Zavarovalnica Triglav d.d.

Letno poročilo Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav, d.d.,

2022

Marija Judež, Mladi up 2022

Odsev

jutrišnjega

dne.

V današnjih korakih se kaže jutrišnji dan.

Razvoj poslovanja Skupine Triglav vodita naše poslanstvo in vizija.

Uresničujemo ju za vse mlade upe, za naše stranke in zaposlene, delničarje, sedanje in prihodnje partnerje ter naše skupnosti.

Ustvarjamo

varnejšo prihodnost.

Postavljamo

standard izjemne

uporabniške izkušnje

– vedno in povsod.

Zavarovalništvo

Premijsko rast smo dosegli

v vseh treh zavarovalnih segmentih

in na vseh zavarovalnih trgih.

1,479,6

mio EUR

↑

+9 %

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna

in pozavarovalna premija

Več v poglavju 7. Poslovanje

Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Upravljanje premoženja

Sledimo cilju doseganja

visoke bonitetne ocene

celotnega naložbenega portfelja

s poudarkom na njegovi varnosti

in likvidnosti.

90,4 %

Obvezniške naložbe v naložbenem bonitetnem razredu

z bonitetno oceno najmanj »BBB«

Več v točki 7.9 Sestava naložb

Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Osredotočeni na stranko

Prilagodljivo ponudbo sodobnih

zavarovalno-naložbenih produktov in

storitev zagotavljamo z obstoječimi

in novo vzpostavljenimi poslovnimi

ekosistemi.

↑

+4 točke

Zadovoljstvo strank Skupine Triglav

(Indeks NPS)

Več v poglavju 11. Razvojne

aktivnosti

Trajnostni razvoj

Okoljske, družbene in upravljavske (ESG)

vidike vključujemo v naše poslovanje.

Spodbujamo prehod v trajnostno

družbo in zmanjšujemo naše vplive na

podnebne spremembe.

10 %

Delež obveznic z družbenim učinkom, zelenih in

trajnostnih obveznic v dolžniških vrednostnih papirjih

Več v poglavju 12. Trajnostni razvoj

v Skupini Triglav

Skupina Triglav je v letu 2022 utrdila položaj vodilne zavarovalno-ﬁnančne skupine v regiji Adria in ene vodilnih v jugovzhodni Evropi.

Vsestranska dijakinja

Marija Judež

ve, kaj hoče,

in vztrajno sledi svojim

ciljem. Mlada nagrajenka

mednarodnih olimpijad iz

eksperimentalne znanosti,

astronomije in astroﬁzike

je odločena, da postane

znanstvenica. Svojo izjemno

nadarjenost bo posvetila

astronomiji in ﬁziki.

Neustavljiva je v želji po

novih spoznanjih o širjenju

vesolja in galaksijah,

a tudi pri utiranju poti

drugim dekletom ter

znanstvenicam in vsem,

ki želijo premikati meje.

Več o projektu Mladi upi in

njegovem jubileju

Videti z očmi strank

Prizadevamo si, da ponudbo razvijamo glede na potrebe in

poglede stranke. Med prvimi v regiji smo vpeljali storitev

»Prijavi-odpravi«. Stranke smo razbremenili zamudnega

in pogosto zahtevnega ukvarjanja s sanacijo posledic

dogodkov, ki so prizadeli njihovo premoženje.

Franc Branko Florjančič

, direktor Službe za asistenčne

škode, izpostavlja, da t. i. odprava škode na ključ

nadaljuje osredotočenje Triglavovega poslovanja. Prinesla

je premik v ponudbi storitev in njihovi organizaciji,

ki pri tem povsem sledita potrebam in izkušnjam

strank. ''Sodelovanje z izvajalci asistenčnih storitev

smo nadgradili in na podlagi skupnega pristopa razvili

partnerstva v poslovnem ekosistemu Zavarovalnice.

Najboljša popotnica za širjenje personaliziranih storitev

odprave škode in nadaljnji razvoj platforme so odzivi

strank in odlične ocene njihove izkušnje.«

Enostavna rešitev,

bogatejša izkušnja,

poglobljen odnos

Več v poglavju

Razvojne aktivnosti

V primeru škodnega

dogodka na premoženju se

naše stranke lahko odločijo,

da namesto neposrednega

izplačila odškodnine

prevzamemo postopek

popravila škode.

Sodelujemo z mrežo

lokalnih partnerjev,

vključenih v poslovni

ekosistem Triglav Dom,

vodimo postopke in

izvajamo celovite

inženirinške storitve.

Dobrodošla rešitev

V prijetnem domu

družine Vegan

je sproščeno že ob

prvem pozdravu. Za živahno vzdušje v stanovanjski

hiši so zaslužne tri generacije družinskih članov in

nepogrešljiv čuvaj Blisk.

Gospod Bogdan

ve, da lahko že majhne poškodbe

pripeljejo do občutne škode na nepremičnini,

kar se je potrdilo ob izlivu vode v kopalnici zaradi

poškodovanega podometnega kotlička. Zavarovalno

kritje je omogočilo, da se je izognil iskanju materialov

in mojstrov za zamenjavo keramike, inštalacij in

stavbnega pohištva. Zavarovalnica Triglav je škodo

učinkovito odpravila, nadzirala je potek in kakovost

sanacije ter poravnala njene stroške.

Možnosti in pravila

enaka za vse

Aleksandra Česen

, naša sodelavka

v Zavarovalnici Triglav, je tudi mednarodna

nogometna sodnica. Nad najbolj priljubljeno

moštveno igro se navdušuje že od mladosti.

Z željo, trudom in sposobnostmi se je uveljavila

na tradicionalno moškem področju. Vrsto let je igrala

v domačem klubu, nato v državni reprezentanci,

pomagala je kot trenerka mlajših selekcij.

Aleksandra je dokaz mlajšim rodovom, da so jim

dovoljeni prav vsi cilji. Kot sodelavka nas navdihuje

pri širjenju kulture enakosti in raznolikosti.

54,7 %

Delež žensk med

vsemi zaposlenimi

v Skupini Triglav.

≈ plačilo

V vseh kategorijah

zaposlenih, dejavnostih

in državah, kjer

poslujemo, je višina

osnovne plače žensk in

moških enaka.

Prva ženska nogometna

liga v Sloveniji se od

leta 2022 imenuje

Ženska nogometna liga

Triglav Zdravje.

Kazalo

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Ostanite obveščeni o našem poslovanju

Vlagateljem in obstoječim delničarjem smo za podrobnejše

informacije na voljo na spodnjem kontaktu.

Informacije za delničarje:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana,

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana,

Helena Ulaga Kitek,

Vodja oddelka Upravljanje odnosov z investitorji

T: ++386 (1) 47 47 331

Elektronski naslov: investor.relations@triglav.si

Kazalo

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav, d.d.

Revidirano letno poročilo za

poslovno leto, ki se je zaključilo

31. decembra 2022

O tem poročilu

Poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.,

za leto 2022 je integrirano in se nanaša na stanje in

načrte na 31. 12. 2022. Pri njegovi pripravi smo si

prizadevali, da bi predstavili celovit pregled

bistvenih finančnih in nefinančnih (ESG) vidikov,

rezultatov in načrtov. Pri poročanju o trajnostnem

razvoju uporabljamo standarde GRI, SASB in cilje

trajnostnega razvoja ZN (SDG). Svoj napredek na

področju podnebnih sprememb razkrivamo tudi

skladno z metodologijo organizacije CDP.

Več o poročilu si lahko preberete v poglavju

2.4

poročilu

Poslovno poročilo

Nagovor predsednika Uprave

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poročilo Nadzornega sveta

Strategija in načrti Skupine Triglav

Izjava o upravljanju

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Finančni položaj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

10. Izkaz denarnih tokov

11. Razvojne aktivnosti

Izjava o neﬁnančnem poročanju

101

12. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

103

13. Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

135

14. Poslovna mreža Skupine Triglav

140

15. Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

143

Upravljanje tveganj

Sistem upravljanja tveganj

160

Kapitalski položaj

165

Proﬁl tveganj

167

Računovodsko poročilo

Izjava o odgovornosti poslovodstva

193

Poročilo neodvisnega revizorja

194

Računovodski izkazi

198

Pojasnila k računovodskim izkazom

204

Pojasnila k postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

242

Slovar zavarovalnih izrazov

320

Kazalo GRI, SASB in SDG

323

Ključni poudarki 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Ključni

poudarki 2022

Dosledno smo

izpolnjevali začrtane

strateške usmeritve in cilje.

Celotni prihodki v milijonih EUR

Kombinirani količnik premoženjskih in

zdravstvenih zavarovanj Skupine Triglav

Sestava konsolidirane zavarovalne,

sozavarovalne in pozavarovane premije

Skupine Triglav po segmentih

Poslovni izid pred obdavčitvijo v milijonih EUR

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna

in pozavarovalna premija v milijonih EUR

Premoženje

Zdravstvo

Življenje in pokojnine

2020

2021

2022

65,4 %

18,7 %

18,5 %

18,0 %

15,9 %

14,7 %

13,8 %

68,2 %

66,9 %

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

Načrt 2022

719,3

1.233,8

1.479,6

več kot

1.400

794,4

868,9

2020

1.353,0

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2020

2021

2022

71,1

90,9

134,5

85,7

140,4

Načrt 2022

120–130

132,6

Škodni količnik

Odhodkovni količnik

2020

2021

2022

59,4 %

28,7 %

61,4 %

27,5 %

63,1 %

28,1 %

Načrt 2022

pod 93 %

91,2 %

88,9 %

88,1 %

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2020

2021

2022

765,2

1.318,4

848,6

938,4

1.455,1

1.599,3

Ključni

poudarki

2022

Ključni poudarki 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1,86

tCO

Ogljični odtis Skupine

na zaposlenega

2021: 2,09 tCO2e

88,1 %

Kombinirani količnik

Skupine Triglav

2021: 88,9 %

»A«

Bonitetna ocena

s stabilno

srednjeročno

napovedjo

2021: A

63,3 %

Delež porabe

električne energije Skupine

Triglav iz obnovljivih virov

2021: 60,1 %

13,1 %

Čista dobičkonosnost

kapitala

Skupine Triglav

2021: 12,5 %

200 %

Kapitalska ustreznost

Skupine Triglav

2021: 219 %

5.306

Število zaposlenih

v Skupini Triglav

2021: 5.264

832,2

mio. EUR

Kosmati zneski škod

Skupine Triglav

2021: 736,6 mio. EUR

3,7

EUR

Dividenda

na delnico

2021: 1,7 EUR

419

Število dobaviteljev

Zavarovalnice Triglav,

preverjenih po merilih ESG

2021: 375

Zadovoljstvo strank

Skupine Triglav

(indeks NPS)

2021: 73

4,1

mrd. EUR

Bilančna vsota

Skupine Triglav

2021: 4,4 mrd. EUR

20,8

mio. EUR

Zavarovalna premija

zavarovalnih produktov,

ki spodbujajo družbeno in

okoljsko korist

2021: 16,3 mio. EUR

41,2 %

Ženske na 1. in 2.

menedžerski ravni

pod Upravo

2021: 42,0 %

3.271,2

mio. EUR

Vrednost naložbenega

portfelja

Skupine Triglav

2021: 3.668,5 mio EUR

Nagovor predsednika Uprave

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Nagovor

predsednika

Uprave

Spoštovane

delničarke in

delničarji,

cenjeni bralci!

V letu 2022 smo naredili pomembne

razvojne korake in dosegli dobre

rezultate, ki potrjujejo robustnost

našega poslovnega modela ter

prilagodljivost in uspešnost začrtane

strategije. To smo dosegli kljub

zahtevnemu okolju, v katerem

smo

se soočali z vplivi širših geopolitičnih

razmer, visoko rastjo inﬂacije,

neugodnim stanjem na mednarodnih

ﬁnančnih trgih in posledicami

pandemije covid-19. Uspešnost našega delovanja v letu 2022

odražata tudi visoki bonitetni oceni »A«, ki sta nam jo podelili

agenciji S&P Global Ratings in AM Best.

Ustvarili smo 134,5 milijona evrov konsolidiranega dobička pred

obdavčitvijo, kar je 1 odstotek več kot leto prej. Čisti dobiček

v višini 110,2 milijona evrov je bil v primerjavi z letom prej nižji za

2 odstotka. Doseženi rezultati so nad načrtovanimi in so posledica

uspešnega poslovanja ter enkratnih dogodkov, predvsem delnega

sproščanja oblikovanih škodnih rezervacij iz preteklih let, ki je

ublažilo rast škod in stroškov. Pri oceni škodnih rezervacij smo

sledili trendom najboljše ocene, ki jih uvaja novi računovodski

standard MSRP 17, in tako višino teh približali ocenjeni vrednosti

po MSRP 17. Pozitivne vplive so prispevali tudi dobički iz prodaje

naložbenih nepremičnin in nekaterih delniških naložb, medtem

ko so bili celotni donosi naložbenega portfelja zaradi neugodnih

razmer na ﬁnančnih trgih negativni. To je skupaj s povišanim

izplačilom dividende kapital znižalo za 19 odstotkov na

752,8 milijona evrov in povečalo njegovo čisto dobičkonosnost na

13,1 odstotka. Zaradi opisanih razlogov in inﬂacije se je primerjalno

z letom prej znižala tudi kapitalska ustreznost Skupine, ki ostaja

okrog spodnjega roba ciljnega razpona.

GRI 2-22

Nagovor predsednika Uprave

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poslovanje v zavarovalništvu in upravljanju premoženja

Celotne prihodke smo povečali za 10 odstotkov na 1.599,3 milijona evrov, od tega je bil obseg

obračunane kosmate zavarovalne premije višji za 9 odstotkov in je znašal 1.479,6 milijona evrov.

Premijsko rast smo dosegli v vseh treh zavarovalnih segmentih in na vseh naših trgih. V Sloveniji

je dosegla 7 odstotkov in je bila skladna z gibanjem trga, na drugih trgih regije Adria pa je bila

12-odstotna. Na mednarodnem trgu smo dosegli 17-odstotno rast s premijo, zbrano po načelu prostega

pretoka storitev, ter s premijo aktivnih pozavarovalnih poslov. Premija premoženjskih zavarovanj je bila

večja za 12 odstotkov, življenjskih in pokojninskih zavarovanj za 6 odstotkov in zdravstvenih zavarovanj

za 3 odstotke.

S povečanim zavarovalnim portfeljem, bolj razgibano dejavnostjo prebivalstva in gospodarstva ter

inﬂacijsko rastjo cen materiala in storitev so obračunani kosmati zneski škod narasli za 13 odstotkov,

na 832,2 milijona evrov. K njihovemu povečanju so prispevali tudi naravni množični škodni dogodki.

Njihova ocenjena vrednost v višini 32,1 milijona evrov je bila za več kot 20 odstotkov nad petletnim

povprečjem. Kombinirani količnik Skupine Triglav je dosegel ugodno vrednost 88,1 odstotka, na kar je

učinkoval predvsem škodni količnik, izboljšan zaradi sproščanja škodnih rezervacij.

Neugodno stanje na ﬁnančnih trgih, zaznamovano z dvigi obrestnih mer in padci delniških tečajev,

se je odrazilo v 11-odstotnem zmanjšanju naložbenega portfelja, katerega vrednost je bila ob koncu

leta 3.271,2 milijona evrov. Skladno z naložbenimi politikami nismo bistveno spremenili njegove

konservativne sestave in kakovosti. Pri dejavnosti upravljanja premoženja strank v vzajemnih skladih

in individualnem upravljanju smo beležili neto prilive, a se je obseg sredstev zaradi znižanih tečajev

na ﬁnančnih trgih zmanjšal za 10 odstotkov na 1.389,5 milijona evrov. Skupina Triglav je v Sloveniji

z 31,3-odstotnim tržnim deležem eden vodilnih upravljavcev premoženja v vzajemnih skladih.

Izvajanje dividendne politike z izplačilom povečane dividende

Prizadevamo si, da je delnica Triglava donosna, varna in stabilna naložba za vlagatelje. Tudi nanjo je

učinkovalo stanje delniških trgov, kar je njen tečaj znižalo za 6 odstotkov (indeks Ljubljanske borze

za 17 odstotkov). Njena celotna donosnost je znašala 4,5 odstotka, od tega je bil dividendni donos

10,7-odstoten. Po dveh letih razmer, zaznamovanih s pandemijo, smo v letu 2022 izplačali povišano

dividendo v višini 3,7 evra bruto na delnico. Pri tem smo poleg višine razpoložljivega kapitala Skupine

upoštevali enkratnost oziroma izrednost določenih delov poslovanja v predhodnih dveh letih.

Strateško usmerjeni v rast in razvoj

Prepričani smo, da bomo z nadaljevanjem digitalne transformacije in razvoja storitveno naravnanih

poslovnih ekosistemov dosegli osrednji strateški cilj, izjemno in enotno uporabniško izkušnjo strank

po vseh poteh, v vseh procesih, pri vseh produktih in družbah.

Našo preobrazbo smo zasnovali na enotnem upravljanju strankine izkušnje in digitalnem poslovanju.

V to smer nadaljujemo digitalizacijo naših asistenčnih, prodajnih in škodnih postopkov in izgradnjo

enotne platforme za komuniciranje in poslovanje s strankami, več notranjih procesov pa smo tudi

že opremili z orodji za robotsko avtomatizacijo procesov. Prav tako na skupni platformi in s skupnim

bonitetnim sistemom Triglav komplet povezujemo ekosisteme na temeljnih področjih zdravje, ﬁnančne

storitve, mobilnost, bivanje in male živali. Širimo krog naših partnerjev, s katerimi delimo skupna

poslovna načela in prizadevanje za visoko zadovoljstvo strank, ter dopolnjujemo nabor asistenčnih in

povezanih storitev.

Kot kažejo meritve, so stranke ponovno prepoznale vloženi trud in so z nami zadovoljne. Kazalnik NPS,

ki meri verjetnost, da nas priporočijo drugim, je že dosegel vrednost 77. Da je visoka raven zavzetosti,

povezanosti, timske naravnanosti in pripadnosti sodelavcev osnova naših dosežkov, odražajo vsakoletne

notranje raziskave zadovoljstva zaposlenih. Naj se jim ob tem v imenu Uprave zahvalim za njihovo

predano delo.

Trajnostni razvoj (ESG) opredeljuje naše delovanje

Predano uresničujemo naše ambicije na področju trajnostnega razvoja, ki so ključen del naše strategije.

V ponudbi obeh osnovnih dejavnosti širimo storitve, s katerimi spodbujamo družbeno in okoljsko korist.

Okrepili smo delež trajnostnih naložb v obvezniškem portfelju. Ogljični odtis Skupine obsegov 1 in 2

smo znižali za 13 odstotkov. Prizadevamo si, da pri svojem delovanju sledimo visokim standardom

korporativnega upravljanja. Negujemo kulturo raznolikosti in vključenosti ter prepoznavamo priložnosti,

ki jih prinaša. V naših vrstah je 55 odstotkov žensk, med menedžerji višje ravni je njihov delež

45-odstoten in 24-odstoten med kadri, ki vodijo ali nadzirajo naše družbe.

Močno smo vpeti v družbeno

in okoljsko odgovorne projekte, partnerstva in donatorstva. Sodelujemo v mednarodnih pobudah UN

PSI, UNEP FI in v partnerstvu PCAF, ki uresničujejo načela trajnostnega razvoja, ter poročamo skladno

s trajnostnimi standardi GRI, SASB in po vprašalniku CDP o podnebnih spremembah.

V letu, polnem izzivov, smo se še bolj trudili, da

ustvarjamo varnejšo prihodnost

strank, zaposlenih in

vas, delničarjev, kar bo naše vodilo tudi v prihodnje. V imenu Uprave in vseh sodelavk in sodelavcev

Skupine Triglav se vam zahvaljujem za zaupanje.

Andrej Slapar

predsednik Uprave Zavarovalnice Triglav

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Skupina Triglav in

Zavarovalnica Triglav

v letu 2022



Skupina Triglav je poslovala dobičkonosno in

uspešno na vseh trgih, na ustvarjen dobiček

pa so vplivali tudi enkratni dogodki.



Dosledno je izvajala strateške aktivnosti

za nadaljnjo rast in razvoj ter uresničevala

zastavljene trajnostne ambicije.



Ohranila je ﬁnančno čvrstost s kapitalsko

ustreznostjo, ki ostaja okrog spodnjega roba

ciljnega razpona, ter ponovno prejela bonitetno

oceno »A« s stabilno srednjeročno napovedjo.



Ima vodilno vlogo v zavarovalništvu

v regiji Adria, kjer je povečala tržni delež,

in znotraj nje na najbolj razvitem,

slovenskem zavarovalnem trgu.



V sestavi Skupine, njenih

trgov in dejavnosti ni bilo

bistvenih sprememb.

2.1 Ključni podatki o poslovanju Skupine Triglav

2.2 Ključni podatki o poslovanju Zavarovalnice Triglav

v milijonih EUR

2022

2021

2020

Indeks

2022/2021

2021/2020

Celotni prihodki

1.599,3

1.455,1

1.318,4

110

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija

1.479,6

1.353,0

1.233,8

109

110

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

1.189,9

1.119,8

1.066,8

106

105

Obračunani kosmati zneski škod

832,2

736,6

697,4

113

106

Čisti odhodki za škode

746,7

715,0

683,6

104

105

Kosmati obratovalni stroški

374,9

333,4

306,7

112

109

Poslovni izid pred obdavčitvijo

134,5

132,6

90,9

101

146

Čisti poslovni izid

110,2

113,0

73,7

153

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

110,5

112,8

73,5

153

Kombinirani količnik

88,1 %

88,9 %

91,2 %

Stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij na zadnji dan leta

3.100,0

3.198,7

3.033,2

105

Kapital na zadnji dan leta

752,8

933,0

870,2

107

Kapital lastnikov obvladujoče družbe na zadnji dan leta

749,4

930,5

867,6

107

Čista dobičkonosnost kapitala

13,1 %

12,5 %

8,9 %

104

141

Čista dobičkonosnost kapitala lastnikov obvladujoče družbe

13,2 %

12,5 %

8,9 %

105

141

Knjigovodska vrednost delnice (v EUR)

32,96

40,93

38,16

107

Čisti dobiček na delnico (v EUR)

4,85

4,97

3,24

153

Število zaposlenih na zadnji dan leta

5.306

5.264

5.316

101

v milijonih EUR

2022

2021

2020

Indeks

2022/2021

2021/2020

Celotni prihodki

938,4

848,6

765,2

111

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija

868,9

794,4

719,3

109

110

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

627,7

598,8

583,9

105

103

Obračunani kosmati zneski škod

452,5

408,9

408,3

111

100

Čisti odhodki za škode

346,4

365,1

375,3

Kosmati obratovalni stroški

221,4

195,0

180,0

113

108

Poslovni izid pred obdavčitvijo

140,4

85,7

71,1

164

121

Čisti poslovni izid

120,5

73,4

58,0

164

127

Kombinirani količnik

77,2 %

81,8 %

86,1 %

Stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij na zadnji dan leta

2.173,4

2.280,5

2.199,0

104

Kapital na zadnji dan leta

552,1

675,2

644,0

105

Čista dobičkonosnost kapitala

19,6 %

11,1 %

9,5 %

176

117

Knjigovodska vrednost delnice (v EUR)

24,28

29,70

28,33

105

Čisti dobiček na delnico (v EUR)

5,30

3,23

2,55

164

127

Število zaposlenih na zadnji dan leta

2.243

2.246

2.244

100

Izračun kazalnikov in

izbrani strokovni izrazi

so razloženi v slovarju

v prilogi Letnega

poročila.

Glej stran 320.

GRI 2-6

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Podatki

za stik

za vprašanja o vsebini

pričujočega poročila:

Zavarovalnica Triglav, d.d.,

Ljubljana

Miklošičeva cesta 19,

1000 Ljubljana

Blaž Kmetec

, Izvršni direktor

za ﬁnance in kontroling

Elektronski naslov:

blaz.kmetec@triglav.si

2.3 Okoljski, družbeni in upravljavski (ESG) vidiki poslovanja Skupine Triglav

2022

2021

2020

Indeks

2022/2021

2021/2020

1. Okoljski vidiki

Ogljični odtis (v tonah ekvivalenta CO

9.857

11.299

10.602

107

Ogljični odtis Obseg 1-2 na zaposlenega (v tonah ekvivalenta CO

1,86

2,09

1,95

107

Poraba električne energije (v MWh)

13.354

14.087

12.841

110

Delež porabe električne energije iz obnovljivih virov (v %)

63,3

60,1

2,7

105

2.234

Skupna količina odpadkov v Skupini Triglav na zaposlenega (v kg)

116

124

125

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na zaposlenega**

Zavarovalna premija zavarovalnih produktov, ki spodbujajo družbeno in okoljsko korist (v milijonih EUR)

20,8

16,3

13,5

127

121

Sredstva v upravljanju sklada Triglav Zeleni (v milijonih EUR)

49,2

41,8

24,6

118

170

Naložbe v obveznice z družbenim učinkom, zelene in trajnostne obveznice (v milijonih EUR)

222,9

204,5

104,3

109

196

2. Družbeni vidiki

Zadovoljstvo zaposlenih (ORVI)

4,00

3,99

100

Povprečna starost zaposlenih

44,80

44,67

44,38

100

101

Delež žensk med zaposlenimi (v %)

54,7

53,9

53,5

102

101

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo (v %)

41,2

42,0

42,1

100

Fluktuacija zaposlenih (število odhodov zaposlenih/povprečno število zaposlenih; v %)

11,6

13,2

11,7

113

Povprečno število ur izobraževanja na zaposlenega

107

130

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu – LTIR (število nesreč pri delu/število ur vseh zaposlenih*200.000)

0,37

0,24

0,21

155

117

Zadovoljstvo strank Skupine Triglav (NPS)***

106

Število zavarovanj (produktov, storitev), ki jih je mogoče skleniti po spletu

105

Število zavarovalnih produktov, s katerimi spodbujamo preventivno ravnanje

102

Delež zaposlenih, ki jim je bilo omogočeno delo od doma (v %)

n.p.

119

Število dobaviteljev, preverjenih po merilih ESG

419

375

311

112

121

Naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije, sponzorstva) (v milijonih EUR)

10,2

8,8

8,0

116

111

3. Upravljavski vidiki

Delež žensk v Upravi/Nadzornem svetu matične družbe (v %)

25,0/0

33,3/0

Delež žensk na 1. menedžerski ravni (v %)

45,1

45,3

45,8

100

Delež žensk v organih vodenja in nadzora (v %)

23,6

20,9

21,0

113

101

Povprečna starost članov Uprave Zavarovalnice Triglav

48,5

48,7

47,7

100

102

Neodvisnost članov Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, predstavnikov delničarjev (% članov)

100

Razmerje plača predsednika Uprave/povprečna plača zaposlenega (x-kratnik)****

100

Obdobje opravljanja funkcije sedanjega predsednika Uprave (v letih)

113

114

Sprejete politike: politika enakih možnosti, protikorupcijska politika, zaščita zaposlenih/politika zaščite žvižgačev

Prakse poštenega ravnanja (število raziskanih primerov prevar)

1.651

1.517

1.134

109

134

Mednarodno priznana revizijska družba (t. i. Big 4)

Obdobje sodelovanja z obstoječim revizorjem (v letih)

133

150

Stiki z investitorji ob objavi rezultatov

Ustvarjena ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

1.403,1

1.378,8

1.274,9

102

108

Distribuirana ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

1.351,1

1.281,8

1.179,2

105

109

Zadržana ekonomska vrednost (v milijonih EUR)

52,0

96,9

95,7

101

Vključeni so izpusti Obsega 1 in 2 po lokacijski metodi. Podrobnejši izračun izpustov TGP Obsega 1, 2 in 3 je prikazan v točki

12.3.2

Vključena poraba papirja formata A4 in A3 za interne namene.

*** NPS prikazuje delež promotorjev, ki bi zavarovalnico priporočili znancem, prijateljem … na podlagi izkušnje.

**** ZPPOGD določa, da se osnovno plačilo predsednika Uprave določi kot razmerje povprečne bruto plače v družbah Skupine, ki imajo sedež na območju

Republike Slovenije in katerih podatki so vključeni v konsolidirano letno poročilo, v preteklem poslovnem letu.

GRI 2-21

GRI 2-3

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.4 O poročilu

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav je pripravljeno v skladu z

Mednarodnimi

standardi računovodskega poročanja

(MSRP),

Zakonom o gospodarskih družbah

(ZGD-1J) in

Zakonom o zavarovalništvu

(ZZavar-1).

Poročilo je integrirano ter enakovredno vključuje

trajnostna (ESG) razkritja. Skladno s strateškimi

ambicijami na področju trajnostnega razvoja

izboljšujemo kakovost in obseg poročanja.

Pri neﬁnančnem poročanju uporabljamo

standarde za trajnostno poročanje

GRI

(Global

Reporting Initiative) in njihove posebne

usmeritve za ﬁnančni sektor ter trajnostni

računovodski standard

SASB

(Sustainability

Accounting Standards Board). Obseg zajetih

tem in razkritij je razviden iz kazala GRI in

SASB na koncu letnega poročila ter matrike

bistvenosti. Napredek na okoljskem, družbenem

in ekonomsko-upravljavskem (ESG) področju

predstavljamo predvsem v poglavju

Trajnostni

razvoj v Skupini Triglav

in ga obenem umeščamo

druga poglavja, kar je razvidno iz sprotnih sklicev

GRI in SASB. Od leta 2021 razkrivamo deleže

izpostavljenosti do gospodarskih dejavnosti,

sprejemljivih in nesprejemljivih z uredbo EU

o taksonomiji v skupnih sredstvih in dejavnostih

neživljenjskega zavarovanja. Predstavljeni deleži

so delno skladni z Delegirano uredbo Komisije (EU)

2021/2178 z dne 6. 7. 2021 o dopolnitvi Uredbe

(EU) 2020/852.

Vsebine letnega poročila in podatke

o trajnostnem delovanju Skupine zbirajo

strokovne službe Zavarovalnice Triglav, ki je

nosilka poročanja, v sodelovanju s strokovnimi

službami odvisnih družb. Poročanje se nanaša na

posamezno poslovno in koledarsko leto.

V ﬁnančno poročanje za Skupino Triglav so

zajete vse družbe, ki so vključene v konsolidirane

računovodske izkaze (več v točki

2.1.4

računovodskega poročila

). S postopnim

Velik

Vpliv na sposobnost uresničevanja strategije Skupine Triglav

Zelo velik

Pomembno

Pomembno za deležnike

Zelo pomembno

Kakovostni zavarovalno-finančni

produkti in asistenčne storitve

Dolgoročna stabilnost

in dobičkonosnost poslovanja

Skrb za zdravje in

varnost zaposlenih

Pošteno in transparentno

poslovanje

Neprekinjeno poslovanje in

pripravljenost na ekstremne dogodke

Kibernetska varnost in

varovanje osebnih podatkov

Potrebam strank prilagodljivi

načini poslovanja in ponudba

Kultura sodelovanja

in odprtosti

Enostavni, inovativni in

digitalizirani produkti in storitve

Prilagajanje demografskim

spremembam

Odgovornost do dobaviteljev in

sodelovanje z lokalnimi partnerji

Enake možnosti za razvoj in

nagrajevanje zaposlenih

Nižanje ogljičnega odtisa

lastnih dejavnosti

Do družbe in narave odgovorni

produkti in storitve

Donatorstva za zdravstvo, gasilce,

reševalce, varnost v prometu

Spodbujanje znanstvenih raziskav

za blaženje podnebnih sprememb

Partnerstva v športu, kulturi,

podpora mladim talentom

Privabljanje usposobljenih

sodelavcev

↗

Pomen se je povečal

↙

Pomen se je zmanjšal

Pomen je ostal nespremenjen

Upravljanje (G)

Družba (S)

Okolje (E)

Skrb za okolje

Odgovornost

do zaposlenih

Osredotočenost

na stranko

Podpora in

razvoj

partnerstev

Stabilno, varno

in donosno

poslovanje

▪

Do družbe in narave odgovorni produkti in storitve

▪

Nižanje ogljičnega odtisa lastnih dejavnosti

▪

Spodbujanje znanstvenih raziskav za blaženje podnebnih sprememb

▪

Skrb za zdravje in varnost zaposlenih

▪

Kultura sodelovanja in odprtosti

▪

Enake možnosti za razvoj in nagrajevanje zaposlenih

▪

Privabljanje usposobljenih sodelavcev

▪

Kakovostni zavarovalno-finančni produkti in asistenčne storitve

▪

Potrebam strank prilagodljivi načini poslovanja in ponudba

▪

Enostavni, inovativni in digitalizirani produkti in storitve

▪

Prilagajanje demografskim spremembam

▪

Donatorstva za zdravstvo, gasilce, reševalce, varnost v prometu

▪

Partnerstva v športu, kulturi, podpora mladim talentom

▪

Odgovornost do dobaviteljev in sodelovanje z lokalnimi partnerji

▪

Dolgoročna stabilnost in dobičkonosnost poslovanja

▪

Pošteno in transparentno poslovanje

▪

Celovito upravljanje tveganj

▪

Kibernetska varnost in varovanje osebnih podatkov

▪

Neprekinjeno poslovanje in pripravljenost na ekstremne dogodke

Celovito upravljanje

tveganj

Bistvene ESG-teme Skupine Triglav po področjih

integriranjem vidikov ESG v poslovanje Skupine se povečuje tudi obseg družb,

vključenih v razkritja ESG, skladno z GRI in SASB. V pojasnilih k posameznim

razkritjem je sproti navedeno, katere družbe so vanje zajete. Metodologija

izračuna posameznih kazalnikov je podana v besedilu in opombah.

V proces določanja bistvenih tem in s tem neﬁnančnih razkritij vključujemo

ključne deležnike. Prepoznane osrednje trajnostne teme prikazujemo

v posodobljeni dvojni matriki bistvenosti ter jih prenavljamo na podlagi rednih

raziskav vplivov na deležnike, njihovih interesov in dejavnikov zadovoljstva.

Nabor bistvenih tem in njihovo razumevanje smo opredelili v letu 2021

z obširnim notranjim procesom, ki ga je vodil Odbor za skladnost in trajnostni

razvoj, in z zunanjim procesom (dve kvantitativni raziskavi med zaposlenimi

in individualnimi strankami ter kvalitativna raziskava med nevladnimi

organizacijami, lokalnimi skupnostmi in korporativnimi strankami), v katerem

je sodelovalo blizu 3.000 predstavnikov deležniških skupin.

Oceno bistvenosti smo v letu 2022, ki so ga zaznamovale večje spremembe

v poslovnem okolju, preverili in posodobili na podlagi kvantitativne raziskave

med več kot 600 strankami in drugimi respondenti iz Slovenije, proučevanja

regulatornih gibanj v EU ter informacij, zbranih v

stikih z domačimi in tujimi

vlagatelji. Več o deležnikih in njihovem vključevanju poročamo v

12. poglavju

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

GRI 2-2, 2-3, 2-4, 2-14, 3-1, 3-2

GRI 3-2

Matrika bistvenosti ESG-tem za deležnike in Skupino Triglav

2.5

Pomembnejši

dogodki

v letu 2022

Članoma Uprave

Barbari Smolnikar in

Davidu Benedeku je

prenehal mandat.

Za novega člana Uprave

za mandatno obdobje

petih let je bil imenovan

Blaž Jakič, pri čemer je sklep

stopil v veljavo z izpolnitvijo

odložnih pogojev,

med drugim s pridobitvijo dovoljenja Agencije za

zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave

dne 2. 3. 2023 (podrobneje v točki

5.11 Dogodki po

poročevalskem obdobju računovodskega dela letnega

poročila

). Člana Nadzornega sveta Branko Bračko in

Peter Kavčič sta 9. 12. 2022 družbo obvestila o odstopu

s funkcije. Njun mandat bo prenehal z dnem rednega

letnega zasedanja Skupščine delničarjev v letu 2023,

najkasneje pa 30. 6. 2023.

Podrobneje v točki

5.3.3 Nadzorni svet

Zavarovalnica Triglav

je v februarju 2022

postala podpisnica načel

Združenih narodov za

trajnostno zavarovalništvo

(UN PSI) in s tem članica

svetovne skupnosti bank,

zavarovalnic in vlagateljev,

ki so pristopili k Finančni

pobudi Združenih

narodov za okolje (UNEP FI). Obenem se je vključila

v Partnerstvo ﬁnančnih ustanov za obračunavanje

izpustov toplogrednih plinov (Partnership for Carpon

Accounting Financials, PCAF). V letu 2022 je mednarodni

neproﬁtni organizaciji CDP drugič zapored poročala

o vplivih podnebnih sprememb.

Podrobneje v točki

12.1 Uresničevanje strateških usmeritev

in ciljev trajnostnega razvoja Skupine Triglav

Bonitetni agenciji

S&P Global Ratings in

AM Best sta Skupini Triglav

ponovno potrdili bonitetno

oceno »A« s stabilno

srednjeročno napovedjo.

Podrobneje v točki

6.6 Bonitetna ocena

Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

Delničarji so na

majski skupščini sprejeli

predlagani sklep Uprave in

Nadzornega sveta

za izplačilo

dividende

v višini 3,7 evra bruto na

delnico v skupni vrednosti

84,1 milijona evrov, kar

predstavlja 74 odstotkov

konsolidiranega čistega

dobička Zavarovalnice Triglav za leto 2021.

Podrobneje v točki

6.4 Dividende in dividendna politika

Kljub zahtevnim razmeram

v poslovnem okolju, ki so ga

zaznamovale geopolitične

razmere, visoka rast inﬂacije,

naravni množični škodni

dogodki in neugodne

razmere na ﬁnančnih trgih,

je Skupina Triglav poslovala

dobičkonosno in uspešno,

na ustvarjen dobiček pa so

vplivali tudi enkratni dogodki.

Podrobneje v točki

8. Finančni rezultat Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

Uspešno

poslovanje

Izplačilo

dividende

Spremembe

v Upravi in

Nadzornem

svetu

Zavarovalnice

Triglav

Trajnostni

razvoj

v Skupini

Triglav

Potrjena

visoka

bonitetna

ocena »A«

2.6

Finančni koledar 2023

Javnost obveščamo o datumih

ključnih objav

(pri objavah

podatkov o poslovanju tudi

o uri objave) ter o morebitnih

spremembah napovedanega časa

objave v informacijskem sistemu

SEOnet Ljubljanske borze

(seonet.ljse.si) in na korporativni

spletni strani Zavarovalnice Triglav

(www.triglav.eu).

Koledar ﬁnančnih objav za leto 2023

Datum in ura

objave*

Vrsta objave

Tiho obdobje**

Petek,

3. 3. 2023, 8.30

Prva informacija o poslovanju

v letu 2022

od petka,

10. 2. 2023

Petek,

31. 3. 2023, 8.30

Revidirano letno poročilo

za leto 2022

od petka,

17. 3. 2023

Petek,

21. 4. 2023

Sklic skupščine delničarjev, ki odloča

o uporabi bilančnega dobička

Sreda,

31. 5. 2023, 8.30

Informacija o trimesečnem

poslovanju v letu 2023

od srede,

17. 5. 2023

Torek

6. 6. 2023

Skupščina delničarjev in

objava sklepov skupščine

Četrtek,

31. 8. 2023, 8.30

Polletno poročilo o poslovanju

v letu 2023

od četrtka,

17. 8. 2023

Četrtek,

30. 11. 2023, 8.30

Informacija o devetmesečnem

poslovanju v letu 2023

od četrtka,

16. 11. 2023

* Navedeni so predvideni datumi, ki lahko odstopajo od dejanskih datumov objav.

** Tiha obdobja so obdobja pred objavo podatkov o poslovanju. V teh obdobjih Zavarovalnica Triglav javnosti

ne daje informacij o poslovanju.

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.7 Dejavnosti,

trgi in položaj

Skupine Triglav

Skupina Triglav je vodilna zavarovalno-ﬁnančna

skupina v Sloveniji in regiji Adria ter ena vodilnih

v jugovzhodni Evropi. Skupina posluje na sedmih

trgih v šestih državah, kjer delujejo članice

Skupine, in v širšem mednarodnem okolju,

kjer nastopa prek partnerskega povezovanja

s tujimi družbami za zavarovalno posredovanje,

zastopanje in pozavarovanje.

Strateške dejavnosti:

Slovenija

1. mesto

↑

38,9 %

tržni delež*

+7 %

obračunane premije**

84,5 %

kombinirani količnik

Hrvaška

7. mesto

5,6 %

tržni delež*

+9 %

obračunane premije**

103,9 %

kombinirani količnik

Srbija

5. mesto

7,3 %

tržni delež*

+15 %

obračunane premije**

99,7 %

kombinirani količnik

Bosna in

Hercegovina

3. mesto

↑

9,4 %

tržni delež*

+15 %

obračunane premije**

94,3 %

kombinirani količnik

Severna

Makedonija

3. mesto

↑

14,7 %

tržni delež*

+23 %

obračunane premije**

101,0 %

kombinirani količnik

Zavarovalništvo



Premoženje



Življenje



Pokojnine



Zdravje



Pozavarovanje

Upravljanje premoženja



Lastni zavarovalni portfelj

(kritno premoženje

in kritni skladi)



Vzajemni skladi in

individualno upravljanje

premoženja



Pokojninski skladi

Podatek prikazuje tržni delež v zavarovalni dejavnosti na posameznem trgu. Podatki za Srbijo

so za obdobje 1–9 2022.

Podatek prikazuje rast obračunane kosmate zavarovalne premije Skupine Triglav na posameznem trgu.

Črna gora

1. mesto

↓

37,8 %

tržni delež*

+6 %

obračunane premije**

89,9 %

kombinirani količnik

GRI 2-1, 2-6

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Premo

enje

Zdravje

ivljenje

Pokojnine

Pozavarovanje

Vzajemni skladi

in individualno

upravljanje

premo

enja

Lastni

zavarovalni

portfelj

Pokojninski

skladi

ESG-ambicije

S skrbjo za trajnostni razvoj

ustvarjamo dolgoro

stabilno podlago za naše

dobi

konosno in varno

poslovanje ter spodbujamo

prehod v trajnostno dru

in zmanjšujemo naš vpliv

na podnebne spremembe.

Strateški dejavnosti

Skupine Triglav

Proces ustvarjanja

vrednosti

Strateške usmeritve

Viri, s katerimi ustvarjamo vrednost

Ekonomsko-upravljavski

Sredstva za naše poslovanje izhajajo iz čvrste kapitalske

osnove, zbranih premij in sredstev naših delničarjev in

vlagateljev.

Celovito prepoznavamo in upravljamo

tveganja in priložnosti. Spoštujemo visoke standarde

korporativnega upravljanja.

4. Strategija in načrti Skupine Triglav



5. Izjava o upravljanju



7. Poslovanje Skupine Triglav



Upravljanje tveganj



Kadrovski

Naši zaposleni združujejo raznovrstna strokovna znanja

in talente, ki so osnova za uspešnost

poslovanja in

uresničevanja razvojne strategije Skupine.

12.4.2 Odgovoren odnos do zaposlenih



Družbeni

Za doseganje naših razvojnih ciljev nadgrajujemo

poznavanje potreb ključnih deležnikov in s tem

utrjujemo njihovo zaupanje in zadovoljstvo.

Vrednost, ki jo pri tem ustvarjamo, izhaja iz dobrih

medsebojnih odnosov.

12.4. Družbeni vidiki



Okoljski

Naravne vire, ki so potrebni za naše poslovanje,

uporabljamo učinkovito. Skladno s sprejetimi

strateškimi ambicijami vpeljujemo načela trajnostnega

razvoja v lastne notranje procese. Razvijamo finančne

produkte in storitve,

ki prispevajo k odpornosti

gospodarstva in družbe na podnebne spremembe.

12.3 Okoljski vidik



Vplivi našega delovanja

Delničarji/vlagatelji

S stabilnim in razvojno naravnanim poslovanjem

povečujemo vrednost premoženja Skupine Triglav.

Z vzdržno in atraktivno dividendno politiko si

prizadevamo, da je delnica Zavarovalnice Triglav

donosna, varna in stabilna naložba.

6. Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav



Zaposleni

Razvijamo sposobnosti in talente zaposlenih, jim

zagotavljamo spodbudno ter varno delovno okolje in jih

pošteno nagrajujemo.

12.4.2 Odgovoren odnos do zaposlenih



Stranke/zavarovanci

S ponudbo kakovostnih zavarovalnih in finančnih

produktov ter povezanih storitev odgovarjamo na nove

in obstoječe potrebe strank ter zagotavljamo njihovo

finančno varnost.

12.4.1 Odgovoren odnos do strank



7.6 Kosmati zneski škod



Lokalne in širše skupnosti

Z naložbami, plačili davkov, dostopnimi storitvami in

lokalno usmerjeno ter odgovorno nabavo podpiramo

gospodarski razvoj in družbeno okolje ter prizadevanja

za zeleni prehod. Preventivno ravnanje krepimo z

izobraževanji, pokroviteljstvi in donacijami ter tako

zmanjšujemo varnostna tveganja.

12.4.3 Odgovoren odnos do skupnosti



12.4.4 Odgovoren odnos do dobaviteljev



12.3 Okoljski vidik



Partnerji

Oblikujemo nove poslovne modele in inovativne prakse.

Kot zanesljiv, odgovoren in zaupanja vreden partner

delujemo etično in skladno, kooperativno z državnimi

organi in

regulatorji.

Prispevamo k rasti podjetij in

organizacij, s katerimi sodelujemo.

11. Razvojne aktivnosti



12.4. Družbeni vidik



Dinamični izzivi v okolju

Naš osrednji prispevek k

ciljem SDG

2.7.1 Model ustvarjanja vrednosti Skupine Triglav

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Družbe v Skupini Triglav, ki izvajajo strateški dejavnosti Skupine oziroma ti dejavnosti podpirajo

Zavarovalništvo

Upravljanje premoženja

Drugo

Slovenija



Zavarovalnica Triglav, d.d.



Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.



Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.



Triglav, pokojninska družba, d.d.



Triglav Skladi, d.o.o.



Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.



Trigal, d.o.o



Triglav INT, d.o.o.



Triglav Svetovanje, d.o.o.



Triglavko, d.o.o.



Diagnostični center Bled, d.o.o.



Triglav zdravje asistenca, d.o.o.

Hrvaška



Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb



Triglav Savjetovanje, d.o.o.

Srbija



Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd



Triglav Savetovanje, d.o.o.

Črna gora



Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica



Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica



Lovćen auto, d.o.o.

Bosna in Hercegovina



Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo



Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka



Triglav Fondovi, d.o.o.



Društvo za upravljanje Evropskim

dobrovoljnim penzijskim fondom, a.d,

Banja Luka



Triglav Savjetovanje, d.o.o.



Autocentar BH, d.o.o.

Severna Makedonija



Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje



Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje



Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

2.7.2 Zavarovalništvo

Zavarovalništvo je najobsežnejša strateška dejavnost Skupine Triglav. Izvajamo premoženjska,

zdravstvena, življenjska in pokojninska zavarovanja ter izvajamo pozavarovalno dejavnost.

Zavarovalniški del Skupine Triglav sestavljajo:



v Sloveniji

Zavarovalnica Triglav, d.d., Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Pozavarovalnica

Triglav Re, d.d., in Triglav, pokojninska družba, d.d.,



zunaj Slovenije

osem zavarovalnic v regiji Adria (na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Bosni in Hercegovini

ter Severni Makedoniji) in poslovanje preko poslovnih partnerstev po načelu prostega pretoka

storitev (FOS).

Položaj med zavarovalnicami v regiji

Skupina Triglav je v letu 2021 utrdila vodilni tržni položaj v

regiji Adria

(Slovenija, Hrvaška, Srbija,

Črna gora, Bosna in Hercegovina in Severna Makedonija) in svoj tržni delež povečala za 0,5 odstotne

točke, na 21,6 odstotka.

Zavarovalnica Triglav je ohranila vodilno vlogo med zavarovalnicami v

jugovzhodni Evropi

(Albanija,

Bosna in Hercegovina, Bolgarija, Črna gora, Hrvaška, Moldavija, Romunija, Severna Makedonija,

Srbija in Slovenija). Med 100 največjih zavarovalnic v jugovzhodni Evropi po višini obračunane kosmate

zavarovalne premije se je po raziskavi agencije SeeNews uvrstilo 8 zavarovalnic Skupine Triglav in

12 slovenskih zavarovalnic (med največjimi petimi so tri iz Slovenije). Na drugo mesto se je uvrstila

Zavarovalnica Generali (leto prej četrta), na tretje pa z visoko rastjo zavarovalne premije romunska

zavarovalnica Euroins (leto prej osma). Vseh 100 zavarovalnic je skupno zbralo 9,7 milijarde evrov

premije (12 odstotkov več kot leto prej), le devet med njimi je beležilo upad zavarovalne premije.

Njihov skupni poslovni izid se je povišal za 26 odstotkov na 599 milijonov evrov. Med prvimi stotimi

zavarovalnicami je Zavarovalnica Triglav ponovno dosegla največji dobiček, druga v isti kategoriji

je Zavarovalnica Sava.

* Podatki za leto 2022 še niso na razpolago.

Vir: Izračun Zavarovalnice Triglav na podlagi podatkov nacionalnih agencij za zavarovalni nadzor in zavarovalnih združenj.

2020

2021

8,3 %

9,1 %

Tržni delež zavarovalnic v regiji Adria v letih 2021 in 2020 (v odstotkih)*

Zavarovalnica Triglav

Generali

Zavarovalna skupina Sava

Agram

Skupina Croatia

VIG

Vzajemna

Dunav

Grawe

Uniqa

Allianz

Modra zavarovalnica

21,6 %

21,1 %

2,2 %

2,3 %

3,0 %

3,4 %

3,3 %

3,9 %

4,7 %

5,4 %

6,2 %

6,5 %

6,2 %

7,7 %

8,1 %

7,7 %

13,5 %

13,2 %

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Vir: SeeNews 2022.

Največje zavarovalnice v jugovzhodni Evropi po zbrani zavarovalni premiji v letu 2021

(v milijonih evrov)

Zavarovalnica Triglav, d.d.

Generali zavarovalnica, d.d.

Euroins Romania Asigurare Reasigurare SA

Zavarovalnica Sava, d.d.

Allianz

- Tiriac Asigurari SA

Croatia Osiguranje, d.d.

Groupama Asigurari SA

Omniasig VIG SA

Vzajemna Zdravstvena zavarovalnica, d.v.z.

Dunav Osiguranje AD

Generali Osiguranje Srbija AD

Triglav Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Euroherc Osiguranje, d.d.

NN Asigurari de Viata SA

Euroins AD

794,4

450,1

446,0

434,4

413,5

386,9

331,1

327,4

321,7

268,6

199,0

197,0

191,1

175,9

2.7.3 Upravljanje premoženja

Dejavnost

upravljanja premoženja

v Skupini Triglav izvajajo Zavarovalnica Triglav, življenjske zavarovalnice

in pokojninske družbe ter Triglav Skladi, d.o.o., Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., in Trigal, d.o.o.

Ta dejavnost zajema varčevanje preko zavarovalnih storitev Skupine in vlaganje v naše vzajemne sklade ter

individualno upravljanje premoženja, pokojninske sklade in sklade zasebnega kapitala.

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.7.4 Sestava Skupine Triglav

Skupino Triglav je 31. 12. 2022 sestavljalo 53 družb, in sicer poleg matične družbe še 29 odvisnih, 14 pridruženih in 9 družb v skupnem podvigu.

39,07 %

38,47 %

Shematski prikaz odvisnih in pridruženih družb v Skupini Triglav in delež v kapitalu na 31. 12. 2022

100,00 %

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Koper

100,00 %

Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana

34,00 %

Društvo za upravljanje EDPF, a.d., Banja Luka

100,00 %

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana

100,00 %

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb

100,00 %

Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale

Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd

100,00 %

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

100,00 %

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

100,00 %

Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo

100,00 %

Triglav INT, d.o.o., Ljubljana

97,78 %

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

93,01 %

Sarajevostan, d.o.o., Sarajevo

100,00 %

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

100,00 %

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo

100,00 %

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

99,07 %

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

100,00 %

Lovćen auto, d.o.o., Podgorica

81,69 %

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

14,29 %

85,71 %

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

100,00 %

Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

100,00 %

Triglav Skladi, d.o.o., Ljubljana

62,64 %

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

49,90 %

TRIGAL, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

50,00 %

100,00 %

23,58 %

85,00 %

100,00 %

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Zagreb

100,00 %

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Podgorica

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo

100,00 %

Lastnik deleža

Matična družba

Odvisna družba

Pridružena družba

Skupni podvig

Delež v kapitalu

Nama, d.d., Ljubljana

Nama IN, d.o.o., Ljubljana

Triglavko, d.o.o., Ljubljana

Zavod Vse bo v redu, Ljubljana

Diagnostični center Bled, d.o.o., Bled

Medicinsko termalni center Fontana, d.o.o., Maribor

Medi Cons kardiologija, d.o.o., Novo mesto

Gastromedica, d.o.o., Murska Sobota

Internistična GE ambulanta, d.o.o., Nova Gorica

Medicinski center Cardial, d.o.o., Ljubljana

DC Naložbe, d.o.o., Bled

Kirurški sanatorij Rožna dolina, d.o.o., Ljubljana

Neuroedina, d.o.o., Bled

Alifenet, d.o.o., Ljubljana

80,00 %

Trigal Dev, d.o.o., Ljubljana

90,00 %

RES PV, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

Resalta SPV1, d.o.o., Zagreb

100,00 %

Trigal Renewables, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

Trigal energija rasvete, d.o.o., Beograd

49,00 %

PVE Perun, d.o.o., Skopje

100,00 %

Trigal Funds, d.o.o., Ljubljana

100,00 %

Salinera, d.o.o, Ljubljana

0,16 %

100,00 %

Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana

Zavarov

alnica

Trigl

, d.d.

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Spremembe v sestavi Skupine Triglav v letu 2022

V sestavi Skupine v letu 2022 ni bilo bistvenih sprememb. Družbe so izvedle nekatere korporativne

aktivnosti, kot so dokapitalizacije, konsolidacija in povečanje lastniških deležev ter druge:



Družba Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d. d., Koper, je z denarnim vložkom v višini 7.500 evrov

ustanovila družbo Triglav zdravje asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o., Ljubljana.

Je njena 100-odstotna lastnica.



Družba Triglav INT, d.d., Ljubljana, je od neobvladujočih lastnikov odkupila skupno 0,36-odstotni

delež v družbi Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, in s tem povečala svoj lastniški delež na 81,69

odstotka. Nakupna vrednost je znašala 2,2 milijona makedonskih denarjev oziroma 36 tisoč evrov.



Družba Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale, je svoj 51-odstotni lastniški delež v družbi Triglav

Savetovanje, d.o.o., Beograd, prodala družbi Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd, ki je tako postala

njena 100-odstotna lastnica.



Družba Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale, je družbi Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, prodala

51-odstotni lastniški delež v družbi Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb. Družba Triglav Osiguranje,

Zagreb, je s tem postala njena 100-odstotna lastnica.



Družba PROF IN, d.o.o., Sarajevo, odvisna družba Triglav Skladov, se je preimenovala v Triglav Fondovi,

društvo za upravljanje investicijskim fondovima, d.o.o., Sarajevo, oziroma kratko Triglav Fondovi,

d.o.o., Sarajevo.



Zavarovalnica Triglav je dokapitalizirala odvisno družbo Triglav, pokojninska družba d.d., Ljubljana,

v višini 45,0 milijona evrov z namenom utrditve njene kapitalske moči in odpornosti v razmerah

izrazite rasti obrestnih mer. Matična družba je obdržala 100-odstotni lastniški delež.



Družba Triglav INT, d.o.o., je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguranje, d.d., Banja Luka, z denarnim

vložkom v višini 1,0 milijona evrov in ostaja njena 100-odstotna lastnica.



Zavarovalnica Triglav je kot obvladujoča družba v Skupini Triglav v tretjem četrtletju 2022 prvič

vključila družbo Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo, v svoje konsolidirane računovodske izkaze po metodi

popolne konsolidacije.



V tretjem četrtletju 2022 sta družbi Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo in Autocentar BH, d.o.o.,

Sarajevo, s stvarnimi vložki v višini 577 tisoč evrov dokapitalizirali družbo Triglav upravljanje

nekretninama, d.o.o., Sarajevo. Z dokapitalizacijo so se spremenila lastniška razmerja, in sicer je

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo postal 25,13-odstotni (prej 100-odstotni), Autocentar BH, d.o.o.,

Sarajevo pa 74,85-odstotni (pred dokapitalizacijo ni imel lastniškega deleža) lastnik omenjene

družbe. V zadnjem četrtletju je družba Triglav Upravljanje nepremičnin, d.o.o., odkupila poslovni

delež Triglav upravljanja nekretninama, d.o.o., Sarajevo od družb Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

in Autocentar BH, d.o.o. S tem je postala 100-odstotna lastnica družbe Triglav upravljanje

nekretninama, d.o.o., Sarajevo.



Družba Triglav INT, d.o.o., je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje,

z denarnim vložkom v višini 2,0 milijona evrov in svoj lastniški delež povečala na 85,71 odstotka.

Z dokapitalizacijo sta se spremenila tudi deleža družbe Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, ki znaša

14,29 odstotka (prej 20,00 odstotka) in Skupine Triglav, ki se je povišal na 97,38 odstotka (pred

dokapitalizacijo 96,34 odstotka).



Družba Triglav INT, d.o.o., je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, z denarnim

vložkom v višini 10,0 milijona evrov in ostala njena 100-odstotna lastnica.



Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje, z denarnim

vložkom v višini 2,4 milijona evrov in obdržala 100-odstotni delež.



Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., v z

denarnim vložkom višini 10,0 milijona evrov. Matična družba je obdržala 100-odstotni delež.

Podrobneje o spremembah v Skupini poročamo v točki 2.1.4 računovodskega poročila.

GRI 2-6

Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.8

Predstavitev vodstva

Zavarovalnice Triglav

Upravo Zavarovalnice Triglav sestavljajo:

Marica Makoter

članica

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata:

2011–2026

V Skupini Triglav zaposlena od: 2001.

Tadej Čoroli

član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata:

2014–2024

V Skupini Triglav zaposlen: od 2001

Andrej Slapar

predsednik

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata:

2013–2024

V Skupini Triglav zaposlen: od 1997

Uroš Ivanc

član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata:

2014–2024

V Skupini Triglav zaposlen: od 2001

Blaž Jakič

član

Obdobje od prvega imenovanja do konca zdajšnjega mandata:

2023–2028*

V Skupini Triglav zaposlen od: 2010.

* Funkcijo člana Uprave Zavarovalnice Triglav je nastopil 2. 3. 2023.

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poročilo Nadzornega sveta

Poročilo Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d.,

o preveritvi Letnega poročila Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022

Mnenje Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d.,

k Letnemu poročilu Službe notranje revizije Zavarovalnice

Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022

Nadzorni svet Zavarovalnice Triglav, d.d., je v letu 2022 zagotavljal

odgovoren in kakovosten nadzor poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d.,

in Skupine Triglav. Obravnaval je različne vidike njunega poslovanja

in razvoja ter v zvezi s tem sprejemal ustrezne odločitve in spremljal

njihovo uresničevanje. Posamezne teme so že prej obravnavale komisije

Nadzornega sveta, na podlagi njihovih ugotovitev in predlogov ter

skrbne presoje pa je Nadzorni svet sprejel ustrezne odločitve. Nadzorni

svet je spremljal tudi uresničevanje in uspešnost izvajanja strategije

Skupine Triglav.

Nadzorni svet je svoje delo opravljal skladno s pooblastili in

pristojnostmi, določenimi z zakonskimi predpisi, Statutom in

Poslovnikom o delu Nadzornega sveta.

Andrej Andoljšek

predsednik

Tomaž Benčina

član

Branko Brečko

namestnik predsednika

Peter Kavčič

član

Igor Stebernak

član

Jure Valjavec

član

Igor Zupan

član, predstavnik delavcev

Branko Gorjan

član, predstavnik delavcev

Peter Celar

član, predstavnik delavcev

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.1 Uvod

Nadzorni svet podaja Poročilo o preveritvi Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav,

d.d., za leto 2022 (v nadaljevanju: Poročilo) in Mnenje k Letnemu poročilu Službe notranje revizije

Zavarovalnice Triglav, d.d. o notranjem revidiranju za leto 2022 na podlagi določila 282. člena Zakona

o gospodarskih družbah in prvega odstavka 69. člena Zakona o zavarovalništvu.

Ugotovitve temeljijo na nadziranju poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d., (v nadaljevanju tudi:

Zavarovalnica, obvladujoča družba, matična družba ali družba) v letu 2022, na preveritvi revidiranega

Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022 (v nadaljevanju tudi: Letno

poročilo) ter poročilu nosilca aktuarske funkcije za premoženjska zavarovanja in nosilca aktuarske

funkcije za osebna zavarovanja za leto 2022.

Sestavni del Poročila je tudi mnenje Nadzornega sveta o delovanju Službe notranje revizije v letu 2022 in

o Letnem poročilu Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022.

3.2 Splošni podatki

Nadzorni svet in komisije Nadzornega sveta v letu 2022

Sestava Nadzornega sveta v letu 2022 je opisana v poglavju

5. Izjava

upravljanju

(Nadzorni svet)

poslovnega dela Letnega poročila. V letu 2022 se je sestal na osmih sejah in je imel oblikovane

štiri komisije, in sicer Revizijsko komisijo, Komisijo za imenovanja in prejemke, Strateško komisijo

ter Nominacijski odbor. Sestava komisij Nadzornega sveta v letu 2022 ter pomembnejše naloge

in pristojnosti posamezne komisije so opisane v poglavju

5. Izjava

upravljanju (Sestava komisij

Nadzornega sveta in njihovo delovanje v letu 2022)

poslovnega dela Letnega poročila.

Revizijska komisija

V letu 2022 se je Revizijska komisija sestala na šestih sejah in (se) je med drugim:



spremljala in obravnavala postopke računovodskega poročanja in zunanjo revizijo letnih

računovodskih izkazov Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.;



ocenjevala sestavo Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2021 in

medletnih poročil leta 2022;



seznanila s Poslovodsko predstavitvijo za Zavarovalnico Triglav, d.d. in Skupino Triglav;



obravnavala Poročilo o solventnosti in ﬁnančnem položaju za Zavarovalnico Triglav, d.d., na 31. 12.

2021 in Poročilo o solventnosti in ﬁnančnem položaju za Skupino Triglav na 31. 12. 2021, s podanima

poročiloma neodvisnega revizorja o zagotovilu;



spremljala oziroma obravnavala sisteme za obvladovanje tveganj, delovanje notranjih kontrol,

medletna poročila Službe notranje revizije, priporočila ter letni načrt za leto 2023 in smernice dela

Službe notranje revizije za obdobje 2024–2026;



obravnavala ugotovitve Agencije za zavarovalni nadzor in drugih nadzornih organov v postopkih

nadzora iz pristojnosti Revizijske komisije ter se seznanjala s postopki, povezanimi s temi

ugotovitvami oziroma zahtevami;



nadzirala oziroma obravnavala sklepanje pogodb z revizijskimi družbami, neodvisnost

pooblaščenega revizorja, kakovost izvajanja revizije, načrt revizije 2022 in poročilo revizorja po

opravljeni predreviziji Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022; obravnavala in potrdila predlog za

imenovanje revizorja za izvedbo revizijskih storitev za poslovna leta 2022–2024;



obravnavala poročilo o zunanji presoji kakovosti delovanja Službe notranje revizije Zavarovalnice

Triglav, d.d., ter načrt izvedbe priporočil za izboljšanje kakovosti delovanja Službe notranje revizije;



seznanila s prejemki direktorice Službe notranje revizije za leto 2021;



obravnavala poročila o tveganjih Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav;



seznanila z analizo primerjave kapitalskih ustreznosti (po)zavarovalnih skupin v Evropski uniji in

(po)zavarovalnic v Sloveniji;



seznanila s predlogom stresnih in scenarijskih testov, ki prikazujejo potencialna tveganja Skupine za

obravnavo v okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti (ORSA);



obravnavala Letno poročilo Službe za skladnost poslovanja za leto 2021;



obravnavala Izjavo o skladnosti z določbami Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb;



spremljala delovanje področja informacijske tehnologije in kibernetske varnosti;



seznanila s statusom uvedbe IFRS 17 v Skupini Triglav;



seznanila in soglašala s predlogom Smernic za spremljanje kakovosti zunanjega revidiranja

v Skupini Triglav.

Pri delu Revizijske komisije na področju informacijske tehnologije je strokovno pomoč in podporo

zagotavljal zunanji strokovnjak Jernej Pirc. V želji po stalnem izboljševanju in kakovosti dela je Revizijska

komisija samoocenila delo in sprejela akcijski načrt izboljšav svojega delovanja.

Komisija za imenovanja in prejemke

V letu 2022 se je Komisija za imenovanja in prejemke sestala na sedmih sejah. Njene pomembnejše

aktivnosti so bile:



priprava predlogov obdobnih ocen o usposobljenosti in primernosti članov Uprave in članov

Nadzornega sveta ter navedenih organov kot celote;



priprava predlogov ocen o usposobljenosti in primernosti kandidatov za člane Nadzornega sveta,

vključno z zunanjim članom Revizijske komisije Lukom Kumrom, ter organa kot celote;



obravnava izračuna in višine povprečne bruto plače za leto 2022 v družbah v Skupini Triglav, ki imajo

sedež v Republiki Sloveniji in so bile v popolni konsolidaciji Skupine Triglav na podlagi ZPPOGD;

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



obravnava uskladitve osnovne plače članov Uprave in izračuna količnika uspešnosti poslovanja

Skupine Triglav, od katerega je odvisna upravičenost članov Uprave do spremenljivega dela plačila;



sprejetje soglasja k predlogu sprememb Metodologije za izračun količnika uspešnosti za potrebe

določitve višine letne nagrade in znižanje osnovne plače člana Uprave za leto 2022;



obravnava letnega poročila o ravnanju s ključnimi in perspektivnimi zaposlenimi v Zavarovalnici

Triglav, d.d.;



obravnava sprememb in dopolnitev Politike o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov

Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., Politike nasledstev za člane poslovodstva

Zavarovalnice Triglav, d.d., in izhodišč za spremembo Politike prejemkov Zavarovalnice Triglav, d.d.;



obravnava programa dodatnega usposabljanja za člane Nadzornega sveta v letu 2022 in obravnava

predloga predsednika Uprave glede nominacijskega postopka zaradi poteka mandata članici Uprave

Barbari Smolnikar ter obravnava predloga sporazumnega prenehanja funkcije člana Uprave Davida

Benedeka in predloga za imenovanje novega člana Uprave Blaža Jakiča.

Strateška komisija

Strateška komisija, ki se je v letu 2022 sestala na dveh sejah, je posebno pozornost namenila obravnavi

realizacije strategije Skupine Triglav in izhodišč za pripravo poslovnega načrta Skupine Triglav za leto 2023.

Nominacijski odbor

Nominacijski odbor je bil

21. 12. 2022 oblikovan z namenom izvedbe nominacijskega postopka za

imenovanje kandidatov za člana Nadzornega sveta – predstavnika delničarjev namesto Petra Kavčiča in

Branka Bračka, ki sta 9. 12. 2022 družbo obvestila o nepreklicnem odstopu s funkcije člana Nadzornega

sveta. Nominacijski odbor se v letu 2022 ni sestal na nobeni seji.

3.3 Delovanje nadzornega sveta in obseg

preverjanja vodenja družbe v letu 2022

Opis delovanja Nadzornega sveta in obseg spremljanja ter preverjanja poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d.,

in Skupine Triglav v letu 2022 temelji na nadzoru poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav,

ki ga je opravil Nadzorni svet v letu 2022, skladno s svojimi pristojnostmi. V letu 2022 se je Nadzorni svet

sestal na osmih sejah.

Naloga Nadzornega sveta je nadziranje vodenja poslov Zavarovalnice in opravljanje drugih nalog,

skladno z Zakonom o gospodarskih družbah, Zakonom o zavarovalništvu, Statutom, Poslovnikom o delu

Nadzornega sveta in Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb. Način in organizacijo dela

opredeljuje Poslovnik o delu Nadzornega sveta, ki je objavljen na spletnih straneh družbe.

a) Na področju svojih bistvenih pristojnosti je Nadzorni svet v letu 2022:



soglašal s Poročili o solventnosti in ﬁnančnem položaju (SFCR) Zavarovalnice Triglav, d.d., in

Skupine Triglav za poslovno leto 2021 ter letni kapitalski ustreznosti na 31. 12. 2021 ter se seznanil

s Poročilom neodvisnega revizorja o zagotovilu;



sprejel revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2021, Poročilo

Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., o preveritvi Letnega poročila Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2021 in Mnenje Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d.,

k Letnemu poročilu Službe notranje revizije pri Zavarovalnici Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za

leto 2021;



obravnaval nerevidirana medletna poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za obdobja

od 1. 1. 2022 do 31. 3. 2022,

od 1. 1. 2022 do 30. 6. 2022 in od 1. 1. 2022 do 30. 9. 2022;



obravnaval Letno poročilo Službe notranje revizije o notranjem revidiranju za leto 2021;



soglašal s Poslovno politiko in načrtom poslovanja Skupine Triglav za leto 2023 in se seznanil

s ključnimi izsledki ORSA;



soglašal z Načrtom dela Službe notranje revizije za leto 2023 in smernicami dela Službe notranje

revizije za obdobje 2024–2026;



47. Skupščini delničarjev Zavarovalnice Triglav, d.d., predlagal, naj Upravi za poslovno leto 2021

podeli razrešnico, podal predlog glede izplačila bilančnega dobička ter predlog za imenovanje

revizorja za poslovna leta 2022, 2023 in 2024, podal predstavitev Politike prejemkov in Poročila

o prejemkih za poslovno leto 2021;



obravnaval ugotovitve Agencije za zavarovalni nadzor in drugih nadzornih organov v postopkih

nadzora ter se seznanjal s postopki, povezanimi s temi ugotovitvami oziroma zahtevami;



soglašal s spremembami in dopolnitvami Sistema in politike upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d.,

Politike upravljanja in nadzora nad zavarovalnimi produkti, Politike nasledstev in Politike o ocenjevanju

usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., ter



soglašal s posameznimi posli, skladno z določili zakona in Poslovnika o delu Nadzornega sveta.

b) Pri nadzorovanju vodenja poslov Zavarovalnice (se) je Nadzorni svet v letu 2022:



obravnaval poročila Revizijske komisije, Komisije za imenovanja in prejemke in Strateške komisije,

se seznanjal s poročili o poslovanju Zavarovalnice Triglav, d.d., Skupine Triglav in odvisnih družb

Zavarovalnice Triglav, d.d.;



seznanjal z uresničevanjem Strategije Skupine Triglav;



spremljal ocene kazalnikov poslovanja družbe v vsakokratnem obdobju, kapitalsko ustreznost,

uresničevanje načrta poslovanja in morebitne ukrepe;



seznanil s poročili o tveganjih, Strategijo prevzemanja in upravljanja s tveganji, Izjavo o apetitu

po tveganjih, Politiko upravljanja s kapitalom, Politiko funkcije upravljanja s tveganji in kapitalsko

ustreznostjo Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav;

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



nadziral delovanje Službe notranje revizije ter se seznanil s poročili o notranjem revidiranju, Letnim

poročilom Službe za skladnost poslovanja za leto 2021 in načrtom dela navedene službe za leto 2022;



seznanil s Poročilom nosilca aktuarske funkcije osebnih zavarovanj Zavarovalnice Triglav, d.d., in

Poročilom nosilca aktuarske funkcije premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice Triglav, d.d.;



seznanjal z zavarovalnimi produkti;



seznanil s poročilom o ravnanju s ključnimi in perspektivnimi zaposlenimi v Zavarovalnici Triglav, d.d.,

v letu 2021;



obravnaval Izjavo o skladnosti z določbami Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb

in se seznanil z Opredelitvijo do Kodeksa korporativnega upravljanja družb s kapitalsko naložbo

države ter Priporočil in pričakovanj Slovenskega državnega holdinga ter



se seznanjal z drugimi informacijami v zvezi z Zavarovalnico Triglav, d.d., Skupino Triglav in

odvisnimi družbami.

c) Druga pomembna dejanja Nadzornega sveta v letu 2022:



obravnaval je obdobno preveritev usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Uprave kot

kolektivnega organa ter članov Nadzornega sveta in Nadzornega sveta kot kolektivnega organa ter

zunanjega člana Revizijske komisije Luke Kumra;



potrdil je količnik uspešnosti poslovanja Skupine Triglav in določil Upravi Zavarovalnice Triglav,

d.d., letno nagrado za uspešnost poslovanja v letu 2021 ter soglašal s spremembo Metodologije za

izračun količnika uspešnosti za potrebe določitve višine letne nagrade in znižanje osnovne plače

člana Uprave za leto 2022;



obravnaval je poročilo Sveta delavcev Zavarovalnice Triglav, d.d.;



obravnaval predlog predsednika Uprave glede nominacijskega postopka zaradi poteka mandata

članici Uprave Barbari Smolnikar in predlog sporazumnega prenehanja funkcije člana Uprave

Davida Benedeka ter potrdil predlog za imenovanje novega člana Uprave Blaža Jakiča;



se seznanil z odstopnima izjavama članov Nadzornega sveta Branka Bračka in Petra Kavčiča,

ki sta 9. 12. 2022 družbo obvestila o nepreklicnem odstopu s funkcije člana Nadzornega sveta,

zaradi česar je bil ustanovljen Nominacijski odbor, ki bo nominacijski postopek izvedel v letu 2023;



sprejel je Plan stroškov dela Nadzornega sveta v letu 2023, potrdil Finančni koledar in časovnice sej

Nadzornega sveta ter njegovih komisij v letu 2023;



izvajal je druge dejavnosti, povezane z opravljanjem nadzora oziroma delom Nadzornega sveta ali

njegovih komisij.

Stroški delovanja Nadzornega sveta so bili, poleg prejemkov članov Nadzornega sveta in njegovih

komisij (razkriti so v točki

8 Organi upravljanja in nadzora in njihovi prejemki

računovodskega dela

Letnega poročila in v točki

3.3 Nadzorni svet

poslovnega dela Letnega poročila), povezani predvsem

z najemom tehnične opreme za izvedbo tolmačenja ter brezhibno izvedbo sej, z izobraževanjem članov

Nadzornega sveta in njegovih komisij ter z zunanjo strokovno pomočjo in podporo Revizijski komisiji na

področju informacijske tehnologije. Navedeni stroški so v letu 2022 znašali 277.646 evrov.

3.4 Ocena lastnega delovanja

Posamezne teme so predhodno obravnavale komisije Nadzornega sveta, ki so oblikovale predloge

sklepov Nadzornega sveta in skrbno opravljale druge naloge, skladno s pristojnostmi posamezne

komisije. O delu posamezne komisije so predsedniki komisij redno poročali na sejah Nadzornega sveta.

Ta je obravnaval sprejete sklepe, podana priporočila in mnenja ter na podlagi skrbne presoje sprejel

ustrezne odločitve.

V delovanje Nadzornega sveta in njegovih komisij so vključeni vsi člani Nadzornega sveta oziroma

posamezne komisije, ki s prisotnostjo na sejah in aktivnim sodelovanjem v razpravah ter pri

sprejemanju odločitev prispevajo k učinkovitemu uresničevanju nalog v pristojnosti sveta oziroma

komisije. Tako vodenje dela Nadzornega sveta kot podpora njegovemu delovanju sta dobra,

načrtovanje in pogostost sej je ustrezna. V Poslovniku o delu Nadzornega sveta in v Poslovniku o delu

Revizijske komisije Nadzornega sveta so vključena jasna pravila ravnanja pri morebitnem nasprotju

interesov. Člani Nadzornega sveta in zunanji član Revizijske komisije so podpisali in predložili izjavo

o neodvisnosti, skladno s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb, družba pa jih je

objavila na svojih spletnih straneh. Vsi člani Nadzornega sveta (razen predstavnika delavcev Branka

Gorjana in Petra Celarja) se skladno s kriteriji Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb

izrekajo za neodvisne (vse izjave o neodvisnosti so javno objavljene na spletni strani). V letu 2022 pri

obravnavi in odločanju Nadzornega sveta in njegovih komisij po vedenju Nadzornega sveta ni nastopil

primer nasprotja interesov pri posameznem članu Nadzornega sveta oziroma je bil le-ta z ukrepi

ustrezno obvladovan. Nadzorni svet in njegove komisije sledijo najvišjim standardom obvladovanja

nasprotij interesov.

Nadzorni svet meni, da je bilo sodelovanje z Upravo ustrezno, skladno z zakonodajo in dobro prakso, ter da

je bil po lastnem vedenju obveščen o pomembnih dogodkih, ki so nujni za oceno položaja in posledic ter za

izvajanje učinkovitega nadzora nad poslovanjem družbe. Gradiva za seje Nadzornega sveta so kakovostna,

informacije so natančne, relevantne, zanesljive, primerljive in izčrpne. Nadzorni svet je redno spremljal

uresničevanje lastnih sklepov. S Sistemom in politiko upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d., so določene

poglavitne usmeritve korporativnega upravljanja družbe ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev,

vključno z opredelitvijo vloge in delovanja Nadzornega sveta in njegovih komisij.

Za Nadzorni svet kot kolektivni organ in njegove člane kot posameznike veljajo merila usposobljenosti

in primernosti, ki so določena s Politiko o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave

in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d. Usposobljenost in primernost je bila ocenjena pred

nastopom novega mandata članov Nadzornega sveta. Prav tako pa je bila izvedena obdobna ocena

Komisije za imenovanja in prejemke. Nadzorni svet kot kolektivni organ je bil ocenjen kot usposobljen in

primeren, pri ocenjevanju pa je bila upoštevana ustrezna raznolikost kvaliﬁkacij, znanj in izkušenj glede

na okvire in zahteve, v katerih družba posluje. Ocena usposobljenosti in primernosti se izvede tudi za

zunanjega člana Revizijske komisije.

Nadzorni svet redno obdobno izvaja postopek samoocenjevanja, upoštevaje ugotovitve v postopku

sprejme akcijski načrt predlogov in ukrepov za izboljšanje prihodnjega delovanja, njegovo uresničevanje

pa spremlja sproti. Izvedeni postopki samoocenjevanja dvigujejo raven delovanja Nadzornega sveta, kar se

kaže v večji kakovosti nadzora poslovanja in področij, ki so pomembna za družbo oziroma Skupino Triglav.

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Nadzorni svet meni, da je bila njegova sestava v letu 2022 ustrezna velikosti, dejavnosti in zastavljenim

ciljem Zavarovalnice Triglav, d.d., oziroma Skupine Triglav. To je Nadzornemu svetu omogočalo

sprejemanje kakovostnih odločitev.

Nadzorni svet je nemoteno izvajal svoje naloge in pristojnosti. Izvedba sej Nadzornega sveta ter njegovih

komisij in odborov je potekala v ﬁzični obliki, izjemoma pa tudi na daljavo ob pomoči tehničnih sredstev.

Nadzorni svet glede na navedeno meni, da je bilo njegovo delo in delo komisij Nadzornega sveta v letu

2022 uspešno.

3.5 Mnenje k letnemu poročilu o notranjem

revidiranju za leto 2022

Skladno s 3. odstavkom 165. člena Zakona o zavarovalništvu (ZZavar-1) je bilo Nadzornemu svetu

predloženo Letno poročilo Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za

leto 2022, s katerim se je Nadzorni svet seznanil na seji 28. 3. 2023. Poročilo obsega pregled uresničitve

načrtovanih aktivnosti Službe notranje revizije (v nadaljevanju tudi: Služba) za leto 2022, povzetek

pomembnejših ugotovitev pri opravljenih notranjerevizijskih pregledih, vključno z oceno primernosti in

učinkovitosti upravljanja tveganj in delovanja sistema notranjih kontrol na pregledanih področjih, poleg

tega pa tudi oceno ustreznosti sredstev za delo Službe, program in izsledke zagotavljanja in izboljševanja

kakovosti delovanja Službe ter izjavo o neodvisnosti in nepristranskosti Službe in njenih zaposlenih.

Služba je v Zavarovalnici in drugih družbah Skupine Triglav izvajala načrtovane notranjerevizijske

preglede, z ugotovitvami seznanjala odgovorne osebe ter podajala priporočila za izboljšanje upravljanja

tveganj in sistema notranjih kontrol na pregledanih področjih. Na podlagi opravljenih pregledov in

spremljanja uresničevanja priporočil je Služba ocenila, da je upravljanje tveganj in delovanje sistema

notranjih kontrol na revidiranih področjih v Zavarovalnici in Skupini Triglav v celoti gledano ustrezno

in se stalno izboljšuje. Služba je izvajala tudi svetovalne aktivnosti, spremljala uresničevanje priporočil

zunanjih revizorjev ter skrbela za izboljševanje kakovosti svojega delovanja in delovanja drugih

notranjerevizijskih služb v Skupini Triglav. O uresničevanju načrta dela, pomembnejših ugotovitvah in

upoštevanju priporočil je trimesečno poročala Revizijski komisiji, polletno pa tudi Nadzornemu svetu.

Nadzorni svet na podlagi spremljanja delovanja Službe in predloženega Letnega poročila Službe

notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022 ocenjuje, da je Služba

svoje naloge opravljala skladno z Načrtom dela Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto

2022, ki ga je sprejela Uprava s soglasjem Nadzornega sveta, in skladno s pričakovanji Nadzornega sveta

ter s svojim delom prispevala k izboljšanju delovanja sistema notranjih kontrol in obvladovanja tveganj

v Zavarovalnici in Skupini Triglav. Nadzorni svet nima pripomb k Letnemu poročilu Službe notranje

revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022.

3.6 Ugotovitve nadzornega sveta

Zavarovalnice Triglav, d.d., o poslovanju v letu 2022

Nadzorni svet ugotavlja, da je Zavarovalnica na podlagi spremljanja in opravljenega nadzora poslovanja

v letu 2022 ter pregleda in preveritve Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d.,

poslovala uspešno in skrbno sledila začrtanim strateškim ciljem.

Skupina Triglav je ustvarila 134,5 milijona evrov konsolidiranega dobička pred obdavčitvijo (indeks 101)

in 110,2 milijona evrov konsolidiranega čistega dobička (indeks 98). Čisti poslovni izid matične družbe

je znašal 120,5 milijona evrov (indeks 164).

Zavarovalnice Skupine Triglav so v preteklem letu obračunale 1.479,6 milijona evrov zavarovalne in

sozavarovalne premije (indeks 109), od tega je obvladujoča družba obračunala 868,9 milijona evrov

(indeks 109). Premijska rast je bila dosežena v vseh segmentih zavarovalne dejavnosti in na vseh trgih,

kjer posluje Skupina Triglav.

Obračunani kosmati zneski škod Skupine Triglav so znašali 832,2 milijona evrov, kar je za 13 odstotkov

več kot leta 2021. V matični družbi so obračunani kosmati zneski škod znašali 452,5 milijona evrov

(indeks 111).

Skupni konsolidirani kosmati obratovalni stroški Skupine Triglav so se povečali za 12 odstotkov in

so znašali 374,9 milijona evrov, v Zavarovalnici Triglav pa 221,4 milijona evrov (indeks 113).

Celotna vrednost kapitala Skupine Triglav je ob koncu lanskega leta dosegla 752,8 milijona evrov in se je

v primerjavi z letom pred tem zmanjšala za 19 odstotkov. Dobičkonosnost kapitala je bila 13,1-odstotna.

Priznani bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best sta v letu 2022 z bonitetno oceno »A«

ponovno potrdili ﬁnančno stabilnost, visoko kapitalsko ustreznost in dobičkonosnost poslovanja

Skupine Triglav. Bonitetni oceni imata stabilno srednjeročno napoved.

Nadzorni svet svoje ugotovitve opira tudi na:



Poročilo nosilca aktuarske funkcije za premoženjska zavarovanja za leto 2022,



Poročilo nosilca aktuarske funkcije za osebna zavarovanja za leto 2022,



Letno poročilo Službe notranje revizije pri Zavarovalnici Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto 2022.

Nadzorni svet k navedenim poročilom nima pripomb.

Poročilo Nadzornega sveta

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.7 Letno poročilo

Uprava družbe je Nadzornemu svetu predala revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022.

Nadzorni svet ugotavlja, da je bilo Letno poročilo izdelano v zakonitem roku in predloženo izbranemu

revizorju. Revidiranje Letnega poročila Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022 je

opravila revizijska družba Deloitte revizija d.o.o., Ljubljana, ki je 10. 3. 2022 izdala neprilagojeno mnenje

na posamične in skupinske računovodske izkaze v Letnem poročilu Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav, d.d., za leto 2022 in se v poročilu neodvisnega revizorja opredelila tudi glede ključnih revizijskih

zadev, nanašajočih se na ocene, ki so podlaga za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij in testiranje

zadostnosti pripoznanih obveznosti (LAT). Mnenje je podala tudi o drugih informacijah v Letnem

poročilu glede skladnosti s posamičnimi in skupinskimi računovodskimi izkazi ter z veljavno zakonodajo

in drugimi predpisi.

Na seji Nadzornega sveta in Revizijske komisije je pri točkah, pri katerih je bilo obravnavano

Letno poročilo, prisostvoval pooblaščeni revizor, ključni revizijski partner, ki je Revizijski komisiji in

Nadzornemu svetu podal želena dodatna pojasnila. Revizijska komisija je Letno poročilo obravnavala po

opravljeni predreviziji in zaključni reviziji; pismo poslovodstvu, ki ga je obravnaval tudi Nadzorni svet pa

po opravljeni reviziji.

Nadzorni svet je na podlagi podrobne preveritve ugotovil, da je Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022, ki ga je pripravila Uprava in preveril pooblaščeni revizor,

sestavljeno jasno in pregledno ter izkazuje resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti,

ﬁnančnega položaja in poslovnega izida Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d. Nadzorni svet meni,

da je Izjava o upravljanju, ki je vključena v Letno poročilo, ustrezna in k njej nima pripomb.

Nadzorni svet skladno z navedenimi ugotovitvami nima pripomb k neprilagojenemu mnenju

pooblaščene revizijske družbe Deloitte revizija d.o.o., Ljubljana, ki ugotavlja, da so skupinski in posamični

računovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih poštena predstavitev ﬁnančnega položaja Skupine

Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., na 31. 12. 2022 ter njunega poslovnega izida, vseobsegajočega

donosa in denarnih tokov za tedaj končano leto, v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega

poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Nadzorni svet na podlagi ugotovljenega potrjuje revidirano Letno poročilo Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2022.

Nadzorni svet je na svoji seji obravnaval tudi Poročilo o prejemkih za poslovno leto 2022, ki ga je

preverila pooblaščena revizijska družba Deloitte revizija, d.o.o., Ljubljana, in skladno s 6. odstavkom

294.b člena ZGD-1 izdala revizorjevo poročilo z omejenim zagotovilom, v katerem potrjuje, da Poročilo

o prejemkih vsebuje vse podatke, kot jih zahtevata 2. in 3. odstavek 294.b člena ZGD-1. Pregled poročila

družbe je pooblaščeni revizor opravil v skladu z Mednarodnim standardom poslov dajanja zagotovil

3000 – Posli dajanja zagotovil, razen revizij ali preiskav računovodskih informacij iz preteklosti.

3.8 Predlog za uporabo bilančnega dobička

Nadzorni svet je na svoji 2/23. seji preveril predlog Uprave za uporabo bilančnega dobička na dan

31. 12. 2022, o katerem bo dokončno odločila skupščina Zavarovalnice Triglav, d.d., in je soglašal

s predlogom Uprave, da Skupščina delničarjev Zavarovalnice Triglav, d.d., sprejme naslednji sklep

o uporabi bilančnega dobička:

”Bilančni dobiček, ki na dan 31. 12. 2022 znaša 63.769.278,25 EUR, se uporabi na naslednji način:



del bilančnega dobička v višini 56.837.870,00 EUR se uporabi za izplačilo dividend. Dividenda

znaša 2,50 EUR bruto na delnico in se izplača delničarjem, ki bodo vpisani v delniško knjigo na

dan 20. 6. 2023. Družba bo 21. 6. 2023 zagotovila sredstva za izplačilo vseh dividend na računu

KDD – Centralne klirinško depotne družbe, d.d., namenjena za izvedbo korporacijskega dejanja

izplačil dividend delničarjem, skladno z enotnimi evropskimi standardi za korporacijska dejanja;



o uporabi ostalega dela bilančnega dobička v višini 6.931.408,25 EUR se bo odločalo v naslednjih

letih in ostane nerazporejen.”

Ljubljana, 28. 3. 2023

Andrej Andoljšek

predsednik Nadzornega sveta

Aplavz nevidnim akterjem

skupnih uspehov

Enako odzivno kot potrebam strank prisluhnejo sodelavci

v prodaji, pa prodajnikom vselej priskočita na pomoč

Barbara Mušič

Miroslav Breznik

z razvojnimi in podpornimi

tehnološkimi storitvami. Barbara deluje v Službi za razvoj in

tehnologijo na področju digitalnega poslovanja in izkušnje

stranke Zavarovalnice Triglav. Miroslav ima vedno odgovore

na vprašanja o IT-podpori. Sodelavci v prodaji so jima močno

zaploskali ob razglasitvi najboljših prodajnikov, ko sta prejela

posebno priznanje za dostopnost in učinkovito pomoč.

V Skupini Triglav sta razvoj tehnologij in IT v središču:



agilnega in odzivnega delovanja večfunkcijskih timov,



približevanja brezšivni uporabniški izkušnji,



grajenja in vzdrževanja poslovnih ekosistemov,

ki omogočajo odlično uporabniško izkušnjo.

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Strategija in načrti Skupine Triglav



Strateška tveganja in poslovne priložnosti redno presojamo

na osnovi izzivov in priložnosti, ki jih prepoznavamo v

poslovnem in družbenem okolju, za katerega so značilne hitre

spremembe.



Vizijo Skupine Triglav, usmerjeno v ustvarjanje izjemne

uporabniške izkušnje, udejanjamo z razvojnimi aktivnostmi.

V ospredju sta prehajanje iz zavarovalniškega v storitveni

poslovni model z več ekosistemi ter nadaljevanje digitalne

transformacije.



Poslovanje Skupine je bilo v letu 2022 uspešno in pod vplivom

enkratnih dogodkov, zato je poslovni rezultat presegel

načrtovanega.



Načrtujemo nadaljevanje dobičkonosnega poslovanja in

krepitev njegovega obsega v letu 2023.

Izzivi in

priložnosti

današnjega

časa

Spreminjajoče se poslovno in družbeno okolje

zahteva nenehno spremljanje in prepoznavanje

novih izzivov in priložnosti pri našem poslovanju ter

uspešno spoprijemanje s še neznanimi tveganji. Tako

redno presojamo strateška tveganja in priložnosti

ter aktualnost temeljnih usmeritev za izvajanje

strategije Skupine. S stalnim nadgrajevanjem

sistema upravljanja tveganj ohranjamo stopnjo

pripravljenosti, primerno za optimalno odzivanje

tudi ob nepričakovanih dogodkih, kar nam zagotavlja uspešno, stabilno in

v prihodnost naravnano poslovanje.

Kot osrednja gibanja, za katera menimo, da danes pomembno vplivajo

na poslovanje in bodo lahko imela velik vpliv na poslovanje Skupine

v prihodnjih letih, smo prepoznali predvsem z geopolitičnimi razmerami

povezano dogajanje, ki je posledica rusko-ukrajinske vojne, ter njegov

vpliv na makroekonomske razmere, inﬂacijo in ﬁnančne trge, nadaljnje

stopnjevanje digitalizacije poslovanja in s tem povezane spremembe

potrošniških navad ter vplive podnebnih sprememb in naraščajoč pomen

trajnostnega poslovanja.

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

V Skupini Triglav se na razmere odzivamo s premišljenim prilagajanjem proﬁla tveganj. Dobro delujoč sistem upravljanja

tveganj nam omogoča, da razmere v okolju spremljamo in se nanje hitro odzivamo s primernim obravnavanjem

negativnih vplivov na kapitalsko ustreznost in dobičkonosnost.

Z naložbenimi politikami

v prvi vrsti sledimo interesom zavarovalcev, zavarovancev in drugih

upravičencev iz zavarovalnih pogodb. V ospredju zato ostajata varnost naložb in sočasno doseganje

čim večje dobičkonosnosti ob prevzetih tveganjih. Višino, ročnost in valuto sredstev, namenjenih

kritju obveznosti iz zavarovanj, v največji možni meri usklajujemo z obveznostmi in tako dodatno

omejujemo tržna tveganja. Z upravljanjem preostalih sredstev sledimo cilju doseganja primernega

donosa ob upoštevanju vseh prevzetih tveganj ter ohranjanju visoke skupne bonitete naložbenega

portfelja. Izpostavljenost tržnim tveganjem je predstavljena v poglavju

Upravljanje tveganj v točki 3.3

V nastalih razmerah namenjamo dodatno pozornost optimalni dobičkonosnosti zavarovalne

dejavnosti in ustrezni donosnosti ﬁnančnih naložb. To dosegamo tudi z nalaganjem sredstev

v alternativne naložbe, ki ob primerljivo nižji likvidnosti izkazujejo nekoliko višje pričakovane

donose. Obseg tovrstnih naložb je podrejen doseganju primerne likvidnosti portfeljev tudi v primeru

poslabšanih razmer na ﬁnančnih trgih.

Za pravočasno zaznavanje in ukrepanje Skupine smo vzpostavili učinkovit

sistem spremljanja celotnega portfelja

nasprotnih strank

. Kreditno kakovost portfelja stalno spremljamo in koncentracijo na ravni Skupine upravljamo

s prilagajanjem izpostavljenosti do posameznega segmenta partnerjev.

Višanje obrestnih mer, povečana negotovost glede gospodarskih obetov in nepredvidljivost denarne politike v veliki

meri vplivajo na tržno likvidnost, ki se je poslabšala v vseh razredih sredstev. V Zavarovalnici zagotavljamo pravočasno

izpolnjevanje vseh obveznosti z ustrezno likvidnostjo. Za

ohranjanje optimalne likvidnostne ravni

stalno upravljamo

likvidnostno tveganje, kar vključuje redno testiranje stanja likvidnosti v primeru izjemnih razmer in izdelan načrt

zagotavljanja likvidnosti z zaporedjem ukrepov v tovrstnih primerih. Več o tem v poglavju

Upravljanje tveganj v točki 3.5

Višja inﬂacija vpliva na višja izplačila škod, predvsem v segmentu premoženjskih zavarovanj in obratovalnih stroškov.

S tem povezana tveganja obvladujemo

z rednim spremljanjem in pravočasnim prilagajanjem cenovne politike ter

učinkovitim upravljanjem stroškov

. Višja inﬂacija in obrestne mere vplivajo tudi na vrednost naložbenega portfelja,

zlasti naložb s stalnim donosom. Inﬂacijsko tveganje upravljamo v okviru obvladovanja obrestnega tveganja. Višja

inﬂacija se prav tako odraža v zmanjšanju realnega razpoložljivega dohodka gospodinjstev in s tem v nižji potrošnji, tudi

pri nakupih zavarovanj. Če se sedanja makroekonomska gibanja ustalijo v stagﬂaciji (nizka gospodarska rast z visoko

inﬂacijo), bi se lahko povečala tudi kreditna in likvidnostna tveganja.

Zaradi povečevanja zahtevanih donosov na dolžniške vrednostne papirje in posledičnega padca vrednosti naložb,

predvsem pri prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanjih z zajamčenim donosom, pri katerih zavarovanec

naložbenega tveganja ne prevzema v celoti, je ob povečanih nihanjih na ﬁnančnih trgih Zavarovalnica naložbeno politiko

prilagodila v manj tvegano.

Geopolitična tveganja uravnavamo s primerno geografsko razpršenostjo naložb, ki je razvidna v točki

7.9 Sestava

naložb Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

, ter s pozornim sklepanjem zavarovalnih in pozavarovalnih poslov na

mednarodnem trgu.

Vplivi zunanjega okolja, v katerih smo in

morda še bomo poslovali

Večina evropskih držav je v letu 2021 odpravila omejitvene ukrepe,

povezane s pandemijo covid 19, kar je omogočilo ponovno vzpostavitev

stabilne gospodarske dejavnosti. Toda že vstop v leto 2022 je

zaznamoval konﬂikt med Rusijo in Ukrajino, ki se je konec februarja

prelevil v rusko-ukrajinsko vojno. Vojaški poseg Rusije na območju

Ukrajine je sprožilo vrsto mednarodnih ukrepov oziroma sankcij za oslabitev ruskega

gospodarstva, kar je vplivalo na prekinitev številnih dobavnih verig in visoko rast

cen energentov. Ti učinki so skupaj z že obstoječimi posledicami pandemije, pretresi

v dobavnih verigah in ukrepi, s katerimi so države v tem obdobju spodbujale

povečano potrošnjo gospodinjstev, močno vplivali na inﬂacijo. Da bi jo centralne

banke omejile na stopnjo okrog 2 odstotkov, so začele povečevati obrestne mere,

kar je znižalo napovedi gospodarske rasti. Višje obrestne mere so občutno podražile

stroške zadolževanja držav; te so v času pandemije opazno povečale obseg svoje

zadolženosti.

Geopolitična tveganja in poslabšana makroekonomska izhodišča so se odrazila

tudi na ﬁnančnih trgih. Začetek leta je za svetovne delniške trge pomenil pretres,

predvsem pri naložbah v podjetja z večjo izpostavljenostjo do ruskega trga, čemur so

sledili upadi na ﬁnančnih trgih, ki so jih povzročile negotove gospodarske napovedi

ter izraziti dvigi obrestnih mer. V prihodnjem obdobju pričakujemo umiritev razmer

v dobavnih verigah ter zmanjšanje odvisnosti EU od uvoza ruskega plina in nafte,

posledično pa umiritev cen energentov. Kljub temu lahko umirjanje inﬂacije traja več

let, ukrepi centralnih bank pa lahko obete za gospodarsko rast dodatno poslabšajo.

Prednosti mednarodne trgovine in globalizacijska gibanja se v teh razmerah

zmanjšujejo, številna podjetja želijo nabavne verige organizirati bolj lokalno. Države

EU so v dosedanjem odzivanju na nastali položaj pokazale veliko mero usklajenosti,

a kljub temu so številne evropske države začele varnostni politiki namenjati večjo

pozornost. Pričakovanja glede nadaljnjega razvoja gospodarskih gibanj in ﬁnančnih

trgov tako ostajajo izrazito negotova.

Geopolitična

tveganja

in ﬁnančna

nestabilnost

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Vplivi zunanjega okolja, v katerih smo in

morda še bomo poslovali

Med ključne izzive zrelejših evropskih gospodarstev

spada staranje prebivalstva zaradi daljšanja pričakovane

življenjske dobe in upadanja rodnosti. Mednarodne migracije to

gibanje blažijo le deloma. Pomanjkanje delovne sile, ki ga spremlja,

bo pomemben dejavnik prihodnjega razvoja in gospodarske rasti.

V večini evropskih držav je za mlajše starostne skupine pogosto značilen

nižji povprečni dohodek, kar izvira predvsem iz nestabilnega trga dela

in prekarnih oblik zaposlovanja ter vpliva na slabše ﬁnanciranje sistema

javnega varstva. Potreba po socialni varnosti se tako povečuje, njeno

ﬁnanciranje pa je vse težje. Krepi se zavest o povezanosti zdravja,

življenjskega sloga in okoljskih vidikov.

Zaposlenost v EU je na najvišjih ravneh, potrebe po delavcih pa

marsikje še vedno presegajo ponudbo. Pomanjkanje razpoložljivih

kadrov na trgu dela je posebej izrazito pri nekaterih strokovnih proﬁlih,

po katerih se je v zadnjih letih povpraševanje povečalo tudi zaradi

hitro napredujoče digitalizacije poslovanja ter sočasnih zahtev po

združevanju informacijskih znanj in dobrem poznavanju speciﬁčnih

vsebin. Pandemija je v preteklih letih vidno preoblikovala trg dela

s pojavom več oblik hibridnega dela, ki vključujejo možnost dela od

doma; pripravljenost na takšno delo je vse bolj zahtevan pogoj pri

iskanju zaposlitve. Delodajalci, ki se novim zahtevam bolje prilagajajo,

imajo tudi boljše možnosti, da pritegnejo primeren kader. Zagotavljanje

primerno usposobljene delovne sile vpliva tudi na dvig stroškov za plače.

Predstavljeni izzivi veljajo tudi za države, v katerih poslujejo družbe

Skupine Triglav.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

Redno spremljamo demografska gibanja na vseh trgih Skupine. Opazujemo jih z vidika prilagajanja zavarovalnih pogojev

in dejavnikov izračuna, kot tudi prepoznavanja priložnosti za nova zavarovalna kritja in produkte, s katerimi se odzivamo

na spreminjajoče se potrebe naših strank. S ponudbo dodatnih in dopolnilnih zavarovanj krijemo tveganja, ki jih sistem

obveznega socialnega zavarovanja ne zajema ali jih zajema v premajhni meri. Ponudbo širimo v skupinah

življenjskih, pokojninskih in zdravstvenih zavarovanj, s čimer povečujemo varnost prebivalstva v vseh

življenjskih obdobjih. Tveganju dolgoživosti smo izpostavljeni predvsem pri produktih z dosmrtnimi

rentnimi ali pokojninskimi izplačili. Izrazito dolgoročno tveganje potrebuje posebno pozornost; obvladujemo

ga z dinamičnim modeliranjem pričakovane življenjske dobe zavarovancev in oblikovanjem primernih

premijskih stopenj in rezervacij.

Zavedamo se, da bo zdravstvo še naprej pridobivalo družbeni pomen. Skupina Triglav dejavno sodeluje pri

povečevanju ponudbe zdravstvenih storitev, da bi v zdravstvenih centrih zavarovancem omogočila pravočasne

in ob enaki kakovosti cenovno ugodnejše zdravstvene storitve v primerjavi s ponudbo na trgu. Prizadevamo si,

da bi se iz klasičnega ponudnika zdravstvenih zavarovanj preoblikovali v »partnerja za zdravje« ter strankam

omogočili celostno, vseživljenjsko obravnavo. S ponudbo dodatnih zdravstvenih zavarovanj in storitev

obravnavamo tudi tveganje potencialne zdravstvene reforme in ukinitve dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj.

Pandemija je močno spremenila tudi zaposlovanje in naše delo z zaposlenimi, ki imajo ključno vlogo pri uresničevanju visoko

zastavljenih poslovnih ciljev. Ta trenutek je na trgu delovne sile v Sloveniji težko pridobiti nove sodelavce z ustreznimi znanji

in kompetencami. Prepoznavamo splošno kadrovsko tveganje pri zaposlovanju nekaterih deﬁcitarnih strokovnih proﬁlov

(IT, digital, BI, tveganja, aktuarji ipd.), tveganje odhoda ključnih kadrov ter težav pri zadržanju obstoječih.

Teh tveganj se zavedamo in jih ustrezno upravljamo. Za naše sodelavce si prizadevamo ohraniti najboljše delovne razmere

in s tem zmanjševati tveganje neželenih ﬂuktuacij. Krepimo znamko razvojno usmerjenega in odgovornega delodajalca in

gradimo prepoznavnost Skupine kot zaželenega zaposlovalca, sposobnega pritegniti in motivirati nove visokousposobljene

in visokostrokovne sodelavce.

