

Zavarovalnica Triglav

Voda za ogrevanje

313

358

348

Kurilno olje

Plin

117

153

184

Elektrika

490

515

433

113

Količina zelene elektrike

487

513

6.021

Skupaj

927

951

954

S spremembo zajema podatkov so prilagojeni podatki za leti 2019 in 2022.

Ravnanje z odpadki

Sistem ločevanja in odlaganja odpadkov je odvisen od sistema upravljanja odpadkov na lokalni

ravni oziroma na ravni države, v kateri posluje posamezna družba v Skupini. V Sloveniji odpadke

v celoti odlagamo ločeno, v nekaterih državah pa ločeno zbiranje in odlaganje še nista povsod

celovito urejena, zato podatki o količini in vrsti odpadkov pogosto niso na voljo. Zaposlene v vseh

družbah spodbujamo k zmanjšanju porabe vode, papirja, embalaže in k doslednemu ločevanju

odpadkov.

Skupna količina ustvarjenih odpadkov se je v Skupini v letu 2023 glede na leto prej zmanjšala za

6 odstotkov, v Zavarovalnici pa za 8 odstotkov. K povečanju količin odpadnega papirja je

Izračun za tono ekvivalenta nafte (TOE) je narejen po predpostavki, da iz litra kurilnega olja pridobimo 10 kWh, iz kubičnega

metra zemeljskega plina pa 9,5 kWh energije. GRI 302-1.

GRI 306-1, 306-2, 306-3, 306-4, 306-5.

131

prispeval večji obseg odvoza arhivskih gradiv. Povečal se je delež recikliranih odpadkov, v Skupini

je znašal 34,3 odstotka, v Zavarovalnici pa 44,5 odstotka.

Tudi v letu 2023 smo bili uspešni v zmanjševanju rabe papirja v interne namene. Povprečna

dnevna poraba pisarniškega papirja (format A4 in A3) v listih na zaposlenega se je tako v Skupini

znižala na 13 (19 v letu 2022) in v Zavarovalnici na 5 (18 v letu 2022).

Ravnanje z odpadki v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

Skupina Triglav

Indeks

Merska enota

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Papir

117.353

113.796

85.443

103

137

Biološki odpadki

31.906

41.232

12.567

254

Embalaža

57.411

65.957

53.328

108

Steklo

6.535

3.960

5.396

165

121

Mešani odpadki

399.723

436.509

415.353

Električna oprema in drugo

8.251

2.327

5.861

355

141

Skupaj reciklirani odpadki

213.205

224.945

156.734

136

Skupaj namenjeni v odvoz

407.974

438.836

421.214

Skupaj ustvarjeni odpadki

621.179

663.781

577.948

107

Poraba vode

75.142

70.873

68.847

106

109

Odpadki na zaposlenega

118

125

110

107

Zavarovalnica Triglav

Indeks

Merska enota

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Papir

80.968

72.670

38.818

111

209

Biološki odpadki

26.569

36.247

9.849

270

Embalaža

23.215

36.448

29.929

Steklo

2.951

724

971

408

304

Mešani odpadki

159.584

179.400

180.327

Električna oprema in drugo

7.258

1.777

5.852

408

124

Skupaj reciklirani odpadki

133.703

146.090

79.567

168

Skupaj namenjeni v odvoz

166.842

181.177

186.179

Skupaj ustvarjeni odpadki

300.544

327.267

265.746

113

Poraba vode

18.088

21.134

23.071

Odpadki na zaposlenega

134

146

120

112

Poraba papirja v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

Poraba papirja v kg

Indeks

2023

2022

Izhodiščno leto

2019

2023/2022

2023/2019

Skupina Triglav

Poraba papirja skupaj*

158.728

321.002

817.114

Poraba papirja med zaposlenimi (A4 in A3)

88.920

131.356

369.200

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na

zaposlenega (v listih)

Zavarovalnica Triglav

Poraba papirja skupaj*

59.640

211.006

409.710

Poraba papirja med zaposlenimi

14.266

52.460

72.090

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na

zaposlenega (v listih)

* Vključena poraba papirja v interne in eksterne namene, vključno s kuvertami, promocijskimi materiali, tiskovinami, zavarovalno

dokumentacijo ipd.

Skrb za širše naravno okolje

Zaposleni v Skupini Triglav so pod strokovnim vodstvom Zavoda za gozdove Slovenije ponovno

sodelovali pri

pogozdovanju Krasa po opustošenju

, ki so ga leta 2022 povzročili katastrofalni

požari. Na pogorišču so posadili približno 8000 sadik različnih drevesnih vrst. V Severni

132

Makedoniji smo za spodbujanje zdravega življenja zaposlenih in strank predstavili aplikacijo

Zelena liga

, ki ozavešča tudi

o pomenu zmanjšanja izpustov CO

v okolje.

11.2.3

Storitve in produkti, ki spodbujajo družbene in okoljske učinke

Pri zasnovi zavarovalnih produktov upoštevamo merila trajnosti, vsak produkt že v fazi razvoja

in odobritve ustrezno ocenimo z interno metodologijo presoje trajnostnega učinka. V

nadaljevanju prikazujemo pomembnejše storitve in aktivnosti, s katerimi spodbujamo družbeno

in okoljsko korist.

▪

Zavarovanje sončnih elektrarn:

Z zavarovanjem

zagotavljamo ustrezno zavarovalno kritje

vsem lastnikom in uporabnikom energije iz obnovljivih virov.

▪

Zavarovanje mikromobilnosti:

Vključuje zavarovanje manjših e-prevoznih sredstev, s čimer

spodbujamo uporabo prevoznih sredstev z ničelnimi izpusti.

▪

Avtomobilsko kasko zavarovanje in zavarovanje avtomobilske asistence:

Zavarovanji

vključujeta vsa potrebna kritja tudi za električna in hibridna vozila (zavarovanje celotne

infrastrukture za njihovo polnjenje).

▪

Aplikacija

DRAJV:

Spodbuja varno, varčno in odgovorno vožnjo. Strankam, ki uporabljajo

aplikacijo, omogoča plačilo nižje premije pri avtomobilskih zavarovanjih.

▪

Ponudba kmetijskih zavarovanj:

Pri tem dajemo večji poudarek zavarovanju rastlinske

pridelave ter zavarovanju majhnih in srednje velikih rej gospodarskih živali, saj so za okolje

bistveno manj obremenjujoče od intenzivne prireje živali.

▪

Ponudba

sofinanciranih kmetijskih zavarovanj:

Spodbuja oskrbo s krajevno pridelano

hrano. S tem pripomoremo h krajšanju preskrbovalnih verig ter prispevamo k ohranjanju

kmetijske pridelave in poseljenosti podeželja, kar še posebej velja za odročnejša območja z

zahtevnejšimi razmerami za kmetovanje (OMD – območja z omejenimi dejavniki za

kmetijstvo). Za ohranitev slovenskega sadjarstva in vzdržnega poslovanja smo državi

predstavili predlog nadgradnje sistema sofinanciranja kmetijskih zavarovanj, pri katerem bi

se država s sofinanciranjem vključila tudi v primeru škod.

▪

premijsko politiko

pri kmetijskih zavarovanjih spodbujamo pomen vzpostavitve

preventivne zaščite pred naraščajočimi proizvodnimi riziki kot posledico podnebnih

sprememb. Ob tem sodelujemo pri

preventivnih programih

za vzpostavitev trajnostno

naravnane pridelave hrane (namakalni sistemi za zaščito pred poletno sušo, oroševalni

sistemi za zaščito pred spomladansko pozebo, mreže proti toči, rastlinjaki, tuneli).S

postopnim uvajanjem indeksnih zavarovalnih produktov

, kot je zavarovanje posevkov pred

sušo s tehnologijo daljinskega zaznavanja pomanjkanja vlage v tleh, pripomoremo k

zmanjšanju obremenitve okolja v procesih likvidacije škod. Okolju prijaznejši so tudi sodobni

postopki cenitev škod na terenu z uporabo tablic in letalnikov.

▪

Posebne ugodnosti za mlade kmetovalce:

Pri sklenitvi zavarovanj ob prevzemu kmetije

mladim kmetovalcem ponujamo posebne ugodnosti. V sodelovanju z Zvezo slovenske

podeželske mladine pa jih podpiramo tudi pri inovativnih ter preventivnih projektih, kot so

IMK (Inovativni mladi kmet), (ne)Varna vožnja s traktorji in sodelovanje pri izdaji priročnika

Podjetni kmet.

▪

Aktivnosti v zavarovalnicah zunaj Slovenije:

V Srbiji smo sklenili pogodbo s ponudnikom

solarnih panelov, Skupina Triglav je angažirana kot ponudnik zavarovanja. V Severni

Makedoniji smo do konca septembra izvajali promocijo Kasko green, pri kateri so lastniki

električnih in hibridnih vozil pridobili do 50 odstotkov popusta pri avtomobilskem kasku.

Implementiran pa je bil tudi produkt Moj dom, pri katerem lahko zavarovanci, ki uporabljajo

stroškovno učinkovite naprave, pridobijo 10-odstoten popust, zavarovanci z nameščenimi

napravami za proizvodnjo električne energije (npr. solarni paneli) pa 50-odstotnega (pravne

osebe 30-odstotnega).

GRI G4-FS7, G4-FS8, SDG 2, SDG 7, SDG 9, SASB: FN-IN-410b.1, FN-IN-410b.2.

133

Obseg zbrane premije iz zavarovalnih produktov, ki spodbujajo splošno družbeno in okoljsko

korist, smo v letu 2023 povečali na 24,8 milijona evrov (indeks 119).

Vrednost sredstev v upravljanju, ki upoštevajo trajnostna merila, pa se je povečala na 1,1

milijarde evrov, kar je posledica že omenjenega preoblikovanja dvanajstih vzajemnih skladov in

vpeljave trajnostne strategije v segmentu individualnega upravljanja premoženja. Trajnostne

obveznice predstavljajo 11,1 odstotka dolžniških naložb Skupine Triglav.

Premija zavarovalnih produktov Skupine Triglav, ki spodbujajo družbeno in okoljsko korist, ter

sredstva v upravljanju skladov in sredstva individualnega upravljanja premoženja, ki upoštevajo

trajnostni vidik

Zavarovalna premija in sredstva v upravljanju

Indeks

2023

2022

2021

2023/2022

2022/2021

Zavarovanje posevkov in plodov

17.738.167

17.056.736

13.392.760

104

127

Zavarovanje električnih vozil

4.699.300

2.427.251

1.920.092

194

126

Zavarovanje mikromobilnosti

527.467

550.591

484.875

114

Zavarovanje sončnih elektrarn

1.816.700

773.394

537.912

235

144

Skupaj zavarovalna premija

24.781.634

20.807.972

16.335.639

119

127

Sredstva v upravljanju skladov, ki upoštevajo

trajnostni vidik*

1.139.026.941

49.246.838

41.833.991

2.303

118

* Vključujejo sredstva vzajemnih skladov (Triglav Aktivni, Triglav Evropa, Triglav Obvezniški, Triglav Okoljska perspektiva, Triglav Renta, Triglav Severna Amerika, Triglav Sklad

denarnega trga EUR, Triglav Svetovni razviti trgi, Triglav Tehnologije prihodnosti, Triglav Top Brands, Triglav Trgi v razvoju, Triglav Zdravje in dobro počutje) in sredstva

individualnega upravljanja premoženja, ki vključujejo trajnostne vidike.

Razkritja, povezana z Uredbo o taksonomiji (Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/2178 z dne

6. 7. 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852) so predstavljena v

Prilogi: Razkritja v skladu z

Uredbo EU o Taksonomiji

11.3

Družbeni vidiki

11.3.1

Odgovoren odnos do strank

Prizadevamo si za dolgoročne odnose s strankami, ki temeljijo na korektnosti, zaupanju in

stalnem spremljanju. Na potrebe strank se odzivamo hitro in kakovostno ter enostavno in

transparentno. Strokovno in korektno obravnavamo tudi njihove predloge in pripombe ter tako

izboljšujemo poslovne modele in procese, razvijamo nove produkte, storitve in poslovne

ekosisteme.

Uporabniško izkušnjo izboljšujemo z razvojem digitalnih rešitev ter sodobnih komunikacijskih

poti. Odnose s strankami krepimo tudi v neposrednih stikih z zavarovalnimi zastopniki. Skrbimo

za obveščenost strank o zavarovalnih produktih ter zaščiti njihovih osebnih podatkov in pravic.

Zavarovalne produkte razvijamo skladno s postopki za njihovo odobritev in preizkušanje pred

trženjem ali distribucijo. Vsak produkt mora v svoji življenjski dobi izpolnjevati potrebe in cilje

strank ter ustrezati njihovim značilnostim. Redno preverjamo in preizkušamo primernost

distribucijskih strategij, s čimer ohranjamo osredotočenost na stranko in zadovoljstvo s

produktom. Ob zaznanih odstopanjih poskrbimo za prilagoditev produkta ali njegove

distribucije.

Prodajo zavarovanj upravljamo centralno po različnih prodajnih poteh in z ustreznimi

komunikacijskimi platformami. Z večkanalnim pristopom pa se trudimo pokrivati

vse ciljne

skupine od mladih do upokojencev.

GRI 3-3.

134

Informiranje strank

Strankam omogočamo enostaven dostop do vseh potrebnih informacij o naših produktih in

storitvah. Naši zavarovalni in drugi splošni pogoji so pošteni in pregledni, posebno pozorno pa

stranke informiramo pri sklepanju finančnih in zavarovalnih pogodb na daljavo.

Omogočamo različne oblike vlaganja morebitnih pritožb, ki jih rešujemo hitro po predpisanih

postopkih. Spoštujemo usmeritve nadzornih organov in skrbno izvajamo Politiko upravljanja in

nadzora nad zavarovalnimi produkti in njihovo distribucijo.

Trženjske pristope in akcije dosledno izvajamo skladno z zakonskimi in drugimi predpisi za

varstvo potrošnikov. Zoper Zavarovalnico Triglav in njene odvisne družbe tudi v letu 2023 ni bil

sprožen noben postopek, ki bi lahko nastal zaradi kršitev na področju trženjskega komuniciranja.

Dostopnost storitev

S širokim naborom digitalnih rešitev in raznovrstnimi prodajnimi potmi zagotavljamo strankam

lahko dostopne storitve ter enostaven način poslovanja. O razširjeni poslovni mreži več v

poglavju

13. Poslovna mreža

▪

Komunikacijski kanali

: storitve Zavarovalnice Triglav so na voljo preko brezplačne

telefonske številke (splošne informacije in tehnična pomoč: 080 555 555,

info@triglav.si

;

storitve asistence: v Sloveniji 080 2864, v tujini 080 2222 2864). Za informacije o

zdravstvenih zavarovanjih je na voljo brezplačna telefonska številka 080 2664 ter e-naslov

info@triglavzdravje.si

; za informacije o naložbenih rešitvah Triglav Skladov pa 080 1019 in

info@triglavskladi.si

. Klicni centri delujejo tudi na Hrvaškem, v Srbiji in Severni Makedoniji.

Virtualni asistent TRIA

smo nadgradili z uporabo umetne inteligence (UI) in strankam

ponudili naravnejšo, prilagodljivejšo in interaktivno komunikacijo.

▪

Mobilna aplikacija DRAJV:

Aplikacijo mesečno uporablja okoli 66.000 voznikov, ki so od

začetka njenega delovanja skupno prevozili več kot 1,4 milijarde kilometrov. Za varno vožnjo

jih nagrajujemo s popustom pri sklenitvi avtomobilskega zavarovanja ali zavarovanja za

mladega voznika ter popustom pri zavarovanju motornih koles. V Letu 2023 smo omogočili

enotno Triglav prijavo za digitalno poslovalnico i.triglav in aplikacijo DRAJV. Več v

poglavju

10. Razvojne aktivnosti.

▪

Mobilna aplikacija i.triglav:

Stranke lahko v aplikaciji opravijo večino zadev, povezanih z

zavarovalnimi pogodbami, ter dostopajo do drugih storitev zavarovalnice (sklenitev/obnova

zavarovanja, prijava škode in spremljanje statusa reševanja svojega škodnega primera,

naročilo asistenčne pomoči, pregled podrobnosti zavarovanj in ugodnosti ipd.). Mobilna

aplikacija, ki jo uporablja že več kot 228.000 uporabnikov, omogoča tudi prikaz stanja

varčevanja pri Triglav Skladih in stanja sredstev življenjskih in pokojninskih zavarovanj.

▪

Mobilna aplikacija Triglav vreme:

Omogoča vpogled v zanesljive vremenske podatke in

napovedi, ki jih zagotavlja Agencija Republike Slovenije za okolje.

▪

Sklepanje zavarovanj po spletu:

V digitalni portfelj zavarovanj smo dodali zavarovanje

motornih koles, za izboljšano digitalno izkušnjo smo prenovili večino obstoječih spletnih

produktov.

▪

Mobilne cenilne enote ob množičnih škodah:

Za hiter in tekoč popis in oceno škod na

prizadetih območjih vzpostavljamo mobilne cenilne enote. V letu 2023 smo v Sloveniji po

sedmih večjih in nekaj manjših neurjih s točo vzpostavili deset mobilnih cenilnih enot (MCE)

in z njimi opravili več kot 12.000 cenitev poškodovanih vozil (4000 v letu 2022).

▪

Reševanje škod

Uporabniki lahko škodne zahtevke podajo po številnih digitalnih prijavnih

kanalih (spletna prijava, mobilna prijava, povezave B2B, i.triglav, chatbot idr.) z elektronskim

GRI 3-3, 417-1, 417-2, 417-3, SASB: FN-IN-270a.1, FN-IN-270a.4, FN-AC-270a.2, FN-AC-270a.3.

135

podpisovanjem škodne dokumentacije ter prijavo asistenčnega primera brez telefonskega

klica ipd. Več o novih inovativnih rešitvah v poglavju

10.2 Digitalna preobrazba

▪

Aplikacija za ogled predmeta zavarovanja:

Ogled na daljavo omogočamo s pametnim

telefonom strank, z letalniki in kamerami 360° ter zajemom podatkov s tehnologijo OCR.

Postopki prijave in ogleda škod so s tem enostavnejši in hitrejši.

▪

Mobilna aplikacija Triglav Skladi

spletna aplikacija Moj račun

enostavno in pregledno

upravljanje naložb vlagateljev in dostop do aktualnih vsebin iz sveta finančnih trgov in

upravljanja premoženja.

▪

Posvet z zdravnikom specialistom na daljavo pri zavarovanju Zdravstveni nasvet:

Strankam

je na voljo po telefonu ali videoklicu.

▪

Simulator varne vožnje v Triglav Labu:

Praktičen preizkus vozniških sposobnosti na

simulatorju omogoča popust pri sklenitvi police za mladega voznika, cenovno ugodnost

prinaša tudi udeležba na delavnici varne vožnje.

Dostop do zavarovalniških storitev Zavarovalnice Triglav za ljudi z različnimi oblikami

invalidnosti

Izboljšanje storitev za invalidne osebe in njihovo družbeno vključenost

▪

75 % naših prodajnih mest osebam z različnimi oblikami invalidnosti omogoča samostojen dostop. V letu 2023 smo ob

ureditvi prostorov za potrebe delovanja Medicinskega centra v avli objekta na Dunajski cesti 22 v Ljubljani uredili talne

taktilne oznake za usmerjanje slabovidnih, na recepciji objekta pa zagotovili indukcijsko slušno zanko.

▪

100 % prodajnih mest je opremljenih s pripomočki za slabovidne.

▪

100 % sedežev območnih enot je opremljenih z aparati FM za naglušne osebe.

▪

Partnerstvo z Zvezo za šport invalidov Slovenije in Zavodom Vozim.

11.3.1.1

Zadovoljstvo strank

Merjenje zadovoljstva strank po metodologiji Net Promotor Score (NPS) izvajamo na vseh trgih,

kjer poslujemo, in širimo krog vanje vključenih družb. Letos smo v merjenje poleg asistenčnih

storitev in izplačila škod vključili še proces sklepanja.

V letu 2023 sta indeksa za Skupino in za Zavarovalnico kljub upadu še vedno na visokih nivojih.

NPS za Skupino Triglav

je znašal 73 in se je v primerjavi z letom prej znižal za 4 točke,

NPS za

Zavarovalnico Triglav

pa je dosegel 69, kar je 7 točk manj kot v preteklem letu. Vrednost se je

znižala na vseh stičnih točkah, najbolj na področju informacij in sklepanja zavarovanj. Kljub

upadu največjo stopnjo zadovoljstva ohranjamo pri asistenčnih storitvah. Upad NPS je posledica

podražitev zavarovalnih premij zaradi inflacije ter katastrofalnih ujm, ki so negativno vplivale na

veliko povečanje števila škodnih primerov in posledično na njihov čas reševanja. Z rezultati

meritev in negativnimi izkušnjami strank dnevno seznanjamo strokovne službe.

Zadovoljstvo strank z

izvajalci zdravstvenih storitev

merimo v okviru Zdravstvene točke. Ocene

redno presegajo ciljne vrednosti, s strankami, ki so podale negativno oceno, pa ponovno stopimo

v stik. Z ocenami prav tako seznanimo naše partnerske izvajalce zdravstvenih storitev, dobitniki

najboljših ocen prejmejo priznanja odličnosti, za pet let pa priznanje

ambasador odličnosti

Povratne informacije o mnenju strank v Skupini pridobivamo tudi z anonimnimi anketami ob

prijavi škodnih primerov, pisemskimi in elektronskimi pritožbami, odzivi na različnih družabnih

omrežjih in lastnih spletnih straneh ter neposredno od prodajno-svetovalnega osebja na terenu.

Na sklepalnih mestih imamo tudi knjigo pritožb in pohval.

GRI G4-FS14.

GRI 2-25.

136

Pritožbe in pohvale

sproti spremljamo in z učinkovito aplikativno podporo nadziramo obravnavo

posameznih pritožb. Pritožbeni pravilnik opredeljuje posamezne faze pritožbenega postopka ter

dolžna ravnanja odgovornih oseb. O izsledkih obravnavanja pritožb in pohval enkrat letno

pripravimo poročilo in z njim seznanimo vodstvo družbe. V njem opišemo tudi ukrepe za

izboljšanje pritožbenega postopka in procesov. Skrbimo za jasno informiranje strank o

pritožbenem postopku, tako z ustreznimi pojasnili v sami zavarovalni dokumentaciji kot tudi na

naših spletnih mestih, kjer lahko stranke dostopajo do vseh informacij, povezanih z

obravnavanjem svojih pritožb.

V letu 2023 smo v Zavarovalnici Triglav prejeli 3897 pritožb, kar je 14 odstotkov več kot leto prej.

Večino pritožb se je nanašalo na reševanje premoženjskih škod (91 odstotkov). Največ je bilo

vsebinskih pritožb, pri katerih so stranke izrazile nezadovoljstvo z rešitvijo škodnega zahtevka

(91 odstotkov). Med prejetimi pritožbami je bilo dve tretjini neutemeljenih, 10 odstotkov

utemeljenih, delno utemeljenih pa 15 odstotkov. Prejeli smo tudi 46 pohval, pri čemer je bil

pohvaljen predvsem odnos zaposlenih pri reševanju škodnih primerov in zagotavljanju storitev.

Pritožbe v družbah zunaj Slovenije rešujejo po pravilnikih pritožbenih komisij, evidence pa

hranijo v predpisani, večinoma elektronski obliki.

Stopnja zadržanja strank

je v Zavarovalnici Triglav v letu 2023 znašala 88,2 odstotka. Skupaj z

novimi strankami, pridobljenimi v tem letu, pa se je njihovo skupno število povečalo za 10,3

odstotka.

Stopnja pritožb

glede na število škodnih zahtevkov v Zavarovalnici Triglav in Triglavu,

pokojninski družbi, je znašala 1,16 odstotka, leto prej pa 1,22 odstotka.

11.3.1.2

Preverjanje učinkovitosti in raziskovanje trga

Z različnimi tržnimi analizami spremljamo našo prepoznavnost v splošni in poslovni javnosti,

zadovoljstvo uporabnikov, njihovo uporabniško izkušnjo ter nakupne navade in namere

obstoječih in potencialnih strank.

V letu 2023 smo interno izvedli 45 raziskav, ki so pokrivale široko paleto poslovnih področij. Z

njimi želimo izboljšati kakovost naših produktov, storitev in aplikacij ter jih prilagoditi zahtevam

in pričakovanjem strank, okrepiti našo konkurenčno prednost in poglobiti naše poznavanje trga.

Vsebine so vključevale analizo ciljnih skupin in produktov, oblikovanje in testiranje izhodišč za

razvoj aplikacij, razvoj in preverjanje potenciala konceptov novih produktov, evalvacijo

obstoječih produktov in razumevanje nakupnih vzorcev naših strank.

Redno izvajamo raziskavo

ugleda blagovne znamke Triglav

med splošno javnostjo. V vseh

državah, kjer posluje Skupina Triglav, razen v Srbiji, spadamo med pet najboljših po stopnji

ugleda. Z indeksom odličnosti 81 je znamka zabeležila odstotno točko nižji rezultat v primerjavi

z letom 2022.

Upravljanje blagovne znamke in trženjsko komuniciranje

Izvedli

smo

prenovo blagovne znamke

na ravni znamke Triglav in na ravni znamke delodajalca.

Na ravni znamke smo v sklopu novega arhetipa znamke, suvereni skrbnik, pripravili zvezek

grafičnih smernic in pravil. Prav tako smo zasnovali strategijo znamke delodajalca, ki opredeljuje

usmeritve za zgraditev modre kulture na ravni Skupine Triglav, identiteto znamke delodajalca in

obljubo delodajalca. Skladno s tem smo sprejeli tudi vsebinski in grafični priročnik za poenoteno

kadrovsko oglaševanje za celotno Skupino Triglav, s čimer bomo na trgu prisotni v začetku leta

2024.

SASB: FN-IN-270.3.

SASB: FN-IN-270a.1.

137

S trajnostnim projektom

Zavarujmo prihodnost

smo na komunikacijski platformi združili vse

naše sponzorirance in partnerstva iz sveta športa, kulture, zdravstva, preventive in gospodarstva.

Skupaj z njimi smo skozi vse leto delovali za doseganje 17 ciljev trajnostnega razvoja, ki jih je

opredelila Organizacija združenih narodov. S komuniciranjem vsebin posameznih ciljev smo širili

zavedanje o njihovem pomenu med spletnimi uporabniki, predvsem po kanalih Zavarovalnice

Triglav (FB, IG, X, YT, spletno mesto

zavarujmoprihodnost.si

) in digitalnih kanalov izbranih

ambasadorjev. Dvakrat mesečno smo z e-novičnikom vse partnerje obvestili o aktualnih

vsebinah in jih pozivali k vključevanju. Vsebine smo po intranetu širili tudi med zaposlenimi in

tako opozarjali na pomen trajnostnosti.

V sklopu dolgoletnega partnerstva s Smučarsko zvezo Slovenije smo izvedli natečaj za otroke

Ustvari pokal za Planico

in na finalu svetovnega pokala v vseslovenski dogodek tako prvič aktivno

vključili najstnike in mlade. Na natečaju so mladi ustvarjalci risali pravi pokal za zmagovalca

Planica7 – najboljšega letalca, pokal pa smo nato izdelali s 3D-tiskalnikom.

11.3.1.3

Prejeta priznanja in nagrade

Priznanja in nagrade Skupini Triglav v letu 2023

▪

WEBSI 2023:

2. mesto družbi Triglav Skladi za Produktne in pristajalne ter spletne strani,

namenjene osebnostim, ter 3. mesto v kategoriji Finančni sektor.

▪

TOP investitor v izobraževanje:

certifikat Zavarovalnici Triglav za sistematično vlaganje v

izobraževanje in usposabljanje zaposlenih.

▪

Nagrada Evropske komisije

(pod okriljem Evropske listine o varnosti v cestnem prometu)

najvišja nagrada v kategoriji Sposobnost za vožnjo (»Fitness to drive«) za projekt

Osvežitvena vožnja za starejše z inštruktorjem.

▪

HRM-projekt 2023:

zmagovalci HRM-projekta v kategoriji velikih podjetij na HR&M-

konferenci za dobro prakso, kako nas prostovoljstvo v Triglavu povezuje, zbližuje in krepi.

▪

Marketinška odličnost:

zmagovalci v kategoriji odličnost trajnostnega delovanja s

projektom Osvežitvena vožnja za starejše z inštruktorjem.

▪

Effie:

zlata nagrada v kategoriji dolgoročna učinkovitost in uspešnost za mobilno aplikacijo

DRAJV.

▪

Diggit:

velika nagrada v kategoriji učinkovitega marketinga, oblikovanja in uporabniške

izkušnje za mobilno aplikacijo i.triglav.

▪

IADA:

zlato priznanje za Letno poročilo Skupine Triglav in matične družbe za leto 2022, za

rešitev osrednjega sporočila na naslovnici.

▪

Arc Awards:

zlati priznanji za Letno poročilo Skupine Triglav in matične družbe za leto 2022,

za celostno rešitev PDF-izdaje in uporabo fotografije.

▪

Zlato pero

nagradi

Mednarodnega združenja poslovnih komunikatorjev (IABC) za odličnost

v strateškem komuniciranju pri projektu Osvežitvena vožnja za starejše z inštruktorjem v

dveh kategorijah (»safety communication« in »corporate social responsibility«).

▪

Priznanje za odličnost:

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, je prejela posebno Priznanje za

odličnost za najboljše izvajalce zdravstvenih storitev po izboru strank.

▪

Ugledni delodajalec 2022:

Zavarovalnica je peto leto zapored prejela naziv najuglednejši

delodajalec v panogi zavarovalništvo za predanost pri skrbi za zaposlene ter prilagodljivost,

ki jo kot delodajalec izkazuje na zahtevnem trgu dela.

▪

Nagrada NETKO

(nagrada Gospodarske zbornice Slovenije)

prvo mesto Triglav Skladom za

najboljšo predstavitev podjetja ali start upa, za naj predstavitev izdelka ali storitve ter

posebno nagrado »naj projekt!«.

138

11.3.2

Odgovoren odnos do zaposlenih

Strateške smernice ravnanja z zaposlenimi in zaposlitvena politika

▪

Pritegujemo najboljše sodelavce, jih zadržujemo in skrbimo za njihov razvoj, ob tem

izboljšujemo izbirne postopke. Z uveljavljanjem minimalnih standardov in prenašanjem

dobrih praks vpeljujemo enotne procese ravnanja z zaposlenimi v Skupini.

▪

Vzpostavljamo enotno organizacijsko kulturo Skupine Triglav, ki temelji na konstruktivnem

vedenju, timskem delu, samoiniciativnosti, sprejemanju odgovornosti in sodelovanju.

Sistematično prenavljamo blagovno znamko delodajalca. Spodbujamo mobilnost znotraj

delovnih področij in med družbami Skupine Triglav. Izvajamo uvajalno mentorstvo za nove

zaposlene in razvojno mentorstvo za perspektivne sodelavce ter tudi s tem utrjujemo

medgeneracijsko sodelovanje.

▪

Strokovno znanje zaposlenih nadgrajujemo na vseh področjih dela ter razvijamo

kompetence, ki so potrebne za uspešno doseganje posameznikovih ciljev. V letu 2023 smo

v Skupini krepili krovno kompetenco – iniciativnost.

▪

Nenehno skrbimo za razvoj ključnih in perspektivnih sodelavcev ter vodij.

▪

Skrbimo za zadovoljstvo in zavzetost zaposlenih, kar preverjamo z vsakoletno raziskavo

ORVI.

▪

Uvajamo sodobne, hibridne oblike dela, ki zaposlenim omogočajo fleksibilnejše in

učinkovitejše delo, boljše medsebojno povezovanje in sodelovanje ter lažje usklajevanje

poklicnega z družinskim oziroma zasebnim življenjem.

▪

V Skupini Triglav smo v letu 2023 uspešno zaključili projekt implementacije razvojnih

modulov v kadrovskoinformacijskem sistemu Gecko HRM.

11.3.2.1

Zaposlovanje in sestava zaposlenih

Ob koncu leta je bilo v Skupini

5.318 zaposlenih

, 12 več kot leto prej. Število zaposlenih se je

povečalo zaradi novih zaposlitev v srbski in hrvaški zavarovalnici.

Število zaposlenih v Skupini Triglav na zadnji dan leta

V zavarovalniški dejavnosti deluje večina oz. 87,6 odstotka vseh zaposlenih, kar je za 0,7 odstotne

točke manj kot leto prej; vzrok je zmanjšanje števila zaposlenih v zdravstveni zavarovalnici. Delež

zaposlenih pri upravljanju premoženja se je zato povečal za 0,1 odstotne točke, v drugih

dejavnostih pa za 0,6 odstotne točke.

GRI 3-3.

GRI 2-7.

5.264

5.306

5.318

2021

2022

2023

139

Zaposleni po dejavnostih Skupine Triglav na zadnji dan leta 2023

V Sloveniji je zaposlenih 51,3 odstotka vseh sodelavcev v Skupini ali 0,1 odstotne točke več kot

leto prej. Najbolj, za 0,4 odstotne točke, se je povečal delež zaposlenih v Srbiji, najbolj zmanjšal

pa v Severni Makedoniji (za 0,3 odstotne točke).

Zaposleni po trgih Skupine Triglav na zadnji dan leta 2023

Delež zaposlenih z najmanj VI. stopnjo izobrazbe po bolonjskih programih vseskozi narašča.

Zavarovalništvo

87,6 %

Upravljanje

premoženja

2,5 %

Drugo

9,9 %

Slovenija

51,3 %

Srbija

15,5 %

Bosna in

Hercegovina

10,8 %

Hrvaška

10,3 %

Črna Gora

7,0 %

Severna

Makedonija

5,1 %

140

Delež zaposlenih v Skupini Triglav z najmanj VI. stopnjo izobrazbe po bolonjskih programih na

zadnji dan leta

Zaposleni v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav glede na vrsto zaposlitve (krajši, polni delovni

čas) na zadnji dan leta

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

2021

2023

2022

2021

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Vrsta zaposlitve

glede na delovni čas

Krajši delovni čas

258

4,5

241

4,5

221

4,2

3,3

Polni delovni čas

5.060

95,1

5.065

95,5

5.043

95,8

2.170

96,7

2.169

96,7

2.172

96,7

Skupaj

5.318

100,0

5.306

100,0

5.264

100,0

2.243

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

Vrsta pogodbe o

zaposlitvi

a določen čas

593

11,2

607

11,4

624

11,9

0,8

1,5

1,8

Za nedoločen čas

4.725

88,8

4.699

88,6

4.640

88,1

2.226

99,2

2.210

98,5

2.205

98,2

Skupaj

5.318

100,0

5.306

100,0

5.264

100,0

2.243

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

Stopnja fluktuacije

se je v Skupini Triglav povečala na 12,0 odstotka (2022: 11,6 odstotka), v

Zavarovalnici Triglav pa na 5,5 odstotka (2022: 5,3 odstotka). V letu 2023 smo na novo zaposlili

649 sodelavcev, največ v starosti med 26. in 35. letom. Odšlo pa je 637 sodelavcev, največ v

starostnih skupinah nad 56 let (zaradi upokojitev) in med 41. in 45. letom.

Povprečna starost

zaposlenih v Skupini se je povišala na 45,1 leta (2022: 44,8), v matični družbi

na 46,9 leta (2022: 46,7). Povprečna starost članov Uprave Zavarovalnice Triglav je 47,8 leta.

Sloveniji je menedžment lokalen, prav tako to velja za pretežen del menedžmenta na trgih zunaj

Slovenije.

Delež žensk

se je v sestavi zaposlenih povečal tako v Zavarovalnici kot v Skupini, v kateri je

dosegel 55,0 odstotka. V Upravi Zavarovalnice Triglav je ta delež 20,0-odstoten, v organih

vodenja in nadzora vseh družb v Skupini pa 25,5-odstoten.

V vseh kategorijah zaposlenih,

dejavnostih in državah, kjer poslujemo, je

višina osnovne plače žensk

in moških

enaka.

GRI 2-7.

GRI 401-1.

GRI 405-1, SASB: FN-AC-330a.1.

GRI 202-2.

GRI 405-1.

GRI 405-2.

57,7 %

58,5 %

59,0 %

2021

2022

2023

141

Zastopanost spolov po različnih kategorijah v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav na zadnji dan

leta (v %)

Delež v %

Indeks

Skupina Triglav

2023

2022

2021

2023/2022

2022/2021

Delež žensk med zaposlenimi

55,0

54,7

53,5

101

102

Delež žensk na 1. menedžerski ravni pod Upravo

46,5

45,1

45,8

103

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo

42,6

41,2

42,1

103

Delež žensk v organih vodenja in nadzora

25,5

23,6

20,9

108

113

Delež manj zastopanega spola v organih vodenja in nadzora

18,7

17,1

17,2

109

100

Delež žensk na vodstvenih položajih v deležu zaposlenih žensk

5,0

4,9

5,3

103

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

2021

2023/2022

2022/2021

Delež žensk med zaposlenimi

51,4

51,1

50,4

100

102

Delež žensk v Upravi Zavarovalnice Triglav

20,0

25,0

33,3

Delež žensk v Nadzornem svetu Zavarovalnice Triglav

25,0

0,0

Delež žensk na 1. menedžerski ravni pod Upravo

32,0

25,9

123

100

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo

39,1

40,2

37,9

106

Delež žensk na vodstvenih položajih v deležu zaposlenih žensk

3,2

3,5

3,4

104

Zaposleni v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav glede na starost in spol na zadnji dan leta

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

2021

2023

2022

2021

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Starostne skupine

Od 18 do 19

0,1

0,0

Od 20 do 25

131

2,5

127

2,4

125

2,4

1,3

1,1

0,9

Od 26 do 30

360

6,8

361

6,8

371

7,0

4,3

3,9

4,2

Od 31 do 35

515

9,7

555

10,5

569

10,8

179

8,0

191

8,5

194

8,6

Od 36 do 40

719

13,5

741

14,0

771

14,6

268

11,9

268

11,9

264

11,8

Od 41 do 45

876

16,5

904

17,0

885

16,8

333

14,8

367

16,4

393

17,5

Od 46 do 50

964

18,1

940

17,7

882

16,8

443

19,8

438

19,5

422

18,8

Od 51 do 55

844

15,9

828

15,6

821

15,6

441

19,7

446

19,9

455

20,3

56 in več

904

17,0

847

16,0

834

15,8

453

20,2

421

18,8

402

17,9

Skupaj

5.318

100,0

5.306

100,0

5.264

100,0

2.243

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

Spol

Moški

2.391

45,0

2.401

45,3

2.426

46,1

1.091

48,6

1.096

48,9

1.104

49,2

Ženske

2.927

55,0

2.905

54,7

2.838

53,9

1.152

51,4

1.147

51,1

1.142

50,8

Skupaj

5.318

100,0

5.306

100,0

5.264

100,0

2.243

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

Delež zaposlenih

po kolektivni pogodbi

je bil malenkost višji tako v Skupini kot v matični družbi.

V Skupini je ta delež znašal 88,6 odstotka (2022: 88,5 odstotka), v Zavarovalnici pa 89,7 odstotka

(2022: 89,6 odstotka). Individualno pogodbo je imelo 11,4 odstotka zaposlenih v Skupini.

Bonitete so enake za redno zaposlene s polnim delovnim časom, začasno zaposlene in zaposlene

s krajšim delovnim časom.

V Zavarovalnici nimamo zaposlenih oseb brez zagotovljenega minimalnega ali določenega

števila delovnih ur.

V letu 2023 je v Zavarovalnici, skladno z zakonodajo, delo po podjemnih

pogodbah opravljalo 26 fizičnih oseb, delo po pogodbi o opravljanju začasnega ali občasnega

dela pa je opravljalo 11 fizičnih oseb.

GRI 405-1, SASB: FN-AC-330a.1.

GRI 405-1.

GRI 2-30.

GRI 401-2.

GRI 2-7.

GRI 2-8.

142

11.3.2.2

Izobraževanje in razvoj kadrov

Naša politika izobraževanja uresničuje strateške usmeritve Skupine Triglav in s tem zagotavlja

strokovnost zaposlenih, trajnostno poslovanje, digitalizacijo in izjemno uporabniško izkušnjo.

Možnost internega izobraževanja imajo na voljo vse generacije in ciljne skupine zaposlenih,

posebno skrb pa namenjamo vodjem, prodajnikom, perspektivnim sodelavcem, internim

coachem in mentorjem. V interna izobraževanja vključujemo tudi sodelavce iz družb Skupine ter

zaposlene na pogodbenih prodajnih mestih. Zaposlenim smo ponudili izobraževalne vsebine iz

zavarovalništva, prodajna usposabljanja, izobraževanja s področja poslovnega komuniciranja,

digitalizacije in druge aktualne poslovne vsebine. V okviru internega programa Triglav.smo pa v

sodelovanju z različnimi strokovnjaki organiziramo delavnice o zdravem načinu življenja.

Večino oz. 52 odstotkov izobraževanj smo v Skupini Triglav izvedli v spletni obliki (leto prej 62

odstotkov). Nekateri obsežnejši izobraževalni programi:

▪

Strokovna praksa.

▪

Poletna šola.

▪

Izobraževalne vsebine v okviru

licence za vodenje

. Nove vodje smo vključili v program

Šola

vodenja

. Za vodje družb v regiji Adria smo organizirali izobraževalni program

Učinkovito

vodenje sodelavcev in komunikacija

▪

Izobraževalni

program razvoja čustvene inteligence.

▪

Vodnik po Triglavu

, program za nove sodelavce.

▪

Program

Triglav Ambasadorstvo

za prenos znanja, veščin in izkušenj najboljših zavarovalnih

zastopnikov.

▪

Prodajna akademija.

▪

Obvezna izobraževanja za ohranjanje

dovoljenja za opravljanje poslov zavarovalnega

zastopanja

(t. i. licence).

▪

Nova skupina internih coachev.

▪

21 strokovnih posvetov izvedenih v matični družbi ali Skupini.

Skupno število ur funkcionalnega izobraževanja

v Skupini je bilo manjše za 4 odstotke, v matični

družbi pa je ostalo na ravni preteklega leta (indeks 100). V povprečju so se zaposleni v Skupini

izobraževali 32 ur (indeks 96), v Zavarovalnici Triglav pa enako kot preteklo leto, to je 51 ur. V

Zavarovalnici Triglav so se največ izobraževali zaposleni v starostni skupini od 26 do 30 let. Glede

na spol so se tako moški kot ženske izobraževale v enakem obsegu.

Stroški izobraževanja v Skupini

Triglav

so znašali 2,5 milijona evrov in so bili višji za 4 odstotke

zaradi večjega števila ur izobraževanj v klasični obliki in s tem povezanih stroškov.

Vseskozi spodbujamo nadaljevanje formalnega izobraževanja zaposlenih, tako smo

študij ob

delu

financirali 148 zaposlenim v Skupini ter

štipendirali

48 študentov in dijakov.

Obvezno

delovno prakso

smo omogočili 61 študentom in dijakom.

Pripravništvo

je pod vodstvom

mentorjev opravilo 14 mladih sodelavcev. Na tridnevnem

Hudem izzivu

, ki smo ga pripravili v

sodelovanju s Kariernim centrom Ekonomske fakultete, so študentje oblikovali predloge rešitev,

kako lahko z novimi tehnologijami snujemo inovativne zavarovalne produkte. Pod geslom

Skupaj za varnejšo prihodnost

smo se v začetku leta 2023 povezali z različnimi društvi pri

organizaciji prostovoljskih akcij. Teambuildinge smo nadgradili z vsebinami prostovoljstva in za

dobro prakso prejeli priznanje HR&M projekt 2023, za sistematično vlaganje v izobraževanje in

usposabljanje zaposlenih pa certifikat »TOP investitor v izobraževanje«.

GRI 3-3.

GRI 404-1.

143

Ciljno vodenje in razvoj kompetenc

Sistem ciljnega vodenja izvajajo vse zavarovalne in nekatere nezavarovalne družbe v Skupini.

Delež vanj vključenih zaposlenih se je v letu 2023 povečal na 55 odstotkov (leto prej 49

odstotkov), v matični družbi pa se je povečal za 3 odstotne točke na 75 odstotkov. Zaposleni si

cilje zastavijo na letnem razvojnem razgovoru z vodjo, njihovo izpolnjevanje pa spremljamo in

nagrajujemo četrtletno. Zaradi narave dela so iz sistema ciljev pri ciljnem vodenju izvzeti

zavarovalni zastopniki in vodje prodajnih skupin, ki so nagrajeni na podlagi prodajnih ciljev.

V letne razvojne razgovore je vključen

model kompetenc

, s katerim opredeljujemo individualne

kompetenčne profile in razvojne aktivnosti posameznika.

Orodje DNLA

v nekaterih družbah v

Skupini uporabljamo pri izboru novih zaposlenih in za njihov razvoj.

11.3.2.3

Varnost in zdravje pri delu

V Zavarovalnici Triglav se zavzemamo za celovit in strateški pristop k zagotavljanju varnosti in

zdravja pri delu, pri tem za obvladovanje in preprečevanje tveganj izvajamo številne aktivnosti.

Velik poudarek namenjamo promociji zdravja na delovnem mestu ter usposabljanju zaposlenih

na področju varnosti in zdravja pri delu in požarne varnosti. Nekatere dejavnosti, ki dodatno

pripomorejo k večjemu zadovoljstvu in boljšemu zdravju zaposlenih, potekajo tudi v okviru

certifikata Družini prijazno podjetje.

Sistem varnosti in zdravja pri delu

Dobro delujočo in celovito ureditev v matični družbi postopno prenašamo tudi v družbe Skupine

Triglav, predvsem z uveljavljanjem skupnih minimalnih standardov za zdravje in varnost pri delu

ter z doslednim upoštevanjem lokalne zakonodaje. Poleg tega prepoznavamo, zmanjšujemo in

obvladujemo tveganja, ki izhajajo iz delovnih nalog in delovnega okolja.

Strokovno področje za varnost in zdravje pri delu

skrbi za nemoteno zagotavljanje zdravega

delovnega okolja za zaposlene.

Vidike nevarnosti in škodljive učinke, ki lahko vplivajo na zdravje zaposlenih, opredeljuje

Izjava

o varnosti z oceno tveganja

za vse skupine delovnih mest. Vanjo so vključeni tudi ukrepi za

preprečevanje in zmanjševanje negativnih vplivov. V okviru neprekinjenega procesa, v katerem

sodelujejo zaposleni, ocene redno revidiramo in ukrepe dopolnjujemo. Pri revizijah ocen

zdravstvenih tveganj sodelujejo tudi strokovnjaki za medicino dela. Skladno z oceno zaposlene

redno napotujemo na obdobne zdravniške preglede, vsak novozaposleni pa mora pred

zaposlitvijo opraviti zakonsko določen zdravniški pregled.

Zaposleni morajo obvezno opraviti izobraževanje ter preizkus znanja o

varstvu pred požarom ter

varnosti in zdravju pri delu

. V

Zavarovalnici Triglav

zaposlene o teh vsebinah ozaveščamo po

različnih komunikacijskih kanalih družbe, s programom promocije zdravja

Zavarujmo zdravje

, z

ukrepi polnega certifikata Družini prijazno podjetje ter programom

Triglav.smo

. Dobre prakse

vpeljujemo tudi v Skupino Triglav.

GRI 404-3.

GRI 3-3, SDG 8.8.

GRI 403-1, 403-2, 403-3, 403-4, 403-5, 403-8.

144

Promocija zdravja

Program promocije zdravja pripravljamo glede na najpogostejše težave z zdravjem, ki jih med

zaposlenimi zaznavamo z analizo bolniških odsotnosti, v sodelovanju s pooblaščenimi zdravniki

specialisti medicine dela. Aktivnosti so torej zasnovane tako, da prispevajo k skrbi za duševno in

telesno zdravje zaposlenih v vseh starostnih obdobjih. Pri tem spodbujamo aktivne odmore,

izvajamo izobraževalne delavnice

Zdrav

duh v zdravem telesu

, že peto leto smo ponudili

štiridnevni preventivni zdravstveni program

Dnevi zdravja

, na voljo pa je tudi veliko aktivnosti v

okviru

športnega in planinskega društva

Varstvo pred požarom

Na področju požarne varnosti imamo v Skupini sprejet

Načrt o varnostnem ravnanju in

postopkih ukrepov ob izrednih in drugih varnostnih dogodkih

. Požarno varnost redno

izboljšujemo

spremljamo

njeno

skladnost

zakonodajnimi

zahtevami,

zaposlene

usposabljamo in izobražujemo, varnostne obhode, preglede objektov in vaje evakuacije pa

opravljamo po letnem načrtu. Zaradi spremembe zakonodaje smo v letu 2023 opravili nove

ocene požarne ogroženosti za vse objekte Zavarovalnice Triglav. Požarna inšpekcija je opravila

pregled na dveh lokacijah v Sloveniji in pri tem ni ugotovila večjih nepravilnosti.

Vsebine, povezane z zdravjem in varnostjo pri delu, ki so del formalnih sporazumov s sindikati

in kolektivno pogodbo

V matični družbi so varne delovne razmere opredeljene s kolektivno pogodbo Zavarovalnice

Triglav in zakonodajo, v odvisnih družbah pa v skladu z lokalno zakonodajo. Delavca z

nevarnostmi pri delu in ukrepi za varno delo, ki jih je dolžan spoštovati, seznanimo, še preden

sprejme delovne naloge. Zagotavljamo mu predpisana delovna sredstva in osebno varovalno

opremo, obdobne preventivne zdravniške preglede pa izvajamo po načrtovani časovnici in v

obsegu, določenem za posamezne skupine delovnih mest.

Poškodbe pri delu

Število nezgod v Skupini Triglav ostaja majhno, v letu 2023 jih je bilo 20, v matični družbi 6.

Število izgubljenih delovnih dni v Skupini je bilo na enaki ravni kot lani, v Zavarovalnici Triglav

pa je precej manjše, zaradi manj primerov daljše odsotnosti z dela.

Poškodbe pri delu v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

2023

2022

2021

Indeks

Skupina Triglav

Število

Delež (v %)

Število

Delež (v %)

Število

Delež (v %)

2023/2022

2022/2021

Pri delu

75,0

70,0

76,9

107

140

Na službeni poti

25,0

30,0

23,1

200

Skupaj

100,0

100

154

Zavarovalnica Triglav

Število

Delež (v %)

Število

Delež (v %)

Število

Delež (v %)

2023/2022

2022/2021

Pri delu

33,3

25,0

57,1

200

Na službeni poti

66,7

75,0

42,9

133

100

Skupaj

100,0

150

GRI 403-6.

GRI 403-4.

GRI 403-9.

145

Izgubljeni delovni dnevi in delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu v Skupini Triglav in

Zavarovalnici Triglav

Indeks

2023

2022

2021

2023/2022

2022/2021

Skupina Triglav

Izgubljeni delovni dnevi zaradi poškodb pri delu

1.281

1.279

543

100

236

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu – LTIR*

0,38

0,37

0,24

101

155

Zavarovalnica Triglav

Izgubljeni delovni dnevi zaradi poškodb pri delu

238

578

321

180

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu – LTIR*

0,26

0,18

0,31

149

* Število nesreč pri delu/število ur vseh zaposlenih*200.000

Vsako nezgodo, zaradi katere je delavec za delo nezmožen več kot tri delovne dni, ter vsak

nevaren pojav in ugotovljeno poklicno bolezen moramo prijaviti Inšpektoratu Republike

Slovenije za delo. V letu 2023 smo v Zavarovalnici Triglav obravnavali en nevaren pojav (2022:

2), poklicnih bolezni pa nismo zaznali.

Absentizem

Stopnja absentizma se je v Skupini znižala za 0,65

odstotne točke in znaša 4,39 odstotka. Pri tem

se je delež absentizma v breme delodajalca zmanjšal za 0,11 odstotne točke (boleznine do 30

dni), delež izgubljenih delovnih dni v breme drugih organizacij (boleznine nad 30 dni, nega,

spremstvo) pa za 0,55 odstotne točke. Tudi v Zavarovalnici je bila stopnja absentizma nižja,

dosegla je 5,02 odstotka (leto prej 5,86 odstotka). Povečal se je delež izgubljenih dni v breme

delodajalca (za 0,19 odstotne točke), delež v breme Zavoda za zdravstveno zavarovanje pa se je

zmanjšal (za 1,03 odstotne točke).

11.3.2.4

Zagotavljanje zadovoljstva zaposlenih

Organizacijska vitalnost (klima) in organizacijska kultura

V letu 2023 so rezultati

raziskave organizacijske vitalnosti (ORVI)

, s katero merimo zadovoljstvo

zaposlenih, ohranili visoke vrednosti. Indeks ORVI je v

Skupini Triglav

znašal

3,94

in v

matični

družbi

3,95, kar je nekoliko nižje kot preteklo leto. Na raziskavo se je odzvalo 89 odstotkov

zaposlenih iz 17 družb Skupine (v letu 2022 je sodelovalo 86 odstotkov zaposlenih). Skupni

Indeks ORVI je sestavljen iz štirih kazalnikov (indeksov), znotraj katerih je razporejenih deset

kategorij.

Najvišjo vrednost sta tudi tokrat dosegla indeksa za

operativno vodenje

zavzetost

Zaposleni

vodjem zaupajo in svoje delo opravljajo z visoko mero osebne vpetosti. Visoko ocenjeno je tudi

zadovoljstvo s stalnostjo zaposlitve, neposrednim vodjem, delovnim časom in sodelavci.

Zaposleni ocenjujejo, da se med sodelavci počutijo

varne in sprejete

ter člane svojih timov zlahka

prosijo za pomoč in sodelovanje. Zadovoljni so z ugodnostmi, ki jih prinaša zaposlitev v Skupini,

zlasti z aktivnostmi, ki krepijo strokovni in osebni razvoj, ter spodbujajo aktivno preživljanje časa

in usklajeno družinsko življenje.

Izziv v letošnjem letu predstavlja padec posameznih ocen zadovoljstva ter večji delež nezavzetih,

ki pa ni bil nepričakovan in domnevamo, da je posledica splošnih inflacijskih pritiskov ter

povečanega obsega dela zaradi množičnih škod in s tem večje delovne obremenjenosti

GRI 403-10.

GRI 403-9.

GRI 2-29.

146

zaposlenih. Na spremembe se bomo odzvali s še intenzivnejšimi aktivnostmi za krepitev in

ohranjanje ravni zadovoljstva ter tako gradili želeno organizacijsko kulturo.

Ugodnosti in priložnosti za zaposlene

Zadovoljstvo sodelavcev v Zavarovalnici krepimo s krovnim programom

Triglav.smo

. Z njim

povezujemo različne delavnice in dogodke za močnejšo zavest in poglobljeno znanje o vseh

pomembnih vidikih našega življenja, osrednja pozornost pa je namenjena zdravju. Nekatere od

teh aktivnosti izvajajo tudi v drugih družbah v Skupini. Program obsega skrb za otroke zaposlenih

z organizacijo počitniških taborov in tradicionalnim obdarovanjem najmlajših ob koncu leta. V

prireditve Pozdrav letnim časom so vključeni vsi zaposleni v Skupini.

Zaposlenim v Zavarovalnici Triglav je na voljo individualno psihološko svetovanje, ki ga izvajata

interna strokovnjaka v okviru skupine

Psihološki utrip

. V letu 2023 sta opravila 104 pogovore.

S polnim certifikatom

Družini prijazno podjetje

omogočamo lažje usklajevanje poklicnega in

zasebnega življenja zaposlenih v matični družbi. S številnimi ugodnostmi (za zdaj jih ponujamo

21) ter dobrimi praksami krepimo konstruktivno organizacijsko kulturo. Dobro prakso iz

certifikata postopno vpeljujemo tudi v druge odvisne družbe Skupine Triglav.

Vseskozi spodbujamo prostovoljstvo naših uslužbencev, saj s tem krepimo povezanost med

zaposlenimi in družbo. Tako smo v letu 2023 izvedli več prostovoljskih akcij, pomagali ob

katastrofalnih poletnih poplavah v Sloveniji, organizirali tečaje osnovnih postopkov oživljanja in

se udeležili krvodajalskih akcij. S programom Triglav.smo se postopoma vključujemo tudi v

projekt

Zavarujmo prihodnost

Dodatne ugodnosti za zaposlene:

▪

dodatno pokojninsko zavarovanje za 59 odstotkov zaposlenih v Skupini Triglav in 95

odstotkov v matični družbi,

▪

plačilo premije kolektivnega nezgodnega zavarovanja,

▪

ugodni pogoji sklenitve dodatnega nezgodnega zavarovanja za zaposlene in njihove

družinske člane,

▪

dodatno nezgodno zavarovanje na službenih poteh,

▪

možnost vključitve v prostovoljno dodatno in prostovoljno pokojninsko zavarovanje po

enem letu zaposlitve v matični družbi,

▪

kolektivno zavarovanje Celostna zdravstvena oskrba (CZO), v katero je vključenih 50

odstotkov zaposlenih v Skupini Triglav in 82 odstotkov v matični družbi.

Zaposleni v družbah zunaj Slovenije imajo dodatne ugodnosti, kot so premija za prostovoljno

zdravstveno zavarovanje, popust pri zdravstvenih pregledih, plačilo premije za nezgodno

zavarovanje, popust pri sklenitvi drugih vrst zavarovanj.

Delo od doma, starševski dopust in delo s krajšim delovnim časom

V Zavarovalnici Triglav in nekaterih družbah v Skupini zaposlenim, ki jim narava dela to dopušča,

omogočamo delo od doma in njihov delež narašča. Ob koncu leta je imelo to možnost pogodbeno

urejeno 36 odstotkov zaposlenih v Skupini in 65 odstotkov v Zavarovalnici.

GRI 401-2, 201-3.

147

Delež zaposlenih, ki so delali od doma, in delež opravljenih ur dela od doma v Skupini Triglav in

Zavarovalnici Triglav v letih 2023 in 2022

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

2023/2022

2023

2022

2023/2022

Število zaposlenih, ki jim je omogočeno delo od doma

1.930

1.757

110

1.447

1.412

102

Delež zaposlenih, ki jim je omogočeno delo od doma

36,3

33,1

110

64,5

63,0

102

Število ur dela od doma

651.768

634.846

103

444.861

437.583

102

Delež opravljenih ur dela od doma

6,1

5,9

103

9,8

9,7

101

Delovni čas prilagajamo potrebam in željam zaposlenih v skladu z možnostmi in delovnimi

zahtevami. Starši prvošolcev lahko na prvi šolski dan izkoristijo dan izrednega plačanega

dopusta. V nekaterih primerih lahko zaposleni v dogovoru z vodji izkoristijo neplačani dopust.

Starševski dopust ali delo s krajšim delovnim časom v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v letu

2023

Skupina Triglav

Ženske

Moški

Skupaj

Porodniški dopust, dopust za nego in varstvo otroka

171

179

Očetovski dopust v trajanju 20 dni

Očetovski dopust v trajanju 75 dni (do dopolnjenega 3. leta otrokove starosti)

Izraba možnosti dela s krajšim delovnim časom

Število zaposlenih, ki so se po porodniškem dopustu v tem letu vrnili na delovno mesto

Stopnja vrnitve na delo po koncu starševskega dopusta*

51 %

150 %

57 %

Zavarovalnica Triglav

Ženske

Moški

Skupaj

Porodniški dopust, dopust za nego in varstvo otroka

Očetovski dopust v trajanju 20 dni

Očetovski dopust v trajanju 75 dni (do dopolnjenega 3. leta otrokove starosti)

Izraba možnosti dela s krajšim delovnim časom

Število zaposlenih, ki so se po porodniškem dopustu v tem letu vrnili na delovno mesto

Stopnja vrnitve na delo po koncu starševskega dopusta*

90 %

96 %

* V izračunu so zajeti zaposleni, ki so na starševski dopust odšli v prejšnjem koledarskem letu in so se v letu 2023 vrnili na delo ter zaposleni,

ki so v koledarskem letu 2023 odšli na starševski dopust.

Odnos med zaposlenimi in vodstvom, sindikalno delovanje

Zaposleni svoje upravljavske pravice uresničujejo skladno z Zakonom o sodelovanju delavcev pri

upravljanju ter Dogovorom o sodelovanju delavcev pri upravljanju Zavarovalnice Triglav.

Dogovor podrobneje ureja način uresničevanja pravic iz zakona ter določa še druge pravice in

način sodelovanja delavcev pri upravljanju, ki je tako individualno kot kolektivno. V Zavarovalnici

organizirano delujeta dva reprezentativna sindikata in Svet delavcev. S sindikatoma imamo

sklenjeno posebno pogodbo, medsebojno delovanje je dobro urejeno. Pred sprejetjem akta, ki

zadeva organizacijo dela ali določa obveznosti, ki jih morajo delavci poznati zaradi izpolnjevanja

pogodbenih in drugih obveznosti,

tega prejmeta v pregled in podata svoje mnenje.

Spoštovanje pravic delavcev in človekovih pravic

Etična načela našega delovanja, med katera sodi spoštovanje človekovih pravic, opredeljuje

Kodeks Skupine Triglav

. Pri tem izhajamo iz spoštovanja in varovanja mednarodno priznanih

človekovih pravic in temeljnih svoboščin. V Skupini ustvarjamo spodbudno delovno okolje, v

katerem spoštujemo in varujemo dostojanstvo in integriteto zaposlenih na delovnem mestu, ne

glede na katerokoli individualno okoliščino oz. pripadnost zaposlenih. Vsak naznanjen ali zaznan

sum kršitve obravnavamo po vnaprej določenem postopku, v katerem se zagotavlja strokovnost,

GRI 401-3.

GRI 3-3, 402-1.

GRI 2-23, 2-24, 2-25, 3-3.

148

zaupnost in zaščita prijavitelja. Naznanitelj je zaščiten pred morebitnimi povračilnimi ravnanji

in ima možnost neformalnega reševanja zadeve.

Zavarovalne družbe zunaj Slovenije poleg kodeksa upoštevajo tudi lokalno zakonodajo.

Uporabljajo interne mehanizme reševanja, poročanje o kršitvah kodeksa pa poteka v okviru

skladnosti poslovanja.

Področje diskriminacije in nezaželenih ravnanj v Zavarovalnici dodatno ureja Pravilnik o

varovanju dostojanstva delavcev pri delu, v skladu s katerim je ob soglasju Sveta delavcev

imenovan tudi zaupnik. Pravilnik ureja način prepoznavanja, preprečevanja in odpravljanja

posledic diskriminacije, spolnega in drugega nadlegovanja ter trpinčenja na delovnem mestu.

V letu 2023 smo v Skupini prejeli tri prijave zaradi nedopustnih ravnanj, od tega eno v

Zavarovalnici Triglav. Poleg teh je zaupnik v Zavarovalnici obravnaval še dve prijavi, ki sta prispeli

konec leta 2022. V postopku obravnavanih prijav ni bilo zaznanih kršitev.

V Zavarovalnici smo v svoje poslovne procese vgradili tudi

Zavezo k spoštovanju človekovih

pravic pri poslovanju

, s katero smo se obvezali k izogibanju in preprečevanju možnih negativnih

vplivov na področju zagotavljanja človekovih pravic v celotnem poslovnem procesu. Skrben

pregled spoštovanja človekovih pravic tako izvajamo redno v okviru ocenjevanja tveganj s

področij skladnosti poslovanja, kadrov in nabave.

11.3.3

Odgovoren odnos do skupnosti

Prizadevamo si, da se s svojim poslovnim delovanjem tvorno vključujemo v gospodarski razvoj

ter v prizadevanja za izboljšanje kakovosti življenja zaposlenih in njihovih družin ter lokalne

skupnosti in družbe na splošno. V partnerstvu z našimi deležniki podpiramo športne, kulturne,

izobraževalne dejavnosti ter dejavnosti na področju okolja in zdravja.

Obseg ustvarjenih sredstev, razdeljenih med različne deležnike

Skupine Triglav, prikazujemo

distribuirano ekonomsko vrednostjo, ki je v letu 2023 znašala 1.682,9 milijona evrov.

Distribuirana ekonomska vrednost Skupine Triglav

2023

2022

2023/2022

Ustvarjena ekonomska vrednost

1.642,4

1.318,9

125

Distribuirana ekonomska vrednost

1.682,9

1.409,9

119

Obračunane škode in pozavarovalni rezultat

1.151,9

1.013,9

114

Finančni odhodki od finančnih in zavarovalnih pogodb

207,0

46,2

448

Drugi odhodki

65,2

77,0

Izplačila dividend

56,8

84,0

Odhodek za davek

-4,8

3,1

Naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije, sponzorstva)

8,9

10,2

Plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim

197,9

175,5

113

Zadržana ekonomska vrednost

-40,5

-91,0

Našo

odgovornost do skupnosti

uresničujemo

predvsem s preventivnimi vlaganji, sponzorskimi

in donatorskimi partnerstvi ter vlaganji v infrastrukturo na nacionalni in lokalni ravni, ki jih

prikazujemo v nadaljevanju. Njihovo vsebino opredeljujemo na podlagi:

▪

sponzorskih in donatorskih partnerstev ter sodelovanj pri preventivnih vlaganjih,

GRI 406-1.

GRI 3-3.

GRI 201-1, 203-1.

149

▪

potreb, ki jih v lokalnih okoljih zaznajo naše družbe in poslovne enote,

▪

neposrednih stikov z lokalnimi skupnostmi,

▪

analiz poslovanja, zlasti tveganj in škodnega dogajanja, javno objavljenih podatkov

specializiranih organizacij in ustanov,

▪

tržnih in javnomnenjskih raziskav.

11.3.3.1

Preventivna vlaganja

Pomemben družbeni vidik trajnostnih vplivov zavarovalniške panoge so

preventivni programi

saj z njimi zmanjšujemo tveganja, predpisuje pa jih tudi zakonodaja. Največji del sredstev

namenjamo

povečanju prometne, zdravstvene

požarne varnosti

Obseg preventivnih vlaganj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v milijonih EUR

Delež vlaganj v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v preventivno dejavnost po namenu v letu

2023

Preventivni projekti

Preventivne projekte in aktivnosti smo usmerili k preprečevanju nesreč in zmanjševanju posledic

škode na področjih, ki so leto najbolj zaznamovali.

GRI 3-3, 201-1, 203-1.

3,5

4,1

3,3

2,9

3,1

2,8

2021

2022

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

1,0 %

2,0 %

4,0 %

14,5 %

13,0 %

63,5 %

0,9 %

1,8 %

2,0 %

3,5 %

13,9 %

16,7 %

61,2 %

Zaščita okolja

Protivlomna zaščita

Izobraževanje

Kmetijstvo

Požarna varnost

Zdravstvo

Prometna varnost

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

150

Odmevnejši in celovitejši preventivni projekti Skupine Triglav v Sloveniji po področjih v letu 2023

Zdravstvena preventiva

Učinek

Pomoč pri nenadnem zastoju srca

▪

Sofinanciranje ali nakup 26 defibrilatorjev v lokalnih skupnostih – od leta

2014 že 210.

▪

Sofinanciranje izobraževanja na področju prve pomoči.

Izobraževanja na področju zdravstva in hitrega

ukrepanja

▪

Sofinanciranje 26. Državnega tekmovanja srednjih zdravstvenih šol.

▪

Organiziranje tečaja Varna zimska hoja v gore za družine v sodelovanju z

Zavodom za varstvo pred snežnimi plazovi.

Nakup zdravstvene in terapevtske opreme

▪

Nakup in sofinanciranje naprave za neinvazivno dihalno podporo

novorojenčkov

dihalno stisko

Bolnišnico

ginekologijo

porodništvo Kranj.

▪

Nakup in sofinanciranje naprav za pomoč pri zdravljenju zlatenice

novorojenčkov v porodnišnicah Postojna in Ptuj.

▪

Nakup gugalnice za osebe na invalidskih vozičkih.

Preprečevanje in zgodnje odkrivanje bolezni ter

duševno zdravje

▪

11 dogodkov s področja varovanja telesnega in duševnega zdravja.

▪

Nadaljevanje projekta

Najdi.si

, ki normalizira teme duševnega zdravja

med mladimi.

▪

Sofinanciranje programa

Roza

za psihosocialno podporo za bolnice z

rakom dojk ali rodil ter njihove svojce.

▪

Podpora kampanji

Sranje

o ozaveščanju o raku prebavil Slovenskega

onkološkega društva za moške OnkoMan.

Preprečevanje nezgod pri delu, partner Gasilska

zveza Radovljica

▪

Financiranje tečaja za varno delo z motorno žago za gasilce.

Varnost v prometu

Učinek

Osvežitvena vožnja za starejše z inštruktorjem,

partnerja AMZS, oddaja Avtomobilnost

▪

287 voznikov, starejših od 60 let, na osvežitvenih vožnjah za starejše z

inštruktorjem po mestu.

▪

V petih sezonah akcije je osvežitveno vožnjo z učiteljem opravilo več kot

1000 dolgoletnih voznikov.

▪

Na dogodku

Anatomija vožnje starejših

smo tematiko osvetlili skupaj s

strokovnjaki, za novinarje pa s simulatorjem staranja pripravili tudi

posebno vožnjo, s čimer smo spodbudili več empatije pri poročanju o

vožnji starejših.

Vozimse.si – portal za preventivo v cestnem

prometu, partner Avto-moto zveza Slovenije,

Atmosferci

▪

97.241 voznikov je opravilo teste za obnavljanje CPP in s tem izboljšalo

znanje o pravilih in bontonu v cestnem prometu.

▪

Skupaj z Atmosferci smo z videovsebinami ozaveščali o varni vožnji in

delu s traktorjem.

Varna mikromobilnost, partnerja Zavod Vozim in

Inštitut za civilizacijo in kulturo, radio Center

▪

Vzpostavitev iniciative

Ne bluzi, z glavo kruzi

za varnejšo mikromobilnost

mladih, s poudarkom na uporabi e-skiroja.

▪

15 delavnic na šolah in 15 delavnic na dogodkih odprtega tipa za varno

uporabo e-skiroja z uporabo simulatorja.

▪

Dva večja dogodka

Križišče mikromobilnosti

(Kranj, Celje), na katerih

raziskujemo vedenje na področju mikromobilnosti pri vseh generacijah.

Projekt Skupaj za prometno varnost, partner

podjetje COPS system

▪

Postavitev 16 sistemov COPS@zebra in COPS©road po Sloveniji na črnih

točkah (skupaj že več kot 80 sistemov po Sloveniji).

Projekt Skupaj za prometno varnost, partnerja

podjetje Sipronika in Zavod Vozim

▪

Postavljenih 106 prikazovalnikov hitrosti vožnje skozi naselja na nevarnih

cestnih odsekih in v bližini šol in vrtcev v 8 sezonah, od tega 12 v letu 2023.

▪

Učenci 12 šol, ob katerih so postavljeni prikazovalniki, so raziskovali

prehitro vožnjo in županom svojih občin predali predloge za znižanje

hitrosti. Implementacije predlogov bomo spremljali letno.

Interaktivne delavnice za srednješolce Še vedno

vozim, vendar ne hodim, partnerja Zavod Vozim in

Sipronika

▪

8541 mladih je na 180 delavnicah v živo in po spletu spoznalo zgodbe

poškodovancev v prometnih nesrečah in aplikacijo DRAJV za varnejšo

vožnjo.

▪

211 mladih je na 12 specializiranih delavnicah in tehniških dnevih

raziskovalo vpliv hitrosti na naletno težo in zavorno pot.

▪

283 mladostnikov je spremljalo delavnico

Alkohol=sprememba življenja

Varnost predšolskih otrok in prvošolcev v prometu

in drugih nevarnih situacijah, partner Javna

agencija Republike Slovenije za varnost v prometu

▪

22.000 prvošolcev smo opremili z rumenimi ruticami.

▪

48 osnovnih šol je obiskal Kuža Pazi, maskota za varnost v prometu.

SDG 3.6.

151

Izobraževalni dogodki in vsebine za motoriste,

partnerja AMZS in Moto klub Q VEJTR WAJDUŠNA

▪

2200 motoristov in motociklistov se je v desetih letih udeležilo delavnic z

vsebino za preprečevanje nesreč. V letu 2023 smo izvedli dva brezplačna

dneva za motoriste, ki so osvežili tudi znanje prve pomoči ob nesreči.

▪

Izvedba prve delavnice

Osvežitvena vožnja za motoriste

▪

1800 motoristov redno uporablja aplikacijo za varnejšo vožnjo DRAJV za

motorje. Opravili so več kot 3,5 milijona varnejših kilometrov.

Stalen razvoj aplikacije za varnejšo vožnjo DRAJV

▪

1,4 milijarde kilometrov, prevoženih z aplikacijo DRAJV, od začetka

delovanja.

▪

Nadgradnja aplikacije s prometnimi informacijami. Prikaz mesečne

statistike z najpogostejšimi napakami ter povezavo na vsebino portala

Vozim.se, ki z nasveti pomaga pri odpravi napak.

Spodbujanje formiranja reševalnega pasu na

avtocestah, partner Zavod Reševalni pas

▪

Ozaveščanje voznikov s posnetki reševalnih vozil na nujni vožnji in

njihovih težav na skupnih komunikacijskih kanalih.

Delavnice intervencijske vožnje za voznike

intervencijskih vozil, partner AMZS

▪

Izvedba treninga varne vožnje za voznike intervencijskih vozil, ki se ga je

udeležilo več kot 30 voznikov.

Prometna ureditev območij lova, partner Lovska

družina Markovci, lovska družina Križevci

▪

Financiranje prometnih znakov za urejanje prometa.

▪

Financiranje odvračal za divjad na obcestnih stebričkih za preprečevanje

nesreč.

Mladi vozniki

▪

Razvoj podstrani za mlade voznike »Misija: vozniški izpit in varen voznik«

na portalu Vozim.se.

▪

Simulator varne vožnje DRAJV mladim voznikom omogoča, da brezplačno

preizkusijo, kako varni vozniki so.

Varno na kolesu, partnerji Butan plin, Javna

agencija za varnost v prometu, Zavod RS za

šolstvo

▪

250 šol je sodelovalo v kolesarskem opismenjevanju v 10 letih.

Preventiva pred požari

Učinek

Nakup protipožarne gasilne zaščitne opreme,

partnerji gasilska društva, zveze in brigade

▪

103 prostovoljnim gasilskim društvom, brigadam in zvezam smo

sofinancirali nakup zaščitne opreme, opreme za gašenje in gasilnih vozil

ter vlaganja v gasilne domove.

Financiranje izobraževalno-tekmovalnih

dejavnosti gasilcev, partner Gasilska zveza

Slovenije in Gasilska brigada Ljubljana

▪

Sofinanciranje izvedbe državnih gasilskih tekmovanj ter več drugih

tekmovanj.

▪

Skupaj s Sašem Kapitanovičem in Gasilsko brigado Ljubljana smo posneli

video

Klic otroka na 112

Ozaveščanje pri varstvu pred požari

▪

Organizacija posveta v Triglav Labu

Pripravljeni na (ne)predvidljivo: Ko

doma zagori

Varstvo naravnega okolja

Učinek

Trajnostno obiskovanje Triglavskega narodnega

parka, partner Javni zavod Triglavski narodni park

▪

Spodbujanje trajnostnega ravnanja na območju Triglavskega narodnega

parka z aplikacijo DRAJV.

Preučevanje in ohranjanje delfinov, partner

Morigenos – slovensko društvo za morske sesalce

▪

Razvoj raziskovalno-izobraževalnega centra o delfinih za javnost in

vzpostavitev aktivnosti za ozaveščanje o življenju delfinov.

Skrb za urejene in varne planinske poti, partner

Planinska zveza Slovenije

▪

Podpora ureditvi Hanzove poti, zmagovalke natečaja

Naj planinska pot

▪

Podpora

obnovi

zahtevne

planinske

poti

Kamniške

koče

Kamniškem sedlu na Brano in Planjavo.

Pogozdovanje, partner Zavod za gozdove Slovenija

▪

Udeležba zaposlenih pri akciji pogozdovanja Krasa po požaru in

sofinanciranje akcije pogozdovanja.

Trajnostno obiskovanje gora, partnerja Planinska

zveza Slovenije in Avto-moto zveza Slovenije

▪

Sofinanciranje nakupa za postavitev gorskih igrišč pri Gospodični na

Gorjancih ter pri koči na Naravskih ledinah.

Skrb za ekološko ozaveščanje, partner Ekologi brez

meja

▪

Podpora projektom društva na področju dviga okoljske ozaveščenosti.

Ozaveščanje pri varstvu ob skrajnih vremenskih

dogodkih

▪

Organizacija posveta v Triglav Labu

Pripravljeni na (ne)predvidljivo:

vremenski ekstremi

V tradicionalni novoletni preventivni akciji

Za boljši jutri

smo izvedli 25 preventivnih projektov v

lokalnih skupnostih po Sloveniji. Finančna sredstva smo namenili gasilcem, zdravstvu, domu za

ostarele, centru za izobraževanje, rehabilitacijo in usposabljanje ter občinam. V desetih letih smo

podprli več kot 250 preventivnih projektov.

152

Odmevnejši in celovitejši preventivni projekti Skupine Triglav na trgih zunaj Slovenije po področjih

v letu 2023

Zdravstvena preventiva

Učinek

Zdravje uroloških bolnikov, partner Adriatic

urološki forum, Severna Makedonija

Podpora 7. Adriatic forumu urološke medicine.

Krepitev zdravja paraolimpijskih športnikov,

partner Paraolimpijski komite Makedonije,

Severna Makedonija

Podpora in krepitev zdravja parašportnikov, nakup opreme za šport.

Varstvo naravnega okolja

Učinek

Energetska učinkovitost in trajnost, partner

Nacionalna asocijacija za biomasu "Serbio", Srbija

Sofinanciranje 6. regionalne energetske konference SEE Energy.

Ekološko-energetska konferenca, partner Elixir

group, Srbija

Sofinanciranje 2. regionalne ekološko-energetske konference Look up 2.

Varstvo pred požari

Učinek

Zaščitna oprema in oprema za gašenje, partnerji

različne gasilske organizacije in podjetja, BiH

Sofinanciranje opreme za varstvo pred požari in opreme za gašenje.

Požarno varstvo v predorih, partner Lipa drvo,

BiH

Sofinanciranje protipožarnih zaščitnih ukrepov v cestnih predorih.

11.3.3.2

Sponzorstva in donacije

V Skupini Triglav sklepamo sponzorska in donatorska partnerstva po enotnih smernicah. Pri tem

skrbimo, da so skladna z našimi vrednotami in usmeritvami ter blagovno znamko. V letu 2023 je

bil obseg sponzorstev in donacij nekoliko manjši kot leto prej. Sponzorska partnerstva v večji

meri razvijamo na področju športnih pokroviteljstev, razvoja mladih športnikov ter

ozaveščanja

o pomenu zdravega življenjskega sloga. Skupina Triglav je prepoznan partner nacionalnih

športnih zvez, mednarodnih športnih prireditev in številnih športnih klubov na naših trgih.

Največji delež donatorskih sredstev smo v letu 2023 namenili humanitarnim projektom, kjer je

večino predstavljala pomoč prizadetim v poplavah, in zdravstvu.

Vrednost sponzorstev v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v milijonih EUR

GRI 201-1.

4,4

5,1

4,7

2,5

2,9

3,2

2021

2022

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

153

Vrednost donacij v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v tisočih EUR

Sponzorstva Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v letu 2023 po vsebini

Donacije Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v letu 2023 po vsebini

886,3

1.073,0

853,9

307,3

669,4

702,2

2021

2022

2023

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

0,0%

0,2 %

1,7 %

3,0 %

14,9 %

80,2 %

0,3%

1,6%

2,5%

11,5%

83,6%

Okoljski projekti

Zdravstvo

Trajnostni projekti

Izobraževanje

Kultura

Šport

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

0,0 %

5,4 %

10,9 %

29,9 %

53,8 %

0,6 %

2,3 %

7,0 %

8,2 %

23,9 %

57,9 %

Okoljski projekti

Šport

Izobraževanje

Trajnostni projekti

Zdravstvo

Humanitarni projekti

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

154

Dejavnosti Triglav Laba

V tehnološkem razvojno-predstavitvenem centru Triglav Lab je prostor za številne dogodke in

delavnice, organizirane v izobraževalne, preventivne, poslovne in ozaveščevalne namene. V letu

2023 smo izvedli 113 dogodkov v živo in nekatere prenašali po spletu. Ob tem so potekale interne

delavnice, delavnice za prenos dobrih praks, izobraževanja, sestanki in snemanja. Zvrstilo se je

tudi 13 različnih novinarskih konferenc o projektih Zavarovalnice Triglav, športno-turističnih

dogodkih ter zdravstvenih temah s poudarkom na dobri psihofizični pripravljenosti.

Za finančno-zavarovalniško opismenjevanje in ozaveščanje o preventivnih vsebinah smo gostili

600 različnih mladih in zanje organizirali 13 dogodkov. Gostili smo tudi tradicionalno Finančno

šolo za mlade z Mojimi Financami, LIT Hekaton ipd. Spodbujanje mladih k dobri psihofizični

pripravljenosti smo razširili na vse bolj priljubljeno gaming skupnost.

Zavod Vse bo v redu

Osrednji projekti zavoda Zavarovalnice Triglav, ki deluje na področju preventivnih dejavnosti in

družbeno odgovornih aktivnosti za podporo in pomoč šibkejšim členom družbe, so bili:

▪

Pomoč prizadetim v poplavah

Za pomoč prizadetim v poplavah in ujmah smo odprli zbirali sredstva vse do konca januarja 2024.

V Zavarovalnici smo se v isti namen odpovedali tudi internim prednovoletnim srečanjem, na

managerskem koncertu pa izvedli namensko zbiranje dobrodelnih sredstev.

▪

Projekt Mladi upi – podpora mladim talentom

V letu 2023 je bil izveden 11. razpis za mlade upe, na katerega je prispelo kar 69 prijav, kar je

približno za četrtino več kot leto prej. Komisija je izbrala 14 mladih in uspešnih talentov s

področja športa, parašporta, umetnosti in znanosti, enega pa je izbrala javnost s spletnim

glasovanjem. Pripravili smo srečanje alumnov na temo telesne aktivnosti kot oblike meditacije.

Informacije o družbeno odgovornih partnerstvih:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana

Elektronski naslov:

sponzorstva@triglav.si

11.3.4

Odgovoren odnos do dobaviteljev

Nabavna praksa

Nabavni postopki v Zavarovalnici potekajo po natančno opredeljenem procesu izbire z

vgrajenimi notranjimi kontrolami. Vodenje postopkov je podprto s

standardizirano programsko

rešitvijo

, ki povečuje transparentnost in zmanjšuje operativna tveganja nespoštovanja dobrih

poslovnih praks. Nabavne postopke nad določeno vrednostjo izvaja Služba za strateško nabavo,

ki je tudi nosilka usklajevanja in komuniciranja med strokovnimi službami, ki potrebujejo

nabavo, ter dobavitelji.

V postopku nabave lahko sodelujejo le preverjeni dobavitelji, ki izpolnjujejo merila

zakonske

skladnosti

. Pri

presoji ustreznosti dobavitelja

ocenjujemo tveganja koruptivnih ravnanj, nasprotij

interesov in politično izpostavljenost, pri presoji

trajnostnega poslovanja

pa spoštovanje

človekovih pravic, zagotavljanje varnega in zdravega delovnega okolja za zaposlene in druge

delavce, upoštevanje slovenske zakonodaje in mednarodnih pravnih aktov s področja človekovih

GRI 2-6, 3-3, 308-1, 414-1.

155

pravic ter zahtev okoljske zakonodaje. V letu 2023 smo nabavna merila nadgradili, in sicer tako,

da zrelost dobaviteljev glede ESG presojamo tudi kvantitativno, s točkovanjem. Nove dobavitelje

ocenimo v izbirnem postopku, oceno obstoječih dobaviteljev pa osvežimo enkrat letno. Po

prenovljenih merilih smo ocenili 865 dobaviteljev in potencialnih dobaviteljev, ki so se udeležili

izbornih postopkov.

Prenovili in nadgradili smo tudi splošne pogoje poslovanja Zavarovalnice Triglav z dobavitelji.

Uveljavljajo jih kot sestavni del pogodbe pri novih nabavnih pogodbah, s čimer poslovne

partnerje še tesneje zavezujemo k visokemu spoštovanju standardov ESG. Prenovljene splošne

pogoje in dopolnjeni način presojanja partnerjev po merilih ESG bomo razširili v preostale družbe

Skupine.

Lokalno usmerjena nabava

Večina dobaviteljev Zavarovalnice je z lokalnega, slovenskega trga, delež dobaviteljev s sedežem

zunaj Slovenije je namreč manjši od 10 odstotkov. Redno spremljamo tržna gibanja v ključnih

nabavnih skupinah, kot so informatika, upravljanje nepremičnin, splošna nabava, intelektualne

storitve, trženje, delovnopravne in splošne zadeve idr. Zunaj lokalnega trga pridobivamo

ponudbe le, če je to ekonomsko smotrno ali na njem ni primernega dobavitelja za blago ali

storitev, po kateri povprašujemo.

Tudi družbe v Skupini večino nabav izvedejo na lokalnih trgih in pri tem spoštujejo skupne

minimalne nabavne standarde. Kjer je možno in smiselno, nekatere istovrstne materiale,

surovine in storitve nabavljamo centralizirano za Skupino in s tem dosegamo ugodnejše

nakupne pogoje. Služba za strateško nabavo matične družbe sicer centralno izvaja nabavne

postopke v vrednosti nad 25.000 evrov za vse slovenske družbe v Skupini.

Nagrajevanje družb za zavarovalno zastopanje in prodajnikov

Naša prodajna mreža je široko razvejena in jo stalno dopolnjujemo. V letu 2023 je bilo vanjo

vključenih nad

1860 pogodbenih partnerjev

Več o tem v poglavju

13. Poslovna mreža Skupine

Triglav

. Pred sklenitvijo pogodbe z novim zunanjim pogodbenim partnerjem opravimo

standardiziran sprejemni postopek, poslovne rezultate obstoječih partnerjev pa tekoče

spremljamo ter sprejemamo ukrepe za nadgradnjo sodelovanja in izboljšanje prodaje.

Za sklepanje

premoženjskih zavarovanj

družbe za zavarovalno zastopanje nagrajujemo po

merilih ekskluzivnosti, višini zbrane plačane premije, velikosti območja delovanja, obsegu

prodaje zavarovalnih produktov ter doseganju načrtovanih obveznosti. Dodatno so nagrajeni za

izpolnitev mesečnih načrtov ter za obnovljivost in prirast zavarovalnega portfelja. Višina

provizije pogodbenih partnerjev, ki tržijo

življenjska zavarovanja

, je odvisna od ekskluzivnosti,

stanja portfelja, kazalnika ohranjanja zvestobe zavarovancev ter uspešnosti negovanja portfelja.

Pogodbene

partnerje

dodatno

nagrajujemo

preseganje

načrtovane

letne

prodaje

premoženjskih in življenjskih zavarovanj (t. i. volume bonus) in med letom razpišemo posebne

možnosti dodatnega nagrajevanja. Z novim partnerjem prvo pogodbo sklenemo za določen čas.

Prednost dajemo ekskluzivni prodaji, saj lahko tako distributerji zavarovanj zavarovancem

ponudijo celovito paleto produktov družb Skupine.

Produktivnost lastne prodajne mreže spremljamo tudi v družbah zunaj Slovenije. Pri

nagrajevanju uporabljamo linearne sheme, v katere vpeljujemo nagradne provizije glede na

obseg posla, finančno disciplino in škodni rezultat. Premijske stopnje so univerzalne (ne glede na

to, ali je zavarovanje novo ali obnovljeno), ekskluzivna partnerstva pa so dodatno nagrajena z

GRI 3-3, 204-1.

GRI 2-6.

156

ugodnostmi. V nekaterih državah, kjer poslujemo, smo z dodatnimi spodbudami pospeševali

prodajo fizičnim osebam.

Za ohranjanje in pospeševanje zvestobe pogodbene partnerje izobražujemo, organiziramo

delavnice in prodajno-motivacijske dogodke. S tem pridobivajo nova vsebinska in prodajna

znanja ter veščine, kar izboljšuje odnose med pogodbenimi partnerji in Zavarovalnico ter

povečuje zadovoljstvo naših strank.

11.4

Upravljavski vidiki

Prakse poštenega ravnanja

S sprejetim

Kodeksom Skupine Triglav

, ki smo ga v letu 2023 dopolnili z zavezo za skrb za

trajnostni razvoj, uveljavljamo trinajst osnovnih etičnih načel našega delovanja (podrobneje na

https://www.triglav.eu/sl/o-nas/skladnost-poslovanja/dokumenti-in-zaveze

vsebini

kodeksa zaposlene v vseh družbah Skupine redno ozaveščamo in izobražujemo ter tako skrbimo

za spoštovanje sprejetih načel na vseh ravneh.

V letu 2023 smo obravnavali 11 prijav domnevnih kršitev Kodeksa ter 6 primerov suma notranjih

prevar. V vseh obravnavanih primerih kršitve oz. notranje prevare niso bile ugotovljene.

Denarnih izgub, ki bi bile neposredno povezane s trženjem in posredovanjem informacij o

zavarovalnih produktih, nismo imeli.

V preiskavah, povezanih z naložbami, pritožbami

potrošnikov, zasebnimi civilnimi spori ali drugimi regulativnimi postopki, sta bila udeležena dva

zaposlena (covered employees) iz Skupine Triglav.

Na dokončno sodno odločitev glede

zakonitosti vpisa v Sodni register člana Nadzornega sveta Zavarovalnice, predstavnika delavcev,

še čakamo. V Skupini Triglav smo zabeležili 33.022 evrov denarnih izgub neposredno izhajajočih

iz pravnih postopkov, povezanih z goljufijami, trgovanjem na podlagi notranjih informacij,

protimonopolnim,

protikonkurenčnim

vedenjem,

tržnimi

manipulacijami,

zlorabami

ali

kršitvami drugih zakonov in predpisov finančne industrije. Zaradi tega smo poslovne procese že

ustrezno dopolnili oziroma spremenili.

Obvladovanje zavarovalniških prevar

Vzpostavljen imamo učinkovit sistem obvladovanja zavarovalniških prevar, ki temelji na etičnem

delovanju, hitrem prepoznavanju tveganj in preprečevanju prevar. Pri tem uporabljamo

napredne tehnološke sisteme za odkrivanje sumov prevar, ki jih redno posodabljamo ter tako

ostajamo korak pred novimi oblikami prevar. Ob tem spremljamo in izboljšujemo učinkovitost

naših notranjih kontrolnih sistemov.

Prva obrambna linija pred prevarami so naši zaposleni, zato redno izvajamo usposabljanja,

namenjena prepoznavanju sumov zavarovalniških prevar. V boju proti prevaram sodelujemo

tudi s pristojnimi državnimi organi in drugimi zavarovalnicami, če je to potrebno.

Naznanitev in obravnavo sumov prevar krovno ureja kodeks Skupine, Pravilnik o obravnavanju

notranjih prevar in kršitev Kodeksa Skupine Triglav pa daje okvir za obravnavo anonimnih prijav

GRI 2-23, 2-24, 2-25, 2-26, 2-27.

GRI 3-3.

SASB FN-IN-270a.1.

SASB FN-AC-270a.1.

SASB FN-AC-510a.1.

GRI 2-27, SASB: FN-AC-510a.1, FN-AC-510a.2.

157

ter za zagotavljanje varstva identitete prijavitelja in varstva pred povračilnimi ukrepi. Pravilnik

ureja tudi

zaščito dobrovernih prijaviteljev

oz.

žvižgačev

V vseh zavarovalnih in finančnih družbah Skupine Triglav imamo vzpostavljen najmanj en

komunikacijski kanal za prijavo kršitev (spletni obrazec, posebna telefonska linija ali e-poštni

naslov

prevare@triglav.si

). V družbah, ki zaposlujejo vsaj 50 oseb, je prijaviteljem ob tem na voljo

tudi aplikacija za oddajo prijav kršitev, ki je javno objavljena in dostopna na spletni strani

https://prevare.triglav.eu/whistleblower/#/zt

V letu 2023 smo obravnavali 1771 sumov zavarovalniških prevar in jih potrdili v 1119 primerih.

Od tega smo od zunanjih in notranjih prijaviteljev (žvižgačev) prejeli 28 prijav sumov prevar, ki

so bile potrjene v 13 primerih. Število potrjenih sumov zavarovalniških prevar je bilo v primerjavi

z letom prej 7 odstotkov večje.

Protikorupcijsko ravnanje

S Protikorupcijsko politiko imamo v družbah Skupine Triglav vzpostavljene minimalne standarde

ravnanja pri postopkih s prepoznanim tveganjem korupcije. Pri sklepanju pogodb vključujemo

obvezna pogodbena določila, kot so protikorupcijska klavzula, klavzula glede obvladovanja

nasprotij interesov, omejevalnih ukrepov, preprečevanja prevar, ohranjanje ugleda, varovanja

človekovih pravic, osebnih podatkov, notranjih informacij ter poslovnih skrivnosti.

V letu 2023 so se zaposleni v Zavarovalnici Triglav o preprečevanju korupcije, spoštovanju

človekovih pravic pri poslovanju, varstvu potrošnikov ter preprečevanju pranja denarja in

financiranju terorizma izobraževali povprečno 1,5 pedagoške ure. V Skupini tudi v letu 2023

nismo potrdili primera koruptivnega ravnanja.

Po Zakonu o političnih strankah Zavarovalnica ne sme financirati političnih strank, in jih tudi ne

financira. Tovrstno financiranje in drugo politično udejstvovanje prav tako prepoveduje Politika

obvladovanja korupcijskih tveganj v Skupini Triglav, zato ga ne izvaja nobena od njenih družb.

Varovanje osebnih podatkov

V Zavarovalnici imamo sprejet Pravilnik o varstvu osebnih podatkov in podrobnejša pravila za

zakonito obdelavo podatkov na posameznih specifičnih področjih poslovanja. Preko minimalnih

standardov za varstvo osebnih podatkov se ta pravila prenašajo tudi v druge družbe Skupine

Triglav. V vseh družbah Skupine Triglav imamo imenovane pooblaščene osebe ali koordinatorje

za varstvo osebnih podatkov.

V Skupini smo obravnavali 11 primerov morebitnih kršitev s področja zasebnosti oz. varstva

osebnih podatkov, od katerih je bilo pet prepoznanih kot utemeljenih. Za preprečevanje

istovrstnih kršitev v prihodnje smo nadgradili notranjekontrolni sistem. Materialne sankcije

zaradi neskladnosti na tem področju v Skupini niso bile izrečene.

O varstvu osebnih podatkov so se zaposleni v Zavarovalnici v povprečju izobraževali pol

pedagoške ure.

GRI 3-3, 205-1, 205-2, 205-3.

GRI 415-1.

GRI 3-3.

GRI 418-1.

158

Varstvo konkurence na trgu

Prizadevamo si za spoštovanje pravic potrošnikov ter dobrih poslovnih običajev tako pri

poslovanju kot razvoju produktov in trženju. Pri izbiri dobaviteljev se zavzemamo za

transparentnost in spoštujemo varovane interese konkurentov, izogibamo se tveganju kršitev

predpisov in načel lojalne konkurence. Na trgih, kjer imamo prevladujoč položaj, opozarjamo na

previdnost pri sklepanju ali sodelovanju v poslovnih razmerjih. V odvisni družbi v Skupini poteka

en postopek zaradi domnevnega nespoštovanja pravil varstva konkurence, ki pa še ni zaključen.

Zaveze zunanjim pobudam in članstvo v združenjih

Zavarovalnica Triglav je članica Finančne pobude Združenih narodov za okolje – UNEP FI in

podpisnica načel Združenih narodov za trajnostno zavarovalništvo (UN PSI) ter iniciative PCAF

(Partnership for Carbon Accounting Financials).

Temeljni standard strokovnega ravnanja uresničuje s spoštovanjem Zavarovalnega kodeksa

Slovenskega zavarovalnega združenja in drugih panožnih kodeksov. Ob tem je dejavna v

Ameriški gospodarski zbornici, zlasti v Komisiji za etiko in transparentnost in Komisiji za

trajnostno rast. Kot ena prvih slovenskih družb se je zavezala k spoštovanju Deklaracije o

poštenem poslovanju, je podpornica Transparency International Slovenija ter podpisnica Zaveze

k spoštovanju človekovih pravic.

Zavarovalnica je prav tako dejavna članica Slovenskega zavarovalnega združenja in odborov v

njegovi sestavi, Gospodarske zbornice Slovenije ter drugih lokalnih in interesnih zbornic. Njeni

predstavniki delujejo v več strokovnih združenjih, kot so Združenje nadzornikov Slovenije,

Združenje managerjev Slovenije, Združenje delodajalcev Slovenije, Evropski inštitut za skladnost

in etiko, Slovensko aktuarsko društvo, Združenje notranjih revizorjev IIA – Slovenski inštitut.

Predstavniki Zavarovalnice Triglav so tudi člani več mednarodnih sektorskih in strokovnih

združenj, zlasti na področju financ, aktuarstva in skladnosti poslovanja. Odvisne družbe so

članice sektorskih in poslovnih združenj v državah, kjer delujejo, ter sodelujejo v različnih

odborih.

Prilagajanje regulatornim spremembam

V letu 2023 smo usklajevali svoje procese z novim Zakonom o varstvu osebnih podatkov ter

nadaljevali s poenotenjem ravnanja Skupine na tem področju. Sledili smo spremembam Zakona

o zavarovalništvu in Zakona o evidencah na področju dela in socialne varnosti ter ostalih

predpisov z delovnopravnega področja. Dosledno spoštujemo omejevalne oz. sankcijske ukrepe,

sprejete zaradi agresije nad Ukrajino, ter razmer v Gazi (npr. poglobljeni pregledi strank), ter pri

tem izvajamo dvojno preverjanje za vse odvisne družbe Skupine.

Izvedli smo dodatne usmeritve Evropskega organa za zavarovanja in poklicne pokojnine (EIOPA)

o oddajanju v zunanje izvajanje ponudnikom storitev v oblaku ter postavili dodatne okvire za

izboljšanje obvladovanja tveganj upravljanja oblačnih storitev.

Pripravljamo se na Uredbo EU o digitalni odpornosti v finančnem sektorju (uredba DORA), ki je

začela veljati v letu 2023, njena določila pa se bodo uporabljala z januarjem 2025. V povezavi z

uredbo smo nekatere zahteve delno že vpeljali v okviru prenovljene Politike zunanjega izvajanja,

ki so jo v svoje poslovanje dolžne vključiti tudi odvisne družbe Skupine. Za poenotenje obravnave

partnerjev Zavarovalnice in upoštevanje zahtev glede prej omenjenega zunanjega izvajanja

(smernice EIOPE) smo pripravili tudi Splošne pogoje za dobavitelje Zavarovalnice Triglav.

GRI 3-3, 206-1.

GRI 2-28.

159

Sledimo zakonodajnim novostim na področju trajnosti, kot je postopek sprejemanja predloga

Direktive o skrbnem pregledu v podjetjih glede trajnostnosti (CSDDD). Posebno pozornost

namenjamo doseganju zahtev iz Uredbe o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v finančnem

sektorju (SFDR), Taksonomije EU in Direktive o poročanju podjetij glede trajnostnosti (CSRD).

Večina družb v Skupini ima sprejeto Politiko trajnostnega razvoja ter Metodologijo za izračun

ogljičnega odtisa.

Nadaljevali smo uvajanje računovodskih standardov IFRS 17 in IFRS 9.

Skladno z usmeritvami EIOPE smo pristopili k pregledu in dopolnitvam za opredelitev ciljnega

trga in distribucijske strategije pri kompleksnejših produktih. Udejanjili smo spremembe

Delegirane uredbe PRIIPs in opozorila AZN pri pripravi Dokumentov s ključnimi informacijami

produktov.

Odvisne družbe v Skupini se prav tako prilagajajo spremembam ter dejavno vključujejo v

regulatorne postopke ter prenove lokalnih zakonodaj. V državah, kjer ne velja zakonodaja EU,

sledimo minimalnim standardom matične družbe.

Subvencije in oblike državne pomoči

Skupina Triglav je v letu 2023 prejela 3,5 milijona evrov (indeks 102) subvencij in različnih oblik

državne pomoči, od tega Zavarovalnica Triglav 2,8 milijona evrov (indeks 96). Največji, 83,8-

odstoten delež subvencij v Skupini predstavljajo državna povračila stroškov dela. Državne

spodbude za zaposlovanje določenih kategorij delavcev zavzemajo 6,6-odstoten delež, druge

prejete državne pomoči in subvencije 5,5-odstotnega, sredstva, pridobljena na javnih razpisih za

nakup

sredstev

4,1-odstotnega.

Podrobneje

subvencijah

poročamo

točki

4.3

računovodskega poročila

GRI 201-4.

160

12.

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2023

Zavarovalništvo

Zavarovalnica Triglav, d.d.