Družbe v Skupini so zaposlenim, pri katerih je narava dela to dopuščala, v času pandemije covid-19 omogočile hibridno

delo, ki vključuje delo od doma, kar smo ohranili tudi po koncu pandemije. To lahko predstavlja našo konkurenčno

prednost pred družbami, ki te možnosti ne ponujajo. Več o strateškem pilotnem projektu hibridnega delovnega mesta

v poglavju

11. Razvojne aktivnosti

Zadovoljstvo zaposlenih v Skupini redno spremljamo z meritvami organizacijske klime, ki kažejo vsako leto boljše rezultate.

To odraža, da se uspešno prilagajamo spremembam, odprto in učinkovito komuniciramo ter kljub spremembam ostajamo

privlačno delovno okolje za naše zaposlene.

Več o naših dejavnostih na področju skrbi za zaposlene v točki

12.4.2 Odgovoren odnos do zaposlenih

Demograﬁja

in kadrovska

tveganja

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Vplivi zunanjega okolja, v katerih smo in morda še bomo poslovali

Digitalna preobrazba zavarovalnic v zadnjih letih pospešeno poteka. Širijo se napredna analitika,

uporaba oblačnih storitev, internet stvari, kognitivno računalništvo, razvoj mobilnih omrežij,

robotizacija procesov, strojno učenje, umetna inteligenca, vmesniki API ter poslovanje na daljavo.

Pandemija covid-19 je hitro in obsežno preoblikovala poslovanje zavarovalnic s strankami, ki je od

ﬁzičnega stika in majhnega števila interakcijskih točk pretežno prešlo v komuniciranje na daljavo in po digitalnih

poteh (sklepanje zavarovanj, reševanje škod itd.). Sočasno so se nekateri delovni procesi iz poslovnih prostorov

deloma preselili v domače okolje zaposlenih, komuniciranje pa je potekalo predvsem po medmrežni povezavi in

z oddaljenim dostopom do podatkov podjetja.

Navedeno je povečalo hitrost digitalizacije poslovanja in odprlo številne izzive, kot so preverjanje istovetnosti strank,

podpisovanje in ogled predmeta zavarovanja na daljavo, varna izmenjava dokumentov ter upravljanje sprememb

podatkov o strankah v podatkovnih bazah. Vse bolj se od zavarovalnic pričakuje, da neprestano sledijo digitalnim

spremembam, jim prilagajajo svoje poslovanje ter uvajajo tehnološke nadgradnje in inovativne poslovne modele,

ki jih razvijajo podjetja InsurTech in FinTech. Uvajanje novih digitalnih storitev v poslovanje ter zagotavljanje izjemne

uporabniške izkušnje je lahko (zaradi hitrega in nenehnega razvoja) za ponudnike zavarovalnih storitev precejšen

izziv, saj zahteva hitro prilagajanje novim priložnostim na trgu in sočasno stroškovno učinkovito delovanje. Slednje

postaja tudi eden ključnih razlikovalnih dejavnikov v panogi.

Digitalizacija tako ustvarja nove priložnosti in povzroča tudi številna dodatna tveganja. S tehnološkim razvojem,

vse večjo povezljivostjo podjetij in veliko odvisnostjo ﬁnančnega sektorja od večjih globalnih ponudnikov storitev

informacijsko-komunikacijske tehnologije (IKT) pri zagotavljanju storitev strankam se povečuje ranljivost

zavarovalnic za kibernetske napade, kar se odraža v povečanem številu teh dogodkov. Med odločilnimi dejavniki

uspešnega poslovanja in ohranjanja zaupanja strank v varnost obdelave njihovih podatkov sta razumevanje

vloge učinkovitega upravljanja tveganj ter nenehno izboljševanje digitalne odpornosti. Pogoj zanjo pa sta prav

tako učinkovito obvladovanje in omejevanje možnih ﬁnančnih in operativno-procesnih učinkov. Tem usmeritvam

sledi tudi razvoj regulative. Med novejšimi zahtevami so smernice EIOPA o oddajanju storitev v zunanje izvajanje

ponudnikom storitev v oblaku ter smernice za upravljanje varnosti informacijske in komunikacijske tehnologije.

Dodatne zahteve sta na tem področju opredelili tudi Uredba Evropskega parlamenta in Sveta o digitalni operativni

odpornosti za ﬁnančni sektor (DORA).

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

V Skupini Triglav opisane spremembe vključujemo v razvoj poslovanja, ki ga pospešeno

digitaliziramo in vanj vpeljujemo druge novosti, ki so rezultat naših strateških razvojnih

procesov. Pri tem sta v ospredju uresničevanje vsekanalnega prodajnega

pristopa ter brezpapirno poslovanje in poslovanja na daljavo. Več

o razvojnih aktivnostih v točki

11.2 Transformacija in digitalizacija

Hitra uvedba rešitev, kot so podpisovanje na daljavo, videoidentiﬁkacija

in ogled predmeta zavarovanja na daljavo, nam je omogočila, da smo

nemoteno poslovali tudi v izrednih razmerah

, in potrdila, da smo bili

ustrezno pripravljeni na prehod na digitalno poslovanje, ki ga zdaj širimo

in dopolnjujemo.

V Zavarovalnici smo zagotavljanje ustrezne kibernetske odpornosti

in izpolnjevanje regulatornih zahtev uvrstili med strateške cilje. To

uresničujemo s

stalnim nadgrajevanjem sistema upravljanja varovanja

informacij in varnostnih kontrol, z rednim testiranjem informacijske

varnosti

na različnih ravneh in preverjanjem okrevanja postopkov in informacijskih

sistemov. Naš

varnostno-nadzorni center

spremlja varnostne dogodke in se odziva

na nevarnosti 24 ur na dan in vse dni v tednu. Vpeljujemo nova orodja in procese za

celovito spremljanje in nadzor informacijskih (kibernetskih) varnostnih tveganj, ki jih po

vpeljavi v matični družbi prenašamo širše po Skupini za njeno usklajeno delovanje. Na ta

način uspešneje obvladujemo naša varnostna tveganja in dejavno upravljamo stopnjo

informacijske varnosti. Z novim orodjem za obvladovanje vseh vrst operativnih tveganj

smo izboljšali obvladovanje informacijskih (kibernetskih) tveganj. Ta redno vključujemo

v stresne scenarijske teste.

Zavedamo se, da je človek najbolj ranljiv člen informacijske varnosti, zato zaposlene

redno ozaveščamo in izobražujemo o tveganjih informacijske varnosti in njihovem

obvladovanju. Stopnjo ozaveščenosti redno preverjamo, na primer s testi socialnega

inženiringa z uporabo elektronske komunikacije (t. i.

phishing test

oziroma test ribarjenja).

Na podlagi tako pridobljenih ugotovitev načrtujemo dejavnosti in ukrepe za izboljševanje

informacijske varnosti in ozaveščanje zaposlenih.

Pred vpeljavo novih tehnoloških rešitev dosledno ocenjujemo tveganja in sprejemamo

nabor ukrepov za njihovo obvladovanje. Nove rešitve neprekinjeno varnostno preverjamo,

merimo zadovoljstvo strank z njimi in jih na podlagi povratnih informacij še dodatno

izboljšujemo. Izbiramo ponudnike IT-rešitev, ki so zavezani spoštovanju visokih varnostnih

standardov in ponujajo rešitve, skladne z zakonodajo, ki ureja informacijsko varnost in

varovanje osebnih podatkov, pri čemer zahtevamo zajamčeno skladnost storitev. Tveganja

zunanjega izvajanja IKT-storitev upravljamo v vseh pogodbenih fazah odnosa s ponudniki

storitev. To velja tudi za projekt razvoja enotnega prodajnega modula.

Za boljšo pripravljenost na izzive poslovanja na daljavo in kibernetskih groženj strankam

ponujamo prilagojena zavarovanja kibernetske zaščite in povezane asistenčne storitve.

Digitalna

preobrazba in

kibernetska

varnost

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Vplivi zunanjega okolja, v katerih smo in morda še bomo poslovali

Skrb za trajnostno poslovanje in vzdržen razvoj naravnega, družbenega in gospodarskega okolja

zagotavlja ohranjanje naravnih virov in je pogoj za dolgoročno uspešno poslovanje. Naraščanje

svetovnega prebivalstva in gospodarski razvoj se odražajo v čezmerni potrošnji omejenih virov

in povzročajo neželene učinke v obliki podnebnih sprememb. Potreba po uravnoteženem

družbenem razvoju, ki zmanjšuje neenakosti v družbi in izboljšuje blaginjo najranljivejših

družbenih skupin, stopa vse bolj v ospredje.

Med trajnostnimi vidiki so v zadnjem obdobju žgoči zlasti vidiki

podnebnih sprememb

Njihov vpliv na zavarovalništvo je pričakovan tako v naložbenem kot zavarovalnem delu

poslovanja, in sicer kot:



tveganja prehoda v nizkoogljično gospodarstvo,



ﬁzična tveganja zaradi večje pogostosti in jakosti ekstremnih vremenskih dogodkov.

Vse pomembnejši postajajo ukrepi za blaženje podnebnih sprememb in z njimi zahteve

po prilagoditvi poslovanja za zmanjševanje tveganja prehoda. Morebitno neustrezno

ukrepanje z vidika tveganja prehoda lahko poveča ﬁzična tveganja, kar se bo odrazilo

predvsem v povečanju števila in jakosti vremenskih ujm in drugih posledic.

Zavarovalnice lahko veliko prispevajo k lažjemu in usklajenemu prehodu družbe v nizkoogljično

gospodarstvo, saj imajo pri tem kot institucionalni investitorji pomembno vlogo. Poleg izvajanja

naložbenih politik, ki upoštevajo trajnostne vidike, lahko z zavarovanji, ki krijejo nevarnosti

podnebnih sprememb, pripomorejo k višji stopnji varnosti z vidika ﬁzičnih tveganj in s tem

k boljšemu gospodarskemu stanju.

Fizična tveganja so med pomembnejšimi dolgoročnimi izzivi zavarovalnic, saj se zaradi višjih

povprečnih temperatur ozračja in pričakovanih nadaljnjih dvigov temperature vse bolj povečujejo.

Odražajo se in se še bodo v dviganju morske gladine, pogostejših in daljših vročinskih valovih ter

preostalih skrajnih vremenskih pojavih. V regiji, kjer posluje Skupina Triglav, so zlasti pomembne

pogostejše poplave, sušna obdobja ter neurja s točo.

Pogostost in jakost vremenskih ujm bosta povečali povpraševanje po zavarovalnih kritjih, kar

na eni strani prinaša nove priložnosti za širjenje obsega poslovanja, hkrati pa tudi izzive zaradi

večjega obsega potrebnih pozavarovalnih kritij. To bo skupaj z naraščanjem pogostosti in jakosti

tovrstnih dogodkov povzročilo pritisk na cene pozavarovanj, povečalo tveganost portfelja

premoženjskih zavarovanj ter stopnjevalo potrebo zavarovalnic po dodatnem kapitalu.

Z višanjem temperature ozračja se povečujeta tudi umrljivost ter verjetnost bolezni oziroma novih

epidemij, kar lahko vpliva na povpraševanje in ponudbo na področju življenjskih in zdravstvenih

zavarovanj. Nastanki obsežnejših in dolgotrajnejših izbruhov bolezni lahko vplivajo tudi na

družbeno in gospodarsko stabilnost.

Zavarovalnice so trajnostnim tveganjem izpostavljene tudi v naložbenem delu. Z vidika

podnebnih sprememb so pri tem v ospredju predvsem tveganja prehoda. Ta lahko že na krajši in

srednji rok občutno vplivajo na vrednost ﬁnančnih naložb do izdajateljev, ki so bolj izpostavljeni

podnebnim tveganjem, bodisi zaradi sektorja, v katerem delujejo, bodisi zaradi načina poslovanja

oziroma odzivanja na ta tveganja.

Naše sprejemanje izzivov in upravljanje tveganj

Trajnostni vidiki so že tradicionalno pomemben del poslovanja Skupine Triglav, ki temelji na odgovornem dolgoročnem razvoju.

S svojim delovanjem zmanjšujemo negotovosti v okolju, strankam zagotavljamo ﬁnančno in drugo varnost ter skrbimo za

ustvarjanje dolgoročno vzdržne vrednosti za naše lastnike in preostale deležnike.

Svoje delovanje na področju trajnosti smo v preteklem obdobju še nadgradili ter v svoje procese in

upravljavske sisteme vpeljali dodatne zakonske zahteve in lastne usmeritve, s katerimi spodbujamo

prehod v trajnostno naravnano družbo.

S Strateškimi ambicijami Skupine Triglav na področju trajnostnega razvoja (ESG) smo opredelili

ključne usmeritve pri izvajanju poslovnih procesov v družbah Skupine, pri poslovanju s strankami

in drugimi deležniki, pri našem delovanju in vključevanju v širši družbeni prostor. Prizadevamo

si za trajnostne rešitve, ki poudarjajo učinkovito rabo energije, vode in drugih naravnih virov ter

zmanjšujejo onesnaževanje. Pri poslovanju s strankami in drugimi zunanjimi deležniki si prizadevamo

za izpolnjevanje sprejetih okoljskih ciljev ter državnih in svetovnih okoljskih zavez, zato spremljamo

neposredne in posredne vplive poslovanja na okolje in s tem povezana okoljska tveganja. Sočasno

z razvijanjem zavarovalnih kritij si prizadevamo, da bi posamezniki bolje razumeli podnebna tveganja,

naraščajoče nevarnosti naravnih nesreč in drugih vplivov podnebnih sprememb na družbo ter se jih tudi

močneje zavedali. Skupina bo podpirala razvoj znanosti za razumevanje vzrokov okoljskih sprememb

in z njimi povezanih kazalnikov ter prav tako razvoj novih tehnologij za zmanjšanje negativnih vplivov gospodarskih in družbenih

dejavnosti na okolje. Več o tem v točki

12.3 Okoljski vidik

V preteklem obdobju smo sistem upravljanja tveganj zelo dejavno nadgrajevali. V sklopu procesa lastne ocene tveganj in

solventnosti smo posebno pozornost namenili prepoznavi in oceni podnebnih tveganj na ravni Skupine. Na osnovi izboljšane

kakovosti podatkov za oceno podnebnih tveganj smo opravili poglobljeno kvalitativno oceno podnebnih tveganj na strani sredstev

in obveznosti. Pričakujemo, da bodo v naložbenem delu poslovanja Skupine ta tveganja tako srednjeročno kot dolgoročno

pomembna. Naša ključna naloga ostaja, da tudi svoje naložbene politike prilagajamo zelenemu prehodu, kar prav tako velja za

naložbena in pokojninska zavarovanja. Na strani obveznosti smo kot največje kratkoročno podnebno tveganje opredelili ﬁzično

tveganje. Na območju Slovenije je dogodek

poplave

že sedaj materialen. Izredni vremenski dogodki zaradi podnebnih sprememb

bodo srednje- in dolgoročno še pogostejši in intenzivnejši, pri čemer bodo na poslovanje Zavarovalnice verjetno materialno

učinkovale tudi druge nevarnosti (vihar s točo, suša). Ocenjujemo, da tveganje prehoda v zavarovalnem portfelju Skupine

kratkoročno materialno ne vpliva na poslovanje, z nastopom pravnih in tehničnih tveganj pa se lahko srednjeročno in dolgoročno

poveča in preide v materialno tveganje.

Na osnovi kvalitativne ocene podnebnih tveganj smo izvedli tudi stresni scenarij, ki je zajel tveganje prehoda pri sredstvih in ﬁzično

tveganje pri obveznostih. Tveganje prehoda bi lahko bilo pomembno, zlasti v primeru, ko bi vplivalo na gospodarsko stanje in s tem

na ﬁnančne trge. Na drugi strani kljub povečani jakosti in/ali pogostosti vremenskih naravnih katastrof v enem letu to pri sedanjem

portfelju premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice ni pustilo opaznejšega učinka na kapitalsko ustreznost, k čemur prispeva

zlasti ustrezna pozavarovalna zaščita. Zagotavljanje ustrezne zaščite bo osrednjega pomena tudi v prihodnje, pri čemer bo treba

upoštevati spremembe in omejitve pri pogojih pozavarovanja.

S trajnostnimi tveganji je povezano tudi tveganje ugleda Skupine zaradi prilagajanja poslovanja v primerjavi s konkurenco, zlasti ob

vse večji ozaveščenosti družbe in pomenu trajnosti z naše deležnike. Ta prihodnja potencialna tveganja se lahko realizirajo v daljšem

časovnem obdobju in vplivajo na vse ključne poslovne procese, pridobivanje in ohranjanje poslov in kadrovskih resursov.

Vse večja vloga trajnosti v poslovanju prinaša tudi številne nove priložnosti, tako z vidika potreb po dodatnih zavarovalnih kritjih kot

tudi zaradi hitrega tehnološkega napredka in inovacij na področju trajnostnih tehnologij.

Več o trajnostnih vidikih poslovanja v

12. poglavju Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Podnebne

spremembe in

trajnostni

razvoj

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.1 Strategija

Skupine Triglav

v obdobju 2022–2025

novelirani strategiji Skupine Triglav do leta

2025, sprejeti ob izteku leta 2021, smo ohranili

dosedanje bistvene strateške usmeritve ter jih

nadgradili v smeri rasti in razvoja ter poglobitvi

naše osredotočenosti na stranko.

Še izraziteje kot v preteklosti smo poudarili

ambicije našega trajnostnega razvoja na

okoljskem, družbenem in upravljavskem

področju. Z njihovim uresničevanjem ustvarjamo

dolgoročno stabilno podlago za dobičkonosno in

varno poslovanje Skupine. Pri tem spodbujamo

prehod v trajnostno družbo, zmanjšujemo

naš vpliv na podnebne spremembe, ostajamo

razvojno naravnano okolje za zaposlene, povezani

z našimi partnerji, ter varna in donosna naložba

za vlagatelje.

Poslanstvo, vizija in vrednote Skupine Triglav

GRI 3-3

Poslanstvo

Strateški

dejavnosti

Zavarovalništvo



Premoženje



Zdravje



Življenje



Pokojnine



Pozavarovanje

Upravljanje premoženja



Lastni zavarovalni portfelj

(kritno premoženje in

kritni skladi)



Vzajemni skladi in individualno

upravljanje premoženja strank



Pokojninski skladi

Skupina Triglav ostaja vodilna v

regiji Adria v obeh svojih temeljnih

dejavnostih.

Vrednote

Vizija

Ustvarjamo varnejšo prihodnost.



Osredotočeni smo na stranko.



Podpiramo razvoj naših partnerjev.



Smo razvojno naravnano okolje za zaposlene.



Smo stabilna, varna in donosna naložba za vlagatelje.

Postavljamo standard izjemne

uporabniške izkušnje – vedno in povsod.

Skupina Triglav je vodilna

zavarovalno-finančna skupina v

regiji Adria in sinonim za najboljšo

uporabniško izkušnjo.

S svojim delovanjem ustvarjamo

nadpovprečno vrednost za ključne

deležnike in spodbujamo prehod v

trajnostno družbo.

Odzivnost,

enostavnost,

zanesljivost

se vsak dan zrcalijo v

našem načinu delovanja.

Nadaljujemo oblikovanje visoko uspešne in

storitveno usmerjene organizacijske kulture,

ki podpira strateške poslovne usmeritve, in

organizacijskega okolja, ki omogoča

pridobivanje, razvoj in zadržanje kompetentnih,

zavzetih, zdravih in zadovoljnih zaposlenih.

Skupina Triglav je ocenjena z visoko bonitetno

oceno in je samostojna zavarovalno-finančna

skupina, ki ima vodilni tržni položaj v regiji Adria.

Strateško smo usmerjeni v doseganje visoke

donosnosti poslovanja z dobičkonosno rastjo.

Izvajamo postopen prehod iz zavarovalniško

osredotočenega poslovnega modela v pretežno

storitveni poslovni model in ekosistem,

ki naslavlja številne, a medsebojno povezane

potrebe strank s področja zavarovanj ter

asistenčnih in povezanih storitev.

Nadaljujemo s procesom digitalne

transformacije, s ciljem, da postanemo vodilna

digitalizirana zavarovalna-finančna skupina

v regiji Adria.

Z razvojem digitalnih storitev, avtomatizacijo

procesov ter uvajanjem sodobnih digitalnih

tehnologij omogočamo strankam najboljšo

digitalno uporabniško izkušnjo.

Izjemna

uporabniška

izkušnja

strank.

Razvoj

organizacijske

kulture.

Digitalna

transformacija.

Poslujemo

varno in

dobičkonosno.

Razvoj

storitveno

naravnanih

poslovnih

modelov.

Strateška kazalnika

Skupine Triglav

v obdobju 2022–2025

Pri finančnih strateških

kazalnikih je naš cilj, da bodo

celotni prihodki Skupine v letu

2025 presegali 1,6 milijarde

evrov, v tem strateškem

obdobju pa bomo dosegali

10-odstotno donosnost kapitala

(vrednosti so določene

z uporabo obstoječega

poročevalskega okvira MSRP 4).

Strateške

usmeritve

Skupine

Triglav



Ustvarjamo enotno izkušnje strank po vseh

poteh, procesih in produktih.



Na potrebe strank je osredotočena ponudba

naših zavarovalnih in finančnih produktov ter

storitev.



Usmerjeni smo v asistenčne in povezane

storitve z ambicijo razvoja medsebojno

povezanih ekosistemov.

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.2 Izpolnjevanje

strategije

Skupine Triglav

v letu 2022

V prvem letu uresničevanja osvežene strategije

za obdobje do leta 2025 smo bili usmerjeni

v ustvarjanje izjemne uporabniške izkušnje, ki

bo enotna po vseh prodajnih poteh ter pri vseh

procesih in produktih. Za stranke razvijamo

prilagojeno ponudbo zavarovalnih in ﬁnančnih

storitev, pri čemer postopoma prehajamo iz

zavarovalniškega v storitveni poslovni model in

razvijamo storitvene ekosisteme. Na ta način

še uspešneje zadovoljujemo številne različne,

a medsebojno povezane potrebe strank.

Nadaljevali smo proces digitalne transformacije,

saj si prizadevamo postati vodilna digitalizirana

ﬁnančno-zavarovalna skupina v regiji Adria.

Za doseganje zastavljenih ciljev smo krepili

visokouspešno in storitveno usmerjeno

organizacijsko kulturo Skupine, ki jo soustvarja

več kot 5.300 zadovoljnih in zavzetih sodelavcev.

Poslujemo

varno in

dobičkonosno

Izjemna

uporabniška

izkušnja



Donosnost poslovanja in bonitetna ocena



Dobiček pred obdavčitvijo: 134,5 milijona evrov.



Dobičkonosnost poslovanja (ROE): 13,1-odstotna.



Potrjena bonitetna ocena »A« s stabilno srednjeročno napovedjo.



Rast obsega poslovanja



Obračunana kosmata zavarovalna premija: + 9 odstotkov.



Skupni tržni delež slovenskih zavarovalnic: + 0,4 odstotne točke.



Izkoriščene priložnosti novih poslovnih modelov in partnerstev za

poslovanje zunaj regije.



Skupina po obračunani premiji ostaja največja zavarovalnica

v regiji jugovzhodne Evrope (JVE).



Kapitalska ustreznost in alokacija kapitala



Skrbno izvajanje politike upravljanja kapitala.



Dosledno smo izvajali spremljavo gibanja tržnega kapitala

in ocene tveganj po posameznih dejavnostih (zavarovalni posli,

upravljanje naložb, upravljanje kapitala) s čimer smo, kljub

zahtevnim razmeram na ﬁnančnih trgih, ohranili ﬁnančno

čvrstost ter kapitalsko ustreznost, ki ostaja okrog spodnjega

roba ciljnega razpona.



Zagotavljanje varnega poslovanja in skladnosti s predpisi



Celovit pregled informacijskih sistemov z vidika

informacijske varnosti.



Podpora uvedbi računovodskih standardov IFRS 9 in IFRS 17.



Dograditve jedrnih in podpornih informacijskih sistemov za prehod

na valuto evro na Hrvaškem.



Rast produktivnosti poslovanja in izkoriščanje sinergij v Skupini



Produktivnost poslovanja: povečana za 9 odstotkov; obračunana

kosmata zavarovalna premija na zaposlenega: 318 tisoč evrov.



Prenos dobrih praks med družbami Skupine in izkoriščanje

notranjih potencialov.



Povečevanje zadovoljstva in zvestobe strank



Višja ocena zadovoljstva strank (NPS) glede na predhodno leto:

povišanje za 4 točke.



Prilagajanje produktov in storitev spremenjenim potrebam strank

ter nagrajevanje njihove zvestobe.



Prenova lojalnostnega programa Triglav komplet za sklepalne

aplikacije.



Celovito in odgovorno obravnavanje strank ter vsekanalno

komuniciranje z njimi



Povečano število registracij strank v aplikacijo i-triglav in

povečano število soglasij za e-poslovanje.



Razvoj vsekanalne strategije za upravljanje komuniciranja

s strankami.



Avtomatizirana povezava klica uporabnika s kartico stranke za

hitrejše reševanje zahtevkov.



Združitev podatkovnih baz poslovnih partnerjev premoženjskih in

življenjskih zavarovanj.



Prenovljena proces in protokol za avtomobilsko asistenco

omogočata voden sprejem asistenčnih klicev.



Proces prijave škode, prilagojen možnosti »prijavi-odpravi«,

nazorno predstavljen potek asistenčne storitve,

dopolnjene

škodne aplikacije za centralizirano reševanje škod.



Povečevanje števila aktivnih strank, razumevanja naših storitev in

obsega zavarovanosti posamezne stranke



Uveden virtualni asistent TRIA za pomoč strankam in obiskovalcem

spletne strani pri odgovorih na vprašanja,

povezana s produkti in storitvami.



Prenovljene spletne strani vseh zavarovalnih družb Skupine.



Novi trženjski ter prodajni pristopi.



Redno merjenje in analiziranje uporabniške izkušnje ter izvajanje

dejavnosti za boljše razumevanje naših produktov in storitev.

GRI 3-3

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Razvoj storitveno

naravnanih

poslovnih

modelov in

digitalna

transformacija



Zavarovalništvo in upravljanje premoženja



Delež zelenih in trajnostnih obveznic

ter obveznic z družbenim učinkom

smo povečali na 10 odstotkov, s čimer

izkazujemo naš prispevek k bolj zeleni,

trajnostni in pravični prihodnosti.



Sodobni storitveno naravnani

poslovni modeli



Centralna vstopna

komunikacijska točka

za stranke.



Poslovni ekosistemi, dopolnjeni

z novimi storitvami in

partnerstvi ter usklajeni

s prenovljenim lojalnostnim

programom Triglav komplet.



Okrepljena partnerstva

v ekosistemih mobilnost, dom,

male živali in zdravje.



Spodbujanje prodajne mreže za

prodajo zavarovanj na daljavo

in e-vročanje zavarovalne

dokumentacije.



Visoka stopnja digitalizacije,

optimizacije in avtomatizacije

poslovnih procesov



Digitalizacija prodajnih

procesov.



Digitalizacija in avtomatizacija

škodnih procesov.



Uvajanje napredne analitike ter

umetne inteligence v procese

poslovanja s strankami.



Digitalna poslovalnica in

mobilna aplikacija za stranke.



Uresničevanje ključnih vrednot Skupine Triglav v odnosu do vseh njenih

deležnikov



Presežen načrtovani strateški kazalnik zadovoljstva in zavzetosti

zaposlenih na ravni Skupine Triglav.



Spodbujanje timskega dela, medgeneracijskega sodelovanja ter zdravega

načina življenja in dela.



Okrepljeni agilnost sodelavcev in njihova naravnanost k spremembam.



Gradnja enotne blagovne znamke delodajalca



Prenova blagovne znamke delodajalca v teku.



Delavnice in fokusne skupine v Zavarovalnici in na ravni Skupine.



Poenoten kadrovski informacijski sistem v družbah Skupine (Gecko HRM)



Vpeljani osnovni kadrovski moduli.



Poteka vpeljava razvojnih modulov.



Poenoten sistem vodenja letnih razvojnih razgovorov ter sistem ciljnega

vodenja in nagrajevanja



Delavnice o postavljanju operativnih in strateških ciljev SMART za vse

vodje.



Modul za letne razvojne razgovore prenesen v odvisne družbe.



Prepoznavanje perspektivnih kadrov in vzpostavitev sistema nasledstev



Prepoznana skupina perspektivnih sodelavcev na ravni Skupine, njihove

razvojne priložnosti.



Prve izobraževalne aktivnost za zaposlene v Skupini in t. i. coachingi.



Pilotni projekt hibridnih delovnih mest (ﬂexible space)



Opredeljeni obseg poskusnega projekta, sodelujoča področja,

načrti prenove za dve lokaciji.



Informativne vsebine o delu na hibridnem delovnem mestu za zaposlene.



Vidiki ugodnosti in priložnosti za zaposlene



Oblikovanih pet programov, prilagojenih skupinam zaposlenih.

Razvoj

organizacijske

kulture

Trajnostni

razvoj

(ESG)



V zavarovalni dejavnosti razvijamo

trajnostno naravnano ponudbo

in povečujemo zbrano premijo iz produktov, ki spodbujajo splošno

družbeno in okoljsko korist, med drugim energetsko učinkovitost in

nizkoogljično tehnologijo.



Poslovni procesi Skupine Triglav



Aktivno uresničujemo cilje glede znižanja ogljičnega odtisa iz poslovanja

z zniževanjem porabe energije, porabe papirja in obsega odpadkov.

Ogljični odtis obsega 1 in 2 Skupine se je v letu 2022 znižal za 13 odstotkov.



Konec leta je bil pripravljen akcijski načrt trajnostnega razvoja za

posamezna področja, ki predstavlja temelj za izvedbo strateških

aktivnosti in zakonodajnih zahtev.



V letu 2022 smo prvič prejeli javno oceno za razkritja po vprašalniku CDP

o podnebnih spremembah za Skupino Triglav.



Zaposlene ozaveščamo o varčni rabi energije in pomenu trajnostnega

ravnanja.



V letu 2022 smo delež električnih in hibridnih vozil v Skupini povečali

na 8 odstotkov.



Odgovoren odnos do deležnikov



Obdržali smo visoko stopnjo zadovoljstva naših zaposlenih in strank.



V začetku februarja 2022 smo pričeli s

projektom Zavarujmo prihodnost.

Skupaj z našimi partnerji iz področij športa, kulture, zdravstva, preventive

in gospodarstva ozaveščamo o pomenu uresničevanja 17 ciljev

trajnostnega razvoja Združenih narodov.



Pri izvedbi naših nekaterih dogodkov (Triglav tek, Naš dan) vedno več

pozornosti namenjamo trajnostnim vidikom.



Učinkovito korporativno upravljanje



Dosegamo visoke standarde korporativnega upravljanja, ob tem pa

izboljšuje javna razkritja svojega trajnostnega poslovanja in delovanja.



V začetku leta smo pristopili k načelom Združenih narodov za trajnostno

zavarovalništvo (UN PSI) in smo podpisniki Partnerstva med ﬁnančnimi

institucijami za obračunavanje emisij toplogrednih plinov (PCAF).



V Skupini smo implementirali podporo za proces za obravnavanja prijav

kršitev in zaščito prijaviteljev.



Preko Odbora za skladnost in trajnostni razvoj ter drugih odborov sistema

za upravljanje tveganj spremljamo razvoj in implementacijo regulative,

vključno s področja ESG.

Strategija in načrti Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.3 Uresničevanje načrtov poslovanja

Skupine Triglav v letu 2022

V poslabšanih gospodarskih razmerah smo v Skupini Triglav dosegli

134,5 milijona evrov dobička pred

obdavčitvijo

, kar je 1 odstotek več kot v letu 2021 ter več od načrtovanega. Rezultat je odraz uspešnega

poslovanja in enkratnih dogodkov (več v poglavju

8. Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav

Obseg zbranih zavarovalnih premij smo povečali za 9 odstotkov

na 1.479,6 milijona evrov in prav

tako

presegli načrtovane vrednosti

. Povečanje smo dosegli na vseh zavarovalnih trgih Skupine ter

v vseh segmentih zavarovanj kljub zahtevnim razmeram, ki jih je zaznamovala ostra konkurenca.

Na slovenskem trgu je bila rast premije 7-odstotna, na preostalih trgih regije Adria 12-odstotna, na

mednarodnem trgu pa 17-odstotna. Podrobneje o zavarovalni premiji poročamo v točki

7.5 Obračunana

kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija

Kombinirani količnik

Skupine Triglav je dosegel

ugodnih 88,1 odstotka

in se tako giblje v spodnjem

delu območja svoje povprečne ciljne strateške vrednosti (kazalnik uspešnosti zavarovalnice v osnovni

dejavnosti premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj, brez donosov od naložb). V primerjavi z letom

prej se je znižal za 0,8 odstotne točke zaradi izboljšanja škodnega količnika. Več v

8. poglavju Finančni

rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best sta Skupini Triglav znova podelili bonitetno oceno

»A« s stabilno srednjeročno napovedjo

ter tako potrdili njeno

čvrsto ﬁnančno stabilnost, kapitalsko

ustreznost in dobičkonosnost poslovanja

. Doseganje bonitetne ocene v območju »A« Skupini zagotavlja

ustrezen konkurenčni položaj na zavarovalnih, pozavarovalnih in ﬁnančnih trgih ter potrjuje njeno

ﬁnančno moč in uspešnost poslovanja. Podrobneje v točki

6.6 Bonitetna ocena Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

4.4 Načrti Skupine Triglav za leto 2023

Poslovni načrt Skupine Triglav za leto 2023 upošteva strateška izhodišča in cilje, poslovanje in

uresničevanje poslovnega načrta v letu 2022, tržne potenciale, konkurenčne razmere ter napovedi

gibanj v makroekonomskem okolju in na ﬁnančnih trgih. Načrti za poslovanje v letu 2023 so, zaradi

primerljivosti podatkov, podani z uporabo obstoječega poročevalskega okvira MSRP 4. Z uvedbo novega

računovodskega standarda MSRP 17 v letu 2023 se bo poročevalski okvir spremenil. Ob uvedbi novega

računovodskega standarda bomo zagotavljali ustrezno seznanitev z učinki na ključne kategorije

poslovanja Skupine.

Pričakovani pogoji poslovanja:

Obete za leto 2023 zaznamuje velika negotovost, kar bo vplivalo tudi

na naše poslovanje. Nepredvidljive so predvsem razmere na ﬁnančnih in energetskih trgih, ki se

z nadaljevanjem vojne v Ukrajini zaostrujejo in vplivajo na slabšanje gospodarskih obetov ter višjo

inﬂacijo. Pričakujemo nadaljnjo rast zahtevanih donosov od državnih in podjetniških obveznic, vendar

manjše premike kot v letu 2022.

Načrt poslovanja Skupine Triglav za leto 2023

Za leto 2023 načrtujemo

dobiček pred obdavčitvijo

v višini med 95 in 110 milijoni evrov. Načrtovani

dobiček je nižji od doseženega v letu 2022, na katerega so vplivali enkratni dogodki. V zavarovalni

dejavnosti načrtujemo dobičkonosno poslovanje in

obseg zavarovalne premije

v razponu med 1,5 in

1,6 milijarde evrov ter doseganje

kombiniranega količnika premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj

v vrednosti pod 94 odstotkov.

Kot vodilna zavarovalno-ﬁnančna skupina v Sloveniji in regiji Adria načrtujemo nadaljnje utrjevanje

položaja na obstoječih trgih. Na trgih Evropske unije bomo še naprej iskali priložnosti poslovanja po

načelu prostega pretoka storitev in preko partnerskih povezav. Pri svojem delovanju bomo dosledno

sledili strateškim usmeritvam, predvsem oblikovanju kakovostne in enotne celostne izkušnje strank.

Nadaljevali bomo razvoj storitveno naravnanih poslovnih modelov in ekosistemov, ki pokrivajo

medsebojno povezane potrebe strank, ter vpeljevali inovativne procese, podprte s sodobno tehnologijo.

V Skupini Triglav bomo še naprej stremeli k stroškovni racionalizaciji poslovanja, uspešnemu

obvladovanju tveganj, ﬁnančni stabilnosti in ohranitvi visokih bonitetnih ocen priznanih bonitetnih

agencij. Naša dividendna politika ostaja nespremenjena in prizadevali si bomo, da bo delnica

Zavarovalnice Triglav ostala donosna, varna in stabilna naložba za vlagatelje.

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izjava o upravljanju



Sistem korporativnega upravljanja Skupine je bil v razmerah pandemije odziven

in učinkovit. Ustrezno robustnost izkazuje tudi v spremenljivem poslovnem

okolju, ki ga določajo širše geopolitične razmere.



Za člana Uprave je bil za mandatno obdobje petih let imenovan Blaž Jakič,

pri čemer sklep stopi v veljavo z izpolnitvijo odložnih pogojev, med drugim

s pridobitvijo dovoljenja Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije

člana Uprave.



Članoma Uprave Barbari Smolnikar in Davidu Benedeku je prenehal mandat.

5.1 Politika upravljanja

Zanesljiv sistem upravljanja Zavarovalnice omogoča uresničitev poslovne strategije in temelji na

učinkovitem upravljanju tveganj. Poglavitne usmeritve upravljanja upoštevajo zastavljene dolgoročne

cilje. Opredeljene so v Sistemu in politiki upravljanja Zavarovalnice Triglav, d.d. Ta dokument, ki

ga sprejemata Uprava in Nadzorni svet, je objavljen na SEOnetu, borznoinformacijskem sistemu

Ljubljanske borze, d.d., in uradnem spletnem mestu zavarovalnice (

www.triglav.eu

5.2 Izjava o skladnosti s Slovenskim kodeksom

upravljanja javnih delniških družb

Zavarovalnica je v letu 2022 pri svojem poslovanju upoštevala Slovenski kodeks upravljanja javnih

delniških družb (v nadaljevanju tudi Kodeks), ki je bil sprejet 9. 12. 2021 in je začel veljati 1. 1. 2022.

Kodeks je javno dostopen v slovenskem in angleškem jeziku na spletnih straneh Ljubljanske borze, d.d.,

(

www.ljse.si

). Izjava Zavarovalnice Triglav o skladnosti s Kodeksom za obdobje od 1. 1. 2022 do dneva

njene objave v letu 2023 je v elektronski obliki objavljena na SEOnetu in uradnih spletnih straneh

družbe (

www.triglav.eu

Zavarovalnica vsebinsko sledi določbam Kodeksa. Od njega utemeljeno odstopa oziroma ga ne upošteva

v naslednjih primerih (pojasnjeni so po posameznih točkah Kodeksa):



Točke od 4.1 do 4.3

se nanašajo na Politiko raznolikosti

Za Zavarovalnico ter njene organe vodenja in nadzora veljajo določila Zakona o zavarovalništvu

in Zakona o gospodarskih družbah, ki zahtevata, da morajo člani organov vodenja in nadzora ter

organi kot celota izpolnjevati merila usposobljenosti in primernosti za zavarovalnice. Zavarovalnica

Triglav ima ob tem sprejeto Politiko raznolikosti, ki določa, da ko kriterij usposobljenosti in

primernosti izpolnjuje več kandidatov, ima prednost tisti kandidat, ki prispeva k raznolikosti

članstva v Upravi in Nadzornem svetu. Raznovrstnost strokovnih znanj in izkušenj konkretneje

opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta

Zavarovalnice, d.d. Cilj Politike raznolikosti je, da sta v organih vodenja in nadzora zastopana oba

spola. Pri tem razmerje med obema spoloma, ki je primerno glede na velikost družbe in njene cilje ter

postopke v družbi, ni določeno vnaprej, saj je treba najprej zagotoviti primernost in usposobljenost

organov kot celote, skladno z zahtevami zakonodaje. Pri imenovanju članov organa vodenja in

nadzora je treba torej primarno upoštevati stroga pravila zakonodaje, ki velja za zavarovalniške

družbe, in zahteve regulatorja glede usposobljenosti in primernosti kandidatov za člane Uprave in

Nadzornega sveta. Vsekakor pa si pri imenovanju članov Uprave in Nadzornega sveta prizadevamo za

čim večjo raznolikost. Politika raznolikosti sicer ne določa ciljev za vsak posamezen vidik raznolikosti

in za vsak organ ločeno, določa pa način zagotavljanja raznolikosti kot prej navedeno in posledično

neposredno vpliva na kadrovske postopke in druge procese v družbi.

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



Točka 5.6

se nanaša na zunanjo presojo ustreznosti Izjave o upravljanju

s strani neodvisne institucije

Izjavo o upravljanju kot del Letnega poročila vsako leto pregleda

neodvisen zunanji revizor. Zavarovalnica Triglav je regulirana družba,

katere poslovanje nadzira Agencija za zavarovalni nadzor. Ob tem ima

kot eno od ključnih funkcij vzpostavljeno tudi notranjo revizijo. Ta izvaja

stalen in celovit nadzor nad poslovanjem Zavarovalnice ter preverja

in ocenjuje, ali so procesi upravljanja tveganj, kontrolnih postopkov in

upravljanja Zavarovalnice ustrezni.



Točke od 7.1 do 7.4

se nanašajo na oblikovanje politike trajnostnega razvoja

Zavarovalnica Triglav bo krovno politiko trajnostnega poslovanja pripravila

predvidoma do 31. 3. 2023. V letu 2021 je trajnostno usmerjenost na

okoljskem, družbenem in upravljavskem področju nadgradila s sprejetjem

Strateških ambicij na področju trajnostnega razvoja (ESG), ki jih je potrdil

Nadzorni svet. Trajnostne vidike poslovanja na ravni Skupine usmerja

Koordinator razvoja trajnostnega poslovanja, spremlja jih Odbor za

skladnost in trajnostni razvoj, odločanje pa poteka na ravni Uprave.

Ambicije glede ciljev ESG do leta 2025 je Zavarovalnica oblikovala na štirih

ključnih področjih: zavarovalništvo in upravljanje premoženja, poslovni

procesi Skupine Triglav, odgovoren odnos do deležnikov in učinkovito

korporativno upravljanje. V poslovne procese je bila vgrajena Zaveza

k spoštovanju človekovih pravic pri poslovanju, s katero se Skupina Triglav

obvezuje, da bo človekove pravice spoštovala v celotnem poslovnem

procesu ter se hkrati izogibala možnim negativnim vplivom na področju

zagotavljanja človekovih pravic in negativne vplive tudi preprečevala.



Točka 16.4

določa, naj Nadzorni svet zunanjo presojo, pri kateri sodeluje

institucijo oziroma zunanjimi strokovnjaki, opravlja najmanj na tri leta

Nadzorni svet ob pomoči strokovnih služb vsako leto izvede postopek

samoocenjevanja svojega dela in dela svojih komisij ter pripravi poročilo.

Do tega zavzame stališče ter sprejme akcijski načrt ukrepov za izboljšanje

svojega delovanja. Nadzorni svet po lastni presoji izvede tudi postopek

zunanje presoje, pri kateri sodeluje z ustreznimi zunanjimi strokovnjaki.



Točka 21.6

se nanaša na pridobitev predhodnega soglasja Nadzornega

sveta pred imenovanjem članov Uprave

v organe vodenja ali nadzora

drugih gospodarskih družbah

Na podlagi sklepa Nadzornega sveta njegovo soglasje za člane Uprave

pred imenovanjem v organe vodenja ali nadzora v neposredno in

posredno odvisnih in pridruženih družbah Zavarovalnice Triglav ni

potrebno. O teh imenovanjih člani Uprave nemudoma pisno obveščajo

Nadzorni svet skladno s 1. točko 2. odstavka 62. člena Zakona

o zavarovalništvu (ZZavar-1).



Točka 25

določa, da so vsi člani nadzornega sveta in

komisij neodvisni

Dva člana Nadzornega sveta, predstavnika delavcev, skladno

s točko g) v prilogi B Kodeksa, se ne štejeta za neodvisna,

saj sta v Nadzornem svetu več kot tri mandate.

Poleg tega je družba pri poslovanju in ravnanju zavezana

načelom Zavarovalnega kodeksa. Dostopen je na spletni strani

Slovenskega zavarovalnega združenja (

www.zav-zdruzenje.si

Zavarovalnica ima tudi lasten kodeks, ki predstavlja njene

temeljne vrednote in načela poslovanja za zakonito, pošteno,

transparentno in etično doseganje poslovnih ciljev, strateških

usmeritev in konkurenčnih prednosti. Objavljen je na uradnih

spletnih straneh družbe (

www.triglav.eu

Izjava o skladnosti s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih

delniških družb je dostopna na SEOnetu in uradnih spletnih

straneh zavarovalnice (

www.triglav.eu

5.3 Organi upravljanja

Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica ima uveljavljen dvotirni sistem upravljanja.

Njeni organi upravljanja so:

Skupščina delničarjev

Uprava

Nadzorni svet

. Delujejo v skladu z zakoni in drugimi predpisi,

Statutom ter sprejetimi poslovniki. Statut družbe je objavljen

na uradnih spletnih straneh družbe (

www.triglav.eu

Dvotirno upravljanje Zavarovalnice Triglav

Skupščina delničarjev

Uprava

Nad

zorni svet

lani

-letni mand

lanov

-letni mand

vseh glasovalnih

pravic na 47. Skupščini

delničarjev

76,97 %

GRI 2-9

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3.1 Skupščina delničarjev

Delničarji svoje pravice uresničujejo na skupščini, ki je sklicana najmanj enkrat letno, najpozneje

do konca avgusta. Skupščino družbe se lahko skliče tudi v drugih primerih, določenih z zakonom in

Statutom, ter kadar je to v interesu družbe.

Pristojnosti in delovanje Skupščine delničarjev opredeljujeta Zakon o gospodarskih družbah in Statut

družbe. Slednji ne določa posebnih pravil za sprejetje sprememb in dopolnitev.

Delnica Zavarovalnice Triglav imetniku prinaša pravico do:



enega glasu na skupščini družbe,



sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega za izplačilo dividend, in



sorazmernega deleža ostanka stečajne ali likvidacijske mase v primeru stečaja oziroma likvidacije.

Skupščine se lahko udeleži delničar, ki je vpisan v delniško knjigo in se pri KDD – Centralni klirinško

depotni družbi, d.d., vodi kot imetnik delnic konec sedmega dne pred njenim zasedanjem. Svojo

glasovalno pravico lahko uresničuje pod pogojem, da svojo udeležbo prijavi najkasneje do konca

četrtega dne pred zasedanjem Skupščine družbe.

Pravice in obveznosti, ki jih imetnikom zagotavljajo delnice, ter pojasnila o omejitvah prenosa delnic

in doseganju kvaliﬁciranega deleža so navedeni v točki

6.2 Kapital

. Podrobnosti o tem določa Zakon

o zavarovalništvu.

V skladu z Zakonom o trgu ﬁnančnih instrumentov kvaliﬁcirani lastniški delež (na 31. 12. 2022) dosegajo

trije delničarji Zavarovalnice Triglav:



Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije (v nadaljevanju ZPIZ) je neposredni imetnik

7.836.628 delnic oziroma 34,47 odstotka osnovnega kapitala zavarovalnice. Njegov delež se v letu

2022 ni spremenil. Pravice delničarja iz navedenih delnic, v imenu in za račun ZPIZ, izvršuje Slovenski

državni holding, d.d., (v nadaljevanju SDH).



SDH je neposredni imetnik 6.386.644 delnic ali 28,09 odstotka osnovnega kapitala zavarovalnice.

Njegov delež se v letu 2022 ni spremenil.



Erste Group Bank - PBZ Croatia Osiguranje OMF račun - ﬁduciarni račun, Dunaj, je imetnik 1.526.190

delnic ali 6,71 odstotka osnovnega kapitala.

Zavarovalnica Triglav po dostopnih podatkih 31. 12. 2022 ni imela drugih delničarjev z deležem, ki bi

v osnovnem kapitalu zavarovalnice presegal 5,00 odstotka, niti ni imela izdanih vrednostnih papirjev, ki

bi imetnikom zagotavljali posebne kontrolne pravice.

Skupščina delničarjev v letu 2022

V letu 2022 so se delničarji Zavarovalnice Triglav sestali enkrat. Na 47. skupščinski seji, ki je potekala

24. 5., so zastopali 17.439.358 delnic in glasovalnih pravic oz. 76,97 odstotka vseh delnic in na tej podlagi

na dan skupščine uresničevali glasovalno pravico. Na skupščini so se seznanili z:



Letnim poročilom Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za poslovno leto 2021,



mnenjem revizijske družbe o letnem poročilu,



Letnim poročilom Službe notranje revizije Zavarovalnice Triglav, d.d., o notranjem revidiranju za leto

2021,



Poročilom Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav o preveritvi Letnega poročila Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2021,



Mnenjem Nadzornega sveta k Letnemu poročilu Službe notranje revizije pri Zavarovalnici

Triglav, d.d.,

o notranjem revidiranju za leto 2021.

Delničarji so potrdili poročilo Zavarovalnice Triglav o prejemkih za leto 2021, medtem ko posvetovalnega

sklepa o njeni politiki prejemkov niso sprejeli. Politika prejemkov Zavarovalnice Triglav je namreč skladna

z zakonodajo, ni pa popolnoma skladna s priporočili delničarja SDH, ki so bila objavljena 16. 3. 2022 in

bodo proučena do naslednje redne skupščine Zavarovalnice Triglav.

Pri odločanju o uporabi bilančnega dobička so delničarji sprejeli sklep, da se bilančni dobiček, ki je na dan

31. 12. 2021 znašal 87.660.380,45 evra uporabi na naslednji način:



Del bilančnega dobička v višini 84.120.047,60 evra se nameni za izplačilo dividend. Dividenda znaša

3,70 evra bruto na delnico in se izplača delničarjem, ki so bili v delniško knjigo vpisani 7. 6. 2022.

Zavarovalnica Triglav je 8. 6. 2022 zagotovila sredstva za izplačilo vseh dividend na račun KDD –

Centralne klirinško depotne družbe, d.d.



O uporabi ostalega dela bilančnega dobička v višini 3.540.332,85 evra se bo odločalo v naslednjih letih.

Delničarji so Upravi in Nadzornemu svetu podelili razrešnico za poslovno leto 2021.

Skupščina delničarjev je za revizorja Zavarovalnice Triglav za poslovna leta 2022, 2023 in 2024 imenovala

revizijsko družbo Deloitte revizija, d.o.o., Ljubljana.

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3.2 Uprava

Zavarovalnico Triglav samostojno in na lastno odgovornost vodi in upravlja ter brez omejitev zastopa

in predstavlja Uprava. V pravnem prometu Upravo vedno zastopata in predstavljata po dva njena člana

skupaj, in sicer predsednik in član.

Skladno z zahtevami direktive Solventnost II morajo biti osebe, ki vodijo zavarovalnico, ustrezno

strokovno usposobljene in za opravljanje te funkcije primerne (osebe dobrega ugleda in integritete).

Ocenjevanje usposobljenosti in primernosti članov Uprave se izvaja na podlagi nacionalne zakonodaje

ter internih predpisov.

Za predsednika oz. člana Uprave Zavarovalnice Triglav je lahko imenovana oseba, ki izpolnjuje pogoje,

določene z Zakonom o zavarovalništvu, Zakonom o gospodarskih družbah in akti družbe. Merila

usposobljenosti in primernosti, ki jih morajo člani Uprave izpolnjevati kot posamezniki, natančno

opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta

Zavarovalnice Triglav, d.d. Ta določa postopek ocenjevanja usposobljenosti in primernosti posameznih

članov Uprave pred njihovim imenovanjem, obdobno, izredno in po imenovanju posameznega

člana Uprave. Podaja tudi merila in postopke ocenjevanja usposobljenosti in primernosti Uprave

kot kolektivnega organa. Nadzorni svet pri tem upošteva raznovrstnost znanja in kompetenc, ki

omogočajo celovito delovanje Uprave in prispevajo k ustrezni različnosti kvaliﬁkacij, znanja in izkušenj

za profesionalno upravljanje Zavarovalnice. Vsi člani skupaj morajo kolektivno izkazovati znanje in

izkušnje s področja zavarovalnih in ﬁnančnih trgov, poslovnih strategij in poslovnih modelov, sistemov

upravljanja, ﬁnančnih in aktuarskih analiz, upravljanja tveganj ter regulativnih okvirov in drugih pravnih

zahtev, ob katerih posluje Zavarovalnica.

Oktobra 2022 je potekalo predhodno ocenjevanje Blaža Jakiča za novega člana Uprave. Novembra

2022 so bili obdobno ocenjeni obstoječi člani Uprave (Andrej Slapar, Tadej Čoroli, Uroš Ivanc, Marica

Makoter in David Benedek) ter Uprava kot kolektivni organ, tudi brez upoštevanja Davida Benedeka

kot člana Uprave.

Pri imenovanju posameznega člana Uprave se upoštevajo tudi določila Politike raznolikosti. Njen cilj

je v Upravi zagotoviti komplementarnost in raznolikost z upoštevanjem različnih kvaliﬁkacij, izkušenj

in znanja, kot jih opredeljuje Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave in

Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d., doseči zastopanost obeh spolov ter različnih starostnih

skupin. Razmerje med spoloma v Upravi, ki je primerno glede na velikost družbe, cilje, ki jim sledimo,

in postopke izbire članov organa vodenja ter druge postopke v družbi, ni vnaprej določeno. Če kriterij

usposobljenosti in primernosti izpolnjuje več kandidatov, ima prednost tisti, ki bo bolj prispeval

k raznolikosti Uprave. Eden pomembnih ciljev je, da sta v organu vodenja zastopana oba spola. Celovit

pristop omogoča preudarno ter skrbno upravljanje družbe ter s tem uresničevanje strateških ciljev in

zagotavljanje dolgoročnih vrednosti za vse ključne deležnike.

Nadzorni svet Zavarovalnice Triglav je na seji 17. 10. 2022 soglašal s predlogom predsednika Uprave za

imenovanje Blaža Jakiča za novega člana Uprave in s sporazumom o prenehanju mandata članu Uprave

Davidu Benedeku. Blaž Jakič je imenovan za mandatno obdobje petih let, sklep pa bo stopil v veljavo

z izpolnitvijo odložnih pogojev, med drugim s pridobitvijo dovoljenja Agencije za zavarovalni nadzor

za opravljanje funkcije člana Uprave. Članu Uprave Davidu Benedeku je mandat sporazumno prenehal

1. 12. 2022, članici Uprave Barbari Smolnikar pa je petletni mandat prenehal 17. 10. 2022.

Sestava in imenovanje Uprave

Statut Zavarovalnice določa, da ima Uprava najmanj tri in največ šest članov, med katerimi je eden

predsednik. Število članov Uprave, njihove pristojnosti, način zastopanja in predstavljanja ter prenos

pooblastil opredeli Nadzorni svet z Aktom o Upravi.

Upravo družbe imenuje Nadzorni svet, mandat njenih članov traja do pet let z možnostjo ponovnega

imenovanja brez omejitev. Zavarovalnica Triglav ima enega delavskega direktorja, ki je po položaju

član Uprave.

Imenovanje ali odpoklic posameznega ali vseh članov Uprave Nadzornemu svetu predlaga predsednik

Uprave. Posameznega člana ali predsednika Uprave lahko pod pogoji, ki jih določa zakon, odpokliče tudi

Nadzorni svet.

5.3.2.1 Pooblastila Uprave za povečanje osnovnega kapitala

Po Statutu ima Uprava pooblastilo, da lahko v obdobju petih let po 28. 5. 2021 osnovni kapital

zavarovalnice poveča za največ 14.740.278,36 evra, in sicer z izdajo novih delnic za denarne vložke.

O izdaji novih delnic, višini povečanja osnovnega kapitala, vsebini pravic iz novih delnic in pogojih za

izdajo delnic odloča Uprava s soglasjem Nadzornega sveta. Ta je pooblaščen, da po povečanju osnovnega

kapitala ustrezno uskladi besedilo Statuta Zavarovalnice.

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Ime in priimek

Funkcija

Področje dela v Upravi

(na dan 31. 12. 2022)

Začetek

funkcije

(prvi nastop

na funkcijo)

Zaključek

funkcije

(mandata)

Spol

Državljanstvo

Letnica

rojstva

Izobrazba

Strokovni proﬁl

Članstvo v nadzornem svetu

(upravnem odboru) drugih družb

Andrej Slapar

Predsednik

Vodi in usmerja delo Uprave in delovanje štabnih služb

(Kabinet uprave, Pravna pisarna, Služba notranje revizije,

Služba za korporativno komuniciranje in Skladnost

poslovanja). Odgovoren je za področja Korporacijski

zavarovanci, Premoženjska zavarovanja, Upravljanje

odvisnih družb (razen odvisnih družb zunaj Slovenije),

za kadrovske zadeve, povezane z delavci s posebnimi

pooblastili, delovanje Arbitraže in Jedrskega poola GIZ.

Prav tako je odgovoren za pripravo in uresničevanje

strategije Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav.

22. 5. 2013

12. 11. 2024

Moški

Slovensko

1972

Univerzitetni

diplomirani

pravnik

Poslovodenje, strateško

vodenje, gospodarsko

pravo, zavarovalništvo

in pozavarovalništvo,

aktuarska znanja

Uroš Ivanc

Član

Pristojen je za samostojno službo področij Aktuariat

premoženjskih zavarovanj in Aktuariat osebnih zavarovanj

ter področja Računovodstvo, Finance in kontroling,

Upravljanje odvisnih družb Skupine Triglav zunaj

Slovenije ter za štabno Službo za naložbe. Prav tako je

odgovoren za postopke združitev in prevzemov (M&A),

odnose z investitorji (IR) in bonitetnimi agencijami ter

za dejavnosti okoljskega, družbenega in korporativnega

trajnostnega razvoja (ESG).

14. 7. 2014

15. 7. 2024

Moški

Slovensko

1975

Magister

poslovodenja

in organizacije

Poslovodenje

in organizacija,

strateško vodenje,

zavarovalništvo,

ﬁnančni management,

ﬁnančni trgi in

analize, upravljanje

premoženja,

upravljanje tveganj

Trigal, upravljanje naložb in

svetovalne storitve, d.o.o

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Triglav INT, d.o.o.

Triglav Osiguranje, Zagreb, d.d.,

(od 1. 7. 2022)

Tadej Čoroli

Član

Pristojen je za področja Trženje, Škode premoženjskih

zavarovanj, Prodaja zavarovanj, Področje za digitalno

poslovanje in izkušnjo stranke, Področje za digitalno

platformo in poslovno inteligenco, Osebna zavarovanja,

Informatika, za štabno Službo za upravljanje s tveganji ter za

bančno zavarovalništvo.

29. 7. 2014

30. 7. 2024

Moški

Slovensko

1975

Magister

pravnih

znanosti

Poslovodenje, strateško

vodenje, gospodarsko

pravo, zavarovalništvo,

marketing

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

Marica Makoter

Članica in

delavska direktorica

Zastopa interese delavcev, kot to opredeljuje Zakon

o sodelovanju delavcev pri upravljanju. Pristojna je za službi

področij Preprečevanje, odkrivanje in raziskovanje prevar

in Služba za upravljanje sprememb in portfelja projektov.

Odgovorna je za področji Zaledna podpora poslovanja in

Področje za ravnanje z zaposlenimi (z izjemo kadrovskih

zadev, povezanih z delavci s posebnimi pooblastili). Prav

tako je odgovorna za štabno Službo za strateško nabavo ter

za preprečevanje pranja denarja.

21. 12. 2011

23. 12. 2026

Ženski

Slovensko

1972

Univerzitetna

diplomirana

pravnica

Poslovodenje, strateško

vodenje,

gospodarsko

pravo, zavarovalništvo,

kadri in organizacija,

delavsko zastopanje

Triglav Skladi, d.o.o.

Barbara Smolnikar

Članica

17. 10. 2017

17. 10. 2022

Ženski

Slovensko

1967

Doktorica

znanosti

s področja

managementa

Poslovodenje,

strateško vodenje,

bančništvo, bančno

zavarovalništvo,

ﬁnančni trgi in analize,

upravljanje tveganj

Triglav, pokojninska družba, d.d.,

(do 17. 10. 2022)

David Benedek

Član

29. 8. 2019

1. 12. 2022

Moški

Slovensko

1973

Magister

znanosti

s področja

poslovodenja

in organizacije

Poslovodenje, strateško

vodenje, bančništvo,

zavarovalništvo,

ﬁnančni trgi in

analize, korporativno

upravljanje

Triglav Osiguranje, Zagreb, d.d.,

(do 30. 6. 2022)

Trigal, upravljanje naložb in

svetovalne storitve, d.o.o.,

(do 16. 11. 2022)

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.,

(do 16. 11. 2022)

Triglav Skladi, d.o.o., (do 16. 11. 2022)

Diagnostični center Bled, d.o.o.,

(do 16. 11. 2022)

5.3.2.2 Predstavitev Uprave, njenega delovanja in pristojnosti njenih članov

Sestava Uprave v poslovnem letu 2022

Andrej Slapar je prevzel funkcijo predsednika Uprave pred devetimi leti, vsi člani Uprave (skupaj) pa so

v letu 2022 svojo funkcijo opravljali v povprečju sedmo leto.

GRI 2-11, 2-12, 405-1, SASB: FN-AC-330a.1

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prejemki članov Uprave

Podatki o prejemkih članov Uprave so opisani v točki

8 računovodskega dela Letnega poročila

Izhodišča za nagrajevanje Uprave določa Politika prejemkov Zavarovalnice Triglav, d.d., (v nadaljevanju

Politika prejemkov), ki temelji na Direktivi 2009/138/ES – Solventnost II, dopolnjeni z Direktivo

2012/23/EU, in Delegirani uredbi Komisije (EU) 2015/35 o dopolnitvi Direktive 2009/138/ES.

Prejemki članov Uprave so sestavljeni iz osnovne plače (ﬁksni del) in variabilnega dela plače. Osnovna

plača predsednika Uprave je določena kot petkratnik povprečne bruto plače zaposlenih v družbah

Skupine v Sloveniji, osnovna plača članov Uprave pa dosega 95 odstotkov osnovne plače predsednika

Uprave. Do variabilnega dela, v višini do 30 odstotkov izplačanih osnovnih plač letno, so člani Uprave

upravičeni, če je Skupina Triglav v preteklem poslovnem letu poslovala z dobičkom in hkrati presegla

zastavljene poslovne cilje. Realizacijo letnih in srednjeročnih ciljev ter vrednotenje dela članov Uprave

s sprejetimi merili spremlja Nadzorni svet. Pri tem so upoštevani tako ﬁnančni (npr. premijski, škodni,

stroškovni, dobiček) kot tudi neﬁnančni kriteriji (skladnost poslovanja, zadovoljstvo strank – NPS,

zadovoljstvo zaposlenih – ORVI, doseganje etičnih in trajnostnih standardov). Višino prejemkov in

Politiko prejemkov potrjuje Skupščina delničarjev.

Politika prejemkov zagotavlja vzdrževanje primerne kapitalske trdnosti Zavarovalnice, spodbuja

zanesljivo in učinkovito upravljanje tveganj ter omogoča pridobitev in zadržanje primerno strokovno

usposobljenih, kompetentnih, odgovornih in zavzetih zaposlenih. Politika je temelj za uresničevanje

trdnega in zanesljivega sistema upravljanja, zagotavlja odgovoren dolgoročni razvoj ter integriteto in

transparentnost poslovanja. V letu 2021 je bila usklajena z zahtevami Uredbe o razkritjih, povezanih

s trajnostjo v sektorju ﬁnančnih storitev. Skladno s Strateškimi ambicijami Skupine Triglav na področju

trajnostnega razvoja (ESG) bomo z okoljskimi, družbenimi in upravljavskimi dejavniki nadgradili politike

nasledstva, raznolikosti in prejemkov članov poslovodstev družb v Skupini.

5.3.3 Nadzorni svet

Vodenje poslov Zavarovalnice Triglav nadzoruje Nadzorni svet, sestavljen iz devetih članov, šestih

predstavnikov delničarjev in treh predstavnikov delavcev. Njihov mandat je štirileten, izvoljeni so lahko

ponovno, in sicer brez omejitev.

Predstavnike delničarjev izvoli Skupščina družbe, predstavnike delavcev pa Svet delavcev. Predsednik in

namestnik sta izvoljena izmed predstavnikov delničarjev. Imenovanje in odpoklic članov Nadzornega

sveta potekata skladno z veljavno zakonodajo in akti družbe. Skupščina lahko člane Nadzornega sveta, ki

jih je izvolila, odpokliče pred potekom mandata, vsak član Nadzornega sveta pa lahko odstopi s položaja

pod pogoji in na način, kot jih določa Statut.

Skladno z zahtevami direktive Solventnost II morajo biti tudi člani Nadzornega sveta ustrezno

strokovno usposobljeni in primerni za opravljanje te funkcije (osebe dobrega ugleda in integritete).

Njihovo ocenjevanje usposobljenosti in primernosti poteka na podlagi nacionalne zakonodaje ter

internih predpisov.

Tudi za Nadzorni svet kot kolektivni organ in za njegove posamezne člane veljajo merila, ki jih določa

Politika o ocenjevanju usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice

Triglav, d.d. Usposobljenost in primernost se ocenjujeta pred imenovanjem, obdobno, izredno ali po

imenovanju posameznega člana Nadzornega sveta. V skladu z navedeno politiko je bil novembra 2022

izveden postopek obdobnega ocenjevanja usposobljenosti in primernosti vseh članov Nadzornega sveta

in Nadzornega sveta kot kolektivnega organa. Vsi posamezni člani so bili ocenjeni za usposobljene in

primerne, razen Branka Bračka, za katerega tedaj še ni bilo mogoče podati dokončne obdobne ocene

o njegovi primernosti za opravljanje funkcije člana Nadzornega sveta. Enako je bil obdobno ocenjen kot

primeren in usposobljen tudi Nadzorni svet kot kolektivni organ, brez upoštevanja Branka Bračka.

Nadzorni svet pri ocenjevanju svoje sestave in učinkovitosti lastnega delovanja skladno z Zakonom

o zavarovalništvu in Zakonom o gospodarskih družbah upošteva, da imajo člani vsa ustrezna znanja,

veščine in izkušnje o zavarovalnih in ﬁnančnih trgih, poslovni strategiji in poslovnih modelih, sistemih

upravljanja, ﬁnančnih in aktuarskih analizah, upravljanju tveganj ter regulativnih okvirih in drugih

pravnih zahtevah, v katerih posluje Zavarovalnica. Poleg navedenega se pri imenovanju novih članov,

v primeru, da kriterij usposobljenosti in primernosti izpolnjuje več kandidatov, upoštevajo tudi

določila Politike raznolikosti. Njen cilj je zagotoviti komplementarnost in raznolikost Nadzornega

sveta z upoštevanjem različnih kvaliﬁkacij, izkušenj in znanja, opredeljenih v Politiki o ocenjevanju

usposobljenosti in primernosti članov Uprave in Nadzornega sveta Zavarovalnice Triglav, d.d. Vse našteto

omogoča preudarno in skrbno nadzorovanje družbe ter posledično uresničevanje njenih strateških ciljev

in zagotavljanje dolgoročne vrednosti za vse ključne deležnike, zastopanost obeh spolov in različnih

starostnih skupin. Razmerje med spoloma v organu nadzora, ki je primerno glede na velikost družbe,

cilje, ki jim sledimo, in postopke izbire članov organa nadzora ter druge postopke v družbi, ni vnaprej

določeno, saj je skladno z zakonodajo najprej potrebno zagotoviti, da je sestava Nadzornega sveta kot

celota usposobljena in primerna.

Člana Nadzornega sveta Branko Bračko in Peter Kavčič sta 9. 12. 2022 družbo obvestila o odstopu

s položaja člana Nadzornega sveta. Z namenom zagotovitve ustrezne izvedbe nominacijskih postopkov

podajata nepreklicno odstopno izjavo z dnem, ko bo Nadzorni svet potrdil Letno poročilo Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav za leto 2022 oziroma najkasneje 31. 3. 2023. Učinkovanje njunega odstopa in

prenehanje mandata člana Nadzornega sveta družbe nastopi z dnem zasedanja redne letne Skupščine

delničarjev (ki bo skladno s ﬁnančnim koledarjem predvidoma 6. 6. 2023), vendar najkasneje 30. 6. 2023.

5.3.3.1 Pristojnosti Nadzornega sveta

Pristojnosti in delovanje Nadzornega sveta urejajo veljavna zakonodaja, Statut in Poslovnik o delu

Nadzornega sveta (dostopen na spletnem mestu

www.triglav.eu

). Poleg pristojnosti, določenih v Zakonu

o gospodarskih družbah in Zakonu o zavarovalništvu, ima Nadzorni svet pristojnost podajanja soglasij

k odločitvam Uprave, pri katerih vložek Zavarovalnice oz. njegova vrednost presega znesek, določen

v Poslovniku o delu Nadzornega sveta, in sicer pri:



ustanavljanju kapitalskih družb doma in v tujini,



pridobivanju in odtujevanju kapitalskih deležev Zavarovalnice Triglav v domačih ali tujih

gospodarskih družbah, razen ko gre za kapitalske deleže, pri katerih se uporablja klasični portfeljski

pristop upravljanja,



izdaji dolžniških vrednostnih papirjev in dolgoročnem zadolževanju Zavarovalnice Triglav pri tujih in

domačih bankah ter



pridobivanju in odtujevanju nepremičnin ter vlaganju v nepremičnine Zavarovalnice Triglav.

Nadzorni svet mora biti po zakonu in določilih poslovnika sklican najmanj enkrat v četrtletju, po potrebi

tudi pogosteje.

GRI 2-18, 2-19, 2-20, 2-21

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3.3.2 Nadzorni svet v letu 2022

Sestava Nadzornega sveta v poslovnem letu 2022

Ime in priimek

Funkcija

Začetek funkcije

(prvi nastop na

funkcijo)

Zaključek

funkcije/ mandata

Udeležba na sejah

Nadzornega sveta

/ skupno število sej

Nadzornega sveta

Spol

Državljanstvo

Leto

rojstva

Izobrazba

Strokovni proﬁl

Neodvisnost

po 23. čl.

Kodeksa

upravljanja

javnih

delniških

družb

Obstoj

nasprotja

interesa

v poslovnem

letu 2022

Članstvo v nadzornem svetu

(upravnem odboru) drugih

družb v času opravljanja funkcije

v Nadzornem svetu v letu 2022

Članstvo v

komisijah

Nadzornega

sveta

Funkcija v komisijah

Nadzornega sveta

Udeležba na sejah

komisij Nadzornega

sveta/skupno

število sej komisij

Nadzornega sveta

Andrej Andoljšek

Član

13. 6. 2017

13. 6. 2021

8 od 8

Moški

Slovensko

1970

Univerzitetni diplomirani ekonomist

Finančni in splošni management, ﬁnančni trgi in analize,

bančništvo, korporativno upravljanje, poslovno in

ﬁnančno prestrukturiranje podjetij

Sava, d.d.

Strateška komisija

Član

2 od 2

Namestnik predsednika

21. 6. 2017

17. 8. 2020

Nominacijski odbor

Predsednik

18. 8. 2020

13. 6. 2021

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

Predsednik

18. 6. 2021

14. 6. 2025

Branko Bračko

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

8 od 8

Moški

Slovensko

1967

Univerzitetni diplomirani inženir strojništva

Poslovna strategija in poslovni modeli, sistem upravljanja

Stanovanjsko podjetje Konjice,

d.o.o.

Strateška komisija

Predsednik

2 od 2

Namestnik predsednika

18. 6. 2021

14. 6. 2025

Tomaž Benčina

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

8 od 8

Moški

Slovensko

1965

Univerzitetni diplomirani ekonomist in univerzitetni

diplomirani inženir metalurgije

Finančni trgi, poslovna strategija in poslovni modeli,

sistem upravljanja, ﬁnančne analize

Luka Koper, d.d.

Komisija za imenovanja

in prejemke

Predsednik

7 od 7

Peter Kavčič

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

8 od 8

Moški

Slovensko

1969

Magister poslovnih ved

Finančni trgi, poslovna strategija in poslovni modeli,

sistem upravljanja, ﬁnančne analize

Mladinska knjiga založba, d.d.

Revizijska komisija

Predsednik

6 od 6

Strateška komisija

Član

2 od 2

Igor Stebernak

Predsednik

18. 8. 2016

2. 6. 2020

8 od 8

Moški

Slovensko

1968

Univerzitetni diplomirani inženir elektrotehnike, MBA

Bančništvo, zavarovalništvo, strateško vodenje, ﬁnančni

trgi in analize, kontroling, računovodstvo in reinženiring

procesov

Revizijska komisija

Član

6 od 6

Član

3. 6. 2020

3. 6. 2024

Jure Valjavec

Član

14. 6. 2021

14. 6. 2025

8 od 8

Moški

Slovensko

1975

Magister znanosti

Poslovna strategija in poslovni modeli, sistem upravljanja

Komisija za imenovanja

in prejemke

Član

7 od 7

Nominacijski odbor

Član

Peter Celar

Član

29. 5. 2007

31. 5. 2019

8 od 8

Moški

Slovensko

1958

Diplomirani ekonomist

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja, regulativa in druge

pravne zahteve, v katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Komisija za imenovanja

in prejemke

Član

7 od 7

1. 6. 2019

1. 6. 2023

Branko Gorjan

Član

14. 3. 1995

30. 5. 2015

8 od 8

Moški

Slovensko

1960

Ekonomski tehnik

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja, regulativa in druge

pravne zahteve, v katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Strateška komisija

Član

2 od 2

1. 6. 2019

1. 6. 2023

Igor Zupan

Član

27. 9. 2019

1. 6. 2023

8 od 8

Moški

Slovensko

1972

Univerzitetni diplomirani organizator

Zavarovalništvo, sistemi upravljanja, regulativa in druge

pravne zahteve, v katerih posluje Zavarovalnica Triglav

Revizijska komisija

Član

6 od 6

Nominacijski odbor

Član

Ime in priimek

Komisija

Nadzornega sveta

Udeležba na sejah komisije

Nadzornega sveta oz./

skupno število sej komisij

Spol

Državljanstvo

Izobrazba

Leto rojstva

Strokovni proﬁl

Članstvo v organih nadzora drugih družb

v času opravljanja funkcije v komisiji

Nadzornega sveta v letu 2022

Luka Kumer

Revizijska komisija

6 od 6

Moški

Slovensko

Univerzitetni diplomirani ekonomist

1981

Finančni trgi, poslovna strategija in

poslovni modeli, sistem upravljanja,

ﬁnančne analize

Mitja Svoljšak

Nominacijski odbor

Moški

Slovensko

Univerzitetni diplomirani ekonomist

1974

Poslovne ﬁnance,

upravljanje premoženja

Cinkarna Celje d.d.

Zunanji člani komisij Nadzornega sveta v poslovnem letu 2022

S podpisom Izjave o neodvisnosti in lojalnosti (

www.triglav.eu

) so se člani Nadzornega sveta opredelili do izpolnjevanja

kriterijev nasprotja interesov iz priloge B Kodeksa.

Podatki o prejemkih članov Nadzornega sveta so navedeni v točki

8 računovodskega dela Letnega poročila

. Njihovi prejemki

so bili skladni s sklepom 42. skupščine Zavarovalnice Triglav.

GRI 2-15, 405-1, SASB: FN-AC-330a.1

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3.3.3 Sestava komisij Nadzornega sveta in njihovo delovanje v letu 2022

V letu 2022 so delovale naslednje komisije Nadzornega sveta: Revizijska komisija, Komisija za

imenovanja in prejemke ter Strateška komisija, oblikovan pa je bil tudi Nominacijski odbor kot začasna

komisija. Komisije oz. odbor pripravljajo predloge sklepov, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo

druge strokovne naloge.

Naloge in pristojnosti komisij določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu Nadzornega

sveta, sklepi Nadzornega sveta in poslovniki posameznih komisij. Osrednje naloge so prikazane v shemi

v nadaljevanju.

Revizijsko komisijo

so v 2022 sestavljali Peter Kavčič, predsednik, ter člani Igor Stebernak, Igor Zupan in

Luka Kumer, neodvisen zunanji strokovnjak.

Komisija za imenovanja in prejemke

je delovala v sestavi: Tomaž Benčina, predsednik, ter člana

Jure Valjavec in Peter Celar.

Strateško komisijo

so sestavljali Branko Bračko, predsednik, ter člani Andrej Andoljšek, Peter Kavčič in

Branko Gorjan.

Nominacijski odbor

kot začasna komisija je bil oblikovan 21. 12. 2022 zaradi podaje odstopnih izjav

članov Nadzornega sveta Branka Bračka in Petra Kavčiča. Odbor bo deloval do izvolitve novih članov

Nadzornega sveta, predstavnikov delničarjev, na skupščini delničarjev Zavarovalnice, vendar ne dlje kot

do 6. 6. 2023. Sestavljajo ga Andrej Andoljšek, predsednik, člana Jure Valjavec in Igor Zupan ter zunanji

član Mitja Svoljšak.

Komisije Nadzornega sveta in njihove osrednje naloge

Strateška komisija



obravnava in pripravlja predloge za Nadzorni svet v

zvezi s strategijo Skupine Triglav,



spremlja uresničevanje strategije,



obravnava in pripravlja predloge in mnenja za

Nadzorni svet, povezane s strateškim razvojem

oziroma načrtovanjem Skupine Triglav.

Revizijska komisija



spremlja postopek računovodskega poročanja ter

pripravlja priporočila in predloge za zagotovitev

njegove celovitosti,



spremlja učinkovitost in uspešnost delovanja

notranjih kontrol, notranje revizije in sistemov za

obvladovanje tveganj,



spremlja obvezno revizijo letnih in konsolidiranih

računovodskih izkazov ter Nadzornemu svetu

poroča o rezultatu revizije,



odgovarja za postopek izbire revizorja in

Nadzornemu svetu predlaga imenovanje kandidata

za revizorja letnega poročila družbe ter sodeluje pri

pripravi pogodbe med revizorjem in družbo,



spremlja kakovost revidiranja revizorja skladno s

sprejetimi Smernicami za revizijske komisije za

spremljanje kakovosti zunanjega revidiranja

Agencije za javni nadzor nad revidiranjem

in Združenja nadzornikov Slovenije,



nadzoruje neoporečnost finančnih informacij, ki jih

daje družba, ter ocenjuje sestavo letnega poročila

in oblikuje predlog za Nadzorni svet,



sodeluje s Službo notranje revizije, spremlja njena

kvartalna poročila, obravnava notranje akte in

pravila delovanja Službe notranje revizije ter letne

načrte Službe notranje revizije,



obravnava odločitve o imenovanju, razrešitvi in

nagrajevanju vodje Službe notranje revizije.

Komisija za imenovanja in prejemke



predlaga merila za članstvo v Upravi,



predlaga politike plačil, povračil in drugih

ugodnosti članov Uprave,



predhodno obravnava predlog Predsednika Uprave,

povezanega z vodenjem družbe,



izvaja ocenjevanja usposobljenosti in primernosti

članov Uprave in Nadzornega sveta,



odpira in pripravlja predloge na področjih, ki

zadevajo Nadzorni svet (npr. nasprotje interesov,

oblikovanje in izvajanje sistema plačil njegovim

članom, ocenjevanje njegovega dela skladno s

Kodeksom upravljanja javnih delniških družb).

Nominacijski odbor (začasna komisija za izvedbo

postopka imenovanja predstavnikov delničarjev)



pripravi kriterije in merila za izbiro predstavnikov

delničarjev, če Nadzorni svet ne določi drugače,



evidentira kandidate za člane Nadzornega sveta,



pozove Komisijo za imenovanje in prejemke, naj

izdela oceno o usposobljenosti in primernosti

kandidatov,



s predlogom ocene o usposobljenosti in

primernosti kandidatov za člane Nadzornega sveta

posreduje Nadzornemu svetu predlog za

imenovanje enega ali več kandidatov za člane,

predstavnike delničarjev.

Nadzorni svet

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.4 Vodenje in upravljanje odvisnih družb

Skupino Triglav sestavljajo obvladujoča družba

Zavarovalnica Triglav in njene odvisne ter

pridružene družbe. Odvisne družbe poslujejo kot

samostojne pravne osebe, skladno z veljavno

lokalno zakonodajo, sprejetimi sklepi svojih

skupščin ter organov vodenja in nadzora,

upoštevaje pogodbe o poslovnem sodelovanju

(če so sklenjene) in preostale notranje akte, ki so

jih uveljavile posamezne odvisne družbe.

Politika upravljanja odvisnih družb v Skupini

Triglav

, ki predstavlja podlago za vzpostavitev ter

uresničevanje trdnega in zanesljivega sistema

upravljanja, je bila v letu 2022 posodobljena.

Osrednji cilj sistema upravljanja Skupine je

uveljavljanje poenotenih minimalnih standardov

za izvajanje osnovne dejavnosti, poročanje

in nadzor na ravni celotne Skupine. Politika

vzpostavlja notranje skladen sistem upravljanja

Skupine s standardizacijo, enotnimi pravili ter

postopki za posamezna poslovna področja

v odvisnih družbah. Pri tem sledi strateškim

usmeritvam Skupine ter upošteva lokalno

zakonodajo in regulatorne zahteve, poslovno

okolje odvisne družbe in dobre poslovne prakse.

Odvisne družbe v Skupini so upravljane

korporativno in poslovno. Pri korporativnem

upravljanju se upravljavske pravice izvršujejo

dejavno, skladno z zakonodajo, veljavno za

posamezno odvisno družbo, pri čemer se

upoštevajo notranja pravila dane odvisne

družbe. Poslovno upravljanje poteka preko

mehanizmov za učinkovit poslovni nadzor in

sodelovanje na vseh poslovnih področjih, za

uskladitev standardov poslovanja ter medsebojno

obveščenost odvisnih družb v Skupini. Tak pristop

vključuje poslovno in strokovno usklajevanje

aktivnosti v Skupini ter raznovrstna izobraževanja

za poenotenje poslovnih procesov, usklajevanje

ključnih funkcij ter prenos znanj, korporativne

kulture in dobrih praks.

Zavarovalnica Triglav kot obvladujoča družba

aktivno upravlja neposredno odvisne družbe,

medtem ko odvisne družbe prevzemajo

odgovornost za prenos sistema upravljanja in za

aktivno upravljanje lastnih odvisnih družb. Načine

prenosa sistema in izvajanja aktivnosti natančno

opredeljujejo minimalni standardi za posamezna

poslovna področja, ki so bili v letu 2022

temeljito posodobljeni. Njihovo uresničevanje

v posameznih odvisnih družbah spremljajo

pristojna poslovna področja krovne družbe, kar

omogoča povezanost poslovnih funkcij odvisnih

družb s poslovnimi področji Zavarovalnice Triglav

ter celovit pregled na ravni Skupine.

Glede na izkušnje pri doseganju strateških

ciljev ocenjujemo, da je sistem upravljanja

odvisnih družb Skupine v razmerah pandemije

deloval ustrezno in je ustrezno robusten tudi

v spremenljivem poslovnem okolju, ki ga

opredeljujejo širše geopolitične razmere. Odziven

in učinkovit sistem upravljanja odvisnih družb je

ponovno zagotavljal ažurno zaznavanje dogajanj

v poslovnem okolju ter optimizacijo poslovanja

odvisnih družb in uresničevanja začrtane

strategije. Skladno s strateškimi usmeritvami

Skupine in posamezne družbe smo še naprej

spodbujali prepoznavanje poslovnih priložnosti in

izzivov v ožjem in širšem okolju.

Upravljanje odvisnih družb v Skupini Triglav

Odvisne družbe

Prenos sistema in aktivno

upravljanje lastnih odvisnih

družb

Politika upravljanja

odvisnih družb

Standardizacija, enotna

pravila in postopki poslovnih

področij

Minimalni standardi

izvajanja osnovnih

dejavnosti, poročanja in

nadzora

Mehanizmi za usklajevanje

ključnih funkcij, prenos

znanj ter širjenje

korporativne kulture

Mehanizmi za učinkovit

nadzor in sodelovanje

poslovnih področij

Zavarovalnica Triglav

Korporacijsko

upravljanje odvisnih

družb

GRI 2-9

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Sestava organov vodenja in nadzora na 31. 12. 2022

Odvisna družba

Vodstvo

Nadzorna funkcija

Slovenija

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana

Gregor Stražar – predsednik,

Tomaž Rotar – član uprave,

Stanislav Vrtunski – član uprave

Nadzorni svet:

Tadej Čoroli – predsednik,

Nataša Veselinović, Katja Modec, Janko Šemrov

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Koper

Meta Berk Skok – predsednica,

Simon Vidmar – član uprave

Nadzorni svet:

Uroš Ivanc – predsednik,

Nataša Veselinović, Tomaž Krevatin

Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana

Aljoša Uršič – predsednik,

Peter Krassnig – član uprave,

Vida Šeme Hočevar – članica uprave

Nadzorni svet:

Blaž Kmetec – predsednik,

Nataša Veselinović, Miha Grilec, Miran Kalčič, Vesna Vodopivec, Borut Simonič, Tomaž Jontes

Triglav Skladi, družba za upravljanje, d.o.o., Ljubljana

Benjamin Jošar – predsednik,

Andrej Petek – član uprave,

Miha Grilec – član uprave

Nadzorni svet:

Marica Makoter – predsednica,

Jaka Kirn, Nataša Veselinović, Barbara Gorjup,

Miran Kraševec

Triglav Svetovanje, zavarovalno zastopanje, d.o.o., Domžale

Matej Golob Matzele – direktor

Nadzorni svet:

Jasna Kajtazović – predsednica,

Jana Polda, Matjaž Novak, Lidija Breznik

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana

Tedo Djekanović – direktor

Nadzorni svet:

Uroš Ivanc – predsednik,

Nataša Veselinović, Saša Kovačić

Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana

Edvard Zabukovnik – direktor,

Boris Kuhelj – direktor

Nadzorni svet:

Janez Obaha – predsednik,

Nataša Novak Priveršek, Aleš Klement, Boštjan Molan

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana

Mitja Selan – glavni direktor,

Rok Pivk – direktor

Nadzorni svet:

Nataša Veselinović – predsednica

Ksenija Zajc, Nataša Novak Priveršek

Hrvaška

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Denis Burmaz – predsednik,

Darko Popovski – član uprave

Nadzorni svet:

Uroš Ivanc – predsednik,

Tomaž Žust, Gorazd Jenko, Alenka Vrhovnik Težak, Pave Srezović-Pušić

Srbija

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

Dragan Marković – predsednik izvršnega odbora,

Blaž Jakič – član izvršnega odbora

Nadzorni odbor:

Tedo Djekanović – predsednik,

Fejsal Hrustanović, Vuk Šušić, Gorazd Jenko, Milan Tomaževič

Črna gora

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

Matjaž Božič – izvršni direktor

Odbor direktorjev:

Tedo Djekanović – predsednik,

Tomaž Žust, Alenka Vrhovnik Težak, Marjeta Gorinšek, Mateja Geržina

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

Zorka Milić – izvršna direktorica

Odbor direktorjev:

Ljubica Kovačević – predsednica,

Slobodanka Vukadinović, Danilo Pavličić

Bosna in Hercegovina

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

Edib Galijatović – predsednik,

Edin Muftić – član uprave

Nadzorni odbor:

Tedo Djekanović – predsednik,

Janko Šemrov, Ivica Vulić, Aleš Levstek, Gorazd Jamnik

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Janez Rožmarin – direktor,

Dejan Vujičić – član izvršnega odbora,

Dragan Berić – član izvršnega odbora

Upravni odbor:

Darko Popovski – predsednik,

Iztok Šekoranja, Blaž Jakič

Severna Makedonija

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Gjorgje Vojnović – glavni izvršni direktor,

Vojdan Jordanov – izvršni direktor

Odbor direktorjev:

Tedo Djekanović – predsednik,

Darko Popovski, Matej Ferlan, Blaž Kmetec, Gjorgje Vojnović, Vojdan Jordanov, Gjorgji Jančevski

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Vilma Učeta Duzlevska – glavna izvršna direktorica

Odbor direktorjev:

Tedo Djekanović – predsednik,

Ivan Sotošek, Vilma Učeta Duzlevska, Gjorgji Jančevski, Vladimir Mišo Čeplak

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Tihomir Petreski – predsednik uprave,

Marijan Nikolovski – član uprave

Nadzorni odbor:

Aljoša Uršič – predsednik,

Rok Pivk, Blaž Kmetec, Miroslav Vujič

Izjava o upravljanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.5 Zunanja in notranja revizija

Skupščina delničarjev je 24. 5. 2022 za revizorja Zavarovalnice Triglav za poslovna leta 2022, 2023 in

2024 imenovala revizijsko družbo Deloitte revizija, d.o.o., ki je bila tako drugič zapored imenovana za

triletno obdobje.

O delovanju notranje revizije poročamo v točki razdelka

1.1 Upravljanje tveganj

5.6 Notranje kontrole in upravljanje tveganj

v povezavi z računovodskim poročanjem

Integriran sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj Skupine Triglav ves čas prilagajamo razvoju,

organizacijskim spremembam ter dobrim praksam in s tem ohranjamo njegovo učinkovitost. Sistem

presega osnovne zakonske zahteve za zavarovalnice, opredeljene v Zakonu o gospodarskih družbah

in Zakonu o zavarovalništvu, ter posebne podzakonske predpise Agencije za zavarovalni nadzor

o vzpostavitvi in vzdrževanju ustreznega sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj.

Značilnosti in delovanje sistema upravljanja tveganj podrobno predstavljamo v prvem poglavju

Upravljanja tveganj

. Sistem na vseh organizacijskih ravneh, enotah in procesih obsega:



jasno organizacijsko sestavo z natančno opredeljenim in preglednim sistemom pristojnosti in

pooblastil,



učinkovite postopke sprotnega nadzora, preprečevanja napak in prepoznavanja, ocenjevanja,

obvladovanja ter spremljanja tveganj, ki so jim zavarovalnice izpostavljene pri poslovanju ali bi jim

lahko bile izpostavljene,



ustrezen sistem notranjega nadzora, ki vključuje ustrezne administrativne in računovodske postopke

(poročanja, delovne postopke, limite za omejevanje izpostavljenosti tveganjem in ﬁzične kontrole),



sistem zagotavljanja skladnosti poslovanja z zakonskimi zahtevami.

Služba notranje revizije deluje neodvisno in je organizirana skladno z zakonom. Redno pregleduje

učinkovitost sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj, predlaga izboljšave ter poroča Upravi,

Revizijski komisiji in Nadzornemu svetu.

Notranje kontrole, povezane z računovodskim poročanjem, so usmeritve in postopki, ki jih je vzpostavila

matična družba Zavarovalnica Triglav in jih v Skupini izvaja na vseh ravneh. Z njimi obvladuje tveganja,

povezana z računovodskim poročanjem, ter zagotavlja njegovo zanesljivost in skladnost z veljavnimi

zakoni ter drugimi zunanjimi in notranjimi predpisi.

Računovodske kontrole temeljijo na načelih resničnosti in ustrezne delitve odgovornosti. Obsegajo

nadzor izvajanja poslov ter skrb za ažurnost evidenc, skladnost stanja v poslovnih knjigah z dejanskim

stanjem, ločenost evidence od izvajanja poslov, strokovnost računovodij ter njihovo neodvisnost. Tesno

so povezane s kontrolami informacijskih tehnologij, ki med drugim zagotavljajo omejitve ali nadzor

dostopa do podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja oz. obdelovanja podatkov.

5.7 Pojasnila v zvezi s prevzemno zakonodajo

Za Zavarovalnico Triglav veljajo določila Zakona o prevzemih (v nadaljevanju: ZPre-1).

V poglavju

6. Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

so pojasnjeni sestava osnovnega kapitala

Zavarovalnice, pravice in obveznosti, ki jih zagotavljajo delnice, omejitve prenosa delnic in neobstoj

delnic, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice.

5.8 Razkritje obstoja morebitnih dogovorov

oziroma pooblastil v zvezi z delnicami ali

glasovalnimi pravicami

Zavarovalnici Triglav ni znan noben dogovor med delničarji, ki bi lahko povzročil omejitev prenosa delnic

ali glasovalnih pravic.

Uprava Zavarovalnice nima pooblastila Skupščine družbe za nakup lastnih delnic. Pooblastilo Uprave

za povečanje osnovnega kapitala je opisano v točki

5.3.2.1

. O izdaji novih delnic, obsegu povečanja

osnovnega kapitala, vsebini pravic iz novih delnic in pogojih za izdajo delnic odloča Uprava s soglasjem

Nadzornega sveta.

Zavarovalnica Triglav nima delniške sheme za delavce.

Družbi prav tako niso znani nobeni dogovori, ki bi začeli učinkovati oziroma bi se spremenili ali prenehali

na podlagi spremembe kontrole v družbi oz. zaradi morebitne prevzemne ponudbe, skladne z ZPre-1.

Zavarovalnica Triglav s člani svojega organa vodenja ali nadzora ali z delavci ni sklenila nobenih

dogovorov, ki bi določali nadomestilo, če bi zaradi prevzemne ponudbe, skladne z ZPre-1, odstopili, bili

odpuščeni brez utemeljenega razloga ali bi njihovo delovno razmerje prenehalo na drug način.

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Delnica in delničarji

Zavarovalnice Triglav



Delnica Zavarovalnice Triglav je pri 41-odstotni letni rasti obsega trgovanja

dosegla 4,5-odstotno celotno donosnost in 10,7-odstotni dividendni donos.



Skupina Triglav je bila sedmič zapored ocenjena z bonitetno oceno »A« s stabilno

srednjeročno napovedjo.



V lastniški sestavi Zavarovalnice ni bilo bistvenih sprememb.



Pri odnosih z investitorji je bila povečana pozornost namenjena ﬁzičnim osebam,

ki zadnja leta krepijo trgovanje in lastništvo.

6.1 Delnica Zavarovalnice Triglav

Delnica Zavarovalnice Triglav (ZVTG) je uvrščena v Prvo kotacijo Ljubljanske borze. Njena

celotna letna

donosnost

je konec leta 2022 znašala

4,5 odstotka

, od tega je bil

dividendni donos 10,7-odstoten

Kazalnik tržne cene delnice glede na njeno knjigovodsko vrednost je bil 1,05.

Glede na tržno kapitalizacijo, 784,4 milijona evrov (indeks 94), je bila Zavarovalnica Triglav v letu 2022

četrta največja slovenska borzna družba

, njena delnica pa je bila hkrati

četrta najlikvidnejša delnica

Ljubljanske borze

. Letni obseg njenega borznega prometa je znašal 28,3 milijona evrov in se je

v primerjavi z letom prej povečal za 41 odstotkov, medtem ko se je celoten promet na Ljubljanski borzi

povečal za 13 odstotkov. Več kot četrtino njenega borznega prometa je opravil

vzdrževalec likvidnosti

ki storitve za Zavarovalnico opravlja od leta 2019. Po dostopnih podatkih je delnica Zavarovalnice vključena

v indekse družb STOXX, S&P, Bloomberg ter Ljubljanske, Dunajske, Zagrebške in Varšavske borze.

Osnovni podatki o delnici Zavarovalnice Triglav

Postavke

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Najvišji zaključni tečaj v letu

41,40

37,20

36,00

Najnižji zaključni tečaj v letu

31,40

29,80

23,20

Zaključni tečaj

34,50

36,80

30,00

Knjigovodska vrednost delnice (matična družba)

24,28

29,70

28,33

Knjigovodska vrednost delnice (konsolidirani podatki)

32,96

40,93

38,16

Čisti dobiček na delnico (konsolidirani podatki)

4,85

4,97

3,24

Tržna kapitalizacija

784.362.606

836.653.446

682.054.440

Povprečni dnevni promet (brez svežnjev)

113.291

80.554

131.945

Izplačana dividenda na delnico

3,70

1,70

0,00

Število delnic

22.735.148

Odstotek delnic v prostem prometu

30,73 %

Borza trgovanja

Ljubljanska borza – LJSE

ISIN koda

SI0021111651

Oznaka delnice

ZVTG

Bloomberg

ZVTG SV

Reuters

ZVTG.LJ

Bonitetna ocena

(S&P Global Ratings, AM Best)

»A«, stabilna

srednjeročna

napoved

»A«, stabilna

srednjeročna

napoved

»A«, stabilna

srednjeročna

napoved

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Na gibanje tečaja delnice Zavarovalnice Triglav v letu 2022 je vplivalo več dejavnikov, med njimi

so se pozitivno odrazili dobri poslovni rezultati in napoved izplačila visoke dividende, namreč v višini

74 odstotkov konsolidiranega čistega dobička Zavarovalnice za leto 2021. Presečni dan za upravičenost

do dividend je bil 7. 6. 2022 (podrobneje v točki

5.3.1 Skupščina delničarjev

6.4 Dividende in

dividendna politika

). Hkrati so na tečaj delnice negativno vplivale razmere na delniških trgih, tudi

na slovenskem, kot posledica vojne v Ukrajini, poslabšanja gospodarskega okolja ter negotovih

makroekonomskih obetov. Kot je razvidno v prikazu, se je vrednost tečaja Zavarovalnice Triglav v letu

2022 znižala za 6 odstotkov, indeks Ljubljanske borze SBITOP, v katerem ima delnica Zavarovalnice

Triglav 11,5-odstotni delež, za 17 odstotkov in panožni indeks 35 delnic evropskih zavarovalnic STOXX

Europe 600 Insurance za odstotek.

Gibanje tečaja delnice ZVTG v letu 2022 v primerjavi z indeksom Ljubljanske borze SBITOP in

sektorskim indeksom evropskih zavarovalnic STOXX Europe 600 Insurance

(izhodiščni datum 31. 12. 2021 = 100)

ZVTG

SBITOP indeks

STOXX Europe 600 Insurance indeks

31. 12. 2022

30. 11. 2022

31. 10. 2022

30. 9. 2022

31. 8. 2022

31. 7. 2022

30. 6. 2022

31. 5. 2022

30. 4. 2022

31. 3. 2022

28. 2. 2022

31. 1. 2022

31. 12. 2021

120 %

110 %

100 %

99 %

94 %

83 %

90 %

80 %

70 %

Vrednost v %

Gibanje tečaja delnice ZVTG v zadnjih petih letih v primerjavi z indeksom Ljubljanske borze

SBITOP in sektorskim indeksom BEINSUR (konec leta 2017 = 100)

ZVTG

SBITOP indeks

BEINSUR Insurance indeks

170 %

150 %

130 %

113 %

119 %

130 %

110 %

90 %

70 %

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2019

31. 12. 2018

31. 12. 2017

50 %

Vrednost v %

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

6.2 Kapital

Osnovni kapital

Zavarovalnice Triglav je ostal nespremenjen, na zadnji dan leta 2022 je znašal

73.701.391,79 evra. Razdeljen je na 22.735.148 navadnih imenskih kosovnih delnic istega razreda,

ki so izdane v nematerializirani obliki in so prosto prenosljive. Vsaka delnica ima enak delež in pripadajoč

znesek v osnovnem kapitalu ter je vplačana v celoti. Z eno delnico ima imetnik pravico do enega glasu

na skupščini in sorazmerne dividende od dobička, namenjenega izplačilu dividend. Imetniki delnic so

ob stečaju oz. likvidaciji upravičeni tudi do sorazmernega deleža ostanka stečajne ali likvidacijske mase

po poplačilu prednostnih delničarjev.

Pri pridobivanju delnic morajo obstoječi in potencialni delničarji Zavarovalnice Triglav ravnati po

določilih ZZavar-1. Dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor je potrebno:



za pridobitev delnic zavarovalnice, s katerimi oseba doseže ali preseže kvaliﬁcirani delež (tj. posredno ali

neposredno imetništvo delnic oz. drugih pravic, na podlagi katerih imetnik pridobi najmanj 10-odstotni

delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu družbe oz. manj kot 10-odstotni delež glasovalnih pravic

ali delež v kapitalu družbe, ki pa mu že omogoča izvajanje pomembnega vpliva na upravljanje družbe).

Agencija za zavarovalni nadzor v odločbi za dovoljenje za pridobitev kvaliﬁciranega deleža določi delež

glasovalnih pravic ali kapitala zavarovalnice, in sicer kot enega izmed teh razponov:



delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od kvaliﬁciranega

deleža in manjši od 20 odstotkov;



delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od 20 odstotkov in

manjši od ene tretjine;



delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od ene tretjine in

manjši od 50 odstotkov;



delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu zavarovalnice, ki je enak ali večji od 50 odstotkov;



delež, na podlagi katerega bodoči kvaliﬁcirani imetnik postane nadrejena družba zavarovalnice;



pred vsako nadaljnjo pridobitvijo delnic, na podlagi katere bi kvaliﬁcirani imetnik presegel razpon,

za katerega velja že izdano dovoljenje za pridobitev kvaliﬁciranega deleža;



za osebe, ki so se sporazumele, da bodo pri pridobivanju delnic družbe ali uresničevanju upravljavskih

upravičenj na podlagi teh delnic (skupni kvaliﬁcirani imetniki) delovale usklajeno, in nameravajo

pridobiti delež, na podlagi katerega bi skupno dosegle ali presegle kvaliﬁcirani delež družbe;



pred vsako nadaljnjo pridobitvijo delnic skupnih kvaliﬁciranih imetnikov, na podlagi katere njihov

skupni delež preseže razpon, za katerega velja že izdano dovoljenje za pridobitev kvaliﬁciranega deleža.

Imetnik, ki je delnice zavarovalnice pridobil ali jih ima v nasprotju z ZZavar-1, nima glasovalnih pravic.

Podrobnosti določa ZZavar-1.

6.3 Lastniška struktura

V 2022

ni bilo bistvenih sprememb v lastniški sestavi Zavarovalnice Triglav

. Največji trije delničarji,

sklada v lasti Republike Slovenije (ZPIZ Slovenije in SDH, d.d.) in hrvaški pokojninski sklad, ki je v delniški

knjigi Zavarovalnice viden na ﬁduciarnem računu svoje skrbniške banke, so ohranili nespremenjene

lastniške deleže.

Ob koncu leta je imela Zavarovalnica Triglav

8.294 imetnikov delnic

, med katerimi je bilo okoli

40 mednarodnih bank s ﬁduciarnimi računi svojih strank in mednarodnih institucionalnih investitorjev.

V začetku leta se je število imetnikov delnic zmanjšalo za tretjino (predvsem ﬁzične osebe), zaradi

aktivnosti Centralne klirinško depotne družbe, ki so bile povezane še z obdobjem lastninskega

preoblikovanja slovenskih podjetij.

Lastniški delež

mednarodnih institucionalnih delničarjev

, ki prihajajo večinoma iz Evrope in ZDA,

še naprej ostaja stabilen in je ob koncu leta 2022 dosegel 16,0 odstotka (0,5 odstotne točke manj

kot leto prej).

Slovenski institucionalni delničarji

so ohranili nespremenjen lastniški delež v višini

8,5 odstotka, medtem ko se je lastništvo

ﬁzičnih oseb

povečalo za 0,6 odstotne točke na 12,9 odstotka.

Pri slednjih v zadnjih letih opažamo njihovo aktivno trgovanje z delnicami Zavarovalnice Triglav in

postopno krepitev lastništva, kar tudi dejavno spodbujamo z zanje namenjenimi dodatnimi aktivnostmi

s področja odnosov z investitorji.