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 474 72 00, 080 555 555, 080 28 64

Faks:

++ 386 (1) 432 63 02

Elektronski naslov:

info@triglav.si

Spletna stran:

www.triglav.si, www.triglav.eu

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 474 79 00

Faks:

++ 386 (1) 433 14 19

Elektronski naslov:

info@triglavre.si

Spletna stran:

www.triglavre.si

Dejavnost:

Pozavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

4.950.000 EUR/4.950.000 EUR

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000, Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (5) 662 20 00, 080 26 64

Elektronski naslov:

info@triglavzdravje.si

Spletna stran:

www.triglavzdravje.si

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

48.322.167 EUR/48.322.167 EUR

Triglav, pokojninska družba, d.d.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000, Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 47 00 840, 080 555 555

Elektronski naslov:

info@triglavpokojnine.si

Spletna stran:

www.triglavpokojnine.si

Dejavnost:

Dejavnost pokojninskih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

25.756.808 EUR/25.756.808 EUR

161

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Naslov:

Antuna Heinza 4, 10000 Zagreb, Hrvaška

Telefon:

0800 20 20 80

Faks:

++ 385 (1) 563 27 99

Elektronski naslov:

info@triglav.hr

Spletna stran:

www.triglav.hr

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /48.228.552 EUR

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

Naslov:

Milutina Milankovića 7a, 11070 Novi Beograd, Srbija

Telefon:

++ 381 (11) 330 51 00

Faks:

++ 381 (11) 312 24 20

Elektronski naslov:

office@triglav.rs

Spletna stran:

www.triglav.rs

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /19.661.348 EUR

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

Naslov:

Dolina 8, 71000 Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Telefon:

++ 387 (33) 252 110

Faks:

++ 387 (33) 252 179

Elektronski naslov:

info@triglav.ba

Spletna stran:

www.triglav.ba

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /97,78 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav pravic:

- /98,87 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /10.620.215 EUR

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

Naslov:

Ulica slobode 13a, 81000 Podgorica, Črna gora

Telefon:

++ 382 (20) 404 404

Faks:

++ 382 (20) 665 281

Elektronski naslov:

info@lo.co.me

Spletna stran:

www.lo.co.me

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /99,07 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- /99,07 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /10.362.648 EUR

162

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

Naslov:

Ulica Marka Miljanova 29/III, 81000 Podgorica, Črna gora

Telefon:

++ 382 (20) 231 882

Faks:

++ 382 (20) 231 881

Elektronski naslov:

info@lovcenzivot.me

Spletna stran:

www.lo.co.me

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /99,07 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- /99,07 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /3.665.590 EUR

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Naslov:

Ulica Prvog krajiškog korpusa 29, 78000 Banja Luka, Bosna in

Hercegovina

Telefon:

++ 387 (51) 215 262

Faks:

++ 387 (51) 215 262

Elektronski naslov:

info@triglavrs.ba

Spletna stran:

www.triglavrs.ba

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /97,78 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /4.671.173 EUR

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 16, 1000 Skopje, Severna

Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 22 22

Faks:

++ 389 (2) 510 22 97

Elektronski naslov:

info@triglav.mk

Spletna stran:

www.triglav.mk

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- / 82,01 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- / 82,01 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /2.467.209 EUR

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 18, 1000 Skopje, Severna

Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 22 01

Faks:

++ 389 (2) 510 22 97

Elektronski naslov:

info@triglavzivot.mk

Spletna stran:

www.triglavzivot.mk

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- / 97,43 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

- / 97,43 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

- /6.822.617 EUR

163

Upravljanje premoženja

Triglav Skladi, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 20, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 300 73 00, 080 10 19

Faks:

++ 386 (1) 300 73 50

Elektronski naslov:

info@triglavskladi.si

Spletna stran:

www.triglavskladi.si

Dejavnost:

Upravljanje vzajemnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

563.345 EUR/563.345 EUR

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 47 44 440

Faks:

++ 386 (1) 23 17 785

Elektronski naslov:

info@triglav-upravljanje.si, info-nep@triglav.si

Spletna stran:

www.triglav-upravljanje.si

Dejavnost:

Upravljanje nepremičnin

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

3.160.113 EUR/3.160.113 EUR

Trigal, upravljanje naložb in svetovalne storitve, d.o.o.

Naslov:

Tomšičeva ulica 1, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 51 671 816

Elektronski naslov:

info@trigal.com

Spletna stran:

www.trigal.com

Dejavnost:

Upravljanje finančnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

49,90 %/49,90 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

49,90 %/49,90 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

7.331.308 EUR/7.331.308 EUR

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 18, 1000 Skopje, Severna

Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 21 90

Faks:

++ 389 (2) 510 28 81

Elektronski naslov:

info@triglavpenzisko.mk

Spletna stran:

www.triglavpenzisko.mk

Dejavnost:

Dejavnost pokojninskih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 % /100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 % /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

6.356.000 EUR/6.356.000 EUR

164

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

Naslov:

Ul. Mehmed paše Sokolovića br. 15, 71000 Sarajevo, Bosna in

Hercegovina

Telefon:

++387 33 277 270

Faks:

++387 33 277 271

Elektronski naslov:

info@triglavfondovi.ba

Spletna stran:

www.triglavfondovi.ba

Dejavnost:

Upravljanje finančnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/62,54 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

-/62,54 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

-/399.704 EUR

Drugo

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 430 95 34

Elektronski naslov:

triglavint@triglav-int.si

Spletna stran:

www.triglav-int.si

Dejavnost:

Holdinška dejavnost

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

77.180.734 EUR/77.180.734 EUR

Triglav Svetovanje, zavarovalno zastopanje, d.o.o.

Naslov:

Ljubljanska cesta 86, 1230 Domžale, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 724 66 50, 080 15 10

Elektronski naslov:

info@triglav-svetovanje.si

Spletna stran:

www.triglav-svetovanje.si

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

8.763 EUR/8.763 EUR

Triglav Savetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Beograd

Naslov:

Zelengorska 1g, 11070, Beograd, Srbija

Telefon:

++ 381 (1) 165 58 497, 011 655 84 97

Elektronski naslov:

office@triglav-savetovanje.rs

Spletna stran:

www.triglav-savetovanje.rs

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

-/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

-/30.119 EUR

165

Triglav Savjetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Sarajevo

Naslov:

Dolina br. 8, 71000 Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Telefon:

++ 387 (3) 361 81 06

Faks:

++ 387 (3) 361 82 95

Elektronski naslov:

info@triglav-savjetovanje.ba

Spletna stran:

www.triglav-savjetovanje.ba

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/97,78 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

-/98,87 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

-/149.983 EUR

Triglav Savjetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Zagreb, u likvidaciji

Naslov:

Sarajevska cesta 60, 10000 Zagreb, Hrvaška

Telefon:

++ 385 (1) 344 41 22

Elektronski naslov:

info@triglav-savjetovanje.hr

Spletna stran:

www.triglav-savjetovanje.hr

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

-/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

-/973.572 EUR

Triglav Avtoservis, d.o.o.

Naslov:

Verovškova 60b, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 580 68 72

Elektronski naslov:

info@triglav-avtoservis.si

Spletna stran:

www.triglav-avtoservis.si

Dejavnost:

Vzdrževanje in popravila motornih vozil

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

43.663 EUR/43.663 EUR

Triglav zdravje asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o., Ljubljana

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 893 84 40

Elektronski naslov:

info@tza.si

Spletna stran:

www.tza.si

Dejavnost:

Druge zdravstvene dejavnosti

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

-/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

-/7.500 EUR

166

Diagnostični center Bled, d.o.o.

Naslov:

Pod skalo 4, 4260 Bled, Slovenija

Telefon:

++ 386 (4) 579 80 00

Elektronski naslov:

info@dc-bled.si

Spletna stran:

www.dc-bled.si

Dejavnost:

Bolnišnična zdravstvena dejavnost

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

50,00 %/50,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

50,00 %/50,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža Zavarovalnice

Triglav/Skupine Triglav:

189.562 EUR/189.562 EUR

Vse bo v redu, zavod Zavarovalnice Triglav za družbeno odgovorne aktivnosti

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000, Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++386 (1) 47 47 518

Faks:

++386 (1) 47 47 159

Elektronski naslov:

vsebovredu@triglav.si

Spletna stran:

www.vsebovredu.triglav.si

Dejavnost:

Dejavnost humanitarnih in dobrodelnih organizacij

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic Zavarovalnice Triglav/Skupine

Triglav:

100,00 %/100,00 %

Ustanovni vložek Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100.000 EUR/100.000 EUR

167

13.

Poslovna mreža Skupine Triglav

Poslovna mreža Skupine Triglav v regiji Adria vključuje več kot 1860 agencij za zastopanje,

posrednikov in bank. Skoraj 80 odstotkov naših pogodbenih partnerjev deluje na trgih zunaj

Slovenije.

V prodajne, poprodajne ter asistenčne storitve uvajamo sodobne tehnologije in aplikativne

rešitve ter avtomatiziramo procese.

Poslovna mreža Skupine Triglav je dobro razvita in strankam dostopna. Z večjim obsegom

digitalizacije

poslovanja

klasični

način

osebne

prodaje

zavarovalno-finančnih

storitev

dopolnjujemo z večkanalnim pristopom in hibridnimi oblikami poslovanja. V letu 2023 smo

razširili strateška partnerstva, obseg pogodbenih prodajnih partnerjev ter spletnih in asistenčnih

storitev. Z vzpostavljanjem novih komunikacijskih kanalov dajemo večji poudarek tudi sklepanju

zavarovanj preko digitalnih prodajnih poti.

Prodajno mrežo v zavarovalniški dejavnosti sestavljajo zavarovalni zastopniki in komercialisti ter

prodajniki na lastnih sklepalnih mestih (navajamo jih v

točki 13.1

). Pogodbena prodajna mreža v

Sloveniji je v letu 2023 obsegala 380 pogodbenih partnerjev. Na področju premoženjskih

zavarovanj uspešno sodelujemo z družbami za izvajanje tehničnih pregledov, lizinškimi hišami,

prodajalci vozil, zavarovalnimi agencijami, turističnimi agencijami ter tehničnimi trgovinami. Na

področju življenjskih zavarovanj pa sodelujemo z zavarovalno zastopniškimi družbami,

zavarovalno posredniškimi družbami in bankami, ki opravljajo storitev zavarovalnega

zastopanja. Pred sklenitvijo pogodbe s posameznim partnerjem izvedemo njegov skrben pregled

ter oceno tveganja z vidika obdelave osebnih podatkov. Oktobra 2023 smo ustanovili tudi

podružnico v Grčiji.

V odvisnih družbah v regiji Adria imamo razširjeno lastno in zunanjo prodajno mrežo. V letu 2023

smo se osredotočili na optimizacijo lastne prodajne mreže, okrepili smo sodelovanje z agencijami

in posredniki, nekoliko pa se je zmanjšala bančna prodajna pot. Na teh trgih sodelujemo z več

kot 1480 agencijami za zastopanje, največ partnerstev imamo sklenjenih v Srbiji. O tem

poročamo tudi v točki

11.3.4 Odgovoren odnos do dobaviteljev, Nagrajevanje družb za

zavarovalno zastopanje in prodajnikov

Na področju reševanja škod smo v letu 2023 razširili tako število pogodbenih partnerjev kot tudi

oblike sodelovanja z njimi. Poslovne partnerje smo dodatno opolnomočili za prijavo škod ter jim

z uporabo sodobnih aplikativnih rešitev še olajšali poslovanje. Stranke lahko do zavarovalniških

storitev dostopajo tudi preko klicnih centrov, v katerih dobijo potrebne informacije, po telefonu

ali spletu pa lahko sklenejo zavarovanja, prijavijo škodo in si zagotovijo asistenčne storitve.

13.1

Zavarovanje

▪

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana, Centrala

–

sedež družbe

Območne enote:

▪

Celje

▪

Koper

▪

Kranj

▪

Krško

▪

Ljubljana

▪

Maribor

▪

Murska Sobota

▪

Nova Gorica

▪

Novo mesto

▪

Postojna

▪

Slovenj Gradec

▪

Trbovlje

▪

Zavarovalnica Triglav, d.d., Podružnica Grčija, Atene

168

▪

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb – sedež družbe

Poslovalnice:

▪

Zagreb

▪

Čakovec

▪

Varaždin

▪

Koprivnica

▪

Osijek

▪

Reka

▪

Pulj

▪

Split

▪

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd – sedež družbe

Poslovalnice in predstavništva:

▪

Beograd

▪

Subotica

▪

Zrenjanin

▪

Kikinda

▪

Vršac

▪

Pančevo

▪

Bečej

▪

Novi Sad

▪

Sremska Mitrovica

▪

Bogatić

▪

Šabac

▪

Valjevo

▪

Kragujevac

▪

Jagodina

▪

Bor

▪

Užice

▪

Negotin

▪

Čačak

▪

Kraljevo

▪

Novi Pazar

▪

Kruševac

▪

Niš

▪

Leskovac

▪

Vranje

▪

Sombor

▪

Prijepolje

▪

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica – sedež družbe

Poslovalnice:

▪

Podgorica

▪

Nikšić

▪

Berane

▪

Pljevlja

▪

Bijelo Polje

▪

Kotor

▪

Bar

▪

Budva

▪

Plužine

▪

Šavnik

▪

Danilovgrad

▪

Cetinje

▪

Ulcinj

▪

Tivat

▪

Rožaje

▪

Herceg Novi

▪

Kolašin

▪

Mojkovac

▪

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo – sedež družbe

Poslovalnice:

▪

Sarajevo

▪

Novi Grad –

Autocentar

▪

Goražde

▪

Kiseljak

▪

Bihać

▪

Ključ

▪

Tuzla

▪

Mostar

▪

Zenica

▪

Travnik

▪

Vitez

▪

Grude

▪

Banja Luka

▪

Ljubuški

▪

Jelah – Tešanj

▪

Čitluk

▪

Široki Brijeg

▪

Novi Travnik

▪

Teočak

▪

Breza

▪

Gračanica

▪

Kakanj

▪

Konjic

▪

Posušje

▪

Livno

▪

Čapljina

▪

Tomislavgrad

▪

Sanski Most

▪

Velika Kladuša

▪

Lukavac

▪

Prozor

▪

Busovača

▪

Bosanski Petrovac

169

▪

Triglav Osiguranje, a.d.o., Banja Luka – sedež družbe

Poslovalnice:

▪

Banja Luka

▪

Doboj

▪

Prijedor

▪

Gradiška

▪

Pale

▪

Bijeljina

▪

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje – sedež družbe

Poslovalnice:

▪

Skopje

▪

Bitola

▪

Ohrid

▪

Gostivar

▪

Tetovo

▪

Kumanovo

▪

Veles

▪

Gevgelija

▪

Prilep

▪

Kićevo

▪

Radoviš

▪

Kočani

▪

Štip

▪

Kavadarci

▪

Strumica

▪

Struga

▪

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje – sedež družbe

13.2

Upravljanje premoženja

▪

Triglav Skladi, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Trigal, upravljanje naložb in svetovalne storitve, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo – sedež družbe

▪

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje – sedež družbe

13.3

Drugo

▪

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglav Svetovanje, zavarovalno zastopanje, d.o.o., Domžale – sedež družbe

▪

Triglav zdravje asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Diagnostični center Bled, d.o.o., Bled – sedež družbe

▪

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb, u likvidaciji – sedež družbe

▪

Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd – sedež družbe

▪

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo – sedež družbe

▪

Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

▪

Triglavko, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

170

Ne s

171

Izjava o odgovornosti poslovodstva

Uprava potrjuje računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav za leto,

končano 31. 12. 2023, in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim

izkazom.

Uprava je odgovorna za táko pripravo letnega poročila, da to predstavlja resničen in pošten

prikaz sredstev ter obveznosti, finančnega položaja in poslovnega izida Zavarovalnice Triglav,

d.d., in Skupine Triglav za leto, končano 31. 12. 2023, v skladu z Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.

Uprava potrjuje, da so bile ustrezne računovodske usmeritve uporabljene dosledno ter da so bile

računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi

potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o

nadaljnjem poslovanju ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.

Prav tako Uprava potrjuje, da je v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov

poslovanja Zavarovalnice ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst

tveganj, ki sta jim Zavarovalnica Triglav, d.d., in Skupina Triglav izpostavljeni.

Uprava je ob tem odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejetje ustreznih ukrepov

za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti

oziroma nezakonitosti.

Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku petih let od dneva, ko je bilo treba obračunati davek,

preverijo poslovanje Zavarovalnice, kar lahko povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila

davka, zamudnih obresti in kazni, povezanih z davkom od dohodkov pravnih oseb ali drugimi

davki ter dajatvami. Uprava Zavarovalnice ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile

pomembno tovrstno obveznost.

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

Ljubljana, 12. 3. 2024

172

Poročilo neodvisnega revizorja

173

174

175

176

177

178

179

180

181

Računovodski izkazi

1.1

Izkaz finančnega položaja

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

31. 12. 2023

31. 12. 2022

prilagojeno*

1. 1. 2022

prilagojeno*

31. 12. 2023

31. 12. 2022

prilagojeno*

1. 1. 2022

prilagojeno*

SREDSTVA

4.099.028.699

3.802.347.752

4.125.426.785

2.945.426.056

2.730.774.810

3.000.522.158

Opredmetena osnovna sredstva

3.7.1, 2.6

106.828.809

109.865.836

110.131.044

68.609.478

69.115.897

66.759.300

Naložbene nepremičnine

3.7.2, 2.6

67.953.773

68.325.487

75.059.591

43.427.181

43.377.173

43.840.055

Pravica do uporabe sredstev

3.7.3, 2.6

11.113.449

10.192.925

10.781.585

4.356.487

3.940.725

4.548.298

Neopredmetena sredstva in dobro ime

3.7.4, 2.6

54.656.306

53.720.259

54.248.284

30.879.149

30.917.910

31.976.178

Odložene terjatve za davek

3.7.5, 2.6

21.967.548

14.786.228

226.447

12.798.238

10.921.528

Naložbe v odvisne družbe

3.3

219.360.367

185.360.343

131.924.683

Naložbe v pridružene in skupaj

obvladovane družbe, vrednotene po

kapitalski metodi

3.3, 2.6

37.708.062

37.810.184

36.031.347

37.218.841

37.369.536

35.591.377

Finančne naložbe

3.4, 2.6

2.642.840.770

2.557.183.016

2.917.157.534

1.888.444.496

1.882.599.813

2.260.834.241

– po pošteni vrednosti preko

drugega vseobsegajočega donosa

1.672.966.932

1.634.153.515

1.959.630.084

1.094.172.694

1.143.332.953

1.458.144.468

– po odplačni vrednosti

229.559.727

241.005.029

222.389.210

142.843.306

151.767.345

165.556.736

– po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida

740.314.111

682.024.472

735.138.240

651.428.496

587.499.515

637.133.037

Sredstva iz finančnih pogodb

3.5, 2.6

674.115.145

613.818.646

643.548.868

259.624.041

234.968.514

249.789.207

– naložbe po odplačni vrednosti

283.215.425

321.859.990

11.225.305

86.215.285

99.398.022

– naložbe po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida

366.826.746

267.173.099

612.415.548

169.625.986

131.403.313

245.306.210

– terjatve iz finančnih pogodb

123.066

1.147.412

94.824

83.130

398.787

28.662

– denarna sredstva iz finančnih

pogodb

23.949.908

23.638.145

19.813.191

3.699.640

3.768.392

4.454.335

Sredstva iz zavarovalnih pogodb

3.1, 2.6

12.093.878

13.137.724

16.975.511

10.958.826

7.395.480

15.186.349

Sredstva iz pozavarovalnih pogodb

3.2, 2.6

327.733.155

189.334.098

162.582.828

305.976.870

167.888.159

136.550.939

Nekratkoročna sredstva za prodajo

3.7.6, 2.6

3.129.709

2.184.821

3.814.449

Terjatve za odmerjeni davek od

dohodka

3.7.16, 2.6

8.491.524

482.983

350.229

9.302.529

564.166

Druge terjatve

3.7.7, 2.6

37.644.003

50.478.337

28.118.577

20.047.025

35.155.610

11.888.779

Denar in denarni ustrezniki

3.7.8, 2.6

84.420.667

76.066.279

63.028.569

31.679.444

19.296.850

9.458.656

Druga sredstva

3.7.9, 2.6

8.331.901

4.960.929

3.371.922

2.743.084

2.467.272

1.609.930

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

4.099.028.699

3.802.347.752

4.125.426.785

2.945.426.056

2.730.774.810

3.000.522.158

Kapital

3.7.10, 2.6

891.099.983

896.965.702

1.037.163.574

669.221.118

658.949.145

770.656.161

Kapital lastnikov obvladujoče

družbe

887.415.730

893.351.576

1.034.827.038

669.221.118

658.949.145

770.656.161

– osnovni kapital

73.701.392

– kapitalske rezerve

50.322.579

50.304.673

50.283.747

53.412.884

– rezerve iz dobička

505.102.982

481.833.960

421.633.958

483.762.643

464.762.643

404.562.643

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– akumulirani drugi vseobsegajoči

donos

-37.415.983

-60.591.408

12.397.963

-29.509.839

-46.309.356

11.657.953

– zadržani dobički preteklih let

306.091.948

418.315.033

404.479.317

68.191.612

164.656.172

190.605.740

– čisti poslovni izid obračunskega

obdobja

-7.192.538

-67.037.486

75.439.847

19.662.426

-51.274.590

36.715.549

– prevedbeni popravek kapitala

-3.194.650

-3.174.588

-3.109.186

Neobvladujoči deleži kapitala

3.684.253

3.614.126

2.336.536

Podrejene obveznosti

3.7.11, 2.6

49.994.402

49.941.796

49.891.466

49.994.402

49.941.795

49.891.466

Odložene obveznosti za davek

3.7.5, 2.6

1.865.810

2.051.026

26.507.870

23.796.735

Obveznosti iz finančnih pogodb

3.5, 2.6

674.115.145

613.818.646

643.548.868

259.624.041

234.968.514

249.789.207

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb

3.1, 2.6

2.330.647.605

2.084.328.485

2.244.772.217

1.885.673.792

1.688.411.267

1.830.687.907

Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb

3.2, 2.6

6.460.600

9.465.062

2.150.020

4.052.384

1.830

Rezervacije

3.7.12, 2.6

30.347.485

33.284.702

26.362.804

14.323.506

17.035.092

14.820.276

Obveznosti iz najemov

3.7.3, 2.6

11.665.333

10.593.326

11.148.494

4.573.011

4.054.668

4.643.844

Druge finančne obveznosti

663.442

1.478.259

2.255.152

22.769

22.640

1.690.586

Obveznosti za odmerjeni davek od

dohodka

3.7.16, 2.6

571.555

7.232.517

3.167.125

9.697.471

Druge obveznosti

3.7.13, 2.6

101.597.339

93.188.231

78.459.195

61.993.417

63.641.834

54.544.146

*Podatki za primerjalno obdobje so prilagojeni skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

Pojasnila v poglavjih 2, 3 in 4 so sestavni del računovodskih izkazov.

182

1.2

Izkaz poslovnega izida

v EUR

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

2023

2022

prilagojeno*

2023

2022

prilagojeno*

Rezultat iz zavarovalnih poslov

59.536.977

69.857.166

61.094.042

36.298.582

– prihodki iz zavarovalnih storitev

3.1, 2.6

1.351.186.665

1.206.602.864

775.637.370

690.204.223

– odhodki iz zavarovalnih storitev

3.1, 2.6

-1.323.256.258

-1.032.291.790

-753.990.974

-578.534.383

– čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb

3.2, 2.6

31.606.570

-104.453.908

39.447.646

-75.371.258

Rezultat iz naložbenja

3.4, 2.6

83.831.187

-88.623.501

70.134.725

-81.610.180

– prihodki od obresti, izračunani z uporabo EOM

35.098.297

26.675.896

21.611.210

17.120.984

– prihodki iz dividend

2.705.064

4.686.546

2.441.534

4.410.224

– čisti dobički in izgube finančnih naložb

46.406.067

-112.870.867

44.714.780

-98.553.677

– čiste oslabitve in odprave oslabitev finančnih naložb

2.291.758

-7.545.764

1.295.450

-5.131.544

– drugi učinki naložbenja

-2.669.999

430.688

71.751

543.833

Finančni rezultat iz zavarovalnih poslov

-69.677.936

82.222.007

-62.784.098

77.009.295

– finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb

3.1, 2.6

-69.743.454

83.236.356

-62.893.952

77.839.717

– finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb

3.2, 2.6

65.518

-1.014.349

109.854

-830.422

Prihodki iz upravljanja premoženja

3.7.14, 2.6

39.685.487

37.468.494

2.854.726

2.735.182

Nepripisljivi stroški poslovanja

3.6, 2.6

-93.168.469

-89.635.413

-39.248.760

-39.904.751

Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki

3.7.14, 2.6

1.500.547

-14.555.569

-495.030

-24.758.574

Čisti drugi finančni prihodki in odhodki

-3.691.510

-2.046.113

-2.818.078

-2.536.945

Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev

3.3, 2.6

-2.515.516

-818

-2.502.745

-3.920.199

Pripadajoči dobički in izgube naložb v povezane družbe

3.7.15, 2.6

2.242.935

1.842.183

18.585.761

34.543.272

Čisti drugi prihodki in odhodki

3.316.735

-6.554.977

740.962

3.537.310

Poslovni izid pred obdavčitvijo

21.060.437

-10.026.541

45.561.505

1.392.992

Odhodek za davek

3.7.16, 2.6

-4.795.242

3.054.107

-6.899.079

7.532.418

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

16.265.195

-6.972.434

38.662.426

8.925.410

Poslovni izid na delnico (čisti in popravljeni)

0,708

-0,301

Delež obvladujočih lastnikov

16.076.485

-6.837.486

Neobvladujoči delež

188.710

-134.948

*Podatki za primerjalno obdobje so prilagojeni skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

1.3

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

prilagojeno*

2023

2022

prilagojeno*

Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi

16.265.195

-6.972.434

38.662.426

8.925.410

Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi

34.671.532

-50.932.492

28.447.417

-36.512.374

Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

2.819.594

-9.367.539

2.562.939

-8.977.350

Učinki kapitalskih instrumentov, vrednotenih preko drugega

vseobsegajočega donosa

4.411.447

-13.109.170

4.332.776

-12.621.095

Aktuarski dobički in izgube

-1.522.053

1.450.594

-1.594.009

1.419.041

Drugi čisti dobički in izgube, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščeni v

poslovni izid

127.558

Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

-197.358

2.291.037

-175.828

2.224.704

Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid

31.897.933

-41.504.716

25.884.478

-27.535.024

Akumulirani finančni prihodki in odhodki zavarovalnih pogodb

-49.148.615

178.835.577

-37.049.204

151.102.512

Akumulirani finančni prihodki in odhodki pozavarovalnih pogodb

3.647.396

-6.792.479

4.090.372

-10.002.491

Učinki dolžniških instrumentov, vrednotenih

preko drugega

vseobsegajočega donosa

81.764.009

-221.629.722

62.191.263

-172.788.948

Druge postavke

-67.105

Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v

poslovni izid

-4.364.857

8.149.013

-3.347.953

4.153.903

Prevedbeni popravek kapitala

-45.995

-60.237

VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI

50.936.727

-57.904.926

67.109.843

-27.586.964

Delež obvladujočih lastnikov

50.822.202

-57.416.893

Neobvladujoči delež

114.525

-488.033

*Podatki za primerjalno obdobje so prilagojeni skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

Osnovni poslovni izid na delnico je izračunan tako, da se čisti dobiček lastnikov deli s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se

izključijo navadne delnice, ki jih ima v lasti Zavarovalnica ali Skupina. Skupina in Zavarovalnica nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zato

sta osnovni in popravljeni dobiček na delnico enaka.

183

1.4

Izkaz sprememb lastniškega kapitala

v EUR

Rezerve iz dobička

Skupina Triglav

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Varnostna

rezerva

Zakonske in

statutarne

rezerve

Rezerve

za lastne

delnice

Lastne

delnice

Druge rezerve

iz dobička

Akumulirani

drugi

vseobsegajoči

donos

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni

izid

Prevedbene

razlike

kapitala

Skupaj kapital

lastnikov

obvladujoče

družbe

Kapital

neobvladujočih

deležev

Skupaj

Stanje na 1. 1. 2023

73.701.392

50.304.673

640.340

20.306.674

364.680

-364.680

460.886.946

-60.591.408

418.315.033

-67.037.486

-3.174.588

893.351.576

3.614.126

896.965.702

Vseobsegajoči donos

obračunskega obdobja po

obdavčitvi

23.175.425

11.590.354

16.076.485

-20.062

50.822.202

114.525

50.936.727

– čisti poslovni izid obdobja

16.076.485

188.710

16.265.195

– drugi vseobsegajoči donos

23.175.425

11.590.354

-20.062

34.745.717

-74.185

34.671.532

Izplačilo dividend

-56.775.954

-1.135

-56.777.089

Razporeditev čistega dobička

preteklega leta v zadržani poslovni

izid

-67.037.485

67.037.485

Razporeditev čistega dobička v

druge rezerve iz dobička

23.269.022

-23.269.022

Spremembe na ravni Skupine

17.906

-43.263

-25.357

Stanje na 31. 12. 2023

73.701.392

50.322.579

640.340

20.306.674

364.680

-364.680

484.155.968

-37.415.983

306.091.948

-7.192.538

-3.194.650

887.415.730

3.684.253

891.099.983

184

Pojasnila sprememb lastniškega kapitala Skupine so vključena v poglavje 3.7.10.

v EUR

Rezerve iz dobička

Skupina Triglav

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Varnostna

rezerva

Zakonske in

statutarne

rezerve

Rezerve

za lastne

delnice

Lastne

delnice

Druge rezerve

iz dobička

Akumulirani

drugi

vseobsegajoči

donos

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni

izid

Prevedbene

razlike

kapitala

Skupaj kapital

lastnikov

obvladujoče

družbe

Kapital

neobvladujočih

deležev

Skupaj

Stanje na 31. 12. 2021

73.701.392

50.283.747

640.340

20.306.672

364.680

-364.680

400.686.946

77.834.278

234.588.994

75.439.847

-2.970.993

930.511.223

2.475.645

932.986.868

Učinki prehoda na nove standarde

-0

-65.436.315

169.890.323

-138.193

104.315.815

-139.109

104.176.706

Stanje na 1. 1. 2022

73.701.392

50.283.747

640.340

20.306.672

364.680

-364.680

400.686.946

12.397.963

404.479.317

75.439.847

-3.109.186

1.034.827.038

2.336.536

1.037.163.574

Vseobsegajoči donos

obračunskega obdobja po

obdavčitvi

-72.989.371

22.471.236

-6.837.486

-61.272

-57.416.893

-488.033

-57.904.926

– čisti poslovni izid obdobja

-6.837.486

-134.948

-6.972.434

– drugi vseobsegajoči donos

-72.989.371

22.471.236

-61.272

-50.579.407

-353.085

-50.932.492

Izplačilo dividend

-84.030.141

-22.199

-84.052.340

Razporeditev čistega dobička

preteklega leta v zadržani poslovni

izid

75.439.847

-75.439.847

Razporeditev čistega dobička v

rezerve iz dobička

60.200.000

-60.200.000

Spremembe na ravni Skupine

20.926

-45.226

-4.130

-28.428

1.787.822

1.759.394

Stanje na 31. 12. 2022

73.701.392

50.304.673

640.340

20.306.674

364.680

-364.680

460.886.946

-60.591.408

418.315.033

-67.037.486

-3.174.588

893.351.576

3.614.126

896.965.702

185

Pojasnila sprememb lastniškega kapitala Zavarovalnice so vključena v poglavje 3.7.10.

Rezerve iz dobička

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Zakonske in

statutarne

rezerve

Druge rezerve

iz dobička

Akumulirani

drugi

vseobsegajoči

donos

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni

izid

Skupaj

Stanje na 1. 1. 2023

73.701.392

53.412.884

4.662.643

460.100.000

-46.309.356

164.656.172

-51.274.590

658.949.145

Vseobsegajoči donos

obračunskega obdobja po

obdavčitvi

16.799.517

11.647.900

38.662.426

67.109.843

– čisti poslovni izid obdobja

38.662.426

– drugi vseobsegajoči donos

16.799.517

11.647.900

28.447.417

Izplačilo dividend

-56.837.870

Razporeditev čistega dobička

preteklega leta v zadržani poslovni

izid

-51.274.590

51.274.590

Razporeditev čistega dobička v

rezerve iz dobička

19.000.000

-19.000.000

Stanje na 31. 12. 2023

73.701.392

53.412.884

4.662.643

479.100.000

-29.509.839

68.191.612

19.662.426

669.221.118

Rezerve iz dobička

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Zakonske in

statutarne

rezerve

Druge rezerve

iz dobička

Akumulirani

drugi

vseobsegajoči

donos

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni

izid

Skupaj

Stanje na 31. 12. 2021

73.701.392

53.412.884

4.662.643

399.900.000

55.884.634

50.944.831

36.715.549

675.221.933

Učinek prehoda na nove standarde

-44.226.681

139.660.909

95.434.228

Stanje na 1. 1. 2022

73.701.392

53.412.884

4.662.643

399.900.000

11.657.953

190.605.740

36.715.549

770.656.161

Vseobsegajoči donos

obračunskega obdobja po

obdavčitvi

-57.967.309

21.454.935

8.925.410

-27.586.964

– čisti poslovni izid obdobja

8.925.410

– drugi vseobsegajoči donos

-57.967.309

21.454.935

-36.512.374

Izplačilo dividend

-84.120.052

Razporeditev čistega dobička

preteklega leta v zadržani poslovni

izid

36.715.549

-36.715.549

Razporeditev čistega dobička v

rezerve iz dobička

60.200.000

-60.200.000

Stanje na 31. 12. 2022

73.701.392

53.412.884

4.662.643

460.100.000

-46.309.356

164.656.172

-51.274.590

658.949.145

186

1.5

Izkaz denarnih tokov

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2023

2022

prilagojeno*

2023

2022

prilagojeno*

DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU

Čisti dobiček

16.265.195

-6.972.434

38.662.426

8.925.410

Prilagoditve za:

– amortizacijo

25.346.177

26.537.016

17.308.515

17.097.319

– finančni prihodki/odhodki iz finančnih naložb

-86.501.186

89.054.189

-86.454.374

49.452.245

– prihodki od naložbenih nepremičnin

-7.441.237

-9.106.100

-6.195.418

-6.116.290

– dobički/izgube od prodaje osnovnih, neopredmetenih sredstev

ter naložbenih nepremičnin

-889.656

-9.045.260

-602.110

-364.792

– prevrednotovalni poslovni prihodki/odhodki

589.248

440.237

2.506.191

3.922.362

– drugi finančni odhodki

3.230.618

3.007.931

2.601.749

2.623.857

– sprememba drugi rezervacij

-8.117.440

9.841.675

-4.334.041

4.587.460

– davek iz dobička brez spremembe odloženih davkov

14.792.092

25.148.410

10.092.384

20.633.936

Dobiček iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev

(a+b)

-42.726.189

128.905.664

-26.414.678

100.761.507

Neto sprememba zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb

66.797.983

-34.994.768

22.766.477

-47.481.421

Sprememba stanja ostalih terjatev in sredstev

-6.163.625

-25.549.950

-1.366.462

-21.913.864

Sprememba stanja drugih obveznosti

-19.561.028

23.928.117

32.070.326

8.802.803

Plačani davek iz dobička

-29.461.595

-19.743.890

-29.086.200

-10.934.058

č.

Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk izkaza

finančnega položaja

11.611.735

-56.360.491

24.384.141

-71.526.540

Čisti denarni tok iz poslovanja (c+č)

-31.114.454

72.545.173

-2.030.537

29.234.967

DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU

Prejemki pri naložbenju

770.193.056

882.082.442

474.458.520

700.930.807

Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje

35.330.665

26.677.171

16.422.489

21.105.908

Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih

2.767.739

4.698.399

18.895.609

37.123.845

Prejemki od naložbenih nepremičnin

7.862.736

24.592.229

6.384.208

6.269.595

Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev

2.610.538

552.243

977.869

486.980

Prejemki od odtujitve finančnih naložb

721.621.378

825.562.400

431.778.345

635.944.479

Izdatki pri naložbenju

-667.224.400

-852.255.389

-399.702.306

-632.774.776

Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev

-13.920.475

-12.386.110

-10.247.679

-9.111.857

Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev

-7.475.198

-10.121.169

-5.025.021

-6.856.365

Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin

-1.915.560

-2.586.628

-1.622.882

-1.152.492

Izdatki za pridobitev finančnih naložb

-643.913.167

-827.161.482

-382.806.724

-615.654.062

– izdatki za pridobitev odvisnih družb ali drugih družb

-25.352

-35.987

-34.000.023

-57.355.448

– drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb

-643.887.815

-827.125.495

-348.806.701

-558.298.614

Izid denarnih tokov pri naložbenju (a+b)

102.968.656

29.827.053

74.756.214

68.156.031

DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU

Prejemki pri financiranju

Izdatki pri financiranju

-63.499.814

-89.334.516

-60.343.083

-87.552.804

Izdatki za dane obresti

-2.973.984

-2.625.553

-2.195.486

-2.266.934

Izdatki za odplačilo finančnih obveznosti

-3.748.740

-2.656.625

-1.309.727

-1.165.822

Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku

-56.777.090

-84.052.338

-56.837.870

-84.120.048

Izid denarnih tokov pri financiranju (a+b)

-63.499.814

-89.334.516

-60.343.083

-87.552.804

Č.

Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

76.066.279

63.028.569

19.296.850

9.458.656

Denarni izid v obdobju

8.354.388

13.037.710

12.382.594

9.838.194

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

84.420.667

76.066.279

31.679.444

19.296.850

*Podatki za primerjalno obdobje so prilagojeni skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

**Tečajne razlike so že vključene v posamezne postavke izkaza.

187

Pojasnila k računovodskim izkazom

2.1

Predstavitev Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav

2.1.1

Predstavitev Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica Triglav, d.d., (v nadaljevanju Zavarovalnica Triglav ali Zavarovalnica ali

obvladujoča družba) je delniška družba s sedežem v Republiki Sloveniji, na Miklošičevi cesti 19 v

Ljubljani. Družba je vpisana v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani. Skupina Triglav je

vodilna zavarovalno-finančna skupina v Sloveniji in regiji Adria ter ena vodilnih v jugovzhodni

Evropi.

Delnice družbe kotirajo na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev, s trgovalno oznako ZVTG.

Največja delničarja Zavarovalnice sta Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije

in Slovenski državni holding, d.d., ki imata na 31. 12. 2023 v lasti 34,47 oziroma 28,09 odstotka

delnic.

Zavarovalnica Triglav je kompozitna zavarovalnica, ki zavarovalne posle opravlja v skupini

življenjskih in premoženjskih zavarovanj. V skladu z Zakonom o pokojninskem in invalidskem

zavarovanju ZPIZ-2 v okviru življenjskih zavarovanj izvaja tudi pokojninska zavarovanja ter druge

pomožne storitve na področju zavarovanj in pokojninskih skladov.

V okviru življenjskih zavarovanj so v letu 2023 delovali naslednji skladi, ki se vodijo ločeno:

▪

Skupina kritnih skladov PDPZ (matična številka 5063345032), ki zajema tri kritne sklade, v

okviru katerih se izvaja naložbena politika življenjskega cikla. V vseh treh kritnih skladih se

izvajajo pokojninski načrti za kolektivna prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja z

oznako PN–ZT–01/21-3, PN–ZT–03/21-3, PN–ZT–05/21-3 in individualna prostovoljna

dodatna pokojninska zavarovanja z oznako PN–ZT–02/21-3, PN–ZT–04/21-3, PN–ZT–

06/21-3. V Skupini kritnih skladov PDPZ delujejo naslednji kritni skladi:

▪

kritni sklad Triglav PDPZ – zajamčeni (matična številka 5063345029);

▪

kritni sklad Triglav PDPZ – zmerni (matična številka 5063345030);

▪

kritni sklad Triglav PDPZ – drzni (matična številka 5063345031);

▪

kritni sklad PDPZ v obdobju izplačevanja pokojninskih rent – renta 1 (matična številka

5063345028);

▪

kritni sklad PDPZ v obdobju izplačevanja pokojninskih rent – renta 2 (matična številka

5063345033);

▪

kritni sklad življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje

(matična številka 5063345023).

Upravljavec kritnih skladov Triglav PDPZ – zmerni in Triglav PDPZ – drzni je družba Triglav

Skladi, d.o.o., upravljavec preostalih navedenih kritnih skladov pa Zavarovalnica Triglav.

Skrbniške storitve opravlja skrbniška banka.

Zavarovalnica je v letu 2023 ustanovila podružnico v Grčiji z imenom Zavarovalnica Triglav, d.d.

– Greek Branch, podružnica v Grčiji.

188

2.1.2

Organi upravljanja in nadzora

Zavarovalnica ima dvotirni sistem upravljanja, v skladu s katerim družbo vodi uprava

Zavarovalnice (v nadaljevanju Uprava), njeno delo pa spremlja in nadzoruje nadzorni svet

Zavarovalnice (v nadaljevanju Nadzorni svet). Organi upravljanja in nadzora družbe so Skupščina

delničarjev, Uprava in Nadzorni svet, znotraj slednjega pa delujejo še Revizijska komisija,

Komisija za imenovanja in prejemke, Strateška komisija in Nominacijski odbor.

Skladno s Statutom Zavarovalnice Triglav, d.d., (v nadaljevanju Statut) ima Zavarovalnica

devetčlanski Nadzorni svet, ki so ga na 31. 12. 2023 sestavljali:

▪

Andrej Andoljšek (predsednik),

▪

Igor Stebernak (namestnik predsednika),

▪

Tomaž Benčina (član),

▪

Jure Valjavec (član),

▪

Monica Cramer Manhem (članica),

▪

Tim Umberger (član),

▪

Aleš Košiček (član, predstavnik zaposlenih) in

▪

Janja Strmljan Čevnja (članica, predstavnica zaposlenih).

Uprava Zavarovalnico vodi, predstavlja in zastopa samostojno ter na lastno odgovornost.

Nadzorni svet Zavarovalnice lahko skladno s Statutom v Upravo imenuje od tri do šest članov.

V letu 2023 je Uprava delovala v naslednji sestavi:

▪

Andrej Slapar (predsednik),

▪

Uroš Ivanc (član),

▪

Tadej Čoroli (član),

▪

Marica Makoter (članica) in

▪

Blaž Jakič (član)

Pristojnosti posameznih organov so določene z Zakonom o gospodarskih družbah (v

nadaljevanju ZGD-1), podrobneje pa jih opredeljujejo Statut družbe in poslovniki o delu

posameznih organov.

Odgovornost Uprave je, da pripravi in odobri letno poročilo. Revidirano letno poročilo potrdi

Nadzorni svet. Če Nadzorni svet letnega poročila ne potrdi, o sprejetju letnega poročila odloča

Skupščina delničarjev.

Uprava je revidirano letno poročilo za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2023, odobrila

12. 3. 2024. Letno poročilo je objavljeno na spletnih straneh Zavarovalnice, www.triglav.eu.

189

2.1.3

Podatki o zaposlenih

V poslovnem letu 2023 je Skupina v povprečju zaposlovala 5190 delavcev (2022: 5286), od tega

jih je bilo 2239 zaposlenih v Zavarovalnici Triglav (2022: 2231).

Na dan 31. 12. 2023 je Skupina zaposlovala 5318 delavcev (31. 12. 2022: 5306), od tega jih je bilo

2243 zaposlenih v Zavarovalnici Triglav (31. 12. 2022: 2243).

Število zaposlenih v Skupini in Zavarovalnici glede na doseženo izobrazbo je prikazano v spodnji

preglednici.

	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
Raven izobrazbe	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
2–5, srednja strokovna ali splošna izobrazba ali manj	2.181	2.204	746	772
6/1, visokošolska izobrazba prve stopnje/višja strokovna izobrazba	521	527	353	363
6/2, visokošolska izobrazba prve stopnje	824	809	479	458
7, visokošolska izobrazba druge stopnje	1.552	1.530	565	551
8/1, visokošolska izobrazba tretje stopnje/magisterij znanosti	218	214	92	90
8/2, visokošolska izobrazba tretje stopnje/doktorat znanosti	22	22	8	9
SKUPAJ	5.318	5.306	2.243	2.243
Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa)	5.190	5.177	2.215	2.213

2.1.4

Predstavitev Skupine Triglav

Zavarovalnica Triglav je obvladujoča družba Skupine Triglav (v nadaljevanju tudi Skupina), zato

poleg ločenih računovodskih izkazov Zavarovalnice sestavlja tudi konsolidirane računovodske

izkaze Skupine Triglav.

Ključni strateški dejavnosti Skupine Triglav sta zavarovalništvo in upravljanje premoženja.

Skupina Triglav je vodilna zavarovalno-finančna skupina v Sloveniji in regiji Adria ter ena vodilnih

v jugovzhodni Evropi.

190

Odvisne družbe Skupine Triglav

V konsolidirane računovodske izkaze so po metodi popolne konsolidacije vključene vse odvisne družbe, razen Zavoda Vse bo v redu, ki za Skupino ni pomemben. GRI 207-4.

IME DRUŽBE	NASLOV	DAVČNA STOPNJA	DEJAVNOST	DELEŽ V KAPITALU (v %)		DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC (v %)
		(v %)		2023	2022	2023	2022
Pozavarovalnica Triglav RE, d.d.	Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija	19	Pozavarovanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Zavarovanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb	Antuna Heinza 4, Zagreb, Hrvaška	18	Zavarovanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo	Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Zavarovanje	97,78	97,78	98,87	98,87
Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica	Ulica slobode 13a, Podgorica, Črna gora	9-15	Zavarovanje	99,07	99,07	99,07	99,07
Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica	Ulica Marka Miljanova 29/III, Podgorica, Črna gora	9-15	Zavarovanje	99,07	99,07	99,07	99,07
Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd	Milutina Milankovića 7a, Beograd, Srbija	15	Zavarovanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka	Ulica Prvog krajiškog korpusa 29, Banja Luka, Bosna in Hercegovina	10	Zavarovanje	97,78	100,00	100,00	100,00
Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje	Bulevar 8-mi Septemvri 16, Skopje, Severna Makedonija	10	Zavarovanje	82,01	81,69	82,01	81,69
Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje	Bulevar 8-mi Septemvri 18, Skopje, Severna Makedonija	10	Zavarovanje	97,43	97,38	97,43	97,38
Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje	Bulevar 8-mi septemvri 18, Skopje, Severna Makedonija	10	Dejavnost pokojninskih skladov	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav, pokojninska družba, d.d.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	0	Dejavnost pokojninskih skladov	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav INT, d.o.o.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Dejavnost holdingov	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Skladi, d.o.o.	Dunajska cesta 20, Ljubljana, Slovenija	19	Upravljanje vzajemnih skladov	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Avtoservis, d.o.o.	Verovškova 60b, Ljubljana, Slovenija	19	Vzdrževanje in popravila motornih vozil	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Svetovanje, d.o.o.	Ljubljanska cesta 86, Domžale, Slovenija	19	Zavarovalno zastopanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Upravljanje nepremičnin	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo	Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Zavarovalno zastopanje	97,78	97,78	98,87	98,87
Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb	Sarajevska cesta 60, Zagreb, Hrvaška	18	Zavarovanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd	Zelengorska 1g, Beograd, Srbija	15	Zavarovalno zastopanje	100,00	100,00	100,00	100,00
Autocentar BH, d.o.o.	Džemala Bijedića 165b, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Trženje avtomobilov	97,78	97,78	98,87	98,87
Sarajevostan, d.o.o.	Džemala Bijedića 147, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Upravljanje nepremičnin	90,95	90,95	91,97	91,97
Lovćen auto, d.o.o., Podgorica	Novaka Miloševa 6/2, Podgorica, Črna gora	9-15	Vzdrževanje in popravila motornih vozil	99,07	99,07	99,07	99,07
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Zagreb	Ulica Josipa Marohnića 1/1, Zagreb, Hrvaška	18	Upravljanje nepremičnin	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Podgorica	Džordža Vašingtona 44, Podgorica, Črna gora	9-15	Upravljanje nepremičnin	100,00	100,00	100,00	100,00
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo	Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Upravljanje nepremičnin	100,00	100,00	100,00	100,00
TRIGLAV upravuvanje so nedvižen imot DOOEL, Skopje	Dame Gruev št.8, Skopje, Severna Makedonija	10	Upravljanje nepremičnin	100,00	-	100,00	-
Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo	Ulica Mehmed-paše Sokolovića 15, Sarajevo, Bosna in Hercegovina	10	Upravljanje skladov	62,54	62,54	62,54	62,54
Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Druge zdravstvene dejavnosti	100,00	100,00	100,00	100,00
Zavod Vse bo v redu	Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija	19	Zavod za družbeno odgovornost	100,00	100,00	100,00	100,00

191

Povzetek računovodskih izkazov družb v Skupini Triglav

										v EUR
	SREDSTVA		OBVEZNOSTI		KAPITAL		PRIHODKI		ČISTI POSLOVNI IZID
		2022		2022		2022		2022		2022
IME DRUŽBE	2023	prilagojeno*	2023	prilagojeno*	2023	prilagojeno*	2023	prilagojeno*	2023	prilagojeno*
Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana	410.277.992	282.130.250	311.869.723	189.080.421	98.408.269	93.049.829	439.210.534	249.980.810	5.063.016	6.943.222
Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Ljubljana	79.728.538	86.327.285	40.187.489	49.682.106	39.541.049	36.645.178	213.523.824	206.099.017	-24.444.673	-2.585.365
Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb	190.787.223	172.100.828	148.449.013	134.993.977	42.338.210	37.106.851	106.955.946	103.781.919	-3.858.646	-1.288.501
Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo	83.912.383	74.739.851	57.836.201	48.161.294	26.076.182	26.578.557	33.085.377	26.118.319	1.118.581	912.122
Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica	52.294.433	48.021.698	31.236.313	30.744.165	21.058.120	17.277.533	38.602.238	40.108.683	2.347.486	3.646.277
Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica	9.446.837	7.825.978	5.258.146	3.506.413	4.188.691	4.319.565	4.039.491	4.454.307	-513.512	318.002
Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd	88.533.209	73.084.005	58.802.788	45.467.739	29.730.421	27.616.266	107.330.259	84.300.667	1.799.380	4.267.246
Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka	14.680.050	12.992.268	9.757.036	7.839.361	4.923.014	5.152.907	8.772.472	7.226.135	174.676	63.918
Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje	42.735.186	33.906.018	28.093.194	20.012.037	14.641.992	13.893.981	34.797.946	17.650.515	884.217	581.293
Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje	14.700.851	10.682.151	8.131.485	4.276.898	6.569.366	6.405.253	3.513.193	1.782.931	88.221	433.795
Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje	3.938.167	3.337.877	192.283	158.530	3.745.884	3.179.347	914.821	519.140	-426.828	-658.779
Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana	482.831.854	444.936.402	419.510.811	387.175.730	63.321.043	57.760.672	9.586.894	5.259.683	4.599.439	-4.665.374
Triglav INT, d.o.o., Ljubljana	78.123.520	67.880.648	41.280	23.949	78.082.240	67.856.699	118	977.783	-274.458	-13.237.778
Triglav Skladi, d.o.o., Ljubljana	61.691.354	66.882.379	8.213.384	6.968.200	53.477.970	59.914.179	34.354.497	30.861.198	8.538.042	2.469.356
Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana	1.752.461	1.280.682	1.570.356	1.129.953	182.105	150.729	4.352.568	3.145.332	35.097	9.836
Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale	2.303.025	1.899.366	1.743.216	1.467.292	559.809	432.074	6.609.337	5.704.023	133.639	105.395
Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana	29.406.171	29.055.430	2.585.145	3.442.253	26.821.026	25.613.177	4.815.090	15.994.113	1.214.903	10.527.056
Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo	259.436	268.101	239.082	258.193	20.354	9.908	659.640	695.683	10.445	7.213
Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb	99.470	54.413	15.130	91.441	84.340	-37.028	373.596	370.325	-67.811	-126.524
Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd	85.345	91.746	56.631	95.375	28.714	-3.629	656.700	688.402	-4.296	-37.822
Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo	2.833.784	2.574.025	769.430	530.336	2.064.354	2.043.689	1.760.693	1.764.978	71.795	82.924
Sarajevostan, d.o.o., Sarajevo	1.891.436	1.890.500	634.805	709.063	1.256.631	1.181.437	2.012.082	1.913.453	75.198	223.607
Lovćen auto, d.o.o., Podgorica	5.009.689	4.824.902	1.585.356	1.439.562	3.424.333	3.385.340	2.433.506	2.325.018	38.993	94.833
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Zagreb	523.837	456.763	731	728	523.106	456.035	123.473	1.048	67.074	-834
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Podgorica	619.201	790.983	80.022	194.397	539.179	596.586	26.866	12.248	-57.408	-116.225
Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo	1.255.589	990.356	300.675	5.169	954.914	985.187	77.346	8.397	-30.270	-13.521
TRIGLAV upravuvanje so nedvižen imot DOOEL, Skopje	3.194	-	0	-	3.194	-	0	-	-1.800	-
Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo	4.156.529	4.181.525	72.903	20.242	4.083.626	4.161.283	520.201	144.563	-77.658	-786.808
Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana	3.714.997	6.100	1.169.220	599	2.545.777	5.501	1.069.490	2.455	47.777	-1.998
Zavod Vse bo v redu	240.727	98.730	10.593	0	230.135	98.730	182.256	364.907	131.405	-44.898

*Podatki za primerljivo obdobje so prilagojeni skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

V preglednici so prikazani podatki pred izločitvijo medsebojnih transakcij in drugih konsolidacijskih prilagoditev.

192

Neobvladujoči deleži v družbah v Skupini Triglav

Družbi v Skupini Triglav s pomembnim neobvladujočim deležem sta družbi Triglav Osiguruvanje,

a.d., Skopje, in Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo. V nadaljevanju prikazujemo njune ključne

računovodske informacije.

v EUR

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

31. 12. 2023

31. 12. 2022

prilagojeno*

31. 12. 2023

31. 12. 2022

prilagojeno*

POVZETEK IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA

Kratkoročna sredstva

2.549.100

2.304.680

245.596

218.933

Kratkoročne obveznosti

2.018.497

2.102.737

72.823

19.044

Neto kratkoročna sredstva/obveznosti

530.603

201.943

172.773

199.889

Nekratkoročna sredstva

40.186.086

31.601.338

3.910.933

3.962.592

Nekratkoročne obveznosti

26.074.697

17.909.300

1.198

Neto nekratkoročna sredstva/obveznosti

14.111.389

13.692.038

3.910.853

3.961.394

Skupaj neto sredstva

14.641.992

13.893.981

4.083.626

4.161.283

2023

2022

prilagojeno*

2023

2022

prilagojeno*

POVZETEK VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA

Čisti poslovni izid poslovnega leta

884.217

581.293

-77.658

-786.808

Drugi vseobsegajoči donos

-136.212

-2.308.472

Skupaj vseobsegajoči donos

748.005

-1.727.181

-77.658

-786.808

	NEOBVLADUJOČI DELEŽ V KAPITALU		DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC NEOBVLADUJOČIH LASTNIKOV		POSLOVNI IZID, KI PRIPADA NEOBVLADUJOČIM LASTNIKOM		ZADRŽANI REZULTAT, KI PRIPADA NEOBVLADUJOČIM LASTNIKOM
	(v %)		(v %)		(v EUR)		(v EUR)
IME DRUŽBE	2023	2022	2023	2022	2023	2022 prilagojeno*	2023	2022 prilagojeno*
Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo	2,22	2,22	1,13	1,13	26.536	19.309	414.294	447.531
Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje	17,99	18,31	17,99	18,31	159.072	106.457	1.407.360	1.325.064
Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica	0,93	0,93	0,93	0,93	21.832	33.910	572.076	536.916
Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica	0,93	0,93	0,93	0,93	-4.776	2.957	85.452	86.668
Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka	2,22	-	-	-	3.878	-	3.836	-
Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo	2,22	2,22	1,13	1,13	232	160	-19.230	-19.462
Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo	2,22	2,22	1,13	1,13	1.594	816	-142.651	-143.109
Lovćen auto, d.o.o., Podgorica	0,93	0,93	0,93	0,93	363	882	-398.132	-398.495
Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje	2,57	2,62	2,57	2,62	2.268	11.353	-5.769	-10.296
Sarajevostan, d.o.o., Sarajevo	9,05	9,05	8,03	8,03	6.801	-16.063	237.293	230.492
Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo	37,46	37,46	37,46	37,46	-29.090	-294.728	1.529.724	1.558.817
SKUPAJ					188.710	-134.947	3.684.253	3.614.126

*Začetna stanja so preračunana skladno z novima računovodskima standardoma, kot je opisano v poglavju 2.6.

193

Pridružene družbe in skupni podvigi Skupine in Zavarovalnice

NAZIV DRUŽBE	NASLOV	DAVČNA STOPNJA (v %)	DEJAVNOST
Nama, d.d.	Tomšičeva 1, Ljubljana, Slovenija	19	Trgovina
Triglavko, d.o.o.	Ulica XXX. divizije 23, Nova Gorica, Slovenija	19	Zavarovalno zastopanje
TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Upravljanje finančnih skladov
Društvo za upravljanje EDPF,	Kralja Petra I Karađorđevića 109/III Banja Luka, Bosna in
a.d., Banja Luka	Hercegovina	10	Upravljanje skladov
Diagnostični center Bled d.o.o.	Pod Skalo 4, Bled, Slovenija	19	Zdravstvo
Alifenet d.o.o.	Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija	19	Zavarovalno zastopanje

	Skupina Triglav						Zavarovalnica Triglav
	DELEŽ V KAPITALU (v %)		DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC (v %)		VREDNOST NALOŽBE (v EUR)		DELEŽ V KAPITALU (v %)		DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC (v %)		VREDNOST NALOŽBE (v EUR)
NAZIV DRUŽBE	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Nama, d.d.	39,15	39,15	39,15	39,15	4.648.981	4.496.424	39,07	39,07	39,07	39,07	4.648.981	4.496.424
Triglavko, d.o.o.	38,47	38,47	38,47	38,47	18.509	18.560	38,47	38,47	38,47	38,47	18.509	18.560
TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.	49,90	49,90	49,90	49,90	10.925.240	10.925.240	49,90	49,90	49,90	49,90	10.925.240	10.925.240
Društvo za upravljanje EDPF, a.d.	34,00	34,00	34,00	34,00	489.221	440.648	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0
Diagnostični center Bled d.o.o.	50,00	50,00	50,00	50,00	21.560.000	21.856.110	50,00	50,00	50,00	50,00	21.560.000	21.856.110
Alifenet d.o.o.	23,58	23,58	23,58	23,58	66.111	73.202	23,58	23,58	23,58	23,58	66.111	73.202
SKUPAJ					37.708.062	37.810.184					37.218.841	37.369.536

v EUR

	SREDSTVA		OBVEZNOSTI		KAPITAL		PRIHODKI		POSLOVNI IZID
NAZIV DRUŽBE	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Nama, d.d. *	13.526.992	13.319.084	1.904.376	2.083.400	11.622.617	11.235.685	11.850.849	11.326.818	475.421	459.994
TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.	23.869.050	23.607.734	1.080.653	1.274.288	22.788.397	22.333.446	1.611.679	1.385.607	-197.760	442.652
Društvo za upravljanje EDPF, a.d.	1.473.860	1.308.881	52.182	30.118	1.421.679	1.278.763	472.669	337.902	142.863	-59.835
Diagnostični center Bled d.o.o.*	53.009.611	46.359.219	20.190.187	17.491.895	32.819.424	28.867.324	36.110.809	30.401.886	3.957.023	2.737.150

194

V nadaljevanju je povzetek bilance stanja in vseobsegajočega donosa za materialno pomembne naložbe v pridružene družbe.

						v EUR
	Diagnostični center Bled d.o.o.		NAMA, d.d.		TRIGAL, d.o.o.
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
POVZETEK BILANCE STANJA
Kratkoročna sredstva	7.379.416	9.055.669	7.263.214	6.557.127	2.945.650	4.608.767
Kratkoročne obveznosti	7.414.397	6.757.176	1.467.430	1.384.924	344.565	283.850
Neto kratkoročna sredstva/obveznosti	-34.981	2.298.493	5.795.784	5.172.203	2.601.085	4.324.917
Nekratkoročna sredstva	45.630.195	37.303.550	6.263.778	6.761.957	20.923.400	18.998.967
Nekratkoročne obveznosti	12.775.790	10.734.719	436.946	698.476	736.088	990.438
Neto nekratkoročna sredstva/obveznosti	32.854.405	26.568.831	5.826.832	6.063.482	20.187.312	18.008.529
Neto sredstva	32.819.424	28.867.324	11.622.616	11.235.685	22.788.397	22.333.446

	2023	2022	2023	2022	2023	2022
POVZETEK VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
Čisti poslovni izid poslovnega leta	3.957.023	2.737.150	475.421	459.994	-197.760	442.652
Drugi vseobsegajoči donos	0	0	73.644	-74.031	0	0
Skupaj vseobsegajoči donos	3.957.023	2.737.150	549.065	385.963	-197.760	442.652
Prejete dividende od pridruženih družb v letu	0	0	63.345	63.345	0	0

195

Spremembe v sestavi Skupine Triglav v letu 2023

Spremembe v poslovanju Triglav, Zdravstvene zavarovalnice, d.d., Ljubljana in s tem povezana

dokapitalizacija

Aprila 2023 je bil v Sloveniji spremenjen zakonodajni okvir izvajanja dosedanjega dopolnilnega

zdravstvenega zavarovanja, ki je pomembno vplival na poslovanje Triglav Zdravstvene

zavarovalnice in njeno kapitalsko ustreznost. Zaradi tega je Zavarovalnica Triglav, d.d., kot edina

delničarka dokapitalizirala omenjeno zavarovalnico v višini 22.500.000 evrov in s tem ohranila

100-odstotni kapitalski delež. Spremembe v poslovanju Triglav, Zdravstvene zavarovalnice, d.d.

so podrobneje opisane v poglavju 8.3 Poslovnega poročila, ki je del Letnega poročila Skupine in

Zavarovalnice.

Dokapitalizacija družbe Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb

Družba Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, je dokapitalizirala družbo Triglav Savjetovanje, d.o.o.,

Zagreb, v višini 189.180 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom. Z

dokapitalizacijo je Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, obdržal 100-odstotni delež v omenjeni družbi.

Dokapitalizacija ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Odkup delnic družbe Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, od neobvladujočih lastnikov

Družba Triglav INT, d.o.o., Ljubljana, je od neobvladujočih lastnikov odkupila skupno 0,32-

odstoten delež v družbi Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, in s tem postala 82,01-odstotna

lastnica te družbe. Nakupna vrednost je znašala 1.605.441 makedonskih denarjev oz. 25.350

evrov. Učinek odkupa neobvladujočega deleža je v konsolidiranih računovodskih izkazih

pripoznan kot povečanje kapitalskih rezerv v višini 17.906 evrov.

Dokapitalizacija družbe Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd

Družba Triglav Osiguranje, d.d., Beograd, je dokapitalizirala družbo Triglav Savetovanje d.o.o.,

Beograd, v višini 4.300.000 srbskih dinarjev oz. 36.705 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z

denarnim vložkom. Z dokapitalizacijo je Triglav Osiguranje, d.d., Beograd, obdržal 100-odstoten

delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze

Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav zdravje asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o.

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav zdravje asistenca,

d.o.o., v višini 2.492.500 evrov in s tem obdržala 100-odstotni delež v omenjeni družbi.

Dokapitalizacija ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje, v

višini 1.000.000 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa je

Zavarovalnica Triglav obdržala 100-odstotni delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela

vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

196

Dokapitalizacija družbe Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana

Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav INT, holdinška družba, d.o.o.,

Ljubljana, v višini 10.500.000 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo

pa je Zavarovalnica Triglav obdržala 100-odstotni delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni

imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana, je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguranje, d.d.,

Zagreb, v višini 10.500.000 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa

je Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana obdržala 100-odstoten delež v omenjeni družbi.

Dokapitalizacija ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Prenos poslovnega deleža družbe Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Družba Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana, je prodala svoj 100-odstotni lastniški

delež v družbi Triglav Osiguranje, d.d., Banja Luka. Družba Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo, je s

tem postala 100-odstotna lastnica družbe Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka. Transakcija ni

imela pomembnega vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Ustanovitev družbe Triglav, upravuvanje so nedvižen imot DOOEL, Skopje

Družba Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana, je ustanovila družbo Triglav,

upravuvanje so nedvižen imot DOOEL, Skopje, v kateri ima 100-odstotni lastniški delež. Nova

družba je v konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav vključena po metodi popolnega

uskupinjevanja.

2.2

Podlage za pripravo računovodskih izkazov

2.2.1

Izjava o skladnosti

Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Triglav in ločeni računovodski izkazi Zavarovalnice

Triglav za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2023, so pripravljeni v skladu z določili

Mednarodnih standardov računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela

EU.

Računovodski izkazi Skupine in Zavarovalnice so sestavljeni tudi v skladu z zahtevami Zakona o

gospodarskih družbah (ZGD-1), Zakona o zavarovalništvu (ZZavar-1) in njegovih podzakonskih

aktov.

2.2.2

Osnove za merjenje in razvrščanje

Računovodski izkazi so pripravljeni ob predpostavki časovne neomejenosti delovanja in ob

upoštevanju zahteve po ustreznosti, zanesljivosti, razumljivosti in primerljivosti računovodskih

informacij. Pripravljeni so na osnovi izvirnih oz. odplačnih vrednosti, razen pri finančnih

naložbah, pripoznanih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, in finančnih naložbah,

pripoznanih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki so vrednotene po

pošteni vrednosti.

197

Poslovno leto je enako koledarskemu letu.

Pri pripravi izkaza finančnega položaja se posamezne postavke sredstev in obveznosti razvršča

po skupinah, in sicer glede na njihovo naravo ter v vrstnem redu njihove udenarljivosti oziroma

zapadlosti v plačilo. V dodatnih razkritjih so kratkoročna in nekratkoročna sredstva ter

kratkoročne in nekratkoročne obveznosti predstavljeni kot ločene postavke, odvisno od tega, ali

se pričakuje, da bodo plačani ali poravnani v največ dvanajstih mesecih po datumu izkaza

finančnega položaja (kratkoročno) ali v več kot dvanajstih mesecih po datumu izkaza finančnega

položaja (nekratkoročno).

Finančna sredstva in obveznosti so v izkazu finančnega položaja pobotani samo tedaj, ko za to

obstajata pravna podlaga in namen neto poravnave ali istočasna realizacija sredstev ter

poravnava obveznosti. Prihodki in odhodki v izkazu poslovnega izida niso pobotani, razen če tako

določajo standardi in pojasnila ali je to podrobno opredeljeno v računovodski politiki

Zavarovalnice.

Računovodski izkazi so predstavljeni v evrih, ki so predstavitvena valuta Skupine Triglav. Zneski

v računovodskih izkazih so zaokroženi na 1 evro.

2.2.3

Preverjanje predpostavke o delujočem podjetju

Zaradi še vedno slabih splošnih gospodarskih in geopolitičnih razmer je bila ob pripravi

računovodskih izkazov narejena presoja sposobnosti Skupine in Zavarovalnice kot delujočega

podjetja glede nadaljnjega poslovanja.

Na osnovi opravljenih presoj lahko potrdimo, da je Skupina Triglav v obstoječih razmerah

finančno stabilna, ustrezno likvidna in dobro kapitalizirana ter da je predpostavka delujočega

podjetja ustrezna.

2.3

Podlage za konsolidiranje

Zavarovalnica poleg ločenih računovodskih izkazov pripravlja tudi konsolidirane računovodske

izkaze Skupine Triglav. V konsolidirane računovodske izkaze Skupine so vključene vse družbe, ki

jih Zavarovalnica Triglav neposredno ali posredno obvladuje, z izjemo tistih, ki so za

konsolidirane računovodske izkaze Skupine nepomembne.

Zavarovalnica Triglav družbo obvladuje, če so izpolnjene vse tri prvine obvladovanja:

▪

ima vpliv na družbo (usmerja pomembne dejavnosti, ki bistveno vplivajo na donos družbe)

na podlagi pravic, izhajajočih iz glasovalnih pravic, ki temeljijo na kapitalskih instrumentih,

ali na podlagi drugih pravic, izhajajočih iz pogodbenih sporazumov;

▪

je izpostavljena spremenljivemu donosu ali ima pravice do spremenljivega donosa iz svoje

udeležbe v družbi in

▪

lahko s svojim vplivom na družbo vpliva na znesek svojega donosa.

Presoja obstoja obvladovanja posamezne družbe se opravi enkrat letno oziroma če dejstva in

okoliščine kažejo, da se je spremenila ena ali več od treh prvin obvladovanja.

Odvisne družbe so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi popolnega

uskupinjevanja, in sicer od dneva pridobitve obvladovanja.

Sredstva in obveznosti odvisne družbe se ob prvi konsolidaciji izmerijo po pošteni vrednosti.

Morebitna razlika med tržno vrednostjo poslovne združitve in deležem prevzemnika v čisti

pošteni vrednosti pridobljenih sredstev, dolgov in pogojnih obveznosti se obračuna kot dobro

198

ime. Učinki vseh naknadnih sprememb deleža prevzemnika v odvisni družbi se pripoznajo v

kapitalskih rezervah.

Če Zavarovalnica odvisno družbo odtuji oziroma je ne obvladuje več, je ta z dnem izgube

obvladovanja izključena iz konsolidacije. Odpravi se pripoznanje povezanih sredstev (vključno z

dobrim imenom), obveznosti, neobvladujočega deleža in drugih sestavin lastniškega kapitala,

pri čemer se vsi učinki zaradi izgube obvladovanja v konsolidiranem izkazu poslovnega izida

izkažejo kot dobiček ali izguba. Morebitni preostali deleži v tej družbi, ki po odtujitvi ne

predstavljajo več pomembnega ali prevladujočega deleža, se pripoznajo po pošteni vrednosti.

Vse odvisne družbe v Skupini so popolno uskupinjevane. Iz popolne konsolidacije se izjemoma

lahko izključijo družbe, ki so z vidika konsolidiranih računovodskih izkazov nepomembne, torej

tiste, pri katerih velikost posamezne družbe ne presega 0,5 odstotka bilančne vsote Skupine. Iz

konsolidacije ni mogoče izključiti družbe, ki se ukvarja z zavarovalno dejavnostjo ali dejavnostjo,

ki je z njo neposredno povezana (npr. posredovanje zavarovanj). V postopkih popolnega

uskupinjevanja se pobota (izloči) knjigovodska vrednost finančne naložbe obvladujočega

podjetja v posamezno odvisno družbo in delež obvladujočega podjetja v lastniškem kapitalu

posamezne odvisne družbe. V celoti se izločijo tudi medsebojna sredstva in obveznosti, prihodki

in odhodki ter učinki drugih poslov znotraj Skupine.

V konsolidiranih računovodskih izkazih se poslovni izid in drugi vseobsegajoči donos v

sorazmernem deležu pripiše tudi neobvladujočim deležem. Če se delež lastniškega kapitala v

lasti neobvladujočih deležev spremeni, se prilagodijo knjigovodske vrednosti obvladujočih in

neobvladujočih deležev tako, da izražajo spremembe sorazmernih deležev v odvisni družbi. Vse

razlike med zneskom, za katerega se prilagodijo neobvladujoči deleži, in pošteno vrednostjo

plačanih ali prejetih nadomestil se pripoznajo neposredno v lastniškem kapitalu ter se pripišejo

lastnikom obvladujočega podjetja.

Datum poročanja računovodskih izkazov Zavarovalnice Triglav in njenih odvisnih družb se ne

razlikuje od datuma poročanja konsolidiranih računovodskih izkazov.

Vse družbe Skupine Triglav, ki vstopajo v proces uskupinjevanja, uporabljajo enotne

računovodske usmeritve. Če se računovodske usmeritve posamezne družbe razlikujejo od

računovodskih usmeritev Skupine Triglav, se računovodski izkazi teh družb pred sestavo

konsolidiranih računovodskih izkazov ustrezno prilagodijo, da se zagotovi skladnost z

računovodskimi usmeritvami Skupine.

2.4

Prevedba tujih valut

Postavke, prikazane v posamičnih računovodskih izkazih posameznih družb v Skupini Triglav, se

merijo v valuti izvirnega gospodarskega okolja, v katerem družba posluje (funkcijska valuta).

Računovodski izkazi so podani v evrih, ki so predstavitvena valuta Skupine Triglav.

2.4.1

Prevedba poslovnih dogodkov in postavk

Transakcije v tuji valuti se pretvorijo v funkcijsko valuto na dan posla po tečaju z referenčne

tečajne liste Evropske centralne banke, ki jo objavlja Banka Slovenije. Če Banka Slovenije tečaja

za določeno valuto ne objavi, se uporabi tečaj, objavljen na Bloombergu. Tečajne razlike, ki

nastanejo pri poravnavi takšnih transakcij in pri prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v

izkazu poslovnega izida.

199

Tečajne razlike, ki izvirajo iz spremembe odplačne vrednosti denarnih postavk v tuji valuti,

merjenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, se pripoznajo v izkazu

poslovnega izida. Tudi tečajne razlike, ki nastajajo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški

instrumenti, razvrščeni v skupino finančnih instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida, se prikažejo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike pri nedenarnih

postavkah, kot so lastniški instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa, se prikažejo skupaj z učinkom vrednotenja po pošteni vrednosti v

drugem vseobsegajočem donosu in se akumulirajo v kapitalu.

2.4.2

Prevedba iz funkcijske v predstavitveno valuto

Računovodski izkazi družb v Skupini, katerih funkcijska valuta je različna od predstavitvene

valute, se v predstavitveno valuto pretvorijo na naslednji način:

▪

sredstva in obveznosti se pretvorijo po končnem tečaju na datum poročanja;

▪

prihodki, odhodki in stroški se pretvorijo po povprečnem tečaju obravnavanega obdobja;

▪

sestavine kapitala se pretvorijo po izvirnem tečaju;

▪

vse nastale tečajne razlike se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.

Dobro ime in prilagoditve prevzetega premoženja tuje odvisne družbe na pošteno vrednost se

obravnavajo enako kot sredstva tuje odvisne družbe ter se prevedejo v predstavitveno valuto po

končnem tečaju.

V konsolidiranih računovodskih izkazih se tečajne razlike, povezane s pretvorbo čiste naložbe v

družbo v tujini, pripoznajo v izkazu vseobsegajočega donosa. Ko Skupina izgubi nadzor nad

družbo v tujini, se prej pripoznane tečajne razlike, ki so nastale zaradi pretvorbe v predstavitveno

valuto, prerazvrstijo iz drugega vseobsegajočega donosa v izkaz poslovnega izida kot del dobička

ali izgube pri prodaji.

2.5

Pomembne računovodske usmeritve

2.5.1

Pomembne spremembe računovodskih usmeritev

Pomembne spremembe računovodskih usmeritev se nanašajo na začetek uporabe dveh novih

računovodskih standardov, MSRP 17 in MSRP 9, ki se uporabljata od 1. 1. 2023 dalje, ter na

spremembo načina vrednotenja naložb v pridružene in skupaj obvladovane družbe v posamičnih

računovodskih izkazih. Podatki za primerjalno obdobje so prilagojeni tako, da odražajo uporabo

navedenih standardov in spremenjene računovodske usmeritve od 1. 1. 2022 dalje.

MSRP 17 nadomešča MSRP 4, in sicer za letna obdobja, ki se začnejo po 1. 1. 2023. Za

Zavarovalnico in Skupino to pomeni pomembne spremembe pri razvrstitvi, merjenju in

razkrivanju postavk v računovodskih izkazih, ki se nanašajo na zavarovalne posle.

S prehodom na MSRP 17 je bila izvedena ponovna presoja zavarovalnih in finančnih tveganj

pokojninskih produktov v varčevalni fazi (prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja). Na

podlagi ponovne presoje je bilo ugotovljeno, da ti produkti ne nosijo več pomembnega

zavarovalnega tveganja in so bili ob prehodu zato prerazvrščeni iz zavarovalnih v finančne

pogodbe. Prerazvrstitev pomembno vpliva na predstavitev v računovodskih izkazih:

▪

zniža se vrednost finančnih naložb in poveča vrednost sredstev iz finančnih pogodb,

▪

znižajo se obveznosti iz zavarovalnih pogodb in povečajo obveznosti iz finančnih pogodb,

200

▪

v izkazu poslovnega izida bodo pripoznani zgolj prihodki iz naslova vstopnih stroškov,

izstopnih stroškov, upravljavske provizije in morebitnih primanjkljajev. Vplačila in izplačila

ne bodo več obravnavana kot prihodki oz. odhodki.

Višina sredstev in obveznosti iz finančnih pogodb je prikazana v poglavju 3.5.

MSRP 9 nadomešča MRS 39 in velja za letna obdobja, ki se začnejo po 1. 1. 2018, pri čemer je

Skupina Triglav kot zavarovalna skupina uveljavila začasno oprostitev od uporabe MSRP 9 za

letna obdobja pred 1. 1. 2023. Uvedba novega MSRP 9 s 1. 1. 2023 vpliva na razvrščanje, merjenje

in razkrivanje postavk v računovodskih izkazih, ki se nanašajo na finančne naložbe.

Hkrati s prehodom na nova računovodska standarda se je spremenil tudi način vrednotenja

naložb v pridružene in skupaj obvladovane družbe. Te se po novem tako za potrebe priprave

ločenih kot za potrebe priprave konsolidiranih računovodskih izkazov merijo po kapitalski

metodi, medtem ko so bile pred spremembo naložbe v te družbe v ločenih računovodskih izkazih

prikazane po pošteni vrednosti.

Učinki prehoda so predstavljeni v poglavju 2.6.

Nove računovodske usmeritve v zvezi s postavkami zavarovalnih poslov in finančnih naložb so

opisane v nadaljevanju.

2.5.2

Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb

2.5.2.1

Klasifikacija sklenjenih pogodb z zavarovanci in uporabljeni pristopi pri vrednotenju

Z zavarovanci sklenjene pogodbe Skupine in Zavarovalnice se razvrščajo v dve skupini;

zavarovalne in finančne pogodbe.

Sklenjena pogodba se opredeli kot zavarovalna pogodba takrat, kadar Skupina in Zavarovalnica

ob sklenitvi od imetnika zavarovalne police prevzameta pomembno zavarovalno tveganje, in

sicer tako, da se strinjata, da bo imetnik police upravičen do nadomestila, če bo nanj negativno

vplival določen negotov prihodnji zavarovalni dogodek.

Skupina in Zavarovalnica presojata, ali pogodba vsebuje pomembno zavarovalno tveganje, tako

da ocenita, ali bi zavarovalni dogodek lahko povzročil, da bi Skupina in Zavarovalnica zavarovalcu

plačala dodatne pomembne zneske izplačil, tudi če je dogovorjeni zavarovalni dogodek zelo malo

verjeten.

Ta ocena se izvede za vsako pogodbo posebej na datum izdaje pogodbe. Pri tej oceni Skupina in

Zavarovalnica upoštevata vse svoje materialne pravice in obveznosti, ne glede na to, ali izhajajo

iz pogodbe, zakona ali predpisa.

Ali sklenjena pogodba nosi zavarovalno tveganje ali ne in ali je to tveganje pomembno, je

predmet subjektivne presoje. Pogodbe življenjskih zavarovanj, katerih osnovni namen je kritje

rizika smrti ali zagotavljanje doživljenjske rente, nosijo pomembno zavarovalno tveganje in jih

uvrščamo med zavarovalne pogodbe. Prav tako med zavarovalne pogodbe uvrščamo pogodbe s

priključenimi dodatnimi zavarovanji. Naložbena življenjska zavarovanja uvrščamo med

zavarovalne pogodbe, če zavarovalna vsota za primer smrti presega določen delež skupnega

zneska začetnega vplačila in prvega obroka premije za osnovno zavarovanje ali pa če premija

dodatnega zavarovanja presega določen delež skupne premije. Tudi če zavarovalna pogodba ne

nosi pomembnega zavarovalnega tveganja ter je z vidika celotne skupine zavarovalnih pogodb

nepomembna, se vseeno obravnava kot zavarovalna pogodba.

201

Zavarovalne pogodbe se v računovodskih izkazih vrednotijo v skladu s splošnim modelom, kot

ga predpisuje MSRP 17 (splošni model oz. v nadaljevanju tudi BBA), oziroma v skladu s

poenostavljenim pristopom razporejanja premije (v nadaljevanju tudi PAA), kadar so za to

izpolnjeni zahtevani pogoji.

Skupina in Zavarovalnica s svojimi zavarovanci sklepata tudi zavarovalne pogodbe, ki so v veliki

meri povezane z naložbenjem in pri čemer so zavarovanci udeleženi pri donosu finančnih naložb,

ki so podlaga. V teh primerih se kot zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo obravnavajo

vse pogodbe, pri katerih:

▪

pogodbena določila opredeljujejo zavarovančevo udeležbo pri donosu vnaprej znanega

portfelja finančnih sredstev;

▪

se pričakuje, da bo zavarovancu izplačan znesek, ki bo enak znatnemu deležu donosov iz

spremembe poštene vrednosti teh sredstev;

▪

se pričakuje, da se bo znaten delež kakršnekoli spremembe v zneskih, ki jih je treba plačati

zavarovancu, spreminjal s spremembo poštene vrednosti teh sredstev.

Zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo se obračunavajo s pristopom prilagodljivega

zaslužka (v nadaljevanju tudi VFA). Ta prilagaja splošni model tako, da ta odraža, da je plačilo, ki

ga podjetje prejme v zvezi s sklenjenimi pogodbami, le spremenljiva provizija.

Vse pogodbe, ki imajo obliko zavarovalne pogodbe, pa ne ustrezajo definiciji zavarovalne

pogodbe v skladu z MSRP 17, se obravnavajo kot finančne pogodbe. Prav tako se kot finančne

pogodbe obravnavajo razločljive naložbene sestavine pogodb pokojninskih zavarovanj, ki se v

skladu z MSRP 17.11 ločujejo od gostiteljskih pogodb, saj te pogodbe v času varčevanja ne nosijo

zavarovalnega tveganja.

Na enak način kot zavarovalne pogodbe se obravnavajo tudi aktivne pozavarovalne pogodbe.

202

Pristopi k vrednotenju sklenjenih pogodb z zavarovanci

Pri vrednotenju pogodb, sklenjenih z zavarovanci, se uporabljajo pristopi, predstavljeni v spodnji

preglednici.

Pristop	Vrsta zavarovanj	Skupina zavarovanj
splošni model	življenjska zavarovanja	dolgoročna klasična zavarovanja (primer smrti, rizično, kreditno...)
splošni model	življenjska zavarovanja	klasična zavarovanja z udeležbo pri dobičku (primer smrti, primer doživetja, rente, stari pokojninski produkti)
splošni model	življenjska zavarovanja	naložbena zavarovanja z velikim deležem premije, investirane v jamstveni sklad
Splošni model	življenjska zavarovanja	pokojninski produkti v fazi izplačevanja rent
splošni model	premoženjska zavarovanja	premoženjska zavarovanja z neenakomerno porazdelitvijo enot kritja in dolgoročna zavarovanja (kreditna zavarovanja, gradbena in montažna zavarovanja...)
pristop razporejanja premij	premoženjska zavarovanja	preostanek premoženjskih zavarovanj
pristop prilagodljivega zaslužka	življenjska zavarovanja	naložbena zavarovanja z majhnim deležem premije, investirane v jamstveni sklad
vrednotenje po MSRP 9	življenjska zavarovanja	pokojninski produkti v fazi varčevanja

Skupina in Zavarovalnica lahko skleneta dve ali več pogodb hkrati z istimi ali povezanimi

strankami, da bi dosegli splošni komercialni učinek. Skupina in Zavarovalnica tak sklop pogodb

obračunavata kot eno samo zavarovalno pogodbo, kadar to odraža vsebino pogodbe. Pri tem

Skupina in Zavarovalnica presojata:

▪

ali so pravice in obveznosti drugačne, če jih obravnavamo posamično ali skupaj;

▪

ali se lahko izmeri vrednost ene pogodbe brez upoštevanja druge.

Poleg zagotavljanja storitve zavarovalnega kritja lahko zavarovalna pogodba vsebuje eno ali več

komponent, ki bi spadale v področje uporabe drugega standarda, če bi bile obravnavane kot

ločene pogodbe. Te komponente so:

▪

naložbene komponente;

▪

izvedeni finančni instrumenti;

▪

servisne komponente.

Naložbena komponenta se nanaša na pogodbeno obveznost Skupine in Zavarovalnice do

izplačila določenega zneska imetniku police neodvisno od nastanka zavarovalnega dogodka.

Skupina in Zavarovalnica ločita naložbeno komponento od gostiteljske zavarovalne pogodbe

pod pogojem, da je ta naložbena komponenta razločljiva od zavarovalne pogodbe. Vrednotenje

ločene naložbene komponente se izvede v skladu z MSRP 9, razen če gre za naložbeno pogodbo

z možnostjo diskrecijske udeležbe, ki spada v področje uporabe MSRP 17. Da se naložbeno

komponento obravnava kot razločljivo, morata biti izpolnjena naslednja pogoja:

▪

naložbena komponenta in zavarovalna komponenta nista tesno medsebojno povezani;

▪

pogodbo s podobnimi pogoji se prodaja ali bi jo lahko prodajala ločeno na istem trgu ali v isti

pravni ureditvi tako Skupina kot Zavarovalnica, druge družbe, ki izdajajo zavarovalne

pogodbe, ali druge osebe. Pri presoji Skupina in Zavarovalnica upoštevata vse informacije, ki

so dostopne pod razumnimi pogoji.

203

Naložbena komponenta in zavarovalna komponenta sta tesno medsebojno povezani v

naslednjih primerih:

▪

imetnik police ne more izkoristiti ene komponente, če ni prisotna tudi druga; če predčasna

prekinitev ali dospelost ene komponente povzroči predčasno prekinitev ali dospelost druge,

se komponenti obravnava združeno in uporabi MSRP 17; ali

▪

nezmožnost merjenja ene komponente, ne da bi se upoštevalo drugo; če se vrednost ene

komponente spreminja glede na vrednost druge, se komponenti obravnava združeno in

uporabi MSRP 17.

Servisna komponenta se nanaša na prenos blaga ali storitev, ki niso zavarovalne. Če ima imetnik

police pravico do servisne komponente neodvisno od uresničitve zavarovane nevarnosti, se

komponento loči od zavarovalne in obračuna v skladu s standardom MSRP 15. Kadar je prenos

blaga ali storitve vezan na nastanek škode pa se obračuna skupaj z zavarovalnimi

komponentami z uporabo MSRP 17.

2.5.2.2

Raven združevanja in začetno pripoznanje zavarovalnih pogodb

Zavarovalne pogodbe, ki so izpostavljene podobnim tveganjem in se upravljajo skupaj, se

združujejo v portfelje. Vsak portfelj se nadalje deli v skupine zavarovalnih pogodb, ki so sklenjene

v istem koledarskem letu (letne kohorte) ter glede na dobičkonosnost, na:

▪

zavarovalne pogodbe, ki so nedobičkonosne (kočljive) že ob začetnem pripoznanju;

▪

zavarovalne pogodbe, za katere ni verjetno, da bodo kadarkoli postale nedobičkonosne

(kočljive);

▪

vse druge zavarovalne pogodbe.

Zavarovalne pogodbe se v portfelje in v skupine razporedijo ob začetnem pripoznanju,

razporeditev pa se v kasnejših obdobjih ne spreminja.

Skupina zavarovalnih pogodb se pripozna ob tistem od naslednjih dogodkov, ki nastopi prvi:

▪

začetek obdobja kritja skupine zavarovalnih pogodb;

▪

datum, ko prvo plačilo imetnika police iz skupine zavarovalnih pogodb zapade v plačilo ali ko

je to plačilo prejeto;

▪

ko skupina zavarovalnih pogodb postane kočljiva.

Skupina in Zavarovalnica pripoznata le zavarovalne pogodbe, izdane v obdobju enega leta, ki

izpolnjujejo sodila za pripoznanje do datuma poročanja. Ob upoštevanju te omejitve lahko

skupina zavarovalnih pogodb ostane odprta tudi po koncu tekočega obdobja poročanja. Nove

zavarovalne pogodbe so vključene v skupino, ko izpolnjujejo sodila za pripoznanje v naslednjih

poročevalskih obdobjih, dokler niso pripoznane vse zavarovalne pogodbe, za katere se pričakuje,

da bodo vključene v skupino.

2.5.2.3

Pripoznanje in razporejanje denarnih tokov

Denarni tokovi obsegajo ocene prihodnjih denarnih tokov, prilagoditev, ki odražajo časovno

vrednost denarja, in finančna tveganja, povezana s prihodnjimi denarnimi tokovi, ter

prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja.

Denarni tokovi, ki se nanašajo neposredno na izpolnjevanje zavarovalne pogodbe, vključno z

denarnimi tokovi, katerih znesek ali čas je v diskreciji Skupine in Zavarovalnice, se obravnavajo

204

kot denarni tokovi znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe. Ocena pogodbene meje, ki

določa, kateri prihodnji denarni tokovi so vključeni v merjenje zavarovalne pogodbe, se presoja

ob upoštevanju vsebinskih pravic in obveznosti zavarovalne pogodbe.

Denarni tokovi, povezani s skupino zavarovalnih pogodb, vključujejo plačila premij, izplačila škod

in zavarovalnin, denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj in druge stroške, ki nastanejo pri

izpolnjevanju zavarovalnih pogodb. Ti vključujejo tako neposredne stroške kot razporeditev

stalnih in spremenljivih splošnih stroškov.

Kot plačila premije se upoštevajo plačila premije ter vse denarne tokove, ki izhajajo iz teh premij.

Kot izplačila škod in zavarovalnin se upoštevajo plačila imetniku police, vključno s škodami, ki so

že nastale in še niso bile plačane, kot tudi izplačila iz naslova prihodnjih škod, za katere imata

Skupina in Zavarovalnica obveze. V sklopu škod Skupina in Zavarovalnica upoštevata tudi

denarne tokove za potencialne regresne denarne tokove in druga povračila, ki izvirajo iz že

nastalih in tudi prihodnjih škod.

Kot denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj se upošteva razporejene denarne tokove pri

pridobivanju zavarovanj, ki se lahko pripišejo portfelju, v katerega spada zavarovalna pogodba.

Kot denarne tokove iz naslova stroškov, ki nastajajo pri izpolnjevanju zavarovalnih pogodb, se

upošteva stroške obravnave in reševanja škodnih zahtevkov, stroške, ki nastajajo pri

zagotavljanju pogodbenih upravičenj in se izplačajo v naravi namesto v denarju, stroške

administriranja zavarovalnih pogodb, kot so stroški zaračunavanja premij in obravnavanja

sprememb zavarovalnih pogodb ter splošne režijske stroške, tako fiksne kot variabilne, ki se

preko alokacije razporedijo na zavarovalne pogodbe. Vključeni so tudi investicijski stroški v

primerih, kadar je dobiček od upravljanja naložb namenjen imetniku police, ter drugi stroški, ki

se zaračunajo imetniku police skladno s pogoji zavarovalne pogodbe.

Med denarne tokove Skupina in Zavarovalnica vključujeta tudi transakcijske davke ter plačila

Skupine in Zavarovalnice v vlogi fiduciarja za namen izpolnjevanja davčnih obveznosti imetnika

police ter takse, ki izvirajo neposredno iz zavarovalnih pogodb.

Pri premoženjskih zavarovanjih se dejanski denarni tokovi ocenjujejo na ravni skupin

zavarovalnih pogodb z izjemo stroškov, ki se razporejajo na podlagi ključev. Prihodnji denarni

tokovi se ocenjujejo na najnižji ravni, ki je zadostna za uporabo aktuarskih metod.

Pri življenjskih zavarovanjih se dejanski in prihodnji denarni tokovi ocenjujejo na ravni

posameznih zavarovalnih pogodb, z izjemo dejanskih stroškov, ki se na skupine zavarovalnih

pogodb razporejajo na podlagi ključev.

Dodatna upravičenja k osnovni zavarovalni polici se upoštevajo kot del enotne zavarovalne

pogodbe, zato se iz njih izhajajoči pričakovani denarni tokovi prištevajo k pričakovanim

denarnim tokovom osnovne zavarovalne pogodbe.

Vsi, v obdobju nastali denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj se po ključih razporedijo na

funkcionalne skupine (stroški pridobivanja zavarovanj, cenilni stroški, stroški upravljanja in drugi

administrativni stroški), nato pa na podlagi ključev še na skupine zavarovalnih pogodb.

Kot denarni tok pri pridobivanju zavarovanj pred pripoznanjem povezane skupine zavarovalnih

pogodb (t. i. predplačila za stroške pridobivanja) so opredeljena vnaprejšnja plačila agencijam za

sklepalno provizijo. Tovrstna plačila se obravnavajo kot ostale terjatve.

205

2.5.2.4

Splošen model vrednotenja zavarovalnih pogodb

Merjenje ob začetnem pripoznanju

Skupina zavarovalnih pogodb se ob začetnem pripoznanju meri kot vsota denarnih tokov pri

izpolnitvi in pogodbene storitvene marže. Denarne tokove pri izpolnitvi predstavljajo ocene

prihodnjih denarnih tokov, ustrezno diskontirane in prilagojene zaradi nefinančnega tveganja.

Določanje pogodbenih mej

V merjenje skupine zavarovalnih pogodb se vključi vse prihodnje denarne tokove, ki so znotraj

pogodbenih meja vsake zavarovalne pogodbe v skupini. Pri tem se zagotavlja, da so ocene

prihodnjih denarnih tokov popolne, nepristranske, aktualne in nedvoumne.

Šteje se, da je prihodnji denarni tok znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe, če izhaja iz

materialnih pravic in obvez, ki obstajajo v poročevalskem obdobju, v katerem lahko Skupina in

Zavarovalnica dosežeta, da bo imetnik police plačal premije ali v katerem imata Skupina in

Zavarovalnica materialno obvezo, da imetniku police zagotovita storitve zavarovalne pogodbe.

Materialna obveza zagotoviti storitve zavarovalne pogodbe preneha takrat, ko imata Skupina in

Zavarovalnica možnost ponovno oceniti tveganja imetnika police (ali celotnega portfelja) in

posledično določiti novo ceno ali raven koristi, ki odraža ta tveganja. Pri ponovnem ocenjevanju

tveganj se ne upošteva tveganj predčasne prekinitve zavarovalnih pogodb in tveganj, povezanih

s stroški.

Nekatere zavarovalne pogodbe dajejo zavarovancem možnost sklenitve rentnega zavarovanja

po preteku zavarovalne police. V takih primerih se presoja zmožnost Skupine in Zavarovalnice,

da po poteku osnovnega zavarovanja spremenita cene zavarovalnih pogodb. Namen presoje je

ugotoviti, ali so z rento povezani denarni tokovi znotraj ali zunaj meja zavarovalne pogodbe.

Pričakovanih denarnih tokov nezajamčenih rentnih opcij Skupina in Zavarovalnica ne vključujeta

v vrednost zavarovalne police.

V primeru zavarovalnih pogodb skupinskih rizičnih zavarovanj se zavarovalna premija lahko

letno spreminja. Tovrstne zavarovalne pogodb se obravnavajo kot letne, kar pomeni, da se vsako

leto odpripoznajo in nato ponovno pripoznajo v skladu z novimi pogoji.

V primeru zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo se šteje, da so znotraj pogodbenih meja

takrat, ko obstaja pomembna obveznost izplačila na sedanji ali prihodnji datum.

Uporaba diskontnih stopenj

Z uporabo diskontne stopnje se ocene prihodnjih denarnih tokov prilagodijo na način, da

odražajo časovno vrednost denarja in finančna tveganja v obsegu, v katerem ta tveganja niso

vključena v ocene prihodnjih denarnih tokov.

Izbira diskontne stopnje je predmet subjektivne presoje in je naravnana k cilju, da uporabljena

diskontna stopnja odraža značilnosti denarnih tokov, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb in

likvidnostnega tveganja.

Diskontna stopnja se določi kot netvegana obrestna mera in premija za nelikvidnost, ki se na

netvegano obrestno mero aplicira kot vzporedni premik do zadnje točke likvidnosti. Osnovne

netvegane obrestne mere za valuto evro se pridobivajo iz baze podatkov EIOPA v skladu z

datumom pripoznanja. Te so osnovane na podlagi podatkov obrestnih zamenjav. Poleg teh se

uporabi tudi krivulja za prilagoditev za nestanovitnost, prav tako objavljena pri EIOPI. Krivulja za

206

prilagoditev za nestanovitnost se za države zunaj EU pripravi na osnovi razmaka lokalnih

državnih obveznic in obrestnih zamenjav valute evro.

Pri zavarovalni vrsti življenjskih zavarovanj se vsaj enkrat letno na ravni portfelja izvede test

nelikvidnosti, ki temelji na izračunu kazalnikov nelikvidnosti. Na podlagi opravljenega testa se

vsaka zavarovalna pogodba ob začetnem pripoznanju dodeli v ustrezen razred nelikvidnosti (50

odstotkov, 75 odstotkov ali 100 odstotkov nelikvidnosti), v katerem ostane do odpripoznanja.

Za portfelj premoženjskih zavarovanj so vse obveznosti diskontirane z uporabo netveganih

obrestnih mer. Izjema je Zavarovalnica Triglav, pri kateri se obveznosti za zahtevke, ki se

izplačujejo v obliki rente, uporabi krivulja netvegane obrestne mere z dodatkom za

nestanovitnost, ki jo objavlja EIOPA.

Denarni tokovi, ki se spreminjajo glede na donose sredstev, ki so podlaga, se prilagodijo za učinek

te spremenljivosti z uporabo tehnik merjenja, ki niso občutljive na tveganje in diskontirajo z

uporabo netveganih obrestnih mer, prilagojenih za nelikvidnost.

Ob začetnem pripoznanju Skupina in Zavarovalnica na podlagi pripoznanih zavarovalnih pogodb

ocenita diskontno stopnjo, ki velja za vsako skupino zavarovalnih pogodb. V naslednjem

poročevalskem obdobju, ko so v skupino vključene nove zavarovalne pogodbe, se diskontna

mera, ki velja za skupino ob začetnem pripoznanju, popravi od začetka poročevalskega obdobja,

v katerem so nove zavarovalne pogodbe dodane skupini.

Prilagoditev za nefinančna tveganja

Prilagoditev za nefinančna tveganja se nanaša na nadomestilo, ki ga Skupina in Zavarovalnica

oblikujeta, ker nosita negotovost glede višine in časovne dinamike denarnih tokov, ki izhajajo iz

nefinančnih tveganj. Izračuna se z uporabo metod, ki so ločene za premoženjska in življenjska

zavarovanja, pri čemer se upošteva nagnjenost Skupine in Zavarovalnice k tveganju.

Nefinančna tveganja življenjskih zavarovanj so povezana z umrljivostjo, dolgoživostjo,

obolevnostjo, predčasno prekinitvijo zavarovalnih pogodb, s stroški, katastrofo umrljivosti in

drugimi tveganji, ki izhajajo iz zdravstvenih zavarovanj. Metrika, ki se uporablja za izračun

prilagoditve za nefinančna tveganja, je metoda stroška kapitala do izteka obstoječega portfelja,

ki delno temelji na metodologiji Solventnosti II.

Za portfelje premoženjskih zavarovanj se prilagoditev za nefinančna tveganja za obveznosti za

nastale škode izračuna kot presežek tvegane vrednosti nad najboljšo oceno prihodnjih denarnih

tokov pri stopnji zaupanja, ki jo določita Skupina in Zavarovalnica. Izračun se izvede na ravni

homogenih skupin, pri čemer se upošteva diverzifikacija med njimi.

Prilagoditev za tveganja za obveznosti za preostalo kritje premoženjskih zavarovanj izhaja iz

osnovnega zahtevanega kapitala ustreznih tveganj iz standardne formule Solventnosti II,

zmanjšane z 99,5 odstotka na vnaprej določeno stopnjo zaupanja, ki sovpada s tisto, ki je

uporabljena pri izračunu prilagoditve zaradi tveganja za obveznosti za nastale škode. Pri

izračunu se upošteva tudi diverzifikacija portfelja.

Pogodbena storitvena marža

Pogodbena storitvena marža je sestavni del celotne knjigovodske vrednosti obveznosti skupine

zavarovalnih pogodb in predstavlja nezasluženi dobiček, ki ga bosta Skupina in Zavarovalnica

pripoznali, ko bosta v obdobju kritja zagotavljali zavarovalne storitve.

207

Ob začetnem pripoznanju Skupina in Zavarovalnica izmerita pogodbeno storitveno maržo v

znesku, ki, razen če je skupina zavarovalnih pogodb kočljiva, v izkazu poslovnega izida ne

povzroči dobičkov, ki bi izhajali iz:

▪

pričakovanih izpolnitvenih denarnih tokov skupine zavarovalnih pogodb;

▪

zneska kateregakoli odpravljenega pripoznanja sredstva za denarne tokove pridobivanja

zavarovanj, razporejenega v skupino zavarovalnih pogodb;

▪

kateregakoli drugega sredstva ali obveznosti, predhodno pripoznane za denarne tokove,

povezane s skupino zavarovalnih pogodb;

▪

katerihkoli denarnih tokov, ki so že nastali na podlagi zavarovalnih pogodb na ta datum.

Če je skupina zavarovalnih pogodb kočljiva, Skupina in Zavarovalnica pripoznata celotno izgubo

že ob začetnem pripoznanju. Posledica tega je, da je knjigovodska vrednost obveznosti za

skupino takih zavarovalnih pogodb enaka denarnim tokovom izpolnitve, pogodbena storitvena

marža pa je nič.

Ob začetnem pripoznanju Skupina in Zavarovalnica določita enote kritja skupine zavarovalnih

pogodb. Pogodbena storitvena marža se nato pripiše skupini zavarovalnih pogodb na podlagi

enot kritja, zagotovljenih v obdobju.

Skupina in Zavarovalnica razporejata pridobljene zavarovalne pogodbe s škodami v fazi

poravnave v letne skupine glede na pričakovano donosnost zavarovalnih pogodb na datum

prevzema. Skupina in Zavarovalnica uporabljata plačano nadomestilo kot približek premij za

izračun pogodbene storitvene marže ob začetnem pripoznanju. Če se ob začetnem pripoznanju

ugotovi, da so zavarovalne pogodbe, pridobljene pri prenosu portfelja, kočljive, se presežek

denarnih tokov izpolnitve nad prejetim nadomestilom pripozna v poslovnem izidu. Pri

zavarovalnih pogodbah, pridobljenih v okviru poslovne združitve, se presežek, ki predstavlja

obseg kočljive zavarovalne pogodbe, pripozna kot del dobrega imena.

Obravnava kočljivih zavarovalnih pogodb ob začetnem pripoznanju

Zavarovalna pogodba se na datum začetnega pripoznanja opredeli kot kočljiva, če vsi denarni

tokovi, ki izhajajo iz zavarovalne pogodbe, skupaj predstavljajo negativni neto denarni tok. Tako

zavarovalno pogodbo se razporedi v skupino (kočljivih) zavarovalnih pogodb, ločeno od tistih

skupin zavarovalnih pogodb, ki niso kočljive. Negativni neto denarni tok, ki se pričakuje pri

skupini kočljivih zavarovalnih pogodb, se že ob začetnem pripoznanju izkaže kot izguba v izkazu

poslovnega izida. Po pripoznanju izgube je knjigovodska vrednost obveznosti za skupino

kočljivih zavarovalnih pogodb enaka pričakovanim denarnim tokovom pri izpolnitvi, pogodbena

storitvena marža pa je enaka nič.

Poznejše merjenje

Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu poročevalskega obdobja je vsota

obveznosti za preostalo kritje (LRC) in obveznosti za nastale zahtevke (LIC), pri čemer je

obveznost za preostalo kritje enaka seštevku pričakovanih prihodnjih denarnih tokov pri

izpolnitvi (povezanih s prihodnjo storitvijo) in pogodbene storitvene marže za to skupino

zavarovalnih pogodb, obveznost za nastale zahtevke pa predstavlja denarne tokove, ki se

nanašajo na preteklo storitev.

208

V tekočem obdobju se v izkazu poslovnega izida ali v izkazu drugega vseobsegajočega donosa

pripoznajo:

▪

prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti obveznosti za preostalo kritje:

▪

zavarovalni prihodki iz naslova zmanjšanja obveznosti za preostalo kritje zaradi storitev,

ki so bile opravljene v tem obdobju;

▪

odhodki za izgube pri kočljivih skupinah zavarovalnih pogodb oziroma prihodki pri

odpravi takih izgub;

▪

finančni prihodki ali odhodki iz diskontiranja (za učinek časovne vrednosti denarja in

finančnega tveganja).

▪

prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti obveznosti za nastale zahtevke:

▪

odhodki iz naslova povečanja obveznosti zaradi zahtevkov in odhodkov, nastalih v tem

obdobju;

▪

odhodki za vse naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi z nastalimi

zahtevki in odhodki;

▪

finančni prihodki ali odhodki iz diskontiranja (za učinek časovne vrednosti denarja in

finančnega tveganja).

Obravnava sprememb v pričakovanih denarnih tokovih

Spremembe pričakovanih denarnih tokov, ki se nanašajo na tekočo ali preteklo storitev se

pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

Takšne spremembe so:

▪

učinek časovne vrednosti denarja ter učinek finančnega tveganja (tudi učinek spremembe

diskontne stopnje),

▪

spremembe ocen pričakovanih denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznosti za

že nastale zahtevke;

▪

izkustvene prilagoditve za zavarovalne odhodke.

Spremembe pričakovanih denarnih tokov, ki se nanašajo na prihodnjo storitev, se odražajo v

spremembi pogodbene storitvene marže ali v komponenti izgube znotraj obveznosti za

preostalo kritje. Takšne spremembe so:

▪

izkustvene prilagoditve, ki izhajajo iz prejetih premij v obdobju in se nanašajo na prihodnjo

storitev;

▪

spremembe ocene sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov pri obveznostih za preostalo

kritje;

▪

razlike med katerokoli naložbeno sestavino, ki naj bi po pričakovanjih postala plačljiva v

obdobju, in dejansko naložbeno sestavino, ki postane plačljiva v obdobju;

▪

razlike med katerimkoli posojilom imetniku police, ki ga bo po pričakovanjih treba odplačati

v obdobju, in dejanskim posojilom imetniku police, ki ga je treba odplačati v obdobju;

▪

spremembe prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se nanaša na prihodnjo storitev.

209

Spremembe, ki vplivajo na višino pogodbene storitvene marže

Pogodbena storitvena marža na koncu poročevalskega obdobja predstavlja dobiček v skupini

zavarovalnih pogodb, ki še ni bil pripoznan v izkazu poslovnega izida, ker se nanaša na prihodnjo

storitev.

Sprememba pogodbene storitvene marže v obdobju je posledica:

▪

učinka spremembe ocen prihodnjih denarnih tokov pri izpolnitvi (kot opisano zgoraj);

▪

odprave pogodbene storitvene marže v prihodke;

▪

učinka natečenih obresti na pogodbeno storitveno maržo;

▪

učinka vseh novih zavarovalnih pogodb;

▪

učinka tečajnih razlik na knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže.

Odprava pogodbene storitvene marže v prihodke je odvisna od tega, kako Skupina in

Zavarovalnica opredelita število enot kritja. To je količina kritja, zagotovljena z zavarovalnimi

pogodbami v skupini zavarovalnih pogodb, ki se določi tako, da se za vsako zavarovalno pogodbo

upošteva količina upravičenj, zagotovljenih po zavarovalni pogodbi, in pričakovano trajanje

kritja.

Podlage za določitev količine zagotovljenih upravičenj so prikazane v spodnji preglednici.

Vrsta zavarovanj	Skupina zavarovanj	Uporabljena podlaga
življenjska zavarovanja	življenjska zavarovanja za primer smrti	zavarovalna vsota
življenjska zavarovanja	življenjska zavarovanja za primer doživetja	zavarovalna vsota
življenjska zavarovanja	rizična življenjska zavarovanja	zavarovalna vsota
življenjska zavarovanja	življenjska zavarovanja za primer invalidnosti	zavarovalna vsota
življenjska zavarovanja	dodatna kritja k življenjskim zavarovanjem	zavarovalna vsota
življenjska zavarovanja	rentna zavarovanja	letna renta
življenjska zavarovanja	naložbena življenjska zavarovanja	znesek, višji od zavarovalne vsote ali vrednosti sklada
premoženjska zavarovanja	zavarovanja gradbenih in inštalacijskih projektov, odgovornosti pri teh projektih, gradbenih garancij, finančnih poroštev in kreditna zavarovanja	zavarovalna vsota in pretek časa

Obresti na pogodbeno storitveno maržo se obračunavajo z uporabo (zaklenjenih) diskontnih

stopenj, določenih ob začetnem pripoznanju zavarovalnih pogodb.

Pri življenjskih zavarovanjih velja, da se, ob kasnejšem dodajanju zavarovalnih pogodb v skupino,

uporabljene diskontne stopnje posodabljajo z izračunavanjem tehtanega povprečja diskontnih

stopenj skozi celotno obdobje pripoznavanja zavarovalnih pogodb. Pri premoženjskih

zavarovanjih se to ne dogaja.

V primeru zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo, na spremembo pogodbene storitvene

marže v obdobju vpliva tudi sprememba deleža v pošteni vrednosti postavk, ki so podlaga.

Obravnava kočljivih zavarovalnih pogodb ob kasnejšem merjenju

Skupina in Zavarovalnica določita ustrezno raven, na kateri so na voljo razumne in podprte

informacije za oceno, ali so zavarovalne pogodbe ob začetnem pripoznanju kočljive in ali obstaja

velika verjetnost, da bodo zavarovalne pogodbe, ki ob začetnem pripoznanju niso kočljive,

pozneje postale kočljive. Skupina in Zavarovalnica uporabljata pomembno presojo pri določanju,

na kateri stopnji razdrobljenosti imata dovolj informacij za sklepanje, da bodo vse zavarovalne

pogodbe znotraj sklopa v isti skupini. Če takšnih informacij ni, Skupina in Zavarovalnica vsako

zavarovalno pogodbo ocenita posebej.

210

Če skupina zavarovalnih pogodb postane kočljiva ob poznejšem merjenju, se presežek

pričakovanih denarnih odtokov nad knjigovodsko vrednostjo pogodbene storitvene marže

pripozna kot izguba v izkazu poslovnega izida, na drugi strani pa se oblikuje sestavina izgube

obveznosti za preostalo kritje.

Naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi obveznosti za preostalo kritje se lahko:

▪

sistematično razporedijo med sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje in obveznost

za preostalo kritje brez sestavine izgube;

▪

razporedijo izključno na sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje, dokler se ta

sestavina ne zmanjša na 0.

2.5.2.5

Pristop razporejanja premij pri vrednotenju zavarovalnih pogodb

Za skupino zavarovalnih pogodb, za katero velja, da obdobje kritja vsake zavarovalne pogodbe v

skupini ne presega enega leta, se pri merjenju skupine zavarovalnih pogodb lahko uporablja

pristop razporejanja premij, ki predstavlja poenostavitev splošnega modela.

Poenostavljeni pristop se uporabi tudi, kadar se utemeljeno pričakuje, da meritev obveznosti za

preostalo kritje ob uporabi poenostavljenega pristopa ne bo bistveno drugačna od meritev po

splošnem modelu.

Pri uporabi pristopa razporejanja premij, je knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje

začetnem

pripoznanju

enaka

znesku

premij,

prejetih

začetnem

pripoznanju,

zmanjšanemu za denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj in prilagojenemu za zneske, ki

izhajajo iz odprave pripoznanja sredstev iz naslova v naprej plačanih stroškov pridobivanja

zavarovanj.

Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu poročevalskega obdobja je vsota:

▪

obveznosti za preostalo kritje (LRC);

▪

obveznosti za nastale zahtevke (LIC), ki zajemajo prihodnje denarne tokove, nanašajoče se

na preteklo storitev.

Obveznosti za preostalo kritje se v tekočem obračunskem obdobju:

▪

povečajo za premije, prejete v obračunskem obdobju;

▪

zmanjšajo za plačane denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj;

▪

povečajo za amortizacijo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj, ki se izkaže kot

odhodek v izkazu poslovnega izida;

▪

zmanjšajo za pričakovana plačila premij, ki so bila kot zavarovalni prihodek pripoznana v

izkazu poslovnega izida, ker je bila zavarovalna storitev opravljena;

▪

zmanjšajo za morebitno naložbeno sestavino, ki je bila izplačana ali prenesena na obveznost

za nastale zahtevke. Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj se razmejujejo sorazmerno

z zavarovalno premijo.

Obveznosti za nastale zahtevke se diskontirajo.

Skupina in Zavarovalnica uporabljata pristop razporejanja premij za večino produktov

premoženjskih zavarovanj z izjemo tistih, s kritjem, daljšim od enega leta, in tistih, katerih

tveganja so nelinearno razporejena skozi čas.

211

Zavarovalne pogodbe v skupinah zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj nimajo

pomembnih sestavin financiranja, zato se knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje

ne prilagaja za časovno vrednost denarja in učinek finančnega tveganja.

Če se pri kasnejšem merjenju skupine zavarovalnih pogodb ugotovi, da pričakovani denarni

tokovi pri izpolnitvi, povezani s preostalim kritjem, presegajo knjigovodsko vrednost obveznosti

za preostalo kritje, se v breme zavarovalnih odhodkov oblikuje sestavina izgube, kot del

obveznosti za preostalo kritje. Sestavina izgube se amortizira (prenaša v prihodke) enakomerno

v času trajanja zavarovalnega kritja ali pa odpravi, če se ugotovi, da skupina zavarovalnih pogodb

ni več kočljiva.

2.5.2.6

Odprava pripoznanja zavarovalnih pogodb

Pripoznanje zavarovalne pogodbe se odpravi, kadar zavarovalna pogodba preneha (in

pogodbena obveza poteče, se izpolni ali razveljavi), če se zavarovalna pogodba prenese na tretjo

osebo ali če se pogoji zavarovalne pogodbe pomembno spremenijo.

Za pomembno spremembo pogojev zavarovalne pogodbe šteje sprememba, ki povzroči:

▪

da se pogodba ne obravnava več kot zavarovalna pogodba v skladu z MSRP 17;

▪

da se zavarovalna pogodba spremeni iz pogodbe brez neposredne udeležbe v pogodbo z

neposredno udeležbo ali obratno;

▪

da se posamezne sestavine zavarovalne pogodbe ne obravnavajo več enako kot pred

spremembo;

▪

da se spremenijo pogodbene meje zavarovalne pogodbe;

▪

da bi bila za zavarovalno pogodbo primernejša uvrstitev v neko drugo skupino zavarovalnih

pogodb;

▪

da dosedanji pristop k vrednotenju zavarovalne pogodbe (BBA, PAA, VFA) ni več primeren.

Odprava pripoznanja zavarovalne pogodbe, ki se vrednoti po splošnem modelu (BBA), ima za

posledico:

▪

prilagoditev (izločitev) denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na pravice in obveze, ki so

bile izločene;

▪

za enak znesek se prilagodi pogodbena storitvena marža, razen če se te spremembe pripišejo

sestavini izgube;

▪

prilagodi se število enot kritja za pričakovane preostale storitve.

Če se pripoznanje zavarovalne pogodbe odpravi zaradi prenosa na tretjo osebo, se pogodbeno

storitveno maržo popravi za znesek premije, ki jo zaračuna tretja oseba (razen, če je zavarovalna

pogodba kočljiva).

Če se pripoznanje zavarovalne pogodbe odpravi zaradi pomembne spremembe v pogojih

zavarovanja, se pogodbena storitvena marža prilagodi za višino premije, ki bi bila zaračunana, če

bi Skupina in Zavarovalnica na dan spremembe pogojev sklenili novo zavarovalno pogodbo pod

novimi zavarovalnimi pogoji, zmanjšano za morebiten strošek spremembe zavarovalne

pogodbe.

Odprava pripoznanja zavarovalne pogodbe, ki se vrednoti po pristopu razporejanja premije

(PAA), se odrazi v izkazu poslovnega izida, in sicer v znesku razlike med odpripoznanim delom

obveznosti za preostalo kritje in morebitnimi drugimi denarnimi tokovi ob odpravi pripoznanja.

Če se pripoznanje zavarovalne pogodbe odpravi zaradi pomembne spremembe v zavarovalnih

pogojih, se v izkazu poslovnega izida izkaže razlika med odpripoznanim delom obveznosti za

212

preostalo kritje in hipotetično višino premije, ki bi bila zaračunana, če bi Skupina in Zavarovalnica

na dan spremembe pogojev sklenili novo zavarovalno pogodbo pod novimi zavarovalnimi pogoji,

zmanjšano za morebiten strošek spremembe zavarovalne pogodbe.

2.5.2.7

Prejete pozavarovalne pogodbe

Pri vrednotenju skupin prejetih pozavarovalnih pogodb se upoštevajo enake usmeritve kot pri

vrednotenju skupin zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, pri čemer se upoštevajo specifike

pozavarovalnega posla, kot je navedeno v nadaljevanju.

Za pozavarovalne pogodbe veljajo enaka pravila o segmentaciji kot za zavarovalne pogodbe, z

izjemo, da pozavarovalna pogodba ne more biti nedobičkonosna (ob začetnem priznanju obstaja

bodisi čisti dobiček bodisi čista izguba).

Pozavarovalne pogodbe lahko vsebujejo komponente, ki spadajo v področje uporabe drugega

standarda. Ločljivost komponent se presodi po merilih, ki se uporabljajo pri zavarovalnih

pogodbah.

Skupina prejetih pozavarovalnih pogodb se pripozna ob:

▪

začetku obdobja kritja skupine prejetih pozavarovalnih pogodb;

▪

ob začetnem pripoznanju prve zavarovalne pogodbe, ki je predmet tega pozavarovanja;

▪

ko Skupina in Zavarovalnica pripoznata kočljivo skupino zavarovalnih pogodb, ki so predmet

pozavarovanja, če sta Skupina in Zavarovalnica pred tem sklenili pozavarovalno pogodbo iz

skupine prejetih pozavarovalnih pogodb.

V primeru skupine pozavarovalnih pogodb se šteje, da so denarni tokovi znotraj pogodbenih

meja pozavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in obvez, ki obstajajo v

poročevalskem

obdobju,

katerem

morata

Skupina

Zavarovalnica

plačati

zneske

pozavarovatelju ali imata materialno pravico do prejemanja storitev od pozavarovatelja.

Materialna pravica do prejemanja storitev od pozavarovatelja preneha, ko je pozavarovatelj

zmožen ponovno oceniti nase prenesena tveganja in določiti ceno ali raven koristi, ki v celoti

odraža ta ponovno ocenjena tveganja, oziroma, ko ima pravico prekiniti pozavarovalno kritje.

Pogodbena meja pozavarovalne pogodbe je določena z datumom možnosti prekinitve oziroma

obnove pozavarovalne pogodbe, kar je običajno eno leto, oziroma z datumom dogovorjenega

prenehanja pozavarovalne pogodbe, pri čemer se pri določitvi obdobja kritja posamezne

pozavarovalne pogodbe upošteva tudi obdobje kritja zavarovalnih pogodb, ki so podlaga.

Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja v primeru skupine pozavarovalnih pogodb predstavlja

znesek tveganja, ki ga Skupina in Zavarovalnica kot imetnici skupine pozavarovalnih pogodb

preneseta na izdajatelja teh pozavarovalnih pogodb.

Pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb

je treba upoštevati še učinek tveganja neizpolnitve

obveznosti pozavarovatelja.

Tako je v vrednotenje skupine pozavarovalnih pogodb poleg denarnih tokov iz naslova premij,

škod, regresov in provizij treba vključiti tudi denarni tok, ki predstavlja učinek tveganja

neizpolnitve obveznosti pozavarovatelja.

213

Pogodbeno storitveno maržo se pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb nadomesti s čistim

dobičkom oziroma čisto izgubo iz nakupa pozavarovanja. Skupina in Zavarovalnica ovrednotita

čisti dobiček/izgubo ob začetnem pripoznanju pozavarovalnih pogodb v višini:

▪

denarnih tokov pri izpolnitvi;

▪

zneska, v višini katerega se na ta datum odpravi pripoznanje sredstva ali obveznosti, prej

pripoznane za denarne tokove, povezane s skupino pozavarovalnih pogodb, ki jih ima;

▪

denarnih tokov, ki nastanejo na ta datum;

▪

pripoznanih prihodkov v izkazu poslovnega izida zaradi pripoznanja pozavarovalne sestavine

povračila izgub sredstva za preostalo kritje.

Če se čista izguba nakupa pozavarovalnega kritja nanaša na dogodke, ki so nastopili pred

nakupom skupine pozavarovalnih pogodb, Skupina in Zavarovalnica tak strošek takoj pripoznata

kot odhodek v poslovnem izidu.

Pogodbena storitvena marža je na koncu poročevalskega obdobja za skupino pozavarovalnih

pogodb določena kot vrednost pogodbene storitvene marže na začetku poročevalskega obdobja,

prilagojene za:

▪

učinek vseh novih pozavarovalnih pogodb, ki so bile dodane skupini,

▪

obresti, natečene na knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže,

▪

prihodke, pripoznane v poslovnem izidu zaradi pripoznanja pozavarovalne sestavine

povračila izgub sredstva za preostalo kritje,

▪

razveljavitve sestavine iz naslova povračila izgub v obsegu, v katerem te razveljavitve niso

spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi skupine pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje,

▪

spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, v obsegu, v katerem se sprememba nanaša na

prihodnjo storitev, razen če se ta sprememba nanaša na spremembo denarnih tokov, ki ne

privede do prilagoditve pogodbene storitvene marže za skupino zavarovalnih pogodb, ki so

podlaga, oziroma je sprememba posledica uporabe pristopa razporejanja premij na skupini

zavarovalnih pogodb, ki so podlaga,

▪

učinek tečajnih razlik na pogodbeno storitveno maržo,

▪

znesek, pripoznan v poslovnem izidu zaradi storitev, prejetih v obdobju, določen z

razporeditvijo pogodbene storitvene marže, preostale na koncu poročevalskega obdobja

(pred kakršno koli razporeditvijo), po tekočem in preostalem obdobju kritja skupine

pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje.

Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki so posledica sprememb tveganja neizpolnitve pri

izdajatelju pozavarovalne pogodbe, niso povezane s prihodnjo storitvijo in ne prilagodijo

pogodbene storitvene marže.

Skupina in Zavarovalnica prilagodita pogodbeno storitveno maržo skupine pozavarovalnih

pogodb, ki jih imata, in posledično pripoznata prihodke, kadar pripoznata izgubo ob začetnem

pripoznanju kočljive skupine zavarovalnih pogodb, ki so podlaga za pozavarovalne pogodbe, ali

ko dodata kočljive zavarovalne pogodbe, ki so podlaga za pozavarovalne pogodbe, v skupino ( tj.

sestavina iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje za skupino pozavarovalnih

pogodb). Prilagoditev se izvede, če je pozavarovalna pogodba že sklenjena ob času pripoznanja

sestavine izgube obveznosti za preostalo kritje na kočljivih zavarovalnih pogodbah.

214

Višina te prilagoditve je enaka zmnožku pripoznane izgube zavarovalnih pogodb, ki so podlaga,

in deleža zahtevkov zavarovalnih pogodb, za katere se pričakuje, da se bodo povrnili iz skupine

pozavarovalnih pogodb, ki jih ima.

Skupina in Zavarovalnica oblikujeta ali prilagodita sestavino iz naslova povračila izgub sredstva

za preostalo kritje za skupino pozavarovalnih pogodb, ki predstavlja povračilo izgub, pripoznanih

v skladu s prejšnjimi odstavki. Sestavina iz naslova povračila izgub določa zneske, ki se pripoznajo

v poslovnem izidu kot razveljavitve povračil izgub iz pozavarovalnih pogodb, in se posledično

izključijo iz dodelitve premij, plačanih pozavarovatelju. Sestavina iz naslova povračila izgub se

prilagaja na način, da odraža spremembe sestavine izgube kočljive skupine zavarovalnih pogodb,

ki so podlaga. Knjigovodska vrednost sestavine iz naslova povračila izgub ne sme presegati

deleža knjigovodske vrednosti sestavine izgube kočljive skupine zavarovalnih pogodb, ki so

podlaga, za katero Skupina in Zavarovalnica pričakujeta, da bo povrnjena iz skupine

pozavarovalnih pogodb.

Pozavarovalne pogodbe, pri katerih je neto sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov

pozitivna, se prikaže med sredstvi, če pa je ta vrednost negativna, se knjigovodsko vrednost

pozavarovalnih pogodb prikaže kot obveznost.

Skupina in Zavarovalnica lahko pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb uporabita pristop

razporejanja premij, če:

▪

se utemeljeno pričakuje, da se meritev obveznosti za skupino pozavarovalnih pogodb na

podlagi take poenostavitve ne razlikuje bistveno od meritve po splošni metodi, ali

▪

obdobje kritja vsake pozavarovalne pogodbe v skupini pozavarovalnih pogodb znaša eno leto

ali manj.

Zahteva iz prve alineje ni izpolnjena, če Skupina in Zavarovalnica ob oblikovanju skupine

pozavarovalnih pogodb pričakujeta pomembno spremenljivost denarnih tokov pri izpolnitvi, ki

bi vplivala na merjenje sredstva za preostalo kritje v obdobju pred nastankom zahtevka.

V primeru uporabe pristopa razporejanja premij Skupina in Zavarovalnica za vrednost

oblikovane sestavine iz povračila izgub prilagodita knjigovodsko vrednost sredstva za preostalo

kritje, namesto da bi prilagodili pogodbeno storitveno maržo.

V primeru pristopa razporejanja premije so sredstva za preostalo kritje skupine pozavarovalnih

pogodb ob začetnem pripoznanju enaka znesku izplačanih pozavarovalnih premij, s pripadajočo

provizijo. Sredstva za preostalo kritje se v tekočem poročevalskem obdobju povečajo za plačane

pozavarovalne premije v obdobju in zmanjšajo za prenos pozavarovalnih premij v odhodke za

tiste storitve, ki so bile opravljene v tekočem obdobju. Ob koncu poročevalskega obdobja pa je

knjigovodska vrednost sredstev iz pozavarovalnih pogodb enaka:

▪

sredstvom za preostalo kritje (LRC);

▪

nastalim škodam, s pripadajočimi provizijami in regresi, ki jih sestavljajo pričakovani

prihodnji denarni tokovi, izhajajoči iz pretekle storitve (LIC).

2.5.2.8

Prihodki iz zavarovalnih storitev

V času opravljanja storitev zavarovalnih pogodb se obveznosti za preostalo kritje skupin

zavarovalnih pogodb prenašajo v izkaz poslovnega izida.

215

Za zavarovalne pogodbe, vrednotene po splošnem modelu, prihodki iz zavarovalnih storitev

predstavljajo:

▪

spremembe obveznosti za preostalo kritje, ki izhajajo iz:

▪

odhodkov za škode in drugih zavarovalnih odhodkov, nastalih v tekočem obračunskem

obdobju po zneskih, kot so bili pričakovani na začetku poročevalskega obdobja (ti ne

vključujejo zneskov, povezanih s sestavinami izgube, stroškov pridobivanja zavarovanj,

ipd.);

▪

spremembe prilagoditve za nefinančna tveganja, ki ne vsebuje sprememb, ki vplivajo na

prihodnje storitve, in zneskov, vključenih v sestavino izgube;

▪

zneskov pogodbene storitvene marže, ki se je zaradi opravljenih storitev v obdobju

prenesla v prihodke;

▪

prilagoditve izkušenj, ki izhajajo iz premij, prejetih v obdobju, in se nanašajo na preteklo

in trenutno storitev;

▪

prihodke iz zavarovanja, povezane z denarnimi tokovi pri pridobivanju zavarovanj, ki se s

sistematično razporeditvijo dela premij, nanašajočimi se na povračilo teh denarnih tokov,

razporejajo na vsako poročevalsko obdobje na podlagi preteka časa. Isti znesek se pripozna

kot odhodek iz zavarovalnih storitev.

Za zavarovalne pogodbe, vrednotenje po pristopu razporejanja premije, se prihodki pripoznajo

sorazmerno glede na pretečeno obdobje zavarovalnega kritja.

2.5.2.9

Odhodki iz zavarovalnih storitev

Odhodki iz zavarovalnih storitev vključujejo:

▪

odhodke za nastale škode in upravičenja, brez investicijske komponente;

▪

druge neposredno pripisljive zavarovalne odhodke;

▪

amortizacijo stroškov pridobivanja zavarovanj;

▪

spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (kot so spremembe pričakovanih denarnih

tokov, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke);

▪

spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (kot so izgube ali odprave izgub za kočljive

skupine zavarovalnih pogodb, ki izhajajo iz spremembe sestavine izgube).

2.5.2.10

Prihodki in odhodki iz pozavarovanja

Skupina in Zavarovalnica izkazujeta prihodke in odhodke iz pozavarovanja na neto osnovi kot

čiste prihodke ali čiste odhodke, ki zajemajo:

▪

stroške pozavarovanja (pozavarovalne provizije);

▪

povračila nastalih škod;

▪

učinke sprememb kreditnega tveganja, povezanega s pozavarovatelji.

Del pozavarovalnih provizij se ob uporabi pristopa razporejanja premije pripozna v skladu s

pretekom časa znotraj obdobja zavarovalnega kritja, del pa razporedi v druge denarne tokove,

kot so npr. bonusi in druge oblike provizij.

Pozavarovalne

provizije

zmanjšujejo

pozavarovalne

premije

pripoznavajo

kot

pozavarovalni odhodki.

216

2.5.2.11

Finančni učinki zavarovalnih poslov

Kot finančni prihodki in odhodki iz zavarovalnih poslov se pripoznajo spremembe v knjigovodski

vrednosti skupin zavarovalnih pogodb, ki izhajajo iz učinkov časovne vrednosti denarja in

finančnih tveganj (učinkov diskontiranja).

Za zavarovalne pogodbe, vrednotene po splošnem modelu, največji delež finančnih prihodkov in

odhodkov predstavljajo:

▪

obresti iz naslova pričakovanih prihodnjih denarnih tokov in pogodbene storitvene marže;

▪

učinki sprememb obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk;

▪

učinki tečajnih razlik.

Za zavarovalne pogodbe, vrednotene po pristopu prilagodljivega zaslužka (VFA), največji delež

finančnih prihodkov in odhodkov odpade na:

▪

spremembo poštene vrednosti sredstev, ki so podlaga;

▪

učinke obresti, sprememb obrestnih mer in sprememb drugih finančnih predpostavk iz

naslova pričakovanih prihodnjih denarnih tokov, ki niso odvisni od donosov na sredstva, ki

so podlaga.

Za zavarovalne pogodbe, vrednotene po pristopu razporejanja premije (PAA), največji delež

finančnih prihodkov in odhodkov predstavljajo:

▪

obresti iz naslova obveznosti za nastale zahtevke;

▪

učinki sprememb obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk.

Učinek sprememb prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se izkazuje v izkazu poslovnega

izida, se v celoti izkazuje med zavarovalnimi prihodki ali odhodki.

Za večino portfeljev Skupine in Zavarovalnice se, z namenom zmanjšanja računovodske

neskladnosti, finančni učinki zavarovalnih poslov izkazujejo v izkazu drugega vseobsegajočega

donosa, enako kot učinki večine naložbenih portfeljev Skupine in Zavarovalnice. V izkazu

poslovnega izida se izkazujejo le učinki zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo, katerih

večina sredstev, ki so podlaga se tudi vrednoti po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega

izida.

2.5.3

Finančna sredstva

Finančna sredstva zajemajo finančne naložbe, poslovne in druge terjatve ter denarna sredstva in

njihove ustreznike. Računovodske usmeritve za vsako od navedenih sredstev so predstavljene v

nadaljevanju.

2.5.3.1

Finančne naložbe

Finančna naložba se ob začetnem pripoznanju izmeri po pošteni vrednosti. Začetni pripoznani

vrednosti se prištejejo še stroški posla (nadomestila in odpravnine, plačane zastopnikom,

svetovalcem, borznim posrednikom, dajatve borzi in druge davščine, povezane s prenosom), ki

izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančne naložbe. To ne velja za finančne naložbe, ki so

uvrščene v skupino naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, ker se ti

stroški v izkazu poslovnega izida pripoznajo neposredno ob nakupu.

217

Pri nakupu oz. prodaji finančne naložbe se upošteva datum trgovanja, razen za posojila in

depozite, pri katerih se upošteva datum poravnave.

Ob začetnem pripoznanju je finančna naložba razvrščena v eno izmed naslednjih kategorij

merjenja:

▪

finančne naložbe, izmerjene po odplačni vrednosti (AC);

▪

finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

(FVOCI);

▪

finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida (FVTPL).

Pri razvrstitvi finančne naložbe v posamezno kategorijo se upošteva poslovni model Skupine in

Zavarovalnice za upravljanje sredstev in značilnosti pogodbenih denarnih tokov posamezne

finančne naložbe.

Finančne naložbe, izmerjene po odplačni vrednosti

Finančna naložba se lahko meri po odplačni vrednosti, če sta izpolnjena naslednja pogoja:

▪

finančna naložba se poseduje z namenom zbiranja pogodbenih denarnih tokov, to je, spada

v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov;

▪

pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na

neporavnani znesek glavnice.

Po začetnem pripoznanju se finančna naložba meri po odplačni vrednosti z uporabo metode

efektivnih obresti in je predmet oslabitev. Prihodki iz obresti, dobički in izgube iz tečajnih razlik

ter oslabitve se pripoznajo v poslovnem izidu. Prav tako se v poslovnem izidu pripozna dobiček

ali izguba, ugotovljena ob odpravi pripoznanja.

Finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

V kategorijo finančnih naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega

donosa, se uvrščajo dolžniški vrednostni papirji, ki izpolnjujejo naslednja pogoja in niso

razvrščeni v katero izmed drugih kategorij:

▪

dolžniški vrednostni papir se poseduje z namenom zbiranja pogodbenih denarnih tokov in

prodaje, to je, spada v okvir poslovnega modela za pridobivanje pogodbenih denarnih tokov

in prodajo;

▪

pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na

neporavnani znesek glavnice.

Po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa se merijo tudi finančne naložbe v

lastniške vrednostne papirje, ki niso namenjeni trgovanju in se jih ob začetnem pripoznanju

nepreklicno označi kot merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. To

so predvsem naložbe, ki so dolgoročno tesno povezane s poslovno dejavnostjo Skupine in

Zavarovalnice ali pa gre za lastniške deleže podjetij s solidnim dividendnim donosom in

pričakovanim dolgoročnim pozitivnim vplivom na rast. Namen posedovanja tovrstnih finančnih

naložb je zbiranje dividendnih denarnih tokov.

Po začetnem pripoznanju se finančna naložba meri po pošteni vrednosti, brez odštetja stroškov

posla, ki se utegnejo pojaviti ob prodaji ali drugačni odtujitvi. Če finančna naložba ne kotira na

borzi, se poštena vrednost izmeri na podlagi zadnjih transakcijskih cen, če se tržne razmere od

zadnjega posla niso pomembno spremenile, ali po modelu vrednotenja diskontiranja

218

pričakovanih denarnih tokov. Kapitalski instrumenti, za katere cena na delujočem trgu ni

objavljena in katerih poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se izmerijo po modelu

vrednotenja.

Prihodki iz obresti, izračunani z uporabo efektivne obrestne mere, prihodki od dividend, dobički

in izgube iz tečajnih razlik ter pričakovane kreditne izgube se pripoznajo v izkazu poslovnega

izida. Drugi dobički in izgube se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu, dokler ni

pripoznanje finančne naložbe odpravljeno.

Pri odpravi pripoznanja finančnih naložb v tej kategoriji, se nabrana izguba ali dobiček, ki je bil

prej pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu, prenese v izkaz poslovnega izida oziroma v

preneseni poslovni izid, kadar gre za lastniške vrednostne papirje.

Finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

Če finančna naložba ni merjena po odplačni vrednosti ali po pošteni vrednosti skozi drugi

vseobsegajoči donos, se meri po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Pri tem gre za naložbe,

ki ne prestanejo testa primernosti denarnih tokov, lastniške vrednostne papirje, ki ne izpolnjujejo

pogojev za merjenje po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ter vse

finančne naložbe iz drugih poslovnih modelov, ki se upravljajo na podlagi poštene vrednosti ali

so namenjene trgovanju.

Obresti, prihodki od dividend, učinki vrednotenja in učinki ob odpripoznanju finančne naložbe se

pripoznajo v poslovnem izidu tekočega obdobja.

Prerazvrstitev finančnih naložb med skupinami

Finančne naložbe se po prvotnem pripoznanju ne prerazvrščajo. Izjema k temu pravilu je

dovoljena oz. zahtevana le ob spremembi poslovnega modela Skupine in Zavarovalnice, v okviru

katerega so upravljane finančne naložbe. V redkih primerih prerazvrstitev se ta izvede

prospektivno, od dneva prerazvrstitve dalje, ob čemer je dan prerazvrstitve določen kot prvi dan

poročevalskega obdobja, ki sledi spremembi poslovnega modela.

Poslovni model

Skupina in Zavarovalnica upravljata skupine finančnih naložb z namenom doseganja svojih

poslovnih ciljev, ki so opredeljeni s poslovnim modelom. Ta zato ni odvisen od namere

poslovodstva za posamezen finančni instrument, pač pa na višji ravni združevanja. Skupina in

Zavarovalnica sta namen poslovnega modela opredelili na osnovi:

▪

politike in ciljev za portfelj finančnih naložb ter delovanja teh politik v praksi;

▪

načina ocenjevanja in poročanja uspešnosti posameznega poslovnega modela in finančnih

naložb znotraj posameznega poslovnega modela;

▪

tveganj, ki vplivajo na uspešnost poslovnega modela, ter načina upravljanja teh tveganj;

▪

preteklih podatkov o pogostosti, obsegu in časovni razporeditvi prodaj v preteklih obdobjih

ob primerljivih poslovnih modelih oz. pričakovani pogostosti, vrednosti in času prodaj.

Ocena poslovnega modela temelji na utemeljeno pričakovanih scenarijih, pri čemer ne upošteva

najslabših možnih scenarijev in stresnih scenarijev.

219

Skupina in Zavarovalnica finančne naložbe upravljata v okviru naslednjih poslovnih modelov:

▪

posedovanje finančnih naložb z namenom zbiranja pogodbenih denarnih tokov;

▪

posedovanje finančnih naložb z namenom zbiranja pogodbenih denarnih tokov in prodaje;

▪

posedovanje finančnih naložb z namenom prodaje.

Finančne naložbe v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje sredstev z namenom

zbiranja pogodbenih denarnih tokov, se posedujejo za potrebe ustvarjanja denarnih tokov s

prejemanjem pogodbenih plačil v obdobju trajanja teh naložb. Finančne naložbe se praviloma

držijo do dospetja, so pa tudi po tem poslovnem modelu dovoljene prodaje, ki so povezane s

povečanjem kreditnega tveganja izdajatelja ali s koncentracijo tega tveganja. Dovoljene so tudi

prodaje blizu končne zapadlosti vrednostnega papirja ali prodaje zaradi izpolnjevanja

likvidnostnih potreb po stresnem scenariju. Skladne s tem poslovnim modelom so prav tako

druge prodaje, če so zanemarljivih vrednosti (tako posamično kot skupaj) ali če so občasne (lahko

tudi večjih vrednosti). Skupina in Zavarovalnica po tem poslovnem modelu upravljata:

▪

naložbe v posojila in depozite, s čimer upravljata vnaprej znane kratkoročne likvidnostne

potrebe;

▪

sklope dolžniških vrednostnih papirjev, katerih stabilen donos, pripoznan v izkazu

poslovnega izida, znižuje s finančnimi trgi nepovezan nasproten vpliv zavarovalnih

obveznosti.

Namen finančnih naložb, upravljanih po poslovnem modelu, katerega cilj se dosega tako z

zbiranjem pogodbenih denarnih tokov kot s prodajo finančnih naložb, je v primarni meri

uskladitev trajanja finančnih sredstev s trajanjem obveznosti, ki se financirajo s temi sredstvi,

upravljanje dolgoročnejših likvidnostnih potreb ter doseganje ciljne ravni donosa iz naslova

obresti oziroma trgovanja.

Po drugih poslovni modelih se upravljajo finančne naložbe s ciljem ustvarjanja denarnih tokov

in donosa izključno s prodajo naložb. Nakupno-prodajne odločitve se sprejemajo na podlagi

poštenih vrednosti. Po tem poslovnem modelu se upravljajo tudi portfelji finančnih naložb, ki

krijejo tiste zavarovalne obveznosti, katerih učinki vrednotenja se pripoznajo v izkazu

poslovnega izida.

Test ustreznosti pogodbenih denarnih tokov (v nadaljevanju test SPPI)

V kategorijo finančnih naložb, izmerjenih po odplačni vrednosti (AC), ali v kategorijo finančnih

naložb, izmerjenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI), se

lahko razvrstijo le naložbe, katerih pogodbeni denarni tokovi so skladni s testom SPPI, kar

pomeni, da predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice.

Glavnica predstavlja pošteno vrednost finančne naložbe ob začetnem pripoznanju, zmanjšano

za poznejše spremembe, npr. zaradi odplačila. Obresti so opredeljene kot nadomestilo za

časovno vrednost denarja, kreditno tveganje, povezano z neodplačano glavnico, in druga

osnovna posojilna tveganja in stroške (likvidnostno tveganje, administrativni stroški) ter

profitno maržo.

Skupina in Zavarovalnica pri oceni pogoja, ali pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno

plačilo glavnice in obresti, presojata pogodbene značilnosti posamezne finančne naložbe. Ta

ocena vključuje tudi presojo, ali finančna naložbe vsebuje pogodbena določila, ki lahko

spremenijo čas in znesek pogodbenih denarnih tokov na način, da ta pogoj ne bi bil več izpolnjen.

Pri tem se upošteva:

220

▪

možne dogodke, ki bi lahko spremenili čas in znesek pogodbenih denarnih tokov;

▪

možnost predčasnega odplačevanja oziroma podaljševanja časa odplačevanja;

▪

dejstva, ki omejujejo izplačilo denarnih tokov določenih sredstev (npr. podrejenost izplačil)

▪

značilnosti,

spremenijo

pojmovanje

časovne

vrednosti

denarja

(npr.

periodično

usklajevanje obrestnih mer).

Skupina in Zavarovalnica test SPPI izvajata v sklopu rednega naložbenega postopka.

2.5.3.2

Terjatve

Terjatve iz zavarovalnih in pozavarovalnih poslov se v obliki denarnih tokov upoštevajo pri

izračunu vrednosti sredstev in obveznosti iz zavarovalnih oziroma pozavarovalnih pogodb in kot

take niso neposredno izkazane v izkazu finančnega položaja Skupine in Zavarovalnice.

Druge terjatve se nanašajo na nepripisljive terjatve iz zavarovalnih poslov, preplačila in

predplačila, druge poslovne terjatve ter terjatve iz financiranja.

2.5.3.3

Denar in denarni ustrezniki

Denarna sredstva vključujejo denarna sredstva na računih v bankah, denar na poti, denarna

sredstva v blagajnah ter denarne ustreznike, kot so depoziti na odpoklic.

2.5.3.4

Oslabitev finančnih sredstev

Skladno z računovodskim standardom MSRP 9 Skupina in Zavarovalnica pripoznavata kreditne

izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti.

Pričakovane kreditne izgube so z verjetnostjo tehtana ocena kreditnih izgub (tj. sedanja vrednost

vseh izpadov denarnih tokov) v obdobju 12 mesecev po datumu poročanja (skupina 1) oziroma

pričakovanem

obdobju

trajanja

finančne naložbe.

Kreditna

izguba

razlika

med

diskontiranimi pogodbenimi denarnimi tokovi in diskontiranimi pričakovanimi denarnimi

tokovi, pri čemer se kot diskontni faktor uporablja efektivna obrestna mera.

Popravek vrednosti za pričakovane kreditne izgube se pripozna za vsa dolžniška finančna

sredstva, ki se ne merijo po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Ocenjevanje pričakovanih kreditnih izgub finančnih sredstev se opravi vsaj enkrat letno, po

stanju na zadnji dan obračunskega obdobja.

Model pričakovanih kreditnih izgub temelji na prehajanju finančnih sredstev med tremi

skupinami oziroma stopnjami. Običajno finančna sredstva prehajajo od prve skupine proti tretji,

možna pa je tudi vrnitev v predhodno skupino.

Ob začetnem pripoznanju se vsa finančna sredstva, razen tistih, ki so kreditno oslabljena že ob

začetnem pripoznanju, razvrstijo v skupino 1, za katero se oblikujejo 12-mesečne pričakovane

kreditne izgube. 12-mesečne pričakovane kreditne izgube predstavljajo tisti del vseživljenjskih

pričakovanih kreditnih izgub, ki se nanašajo na možnost neplačila v naslednjih 12 mesecih po

datumu poročanja ali v krajšem obdobju, če je preostala zapadlost finančnega sredstva krajša od

enega leta. V skupini 1 se obrestni prihodki pripoznavajo z uporabo efektivne obrestne mere, ki

se aplicira na celotno bruto vrednost finančnega sredstva (brez znižanja za oblikovane popravke

vrednosti sredstev).

221

Ob kasnejšem merjenju se v skupino 2 vključijo tista finančna sredstva, pri katerih je po

začetnem pripoznanju prišlo do pomembnega povečanja kreditnega tveganja, vendar sredstva

še ne kažejo objektivnih znakov oslabitev. Za finančna sredstva v skupini 2 se oblikujejo

vseživljenjske

pričakovane kreditne izgube. Vseživljenjske

pričakovane

kreditne izgube

predstavljajo pričakovane kreditne izgube, ki so posledica vseh možnih dogodkov neplačil v

celotnem času trajanja finančnega sredstva. Skupina in Zavarovalnica na podlagi kvalitativne

analize, to je primerjave bonitetne ocene na datum poročanja in bonitetne ocene ob začetnem

pripoznanju, določita, ali se je tveganje neplačila v času od začetnega pripoznanja znatno

povečalo in zahteva prehod iz začetne skupine 1 v nižjo skupino 2. Prehod v skupino 2 je zahtevan

ob poslabšanju bonitete za tri razrede ob hkratnem padcu v podnaložbeni razred. Pri začetnih

bonitetah (boniteta na dan pripoznanja) Baa3 in niže je za prehod v skupino 2 dovolj že

poslabšanje za 2 razreda, pri začetnih bonitetah B2 in niže pa je prehod v skupino 2 zahtevan ob

znižanju za en bonitetni razred. V skupini 2 se obrestni prihodki pripoznavajo z uporabo

efektivne obrestne mere, ki se aplicira na celotno bruto vrednost finančnega sredstva (brez

znižanja za oblikovane popravke vrednosti sredstev).

Finančna sredstva, ki niso kupljena ali izdana kot sredstva s poslabšano kreditno kvaliteto in na

datum poročanja kažejo objektivne znake oslabitve, so vključena v skupino 3. Za takšna finančna

sredstva se oblikujejo vseživljenjske pričakovane kreditne izgube. Obrestni prihodki sredstev v

skupini 3 se pripoznavajo z uporabo efektivne obrestne mere, ki se aplicira na neto vrednost

sredstva (upoštevaje znižanje za popravke vrednosti sredstev).

Splošni tristopenjski model oslabitev ne velja za finančna sredstva, ki so kreditno oslabljena že

ob začetnem pripoznanju (POCI). Za taka sredstva se že ob začetnem pripoznanju evidentirajo

vseživljenjske kreditne izgube, ki so vključene v oceno prihodnjih denarnih tokov ob izračunu

efektivne obrestne mere, zato nimajo takojšnjega vpliva na izkaz poslovnega izida. Obrestni

prihodki teh naložb se obračunavajo na neto vrednost sredstva. Vse kasnejše spremembe v

pričakovanih kreditnih izgubah se pripoznajo v izkazu poslovnega izida kot odhodek iz oslabitve

oziroma prihodek iz odprave oslabitve.

Skupina in Zavarovalnica uporabljata enotno definicijo kreditnega dogodka ('default'). Šteje se,

da je finančno sredstvo kreditno oslabljeno, kadar pride do:

▪

neplačila kuponskih obresti ali glavnice zaradi nezmožnosti plačila;

▪

pričetka insolvenčnih postopkov.

Merjenje pričakovanih kreditnih izgub

Pričakovane kreditne izgube so enake zmnožku pričakovane verjetnosti neplačila (PD),

pričakovane izgube v primeru neplačila (LGD) in pričakovane izpostavljenosti v trenutku

neplačila (EAD). Pri izračunu pričakovanih kreditnih izgub se uporablja parametre tveganja (PD

in LGD) iz zunanjih virov.

Parameter verjetnosti neplačila (PD) je določen na osnovi statističnih metod oz. kombinacije

statističnih metod in strukturnega modela. Kot tak je časovno kalibriran; predstavlja trenutne

razmere (point-in-time) ter vsebuje po mnenju udeležencev na finančnih trgih najverjetnejše

prihodnje ekonomske okoliščine. Če podatek o verjetnosti neplačila iz zunanjih virov ni dosegljiv,

je parameter pridobljen na podlagi internih modelov; uporabijo se parametri primerljivega

poslovnega subjekta oziroma na osnovi konsolidiranih finančnih izkazov izračun Altman Z- Score

pretvorjen v bonitetno oceno.

Za določitev pričakovane izgube v primeru neplačila (LGD) se za kategorije izpostavljenosti do

enot centralne ravni držav, centralnih bank, institucij regionalne ali lokalne ravni držav in do

subjektov javnega sektorja, za katere podatek iz zunanjih virov ni dosegljiv, upoštevajo

222

usmeritve Uredbe CRR (Uredba EU št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija

2013, člen 161). Za kategorije izpostavljenosti do podjetij pa je uporabljena lastna ocena

vrednosti izgube v višini med 63 in 65 odstotkov.

2.5.4

Prihodki in odhodki od finančnih naložb

Prihodki od finančnih naložb so obrestni prihodki, dividende, spremembe poštene vrednosti,

dobički pri odtujitvi finančnih sredstev in drugi finančni prihodki. Odhodki od finančnih naložb

so odhodki zaradi oslabitve naložb, izgube pri odtujitvah naložb in drugi odhodki naložb.

Obrestni prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obresti, razen za

finančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko so te odobrene za izplačilo.

Prihodki in odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na

rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni

vrednosti preko poslovnega izida.

Dobički in izgube pri odtujitvi finančnih sredstev se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih

sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Dobiček pomeni razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno

vrednostjo.

V okviru prihodkov in odhodkov od naložb so izkazani tudi čisti neiztrženi dobički in izgube

življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Ti prihodki oziroma odhodki

predstavljajo spremembo poštene vrednosti naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno

tveganje.

2.5.5

Nefinančna sredstva

Nefinančna sredstva obsegajo naložbe v odvisne in pridružene družbe ter skupne podvige,

neopredmetena sredstva, opredmetena osnovna sredstva, naložbene nepremičnine, pravico do

uporabe sredstev, nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, in druga sredstva.

Računovodske usmeritve za vsako od navedenih sredstev so predstavljene v nadaljevanju.

2.5.5.1

Naložbe v odvisne družbe

Za naložbo v odvisno družbo se šteje naložba v družbo, ki jo Zavarovalnica neposredno ali

posredno obvladuje.

Naložbe v odvisne družbe se v ločenih računovodskih izkazih merijo po nabavni vrednosti,

zmanjšani za nabrane oslabitve.

Začetno pripoznanje naložbe se opravi, ko prevzemna družba pridobi pravico do obvladovanja

prevzete družbe. Povečanje osnovnega kapitala odvisnih družb s stvarnimi vložki se izmeri po

ocenjeni pošteni vrednosti oziroma po knjigovodski vrednosti, kadar je to upravičeno.

V konsolidirane računovodske izkaze so odvisne družbe vključene po metodi popolnega

uskupinjevanja.

223

2.5.5.2

Naložbe v pridružene družbe in skupni podvigi

Za naložbo v pridruženo družbo se šteje naložba v družbo, v kateri ima Zavarovalnica neposredno

ali posredno pomembni vpliv (neposredno ali posredno med 20 in 50 odstotki glasovalnih

pravic), ki je zagotovljen z možnostjo sodelovanja pri odločitvah o finančni in poslovni politiki

družbe, ne pa z obvladovanjem te politike.

Skupni podvigi so družbe, ki jih Skupina in Zavarovalnica obvladujeta skupaj s pogodbenim

partnerjem na podlagi pogodbenega dogovora.

Naložbe v kapitalske instrumente pridruženih družb in skupnih podvigov se v ločenih in

konsolidiranih računovodskih izkazih obračunavajo po kapitalski metodi. Naložba v pridruženo

družbo ali skupni podvig se na začetku pripozna po nabavni vrednosti. Knjigovodska vrednost

naložbe se pri kasnejšem merjenju prilagodi za spremembo deleža Skupine in Zavarovalnice v

čistih sredstvih pridružene družbe ali skupnega podviga od datuma prevzema. Dobro ime, ki se

nanaša na pridruženo družbo ali skupni podvig, je vključeno v knjigovodsko vrednost naložbe.

Znamenja slabitev se presoja na vsak datum poročanja. Če je nadomestljiva vrednost nižja od

knjigovodske vrednosti, se opravi slabitev do višine nadomestljive vrednosti.

Pripadajoči delež poslovnega izida pridružene družbe in skupnega podviga se pripozna v

poslovnem izidu. Pripadajoči učinki, ki so vključeni v drugi vseobsegajoči donos pridružene

družbe ali skupnega podviga, se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa.

Ob izgubi pomembnega vpliva na pridruženo družbo ali ob izgubi skupnega obvladovanja

skupnega podviga se vsako zadržano naložbo izmeri po njeni pošteni vrednosti. Razlika med

knjigovodsko vrednostjo pridružene družbe ali skupnega podviga ter pošteno vrednostjo

zadržane naložbe se pripozna v poslovnem izidu.

2.5.5.3

Poslovne združitve in dobro ime

Pri poslovnih združitvah se uporablja prevzemna metoda. Datum prevzema je datum, ko

prevzemna družba pridobi pravico do obvladovanja prevzete družbe. Na dan prevzema se določi

opredeljiva pridobljena sredstva in prevzete obveznosti, ki se izmerijo po pošteni vrednosti. Pri

vsaki poslovni združitvi se izmeri tudi neobvladujoči delež po sedanjem sorazmernem deležu

lastniških deležev v pripoznanih neto sredstvih prevzete družbe.

Ob prevzemu odvisne družbe nastane dobro ime, če je presežek vsote danega nadomestila,

merjenega po pošteni vrednosti, nad čistim zneskom prevzetih sredstev in obveznosti prevzete

družbe. Če je razlika negativna, se dobiček v celoti pripozna v izkazu poslovnega izida. V

nadomestilo se vključi tudi pogojno nadomestilo po pošteni vrednosti. Po začetnem pripoznanju

se dobro ime izmeri po nabavni vrednosti, zmanjšani za nabrane oslabitve.

2.5.5.4

Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva predstavljajo dobro ime in druga neopredmetena sredstva.

Druga neopredmetena sredstva se ob začetnem pripoznanju izmerijo po nabavni vrednosti. Ob

kasnejšem merjenju se neopredmetena sredstva izkazujejo v višini nabavne vrednosti, znižane

za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Dobe koristnosti vseh drugih neopredmetenih sredstev Skupine in Zavarovalnice so ocenjene kot

končne.

224

Neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti se amortizirajo v dobi koristnosti.

Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja za

vsako od njih, z izjemo dobrega imena, ki se ne amortizira. Neopredmetena sredstva se začnejo

amortizirati, ko so na razpolago za uporabo. Stroški amortizacije neopredmetenih sredstev s

končnimi dobami koristnosti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

Ustreznost amortizacijske dobe in metoda amortiziranja neopredmetenih sredstev s končnimi

dobami koristnosti se presoja vsaj ob koncu vsakega poročevalskega obdobja. Spremembe

pričakovane dobe koristnosti ali pričakovanega vzorca porabe prihodnjih gospodarskih koristi, ki

izhajajo iz sredstva, se obravnavajo kot spremembe amortizacijske dobe ali metode, kot je

primerno, in se obravnavajo kot spremembe računovodskih ocen.

Vsaj enkrat letno, ob koncu poročevalskega obdobja, se presoja, ali obstajajo znamenja

oslabljenosti

neopredmetenih

sredstev

končnimi

dobami

koristnosti.

Če

znamenja

oslabljenosti obstajajo, se sredstva oslabijo, izguba pa se prikaže v izkazu poslovnega izida.

Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi (tj. na datum, ko prejemnik

pridobi obvladovanje sredstva) ali ko se zaradi njegove uporabe ali odtujitve ne pričakujejo več

nobene prihodnje gospodarske koristi. Vsak dobiček ali izguba, ki nastane ob odpravi

pripoznanja sredstva in ki se izračuna kot razlika med čistimi prihodki od odtujitve in

knjigovodsko vrednostjo sredstva, se vključi v izkaz poslovnega izida.

2.5.5.5

Opredmetena osnovna sredstva

Opredmetena osnovna sredstva so vrednotena po modelu nabavne vrednosti. Ob začetnem

pripoznanju sredstva se v nabavno vrednost vštevajo nakupna cena in vsi stroški njegove

usposobitve za nameravano uporabo.

Po začetnem pripoznanju se osnovna sredstva merijo po nabavni vrednosti, znižani za

amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Opredmetena osnovna sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo. Pri

obračunu amortizacije se uporablja metoda enakomernega časovnega amortiziranja. Preostale

vrednosti, dobe koristnosti in metode amortiziranja opredmetenih osnovnih sredstev se

pregledajo ob koncu vsakega poslovnega leta in po potrebi prilagodijo za naprej. Spremembe se

obravnavajo kot spremembe ocen.

Sredstva v gradnji ali izdelavi se ne amortizirajo, dokler niso na voljo za uporabo. Osnovno

sredstvo se preneha amortizirati, ko se odpravi njegovo pripoznanje.

Pripoznanje opredmetenega osnovnega sredstva ali kateregakoli pomembnega dela, ki je bil

prvotno pripoznan, se odpravi ob odtujitvi (tj. na datum, ko prejemnik pridobi obvladovanje

sredstva) ali ko se od njegove uporabe ali odtujitve ne pričakujejo več nobene prihodnje

gospodarske koristi. Dobiček ali izguba, ki nastane ob odpravi pripoznanja sredstva in ki se

izračuna kot razlika med čistimi prihodki od odtujitve in knjigovodsko vrednostjo sredstva, se

vključi v izkaz poslovnega izida ob odpravi pripoznanja sredstva.

Stroški vzdrževanja in popravil se v izkazu poslovnega izida pripoznajo v obdobju, ko nastanejo.

Nadaljnja

vlaganja,

povečujejo

prihodnje

gospodarske

koristi,

povišujejo

vrednost

opredmetenih osnovnih sredstev.

Skupina in Zavarovalnica v pojasnilih z računovodskim izkazom razkrivata pošteno vrednost

opredmetenih osnovnih sredstev. Način ugotavljanja poštene vrednosti je podrobneje opisan v

poglavju 2.5.11.

225

2.5.5.6

Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine so zemljišča in zgradbe, ki so namenjene oddajanju v najem.

Nepremičnina je opredeljena kot naložbena, če se v njej ne opravlja lastna dejavnost ali če se za

lastno dejavnost uporablja samo nepomemben del zgradbe.

Usmeritve

glede

načina

pripoznanja,

vrednotenja

odprave

pripoznanja

naložbenih

nepremičnin so enake kot tiste pri opredmetenih osnovnih sredstvih in so opisane v poglavju

2.5.6.5.

Vsi prihodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo izključno na najemnine in so v izkazu

poslovnega izida prikazani med drugimi poslovnimi prihodki. Odhodki od naložbenih

nepremičnin se nanašajo na amortizacijo in stroške vzdrževanja naložbenih nepremičnin ter so

v izkazu poslovnega izida vključeni med druge poslovne odhodke.

Skupina in Zavarovalnica v pojasnilih k računovodskim izkazom razkrivata pošteno vrednost

naložbenih nepremičnin. Način ugotavljanja poštene vrednosti je podrobneje opisan v poglavju

2.5.11.

2.5.5.7

Pravica do uporabe sredstev

Ob sklenitvi pogodbe se presoja, ali ta vsebuje najem. Pogodba vsebuje najem, če se z njo prenaša

pravica do obvladovanja uporabe določenega sredstva za določeno obdobje v zameno za

nadomestilo.

Skupina in Zavarovalnica uporabljata enoten pristop pripoznanja in merjenja za vse najeme,

razen za kratkoročne najeme (do enega leta) in najeme sredstev majhnih vrednosti (do 4.300

evrov).

Sredstvo, pridobljeno z najemom, se pripozna kot pravica do uporabe sredstev in obveznost iz

najema. Sredstva in obveznosti se pripoznajo v višini sedanje vrednosti najemnin, ki bodo

plačane v skladu s sklenjeno najemno pogodbo. Prihodnje najemnine se diskontirajo po obrestni

meri, sprejeti pri najemu, ali po predpostavljeni obrestni meri za izposojanje, kadar obrestna

mera ni določena.

Pri izračunu pravice do uporabe sredstev se upošteva tudi morebitne začetne neposredne stroške

in oceno stroškov, ki bodo nastali pri odstranitvi ali obnovitvi sredstva.

Predpostavljena obrestna mera se določi na osnovi obrestne mere za netvegane državne

obveznice na ravni posamezne države, kjer poslujejo družbe Skupine, ter kreditnega pribitka.

Pravica do uporabe sredstev se vrednoti po modelu nabavne vrednosti. Začetna vrednost pravice

se v dobi uporabe zmanjšuje za amortizacijo in izgubo zaradi oslabitve ter popravlja za ponovno

merjenje obveznosti iz najema. Obveznosti iz najema se po začetnem pripoznanju povečujejo za

obresti in zmanjšujejo za odplačila najemnin.

Pravice do uporabe sredstev in obveznosti iz najemov so v izkazu finančnega položaja prikazane

kot ločeni postavki.

226

Spremembe v zvezi z najemi so lahko posledica:

▪

spremembe dogovorjenih najemnih pogojev ali

▪

spremembe računovodskih ocen v zvezi z najemi.

Spremembe dogovorjenih najemnih pogojev se nanašajo na spremembe obsega najema,

spremembe nadomestila za najem ali spremembe trajanja najemnega razmerja. Sprememba

najema se v teh primerih obračuna na dva načina, in sicer:

▪

sprememba se obravnava kot ločen najem ali

▪

obstoječi najem se popravi za spremembo pogojev.

Sprememba najema se obravnava kot ločen najem le, kadar pomeni dodajanje enega ali več

sredstev, ki so predmet najema, po ceni, ki bi veljala ob samostojnem najemu tega dodatnega

sredstva. V tem primeru se najem obračuna kot samostojni najem, neodvisno od prvotnega

najema, obračunavanje prvotnega najema pa ostane nespremenjeno.

Nasprotno pa, če sprememba ni ločen najem, računovodenje odraža, da obstaja povezava med

prvotnim najemom in spremenjenim najemom. Obstoječa obveznost se ponovno izmeri, in sicer:

▪

upošteva se nova višina nadomestila za najem;

▪

ob dodajanju novega sredstva se skupno nadomestilo enakomerno razporedi na vsa

povezana sredstva v najemu;

▪

upošteva se novo trajanje najemnega razmerja;

▪

ob ponovnem merjenju obveznosti iz najema se upošteva nova, ob spremembi veljavna

diskontna stopnja.

Na podlagi razlike med na novo izmerjeno obveznostjo in stanjem obveznosti pred spremembo

se na drugi strani izvede ustrezna prilagoditev pravice do uporabe sredstev, posledično se

spremeni višina amortizacije.

Ob spremembi računovodske ocene, povezane z najemi, se ponovno izmeri obveznost iz najema,

upoštevaje novo, ob spremembi veljavno diskontno stopnjo. Znesek iz ponovnega merjenja

obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki predstavlja pravico do

uporabe. Če je njegova knjigovodska vrednost enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju

še zmanjša, se preostali znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.

V primeru najemnih pogodb, ki so sklenjene za nedoločen čas, se predpostavi trajanje najemnega

razmerja v skladu s strateškim obdobjem. Ocena trajanja pogodbenega razmerja se presoja

vsaka tri leta.

2.5.5.8

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, so tista nefinančna sredstva, katerih vrednost

se bo povrnila s prodajo in ne z njihovo nadaljnjo uporabo. Pogoj za uvrstitev v kategorijo

nekratkoročnih sredstev, namenjenih za prodajo, je izpolnjen takrat, ko je prodaja zelo verjetna

in je sredstvo v takšnem stanju, da je na razpolago za takojšnjo prodajo. Poslovodstvo je

zavezano prodajnemu načrtu, ki mora biti izveden v roku enega leta od razvrstitve sredstva v to

kategorijo.

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, se ob pripoznanju izmerijo po knjigovodski

vrednosti pred razvrstitvijo ali po pošteni vrednosti, znižani za stroške prodaje, in sicer po tisti, ki

je nižja. Stroški prodaje so stroški, ki jih je mogoče neposredno pripisati odtujitvi sredstva

(skupine za odtujitev), brez finančnih stroškov in odhodkov za davek.

227

Enako velja za kasnejše merjenje teh sredstev. Pri tem je treba pripoznati izgubo zaradi oslabitve

iz naslova začetnih ali naknadnih odpisov sredstva do poštene vrednosti, znižane za stroške

prodaje, oziroma dobiček ob naknadnem povišanju poštene vrednosti, znižane za stroške

prodaje, ki ne sme presegati nabrane izgube zaradi oslabitve.

Ko so opredmetena osnovna sredstva ali neopredmetena sredstva razvrščena med sredstva v

posesti za prodajo, se ne amortizirajo več. V izkazu finančnega položaja so predstavljena ločeno,

kot kratkoročna postavka.

2.5.5.9

Druga sredstva

V okviru drugih sredstev so izkazane zaloge materiala in kratkoročno odloženi stroški oziroma

odhodki ter prehodno nezaračunani prihodki. Zaloge se ob začetnem pripoznanju merijo po

nabavni vrednosti, povečani za neposredne stroške nabave. Pri poznejšem merjenju se zaloge

izkazujejo po nabavni vrednosti, zmanjšani za neposredne stroške nabave, ali po njihovi čisti

iztržljivi vrednosti, in sicer po tisti vrednosti, ki je nižja.

Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki so zneski, ki bodo na poslovni izid vplivali šele v

prihodnjih obdobjih. Razmejujejo se zaradi enakomernega obremenjevanja poslovnega učinka

ali pa se odložijo, ker so že plačani, niso pa še nastali.

Med drugimi sredstvi so izkazani še nezaračunani prihodki za dobavljeno blago in storitve

kupcem, katerih izvršitvene obveze so že izpolnjene.

2.5.5.10

Oslabitev nefinančnih sredstev

Za vsa nefinančna sredstva, razen dobrega imena, Skupina in Zavarovalnica na vsak datum

poročanja ocenita, ali obstajajo znamenja oslabljenosti sredstev. Če znamenja oslabljenosti

obstajajo, se opravi test oslabitve. Za dobro ime se test oslabitve opravi na datum poročanja.

Presoja znamenj oslabljenosti nefinančnih sredstev

Znamenja oslabitve naložb v odvisne družbe se presoja letno. Pri presoji se upoštevajo znamenja

iz zunanjih virov informacij (pomembne spremembe v okolju z negativnim vplivom na družbo,

spremembe tržnih obrestnih mer in donosnosti sredstev, ki vplivajo na nadomestljivo vrednost

sredstev, nepričakovani padci tržnih vrednosti sredstev ipd.) in iz notranjih virov informacij

(statutarne spremembe, spremembe poslovodstva, sprememba obsega poslovanja, slabša

gospodarska uspešnost družbe).

Znamenja oslabitve zemljišč in zgradb (razvrščenih med opredmetena osnovna sredstva,

naložbene nepremičnine ali pravico do uporabe sredstev) se presoja letno. Pri presoji se

upoštevajo znamenja iz zunanjih (spremembe na trgu nepremičnin) in notranjih virov

(iztrošenost, zastarelost, nezmožnost oddaje v najem ali ustvarjanja pozitivnih denarnih tokov

iz poslovanja).

Če znamenja oslabitve obstajajo, se opravi test oslabitve, pri čemer Skupina in Zavarovalnica

ocenita nadomestljivo vrednost sredstva. Če knjigovodska vrednost sredstva presega njegovo

nadomestljivo vrednost, se sredstvo oslabi.

228

Test oslabitve naložb v odvisne družbe

Podlaga za izvedbo testa oslabitve je MRS 36, ki nadomestljivo vrednost sredstva ali denar

ustvarjajoče enote določa kot večjo izmed dveh postavk:

▪

poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, ali

▪

vrednosti pri uporabi.

Teste oslabitve naložb v odvisne družbe izvajajo zunanji pooblaščeni in notranji ocenjevalci

vrednosti podjetij z uporabo modelov vrednotenja, pri čemer se sledi smernicam Mednarodnih

standardov ocenjevanja vrednosti.

Postopek ocenjevanja obsega vsaj:

▪

analizo širšega okolja družbe (makroekonomsko in institucionalno);

▪

analizo ožjega okolja (zavarovalni trg in trgi drugih relevantnih dejavnosti);

▪

analizo poslovnega modela in poslovanja družbe;

▪

analizo konkurenčnega položaja družbe na trgu;

▪

analizo doseganja načrta z vidika ustreznosti načrtovanja oziroma sposobnosti realizacije

novega načrta;

▪

izbiro ustrezne metodologije in metod ocenjevanja glede na standarde, namen (za

računovodske potrebe) in predmet ocenjevanja (poslovna dejavnost);

▪

izpeljavo in oceno predpostavk, skladno z analizo;

▪

izpeljavo stroška kapitala, na tržnih parametrih;

▪

oceno vrednosti;

▪

analizo občutljivosti predpostavk na oceno vrednosti in oceno razpona.

Ključne podlage in viri pri ocenjevanju so:

▪

podatki o okolju, pridobljeni od lokalnih regulatornih institucij in statističnih uradov,

Evropske centralne banke, Mednarodnega denarnega sklada (IMF);

▪

ocena izkaza poslovnega izida in izkaza finančnega položaja za obravnavano leto ter od

nadzornih organov posamezne družbe potrjen načrt poslovanja posamezne družbe za

obravnavano leto in strateški načrt posamezne družbe za naslednje strateško obdobje;

▪

dokumentacija in informacije, pridobljene od poslovodnih in drugih ključnih oseb

ocenjevane družbe;

▪

strokovne ocene internih oddelkov Zavarovalnice Triglav in njenih odvisnih družb oziroma

družb v Skupini.

Izguba zaradi oslabitve se izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in njeno

nadomestljivo vrednostjo ter se pripozna v poslovnem izidu.

Oslabitev nefinančnih sredstev se pripozna v izkazu poslovnega izida.

Test oslabitve zemljišč in zgradb

Pri posamično pomembnih sredstvih se ocena oslabitve izvede posamično. Ocena oslabitve

ostalih sredstev se izvede na ravni denar ustvarjajočih enot.

229

Pri ugotavljanju poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, se upošteva smernice

Mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti (MSOV), Slovenski poslovnofinančni standard 2

– Ocenjevanje vrednosti pravic na nepremičninah in Slovenski poslovnofinančni standard 8 –

Ocenjevanje vrednosti za računovodsko poročanje. Pri ocenjevanju so uporabljeni tržni načini

ocenjevanja, kot so način tržnih primerjav, na donosu zasnovan način ter način razvoja zemljišča.

Cenitev izvede neodvisen pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin.

Način tržnih primerjav je uporabljen kot primarni način za oceno vrednosti, saj je ocena po tem

načinu tudi najboljši kazalnik vrednosti nepremičninskih pravic, vendar le, če je na voljo dovolj

transakcij s primerljivimi nepremičninami. Če analiza trga ni dovolj verodostojen kazalnik za

pripravo ocene vrednosti, je ocena pripravljena na podlagi preostalih načinov ocenjevanja.

Pri nepremičninah, za katere se uporabi na donosu zasnovan način, se oceni potencialna tržna

najemnina in stabilizirani prihodki. Ti podatki so pridobljeni z analizo trenutnih najemnin, z

analizo najemnin, sklenjenih za podobne nepremičnine v okolici, ter glede na ponudbo

primerljivih nepremičnin v okolici ocenjevane nepremičnine. Mera kapitalizacije je določena z

metodo tržne analize, in sicer na podlagi izračunanega razmerja med stanovitnim dobičkom in

prodajno vrednostjo teh nepremičnin. Podatki o transakcijah so pridobljeni z analizo in

spremljanjem trga ter iz lastne baze ocenjevalca.

Pri večjih nepozidanih stavbnih zemljiščih s podrobno definirano idejno zasnovo se ocena, če na

trgu podobnih zemljišč ni, naredi tudi z metodo razvoja zemljišča. Podlaga za uporabo te metode

je predpostavka, da racionalni investitor ne bo prodal zemljišča po nižji ceni, kot je donos, ki bi

ga lahko z razvojem zemljišča ustvaril sam.

Pri nefinančnih sredstvih se na vsak datum poročanja oceni, ali obstajajo znaki, da prej

pripoznane izgube zaradi oslabitve ne obstajajo več ali da so se zmanjšale. Če obstajajo takšni

znaki, se oceni nadomestljivo vrednost sredstva. Prej pripoznana izguba zaradi oslabitve se

razveljavi le, če so se spremenile predpostavke, uporabljene za določitev nadomestljive vrednosti

sredstva od zadnje pripoznane izgube zaradi oslabitve. Razveljavitev je omejena tako, da

knjigovodska vrednost sredstva ne presega njegove nadomestljive vrednosti, niti ne presega

knjigovodske vrednosti, ki bi bila določena brez amortizacije, če v preteklih letih za sredstvo ne

bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve. Takšna razveljavitev se pripozna v izkazu poslovnega

izida.

Test oslabitve dobrega imena

Vrednost dobrega imena se zaradi potrebe po oslabitvi preverja vsako leto na datum poročanja.

Skladno z MRS 36 se presodi, ali obstajajo znamenja oslabitve denar ustvarjajoče enote, na

katero je bilo dobro ime razporejeno. Presoja oslabljenosti in ocena potrebne oslabitve se izvede

z oceno nadomestljive vrednosti te denar ustvarjajoče enote, ki temelji na metodi diskontiranih

denarnih tokov. Če tako izračunana nadomestljiva vrednost presega knjigovodsko vrednost, se

dobro ime oslabi.

Ključne predpostavke, ki vstopajo v izračun nadomestljive vrednosti, so doseženi denarni tokovi

in primerjava z načrtovanimi, pričakovani denarni tokovi na podlagi razpoložljivih načrtov

poslovodstva in diskontna mera, izračunana kot zahtevana stopnja donosa z uporabo modela

CAPM.

Oslabitev dobrega imena se pripozna v izkazu poslovnega izida.

230

2.5.6

Kapital in obveznosti do virov sredstev

2.5.6.1

Kapital

Osnovni kapital predstavlja nominalno vrednost vplačanih navadnih delnic, izraženo v evrih. Če

Zavarovalnica ali odvisna družba pridobi lastne delnice, tj. delnice Zavarovalnice Triglav, se

njihova vrednost prikaže kot odbitna postavka kapitala Skupine. V enaki višini se skladno z

zahtevami ZGD-1 oblikuje tudi rezerva za lastne delnice.

Kapitalske rezerve so vplačila nad nominalnimi zneski delnic oziroma druga vplačila kapitala na

podlagi statuta. V konsolidiranih računovodskih izkazih se v okviru kapitalskih rezerv pripoznajo

tudi učinki odkupa neobvladujočih deležev.

Rezerve iz dobička Zavarovalnice so statutarne, zakonske in druge rezerve iz dobička ter rezerve

za lastne delnice. Zakonske rezerve Zavarovalnice se oblikujejo in uporabijo skladno z ZGD-1.

Skupaj s kapitalskimi rezervami morajo znašati najmanj 10 odstotkov osnovnega kapitala. To je

vezani kapital družbe, ki je oblikovan za zaščito interesov upnikov. Statutarne rezerve

Zavarovalnice se oblikujejo v višini do 20 odstotkov osnovnega kapitala. Statutarne rezerve se

oblikujejo tako, da Uprava vanje v posameznem poslovnem letu odvede do 5 odstotkov čistega

dobička, zmanjšanega za morebitne zneske, uporabljene za kritje prenesene izgube, oblikovanje

zakonskih rezerv in rezerv iz dobička. Statutarne rezerve se lahko uporabijo za kritje čiste izgube

poslovnega leta in kritje prenesene izgube, za rezerve za lastne delnice, za povečanje osnovnega

kapitala iz sredstev družbe in za uravnavanje dividendne politike.

Skladno z ZGD-1 ima Uprava Zavarovalnice možnost iz čistega dobička oblikovati druge rezerve,

vendar največ do polovice zneska čistega dobička, ki ostane po uporabi za obvezne namene.

Rezerve odvisnih družb se oblikujejo in porabljajo v skladu z zakonodajo držav, v katerih te

družbe poslujejo.

Osnovni poslovni izid na delnico se izračuna tako, da se čisti dobiček lastnikov deli s tehtanim

povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se izključijo navadne delnice, ki jih imata v lasti

Skupina ali Zavarovalnica.

sSkupina in Zavarovalnica nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zato sta osnovni

in popravljeni dobiček na delnico enaka.

2.5.6.2

Podrejene obveznosti

Podrejene obveznosti predstavljajo podrejene dolžniške vrednostne papirje, za katere je

pogodbeno dogovorjeno, da bodo ob stečaju ali likvidaciji družbe, ki je te vrednostne papirje

izdala, poplačani nazadnje. Podrejeni dolg je v računovodskih izkazih merjen po odplačni

vrednosti.

231

2.5.6.3

Rezervacije za zaposlence

Rezervacije za zaposlence obsegajo rezervacije za jubilejne nagrade, odpravnine ob upokojitvi in

neizkoriščene dopuste. Izračun rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi je

narejen na podlagi aktuarske metode vrednotenja, to je metode predvidene pomembnosti enot

oziroma metode vračunavanja zaslužkov sorazmerno z opravljenim delom. V skladu z MRS 19 so

pri izračunu upoštevane aktuarske predpostavke, in sicer:

▪

demografske predpostavke (umrljivost in predčasna prenehanja zaposlitev),

▪

finančne predpostavke:

▪

diskontna stopnja z upoštevanjem donosa državnih vrednostnih papirjev na bilančni

datum in

▪

rast plač z upoštevanjem inflacije, starosti, napredovanja in drugih dejavnikov, kot sta

ponudba in povpraševanje na trgu zaposlovanja.

Rezervacije za neizkoriščene dopuste so izračunane kot vrednost plač zaposlenih, povečanih za

vse obvezne dajatve in prispevke za obdobje neizkoriščenega dopusta. Rezervirani zneski so

nediskontirani.

Spremembe rezervacij za zaposlence zaradi izplačil in novih oblikovanj se pripoznajo v izkazu

poslovnega izida, v okviru obratovalnih stroškov (stroškov dela). Prevrednotenje rezervacij, ki

nastanejo zaradi povečanja ali zmanjšanja sedanje vrednosti obveznosti ob spremembi

aktuarskih postavk in izkustvenih prilagoditev, se pripozna kot aktuarske dobičke oziroma

izgube, in sicer za rezervacije za odpravnine ob upokojitvi v drugem vseobsegajočem donosu, za

rezervacije za jubilejne nagrade pa v izkazu poslovnega izida.

2.5.6.4

Poslovne in finančne obveznosti

Poslovne obveznosti se pripoznajo v izkazu finančnega položaja, kadar iz pogodbene obveznosti

izhaja plačilo obveznosti. Poslovne obveznosti se izkazujejo po odplačni vrednosti.

Finančne obveznosti se ob začetnem pripoznanju vrednotijo po izvirni vrednosti, ki izhaja iz

ustreznih listin o njihovem nastanku. Zmanjšujejo se za odplačane zneske in povečujejo za

pripisane obresti. Finančne obveznosti so v računovodskih izkazih podane po odplačni vrednosti.

Stroški obresti dobljenih posojil se pripoznajo kot odhodek in se ustrezno razmejujejo skozi dobo

trajanja dobljenega posojila.

2.5.7

Subvencije in državne pomoči

Kot državno podporo oziroma pomoč se obravnava zneske, ki jih Skupina in Zavarovalnica

prejmeta posredno ali neposredno od vlade, vladne agencije ali podobnih organov na lokalni,

državni ali mednarodni ravni. Prejeta državna pomoč ni posledica izvedbe običajnih komercialnih

poslov, ki jih družba prejme v zameno za opravljeno storitev ali dobavo blaga. Pri državni podpori

gre za prenos sredstev na Skupino in Zavarovalnico v zameno za upoštevanje nekaterih okoliščin

v preteklosti ali prihodnosti.

Pri obračunavanju državne pomoči je uporabljen na donosu zasnovan način, ki določa

pripoznavanje državne podpore znotraj poslovnega izida. Državna podpora se pripozna v izkazu

poslovnega izida v obdobju, ko se pojavljajo stroški, ki naj bi se pokrivali s prejeto državno

podporo. Prejete podpore za že nastale stroške se pripoznajo takoj.

232

S sredstvi povezane državne podpore, ki so pogojene z nakupom, gradnjo ali drugače

pridobljenim sredstvom, se pripoznajo kot odloženi prihodki, ki jih Skupina in Zavarovalnica

enakomerno pripoznavata v izkazu poslovnega izida v dobi koristnosti sredstva.

S prihodki povezane podpore, tj. podpore, ki niso povezane s sredstvi, se pripoznajo kot

zmanjšanje odhodkov, na katere se nanašajo.

2.5.8

Obratovalni stroški

Kosmati obratovalni stroški se glede na datum nastanka poslovnega dogodka pripoznajo kot

izvirni stroški po naravnih vrstah. Kasneje se v procesu računovodskega evidentiranja delijo na

zavarovalnim pogodbam pripisljive stroške in zavarovalnim pogodbam nepripisljive stroške. Po

funkcionalnih skupinah MSRP 17 se pripisljivi stroški delijo na stroške pridobivanja zavarovanj,

cenilne stroške, stroške upravljanja in druge administrativne stroške ter se kot taki pripisujejo na

posamezne skupine zavarovalnih pogodb.

2.5.9

Davki in odloženi davki

Odhodek za davek obsega odhodek za odmerjeni davek in prihodek ali odhodek za odloženi

davek.

Kratkoročne terjatve in obveznosti za davek iz dobička se izmerijo v znesku, za katerega se

pričakuje, da bo plačan davčnim organom. Davčne stopnje in davčni zakoni, uporabljeni za

izračun zneska, so tisti, ki so uveljavljeni na datum poročanja v državah, v katerih Skupina in

Zavarovalnica poslujeta in ustvarjata obdavčljivi dobiček.

Odložene terjatve in obveznosti za davek se obračunavajo za začasne razlike med vrednostjo

sredstev in obveznosti za davčne namene ter njihovo knjigovodsko vrednostjo.

Odložene terjatve za davek se pripoznajo za vse odbitne začasne razlike, prenos neizkoriščenih

davčnih dobropisov in morebitne neizkoriščene davčne izgube. Odložene terjatve za davek se

pripoznajo, če je verjetno, da bo na voljo obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče

uporabiti odbitne začasne razlike ali opraviti prenos neizkoriščenih davčnih dobropisov in

neizkoriščenih davčnih izgub, razen:

▪

če odložena terjatev za davek, ki se nanaša na odbitno začasno razliko, izhaja iz začetnega

pripoznanja sredstva ali obveznosti v transakciji, ki ni poslovna združitev, in v času

transakcije ne vpliva niti na računovodski dobiček niti na obdavčljivi dobiček ali izgubo;

▪

v zvezi z odbitnimi začasnimi razlikami, povezanimi z naložbami v odvisna podjetja,

pridružena podjetja in deleže v skupnih podvigih, se odložene terjatve za davek pripoznajo

le, če je odtujitev naložbe verjetna v predvidljivi prihodnosti in bo na voljo obdavčljivi

dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti začasne razlike.

Knjigovodska vrednost odloženih terjatev za davek se pregleda na vsak datum poročanja in

zmanjša, če ni več verjetno, da bo na voljo dovolj obdavčljivega dobička, v breme katerega bo

mogoče uporabiti odložene terjatve. Nepripoznane terjatve za odloženi davek se ponovno

ocenijo na vsak datum poročanja in se pripoznajo, če je postalo verjetno, da bo prihodnji

obdavčljivi dobiček omogočil poplačilo odloženih terjatev za davek.

Pri ocenjevanju unovčljivosti odloženih terjatev za davek se Skupina in Zavarovalnica zanašata

na iste predpostavke, ki jih uporabljata v drugih delih računovodskih izkazov.

233

Obveznosti za odloženi davek se pripoznajo za vse obdavčljive začasne razlike, razen:

▪

če obveznost za odloženi davek izhaja iz začetnega pripoznanja dobrega imena ali sredstva

ali obveznosti v transakciji, ki ni poslovna združitev, in v času transakcije ne vpliva niti na

računovodski dobiček niti na obdavčljivi dobiček ali izgubo;

▪

v zvezi z obdavčljivimi začasnimi razlikami, povezanimi z naložbami v odvisna podjetja,

pridružena podjetja in deleže v skupnih podvigih, kadar je mogoče nadzorovati čas

odpravljanja začasnih razlik in je verjetno, da začasne razlike ne bodo odpravljene v bližnji

prihodnosti.

Odložene terjatve in obveznosti za davek se izmerijo po davčnih stopnjah, za katere se pričakuje,

da bodo veljale v letu, ko bo terjatev realizirana ali obveznost poravnana, in sicer na podlagi

davčnih stopenj (in davčnih zakonov), ki so bile uveljavljane ali dejansko uveljavljene na datum

poročanja.

Učinki pripoznavanja terjatev ali obveznosti za odloženi davek so izkazani kot prihodek ali

odhodek v izkazu poslovnega izida, razen kadar se davek pojavi iz poslovnega dogodka, ki se je

pripoznal v drugem vseobsegajočem donosu. Terjatev in obveznosti za odloženi davek, ki se

nanašajo na isto davčno jurisdikcijo, obdobje in obdavčljivo enoto, se na ravni posamezne družbe

pobotajo.

Pri konsolidaciji se lahko pripoznajo začasne razlike, ki izvirajo iz razlik med uradnimi

računovodskimi izkazi odvisne družbe in prilagojenimi izkazi za potrebe konsolidacije, ter razlike,

ki izvirajo iz konsolidacijskih postopkov.

2.5.10

Merjenje poštene vrednosti

Poštena vrednost je cena, ki bi bila dosežena s prodajo sredstev ali

prenosom obveznosti v redni

transakciji med udeleženci na trgu na datum izkaza finančnega položaja. Pri merjenju poštene

vrednosti sredstev ali obveznosti se upošteva njihove značilnosti in predpostavlja, da se sredstvo

ali obveznost izmenja v redni transakciji v trenutnih tržnih razmerah, na glavnem trgu ali na

najugodnejšem trgu za ta sredstva ali obveznosti.

Po pošteni vrednosti se merijo finančna sredstva, razvrščena v skupino finančnih sredstev po

pošteni vrednosti preko poslovnega izida, ter tista, razvrščena v skupino finančnih sredstev po

pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. Za finančna sredstva, merjena po

odplačni vrednosti, se poštena vrednost razkriva.

Poštena vrednost finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih finančnih trgih,

se določa na podlagi objavljenih cen na datum poročanja.

Če za finančni instrument ni delujočega trga, se pošteno vrednost ugotovi z različnimi tehnikami

ocenjevanja vrednosti. Delujoči trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na

trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno zagotavljajo informacije o cenah.

Aktivnost trga, to je, ali je trg delujoč ali ne, se za posamezen finančni instrument določa glede

na dostopne informacije in okoliščine. Dejavniki, ki so pomembni pri oceni aktivnosti trga, so

med drugimi: majhno število transakcij v določenem časovnem obdobju, velika volatilnost

kotiranih cen v določenem časovnem obdobju ali med različnimi vzdrževalci trga, visoka razlika

v ceni med ponudbo in povpraševanjem, majhno število udeležencev na trgu (manj kot 4).

Pomembno sodilo za aktivnost vrednostnih papirjev, ki vključuje vse prej naštete dejavnike, je

Bloomberg Valuation Service Score (BVAL). Nizke vrednosti kazalnika (pod 3) nakazujejo, da trg

ni delujoč.

234

Pri ugotavljanju poštene vrednosti finančnih instrumentov se uporabljajo metode vrednotenja

po primerljivi pošteni vrednosti drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti,

proučitev diskontiranih denarnih tokov in modeli za določanje cen opcij. Če obstaja metoda

vrednotenja, ki jo udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta, in je

njena zanesljivost pri oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, dokazana, se uporabi to

metodo. Uporabljene predpostavke in ocene vsebujejo določena tveganja glede njihove dejanske

izpolnitve v prihodnosti. Da se to tveganje zmanjša, se uporabljene predpostavke in ocene

preveri na različne načine (npr. primerjava predpostavk oziroma ocen s panogo, posameznimi

tržnimi podjetji in podobno). Poleg tega se pri izračunu razpona ocene vrednosti posamezne

naložbe izvede tudi analiza občutljivosti za ključne nosilce vrednosti (value drivers), kot so: čisti

prihodki od prodaje, marža EBITDA, marža finančnega posredništva, donosnost portfelja

finančnih naložb, operativni stroški na aktivo, stopnja rasti denarnega toka in diskontna stopnja.

Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi ocenjene bodoče denarne tokove in

diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.

Za potrebe razkrivanja poštene vrednosti se ocenjujejo tudi poštene vrednosti nefinančnih

sredstev, pri čemer se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da v skladu z največjo in

najboljšo uporabo sredstva ali z njegovo prodajo drugemu udeležencu na trgu, ki bi to sredstvo

izkoristil v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo, doseže gospodarske koristi.

Pri ocenjevanju poštene vrednosti zemljišč in zgradb za lastno dejavnost ter naložbenih

nepremičnin

uporabljajo

donosnostni

način,

način

tržnih

primerjav

ter

analiza

najgospodarnejše rabe za razvojna zemljišča. Najpomembnejši parametri, ki vstopajo v izračun,

so tržne cene primerljivih nepremičnin in mera kapitalizacije. Ocene poštene vrednosti izvajajo

notranji in zunanji pooblaščeni ocenjevalci vrednosti, pri čemer sledijo smernicam Mednarodnih

standardov ocenjevanja vrednosti.

Pri ocenjevanju poštene vrednosti izdane podrejene obveznice se upošteva cena po modelu

(metoda diskontiranega denarnega toka), saj je poslovodstvo ocenilo, da je trg nedelujoč.

Za potrebe razkrivanja načina ugotavljanja poštenih vrednosti sredstev in obveznosti je

uporabljena hierarhija poštene vrednosti. Ta je določena glede na vložke v tehniki ocenjevanja

vrednosti, ki se uporabljajo pri merjenju poštene vrednosti.

▪

Vložki za raven 1: neprilagojene kotirane cene na delujočih trgih po MSRP 13 za enaka

sredstva ali obveznosti, do katerih lahko podjetje dostopa na datum merjenja. Prilagoditev

kotiranih cen se lahko izvaja le izjemoma.

▪

Vložki za raven 2: kotirane cene za podobna sredstva ali obveznosti na delujočih trgih,

kotirane cene na nedelujočih trgih, nekotirane cene, ki jih je mogoče opazovati.

▪

Vložki za raven 3: cene, ki niso dosegle standardov ravni 1 in ravni 2. Delež neopazovanih

vložkov pri merjenju poštene vrednosti je znaten. Neopazovani vložki morajo izražati

predpostavke, ki bi jih udeleženci na trgu uporabili pri določanju cene sredstva ali

obveznosti, vključno s predpostavkami o tveganjih.

235

V nadaljevanju so prikazani tehnike ocenjevanja vrednosti in tržni vložki, uporabljeni za razvoj

teh tehnik.

Vrsta finančnih naložb

Metoda ocenjevanja

Pomembnejši parametri

Uporabljena višina

parametra

Hierarhija

poštene

vrednosti

ZUNANJI

OCENJEVALCI

(organizator

trga)

Dolžniški

vrednostni

papirji

–

sestavljeni

Stohastični

model,

mrežni

model

HW1f in HW2f

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer,

kreditni pribitki izdajatelja, kreditni

pribitki

primerljivih

izdajateljev,

volatilnost

obrestnih

mer,

korelacijska

matrika,

volatilnost

delniškega indeksa

Raven 2

Dolžniški

vrednostni

papirji

–

sestavljeni

izpostavljenostjo

delniškim trgom

Stohastični model

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer,

kreditni pribitki izdajatelja, kreditni

pribitki

primerljivih

izdajateljev,

volatilnost delniškega indeksa

Raven 2

Izvedeni finančni instrumenti

Model Black-Scholes

Volatilnost indeksa

Raven 2

BLOOMBERG BVAL

Dolžniški vrednostni papirji podjetij in

finančnih

institucij

ter

državni

vrednostni papirji

Diskontiranje

denarnih

tokov

amortizacijskem načrtu

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer,

kreditni pribitki izdajatelja, kreditni

pribitki

primerljivih

izdajateljev,

indikativne kotacije

Raven 2

INTERNI OCENJEVALCI

Državni dolžniški vrednostni papirji

Diskontiranje

denarnih

tokov

amortizacijskem načrtu

Krivulja obrestnih mer Republike

Slovenije

Krivulja

donosnosti

izdajatelja

Republika

Slovenija (Bloomberg ID:

I259 Currency); kreditni

pribitki med 0 in 0,64 %

Raven 2

Dolžniški vrednostni papirji podjetij in

finančnih institucij

Diskontiranje

denarnih

tokov

amortizacijskem načrtu

Krivulja obrestnih mer Republike

Slovenije,

kreditni

pribitki

izdajatelja

Krivulja

donosnosti

izdajatelja

Republika

Slovenija (Bloomberg ID:

I259 Currency); kreditni

pribitki med 3,48 in 6 %

Raven 2

Lastniški vrednostni papirji

Na donosu zasnovan način

(stopnja

rasti

obdobju

konstantne rasti)

2–3,1 %

Raven 3

Diskontna stopnja

5,8–15,4 %

Diskont za pomanjkanje tržljivosti

in obvladovanja

0–50,3 %

Nabavnovrednostni način

Vrednost nepremičnin, lastniških

deležev

Način tržnih primerjav

MVIC/EBITDA, P/B

Kapitalske naložbe v pridružene družbe

Kapitalska metoda

Akumulirani dobički in izgube

Raven 3

Nepremičnine za lastno dejavnost

Na donosu zasnovan način, način

tržnih primerjav, metoda zemljiškega

ostanka (analiza najgospodarnejše

rabe za razvojna zemljišča)

Mera kapitalizacije

7,5 –15 %

Raven 3

Tržne cene primerljivih

nepremičnin

Naložbene nepremičnine

Poštena vrednost sredstev in obveznosti je prikazana v poglavju 2.5.10.

236

2.6

Učinki prehoda na uporabo novih računovodskih standardov in učinki sprememb

računovodskih usmeritev

2.6.1

Učinki prehoda na 1. 1. 2022

Učinki prehoda na uporabo novih računovodskih standardov in učinki sprememb računovodskih

usmeritev na kapital Skupine in Zavarovalnice na dan 1. 1. 2022 so prikazani v nadaljevanju.

Revidirane postavke izkaza finančnega položaja na 31. 12. 2021 so smiselno prerazvrščene tako,

da vsebinsko ustrezajo novi strukturi izkaza finančnega položaja.

						v EUR
Skupina Triglav	31. 12. 2021 (revidirano)	Učinki prehoda na MSRP 17	Učinki prehoda na MSRP 9	Prerazvrstitev v finančne pogodbe	Druge prerazvrstitve	1.1. 2022
SREDSTVA	4.374.353.624	-243.766.638	-5.357.418	348.746	-151.523	4.125.426.791
Opredmetena osnovna sredstva	108.655.212	0	0	0	1.475.834	110.131.046
Naložbene nepremičnine	75.110.973	0	0	0	-51.383	75.059.590
Pravica do uporabe sredstev	10.933.109	0	0	0	-151.523	10.781.586
Neopredmetena sredstva in dobro ime	107.184.415	-52.930.208	0	0	-5.921	54.248.286
Odložene terjatve za davek	927.425	-283.392	-417.585	0	0	226.448
Naložbe v odvisne družbe	0	0	0	0	0	0
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe	36.031.346	0	0	0	0	36.031.346
Finančne naložbe	3.543.977.278	15.915	-1.622.348	-623.694.401	-1.518.910	2.917.157.534
Sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	643.548.868	0	643.548.868
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	159.365.204	-142.389.447	0	-246	0	16.975.511
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	201.451.755	-38.868.927	0	0	0	162.582.828
Nekratkoročna sredstva za prodajo	3.812.044	0	0	0	2.405	3.814.449
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka	4.127.384	120.358	-3.897.489	0	0	350.253
Druge terjatve	35.612.821	-7.878.483	0	306.342	77.871	28.118.551
Denar in denarni ustrezniki	82.321.630	0	520.131	-19.813.191	0	63.028.570
Druga sredstva	4.843.028	-1.552.454	59.873	1.374	20.104	3.371.925
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	4.374.353.621	-243.766.638	-5.357.421	348.746	-151.523	4.125.426.785
Kapital lastnikov obvladujoče družbe	930.511.225	106.133.242	-502.333	-1.315.101	0	1.034.827.033
Osnovni kapital	73.701.392	0	0	0	0	73.701.392
Kapitalske rezerve	50.283.747	0	0	0	0	50.283.747
Rezerve iz dobička	421.633.959	-90	90	0	0	421.633.959
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	77.834.278	-24.832.230	-40.589.970	-14.114	0	12.397.964
Druge rezerve	0	0	0	0	0	0
Zadržani dobički/izgube preteklih let	310.028.842	130.984.319	40.206.984	-1.300.987	0	479.919.158
Prevedbeni popravek kapitala	-2.970.993	-18.756	-119.437	0	0	-3.109.186
Neobvladujoči deleži kapitala	2.475.645	-139.107	0	0	0	2.336.538
Podrejene obveznosti	49.471.831	0	419.635	0	0	49.891.466
Odložene obveznosti za davek	9.377.034	22.783.082	-5.348.364	-303.890	0	26.507.862
Obveznosti iz finančnih pogodb	0	0	0	643.548.868	0	643.548.868
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	3.224.854.813	-334.594.935	0	-645.487.660	0	2.244.772.218
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	34.061.539	-31.911.519	0	0	0	2.150.020
Rezervacije	20.184.669	1.986.047	0	4.192.088	0	26.362.804
Obveznosti iz najemov	11.274.806	0	0	0	-126.303	11.148.503
Druge finančne obveznosti	2.237.060	-21.545	39.616	0	0	2.255.131
Nekratkoročne obveznosti za prodajo	0	0	0	0	0	0
Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka	2.649.636	-35.279	552.768	0	0	3.167.125
Druge obveznosti	87.255.363	-7.966.624	-518.743	-285.559	-25.220	78.459.217

237

							v EUR
Zavarovalnica Triglav	31. 12. 2021 (revidirano)	Učinki prehoda na MSRP 17	Učinki prehoda na MSRP 9	Učinki spremembe računovodske usmeritve– kapitalska metoda	Prerazvrstitev v finančne pogodbe	Druge prerazvrstitve	1.1. 2022
SREDSTVA	3.118.944.086	-112.006.466	-312.844	-6.102.619	0	0	3.000.522.157
Opredmetena osnovna sredstva	65.143.307	0	0	0	0	1.615.993	66.759.300
Naložbene nepremičnine	43.840.055	0	0	0	0	0	43.840.055
Pravica do uporabe sredstev	4.548.297	0	0	0	0	0	4.548.297
Neopredmetena sredstva in dobro ime	67.022.026	-35.045.848	0	0	0	0	31.976.178
Naložbe v odvisne družbe	131.924.683	0	0	0	0	0	131.924.683
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe	41.693.996	0	0	-6.102.619	0	0	35.591.377
Finančne naložbe	2.508.082.035	15.915	-184.184	0	-245.334.872	-1.744.653	2.260.834.241
Sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	0	249.789.207	0	249.789.207
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	79.278.048	-64.091.699	0	0	0	0	15.186.349
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	143.682.627	-7.131.688	0	0	0	0	136.550.939
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka	564.166	0	0	0	0	0	564.166
Druge terjatve	17.738.595	-5.849.816	-128.660	0	0	128.660	11.888.779
Denar in denarni ustrezniki	13.912.991	0	0	0	-4.454.335	0	9.458.656
Druga sredstva	1.513.260	96.670	0	0	0	0	1.609.930
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	3.118.944.094	-112.006.466	-312.844	-6.102.619	0	0	3.000.522.165
Kapital	675.221.932	101.810.028	-117.576	-4.943.121	-1.315.102	0	770.656.161
Osnovni kapital	73.701.392	0	0	0	0	0	73.701.392
Kapitalske rezerve	53.412.885	0	0	0	0	0	53.412.885
Rezerve iz dobička	404.562.643	0	0	0	0	0	404.562.643
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	55.884.633	-19.488.817	-16.569.100	-8.168.764	0	0	11.657.952
Zadržani dobički/izgube preteklih let	87.660.379	121.298.845	16.451.524	3.225.643	-1.315.102	0	227.321.289
Podrejene obveznosti	49.471.831	0	419.635	0	0	0	49.891.466
Odložene obveznosti za davek	4.212.733	21.684.389	-637.001	-1.159.498	-303.890	0	23.796.733
Obveznosti iz finančnih pogodb	0	0	0	0	249.789.207	0	249.789.207
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	2.295.292.509	-214.815.395	0	0	-249.789.207	0	1.830.687.907
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	18.526.653	-18.524.823	0	0	0	0	1.830
Rezervacije	13.201.285	0	0	0	1.618.991	0	14.820.276
Obveznosti iz najemov	4.643.844	0	0	0	0	0	4.643.844
Druge finančne obveznosti	1.668.488	0	22.098	0	0	0	1.690.586
Druge obveznosti	56.704.811	-2.160.665	0	0	0	0	54.544.146

Učinki sprememb na kapital

Učinki sprememb v vrednotenju zavarovalnih pogodb in finančnih sredstev ter učinki

spremembe računovodske usmeritve so pripoznani v kapitalu na 1. 1. 2022, in sicer:

▪

Skupina Triglav: povečanje zadržanega čistega poslovnega izida za 169.890.316 evrov in

znižanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa za 65.436.314 evrov, kar je

vplivalo na neto povečanje kapitala v višini 104.454.002 evra;

▪

Zavarovalnica Triglav: povečanje

zadržanega čistega poslovnega izida za 139.660.910 evrov

in znižanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa za 44.226.681 evrov, kar je

vplivalo na neto povečanje kapitala v višini 95.434.229 evrov.

Povečanje zadržanega čistega poslovnega izida je predvsem posledica znižanja višine obveznosti

iz zavarovalnih pogodb. MSRP 17 namreč zahteva, da se pri vrednotenju teh uporablja najboljša

ocena, medtem ko se je pri uporabi MSRP 4 pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij

upoštevalo načelo varnosti.

Znižanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa je posledica pripoznavanja učinkov

diskontiranja zavarovalnih pogodb. Učinki spremembe obrestne mere na diskontiranje denarnih

tokov iz zavarovalnih pogodb se namreč skladno z MSRP 17 pripoznajo v drugem

238

vseobsegajočem donosu z namenom zmanjšanja računovodske neusklajenosti (t. i. accounting

mismatch) z učinki merjenja finančnih sredstev, pripoznanih v drugem vseobsegajočem donosu.