Lastniška sestava Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2022

Sklada v lasti Republike Slovenije: 62,6 %

Mednarodni institucionalni delničarji: 16,0 %

Državljani: 12,9 %

Slovenski institucionalni delničarji: 8,5 %

Vir: Centralna klirinško depotna družba

GRI 2-1, 2-6

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Deset največjih imetnikov delnic Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2022

Lastniški delež v %

ZPIZ Slovenije, Slovenija

SDH, d.d., Slovenija

Erste Group Bank - PBZ Croatia Osiguranje OMF račun – fid. račun, Avstrija

Unicredit Bank Austria – fiduciarni račun, Avstrija

Citibank – fiduciarni račun, Velika Britanija

Hrvatska poštanska banka – fiduciarni račun, d.d., Hrvaška

Clearstream Banking SA – fiduciarni račun, Luksemburg

Skandinaviska Enskilda Banken – fiduciarni račun, Luksemburg

TINFIN, d.o.o., Slovenija

State Street Bank and Trust – fiduciarni račun, ZDA

34,47 %

28,09 %

6,71 %

2,70 %

2,16 %

1,02 %

0,53 %

0,52 %

0,38 %

Vir: Centralna klirinško depotna družba

V prostem obtoku

, torej v lasti delničarjev z manj kot 5-odstotnim lastniškim deležem, je 30,7-odstotni

delež delnic Zavarovalnice Triglav. Ta delež ostaja stabilen, lastništvo nad delnicami pa je razpršeno med

delničarji iz 30 držav.

Sestava manjšinskih delničarjev Zavarovalnice Triglav glede na državo izvora ob koncu 2022

(delež v delnicah, ki so v prostem obtoku, v %)

Slovenija: 69,3 %

Avstrija: 9,2 %

Velika Britanija: 7,2 %

Hrvaška: 6,7 %

Luksemburg: 3,6 %

ZDA: 2,1 %

Češka: 0,6 %

Madžarska: 0,6 %

Združeni arabski emirati: 0,2 %

Iz preostalih 21 držav:0,6 %

Število delnic v lasti članov Uprave in Nadzornega sveta na 31. 12. 2022

Ime in priimek

Funkcija

Število delnic

Delež v kapitalu

Uprava

1.675

0,01 %

Andrej Slapar

predsednik

900

0,00 %

Uroš Ivanc

član

475

0,00 %

Tadej Čoroli

član

150

0,00 %

Marica Makoter

članica

150

0,00 %

Nadzorni svet

3.104

0,01 %

Predstavniki delničarjev

1.500

0,01 %

Andrej Andoljšek

predsednik

0,00 %

Branko Bračko

namestnik predsednika

0,00 %

Tomaž Benčina

član

0,00 %

Peter Kavčič

član

1.220

0,01 %

Igor Stebernak

član

0,00 %

Jure Valjavec

član

280

0,00 %

Predstavniki zaposlenih

1.604

0,01 %

Peter Celar

član

400

0,00 %

Branko Gorjan

član

1.204

0,01 %

Igor Zupan

član

0,00 %

Uprava in Nadzorni svet skupaj

4.779

0,02 %

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

6.4 Dividende in dividendna politika

V Zavarovalnici

dividendno politiko

štejemo za čvrsto zavezo svojim delničarjem in jo izvajamo skladno

z njenimi določili. V letih 2020 in 2021 je na njeno izvajanje vplivala pandemija covid-19 in z njo

povezana stališča regulatorja slovenskega zavarovalnega sektorja. V letu 2022 je Skupščina delničarjev,

na predlog Uprave in Nadzornega sveta, potrdila

sklep o izplačilu dividende v višini 3,70 evra bruto

na delnico in o skupnem znesku 84,1 milijona evrov

. Višina je presegla izhodiščnih 50 odstotkov

konsolidiranega čistega dobička preteklega leta, dosegla je

74 odstotkov čistega dobička

. Del dividende

pa je predstavljal dodaten znesek, ki ga je omogočala višina razpoložljivega kapitala Skupine in je izhajal

iz enkratnosti oziroma izrednosti določenih delov poslovanja Skupine v preteklih dveh letih. Podrobnejše

informacije o skupščini za leto 2022 so opisane v točki

5.3.1 Skupščina delničarjev

Dividendna politika Zavarovalnice Triglav določa:

Zavarovalnica Triglav izvaja atraktivno in vzdržno

dividendno politiko. Delež konsolidiranega čistega dobička preteklega leta, ki je namenjen izplačilu

dividend, znaša najmanj 50 odstotkov, pri čemer si bo zavarovalnica prizadevala izplačati delničarjem

dividendo, ki ni nižja od dividende preteklega leta. Kot do sedaj bo tudi v bodoče njeno izvajanje podrejeno

srednjeročno vzdržnemu doseganju ciljne kapitalske ustreznosti Skupine Triglav. Predlog Uprave in

Nadzornega sveta glede vsakoletne delitve bilančnega dobička zavarovalnice bo tako uravnoteženo

upošteval tri cilje: preudarno upravljanje s kapitalom Skupine Triglav in zagotavljanje njene ﬁnančne

stabilnosti, reinvestiranje čistih dobičkov v izvajanje strategije rasti in razvoja Skupine Triglav ter

izplačevanje privlačne dividende delničarjem

.«

Strateški cilji upravljanja kapitala v povezavi z dividendno politiko so opisani v točki

2.1 Upravljanje tveganj

6.5 Upravljanje odnosov z vlagatelji

Atraktivnost naših ﬁnančnih instrumentov spodbujamo s

politiko aktivnega upravljanja odnosov

z vlagatelji

, delničarji in analitiki. Pri tem sledimo dobri mednarodni praksi in kot ena največjih družb

na Ljubljanski borzi – v decembru 2022 smo dopolnili 11. leto, kar smo uvrščeni v Prvo kotacijo –

soustvarjamo standarde na tem trgu.

Prizadevamo si za transparentno obveščanje

in vse ključne informacije o našem poslovanju, položaju in

obetih redno objavljamo v slovenskem in angleškem jeziku v borznoinformacijskem sistemu SEOnet ter

hranimo na spletni strani

www.triglav.eu

Z našimi delničarji, investitorji in analitiki gradimo odprte in tvorne odnose ter jih vseskozi negujemo.

Posebno skrb namenjamo

delničarjem ﬁzičnim osebam

, ki smo jim dnevno na voljo za vsa pojasnila.

V minulem letu smo našo delnico predstavili na dveh organiziranih dogodkih Ljubljanske borze, ki sta

bila namenjena prav njim in širšemu ﬁnančnemu opismenjevanju malih vlagateljev ter skupni promociji

najvidnejših delnic Prve kotacije Ljubljanske borze.

Večino stikov z

institucionalnimi delničarji

smo izvajali predvsem v obliki videokonferenčnih sestankov,

srečanj, klicev in po elektronski pošti.

Koledar 13 investitorskih dogodkov, ki smo se jih udeležili

, je

prikazan na naši spletni strani, naložene so tudi pripadajoče predstavitve. Med njimi je tudi poseben

dogodek v lastni organizaciji, ki je bil namenjen predstavitvi strategije Skupine Triglav 2022–2025, in

štiri srečanja, ki jih izvajamo po vsaki objavi rezultatov poslovanja.

Za vse informacije smo delničarjem, investitorjem in analitikom radi na voljo (glej podatke za stik spodaj).

Informacije za delničarje:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana

Helena Ulaga Kitek, Vodja oddelka Upravljanje odnosov z investitorji

Telefon: ++386 (1) 47 47 331

Elektronski naslov:

investor.relations@triglav.si

6.6 Bonitetna ocena Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

Skupino Triglav, njeno matično družbo Zavarovalnico Triglav ter odvisno družbo Pozavarovalnico Triglav

Re ocenjujeta dve priznani bonitetni agenciji, S&P Global Ratings (v nadaljevanju S&P) in AM Best. Pri

obeh agencijah Skupina Triglav razpolaga s

samostojno bonitetno oceno »A« s stabilno srednjeročno

napovedjo

. V letu 2022 sta obe bonitetni agenciji ocenili vse posamezne elemente skupne bonitetne

ocene

enako visoko kot leto prej

in jih tudi vsebinsko podobno utemeljili.

Bruto izplačana dividenda na delnico po letih (v evrih) in njen delež konsolidiranega

čistega dobička preteklega leta za izplačilo dividende v letih 2013–2022

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2,0

1,7

2,5

1,7

3,7

63 %

56 %

67 %

64 %

69 %

82 %

70 %

53 %

0 %

74 %

Dividenda bruto na delnico (v evrih)

% konsolidiranega čistega dobička preteklega leta

GRI 2-29

Delnica in delničarji Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pregled bonitetnih ocen Zavarovalnice Triglav od leta 2008

Leto

Ocena

Srednjeročna napoved

Bonitetna agencija

2022

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2021

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2020

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2019

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2018

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2017

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2016

Stabilna

AM Best

S&P Global Ratings

2015

A-

Pozitivna

AM Best

S&P Global Ratings

2014

A-

Pozitivna

AM Best

A-

Stabilna

S&P Global Ratings

2013

A-

Stabilna

S&P Global Ratings

A-

Stabilna

AM Best

BBB+

Pozitivna

S&P Global Ratings

2012

A-

Negativna

S&P Global Ratings

2011

Negativna

S&P Global Ratings

2010

Stabilna

S&P Global Ratings

2009

Stabilna

S&P Global Ratings

2008

Stabilna

S&P Global Ratings

Agencija S&P je ponovno ocenila proﬁl poslovnih tveganj Skupine Triglav kot trden, proﬁl ﬁnančnih

tveganj pa kot zelo trden. Agencija AM Best ponovno potrdila bonitetno oceno ﬁnančne moči »A«

(odlično) in dolgoročno bonitetno oceno kreditne sposobnosti izdajatelja »a« (odlično).

Zadnji bonitetni poročili oz. sporočili bonitetnih agencij iz leta 2022 sta dostopni na spletni strani

www.triglav.eu

v zavihku Odnosi z investitorji.

6.7 Obveznice Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica Triglav ima izdano podrejeno obveznico, ki se všteva v njeno kapitalsko ustreznost.

Izdala jo je v letu 2019 v sklopu rednega upravljanja kapitala Skupine za zagotavljanje njegove

optimalne sestave in stroškovne učinkovitosti. Z njo je nadomestila obveznico, ki je zapadla 21. 3. 2020.

Podrobnejše informacije so razvidne v preglednici.

Obveznica Zavarovalnice Triglav

ISIN

XS1980276858

Tip obveznice

Podrejena (Tier 2), izdana v skladu z regulativo Solventnost II

Velikost izdaje v EUR

50.000.000

Valuta

EUR

Kuponska obrestna mera in plačilo

Fiksna 4,375 % letno do prvega datuma odpoklica, letno plačilo

Kasneje variabilna, vezana na 3-mesečni Euribor + 4,845 %

(enaka izvirnemu kreditnemu pribitku + 1 odstotna točka), četrtletno plačilo

Datum prvega odpoklica

22. 10. 2029

Datum dospetja

22. 10. 2049

Ročnost v letih

30,5

Organizirani trg

Luksemburška borza

Bonitetna ocena obveznice

BBB+ (S&P)

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poslovanje Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav



Ohranili smo vodilni tržni položaj med zavarovalnimi skupinami v Sloveniji in

Črni gori. Tržne deleže smo povečali ali ohranili na večini zavarovalnih trgov.



Rast premije smo dosegli na vseh zavarovalnih trgih in v vseh segmentih zavarovanj.



Zaradi višje inﬂacije so se povečali kosmati zneski škod in obratovalnih stroški,

potrebne so bile prilagoditve premijskih stopenj.



Stopnjevanje pogostosti vremenskih škodnih dogodkov je dodatno vplivalo na

gibanje kosmatih zneskov škod.



Dvigi obrestnih mer na ﬁnančnih trgih in padci vrednosti na delniških trgih so

znižali vrednosti ﬁnančnih naložb, sredstva v upravljanju premoženja in donose

od ﬁnančnih naložb.

7.1 Splošno gospodarsko okolje v svetu in

v Sloveniji

Leto 2022 so zaznamovale vojna v Ukrajini, sankcije proti Rusiji in visoka rast splošne inﬂacije. Svetovno

gospodarstvo se je začelo ohlajati. Zmerno tehnično recesijo so v prvi polovici leta zabeležile ZDA, evrsko

območje pa se je v podobnih razmerah znašlo na prehodu v novo leto. Upadli so kazalniki gospodarskega

vzdušja tako med podjetji v predelovalnih dejavnostih kot tudi tistimi v sektorju storitvenih dejavnosti,

ki so začela okrevati po pandemiji. Hkrati so vse bolj pereča nevarnost energetske krize, rekordne cene

energentov ter vse višja splošna inﬂacija močno okrnili zaupanje med evropskimi potrošniki. Njihova

kupna moč se je opazno zmanjšala, vendar so razmere na trgu dela ostale ugodne. Zaradi rekordno

nizke nezaposlenosti in precejšnjega pomanjkanja delavcev se je začela krepiti rast plač. Po podatkih

Eurostata je inﬂacija v evrskem območju oktobra dosegla 10,6 odstotka, kar je najvišja vrednost, odkar

jo meri ta ustanova. Države razvitega sveta pa takih ravni niso imele vse od energetske krize v 70. letih

prejšnjega stoletja.

Po zadnjih ocenah je inﬂacija v evrskem območju leta 2022 v povprečju znašala 8,5 odstotka. V letu

2023 se bo nekoliko znižala, vendar bo z blizu šestimi odstotki ostala na visoki ravni. Gospodarstvo držav

z evrom, katerega rast realnega BDP je bila v povprečju 3,2 odstotka, bo v naslednjem letu prešlo v rahlo

recesijo. Analitiki ob tem opozarjajo predvsem na veliko negotovost glede geopolitičnih dogodkov in

z njimi povezanih širših posledic.

Slovensko gospodarstvo je leta 2022 okrevalo nadpovprečno, kar je posledica učinka rasti iz

predhodnega leta. Prvi znaki ohlajanja so se kazali že v prvi polovici leta, ko je postopno izzvenel

učinek popandemičnega odpiranja gospodarstva, vzdušje med podjetji in potrošniki pa se je zaradi

energetske krize še poslabšalo. Trendno se je pričela upočasnjevati rast zasebne potrošnje in bruto

investicij, nekoliko nižja je bila tudi rast mednarodne menjave. Razmere na trgu dela so ostale ugodne,

stopnja anketne brezposelnosti pa je po zadnjem razpoložljivem podatku dosegla zgodovinsko nizko

vrednost (4,0 odstotka v tretjem četrtletju 2022). Ugodno je bilo tudi stanje javnih ﬁnanc, saj je bil po

decembrskih napovedih Banke Slovenije primanjkljaj države z 2,9 odstotka BDP razmeroma nizek, bruto

javni dolg pa se je znižal, a je z 71 odstotki BDP ostal nad ravnijo izpred epidemije.

Rast slovenskega BDP je bila v letu 2022 po napovedi slovenske centralne banke 5,0-odstotna,

v prihodnjem letu pa bo z 0,8-odstotno rastjo gospodarstvo praktično stagniralo. Ravno tako bo – s 6,8

odstotka – nekoliko nižja inﬂacija, ki je v letu 2022 dosegla 9,3 odstotka. Napovedi spremljajo številne

negotovosti zaradi geopolitičnega dogajanja, ki lahko neposredno ali posredno preko mednarodnega

okolja vpliva na gospodarsko rast in inﬂacijo v Sloveniji.

Odločen odgovor centralnih bank zaradi gospodarskih razmer je v letu 2022 izrazito negativno vplival

na kapitalske trge po svetu. Ameriška centralna banka Federal Reserve (Fed) in Evropska centralna banka

(ECB) sta tako v začetku leta pospešili zaustavitev svojih več let trajajočih stimulativnih monetarnih

politik in obrestne mere pričeli dvigovati. Fed je od marca pa do konca leta v sedmih korakih dvignil

svoj razpon ključne obrestne mere na 4,25–4,50 odstotka. ECB je neto nakupe obveznic z junijem

končal, v drugi polovici leta pa s štirimi dvigi svojo osrednjo obrestno mero dvignil vse do 2,5 odstotka.

V decembru je ECB napovedal, da bo marca, tako kot je junija 2022 to že storil Fed, pričel neto prodaje

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

obveznic. Predstavniki obeh centralnih bank so tudi večkrat jasno sporočili, da bosta banki prihodnje

leto v boju proti inﬂaciji dvigovanje obrestnih mer nadaljevali.

Zahtevane donosnosti dolgoročnih netveganih obveznic so, z nekaj kratkimi nihaji navzdol, rasle

z zgodovinsko hitrostjo. Tako se je zahtevana donosnost 10-letne nemške državne obveznice

z negativne vrednosti ob koncu leta 2021 do konca leta 2022 povzpela za 2,75 odstotne točke na

2,57 odstotka, donosnost sorodne slovenske obveznice pa za 3,41 odstotne točke na 3,82 odstotka.

Pribitki državnih obveznic, predvsem tistih s slabšo bonitetno oceno, so se tudi po julijski objavi

ECB-jevega novega programa za omejevanje fragmentacije postopno zviševali. Pribitki podjetniških

obveznic z investicijsko bonitetno oceno pa so oktobra v povprečju skoraj dosegli raven vrha ob

izbruhu pandemije, a so se nekoliko znižali v preostanku leta. Tudi delniški indeksi so zabeležile eno

od svojih slabših let. Ameriški indeks S&P in nemški indeks DAX sta v letu dni izgubila 19,4 oziroma

12,3 odstotka, kitajski indeks Hang Seng pa 15,5 odstotka vrednosti. S 16,9-odstotno izgubo je leto

končal tudi slovenski borzni indeks SBITOP.

7.2 Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav

Višja inﬂacija je vplivala na rast cen materiala in storitev ter s tem na povišanje izplačil kosmatih

zneskov škod in kosmatih obratovalnih stroškov. Zaradi inﬂacijskih pritiskov smo prilagodili zavarovalne

vsote in premijske stopnje v večini zavarovalnih vrst premoženjskih zavarovanj, vendar bodo imeli ti

večji vpliv na rast prihodkov od premij v letu 2023. Podrobneje o vplivu inﬂacije v

3. poglavju Upravljanja

tveganj

. Na povečanje števila in obsega izplačanih škod so vplivali tudi večja mobilnost prebivalstva in

gospodarstva ter nadomeščanje izpada zdravstvenih storitev zaradi pandemije v predhodnem letu. Na

višja izplačila kosmatih zneskov škod so imele vpliv tudi zamude v dobavnih verigah.

Na kapitalskih trgih so zaradi visoke inﬂacije, vojne v Ukrajini in zaprtja kitajskega gospodarstva kot

posledice pandemije covid-19 upadle vrednosti vseh glavnih naložbenih razredov. Obseg evropskega

trga upravljanja premoženja se je prav tako znižal, kar je predvsem posledica padca vrednosti trgov, pod

pritiskom pa so bili tudi prilivi v sklade. Podrobneje v točki

7.11 Upravljanje premoženja strank

. Razmere

na ﬁnančnih trgih so vplivale na negativne donose od naložb, zmanjšanje sredstev v upravljanju

premoženja in znižanje vrednosti ﬁnančnih naložb.

V letu 2022 je bil obseg množičnih škodnih dogodkov in njihov vpliv na poslovni rezultat Skupine Triglav

manj ugoden. Njihov vpliv je ocenjen v vrednosti 32,1 milijona evrov (23,6 milijona evrov leto prej).

V Sloveniji so majska in junijska neurja s točo ter vihar konec avgusta povzročili za 18,9 milijona evrov

škod, na Hrvaškem pa so toča in poplave povzročili za 0,7 milijona evrov škod. V Severni Makedoniji

so neurja s točo povzročila za 0,5 milijona evrov škod in v Črni gori za 0,4 milijona evrov škod. Skupina

Triglav je imela tudi 11,6 milijona evrov škod iz pozavarovanj zaradi februarskih neurij v Veliki Britaniji,

državah Beneluksa in Nemčiji, poplav v Južni Afriki in Avstraliji, neurij s točo v Franciji, tajfuna

Hinnamnor v Južni Koreji ter vpliva suše na posevke na Hrvaškem.

7.3 Svetovni zavarovalni trg

Svetovni zavarovalni trg

je v letu 2021 zbral 6,9 bilijona ameriških dolarjev premije (zadnji uradni

podatki Pozavarovalnice Swiss Re) in dosegel

3,4-odstotno realno rast premije

(nominalna rast je

bila 9,0-odstotna). Stopnja realne rasti je bila pri premiji premoženjskih zavarovanj nekoliko nižja in

je znašala 2,6 odstotka, pri premiji življenjskih zavarovanj pa višja in je dosegla 4,5 odstotka. Vodilni

trg ostaja Amerika, dosegel je 3,3-odstotno realno rast in 44,2 odstotka celotne svetovne zavarovalne

premije. Med skupinami držav se je najbolj okrepil zavarovalni trg razvitega dela Evrope. Dosegel je

6,6-odstotno rast in 25,8 odstotka svetovne zavarovalne premije (leto prej 24,6 odstotka). Države

Bližnjega vzhoda in Afrike imajo na svetovnem zavarovalnem trgu 2,0-odstoten delež in so zabeležile

5,0-odstotno povečanje zavarovalne premije. Premija razvijajočih se držav Evrope in osrednje Azije,

kamor sodi tudi Slovenija, je

bila večja za 4,5 odstotka, območje pa je ohranilo 1,2-odstoten delež.

Države Azije (Tihi ocean) so dosegle 0,7-odstotno rast zavarovalne premije, njihov delež na svetovnem

zavarovalnem trgu pa se je zmanjšal za 1,3 odstotne točke na 26,8 odstotka. Razviti trgi imajo v svetovni

zavarovalni premiji 81,1-odstoten delež (3,9-odstotna rast premije), preostanek pa razvijajoči se trgi

(1,5-odstotna rast premije).

ZDA imajo še naprej največji zavarovalni trg z 39,6 odstotka zavarovalne premije, sledijo ji Kitajska

(10,1 odstotka), Japonska (5,9 odstotka) ter trije evropski zavarovalni trgi, Velika Britanija (5,8 odstotka),

Francija (4,3 odstotka) in Nemčija (4,0 odstotka).

Swiss Re ocenjuje, da bosta upočasnitev gospodarske rasti in visoka inﬂacija negativno vplivala na

gibanje zavarovalnega trga v letih 2022 in 2023. Upočasnitev gospodarske rasti običajno povzroči

manjše povpraševanje po zavarovanjih, medtem ko bo visoka rast inﬂacije vplivala predvsem na višja

izplačila škod. Po oceni Swiss Re bo svetovna zavarovalna premija v letu 2022 prvič presegla 7,0 bilijona

ameriških dolarjev in dosegla 6,1-odstotno nominalno oziroma 0,4-odstotno realno rast. Pri tem se bo

premija premoženjskih zavarovanj realno povišala za 0,8 odstotka, premija življenjskih zavarovanj pa

nekoliko znižala (– 0,2 odstotka). V letu 2023 bo rast zavarovalne premije nekoliko višja.

Rast svetovnega zavarovalnega trga v letih 2020–2023

2020

2021

-0,2 %

Ocena 2022

Napoved 2023

Premoženjska zavarovanja

Vir: Swiss Re, publikacija SIGMA 4/2022.

Življenjska zavarovanja

3,1 %

2,6 %

-4,2 %

4,5 %

1,9 %

0,8 %

2,2 %

GRI 201-2, SASB: FN-IN-450a.2

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4 Poslovanje Skupine Triglav v regiji Adria

( jugovzhodna Evropa)

7.4.1 Jugovzhodna Evropa

V Skupini Triglav zavarovanja tržimo na sedmih zavarovalnih trgih v šestih državah: v Sloveniji,

na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Bosni in Hercegovini ter Severni Makedoniji. Preko partnerskega

povezovanja s tujimi družbami za zavarovalno posredovanje, zastopanje in pozavarovanje poslujemo

tudi v širšem mednarodnem okolju.

Dobro razvit je predvsem slovenski zavarovalni trg, na katerem delujejo Zavarovalnica Triglav ter

specializirani zavarovalnici Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, in Triglav, pokojninska družba. Drugi

zavarovalni trgi v regiji Adria ostajajo razmeroma nerazviti in ohranjajo velik razvojni potencial. Na njih

še vedno prevladujejo avtomobilska zavarovanja. Pozavarovalnica Triglav Re posluje v celotni regiji in

širšem mednarodnem okolju.

Povečanje zavarovalne premije so zabeležili na vseh zavarovalnih trgih v regiji.

Najvišjo relativno rast so

dosegli srbski, makedonski in črnogorski trg.

Osnovni makroekonomski podatki po zavarovalnih trgih Skupine Triglav in v Evropski uniji v letu 2022

Makroekonomski podatki

Slovenija

Hrvaška

Srbija

Črna gora

Bosna in

Hercegovina

Severna

Makedonija

Evropska

unija

Število prebivalcev

(v milijonih)

2,1

4,0

6,8

0,6

3,5

2,1

443,6

Rast BDP

(ocena, v odstotkih)

5,7

5,9

3,5

7,2

2,5

2,7

3,2

BDP 2022

(ocena, v milijardah

ameriških dolarjev)

62,2

69,4

62,7

6,1

23,7

14,1

16.613,1

BDP 2022 per capita

(ocena, v ameriških dolarjih)

29.469

17.318

9.164

9.850

6.818

6.816

53.960

Stopnja inﬂacije 2022

(ocena, v odstotkih)

8,9

9,8

11,5

12,8

10,5

10,6

9,2

Stopnja brezposelnosti 2022

(ocena, v odstotkih)

4,3

6,9

9,9

13,0*

17,3

15,2

n.p.

Vir: Mednarodni denarni sklad (IMF), World Economic Outlook, oktober 2022.

*Zavod za statistiku Crne Gore (3. četrtletje 2022).

Skupina Triglav ima vodilni položaj med zavarovalnimi skupinami v Sloveniji in Črni gori, v Severni

Makedoniji pa je na tretjem mestu. Tržni delež smo povečali oz. ohranili na večini trgov, na vseh trgih pa

smo povečali obseg zbrane premije. Več v nadaljevanju in točki

7.5 Obračunana kosmata zavarovalna,

sozavarovalna in pozavarovalna premija

Trg

Tržni delež

Gibanje tržnega deleža

Mesto 2022

Mesto 2021

Slovenija

38,9 %

↑

+ 0,4 odstotne točke

Hrvaška

5,6 %

●

0,0 odstotne točke

Srbija*

7,3 %

●

0,0 odstotne točke

Črna gora

37,8 %

↓

– 1,3 odstotne točke

Bosna in Hercegovina

9,4 %

↑

+ 0,6 odstotne točke

- Federacija BiH

10,8 %

↑

+ 1,0 odstotne točke

- Republika Srbska**

6,3 %

↓

– 0,3 odstotne točke

Severna Makedonija

14,7 %

↑

+ 1,6 odstotne točke

* Podatki za obdobje 1–9 2022.

** Upoštevana sta tržna deleža Triglav Osiguranja, Banja Luka in podružnice Triglav Osiguranja, Sarajevo, v Banja Luki.

Gibanje tržnih deležev in položaj Skupine Triglav na trgih regije Adria v letu 2022

V nadaljevanju predstavljamo značilnosti posameznih trgov in tržni položaj družb Skupine Triglav.

GRI 2-6

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.1 Slovenski zavarovalni trg

Čeprav je sorazmerno majhen, je slovenski zavarovalni trg dobro razvit. Po premiji na prebivalca je bil

v letu 2021 v svetovni razvrstitvi na 32. mestu (27. leto prej), po zavarovalni penetraciji (delež premije

v BDP) pa na 31. mestu, kar je tri mesta niže kot leto prej. Višina zbrane premije ga uvršča na 59. mesto

(54. leto prej) ter predstavlja 0,03 odstotka celotnega svetovnega trga ali 0,2 odstotka zavarovalnega

trga Evropske unije (podatki Swiss Re za leto 2021).

Premija na prebivalca in zavarovalna penetracija za Slovenijo ter nekaj drugih evropskih držav

v letu 2021

Premija na prebivalca

Zavarovalna penetracija

(v EUR)

Svetovni rang

(v % BDP)

Svetovni rang

Slovenija*

1.237

5,0 %

Hrvaška

398

2,7 %

Srbija

149

1,9 %

Švica

5.555

7,1 %

Velika Britanija

4.432

11,1 %

Avstrija

2.084

4,6 %

Češka

648

2,9 %

Poljska

379

2,5 %

Turčija

104

1,3 %

Srednja Evropa

429

2,7 %

Vzhodna Evropa

235

2,1 %

Evropska unija

2.244

7,0 %

Evrsko območje

2.609

7,4 %

Vir: Swiss Re, publikacija SIGMA 4/2022.

* Podatki za Slovenijo: Slovensko zavarovalno združenje.

V letu 2021 je povprečna premija na prebivalca (zavarovalna gostota) v Sloveniji dosegla najvišjo

vrednost doslej, znašala je 1.237 evrov. Delež zavarovalne premije v BDP se je zmanjšal na 5,0 odstotka

(2020: 5,6 odstotka), na najnižjo vrednost po letu 2000. Razlog je v visoki, 8,1-odstotni rasti slovenskega

BDP v letu 2021, kljub temu pa zavarovalništvo ostaja ena pomembnejših gospodarskih panog.

Na slovenskem zavarovalnem trgu je

v letu 2022 delovalo 13 zavarovalnic, 4 tuje podružnice in

2 pozavarovalni družbi

, ki so članice Slovenskega zavarovalnega združenja (v nadaljevanju SZZ).

Med zavarovalnimi družbami v Sloveniji je bilo 8 kompozitnih in 9 specializiranih (življenjska, zdravstvena

in premoženjska zavarovanja). Pri tem niso upoštevani neposredni zavarovalni posli zavarovalnic iz drugih

držav članic Evropske unije (FOS), katerih delež sicer narašča, vendar je še relativno nizek.

Tržni delež zavarovalnic oziroma zavarovalnih skupin v Sloveniji v letu 2022

Skupina Triglav: 38,9 %

Zavarovalna skupina Sava: 19,7 %

Generali: 17,2 %

Vzajemna: 11,9 %

Modra zavarovalnica: 5,0 %

Ostale zavarovalnice: 7,3 %

Vir: Slovensko zavarovalno združenje.

Zavarovalnice so na slovenskem trgu zbrale

2,8 milijarde evrov

obračunane kosmate zavarovalne,

sozavarovalne in pozavarovalne premije (pri izračunu ne upoštevamo internih prenosov sredstev

v izplačilo pokojninskih rent), kar je 6,7 odstotka več kot leto prej.

Premoženjska zavarovalna premija

je povečala za 7,9 odstotka in predstavlja 74,5-odstoten delež. Največ so k njenemu povišanju prispevala

avtomobilska in druga škodna zavarovanja.

Rast premije življenjskih zavarovanj

je bila 3,1-odstotna,

pri čemer so rast dosegla naložbena življenjska zavarovanja in zavarovanja s kapitalizacijo izplačil.

Zdravstvena zavarovalna premija

(ki je upoštevana v premoženjski zavarovalni premiji) je dosegla

5,0-odstotno rast.

Slovenski zavarovalni trg še naprej ostaja močno koncentriran, saj imajo 4 največje zavarovalnice

76,0-odstoten tržni delež. Vodilni položaj ima

Zavarovalnica Triglav

s 30,5-odstotnim tržnim deležem

(29,8 odstotka leto prej), na drugem mestu je Generali zavarovalnica (17,2-odstoten tržni delež).

Skupina Triglav

(matična družba, Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, in Triglav, pokojninska družba) je

vodilna zavarovalna skupina: svoj tržni delež je povečala za 0,4 odstotne točke na 38,9 odstotka.

Gibanje tržnih deležev

Skupine Triglav

po segmentih:



premoženjska zavarovanja (brez zdravstvenih zavarovanj): 46,4 odstotka

(povečanje za 0,5 odstotne točke),



življenjska zavarovanja: 32,3 odstotka (povečanje za 0,7 odstotne točke),



zdravstvena zavarovanja: 30,3 odstotka (zmanjšanje za 0,7 odstotne točke).

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Gibanje tržnih deležev

Zavarovalnice Triglav

po segmentih:



premoženjska zavarovanja: 31,6 odstotka (povečanje za 0,8 odstotne točke),



življenjska zavarovanja: 27,4 odstotka (povečanje za 0,6 odstotne točke).

Gibanje tržnega deleža

Triglav, Zdravstvene zavarovalnice



zdravstvena zavarovanja: 30,1 odstotka (zmanjšanje za 0,7 odstotne točke).

Gibanje tržnega deleža

Triglav, pokojninske družbe



prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja: 19,0 odstotka (zmanjšanje

za 0,3 odstotne točke).

1.237 EUR

premija na prebivalca*

5,0 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

106,7 indeks rasti

zavarovalnega trga

v letu 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Slovensko zavarovalno združenje.

Slovenija

1. mesto

38,9 %

tržni delež

Skupine

Triglav

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.2 Hrvaška

Hrvaška je v letu 2022 – po napovedi Mednarodnega denarnega sklada (IMF) – dosegla 5,9-odstotno

rast BDP in s tem eno najvišjih v Evropski uniji. Stopnja brezposelnosti je ocenjena na 6,9 odstotka,

ocena inﬂacije pa se je skladno s svetovnimi gibanji povzpela na 9,8 odstotka.

Turizem se je vrnil na raven uspešnih sezon pred pandemijo (dosegel je 96 odstotkov rekordnega leta

2019) ter ostaja glavna strateška usmeritev in temelj gospodarske uspešnosti države. Med ključnimi

prihodnjimi izzivi za ohranitev gospodarske rasti bodo obvladovanje javne porabe, podpora naložbam in

spodbujanje poslovne klime.

1. 1. 2023 je Hrvaška vstopila v območje skupne valute, evra, ter schengensko območje, kar je pomagalo

tudi pri ocenah bonitete v letu 2022 pri vseh bonitetnih hišah.

V skladu s svetovnimi gibanji sta v letu 2023 pričakovana zmanjšanje rasti BDP na 3,5 odstotka ter še

naprej povečana inﬂacija, ki naj bi dosegla 5,5 odstotka.

Zavarovalni trg

Na hrvaškem zavarovalnem trgu je poslovalo 15 zavarovalnic (9 kompozitnih, 4 premoženjske in

2 življenjski). Skupna zavarovalna premija je bila za 8,2 odstotka višja kot leto prej, pri čemer se je

premija pri premoženjskih zavarovanjih povišala za 11,5 odstotka, pri življenjskih

pa znižala za 1,8 odstotka. Delež premoženjskih zavarovanj se je povečal na

77,6 odstotka (leto prej 75,3 odstotka), preostanek so življenjska zavarovanja.

Tri vodilne zavarovalnice obvladujejo skoraj 48 odstotkov trga, kar priča, da je

tržna koncentracija še naprej visoka. Na prvem mestu je ostala Croatia osiguranje

s 24,1-odstotnim tržnim deležem (0,2 odstotne točke manj kot preteklo leto).

Hrvaška zavarovalnica

Triglav Osiguranje, Zagreb

, je ohranila 5,6-odstoten tržni

delež in sedmo mesto. Rast njene zavarovalne premije je bila nekoliko višja od

rasti hrvaškega zavarovalnega trga (indeks 108,9).

5,6 %

tržni delež

Skupine

Triglav

Hrvaška

7. mesto

398 EUR

premija na prebivalca*

2,7 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

108,2 indeks rasti

zavarovalnega trga

v letu 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Swiss RE, publikacija SIGMA 4/2022,

Hrvatski ured za osiguranje.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.3 Srbija

Po hitrem okrevanju od ekonomskih posledic pandemije se je srbsko gospodarstvo začelo ohlajati.

Stopnja inﬂacije je dosegla visokih 11,5 odstotka, stopnja brezposelnosti pa se je znižala na 9,9 odstotka.

Ocene kažejo na 3,5-odstotno rast BDP v letu 2022. Upočasnitev gospodarskih gibanj je posledica

destabilizacije globalnega in regionalnega okolja zaradi vojne v Ukrajini, šibkejšega povpraševanja

v Evropski uniji, rasti cen energentov, motenj v dobavnih verigah in vpliva suše na kmetijstvo.

Za uresničitev potenciala nadaljnje rasti bo država primorana poudarek nameniti strukturnim

reformam, celovitemu nadzoru nad državnimi izdatki in pomoči energetskemu

sektorju.

Evropski svet je v decembru 2022 z zadovoljstvom potrdil splošen napredek

Srbije v pristopnih pogajanjih za članstvo v Evropski uniji. Hkrati je poudaril, da

bosta v prihodnje bistvenega pomena njen napredek na področju pravne države

in normalizacija odnosov s Kosovom. V okviru pobude Open Balkan, tj. poti do

vzpostavitve območja prostega gibanja ljudi, blaga in storitev, je Srbija s Severno

Makedonijo in Albanijo nadaljevala aktivnosti za uresničitev zadanih ciljev.

Zavarovalni trg

Močna koncentracija je značilna tudi za srbski zavarovalni trg, kjer je delovalo

16 zavarovalnic (6 kompozitnih, 6 premoženjskih in 4 življenjske). Prve tri

zavarovalnice (Dunav, Generali Osiguranje in Wiener) obvladujejo 57 odstotkov

celotnega trga. Skupna zavarovalna premija se je v prvih devetih mesecih povečala

za 12,2 odstotka. Premoženjska zavarovalna premija je dosegla 14,3-odstotno rast, življenjska pa

4,6-odstotno. Tudi v Srbiji se je delež premije premoženjskih zavarovanj povečal na

79,7 odstotka (leto prej 78,2 odstotka).

Srbska zavarovalnica

Triglav Osiguranje, Beograd

, je ohranila 7,3-odstoten tržni delež in peto mesto.

Rast njene zavarovalne premije je nekoliko presegla rast trga (indeks 112,9).

7,3 %

tržni delež

Skupine

Triglav

149 EUR

premija na prebivalca*

1,9 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

112,2 indeks rasti

zavarovalnega trga

v obdobju 1–9 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Swiss RE, publikacija SIGMA 4/2022,

Narodna banka Srbije.

Srbija

5. mesto

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.4 Črna gora

Črna gora je po ocenah dosegla 7,2-odstotno povečanje BDP v letu 2022, kar je predvsem posledica

ﬁskalnih spodbud in okrevanja turističnega sektorja, napredovala je tudi na področju izvoza. Inﬂacija se

je zaradi svetovnih gospodarskih gibanj povišala na visokih 12,8 odstotka.

Javni dolg ostaja relativno visok, kar narekuje agilno ﬁskalno politiko in pravočasno odzivanje na

spremembe. Ob reševanju kroničnih izzivov bo treba gospodarsko politiko usmeriti v izboljšanje

zakonodajnih okvirov in krepitev konkurenčnosti na mikroravneh, zlasti na področjih zelene energije,

kmetijstva, turizma in digitalne transformacije.

V pristopnem procesu za članstvo v Evropski uniji je Črna gora že izpolnila dobršen del zahtev in odprla

vsa pogajalska poglavja. V prihodnjem obdobju bo ključnega pomena izvedba reform za ponovno

vzpostavitev delovanja in verodostojnost glavnih pravosodnih organov.

Zavarovalni trg

Na črnogorskem zavarovalnem trgu deluje 9 zavarovalnic (5 premoženjskih in 4 življenjske).

Njihova

zavarovalna premija je bila za 9,6 odstotka višja kot leto prej. Premija premoženjskih zavarovanj se

je povišala za 10,3 odstotka, premija življenjskih zavarovanj pa za 6,8 odstotka. V sestavi zavarovalne

premije še vedno prevladujejo premoženjska zavarovanja (80,3-odstoten delež).

Skupina Triglav, ki jo predstavljata zavarovalnici

Lovćen Osiguranje

Lovćen životna osiguranja

je ohranila prvo mesto na trgu in dosegla 37,8-odstoten tržni delež (preteklo leto 39,0 odstotka).

Skupini Triglav sledita zavarovalnica Sava Osiguranje in Skupina Uniqa (premoženjska in življenjska

zavarovalnica skupaj) s 16,1- oziroma 14,7-odstotnim tržnim deležem. Skupina Triglav je dosegla

6,0-odstotno premijsko rast.

37,8 %

tržni delež

Skupine

Triglav

160 EUR

premija na prebivalca*

2,0 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

109,6 indeks rasti

zavarovalnega trga

v letu 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Agencija za nadzor osiguranja – Crna Gora.

Črna gora

1. mesto

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.5 Bosna in Hercegovina

Bruto domači proizvod Bosne in Hercegovine se je po oceni povečal za 2,5 odstotka, glavni dejavnik rasti

pa je bilo domače povpraševanje. Inﬂacija se je zaradi negativnih gospodarskih gibanj v svetu povzpela

na visokih 10,5 odstotka, medtem ko je stopnja brezposelnosti ostala nespremenjena in je znašala

17,3 odstotka.

Med prednostnimi nalogami gospodarstva Bosne in Hercegovine ostajajo krepitev ﬁskalnega

sistema, reforma javne uprave ter spodbujanje dinamičnega in konkurenčnega zasebnega sektorja.

V prihodnjem obdobju bosta ključna izziva reševanje problema pomanjkanja kvaliﬁcirane delovne sile

in razbremenitev stroškov dela, kar naj bi izboljšalo poslovno klimo in povečalo obseg pomembnih tujih

naložb.

Voditelji držav članic Evropske unije so decembra 2022 Bosni in Hercegovini podelili status kandidatke

za članstvo. S tem je bil dosežen pomemben korak na njeni poti k evropski integraciji. Obenem je bilo

izpostavljeno, da mora država v prihodnje sprejeti ukrepe na področjih vladavine prava, boja proti

korupciji in organiziranemu kriminalu, upravljanja migracij in temeljnih človekovih pravic.

Zavarovalni trg

Na majhnem, a zelo konkurenčnem bosansko-hercegovskem zavarovalnem trgu je delovalo

25 zavarovalnic. Med njimi jih je imelo 11 sedež v Federaciji BiH in 14 v Republiki Srbski (vključno

s podružnicami). Na celotnem trgu Bosne in Hercegovine se je zavarovalna premija povečala za

7,7 odstotka. Premija, zbrana v Federaciji BiH, je bila višja za 7,8 odstotka, v Republiki Srbski pa za

7,3 odstotka. V sestavi skupne zavarovalne premije so premoženjska zavarovanja ohranila

78,7-odstoten delež.

Na območju Federacije BiH je vodilen položaj ohranil koncern Agram (Adriatic osiguranje in Euroherc)

s skupno 22,3-odstotnim tržnim deležem. Zavarovalnica

Triglav Osiguranje, Sarajevo

, je svoj delež

povečala za 1,0 odstotne točke, na 10,8 odstotka, in dosegla tretje mesto (leto prej peto).

V Republiki Srbski je na prvem mestu ostala zavarovalnica Grawe osiguranje

s 13,0-odstotnim tržnim deležem. Zavarovalnica

Triglav Osiguranje, Banja Luka

, je

ohranila osmo mesto s 4,7-odstotnim tržnim deležem (0,2 odstotne točke več kot

leto prej).

Podružnica Triglav Osiguranja, Sarajevo

, ki trži le življenjska zavarovanja,

je imela 1,6-odstoten tržni delež (leto prej 2,1 odstotka).

Skupina Triglav

je v Bosni in Hercegovini povečala tržni delež na 9,4 odstotka

(leto prej 8,8 odstotka) in ohranila tretje mesto med zavarovalnimi skupinami.

Dosegla je 14,7-odstotno premijsko rast, ki je bila 7,1 odstotne točke višja od rasti

zavarovalnega trga.

Bosna in

Hercegovina

3. mesto

9,4 %

tržni delež

Skupine

Triglav

119 EUR

premija na prebivalca*

2,2 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

107,7 indeks rasti

zavarovalnega trga

v letu 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Agencija za nadzor osiguranja FBiH, Agencija za

osiguranje RS.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.4.1.6 Severna Makedonija

Ekonomske razmere so se poslabšale tudi v Severni Makedoniji. Po ocenah Mednarodnega denarnega

sklada (IMF) je bila njena gospodarska rast 2,7-odstotna. Stopnja inﬂacije se je povzpela na

10,6 odstotka, stopnja brezposelnosti pa se je nekoliko znižala, na 15,2 odstotka.

Julija 2022 je parlament Severne Makedonije sprejel Deklaracijo družbenega soglasja o gospodarskih

reformah, politikah in ukrepih. V deklaraciji je povzeto, da so največja ovira za prihodnji razvoj

pomanjkanje pravne države, nekonkurenčno okolje ter prevelik vpliv politike na gospodarstvo.

Prihodnost bo tako odvisna predvsem od uspešnega izvajanja strukturnih reform za povečanje

produktivnosti in konkurenčnosti ter vlaganj v zeleno in digitalno transformacijo.

Država vseskozi stremi k regionalni integraciji. Po 17 letih je končno pridobila status kandidatke za

vstop v EU. V letu 2023 sta predvidena izboljšanje gospodarske rasti v višini 3 odstotkov ter znatno nižja

inﬂacija, ki naj bi se spustila na 4,5 odstotka.

Zavarovalni trg

Ob koncu leta je na makedonskem zavarovalnem trgu poslovalo 16 zavarovalnic (11 premoženjskih

in 5 življenjskih), pri čemer ima zavarovalnica Osiguruvanje Makedonija tudi licenco za opravljanje

pozavarovalnih poslov. V letu 2022 je bilo obračunane premije za 12,8 milijarde makedonskih denarjev

(208 milijonov evrov) ali 9,9 odstotka več kot leto prej. Premija premoženjskih zavarovanj predstavlja

82,2 odstotka celotne premije in se je povišala za 9,2 odstotka, premija življenjskih

zavarovanj pa kar za 13,7 odstotka. Pet največjih zavarovalnic je obračunalo skoraj

46 odstotkov zavarovalne premije. Koncentracija je posebej visoka pri življenjskih

zavarovanjih, kjer zavarovalnici Croatia život in Grawe život obvladujeta 54

odstotkov trga.

Skupina Triglav na makedonskem trgu posluje z dvema družbama.

Triglav

Osiguruvanje, Skopje

, je z 11,9-odstotnim tržnim deležem (0,4 odstotne točke

več kot preteklo leto) ohranila vodilen položaj na makedonskem zavarovalnem

trgu. Specializirana je za premoženjska zavarovanja, na tem področju je dosegla

14,4-odstoten tržni delež (leto prej 13,8-odstotnega). Zavarovalnica

Triglav

Osiguruvanje Život, Skopje

, je občutno, za

6,2 odstotne točke, povečala svoj delež

na trgu življenjskih zavarovanj in dosegla 16,1-odstoten tržni delež. Skupina

Triglav je tako tržni delež izboljšala za 1,6 odstotne točke na 14,7 odstotka in

ohranila tretje mesto med zavarovalnimi skupinami.

Severna

Makedonija

3. mesto

14,7 %

tržni delež

Skupine

Triglav

103 EUR

premija na prebivalca*

1,6 %

delež

zavarovalne premije v BDP*

109,9 indeks rasti

zavarovalnega trga

v letu 2022

* podatki za leto 2021

Vir: Agencija za zavarovalni nadzor

Severne Makedonije.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.5 Obračunana kosmata zavarovalna,

sozavarovalna in pozavarovalna premija

V Skupini Triglav smo zbrali za 9 odstotkov več konsolidirane kosmate zavarovalne, sozavarovalne in

pozavarovalne premije kot leto prej, s čimer smo dosegli 1.479,6 milijona evrov. Obseg zbrane premije

se je povečal v vseh segmentih zavarovanj:



premoženjska zavarovanja:

1.009,2 milijona evrov (indeks 112),



življenjska in pokojninska zavarovanja:

266,2 milijona evrov (indeks 106),



zdravstvena zavarovanja:

204,2 milijona evrov (indeks 103).

V sestavi konsolidirane zavarovalne premije se je za 1,4 odstotne točke povečal delež premoženjskih

zavarovanj, zmanjšala pa sta se deleža življenjskih in pokojninskih (za 0,5 odstotne točke) ter

zdravstvenih zavarovanj (za 0,9 odstotne točke).

Delež zavarovalne premije, obračunane na trgih zunaj Slovenije

, smo v Skupini Triglav znova povečali,

in sicer za 0,5 odstotne točke. Na slovenskem zavarovalnem trgu smo zbrali 65,3 odstotka konsolidirane

kosmate zavarovalne premije, na preostalih trgih regije Adria pa 19,5 odstotka. Delež premije

mednarodnega zavarovanja in pozavarovanja se prav tako povečuje, znašal je 15,2 odstotka.

Sestava konsolidirane zavarovalne, sozavarovalne in pozavarovalne premije Skupine Triglav po trgih

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Indeks

Delež

Država

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

2021

2020

Slovenija

965.457.942

903.397.817

872.396.910

107

104

65,3 %

66,8 %

70,7 %

Hrvaška

94.408.379

86.805.041

72.871.040

109

119

6,4 %

5,9 %

Srbija

79.905.307

69.274.521

60.770.184

115

114

5,4 %

5,1 %

4,9 %

Bosna in

Hercegovina

42.757.734

37.189.884

33.220.348

115

112

2,9 %

2,7 %

Črna gora

40.890.334

38.578.564

36.249.030

106

2,8 %

2,9 %

Severna

Makedonija

30.629.458

24.847.107

20.976.376

123

118

2,1 %

1,8 %

1,7 %

Mednarodno

zavarovanje in

pozavarovanje*

225.507.933

192.882.616

137.291.477

117

140

15,2 %

14,3 %

11,1 %

Skupaj

1.479.557.087

1.352.975.550

1.233.775.365

109

110

100,0 %

* Premija obračunana zunaj regije Adria, zbrana po načelu prostega pretoka storitev (FOS) ter premija aktivnih pozavarovalnih poslov.

Obseg zbrane zavarovalne premije smo povečali na

vseh zavarovalnih trgih

. Na slovenskem trgu je

bila njena rast 7-odstotna, na preostalih trgih regije Adria 12-odstotna, na mednarodnem trgu pa

17-odstotna.

Nekonsolidirane kosmate zavarovalne premije

ﬁzičnih oseb

je bilo za 879,7 milijona evrov, kar je

13 odstotkov več kot leto prej. Njen delež v celotni premiji se je povečal za 2,1 odstotne točke in znaša

62,9 odstotka. Preostanek, 37,1 odstotka, predstavlja zavarovalna premija

pravnih oseb

, ki je dosegla

517,8 milijona evrov in bila za 3 odstotke višja kot predhodno leto.

Največji delež, 64,0 odstotka (0,3 odstotne točke več kot preteklo leto), nekonsolidirane kosmate

zavarovalne premije Skupine smo zbrali po

lastnih prodajnih poteh

(zavarovalni zastopniki, zavarovalni

komercialisti in posredniki, lastna sklepalna mesta, spletne in druge lastne prodajne poti). Obseg

te premije se je povečal za 9 odstotkov. Preostalo zavarovalno premijo (36,0 odstotka) smo zbrali po

pogodbenih prodajnih poteh

(družbe za zavarovalno zastopanje in posredovanje, banke in pošte ter

tehnični pregledi) in pri tem dosegli 8-odstotno rast.

Sestava konsolidirane zavarovalne, sozavarovalne in pozavarovalne premije Skupine Triglav

po segmentih

2022

2021

Zdravstvo

14,7 %

13,8 %

Življenje in pokojnine

18,5 %

18,0 %

Premoženje

68,2 %

66,9 %

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija v letu 2022 po zavarovalnicah Skupine Triglav

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Indeks 2022/2021

Delež

Zavarovalnica

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Skupaj

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Skupaj

2022

Zavarovalnica Triglav*

670.083.437

198.944.654

869.028.091

111

105

109

62,2 %

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica

204.622.959

1.425

204.624.384

103

14,6 %

Triglav, pokojninska družba

35.401.117

104

2,5 %

Triglav Osiguranje, Zagreb

86.395.961

8.012.418

94.408.379

110

109

6,8 %

Triglav Osiguranje, Beograd

73.711.208

6.194.099

79.905.307

118

115

5,7 %

Triglav Osiguranje, Sarajevo

20.530.358

15.614.374

36.144.732

119

110

115

2,6 %

Lovćen Osiguranje, Podgorica

36.008.211

106

2,6 %

Triglav Osiguruvanje, Skopje

24.659.871

114

1,8 %

Triglav Osiguranje, Banja Luka

6.647.064

113

0,5 %

Lovćen životna osiguranja, Podgorica

4.882.123

105

0,3 %

Triglav Osiguruvanje Život, Skopje

5.969.587

184

0,4 %

Skupaj

1.122.659.069

275.019.797

1.397.678.866

109

106

109

100,0 %

Pozavarovalnica Triglav Re

250.292.376

124

Izločitev v konsolidaciji

-159.555.333

-8.858.822

-168.414.155

128

125

Skupaj konsolidirano

1.213.396.112

266.160.975

1.479.557.087

110

106

109

* Podatki že vsebujejo predkonsolidacijske prilagoditve.

Obračunana nekonsolidirana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija

v letih 2022 in 2021 po prodajnih poteh Skupine Triglav (brez Pozavarovalnice Triglav Re)

2022

2021

3,0 %

3,2 %

2,5 %

2,4 %

1,1 %

3,2 %

3,4 %

2,5 %

2,7 %

27,8 %

29,1 %

29,3 %

29,0 %

Zavarovalni zastopniki

Zavarovalni komercialisti

in posredniki

Družbe za zavarovalno

zastopanje

Lastna

sklepalna mesta

Družbe za zavarovalno

posredovanje

Druge prodajne poti

Banke in pošte

Tehnični pregledi

30,1 %

29,5 %

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.5.1 Premoženjska zavarovanja

V segmentu

premoženjskih zavarovanj

so zavarovalnice Skupine Triglav zbrale 1.122,7 milijona evrov

nekonsolidirane zavarovalne premije, kar je 9 odstotkov več kot leto prej. Rast smo dosegli v vseh

zavarovalnih skupinah premoženjskih zavarovanj.

Avtomobilska zavarovanja

(zavarovanje avtomobilskega kaska in zavarovanje avtomobilske

odgovornosti) s 26,1-odstotnim deležem ostajajo največja zavarovalna skupina v zbrani premiji. Njihova

premija se je povišala za 10 odstotkov na 365,4 milijona evrov, njen delež pa za 0,3 odstotne točke. Pri

zavarovanju avtomobilske odgovornosti

smo zbrali 195,2 milijona evrov, kar je prav tako 10 odstotkov

več kot preteklo leto. Obseg zavarovalne premije v tej zavarovalni skupini so povečale vse zavarovalnice.

Največjo, 20-odstotno rast je dosegla srbska zavarovalnica, saj je povečala število prodajnih mest in

dosegla rast števila sklenjenih zavarovanj. Na 11-odstotno rast zavarovalne premije v matični družbi

(62-odstoten delež v sestavi premije) so vplivale uspešna prodaja po načelu prostega pretoka storitev

(posli FOS) ter prilagoditve premijskih stopenj zaradi inﬂacije.

Pri

zavarovanju avtomobilskega kaska

smo zbrali 10 odstotkov več zavarovalne premije kot preteklo

leto oziroma 170,2 milijona evrov. Tudi v tej zavarovalni skupini so povišanje premije dosegle vse

zavarovalnice. Najvišjo, 15-odstotno rast sta dosegli obe zavarovalnici v Bosni in Hercegovini, in sicer

z uspešno prodaja preko brokerjev in agencij, rastjo števila sklenjenih zavarovanj in višjo povprečno

premijo. Srbska zavarovalnica je 13-odstotno rast dosegla s povečanjem števila zavarovanj in

povišanjem premijskih stopenj. Premija se je v matični družbi povečala za 9 odstotkov (83-odstoten

delež v sestavi premije) zaradi številnejšega nabora zavarovalnih kritij in prilagoditve premijskih stopenj

višji inﬂaciji.

Premija

ožjih premoženjskih zavarovanj

(zavarovanje požara in elementarnih nesreč ter drugo škodno

zavarovanje) se je povečala za 6 odstotkov, na 309,9 milijona evrov. V sestavi celotne premije ima

22,2-odstoten delež (0,6 odstotne točke manj kot preteklo leto). Pri drugih škodnih zavarovanjih smo

dosegli 8-odstotno, pri zavarovanju požara in elementarnih nesreč pa je bila premija 2 odstotka nižja.

S pridobitvijo novih zavarovancev in z razširitvijo obsega zavarovanosti smo večji obseg premije zbrali

na večini trgov. Najvišjo rast sta dosegli srbska in sarajevska zavarovalnica. Matična družba je z več kot

77-odstotnim deležem v sestavi premije imela 6-odstotno rast, dobre prodajne rezultate pa je dosegla

predvsem pri zavarovanju premoženja in premoženjskih interesov ﬁzičnih oseb (uspešna prodaja

prenovljenega zavarovanja), zavarovanju za primer potresa (pridobitev novih poslov) ter pri zavarovanju

računalnikov in mobitelov (uspešna prodaja podaljšanega jamstva v tehničnih trgovinah).

Pri

zdravstvenih zavarovanjih

smo zbrali za 216,2 milijona evrov premije, 4 odstotke več kot leto prej.

Večino ali 204,6 milijona evrov premije je obračunala Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, ki je obseg premije

povečala za 3 odstotke. Večino njene premije predstavlja dopolnilno zdravstveno zavarovanje, uspešna

pa je bila predvsem pri prodaji dodatnih zdravstvenih zavarovanj. Visoko rast zavarovalne premije je

s pridobitvijo novih zavarovancev dosegla tudi večina preostalih zavarovalnic, ki tržijo ta zavarovanja.

V zavarovalni skupini

splošnega zavarovanja odgovornosti

smo obračunali 15 odstotkov več premije kot

leto prej oziroma 62,4 milijona evrov. Zavarovalnica Triglav ima v sestavi premije 78-odstoten delež in

je zbrala za 14 odstotkov več premije kot preteklo leto. Na njen rezultat je vplivala predvsem visoka rast

premije zavarovanj odgovornosti za izdelke, zavarovanj odgovornosti uprave in nadzornega sveta ter

zavarovanj splošne odgovornosti. S pridobitvijo novih zavarovancev ali razširitvijo obsega zavarovanosti

pri obstoječih so visoko rast dosegle tudi preostale zavarovalnice, najvišjo med njimi sarajevska.

Premija

nezgodnih zavarovanj

je znašala 38,3 milijona evrov in se je povišala za 1 odstotek. Visoko

rast je dosegla makedonska zavarovalnica (indeks 132), v glavnem s pridobitvijo novih zavarovancev.

V matični družbi (66-odstoten delež v sestavi premije) je premija ostala približno na ravni preteklega

leta (indeks 100).

Pri

kreditnih zavarovanjih

smo doseli 25-odstotno rast zavarovalne premije in zbrali

37,6 milijona evrov. V matični družbi se je premija (72-odstoten delež) povišala za 23 odstotkov.

Glavna razloga za ugodno gibanje sta predvsem povišanje premije zavarovanj potrošniških kreditov

(predvsem do septembra večje povpraševanje po novih stanovanjskih kreditih in po poplačilih

obstoječih z referenčno obrestno mero ter večji obseg sodelovanja z eno od lizinških družb) ter

visoka rast premije zavarovanj blagovnih kreditov (izvozni krediti in terjatve v notranji trgovini)

zaradi pridobitve novih zavarovancev in višjih osnov za obračun premije, kar je bila posledica rasti

cen surovin, energentov in inﬂacije. Z izjemo hrvaške so visoko rast dosegle zavarovalnice na vseh

preostalih trgih, najvišjo v Črni gori (uspešna prodaja zavarovanj potrošniških kreditov) in Severni

Makedoniji (pridobitev nekaterih novih večjih zavarovancev).

Tudi pri premiji

ostalih premoženjskih zavarovanj

smo dosegli visoko, 34-odstotno rast, znašala je

93,0 milijona evrov. Na vseh zavarovalnih trgih je bil obseg premije večji, najvišjo rast pa smo beležili na

Hrvaškem, v Srbiji ter Bosni in Hercegovini. V hrvaški zavarovalnici je k visoki rasti prispevalo povečanje

premije letalskega zavarovanja (pridobitev novih večjih zavarovancev) in zavarovanja plovil (večja

prodaja preko agencije). V srbski zavarovalnici je bila rast posledica povečanja premij zavarovanja

tirnih vozil (novo zavarovanje), zavarovanja pomoči (sprostitev razmer zaradi epidemije covid-19 in

uspešna spletna prodaja) in zavarovanja različnih ﬁnančnih izgub (frontinška zavarovanja), v sarajevski

zavarovalnici pa zavarovanja pomoči in zavarovanja prevoza blaga (pridobitev novih zavarovancev).

Matična družba (71-odstoten delež v sestavi premije) je prav tako imela visoko, 30-odstotno rast.

Dober rezultat je dosegla predvsem pri zavarovanju plovil (visoka rast mednarodnega ladijskega

kaska) in pri zavarovanju pomoči (rast premije avtomobilske asistence zaradi večjega števila sklenjenih

zavarovanj in povišanja premije).

7.5.2 Življenjska in pokojninska zavarovanja

Rast premije so dosegla tudi

življenjska in pokojninska zavarovanja

Skupine Triglav, pri katerih smo

obračunali za 275,0 milijona evrov nekonsolidirane kosmate zavarovalne premije oziroma 6 odstotkov

več kot preteklo leto. V skupni obračunani kosmati zavarovalni premiji se je njihov delež zmanjšal za

0,5 odstotne točke na 19,7 odstotka.

Premija

življenjskih zavarovanj

(klasična življenjska, rentna, pokojninska rentna in prostovoljna

pokojninska zavarovanja) se je znižala za 1 odstotek na 110,9 milijona evrov. Zbrana premija matične

družbe je bila v primerjavi z letom prej za 6 odstotkov manjša, predvsem zaradi njenih nižjih vplačil.

Upad premije sta imeli tudi srbska in hrvaška zavarovalnica. Visoko premijsko rast pa sta dosegli

sarajevska zavarovalnica (uspešna prodaja po bančni prodajni poti) in makedonska življenjska

zavarovalnica (uspešna prodaja preko bank in z direktno prodajo).

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Nekonsolidirana obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija zavarovalnic Skupine Triglav (brez Pozavarovalnice Triglav Re)

po zavarovalnih skupinah

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija Zavarovalnice Triglav po zavarovalnih skupinah

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Indeks

Delež

Zavarovalna skupina

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Nezgodno zavarovanje

38.261.420

37.801.508

38.181.300

101

2,7 %

Zdravstveno zavarovanje

216.165.405

208.329.989

204.060.344

104

102

15,5 %

Zavarovanje avtomobilskega kaska

170.185.517

155.404.424

153.459.390

110

101

12,2 %

Ožja premoženjska zavarovanja

309.865.917

293.121.568

237.408.204

106

123

22,2 %

Zavarovanje avtomobilske odgovornosti

195.188.463

177.177.660

175.732.026

110

101

14,0 %

Splošno zavarovanje odgovornosti

62.396.965

54.208.387

48.408.488

115

112

4,5 %

Kreditno zavarovanje

37.606.653

30.194.983

25.453.099

125

119

2,7 %

Ostala premoženjska zavarovanja

92.988.731

69.214.485

52.465.305

134

132

6,7 %

Premoženjska zavarovanja

1.122.659.071

1.025.453.004

935.168.156

109

110

80,3 %

Življenjska zavarovanja

110.857.535

112.261.447

106.799.922

105

7,9 %

Življenjsko zav., vezano na enote inv. skladov*

142.641.251

127.167.633

112.206.228

112

113

10,2 %

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

21.521.009

20.316.064

18.880.523

106

108

1,5 %

Življenjska in pokojninska zavarovanja

275.019.795

259.745.144

237.886.673

106

109

19,7 %

Skupaj

1.397.678.866

1.285.198.148

1.173.054.829

109

110

100,0 %

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Indeks

Delež

Zavarovalna skupina

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Nezgodno zavarovanje

25.342.439

25.235.448

25.696.568

100

2,9 %

Zdravstveno zavarovanje

933.955

787.154

926.557

119

0,1 %

Zavarovanje avtomobilskega kaska

141.497.773

129.298.413

127.536.357

109

101

16,3 %

Ožja premoženjska zavarovanja

238.834.859

225.822.878

188.545.816

106

120

27,5 %

Zavarovanje avtomobilske odgovornosti

121.932.762

109.621.258

106.754.958

111

103

14,0 %

Splošno zavarovanje odgovornosti

48.665.425

42.719.369

38.619.888

114

111

5,6 %

Kreditno zavarovanje

26.957.216

21.883.871

19.137.654

123

114

3,1 %

Ostala premoženjska zavarovanja

65.919.007

50.641.101

37.569.379

130

135

7,6 %

Premoženjska zavarovanja

670.083.436

606.009.492

544.787.177

111

77,1 %

Življenjska zavarovanja

74.655.209

79.238.943

79.466.230

100

8,6 %

Življenjsko zav., vezano na enote inv. skladov

102.603.969

88.785.604

76.121.938

116

117

11,8 %

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

21.521.009

20.316.064

18.880.523

106

108

2,5 %

Življenjska in pokojninska zavarovanja

198.780.187

188.340.611

174.468.691

106

108

22,9 %

Skupaj

868.863.623

794.350.103

719.255.868

109

110

100,0 %

* Premija Triglav, pokojninske družbe, se po opredelitvi AZN upošteva v zavarovalni skupini življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov.

Premija

naložbenih življenjskih zavarovanj

(življenjsko zavarovanje, vezano na

enote investicijskih skladov) je znašala

142,6 milijona evrov in je bila 12 odstotkov višja

kot preteklo leto. Ta zavarovanja predstavljajo

51,9 odstotka obračunane zavarovalne premije

skupine življenjskih in pokojninskih zavarovanj.

Visoka, 15-odstotna rast v matični družbi je

posledica večjih vplačil premije, prenosov sredstev

in dodatnih vplačil. Visoko povečanje so z uspešno

prodajo po bančni prodajni poti dosegli tudi

v makedonski življenjski zavarovalnici. Tudi obseg

premije pokojninske družbe je bil večji (indeks 104),

zaradi povečanja števila sklenjenih zavarovanj in

višje povprečne mesečne vplačane premije.

Pri

dodatnih pokojninskih zavarovanjih po Zakonu

o pokojninskem in invalidskem zavarovanju (ZPIZ)

smo obračunali 6 odstotkov več premije kot

v preteklem letu ali 21,5 milijona evrov. K rasti so

prispevali večja vplačila redne premije in prenosi

sredstev dodatnih pokojninskih zavarovanj od

drugih zavarovalnic.

7.5.3 Obračunana kosmata

pozavarovalna premija

Pozavarovalnice Triglav Re

Pozavarovalnica Triglav Re

je obračunala za

24 odstotkov več kosmate pozavarovalne

premije oziroma 250,3 milijona evrov. Pri

poslih s Skupino je zbrala kar 30 odstotkov več

premije (137,5 milijona evrov) in njen obseg

najbolj povečala pri avtomobilskih zavarovanjih

(zavarovanje avtomobilske odgovornosti in

zavarovanje avtomobilskega kaska). Pri poslih zunaj

Skupine Triglav je bila rast premije 17-odstotna

(112,8 milijona evrov), kar je predvsem posledica

organske rasti obnovljenih poslov iz preteklega leta

in povečanja deležev nekaterih pogodb pri drugem

škodnem zavarovanju. Najvišja premijska rast je

bila dosežena na trgih Japonske, Slovenije, Kitajske,

Južne Koreje in Izraela.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.6 Kosmati zneski škod

Konsolidirani kosmati zneski škod

Skupine Triglav so dosegli

832,2 milijona evrov in so bili v primerjavi z letom prej za 13 odstotkov višji.

Na povišanje so vplivali večje število prijavljenih škod, kot posledica večjega

obsega portfelja in večje mobilnosti prebivalstva (leto prej je bila mobilnost

manjša zaradi pandemije), večji obseg množičnih škodnih dogodkov ter

rast cen materiala in storitev. V največjem segmentu, pri

premoženjskih

zavarovanjih

, so kosmati zneski škod znašali 463,4 milijona evrov in so bili

višji za 18 odstotkov. V segmentu

zdravstvenih zavarovanj

so bili večji za

16 odstotkov in so znašali 183,4 milijona evrov. V segmentu

življenjskih

in pokojninskih zavarovanj

je njihov obseg v višini 185,4 milijona evrov

ostal približno na ravni preteklega leta (indeks 100). Kosmati zneski škod

vključujejo cenilne stroške, zmanjšani so za prihodke od uveljavljenih

regresnih terjatev.

Višji so bili tudi

nekonsolidirani kosmati zneski škod

zavarovalnic v Skupini

(brez Pozavarovalnice Triglav Re). Visoko rast je beležila večina zavarovalnic,

najvišjo med njimi makedonska življenjska zavarovalnica.

Obračunani kosmati zneski škod v letu 2022 po zavarovalnicah Skupine Triglav

Obračunani kosmati zneski škod

Indeks 2022/2021

Delež

Zavarovalnica

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Skupaj

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Skupaj

2022

Zavarovalnica Triglav*

298.242.177

154.213.675

452.455.852

118

111

57,0 %

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica

183.387.565

28.513

183.416.078

116

23,1 %

Triglav, pokojninska družba

20.238.242

116

2,6 %

Triglav Osiguranje, Zagreb

51.680.209

6.505.720

58.185.929

120

116

7,3 %

Triglav Osiguranje, Beograd

26.099.069

3.513.061

29.612.130

119

110

3,7 %

Lovćen Osiguranje, Podgorica

16.479.024

110

2,1 %

Triglav Osiguranje, Sarajevo

9.360.511

5.042.422

14.402.933

106

114

109

1,8 %

Triglav Osiguruvanje, Skopje

10.874.980

110

1,4 %

Lovćen životna osiguranja, Podgorica

3.669.976

0,5 %

Triglav Osiguranje, Banja Luka

2.750.893

0,3 %

Triglav Osiguruvanje Život, Skopje

1.049.798

277

0,1 %

Skupaj

598.874.428

194.261.407

793.135.835

117

100

112

100,0 %

Pozavarovalnica Triglav Re

105.532.665

120

Izločitev v konsolidaciji

-57.577.591

-8.860.368

-66.437.959

113

103

112

Skupaj konsolidirano

646.829.502

185.401.039

832.230.541

118

100

113

* Podatki že vsebujejo predkonsolidacijske prilagoditve.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.6.1 Premoženjska zavarovanja

Nekonsolidirani kosmati zneski škod

premoženjskih zavarovanj

(brez Pozavarovalnice Triglav Re) so bili

v primerjavi z letom prej višji za 17 odstotkov in so dosegli 598,9 milijona evrov. Na škodni rezultat so

vplivali nekateri večji škodni dogodki, o čemer podrobneje poročamo v točki

7.2 Vpliv okolja na poslovanje

Skupine Triglav

. Rast škod je bila značilna za večino zavarovalnih vrst premoženjskih zavarovanj z izjemo

nezgodnih zavarovanj.

Obseg kosmatih zneskov škod

zdravstvenih zavarovanj

se je povečal za 16 odstotkov na

189,9 milijona evrov (23,9-odstoten delež v sestavi kosmatih zneskov škod). Večino, 183,4 milijona evrov,

predstavljajo kosmati zneski škod Triglav, Zdravstvene zavarovalnice (indeks 116). Na njihovo rast sta

vplivala normalizacija izvajanja zdravstvenih storitev po koncu pandemije in dvig cen zdravstvenih

storitev. Tudi večina preostalih zavarovalnic Skupine, ki tržijo ta zavarovanja, je imela visoko rast

kosmatih zneskov škod. Odhodki iz izravnalne sheme so se povišali za 3 odstotke na 7,4 milijona evrov.

Kosmati zneski škod

ožjih premoženjskih zavarovanj

so dosegli 115,8 milijona evrov in so bili za

21 odstotkov višji kot preteklo leto. Visoko rast na tem področju je dosegla večina zavarovalnic, najvišjo

med njimi črnogorska (izplačilo večje škode pri gradbenem zavarovanju, rast škod zavarovanj posevkov

in plodov zaradi toče ter večje število škod zavarovanj požara in elementarnih nesreč), sarajevska

(izplačilo treh večjih škod pri zavarovanju požara in elementarnih nesreč) in hrvaška zavarovalnica

(izplačila škod zaradi suše na posevkih, rast škod pri zavarovanju živali in izplačilo nekaterih večjih

škod iz fronting zavarovanj). Kosmati zneski škod matične družbe, ki predstavljajo 69 odstotkov škod

ožjega premoženjskega zavarovanja, pa so bili višji kar za 24 odstotkov. Na njihovo povišanje so imela

največji vpliv izplačila nekaterih večjih posamičnih škod iz mednarodnega zavarovalnega programa pri

gradbenih in kombiniranih premoženjskih zavarovanjih, večje število prijavljenih škod pri zavarovanju

premoženja in premoženjskih interesov, rast cen materiala in storitev zaradi inﬂacije in težav v dobavnih

verigah ter množični škodni dogodki. Poleg množičnih je bilo več lokalnih škodnih dogodkov (toča,

poplave), ki po obsegu sicer niso bili dovolj veliki, da bi jih posamezno opredelili kot množične, vendar je

bila njihova skupna vrednost enaka vrednosti takega dogodka.

Pri

zavarovanju avtomobilskega kaska

so kosmati zneski škod dosegli 109,5 milijona evrov in bili za

18 odstotkov višji kot leto prej. Visoko rast je imela večina zavarovalnic, kot posledica večjega števila

prijavljenih škod zaradi večjega obsega portfelja, večje mobilnosti prebivalstva, množičnih škodnih

dogodkov (neurij s točo) ter rasti cen materiala in servisnih storitev.

Pri

zavarovanju avtomobilske odgovornosti

so se kosmati zneski škod povišali za 12 odstotkov in so

dosegli 107,8 milijona evrov. Z izjemo srbske in makedonske zavarovalnice so rast beležile vse preostale

zavarovalnice. Razlogi so predvsem v povečanju števila likvidiranih škod tako zaradi večjega obsega

portfelja kot večje mobilnosti prebivalstva v primerjavi s preteklim letom ter rasti cen materiala in

storitev. Na njihovo rast v matični družbi je vplivalo tudi povečanje števila škod zavarovanj, sklenjenih

po načelu prostega pretoka storitev (posli FOS). V banjaluški zavarovalnici pa so imeli visoko rast zaradi

izplačila večje posamične škode iz leta 2013.

Tudi kosmati zneski škod

ostalih premoženjskih zavarovanj

so dosegli visoko, 33-odstotno povišanje in

so znašali 33,7 milijona evrov. Njihovo visoko rast so beležile vse zavarovalnice z izjemo makedonske.

Največje povečanje obsega sta imeli hrvaška (povečanje števila prijavljenih škod pri zavarovanju plovil

zaradi večjega obsega portfelja) in srbska zavarovalnica (večje izplačilo škode zaradi insolventnosti pri

kavcijskem zavarovanju, rast števila škod zavarovanj pomoči zaradi sprostitev epidemičnih omejitev

in večje število škodnih zahtevkov zavarovanj prevoza blaga). Kosmati zneski škod matične družbe,

ki predstavljajo 77 odstotkov škod ostalih premoženjskih zavarovanj, so bili za 30 odstotkov višji

predvsem zaradi večjega obsega škod avtomobilske asistence (številnejše škode, dvig cen naftnih

derivatov in stroškov storitev, zaradi zamud pri dobavi rezervnih delov in daljših kritij najema

nadomestnih vozil) ter večjega izplačila škod mednarodnega ladijskega kaska.

Kosmati zneski škod

nezgodnih zavarovanj

so bili nižji za 5 odstotkov in so dosegli 21,5 milijona

evrov. Velik upad sta beležili črnogorska (manjša izplačila pri nezgodnem zavarovanju upokojencev)

in sarajevska zavarovalnica (manjša izplačila pri kolektivnem nezgodnem zavarovanju). V matični

družbi so se kosmati zneski škod znižali za 2 odstotka, ker smo v predhodnem letu imeli nekaj večjih

izplačil zaradi invalidnosti po prekinitvi zaradi pandemije. Manjša izplačila smo imeli predvsem pri

posamičnih nezgodnih zavarovanjih.

Pri

splošnem zavarovanju odgovornosti

smo izplačali 13 odstotkov več škod kot leto prej oziroma

15,0 milijona evrov. Visoko rast so imele srbska, hrvaška in črnogorska zavarovalnica zaradi nekaterih

večjih izplačanih škod. Kosmati zneski škod matične družbe (predstavljajo 78 odstotkov škod Skupine

v tej zavarovalni vrsti) so bili višji za 8 odstotkov predvsem zaradi večjih izplačil pri zavarovanju

odgovornosti iz arhitekturne in inženirske dejavnosti ter splošne odgovornosti (večje število zaključenih

škod in izplačila nekaterih večjih škod).

Kosmati zneski škod

kreditnih zavarovanj

so dosegli 5,6 milijona evrov in so bili višji za 16 odstotkov.

Visoko rast sta imeli hrvaška (veliko povečanje števila škodnih primerov) in srbska zavarovalnica

(izplačilo dveh večjih škod). Matična družba, ki s 64-odstotnim deležem predstavlja večino škod v tej

zavarovalni vrsti, pa je imela 11-odstoten upad zaradi manjših izplačil pri zavarovanju limitov na tekočih

računih (manj prijavljenih škod) in izvoznih kreditih.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.6.2 Življenjska in pokojninska

zavarovanja

skupini življenjskih in pokojninskih zavarovanj

so nekonsolidirani kosmati zneski škod znašali

194,3 milijona evrov in bili na približno enaki

ravni kot leto prej (indeks 100). V sestavi celotnih

nekonsolidiranih zneskov škod se je njihov delež

zmanjšal za 3,0 odstotne točke na 24,5 odstotka.

Največji del škodnega zneska predstavljajo

življenjska zavarovanja

(klasična življenjska, rentna,

pokojninska rentna in prostovoljna pokojninska

zavarovanja), ki so dosegla 117,8 milijona evrov,

kar je 1 odstotek manj kot preteklo leto. Obračunani

kosmati zneski škod matične družbe so bili nižji za

1 odstotek, kar je posledica manjših izplačil zaradi

doživetij ter bolezni in nezgod. Velik upad kosmatih

zneskov škod sta beležili srbska zavarovalnica

(v 2021 so kot posledica pandemije covid-19

imeli večja izplačila škod zaradi smrti) in hrvaška

zavarovalnica (v 2021 so imeli akcijo kapitaliziranih

polic in s tem izplačila matematičnih rezervacij),

nekoliko nižja izplačila pa je imela črnogorska

življenjska zavarovalnica. Preostale zavarovalnice,

ki tržijo ta zavarovanja, so imele višje kosmate

zneske škod.

Kosmati zneski škod

življenjskih zavarovanj,

vezanih na enote investicijskih skladov

, so dosegli

71,2 milijona evrov in se povišali za 1 odstotek.

Visoko, 16-odstotno rast so dosegli v Triglav,

pokojninski družbi (večje število izstopov iz zavarovanj

in večje število rednih prenehanj zaradi upokojitev in

s tem povezanih prenosov v sklade za izplačevanje

rent), 9-odstotno rast pa v hrvaški zavarovalnici

(večja izplačila zaradi odkupov). Na 4-odstoten upad

škod v matični družbi so vplivala predvsem manjša

izplačila zaradi odkupov zavarovanj.

Pri

dodatnih pokojninskih zavarovanjih po ZPIZ

so bili

kosmati zneski škod 20 odstotkov višji. Na njihovo

rast so vplivala predvsem večja izplačila zaradi

izstopov iz zavarovanj in prenosov zavarovanj.

Nekonsolidirani obračunani kosmati zneski škod zavarovalnic Skupine Triglav (brez Pozavarovalnice Triglav Re) po zavarovalnih skupinah

Nekonsolidirani obračunani kosmati zneski škod Zavarovalnice Triglav po zavarovalnih skupinah

Obračunani kosmati zneski škod

Indeks

Delež

Zavarovalna skupina

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Nezgodno zavarovanje

21.548.633

22.740.003

20.727.007

110

2,7 %

Zdravstveno zavarovanje

189.929.677

163.043.285

147.911.003

116

110

23,9 %

Zavarovanje avtomobilskega kaska

109.522.638

92.636.703

92.882.937

118

100

13,8 %

Ožja premoženjska zavarovanja

115.792.051

95.514.391

89.057.583

121

107

14,6 %

Zavarovanje avtomobilske odgovornosti

107.830.744

96.226.864

94.229.264

112

102

13,6 %

Splošno zavarovanje odgovornosti

14.974.192

13.276.964

18.212.366

113

1,9 %

Kreditno zavarovanje

5.599.782

4.832.669

6.079.260

116

0,7 %

Ostala premoženjska zavarovanja

33.676.712

25.253.513

20.706.410

133

122

4,2 %

Premoženjska zavarovanja

598.874.429

513.524.392

489.805.830

117

105

75,5 %

Življenjsko zavarovanje

117.769.441

119.439.876

111.595.230

107

14,8 %

Življenjsko zav., vezano na enote inv. skladov*

71.162.436

70.447.230

62.944.570

101

112

9,0 %

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

5.329.529

4.425.926

4.656.031

120

0,7 %

Življenjska in pokojninska zavarovanja

194.261.406

194.313.032

179.195.831

100

108

24,5 %

Skupaj

793.135.835

707.837.424

669.001.661

112

106

100,0 %

Obračunani kosmati zneski škod

Indeks

Delež

Zavarovalna skupina

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Nezgodno zavarovanje

12.481.300

12.755.919

11.259.216

113

2,8 %

Zdravstveno zavarovanje

308.704

232.436

425.255

133

0,1 %

Zavarovanje avtomobilskega kaska

90.795.098

76.216.318

77.548.159

119

20,1 %

Ožja premoženjska zavarovanja

80.445.892

64.751.034

67.698.027

124

17,8 %

Zavarovanje avtomobilske odgovornosti

72.987.859

64.001.235

64.244.617

114

100

16,1 %

Splošno zavarovanje odgovornosti

11.662.782

10.761.352

16.143.731

108

2,6 %

Kreditno zavarovanje

3.609.094

4.045.904

4.709.310

0,8 %

Ostala premoženjska zavarovanja

25.951.450

19.961.633

16.009.493

130

125

5,7 %

Premoženjska zavarovanja

298.242.179

252.725.831

258.037.808

118

65,9 %

Življenjsko zavarovanje

100.112.760

100.677.756

96.431.879

104

22,1 %

Življenjsko zav., vezano na enote inv. skladov

48.771.384

51.038.868

49.152.423

104

10,8 %

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

5.329.529

4.425.926

4.656.031

120

1,2 %

Življenjska in pokojninska zavarovanja

154.213.673

156.142.550

150.240.333

104

34,1 %

Skupaj

452.455.852

408.868.381

408.278.141

111

100

100,0 %

* Obračunani kosmati zneski škod Triglav, pokojninske družbe, se po opredelitvi AZN upoštevajo v zavarovalni skupini življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.6.3 Obračunani kosmati zneski škod Pozavarovalnice Triglav Re

Pozavarovalnica Triglav Re

je obračunala 105,5 milijona evrov kosmatih zneskov škod, kar je

20 odstotkov več kot predhodno leto. Pri poslih zunaj Skupine Triglav so se kosmati zneski škod povečali

za 42 odstotkov (59,0 milijona evrov), pri poslih s Skupino pa so ostali približno na ravni preteklega

leta (46,5 milijona evrov). Pri poslih zunaj Skupine so na povečanje najbolj vplivala izplačila škod pri

drugem škodnem zavarovanju (večja škoda po fakultativni pogodbi, ki je v celoti cedirana pri eni vodilnih

svetovnih pozavarovalnic) ter pri zavarovanju požara in elementarnih nesreč. Pri poslih s Skupino so

visoko rast dosegle škode zavarovanj avtomobilske odgovornosti zaradi spremembe obračunavanja pri

kvotnih pogodbah, velik upad v primerjavi z letom prej pa so imele likvidirane škode zavarovanj požara

in elementarnih nesreč.

7.7 Kosmati obratovalni stroški

Skupni konsolidirani kosmati obratovalni stroški Skupine Triglav so se povečali za 12 odstotkov,

na 374,8 milijona evrov. Od tega so

stroški zavarovalne dejavnosti

znašali 338,2 milijona evrov in

so bili višji za 13 odstotkov. Najbolj so se povečali stroški pridobivanja zavarovanj (provizije), stroški

materiala in energije ter povračila stroškov v zvezi z delom. Delež obratovalnih stroškov zavarovalne

dejavnosti v obračunani kosmati zavarovalni premiji se je povečal za 0,7 odstotne točke in dosegel

22,9 odstotka. Obratovalni stroški so se povečali v vseh zavarovalnih segmentih, in sicer za 16 odstotkov

pri

zdravstvenih zavarovanjih

(18,4 milijona evrov), 13 odstotkov pri

premoženjskih zavarovanjih

(269,2 milijona evrov) in 12 odstotkov pri

življenjskih in pokojninskih zavarovanjih

(50,6 milijona evrov).

Na gibanje

stroškov nezavarovalne dejavnosti

– povečali so se za 9 odstotkov in dosegli

36,7 milijona evrov – so najbolj vplivali višji stroški materiala in energije, stroški dela in vključitev

družbe Triglav Fondovi, Sarajevo, po metodi popolne konsolidacije.

Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije)

so s 24-odstotnim povišanjem narasli na 82,6 milijona evrov.

Občutno povečanje je beležila večina zavarovalnic, k rasti pa sta prispevala predvsem večje število

sklenjenih zavarovanj in povečan obseg zavarovalne premije, sklenjene po zunanjih prodajnih poteh

(pogodbene prodajne poti, zavarovalni posredniki, agencije in banke). Dodatno je na rast teh stroškov

vplival večji obseg poslovanja, sklenjen po načelu prostega pretoka storitev v EU (FOS).

Na 14-odstotno povečanje

amortizacije

, ki je znašala 25,8 milijona evrov, so vplivali predvsem

višji stroški amortizacije neopredmetenih dolgoročnih sredstev v matični družbi (visoke investicije

v programsko opremo preteklo leto), višji stroški najemov v srbski zavarovalnici in višji stroški

amortizacije pravic do uporabe sredstev v najemu v družbi Triglav Skladi.

V sestavi stroškov imajo

stroški dela

največji, 45,0-odstotni delež. Dosegli so 177,3 milijona evrov in so

bili 7 odstotkov višji kot preteklo leto. Na povišanje stroškov dela so vplivali večje število zaposlenih

v nekaterih družbah, prilagoditve osnovnih plač zaradi inﬂacijskih pritiskov in višji drugi stroški dela

(višja nadomestila za prehrano in prevoz, višja vplačila delodajalca za prostovoljna pokojninska

zavarovanja idr.). V matični družbi so se stroški dela povečali za 6 odstotkov, predvsem zaradi višjih

izplačil zavarovalnim zastopnikom zaradi večje prodaje ter zaradi dviga osnovnih plač zaposlenim

v septembru in rasti drugih stroškov dela.

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

(pogodbeno delo in storitve študentskega

servisa), so se znižali za 6 odstotkov. V strukturi stroškov imajo le 0,4-odstoten delež in so znašali

1,4 milijona evrov.

Drugih obratovalnih stroškov

je bilo za 12 odstotkov več kot leto prej in so dosegli 106,5 milijona evrov.

Med njimi so največji stroški reprezentance, oglaševanja in sejmov (22,7 milijona evrov), sledijo jim

stroški vzdrževanja (14,7 milijona evrov). Najbolj so se v tej skupini povečala povračila stroškov v zvezi

z delom, saj smo imeli preteklo leto manjši obseg dela zastopnikov na terenu, nižja povračila stroškov

službenih potovanj in izobraževalnih stroškov zaradi pandemije. Na njihovo povečanje sta vplivala rast

cen goriv in hotelskih storitev, kljub visoki rasti pa so še vedno nižji kot so bili pred pandemijo. Visoko

rast so imeli tudi stroški materiala in energije zaradi visoke rasti cen energentov, stroški dajatev, ki

niso odvisni od poslovnega izida, ter stroški intelektualnih in osebnih storitev (višji stroški svetovalnih

storitev v matični družbi).

V sestavi skupnih kosmatih obratovalnih stroškov zavarovalne dejavnosti, razporejenih po funkcionalnih

skupinah, z največjim, 62,5-odstotnim deležem prevladujejo stroški pridobivanja zavarovanj. Drugi

obratovalni stroški obsegajo 26,8-, cenilni stroški 9,3- in stroški upravljanja sredstev 1,4-odstoten delež.

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kosmati obratovalni stroški Skupine Triglav po naravnih vrstah

Kosmati obratovalni stroški

Indeks

Delež

Naravne vrste

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije)

82.580.992

66.422.411

54.124.019

124

123

21,0 %

Nabavna vrednost prodanega blaga

7.722

130.008

11.179

1.163

0,0 %

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

25.825.206

22.591.303

22.001.097

114

103

6,6 %

Stroški dela

177.294.305

166.208.923

157.524.456

107

106

45,0 %

- plače zaposlenih

123.057.863

115.443.711

110.229.227

107

105

31,3 %

- stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

26.839.326

26.163.907

24.559.378

103

107

6,8 %

- drugi stroški dela

27.397.116

24.601.305

22.735.851

111

108

7,0 %

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti skupaj z dajatvami

1.444.698

1.535.695

1.208.769

127

0,4 %

Drugi obratovalni stroški

106.549.332

95.345.836

87.942.602

112

108

27,1 %

- stroški reprezentance, reklame, sejmov

22.687.179

20.704.813

17.181.444

110

121

5,8 %

- stroški materiala in energije

10.761.123

7.916.541

8.426.457

136

2,7 %

- stroški storitev vzdrževanja

14.690.745

15.368.460

15.181.848

101

3,7 %

- povračila stroškov v zvezi z delom

4.741.674

3.456.616

3.202.363

137

108

1,2 %

- stroški intelektualnih in osebnih storitev

8.512.551

6.724.017

5.560.110

127

121

2,2 %

- dajatve, ki niso odvisne od poslovnega izida razen zavarovanj

4.556.697

3.490.300

3.241.068

131

108

1,2 %

- stroški storitev prometa in zvez

5.692.554

5.510.075

5.360.314

103

1,4 %

- stroški zavarovalnih premij

1.353.304

1.132.762

1.159.846

119

0,3 %

- stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

12.096.235

11.921.424

9.495.754

101

126

3,1 %

- najemnine in zakupnine

6.498.713

5.683.599

4.847.443

114

117

1,7 %

- stroški storitev strokovnega izobraževanja

1.547.135

1.303.829

1.099.790

119

0,4 %

- ostali stroški storitev

13.404.742

12.124.181

13.183.530

111

3,4 %

- dolgoročne rezervacije za zaposlence

6.680

9.219

2.635

350

0,0 %

Skupaj

393.702.255

352.234.176

322.812.122

112

109

100,0 %

Izločitve v konsolidaciji

-18.818.724

-18.842.729

-16.065.703

100

117

Skupaj konsolidirano

374.883.531

333.391.447

306.746.419

112

109

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kosmati obratovalni stroški Zavarovalnice Triglav po naravnih vrstah

Kosmati obratovalni stroški

Indeks

Delež

Naravne vrste

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

2022

Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije)

45.294.710

34.375.142

28.550.727

132

120

20,5 %

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

15.950.731

13.173.274

12.145.270

121

108

7,2 %

Stroški dela

112.948.624

106.607.468

101.313.635

106

105

51,0 %

- plače zaposlenih

79.079.757

75.208.360

72.334.018

105

104

35,7 %

- stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

13.398.355

12.778.998

12.000.752

105

106

6,1 %

- drugi stroški dela

20.470.512

18.620.110

16.978.865

110

9,2 %

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti, skupaj z dajatvami

513.798

309.753

289.970

166

107

0,2 %

Drugi obratovalni stroški

46.667.116

40.582.438

37.651.247

115

108

21,1 %

- stroški reprezentance, oglaševanja, sejmov

9.688.703

8.647.852

7.607.576

112

114

4,4 %

- stroški materiala in energije

5.223.028

3.443.255

3.782.544

152

2,4 %

- stroški storitev vzdrževanja

7.171.955

8.699.049

8.823.036

3,2 %

- povračila stroškov v zvezi z delom

3.060.471

2.426.737

2.175.475

126

112

1,4 %

- stroški intelektualnih in osebnih storitev

4.442.670

2.754.338

2.072.025

161

133

2,0 %

- dajatve, ki niso odvisne od poslovnega izida, razen zavarovanj

2.353.146

1.457.614

1.380.668

161

106

1,1 %

- stroški storitev prometa in zvez

2.783.075

2.929.987

2.978.697

1,3 %

- stroški zavarovalnih premij

452.582

305.143

379.318

148

0,2 %

- stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

1.330.980

1.135.155

1.218.983

117

0,6 %

- najemnine in zakupnine

4.320.030

3.688.633

3.024.699

117

122

2,0 %

- stroški storitev strokovnega izobraževanja

1.066.332

895.727

764.945

119

117

0,5 %

- ostali stroški storitev

4.774.144

4.198.948

3.443.281

114

122

2,2 %

Skupaj

221.374.979

195.048.075

179.950.849

113

108

100,0 %

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.8 Izravnavanje nevarnosti

7.8.1 Zavarovalno-tehnične rezervacije

V Skupini Triglav smo 83 odstotkov nevarnosti izravnali v okviru lastnih izravnalnih zmogljivosti.

Škode smo pokrivali iz tekočega letnega priliva tehnične premije po posameznih zavarovalnih vrstah in

iz oblikovanih zavarovalno-tehničnih rezervacij. Nevarnosti, ki so presegale naše izravnalne zmogljivosti,

pa smo izravnali s pozavarovanjem in v manjši meri s sozavarovanjem.

Skupini Triglav

smo ob koncu leta oblikovali 3.100,0 milijona evrov (indeks 97) kosmatih zavarovalno-

tehničnih rezervacij, ki so osnova za uravnoteženo poslovanje in zagotavljanje dolgoročne varnosti

zavarovancev. Obseg kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij se je povečal pri

premoženjskih

zavarovanjih

(indeks 103), zmanjšal pa pri

zdravstvenih

(indeks 78) ter

življenjskih in pokojninskih

zavarovanjih

(indeks 94).

Zavarovalnica Triglav

je oblikovala za 2.173,4 milijona evrov kosmatih

zavarovalno-tehničnih rezervacij, kar je 5 odstotkov manj kot leto prej.

Primerjava posameznih vrst rezervacij na 31. 12. 2022 s stanjem ob koncu leta 2021:



Kosmate prenosne premije

so oblikovane v višini 414,3 milijona evrov in so za 12 odstotkov višje kot

leto prej. Prenosna premija premoženjskih zavarovanj se je prav tako povišala za 12 odstotkov, na

410,3 milijona evrov, pri zdravstvenih zavarovanjih pa za odstotek na 3,5 milijona evrov. Prenosna

premija življenjskih in pokojninskih zavarovanj se je znižala za odstotek na 452 tisoč evrov. Gibanje

kosmate prenosne premije je usklajeno z gibanjem in trajanjem obračunane kosmate zavarovalne

premije in naravo prevzetih rizikov.



Kosmate škodne rezervacije

v višini 688,8 milijona evrov so se zmanjšale za 1 odstotek v primerjavi

s koncem preteklega leta. Oblikovane so za pokritje škod, ki so nastale v preteklosti in do konca

obračunskega obdobja še niso bile rešene. Škodne rezervacije za premoženjska zavarovanja so

znašale 647,9 milijona evrov oziroma odstotek manj glede na preteklo leto. Pri izračunu škodnih

rezervacij premoženjskih zavarovanj smo upoštevali tudi ocenjene napovedi inﬂacije Mednarodnega

denarnega sklada (IMF) in lokalnih institucij v posameznih državah. Poleg tega smo pri oblikovanju

rezervacij upoštevali povečano škodno pogostnost, ki je se je v obdobju pandemije covid-19

zmanjšala, sedaj pa se vrača na raven pred pandemijo. Delno sproščanje škodnih rezervacij,

oblikovanih v preteklih letih, je v veliki meri nadomestilo višje obračunane kosmate zneske škod,

s čimer smo pri oceni škodnih rezervacij sledili trendom najboljše ocene, ki jih uvaja MSRP 17 in

s tem njeno višino približali ocenjeni vrednosti po MSRP 17. Škodnih rezervacij pri življenjskih in

pokojninskih zavarovanjih je bilo za 21,8 milijona evrov (indeks 95), pri zdravstvenih zavarovanjih

pa za 19,1 milijona evrov (indeks 119). Podrobneje o tem v točki

2.7.2 Vpliv geopolitičnih

tveganj in spremenjenih gospodarskih razmer na posamezne postavke računovodskih izkazov

v Računovodskem delu letnega poročila.



Matematične rezervacije

so se zmanjšale za 6 odstotkov in so dosegle 1.937,8 milijona evrov.

Od tega je bilo matematičnih rezervacij kritnega sklada življenjskih zavarovanj za 1.356,9 milijona

evrov (indeks 95), zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje, pa 580,9 milijona evrov (indeks 93). Znižale so se zaradi padca vrednosti

naložb, na katere je vezano premoženje teh zavarovanj. S 1.440,2 milijona evri ima največji

delež matematičnih rezervacij Zavarovalnica Triglav (indeks 93), pri tem je 944,5 milijona evrov

matematičnih rezervacij kritnega sklada življenjskih zavarovanj (indeks 94) in 495,7 milijona

evrov zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno

tveganje (indeks 92).



Rezervacije za bonuse in popuste

so se znižale za 20 odstotkov na 22,0 milijona evrov, predvsem

zaradi njihovega zmanjšanja v matični družbi in zdravstveni zavarovalnici.



Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

so dosegle 37,1 milijona in bile nižje za 28 odstotkov.

V Zavarovalnici Triglav so bile nižje zaradi znižanja rezervacij, kot posledica testa ustreznosti

rezervacij življenjskih zavarovanj, v Triglavu, Zdravstveni zavarovalnici, pa so bile preteklo leto

oblikovane rezervacije za neiztekle nevarnosti zaradi pandemije. Poleg tega sta matična družba in

Triglav, pokojninska družba, oblikovali dodatne rezervacije zaradi nedoseganja zajamčenega donosa

prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj.

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije Skupine Triglav

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalnice Triglav

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije

Indeks

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

2022/2021

2021/2020

Prenosne premije

414.289.158

370.043.725

344.760.927

112

107

Matematične rezervacije

1.937.835.355

2.054.917.059

1.967.008.673

104

Škodne rezervacije

688.788.186

694.498.311

645.331.168

108

Rezervacije za bonuse in popuste

21.962.914

27.464.185

28.195.354

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

37.148.522

51.748.503

47.917.732

108

Skupaj

3.100.024.135

3.198.671.783

3.033.213.854

105

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije

Indeks

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

2022/2021

2021/2020

Prenosne premije

276.301.500

246.017.850

235.190.816

112

105

Matematične rezervacije

1.440.231.062

1.548.454.207

1.490.283.181

104

Škodne rezervacije

426.901.198

446.567.255

430.259.621

104

Rezervacije za bonuse in popuste

21.450.003

23.724.069

23.837.107

100

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

8.547.506

15.744.857

19.470.754

Skupaj

2.173.431.269

2.280.508.238

2.199.041.479

104

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

7.8.2 Pozavarovanje

Skupina Triglav

dostopa do svetovnega

pozavarovalnega trga preko Pozavarovalnice

Triglav Re in Zavarovalnice Triglav. Pri tem si

prizadevamo za optimalne pogoje kritja, kar

nam je pri vseh pozavarovalnih in sozavarovalnih

pogodbah uspelo tudi v letu 2022.

V primerjavi z letom prej smo v zunanjo izravnavo

odvedli 16 odstotkov več pozavarovalne premije,

to je 248,2 milijona evrov. Oddana pozavarovalna

premija predstavlja 16,8 odstotka skupne

obračunane kosmate zavarovalne premije

oziroma za 1,0 odstotne točke več kot leto prej.

Pozavarovalna premija je zrasla zaradi večjega

obsega premij premoženjskih zavarovanj,

predvsem tistih, ki so bila sklenjena po načelu

prostega pretoka storitev (posli FOS). K rasti pa

so prispevale tudi višje cene pozavarovanj na

svetovnem pozavarovalnem trgu in sprememba

kvotne pozavarovalne zaščite.

Spremembe prenosnih premij za pozavarovalni

del so znašale 14,0 milijona evrov, leto prej

15,5 milijona evrov. Iz pozavarovanja smo prejeli

za 57,3 milijona evrov obračunanih deležev

pozavarovateljev v kosmatih škodah (indeks 137).

Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni

del je dosegla 29,4 milijona evrov (indeks 113).

Iz pozavarovanja smo prejeli tudi 49,1 milijona

evrov pozavarovalnih provizij (indeks 126).

Pozavarovalni rezultat je bil negativen in

je znašal –98,3 milijona evrov (leto prej

–90,9 milijona evrov).

Pozavarovalni rezultat

Zavarovalnice Triglav

je znašal –81,9 milijona evrov (leto prej –89,5

milijona evrov).

7.9 Sestava naložb Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

V Skupini Triglav vodimo razmeroma konservativno naložbeno politiko,

s katero zagotavljamo ustrezno donosnost naložbenega portfelja, pri tem

pa ostajamo osredotočeni na varnost in likvidnost naložb. Cilj našega

upravljanja naložb je doseganje visoke bonitetne ocene celotnega portfelja.

V procese naložbenja vključujemo okoljske, družbene in upravljavske

(ESG) vidike, ki so usklajeni s strateškimi ambicijami Skupine na področju

trajnostnega razvoja.

Celotne ﬁnančne naložbe Skupine Triglav

, vključno z naložbenimi

nepremičninami, naložbami v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno

tveganje, in naložbami v pridružene družbe, so ob koncu leta znašale

3.271,2 milijona evrov, kar je 11 odstotkov manj kot ob koncu leta 2021.

Znižanje vrednosti je v največji meri posledica dviga obrestnih mer na

ﬁnančnih trgih in padcev vrednosti na delniških trgih. V sestavi vseh sredstev

Skupine se je njihov delež zmanjšal za 4,7 odstotne točke na 79,2 odstotka.

Finančne naložbe, vključno z naložbenimi nepremičninami, Skupine Triglav

Finančne naložbe

Indeks

Delež

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Naložbene nepremičnine

68.377.495

75.110.973

2,5 %

Naložbe v pridružene družbe

37.810.184

36.031.343

105

1,4 %

1,2 %

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom

234.776.667

330.960.660

8,7 %

10,9 %

Dolžniški in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom

2.236.307.959

2.512.569.818

82,8 %

82,4 %

Dana posojila

4.645.899

4.525.184

103

0,2 %

0,1 %

Depoziti pri bankah

96.853.602

70.472.827

137

3,6 %

2,3 %

Ostale ﬁnančne naložbe

6.480.742

5.810.984

112

0,2 %

Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih

14.044.977

13.340.360

105

0,5 %

0,4 %

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

0,0 %

Skupaj (1)

2.699.297.525

3.048.842.466

100,0 %

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (2)

571.866.521

619.617.488

Skupaj (1+2)

3.271.164.046

3.668.459.954

Ob aktivnem naložbenju smo

ohranili sestavo

naložbenega portfelja, ki je primerljiva stanju

ob koncu preteklega leta

. Največji delež,

68,4 odstotka celotnega portfelja oziroma

82,8 odstotka portfelja brez naložb v korist

življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje, predstavljajo obveznice na

razvitih trgih in z večinoma visoko bonitetno

oceno. Na vrednost obvezniškega in delniškega

portfelja so vplivale razmere na ﬁnančnih

trgih, enako velja za vrednost naložb v korist

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Glavnino tega naložbenega razreda oblikujejo

sredstva, ki so investirana v vzajemne sklade

po izboru zavarovancev, večinoma v sklade

v upravljanju družbe Triglav Skladi. Zmanjšanje

obsega naložbenih nepremičnin glede na leto

prej je posledica izvedbe njihove načrtovane

delne prodaje.