Uporabljeni pristopi pri prehodu na MSRP 17

Ob prehodu na MSRP 17 so bila izvedena vrednotenja vseh zavarovalnih pogodb, izdanih pred

datumom prve uporabe tega standarda in še veljavnih na ta dan, t.j. 1. 1. 2022. Standard zahteva,

da se za vrednotenje uporabi popolni retrospektivni pristop. Ta pristop je bil uporabljen za

vrednotenje vseh kratkoročnih in tistih dolgoročnih zavarovalnih pogodb, sklenjenih od leta

2016 dalje.

Kadar zavarovalnica nima popolnih podatkov, standard dopušča uporabo prilagojenega pristopa

z nekaterimi poenostavitvami, brez potrebe po rekonstrukciji podatkov, ki niso na voljo. Z

uporabo tega pristopa so bile po stanju na 1. 1. 2022 preračunane obveznosti iz dolgoročnih

zavarovalnih pogodb, sklenjenih med letoma 2007 in 2015.

Za dolgoročne zavarovalne pogodbe, ki so bile sklenjene pred letom 2007, je bil uporabljen

pristop izračuna po pošteni vrednosti. Standard dopušča ta pristop, če tako popolni kot

prilagojeni retrospektivni pristop zaradi pridobivanja podatkov nista ekonomsko upravičena.

239

				v EUR
Skupina Triglav	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Pogodbe, za katere je bi uporabljen popolni retrospektivni pristop	Skupaj
Pogodbena storitvena marža
Stanje na 1. 1. 2022	51.364.841	0	106.640.920	158.005.761
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-9.542.168	-902.931	-22.194.251	-32.639.350
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-48.965	-1.096.080	-3.054.665	-4.199.710
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	0	0	37.705.684	37.705.684
Zavarovalni rezultat	-9.591.133	-1.999.011	12.456.768	866.624
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	3.146.609	11.104.873	13.307.419	27.558.901
Učinek tečajnih razlik
Skupaj spremembe v izkazu drugega vseobsegajočega donosa	-6.444.524	9.105.862	25.764.187	28.436.287
Stanje na 31. 12. 2022	44.920.317	9.105.862	132.405.107	186.431.286
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-8.885.889	-1.977.797	-28.930.671	-39.794.357
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	9.472.679	2.986.319	39.236.069	51.695.067
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	0	0	42.344.259	42.344.259
Zavarovalni rezultat	586.790	1.008.522	52.649.657	54.244.969
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	244.817	870.190	-3.344.377	-2.229.370
Skupaj spremembe v izkazu drugega vseobsegajočega donosa	831.607	1.878.712	49.305.280	52.015.599
Stanje na 31. 12. 2023	45.751.924	10.984.574	181.710.387	238.446.885

240

				v EUR
Zavarovalnica Triglav	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Pogobe, za katere je bil uporabljen popolni retrospektivni pristop	Skupaj
Pogodbena storitvena marža

Stanje na 1. 1. 2022	51.364.841	0	98.379.697	149.744.537
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-9.542.168	-760.598	-19.260.114	-29.562.880
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-48.965	-843.395	-2.614.196	-3.506.555
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	0	0	33.340.793	33.340.793
Zavarovalni rezultat	-9.591.132	-1.603.993	11.466.483	271.357
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	3.146.610	10.350.728	12.131.221	25.628.559
Učinek tečajnih razlik	0	0	0	0
Skupaj spremembe v izkazu drugega vseobsegajočega donosa	-6.444.523	8.746.735	23.597.704	25.899.916
Stanje na 31. 12. 2022	44.920.318	8.746.735	121.977.401	175.644.454
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	-8.885.888	-1.650.550	-25.470.342	-36.006.780
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	9.472.680	1.950.510	43.644.722	55.067.911
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	0	0	32.658.078	32.658.078
Zavarovalni rezultat	586.792	299.960	50.832.457	51.719.208
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	244.818	694.315	-2.928.288	-1.989.155
Skupaj spremembe v izkazu drugega vseobsegajočega donosa	831.609	994.275	47.904.169	49.730.053
Stanje na 31. 12. 2023	45.751.927	9.741.010	169.881.570	225.374.507

241

Učinki prehoda na MSRP 9

Prehod na uporabo MSRP 9 na 1. 1. 2022 ni pomembno vplival na vrednost finančnih sredstev, je pa vplival na prerazvrstitev finančnih naložb Skupine

in Zavarovalnice, kot je prikazano v spodnjih dveh preglednicah.

Skupina Triglav

										v EUR
			Prerazvrstitev po MSRP 9 1. 1. 2022			Ponovno merjenje 1. 1. 2022		Vrednosti po MSRP 9 1. 1. 2022
Prikaz razporeditve finančnih naložb po MRS 39	Vrednosti po MRS 39 31.12.2021	Prerazvrstitev	v FVTPL	v FVOCI	v AC	Prevrednotenje	ECL	FVTPL	FVOCI	AC
HTM in L&R	231.033.030	-2.359.312	5.503.964	0	223.169.754	802.165	-1.622.348	5.952.000	0	222.389.210
FVTPL in FVTPL za trgovanje	1.175.293.820	-623.666.083	551.627.738	0	0	0	0	551.627.650	1.959.630.084	0
AFS	2.137.650.428	0	178.014.857	1.959.635.571	0	0	0	177.558.590	0	0
Skupaj	3.543.977.278	-626.025.394	735.146.559	1.959.635.571	223.169.754	802.165	-1.622.348	735.138.240	1.959.630.084	222.389.210

Zavarovalnica Triglav

										v EUR
			Prerazvrstitev po MSRP 9 1. 1. 2022			Ponovno merjenje 1. 1. 2022		Vrednosti po MSRP 9 1. 1. 2022
Prikaz razporeditve finančnih naložb po MRS 39	Vrednosti po MRS 39 31.12.2021	Prerazvrstitev	v FVTPL	v FVOCI	v AC	Prevrednotenje	ECL	FVTPL	FVOCI	AC
HTM in L&R	173.451.841	-1.697.486	5.991.639	0	165.762.716	-60.950	-184.184	5.952.000	0	165.556.736
FVTPL in FVTPL za trgovanje	746.239.932	-245.306.210	500.933.722	0	0	0	0	500.933.722	0	0
AFS	1.588.390.263	0	130.247.315	1.458.142.948	0	0	0	130.247.315	1.458.144.468	0
Skupaj	2.508.082.036	-247.003.696	637.172.676	1.458.142.948	165.762.716	-60.950	-184.184	637.133.037	1.458.144.468	165.556.736

242

Učinki prehoda na vrednotenje pridruženih in skupaj obvladovanih družb v ločenih računovodskih

izkazih Zavarovalnice

Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe

so se v preteklih obdobjih v ločenih

računovodskih izkazih Zavarovalnice obračunavale po pošteni vrednosti, v konsolidiranih

računovodskih izkazih Skupine pa po kapitalski metodi.

Da bi bil prikaz teh naložb v računovodskih izkazih Skupine in Zavarovalnice bolj primerljiv in s

tem ustreznejši, je Zavarovalnica spremenila način vrednotenja v ločenih računovodskih izkazih

tako, da se tudi za pripravo ločenih računovodskih izkazov naložbe v pridružene in skupaj

obvladovane družbe obračunavajo po kapitalski metodi. Zaradi spremenjene računovodske

usmeritve se je vrednost teh naložb znižala za 6.102.619 evrov.

Prerazvrstitev v finančne pogodbe

S prehodom na MSRP 17 je bila izvedena ponovna presoja zavarovalnih in finančnih tveganj

pokojninskih produktov v varčevalni fazi (prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja). Na

podlagi ponovne presoje je bilo ugotovljeno, da ti produkti ne nosijo več pomembnega

zavarovalnega tveganja in so bili ob prehodu zato prerazvrščeni iz zavarovalnih v finančne

pogodbe. V izkazu finančnega položaja so izkazane kot sredstva in obveznosti iz finančnih

pogodb. V okviru sredstev iz finančnih pogodb so izkazana tudi denarna sredstva, terjatve in

druga sredstva, ki se nanašajo neposredno na omenjene pogodbe.

Druge prerazvrstitve

Druge prerazvrstitve se nanašajo predvsem na prerazvrstitev umetniških del iz postavke

finančnih naložb na postavko opredmetenih osnovnih sredstev. Sprememba je bila opravljena z

namenom pravilnejšega prikaza sredstev v izkazu finančnega položaja Skupine in Zavarovalnice.

2.6.2

Učinki prehoda, ki se odražajo v izkazu poslovnega izida za leto 2022

V primerjavi z računovodskimi izkazi za leto 2022, ki so bili objavljeni skladno s prej veljavnima

standardoma, MSRP 4 in MRS 39, so bile s prehodom na nova standarda pripoznane tudi razlike

v čistem poslovnem izidu Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav za leto 2022.

Zavarovalnica Triglav je s prehodom na nova računovodska standarda v primerjavi z objavljenimi

računovodskimi izkazi ustvarila nižji dobiček. Čisti dobiček Zavarovalnice Triglav za leto 2022 po

prej veljavnih standardih je znašal 120.472.078 evrov, čisti dobiček, preračunan po novih

računovodskih usmeritvah, pa 8.925.410 evrov. Skupno je bil tako s prehodom na nove

računovodske usmeritve izkazan za 111.546.668 evrov nižji čisti dobiček od tistega, ki je bil

poročan za leto 2022 v skladu s prej veljavnima standardoma.

Čisti dobiček Skupine Triglav za leto 2022 po prej veljavnih standardih je znašal 110.216.676

evrov, medtem ko je bila po uporabi novih računovodskih usmeritev ustvarjena izguba v višini

6.972.434 evrov. Skupno je bil s prehodom na nove računovodske usmeritve izkazan za

117.189.110 evrov nižji čisti poslovni izid.

Pri premoženjskih zavarovanjih ta učinek izhaja iz razlik pri vrednotenju škodnih rezervacij. V

letu 2022 smo se pri ocenjevanju škodnih rezervacij približali metodam, ki jih predpisuje MSRP

17, tj. uporaba najboljše ocene namesto varne ocene, in zaradi tega pomembno znižali višino

zavarovalno-tehničnih rezervacij.

243

Pri življenjskih zavarovanjih je neposredna primerjava čistega poslovnega izida v določenem letu

težja, saj se metode izračunov po obeh standardih za dolgoročna zavarovanja bistveno

razlikujejo. Čeprav bi bil rezultat poslovanja v življenjski dobi posameznega zavarovanja po obeh

standardih enak, se lahko v posameznih obdobjih bistveno razlikuje. Tak primer je tudi leto 2022,

delno zaradi učinkov prehoda, delno pa zaradi občutnega porasta obrestnih mer, ki je imel

različen vpliv med obema standardoma.

Na razliko v čistem poslovnem izidu je pomembno vplivala tudi razvrstitev lastniških

vrednostnih papirjev v skupino finančnih sredstev, merjenih preko drugega vseobsegajočega

donosa, in druge spremembe v vrednotenju finančnih sredstev s prehodom na MSRP 9.

Pomembno razliko v čistem poslovnem izidu predstavlja tudi pripoznanje odloženih davkov za

razliko odhodka za davek od dobička, ki je posledica nižjega dobička pred davki.

2.7

Pomembne računovodske presoje, ocene in predpostavke

Priprava računovodskih izkazov v skladu z MSRP zahteva uporabo presoj, ocen in predpostavk, ki

vplivajo na vrednost sredstev in obveznosti na datum poročanja ter na višino prihodkov in

odhodkov v obdobju poročanja. Čeprav so uporabljene ocene zasnovane na najboljšem

poznavanju tekočih dogodkov in aktivnosti, se lahko razlikujejo od dejanskih rezultatov. Ocene

in predpostavke se redno pregledujejo, pri čemer se njihovi popravki pripoznajo v obdobju

spremembe.

V nadaljevanju je prikazan povzetek računovodskih presoj, ocen in predpostavk, ki se uporabljajo

pri pripravi računovodskih izkazov Skupine in Zavarovalnice. Računovodske usmeritve v zvezi s

postavkami, ki so podvržene presojam in ocenam, so predstavljene v poglavju 2.5. Ocene, ki so

bile uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2023,

pa so predstavljene pri razkritjih postavk, na katere se nanašajo.

244

Postavka v računovodskih

izkazih/vsebina

Računovodska presoja/ocena

Predpostavke in viri negotovosti

Delujoče podjetje

Presoja Skupine in Zavarovalnice kot delujočega

podjetja se pripravi na podlagi ocene tveganj in

negotovosti, ki sta jim Skupina in Zavarovalnica

izpostavljeni.

Predvidevanja glede bodoče izpostavljenosti

tveganjem in negotovosti v

poslovnem okolju.

Ocena občutljivosti dobičkonosnosti,

finančnega položaja in likvidnosti Skupine in

Zavarovalnice na tveganja in negotovosti.

Klasifikacija zavarovalnih

pogodb

Pogodbe, ki jih sklepata Skupina in Zavarovalnica,

se glede na svoje karakteristike uvrščajo med

zavarovalne ali finančne pogodbe. Presoja, ali

sklenjena pogodba predstavlja zavarovalno ali

finančno pogodbo, ter presoja, ali sklenjene

pogodbe ustrezajo kriteriju pogodb z neposredno

udeležbo ali ne, pomembno vplivata na nadaljnje

merjenje in izkazovanje z njo povezanih postavk v

računovodskih izkazih.

Predpostavka pomembnega zavarovalnega

tveganja glede na dodatna izplačila ob

škodnem dogodku.

Predpostavke glede pričakovanih izplačil

zavarovancu in višine njegove udeležbe pri

donosu sredstev, ki so podlaga.

Vrednotenje zavarovalnih

pogodb

Za nadaljnje vrednotenje zavarovalnih pogodb je

pomembna presoja, ali je pri vrednotenju

sklenjenih pogodb mogoče uporabiti

poenostavljeni pristop razporejanja premije, ali

ne.

Pomembna je tudi presoja, ali je pri vrednotenju

pogodb treba ločevati med posameznimi

sestavinami pogodb (in jih vrednotiti ločeno), ter

presoja o primerni ravni združevanja pogodb v

portfelje.

Pomembne so tudi presoje, ki so potrebne za

identifikacijo kočljivih pogodb.

Predpostavke o trajanju zavarovanja, primerni

ravni združevanja zavarovalnih pogodb in

predpostavke v zvezi s kočljivostjo pogodb.

Izračun sredstev oz.

obveznosti iz

zavarovalnih/pozavarovalnih

pogodb

Ocene pričakovanih prihodnjih denarnih tokov ter

uporabljene diskontne stopnje in premije za

nelikvidnost pomembno vplivajo na izračun

sredstev oz. obveznosti.

Predpostavke glede pričakovanega razvoja

škod in višine škodnih količnikov pri

premoženjskih zavarovanjih.

Predpostavke o pričakovani smrtnosti in

bodočem obnašanju zavarovancev ter škodnih

količnikih dodatnih zavarovanj pri življenjskih

zavarovanjih.

Predpostavke o pričakovanem gibanju

obrestnih mer in stroškov ter o pričakovanih

inflacijskih gibanjih in gospodarski rasti.

Izračun prilagoditve za

tveganja

Pomembna je presoja oz. izbira najprimernejših

tehnik za ocenjevanje prilagoditve zaradi

nefinančnega tveganja ter ocena prilagoditve.

Predpostavke o potrebni višini prilagoditve

zaradi nefinančnega tveganja pri

premoženjskih zavarovanjih.

245

Finančna sredstva

Presoja ustreznosti poslovnega modela

pomembno vpliva na nadaljnje vrednotenje

finančnih sredstev.

Predpostavke glede politike in ciljev v zvezi s

portfelji finančnih

sredstev.

Predpostavke o načinu spremljanja uspešnosti

posameznega poslovnega modela.

Predpostavke o tveganjih, ki vplivajo na

uspešnost posameznega poslovnega modela.

Predpostavke o pričakovani pogostosti,

obsegu in časovni razporeditvi prodaj

finančnih sredstev

posameznega poslovnega

modela.

Finančna sredstva

Na vrednotenje finančnih sredstev pomembno

vpliva tudi presoja, ali pogodbeni denarni tokovi

posameznega instrumenta predstavljajo izključno

odplačila glavnice in obresti na neporavnani

znesek glavnice (test SPPI);

Predpostavke glede pričakovanih denarnih

tokov v zvezi s posameznim instrumentom.

Finančna sredstva

Pomembna presoja je presoja oslabljenosti

finančnih sredstev, pri čemer je pomembna izbira

kriterijev, po katerih se presoja, ali se je kreditno

tveganje določene naložbe od časa njenega

pripoznanja do časa vrednotenja pomembno

spremenilo, ter

izbira modela za merjenje

pričakovanih kreditnih izgub (v nadaljevanju ECL).

Pomembna računovodska ocena se nanaša na

izračun potrebne oslabitve na bilančni datum.

Predpostavke glede pričakovanih denarnih

tokov.

Predpostavke pričakovane verjetnosti

neplačila (PD) in pričakovane izgube v primeru

neplačila (LGD).

Finančna sredstva

Finančna sredstva se v računovodskih izkazih

merijo po pošteni vrednosti ali pa se njihova

poštena vrednost razkriva. Poštena vrednost

finančnih sredstev predstavlja pomembno

računovodsko oceno, kadar poštene vrednosti

sredstev niso objavljene na borzi.

Ocena primerljivih borznih transakcij, krivulje

obrestnih mer, kreditni pribitki, volatilnost

obrestnih mer, volatilnost delniškega indeksa,

ocena pričakovanih denarnih tokov, diskontne

stopnje in stopnje rasti.

Naložbe v odvisne družbe

Naložbe v odvisne družbe so naložbe v družbe, ki

jih Zavarovalnica neposredno ali posredno

obvladuje. Pomembna je presoja, ali so izpolnjeni

pogoji obvladovanja pri posamezni družbi.

Obstoj vpliva na družbo na podlagi

glasovalnih pravic ali pogodbenih

sporazumov. Izpostavljenost spremenljivemu

donosu. Vpliv na donos preko vpliva na

družbo.

Naložbe v odvisne družbe

Naložbe v odvisne družbe se v ločenih

računovodskih izkazih Zavarovalnice merijo po

nabavni vrednosti. Pomembna presoja je presoja o

tem, ali obstajajo znamenja oslabljenosti teh

naložb. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, se

pomembna računovodska ocena nanaša na

izračun potrebne oslabitve na bilančni datum.

Predvidevanja glede širšega in ožjega okolja

družbe ter glede položaja družbe na trgu,

glede ustreznosti poslovnega modela,

prihodnjega poslovanja družbe in sposobnosti

uresničevanja zastavljenih načrtov,

predpostavka stroška kapitala in dolgoročne

stopnje rasti.

Dobro ime

Dobro ime se ob začetnem pripoznanju izmeri po

nabavni vrednosti, kasneje pa se vsako leto opravi

presoja njegove oslabljenosti. Znesek potrebne

oslabitve predstavlja pomembno oceno v

računovodskih izkazih Skupine.

Predvidevanja glede prihodnjega poslovanja

družbe in sposobnosti uresničevanja

zastavljenih ciljev, ocena konvergence trgov

proti razvitejšim, pričakovana gospodarska

gibanja, diskontna stopnja, ocena potrebnih

pribitkov za specifična tveganja.

Neopredmetena sredstva,

opredmetena osnovna

sredstva, naložbene

nepremičnine

Neopredmetena sredstva, opredmetena osnovna

sredstva in naložbene nepremičnine so v

računovodskih izkazih vrednoteni po modelu

nabavne vrednosti. Pomembna ocena, ki vpliva na

višino stroška amortizacije, je ocenjena doba

koristnosti sredstev.

Pričakovano fizično izrabljanje, tehnično in

gospodarsko staranje sredstva. Pričakovane

zakonske ali druge omejitve uporabe.

246

Opredmetena osnovna

sredstva, naložbene

nepremičnine

Opredmetena osnovna sredstva in naložbene

nepremičnine so v računovodskih izkazih

vrednoteni po modelu nabavne vrednosti. Poštena

vrednost teh sredstev, ki se ugotavlja za potrebe

razkritij, predstavlja pomembno oceno.

Tržne cene primerljivih nepremičnin,

pričakovane donosnosti nepremičnin

(potencialna tržna najemnina in stabilizirani

prihodki), mera kapitalizacije.

Opredmetena osnovna

sredstva, naložbene

nepremičnine

Opredmetena osnovna sredstva in naložbene

nepremičnine so v računovodskih izkazih

vrednoteni po modelu nabavne vrednosti. Ob

pripravi računovodskih izkazov se presoja, ali

obstajajo znamenja oslabljenosti teh sredstev. Če

znamenja oslabljenosti obstajajo, je ocena

potrebne oslabitve pomembna računovodska

ocena.

Tržne cene primerljivih nepremičnin,

pričakovane donosnosti nepremičnin

(potencialna tržna najemnina in stabilizirani

prihodki), mera kapitalizacije.

Sredstva in obveznosti iz

prejetih najemov

Višina sredstev, vzetih v najem, in pripadajočih

finančnih obveznosti se ob pripoznanju izmeri v

višini sedanje vrednosti bodočih najemnin.

Pomembna ocena pri določanju višine sredstev in

obveznosti je predpostavljena diskontna stopnja,

pri sredstvih, najetih za nedoločen čas, pa tudi

ocena trajanja najemnega razmerja.

Predpostavka obrestne mere in potrebnih

pribitkov.

Pričakovano trajanje najemnega razmerja.

Odložene terjatve za davek

Odložene terjatve za davek se v računovodskih

izkazih pripoznajo, če je verjetno, da bo na voljo

obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče

uporabiti odbitne začasne razlike ali opraviti

prenos neizkoriščenih davčnih dobropisov in

izgub. Presoja upravičenosti oblikovanja odloženih

terjatev za davek je pomembna računovodska

presoja.

Pričakovanja glede dobičkonosnosti

poslovanja družb v Skupini ter Zavarovalnice v

prihodnje.

Rezervacije za zaposlence

Izračun rezervacij za odpravnine in jubilejne

nagrade je narejen na podlagi aktuarske metode

vrednotenja, zato v računovodskih izkazih

predstavlja pomembno oceno.

Demografske predpostavke (umrljivost,

predčasna prenehanja zaposlitev) in finančne

predpostavke (diskontna stopnja, rast plač,

inflacija).

2.8

Upravljanje tveganj

Sistem upravljanja tveganj Skupine Triglav opredeljujejo notranja pravila ter jasna razmejitev

pristojnosti in odgovornosti poslovnih funkcij, Uprave, Nadzornega sveta ter ključnih funkcij in

drugih povezanih področij, ki izvajajo nadzor. Sestavljajo ga tudi učinkoviti procesi, s katerimi

Skupina stalno prepoznava, ocenjuje ter nadzira prevzeta in potencialna ali nastajajoča

tveganja. To ji omogoča ustrezno in pravočasno ukrepanje in ohranjanje profila tveganj na ravni,

ki jo opredeljuje apetit po tveganjih. Sistem je jasen, pregleden in dobro dokumentiran. Več o

sistemu in procesih upravljanja tveganj v Skupini je predstavljeno v poglavju 9 Poslovnega

poročila, ki je del Letnega poročila Skupine in Zavarovalnice.

Izpostavljenost tveganjem Skupine in Zavarovalnice

Ocene tveganj po posameznih kategorijah temeljijo na tržnih vrednostih za namen

Solventnosti II. Pri tem je bila uporabljena regulatorna metoda, ki jo Skupina v okviru procesa

lastne ocene tveganj in solventnosti ocenjuje kot primerno za merjenje tveganj.

Pri zavarovanjih, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, le-tega Skupina in

Zavarovalnica ne nosita. V nekaterih preglednicah v nadaljevanju so vrednosti teh zavarovanj

zato prikazane ločeno, oziroma so izključene iz prikaza izpostavljenosti in ocene tveganj Skupine

in Zavarovalnice. Enako velja za sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb.

Izpostavljenost tveganjem se na ravni Skupine in Zavarovalnice spremlja na enak način. V

nadaljevanju prikazujemo izpostavljenost tveganjem tako za Skupino kot za Zavarovalnico,

pojasnila o obvladovanju tveganj pa so predstavljena na ravni Skupine.

247

2.8.1

Zavarovalna tveganja

Skupina zavarovalna tveganja prevzema s sklepanjem različnih zavarovanj. Njeni zavarovalni

portfelji so produktno raznovrstni, zato so raznolika tudi z njimi povezana zavarovalna tveganja.

Zavarovanja se delijo na premoženjska zavarovanja, med katera sodijo tudi zdravstvena

zavarovanja in aktivno pozavarovanje, ter življenjska zavarovanja, med katera se uvrščajo tudi

pokojninska rentna zavarovanja. Zavarovalne škode oziroma iz zavarovanj izhajajoče

zavarovalne obveznosti pa se razvrščajo na življenjske obveznosti, ki so odvisne od biometričnih

dejavnikov, na primer starosti, spola in zdravstvenega stanja zavarovanca, in na neživljenjske

obveznosti, ki niso odvisne od biometričnih dejavnikov.

Neživljenjske

obveznosti

vključujejo

vse

škode

premoženjskih

zavarovanj,

vključno

zdravstvenimi zavarovanji in pozavarovanjem, z izjemo premoženjskih škod, ki se izplačujejo v

obliki rente. Slednje so torej škode, ki izhajajo iz premoženjskih zavarovanjih in so odvisne od

biometričnih dejavnikov oškodovanca in se zato razvrščajo med življenjske obveznosti. Med

neživljenjske obveznosti uvrščamo tudi škode nezgodnih zavarovanj, ki izhajajo iz polic

življenjskih zavarovanj, vendar niso odvisne od biometričnih dejavnikov oškodovancev.

Življenjske obveznosti izhajajo iz zavarovalnih polic za klasična, naložbena in pokojninska

rentna zavarovanja. Življenjske obveznosti vključujejo tudi premoženjske škode, ki se izplačujejo

v obliki rente in ki v največji meri izhajajo iz zavarovanja odgovornosti avtomobilskih zavarovanj.

Temeljno načelo zavarovalništva je primerna izravnava tveganj. Skupina in Zavarovalnica jo

dosegata z upoštevanjem dovolj velikih homogenih skupin tveganj, ki odražajo celoten portfelj

predstavljenih zavarovalnih tveganj. Ključen pogoj za primerno izravnavo tveganj je njihova

učinkovita in pravilna razvrstitev. Ob sprejetju v zavarovanje se tako vsako tveganje ovrednoti

in umesti v primerno skupino. Pri tem se upoštevajo strokovne ugotovitve ter znanja in postopki

pozavarovateljev, ki prevzemajo del zavarovalnih tveganj Skupine.

Skupina vsa prepoznana tveganja upravlja v sklopu aktuarskega kontrolnega cikla, pri čemer se

preverja odstopanje dejanskih učinkov tveganj od predvidenih. Na ugotovljena odstopanja se

Skupina ustrezno odzove tako, da vsakokratnim razmeram prilagodi zasnovo ali merila

zavarovalniškega produkta oziroma merila za izračun obveznosti iz zavarovalnih pogodb.

Zavarovalna tveganja so neposredno povezana s sklepanjem zavarovanj, višino premij in višino

obveznosti iz zavarovalnih pogodb. Negativno nanje vplivajo izgube ali neugodne spremembe

vrednosti zavarovalnih obveznosti zaradi neustreznih premij in predpostavk v izračunu

obveznosti iz zavarovalnih pogodb.

V nadaljevanju so zavarovalna tveganja prikazana ločeno za premoženjska in življenjska

zavarovanja.

2.8.1.1

Zavarovalna tveganja premoženjskih zavarovanj

Za ocenjevanje tveganj premoženjskih zavarovanj Skupina uporablja standardno formulo

Solventnosti II. Obravnava po tej formuli se od obravnave po MSRP razlikuje na področju

definiranja pripisljivih in nepripisljivih stroškov ter na področju izračuna premijske rezervacije.

Sklepanje premoženjskih zavarovanj na ravni Skupine ustvarja tveganje prenizko obračunanih

premij glede na prevzeta tveganja, previsokih škod glede na oblikovane obveznosti za sklenjene

produkte, večjih odstopov od pričakovanih pri dobičkonosnosti sklenjenih pogodb ter

številnejših ali obsežnejših katastrofalnih dogodkov. Navedena tveganja so odvisna od njihove

spremenljivosti in zadevne izpostavljenosti.

248

▪

Tveganje premij

je tveganje, da obračunana zavarovalna premija ne zadošča za poravnavo

vseh obveznosti, ki nastanejo ob sklenitvi zavarovalnih pogodb. Tveganje je odvisno od neto

zaslužene premije in letne variabilnosti škodnih količnikov, ki so za vsak zavarovalni

segment predpisani s standardno formulo. Test njihove primernosti za zavarovalni portfelj

poteka letno, in sicer v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti, ter kaže v povprečju nižja

tveganja, kot jih predvideva standardna formula. Tveganje premij je odvisno tudi od

razpršenosti njihove izpostavljenosti po različnih zavarovalnih segmentih v portfelju. V

Skupini si zato prizadevamo, da je portfelj primerno razpršen. Tveganje premij upravljamo z

učinkovitimi procesi za spremljanje škodnega dogajanja in pravočasnim prilagajanjem

cenovne politike.

▪

Tveganje obveznosti iz nastalih škod

se pojavi ob odstopanju dejanskih realiziranih škod od

pričakovanih. Obveznosti iz nastalih škod se oblikuje na osnovi ocene pričakovanih izplačil

škod iz veljavnih pogodb premoženjskih zavarovanj. Tveganje zato merimo z oceno

potencialne izgube za že nastale škode ob izjemnem dogodku. Pri tem upoštevamo scenarij,

ki se v letnem obdobju (statistično) zgodi enkrat v 200 letih in je po standardni formuli, s

katero merimo višino potrebnega kapitala Zavarovalnice, za vsak zavarovalni segment

odvisen od višine najboljše ocene neto škodne rezervacije ter njene predpisane letne

variabilnosti. Na tveganje obveznosti iz nastalih škod vpliva tudi ročnost obveznosti –

povprečno trajanje izplačil škod – za katere so obveznosti oblikovane. Pri obveznostih z

daljšo ročnostjo je tveganje večje kot pri kratkoročnih obveznostih. Pri odgovornostnih

zavarovanjih več kot polovico predvidenih škod izplačamo po enem letu, v preostalih

zavarovalnih segmentih pa v roku enega leta. Med obveznosti z daljšo ročnostjo se uvrščajo

tudi škode, ki se izplačujejo kot rente in pri njih zato obstaja tveganje revizije izplačil in druga

biometrična tveganja, sicer značilna za življenjske produkte. Tveganje obveznosti iz nastalih

škod spremljamo z rednim preverjanjem pretekle višine oblikovanih obveznosti glede na

realizirane škode in tem ugotovitvam prilagajamo procese oblikovanja obveznosti.

▪

Tveganje predčasnih prekinitev

se uresniči, če so stopnje predčasnih prekinitev pogodb za

že sklenjena premoženjska zavarovanja višje od pričakovanih. Na ravni Skupine ga

upravljamo z rednim analiziranjem predčasnih prekinitev in prilagajanjem produktov, če je

to potrebno.

▪

Tveganje

katastrof

premoženjskih

zavarovanj

pomeni

nevarnost

nastanka

nepričakovanega enkratnega dogodka s škodnim potencialom, ki je bistveno večji od

ocenjene povprečne škode zavarovalnih družb v Skupini. Tveganje katastrof na ravni

Skupine je največje, če je zavarovalni posel strnjen na posameznem geografskem območju

ali v gospodarski panogi po posamezni zavarovalni nevarnosti.

Za premoženjska zavarovanja spremljamo tudi tveganje koncentracije. To nastopi ob kopičenju

zavarovalnih poslov za posamezne zavarovane nevarnosti na nekaterih geografskih območjih

ali v gospodarskih panogah. Koncentracija nastane tudi zaradi soodvisnosti posameznih

zavarovalnih vrst. Tako lahko že nastanek enega škodnega dogodka bistveno vpliva na

sposobnost

izpolnjevanja

obveznosti

določenem

zavarovalnem

segmentu.

Tveganje

koncentracije obvladujemo s preudarnim sprejemanjem zavarovalnih tveganj, rednim

spremljanjem izpostavljenosti portfelja in ustreznimi pozavarovalnimi pogodbami.

Posebej pozorno obravnavamo vse škode, ki nastanejo ob naravnih dogodkih. Pri ocenjevanju

škodnega potenciala katastrofalnih naravnih dogodkov upoštevamo rezultate različnih

modelov, s katerimi določimo ustrezno pozavarovalno zaščito. Pozavarovalni program obsega

različne tipe pozavarovalnih zaščit, s katerimi upravljamo zavarovalna tveganja.

249

Izpostavljenost premoženjskih zavarovanj tveganju premije

Neto zaslužena premija po zavarovalnih segmentih premoženjskih zavarovanj

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Zdravstvena zavarovanja	221.773.969	213.451.784	187.168	628.294
Zavarovanje zaščite dohodka	77.737.291	73.102.572	58.142.101	55.006.963
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti	181.146.680	163.096.807	100.595.568	91.514.325
Drugo zavarovanje motornih vozil	171.824.106	151.000.086	137.279.638	120.593.818
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje	36.478.796	30.012.198	17.318.228	14.561.493
Požarno in drugo škodno zavarovanje	233.539.195	212.611.602	109.099.495	102.949.142
Zavarovanje splošne odgovornosti	36.714.756	34.999.982	31.015.799	28.713.042
Kreditno in kavcijsko zavarovanje	28.323.615	23.108.329	21.434.610	17.574.051
Zavarovanje pravnih stroškov	503.488	530.256	449.208	483.008
Asistenčno zavarovanje	29.692.788	23.089.588	23.516.521	18.134.527
Zavarovanje finančnih izgub	3.812.697	2.569.488	2.391.247	1.383.030
Neproporcionalno zdravstveno pozavarovanje	160.112	180.778	0	0
Neproporcionalno pozavarovanje odgovornosti	3.496.061	1.834.594	-43.392	-12.110
Neproporcionalno pomorsko, letalsko in transportno pozavarovanje	1.953.430	3.325.984	240.704	205.446
Neproporcionalno premoženjsko pozavarovanje	22.605.748	25.228.880	2.182.752	5.551.584
SKUPAJ	1.049.762.730	958.142.926	503.809.648	457.286.611

Ustreznost obračunane premije glede na dejanske škode in stroške iz sklenjenih zavarovalnih

pogodb merimo tudi s škodnimi in kombiniranimi količniki, gibanje in senzitivnost teh sta

prikazana v spodnjih preglednicah.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Škodni količnik	76,3%	74,6%	70,2%	73,3%
Odhodkovni količnik	25,3%	25,1%	29,0%	28,5%
Vpliv povečanja odhodkovnega količnika za 5 % na izkaz poslovnega izida	-4.401.017	-8.868.944	-2.804.668	-7.702.673
Vpliv zmanjšanja odhodkovnega količnika za 5 % na izkaz poslovnega izida	1.410.584	4.220.987	792.841	3.667.383

250

Izpostavljenost premoženjskih zavarovanj tveganju obveznosti iz nastalih škod

Obveznosti iz nastalih škod po zavarovalnih segmentih premoženjskih zavarovanj*

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Zdravstvena zavarovanja	19.944.079	16.698.280	1.945	6.637
Zavarovanje zaščite dohodka	33.558.484	33.615.001	27.945.722	28.413.226
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti	135.709.857	125.624.717	83.587.087	79.299.163
Drugo zavarovanje motornih vozil	35.045.795	22.362.383	27.410.442	15.715.895
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje	35.846.486	26.713.088	19.635.840	16.792.738
Požarno in drugo škodno zavarovanje	119.065.370	80.882.782	54.901.325	36.524.981
Zavarovanje splošne odgovornosti	54.290.226	42.394.370	47.717.372	36.025.823
Kreditno in kavcijsko zavarovanje	2.683.595	4.022.500	1.188.365	115.113
Zavarovanje pravnih stroškov	106.747	105.746	105.476	79.321
Asistenčno zavarovanje	4.555.262	3.002.118	3.242.310	2.159.662
Zavarovanje finančnih izgub	4.016.021	9.298.020	1.183.498	804.317
Neproporcionalno zdravstveno pozavarovanje	134.892	71.052	0	0
Neproporcionalno pozavarovanje odgovornosti	1.472.733	1.071.985	25.051	38.406
Neproporcionalno pomorsko, letalsko in transportno pozavarovanje	1.983.027	2.194.674	0	0
Neproporcionalno premoženjsko pozavarovanje	30.162.288	9.142.769	6.040.207	284.975
SKUPAJ	478.574.863	377.199.487	272.984.640	216.260.259

*V preglednici so prikazane čiste škodne rezervacije po vrednotenju Solventnosti II in vsebujejo tudi obveznosti, ki se izplačujejo kot

rente. Te rezervacije so v skladu z MSRP 17 del obveznosti za nastale škode.

Na oceno tveganj obveznosti iz nfastalih škod poleg izpostavljenosti vpliva tudi nestanovitnost,

ki se razlikuje po zavarovalnih skupinah. V letu 2023 je naraslo razmerje med izpostavljenostjo

zavarovalnih segmentov z višjo nestanovitnostjo v primerjavi z izpostavljenostjo zavarovalnih

segmentov z nižjo nestanovitnostjo, kar je predvsem posledica ujm v opazovanem letu.

Zavarovalni

segmenti

nižjo

nestanovitnostjo

zajemajo:

zavarovanje

avtomobilske

odgovornosti, druga zavarovanja motornih vozil in zavarovanje pravnih stroškov. Za preostale

zavarovalne segmente je značilna višja nestanovitnost, pri čemer je najvišja v zavarovalnem

segmentu kreditnih in kavcijskih zavarovanj.

Izpostavljenost premoženjskih zavarovanj tveganju katastrof

Tveganje katastrof na ravni Skupine je največje, če je zavarovalni posel strnjen na posameznem

geografskem območju ali v gospodarski panogi po posamezni zavarovalni nevarnosti.

251

Geografska razpršenost izpostavljenosti premoženjskih zavarovanj Skupine in Zavarovalnice po

obračunani premiji

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Slovenija	989.115.289	940.289.206	642.741.545	630.924.681
Srbija	115.929.526	82.763.928	14.252.139	0
Hrvaška	106.062.592	105.156.975	7.288.979	1.490.593
Črna Gora	45.285.103	40.263.778	3.961.948	0
BIH	43.689.980	32.976.062	5.107.547	0
Nemčija	31.372.947	17.792.110	21.834.448	9.407.127
Poljska	30.795.406	14.334.156	29.608.634	13.504.826
Severna Makedonija	30.146.357	28.061.259	2.877.798	0
Grčija	29.925.349	17.666.412	28.256.416	16.210.392
Ostalo	183.480.949	126.640.408	54.529.728	30.675.736
SKUPAJ	1.605.803.498	1.405.944.294	810.459.182	702.213.355

Segmentna razpršenost izpostavljenosti premoženjskih zavarovanj Skupine in Zavarovalnice po

obračunani premiji

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Zdravstvena zavarovanja	225.426.715	218.514.811	1.172.737	1.024.280
Zavarovanje zaščite dohodka	86.734.853	80.147.182	62.719.995	57.472.357
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti	275.324.337	220.735.227	149.688.381	118.439.403
Drugo zavarovanje motornih vozil	222.616.881	186.403.637	168.312.309	141.285.272
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje	88.244.978	67.981.280	61.787.322	40.617.419
Požarno in drugo škodno zavarovanje	454.265.931	406.357.760	226.434.466	213.975.034
Zavarovanje splošne odgovornosti	70.403.385	67.927.270	50.508.080	48.609.941
Kreditno in kavcijsko zavarovanje	47.931.095	51.998.957	28.484.795	31.473.917
Zavarovanje pravnih stroškov	758.810	703.587	654.715	610.916
Asistenčno zavarovanje	38.618.946	28.940.181	30.364.587	22.415.889
Zavarovanje finančnih izgub	11.035.960	10.150.387	4.356.555	3.664.110
Neproporcionalno zdravstveno pozavarovanje	263.190	250.495	0	0
Neproporcionalno pozavarovanje odgovornosti	7.084.828	5.742.693	35.255	58.996
Neproporcionalno pomorsko, letalsko in transportno pozavarovanje	3.301.497	4.281.597	140.908	299.072
Neproporcionalno premoženjsko pozavarovanje	73.792.094	55.809.229	25.799.077	22.266.748
SKUPAJ	1.605.803.498	1.405.944.294	810.459.182	702.213.355

V letu 2023 je bilo sedem dogodkov, ki smo jih opredelili kot naravne katastrofalne dogodke, od

tega je bilo šest neurij s točo in eno neurje s poplavo. V preglednici predstavljamo bruto in neto

finančne učinke teh dogodkov na Zavarovalnico. Prikazani so ločeno glede na modelirane in

nemodelirane

nevarnosti,

saj

Zavarovalnici

nevarnosti,

predstavljajo

največjo

izpostavljenost ali večje tveganje, redno modeliramo. Te nevarnosti so poplave, toča, vihar in

potres. Tako v letu 2022 kot tudi v letu 2023 Zavarovalnica ne beleži dogodkov iz nemodeliranih

nevarnosti.

252

Uresničen finančni učinek naravnih katastrofalnih dogodkov v Zavarovalnici Triglav*

	Modelirane nevarnosti		Nemodelirane nevarnosti
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Bruto finančni učinek (v milijonih EUR)	162,6	21,3	0,0	0,0
Neto finančni učinek (v milijonih EUR)	56,4	16,6	0,0	0,0

* Vsebuje tudi razvoj škod in oceno do konca leta.

Za območje Slovenije Zavarovalnica razpolaga z več modeli, na podlagi katerih določimo

porazdelitev škod glede na povratne dobe za nevarnosti toče, viharja in poplave. V spodnji

preglednici so po nevarnostih prikazane najverjetnejše največje ocenjene škode (PML) s

povratno dobo 200 let

v obdobju enega leta

Podatki v spodnji preglednici so na 31. 12. 2023,

ker so to najnovejši podatki, ki so modelirani.

Najverjetnejše ocene škod (PML) za povratno dobo 200 let po nevarnostih* v Zavarovalnici Triglav

Modelirana nevarnost (v milijonih EUR)	31. 12. 2022
Toča	102,8
Vihar	40,3
Poplava	55,2

* V primeru dostopnosti več modelov je bilo upoštevano povprečje modeliranih rezultatov.

Tveganje koncentracije premoženjskih zavarovanj

Največ posameznih velikih nevarnosti vključuje zavarovalni portfelj v segmentu zavarovanja

požara in elementarnih nesreč. Izpostavljen je tudi nevarnostim naravnih katastrof, zato je s

tem povezana največja potreba po pozavarovalnem kritju. Pozavarovalno kritje se v Skupini,

glede na preteklo leto, ni pomembno spremenilo.

Pri urejanju pozavarovalne zaščite v Skupini Triglav ima pomembno vlogo Pozavarovalnica

Triglav Re, ki prevzema zavarovalna tveganja na podlagi pozavarovalnih pogodb s posameznimi

družbami Skupine. Za del tveganj, ki jih sprejme v pozavarovanje, sklene pasivne pozavarovalne

pogodbe ter tako učinkovito obvladuje izpostavljenost in ščiti lastna sredstva, posredno pa tudi

sredstva Skupine.

Največji samopridržaj Skupine Triglav znaša 12,1 milijona evrov po nevarnosti, razen za primer

jedrske nevarnosti. Za tega največja izpostavljenost Skupine znaša 15,5 milijona evrov, ki jih

Skupina prevzema od Slovenskega in Hrvaškega jedrskega poola. Za jedrske nesreče je sicer

značilna zelo majhna pogostost. V 29 letih tovrstnih škod še nismo zaznali, majhna oziroma

ničelna je tudi njihova povezanost z drugimi potencialnimi obveznostmi.

SASB: FN-IN-450a.1

253

Prevzeta zmogljivost tveganja jedrskih nevarnosti za leti 2022 in 2023 v Skupini Triglav

	Prevzeta zmogljivost v EUR
	2023	2022
Zavarovalnica Triglav, d.d.	10.000.000	10.000.000
Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.	4.500.000	3.000.000
Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb	1.000.000	1.000.000
Skupaj po dogodku	15.500.000	14.000.000

V okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti smo v letu 2023 ponovno preverili tudi

vpliv 200-letne poplave v Sloveniji, pri kateri ocenjeni finančni učinki po stresnih izračunih

znašajo 20 milijonov evrov (stresni scenarij je bil ocenjen na stanje 30. 9. 2023).

Upravljanje zavarovalnih tveganj premoženjskih zavarovanj v letu 2023

Profil zavarovalnih tveganj premoženjskih zavarovanj se je v letu 2023 najbolj spremenil zaradi

realizacije ujm v Sloveniji in zaradi ukinitve dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj. Zaradi

neugodnega škodnega dogajanja so tako med letom 2023 narasla tveganja rezervacij, ki so se

do konca leta sicer znižala, a ostajajo na visoki ravni. Za upravljanje zavarovalnih tveganj je v

Skupini najpomembnejša pozavarovalna zaščita, ki se je v letu 2023 izkazala za učinkovito. Tako

se je z enako preudarnostjo pristopilo k oblikovanju pozavarovalne zaščite za leto 2024.

V Skupini največji delež zavarovalnih tveganj pri premoženjskih zavarovanjih prevzema

Zavarovalnica Triglav, pri aktivnem pozavarovanju pa Pozavarovalnica Triglav Re. Glede na leto

2022 se je zaradi ukinitve dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj, ki jih je sklepala družba Triglav,

zdravstvena zavarovalnica, pomembno zmanjšal delež zavarovalnih tveganj zdravstvenih

zavarovanj. V Skupini Triglav ima konec leta 2023 tako največji delež zavarovalnih tveganj

zdravstvenih zavarovanj matična družba.

2.8.1.2

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj

Za ocenjevanje tveganj življenjskih zavarovanj Skupina uporablja standardno formulo

Solventnosti II. Pomembnejše razlike med vrednotenjem obveznosti življenjskih zavarovanj za

namen računovodskega in solventnostnega poročanja so:

▪

prostovoljna

dodatna

pokojninska

zavarovanja

fazi

varčevanja

namen

računovodskega poročanja klasificirana kot finančne pogodbe in niso predmet MSRP 17,

medtem ko se pri solventnosti vrednotijo v sklopu življenjskih zavarovanj;

▪

pri izračunu sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov za namen računovodskega poročanja

se upoštevajo samo pripisljivi stroški, medtem ko se za namen solventnostnega poročanja

upoštevajo celotni stroški življenjskih zavarovanj;

▪

pri solventnostnem izračunu bodočih denarnih tokov se skladno z Delegirano uredbo

Solventnosti II upoštevajo pogodbene meje za dodatna zavarovanja.

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj vključujejo tudi pokojninska rentna zavarovanja.

Večji del teh tveganj izvira iz neposrednega posla.

Življenjske obveznosti v največji meri izhajajo iz portfelja življenjskih zavarovanj. Ta je sestavljen

iz klasičnih zavarovanj, med katerimi so predvsem zavarovanja z udeležbo pri dobičku, in

zavarovanj, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje. Kritja klasičnih zavarovanj,

ki vključujejo tudi varčevalno komponento, so v največji meri vezana na življenje in zdravje

zavarovancev, vključujejo pa tudi čista riziko zavarovanja s tveganjem smrtnosti in nekaj rentnih

zavarovanj s tveganjem dolgoživosti. Tveganje dolgoživosti je prisotno tudi pri pokojninskih

254

rentnih zavarovanjih, njihov največji del pa predstavljajo prostovoljna dodatna zavarovanja.

Velika večina zavarovalnih kritij vključuje zakonske ali pogodbene pravice zavarovalcev, da

spremenijo zavarovalno ali pozavarovalno kritje, bodisi ga v celoti ali delno predčasno prekinejo

ali povečajo, zato so ta zavarovanja predmet tveganja predčasne prekinitve.

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj, med katerimi so upoštevana pokojninska rentna

zavarovanja, vključujejo biometrična tveganja ter tveganja poslovanja. Biometrična tveganja

izhajajo iz negotovosti biometričnih predpostavk v izračunu zavarovalnih obveznosti, in sicer iz

umrljivosti, dolgoživosti, zdravja, obolevnosti in invalidnosti. Tveganja poslovanja izvirajo iz

negotovosti predpostavk glede višine stroškov in neugodne realizacije pogodbenih opcij

zavarovalcev, med katerimi je najpomembnejša predčasna prekinitev. Če se predpostavke v

izračunu zavarovalnih obveznosti neugodno spremenijo, lahko premija in/ali obveznosti iz

zavarovanj postanejo prenizke, zavarovanje pa manj dobičkonosno od pričakovanj ob sklenitvi.

Od biometričnih dejavnikov so manj odvisna dodatna zavarovanja k življenjskim, posledično so

njihova tveganja podobna premoženjskim zavarovanjem. Taka so na primer nezgodna

zavarovanja, zato so tudi njihova tveganja podobna tveganjem premoženjskih produktov.

Zavarovalna tveganja portfelja življenjskih zavarovanj so:

▪

Tveganje umrljivosti

je povezano z zavarovanji, ki krijejo nevarnost smrti, če je kritje v

trenutku zavarovančeve smrti večje od oblikovanih rezervacij. Skupina in Zavarovalnica sta

najbolj izpostavljeni pri življenjskih zavarovanjih za primer smrti in življenjskih zavarovanjih

kreditojemalcev ter pri policah življenjskih zavarovanj z varčevanjem. Zavarovalne vsote za

smrt so v teh primerih namreč visoke, obveznosti iz zavarovalnih pogodb pa razmeroma

nizke.

▪

Tveganje dolgoživosti

na ravni Skupine izvira predvsem iz produktov pokojninskih rentnih

zavarovanj. Pri teh policah je višina osnovne rente določena vnaprej in je nespremenljiva.

Izračunana je na podlagi vplačanih sredstev in predpostavk, predvsem o trajanju preostanka

življenja upravičencev. Če se splošna življenjska doba zavarovane populacije občutno

podaljša, se verjetnost smrti zmanjša, s tem pa narastejo obveznosti pri izpostavljenih

policah. Skupina in Zavarovalnica se pri nekaterih starejših policah pokojninskih zavarovanj

zaradi zajamčene višine rente že v obdobju varčevanja spoprijemata s tveganjem

negotovosti zaradi dolgoživosti (tveganje zajamčenih rentnih faktorjev). Zavarovalec bo

zajamčena izplačila lahko uveljavil ob koncu varčevanja in prehodu v fazo izplačevanja –

torej z začetkom prejemanja dosmrtne rente, ki bo izračunana na osnovi privarčevanih

sredstev po omenjenih fiksnih dejavnikih. Tveganja dolgoživosti ne prenašamo na

pozavarovalnice, temveč po potrebi oblikujemo dodatne namenske rezervacije.

▪

Tveganje invalidnosti in obolevnosti

zadeva produkte, ki jih sklepajo zavarovalne družbe v

Skupini ter krijejo kritične in hude bolezni ter invalidnosti.

▪

Tveganje predčasnih prekinitev

se nanaša na produkte, pri katerih pogodbena določila

zavarovalcu dovoljujejo, da spremeni polico. Vključuje možnost delnega ali celotnega

odkupa, spremembo višine kritij ali premije, kapitalizacijo ipd. Izpolnitev tega tveganja je

odvisna od ravnanja zavarovalcev in ga je zato teže upravljati. Zmanjšujemo ga s primerno

zasnovo produktov za zadovoljevanje potreb strank in s skrbnim negovanjem obstoječega

portfelja.

▪

Tveganje stroškov

Skupina in Zavarovalnica prevzemata pri vseh produktih življenjskih

zavarovanj ter pri premoženjskih rentah. V polico vračunani stroški se namreč določijo ob

sklenitvi, ali v fiksnem znesku ali v določenem deležu. Ker pa zavarovanje ali izplačilo rente

traja mnogo let, lahko povečanje dejanskih stroškov preseže vračunane in tako negativno

vpliva na dobičkonosnost zavarovalnega portfelja Skupine. Tveganje se lahko uresniči tudi

255

zaradi napačnih izračunov, neustreznosti stroškovnega modela ali napačne ocene

prihodnjega obsega, trendov in nestanovitnosti stroškov.

▪

Tveganje revizije

lahko prizadene premoženjske škode, ki se izplačujejo v obliki rente.

Obdobno izplačilo rente se lahko poviša predvsem zaradi poslabšanja zdravstvenega stanja

upravičenca ali spremembe pravne prakse, s čimer se poviša nominalna vrednost obveznosti

Skupine.

▪

Tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj

obsega predvsem primere koncentracije in

ekstremnih dogodkov, ki lahko vplivajo na večje število zavarovanih oseb.

Številne police imajo vključene pogodbene finančne možnosti in garancije. Z njimi povezana

tveganja ocenjujemo med rednim vrednotenjem portfelja. Vključujejo tudi tveganje zajamčene

obrestne mere pri produktih z varčevalno komponento (klasična življenjska in rentna

zavarovanja). Zajamčeno obrestno mero določimo ob sklenitvi zavarovanja in velja ves čas

njegovega trajanja. Opisano tveganje nastopi, ko so dejanske stopnje naložbenih donosov, ki

krijejo upravičenja polic, nižje od zajamčene obrestne mere. Tveganje zmanjšujemo s čim večjo

usklajenostjo naložb z obveznostmi omenjenih zavarovanj in z oblikovanjem dodatnih

rezervacij, predvsem pri delu portfelja obveznosti z višjimi jamstvi. Podobna tveganja zaradi

posebnega jamstva na donos izhajajo tudi iz prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj v

času varčevanja.

Ocena zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj

				v EUR
Skupina Triglav	31. 12. 2023		31. 12. 2022
	Znesek	Delež ekonomskega kapitala	Znesek	Delež ekonomskega kapitala
Tveganje umrljivosti	12.058.728	1,3%	9.503.224	1,0%
Tveganje dolgoživosti	10.399.792	1,1%	9.401.208	1,0%
Tveganje invalidnosti in obolevnosti	351.233	0,0%	227.188	0,0%
Tveganje predčasnih prekinitev	35.825.410	3,8%	32.033.952	3,4%
Tveganje stroškov	18.422.470	2,0%	18.687.866	2,0%
Tveganje revizije	1.193.587	0,1%	1.151.479	0,1%
Tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj	7.143.657	0,8%	6.763.167	0,7%
Razpršenost	-12.520.918	-1,3%	-7.184.145	-0,8%
Regulatorna ocena tveganja življenjskih zavarovanj	72.873.959	7,7%	70.583.939	7,6%

				v EUR
Zavarovalnica Triglav	31. 12. 2023		31. 12. 2022
	Znesek	Delež ekonomskega kapitala	Znesek	Delež ekonomskega kapitala
Tveganje umrljivosti	8.744.157	0,9%	6.117.596	0,7%
Tveganje dolgoživosti	10.316.914	1,1%	9.339.742	1,0%
Tveganje invalidnosti in obolevnosti	187.489	0,0%	138.073	0,0%
Tveganje predčasnih prekinitev	29.470.421	3,1%	26.520.821	2,8%
Tveganje stroškov	16.352.885	1,7%	16.710.571	1,8%
Tveganje revizije	1.148.870	0,1%	1.093.130	0,1%
Tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj	5.163.581	0,5%	4.610.073	0,5%
Razpršenost	-7.473.438	-0,8%	-2.074.014	-0,2%
Regulatorna ocena tveganja življenjskih zavarovanj	63.910.878	6,6%	62.455.992	6,7%

256

Občutljivost neto obveznosti iz zavarovalnih pogodb Skupine Triglav na spremembo parametrov

								v EUR
	Izpostavljenost		Občutljivost
31. 12. 2023	Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov	Pogodbena storitvena marža	Vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov	Vpliv na pogodbeno storitveno maržo	Vpliv na sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb	Preostanek pogodbene storitvene marže	Vpliv na dobiček pred davki	Vpliv na drugi vseobsegajoči donos
Klasična življenjska zavarovanja	583.217.877	119.014.267
Stopnja prekinitev +50%			15.902.643	-13.002.380	2.900.263	106.011.887	983.548	-3.883.810
Stroški +10%			9.506.879	-7.145.218	2.361.661	111.869.048	-3.303.443	941.782
Zavarovanja z naložbenim tveganjem	-66.957.688	102.584.175
Stopnja prekinitev +50%			23.781.715	-22.391.143	1.390.572	80.193.032	-1.390.572	0
Stroški +10%			8.596.779	-7.076.350	1.520.429	95.507.825	-1.520.429	0

								v EUR
	Izpostavljenost		Občutljivost
31. 12. 2022	Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov	Pogodbena storitvena marža	Vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov	Vpliv na pogodbeno storitveno maržo	Vpliv na sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb	Preostanek pogodbene storitvene marže	Vpliv na dobiček pred davki	Vpliv na drugi vseobsegajoči donos
Klasična življenjska zavarovanja	607.820.796	97.954.578
Stopnja prekinitev +50%			10.713.179	-9.207.940	1.505.239	88.746.638	1.468.788	-2.974.026
Stroški +10%			8.295.136	-6.025.006	2.270.130	91.929.572	-3.867.133	1.597.004
Zavarovanja z naložbenim tveganjem	-41.763.845	72.183.684
Stopnja prekinitev +50%			16.426.849	-15.123.948	1.302.901	57.059.736	-1.302.901	0
Stroški +10%			7.709.245	-5.802.451	1.906.794	66.381.233	-1.906.794	0

257

Občutljivost neto obveznosti iz zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav na spremembo

parametrov

								v EUR
	Izpostavljenost		Občutljivost
31. 12. 2023	Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov	Pogodbena storitvena marža	Vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov	Vpliv na pogodbeno storitveno maržo	Vpliv na sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb	Preostanek pogodbene storitvene marže	Vpliv na dobiček pred davki	Vpliv na drugi vseobsegajoči donos
Klasična življenjska zavarovanja	500.638.518	108.226.635
Stopnja prekinitev +50%			13.265.851	-12.017.879	1.247.973	96.208.757	1.352.770	-2.600.743
Stroški +10%			8.014.595	-6.696.861	1.317.734	101.529.774	-2.309.570	991.835
Zavarovanja z naložbenim tveganjem	-88.441.456	101.415.664
Stopnja prekinitev +50%			23.100.184	-21.887.660	1.212.524	79.528.004	-1.212.524	0
Stroški +10%			8.017.179	-6.703.865	1.313.314	94.711.799	-1.313.314	0

								v EUR
	Izpostavljenost		Občutljivost
31. 12. 2022	Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov	Pogodbena storitvena marža	Vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov	Vpliv na pogodbeno storitveno maržo	Vpliv na sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb	Preostanek pogodbene storitvene marže	Vpliv na dobiček pred davki	Vpliv na drugi vseobsegajoči donos
Klasična življenjska zavarovanja	535.643.431	89.680.078
Stopnja prekinitev +50%			8.843.944	-7.686.988	1.156.956	81.993.090	1.199.628	-2.356.583
Stroški +10%			6.883.426	-4.771.141	2.112.285	84.908.937	-3.599.053	1.486.768
Zavarovanja z naložbenim tveganjem	-59.402.924	70.604.075
Stopnja prekinitev +50%			15.765.920	-14.674.036	1.091.885	55.930.040	-1.091.885	0
Stroški +10%			7.170.849	-5.506.414	1.664.435	65.097.662	-1.664.435	0

Police klasičnih življenjskih in rentnih zavarovanj, ki vsebujejo tudi varčevanje z zajamčeno

obrestno mero, povzročajo tveganja morebitnih neusklajenosti naložb z obveznostmi. Večina

obveznosti Zavarovalnice z zajamčeno fiksno obrestno mero je v kritnem skladu življenjskih

zavarovanj. Obveznosti iz teh zavarovanj so izračunane z uporabo netvegane krivulje obrestnih

mer z upoštevanjem dodatka za nelikvidnost.

Podobna tveganja zaradi posebnega jamstva na donos izvirajo tudi iz prostovoljnih dodatnih

pokojninskih zavarovanj v času varčevanja. Ta tveganja v največji meri izhajajo iz tržnih tveganj.

V letu 2022 je bilo zaradi hitrega dviga obrestnih mer in posledično zahtevanih donosov na

dolžniške naložbe realizirano tveganje nedoseganja zajamčenega donosa pri prostovoljnih

dodatnih pokojninskih zavarovanjih, zato smo ob zaključku leta 2022 oblikovali dodatne

258

rezervacije iz naslova nedoseganja zajamčenega donosa. Leta 2023 so bile te rezervacije zaradi

ugodnih donosov skoraj v celoti razgrajene.

Tveganje koncentracije življenjskih zavarovanj

Koncentracijo zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj ocenjujemo kot nizko. Portfelj

življenjskih zavarovanj je namreč po vseh merilih dobro razpršen, tudi geografsko, zaradi

razpršene prodaje polic na drobno. Če v portfelju nastopajo nižje koncentracije tveganj, jih s

pozavarovalnim programom delno prenesemo na pozavarovatelje. Višina zavarovalne vsote za

smrt je pri 82,4 odstotka zavarovanj za primer smrti nižja od 60.000 evrov. Zavarovalno vsoto,

nižjo od 50.000 evrov, ima 98,7 odstotka dodatnih zavarovanj nezgodne smrti, 99,1 odstotka

dodatnih zavarovanj nezgodne invalidnosti pa nižjo od 100.000 evrov. Omenjeni zneski za

večino zavarovanj s pozavarovalno pogodbo predstavljajo določeno retencijo.

Upravljanje zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj v letu 2023

Profil tveganj zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj se med letom ni pomembno

spremenil. Tako je še vedno največje tveganje predčasnih prekinitev, ki se je v letu minimalno

povečalo. Sledi tveganje stroškov, ki se tekom leta ni pomembno spremenilo.

2.8.1.3

Tržna tveganja

Skupina izvaja naložbenje zbrane premije (v okviru zavarovalnega poslovanja) in lastnih

sredstev. Vrednost naložbenih portfeljev je odvisna od razmer in gibanj na finančnih trgih.

Finančne naložbe so največja skupina finančnih sredstev in s tem pomemben del poslovanja

Skupine. Z njimi krijemo zavarovalne in druge obveznosti ter kapitalske zahteve in zagotavljamo

primerno donosnost. Proces naložbenja teče skladno z načeli upravljanja s sredstev in

obveznostmi (ALM), pri čemer sta v obzir hkrati vzeta tako donos finančnih trgov kot naložbeno

tveganje.

Pri izvajanju naložbenja smo izpostavljeni tržnim tveganjem zaradi sprememb cen lastniških

vrednostnih papirjev in nepremičnin, ravni obrestnih mer (netveganih obrestnih mer in

kreditnih pribitkov) ter valutnih tečajev. Njihov pomembni del so tudi tveganja, ki izhajajo iz

prevelike koncentracije sredstev neposrednih naložb v finančne instrumente ali posrednih

naložb preko naložb v kolektivne naložbene podjeme. Primarna metoda merjenja oziroma

spremljanja teh tveganj na ravni Skupine temelji na standardni formuli v okviru Solventnosti II,

ki jo dopolnjujejo interne mere, osnovane na metodi tvegane vrednosti (VaR).

Upravljanje tržnih tveganj poteka po vzpostavljenih metodah in procesih z jasno opredeljenimi

pristojnostmi

odgovornostmi.

Sistem

njihovega

upravljanja

omogoča

kakovostno

analiziranje in poročanje ter pripravo in izvajanje ukrepov za preprečevanje zmanjšanja

razpoložljivih lastnih sredstev zaradi sprememb na finančnih trgih.

Tržna tveganja zmanjšujemo s primerno razpršenostjo naložbenega portfelja ter usklajevanjem

sredstev z obveznostmi v bistvenih lastnostih. V manjši meri za uravnavanje naložbenega

portfelja uporabljamo tudi izvedene finančne instrumente.

Višina nepričakovanih izgub, ki je še sprejemljiva glede na strateške cilje in kapitalsko moč

Skupine, je opredeljena z apetitom po tržnih tveganjih, iz katerega je izpeljan limitni sistem, ki

med drugim določa največjo še sprejemljivo izpostavljenost do posamezne vrste tržnih tveganj

in želeno sestavo naložbenega portfelja.

Zavarovalnica v okviru spremljave tržnih tveganj poleg finančnih inštrumentov obravnava tudi

nepremičnine za lastno in naložbeno dejavnost.

259

V okviru tržnih tveganj obravnavamo naslednja tveganja:

▪

Tveganje spremembe obrestne mere

je močno odvisno od časovne usklajenosti denarnih

tokov sredstev in obveznosti. Na ravni Skupine ga upravljamo v okviru procesa uravnavanja

sredstev in obveznosti (ALM) ter ga pri tem omejujemo z največjim dovoljenim odstopanjem

pri razmiku med trajanjem sredstev in obveznosti. Skupina je izpostavljena tveganju

spremembe obrestne mere zlasti pri dolžniških vrednostnih papirjih, tudi tistih, ki so del

naložbenih portfeljev kolektivnih naložbenih podjemov. Tveganju spremembe obrestne

mere je Skupina izpostavljena tudi pri obveznostih, predvsem pri obveznostih iz zavarovalnih

pogodb življenjskih zavarovanj, v manjši meri pa tudi pri obveznostih iz zavarovalnih pogodb

premoženjskih zavarovanj, predvsem tistih, ki so oblikovane za izplačila škod v obliki rent pri

avtomobilskih in nezgodnih zavarovanjih.

▪

Tveganje

lastniških

vrednostnih

papirjev

povezano

predvsem

spremembo

izpostavljenosti in cen delniških naložb ter nestanovitnim gibanjem cen delnic. Izpostavljene

so mu naložbe in obveznosti, občutljive na spremembo ravni oziroma nestanovitnosti

delniških trgov. Naložbe zajemajo predvsem delnice in kolektivne naložbene podjeme,

usmerjene v delnice. Obveznosti, ki so občutljive na to tveganje, izvirajo predvsem iz

naložbenih življenjskih zavarovanj in prostovoljnih dopolnilnih pokojninskih zavarovanj, kjer

pa tovrstna tveganja prvenstveno prevzemajo zavarovalci. V tem segmentu smo zato

osredotočeni na čim večjo usklajenost sredstev in obveznosti. Namen delniških naložb sta

doseganje višjih dolgoročnih donosov in zagotavljanje ustrezne razpršitve naložbenega

portfelja. Delniško tveganje v svojem portfelju obvladujemo z določitvijo mejnih vrednosti

dovoljene izpostavljenosti ter z geografsko in sektorsko razpršenostjo teh naložb. Zaradi

različne razvitosti kapitalskih trgov in lokalnih zakonskih omejitev naložbeno politiko

prilagajamo posameznim trgom.

▪

Tveganje spremembe cen nepremičnin

izhaja predvsem iz sprememb vrednosti naložbenih

nepremičnin, nepremičnin za lastno uporabo, preostalih opredmetenih osnovnih sredstev in

nepremičnin v najemu. Tveganju sprememb cen nepremičnin so izpostavljeni tudi kolektivni

naložbeni podjemi, usmerjeni v trg nepremičnin.

▪

Tveganje razpona ali tveganje spremembe kreditnih pribitkov

izvira iz občutljivosti vrednosti

sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov na spremembe v višini ali nestanovitnosti

kreditnih pribitkov nad netvegano časovno strukturo obrestnih mer. Skupina je izpostavljena

tveganju razpona zlasti pri dolžniških vrednostnih papirjih, tudi tistih, ki so del naložbenih

portfeljev kolektivnih naložbenih podjemov. Povečanje kreditnih pribitkov je namreč

povezano s padanjem tečaja dolžniških vrednostnih papirjev in obratno. Obveznosti, ki

izhajajo iz zavarovanj, tako rekoč niso občutljiva na spremembe v višini ali nestanovitnosti

kreditnih pribitkov, kar pomeni, da tega tveganja ni moč izničiti z usklajenostjo sredstev z

obveznostmi.

Tveganje

spremembe

kreditnih

pribitkov

dejavno

upravljamo

vzpostavljenimi naložbenimi politikami, ki stremijo k vlaganju v visokokakovostne

vrednostne papirje in so ob tem podrejene limitu, kot ga opredeljujemo v Izjavi o apetitu po

tveganjih.

▪

Valutno tveganje

je tveganje zmanjšanja vrednosti sredstev v tujih valutah ali povečanja

vrednosti obveznosti v tujih valutah zaradi sprememb menjalnih tečajev. Valutno tveganje

je tako posledica neusklajene valutne pozicije sredstev in obveznosti. Obvladujemo ga z

usklajevanjem sredstev in obveznosti, v manjšem obsegu pa tudi z izvedenimi finančnimi

instrumenti.

▪

Tveganje tržne koncentracije

izhaja iz možne neugodne spremembe finančnega položaja

zaradi visoke odvisnosti oziroma neugodne povezanosti gibanja vrednosti posameznih

260

izpostavljenosti ali njihovih skupin. Dejavniki ali vrste koncentracije so različni. Zajemajo na

primer tveganje koncentracije sredstev (ob preveliki izpostavljenosti do ene naložbe ali

enega izdajatelja) ter tveganje sektorske oziroma geografske koncentracije (ob preveliki

izpostavljenosti do enega strnjenega območja in/ali sektorja, pri čemer tveganje izhaja iz

geopolitičnih, makroekonomskih, socialnih, vremenskih ali drugih motenj).

Spodnja preglednica prikazuje višino tržnih tveganj glede na podvrsto tržnega tveganja.

						v EUR
	Skupina Triglav			Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	Indeks	31. 12. 2023	31. 12. 2022	Indeks
Tveganje spremembe obrestne mere	5.418.512	21.213.611	26	5.928.971	7.918.398	75
Tveganje lastniških vrednotnih papirjev	33.663.939	36.731.603	92	144.576.665	140.525.478	103
Tveganje spremembe cen nepremičnin	52.535.620	52.145.127	101	35.579.269	34.979.977	102
Tveganje razpona	59.393.574	70.453.620	84	36.332.136	45.775.498	79
Valutno tveganje	33.437.667	50.175.402	67	10.318.760	15.512.370	67
Tveganje tržne koncentracije	37.153.148	46.065.254	81	55.988.732	56.334.672	99
Razpršenost	-56.260.907	-88.047.582	64	-54.471.070	-66.170.250	82
Skupaj tržna tveganja	165.341.553	188.737.036	88	234.253.462	234.876.143	100

Tržna tveganja v preglednici so izmerjena na osnovi metodologije standardne formule v okviru

Solventnosti II. Tveganje je izmerjeno kot znižanje vrednosti sredstev in obveznosti, občutljivih

na spremembo vrednosti tržnih dejavnikov (cene delnice, kreditni pribitki, obrestne mere,…) v

regulatorno predpisanem stresnem scenariju. Stresni scenarij je določen na osnovi tvegane

vrednosti z intervalom zaupanja 99,5 odstotka in obdobjem držanja eno leto. Višina tveganja je

v osnovi odvisna od višine izpostavljenosti in kalibrirane uteži, ki ponazarja tržno občutljivost

obravnavanega premoženja oziroma obveznosti.

Tržno tveganje Skupine se je konec leta 2023 glede na predhodno leto znižalo za 12 odstotkov,

na Zavarovalnici pa je ostalo nespremenjeno. Podrobneje so spremembe pojasnjene v razdelkih,

ki sledijo.

Izpostavljenost obrestnemu tveganju Skupine in Zavarovalnice

Obrestna občutljivost Skupine se je znižala za 74,5 odstotka. Obrestne mere, ki so

leta 2022

skokovito porasle, so se v letu 2023 ustalile in izkazovale nižjo stopnjo nihajnosti. Krivulja evrske

netvegane obrestne mere je zavzela manj značilno obrnjeno obliko z najvišjimi ravnmi obrestnih

mer na kratkem delu krivulje. Zavarovalnica je tržnim razmeram in portfelju zavarovalnim

obveznosti primerno prilagodila obrestno občutljivost naložbenih portfeljev. Trajanje obrestno

občutljivega naložbenega portfelja Skupine se je skupno znižalo za 0,1 leta, pri čemer pa se je

trajanje naložbenih portfeljev, ki krijejo dolgoročne zavarovalne obveznosti, povečalo (za okoli

0,5 leta), istočasno pa so se naložbeni portfelji, ki krijejo zavarovalne obveznosti krajših ročnosti

in presežna, to je, lastna sredstva, skrajšali. S tem je Zavarovalnica izkoristila razmeroma višje

ravni obrestnih mer na kratkem delu krivulje, z investicijami na daljšem delu krivulje pa dodatno

zaprla obrestno vrzel z obveznostmi, ki jo je beležila v predhodnem letu.

Analiza občutljivosti naložbenega portfelja Skupine, pri čemer je del, pri katerem zavarovanci

nosijo naložbeno tveganje, izvzet, na spremembo obrestne mere ter njen vpliv na vseobsegajoči

donos oziroma poslovni izid kažeta, da bi imel nenaden vzporedni dvig obrestnih mer za 100 b.

t. negativen vpliv v višini 61,9 milijona evrov, ki bi se odrazil v drugem vseobsegajočem donosu,

dodatno pa še 1 milijon evrov v izkazu poslovnega izida. Vzporedni padec obrestnih mer za 100

b. t. bi rezultiral v pozitivnem vplivu v višini 70,2 milijona evrov v vseobsegajočem donosu in 1,1

milijona evrov v izkazu uspeha. Vpliv gibanja obrestnih mer je prilagojen za posebnosti

obravnave finančnih sredstev za računovodski namen. Gibanje obrestnih mer na finančne

261

izkaze Skupine in Zavarovalnice vpliva tudi na strani obveznosti, kar pomembno znižuje zgoraj

navedene potencialne vplive na finančne izkaze.

Skupina obrestno tveganje upravlja na osnovi tržnih vrednosti. Za ta namen se med drugim

spremlja tudi razmik v trajanju obrestno občutljivih postavk v segmentu življenjskih in

premoženjskih zavarovanj ter prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, brez

segmenta življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Usklajenost trajanja sredstev in obveznosti se meri preko razmika v trajanju sredstev in

obveznosti, ki meri občutljivost obrestnih sredstev ter obveznosti na spremembo obrestne

mere. Razmik prikazuje usklajenost denarnih prilivov in odlivov. Ocena tržne neusklajenosti je

bila konec leta 2023 nekoliko večja kot konec leta 2022. Obrestno tveganje se sicer vseskozi

aktivno obvladuje s prilagajanjem portfelja. Razmik v trajanju sredstev in obveznosti v Skupini

je negativen in znaša –1,5 leta (na 31. 12. 2022 je bil –1,2 leta). Najpomembnejši vpliv izhaja iz

Zavarovalnice, pri kateri je razmik v trajanju sredstev in obveznosti –2,2 leta (na 31. 12. 2022 je

znašal –1,9 leta). Za portfelj življenjskih zavarovanj Zavarovalnice (brez prostovoljnega

dodatnega pokojninskega zavarovanja in brez segmenta življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje) znaša –2,2 leta, za portfelj premoženjskih zavarovanj pa –0,3

leta.

Izpostavljenost tveganju spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev Skupine in Zavarovalnice

Tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev izhaja iz izpostavljenosti do delniških

naložb in kolektivnih naložbenih podjemov, usmerjenih v delnice. Glede na konec prejšnjega

leta, se je na ravni Skupine to tveganje znižalo za 8,4 odstotka. Zavarovalnica je odprodala

znaten del kotirajočih delniških naložb, ki so bile geografsko skoncentrirane na domačem trgu,

znižanje je bilo zabeleženo tudi v

kolektivnih naložbenih podjemih z delniško navezavo.

Sektorsko razpršenost delniških naložb prikazujemo v preglednici. Zaradi preglednosti in

usklajenosti z bilančnimi zneski so tej kategoriji v delu kolektivnih naložbenih podjemov dodane

tudi naložbe, ki načeloma niso podvržene tveganju lastniških vrednostnih papirjev (obvezniški

skladi, skladi denarnega trga).

262

Izpostavljenost in sektorska razpršenost sredstev, pri katerih Skupina in Zavarovalnica prevzemata

tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Delniške naložbe	9.854.613	23.289.583	7.436.024	20.553.995
Komunikacije	33.366	438.154	0	415.313
Ciklične dejavnosti	2.207.134	1.966.016	2.080.901	1.845.037
Neciklične dejavnosti	961.770	12.644.238	610.305	11.953.119
Finance	2.839.773	4.049.358	1.041.532	2.228.148
Industrija	1.016.750	1.017.537	1.010.000	1.010.000
Tehnologija	93.250	62.615	0	0
Storitve in dobrine javnega značaja	2.641.391	3.102.229	2.641.391	3.102.229
Drugo	61.181	9.436	51.895	149
Javni kolektivni naložbeni podjemi	46.177.391	85.607.611	0	23.992.361
Delniški skladi	3.767.867	40.801.101	0	10.326.995
Obvezniški skladi	39.142.674	41.606.930	0	13.665.366
Skladi denarnega trga	3.150.687	2.833.327	0	0
Skladi alokacije kapitala	116.162	366.253	0	0
Zasebni kolektivni naložbeni podjemi	112.648.193	90.923.485	111.327.945	89.713.879
Delniški skladi	24.595.393	24.341.114	24.534.960	24.279.081
Obvezniški skladi	28.830.644	11.284.728	28.830.644	11.284.728
Infrastrukturni skladi	34.878.186	31.939.682	34.878.186	31.939.682
Nepremičninski skladi	17.641.074	17.051.263	16.381.259	15.903.691
Drugo	6.702.896	6.306.697	6.702.896	6.306.697
Skupaj sredstva, izpostavljena tveganju spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev	168.680.196	199.820.678	118.763.969	134.260.236

Analiza občutljivosti na spremembo cen delniških naložb, katerih tveganje prevzema Skupina,

ter proučevanje tega vpliva na poslovni izid Skupine pokažeta, da bi 10-odstoten dvig tržnih cen

delnic v portfelju le tega zvišal za 5,2 milijona evrov. Enak padec tržnih cen delnic bi rezultiral v

znižanju poslovnega izida v enakem znesku.

Izpostavljenost tveganju spremembe cen nepremičnin Skupine in Zavarovalnice

Izpostavljenost pri naložbenih nepremičninah ter nepremičninah za lastno dejavnost se v

obdobju ni pomembno spremenila.

Prav tako se ni pomembno spremenila izpostavljenost

kolektivnim naložbenim podjemom, usmerjenim v nepremičninski trg.

Višina tveganja je tako

ostala skoraj nespremenjena.

Zemljišča in zgradbe ter naložbene nepremičnine Skupine in Zavarovalnice so v računovodskih

izkazih predstavljene po modelu nabavne vrednosti, zato gibanje cen nepremičnin ne vpliva

neposredno na višino poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa. V primeru večjih

padcev cen nepremičnin presojamo potrebo po oslabitvi teh sredstev.

Izpostavljenost tveganju spremembe kreditnih pribitkov Skupine in Zavarovalnice

Prevzemanje tveganja spremembe kreditnih pribitkov Skupini predstavlja pomemben vir

naložbenega donosa, ki ga ustvari z upravljanjem dolžniškega dela naložbenega portfelja.

Kreditni pribitki so v letu 2023 v povprečju kazali bistveno nižjo nihajnost kot v predhodnem

letu. Prav tako so se v povprečju še nekoliko zaprli. Skupina skladno z naložbenimi politikami

tveganje spremembe kreditnih pribitkov proaktivno upravlja.

Izpostavljenost dolžniškim vrednostnim papirjem izdajateljev nedržavnega sektorja, ki

poglavitno prispevajo k tveganju spremembe kreditnih pribitkov, se je na ravni Skupine v

obravnavanem obdobju znižala predvsem zaradi znižanja dolžniških instrumentov izdajateljev

državnega sektorja. Skupaj z znižanjem trajanja kreditno občutljivega naložbenega portfelja za

263

0,6 leta in ob skoraj nespremenjeni kreditni kvaliteti tega dela portfelja, je to bistveni razlog za

znižanje tveganja spremembe kreditnih pribitkov Skupine v obdobju, in sicer za 15,7 odstotka.

Skupina je v svojem naložbenem portfelju izpostavljena naložbam z visoko kreditno kakovostjo.

65,2 odstotka naložb (leto 2022: 60,4 odstotka) v dolžniške vrednostne papirje ima najmanj

bonitetno oceno »A«. V podjetniškem segmentu dolžniških vrednostnih papirjev vrednostni

papirji finančnih institucij predstavljajo 57,0 odstotka naložb (leto 2022: 57,9 odstotka).

Izpostavljenost sredstev tveganju spremembe kreditnih pribitkov

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Državni dolžniški vrednostni papirji	1.199.254.862	1.135.125.961	734.645.565	755.555.413
AAA	406.759.440	412.917.252	248.650.933	303.547.279
AA	237.082.341	191.704.530	183.588.815	164.224.477
A	216.807.741	139.143.616	183.822.567	110.359.754
BBB	201.076.501	261.977.218	109.179.368	158.470.806
Pod BBB	133.216.091	126.462.964	7.136.483	17.471.185
Brez ocene	4.312.748	2.920.381	2.267.400	1.481.912
Podjetniški dolžniški vrednostni papirji	660.790.040	666.530.213	510.450.952	522.750.934
AAA	11.430.045	12.608.849	10.327.440	10.145.518
AA	70.457.675	69.974.852	58.650.231	63.168.975
A	269.934.941	262.244.076	205.720.829	211.773.808
BBB	265.202.398	265.377.264	202.355.550	192.567.322
Pod BBB	18.922.792	28.172.596	17.009.161	25.925.669
Brez ocene	24.842.189	28.152.576	16.387.742	19.169.641
Skupaj dolžniški vrednostni papirji in vrednostni papirji s stalnim donosom	1.860.044.901	1.801.656.173	1.245.096.517	1.278.306.347

* V preglednico so vključeni dolžniški vrednostni papirji, vrednoteni po pošteni vrednosti, brez sredstev iz finančnih pogodb in brez

sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Naložbe v dolžniške vrednostne papirje, ki so vrednotene po odplačni vrednosti, znižujejo vpliv

spremembe kreditnih pribitkov na poslovni izid ter na drugi vseobsegajoči donos. Naložbe v

dolžniške vrednostne papirje, ki so vrednotene po odplačni vrednosti, na 31. 12. 2023

predstavljajo 8,4 odstotka vseh dolžniških vrednotnih papirjev (31. 12. 2022: 8,6 odstotka).

Izpostavljenost valutnemu tveganju Skupine in Zavarovalnice

Valutno tveganje Skupine večinoma izhaja iz poslovanja odvisnih družb, ki ne delujejo v evrskem

območju. Te družbe večino poslovanja opravijo v lokalni valuti, v manjši meri pa so izpostavljene

tudi valutnemu tveganju za evro in druge valute.

Poleg lokalnih valut držav v katerih posluje Skupina, so v naložbenem portfelju Skupine v manjši

meri prisotne tudi druge valute. Uporaba teh je predvsem posledica valutnega usklajevanja

sredstev

obveznosti,

primarno

delu

naložbenega

portfelja,

krije

obveznosti

pozavarovalnih poslov.

Skupina je tujim valutam izpostavljena tudi preko naložb v kolektivnih naložbenih podjemih.

Skupina za uravnavanje valutnega tveganja za zdaj ne uporablja izvedenih finančnih

inštrumentov.

Valutno tveganje na ravni Skupine se je v obdobju znižalo za 33,4 odstotka. Največji del

spremembe je posledica prevzema evra v Republiki Hrvaški, dodatno pa k znižanju prispeva

znižanje izpostavljenosti v kolektivnih naložbenih podjemih.

264

Sprememba valutnih tečajev se neposredno odrazi v poslovnih izkazih družbe. Zaradi nizke

izpostavljenosti tujim valutam je vpliv nizek. Lokalne valute držav poslovanja Skupine, razen

srbskega dinarja in severno makedonskega denarja, so vezane na evro, zato je nihajnost

njihovega tečaja zelo nizka.

Valutna izpostavljenost sredstev in obveznosti Skupine Triglav

31. 12. 2023	EUR	USD	BAM	RSD	MKD	Drugo	Skupaj	Izločitve transakcij s Skupini	Knjigovodska vrednost
Finančne naložbe	2.436.641.042	18.861.282	61.611.076	51.675.806	30.007.480	45.513.864	2.644.310.550	1.469.780	2.642.840.770
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	12.736.081	0	9.559	0	78.709	0	12.824.349	730.471	12.093.878
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	493.515.491	8.377.534	8.152.322	12.232.984	-14.461	2.078.713	524.342.583	196.609.428	327.733.155
Druge terjatve	33.982.583	1.539	595.378	2.045.181	1.640.089	63.632	38.328.402	684.399	37.644.003
Denar in denarni ustrezniki	64.634.828	3.580.013	8.976.924	4.618.303	1.641.005	969.590	84.420.663	-4	84.420.667
SKUPAJ SREDSTVA	3.041.510.025	30.820.368	79.345.259	70.572.274	33.352.822	48.625.799	3.304.226.547	199.494.074	3.104.732.473
Podrejene obveznosti	49.994.402	0	0	0	0	0	49.994.402	0	49.994.402
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	2.372.321.566	8.453.492	15.500.405	49.143.146	21.190.148	59.881.610	2.526.490.367	195.842.762	2.330.647.605
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	3.194.200	0	2.821.870	1.790.628	440.923	0	8.247.621	1.787.021	6.460.600
Obveznosti iz najemov	14.385.944	0	1.359.068	0	643.676	0	16.388.688	4.723.355	11.665.333
Druge finančne obveznosti	1.401.466	0	269.318	553.670	8.742	0	2.233.196	1.569.754	663.442
SKUPAJ OBVEZNOSTI	2.441.297.578	8.453.492	19.950.661	51.487.444	22.283.489	59.881.610	2.603.354.274	203.922.892	2.399.431.382
Neto valutna izpostavljenost	600.212.447	22.366.876	59.394.598	19.084.830	11.069.333	-11.255.811	700.872.273	-4.428.818	705.301.091

*V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

**V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

***Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava z izkazi.

265

31. 12. 2022	EUR	USD	BAM	RSD	MKD	Drugo	Skupaj	Izločitve transakcij v Skupini	Knjigovodska vrednost
Finančne naložbe	2.378.763.840	20.728.606	48.660.206	45.350.905	26.261.495	38.885.982	2.558.651.034	1.468.018	2.557.183.016
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	12.442.652	2.757	1.737	116.755	133.336	8.482	12.705.719	-432.005	13.137.724
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	243.889.015	6.386.626	13.197.352	6.259.793	0	9.717.594	279.450.380	90.116.282	189.334.098
Druge terjatve	47.309.042	224.231	673.954	1.469.143	1.298.884	97.777	51.073.031	594.694	50.478.337
Denar in denarni ustrezniki	47.343.083	1.263.011	18.975.480	4.137.748	1.895.311	2.451.647	76.066.280	1	76.066.279
SKUPAJ SREDSTVA	2.729.747.632	28.605.231	81.508.729	57.334.344	29.589.026	51.161.482	2.977.946.444	91.746.990	2.886.199.454
Podrejene obveznosti	49.941.796	0	0	0	0	0	49.941.796	0	49.941.796
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.992.333.770	20.687.901	49.166.966	37.199.896	12.783.709	63.965.763	2.176.138.005	91.809.520	2.084.328.485
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	6.675.245	0	233.140	2.436.003	469.072	0	9.813.460	348.398	9.465.062
Obveznosti iz najemov	12.399.991	0	1.290.940	0	1.491.615	0	15.182.546	4.589.220	10.593.326
Druge finančne obveznosti	1.290.840	0	389.745	526.874	6.453	26.417	2.240.329	762.064	1.478.265
SKUPAJ OBVEZNOSTI	2.062.641.642	20.687.901	51.080.791	40.162.773	14.750.849	63.992.180	2.253.316.136	97.509.202	2.155.806.934
Neto valutna izpostavljenost	667.105.990	7.917.330	30.427.938	17.171.571	14.838.177	-12.830.698	724.630.308	-5.762.212	730.392.520

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

*** Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava z izkazi.

266

Valutna izpostavljenost sredstev in obveznosti Zavarovalnice Triglav

31. 12. 2023	EUR	USD	BAM	RSD	MKD	Drugo	Skupaj
Finančne naložbe	1.888.444.347	0	0	149	0	0	1.888.444.496
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	10.958.826	0	0	0	0	0	10.958.826
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	305.976.870	0	0	0	0	0	305.976.870
Druge terjatve	20.047.025	0	0	0	0	0	20.047.025
Denar in denarni ustrezniki	30.622.259	1.022.842	0	23.799	2.961	7.583	31.679.444
SKUPAJ SREDSTVA	2.256.049.327	1.022.842	0	23.948	2.961	7.583	2.257.106.661
Podrejene obveznosti	49.994.402	0	0	0	0	0	49.994.402
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.885.673.792	0	0	0	0	0	1.885.673.792
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz najemov	4.573.011	0	0	0	0	0	4.573.011
Druge finančne obveznosti	22.769	0	0	0	0	0	22.769
SKUPAJ OBVEZNOSTI	1.940.263.974	0	0	0	0	0	1.940.263.974
Neto valutna izpostavljenost	315.785.353	1.022.842	0	23.948	2.961	7.583	316.842.687

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ter sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

*** Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena

primerjava z izkazi.

31. 12. 2022	EUR	USD	BAM	RSD	MKD	Drugo	Skupaj
Finančne naložbe	1.882.599.664	0	0	149	0	0	1.882.599.813
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	7.395.480	0	0	0	0	0	7.395.480
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	167.888.159	0	0	0	0	0	167.888.159
Druge terjatve	35.130.589	0	0	0	0	0	35.130.589
Denar in denarni ustrezniki	18.243.168	177.733	0	68.227	2.961	804.760	19.296.850
SKUPAJ SREDSTVA	2.111.257.060	177.733	0	68.377	2.961	804.760	2.112.310.891
Podrejene obveznosti	49.941.796	0	0	0	0	0	49.941.796
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.688.411.267	0	0	0	0	0	1.688.411.267
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	4.052.384	0	0	0	0	0	4.052.384
Obveznosti iz najemov	4.054.668	0	0	0	0	0	4.054.668
Druge finančne obveznosti	22.640	0	0	0	0	0	22.640
SKUPAJ OBVEZNOSTI	1.746.482.755	0	0	0	0	0	1.746.482.755
Neto valutna izpostavljenost	364.774.305	177.733	0	68.377	2.961	804.760	365.828.136

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ter sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

*** Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena

primerjava z izkazi.

267

Tveganje tržne koncentracije

Tveganje tržne koncentracije izhaja iz prevelike izpostavljenosti finančnih naložb do enega

izdajatelja, panoge ali države. V Skupini redno spremljamo koncentracijo izpostavljenosti do

izdajateljev in skupin povezanih izdajateljev ter geografsko in panožno koncentracijo. Panožna

struktura lastniških vrednostnih papirjev je predstavljena v razdelku o tveganjih lastniških

vrednostnih papirjev, dolžniških pa v razdelku o tveganju spremembe kreditnih pribitkov. V

nadaljevanju dodajamo geografsko strukturo dolžniških vrednostnih papirjev državnega

sektorja.

Največja skupna izpostavljenost Skupine do posameznega izdajatelja na 31. 12. 2023 je

izpostavljenost do Republike Nemčije v znesku 134,4 milijona evrov (31. 12. 2022: 99,2 milijona

evrov izpostavljenosti do naddržavnega izdajatelja Evropska skupnost), največja skupna

izpostavljenost Zavarovalnice do posameznega izdajatelja pa na 31. 12. 2023 znaša 62 milijonov

evrov, in sicer do naddržavnega izdajatelja Evropska skupnost

(31. 12. 2022: 92 milijonov evrov

do istega izdajatelja).

Geografska koncentracija naložb v državne dolžniške vrednostne papirje

		v EUR
	Skupina Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nemčija	252.626.510	225.051.224
Nadnacionalne organizacije	139.831.347	178.181.659
Slovenija	104.591.751	106.569.327
Hrvaška	88.586.259	98.003.629
Italija	62.834.327	60.146.452
Druge države	550.784.668	467.173.669
SKUPAJ DRŽAVNI DOLŽNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI	1.199.254.862	1.135.125.961

		v EUR
	Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nemčija	128.393.296	156.692.275
Nadnacionalne organizacije	108.990.137	143.702.042
Slovenija	79.512.257	80.640.000
Španija	58.127.722	55.339.091
Italija	50.179.805	47.487.994
Druge države	309.442.349	271.694.011
SKUPAJ DRŽAVNI DOLŽNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI	734.645.565	755.555.413

Upravljanje tržnih tveganj v letu 2023

Kljub pomembnejšim spremembam na finančnih trgih je Skupina tržna tveganja vseskozi

ohranjala na vnaprej zastavljenih ravneh, za kar je bilo potrebno aktivno obvladovanje teh

tveganj. Obseg tržnih tveganj se je znižal v celoti in tudi po vseh podvrstah tržnih tveganj kot

posledica aktivnega obvladovanja tveganj in preusmerjanja naložb v varnejše naložbene

razrede. Struktura tržnih tveganj v primerjavi s predhodnim letom ni bistveno spremenjena.

2.8.1.4

Kreditno tveganje

Skupina je pri svojem poslovanju izpostavljena tudi kreditnemu tveganju. Z njim merimo

potencialno izgubo vrednosti sredstev zaradi nezmožnosti nasprotne stranke izpolniti

pogodbene obveznosti. Izvira torej iz nihanj kreditnega položaja posameznih nasprotnih strank

ter koncentracije tveganj teh partnerjev.

268

V okviru kreditnega tveganja Skupina spremlja naslednja tveganja glede na vrsto poslovnih

partnerjev:

▪

Tveganja, ki izhajajo iz pričakovanih plačil v zvezi z zavarovalnimi posli:

To izpostavljenost

upravljamo z rednim spremljanjem plačilne dinamike po različnih homogenih skupinah in

zavarovalnih segmentih.

▪

Tveganja, ki izhajajo iz pričakovanih plačil v zvezi s pozavarovalnimi posli

: Skupina je

kreditnim tveganjem izpostavljeni ob prenosu zavarovalnih tveganj na pozavarovalnice.

Njuno izpostavljenost pozavarovanju merimo s sredstvi in obveznostmi iz pozavarovalnih

pogodb ter pričakovanimi plačili iz pozavarovanja in sozavarovanja. Ta tveganja upravljamo

s skrbnim izborom pozavarovalnih partnerjev z ustrezno kreditno sposobnostjo in pri tem

skrbimo, da so prenesene nevarnosti med partnerji ustrezno razpršene. Celovit sistem in

natančno določena pravila za upravljanje kreditnih tveganj vključujejo postopek določanja

kreditne ocene partnerjev, ki poleg javnih informacij oziroma bonitetnih ocen, upošteva tudi

lastne kriterije. Za spremljanje in upravljanje kreditnih tveganj in za izračun kapitalskih

zahtev z regulatorno metodo je ob določanju bonitetnih ocen pomemben tudi sistem

enotnega poimenovanja in vodenja osnovnih podatkov o pozavarovalnih partnerjih.

▪

Tveganja, ki izhajajo iz sodelovanja z bankami

: Kreditna tveganja, ki nastajajo z naložbenjem

v depozite, denar in denarne ustreznike, uravnavamo s strokovno analizo kreditne kakovosti

bank in zadostno razpršenostjo portfelja. To dosegamo z odpornim in celovitim limitnim

sistemom, ki omejuje izpostavljenost posamezne družbe do bank in Skupine do bančnih

skupin.

▪

Tveganja, ki izhajajo iz spremembe kreditnih pribitkov dolžniških vrednostnih papirjev

prikazujemo med tržnimi tveganji.

Izpostavljenost kreditnemu tveganju po viru nastanka

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Sredstva, izpostavljena tveganjem, ki izhajajo iz pričakovanih plačil v zvezi z zavarovalnimi posli	296.123.546	261.532.022	161.964.700	148.742.329
Sredstva, izpostavljena tveganjem, ki izhajajo iz pričakovanih plačil v zvezi s pozavarovalnimi posli	365.577.477	169.368.833	327.428.753	146.454.319
Sredstva, izpostavljena tveganjem, ki izhajajo iz sodelovanja z bankami	108.370.575	99.704.424	35.364.447	23.065.241
Skupaj sredstva, izpostavljena kreditnemu tveganju	770.071.598	530.605.279	524.757.900	318.261.889

* V izpostavljenost, ki izhaja iz sodelovanja z bankami, niso vključena sredstva iz finančnih pogodb in sredstva zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje

Tveganje koncentracije v okviru kreditnega tveganja nastopi ob čezmerni izpostavljenosti do

posamezne nasprotne stranke, skupine povezanih oseb ali oseb, ki jih povezujejo skupni

dejavniki tveganj, kot so bonitetne ocene. Tveganje koncentracije posamezne nasprotne stranke

upravljamo z enotno podatkovno bazo pozavarovateljev in bank ter bančnih skupin.

Izpostavljenost Skupine in Zavarovalnice kreditnemu tveganju, ki izhaja iz pričakovanih plačil v

zvezi z zavarovalnimi posli

Skupina je kreditnemu tveganju izpostavljena zaradi pričakovanih plačil zavarovalne premije in

regresov, ki vplivajo na višino izračunanih sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb.

Plačilna disciplina zavarovalcev se podrobno spremlja z več kazalniki. Spremlja se gibanja

obračunane premije in plačil po zapadlosti, v različnih časovnih obdobjih in zavarovalnih vrstah.

269

V zvezi s pričakovanimi plačili iz regresov se spremlja tudi uspešnost izterjave in delež plačanih

regresov glede na likvidirane škode.

Izpostavljenost Skupine in Zavarovalnice kreditnemu tveganju, ki izhaja iz pričakovanih plačil v

zvezi z zavarovalnimi posli

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pričakovana plačila zavarovalne premije	241.074.293	201.117.331	107.381.641	90.974.819
Pričakovana plačila regresov	55.049.253	60.414.691	54.583.059	57.767.510
SKUPAJ	296.123.546	261.532.022	161.964.700	148.742.329

Starostna struktura pričakovanih plačil zavarovalne premije

				v EUR
Bruto pričakovana plačila	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nezapadla	190.188.030	146.818.952	82.628.472	65.991.779
Zapadla do 30 dni	11.175.004	14.978.433	5.725.457	6.493.281
Zapadla od 31 do 60 dni	7.456.574	7.764.784	2.477.180	2.264.794
Zapadla od 61 do 90 dni	5.971.365	5.986.190	1.501.774	1.077.440
Zapadla nad 90 dni	26.283.320	25.568.972	15.048.758	15.147.525
SKUPAJ PRIČAKOVANA PLAČILA	241.074.293	201.117.331	107.381.641	90.974.819

Starostna struktura pričakovanih plačil regresov

				v EUR
Bruto pričakovana plačila	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nezapadla	199.246	679.516	193.883	231.574
Zapadla do 30 dni	365.952	690.762	365.321	672.197
Zapadla od 31 do 60 dni	698.555	908.532	685.616	707.514
Zapadla od 61 do 90 dni	1.151.802	1.383.874	1.151.134	1.251.707
Zapadla nad 90 dni	52.633.698	56.752.007	52.187.105	54.904.518
SKUPAJ PRIČAKOVANA PLAČILA	55.049.253	60.414.691	54.583.059	57.767.510

Izpostavljenost Skupine in Zavarovalnice kreditnemu tveganju, ki izhaja iz pričakovanih plačil v

zvezi s pozavarovalnimi posli

Izpostavljenost do pozavarovalnih partnerjev po bonitetnih ocenah

	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
AAA	0,0%	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Od AA do BBB	85,0%	73,5 %	87,0%	77,6 %
Nižje od BBB	3,5%	7,8 %	4,5%	6,9 %
Brez ocene	11,6%	18,7 %	8,5%	15,5 %
Povprečna ocena	BBB	BBB	BBB	BBB

Skupina je najbolj izpostavljena pozavarovateljem z bonitetno oceno »A«, obsežen pa je tudi

delež partnerjev z bonitetno oceno »AA«. Delež pozavarovalnih partnerjev brez bonitetne ocene

na ravni Skupine znaša 11,6 odstotka. Večji del izhaja iz zavarovalnih škod zavarovalnih družb

na strateških trgih, te krijejo lokalni pozavarovatelji, ki so brez bonitetne ocene. Njihov delež je

na ravni Zavarovalnice nekoliko manjši in znaša 8,5 odstotka. Razlog za znižanje glede na leto

2022 je predvsem povečanje rezervacij in terjatev do bolje ocenjenih partnerjev zaradi poplav v

Sloveniji v opazovanem letu, ki so pozavarovane pri bolje ocenjenih pozavarovateljih.

Nominalno se izpostavljenost Zavarovalnice do pozavarovateljev brez bonitetne ocene v letu ni

pomembno spremenila.

270

Geografska koncentracija pozavarovateljev na ravni Skupine Triglav je največja v Nemčiji. Glede

na leto 2022 se je spremenila predvsem zaradi povečanja koncentracije izpostavljenosti do

pozavarovalnic v Luksemburgu, Veliki Britaniji in Švici. Zavarovalnica Triglav je zaradi

izpostavljenosti do odvisne družbe Pozavarovalnica Triglav Re geografsko najbolj izpostavljena

v Sloveniji.