Sestava naložb Skupine Triglav (brez naložb v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje) na 31. 12. 2022

Dolžniški in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom: 82,8 %

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom: 8,7 %

Depoziti pri bankah: 3,6 %

Naložbene nepremičnine: 2,5 %

Naložbe v pridružene družbe: 1,4 %

Ostalo: 0,9 %

SASB: FN-AC-410a.1

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Podrobnejšo sestavo obvezniškega in delniškega portfelja Skupine predstavljamo v nadaljevanju, na

koncu poglavja pa podatke za Zavarovalnico Triglav.

Obvezniški portfelj Skupine Triglav je

visoko kakovosten

in mednarodno razpršen. Kar 90,4 odstotka

obvezniških naložb je v naložbenem bonitetnem razredu z bonitetno oceno najmanj »BBB« (90,9

odstotka ob koncu leta 2021) in 58,2 odstotka v bonitetnem razredu najmanj »A« (59,4 odstotka ob

koncu leta 2021).

Dolžniški vrednostni papirji Skupine Triglav glede na bonitetno oceno

Dolžniški vrednostni papirji Skupine Triglav po sektorju izdajatelja

Dolžniški vrednostni papirji

Indeks

Delež

Bonitetna ocena

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

AAA

484.876.559

438.921.752

110

21,7 %

17,5 %

306.967.815

376.763.744

13,7 %

15,0 %

510.662.035

677.949.441

22,8 %

27,0 %

BBB

718.482.959

789.294.818

32,1 %

31,4 %

Nižje od BBB

170.946.072

185.667.718

7,6 %

7,4 %

Brez ocene

44.372.520

43.972.345

101

2,0 %

1,8 %

Skupaj

2.236.307.959

2.512.569.818

100,0 %

Dolžniški vrednostni papirji

Indeks

Delež

Ožji sektor izdajatelja

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Državne obveznice držav EMU

991.672.234

1.204.550.177

44,3 %

47,9 %

Finance

459.553.557

451.913.446

102

20,5 %

18,0 %

Državne obveznice drugih držav

191.947.342

227.890.193

8,6 %

9,1 %

Državne obveznice države EU (razen EMU)

175.930.346

204.852.100

7,9 %

8,2 %

Neciklične dejavnosti

124.865.616

106.676.738

117

5,6 %

4,2 %

Storitve in dobrine javnega značaja

58.232.423

74.478.500

2,6 %

3,0 %

Komunikacije

44.663.972

47.049.094

2,0 %

1,9 %

Ciklične dejavnosti

50.702.125

46.995.262

108

2,3 %

1,9 %

Tehnologija

31.756.559

39.255.888

1,4 %

1,6 %

Industrija

41.403.083

37.525.233

110

1,9 %

1,5 %

Energetika

33.041.595

36.662.200

1,5 %

Surovine in materiali

32.539.108

34.720.987

1,5 %

1,4 %

Skupaj

2.236.307.959

2.512.569.818

100,0 %

Dolžniški vrednostni papirji

Indeks

Delež

Država izdajatelja

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Nemčija

357.572.021

371.741.005

16,0 %

14,8 %

Slovenija

196.671.133

312.387.021

8,8 %

12,4 %

Francija

193.715.593

202.916.739

8,7 %

8,1 %

Mednarodne ﬁnančne institucije

169.288.879

153.800.111

110

7,6 %

6,1 %

Španija

133.738.698

154.859.010

6,0 %

6,2 %

Italija

121.071.901

133.591.273

5,4 %

5,3 %

ZDA

120.969.189

132.660.828

5,4 %

5,3 %

Hrvaška

116.405.899

113.080.581

103

5,2 %

4,5 %

Nizozemska

97.151.100

90.155.239

108

4,3 %

3,6 %

Avstrija

67.733.516

66.664.263

102

3,0 %

2,7 %

Drugo

661.990.029

780.713.748

29,6 %

31,1 %

Skupaj

2.236.307.959

2.512.569.818

100,0 %

Dolžniški vrednostni papirji

Indeks

Delež

Sektor izdajatelja

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Državne

1.351.856.599

1.637.292.470

60,5 %

65,2 %

Finančne

458.582.957

450.896.480

102

20,5 %

17,9 %

Podjetniške

424.897.803

423.363.902

100

19,0 %

16,8 %

Strukturirane

970.601

1.016.966

0,0 %

Skupaj

2.236.307.959

2.512.569.818

100,0 %

sektorju izdajatelja

tudi v letu 2022 največji, 60,5-odstotni delež obvezniškega portfelja pripada

državnim obveznicam. Njihov delež se je predvsem zaradi cenovnih nihanj zmanjšal za 4,7 odstotne

točke, v primerjavi z letom prej pa sta se povečala deleža ﬁnančnih in podjetniških obveznic.

Podatki ne vključujejo naložb v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Dolžniški vrednostni papirji Skupine Triglav po dejavnosti oziroma ožjem sektorju izdajatelja

Dolžniški vrednostni papirji Skupine Triglav po državi izdajatelja

državi izdajatelja

dolžniških vrednostnih papirjev v portfelju prevladujejo izdajatelji iz držav

z visokimi bonitetnimi ocenami. Na spremenjeno izpostavljenost do posameznih držav so vplivala

predvsem cenovna nihanja in taktične prilagoditve nekaterih pozicij.

SASB: FN-IN-410a.1

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V Skupini Triglav smo si začrtali strateške cilje na trajnostnem področju (podrobneje v poglavjih

4. Strategija in načrti

12. Trajnostni razvoj

). Ti so osnova za upoštevanje

okoljskih, družbenih in

upravljavskih dejavnikov (ESG)

pri upravljanju naših naložb ter uresničevanju upravljavskih pravic

ob odločanju na področju trajnostnega razvoja pri tistih izdajateljih iz našega portfelja, pri katerih je

to mogoče.

Skladno s svojimi ambicijami povečujemo

delež trajnostnih naložb s ﬁksnim donosom

Skupine Triglav.

V letu 2021 smo njihov delež v obvezniškem portfelju v primerjavi z letom prej skoraj podvojili in ga

v letu 2022 dodatno okrepili. Trajnostne naložbe s ﬁksnim donosom so tako ob koncu leta dosegle

222,9 milijona evrov, kar pomeni 10,0-odstoten delež obvezniškega portfelja.

Trajnostne (ESG) naložbe s ﬁksnim donosom Skupine Triglav

Trajnostne naložbe s ﬁksnim donosom

Delež v dolžniških vrednostnih papirjih

Skupina

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Obveznice z družbenim učinkom*

98.060.591

83.630.721

33.278.595

4,4 %

3,3 %

1,3 %

Zelene obveznice**

110.964.143

104.433.167

67.424.385

5,0 %

4,2 %

2,6 %

Trajnostne obveznice***

13.839.732

16.448.265

3.629.090

0,6 %

0,7 %

0,1 %

Skupaj ESG obveznice

222.864.466

204.512.153

104.332.071

10,0 %

8,1 %

4,1 %

Obveznice z družbenim učinkom so instrument ﬁnanciranja socialnih storitev.

Zelene obveznice so instrument ﬁnanciranja okoljskih projektov, katerih sredstva so namenjena za ekološko učinkovite produkte, tehnologije

in procese, preprečevanje onesnaževanja in nadzor, trajnostno upravljanje življenjskih naravnih virov, trajnostno upravljanje vodnih virov,

izkoriščanje obnovljivih virov energije, energetsko učinkovitost in čisti promet.

*** Trajnostne obveznice so instrument ﬁnanciranja trajnostnih projektov in so torej kombinacija zelenih obveznic in obveznic z družbenim

učinkom. Pogosto je ﬁnanciranje pogojeno z doseganjem trajnostnih ciljev.

Delniške naložbe

, ki vključujejo delnice in druge vrednostne papirje s spremenljivim donosom ter naložbe

v pridružene družbe, so ob koncu leta znašale 272,6 milijona evrov. V celotnem portfelju Skupine so

obsegale 8,3-odstoten delež oziroma jim je – neupoštevaje naložbe v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje – pripadel 10,1-odstoten delež naložbenega portfelja. V portfelju je

tudi kategorija

Drugi skladi

, ki obsega predvsem alternativne sklade; med njimi ima pomemben delež

alternativni sklad v upravljanju pridružene družbe Trigal. Celoten obseg delniškega portfelja se je glede

na leto prej zmanjšal za 26 odstotkov, kar je tudi

posledica prodaje določenih naložb.

Delniške naložbe

Indeks

Delež

Vrsta delniške naložbe

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Delnice

60.621.118

128.582.339

22,2 %

35,0 %

Delniški skladi

50.307.701

85.330.024

18,5 %

23,3 %

Obvezniški skladi

52.981.904

62.836.072

19,4 %

17,1 %

Denarni skladi

7.530.672

4.177.739

180

2,8 %

1,1 %

Drugi skladi

101.145.457

86.065.829

118

37,1 %

23,5 %

Skupaj

272.586.851

366.992.003

100,0 %

Delniške naložbe

Indeks

Delež

Geografska regija

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Slovenija

54.651.955

103.490.296

20,0 %

28,2 %

Razviti trgi

201.749.712

244.542.137

74,0 %

66,6 %

Razvijajoči se trgi

12.033.289

13.588.353

4,4 %

3,7 %

Balkan

4.151.895

5.371.218

1,5 %

Skupaj

272.586.851

366.992.003

100,0 %

Delniške naložbe

Indeks

Delež

Sektor izdajatelja

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Močno diverziﬁcirane dejavnosti

201.820.111

222.711.485

74,0 %

60,7 %

Neciklične dejavnosti

35.201.684

75.540.556

12,9 %

20,6 %

Finance

18.627.715

25.015.182

6,8 %

Tehnologija

4.895.154

12.932.690

1,8 %

3,5 %

Energetika

443

12.679.131

0,0 %

3,5 %

Ciklične dejavnosti

7.472.384

8.477.152

2,7 %

2,3 %

Storitve in dobrine javnega značaja

3.111.515

3.428.188

1,1 %

0,9 %

Industrija

1.018.292

3.399.847

0,4 %

0,9 %

Komunikacije

438.941

2.210.403

0,2 %

0,6 %

Surovine in materiali

612

597.371

0,0 %

0,2 %

Skupaj

272.586.851

366.992.003

100,0 %

Sestava delniških naložb Skupine Triglav

Delniške naložbe Skupine Triglav po regijah

Delniške naložbe Skupine Triglav po dejavnosti oziroma ožjem sektorju izdajatelja

SASB: FN-IN-410a.1

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Delniške naložbe

Indeks

Delež

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2022/2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Naložbene nepremičnine

43.377.173

43.840.055

2,3 %

2,0 %

Naložbe v odvisnih in pridruženih družbah

227.312.214

173.618.679

131

12,0 %

7,9 %

Delnice in drugi vrednostni papirji

s spremenljivim donosom

151.148.306

204.009.208

8,0 %

9,3 %

Dolžniški in drugi vrednostni papirji

s stalnim donosom

1.446.813.411

1.736.539.693

76,3 %

79,4 %

Dana posojila

4.446.916

5.155.689

0,2 %

Depoziti pri bankah

19.499.355

19.660.793

1,0 %

0,9 %

Ostale ﬁnančne naložbe

3.264.537

3.278.363

100

0,2 %

0,1 %

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

0,0 %

Skupaj (1)

1.895.861.912

2.186.122.797

100,0 %

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbena tveganja (2)

490.618.848

539.417.972

Skupaj (1+2)

2.386.480.760

2.725.540.769

Finančne naložbe Zavarovalnice Triglav

7.10 Naložbe v nepremičnine in opremo

za lastno dejavnost

Naložbe Skupine Triglav v opredmetena osnovna sredstva so dosegle 10,1 milijona evrov,

v neopredmetena (programska oprema in premoženjske pravice) pa 12,6 milijona evrov. Matična družba

je v opredmetena osnovna sredstva vložila 6,9 milijona evrov ter v neopredmetena osnovna sredstva

9,0 milijona evrov.

Z dejavnim upravljanjem nepremičnin, ki jih uporabljamo za lastno dejavnost, in premišljenim

vlaganjem vanje zvišujemo njihovo vrednost. Poleg tega izboljšujemo njihovo izkoriščenost in jim

povečujemo funkcionalnost. Pri prenovitvenih delih zasledujemo smernice trajnostnega razvoja Skupine

Triglav, ki ob izboljšani izrabi prostorov vključujejo večjo energetsko učinkovitost in manjši ogljični odtis.

Racionalizacija in optimizacija prostorov poteka v skladu s potrjenim načrtom za obdobje 2021–2025.

Tako smo nadaljevali energetsko in funkcionalno sanacijo strateških nepremičnin za opravljanje lastne

dejavnosti in za naložbe. Prav tako smo tudi v letu 2022 posebno skrb namenjali ukrepom za varovanje

zdravja in zagotavljanje varne uporabe nepremičnin za zaposlene, stranke, najemnike in druge

uporabnike.

V Skupini imamo sprejete minimalne standarde prilagodljive ureditve delovnih in prodajnih mest,

ki ustrezajo mednarodnim primerom dobre prakse za sodobno in učinkovito poslovanje. Standarde

bomo po potrebi prilagajali glede na nove ugotovitve in smernice v poslovnem okolju.

V Zavarovalnici smo v letu 2022 začeli uvajati pilotni projekt

hibridnega delovnega mesta

, o čemer

podrobneje poročamo v točki

11.2 Transformacija in digitalizacija

. Njegova uvedba se bo odrazila

v sodobnejši in prilagodljivi ureditvi, ki bo bolje prilagojena različnim oblikam dela zaposlenih

(upoštevajoč delo od doma), njihovim potrebam po oddihu med delovnim dnem in interakcijam, hkrati

pa bo naravnana k večji izrabi poslovnih površin.

Informacijska podpora za upravljanje nepremičnin omogoča varno in celovito vodenje evidenc, hitro in

natančno poročanje ter različne podporne upravljavske procese. V letu 2022 smo nadgradili programsko

verzijo podpore ter vanjo vključili programe za vodenje investicij, stroškovni menedžment in energetsko

računovodstvo. Nadgradnje bodo v celoti zaživele v 2023.

S sistematičnim vlaganjem v nepremičnine, ki so za nas strateškega pomena, in odprodajo nestrateških

nepremičnin ohranjamo vrednost nepremičninskega premoženja Skupine ter odlično zasedenost

in donosnost naložbenih nepremičnin. Tako smo v letu 2022 prodali več za Skupino strateško manj

pomembnih nepremičnin (poslovnih prostorov, zemljišč, počitniških zmogljivosti). Končali smo tudi

prodajni postopek za eno najpomembnejših nepremičnin v našem portfelju, ki je bilo v lasti družbe

Triglav, Upravljanje nepremičnin. Ob tem so se odrazili pozitivni učinki prodaje razvojnega zemljišča

leta 2021. Izvajali smo tudi projekt racionalizacije nepremičnin in lokacij, namenjenih opravljanju

lastne dejavnosti.

7.11 Upravljanje premoženja strank

Upravljanje premoženja

obsega upravljanje lastnih zavarovalnih portfeljev matične družbe (kritno

premoženje in kritni skladi), varčevanje strank preko zavarovalnih storitev življenjskih in pokojninskih

zavarovalnic Skupine, upravljanje naložb v družbi Trigal ter upravljanje premoženja strank v vzajemnih

skladih in individualno v okviru družbe Triglav Skladi.

Vrednost sredstev v upravljanju Skupine Triglav ob koncu leta 2022:



lastni zavarovalni portfelj: 2.699,6 milijona evrov (indeks 89),



vzajemni skladi in individualno upravljanje premoženja v družbi Triglav Skladi: 1.389,5 milijona evrov

(indeks 90),



upravljanje naložb v družbi Trigal: 99,6 milijona evrov (indeks 109).

Trg upravljanja premoženja in investicijskih skladov

Na kapitalskih trgih so zaradi visoke inﬂacije, vojne v Ukrajini in zaprtja kitajskega gospodarstva kot

posledice pandemije covid-19 upadle vrednosti vseh glavnih naložbenih razredov. Obseg

evropskega

trga upravljanja premoženja

(investicijski skladi in diskrecijski mandati) se je po podatkih EFAME do

tretjega četrtletja 2022 znižal za 3,8 bilijona evrov ali 12 odstotkov, kar je predvsem posledica padca

vrednosti trgov, pod pritiskom pa so bili tudi prilivi v sklade. Do konca oktobra so odlivi iz skladov UCITS

dosegli 238 milijard evrov, pri čemer je bilo odlivov iz delniških skladov 78 milijard evrov, iz denarnih

Zavarovalnici Triglav

so se ﬁnančne naložbe, vključno z naložbenimi nepremičninami, zmanjšale za

12 odstotkov in so ob koncu leta 2022 znašale 2.386,5 milijona evrov.

SASB: FN-AC-000.A

Poslovanje Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

skladov 26 milijard evrov, obvezniški skladi pa so zabeležili kar 160 milijard evrov odlivov. Neto prilive

v višini 25 milijard evrov so pritegnili skladi »multi-asset«. Tudi alternativni investicijski skladi (AIS) so

imeli do konca oktobra 117 milijard evrov odlivov. Evropska panoga investicijskih skladov (skladi UCITS)

je ob koncu oktobra upravljala 12 bilijonov evrov, AIS pa 7,1 bilijona evrov.

V Sloveniji

je ob koncu leta 2022 delovalo 5 družb za upravljanje premoženja. V

vzajemnih skladih

upravljale 3,9 milijarde evrov čiste vrednosti sredstev, kar je 9 odstotkov manj kot leto prej. Znižanje

je bilo posledica upada vrednosti na kapitalskih trgih, vendar so bila v nasprotju z evropskim trgom

neto vplačila v Sloveniji pozitivna in so znašala 209 milijonov evrov. Družba

Triglav Skladi je ob koncu

leta dosegla 31,3-odstotni tržni delež

(2021: 31,8 odstotka) in ostaja eden vodilnih upravljavcev

premoženja v investicijskih skladih na slovenskem trgu. V okviru vzajemnih skladov družba ponuja

18 različnih naložbenih politik: konservativne naložbe (dva obvezniška sklada in sklad denarnega trga),

zmerno tvegane naložbe (ﬂeksibilni, mešani skladi in defenzivni skladi) ter dinamične delniške naložbe

(delniški skladi). Ob koncu leta je družba skrbela za portfelj 110.000 vlagateljev in v

vzajemnih skladih

upravljala 1,2 milijarde evrov sredstev

, kar je 10 odstotkov manj kot leto prej. Vrednost čistih sredstev

v upravljanju se je zaradi neto prilivov sicer povečala za 68,0 milijona evrov, zaradi vpliva razmer na

kapitalskih trgih pa zmanjšala za 205,0 milijona evrov. Neto učinek se je tako odrazil v zmanjšanju

vrednosti čistih sredstev v višini 137,1 milijona evrov.

Individualno upravljanje premoženja

(IUP) je izvajalo 6 družb, od tega 4 družbe za upravljanje. Slednje

so ob koncu leta upravljale 2,5 milijarde evrov individualnega premoženja, kar je 34 odstotkov več kot

leto prej. Triglav Skladi so imeli v segmentu individualnega upravljanja premoženja 6,2-odstotni tržni

delež (2021: 9,0 odstotka). Sredstva individualnega upravljanja premoženja družbe Triglav Skladi so

dosegla 154,5 milijona evrov. Kljub pozitivnim prilivom v višini 9,3 milijona evrov so se v primerjavi

z letom prej zmanjšala za 12,7 milijona evrov zaradi padca vrednosti na kapitalskih trgih.

Poleg vzajemnih skladov družba ponuja tudi 6 naložbenih kombinacij kot preddeﬁnirane strukturirane

košarice vzajemnih skladov, ki ustrezajo proﬁlom tveganj za šest različnih segmentov strank.

V Bosni in Hercegovini je Skupina prisotna na trgu upravljanja premoženja preko družbe za

upravljanje

Triglav Fondovi

, ki upravlja dva odprta sklada.

Družba Triglav Skladi, kot osrednja družba Skupine v dejavnosti upravljanja premoženja, upravlja tudi

sredstva naložbenih življenjskih zavarovanj Skupine, med njimi tudi naložbeno strategijo Finančni cilji,

ki strankam omogoča aktivno prilagajanje portfelja po načelu življenjskega cikla, ter ponuja Aktivne

naložbene pakete, prilagojene segmentom strank glede na proﬁl tveganja. Triglav Skladi poleg tega

upravljajo pet portfeljev kritnih skladov prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj: Triglav Drzni,

Triglav Zmerni, Delniški Skupni pokojninski sklad, Mešani Skupni pokojninski sklad in Obvezniški Skupni

pokojninski sklad.

Vključevanje okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov (ESG)

v upravljanje premoženja

Dejavnost upravljanja premoženja lahko z upoštevanjem ključnih trajnostnih tveganj dolgoročno

pripomore k doseganju višjih donosov. Delniški sklad Triglav Zeleni je trajnostni sklad, ki je usklajen

z 8. členom Uredbe (EU) 2019/2088 o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju ﬁnančnih storitev.

Primarno zasleduje okoljski cilj, in sicer stremi k uresničitvi Pariškega sporazuma glede omejitve dviga

povprečne temperature po svetu za 1,5 °C v primerjavi s predindustrijsko dobo. Ob tem je družba

pozorna tudi na družbene vplive in ne vlaga v podjetja, če je razvidno, da je v njih prišlo do resnih težav

in incidentov v zvezi s človekovimi pravicami.

Pri gospodarjenju s ﬁnančnimi instrumenti smo strankam ponudili novo naložbeno politiko GFI

Delniški – Družbeno odgovorni, ki smo jo uskladili z 8. členom evropske uredbe št. 2019/2088.

Omenjena naložbena politika zasleduje kriterijski indeks MSCI World Climate Paris Aligned, ki je zavezan

preseganju standardov, sprejetih v Pariškem sporazumu. Pri sprejemanju naložbenih odločitev zato

kot glavni škodljivi vpliv upoštevamo (ang. PAI) ogljični odtis in izpostavljenost podjetjem, ki delujejo

v sektorju fosilnih goriv. S skrbnim pregledom vsake naložbe preverimo zagotavljanje minimalnih

zaščitnih ukrepov na področju dobrega korporativnega upravljanja podjetij.

Aktivno lastništvo

Pri izvajanju naložbenega procesa presojamo možnost vpliva na korporativno upravljanje družb

v portfeljih, kadar nam to omogočajo pravice iz lastništva ter velikosti lastniškega deleža. Aktivno

lastništvo je ključno za sprejemanje boljših poslovnih politik in praks v družbah (oziroma pri izdajateljih

ﬁnančnih instrumentov) ter izboljšuje njihovo poslovanje. Izvaja se s komuniciranjem z izdajateljem

ali z uresničevanjem pravic, ki izhajajo iz ﬁnančnih instrumentov in vključujejo udeležbo, glasovanje in

predloge točk dnevnega reda na skupščinah izdajateljev.

O krepitvi dejavnosti upravljanja premoženja poročamo tudi v točki

11.3 Razvojne dejavnosti na

področju upravljanja premoženja

GRI 2-24

SASB: FN-IN-410a.1

SASB: FN-AC-410a.3

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Finančni rezultat Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav



Skupina Triglav je dosegla 134,5 milijona evrov dobička pred obdavčitvijo.



Kombinirani količnik Skupine Triglav je znašal ugodnih 88,1 odstotka in ostaja

znotraj ciljnega razpona.



Višje obrestne mere in padec vrednosti delnic na ﬁnančnih trgih so vplivali na

nižji donos od ﬁnančnih naložb Skupine Triglav.

Skupina Triglav je v letu 2022 kljub poslabšanim gospodarskim razmeram poslovala uspešno.

Konsolidirani

poslovni izid pred obdavčitvijo

je znašal 134,5 milijona evrov in bil v primerjavi z letom

prej višji za 1 odstotek.

Čisti poslovni izid

v vrednosti 110,2 milijona evrov se je zmanjšal za 2 odstotka.

Povečan obseg poslovanja in sproščanje škodnih rezervacij, oblikovanih v preteklih letih, sta uspešno

nadomestila višje obračunane kosmate zneske škod ter kosmate obratovalne stroške poslovanja zaradi

večje aktivnosti prebivalstva in gospodarstva, višje inﬂacije in drugih vplivov iz okolja. Pri oceni škodnih

rezervacij smo sledili trendom najboljše ocene, ki jih uvaja MSRP 17 in s tem njeno višino približali

ocenjeni vrednosti po MSRP 17. Donosi od naložb so bili nižji zaradi neugodnih razmer na ﬁnančnih

trgih in slabitev naložb. Na poslovni izid so pozitivno vplivali tudi dobički od prodaje naložbenih

nepremičnin in nekaterih delniških naložb.

Čista dobičkonosnost kapitala

se je povečala za 0,5 odstotne

točke na 13,1 odstotka.

Zavarovalnica Triglav

je dosegla 140,4 milijona evrov

poslovnega izida pred obdavčitvijo

, kar je

64 odstotkov več kot v letu prej. Na rast so poleg prej navedenih enkratnih dogodkov v veliki meri

vplivali prihodki od izplačil dividend odvisnih družb.

Čisti poslovni izid

se je ravno tako povišal za

64 odstotkov in znašal 120,5 milijona evrov. Čista dobičkonosnost kapitala matične družbe se je

povečala za 8,5 odstotne točke na 19,6 odstotka.

Kombinirani količnik premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj Skupine

se je gibal v ugodnem

območju dolgoročnega ciljnega razpona. Znašal je 88,1 odstotka, kar je za 0,8 odstotne točke manj

v primerjavi z letom 2021. Znižanje je posledica izboljšanja

škodnega količnika

(za 2,0 odstotne točke

na 59,4 odstotka), na kar sta vplivala rast čistih prihodkov od zavarovalnih premij in sproščanje škodnih

rezervacij. Po drugi strani je povečanje obratovalnih stroškov in drugih zavarovalnih odhodkov vplivalo

višji odhodkovni količnik

(za 1,2 odstotne točke se je povečal na 28,7 odstotka).

Pregled kombiniranih količnikov v Skupini Triglav in po posameznih zavarovalnicah

Zavarovalnica

2022

2021

Sprememba

Zavarovalnica Triglav

77,2 %

81,8 %

– 4,6 o. t.

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica

99,7 %

96,0 %

3,8 o.t.

Pozavarovalnica Triglav Re

93,2 %

90,5 %

2,7 o.t.

Triglav Osiguranje, Zagreb

103,9 %

98,8 %

5,2 o.t.

Triglav Osiguranje, Beograd

99,7 %

0,0 o.t.

Lovćen Osiguranje, Podgorica

89,9 %

93,7 %

– 3,8 o.t.

Triglav Osiguranje, Sarajevo

91,3 %

98,0 %

– 6,6 o.t.

Triglav Osiguranje, Banja Luka

102,6 %

112,1 %

– 9,5 o.t.

Triglav Osiguruvanje, Skopje

101,0 %

102,1 %

– 1,1 o.t.

Skupina Triglav

88,1 %

88,9 %

–

0,8 o.t.

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

8.1 Celotni prihodki, prihodki od zavarovalnih

premij, odhodki za škode in obratovalni stroški

Celotni prihodki

so se povišali za 10 odstotkov in dosegli 1.599,3 milijona evrov. Sestavljajo jih

obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije v višini 1.479,6 milijona evrov (indeks 109),

drugi zavarovalni prihodki v višini 59,9 milijona evrov (indeks 123) in drugi prihodki v višini 59,8 milijona

evrov (indeks 112).

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

so se povečali za 6 odstotkov, na 1.189,9 milijona evrov. Čisti

prihodki od premoženjskih zavarovalnih premij so bili višji za 7 odstotkov, od življenjskih in pokojninskih

zavarovalnih premij za 6 odstotkov ter od zdravstvenih zavarovalnih premij za 3 odstotke. Čiste prihodke

od zavarovalnih premij sestavljajo obračunane kosmate zavarovalne premije v višini 1.479,6 milijona

evrov, zmanjšane za obračunano zavarovalno premijo, oddano v pozavarovanje in sozavarovanje, v višini

255,0 milijona evrov (indeks 115) ter popravljene za spremembo čiste prenosne premije v vrednosti

–34,7 milijona evrov (preteklo leto –12,2 milijona evrov).

Čisti odhodki za škode

v višini 746,7 milijona evrov so se povišali za 4 odstotke. Največje, 17-odstotno

povečanje je bilo v segmentu zdravstvenih zavarovanj zaradi višjih obračunanih kosmatih zneskov škod

za nadomeščanje izpada zdravstvenih storitev zaradi pandemije v preteklem letu. Čisti odhodki za

škode premoženjskih zavarovanj so bili višji za 2 odstotka, pri življenjskih in pokojninskih zavarovanjih

pa so bili za odstotek nižji. Čiste odhodke za škode sestavljajo obračunani kosmati zneski škod v višini

832,2 milijona evrov (indeks 113), zmanjšani za obračunane deleže pozavarovateljev in sozavarovateljev

v kosmatih škodah v višini 59,9 milijona evrov (indeks 133), zmanjšani za spremembo čistih škodnih

rezervacij v višini –33,0 milijona evrov (preteklo leto povišani za 16,2 milijona evrov) in višji za odhodke

iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj v vrednosti 7,4 milijona evrov (indeks 103).

Obratovalni stroški

(stroški pridobivanja zavarovanj in drugi obratovalni stroški) so s 13-odstotno rastjo

dosegli 301,9 milijona evrov. Pri tem so se

stroški pridobivanja zavarovanj

povečali za 14 odstotkov,

predvsem zaradi rasti zavarovalne premije, večjega obsega poslovanja, sklenjenega po načelu

prostega pretoka storitev v EU (posli FOS) in večjega obsega premije, sklenjene po zunanjih prodajnih

poteh.

Drugi obratovalni stroški

so bili višji za 10 odstotkov. Delež

obratovalnih stroškov zavarovalne

dejavnosti

(zajema vse funkcionalne skupine stroškov) v obračunani kosmati zavarovalni premiji je bil

22,9-odstoten oziroma za 0,7 odstotne točke večji kot leto prej. Podrobneje o obratovalnih stroških

v točki

7.7 Kosmati obratovalni stroški

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

8.2 Prihodki in odhodki od ﬁnančnih sredstev

Prihodki, odhodki in donosi od ﬁnančnih naložb Skupine Triglav

2022

2021

Prihodki in odhodki

od naložb, vključno

z naložbami

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

Prihodki in

odhodki od

naložb življenjskih

zavarovancev

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

(VEP)*

Prihodki, odhodki

in donos od naložb

(brez VEP)

Prihodki in odhodki

od naložb, vključno

z naložbami

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

Prihodki in

odhodki od

naložb življenjskih

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

(VEP)*

Prihodki, odhodki

in donos od naložb

(brez VEP)

PRIHODKI OD NALOŽB

93.398.564

8.374.638

85.023.926

156.783.225

87.798.280

68.984.945

- dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih

družb, obračunan z uporabo kapitalske metode

1.842.183

1.444.054

- obresti

34.401.619

556.163

33.845.456

34.281.279

1.702.475

32.578.804

- dividende

6.151.738

1.207.406

4.944.332

6.069.730

1.030.544

5.039.186

- spremembe poštene vrednosti

5.085.853

3.968.877

1.116.976

90.078.182

75.804.534

14.273.648

- dobički od prodaje

37.775.442

572.224

37.203.218

16.301.340

6.106.275

10.195.065

- drugi ﬁnančni prihodki

8.141.729

2.069.968

6.071.761

8.608.640

3.154.452

5.454.188

ODHODKI OD NALOŽB

201.644.899

100.931.963

100.712.936

31.978.417

5.483.554

26.494.863

- izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunana z uporabo kapitalske metode

145.631

- obresti

- sprememba poštene vrednosti

132.594.207

94.635.781

37.958.426

16.138.516

4.087.778

12.050.738

- izgube pri prodaji ﬁnančnih sredstev

50.341.763

5.725.743

44.616.020

7.122.739

937.693

6.185.046

- trajne oslabitve

9.034.736

33.629

- drugi ﬁnančni odhodki

9.674.193

570.439

9.103.754

8.537.902

458.083

8.079.819

Donos naložb

-15.689.010

42.490.082

Učinek donosa od naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (VEP), je treba obravnavati skupaj s spremembo zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in zato ne vplivajo na donos naložb.

Prihodki od naložb (vključno s prihodki od naložb

v povezane družbe in od naložb zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje)

, so se znižali

za 40 odstotkov in so znašali na 93,4 milijona

evrov. Dobički od prodaje naložb so se pri tem

povišali za 132 odstotkov na 37,8 milijona evrov

predvsem zaradi prodaje nekaterih delniških

naložb, prihodki od obresti v višini 34,4 milijona

evrov pa so ostali na ravni preteklega leta (indeks

100). Spremembe poštene vrednosti so se znižale

na 5,1 milijona evrov (lani 90,1 milijona evrov),

predvsem zaradi višjih obrestnih mer. Drugi

ﬁnančni prihodki so se znižali na 8,1 milijona

evrov (indeks 95), prihodki od dividend v višini 6,2

milijona evrov pa so bili nekoliko višji kot preteklo

leto (indeks 101).

Odhodki od naložb (vključno z odhodki od naložb

v povezane družbe in od naložb zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje)

, so se povišali

na 201,6 milijona evrov (indeks 631). Odhodki,

povezani s spremembo poštene vrednosti, so

se zaradi padca vrednosti obveznic ob dvigu

obrestnih mer in zaradi znižanja vrednosti

delniških naložb povišali na 132,6 milijona evrov

(16,1 milijona evrov preteklo leto). Zaradi višjih

obrestnih mer in posledično nižjih cen obveznic

so se povečale tudi izgube od prodaje, znašale so

50,3 milijona evrov (indeks 707). Drugi ﬁnančni

odhodki so bili višji za 13 odstotkov in so dosegli

9,7 milijona evrov. Na donos od naložb so v letu

2022 pomembno vplivale tudi trajne slabitve

ruskih obveznic, znašale so 9,0 milijona evrov.

Vrednost naložb življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje, se je znižala

zaradi padca tečajev delnic, na katere je vezana

večina naložb zavarovancev pri teh zavarovanjih.

Donosi od naložb Skupine Triglav

(brez

donosov od naložb življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje) so bili negativni

in so znašali –15,7 milijona evrov (leto prej so

dosegli 42,5 milijona evrov). Znižanje vrednosti

delniških in obvezniških naložb je povzročilo

stanje na ﬁnančnih trgih z dvigi obrestnih mer in

padci tečajev delnic, kar se je odrazilo v višjih neto

odhodkih zaradi spremembe poštene vrednosti in

nižjih realiziranih neto kapitalskih dobičkih.

Donosi od finančnih naložb Skupine Triglav

(brez naložb življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje) v letih

2020–2022 (v milijonih EUR)

2020

2021

2022

72,1

42,5

–15,7

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2022

2021

Prihodki in odhodki

od naložb, vključno

z naložbami

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

Prihodki in

odhodki od

naložb življenjskih

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

(VEP)*

Prihodki, odhodki in

donos naložb

(brez VEP)

Prihodki in odhodki

od naložb, vključno

z naložbami

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

Prihodki in

odhodki od

naložb življenjskih

zavarovancev,

ki prevzemajo

naložbeno tveganje

(VEP)*

Prihodki, odhodki in

donos od naložb

(brez VEP)

PRIHODKI OD NALOŽB

97.581.935

3.813.608

93.768.327

123.792.784

79.523.179

44.269.605

- dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode

- obresti

19.662.989

103.243

19.559.746

19.863.123

86.419

19.776.704

- dividende

37.859.760

597.236

37.262.524

12.824.634

473.710

12.350.924

- spremembe poštene vrednosti

2.065.425

2.009.301

56.124

73.502.582

71.590.148

1.912.434

- dobički od prodaje

34.325.465

561.193

33.764.272

14.888.504

5.941.140

8.947.364

- drugi ﬁnančni prihodki

3.668.296

542.635

3.125.661

2.713.941

1.431.763

1.282.178

ODHODKI OD NALOŽB

153.435.580

86.916.160

66.519.420

19.453.734

3.763.418

15.690.316

- izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb,

obračunana z uporabo kapitalske metode

- obresti

- sprememba poštene vrednosti

89.339.217

80.992.271

8.346.946

6.127.181

2.777.976

3.349.205

- izgube pri prodaji ﬁnančnih sredstev

46.526.684

5.641.837

40.884.847

6.870.017

837.707

6.032.310

- trajne oslabitve

10.353.228

1.066.400

- drugi ﬁnančni odhodki

7.216.451

282.052

6.934.399

5.390.136

147.734

5.242.402

Donos naložb

27.248.906

28.579.288

Prihodki, odhodki in donosi od ﬁnančnih naložb Zavarovalnice Triglav

Donosi od naložb Zavarovalnice Triglav

(brez donosov od naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje) so dosegli 27,2 milijona evrov, kar je 5 odstotkov manj kot leto prej. Na ustvarjeni

donos so pozitivno vplivala predvsem višja izplačila dividend odvisnih družb, dividende od borznih družb

in realizirani dobički pri prodaji delniških naložb. Negativno je vplivala predvsem realizacija izgub ob

prodaji obvezniških naložb. Višje slabitve naložb zajemajo predvsem slabitve ruskih obvezniških naložb,

delniških in obvezniških skladov ter kapitalskih naložb odvisnih družb.

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

8.3 Sprememba drugih

zavarovalno-tehničnih rezervacij ter

ostali prihodki in odhodki

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

so se znižale za 79,0 milijona evrov

(preteklo leto za 2,1 milijona evrov), predvsem zaradi znižanja matematičnih

rezervacij (–67,6 milijona evrov) in drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij

zdravstvenih zavarovanj (–11,5 milijona evrov). Pri zdravstvenih zavarovanjih

se večina zneska (6,3 milijona evrov) nanaša na sproščanje rezervacij za

neiztekle nevarnosti, opredeljene v Zakonu o začasnih ukrepih za omilitev

in odpravo posledic covid-19 (PKP5), ki je določil, da se rezervacije namenijo

tudi za plačilo zdravstvenih storitev v deležu dopolnilnega zdravstvenega

zavarovanja, in sicer do njihove porabe oziroma do izteka veljavnosti ukrepa

s koncem leta 2024.

Sprememba vrednosti zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

, je bila zaradi znižanja vrednosti

naložb, na katere je vezano premoženje teh zavarovanj, negativna

v višini 43,8 milijona evrov (v letu 2021 so se te rezervacije povečale za

112,7 milijona evrov). Večino

odhodkov za bonuse in popuste

v vrednosti

10,8 milijona evrov (indeks 95) predstavljajo odhodki matične družbe

(9,2 milijona evrov), ti so se zaradi znižanja rezervacij za bonuse zmanjšali

za 13 odstotkov.

Drugi zavarovalni prihodki

, brez prihodkov od provizij, so bili višji za

9 odstotkov in so znašali 10,8 milijona evrov. Rast je predvsem rezultat višjih

prihodkov od zunanje izterjave in odprave popravkov vrednosti ter višjih

prihodkov od obresti regresnih terjatev.

Drugi zavarovalni odhodki

, brez

odhodkov od provizij, so se povišali za 22 odstotkov na 20,5 milijona evrov,

predvsem zaradi višjih prispevkov za kritje škod nezavarovanih vozil in višjih

stroškov izterjave zdravstvene zavarovalnice.

Neto prihodki od provizij

se povečali za 164 odstotkov na 10,2 milijona evrov, predvsem zaradi visoke

rasti zavarovalne premije, oddane v pozavarovanje.

Drugih prihodkov

je bilo za 12 odstotkov več. Dosegli so 59,8 milijona

evrov, na njihovo visoko rast pa so vplivali predvsem višji prihodki zaradi

prodaje naložbenih nepremičnin. Več kot polovico drugih prihodkov

sicer predstavljajo prihodki od upravljanja premoženja strank v višini

30,6 milijona evrov, kar je 1 odstotek več kot leto prej.

Drugi odhodki

znašali 70,8 milijona evrov (indeks 121), njihova glavnina pa so odhodki

nezavarovalnih družb Skupine.

Izkaz poslovnega izida Skupine Triglav

2022

2021

Indeks

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

1.189.905.615

1.119.846.051

106

obračunane kosmate zavarovalne premije

1.479.557.087

1.352.975.550

109

obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-254.986.410

-220.949.875

115

sprememba prenosnih premij

-34.665.062

-12.179.624

285

Prihodki od naložb v povezanih družbah

1.842.183

1.444.054

128

dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb,

obračunan z uporabo kapitalske metode

1.842.183

1.444.054

128

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

Prihodki od naložb

91.556.381

155.339.171

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

34.401.619

34.281.279

100

dobički pri odtujitvah naložb

37.775.442

16.301.340

232

drugi prihodki od naložb

19.379.320

104.756.552

Drugi zavarovalni prihodki

59.934.985

48.794.300

123

prihodki od provizij

49.184.889

38.916.088

126

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

10.750.096

9.878.212

109

Drugi prihodki

59.826.129

53.334.060

112

Čisti odhodki za škode

746.732.431

715.028.788

104

obračunani kosmati zneski škod

832.230.541

736.580.050

113

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-59.907.680

-44.884.460

133

sprememba škodnih rezervacij

-32.975.668

16.152.394

odhodki iz izravnalne sheme dopolnilih zdravstvenih zavarovanj

7.385.238

7.180.804

103

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij (brez NT)

-79.041.779

-2.113.408

3.740

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

-43.787.917

112.661.349

Odhodki za bonuse in popuste

10.798.750

11.404.143

Obratovalni stroški

301.928.130

266.857.908

113

stroški pridobivanja zavarovanj

211.429.288

184.911.170

114

drugi obratovalni stroški

90.498.842

81.946.738

110

Odhodki od naložb v povezane družbe

145.632

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb,

obračunana z uporabo kapitalske metode

145.632

drugi ﬁnančni odhodki

Odhodki naložb

201.644.899

31.832.786

633

oslabitve naložb

9.034.736

33.628

26.867

izgube pri odtujitvah naložb

50.341.763

7.122.739

707

drugi odhodki naložb

142.268.400

24.676.419

577

Drugi zavarovalni odhodki

59.496.583

51.915.940

115

Drugi odhodki

70.753.966

58.379.653

121

odhodki iz ﬁnanciranja

2.731.227

2.729.286

100

drugi odhodki

68.022.739

55.650.367

122

Poslovni izid pred obdavčitvijo

134.540.230

132.644.845

101

Odhodek za davek

24.323.552

19.679.152

124

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

110.216.678

112.965.693

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

110.459.978

112.761.814

Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev

-243.300

203.879

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kazalniki ﬁnančnega rezultata Skupine Triglav

Kazalniki ﬁnančnega rezultata

2022

2021

2020

Škodni količnik

59,4 %

61,4 %

63,1 %

Odhodkovni količnik

28,7 %

27,5 %

28,1 %

Kombinirani količnik

88,1 %

88,9 %

91,2 %

Delež kosmatih obratovalnih stroškov zavarovalne dejavnosti v obračunani kosmati zavarovalni premiji

22,9 %

22,2 %

22,1 %

Obračunana kosmata zavarovalna premija na zaposlenega v zavarovalnici* (v EUR)

317.611

292.523

268.516

* Upoštevano je povprečno število zaposlenih v zavarovalnicah in pozavarovalnici Skupine Triglav.

Sestava poslovnega izida Skupine Triglav pred obdavčitvijo*

2022

2021

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Zdravstvo

Skupaj

Premoženje

Življenje in

pokojnine

Zdravstvo

Skupaj

Poslovni izid iz zavarovalno-tehničnega dela

86.754.031

15.929.355

3.019.458

105.702.844

79.745.847

13.457.141

7.197.026

100.400.014

Poslovni izid iz ﬁnančnih naložb

17.248.981

643.965

-1.030.725

16.862.222

17.490.477

6.171.883

788.554

24.450.914

Poslovni izid zavarovalne dejavnosti pred obdavčitvijo

104.003.012

16.573.320

1.988.733

122.565.066

97.236.324

19.629.024

7.985.580

124.850.928

Poslovni izid nezavarovalne dejavnosti

11.975.163

7.793.918

Poslovni izid pred obdavčitvijo skupaj

134.540.230

132.644.845

Poslovni izid pred obdavčitvijo

premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj

Skupine Triglav je znašal 106,0 milijona evrov, kar je 1 odstotek

oziroma 0,8 milijona evrov več kot leto prej. Na višji poslovni izid iz

zavarovalno-tehničnega dela premoženjskih zavarovanj so vplivali

večji obseg premij ter delna sprostitev škodnih rezervacij, oblikovanih

v preteklih letih. Na znižanje poslovnega izida iz zavarovalno-tehničnega

dela zdravstvenih zavarovanj je vplivala predvsem visoka rast pogostosti

škod dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj. Na znižanje poslovnega

izida iz ﬁnančnih naložb je vplival negativen rezultat zdravstvenih

zavarovanj zaradi izgub pri prodaji naložb in slabitve obveznic.

Poslovni izid

življenjskih in pokojninskih zavarovanj

Skupine Triglav pred

obdavčitvijo je znašal 16,6 milijona evrov, kar je 3,1 milijona evrov manj kot

preteklo leto. Od tega je rezultat Zavarovalnice Triglav znašal 19,2 milijona

evrov, kar je za 12,1 milijona evrov več kot leto prej. Na rezultat matične

družbe je imela največji vpliv sprostitev dodatnih rezervacij, predvsem iz

naslova testa ustreznosti rezervacij (v skupni višini 16,8 milijona evrov).

Dvig obrestnih mer na ﬁnančnih trgih je imel za posledico znižanje vrednosti

naložb, kar pa je bilo večinoma kompenzirano z znižanjem v preteklosti

oblikovanih rezerv znotraj matematičnih rezervacij. Izjema so bile rezervacije

za nedoseganje zajamčenega donosa pokojninskih zavarovanj, ki smo jih

oblikovali v višini 4,5 milijona evrov zaradi nedoseganja zajamčenega donosa.

Na rezultat matične družbe so vplivali tudi 5,3 milijona evrov višji izid iz

zavarovalno-tehničnega dela življenjskih zavarovanj, 1,2 milijona evrov

nižji izid zaradi stroška valorizacije življenjskih zavarovanj kot posledica

višje inﬂacije in višji stroški poslovanja v višini 4,0 milijona evrov. Rezultat

preostalih družb Skupine je nižji za 14,8 milijona evrov, predvsem zaradi

oblikovanja rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa v Triglav,

pokojninski družbi. Skupina je v letu 2021 sprostila 7,8 milijona evrov

rezervacij zaradi testa ustreznosti rezervacij, v letu 2022 pa je oblikovala

rezervacije za nedoseganje zajamčenega donosa pokojninskih zavarovanj

v višini 5,1 milijona evrov.

Poslovni izid pred obdavčitvijo

nezavarovalne dejavnosti

dosegel 12,0 milijona evrov. V primerjavi s preteklim letom je predvsem

zaradi realizacije dobička pri prodaji naložbenih nepremičnin višji

za 4,2 milijona evrov.

Dobiček iz donosa od ﬁnančnih naložb je zmanjšan za donos, ki ga zavarovalnice Skupine zagotavljajo zavarovalcem življenjskih zavarovanj v obliki zagotovljenega donosa, določenega v zavarovalnih pogodbah.

Dodatno donos od ﬁnančnih naložb vključuje tudi spremembo matematičnih rezervacij zaradi spremembe interno določene maksimalne obrestne mere, ki se uporablja za vrednotenje obveznosti življenjskih zavarovanj.

Sestava poslovnega izida zavarovalne

dejavnosti Skupine Triglav pred obdavčitvijo

v letih 2022 in 2021

2021

Poslovni izid iz zavarovalno-tehničnega dela

Poslovni izid iz fiančnih naložb

2022

80 %

86 %

20 %

14 %

Finančni rezultat Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izkaz poslovnega izida Zavarovalnice Triglav

2022

2021

Indeks

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

627.675.389

598.755.000

105

obračunane kosmate zavarovalne premije

868.863.623

794.350.103

109

obračunana premija, oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-222.977.014

-187.969.749

119

sprememba prenosnih premij

-18.211.220

-7.625.354

239

Prihodki od naložb v povezane družbe

32.887.342

8.179.885

402

dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo

kapitalske metode

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

32.887.342

8.179.885

402

Prihodki od naložb

64.694.593

115.612.898

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

19.620.922

19.685.884

100

dobički pri odtujitvah naložb

34.325.465

14.888.504

231

drugi prihodki od naložb

10.748.206

81.038.510

Drugi zavarovalni prihodki

58.536.290

45.387.033

129

prihodki od provizij

50.904.726

38.196.377

133

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

7.631.564

7.190.656

106

Drugi prihodki

11.036.337

8.825.846

125

Čisti odhodki za škode

346.407.269

365.137.225

obračunani kosmati zneski škod

452.455.851

408.868.382

111

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-49.939.407

-35.818.958

139

sprememba škodnih rezervacij

-56.109.175

-7.912.199

709

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij (brez NT)

-56.716.599

-13.989.227

405

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

-47.072.818

91.860.583

Odhodki za bonuse in popuste

9.167.812

10.490.736

Obratovalni stroški

194.264.584

170.334.866

114

stroški pridobivanja zavarovanj

142.569.005

124.268.560

115

drugi obratovalni stroški

51.695.579

46.066.306

112

Odhodki od naložb v povezane družbe

4.002.475

1.087.047

368

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunana z uporabo

kapitalske metode

drugi ﬁnančni odhodki

4.002.475

1.087.047

368

Odhodki naložb

149.433.105

18.366.687

814

oslabitve naložb

6.433.441

izgube pri odtujitvah naložb

46.526.684

6.870.017

677

drugi odhodki naložb

96.472.980

11.496.670

839

Drugi zavarovalni odhodki

27.910.368

25.298.497

110

Drugi odhodki

27.075.891

22.485.637

120

odhodki iz ﬁnanciranja

2.289.560

2.277.892

101

drugi odhodki

24.786.331

20.207.745

123

Poslovni izid pred obdavčitvijo

140.357.864

85.688.611

164

Odhodek za davek

19.885.791

12.273.062

162

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja

120.472.073

73.415.549

164

Kazalniki ﬁnančnega rezultata Zavarovalnice Triglav

Kazalniki ﬁnančnega rezultata

2022

2021

2020

Dobičkonosnost kapitala

19,6 %

11,1 %

9,5 %

Škodni količnik

45,2 %

50,4 %

54,8 %

Odhodkovni količnik

32,0 %

31,4 %

31,3 %

Kombinirani količnik

77,2 %

81,8 %

86,1 %

Razmerje med kosmatimi obratovalnimi

stroški in obračunano kosmato zavarovalno

premijo

25,5 %

24,6 %

25,0 %

Finančni položaj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Finančni položaj Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav



Skupina Triglav je, kljub zahtevnim razmeram na ﬁnančnih trgih,

ohranila svojo ﬁnančno čvrstost ter kapitalsko ustreznost,

ki ostaja okrog spodnjega roba ciljnega razpona.



Bilančna vsota Skupine Triglav je na zadnji dan leta 2022 dosegla

4,1 milijarde evrov in bila 6 odstotkov manjša kot leto prej.



Celotna vrednost kapitala Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

se je zmanjšala zaradi znižanja rezerve za pošteno vrednost,

kar je bila posledica razmer na ﬁnančnih trgih, in višjega izplačila dividende.

9.1 Kapital in obveznosti

Celotna vrednost kapitala Skupine Triglav

je ob koncu leta znašala 752,8 milijona evrov in je bila

19 odstotkov nižja kot leto prej,

celotna vrednost kapitala Zavarovalnice Triglav

pa se je znižala za

18 odstotkov na 552,1 milijona evrov. Zmanjšanje vrednosti je predvsem posledica znižanja rezerve za

pošteno vrednost in višjega izplačila dividend. Delež kapitala v bilančni vsoti Skupine se je zmanjšal

za 3,1 odstotne točke na 18,2 odstotka. Kapital lastnikov obvladujoče družbe se je ravno tako znižal

za 19 odstotkov in je obsegal 749,4 milijona evrov. Neobvladujoči delež kapitala se je povečal na

3,4 milijona evrov (indeks 137), predvsem zaradi vključitve družbe Triglav Fondovi v konsolidirane

računovodske izkaze z metodo popolne konsolidacije. Osnovni delniški kapital v višini 73,7 milijona

evrov je ostal nespremenjen in je razdeljen na 22.735.148 navadnih delnic. Zaradi zmanjšanja vrednosti

ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, je bil

vseobsegajoči donos

Skupine Triglav negativen,

in sicer –97,9

milijona evrov (v letu 2021 je bil pozitiven v višini 101,5 milijona evrov).

Rezerva za

pošteno vrednost

se je tako zmanjšala in je ob koncu leta 2022 znašala –129,5 milijona evrov (ob koncu

prejšnjega leta pa 77,8 milijona evrov).

Kapitalske rezerve

so ostale približno na enaki ravni kot ob koncu

leta 2021, znašale so 50,3 milijona evrov (indeks 100).

Rezerve iz dobička

v višini 481,8 milijona evrov so bile za 14 odstotkov višje kot leto prej, obsegajo pa

zakonske in statutarne rezerve v vrednosti 20,3 milijona evrov, 640 tisoč evrov varnostne rezerve in

460,9 milijona evrov drugih rezerv iz dobička. Druge rezerve iz dobička so se zaradi razporeditve dobička

tekočega leta povečale za 60,2 milijona evrov.

Zadržani čisti poslovni izid Skupine

je znašal 225,9 milijona evrov (indeks 96). Zaradi prenosa čistega

poslovnega izida preteklega leta se je povečal za 75,4 milijona evrov in zmanjšal za 84,0 milijona

evrov zaradi izplačila dividend.

Čisti poslovni izid poslovnega leta

je v bilanci stanja izkazan v višini

50,3 milijona evrov in je zaradi razporeditve dela čistega dobička med druge rezerve iz dobička za

60,2 milijona evrov nižji od čistega poslovnega izida v izkazu poslovnega izida.

Podrejene obveznosti

so znašale 49,5 milijona evrov in so ostale na približno enaki ravni kot ob koncu

leta 2021 (indeks 100).

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije

so dosegle 3.100,0 milijona evrov in so bile nižje za 3 odstotke.

V bilančni vsoti imajo 75,1-odstoten delež ali 2,0 odstotne točke več kot leto prej. Matematične rezervacije

in zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,

v višini 1.937,8 milijona evrov, so se znižale za 6 odstotkov, prav tako so se zmanjšale druge zavarovalno-

tehnične rezervacije (indeks 75) in škodne rezervacije (indeks 99), povečale pa so se rezervacije za kosmate

prenosne premije

(indeks 112). Podrobneje o zavarovalno-tehničnih rezervacijah Skupine Triglav poročamo

v točki

7.8 Izravnavanje nevarnosti

Obveznosti iz poslovanja

so bile za 48 odstotkov višje kot ob koncu leta 2021 in so dosegle

93,8 milijona evrov (2,3-odstoten delež v bilančni vsoti). Na njihovo rast je najbolj vplivalo visoko,

47-odstotno povečanje obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja (60,8 milijona evrov), predvsem

zaradi visoke rasti obveznosti za pozavarovalne premije. Visoko rast so imele tudi obveznosti za

odmerjeni davek, ki so se zaradi višjega dobička pred davki povečale na 11,5 milijona evrov (indeks 432).

Finančni položaj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Obveznosti iz najemov

so ob koncu leta znašale 10,8 milijona evrov (indeks 95), med njimi dolgoročne

obveznosti iz najemov 9,5 milijona evrov (indeks 95), kratkoročne obveznosti pa 1,2 milijona evrov

(indeks 99).

Ostale obveznosti

so bile višje za 17 odstotkov in so dosegle 100,2 milijona evrov, predvsem zaradi višjih

kratkoročnih obveznosti za prejete avanse, višjih rezervacij stroškov provizij za pridobivanje zavarovanj

in povečanja obveznosti do zaposlenih v matični družbi. Prav tako so na povečanje vplivali tudi višji

vračunani odhodki iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj.

Rezervacije za zaposlence

(17,4 milijona evrov) so bile nižje za 1 odstotek,

druge rezervacije

pa za

15 odstotkov (2,1 milijona evrov).

Zaradi padcev vrednosti ﬁnančnih sredstev in posledično negativne rezerve za pošteno vrednost, so bile

konec leta 2022 pripoznane odložene terjatve za davek v višini 41,0 milijona evrov, medtem ko so bile

zaradi pozitivnih rezerv za pošteno vrednost konec leta 2021

odložene obveznosti za davek

izkazane

v višini 9,4 milijona evrov.

Druge ﬁnančne obveznosti

so dosegle 1,9 milijona evrov in so bile nižje za 39 odstotkov, predvsem

zaradi odpisa zastaranih obveznosti zaradi neizplačanih dividend.

9.2 Sredstva

Finančne naložbe

, ki so predstavljale 62,8 odstotka vseh sredstev, so bile 12 odstotkov nižje kot ob

koncu leta 2021 in so dosegle 2.593,1 milijona evrov. Na znižanje njihove vrednosti je vplival predvsem

dvig obrestnih mer na ﬁnančnih trgih in padci vrednosti na delniških trgih. Med ﬁnančnimi naložbami

največji delež zavzemajo naložbe, razpoložljive za prodajo, ki so dosegle 1.810,8 milijona evrov (indeks

85). Naložbe v posesti do zapadlosti so obsegale 456,5 milijona evrov (indeks 290), naložb, vrednotenih

po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, je bilo za 199,3 milijona evrov (indeks 37), naložb

v depozite in posojila pa za 126,5 milijona evrov (indeks 129). Za obvladovanje višjih obrestnih mer ter

znižanje nihanja vrednosti zajamčenih pokojninskih skladov prostovoljnega dodatnega pokojninskega

zavarovanja smo povečevali delež obvezniških naložb, ki so vrednotene po odplačni vrednosti

z metodo efektivnih obresti in so klasiﬁcirane med ﬁnančne naložbe v posesti do zapadlosti.

Sredstva

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

, so dosegla 571,9 milijona evrov in so se znižala za

8 odstotkov. Podrobneje o sestavi ﬁnančnih naložb poročamo v točki

7.9 Sestava naložb Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav

Finančne naložbe Skupine Triglav v pridružene družbe

so znašale 37,8 milijona evrov in so bile

v primerjavi s koncem leta 2021 višje za 5 odstotkov.

Finančne naložbe Zavarovalnice Triglav v odvisne in

pridružene družbe

so se povišale za 31 odstotkov in so dosegle 227,3 milijona evrov. Njihovo povečanje

je posledica dokapitalizacij družb Triglav, pokojninska družba, Triglav INT in Triglav penzisko društvo,

Skopje (več o tem v točki

2.7.4 Sestava Skupine Triglav

Naložbene nepremičnine

v vrednosti 68,4 milijona evrov so se zaradi prodaje naložbenih nepremičnin

znižale za 9 odstotkov.

Terjatve

, ki v sestavi sredstev obsegajo 6,5-odstoten delež, so dosegle 269,1 milijona evrov ali

27 odstotkov več kot leto prej. Pri tem je bilo največ terjatev iz neposrednih zavarovalnih poslov, dosegle

so 145,7 milijona evrov (indeks 125). Terjatev iz pozavarovanja in sozavarovanja je bilo 81,3 milijona

evrov (indeks 121), drugih terjatev 35,5 milijona evrov (indeks 147) in terjatev za odmerjeni davek

6,7 milijona evrov (indeks 162). Zaradi negativne vrednosti rezerve za pošteno vrednost so se

odložene

terjatve za davek

povečale na 40,3 milijona evrov (ob koncu leta 2021 so znašale 927 tisoč evrov).

Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem iz pozavarovalnih pogodb

, so bile

višje za 20 odstotkov in so dosegle 209,8 milijona evrov. Sredstva iz pozavarovalnih pogodb iz škodnih

rezervacij so se povišala za 23 odstotkov, na 147,2 milijona evrov, sredstva iz prenosnih premij

za 9 odstotkov na 57,7 milijona evrov ter sredstva iz matematičnih rezervacij za 56 odstotkov na

8,8 milijona evrov.

Neopredmetena sredstva

v vrednosti 112,5 milijona evrov so bila višja za 5 odstotkov zaradi povišanja

dolgoročno odloženih stroškov pridobivanja zavarovanj.

Opredmetena osnovna sredstva

v višini

108,0 milijona evrov so bila 1 odstotek nižja kot ob koncu leta 2021.

Pravica do uporabe sredstev

je bila v primerjavi s koncem leta 2021 nižja za 5 odstotkov in je znašala

10,4 milijona evrov. Pravica do uporabe zemljišč in zgradb je znašala 8,3 milijona evrov (indeks 96),

pravica do uporabe vozil 2,1 milijona evrov (indeks 92) in pravica do uporabe ostalih sredstev

37 tisoč evrov (indeks 43).

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

, so obsegala 2,2 milijona evrov in so se zaradi prodaje

nepremičnin znižala za 43 odstotkov.

Denar in denarni ustrezniki

so znašali 98,5 milijona evrov (indeks 120),

druga sredstva

6,3 milijona evrov (indeks 130).

Kazalniki ﬁnančnega položaja Skupine Triglav

Kazalniki ﬁnančnega položaja

2022

2021

2020

Delež kapitala v skupni pasivi

18,2 %

21,3 %

21,0 %

Povprečno stanje kapitala glede na obračunano

kosmato zavarovalno premijo

57,0 %

66,6 %

67,4 %

Dobičkonosnost kapitala

13,1 %

12,5 %

8,9 %

Delež kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij

v skupni pasivi

75,1 %

73,1 %

73,3 %

Povprečno stanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij

glede na obračunano kosmato zavarovalno premijo

212,9 %

230,3 %

239,6 %

Delež ﬁnančnih sredstev v skupni pasivi

76,7 %

81,3 %

81,9 %

Razmerje med ﬁnančnimi sredstvi in kosmatimi

zavarovalno-tehničnimi rezervacijami

102,1 %

111,2 %

111,7 %

Finančni položaj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Bilanca stanja Skupine Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Indeks

Delež 2022

Delež 2021

SREDSTVA

4.128.824.920

4.374.353.616

100,0 %

Neopredmetena sredstva

112.459.749

107.184.415

105

2,7 %

2,5 %

Opredmetena osnovna sredstva

107.998.468

108.655.212

2,6 %

2,5 %

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

2.182.419

3.812.044

0,1 %

Odložene terjatve za davek

40.971.447

927.425

4.418

1,0 %

0,0 %

Naložbene nepremičnine

68.377.495

75.110.973

1,7 %

Pravica do uporabe sredstev

10.367.625

10.933.109

0,3 %

0,2 %

Finančne naložbe v pridružene družbe

37.810.184

36.031.346

105

0,9 %

0,8 %

Finančne naložbe

2.593.109.846

2.937.700.150

62,8 %

67,2 %

v posojila in depozite

126.526.363

98.104.537

129

3,1 %

2,2 %

v posesti do zapadlosti

456.469.434

157.560.733

290

11,1 %

3,6 %

razpoložljive za prodajo

1.810.796.092

2.137.609.082

43,9 %

48,9 %

vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

199.317.957

544.425.798

4,8 %

12,4 %

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

571.866.521

619.617.488

13,9 %

14,2 %

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

209.799.017

174.839.890

120

5,1 %

4,0 %

Terjatve

269.140.646

212.376.909

127

6,5 %

4,9 %

terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

145.702.112

116.855.207

125

3,5 %

2,7 %

terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

81.261.176

67.200.932

121

2,0 %

1,5 %

terjatve za odmerjeni davek

6.704.693

4.127.384

162

0,2 %

0,1 %

druge terjatve

35.472.665

24.193.386

147

0,9 %

0,6 %

Druga sredstva

6.280.050

4.843.025

130

0,2 %

0,1 %

Denar in denarni ustrezniki

98.461.452

82.321.630

120

2,4 %

1,9 %

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

4.128.824.920

4.374.353.616

100,0 %

Kapital

752.798.862

932.986.869

18,2 %

21,3 %

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

749.398.340

930.511.224

18,2 %

21,3 %

osnovni kapital

73.701.392

100

1,8 %

1,7 %

kapitalske rezerve

50.304.674

50.283.747

100

1,2 %

1,1 %

rezerve iz dobička

481.833.959

421.633.959

114

11,7 %

9,6 %

rezerve za lastne delnice

364.680

100

0,0 %

lastne delnice

-364.680

100

0,0 %

rezerva za pošteno vrednost

-129.532.451

77.834.278

-3,1 %

1,8 %

zadržani čisti poslovni izid

225.893.107

234.588.994

5,5 %

5,4 %

čisti poslovni izid poslovnega leta

50.259.978

75.439.847

1,2 %

1,7 %

prevedbeni popravek kapitala

-3.062.318

-2.970.993

103

-0,1 %

Neobvladujoči deleži kapitala

3.400.522

2.475.645

137

0,1 %

Podrejene obveznosti

49.522.163

49.471.831

100

1,2 %

1,1 %

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.519.079.596

2.576.368.384

61,0 %

58,9 %

prenosne premije

414.289.158

370.043.725

112

10,0 %

8,5 %

matematične rezervacije

1.356.890.816

1.432.613.660

32,9 %

32,8 %

škodne rezervacije

688.788.186

694.498.311

16,7 %

15,9 %

druge zavarovalno-tehnične rezervacije

59.111.436

79.212.688

1,4 %

1,8 %

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

580.944.539

622.303.399

14,1 %

14,2 %

Rezervacije za zaposlence

17.429.108

17.672.133

0,4 %

Druge rezervacije

2.146.887

2.512.536

0,1 %

Odložene obveznosti za davek

259.455

9.377.034

0,0 %

0,2 %

Druge ﬁnančne obveznosti

1.873.559

3.085.647

0,0 %

0,1 %

Obveznosti iz poslovanja

93.775.550

63.341.658

148

2,3 %

1,4 %

obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

21.501.649

19.450.557

111

0,5 %

0,4 %

obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

60.816.415

41.241.465

147

1,5 %

0,9 %

obveznosti za odmerjeni davek

11.457.486

2.649.636

432

0,3 %

0,1 %

Obveznosti iz najemov

10.767.382

11.274.806

0,3 %

Ostale obveznosti

100.227.818

85.959.319

117

2,4 %

2,0 %

Finančni položaj Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Bilanca stanja Zavarovalnice Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Indeks

Delež 2022

Delež 2021

SREDSTVA

2.920.466.482

3.118.944.094

100,0 %

Neopredmetena sredstva

70.414.326

67.022.027

105

2,4 %

2,1 %

Opredmetena osnovna sredstva

67.285.004

65.143.307

103

2,3 %

2,1 %

Odložene terjatve za davek

34.667.180

1,2 %

0,0 %

Naložbene nepremičnine

43.377.173

43.840.055

1,5 %

1,4 %

Pravica do uporabe sredstev

3.940.725

4.548.298

0,1 %

Finančne naložbe v odvisne družbe

185.360.343

131.924.683

141

6,3 %

4,2 %

Finančne naložbe v pridružene družbe

41.951.871

41.693.997

101

1,4 %

1,3 %

Finančne naložbe

1.625.187.871

1.968.679.979

55,6 %

63,1 %

v posojila in depozite

31.856.441

32.521.523

1,1 %

1,0 %

v posesti do zapadlosti

227.656.974

140.946.233

162

7,8 %

4,5 %

razpoložljive za prodajo

1.278.747.957

1.588.390.263

43,8 %

50,9 %

vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

86.926.499

206.821.960

3,0 %

6,6 %

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

490.618.848

539.417.972

16,8 %

17,3 %

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

180.142.940

136.077.958

132

6,2 %

4,4 %

Terjatve

152.064.970

105.169.567

145

5,2 %

3,4 %

terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

98.739.720

73.516.574

134

3,4 %

2,4 %

terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

37.156.172

23.522.340

158

1,3 %

0,8 %

terjatve za odmerjeni davek

564.166

0,0 %

druge terjatve

16.169.078

7.566.487

214

0,6 %

0,2 %

Druga sredstva

2.389.990

1.513.260

158

0,1 %

0,0 %

Denar in denarni ustrezniki

23.065.241

13.912.991

166

0,8 %

0,4 %

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

2.920.466.482

3.118.944.094

100,0 %

Kapital

552.089.340

675.221.933

18,9 %

21,6 %

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

552.089.340

675.221.933

18,9 %

21,6 %

osnovni kapital

73.701.392

100

2,5 %

2,4 %

kapitalske rezerve

53.412.884

100

1,8 %

1,7 %

rezerve iz dobička

464.762.643

404.562.643

115

15,9 %

13,0 %

rezerva za pošteno vrednost

-103.556.856

55.884.634

-3,5 %

1,8 %

zadržani čisti poslovni izid

3.497.205

50.944.831

0,1 %

1,6 %

čisti poslovni izid poslovnega leta

60.272.072

36.715.549

164

2,1 %

1,2 %

Podrejene obveznosti

49.522.163

49.471.831

100

1,7 %

1,6 %

Zavarovalno-tehnične rezervacije

1.677.748.467

1.740.373.185

57,4 %

55,8 %

prenosne premije

276.301.501

246.017.849

112

9,5 %

7,9 %

matematične rezervacije

944.548.259

1.008.319.155

32,3 %

škodne rezervacije

426.901.198

446.567.255

14,6 %

14,3 %

druge zavarovalno-tehnične rezervacije

29.997.509

39.468.926

1,0 %

1,3 %

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

495.682.803

540.135.052

17,0 %

17,3 %

Rezervacije za zaposlence

12.381.473

12.842.304

0,4 %

Druge rezervacije

154.638

358.980

0,0 %

Odložene obveznosti za davek

4.212.732

0,0 %

0,1 %

Druge ﬁnančne obveznosti

22.640

1.690.586

0,0 %

0,1 %

Obveznosti iz poslovanja

67.460.551

34.861.554

194

2,3 %

1,1 %

obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

11.547.677

10.182.945

113

0,4 %

0,3 %

obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

46.215.403

24.678.609

187

1,6 %

0,8 %

obveznosti za odmerjeni davek

9.697.471

0,3 %

0,0 %

Obveznosti iz najemov

4.054.668

4.643.844

0,1 %

Ostale obveznosti

61.349.739

55.132.093

111

2,1 %

1,8 %

Izkaz denarnih tokov

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

10.

Izkaz denarnih tokov



Skupina Triglav in Zavarovalnica

Triglav sta ustvarili pozitiven denarni

tok iz poslovanja in naložbenja ter

negativnega iz ﬁnanciranja.



Končno stanje denarnih sredstev in

njihovih ustreznikov Skupine je bilo

višje za 20 odstotkov in je doseglo

98,5 milijona evrov.

Pozitiven

denarni tok iz poslovanja Skupine Triglav

je dosegel

84,9 milijona evrov in njegova vrednost se je znižala za

38 odstotkov, predvsem zaradi večjega obsega izplačanih

škod in višjih stroškov poslovanja. Iz enakih razlogov je bil za

31 odstotkov nižji tudi pozitiven

denarni tok pri poslovanju

Zavarovalnice Triglav

, ta je znašal 37,3 milijona evrov.

Denarni tok pri naložbenju Skupine

je bil pozitiven in je

dosegel 20,5 milijona evrov (–93,9 milijona evrov preteklo leto),

denarni tok pri naložbenju matične družbe

pa je znašal

59,4 milijona evrov (–20,3 milijona evrov preteklo leto). Denarni

tok pri naložbenju tako Skupine kot matične družbe je bil

pozitiven zaradi nižjega denarnega toka pri poslovanju in

višjih izdatkov pri ﬁnanciranju, kar smo ﬁnancirali z neto

prodajami naložb.

Denarni tok iz ﬁnanciranja Skupine

Triglav je bil negativen in je

znašal –89,3 milijona evrov. Prejemkov od ﬁnanciranja tudi v letu

2022 ni bilo, medtem ko so se izdatki povečali za 107 odstotkov,

kot posledica višjega izplačila dividend v letu 2022. Poleg izplačila

dividend izdatki za ﬁnanciranje vključujejo še izdatke za obresti

od izdanih obveznic in druge obresti. Zaradi izplačila dividend

je bil negativen tudi

denarni tok iz ﬁnanciranja Zavarovalnice

Triglav

in je znašal –87,6 milijona evrov (indeks 208).

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov Skupine

je doseglo 98,5 milijona evrov in je bilo 20 odstotkov višje kot

leto prej, v

matični družbi

pa se je povišalo za 66 odstotkov na

23,1 milijona evrov.

Povzetek izkaza denarnih tokov Skupine Triglav

2022

2021

Indeks

2022/2021

Denarni tokovi pri poslovanju

Postavke izkaza poslovnega izida

131.696.364

144.641.397

Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk

bilance stanja

-46.777.647

-7.290.132

642

Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju

84.918.717

137.351.265

Denarni tokovi pri naložbenju

Prejemki pri naložbenju

1.060.019.361

1.093.015.888

Izdatki pri naložbenju

-1.039.487.097

-1.186.871.319

Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju

20.532.264

-93.855.431

Denarni tokovi pri ﬁnanciranju

Prejemki pri ﬁnanciranju

Izdatki pri ﬁnanciranju

-89.334.516

-43.097.819

207

Prebitek prejemkov pri ﬁnanciranju ali prebitek izdatkov pri ﬁnanciranju

-89.334.516

-43.097.819

207

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

98.461.452

82.321.630

120

E1.

Denarni izid v obdobju

16.116.465

404.882

3.981

E2.

Tečajne razlike

23.357

17.084

137

Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

82.321.630

81.899.664

101

Povzetek izkaza denarnih tokov Zavarovalnice Triglav

2022

2021

Indeks

2022/2021

Denarni tokovi pri poslovanju

Postavke izkaza poslovnega izida

59.519.111

57.377.294

104

Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja

-22.261.880

-3.345.436

665

Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju

37.257.231

54.031.858

Denarni tokovi pri naložbenju

Prejemki pri naložbenju

866.067.369

945.312.942

Izdatki pri naložbenju

-806.619.546

-965.578.127

Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju

59.447.823

-20.265.185

Denarni tokovi pri ﬁnanciranju

Prejemki pri ﬁnanciranju

Izdatki pri ﬁnanciranju

-87.552.803

-42.157.905

208

Prebitek prejemkov pri ﬁnanciranju ali prebitek izdatkov pri ﬁnanciranju

-87.552.803

-42.157.904

208

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

23.065.242

13.912.991

166

Denarni izid v obdobju

9.152.251

-8.391.231

Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

13.912.991

22.304.222

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

11.

Razvojne aktivnosti



Na vseh trgih smo povečali število točk za interakcijo s strankami in

krog izvajalcev asistenčnih storitev. Nadgrajevali smo sodelovanje s partnerji in

jih vključevali v svoje platformne rešitve.



Poslovne ekosisteme smo dopolnili z novimi storitvami in jih uskladili

s prenovljenim lojalnostnim programom Triglav komplet.



Za celovito reševanje potreb stranke v trenutku, ko potrebe nastopijo,

smo nadaljevali z digitalizacijo in avtomatizacijo asistenčnih, prodajnih in

škodnih postopkov ter komunikacijskih procesov.



Po številnih novostih izstopata digitalna prodaja in trženje, saj smo digitalno

platformo za enostavno elektronsko poslovanje s strankami nadgradili v skladu

z najnovejšimi smernicami, delovati je začel tudi virtualni asistent TRIA.



Produktni razvoj in cenovne politike smo prilagajali personaliziranim rešitvam in

makroekonomskih gibanjem.



Vstopili smo v partnerstva v tretjih državah, tudi mednarodne posredniške

družbe vse bolj prepoznavajo kakovost in prilagodljivost naših storitev.



Prenovili smo notranjo organiziranost za lažje uresničevanje strateških ciljev

in ambicij.



Stekel je pilotni projekt za vzpostavljanje hibridnega delovnega mesta.



Nadaljevali smo centralizacijo IT-infrastrukture s ciljem, da v hibridni oblak

Skupine do leta 2025 vključimo 11 družb v Skupini.

Stranka v

ospredju

Osredotočenost

na stranko

Celovita

izkušnja stranke

V ospredju razvojnih aktivnosti Skupine, katerih nosilci so strokovna področja v matični družbi, je bilo

uresničevanje strateških usmeritev s posebnim poudarkom na doseganju izjemne uporabniške izkušnje

stranke, digitalni transformaciji in razvoju storitveno naravnanih poslovnih ekosistemov. Zastavljene

cilje smo uspešno izpolnili. Pri tem smo v razvoj produktov in storitev vgradili trajnostne vidike in

regulatorne spremembe. Več o tem v poglavju

12. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

11.1 Osredotočenost

na stranko

Poglabljanje naše osredotočenosti na stranko se jasno odraža v širjenju obsega interakcijskih točk za

poslovanje s stranko in razvoju poslovnih ekosistemov, s čimer krepimo tudi svojo tržno navzočnost in

oblikujemo nove prodajne priložnosti. Vse to povečuje prilagodljivost poslovnega modela Skupine in

obenem spreminja ponujeno vrednost v temeljnih dejavnostih, saj strankam, poleg ﬁnančne varnosti,

zagotavljamo celovito reševanje njihovih potreb.

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

11.1.1 Poslovni ekosistemi

Osnovni gradnik naših ekosistemov so

s povezanimi storitvami razširjene asistenčne

storitve, osnovane na visokokakovostnih

partnerstvih ter podprte s sodobnimi

informacijskimi in digitalnimi rešitvami.

Ekosisteme gradimo na področjih zdravja,

dobrega počutja, mobilnosti, bivanja ter

ﬁnančnih storitev, povezujemo jih s prenovljenim

lojalnostnim programom Triglav komplet,

kot je

razvidno v nadaljevanju.

V skrbi za zdravje ljudi v dobro razvit poslovni

ekosistem Zdravje vključujemo nove zdravstvene

partnerje, obstoječa partnerstva pa nadgrajujemo

in razširjamo ponudbo asistenčnih in zdravstvenih

storitev. Izjemno uporabniško izkušnjo dosegamo

tudi s stalnim izboljševanjem procesov na ključnih

poteh stranke in vpeljevanjem najsodobnejših

naprednih tehnologij.

Na podoben način krepimo in nadgrajujemo

partnerstva z izvajalci domske, avtomobilske,

računalniške, mikromobilnostne asistence in

asistence za male živali. Pri domskem ekosistemu

smo usmerjeni v rešitve, ki stranki zagotovijo

celostno odpravo škode: od organiziranja

asistence takoj po nastanku škode do njene

sanacije na način »prijavi in odpravi«. Za lažje in

hitrejše odpravljanje škode na strankinem domu

smo se tako povezali z različnimi izvajalci storitev.

V okviru poslovnega ekosistema za zdravje in

dobro počutje malih živali pa povezujemo njihove

lastnike v skupnost z enostavnim dostopom do

informacij in ponudnikov storitev.

Triglav Zdravje

Pomoč strankam pri akutnih in kroničnih

obolenjih, zdravstveni preventivi ter

zagotavljanju oskrbe.

Triglav finančna varnost

Centralna točka za načrtovanje in ustvarjanje

finančne varnosti posameznika v vseh življenjskih

obdobjih – od varčevanja do pokojnine, dostop

do svetovalcev (finančnih, davčnih) ali

uporaba različnih plačilnih inštrumentov.

Triglav Dom

Ekosistem asistenčnih storitev pri odpravi škode,

dostop do storitev preverjenih izvajalcev ter

rešitev in sistemov za asistenco, nadzor in

varovanje doma na daljavo.

Triglav Male živali

Za dobro počutje njihovih hišnih ljubljenčkov,

pomoč pri njihovih akutnih obolenjih in travmah

ter zavarovanje osebne odgovornosti lastnikov,

ko jo povzroči njihov ljubljenček.

Triglav Mobilnost

Zagotavljanje različnih oblik varne in

trajnostno naravnane mobilnosti.

Skupna Triglav platforma

Upravljanje podatkov o stranki, zagotavljanje varnosti

(security), personalizacije ponudbe, lojalnostni program,

ocenjevanje ponudnikov, gemifikacija, skupne digitalne

tehnologije (npr. prepoznavanje slik in govora, AI/ML, boot-i,

geolokacijske storitve, AR).

Poslovni ekosistemi Skupine Triglav

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Širok portfelj.

Izplačil

o škode ob

nastanku škodnega

dogodka.

Usmerjen in

povezan nabor

storitev za

zadovoljitev

izbranih potreb ali

priča

kovanj stranke.

Izvedba 'vse na

enem mestu'.

Napovednost.

Preventivnost.

Podatkovno vodene

storitve. Storitve

upravljanja.

Ponudba

asistenčni

h storitev

za odpravljanje

ave stranke,

pov

ečan

a vrednost

produkta.

Reševanje

ave stranke

z zaokro

enim

naborom

storitev namesto

finančneg

nadomestila .

Ekosistem Dom

Kompleksen poslovni model

Zavarovanja

Asistenčne

storitve

Povezane

storitve

Ekosistem

11.1.2 Razvoj prodajnih procesov

in poti

Nadaljujemo razvoj enotne platforme za

komuniciranje in poslovanje s strankami.

Namenjena je usklajenemu, celovitemu in

preglednemu sodelovanju z njimi ter zasnovana

na modelu Hermes in Microsoftovi tehnologiji

Dynamics 365. Vključuje avtomatizirane procese

ter enotno rešitev za vsekanalno (omni-channel)

uporabniško izkušnjo. Za zagotavljanje te bodo

v prihodnjih korakih s platformo povezani tudi

podatki in vsebine o

produktih in storitvah, kar

bo omogočilo, da postane osrednji pospeševalec

digitalne transformacije. Skladno z načrti smo

optimizirali upravljanje zahtevkov, ki na enotno

vstopno točko prihajajo po več kanalih.

V podporo prodaji smo avtomatizirali proces

upravljanja poslovanja s pogodbenimi partnerji

za življenjska zavarovanja (vse do priprave in

podpisa pogodbe ter obveščanja partnerja).

Razvijamo mobilno aplikacijo za partnerje

za premoženjska zavarovanja, pri čemer smo

v platformo vključili nove, z zalednimi sistemi

povezane module za avtomatizirano trženje.

Aplikacija za avtomatsko posredovanje škod

bo poenostavila postopke od sprejemanja

zahtevkov do izplačila škod, do konca leta 2023

pa bomo avtomatizirali prijave škod za

20 zavarovalnih vrst.

Za enoten zapis in celovit pregled podatkov ter

preprosto upravljanje sprememb smo združili

registre podatkovnih baz poslovnih partnerjev

premoženjskih in življenjskih zavarovanj.

Prenovljenemu lojalnostnemu programu

Triglav komplet smo prilagodili sklepalne

aplikacije ter omogočili tudi avtomatsko obnovo

domskega zavarovanja.

V Sloveniji smo nadgradili enovito digitalno

platformo, ki podpira prodajne procese

premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih

zavarovanj. V bančno prodajo naših zavarovanj

smo uvedli možnost sklepanja na daljavo in

e-podpisovanje ter s tem hranjenje in izročanje

e-dokumentacije, ki smo jo povezali z dejavnostjo

klicnega centra.

Na Hrvaškem smo v novo in poenoteno platformo

za premoženje, življenje in zdravje uvedli prodajni

portal za življenjska zavarovanja.

Razvoj in nove oblike partnerstev

Skupina Triglav utrjuje svoj položaj na

primarnih trgih v regiji Adria, položaj v širšem

mednarodnem okolju pa krepi preko partnerstev

s tujimi družbami za zavarovalno posredovanje in

zastopanje ter pozavarovanje.

Z različnimi oblikami partnerstev

Sloveniji

in širokim obsegom stičnih točk omogočamo

sklenitev zavarovanja, v trenutku, ko ga stranka

potrebuje, in da je zanjo čim bolj udobno.

Partnerstva krepimo predvsem s trgovci in

storitvenimi podjetji, na področju bančnih in

drugih ﬁnančnih storitev ter povečujemo obseg

sodelovanja s partnerji za asistenčne storitve.

V letu 2022 smo ga razširili tudi pri odpravi škod

avtomobilskih in premoženjskih zavarovanj ter

pri avtomobilski, domski in kibernetski asistenci

v zavarovalnih družbah

zunaj Slovenije

Za celovito upravljanje odnosov s pogodbenimi

partnerji (vendor management) smo

v Zavarovalnici osnovali Službo za kakovost in

odnose s pogodbenimi partnerji. Razširili smo

sodelovanje s specializirano trgovsko verigo,

telekomunikacijskim operaterjem in drugimi trgovci

s tehničnimi napravami ter poslovno sodelovanje

s hranilnico na področju osebnih zavarovanj.

V Črni gori

smo največ novih partnerstev sklenili

z bankami, in sicer za zavarovanje terjatev,

z mobilnim operaterjem pa za zavarovanje

mobilnih telefonov. Ob tem smo poglobili

sodelovanje s telekomunikacijskim operaterjem pri

pomembnih strankah. Izboljšali smo aplikativno

podporo lastni prodajni mreži ter

pridobivanju

soglasij za neposredno trženje. Uvedli smo spletni

kalkulator in na področju življenjskih zavarovanj

obnovili partnerstva s štirimi bankami.

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V Srbiji

smo za prodajno mrežo razvili portal za poenostavljeno sklepanje domskih zavarovanj ter

samodejno obnovo domskih in kasko zavarovanj, aplikacijo za prodajo življenjskih zavarovanj ter

avtomatizirali proces prevzemanja tveganj.

Na Hrvaškem

smo uvedli prodajne mape za lažjo prodajo produktov v prodajni mreži, revidirana

pooblastila za hitrejšo izdajo zavarovalnih polic, posodobitev e-učilnic za izobraževanje prodajnih poti.

Tehnične servise smo vključili v portal B2B za prodajo avtomobilskih zavarovanj. Z vpeljavo vmesnika

smo poenostavili sodelovanje s hrvaškim zavarovalnim primerjalnikom. Zaživel je prodajni portal za

življenjska in zdravstvena zavarovanja.

V Severni Makedoniji

so razširili sodelovanje z uglednimi partnerji: licenco za trženje zavarovanj

je pridobila še ena partnerska banka, sklenili smo nova bančna partnerstva za zavarovanje

potrošniških kreditov in doma, z vodilnim mobilnim operaterjem pa smo se dogovorili za zavarovanje

telekomunikacijske opreme in doma preko platforme B2B. V sodelovanju z zdravstvenimi ustanovami

smo zavarovancem ponudili brezplačna PCR testiranja.

V Federaciji

BiH

smo razširili sodelovanje s turističnimi agencijami. V Republiki Srbski smo prenovili

strategijo razvoja prodajne mreže, tako da je usmerjena v njeno širitev na novo območje, uvedli smo

nov pravilnik o delu prodajne mreže in njenem nagrajevanju ter številčno okrepili lastno in zunanjo

prodajno mrežo.

Na trgih, na katerih nismo neposredno prisotni

, smo se posvetili strategiji širitve izvajanja temeljne

dejavnosti. Poslovno prisotnost smo okrepili zlasti v večini držav EU in v EGP.

Vstopili smo v nova

poslovna razmerja s partnerji iz tretjih držav. Poslovanje razvijamo in širimo v obliki pogodbenega

agencijskega sodelovanja z lokalnimi partnerji ter sodelovanja z mednarodnimi posredniškimi družbami,

ki v vse večjem obsegu prepoznavajo visoko kakovost in prilagodljivost naših storitev. V zavarovalno

ponudbo za agencijske partnerje v tujini smo dodali pozavarovalne vsebine za mednarodne poslovne

stranke, s čimer sta se globalizirala tudi naše poslovanje in prevzemanje tveganj.

11.1.3 Razvoj zavarovalnih produktov in storitev

Osredotočeni na potrebe strank in postavljanje standarda izjemne uporabniške izkušnje smo stremeli

k odzivnosti, enostavnosti in zanesljivosti storitev, produktov in procesov. Nadaljevali smo prenos

produktov in dobrih praks v Skupini ter s poenotenim tržnim nastopom dosegali sinergijske učinke.



Zavarovanje premoženja in premoženjskih interesov:

Za blažitev inﬂacijskih pritiskov in

uravnoteženje škodnih rezultatov nekaterih zavarovalnih podvrst smo prilagodili premijske stopnje,

limite kritij in zavarovalne vsote pri vseh zavarovanjih ožjega premoženja. Povišali smo ﬁksno

opredeljene odbitne franšize ter preuredili popust na višino zavarovalne premije. Revalorizirali

smo zavarovalne vsote na podlagi ažurnih podatkov o stopnjah inﬂacije in višini gradbenega

indeksa. Pogoje za zavarovanje na dogovorjeno vrednost smo nadomestili z novimi Posebnimi

pogoji za zavarovanje investicij gospodarskih družb v gradbene objekte in opremo, s čimer smo

ukinili avtomatsko imuniteto pred podzavarovanji. Podlage za zavarovanje splošne odgovornosti

smo celovito prenovili. Pri zavarovanjih potovanj v tujino smo

razširili zavarovalno kritje za

primer covid-19, strankam s permanentnim zavarovanjem pa kritje zavarovanja odgovornosti za

zavarovalno vsoto v višini 100.000 evrov.



Avtomobilska zavarovanja:

Tudi zavarovalne podlage, premije in premijske cenike avtomobilskih

zavarovanj smo prilagodili inﬂacijskim pritiskom in drugim potrebam. Uvedli smo zavarovanje

avtomobilske asistence Mini ter asistence za tovorna vozila z največjo dovoljeno skupno maso, ki

presega 3,5 tone. Zasnovali smo spremljanje škodnega dogajanja v okviru lojalnostnega programa

Triglav komplet in vpeljali podlago za podeljevanje Triglav komplet bonusa (TKB). Nadaljevali smo

razvoj zavarovalnih rešitev za izvajalce lizinških storitev in uvoznike vozil (npr. večletno polico za

vozila, ﬁnancirana na lizing).



Kmetijska zavarovanja:

Zavarovalne produkte smo uskladili z Uredbo o soﬁnanciranju kmetijskih

zavarovanj za sezono 2022. Pri zavarovanju sadnega drevja pred nevarnostjo spomladanske pozebe

smo povečali aktivnosti pri prevzemu rizika v zavarovanje in znižali obseg zavarovalnega jamstva

pri sadovnjakih na prostem. Inﬂacijskim pritiskom smo prilagodili zavarovalne vsote, premije in

premijske stopnje ter višine zavarovalnega jamstva in premije pri zavarovanjih stroškov zdravljenja

malih živali. Nadaljevali smo razvoj in prilagajanje zavarovalnih rešitev za uvedbo ekosistema Triglav

Male živali.



Zavarovanje ﬁnančnih kreditov:

Osredotočeni smo bili na uspešen zaključek vpeljave novih in

posodobljenih zavarovalnih produktov. Tako smo pri zavarovanju kreditov uskladili ponudbo za

individualno presojo sprejetja kredita v zavarovanje z zakonskimi spremembami in spremenjenimi

merili za določanje kreditne sposobnosti.

Pri zavarovanju blagovnih terjatev

smo novim tržnim

potrebam prilagodili zavarovanje avansov in zavarovanje terjatev iz faktorinških poslov. Razvita

je bila rešitev za odobravanje jamstev brez poteka in za posle, pri katerih se sklepajo dolgoročne

pogodbe (energetski sektor).



Transportna zavarovanja:

Iz analize portfelja so izšle spremembe za zavarovanje odgovornosti

cestnih prevoznikov, ki prevažajo nova in rabljena cestna vozila (dvig doplačila in odbitne franšize,

opredelitev jamstva za podprevoznike kot sekundarnega jamstva). Pri pravni zaščiti za tovorna vozila

smo znižali premijo za del, ki krije zaščito prevozne pogodbe, ter s tem povečali dostopnost produkta

prevoznikom z velikim voznim parkom.



Življenjska in nezgodna zavarovanja:

Poleg posodobitve Naložbenega življenjskega zavarovanja

Fleks, ki je strankam omogočila nove možnosti vlaganj in razširila nabor skladov ETF, smo prenovili

enkratno naložbeno življenjsko zavarovanje za bančne komitente in nekatera nezgodna zavarovanja.

S prenovo Dodatnega nezgodnega zavarovanja otrok smo omogočili izbiro višje zavarovalne vsote

in novih rizikov (renta, zlomi, izpahi, opekline in druge poškodbe), ter paketno ali samostojno izbiro

kritij in dodatno ugodnost za družine s tremi ali več otroki. Z novimi kritji smo razširili tudi obstoječo

paketno ponudbo Kolektivnega nezgodnega zavarovanja in Nezgodnega zavarovanja starejših ter

jima dodali nova kritja.



Zdravstvena zavarovanja:

Ponudbo modularnih zdravstvenih zavarovanj za podjetja smo razširili za

Diagnozo rak Kolektivno in Psihološko pomoč Kolektivno, ponudbo specialističnega ambulantnega

zdravljenja pa z dodatnimi vsebinami in kritji (npr. možnost ugotavljanja obstoja medicinsko

utemeljene indikacije na daljavo za napotitev na specialistično obravnavo preko zdravnikov

družinske medicine, ki so z zavarovalnico sklenili pogodbeno sodelovanje). Razširili smo nabor

specialističnih področij, preiskav in posegov.

Pilotni projekt: hibridno delovno mesto

V izvedbo pilotnega projekta hibridnega delovnega mesta je Zavarovalnica Triglav vključila okrog 14 odstotkov zaposlenih.

V njegovem okviru so prostori delodajalca namenjeni predvsem sodelovanju, povezovanju in kreativnim procesom, miselna in

rutinska opravila pa zaposleni v večji meri opravljajo v mirnem okolju v oddaljeni (domači) pisarni. Poslovni prostori so oblikovani

kot hibridno delovno okolje s t. i. ﬂex spaceom z integriranimi kreativnimi točkami za sodelovanje ali individualno delo, s prostori

za druženje, virtualnimi prostori za sodelovanje (videoklici), tihimi sobami za pogovore idr. Načrtovana so tudi nedodeljena delovna

mesta, zaradi česar se bo postopoma zmanjševala potreba po ﬁksnih delovnih postajah.

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Potrebam strank smo se še približali z nadgradnjo številnih procesov

(v sistem za neposredno naročanje zdravstvenih storitev smo na primer

vključili dodatne izvajalce in razširili nabor storitev, ki jih je elektronsko

mogoče naročiti kadar koli) in s stalnim izboljševanjem asistenčne

aplikacije za optimizacijo delovanja asistenčnega centra. Zaradi

naraščajočih potreb po širitvi asistenčne ponudbe za raznolike skupine

zavarovancev in s tem povezanim organiziranjem storitev smo ustanovili

družbo Triglav zdravje asistenca.



Pokojnine:

Starostne razrede kritnih skladov Skupnega pokojninskega

sklada smo poenotili na ravni Skupine (Skupni pokojninski sklad, Skupina

kritnih skladov Triglav PDPZ, Skupina kritnih skladov Triglav pokojnine+).

Poenostavitev, ki jo bomo uvedli v začetku leta 2023, bo prispevala tudi

k zniževanju deleža sredstev v skladu z zajamčenim donosom.

11.2 Transformacija in digitalizacija

Digitalizacija in digitalna transformacija sta ključna gradnika novega

strateškega obdobja Skupine. Z njima želimo strankam omogočiti izjemno

uporabniško izkušnjo. Preobrazbo smo zasnovali na enotnem upravljanju

strankine izkušnje in digitalnem poslovanju, osnovanem na samopostrežnih

storitvah, digitalni prodaji in avtomatizaciji procesov. Slednja poenostavlja

tudi notranje procese. Tako smo z orodji za robotsko avtomatizacijo procesov

(RPA) že avtomatizirali in digitalizirali nekatere interne poslovne procese.

Za stabilno, učinkovito in varno delovanje informacijskih sistemov in storitev

smo v letu 2022 prenovili omrežno in strežniško infrastrukturo. V sklopu

centralizacije IT-infrastrukture smo končali projekt v Triglav Osiguranju,

Banja Luka. Naš cilj je, da do leta 2025 11 družb vključimo v hibridni oblak

Skupine, s čimer bomo povečali izkoriščenost opreme, pridobili dodatne

varnostne mehanizme ter znižali stroške vzdrževanja. Tudi sicer pri razvoju

IT-infrastrukture sledimo uporabi storitev v oblaku na vseh področjih, kjer je

to smiselno, in selitvi klasičnih (on-premise) podatkovnih centrov v hibridni

oblak. Podatkovni center smo postavili v oblaku MS Azure in selitev aplikacij

v oblak omogočili tudi odvisnim družbam.

Z uvedbo novega jedrnega informacijskega sistema AdInsure 3 kot strateškega

projekta vzpostavljamo enotno platformo za premoženjska, življenjska in

zdravstvena zavarovanja. V njegovem okviru smo v hrvaški zavarovalnici uvedli

prodajni portal AdInsure 3 za prodajo življenjskih zavarovanj.

Dodelali smo jedrne in podporne sisteme za uvedbo novega računovodskega

standarda MSRP 17 ter vpeljali poenoten kadrovski sistem in intranet

v družbah v Sloveniji in večini zavarovalnih družb zunaj Slovenije.

Z združitvijo podatkov iz največjih registrov Zavarovalnice smo

poenostavili delo ter izboljšali izkušnjo stranke. Ob vzpostavitvi

Enotnega registra poslovnih partnerjev smo

njihove podatke

iz registrov premoženjskih in osebnih zavarovanj zbrali na

enem mestu.

Zaradi zaostrenih gospodarskih razmer smo večjo pozornost

posvetili izterjavi zavarovalne premije in izterjavi terjatev za

neplačane najemnine.

Razmere ob pandemiji covid-19 so spremenile način dela

zaposlenih, zato, kjer narava dela to dopušča,

omogočamo

delo od doma

. Ob tem si prizadevamo, da bi v čim večji meri

digitalizirali tudi kadrovske zaposlitvene postopke. Tako

kandidatom za zaposlitev omogočamo digitalno prijavo in

prvi krog razgovorov po spletu.

Razvojne aktivnosti

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

100

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Organiziranost Zavarovalnice prilagajamo lažjemu uresničevanju strateških usmeritev in ambicij.



vzpostavili smo Svet arhitektov (skladnost predlogov informacijskih rešitev s ciljno arhitekturo

informacijskega sistema) in



Svet varnostnih ekspertov (sistematična obravnava kibernetskih tveganj).



S prenovo področij za digitalno poslovanje in delovanje digitalne platforme smo pridobili

organizacijski enoti:



Področje za digitalno platformo in poslovno inteligenco (skrb za izvajanje in pospeševanje

digitalnega poslovanja ter iskanje novih načinov poslovanja in opredeljevanja zahtev) ter



Področje za digitalno poslovanje in izkušnjo stranke (skrb za razvoj novih tehnoloških rešitev, poti

do njih in tehnološki vidik priprave podatkov in analiz za poslovno odločanje).



Ustanovili smo službo Kibernetska odpornost (varno delovanje informacijskih sistemov in varnost

podatkov, skrb za zaupnost, integriteto in razpoložljivost informacij).



Obsežnejša prenova pri škodah premoženjskih zavarovanj je bila prav tako usmerjena v digitalizacijo,

avtomatizacijo in poenostavitev procesov.

Na Hrvaškem smo veliko aktivnosti namenili uvedbi evra s 1. 1. 2023.

Preobrazbo digitalnih rešitev in storitev smo nadaljevali zlasti z nadgrajevanjem digitalne platforme

za enostavno elektronsko poslovanje s strankami. Ključne pridobitve so v skladu z najnovejšimi trendi

digitalizacije:



nova mobilna aplikacija i.triglav (enotno mesto za stranke za pretežni del zadev, povezanih

z zavarovalnimi pogodbami, in druge storitve),



vključevanje strank v digitalno poslovalnico i.triglav tudi s storitvijo za preverjanje identitete SI-PASS

in Rekono ter večnivojski dostop za stranke (storitve glede na izvedeni način identiﬁkacije stranke),



upravljanje več vozil in meritev vožnje z motornimi kolesi v aplikaciji DRAJV,



prenovljena spletna mesta osmih zavarovalnih družb zunaj Slovenije ter družb Triglav Skladi in

Triglav Svetovanje (enotna uporabniška izkušnja na vseh straneh in aplikacijah zavarovalniških družb

v Skupini in personalizirana vsebina za registrirane uporabnike).



virtualni asistent TRIA (pomoč uporabnikom in odgovori na vprašanja o produktih in storitvah

Zavarovalnice, personalizirane storitve oz. informacije za registrirane uporabnike),



uvedena napredna analitika ter umetna inteligenca v procese poslovanja s strankami (hitrejše

odločanje pri prodaji storitev),



pripravljeni in konsolidirani podatki v sistemu Synaps (izboljšana kakovost poročanja).

11.3 Razvojne dejavnosti na področju

Upravljanja premoženja

Notranjim in zunanjim uporabnikom storitev družbe

Triglav Skladi

smo omogočili naprednejšo in

enostavnejšo izkušnjo in s tem krepili njen konkurenčni položaj. Prednostno smo se posvetili trajnostni

(ESG) strategiji družbe, ki smo jo najprej uveljavili v okviru individualnega upravljanja premoženja, in

prilagajanju podatkovnih virov za izvajanje trajnostnih naložbenih usmeritev. Sprejeli smo Politiko

trajnostnega poslovanja in deﬁnirali Ključne indikatorje trajnostnega poslovanja.

Z umestitvijo naše ponudbe Varčevalnih načrtov v

enotni lojalnostni program Skupine Triglav komplet

smo strankam omogočili dodatne ugodnosti pri sklepanju premoženjskih zavarovanj. Prenovili smo tudi

spletno stran družbe in jo prilagodili digitalnemu trženju.

Posodobili smo vseh pet naložbenih politik, ki so osnova tudi za Aktivne naložbene pakete, s katerimi

strankam v okviru naložbenih življenjskih zavarovanj omogočamo aktivno upravljanje in individualno

prilagajanje naložbene strategije. IT-sistem družbe smo vključili v okolje Zavarovalnice Triglav.

Centralizirali smo strežniško infrastrukturo, digitalizirali poslovne procese ter posodobili podatkovno

skladišče in vzpostavili poročevalske dashboarde za poslovno odločanje. Prodajni lijak v orodju za

avtomatizirano trženje smo sinhronizirali s platformo MS Dynamics CRM, s čimer smo izboljšali

spremljanje in obravnavanje prodajnih sledi in strank na vseh interakcijskih točkah; temu smo

prilagodili avtomatizirano komuniciranje.

Vpeljavo nove platforme SimCorp Dimension za upravljanje skladov in individualno upravljanje

premoženja ter učinkovito digitalno izvajanje poslovnih procesov bomo končali v letu 2023.

Odvisna družba

Triglav Fondovi, Sarajevo

, je v letu 2022 nadgradila svojo ponudbo. Z dvema novima

vzajemnima skladoma se je učinkovito umestila v segmentu zbiranja premoženja vlagateljev v odprtih

investicijskih skladih.

Triglavu, pokojninski družbi

, smo uvedli novo verzijo informacijskega sistema za naložbe IN2 Delta

(poleg lažjega spremljanja portfeljev omogoča pripravo gradiv in tekočih simulacij za zagotavljanje

zajamčene donosnosti) in celovito upravljanje skupine novih kritnih skladov življenjskega cikla

Triglav pokojnine+.