Koncentracija petih največjih izpostavljenosti do pozavarovateljev po državah

Skupina Triglav	31. 12. 2023		31. 12. 2022
Nemčija	14,4%	Nemčija	15,7 %
Luksemburg	11,0%	Kazahstan	10,5 %
Velika Britanija	9,5%	Srbija	8,8 %
Švica	7,0%	Rusija	8,2 %
Kazahstan	6,9%	Velika Britanija	7,8 %

Zavarovalnica Triglav	31. 12. 2023		31. 12. 2022
Slovenija	62,9 %	Slovenija	50,0 %
Kazahstan	9,5 %	Kazahstan	12,0 %
Velika Britanija	6,8 %	Rusija	9,2 %
Ciper	3,8 %	Ciper	6,7 %
Rusija	3,6 %	Velika Britanija	6,1 %

Izpostavljenost Skupine in Zavarovalnice kreditnemu tveganju, ki izhaja iz poslovanja z bankami

Zavarovalnica je pri depozitih, denarju in denarnih ustreznikih najbolj izpostavljena slovenskim

bankam, večinoma z bonitetno oceno »BBB« ali brez nje. Skupina je izpostavljena tudi bankam

v državah, v katerih poslujejo odvisne družbe, ki običajno nimajo bonitetnih ocen. V letu 2023

se bonitetne ocene bank, do katerih je Skupina izpostavljena, niso pomembno spremenile.

Upravljanje kreditnih tveganj v letu 2023

Skupina je z redno spremljavo vseh izpostavljenosti do kreditnih tveganj aktivno obvladovala ta

tveganja. Najbolj so se povečale izpostavljenosti do pozavarovateljev zaradi aktivacije

pozavarovalne zaščite ob neugodnem škodnem dogajanju leta 2023. Vpliv tega povečanja na

kreditna tveganja je bil kljub temu omejen, saj je bila pozavarovalna zaščita sklenjena s

pozavarovatelji z (visoko) bonitetno oceno.

2.8.1.5

Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje je tveganje izgube, če družba ni sposobna izpolniti svojih obveznosti, ki

nastanejo zaradi časovne neusklajenosti prilivov in odlivov, ali pa jih lahko izpolni le s

povečanimi stroški. Znotraj likvidnostnega tveganja spremljamo tveganje, ki vključuje tveganje

poravnave dospelih in potencialnih obveznosti in tržno likvidnostno tveganje.

▪

Tveganje poravnave dospelih in potencialnih obveznosti

je tveganje nesposobnosti

razpolaganja z likvidnostno pozicijo, ki ob dospetju omogoča poravnavo obveznosti (vključno

z nastalimi nepričakovanimi obveznostmi).

▪

Tržno likvidnostno tveganje

je tveganje izgube zaradi nezmožnosti prodaje sredstva brez

večjega vpliva na tržno ceno zaradi neustrezne globine trga ali tržnih motenj.

Pričakovane denarne tokove, torej prilive in odlive, vodimo in upravljamo proaktivno. Večji del

denarnih tokov obveznosti izvira iz zavarovalnih poslov. Sredstva, ki so namenjena pokritju teh

obveznosti, prilagajamo tako, da jih skladno z naložbeno politiko pokrivamo v običajnih

271

razmerah (proces ALM), hkrati pa skrbimo za presežek unovčljivih sredstev, ki poplačilo

obveznosti omogoča, tudi ko so potrebe po likvidnosti večje. Tako po potrebi prilagajamo

likvidnost portfelja, da smo v vsakem trenutku sposobni izpolniti vse pričakovane in

nepričakovane denarne odlive in zapadle obveznosti.

Za obvladovanje likvidnostnega tveganja smo vzpostavili proces, ki temelji na kazalniku

likvidnosti (LCR) in s katerim neprestano zagotavljamo primerne likvidnostne rezerve. Kazalnik

likvidnosti se določi tako za pričakovani kot za vnaprej določene stresne scenarije likvidnosti. Te

določimo na osnovi raznovrstnih stresnih scenarijev, prilagojenih likvidnostnemu tveganju

družbe, ki vključujejo neugodne zavarovalniške in finančne dogodke. Ob tem

stalno prilagajamo

vire likvidnosti, saj morajo razpoložljiva sredstva vedno presegati potrebe.

Pri merjenju likvidnosti se med likvidnostne vire uvrščajo predvsem zavarovalne premije in

denarni tokovi naložb, namenjenih kritju obveznosti. K pomembnejšim likvidnostnim potrebam

spadajo plačila škod, stroškov in izplačilo načrtovanih dividend. Opredeljene imamo postopke

za ukrepanje ob izrednih dogodkih, ki vključujejo prodajo likvidnih presežnih naložb nad

obveznostmi ter dodatne varnostne mehanizme, kot so kreditne in repo linije. Stresne scenarije

in ukrepe redno letno pregledujemo in prilagajamo izpostavljenosti in razmeram na trgu. Z

opisanim sistemom uspešno upravljamo likvidnostno tveganje ter presežno likvidnost

optimiziramo z vlaganjem sredstev v alternativne vire z višjimi donosi na trgu.

Likvidnost na ravni Skupine ocenjujemo na podlagi likvidnosti Zavarovalnice in odvisnih družb.

Likvidnost družb v Skupini načrtujemo z vsakoletnim procesom, s katerim predvidevamo

poslovanje v naslednjem letu. V okviru lastne ocene tveganj in solventnosti pa poteka

načrtovanje za vsaj tri leta; vključuje prihodnje potencialne likvidnostne potrebe in učinkovito

zagotavlja razpoložljive likvidnostne vire.

Terminske pogodbe, opcije in druge izvedene finančne instrumente uporabljamo zgolj, če

prispevajo k zmanjševanju tržnih tveganj. Kot možen ukrep za pridobitev dodatne likvidnosti

imamo vzpostavljene repo linije s komercialnimi bankami. Tehnik posojanja vrednostnih

papirjev v Skupini ne izvajamo.

272

Izpostavljenost Skupine in Zavarovalnice likvidnostnemu tveganju

Prikaz sredstev in obveznosti Skupine Triglav po pogodbeni zapadlosti

								v EUR
31. 12. 2023	Ni določeno	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	Skupaj	Izločitve transakcij v Skupini	Knjigovodska vrednost
Finančne naložbe	707.646.416	474.666.207	979.921.868	221.907.815	260.168.243	2.644.310.549	1.469.779	2.642.840.770
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	-366.183	8.673.874	3.718.761	797.897	12.824.349	730.471	12.093.878
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	0	346.320.625	165.669.165	9.854.304	2.498.489	524.342.583	196.609.428	327.733.155
Druge terjatve	1.014.334	35.570.530	1.742.665	874	0	38.328.403	684.400	37.644.003
Denar in denarni ustrezniki	45.354.022	39.066.642	0	0	0	84.420.664	-3	84.420.667
SKUPAJ SREDSTVA	754.014.772	895.257.821	1.156.007.572	235.481.754	263.464.629	3.304.226.548	199.494.075	3.104.732.473
Podrejene obveznosti	0	0	0	0	49.994.402	49.994.402	0	49.994.402
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	591.491.919	811.998.011	640.444.697	180.534.084	302.021.655	2.526.490.366	195.842.761	2.330.647.605
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	8.287.425	-34.711	-4.319	-773	8.247.622	1.787.022	6.460.600
Obveznosti iz najemov	1.087.204	5.023.302	9.638.996	639.189	0	16.388.691	4.723.358	11.665.333
Druge finančne obveznosti	469.459	821.902	941.835	0	0	2.233.196	1.569.754	663.442
SKUPAJ OBVEZNOSTI	593.048.582	826.130.640	650.990.817	181.168.954	352.015.284	2.603.354.277	203.922.895	2.399.431.382

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

*** Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava

z izkazi.

273

								v EUR
31. 12. 2022	Ni določeno	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	Skupaj	Izločitve transakcij v Skupini	Knjigovodska vrednost
Finančne naložbe	667.810.453	305.281.814	1.079.124.248	294.322.740	212.111.779	2.558.651.034	1.468.018	2.557.183.016
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	4.125.313	5.538.538	2.662.289	379.580	12.705.720	-432.004	13.137.724
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	0	154.395.890	97.287.584	18.107.561	9.659.345	279.450.380	90.116.282	189.334.098
Druge terjatve	103.442	49.384.367	1.517.181	27.839	40.200	51.073.029	594.692	50.478.337
Denar in denarni ustrezniki	70.434.811	5.631.470	0	0	0	76.066.281	2	76.066.279
SKUPAJ SREDSTVA	738.348.706	518.818.854	1.183.467.551	315.120.429	222.190.904	2.977.946.444	91.746.990	2.886.199.454
Podrejene obveznosti	0	0	0	0	49.941.796	49.941.796	0	49.941.796
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	517.007.046	594.297.000	559.062.888	175.729.971	330.041.102	2.176.138.007	91.809.522	2.084.328.485
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	13.298.694	-2.898.838	-230.193	-356.203	9.813.460	348.398	9.465.062
Obveznosti iz najemov	15.461	4.964.791	9.626.162	576.131	0	15.182.545	4.589.219	10.593.326
Druge finančne obveznosti	272.416	1.120.697	640.000	207.213	0	2.240.326	762.061	1.478.265
SKUPAJ OBVEZNOSTI	517.294.923	613.681.182	566.430.212	176.283.122	379.626.695	2.253.316.134	97.509.200	2.155.806.934

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

*** Med finančnimi naložbami so prikazana tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

****Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava

z izkazi.

Skupna vrednost finančnih sredstev tudi v letu 2023 presega skupno vrednost finančnih

obveznosti. Presežek izkazujemo v razredih z ročnostjo do 10 let ter v razredu brez določene

ročnosti. V razredu nad 10 let je bila vrednost sredstev pod vrednostjo obveznosti. Velika večina

sredstev Skupine je naložena v visokolikvidne naložbe, kar nam omogoča pokrivanje obveznosti

tudi v razredih z ročnostjo, ki je pred razredom, v katerega so razvrščene v prikazani preglednici.

Pri obveznostih iz zavarovalnih pogodb upoštevamo zapadlost glede na napovedane denarne

tokove. Primanjkljaji v posameznih razredih zapadlosti in tudi izplačila obveznosti pred

datumom doživetja zato ne predstavljajo likvidnostnega tveganja.

274

Prikaz sredstev in obveznosti Zavarovalnice Triglav po pogodbeni zapadlosti

						v EUR
31. 12. 2023	Ni določeno	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	Skupaj
Finančne naložbe	631.587.976	209.366.159	659.870.080	166.443.541	221.176.739	1.888.444.496
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	-2.027.413	8.481.341	3.708.863	796.034	10.958.826
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	0	179.602.104	118.503.433	5.621.324	2.250.009	305.976.870
Druge terjatve	0	19.723.657	323.368	0	0	20.047.025
Denar in denarni ustrezniki	0	31.679.444	0	0	0	31.679.444
Skupaj sredstva	631.587.976	438.343.951	787.178.223	175.773.729	224.222.782	2.257.106.661
Podrejene obveznosti	0	0	0	0	49.994.402	49.994.402
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	565.058.237	486.502.880	425.969.934	130.380.717	277.762.025	1.885.673.792
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz najemov	0	1.282.270	2.801.656	489.085	0	4.573.011
Druge finančne obveznosti	0	22.769	0	0	0	22.769
Skupaj obveznosti	565.058.237	487.807.919	428.771.590	130.869.802	327.756.427	1.940.263.974

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ter sredstva in obveznosti iz finančnih

pogodb

***Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava

z izkazi.

						v EUR
31. 12. 2022	Ni določeno	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	Skupaj
Finančne naložbe	580.394.591	165.454.868	746.978.826	213.206.271	176.565.257	1.882.599.813
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	-742.102	5.138.798	2.610.398	388.387	7.395.480
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	0	76.462.943	68.952.599	13.367.824	9.104.793	167.888.159
Druge terjatve	0	34.825.700	304.889	0	0	35.130.589
Denar in denarni ustrezniki	19.296.850	0	0	0	0	19.296.850
Skupaj sredstva	599.691.441	276.001.409	821.375.112	229.184.493	186.058.436	2.112.310.891
Podrejene obveznosti	0	0	0	0	49.941.796	49.941.796
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	494.204.398	373.397.434	384.359.534	128.890.721	307.559.180	1.688.411.267
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	7.538.191	-2.894.275	-234.741	-356.791	4.052.384
Obveznosti iz najemov	0	1.052.085	2.526.177	476.406	0	4.054.668
Druge finančne obveznosti	0	22.640	0	0	0	22.640
Skupaj obveznosti	494.204.398	382.010.350	383.991.436	129.132.386	357.144.184	1.746.482.755

* V prikaz so zajeta finančna sredstva in obveznosti ter sredstva in obveznosti iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb

** V prikaz niso zajeta sredstva in obveznosti zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ter sredstva in obveznosti iz finančnih

pogodb

***Negativni zneski sredstev predstavljajo obveznosti, negativni zneski obveznosti pa terjatve. Predstavljeni so na način, da je zagotovljena primerjava

z izkazi.

Upravljanje likvidnostnega tveganja v letu 2023

Zavarovalnica je tekom leta redno spremljala ter na tej podlagi tudi obvladovala likvidnostno

tveganje z namenom ohranjanja optimalne likvidnostne ravni, pri čemer se je upoštevalo tudi

testiranje stanja likvidnosti v primeru izjemnih razmer. Navkljub nastanku povečanih izplačil

zaradi ujm je Zavarovalnica vseskozi zagotavljala, da je bilo likvidnostno tveganje na nizki ravni.

Naložbene politike so namreč usmerjene v zagotavljanje visokega obsega likvidnih vrednostnih

papirjev.

V letu 2023 smo likvidnostno tveganje skrbno presojali tudi ob nalaganju sredstev v alternativne

naložbe. Obseg tovrstnih naložb je podrejen doseganju primerne likvidnosti portfeljev tudi ob

poslabšanih razmerah na finančnih trgih.

275

2.8.1.6

Operativna tveganja

Operativna tveganja so tveganja nastanka izgube, ki jo lahko povzročijo neustrezno ali

neuspešno

izvajanje

notranjih

procesov,

ravnanje

zaposlenih,

delovanje

sistemov

ali

obvladovanje zunanjih dogodkov in njihovih vplivov.

V okviru apetita po tveganjih, ki je naše krovno vodilo upravljanja operativnih tveganj, smo si

postavili visoka merila za zagotavljanje skladnosti z zakonodajo ter opredelili ničelno toleranco

do notranjih kriminalnih dejanj in prevar, vključno s korupcijo. Prizadevamo si, da za svoje

informacije, ki so poslovno premoženje Skupine in Zavarovalnice, zagotavljamo primerno raven

informacijske varnosti (zaupnost, celovitost in razpoložljivost) in smo pri tem skladni z dobro

prakso na področju varovanja informacij ter z ravnmi informacijskih varnostnih tveganj, ki smo

jih opredelili kot sprejemljive za posamezno vrsto informacij.

Operativna tveganja Skupine so stalno prisotna, zato je osrednjega pomena, da pomembnejša

med njimi pravočasno prepoznamo in obravnavamo ter jih tako stroškovno učinkovito omejimo

glede na opredeljeno toleranco. Z upravljanjem tovrstnih tveganj želimo preprečiti nastanek

škode ter hitro in uspešno odpraviti posledice uresničenih operativnih škodnih dogodkov ter

omiliti in preprečiti poslovno škodo, pri tem pa delovati strokovno, vestno in etično. Pri tem

največji poudarek namenjamo ključnim poslovnim procesom in vrstam operativnih tveganj. V

zadnjem obdobju so med njimi v ospredju zlasti kibernetska, regulatorna in kadrovska tveganja.

Operativna tveganja ocenjujemo na podlagi vseh razpoložljivih informacij, kot so ocene

potencialnih tveganj po skupinah poslovnih procesov, realizirani operativni škodni dogodki,

ključni kazalniki teh tveganj ter druge merodajne informacije zaposlenih in ključnih funkcij. Za

zbiranje in celovitejše vodenje podatkov ter poročanje o teh tveganjih smo v letu 2021 uvedeli

aplikativno podporo GRC/IRM (Governance, Risk, Compliance/Integrated Risk Management)

. Z

navedenim orodjem podpiramo tudi procese skladnosti poslovanja in notranjega revidiranja za

še bolj usklajeno delovanje ključnih funkcij v procesih upravljanja tveganj in odzivnejši pregled

nad njimi. Pri spremljanju operativnih tveganj ima pomembno vlogo Odbor za operativna

tveganja, ki zaznana (potencialna in realizirana) pomembnejša tveganja podrobneje obravnava

in sprejema ustrezne ukrepe. Pri ocenjevanju izpostavljenosti in obvladovanju operativnih

tveganj v vseh poslovnih procesih popišemo tudi notranje kontrole za njihovo obvladovanje.

Sistem notranjih kontrol je prednostno osredotočen na:

▪

učinkovitost, zanesljivost in neprekinjenost izvajanja poslovnih procesov,

▪

zagotavljanje skladnosti poslovanja z notranjimi akti in zakonskimi predpisi,

▪

pravilnost in zanesljivost finančnega ter računovodskega poročanja ter

▪

varovanje informacij in premoženja.

Zavarovalnica prenaša sistem upravljanja operativnih tveganj na odvisne družbe po načelu

sorazmernosti in materialnosti. Vse družbe ji redno poročajo o uresničenih operativnih škodnih

dogodkih in drugih pomembnih operativnih tveganjih.

Zagotavljanje neprekinjenega poslovanja in delovanja sistemov, pomembnih za nemoteno

izvajanje poslovnih procesov

V okviru upravljanja operativnih tveganj je vzpostavljen sistem upravljanja neprekinjenega

poslovanja (SUNP), njegov namen pa je zagotavljanje neprekinjenega delovanja kritičnih

procesov. SUNP obsega vse bistvene elemente za neprekinjeno poslovanje, zlasti zagotavljanje

ključnih zaposlenih, delovnih lokacij in sredstev. To zajema delovanje informacijskih in

komunikacijskih tehnologij, s ključnimi aplikacijami vred. Načrte neprekinjenega poslovanja za

kritične poslovne procese in okrevalne načrte za informacijsko tehnologijo redno dopolnjujemo,

posodabljamo in preverjamo. SUNP med drugim opredeljuje tudi ukrepanje ob izrednih

276

dogodkih, ki povzročijo ali bi lahko povzročili prekinitve ali motnje v poslovnih procesih.

Zavarovalnica ima določeno:

▪

ekipo za krizno vodenje Zavarovalnice, ki začne delovati ob izrednih dogodkih z večjimi

prekinitvami oz. motnjami v poslovnih procesih,

▪

okrevalno IT-ekipo za izredne dogodke, ki povzročijo večjo prekinitev delovanja IKT-storitev,

▪

okrevalne ekipe za poslovne zgradbe Centrale in območne enote Zavarovalnice, ki se aktivirajo

ob prekinitvi dostopnosti ali operativnosti posamezne poslovne zgradbe oz. območne enote.

V okviru operativnih tveganj spremljamo tudi dogodke, povezane s prekinitvami in motnjami

poslovanja.

Upravljanje operativnih tveganj v letu 2023

S proaktivnim upravljanjem operativnih tveganj sproti prepoznavamo pomanjkljivosti,

spremembe ter gibanja v notranjem in zunanjem okolju, ki bi ta tveganja lahko povečevali.

Zaznanim naraščajočim tveganjem smo namenili več pozornosti in, kadar je bilo potrebno,

izvedli ustrezne ukrepe in tako preprečili njihovo uresničitev.

2.8.1.7

Nefinančna tveganja

Med nefinančnimi tveganji so za poslovanje Skupine Triglav pomembna strateška tveganja,

tveganje ugleda, tveganje Skupine in trajnostna tveganja. Nefinančna tveganja praviloma

izhajajo iz zunanjega okolja in so zelo tesno povezana z drugimi tveganji, predvsem

operativnimi. Običajno nastanejo zaradi več realiziranih dejavnikov znotraj in zunaj Skupine.

▪

Strateška tveganja

so tveganja nastanka izgube zaradi neustreznih strateških odločitev,

nedoslednega izvajanja strateških odločitev in premajhne odzivnosti na spremembe

poslovnega okolja. Vključujejo tudi del pravnih in regulatornih tveganj, ki izhajajo iz ključnih

sprememb v okolju poslovanja Skupine.

▪

Tveganje ugleda

je tveganje izgube obstoječega ali prihodnjega obsega poslovanja ali izgube

dobrega imena zaradi negativnega mnenja o Skupini pri njenih strankah, poslovnih

partnerjih, zaposlenih, lastnikih in vlagateljih ter nadzornih in drugih državnih organih, pa

tudi drugi zainteresirani ali splošni javnosti.

Učinkovito upravljanje tveganja ugleda nam omogoča ohranjanje vodilnega položaja na trgu,

ohranjanje oz. dvig tržne kapitalizacije, lažje reševanje morebitnih kriz in odpornost v

negotovih razmerah. Zagotavlja nam zaupanje, zvestobo in zadovoljstvo deležnikov.

▪

Tveganja Skupine

izhajajo iz poslovnega modela Zavarovalnice, ki deluje kot obvladujoča

družba oz. skupina povezanih oseb. Zajemajo nevarnosti, ki lahko ogrozijo doseganje

strateških ciljev zaradi neučinkovitega sistema upravljanja in nezadostnega poznavanja

poslovnega okolja njenih družb. Na profil tveganj vplivata tudi pregled in obravnava obsežnih

transakcij

med

povezanimi

družbami

kompleksnost

pri

obvladovanju

tveganj

koncentracije. Vsa navedena tveganja se lahko materializirajo v obliki večjih ali manjših

odstopanj od poslovnega in finančnega načrta zaradi nastalih izgub ali izgubljenih poslovnih

priložnosti.

▪

Trajnostna tveganja

(tudi tveganja ESG) predstavljajo nabor tveganj Skupine, ki izhajajo iz

okoljskih, družbenih in upravljavskih dejavnikov, in imajo lahko negativen vpliv na finančni

položaj ali solventnost Skupine.

Okoljska tveganja

se nanašajo na kakovost in delovanje naravnega okolja in izvirajo predvsem

iz podnebnih sprememb. Ta tveganja delimo na fizična tveganja in tveganje prehoda. Fizična

tveganja so tveganja finančnih izgub zaradi skrajnih vremenskih dogodkov ali drugih vplivov

277

na okolje, povezanih s podnebnimi spremembami. Tveganje prehoda je povezano s tveganji,

ki nastanejo zaradi sprememb pri poslovanju ali v okolju zaradi ukrepov spodbujanja k

prehodu v nizkoogljično gospodarstvo, da bi tako zmanjšali človekov vpliv na podnebne

spremembe.

Družbena tveganja

zajemajo predvsem tveganja, ki izvirajo iz načina poslovanja Zavarovalnice

in družb v Skupini glede na zahteve širšega družbenega okolja. To so zlasti zagotavljanje

raznolikosti in enakih možnosti različnih deležnikov, varnost, zdravje in zadovoljstvo

zaposlenih ter dobri odnosi s strankami, dobavitelji in pogodbenimi partnerji.

Upravljavska tveganja

so povezana z neprimerno ali neustrezno vzpostavljenim sistemom

upravljanja, predvsem na področju okoljskih in družbenih vidikov. Mednje sodijo zakonitost

delovanja, standardi korporativnega upravljanja, vključno s sistemom upravljanja tveganj in

sistemom notranjih kontrol, nagrajevanje vodstva družbe, poslovne prakse in politika

odnosov z investitorji.

Tudi nefinančna tveganja spadajo med tista, ki jih zaradi njihove narave ne moremo zmanjšati,

obravnavati ali ublažiti s posebej za to namenjenim kapitalom. Standardna formula jih tako ne

pokriva.

Za upravljanje tveganja ugleda uporabljamo metodo ocenjevanja, pri kateri upoštevamo

dodatne vidike, ki lahko negativno vplivajo na ugled Skupine. Delimo jih na notranje in zunanje.

Z delujočim notranjim kontrolnim sistemom skrbimo, da je poslovanje Skupine zakonito,

strokovno in etično. Zagotavljamo ustrezno kakovost storitev in produktov, dosegamo finančne

cilje, primerno upravljamo odnose z našimi ključnimi deležniki ter uresničujemo trajnostne

zaveze oz. trajnostne vidike poslovanja. Spoštujemo zastavljene okoljske cilje in si prizadevamo

za spoštovanje neomejene, zdrave konkurence na trgu. Ohranjanje nizke ocene tveganja ugleda

je za nas ključno, saj si je Skupina na tem področju zastavila visoke cilje.

Upravljanje nefinančnih tveganj v letu 2023

Med letom smo nadaljevali z nadgrajevanjem sistema upravljanja trajnostnih tveganj v Skupini,

predvsem z izboljševanjem kakovosti podatkov ter opredeljevanjem metodologij, kazalnikov in

poročanja o okoljskih tveganjih. Ocenjujemo, da so med trajnostnimi tveganji za nas še vedno

najpomembnejša okoljska tveganja. Posebej pozorno smo jih proučevali v okviru lastne ocene

tveganj in solventnosti. Za oceno okoljskih tveganj (ki je zajela tako tveganja prehoda kot fizična

tveganja) smo kvalitativno in kvantitativno ocenili učinke podnebnih sprememb na poslovanje

Zavarovalnice in Skupine.

2.8.1.8

Upravljanje kapitala

Upravljanje kapitala je proces, s katerim Skupina določa in vzdržuje njegov zadostni obseg in

kakovost.

Za učinkovito upravljanje kapitala je osrednjega pomena dobro integriran sistem upravljanja

tveganj, ki med drugim zagotavlja, da pri odločanju o sklenitvi posla dosledno presojamo

njegovo dobičkonosnost glede na prevzeta tveganja in hkrati težimo k ciljni kapitalski

ustreznosti.

Zavarovalnica je v sklopu rednega upravljanja kapitala Skupine za zagotavljanje optimalne

kapitalske sestave in stroškovne učinkovitosti izdala podrejeno obveznico, ki se upošteva pri

izračunu kapitalske ustreznosti.

278

Ciljna kapitalska ustreznost Skupine se giblje med 200 in 250 odstotki. To je razpon, ki omogoča

razpolaganje z ustrezno količino kapitala za izvajanje osnovne dejavnosti in pokrivanje

potencialnih izgub. S presežkom kapitala se Skupina ščiti pred izgubami zaradi nepredvidenih

neugodnih dogodkov in nestanovitnosti kapitalskih zahtev.

Več o upravljanju s kapitalom in obvladovanju kapitalskega tveganja je predstavljeno v poglavju

9.2 Poslovnega poročila, ki je del Letnega poročila Skupine.

2.9

Poročanje po segmentih poslovanja

Poslovodstvo Zavarovalnice spremlja poslovanje Skupine in Zavarovalnice po segmentih glede

na področja poslovanja.

Področja poslovanja v okviru poslovanja Skupine in Zavarovalnice se med seboj razlikujejo po

naravi posla, vrsti storitev in poslovnih tveganjih. Področja poslovanja, za katera poslovodstvo

Zavarovalnice ločeno spremlja rezultate poslovanja in sprejema odločitve o razporejanju virov,

premoženjska

zavarovanja,

življenjska

zavarovanja,

zdravstvena

zavarovanja

nezavarovalna dejavnost.

Vsi deli poslovanja Skupine in Zavarovalnice so vključeni v eno od področij poslovanja.

Uspešnost posameznega področja poslovanja se ocenjuje na podlagi doseženega poslovnega

izida segmenta, poslovodstvo pa spremlja tudi višino sredstev in obveznosti posameznih

segmentov. V ugotavljanje poslovnega izida so vključene vse postavke prihodkov in odhodkov,

prav tako so v spremljanje višine sredstev in obveznosti posameznega segmenta vključene vse

postavke sredstev in obveznosti Skupine oz. Zavarovalnice.

Prihodki in odhodki se v posamezen segment razporejajo neposredno, če pa to ni mogoče, so za

ta namen sprejeti razdelilniki. Prihodki in odhodki iz zavarovalnih poslov se v računovodskih

evidencah vodijo po zavarovalnih vrstah, ki se nato združujejo v zavarovalne skupine. Drugi

prihodki in odhodki ter stroški se v računovodskih evidencah vodijo po zavarovalnih skupinah. V

posamezne zavarovalne skupine se razporejajo deloma neposredno, deloma pa preko

vzpostavljenih razdelilnikov.

Sredstva in obveznosti se v posamezen segment razporejajo neposredno in se že v računovodskih

evidencah vodijo ločeno po zavarovalnih skupinah.

Poslovodstvo spremlja poslovanje posameznih segmentov na ravni nekonsolidiranih izkazov

posameznih družb, ki se za potrebe analize celotnih izkazov Skupine seštevajo, ne upoštevajoč

konsolidacijske izločitve.

279

2.9.1

Segmenti poslovanja Skupine Triglav

							v EUR
Izkaz finančnega položaja	31. 12. 2023
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	DRUGO	SKUPAJ (pred izločitvami)	IZLOČITVE	SKUPAJ (po izločitvah)
SREDSTVA	2.102.753.151	2.252.821.244	75.026.842	197.667.205	4.628.268.442	-530.623.871	4.097.644.571
Opredmetena osnovna sredstva	92.100.097	9.677.819	243.629	4.807.264	106.828.809	0	106.828.809
Naložbene nepremičnine	46.631.837	1.313.861	0	20.008.075	67.953.773	0	67.953.773
Pravica do uporabe sredstev	10.553.722	649.911	456.897	4.010.629	15.671.159	-4.557.710	11.113.449
Neopredmetena sredstva in dobro ime	27.861.086	6.546.623	160.130	20.582.946	55.150.785	-494.479	54.656.306
Odložene terjatve za davek	13.173.005	3.083.875	6.278.596	89.386	22.624.862	-657.314	21.967.548
Naložbe v odvisne družbe	207.752.086	20.376.561	2.500.000	76.847.618	307.476.265	-307.476.265	0
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe	37.218.841	489.221	0	0	37.708.062	0	37.708.062
Finančne naložbe	1.049.619.772	1.491.593.857	62.593.300	40.603.620	2.644.410.549	-1.569.779	2.642.840.770
– po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	923.192.895	684.743.887	62.593.300	2.436.850	1.672.966.932	0	1.672.966.932
– po odplačni vrednosti	34.231.570	194.125.613	0	2.772.323	231.129.506	-1.569.779	229.559.727
– po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	92.195.307	612.724.357	0	35.394.447	740.314.111	0	740.314.111
Sredstva iz finančnih pogodb	0	674.115.145	0	0	674.115.145	0	674.115.145
– naložbe po odplačni vrednosti	0	283.215.425	0	0	283.215.425	0	283.215.425
– naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	0	366.826.746	0	0	366.826.746	0	366.826.746
– terjatve iz finančnih pogodb	0	123.066	0	0	123.066	0	123.066
– denarna sredstva iz finančnih pogodb	0	23.949.908	0	0	23.949.908	0	23.949.908
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	2.586.908	10.236.542	900	0	12.824.350	-730.472	12.093.878
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	522.995.008	387.756	959.820	0	524.342.584	-196.609.429	327.733.155
Nekratkoročna sredstva za prodajo	0	0	1.141.578	1.988.131	3.129.709	0	3.129.709
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka	9.935.445	215	0	78.705	10.014.365	-1.522.841	8.491.524
Druge terjatve	40.917.376	2.219.989	401.435	9.726.657	53.265.457	-17.005.582	36.259.875
Denar in denarni ustrezniki	34.716.464	31.457.653	224.810	18.021.740	84.420.667	0	84.420.667
Druga sredstva	6.691.504	672.216	65.747	902.434	8.331.901	0	8.331.901
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	2.102.753.165	2.252.821.246	75.026.842	197.667.199	4.628.268.452	-530.623.881	4.097.644.571
Kapital	752.719.489	232.341.849	34.956.137	178.397.556	1.198.415.031	-307.315.048	891.099.983
Kapital lastnikov obvladujoče družbe	752.719.489	232.341.849	34.956.137	178.397.556	1.198.415.031	-310.999.301	887.415.730
– osnovni kapital	139.925.767	77.182.266	43.322.167	107.457.354	367.887.554	-294.186.162	73.701.392
– kapitalske rezerve	43.441.236	39.662.781	0	44.333.234	127.437.251	-77.114.672	50.322.579
– rezerve iz dobička	449.300.501	47.822.211	1.853.961	13.720.624	512.697.297	-7.594.315	505.102.982
– rezerve za lastne delnice	0	0	0	364.680	364.680	0	364.680
– lastne delnice	0	0	0	-364.680	-364.680	0	-364.680
– akumulirani drugi vseobsegajoči donos	-26.586.470	-8.724.369	-475.182	169.960	-35.616.061	-1.799.922	-37.415.983
– zadržani dobički preteklih let	144.119.733	50.435.241	14.515.917	7.712.179	216.783.070	89.308.878	306.091.948
– čisti poslovni izid obračunskega obdobja	4.451.867	26.729.485	-24.260.726	5.019.015	11.939.641	-19.132.179	-7.192.538
– prevedbeni popravek kapitala	-1.933.145	-765.766	0	-14.810	-2.713.721	-480.929	-3.194.650
Neobvladujoči deleži kapitala	0	0	0	0	0	3.684.253	3.684.253
Podrejene obveznosti	49.994.402	0	0	0	49.994.402	0	49.994.402
Odložene obveznosti za davek	1.479.287	707.030	0	348.513	2.534.830	-669.020	1.865.810
Obveznosti iz finančnih pogodb	0	674.115.144	0	0	674.115.144	1	674.115.145
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.176.337.749	1.315.876.867	34.275.747	0	2.526.490.363	-195.842.758	2.330.647.605
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	8.244.374	3.246	0	0	8.247.620	-1.787.020	6.460.600
Rezervacije	20.039.372	6.395.711	1.699.744	2.212.658	30.347.485	0	30.347.485
Obveznosti iz najemov	11.001.645	664.258	460.757	4.262.029	16.388.689	-4.723.356	11.665.333
Druge finančne obveznosti	1.501.620	22.281	0	709.312	2.233.213	-1.569.771	663.442
Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka	482.098	133.981	0	1.478.317	2.094.396	-1.522.841	571.555
Druge obveznosti	80.953.129	22.560.879	3.634.457	10.258.814	117.407.279	-17.194.068	100.213.211

280

							v EUR
Izkaz finančnega položaja	31. 12. 2022 prilagojeno
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	DRUGO	SKUPAJ (pred izločitvami)	IZLOČITVE	SKUPAJ (po izločitvah)
SREDSTVA	1.818.151.978	2.092.732.856	93.926.843	186.465.796	4.191.277.473	-388.929.721	3.802.347.752
Opredmetena osnovna sredstva	93.605.505	10.052.974	1.804.464	4.402.893	109.865.836	0	109.865.836
Naložbene nepremičnine	46.643.721	1.208.134	0	20.473.632	68.325.487	0	68.325.487
Pravica do uporabe sredstev	10.579.313	777.319	428.285	2.860.095	14.645.012	-4.452.087	10.192.925
Neopredmetena sredstva in dobro ime	27.043.156	7.466.972	377.811	18.832.320	53.720.259	0	53.720.259
Odložene terjatve za davek	12.237.709	1.081.762	1.990.729	88.559	15.398.759	-612.531	14.786.228
Naložbe v odvisne družbe	171.768.414	19.377.792	7.500	69.381.544	260.535.250	-260.535.250	0
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe	37.369.536	440.648	0	0	37.810.184	0	37.810.184
Finančne naložbe	1.063.666.852	1.381.531.311	72.877.987	40.674.884	2.558.751.034	-1.568.018	2.557.183.016
– po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	906.053.531	654.690.377	72.727.291	682.316	1.634.153.515	0	1.634.153.515
– po odplačni vrednosti	51.302.856	188.374.970	0	2.895.221	242.573.047	-1.568.018	241.005.029
– po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	106.310.465	538.465.964	150.696	37.097.347	682.024.472	0	682.024.472
Sredstva iz finančnih pogodb	0	613.818.646	0	0	613.818.646	0	613.818.646
– naložbe po odplačni vrednosti	0	321.859.990	0	0	321.859.990	0	321.859.990
– naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	0	267.173.099	0	0	267.173.099	0	267.173.099
– terjatve iz finančnih pogodb	0	1.147.412	0	0	1.147.412	0	1.147.412
– denarna sredstva iz finančnih pogodb	0	23.638.145	0	0	23.638.145	0	23.638.145
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	6.543.871	6.161.845	0	0	12.705.716	432.008	13.137.724
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	270.937.720	7.890.550	622.111	0	279.450.381	-90.116.283	189.334.098
Nekratkoročna sredstva za prodajo	200.309	0	0	1.984.512	2.184.821	0	2.184.821
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka	921.368	215	1.503.957	2.240.643	4.666.183	-4.183.200	482.983
Druge terjatve	46.863.911	10.465.348	12.212.496	8.632.635	78.174.390	-27.696.053	50.478.337
Denar in denarni ustrezniki	25.852.011	32.147.601	1.777.759	16.288.908	76.066.279	0	76.066.279
Druga sredstva	3.918.582	311.739	323.744	605.171	5.159.236	-198.307	4.960.929
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	1.818.151.997	2.092.732.852	93.926.843	186.465.783	4.191.277.475	-388.929.723	3.802.347.752
Kapital	748.697.149	203.844.123	32.214.465	169.930.514	1.154.686.251	-257.720.549	896.965.702
Kapital lastnikov obvladujoče družbe	748.697.149	203.844.123	32.214.465	169.930.514	1.154.686.251	-261.334.675	893.351.576
– osnovni kapital	129.690.864	77.249.393	20.822.144	106.331.530	334.093.931	-260.392.540	73.701.391
– kapitalske rezerve	43.380.681	39.652.231	0	31.340.734	114.373.646	-64.068.973	50.304.673
– rezerve iz dobička	430.039.408	47.825.525	1.853.961	8.214.536	487.933.430	-6.099.470	481.833.960
– rezerve za lastne delnice	0	0	0	364.680	364.680	0	364.680
– lastne delnice	0	0	0	-364.680	-364.680	0	-364.680
– akumulirani drugi vseobsegajoči donos	-33.726.924	-20.073.689	-4.977.557	161.339	-58.616.831	-1.974.576	-60.591.407
– zadržani dobički preteklih let	221.239.154	60.315.983	17.040.511	35.411.636	334.007.284	84.307.749	418.315.033
– čisti poslovni izid obračunskega obdobja	-39.958.943	-173.204	-2.524.594	-11.460.077	-54.116.818	-12.920.668	-67.037.486
– prevedbeni popravek kapitala	-1.967.091	-952.116	0	-69.184	-2.988.391	-186.197	-3.174.588
Neobvladujoči deleži kapitala	0	0	0	0	0	3.614.126	3.614.126
Podrejene obveznosti	49.941.796	0	0	0	49.941.796	0	49.941.796
Odložene obveznosti za davek	1.475.065	759.556	0	440.642	2.675.263	-624.237	2.051.026
Obveznosti iz finančnih pogodb	0	613.818.649	0	0	613.818.649	-3	613.818.646
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	892.955.862	1.239.540.706	43.641.446	0	2.176.138.014	-91.809.529	2.084.328.485
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	9.813.188	0	273	0	9.813.461	-348.399	9.465.062
Rezervacije	16.007.579	13.926.087	1.082.765	2.268.271	33.284.702	0	33.284.702
Obveznosti iz najemov	10.886.854	793.211	436.456	3.066.025	15.182.546	-4.589.220	10.593.326
Druge finančne obveznosti	1.520.372	21.674	0	698.262	2.240.308	-762.049	1.478.259
Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka	10.127.663	65.650	0	1.222.404	11.415.717	-4.183.200	7.232.517
Druge obveznosti	76.726.469	19.963.196	16.551.438	8.839.665	122.080.768	-28.892.537	93.188.231

281

							v EUR
Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa	2023
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	DRUGO	SKUPAJ (pred izločitvami)	IZLOČITVE	SKUPAJ (po izločitvah)
Izkaz poslovnega izida
Rezultat iz zavarovalnih poslov	57.229.150	27.210.040	-24.902.213	0	59.536.977	0	59.536.977
– prihodki iz zavarovalnih storitev	1.056.160.921	85.367.869	209.657.875	0	1.351.186.665	0	1.351.186.665
– odhodki iz zavarovalnih storitev	-1.028.951.009	-59.777.022	-234.528.227	0	-1.323.256.258	0	-1.323.256.258
– čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	30.019.238	1.619.193	-31.861	0	31.606.570	0	31.606.570
Rezultat iz naložbenja	15.805.429	67.940.585	-2.864.610	2.740.539	83.621.943	209.244	83.831.187
– prihodki od obresti, izračunani z uporabo EOM	16.495.253	17.813.075	684.528	118.738	35.111.594	-13.297	35.098.297
– prihodki iz dividend	2.022.129	682.935	0	0	2.705.064	0	2.705.064
– čisti dobički in izgube finančnih naložb	-858.622	48.384.028	-3.744.177	2.624.838	46.406.067	0	46.406.067
– čiste oslabitve in odprave oslabitev finančnih naložb	1.326.121	774.968	193.706	-3.037	2.291.758	0	2.291.758
– drugi učinki naložbenja	-3.179.452	285.579	1.333	0	-2.892.540	222.541	-2.669.999
Finančni rezultat iz zavarovalnih poslov	-4.851.122	-64.706.573	-120.241	0	-69.677.936	0	-69.677.936
– finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb	-4.909.230	-64.713.983	-120.241	0	-69.743.454	0	-69.743.454
– finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb	58.108	7.410	0	0	65.518	0	65.518
Sprememba obveznosti iz finančnih pogodb	0	3.985	0	0	3.985	-3.985	0
Prihodki iz upravljanja premoženja	0	7.251.368	0	32.703.777	39.955.145	-269.658	39.685.487
Nepripisljivi stroški poslovanja	-44.425.374	-14.304.777	-2.225.212	-46.566.669	-107.522.032	14.353.563	-93.168.469
Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki	-9.185.864	1.716.902	940.977	21.247.803	14.719.818	-13.219.271	1.500.547
Čisti drugi finančni prihodki in odhodki	-3.548.040	-54.491	14.796	-168.058	-3.755.793	64.283	-3.691.510
Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev	-2.501.482	-6.420	0	-7.614	-2.515.516	0	-2.515.516
Pripadajoči dobički in izgube naložb v povezane družbe	2.194.361	48.574	0	0	2.242.935	0	2.242.935
Čisti drugi prihodki in odhodki	909.963	3.040.185	-673.921	1.174.683	4.450.910	-1.134.175	3.316.735
Poslovni izid pred obdavčitvijo	11.627.021	28.139.378	-29.830.424	11.124.461	21.060.436	1	21.060.437
Odhodek za davek	-3.508.613	-4.537.546	5.317.578	-2.066.661	-4.795.242	0	-4.795.242
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	8.118.408	23.601.832	-24.512.846	9.057.800	16.265.194	1	16.265.195
Delež obvladujočih lastnikov	7.933.580	23.577.851	-24.512.846	9.077.900	16.076.485	0	16.076.485
Neobvladujoči delež	184.828	23.981	0	-20.100	188.709	0	188.709
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	2.865.221	-73.268	18.566	9.075	2.819.594	0	2.819.594
– učinki kapitalskih instrumentov, vrednotenih preko drugega vseobsegajočega donosa	4.332.776	78.671	0	0	4.411.447	0	4.411.447
– aktuarski dobički in izgube	-1.347.124	-220.585	18.566	27.090	-1.522.053	0	-1.522.053
– drugi čisti dobički in izgube, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščeni v poslovni izid	127.558	0	0	0	127.558	0	127.558
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	-247.989	68.646	0	-18.015	-197.358	0	-197.358
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	16.049.128	11.365.585	4.482.999	6.155	31.903.867	0	31.903.867
– akumulirani finančni prihodki in odhodki zavarovalnih pogodb	-21.076.904	-27.789.296	-282.415	0	-49.148.615	0	-49.148.615
– akumulirani finančni prihodki in odhodki pozavarovalnih pogodb	3.646.017	1.379	0	0	3.647.396	0	3.647.396
– učinek dolžniških instrumentov, vrednotenih preko drugega vseobsegajočega donosa	36.189.913	39.772.131	5.795.126	6.839	81.764.009	0	81.764.009
– druge postavke	0	0	0	0	0	0	0
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	-2.709.898	-618.629	-1.029.712	-684	-4.358.923	0	-4.358.923
Prevedbeni popravek kapitala	-36.177	-406.238	0	396.421	-45.994	-1	-45.995
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI	18.878.172	10.886.079	4.501.565	411.651	34.677.467	-1	34.677.466
Delež obvladujočih lastnikov	18.894.654	10.920.118	4.501.565	435.311	34.751.648	0	34.751.648
Neobvladujoči delež	-16.482	-34.039	0	-23.660	-74.181	0	-74.181

282

							v EUR
Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa	2022 prilagojeno
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	DRUGO	SKUPAJ (pred izločitvami)	IZLOČITVE	SKUPAJ (po izločitvah)
Izkaz poslovnega izida
Rezultat iz zavarovalnih poslov	52.302.153	15.112.399	2.442.614	0	69.857.166	0	69.857.166
– prihodki iz zavarovalnih storitev	923.531.228	78.086.766	204.984.870	0	1.206.602.864	0	1.206.602.864
– odhodki iz zavarovalnih storitev	-766.045.623	-63.703.911	-202.542.256	0	-1.032.291.790	0	-1.032.291.790
– čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	-105.183.452	729.544	0	0	-104.453.908	0	-104.453.908
Rezultat iz naložbenja	1.517.457	-82.464.791	-954.138	-6.649.239	-88.550.711	-72.790	-88.623.501
– prihodki od obresti, izračunani z uporabo EOM	10.539.268	15.673.918	485.563	39.147	26.737.896	-62.000	26.675.896
– prihodki iz dividend	3.562.183	1.124.363	0	0	4.686.546	0	4.686.546
– čisti dobički in izgube finančnih naložb	-9.301.799	-96.123.407	-752.462	-6.693.199	-112.870.867	0	-112.870.867
– čiste oslabitve in odprave oslabitev finančnih naložb	-3.774.936	-3.089.254	-681.574	0	-7.545.764	0	-7.545.764
– drugi učinki naložbenja	492.741	-50.411	-5.665	4.813	441.478	-10.790	430.688
Finančni rezultat iz zavarovalnih poslov	-869.166	83.051.634	39.539	0	82.222.007	0	82.222.007
– finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb	140.279	83.056.538	39.539	0	83.236.356	0	83.236.356
– finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb	-1.009.445	-4.904	0	0	-1.014.349	0	-1.014.349
Sprememba obveznosti iz finančnih pogodb	0	1	0	0	1	0	1
Prihodki iz upravljanja premoženja	0	6.934.348	0	30.823.282	37.757.630	-289.136	37.468.494
Nepripisljivi stroški poslovanja	-42.956.176	-14.905.711	-2.734.100	-41.146.177	-101.742.164	12.106.751	-89.635.413
Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki	-21.544.923	-8.627.976	-840.016	26.331.436	-4.681.479	-9.874.090	-14.555.569
Čisti drugi finančni prihodki in odhodki	-2.435.537	-16.122	160.651	-208.949	-2.499.957	453.844	-2.046.113
Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev	-818	0	0	0	-818	0	-818

Pripadajoči dobički in izgube naložb v povezane družbe	1.841.505	678	0	0	1.842.183	0	1.842.183
Čisti drugi prihodki in odhodki	-2.157.422	-3.202.085	-1.080	1.130.189	-4.230.398	-2.324.580	-6.554.978
Poslovni izid pred obdavčitvijo	-14.302.927	-4.117.625	-1.886.530	10.280.542	-10.026.540	-1	-10.026.541
Odhodek za davek	2.903.313	1.329.827	526.469	-1.705.502	3.054.107	0	3.054.107
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	-11.399.614	-2.787.798	-1.360.061	8.575.040	-6.972.433	-5	-6.972.438
Delež obvladujočih lastnikov	-11.560.040	-2.801.358	-1.360.061	8.883.984	-6.837.475	0	-6.837.475
Neobvladujoči delež	160.426	13.560	0	-308.944	-134.958	0	-134.958
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	-7.238.881	-2.213.203	427	84.118	-9.367.539	0	-9.367.539
– učinki kapitalskih instrumentov, vrednotenih preko drugega vseobsegajočega donosa	-10.168.151	-2.941.019	0	0	-13.109.170	0	-13.109.170
– aktuarski dobički in izgube	1.143.828	222.221	427	84.118	1.450.594	0	1.450.594
– drugi čisti dobički in izgube, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščeni v poslovni izid	0	0	0	0	0	0	0
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	1.785.442	505.595	0	0	2.291.037	0	2.291.037
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	-31.363.408	-4.343.998	-5.739.980	-66.395	-41.513.781	0	-41.513.781
– akumulirani finančni prihodki in odhodki zavarovalnih pogodb	51.674.063	126.728.235	433.279	0	178.835.577	0	178.835.577
– akumulirani finančni prihodki in odhodki pozavarovalnih pogodb	-6.791.054	-1.425	0	0	-6.792.479	0	-6.792.479
– učinek dolžniških instrumentov, vrednotenih preko drugega vseobsegajočega donosa	-84.089.659	-129.947.204	-7.519.824	-73.035	-221.629.722	0	-221.629.722
– druge postavke	-67.105	0	0	0	-67.105	0	-67.105
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	7.910.347	-1.123.604	1.346.565	6.640	8.139.948	0	8.139.948
Prevedbeni popravek kapitala	7.543	-61.741	-1	-6.039	-60.238	1	-60.237
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI	-38.594.746	-6.618.942	-5.739.554	11.684	-50.941.558	1	-50.941.557
Delež obvladujočih lastnikov	-38.159.101	-6.701.501	-5.739.554	11.684	-50.588.472	0	-50.588.472
Neobvladujoči delež	-435.645	82.559	0	0	-353.086	0	-353.086

283

2.9.2

Segmenti poslovanja Zavarovalnice Triglav

						v EUR
Izkaz finančnega položaja	31. 12. 2023			31. 12. 2022 prilagojeno
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ
SREDSTVA	1.369.119.087	1.586.767.950	2.955.887.037	1.258.384.787	1.483.830.122	2.742.214.910
Opredmetena osnovna sredstva	60.764.599	7.844.878	68.609.478	61.139.796	7.976.101	69.115.897
Naložbene nepremičnine	43.152.887	274.294	43.427.181	43.095.689	281.484	43.377.173
Pravica do uporabe sredstev	4.356.487	0	4.356.487	3.940.725	0	3.940.725
Neopredmetena sredstva in dobro ime	24.441.317	6.437.832	30.879.149	23.574.598	7.343.311	30.917.910
Odložene terjatve za davek	10.071.867	2.726.371	12.798.238	10.118.611	802.917	10.921.528
Naložbe v odvisne družbe	200.826.677	18.533.689	219.360.367	166.826.654	18.533.689	185.360.343
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe	37.218.841	0	37.218.841	37.369.536	0	37.369.536
Finančne naložbe	628.013.043	1.260.431.453	1.888.444.496	696.957.343	1.185.642.470	1.882.599.813
– po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	541.324.405	552.848.289	1.094.172.694	592.272.836	551.060.117	1.143.332.952
– po odplačni vrednosti	4.673.513	138.169.793	142.843.306	18.148.872	133.618.473	151.767.345
– po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	82.015.125	569.413.371	651.428.496	86.535.635	500.963.880	587.499.515
Sredstva iz finančnih pogodb	0	259.624.041	259.624.041	0	234.968.514	234.968.514
– naložbe po odplačni vrednosti	0	86.215.285	86.215.285	0	99.398.021	99.398.021
– naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	0	169.625.986	169.625.986	0	131.403.313	131.403.313
– terjatve iz finančnih pogodb	0	83.130	83.130	0	398.787	398.787
– denarna sredstva iz finančnih pogodb	0	3.699.640	3.699.640	0	3.768.392	3.768.392
– druga sredstva iz finančnih pogodb	0	0	0	0	0	0
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	763.841	10.194.985	10.958.826	1.323.954	6.071.526	7.395.480
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	305.976.870	0	305.976.870	167.888.159	0	167.888.159
Nekratkoročna sredstva za prodajo	0	0	0	0	0	0
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka	9.302.529	0	9.302.529	0	0	0
Druge terjatve	29.019.266	1.488.741	30.508.007	37.351.308	9.244.402	46.595.710
Denar in denarni ustrezniki	12.536.522	19.142.923	31.679.444	6.368.612	12.928.238	19.296.850
Druga sredstva	2.674.341	68.743	2.743.084	2.429.800	37.471	2.467.271
KAPITAL IN OBVEZNOSTI	1.369.119.086	1.586.767.952	2.955.887.038	1.258.384.787	1.483.830.122	2.742.214.910
Kapital	556.994.740	112.226.378	669.221.118	568.054.385	90.894.760	658.949.145
– osnovni kapital	51.340.540	22.360.852	73.701.392	51.340.540	22.360.852	73.701.392
– kapitalske rezerve	40.344.978	13.067.907	53.412.884	40.344.978	13.067.907	53.412.884
– rezerve iz dobička	438.248.752	45.513.891	483.762.643	419.248.752	45.513.891	464.762.643
– akumulirani drugi vseobsegajoči donos	-19.849.348	-9.660.492	-29.509.840	-25.237.531	-21.071.825	-46.309.356
– zadržani dobički preteklih let	46.762.812	21.428.800	68.191.612	136.545.152	28.111.020	164.656.172
– čisti poslovni izid obračunskega obdobja	147.006	19.515.420	19.662.426	-54.187.505	2.912.915	-51.274.590
Podrejene obveznosti	49.994.402	0	49.994.402	49.941.796	0	49.941.796
Odložene obveznosti za davek	0	0	0	0	0	-1
Obveznosti iz finančnih pogodb	0	259.624.041	259.624.041	0	234.968.514	234.968.514
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	688.581.223	1.197.092.569	1.885.673.792	551.610.694	1.136.800.573	1.688.411.267
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	4.052.384	0	4.052.384
Rezervacije	11.993.826	2.329.680	14.323.506	10.456.475	6.578.617	17.035.092
Obveznosti iz najemov	4.573.011	0	4.573.011	4.054.668	0	4.054.668
Druge finančne obveznosti	22.767	2	22.769	22.640	0	22.640
Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka	0	0	0	9.697.471	0	9.697.471
Druge obveznosti	56.959.118	15.495.282	72.454.400	60.494.274	14.587.659	75.081.933

V izkazu finančnega položaja po poslovnih področjih so vse izkazane postavke nepobotane. V

nadaljevanju je prikazana višina bilančne vsote po pobotu.

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022 prilagojeno
Skupna bilančna vsota (nepobotano stanje)	2.955.887.037	2.742.214.910
Medsegmentne terjatve in obveznosti	-10.460.982	-11.440.100
Pobotano stanje	2.945.426.055	2.730.774.810

284

						v EUR
Izkaz poslovnega izida	2023			2022 prilagojeno
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ
Rezultat iz zavarovalnih poslov	37.125.732	23.968.310	61.094.042	21.160.754	15.137.828	36.298.582
– prihodki iz zavarovalnih storitev	709.194.358	66.443.013	775.637.370	628.205.422	61.998.801	690.204.222
– odhodki iz zavarovalnih storitev	-711.516.271	-42.474.703	-753.990.974	-531.673.410	-46.860.972	-578.534.383
– čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb	39.447.646	0	39.447.646	-75.371.258	0	-75.371.258
Rezultat iz naložbenja	9.428.055	60.706.670	70.134.725	-3.591.864	-78.018.316	-81.610.180
– prihodki od obresti, izračunani z uporabo EOM	7.747.149	13.864.061	21.611.210	4.247.679	12.873.306	17.120.984
– prihodki iz dividend	1.851.785	589.749	2.441.534	3.301.187	1.109.037	4.410.224
– čisti dobički in izgube finančnih naložb	-723.332	45.438.112	44.714.780	-7.816.304	-90.737.373	-98.553.677
– čiste oslabitve in odprave oslabitev finančnih naložb	689.654	605.796	1.295.450	-4.118.800	-1.012.744	-5.131.544
– drugi učinki naložbenja	-137.201	208.952	71.751	794.375	-250.543	543.833
Finančni rezultat iz zavarovalnih poslov	-2.905.419	-59.878.679	-62.784.098	-878.996	77.888.291	77.009.295
– finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb	-3.015.273	-59.878.679	-62.893.952	-48.574	77.888.291	77.839.717
– finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb	109.854	0	109.854	-830.422	0	-830.422
Prihodki iz upravljanja premoženja	0	2.854.726	2.854.726	0	2.735.182	2.735.182
Nepripisljivi stroški poslovanja	-29.418.654	-9.830.107	-39.248.760	-29.252.285	-10.652.466	-39.904.751
Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki	-3.156.264	2.661.234	-495.030	-16.925.685	-7.832.889	-24.758.574
Čisti drugi finančni prihodki in odhodki	-2.706.647	-111.431	-2.818.078	-2.355.961	-180.984	-2.536.945
Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev	-2.496.338	-6.407	-2.502.745	-1.025.411	-2.894.788	-3.920.199
Pripadajoči dobički in izgube naložb v povezane družbe	15.179.539	3.406.222	18.585.761	30.831.080	3.712.193	34.543.272
Čisti drugi prihodki in odhodki	454.332	286.631	740.963	1.744.292	1.793.018	3.537.310
Poslovni izid pred obdavčitvijo	21.504.336	24.057.169	45.561.505	-294.076	1.687.069	1.392.992
Odhodek za davek	-2.357.330	-4.541.749	-6.899.078	6.306.571	1.225.846	7.532.417
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	19.147.006	19.515.420	38.662.426	6.012.495	2.912.915	8.925.410

						v EUR
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa	2023			2022 prilagojeno
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	SKUPAJ
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi	19.147.006	19.515.420	38.662.426	6.012.495	2.912.915	8.925.410
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi	17.040.524	11.406.893	28.447.417	-30.319.765	-6.192.610	-36.512.374
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	2.714.878	-151.939	2.562.939	-6.920.976	-2.056.374	-8.977.350
Aktuarski dobički in izgube	-1.373.424	-220.586	-1.594.009	1.196.820	222.221	1.419.041
Učinki lastniških instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	4.332.776	0	4.332.776	-9.836.905	-2.784.190	-12.621.095
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	-244.474	68.646	-175.828	1.719.109	505.594	2.224.703
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	14.325.646	11.558.832	25.884.478	-23.398.788	-4.136.235	-27.535.024
Akumulirani finančni prihodki in odhodki zavarovalnih pogodb	-13.877.650	-23.171.554	-37.049.204	40.127.356	110.975.156	151.102.512
Akumulirani finančni prihodki in odhodki pozavarovalnih pogodb	4.090.372	0	4.090.372	-10.002.491	0	-10.002.491
Učinki dolžniških instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	26.722.093	35.469.170	62.191.263	-59.012.259	-113.776.689	-172.788.948
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid	-2.609.168	-738.785	-3.347.953	5.488.606	-1.334.702	4.153.904
VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI	36.187.530	30.922.313	67.109.843	-24.307.270	-3.279.695	-27.586.965

285

2.10

Vpliv geopolitičnih tveganj, spremenjenih gospodarskih razmer in podnebnih sprememb

na računovodske izkaze Skupine in Zavarovalnice

Spremenjene makroekonomske razmere, geopolitična tveganja ter učinki podnebnih sprememb

so bila osrednja gibanja, ki so imela pomemben vpliv na poslovanje Skupine in Zavarovalnice v

letu 2023.

Spremenjene makroekonomske razmere in geopolitična tveganja so na poslovanje Skupine in

Zavarovalnice v letu 2023 vplivale predvsem preko gibanj na svetovnih finančnih trgih. Osrednje

značilnosti makroekonomskega okolja v letu 2023 so bile povišana inflacija, dvigi obrestnih mer

in zniževanje gospodarske rasti. Dvigi obrestnih mer so vplivali na zahtevane donose na

dolžniške finančne instrumente in s tem tudi na vrednosti teh naložb na trgu. Učinki sprememb

so vplivali predvsem na tržna tveganja Skupine in Zavarovalnice.

Povišana inflacija je v letu 2023 vplivala na rast škodnih zahtevkov iz zavarovalnih pogodb in na

povečanje obratovalnih stroškov. Zaradi negotovosti makroekonomskega okolja sta Skupina in

Zavarovalnica občutili tudi vse višje stroške pozavarovalne zaščite.

Učinki zgoraj opisanih sprememb na tržna, zavarovalna in kreditna tveganja so podrobneje

predstavljena v poglavju 2.8, obvladovanje teh tveganj pa še podrobneje v poslovnem delu

poročila.

Poslovno leto 2023 so zaznamovale naravne ujme, predvsem poplave, dolgotrajna sušna

obdobja ter pogosta neurja s točo, ki so pomembno višala obseg škod iz zavarovalnih pogodb.

Pojavnost in intenzivnost naravnih ujm sta bili v letu 2023 bistveno višji od dolgoletnega

povprečja, kar se pripisuje podnebnim spremembam. Pričakujemo, da bo ob nadaljevanju teh

gibanj naraščalo povpraševanje po zavarovalnih kritjih, s tem pa tudi potreba po večjem obsegu

potrebnih pozavarovalnih kritij. Stroški pozavarovalne zaščite bi v tem primeru rasli, portfelj

premoženjskih zavarovanj pa bi postal bolj tvegan, kar bi povečalo potrebo po dodatnem

kapitalu.

S podnebnimi spremembami so poleg fizičnih tveganj povezana tudi tveganja prehoda v

nizkoogljično gospodarstvo. Ker sektor zavarovalništva ni med sektorji, ki so opredeljeni kot

visokoogljični, ne pričakujemo, da bodo ukrepi prehoda neposredno vplivali na poslovanje

Skupine in Zavarovalnice, se pa zavedamo svoje odgovornosti spodbujanja k prehodu družbe k

nizkoogljičnemu poslovanju. Aktivnosti Skupine in Zavarovalnice na tem področju so podrobneje

opisane v poglavjih 10 in 11 poslovnega dela tega Letnega poročila.

2.11

Davčna politika

V Skupini Triglav redno pregledujemo in skrbno izvajamo procese za prepoznavanje,

vrednotenje, spremljanje in upravljanje davčnih tveganj ter po potrebi angažiramo tudi zunanje

davčne svetovalce. Pri procesu upravljanja davčnih obveznosti sledimo strategiji Skupine Triglav,

pri čemer dajemo glavni poudarek varnosti in zanesljivosti. Pri sodelovanju z davčnimi organi

smo zavezani k preglednosti in odzivnosti, odprtemu in zgodnjemu dialogu. Na vse poizvedbe,

informacije ali zahteve se pravočasno odzovemo.

Naše ključne usmeritve na področju davkov so:

▪

skladnost z davčno zakonodajo in predpisi, ki urejajo davčno področje,

▪

prilagajanje novim smernicam digitalnega poslovanja ter

▪

jasnost in preglednost pri komuniciranju davčnih zadev z različnimi deležniki.

286

Za področje davkov je v Zavarovalnici Triglav odgovorno računovodstvo. Za skladnost z lokalno

davčno zakonodajo so odgovorne posamezne članice Skupine Triglav samostojno, o vseh

morebitnih davčnih zadevah pa redno poročajo računovodstvu Zavarovalnice Triglav. Davčne

stopnje po različnih državah, v katerih poslujejo članice Skupine Triglav, so predstavljene v

poglavju 2.1.4.

V nadaljevanju je prikazana višina obračunanih davkov in prispevkov po posameznih vrstah.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Davek od prometa zavarovalnih poslov	67.322.022	60.722.335	55.210.551	49.806.199
Dajatve od prejemkov fizičnih oseb (prispevki in davki delodajalca)	26.816.689	26.151.952	17.041.234	16.004.255
Davek od dohodkov pravnih oseb	23.713.935	25.465.708	19.388.729	20.633.936
Požarna taksa	8.430.325	5.619.234	7.867.386	5.043.587
Davek na dodano vrednost	5.195.391	5.966.859	2.046.545	1.269.293
Nadomestilo za uporabo stavbnega zemljišča	972.013	1.036.726	794.126	742.547
Davek na finančne storitve	647.883	613.045	103.385	104.215
Ostale dajatve	704.090	1.055.105	0	0
Skupaj obračunane dajatve v letu	133.802.348	126.630.964	102.451.956	93.604.032

S 1. 1. 2024 je v Sloveniji začel veljati Zakon o minimalnem davku (v nadaljevanju ZMD), ki je bil

sprejet na podlagi evropske direktive, ki obravnava minimalno globalno obdavčitev in je del

globalnega dogovora pod okriljem Organizacije za ekonomsko sodelovanje

in razvoj (OECD).

Namen minimalnega davka je zagotoviti globalno minimalno obdavčitev dobička velikih

mednarodnih in domačih skupin s 15-% minimalno davčno stopnjo.

Prvi obračun povrhnjega davka in informativni obrazec za leto 2024 bo morala Zavarovalnica

predložiti v roku 18 mesecev po poteku koledarskega leta 2024, torej do 30. 6. 2026. Učinke ZMD

na davčno politiko in davčne obveznosti Skupine in Zavarovalnice še ocenjujemo.

2.12

Vpliv novih ali spremenjenih standardov na pripravo računovodskih izkazov

Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi konsolidiranih in ločenih računovodskih

izkazov, so enake kot pri pripravi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov Zavarovalnice

Triglav za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2022. Izjema so na novo sprejeti oz. spremenjeni

standardi in pojasnila, ki so v veljavi za letna obdobja z začetkom 1. 1. 2023 ali pozneje in so

predstavljeni v nadaljevanju.

Spremembe obstoječih standardov, ki veljajo v tekočem poročevalskem obdobju

V tekočem poročevalskem obdobju veljajo naslednje spremembe obstoječih standardov, ki jih je

izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) in sprejela EU:

Novi MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe

UOMRS je novi standard objavil 18. 5. 2017. S spremembami MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe,

ki jih je UOMRS izdal 25. 6. 2020, je bil datum začetka uporabe MSRP 17 preložen za dve leti, na

letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Spremembe, izdane 25. 6. 2020, so poleg tega

uvedle poenostavitve in razlage nekaterih zahtev standarda ter zagotovile dodatno pomoč pri

prvi uporabi MSRP 17.

Novi MSRP 17 zahteva merjenje zavarovalnih obveznosti po trenutni vrednosti izpolnjevanja in

prinaša enotnejšo metodo merjenja in predstavitve za vse zavarovalne pogodbe. Namen zahtev

287

novega standarda je zagotoviti dosledno in na načelih temelječe obračunavanje zavarovalnih

pogodb.

MSRP 17 nadomešča MSRP 4 – Zavarovalne pogodbe in z njim povezana pojasnila.

Hkrati z novim MSRP 17 za zavarovalnice, ki so uveljavljale začasno oprostitev uporabe MSRP 9,

v veljavo vstopa tudi ta standard.

Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov

Spremembe standarda je UOMRS izdal 12. 2. 2021. Obravnavajo razkritje računovodskih

usmeritev in veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje.

Spremembe MRS 1 zahtevajo, da podjetja namesto svojih pomembnih računovodskih usmeritev

razkrijejo svoje bistvene računovodske usmeritve. Vsebujejo napotke in primere za pomoč

pripravljavcem

pri

odločanju,

katere

računovodske

usmeritve

naj

razkrijejo

svojih

računovodskih izkazih.

Spremembe MRS 8 – Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake

Spremembe standarda, ki jih je UOMRS izdal 12. 2. 2021, veljajo za letna obdobja, ki se začnejo

1. 1. 2023 ali pozneje, in obravnavajo opredelitev računovodskih ocen.

Spremembe se osredotočajo na računovodske ocene in podajajo napotke, kako razlikovati med

računovodskimi usmeritvami in računovodskimi ocenami.

Spremembe MRS 12 – Davek iz dobička

Spremembe standarda, ki jih je UOMRS izdal 6. 5. 2021, veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1.

1. 2023 ali pozneje in obravnavajo odloženi davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz

posamezne transakcije.

V skladu s spremembami oprostitev od uporabe ob začetnem pripoznanju ne velja za posle, pri

katerih ob začetnem pripoznanju nastanejo tako odbitne kot tudi obdavčljive začasne razlike,

katerih posledica je pripoznanje odloženih terjatev in obveznosti za davek v enakem znesku.

Spremembe MRS 12 – Davek iz dobička

Spremembe standarda je UOMRS izdal 23. 5. 2023. Obravnavajo vzorčna pravila drugega stebra

mednarodne davčne reforme in veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje.

Spremembe uvajajo začasno izjemo pri obračunavanju odloženega davka, ki izhaja iz jurisdikcij,

ki izvajajo globalna davčna pravila, in zahteve glede razkritja izpostavljenosti podjetja davku na

dobiček, ki izhaja iz reforme, zlasti preden začne veljati zakonodaja, ki pravila uveljavlja.

Vpliv sprememb obstoječih standardov na računovodske izkaze Skupine in Zavarovalnice

Sprejetje novih računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9 je pomembno vplivalo na

konsolidirane in ločene računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav. Pojasnila v zvezi s prehodom

so vključena v poglavje 2.6.

288

Sprejeti standardi in spremembe obstoječih standardov, ki bodo stopili v veljavo na poznejši

datum in ki jih Skupina in Zavarovalnica ne uporabljata v svojih računovodskih izkazih

Na dan odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih

standardov, ki jih je EU sprejela, vendar še niso stopile v veljavo:

Spremembe MSRP 16 – Najemi

Spremembe standarda obravnavajo obveznost iz najema pri prodaji s povratnim najemom in

veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje.

Spremembe MSRP 16 od prodajalca oz. najemnika zahtevajo poznejše merjenje obveznosti iz

najema, ki izhajajo iz povratnega najema, in sicer tako, da prodajalec oz. najemnik ne pripozna

nobenega zneska dobička ali izgube, ki se nanaša na pravico do uporabe, ki jo obdrži. Nove

zahteve prodajalcu oz. najemniku ne preprečujejo, da v poslovnem izidu pripozna dobiček ali

izgubo v zvezi z delno ali popolno odpovedjo najema.

Vpliv novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki bodo stopili v veljavo na poznejši

datum, na računovodske izkaze Skupine in Zavarovalnice

Ocenjujemo, da sprejeta sprememba MSRP 16 ne bo pomembno vplivala na konsolidirane in

ločene računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav.

Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni

sprejela

Za zdaj se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor

za mednarodne računovodske standarde (OMRS), z izjemo naslednjih novih standardov in

sprememb obstoječih standardov.

Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov

Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje, in obravnavajo

razvrščanje obveznosti na kratkoročne in dolgoročne ter nekratkoročne obveznosti z zavezami.

Spremembe, ki so bile izdane januarja 2020, zagotavljajo splošnejši pristop k razvrstitvi

obveznosti po MRS 1 na podlagi pogodbenih dogovorov, veljavnih na datum poročanja.

Spremembe, ki so bile izdane oktobra 2022, pojasnjujejo, kako pogoji, ki jih mora podjetje

izpolniti v dvanajstih mesecih po poročevalskem obdobju, vplivajo na razvrstitev obveznosti, in

določajo, da je treba obe spremembi uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024

ali pozneje.

Spremembe MRS 7 – Izkaz denarnih tokov in MSRP 7 – Finančni instrumenti: razkritja

Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje, in obravnavajo

dobaviteljske finančne dogovore.

Spremembe dodajajo zahteve glede razkritja in „smerokaze“ znotraj obstoječih zahtev glede

razkritja, da bi se zagotovile kvalitativne in kvantitativne informacije o dobaviteljskih finančnih

dogovorih.

289

Spremembe MRS 21 – Vplivi sprememb deviznih tečajev

Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2025 ali pozneje, in obravnavajo

pomanjkanje zamenljivosti valute.

Spremembe dajejo navodila za določanje, kdaj je valuta zamenljiva in kako določiti devizni tečaj,

kadar valuta ni zamenljiva.

Spremembe MSRP 14 – Zakonsko predpisani odlog plačila računov

Dopolnilo standarda velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2016 ali pozneje.

Evropska komisija

je sklenila, da postopka potrjevanja tega vmesnega standarda ne bo pričela ter da bo počakala

na izdajo njegove končne verzije.

Cilj standarda je podjetjem, ki MSRP uporabljajo prvič in ki zakonsko predpisane odloge plačila

računov trenutno pripoznavajo v skladu s prejšnjimi SSRN, omogočiti, da ob prehodu na MSRP

takšno pripoznavanje nadaljujejo.

Spremembe MSRP 10 – Konsolidirani računovodski izkazi in MRS 28 – Naložbe v pridružena

podjetja in skupne podvige

Spremembe standarda obravnavajo prodajo in prispevanje sredstev med vlagateljem in

njegovim pridruženim podjetjem oz. skupnim podvigom, ter nadaljnje spremembe. Datum

pričetka veljavnosti je odložen za nedoločen čas do konca raziskovalnega projekta v zvezi s

kapitalsko metodo.

Spremembe se nanašajo na razhajanje zahtev po MRS 28 in MSRP 10 ter pojasnjujejo, da je obseg

pripoznavanja dobička oz. izgube pri poslu s pridruženim podjetjem ali pri skupnem podvigu

odvisen od tega, ali prodana oz. prispevana sredstva predstavljajo poslovni subjekt.

Vpliv novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki jih EU še ni sprejela, na

računovodske izkaze Skupine in Zavarovalnice

Poslovodstvo predvideva, da uvedba teh novih standardov in sprememb obstoječih standardov

v obdobju začetne uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na ločene in konsolidirane

računovodske izkaze Skupine in Zavarovalnice.

290

Pojasnila

posameznim

pomembnim

postavkam

računovodskih izkazov

3.1

Zavarovalni posli

3.1.1

Predpostavke in računovodske ocene, uporabljene pri vrednotenju zavarovalnih in

pozavarovalnih pogodb

Diskontne stopnje

V skladu z MSRP 17, ki opredeljuje določitev diskontnih krivulj, ki čim bolj odražajo tržne pogoje,

in uporabo tržnih podatkov, so diskontne krivulje določene na podlagi pogojev, ki veljajo tudi po

uredbi Solventnosti II. MSRP 17 predpisuje določitev diskontnih krivulj, ki čim bolj odražajo tržne

razmere, z uporabo tržnih podatkov. Podobno so ta merila za določitev krivulj sprejeta tudi v

uredbi Solventnosti II. EIOPA je odgovorna za zagotavljanje preglednosti metodologije za

diskontno krivuljo uredbe Solventnosti II, pri čemer upošteva poudarek MSRP 17 na usklajenosti

tržnih podatkov. Pristop uporabe Solventnosti II kot podlage za določitev diskontne krivulje ne le

povečuje preglednost, ampak omogoča tudi neposredno primerjavo med tehničnimi določbami

Solventnosti II in MSRP 17, vključno s pozavarovanimi deli. Dodatna prednost je, da to zagotavlja

primerljivost med zavarovalno-tehničnimi rezervacijami Solventnosti II in MSRP 17 ter njihovim

pozavarovanim delom.

Diskontna krivulja oz. časovna struktura obrestnih mer se na ravni Zavarovalnice in Skupine

določi po pristopu »od spodaj navzgor«. Pri tem se najprej določi netvegana časovna struktura

obrestnih mer, kasneje se ji doda še premija za nelikvidnost.

Zahteve standarda MSRP 17 določajo tudi pripravo netvegane časovne strukture obrestnih mer,

ki se prilagodi premiji za nelikvidnost. Premija za nelikvidnost odraža pribitek na netvegano

diskontno krivuljo, ki nosi stroške ali premijo nelikvidnih tržnih razmer.

		31. 12. 2022
		1 leto	5 let	10 let	20 let	30 let
Življenjska zavarovanja	Netvegani donos	3,18%	3,13%	3,09%	2,77%	2,73%
Življenjska zavarovanja	Premija za nelikvidnost	0,06%–0,26%	0,06%–0,26%	0,07%–0,27%	0,06%–0,26%	0,05%–0,21%
Premoženjska zavarovanja	Netvegani donos	3,18%	3,13%	3,09%	2,77%	2,73%
Premoženjska zavarovanja	Premija za nelikvidnost	0,19%	0,19%	0,19%	0,19%	0,16%

		31. 12. 2023
		1 leto	5 let	10 let	20 let	30 let
Življenjska zavarovanja	Netvegani donos	3,36%	2,32%	2,39%	2,41%	2,53%
Življenjska zavarovanja	Premija za nelikvidnost	0,08%–0,33%	0,08%–0,33%	0,08%–0,33%	0,09%–0,35%	0,08%–0,30%
Premoženjska zavarovanja	Netvegani donos	3,36%	2,32%	2,39%	2,41%	2,53%
Premoženjska zavarovanja	Premija za nelikvidnost	0,20%	0,20%	0,20%	0,20%	0,17%

291

Krivulje netvegane obrestne mere se uporabljajo za vsa sredstva in obveznosti premoženjskih

zavarovanj v Skupini, razen za obveznosti Zavarovalnice, ki se izplačujejo kot rente. Ker so pri

obveznostih premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice dovolj pomembne, se obravnavajo ločeno.

Pri teh obveznostih se uporablja 100-odstotna premija za nelikvidnost, ki ustreza krivuljam

netvegane obrestne mere s prilagoditvijo za nestanovitnost, ki jih objavlja EIOPA.

Ocene prihodnjih denarnih tokov pri izpolnitvi

Vsi prihodnji denarni tokovi znotraj pogodbenih meja vsake skupine pogodb so vključeni v model

merjenja vsake skupine pogodb v okviru MSRP 17. Projekcija denarnih tokov, ki se uporablja za

izračun najboljše ocene sredstev in obveznosti življenjskih in premoženjskih zavarovanj, vsebuje

vse ustrezne denarne tokove, ki so potrebni za poravnavo obveznosti do imetnikov polic in drugih

upravičencev iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb. Denarni tokovi so pri življenjskih

zavarovanjih

predvideni

vsako

zavarovalno

pogodbo

posebej.

Denarni

tokovi

pri

premoženjskih zavarovanjih se predvidevajo na ravni portfelja in kohorte. Denarni tokovi, ki

sestavljajo sredstva in obveznosti življenjskih in neživljenjskih zavarovanj, vključujejo denarne

pritoke, ki vključujejo prihodnja plačila zavarovalnih in pozavarovalnih premij, in druge prihodke,

razen prihodkov od naložb, ter denarne odtoke, ki vključujejo prihodnja izplačila upravičenj

imetnikom polic in upravičencem, plačila stroškov in druga plačila v zvezi z zavarovalnimi

obveznostmi.

Pri pogodbah življenjskega zavarovanja negotovost pri ocenjevanju prihodnjih izplačil škod in

upravičenj ter prihodkov od premij izhaja predvsem iz nepredvidljivosti dolgoročnih sprememb

stopenj umrljivosti, sprememb v vedenju imetnikov polic ter negotovosti glede prihodnjih

stopenj inflacije in rasti stroškov.

Pri pogodbah premoženjskega zavarovanja in pozavarovanja izhaja negotovost pri ocenjevanju

prihodnjih izplačil škod in upravičenj ter prihodkov od premij predvsem iz velikih in

katastrofalnih škod, inflacije in sprememb v vzorcih izplačevanja škod. Predpostavlja se, da so

pretekla opažanja in poznavanje prihodnjih trendov v sestavi portfelja reprezentativni za

projekcijo denarnih tokov za večino portfelja premoženjskih zavarovanj. Kadar ta predpostavka

ni ustrezna, je treba uporabiti aktuarsko presojo.

Predpostavke, uporabljene za ocene prihodnjih denarnih tokov, se ponovno ocenijo vsaj enkrat

letno in po potrebi prilagodijo.

Pomembnejše uporabljene metode in predpostavke so obravnavane v nadaljevanju.

Umrljivost

Če na voljo ni dovolj notranjih podatkov o umrljivosti, predpostavke o najboljši oceni umrljivosti

temeljijo na preteklih izkušnjah zavarovalnice in najnovejših državnih tablicah umrljivosti

prebivalstva ter so izražene kot odstotek državnih tablic umrljivosti prebivalstva.

Za Zavarovalnico so stopnje umrljivosti izpeljane na podlagi lastnih izkušenj v zadnjih petih letih,

saj je razpoložljiva količina internih podatkov o umrljivosti zadostna. Jakosti umrljivosti za

posamezne starostne skupine so bile izpeljane z združitvijo dveh virov (podatkov iz portfelja in

podatkov o prebivalstvu) o številu umrlih in številu izpostavljenih tveganju smrti. Za starostne

skupine s pomankljivimi podatki iz portfelja so imeli večjo težo podatki o prebivalstvu. Kadar so

podatki iz portfelja dovolj obsežni, so bili uporabljeni samo interni podatki. Za zgornje mejne

starosti, pri katerih internih podatkov ali podatkov o prebivalstvu ni na voljo, je bila izvedena

ekstrapolacija z izbrano formulo.

292

Dva osnovna dejavnika tveganja, uporabljena za razvrščanje v skupine, sta starost in spol. Na

podlagi preteklih analiz imata ta dva parametra največji vpliv na ugotovljeno umrljivost.

Razvrstitev

portfelja

življenjskih

zavarovanj

skupine

umrljivosti

uporabljene

predpostavke o umrljivosti so predstavljene v naslednji preglednici.

Skupina	% državnih tablic umrljivosti prebivalstva
Življenjska zavarovanja za primer doživetja, rentna (faza varčevanja) in rizična zavarovanja	50–130 %
Življenjska zavarovanja za primer smrti	60–100 %
Zavarovanja z naložbenim tveganjem	45–65 %

Vsaka od teh treh skupin zagotavlja zadostno količino podatkov. Tega ne bi bilo mogoče doseči s

podrobnejšim razvrščanjem v skupine. Metode, uporabljene za izpeljavo predpostavk o

umrljivosti, se v preteklem letu niso spremenile.

Predčasne prekinitve

Ocena stopnje predčasne prekinitve pogodb temelji na analizi predčasnih prekinitev v družbi v

preteklih letih.

V analizi so predčasne prekinitve opredeljene kot prenehanje plačevanja premije, kar vključuje

te primere:

▪

odpoved,

▪

odkup in

▪

kapitalizacija.

Prva dva primera se obravnavata skupaj kot odkup, zato so bile izpeljane ločene stopnje za

odkupe in kapitalizacije.

Osnovni dejavnik tveganja, ki se uporablja za razvrščanje v skupine, je zavarovalno leto.

Analiza predčasnih prekinitev pogodb je bila izvedena za različne skupine zavarovalnih

produktov. Dejanske stopnje predčasne prekinitve iz prejšnjih let so bile primerjane za različne

skupine zavarovalnih produktov, da bi ugotovili, v katerih skupinah so bile v preteklosti podobne

stopnje predčasne prekinitve, tako da je podobne stopnje predčasne prekinitve mogoče

pričakovati tudi v prihodnje. Skupine so bile izbrane tako, da je bilo za vsako skupino na voljo

dovolj podatkov in da so imeli vsi zavarovalni produkti, vključeni v določeno skupino, podobno

statistiko preteklih stopenj predčasne prekinitve. Metode, uporabljene za izpeljavo predpostavk

o odkupu in kapitalizaciji, se v preteklem letu niso spremenile.

Odhodki

Ocene prihodnjih odhodkov v zvezi z izpolnjevanjem pogodb, ki sodijo v področje uporabe

MSRP 17, pri življenjskih in premoženjskih zavarovanjih so bile narejene na podlagi predpostavk

o tekočih odhodkih, prilagojenih za inflacijo. Predpostavke o odhodkih so bile določene na

podlagi računovodskih odhodkov Zavarovalnice iz preteklih let, ocenjenih računovodskih

odhodkov iz tekočega poslovnega načrta in statistike portfelja.

Odhodki zajemajo odhodke, ki se lahko neposredno pripišejo skupinam pogodb, analizirani in

modelirani pa so bili posebej za klasična in naložbena zavarovanja.

Predpostavka o inflaciji odhodkov je bila določena na podlagi objavljenih podatkov o napovedi

inflacije Mednarodnega denarnega sklada in drugih javno dostopnih podatkov, prilagojenih

lastnim izkušnjam zavarovalnice.

293

Predpostavka o inflaciji odhodkov je bila določena kot vektor (različne stopnje rasti odhodkov

skozi leta), medtem ko je bila v projekcijah iz prejšnjih let določena kot konstantna stopnja.

Metode, uporabljene za izpeljavo drugih predpostavk o odhodkih, se v preteklem letu niso

spremenile.

Ocene prihodnjih odhodkov v zvezi z izpolnjevanjem pogodb, ki sodijo v področje uporabe MSRP

17, pri premoženjskih zavarovanjih so bile narejene na ravni portfelja na podlagi predpostavk o

tekočih odhodkih in po potrebi prilagojene za inflacijo. Prihodnja inflacija je prav tako izpeljana

iz podatkov o napovedi inflacije Mednarodnega denarnega sklada, vendar je po potrebi

dopolnjena z napovedmi lokalnih statističnih uradov in drugih priznanih virov z uporabo

aktuarske presoje.

Odhodki zajemajo računovodske odhodke zavarovalnice iz preteklih let, ki se lahko neposredno

pripišejo skupinam pogodb.

Prilagoditev za tveganje

Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja je nadomestilo, ki je potrebno za kritje negotovosti

glede višine in časovne dinamike denarnih tokov, ki izhajajo iz nefinančnih tveganj pri

izpolnjevanju zavarovalne pogodbe.

Prilagoditev za tveganje pri življenjskih zavarovanjih se izračuna na ravni police in nato sešteje

za vsako obračunsko enoto (pristop od spodaj navzgor), pri čemer se s poenostavljenim

lineariziranim pristopom omogoči doseganje koristi razpršitve tveganja na ravni portfelja.

Metoda stroškov kapitala je bila uporabljena za izpeljavo prilagoditve zaradi nefinančnega

tveganja na ravni police. Pri tem so letne kapitalske zahteve (v skladu z vnaprej določeno 95-

odstotno stopnjo zaupanja) predvidene za vsa prihodnja leta do izteka polic. Tako je prilagoditev

za tveganje izražena kot pričakovana sedanja vrednost letnih stroškov kapitala, izračunana z

uporabo 6-odstotne stopnje stroškov kapitala za predvidene letne kapitalske zahteve.

Višina izračunane prilagoditve za tveganje ustreza 64,2-odstotni stopnji zaupanja (2022: 65,2

odstotni stopnji) za obdobje izteka portfelja.

Metoda, uporabljena za določitev prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, se v preteklem letu

ni spremenila.

Prilagoditev za tveganje pri premoženjskih zavarovanjih je bila izračunana na ravni poslovnih

področij po Solventnosti II in nato pripisana portfeljem zavarovalnih pogodb. Izračunana je

ločeno za obveznosti za nastale zahtevke in obveznosti za preostalo kritje.

Pri izračunu prilagoditve za tveganje za obveznosti za nastale zahtevke se uporabljajo tehnike

samovzorčenja na škodnih trikotnikih homogenih skupin, ki ustrezajo izračunu rezervacij za

nastale, a še neprijavljene škode. Predpostavljamo, da je razpršenost iz direktive Solventnosti II

ustrezna za neživljenjska zavarovanja, in jo uporabljamo za razporeditev prilagoditve za

tveganje na portfelje. Tvegana vrednost se upošteva kot ustrezna mera tveganja.

Prilagoditev za tveganje za obveznosti za preostalo kritje temelji na kapitalski zahtevi

Solventnosti II za zavarovalne podmodule premoženjskih tveganj: tveganje premij, tveganje

predčasnih prekinitev in tveganje katastrof. Predpostavlja se, da standardna formula ustrezno

zajame tveganja in razpršenost med poslovnimi področji, zato se njeni parametri, skupaj s

prilagajanjem na ustrezen interval zaupanja, uporabijo za razporeditev prilagoditve za tveganja

na portfelje.

294

Rezervacije, izračunane kot rente premoženjskih obveznosti Zavarovalnice za nastale škode, so

dovolj pomembne, da se njihova prilagoditev za tveganje ovrednoti ločeno od drugih vrst

denarnih tokov. Izračuna se za obe obveznosti: za prijavljene in za neprijavljene, a nastale rente.

Izračun obveznosti za prijavljene rente temelji tudi na kapitalski zahtevi Solventnosti II in njenih

parametrih skupaj s predpostavko, da tveganja, upoštevana v izračunu, sledijo normalni

porazdelitvi. Za drugo vrsto se predpostavlja, da je za vrednotenje primerna metoda pogostosti

in resnosti. Za izpeljavo prilagoditve za tveganje za izbrani interval zaupanja se nato uporabijo

tehnike samovzorčenja in mera tvegane vrednosti.

Prilagoditve za tveganje pri pozavarovalnih pogodbah so izpeljane na podlagi njihovih

neposrednih poslov, ki so podlaga, in aktivnih pozavarovalnih pogodb ob upoštevanju

posebnosti tveganj, prenesenih na pozavarovatelje, in oblike pozavarovalnih pogodb, ki jih ima

zavarovalnica.

Pristop izračuna je za leto 2023 ostal enak za premoženjska zavarovanja v Skupini, vendar je bil

85-odstotni interval, izbran v letu 2022, znižan na 75 odstotkov, z izjemo TZZ, kjer je izbrani

interval za leto 2023 80 odstotkov ali za nekatere produkte 90 odstotkov. Brez te spremembe bi

bil rezultat Skupine nižji za 11,6 milijona evrov, rezultat Zavarovalnice pa bi bil nižji za 8,55

milijona evrov.

295

3.1.2

Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb

Prikaz sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb Skupine Triglav

											v EUR
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	SKUPAJ
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	1.858.818	1.858.818	10.234.160	0	0	10.234.160	0	900	900	12.093.878
Sredstva za preostalo kritje	0	3.635.220	3.635.220	17.456.327	0	0	17.456.327	0	1.894	1.894	21.093.441
Sredstva za nastale škode	0	-1.776.402	-1.776.402	-7.222.167	0	0	-7.222.167	0	-994	-994	-8.999.563
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.731.393	930.853.323	980.584.716	759.807.417	556.131.832	1.098	1.315.940.347	3.431.906	30.690.635	34.122.541	2.330.647.604
Obveznosti za preostalo kritje	49.746.334	136.365.752	186.112.086	743.053.028	545.627.793	1.098	1.288.681.919	2.882.205	1.136.635	4.018.840	1.478.812.845
Obveznosti za nastale škode	-14.941	794.487.571	794.472.630	16.754.389	10.504.039	0	27.258.428	549.701	29.554.000	30.103.701	851.834.759
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.731.393	928.994.505	978.725.898	749.573.257	556.131.832	1.098	1.305.706.187	3.431.906	30.689.735	34.121.641	2.318.553.726
Čiste obveznosti za preostalo kritje	49.746.334	132.730.532	182.476.866	725.596.701	545.627.793	1.098	1.271.225.592	2.882.205	1.134.741	4.016.946	1.457.719.404
Čiste obveznosti za nastale škode	-14.941	796.263.973	796.249.032	23.976.556	10.504.039	0	34.480.595	549.701	29.554.994	30.104.695	860.834.322

											v EUR
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	6.975.879	6.975.879	6.158.015	3.830	0	6.161.845	0	0	0	13.137.724
Sredstva za preostalo kritje	0	9.053.491	9.053.491	11.771.432	3.830	0	11.775.262	0	0	0	20.828.753
Sredstva za nastale škode	0	-2.077.612	-2.077.612	-5.613.417	0	0	-5.613.417	0	0	0	-7.691.029
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.817.786	751.515.500	801.333.286	759.358.382	480.181.126	1.198	1.239.540.706	17.709.186	25.745.307	43.454.493	2.084.328.485
Obveznosti za preostalo kritje	50.923.974	136.243.498	187.167.472	741.944.369	471.071.413	1.198	1.213.016.980	17.374.958	-876.886	16.498.072	1.416.682.524
Obveznosti za nastale škode	-1.106.188	615.272.002	614.165.814	17.414.013	9.109.713	0	26.523.726	334.228	26.622.193	26.956.421	667.645.961
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.817.786	744.539.621	794.357.407	753.200.367	480.177.296	1.198	1.233.378.861	17.709.186	25.745.307	43.454.493	2.071.190.761
Čiste obveznosti za preostalo kritje	50.923.974	127.190.007	178.113.981	730.172.937	471.067.583	1.198	1.201.241.718	17.374.958	-876.886	16.498.072	1.395.853.771
Čiste obveznosti za nastale škode	-1.106.188	617.349.614	616.243.426	23.027.430	9.109.713	0	32.137.143	334.228	26.622.193	26.956.421	675.336.990

296

											v EUR
PRIKAZ KATEGORIJ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	1.858.818	1.858.818	10.234.160	0	0	10.234.160	0	900	900	12.093.878
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	0	1.938.268	1.938.268	91.500.121	0	0	91.500.121	0	1.264	1.264	93.439.653
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	0	-79.450	-79.450	-10.966.798	0	0	-10.966.798	0	-364	-364	-11.046.612
Pogodbena storitvena marža	0	0	0	-70.299.163	0	0	-70.299.163	0	0	0	-70.299.163
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.731.393	930.853.323	980.584.716	759.807.417	556.131.832	1.098	1.315.940.348	3.431.906	30.690.635	34.122.541	2.330.647.605
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	29.505.731	883.939.792	913.445.523	698.960.899	443.299.649	1.099	1.142.261.647	2.127.826	26.346.725	28.474.551	2.084.181.721
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	3.528.310	46.913.531	50.441.841	9.405.727	12.915.268	0	22.320.995	1.211.419	4.343.910	5.555.329	78.318.165
Pogodbena storitvena marža	16.697.355	0	16.697.355	51.440.791	99.916.915	0	151.357.706	92.661	0	92.661	168.147.722
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.731.393	928.994.505	978.725.898	749.573.257	556.131.832	1.098	1.305.706.188	3.431.906	30.689.735	34.121.641	2.318.553.727
Čiste obveznosti iz sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov	29.505.731	882.001.524	911.507.255	607.460.778	443.299.649	1.099	1.050.761.526	2.127.826	26.345.461	28.473.287	1.990.742.068
Čiste obveznosti iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	3.528.310	46.992.981	50.521.291	20.372.525	12.915.268	0	33.287.793	1.211.419	4.344.274	5.555.693	89.364.777
Čiste obveznosti iz pogodbene storitvene marže	16.697.355	0	16.697.355	121.739.954	99.916.915	0	221.656.869	92.661	0	92.661	238.446.885

											v EUR
PRIKAZ KATEGORIJ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	6.975.879	6.975.879	6.158.015	3.830	0	6.161.845	0	0	0	13.137.724
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	0	7.102.274	7.102.274	61.419.381	38.686	0	61.458.067	0	0	0	68.560.341
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	0	-126.395	-126.395	-6.668.450	-15.617	0	-6.684.067	0	0	0	-6.810.462
Pogodbena storitvena marža	0	0	0	-48.592.916	-19.239	0	-48.612.155	0	0	0	-48.612.155
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.817.786	751.515.500	801.333.286	759.358.382	480.181.126	1.198	1.239.540.706	17.709.186	25.745.307	43.454.493	2.084.328.485
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	27.876.324	699.587.722	727.464.046	697.329.004	401.274.871	1.198	1.098.605.073	16.624.193	22.898.394	39.522.587	1.865.591.706
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	5.736.862	51.927.778	57.664.640	10.393.700	9.020.721	0	19.414.421	991.675	2.846.913	3.838.588	80.917.649
Pogodbena storitvena marža	16.204.601	0	16.204.601	51.635.678	69.885.534	0	121.521.212	93.318	0	93.318	137.819.131
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	49.817.786	744.539.621	794.357.407	753.200.367	480.177.296	1.198	1.233.378.861	17.709.186	25.745.307	43.454.493	2.071.190.761
Čiste obveznosti iz sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov	27.876.324	692.485.448	720.361.772	635.909.623	401.236.185	1.198	1.037.147.006	16.624.193	22.898.394	39.522.587	1.797.031.365
Čiste obveznosti iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	5.736.862	52.054.173	57.791.035	17.062.150	9.036.338	0	26.098.488	991.675	2.846.913	3.838.588	87.728.111
Čiste obveznosti iz pogodbene storitvene marže	16.204.601	0	16.204.601	100.228.594	69.904.773	0	170.133.367	93.318	0	93.318	186.431.286

297

Prikaz sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav

							v EUR
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	763.841	763.841	10.194.985	0	10.194.985	10.958.826
Sredstva za preostalo kritje	0	1.646.202	1.646.202	17.409.858	0	17.409.858	19.056.059
Sredstva za nastale škode	0	-882.361	-882.361	-7.214.873	0	-7.214.873	-8.097.234
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.899.751	641.681.473	688.581.223	665.247.135	531.845.434	1.197.092.569	1.885.673.792
Obveznosti za preostalo kritje	46.930.431	122.949.760	169.880.191	651.205.674	521.653.352	1.172.859.026	1.342.739.217
Obveznosti za nastale škode	-30.680	518.731.713	518.701.033	14.041.461	10.192.082	24.233.543	542.934.576
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.899.751	640.917.632	687.817.382	655.052.150	531.845.434	1.186.897.584	1.874.714.966
Čiste obveznosti za preostalo kritje	46.930.431	121.303.558	168.233.989	633.795.816	521.653.352	1.155.449.168	1.323.683.158
Čiste obveznosti za nastale škode	-30.680	519.614.074	519.583.394	21.256.334	10.192.082	31.448.416	551.031.810

							v EUR
PRIKAZ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	1.323.954	1.323.954	6.071.526	0	6.071.526	7.395.480
Sredstva za preostalo kritje	0	6.312.256	6.312.256	11.591.499	0	11.591.499	17.903.755
Sredstva za nastale škode	0	-4.988.302	-4.988.302	-5.519.973	0	-5.519.973	-10.508.274
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.524.097	505.086.597	551.610.694	675.841.966	460.958.607	1.136.800.573	1.688.411.267
Obveznosti za preostalo kritje	47.674.099	108.370.360	156.044.459	660.752.136	452.122.656	1.112.874.793	1.268.919.252
Obveznosti za nastale škode	-1.150.002	396.716.237	395.566.234	15.089.830	8.835.951	23.925.781	419.492.015
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.524.097	503.762.643	550.286.740	669.770.440	460.958.607	1.130.729.047	1.681.015.787
Čiste obveznosti za preostalo kritje	47.674.099	102.058.104	149.732.203	649.160.637	452.122.656	1.101.283.294	1.251.015.497
Čiste obveznosti za nastale škode	-1.150.002	401.704.539	400.554.536	20.609.803	8.835.951	29.445.754	430.000.289

298

							v EUR
PRIKAZ KATEGORIJ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	763.841	763.841	10.194.985	0	10.194.985	10.958.826
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	0	775.800	775.800	91.393.420	0	91.393.420	92.169.220
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	0	-11.959	-11.959	-10.955.818	0	-10.955.818	-10.967.777
Pogodbena storitvena marža	0	0	0	-70.242.617	0	-70.242.617	-70.242.617
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.899.751	641.681.473	688.581.223	665.247.135	531.845.434	1.197.092.569	1.885.673.792
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	27.750.727	615.368.010	643.118.737	616.772.681	420.738.303	1.037.510.984	1.680.629.721
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	3.416.816	26.313.463	29.730.279	7.823.404	12.358.498	20.181.902	49.912.181
Pogodbena storitvena marža	15.732.207	0	15.732.207	40.651.050	98.748.633	139.399.683	155.131.890
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.899.751	640.917.632	687.817.382	655.052.150	531.845.434	1.186.897.584	1.874.714.966
Čiste obveznosti iz sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov	27.750.727	614.592.210	642.342.937	525.379.261	420.738.303	946.117.564	1.588.460.501
Čiste obveznosti iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	3.416.816	26.325.422	29.742.238	18.779.222	12.358.498	31.137.720	60.879.958
Čiste obveznosti iz pogodbene storitvene marže	15.732.207	0	15.732.207	110.893.667	98.748.633	209.642.300	225.374.507

							v EUR
PRIKAZ KATEGORIJ SREDSTEV IN OBVEZNOSTI IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	1.323.954	1.323.954	6.071.526	0	6.071.526	7.395.480
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	0	1.998.015	1.998.015	60.989.285	0	60.989.285	62.987.300
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	0	-674.061	-674.061	-6.625.874	0	-6.625.874	-7.299.935
Pogodbena storitvena marža	0	0	0	-48.291.885	0	-48.291.885	-48.291.885
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.524.097	505.086.597	551.610.694	675.841.966	460.958.607	1.136.800.573	1.688.411.267
Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	25.573.799	472.864.224	498.438.023	623.125.921	384.147.781	1.007.273.702	1.505.711.725
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	5.589.997	32.222.373	37.812.370	9.048.978	8.485.625	17.534.603	55.346.973
Pogodbena storitvena marža	15.360.300	0	15.360.300	43.667.068	68.325.201	111.992.268	127.352.569
Skupaj čiste obveznosti iz zavarovalnih pogodb	46.524.097	503.762.643	550.286.740	669.770.440	460.958.607	1.130.729.047	1.681.015.787
Čiste obveznosti iz sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov	25.573.799	470.866.209	496.440.008	562.136.636	384.147.781	946.284.417	1.442.724.425
Čiste obveznosti iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	5.589.997	32.896.434	38.486.431	15.674.852	8.485.625	24.160.477	62.646.908
Čiste obveznosti iz pogodbene storitvene marže	15.360.300	0	15.360.300	91.958.953	68.325.201	160.284.153	175.644.454

299

3.1.3

Prihodki in odhodki iz zavarovalnih pogodb, pripoznani v izkazu poslovnega izida in v drugem vseobsegajočem donosu

Prihodki in odhodki iz zavarovalnih pogodb Skupine Triglav

											v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Prihodki iz naslova spremembe obveznosti za preostalo kritje	27.508.215	0	27.508.215	42.647.161	19.715.979	0	62.363.140	2.319.006	0	2.319.006	92.190.361
Pričakovani denarni tokovi iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	14.390.842	0	14.390.842	21.837.544	7.076.811	0	28.914.355	1.859.896	0	1.859.896	45.165.093
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb	10.299.188	0	10.299.188	18.676.371	10.753.517	0	29.429.888	65.279	0	65.279	39.794.355
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja	2.818.185	0	2.818.185	2.075.356	1.328.144	0	3.403.500	393.831	0	393.831	6.615.516
Drugo	0	0	0	57.890	557.507	0	615.397	0	0	0	615.397
Prihodki od premij, namenjeni pokrivanju stroškov pridobivanja zavarovanj	6.634.435	0	6.634.435	13.555.252	9.448.127	0	23.003.379	296.626	0	296.626	29.934.440
Prihodki pripoznani po pristopu razporejanja premij (PAA)	0	1.022.018.270	1.022.018.270	0	0	1.349	1.349	0	207.042.244	207.042.244	1.229.061.863
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	34.142.652	1.022.018.270	1.056.160.922	56.202.414	29.164.106	1.349	85.367.869	2.615.631	207.042.244	209.657.875	1.351.186.666
Odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	-6.766.534	-778.783.519	-785.550.053	-22.472.543	-5.546.346	0	-28.018.889	-2.300.092	-226.228.354	-228.528.446	-1.042.097.388
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	-9.458.717	-233.942.240	-243.400.957	-18.986.252	-12.771.349	-811	-31.758.412	14.500.751	-20.500.534	-5.999.783	-281.159.152
Stroški pridobivanja zavarovanj	-6.634.435	-165.715.773	-172.350.208	-13.555.252	-9.448.127	-642	-23.004.021	-296.626	-4.533.743	-4.830.369	-200.184.598
Učinki vrednotenja kočljivih pogodb	-292.825	6.094.076	5.801.251	1.079.123	1.336.310	0	2.415.433	15.106.353	-2.472.905	12.633.448	20.850.132
Administrativni stroški	-2.531.457	-74.320.543	-76.852.000	-6.510.123	-4.659.532	-169	-11.169.824	-308.976	-13.493.886	-13.802.862	-101.824.686
Drugi obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-16.225.250	-1.012.725.760	-1.028.951.010	-41.458.794	-18.317.695	-811	-59.777.300	12.200.660	-246.728.888	-234.528.228	-1.323.256.538
Čisti prihodki/odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	17.917.402	9.292.510	27.209.912	14.743.620	10.846.411	538	25.590.569	14.816.291	-39.686.644	-24.870.353	27.930.128
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Spremembe obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk	-1.500.669	-19.268.945	-20.769.614	-21.911.860	0	0	-21.911.860	-261.984	-20.434	-282.418	-42.963.892
Natečene obresti po trenutnih finančnih predpostavkah	0	0	0	-3.638.454	0	0	-3.638.454	0	0	0	-3.638.454
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri	-98.685	-4.810.544	-4.909.229	-16.284.719	-137.177	0	-16.421.896	-25.744	-94.497	-120.241	-21.451.366
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo	0	0	0	0	-50.356.979	0	-50.356.979	0	0	0	-50.356.979
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.599.354	-24.079.489	-25.678.843	-41.835.033	-50.494.156	0	-92.329.189	-287.728	-114.931	-402.659	-118.410.691

300

											v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	SKUPAJ
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida	-98.686	-4.810.544	-4.909.230	-14.219.827	-50.494.156	0	-64.713.983	-25.744	-94.497	-120.241	-69.743.454
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	-1.500.670	-19.268.943	-20.769.613	-27.615.206	0	0	-27.615.206	-261.983	-20.431	-282.414	-48.667.233
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.599.354	-24.079.489	-25.678.843	-41.835.033	-50.494.156	0	-92.329.189	-287.728	-114.931	-402.659	-118.410.691

301

											v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Prihodki iz naslova spremembe obveznosti za preostalo kritje	24.635.253	0	24.635.253	39.551.414	16.308.259	0	55.859.673	2.193.264	0	2.193.264	82.688.190
Pričakovani denarni tokovi iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	14.229.385	0	14.229.385	22115222	6382724	0	28.497.946	1.764.227	0	1.764.227	44.491.558
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb	7.732.466	0	7.732.466	16.502.653	8.379.024	0	24.881.677	25.207	0	25.207	32.639.350
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja	2.673.402	0	2.673.402	2.142.785	1.353.792	0	3.496.577	403.830	0	403.830	6.573.809
Drugo	0	0	0	-1.209.246	192.719	0	-1.016.527	0	0	0	-1.016.527
Prihodki od premij, namenjeni pokrivanju stroškov pridobivanja zavarovanj	5.295.818	0	5.295.818	12.560.819	9.664.794	0	22.225.613	251.992	0	251.992	27.773.423
Prihodki pripoznani po pristopu razporejanja premij (PAA)	0	893.600.158	893.600.158	0	0	1.479	1.479	0	202.539.614	202.539.614	1.096.141.251
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	29.931.070	893.600.158	923.531.228	52.112.234	25.973.053	1.479	78.086.766	2.445.256	202.539.614	204.984.870	1.206.602.864
Odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	-2.137.964	-545.106.200	-547.244.164	-22.046.261	-4.309.951	-28.482	-26.384.694	-2.172.715	-192.347.283	-194.519.998	-768.148.856
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	-8.353.107	-210.448.355	-218.801.462	-21.820.206	-15.495.737	-17.536	-37.333.479	8.358.454	-16.380.710	-8.022.256	-264.157.197
Stroški pridobivanja zavarovanj	-5.295.818	-145.905.233	-151.201.051	-12.560.819	-9.664.794	-4.154	-22.229.767	-251.992	-4.768.963	-5.020.955	-178.451.773
Učinki vrednotenja kočljivih pogodb	-714.684	-4.389.211	-5.103.895	-2.667.007	-1.999.728	0	-4.666.735	8.887.274	1.276.807	10.164.081	393.451
Administrativni stroški	-2.342.605	-60.153.911	-62.496.516	-6.592.380	-3.831.215	-13.382	-10.436.977	-276.828	-12.888.554	-13.165.382	-86.098.875
Drugi obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-10.491.071	-755.554.558	-766.045.629	-43.866.465	-19.805.688	-46.018	-63.718.171	6.185.738	-208.727.994	-202.542.256	-1.032.306.056
Čisti prihodki/odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	19.439.999	138.045.600	157.485.599	8.245.769	6.167.365	-44.539	14.368.595	8.630.994	-6.188.380	2.442.614	174.296.808
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Spremembe obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk	2.899.267	48.776.243	51.675.510	87.603.230	1	0	87.603.231	417.597	15.683	433.280	139.712.021
Natečene obresti po trenutnih finančnih predpostavkah	0	0	0	12.065.846	0	0	12.065.846	0	0	0	12.065.846
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri	-55.573	195.852	140.279	31.366.819	122.808	0	31.489.627	23.654	15.885	39.539	31.669.445
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo	0	0	0	0	78.627.342	0	78.627.342	0	0	0	78.627.342
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.843.694	48.972.095	51.815.789	131.035.895	78.750.151	0	209.786.046	441.251	31.568	472.819	262.074.654

302

											v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE				ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida	-55.573	195.852	140.279	4.306.387	78.750.151	0	83.056.538	23.654	15.885	39.539	83.236.356
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	2.899.280	48.776.230	51.675.510	126.729.508	0	0	126.729.508	417.597	15.681	433.278	178.838.296
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.843.694	48.972.095	51.815.789	131.035.895	78.750.151	0	209.786.046	441.251	31.568	472.819	262.074.654

303

Prihodki in odhodki iz zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav

							v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Prihodki iz naslova spremembe obveznosti za preostalo kritje	26.785.407	0	26.785.407	30.424.967	18.988.199	49.413.166	76.198.573
Pričakovani denarni tokovi iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	14.000.618	0	14.000.618	12.761.768	6.667.170	19.428.938	33.429.557
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb	9.993.499	0	9.993.499	15.410.353	10.602.928	26.013.281	36.006.780
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja	2.791.290	0	2.791.290	1.782.110	1.253.659	3.035.769	5.827.059
Drugo	0	0	0	470.735	464.442	935.177	935.177
Prihodki od premij, namenjeni pokrivanju stroškov pridobivanja zavarovanj	5.544.132	0	5.544.132	7.967.872	9.061.975	17.029.847	22.573.979
Prihodki pripoznani po pristopu razporejanja premij (PAA)	0	676.864.819	676.864.819	0	0	0	676.864.819
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	32.329.539	676.864.819	709.194.358	38.392.839	28.050.173	66.443.013	775.637.370
Odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	-6.496.589	-539.291.899	-545.788.488	-13.754.753	-5.217.847	-18.972.600	-564.761.089
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	-8.096.330	-157.631.453	-165.727.783	-10.835.244	-12.666.859	-23.502.103	-189.229.885
Stroški pridobivanja zavarovanj	-5.544.132	-108.668.783	-114.212.914	-7.967.872	-9.061.975	-17.029.847	-131.242.761
Učinki vrednotenja kočljivih pogodb	-151.260	8.546.662	8.395.402	1.441.836	771.338	2.213.174	10.608.576
Administrativni stroški	-2.400.938	-57.509.332	-59.910.271	-4.309.208	-4.376.222	-8.685.430	-68.595.700
Drugi obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-14.592.919	-696.923.352	-711.516.271	-24.589.997	-17.884.706	-42.474.703	-753.990.974
Čisti prihodki/odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	17.736.620	-20.058.533	-2.321.913	13.802.842	10.165.467	23.968.310	21.646.396
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Spremembe obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk	-1.370.610	-12.507.040	-13.877.650	-18.207.027	0	-18.207.027	-32.084.678
Natečene obresti po trenutnih finančnih predpostavkah	0	0	0	-3.638.454	0	-3.638.454	-3.638.454
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri	-84.698	-2.930.574	-3.015.273	-14.652.674	-134.223	-14.786.897	-17.802.170
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo	0	0	0	0	-46.417.854	-46.417.854	-46.417.854
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.455.308	-15.437.615	-16.892.923	-36.498.155	-46.552.077	-83.050.233	-99.943.156

304

							v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2023	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida	-84.698	-2.930.574	-3.015.273	-13.326.601	-46.552.077	-59.878.679	-62.893.952
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	-1.370.610	-12.507.040	-13.877.650	-23.171.554	0	-23.171.554	-37.049.204
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.455.308	-15.437.615	-16.892.923	-36.498.155	-46.552.077	-83.050.233	-99.943.156

305

							v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Prihodki iz naslova spremembe obveznosti za preostalo kritje	23.536.971	0	23.536.971	28.841.325	15.641.636	44.482.961	68.019.932
Pričakovani denarni tokovi iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	13.426.263	0	13.426.263	12952236,44	6014307,968	18.966.544	32.392.807
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb	7.480.577	0	7.480.577	13.903.253	8.179.049	22.082.302	29.562.880
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja	2.630.131	0	2.630.131	1.823.682	1.256.012	3.079.694	5.709.825
Drugo	0	0	0	162.153	192.267	354.420	354.420
Prihodki od premij, namenjeni pokrivanju stroškov pridobivanja zavarovanj	4.267.610	0	4.267.610	8.237.724	9.278.116	17.515.840	21.783.450
Prihodki pripoznani po pristopu razporejanja premij (PAA)	0	600.400.841	600.400.841	0	0	0	600.400.841
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	27.804.581	600.400.841	628.205.422	37.079.049	24.919.752	61.998.801	690.204.222
Odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih zavarovalnih storitev	-1.678.365	-378.878.691	-380.557.056	-13.202.458	-4.319.271	-17.521.729	-398.078.786
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	-7.074.942	-144.041.412	-151.116.354	-15.278.140	-14.061.103	-29.339.243	-180.455.597
Stroški pridobivanja zavarovanj	-4.267.610	-96.468.571	-100.736.181	-8.237.724	-9.278.116	-17.515.840	-118.252.021
Učinki vrednotenja kočljivih pogodb	-714.693	-3.532.781	-4.247.474	-2.439.338	-1.268.270	-3.707.608	-7.955.082
Administrativni stroški	-2.092.640	-44.040.059	-46.132.699	-4.601.079	-3.514.717	-8.115.795	-54.248.494
Drugi obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-8.753.307	-522.920.103	-531.673.410	-28.480.598	-18.380.374	-46.860.972	-578.534.383
Čisti prihodki/odhodki iz zavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	19.051.274	77.480.738	96.532.012	8.598.450	6.539.378	15.137.828	111.669.840
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Spremembe obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk	2.663.138	37.464.219	40.127.356	74.877.516	0	74.877.516	115.004.872
Natečene obresti po trenutnih finančnih predpostavkah	0	0	0	12.065.846	0	12.065.846	12.065.846
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri	-61.961	13.387	-48.574	27.982.371	116.843	28.099.214	28.050.640
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo	0	0	0	0	73.820.870	73.820.870	73.820.870
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.601.177	37.477.605	40.078.782	114.925.733	73.937.714	188.863.446	228.942.229

306

							v EUR
ČLENITEV PRIHODKOV IN ODHODKOV IZ ZAVAROVALNIH POGODB V LETU 2022	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Splošni model (BBA)	Pristop razporejanja premij (PAA)	Skupaj	Splošni model (BBA)	Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	Skupaj
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida	-61.960	13.387	-48.574	3.950.577	73.937.714	77.888.291	77.839.717
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	2.663.138	37.464.219	40.127.356	110.975.156	0	110.975.156	151.102.512
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.601.177	37.477.605	40.078.782	114.925.733	73.937.714	188.863.446	228.942.229

307

3.1.4

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za

nastale škode

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za nastale škode

Skupine Triglav

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-48.942.758	-1.981.216	1.106.188	-49.817.786
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-48.942.758	-1.981.216	1.106.188	-49.817.786
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	25.765.927	-339.047	-9.108.835	16.318.045
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	949.044	0	0	949.044
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	33.193.608	0	0	33.193.608
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	34.142.652	0	0	34.142.652
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	1.205.188	-9.297.990	-8.092.802
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi
odhodki iz zavarovalnih storitev	0	1.205.188	-15.576.559	-14.371.371
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	6.278.569	6.278.569
Operativni stroški zavarovanj	-6.634.435	-1.498.013	0	-8.132.448
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-6.634.435	0	0	-6.634.435
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.498.013	0	-1.498.013
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-6.634.435	-292.825	-9.297.990	-16.225.250
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	27.508.217	-292.825	-9.297.990	17.917.402
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.742.290	-46.222	189.158	-1.599.354
Učinek tečajnih razlik	0	0	-3	-3
Denarni tokovi	-24.249.240	0	8.017.588	-16.231.652
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-30.795.207	0	0	-30.795.207
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	8.017.588	8.017.588
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	6.545.967	0	0	6.545.967
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-47.426.071	-2.320.263	14.941	-49.731.393
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-47.426.071	-2.320.263	14.941	-49.731.395

308

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-48.802.136	-1.254.416	-1.134.197	-51.190.749
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-48.802.136	-1.254.416	-1.134.197	-51.190.749
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	27.851.834	-726.800	-4.832.875	22.292.159
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	1.348.112	0	0	1.348.112
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	28.582.958	0	0	28.582.958
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	29.931.070	0	0	29.931.070
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	813.065	-4.480.569	-3.667.504
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	813.065	-12.862.511	-12.049.446
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	8.381.942	8.381.942
Operativni stroški zavarovanj	-5.295.818	-1.527.749	0	-6.823.567
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-5.295.818	0	0	-5.295.818
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.527.749	0	-1.527.749
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-5.295.818	-714.684	-4.480.569	-10.491.071
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	24.635.252	-714.684	-4.480.569	19.439.999
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	3.208.325	-12.116	-352.515	2.843.694
Učinek tečajnih razlik	8.257	0	209	8.466
Denarni tokovi	-27.992.456	0	7.073.260	-20.919.196
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-35.129.867	0	0	-35.129.867
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	7.073.260	7.073.260
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	7.137.411	0	0	7.137.411
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-48.942.758	-1.981.216	1.106.188	-49.817.786
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-48.942.758	-1.981.216	1.106.188	-49.817.786

309

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-701.327.835	-28.845.103	-23.027.430	-753.200.368
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	11.814.766	-43.334	-5.613.417	6.158.015
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-713.142.601	-28.801.769	-17.414.013	-759.358.383
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	104.164.810	811.293	-132.084.166	-27.108.063
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	10.741.743	0	0	10.741.743
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	5.408.533	0	0	5.408.533
Druge pogodbe	40.052.138	0	0	40.052.138
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	56.202.414	0	0	56.202.414
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	2.782.389	-28.982.664	-26.200.275
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	2.782.389	-28.899.078	-26.116.689
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	-83.586	-83.586
Operativni stroški zavarovanj	-13.555.253	-1.703.266	0	-15.258.519
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-13.555.253	0	0	-13.555.253
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
(izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.703.266	0	-1.703.266
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-13.555.253	1.079.123	-28.982.664	-41.458.794
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	102.846.524	0	-102.846.526	-2
Rezultat iz zavarovalnih poslov	145.493.685	1.079.123	-131.829.190	14.743.618
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-41.310.062	-269.807	-255.164	-41.835.033
Učinek tečajnih razlik	10.090	1.977	188	12.255
Denarni tokovi	-100.399.871	0	131.135.040	30.735.169
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-118.856.139	0	0	-118.856.139
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	131.135.040	131.135.040
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	18.456.268	0	0	18.456.268
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-697.562.891	-28.033.810	-23.976.556	-749.573.257
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	17.629.498	-173.171	-7.222.167	10.234.160
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-715.192.389	-27.860.639	-16.754.389	-759.807.417

310

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-859.575.880	-26.047.523	-23.314.653	-908.938.056
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	19.255.526	-23.041	-4.667.362	14.565.123
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-878.831.406	-26.024.482	-18.647.291	-923.503.179
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	260.300.173	-2.797.580	-118.089.148	139.413.445
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	12.641.785	0	0	12.641.785
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	5.014.135	0	0	5.014.135
Druge pogodbe	34.456.314	0	0	34.456.314
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	52.112.234	0	0	52.112.234
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	2.504.568	-28.638.640	-26.134.072
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	2.504.568	-29.130.689	-26.626.121
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	492.049	492.049
Operativni stroški zavarovanj	-12.560.819	-5.171.574	0	-17.732.393
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-12.560.819	0	0	-12.560.819
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-5.171.574	0	-5.171.574
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-12.560.819	-2.667.006	-28.638.640	-43.866.465
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	90.009.641	0	-90.009.642	-1
Rezultat iz zavarovalnih poslov	129.561.056	-2.667.006	-118.648.282	8.245.768
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	130.607.938	-129.019	556.976	131.035.895
Učinek tečajnih razlik	133.818	-1.555	2.158	134.421
Denarni tokovi	-102.052.130	0	118.376.371	16.324.241
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-119.344.294	0	0	-119.344.294
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	118.376.371	118.376.371
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	17.292.164	0	0	17.292.164
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-701.327.834	-28.845.103	-23.027.430	-753.200.367
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	11.814.766	-43.334	-5.613.417	6.158.015
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-713.142.600	-28.801.769	-17.414.013	-759.358.382

311

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ZDRAVSTVO
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	336.806	-17.711.764	-334.228	-17.709.186
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	336.806	-17.711.764	-334.228	-17.709.186
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	2.051.826	15.085.140	-2.608.403	14.528.563
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	0	0	0	0
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	2.615.631	0	0	2.615.631
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	2.615.631	0	0	2.615.631
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	15.847.762	-2.609.067	13.238.695
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	15.847.762	-2.625.665	13.222.097
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	16.598	16.598
Operativni stroški zavarovanj	-296.626	-741.409	0	-1.038.035
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-296.626	0	0	-296.626
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-741.409	0	-741.409
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-296.626	15.106.353	-2.609.067	12.200.660
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	2.319.005	15.106.353	-2.609.067	14.816.291
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-267.180	-21.212	664	-287.728
Učinek tečajnih razlik	1	-1	0	0
Denarni tokovi	-2.644.213	0	2.392.930	-251.283
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-2.846.690	0	0	-2.846.690
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	2.392.930	2.392.930
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	202.477	0	0	202.477
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-255.581	-2.626.624	-549.701	-3.431.906
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-255.581	-2.626.624	-549.701	-3.431.906

312

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ZDRAVSTVO
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-192.222	-26.669.634	-3.671.872	-30.533.728
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	99.798	-3	-14.956	84.839
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-292.020	-26.669.631	-3.656.916	-30.618.567
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	2.539.467	8.957.870	-2.425.093	9.072.244
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	0	0	0	0
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	2.445.256	0	0	2.445.256
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	2.445.256	0	0	2.445.256
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	23.245.696	-2.449.544	20.796.152
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	23.245.696	-5.812.109	17.433.587
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	3.362.565	3.362.565
Operativni stroški zavarovanj	-251.992	-14.358.422	0	-14.610.414
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-251.992	0	0	-251.992
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-14.358.422	0	-14.358.422
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-251.992	8.887.274	-2.449.544	6.185.738
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	2.193.264	8.887.274	-2.449.544	8.630.994
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	346.205	70.595	24.451	441.251
Učinek tečajnih razlik	-2	1	0	-1
Denarni tokovi	-2.010.439	0	5.762.737	3.752.298
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-2.281.496	0	0	-2.281.496
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	5.762.737	5.762.737
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	271.057	0	0	271.057
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	336.806	-17.711.764	-334.228	-17.709.186
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	336.806	-17.711.764	-334.228	-17.709.186

313

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-115.907.607	-11.282.398	-565.295.441	-52.054.173	-744.539.619

Sredstva iz zavarovalnih pogodb	9.069.865	-16.373	-1.951.167	-126.445	6.975.880
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-124.977.472	-11.266.025	-563.344.274	-51.927.728	-751.515.499
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	859.503.948	6.094.285	-885.385.920	5.061.191	-14.726.496
Prihodki iz zavarovalnih storitev	1.022.018.270	0	0	0	1.022.018.270
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-860.276.387	7.172.324	-853.104.063
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-849.240.206	-23.754.219	-872.994.425
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	-11.036.181	30.926.543	19.890.362
Operativni stroški zavarovanj	-165.715.772	6.094.075	0	0	-159.621.697
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-165.715.772	0	0	0	-165.715.772
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	6.094.075	0	0	6.094.075
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-165.715.772	6.094.075	-860.276.387	7.172.324	-1.012.725.760
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	3.183.018	0	-3.183.018	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	856.302.498	6.094.075	-860.276.387	7.172.324	9.292.510
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-21.966.527	-2.112.962	-24.079.489
Učinek tečajnih razlik	3.201.450	210	-3.143.006	1.829	60.483
Denarni tokovi	-871.138.760	0	701.410.372	0	-169.728.388
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-1.044.184.874	0	0	0	-1.044.184.874
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	701.410.372	0	701.410.372
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	173.046.114	0	0	0	173.046.114
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-127.542.419	-5.188.113	-749.270.991	-46.992.982	-928.994.505
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	3.628.359	6.861	-1.696.902	-79.500	1.858.818
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-131.170.778	-5.194.974	-747.574.089	-46.913.482	-930.853.323

314

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-102.857.115	-6.894.658	-527.836.219	-46.826.925	-684.414.917

Sredstva iz zavarovalnih pogodb	2.663.887	-2.713	-334.569	-2.814	2.323.791
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-105.521.002	-6.891.945	-527.501.650	-46.824.111	-686.738.708
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	750.636.293	-4.387.740	-553.863.169	-5.227.248	187.158.136
Prihodki iz zavarovalnih storitev	893.600.158	0	0	0	893.600.158
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-597.000.015	-8.260.099	-605.260.114
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-569.776.068	-23.451.591	-593.227.659
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	-27.223.947	15.191.492	-12.032.455
Operativni stroški zavarovanj	-145.905.236	-4.389.208	0	0	-150.294.444
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-145.905.236	0	0	0	-145.905.236
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-4.389.208	0	0	-4.389.208
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-145.905.236	-4.389.208	-597.000.015	-8.260.099	-755.554.558
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	2.918.597	0	-2.918.597	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	747.694.922	-4.389.208	-597.000.015	-8.260.099	138.045.600
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	45.956.805	3.015.290	48.972.095
Učinek tečajnih razlik	2.941.371	1.468	-2.819.959	17.561	140.441
Denarni tokovi	-763.686.787	0	516.403.919	0	-247.282.868
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-915.119.086	0	0	0	-915.119.086
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	516.403.919	0	516.403.919
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	151.432.299	0	0	0	151.432.299
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-115.907.609	-11.282.398	-565.295.441	-52.054.173	-744.539.621
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	9.069.864	-16.373	-1.951.217	-126.395	6.975.879
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-124.977.473	-11.266.025	-563.344.224	-51.927.778	-751.515.500

315

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	ZDRAVSTVO
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	1.062.050	-185.164	-23.775.280	-2.846.913	-25.745.307
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.062.050	-185.164	-23.775.280	-2.846.913	-25.745.307
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	202.508.503	-2.472.904	-238.339.811	-1.497.362	-39.801.574
Prihodki iz zavarovalnih storitev	207.042.244	0	0	0	207.042.244
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-238.236.180	-1.486.060	-239.722.240
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-238.593.199	-4.324.870	-242.918.069
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	357.019	2.838.810	3.195.829
Operativni stroški zavarovanj	-4.533.743	-2.472.905	0	0	-7.006.648
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-4.533.743	0	0	0	-4.533.743
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-2.472.905	0	0	-2.472.905
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-4.533.743	-2.472.905	-238.236.180	-1.486.060	-246.728.888
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	202.508.501	-2.472.905	-238.236.180	-1.486.060	-39.686.644
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-103.630	-11.301	-114.931
Učinek tečajnih razlik	2	1	-1	-1	1
Denarni tokovi	-202.047.226	0	236.904.370	0	34.857.144
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-206.339.951	0	0	0	-206.339.951
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	236.904.370	0	236.904.370
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	4.292.725	0	0	0	4.292.725
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	1.523.327	-2.658.068	-25.210.719	-4.344.275	-30.689.735
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	1.894	0	-630	-364	900
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.521.433	-2.658.068	-25.210.089	-4.343.911	-30.690.635

316

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	ZDRAVSTVO
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	1.898.193	-1.461.971	-18.453.543	-2.489.256	-20.506.577
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	4.497	0	-2.631	-132	1.734
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.893.696	-1.461.971	-18.450.912	-2.489.124	-20.508.311
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	197.770.650	1.276.807	-204.846.610	-357.657	-6.156.810
Prihodki iz zavarovalnih storitev	202.539.614	0	0	0	202.539.614
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-204.874.462	-361.376	-205.235.838
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-205.872.701	-2.647.695	-208.520.396
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	998.239	2.286.319	3.284.558
Operativni stroški zavarovanj	-4.768.963	1.276.807	0	0	-3.492.156
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-4.768.963	0	0	0	-4.768.963
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	1.276.807	0	0	1.276.807
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-4.768.963	1.276.807	-204.874.462	-361.376	-208.727.994
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	197.770.651	1.276.807	-204.874.462	-361.376	-6.188.380
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	27.851	3.717	31.568
Učinek tečajnih razlik	-1	0	1	2	2
Denarni tokovi	-198.606.793	0	199.524.874	0	918.081
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-203.100.498	0	0	0	-203.100.498
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	199.524.874	0	199.524.874
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	4.493.705	0	0	0	4.493.705
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	1.062.050	-185.164	-23.775.280	-2.846.913	-25.745.307
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	1.062.050	-185.164	-23.775.280	-2.846.913	-25.745.307

317

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-468.769.964	-2.297.618	-9.109.713	-480.177.295
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	17.472	-13.642	0	3.830
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-468.787.436	-2.283.976	-9.109.713	-480.181.125
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	28.772.418	1.336.321	-69.753.824	-39.645.085
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	8.395.738	0	0	8.395.738
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	1.196.176	0	0	1.196.176
Druge pogodbe	19.572.192	0	0	19.572.192
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	29.164.106	0	0	29.164.106
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	163.452	-10.205.879	-10.042.427
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	163.452	-10.873.854	-10.710.402
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	667.975	667.975
Operativni stroški zavarovanj	-9.448.127	1.172.859	0	-8.275.268
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-9.448.127	0	0	-9.448.127
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	1.172.859	0	1.172.859
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-9.448.127	1.336.311	-10.205.879	-18.317.695
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	59.410.768	0	-59.410.768	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	79.126.747	1.336.311	-69.616.647	10.846.411
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-50.356.979	0	-137.177	-50.494.156
Učinek tečajnih razlik	2.650	10	2	2.662
Denarni tokovi	-104.668.950	0	68.359.496	-36.309.454
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-119.628.972	0	0	-119.628.972
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	68.359.496	68.359.496
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.960.022	0	0	14.960.022
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-544.666.496	-961.297	-10.504.041	-556.131.834
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-544.666.496	-961.297	-10.504.041	-556.131.834

318

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-522.549.932	-297.865	-9.363.656	-532.211.453
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-522.549.932	-297.865	-9.363.656	-532.211.453
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	146.623.580	-1.999.754	-59.649.137	84.974.689
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	9.049.671	0	0	9.049.671
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	786.497	0	0	786.497
Druge pogodbe	16.136.885	0	0	16.136.885
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	25.973.053	0	0	25.973.053
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	378.007	-8.141.166	-7.763.159
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	378.007	-9.208.120	-8.830.113
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	1.066.954	1.066.954
Operativni stroški zavarovanj	-9.664.794	-2.377.735	0	-12.042.529
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-9.664.794	0	0	-9.664.794
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-2.377.735	0	-2.377.735
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-9.664.794	-1.999.728	-8.141.166	-19.805.688
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	51.631.979	0	-51.631.979	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	67.940.238	-1.999.728	-59.773.145	6.167.365
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	78.627.342	0	122.809	78.750.151
Učinek tečajnih razlik	56.000	-26	1.198	57.172
Denarni tokovi	-92.843.613	0	59.903.081	-32.940.532
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-106.892.379	0	0	-106.892.379
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	59.903.081	59.903.081
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.048.766	0	0	14.048.766
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-468.769.965	-2.297.619	-9.109.712	-480.177.296
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	17.472	-13.642	0	3.830
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-468.787.437	-2.283.977	-9.109.712	-480.181.126

319

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za nastale škode

Zavarovalnice Triglav

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-45.692.874	-1.981.225	1.150.002	-46.524.097
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-45.692.874	-1.981.225	1.150.002	-46.524.097
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	25.186.880	-197.482	-8.708.087	16.281.311
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	949.050	0	0	949.050
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	31.380.488	0	0	31.380.488
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	32.329.539	0	0	32.329.539
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	1.101.210	-8.897.528	-7.796.317
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	1.101.210	-15.208.167	-14.106.956
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	6.310.639	6.310.639
Operativni stroški zavarovanj	-5.544.132	-1.252.470	0	-6.796.602
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-5.544.132	0	0	-5.544.132
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.252.470	0	-1.252.470
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-5.544.132	-151.260	-8.897.528	-14.592.919
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	26.785.407	-151.260	-8.897.528	17.736.620
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-1.598.527	-46.222	189.441	-1.455.308
Denarni tokovi	-24.245.730	0	7.588.765	-16.656.965
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-30.104.974	0	0	-30.104.974
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	7.588.765	7.588.765
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	5.859.244	0	0	5.859.244
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-44.751.725	-2.178.707	30.680	-46.899.751
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-44.751.725	-2.178.707	30.680	-46.899.751

320

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-45.511.981	-1.254.416	-1.051.896	-47.818.293
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-45.511.981	-1.254.416	-1.051.896	-47.818.293
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	26.503.318	-726.809	-4.124.059	21.652.451
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	1.348.121	0	0	1.348.121
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	0	0	0	0
Druge pogodbe	26.456.460	0	0	26.456.460
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	27.804.581	0	0	27.804.581
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	813.056	-3.771.005	-2.957.949
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	813.056	-12.161.268	-11.348.213
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	8.390.264	8.390.264
Operativni stroški zavarovanj	-4.267.610	-1.527.749	0	-5.795.358
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-4.267.610	0	0	-4.267.610
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.527.749	0	-1.527.749
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-4.267.610	-714.693	-3.771.005	-8.753.307
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	23.536.971	-714.693	-3.771.005	19.051.274
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	2.966.347	-12.116	-353.054	2.601.177
Denarni tokovi	-26.684.212	0	6.325.957	-20.358.255
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-32.211.346	0	0	-32.211.346
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	6.325.957	6.325.957
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	5.527.134	0	0	5.527.134
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-45.692.874	-1.981.225	1.150.002	-46.524.097
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-45.692.874	-1.981.225	1.150.002	-46.524.097

321

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-626.216.861	-22.943.777	-20.609.803	-669.770.440
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	11.611.742	-20.243	-5.519.973	6.071.526
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-637.828.602	-22.923.534	-15.089.830	-675.841.966
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	86.702.093	1.246.356	-110.643.762	-22.695.313
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	10.741.743	0	0	10.741.743
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	4.352.602	0	0	4.352.602
Druge pogodbe	23.298.495	0	0	23.298.495
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	38.392.839	0	0	38.392.839
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	965.172	-18.063.961	-17.098.789
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	965.172	-19.431.700	-18.466.528
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	1.367.740	1.367.740
Operativni stroški zavarovanj	-7.967.872	476.664	0	-7.491.208
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-7.967.872	0	0	-7.967.872
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	476.664	0	476.664
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-7.967.872	1.441.836	-18.063.961	-24.589.997
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	92.331.494	0	-92.331.494	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	122.756.460	1.441.836	-110.395.454	13.802.842
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-36.054.367	-195.480	-248.308	-36.498.155
Denarni tokovi	-72.583.628	0	109.997.231	37.413.603
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-83.173.821	0	0	-83.173.821
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	109.997.231	109.997.231
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	10.590.192	0	0	10.590.192
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-612.098.395	-21.697.421	-21.256.334	-655.052.150
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	17.580.116	-170.258	-7.214.873	10.194.985
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-629.678.511	-21.527.162	-14.041.461	-665.247.135

322

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-776.898.225	-20.376.116	-21.020.082	-818.294.423
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	18.938.073	-23.019	-4.639.654	14.275.401
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-795.836.298	-20.353.097	-16.380.429	-832.569.824
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	225.003.379	-2.567.661	-98.911.535	123.524.183
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	12.641.784	0	0	12.641.784
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	3.909.170	0	0	3.909.170
Druge pogodbe	20.528.094	0	0	20.528.094
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	37.079.049	0	0	37.079.049
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	932.710	-17.803.537	-16.870.827
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	932.710	-19.558.471	-18.625.761
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	1.754.934	1.754.934
Operativni stroški zavarovanj	-8.237.724	-3.372.048	0	-11.609.771
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-8.237.724	0	0	-8.237.724
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-3.372.048	0	-3.372.048
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-8.237.724	-2.439.338	-17.803.537	-28.480.598
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	81.628.347	0	-81.628.347	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	110.469.671	-2.439.338	-99.431.883	8.598.450
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	114.533.708	-128.323	520.348	114.925.733
Denarni tokovi	-74.322.015	0	99.321.815	24.999.799
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-84.344.028	0	0	-84.344.028
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	99.321.815	99.321.815
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	10.022.013	0	0	10.022.013
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-626.216.861	-22.943.777	-20.609.803	-669.770.440
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	11.611.742	-20.243	-5.519.973	6.071.526
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-637.828.602	-22.923.534	-15.089.830	-675.841.966

323

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-91.118.923	-10.939.181	-368.808.105	-32.896.433	-503.762.643
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	6.323.803	-11.548	-4.314.241	-674.061	1.323.954
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-97.442.727	-10.927.634	-364.493.864	-32.222.373	-505.086.597
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	568.196.036	8.546.662	-618.809.858	6.571.011	-35.496.148
Prihodki iz zavarovalnih storitev	676.864.819	0	0	0	676.864.819
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-604.707.530	7.906.299	-596.801.231
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-612.219.939	-13.791.413	-626.011.352
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	7.512.408	21.697.712	29.210.120
Operativni stroški zavarovanj	-108.668.783	8.546.662	0	0	-100.122.121
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-108.668.783	0	0	0	-108.668.783
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	8.546.662	0	0	8.546.662
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-108.668.783	8.546.662	-604.707.530	7.906.299	-696.923.352
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	568.196.036	8.546.662	-604.707.530	7.906.299	-20.058.533
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	-14.102.328	-1.335.287	-15.437.615
Denarni tokovi	-595.988.152	0	494.329.311	0	-101.658.841
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-710.326.057	0	0	0	-710.326.057
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	494.329.311	0	494.329.311
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	114.337.905	0	0	0	114.337.905
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-118.911.039	-2.392.519	-493.288.652	-26.325.422	-640.917.632
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	1.648.566	-2.364	-870.401	-11.959	763.841
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-120.559.605	-2.390.155	-492.418.251	-26.313.463	-641.681.473

324

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJ (PAA)	PREMOŽENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-83.543.232	-7.406.400	-322.224.333	-26.728.761	-439.902.725
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	1.462.074	-12.767	-561.859	23.501	910.948
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-85.005.305	-7.393.632	-321.662.474	-26.752.262	-440.813.673
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	503.932.270	-3.532.781	-379.273.472	-6.167.673	114.958.343
Prihodki iz zavarovalnih storitev	600.400.841	0	0	0	600.400.841
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	0	-414.835.979	-8.082.772	-422.918.750
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	0	-394.061.465	-15.613.765	-409.675.230
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	-20.774.513	7.530.993	-13.243.521
Operativni stroški zavarovanj	-96.468.571	-3.532.781	0	0	-100.001.353
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-96.468.571	0	0	0	-96.468.571
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-3.532.781	0	0	-3.532.781
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-96.468.571	-3.532.781	-414.835.979	-8.082.772	-522.920.103
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	0	0	0	0	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	503.932.270	-3.532.781	-414.835.979	-8.082.772	77.480.738
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	0	0	35.562.506	1.915.099	37.477.605
Denarni tokovi	-511.507.962	0	332.689.701	0	-178.818.261
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-609.741.350	0	0	0	-609.741.350
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	332.689.701	0	332.689.701
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	98.233.389	0	0	0	98.233.389
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-91.118.923	-10.939.181	-368.808.105	-32.896.433	-503.762.643
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	6.323.803	-11.548	-4.314.241	-674.061	1.323.954
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-97.442.727	-10.927.634	-364.493.864	-32.222.373	-505.086.597

325

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-450.557.148	-1.565.508	-8.835.951	-460.958.607
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-450.557.148	-1.565.508	-8.835.951	-460.958.607
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	30.189.615	771.338	-67.347.564	-36.386.610
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	8.395.737	0	0	8.395.737
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	976.232	0	0	976.232
Druge pogodbe	18.678.204	0	0	18.678.204
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	28.050.173	0	0	28.050.173
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	139.146	-9.594.070	-9.454.923
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	139.146	-10.197.588	-10.058.442
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	603.519	603.519
Operativni stroški zavarovanj	-9.061.975	632.192	0	-8.429.783
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-9.061.975	0	0	-9.061.975
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	632.192	0	632.192
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-9.061.975	771.338	-9.594.070	-17.884.706
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	57.619.270	0	-57.619.270	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	76.607.469	771.338	-67.213.340	10.165.467
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	-46.417.854	0	-134.223	-46.552.077
Denarni tokovi	-100.491.649	0	65.991.432	-34.500.217
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-114.614.716	0	0	-114.614.716
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	65.991.432	65.991.432
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.123.067	0	0	14.123.067
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-520.859.182	-794.170	-10.192.082	-531.845.434
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-520.859.182	-794.170	-10.192.082	-531.845.434

326

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Preostalo kritje		Nastale škode	SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-500.299.268	-297.238	-8.889.611	-509.486.117
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-500.299.268	-297.238	-8.889.611	-509.486.117
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	139.048.207	-1.268.270	-57.302.845	80.477.091
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	9.049.671	0	0	9.049.671
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	599.706	0	0	599.706
Druge pogodbe	15.270.374	0	0	15.270.374
Skupaj prihodki iz zavarovalnih storitev	24.919.752	0	0	24.919.752
Odhodki iz zavarovalnih storitev
Odhodki iz nastalih zahtevkov	0	252.607	-7.833.988	-7.581.381
Nastali zahtevki (brez naložbenih sestavin) in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	0	252.607	-8.689.243	-8.436.636
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)	0	0	855.255	855.255
Operativni stroški zavarovanj	-9.278.116	-1.520.877	0	-10.798.993
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj	-9.278.116	0	0	-9.278.116
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)	0	-1.520.877	0	-1.520.877
Skupaj odhodki iz zavarovalnih storitev	-9.278.116	-1.268.270	-7.833.988	-18.380.374
Naložbene sestavine, izključene iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev	49.585.701	0	-49.585.701	0
Rezultat iz zavarovalnih poslov	65.227.337	-1.268.270	-57.419.689	6.539.378
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb	73.820.870	0	116.843	73.937.714
Denarni tokovi	-89.306.087	0	57.356.506	-31.949.581
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-102.655.230	0	0	-102.655.230
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	0	0	57.356.506	57.356.506
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	13.349.143	0	0	13.349.143
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-450.557.148	-1.565.508	-8.835.951	-460.958.607
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-450.557.148	-1.565.508	-8.835.951	-460.958.607

327

3.1.5

Prikaz gibanja sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov, prilagoditve za

nefinančna tveganja in pogodbene storitvene marže

Prikaz gibanja sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov, prilagoditve za nefinančna tveganja

in pogodbene storitvene marže Skupine Triglav

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-27.876.324	-5.736.862	-617.898	0	-15.586.703	-16.204.601	-49.817.787
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-27.876.324	-5.736.862	-617.898	0	-15.586.703	-16.204.601	-49.817.787
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	14.602.245	2.208.552	222.734	0	-715.488	-492.754	16.318.043
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	1.985.952	1.947.494	-86.341	0	-3.880.790	-3.967.131	-33.685
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	-771.225	543.231	0	0	-245.543	-245.543	-473.537
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	8.105.901	-2.788.449	0	0	-6.341.064	-6.341.064	-1.023.612
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	9.320.628	-297.724	-86.341	0	-10.467.397	-10.553.738	-1.530.834
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	318.791	0	9.980.397	10.299.188	10.299.188
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	2.709.028	0	0	0	0	2.709.028
Izkustvene prilagoditve	161.448	0	0	0	0	0	161.448
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	161.448	2.709.028	318.791	0	9.980.397	10.299.188	13.169.664
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	6.088.639	189.930	0	0	0	0	6.278.569
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	6.088.639	189.930	0	0	0	0	6.278.569
Rezultat iz zavarovalnih poslov	15.570.715	2.601.234	232.450	0	-487.000	-254.550	17.917.399
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-968.471	-392.681	-9.715	0	-228.487	-238.202	-1.599.354
Učinek tečajnih razlik	1	-1	-1	0	-1	-2	-4
Denarni tokovi	-16.231.652	0	0	0	0	0	-16.231.652
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-30.795.207	0	0	0	0	0	-30.795.207
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	8.017.588	0	0	0	0	0	8.017.588
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	6.545.967	0	0	0	0	0	6.545.967
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-29.505.731	-3.528.310	-395.164	0	-16.302.191	-16.697.355	-49.731.396
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-29.505.731	-3.528.310	-395.164	0	-16.302.191	-16.697.355	-49.731.396

328

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-32.270.670	-7.476.676	-786.599	0	-10.656.804	-11.443.403	-51.190.749
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-32.270.670	-7.476.676	-786.599	0	-10.656.804	-11.443.403	-51.190.749
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	25.313.542	1.739.814	168.701	0	-4.929.899	-4.761.198	22.292.158
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	4.334.994	-1.040.971	-213.660	0	-3.357.139	-3.570.799	-276.776
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	370.732	92.192	-4.231	0	-1.187.444	-1.191.675	-728.751
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	8.152.636	-954.071	0	0	-7.754.677	-7.754.677	-556.112
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	12.858.362	-1.902.850	-217.891	0	-12.299.260	-12.517.151	-1.561.639
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	397.209	0	7.335.257	7.732.466	7.732.466
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	2.567.664	0	0	0	0	2.567.664
Izkustvene prilagoditve	2.319.566	0	0	0	0	0	2.319.566
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	2.319.566	2.567.664	397.209	0	7.335.257	7.732.466	12.619.696
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	7.813.634	568.308	0	0	0	0	8.381.942
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	7.813.634	568.308	0	0	0	0	8.381.942
Rezultat iz zavarovalnih poslov	22.991.562	1.233.122	179.318	0	-4.964.003	-4.784.685	19.439.999
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	2.315.708	506.238	-10.617	0	32.365	21.748	2.843.694
Učinek tečajnih razlik	6.272	454	0	0	1.739	1.739	10.204
Denarni tokovi	-20.919.196	0	0	0	0	0	-20.919.196
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-35.129.867	0	0	0	0	0	-35.129.867
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	7.073.260	0	0	0	0	0	7.073.260
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	7.137.411	0	0	0	0	0	7.137.411
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-27.876.324	-5.736.862	-617.898	0	-15.586.703	-16.204.601	-49.817.787
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-27.876.324	-5.736.862	-617.898	0	-15.586.703	-16.204.601	-49.817.787

329

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-635.909.625	-17.062.150	-25.301.114	-9.104.491	-65.822.988	-100.228.593	-753.200.368
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	61.419.381	-6.668.450	-9.866.325	-9.167	-38.717.424	-48.592.916	6.158.015
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-697.329.006	-10.393.700	-15.434.789	-9.095.324	-27.105.564	-51.635.677	-759.358.383
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-2.286.322	-3.310.375	2.471.751	-972.615	-23.010.497	-21.511.361	-27.108.058
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	22.025.206	-2.295.806	-2.334.936	-1.697.111	-20.023.893	-24.055.940	-4.326.540
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	6.309.605	958.980	0	-174.565	-257.357	-431.922	6.836.663
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	17.585.430	-2.712.814	0	0	-18.169.464	-18.169.464	-3.296.848
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	45.920.241	-4.049.640	-2.334.936	-1.871.676	-38.450.714	-42.657.326	-786.725
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	5.041.790	1.769.097	11.865.485	18.676.372	18.676.372
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	329.328	0	0	0	0	329.328
Izkustvene prilagoditve	-3.391.765	0	0	0	0	0	-3.391.765
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-3.391.765	329.328	5.041.790	1.769.097	11.865.485	18.676.372	15.613.935
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-1.748.118	1.664.532	0	0	0	0	-83.586
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-1.748.118	1.664.532	0	0	0	0	-83.586
Rezultat iz zavarovalnih poslov	40.780.358	-2.055.780	2.706.854	-102.579	-26.585.229	-23.980.954	14.743.624
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-43.076.771	-1.255.125	-235.103	-870.190	3.573.251	2.467.958	-41.863.938
Učinek tečajnih razlik	10.091	530	0	154	1.481	1.635	13.891
Denarni tokovi	30.735.169	0	0	0	0	0	30.735.169
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-118.856.139	0	0	0	0	0	-118.856.139
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	131.135.040	0	0	0	0	0	131.135.040
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	18.456.268	0	0	0	0	0	18.456.268
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-607.460.778	-20.372.525	-22.829.363	-10.077.106	-88.833.485	-121.739.954	-749.573.257
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	91.500.121	-10.966.798	-10.278.596	-394	-60.020.173	-70.299.163	10.234.160
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-698.960.899	-9.405.727	-12.550.767	-10.076.712	-28.813.312	-51.440.791	-759.807.417

330

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-810.299.870	-20.397.408	-28.535.478	0	-49.705.300	-78.240.778	-908.938.056
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	56.823.682	-6.551.755	-9.657.790	0	-26.049.014	-35.706.804	14.565.123
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-867.123.552	-13.845.653	-18.877.688	0	-23.656.286	-42.533.974	-923.503.179
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	158.066.006	3.335.258	3.234.364	-9.104.492	-16.117.688	-21.987.816	139.413.448
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-795.068	112.265	548.033	3.448.360	651.110	4.647.503	3.964.700
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	1.016.447	55.637	-15.220	-2.350.611	-75.582	-2.441.413	-1.369.329
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	11.016.917	-2.286.656	0	0	-13.132.786	-13.132.786	-4.402.525

Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	11.238.296	-2.118.754	532.813	1.097.749	-12.557.258	-10.926.696	-1.807.154
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	5.837.544	902.679	9.762.430	16.502.653	16.502.653
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	545.527	0	0	0	0	545.527
Izkustvene prilagoditve	-7.487.308	0	0	0	0	0	-7.487.308
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-7.487.308	545.527	5.837.544	902.679	9.762.430	16.502.653	9.560.872
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-1.198.404	1.690.453	0	0	0	0	492.049
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-1.198.404	1.690.453	0	0	0	0	492.049
Rezultat iz zavarovalnih poslov	2.552.584	117.226	6.370.357	2.000.428	-2.794.828	5.575.957	8.245.767
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	155.399.666	3.216.450	-3.135.993	-11.104.873	-13.341.996	-27.582.862	131.033.254
Učinek tečajnih razlik	113.756	1.582	0	-47	19.136	19.089	153.516
Denarni tokovi	16.324.241	0	0	0	0	0	16.324.241
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-119.344.294	0	0	0	0	0	-119.344.294
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	118.376.371	0	0	0	0	0	118.376.371
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	17.292.164	0	0	0	0	0	17.292.164
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-635.909.623	-17.062.150	-25.301.114	-9.104.492	-65.822.988	-100.228.594	-753.200.367
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	61.419.381	-6.668.450	-9.866.325	-9.167	-38.717.424	-48.592.916	6.158.015
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-697.329.004	-10.393.700	-15.434.789	-9.095.325	-27.105.564	-51.635.678	-759.358.382

331

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ZDRAVSTVO
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-16.624.193	-991.675	0	0	-93.318	-93.318	-17.709.186
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-16.624.193	-991.675	0	0	-93.318	-93.318	-17.709.186
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	14.747.650	-219.744	0	0	657	657	14.528.563
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	14.326	-19.518	0	0	1.847	1.847	-3.345
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	854.377	-25.620	0	0	-37.073	-37.073	791.684
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	-1.008.039	-492.702	0	0	-29.007	-29.007	-1.529.748
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	-139.336	-537.840	0	0	-64.233	-64.233	-741.409
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	0	0	65.279	65.279	65.279
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	320.957	0	0	0	0	320.957
Izkustvene prilagoditve	15.154.867	0	0	0	0	0	15.154.867
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	15.154.867	320.957	0	0	65.279	65.279	15.541.103
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-28.644	45.242	0	0	0	0	16.598
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-28.644	45.242	0	0	0	0	16.598
Rezultat iz zavarovalnih poslov	14.986.887	-171.641	0	0	1.046	1.046	14.816.292
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-239.236	-48.103	0	0	-389	-389	-287.728
Učinek tečajnih razlik	-1	0	0	0	0	0	-1
Denarni tokovi	-251.283	0	0	0	0	0	-251.283
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-2.846.690	0	0	0	0	0	-2.846.690
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	2.392.930	0	0	0	0	0	2.392.930
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	202.477	0	0	0	0	0	202.477
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-2.127.826	-1.211.419	0	0	-92.661	-92.661	-3.431.906
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-2.127.826	-1.211.419	0	0	-92.661	-92.661	-3.431.906

332

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ZDRAVSTVO
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-29.069.542	-1.115.348	0	0	-348.838	-348.838	-30.533.728
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	439.690	-20.169	0	0	-334.682	-334.682	84.839
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-29.509.232	-1.095.179	0	0	-14.156	-14.156	-30.618.567
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	8.693.051	123.673	0	0	255.520	255.520	9.072.244
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-312.858	-26.327	0	0	337.028	337.028	-2.157
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	-12.167.483	276.506	0	0	-42.121	-42.121	-11.933.098
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	-1.786.001	-570.361	0	0	-66.805	-66.805	-2.423.167
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	-14.266.342	-320.182	0	0	228.102	228.102	-14.358.422
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	0	0	25.207	25.207	25.207
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	374.089	0	0	0	0	374.089
Izkustvene prilagoditve	19.227.555	0	0	0	0	0	19.227.555
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	19.227.555	374.089	0	0	25.207	25.207	19.626.851
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	3.334.630	27.935	0	0	0	0	3.362.565
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	3.334.630	27.935	0	0	0	0	3.362.565
Rezultat iz zavarovalnih poslov	8.295.843	81.842	0	0	253.309	253.309	8.630.994
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	397.208	41.831	0	0	2.212	2.212	441.251
Učinek tečajnih razlik	0	0	0	0	-1	-1	-2
Denarni tokovi	3.752.298	0	0	0	0	0	3.752.298
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-2.281.496	0	0	0	0	0	-2.281.496
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	5.762.737	0	0	0	0	0	5.762.737
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	271.057	0	0	0	0	0	271.057
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-16.624.193	-991.675	0	0	-93.318	-93.318	-17.709.186
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-16.624.193	-991.675	0	0	-93.318	-93.318	-17.709.186

333

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-401.236.184	-9.036.338	-19.001.306	-1.416	-50.902.051	-69.904.773	-480.177.295
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	38.686	-15.617	0	0	-19.239	-19.239	3.830
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-401.274.870	-9.020.721	-19.001.306	-1.416	-50.882.812	-69.885.534	-480.181.125
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-5.754.011	-3.878.930	-3.526.094	-905.944	-25.580.104	-30.012.142	-39.645.083
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	28.270.122	-3.192.115	-7.051.402	-1.112.844	-14.790.655	-22.954.901	2.123.106
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	2.604.505	-111.006	0	-1.798	-2.885	-4.683	2.488.816
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	19.517.184	-1.833.446	0	0	-17.806.253	-17.806.253	-122.515
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	50.391.811	-5.136.567	-7.051.402	-1.114.642	-32.599.793	-40.765.837	4.489.407
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	3.525.308	208.700	7.019.509	10.753.517	10.753.517
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	543.145	0	0	0	0	543.145
Izkustvene prilagoditve	-5.607.635	0	0	0	0	0	-5.607.635
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-5.607.635	543.145	3.525.308	208.700	7.019.509	10.753.517	5.689.027
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-70.058	738.033	0	0	0	0	667.975
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-70.058	738.033	0	0	0	0	667.975
Rezultat iz zavarovalnih poslov	44.714.118	-3.855.389	-3.526.094	-905.942	-25.580.284	-30.012.320	10.846.409
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-50.470.665	-23.491	0	0	0	0	-50.494.156
Učinek tečajnih razlik	2.536	-50	0	-2	180	178	2.842
Denarni tokovi	-36.309.454	0	0	0	0	0	-36.309.454
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-119.628.972	0	0	0	0	0	-119.628.972
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	68.359.496	0	0	0	0	0	68.359.496
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.960.022	0	0	0	0	0	14.960.022
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-443.299.649	-12.915.268	-22.527.400	-907.360	-76.482.155	-99.916.915	-556.131.832
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-443.299.649	-12.915.268	-22.527.400	-907.360	-76.482.155	-99.916.915	-556.131.832

334

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-454.336.754	-9.901.958	-22.042.764	0	-45.929.977	-67.972.741	-532.211.453
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-454.336.754	-9.901.958	-22.042.764	0	-45.929.977	-67.972.741	-532.211.453
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	86.041.101	865.620	3.041.458	-1.416	-4.972.074	-1.932.032	84.974.689
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-21.413.990	1.618.940	-265.957	2.486.337	6.770.679	8.991.059	-10.803.991
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	1.154.086	2.610	0	-2.488.005	-56.128	-2.544.133	-1.387.437
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	18.805.811	-2.070.555	0	0	-16.762.179	-16.762.179	-26.923
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	-1.454.093	-449.005	-265.957	-1.668	-10.047.628	-10.315.253	-12.218.351
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	3.307.415	252	5.071.358	8.379.025	8.379.025
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	708.556	0	0	0	0	708.556
Izkustvene prilagoditve	8.231.183	0	0	0	0	0	8.231.183
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	8.231.183	708.556	3.307.415	252	5.071.358	8.379.025	17.318.764
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	479.116	587.838	0	0	0	0	1.066.954
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	479.116	587.838	0	0	0	0	1.066.954
Rezultat iz zavarovalnih poslov	7.256.206	847.389	3.041.458	-1.416	-4.976.270	-1.936.228	6.167.367
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	78.734.221	15.930	0	0	0	0	78.750.151
Učinek tečajnih razlik	50.674	2.301	0	0	4.196	4.196	61.367
Denarni tokovi	-32.940.532	0	0	0	0	0	-32.940.532
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-106.892.379	0	0	0	0	0	-106.892.379
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	59.903.081	0	0	0	0	0	59.903.081
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.048.766	0	0	0	0	0	14.048.766
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-401.236.185	-9.036.338	-19.001.306	-1.416	-50.902.051	-69.904.773	-480.177.296
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	38.686	-15.617	0	0	-19.239	-19.239	3.830
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-401.274.871	-9.020.721	-19.001.306	-1.416	-50.882.812	-69.885.534	-480.181.126

335

Prikaz gibanja sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov, prilagoditve za nefinančna tveganja

in pogodbeno storitvene marže Zavarovalnice Triglav

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-25.573.799	-5.589.997	-617.898	0	-14.742.403	-15.360.300	-46.524.097
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-25.573.799	-5.589.997	-617.898	0	-14.742.403	-15.360.300	-46.524.097
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	14.480.037	2.173.181	222.734	0	-594.641	-371.907	16.281.311
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	2.016.886	1.915.250	-86.341	0	-3.846.660	-3.933.002	-866
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	-771.225	543.231	0	0	0	0	-227.993
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	7.947.327	-2.772.427	0	0	-6.198.511	-6.198.511	-1.023.611
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	9.192.988	-313.946	-86.341	0	-10.045.171	-10.131.512	-1.252.470
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	318.791	0	9.674.708	9.993.499	9.993.499
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	2.680.374	0	0	0	0	2.680.374
Izkustvene prilagoditve	4.578	0	0	0	0	0	4.578
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	4.578	2.680.374	318.791	0	9.674.708	9.993.499	12.678.451
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	6.119.880	190.759	0	0	0	0	6.310.639
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	6.119.880	190.759	0	0	0	0	6.310.639
Rezultat iz zavarovalnih poslov	15.317.446	2.557.187	232.449	0	-370.463	-138.014	17.736.620
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-837.409	-384.006	-9.715	0	-224.178	-233.893	-1.455.308
Denarni tokovi	-16.656.965	0	0	0	0	0	-16.656.965
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-30.104.974	0	0	0	0	0	-30.104.974
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	7.588.765	0	0	0	0	0	7.588.765
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	5.859.244	0	0	0	0	0	5.859.244
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-27.750.727	-3.416.816	-395.164	0	-15.337.044	-15.732.207	-46.899.751
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-27.750.727	-3.416.816	-395.164	0	-15.337.044	-15.732.207	-46.899.751

336

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-29.774.545	-7.297.079	-786.599	0	-9.960.070	-10.746.669	-47.818.293
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-29.774.545	-7.297.079	-786.599	0	-9.960.070	-10.746.669	-47.818.293
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	24.559.000	1.707.082	168.701	0	-4.782.332	-4.613.631	21.652.451
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	4.330.873	-1.090.267	-213.660	0	-3.269.833	-3.483.493	-242.886
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	370.733	92.192	-4.231	0	-1.187.444	-1.191.675	-728.751
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	7.764.853	-880.737	0	0	-7.440.228	-7.440.228	-556.112
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	12.466.459	-1.878.811	-217.891	0	-11.897.505	-12.115.396	-1.527.749
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	397.209	0	7.083.368	7.480.577	7.480.577
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	2.526.702	0	0	0	0	2.526.702
Izkustvene prilagoditve	2.181.479	0	0	0	0	0	2.181.479
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	2.181.479	2.526.702	397.209	0	7.083.368	7.480.577	12.188.759
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	7.823.049	567.214	0	0	0	0	8.390.264
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	7.823.049	567.214	0	0	0	0	8.390.264
Rezultat iz zavarovalnih poslov	22.470.987	1.215.105	179.318	0	-4.814.137	-4.634.819	19.051.274
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	2.088.013	491.977	-10.617	0	31.804	21.187	2.601.177
Denarni tokovi	-20.358.255	0	0	0	0	0	-20.358.255
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-32.211.346	0	0	0	0	0	-32.211.346
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	6.325.957	0	0	0	0	0	6.325.957
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	5.527.134	0	0	0	0	0	5.527.134
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-25.573.799	-5.589.997	-617.898	0	-14.742.403	-15.360.300	-46.524.097
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-25.573.799	-5.589.997	-617.898	0	-14.742.403	-15.360.300	-46.524.097

337

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-562.136.636	-15.674.852	-25.301.114	-8.746.590	-57.911.248	-91.958.952	-669.770.440
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	60.989.285	-6.625.874	-9.866.325	-35	-38.425.524	-48.291.885	6.071.526
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-623.125.921	-9.048.978	-15.434.789	-8.746.555	-19.485.723	-43.667.068	-675.841.966
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-656.228	-3.104.370	2.471.751	-162.967	-21.243.498	-18.934.714	-22.695.313
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	23.674.314	-2.325.600	-2.334.936	-795.779	-21.352.858	-24.483.574	-3.134.860
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	5.266.670	1.083.676	0	-126.913	-16.882	-143.795	6.206.551
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	13.314.290	-2.332.430	0	0	-11.940.747	-11.940.747	-958.888
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	42.255.273	-3.574.354	-2.334.936	-922.692	-33.310.487	-36.568.116	2.112.803
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	5.041.790	1.454.041	8.914.523	15.410.353	15.410.353
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	72.889	0	0	0	0	72.889
Izkustvene prilagoditve	-5.160.943	0	0	0	0	0	-5.160.943
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-5.160.943	72.889	5.041.790	1.454.041	8.914.523	15.410.353	10.322.299
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-209.559	1.577.299	0	0	0	0	1.367.740
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-209.559	1.577.299	0	0	0	0	1.367.740
Rezultat iz zavarovalnih poslov	36.884.771	-1.924.166	2.706.854	531.348	-24.395.965	-21.157.763	13.802.842
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-37.540.999	-1.180.205	-235.102	-694.315	3.152.466	2.223.048	-36.498.155
Denarni tokovi	37.413.603	0	0	0	0	0	37.413.603
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-83.173.821	0	0	0	0	0	-83.173.821
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	109.997.231	0	0	0	0	0	109.997.231
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	10.590.192	0	0	0	0	0	10.590.192
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-525.379.261	-18.779.222	-22.829.363	-8.909.557	-79.154.746	-110.893.667	-655.052.150
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	91.393.420	-10.955.818	-10.278.596	-22	-59.963.999	-70.242.617	10.194.985
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-616.772.681	-7.823.404	-12.550.767	-8.909.536	-19.190.747	-40.651.050	-665.247.135

338

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-727.020.031	-18.577.725	-28.535.478	0	-44.161.189	-72.696.667	-818.294.423
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	56.133.081	-6.505.990	-9.657.790	0	-25.693.900	-35.351.690	14.275.401
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-783.153.112	-12.071.735	-18.877.688	0	-18.467.289	-37.344.977	-832.569.824
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	139.883.596	2.902.873	3.234.364	-8.746.590	-13.750.059	-19.262.285	123.524.183
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-348.722	124.195	548.033	3.000.861	718.436	4.267.330	4.042.803
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	-664.453	-64.772	-15.220	-2.157.268	-34.892	-2.207.380	-2.936.605
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	10.286.053	-1.982.457	0	0	-9.575.743	-9.575.743	-1.272.147
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	9.272.878	-1.923.034	532.813	843.593	-8.892.199	-7.515.793	-165.949
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	5.837.544	760.544	7.305.165	13.903.253	13.903.253
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	265.837	0	0	0	0	265.837
Izkustvene prilagoditve	-7.159.625	0	0	0	0	0	-7.159.625
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-7.159.625	265.837	5.837.544	760.544	7.305.165	13.903.253	7.009.466
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	239.815	1.515.118	0	0	0	0	1.754.934
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	239.815	1.515.118	0	0	0	0	1.754.934
Rezultat iz zavarovalnih poslov	2.353.068	-142.078	6.370.356	1.604.137	-1.587.033	6.387.461	8.598.451
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	137.530.528	3.044.951	-3.135.992	-10.350.728	-12.163.026	-25.649.746	114.925.733
Denarni tokovi	24.999.799	0	0	0	0	0	24.999.799
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-84.344.028	0	0	0	0	0	-84.344.028
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	99.321.815	0	0	0	0	0	99.321.815
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	10.022.013	0	0	0	0	0	10.022.013
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-562.136.636	-15.674.852	-25.301.114	-8.746.590	-57.911.248	-91.958.952	-669.770.440
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	60.989.285	-6.625.874	-9.866.325	-35	-38.425.524	-48.291.885	6.071.526
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-623.125.921	-9.048.978	-15.434.789	-8.746.555	-19.485.723	-43.667.068	-675.841.966

339

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	-384.147.781	-8.485.625	-19.001.306	-144	-49.323.751	-68.325.201	-460.958.607
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-384.147.781	-8.485.625	-19.001.306	-144	-49.323.751	-68.325.201	-460.958.607
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-2.090.305	-3.872.873	-3.526.094	-831.308	-26.066.030	-30.423.432	-36.386.610
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	31.820.827	-3.197.271	-7.051.402	-1.027.817	-18.428.240	-26.507.459	2.116.096
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	2.210.337	-152.587	0	0	-82	-82	2.057.668
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	16.052.480	-1.695.312	0	0	-14.518.820	-14.518.820	-161.652
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	50.083.643	-5.045.170	-7.051.402	-1.027.817	-32.947.141	-41.026.360	4.012.113
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	3.525.308	196.509	6.881.111	10.602.928	10.602.928
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	475.820	0	0	0	0	475.820
Izkustvene prilagoditve	-5.528.913	0	0	0	0	0	-5.528.913
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	-5.528.913	475.820	3.525.308	196.509	6.881.111	10.602.928	5.549.835
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	-115.939	719.457	0	0	0	0	603.519
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	-115.939	719.457	0	0	0	0	603.519
Rezultat iz zavarovalnih poslov	44.438.791	-3.849.892	-3.526.094	-831.308	-26.066.030	-30.423.432	10.165.467
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	-46.529.096	-22.981	0	0	0	0	-46.552.077
Denarni tokovi	-34.500.217	0	0	0	0	0	-34.500.217
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-114.614.716	0	0	0	0	0	-114.614.716
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	65.991.432	0	0	0	0	0	65.991.432
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.123.067	0	0	0	0	0	14.123.067
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-420.738.303	-12.358.498	-22.527.400	-831.453	-75.389.780	-98.748.633	-531.845.434
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-420.738.303	-12.358.498	-22.527.400	-831.453	-75.389.780	-98.748.633	-531.845.434

340

							v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbena storitvena marža				SKUPAJ
	Pričakovana sedanja vrednost bodočih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja	Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojen retrospektivni pristop	Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti	Druge pogodbe	Skupaj pogodbena storitvena marža	SKUPAJ
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	-434.183.072	-9.001.844	-22.042.764	0	-44.258.437	-66.301.201	-509.486.117
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-434.183.072	-9.001.844	-22.042.764	0	-44.258.437	-66.301.201	-509.486.117
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	81.984.872	516.218	3.041.458	-144	-5.065.313	-2.023.999	80.477.091
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo	-19.358.813	1.180.246	-265.957	1.644.769	6.430.395	7.809.206	-10.369.361
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)	1.155.950	-489	0	-1.644.967	-42.466	-1.687.433	-531.972
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju	18.108.418	-1.809.620	0	0	-16.324.822	-16.324.822	-26.024
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev	-94.446	-629.863	-265.957	-198	-9.936.893	-10.203.049	-10.927.357
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev	0	0	3.307.415	54	4.871.580	8.179.049	8.179.049
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja	0	603.644	0	0	0	0	603.644
Izkustvene prilagoditve	7.828.786	0	0	0	0	0	7.828.786
Prihodek v zvezi z odhodkom za davek zavarovancev	0	0	0	0	0	0	0
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev	7.828.786	603.644	3.307.415	54	4.871.580	8.179.049	16.611.479
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke	327.077	528.178	0	0	0	0	855.255
Skupaj spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev	327.077	528.178	0	0	0	0	855.255
Rezultat iz zavarovalnih poslov	8.061.417	501.960	3.041.458	-144	-5.065.313	-2.023.999	6.539.378
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj	73.923.455	14.259	0	0	0	0	73.937.714
Denarni tokovi	-31.949.581	0	0	0	0	0	-31.949.581
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe	-102.655.230	0	0	0	0	0	-102.655.230
Nastali zahtevki, ki so bili plačani, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev, vključno z naložbeno sestavino	57.356.506	0	0	0	0	0	57.356.506
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	13.349.143	0	0	0	0	0	13.349.143
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	-384.147.781	-8.485.625	-19.001.306	-144	-49.323.751	-68.325.201	-460.958.607
Sredstva iz zavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0	0	0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb	-384.147.781	-8.485.625	-19.001.306	-144	-49.323.751	-68.325.201	-460.958.607

341

3.1.6

Učinki zavarovalnih pogodb, za katere je bilo v obdobju opravljeno začetno pripoznanje in niso vrednotene po pristopu razporejanja premij

(PAA)

Učinki zavarovalnih pogodb Skupine Triglav, za katere je bilo v letu 2023 opravljeno začetno pripoznanje in niso vrednotene po pristopu razporejanja

premij

												v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	12.415.023	6.092.958	18.507.981	58.741.939	17.438.460	76.180.399	218.904	3.845.819	4.064.723	71.375.866	27.377.237	98.753.103
Nastali zahtevki in drugi odlivi iz zavarovalnih storitev	9.655.666	4.022.620	13.678.286	43.009.886	14.295.150	57.305.036	217.032	3.172.069	3.389.101	52.882.584	21.489.839	74.372.423
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	2.759.357	2.070.338	4.829.695	15.732.053	3.143.310	18.875.363	1.872	673.750	675.622	18.493.282	5.887.398	24.380.680
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-20.702.785	-5.911.099	-26.613.884	-79.352.392	-14.407.609	-93.760.001	-277.275	-2.779.408	-3.056.683	-100.332.452	-23.098.116	- 123.430.568
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.946.698	841.751	2.788.449	2.446.831	265.823	2.712.654	29.364	463.338	492.702	4.422.893	1.570.912	5.993.805
Pogodbena storitvena marža	6.341.064	0	6.341.064	18.163.622	0	18.163.622	29.007	0	29.007	24.533.693	0	24.533.693
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	1.023.610	1.023.610	0	3.296.674	3.296.674	0	1.529.749	1.529.749	0	5.850.033	5.850.033

			v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	101.873.430	13.484.604	115.358.034
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	89.260.554	11.536.083	100.796.637
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	12.612.876	1.948.521	14.561.397
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-121.440.141	-13.429.648	-134.869.789
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.765.745	67.626	1.833.371
Pogodbena storitvena marža	17.800.965	0	17.800.965
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	-1	122.582	122.581

342

Učinki zavarovalnih pogodb Skupine Triglav, za katere je bilo v letu 2022 opravljeno začetno pripoznanje in niso vrednotene po pristopu razporejanja

premij

												v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			ZDRAVSTVO			SKUPAJ
	Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	39.764.905	0	39.764.905	39.405.445	6.679.369	46.084.814	166.964	4.723.523	4.890.486	79.337.313	11.402.892	90.740.205
Nastali zahtevki in drugi odlivi iz zavarovalnih storitev	25.190.501	0	25.190.501	28.926.216	6.422.523	35.348.738	117.137	4.089.343	4.206.480	54.233.854	10.511.866	64.745.720
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	14.574.404	0	14.574.404	10.479.229	256.847	10.736.076	49.827	634.179	684.006	25.103.460	891.026	25.994.486
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-51.007.776	556.112	-50.451.664	-51.014.621	-5.568.466	-56.583.087	-244.498	-2.859.988	-3.104.486	-102.266.896	-7.872.342	- 110.139.238
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.433.299	0	1.433.299	1.849.306	161.244	2.010.550	10.729	559.632	570.361	3.293.334	720.876	4.014.210
Pogodbena storitvena marža	9.809.573	0	9.809.573	9.759.870	0	9.759.870	66.805	0	66.805	19.636.249	0	19.636.249
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	556.112	556.112	0	1.272.147	1.272.147	0	2.423.167	2.423.167	0	4.251.426	4.251.426

			v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	119.169.078	3.968.547	123.137.625
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	105.955.787	3.405.563	109.361.350
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	13.213.291	562.984	13.776.276
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-137.284.326	-3.961.717	-141.246.043
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.790.426	19.193	1.809.620
Pogodbena storitvena marža	16.324.822	0	16.324.822
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	26.024	26.024

343

Učinki zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav, za katere je bilo v letu 2023 opravljeno začetno pripoznanje in niso vrednotene po pristopu

razporejanja premij

									v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	11.888.945	6.092.959	17.981.904	39.894.992	6.515.898	46.410.890	51.783.937	12.608.857	64.392.794
Nastali zahtevki in drugi odlivi iz zavarovalnih storitev	9.394.234	4.022.620	13.416.855	28.763.909	6.325.862	35.089.771	38.158.143	10.348.482	48.506.625
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	2.494.711	2.070.338	4.565.049	11.131.083	190.036	11.321.119	13.625.794	2.260.374	15.886.168
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-20.018.132	-5.911.099	-25.929.230	-54.012.004	-5.713.175	-59.725.179	-74.030.136	-11.624.274	-85.654.410
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.930.676	841.751	2.772.427	2.176.265	156.165	2.332.430	4.106.941	997.916	5.104.857
Pogodbena storitvena marža	6.198.511	0	6.198.511	11.940.747	0	11.940.747	18.139.258	0	18.139.258
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	1.023.611	1.023.611	0	958.888	958.888	0	1.982.499	1.982.499

			v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	100.629.028	13.402.262	114.031.290
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	88.751.160	11.459.653	100.210.813
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	11.877.868	1.942.609	13.820.477
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-116.775.973	-13.307.797	-130.083.770
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.628.126	67.186	1.695.312
Pogodbena storitvena marža	14.518.820	0	14.518.820
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	161.652	161.652

344

Učinki zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav, za katere je bilo v letu 2022 opravljeno začetno pripoznanje in niso vrednotene po pristopu

razporejanja premij

									v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO SPLOŠNEM MODELU (BBA)	PREMOŽENJE			ŽIVLJENJE			SKUPAJ
	Izdane pogodbe			Izdane pogodbe			Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	Skupaj	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	21.334.906	0	21.334.906	36.504.330	6.679.369	43.183.699	57.839.236	6.679.369	64.518.605
Nastali zahtevki in drugi odlivi iz zavarovalnih storitev	15.990.325	0	15.990.325	26.224.557	6.422.523	32.647.079	42.214.882	6.422.523	48.637.404
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	5.344.581	0	5.344.581	10.279.773	256.847	10.536.620	15.624.354	256.847	15.881.201
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-29.655.871	556.112	-29.099.759	-47.901.286	-5.568.466	-53.469.752	-77.557.156	-5.012.354	-82.569.511
Prilagoditev za nefinančna tveganja	880.737	0	880.737	1.821.213	161.244	1.982.457	2.701.950	161.244	2.863.194
Pogodbena storitvena marža	7.440.228	0	7.440.228	9.575.743	0	9.575.743	17.015.971	0	17.015.971
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	556.112	556.112	0	1.272.147	1.272.147	0	1.828.259	1.828.259

			v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU PRILAGODLJIVEGA ZASLUŽKA (VFA)	ŽIVLJENJE
	Izdane pogodbe
	Dobičkonosne	Kočljive	SKUPAJ
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov	119.169.078	3.968.547	123.137.625
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev	105.955.787	3.405.563	109.361.350
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj	13.213.291	562.984	13.776.276
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov	-137.284.326	-3.961.717	-141.246.043
Prilagoditev za nefinančna tveganja	1.790.426	19.193	1.809.620
Pogodbena storitvena marža	16.324.822	0	16.324.822
Skupaj obveznost ob začetnem pripoznanju	0	26.024	26.024

345

3.1.7

Prikaz pričakovanega sproščanja pogodbene storitvene marže zavarovalnih pogodb

Prikaz pričakovanega sproščanja pogodbene storitvene marže zavarovalnih pogodb Skupine Triglav

								v EUR
ČISTA SREDSTVA IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	< 1 leto	1–2 leti	2–3 leta	3–4 leta	4–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ
Premoženjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	7.602.267	3.976.282	1.742.570	1.123.522	714.900	1.260.773	277.040	16.697.354
Življenjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	16.280.532	13.841.152	11.914.103	10.247.785	8.819.200	30.148.660	30.488.520	121.739.952
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	11.083.623	10.419.020	9.732.445	8.975.336	8.204.325	29.952.660	21.549.506	99.916.915
Skupaj življenjska zavarovanja	27.364.155	24.260.172	21.646.548	19.223.121	17.023.525	60.101.320	52.038.026	221.656.867
Zdravstvena zavarovanja
Splošni model (BBA)	51.492	22.618	12.460	6.091	0	0	0	92.661
Skupaj	35.017.914	28.259.072	23.401.578	20.352.734	17.738.425	61.362.093	52.315.066	238.446.882

								v EUR
ČISTA SREDSTVA IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	< 1 leto	1–2 leti	2–3 leta	3–4 leta	4–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ

Premoženjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	6.194.778	4.304.898	2.818.303	964.662	616.156	1.071.887	233.915	16.204.600
Življenjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	14.308.931	11.967.124	10.157.758	8.690.075	7.393.800	24.298.760	23.412.149	100.228.597
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	8.352.679	7.601.365	6.904.715	6.277.524	5.663.997	20.332.383	14.772.110	69.904.773
Skupaj življenjska zavarovanja	22.661.610	19.568.489	17.062.473	14.967.599	13.057.797	44.631.143	38.184.259	170.133.370
Zdravstvena zavarovanja
Splošni model (BBA)	39.525	39.651	12.565	1.577	0	0	0	93.318
Skupaj	28.895.913	23.913.039	19.893.341	15.933.838	13.673.953	45.703.030	38.418.175	186.431.288

346

Prikaz pričakovanega sproščanja pogodbene storitvene marže zavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav

								v EUR
ČISTA SREDSTVA IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2023	< 1 leto	1–2 leti	2–3 leta	3–4 leta	4–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ

Življenjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	13.760.903	12.064.696	10.504.904	9.136.112	7.963.361	28.129.189	29.334.501	110.893.667
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	10.944.029	10.301.626	9.627.865	8.881.794	8.120.187	29.640.817	21.232.314	98.748.633
Skupaj življenjska zavarovanja	24.704.932	22.366.323	20.132.769	18.017.906	16.083.549	57.770.006	50.566.815	209.642.300
Premoženjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	7.344.341	3.760.276	1.568.947	991.442	624.208	1.165.997	276.996	15.732.207
Skupaj premoženjska zavarovanja	7.344.341	3.760.276	1.568.947	991.442	624.208	1.165.997	276.996	15.732.207

								v EUR
ČISTA SREDSTVA IZ ZAVAROVALNIH POGODB NA 31. 12. 2022	< 1 leto	1–2 leti	2–3 leta	3–4 leta	4-–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ

Življenjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	12.504.848	10.707.845	9.146.523	7.879.247	6.753.906	22.597.699	22.368.883	91.958.952
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)	8.152.039	7.429.061	6.754.817	6.147.267	5.550.286	19.941.370	14.350.361	68.325.201
Skupaj življenjska zavarovanja	20.656.887	18.136.906	15.901.340	14.026.514	12.304.192	42.539.069	36.719.244	160.284.153
Premoženjska zavarovanja
Splošni model (BBA)	5.991.040	4.129.793	2.672.527	848.424	528.677	956.159	233.680	15.360.300
Skupaj premoženjska zavarovanja	5.991.040	4.129.793	2.672.527	848.424	528.677	956.159	233.680	15.360.300

347

3.1.8

Prikaz razvoja škodnih zahtevkov

Prikaz škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih Skupine Triglav

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena kosmatih škod
– ob koncu škodnega leta	-567.556	-58.455.843	-35.833.868	-43.927.705	-44.507.608	-172.198.265	-141.468.543	-635.574.407	-839.297.231	-1.162.941.276
– 1 leto po škodnem letu	-540.971	-53.589.151	-37.924.601	-44.534.436	-45.004.584	-166.087.534	-259.698.565	-671.548.403	-849.541.692	0
– 2 leti po škodnem letu	-538.139	-52.327.914	-37.415.490	-44.981.097	-45.409.491	-220.440.577	-245.066.199	-648.530.014	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-530.139	-52.095.752	-37.811.797	-45.365.942	-75.319.185	-211.718.805	-242.226.611	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-526.981	-51.893.842	-38.477.763	-65.606.209	-71.974.859	-211.496.491	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-502.324	-53.332.768	-145.359.562	-64.155.918	-63.593.179	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-499.274	-54.055.766	-136.898.686	-67.116.491	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-7.688.002	-52.550.683	-129.421.917	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-8.360.100	-52.244.719	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	-8.134.689	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-4.179.423	-47.298.780	-45.445.782	-49.976.745	-51.832.069	-167.607.021	-189.275.188	-556.193.296	-723.303.046	-695.470.155

Kosmate obveznosti	-3.955.266	-4.945.939	-83.976.135	-17.139.746	-11.761.110	-43.889.470	-52.951.423	-92.336.718	-126.238.646	-467.471.121	-904.665.574
Kosmate obveznosti preteklih let											28.486
Učinek diskontiranja											78.283.362
Kosmate obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-826.353.726

348

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena čistih škod
– ob koncu škodnega leta	-567.556	-58.455.843	-34.981.866	-43.664.638	-44.332.108	-157.657.108	-117.142.326	-556.863.069	-756.284.366	-903.896.788
– 1 leto po škodnem letu	-540.971	-52.156.273	-35.674.949	-44.147.550	-44.851.030	-150.925.899	-197.287.681	-557.947.644	-744.288.118	0
– 2 leti po škodnem letu	-538.139	-50.992.064	-35.023.721	-44.633.667	-45.257.590	-192.669.080	-186.602.429	-546.086.949	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-530.139	-50.043.400	-35.419.021	-44.978.043	-68.537.483	-184.331.444	-175.097.058	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-526.981	-49.856.975	-36.084.311	-61.539.251	-65.122.709	-182.569.681	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-502.324	-51.281.385	-140.010.238	-60.808.755	-57.187.891	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-499.274	-48.970.334	-132.897.016	-63.554.911	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	11.488.752	-48.203.099	-124.839.722	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	4.826.953	-48.177.698	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	6.180.706	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	1.110.053	-44.673.602	-41.486.164	-48.060.465	-47.370.693	-147.864.669	-145.037.999	-500.218.607	-662.131.618	-628.713.850
Čiste obveznosti	5.070.653	-3.504.096	-83.353.558	-15.494.446	-9.817.198	-34.705.012	-30.059.059	-45.868.342	-82.156.500	-275.182.938	-575.070.496
Čiste obveznosti preteklih let											28.486
Učinek diskontiranja											67.209.626
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-507.832.384

349

Prikaz škodnega dogajanja pri življenjskih zavarovanjih Skupine Triglav

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena kosmatih škod
– ob koncu škodnega leta	-13.258.710	-14.386.984	-21.735.265	-53.276.639	-36.435.931	-44.875.116	-58.246.631	-99.980.619	-180.350.217	-202.425.113
– 1 leto po škodnem letu	-13.258.710	-13.678.534	-20.280.430	-52.247.037	-34.960.623	-42.676.670	-86.120.578	-99.024.624	-179.373.218	0
– 2 leti po škodnem letu	-13.346.636	-13.599.658	-20.064.387	-51.805.207	-34.452.877	-76.096.393	-85.543.861	-98.642.222	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-13.390.813	-13.615.224	-19.898.607	-51.736.461	-66.986.906	-75.896.050	-85.733.013	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-13.424.985	-13.608.409	-19.918.903	-97.127.331	-66.999.207	-76.125.268	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-13.456.782	-13.637.568	-37.502.281	-97.111.029	-67.173.465	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-13.487.784	-30.173.319	-37.528.413	-97.158.868	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-29.812.645	-30.173.020	-37.581.335	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-29.821.100	-30.205.274	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	-29.836.495	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-29.674.351	-30.020.909	-37.197.300	-96.722.022	-66.706.027	-75.413.736	-84.607.815	-96.442.842	-174.461.382	-177.939.429
Kosmate obveznosti	-162.144	-184.365	-384.035	-436.846	-467.438	-711.532	-1.125.198	-2.199.380	-4.911.836	-24.485.684	-35.068.458
Kosmate obveznosti preteklih let											-236.849
Učinek diskontiranja											824.713
Kosmate obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-34.480.594

350

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena čistih škod
– ob koncu škodnega leta	-13.258.710	-14.386.984	-21.735.265	-53.276.639	-36.435.931	-44.717.234	-57.790.696	-98.731.174	-179.558.644	-201.333.933
– 1 leto po škodnem letu	-13.258.710	-13.678.534	-20.280.430	-52.247.037	-34.960.623	-42.676.670	-85.871.846	-98.240.416	-178.417.868	0
– 2 leti po škodnem letu	-13.346.636	-13.599.658	-20.064.387	-51.805.207	-34.452.877	-76.096.393	-85.285.704	-97.845.237	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-13.390.813	-13.615.224	-19.898.607	-51.736.461	-66.986.906	-75.896.050	-85.459.365	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-13.424.985	-13.608.409	-19.918.903	-97.127.331	-66.999.207	-76.125.268	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-13.456.782	-13.637.568	-37.502.281	-97.111.029	-67.173.465	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-13.487.784	-30.173.319	-37.528.413	-97.158.868	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-29.812.645	-30.173.020	-37.581.335	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-29.821.100	-30.205.274	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	-29.836.495	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-29.674.351	-30.020.909	-37.197.300	-96.722.022	-66.706.027	-75.413.736	-84.344.664	-95.645.857	-173.523.799	-177.211.306
Čiste obveznosti	-162.144	-184.365	-384.035	-436.846	-467.438	-711.532	-1.114.701	-2.199.380	-4.894.069	-24.122.627	-34.677.137
Čiste obveznosti preteklih let											-236.849
Učinek diskontiranja											820.401
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-34.093.585

351

Prikaz škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih Zavarovalnice Triglav

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena kosmatih škod
– ob koncu škodnega leta	-567.556	-1.854.864	-2.733.651	-3.151.844	-3.609.490	-4.005.585	-4.285.339	-263.906.230	-429.712.110	-654.217.821
– 1 leto po škodnem letu	-540.971	-2.002.500	-3.024.020	-4.079.514	-5.211.302	-5.887.283	-68.708.618	-287.303.682	-430.243.107	0
– 2 leti po škodnem letu	-538.139	-1.978.188	-2.920.846	-3.844.517	-4.983.052	-37.469.492	-66.265.750	-269.913.712	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-530.139	-1.902.410	-2.819.719	-3.705.027	-24.004.466	-33.716.329	-59.814.815	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-526.981	-1.869.136	-2.761.587	-20.517.526	-22.131.127	-34.588.301	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-502.324	-1.838.694	-107.573.196	-20.054.018	-14.755.413	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-499.274	-1.823.988	-99.164.171	-22.685.995	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-480.230	-1.669.520	-92.161.467	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-773.718	-1.548.348	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	-592.370	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-601.513	-1.554.546	-10.127.110	-8.251.839	-8.138.407	-16.467.586	-38.563.719	-206.483.470	-341.404.359	-368.210.522
Kosmate obveznosti	9.143	6.198	-82.034.357	-14.434.156	-6.617.006	-18.120.715	-21.251.096	-63.430.242	-88.838.748	-286.007.299	-580.718.279
Kosmate obveznosti preteklih let											28.486
Učinek diskontiranja											61.106.400
Kosmate obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-519.583.393

352

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena čistih škod
– ob koncu škodnega leta	-567.556	-1.854.864	-2.733.651	-3.151.844	-3.609.490	-4.005.585	-4.285.339	-197.181.096	-365.706.832	-422.076.418
– 1 leto po škodnem letu	-540.971	-2.002.500	-3.024.020	-4.079.514	-5.211.302	-5.887.283	-34.653.393	-184.315.448	-343.481.883	0
– 2 leti po škodnem letu	-538.139	-1.978.188	-2.920.846	-3.844.517	-4.983.052	-24.139.739	-28.227.465	-177.896.911	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-530.139	-1.902.410	-2.819.719	-3.705.027	-13.913.150	-19.689.445	-23.973.843	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-526.981	-1.869.136	-2.761.587	-17.617.102	-12.563.539	-20.529.873	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-502.324	-1.838.694	-104.754.063	-16.853.935	-6.380.933	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-499.274	243.576	-97.325.340	-20.803.393	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-281.234	-321.480	-90.600.484	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-442.156	-695.651	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	796.055	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-453.030	-1.150.741	-5.681.031	-6.803.850	-2.204.198	-3.888.698	-13.447.749	-162.321.780	-305.266.602	-305.813.692
Čiste obveznosti	1.249.086	455.090	-84.919.452	-13.999.543	-4.176.735	-16.641.175	-10.526.094	-15.575.132	-38.215.281	-116.262.726	-298.611.963
Čiste obveznosti preteklih let											8.726.131
Učinek diskontiranja											50.733.006
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-239.152.826

353

Prikaz škodnega dogajanja pri življenjskih zavarovanjih Zavarovalnice Triglav

											v EUR
	Škodno leto
	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	SKUPAJ
Kumulativna ocena čistih škod
– ob koncu škodnega leta	-13.258.710	-14.386.984	-21.647.714	-52.592.395	-33.459.027	-39.599.423	-49.550.045	-87.637.062	-159.785.854	-179.972.130
– 1 leto po škodnem letu	-13.258.710	-13.678.534	-20.232.266	-51.586.961	-32.203.398	-37.415.710	-76.465.375	-85.847.606	-157.764.063	0
– 2 leti po škodnem letu	-13.346.636	-13.599.658	-20.022.748	-51.163.571	-31.737.178	-70.858.274	-75.807.034	-85.243.559	0	0
– 3 leta po škodnem letu	-13.390.813	-13.615.224	-19.859.824	-51.096.161	-64.199.193	-70.646.080	-75.858.750	0	0	0
– 4 leta po škodnem letu	-13.424.985	-13.608.409	-19.880.634	-96.446.139	-64.211.232	-70.830.437	0	0	0	0
– 5 let po škodnem letu	-13.456.782	-13.637.568	-37.427.115	-96.397.582	-64.392.599	0	0	0	0	0
– 6 let po škodnem letu	-13.487.784	-30.139.837	-37.425.558	-96.460.959	0	0	0	0	0	0
– 7 let po škodnem letu	-29.796.316	-30.125.684	-37.481.286	0	0	0	0	0	0	0
– 8 let po škodnem letu	-29.811.982	-30.169.037	0	0	0	0	0	0	0	0
– 9 let po škodnem letu	-29.828.766	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kumulativna plačila do bilančnega datuma	-29.675.429	-30.017.834	-37.144.076	-96.058.612	-63.958.612	-70.173.594	-74.806.382	-83.192.232	-153.164.749	-157.750.360
Čiste obveznosti	-153.337	-151.203	-337.210	-402.347	-433.987	-656.843	-1.052.367	-2.051.327	-4.599.314	-22.221.770	-32.059.706
Čiste obveznosti preteklih let											-173.630
Učinek diskontiranja											784.920
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaze											-31.448.416

354

3.2

Pozavarovalni posli

3.2.1

Predpostavke in računovodske ocene, uporabljene pri vrednotenju pozavarovalnih

pogodb

Pozavarovalne pogodbe Skupine so vključene v segmente premoženja, življenja in zdravstva.

Pozavarovalne pogodbe Zavarovalnice so vključene le v segment premoženja. Za vse

pozavarovalne pogodbe Skupine in Zavarovalnice je uporabljen pristop razporejanja premije

(PAA).

Ključne predpostavke pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb so vključene v poglavje 3.1.1.

3.2.2

Sredstva in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb

Prikaz sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb Skupine Triglav

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	31. 12. 2023
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	327.345.399	387.756	0	327.733.155
Sredstva za preostalo kritje	8.580.960	2.213	0	8.583.173
Sredstva za nastale škode	318.764.439	385.543	0	319.149.982
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	6.425.493	3.246	31.861	6.460.600
Obveznosti za preostalo kritje	6.182.395	4.712	31.861	6.218.968
Obveznosti za nastale škode	243.098	-1.466	0	241.632
Čista sredstva iz pozavarovalnih pogodb	320.919.906	384.510	-31.861	321.272.555
Čista sredstva za preostalo kritje	2.398.565	-2.499	-31.861	2.364.205
Čista sredstva za nastale škode	318.521.341	387.009	0	318.908.350

				v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	31. 12. 2022
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	181.443.548	7.890.550	0	189.334.098
Sredstva za preostalo kritje	18.053.955	7.579.711	0	25.633.666
Sredstva za nastale škode	163.389.593	310.839	0	163.700.432
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	9.465.063	0	0	9.465.063
Obveznosti za preostalo kritje	16.169.915	0	0	16.169.915
Obveznosti za nastale škode	-6.704.852	0	0	-6.704.852
Čista sredstva iz pozavarovalnih pogodb	171.978.485	7.890.550	0	179.869.035
Čista sredstva za preostalo kritje	1.884.040	7.579.711	0	9.463.751
Čista sredstva za nastale škode	170.094.445	310.839	0	170.405.284

355

Prikaz sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	305.976.870	167.888.159
Sredstva za preostalo kritje	25.546.303	22.122.618
Sredstva za nastale škode	280.430.568	145.765.541
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	4.052.384
Obveznosti za preostalo kritje	0	12.546.021
Obveznosti za nastale škode	0	-8.493.637
Čista sredstva iz pozavarovalnih pogodb	305.976.870	163.835.775
Čista sredstva za preostalo kritje	25.546.303	9.576.597
Čista sredstva za nastale škode	280.430.568	154.259.178

356

3.2.3

Prihodki in odhodki iz pozavarovalnih pogodb, pripoznani v izkazu poslovnega izida in v drugem vseobsegajočem donosu

Prihodki in odhodki iz pozavarovalnih pogodb Skupine Triglav

								v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)
	2023				2022
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ
Prihodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Deleži pozavarovateljev pri škodah in drugih zavarovalnih odhodkih	253.508.820	1.086.198	0	254.595.018	81.511.046	781.404	0	82.292.450
Spremembe poz. deležev, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za nastale zahtevke	21.228.667	193.618	0	21.422.285	22.718.424	-453.858	0	22.264.566
Spremembe poz. deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	34.663	0	-31.861	2.802	-11.122	0	0	-11.122
Skupaj prihodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	274.772.148	1.279.817	-31.861	276.020.104	104.218.346	327.546	0	104.545.892
Odhodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Pričakovani delež pozavarovateljev v prihodkih iz zavarovalnih pogodb	-244.752.913	339.376	0	-244.413.537	-209.401.834	401.998	0	-208.999.836
Skupaj odhodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-244.752.915	339.376	0	-244.413.539	-209.401.834	401.998	0	-208.999.836
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih storitev	30.019.233	1.619.193	-31.861	31.606.565	-105.183.488	729.544	0	-104.453.944
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	-606.316	-968	0	-607.284	-1.068.939	-162	0	-1.069.101
Natečene obresti	664.423	8.378	0	672.801	59.491	-4.742	0	54.749
Ostalo – učinek na drugi vseobsegajoči donos pred davki	3.590.303	1.351	0	3.591.654	-6.789.905	-1.426	0	-6.791.331
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	3.648.410	8.761	0	3.657.171	-7.799.353	-6.330	0	-7.805.683

357

								v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	2023				2022
	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ	PREMOŽENJE	ŽIVLJENJE	ZDRAVSTVO	SKUPAJ
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki, pripoznani v izkazu poslovnega izida	58.108	7.410	0	65.518	-1.009.445	-4.904	0	-1.014.349
Finančni prihodki/odhodki, pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	3.590.307	1.351	0	3.591.658	-6.789.908	-1.426	0	-6.791.334
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	3.648.410	8.761	0	3.657.171	-7.799.353	-6.330	0	-7.805.683

358

Prihodki in odhodki iz pozavarovalnih pogodb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	2023	2022
Prihodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Deleži pozavarovateljev pri škodah in drugih zavarovalnih odhodkih	219.885.118	58.109.413
Spremembe poz. deležev, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za nastale zahtevke	6.114.790	36.189.481
Spremembe poz. deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	43.662	3.260
Skupaj prihodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	226.043.570	94.302.153
Odhodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida
Pričakovani delež pozavarovateljev v prihodkih iz zavarovalnih pogodb	-186.595.924	-169.673.411
Skupaj odhodki iz pozavarovalnih storitev, pripoznani v izkazu poslovnega izida	-186.595.924	-169.673.411
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih storitev	39.447.646	-75.371.258
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	-410.334	-1.086.297
Natečene obresti	520.188	255.875
Ostalo – učinek na drugi vseobsegajoči donos pred davki	4.090.372	-10.002.491
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	4.200.226	-10.832.913

		v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	2023	2022
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
Finančni prihodki/odhodki, pripoznani v izkazu poslovnega izida	109.854	-830.422
Finančni prihodki/odhodki, pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu pred davki	4.090.372	-10.002.491
Skupaj finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	4.200.226	-10.832.913

359

3.2.4

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za

nastale škode

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za nastale škode

Skupine Triglav

					V EUR
	PREMOŽENJE
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	1.882.869	1.172	154.897.985	15.196.460	171.978.486
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	18.052.787	1.168	149.247.690	14.141.903	181.443.548
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-16.169.918	4	5.650.295	1.054.557	-9.465.062
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-244.750.523	34.667	273.038.314	5.293.611	33.616.069
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	242.806.688	10.702.131	253.508.819
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	27.095.509	-5.866.843	21.228.666
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	34.663	0	0	34.663
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	34.663	269.902.197	4.835.288	274.772.148
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	-244.752.915	0	0	0	-244.752.915
Pozavarovalne naložbene sestavine	0	0	0	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	3	3.795.834	458.894	4.254.731
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-606.321	0	-606.321
Učinek tečajnih razlik	2.392	1	-53.396	-571	-51.574
Denarni tokovi	245.230.380	0	-129.905.029	0	115.325.351
Plačane premije	245.230.380	0	0	0	245.230.380
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-129.905.029	0	-129.905.029
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	2.362.726	35.839	298.031.270	20.490.071	320.919.906
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	8.545.118	35.842	298.210.415	20.554.024	327.345.399
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-6.182.392	-3	-179.145	-63.953	-6.425.493

360

					V EUR
	PREMOŽENJE
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	15.156.782	12.294	127.725.885	12.631.115	155.526.076
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	19.393.064	12.063	125.772.290	12.498.679	157.676.096
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-4.236.282	231	1.953.595	132.436	-2.150.020
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-209.407.064	-11.122	93.833.240	2.565.345	-113.019.601
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	75.886.717	5.624.327	81.511.044
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	25.110.269	-2.391.845	22.718.424
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	-11.122	0	0	-11.122
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	-11.122	100.996.986	3.232.482	104.218.346
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	-209.401.834	0	0	0	-209.401.834
Pozavarovalne naložbene sestavine	0	0	0	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	1	-6.064.076	-666.339	-6.730.414
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-1.068.939	0	-1.068.939
Učinek tečajnih razlik	-5.230	-1	-30.731	-798	-36.760
Denarni tokovi	196.133.150	0	-66.661.140	0	129.472.010
Plačane premije	196.133.150	0	0	0	196.133.150
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-66.661.140	0	-66.661.140
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	1.882.868	1.172	154.897.985	15.196.460	171.978.485
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	18.052.787	1.168	149.247.690	14.141.903	181.443.548
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-16.169.919	4	5.650.295	1.054.557	-9.465.063

361

					V EUR
	ŽIVLJENJE
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	7.579.711	0	293.345	17.494	7.890.550
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	7.579.711	0	293.345	17.494	7.890.550
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	339.376	0	1.284.213	4.362	1.627.951
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	1.065.930	20.268	1.086.198
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	210.073	-16.454	193.619
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	0	0	0	0
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	0	1.276.003	3.814	1.279.817
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	339.376	0	0	0	339.376
Pozavarovalne naložbene sestavine	0	0	0	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	0	9.179	549	9.728
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-968	0	-968
Učinek tečajnih razlik	0	0	-1	-1	-2
Denarni tokovi	-7.921.586	0	-1.212.435	0	-9.134.021
Plačane premije	-7.921.586	0	0	0	-7.921.586
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-1.212.435	0	-1.212.435
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	-2.499	0	365.153	21.856	384.510
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	2.213	0	363.770	21.773	387.756
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-4.712	0	1.383	83	-3.246

362

					V EUR
	ŽIVLJENJE
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	4.041.339	0	816.519	48.874	4.906.732
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	4.041.339	0	816.519	48.874	4.906.732
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	401.999	0	352.596	-31.380	723.215
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	764.470	16.934	781.404
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	-405.892	-47.966	-453.858
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	0	0	0	0
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	0	358.578	-31.032	327.546
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	401.998	0	0	0	401.998
Pozavarovalne naložbene sestavine	0	0	0	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	0	-5.820	-348	-6.168
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-162	0	-162
Učinek tečajnih razlik	1	0	0	0	1
Denarni tokovi	3.136.373	0	-875.770	0	2.260.603
Plačane premije	3.136.373	0	0	0	3.136.373
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-875.770	0	-875.770
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	7.579.711	0	293.345	17.494	7.890.550
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	7.579.711	0	293.345	17.494	7.890.550
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0

363

Prikaz gibanja sredstev in obveznosti za preostalo kritje ter sredstev in obveznosti za nastale škode

Zavarovalnice Triglav

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2023	9.573.141	3.456	139.002.526	15.256.651	163.835.775
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	22.119.162	3.456	131.892.269	13.873.271	167.888.159
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-12.546.021	0	7.110.257	1.383.380	-4.052.384
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-190.034.413	43.675	230.877.291	2.761.319	43.647.872
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	209.365.580	10.519.538	219.885.118
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	14.457.853	-8.343.063	6.114.790
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	43.662	0	0	43.662
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	43.662	223.823.432	2.176.476	226.043.570
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	-186.595.924	0	0	0	-186.595.924
Pozavarovalne naložbene sestavine	-3.438.489	0	3.438.489	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	14	4.025.703	584.843	4.610.560
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-410.334	0	-410.334
Denarni tokovi	205.960.443	0	-107.467.219	0	98.493.223
Plačane premije	205.960.443	0	0	0	205.960.443
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-107.467.219	0	-107.467.219
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2023	25.499.171	47.132	262.412.597	18.017.970	305.976.870
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	25.499.171	47.132	262.412.597	18.017.970	305.976.870
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	0	0	0	0	0

364

					v EUR
POGODBE, VREDNOTENE PO PRISTOPU RAZPOREJANJA PREMIJE (PAA)	Preostalo kritje		Nastale škode		SKUPAJ
	Brez sestavine izgube	Sestavina izgube	Sedanja vrednost pričakovanih denarnih tokov	Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 1. 1. 2022	23.116.787	196	101.549.805	11.882.321	136.549.108
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	23.159.395	196	101.509.643	11.881.705	136.550.939
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-42.608	0	40.162	616	-1.830
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega vseobsegajočega donosa	-172.303.612	3.261	82.721.849	3.374.331	-86.204.171
Prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih	0	0	52.538.861	5.570.551	58.109.413
Delež pozavarovateljev na drugih zavarovalnih odhodkih	0	0	0	0	0
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale zahtevke	0	0	37.247.985	-1.058.505	36.189.481
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga	0	3.260	0	0	3.260
Skupaj prihodki iz pozavarovanja – zneski, povrnjeni od pozavarovateljev	0	3.260	89.786.847	4.512.046	94.302.153
Odhodki iz pozavarovanja – prihodki od premij, preneseni pozavarovateljem	-169.673.411	0	0	0	-169.673.411
Pozavarovalne naložbene sestavine	-2.630.201	0	2.630.201	0	0
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb	0	1	-8.608.902	-1.137.716	-9.746.617
Finančni učinki iz naslova tveganja neizpolnitve obveznosti	0	0	-1.086.297	0	-1.086.297
Denarni tokovi	158.759.966	0	-45.269.128	0	113.490.838
Plačane premije	158.759.966	0	0	0	158.759.966
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev za izdane zavarovalne pogodbe	0	0	-45.269.128	0	-45.269.128
Pozavarovalni stroški pridobivanja zavarovanj	0	0	0	0	0
Stanje čistih sredstev/obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31. 12. 2022	9.573.141	3.456	139.002.526	15.256.651	163.835.775
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb	22.119.162	3.456	131.892.269	13.873.271	167.888.159
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb	-12.546.021	0	7.110.257	1.383.380	-4.052.384

365

3.3

Naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Deleži Zavarovalnice Triglav v odvisnih družbah

	DELEŽ V KAPITALU, DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC		KNJIGOVODSKA VREDNOST
	(v %)		(v EUR)
IME DRUŽBE	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.	100,00	100,00	9.750.752	9.750.752
Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.	100,00	100,00	26.235.909	3.735.886
Triglav INT, d.o.o.	100,00	100,00	100.270.730	89.770.730
Triglav, pokojninska družba, d.d.	100,00	100,00	52.070.000	52.070.000
Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.	100,00	100,00	24.493.300	24.493.300
Triglav Skladi, d.o.o.	100,00	100,00	2.076.723	2.076.723
Triglav Avtoservis, d.o.o.	100,00	100,00	194.217	194.216
Triglav Svetovanje, d.o.o.	100,00	100,00	279.736	279.736
Zavod Vse bo v redu	100,00	100,00	100.000	100.000
Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje	100,00	100,00	3.889.000	2.889.000
SKUPAJ			219.360.367	185.360.343

Deleži Skupine Triglav v pridruženih in skupaj obvladovanih družbah

	DELEŽ V KAPITALU, DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC		KNJIGOVODSKA VREDNOST
	(v %)		(v EUR)
IME DRUŽBE	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nama, d.d.	39,15	39,15	4.648.981	4.496.424
Triglavko, d.o.o.	38,47	38,47	18.509	18.562
TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.	49,90	49,90	10.925.240	10.925.240
Diagnostični center Bled d.o.o.	50,00	50,00	21.560.001	21.856.109
Alifenet d.o.o.	23,58	23,58	66.110	73.202
Društvo za upravljanje EDPF, a.d.	34,00	34,00	489.221	440.647
SKUPAJ			37.708.062	37.810.184

Deleži Zavarovalnice Triglav v pridruženih in skupaj obvladovanih družbah

	DELEŽ V KAPITALU, DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC		KNJIGOVODSKA VREDNOST
	(v %)		(v EUR)
IME DRUŽBE	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nama, d.d.	39,07	39,07	4.648.981	4.496.424
Triglavko, d.o.o.	38,47	38,47	18.509	18.562
TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.	49,90	49,90	10.925.240	10.925.240
Diagnostični center Bled d.o.o.	50,00	50,00	21.560.001	21.856.109
Alifenet d.o.o.	23,58	23,58	66.110	73.202
SKUPAJ			37.218.841	37.369.536

366

Gibanje naložb Zavarovalnice Triglav v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe

		v EUR
Zavarovalnica Triglav	Naložbe v odvisne družbe	Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe
Stanje na 1. 1. 2022	131.924.683	35.591.377
Dokapitalizacije družb	57.355.448	0
Prevrednotenje po kapitalski metodi	0	1.778.159
Oslabitev	-3.919.788	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	185.360.343	37.369.536
Dokapitalizacija družb	34.000.024	0
Prevrednotenje po kapitalski metodi	0	2.131.016
Oslabitev	0	-2.281.711
Stanje na 31. 12. 2023	219.360.367	37.218.841

Oslabitve naložb Zavarovalnice Triglav v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe

V letu 2023 je Zavarovalnica presojala znamenja oslabljenosti naložb v povezane družbe. Kjer so

bila znamenja zaznana, se je izračunala nadomestljiva vrednost naložbe in za razliko do njene

knjigovodske vrednosti opravila slabitev.