Pri platformi za vlaganje v alternativne naložbe

, ki jo razvijamo v sklopu družbe Trigal, smo razširili

nabor alternativnih naložbenih razredov. Za povečanje donosnosti portfeljev smo glede na prevzeta

tveganja nekoliko povečali izpostavljenost alternativnih naložbenih razredov, pri čemer še naprej

ohranjamo visoko likvidnost portfeljev.

Izjava o neﬁnančnem poslovanju

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

101

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izjava o neﬁnančnem poslovanju

V Skupini Triglav so trajnostni (ESG) vidiki poslovanja vpeti v samo poslanstvo in strateške usmeritve.

Vseskozi jih vpeljujemo v naše poslovne procese in jih s tem nadgrajujemo, hkrati pa spodbujamo

prehod v trajnostno družbo. Pridružili smo se prizadevanjem in zavezam za trajnostno poslovanje in

blaženje podnebnih sprememb ter sprejeli Strateške ambicije na področju trajnostnega razvoja (ESG).

Pri poročanju o okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikih uporabljamo standarde za trajnostno

poročanje GRI (Global Reporting Initiative) in njihove posebne usmeritve za ﬁnančni sektor, trajnostni

računovodski standard SASB (Sustainability Accounting Standards Board) ter prikaz napredka našega

prispevka k izpolnjevanju ciljev trajnostnega razvoja (Sustainable Development Goals) Organizacije

združenih narodov. Integrirano Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., za leto 2022

je tako skladno z zahtevami Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1), ki od subjektov javnega interesa,

ki imajo na bilančni presečni dan poslovnega leta povprečno število zaposlenih večje od 500, zahteva,

da v svoje poslovno poročilo vključijo tudi izjavo o neﬁnančnem poslovanju. Te vsebine so na integriran

način podane skozi celotno Letno poročilo.



Informacije o okoljskih, družbenih in kadrovskih zadevah, spoštovanju človekovih pravic in zadevah,

povezanih z bojem proti korupciji in podkupovanju, ter opis in rezultate politik na teh področjih

predstavljamo v poglavju

12. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav



Glavna tveganja, povezana s prej naštetimi področji, navajamo v sklopu

Upravljanje tveganj

ter

poglavjih

11. Razvojne aktivnosti

12. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav



Opis poslovnega modela oziroma modela ustvarjanja vrednosti Skupine Triglav predstavljamo

v poglavju

2. Skupina Triglav in Zavarovalnica Triglav v letu 2022



Opis politik raznolikosti, ki se izvajajo v zvezi z upravnimi, poslovodnimi in nadzornimi organi, je

razviden v poglavju

5. Izjava

upravljanju



Razkritja, zahtevana z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. 7. 2021 o dopolnitvi

Uredbe (EU) 2020/852 glede deleža izpostavljenosti do gospodarskih dejavnosti, sprejemljivih in

nesprejemljivih za taksonomijo, so razvidna v poglavju

12. Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Celosten pogled na

zdravje zaposlenih

Sporočilo, ki opozarja na pravilno držo med

uporabo računalnika in k njej dejavno spodbuja,

je le del široko zasnovane skrbi za zdravje zaposlenih

v Zavarovalnici Triglav.

»Ne bi si mogli želeti prijetnejšega praznovanja

desetletnice,« je ob prejetju državnega in evropskega

priznanja za dobro prakso povedala

Duša Lindtner

ki vodi zavzeto ekipo sodelavcev programa Triglav.

smo – Zavarujmo zdravje. S številnimi aktivnostmi ter

ugodnostmi za zaposlene spodbujajo skrb za zdrav

življenjski slog ter iskanje ravnovesja med delom in

prostim časom. Pri programu sodelujejo tudi

pooblaščenimi specialisti za medicino dela

, s katerimi

pogosto soustvarjajo interne vsebine o zdravju in delujejo

v dobrobit vsakega posameznika.

Evropska agencija za varnost

in zdravje pri delu EU-OSHA

je Zavarovalnico Triglav

s priznanjem dobre prakse

nagradila za strateški pristop

k upravljanju varnosti in

zdravja pri delu ter prispevek

k uspešnemu odpravljanju

kostno-mišičnih bolezni.

Naša skrb za varnost in

zdravje pri delu:

dobra nacionalna in

evropska praksa

Za učinkovito preprečevanje in

obvladovanje kostno-mišičnih

bolezni, povezanih z delom,

in celovito ureditev področja

varnosti in zdravja pri delu je

Zavarovalnica Triglav prejela

državno priznanje Ministrstva

za delo, družino, socialne

zadeve in enake možnosti

Republike Slovenije.

WINNER

202022

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

103

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.

Trajnostni razvoj

v Skupini Triglav



Uresničujemo Strateške ambicije Skupine Triglav na področju trajnostnega

razvoja (ESG).



V zavarovalni dejavnosti razvijamo trajnostno naravnano ponudbo in

povečujemo zbrano premijo iz produktov, ki spodbujajo splošno družbeno in

okoljsko korist, med drugim energetsko učinkovitost in nizkoogljično tehnologijo.



Delež zelenih obveznic, obveznic z družbenim učinkom in trajnostnih obveznic

smo povečali na 10 %.



Naš delniški sklad Triglav Zeleni je usklajen z 8. členom evropske uredbe

o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju ﬁnančnih storitev.



Zadovoljstvo zaposlenih smo ohranili na visoki ravni, zadovoljstvo strank pa

še izboljšali.



Ogljični odtis obsega 1 in 2 smo znižali za 13 %. Električna energija za Skupino

je bila v 63 % pridobljena iz obnovljivih virov energije.



Okrepili smo preventivne zdravstvene dejavnosti. Za uspešno preprečevanje in

obvladovanje kostno-mišičnih obolenj, povezanih z delom, smo prejeli evropsko

priznanje agencije EU-OSHA Healthy Workplaces Good Practice Awards.



Zavezo k spoštovanju človekovih pravic pri poslovanju smo vgradili v poslovne

procese. Skrbni pregled spoštovanja človekovih pravic opravljamo redno,

v okviru ocenjevanja tveganj.

12.1 Uresničevanje strateških usmeritev in

ciljev trajnostnega razvoja Skupine Triglav

Uresničevanje poslanstva Skupine Triglav smo čvrsto povezali s skrbjo za trajnostni razvoj. Tako

ustvarjamo dolgoročno stabilno podlago za dobičkonosno in varno poslovanje Skupine Triglav,

spodbujamo prehod v trajnostno družbo in zmanjšujemo naš vpliv na podnebne spremembe. Konec

leta 2021 smo sprejeli akcijski načrt trajnostnega poslovanja s ključnimi strateškimi aktivnostmi in

zakonodajnimi zahtevami po posameznih strokovnih službah.

Trajnostne vidike poslovanja na ravni Skupine usmerja nosilka razvoja trajnostnega poslovanja, spremlja

jih Odbor za skladnost in trajnostni razvoj, odločanje pa poteka na ravni Uprave matične družbe.

Ambicije glede ciljev ESG do leta 2025 izpolnjujemo na štirih ključnih področjih:



Zavarovalništvo in upravljanje premoženja

V naložbenem portfelju Skupine Triglav smo nadalje povečali delež zelenih in trajnostnih obveznic

ter obveznic z družbenim učinkom (podrobneje v točki

7.9 Sestava naložb Skupine Triglav in Zavarovalnice

Triglav

). V začetku leta 2022 smo se s pristopom k partnerstvu PCAF zavezali, da bomo v obdobju treh

let objavili ogljični odtis najmanj enega naložbenega razreda. Strankam že leta ponujamo delniški sklad

Triglav Zeleni, ki smo ga uskladili z 8. členom evropske uredbe o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo,

v sektorju ﬁnančnih storitev (več v poglavju

7.11 Upravljanje premoženja strank

V zavarovalni dejavnosti razvijamo produkte, s katerimi spodbujamo družbeno in okoljsko korist,

na primer zavarovanje sončnih elektrarn, mikromobilnosti, električnih in hibridnih vozil, kmetijskih

zavarovanj s poudarkom na lokalni pridelavi in izboljšanju zaščite posevkov pred sušo. Pri tem skrbimo,

da je naša ponudba zavarovalnih produktov skladna z Uredbo (EU) 2017/2358, zato smo uvedli interno

metodologijo za oceno njihove trajnostne naravnanosti. Za boljše upravljanje trajnostnih tveganj

na ravni Skupine smo vzpostavili spremljanje zavarovalnega portfelja pravnih oseb po standardni

klasiﬁkaciji dejavnosti (NACE).



Lastni poslovni procesi

Ogljični odtis obsega 1 in 2 Skupine se je v letu 2022 znižal za 13 odstotkov. Zaposlene smo v luči

energetske krize in skrbi za okolje ozaveščali o varčni rabi energije in pomenu trajnostnega ravnanja.

V sklopu izračuna ogljičnega odtisa in spodbujanja trajnostne mobilnosti smo jih anketirali o načinu

prihoda na delovno mesto. V letu 2022 smo izvedli prve naložbe v solarne panele, ki bodo omogočali

delno energetsko samooskrbo. Povečali smo delež električnih in hibridnih vozil v voznem parku.

Naše družbe v Skupini so sprejele številne dodatne ukrepe, povezane z digitalizacijo in brezpapirnim

poslovanjem, s čimer smo uspeli zmanjšati celoten obseg porabe papirja. Skupen obseg ustvarjenih

odpadkov se je na ravni Skupine znižal za 6 %.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

104

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



Odgovoren odnos do deležnikov

V letu 2022 smo zadovoljstvo naših zaposlenih

in strank obdržali na visoki ravni. Za boljšo

usklajenost zasebnega in službenega življenja

zaposlenih izvajamo model prilagodljivega dela.

Krepimo promocijo zdravja in dobrega počutja, ob

tem pa skrbimo za večdimenzionalno raznolikost

ter razvoj in izobraževanje zaposlenih. Ostajamo

močno vpeti v družbeno odgovorne in okoljske

projekte ter partnerstva in donatorstva. V začetku

leta 2022 smo s partnerji iz sveta športa,

kulture, zdravstva, preventive in gospodarstva

začeli projekt Zavarujmo prihodnost, s katerim

ozaveščamo o 17 ciljih trajnostnega razvoja

Združenih narodov (SDG). Trajnostne vidike

smo začeli vključevati v izvedbo nekaterih naših

dogodkov (Triglav Tek, Naš dan). Pomemben del

izobraževanj zaposlenih poteka v digitalni obliki.



Učinkovito korporativno upravljanje

Skupina Triglav skrbi za doseganje visokih

standardov korporativnega upravljanja, ob tem

pa izboljšuje javna razkritja svojega trajnostnega

poslovanja in delovanja. V skrbi za vidnost in

ustrezno informiranost o svojem trajnostnem

razvoju je podpisnica mednarodnih iniciativ UN

PSI, UNEP FI in partnerstva PCAF, razkritja izvaja

skladno s trajnostnimi standardi GRI in SASB.

Drugo leto zapored smo poročali po vprašalniku

CDP o podnebnih spremembah.

O izpolnjevanju strateških ambicij na področju

trajnostnega razvoja (ESG) poročamo tudi

v poglavju

4. Strategija in načrti Skupine Triglav

Trajnostne vidike poslovanja na ravni Skupine

usmerja nosilka razvoja trajnostnega poslovanja,

spremlja jih Odbor za skladnost in trajnostni

razvoj, odločanje pa poteka na ravni Uprave

matične družbe.

▪

Uvedeno poročanje

2009

2006

▪

Poročilo o

trajnostnem razvoju

▪

Ustanovljen

Vzajemni sklad

Triglav Zeleni

2016

2012

▪

Vzpostavitev

enostavnih meritev

ogljičnega odtisa

za matično družbo

▪

Sprejeta Zaveza

trajnosti Skupine

Triglav

▪

Začetek poročanja po

mednarodnih

standardih za

trajnostno

računovodstvo

2020

2017

▪

V javno poročanje

vključeni

▪

Podpisana načela

▪

Pridružitev k iniciativi

2022

2021

▪

Sprejete Strateške ambicije na

področju trajnostnega razvoja (ESG)

▪

Uvedeno poročanje

o tematiki podnebnih sprememb

▪

Opredeljeni trajnostni vidiki

naložbene politike

▪

Vzpostavitev meritev po GHG

protokolu (obseg 1, 2 in 3) za Skupino

in določitev baznega leta 2019

▪

Podvojen

delež

zelenih in trajnostnih

naložb

▪

< 1 %

celotne

vrednosti naložb v

vrednostne papirje

premogovne

industrije

▪

15 %

nižji ogljični

odtis na zaposlenega

Cilj 2025

Cilj 2050

▪

Ogljična nevtralnost

poslovnih procesov

Skupine Triglav

Principles for

Sustainable Insurance

Mejniki trajnostnega razvoja Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav

Naši cilji trajnostnega razvoja

ESG vidike vključujemo v razvoj produktov ter v izvajanje

lastnih poslovnih procesov. Do leta 2025 bomo znižali

ogljični odtis (obseg 1 in 2) lastnih dejavnosti na

zaposlenega po lokacijski metodi za 15 %. Želimo

uresničevati evropski zeleni dogovor za ogljično

nevtralnost do leta 2050.

↑

20 %

povečanje obračunane

zavarovalne premije

Skupine iz produktov

z okoljskimi in

družbenimi učinki

95 %

delež porabljene

električne energije

v Zavarovalnici Triglav

iz obnovljivih virov

(63 % v Skupini)

↓

1,86

t CO

ogljični odtis na

zaposlenega v Skupini,

2,10 t CO

v Zavarovalnici

Triglav (obseg 1 in 2)

Prehod v podnebno nevtralno in

odporno krožno gospodarstvo

Vzdrževanje visokega zadovoljstva zaposlenih in strank.

Razvijamo odprto kulturo raznolikosti in sodelovanja.

Spodbujamo projekte, ki prispevajo k uresničevanju ciljev

trajnostnega razvoja Združenih narodov (SDG).

1 mrd.

prevoženih km

z aplikacijo za varno

vožnjo DRAJV

4,00

indeks ORVI,

visoko zadovoljstvo

zaposlenih Skupine

Triglav

↑

indeks NPS Skupine

Triglav,

↑

76 NPS

Zavarovalnice Triglav –

visoko zadovoljstvo

strank

Odgovoren odnos do deležnikov

in skupnosti

Nadgrajujemo visoke standarde korporativnega

upravljanja z vključevanjem vidikov ESG in učinkovito

sistemsko upravljamo trajnostna tveganja.

Povečujemo obseg javnih razkritij, povezanimi

z bistvenimi vidiki trajnostnega poslovanja

(po metodologijah GRI, SASB, CDP/TCFD).

Vključitev

Odbora za skladnost in

trajnostni razvoj in

Nosilca razvoja

trajnostnega poslovanja v

upravljanje trajnostnih

tveganj



Sprejete politike za

integriranje vidikov ESG

v poslovanje

41 %

delež žensk v Skupini

Triglav na 1. in 2.

menedžerski ravni

pod Upravo,

24 % delež žensk v organih

vodenja in nadzora

Celostno korporativno

upravljanje

Do leta 2025 bomo podvojili delež obveznic z družbenim

učinkom, zelenih in trajnostnih obveznic v dolžniških

vrednostnih papirjih.



Okoljski, družbeni in

upravljavski dejavniki

(ESG) vključeni

v naložbene procese,

s ciljem dolgoročnega

donosnega investiranja

(Trajnostni vidik

naložbene politike)

↑

10 %

delež obveznic

z družbenim učinkom,

zelenih in trajnostnih

obveznic v dolžniških

vrednostnih papirjih

Trajnostni vidiki upravljanja

premoženja

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

106

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izpostavljene teme in načini vključevanja deležnikov

Deležniki

Ključni interesi

Oblika vključevanja

Rezultati vključevanja

Stranke



Razumevanje potreb strank



Hitro reševanje škod



Inovativnost zavarovalno-ﬁnančnih produktov in storitev



Strankam prilagojena ponudba zavarovanj – skozi ves življenjski cikel



Ekonomska stabilnost zavarovalnice



Jasni pogoji poslovanja



Kakovostni zavarovalni in ﬁnančni produkti in storitve



Velik nabor kakovostnih asistenčnih storitev



Trajnostni razvoj podjetja



Finančna pismenost



Digitalni načini poslovanja ter enostavna spletna predstavitev ponudbe



Ozaveščanje uporabnikov o tveganem ravnanju in spodbujanje

preventive



Osebni stiki z zavarovalniškimi strokovnjaki, upravljavci premoženja



Zaznavanje pritožb in pohval ter odzivanje nanje



Elektronska pošta



Telefonski pogovori



Mnenjske ankete in raziskave



Spletna mesta, blogi in e-novičniki



Družbena omrežja



Mobilne aplikacije



Trženjsko komuniciranje



610.569 telefonskih pogovorov v klicnih centrih Zavarovalnice Triglav



164.126 odgovorjenih elektronskih sporočil v Zavarovalnici Triglav



Več kot 29.000 naročnikov na e-novice Vozim se in Vse bo v redu



132.694 uporabnikov spletne poslovalnice i.triglav



Več kot 115.000 rednih uporabnikov portalov Vse bo v redu in Vozim se



Izboljšanje NPS Skupine za 4 točke in Zavarovalnice Triglav za 3 točke



299.885 obravnavanih škodnih spisov v Zavarovalnici Triglav, od tega v 2022

na novo registriranih 266.433



3.429 pritožb in 52 pohval v Zavarovalnici Triglav: stopnja pritožb je, glede

na število škodnih zahtevkov v Zavarovalnici Triglav in Triglavu, pokojninski

družbi, znašala 1,22 %, leto prej pa 1,30 %

Zaposleni



Notranja kultura sodelovanja



Nagrajevanje uspešnosti



Osebni in poklicni razvoj



Sistem napredovanja



Obveščenost o pomembnih mejnikih in spremembah v podjetju



Poslovna strategija



Usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja



Izobraževanje in dodatno usposabljanje



Skrb za varnost in zdravje



Pripadnost zaposlenih



Sodelovanje pri upravljanju (svet delavcev, sindikati, predstavniki

zaposlenih v nadzornih svetih)



Karierno-razvojni in izobraževalni sistem



Merjenje organizacijske vitalnosti



Mnenjske ankete in raziskave



Program Triglav.smo



Interni tiskani in spletni mediji



Interne prireditve, strokovno-izobraževalni in športno-rekreacijski dogodki



Osebni stiki



Elektronska pošta



4,00 – indeks ORVI ohranili na isti ravni



24 % zaposlenih včlanjenih v planinsko in športno društvo Skupine Triglav



Dodatno pokojninsko zavarovanje za 59 % zaposlenih v Skupini oz.

95 % v Zavarovalnici Triglav



Kolektivno zavarovanje Celostna zdravstvena oskrba (CZO), v katero je

vključenih 50 % zaposlenih v Skupini Triglav oz. 83 % v matični družbi



33 ur izobraževanj na zaposlenega v Skupini Triglav

Delničarji/vlagatelji



Poslovna strategija in njeno izvajanje



Poslovanje, položaj in načrti Skupine



Izvajanje dividendne politike in donosnost delnice



Kapitalska ustreznost in upravljanje tveganj



Izvajanje aktivnosti rasti in razvoja



Poslovanje po trgih, njihovo stanje in obeti



Korporativno upravljanje in trajnostno poslovanje



Stroškovna učinkovitost



Doseganje ciljne bonitetne ocene



Učinkovita organiziranost in upravljanje Skupine



Seje Skupščine delničarjev



Seje Nadzornega sveta in njegovih komisij



Kvalitetne in ažurne informacije na izbranem mestu obveščanja SEOnet



Oblikovanje informacij v formatu predstavitev za vlagatelje



Aktivni stiki in tvorni odnosi z institucionalnimi investitorji

(investitorske konference, posamični sestanki, konferenčni klici)



Organizirane predstavitve za delničarje ﬁzične osebe in dosegljivost za

informacije (elektronska pošta in telefon)



Korporativna spletna stran, LinkedIn in Twitter



Združenja malih delničarjev



77 % vseh glasovalnih pravic na letni seji Skupščine delničarjev



V družbi omogočeno organizirano zbiranje pooblastil za glasovanje na

skupščinski seji



28 objav nadzorovanih informacij (vse v slovenskem in angleškem jeziku)



11 organiziranih dogodkov za institucionalne vlagatelje



2 organizirani predstavitvi za vlagatelje ﬁzične osebe



Sodelovanje z združenji malih delničarjev



Dostopen ﬁnančni koledar vseh ključnih objav



Dostopen koledar dogodkov za vlagatelje

Državni in

nadzorni organi



Zagotavljanje kapitalske ustreznosti



Varnost zavarovancev oz. uporabnikov zavarovalnih storitev



Učinkovit sistem upravljanja tveganj



Skladnost poslovanja ter zavarovalnih in ﬁnančnih storitev in produktov



Izpolnjevanje vseh obveznosti javne družbe



Odgovorno in trajnostno naravnano poslovanje



Poročanje regulatorjem (agenciji za zavarovalni nadzor, agenciji za trg

vrednostnih papirjev)



Redni pregledi inšpekcijskih organov in organov nadzora



Revizije pooblaščenih revizorjev



4 pritožbe s področja varovanja osebnih podatkov v Skupini Triglav, izmed

teh 3 delno utemeljene



1.651 obravnavanih primerov suma zavarovalniške prevare, prevara

potrjena v 886 primerih

Dobavitelji



Dolgoročno sodelovanje



Zanesljivost in pravočasnost plačil



Nadgradnja obstoječega sodelovanja



Dobavni roki, cene storitev in blaga



Dobava okolju prijaznejših materialov



Brezpapirno poslovanje



Razpisi in natečaji



Delovni sestanki



Elektronska pošta in elektronsko poslovanje



Telefonski pogovori



Presoja dobaviteljev po merilih ESG



419 presoj dobaviteljev po zakonodajnih in razširjenih trajnostnih merilih,

s katerimi se je potrdilo, da ti spoštujejo pravice zaposlenih, človekove

pravice ter okoljsko zakonodajo

Lokalne in

širše skupnosti



Prometna varnost



Požarna varnost



Varovanje in skrb za zdravje



Soustvarjanje projektov na področju kulture, športa, preventivnega

delovanja, zdravstva, umetnosti, dobrodelnosti



Infrastrukturna vlaganja



Dostopnost storitev za osebe z različnimi vrstami invalidnosti



Zavarovalniška in ﬁnančna pismenost



Poštene poslovne prakse



Pomoč ob naravnih nesrečah



Partnerstva z neproﬁtnimi organizacijami in vzgojno-izobraževalnimi

ustanovami ter izvedba skupnih projektov



Skupni projekti z lokalnimi skupnostmi, zlasti na področju prometne

varnosti



Sistem dodeljevanja sredstev za sponzorstva in donacije



Neposredni stiki z lokalnimi odločevalci



Elektronska pošta



Telefonski pogovori



Vključitev preko 160 partnerjev v projekt »Zavarujmo prihodnost«,

s katerim širimo poznavanje globalnih ciljev trajnostnega razvoja (UN SDG).



Podpora 127 mladim talentom v desetih sezonah projekta Mladi upi,

namenili smo jim več kot 500.000 evrov



2.000 motoristov na delavnicah varne vožnje v devetih letih



75 dogodkov, izobraževanj, delavnic, seminarjev in snemanj, namenjenih

zavarovalniškemu opismenjevanju, ozaveščanju o nevarnostih,

predstavitvi produktov in storitev.



24 sponzoriranih vrhunskih športnikov v Sloveniji



4,1 milijona evrov za preventivne dejavnosti, 5,1 milijona evrov

za sponzorstva in 1,1 milijona evrov za donacije



12 prikazovalnikov hitrosti, ki jih je v 2022 soﬁnancirala Zavarovalnica Triglav

Mediji



Pregledne informacije o poslovanju, dogodkih in spremembah

v Skupini Triglav



Informacije o zavarovalnih in ﬁnančnih produktih in storitvah



Sodelovanje z lokalnimi in širšimi skupnostmi



Strokovne zavarovalniške in ﬁnančne vsebine



Sporočila in izjave za javnost



Srečanja s predstavniki medijev



Odgovori in pojasnila



Elektronska pošta



Telefonski pogovori



Spletna mesta



63 sporočil za javnost v Zavarovalnici Triglav



178 odgovorov na zbirna novinarska vprašanja v Zavarovalnici Triglav



6.972 objav v medijih, povezanih z bistvenimi tematikami o Skupini Triglav

12.2 Ključni deležniki

Ključni prepoznani deležniki Skupine Triglav so:

stranke, zaposleni,

dobavitelji oziroma partnerji, delničarji in vlagatelji, državni in

nadzorni organi, lokalne skupnosti ter mediji

. V svoje delovanje jih

vključujemo proaktivno ter tako krepimo medsebojno zaupanje in

razumevanje.

Potrebe in interese deležnikov razpoznavamo iz medsebojnih

odnosov na strateški in operativni ravni. Pri tem merimo ugled in

zadovoljstvo, NPS (Net Promoter Score), spremljamo regulatorne

spremembe in izvajamo njihove zahteve in priporočila, analiziramo

pritožbe in pohvale, vzdržujemo vsakodnevne stike z vlagatelji in

strankami, redno komuniciramo z mediji itd.

Interese, mnenja in predloge prav tako redno spremljamo z

analizo

potreb in interesov deležnikov

, s katero proučujemo tudi želena

razkritja. Več o tem tudi v točki

2.4

poročilu

Pridobljena spoznanja in usmeritve poskušamo v največji možni

meri upoštevati pri poslovanju in delovanju.

GRI 2-29

SASB: FN-IN-270a.2

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

107

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.3 Okoljski vidik

12.3.1 Skrb za okolje v poslovni procesih

Svoje vplive na naravno okolje, skladno s sprejetimi strateškimi ambicijami, zmanjšujemo predvsem

z učinkovito rabo energije in omejevanjem izpustov toplogrednih plinov. Prizadevamo si za skrbno

upravljanje odpadkov, manjšo porabo vode in drugih virov. K odgovornemu odnosu do naravnega okolja

redno spodbujamo naše zaposlene in partnerje ter jih ozaveščamo o njegovem pomenu.

Med cilji, ki smo si jih zastavili s strateškimi ambicijami na področju trajnostnega razvoja Skupine,

povečanje deleža električnih in hibridnih vozil

. Ta so v letu 2022 predstavljala 8 odstotkov vseh

službenih vozil v Skupini (leto prej 4 odstotke), v matični družbi pa smo delež povečali z 11 na

18 odstotkov.

V Skupini imamo tako 40 električnih in 10 hibridnih vozil ter 24 službenih koles, z njimi

so zaposleni opravili 1.100 službenih poti, prav tako pa lahko za krajše poti uporabljajo 33 električnih

skirojev. V Ljubljani lahko zaposleni za

prevoz med tremi našimi lokacijami

uporabljajo storitev

souporabe električnih avtomobilov (car sharing), s čimer postopno nadomeščamo tudi službena vozila,

ki imajo malo prevoženih kilometrov.

Za zmanjšanje porabe goriva in varno vožnjo zaposlene v Skupini usmerjamo k uporabi aplikacije DRAJV,

jih usposabljamo na tečajih varne vožnje ter spodbujamo k uporabi koles. Porabo papirja zmanjšujemo

z razvojem aplikativne podpore, elektronskim arhiviranjem in digitalizacijo poslovnih procesov

(brezpapirno poslovanje, spodbujanje zaposlenih k e-podpisovanju in manjši uporabi tiskalnika).

Količino plastičnih odpadkov zmanjšujemo z uporabo službenih skodelic in steklenic za vodo. V letu

2022 smo v digitalni obliki izvedli že 62 odstotkov vseh izobraževanj (pred pandemijo covid-19 je bil ta

delež 19 odstotkov).

V Severni Makedoniji smo strankam, ki imajo sklenjeno kasko zavarovanje vozil ponudili

brezplačno uporabo nadomestnega električnega avtomobila, ko je njihovo v popravilu.

V Zavarovalnici smo v letu 2022 izvedli tudi programe za teambuilding, s katerimi smo prispevali

h kakovostnemu razvoju skupnosti. Med drugim smo obnovili igralne površine v vrtcu in se povezali

z društvi, ki bodo naš partner pri organiziranju prostovoljskih dejavnosti za zaposlene.

V postopku izbora dobaviteljev preverjamo tudi njihovo trajnostno naravnost poslovanja, glej

Nabavna

praksa

v točki

12.4.4 Odgovoren odnos do dobaviteljev

12.3.2 Ogljični odtis

Ogljični odtis Skupine (obseg 1 in 2) smo v letu 2022 glede na leto 2021

znižali

za 13 odstotkov, glede na

izhodiščno leto 2019 pa za 14 odstotkov. Skupaj največji vir izpustov toplogrednih plinov (TGP) Skupine

predstavljata obsega 1 in 2 (50-odstotni delež). Nastajata s porabo električne energije, daljinskega

ogrevanja, goriv za ogrevanje in pogonskih goriv za avtomobile v lasti oziroma poslovnem najemu

družb, vključenih v izračun.

Gledano ločeno, se je

ogljični odtis obsega 1

v Skupini v letu 2022 glede na leto prej zaradi povečane

porabe goriv za službena vozila povečal za 12 odstotkov, v Zavarovalnici Triglav pa za 14 odstotkov.

V primerjavi z izhodiščnim letom 2019 se je ogljični odtis obsega 1 v Skupini povečal za 2 odstotka.

Ogljični odtis obsega 2

v Skupini po lokacijski metodi se je v 2022 glede na leto prej znižal za

20 odstotkov, v Zavarovalnici pa za 11 odstotkov. Zavarovalnica je v letu 2021 električno energijo

za prostore v svoji lasti v celoti nabavljala od ponudnikov energije iz obnovljivih virov, zato se je ogljični

odtis obsega 2 v Skupini Triglav po tržni metodi, ki upošteva emisijske faktorje, pridobljene

od dobavitelja energije, zmanjšal za 27 odstotkov, Zavarovalnice Triglav pa za 11 odstotkov.

Delež zelene električne energije je za prostore v lasti Zavarovalnice Triglav znašal 100 odstotkov.

V primerjavi z izhodiščnim leto 2019 se je ogljični odtis obsega 2 Skupine Triglav po lokacijski metodi

znižal za 20 odstotkov.

Ogljični odtis obsega 3

Skupine Triglav je bil v 2022 glede na leto prej večji za 33 odstotkov, v primerjavi

z letom 2019 pa nižji za 3 odstotke. Največji delež v 2022 so predstavljali prevozi zaposlenih na delo,

službene poti in nakupi računalniške opreme. Skupina Triglav je izpuste iz naslova službenih poti

povečala za 30 odstotkov, matična družba pa za 22 odstotkov, saj smo imeli v preteklih dveh letih manjši

obseg službenih poti zaradi pandemije covid-19. Izpusti od prevozov zaposlenih na delo so se v Skupini

povečali za 56 odstotkov, v matični družbi pa za 37 odstotkov.

GRI 3-3, 306-2

Pri številu službenih vozil upoštevamo vsa vozila, ki so v lasti družbe ali v poslovnem najemu, vključno z vozili,

ki se uporabljajo v zasebne namene. Zaradi spremembe metodologije je delež za preteklo leto manjši,

kot smo ga objavili v Letnem poročilu Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav za leto 2021.

GRI 3-3, 305-1, 305-2, 305-3

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

108

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Emisije TGP v tCO

Indeks

Količine posameznih aktivnosti

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

2.836

2.526

2.139

2.790

112

118

102

- Obseg 1.1 – Poraba energentov iz lastnih kapacitet

580

458

557

810

127

- Obseg 1.2 – Poraba goriva za službene avtomobile

2.257

2.068

1.582

1.981

109

131

114

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (lokacijska metoda)

7.020

8.773

8.463

8.728

104

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (tržna metoda)

4.248

5.849

8.243

7.986

Obseg 3 – Ostale neposredne emisije TGP

9.814

7.377

7.028

10.098

133

105

- Službena potovanja (letalo, vlak, avtobus, avto)

1.430

1.101

1.125

1.963

130

- Nakupi računalniške opreme

848

917

909

705

101

120

- Ravnanje z odpadki

196

195

172

100

113

419

- Prevoz zaposlenih na delo

7.036

4.501

4.207

6.565

156

107

- Poraba papirja – interno

130

128

338

431

101

- Poraba papirja – eksterno

165

526

254

364

207

- Poraba vode

116

Obseg 1–2 emisije TGP skupaj

9.857

11.299

10.602

11.518

107

Obseg 1–3 emisije TGP skupaj

19.671

18.677

17.630

21.617

105

106

Ogljični odtis (obseg 1–2) na zaposlenega

1,86

2,09

1,95

2,13

107

Prikaz ogljičnega odtisa Skupine Triglav po posameznih kategorijah obsegov

S spremembo zajema podatkov, so bili prilagojeni podatki za 2019, 2020 in 2021.

Emisije TGP v tCO

Indeks

Količine posameznih aktivnosti

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

693

605

587

938

114

103

- Obseg 1.1 – Poraba energentov iz lastnih kapacitet

180

187

178

393

105

- Obseg 1.2 – Poraba goriva za službene avtomobile

513

419

409

546

123

102

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (lokacijska metoda)

4.004

4.503

4.351

4.379

103

Obseg 2 – Posredne emisije TGP (tržna metoda)

1.416

1.589

4.173

4.318

Obseg 3 – Ostale neposredne emisije TGP

5.608

4.634

4.013

5.565

121

115

101

- Službena potovanja (letalo, vlak, avtobus, avto)

1.053

861

886

1.369

122

- Nakupi računalniške opreme

443

602

398

315

151

141

- Ravnanje z odpadki

125

396

- Prevoz zaposlenih na delo

3.837

2.791

2.393

3.463

137

117

111

- Poraba papirja – interno

128

- Poraba papirja – zunanja

146

229

209

322

109

- Poraba vode

Obseg 1–2 emisije TGP skupaj

4.697

5.109

4.939

5.317

103

Obseg 1–3 emisije TGP skupaj

10.305

9.743

8.951

10.882

106

109

Ogljični odtis (obseg 1–2) na zaposlenega

2,10

2,14

2,09

2,23

102

Prikaz ogljičnega odtisa Zavarovalnice Triglav po posameznih kategorijah obsegov

S spremembo zajema podatkov, so bili prilagojeni podatki za 2019, 2020 in 2021.

Ogljični odtis Skupine Triglav po kategorijah obsegov od 2019 do 2022

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

Obseg 1 – Neposredne emisije TGP

Obseg 2 – Posredne emisije TGP

Obseg 3 – Ostale neposredne emisije TGP

2021

2019

2022

2020

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

109

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izračun ogljičnega odtisa Skupine Triglav je pripravljen v skladu z Metodologijo za izračun

ogljičnega odtisa Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav, ki podrobneje opredeljuje obseg in meje,

način zbiranja in analizo podatkov ter emisijske faktorje. Za medletne primerjave in postavljanje

ciljev pri znižanju ogljičnega odtisa smo kot izhodiščno leto določili leto 2019, ko epidemične

razmere še niso vplivale na skupen obseg izpustov toplogrednih plinov (TGP). Izračun ogljičnega

odtisa po lokacijski metodi vključuje vse družbe Skupine Triglav, ki so polno konsolidirane in imajo

pisarniške prostore oziroma zaposlene ter s tem ustrezajo merilu bistvenosti.

Metodologija sledi smernicam mednarodno priznanega protokola GHG (Greenhouse Gas Protocol)

in upošteva emisijske faktorje mednarodne baze podatkov, ki izpuste deli v tri obsege: obsegi

1, 2 in 3 (Scope 1, 2, 3). V izračun ogljičnega odtisa Skupine Triglav smo zajeli spodnje obsege in

kategorije izpustov.



Obseg 1:

neposredni izpusti iz virov, ki so v lasti ali pod nadzorom družbe (npr. kotli, peči,

ličarske komore, službena vozila itd.) ter ubežni izpusti, povezani s klimatskimi napravami.



Obseg 2:

posredni izpusti, ki so posledica nabavljenega daljinskega ogrevanja in elektrike.



Obseg 3:

posredni izpusti zaradi službenih poti, opravljenih z letalom, vlakom, avtobusom

in avtomobili, ki niso v lasti ali najemu podjetja, zaradi nakupov IT-opreme, proizvedenih

odpadkov, prevoza zaposlenih na delo, porabe papirja in vode.

Poraba energentov v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v merskih enotah energenta

Poraba energentov v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v tonah ekvivalenta nafte (TOE)

V merskih enotah energenta

Indeks

Merska enota

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Skupina Triglav

Voda za ogrevanje

kWh

4.618.841

4.967.025

4.359.684

4.411.103

114

105

Kurilno olje

29.410

27.388

57.342

89.790

107

Plin

kWh

2.221.206

1.656.589

1.660.892

2.581.140

134

100

Lesni peleti

49.030

51.810

47.000

26.000

110

189

Elektrika

kWh

13.353.852

14.086.990

12.841.319

13.382.997

110

100

Količina zelene

elektrike

kWh

8.448.791

8.466.599

345.961

117.659

100

2.447

7.181

Delež zelene

elektrike (v %)

63,3

60,1

2,7

0,9

105

2.234

7.190

Merska enota

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Zavarovalnica Triglav

Voda za ogrevanje

kWh

3.843.000

4.045.257

3.629.474

3.741.053

111

103

Kurilno olje

15.520

7.760

6.126

23.414

200

127

Plin

kWh

723.129

879.589

843.736

1.732.335

104

Lesni peleti

Elektrika

kWh

8.330.044

8.890.970

8.438.062

8.404.232

105

Količina zelene

elektrike

kWh

7.913.093

8.446.421

345.961

117.659

2.441

6725

Delež zelene

elektrike (v %)

95,0

4,1

1,4

100

2.317

6.785

TOE (v tonah ekvivalenta nafte)

Indeks

Skupina Triglav

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Voda za ogrevanje

397

427

375

379

114

105

Kurilno olje

107

Plin

196

146

147

228

134

100

Lesni peleti

110

189

Elektrika

1.148

1.211

1.104

1.006

110

114

Količina zelene elektrike

726

728

100

2.447

8.976

Skupaj

1.787

1.829

1.694

1.701

108

105

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Voda za ogrevanje

330

348

312

322

111

103

Kurilno olje

200

127

Plin

153

104

Lesni peleti

Elektrika

716

764

726

578

105

124

Količina zelene elektrike

680

726

2.441

8.407

Skupaj

1.124

1.197

1.117

1.073

107

105

S spremembo zajema podatkov, so prilagojeni podatki za 2019, 2020 in 2021.

Izračun za tono ekvivalenta nafte (TOE) je narejen po predpostavki, da iz litra kurilnega olja pridobimo

10 kWh, iz kubičnega metra zemeljskega plina pa 9,5 kWh energije. GRI 302-1.

Preveritelj, družba SIQ Ljubljana, je na podlagi neodvisne preveritve, izvedene skladno s standardom

ISO 14064-3, podal

pozitivno mnenje

o poročilu o ogljičnem odtisu družbe Zavarovalnica Triglav, d.d., in

Skupine Triglav ter potrdil, da je poročilo:



pripravljeno skladno s protokolom GHG o poročanju o emisijah toplogrednih plinov (smernice za

poročanje o emisijah obsegov 1 in 2),



vsebinsko pravilno in da pošteno predstavlja podatke o emisijah toplogrednih plinov (obsega 1 in

2) od 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022 družbe Zavarovalnica Triglav, d.d., in Skupine Triglav.

Poraba energentov

Za ogrevanje, hlajenje, razsvetljavo in delovanje električne ter elektronske opreme smo v Skupini porabili

za 1.787 ton ekvivalenta nafte (TOE) energije ali 2 odstotka manj kot v letu 2021, v Zavarovalnici pa smo

porabo energije znižali za 6 odstotkov. Najbolj se je v matični družbi znižala poraba plina, elektrike in

vode za ogrevanja, povečala pa poraba kurilnega olja.

V Zavarovalnici smo na nekaterih strehah naših poslovnih objektov začeli s projektom postavitve

sončnih elektrarn, ki bodo skupaj pokrivale okoli 8 odstotkov naše letne porabe električne energije,

v Ljubljani (na Dunajski cesti 22) smo namestili termostatske ventile za centralno regulacijo

temperature in zgradili osnovno infrastrukturo za večje število električnih avtomobilov. Pri prenovah

poslovnih prostorov v Skupini Triglav upoštevamo smernice za zmanjšanje porabe energentov pri

ogrevanju in hlajenju ter porabe električne energije sploh. Vse nove prostore opremimo z razsvetljavo

LED, prav tako reklamne napise (podrobneje v točkah

12.1 Uresničevanje strateških usmeritev in ciljev

trajnostnega razvoja Skupine Triglav

7.10 Naložbe v nepremičnine in opremo za lastno dejavnost

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

110

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Ravnanje z odpadki

Skupna količina ustvarjenih odpadkov se je v Skupini v letu 2022 glede

na leto prej zmanjšala za 6 odstotkov, v Zavarovalnici pa za 18 odstotkov.

Povečal se je delež recikliranih odpadkov, njihov delež je v Skupini znašal

29,7 odstotka, v Zavarovalnici pa 37,1 odstotka.

Tudi v letošnjem letu smo bili uspešni v zmanjševanju rabe papirja v interne

namene. Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja (format A4 in A3)

v listih na zaposlenega se je tako v Skupini znižala na 19 (20 v letu 2021) in

v Zavarovalnici na 18 (23 v letu 2021).

Ločevanje in odlaganje odpadkov je odvisno od sistema upravljanja

odpadkov na lokalni ravni oziroma na ravni države, v kateri poslujejo naše

družbe v Skupini. V Sloveniji odpadke v celoti odlagamo ločeno, v drugih

državah pa ločeno zbiranje in odlaganje še nista celovito urejena, zato

podatki o količini in vrsti odpadkov pogosto niso na voljo. V poslovnih

stavbah v Sloveniji zaposlene na različne načine spodbujamo k zmanjšanju

porabe embalaže in boljšemu ločevanju odpadkov. V odvisni družbi v Srbiji so

v 2022 sprejeli Načrt ravnanja z odpadki, ki uvaja spremljanje odpadkov po

posameznih kategorijah ločevanja ter vrsti odvoza odpadkov.

Zaposlene na različne načine spodbujamo k zmanjšanju porabe embalaže in

boljšemu ločevanju odpadkov.

Ravnanje z odpadki v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

Skupina Triglav

Indeks

Merska

enota

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Papir

76.124

71.139

113.209

85.443

107

Biološki odpadki

36.107

24.669

12.968

12.567

146

190

287

Embalaža

66.008

57.883

43.677

53.328

114

133

124

Steklo

3.903

1.438

11.093

5.396

271

Mešani odpadki

430.833

431.965

346.780

415.353

100

125

104

Električna oprema in drugo

825

64.455

135.026

5.861

Skupaj reciklirani odpadki

182.142

155.129

180.947

156.734

117

116

Skupaj namenjeni v odvoz

431.658

496.420

481.806

421.214

103

102

Skupaj ustvarjeni odpadki

613.800

651.549

662.753

577.948

106

Poraba vode

68.086

58.659

65.700

68.847

116

Odpadki na zaposlenega

116

124

125

109

106

Zavarovalnica Triglav

Indeks

Merska

enota

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Papir

34.495

35.806

65.319

38.818

Biološki odpadki

30.026

20.727

10.059

9.849

145

206

305

Embalaža

35.366

37.120

24.851

29.929

149

118

Steklo

667

651

7.546

971

102

Mešani odpadki

170.202

174.971

137.730

180.327

127

Električna oprema in drugo

275

64.000

134.958

5.852

Skupaj reciklirani odpadki

100.554

94.304

107.775

79.567

107

126

Skupaj namenjeni v odvoz

170.477

238.971

272.688

186.179

Skupaj ustvarjeni odpadki

271.031

333.275

380.463

265.746

102

Poraba vode

18.347

19.116

23.342

23.071

Odpadki na zaposlenega

121

148

170

118

103

Poraba papirja v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

Poraba papirja v kg

Indeks

Skupina Triglav

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Poraba papirja skupaj*

321.002

725.961

629.639

817.114

115

Poraba papirja med zaposlenimi (A4 in A3)

131.356

133.990

312.769

369.200

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na

zaposlenega (v listih)

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2020

2019

2022/2021

2021/2020

2022/2019

Poraba papirja skupaj*

211.006

317.563

280.839

409.710

113

Poraba papirja med zaposlenimi

52.460

68.120

53.214

72.090

128

Povprečna dnevna poraba pisarniškega papirja na

zaposlenega (v listih)

128

S spremembo zajema podatkov, so prilagojeni podatki za 2019, 2020 in 2021.

* Vključena poraba papirja v interne in eksterne namene, vključno s kuvertami, promocijskimi materiali, tiskovinami, zavarovalno dokumentacijo ipd.

GRI 306-1, 306-2, 306-3, 306-4, 306-5

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

111

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Skupina Triglav je z Zavodom za gozdove Slovenije sodelovala pri

pogozdovanju Krasa

po opustošenju,

ki so ga leta 2022 povzročili požari. Zaposleni z družinami in prijatelji so se konec novembra pridružili

prostovoljcem iz Slovenije in tujine ter v prvi obsežni akciji sadili mlado drevje.

V makedonski življenjski zavarovalnici so zaposleni organizirali akcijo sajenja dreves ob Veleškem

jezeru »Novi život – za život sa osmehom«, v družbi Triglav penzisko društvo, Skopje, pa so sodelovali

pri sajenju dreves »Posadi želju, za bolju bodučnost«. Družba Triglav Skladi je s kampanjo »Ustvarite

#rožnato poletje« spodbujala k naložbam v trajnostno naravnana podjetja.

O preventivnih projektih obširneje poročamo v točki

12.4.3 Odgovoren odnos do skupnosti

12.3.3 Storitve in produkti, ki spodbujajo družbeno in

okoljske učinke

Trajnostna načela uveljavljamo že pri snovanju zavarovalnih in naložbenih produktov. Vsak produkt

v fazi razvoja in odobritve ocenimo v skladu z interno metodologijo za presojo trajnostnega učinka.

V nadaljevanju prikazujemo naše pomembnejše storitve in produkte, s katerimi spodbujamo družbeno

in okoljsko korist.



Zavarovanje sončnih elektrarn in zavarovanje mikromobilnosti:

Prvo omogoča zavarovanje sončnih

elektrarn in ustrezno zavarovalno kritje za uporabnike energije iz obnovljivih virov. Z zavarovanjem

manjših e-prevoznih sredstev pa spodbujamo uporabo prevoznih sredstev z ničelnimi izpusti.



Avtomobilsko kasko zavarovanje in zavarovanje avtomobilske asistence:

Vključujeta vsa potrebna

kritja za električna in hibridna vozila, saj z njima zavarujemo celotno infrastrukturo za polnjenje

tovrstnih vozil (polnilne naprave, kabli …). V Severni Makedoniji smo lastnikom električnih in

hibridnih vozil pripravili ponudbo Kasko Green, ki vključuje 50 odstotkov popusta pri sklenitvi

zavarovanja avtomobilskega kaska.



Aplikacija DRAJV:

Z nižjo premijo avtomobilskih zavarovanj spodbuja varno, varčno in odgovorno

vožnjo strank.



Soﬁnancirana kmetijska zavarovanja:

Spodbujajo oskrbo z lokalno pridelano hrano in njeno

potrošnjo ter krajše preskrbovalne verige. Tako prispevajo k ohranjanju kmetijske pridelave in

poseljenosti podeželja, kar posebej velja za odročnejša območja s težjimi razmerami za kmetovanje

(OMD – območja z omejenimi dejavniki za kmetijstvo).



Ponudba kmetijskih zavarovanj:

Večji poudarek dajemo zavarovanju rastlinske pridelave ter

zavarovanju majhnih in srednje velikih rej gospodarskih živali, ki so za okolje bistveno manj

obremenjujoče od intenzivne živalske reje.



Premijska politika kmetijskih zavarovanj:

Spodbuja pomen vzpostavitve preventivne zaščite pred

naraščajočimi proizvodnimi riziki kot posledico podnebnih sprememb. Ob tem

sodelujemo pri

preventivnih programih

za vzpostavitev trajnostno naravnane pridelave hrane (namakalni sistemi,

oroševalni sistemi za zaščito pred spomladansko pozebo, mreže proti toči, rastlinjaki, tuneli).



Indeksni zavarovalni produkti

, kot je zavarovanje posevkov pred sušo s tehnologijo daljinskega

zaznavanja pomanjkanja vlage v tleh, pripomorejo k zmanjšanju obremenitve okolja v procesu

likvidacije škode. Okolju prijaznejši so tudi postopki cenitve škod na terenu z uporabo tablic in

letalnikov (dronov).



Ugodnosti za mlade kmetovalce:

V sodelovanju z Zvezo slovenske podeželske mladine mladim

kmetovalcem ponujamo ugodnosti pri sklenitvi zavarovanj ob prevzemu kmetije. Podpiramo

inovativne ter preventivne projekte, kot sta projekt IMK (Inovativni mladi kmet) ter (ne)Varna vožnja

s traktorji.



Delniški sklad Triglav Zeleni družbe Triglav Skladi:

Sklad je usklajen z uredbo EU o razkritjih,

povezanih s trajnostnostjo, v sektorju ﬁnančnih storitev. Sklad sredstva vlaga v delnice vodilnih

podjetij na področju trajnostnega razvoja in družbene odgovornosti. Možnost vlaganja v trajnostno

naravnane sklade so Triglav Skladi v letu 2022 ponudili tudi strankam življenjskih zavarovanj

z varčevalno komponento.

Zbrano premijo iz zavarovalno-naložbenih produktov, ki spodbujajo splošno družbeno in okoljsko korist,

povečujemo in s tem uresničujemo naše strateške ambicije. Njena vrednost je v letu 2022 dosegla

20,8 milijona evrov (indeks 127). Sredstva v upravljanju sklada Triglav Zeleni so se povečala za

18 odstotkov in so znašala 49,2 milijona evrov.

Za mlade kmetovalce že tradicionalno pripravljamo preventivne delavnice (ne)Varna vožnja s traktorji.

GRI G4-FS7, G4-FS8, SDG 2, SDG 7, SDG 9, SASB: FN-IN-410b.1, FN-IN-410b.2

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

112

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Zavarovalna premija zavarovalnih produktov, ki spodbujajo družbeno in okoljsko korist,

Skupine Triglav in sredstva v upravljanju sklada Triglav Zeleni

Zavarovalna premija in sredstva v upravljanju

Indeks

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

Zavarovanje posevkov in plodov

17.056.736

13.392.760

11.140.631

127

120

Zavarovanje električnih vozil

2.427.251

1.920.092

1.429.155

126

134

Zavarovanje mikromobilnosti

550.591

484.875

475.136

114

102

Zavarovanje sončnih elektrarn

773.394

537.912

459.248

144

117

Skupaj zavarovalna premija

20.807.972

16.335.639

13.504.170

127

121

Sredstva v upravljanju sklada Triglav Zeleni

49.246.838

41.833.991

24.556.690

118

170

Vključevanje dejavnikov ESG v procese upravljanja naložb in strategije

Pri naložbenju ﬁnančnih sredstev Skupine sledimo trajnostnemu vidiku naložbene politike (skladen

z zahtevami Uredbe (EU) 2019/2088 o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju ﬁnančnih

storitev), ki vključuje tudi opis trajnostnih tveganj ter pregled škodljivih vplivov nanjo.

Tako v naložbenem procesu sledimo smernicam glede skrbnosti za odgovorno ravnanje podjetij, ki jih je

oblikovala Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD), ter načelom za odgovorne naložbe

(PRI), ki jih podpirajo Združeni narodi.

Prostovoljna in zahtevana razkritja deležev izpostavljenosti do gospodarskih

dejavnosti, sprejemljivih in nesprejemljivih za taksonomijo

V nadaljevanju razkrivamo nekatere deleže izpostavljenosti do gospodarskih dejavnosti, sprejemljivih

in nesprejemljivih z Uredbo o taksonomiji EU v skupnih sredstvih in dejavnostih neživljenjskega

zavarovanja. Predstavljeni deleži so delno skladni z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne

6. 7. 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852.

Deleži in vrednosti posameznih kategorij v skupnih sredstvih Skupine Triglav

(prostovoljno razkritje)

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Skupina Triglav

Delež

Vrednost v EUR

Delež

Vrednost v EUR

Izpostavljenost do gospodarskih dejavnosti,

nesprejemljivih

taksonomijo v skupnih sredstvih, razen izpostavljenosti do enot

centralne ravni držav, centralnih bank in nadnacionalnih izdajateljev,

ki so izključene iz izračuna števca in imenovalca

89 %

2.184.808.041

85 %

2.025.967.171

Izpostavljenost do gospodarskih dejavnosti,

sprejemljivih

taksonomijo v skupnih sredstvih, razen izpostavljenosti do enot

centralne ravni držav, centralnih bank in nadnacionalnih izdajateljev,

ki so izključene iz izračuna števca in imenovalca

11 %

281.908.313

15 %

346.600.213

Delež izpostavljenosti do gospodarskih dejavnost ﬁnančnih

podjetij, sprejemljivih za taksonomijo v skupnih sredstvih

3 %

69.869.725

4 %

88.379.241

Delež izpostavljenosti do gospodarskih dejavnost neﬁnančnih

podjetij, sprejemljivih za taksonomijo v skupnih sredstvih

9 %

211.081.858

11 %

255.924.963

Izpostavljenost do držav, centralnih bank in nadnacionalnih

izdajateljev in izvedenih ﬁnančnih instrumentov

44 %

1.091.468.585

58 %

1.382.189.062

Izpostavljenosti do podjetij, ki jim ni treba objavljati neﬁnančnih

informacij v skladu s členom 19a ali 29a Direktive 2013/34/EU

45 %

1.596.251.823

41 %

1.521.997.653

Za izračun so uporabljene ocene informacijskega sistema Bloomberg.

Izvedeni ﬁnančni instrumenti so izključeni iz števca izračuna izpostavljenosti nesprejemljivosti in sprejemljivosti.

Izpostavljenosti do podjetij, ki jim v skladu s členom 19a ali 29a Direktive 2013/34/EU ni treba objavljati neﬁnančnih informacij, so izključeni iz

števca ključnih kazalnikov uspešnosti ﬁnančnih podjetij.

Izpostavljenosti do naložb v zvezi s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki police, so izključene iz

izračuna števca in imenovalca vseh izračunov izpostavljenosti.

Delež gospodarskih dejavnosti neživljenjskega zavarovanja, sprejemljivih in nesprejemljivih

za taksonomijo EU v Skupini Triglav (zahtevano razkritje)

Delež

Skupina Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Gospodarske dejavnosti neživljenjskega zavarovanja, sprejemljivih za taksonomijo

91 %

Gospodarske dejavnosti neživljenjskega zavarovanja, nesprejemljive za taksonomijo

9 %

Strateške ambicije Skupine Triglav na področju trajnostnega razvoja (ESG) v celoti sledijo ciljem,

sprejetim v okviru Pariškega sporazuma za omejitev globalnega segrevanja ter Evropskega zelenega

dogovora za zmanjšanje emisij toplogrednih plinov do leta 2030 in ogljične nevtralnosti do leta 2050.

Skupina bo v obeh strateških dejavnostih (zavarovalništvo in upravljanje premoženja) delovala za

prehod v podnebno nevtralno družbo in proti podnebnim spremembam odporno krožno gospodarstvo.

Pri izvajanju svojih dejavnosti bo spodbujala trajnostne gospodarske aktivnosti, energijsko učinkovitost

in uporabo energije iz obnovljivih virov za zmanjšanje izpustov toplogrednih plinov.

Več o tem v točki

12.1 Uresničevanje strateških usmeritev in ciljev trajnostnega razvoja Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav

SASB FN-IN-410a.2

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

113

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

»Zavarujmo prihodnost« s partnerstvi za trajnostni razvoj

V začetku leta 2022 smo v družbi preko

160 partnerjev, naših sponzorirancev, in

neposrednem prenosu na pretočnih kanalih

zagnali projekt 'Zavarujmo prihodnost'.

Z njim širimo poznavanje globalnih ciljev

trajnostnega razvoja Združenih narodov

(UN SDG). Naše zaposlene, sledilce naših

sponzorirancev in stranke ter druge uporabnike

naših komunikacijskih kanalov spodbujajo,

da se zavežejo njihovem uresničevanju.

Dosedanje sodelovanje smo nadgradili

v skupno partnerstvo za trajnostni razvoj

ter ambasadorsko vlogo pri ozaveščanju

o globalnih razvojnih izzivih in trajnostnem

ravnanju v vsakdanjem življenju.

Informiranje strank

Stranke obveščamo na strokoven in transparenten način in jim omogočamo

enostaven dostop do vseh potrebnih informacij o naših produktih in

storitvah. Prizadevamo si, da so naši zavarovalni in drugi splošni pogoji

pošteni in pregledni, potrošniki pa obravnavani kakovostno in enakopravno.

Pri tem smo pozorni na posebne zahteve glede informiranja strank pri

sklepanju ﬁnančnih in zavarovalnih pogodb na daljavo.

Omogočamo različne oblike vlaganja morebitnih pritožb, ki jih rešujemo

hitro po predpisanih postopkih. Spoštujemo usmeritve nadzornih organov in

skrbno izvajamo Politiko upravljanja in nadzora nad zavarovalnimi produkti

in njihovo distribucijo.

Na področju promocije sledimo najsodobnejšim komunikacijskim

smernicam, pri tem pa ne uporabljamo zavajajočih, agresivnih, žaljivih,

šokantnih ali drugih neprimernih praks. Vodijo nas etična načela, skrb za

ugled blagovne znamke, upoštevamo tudi priporočila Zveze potrošnikov

Slovenije za izboljšanje ﬁnančne pismenosti. Zoper Zavarovalnico Triglav in

njene odvisne družbe tudi v letu 2022 ni bil sprožen noben postopek, ki bi

lahko nastal zaradi kršitev na področju trženjskega komuniciranja.

Dostopnost storitev

S širjenjem in stalnim posodabljanjem digitalnih rešitev strankam

zagotavljamo lahko dostopne izdelke in storitve ter enostaven način

poslovanja. O izboljšavah in številnih aktivnostih poročamo tudi v poglavju

11. Razvojne aktivnosti



Komunikacijski kanali:

Za storitve Zavarovalnice so na voljo brezplačne

telefonske številke (splošne informacije in tehnična pomoč: 080 555 555,

info@triglav.si

; storitve asistence: v Sloveniji 080 2864, v tujini 080 2222

2864). Za informacije o zdravstvenih zavarovanjih je na voljo brezplačna

telefonska številka Triglava, Zdravstvene zavarovalnice: 080 2664; za

informacije o naložbenih rešitvah pa Triglav Skladov: 080 1019. Klicni

centri delujejo tudi na Hrvaškem, v Srbiji in Severni Makedoniji. Razvili

smo dodatne dialoge za digitalnega pomočnika (chatbot) in razširili

podporne vsebine za stranke.



Mobilna aplikacija DRAJV:

Presegli smo mejnik 1 milijarde skupno

prevoženih kilometrov. Nadgrajena aplikacija omogoča dodajanje

več vozil v uporabniški račun (avto, avtodom, motor), algoritem

ocenjevanja voženj, pa tudi snemanje voženj na motorjih in prilagojen

12.4 Družbeni vidiki

12.4.1 Odgovoren odnos

do strank

V odnosih s strankami uveljavljamo načela

enostavnosti in transparentnosti, se hitro in

kakovostno odzivamo na njihove potrebe ter

tako gradimo vzajemno zaupanje. Veliko truda

vlagamo v dolgoročno dobre odnose, spremljamo

dogajanje na zavarovalnih trgih, ugotavljamo

zahteve in potrebe strank ter strokovno in

korektno obravnavamo njihove pripombe. Na

tej osnovi izboljšujemo poslovne modele in

procese ter razvijamo nove produkte, storitve in

poslovne ekosisteme. Osredotočenost na stranko

podpiramo tudi z novimi trženjskimi pristopi na

vseh ravneh.

Z razvojem digitalnih rešitev želimo izboljšati

uporabniško izkušnjo strank, odnose krepimo

tudi v neposrednem komuniciranju preko

zavarovalnih zastopnikov (podrobneje v poglavju

11. Razvojne aktivnosti

). V ospredju so skrb za

obveščenost strank o zavarovalnih produktih

ter zaščita njihovih osebnih podatkov in pravic.

Zagotavljanje kakovosti in s tem zadovoljstva

strank urejajo pravilniki, protokoli in navodila.

Sestavni del razvoja zavarovalnih produktov so

postopki za njihovo odobritev in preizkušanje še

pred trženjem ali distribucijo. Vsak produkt mora

v svoji življenjski dobi izpolnjevati potrebe in

cilje strank ter ustrezati njihovim značilnostim.

Redno preverjamo in preizkušamo primernost

distribucijskih strategij. Ob zaznanih odstopanjih

poskrbimo za prilagoditev produkta ali njegove

distribucije.

GRI 3-3

GRI 3-3, 417-1, 417-2, 417-3, SASB: FN-IN-270a.1, FN-IN-270a.4,

FN-AC-270a.2, FN-AC-270a.3

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

114

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

način uveljavljanja popusta pri zavarovanju motornih koles. Aplikacijo mesečno uporablja več kot

60.000 voznikov, ki so v letu 2022 opravili več kot 11 milijonov voženj (36 odstotkov več kot leto

prej) in skupaj prevozili več kot 275 milijonov kilometrov. Uporabniki so za varno vožnjo nagrajeni

s popustom pri sklenitvi avtomobilskega zavarovanja ali zavarovanja za mladega voznika ter

popustom pri zavarovanju motornih koles.



Mobilna aplikacija Triglav vreme:

Uporabniki z njo pridobijo vpogled v zanesljive vremenske podatke

in napovedi. Podatke zagotavlja Agencija Republike Slovenije za okolje.



Spletna

mesta družb v Skupini:

S tehnološko, vsebinsko in oblikovno prenovo spletnih mest odvisnih

družb zunaj Slovenije in družbe Triglav Skladi smo poenotili uporabniško izkušnjo ter prepoznavnost

povečali z enotno digitalno oziroma celostno graﬁčno podobo (o tem tudi v točki

11.2 Transformacija

in digitalizacija



Mobilne cenilne enote v primeru množičnih škod:

Na prizadetih območjih postavljamo mobilne

cenilne enote za hiter in tekoč popis in oceno škod. V letu 2022 smo v Sloveniji po šestih večjih in

nekaj manjših neurjih s točo vzpostavili osem mobilnih cenilnih enot (MCE) in z njimi opravili več kot

4.000 cenitev poškodovanih vozil.



Aplikacija za ogled predmeta zavarovanja:

Ogled na daljavo omogočamo s pametnim telefonom

strank, z letalniki (droni) in kamerami 360° ter z zajemom podatkov s tehnologijo OCR. Postopki

prijave in ogleda škode so s tem enostavnejši in hitrejši.



Novosti pri reševanju škod

so številne

možnost e-prijave škod zavarovanj odgovornosti, uvedba

brezpapirnih prijav škod na prijavnih okencih, prenova mobilne aplikacije Mobilni zastopnik,

centralizacija reševanja škod po procesu Prijavi-odpravi, možnost prijave škod iz zavarovanja

avtomobilske pravne zaščite na servisih SK+, vzpostavitev klicnega centra za pomoč strankam pri

prijavi in ogledu škode, uvedba asistence za male živali, možnost elektronskega podpisa dokumentov

za stranke v procesu reševanja škod.



Mobilna aplikacija Triglav Skladi in spletna aplikacija Moj račun:

Nadgrajeni aplikaciji

z avtomatiziranim vnosom strokovnih vsebin in nasvetov za preudarno upravljanje premoženja

omogočata celovito spletno poslovanje ter upravljanje vzajemnih skladov in naložbenih rešitev na

daljavo.



Posvet z zdravnikom na daljavo pri zavarovanju Zdravstveni nasvet:

Strankam je na voljo posvet

z zdravnikom specialistom po telefonu ali videoklicu.



Simulator varne vožnje v Triglav Labu:

Mladi vozniki lahko opravijo praktični preizkus vozniških

sposobnosti na simulatorju ter pridobijo popust pri sklenitvi police za mladega voznika. Cenovno

ugodnost pridobijo tudi z udeležbo na delavnici varne vožnje.

Aplikacijo DRAJV sedaj mesečno uporablja več kot 60.000 uporabnikov.



Mobilna aplikacija i.triglav:

Z njeno prenovo smo omogočili širši nabor storitev preko pametne

naprave. Stranke lahko na enem mestu opravijo večino zadev, povezanih z zavarovalnimi pogodbami,

ter dostopajo do drugih storitev zavarovalnice (sklenitev/obnova zavarovanja, prijava škode in

spremljanje statusa reševanja svojega škodnega primera, naročilo asistenčne pomoči, pregled

podrobnosti zavarovanj in ugodnosti ipd.). Mobilna aplikacija omogoča prikaz stanja varčevanja

pri Triglav Skladih in stanja sredstev življenjskih in pokojninskih zavarovanj. V digitalni poslovalnici

i.triglav smo nadgradili procese, povezane s sklepanjem zavarovanja in dodatnim vplačilom premije,

ter v aplikaciji i.triglav Poslovni omogočili komuniciranje z delodajalci.

Dostop do zavarovalniških storitev za ljudi z različnimi oblikami invalidnosti

Zavarovalnica Triglav: za izboljšanje storitev za invalidne osebe in njihovo družbeno vključenost



70 % prodajnih mest osebam z različnimi oblikami invalidnosti omogoča samostojen dostop. V letu 2022 smo v objektu

na Dunajski cesti 22 v Ljubljani uredili invalidom prijazne sanitarije, ob prenovi predstavništva Vič pa smo vgradili

avtomatska drsna vrata za lažji dostop.



100 % prodajnih mest je opremljenih s pripomočki za slabovidne.



100 % sedežev območnih enot je opremljenih z aparati FM za naglušne osebe.



Ozaveščanje o potrebah invalidov: partnerstvo z Zvezo za šport invalidov Slovenije (slovenski paralimpijski komite),

Zavodom Vozim, prostovoljno delo zaposlenih na šolskih športnih dnevih.

GRI G4-FS14

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

115

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.4.1.1 Zadovoljstvo strank

Zadovoljstvo strank spremljamo z merjenjem

in raziskovanjem njihovih izkušenj. Pridobljeni

rezultati nam pomagajo ne le pri izboljševanju

storitev, temveč tudi pri zasnovi izobraževanj

zaposlenih, dopolnjevanju škodnih aplikacij in

spremljanju prodaje.

V letu 2022 smo merjenje zadovoljstva strank

po metodologiji Net Promotor Score (NPS)

razširili na dodatne stične točke v odvisnih

družbah. Začeli smo spremljati zadovoljstvo

z asistenčno storitvijo v odvisnih družbah na

Hrvaškem, v Bosni in Hercegovini in Črni gori

ter zadovoljstvo s sklepanjem in izplačilom škod

v Bosni in Hercegovini. Meritve NPS izvajamo na

vseh trgih, kjer poslujemo, in širimo krog vanje

vključenih družb.

NPS Skupine in Zavarovalnice Triglav sta dosegla

najvišjo raven doslej.

NPS za Skupino Triglav

v letu 2022 znašal 77 in se je v primerjavi z letom

prej povišal za 4 točke,

NPS za Zavarovalnico

Triglav

pa se je povišal za 3 točke, na 76. Rezultat

je predvsem posledica izboljšanja zadovoljstva

pri sklepanju zavarovanj, zabeležili smo namreč

rast za 5 točk. Stranke so največje zadovoljstvo

ponovno izrazile pri asistenčnih storitvah, tu se je

kazalnik NPS povišal za 2 točki (88).

Zelo pozorno rešujemo negativne izkušnje

strank. Avtomatizirano beleženje in razpošiljanje

komentarjev strank o njihovih izkušnjah

z Zavarovalnico bomo v letu 2023 integrirali

v platformo CRM. Z rezultati merjenja

zadovoljstva seznanjamo zaposlene in na podlagi

ugotovitev spodbujamo izboljšavo notranjih

procesov in storitev.

Zadovoljstvo strank z

izvajalci zdravstvenih storitev

merimo v okviru Zdravstvene točke. Ocene redno

presegajo ciljne vrednosti, s strankami, ki so podale

negativno oceno, pa ponovno stopimo v stik.

Tudi na tem področju so povratne informacije

vodilo za prilagajanje naše ponudbe in storitev.

Z njimi prav tako seznanimo naše partnerske

izvajalce zdravstvenih storitev, dobitniki najboljših

ocen prejmejo priznanja odličnosti, za pet let pa

priznanje

ambasador odličnosti

področju upravljanja premoženja

smo za

grajenje prepoznavne blagovne znamke in

izboljšanje zadovoljstva strank dejavno in ciljno

prilagajali ponudbo. Stranke smo nagovarjali

po različnih trženjskih kanalih, okrepili smo

prisotnost na družbenih omrežjih in uporabo

digitalnih platform, vzpostavili klicni center in

merjenje zadovoljstva strank po metodologiji NPS.

Zavarovalnice zunaj Slovenije so nadaljevale

dejavnosti za večje zadovoljstvo strank. Pri

vpeljevanju rešitev sicer sledijo izkušnjam

matične družbe ter gibanjem in potrebam po

digitalizaciji poslovanja v regiji.

Poleg meritev NPS pridobivamo povratne

informacije o mnenju strank v Skupini tudi

z anonimnimi anketami ob prijavi škodnih

primerov, pisemskimi in elektronskimi pritožbami,

odzivi na različnih družabnih omrežjih in lastnih

spletnih straneh ter neposredno od prodajno-

svetovalnega osebja na terenu. Na

sklepalnih

mestih

imamo knjigo pritožb in pohval, ki jih

vnašamo v aplikacijo in v letu 2022 tovrstnih

pritožb ni bilo (prejeli smo 4 pohvale).

Pritožbe in pohvale

sproti spremljamo in

analiziramo. Z učinkovito aplikativno podporo

spremljamo in nadziramo obravnavo posameznih

pritožb. Pritožbeni pravilnik opredeljuje

posamezne faze pritožbenega postopka ter

dolžna ravnanja odgovornih oseb. O izsledkih

obravnavanja pritožb in pohval enkrat letno

pripravimo poročilo in z njim seznanimo

vodstvo družbe. V njem opredelimo tudi

ukrepe za izboljšanje pritožbenega postopka in

procesov. Skrbimo za jasno informiranje strank

o pritožbenem postopku, tako z ustreznimi

pojasnili v sami zavarovalni dokumentaciji kot

tudi na naših spletnih mestih, preko katerih lahko

stranke dostopajo do vseh informacij, povezanih

z učinkovitim obravnavanjem svojih pritožb.

V letu 2022 smo v Zavarovalnici Triglav prejeli

3.429 pritožb (leto prej 3.335), največ se jih

je nanašalo na reševanje premoženjskih škod

(91 odstotkov), sledile so pritožbe na področju

življenjskih škod (6 odstotkov), življenjskih

zavarovanj (2 odstotka) in premoženjskih

zavarovanj (1 odstotek). Manj kot odstotek

jih je bil povezan z regresi in drugim. Pritožbe

razvrščamo v vsebinske in splošne pritožbe

ter tiste s področja varstva osebnih podatkov.

Največ je vsebinskih, pri katerih stranke izražajo

nezadovoljstvo z rešitvijo škodnega zahtevka

(94 odstotkov). Med vsemi prejetimi pritožbami

je bilo dve tretjini neutemeljenih, 11 odstotkov

utemeljenih, delno utemeljenih pa 17 odstotkov.

Prejeli smo tudi 52 pohval, predvsem odnosa

zaposlenih, zastopnikov, serviserjev oziroma

cenilcev. Pritožbe v družbah zunaj Slovenije

rešujejo po pravilnikih pritožbenih komisij,

evidence pa hranijo v predpisani, večinoma

elektronski obliki.

Stopnja zadržanja strank

je v Zavarovalnici

Triglav v letu 2022 znašala 92,9 odstotka. Skupaj

z novimi strankami, pridobljenimi v tem letu, pa

se je skupno število povečalo za 8,6 odstotka.

Stopnja pritožb

glede na število škodnih

zahtevkov v Zavarovalnici Triglav in Triglavu,

pokojninski družbi, je znašala 1,22 odstotka, leto

prej pa 1,30 odstotka.

12.4.1.2 Preverjanje učinkovitosti in

raziskovanje trga

Tržno-komunikacijske kampanje spremljamo

z raziskovanjem opaznosti, všečnosti ter

vplivov na razumevanje in nakupne odločitve.

Uporabljamo tudi nevromeritev EEG in t. i.

sledenje očem (»eye tracking«) za spremljanje

čustvenega zaznavanja in odzivanja na določene

TV-oglase.

Za razvoj, nadgradnjo in konsolidacijo produktov

in storitev z meritvami preverjamo ustreznost

storitev, paketov in potencial uporabe mobilnih

aplikacij, izvajamo akcije skritega kupca, fokusne

skupine pa uporabljamo za preverjanje sklepalnih

aplikacij in produktov.

V Črni gori smo za stranke, ki uporabljajo storitev »Dome moj«, organizirala celodnevni dogodek

z aktivnostmi za otroke in koncertom.

GRI 2-25

SASB: FN-IN-270.3

SASB: FN-IN-270a.1

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

116

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Moč znamke nadgrajujemo

z novo vrednostno obljubo

V projekt repozicioniranja znamke in

prenove njene vrednostne obljube

smo vključili deležnike na vseh trgih.

Proces znamčenja vodi Služba za trženjsko

komuniciranje Zavarovalnice Triglav.

Tjaša Kolenc Filipčič:

»Izhajamo iz

uresničevanja našega poslanstva in

razvoja poslovanja, pri katerem se z novimi

poslovnimi modeli in storitvami še bolj

osredotočamo na spremenjene potrebe

strank in njihovo uporabniško izkušnjo.«

Nakupne navade potrošnikov spremljamo

s kvantitativnim raziskovanjem nakupnih

dejavnikov (All insurance), ki poteka na celotnem

zavarovalniškem trgu in ponuja vidik končnega

potrošnika. Interno poročilo o merjenju

zadovoljstva zunanjih izvajalcev pripravljamo

dvakrat letno ter v njem opišemo ukrepe za

izboljšanje.

Na slovenskem trgu je Zavarovalnica Triglav

ena najuglednejših blagovnih znamk

, na

trgih zunaj Slovenije pa se uvrščamo med pet

najboljših blagovnih znamk po stopnji ugleda.

Družbe v Skupini Triglav so prepoznane kot

ugledna podjetja z značilnim, odkritim slogom

komuniciranja s strankami. Znani smo po celoviti

ponudbi zavarovanj in učinkovitem procesu

obravnave in izplačila škodnih zahtevkov. Najbolj

oblikovano podobo ima Skupina v Sloveniji, kjer

Zavarovalnica velja za eno najboljših podjetij

v državi in pozitivno prispeva k razvoju lokalne

skupnosti, medtem ko na drugih trgih svojo

podobo še gradi.

Upravljanje blagovne znamke in

trženjsko komuniciranje

Za učinkovito pozicioniranje znamke in

komuniciranje smo z novo poslovno strategijo

začeli pripravljati

novo strategijo blagovne

znamke Triglav

. Zajema tri vidike – korporativno

znamko podjetja, produktno znamko in znamko

delodajalca ter identiteto znamke Triglav – pri

čemer identiteto znamke gradi na osnovi novega

arhetipa njene osebnosti.

Ugled blagovne znamke Triglav in Skupine

Triglav, lojalnost strank in odnose z njimi gradimo

s poglobljenim poznavanjem potreb strank ter

proučevanjem trendov. Moč blagovne znamke

uspešno povečujemo s celovitim znamčenjem na

korporacijski ravni (tj. na ravni Skupine Triglav)

in produktni ravni (tj. na ravni posameznih

produktov, produktnih skupin in storitev).

Identiteto blagovne znamke uveljavljamo na vseh

ciljnih trgih.

področju premoženjskih zavarovanj

je bilo

v ospredju grajenje prepoznavnosti prenovljenega

lojalnostnega programa Triglav komplet, ki

vključuje tudi zavarovanja oziroma produkte

odvisnih družb. Dejavno smo spodbujali

zanimanje za kmetijska zavarovanja, zavarovanja

za motoriste in traktoriste, nezgodna zavarovanja

Pazi name!, turistična zavarovanja, zavarovanja za

mlade voznike in male živali.

Pri

življenjskih zavarovanjih

smo se osredotočili

na integriran pristop, ki je celostno zajel več ciljnih

skupin. V sodelovanju z vrhunsko športno plezalko

Janjo Garnbret smo izvedli kampanjo Življenjsko

zavarovanje za primer smrti.

področju upravljanja premoženja

smo zaradi

razmer, povezanih z vojno v Ukrajini, vzpostavili

spletno informacijsko središče za vsa strokovna

pojasnila o varnosti vloženih sredstev.

področju zdravstvenih zavarovanj

smo

zasnovali novo dolgoročno 360-stopinjsko

komunikacijsko, vsebinsko in prodajno kampanjo.

Osredotočili smo se na sporočilo Vaš partner za

zdravje in svoj položaj zanesljivega organizatorja

zdravstvenih in asistenčnih storitev ter na

dodatna zdravstvena zavarovanja.

12.4.1.3 Prejeta priznanja in nagrade

Priznanja in nagrade Skupini Triglav

v letu 2022



WEBSI 2022:

2. mesto družbi

Triglav Skladi v kategoriji Družbeno

odgovorni projekti za projekt Gozd

srčnosti.



TOP investitor v izobraževanje:

certiﬁkat Zavarovalnici Triglav za

sistematično vlaganje v izobraževanje

in usposabljanje zaposlenih.



Naj upravljavec

naj skladi 2022 po

izboru revije Moje ﬁnance:

nagrada

za najboljšega upravljavca vzajemnih

skladov Mitji Baši iz družbe Triglav Skladi,

zmagovalni vzajemni skladi pa so postali: za

triletno obdobje (2019–2021) Triglav Money

Market EUR v kategoriji Denarni – evro, Triglav

Top Brands v kategoriji Delniški globalni

in Triglav Azija v kategoriji Delniški Azija -

Oceanija, ki je bil z najvišjo oceno nagrajen

tudi za desetletno obdobje (2012–2021).



Evropska agencija za varnost in zdravje pri

delu (EU-OSHA):

priznanje Zavarovalnici

Triglav za uspešno preprečevanje in

obvladovanje kostno-mišičnih obolenj,

povezanih z delom.



Priznanje za varnost in zdravje pri delu:

državno priznanje Zavarovalnici Triglav za

program Zavarujmo zdravje, ki ga je podelilo

Ministrstvo za delo, družino, socialne zadeve

in enake možnosti v okviru tekmovanja Dobra

praksa na področju varnosti in zdravja pri delu

2020–2022.



IADA:

zlata priznanja za Letno poročilo

Skupine Triglav in matične družbe za leto

2021, za celostno komunikacijsko rešitev,

kakovost vizualnega podajanja informacij

v digitalni izdaji omenjenega poročila ter

uporabo fotograﬁje in videa.



Arc Awards:

zlata priznanja za Letno poročilo

Skupine Triglav in matične družbe za leto

2021, za celostno komunikacijsko rešitev,

kakovost vizualnega podajanja informacij

v digitalni izdaji ter uporabo fotograﬁje in

videa. Poleg tega je poročilo prejelo še veliko

nagrado za najboljšo komunikacijsko rešitev

v regiji Vzhodna Evropa.



Zlato pero:

nagradi Mednarodnega združenja

poslovnih komunikatorjev (IABC) za Letno

poročilo Skupine Triglav in matične družbe

za leto 2020 za odličnost v strateškem

komuniciranju in za celovit spletni nastop

z učinkovito in domiselno uporabo spletnih

orodij.



Najboljše letno poročilo:

področni nagradi

za najboljše letno poročilo v kategorijah

komuniciranja in trajnostnega razvoja za leto

2021 po izboru časnika Finance.



Ugledni delodajalec:

naslov Ugledni

delodajalec 2021 Zavarovalnici Triglav

v panogi zavarovalništva, ki ji je bil podeljen že

četrtič zapored.



Priznanje za širjenje kulture družini prijaznega

podjetja:

posebna zahvala za širjenje kulture

družini prijaznega podjetja Zavarovalnici

Triglav, ki je nosilec certiﬁkata Družini prijazno

podjetje že od leta 2012.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

117

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.4.2 Odgovoren odnos

do zaposlenih

Strateške smernice ravnanja

z zaposlenimi in zaposlitvena politika



Pridobivamo, razvijamo in zadržujemo

najboljše sodelavce ter izboljšujemo izbirne

postopke. Z uveljavljanjem minimalnih

standardov in prenašanjem dobrih praks

vpeljujemo enotne procese ravnanja

z zaposlenimi v Skupini.



Vzpostavljamo enotno organizacijsko kulturo

Skupine Triglav, ki temelji na konstruktivnem

vedenju, timskem delu, samoiniciativnosti,

sprejemanju odgovornosti in sodelovanju.

Sistematično prenavljamo blagovno

znamko delodajalca ter s tem krepimo ugled

Zavarovalnice. Spodbujamo mobilnost znotraj

delovnih področij družb in med družbami

Skupine Triglav. Izvajamo uvajalno mentorstvo

za nove zaposlene in razvojno mentorstvo

za perspektivne sodelavce ter gradimo

medgeneracijsko sodelovanje.



Strokovno znanje zaposlenih nadgrajujemo

na vseh področjih dela ter razvijamo

kompetence, ki so potrebne za uspešno

doseganje posameznikovih ciljev. V letu 2022

smo v Skupini krepili krovno kompetenco –

ﬂeksibilnost.



Nenehno skrbimo za razvoj ključnih in

perspektivnih sodelavcev ter vodij. Licenca

za vodenje Zavarovalnice Triglav vodje

spodbuja k stalnemu izpopolnjevanju znanj in

nadgrajevanju veščin vodenja.



Skrbimo za zadovoljstvo in zavzetost

zaposlenih, kar preverjamo z vsakoletno

raziskavo ORVI.



Uvajamo sodobne, hibridne oblike dela,

ki bodo zaposlenim omogočile ﬂeksibilnejše

in učinkovitejše delo, boljše medsebojno

povezovanje in sodelovanje ter lažje

usklajevanje poklicnega z družinskim oziroma

zasebnim življenjem.



V Skupini Triglav smo v kadrovsko-informacijski

sistem Gecko HRM uspešno vključili osnovne

module, do konca leta 2023 pa bo končana tudi

vpeljava razvojnih modulov.

12.4.2.1 Zaposlovanje in sestava

zaposlenih

V Skupini je bilo ob koncu leta 5.306 zaposlenih,

42 več kot leto prej. Število zaposlenih se je

zaradi novih zaposlitev najbolj povečalo v srbski

zavarovalnici, Triglav, Zdravstveni zavarovalnici, in

makedonski življenjski zavarovalnici.

Število zaposlenih v Skupini Triglav

na zadnji dan leta

2020

2021

2022

5.306

5.264

5.316

Večina, to je 88,3 odstotka vseh zaposlenih, deluje

v zavarovalniški dejavnosti, kar je za 0,5 odstotne

točke več glede na leto 2021. Delež zaposlenih

pri upravljanju premoženja se je povečal za 0,1

odstotne točke, v drugih dejavnostih pa zmanjšal

za 0,6 odstotne točke.

Zaposleni po dejavnostih Skupine Triglav na zadnji dan leta 2022

Zaposleni po trgih Skupine Triglav na zadnji dan leta 2022

Zavarovalništvo: 88,3 %

Upravljanje premoženja: 2,4 %

Drugo: 9,3 %

Slovenija: 51,2 %

Srbija: 15,1 %

Bosna in Hercegovina: 10,9 %

Hrvaška: 10,4 %

Črna Gora: 7,0 %

Severna Makedonija: 5,5 %

V Sloveniji je zaposlenih 51,2 odstotka vseh sodelavcev v Skupini ali 0,2 odstotne točke manj kot leto

prej. Najbolj, za 0,6 odstotne točke, se je povečal delež zaposlenih v Srbiji.

GRI 3-3

GRI 2-7

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

118

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Gibanje deleža zaposlenih v Skupini Triglav

z najmanj VI. stopnjo izobrazbe po

bolonjskih programih na zadnji dan leta

2020

2021

2022

56,4 %

57,7 %

58,5 %

Zaposleni v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav glede na vrsto zaposlitve (krajši, polni delovni čas) na zadnji dan leta

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2020

2022

2021

2020

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Vrsta zaposlenih glede na delovni čas

Krajši delovni čas

241

4,5

221

4,2

251

4,7

3,3

3,4

Polni delovni čas

5.065

95,5

5.043

95,8

5.065

95,3

2.169

96,7

2.172

96,7

2.167

96,6

Skupaj

5.306

100,0

5.264

100,0

5.316

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

2.244

100,0

Vrsta pogodbe o zaposlitvi

Za določen čas

607

11,4

624

11,9

779

14,7

1,5

1,8

2,2

Za nedoločen čas

4.699

88,6

4.640

88,1

4.537

85,3

2.210

98,5

2.205

98,2

2.195

97,8

Skupaj

5.306

100,0

5.264

100,0

5.316

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

2.244

100,0

Stopnja ﬂuktuacije

se je v Skupini Triglav znižala na 11,6 odstotka (2021: 13,2 odstotka),

v Zavarovalnici Triglav pa se je povišala na 5,3 odstotka (2021: 4,1 odstotka). V letu 2022 je odšlo

615 sodelavcev, največ v starostnih skupinah nad 56 let (zaradi upokojitev) in med 36. in 40. letom.

Na novo smo zaposlili 652 sodelavcev, največ v starostni skupini med 26. in 35. letom.

Povprečna starost

zaposlenih v Skupini je bila malenkost višja, 44,80 leta (2021: 44,67), v matični družbi

je znašala 46,74 leta (2021: 46,55). Povprečna starost članov Uprave v Zavarovalnici Triglav je 48,50 leta.

V Sloveniji je menedžment lokalen, prav tako pretežen del menedžmenta na trgih zunaj Slovenije.

Delež žensk

se je v sestavi zaposlenih povečal tako v Zavarovalnici kot v Skupini, v kateri je dosegel 54,7

odstotka. V Upravi Zavarovalnice Triglav je ta delež 25,0-odstoten, v organih vodenja in nadzora vseh

družb v Skupini pa delež žensk znaša 23,6 odstotka.

V vseh kategorijah zaposlenih, dejavnostih in

državah, kjer poslujemo, je

višina osnovne plače žensk in moških

enaka.

Zastopanost spolov po različnih kategorijah v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav na zadnji dan leta (v %)

Delež v %

Indeks

Skupina Triglav

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

Delež žensk med zaposlenimi

54,7

53,9

53,5

102

101

Delež žensk na 1. menedžerski ravni pod Upravo

45,1

45,3

45,8

100

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo

41,2

42,0

42,1

100

Delež žensk v organih vodenja in nadzora

23,6

20,9

20,7

113

101

Delež manj zastopanega spola v organih vodenja in nadzora

17,1

17,2

18,2

100

Delež žensk na vodstvenih položajih v deležu zaposlenih žensk

4,9

4,5

5,3

108

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

Delež žensk med zaposlenimi

51,1

50,8

50,4

101

Delež žensk v Upravi Zavarovalnice Triglav

25,0

33,3

100

Delež žensk v Nadzornem svetu Zavarovalnice Triglav

0,0

Delež žensk na 1. menedžerski ravni pod Upravo

25,9

100

Delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni pod Upravo

40,2

38,8

37,9

104

102

Delež žensk na vodstvenih položajih v deležu zaposlenih žensk

3,5

3,4

100

104

GRI 401-1

GRI 405-1, SASB: FN-AC-330a.1

GRI 202-2

GRI 405-1

GRI 405-2

GRI 405-1, SASB: FN-AC-330a.1

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

119

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Zaposleni v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav glede na starost in glede na spol na zadnji dan leta

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2020

2022

2021

2020

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Starostne skupine

Od 18 do 19

0,1

0,0

Od 20 do 25

127

2,4

125

2,4

138

2,6

1,1

0,9

0,8

Od 26 do 30

361

6,8

371

7,0

389

7,3

3,9

4,2

100

4,5

Od 31 do 35

555

10,5

569

10,8

588

11,1

191

8,5

194

8,6

191

8,5

Od 36 do 40

741

14,0

771

14,6

813

15,3

268

11,9

264

11,8

285

12,7

Od 41 do 45

904

17,0

885

16,8

909

17,1

367

16,4

393

17,5

409

18,2

Od 46 do 50

940

17,7

882

16,8

852

16,0

438

19,5

422

18,8

413

18,4

Od 51 do 55

828

15,6

821

15,6

803

15,1

446

19,9

455

20,3

451

20,1

56 in več

847

16,0

834

15,8

820

15,4

421

18,8

402

17,9

378

16,8

Skupaj

5.306

100,0

5.264

100,0

5.316

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

2.244

100,0

Spol

Moški

2.401

45,3

2.426

46,1

2.472

46,5

1.096

48,9

1.104

49,2

1.114

49,6

Ženske

2.905

54,7

2.838

53,9

2.844

53,5

1.147

51,1

1.142

50,8

1.130

50,4

Skupaj

5.306

100,0

5.264

100,0

5.316

100,0

2.243

100,0

2.246

100,0

2.244

100,0

Po kolektivni pogodbi

je bilo v Skupini zaposlenih 88,5 odstotka sodelavcev

(2021: 89,3 odstotka), v Zavarovalnici pa 89,6 odstotka (2021: 91,1 odstotka).

Individualno pogodbo je imelo 11,5 odstotka zaposlenih v Skupini.

Bonitete so enake za redno zaposlene s polnim delovnim časom, začasno

zaposlene in zaposlene s krajšim delovnim časom.

V Zavarovalnici nimamo zaposlenih oseb brez zagotovljenega minimalnega

ali določenega števila delovnih ur.

V letu 2022 je v Zavarovalnici, skladno

z zakonodajo, delo po podjemnih pogodbah opravljalo 30 ﬁzičnih oseb.

12.4.2.2 Izobraževanje in razvoj kadrov

Z izobraževalno politiko uresničujemo strateške usmeritve Skupine Triglav

ter tako zagotavljamo strokovnost zaposlenih, trajnostno poslovanje,

digitalizacijo in izjemno uporabniško izkušnjo.

Posebno skrbno izobražujemo vodje, perspektivne sodelavce, notranje

mentorje, prodajnike in sodelavce s škodnega področja. V usposabljanja

vključujemo sodelavce iz vseh družb Skupine Triglav ter zaposlene na

pogodbenih prodajnih mestih. Zaposlenim so na voljo raznovrstne

izobraževalne vsebine. V matični družbi so ponovno prevladovale

zavarovalniške vsebine, prodajna usposabljanja ter izobraževanja s področja

poslovnega komuniciranja.

Večina izobraževanj v Skupini Triglav (67 odstotkov) je potekala v spletni

obliki (webinarji in e-izobraževanja). Poleg rednih smo izvedli:



Strokovno prakso

, na katero smo skupaj sprejeli 70 sodelavcev. Po nova

znanja in znanstva je na »Spring School« prišlo 62 Triglavanov (od tega

45 na daljavo).



Vodjem

smo zagotovili nove izobraževalne vsebine v okviru licence

za vodenje, ki jo postopoma prenašamo v družbe v Skupini. Spomladi

smo za vodje v matični družbi organizirali tudi

Konferenco za vodje

, za

vodstva odvisnih družb pa program

Učinkovito vodenje sodelavcev in

komunikacija



Nove sodelavce smo vključili v program

Vodnik po Triglavu

, jim omogočili

uvajalno mentorstvo in pripravništvo ter zanje organizirali kreativne

delavnice.



V program

Triglav Ambasadorstvo

za prenos znanja, veščin in izkušenj

najboljših zavarovalnih zastopnikov smo vključili novo skupino

sodelavcev, ki so prevzeli vlogo ambasadorjev prodaje.



Prodajno akademijo

smo vključili 118

zavarovalnih zastopnikov in 30 komercialistov,

vsi prodajni vodje pa so nadaljevali

s programom Akademija prodajnega vodenja.



Obvezna izobraževanja za ohranjanje

dovoljenja za opravljanje poslov

zavarovalnega zastopanja

(t. i. licence)

v obsegu 20 pedagoških ur smo zagotovili za

1.216 zaposlenih v matični družbi.



Usposabljati smo začeli

16 novih internih

coachev

(trenerjev) Skupine Triglav, ki bodo

zagotavljali coaching vodij in perspektivnih

sodelavcev. Skupno je internih coachev 58.



Za sodelavce iz odvisnih družb smo

organizirali

9 strokovnih posvetov

in jih

vključili v druga

interna izobraževanja

; skupaj

smo izvedli 9.982 ur izobraževanj. Velik pomen

namenjamo notranjemu prenosu znanja, saj

kar 61 odstotkov internega izobraževanja

izvajajo naši zaposleni, t. i. interni predavatelji.



Perspektivnim sodelavcem smo v sodelovanju

z IEDC, Poslovno šolo Bled, namenili

izobraževalni program

Integrativni pristop

k poslovanju

ter organizirali TIBA Alumni

z osrednjo temo, posvečeno razumevanju

»VUCA sveta«



Za zaposlene na

pogodbenih prodajnih

mestih

so v okviru spletnih izobraževanj

prevladovale vsebine o zavarovalnih produktih

in zagotavljanju varstva potrošnika.

Skupno število ur funkcionalnega izobraževanja

v Skupini se je povečalo za 8 odstotkov.

V povprečju so se zaposleni v Skupini izobraževali

33 ur (indeks 107), v Zavarovalnici Triglav pa

51 ur (indeks 110), največ v starostni skupini do

30 let. Moški so se v Zavarovalnici v povprečju

izobraževali tri ure več kot ženske.

GRI 405-1

GRI 2-30

GRI 401-2

GRI 2-7

GRI 2-8

GRI 3-3

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

120

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Povprečno število ur funkcionalnega

izobraževanja zaposlenih v Zavarovalnici

Triglav v letu 2022 glede na spol

Moški

Ženske

Skupaj

Stroški izobraževanja v Skupini Triglav

so znašali

2,4 milijona evrov (1,8 milijona evrov v letu 2021),

saj se je povečalo število ur izobraževanj v klasični

obliki in s tem povezanih stroškov.

Spodbujamo nadaljevanje formalnega

izobraževanja zaposlenih.

Študij ob delu

smo

ﬁnancirali 137 zaposlenim v Skupini ter

štipendirali

48 študentov in dijakov.

Obvezno delovno

prakso

smo omogočili 67 študentom in dijakom.

Sodelovali smo s šolami in fakultetami ter na

ta način zagotavljali prenos praktičnih znanj in

izkušenj na mlade.

Pripravništvo

je pod vodstvom

mentorjev opravilo 22 mladih sodelavcev.

Ciljno vodenje in razvoj kompetenc

Sistem ciljnega vodenja izvajajo vse zavarovalne

in nekatere slovenske nezavarovalne družbe

v Skupini. Vanj je vključenih 49 odstotkov

zaposlenih v Skupini in 71 odstotkov zaposlenih

v matični družbi. Zaposlene kvartalno

nagrajujemo in spremljamo pri doseganju ciljev,

zastavljenih na letnem razvojnem razgovoru

z vodjo (usmerjeni so z vrha navzdol). Zaradi

narave dela so iz sistema ciljev pri ciljnem vodenju

izvzeti zavarovalni zastopniki in vodje prodajnih

skupin, ki so nagrajeni na podlagi prodajnih ciljev.

modelom kompetenc

, ki je vključen v letne

razvojne razgovore, opredeljujemo individualne

kompetenčne proﬁle in razvojne aktivnosti

posameznika. Razvoj kompetenc sistematično

načrtujemo glede na opravljanje del in nalog

zaposlenih ter glede na trenutne in predvidene

razvojne priložnosti ter zahteve.

orodjem DNLA

ocenjujemo kompetence

in razvojni potencial zaposlenih v nekaterih

družbah Skupine. Uporabljamo ga za

usposabljanje vodij v večini zavarovalnic

v Skupini in v procesu zaposlovanja

v Zavarovalnici Triglav, Pozavarovalnici Triglav Re

in Triglav Osiguranju, Beograd.

12.4.2.3 Varnost in zdravje pri delu

Zagotavljanja varnosti in zdravja pri delu se

v Zavarovalnici Triglav lotevamo celovito. Za

obvladovanje in zmanjševanje tveganj na

najmanjšo možno raven dosledno upoštevamo

področne zakonodaje (prepoznavanje nevarnosti

in škodljivosti ter njihovo obvladovanje), izvajamo

promocijo zdravja na delovnih mestih (program

Triglav.smo – Zavarujmo zdravje), zagotavljamo

osebno varovalno opremo, zaščitna sredstva in

ustrezne delovne razmere, ergonomsko urejena

delovna mesta ter ozaveščamo in izobražujemo

zaposlene. Različne dejavnosti potekajo v okviru

certiﬁkata družini prijazno podjetje in dodatno

pripomorejo k večjemu zadovoljstvu in boljšemu

zdravju zaposlenih.

Sistem varnosti in zdravja pri delu

Celovit pristop prenašamo iz matične družbe

v Skupino Triglav z uveljavljanjem skupnih

minimalnih standardov za zdravje in varnost

pri delu ter z doslednim upoštevanjem lokalne

zakonodaje. Ob tem prepoznavamo, zmanjšujemo

in obvladujemo tveganja, ki izhajajo iz delovnih

nalog in delovnega okolja.

Strokovno področje za varnost in zdravje pri delu

je organizirano v skladu z zakonodajo ter skrbi

za nemoteno zagotavljanje zdravega delovnega

okolja za zaposlene.

Z Izjavo o varnosti z oceno tveganja so

skupine

delovnih mest

ocenjene z vidika nevarnosti in

škodljivih učinkov, ki lahko vplivajo na zdravje

zaposlenih. V izjavo so vključeni ukrepi za njihovo

preprečevanje in zmanjševanje. V okviru tega

neprekinjenega procesa, v katerem sodelujejo

zaposleni, ocene redno revidiramo in ukrepe

dopolnjujemo. Pri revizijah ocen zdravstvenih

tveganj sodelujejo tudi strokovnjaki medicine

dela. Skladno z oceno zaposlene redno

napotujemo na obdobne zdravniške preglede,

vsak novozaposleni pa pred zaposlitvijo opravi

zakonsko določen zdravniški pregled.

Zaposleni morajo obvezno opraviti izobraževanje

ter preizkus znanja o

varstvu pred požarom ter

varnosti in zdravju pri delu

. V

Zavarovalnici Triglav

zaposlene o teh vsebinah ozaveščamo po različnih

komunikacijskih kanalih družbe, s programom

promocije zdravja

Zavarujmo zdravje

, z ukrepi

polnega certiﬁkata Družini prijazno podjetje ter

programom

Triglav.smo

. Dobre prakse vpeljujemo

tudi v Skupino Triglav.

Promocija zdravja

Promocijo zdravja izvajamo glede na

najpogostejše težave z zdravjem, ki jih zaznamo

med zaposlenimi na podlagi proučevanja

anonimnih poročil medicine dela. Zaposlenim

ponujamo štiridnevni preventivni zdravstveni

program

Dnevi zdravja

, ki se ga je v štirih letih

udeležilo več kot 550 zaposlenih. Koristne

vsebine jim sporočamo v internih medijih, na

izobraževanjih, z e-Campusnimi vsebinami ali cikli

delavnic

Zdrav duh v zdravem telesu

. Na svetovni

dan duševnega zdravja smo, v sodelovanju

s Triglavom, Zdravstveno zavarovalnico, pripravili

dobro obiskan dogodek Poiskati pomoč je

pogumno. Na njem so priznani slovenski

strokovnjaki spregovorili o tem, kdaj, kako in zakaj

je pomembno poiskati pomoč, ko se soočimo

z duševno stisko.

V letu 2022 je matična družba prejela

pomembno

državno in evropsko priznanje

za področje

varovanja zdravja, o čemer poročamo v točki

12.4.1.3 Priznanja in nagrade

Zavarovalnica Triglav je na podelitvi nagrad v San Sebastianu prejela priznanje za dobro prakso v okviru

kampanje Zdravo delovno okolje.

GRI 404-1

GRI 404-3

GRI 3-3, SDG 8.8

GRI 403-1, 403-2, 403-3, 403-4, 403-5, 403-8

GRI 403-6

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

121

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V matični družbi smo izvedli anketo o promociji zdravja, počutju zaposlenih in doživljanju delovnega

okolja. Vsako leto s pooblaščenim zdravnikom medicine dela pripravimo analizo bolniških odsotnosti

v predpreteklem koledarskem letu, kar je strokovno vodilo pri načrtovanju ustreznih aktivnosti

na področju varovanja zdravja zaposlenih in pri preprečevanju tveganj bolniške odsotnosti zaradi

zdravstvenih težav.

Skrb za varnost in zdravje pri delu s svojimi zavarovalnimi produkti

spodbujamo tudi pri naših strankah

Pri kolektivnem nezgodnem zavarovanju tako za veljavnost zavarovanja postavljamo pogoj, da sklenitelj

(delodajalec) izpolnjuje tudi zahteve s področja varnosti in zdravja pri delu.

Krizna skupina, ustanovljena v matični družbi ob razglasitvi

pandemije covid-19

, je za neprekinjeno

poslovanje in zagotavljanje varnega dela pripravljala navodila za delo, urejala organizacijo dela in

izdajala ažurne informacije glede ukrepov in epidemičnih razmer v državi. Zaposlenim smo zagotavljali

zaščitna sredstva in hitre antigenske (HAG) teste za samotestiranje, aktiven je ostajal tudi spletni predal

za sporočanje o okužbah. V letu 2022 smo imeli 43 inšpekcijskih nadzorov glede izvajanja ukrepov za

preprečevanje širjenja nalezljivih bolezni in izpolnjevanja pogoja PCT.

Varstvo pred požarom

Za Skupino imamo pripravljen

Načrt o varnostnem ravnanju in postopkih ukrepov ob izrednih in

drugih varnostnih dogodkih

. V primeru izrednega dogodka ali dogodka, ki pomeni varnostno tveganje,

zaposleni lahko pokličejo interni varnostnonadzorni center, da jih ustrezno usmeri. Redno izboljšujemo

požarno varnost in spremljamo njeno skladnost z zakonodajnimi zahtevami, zaposlene usposabljamo

in izobražujemo, varnostne obhode, preglede objektov in vaje evakuacije pa opravljamo po letnem

načrtu. V letu 2022 smo opravili 8 strokovnih presoj in 5 inšpekcijskih pregledov požarne varnosti. Večje

nepravilnosti niso bile ugotovljene.

Vsebine, povezane z zdravjem in varnostjo pri delu, ki so del formalnih sporazumov

s sindikati in kolektivno pogodbo

Varne delovne razmere v matični družbi so opredeljene v skladu s kolektivno pogodbo Zavarovalnice

Triglav in zakonodajo, v odvisnih družbah pa v skladu z lokalno zakonodajo. Delavca še pred sprejetjem

delovnih nalog seznanimo z nevarnostmi pri delu in ukrepi za varno delo, ki jih je dolžan spoštovati.

Zagotavljamo mu predpisana delovna sredstva in osebno varovalno opremo, obdobne preventivne

zdravniške preglede pa izvajamo po predvideni časovnici in obsegu za posamezne skupine delovnih mest.