V ločenih računovodskih izkazih Zavarovalnice je bila v okviru odhodkov za oslabitev nefinančnih

sredstev pripoznana oslabitev naložb v pridružene družbe, in sicer:

▪

v višini 2.274.620 evrov, ki se nanaša na oslabitev naložbe v družbo Diagnostični center

Bled d.o.o.,

▪

v višini 7.091 evrov, ki se nanaša na oslabitev naložbe v družbo Alifenet d.o.o.

Pri ugotavljanju nadomestljive vrednosti naložbe v pridruženo družbo Diagnostični center Bled

d.o.o., so

bile uporabljene naslednje predpostavke:

▪

pričakovani denarni tokovi na podlagi planov poslovanja družb za obdobje 2024–2036;

▪

diskontna stopnja v višini

10,23 odstotka, ki je sestavljena na podlagi tehtanih

povprečnih stroškov kapitala (WACC);

▪

pričakovana dolgoročna stopnja rasti v višini 2,5 odstotka.

Pri ugotavljanju nadomestljive vrednosti naložbe v pridruženo družbo Alifenet d.o.o., so

bile

uporabljene naslednje predpostavke:

▪

slabitev vrednosti za negativni čisti poslovni izid v letih 2021–2022.

367

3.4

Finančne naložbe in njihov donos

3.4.1

Vrste finančnih naložb

Vrste finančnih naložb Skupine Triglav

VRSTE NALOŽB SKUPINE TRIGLAV NA 31. 12. 2023				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Dolžniški vrednostni papirji in drugi VP s stalnim donosom	1.668.940.444	156.334.533	34.769.923	1.860.044.900
Lastniški vrednostni papirji	4.026.488	0	705.544.188	709.570.676
Depoziti pri bankah	0	65.794.876	0	65.794.876
Dana posojila	0	6.557.904	0	6.557.904
Druge finančne naložbe	0	872.414	0	872.414
SKUPAJ	1.672.966.932	229.559.727	740.314.111	2.642.840.770

VRSTE NALOŽB SKUPINE TRIGLAV NA 31. 12. 2022				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Dolžniški vrednostni papirji in drugi VP s stalnim donosom	1.616.828.258	154.827.769	30.000.146	1.801.656.173
Lastniški vrednostni papirji	17.325.257	0	652.024.326	669.349.583
Depoziti pri bankah	0	79.458.018	0	79.458.018
Dana posojila	0	5.784.491	0	5.784.491
Druge finančne naložbe	0	934.751	0	934.751
SKUPAJ	1.634.153.515	241.005.029	682.024.472	2.557.183.016

Od skupnega zneska finančnih naložb Skupine Triglav na 31. 12. 2023 se za 540.890.478 evrov

lastniških vrednostnih papirjev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida,

nanaša na sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Na 31. 12. 2022 je takih

naložb za 469.528.905 evrov.

Skupina na 31. 12. 2023 in na 31. 12. 2022 nima prejetih vrednostnih papirjev kot jamstvo za

dana posojila, niti v svojem portfelju nima vrednostnih papirjev, danih kot jamstvo za svoje

obveznosti. Delež finančnih naložb Skupine Triglav, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene

instrumente, na poročevalski datum znaša 1,69 odstotka (31. 12. 2022: 1,92 odstotka).

Vrste finančnih naložb Zavarovalnice Triglav

VRSTE NALOŽB ZAVAROVALNICE TRIGLAV NA 31. 12. 2023				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Dolžniški vrednostni papirji in drugi VP s stalnim donosom	1.091.531.303	131.083.304	22.481.910	1.245.096.517
Lastniški vrednostni papirji	2.641.391	0	628.946.586	631.587.976
Depoziti pri bankah	0	7.212.364	0	7.212.364
Dana posojila	0	4.547.639	0	4.547.639
SKUPAJ	1.094.172.694	142.843.306	651.428.496	1.888.444.496

368

VRSTE NALOŽB ZAVAROVALNICE TRIGLAV NA 31. 12. 2022				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Dolžniški vrednostni papirji in drugi VP s stalnim donosom	1.127.394.658	127.868.471	23.043.218	1.278.306.347
Lastniški vrednostni papirji	15.938.294	0	564.456.297	580.394.591
Depoziti pri bankah	0	19.489.668	0	19.489.668
Dana posojila	0	4.409.207	0	4.409.207
SKUPAJ	1.143.332.952	151.767.345	587.499.515	1.882.599.813

Od skupnega zneska finančnih naložb Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2023 se za 512.824.007

evrov lastniških vrednostnih papirjev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida,

nanaša na sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Na 31. 12. 2022 je takih

naložb za 446.142.033 evrov.

Zavarovalnica na 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022 nima prejetih vrednostnih papirjev kot jamstvo za

dana posojila, niti v svojem portfelju nima vrednostnih papirjev, danih kot jamstvo za

obveznosti. Delež finančnih naložb Zavarovalnice, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene

instrumente, na poročevalski datum znaša 2,17 odstotka (31. 12. 2022: 2,43 odstotka).

Lastniški vrednostni papirji Skupine Triglav, vrednoteni po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa

LASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI FVOCI				v EUR
	Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023	Dividende v letu 2023	Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022	Dividende v letu 2022
ELEKTRO PRIMORSKA	2.641.391	0	3.102.229	134.880
KRKG SV	0	813.173	11.335.136	2.164.707
LKPG SV	0	0	0	129.468
PETG SV	0	0	0	704.880
POSR SV	0	38.773	1.085.616	89.285
TLSG SV	0	0	415.313	43.011
SAVR SV	78.671	0	78.671	0
BSRSRK1 BT	1.197.139	98.048	1.162.005	86.858
REGISTAR VRIJ.PAPIRA BiH	9.286	0	9.286	0
ZAVODVSEBO	100.000	0	100.000	0
SKUPAJ	4.026.487	949.994	17.288.257	3.353.087

				v EUR
PRODAJA LASTNIŠKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV FVOCI	2023		2022
	Knjigovodska vrednost ob prodaji	Realizirani dobički oz. izgube	Knjigovodska vrednost ob prodaji	Realizirani dobički oz. izgube
KRKG SV	13.311.813	11.525.418	24.363.857	20.191.205
LKPG SV	0	0	2.893.378	1.226.669
PETG SV	0	0	9.487.182	6.324.946
POSR SV	575.389	352.750	264.021	77.849
TLSG SV	421.634	-247.523	36.103	-55.411
SKUPAJ	14.308.836	11.630.646	37.044.541	27.765.259

369

Lastniški vrednostni papirji Zavarovalnice Triglav, vrednoteni po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa

LASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI FVOCI				v EUR
	Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023	Dividende v letu 2023	Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022	Dividende v letu 2022
ELEKTRO PRIMORSKA	2.641.391	0	3.102.229	134.880
KRKG SV	0	813.173	11.335.136	2.073.191
LKPG SV	0	0	0	129.468
PETG SV	0	0	0	704.880
POSR SV	0	38.773	1.085.616	89.285
TLSG SV	0	0	415.313	43.011
ZAVODVSEBO	100.000	0	100.000	0
SKUPAJ	2.741.391	851.946	16.038.294	3.174.714

Skupina in Zavarovalnica sta v letu 2023 in 2022 odprodali del delniških naložb, izkazanih preko

drugega vseobsegajočega donosa, da bi uravnavali tržna tveganja, predvsem zaradi zniževanja

delniške izpostavljenosti na lokalnih trgih. Pregled prodanih vrednostnih papirjev je v spodnji

preglednici.

				v EUR
PRODAJA LASTNIŠKIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV FVOCI	2023		2022
	Knjigovodska vrednost ob prodaji	Realizirani dobički oz. izgube	Knjigovodska vrednost ob prodaji	Realizirani dobički oz. izgube
KRKG SV	13.311.813	11.525.418	22.546.409	18.966.758
LKPG SV	0	0	2.893.378	1.226.669
PETG SV	0	0	9.487.182	6.324.946
POSR SV	575.389	352.750	264.021	77.849
TLSG SV	421.634	-247.523	36.103	-55.411
SKUPAJ	14.308.836	11.630.646	35.227.093	26.540.812

370

3.4.2

Gibanje finančnih naložb

Gibanje finančnih naložb Skupine Triglav

				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	1.959.630.084	222.389.210	735.138.240	2.917.157.534
Nakupi	578.933.527	65.007.666	200.396.929	844.338.122
Odtujitve	-512.655.315	-1.129.300	-154.579.767	-668.364.382
Zapadlosti	-160.165.910	-53.136.924	-10.965.486	-224.268.320
Vrednotenje finančnih naložb preko IPI	0	0	-83.412.618	-83.412.618
Vrednotenje finančnih naložb preko FVOCI	-245.827.537	0	0	-245.827.537
Oslabitve/odprava oslabitev	-7.663.347	117.583	0	-7.545.764
Premije in diskonti	-5.242.850	4.944.575	0	-298.275
Obrestni prihodki	23.302.325	2.873.774	798.072	26.974.171
Realizirani dobički/izgube v IPI	-23.907.163	1.689	-5.552.775	-29.458.249
Realizirani dobički/izgube v prenesenem izidu	27.765.259	0	0	27.765.259
Tečajne razlike	-15.558	-63.244	201.877	123.075
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	1.634.153.515	241.005.029	682.024.472	2.557.183.016
Nakupi	458.642.311	31.112.335	240.631.709	730.386.355
Odtujitve	-262.526.538	-30.730	-232.167.933	-494.725.201
Zapadlosti	-255.221.278	-51.314.418	-6.952.198	-313.487.894
Vrednotenje finančnih naložb preko IPI	0	0	47.832.182	47.832.182
Vrednotenje finančnih naložb preko FVOCI	70.866.543	0	0	70.866.543
Oslabitve/odprava oslabitev	1.926.962	364.796	0	2.291.758
Premije in diskonti	-1.174.762	5.162.258	0	3.987.496
Obrestni prihodki	26.691.815	3.278.149	1.140.837	31.110.801
Realizirani dobički/izgube v IPI	-9.304.015	464	7.877.436	-1.426.115
Realizirani dobički/izgube v prenesenem izidu	11.630.647	0	0	11.630.647
Tečajne razlike	-2.718.268	-18.156	-72.394	-2.808.818
Stanje na 31. 12. 2023	1.672.966.932	229.559.727	740.314.111	2.642.840.770

Gibanje finančnih naložb Zavarovalnice Triglav

				v EUR
	FVOCI	AC	FVTPL	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	1.458.144.469	165.556.736	637.133.037	2.260.834.241
Nakupi	415.387.078	5.330.799	157.891.908	578.609.785
Odtujitve	-443.295.715	0	-125.333.317	-568.629.032
Zapadlosti	-101.502.367	-25.845.420	-6.260.732	-133.608.519
Vrednotenje finančnih naložb preko IPI	0	0	-71.224.522	-71.224.522
Vrednotenje finančnih naložb preko FVOCI	-194.455.646	0	0	-194.455.646
Oslabitve/odprava oslabitev	-5.127.329	-4.215	0	-5.131.544
Premije in diskonti	-4.705.038	4.944.575	0	239.537
Obrestni prihodki	14.326.328	1.824.352	688.700	16.839.380
Realizirani dobički/izgube v IPI	-21.945.661	0	-5.383.494	-27.329.155
Realizirani dobički/izgube v prenesenem izidu	26.540.812	0	0	26.540.812
Tečajne razlike	-33.978	-39.482	-12.065	-85.525
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	1.143.332.953	151.767.345	587.499.515	1.882.599.813
Nakupi	214.544.134	2.224.287	182.513.415	399.281.836
Odtujitve	-199.922.053	0	-167.749.103	-367.671.156
Zapadlosti	-137.732.523	-17.986.681	-1.454.890	-157.174.094
Vrednotenje finančnih naložb preko IPI	0	0	42.461.437	42.461.437
Vrednotenje finančnih naložb preko FVOCI	52.165.217	0	0	52.165.217
Oslabitve/odprava oslabitev	1.199.169	96.281	0	1.295.450
Premije in diskonti	-1.032.438	5.162.258	0	4.129.820
Obrestni prihodki	15.132.004	1.576.047	773.339	17.481.390
Realizirani dobički/izgube v IPI	-5.145.593	0	7.398.937	2.253.344
Realizirani dobički/izgube v prenesenem izidu	11.630.646	0	0	11.630.646
Tečajne razlike	1.178	3.769	-14.154	-9.207
Stanje na 31. 12. 2023	1.094.172.694	142.843.306	651.428.496	1.888.444.496

371

3.4.3

Donos finančnih naložb

Donos finančnih naložb Skupine Triglav

		v EUR
	2023	2022
Prihodki od obresti, izračunani z uporabo efektivne obrestne mere	35.098.297	26.675.896
Prihodki iz dividend	2.705.064	4.686.546
Čisti dobički/izgube finančnih naložb FVTPL	55.709.619	-88.965.394
Realizirani dobički	8.493.234	721.582
Realizirane izgube	-615.797	-6.274.358
Nerealizirani dobički	52.042.824	8.806.754
Nerealizirane izgube	-4.210.642	-92.219.372
Čisti dobički/izgube finančnih naložb AC	464	1.689
Realizirani dobički	464	1.689
Čisti dobički/izgube finančnih naložb FVOCI	-9.304.016	-23.907.162
Realizirani dobički	407.630	6.460.356
Realizirane izgube	-9.711.646	-30.367.518
Čiste oslabitve/odprave oslabitev	2.291.758	-7.545.764
Odhodki iz oslabitve	-1.890.420	-11.258.590
Prihodki iz odprave oslabitve	4.182.178	3.712.826
Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja	-2.669.999	430.688
Prihodki od pozitivnih tečajnih razlik	39.119	2.051.813
Odhodki za negativne tečajne razlike	-2.847.937	-1.928.738
Drugi prihodki naložb	771.502	839.727
Drugi odhodki naložb	-632.683	-532.114
SKUPAJ	83.831.187	-88.623.501

Od skupnega donosa finančnih naložb Skupine Triglav v letu 2023 se 49.559.643

evrov nanaša

na donos sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, pri čemer 44.423.988 evrov

predstavljajo čisti nerealizirani dobički. V preteklem letu je bil donos sredstev zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje, negativen in je znašal –88.397.473

evrov, od tega so

nerealizirane čiste izgube znašale 77.616.840

evrov.

Donos finančnih naložb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	2023	2022
Prihodki od obresti, izračunani z uporabo efektivne obrestne mere	21.611.210	17.078.917
Prihodki iz dividend	2.441.534	4.410.224
Čisti dobički/izgube finančnih naložb FVTPL	49.860.374	-76.608.015
Realizirani dobički	7.627.745	634.099
Realizirane izgube	-228.807	-6.017.592
Nerealizirani dobički	46.132.539	8.716.933
Nerealizirane izgube	-3.671.102	-79.941.455
Čisti dobički/izgube finančnih naložb FVOCI	-5.145.594	-21.945.662
Realizirani dobički	331.465	5.467.159
Realizirane izgube	-5.477.059	-27.412.821
Čiste oslabitve/odprave oslabitev	1.295.450	-5.131.544
Odhodki iz oslabitve	-964.705	-6.882.234
Prihodki iz odprave oslabitve	2.260.155	1.750.690
Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja	71.751	544.125
Prihodki od pozitivnih tečajnih razlik	30.871	102.098
Odhodki za negativne tečajne razlike	-40.078	-187.623
Drugi prihodki naložb	616.855	905.968
Drugi odhodki naložb	-535.896	-276.319
SKUPAJ	70.134.725	-81.651.955

Od skupnega donosa finančnih naložb Zavarovalnice Triglav v letu 2023 se 46.224.967 evrov

nanaša na donos sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, pri čemer

372

41.194.359 evrov predstavljajo čisti nerealizirani dobički. V preteklem letu je bil donos sredstev

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, negativen in je znašal –77.040.940 evrov, od

tega so nerealizirane čiste izgube znašale 73.331.397 evrov.

3.4.4

Oslabitev finančnih naložb

Stanje in gibanje ECL oslabitev Skupine Triglav

						v EUR
	31. 12. 2023			31. 12. 2022
	Bruto knjigovodska vrednost	ECL popravek vrednosti	Odplačna vrednost	Bruto knjigovodska vrednost	ECL popravek vrednosti	Odplačna vrednost
Dolžniški vrednostni papirji FVOCI	1.797.038.900	-6.712.145	1.790.326.755	1.827.909.430	-8.637.987	1.819.271.443
Dolžniški vrednostni papirji AC	156.437.923	-103.390	156.334.533	154.984.088	-156.319	154.827.769
Posojila in depoziti AC	73.330.169	-977.389	72.352.780	86.542.236	-1.299.727	85.242.509
SKUPAJ	2.026.806.992	-7.792.924	2.019.014.068	2.069.435.754	-10.094.033	2.059.341.721

Dolžniški vrednostni papirji FVOCI				v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	1.877.521.684	5.233.895	0	1.882.755.579
Nakupi	565.425.871	726.088	0	566.151.959
Prodaje, zapadlosti	-633.485.798	-1.740.241	-192.625	-635.418.664
Obresti	16.249.218	167.220	166.006	16.582.444
Prenos v nivo 1	-10.977.899	6.095.922	4.881.977	0
Prenos v nivo 2	2.368.382	-2.368.382	0	0
Prenos v nivo 3	-3.127.396	0	3.127.396	0
Druge spremembe	-2.163.900	2.012	0	-2.161.888
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	1.811.810.162	8.116.514	7.982.754	1.827.909.430
Nakupi	457.853.313	50.249	0	457.903.562
Prodaje, zapadlosti	25.081.913	305.629	98.306	25.485.848
Obresti	-513.595.848	-236.502	-192.623	-514.024.973
Prenos v nivo 1	-1.380.039	1.380.039	0	0
Prenos v nivo 2	774.724	-774.724	0	0
Druge spremembe	-234.375	-592	0	-234.967
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	1.780.309.850	8.840.613	7.888.437	1.797.038.900

373

Dolžniški vrednostni papirji FVOCI				v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-503.816	-164.244	0	-668.060
Nakupi	-948.022	-3.800	0	-951.822
Prodaje, zapadlosti	549.903	597	0	550.500
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-3.456.600	-284.320	-3.774.159	-7.515.079
Prenos v nivo 2	57.518	-57.518	0	0
Prenos v nivo 3	3.852	0	-3.852	0
Druge spremembe	-53.546	20	0	-53.526
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-4.350.711	-509.265	-3.778.011	-8.637.987
Nakupi	-206.194	0	0	-206.194
Prodaje, zapadlosti	295.172	0	0	295.172
Sprememba ECL popravka vrednosti	1.495.581	92.377	248.490	1.836.448
Prenos v nivo 1	434	-434	0	0
Prenos v nivo 2	-182.339	182.339	0	0
Druge spremembe	446	-30	0	416
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-2.947.611	-235.013	-3.529.521	-6.712.145

Dolžniški vrednostni papirji AC			v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	146.648.433	0	146.648.433
Nakupi	25.439.767	0	25.439.767
Prodaje, zapadlosti	-23.938.628	0	-23.938.628
Obresti	6.834.518	0	6.834.518
Prenos v nivo 2	-495.350	495.350	0
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	154.488.740	495.350	154.984.090
Prodaje, zapadlosti	-5.026.247	0	-5.026.247
Obresti	6.470.425	2.901	6.473.326
Prenos v nivo 1	498.251	-498.251	0
Druge spremembe	6.756	0	6.756
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	156.437.925	0	156.437.925

Dolžniški vrednostni papirji AC			v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-15.102	0	-15.102
Nakupi	-746	0	-746
Prodaje, zapadlosti	348	0	348
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-140.614	-204	-140.818
Prenos v nivo 2	260	-260	0
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-155.854	-464	-156.318
Prodaje, zapadlosti	267	0	267
Sprememba ECL-popravka vrednosti	52.662	0	52.662
Prenos v nivo 1	-464	464	0
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-103.389	0	-103.389

374

Posojila in depoziti AC			v EUR
	Nivo 1	Nivo 3	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	75.218.802	1.137.595	76.356.397
Nakupi	39.567.899	0	39.567.899
Prodaje, zapadlosti	-30.134.688	-191.219	-30.325.907
Obresti	983.831	0	983.831
Druge spremembe	-39.974	-10	-39.984
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	85.595.870	946.366	86.542.236
Nakupi	31.112.335	0	31.112.335
Prodaje, zapadlosti	-46.265.895	-52.542	-46.318.437
Obresti	1.967.081	0	1.967.081
Druge spremembe	26.953	0	26.953
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	72.436.344	893.824	73.330.168

Posojila in depoziti AC			v EUR
	Nivo 1	Nivo 3	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-453.037	-1.154.209	-1.607.246
Nakupi	-189.616	0	-189.616
Prodaje, zapadlosti	80.259	189.716	269.975
Sprememba ECL-popravka vrednosti	226.844	0	226.844
Druge spremembe	306	10	316
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-335.244	-964.483	-1.299.727
Nakupi	-88.097	0	-88.097
Prodaje, zapadlosti	24.320	48.908	73.228
Sprememba ECL-popravka vrednosti	337.587	0	337.587
Druge spremembe	-380	0	-380
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-61.814	-915.575	-977.389

Stanje in gibanje ECL oslabitev Zavarovalnice Triglav

						v EUR
	31. 12. 2023			31. 12. 2022
	Bruto knjigovodska vrednost	ECL popravek vrednosti	Odplačna vrednost	Bruto knjigovodska vrednost	ECL popravek vrednosti	Odplačna vrednost
Dolžniški vrednostni papirji FVOCI	1.197.292.484	-4.216.660	1.193.075.824	1.296.546.271	-5.415.829	1.291.130.443
Dolžniški vrednostni papirji AC	131.171.044	-87.740	131.083.304	128.009.473	-141.002	127.868.471
Posojila in depoziti AC	11.764.380	-4.378	11.760.003	23.946.271	-47.397	23.898.875
SKUPAJ	1.340.227.907	-4.308.778	1.335.919.130	1.448.502.015	-5.604.227	1.442.897.788

Dolžniški vrednostni papirji FVOCI				v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	1.383.286.851	2.308.995	0	1.385.595.847
Nakupi	415.387.077	0	0	415.387.077
Prodaje, zapadlosti	-512.298.298	-1.699.338	-106.375	-514.104.011
Obresti	9.484.075	84.942	92.911	9.661.928
Prenos v nivo 1	-10.825.309	5.943.332	4.881.977	0
Prenos v nivo 2	3.888.621	-3.888.621	0	0
Druge spremembe	5.430	0	0	5.430
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	1.288.928.447	2.749.311	4.868.513	1.296.546.271
Nakupi	214.544.134	0	0	214.544.134
Prodaje, zapadlosti	-327.687.415	-104.875	-106.375	-327.898.665
Obresti	13.940.746	106.342	52.477	14.099.565
Prenos v nivo 1	-1.579.655	1.579.655	0	0
Prenos v nivo 2	1.994.910	-1.994.910	0	0
Druge spremembe	1.178	0	0	1.178
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	1.190.142.345	2.335.524	4.814.615	1.197.292.484

375

Dolžniški vrednostni papirji FVOCI				v EUR
	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-266.530	-23.399	0	-289.929
Nakupi	-743.860	-3.800	0	-747.660
Prodaje, zapadlosti	486.281	597	0	486.878
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-2.282.581	-202.520	-2.380.019	-4.865.120
Prenos v nivo 2	57.518	-57.518	0	0
Prenos v nivo 3	2.135	0	-2.135	0
Druge spremembe	2	0	0	2
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-2.747.036	-286.640	-2.382.153	-5.415.829
Prodaje, zapadlosti	145.457	0	0	145.457
Sprememba ECL-popravka vrednosti	770.737	54.754	228.221	1.053.712
Prenos v nivo 1	2.549	-2.549	0	0
Prenos v nivo 2	-203.451	203.451	0	0
Druge spremembe	-1	0	0	-1
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-2.031.744	-30.984	-2.153.932	-4.216.660

Vsi dolžniški vrednostni papirji in depoziti, ki so vrednoteni po odplačni vrednosti, so vključeni v

nivo 1. Gibanje bruto knjigovodske vrednosti in ECL-popravka je prikazano v spodnjih

preglednicah.

Dolžniški vrednostni papirji AC	v EUR
	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	140.945.748
Prodaje, zapadlosti	-19.279.372
Obresti	6.343.097
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	128.009.473
Prodaje, zapadlosti	-2.803.000
Obresti	5.964.571
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	131.171.044

Dolžniški vrednostni papirji AC	v EUR
	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-5.881
Prodaje, zapadlosti	348
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-135.469
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-141.002
Prodaje, zapadlosti	107
Sprememba ECL-popravka vrednosti	53.155
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-87.740

Posojila in depoziti AC	v EUR
	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	24.795.172
Nakupi	5.330.799
Prodaje, zapadlosti	-6.566.047
Obresti	425.830
Druge spremembe	-39.482
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	23.946.271
Nakupi	2.224.287
Prodaje, zapadlosti	-15.183.681
Obresti	773.735
Druge spremembe	3.768
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	11.764.380

376

Posojila in depoziti AC	v EUR
	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-178.303
Nakupi	-7.882
Prodaje, zapadlosti	46.728
Sprememba ECL-popravka vrednosti	91.797
Druge spremembe	264
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-47.397
Prodaje, zapadlosti	3.454
Sprememba ECL-popravka vrednosti	39.828
Druge spremembe	-263
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-4.378

3.5

Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb Skupine Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Finančne naložbe iz finančnih pogodb	650.042.171	589.033.089
Terjatve iz finančnih pogodb	123.066	1.147.412
Denarna sredstva iz finančnih pogodb	23.949.908	23.638.145
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb	674.115.145	613.818.646
Obveznosti do članov pokojninskih skladov	671.920.610	611.705.642
Druge obveznosti pokojninskih skladov	2.194.535	2.113.004
Obveznosti iz finančnih pogodb	674.115.145	613.818.646

Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Finančne naložbe iz finančnih pogodb	255.841.271	230.801.335
Terjatve iz finančnih pogodb	83.130	398.787
Denarna sredstva iz finančnih pogodb	3.699.640	3.768.392
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb	259.624.041	234.968.514
Obveznosti do članov pokojninskih skladov	258.978.506	234.454.625
Druge obveznosti pokojninskih skladov	645.535	513.889
Obveznosti iz finančnih pogodb	259.624.041	234.968.514

3.5.1

Vrste naložb iz finančnih pogodb

Vrste naložb iz finančnih pogodb Skupine Triglav

		v EUR
	31.12.2023	31.12.2022
Finančne naložbe iz finančnih pogodb
Finančne naložbe AC	283.215.425	321.859.990
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	283.215.425	301.388.805
Depoziti pri bankah	0	20.471.185
Finančne naložbe FVTPL	366.826.746	267.173.099
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	214.934.774	152.569.812
Lastniški VP	151.891.972	114.603.287
SKUPAJ	650.042.171	589.033.089

377

Vrste naložb iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Finančne naložbe iz finančnih pogodb
Finančne naložbe AC	86.215.285	99.398.021
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	86.215.285	99.398.021
Finančne naložbe FVTPL	169.625.986	131.403.313
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	96.181.144	74.475.133
Lastniški VP	73.444.843	56.928.180
SKUPAJ	255.841.271	230.801.335

3.5.2

Gibanje naložb iz finančnih pogodb

Gibanje naložb iz finančnih pogodb Skupine Triglav

			v EUR
	AC	FVTPL	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	11.225.305	612.415.548	623.640.853
Nakupi	317.924.741	142.339.358	460.264.099
Odtujitve	0	-385.475.745	-385.475.745
Zapadlosti	-10.512.390	-47.550.729	-58.063.119
Vrednotenje naložb preko IPI	0	-48.671.982	-48.671.982
Oslabitve/odprava oslabitev	-594.460	0	-594.460
Premije in diskonti	526.146	0	526.146
Obrestni prihodki	3.290.648	3.853.281	7.143.929
Realizirani dobički/izgube v IPI	0	-12.641.017	-12.641.017
Tečajne razlike	0	2.904.385	2.904.385
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	321.859.990	267.173.099	589.033.089
Nakupi	4.996.330	191.669.217	196.665.547
Odtujitve	-12.551.545	-71.848.617	-84.400.162
Zapadlosti	-36.951.090	-50.717.595	-87.668.685
Vrednotenje naložb preko IPI	0	27.758.208	27.758.208
Oslabitve/odprava oslabitev	309.953	0	309.953
Premije in diskonti	953.197	0	953.197
Obrestni prihodki	5.326.428	3.571.662	8.898.090
Realizirani dobički/izgube v IPI	-727.838	1.099.542	371.704
Tečajne razlike	0	-1.878.770	-1.878.770
Stanje na 31. 12. 2023	283.215.425	366.826.746	650.042.171

378

Gibanje naložb iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

			v EUR
	AC	FVTPL	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	0	245.306.210	245.306.210
Nakupi	98.905.203	81.064.263	179.969.466
Odtujitve	0	-158.979.319	-158.979.319
Zapadlosti	-464.870	-11.030.063	-11.494.933
Vrednotenje naložb preko IPI	0	-14.535.473	-14.535.473
Oslabitve/odprava oslabitev	-249.082	0	-249.082
Premije in diskonti	526.147	0	526.147
Obrestni prihodki	680.624	1.281.121	1.961.745
Realizirani dobički/izgube v IPI	0	-12.656.126	-12.656.126
Tečajne razlike	0	952.700	952.700
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	99.398.022	131.403.313	230.801.335
Nakupi	991.330	78.805.001	79.796.331
Odtujitve	-11.537.681	-41.126.379	-52.664.060
Zapadlosti	-4.228.490	-15.117.881	-19.346.371
Vrednotenje naložb preko IPI	0	14.115.103	14.115.103
Oslabitve/odprava oslabitev	105.066	0	105.066
Premije in diskonti	953.197	0	953.197
Obrestni prihodki	1.261.878	1.291.257	2.553.135
Realizirani dobički/izgube v IPI	-728.037	1.245.601	517.564
Tečajne razlike	0	-990.029	-990.029
Stanje na 31. 12. 2023	86.215.285	169.625.986	255.841.271

3.5.3

Donos naložb iz finančnih pogodb

Donos naložb iz finančnih pogodb Skupine Triglav

		v EUR
	2023	2022
Obresti	9.851.287	7.670.075
Dividende	1.700.237	1.465.191
Realizirani dobički/izgube	371.704	-12.641.017
Nerealizirani dobički/izgube	27.758.208	-48.671.982
Oslabitve/razveljavitev oslabitev	309.953	-594.460
Tečajne razlike	-1.878.770	2.904.385
Drugi prihodki/odhodki naložb	519.399	587.740
SKUPAJ	38.632.018	-49.280.068

Donos naložb iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	2023	2022
Obresti	3.506.332	2.487.891
Dividende	920.242	684.423
Realizirani dobički/izgube	517.564	-12.656.126
Nerealizirani dobički/izgube	14.115.103	-14.535.473
Oslabitve/razveljavitev oslabitev	105.066	-249.082
Tečajne razlike	-990.029	952.700
Drugi prihodki/odhodki naložb	-371.983	233.219
SKUPAJ	17.802.295	-23.082.449

379

3.5.4

Oslabitev naložb iz finančnih pogodb

Stanje in gibanje ECL pri naložbah iz finančnih pogodb Skupine Triglav

						v EUR
	31. 12. 2023			31. 12. 2022
	Bruto vrednost	ECL-popravek	Knjigovodska vrednost	Bruto vrednost	ECL- popravek	Knjigovodska vrednost
Dolžniški vrednostni papirji AC	283.524.818	-309.392	283.215.426	302.008.147	-619.341	301.388.806
Depoziti AC	0	0	0	20.471.189	-4	20.471.185
SKUPAJ	283.524.818	-309.392	283.215.426	322.479.336	-619.345	321.859.991

Vse finančne naložbe iz finančnih pogodb so uvrščene v nivo 1. Gibanje bruto knjigovodske

vrednosti in ECL-popravkov je prikazano v spodnjih preglednicah.

	v EUR
Dolžniški vrednostni papirji AC	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	8.249.330
Nakupi	292.470.041
Prodaje, zapadlosti	-2.507.609
Obresti	3.796.385
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	302.008.147
Nakupi	991.330
Prodaje, zapadlosti	-25.705.942
Obresti	6.231.084
Druge spremembe	199
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	283.524.818

	v EUR
Dolžniški vrednostni papirji AC	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	-24.876
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-594.465
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-619.341
Nakupi	-1.472
Prodaje, zapadlosti	6.917
Sprememba ECL-popravka vrednosti	304.504
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-309.392

	v EUR
Depoziti AC	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	3.000.860
Nakupi	25.454.700
Prodaje, zapadlosti	-8.004.781
Obresti	20.410
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	20.471.189
Nakupi	4.005.000
Prodaje, zapadlosti	-24.524.730
Obresti	48.541
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	0

Učinki oslabitev ECL na depozite, vrednotene po odplačni vrednosti, so zanemarljivi, zato jih ne

prikazujemo.

380

Stanje in gibanje oslabitev ECL pri naložbah iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

						v EUR
	31. 12. 2023			31. 12. 2022
	Bruto vrednost	ECL -popravek	Knjigovodska vrednost	Bruto vrednost	ECL -popravek	Knjigovodska vrednost
Dolžniški vrednostni papirji AC	86.359.301	-144.016	86.215.285	99.647.104	-249.082	99.398.021
SKUPAJ	86.359.301	-144.016	86.215.285	99.647.104	-249.082	99.398.021

Vse finančne naložbe iz finančnih pogodb so uvrščene v nivo 1. Gibanje bruto knjigovodske

vrednosti in ECL popravkov je prikazano v spodnjih preglednicah.

Dolžniški vrednostni papirji AC	v EUR
	SKUPAJ
Bruto knjigovodska vrednost na 1. 1. 2022	0
Nakupi	98.905.203
Prodaje, zapadlosti	-464.870
Obresti	1.206.771
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	99.647.104
Nakupi	991.330
Prodaje, zapadlosti	-16.494.208
Obresti	2.215.075
Bruto knjigovodska vrednost na 31. 12. 2023	86.359.301

Dolžniški vrednostni papirji AC	v EUR
	SKUPAJ
ECL-popravek vrednosti na 1. 1. 2022	0
Sprememba ECL-popravka vrednosti	-249.082
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-249.082
Nakupi	-1.472
Prodaje, zapadlosti	6.917
Sprememba ECL-popravka vrednosti	99.621
ECL-popravek vrednosti na 31. 12. 2023	-144.016

3.5.5

Obveznosti iz finančnih pogodb

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zajamčeni	520.589.186	503.435.563	193.561.131	188.171.802
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zmerni, Mešani	74.253.819	57.046.617	31.243.232	23.385.516
Obveznosti do članov skladov PDPZ Drzni, Delniški	77.077.607	51.223.462	34.174.144	22.897.307
Druge obveznosti iz finančnih pogodb	2.194.534	2.113.004	645.535	513.889
SKUPAJ	674.115.146	613.818.646	259.624.041	234.968.514

Zajamčena vrednost obveznosti Skupine Triglav do članov skladov PDPZ Zajamčeni na 31. 12.

2023 znaša 510.158.978 evrov (31. 12. 2022: 503.333.819 evrov), zajamčena vrednost

obveznosti Zavarovalnice Triglav do članov skladov PDPZ Zajamčeni pa na 31. 12. 2023 znaša

185.011.650 evrov (31. 12. 2022: 183.701.150 evrov).

381

Gibanje obveznosti iz finančnih pogodb Skupine Triglav

				v EUR
	PDPZ Zajamčeni	PDPZ Zmerni, Mešani	PDPZ Drzni, Delniški	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	545.602.448	50.954.764	44.907.848	641.465.060
Vplačila premoženja v sklade	34.718.546	8.837.699	13.365.881	56.922.126
Izplačila premoženja iz skladov	-29.343.928	-623.822	-223.846	-30.191.596
Donos sredstev skladov	-38.913.645	-5.783.973	-4.566.184	-49.263.802
Odhodki skladov za provizije	-5.676.837	-640.850	-616.660	-6.934.347
Drugi odhodki in stroški skladov	-203.938	-43.212	-44.649	-291.799
Prenosi med skladi	-2.747.083	4.346.011	-1.598.928	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	503.435.563	57.046.617	51.223.462	611.705.642
Vplačila premoženja v sklade	34.177.292	9.235.540	16.394.378	59.807.210
Izplačila premoženja iz skladov	-29.790.950	-618.053	-331.450	-30.740.453
Donos sredstev skladov	19.083.765	8.933.738	10.618.870	38.636.373
Odhodki skladov za provizije	-5.670.128	-758.553	-822.686	-7.251.367
Drugi odhodki in stroški skladov	-144.836	-40.207	-51.750	-236.793
Prenosi med skladi	-501.520	454.737	46.783	0
Stanje na 31. 12. 2023	520.589.186	74.253.819	77.077.607	671.920.612

Gibanje obveznosti iz finančnih pogodb Zavarovalnice Triglav

				v EUR
	PDPZ Zajamčeni	PDPZ Zmerni	PDPZ Drzni	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	208.763.416	20.031.760	20.421.665	249.216.841
Vplačila premoženja v sklade	12.434.151	3.671.848	5.415.010	21.521.009
Izplačila premoženja iz skladov	-10.145.071	-197.020	-108.990	-10.451.081
Donos sredstev skladov	-17.952.606	-2.793.439	-2.320.136	-23.066.181
Odhodki skladov za provizije	-2.187.226	-269.261	-278.695	-2.735.182
Drugi odhodki in stroški skladov	0	-16.464	-14.319	-30.783
Prenosi med skladi	-2.740.863	2.958.093	-217.230	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	188.171.802	23.385.516	22.897.307	234.454.625
Vplačila premoženja v sklade	11.969.656	3.460.000	6.123.518	21.553.173
Izplačila premoženja iz skladov	-11.628.350	-188.425	-127.595	-11.944.370
Donos sredstev skladov	7.756.092	4.473.268	5.573.304	17.802.664
Odhodki skladov za provizije	-2.162.042	-321.998	-370.686	-2.854.726
Drugi odhodki in stroški skladov	0	-16.348	-16.511	-32.859
Prenosi med skladi	-546.026	451.219	94.807	0
Stanje na 31. 12. 2023	193.561.131	31.243.232	34.174.144	258.978.507

382

Zapadlost obveznosti do članov pokojninskih skladov Skupine Triglav

Nediskontirani pričakovani prihodnji denarni tokovi, ki izhajajo iz obveznosti iz finančnih

pogodb, so enaki knjigovodski vrednosti obveznosti Skupine. Njihova pričakovana zapadlost na

31. 12. 2023 in 31. 12. 2022 je prikazana v nadaljevanju.

31. 12. 2023					v EUR
	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zajamčeni	9.044.911	44.983.103	75.927.029	390.634.143	520.589.186
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zmerni, Mešani	899.250	5.784.258	11.131.209	56.439.102	74.253.819
Obveznosti do članov skladov PDPZ Drzni, Delniški	2.350.752	12.880.950	20.744.707	41.101.198	77.077.607
SKUPAJ	12.294.913	63.648.311	107.802.945	488.174.443	671.920.612

31. 12. 2022					v EUR
	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zajamčeni	7.607.220	38.927.965	68.024.966	388.875.412	503.435.563
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zmerni, Mešani	520.338	3.527.258	7.720.385	45.278.636	57.046.617
Obveznosti do članov skladov PDPZ Drzni, Delniški	1.311.961	7.834.169	13.220.342	28.856.990	51.223.462
SKUPAJ	9.439.519	50.289.392	88.965.693	463.011.038	611.705.642

Zapadlost obveznosti do članov pokojninskih skladov Zavarovalnice Triglav

Nediskontirani pričakovani prihodnji denarni tokovi, ki izhajajo iz obveznosti iz finančnih

pogodb, so enaki knjigovodski vrednosti obveznosti Zavarovalnice. Njihova pričakovana

zapadlost na 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022 je prikazana v nadaljevanju.

31. 12. 2023					v EUR
	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zajamčeni	3.834.771	18.606.355	29.568.623	141.551.382	193.561.131
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zmerni	420.828	2.659.441	4.842.199	23.320.763	31.243.232
Obveznosti do članov skladov PDPZ Drzni	1.095.068	6.030.153	9.278.992	17.769.931	34.174.144
SKUPAJ	5.350.667	27.295.949	43.689.814	182.642.076	258.978.506

31. 12. 2022					v EUR
	< 1 leto	1–5 let	5–10 let	> 10 let	SKUPAJ
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zajamčeni	2.961.201	14.834.680	24.863.751	145.512.170	188.171.802
Obveznosti do članov skladov PDPZ Zmerni	226.322	1.474.912	2.987.874	18.696.408	23.385.516
Obveznosti do članov skladov PDPZ Drzni	640.013	3.785.376	5.706.943	12.764.975	22.897.307
SKUPAJ	3.827.536	20.094.968	33.558.568	176.973.553	234.454.625

383

3.6

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški Skupine Triglav

						v EUR
2023	Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj	Pripisljivi cenilni stroški	Pripisljivi administrativni stroški	Nepripisljivi stroški zavarovalnic	Stroški nezavarovalnih družb	SKUPAJ
OBRATOVALNI STROŠKI	214.668.318	29.992.668	83.801.833	58.998.876	46.643.578	434.105.273
Stroški pridobivanja zavarovanj	92.612.498	864	0	193.092	0	92.806.454
Stroški amortizacije	2.303.426	381.862	1.357.867	19.332.257	2.916.254	26.291.666
Stroški amortizacije najetih sredstev	1.736.408	268.129	775.675	2.928.709	990.091	6.699.012
Stroški amortizacije drugih sredstev, potrebnih za obratovanje	567.018	113.733	582.192	16.403.548	1.926.163	19.592.654
Stroški dela	90.886.243	23.014.544	54.812.664	11.138.406	18.095.743	197.947.600
Plače zaposlenih	65.040.590	15.777.470	35.874.972	7.351.519	12.735.298	136.779.849
Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja	13.312.820	3.473.736	7.967.360	1.603.891	3.421.962	29.779.769
Drugi stroški dela	12.532.833	3.763.338	10.970.332	2.182.996	1.938.483	31.387.982
Stroški storitev	28.866.151	6.595.398	27.631.302	28.335.121	25.696.867	117.124.839
Stroški reprezentance, reklame in sejmov	8.133.825	19.067	172.839	13.704.398	1.580.349	23.610.478
Stroški storitev vzdrževanja	4.463.095	1.204.444	9.006.364	554.278	1.494.336	16.722.517
Stroški materiala in energije	4.381.093	1.000.413	1.656.737	435.945	2.572.997	10.047.185
Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev	675.772	10.958	1.585.406	65.732	212.409	2.550.277
Stroški zavarovalnih premij	178.942	16.150	240.475	1.372.629	305.541	2.113.737
Stroški intelektualnih storitev	289.576	606.173	1.017.448	5.326.307	2.164.090	9.403.594
Stroški izobraževanja	363.077	136.539	545.787	298.342	215.575	1.559.320
Stroški kratkoročnih najemov, najemov manjših vrednosti in drugi stroški najemov	1.656.454	717.901	4.476.567	470.315	955.534	8.276.771
Stroški storitev prometa in zvez	2.784.319	536.092	2.566.509	141.165	431.209	6.459.294
Povračila stroškov v zvezi z delom	3.049.244	150.510	734.771	533.683	1.128.333	5.596.541
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti	316.582	554.606	491.375	189.478	518.767	2.070.808
Drugi stroški storitev	2.574.172	1.642.545	5.137.024	5.242.849	14.117.727	28.714.317
Nabavna vrednost prodanega blaga	0	0	0	0	-65.286	-65.286
DRUGI PRIPISLJIVI ZAVAROVALNI ODHODKI	213.309	3.844.303	19.534.686	203.396	0	23.795.694
SPREMEMBA ODLOŽENIH STROŠKOV PRIDOBIVANJA ZAVAROVANJ	-13.616.542	0	0	0	0	-13.616.542
SKUPAJ	201.265.085	33.836.971	103.336.519	59.202.272	46.643.578	444.284.425
Izločitev internih razmerij	-1.080.487	0	-1.511.832	-11.137.602	-1.539.779	-15.269.700
SKUPAJ	200.184.598	33.836.971	101.824.687	48.064.670	45.103.799	429.014.725

384

						v EUR
2022	Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj	Pripisljivi cenilni stroški	Pripisljivi administrativni stroški	Nepripisljivi stroški zavarovalnic	Stroški nezavarovalnih družb	SKUPAJ
OBRATOVALNI STROŠKI	191.558.019	27.599.961	72.302.752	57.323.799	41.654.690	390.439.221
Stroški pridobivanja zavarovanj	80.806.697	18	27.409	191.958	0	81.026.082
Stroški amortizacije	2.302.938	369.329	1.185.886	19.259.537	3.048.989	26.166.679
Stroški amortizacije najetih sredstev	1.731.253	237.393	724.504	2.928.188	939.009	6.560.347
Stroški amortizacije drugih sredstev, potrebnih za obratovanje	571.685	131.936	461.382	16.331.349	2.109.980	19.606.332
Stroški dela	80.182.993	21.154.385	47.956.724	10.341.284	15.874.205	175.509.591
Plače zaposlenih	57.314.811	14.515.885	32.213.933	6.730.945	11.222.000	121.997.574
Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja	11.608.508	3.223.360	7.352.045	1.330.317	2.964.370	26.478.600
Drugi stroški dela	11.259.674	3.415.140	8.390.746	2.280.022	1.687.835	27.033.417
Stroški storitev	28.265.391	6.076.229	23.132.733	27.531.020	22.738.219	107.743.592
Stroški reprezentance, reklame in sejmov	8.007.423	18.296	136.088	12.867.286	1.886.001	22.915.094
Stroški storitev vzdrževanja	3.802.074	1.058.936	8.018.574	536.111	1.236.031	14.651.726
Stroški materiala in energije	4.624.221	1.217.539	1.975.868	693.327	2.253.006	10.763.961
Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev	584.131	1.391	1.513.638	96.179	284.935	2.480.274
Stroški zavarovalnih premij	134.873	19.732	229.815	716.962	266.152	1.367.534
Stroški intelektualnih storitev	319.245	507.271	655.512	6.078.489	1.022.113	8.582.630
Stroški izobraževanja	418.429	135.351	536.331	280.275	139.503	1.509.889
Stroški kratkoročnih najemov, najemov manjših vrednosti in drugi stroški najemov	1.913.623	617.415	2.308.859	332.931	802.403	5.975.231
Stroški storitev prometa in zvez	2.743.534	500.208	2.184.056	138.316	405.998	5.972.112
Povračila stroškov v zvezi z delom	2.814.939	143.563	632.075	496.579	1.161.318	5.248.474
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti	419.418	446.661	411.230	167.391	364.540	1.809.240
Drugi stroški storitev	2.483.481	1.409.866	4.530.687	5.127.174	12.916.219	26.467.427
Nabavna vrednost prodanega blaga	0	0	0	0	-6.723	-6.723
DRUGI PRIPISLJIVI ZAVAROVALNI ODHODKI	0	2.193.833	15.232.730	1.699.977	0	19.126.540
SPREMEMBA ODLOŽENIH STROŠKOV PRIDOBIVANJA ZAVAROVANJ	-11.985.247	0	0	0	0	-11.985.247
SKUPAJ	179.572.772	29.793.794	87.535.482	59.023.776	41.654.690	397.580.514
Izločitev internih razmerij	-1.120.999	0	-1.436.608	-9.873.812	-1.169.241	-13.600.659
SKUPAJ	178.451.773	29.793.794	86.098.874	49.149.964	40.485.449	383.979.855

Med drugimi stroški storitev Skupina izkazuje predvsem stroške provizij skladov, ki v letu 2023 znašajo 9.984.023 evrov (2022: 9.626.729 evrov),

stroške računalniških storitev, ki

v letu 2023 znašajo 3.211.758 evrov (2022: 2.710.022 evrov), in stroške storitev varovanja premoženja, ki v letu

2023 znašajo 1.675.798 evrov (2022: 1.532.837 evrov).

385

Obratovalni stroški Zavarovalnice Triglav

					v EUR
2023	Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj	Pripisljivi cenilni stroški	Pripisljivi administrativni stroški	Nepripisljivi stroški	SKUPAJ
OBRATOVALNI STROŠKI	141.263.233	21.678.451	49.762.875	39.242.595	251.947.155
Stroški pridobivanja zavarovanj	55.547.516	0	0	24.716	55.572.232
Stroški amortizacije	690.797	134.450	301.196	15.038.079	16.164.522
Stroški amortizacije najetih sredstev	690.797	134.450	301.196	94.428	1.220.871
Stroški amortizacije drugih sredstev, potrebnih za obratovanje	0	0	0	14.943.651	14.943.651
Stroški dela	69.150.906	17.529.520	34.354.245	7.583.373	128.618.044
Plače zaposlenih	49.828.505	12.079.662	22.311.787	5.242.419	89.462.373
Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja	8.422.285	2.051.485	3.748.859	917.505	15.140.134
Drugi stroški dela	10.900.116	3.398.373	8.293.599	1.423.449	24.015.536
Stroški storitev	15.874.014	4.014.481	15.107.435	16.596.427	51.592.357
Stroški reprezentance, reklame in sejmov	2.718.924	231	15.143	7.343.335	10.077.634
Stroški storitev vzdrževanja	3.192.233	982.663	4.180.405	536.341	8.891.642
Stroški materiala in energije	2.148.122	721.766	909.006	335.252	4.114.147
Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev	471.252	7.775	936.673	19.901	1.435.601
Stroški zavarovalnih premij	0	0	0	1.005.722	1.005.722
Stroški intelektualnih storitev	94.565	43.103	330.587	3.302.260	3.770.515
Stroški izobraževanja	310.496	126.841	393.200	185.745	1.016.282
Stroški kratkoročnih najemov, najemov manjših vrednosti in drugi stroški najemov	1.148.723	642.121	4.222.146	453.438	6.466.428
Stroški storitev prometa in zvez	1.863.142	419.488	558.056	132.496	2.973.181
Povračila stroškov v zvezi z delom	2.584.457	91.388	390.285	284.920	3.351.050
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti	71.709	384.590	219.122	18.624	694.045
Drugi stroški storitev	1.270.391	594.516	2.952.812	2.978.392	7.796.111
DRUGI PRIPISLJIVI ZAVAROVALNI ODHODKI	0	1.591.019	18.832.824	6.164	20.430.008
SPREMEMBA ODLOŽENIH STROŠKOV PRIDOBIVANJA ZAVAROVANJ	-10.020.473	0	0	0	-10.020.473
SKUPAJ	131.242.760	23.269.470	68.595.699	39.248.760	262.356.690

386

					v EUR
2022	Pripisljivi stroški pridobivanja zavarovanj	Pripisljivi cenilni stroški	Pripisljivi administrativni stroški	Nepripisljivi stroški	SKUPAJ
OBRATOVALNI STROŠKI	122.785.821	19.930.061	39.943.674	38.715.422	221.374.979
Stroški pridobivanja zavarovanj	45.233.097	0	27.204	34.409	45.294.710
Stroški amortizacije	722.081	123.990	232.637	14.872.023	15.950.731
Stroški amortizacije najetih sredstev	722.081	123.990	232.637	91.905	1.170.612
Stroški amortizacije drugih sredstev, potrebnih za obratovanje	0	0	0	14.780.118	14.780.118
Stroški dela	60.988.095	16.036.119	28.658.677	7.265.733	112.948.623
Plače zaposlenih	43.778.391	11.051.467	19.234.017	5.015.883	79.079.757
Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja	7.414.163	1.885.760	3.218.030	880.402	13.398.354
Drugi stroški dela	9.795.542	3.098.891	6.206.631	1.369.448	20.470.512
Stroški storitev	15.842.549	3.769.953	11.025.156	16.543.257	47.180.915
Stroški reprezentance, reklame in sejmov	2.895.924	49	1.088	6.791.642	9.688.702
Stroški storitev vzdrževanja	2.663.955	826.715	3.165.553	515.731	7.171.955
Stroški materiala in energije	2.495.082	964.166	1.192.927	570.854	5.223.029
Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev	412.489	350	884.254	33.886	1.330.980
Stroški zavarovalnih premij	0	0	0	452.582	452.582
Stroški intelektualnih storitev	143.015	24.603	69.319	4.205.733	4.442.670
Stroški izobraževanja	360.709	118.219	405.379	182.025	1.066.331
Stroški kratkoročnih najemov, najemov manjših vrednosti in drugi stroški najemov	1.393.515	543.820	2.059.098	323.598	4.320.031
Stroški storitev prometa in zvez	1.797.872	390.911	464.836	129.455	2.783.075
Povračila stroškov v zvezi z delom	2.414.333	87.802	290.377	267.958	3.060.470
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti	51.656	284.475	160.482	17.186	513.799
Drugi stroški storitev	1.213.999	528.843	2.331.843	3.052.606	7.127.291
DRUGI PRIPISLJIVI ZAVAROVALNI ODHODKI	0	1.039.966	14.304.820	1.189.329	16.534.115
SPREMEMBA ODLOŽENIH STROŠKOV PRIDOBIVANJA ZAVAROVANJ	-4.533.800	0	0	0	-4.533.800
SKUPAJ	118.252.021	20.970.027	54.248.494	39.904.751	233.375.294

387

Poleg stroškov plač Zavarovalnica v okviru drugih odhodkov oblikuje rezervacije za nagrade

zaposlenim. Pri oblikovanju rezervacij so poleg plač zaposlenih upoštevani tudi prispevki, ki

bremenijo delodajalca. Skupni znesek oblikovanih rezervacij za leto 2023 znaša 5.000.000 evrov

(v letu 2022: 18.922.432 evrov).

3.7

Pojasnila k drugim pomembnim postavkam računovodskih izkazov

3.7.1

Opredmetena osnovna sredstva

Stanje in gibanje opredmetenih osnovnih sredstev Skupine Triglav

					v EUR
	Zemljišča	Zgradbe	Oprema	OOS v pridobivanju	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	11.480.626	128.546.856	67.993.004	542.651	208.563.137
Prenos v uporabo	0	546.941	1.110.761	-1.657.702	0
Nakupi	0	535.297	8.148.282	1.437.590	10.121.169
Prodaje	-33.621	-796.202	0	0	-829.823
Odpisi	0	0	-7.313.981	0	-7.313.981
Druge spremembe	-11.096	-3.083.319	51.800	304.578	-2.738.037
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	11.435.909	125.749.573	69.989.866	627.117	207.802.465
Prenos v uporabo	0	503.021	1.521.192	-2.024.213	0
Nakupi	10.506	272.660	4.142.852	3.049.180	7.475.198
Prodaje	0	-1.311.669	-1.108.292	0	-2.419.961
Odpisi	0	-562	-3.346.490	0	-3.347.052
Druge spremembe	94.383	-1.057.416	-55.158	-299.208	-1.317.399
Stanje na 31. 12. 2023	11.540.798	124.155.607	71.143.970	1.352.876	208.193.251
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	0	-44.779.835	-53.652.258	0	-98.432.093
Amortizacija	0	-2.538.175	-5.940.073	0	-8.478.248
Prodaje	0	277.580	0	0	277.580
Odpisi	0	0	7.042.755	0	7.042.755
Druge spremembe	0	1.423.511	229.866	0	1.653.377
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	0	-45.616.919	-52.319.710	0	-97.936.629
Amortizacija	0	-2.449.618	-5.911.868	0	-8.361.486
Prodaje	0	265.803	851.584	0	1.117.387
Odpisi	0	0	3.266.280	0	3.266.280
Druge spremembe	0	424.040	125.966	0	550.006
Stanje na 31. 12. 2023	0	-47.376.694	-53.987.748	0	-101.364.442
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	11.480.626	83.767.021	14.340.746	542.651	110.131.044
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	11.435.909	80.132.654	17.670.156	627.117	109.865.836
Stanje na 31. 12. 2023	11.540.798	76.778.913	17.156.222	1.352.876	106.828.809

Skupina nima opredmetenih osnovnih sredstev, ki so bila zastavljena kot jamstvo za obveznosti.

Obenem Skupina nima finančnih obvez, povezanih z nakupi opredmetenih osnovnih sredstev.

Uporabljene amortizacijske stopnje za zgradbe se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki, za računalniško

opremo je bila uporabljena amortizacijska stopnja 50 odstotkov, za drugo opremo pa

amortizacijske stopnje med 6,7 in 25 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2023 glede na

preteklo leto niso spremenile.

Nabavna vrednost sredstev, ki so v celoti amortizirana in se še uporabljajo, predstavlja

18,12 odstotka nabavne vrednosti vseh sredstev v uporabi (31. 12. 2022: 16,62 odstotka).

388

Skupina je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti zemljišč, zgradb in

opreme. Znamenja oslabljenosti so bila zaznana pri nekaj nepremičninah, ki so bile posledično

slabljene. Oslabitev v višini 215.524 evrov je v gibanju opredmetenih osnovnih sredstev

prikazana v postavki Druge spremembe.

Stanje in gibanje opredmetenih osnovnih sredstev Zavarovalnice Triglav

					v EUR
	Zemljišča	Zgradbe	Oprema	OOS v pridobivanju	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	5.875.544	83.254.488	42.319.282	231.002	131.680.316
Prenos v uporabo	0	381.851	177.896	-559.747	0
Nakupi	0	51.230	6.260.448	544.688	6.856.366
Prodaje	0	-392.118	0	0	-392.118
Odpisi	0	0	-5.639.803	0	-5.639.803
Druge spremembe	0	810.984	214.900	0	1.025.884
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	5.875.544	84.106.435	43.332.723	215.943	133.530.645
Prenos v uporabo	0	503.021	838.567	-1.341.588	0
Nakupi	10.506	194.514	2.698.009	2.121.992	5.025.021
Prodaje	0	-777.960	0	0	-777.960
Odpisi	0	0	-2.192.611	0	-2.192.611
Druge spremembe	0	-53.719	0	0	-53.719
Stanje na 31. 12. 2023	5.886.050	83.972.291	44.676.688	996.347	135.531.376
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	0	-30.201.335	-34.719.681	0	-64.921.016
Amortizacija	0	-1.417.798	-3.472.525	0	-4.890.323
Prodaje	0	116.625	0	0	116.625
Odpisi	0	0	5.600.473	0	5.600.473
Druge spremembe	0	-320.507	0	0	-320.507
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	0	-31.823.015	-32.591.733	0	-64.414.748
Amortizacija	0	-1.434.355	-3.510.237	0	-4.944.592
Prodaje	0	213.411	0	0	213.411
Odpisi	0	0	2.162.703	0	2.162.703
Druge spremembe	0	61.328	0	0	61.328
Stanje na 31. 12. 2023	0	-32.982.631	-33.939.267	0	-66.921.898
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	5.875.544	53.053.153	7.599.601	231.002	66.759.300
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	5.875.544	52.283.420	10.740.990	215.943	69.115.897
Stanje na 31. 12. 2023	5.886.050	50.989.660	10.737.421	996.347	68.609.478

Zavarovalnica nima opredmetenih osnovnih sredstev, ki bi bila zastavljena kot jamstvo za

obveznosti. Prav tako nima finančnih obvez, povezanih z nakupi opredmetenih osnovnih

sredstev.

Uporabljene amortizacijske stopnje za zgradbe se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki, za računalniško

opremo je bila uporabljena amortizacijska stopnja 50 odstotkov, za drugo opremo pa

amortizacijske stopnje med 6,7 in 25 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2023 glede na

preteklo leto niso spremenile..

Nabavna vrednost sredstev, ki so v celoti amortizirana in se še uporabljajo, predstavlja

19,98 odstotka nabavne vrednosti vseh sredstev v uporabi (31. 12. 2022: 19,95 odstotka).

Zavarovalnica je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti zemljišč, zgradb in

opreme. Znamenja oslabljenosti so bila zaznana pri nekaj nepremičninah, ki so bile posledično

slabljene. Oslabitev v višini 215.524 evrov je v gibanju opredmetenih osnovnih sredstev

prikazana v postavki Druge spremembe.

389

Ugotavljanje poštene vrednosti nepremičnin Skupine in Zavarovalnice

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na podlagi cenitev, ki jih je po stanju na

30. 9. 2023 izvedel zunanji pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin v skladu z

usmeritvami, opisanimi v poglavju 2.5.11. Ob pripravi računovodskih izkazov na 31. 12. 2023 je

poslovodstvo opravilo ponovno presojo in ugotovilo, da v času od opravljene cenitve do dneva

poročanja ni bilo sprememb, ki bi pomembno vplivale na pošteno vrednost nepremičnin. Za

potrebe ocenitve vrednosti nepremičnin je bila preverjena primernost uporabe vseh načinov

ocenjevanja, ki jih določajo MSOV. Glede na izsledke analize trga nepremičnin ter ob upoštevanju

namena ocenjevanja in značilnosti posamezne nepremičnine so bili pri oceni vrednosti

uporabljeni:

▪

način tržnih primerjav (metoda primerljivih poslov),

▪

na donosu zasnovan način (metoda kapitalizacije donosa) in

▪

metoda zemljiškega ostanka.

Pri metodi primerljivih poslov se je poštena vrednost ocenjevala na osnovi tržnih podatkov, ki

izhajajo iz primerljivih transakcij s podobnimi nepremičninami.

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se je poštena vrednost slovenskih nepremičnin

ocenjevala ob uporabi diskontne stopnje, ki se je gibala med 7,50 in 9,50 odstotka za poslovne

stavbe. Stopnja je bila določena po metodi tržne analize in dodatno preverjena z metodo

dograjevanja. Stanovanjske stavbe so se zaradi zadostnih tržnih dokazov na lokalnih trgih

ocenjevale po metodi primerljivih prodaj. Pri izračunu mere kapitalizacije so bile uporabljene

naslednje predpostavke:

▪

realna netvegana stopnja donosa v višini 0,68 odstotka, pri čemer je bila upoštevana

donosnost 10-letne slovenske državne obveznice v višini 3,70 odstotka in letna stopnja

rasti cen v višini 3,0 odstotka;

▪

premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 5,0–7,0 odstotka;

▪

premija za ohranitev kapitala, po Hoskoldu, v višini 1,36 odstotka (v primeru ocenjene

starosti pisarniških nepremičnin 60 let).

Pri metodi kapitalizacije donosa se je poštena vrednost nepremičnin v tujini ocenjevala

upoštevaje diskontno stopnjo, ki se je gibala med 7,5 in 15,0 odstotka, ki je bila prav tako

izračunana po metodi tržne analize. Mera je bila preverjana z metodo dograjevanja (tričlenski

model), pri kateri so bile uporabljene naslednje predpostavke:

▪

realna netvegana stopnja donosa v višini od 0,58–6,02 odstotka, pri čemer je bila

upoštevana donosnost 10-letne nemške državne obveznice (2,84 odstotka), premija za

deželno tveganje (2,89–9,86 odstotka) ter trenutna in napovedana stopnja inflacije za

državo, v kateri je nepremičnina;

▪

premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 6,3 odstotka;

▪

premija za ohranitev kapitala v višini 1,67 odstotka (v primeru ocenjene starosti

pisarniških nepremičnin 60 let).

Poštene vrednosti nepremičnin Skupine in Zavarovalnice presegajo njihove knjigovodske

vrednosti.

390

3.7.2

Naložbene nepremičnine

Stanje in gibanje naložbenih nepremičnin Skupine Triglav

				v EUR
	Zemljišča	Zgradbe	Nepremičnine v pridobivanju	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	14.838.567	62.858.021	13.888.435	91.585.023
Prenos v uporabo	0	3.347.280	-3.347.280	0
Nakupi	0	1.016.944	1.569.684	2.586.628
Prodaje	-6.900.991	-1.179.333	-110.568	-8.190.892
Druge spremembe	1.358	-42.785	0	-41.427
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	7.938.934	66.000.127	12.000.271	85.939.332
Prenos v uporabo	0	1.687.420	-1.687.420	0
Nakupi	0	183.744	1.731.816	1.915.560
Prodaje	-102.108	-1.146.824	-37.049	-1.285.981
Druge spremembe	-185	-247.132	0	-247.317
Stanje na 31. 12. 2023	7.836.641	66.477.335	12.007.618	86.321.594
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	0	-16.525.432	0	-16.525.432
Amortizacija	0	-1.430.563	0	-1.430.563
Prodaje	0	378.702	0	378.702
Druge spremembe	0	-36.552	0	-36.552
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	0	-17.613.845	0	-17.613.845
Amortizacija	0	-1.434.129	0	-1.434.129
Prodaje	0	667.231	0	667.231
Druge spremembe	0	12.922	0	12.922
Stanje na 31. 12. 2023	0	-18.367.821	0	-18.367.821
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	14.838.567	46.332.589	13.888.435	75.059.591
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	7.938.934	48.386.282	12.000.271	68.325.487
Stanje na 31. 12. 2023	7.836.641	48.109.514	12.007.618	67.953.773

Skupina nima naložbenih nepremičnin, ki bi bile zastavljene kot jamstvo za obveznosti. Prav tako

nima finančnih obvez, povezanih z nakupi naložbenih nepremičnin. Naložbene nepremičnine v

lasti Skupine niso bila pridobljene z državno podporo.

Uporabljene amortizacijske stopnje za naložbene nepremičnine se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki.

Amortizacijske stopnje se v letu 2023 glede na preteklo leto niso spremenile.

Skupina je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti naložbenih nepremičnin.

Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

391

Stanje in gibanje naložbenih nepremičnin Zavarovalnice Triglav

				v EUR
	Zemljišča	Zgradbe	Nepremičnine v pridobivanju	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	3.529.464	40.688.135	10.810.918	55.028.517
Prenos v uporabo	0	0	0	0
Nakupi	0	33.675	1.118.817	1.152.492
Prodaje	-16.237	-202.020	0	-218.257
Druge spremembe	0	-810.985	0	-810.985
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	3.513.227	39.708.805	11.929.735	55.151.767
Prenos v uporabo	0	1.405.389	-1.405.389	0
Nakupi	0	183.744	1.439.138	1.622.882
Prodaje	-102.107	-986.853	0	-1.088.960
Druge spremembe	-185	-227.671	0	-227.856
Stanje na 31. 12. 2023	3.410.935	40.083.414	11.963.484	55.457.833
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	0	-11.188.462	0	-11.188.462
Amortizacija	0	-966.800	0	-966.800
Prodaje	0	60.161	0	60.161
Druge spremembe	0	320.507	0	320.507
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	0	-11.774.594	0	-11.774.594
Amortizacija	0	-972.822	0	-972.822
Prodaje	0	713.890	0	713.890
Druge spremembe	0	2.874	0	2.874
Stanje na 31. 12. 2023	0	-12.030.652	0	-12.030.652
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	3.529.464	29.499.673	10.810.918	43.840.055
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	3.513.227	27.934.211	11.929.735	43.377.173
Stanje na 31. 12. 2023	3.410.935	28.052.762	11.963.484	43.427.181

Zavarovalnica nima naložbenih nepremičnin, ki bi bile zastavljene kot jamstvo za obveznosti.

Prav tako nima finančnih obvez, povezanih z nakupi naložbenih nepremičnin. Naložbene

nepremičnine v lasti Zavarovalnice niso bila pridobljene z državno podporo.

Uporabljene amortizacijske stopnje za naložbene nepremičnine se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki

in se v letu 2023 v primerjavi s preteklim letom niso spremenile.

Zavarovalnica je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti naložbenih

nepremičnin. Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

Ugotavljanje poštene vrednosti naložbenih nepremičnin Skupine in Zavarovalnice

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na podlagi cenitev, ki jih je po stanju na

30. 9. 2023 izvedel zunanji pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin v skladu z

usmeritvami, opisanimi v poglavju 2.5.11. Ob pripravi računovodskih izkazov na 31. 12. 2023 je

poslovodstvo opravilo ponovno presojo in ugotovilo, da od opravljene cenitve do dneva

poročanja ni bilo sprememb, ki bi pomembno vplivale na pošteno vrednost nepremičnin. Za

potrebe ocenitve vrednosti nepremičnin je bila preverjena primernost uporabe vseh načinov

ocenjevanja, ki jih določajo MSOV. Glede na izsledke analize trga nepremičnin ter ob upoštevanju

namena ocenjevanja in značilnosti posamezne nepremičnine so bili pri oceni vrednosti

uporabljeni:

▪

način tržnih primerjav (metoda primerljivih poslov),

▪

na donosu zasnovan način (metoda kapitalizacije donosa) in

▪

metoda zemljiškega ostanka.

392

Pri metodi primerljivih poslov se je poštena vrednost ocenjevala na osnovi tržnih podatkov, ki

izhajajo iz primerljivih transakcij s podobnimi nepremičninami.

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se je poštena vrednost slovenskih nepremičnin

ocenjevala ob uporabi diskontne stopnje, ki se je gibala med 7,50 in 9,50 odstotka za poslovne

stavbe. Stopnja je bila določena po metodi tržne analize in dodatno preverjena z metodo

dograjevanja. Stanovanjske stavbe so se zaradi zadostnih tržnih dokazov na lokalnih trgih

ocenjevale po metodi primerljivih prodaj. Pri izračunu mere kapitalizacije so bile uporabljene

naslednje predpostavke:

▪

realna netvegana stopnja donosa v višini 0,68 odstotka, pri čemer je bila upoštevana

donosnost 10-letne slovenske državne obveznice v višini 3,70 odstotka in letna stopnja

rasti cen v višini 3,0 odstotka;

▪

premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 5,0–7,0 odstotka;

▪

premija za ohranitev kapitala, po Hoskoldu, v višini 1,36 odstotka (v primeru ocenjene

starosti pisarniških nepremičnin 60 let).

Pri metodi kapitalizacije donosa se je poštena vrednost nepremičnin v tujini ocenjevala

upoštevaje diskontno stopnjo, ki se je gibala med 7,5 in 15,0 odstotka, ki je bila prav tako

izračunana po metodi tržne analize. Mera je bila preverjana z metodo dograjevanja (tričlenski

model), pri kateri so bile uporabljene naslednje predpostavke:

▪

realna netvegana stopnja donosa v višini od 0,58 do 6,02 odstotka, pri čemer je bila

upoštevana donosnost 10-letne nemške državne obveznice (2,84 odstotka), premija za

deželno tveganje (2,89–9,86 odstotka) ter trenutna in napovedana stopnja inflacije za

državo, v kateri je nepremičnina;

▪

premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 6,3 odstotka;

▪

premija za ohranitev kapitala v višini 1,67 odstotka (v primeru ocenjene starosti

pisarniških nepremičnin 60 let).

Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin Skupine in Zavarovalnice presegajo njihove

knjigovodske vrednosti.

Prihodki in odhodki Skupine in Zavarovalnice v zvezi z naložbenimi nepremičninami

Skupina in Zavarovalnica v poslovni najem dajeta naložbene nepremičnine oz. posamezne

poslovne prostore. Vse poslovne najeme je mogoče odpovedati, sklenjeni pa so za začetno

obdobje od enega do deset let oz. za nedoločen čas. Najemi ne vključujejo pogojnih najemnin.

V letu 2023 ni prišlo do pomembnih sprememb najemnih pogojev ali prekinitev najemnih

pogodb. Na 31. 12. 2023 je bilo v najem oddanih za 74,26 odstotka vseh naložbenih nepremičnin

Skupine (31. 12. 2022: 74,34 odstotka) in za 72,47 odstotka vseh naložbenih nepremičnin

Zavarovalnice (31. 12. 2022: 72,50 odstotka).

Vsi prihodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo izključno na najemnine in najemniku

pripadajoče obratovalne stroške ter so v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki čisti drugi

poslovni prihodki in odhodki.

Odhodki iz naslova naložbenih nepremičnin se nanašajo na amortizacijo, stroške vzdrževanja in

druge odhodke naložbenih nepremičnin ter so v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki

Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki.

393

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Prihodki od najemov	7.441.237	9.106.100	6.195.418	6.116.290
Amortizacija naložbenih nepremičnin	-1.434.129	-1.430.563	-972.822	-966.800
Stroški vzdrževanja in drugi odhodki nepremičnin, ki ustvarjajo prihodke	-2.349.341	-3.242.060	-2.945.673	-3.760.676
Stroški vzdrževanja in drugi odhodki nepremičnin, ki ne ustvarjajo prihodkov	-81.176	-100.392	-75.372	-99.740

Pričakovani nediskontirani denarni tokovi iz naslova sklenjenih najemnih pogodb

Na podlagi na bilančni datum veljavnih pogodbenih določil Skupina in Zavarovalnica v

prihodnjih letih pričakujeta denarne tokove, kot so predstavljeni v nadaljevanju. Pričakovani

denarni tokovi so izračunani glede na dobo trajanja veljavnih najemnih pogodb. Za pogodbe, ki

so sklenjene brez dobe trajanja, se je predpostavilo, da bodo trajale pet let.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pričakovana plačila najemnin v 1. letu	5.999.327	6.296.386	3.559.799	4.163.238
Pričakovana plačila najemnin v 2. letu	4.324.247	5.079.823	3.137.038	3.640.923
Pričakovana plačila najemnin v 3. letu	3.894.731	3.527.026	2.893.114	3.174.424
Pričakovana plačila najemnin v 4. letu	858.445	3.199.416	199.854	2.893.336
Pričakovana plačila najemnin v 5. letu	626.503	432.008	197.574	217.600
Pričakovana plačila najemnin kasneje kot v roku 5 let	414.745	320.280	76.375	284.142
SKUPAJ	16.117.998	18.854.939	10.063.754	14.373.663

3.7.3

Pravice do uporabe sredstev

Skupina in Zavarovalnica najemata poslovne prostore, vozila in drugo opremo, ki jih uporabljata

pri svojem poslovanju. Najemne pogodbe za poslovne prostore so večinoma sklenjene za

nedoločen čas, najemne pogodbe za vozila in drugo opremo pa za obdobje od enega do petih let.

Skupina in Zavarovalnica imata tudi kratkoročne najeme in najeme opreme z nizko vrednostjo.

Za te najeme se uporablja dovoljena izjema pri pripoznavanju.

394

Stanje in gibanje pravic do uporabe sredstev Skupine Triglav

				v EUR
	Zemljišča in zgradbe	Vozila	Druga oprema	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	13.046.236	2.241.318	48.495	15.336.049
Novi najemi	577.030	778.746	1.985	1.357.761
Prekinitve najemov	-356.009	-82.440	0	-438.449
Spremembe pogodbenih razmerij	1.852.227	0	37.658	1.889.885
Spremembe ocen bodočih denarnih tokov	-16.749	-3.183	0	-19.932
Amortizacija pravic do uporabe sredstev	-2.692.347	-751.400	-29.251	-3.472.998
Tečajne razlike in druge spremembe	-7.643	733	-394	-7.304
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	12.402.745	2.183.774	58.493	14.645.012
Izločitev internih razmerij	-4.452.087	0	0	-4.452.087
SKUPAJ	7.950.658	2.183.774	58.493	10.192.925
Novi najemi	3.150.111	1.941.607	20.954	5.112.672
Prekinitve najemov	-1.110.757	-801.698	-12.016	-1.924.471
Spremembe pogodbenih razmerij	2.536.837	662.404	0	3.199.241
Spremembe ocen bodočih denarnih tokov	-276.350	20.161	0	-256.189
Amortizacija pravic do uporabe sredstev	-4.059.700	-1.005.825	-36.190	-5.101.715
Tečajne razlike in druge spremembe	-2.539	-839	-13	-3.391
Stanje na 31. 12. 2023	12.640.347	2.999.584	31.228	15.671.159
Izločitev internih razmerij	-4.557.710	0	0	-4.557.710
SKUPAJ	8.082.637	2.999.584	31.228	11.113.449

Stanje in gibanje pravic do uporabe sredstev Zavarovalnice Triglav

				v EUR
	Zemljišča in zgradbe	Vozila	Druga oprema	SKUPAJ
Stanje na 1. 1. 2022	3.184.922	1.316.422	46.954	4.548.298
Novi najemi	45.082	563.475	1.985	610.542
Prekinitve najemov	-427.216	-574.946	0	-1.002.162
Spremembe pogodbenih razmerij	423.542	574.437	0	997.979
Amortizacija pravic do uporabe sredstev	-685.848	-515.855	-12.229	-1.213.932
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	2.540.482	1.363.533	36.710	3.940.725
Novi najemi	171.273	1.360.058	0	1.531.331
Prekinitve najemov	-362.510	-796.772	0	-1.159.282
Spremembe pogodbenih razmerij	644.117	662.404	0	1.306.521
Amortizacija pravic do uporabe sredstev	-674.905	-575.819	-12.084	-1.262.808
Stanje na 31. 12. 2023	2.318.457	2.013.404	24.626	4.356.487

Obveznosti iz najemov

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pravice do uporabe sredstev	11.113.449	10.192.925	4.356.487	3.940.725
Finančne obveznosti iz najemov	-11.665.333	-10.593.326	-4.573.011	-4.054.668

Za izračun neto sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov iz najemnin so bile uporabljene

diskontne stopnje, določene v višini obrestne mere za netvegane državne obveznice, povečane

za kreditni pribitek posamezne družbe v Skupini. Pri vrednotenju sredstev in obveznosti iz

pogodb, ki so sklenjene za nedoločen čas, v letu 2023 ni bilo sprememb ocene trajanja pogodb.

395

V spodnji preglednici je prikazana zapadlost pričakovanih diskontiranih denarnih tokov po letih.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pričakovani denarni tokovi v roku do 1 leta	4.539.979	3.985.292	1.155.871	1.052.085
Pričakovani denarni tokovi v roku 1–2 let	4.431.734	3.656.537	1.189.495	902.108
Pričakovani denarni tokovi v roku 2–3 let	3.126.865	3.270.835	956.894	830.129
Pričakovani denarni tokovi v roku 3–4 let	2.277.307	2.572.670	518.289	629.924
Pričakovani denarni tokovi v roku 4–5 let	859.384	1.021.086	263.377	164.015
Pričakovani denarni tokovi v roku več kot 5 let	1.153.420	676.036	489.085	476.407
Obveznosti iz najemov	16.388.689	15.182.456	4.573.011	4.054.668
Izločitev internih razmerij	-4.723.356	-4.589.130	0	0
SKUPAJ	11.665.333	10.593.326	4.573.011	4.054.668

Spodaj je prikazana zapadlost pričakovanih nediskontiranih denarnih tokov po letih.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pričakovani denarni tokovi v roku do 1 leta	5.564.080	5.224.055	1.379.134	1.068.318
Pričakovani denarni tokovi v roku 1–2 let	5.028.385	4.817.885	1.257.926	1.057.896
Pričakovani denarni tokovi v roku 2–3 let	3.878.895	4.311.277	990.223	936.109
Pričakovani denarni tokovi v roku 3–4 let	2.440.864	3.168.977	521.975	668.405
Pričakovani denarni tokovi v roku 4–5 let	945.515	1.423.056	283.194	200.158
Pričakovani denarni tokovi v roku več kot 5 let	1.619.749	1.712.302	539.490	555.445
Skupaj pričakovani nediskontirani denarni tokovi	19.477.488	20.657.552	4.971.942	4.486.331

Odhodki Skupine in Zavarovalnice v zvezi z najetimi sredstvi ter plačila v zvezi s pravicami do

uporabe sredstev

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Odhodki, povezani s pravico do uporabe sredstev
Stroški amortizacije najetih sredstev	-5.101.715	-3.472.998	-1.262.808	-1.213.932
Odhodki za obresti najetih sredstev	-901.232	-489.303	-153.630	-79.806
Drugi odhodki najetih sredstev	-126.504	-6.951	0	0
Drugi stroški in odhodki, povezani z najemi
Stroški kratkoročnih najemov	-806.975	-125.836	-42.496	-49.092
Stroški najemov manjše vrednosti	-525.068	-563.829	-442.246	-426.719
Stroški, povezani s spremenljivimi najemninami	-150.812	0	0	0
Plačila za pravice do uporabe sredstev v letu	5.878.787	4.227.582	1.317.713	1.245.256

396

3.7.4

Neopredmetena sredstva in dobro ime

Stanje in gibanje neopredmetenih sredstev Skupine Triglav

					v EUR
	Dobro ime	Licence in računalniški programi	Neopredmetena sredstva v pridobivanju	Dolgoročne razmejitve	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	10.413.312	101.682.341	3.512.789	630.596	116.239.038
Prenos v uporabo	0	2.361.862	-2.361.862	0	0
Nakupi in druga povečanja	0	6.230.090	6.156.020	0	12.386.110
Odtujitve	0	-3.076.870	27.181	0	-3.049.689
Druge spremembe	0	-1.386.350	13.766	-386.412	-1.758.996
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	10.413.312	105.811.073	7.347.894	244.184	123.816.463
Prenos v uporabo	0	2.147.073	-2.147.073	0	0
Nakupi in druga povečanja	0	8.210.238	5.710.237	0	13.920.475
Odtujitve	0	-394.177	0	0	-394.177
Druge spremembe	0	-1.795.702	-8.795	-85.824	-1.890.321
Stanje na 31. 12. 2023	10.413.312	113.978.505	10.902.263	158.360	135.452.440
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	0	-61.990.754	0	0	-61.990.754
Amortizacija	0	-12.772.548	0	0	-12.772.548
Odtujitve	0	3.298.009	0	0	3.298.009
Druge spremembe	0	1.369.089	0	0	1.369.089
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	0	-70.096.204	0	0	-70.096.204
Amortizacija	0	-11.696.494	0	0	-11.696.494
Odtujitve	0	367.575	0	0	367.575
Druge spremembe	0	628.989	0	0	628.989
Stanje na 31. 12. 2023	0	-80.796.134	0	0	-80.796.134
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	10.413.312	39.691.587	3.512.789	630.596	54.248.284
Stanje na 31. 12. 2022	10.413.312	35.714.869	7.347.894	244.184	53.720.259
Stanje na 31. 12. 2023	10.413.312	33.182.371	10.902.263	158.360	54.656.306

Dobro ime izhaja iz pripojitve družbe Alta Skladi, d.d., k družbi Triglav Skladi, družba za

upravljanje, d.o.o., v letu 2019.

Pri preverjanju vrednosti dobrega imena na 31. 12. 2023 je bila ugotovljena ocena vrednosti

denar ustvarjajoče enote (DUE), to je družbe Triglav Skladi, d.o.o., na 30. 9. 2023 Temeljila je na

oceni vrednosti pri uporabi v skladu z določili MRS 36. Ocenjena vrednost pri uporabi presega

ocenjeno knjigovodsko vrednost, uporabljena je bila metoda diskontiranega neto denarnega

toka, pri čemer so bili upoštevani ocenjeni neto denarni tokovi za obdobje 2024–2031 ter

diskontna stopnja 12,12 odstotka (2022: 14,18 odstotka). Ob pripravi računovodskih izkazov na

31. 12. 2023 je poslovodstvo opravilo ponovno presojo in ugotovilo, da od opravljene ocene

vrednosti do dneva poročanja ni bilo sprememb, ki bi pomembno vplivale na vrednost pri uporabi

denar ustvarjajoče enote, to je družbe Triglav Skladi, d.o.o..

Izračunana nadomestljiva vrednost dobrega imena presega njegovo knjigovodsko vrednost, zato

oslabitev dobrega imena ni potrebna.

Med drugimi neopredmetenimi sredstvi Skupina nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila

zastavljena kot jamstvo za obveznosti. Prav tako nima finančnih obvez, povezanih z nakupi

neopredmetenih sredstev. Neopredmetena sredstva v lasti Skupine niso bila pridobljena z

državno podporo.

397

Uporabljena amortizacijska stopnja za programsko podporo je 20 odstotkov, za druge

materialne pravice pa se giblje med 1 in 20 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2023 niso

spremenile.

Skupina nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila posamično pomembna za konsolidirane

računovodske izkaze.

Skupina je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti drugih neopredmetenih

sredstev. Znamenj oslabljenosti ni zaznala.

Stanje in gibanje neopredmetenih sredstev Zavarovalnice Triglav

				v EUR
	Licence in računalniški programi	Neopredmetena sredstva v pridobivanju	Dolgoročne razmejitve	SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	74.148.609	2.961.525	302.283	77.412.417
Prenos v uporabo	1.434.479	-1.434.479	0	0
Nakupi in druga povečanja	5.901.323	3.210.534	0	9.111.857
Odtujitve	-1.855.145	0	0	-1.855.145
Druge spremembe	0	0	-143.861	-143.861
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	79.629.266	4.737.580	158.422	84.525.268
Prenos v uporabo	1.412.609	-1.412.609	0	0
Nakupi in druga povečanja	7.454.834	2.720.717	0	10.175.551
Odtujitve	-204.190	0	0	-204.190
Druge spremembe	0	0	-86.017	-86.017
Stanje na 31. 12. 2023	88.292.519	6.045.688	72.405	94.410.612
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje na 1. 1. 2022	-45.436.239	0	0	-45.436.239
Amortizacija	-10.026.265	0	0	-10.026.265
Odtujitve	1.855.146	0	0	1.855.146
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	-53.607.358	0	0	-53.607.358
Amortizacija	-10.128.295	0	0	-10.128.295
Odtujitve	204.190	0	0	204.190
Stanje na 31. 12. 2023	-63.531.463	0	0	-63.531.463
NEODPISANA VREDNOST
Stanje na 1. 1. 2022	28.712.370	2.961.525	302.283	31.976.178
Stanje na 31. 12. 2022	26.021.908	4.737.580	158.422	30.917.910
Stanje na 31. 12. 2023	24.761.056	6.045.688	72.405	30.879.149

Zavarovalnica nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila zastavljena kot jamstvo za obveznosti.

Prav tako nima finančnih obvez, povezanih z nakupi neopredmetenih sredstev. Neopredmetena

sredstva v lasti Zavarovalnice niso bila pridobljena z državno podporo.

Uporabljena amortizacijska stopnja za programsko podporo je 20 odstotkov, za druge

materialne pravice pa se giblje med 1 in 20 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2023 niso

spremenile.

Zavarovalnica nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila posamično pomembna za računovodske

izkaze.

Nabavna vrednost sredstev, ki so v celoti amortizirana in se še uporabljajo, znaša 17,55 odstotka

nabavne vrednosti vseh sredstev v uporabi Zavarovalnice (31. 12. 2022: 19,46 odstotka).

Zavarovalnica je v letu 2023 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti drugih

neopredmetenih sredstev. Znamenj oslabljenosti ni zaznala.

398

3.7.5

Odložene terjatve in obveznosti za davke

Členitev odloženih terjatev in obveznosti za davek Skupine Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Odložene terjatve za davek	21.967.548	14.786.228
Odložene terjatve iz ugotavljanja poštene vrednosti dolžniških instrumentov FVOCI	24.989.603	35.742.981
Odložene terjatve iz ugotavljanja poštene vrednosti kapitalskih instrumentov FVOCI	926.989	0
Odložene terjatve iz oslabitve finančnih naložb	4.713.262	5.991.678
Odložene terjatve iz oslabitve terjatev	210.901	7.932.320
Odložene terjatve iz oslabitve zemljišč in zgradb	327.683	285.803
Odložene terjatve iz izračuna rezervacij za zaposlence	1.707.895	1.134.508
Odložene terjatve iz zavarovalnih pogodb	7.262	299.201
Odložene terjatve iz pozavarovalnih pogodb	423.347	1.479.461
Odložene terjatve iz uporabe različnih amortizacijskih stopenj	118.289	26.289
Odložene terjatve iz drugih vsebin	1.132.225	27.794.516
Odložene terjatve iz neizkoriščenih davčnih izgub	6.443.736	475.061
Netiranje odloženih davkov	-19.033.644	-66.375.590
Odložene obveznosti za davek	1.865.810	2.051.026
Odložene obveznosti iz zavarovalnih pogodb	17.551.404	24.813.442
Odložene obveznosti iz prehoda na nov standard	48	393
Odložene obveznosti iz ugotavljanja poštene vrednosti dolžniških instrumentov FVOCI	92.512	43.958
Odložene obveznosti iz ugotavljanja poštene vrednosti kapitalskih instrumentov FVOCI	87.886	1.263.149
Odložene obveznosti iz uporabe različnih amortizacijskih stopenj	700.015	686.174
Odložene obveznosti iz drugih vsebin	2.467.589	41.619.500
Netiranje odloženih davkov	-19.033.644	-66.375.590
SKUPAJ	20.101.738	12.735.202

Visoki zneski odloženih terjatev in obveznosti za davek na 31. 12. 2022 se nanašajo na prehod na

nove računovodske standarde in so bili na 31. 12. 2023 odpravljeni.

Odložene terjatve in obveznosti za davek so izračunane po davčni stopnji, za katero se pričakuje,

da bo veljala v času njihove odprave.

Členitev odloženih terjatev in obveznosti za davek Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Odložene terjatve za davek	12.798.237	10.921.528
Odložene terjatve iz ugotavljanja poštene vrednosti dolžniških VP FVOCI	21.715.470	29.230.648
Odložene terjatve iz ugotavljanja poštene vrednosti lastniških VP FVOCI	926.989	0
Odložene terjatve iz oslabitve finančnih naložb	3.811.955	5.096.754
Odložene terjatve iz oslabitve terjatev	0	7.488.210
Odložene terjatve iz oslabitve zemljišč in zgradb	327.683	285.803
Odložene terjatve iz izračuna rezervacij za zaposlence	1.379.131	854.092
Odložene terjatve iz pozavarovalnih pogodb	179.844	932.490
Odložene terjatve iz drugih vsebin	0	26.403.325
Netiranje odloženih davkov	-15.542.835	-59.369.795
Odložene obveznosti za davek	0	0
Odložene obveznosti iz ugotavljanja poštene vrednosti lastniških VP FVOCI	0	1.104.367
Odložene obveznosti iz zavarovalnih pogodb	15.542.835	20.462.707
Odložene obveznosti iz drugih vsebin	0	37.802.721
Netiranje odloženih davkov	-15.542.835	-59.369.795
SKUPAJ	12.798.237	10.921.528

399

Odložene terjatve in obveznosti za davek Zavarovalnice Triglav so bile na 31. 12. 2022 izračunane

ob upoštevanju davčne stopnje 19 odstotkov, na 31. 12. 2023 pa zaradi spremembe zakonodaje

po davčni stopnji 22 odstotkov.

Gibanje odloženih terjatev in obveznosti za davek

		v EUR
	Skupina Triglav	Zavarovalnica Triglav
Odložene terjatve za davek
Stanje na 1. 1. 2022	23.278.057	20.229.797
Oblikovanje, pripoznano v izkazu poslovnega izida	31.613.541	30.352.514
Poraba, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-1.007.513	-1.002.718
Odprava, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-1.295.057	-1.183.442
Oblikovanje, pripoznano v drugem vseobsegajočem donosu	37.224.914	30.163.138
Poraba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	0	0
Odprava, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-8.651.817	-8.267.966
Tečajne razlike	-307	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	81.161.818	70.291.323
Oblikovanje, pripoznano v izkazu poslovnega izida	8.718.018	1.813.191
Poraba, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-27.533.942	-27.517.711
Odprava, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-10.393.596	-8.904.895
Oblikovanje, pripoznano v drugem vseobsegajočem donosu	1.000.759	926.989
Poraba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-1.268.943	-1.268.943
Odprava, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-10.681.468	-6.998.882
Tečajne razlike	-1.457	0
Stanje na 31. 12. 2023	41.001.189	28.341.072
Odložene obveznosti za davek
Stanje na 1. 1. 2022	49.559.480	44.026.532
Oblikovanje, pripoznano v izkazu poslovnega izida	6.294.498	5.042.756
Poraba, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-531	0
Odprava, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-93.349	0
Oblikovanje, pripoznano v drugem vseobsegajočem donosu	24.676.737	20.441.511
Poraba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-8.436.748	-8.436.748
Odprava, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-3.571.645	-1.704.256
Tečajne razlike	-1.826	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	68.426.616	59.369.795
Oblikovanje, pripoznano v izkazu poslovnega izida	160.318	0
Poraba, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-37.802.721	-37.802.721
Odprava, pripoznana v izkazu poslovnega izida	-1.542.879	0
Oblikovanje, pripoznano v drugem vseobsegajočem donosu	67.009	0
Poraba, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-1.281.815	-1.104.367
Odprava, pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu	-7.126.183	-4.919.871
Tečajne razlike	-889	0
Stanje na 31. 12. 2023	20.899.456	15.542.836

400

Pobot odloženih terjatev in obveznosti za davek

V računovodskih izkazih Skupine in Zavarovalnice so odložene terjatve in obveznosti pobotane

na ravni davčne jurisdikcije, kot je prikazano v nadaljevanju.

3.7.6

Nekratkoročna sredstva za prodajo

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Zemljišča	223.869	22.815	0	0
Zgradbe	2.522.482	1.778.648	0	0
Naložbene nepremičnine	383.358	383.358	0	0
SKUPAJ	3.129.709	2.184.821	0	0

3.7.7

Druge terjatve

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nepripisljive terjatve iz zavarovalnih poslov	16.333.461	23.531.256	15.505.994	22.700.850
Ostale terjatve	21.310.542	26.947.081	4.541.031	12.454.760
Terjatve do kupcev	8.700.903	8.479.314	0	0
Preplačila in predplačila	3.802.918	3.306.261	2.788.279	2.375.066
Druge kratkoročne poslovne terjatve	5.745.201	3.524.567	925.934	1.586.982
Terjatve iz financiranja	967.993	8.687.488	176.245	7.866.826
Drugo	2.093.527	2.949.451	650.573	625.886
SKUPAJ	37.644.003	50.478.337	20.047.025	35.155.610

Oslabitev nepripisljivih terjatev iz zavarovalnih poslov

Nepripisljive terjatve iz zavarovalnih poslov so terjatve, ki se nanašajo na zavarovalne posle, a jih

ni mogoče pripisati posameznim zavarovalnim pogodbam. To so predvsem terjatve do prodajnih

mest in tujih posrednikov, terjatve za plačila iz plačilnih kartic, terjatve za preveč plačane

odškodnine in podobno. Na 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022 sta Skupina in Zavarovalnica presojali

oslabljenost teh terjatev predvsem pri pomembnejših izpostavljenostih do tujih posrednikov.

Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana, saj imajo tuji posredniki, do kateri sta Skupina in

Zavarovalnica izpostavljeni, zelo dobre bonitetne ocene ter ne zamujajo s plačili.

						v EUR
	31. 12. 2023			31. 12. 2022
Davčna jurisdikcija	Terjatev za odloženi davek	Obveznost za odloženi davek	Skupaj odloženi davek	Terjatev za odloženi davek	Obveznost za odloženi davek	Skupaj odloženi davek
Slovenija	21.175.326	376.288	20.799.038	14.008.968	470.579	13.538.389
Hrvaška	821.654	0	821.654	321.345	0	321.345
Črna gora	76.460	1.345.139	-1.268.679	5.065	1.152.653	-1.147.588
Bosna in Hercegovina	0	597.131	-597.131	0	852.578	-852.578
Severna Makedonija	128.997	0	128.997	127.825	0	127.825
Srbija	217.859	0	217.859	0	50.860	-50.860
SKUPAJ ODLOŽENI DAVEK	22.420.296	2.318.558	20.101.738	14.463.203	2.526.670	11.936.533
Skupaj odložene terjatve za davek			21.967.548			13.987.559
Skupaj odložene obveznosti za davek			-1.865.810			-2.051.026

401

Oslabitev ostalih terjatev

V spodnji preglednici je prikazana starostna struktura terjatev in višina oblikovanih popravkov.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Nezapadle terjatve	13.984.739	22.495.540	4.223.072	11.643.404
Zapadle terjatve do 30 dni	1.888.968	3.178.253	190.580	313.622
Zapadle terjatve od 31–90 dni	1.194.105	1.587.259	261.425	471.417
Zapadle terjatve od 91–180 dni	1.579.377	708.937	9.917	11.392
Zapadle terjatve nad 180 dni	8.933.849	4.675.516	344.116	194.545
Skupaj bruto vrednost terjatev	27.581.038	32.645.505	5.029.110	12.634.380
Popravek vrednosti	-6.270.496	-5.698.424	-488.079	-179.620
Knjigovodska vrednost	21.310.542	26.947.081	4.541.031	12.454.760

3.7.8

Denar in denarni ustrezniki

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Denarna sredstva na transakcijskih računih	76.387.728	70.315.328	31.664.807	19.282.511
Depoziti na odpoklic	7.570.804	5.180.907	0	0
Denar v blagajnah in druga denarna sredstva	462.135	570.044	14.637	14.338
SKUPAJ	84.420.667	76.066.279	31.679.444	19.296.850

V izkazu finančnega položaja so v postavki Denar in denarni ustrezniki izkazana tudi denarna

sredstva sklada zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, in sicer za Skupino Triglav v

višini 15.158.808 evrov (31. 12. 2022: 9.078.017 evrov), za Zavarovalnico Triglav pa v višini

14.286.647 evrov (31. 12. 2022: 7.960.931 evrov).