Poškodbe pri delu v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav

Poškodbe pri delu

Število nezgod ostaja majhno, v Skupini Triglav se je v letu 2022 njihovo število povečalo na 20, v matični

družbi pa se je znižalo na 4.

2022

2021

2020

Indeks

Skupina Triglav

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

2022/2021

2021/2020

Pri delu

70,0

76,9

63,6

140

143

Na službeni poti

30,0

23,1

36,4

200

Skupaj

100,0

154

118

2022

2021

2020

Indeks

Zavarovalnica Triglav

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

Število

Delež

(v %)

2022/2021

2021/2020

Pri delu

25,0

57,1

25,0

400

Na službeni poti

75,0

42,9

75,0

100

Skupaj

100,0

175

Zaradi večjega števila poškodb pri delu se je v Skupini Triglav povečalo tudi število izgubljenih delovnih

dni, v Zavarovalnici Triglav pa so na to vplivale daljše odsotnosti z dela.

Izgubljeni delovni dnevi in delež izgubljenih ur zaradi nesreč pri delu v Skupini Triglav in

Zavarovalnici Triglav

Indeks

2022

2021

2020

2021/2020

2020/2019

Skupina Triglav

Izgubljeni delovni dnevi zaradi

poškodb pri delu

1.279

543

289

236

188

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč

pri delu – LTIR*

0,37

0,24

0,21

155

113

Zavarovalnica Triglav

Izgubljeni delovni dnevi zaradi

poškodb pri delu

578

321

180

328

Delež izgubljenih ur zaradi nesreč

pri delu – LTIR*

0,18

0,31

0,17

175

* Število nesreč pri delu/število ur vseh zaposlenih*200.000

Vsako nezgodo, zaradi katere je delavec za delo nezmožen več kot tri delovne dni, ter vsak nevarni pojav in

ugotovljeno poklicno bolezen moramo prijaviti Inšpektoratu Republike Slovenije za delo. V letu 2022 smo

v Zavarovalnici Triglav obravnavali dva nevarna pojava (2021: 2), poklicnih bolezni pa nismo zaznali.

GRI 403-4

GRI 403-9

GRI 403-10

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

122

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Absentizem

V Skupini je stopnja absentizma znašala

5,04 odstotka in je bila v primerjavi z 2021

višja za 0,30 odstotne točke. Pri tem se je delež

absentizma v breme delodajalca povečal za

0,14 odstotne točke (boleznine do 30 dni),

delež izgubljenih delovnih dni v breme drugih

organizacij (boleznine nad 30 dni, nega,

spremstvo) pa za 0,16 odstotne točke. Tudi

v Zavarovalnici je bila stopnja absentizma višja,

dosegla je 5,86 odstotka (leto prej 5,13 odstotka).

Povečal se je tako delež izgubljenih dni v breme

delodajalca (za 0,18 odstotne točke) kot delež

v breme Zavoda za zdravstveno zavarovanje (za

0,55 odstotne točke).

12.4.2.4 Zagotavljanje zadovoljstva

zaposlenih

Organizacijska vitalnost (klima) in

organizacijska kultura

Rezultati

raziskave organizacijske vitalnosti

(ORVI)

, s katero merimo zadovoljstvo zaposlenih,

so v letu 2022 ostali na enako visoki ravni kot

leto prej. Indeks ORVI v

Skupini Triglav

je znašal

4,00

in v

matični družbi 4,05

. V raziskavi je

sodelovalo 86 odstotkov zaposlenih iz 17 družb

Skupine (87 odstotkov iz 15 družb v letu 2021).

Skupni Indeks ORVI sestavljajo kazalniki (indeksi)

za delovno okolje, sistemi, operativno vodenje,

osebni pogled in zavzetost. Znotraj teh je

razporejenih deset kategorij.

Najvišje vrednosti sta dosegla indeksa za

operativno vodenje

zavzetost

. Zaposleni

prav tako ostajajo

visoko prizadevni in aktivni

na delovnem mestu

. Visoko je ocenjeno tudi

zadovoljstvo s stalnostjo zaposlitve, delovnim

časom, sodelavci in neposrednim vodjem. Ocene

medosebnih odnosov in sodelovanja

znotraj

organizacije ostajajo na podobni ravni kot

preteklo leto, pri čemer zaposleni več sodelujejo

z zaposlenimi iz drugih družb v Skupini.

Rezultati organizacijske vitalnosti (ORVI) Skupine Triglav v letu 2022

Indeks ORVI

4,00

0,00

E: Zavzetost

4,14

+0,01

Odzivnost

85,6

-1,43

E1: Prizadevnost

in osebna

aktivacija

E2: Energija in

zaupanje

v podjetje

4,34

0,00

3,94

0,00

D: Osebni

pogled

4,10

+0,01

C: Operativno

vodenje

4,15

+0,01

C1: Neposredno

vodenje

4,17

+0,02

C2: Pra

vičnost

vodij

4,13

+0,02

D1:

Občutek

D2: Zadovoljstvo

4,20

+0,02

3,99

0,00

A: Delovno

okolje

3,95

-0,02

B: Sistemi

3,64

-0,01

B1: Nagrajevanje

napredovanje

B2: Informiranje

sodelovanje

3,23

-0,03

4,06

+0,01

A1: Ugled in

naravnanost

A2: Odnosi in

osebni razvoj

4,06

-0,03

3,85

0,00

Triglavani so

ponosni

, da so del Skupine Triglav

(ocena 4,33), in zadovoljni z

ugodnostmi

, ki jih

ponuja zaposlitev v Skupini, v delovnem okolju

pa je prisoten občutek

varnosti in enakopravne

obravnave

Spremembo vedenjskih slogov

organizacijske

kulture

smo izmerili v letu 2021 in skladno

z rezultati izvajali številne aktivnosti.

Ugodnosti in priložnosti za zaposlene

S krovnim programom

Triglav.smo

krepimo

zadovoljstvo sodelavcev v Zavarovalnici, vanj

povezujemo različne delavnice in dogodke za

močnejšo zavest in poglobljeno znanje o vseh

pomembnih vidikih našega življenja. V manjšem

obsegu te aktivnosti potekajo tudi v drugih

družbah v Skupini. Program obsega skrb za otroke

zaposlenih z organizacijo počitniških taborov

in tradicionalnim obdarovanjem najmlajših ob

koncu leta. V letu 2022 smo izvedli dobrodelno

akcijo in zbirali prostovoljne prispevke za

zdravljenje sodelavčevega otroka. V dogodke

Pozdrav letnim časom so vključeni vsi zaposleni

v Skupini Triglav.

Interna strokovnjaka, ki v okviru skupine

Psihološki utrip

v Zavarovalnici Triglav zaposlenim

ponujata individualno psihološko svetovanje, sta

v letu 2022 opravila 99 pogovorov, skoraj enkrat

več kot v letu 2021.

GRI 403-9

GRI 2-29

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

123

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

S certiﬁkatom

Družini prijazno podjetje

omogočamo lažje usklajevanje poklicnega in zasebnega

življenja zaposlenih v matični družbi glede na potrebe, ki jih imajo v različnih življenjskih situacijah ali

starostnih obdobjih. Zavarovalnica je nosilka polnega certiﬁkata že od leta 2012. V letu 2022 smo med

ugodnosti dodali izredno delo od doma: v izjemnih zdravstvenih primerih omogočimo delo od doma

do 30 dni. Z dobro prakso si želimo vplivati na podobno ravnanje v odvisnih družbah Skupine Triglav ter

postopoma postaviti čim enotnejše standarde.

Dodatne ugodnosti za zaposlene:



dodatno pokojninsko zavarovanje za 59 odstotkov zaposlenih v Skupini Triglav in 95 odstotkov

v matični družbi,



plačilo premije kolektivnega nezgodnega zavarovanja,



ugodni pogoji sklenitve dodatnega nezgodnega zavarovanja za zaposlene in njihove družinske člane,



dodatno nezgodno zavarovanje na službenih poteh,



možnost vključitve v prostovoljno dodatno in prostovoljno pokojninsko zavarovanje po enem letu

zaposlitve v matični družbi,



kolektivno zavarovanje Celostna zdravstvena oskrba (CZO), v katero je vključenih 50 odstotkov

zaposlenih v Skupini Triglav in 83 odstotkov v matični družbi.

V družbah zunaj Slovenije zaposlenim zagotavljajo dodatne ugodnosti, kot so premija za prostovoljno

zdravstveno zavarovanje, popust pri zdravstvenih pregledih, plačilo premije za nezgodno zavarovanje,

popust pri sklenitvi drugih vrst zavarovanj.

Delo od doma, starševski dopust in delo s krajšim delovnim časom

V Zavarovalnici Triglav in nekaterih družbah v Skupini zaposlenim, ki jim narava dela to dopušča,

omogočamo delo od doma. Ob koncu leta je imelo to možnost pogodbeno urejeno 33 odstotkov

zaposlenih v Skupini in 63 odstotkov v Zavarovalnici.

Delež zaposlenih, ki so delali od doma, in delež opravljenih ur dela od doma v Skupini Triglav in

v Zavarovalnici Triglav v letu 2022

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Število zaposlenih, ki jim je omogočeno delo od doma

1.757

1.412

Delež zaposlenih, ki jim je omogočeno delo od doma

33,1 %

63,0 %

Število ur dela od doma

634.846

437.583

Delež opravljenih ur dela od doma

5,9 %

9,7 %

Delovni čas prilagajamo potrebam in željam zaposlenih v skladu z možnostmi in delovnimi zahtevami.

Starši prvošolcev lahko na prvi šolski dan izkoristijo dan izrednega plačanega dopusta. V nekaterih

primerih lahko zaposleni v dogovoru z vodji izkoristijo neplačani dopust.

Starševski dopust ali delo s krajšim delovnim časom v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v letu 2022

Skupina Triglav

Ženske

Moški

Skupaj

Porodniški dopust, dopust za nego in varstvo otroka

164

166

Očetovski dopust v trajanju 20 dni

Očetovski dopust v trajanju 75 dni (do dopolnjenega 3. leta otrokove starosti)

Izraba možnosti dela s krajšim delovnim časom

Število zaposlenih, ki so se po porodniškem dopustu v tem letu vrnili na delovno mesto

Stopnja vrnitve na delo po koncu starševskega dopusta

56 %

100 %

57 %

Zavarovalnica Triglav

Ženske

Moški

Skupaj

Porodniški dopust, dopust za nego in varstvo otroka

Očetovski dopust v trajanju 20 dni

Očetovski dopust v trajanju 75 dni (do dopolnjenega 3. leta otrokove starosti)

Izraba možnosti dela s krajšim delovnim časom

Število zaposlenih, ki so se po porodniškem dopustu v tem letu vrnili na delovno mesto

Stopnja vrnitve na delo po koncu starševskega dopusta

96 %

100 %

96 %

Odnos med zaposlenimi in vodstvom, sindikalno delovanje

Zaposleni svoje upravljavske pravice uresničujejo skladno z Zakonom o sodelovanju delavcev pri

upravljanju ter Dogovorom o sodelovanju delavcev pri upravljanju Zavarovalnice Triglav. Dogovor

podrobneje ureja način uresničevanja pravic iz zakona ter določa še druge pravice in način sodelovanja

delavcev pri upravljanju, ki je tako individualno kot kolektivno. V Zavarovalnici organizirano delujeta

dva reprezentativna sindikata in Svet delavcev. S sindikatoma imamo sklenjeno posebno pogodbo,

medsebojno delovanje je dobro urejeno. Pred sprejetjem prejmeta v mnenje vsak akt, ki zadeva

organizacijo dela ali določa obveznosti, ki jih morajo delavci poznati zaradi izpolnjevanja pogodbenih in

drugih obveznosti.

Spoštovanje pravic delavcev in človekovih pravic

Vsak naznanjen ali zaznan sum kršitve obravnavamo po vnaprej določenem postopku, v katerem se

zagotavlja strokovnost, zaupnost in zaščita prijavitelja.

Kodeks Skupine Triglav

opredeljuje etična načela

našega delovanja, med katera sodi spoštovanje človekovih pravic. Pri tem izhajamo iz spoštovanja

in varovanja mednarodno priznanih človekovih pravic in temeljnih svoboščin. V Skupini ustvarjamo

spodbudno delovno okolje, v katerem spoštujemo in varujemo dostojanstvo in integriteto zaposlenih na

delovnem mestu, ne glede na katerokoli individualno okoliščino oziroma pripadnost zaposlenih.

Zavarovalne družbe zunaj Slovenije poleg kodeksa upoštevajo tudi lokalno zakonodajo. Uporabljajo

interne mehanizme reševanja, poročanje o kršitvah kodeksa pa poteka v okviru skladnosti poslovanja.

Vsako naznanitev in identiteto naznanitelja obravnavamo zaupno. Naznanitelj je zaščiten pred

morebitnimi povračilnimi ravnanji in ima možnost neformalnega reševanja zadeve.

GRI 401-2, 201-3

GRI 401-3

GRI 3-3, 402-1

GRI 2-23, 2-24, 2-25, 3-3

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

124

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Morebitno diskriminacijo in nezaželena ravnanja v Zavarovalnici dodatno ureja Pravilnik o varovanju

dostojanstva delavcev pri delu. Pravilnik opredeljuje način prepoznavanja, preprečevanja in odpravljanja

posledic diskriminacije, spolnega in drugega nadlegovanja ter trpinčenja na delovnem mestu. Skladno

s pravilnikom sta ob soglasju Sveta delavcev imenovana tudi zaupnik in njegov namestnik. Zaposleni

jima lahko prijavijo sum kršenja pravic tako, da sprožita postopek za razrešitev primera, če je le možno,

v najzgodnejši fazi. Če se konﬂikta v tej fazi ne da rešiti, v njegovo reševanje vključimo mediatorja ali

izvedemo postopek obravnave pred pristojno komisijo.

V letu 2022 smo v Zavarovalnici Triglav prejeli tri prijave zaradi nedopustnih ravnanj, ki jih je zaupnik

obravnaval v skladu s pravilnikom. V enem primeru ni bilo prepoznanih kršitev, zato je zaupnik postopek

končal s poročilom. Dve prijavi pa sta še v obravnavi, saj sta prispeli ob koncu leta.

V Zavarovalnici smo v poslovne procese vgradili

Zavezo k spoštovanju človekovih pravic pri poslovanju

Z njo smo se kot matična družba v Skupini zavezali k spoštovanju človekovih pravic v celotnem

poslovnem procesu ter k izogibanju in preprečevanju možnih negativnih vplivov na področju

zagotavljanja človekovih pravic. Skrben pregled spoštovanja človekovih pravic tako izvajamo redno

v okviru ocenjevanja tveganj s področij skladnosti poslovanja, kadrov in nabave.

Distribuirana ekonomska vrednost Skupine Triglav

Indeks

2022

2021

2020

2021/2020

2020/2019

Ustvarjena ekonomska vrednost

1.403,1

1.378,8

1.274,9

102

108

Distribuirana ekonomska vrednost

1.351,1

1.281,8

1.179,2

105

109

Čisti odhodki za škode in

drugi zavarovalni odhodki

658,7

856,8

814,3

105

Odhodki od ﬁnančnih sredstev

196,8

27,6

36,7

714

Drugi odhodki

34,0

24,8

22,9

137

108

Operativni stroški poslovanja

160,9

135,8

119,4

118

114

Izplačila dividend

84,0

38,6

0,0

218

Odhodek za davek

(davek od dobička)

24,3

19,7

17,2

124

114

Naložbe v družbeno skupnost

(preventiva, donacije, sponzorstva)

10,2

8,8

8,0

116

111

Plačila, nadomestila in

bonitete zaposlenim

182,0

169,7

160,7

107

106

Zadržana ekonomska vrednost

52,0

96,9

95,7

101

12.4.3 Odgovoren odnos do skupnosti

S svojim poslovnim delovanjem lahko neposredno ali posredno vplivamo na družbo. Prizadevamo

si, da pozitivno prispevamo h gospodarskemu razvoju, izboljšanju kakovosti življenja zaposlenih in

njihovih družin ter lokalne skupnosti in družbe na splošno. V partnerstvu z deležniki podpiramo športne,

kulturne, izobraževalne dejavnosti ter dejavnosti na področju okolja in zdravja.

Obseg ustvarjenih sredstev, razdeljenih med različne deležnike Skupine Triglav, prikazujemo

z distribuirano ekonomsko vrednostjo. V letu 2022 se je povišala na 1.351,1 milijona evrov (indeks 105)

predvsem zaradi višjega izplačila dividend ter povišanja odhodkov od ﬁnančnih sredstev.

Odgovornost do skupnosti

udejanjamo predvsem s preventivnimi vlaganji, sponzorskimi in donatorskimi

partnerstvi ter vlaganji v infrastrukturo na nacionalni in lokalni ravni, ki jih prikazujemo v nadaljevanju.

Njihovo vsebino opredeljujemo na podlagi:



sponzorskih in donatorskih partnerstev ter sodelovanj pri preventivnih vlaganjih,



potreb, ki jih v lokalnih okoljih zaznajo naše družbe in poslovne enote,



neposrednih stikov z lokalnimi skupnostmi,



analiz poslovanja, zlasti tveganj in škodnega dogajanja, javno objavljenih podatkov specializiranih

organizacij in ustanov,



tržnih in javnomnenjskih raziskav.

V Mežici smo, v okviru družbeno odgovornega projekta Otroci Triglava, omogočili postavitev novih

otroških igral.

GRI 406-1

GRI 3-3

GRI 201-1, 203-1. Zaradi prenovljene metodologije so podatki o donacijah za leti 2021 in 2020 spremenjeni.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

125

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.4.3.1 Preventivna vlaganja

Preventivni programi so pomemben družbeni vidik trajnostnih vplivov zavarovalniške panoge, saj z njimi

zmanjšujemo tveganja, predpisuje pa jih tudi zakonodaja. Obseg preventivnih vlaganj se je v zadnjih

treh letih povečal tako v Skupini kot v matični družbi.

Največji del sredstev namenjamo povečanju

prometne in požarne ter zdravstvene varnosti

V sodelovanju z AMZS smo 150 voznikom, starejšim od 60 let, omogočili osvežitveno vožnjo.

Zaradi velikega števila prijav smo s projektom nadaljevali in na vožnjo povabili še 500 voznikov.

Obseg preventivnih vlaganj Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav v milijonih EUR

2020

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2021

2022

3,4

3,5

4,1

3,1

2,9

2,8

Delež vlaganj v Skupini Triglav in Zavarovalnici Triglav v preventivno dejavnost po namenu

v letu 2022

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Prometna varnost

Požarna varnost

Zdravstvo

Kmetijska preventiva

Izobraževanje

Protivlomna zaščita

Zaščita okolja

0,8 %

0,9 %

2,8 %

3,4 %

4,6 %

4,1 %

3,5 %

5,2 %

9,7 %

12,3 %

13,4 %

13,1 %

64,4 %

61,8 %

Preventivni projekti

Preventivne projekte usmerjamo predvsem k skupinam ljudi in v naravna okolja, ki so najbolj ranljivi.

Skladno z demografskimi gibanji se veča delež starejših voznikov na cestah in ti so med bolj podvrženimi

tveganju udeležbe v prometnih nesrečah. Zato smo jim že četrto leto z akcijo

Osvežitvena vožnja za

starejše z inštruktorjem

omogočili utrditev vozniških veščin in znanja predpisov. Za motoriste, drugo

ranljivo skupino voznikov, smo nadgradili aplikacijo

DRAJV

za varno vožnjo. Podprli smo kar 98 gasilskih

društev in zvez. Za preprečevanje nesreč in požarov v gorskem svetu smo okrepili sodelovanje z Gorsko

reševalno zvezo Slovenije, Planinsko zvezo Slovenije, Zavodom za preprečevanje snežnih plazov, Javnim

zavodom Triglavski narodni park in Gorskim reševalnim društvom Kranjska Gora ter obnovili še eno

nevarno visokogorsko pot.

GRI 3-3, 201-1, 203-1

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

126

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Odmevnejši in celovitejši preventivni projekti Skupine Triglav v Sloveniji po področjih v letu 2022

Zdravstvena preventiva in varstvo pri delu

Učinek

Pomoč pri nenadnem zastoju srca



Soﬁnanciranje ali nakup 18 deﬁbrilatorjev za lokalne skupnosti (v 9 letih 184). Soﬁnanciranje izobraževanj za uporabo deﬁbrilatorja.

Preprečevanje in zgodnje odkrivanje bolezni ter duševno zdravje



9 posvetov in drugih dogodkov v Triglav Labu o telesnem in duševnem zdravju.



Vzpostavljen projekt Najdi.se (z Zavodom Vozim) za promocijo in varovanje duševnega zdravja med mladimi.



6 delavnic za starše (z Zavodom Vozim) o problematiki alkohola in konoplje. Obiskalo jih je 482 staršev.



Podpora 10 delavnicam CSD Hrastnik za starše o psihoﬁzičnemu zdravju mladih.



Podpora Društvu uroloških bolnikov v akciji Movember 2022.

Izobraževanje za hitro ukrepanje



Soﬁnanciranje izobraževanja prve pomoči – nakup lutk QCPR za prikaz in vaje oživljanja.

Nakup zdravstvene in terapevtske opreme



Nakup in soﬁnanciranje naprav, kot so premični rentgen, medicinski počivalnik za starejše, terapevtski stol za gibalno ovirane učence.



Nakup oksimetrov in grelnih gnezd za 5 slovenskih porodnišnic.

Preprečevanje nezgod pri delu, partner Zavod za gozdove Slovenije



Financiranje tečaja za varno delo z motorno žago za lastnike gozdov.

Varnost v prometu

Učinek

Osvežitvena vožnja za starejše z inštruktorjem, partner AMZS



Udeležba 150 voznikov, starejših od 60 let, na dvostopenjski osvežitvi vozniškega znanja in veščin (vožnja po mestu in v centru varne vožnje) ter 300 voznikov na

vožnji po mestu.



V štirih sezonah akcije je osvežitveno vožnjo z učiteljem opravilo več kot 640 dolgoletnih voznikov. Osredotočili smo se na kategorije: krožišča, hitrost in varnostna

razdalja.

Vozimse.si – portal za preventivo v cestnem prometu, partnerji AMZS in Atmosferci



Izpolnjenih 51.535 spletnih testov za obnavljanje znanja iz cestnoprometnih predpisov.



Ozaveščanje o varni vožnji z videovsebinami: o vožnji in delu s traktorji, avtonomnimi in električnimi vozili.

Projekt Skupaj za prometno varnost, partnerja podjetje Sipronika in Zavod Vozim



12 novih prikazovalnikov hitrosti vožnje skozi naselja na nevarnih cestnih odsekih in v bližini šol in vrtcev, skupaj že 92 v 7 sezonah.



Učenci šol, ob katerih so postavljeni prikazovalniki, so pod mentorstvom Zavoda Vozim raziskovali prehitro vožnjo in vodstvu občin predali predloge za znižanje

hitrosti v naselju.

Projekt Skupaj za prometno varnost, partner podjetje COPS system



10 novih sistemov COPS@zebra in COPS©road po Sloveniji na točkah, kjer je največja nevarnost za nastanek prometnih nesreč (skupaj že več kot 70).

Interaktivne delavnice za srednješolce Še vedno vozim, vendar ne hodim, partnerja

Zavod Vozim in Sipronika



10.386 mladih je na 208 delavnicah v živo in po spletu spoznalo zgodbe poškodovancev v prometnih nesrečah in aplikacijo DRAJV za varnejšo vožnjo.



330 mladih je na 117 specializiranih delavnicah raziskovalo vpliv hitrosti na naletno težo in zavorno pot.



380 mladostnikov je spremljalo delavnico Alkohol=sprememba življenja.

Varnost predšolskih otrok in prvošolcev v prometu, partner Javna agencija Republike

Slovenije za varnost v prometu



21.000 prvošolcev je bilo opremljenih z rumenimi varovalnimi ruticami.



Kuža Pazi, maskota za varnost v prometu, na 45 osnovnih šolah spodbuja k previdnosti.

Izobraževalni dogodki in vsebine za motoriste



Dan brezplačnih delavnic za preventivo in prvo pomoč za motoriste (več kot 2.000 motoristov in motociklistov v osmih letih).



Posvet o vedenjskih tveganjih motoristov Anatomija motoristove vožnje.



Predstavitev na dogodku o varni vožnji z motocikli do 125 kubičnih centimetrov (analize podatkov iz aplikacije DRAJV).

Izobraževalna delavnica vožnje s traktorji in traktorskimi priključki, partner AMZS,

Center varne vožnje Vransko



Več kot 300 traktoristov na delavnici za varnejšo vožnjo s traktorji (v treh letih več kot 500 traktoristov, med njimi veliko mladih).

Aplikacija za varnejšo vožnjo DRAJV



Podatke iz aplikacije DRAJV smo uporabili za analizo in načrtovanje preventivnih ukrepov ter izbiro lokacij za postavitev prikazovalnikov hitrosti. Aplikacijo smo

nadgradili tudi za spodbujanje varne vožnje motoristov.

Spodbujanje formiranja reševalnega pasu na avtocestah, partner Zavod Reševalni pas



Deljenje posnetkov o težavah reševalnih vozil na nujni vožnji.

Mladi vozniki



Na portalu Vozimse.si vzpostavljena podstran za mlade voznike Misija: vozniški izpit in varen voznik.



V sodelovanju z gejmerjema Žigom Lahom (ScorpLZ) in Jakom Krčovnikom (Jack on the Box) ter psihologinjo Anjo Ćorić pripravili dogodek za mlade voznike,

na njem smo govorili tudi o strahovih pred vožnjo.

Varno na kolesu, partnerji Butan plin, Javna agencija Republike Slovenije za varnost

v prometu, Zavod Republike Slovenije za šolstvo



Več kot 10.000 učencev (z nad 100 šol) vključenih v kolesarsko opismenjevanje o trajnostni mobilnosti, prometnih pravilih, dejavnem preživljanju prostega časa.

Preventiva pred požari

Učinek

Skrb za večjo požarno varnost v planinskih kočah, partnerji Planinska zveza Slovenije in

Gasilska zveza Slovenije, Bonpet



30 planinskih koč, opremljenih s samodejnimi ampulami in gasilniki (v treh sezonah že 115 planinskih koč).



Podpora gradnji nove koče na Okrešlju kot modelu sodobne požarno varne planinske koče.

Nakup protipožarne gasilne zaščitne opreme, partnerji gasilska društva, zveze in brigade



98 prostovoljnim gasilskim društvom, brigadam in zvezam soﬁnanciran nakup zaščitne opreme, opreme za gašenje in gasilnih vozil ter investicije v gasilne

domove.

Financiranje izobraževalno-tekmovalnih dejavnosti gasilcev, partnerja Gasilska zveza

Slovenije in Instructor 112



Glavno pokroviteljstvo Gasilske olimpijade v Celju.



Soﬁnancirana izvedba tridnevnega izobraževanja Heavy Rescue za usposabljanje gasilcev za posredovanje ob hudih nesrečah, ki se ga je udeležilo 250

prostovoljnih in poklicnih gasilcev iz sedmih držav.



Skupaj s skupino Atmosferci smo z video vsebino na portalu Vozimse.si dejavno obveščali o nevarnosti vnetja električnih baterij.

Varstvo naravnega okolja

Učinek

Varna vrnitev – preprečevanje trkov ptic in letal, partner Družba znanja in

vrednote narave



Proučevanje sobivanja ptic in letal v Sloveniji ter raziskovanje preventivnih tehnik za preprečevanje trkov.

Sonaravna ureditev ribniških brežin, partner Javni gospodarski zavod Brdo



Podpora sonaravni ureditvi brežine ribnika v parku Brdo pri Kranju.

Trajnostno obiskovanje Triglavskega narodnega parka, partner Javni zavod

Triglavski narodni park (TNP)



Soorganizacija strokovnega srečanja in dneva odprtih vrat v Triglav Labu.



Rezultati analize vožnje z aplikacijo Triglav z vidika zgostitev prometa in prekoračitev hitrosti bodo osnova za pripravo ukrepov za zmanjševanje motoriziranega

prometa v TNP.

Dolgoročna ohranitev varovanih mokrišč, partner Društvo za raziskovanje

mokrišč Slovenije



Popis 60 mokrišč v Julijskih Alpah.

Proučevanje in ohranjanje delﬁnov, partner Morigenos – slovensko društvo za

morske sesalce



Vzpostavitev razvoja raziskovalno-izobraževalnega centra o delﬁnih v Piranu.

Zaščita avtohtonih vrst vodnih živali, partner Ribiška družina Jesenice



Soﬁnanciranje gradnje Centra za vzrejo avtohtonih vrst vodnih živali na Jesenicah.

Skrb za urejene in varne planinske poti, partner Planinska zveza Slovenije



Podpora urejanju planinskih poti od Gorjancev do Kočevskega roga v okviru dneva markacistov.



Podpora obnovi zahtevne planinske poti na Koroško Rinko.

Trajnostno obiskovanje gora, partnerja Planinska zveza Slovenije in Avto-moto

zveza Slovenije



Podpora pri projektu Zelena Transverzala za spodbujanje trajnostne izbire gorskih lokacij, s čimer pripomoremo k manj obljudenim vrhovom.

SDG 3.6

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

127

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V letošnji tradicionalni novoletni preventivni akciji

Za boljši jutri

smo omogočili 26 preventivnih

projektov v lokalnih skupnostih v Sloveniji. Finančna sredstva smo namenili gasilcem, zdravstvu, civilni

zaščiti, svetovalnicam na področju duševnega zdravja otrok, zavodom za uporabnike s posebnimi

potrebami in osnovnim šolam. V devetih letih smo podprli več kot 230 preventivnih projektov.

V okviru izbora Naj Planinska pot smo prispevali k obnovi poti na Koroško Rinko po tem,

ko je bila več let zaprta.

Odmevnejši in celovitejši preventivni projekti Skupine Triglav na trgih zunaj Slovenije po področjih

v letu 2022

Zdravstvena preventiva

Učinek

Preprečevanje kostno-mišičnih bolezni,

partner Košarkarska zveza Srbije, Srbija



Organizacija delavnic za preprečevanje kostno-mišičnih

obolenj pri športnikih.

Zgodnje odkrivanje bolezni, partner Hrvaško nevrološko

društvo, Hrvaška



Podpora simpoziju Spone v nevrologiji.

Preprečevanje in zgodnje odkrivanje bolezni,

partner Združenje »Srce za djecu oboljelu od raka«,

Bosna in Hercegovina



Finančna podpora zdravljenju otrok z rakom in

pomoč njihovim družinam.

Preprečevanje nesreč v gorah, partner Gorska reševalna

služba Federacije BiH, Bosna in Hercegovina



Soﬁnanciranje aktivnosti gorske reševalne službe Goražde.

Varstvo naravnega okolja

Učinek

Zaščita naravnega okolja in biodiverzitete,

partner Eko Fond Orahovica, Bosna in Hercegovina



Izvedba ekoloških in čistilnih akcij.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

128

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.4.3.2 Sponzorstva in donacije

Za sklenitev sponzorskih in donatorskih partnerstev imamo v Skupini enotne smernice. Pri izboru

partnerstev skrbimo, da so skladna z usmeritvami našega delovanja in blagovne znamke. V letu 2022

smo povečali tako vrednost sponzorstev (indeks 115) kot donacij (indeks 121).

Vrednost sponzorstev v Skupini Triglav in

Zavarovalnici Triglav v milijonih EUR

2020

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2021

2022

3,8

4,4

5,1

2,9

2,5

2,4

Vrednost donacij v Skupini Triglav in

Zavarovalnici Triglav v tisoč EUR

2020

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2021

2022

1.073,0

669,4

307,3

886,3

305,8

786,0

Sponzorstva Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v letu 2022 po vsebini

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Trajnostni projekti

1,8 %

2,1 %

Zdravstvo

1,9 %

0,2 %

Izobraževanje

2,4 %

2,1 %

Kultura

13,5 %

8,9 %

Šport

81,9 %

85,3 %

Donacije Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav v letu 2022 po vsebini

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Trajnostni projekti

4,8 %

7,7 %

Šport

4,2 %

0,0 %

Izobraževanje

10,8 %

8,9 %

Zdravstvo

29,6 %

30,5 %

Humanitarni projekti

51,9 %

51,6 %

Pomembnejša sponzorstva in donacije

Sponzorska sredstva v večji meri usmerjamo v športna pokroviteljstva in razvoj mladih športnikov ter

ozaveščanje o pomenu zdravega življenjskega sloga. V Skupini smo prepoznani partnerji nacionalnih

športnih zvez, mednarodnih športnih prireditev in številnih športnih klubov na naših trgih. Največji

delež donatorskih sredstev smo v letu 2022 namenili humanitarnim projektom in zdravstvu.

V okviru novoletne preventivne akcije Za boljši jutri smo v devetih letih podprli že več kot 230 preventivnih

projektov po vsej Sloveniji.

GRI 201-1

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

129

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Država

Športno pokroviteljstvo

Kultura

Izobraževanje

Slovenija



Partner Smučarske zveze Slovenije



Zlati partner nordijskih in biatlonskih reprezentanc



Generalni pokrovitelj tekem svetovnega pokala v smučarskih poletih v Planici



Pokrovitelj svetovnega pokala (silvestrske turneje) v smučarskih skokih za ženske na Ljubnem ob Savinji



Pokrovitelj tekem Svetovnega pokala v biatlonu na Pokljuki



Pokrovitelj Zveze za šport invalidov Slovenije



Zlati partner Nogometne zveze Slovenije in njenih reprezentanc ter prve ženske in prve moške nogometne lige



Sponzor Teniške zveze Slovenije



Zlati sponzor Namiznoteniške zveze Slovenije



Sponzor Gimnastične zveze Slovenije



Sponzor Kajakaške zveze Slovenije



Sponzor Hokejskega kluba Olimpija in Hokejskega drsalnega društva Jesenice



Pokrovitelj Golf zveze Slovenije



Pokrovitelj Hokejske zveze Slovenije



Sponzor Košarkarskega kluba Cedevita Olimpija, Košarkarskega kluba Krka - Telekom Novo mesto in Košarkarskega kluba

Domžale



Sponzor Odbojkarskega kluba ACH Volley Ljubljana, Odbojkarskega kluba Merkur Maribor



Generalni partner plezalnega spektakla Triglav The Rock Ljubljana



Partner dogodka Odbito na Ljubljanici



Pokrovitelj vrhunskih športnikov: Peter, Domen in Cene Prevc, Anamarija Lampič, Ela Nala Milić, Kaja Juvan, Domen Škoﬁc,

Janja Garnbret, Nataša Robnik, Miha Dovžan, Vid Vrhovnik, Aljaž Sladič, Nika Radišić, Špela Rogelj, Nika Križnar, Taja

Bodlaj, Rok Marguč, Klemen Bauer, Jakov Fak, Katja Pogačar, Žan Košir, Jan Pancar, Tjaša Fifer, Anej Doplihar in Matej Žan.



Niz koncertov Glasbe sveta

v Cankarjevem domu



Kinodvor



Lutkovno gledališče Ljubljana



Društvo slovenskih pisateljev



Festival Ljubljana



Ljubljanski grad



Festival Lent



Narodni muzej Slovenije



Festival Arsana



Beletrina



Moderna galerija



Festival RUTA Grupa Triglav - regijski festival



Gorska reševalna zveza Slovenije:

Varno obiskovanje gora



Združenje managerjev Slovenije



Slovensko društvo za terapije s pomočjo psov

Tačke pomagačke



Društvo za pomorsko pravo



Ameriška gospodarska zbornica v Sloveniji

AmCham Slovenia

Hrvaška



Hrvaška košarkarska zveza



Croatia open Umag



Generalni sponzor Jadranske vaterpolske lige



Združenje Vino Dalmacije

Črna gora



Košarkarski klub Podgorica



Teniški klub AS



Košarkarski klub Budučnost VOLI



Ženski rokometni klub Budučnost



Košarkarski klub ALL STAR



Podgorica Millenium Run



Vaterpolska in plavalna zveza Črne gore



Festival teatar Budva



EYCA mednarodni program za mlade

Severna Makedonija



Rokometni klub Vardar



Ženski rokometni klub Vardar



Rokometni klub Alkaloid



Podpora avtomobilističnemu dirkaču Igorju Stefanovskemu



Podpora mladi teniški igralki Vesni Jovanovi Simevi



Rokometna zveza Severne Makedonije



Košarkarska zveza Severne Makedonije



Festival Kraft produkcija



AETM

Bosna in Hercegovina



Ženski košarkarski klub Play Off Sarajevo



Smučarski klub Sarajevo



Rokometni klub Bosna Visoko



Klub malega nogometa Vitez



Nogometni klub Čelik Zenica



Rokometni klub Jajce



Podpora Mladinskemu košarkarskemu klubu SPARS 05

Srbija



Generalno sponzorstvo Košarkarske zveze Srbije in moške članske košarkarske reprezentance Srbije



Odbojkarski klub Crvena zvezda



Judo zveza Srbije



Košarkarski klub Borac



Košarkarski klub Vojvodina



Golfska zveza Vojvodine



Podpora judoistu Nemanji Majdovu



Viteški festival Manasija



Kulturna manifestacija – Oplenačka berba

Nekatera pomembnejša sponzorstva Skupine Triglav v letu 2022

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

130

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Dejavnosti Triglav Laba

V tehnološkem centru Triglav Lab izvajamo številne dogodke, delavnice in izobraževanja na področju

preventive, ﬁnančnega opismenjevanja in sodelovanja s športniki. V letu 2022 se je odvilo 75 dogodkov

v živo in po spletu, od tega je bilo 42 izobraževalnih, 18 s področja zdravstvene preventive, 10 v poslovne

in ozaveščevalne namene ter 5, povezanih z našimi produkti. Digitalni dogodki so obravnavali predvsem

varnost pred požarom in poplavami, nego in zdravje psa, virtualni dogodki na temo zdravja pa so

potekali v sodelovanju s Triglav Zdravjem. V okviru projekta POMNI so v prostorih Triglav Laba potekali

presejalni testi za demenco (večmesečna aktivnost), izvedena je bila Posvetovalnica za hemato-

onkološke bolnike. V sklopu poletne ﬁnančne šole so se mladi udeležili predavanja na temo ﬁnančne

pismenosti (predavatelj Triglav Skladi z revijo Moje Finance).

Zavod Vse bo v redu

Področje delovanja Zavoda Vse bo v redu Zavarovalnice Triglav so družbeno odgovorne aktivnosti za podporo

in pomoč šibkejšim členom družbe ter preventivne dejavnosti. Osrednji projekti v letu 2022 so bili:



Projekt Pomagajmo Ukrajini

V slovenskih družbah Skupine Triglav smo izvedli dobrodelno akcijo zbiranja pomoči za begunce iz

Ukrajine, nastanjene v Sloveniji. Zaposleni Skupine Triglav smo skupaj z donacijami družb v Skupini

zanje zbrali 310,7 tisoč evra.



Sodelovanje z Zavodom za gozdove Slovenije

Zavod Vse bo v redu je podpisal zavezo o dolgoročnem sodelovanju pri projektu Zeleno srce Krasa,

s čimer je Skupina Triglav pristopila k projektu pogozdovanja Krasa po požaru. Prva obsežna akcija je

potekala novembra pri Pomniku miru na Cerju. V njej je 50 zaposlenih skupaj z drugimi prostovoljci iz

Slovenije in tujine zasajalo mlado drevje.

V sklopu sodelovanja z Zavodom za gozdove Slovenije smo podprli tudi obnovo Oglarske gozdne učne

poti v Dolah pri Litiji, ki veljajo za osrčje Oglarske dežele.



Preventivno delovanje za preprečevanje škodnih dogodkov

Sedmo leto zapored smo bili

partner akcije 40 dni brez alkohola

, ki k zdravemu in treznemu

življenjskemu slogu nagovarja celotno širšo javnost, tudi voznike.



Podpora mladim talentom – projekt Mladi upi

Leto 2022 je bilo jubilejno, deseto leto družbeno odgovornega projekta Mladi upi, ki podpira nadarjene

mlade športnike, parašportnike, umetnike in znanstvenike. Razpis je tokrat potekal spomladi. Strokovna

komisija je izbrala 13 mladih in uspešnih talentov, starih med 16 in 20 leti. Za razvoj talenta in

uresničitev njihovih ciljev smo jim skupaj z medijsko hišo Pro Plus namenili 50.000 evrov. V desetih letih

smo skupaj podprli že 127 mladih upov in jim namenili pomoč v višini več kot pol milijona evrov. Projekt

smo zaključili s slavnostno prireditvijo na Ljubljanskem gradu, kjer smo diplome podelili zadnjima

dvema generacijama mladih upov.

Mladi upi 2022.

Informacije

družbeno odgovornih partnerstvih:

Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana

Elektronski naslov:

sponzorstva@triglav.si

Prejemnike ﬁnančne podpore iz zadnjih petih let smo povabili k prijavi na razpis za prejem sponzorskih

sredstev Zavarovalnice Triglav in jim omogočili še dolgoročnejšo podporo. Pripravili smo tudi srečanji

alumnov s predavanji, na katerih smo se osredotočili na varnost, prepreke, napotke in znanja, ki jih

potrebujejo, ko mladi upi postajajo mladi vozniki.

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

131

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.4.4 Odgovoren odnos do dobaviteljev

Nabavna praksa

V nabavnih postopkih Zavarovalnice uporabljamo

standardizirano programsko rešitev

, ki povečuje

transparentnost nabavnih postopkov in zmanjšuje operativna tveganja nespoštovanja dobrih poslovnih

praks. Nabavne postopke nad določeno vrednostjo (nad 10.000 evri) izvaja Služba za strateško nabavo,

ki je tudi nosilka usklajevanja in komuniciranja med strokovnimi službami, ki potrebujejo nabavo,

ter dobavitelji. Z novim elektronskim obrazcem, uvedenim v letu 2022, smo poenostavili pripravo

izhodiščnih informacij za začetek nabavnega postopka.

V nabavnih postopkih sicer lahko sodelujejo le preverjeni dobavitelji, ki izpolnjujejo merili

zakonske

skladnosti

. Pri

presoji ustreznosti dobavitelja

ocenjujemo tveganja koruptivnih ravnanj, nasprotij

interesov in politično izpostavljenost, pri presoji

trajnostnega poslovanja

pa spoštovanje človekovih

pravic, zagotavljanja varnega in zdravega delovnega okolja zaposlenim in drugim delavcem, spoštovanja

slovenske zakonodaje in mednarodnih pravnih aktov s področja človekovih pravic ter zahtev okoljske

zakonodaje. Po teh merilih ocenimo nove dobavitelje v izbirnem postopku, obstoječe dobavitelje pa

enkrat letno. V letu 2022 smo v obrazec trajnostnega razvoja vnesli dodatna merila.

Lokalno usmerjena nabava

Zavarovalnica dobavitelje izbira večinoma na slovenskem trgu, delež dobaviteljev s sedežem zunaj

lokalnega trga je manjši od 10 odstotkov. Redno spremljamo tržna gibanja v ključnih nabavnih

skupinah, kot so informatika, upravljanje nepremičnin, splošna nabava, intelektualne storitve, trženje,

delovnopravne in splošne zadeve idr. Ponudbe pridobivamo zunaj lokalnega trga, ko je to ekonomsko

smotrno ali na njem ni primerljivega dobavitelja za blago ali storitev, po kateri povprašujemo.

Tudi družbe v Skupini večino nabav izvedejo na lokalnih trgih in pri tem spoštujejo skupne minimalne

nabavne standarde. Kjer je možno in smiselno, nekatere istovrstne materiale, surovine in storitve

nabavljamo centralizirano za Skupino in s tem dosegamo ugodnejše nakupne pogoje. V letu 2022 smo

centralizirali nabavne postopke v vrednosti nad 25.000 evrov za vse slovenske družbe, ki jih tako izvaja

Služba za strateško nabavo matične družbe.

Nagrajevanje družb za zavarovalno zastopanje in prodajnikov

Prodajno mrežo Skupine neprestano dopolnjujemo s pogodbenimi partnerji. V letu 2022 jih je bilo

že

več kot 1.980

, od tega

1.441 zunaj Slovenije

. Več o tem v poglavju

14. Poslovna mreža Skupine Triglav

Pred sklenitvijo pogodbe z novim zunanjim pogodbenim partnerjem opravimo standardizirani sprejemni

postopek, poslovne rezultate obstoječih partnerjev pa spremljamo tekoče ter sprejemamo ukrepe za

nadgradnjo sodelovanja in izboljšanje prodaje.

Za sklepanje

premoženjskih zavarovanj

družbe za zavarovalno zastopanje nagrajujemo po merilih

ekskluzivnosti, višini zbrane plačane premije, velikosti območja delovanja, obsegu prodaje zavarovalnih

produktov ter doseganju načrtovanih obveznosti. Pri dodatnem nagrajevanju upoštevamo izpolnitev

mesečnih načrtov ter obnovljivost in prirast zavarovalnega portfelja. Višina provizije pogodbenih

partnerjev, ki tržijo

življenjska zavarovanja

, je odvisna od ekskluzivnosti, stanja portfelja, kazalnika

ohranjanja zvestobe zavarovancev ter uspešnosti negovanja portfelja. Pogodbene partnerje dodatno

nagrajujemo za preseganje načrtovane letne prodaje premoženjskih in življenjskih zavarovanj (t.

i. volume bonus) in med letom razpišemo posebne možnosti dodatnega nagrajevanja. Z novim

partnerjem sklenemo prvo pogodbo za določen čas. Prednost dajemo ekskluzivni prodaji, saj lahko tako

distributerji zavarovanj zavarovancem ponudijo celovito paleto produktov družb Skupine.

V Republiki Srbski smo prenovili pravilnike o nagrajevanju. V nekaterih državah, kjer poslujemo, smo

z dodatnimi spodbudami pospeševali prodajo ﬁzičnim osebam. Pri nagrajevanju uporabljamo linearne

sheme, ki jih nadgrajujemo z nagradnimi provizijami glede na obseg posla, ﬁnančno disciplino in škodni

rezultat. Premijske stopnje so univerzalne (ne glede na to, ali je zavarovanje novo ali obnovljeno),

ekskluzivna partnerstva pa so dodatno nagrajena z ugodnostmi.

Za ohranjanje in pospeševanje zvestobe pogodbene partnerje izobražujemo, prirejamo delavnice in

prodajno-motivacijske dogodke. S tem pridobivajo nova vsebinska in prodajna znanja ter veščine, kar

izboljšuje odnose med pogodbenimi partnerji in Zavarovalnico ter zadovoljstvo naših strank.

GRI 2-6, 3-3, 308-1, 414-1

GRI 3-3, 204-1

GRI 2-6

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

132

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

12.5 Upravljavski vidiki

Prakse poštenega ravnanja

V Skupini Triglav imamo sprejet

Kodeks Skupine Triglav

, ki poudarja dvanajst osnovnih etičnih

načel delovanja:



poštenost in skladnost poslovanja,



obvladovanje nasprotij interesov,



preprečevanje omejevanja konkurence, nelojalne konkurence in nepoštenih poslovnih praks,



transparentnost in celovito komuniciranje,



spoštovanje človekovih pravic,



odgovornost do zaposlenih,



osredotočenost na stranko,



odgovornost do poslovnih partnerjev in delničarjev,



obvladovanje prevar,



preprečevanje koruptivnih ravnanj,



preprečevanje pranja denarja in ﬁnanciranja terorizma,



varovanje in integriteta podatkov.

Zaposlene v vseh družbah Skupine ozaveščamo in izobražujemo o vsebini kodeksa ter gradimo

spoštovanje sprejetih načel na vseh ravneh.

S kodeksom je opredeljen sistem za neposredno sporočanje neskladnosti, postopek obravnavanja

notranjih prevar in kršitev kodeksa pa ureja notranji akt. V letu 2022 smo obravnavali 14 prijav kršitev

ter dva primera suma notranjih prevar. Večjih denarnih izgub, ki bi bile neposredno povezane s trženjem

in posredovanjem informacij o zavarovalnih produktih, ni bilo.

V preiskavah, povezanih z naložbami,

pritožbami potrošnikov, zasebnimi civilnimi spori ali drugimi regulativnimi postopki, ni bil udeležen

nobeden izmed zaposlenih (covered employees).

Prav tako ne beležimo denarnih izgub, ki bi bile

neposredno povezane s pravnimi postopki, povezanimi z goljuﬁjami, trgovanjem na podlagi notranjih

informacij, protimonopolnim, protikonkurenčnim vedenjem, tržnimi manipulacijami, zlorabami, ali

drugimi zakoni in predpisi ﬁnančne industrije.

Obvladovanje zavarovalniških prevar

Sume prevar prepoznavamo z naprednimi računalniškimi rešitvami, ki samodejno in zanesljivo

zaznavajo sumljive primere in so v pomoč izkušenim preiskovalcem. Tudi ključne notranje kontrole

za preprečevanje in odkrivanje prevar temeljijo na naprednih tehnoloških rešitvah, s katerimi hkrati

merimo uspešnost procesov njihovega obvladovanja.

O ničelni toleranci in prepoznavanju zavarovalniških prevar, zlasti pri sklepanju zavarovanj in reševanju

škod, zaposlene v Skupini sistematično izobražujemo in ozaveščamo. V boju proti prevaram se dejavno

povezujemo tudi z drugimi zavarovalnicami, sodelujemo s Slovenskim zavarovalnim združenjem in

pristojnimi državnimi organi.

Sodobne oblike zavarovalništva in poslovanje na daljavo prinašajo nove oblike prevar, ki jih sistematično

spremljamo in jim prilagajamo delovanje.

Naznanitev in obravnavo sumov prevar krovno ureja kodeks Skupine, Pravilnik o obravnavanju notranjih

prevar in kršitev pa daje okvir za zagotavljanje varstva identitete prijavitelja, obravnavo anonimnih prijav

ter varstvo pred povračilnimi ukrepi. Pravilnik ureja tudi področje

žvižgaških (whistleblowing)

pravil.

Sume prevar prepoznavamo z naprednimi računalniškimi rešitvami, ki samodejno in zanesljivo zaznavajo

sumljive primere in so v pomoč izkušenim preiskovalcem.

V vseh zavarovalnih in ﬁnančnih družbah Skupine Triglav deluje najmanj en komunikacijski kanal za

prijavo kršitev (spletni obrazec, telefonska linija za prijavo prevar ali e-poštni naslov

prevare@triglav.si

V družbah, ki zaposlujejo vsaj 50 oseb, je prijaviteljem ob tem na voljo tudi aplikacija za oddajo prijav

kršitev, ki je javno objavljena in dostopna na spletni strani

www.triglav.eu

ter s tem na voljo tudi vsem

zunanjim deležnikom. Prijaviti je mogoče vsako protipravno ravnanje v nasprotju z vrednotami in načeli

Skupine Triglav ali poskus takšnega ravnanja. Vse prijave obravnavamo po vnaprej določenem postopku,

ves čas trajanja in po koncu postopka pa skrbimo tudi za zaščito dobrovernega prijavitelja.

GRI 2-23, 2-24, 2-25, 2-26, 2-27

GRI 3-3

SASB FN-IN-270a.1

SASB FN-AC-270a.1

SASB FN-AC-510a.1

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

133

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V letu 2022 smo obravnavali 1.651 sumov zavarovalniških prevar in jih potrdili v 886 primerih. Od

tega smo od zunanjih in notranjih prijaviteljev (žvižgačev) prejeli 25 prijav sumov prevar, ki so bile

potrjene v treh primerih. V primerjavi z letom prej je bilo število potrjenih sumov zavarovalniških prevar

9 odstotkov večje.

Protikorupcijsko ravnanje

Protikorupcijska politika družbam Skupine Triglav postavlja minimalni standard ravnanja pri postopkih

s prepoznanim tveganjem korupcije. Med obvezna pogodbena določila sodijo protikorupcijska klavzula,

klavzula glede obvladovanja nasprotij interesov, varovanja človekovih pravic, osebnih podatkov,

notranjih informacij ter poslovnih skrivnosti. Zaposlene redno ozaveščamo o zakonitem, poštenem in

transparentnem ravnanju ter odzivanju na zaznane nepravilnosti.

V letu 2022 so se zaposleni v Zavarovalnici Triglav izobraževali o obvladovanju nasprotij interesov

ter preprečevanju pranja denarja in ﬁnanciranju terorizma povprečno 3 ure. V Skupini nismo potrdili

primera koruptivnega ravnanja.

Po Zakonu o političnih strankah Zavarovalnica ne sme ﬁnancirati političnih strank, in jih tudi ne

ﬁnancira. Tovrstno ﬁnanciranje in drugo politično udejstvovanje prav tako prepoveduje Politika

obvladovanja korupcijskih tveganj v Skupini Triglav, zato ga ne izvaja nobena od njenih družb.

Varovanje osebnih podatkov

Na področju

varstva osebnih podatkov

smo v Skupini prejeli štiri pritožbe, od katerih so bile tri prepoznane

kot delno utemeljene. Primere zaznanih neskladnosti smo preverili in posodobili notranji nadzorni sistem.

Materialne sankcije zaradi neskladnosti Zavarovalnici niso bile izrečene. V enem primeru je bila izrečena

globa odgovorni osebi, a postopek, povezan z zahtevo za sodno varstvo, še poteka.

O varstvu osebnih podatkov so se zaposleni v Zavarovalnici izobraževali v povprečju po eno

izobraževalno uro. Nadgradili smo informacijsko varnost in notranji nadzorni sistem varovanja osebnih

podatkov ter skrbeli za ustrezno obveščanje strank o obdelavi njihovih osebnih podatkov. Nadaljevali

smo uvajanje enotnih pravil Skupine za obdelavo in varstvo osebnih podatkov v Skupini, osnovanih na

skupnih minimalnih standardih.

Varstvo konkurence na trgu

Pri poslovanju, razvoju produktov in trženju spoštujemo pravice potrošnikov ter dobre poslovne običaje.

Pri izbiri dobaviteljev se zavzemamo za transparentnost in spoštujemo varovane interese konkurentov.

S Priročnikom za varstvo potrošnikov in varstvo konkurence smo uredili obnašanje do konkurentov. S tem

se izogibamo tveganju kršitev predpisov in načel lojalne konkurence. Na trgih, kjer imamo prevladujoč

položaj, opozarjamo na previdnost pri sklepanju ali sodelovanju v poslovnih razmerjih. V odvisni družbi

v Skupini poteka postopek zaradi domnevnega nespoštovanja pravil varstva konkurence, zato bomo

v prihodnje še dejavneje opozarjali na pomen varstva potrošnikov in konkurence.

Zaveze zunanjim pobudam in članstvo v združenjih

Zavarovalnica Triglav je podpisnica načel Združenih narodov za trajnostno zavarovalništvo (UN

PSI) in članica mednarodne skupnosti bank, zavarovalnic in vlagateljev, ki so se pridružili Finančni

pobudi Združenih narodov za okolje – UNEP FI, ter podpisnica iniciative PCAF (Partnership for Carbon

Accounting Financials).

Temeljni standard strokovnega ravnanja uresničuje s spoštovanjem Zavarovalnega kodeksa Slovenskega

zavarovalnega združenja in drugih panožnih kodeksov. Dejavna je v Ameriški gospodarski zbornici, zlasti

v Komisiji za etiko in transparentnost in Komisiji za trajnostno rast. Kot ena prvih slovenskih družb se

je zavezala k spoštovanju Deklaracije o poštenem poslovanju. Z vstopom v Transparency International

Slovenija se je dodatno opredelila za razvijanje protikorupcijske kulture in s podpisom Zaveze

k spoštovanju človekovih pravic podprla izvajanje Nacionalnega akcijskega načrta Republike Slovenije za

spoštovanje človekovih pravic v gospodarstvu.

Zavarovalnica je dejavna članica Slovenskega zavarovalnega združenja in odborov v njegovi sestavi,

Gospodarske zbornice Slovenije ter drugih lokalnih in interesnih zbornic. Njeni predstavniki delujejo

v več strokovnih združenjih, kot so Združenje nadzornikov Slovenije, Združenje managerjev Slovenije,

Združenje delodajalcev Slovenije, Evropski inštitut za skladnost in etiko, Slovensko aktuarsko društvo,

Združenje notranjih revizorjev IIA – Slovenski inštitut. Predstavniki Zavarovalnice Triglav so tudi člani

več mednarodnih sektorskih in strokovnih združenj, zlasti na področju ﬁnanc, aktuarstva in skladnosti

poslovanja. Odvisne družbe so članice sektorskih in poslovnih združenj v državah, kjer delujejo, ter

sodelujejo v različnih odborih.

Zaposleni se redno izobražujejo o varstvu osebnih podatkov ter praksah poštenega ravnanja.

GRI 419-1, SASB: FN-AC-510a.1, FN-AC-510a.3

GRI 3-3, 205-1, 205-2, 205-3

GRI 415-1

GRI 3-3, 412-2, SDG 16

GRI 419-1, 418-1

GRI 3-3, 206-1

GRI 2-28

Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

134

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prilagajanje regulatornim spremembam

V letu 2022 smo se usmerili v poenotenje ravnanja Skupine na področju varstva osebnih podatkov.

Nadgradili smo sistem za spremljanje in spoštovanje omejevalnih (oziroma sankcijskih) ukrepov,

sprejetih zaradi agresije nad Ukrajino (npr. posodobili in razširili obseg pregledov strank, uvedli dodatne

notranje kontrole in tekoče obveščanje o sprejetih novostih), ter pripravili usmeritve za odvisne družbe

Skupine, ki delujejo zunaj EU.

Postopke smo prilagodili tudi noveli zakona, ki ureja preprečevanje pranja denarja in ﬁnanciranje

terorizma. Uveljavljali smo usmeritve Evropskega organa za zavarovanja in poklicne pokojnine na

področju izločanja storitev v oblaku.

Nadaljevali smo usklajevanje poslovanja z uredbo o razkritjih, povezanih s trajnostjo v ﬁnančnem

sektorju in Taksonomijo EU, ter redno spremljali zakonodajne spremembe na področju trajnostnega

poslovanja. Nadaljevali smo uvajanje računovodskih standardov IFRS 17 in IFRS 9.

Pristopili smo k pregledu in dopolnitvam za opredelitev ciljnega trga in distribucijske strategije pri

kompleksnejših produktih, skladno z usmeritvami EIOPE. Udejanjili smo spremembe Delegirane uredbe

PRIIPs in opozorila AZN pri pripravi Dokumentov s ključnimi informacijami produktov. Na področju

prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja (PDPZ) smo pridobili soglasja k spremembam

pravil upravljanja za kritne sklade.

Odvisne družbe v Skupini so se prav tako tekoče prilagajale spremembam ter dejavno vključevale

v regulatorne postopke. V državah, kjer ne velja zakonodaja EU, sledimo minimalnim standardom

matične družbe.

GRI 201-4

Subvencije in oblike državne pomoči

Skupina Triglav je v letu 2022 prejela 3,1 milijona evrov (indeks 116) subvencij in različnih oblik državne

pomoči, od tega Zavarovalnica Triglav 2,9 milijona evrov (indeks 114). Največji, 86,5-odstoten delež

subvencij v Skupini predstavljajo državna povračila stroškov dela. Državne podpore v okviru ukrepov

pomoči zaradi neugodnih gibanj v gospodarstvu (predvsem rast cen energentov) so zavzemale

6,9-odstoten delež, spodbude za zaposlovanje določenih kategorij delavcev pa 5,3-odstoten delež.

Delež sredstev, pridobljenih na javnih razpisih za soﬁnanciranje stroškov oziroma nakupov določenega

sredstva, je bil 1,2-odstoten. Podrobneje o subvencijah poročamo v točki

6 računovodskega poročila

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

135

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

13.

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Zavarovalništvo

Zavarovalnica Triglav, d.d.

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 474 72 00, 080 555 555, 080 28 64

Faks:

++ 386 (1) 432 63 02

Elektronski naslov:

info@triglav.si

Spletna stran:

www.triglav.si, www.triglav.eu

Triglav, pokojninska družba, d.d.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000, Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 47 00 840, 080 80 87

Faks:

++ 386 (1) 47 00 853

Elektronski naslov:

info@triglavpokojnine.si

Spletna stran:

www.triglavpokojnine.si

Dejavnost:

Dejavnost pokojninskih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

25.756.808 EUR/25.756.808 EUR

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 474 79 00

Faks:

++ 386 (1) 433 14 19

Elektronski naslov:

mail@triglavre.si

Spletna stran:

www.triglavre.si

Dejavnost:

Pozavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

4.950.000 EUR/4.950.000 EUR

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Naslov:

Pristaniška ulica 10, 6000 Koper, Slovenija

Telefon:

++ 386 (5) 662 20 00, 080 26 64

Faks:

++ 386 (5) 662 20 02

Elektronski naslov:

info@triglavzdravje.si

Spletna stran:

www.triglavzdravje.si

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

25.822.144 EUR/25.822.144 EUR

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

136

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Naslov:

Antuna Heinza 4, 10000 Zagreb, Hrvaška

Telefon:

0800 20 20 80

Faks:

++ 385 (1) 563 27 99, 0800 20 20 80

Elektronski naslov:

info@triglav.hr

Spletna stran:

www.triglav.hr

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /38.060.776 EUR

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

Naslov:

Ulica slobode 13a, 81000 Podgorica, Črna gora

Telefon:

++ 382 (20) 404 404

Faks:

++ 382 (20) 665 281

Elektronski naslov:

info@lo.co.me

Spletna stran:

www.lo.co.me

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /99,07 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /99,07 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /10.362.648 EUR

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

Naslov:

Ulica Marka Miljanova 29, 81000 Podgorica, Črna gora

Telefon:

++ 382 (20) 231 882

Faks:

++ 382 (20) 231 881

Elektronski naslov:

info@lovcenzivot.me

Spletna stran:

www.lo.co.me

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /99,07 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /99,07 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /3.665.590 EUR

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

Naslov:

Dolina 8, 71000 Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Telefon:

++ 387 (33) 252 110

Faks:

++ 387 (33) 252 179

Elektronski naslov:

info@triglav.ba

Spletna stran:

www.triglav.ba

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /97,78 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav pravic:

- /98,87 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /10.620.215 EUR

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Naslov:

Ulica Prvog krajiškog korpusa 29, 78000 Banja Luka,

Bosna in Hercegovina

Telefon:

++ 387 (51) 215 262

Faks:

++ 387 (51) 215 262

Elektronski naslov:

info@triglavrs.ba

Spletna stran:

www.triglavrs.ba

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /4.777.227 EUR

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

Naslov:

Milutina Milankovića 7a, 11070 Novi Beograd, Srbija

Telefon:

++ 381 (11) 330 51 00

Faks:

++ 381 (11) 312 24 20

Elektronski naslov:

ofﬁce@triglav.rs

Spletna stran:

www.triglav.rs

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /19.661.348 EUR

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

137

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 16, 1000 Skopje,

Severna Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 22 22

Faks:

++ 389 (2) 510 22 97

Elektronski naslov:

info@triglav.mk

Spletna stran:

www.triglav.mk

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /81,69 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /81,69 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /2.457.582 EUR

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 18, 1000 Skopje,

Severna Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 22 01

Faks:

++ 389 (2) 510 22 97

Elektronski naslov:

info@triglavzivot.mk

Spletna stran:

www.triglavzivot.mk

Dejavnost:

Zavarovanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

- /97,38 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /97,38 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

- /6.819.115 EUR

Triglav Skladi, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 20, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 300 73 00, 080 10 19

Faks:

++ 386 (1) 300 73 50

Elektronski naslov:

info@triglavskladi.si

Spletna stran:

www.triglavskladi.si

Dejavnost:

Upravljanje vzajemnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

563.345 EUR/563.345 EUR

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 47 44 440

Faks:

++ 386 (1) 23 17 785

Elektronski naslov:

info@triglav-upravljanje.si, info-nep@triglav.si

Spletna stran:

www.triglav-upravljanje.si

Dejavnost:

Upravljanje nepremičnin

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

3.160.113 EUR/3.160.113 EUR

Trigal, upravljanje naložb in svetovalne storitve, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 51 317 019, 82 007 348

Elektronski naslov:

info@trigal.com

Spletna stran:

www.trigal.com

Dejavnost:

Upravljanje ﬁnančnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

49,90 %/49,90 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

49,90 %/49,90 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

7.331.308 EUR/7.331.308 EUR

Upravljanje premoženja

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

138

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Naslov:

Bulevar 8-mi Septemvri br. 18, 1000 Skopje,

Severna Makedonija

Telefon:

++ 389 (2) 510 21 90

Faks:

++ 389 (2) 510 28 81

Elektronski naslov:

info@triglavpenzisko.mk

Spletna stran:

www.triglavpenzisko.mk

Dejavnost:

Dejavnost pokojninskih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 % /100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 % /100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

5.356.000 EUR/5.356.000 EUR

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

Naslov:

Ul. Mehmed paše Sokolovića br. 15, 71000 Sarajevo,

Bosna in Hercegovina

Telefon:

++387 33 277 270

Faks:

++387 33 277 271

Elektronski naslov:

info@triglavfondovi.ba

Spletna stran:

www.triglavfondovi.ba

Dejavnost:

Upravljanje ﬁnančnih skladov

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/62,54 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/62,54 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/399.704 EUR

Triglav INT, holdinška družba, d.o.o.

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 430 95 34

Elektronski naslov:

triglavint@triglav-int.si

Spletna stran:

www.triglav-int.si

Dejavnost:

Holdinška dejavnost

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

77.180.734 EUR/77.180.734 EUR

Triglav Svetovanje, zavarovalno zastopanje, d.o.o.

Naslov:

Ljubljanska cesta 86, 1230 Domžale, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 724 66 50

Elektronski naslov:

info@triglav-svetovanje.si

Spletna stran:

www.triglav-svetovanje.si

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

8.763 EUR/8.763 EUR

Triglav Savetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Beograd

Naslov:

Zelengorska 1g, 11070, Beograd, Srbija

Telefon:

++ 381 (1) 165 58 497, 011 655 84 97

Elektronski naslov:

ofﬁce@triglav-savetovanje.rs

Spletna stran:

www.triglav-savetovanje.rs

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/31.305 EUR

Drugo

Podatki o Skupini Triglav na 31. december 2022

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

139

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Triglav Savjetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Sarajevo

Naslov:

Dolina br. 8, 71000 Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Telefon:

++ 387 (3) 361 81 06

Faks:

++ 387 (3) 361 82 95

Elektronski naslov:

info@triglav-savjetovanje.ba

Spletna stran:

www.triglav-savjetovanje.ba

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/97,78 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/97,78 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/149.983 EUR

Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana

Naslov:

Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 893 84 40

Elektronski naslov:

info@tza.si

Spletna stran:

www.tza.si

Dejavnost:

Druge zdravstvene dejavnosti

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00

%/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

7.500 EUR/7.500 EUR

Diagnostični center Bled, d.o.o.

Naslov:

Pod skalo 4, 4260 Bled, Slovenija

Telefon:

++ 386 (4) 579 80 00

Elektronski naslov:

info@dc-bled.si

Spletna stran:

www.dc-bled.si

Dejavnost:

Bolnišnična zdravstvena dejavnost

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

50,00 %/50,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

50,00 %/50,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

189.562 EUR/189.562 EUR

Vse bo v redu, zavod Zavarovalnice Triglav za družbeno odgovorne aktivnosti

Naslov:

Miklošičeva cesta 19, 1000, Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++386 (1) 47 47 518

Faks:

++386 (1) 47 47 159

Elektronski naslov:

vsebovredu@triglav.si

Spletna stran:

www.vsebovredu.si

Dejavnost:

Dejavnost humanitarnih in dobrodelnih organizacij

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Ustanovni vložek Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100.000 EUR/100.000 EUR

Triglav Savjetovanje, društvo za zastupanje u osiguranju, d.o.o., Zagreb

Naslov:

Sarajevska cesta 60, 10000 Zagreb, Hrvaška

Telefon:

++ 385 (1) 344 41 22

Elektronski naslov:

info@triglav-savjetovanje.hr

Spletna stran:

www.triglav-savjetovanje.hr

Dejavnost:

Zavarovalno zastopanje

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

-/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

-/790.000 EUR

Triglav Avtoservis, d.o.o.

Naslov:

Verovškova 60b, 1000 Ljubljana, Slovenija

Telefon:

++ 386 (1) 580 68 80

Faks:

++ 386 (1) 580 68 75

Elektronski naslov:

info@triglav-avtoservis.si

Spletna stran:

www.triglav-avtoservis.si

Dejavnost:

Vzdrževanje in popravila motornih vozil

Delež Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav v kapitalu:

100,00 %/100,00 %

Delež glasovalnih pravic

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

100,00 %/100,00 %

Nominalna vrednost kapitalskega deleža

Zavarovalnice Triglav/Skupine Triglav:

43.663 EUR/43.663 EUR

Poslovna mreža Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

140

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

14.

Poslovna mreža Skupine Triglav



Dobro razvito poslovno mrežo Skupine Triglav smo še razširili. V regiji Adria

vključuje več kot 1.980 agencij za zastopanje, posrednikov in bank. Skoraj

73 odstotkov naših pogodbenih partnerjev deluje na trgih zunaj Slovenije.



Prodajne, poprodajne ter asistenčne storitve, ki potekajo v vse bolj hibridnih

oblikah, nadgrajujemo. Vanje vpeljujemo digitalne, avtomatizirane in

poenostavljene procese.

Poslovno mrežo Skupine Triglav, ki je dobro razvita, stalno nadgrajujemo. Klasični način prodaje

zavarovalno-ﬁnančnih storitev dopolnjujemo z večkanalnim pristopom in hibridnimi oblikami

poslovanja, kar omogoča digitalizacija poslovanja. V letu 2022 smo strateška partnerstva, obseg

pogodbenih prodajnih partnerjev ter spletnih in asistenčnih storitev še razširili in tako okrepili svoje

prednosti.

Prodajno mrežo v zavarovalniški dejavnosti sestavljajo zavarovalni zastopniki in komercialisti ter

prodajniki na lastnih sklepalnih mestih. Pogodbena prodajna mreža v Sloveniji je v letu 2022 obsegala

542 partnerjev, registriranih za zavarovalno zastopanje, 469 na področju premoženjskih in 73 na

področju življenjskih zavarovanj. Po pogodbah uspešno sodelujemo tudi z družbami za izvajanje

tehničnih pregledov motornih vozil ter prodajalci vozil in lizinškimi hišami, bankami in turističnimi

agencijami. Tudi odvisne družbe zunaj Slovenije so okrepile lastno in zunanjo prodajno mrežo. Na

trgih Skupine Triglav zunaj Slovenije tako sodelujemo z več kot 1.440 agencijami za zastopanje, največ

partnerstev imamo sklenjenih v Srbiji, kjer prevladuje sodelovanje s tehničnimi servisi. V letu 2022

smo okrepili predvsem bančno prodajno pot. O tem poročamo tudi v točki

12.4.4 Odgovoren odnos do

dobaviteljev, Nagrajevanje družb za zavarovalno zastopanje in prodajnikov

Za učinkovito reševanje škod smo prav tako razširili obseg pogodbenih partnerjev, nadgradili

komunikacijske kanale ter avtomatizirali in poenostavili škodne postopke. Stranke lahko do

zavarovalniških storitev dostopajo tudi preko klicnih centrov, v katerih dobijo potrebne informacije, po

telefonu ali spletu pa lahko sklenejo zavarovanja, prijavijo škode in si zagotovijo asistenčne storitve.

14.1 Zavarovanje



Zavarovalnica Triglav, d.d., Ljubljana, Centrala – sedež družbe

Območne enote:



Celje



Koper



Kranj



Krško



Ljubljana



Maribor



Murska Sobota



Nova Gorica



Novo mesto



Postojna



Slovenj Gradec



Trbovlje



Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana – sedež družbe



Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Koper – sedež družbe

Zavarovalnica ima zastopstva v vseh dvanajstih območnih enotah Zavarovalnice Triglav in

zdravstveno točko na sedežu družbe.

Poslovna mreža Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

141

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana – sedež družbe



Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb – sedež družbe

Podružnice:



Zagreb



Čakovec



Varaždin



Koprivnica



Osijek



Reka



Pulj



Split



Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica – sedež družbe

Podružnice:



Podgorica



Nikšić



Berane



Pljevlja



Bijelo Polje



Kotor



Bar



Budva



Plužine



Šavnik



Danilovgrad



Cetinje



Ulcinj



Tivat



Rožaje



Herceg Novi



Kolašin



Mojkovac



Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo – sedež družbe

Podružnice:



Sarajevo



Novi Grad – Autocentar



Goražde



Kiseljak



Bihać



Ključ



Tuzla



Mostar



Zenica



Travnik



Vitez



Grude



Banja Luka



Ljubuški



Jelah – Tešanj



Čitluk



Široki Brijeg



Novi Travnik



Teočak



Breza



Gračanica



Kakanj



Konjic



Posušje



Livno



Čapljina



Tomislavgrad



Sanski Most



Velika Kladuša



Lukavac



Prozor



Busovača



Triglav Osiguranje, a.d.o., Banja Luka – sedež družbe

Podružnice:



Banja Luka



Doboj



Prijedor



Gradiška



Pale



Bijeljina



Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd – sedež družbe

Podružnice in predstavništva:



Beograd



Novi Sad



Kruševac



Niš



Valjevo



Kikinda



Subotica



Šabac



Kragujevac



Čačak



Jagodina



Vranje



Vršac



Novi Pazar



Užice



Zrenjanin



Pančevo



Bečej



Sremska Mitrovica



Bogatić



Bor



Negotin



Kraljevo



Leskovac



Sombor



Prijepolje



Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje – sedež družbe

Podružnice:



Skopje



Bitola



Ohrid



Gostivar



Tetovo



Kumanovo



Veles



Gevgelija



Prilep



Kićevo



Radoviš



Kočani



Štip



Kavadarci



Strumica



Struga



Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje – sedež družbe

Poslovna mreža Skupine Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

142

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

14.2 Upravljanje premoženja



Triglav Skladi, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Trigal, upravljanje naložb in svetovalne storitve, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo – sedež družbe



Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje – sedež družbe

14.3 Drugo



Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Triglav Svetovanje, zavarovalno zastopanje, d.o.o., Domžale – sedež družbe



Triglavko, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe



Diagnostični center Bled, d.o.o., Bled – sedež družbe



Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb – sedež družbe



Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd – sedež družbe



Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo – sedež družbe



Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana – sedež družbe

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

143

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

15.1 Rast kosmate obračunane premije (indeks)

Kosmata obračunana premija v tekočem letu*100

Kosmata obračunana premija v preteklem letu

v EUR

Kosmata obračunana premija

Indeks rasti

Zap. št.

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

6 = 3/4*100

7 = 4/5*100

Nezgodno zavarovanje

25.342.439

25.235.448

25.696.568

100

Zdravstveno zavarovanje

933.956

787.154

926.557

119

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

141.497.773

129.298.413

127.536.359

109

101

Zavarovanje tirnih vozil

5.880.448

4.614.328

4.175.198

127

111

Letalsko zavarovanje

2.546.345

3.683.029

2.390.519

154

Zavarovanje plovil

18.083.405

7.689.364

994.760

235

773

Zavarovanje prevoza blaga

7.975.392

6.858.896

5.321.053

116

129

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

56.381.966

60.796.633

58.291.995

104

Drugo škodno zavarovanje

182.452.894

165.026.243

130.253.821

111

127

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

121.932.761

109.621.258

106.754.958

111

103

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

1.557.041

2.779.402

1.693.326

164

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

1.427.546

1.390.962

950.911

103

146

Splošno zavarovanje odgovornosti

48.665.425

42.719.369

38.619.888

114

111

Kreditno zavarovanje

26.957.217

21.883.872

19.137.654

123

114

Kavcijsko zavarovanje

4.516.701

3.600.839

2.775.316

125

130

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

3.643.791

2.948.793

2.574.281

124

115

Zavarovanje stroškov postopka

610.916

595.434

641.309

103

Zavarovanje pomoči

19.677.421

16.480.055

16.052.704

119

103

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

670.083.437

606.009.493

544.787.178

111

Življenjsko zavarovanje

74.655.209

79.238.943

79.466.230

100

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

102.603.969

88.785.604

76.121.938

116

117

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

21.521.009

20.316.064

18.880.523

106

108

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

198.780.186

188.340.610

174.468.691

106

108

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

868.863.623

794.350.103

719.255.868

109

110

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

144

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.2 Čista obračunana zavarovalna premija v % od kosmate obračunane zavarovalne premije

Čista obračunana zavarovalna premija*100

Kosmata obračunana zavarovalna premija

v EUR

Čista obračunana zavarovalna premija

Kosmata obračunana zavarovalna premija

Čista obračunana zav. premija v % od

kosmate obračunane zav. premije

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

22.882.650

24.111.394

25.342.439

25.235.448

Zdravstveno zavarovanje

541.171

403.141

933.956

787.154

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

126.583.283

118.746.789

141.497.773

129.298.413

Zavarovanje tirnih vozil

3.721.998

3.179.050

5.880.448

4.614.328

Letalsko zavarovanje

1.234.960

512.084

2.546.345

3.683.029

Zavarovanje plovil

-756.181

4.049.207

18.083.405

7.689.364

Zavarovanje prevoza blaga

4.865.040

4.377.329

7.975.392

6.858.896

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

31.997.468

36.435.356

56.381.966

60.796.633

Drugo škodno zavarovanje

85.767.808

70.839.126

182.452.894

165.026.243

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

97.665.647

95.758.179

121.932.761

109.621.258

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

984.115

274.980

1.557.041

2.779.402

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

999.335

1.204.425

1.427.546

1.390.962

Splošno zavarovanje odgovornosti

30.369.988

26.327.195

48.665.425

42.719.369

Kreditno zavarovanje

18.956.530

15.642.754

26.957.217

21.883.872

Kavcijsko zavarovanje

2.243.640

1.697.484

4.516.701

3.600.839

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

1.713.049

-738.912

3.643.791

2.948.793

Zavarovanje stroškov postopka

482.797

479.720

610.916

595.434

Zavarovanje pomoči

17.780.134

15.565.586

19.677.421

16.480.055

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

448.033.432

418.864.887

670.083.437

606.009.493

Življenjsko zavarovanje

73.763.948

78.448.515

74.655.209

79.238.943

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

102.568.222

88.750.889

102.603.969

88.785.604

100

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

21.521.009

20.316.064

21.521.009

20.316.064

100

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

197.853.178

187.515.467

198.780.186

188.340.610

100

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

645.886.610

606.380.354

868.863.623

794.350.103

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

145

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.3 Gibanje kosmatih obračunanih odškodnin (indeks)

Kosmata obračunana premija v tekočem letu*100

Kosmata obračunana premija v preteklem letu

v EUR

Kosmate obračunane odškodnine

Indeks rasti

Zap. št.

2022

2021

2020

2022/2021

2021/2020

6 = 3/4*100

7 = 4/5*100

Nezgodno zavarovanje

10.970.662

11.341.654

9.908.838

114

Zdravstveno zavarovanje

299.364

224.251

415.865

133

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

87.963.736

73.547.686

75.806.644

120

Zavarovanje tirnih vozil

937.433

1.351.160

623.235

217

Letalsko zavarovanje

47.179

427.733

44.785

955

Zavarovanje plovil

2.536.821

462.437

-12.306

549

Zavarovanje prevoza blaga

2.405.710

1.330.731

1.511.975

181

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

17.242.071

18.508.455

19.974.929

Drugo škodno zavarovanje

57.656.612

41.729.984

43.758.137

138

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

69.979.954

60.644.632

61.408.263

115

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

66.673

4.171

23.398

1.598

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

296.388

244.093

298.968

121

Splošno zavarovanje odgovornosti

10.086.223

9.130.723

14.547.830

110

Kreditno zavarovanje

8.591.108

9.691.229

12.026.300

Kavcijsko zavarovanje

363.218

888.227

454.233

196

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

1.183.995

1.485.539

871.232

171

Zavarovanje stroškov postopka

9.865

8.277

15.000

119

Zavarovanje pomoči

16.373.498

12.837.972

11.386.584

128

113

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

287.010.510

243.858.953

253.063.910

118

Življenjsko zavarovanje

99.226.366

99.811.473

95.631.064

104

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

47.830.664

50.176.608

48.338.150

104

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

5.142.370

4.210.438

4.476.399

122

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

152.199.401

154.198.520

148.445.613

104

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

439.209.911

398.057.473

401.509.523

110

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

146

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.4 Škodni rezultat

Kosmate obračunane odškodnine*100

Kosmate obračunane zavarovalne premije

v EUR

Kosmate obračunane odškodnine

Kosmate obračunane zavarovalne premije

Škodni rezultat (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

10.970.662

11.341.654

25.342.439

25.235.448

Zdravstveno zavarovanje

299.364

224.251

933.956

787.154

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

87.963.736

73.547.686

141.497.773

129.298.413

Zavarovanje tirnih vozil

937.433

1.351.160

5.880.448

4.614.328

Letalsko zavarovanje

47.179

427.733

2.546.345

3.683.029

Zavarovanje plovil

2.536.821

462.437

18.083.405

7.689.364

Zavarovanje prevoza blaga

2.405.710

1.330.731

7.975.392

6.858.896

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

17.242.071

18.508.455

56.381.966

60.796.633

Drugo škodno zavarovanje

57.656.612

41.729.984

182.452.894

165.026.243

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

69.979.954

60.644.632

121.932.761

109.621.258

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

66.673

4.171

1.557.041

2.779.402

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

296.388

244.093

1.427.546

1.390.962

Splošno zavarovanje odgovornosti

10.086.223

9.130.723

48.665.425

42.719.369

Kreditno zavarovanje

8.591.108

9.691.229

26.957.217

21.883.872

Kavcijsko zavarovanje

363.218

888.227

4.516.701

3.600.839

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

1.183.995

1.485.539

3.643.791

2.948.793

Zavarovanje stroškov postopka

9.865

8.277

610.916

595.434

Zavarovanje pomoči

16.373.498

12.837.972

19.677.421

16.480.055

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

287.010.510

243.858.953

670.083.437

606.009.493

Življenjsko zavarovanje

99.226.366

99.811.473

74.655.209

79.238.943

133

126

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

47.830.664

50.176.608

102.603.969

88.785.604

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

5.142.370

4.210.438

21.521.009

20.316.064

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

152.199.401

154.198.520

198.780.186

188.340.610

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

439.209.911

398.057.473

868.863.623

794.350.103

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

147

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.5 Stroški poslovanja v % od kosmate obračunane zavarovalne premije

Stroški poslovanja*100

Kosmate obračunane zavarovalne premije

v EUR

Stroški poslovanja

Kosmate obračunane zavarovalne premije

Stroški poslovanja v % od kosmate

obračunane zavarovalne premije

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

9.166.396

8.672.975

25.342.439

25.235.448

Zdravstveno zavarovanje

242.741

230.509

933.956

787.154

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

37.818.022

34.096.829

141.497.773

129.298.413

Zavarovanje tirnih vozil

818.888

559.582

5.880.448

4.614.328

Letalsko zavarovanje

194.829

154.791

2.546.345

3.683.029

Zavarovanje plovil

2.932.558

822.118

18.083.405

7.689.364

Zavarovanje prevoza blaga

1.623.270

1.422.276

7.975.392

6.858.896

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

19.388.387

19.781.204

56.381.966

60.796.633

Drugo škodno zavarovanje

38.631.076

32.123.263

182.452.894

165.026.243

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

34.467.832

30.362.056

121.932.761

109.621.258

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

191.607

144.705

1.557.041

2.779.402

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

409.010

341.804

1.427.546

1.390.962

Splošno zavarovanje odgovornosti

14.682.730

12.282.912

48.665.425

42.719.369

Kreditno zavarovanje

6.098.333

5.172.811

26.957.217

21.883.872

Kavcijsko zavarovanje

936.446

906.404

4.516.701

3.600.839

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

1.013.787

806.297

3.643.791

2.948.793

Zavarovanje stroškov postopka

463.390

524.741

610.916

595.434

Zavarovanje pomoči

9.029.782

7.752.097

19.677.421

16.480.055

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

178.109.085

156.157.374

670.083.437

606.009.493

Življenjsko zavarovanje

18.448.832

17.535.773

74.655.209

79.238.943

Življenjsko zavarovanje vezano na enote investicijskih skladov

21.709.776

18.324.915

102.603.969

88.785.604

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

3.107.286

3.030.016

21.521.009

20.316.064

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

43.265.894

38.890.703

198.780.186

188.340.610

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

221.374.979

195.048.077

868.863.623

794.350.103

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

148

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.6 Stroški pridobivanja zavarovanj v % od kosmate obračunane zavarovalne premije

Stroški pridobivanja zavarovanj*100

Kosmate obračunane zavarovalne premije

v EUR

Stroški pridobivanja zavarovanj

Kosmate obračunane zavarovalne premije

Stroški pridobivanja zavarovanj v % od

kosmate obračunane zav. premije

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

1.381.637

1.223.219

25.342.439

25.235.448

5,5

4,8

Zdravstveno zavarovanje

14.296

8.814

933.956

787.154

1,5

1,1

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

5.202.715

3.885.870

141.497.773

129.298.413

3,7

3,0

Zavarovanje tirnih vozil

198.382

48.155

5.880.448

4.614.328

3,4

1,0

Letalsko zavarovanje

13.438

8.031

2.546.345

3.683.029

0,5

0,2

Zavarovanje plovil

2.538.661

567.938

18.083.405

7.689.364

14,0

7,4

Zavarovanje prevoza blaga

364.372

387.937

7.975.392

6.858.896

4,6

5,7

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

2.580.415

2.356.688

56.381.966

60.796.633

4,6

3,9

Drugo škodno zavarovanje

6.271.876

5.168.814

182.452.894

165.026.243

3,4

3,1

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

8.896.098

6.052.533

121.932.761

109.621.258

7,3

5,5

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

2.991

2.997

1.557.041

2.779.402

0,2

0,1

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

108.174

99.227

1.427.546

1.390.962

7,6

7,1

Splošno zavarovanje odgovornosti

2.784.138

2.199.986

48.665.425

42.719.369

5,7

5,1

Kreditno zavarovanje

1.308.473

1.122.319

26.957.217

21.883.872

4,9

5,1

Kavcijsko zavarovanje

317.100

277.576

4.516.701

3.600.839

7,0

7,7

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

278.372

172.472

3.643.791

2.948.793

7,6

5,8

Zavarovanje stroškov postopka

161.288

225.651

610.916

595.434

26,4

37,9

Zavarovanje pomoči

1.094.379

617.728

19.677.421

16.480.055

5,6

3,7

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

33.516.807

24.425.956

670.083.437

606.009.493

5,0

4,0

Življenjsko zavarovanje

5.225.617

4.544.110

74.655.209

79.238.943

7,0

5,7

Življenjsko zavarovanje vezano na enote investicijskih skladov

6.517.877

5.329.105

102.603.969

88.785.604

6,4

6,0

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

34.409

75.970

21.521.009

20.316.064

0,2

0,4

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

11.777.903

9.949.186

198.780.186

188.340.610

5,9

5,3

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

45.294.710

34.375.142

868.863.623

794.350.103

5,2

4,3

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

149

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.7 Čisti škodni kazalnik

(Čiste zavarovalne odškodnine + sprememba škodnih rezervacij)*100

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Čiste zavarovalne odškodnine +

sprememba škodnih rezervacij

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Čisti škodni kazalnik (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

8.523.287

9.121.682

23.069.429

24.183.142

Zdravstveno zavarovanje

292.541

213.843

537.495

405.936

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

77.728.698

67.900.878

122.102.052

117.492.243

Zavarovanje tirnih vozil

2.298.836

859.551

3.757.608

2.532.086

Letalsko zavarovanje

-241.814

184.020

954.383

397.629

Zavarovanje plovil

2.711.596

635.964

-103.121

2.962.887

Zavarovanje prevoza blaga

2.116.359

1.346.910

4.887.802

4.308.714

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

9.839.683

9.539.011

33.234.442

36.638.740

Drugo škodno zavarovanje

31.708.359

34.535.524

78.167.008

68.237.187

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

22.419.552

41.872.511

95.153.415

95.040.153

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

-53.745

-35.691

1.082.161

175.361

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

935.179

258.624

1.021.816

1.072.262

Splošno zavarovanje odgovornosti

-3.216.187

6.442.374

28.950.270

26.162.127

Kreditno zavarovanje

42.323

816.479

17.258.960

14.346.889

Kavcijsko zavarovanje

-213.149

293.166

1.524.759

1.887.076

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

672.884

693.901

1.388.585

-486.163

Zavarovanje stroškov postopka

41.032

-32.338

483.039

465.841

Zavarovanje pomoči

15.126.483

12.092.879

16.350.508

15.400.394

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

170.731.916

186.739.289

429.820.612

411.222.504

Življenjsko zavarovanje

97.693.354

101.319.177

92.054.945

97.382.393

106

104

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

47.837.534

50.171.484

84.278.825

69.834.039

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

5.142.370

4.210.438

21.521.009

20.316.063

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

150.673.259

155.701.100

197.854.778

187.532.496

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

321.405.175

342.440.389

627.675.390

598.755.001

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

150

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.8 Sestavljeni škodni kazalnik

15.9 Stroškovni kazalnik

15.10 Kazalnik koristnosti

(Čiste zavarovalne odškodnine + sprememba škodnih rezervacij + čisti obratovalni stroški)*100

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Čiste zavarovalne odškodnine +

sprememba škodnih rezervacij +

čisti obratovalni stroški

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Sestavljeni škodni kazalnik (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

319.126.063

324.345.168

429.820.613

411.222.504

Obratovalni stroški*100

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Obratovalni stroški

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Stroškovni kazalnik (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Življenjska zavarovanja

43.265.894

38.890.703

197.854.778

187.532.496

(Izplačane zavarovalnine + sprememba zav.-tehničnih rezervacij)*100

Čista obračunana zavarovalna premija

v EUR

Izplačane zavarovalnine +

sprememba zav.-tehničnih rezervacij

Čista obračunana zavarovalna premija

Kazalnik koristnosti (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Življenjska zavarovanja

55.518.856

235.795.772

197.853.178

187.515.467

126

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

151

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.11 Učinki naložb v % od povprečnega stanja naložb

Donos naložb*100

(Stanje naložb na začetku leta + stanje naložb na koncu leta)/2

v EUR

Donos naložb

Povprečno stanje naložb

Učinki naložb v % od

povprečnega stanja naložb

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Naložbe kritnega premoženja

-4.359.129

10.587.574

706.297.608

751.765.118

-0,6

1,4

Naložbe KS življenjskih zavarovanj

9.820.809

14.715.936

670.308.751

780.794.982

1,5

1,9

Naložbe KS PDPZ

-23.082.448

4.718.672

238.178.371

238.957.091

-9,7

2,0

Naložbe KS PDPZ – v času izplačevanja rent

-2.975.773

561.902

73.269.345

70.049.069

-4,1

0,8

Naložbe KS VEP

-77.106.902

69.625.937

473.527.719

459.105.483

-16,3

15,2

Naložbe, ki niso ﬁnancirane iz zav.-teh. rezervacij

47.940.633

9.312.530

383.790.208

369.312.925

12,5

2,5

Skupaj

-49.762.811

109.522.551

2.545.372.003

2.669.984.670

-2,0

4,1

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

152

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.12 Čiste škodne rezervacije v % od čistih prihodkov od zavarovalnih premij

Čiste škodne rezervacije*100

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Čiste škodne rezervacije

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Čiste škodne rezervacije v % od

čistih prihodkov od zavarovalnih premij

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Nezgodno zavarovanje

15.684.696

17.680.459

23.069.429

24.183.142

Zdravstveno zavarovanje

17.065

13.120

537.495

405.936

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

15.450.403

17.134.841

122.102.052

117.492.243

Zavarovanje tirnih vozil

7.474.465

6.113.036

3.757.608

2.532.086

199

241

Letalsko zavarovanje

212.808

498.393

954.383

397.629

125

Zavarovanje plovil

2.852.417

608.592

-103.121

2.962.887

Zavarovanje prevoza blaga

3.014.662

1.846.688

4.887.802

4.308.714

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

6.943.563

10.973.756

33.234.442

36.638.740

Drugo škodno zavarovanje

23.089.518

27.564.239

78.167.008

68.237.187

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

123.057.802

157.639.676

95.153.415

95.040.153

129

166

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

522.840

585.935

1.082.161

175.361

334

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

1.437.930

788.206

1.021.816

1.072.262

141

Splošno zavarovanje odgovornosti

72.172.026

83.997.640

28.950.270

26.162.127

249

321

Kreditno zavarovanje

996.625

1.707.665

17.258.960

14.346.889

Kavcijsko zavarovanje

-363.880

19.932

1.524.759

1.887.076

Zavarovanje raznih ﬁnančnih izgub

970.741

1.245.341

1.388.585

-486.163

Zavarovanje stroškov postopka

110.548

73.293

483.039

465.841

Zavarovanje pomoči

2.113.699

2.176.686

16.350.508

15.400.394

Skupaj premoženjska zavarovanja (zap. št. od 1 do 18)

275.757.926

330.667.499

429.820.612

411.222.504

Življenjsko zavarovanje

20.204.285

21.432.296

92.054.945

97.382.393

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

-28.409

84.278.825

69.834.039

Dodatno pokojninsko zavarovanje po ZPIZ

21.521.009

20.316.063

Skupaj življenjska zavarovanja (zap. št. od 20 do 22)

20.204.285

21.403.887

197.854.778

187.532.496

SKUPAJ (zap. št. 19 + 23)

295.962.212

352.071.386

627.675.390

598.755.001

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

153

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.13 Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta v % od čiste obračunane premije

15.14 Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta v % od povprečnega kapitala

15.15 Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta v % od povprečne aktive

Kosmati dobiček oz. izguba*100

Čista obračunana zavarovalna premija

v EUR

Kosmati dobiček oz. izguba

Čista obračunana zavarovalna premija

Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta

v % od čiste obračunane premije

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

121.116.596

78.538.655

448.033.432

418.864.887

27,0

18,8

Življenjska zavarovanja

19.241.273

7.149.957

197.853.178

187.515.467

9,7

3,8

Skupaj

140.357.869

85.688.612

645.886.610

606.380.354

21,7

14,1

Kosmati dobiček oz. izguba*100

(Stanje kapitala na začetku leta + stanje kapitala na koncu leta)/2

v EUR

Kosmati dobiček oz. izguba

Povprečno stanje kapitala

Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta

v % od povprečnega kapitala

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

121.116.596

78.538.655

560.218.957

555.544.412

21,6

14,1

Življenjska zavarovanja

19.241.273

7.149.957

53.436.680

104.068.138

36,0

6,9

Skupaj

140.357.869

85.688.612

613.655.637

659.612.550

22,9

13,0

Kosmati dobiček oz. izguba*100

(Stanje aktive na začetku leta + stanje aktive na koncu leta)/2

v EUR

Kosmati dobiček oz. izguba

Povprečno stanje aktive

Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta

v % od povprečne aktive

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

121.116.596

78.538.655

1.430.286.810

1.387.484.404

8,5

5,7

Življenjska zavarovanja

19.241.273

7.149.957

1.600.612.601

1.683.923.776

1,2

0,4

Skupaj

140.357.869

85.688.612

3.030.899.411

3.071.408.181

4,6

2,8

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

154

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.16 Kosmati dobiček oz. izguba tekočega leta na delnico

15.17 Terjatve iz pozavarovanja in zavarovalno-tehnične rezervacije, ki odpadejo na pozavarovatelje,

v % od kapitala zavarovalnice

Kosmati dobiček

oz. izguba

Število delnic

v EUR

Kosmati dobiček

oz. izguba

Število delnic

Kosmati dobiček oz. izguba

tekočega leta na delnico

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5

8 = 4/6

Premoženjska zavarovanja

121.116.596

78.538.655

15.837.350

7,6

5,0

Življenjska zavarovanja

19.241.273

7.149.957

6.897.798

2,8

1,0

Skupaj

140.357.869

85.688.612

22.735.148

6,2

3,8

Terjatve iz pozavarovanja in zav.-tehnične rezervacije, ki odpadejo na pozavarovatelje*100

Kapital zavarovalnice

v EUR

Terjatve iz pozavarovanja in zav.-tehnične

rezervacije, ki odpadejo na pozavarovatelje

Kapital zavarovalnice

Terjatve iz pozavarovanja in zav. - tehnične

rezervacije, ki odpadejo na pozavarovatelje

v % od kapitala zavarovalnice (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

201.997.092

151.216.498

543.041.098

577.396.816

37,2

26,2

Življenjska zavarovanja

40.963

91.560

9.048.243

97.825.117

0,5

0,1

Skupaj

202.038.055

151.308.058

552.089.341

675.221.933

36,6

22,4

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

155

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.18 Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala in

zavarovalno-tehničnih rezervacij

Čista obračunana zavarovalna premija*100

Povprečno stanje kapitala + povprečno stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij

v EUR

Čista obračunana zavarovalna premija

Povprečno stanje kapitala + povprečno

stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij

Čista obračunana zavarovalna premija

glede na povprečno stanje kapitala in

zav.-tehničnih rezervacij (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

448.033.432

418.864.887

1.103.609.912

1.118.415.085

40,6

37,5

Življenjska zavarovanja

197.853.178

187.515.467

1.578.905.030

1.659.981.628

12,5

11,3

Skupaj

645.886.610

606.380.354

2.682.514.942

2.778.396.712

24,1

21,8

15.19 Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na čiste prihodke

od zavarovalnih premij

Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij*100

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Povprečno stanje

čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Povprečno stanje čistih zav.-tehničnih

rezervacij glede na čiste prihodke od

zavarovalnih premij (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

543.390.955

562.870.672

429.820.613

411.222.504

126,4

136,9

Življenjska zavarovanja

1.525.468.350

1.555.913.490

197.854.778

187.532.496

771,0

829,7

Skupaj

2.068.859.305

2.118.784.161

627.675.391

598.755.000

329,6

353,9

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

156

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.20 Kapital glede na obveznosti do virov sredstev

15.21 Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznosti do virov sredstev

Kapital*100

Obveznosti do virov sredstev

v EUR

Kapital

Obveznosti do virov sredstev

Kapital glede na obveznosti do virov

sredstev (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

543.041.098

577.396.816

1.435.563.635

1.425.009.986

37,8

40,5

Življenjska zavarovanja

9.048.243

97.825.117

1.496.632.978

1.704.592.224

0,6

5,7

Skupaj

552.089.341

675.221.933

2.932.196.613

3.129.602.210

18,8

21,6

Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije*100

Obveznosti do virov sredstev

v EUR

Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije

Obveznosti do virov sredstev

Čiste zav.-tehnične rezervacije glede na

obveznosti do virov sredstev (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Premoženjska zavarovanja

526.435.966

560.345.943

1.435.563.635

1.425.009.986

36,7

39,3

Življenjska zavarovanja

1.466.852.362

1.584.084.338

1.496.632.978

1.704.592.224

98,0

92,9

Skupaj

1.993.288.328

2.144.430.281

2.932.196.613

3.129.602.210

68,0

68,5

Kazalniki poslovanja Zavarovalnice Triglav

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

157

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

15.22 Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja glede na čiste

zavarovalno-tehnične rezervacije

15.23 Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih

Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja*100

Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije

v EUR

Čiste zav.-tehnične rezervacije za

življenjska zavarovanja

Čiste zav.-tehnične rezervacije

Čiste zav.-tehnične rezervacije za

življenjska zavarovanja glede na čiste

zav.-tehnične rezervacije (%)

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5*100

8 = 4/6*100

Skupaj

1.440.231.062

1.548.454.207

1.993.288.328

2.144.430.281

72,3

72,2

Kosmata obračunana zavarovalna premija

(Število zaposlenih na koncu preteklega leta + število zaposlenih na koncu leta)/2

v EUR

Kosmata obračunana zavarovalna premija

Povprečno število zaposlenih

Kosmata obračunana zav. premija glede na

število redno zaposlenih

Zap. št.

2022

2021

2022

2021

2022

2021

7 = 3/5

8 = 4/6

Skupaj

868.863.623

794.350.103

2.245

387.108

353.831

Kazalo

Upravljanje Tveganj

159

Sistem upravljanja tveganj

160

1.1 Razmejitev pristojnosti in odgovornosti

160

1.2 Proces upravljanja tveganj

162

1.3 Klasiﬁkacija tveganj

163

Kapitalski položaj

165

2.1 Upravljanje kapitala

165

2.2 Kapitalska ustreznost

165

Proﬁl tveganj

167

3.1 Prikaz proﬁla tveganja

170

3.2 Zavarovalna tveganja

171

3.3 Tržna tveganja

176

3.4 Kreditna tveganja

181

3.5 Likvidnostno tveganje

183

3.6 Operativna tveganja

188

3.7 Neﬁnančna tveganja

189

3.8 Prihodnja tveganja

190

Upravljanje tveganj

200 %

Kapitalska ustreznost

Skupine Triglav

na 31. 12. 2022

Nadgrajeno

upravljanje

trajnostnih

tveganj in tveganj

informacijske

varnosti

Podrobnejše

spremljanje

vplivov

povečane

inﬂacije

Upravljanje tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

159

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Upravljanje

tveganj



Skupina Triglav je v letu 2022

ohranila dobro kapitalsko moč

in likvidnost, kar potrjujeta tudi

ponovno prejeti bonitetni oceni »A«.



Skrbeli smo za uspešno upravljanje

tveganj, ki so nastala ali se povečala

zaradi rusko-ukrajinske vojne, sankcij

Evropske unije (EU), povečane

inﬂacije in stanja na ﬁnančnih trgih.



Nadaljevali smo začrtano preudarno

prevzemanje zavarovalnih tveganj,

ohranjali tržna tveganja na

ciljnih ravneh, sledili zastavljeni

usklajenosti sredstev in obveznosti

ter ustrezni razpršenosti naložb.



Razvojne aktivnosti smo usmerili tudi

v nadgrajevanje trajnostnih tveganj in

tveganj informacijske varnosti.

Na poslovanje Skupine v veliki meri vplivajo spremembe v makroekonomskem okolju in na ﬁnančnih trgih. Leto 2022 so zaznamovali rusko-ukrajinska vojna

in zaostreni geopolitični odnosi zaradi sankcij, uvedenih proti Rusiji. Med ključnimi posledicami vojne v Ukrajini je povišana inﬂacija, ki izvira tudi iz spodbud,

danih gospodarstvu za ublažitev vplivov pandemije covid-19. Da bi omejile inﬂacijske pritiske, so centralne banke dvignile obrestne mere, čemur so sledili

ﬁnančni trgi (več o tem v točki

7.1 poslovnega dela Letnega poročila

Povišanji inﬂacije in obrestnih mer vplivata predvsem na tržna in zavarovalna tveganja Zavarovalnice in Skupine, zlasti na premoženjska zavarovanja,

življenjska zavarovanja z garancijo ter prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja (PDPZ) z zajamčenim donosom. Obvladovanje tveganj Skupine je bilo

zato usmerjeno v prilagajanje spremembam na ﬁnančnih trgih, predvsem negotovostim zaradi višje inﬂacije in višjih netveganih obrestnih mer, ter sočasno

upoštevanje sankcij do Rusije in Belorusije.

Vojna agresija je povzročila občutne razširitve in uvedbo dodatnih omejevalnih ukrepov na ravni EU in ZDA (OFAC). Prepoznali smo povečano izpostavljenost

Skupine regulatornemu tveganju, torej potencialnim sankcijam zaradi nespoštovanja nacionalne zakonodaje in/ali ﬁnančnim sankcijam ter izgubi ugleda ob

nespoštovanju mednarodnih omejevalnih ukrepov. Za zagotavljanje skladnosti poslovanja smo vzpostavili enotno razlago omejitev in procese, potrebne za

redno preverjanje pravilne uporabe in spoštovanja omejevalnih ukrepov v Skupini. Izpostavljenost do Rusije in Belorusije je do konca leta ostala omejena.

Kljub zahtevnemu poslovnem okolju je Skupina Triglav kljub izvajanju dividendne politike ohranila svojo dobro kapitaliziranost. Njena kapitalska ustreznost

je 31. 12. 2022 znašala 200 odstotkov in se je tako nahajala na spodnjem robu ciljnega razpona Skupine. Kapitalska moč Skupine temelji na učinkovitem

upravljanju tveganj in kakovostni sestavi kapitala, ki v manjšem delu obsega tudi podrejene obveznosti. Ustrezno kapitalsko in ﬁnančno moč Skupine Triglav

sta dodatno potrdili dolgoročna kreditna bonitetna ocena »A« in bonitetna ocena ﬁnančne moči »A«, ki sta ji jo ponovno dodelili agenciji S&P Global Ratings in

AM Best. Obe sta ohranili stabilno srednjeročno napoved. Več v točki

6.6 poslovnega dela Letnega poročila.

Zavarovalnica Triglav in družbe v Skupini so ustrezno

likvidne, kar dosegamo z rednim upravljanjem likvidnostnega tveganja. Podrobnosti o likvidnostnem tveganju razkrivamo v točki

3.5 tega dela Letnega poročila

Osrednje razvojne aktivnosti pri upravljanju tveganj na ravni Skupine Triglav so potekale na poslovnih področjih, ki smo jih kot ključna prepoznali zaradi

potrebnih notranjih izboljšav ali odzivanja na zunanje razmere:



Na področju

tržnih tveganj

smo zaradi višjih obrestnih mer in povišane volatilnosti na ﬁnančnih trgih vzpostavili dodaten nabor kazalnikov

za učinkovitejše spremljanje tveganj v okviru zajamčenega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja Zavarovalnice Triglav in

Triglav, Pokojninske družbe, d.d.



Pri

zavarovalnih tveganjih premoženjskih zavarovanj

smo uvedli podrobnejše spremljanje vplivov povečane inﬂacije na zavarovalno-tehnične rezervacije in

sprejeli ukrepe za zagotavljanje stabilnega poslovanja Zavarovalnice in Skupine.



Sistem upravljanja

likvidnostnega tveganja

smo nadgradili za PDPZ in ta zavarovanja vključili v sistem spremljave optimalne likvidnosti življenjskih

zavarovanj. Osredotočili smo se na prenos dobrih praks v odvisne družbe Skupine.



Obvladovanje

operativnih tveganj

smo nadgradili predvsem na področju kibernetskih tveganj. S posodobitvijo kazalnikov tveganj smo izboljšali

ocenjevanje informacijskih tveganj ter zagotovili kakovostnejše in pravočasno ukrepanje. Zaradi povečanega obsega poslovanja, predanega v zunanje

izvajanje, smo vpeljali boljši pregled nad tveganji ter dopolnili sistem celostne spremljave.



Upravljanje neﬁnančnih tveganj

smo nadgrajevali predvsem

na področju trajnostnih tveganj

. Za okoljska tveganja smo pripravili kvalitativno in

kvantitativno oceno učinkov podnebnih sprememb na poslovanje Zavarovalnice in Skupine, ki zajemata tako tveganja prehoda kot ﬁzična tveganja.

Ugotovili smo, da bi bili nekateri vplivi podnebnih sprememb lahko pomembni za Zavarovalnico in Skupino, zato so potrebni pravočasni ukrepi. Na teh

osnovah smo po področjih opredelili dejavnosti za merjenje in obvladovanje teh tveganj ter temeljne zahteve za njihovo redno spremljanje.

Pri preostalih vrstah tveganj smo se osredotočali na avtomatizacijo procesov in vzdrževanje obstoječega sistema. Več pozornosti smo namenili nadgrajevanju

sistema

upravljanja tveganj na ravni odvisnih družb

za dosledno spremljanje njihovih pomembnejših tveganj.

Sistem upravljanja tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

160

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1. Sistem upravljanja tveganj

Sistem upravljanja tveganj se je tudi v letu 2022 izkazal kot ustrezen. Nadgrajevali smo ga tako, da smo

ohranili njegovo celovitost in aktualnost. Sistem opredeljujejo notranja pravila ter jasna razmejitev

pristojnosti in odgovornosti poslovnih funkcij, Uprave, Nadzornega sveta ter ključnih funkcij in

drugih povezanih področij, ki izvajajo nadzor. Sestavljajo ga tudi učinkoviti procesi, s katerimi stalno

prepoznavamo, ocenjujemo ter nadziramo prevzeta in potencialna ali nastajajoča tveganja. To nam

omogoča ustrezno in pravočasno ukrepanje in ohranjanje proﬁla tveganj na ravni, ki jo opredeljuje

apetit po tveganjih. Sistem je jasen, pregleden in dobro dokumentiran. V odvisnih družbah ga razvijamo

po načelih matične družbe ob upoštevanju načela sorazmernosti.

1.1 Razmejitev pristojnosti in odgovornosti

Sistem pristojnosti in odgovornosti na področju upravljanja tveganj

temelji na treh obrambnih linijah

Uprava in Nadzorni svet

nista neposreden del obrambnih linij, a je njuna vloga v sistemu upravljanja

tveganj kljub temu ključna. Sta bistvena deležnika, katerih delovanje podpirajo vse tri obrambne

linije. Odgovorna sta za delovanje sistema ter opredelitev organizacijskih ciljev in strategij za njihovo

doseganje. Vzpostavljata strukturo upravljanja in procese za optimalno upravljanje prevzetih tveganj.

Poslovne funkcije

Zavarovalnice delujejo v prvi obrambni liniji. Skladno z usmeritvami Uprave

prepoznavajo in prevzemajo tveganja na svojem poslovnem področju. Upravljajo tudi konkretna

tveganja znotraj dovoljenih limitov izpostavljenosti.

Ključne funkcije sistema upravljanja

so v Zavarovalnici

organizirane kot samostojne organizacijske

enote

. Vključujejo funkcijo upravljanja tveganj, aktuarski funkciji za premoženjska in osebna zavarovanja,

funkcijo skladnosti poslovanja ter notranje revizije. Ključne funkcije delujejo v drugi obrambni liniji,

z izjemo funkcije notranje revizije, ki je umeščena v tretjo. Vse ključne funkcije sodelujejo druga z drugo

ter s preostalimi področji v Zavarovalnici in družbami v Skupini. Pri svojem delovanju so neodvisne.

Funkcija upravljanja tveganj

je pristojna za vzpostavitev ter usklajeno in neprekinjeno delovanje

integriranega sistema upravljanja tveganj. Spremlja splošen proﬁl tveganj, metodološko skladen razvoj

sistema ter usklajenost krovnih modelov vrednotenja tveganj. Izvaja tudi krovne analize tveganj,

poroča o izpostavljenosti tveganjem ter vrednoti kapitalsko ustreznost po regulatorni metodi in

drugih kapitalskih modelih. V skladu z usmeritvami Uprave usklajuje ter izvaja lastno oceno tveganj in

solventnosti, četrtletno preverja proﬁl tveganj ter o tem poroča Upravi in Nadzornemu svetu. Pripravlja

tudi druga regulatorna poročila, kot sta Poročilo o solventnosti in ﬁnančnem položaju ter Redno poročilo

nadzorniku, in skladno z zahtevami poroča regulatornim organom.

Organi odločanja, ki so vključeni v proces integriranega korporativnega upravljanja tveganj,

in tri obrambne linije

Nadzorni svet in revizijska komisija

Uprava

Prva obrambna linija

Druga obrambna linija

Tretja obrambna linija

Prevzemanje tveganj

Upravljanje tveganj

Neodvisen nadzor

Pristojni odbori s področja

upravljanja tveganj,

Poslovne funkcije na

funkcija upravljanja

vseh ravneh

tveganj, aktuarska funkcija,

Notranja revizija

funkcija skladnosti in druga

povezana področja

■

Aktivno operativno

■

Opredeljevanje sistema

■

Izvajanje neodvisnih

upravljanje konkretnih

upravljanja tveganj.

rednih pregledov

poslovnih tveganj

■

Opredeljevanje in

uspešnosti in

■

Odgovornost za

izvajanje postopkov

učinkovitosti delovanja

prepoznavanje in

prepoznavanja, merjenja

sistema notranjih

prevzemanje tveganj

in spremljanja

kontrol ter sistema

izpostavljenosti.

upravljanja tveganj.

■

Opredeljevanje sistema

limitov izpostavljenosti.

Sistem upravljanja tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

161

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pregled odborov sistema upravljanja tveganj in njihove pristojnosti

RAVEN ODBOROV

Pristojnost:

• nefinančna tveganja, ki niso

• kapitalska tveganja ter

• krovno vse preostale vrste tv

tveganjih Skupine.

POROČANJE

Odbor za upravljanje s

RAVEN ODBOROV

sredstvi in obveznostmi

(ALCO)

Primarno je odgovorna za navedene

specifične vrste tveganj ter spremljanje in

Pristojnost:

nadzor učinkovitosti sistema upravljanja

likvidnostno, tržna,

tveganj v svoji pristojnosti, skladno z

zavarovalna tveganja

metodologijami, potrjenimi na Odboru za

življenjskih in pokojninskih

upravljanje s tveganji.

zavarovanj, kreditna tveganja

naložbenega portfelja

Odb

v pristojnosti drugih odborov,

eganj, s poudarkom na najpomem

Zavarovalni odbor

premoženjskih

zavarovanj (UWC)

Pristojnost:

zavarovalna in kreditna

tveganja iz naslova

premoženjskih zavarovanj

or za upravljanje s tveganji (RMC)

Potrjuje:

• metodologije in pravilnike, ki opredeljujejo metode

• limitne sisteme na področju vseh vrst tveganj,

bnejših

• priporočila za odvisne družbe glede dovoljenih naj

posameznih tveganj.

Odbor za operativna

Projektno usmerjevalni

tveganja (ORC)

odbor (PUO)

Pristojnost:

operativna tveganja

tveganja projektov

vrednotenja tveganj,

večjih izpostavljenosti do

Odbor za skladnost in

trajnostni razvoj (OSTR)

Pristojnost:

tveganja neskladnosti

poslovanja, ugleda in

trajnostna tveganja

POROČANJE

Produktni forum osebnih

Produktni forum

RAVEN ODBOROV

zavarovanj

premoženjskih

Primarno je odgovorna za navedene

(PF OZ)

zavarovanj (PF PZ)

specifične podvrste tveganj.

Pristojnost:

zavarovalna tveganja

življenjskih zavarovanj

premoženjskih zavarovanj

Sistem upravljanja tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

162

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Funkcija skladnosti poslovanja

deluje v okviru sistema notranjih kontrol nadzoruje skladnost poslovanja

Zavarovalnice s predpisi in zavezami, o čemer redno poroča Upravi in Nadzornemu svetu. Spremlja in

ocenjuje vplive spremenjenega pravnega okolja ter tveganja za skladnost poslovanja družbe. Ocenjuje

tudi primernost in učinkovitost postopkov ter svetuje ob ukrepih za uskladitev poslovanja Zavarovalnice

z ugotovljenimi spremembami. Z usmeritvami, priporočili in predlogi sooblikuje notranje kontrole

skladnosti posameznih procesov, poslovnih področij ali celotne družbe. Funkcija ima pomembno vlogo

tudi pri prizadevanjih za pošteno in transparentno poslovanje, saj spremlja tudi spoštovanje etičnih

zavez in skrbi za njihovo uveljavljanje v praksi.

Aktuarska funkcija

usklajuje in izvaja izračune zavarovalno-tehničnih rezervacij s primernimi

metodami, modeli in predpostavkami ter celovitimi in kakovostnimi podatki. Preverja tudi primernost

splošne politike prevzemanja zavarovalnih tveganj in pozavarovanja. Podaja mnenja o primernosti

višine zavarovalne premije pri posameznih produktih za zadostno pokritost premije iz obveznosti

zavarovalnih pogodb. Prav tako pregleduje ustreznost pozavarovanja ter sodeluje pri lastni oceni

tveganj in solventnosti, ob tem usklajuje in izračunava kapitalske zahteve za zavarovalna tveganja.

O pomembnejših ugotovitvah poroča Upravi in Nadzornemu svetu. Funkcija deluje ločeno za

premoženjska in življenjska zavarovanja.

Funkcija notranje revizije

redno in celovito nadzoruje poslovanje Zavarovalnice. Načrtno in sistematično

pregleduje in ocenjuje primernost ter učinkovitost njenega upravljanja, upravljanje tveganj in

kontrolnih postopkov ter priporoča izboljšave. Skrbi za kakovost in stalen razvoj notranjega revidiranja.

Sodeluje z zunanjimi revizorji in drugimi nadzornimi organi ter spremlja uresničevanje priporočil

notranjih in zunanjih revizorjev. Sodeluje tudi pri notranjih revizijah v drugih družbah Skupine. Po

dogovoru z Upravo in vodstvi poslovnih področij izvaja svetovalne storitve.

Vse ključne funkcije Zavarovalnice skrbijo za prenos znanja in dobrih praks v preostale družbe Skupine

ter za njihovo usklajeno delovanje.

V drugi obrambni liniji sistema upravljanja tveganj delujejo tudi

odbori

, ki Upravo podpirajo pri rednem

spremljanju tveganj, usklajevanju ukrepov in obveščanju o upravljanju tveganj.

Upravljanje tveganj poteka najprej na ravni posameznih družb, nato na ravni Skupine. Za vzpostavitev in

delovanje sistema upravljanja tveganj v družbah so odgovorna vodstva družb in za to pooblaščene osebe.

Področje upravljanja odvisnih družb v matični družbi usklajuje pripravo minimalnih standardov za družbe

v Skupini. Ti vsebujejo tudi minimalne standarde upravljanja tveganj, za katere je pristojna Služba za

upravljanje s tveganji matične družbe, ki pri njihovem prenosu na odvisne družbe sodeluje s Področjem

upravljanja odvisnih družb. S skupnimi standardi v Skupini zagotavljamo učinkovit ter pregleden

sistem upravljanja tveganj. Ta temelji na učinkovitem komuniciranju, kakovostni izmenjavi podatkov in

informacij, časovni razpoložljivosti, metodološki skladnosti, računovodski preverljivosti ter celovitosti.

1.2 Proces upravljanja tveganj

Proces celovitega upravljanja tveganj

Zavarovalnice temelji na strategiji Skupine in poslovnem načrtu

Zavarovalnice, ki opredeljujeta

apetit po tveganjih

. Slednji določa pomembna tveganja, ki jih je Skupina

pripravljena prevzeti za izpolnitev svojih ciljev, ter ključne kazalnike za njihovo merjenje in spremljanje,

vključno s ciljnimi vrednostmi in omejitvami. Do tveganj, ki jih pri poslovanju ne želimo prevzeti,

zavzamemo ničelno toleranco.

Eden ključnih kazalnikov,

količnik kapitalske ustreznosti

, s katerim merimo uspešnost poslovanja

in izpolnjevanje strateških ciljev, je natančneje opredeljujen v apetitu po tveganjih.

Predstavlja

razmerje med razpoložljivim kapitalom ter višino kapitalske zahteve glede na višino in strukturo

prevzetih tveganj. V okviru

procesa lastne ocene tveganj in solventnosti

pri planiranju solventnostnih

potreb skrbimo, da se količnik ohranja v ciljnem razponu med 200 in 250 odstotki na ravni Skupine.

Njegovo višino v ciljnem razponu zagotavljamo z naborom podrobnejših kazalnikov tveganj in limitov

izpostavljenosti v vseh sklopih poslovanja Skupine.

Z njihovim rednim spremljanjem tveganja pravočasno prepoznamo in ustrezno ukrepamo. Dividendna

politika Zavarovalnice je opredeljena v okviru upravljanja njenega kapitala in kapitala Skupine ter je

podrejena ciljem kapitalske ustreznosti. Njeno ohranjanje znotraj ciljnih razponov je stalen proces, zato

zahteva redno presojanje poslovnih odločitev z vidika dobičkonosnosti in prevzetih tveganj.

Proces lastne ocene tveganj in solventnosti

je tesno povezan s kakovostjo celotnega sistema upravljanja

tveganj. Z ocenjevanjem solventnostnih potreb preverjamo primernost regulatorne metode in

ustreznost strateških usmeritev tudi z vidika zagotavljanja kapitalske ustreznosti. Za izboljševanje

uporabe kapitala ocenjujemo solventnostne potrebe v odnosu do uresničevanja strateškega načrta.

Stabilnost kapitalske ustreznosti preverjamo s stresnimi scenariji za obstoječa ter potencialna ali

nastajajoča tveganja po posameznih vrstah tveganj. To nam daje osnove za ustrezno ukrepanje, ki ga

dosegamo tudi s prilagajanjem usmeritev za sprejemanje poslov ter s prilagoditvami premijskih stopenj

in limitnega sistema, prenosa tveganj in podobno. S takšnim pristopom povečujemo pripravljenost

družb v Skupini na zaznana tveganja in nadgrajujemo notranji kontrolni sistem, obenem pa gradimo

učinkovit sistem za strateško odločanje.

Proces upravljanja tveganj

sestavljajo prepoznavanje, ocenjevanje oziroma merjenje, obvladovanje ter

spremljanje in poročanje o tveganjih.

Sistem upravljanja tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

163

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

ocenjevanje tveganj

primarno uporabljamo standardno formulo Solventnosti II (regulatorno

metodo), ki temelji na standardnih volatilnostih in lastni izpostavljenosti tveganjem. Standardna

formula določa velikost oz. spremembo parametrov v izračunu v stresnem scenariju, njen rezultat pa

za posamezno tveganje pove, koliko bi se v stresnem scenariju zato zmanjšal razpoložljivi kapital. Bolj

kot tveganje vpliva na kapital, bolj je tveganje pomembno. V skupni oceni kapitalske zahteve (SCR)

upoštevamo zakonsko določeno razpršitev v standardni formuli. Oceno tveganj dopolnjujemo z lastnimi

ocenami volatilnosti dejavnikov tveganj ob upoštevanju metode tvegane vrednosti (Value at Risk),

z enako stopnjo zaupanja v višini 99,5 odstotka, v obdobju enega leta. Tveganja dodatno ocenjujemo

tudi po metodologiji bonitetne hiše S&P.

Celovito analizo primernosti regulatorne metode izvedemo najmanj enkrat letno, v okviru

procesa

lastne ocene tveganj in solventnosti

. Končna ocena primernosti upošteva tudi rezultate notranje

metodologije rednega merjenja oz. ocenjevanja tveganj.

Za prevzeta in potencialna tveganja opredelimo ciljne vrednosti oziroma vzpostavimo omejitve,

ki morajo biti upoštevane pri prevzemu tveganj. Morebitna negativna gibanja prepoznavamo

z mehanizmi za spremljanje tveganj na več ravneh in nam omogočajo ustrezno

obvladovanje tveganj

Na ravni poslovnih področij prepoznavamo negativna gibanja s procesi, vzpostavljenimi za obveščanje

ključnih funkcij o poslih s povečanimi tveganji. Na agregatni ravni redno spremljamo koncentracijo

izpostavljenosti in povečane nestanovitnosti, pri katerih je ranljivost Skupine višja. Pomembnejša

zaznana ali prepoznana tveganja obravnavamo tudi v procesu lastne ocene tveganj in solventnosti.

Proces upravljanja tveganj

Ključni

strateški

Prepoznavanje

Ocenjevanje

Obvladovanje

Spremljanje

cilji

tveganj

oz. merjenje

tveganj

in por

očanje o

tveganj

tveganjih

Opredelitev

ORSA predstavlja

Določanje

Prevzem,

Spremljanje

strateških ciljev in

tveganj, ki lahko

orodje za

izpostavljenosti

ublažit

ev, prenos

zagotavlja nadzor

apetita za

ogrozijo

prepoznavanje in

tveganjem,

ali zavrnitev

nad tveganji,

prevzem tveganj

doseganje ciljev

merjenje tveganj

vključno z

tveganja

por

očanje

zajema

opredelitvijo

notranje in

potencialnega

zunanje

učin

ka na

informiranje

poslovanje

Služba za upravljanje s tveganji redno

spremlja

usklajenost dejanskega proﬁla tveganj z opredeljenim

apetitom. Ugotovitve obravnavamo na seji Odbora za upravljanje s tveganji, na kateri prav tako

potrjujemo ukrepe ob zaznavi kršitev. O ugotovitvah in ukrepih Odbora redno poročamo Upravi,

Nadzornemu svetu in Revizijski komisiji Nadzornega sveta.

1.3 Klasiﬁkacija tveganj

Skupina za interno spremljanje tveganj uporablja klasiﬁkacijo tveganj, usklajeno s standardno formulo

v ZZavar-1. Izpostavljenosti in ocene posameznih vrst tveganj ter načine njihovega obvladovanja pa

podrobneje predstavljamo v

3. točki tega dela Letnega poročila

V nadaljevanju navajamo najpomembnejše vrste tveganj, ki jih prevzemamo pri poslovanju:



Zavarovalna tveganja

so tveganja nastanka izgube ali neugodne spremembe v vrednosti

zavarovalnih obveznosti zaradi neustreznih premij in predpostavk, upoštevanih pri izračunu

zavarovalno-tehničnih rezervacij. Posebej obravnavamo

zavarovalna tveganja premoženjskih

zavarovanj

(vključno z zdravstvenimi zavarovanji) ter

zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj

(vključno s pokojninskimi zavarovanji). Pri neposrednih zavarovalnih poslih nastopajo predvsem

klasična zavarovalna tveganja.



Zavarovalna tveganja premoženjskih

zavarovanj:

tveganje premij in rezervacij,

tveganje predčasnih prekinitev in

tveganje katastrof.



Zavarovalna tveganja življenjskih

zavarovanj:

tveganje umrljivosti, tveganje

dolgoživosti, tveganje obolevnosti, tveganje

predčasnih prekinitev, tveganje stroškov,

tveganje katastrofe in tveganje revizij.



Tržna tveganja

so tveganja nastanka izgube

ali neugodne spremembe ﬁnančnega položaja

zaradi nihanj v višini in spremenljivosti

tržnih cen sredstev, obveznosti ter ﬁnančnih

instrumentov. Tržna tveganja sestavljajo

obrestno tveganje, delniško tveganje,

valutno tveganje, tveganje spremembe cen

nepremičnin, tveganje spremembe kreditnih

pribitkov in tveganje tržne koncentracije.



Kreditna tveganja

predstavljajo nevarnost

izgube ali neugodnih sprememb v ﬁnančnem

položaju družbe zaradi nihanj v kreditnem

Sistem upravljanja tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

164

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

položaju nasprotnih strank in so posledica dolžnikove nezmožnosti izpolnjevanja pogodbenih

obveznosti.



Likvidnostno tveganje

je tveganje nastanka izgube, če družba ni sposobna izpolniti vseh

pričakovanih in nepričakovanih trenutnih ali prihodnjih denarnih odlivov. Nastane lahko zaradi

neustreznih ali nezadostnih razpoložljivih denarnih sredstev ali zaradi negotovosti ﬁnančnih trgov in

posledično oteženega dostopa do ﬁnančnih virov.



Kapitalsko tveganje

je tveganje nastanka izgube zaradi neustrezne višine in/ali sestave kapitala

glede na obseg in način poslovanja ali težave, s katerimi se Zavarovalnica ali Skupina lahko sooča pri

pridobivanju dodatnega kapitala, zlasti ob potrebi po hitrem povečanju kapitala in/ali neugodnih

pogojih za pridobivanje dodatnega kapitala. V kategorijo kapitalskih tveganj sodijo tudi zakonodajne

spremembe in spremembe v računovodskih standardih z vplivom na kapitalsko ustreznost v Skupini

in posledično tudi na izplačevanje dividend.



Operativna tveganja

so tveganja nastanka izgube zaradi neustreznega ali neuspešnega izvajanja

notranjih procesov, ravnanja zaposlenih, delovanja sistemov ali obvladovanja zunanjih dogodkov

in njihovih vplivov. Med drugim vključujejo tveganja s področja informacijske varnosti s posebnim

poudarkom na kibernetskih tveganjih in večjih prekinitvah poslovanja.



Med

neﬁnančnimi tveganji

so za poslovanje Skupine Triglav pomembna strateška tveganja,

tveganje ugleda, tveganje Skupine in trajnostna tveganja. Neﬁnančna tveganja večinoma izvirajo

iz zunanjega okolja in so tesno povezana z drugimi, predvsem operativnimi tveganji. Praviloma

izhajajo iz več realiziranih dejavnikov znotraj in zunaj Skupine.

Za Skupino Triglav so pomembna tudi potencialna ali nastajajoča tveganja. Gre za tveganja, ki se

še lahko razvijejo v prihodnje ali pa že obstajajo, vendar še ne sodijo med pomembnejša. Zanje

je značilno, da jih težko ovrednotimo, a lahko močno vplivajo na poslovanje. Na podlagi preteklih

izkušenj jih ni mogoče napovedati, saj pogosto nimamo informacij, s katerimi bi predvideli

pogostost ali višino povzročene škode.

Potencialna ali nastajajoča tveganja pozorno spremljamo in glede na ugotovitve ustrezno

nadgrajujemo sistem upravljanja tveganj.

Klasiﬁkacija tveganj Zavarovalnice po standardu MSRP

Tveganja, kot jih določajo

standardi MSRP

, zajemajo

zavarovalna, tržna, kreditna, likvidnostno

ostala tveganja

. Klasiﬁkacijo Zavarovalnice Triglav lahko prevedemo v klasiﬁkacijo tveganj po

standardih MSRP na naslednji način.



Med tržnimi tveganji so po navedenih standardih kot najobičajnejša opredeljena valutna,

obrestna in druga cenovna tveganja, vključno z delniškim in nepremičninskim tveganjem.



Med kreditna tveganja standardi MSRP uvrščajo tveganje neplačila nasprotne stranke,

katerega bistven del predstavljajo izpostavljenosti iz pozavarovanja, denarja, denarnih

ustreznikov in terjatev, ter še tveganje spremembe kreditnih pribitkov in tveganje tržne

koncentracije. Klasiﬁkacija Zavarovalnice Triglav slednji dve obravnava med tržnimi tveganji.



Pri zavarovalnih tveganjih in likvidnostnem tveganju ni razlik med klasiﬁkacijama.



Med ostala tveganja po standardih MSRP uvrščamo operativna, kapitalsko in

neﬁnančna tveganja.

Zavarovalnica Triglav spremlja razmere in vodstvu poroča o izpostavljenosti tveganjem in njihovi

oceni na podlagi regulatornih zahtev ter notranje razvrstitve tveganj. Zaradi razlik v vrednotenju

po standardih MSRP in Solventnosti II se lahko vrednosti posameznih postavk bilance stanja

opazno razlikujejo, kar se odraža tudi v razlikah pri izpostavljenosti posameznim tveganjem.

Različni načini vrednotenja prav tako vplivajo na občutljivost postavk in s tem na oceno

tveganj. Podrobnejši prikaz razlik med vrednotenjema prikazujemo v Poročilu o solventnosti in

ﬁnančnem položaju, objavljenem na spletni strani Zavarovalnice (

www.triglav.eu

V nadaljevanju predstavljamo izpostavljenost tveganjem po klasiﬁkaciji, ki jo uporabljamo

v sistemu upravljanja tveganj Zavarovalnice.

Kapitalski položaj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

165

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2. Kapitalski položaj

Upravljanje kapitala Zavarovalnice in Skupine je stalen proces, s katerim določamo in vzdržujemo njegov

zadosten obseg in kakovost ter praviloma obvladujemo tudi kapitalsko tveganje.

2.1 Upravljanje kapitala

Za učinkovito upravljanje kapitala in kapitalskega tveganja je osrednjega pomena dobro integriran

sistem upravljanja tveganj.

Zagotavljanje kapitalske ustreznosti v ciljnem območju

Skupini omogoča,

da v vsakem trenutku razpolaga s količino kapitala, ki ustreza prevzetim merljivim tveganjem.

Zavarovalnica je v sklopu rednega upravljanja kapitala Skupine za zagotavljanje njegove optimalne

sestave in stroškovne učinkovitosti izdala podrejeno obveznico, ki se upošteva pri izračunu kapitalske

ustreznosti. Več v točki

v poslovnem delu Letnega poročila

Pri odločanju o sklenitvi posla dosledno presojamo njegovo dobičkonosnost glede na prevzeta tveganja

in sočasno zasledujemo ciljno kapitalsko ustreznost. Pri tem upoštevamo tudi zagotavljanje primerne

donosnosti za lastnike. Cilj upravljanja kapitala je tako zagotavljanje varnosti in dobičkonosnosti

poslovanja ter dolgoročne in stabilne donosnosti naložbe tudi z višino dividend, ki ustreza vnaprej

opredeljenim merilom dividendne politike.

Strateški cilji upravljanja kapitala in merila dividendne politike

> 250 %

esežna

apitals

a ust

eznost

Možnost ag

esivnejše

asti obsega

poslo

anja in

esoja sp

ememb

poslovne st

ategije

200–250 %

Ciljna

kapitalska ustreznost

Izvajanje rednih aktivnosti

upravljanja tveganj

150–200 %

odoptimalna

apitals

e ust

eznosti

Analizi

anje možnih srednje- in dolgoročnih

epov

a izboljšanje

apitals

e ust

eznosti

in poudarjeno sp

emljanje t

eganj

130–150 %

Opo

orilna

apitals

e ust

eznosti

Izv

ajanje uk

epov

a izboljšanje

apitals

e ust

eznosti

< 130 %

Nez

adostna

apitals

a ust

eznost

Ciljna kapitalska ustreznost Skupine se giblje med 200 in 250 odstotki. V tem razponu nam omogoča

razpolaganje z ustrezno količino kapitala za izvajanje osnovne dejavnosti in pokrivanje potencialnih

izgub. S presežkom kapitala se zaščitimo pred izgubami zaradi nepredvidenih neugodnih dogodkov in

nestanovitnosti kapitalskih zahtev.

Kapitalska ustreznost pomembno vpliva tudi na bonitetni oceni Zavarovalnice Triglav. Pri sprejemanju

poslovnih odločitev zato upoštevamo vpliv na rezultate modelov večjih bonitetnih agencij. Kapitalski

model Skupine Triglav ocenjujeta bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best. Več o bonitetni

oceni v točki

6.6 poslovnega dela Letnega poročila

2.2 Kapitalska ustreznost

Z učinkovitim upravljanjem kapitala izboljšujemo poslovanje, ter sprejemamo ustrezne poslovne

odločitve in ohranjamo konkurenčne prednosti.

Razlaga razlik pri vrednotenju kapitala v bilanci stanja za namen solventnosti in

računovodskih izkazov za Skupino Triglav na 31. 12. 2022 (v milijonih EUR)

Kapital Skupine

752,8

Neopredmetena sredstva in odloženi stroški pridobitve*

112,5

Neto odloženi davki

46,7

Naložbe v povezanih in pridruženih družbah

97,0

Nepremičnine

27,2

Finančne naložbe

457,0

Neto sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

129,5

Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem

79,1

Zavarovalno-tehnične rezervacije**

772,3

Podrejene obveznosti (prevrednotenje)

6,2

Druga sredstva in obveznosti

150,4

Presežek sredstev nad obveznostmi

939,4

Ostale odbitne postavke, vključno s predvidenimi dividendami***

48,6

Odbitki iz naslova manjšinjskih deležev

1,3

Podrejene obveznosti

43,4

Razpoložljiva lastna sredstva Skupine

932,9

200

400

600

800

1.000

1.200

Poštena vrednost neopredmetenih sredstev se vrednoti na 0.

Konsolidacija za namen solventnosti se razlikuje za družbi Triglav Skladi in Triglav pokojninska družba.

*** Sem se uvrščajo popravki za udeležbe v družbah, ki imajo sektorska pravila, in predvidene dividende.

SASB: FN-IN-550a.3

Kapitalski položaj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

166

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Opredelitev kapitala v bilanci stanja za pripravo računovodskih izkazov se razlikuje od njegove

opredelitve za namen solventnosti. Razlike in pomembnejše razloge za spremembe postavk pri

obeh vrstah kapitala v poslovnem letu 2022 predstavljamo v sklopih D in E Poročila o solventnosti in

ﬁnančnem položaju Skupine Triglav za leto 2022. Poročilo je objavljeno na spletni strani

www.triglav.eu

Skupina izračunava kapitalsko ustreznost oziroma količnik kapitalske ustreznosti po standardni formuli

kot razmerje med skupnimi primernimi lastnimi sredstvi in zahtevanim solventnostnim kapitalom.

Pri določanju kapitalske ustreznosti ne upošteva nikakršnih prilagoditev in poenostavitev.

Skupina Triglav je bila tudi na zadnji dan leta 2022 dobro kapitalizirana. Njena kapitalska ustreznost je

bila 200-odstotna in se je tako nahajala na spodnjem robu ciljnega razpona med 200 in 250 odstotki,

s čimer izpolnjuje svoj ciljni apetit po tveganjih. Ta je skladen s Strateškimi cilji upravljanja kapitala in

merili dividendne politike, predstavljenimi v točki

2.1 tega dela Letnega poročila

Kapitalska ustreznost Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Razpoložljiva lastna sredstva (v milijonih EUR)

932,9

1.007,1

927,4

1.022,2

Kapitalska zahteva/SCR (v milijonih EUR)

466,5

459,3

377,1

374,3

Kapitalska ustreznost (v %)

200

219

246

273

Na kapitalsko ustreznost Skupine je vplivalo znižanje razpoložljivih lastnih sredstev za 74,2 milijona evrov

v primerjavi z letom 2021, kar izhaja predvsem iz slabšega rezultata upravljanja naložb kot posledica

zaostrenih razmer na ﬁnančnih trgih. V okviru upravljanja kapitala največji vpliv na zmanjšanje

razpoložljivih lastnih sredstev predstavlja izplačana dividenda v vrednosti 84,1 milijona evrov. Kapitalske

zahteve Skupine so se povišale za 7,2 milijonov evrov predvsem zaradi povišanih zavarovalnih tveganj

neživljenjskih zavarovanj in spremembe prilagoditve za absorpcijsko spodobnost odloženih davkov.

Gibanje razpoložljivih lastnih sredstev Skupine v obdobju od 31. 12. 2021 do 31. 12. 2022

(v milijonih EUR)

Razpoložljiva lastna sredstva -31. 12. 2021

Regulatorne/modelske spremembe

0,4

Rezultat iz poslovanja življenjskih zavarovanj

Rezultat iz poslovanja premoženjskih zavarovanj

Tržni donos iz upravljanja premoženja

Upravljanje kapitala

Davki

Ostale spremembe

Razpoložljiva lastna sredstva na 31. 12. 2022

850

900

950

1.000

1.050

1.100

Poleg izračuna kapitalske ustreznosti Skupine najmanj enkrat letno pripravimo

analizo občutljivosti

količnika njene kapitalske ustreznosti

na večje spremembe izbranih parametrov ﬁnančnega trga. S tem

ocenimo stabilnost kapitalskega položaja Skupine, njeno odpornost proti pomembnejšim dejavnikom

tveganj in njihovim vplivom. Analize na dan 31. 12. 2022 kažejo občutljivost na posamezne šoke na

ﬁnančnih trgih.

Analiza občutljivosti na gibanje količnika kapitalske ustreznosti Skupine

Količnik kapitalske ustreznosti na dan 31. 12. 2022

200 %

Delniške naložbe + 25 %

204 %

Delniške naložbe - 25 %

196 %

Obrestne mere + 50 bps

202 %

Obrestne mere -50 bps

198 %

Kreditni pribitki + 50 bps

192 %

Kreditni pribitki - 50 bps

208 %

Nepremičnine + 25 %

209 %

Nepremičnine - 25 %

191 %

Menjalni tečaji + 20 %

206 %

Menjalni tečaji - 20 %

194 %

150 %

175 %

200 %

225 %

250 %

275 %

1.007,1

29,6

27,5

39,4

65,6

4,1

29,8

932,9

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

167

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3. Proﬁl tveganj

Proﬁl tveganj prikazuje vrste tveganj, ki jim je Skupina Triglav najbolj izpostavljena. Glede na preteklo

leto so zavarovalna tveganja narasla, tržna tveganja pa so se nekoliko znižala. Najbolj izpostavljeni

ostajamo zavarovalnim tveganjem, sledijo jim tržna, kreditna in operativna tveganja. Izpostavljenost

posameznim vrstam tveganj podrobneje predstavljamo v točki

3.1 tega dela Letnega poročila

V letu 2022 je bilo upravljanje tveganj Skupine usmerjeno v prilagajanje spremembam na ﬁnančnih

trgih, predvsem negotovostim zaradi višje inﬂacije in višjih netveganih obrestnih mer, ob hkratnem

upoštevanju sankcij do Rusije in Belorusije, ter nadgrajevanje trajnostnih tveganj in tveganj

informacijske varnosti.

Vpliv inﬂacije na poslovanje

Višja inﬂacija vpliva tako na zavarovalni del poslovanja kot na upravljanje naložb. Odziv centralnih bank

s poviševanjem obrestnih mer pomeni, da je inﬂacija posredno vplivala na dvig zahtevanih donosov

dolžniških naložb

, ki oblikujejo pomemben del naložbenega portfelja.

Na poslovanje

premoženjskih zavarovanj

v letu 2022 je inﬂacija vplivala na dvig obračunane kosmate

premije, obračunane kosmate škode, škodne rezervacije in stroškov. Dvigi premije v 2022 bodo na

prihodke od premije imeli največji vpliv šele v 2023. Pri določanju cen produktov smo upoštevali inﬂacijo

na premijski, škodni in stroškovni ravni, vključno s pozavarovanjem. Skrbeli smo, da smo v pogodbena

razmerja, v dogovoru z zavarovalci, vključevali klavzule, ki omogočajo uskladitev zavarovalnih vsot in

premij z gibanjem relevantnega indeksa cen v določenem časovnem obdobju. Ob tem smo skrbeli za

dogovorno uskladitev zavarovalnih vsot, premij in franšiz, in sicer predvsem na področju zavarovanja

premoženja v ožjem smislu, avtomobilskih, kmetijskih in transportnih zavarovanj. Ob uskladitvah nismo

upoštevali le inﬂacije temveč tudi škodne rezultate posameznih segmentov, ter posamezne relevantne

trende (denimo škodna pogostost).

Pri premoženjskih zavarovanjih inﬂacija povzroča t. i. škodno inﬂacijo, ki poveča obseg rezervacij,

dodatno pa tudi povečanje stroškov. Oboje vpliva na rezultat poslovanja in na količnik kapitalske

ustreznosti. Za oceno tveganja višje inﬂacije smo preverili vpliv njenega povečanja za 1 odstotno točko

(glede na izračun škodnih rezervacij premoženjskih zavarovanj na 31. 12. 2022). Bruto škodne rezervacije

se z upoštevanjem višje inﬂacije povečajo za 3,1 milijona evrov, najbolj pri dolgorepih zavarovanjih

Avtomobilska odgovornost in Splošna odgovornost.

produkte življenjskih zavarovanj Zavarovalnice

, pri katerih so upravičenja omejena z zavarovalno

vsoto, inﬂacija ne vpliva bistveno. Izjeme lahko predstavljajo določena dodatna zavarovanja, pri katerih

je obveznost Zavarovalnice odvisna od cene storitve. Pri večini zavarovanj se lahko zavarovanec na

podlagi klavzule odloči za prilagoditev premije in upravičenj glede na inﬂacijo. Izvedene analize za zdaj

niso pokazale pomembnega vpliva trenutnega obdobja višje inﬂacije na ravnanja zavarovalcev glede

predčasnih prekinitev zavarovanj.

Aktivno smo obvladovali tveganja inﬂacije v okviru vzpostavljenega procesa usklajevanja sredstev

z obveznostmi (proces ALM). Vpliv sprememb na obvezniškem trgu in s tem na obveznice v našem

portfelju sredstev je zato ostal znotraj vnaprej postavljenih omejitev, opredeljenih v Izjavi o apetitu

po tveganjih.

Na zajamčeni sklad

prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja

je vpliv inﬂacije posreden

– preko povišanja minimalne zajamčene donosnosti in padca vrednosti obstoječih dolžniških naložb

v pokojninskem skladu. Za družbe v Skupini, ki sklepajo prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja

z zajamčenim donosom (Zavarovalnica Triglav in Triglav, pokojninska družba), se je v letu 2022 realiziralo

tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti, ki je bilo posledica povišanih obrestnih mer in s tem

večje razlike med zajamčeno vrednostjo sklada in vrednostjo naložb zavarovancev. Predvsem za Triglav,

pokojninsko družbo, se je s tem povišalo tudi tveganje nepovratnega vplačila sredstev v kritni sklad

z zajamčenim donosom, do česar pride, ko rezervacije za nedoseganje zajamčenega donosa presežejo

20 odstotkov kapitala družbe. Več o tem v točki

3.2.2.2 tega dela Letnega poročila

Zavarovalnica in družbe v Skupini spremljamo tudi vpliv inﬂacije na

likvidnostno tveganje

. To bi lahko

ob slabši kupni moči prebivalstva ali prenizkih donosih od klasičnih zavarovanj z varčevalno komponento

povišalo pogostost odkupov življenjskih zavarovanj, hitra povišanja obrestnih mer pa znižanje vrednosti

naložb. Povišanje pogostosti odkupov in padec vrednosti naložb vključujemo v stresni scenarij, s katerim

redno preverjamo likvidnost v izjemnih razmerah. Stresni scenarij za spremljanje likvidnosti smo

prenesli tudi na odvisne družbe v Skupini. Tako Zavarovalnica kot družbe v Skupini so bile v letu 2022

ustrezno likvidne. Več o stresnih scenarijih likvidnosti v točki

3.5 tega dela Letnega poročila

Leto 2022 je zaznamovala tudi izrazita rast odhodkov za škode zdravstvenih zavarovanj, zlasti pri

dopolnilnih zdravstvenih zavarovanjih. Razlogi za rast odhodkov so predvsem normaliziranje izvajanja

zdravstvenih storitev po koncu epidemije, dvig cen zdravstvenih storitev in uveljavitev zakonodajnih

sprememb za zagotovitev stabilnosti zdravstvenega sistema jeseni 2022. Omenjene zakonodajne

spremembe so dodatno vplivale na povečan obseg škod dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj, a hkrati

Zavarovalnici omogočile dodatno sproščanje rezervacij za neiztekle nevarnosti, oblikovane na podlagi

Zakona o začasnih ukrepih za omilitev in odpravo posledic COVID-19, kar je delno ublažilo negativne

posledice na poslovanje v letu 2022. V primeru dodatnih zdravstvenih zavarovanj smo prilagodili

nekatere zavarovalne podlage in tako obvladovali izrazite inﬂacijske pritiske ter njihov vpliv na cene

zdravstvenih storitev in višino pričakovanih škod.

V letu 2022 so bila aktualna tudi tveganja, ki jih podrobneje opisujemo v razdelku

Izzivi in priložnosti

današnjega časa v poslovnem delu Letnega poročila

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

168

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kapitalsko

tveganje

Tveganja

Tveganje

premoženjskih

premij in

predčasnih

katastrof

alna

zavarovanj

rezervacij

prekinitev

anja

Tveganja

Tveganje

katastrofe

življenjskih

invalidnosti in

predčasnih

umrljivosti

dolgoživosti

stroškov

revizije

življenjskih

zavarovanj

obolevnosti

prekinitev

zavarovanj

anja

otencialna ali nastajajoča tv

Kreditna

Tveganja iz

tveganja

pozavarovanja

bank

terjatev

Notranja

Odpoved ali

Poškodba

Neustrezno

prevara,

Zunanja

neustrezno

fizičnih

Neskladnost

izvajanje in

Kibernetska in

Operativna

upravljanje

nepooblaščena

prevara ali

delovanje

sredstev in z

poslovanja z

upravljanje

preostala

zaposlenih in

procesov ter

Projektna

aktivnost ali

nepooblaščena

sistemov in z

njimi povezane

notranjimi in

informacijska

tveganja

varnosti

kontrolnega

tveganja

opustitev

aktivnost

njimi povezane

izgube ali

zunanjimi

arnostna

delo

vnega

olja, vključno s

zadolžitev

tretjih oseb

motnje

predpisi

poslovnimi

tveganja

okolja

zaposlenih

poslovanja

partnerji

Nefinančna

Strateška

Tveganja

Trajnostna

tveganja

ugleda

Skupine

tveganja

Pomembnejše vrste tveganj Skupine Triglav

Tveganje

spremembe

Obrestno

spremembe

Valutno

Tveganje tržne

cen lastniških

tveganje

koncentracije

vrednostnih

cen

nepremičnin

pribitk

editnih

papirjev

Tržna

tveganja

Tveganje

Likvidnostno

poravnave

Tržno

dospelih in

likvidnostno

tveganje

potencialnih

tveganje

obveznosti

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

169

,GI8MCA8EA< KI8AEFJKE@? KM<>8EA BFK ;<C :<CFM@K<>8 LGI8MCA8EA8 KM<>8EA M *BLG@E@ +I@>C8M

Uprava

Odbor za upravljanje s tveganji (RMC)

Odbor za skladnost in trajnostni razvoj

Celovito

upravljanje

tveganj

Služba za upravljanje s tveganji

Nosilec razvoja trajnostnega poslovanja

Upravljanje

trajnostnih tveganj

Apetit po tveganjih in ostala notranja

pravila upravljanja tveganj

Strateške ambicije Skupine Triglav na

področju trajnostnega razvoja (ESG)

Upravljanje trajnostnih tveganj smo v zadnjih letih precej nadgradili. Vsebine, povezane s trajnostjo in

trajnostnimi tveganji, obravnavamo v okviru strateških ambicij Skupine Triglav na tem področju (več

v točkah poslovnega dela Letnega poročila

12.1 Uresničevanje strateških usmeritev in ciljev trajnostnega

razvoja Skupine Triglav

4.2 Izpolnjevanje strategije Skupine Triglav v letu 2022

), skrb za trajnostni

razvoj pa smo umestili v organiziranost družbe. Gradimo celovit sistem upravljanja trajnostnih

tveganj, ki jih umeščamo med neﬁnančna tveganja (točka

1.3 tega dela Letnega poročila

). Na ravni

Skupine dejavnosti na področju trajnostnih vidikov poslovanja usklajeno usmerja Nosilec razvoja

trajnostnega poslovanja. Za optimalno vključenost trajnostnih vidikov poslovanja v sistem upravljanja

tveganj je odgovorna funkcija upravljanja tveganj Zavarovalnice, spremlja pa jih Odbor za skladnost

in trajnostni razvoj. Ta poroča Odboru za upravljanje s tveganji, pristojnemu za celovito upravljanje

najpomembnejših tveganj Skupine. Odločitve sprejema Uprava. Več o trajnostnih vidikih v

12. poglavju

poslovnega dela Letnega poročila

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

170

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.1 Prikaz proﬁla tveganja

Raven prevzetih tveganj se je v letu 2022 gibala znotraj

razpona apetita po tveganjih. Od tveganj, ki jih obravnava

standardna formula, smo v Skupini Triglav najbolj izpostavljeni

zavarovalnim in tržnim tveganjem, sledijo jim kreditna in

operativna tveganja. Največji del tveganj v Skupini prevzema

Zavarovalnica. Vrste tveganj, ki jih Zavarovalnica prevzema, so

predstavljene v točki

1.3 tega dela Letnega poročila

Proﬁl tveganja Zavarovalnice in Skupine odraža njuno

izpostavljenost najpomembnejšim kategorijam tveganj.

Prikazujemo ga v naslednji preglednici.

Za ustrezno primerjavo tveganj med segmenti poslovanja je

potrebna dobro integrirana in enotna metoda ocenjevanja.

Tveganja ocenjujemo na podlagi standardne formule, določene

z zakonodajo, in internih metodologij.

Kvantitativni prikaz izpostavljenosti tveganjem, ki ga

predstavljamo v nadaljevanju, temelji pretežno na

računovodskih podatkih. Izpostavljenost na tržni osnovi

podrobneje predstavljamo v Poročilu o solventnosti in ﬁnančnem

položaju, sklop C, dostopnem na spletni strani

www.triglav.eu

Prikaz proﬁla tveganj Skupine Triglav in ocene tveganj po

posameznih kategorijah temeljijo na tržnih vrednostih za

namen solventnosti. Pri tem uporabljamo regulatorno metodo,

ki jo v okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti

ocenjujemo kot primerno za merjenje tveganj.

Pri zavarovanjih, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno

tveganje, le-tega zavarovalnica ne nosi. V nekaterih preglednicah

v nadaljevanju vrednosti teh zavarovanj zato prikazujemo ločeno

oziroma jih izključujemo iz prikaza izpostavljenosti in ocene

tveganj Zavarovalnice ter posledično Skupine.

»Risk Dashboard« Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav* na 31. 12. 2022

Tveganje

Ocena tveganja

(trenutno)

Trend tveganja

(v prihodnje)

Pojasnilo

Kapitalska ustreznost

Kapitalska ustreznost v Zavarovalnici in Skupini je bila vse leto v ciljnem območju. S procesom ORSA smo kapitalsko trdnost potrdili tudi po stresnih scenarijih.

Zavarovalna tveganja

Skupina ohranja premijsko rast in dosega ciljne vrednosti kazalnikov na strateških trgih. Vpliv inﬂacije na zavarovalna tveganja premoženjskih zavarovanj ustrezno obvladujemo z ukrepi

prilagajanja kritij v produktih in njihovih cen ter z doslednim obvladovanjem stroškov. V prihodnje ostaja negotovost glede prihodnje škodne in stroškovne inﬂacije. Ob inﬂaciji in hitrem povišanju

obrestnih mer se je med letom na segmentu pokojninskih zavarovanj realiziralo tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti, kar je Zavarovalnica s sprejetimi ukrepi ustrezno obvladala.

Tržna tveganja

Leto 2022 je zaznamovala povišana inﬂacija, ki je vplivala na dvige obrestnih mer. Na ﬁnančnih trgih je bilo zaznati tudi večjo volatilnost, kar se je odrazilo tudi v povišanih tržnih

tveganjih. Skupina tržna tveganja kljub temu ohranja na opredeljenih ravneh, posebno pozornost pa namenja usklajenosti sredstev in obveznosti ter na tej podlagi opredeljenih

optimalnih naložbenih politik. Pri naložbenih portfeljih pokojninskih zavarovanj smo se na razmere odzvali s prehodom na manj tvegano naložbeno politiko.

Kreditna tveganja

Kljub povečanju izpostavljenosti ostajajo kreditna tveganja na nizki ravni. Zagotavljamo jo z rednim in sistematičnim spremljanjem ter upravljanjem posameznih izpostavljenosti v vseh

segmentih ter dobro razpršenim portfeljem partnerjev. Na oceno kreditnih tveganj so v letu 2022 vplivala poslabšanja kreditne kakovosti partnerjev zaradi rusko-ukrajinske vojne.

Likvidnostno tveganje

Z rednim spremljanjem likvidnosti družbe ohranjamo močan likvidnostni položaj Zavarovalnice, ustrezno operativno likvidnost imajo tudi odvisne družbe v Skupini. S procesom ORSA

smo likvidnost preverjali tudi s stresnimi scenariji in potrdili dobro pripravljenost zavarovalnih družb v Skupini na izjemne dogodke.

Operativna tveganja

V Skupini smo proaktivni pri upravljanju operativnih tveganj. Čedalje več pozornosti namenjamo rednemu vzdrževanju ter dodatnim nadgradnjam sistema upravljanje informacijske

varnosti, saj kibernetska tveganja ostajajo med najaktualnejšimi. Poleg teh raven operativnega tveganja povečujejo predvsem obsežne regulatorne spremembe in splošno kadrovsko

tveganje zaposlovanja deﬁcitarnih poklicev.

* Podana je splošna ocena temeljnih kategorij tveganj na podlagi obravnavanih rednih četrtletnih poročil o tveganjih. Trend tveganja prikazuje potencialno oceno tveganj v prihodnosti glede na zadnje napovedi.

i) Barvna lestvica ocenjenega tveganja:

Visoko

Srednje

Nizko

ii) Trend tveganja:

padajoče

stabilno

naraščajoče.

Ocena proﬁla tveganja* Skupine Triglav na 31. 12. 2022

Zavarovalna tveganja: 52 %

Tržna tveganja: 28 %

Operativna tveganja: 7 %

Kreditna tveganja: 7 %

Tveganja družb iz drugih

ﬁnančnih sektorjev: 4 %

Tveganja preostalih

neﬁnančnih družb: 2 %

* Proﬁl tveganja je določen

na podlagi ocene tveganj

z uporabo standardne formule,

brez upoštevanja učinkov

razpršenosti med posameznimi

kategorijami tveganj.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

171

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.2 Zavarovalna tveganja

Skupina Triglav zavarovalna tveganja prevzema s sklepanjem različnih zavarovanj. Njen zavarovalni

portfelj je produktno raznovrsten, zato so raznolika tudi njena zavarovalna tveganja. Zavarovanja delimo

na premoženjska, med katere sodijo tudi zdravstvena zavarovanja in pozavarovanje, ter življenjska

zavarovanja, med katere se uvrščajo tudi pokojninska zavarovanja. Zavarovalne škode oziroma iz

zavarovanj izhajajoče zavarovalne obveznosti pa razvrščamo med življenjske obveznosti (odvisne od

biometričnih dejavnikov, na primer starosti, spola in zdravstvenega stanja zavarovanca), in neživljenjske

obveznosti (neodvisne od biometričnih dejavnikov).

Neživljenjske obveznosti

vključujejo vse (potencialne) škode premoženjskih zavarovanj, vključno

z zdravstvenimi, ter pozavarovanja, z izjemo premoženjskih škod, ki se izplačujejo v obliki rente. Slednje

so torej škode, ki izhajajo iz premoženjskih zavarovanjih in so odvisne od biometričnih dejavnikov

oškodovanca in se zato razvrščajo med življenjske obveznosti. Med neživljenjske obveznosti uvrščamo

tudi (potencialne) škode nezgodnih zavarovanj, ki izhajajo iz polic življenjskih zavarovanj, vendar niso

odvisne od biometričnih dejavnikov oškodovancev.

Življenjske obveznosti

izhajajo iz zavarovalnih polic za klasična, naložbena in pokojninska zavarovanja.

Med slednja uvrščamo tudi prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja, ki jih Zavarovalnica

zagotavlja v okviru drugega stebra pokojninskega sistema. Življenjske obveznosti vključujejo tudi

premoženjske škode, ki se izplačujejo v obliki rente in ki v največji meri izhajajo iz zavarovanja

odgovornosti avtomobilskih zavarovanj.

Temeljno načelo zavarovalništva je primerna

izravnava tveganj

. Na ravni Skupine jo dosegamo

z upoštevanjem dovolj velikih homogenih skupin tveganj, ki odražajo celoten portfelj predstavljenih

zavarovalnih tveganj. Ključen pogoj za primerno izravnavo tveganj je njihova učinkovita in pravilna

razvrstitev. Ob sprejetju v zavarovanje tako vsako tveganje ovrednotimo in umestimo v primerno

skupino. Pri tem upoštevamo strokovne ugotovitve ter znanja in postopke pozavarovateljev, ki

prevzemajo del naših zavarovalnih tveganj.

Vsa prepoznana tveganja upravljamo

v sklopu aktuarskega kontrolnega cikla

, pri čemer preverjamo

odstopanje dejanskih učinkov tveganj od predvidenih. Na ugotovljena odstopanja se ustrezno

odzovemo – vsakokratnim razmeram prilagodimo zasnovo ali merila zavarovalniškega produkta

oziroma merila za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij.

Zavarovalna tveganja so neposredno povezana s sklepanjem zavarovanj, višino premij in zavarovalno-

tehničnih rezervacij. Negativno nanje vplivajo izgube ali neugodne spremembe vrednosti zavarovalnih

obveznosti zaradi neustreznih premij in predpostavk v izračunu zavarovalno-tehničnih rezervacij.

Ta vrsta tveganj je močno povezana z višino premije. Sestavo konsolidirane zavarovalne, sozavarovalne

in pozavarovalne premije Skupine Triglav po segmentih premoženjskih in življenjskih zavarovanj

podrobneje prikazujemo v točki

7.5 Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna

premija v poslovnem delu Letnega poročila

V nadaljevanju so zavarovalna tveganja prikazana ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja.

3.2.1 Zavarovalna tveganja premoženjskih zavarovanj

3.2.1.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Sklepanje premoženjskih zavarovanj na ravni Skupine ustvarja tveganje prenizko obračunanih

premij glede na prevzeta tveganja, previsokih škod glede na oblikovane rezervacije za sklenjene

produkte, večjih odstopov od pričakovanih pri dobičkonosnosti sklenjenih pogodb ter številnejših ali

obsežnejših katastrofalnih dogodkov. Navedena tveganja so odvisna od njihove spremenljivosti in

zadevne izpostavljenosti.



Tveganje premij

je tveganje, da obračunana zavarovalna premija ne zadošča za poravnavo vseh

obveznosti, ki nastanejo ob sklenitvi zavarovalnih pogodb. Tveganje je odvisno od neto zaslužene

premije in letne variabilnosti škodnih količnikov, ki so za vsak zavarovalni segment predpisani

s standardno formulo. Test njihove primernosti za zavarovalni portfelj poteka letno, in sicer

v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti, ter kaže v povprečju nižja tveganja, kot jih predvideva

standardna formula. Tveganje premij je odvisno tudi od razpršenosti njihove izpostavljenosti po

različnih zavarovalnih segmentih v portfelju. V Skupini si zato prizadevamo, da je portfelj primerno

razpršen. Tveganje premij upravljamo z učinkovitimi procesi za spremljanje škodnega dogajanja in

pravočasnim prilagajanjem cenovne politike.



Tveganje rezervacij

se pojavi ob odstopanju dejanskih realiziranih škod od pričakovanih.

Zavarovalno-tehnične rezervacije se oblikuje na osnovi ocene pričakovanih izplačil škod iz veljavnih

pogodb premoženjskih zavarovanj. Tveganje rezervacij zato merimo z oceno potencialne izgube

za že nastale škode ob izjemnem dogodku. Pri tem upoštevamo scenarij, ki se v letnem obdobju

(statistično) zgodi enkrat v 200 letih in je po standardni formuli, s katero merimo višino potrebnega

kapitala Zavarovalnice, za vsak zavarovalni segment odvisen od višine najboljše ocene neto

škodne rezervacije ter njene predpisane letne variabilnosti. Na tveganje rezervacij vpliva tudi

ročnost obveznosti – povprečno trajanje izplačil škod – za katere so rezervacije oblikovane. Pri

odgovornostnih zavarovanjih več kot polovico predvidenih škod izplačamo po enem letu, v preostalih

zavarovalnih segmentih pa v roku enega leta. Pri rezervacijah z daljšo ročnostjo je tako tveganje

rezervacij večje kot pri kratkoročnih. Med obveznosti z daljšo ročnostjo se uvrščajo tudi škode, ki se

izplačujejo kot rente in pri njih zato obstaja tveganje revizije izplačil in druga biometrična tveganja,

sicer značilna za življenjske produkte. Tveganje rezervacij spremljamo z rednim preverjanjem

pretekle višine oblikovanih rezervacij glede na realizirane škode in tem ugotovitvam prilagajamo

procese oblikovanja rezervacij.



Tveganje predčasnih prekinitev

se uresniči, če so stopnje predčasnih prekinitev pogodb za že

sklenjena premoženjska zavarovanja višje od pričakovanih. Na ravni Skupine ga upravljamo z rednim

analiziranjem predčasnih prekinitev in prilagajanjem produktov, če je to potrebno.



Tveganje katastrof premoženjskih zavarovanj

pomeni nevarnost nastanka nepričakovanega

enkratnega dogodka s škodnim potencialom, ki je bistveno večji od ocenjene povprečne škode

zavarovalnih družb v Skupini. Tveganje katastrof na ravni Skupine je največje, če je zavarovalni

posel strnjen na posameznem geografskem območju ali v gospodarski panogi po posamezni

zavarovalni nevarnosti.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

172

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Za premoženjska zavarovanja zato na ravni

Skupine in ločeno v vsaki (po)zavarovalni družbi

spremljamo tudi

tveganje koncentracije

To nastopi ob kopičenju zavarovalnih poslov za

posamezne zavarovane nevarnosti na nekaterih

geografskih območjih ali v gospodarskih panogah.

Koncentracija nastane tudi zaradi soodvisnosti

posameznih zavarovalnih vrst. Tako lahko že

nastanek enega škodnega dogodka bistveno

vpliva na sposobnost izpolnjevanja obveznosti

v določenem zavarovalnem segmentu. Tveganje

koncentracije obvladujemo s preudarnim

sprejemanjem zavarovalnih tveganj, rednim

spremljanjem izpostavljenosti portfelja in

ustreznimi pozavarovalnimi pogodbami.

Posebej pozorno obravnavamo vse škode, ki

nastanejo ob naravnih dogodkih. Pri ocenjevanju

škodnega potenciala katastrofalnih naravnih

dogodkov upoštevamo rezultate različnih

modelov, s katerimi določimo ustrezno

pozavarovalno zaščito. Pozavarovalni program

obsega različne tipe pozavarovalnih zaščit,

s katerimi na ravni Skupine, kot tudi na ravni

vsake zavarovalne družbe v njej, upravljamo

zavarovalna tveganja.

3.2.1.2 Tveganje v letu 2022

Proﬁl zavarovalnih tveganj premoženjskih

zavarovanj se je v letu 2022 nekoliko spremenil.

Zaradi povečanja zavarovalnega portfelja in

neugodnega škodnega dogajanja so narasla

tveganja premij in rezervacij.

Zavarovalne in pozavarovalna družba Skupine

s sklepanjem premoženjskih zavarovanj in

aktivnih pozavarovanj prevzemajo tveganja

premij in rezervacij, predčasnih prekinitev ter

katastrof. Navedena tveganja so po standardni

formuli odvisna od izpostavljenosti posameznim

tveganjem in njihove spremenljivosti.

Skupina je najbolj izpostavljena tveganjem

premij in rezervacij, sledijo tveganja katastrof

ter predčasnih prekinitev. V Skupini največji

delež tveganj pri premoženjskih zavarovanjih

prevzema Zavarovalnica Triglav, pri zdravstvenih

Ocena tveganj* pri premoženjskih zavarovanjih in aktivnih pozavarovanjih,

vključno z zdravstvenimi, za Skupino Triglav na 31. 12. 2022

Tveganje premij in rezervacij: 68 %

Tveganje katastrof: 17 %

Tveganje predčasnih prekinitev: 15 %

* Proﬁl tveganja je določen na podlagi ocene tveganj z uporabo

standardne formule, brez upoštevanja učinkov razpršenosti med

posameznimi kategorijami zavarovalnih tveganj premoženjskih

zavarovanj. Vključuje premoženjska zavarovanja in dodatna

nezgodna zavarovanja, sklenjena skupaj z življenjskimi, ne

vključuje pa rent iz premoženjskih zavarovanj.

zavarovanjih Triglav, Zdravstvena zavarovalnica,

pri aktivnem pozavarovanju pa Pozavarovalnica

Triglav Re. Preostale zavarovalne družbe

v Skupini k skupnim zavarovalnim tveganjem

premoženjskih zavarovanj prispevajo dobrih

20 odstotkov.

Izpostavljenost Skupine Triglav tveganju

premij na 31. 12. 2021 in 31. 12. 2022 (v EUR)*

800.000.000

700.000.000

600.000.000

500.000.000

400.000.000

300.000.000

200.000.000

100.000.000

2021

2022

ožja premoženjska zavarovanja

preostali portfelj

* Ožja premoženjska zavarvanja zajemajo zavarovanja

iz zavarovalnih vrst 8 (zavarovanje požara in drugih

elementarnih nesreč) in 9 (drugo škodno zavarovanje).

Izpostavljenost tveganju premij se je v letu

2022 najbolj povečala v zavarovalni skupini

ožjih premoženjskih zavarovanj. Večina rasti

v tej zavarovalni skupini izhaja iz sklepanja

mednarodnih pozavarovanj, kar povečuje

geografsko razpršitev na ravni Skupine. Več

o gibanju obračunane kosmate zavarovalne,

sozavarovalne in pozavarovalne premije je

prikazano v točki

7.5 v poslovnem delu Letnega

poročila

Tveganje premij redno spremljamo tako

na ravni Skupine kot na ravni zavarovalnih

segmentov. Ustreznost obračunane premije

glede na dejanske škode in stroške iz

sklenjenih zavarovalnih pogodb merimo

tudi s kombiniranimi količniki. Njihovo

gibanje v preteklih treh letih je prikazano

v poglavju

8. Finančni rezultat Skupine Triglav

in Zavarovalnice Triglav

v poslovnem delu

Letnega poročila.

Na podlagi aktuarskih ocen gibanja višine

odškodnin, stroškov, kombiniranih količnikov

in tržnih razmer ocenjujemo, da so premijske

stopnje premoženjskih zavarovanj oblikovane

v ustrezni višini, obvladovanje tveganja premij

pa ustrezno.

Ustreznost rezervacij za namen računovodskih

izkazov iz naslova zavarovanj po posameznih

zavarovalnih vrstah (več v točki

3.18

računovodskega dela Letnega poročila

)

preverjamo z izračunom testa ustreznosti

rezervacij, ki ga z rednim izračunom zavarovalno-

tehničnih rezervacij za namen solventnosti

opravimo glede na stanje na zadnji dan leta.

Aktuarske ocene gibanja bodočih škod ob koncu

leta 2022 kažejo, da so zavarovalno-tehnične

rezervacije oblikovane v ustrezni višini, tako

za namen računovodskih izkazov kot tudi za

namen solventnosti (več v točkah

3.16

3.18

v računovodskem delu Letnega poročila

Na oceno tveganj rezervacij poleg

izpostavljenosti (čiste škodne rezervacije)

vpliva tudi nestanovitnost, ki se razlikuje po

zavarovalnih skupinah. V letu 2022 je Skupina

ohranila razmerje med izpostavljenostjo

zavarovalnih segmentov z nižjo in višjo

nestanovitnostjo. Zavarovalni segmenti z nižjo

nestanovitnostjo na ravni Skupine zajemajo:

zavarovanje avtomobilske odgovornosti, druga

zavarovanja motornih vozil in zavarovanje

stroškov postopka. Za preostale zavarovalne

segmente je značilna višja nestanovitnost, pri

čemer je najvišja na zavarovalnem segmentu

Kreditnih in kavcijskih zavarovanj.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

173

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Razmerje med izpostavljenostjo tveganju

rezervacij z nižjo in višjo nestanovitnostjo za

Skupino Triglav na 31. 12. 2021 in 31. 12. 2022

100 %

80 %

53 %

50 %

60 %

40 %

47 %

50 %

20 %

0 %

2021

2022

izpostavljenost z višjo nestanovitnostjo

izpostavljenost z nižjo nestanovitnostjo

Zavarovalne družbe v Skupini redno analizirajo

primernost višine zavarovalno-tehničnih

rezervacij. Pri oblikovanju le-teh dosledno

uporabljamo usklajene aktuarske metode.

Zadostnost rezervacij ocenjujemo tako, da

primerjamo razliko med prvotno ocenjenimi

obveznostmi in dejanskimi obveznostmi na

določen presečni datum. Pri tem upoštevamo

vse že izplačane škode v opazovanem obdobju.

Analize kažejo, da je razlika v zgodovinskih letih

takšna, da potrdi zadostnost rezervacij tudi na

31. 12. 2022.

Tveganje predčasnih prekinitev

se med letom ni

pomembno spremenilo.

Tveganje katastrof premoženjskih zavarovanj

V letu 2022 smo zabeležili tri dogodke, ki smo

jih opredelili kot naravne katastrofalne dogodke,

vsi trije so bili neurja s točo. V preglednici

predstavljamo bruto in neto ﬁnančne učinke teh

dogodkov za Zavarovalnico. Prikazani so ločeno

glede na modelirane in nemodelirane nevarnosti,

saj v Zavarovalnici nevarnosti, ki predstavljajo

največjo izpostavljenost ali večje tveganje, redno

modeliramo. Te nevarnosti so poplave, toča, vihar

in potres.

Za območje Slovenije Zavarovalnica razpolaga

z več modeli, na podlagi katerih določimo

porazdelitev škod glede na povratne dobe za

nevarnosti toče, viharja in poplave. V spodnji

preglednici so po nevarnostih prikazane

najverjetnejše največje ocenjene škode (PML)

s povratno dobo 200 let

v obdobju enega leta.

V Zavarovalnici med realiziranimi naravnimi

katastrofalnimi dogodki modeliramo poplave,

vihar in točo, ne modeliramo pa pozebe. Več

o uresničenih naravnih katastrofalnih dogodkih

pojasnjujemo v točki

7.2 Vpliv okolja na

poslovanje Skupine Triglav

v poslovnem delu

Letnega poročila.

Tveganje koncentracije premoženjskih zavarovanj

Največ posameznih velikih nevarnosti vključuje

zavarovalni portfelj v segmentu zavarovanja

požara in elementarnih nesreč. Izpostavljen je

tudi nevarnostim naravnih katastrof, zato je s tem

povezana največja potreba po pozavarovalnem

kritju. Pozavarovalno kritje se v Skupini, glede na

preteklo leto, ni pomembno spremenilo.

Pri urejanju pozavarovalne zaščite v Skupini

Triglav ima pomembno vlogo Pozavarovalnica

Triglav Re, ki prevzema zavarovalna tveganja na

podlagi pozavarovalnih pogodb s posameznimi

družbami Skupine. Za del tveganj, ki jih sprejme

v pozavarovanje, sklene pasivne pozavarovalne

pogodbe ter tako učinkovito obvladuje

izpostavljenost in ščiti lastna sredstva, posredno

pa tudi sredstva zavarovalnic Skupine.

Največji samopridržaj Skupine Triglav znaša

11,5 milijona evrov po nevarnosti, razen za

primer jedrske nevarnosti. Za tega znaša največja

izpostavljenost Skupine 14 milijonov evrov, ki jih

Skupina prevzema od Slovenskega in Hrvaškega

jedrskega poola. Za jedrske nesreče je sicer značilna

zelo nizka pogostost. V 28 letih tovrstnih škod še

nismo zaznali, nizka oziroma ničelna je tudi njihova

povezanost z drugimi potencialnimi obveznostmi.

Najverjetnejše ocene škod (PML) za povratno dobo 200 let po nevarnostih* v Zavarovalnici Triglav

Modelirana nevarnost (v milijonih EUR)

31. 12. 2022

Toča

77,7

Vihar

138,3

Poplava

47,7

*V primeru dostopnosti več modelov je bilo upoštevano povprečje modeliranih rezultatov.

Uresničen ﬁnančni učinek naravnih katastrofalnih dogodkov v Zavarovalnici Triglav

Modelirane nevarnosti

Nemodelirane nevarnosti

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Bruto ﬁnančni učinek (v milijonih EUR)

21,3

12,8

3,4

Neto ﬁnančni učinek (v milijonih EUR)

16,6

11,2

3,3

* Vsebuje tudi razvoj škod in oceno do konca leta.

Delež čiste zavarovalne premije glede na kosmato zavarovalno premijo na 31. 12. 2022

Zavarovanje odgovornos

�

pri

uporabi motornih vozil

100%

Ostala zavarovanja

80%

Zavarovanje kopenskih

60%

motornih vozil

40%

20%

Kreditno zavarovanje

Drugo škodno zavarovanje

Splošno

zavarovanje

Zavarovanje po

ara in

elementarnih nesre

odgovornos

�

Nezgodno zavarovanje

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

SASB: FN-IN-450a.1

SASB: FN-IN-450a.2

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

174

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prevzeta zmogljivost tveganja jedrskih nevarnosti za leti 2021 in 2022 v Skupini Triglav

Prevzeta zmogljivost v EUR

2022

2021

Zavarovalnica Triglav, d.d.

10.000.000

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

3.000.000

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

1.000.000

Skupaj po dogodku

14.000.000

Tveganje koncentracije za Skupino predstavlja tudi dogodek potresa v Ljubljani. Zaščiten je s kvotnim

pozavarovanjem, samopridržaj pa še dodatno s škodnopresežkovnim pozavarovanjem za katastrofalne

naravne dogodke. Vpliv 200-letnega potresa v Ljubljani na kapitalsko ustreznost Zavarovalnice in

Skupine preverjamo vsako leto v okviru procesa lastne ocene tveganj in solventnosti. Zavarovalnica

in Skupina bi zaradi ustrezne pozavarovalne zaščite hud potres uspešno prestali. Ocenjeni ﬁnančni

učinki hujšega potresa v Ljubljani bi po stresnih izračunih

znašali 24,8 milijona evrov za Zavarovalnico

oziroma 25 milijonov evrov za Skupino. To nakazuje veliko odpornost Zavarovalnice in Skupine, ki

bi ostali kapitalsko ustrezni tudi ob uresničitvi tega dogodka. V okviru procesa lastne ocene tveganj

in solventnosti smo tekom leta 2022 preverili tudi vpliv 200-letne poplave v Sloveniji, kjer ocenjeni

ﬁnančni učinki po stresnih izračunih znašajo 18,6 milijona evrov.

3.2.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj

3.2.2.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj, ki v največji meri izhajajo iz segmenta življenjskih

zavarovanj, vključujejo tudi pokojninska zavarovanja in zdravstvena zavarovanja. Večji del teh tveganj

izvira iz neposrednega posla.

Življenjske obveznosti v veliki meri izhajajo iz portfelja življenjskih zavarovanj. Ta je sestavljen iz

klasičnih zavarovanj, med katerimi so predvsem zavarovanja z udeležbo pri dobičku, in zavarovanj,

pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje. Kritja klasičnih zavarovanj, ki vključujejo tudi

varčevalno komponento, so v največji meri vezana na življenje in zdravje zavarovancev, vključujejo pa

tudi čista riziko zavarovanja s tveganjem smrtnosti in nekaj rentnih zavarovanj s tveganjem dolgoživosti

Tveganje dolgoživosti je prisotno tudi pri pokojninskih zavarovanjih, njihov največji del pa predstavljajo

prostovoljna dodatna zavarovanja. Velika večina zavarovalnih kritij vključuje zakonske ali pogodbene

pravice zavarovalcev, da spremenijo zavarovalno ali pozavarovalno kritje, bodisi ga v celoti ali delno

predčasno prekinejo ali povečajo, zato so ta zavarovanja predmet tveganja predčasne prekinitve.

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj, med katerimi so upoštevana pokojninska zavarovanja,

vključujejo biometrična tveganja ter tveganja poslovanja. Biometrična tveganja izhajajo iz negotovosti

biometričnih predpostavk v izračunu zavarovalne obveznosti, in sicer iz umrljivosti, dolgoživosti, zdravja,

obolevnosti in invalidnosti. Tveganja poslovanja izvirajo iz negotovosti predpostavk glede višine stroškov

in neugodne realizacije pogodbenih opcij zavarovalcev, med katerimi je najpomembnejša predčasna

prekinitev. Če se predpostavke v izračunu zavarovalne obveznosti neugodno spremenijo, lahko premija

in/ali zavarovalno-tehnične rezervacije postanejo prenizke, zavarovanje pa manj dobičkonosno od

pričakovanj ob sklenitvi. Od biometričnih dejavnikov so manj odvisna dodatna zavarovanja k življenjskim,

posledično so njihova tveganja podobnejša premoženjskim zavarovanjem. Taka so na primer nezgodna

zavarovanja, zato so tudi njihova tveganja podobna tveganjem premoženjskih produktov.

Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj so podrobneje opisana v nadaljevanju.



Tveganje umrljivosti

je povezano z zavarovanji, ki krijejo nevarnost smrti, če je kritje v trenutku

zavarovančeve smrti večje od oblikovanih rezervacij. Skupina je najbolj izpostavljena pri življenjskih

zavarovanjih za primer smrti in življenjskih zavarovanjih kreditojemalcev ter pri policah življenjskih

zavarovanj z varčevanjem. Zavarovalne vsote za smrt so v teh primerih namreč visoke, zavarovalno-

tehnične rezervacije pa razmeroma nizke.



Tveganje dolgoživosti

na ravni Skupine izvira predvsem iz produktov rentnih in pokojninskih

zavarovanj. Pri teh policah je višina osnovne rente določena vnaprej in je nespremenljiva.

Izračunana je na podlagi vplačanih sredstev in predpostavk, predvsem o trajanju preostanka

življenja upravičencev. Če se splošna življenjska doba zavarovane populacije občutno podaljša, se

verjetnost smrti zmanjša, s tem pa narastejo obveznosti pri izpostavljenih policah. Zavarovalnica se

pri nekaterih starejših policah pokojninskih zavarovanj zaradi zajamčene višine rente že v obdobju

varčevanja sooča s tveganjem negotovosti zaradi dolgoživosti (tveganje zajamčenih rentnih

faktorjev). Zavarovalec bo zajamčena izplačila lahko uveljavil ob koncu varčevanja in prehodu v fazo

izplačevanja – torej z začetkom prejemanja dosmrtne rente, ki bo izračunana na osnovi privarčevanih

sredstev po omenjenih ﬁksnih dejavnikih. Tveganja dolgoživosti ne prenašamo na pozavarovalnice,

temveč po potrebi oblikujemo dodatne namenske rezervacije.



Tveganje invalidnosti in obolevnosti

zadeva produkte, ki jih sklepajo zavarovalne družbe v Skupini

ter krijejo kritične in hude bolezni ter invalidnosti.



Tveganje predčasnih prekinitev

se nanaša na produkte, pri katerih pogodbena določila zavarovalcu

dovoljujejo, da spremeni polico. Vključuje možnost delnega ali celotnega odkupa, spremembo višine

kritij ali premije, kapitalizacijo ipd. Izpolnitev tega tveganja je odvisna od ravnanja zavarovalcev in

ga je zato teže upravljati. Zmanjšujemo ga s primerno zasnovo produktov za zadovoljevanje potreb

strank in s skrbnim negovanjem obstoječega portfelja.



Tveganje stroškov

Skupina prevzema pri vseh produktih življenjskih zavarovanj ter pri premoženjskih

rentah. V polico vračunani stroški se namreč določijo ob sklenitvi, ali v ﬁksnem znesku ali

v določenem deležu. Ker pa zavarovanje ali izplačilo rente traja mnogo let, lahko povečanje dejanskih

stroškov preseže vračunane in tako negativno vpliva na dobičkonosnost zavarovalnega portfelja

Skupine. Tveganje se lahko uresniči tudi zaradi napačnih izračunov, neustreznosti stroškovnega

modela ali napačne ocene prihodnjega obsega, trendov in nestanovitnosti stroškov.



Tveganje revizije

lahko prizadene premoženjske škode, ki se izplačujejo v obliki rente. Obdobno

izplačilo rente se lahko poviša predvsem zaradi poslabšanja zdravstvenega stanja upravičenca ali

spremembe pravne prakse, s čimer se poviša nominalna vrednost obveznosti Skupine.

Scenarij potresa v Ljubljani poleg povečane škode zaradi zavarovanj upošteva tudi dodatne operativne stroške zaradi prekinitve poslovanja,

povečanja cenilnih stroškov in zmanjšanja poplačila pozavarovateljev za škode. Scenarij ne upošteva potencialnih vplivov potresa v Ljubljani na ﬁnančne trge v Sloveniji.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

175

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



Tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj

obsega predvsem primere koncentracije in ekstremnih

dogodkov, ki lahko vplivajo na večje število zavarovanih oseb.

Številne police imajo vključene pogodbene ﬁnančne možnosti in garancije. Z njimi povezana tveganja

ocenjujemo med rednim vrednotenjem portfelja. Vključujejo tudi tveganje zajamčene obrestne mere

pri produktih z varčevalno komponento (klasična življenjska in rentna zavarovanja). Zajamčeno obrestno

mero določimo ob sklenitvi zavarovanja in velja ves čas njegovega trajanja. Opisano tveganje nastopi,

ko so dejanske stopnje naložbenih donosov, ki krijejo upravičenja polic, nižje od zajamčene obrestne

mere. Tveganje zmanjšujemo s čim večjo usklajenostjo naložb z obveznostmi omenjenih zavarovanj in

z oblikovanjem dodatnih rezervacij, predvsem pri delu portfelja obveznosti z višjimi jamstvi. Podobna

tveganja zaradi posebnega jamstva na donos izhajajo tudi iz prostovoljnih dodatnih pokojninskih

zavarovanj v času varčevanja.

3.2.2.2 Tveganje v letu 2022

Proﬁl zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj se je v letu 2022 nekoliko spremenil. Povečala so se

tveganja predčasnih prekinitev, medtem ko sta se zmanjšala predvsem tveganje umrljivosti in

tveganje stroškov.

Skupina je med zavarovalnimi tveganji življenjskih zavarovanj najbolj izpostavljena tveganju predčasnih

prekinitev, tveganju stroškov življenjskih zavarovanj, tveganju dolgoživosti in umrljivosti. Največji delež

tveganj življenjskih zavarovanj Skupine prevzema Zavarovalnica. Največji delež tveganja garantirane

obrestne mere Skupine pa prevzemata Zavarovalnica in Triglav, pokojninska družba.

Obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija življenjskih zavarovanj v letu

2022 po (po)zavarovalnicah Skupine Triglav je prikazana v točki

7.5 v poslovnem delu Letnega poročila

Ustreznost zavarovalno-tehničnih rezervacij za življenjska zavarovanja redno preverjamo, določene

so po preudarnih predpostavkah. Pri preverjanju uporabljamo tudi preizkus ustreznosti obveznosti

(LAT) in izračun »realističnih rezervacij«, ki so določene na podlagi trenutne vrednosti najboljše ocene

pričakovanih pogodbenih in drugih denarnih tokov. Preizkus izvedemo najmanj enkrat letno, izhajajoč iz

stanja na zadnji dan leta (več v točki

3.17 v računovodskem delu Letnega poročila

). Rezultati preverjanja

za leto 2022 so za Skupino in posamezne zavarovalnice pokazali zadostno višino zavarovalno-tehničnih

rezervacij za življenjska zavarovanja. Dodatne zavarovalno-tehnične rezervacije smo oblikovali za

ugotovljena primanjkljaja v kritnem skladu za varčevanje s prostovoljnim dodatnim pokojninskim

zavarovanjem in kritnem skladu za izplačila prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj.

Police klasičnih življenjskih in rentnih zavarovanj, ki vsebujejo tudi varčevanje z zajamčeno obrestno

mero, povzročajo tveganja morebitnih neusklajenosti naložb z obveznostmi. Večina obveznosti

Zavarovalnice z zajamčeno ﬁksno obrestno mero je v kritnem skladu življenjskih zavarovanj. Zanj imamo

oblikovane matematične rezervacije v višini 698,0 milijona evrov. Za doseganje zajamčene donosnosti

portfelja življenjskih zavarovanj v omenjenem kritnem skladu Zavarovalnice moramo zagotavljati

donosnost sredstev v višini 2,0 odstotka. Dosežena donosnost sklada v letu 2022 je znašala 1,5 odstotka

(več v točki

15.11 poslovnega dela Letnega poročila

Ocena tveganj* življenjskih zavarovanj za Skupino Triglav na 31. 12. 2022

Tveganje predčasnih prekinitev: 44 %

Tveganje stroškov: 27 %

Tveganje dolgoživosti: 11 %

Tveganje umrljivosti: 10 %

Tveganje katastrofe: 7 %

Tveganje revizij: 1 %

Tveganje obolevnosti: 0 %

* Proﬁl tveganja je določen na podlagi ocene tveganj z uporabo standardne formule, brez upoštevanja učinkov razpršenosti med

posameznimi kategorijami zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj. Zajema tudi tveganja iz omejenih skladov. Vključuje življenjska

zavarovanja ter rente iz premoženjskih zavarovanj, ne pa dodatnih nezgodnih zavarovanj, ki se sklepajo skupaj z življenjskimi.

Podobna tveganja zaradi posebnega jamstva na donos izvirajo tudi iz prostovoljnih dodatnih

pokojninskih zavarovanj v času varčevanja. Ta tveganja v največji meri izhajajo iz tržnih tveganj, ki

so podrobneje opisana v točki

3.3 tega dela Letnega poročila

. V letu 2022 je bilo zaradi hitrega dviga

obrestnih mer in posledično zahtevanih donosov na dolžniške naložbe realizirano tveganje nedoseganja

zajamčenega donosa pri prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanjih Zavarovalnice in družbe

Triglav, pokojninska družba, d.d. Posledično smo izvedli številne dejavnosti za obvladovanje tega

tveganja, ki so bile usmerjene v prilagoditev naložbene politike v manj tvegano (npr. zmanjševanje

trajanja dolžniških naložb, zmanjševanja izpostavljenosti do lastniških naložb in podobno). Eden

ključnih ukrepov v Triglavu, pokojninski družbi, d.d., je bil tudi izvedba dokapitalizacije: družbi je

zagotovila kapitalsko trdnost in izpolnjevanje vseh zakonskih zahtev, ki veljajo za pokojninske družbe.

Koncentracija tveganj življenjskih zavarovanj

Koncentracijo zavarovalnih tveganj življenjskih zavarovanj ocenjujemo kot nizko. Portfelj življenjskih

zavarovanj je namreč po vseh merilih dobro razpršen, tudi geografsko, zaradi razpršene prodaje polic

na drobno. Če v portfelju nastopajo nižje koncentracije tveganj, jih s pozavarovalnim programom

delno prenesemo na pozavarovatelje. Višina zavarovalne vsote za smrt je pri 82,4 odstotka zavarovanj

za primer smrti nižja od 60.000 evrov, pri 99,2 odstotka preostalih življenjskih zavarovanj pa nižja

od 35.000 evrov. Zavarovalno vsoto, nižjo od 50.000 evrov, ima 98,7 odstotka dodatnih zavarovanj

nezgodne smrti, 99,1 odstotka dodatnih zavarovanj nezgodne invalidnosti pa nižjo od 100.000 evrov.

Omenjeni zneski za večino zavarovanj predstavljajo s pozavarovalno pogodbo določeno retencijo.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

176

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.3 Tržna tveganja

3.3.1

Opis tveganja in njegovo upravljanje

Skupina Triglav izvaja naložbenje zbrane premije (v okviru zavarovalnega poslovanja) in lastnih

sredstev odvisnih družb. Vrednost naložbenih portfeljev družb Skupine je odvisna od razmer in gibanj

na ﬁnančnih trgih. Finančne naložbe so največja skupina sredstev in s tem pomemben del poslovanja

Skupine. Z njimi krijemo zavarovalne in druge obveznosti ter kapitalske zahteve in zagotavljamo

primerno donosnost. Pri izvajanju naložbenja smo izpostavljeni tržnim tveganjem zaradi sprememb

cen lastniških vrednostnih papirjev in nepremičnin, ravni obrestnih mer (netveganih obrestnih mer in

kreditnih pribitkov) ter valutnih tečajev. Njihov pomembni del so tudi tveganja, ki izhajajo iz prevelike

koncentracije sredstev neposrednih naložb v ﬁnančne instrumente ali posrednih preko naložb

v kolektivne naložbene podjeme. Primarna metoda merjenja oziroma spremljanja teh tveganj na

ravni Skupine temelji na

standardni formuli v okviru Solventnosti II

, ki jo dopolnjujejo

interne mere,

osnovane na metodi tvegane vrednosti (VaR)

Upravljanje tržnih tveganj poteka po vzpostavljenih metodah in procesih z jasno opredeljenimi

pristojnostmi in odgovornostmi. Sistem njihovega upravljanja omogoča kakovostno analiziranje in

poročanje ter pripravo in izvajanje ukrepov za preprečevanje zmanjšanja razpoložljivih lastnih sredstev

zaradi sprememb na ﬁnančnih trgih, vključno z nepremičninskim. Tržna tveganja zmanjšujemo

s primerno razpršenostjo naložbenega portfelja in rednim usklajevanjem sredstev z obveznostmi

(

proces ALM

). V manjši meri uporabljamo tudi izvedene ﬁnančne instrumente.

Višina nepričakovanih izgub, ki je še sprejemljiva glede na strateške cilje in kapitalsko moč Skupine,

je opredeljena z apetitom po tržnih tveganjih, iz katerega je izpeljan limitni sistem, ki med drugim

določa največjo še sprejemljivo izpostavljenost do posamezne vrste tržnih tveganj in želeno sestavo

naložbenega portfelja.

V okviru tržnih tveganj obravnavamo naslednja tveganja:



Obrestno tveganje

je močno odvisno od časovne usklajenosti denarnih tokov sredstev in obveznosti.

Na ravni Skupine ga upravljamo v okviru procesa uravnavanja sredstev in obveznosti (ALM) ter ga

pri tem omejujemo z največjim dovoljenim odstopanjem pri razmiku med trajanjem sredstev in

obveznosti. Tveganje obrestne mere v primeru negativnega razmika med trajanjem sredstev in

obveznosti pomeni, da se ob povišanju obrestnih mer vrednost obveznosti iz zavarovalnih polic

Skupine zniža bolj kot vrednost sredstev. To gibanje pa vpliva na dobičkonosnost poslovanja in

kapitalsko ustreznost.



Tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev

je povezano predvsem s spremembo

izpostavljenosti in cen delniških naložb ter nestanovitno rastjo cen delnic. Izpostavljene so mu

naložbe in obveznosti, občutljive na spremembo ravni oziroma nestanovitnosti delniških trgov.

Naložbe zajemajo predvsem delnice in kolektivne naložbene podjeme, usmerjene v delnice. Ob rasti

delniških trgov so tovrstne naložbe lahko tudi priložnost. Obveznosti, ki so občutljive na to tveganje,

izvirajo predvsem iz naložbenih življenjskih zavarovanj in prostovoljnih dopolnilnih pokojninskih

zavarovanj, kjer pa tovrstna tveganja prvenstveno prevzemajo zavarovalci. V tem segmentu smo zato

osredotočeni na čim večjo usklajenost sredstev in obveznosti. Namen delniških naložb sta doseganje

višjih dolgoročnih donosov in zagotavljanje ustrezne razpršitve naložbenega portfelja. Delniško

tveganje v svojem portfelju obvladujemo z določitvijo mejnih vrednosti dovoljene izpostavljenosti

ter z geografsko in sektorsko razpršenostjo teh naložb. Zaradi različne razvitosti kapitalskih trgov in

lokalnih zakonskih omejitev naložbeno politiko prilagajamo posameznim trgom.



Tveganje spremembe cen nepremičnin

izhaja predvsem iz sprememb vrednosti naložbenih

nepremičnin, nepremičnin za lastno uporabo, preostalih opredmetenih osnovnih sredstev in

nepremičnin v najemu družb Skupine Triglav za lastno uporabo.



Tveganje spremembe kreditnih pribitkov

izvira iz občutljivosti vrednosti sredstev, obveznosti in

ﬁnančnih instrumentov na spremembe v višini ali nestanovitnosti kreditnih pribitkov nad netvegano

časovno strukturo obrestnih mer, kar pomeni, da ga ni moč izničiti z uskljenostjo z obveznostmi.

Tveganju so v okviru Skupine izpostavljene le dolžniške naložbe z vgrajenim kreditnim in

likvidnostnim tveganjem. Povečanje kreditnih pribitkov je namreč povezano s padanjem tečaja

dolžniških vrednostnih papirjev in obratno. Zavarovalnica Triglav na ravni Skupine dejavno upravlja

tveganje spremembe kreditnih pribitkov, ki izhaja iz tovrstnih vrednostnih papirjev. Zato imamo

vzpostavljene naložbene politike, ki stremijo k vlaganju v visokokakovostne vrednostne papirje in so

ob tem podrejene limitu, kot ga opredeljujemo v Izjavi o apetitu.



Valutno tveganje

je tveganje zmanjšanja vrednosti sredstev v tujih valutah ali povečanja vrednosti

obveznosti v tujih valutah zaradi sprememb menjalnih tečajev. Valutno tveganje je tako posledica

neusklajene valutne pozicije sredstev in obveznosti. Obvladujemo ga z usklajevanjem sredstev in

obveznosti, v manjšem obsegu pa tudi z izvedenimi ﬁnančnimi instrumenti.



Tveganje tržne koncentracije

izhaja iz možne neugodne spremembe ﬁnančnega položaja zaradi

visoke odvisnosti oziroma neugodne povezanosti gibanja vrednosti posameznih izpostavljenosti

ali njihovih skupin. Dejavniki ali vrste koncentracije so različni. Zajemajo na primer tveganje

koncentracije sredstev (ob preveliki izpostavljenosti do ene naložbe ali enega izdajatelja) ter tveganje

sektorske oziroma geografske koncentracije (ob preveliki izpostavljenosti do enega strnjenega

območja in/ali sektorja, pri čemer tveganje izhaja iz geopolitičnih, makroekonomskih, socialnih,

vremenskih ali drugih motenj). V Skupini Triglav stalno spremljamo koncentracijo do izdajateljev in

skupin povezanih izdajateljev ter geografsko in sektorsko koncentracijo.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

177

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.3.2 Tveganje v letu 2022

Kljub pomembnejšim spremembam na ﬁnančnih trgih je Skupina tržna tveganja vseskozi ohranjala

na vnaprej zastavljenih ravneh, za kar je bilo potrebno aktivno obvladovanje teh tveganj. Obseg tržnih

tveganj se je znižal, struktura teh tveganj pa se je spremenila kot posledica aktivnega obvladovanja

tveganj in preusmerjanja naložb v varnejše naložbene razrede. Zmanjšanje tržnih tveganj v primerjavi

s predhodnim letom je predvsem posledica zmanjšanja tveganja spremembe cen lastniških vrednostnih

papirjev in tveganja spremembe kreditnih pribitkov.

V nasprotni smeri pa se je gibalo tveganje tržne

koncentracije, ki se je povečalo predvsem iz naslova večje presežne koncentracije do Skupine Triglav.

Skupina je v okviru tržnih tveganj ﬁnančnih naložb (več v točki

7.9 poslovnega dela Letnega poročila

)

najbolj izpostavljena dolžniškim instrumentom, ki večinoma vključujejo dolžniške vrednostne papirje

ter depozite pri bankah. Sledijo naložbe v lastniške vrednostne papirje in nepremičnine. Največje med

tržnimi tveganji Skupine je tveganje spremembe kreditnih pribitkov, sledijo mu valutno tveganje,

tveganje spremembe cen nepremičnin, tveganje tržne koncentracije ter tveganje spremembe cen

lastniških vrednostnih papirjev. Kot najmanjše ocenjujemo obrestno tveganje.

Ocena tržnih tveganj* po podkategorijah za Skupino Triglav na 31. 12. 2022

Tveganje spremembe kreditnih pribitkov: 26 %

Valutno tveganje: 18 %

Tveganje spremembe cen nepremičnin: 17 %

Tveganje tržne koncentracije: 16 %

Tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev: 14 %

Obrestno tveganje: 9 %

* Proﬁl tržnih tveganj je določen na podlagi ocene tveganj z uporabo standardne formule. Zajema tudi tržna tveganja iz omejenih skladov,

ne upošteva pa učinkov razpršenosti med posameznimi kategorijami tržnih tveganj.

3.3.2.1 Tveganje spremembe kreditnih pribitkov

Na tveganje spremembe kreditnih pribitkov v največji meri vplivajo dolžniški vrednostni papirji, ki

predstavljajo okoli 68 odstotkov naložb Skupine Triglav. Njihova vrednost je namreč odvisna tudi od

višine kreditnih pribitkov, ki odražajo kreditno kakovost dolžniških instrumentov. Višina kreditnih

pribitkov se je med letom 2022 povečevala zaradi zaostrenih geopolitičnih razmer in povišane inﬂacije

z dvigi obrestnih mer in zahtevanih donosov. Ti so sicer najprej dvignili netvegane obrestne mere, a so se

hkrati povečali tudi kreditni pribitki kot posledica pričakovanj poslabšanja gospodarskih razmer.

To lahko dodatno vpliva tudi na kreditno kakovost izdajateljev dolžniških vrednostnih papirjev.

Zavarovalnica in Skupina skladno z naložbenimi politikami to tveganje upravljata proaktivno.

Največ, okoli 61 odstotkov naložb, izpostavljenih tveganju spremembe kreditnih pribitkov, je povezanih

z izpostavljenostjo do držav. Sledi izpostavljenost ﬁnančnemu sektorju, ki zadeva 21 odstotkov naložb

v dolžniške vrednostne papirje.

Izpostavljenost tveganju kreditnih pribitkov omejujemo z največjim dovoljenim deležem v kapitalu, ki

mu prilagajamo tudi naložbeno politiko. Tveganje kreditnih pribitkov predstavlja pomembno tveganje,

saj njihova sprememba vpliva na višino sredstev, ne pa tudi na višino obveznosti, zato tveganja ni

mogoče zmanjševati preko usklajevanja sredstev z obveznostmi. Skupina je v svojem naložbenem

portfelju izpostavljena naložbam z visoko kreditno kakovostjo. 58 odstotkov naložb v dolžniške

vrednostne papirje ima najmanj bonitetno oceno »A«. Velika večina (90 odstotkov) dolžniških

vrednostnih papirjev v portfelju sodi v investicijski razred z bonitetno oceno najmanj »BBB«. Kreditna

kakovost portfelja dolžniških vrednostnih papirjev se tako v letu 2022 ni bistveno spremenila, saj smo

ohranili povprečno kreditno kakovost z bonitetno oceno »A«.

Podroben pregled stanja dolžniških naložb je predstavljen v točki

7.9 Sestava naložb Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

v poslovnem delu Letnega poročila.

3.3.2.2 Tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev

Tveganje spremembe cen lastniških vrednostnih papirjev izhaja iz izpostavljenosti do delniških naložb,

ki ne vključujejo naložb v odvisne in pridružene družbe ter naložb v korist življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje. Obsegajo 8,7 odstotka naložbenega portfelja Skupine Triglav. Večina

izpostavljenosti delniškemu tveganju izhaja iz izpostavljenosti matične družbe.

Vrednost zgoraj opredeljenih delniških naložb se je v letu 2022 zmanjšala. Vzrok za njihovo zmanjšanje

je predvsem prodaja določenih naložb. Geografsko razpršenost delniških naložb prikazujemo

v preglednici. Največ jih je v delnicah izdajateljev na razvitih trgih, med njimi močno prevladujejo

izdajatelji s sedežem v Evropski uniji.

Geografska razpršenost delniških naložb, brez povezanih družb (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Delnice v EU

206.450.200

276.478.222

140.724.000

184.660.063

Delnice v ZDA

9.730.015

31.728.927

9.723.308

18.463.891

Delnice v Aziji*

Delnice razvijajočih se trgov

5.126.789

6.988.438

700.998

885.254

Globalne delnice**

13.469.662

15.765.073

Skupaj ﬁnančne naložbe

234.776.666

330.960.660

151.148.306

204.009.208

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje***

546.964.429

594.267.073

484.822.314

529.598.379

SKUPAJ

781.741.095

925.227.733

635.970.621

733.607.587

Delniške naložbe razvitega dela Azije (Japonska, Hongkong).

** Globalno razpršene delniške naložbe.

*** Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, zajemajo le lastniške vrednostne papirje, brez dolžniških.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

178

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Analiza občutljivosti delniških naložb*, brez povezanih družb (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

– 10 %

Delnice v EU

27.647.822

-27.647.822

18.466.006

-18.466.006

Delnice v ZDA

3.172.893

-3.172.893

1.846.389

-1.846.389

Delnice v Aziji**

Delnice razvijajočih se trgov

698.844

-698.844

88.525

-88.525

Globalne delnice***

1.576.507

-1.576.507

Skupaj ﬁnančne naložbe

33.096.066

-33.096.066

20.400.921

-20.400.921

Vpliv na rezervo za pošteno vrednost

20.490.695

-20.394.885

17.237.779

-17.141.969

Vpliv na izkaz poslovnega izida

12.605.371

-12.701.181

3.163.142

-3.258.952

Vpliv na kapital

33.096.066

-33.096.066

20.400.921

-20.400.921

Prikazani učinki ne zajemajo davčnega vidika in posrednega vpliva spremembe teh naložb na obveznosti (pri življenjskih zavarovanjih).

Delniške naložbe razvitega dela Azije (Japonska, Hongkong).

*** Globalno razpršene delniške naložbe.

Analiza občutljivosti za spremembo cen delniških naložb, katerih tveganje prevzemata Zavarovalnica

in Skupina, ter proučevanje tega vpliva na vseobsegajoči donos oziroma poslovni izid Skupine

pokažeta, da bi 10-odstoten dvig tržne cene delnic v portfelju pozitivno vplival na rezervo za pošteno

vrednost Skupine, saj bi jo povišal za 13,7 milijona evrov. K povečanju poslovnega izida bi prispeval

9,8 milijona evrov. Pri nasprotnem gibanju – 10-odstotnem padcu tržnih cen delniških naložb – bi se

rezerva za pošteno vrednost Skupine zmanjšala za 12,1 milijona evrov, izkaz poslovnega izida pa za

11,4 milijona evrov. Ocenjeni vpliv na poslovni izid je prikazan v preglednici. Ta ponazarja zgolj ocenjene

spremembe na ravni Skupine in ne zajema naložb v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje.

3.3.2.3 Tveganje spremembe cen nepremičnin

Skupna izpostavljenost tveganjem spremembe cen nepremičnin Skupine znaša 186,7 milijona evrov.

Pri tem so v okviru nepremičnin za lastno uporabo upoštevane tudi tiste, ki jih ima Skupina v najemu.

Pri teh Skupina ni neposredno izpostavljena nepremičninskemu tveganju, saj so najemne pogodbe

večinoma dolgoročne. Nepremičninsko premoženje Skupine je zgoščeno v Sloveniji.

Izpostavljenost do nepremičnin glede na njihov namen* (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Pravica do uporabe sredstev

10.367.625

10.933.109

3.940.725

4.548.297

Naložbene nepremičnine, ki niso namenjene

neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti

68.377.495

75.110.973

43.377.173

43.840.055

Nepremičnine za lastno uporabo **

107.998.470

108.655.212

67.285.007

65.143.310

Skupaj

186.743.590

194.699.294

114.602.905

113.531.662

* Vrednosti nepremičnin za potrebe računovodskih izkazov spremljamo po nabavni vrednosti. Poštena vrednost naložbenih nepremičnin je

prikazana v točki

3.3 v računovodskem delu Letnega poročila

. Poštena vrednost se določa s tehnikami ocenjevanja vrednosti. Vrednotenje

nepremičnin na podlagi veljavne metodologije izvaja pooblaščeni cenilec.

Nepremičnine za lastno uporabo vključujejo tudi postavko Opredmetena osnovna sredstva računovodskega dela Letnega poročila.

3.3.2.4 Valutno tveganje

Valutno tveganje Skupine večinoma izhaja iz poslovanja odvisnih družb, ki ne delujejo v evrskem

območju. Te družbe večino poslovanja opravijo v lokalni valuti, v manjši meri pa so izpostavljene tudi

valutnemu tveganju za evro in druge valute. Del valutnega tveganje Skupine izvira tudi iz presežka

sredstev nad obveznostmi v ameriških dolarjih, pri katerih je izpostavljenost podobna kot leto prej.

Skupina Triglav valutna tveganja sicer uravnava, v manjši meri, z izvedenimi ﬁnančnimi instrumenti.

Na 31. 12. 2022 Skupina sicer ni imela sklenjenih valutnih izvedenih ﬁnančnih instrumentov.