3.7.9

Druga sredstva

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Zaloge	520.289	505.099	182.835	225.649
Odloženi stroški in nezaračunani prihodki	7.712.503	4.273.425	2.462.227	2.029.561
Druga sredstva	99.109	182.405	98.022	212.061
SKUPAJ	8.331.901	4.960.929	2.743.084	2.467.271

3.7.10

Kapital

Osnovni kapital Zavarovalnice Triglav

Osnovni kapital Zavarovalnice na 31. 12. 2023 znaša 73.701.392 evrov (31. 12. 2022: 73.701.392

evrov). Razdeljen je na 22.735.148 navadnih imenskih kosovnih delnic. Vsaka delnica ima enak

delež in pripadajoči znesek v osnovnem kapitalu. Delež posamezne kosovne delnice v osnovnem

kapitalu se določa glede na število izdanih kosovnih delnic. Vse delnice so v celoti plačane.

402

Delnice so vpisane v registru KDD pod oznako ZVTG in so uvrščene v Prvo kotacijo Ljubljanske

borze vrednostnih papirjev. Imetniki delnic imajo pravico do udeležbe pri upravljanju družbe in

pravico do udeležbe pri dobičku.

Na 31. 12. 2023 je bilo v delniški knjigi Zavarovalnice 8453 vpisnikov delnic (31. 12. 2022: 8294).

Največji vpisniki so predstavljeni v spodnji preglednici.

Lastniška struktura Zavarovalnice Triglav

Stanje na 31. 12. 2023	Število delnic	Delež (v %)
Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije, Ljubljana	7.836.628	34,47
SDH, d.d., Ljubljana	6.386.644	28,09
Erste Group Bank PBZ Croatia Osiguranje OMF – fiduciarni račun, Zagreb, Hrvaška	1.526.190	6,71
Unicredit Bank Austria – fiduciarni račun, Dunaj, Avstrija	555.758	2,44
Citibank – fiduciarni račun, London, Velika Britanija	469.075	2,06
Hrvatska poštanska banka – fiduciarni račun, Zagreb, Hrvaška	232.644	1,02
Drugi delničarji (posamezni manj kot 1 %)	5.728.209	25,20
SKUPAJ	22.735.148	100,00

Stanje na 31. 12. 2022	Število delnic	Delež (v %)
Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije, Ljubljana	7.836.628	34,47
SDH, d.d., Ljubljana	6.386.644	28,09
Erste Group Bank PBZ Croatia Osiguranje OMF – fiduciarni račun, Zagreb, Hrvaška	1.526.190	6,71
Unicredit Bank Austria – fiduciarni račun, Dunaj, Avstrija	613.116	2,70
Citibank – fiduciarni račun, London, Velika Britanija	491.165	2,16
Hrvatska poštanska banka – fiduciarni račun, Zagreb, Hrvaška	232.644	1,02
Drugi delničarji (posamezni manj kot 1 %)	5.648.761	24,85
SKUPAJ	22.735.148	100,00

Vrednost delnice Zavarovalnice Triglav

		v EUR
	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Objavljena vrednost delnice na organiziranem trgu vrednostnih papirjev	34,70	34,50
Knjigovodska vrednost delnice	29,44	28,98

Knjigovodska vrednost delnice je izračunana ob upoštevanju celotnega kapitala Zavarovalnice.

Razporeditev bilančnega dobička Zavarovalnice Triglav

Skupščina delničarjev Zavarovalnice Triglav, d.d., je na seji dne 6. 6. 2023 odločala o delitvi

bilančnega dobička, ki je na 31. 12. 2022 znašal 63.769.278 evrov. Del bilančnega dobička v višini

56.837.870 evrov je namenila za izplačilo dividend, kar znaša 2,5 evra bruto na delnico. Dividende

so bile izplačane 21. 6. 2023. O uporabi preostalega bilančnega dobička se bo odločalo v

prihodnjih letih.

		v EUR
	2023	2022
Čisti poslovni izid poslovnega leta	38.662.426	120.472.072
Preneseni čisti dobiček	6.931.409	3.540.333
Sprememba prenesenega čistega dobička	11.647.900	-43.128
Povečanje drugih rezerv iz dobička po odločitvi Uprave in Nadzornega sveta	-19.000.000	-60.200.000
Povečanje prenesenega čistega dobička zaradi prehoda na nove standarde	49.612.304	0
BILANČNI DOBIČEK	87.854.039	63.769.277
Razporeditev bilančnega dobička
– razporeditev za delničarje		56.837.870
– razporeditev za prenos v naslednje leto		6.931.407

403

Rezerve iz dobička

Poleg zakonskih in statutarnih rezerv so med rezervami iz dobička izkazane še druge rezerve iz

dobička.

Uprava ima skladno z ZGD-1 možnost iz čistega dobička oblikovati druge rezerve, vendar največ

do polovice zneska čistega dobička, ki ostane po uporabi za obvezne namene. Pri oblikovanju

navedenih rezerv se poleg preudarnega upravljanja tveganj upošteva zlasti predvidene strateške

potrebe družbe po kapitalu ob upoštevanju virov za njegovo zagotavljanje. Ob sestavi letnega

poročila za poslovno leto 2023 je Uprava zavarovalnice oblikovala druge rezerve iz dobička v

višini

19.000.000 evrov (2022: 60.200.000 evrov).

Rezerve za lastne delnice in lastne delnice (kot odbitna postavka)

Med lastnimi delnicami so izkazane delnice Zavarovalnice Triglav, ki jih imajo v lasti druge

družbe Skupine Triglav, katerih računovodski izkazi so vključeni v konsolidirane računovodske

izkaze Skupine Triglav. Na 31. 12. 2023 ima družba Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., v

lasti 24.312 delnic Zavarovalnice Triglav, katerih vrednost na bilančni datum znaša 364.680

evrov. Stanje lastnih delnic je v primerjavi s preteklim letom nespremenjeno.

Lastne delnice so v konsolidiranih računovodskih izkazih merjene po izvirni vrednosti in so

izkazane kot odbitna postavka v okviru kapitala. Za te delnice so oblikovane rezerve za lastne

delnice v enaki višini, in sicer iz zadržanega čistega poslovnega izida.

Akumulirani drugi vseobsegajoči donos

Akumulirani drugi vseobsegajoči donos izkazuje spremembe tistega dela sredstev in obveznosti

iz zavarovalnih pogodb, ki se vrednoti preko drugega vseobsegajočega donosa, ter spremembe

poštene vrednosti finančnih naložb, ki so razvrščene v skupino finančnih naložb po pošteni

vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa.

Zneski akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa so zmanjšani za znesek odloženih

davkov. Spremembe akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa so podrobneje prikazane

v izkazu drugega vseobsegajočega donosa.

Prevedbeni popravek kapitala

Prevedbeni popravek kapitala oz. prevedbena razlika se nanaša na tečajne razlike pri prevedbi

oz. uskupinjevanju računovodskih izkazov odvisnih družb. V letu 2023 prevedbene razlike

znašajo –20.062 evrov (2022: –61.272 evrov). Prevedbene razlike se večinoma nanašajo na

spremembo vrednosti tečaja srbskega dinarja.

404

Pojasnila k izkazu sprememb lastniškega kapitala

Iz izkaza sprememb lastniškega kapitala Skupine za leto 2023 je mogoče ugotoviti:

▪

povečanje kapitala za čisti dobiček tekočega leta v višini 16.265.195 evrov, od katerega

188.710 evrov pripada lastnikom neobvladujočih deležev;

▪

zmanjšanje kapitala za izplačilo dividend v višini 56.777.089 evrov, od katerega se 1.135

evrov nanaša na izplačilo dividend lastnikom neobvladujočih deležev ;

▪

razporeditev čistega dobička leta 2022 v zadržani čisti poslovni izid v višini 67.037.485 evrov;

▪

razporeditev čistega dobička leta 2023 v rezerve iz dobička v višini 23.269.022 evrov;

▪

povečanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa ter zadržanih dobičkov v

skupnem znesku 34.671.532 evrov, od česar 74.181 evrov zmanjšuje kapital neobvladujočih

lastnikov (znižanje se nanaša na ponovno merjenje poštene vrednosti finančnih naložb,

zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb ter ponovni izračun aktuarskih dobičkov in izgub v

zvezi z oblikovanimi rezervacijami za zaposlence);

▪

učinek odkupov delnic odvisnih družb od neobvladujočih lastnikov, s katerimi se je vrednost

kapitala neobvladujočih lastnikov znižala za 43.263 evrov, pozitiven učinek od odkupov v

višini 17.906 evrov pa je izkazan kot povečanje kapitalskih rezerv Skupine.

Iz izkaza sprememb lastniškega kapitala Zavarovalnice za leto 2023 je mogoče ugotoviti :

▪

povečanje kapitala za čisti dobiček tekočega leta v višini 38.662.426 evrov;

▪

zmanjšanje kapitala za izplačilo dividend v višini 56.837.870 evrov, ki je bilo izvedeno na

podlagi skupščinskega sklepa;

▪

razporeditev čistega dobička iz leta 2022 v zadržani čisti poslovni izid v višini 51.274.590

evrov;

▪

razporeditev čistega dobička iz leta 2023 v druge rezerve iz dobička v znesku 19.000.000

evrov, ki je bila izvedena na podlagi sklepa Uprave;

▪

povečanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa ter zadržanih dobičkov v

skupnem znesku 28.447.417 evrov, ki se nanašajo na ponovno merjenje poštene vrednosti

finančnih naložb, zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb ter ponovni izračun aktuarskih

dobičkov in izgub v zvezi z oblikovanimi rezervacijami za zaposlence.

3.7.11

Podrejene obveznosti

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Odplačna vrednost	49.994.402	49.941.796	49.994.402	49.941.796
Poštena vrednost	53.087.374	41.987.521	53.087.374	41.987.521

Podrejena obveznica s kodo ISIN XS1980276858 je bila izdana 24. 4. 2019 v vrednosti 50

milijonov evrov (500 apoenov po 100.000 evrov). Omenjena obveznica ima končno zapadlost

22. 10. 2049 in možnost predčasnega odpoklica 22. 10. 2029. Do prvega odpoklica se obresti

izplačujejo letno, s fiksno obrestno mero 4,375 odstotka. Kasnejša obrestna mera je variabilna,

3-mesečni Euribor + 4,845 odstotka, obresti pa se izplačujejo četrtletno. Obveznica je v

računovodskih izkazih vrednotena po odplačni vrednosti. Obveznica je bila 30. 4. 2019 uvrščena

na regulirani trg Luksemburške borze (koda ISIN XS1980276858). Obveznica je podrejena (Tier2)

in izdana v skladu z regulativo Solventnosti II.

405

Izdana obveznica je izkazana po odplačni vrednosti. Pri izračunu poštene vrednosti je upoštevana

cena po modelu, saj je transakcij na borzi malo. Tečaj obveznice je na 31. 12. 2023 znašal 105,338

odstotka (na 31. 12. 2022 je tečaj znašal 83,118 odstotka).

Obveznosti iz navedene obveznice so ob stečaju oz. likvidaciji Zavarovalnice podrejene čistim

dolžniškim instrumentom in so izplačane šele, ko so izplačane vse nepodrejene obveznosti do

navadnih upnikov. Obveznica ne vsebuje pravice imetnika do predčasne unovčitve terjatev pred

roki, ki so določeni z amortizacijskim načrtom. Obveznice ni mogoče konvertirati v kapital ali

katero drugo obveznost.

3.7.12

Rezervacije

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Rezervacije za zaposlence	19.665.677	17.711.009	14.045.516	12.381.473
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi	11.353.153	10.112.571	7.522.356	6.415.477
Rezervacije za jubilejne nagrade	2.431.226	2.284.282	1.960.567	1.842.765
Rezervacije za neizkoriščene dopuste	5.881.298	5.314.156	4.562.593	4.123.232
Druge rezervacije in dolgoročne razmejitve	10.681.808	15.573.693	277.990	4.653.618
SKUPAJ	30.347.485	33.284.702	14.323.506	17.035.092

Stanje in gibanje rezervacij za odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade

V izračunu rezervacij za pokojnine in odpravnine ob upokojitvi na 31. 12. 2023 so bile upoštevane

naslednje ocene in predpostavke:

▪

pričakovana smrtnost na podlagi surovih tablic umrljivosti prebivalstva Republike

Slovenije iz leta 2019 (Statistični urad RS), pri čemer se upošteva 20 odstotkov nižja

umrljivost od podane v omenjenih tablicah; v družbah zunaj Slovenije so bile upoštevane

tablice smrtnosti iz posameznih držav;

▪

pričakovana letna fluktuacija zaposlenih v odvisnosti od starosti, ki v Sloveniji v

povprečju znaša 2,5 odstotka; v družbah zunaj Slovenije je bila upoštevana pričakovana

fluktuacija zaposlenih v posamezni državi;

▪

pričakovana rast povprečne plače v Sloveniji v višini 3,7 odstotka letno; v družbah zunaj

Slovenije je bila upoštevana pričakovana rast povprečne plače v posamezni državi;

▪

krivulja donosov slovenskih državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v

evrih, z dne 31. 12. 2023. Referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 2,98 odstotka. V

družbah zunaj Slovenije so bile upoštevane krivulje donosov državnih dolžniških

vrednostnih papirjev posamezne države.

406

Skupina Triglav			v EUR
	Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi	Rezervacije za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje na 1. 1. 2022	10.914.184	2.183.950	13.098.134
Stroški tekočega službovanja	614.100	141.356	755.456
Strošek obresti	39.723	1.286	41.009
Aktuarski dobički/izgube zaradi:
– sprememb demografskih predpostavk	-104	0	-104
– sprememb finančnih predpostavk	-1.851.889	257.558	-1.594.331
– izkustvenih prilagoditev	885.479	-12.079	873.400
Stroški preteklega službovanja	1.097	-528	569
Dobički/izgube ob izplačilu	-357.843	8.473	-349.370
Izplačila med letom	-445.872	-179.984	-625.856
Tečajne razlike	-1.776	-427	-2.203
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	9.797.099	2.399.605	12.196.704
Stroški sprotnega službovanja	551.565	205.703	757.268
Strošek obresti	241.269	59.567	300.836
Aktuarski dobički/izgube zaradi:
– sprememb demografskih predpostavk	-4.176	-3.974	-8.150
– sprememb finančnih predpostavk	574.188	71.247	645.435
– izkustvenih prilagoditev	652.501	76.314	728.815
Stroški preteklega službovanja	10.427	4.272	14.699
Dobički/izgube ob izplačilu	-162.115	-9.169	-171.284
Izplačila med letom	-557.287	-257.223	-814.510
Tečajne razlike	-65.784	207	-65.577
Druge spremembe	315.472	-115.323	200.149
Stanje na 31. 12. 2023	11.353.159	2.431.226	13.784.385

Zavarovalnica Triglav			v EUR
	Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi	Rezervacije za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje rezervacij na 1. 1. 2022	7.552.987	1.623.850	9.176.837
Stroški tekočega službovanja	395.232	120.280	515.512
Strošek obresti	19.844	798	20.642
Aktuarski dobički/izgube zaradi:
– sprememb finančnih predpostavk	-1.775.399	259.093	-1.516.306
– izkustvenih prilagoditev	908.542	-12.645	895.897
Dobički/izgube ob izplačilu	-378.877	7.647	-371.230
Izplačila med letom	-306.852	-156.259	-463.111
Stanje rezervacij na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	6.415.477	1.842.764	8.258.241
Stroški sprotnega službovanja	317.725	135.963	453.688
Strošek obresti	203.186	57.052	260.238
Aktuarski dobički/izgube zaradi:
– sprememb finančnih predpostavk	565.919	63.135	629.054
– izkustvenih prilagoditev	715.389	76.791	792.180
Dobički/izgube ob izplačilu	-208.291	-13.037	-221.328
Izplačila med letom	-487.049	-202.101	-689.150
Stanje rezervacij na 31. 12. 2023	7.522.356	1.960.567	9.482.923

407

Analiza občutljivosti rezervacij na spremembe parametrov

Skupina Triglav			v EUR
Parameter	Spremembe parametrov	2023	2022
Obrestna mera	premik diskontne krivulje za + 0,25 %	-271.626	238.036
Obrestna mera	premik diskontne krivulje za – 0,25 %	280.948	740.213
Rast plač	sprememba letne rasti plač za + 0,5 %	444.173	881.583
Rast plač	sprememba letne rasti plač za – 0,5 %	-395.910	130.401
Umrljivost	stalno povečanje umrljivosti za + 20 %	-98.727	394.419
Umrljivost	stalno povečanje umrljivosti za – 20 %	101.112	576.876
Predčasno prenehanje zaposlitve	premik krivulje odhodov za + 20 %	-472.652	108.901
Predčasno prenehanje zaposlitve	premik krivulje odhodov za – 20 %	512.279	898.052

Zavarovalnica Triglav			v EUR
Parametri	Spremembe parametrov	2023	2022
Obrestna mera	premik diskontne krivulje za + 0,25 %	-163.619	-135.334
Obrestna mera	premik diskontne krivulje za – 0,25 %	169.940	140.435
Rast plač	sprememba letne rasti plač za + 0,5 %	323.319	258.816
Rast plač	sprememba letne rasti plač za – 0,5 %	-288.602	-230.782
Umrljivost	stalno povečanje umrljivosti za + 20 %	-71.069	-58.971
Umrljivost	stalno povečanje umrljivosti za – 20 %	72.023	59.746
Predčasno prenehanje zaposlitve	premik krivulje odhodov za + 20 %	-313.179	-261.064
Predčasno prenehanje zaposlitve	premik krivulje odhodov za – 20 %	333.403	277.580

Stanje in gibanje rezervacij za neizkoriščene letne dopuste ter drugih rezervacij in dolgoročnih

razmejitev

Skupina Triglav		v EUR
	Rezervacije za neizkoriščene dopuste	Druge rezervacije
Stanje na 1. 1. 2022	4.616.739	8.456.496
Oblikovanje	4.740.744	11.569.350
Črpanje, poraba	-367.664	-1.417.250
Sprostitev, odprava	-3.703.737	-3.058.506
Učinek tečajnih razlik	28.074	23.603
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	5.314.156	15.573.693
Oblikovanje	5.281.991	5.392.601
Črpanje, poraba	-4.493.778	-1.025.094
Sprostitev, odprava	-206.900	-9.298.530
Učinek tečajnih razlik	-14.174	39.140
Stanje na 31. 12. 2023	5.881.295	10.681.810

408

Zavarovalnica Triglav		v EUR
	Rezervacije za neizkoriščene dopuste	Druge rezervacije
Stanje na 1. 1. 2022	3.665.467	1.977.972
Oblikovanje	4.123.232	3.059.989
Črpanje, poraba	0	-282.497
Sprostitev, odprava	-3.665.467	-101.846
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	4.123.232	4.653.618
Oblikovanje	4.562.593	284.564
Črpanje, poraba	-4.123.232	-161.212
Sprostitev, odprava	0	-4.498.982
Stanje na 31. 12. 2023	4.562.593	277.989

3.7.13

Druge obveznosti

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Obveznosti iz naslova stroškov dela	31.260.501	34.747.418	26.363.762	29.963.307
Vnaprej vračunani stroški in odhodki ter kratkoročno odloženi prihodki	17.009.906	11.720.684	5.507.356	4.595.251
Nepripisljive obveznosti iz zavarovalnih poslov	21.316.579	16.302.428	10.283.796	10.012.249
Obveznosti za prejeta preplačila in predplačila	5.720.365	5.828.437	4.865.652	5.088.921
Obveznosti do dobaviteljev	14.014.947	14.051.577	10.204.290	10.190.980
Druge kratkoročne obveznosti	12.275.041	10.537.687	4.768.562	3.791.125
SKUPAJ	101.597.339	93.188.231	61.993.418	63.641.833

Med obveznostmi iz naslova stroškov dela v Zavarovalnici je na 31. 12. 2023 izkazanih za

3.054.636 evrov rezerviranih sredstev za reorganizacijo dela (31. 12. 2022: 1.820.200 evrov).

3.7.14

Prihodki iz upravljanja premoženja in čisti drugi poslovni prihodki in odhodki

Prihodki iz upravljanja premoženja v letu 2023 za Skupino znašajo 39.685.487 evrov (2022:

37.468.494 evrov), za Zavarovalnico pa 2.854.726 evrov (2022: 2.735.182 evrov). Nanašajo se na

prihodke od provizij za upravljanje.

Vsebina čistih drugih poslovnih prihodkov in odhodkov je predstavljena v spodnji preglednici.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Prihodki od najemnin	7.441.237	9.106.100	6.195.418	6.116.290
Nepripisljivi prihodki iz zavarovalnih poslov	8.640.465	5.093.266	7.389.289	3.156.989
Drugi poslovni prihodki	11.201.871	16.592.852	1.476.136	1.435.786
Nepripisljivi odhodki iz zavarovalnih poslov	-13.623.501	-18.242.735	-6.352.077	-11.497.804
Odhodki, povezani z naložbenimi nepremičninami	-4.094.708	-4.924.178	-4.166.588	-5.008.119
Drugi poslovni odhodki	-8.064.817	-22.180.874	-5.037.208	-18.961.716
SKUPAJ	1.500.547	-14.555.569	-495.030	-24.758.574

3.7.15

Pripadajoči dobički in izgube naložb v povezane družbe

Skupina Triglav je v letu 2023 pripoznala za 2.242.935 evrov dobičkov (2022: 1.842.183 evrov) in

2.281.711 evrov izgub (2022: 0) iz naložb v pridružene družbe, ki jih vrednoti po kapitalski

metodi.

409

Zavarovalnica Triglav je v letu 2023 pripoznala za 2.194.361 evrov dobičkov (2022: 1.841.505

evrov)

in 2.281.711 evrov izgub (2022: 0) iz naložb v pridružene družbe, ki jih vrednoti po

kapitalski metodi.

3.7.16

Odhodek za davek

Odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Odhodek za odmerjeni davek	-14.792.092	-25.148.410	-10.092.384	-20.633.936
Odhodek za odloženi davek	9.996.850	28.202.517	3.193.305	28.166.353
ODHODEK ZA DAVEK, PRIPOZNAN V IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA	-4.795.242	3.054.107	-6.899.079	7.532.417

Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu

						v EUR
Skupina Triglav	2023			2022
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Dobički ali izgube iz spremembe poštene vrednosti lastniških vrednostnih papirjev	4.536.173	-722.319	3.813.854	-220.547.205	38.871.226	-181.675.979
Dobički ali izgube iz spremembe poštene vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev	81.752.210	-10.636.023	71.116.187	-13.591.543	2.474.542	-11.117.001
Dobički ali izgube iz vrednotenja zavarovalnih pogodb	-49.101.049	7.403.718	-41.697.331	178.590.119	-33.359.696	145.230.423
Dobički ali izgube iz vrednotenja pozavarovalnih pogodb	3.668.513	-1.132.642	2.535.871	-6.768.332	2.585.315	-4.183.017
Aktuarski dobički in izgube	-1.521.911	525.039	-996.872	1.451.192	-183.421	1.267.771
Prevedbeni popravek kapitala	0	0	-20.065	0	0	-61.272
Drugo	0	0	-74.181	0	0	-402.482
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS	39.333.936	-4.562.227	34.677.463	-60.865.769	10.387.966	-50.941.557

						v EUR
Zavarovalnica Triglav	2023			2022
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Dobički ali izgube iz spremembe poštene vrednosti lastniških vrednostnih papirjev	4.332.776	-696.820	3.635.956	-12.621.095	2.398.008	-10.223.007
Dobički ali izgube iz spremembe poštene vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev	62.191.263	-7.515.178	54.676.086	-172.788.949	30.962.908	-141.826.041
Dobički ali izgube iz vrednotenja zavarovalnih pogodb	-37.049.204	4.919.871	-32.129.333	151.102.512	-28.709.477	122.393.034
Dobički ali izgube iz vrednotenja pozavarovalnih pogodb	4.090.372	-752.647	3.337.725	-10.002.491	1.900.473	-8.102.018
Aktuarski dobički in izgube	-1.594.009	520.991	-1.090.273	1.419.041	-173.305	1.245.736
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS	31.971.198	-3.523.783	28.430.161	-42.890.982	6.378.607	-36.512.296

V skladu z Zakonom o davku od dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2) je bil v Sloveniji leta 2023

davek od dohodkov obračunan po 19-odstotni davčni stopnji, enako kot v predhodnem letu. V

odvisnih družbah, ki poslujejo zunaj območja Republike Slovenije, je bil davek obračunan po

veljavnih davčnih stopnjah, ki so predpisane z lokalno zakonodajo.

410

Uskladitev računovodskega dobička z odhodkom za davek

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Računovodski dobiček pred davki		134.540.230		140.357.864
Učinek prehoda na nove standarde		-144.566.771		-138.964.872
Računovodski dobiček pred davki po prehodu		-10.026.541		1.392.992
Davek, obračunan v letu 2022:
Odhodek za davek po domačih stopnjah, uporabljenih na dobičke v ustreznih državah		-24.762.510		-26.667.994
Davčni učinek prilagoditev v davčnih obračunih za neobdavčene prihodke in davčno nepriznane odhodke		-1.471.277		7.629.420
Odhodek za obračunani davek		-26.233.787		-19.038.574
Davek, obračunan v letu 2023:
Računovodski dobiček pred davki 2023	21.060.437		45.561.505
Odhodek za davek po domačih stopnjah, uporabljenih na dobičke v ustreznih državah za leto 2023 (le za družbe, ki so poslovale z dobičkom in brez upoštevanja konsolidacijskih prilagoditev)	-13.000.659		-8.656.686
Davčni učinek prilagoditev v davčnih obračunih za neobdavčene prihodke in davčno nepriznane odhodke, skupaj z učinki prehoda na nove standarde	-1.791.433		-1.435.698
Odhodek za obračunani davek	-14.792.092		-10.092.384
Odhodek za odloženi davek	9.996.850		3.193.306
Skupaj odhodek za davek	-4.795.242		-6.899.078
Efektivna davčna stopnja [1]	22,77%		15,14%

Učinek prehoda na nove računovodske standarde, ki je vplival na višino prilagoditev v davčnih

obračunih za leto 2023, za Skupino znaša –14.081.800 evrov, za Zavarovalnico pa –18.545.121

evrov.

Terjatve in obveznosti za odmerjeni davek Skupine so netirane na ravni posamezne davčne

jurisdikcije. Terjatve za odmerjeni davek Skupine na 31. 12. 2023 znašajo 8.491.524 evrov (31.

12. 2022: 482.983 evrov), obveznosti za odmerjeni davek pa 571.555 evrov (31. 12. 2022:

7.232.517 evrov).

Terjatve in obveznosti za odmerjeni davek Zavarovalnice so netirane. Zavarovalnica tako na 31.

12. 2023 izkazuje 9.302.529 evrov terjatev, na 31. 12. 2022 pa 9.697.471 evrov obveznosti za

odmerjeni davek.

Zavarovalnica nima neizkoriščenih davčnih izgub, vrednost teh v Skupini na 31. 12. 2023 je

znašala 58.940.281 evrov (31. 12. 2022: 25.026.939 evrov).

411

Ostale informacije

4.1

Merjenje poštene vrednosti sredstev in obveznosti

4.1.1

Hierarhija poštenih vrednosti sredstev in obveznosti

V spodnjih preglednicah je prikazana poštena vrednost sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti, in tistih, ki niso vrednotena po pošteni vrednosti,

pa se zanje poštena vrednost razkriva. V preglednico niso vključena denarna sredstva, terjatve in druge finančne obveznosti, katerih knjigovodska

vrednost je najboljši kazalnik njihove poštene vrednosti.

412

Hierarhija poštenih vrednosti sredstev in obveznosti Skupine Triglav

										v EUR
	31. 12. 2023					31. 12. 2022
	Knjigovodska vrednost	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj poštena vrednost	Knjigovodska vrednost	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj poštena vrednost
SREDSTVA, MERJENA PO POŠTENI VREDNOSTI
Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	1.672.966.932	313.309.159	1.355.631.285	4.026.488	1.672.966.932	1.634.153.515	327.402.446	1.302.298.877	4.452.192	1.634.153.515
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	1.668.940.444	313.309.159	1.355.631.285	0	1.668.940.444	1.616.828.258	314.529.381	1.302.298.877	0	1.616.828.258
Lastniški VP	4.026.488	0	0	4.026.488	4.026.488	17.325.257	12.873.065	0	4.452.192	17.325.257
Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	740.314.111	592.633.465	32.240.449	115.440.197	740.314.111	682.024.472	561.428.628	26.468.788	94.127.056	682.024.472
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	34.769.923	3.918.016	30.851.907	0	34.769.923	30.000.146	4.875.563	25.124.583	0	30.000.146
Lastniški VP	705.544.188	588.715.449	1.388.542	115.440.197	705.544.188	652.024.326	556.553.065	1.344.205	94.127.056	652.024.326
Finančne naložbe iz finančnih pogodb po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	366.826.746	170.115.240	177.124.372	19.587.134	366.826.746	267.173.099	117.484.032	138.477.907	11.211.160	267.173.099
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	214.934.774	37.810.402	177.124.372	0	214.934.774	152.569.812	14.091.905	138.477.907	0	152.569.812
Lastniški VP	151.891.972	132.304.838	0	19.587.134	151.891.972	114.603.287	103.392.127	0	11.211.160	114.603.287
SREDSTVA, ZA KATERA SE POŠTENA VREDNOST RAZKRIVA
Finančne naložbe po odplačni vrednosti	229.559.727	25.639.253	210.538.007	0	236.177.260	241.005.029	29.620.273	215.736.128	0	245.356.401
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	156.334.533	25.321.845	136.803.226	0	162.125.071	154.827.769	29.620.273	129.721.849	0	159.342.122
Depoziti pri bankah	65.794.876	18.269	65.467.051	0	65.485.320	79.458.018	0	79.176.822	0	79.176.822
Dana posojila	6.557.904	299.139	7.651.660	0	7.950.799	5.784.491	0	5.902.322	0	5.902.322
Druge finančne naložbe	872.414	0	616.070	0	616.070	934.751	0	935.135	0	935.135
Finančne naložbe iz finančnih pogodb po odplačni vrednosti	283.215.425	56.843.688	216.323.532	0	273.167.220	321.859.990	68.807.828	230.184.931	0	298.992.759
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	283.215.425	56.843.688	216.323.532	0	273.167.220	301.388.805	68.807.828	209.713.742	0	278.521.570
Depoziti pri bankah	0	0	0	0	0	20.471.185	0	20.471.189	0	20.471.189
Naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti	67.953.773	0	0	86.515.708	86.515.708	68.325.487	0	0	85.298.690	85.298.690
Podrejeni dolg po odplačni vrednosti	49.994.402	0	53.087.374	0	53.087.374	49.941.796	0	41.978.521	0	41.978.521

413

Hierarhija poštene vrednosti sredstev in obveznosti Zavarovalnice Triglav

										v EUR
	31. 12. 2023					31. 12. 2022
	Knjigovodska vrednost	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj poštena vrednost	Knjigovodska vrednost	Nivo 1	Nivo 2	Nivo 3	Skupaj poštena vrednost
SREDSTVA, MERJENA PO POŠTENI VREDNOSTI
Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	1.094.172.694	215.494.579	876.036.724	2.641.391	1.094.172.694	1.143.332.952	256.905.327	883.325.397	3.102.229	1.143.332.952
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	1.091.531.303	215.494.579	876.036.724	0	1.091.531.303	1.127.394.658	244.069.262	883.325.397	0	1.127.394.658
Lastniški VP	2.641.391	0	0	2.641.391	2.641.391	15.938.294	12.836.065	0	3.102.229	15.938.294
Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	651.428.496	516.893.782	20.634.448	113.900.267	651.428.496	587.499.515	475.801.551	19.362.509	92.335.455	587.499.515
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	22.481.910	1.847.463	20.634.448	0	22.481.910	23.043.218	3.680.709	19.362.509	0	23.043.218
Lastniški VP	628.946.586	515.046.319	0	113.900.267	628.946.586	564.456.297	472.120.842	0	92.335.455	564.456.297
Finančne naložbe iz finančnih pogodb po pošteni vrednosti preko poslovnega izida	169.625.986	89.298.067	72.480.834	7.847.086	169.625.986	131.403.313	55.370.830	72.422.943	3.609.540	131.403.313
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	96.181.144	23.700.309	72.480.834	0	96.181.144	74.475.133	2.052.190	72.422.943	0	74.475.133
Lastniški VP	73.444.843	65.597.757	0	7.847.086	73.444.843	56.928.180	53.318.640	0	3.609.540	56.928.180
SREDSTVA, ZA KATERA SE POŠTENA VREDNOST RAZKRIVA
Finančne naložbe po odplačni vrednosti	142.843.306	20.840.645	129.203.850	0	150.044.495	151.767.345	20.127.395	136.311.217	0	156.438.612
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	131.083.304	20.840.645	117.765.696	0	138.606.341	127.868.471	20.127.395	112.984.054	0	133.111.449
Depoziti pri bankah	7.212.364	0	7.073.871	0	7.073.871	19.489.668	0	19.116.835	0	19.116.835
Dana posojila	4.547.639	0	4.364.283	0	4.364.283	4.409.207	0	4.210.329	0	4.210.329
Finančne naložbe iz finančnih pogodb po odplačni vrednosti	86.215.285	18.046.757	66.982.354	0	85.029.111	99.398.021	21.401.058	72.323.790	0	93.724.848
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	86.215.285	18.046.757	66.982.354	0	85.029.111	99.398.021	21.401.058	72.323.790	0	93.724.848
Naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti	43.427.181	0	0	59.495.267	59.495.267	43.377.173	0	0	58.524.955	58.524.955
Podrejeni dolg po odplačni vrednosti	49.994.402	0	53.087.374	0	53.087.374	49.941.796	0	41.978.521	0	41.978.521

414

4.1.2

Gibanje finančnih naložb, ki so uvrščene v nivo 3 hierarhije poštenih vrednosti

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	Finančne naložbe	Finančne naložbe iz finančnih pogodb	Finančne naložbe	Finančne naložbe iz finančnih pogodb
Stanje na 1. 1. 2022	85.138.950	8.614.677	82.198.621	2.883.308
Nakupi	9.740.264	1.328.167	9.667.419	698.623
Odtujitve	-3.487.156	0	-3.487.156	0
Prevrednotenje naložb preko poslovnega izida	7.392.972	258.362	7.384.759	27.609
Prevrednotenje naložb preko drugega vseobsegajočega donosa	-284.516	0	-325.959	0
Prehodi med nivoji	78.734	1.009.954	0	0
Stanje na 31. 12. 2022 = 1. 1. 2023	98.579.248	11.211.160	95.437.684	3.609.540
Nakupi	19.047.448	8.094.848	19.064.412	4.269.554
Prevrednotenje naložb preko poslovnega izida	2.262.044	281.126	2.500.186	-32.008
Prevrednotenje naložb preko drugega vseobsegajočega donosa	-422.254	0	-460.838	0
Tečajne razlike	199	0	214	0
Stanje na 31. 12. 2023	119.466.685	19.587.134	116.541.658	7.847.086

Vrednost finančnih naložb, uvrščenih v nivo 3, se je v letu 2023 povečala predvsem zaradi vplačil

v alternativne naložbene sklade. Povečanje znižujejo prejeta izplačila iz alternativnih naložbenih

skladov, ki predstavljajo glavnino postavke Prodaje. Tudi postavka Prevrednotenje preko

poslovnega izida, ki pomembno prispeva k skupnemu povečanju finančnih naložb, uvrščenih v

nivo 3, je v glavnini posledica spremembe vrednosti alternativnih naložbenih skladov. V letu

2023 v Skupini Triglav in Zavarovalnic Triglav ni bilo prodaj finančnih naložb, ki so razvrščene v

nivo 3 hierarhije poštene vrednosti. V letu 2022 je bilo prodaj finančnih naložb v Skupini Triglav

in Zavarovalnici Triglav za 3.487.156 evrov. Dobiček od

prodaje v višini 63.385 evrov je bil

pripoznan v izkazu poslovnega izida.

4.1.3

Analiza občutljivosti netržnih vrednostnih papirjev

V nadaljevanju je prikazana analiza občutljivosti finančnih naložb, razvrščenih v nivo 3. Analiza

kaže, za koliko bi se poštene vrednosti teh finančnih naložb povišale ali znižale glede na različno

uporabljene predpostavke, ki ne temeljijo na zaznavnih tržnih podatkih. Analiza občutljivosti je

narejena glede na srednji scenarij ocen vrednosti.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Vrednost naložb, razvrščenih v nivo 3	139.053.819	109.790.408	124.388.744	99.047.224
Ocenjen odklon vrednosti	-33.756.788/14.202.985	-26.121.887/12.748.545	-30.464.312/12.519.336	-23.899.552/10.599.161

Pri naložbah z modelskim vrednotenjem je odklon vrednosti določen med cenitvijo s

prilagoditvami ključnih predpostavk (cena investiranega kapitala, stopnja rasti). Pri naložbah, ki

niso vrednotene, je pri izračunu odklona upoštevano ± 15 odstotkov spremembe vrednosti

naložbe, pri alternativnih naložbenih skladih pa nesimetrično – 25 oz. + 10 odstotkov

spremembe vrednosti naložbe.

415

4.1.4

Prerazvrstitve finančnih naložb med nivoji

Prerazvrstitev finančnih naložb Skupine Triglav med nivoji

						v EUR
	2023			2022
	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 3	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 3
Finančne naložbe
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	217.059.836	112.772.641	0	238.129.678	163.179.532	0
Lastniški VP	0	0	0	0	0	78.671
SKUPAJ	217.059.836	112.772.641	0	238.129.678	163.179.532	78.671

					v EUR
	2023		2022
	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 3
Finančne naložbe iz finančnih pogodb
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	48.325.659	49.016.213	25.581.794	18.009.471	0
Lastniški VP	0	0	0	0	1.009.955
SKUPAJ	48.325.659	49.016.213	25.581.794	18.009.471	1.009.955

Prerazvrstitev finančnih naložb Zavarovalnice Triglav med nivoji

				v EUR
	2023		2022
	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1
Finančne naložbe
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	174.352.425	102.067.457	182.677.420	154.496.899
SKUPAJ	174.352.425	102.067.457	182.677.420	154.496.899

				v EUR
	2023		2022
	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1	Prehod iz nivoja 1 na nivo 2	Prehod iz nivoja 2 na nivo 1
Finančne naložbe iz finančnih pogodb
Dolžniški VP in drugi VP s stalnim donosom	7.667.349	21.044.425	17.365.606	9.844.640
SKUPAJ	7.667.349	21.044.425	17.365.606	9.844.640

416

4.2

Zneski, porabljeni za revizorja

Stroški revizije, ki se nanašajo na storitve, opravljene za leto 2023, so prikazani v spodnji

preglednici.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Revidiranje letnega poročila	902.024	693.944	323.143	178.395
Druge storitve dajanja zagotovil in sorodne storitve	131.675	122.220	68.808	68.808
SKUPAJ	1.033.698	816.164	391.951	247.203

4.3

Subvencije

V nadaljevanju so prikazane subvencije držav, ki smo jih prejeli v obliki:

▪

povračil stroškov dela, ki se refundirajo v breme države.

▪

državnih podpor, pridobljenih v okviru ukrepov pomoči kot odgovor na neugodna gibanja v

gospodarstvu (predvsem rast cen energentov);

▪

spodbud za zaposlovanje določenih kategorij delavcev;

▪

sredstev, pridobljenih na javnih razpisih, tako za sofinanciranje stroškov kot tudi za nakup

določenega sredstva.

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	2023	2022	2023	2022
Povračila stroškov dela, ki se refundirajo v breme države	2.939.619	2.713.394	2.460.583	2.525.437
Državne podpore, pridobljene v okviru ukrepov pomoči	0	215.909	0	191.008
Državne spodbude za zaposlovanje določenih kategorij delavcev	231.202	165.222	153.058	158.179
Sredstva, pridobljena na javnih razpisih za sofinanciranje stroškov	163.572	37.007	0	5.337
Sredstva, pridobljena na javnih razpisih za nakup sredstev	145.453	0	140.138	0
Druge prejete državne podpore in subvencije	29.970	6.929	0	0
SKUPAJ	3.509.816	3.138.461	2.753.779	2.879.961

S stroški povezane subvencije znižujejo stroške, na povračilo katerih se nanašajo ali pa se

pripoznajo kot drugi prihodki. S sredstvi povezane subvencije se pripoznajo kot odloženi prihodki

in se v izkaz poslovnega izida prenašajo enakomerno, v dobi koristnosti sredstva.

4.4

Posli s povezanimi osebami

Posli s povezanimi osebami so razkriti ločeno za Skupino in Zavarovalnico, in sicer:

▪

posli z lastniki in z njimi povezanimi družbami;

▪

posli z odvisnimi družbami so razkriti samo na ravni Zavarovalnice in vključujejo posle z

družbami, v katerih ima Zavarovalnica Triglav obvladujoči vpliv; na ravni Skupine so ti posli

izločeni s postopki konsolidacije;

▪

posli s pridruženimi družbami, v katerih ima Skupina oz. Zavarovalnica pomemben vpliv;

▪

posli s poslovodstvom, ki ga predstavljajo člani Uprave in Nadzornega sveta.

417

Posli z lastniki in z njimi povezanimi družbami

Največja lastnika Zavarovalnice Triglav sta Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje (ZPIZ)

s 34,47-odstotno udeležbo v kapitalu ter Slovenski državni holding (SDH) z 28,09-odstotno

udeležbo v kapitalu zavarovalnice. V letu 2023 je bila edina materialno pomembna transakcija z

največjima lastnikoma izplačilo dividend. Zavodu za pokojninsko in invalidsko zavarovanje (ZPIZ)

je bilo izplačanih 19,59 milijona evrov dividend, Slovenskemu državnemu holdingu (SDH) pa

15,97 milijona evrov dividend.

Z lastniki povezane družbe so tudi tiste, v katerih ima SDH večinski delež ali prevladujoči vpliv.

Na 31. 12. 2023 je takih družb 62, z njimi pa tako Zavarovalnica kot Skupina nimata pomembnih

poslov.

Medsebojne storitve med povezanimi osebami so obračunane po enakih cenah kot z

nepovezanimi osebami.

Posli z odvisnimi in pridruženimi družbami

Posli med družbami v Skupini Triglav se nanašajo predvsem na pozavarovanje, sklepalne

provizije, upravljanje naložb in nepremičnin ter dajanje v medsebojni najem.

Iz naslova pozavarovanja je bilo v letu 2023 obračunanih za 191.312.512 evrov pozavarovalnih

premij (2022: 159.130.067 evrov), za 140.669.148 evrov pozavarovalnih odškodnin (2022:

57.545.112 evrov) in za 45.966.785 evrov pozavarovalnih provizij (2022: 41.961.823 evrov).

V letu 2023 je bilo med družbami v Skupini obračunanih za 7.468.853 evrov sklepalne provizije

(2022: 6.690.585 evrov), za 1.444.800 evrov najemnin (2022: 1.146.242 evrov), za 1.609.941

evrov prihodkov iz upravljanja nepremičnin (2022: 1.517.402 evrov) ter za 1.515.113 evrov

prihodkov od drugih opravljenih storitev (2022: 1.616.795 evrov).

Medsebojne storitve med družbami v Skupini so obračunane po enakih cenah kot z

nepovezanimi osebami. Pri oblikovanju cen se uporabljata metoda zunanje ali notranje

primerljivih prostih cen in metoda prerazporeditve stroškov.

V letu 2023 Skupina in Zavarovalnica nista imeli pomembnih poslov s pridruženimi in skupaj

obvladovanimi družbami.

418

Organi upravljanja in nadzora in njihovi prejemki

V letu 2023 so člani Uprave za opravljanje funkcij prejeli naslednje prejemke:

							v EUR
Ime in priimek	Fiksni prejemki – bruto (1)*	Variabilni prejemki (nagrade) – bruto (2)	Skupaj bruto (3 = 1 + 2)	Skupaj prejemki – neto (4)	Zavarovalne premije – bonitete in PDPZ (5)**	Druge bonitete (6)***	Skupaj bonitete in PDPZ (7 = 5 + 6)
Andrej Slapar	227.850	59.302	287.152	92.889	80.966	6.746	87.712
Uroš Ivanc	216.587	56.336	272.923	91.598	59.080	234	59.314
Tadej Čoroli	216.587	56.336	272.923	90.964	59.079	3.469	62.548
Marica Makoter	216.587	56.336	272.923	89.323	59.083	3.955	63.038
Blaž Jakič****	162.481	0	162.481	45.891	47.722	10.079	57.801
Barbara Smolnikar****	0	28.840	28.840	17.181	0	0	0
David Benedek****	754	29.226	29.980	17.884	82	0	82
SKUPAJ	1.040.846	286.376	1.327.222	445.730	306.012	24.483	330.495

* Fiksni prejemki vsebujejo plačo, regres in jubilejne nagrade.

** Zavarovalne premije vsebujejo premije za prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, nezgodno zavarovanje, zavarovanje odgovornosti in

druga zavarovanja.

*** Druge bonitete vsebujejo boniteto za službeno vozilo.

**** Nastop ali prenehanje funkcije člana Uprave je podrobneje opisan v poglavju 3.2 poslovnega poročila.

V razkritju niso vključeni potni stroški, stroški prehrane, stroški namestitve in dnevnic, ker po

svoji naravi ne predstavljajo prejemkov Uprave.

Na 31. 12. 2023 Zavarovalnica izkazuje obveznosti do navedenih članov Uprave:

			v EUR
Ime in priimek	Odloženi variabilni prejemki (nagrade) – bruto (1)	Fiksni prejemki (plača) – bruto in povračila stroškov (2)	Skupaj obveznosti (3 = 1 + 2)
Andrej Slapar	66.473	19.248	85.721
Uroš Ivanc	63.149	18.040	81.189
Tadej Čoroli	63.149	18.040	81.189
Marica Makoter	63.149	18.048	81.197
Blaž Jakič	0	18.016	18.016
Barbara Smolnikar	34.623	0	34.623
David Benedek	38.432	0	38.432
SKUPAJ	328.975	91.392	420.367

Na 31. 12. 2023 Zavarovalnica ne izkazuje pomembnih zneskov terjatev do članov Uprave.

Predloge kriterijev in meril za izračun uspešnosti članov Uprave pripravi Komisija za imenovanja

in prejemke, potrdi pa jih Nadzorni svet. Namen kriterijev in meril uspešnosti je čim objektivneje

spremljati realizacije letnih in srednjeročnih ciljev ter vrednotenje dela članov Uprave v rednih

časovnih razmikih. Kriteriji in merila za izračun uspešnosti so definirani tako, da je z njihovo

uporabo mogoče ugotoviti stopnjo realizacije letnih in srednjeročnih ciljev poslovanja

Zavarovalnice, sprejetih v letnih načrtih poslovanja ter v strateških dokumentih družbe.

Opredelitev posameznega cilja vsebuje: opis cilja, pričakovano ciljno vrednost, ponder oz. utež in

način merjenja oz. ugotavljanja realizacije cilja. Uporabljena metoda za izračun uspešnosti

odmik od zastavljenih ciljev meri tako, da ob preseganju načrtovanih ciljev določa nagrado, ob

nedoseganju pa znižanje osnovne plače posameznega člana Uprave.

Letna nagrada za uspešnost poslovanja se izplača v treh delih, in sicer najprej polovica. Ta znesek

se izplača v 30 dneh od potrditve letnega poročila v Nadzornem svetu in sprejetja sklepa

Nadzornega sveta o določitvi nagrade oz. v 30 dneh po sprejetju letnega poročila na skupščinski

seji, če letno poročilo sprejema Skupščina delničarjev, in sprejetju sklepa Nadzornega sveta o

419

določitvi letne nagrade. Izplačilo 40 odstotkov nagrade se odloži za dve leti, izplačilo 10

odstotkov nagrade pa za tri leta, pri čemer se pri vseh treh delih sorazmerno upošteva čas

opravljanja funkcije v koledarskem letu.

Članu Uprave pripada odpravnina v višini šestkratnega povprečnega mesečnega osnovnega

plačila, ki ga je prejemal med opravljanjem funkcije, če je odpoklican iz ekonomsko-poslovnih

razlogov in mu hkrati preneha delovno razmerje. Odpravnina se izplača v roku enega meseca po

odpoklicu.

V letu 2023 je Zavarovalnica zaposlenim na podlagi individualne pogodbe izplačala 20.888.743

evrov prejemkov (2022: 19.352.495 evrov), od tega 18.626.905 evrov bruto plač (2022:

17.151.231 evrov) in 2.261.838 evrov drugih prejemkov (2022: 2.201.264 evrov). Zneski ne

vključujejo nadomestil za prehrano in prevoz.

Članstvo v Nadzornem svetu, komisijah in odboru je podrobneje predstavljeno v poslovnem

poročilu, v nadaljevanju pa so predstavljeni prejemki, ki so jih člani Nadzornega sveta, komisij in

odbora, za opravljanje funkcij prejeli v letu 2023.

						v EUR
Ime in priimek	Pavšalno nadomestilo – bruto (1)	Sejnine – bruto (2)	Skupaj bruto (1 + 2)	Skupaj neto	Potni stroški – bruto	Potni stroški – neto
Andrej Andoljšek	30.000	5.027	35.027	25.475	1.306	950
Branko Bračko	9.448	1.595	11.043	8.032	1.131	823
Tomaž Benčina	21.734	5.203	26.937	19.591	1.457	1.060
Monica Cramer Manhem	9.750	1.540	11.290	6.899	3.935	2.405
Peter Kavčič	9.565	2.475	12.040	8.756	1.779	1.294
Igor Stebernak	21.468	4.235	25.703	16.932	1.257	828
Tim Umberger	11.000	1.980	12.980	9.440	0	0
Jure Valjavec	22.500	6.083	28.583	20.788	758	551
Peter Celar	7.824	2.651	10.475	7.618	912	663
Branko Gorjan	7.824	1.595	9.419	6.850	626	455
Igor Zupan	9.345	3.355	12.700	9.237	626	455
Aleš Košiček	8.680	1.540	10.220	7.433	0	0
Janja Strmljan Čevnja	8.347	1.320	9.667	7.031	39	28
Luka Kumer*	7.500	1.925	9.425	6.855	752	547
Mitja Svoljšak*	1.628	1.100	2.728	1.984	0	0
SKUPAJ	186.613	41.624	228.237	162.921	14.578	10.059

* Zunanji člani v komisijah.

Vsi navedeni prejemki članov Uprave in Nadzornega sveta predstavljajo prejemke, ki so jih prejeli

v Zavarovalnici Triglav, d.d., za opravljanje funkcije. Navedeni člani niso prejeli nobenih

prejemkov v preostalih družbah v Skupini, ki bi se nanašali na obdobje opravljanja funkcije v

Zavarovalnici Triglav.

Na 31. 12. 2023 Zavarovalnica do članov Nadzornega sveta ne izkazuje pomembnih zneskov

terjatev ali obveznosti.

420

4.5

Pogojna sredstva in obveznosti

				v EUR
	Skupina Triglav		Zavarovalnica Triglav
	31. 12. 2023	31. 12. 2022	31. 12. 2023	31. 12. 2022
Pogojna sredstva
Neuveljavljene regresne terjatve	62.762.435	59.667.216	47.813.033	50.699.241
Alternativne naložbe	106.998.447	29.683.598	105.529.254	28.029.100
Potencialne terjatve	34.067.804	2.963.368	2.704.509	2.706.002
Sredstva v upravljanju	1.699.308.044	1.389.467.297	0	0
Odobrena nečrpana posojila	0	0	1.300.000	1.300.000
Pogojne obveznosti
Dana poroštva, garancije in druga jamstva	168.691.733	18.533.410	156.044.753	218.509.153
Druge pogojne obveznosti	1.636.870	2.282.607	0	0

Pogojne obveznosti po zapadlosti – Skupina Triglav

						v EUR
31. 12. 2023	Ni določeno	Manj kot 1 leto	1–5 let	5–10 let	Več kot 10 let	Skupaj
Dana poroštva, garancije in druga jamstva	513.361	12.133.619	154.194.550	1.850.203	0	168.691.733
Druge pogojne obveznosti	1.366.471	270.399	0	0	0	1.636.870
SKUPAJ	3.179.832	12.404.018	154.194.550	1.850.203	0	171.628.603

						v EUR
31. 12. 2022	Ni določeno	Manj kot 1 leto	1–5 let	5–10 let	Več kot 10 let	Skupaj
Dana poroštva, garancije in druga jamstva	513.361	6.241.593	11.778.456	0	0	18.533.410
Druge pogojne obveznosti	2.282.607	0	0	0	0	2.282.607
SKUPAJ	4.095.968	6.241.593	11.778.456	0	0	22.116.017

Pogojne obveznosti po zapadlosti – Zavarovalnica Triglav

						v EUR
31. 12. 2023	Ni določeno	Manj kot 1 leto	1–5 let	5–10 let	Več kot 10 let	Skupaj
Dana poroštva, garancije in druga jamstva	0	88.130.963	66.063.588	1.850.203	0	156.044.753

						v EUR
31. 12. 2022	Ni določeno	Manj kot 1 leto	1–5 let	5–10 let	Več kot 10 let	Skupaj
Dana poroštva, garancije in druga jamstva	0	134.806.473	62.408.020	21.294.659	0	218.509.153

4.6

Sodni spori

Skupina in Zavarovalnica na 31. 12. 2023 nista udeleženi v sodnih sporih, iz katerih bi izhajale

pomembne dejanske ali potencialne obveznosti.

421

4.7

Dogodki po poročevalskem obdobju

V obdobju med koncem poročevalskega obdobja in datumom odobritve računovodskih izkazov

za objavo ni bilo popravljalnih dogodkov, ki bi vplivali na izdelane konsolidirane in ločene

računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav za leto 2023.

Agencija za zavarovalni nadzor je dne 10. 1. 2024 po uradni dolžnosti izdala odločbo, s katero

Vinku Letnarju prepoveduje opravljanje funkcije člana Nadzornega sveta zavarovalnice zaradi

neizpolnjevanja zakonskih pogojev. S tem je potrdila dosedanje stališče Nadzornega sveta

zavarovalnice o nezakonitosti njegovega imenovanja s strani Sveta delavcev zavarovalnice.

422

423

Priloga 1: Slovar strokovnih izrazov

Aktivno pozavarovanje

Dejavnost pozavarovalnice, da od drugih zavarovalnic in pozavarovalnic prevzema nase tisti del

nevarnosti, ki presega njihove samopridržaje.

Bilančni dobiček

Pravno utemeljeni znesek čistega dobička tekočega leta, prenesenega čistega dobička iz

preteklih let in rezerv iz dobička je po sklepu uprave zavarovalnice najprej porabljen za povečanje

rezerv (zakonskih rezerv, rezerv za lastne delnice in lastne deleže ter statutarnih rezerv) ter po

odločitvi nadzornega sveta še drugih rezerv. Ostanek je bilančni dobiček, ki ga skupščina

delničarjev zavarovalnice razporedi na dividende, druge rezerve, za prenos v naslednje leto in za

druge namene.

Cedent

Stranka v

pozavarovalni pogodbi

, ki del svojih prevzetih

rizikov

predaja v

pozavarovanje

Praviloma je to

zavarovalnica

. Cedirati pomeni odstopiti delež prevzetega zavarovanja

pozavarovatelju.

Celotna donosnost delnice

Vsota rasti tečaja delnice v opazovanem obdobju in dividendne donosnosti na dan izračuna.

Celotni obseg poslovanja

Sestavljajo ga obračunana kosmata zavarovalna premija in drugi prihodki.

Celotni prihodki

Sestavljajo jih prihodki iz zavarovalnih storitev, prihodki iz upravljanja premoženja, drugi

poslovni prihodki in drugi prihodki (po MSRP 17).

Čisti poslovni izid na delnico

Razmerje med čistim poslovnim izidom v obravnavanem obdobju, ki se nanaša na navadne

delničarje obvladujočega podjetja, in tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer

se odštejejo navadne delnice v lasti Zavarovalnice Triglav ali družb v Skupini Triglav.

Čista dobičkonosnost kapitala (ROE)

Razmerje med čistim poslovnim izidom obdobja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.

Čista dobičkonosnost kapitala lastnikov obvladujoče družbe

Razmerje med čistim poslovnim izidom in povprečnim stanjem kapitala lastnikov obvladujoče

družbe v opazovanem obdobju.

Delnice v prostem prometu

Delnice v lasti delničarjev s 5-odstotnim ali manjšim lastniškim deležem.

Distribuirana ekonomska vrednost

Obsega obračunane škode, čisti pozavarovalni rezultat, finančne odhodke iz finančnih in

zavarovalnih pogodb, druge odhodke, izplačila dividend, stroške dela, odhodek za davek in

naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije in sponzorstva).

Dividendna donosnost

Razmerje med vrednostjo bruto dividende na delnico in tečajem delnice na določen dan.

424

Dodatno zavarovanje

Zavarovanje, ki je sklenjeno kot dodatek drugemu (natančno določenemu) zavarovanju in ga ni

mogoče skleniti samostojno.

Donos finančnih naložb oz. rezultat iz naložbenja

Razlika med prihodki in odhodki od finančnih naložb. Prihodke od finančnih naložb sestavljajo

prihodki od naložb v povezanih družbah in prihodki od naložb (prihodki od obresti, dobički pri

odtujitvah naložb in drugi prihodki od naložb). Odhodke finančnih naložb sestavljajo odhodki od

naložb v povezane družbe in odhodki od naložb (oslabitve naložb, izgube pri odtujitvah naložb

in drugi odhodki naložb). Donos lastnega finančnega naložbenega portfelja ne vključuje naložb

življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in finančnih naložb iz finančnih

pogodb.

Donosnost finančnih naložb

Razmerje med donosom finančnih naložb in povprečnim stanjem finančnih naložb. Lasten

finančni naložbeni portfelj vključuje finančne naložbe, naložbe v pridružene družbe, dana

posojila, depozite pri bankah in ostale finančne naložbe, ne vključuje pa naložb življenjskih

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, finančnih naložb iz finančnih pogodb in

naložbenih nepremičnin.

Donosnost novega posla življenjskih in pokojninskih zavarovanj

Razmerje med vsoto novoustvarjene pogodbeno storitvene marže (CSM) in izgubo kočljivih

pogodb ter sedanjo vrednostjo novih premij.

Doživetje (pri življenjskih zavarovanjih z varčevanjem)

Zavarovalni primer, pri katerem zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto, skupaj s pripisanimi

dobički, ko zavarovanec preživi dogovorjeno zavarovalno dobo.

Finančne pogodbe

Pogodbe, ki imajo obliko zavarovalne pogodbe, vendar ne ustrezajo definiciji zavarovalne

pogodbe v skladu z MSRP 17. Kot finančne pogodbe se obravnavajo razločljive naložbene

sestavine pogodb pokojninskih zavarovanj, saj te pogodbe v času varčevanja ne nosijo

zavarovalnega tveganja.

Finančne naložbe

Ob začetnem pripoznanju je finančna naložba razvrščena v eno izmed naslednjih kategorij

merjenja:

▪

finančne naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida (FVTPL – angl. Fair

Value through Profit or Loss),

▪

finančne naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti (AC – angl. Amortized costs),

▪

finančna sredstva, vrednotena po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa

(FVOCI – angl. Fair Value through Other Comprehensive Income).

Rezervacija za nastale neprijavljene škode (angl. Incurred But Not Reported – IBNR)

Rezervacije za nastale škode, ki še niso prijavljene.

Kapitalizacija

Znižanje zavarovalnih vsot pri življenjskem zavarovanju z varčevalno komponento, ki se izvede,

če zavarovalec preneha plačevati premijo. Višina zavarovalne vsote je, poleg standardnih

kriterijev za določitev premije (spol in starost zavarovanca), odvisna predvsem od števila

vplačanih premij in preostale dobe trajanja zavarovanja.

Knjigovodska vrednost delnice

Razmerje med stanjem kapitala in številom delnic na dan izračuna.

425

Kočljive pogodbe

Nedobičkonosne zavarovalne pogodbe, pri katerih vsi denarni tokovi, ki izhajajo iz zavarovalne

pogodbe, skupaj predstavljajo negativno neto sedanjo vrednost denarnega toka.

Količnik kapitalske ustreznosti

Razmerje med razpoložljivimi lastnimi sredstvi, primernimi za pokrivanje zahtevanega

solventnostnega kapitala, in zahtevanim solventnostnim kapitalom.

Kombinirani količnik

Vsota odhodkovnega in škodnega količnika. Vrednost pod 100 odstotkov odraža pozitivno

poslovanje določenega segmenta, brez donosov od naložb. Izkazuje dobičkonosnost poslovanja

segmenta Premoženje, Zdravje ali obeh skupaj.

Kompozitna (ali univerzalna, splošna) zavarovalnica

Zavarovalnica, ki opravlja zavarovalne posle premoženjskih in življenjskih zavarovanj.

Kosmat oz. čist

V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred

odbitkom pozavarovanja in po njem.

Lastna ocena tveganj in solventnosti (angl. Own Risk and Solvency Assessment – ORSA)

Lastna ocena tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju, vključno s

tveganji, ki jim bo lahko izpostavljena v prihodnosti, ter ocena ustreznosti razpoložljivih lastnih

sredstev za njihovo pokrivanje.

Merjenje zavarovalnih pogodb po MSRP 17

Pri merjenju zavarovalnih pogodb se uporabljajo naslednje metode:

▪

splošni model oz. pristop gradnikov (Building Block Approach oz. BBA) je privzeti model, ki se

uporablja za vse dolgoročne zavarovalne pogodbe;

▪

poenostavljeni pristop oz. premijskoalokacijski pristop (Premium Allocation Approach oz.

PAA) se uporablja za merjenje zavarovalnih pogodb s kratkoročnim kritjem (običajno velja za

police premoženjskega zavarovanja s kratkoročnim kritjem);

▪

pristop prilagodljivega zaslužka (Variable Fee Approach oz. VFA) običajno velja za življenjsko

zavarovanje z udeležbo pri dobičku (pogodbe, vezane na enoto premoženja).

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Vsota vseh premij, ki jih je zavarovalnica zaračunala zavarovalcem po sklenjenih in obnovljenih

policah v obračunskem obdobju.

Obračunani kosmati zneski škod

Zavarovalnine in odškodnine, obračunane za v celoti ali delno rešene škode v obravnavanem

obdobju, vključno s stroški reševanja škodnih zahtevkov.

Obračunane škode (angl. Claims inncured)

Vključujejo zavarovalne odhodke za škode, spremembo prihodnjih denarnih tokov, spremembo

izkustvenega popravka, izgubo kočljivih pogodb, alokacijo na kočljive pogodbe in ostale

zavarovalne odhodke.

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški so pripoznani kot izvirni stroški po naravnih vrstah. Delijo se na zavarovalnim

pogodbam pripisljive in nepripisljive stroške. Pripisljivi stroški so stroški pridobivanja zavarovanj,

cenilni stroški, stroški upravljanja in drugi administrativni stroški ter se kot taki pripisujejo na

posameznim skupinam zavarovalnih pogodb.

426

Odhodkovni količnik

Razmerje med vsoto pripisljivih in nepripisljivih stroškov, neto drugih zavarovalnih odhodkov, ki

so zmanjšani za druge zavarovalne prihodke, ter prihodki iz zavarovalnih storitev.

Odkup zavarovanja

Prekinitev življenjskega zavarovanja, ki ima za posledico izplačilo vrednosti zavarovalne police

(privarčevanih sredstev oz. matematične rezervacije, znižanih za stroške zavarovalnice).

Pogodbeno storitvena marža (angl. Contractual Service Margin – CSM)

Predstavlja še nerealiziran dobiček, za katerega podjetje pričakuje, da ga bo zaslužilo iz naslova

zavarovalnih pogodb. Izračuna se na podlagi pričakovanih prihodnjih denarnih tokov (prilivov in

odlivov), ob upoštevanju časovne vrednosti denarja in prilagoditve za nefinančna tveganja.

Poslovni izid iz naložbenega dela

Vključuje rezultat iz naložbenja, finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb, pripadajoče dobičke in

izgube naložb v povezane družbe ter spremembo rezervacij za nedoseganje donosa

prostovoljnih dopolnilnih pokojninskih zavarovanj.

Poslovni izid iz zavarovanja / zavarovalne dejavnosti

Vključuje prihodke iz zavarovalnih storitev, zmanjšane za obračunane škode ter stroške

pridobivanja in administrativne stroške, vključno z nepripisljivimi stroški, čisti rezultat iz

pozavarovalnih pogodb in čiste druge zavarovalne prihodke oz. odhodke.

Povprečni dnevni promet z delnico

Razmerje med skupno vrednostjo prometa z delnico v opazovanem obdobju in številom

trgovalnih dni v tem obdobju.

Pozavarovanje

Pozavarovanje je dejavnost sprejemanja tveganj, ki jih odstopi zavarovalnica oziroma

pozavarovalnica.

Preventiva

Del premije premoženjskih zavarovanj, ki ga zavarovalnica nameni za preventivne dejavnosti za

zmanjšanje tveganj v prihodnosti.

Pridružena družba

Družba, v kateri ima druga družba neposredno ali posredno med 20 in 50 odstotki glasovalnih

pravic in ima tako v njej pomemben kapitalski vpliv, vendar je ne obvladuje.

Prihodki iz zavarovalnih storitev

Prihodki od izdanih zavarovalnih pogodb po MSRP 17, ki ne vključujejo varčevalne komponente.

Prilagoditev za nefinančna tveganja (angl. Risk Adjustment – RA)

Nanaša se na nadomestilo, ki ga zavarovalnica oblikuje, ker nosi negotovost glede višine in

časovne dinamike denarnih tokov, ki izhajajo iz nefinančnih tveganj.

Profil tveganja

Profil tveganja je kvantitativna ocena tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena. Za ustrezno

ugotavljanje profila tveganj so za vsako vrsto tveganj vzpostavljeni procesi in definirane

izpostavljenosti ter mere tveganj, s katerimi se presoja velikost tveganj.

427

Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj (angl. Deferred Acquisition Costs – DAC)

Računovodska razmejitev stroškov, ki jih ima zavarovalnica s pridobitvijo novega zavarovanja,

enakomerno na celotno trajanje pridobljenega zavarovanja. Tako je enkratni strošek, ki je nastal

ob sklenitvi zavarovanja, enakomerno razporejen skozi celotno zavarovalno obdobje.

Razpoložljiva lastna sredstva

Razpoložljiva lastna sredstva za pokrivanje zahtevanega solventnostnega kapitala predstavljajo

presežek sredstev nad obveznostmi, povečan za podrejene obveznosti, upoštevajoč druge

zakonodajno določene zavarovalnici specifične prilagoditve.

Rezerve iz dobička

Obsegajo druge rezerve iz dobička, zakonske in statutarne rezerve, varnostne rezerve in rezerve

za izravnavo kreditnih tveganj.

Solventnost II

Regulatorni okvir Evropske unije na področju zavarovalništva, ki opredeljuje izračun kapitalske

ustreznosti, upravljanje in poročanje zavarovalnic. Razpoložljiva lastna sredstva zavarovalnice

morajo biti najmanj enaka oceni prevzetih tveganj, kot jo določa regulatorni okvir.

Sozavarovanje

Oblika izravnave tveganj, pri kateri se v kritje prevzeto tveganje porazdeli na več zavarovalnic.

Višina deleža prevzetega tveganja posamezne zavarovalnice je lahko različna in predstavlja

podlago za določitev deleža posamezne zavarovalnice v premiji in morebitni škodi. Vsaka od

zavarovalnic zavarovancu odgovarja solidarno, torej za popolno zavarovalnino oz. odškodnino iz

zavarovalne pogodbe, ne glede na prevzeti delež tveganja.

Sredstva v upravljanju (angl. Assets Under Management – AUM)

Obsegajo lasten naložbeni portfelj, sredstva varčevalnih skladov pokojninskih zavarovanj,

sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, sredstva v vzajemnih skladih in

individualno upravljanje premoženja ter alternativne naložbe.

Stroškovni količnik – delež kosmatih obratovalnih stroškov zavarovalne dejavnosti v

obračunani kosmati zavarovalni premiji

Razmerje med kosmatimi obratovalnimi stroški zavarovalne dejavnosti in obračunanimi

kosmatimi zavarovalnimi premijami.

Škodni količnik

Razmerje med vsoto škod, spremembo prihodnjih denarnih tokov, spremembo izkustvenega

popravka,

spremembo kočljivih

pogodb

pozavarovalnega

rezultata

ter

prihodki

zavarovalnih storitev.

Trajnost pogodbeno storitvene marže

Trajnost pogodbeno storitvene marže prikazuje razmerje med novoustvarjeno pogodbeno

storitveno maržo (CSM) in sproščanjem pogodbeno storitvene marže v poslovni izid.

Tržna kapitalizacija

Tržna vrednost družbe, izračunana kot zmnožek zaključnega tečaja delnice in števila delnic na

dan izračuna.

Ustvarjena ekonomska vrednost

Sestavljajo jo celotni prihodki ter finančni prihodki iz finančnih in zavarovalnih pogodb.

428

Vseobsegajoči donos

Vseobsegajoči donos je sestavljen iz dveh delov. Prvi del je čisti poslovni izid obračunskega

obdobja iz izkaza poslovnega izida. Drugi del je drugi vseobsegajoči donos, znotraj katerega so

izkazani prihodki in odhodki, ki niso pripoznani v izkazu poslovnega izida, vplivajo pa na velikost

lastniškega kapitala. Ti prihodki in odhodki v pretežni meri izhajajo iz prevrednotenja sredstev

na pošteno vrednost in iz finančnih učinkov vrednotenja zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.

Zadržana ekonomska vrednost

Razlika med ustvarjeno in distribuirano ekonomsko vrednostjo.

Zahtevani solventnostni kapital (angl. Solvency Capital Requirement – SCR)

Skladno s Solventnostjo II izračunana višina kapitala zavarovalnice, ki ga ta potrebuje, da bo z

99,5- odstotno verjetnostjo ostala solventna vsaj eno leto. Izračuna se po zakonsko določeni

standardni formuli, ki upošteva vsa pomembna merljiva tveganja: zavarovalna, tržna, kreditna

in operativna.

Zavarovalna gostota (premija na prebivalca)

Razmerje med obračunano kosmato zavarovalno premijo in številom prebivalcev posamezne

države.

Zavarovalna penetracija

Delež zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu (BDP).

Zavarovalna premija

Znesek, ki ga zavarovalec plača zavarovalnici in je določen v zavarovalni pogodbi. Iz zavarovalne

premije se plačujejo sedanje in prihodnje škode, pokrivajo stroški preventivnih dejavnosti ter

stroški poslovanja zavarovalnice.

Zavarovalna vrsta

Različna zavarovanja, ki so v skladu z Zakonom o zavarovalništvu združena na osnovi glavnih vrst

nevarnosti, ki jih krijejo. Zakon o zavarovalništvu kategorizira 24 različnih zavarovalnih vrst.

Zavarovalna pogodba

Sklenjena pogodba se opredeli kot zavarovalna pogodba takrat, ko zavarovalnica ob sklenitvi od

imetnika zavarovalne police prevzame pomembno zavarovalno tveganje.

429

Priloga 2: Razkritja v skladu z Uredbo EU o taksonomiji

Taksonomija EU je Uredba (EU) 2020/852 o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih

naložb (v nadaljnjem besedilu: taksonomija EU) in je začela veljati julija 2020, zahteve za

razkritja pa so pričele veljati 1. 1. 2022. Taksonomija EU predstavlja temelj trajnostnega

finančnega okvira EU in pomembno orodje za preglednost trga, ki pomaga usmerjati naložbe v

gospodarske dejavnosti, ki so najbolj potrebne za zeleni prehod.

Komisija EU je junija 2023 predstavila nov sveženj ukrepov za nadgradnjo in krepitev okvira EU

za trajnostno financiranje. Razširila je obseg dejavnosti, sprejemljivih za taksonomijo in

predlagala regulacijo ponudnikov bonitetnih ocen ESG. S tem paketom želi dodatno spodbuditi

podjetja in finančne organizacije k financiranju prehodnih projektov in tehnologij za neto nič

ogljično družbo ter preusmerjati finančne tokove v trajnostne naložbe.

Za nekatera podjetja in udeležence na finančnem trgu uvaja obveznosti razkritja, na podlagi

katerih morajo razkriti delež svojih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo EU. Razkritje deleža

zelenih dejavnosti, usklajenih z Uredbo (EU) 2020/852, bo omogočalo primerjavo podjetij in

naložbenih portfeljev na podlagi tega deleža.

Razkritja v skladu s taksonomijo EU temeljijo na:

▪

ključnih kazalnikih uspešnosti zavarovalnic in pozavarovalnic v zvezi z naložbami ter v zvezi

z dejavnostmi prevzemanja nevarnosti v zavarovanje;

▪

kvalitativnih razkritjih za upravitelje premoženja, kreditne institucije, investicijska podjetja

ter zavarovalnice in pozavarovalnice, ki finančnim podjetjem pomagajo pri razlagi, trgom pa

pri razumevanju teh ključnih kazalnikov. Razkritje kvantitativnih ključnih kazalnikov

uspešnosti spremljajo naslednje kvalitativne informacije:

▪

spremne informacije v podporo kvantitativnim kazalnikom, vključno z obsegom

sredstev in dejavnosti, ki jih zajemajo ključni kazalniki uspešnosti, informacijami o virih

podatkov in omejitvami;

▪

razlage narave in ciljev gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ter razvoja

gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, skozi čas od drugega leta izvajanja

dalje, pri čemer se razlikuje med poslovnimi elementi ter elementi, povezanimi z

metodologijo in podatki;

▪

opis skladnosti z Uredbo (EU) 2020/852 v poslovni strategiji finančnega podjetja, v

postopkih oblikovanja produktov ter pri sodelovanju s strankami in nasprotnimi

strankami;

▪

za kreditne institucije, ki jim ni treba razkrivati kvantitativnih informacij za trgovalne

izpostavljenosti, kvalitativne informacije o usklajenosti trgovalnih portfeljev z Uredbo

(EU) 2020/852, vključno s splošno sestavo, ugotovljenimi trendi, cilji in politiko;

▪

dodatne ali dopolnilne informacije, ki podpirajo strategije finančnega podjetja, in

pomen financiranja gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ob upoštevanju

njihove celotne dejavnosti.

430

Ključni kazalniki uspešnosti v zvezi z naložbami

Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, ki so usmerjene v ﬁnanciranje dejavnos,

usklajenih s taksonomijo, ali so povezane njimi, glede na skupne naložbe

Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali

pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti,

usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, glede na vrednost

skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti,

z naslednjimi utežmi za naložbe v podjetja:

Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali

pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih

dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi,

z naslednjimi utežmi za naložbe v podjetja:

Na podlagi prihodkov: 0,89 %

Na podlagi prihodkov: 18.510.977

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 1,96 %

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 40.927.894

Odstotek sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti, glede na

skupne naložbe zavarovalnic ali pozavarovalnic (skupni znesek

upravljanih sredstev). Brez naložb v državne subjekte.

Denarna vrednost sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik

uspešnosti. Brez naložb v državne subjekte.

Zajeti delež: 91,80 %

Zajetost: 2.090.509.482

Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev imenovalca ključnega kazalnika uspešnosti

Odstotek izvedenih finančnih instrumentov glede na skupna sredstva,

ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost v denarnih zneskih izvedenih finančnih instrumentov.

0 %

Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za

katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih

sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij,

za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:

Za nefinančna podjetja: 2,43 %

Za nefinančna podjetja: 50.798.752

Za finančna podjetja: 7,14 %

Za finančna podjetja: 149.334.845

Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz držav

zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU,

v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz

držav zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive

2013/34/EU:

Za nefinančna podjetja: 23,65 %

Za nefinančna podjetja: 494.451.493

Za finančna podjetja: 14,92 %

Za finančna podjetja: 311.929.757

Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera

veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki

jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij,

za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:

Za nefinančna podjetja: 19,02 %

Za nefinančna podjetja: 397.650.294

Za finančna podjetja: 32,84 %

Za finančna podjetja: 686.434.340

Delež izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih,

ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank:

0 %

Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb,

povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih

naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje

gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane

z njimi: 31,93 %

Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen

naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri

katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so

usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih

s taksonomijo, ali so povezane z njimi: 667.591.479

Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti,

ki so nesprejemljive za taksonomijo, glede na vrednost skupnih

sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske

dejavnosti, ki so nesprejemljive za taksonomijo:

95,68 %

2.000.098.817

Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti,

ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso usklajene s taksonomijo,

glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik

uspešnosti:

Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske

dejavnosti, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso

usklajene s taksonomijo:

2,37 %

49.482.770

Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti

Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do finančnih in

nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive

2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik

uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do

finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a

in 29a Direktive 2013/34/EU:

Za nefinančna podjetja:

Na podlagi prihodkov: 0,74 %

Na podlagi prihodkov: 15.498.469

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 1,78 %

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 37.165.841

Za finančna podjetja:

Na podlagi prihodkov: 0,07 %

Na podlagi prihodkov: 1.566.333

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 0,10 %

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 2.054.250

431

Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb,

povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih

naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje

gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane

z njimi:

Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen

naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri

katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so

usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih

s taksonomijo, ali so povezane z njimi:

Na podlagi prihodkov: 0,84 %

Na podlagi prihodkov: 9.363.293

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 1,77 %

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 19.734.395

Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih nasprotnih

strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:

Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih

nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni

kazalnik uspešnosti:

Na podlagi prihodkov: 0 %

Na podlagi prihodkov: 0

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 0 %

Na podlagi naložb v osnovna sredstva: 0

Razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti glede na okoljske cilje

Dejavnosti, usklajene s taksonomijo – predložena pozitivna ocena glede „nebistvenega škodovanja“ in pozitivna ocena socialnih

zaščitnih ukrepov:

Blažitev podnebnih sprememb

Prihodki: 0,84 %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

17.481.017; 39.994.634

Naložbe v osnovna sredstva:

1,91 %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Prilagajanje podnebnim spremembam

Prihodki: 0,07 %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

1.359.345; 2.223.837

Naložbe v osnovna sredstva:

0,11 %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Trajnostna raba ter varstvo vodnih in

morskih virov

Prihodki: %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Naložbe v osnovna sredstva: %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Prehod na krožno gospodarstvo

Prihodki: %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Naložbe v osnovna sredstva: %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Preprečevanje in nadzorovanje

onesnaževanja

Prihodki: %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Naložbe v osnovna sredstva: %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Varstvo in ohranjanje biotske

raznovrstnosti in ekosistemov

Prihodki: %

Prehodne dejavnosti: A % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

Naložbe v osnovna sredstva: %

Omogočitvene dejavnosti: B % (prihodki; naložbe v osnovna

sredstva)

432

Ključni kazalniki uspešnosti v zvezi z dejavnostmi prevzemanja nevarnosti v zavarovanje

Ključni kazalnik uspešnosti neživljenjskih zavarovalnic in pozavarovalnic za dejavnosti prevzemanja nevarnosti v zavarovanje

Gospodarske dejavnosti (1)

Bistven prispevek k prilagajanju podnebnim

spremembam

Nebistveno škodovanje

Absolutne

premije,

leto 2023 (2)

Delež premij,

leto 2023 (3)

Delež premij,

leto 2022 (4)

Blažitev

podnebnih

sprememb (5)

Vodni in

morski viri (6)

Krožno

gospodarstvo

(7)

Onesnaževanje

(8)

Biotska

raznovrstnost

in ekosistemi

(9)

Minimalni

zaščitni

ukrepi (10)

Valuta

DA/NE

A.1

Dejavnosti prevzemanja nevarnosti v zavarovanje iz

neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, usklajene s

taksonomijo (okoljsko trajnostne)

0 %

A.1.1 Od tega pozavarovane

0 %

A.1.2 Od tega, ki izhajajo iz dejavnosti pozavarovanja

0 %

A.1.2.1 Od tega pozavarovane (retrocesijsko kritje)

0 %

A.2

Dejavnosti prevzemanja nevarnosti v zavarovanje iz

neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, ki so sprejemljive za

taksonomijo, vendar niso okoljsko trajnostne (dejavnosti,

neusklajene s taksonomijo)

1.296.241.548

92 %

91 %

Dejavnosti prevzemanja nevarnosti v zavarovanje iz

neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, ki niso sprejemljive za

taksonomijo

116.906.244

8 %

9 %

Skupaj (A.1 + A.2 + B)

1.413.147.792

100 %

V Skupini Triglav je 92 odstotkov portfelja premoženjskih zavarovanj sprejemljivih s Taksonomijo. Odstotek se, kljub rasti portfelja, v zadnjih treh

letih ni pomembno spremenil.

Na ravni Skupine vzpostavljamo preverjanje usklajenosti portfelja premoženjskih zavarovanj s Taksonomijo, pri čemer je potrebno portfelj preveriti

s petimi tehničnimi merili za pregled kako posamezni produkti v portfelju pomembno prispevajo k trajnosti, dokazati, da ne škodujejo bistveno

preostalim ciljem taksonomije in hkrati izpolnjujejo minimalne socialne zaščitne ukrepe. Ker preverjanje še ni celovito vzpostavljeno, Skupina poroča,

da je 0 odstotkov usklajena s Taksonomijo.

433

Priloga 3: Kazalo GRI, SASB in SDG

Kazalo po standardu poročanja GRI (Global Reporting Initiative)

Izjava o uporabi

Skupina Triglav je poročala v skladu s standardi GRI za obdobje od 1.

1. 2023 do 31. 12. 2023

GRI 1 v uporabi

GRI 1: Osnova 2021

Relevantni sektorski standardi

G4: Finančni sektor

SPLOŠNA

RAZKRITJA

GRI standard

Opis razkritja

Poglavje/stran

Opuščene

zahteve

Razlog za opustitev

in pojasnila

GRI 2: Splošna razkritja 2021

Organizacija in njene prakse poročanja

2-1

Podatki o organizaciji

2.6/11, 6.3/61–63

2-2

Seznam subjektov, vključenih v poročanje

o trajnostnem poslovanju

11.1/121

2-3

Obdobje poročanja, pogostost in

kontaktna oseba

2.3/9, 11.1/121

2-4

Spremembe podatkov iz predhodnih

poročil

11.1/121

2-5

Zunanja preveritev poročanja

Za zunanje

preverjanje

trajnostnega

poročanja se še

nismo odločili.

Dejavnosti in zaposleni

2-6

Dejavnosti, vrednostna veriga in druga

poslovna razmerja

2.1/7, 2.2/8, 2.6/11,

6.3/61, 7.4/70–76,

11.3.4/154–155

2-7

Zaposleni

11.3.2.1/138, 140,

141

2-8

Delavci, ki niso zaposleni

11.3.2.1/141

Vodenje in upravljanje

2-9

Upravljavska struktura in sestava

5.3/39, 5.4/52

2-10

Imenovanje in izbor najvišjega organa

vodenja in upravljanja

5.3/39–52

2-11

Predsednik najvišjega organa vodenja in

upravljanja

5.3.2.2/44, 5.3.3.2/48

2-12

Vloga najvišjega organa vodenja in

upravljanja pri nadzoru obvladovanja

vplivov

5.3.2.2/44, 11.1/120

2-13

Prenos odgovornosti za obvladovanje

vplivov

11.1/120

2-14

Vloga najvišjega organa vodenja in

upravljanja pri poročanju o trajnosti

11.1/121

2-15

Nasprotja interesov

5.3.3.2/48

2-16

Sporočanje kritičnih pomislekov

11.1/120

434

2-17

Kolektivno znanje najvišjega organa

vodenja in upravljanja

Podatki niso na

voljo

2-18

Ocena dela najvišjega organa vodenja in

upravljanja

5.3.2.2/45

2-19

Politike nagrajevanja

5.3.2.2/45

2-20

Postopek določanja prejemkov

5.3.2.2/45

2-21

Razmerje med letnimi prejemki

2.3/9, 5.3.2.2/45

Strategija, politike in prakse

2-22

Izjava o strategiji trajnostnega razvoja

1./5

2-23

Zaveze za odgovorno poslovno ravnanje

11.3.2.4/147,

11.4/156

2-24

Vključevanje zavez za odgovorno

poslovno ravnanje

8.4/96, 11.3.2.4/147,

11.4/156

2-25

Postopki za odpravo negativnih vplivov

11.3.1.1/135,

11.3.2.4/147,

11.4/156

2-26

Mehanizmi za iskanje nasvetov in

izražanje pomislekov

11.4/156

2-27

Skladnost z zakoni in predpisi

11.4/157

2-28

Članstvo v združenjih

11.4/158

Vključevanje deležnikov

2-29

Pristop k vključevanju deležnikov

6.5/64, 11.1.2/124,

11.3.2.4/145

2-30

Zaposleni, za katere veljajo kolektivne

pogodbe

11.3.2.1/141

GRI 3: Bistvene teme 2021

3-1

Proces definiranja bistvenih tem

11.1/121

3-2

Seznam vseh bistvenih tem

11.1/120, 121

EKONOMSKI VPLIVI

GRI 201: Ekonomska uspešnost 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

4.2/31, 4.3/34

201-1

Neposredno ustvarjena in distribuirana

ekonomska vrednost

11.3.3/148,

11.3.3.1/149,

11.3.3.2/152

201-2

Finančni vplivi in druga tveganja ter

priložnosti za dejavnosti organizacije,

povezana s klimatskimi spremembami

7.2/68

Poročamo o

finančnih

posledicah

vremenskih ujm

in naravnih

katastrof.

201-3

Obveznosti iz pokojninskega načrta

11.3.2.4/146

201-4

Pomembnejše prejete državne pomoči,

subvencije

11.4/159

GRI 202: Prisotnost na trgu 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

4.2/31

202-2

Delež lokalnega kadra v višjem

menedžmentu

11.3.2.1/140

GRI 203: Posredni ekonomski vplivi 2016

435

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.3/148, 149

203-1

Razvoj in vpliv pomembnejših

infrastrukturnih vlaganj ter storitev, ki jih

organizacija podpira

11.3.3/148,

11.3.3.1/149

GRI 204: Nabavna praksa 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.4/155

204-1

Delež sredstev za nabavo, uporabljenih

za lokalne dobavitelje na pomembnejših

proizvodnih lokacijah

11.3.4/155

GRI 205: Protikorupcijsko ravnanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.4/157

205-1

Število in delež aktivnosti, pri katerih so

bila preverjena tveganja, povezana s

korupcijo

11.4/157

205-2

Izobraževanje o protikorupcijskih praksah

11.4/157

205-3

Število potrjenih primerov koruptivnih

dejanj in sprejeti ukrepi

11.4/157

GRI 206: Varstvo konkurence 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.4/158

206-1

Število pravnih postopkov s področja

varstva konkurence, monopolnih praks in

izidi zaključenih postopkov

11.4/158

GRI 207: Davki 2019

207-1

Pristop k davkom

Računovodsko

poročilo, 2.11 Davčna

politika/285

207-2

Davčno upravljanje, nadzor in

obvladovanje tveganj

Računovodsko

poročilo, 2.11 Davčna

politika/285

207-3

Vključevanje deležnikov

Računovodsko

poročilo, 2.11 Davčna

politika/285

207-4

Poročanje o davkih po državah

Računovodsko

poročilo, 2.1.4

Predstavitev Skupine

Triglav/190

OKOLJSKI VPLIVI

GRI 302: Energija 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.2.1/127

302-1

Poraba energije v organizaciji

11.2.2/130

GRI 305: Emisije v zrak 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.2.2/127

305-1

Neposredne emisije toplogrednih plinov

11.2.2/127

305-2

Posredne emisije toplogrednih plinov

zaradi energije

11.2.2/127

305-3

Ostale posredne emisije toplogrednih

plinov

11.2.2/127

GRI 306: Odpadki 2020

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.2.1/127

436

306-1

Nastajanje odpadkov in bistveni vplivi,

povezani z njimi

11.2.2/130

306-2

Obvladovanje bistvenih vplivov,

povezanih z odpadki

11.2.1/127,

11.2.2/130

306-3

Količina nastalih odpadkov

11.2.2/130

306-4

Odpadki preusmerjeni v reciklažo in

ponovno uporabo

11.2.2/130

306-5

Odpadki namenjeni v odvoz

11.2.2/130

GRI 308: Ocenjevanje dobaviteljev po okoljskih merilih 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.4/154

308-1

Število oz. delež novih dobaviteljev, ki so

bili ocenjeni po okoljskih merilih

11.3.4/154

DRUŽBENI (SOCIALNI) VPLIVI

GRI 401: Zaposlovanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.2/138

401-1

Število in stopnja novo zaposlenih ter

fluktuacija

11.3.2.1/140

401-2

Ugodnosti za zaposlene za polni delovni

čas, ki niso na voljo zaposlenim za

določeni ali skrajšani delovni čas glede na

glavne dejavnosti

11.3.2.1/141,

11.3.2.4/146

401-3

Vrnitev na delo in stopnja zadržanja

zaposlenih po izkoriščenem starševskem

dopustu (po spolu)

11.3.2.4/147

Ne poročamo o

številu in deležu

zaposlenih, ki so

bili še zaposleni

12 mesecev po

zaključku

starševskega

dopusta.

GRI 402: Odnosi med zaposlenimi in vodstvom 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.2.4/147

402-1

Najkrajše obdobje vnaprejšnjega

obveščanja o pomembnih spremembah v

poslovanju, vključno s podatkom, ali je le-

to opredeljeno v kolektivni pogodbi

11.3.2.4/147

GRI 403: Varstvo in zdravje pri delu 2018

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.2.3/143

403-1

Pojasnilo ali ima podjetje uveden sistem

upravljanja varnosti in zdravja pri delu.

11.3.2.3/143

403-2

Proces identificiranja nevarnosti,

povezanih z delom.

11.3.2.3/143

403-3

Opis funkcije medicine dela.

11.3.2.3/143

403-4

Opis procesa zastopanosti zaposlenih v

razvoj, implementacijo in evaluacijo

sistema varnosti in zdravja pri delu.

11.3.2.3/143, 144

403-5

Usposabljanja s področja varnosti in

zdravja pri delu.

11.3.2.3/143

403-6

Promocija zdravja.

11.3.2.3/144

403-7

Pristop podjetja k preprečevanju ali

ublažitvi vplivov na varnost in zdravje pri

delu, ki so povezani z izdelki, storitvami

podjetja.

403-7 a.

Za storitve Skupine

Triglav kazalnik ni

relevanten.

437

403-8

Število in odstotek vseh zaposlenih, ki so

vključeni v sistem varnosti in zdravja pri

delu.

11.3.2.3/143

403-9

Stopnja poškodb pri delu

11.3.2.3/144

403-10

Zaposleni z visoko stopnjo tveganja za

poklicne bolezni

11.3.2.3/145

GRI 404: Izobraževanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.2.2/142

404-1

Povprečno število ur izobraževanja po

zaposlenem, po spolu in po kategorijah

zaposlenih

11.3.2.2/142

Ne poročamo

po kategorijah

zaposlenih.

Zajem podatkov še

ne vključuje

razvrstitve po

kategorijah

zaposlenih.

404-3

Delež zaposlenih, ki so vključeni v redne

preglede uspešnosti in razvoja poklicne

kariere po spolu

11.3.2.2/143

GRI: 405: Različnost in enake možnosti 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.4/156

405-1

Struktura organov upravljanja in

struktura zaposlenih po kategorijah (spol,

starost, pripadniki manjšin, drugi

relevantni kazalniki različnosti)

5.3.2.2/44,

5.3.3.2/48,

11.3.2.1/140, 141

Poročamo o

spolni in

starostni

strukturi.

405-2

Stopnja osnovne plače žensk v primerjavi

z moškimi, po pomembnejših lokacijah in

dejavnostih

11.3.2.1/140

GRI 406: Nediskriminacija 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.4/156

406-1

Število primerov diskriminacije in ukrepi

za njeno odpravo

11.3.2.4/148,

11.4/156

GRI 414: Ocenjevanje dobaviteljev po družbenih merilih 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.4/154

414-1

Število oz. delež novih dobaviteljev, ki so

bili ocenjeni po družbenih merilih

11.3.4/154

Ne poročamo o

deležu

GRI 415: Javne politike 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4/157

415-1

Vrednost prispevkov organizacije v

politične namene

12.4/157

GRI 417: Trženje in označevanje izdelkov 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.3.1/134

417-1

Vrste predpisanih informacij o izdelkih in

storitvah

11.3.1/134

417-2

Število primerov neskladnosti z

zakonodajo in prostovoljnimi kodeksi s

področja označevanja izdelkov ter

informiranja kupcev o izdelkih in

storitvah

11.3.1/134

417-3

Število kršitev zaradi neskladnosti z

regulativo in s kodeksi na področju

trženjskega komuniciranja, vključno z

oglaševanjem, promocijami in

sponzorstvi, po vrstah kršitev in izidih

postopkov

11.3.1/134

438

GRI 418 Zasebnost uporabnikov 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

11.4/157

418-1

Število utemeljenih pritožb v zvezi s

kršitvami zasebnosti strank in izgube

osebnih podatkov strank

11.4/157

GRI G4 specifični kazalniki za finančni sektor

G4-FS7

Vrednost produktov in storitev, tako

oblikovanih, da prinašajo posebno

družbeno korist

11.2.3/132

G4-FS8

Vrednost produktov in storitev, tako

oblikovanih, da prinašajo posebno

okoljsko korist

11.2.3/132

G4-FS14

Pobude za izboljšanje dostopnosti

finančnih storitev za prikrajšane osebe

11.3.1/135

439

Kazalo po standardu SASB (Sustainability Accounting Standards Board)

Zavarovalništvo

Tema

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Preglednost informacij in

pošteno svetovanje

strankam

Skupni znesek denarnih izgub zaradi pravnih postopkov,

povezanih s trženjem in posredovanjem informacij o

zavarovalnih produktih novim in obstoječim strankam

FN-IN-270a.1

11.3.1/134,

11.3.1.1/136,

11.4/156

Stopnja pritožb glede na število škodnih zahtevkov

FN-IN-270a.2

11.1.2/125

Stopnja zadržanja strank

FN-IN-270a.3

11.3.1.1/136

Opis pristopa k obveščanju strank o produktih

FN-IN-270a.4

11.3.1/134

Vključevanje okoljskih,

družbenih in upravljavskih

dejavnikov (ESG) pri

upravljanju z naložbami

Skupna vrednost in sestava naložb po panogah in

naložbenih razredih

FN-IN-410a.1

8.4/96

Opis pristopa vključevanja okoljskih, družbenih in

upravljavskih (ESG) dejavnikov v strategije in procese

upravljanja naložb

FN-IN-410a.2

11.1.1/121

Politike, ki spodbujajo

odgovorno vedenje

Vrednost čiste zavarovalne premije, povezane z energetsko

učinkovitostjo in nizkoogljično tehnologijo

FN-IN-410b.1

11.2.3/132

Pojasnilo o produktih oz. lastnostih produktov, ki spodbujajo

zdravje, varnost ali okoljsko odgovorne ukrepe in vedenja

FN-IN-410b.2

11.2.3/132

Izpostavljenost okoljskim

tveganjem

Največja verjetna škoda (PML) zavarovanih produktov zaradi

naravnih katastrof povezanih z vremenom

FN-IN-450a.1

Računovodsko

poročilo,

2.8.1.1/252

Skupni znesek denarnih izgub, ki jih je mogoče pripisati

izplačilom zavarovanja zaradi (1) modeliranih naravnih

katastrof in (2) nemodeliranih naravnih katastrof, glede na

vrsto dogodka in geografski segment (čiste in bruto s

pozavarovanjem)

FN-IN-450a.2

7.2/68

Sistemsko upravljanje

tveganj

Izpostavljenost do izvedenih finančnih instrumentov po

kategorijah

FN-IN-550a.1

Računovodsko

poročilo,

2.8.1.3/260–

267

Skupna poštena vrednost sredstev za zavarovanje posojenih

vrednostnih papirjev

FN-IN-550a.2

Računovodsko

poročilo,

2.8.1.3/260–

267

Opis pristopa k upravljanju kapitalskih in likvidnostnih

tveganj, povezanih s sistemskimi nezavarovalnimi

dejavnostmi

FN-IN-550a.3

9.2.1/106

Upravljanje premoženja

Tema

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Preglednost informacij in

pošteno svetovanje

strankam

Število in odstotek zaposlenih vpletenih v preiskave,

povezane z naložbami, s pritožbami potrošnikov, civilnimi

pravdami ali z drugimi regulativnimi postopki

FN-AC-270a.1

11.4/156

Skupni znesek denarnih izgub zaradi pravnih postopkov,

povezanih s trženjem in posredovanjem informacij o

zavarovalnih produktih novim in obstoječim strankam

FN-AC-270a.2

11.3.1./134

Opis pristopa k obveščanju strank o produktih in storitvah

FN-AC-270a.3

11.3.1/134

440

Raznolikost in vključenost

zaposlenih

Struktura zaposlenih po spolu in rasni oz. etnični pripadnosti

za (1) izvršno vodstvo, (2) neizvršno vodstvo, (3)

strokovnjake in (4) vse ostale zaposlene

FN-AC-330a.1

5.3.2.2/44,

5.3.3.2/48,

11.3.2.1/140,

141

Vključevanje okoljskih,

družbenih in upravljavskih

dejavnikov (ESG) pri

upravljanju z naložbami in

svetovanju

Vrednost premoženja v upravljanju po naložbenih razredih,

pri katerem se uporablja (1) vključevanje okoljskih, socialnih

in upravljavskih (ESG) vidikov, (2) trajnostno naravnano

vlaganje in (3) presejanje

FN-AC-410a.1

11.2.3/133

Opis pristopa k vključevanju okoljskih, družbenih in

upravljavskih dejavnikov (ESG) v procese in strategije

upravljanja naložb in/ali premoženja

FN-AC-410a.2

11.1.1/121

Opis politike in postopkov glasovanja prek pooblaščenca

FN-AC-410a.3

8.4/96

Poslovna etika

Skupni znesek denarnih izgub zaradi sodnih postopkov,

povezanih z goljufijami, trgovanjem z notranjimi

informacijami, protimonopolnim, protikonkurenčnim

vedenjem, tržnimi manipulacijami ali zlorabami drugih

zakonov ali predpisov finančne industrije

FN-AC-510a.1

11.4/156

Opis politik in postopkov na področju zaščite žvižgačev

FN-AC-510a.2

11.4/156

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Skupaj registrirana in neregistrirana sredstva v upravljanju

FN-AC-000.A

8.4/95

441

Kazalo ciljev trajnostnega razvoja (SDG) Združenih narodov

Cilj

Opis cilja

Poglavje/stran

Do leta 2030 podvojiti donosnost kmetijstva in dohodke malih pridelovalcev, zlasti

žensk, domorodnih ljudstev, malih kmetov, pastirjev in ribičev, tudi z varnim in

enakopravnim dostopom do zemljišč, drugih proizvodnih sredstev in vložkov, znanja,

finančnih storitev, trgov ter priložnosti za ustvarjanje dodane vrednosti in nekmetijsko

zaposlitev.

11.2.3/132

Do leta 2020 na svetovni ravni prepoloviti število žrtev in poškodb zaradi prometnih

nesreč.

11.3.3.1/150–151

Doseči enakost spolov in opolnomočiti vse ženske in dekleta.

11.3.2.4/147

Zagotoviti dostop do cenovno dostopne, zanesljive, trajnostne in sodobne energije za

vse

11.2.3/132

Spodbujati razvojno naravnane politike v podporo proizvodnih dejavnosti, ustvarjanja

dostojnih delovnih mest, podjetništva, ustvarjalnosti in inovativnosti ter ureditev

pravnega statusa in rast mikro, malih in srednje velikih podjetij, tudi z dostopom do

finančnih storitev.

11.2.3/132

Varovati pravice delavcev in zagotoviti varno in zanesljivo delovno okolje za vse delavce,

tudi delavce migrante, še zlasti pa migrantke, in delavce z negotovo zaposlitvijo.

11.3.2.3/143

Povečati dostop do finančnih storitev in ugodnih posojil za mala industrijska in druga

podjetja zlasti iz držav v razvoju ter jih dejavneje vključevati v vrednostne verige in na

trge.

11.2.3/132

Zagotoviti vključujoča, varna, odporna in trajnostna mesta

11.3.3.1/150–151

V vseh državah krepiti pripravljenost na nevarnosti in naravne nesreče, ki so posledica

podnebnih sprememb, ter sposobnost prilagajanja nanje.

11.1.1/22

Izboljšati izobraževanje, ozaveščanje ter človeške in institucionalne zmogljivosti za

blažitev podnebnih sprememb, prilagajanje, omejevanje posledic in zgodnje

opozarjanje.

11.2.3/132

Do leta 2030 poskrbeti za ohranitev gorskih ekosistemov in njihove biotske

raznovrstnosti ter s tem povečati njihove koristi, ki so nujne za trajnostni razvoj.

11.3.3.1/150–151

Občutno omejiti vse oblike korupcije in podkupovanja.

11.4/156, 157