Finančne naložbe v evrih zajemajo 91 odstotkov ﬁnančnih naložb Skupine, pri čemer izpostavljenost

posamezni tuji valuti ne presega 3 odstotkov. Glede na predhodno leto se je nekoliko povečala odprta

valutna pozicija v hrvaških kunah, ki smo jo v preteklih letih obvladovali z izvedenimi ﬁnančnimi

instrumenti. Zaradi prevzema evra na Hrvaškem v začetku leta 2023 se odprta valutna pozicija na dan

31. 12. 2022 ni zmanjševala z izvedenimi ﬁnančnimi instrumenti.

SASB: FN-IN-550a.1

31. 12. 2022

10 %

20.645.020

973.002

512.679

1.346.966

23.477.667

13.650.271

9.827.396

23.477.667

– 10 %

-20.645.020

-973.002

-512.679

-1.346.966

-23.477.667

-12.110.607

-11.367.059

-23.477.666

14.072.400

972.331

70.100

15.114.831

13.290.041

1.824.790

15.114.831

-14.072.400

-972.331

-70.100

-15.114.831

-11.750.377

-3.364.453

-15.114.831

31. 12. 2022

10 %

31. 12. 2021

10 %

31. 12. 2021

10 %

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

179

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Valutna izpostavljenost ﬁnančnih sredstev in obveznosti Skupine Triglav* (vse prikazane vrednosti so v EUR)

Skupina Triglav, 31. 12. 2022

EUR

USD

BAM

RSD

HRK

MKD

Ostalo

Skupaj

Naložbene nepremičnine

67.360.152

595.820

262.041

159.482

68.377.495

Finančne naložbe v pridružene družbe

37.810.184

Finančne naložbe

2.347.938.798

23.919.505

24.893.374

45.870.610

80.785.520

26.883.325

42.818.167

2.593.109.846

Dolžniški vrednostni papirji

2.066.524.463

19.733.028

12.437.085

38.700.115

45.121.211

14.896.016

38.896.041

2.236.307.959

Lastniški vrednostni papirji

212.213.418

6.597

8.077.212

9.043

13.933.393

536.457

234.776.667

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Depoziti in posojila

64.305.727

4.179.880

3.764.519

6.511.746

21.730.916

11.129.564

3.922.126

115.544.478

Druge ﬁnančne naložbe

4.895.190

614.558

649.706

321.288

6.480.742

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

163.884.364

5.178.558

5.018.909

9.479.050

6.531.800

19.706.336

209.799.017

Terjatve iz poslovanja

225.500.238

8.645.511

6.746.512

17.453.238

22.348.990

5.835.338

23.582.266

310.112.093

Denar in denarni ustrezniki

69.266.573

1.328.014

19.060.436

4.124.195

2.108.475

651.170

1.922.589

98.461.452

Skupaj

2.911.760.309

39.071.588

56.315.051

77.189.134

111.934.267

33.369.833

88.029.358

3.317.670.087

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

514.795.165

50.314.953

760.544

719.558

5.276.301

571.866.521

SREDSTVA SKUPAJ

3.426.555.474

89.386.541

56.315.051

77.189.134

112.694.811

34.089.391

93.305.659

3.889.536.608

Podrejene obveznosti

49.522.163

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.235.382.965

27.273.770

25.145.402

50.626.594

85.673.510

17.997.831

76.979.524

2.519.079.596

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

523.873.183

50.314.953

760.544

719.558

5.276.301

580.944.539

Rezervacije za zaposlence

15.266.627

703.239

223.475

915.410

320.357

17.429.108

Druge ﬁnančne obveznosti

1.293.690

-27

72.876

490.208

15.328

2.277

-792

1.873.560

OBVEZNOSTI SKUPAJ

2.825.338.628

77.588.696

25.921.517

51.340.277

87.364.792

19.040.023

82.255.033

3.168.848.966

Neto valutna izpostavljenost

601.216.846

11.797.845

30.393.534

25.848.857

25.330.019

15.049.368

11.050.626

720.687.642

Skupina Triglav, 31. 12. 2021

EUR

USD

BAM

RSD

HRK

MKD

Ostalo

Skupaj

Naložbene nepremičnine

73.655.405

939.908

343.315

165.071

7.274

75.110.973

Finančne naložbe v pridružene družbe

35.591.377

439.970

36.031.348

Finančne naložbe

2.696.810.852

33.348.260

16.018.156

46.360.648

82.083.642

24.907.486

38.171.105

2.937.700.149

Dolžniški vrednostni papirji

2.356.117.282

16.010.033

10.329.321

40.483.390

39.468.000

16.185.482

33.976.306

2.512.569.814

Lastniški vrednostni papirji

295.388.355

13.665.459

2.653.539

9.161

17.595.702

563.555

1.084.890

330.960.661

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Depoziti in posojila

41.257.160

3.672.768

2.425.387

5.349.172

25.019.940

7.504.037

3.109.909

88.338.373

Druge ﬁnančne naložbe

4.027.738

609.909

518.925

654.412

5.810.984

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

134.760.073

11.754.730

10.916.992

5.380.847

6.582.046

5.445.203

174.839.891

Terjatve iz poslovanja

137.361.117

6.165.396

5.678.925

21.679.860

16.501.938

4.818.444

21.098.646

213.304.326

Denar in denarni ustrezniki

59.471.380

969.631

15.422.167

1.707.739

1.931.335

476.533

2.342.846

82.321.631

Skupaj

3.137.650.205

52.238.017

49.416.118

75.472.409

107.264.032

30.209.737

67.057.800

3.519.308.318

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

567.844.531

44.651.331

2.552.189

108.067

4.461.368

619.617.486

SREDSTVA SKUPAJ

3.705.494.736

96.889.348

49.416.118

75.472.409

109.816.221

30.317.804

71.519.168

4.138.925.804

Podrejene obveznosti

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.306.950.485

22.677.748

30.595.827

45.549.130

79.294.238

25.226.955

66.074.002

2.576.368.385

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

573.082.632

44.651.331

108.067

4.461.368

622.303.398

Rezervacije za zaposlence

15.702.584

590.328

227.465

840.249

311.507

17.672.133

Druge ﬁnančne obveznosti

2.653.226

37.556

377.054

15.372

2.445

3.085.653

OBVEZNOSTI SKUPAJ

2.947.860.758

67.329.079

31.223.711

46.153.649

80.149.859

25.648.974

70.535.370

3.268.901.400

Neto valutna izpostavljenost izkaza ﬁnančnega položaja

757.633.978

29.560.269

18.192.407

29.318.760

29.666.362

4.668.830

983.798

870.024.404

Valutni izvedeni ﬁnančni instrumenti

19.275.628

-19.255.311

20.317

Neto valutna izpostavljenost

776.909.605

29.560.269

18.192.407

29.318.760

10.411.051

4.668.830

983.798

870.044.721

* V prikazu so zajete le najpomembnješe postavke iz bilance stanja po valutah. Tako niso zajeti neopredmetena sredstva, opredmetena osnovna sredstva, nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, pravica do uporabe sredstev, ﬁnančne naložbe v odvisne družbe in druga sredstva,

druge rezervacije, odložene obveznosti za davek, obveznosti iz poslovanja, obveznosti iz najemov in ostale obveznosti.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

180

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.3.2.5 Tveganje spremembe obrestne mere

Z vidika računovodskih izkazov smo izpostavljeni tveganju spremembe obrestne mere predvsem

na strani sredstev, zlasti pri dolžniških vrednostnih papirjih, ki so razporejeni v kategorijo ﬁnančnih

sredstev, razpoložljivih za prodajo, ter ﬁnančnih sredstvih po pošteni vrednosti preko poslovnega

izida. Tveganju spremembe obrestne mere smo lahko izpostavljeni tudi na strani obveznosti,

predvsem pri zavarovalno-tehničnih rezervacijah

življenjskih zavarovanj

, v manjši meri pa tudi pri

zavarovalno-tehničnih rezervacijah

premoženjskih zavarovanj

, predvsem tistih, ki so oblikovane

za izplačila škod v obliki rent pri avtomobilskih in nezgodnih zavarovanjih. V primeru padca tržnih

obrestnih mer lahko s preizkusom ustreznosti zavarovalno-tehničnih rezervacij (LAT) ugotovimo potrebo

po njihovem povečanju. Ob dvigu obrestnih mer leta 2022 je preizkus pokazal, da po takšnem povečanju

ni pomembnejše potrebe. Pri dvigu obrestnih mer pa se zavarovalno-tehnične rezervacije dodatno

znižajo in so pod ravnjo računovodsko ocenjenih vrednosti.

Zavarovalnica tveganje spremembe obrestne mere obvladuje z ekonomskim vrednotenjem. Prikazujemo

ga v Poročilu o solventnosti in ﬁnančnem položaju, v katerem razkrivamo obrestno občutljivost sredstev

in obveznosti na tržno vrednost. Pri tem pozorno usklajujemo denarne tokove sredstev in obveznosti ter

zmanjšujemo razmik v trajanju med njimi.

V Zavarovalnici smo zaradi povišane inﬂacije in posledičnih dvigov obrestnih mer in zahtevanih donosov

na dolžniške naložbe v letu 2022 nadaljevali krajšanje ročnosti naložbenega portfelja.

Analiza občutljivosti sredstev in obveznosti na spremembo obrestne mere ter njen vpliv na

vseobsegajoči donos oziroma poslovni izid Skupine kažeta, da bi imel nenaden upad obrestnih mer za

100 bazičnih točk pozitiven vpliv (v višini 73,2 milijona evrov), nenaden porast obrestnih mer za 100

bazičnih točk pa negativnega (v višini 75,6 milijona evrov). Vpliv zvišanja obrestnih mer na računovodske

izkaze je zaradi manjše obrestne občutljivosti sredstev in obveznosti nižji kot v predhodnem letu.

Sredstva so obrestno manj občutljiva zaradi zmanjšanja izpostavljenosti in krajše ročnosti. Zavarovalne

obveznosti zaradi povišanja nivoja obrestnih mer izkazujejo nizko obrestno občutljivost.

Zavarovalnica in Skupina spremljata razmik v trajanju

obrestno občutljivih postavk v segmentu

življenjskih in premoženjskih zavarovanj ter prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja,

brez segmenta življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Usklajenost trajanja sredstev in obveznosti se meri prek razmika v trajanju sredstev in obveznosti, ki

meri občutljivost obrestnih sredstev ter obveznosti na spremembo obrestne mere. Razmik prikazuje

usklajenost denarnih prilivov in odlivov. Ocena tržne usklajenosti je bila konec leta 2022 primerljiva

s koncem leta 2021. To smo dosegli predvsem z aktivnim obvladovanjem obrestnega tveganja in

prilagajanjem portfelja zaradi višanja obrestnih mer. Razmik v trajanju sredstev in obveznosti v Skupini

je negativen in znaša –1,2 leta (na 31. 12. 2021 je znašal –1,0 leta). Najpomembnejši vpliv izhaja

iz Zavarovalnice, pri kateri je razmik v trajanju sredstev in obveznosti –1,9 leta (na 31. 12. 2021 je

znašal –1,8 leta). Za portfelj življenjskih zavarovanj Zavarovalnice (brez prostovoljnega dodatnega

pokojninskega zavarovanja in brez segmenta življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno

tveganje) znaša –2,8 leta, za portfelj premoženjskih zavarovanj pa 0,5 leta.

Analiza občutljivosti sredstev in obveznosti na spremembo obrestne mere* (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

+100 bp

–100 bp

+100bp

–100bp

+100 bp

–100 bp

+100 bp

–100 bp

Dolžniški vrednostni papirji držav

-58.030.809

64.188.532

-95.209.665

109.701.001

-37.726.493

43.067.408

-72.058.154

84.374.724

Dolžniški vred. papirji ﬁnančnih institucij

-8.088.344

8.417.840

-11.781.910

12.466.525

-5.874.733

6.153.647

-8.987.158

9.510.788

Dolžniški vrednosti papirji podjetij

-9.605.769

9.964.273

-13.766.502

14.581.999

-6.193.354

6.491.901

-8.721.396

9.259.840

Sestavljeni vrednostni papirji

18.736

-13.885

4.851

1.427

18.736

-13.885

4.851

1.427

Drugo

Skupaj ﬁnančne naložbe

-75.706.186

82.556.760

-120.753.227

136.750.952

-49.775.844

55.699.071

-89.761.857

103.146.779

Zavarovalno-tehnične rezervacije življenjskih zavarovanj

-7.114.800

89.556.173

-7.114.800

56.984.924

Zavarovalno-tehnične rezervacije premoženjskih zavarovanj

-100.847

9.374.115

23.687.975

9.293.421

23.255.269

Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije

-100.847

9.374.115

-7.114.800

113.244.149

9.293.421

-7.114.800

80.240.192

Vpliv na kapital

-75.605.340

73.182.647

-113.638.426

23.506.803

-49.775.844

46.405.650

-82.647.057

22.906.587

Vpliv na rezervo za pošteno vrednost

-74.225.337

81.009.938

-102.271.823

116.707.229

-48.294.995

54.152.249

-82.277.092

95.072.550

Vpliv na izkaz poslovnega izida

-1.380.003

-7.827.291

-11.366.604

-93.200.426

-1.480.850

-7.746.599

-369.965

-72.165.963

* Prikazani učinki ne zajemajo davčnega vidika in posrednega vpliva spremembe teh naložb na obveznosti (pri življenjskih zavarovanjih).

Razmik v trajanju poleg trajanja sredstev in obveznosti upošteva tudi vrednost sredstev in obveznosti na dan izračuna (uteženi razmik v trajanju).

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

181

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.3.2.6 Tveganje tržne koncentracije

Največji delež sredstev Skupine predstavljajo dolžniški vrednostni papirji. Približno 61 odstotkov tvorijo

državne obveznice, sledijo ﬁnančne obveznice z 21 odstotki in podjetniške obveznice z 19 odstotki.

Med posameznimi izdajatelji dolžniških vrednostnih papirjev – brez upoštevanja naložb v korist

življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje – smo najbolj izpostavljeni do izdajateljev

iz Zvezne republike Nemčije, sledi Republika Slovenija. Koncentracija ﬁnančnih naložb je podrobneje

prikazana v točki

7.9 poslovnega dela Letnega poročila

3.4 Kreditna tveganja

3.4.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Družbe v Skupini Triglav so pri svojem poslovanju izpostavljene tudi kreditnemu tveganju. Z njim

merimo potencialno izgubo vrednosti sredstev zaradi nezmožnosti nasprotne stranke izpolniti

pogodbene obveznosti. Izvira torej iz nihanj kreditnega položaja posameznih nasprotnih strank ter

koncentracije tveganj teh partnerjev.

Po vrstah partnerjev obstajajo trije viri kreditnega tveganja Skupine:



iz pozavarovanja:

Skupina ustvarja kreditna tveganja s prenosom zavarovalnih tveganj na

pozavarovalnice. Njeno izpostavljenost pozavarovanju merimo z zavarovalno-tehničnimi

rezervacijami, prenesenimi pozavarovateljem, ter zapadlimi terjatvami iz pozavarovanja in

sozavarovanja. Ta tveganja na ravni Skupine upravljamo s skrbnim izborom pozavarovalnih

partnerjev z ustrezno kreditno sposobnostjo in pri tem skrbimo, da so prenesene nevarnosti med

partnerji ustrezno razpršene. Celovit sistem in natančno določena pravila za upravljanje kreditnih

tveganj vključujejo postopek določanja kreditne ocene partnerjev, ki poleg javnih informacij oz.

bonitetnih ocen, upošteva tudi lastne kriterije. Za spremljanje in upravljanje kreditnih tveganj in za

izračun kapitalskih zahtev z regulatorno metodo je ob določanju bonitetnih ocen pomemben tudi

sistem enotnega poimenovanja in vodenja osnovnih podatkov o pozavarovalnih partnerjih.



iz bank:

Kreditna tveganja, ki nastajajo z naložbenjem družb v Skupini v denar in denarne ustreznike,

uravnavamo s strokovno analizo kreditne kakovosti bank in zadostno razpršenostjo portfelja. To

dosegamo z odpornim in celovitim limitnim sistemom, ki omejuje izpostavljenost posamezne

družbe do bank in Skupine do bančnih skupin.



iz terjatev:

Skupini kreditna tveganja nastajajo tudi ob zapadlih zavarovalnih in drugih terjatvah

do partnerjev (po)zavarovalnic Skupine. To izpostavljenost upravljamo z rednim spremljanjem

plačilne dinamike po različnih homogenih skupinah in zavarovalnih segmentih. Ločeno od terjatev

iz neposrednih zavarovalnih poslov v Zavarovalnici Triglav spremljamo in upravljamo regresne

zavarovalne terjatve, ki predstavljajo kreditno tveganje neporavnave obveznosti zavarovanca do

Zavarovalnice. Upravljamo jih s spremljanjem uspešnosti izterjave knjiženih regresnih terjatev in

deleža regresnih terjatev glede na likvidirane škode.

Tveganje koncentracije v okviru kreditnega tveganja

nastopi ob čezmerni izpostavljenosti do posamezne

nasprotne stranke, skupine povezanih oseb ali oseb, ki jih povezujejo skupni dejavniki tveganj, kot so

bonitetne ocene. Na ravni Skupine upravljamo tveganje koncentracije posamezne nasprotne stranke

z enotno podatkovno bazo vseh nasprotnih strank s področja pozavarovanja in bančništva.

3.4.2 Tveganje v letu 2022

V primerjavi s koncem leta 2021 je ocena kreditnih tveganj na dan 31. 12. 2022 narasla, predvsem zaradi

povečane izpostavljenosti do bank in rasti terjatev do zavarovancev.

V Skupini Triglav smo izpostavljeni kreditnim tveganjem v okviru pozavarovanja, bank in terjatev do

zavarovalcev in drugih partnerjev. Do bank smo izpostavljeni preko denarnih sredstev, ki so pri njih

naložene za poslovanje Zavarovalnice in drugih družb Skupine.

Izpostavljenost kreditnemu tveganju po tipu partnerja (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Banke

98.787.801

82.321.630

23.065.241

13.912.991

denarna sredstva v okviru naložb v korist

življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje

8.891.955

2.042.836

8.411.716

1.967.631

ostala denarna sredstva

89.895.846

80.278.794

14.653.525

11.945.360

Pozavarovalnice

248.232.922

201.967.510

200.895.093

149.562.360

Zavarovanci in drugi partnerji*

59.754.456

44.905.588

26.685.926

16.881.127

Skupaj

406.775.179

329.194.728

250.646.260

180.356.478

Skupaj brez denarnih sredstev v okviru

naložb v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

397.883.224

327.151.892

242.234.544

178.388.847

* Zapadle pozavarovalne terjatve so vključene v izpostavljenost iz pozavarovanja.

Zavarovalnica je pri denarju in denarnih ustreznikih najbolj izpostavljena slovenskim bankam, večinoma

z bonitetno oceno »BBB« ali brez nje. Skupina je izpostavljena tudi bankam v državah, v katerih poslujejo

odvisne družbe, ki običajno nimajo bonitetnih ocen. V zgornji preglednici prikazujemo tudi denarna

sredstva v okviru naložb v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Ta za

Skupino ne predstavljajo neposrednih kreditnih tveganj. V letu 2022 se bonitetne ocene bank, do katerih

je Skupina izpostavljena, niso pomembno spremenile.

V Zavarovalnici spremljamo vse pozavarovalne partnerje tudi na ravni Skupine, pri čemer

izpostavljenosti v največji meri izhajajo iz matične družbe in pozavarovalne družbe v Skupini.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

182

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izpostavljenost do pozavarovalnih partnerjev po bonitetnih ocenah

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

AAA

0,0 %

Od AA do BBB

73,9 %

75,9 %

76,2 %

76,3 %

Nižje od BBB

7,6 %

9,4 %

6,7 %

16,6 %

Brez ocene

18,5 %

14,8 %

17,1 %

7,1 %

Povprečna ocena

BBB

Skupina Triglav je najbolj izpostavljena pozavarovateljem z bonitetno oceno »A«, obsežen pa je tudi

delež partnerjev z bonitetno oceno »AA«. Delež pozavarovalnih partnerjev brez bonitetne ocene na ravni

Skupine znaša 18,5 odstotka. Večji del izhaja iz zavarovalnih škod zavarovalnih družb na strateških trgih,

te krijejo pozavarovatelji brez bonitetne ocene. Njihov delež je na ravni Zavarovalnice nekoliko manjši

in znaša 17,1 odstotka. Razlog za večjo spremembo glede na leto 2021 so rezervacije in pozavarovalne

terjatve iz že obstoječih starejših škod, pozavarovanih pri ruskih pozavarovalnih partnerjih, ki so med

letom 2022 izgubili bonitetno oceno.

Geografska koncentracija pozavarovateljev na ravni Skupine Triglav je največja v Nemčiji. Glede na leto

2021 se je spremenila predvsem zaradi povečanja koncentracije izpostavljenosti do pozavarovalnic

v Kazahstanu, kar izhaja pretežno iz poslov Zavarovalnice in je posledica novih prijavljenih škod,

pozavarovanih v Kazahstanu. Zavarovalnica Triglav je zaradi izpostavljenosti do odvisne družbe

Pozavarovalnice Triglav Re geografsko najbolj izpostavljena v Sloveniji.

Koncentracija petih največjih izpostavljenosti do pozavarovateljev po državah

Skupina Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Nemčija

14,8 %

Nemčija

19,2 %

Kazahstan

10,2 %

Rusija

12,6 %

Srbija

8,4 %

Srbija

8,6 %

Rusija

8,1 %

Bosna in Hercegovina

7,0 %

Velika Britanija

6,8 %

Velika Britanija

6,1 %

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Slovenija

47,8 %

Slovenija

52,5 %

Kazahstan

11,9 %

Rusija

16,1 %

Rusija

9,4 %

Barbados

4,3 %

Ciper

6,7 %

Kazahstan

3,4 %

Velika Britanija

5,9 %

Velika Britanija

3,2 %

Delež plačanih vzpostavljenih terjatev v tekočem letu

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Terjatve do zavarovalcev

67,5 %

66,4 %

88,1 %

88,6 %

Regresne terjatve

42,3 %

41,2 %

49,7 %

45,4 %

Do terjatev je Skupina izpostavljena prek zapadlih zavarovalnih in drugih terjatev. V sklopu kreditnih

tveganj spremljamo in upravljamo terjatve do zavarovalcev in zavarovalnih posrednikov, druge

terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ter druge kratkoročne terjatve – predvsem regresne

zavarovalne terjatve. V portfelju Skupine so te terjatve med seboj dobro razpršene in zato ne

povzročajo koncentracije. Vse terjatve, povezane z zavarovalnimi posli s strankami, prikazujemo v točki

3.10 računovodskega dela Letnega poročila

V Zavarovalnici z več kazalniki podrobno spremljamo plačilno disciplino pri terjatvah do zavarovalcev.

Spremljamo gibanja obračunane premije in plačil po zapadlosti, v različnih časovnih obdobjih in

zavarovalnih vrstah.

Ločeno od terjatev iz neposrednih zavarovalnih poslov v Zavarovalnici Triglav spremljamo in upravljamo

še regresne zavarovalne terjatve. Te predstavljajo kreditno tveganje neporavnave obveznosti

zavarovanca. Ob plačilu regresnih terjatev spremljamo tudi uspešnost izterjave knjiženih regresnih

terjatev in delež regresnih terjatev glede na likvidirane škode.

Plačilna disciplina se med letom pri terjatvah do zavarovancev in regresnih terjatvah ni pomembno

spremenila. Tudi v letu 2022 ostaja znotraj pričakovanih vrednosti.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

183

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.5 Likvidnostno tveganje

3.5.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Likvidnostno tveganje je tveganje izgube, če družba ni sposobna izpolniti svojih obveznosti, ki nastanejo

zaradi časovne neusklajenosti prilivov in odlivov, ali pa jih lahko izpolni le s povečanimi stroški. Znotraj

likvidnostnega tveganja spremljamo tveganje, ki vključuje tveganje poravnave dospelih in potencialnih

obveznosti in tržno likvidnostno tveganje.



Tveganje poravnave dospelih in potencialnih obveznosti

je tveganje nesposobnosti zavarovalnice,

da razpolaga z likvidnostno pozicijo, ki ob dospetju omogoča poravnavo njenih obveznosti (vključno

z nastalimi nepričakovanimi obveznostmi).



Tržno likvidnostno tveganje

je tveganje izgube zaradi nezmožnosti prodaje sredstva brez večjega

vpliva na tržno ceno zaradi neustrezne globine trga ali tržnih motenj.

Pričakovane denarne tokove Zavarovalnice, torej prilive in odlive, vodimo in upravljamo proaktivno.

Večji del denarnih tokov obveznosti izvira iz zavarovalnih poslov. Sredstva, ki so namenjena pokritju

teh obveznosti, prilagajamo tako, da jih skladno z naložbeno politiko pokrivamo v običajnih razmerah

(proces ALM), hkrati pa skrbimo za presežek unovčljivih sredstev, ki poplačilo obveznosti omogoča, tudi

ko so potrebe po likvidnosti večje. Tako po potrebi prilagajamo likvidnost portfelja, da smo v vsakem

trenutku sposobni izpolniti vse pričakovane in nepričakovane denarne odlive in zapadle obveznosti.

Za obvladovanje likvidnostnega tveganja smo vzpostavili proces, ki temelji na kazalniku likvidnosti

(LCR) in s katerim neprestano zagotavljamo primerne likvidnostne rezerve. Kazalnik likvidnosti se

določi tako za pričakovan kot vnaprej določene stresne scenarije likvidnosti. Te določimo na osnovi

raznovrstnih stresnih scenarijev

, prilagojenih likvidnostnemu tveganju družbe, ki vključujejo neugodne

zavarovalniške in ﬁnančne dogodke. Ob tem

stalno prilagajamo vire likvidnosti, saj morajo razpoložljiva

sredstva vedno presegati potrebe.

Pri merjenju likvidnosti se med likvidnostne vire uvrščajo predvsem zavarovalne premije in denarni

tokovi naložb, namenjenih kritju obveznosti. K pomembnejšim likvidnostnim potrebam sodijo plačila

škod, stroškov in izplačilo predvidenih dividend. Opredeljene imamo postopke za ukrepanje ob izrednih

dogodkih, ki vključujejo prodajo likvidnih presežnih naložb nad obveznostmi ter dodatne varnostne

mehanizme, kot so kreditne in repo linije. Scenarije in ukrepe redno letno pregledujemo in prilagajamo

izpostavljenosti in razmeram na trgu. Z opisanim sistemom uspešno upravljamo likvidnostno tveganje

ter presežno likvidnost optimiziramo z vlaganjem sredstev v alternativne vire z višjimi donosi na trgu.

Likvidnost na ravni Skupine ocenjujemo na podlagi likvidnosti Zavarovalnice in odvisnih družb. Likvidnost

družb v Skupini načrtujemo z vsakoletnim procesom, s katerim predvidevamo poslovanje v naslednjem

letu. V okviru lastne ocene tveganj in solventnosti pa poteka načrtovanje za vsaj tri leta ter vključuje

prihodnje potencialne likvidnostne potrebe in učinkovito zagotavlja razpoložljive likvidnostne vire.

Terminske pogodbe, opcije in druge izvedene ﬁnančne instrumente uporabljamo zgolj, če prispevajo

k zmanjševanju tržnih tveganj. Kot možen ukrep za pridobitev dodatne likvidnosti imamo vzpostavljene

repo linije s komercialnimi bankami. Tehnik posojanja vrednostnih papirjev v Zavarovalnici ne izvajamo.

3.5.2 Tveganje v letu 2022

Zavarovalnica in družbe v Skupini so bile v letu 2022 ustrezno likvidne. Prav tako so v letu 2022

v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti izvedeni scenariji likvidnosti potrdili likvidnostno moč

Zavarovalnice in ustrezno pripravljenost odvisnih družb na stresne scenarije.

SASB: FN-IN-550a.3

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

184

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Finančna sredstva in obveznosti po pogodbeni zapadlosti* v Skupini Triglav (v EUR)

Skupina Triglav, 31. 12. 2022

Ni določeno

Do 1 leta

Med 1 in 5 leti

Med 5 in 10 leti

Nad 10 let

Skupaj

FINANČNA SREDSTVA

Finančne naložbe

206.588.948

380.947.184

1.390.509.876

373.384.715

241.679.124

2.593.109.847

Dolžniški vrednostni papirji

293.611.097

1.328.382.834

372.634.903

241.679.124

2.236.307.958

v posesti do zapadlosti

10.459.762

271.956.745

110.939.522

63.113.407

456.469.436

po pošteni vrednosti preko izida

37.767.073

92.082.668

5.552.767

434.233

135.836.741

razpoložljivi za prodajo

245.384.262

964.343.421

256.142.614

172.149.046

1.638.019.343

posojila in terjatve

5.982.438

Lastniški vrednostni papirji

199.392.945

423.210

34.951.618

8.894

234.776.667

po pošteni vrednosti preko izida

63.480.799

razpoložljivi za prodajo

135.912.146

423.210

34.951.618

8.894

171.295.868

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in terjatve

715.260

86.912.877

27.175.424

740.918

115.544.479

Ostale ﬁnančne naložbe

6.480.743

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

546.964.429

6.445.414

13.692.299

3.958.181

806.198

571.866.521

po pošteni vrednosti preko izida

546.964.429

1.800.595

13.692.299

3.958.181

806.198

567.221.702

razpoložljive za prodajo

posojila in terjatve

4.644.819

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

600.000

123.023.763

62.482.943

18.839.732

4.852.580

209.799.017

Terjatve iz poslovanja (vključno za davek)

4.210.654

302.277.560

783.797

2.833.680

6.402

310.112.093

Denarna sredstva

64.977.662

33.483.790

98.461.452

Skupaj ﬁnančna sredstva

823.341.693

846.177.711

1.467.468.915

399.016.308

247.344.304

3.783.868.185

FINANČNE OBVEZNOSTI

Podrejene obveznosti

49.522.163

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.832.730

830.300.253

712.169.018

291.095.892

682.681.703

2.519.079.596

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje

471.954.899

1.595.718

10.787.145

18.973.015

77.633.761

580.944.538

Druge ﬁnančne obveznosti

490.206

1.322.103

61.230

1.873.558

Skupaj ﬁnančne obveznosti

475.277.835

833.218.083

722.956.163

310.130.137

809.837.646

3.151.419.858

* Preglednica prikazuje ﬁnančna sredstva, razvrščena po pogodbeni zapadlosti, čeprav se likvidne naložbe lahko prodajo že pred tem.

Pri obveznostih so prikazane zavarovalno-tehnične rezervacije, pri čemer se za opredelitev trajanja uporablja napovedane denarne tokove.

Preglednica torej ne odraža prave likvidnosti. Likvidnost zagotavljamo ne samo z razredom kratkoročnih naložb (z ročnostjo do 1 leta),

temveč tudi z drugimi visokolikvidnimi sredstvi v drugih razredih ročnosti (npr. državne obveznice držav EEA in OECD, deleži v ETF-skladih itd.).

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

185

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Skupina Triglav, 31. 12. 2021

Ni določeno

Do 1 leta

Med 1 in 5 leti

Med 5 in 10 leti

Nad 10 let

Skupaj

FINANČNA SREDSTVA

Finančne naložbe

299.747.250

305.299.752

1.410.124.941

586.181.956

336.346.249

2.937.700.148

Dolžniški vrednostni papirji

268.969.894

1.322.232.348

585.021.323

336.346.249

2.512.569.814

v posesti do zapadlosti

12.364.163

57.517.081

65.706.297

21.973.192

157.560.733

po pošteni vrednosti preko izida

49.754.895

263.687.277

112.089.222

5.933.801

431.465.195

razpoložljivi za prodajo

206.850.836

1.001.027.990

407.225.804

302.447.617

1.917.552.247

posojila in terjatve

5.991.639

Lastniški vrednostni papirji

293.369.717

422.663

37.159.397

8.884

330.960.661

po pošteni vrednosti preko izida

112.613.404

razpoložljivi za prodajo

180.756.313

422.663

37.159.397

8.884

218.347.257

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Posojila in terjatve

546.233

35.907.195

50.733.196

1.151.749

88.338.373

Ostale ﬁnančne naložbe

5.810.983

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

594.159.007

7.191.213

12.620.647

5.633.332

13.287

619.617.486

po pošteni vrednosti preko izida

594.159.007

7.191.213

12.620.647

5.633.332

13.287

619.617.486

razpoložljive za prodajo

posojila in terjatve

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

707.317

111.030.024

45.868.052

13.893.756

3.340.741

174.839.890

Terjatve iz poslovanja (vključno za davek)

19.462.809

173.998.442

18.838.077

1.005.010

213.304.339

Denarna sredstva

60.027.240

22.294.390

82.321.630

Skupaj ﬁnančna sredstva

974.103.623

619.813.821

1.487.451.717

606.714.054

339.700.278

4.027.783.493

FINANČNE OBVEZNOSTI

Podrejene obveznosti

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

3.704.868

810.272.794

715.686.591

333.267.267

713.436.864

2.576.368.384

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje

526.332.718

3.410.853

16.097.832

22.339.710

54.122.285

622.303.398

Druge ﬁnančne obveznosti

949.088

2.106.282

236.919

-206.664

3.085.647

Skupaj ﬁnančne obveznosti

530.986.674

815.789.929

732.021.342

355.400.313

817.031.002

3.251.229.260

Skupna ﬁnančna sredstva Skupine tudi v letu 2022 presegajo skupne ﬁnančne obveznosti. Presežek

izkazujemo v razredih z ročnostjo od 1 do 5 let, od 5 do 10 let ter v razredu brez določene ročnosti.

V preostalih razredih je bila vrednost sredstev pod vrednostjo obveznosti. Velika večina sredstev

Skupine je naložena v visokolikvidne naložbe, kar nam omogoča pokrivanje obveznosti tudi v razredih

z ročnostjo, ki je pred razredom, v katerega so razvrščene v prikazani preglednici. Pri zavarovalno-

tehničnih rezervacijah upoštevamo zapadlost glede na napovedane denarne tokove. Primanjkljaji

v posameznih razredih zapadlosti in tudi izplačila obveznosti pred datumom doživetja zato ne

predstavljajo likvidnostnega tveganja.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

186

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Finančna sredstva in obveznosti po pogodbeni zapadlosti v Zavarovalnici Triglav (v EUR)

Zavarovalnica Triglav, 31. 12. 2022

Ni določeno

Do 1 leta

Med 1 in 5 leti

Med 5 in 10 leti

Nad 10 let

Skupaj

FINANČNA SREDSTVA

Finančne naložbe

154.412.843

180.127.401

863.631.863

237.789.321

189.226.441

1.625.187.870

Dolžniški vrednostni papirji

162.218.573

858.319.994

237.048.403

189.226.441

1.446.813.411

v posesti do zapadlosti

3.972.138

142.330.844

53.855.301

27.498.690

227.656.974

po pošteni vrednosti preko izida

12.339.169

54.658.756

1.246.440

434.233

68.678.599

razpoložljivi za prodajo

145.907.265

661.330.393

181.946.662

155.311.080

1.144.495.399

posojila in terjatve

5.982.438

Lastniški vrednostni papirji

151.148.306

po pošteni vrednosti preko izida

18.247.899

razpoložljivi za prodajo

132.900.407

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in terjatve

17.908.828

5.311.870

740.918

23.961.616

Ostale ﬁnančne naložbe

3.264.537

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

484.822.314

1.055.933

2.271.907

2.467.150

1.544

490.618.848

po pošteni vrednosti preko izida

484.822.314

1.055.933

2.271.907

2.467.150

1.544

490.618.848

razpoložljive za prodajo

posojila in terjatve

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

109.819.057

53.644.423

13.527.531

3.151.930

180.142.941

Terjatve iz poslovanja (vključno za davek)

198.462.281

Denarna sredstva

23.065.242

Skupaj ﬁnančna sredstva

662.300.400

489.464.672

919.548.193

253.784.002

192.379.916

2.517.477.183

FINANČNE OBVEZNOSTI

Podrejene obveznosti

49.522.163

Zavarovalno-tehnične rezervacije

533.549.983

549.994.070

178.032.154

416.172.259

1.677.748.466

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje

449.399.980

866.336

5.260.288

8.694.816

31.461.383

495.682.803

Druge ﬁnančne obveznosti

16.615

Skupaj ﬁnančne obveznosti

449.399.980

534.432.933

555.254.358

186.726.970

497.155.806

2.222.970.046

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

187

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Zavarovalnica Triglav, 31. 12. 2021

Ni določeno

Do 1 leta

Med 1 in 5 leti

Med 5 in 10 leti

Nad 10 let

Skupaj

FINANČNA SREDSTVA

Finančne naložbe

207.307.887

178.362.414

875.493.902

420.843.793

286.671.983

1.968.679.979

Dolžniški vrednostni papirji

175.031.547

854.813.120

420.023.044

286.671.983

1.736.539.694

v posesti do zapadlosti

10.423.856

49.873.577

65.706.297

14.942.503

140.946.233

po pošteni vrednosti preko izida

15.282.149

101.084.076

55.128.541

3.675.459

175.170.224

razpoložljivi za prodajo

149.325.542

703.855.468

299.188.206

262.062.381

1.414.431.597

posojila in terjatve

5.991.639

Lastniški vrednostni papirji

204.009.208

po pošteni vrednosti preko izida

31.631.419

razpoložljivi za prodajo

172.377.789

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Posojila in terjatve

3.330.867

20.680.782

820.749

24.832.398

Ostale ﬁnančne naložbe

3.278.362

Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

529.598.379

4.477.899

2.755.241

2.584.215

2.237

539.417.972

po pošteni vrednosti preko izida

529.598.379

4.477.899

2.755.241

2.584.215

2.237

539.417.972

razpoložljive za prodajo

posojila in terjatve

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

86.954.349

38.199.558

8.394.428

2.529.622

136.077.957

Terjatve iz poslovanja (vključno za davek)

105.681.286

Denarna sredstva

13.912.991

Skupaj ﬁnančna sredstva

750.819.257

375.475.948

916.448.701

431.822.437

289.203.842

2.763.770.185

FINANČNE OBVEZNOSTI

Podrejene obveznosti

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

516.066.665

562.566.480

222.178.125

439.561.917

1.740.373.186

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje

499.681.626

843.819

5.022.362

8.158.599

26.428.645

540.135.052

Druge ﬁnančne obveznosti

1.684.403

Skupaj ﬁnančne obveznosti

499.681.626

518.594.886

567.588.842

230.336.724

515.462.393

2.331.664.472

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

188

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.6 Operativna tveganja

3.6.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Operativna tveganja so tveganja nastanka izgube, ki jo lahko povzročijo neustrezno ali neuspešno

izvajanje notranjih procesov, ravnanje zaposlenih, delovanje sistemov ali obvladovanje zunanjih

dogodkov in njihovih vplivov, tako v okviru Zavarovalnice kot drugih družb v Skupini.

V okviru apetita po tveganjih, ki je naše krovno vodilo upravljanja operativnih tveganj, smo si

postavili visoka merila za zagotavljanje skladnosti z zakonodajo ter opredelili ničelno toleranco do

notranjih kriminalnih dejanj in prevar, vključno s korupcijo. Prizadevamo si, da svojim informacijam, ki

predstavljajo poslovno premoženje Zavarovalnice, zagotavljamo primerno raven informacijske varnosti

(zaupnost, celovitost in razpoložljivost) in smo pri tem skladni z dobro prakso na področju varovanja

informacij ter z ravnmi informacijskih varnostnih tveganj, ki smo jih opredelili kot sprejemljive za

posamezno vrsto informacij.

Operativna tveganja Skupine so stalno prisotna, zato je osrednjega pomena, da pomembnejša med

njimi pravočasno prepoznamo in obravnavamo ter jih tako stroškovno učinkovito omejimo glede na

opredeljeno toleranco. Z upravljanjem tovrstnih tveganj želimo preprečiti njihov nastanek, hitro in

uspešno odpraviti posledice uresničenih operativnih škodnih dogodkov, omiliti in preprečiti poslovno

škodo ter pri tem delovati strokovno, vestno in etično. Pri tem največji poudarek namenjamo ključnim

poslovnim procesom in vrstam operativnih tveganj. V zadnjem obdobju so med njimi v ospredju zlasti

kibernetska, regulatorna in kadrovska tveganja. Operativna tveganja ocenjujemo na podlagi vseh

razpoložljivih informacij, kot so ocene potencialnih tveganj po skupinah poslovnih procesov, realizirani

operativni škodni dogodki, ključni kazalniki teh tveganj ter druge merodajne informacije zaposlenih in

ključnih funkcij. Za zbiranje in celovitejše vodenje podatkov ter poročanje o teh tveganjih smo v letu

2021 uvedeli

aplikativno podporo GRC/IRM (Governance, Risk, Compliance/Integrated Risk Management)

Z navedenim orodjem podpiramo tudi procese skladnosti poslovanja in notranjega revidiranja za še

bolj usklajeno delovanje ključnih funkcij v procesih upravljanja tveganj in odzivnejši pregled nad njimi.

Pri spremljanju operativnih tveganj ima pomembno vlogo Odbor za operativna tveganja, ki zaznana

(potencialna in realizirana) pomembnejša tveganja podrobneje obravnava in sprejema ustrezne ukrepe.

Pri ocenjevanju izpostavljenosti in obvladovanju operativnih tveganj v vseh poslovnih procesih popišemo

tudi notranje kontrole za njihovo obvladovanje. Sistem notranjih kontrol je prednostno osredotočen na:



učinkovitost, zanesljivost in neprekinjenost izvajanja poslovnih procesov,



zagotavljanje skladnosti poslovanja z notranjimi akti in zakonskimi predpisi,



pravilnost in zanesljivost ﬁnančnega ter računovodskega poročanja ter



varovanje informacij in premoženja.

Zavarovalnica Triglav prenaša sistem upravljanja operativnih tveganj na odvisne družbe po načelu

sorazmernosti in materialnosti. Vse družbe ji redno poročajo o uresničenih operativnih škodnih

dogodkih in drugih pomembnih operativnih tveganjih.

Zagotavljanje neprekinjenega poslovanja in delovanja sistemov, pomembnih za nemoteno izvajanje

poslovnih procesov

okviru upravljanja operativnih tveganj je vzpostavljen sistem upravljanja neprekinjenega poslovanja

(SUNP)

, njegov namen pa je zagotavljanje neprekinjenega delovanja kritičnih procesov. SUNP obsega

vse bistvene elemente za neprekinjeno poslovanje, zlasti zagotavljanje ključnih zaposlenih, delovnih

lokacij in sredstev. To zajema delovanje informacijskih in komunikacijskih tehnologij, vključno

s ključnimi aplikacijami. Načrte neprekinjenega poslovanja za kritične poslovne procese in okrevalne

načrte za informacijsko tehnologijo redno dopolnjujemo, posodabljamo in preverjamo. SUNP med

drugim opredeljuje tudi ukrepanje v primeru izrednih dogodkov, ki povzročijo ali bi lahko povzročili

prekinitve ali motnje v poslovnih procesih. Zavarovalnica ima določeno:



ekipo za krizno vodenje Zavarovalnice, ki začne delovati ob izrednih dogodkih z večjimi prekinitvami

oziroma motnjami v poslovnih procesih,



okrevalno IT-ekipo za izredne dogodke, ki povzročijo večjo prekinitev delovanja IKT-storitev,



okrevalne ekipe za poslovne zgradbe Centrale in območne enote Zavarovalnice, ki se aktivirajo ob

prekinitvi dostopnosti ali operativnosti posamezne poslovne zgradbe oziroma območne enote.

V okviru operativnih tveganj spremljamo tudi dogodke, povezane s prekinitvami in motnjami poslovanja.

3.6.2 Tveganje v letu 2022

S proaktivnim upravljanjem operativnih tveganj sproti prepoznavamo pomanjkljivosti, spremembe

ter gibanja v notranjem in zunanjem okolju, ki bi lahko vplivali na njihovo povečanje. Tak pristop nam

je omogočil, da smo se hitro in učinkovito odzivali tudi v izrednih razmerah, na primer v obdobju

pandemije covid-19 in vojne v Ukrajini. Zaznanim naraščajočim tveganjem smo namenili več pozornosti

in, kadar je bilo potrebno, izvedli ustrezne ukrepe in tako preprečili njihovo uresničitev. Ta tveganja

so bila predvsem: odsotnost ključnih zaposlenih ali sočasna odsotnost večjega števila zaposlenih

zaradi bolezni, potreba po hitri prilagoditvi organizacije dela in izvajanja poslovnih procesov, dodatna

informacijska tveganja zaradi dela od doma in vojne v Ukrajini ter regulatorne spremembe zaradi

interventnih ukrepov držav in razširitve in uvedbe dodatnih omejevalnih ukrepov zoper Rusijo in

Belorusijo na ravni EU in OFAC.

Skupina še ni doživela izgube zaradi

kibernetskih dogodkov

, vendar se zavedamo njihove vse večje

nevarnosti in izpostavljenosti. K temu so prispevale spremembe, ki so jih prinesli pandemija, delo na

daljavo, vojna v Ukrajini in čedalje večje regulatorne zahteve. Sistem informacijske varnosti v skladu

s tem redno vzdržujemo ter ga še dodatno nadgrajujemo. Za poglobljeno prepoznavanje naše ranljivosti

in boljšo pripravljenost na tovrstne dogodke smo v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti v letu

2022 ponovno podrobneje proučili največje kibernetske grožnje in poslovna področja Skupine Triglav,

ki bi jih najbolj prizadele. Oblikovali smo ukrepe za izboljšanje informacijske varnosti, s katerimi

bodo omenjena tveganja dodatno zmanjšana in zagotovili njihovo še proaktivnejše spremljanje

in obravnavanje.

Skupina je

tveganju regulatornih sprememb

izpostavljena tudi na drugih področjih. Tak primer so

pomembne razširitve in dodatni omejevalni ukrepi na ravni EU in OFAC, ki so posledica vojne v Ukrajini,

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

189

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

ter tveganja zaradi hitrih prilagoditev poslovanja na daljavo s (potencialnimi) strankami. Prav tako

je izpostavljena tudi tveganjem, povezanim z opravljanjem poslov, danih v zunanje izvajanje, in

opravljanjem zavarovalnih poslov na tujih trgih. Regulatorno tveganje obvladujemo s pravočasnim

upoštevanjem zakonodajnih sprememb v poslovnih procesih, rednim spremljanjem poslovne

prakse, stališč nadzornih in drugih državnih organov ter z vključevanjem v redne in izredne postopke

Slovenskega zavarovalnega združenja.

Zavedamo se tudi splošnega kadrovskega tveganja zaposlovanja deﬁcitarnih kadrovskih proﬁlov in se

mu primerno posvečamo (več v

4. poglavju Strategija in načrti (Izzivi in priložnosti današnjega časa)

v točki

12.4.2 Odgovoren odnos do zaposlenih

poslovnega dela Letnega poročila).

V Zavarovalnici deluje učinkovit

sistem upravljanja tveganj izločenih poslov

. Ta zagotavlja, da se

operativna in ostala tveganja zaradi izločanja poslov v zunanje izvajanje ne povečajo čezmerno.

Notranja pravila narekujejo, da tveganja prepoznavamo in ocenjujemo že pred sklenitvijo novega

posla, jih redno spremljamo in po potrebi ukrepamo za njihovo zmanjšanje. Zavarovalnica ima dva

izločena posla – pri upravljanju premoženja kritnih skladov PDPZ Drzni ter Zmerni je zunanji izvajalec

odvisna družba Triglav Skladi, pri prodaji zavarovanj in reševanju škod Zavarovalnice na poljskem trgu

pa pooblaščeni agent – partner (managing general agent ali MGA). Ta v imenu in za račun Zavarovalnice

neposredno ter z organiziranjem mreže podizvajalcev (zastopnikov in zastopniških družb) zagotavlja

izvajanje storitev distribucije zavarovanj ter z lastnimi in tujimi viri izvaja postopke reševanja škodnih

zahtevkov in lastno splošno administracijo zavarovanj. Zavarovalnica ima tudi nekaj poslov, ki jih za

zdaj opredeljuje kot delno izločene, kar pomeni, da imajo določene elemente izločenih poslov, preostali

(neizločeni) del poslovnega procesa pa upravlja z lastnimi viri. Ti posli se po vsebini nanašajo predvsem

na pogodbeno zavarovalno zastopanje (prodaja preko agencij) in zagotavljanje strojne oziroma

programske opreme (vzdrževanje programov in IT-sistemov). V teku je nadgradnja pravil za zunanje

izvajanje, ki bodo poleg upravljanja izločenih poslov vključevala tudi upravljanje drugih ključnih in

pomembnih storitev v zunanjem izvajanju.

Zagotavljanje neprekinjenega poslovanja in delovanja sistemov, pomembnih za nemoteno izvajanje

poslovnih procesov

Tudi v preteklem letu smo posebno pozorno upravljali tveganja informacijske varnosti ter motenj in

prekinitev poslovanja. Sistem upravljanja neprekinjenega poslovanja smo v preteklih letih že nadgradli

in tako po izkušnjah s pandemijo vanj vključili informacije o nadomeščanjih med zaposlenimi, saj

so bila kadrovska tveganja prepoznana kot zelo aktualna (zlasti možnost večjega števila odsotnosti

zaposlenih, odsotnost ključnih zaposlenih in preobremenjenost zaposlenih). Koncentracijo tveganj

smo proučili z vidika ključnih procesov in njihovega nemotenega oziroma neprekinjenega izvajanja.

Slednje narekuje zadostno število razpoložljivih zaposlenih, lokacij in dovolj sredstev, med katerimi so

ključna IKT-sredstva. Za podrobno prepoznavanje tovrstnih tveganj smo pripravili pregled povezav med

ključnimi procesi, zaposlenimi, zunanjimi izvajalci IKT in preostalih storitev ter IKT-sredstvi, ki podpirajo

delovanje dela ali celotnega procesa oziroma več procesov, ter lokacijami. Tudi večina odvisnih družb je

že pripravila ali načrtuje izdelavo tovrstnega pregleda za opredelitev največjih koncentracij, čemur bodo

sledile ugotovitve na ravni Skupine.

Načrte neprekinjenega poslovanja smo razširili z aktualnimi scenariji ter jih testirali, kar velja tudi za

okrevalne IT-načrte.

3.7 Neﬁnančna tveganja

3.7.1 Opis tveganja in njegovo upravljanje

Med

neﬁnančnimi tveganji

so za poslovanje Skupine Triglav pomembna strateška tveganja, tveganje

ugleda, tveganje Skupine in trajnostna tveganja. Neﬁnančna tveganja praviloma izhajajo iz zunanjega

okolja in so zelo tesno povezana z drugimi tveganji, predvsem operativnimi. Običajno nastanejo zaradi

več realiziranih dejavnikov znotraj in zunaj Skupine.



Strateška tveganja

so tveganja nastanka izgube zaradi neustreznih strateških odločitev,

nedoslednega izvajanja strateških odločitev in premajhne odzivnosti na spremembe poslovnega

okolja. Vključujejo tudi del pravnih in regulatornih tveganj, ki izhajajo iz ključnih sprememb v okolju

poslovanja Skupine.



Tveganje ugleda

je tveganje izgube obstoječega ali prihodnjega obsega poslovanja ali izgube

dobrega imena zaradi negativnega mnenja o Skupini pri njenih strankah, poslovnih partnerjih,

zaposlenih, lastnikih in vlagateljih ter nadzornih in drugih državnih organih ter drugi zainteresirani

ali splošni javnosti.

Učinkovito upravljanje tveganja ugleda nam omogoča ohranjanje vodilnega položaja na trgu,

ohranjanje oziroma dvig tržne kapitalizacije, lažje reševanje morebitnih kriz in odpornost

v negotovih razmerah. Zagotavlja nam zaupanje, zvestobo in zadovoljstvo deležnkov.



Tveganja Skupine

izhajajo iz poslovnega modela Zavarovalnice, ki deluje kot obvladujoča družba

oziroma skupina povezanih oseb. Zajemajo nevarnosti, ki lahko ogrozijo doseganje strateških ciljev

zaradi neučinkovitega sistema upravljanja in nezadostnega poznavanja poslovnega okolja njenih

družb. Na proﬁl tveganj vplivata tudi pregled in obravnava obsežnih transakcij med povezanimi

družbami in kompleksnost pri obvladovanju tveganj koncentracije. Vsa navedena tveganja se lahko

materializirajo v obliki večjih ali manjših odstopanj od poslovnega in ﬁnančnega načrta zaradi

nastalih izgub ali izgubljenih poslovnih priložnosti.



Trajnostna tveganja

(tudi tveganja ESG) predstavljajo nabor tveganj Skupine, ki izhajajo iz okoljskih,

družbenih in upravljavskih dejavnikov, in imajo lahko negativen vpliv na ﬁnančni položaj ali

solventnost Skupine.

Okoljska tveganja

delimo na ﬁzična tveganja in na tveganje prehoda. Fizična tveganja so tveganja

ﬁnančnih izgub zaradi skrajnih vremenskih dogodkov ali drugih vplivov na okolje, povezanih

s podnebnimi spremembami. Tveganje prehoda je povezano s tveganji, ki nastanejo zaradi

sprememb pri poslovanju ali v okolju, zaradi ukrepov spodbujanja k prehodu v nizkoogljično

gospodarstvo z namenom zmanjšanja človekovih vplivov na podnebne spremembe.

Družbena tveganja

zajemajo predvsem tveganja, ki izvirajo iz načina poslovanja Zavarovalnice in

družb v Skupini glede na zahteve širšega družbenega okolja. To so zlasti zagotavljanje raznolikosti

in enakih možnosti različnih deležnikov, varnost, zdravje in zadovoljstvo zaposlenih ter dobri odnosi

s strankami, dobavitelji in pogodbenimi partnerji.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

190

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Upravljavska tveganja

so povezana z neprimerno ali neustrezno vzpostavljenim sistemom

upravljanja, predvsem na področju okoljskih in družbenih vidikov.

Mednje sodijo zakonitost

delovanja, standardi korporativnega upravljanja, vključno s sistemom upravljanja tveganj in

sistemom notranjih kontrol, nagrajevanje vodstva družbe, poslovne prakse in politika odnosov

z investitorji.

Več aktivnosti je predstavljenih v

12. poglavju Trajnostni razvoj v Skupini Triglav

v poslovnem delu

Letnega poročila.

Tudi neﬁnančna tveganja spadajo med tista, ki jih zaradi njihove narave ne moremo zmanjšati,

obravnavati ali ublažiti s posebej za to namenjenim kapitalom. Standardna formula jih tako ne pokriva.

Za upravljanje tveganja ugleda uporabljamo metodo ocenjevanja, pri kateri upoštevamo dodatne vidike,

ki lahko negativno vplivajo na ugled Skupine. Delimo jih na notranje in zunanje. Z delujočim notranjim

kontrolnim sistemom skrbimo, da je poslovanje Skupine zakonito, strokovno in etično. Zagotavljamo

ustrezno kakovost storitev in produktov, dosegamo ﬁnančne cilje, primerno upravljamo odnose

z našimi ključnimi deležniki ter uresničujemo trajnostne zaveze oziroma trajnostne vidike poslovanja.

Spoštujemo zastavljene okoljske cilje in si prizadevamo za spoštovanje neomejene, zdrave konkurence

na trgu. Ohranjanje nizke ocene tveganja ugleda je za nas ključno, saj si je Skupina na tem področju

zastavila visoke cilje.

3.7.2 Tveganje v letu 2022

Za ocenjevanje tveganja ugleda in ustreznosti našega ukrepanja redno raziskujemo poglede ključnih

deležnikov na Skupino. Podrobno sledimo objavam zunanjih medijev, moči blagovne znamke Triglav,

zadovoljstvu zaposlenih in strank ter analiziramo povratne informacije drugih deležnikov. Zadovoljstvo

ključnih deležnikov spremljamo z različnimi kazalniki. Zadovoljstvo zaposlenih merimo z indeksom

ORVI (več v točki

12.4.2.4 Zagotavljanje zadovoljstva zaposlenih

), kakovostno upravljanje zadovoljstva

strank pa s kazalnikom NPS (več v točki

12.4.1.1 Zadovoljstvo strank

). Za ohranjanje ugleda Skupine

skrbimo tudi z doseganjem ciljne bonitetne ocene (več v točki

6.6 Bonitetna ocena Skupine Triglav in

Zavarovalnice Triglav

). Ocene vseh omenjenih kazalnikov za leto 2022 kažejo na nizko tveganje ugleda.

V letu 2022 smo nadaljevali nadgrajevanje sistema upravljanja trajnostnih tveganj Skupine, predvsem

z izboljšano kakovostjo podatkov ter opredeljevanjem metodologij, kazalnikov in poročanja o okoljskih

tveganjih. Ocenjujemo, da so med trajnostnimi tveganji za nas najpomembnejša okoljska tveganja. Ta

zajemajo predvsem prihajajoča tveganja, ki imajo lahko dolgoročne učinke. Posebej pozorno smo jih

proučevali v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti. Za oceno okoljskih tveganj (ki je zajela tako

tveganja prehoda kot ﬁzična tveganja) smo kvalitativno in kvantitativno ocenili učinke podnebnih

sprememb na poslovanje Zavarovalnice in Skupine. S kvalitativno analizo smo ugotovili, da bi bili

posamezni vplivi podnebnih sprememb lahko pomembni za Zavarovalnico in Skupino. To velja predvsem

za tveganje prehoda na strani naložb ter za ﬁzična tveganja na strani obveznosti, pri čemer so bile pri

slednjih kot pomembnejši dogodek prepoznane zgolj poplave v Sloveniji. Na osnovi teh ugotovitev je

bila nato izvedena kvantitativna ocena učinkov z vplivom na kapitalsko ustreznost Zavarovalnice in

Skupine. Zavarovalnica je ocenila, da je treba ukrepati pravočasno, v prvi vrsti na področju izboljševanja

kakovosti podatkov pri poslih aktivnega pozavarovanja in nepremičnin. Prav tako se mora vzpostaviti

redno merjenje, obvladovanje in spremljanje teh tveganj. Več o tem v

Izzivi in priložnosti današnjega

časa v poslovnem delu Letnega poročila

3.8 Prihodnja tveganja

Zavarovalnica Triglav in Skupina Triglav z vidika tveganj in kapitalske ustreznosti leto 2022 zaključujeta

v zastavljenih okvirih, opredeljenih v Izjavi o apetitu po tveganjih. Zavarovalnica prav tako ostaja močno

likvidna.

Glede inﬂacije za zdaj predvidevamo, da se bo ta v dveh letih vrnila v ciljni okvir. Kljub temu se

zavedamo možnosti, da lahko povišana inﬂacija vztraja dlje. Centralne banke bi se v tem primeru lahko

nadalje odzivale z višanjem obrestnih mer in zasledovanjem stroge monetarne politike. Čezmerni

odzivi pa bi lahko privedli do gospodarskega ohlajanja in recesije. Posledično se lahko razvije dolžniška

kriza s povišanimi kreditnimi pribitki, nižjo rastjo ali padcem tržnih cen delniških naložb. Gospodarsko

ohlajanje in povečana volatilnost na ﬁnančnih trgih bi neugodno vplivalo na poslovanje Zavarovalnice,

saj lahko vodi v realizacijo tržnih tveganj.

Ob višji inﬂaciji se pojavijo tudi tveganja, povezana s podražitvijo storitev in porastom stroškov, kar

lahko vpliva na dobičkonosnost zavarovanj, sploh na segmentih, ki ne omogočajo spremembe premije.

Posledično se lahko povečajo kombinirani količniki ter obseg odkupov življenjskih polic z varčevalno

komponento.

Globlja recesija bi lahko negativno vplivala na povpraševanje po zavarovanjih in na zavarovalno premijo,

kar vpliva tako na poslabšanje poslovanja, hkrati pa poveča tudi

likvidnostno tveganje

– tako zaradi

potencialnega zmanjšanja prilivov iz zavarovalnega posla kot tudi nižje tržne likvidnosti naložbenega

portfelja.

V prihodnjem letu bi se lahko realizirala tržna, zavarovalna in kreditna tveganja s pomembnim

potencialnim učinkom na poslovanje Skupine Triglav. Pri

tržnih tveganjih

bi lahko zaznali predvsem

povečanje tveganja kreditnih pribitkov zaradi zaostritve gospodarskih razmer ali poslabšanja kreditne

sposobnosti izdajateljev vrednostnih papirjev. Pričakovana so lahko tudi negativna gibanja na delniških

trgih ter morebitno zmanjšanje vrednosti nepremičnin. Povečanje obrestnega tveganja zaradi

pričakovanih dvigov obrestnih mer bi negativno vplivalo na Zavarovalnico in Skupino. Navedeno bi

se lahko odrazilo v zmanjšanju vrednosti naložb. V okviru

zavarovalnih tveganj

bomo zato dosledno

spremljali premijska tveganja oziroma ustreznost cenovne politike, pri

kreditnih tveganjih

pa plačilno

disciplino terjatev in kreditno sposobnost pomembnejših partnerjev.

V okviru preverjanja občutljivosti kreditnega portfelja Zavarovalnice in Skupine smo preučili

parametre, ki bi bistveno vplivali na naše poslovanje v prihodnjih letih. Analiza je pokazala, da imajo na

poslovanje lahko pomemben vpliv bonitetne ocene partnerjev (bank in pozavarovalnic) ter delež plačil

vzpostavljenih zavarovalnih in regresnih terjatev. V primeru enostopenjskega poslabšanja bonitetne

ocene našega največjega bančnega partnerja se ob enaki izpostavljenosti povprečna bonitetna ocena

vseh bančnih partnerjev ne spremeni. Podobno velja v primeru enostopenjskega poslabšanja bonitetne

ocene našega največjega pozavarovalnega partnerja.

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

191

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Občutljivost Zavarovalnice za plačilno disciplino terjatev smo opravili z zmanjšanjem pričakovanega

deleža plačil za leto 2023. Ta delež smo opredelili glede na njegovo najmanjše stanje v zadnjih

petnajstih letih (v času dolžniške krize leta 2012). Na poslovanje Zavarovalnice to zmanjšanje ne bi

imelo pomembnega vpliva, saj bi bila pričakovana plačila manjša za 1,1 milijona evrov.

Analiza občutljivosti kaže potencialne trenutne vplive na kapital Skupine, v primeru škodnega

dogodka, ki bi se odrazil kot nenadno povišanje obrestnih mer za 150 bazičnih točk, padec delniških in

nepremičninskih izpostavljenosti

ter poslabšanja škodnega in odhodkovnega rezultata za 1 odstotno

točko. V primeru realizacije tega hudega scenarija bi se kapital na Skupini znižal za 148,2 milijona evrov,

in sicer 124,2 milijona kot zmanjšanje rezerve za pošteno vrednost in 24 milijonov zmanjšanja zaradi

vpliva na poslovni izid.

V prihodnjem letu bomo sistem upravljanja tveganj nadalje razvijali. Osredotočeni bomo predvsem

na področja, na katerih bomo zaznali okrepljena gibanja tveganj. Določene razvojne aktivnosti bodo

oblikovale tudi zakonodajne in računovodske spremembe.

Analiza občutljivosti na dan 31. 12. 2022* (v EUR)

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Vpliv na rezervo

Vpliv na izkaz

Skupaj vpliv

Vpliv na rezervo

Vpliv na izkaz

Skupaj vpliv

za pošteno vrednost

poslovnega izida

na kapital

za pošteno vrednost

poslovnega izida

na kapital

Tveganje spremembe kreditnih pribitkov (+50 bp)

-37.891.369

-748.462

-38.639.831

-24.815.992

-748.462

-25.564.454

Tveganje spremembe obrestne mere (+100 bp)

-74.225.337

-1.380.003

-75.605.340

-48.294.995

-1.480.850

-49.775.844

Delniško tveganje (–10 %)

-12.110.607

-11.367.059

-23.477.666

-11.750.377

-3.364.453

-15.114.831

Tveganje sprememb cen nepremičnin (–5 %)

-1.173.430

-1.099.860

Tveganje spremembe kombiniranega količnika (+1 pp)

-9.298.075

-4.298.206

Skupaj

-124.227.313

-23.967.029

-148.194.342

-84.861.364

-10.991.831

-95.853.195

* Prikazani učinki ne zajemajo davčnega vidika in posrednega vpliva spremembe teh naložb na obveznosti (pri življenjskih zavarovanjih).

Proﬁl tveganj

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

192

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Računovodsko poročilo

Kazalo

Izjava o odgovornosti poslovodstva

193

Poročilo neodvisnega revizorja

194

Računovodski izkazi

198

1.1

Izkaz ﬁnančnega položaja

198

1.2

Izkaz poslovnega izida

199

1.3

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

200

1.4

Izkaz sprememb lastniškega kapitala

201

1.5

Izkaz denarnih tokov

203

Pojasnila k računovodskim izkazom

204

2.1

Predstavitev Zavarovalnice Triglav in

Skupine Triglav

204

2.2

Podlage za pripravo računovodskih izkazov

210

2.3

Podlage za konsolidiranje

210

2.4

Prevedba tujih valut

211

2.5

Pomembne računovodske usmeritve

212

2.6

Pomembne računovodske presoje,

ocene in predpostavke

225

2.7

Upravljanje tveganj

227

2.8

Davčna politika

229

2.9

Poročanje po segmentih poslovanja

229

2.10

Vpliv novih ali spremenjenih standardov

na pripravo računovodskih izkazov

239

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza

ﬁnančnega položaja

242

3.1

Neopredmetena sredstva

242

3.2

Opredmetena osnovna sredstva

244

3.3

Naložbene nepremičnine

246

3.4

Pravice do uporabe sredstev

248

3.5

Naložbe v odvisne družbe

249

3.6

Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige

250

3.7

Finančne naložbe

252

3.8

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno

tveganje

255

3.9

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij,

prenesen pozavarovateljem

256

3.10

Terjatve iz poslovanja

257

3.11

Druga sredstva

261

3.12

Denar in denarni ustrezniki

261

3.13

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

261

3.14

Kapital

262

3.15

Podrejene obveznosti

263

3.16

Zavarovalno-tehnične rezervacije ter

zavarovalno-tehnične rezervacije

v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

264

3.17

Preizkus ustreznosti rezervacij za življenjska

zavarovanja (LAT –

Liability Adequacy Test

)

271

3.18

Preizkus ustreznosti rezervacij za premoženjska

zavarovanja (LAT –

Liability Adequacy Test

)

272

3.19

Rezervacije za zaposlence

273

3.20

Druge rezervacije

275

3.21

Odložene terjatve in obveznosti za davek

275

3.22

Druge ﬁnančne obveznosti

276

3.23

Obveznosti iz najemov

276

3.24

Obveznosti iz poslovanja

276

3.25

Ostale obveznosti

277

Pojasnila k postavkam izkaza

poslovnega izida

278

4.1

Prihodki od zavarovalnih premij

278

4.2

Prihodki od naložb

281

4.3

Odhodki od naložb

281

4.4

Prihodki/odhodki zaradi spremembe poštene

vrednosti ﬁnančnih sredstev

281

4.5

Čisti dobički/izgube pri odtujitvi

ﬁnančnih sredstev in obveznosti

282

4.6

Drugi zavarovalni prihodki

282

4.7

Drugi prihodki

282

4.8

Škode

283

4.9

Pozavarovalni rezultat

288

4.10

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih

rezervacij

288

4.11

Odhodki za bonuse in popuste

288

4.12

Stroški

288

4.13

Drugi zavarovalni odhodki

293

4.14

Drugi odhodki

293

4.15

Odhodek za davek

294

Ostale informacije

296

5.1

Prehod na uporabo novega standarda

MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe

296

5.2

Prehod na uporabo novega standarda

MSRP 9 – Finančni instrumenti

302

5.3

Merjenje poštene vrednosti

305

5.4

Dodatna pojasnila k izkazu denarnih tokov

308

5.5

Zneski, porabljeni za revizorja

309

5.6

Subvencije

309

5.7

Posli s povezanimi osebami

309

5.8

Organi upravljanja in nadzora in njihovi prejemki

311

5.9

Zunajbilančna evidenca

312

5.10

Pomembnejši sodni spori

313

5.11

Dogodki po poročevalskem obdobju

313

Izjava o odgovornosti poslovodstva

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

193

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izjava o odgovornosti poslovodstva

Uprava potrjuje računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav za leto, končano

31. 12. 2022, in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom.

Uprava je odgovorna za tako pripravo letnega poročila, da to predstavlja resničen in pošten prikaz

sredstev ter obveznosti, ﬁnančnega položaja in poslovnega izida Zavarovalnice Triglav, d.d., in

Skupine Triglav za leto, končano 31. 12. 2022, v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega

poročanja, kot jih je sprejela EU.

Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile

računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi potrjuje,

da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju

ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je

sprejela EU.

Prav tako Uprava potrjuje, da je v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja

Zavarovalnice ter njenega ﬁnančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki sta jim

Zavarovalnica Triglav, d.d., in Skupina Triglav izpostavljeni.

Uprava je ob tem odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejetje ustreznih ukrepov

za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti

oziroma nezakonitosti.

Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku petih let od dneva, ko je bilo treba obračunati davek, preverijo

poslovanje Zavarovalnice, kar lahko povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih

obresti in kazni, povezanih z davkom od dohodkov pravnih oseb ali drugimi davki ter dajatvami. Uprava

Zavarovalnice ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile pomembno tovrstno obveznost.

Andrej Slapar

predsednik Uprave

Tadej Čoroli

član Uprave

Blaž Jakič

član Uprave

Uroš Ivanc

član Uprave

Marica Makoter

članica Uprave

Ljubljana, 10. marec 2023

Poročilo neodvisnega revizorja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

194

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poročilo neodvisnega revizorja

Poročilo neodvisnega revizorja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

195

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poročilo neodvisnega revizorja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

196

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poročilo neodvisnega revizorja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

197

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

198

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1. Računovodski izkazi

100

1.1 Izkaz ﬁnančnega položaja

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

SREDSTVA

4.128.824.919

4.374.353.616

2.920.466.482

3.118.944.094

Neopredmetena sredstva

3.1

112.459.749

107.184.415

70.414.326

67.022.027

Opredmetena osnovna sredstva

3.2

107.998.468

108.655.212

67.285.004

65.143.307

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

3.13

2.182.419

3.812.044

Odložene terjatve za davek

3.21

40.971.447

927.425

34.667.180

Naložbene nepremičnine

3.3

68.377.495

75.110.973

43.377.173

43.840.055

Pravica do uporabe sredstev

3.4

10.367.625

10.933.109

3.940.725

4.548.298

Finančne naložbe v odvisne družbe

3.5

185.360.343

131.924.683

Finančne naložbe v pridružene družbe

3.6

37.810.184

36.031.346

41.951.871

41.693.997

–

naložbe, obračunane z uporabo kapitalske metode

37.810.184

36.031.346

–

naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti

41.951.871

41.693.997

Finančne naložbe

3.7

2.593.109.846

2.937.700.150

1.625.187.871

1.968.679.979

–

naložbe v posojila in depozite

126.526.363

98.104.537

31.856.441

32.521.523

–

naložbe v posesti do zapadlosti

456.469.434

157.560.733

227.656.974

140.946.233

– naložbe, razpoložljive za prodajo

1.810.796.092

2.137.609.082

1.278.747.957

1.588.390.263

–

naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

199.317.957

544.425.798

86.926.499

206.821.960

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

3.8

571.866.521

619.617.488

490.618.848

539.417.972

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

3.9

209.799.017

174.839.890

180.142.940

136.077.958

Terjatve

3.10

269.140.646

212.376.909

152.064.970

105.169.567

–

terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

145.702.112

116.855.207

98.739.720

73.516.574

–

terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

81.261.176

67.200.932

37.156.172

23.522.340

– terjatve za odmerjeni davek

6.704.693

4.127.384

564.166

– druge terjatve

35.472.665

24.193.386

16.169.078

7.566.487

Druga sredstva

3.11

6.280.050

4.843.025

2.389.990

1.513.260

Denar in denarni ustrezniki

3.12

98.461.452

82.321.630

23.065.241

13.912.991

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

4.128.824.919

4.374.353.616

2.920.466.482

3.118.944.094

Kapital

3.14

752.798.863

932.986.869

552.089.340

675.221.933

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

749.398.341

930.511.224

552.089.340

675.221.933

– osnovni kapital

73.701.392

– kapitalske rezerve

50.304.674

50.283.747

53.412.884

– rezerve iz dobička

481.833.959

421.633.959

464.762.643

404.562.643

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– rezerva za pošteno vrednost

-129.532.451

77.834.278

-103.556.856

55.884.634

– zadržani čisti poslovni izid

225.893.107

234.588.994

3.497.205

50.944.831

–

čisti poslovni izid poslovnega leta

50.259.978

75.439.847

60.272.072

36.715.549

– prevedbeni popravek kapitala

-3.062.318

-2.970.993

Neobvladujoči deleži kapitala

2.1.4

3.400.522

2.475.645

Podrejene obveznosti

3.15

49.522.163

49.471.831

49.522.163

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

3.16

2.519.079.596

2.576.368.384

1.677.748.467

1.740.373.185

– prenosne premije

414.289.158

370.043.725

276.301.501

246.017.849

– matematične rezervacije

1.356.890.816

1.432.613.660

944.548.259

1.008.319.155

– škodne rezervacije

688.788.186

694.498.311

426.901.198

446.567.255

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

59.111.436

79.212.688

29.997.509

39.468.926

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

3.16

580.944.539

622.303.399

495.682.803

540.135.052

Rezervacije za zaposlence

3.19

17.429.108

17.672.133

12.381.473

12.842.304

Druge rezervacije

3.20

2.146.887

2.512.536

154.638

358.980

Odložene obveznosti za davek

3.21

259.455

9.377.034

4.212.732

Druge ﬁnančne obveznosti

3.22

1.873.559

3.085.647

22.640

1.690.586

Obveznosti iz poslovanja

3.24

93.775.550

63.341.658

67.460.551

34.861.554

–

obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

21.501.649

19.450.557

11.547.677

10.182.945

–

obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

60.816.415

41.241.465

46.215.403

24.678.609

– obveznosti za odmerjeni davek

11.457.486

2.649.636

9.697.471

Obveznosti iz najemov

3.23

10.767.382

11.274.806

4.054.668

4.643.844

Ostale obveznosti

3.25

100.227.817

85.959.319

61.349.739

55.132.093

100

Pojasnila na straneh od 204 do 313 so sestavni del računovodskih izkazov.

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

199

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1.2 Izkaz poslovnega izida

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

2022

2021

2022

2021

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

4.1

1.189.905.615

1.119.846.051

627.675.389

598.755.000

– obračunane kosmate zavarovalne premije

1.479.557.087

1.352.975.550

868.863.623

794.350.103

–

obračunana premija, oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-254.986.410

-220.949.875

-222.977.014

-187.969.749

– sprememba prenosnih premij

-34.665.062

-12.179.624

-18.211.220

-7.625.354

Prihodki od naložb v povezane družbe

4.2

1.842.183

1.444.054

32.887.342

8.179.885

–

dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode

1.842.183

1.444.054

–

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

32.887.342

8.179.885

Prihodki od naložb

4.2

91.556.381

155.339.171

64.694.593

115.612.898

–

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

34.401.619

34.281.279

19.620.922

19.685.884

– dobički pri odtujitvah naložb

37.775.442

16.301.340

34.325.465

14.888.504

– drugi prihodki od naložb

19.379.320

104.756.552

10.748.206

81.038.510

Drugi zavarovalni prihodki

4.6

59.934.985

48.794.300

58.536.290

45.387.033

– prihodki od provizij

49.184.889

38.916.088

50.904.726

38.196.377

–

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

10.750.096

9.878.212

7.631.564

7.190.656

Drugi prihodki

4.7

59.826.129

53.334.060

11.036.337

8.825.846

Čisti odhodki za škode

4.8

746.732.431

715.028.788

346.407.269

365.137.225

– obračunani kosmati zneski škod

832.230.541

736.580.050

452.455.851

408.868.382

–

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-59.907.680

-44.884.460

-49.939.407

-35.818.958

– sprememba škodnih rezervacij

-32.975.668

16.152.394

-56.109.175

-7.912.199

–

odhodki iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj

7.385.238

7.180.804

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij (brez NT)

4.10

-79.041.779

-2.113.408

-56.716.599

-13.989.227

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

4.10

-43.787.917

112.661.349

-47.072.818

91.860.583

Odhodki za bonuse in popuste

4.11

10.798.750

11.404.143

9.167.812

10.490.736

Obratovalni stroški

4.12

301.928.130

266.857.908

194.264.584

170.334.866

– stroški pridobivanja zavarovanj

211.429.288

184.911.170

142.569.005

124.268.560

– drugi obratovalni stroški

90.498.842

81.946.738

51.695.579

46.066.306

Odhodki od naložb v povezane družbe

4.3

145.632

4.002.475

1.087.047

–

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunana z uporabo kapitalske metode

145.632

– drugi ﬁnančni odhodki

4.002.475

1.087.047

Odhodki naložb

4.3

201.644.899

31.832.786

149.433.105

18.366.687

– oslabitve naložb

9.034.736

33.628

6.433.441

– izgube pri odtujitvah naložb

50.341.763

7.122.739

46.526.684

6.870.017

– drugi odhodki naložb

142.268.400

24.676.419

96.472.980

11.496.670

Drugi zavarovalni odhodki

4.13

59.496.583

51.915.940

27.910.368

25.298.497

Drugi odhodki

4.14

70.753.966

58.379.653

27.075.891

22.485.637

– odhodki iz ﬁnanciranja

2.731.227

2.729.286

2.289.560

2.277.892

– drugi odhodki

68.022.739

55.650.367

24.786.331

20.207.745

Poslovni izid pred obdavčitvijo

134.540.230

132.644.845

140.357.864

85.688.611

Odhodek za davek

4.15

24.323.552

19.679.152

19.885.791

12.273.062

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

110.216.678

112.965.693

120.472.073

73.415.549

Dobiček na delnico (čisti in popravljeni)

101

4,85

4,97

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

110.459.978

112.761.814

Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev

-243.300

203.879

101

Osnovni dobiček na delnico je izračunan tako, da se čisti dobiček lastnikov deli s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se izključijo navadne delnice, ki jih ima v lasti Zavarovalnica ali Skupina.

Skupina in Zavarovalnica nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zato sta osnovni in popravljeni dobiček na delnico enaka.

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

200

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

2022

2021

2022

2021

Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi

3.14

110.216.678

112.965.693

120.472.073

73.415.549

Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi

-208.116.859

-11.437.675

-159.484.615

-3.547.037

Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

1.277.288

129.024

1.245.737

164.711

Aktuarski čisti dobički ali izgube v zvezi s pokojninskimi načrti z določenimi zaslužki

3.19

1.277.288

129.024

1.245.737

164.711

Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid

-209.394.147

-11.566.699

-160.730.352

-3.711.748

Čisti dobički ali izgube pri ponovni izmeri ﬁnančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo

3.7

-264.520.286

-40.682.514

-210.403.921

-32.679.481

–

dobički ali izgube, pripoznani v rezervi za pošteno vrednost

-224.832.237

-19.537.964

-171.620.525

-13.562.819

–

prenos dobičkov ali izgub iz rezerve za pošteno vrednost v poslovni izid

-39.688.049

-21.144.550

-38.783.396

-19.116.662

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb z diskrecijsko pravico

11.541.802

23.304.304

11.541.802

23.304.304

Prevedbeni popravek kapitala

-93.590

170.440

Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid

43.677.927

5.641.071

38.131.767

5.663.429

VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI

-97.900.181

101.528.018

-39.012.542

69.868.512

Delež obvladujočih lastnikov

-97.053.678

101.458.431

Neobvladujoči delež

-846.503

69.587

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

201

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala

v EUR

Rezerve iz dobička

Skupina Triglav

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Varnostna

rezerva

Zakonske in

statutarne

rezerve

Rezerve

za lastne

delnice

Lastne

delnice

Druge rezerve

iz dobička

Rezerva

za pošteno

vrednost

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni

izid

Prevedbene

razlike

kapitala

Skupaj kapital

lastnikov

obvladujoče

družbe

Kapital

neobvladujočih

deležev

Skupaj

Stanje na 1. 1. 2021

73.701.392

50.271.107

640.340

20.266.352

364.680

-364.680

363.200.000

89.293.484

229.284.048

44.131.955

-3.140.104

867.648.574

2.503.373

870.151.947

Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi

-11.459.206

-13.289

112.761.814

169.111

101.458.431

69.587

101.528.018

a) Čisti poslovni izid

112.761.814

203.879

112.965.693

b) Drugi vseobsegajoči donos

-11.459.206

-13.289

169.111

-11.303.383

-134.292

-11.437.675

Izplačilo dividend

-38.608.421

Razporeditev čistega dobička preteklega leta v zadržani poslovni izid

44.131.954

-44.131.954

Razporeditev čistega dobička tekočega leta v rezerve iz dobička

487.949

36.834.020

-37.321.969

Povečanje zakonskih in statutarnih rezerv iz zadržanega poslovnega izida

205.298

-205.298

Prerazvrstitev iz zakonskih v druge rezerve iz dobička

-652.926

652.926

Sprememba na ravni Skupine

12.640

-97.315

-84.675

Stanje na 31. 12. 2021

73.701.392

50.283.747

640.340

20.306.673

364.680

-364.680

400.686.946

77.834.278

234.588.994

75.439.847

-2.970.993

930.511.224

2.475.645

932.986.869

Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi

-207.366.729

-55.601

110.459.978

-91.325

-97.053.677

-846.503

-97.900.181

a) Čisti poslovni izid

110.459.978

-243.300

110.216.678

b) Drugi vseobsegajoči donos

-207.366.729

-55.601

-91.325

-207.513.655

-603.203

-208.116.859

Izplačilo dividend

-84.030.139

-22.199

-84.052.338

Razporeditev čistega dobička preteklega leta v zadržani poslovni izid

75.439.847

-75.439.847

Razporeditev čistega dobička tekočega leta v rezerve iz dobička

60.200.000

-60.200.000

Povečanje zakonskih in statutarnih rezerv iz zadržanega poslovnega izida

Prerazvrstitev iz zakonskih v druge rezerve iz dobička

-49.994

-1.135

-51.129

Sprememba na ravni Skupine

20.927

1.794.714

1.815.641

Stanje na 31. 12. 2022

73.701.392

50.304.674

640.340

20.306.673

364.680

-364.680

460.886.946

-129.532.451

225.893.107

50.259.978

-3.062.318

749.398.341

3.400.522

752.798.863

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

202

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Rezerve iz dobička

Zavarovalnica Triglav

Osnovni kapital

Kapitalske rezerve

Zakonske in

statutarne rezerve

Druge rezerve

iz dobička

Rezerva

za pošteno

vrednost

Zadržani čisti

poslovni izid

Čisti poslovni izid

Skupaj

Stanje na 1. 1. 2021

73.701.392

53.412.884

4.662.643

363.200.000

59.402.079

60.526.536

29.097.639

644.003.173

Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi

-3.517.445

-29.592

73.415.549

69.868.512

a) Čisti poslovni izid

73.415.549

b) Drugi vseobsegajoči donos

-3.517.445

-29.592

-3.547.037

Izplačilo dividend

-38.649.752

Razporeditev čistega dobička preteklega leta v zadržani poslovni izid

29.097.639

-29.097.639

Razporeditev čistega dobička tekočega leta v rezerve iz dobička

36.700.000

-36.700.000

Stanje na 31. 12. 2021

73.701.392

53.412.884

4.662.643

399.900.000

55.884.634

50.944.831

36.715.549

675.221.933

Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi

-159.441.490

-43.125

120.472.073

-39.012.542

a) Čisti poslovni izid

120.472.073

b) Drugi vseobsegajoči donos

-159.441.490

-43.125

-159.484.615

Izplačilo dividend

-84.120.050

Razporeditev čistega dobička preteklega leta v zadržani poslovni izid

36.715.549

-36.715.549

Razporeditev čistega dobička tekočega leta v rezerve iz dobička

60.200.000

-60.200.000

Stanje na 31. 12. 2022

73.701.392

53.412.884

4.662.643

460.100.000

-103.556.856

3.497.205

60.272.072

552.089.340

Računovodski izkazi

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

203

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

1.5 Izkaz denarnih tokov

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Pojasnila

2022

2021

2022

2021

DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU

Čisti dobiček

110.216.678

112.965.693

120.472.073

73.415.549

Prilagoditve za:

42.863.811

63.556.712

-50.018.909

4.209.150

– amortizacijo

26.637.016

23.556.292

17.097.319

14.336.508

– spremembe poštene vrednosti naložb

136.543.090

-73.906.038

93.958.724

-67.375.401

– ostale prihodke/odhodke naložbenja

-27.987.036

-49.529.610

-38.105.079

-36.963.650

–

odhodke za obresti in ostale odhodke

2.625.553

2.729.286

472.995

3.508.152

– prevrednotenje ostalih sredstev

1.947.123

2.607.602

632.779

1.304.005

–

spremembe ZTR in prenosne premije

-123.135.722

139.060.606

-143.961.438

77.471.473

– davek od dobička

26.233.787

19.038.574

19.885.791

11.928.063

Dobiček iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev (a + b)

153.080.489

176.522.405

70.453.164

77.624.699

Sprememba stanja poslovnih terjatev

-35.496.451

-14.471.407

-37.677.895

-2.904.874

Sprememba stanja ostalih sredstev

-4.420.233

2.972.861

-12.603.034

-454.701

Sprememba stanja poslovnih dolgov

-8.771.198

-9.851.218

28.019.053

-4.224.674

Plačani davek od dobička

-19.473.890

-17.814.509

-10.934.058

-16.008.593

č.

Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja

-68.161.772

-39.164.273

-33.195.934

-23.592.842

Čisti denarni tok iz poslovanja (c + č)

5.2

84.918.717

137.358.132

37.257.230

54.031.857

DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU

Prejemki pri naložbenju

1.060.042.718

1.093.015.888

866.067.369

945.312.943

Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje

37.585.569

37.412.752

22.699.669

23.440.425

Prejemki od dividend in deležev v dobičku

6.151.738

5.653.046

37.802.746

12.494.301

Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev

Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev

7.995.544

3.515.560

785.630

151.349

Prejemki od odtujitve ﬁnančnih naložb:

1.008.309.867

1.046.434.530

804.779.324

909.226.868

–

prejemki od odtujitve odvisnih in pridruženih družb

–

drugi prejemki od odtujitve ﬁnančnih naložb

1.008.309.867

1.046.434.530

804.779.324

909.226.868

Izdatki pri naložbenju

-1.039.510.454

-1.186.871.319

-806.619.546

-965.578.127

Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev

-8.650.450

-7.877.065

-5.506.904

-6.931.001

Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev

-8.981.115

-9.507.447

-5.474.025

-3.365.839

Izdatki za pridobitev ﬁnančnih naložb:

-1.021.878.889

-1.169.486.807

-795.638.617

-955.281.287

–

izdatki za pridobitev odvisnih in pridruženih družb

-35.987

-4.465.325

-57.355.448

-7.039.617

–

drugi izdatki za pridobitev ﬁnančnih naložb

-1.021.842.902

-1.165.021.482

-738.283.169

-948.241.670

Izid denarnih tokov pri naložbenju (a + b)

5.2

20.532.264

-93.855.431

59.447.823

-20.265.184

DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU

Prejemki pri ﬁnanciranju

Izdatki pri ﬁnanciranju

-89.334.516

-43.097.819

-87.552.803

-42.157.904

Izdatki za dane obresti

-2.625.553

-2.458.714

-2.266.933

-2.343.302

Izdatki za odplačila dolgoročnih ﬁnančnih obveznosti

Izdatki za odplačila kratkoročnih ﬁnančnih obveznosti

-2.656.625

-2.030.685

-1.165.822

-1.164.850

Izdatki za izplačila dividend

-84.052.338

-38.608.420

-84.120.048

-38.649.752

Izid denarnih tokov pri ﬁnanciranju (a + b)

5.2

-89.334.516

-43.097.819

-87.552.803

-42.157.904

Č.

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

3.12

98.461.452

82.321.630

23.065.241

13.912.991

D1.

Denarni izid v obdobju

16.116.465

404.882

9.152.250

-8.391.231

D2.

Tečajne razlike

23.357

17.084

Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

3.12

82.321.630

81.899.664

13.912.991

22.304.222

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

204

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2. Pojasnila k računovodskim izkazom

2.1 Predstavitev Zavarovalnice Triglav in

Skupine Triglav

2.1.1 Predstavitev Zavarovalnice Triglav

Zavarovalnica Triglav, d.d., (v nadaljevanju Zavarovalnica Triglav ali Zavarovalnica ali obvladujoča družba)

je delniška družba s sedežem v Republiki Sloveniji, na Miklošičevi cesti 19 v Ljubljani. Družba je vpisana

v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani.

Delnice družbe kotirajo na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev, s trgovalno oznako ZVTG. Največja

delničarja Zavarovalnice sta Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije in Slovenski

državni holding, d.d., ki imata v lasti 34,47 oziroma 28,09 odstotka delnic.

Zavarovalnica Triglav je kompozitna zavarovalnica, ki zavarovalne posle opravlja v skupini življenjskih

in premoženjskih zavarovanj. V skladu z Zakonom o pokojninskem in invalidskem zavarovanju ZPIZ-2

v okviru življenjskih zavarovanj izvaja tudi pokojninska zavarovanja ter druge pomožne storitve na

področju zavarovanj in pokojninskih skladov.

V okviru življenjskih zavarovanj so v letu 2022 delovali naslednji skladi, ki se vodijo ločeno:



Skupina kritnih skladov PDPZ (matična številka 5063345032), ki zajema tri kritne sklade, v okviru

katerih se izvaja naložbena politika življenjskega cikla. V vseh treh kritnih skladih se izvajajo

pokojninski načrti za kolektivna prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja z oznako PN–

ZT–01/21-3, PN–ZT–03/21-3, PN–ZT–05/21-3 in individualna prostovoljna dodatna pokojninska

zavarovanja z oznako PN–ZT–02/21-3, PN–ZT–04/21-3, PN–ZT–06/21-3. V Skupini kritnih skladov

PDPZ delujejo naslednji kritni skladi:



kritni sklad Triglav PDPZ – zajamčeni (matična številka 5063345029);



kritni sklad Triglav PDPZ – zmerni (matična številka 5063345030);



kritni sklad Triglav PDPZ – drzni (matična številka 5063345031);



kritni sklad PDPZ v obdobju izplačevanja pokojninskih rent – renta 1 (matična številka 5063345028);



kritni sklad PDPZ v obdobju izplačevanja pokojninskih rent – renta 2 (matična številka 5063345033);



kritni sklad življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje (matična

številka 5063345023).

Upravljavec kritnih skladov Triglav PDPZ – zmerni in Triglav PDPZ – drzni je družba Triglav Skladi, d.o.o.,

upravljavec preostalih navedenih kritnih skladov pa Zavarovalnica Triglav. Skrbniške storitve opravlja

skrbniška banka.

2.1.2 Organi upravljanja in nadzora

Zavarovalnica ima dvotirni sistem upravljanja, v skladu s katerim družbo vodi uprava Zavarovalnice (v

nadaljevanju Uprava), njeno delo pa spremlja in nadzoruje nadzorni svet Zavarovalnice (v nadaljevanju

Nadzorni svet). Organi upravljanja in nadzora družbe so Skupščina delničarjev, Uprava in Nadzorni svet,

znotraj slednjega pa delujejo še Revizijska komisija, Komisija za imenovanja in prejemke, Strateška

komisija in Nominacijski odbor.

Skladno s Statutom Zavarovalnice Triglav, d.d., (v nadaljevanju Statut) ima Zavarovalnica devetčlanski

Nadzorni svet, ki so ga na 31. 12. 2022 sestavljali:



Andrej Andoljšek (predsednik)



Branko Bračko (namestnik predsednika)



Peter Kavčič (član)



Igor Stebernak (član)



Tomaž Benčina (član)



Jure Valjavec (član)



Peter Celar (član, predstavnik zaposlenih)



Branko Gorjan (član, predstavnik zaposlenih)



Igor Zupan (član, predstavnik zaposlenih)

Člana Nadzornega sveta Branko Bračko in Peter Kavčič sta 9. 12. 2022 družbo obvestila o odstopu

s funkcije člana Nadzornega sveta. Za zagotovitev ustrezne izvedbe nominacijskih postopkov se

nepreklicna odstopna izjava poda z dnem, ko Nadzorni svet potrdi letno poročilo Skupine Triglav za leto

2022, oziroma najkasneje z dnem 31. 3. 2023. Učinkovanje njunega odstopa in prenehanje mandata

člana Nadzornega sveta nastopi z dnem rednega letnega zasedanja Skupščine delničarjev (ki bo skladno

s ﬁnančnim koledarjem družbe za 2023 predvidoma 6. 6. 2023), vendar najkasneje s 30. 6. 2023.

Uprava Zavarovalnico vodi, predstavlja in zastopa samostojno ter na lastno odgovornost. Nadzorni svet

Zavarovalnice lahko skladno s Statutom v Upravo imenuje od tri do šest članov.

Nadzorni svet Zavarovalnice Triglav je na svoji seji 17. 10. 2022 soglašal s predlogom predsednika Uprave

za imenovanje Blaža Jakiča za novega člana Uprave in s sporazumom o prenehanju mandata članu

Uprave Davidu Benedeku, ki je stopil v veljavo s 1. 12. 2022. Blaž Jakič je imenovan za mandatno obdobje

petih let, sklep pa je stopil v veljavo z 2. 3. 2023. Članici Uprave Barbari Smolnikar je petletni mandat

prenehal 17. 10. 2022.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

205

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V letu 2022 je Uprava delovala v naslednji sestavi:



Andrej Slapar (predsednik)



Uroš Ivanc (član)



Tadej Čoroli (član)



Barbara Smolnikar (članica), do 17. 10. 2022



David Benedek (član), do 1. 12. 2022



Marica Makoter (članica)

Pristojnosti posameznih organov so določene z Zakonom o gospodarskih družbah (v nadaljevanju

ZGD-1), podrobneje pa jih opredeljujejo Statut družbe in poslovniki o delu posameznih organov.

Odgovornost Uprave je, da pripravi in odobri letno poročilo. Revidirano letno poročilo potrdi

Nadzorni svet. Če Nadzorni svet letnega poročila ne potrdi, o sprejetju letnega poročila odloča

Skupščina delničarjev.

Uprava je revidirano letno poročilo za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2022, odobrila 10. 3. 2023.

Letno poročilo je objavljeno na spletnih straneh Zavarovalnice,

www.triglav.eu

2.1.3 Podatki o zaposlenih

V poslovnem letu 2022 je Skupina zaposlovala povprečno 5.286 delavcev (2021: 5.281),

od tega jih je bilo 2.231 zaposlenih v Zavarovalnici Triglav (2021: 2.243).

Na dan 31. 12. 2022 je Skupina zaposlovala 5.306 delavcev (31. 12. 2021: 5.246), od tega jih

je bilo 2.243 zaposlenih v Zavarovalnici Triglav (31. 12. 2021: 2.246).

Število zaposlenih v Skupini in Zavarovalnici glede na doseženo izobrazbo je prikazano

v spodnji preglednici.

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Raven izobrazbe

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

2–5

2.204

2.226

772

803

6/1

528

534

363

379

6/2

809

781

458

438

1.529

1.491

551

528

8/1

214

211

8/2

SKUPAJ

5.306

5.264

2.243

2.246

Povprečno število zaposlenih v letu

5.286

5.281

2.231

2.243

Povprečno število zaposlenih v letu je izračunano kot povprečje števila zaposlenih na zadnji delovni dan

v mesecu.

2.1.4 Predstavitev Skupine Triglav

Zavarovalnica Triglav je obvladujoča družba Skupine Triglav (v nadaljevanju tudi Skupina), zato

poleg ločenih računovodskih izkazov Zavarovalnice sestavlja tudi konsolidirane računovodske izkaze

Skupine Triglav.

Ključni strateški dejavnosti Skupine Triglav sta zavarovalništvo in upravljanje premoženja.

Skupina Triglav je vodilna zavarovalno-ﬁnančna skupina v Sloveniji in regiji Adria ter ena vodilnih

v jugovzhodni Evropi.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

206

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Odvisne družbe Skupine Triglav

102

Delež v kapitalu (v %)

Delež glasovalnih pravic (v %)

Ime družbe

Naslov

Davčna

stopnja

(v %)

Dejavnost

2022

2021

2022

2021

Pozavarovalnica Triglav RE, d.d.

Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija

Pozavarovanje

100,00

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Pristaniška ulica 10, Koper, Slovenija

Zavarovanje

100,00

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Antuna Heinza 4, Zagreb, Hrvaška

Zavarovanje

100,00

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Zavarovanje

97,78

98,87

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

Ulica slobode 13a, Podgorica, Črna gora

Zavarovanje

99,07

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

Ulica Marka Miljanova 29/III, Podgorica, Črna gora

Zavarovanje

99,07

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

Milutina Milankovića 7a, Beograd, Srbija

Zavarovanje

100,00

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Ulica Prvog krajiškog korpusa 29, Banja Luka, Bosna in Hercegovina

Zavarovanje

100,00

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Bulevar 8-mi Septemvri 16, Skopje, Severna Makedonija

Zavarovanje

81,69

81,32

81,69

81,32

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Bulevar 8-mi Septemvri 18, Skopje, Severna Makedonija

Zavarovanje

97,38

96,26

97,38

96,26

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Bulevar 8-mi septemvri 18, Skopje, Severna Makedonija

Dejavnost pokojninskih skladov

100,00

Triglav, pokojninska družba, d.d.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Dejavnost pokojninskih skladov

100,00

Triglav INT, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Dejavnost holdingov

100,00

Triglav Skladi, d.o.o.

Dunajska cesta 20, Ljubljana, Slovenija

Upravljanje vzajemnih skladov

100,00

Triglav Avtoservis, d.o.o.

Verovškova 60b, Ljubljana, Slovenija

Vzdrževanje in popravila motornih vozil

100,00

Triglav Svetovanje, d.o.o.

Ljubljanska cesta 86, Domžale, Slovenija

Zavarovalno zastopanje

100,00

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Upravljanje nepremičnin

100,00

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo

Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Zavarovalno zastopanje

97,78

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb

Sarajevska cesta 60, Zagreb, Hrvaška

Zavarovanje

100,00

Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd

Zelengorska 1g, Beograd, Srbija

Zavarovalno zastopanje

100,00

Autocentar BH, d.o.o.

Džemala Bijedića 165b, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Trženje avtomobilov

97,78

98,87

97,78

Sarajevostan, d.o.o.

Džemala Bijedića 147, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Upravljanje nepremičnin

90,95

91,97

90,95

Lovćen auto, d.o.o., Podgorica

Novaka Miloševa 6/2, Podgorica, Črna gora

Vzdrževanje in popravila motornih vozil

99,07

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Zagreb

Ulica Josipa Marohnića 1/1, Zagreb, Hrvaška

Upravljanje nepremičnin

100,00

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Podgorica

Džordža Vašingtona 44, Podgorica, Črna gora

Upravljanje nepremičnin

100,00

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo

Dolina 8, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Upravljanje nepremičnin

100,00

97,78

100,00

97,78

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

Ulica Mehmed-paše Sokolovića 15, Sarajevo, Bosna in Hercegovina

Upravljanje skladov

62,54

Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Druge zdravstvene dejavnosti

100,00

Zavod Vse bo v redu

Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija

Zavod za družbeno odgovornost

100,00

102

V konsolidirane računovodske izkaze so po metodi popolne konsolidacije vključene vse odvisne družbe, razen zavoda Vse bo v redu, ki za Skupino ni pomemben. GRI 207-4.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

207

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Povzetek računovodskih izkazov družb v Skupini Triglav

v EUR

Sredstva

Obveznosti

Kapital

Prihodki

Čisti poslovni izid

Ime družbe

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d., Ljubljana

391.600.201

362.467.179

304.900.543

266.915.458

86.699.658

95.551.721

283.059.307

228.079.978

6.956.723

11.324.430

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Koper

92.513.597

111.448.859

56.072.074

65.812.869

36.441.523

45.635.990

206.807.792

200.703.434

-1.212.580

6.379.174

Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

196.962.193

196.173.329

171.156.174

166.478.465

25.806.019

29.694.864

103.991.820

96.269.515

-3.237.771

1.820.083

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

83.825.109

76.491.259

63.527.655

56.377.177

20.297.454

20.114.082

40.978.095

36.219.946

1.347.979

1.296.180

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

55.181.897

52.424.790

42.140.738

39.286.519

13.041.159

13.138.271

39.958.692

37.677.417

2.261.664

1.308.164

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

8.207.691

8.180.680

4.587.312

4.191.088

3.620.379

3.989.592

5.211.203

4.935.706

384.647

256.415

Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd

105.743.031

101.307.828

81.512.923

74.849.135

24.230.108

26.458.693

87.961.160

79.849.221

1.457.188

3.585.281

Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

14.312.162

13.102.599

9.011.437

8.859.000

5.300.725

4.243.599

7.515.921

6.625.994

42.813

-302.774

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

41.888.801

49.525.142

28.096.676

32.843.926

13.792.125

16.681.216

27.448.166

24.135.021

65.059

482.192

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

11.551.111

7.907.892

6.494.782

3.649.158

5.056.329

4.258.734

6.221.044

3.409.223

36.002

-86.155

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

3.337.875

1.738.046

158.532

184.087

3.179.343

1.553.959

516.136

308.458

-658.783

-623.974

Triglav, pokojninska družba, d.d., Ljubljana

444.936.228

416.477.600

387.166.335

397.380.084

57.769.893

19.097.516

49.173.044

57.784.500

-4.448.273

1.597.670

Triglav INT, d.o.o., Ljubljana

67.880.648

71.128.059

23.950

33.581

67.856.698

71.094.478

977.783

-13.237.780

-1.253.106

Triglav Skladi, d.o.o., Ljubljana

70.404.233

86.248.279

10.490.054

11.071.037

59.914.179

75.177.242

30.839.723

30.728.566

7.248.043

8.246.729

Triglav Avtoservis, d.o.o., Ljubljana

1.280.681

1.298.820

1.129.950

1.168.153

150.731

130.667

3.159.777

2.508.476

9.835

1.967

Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale

1.899.367

1.807.856

1.467.293

1.495.117

432.074

312.739

5.730.523

4.880.110

105.393

-209.070

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana

29.168.602

32.393.981

3.490.986

3.296.282

25.677.616

29.097.699

15.994.120

3.740.839

10.527.057

288.055

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo

268.100

341.689

258.192

338.995

9.908

2.694

695.685

700.024

7.213

-65.178

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb

54.398

236.485

91.415

146.759

-37.017

89.726

370.325

577.291

-126.522

42.090

Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd

266.807

137.944

268.503

128.612

-1.696

9.332

688.500

698.454

-36.589

-26.889

Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo

2.574.026

2.775.450

530.338

763.557

2.043.688

2.011.893

1.775.595

1.720.885

82.925

63.082

Sarajevostan, d.o.o., Sarajevo

1.890.498

1.624.805

709.061

666.977

1.181.437

957.828

2.314.825

2.855.026

223.609

800.106

Lovćen auto, d.o.o., Podgorica

4.824.902

4.907.430

1.439.562

1.616.923

3.385.340

3.290.507

2.325.018

1.856.714

94.833

-428.084

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Zagreb

456.642

460.737

729

2.719

455.913

458.018

81.034

112.772

-834

-51.835

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Podgorica

790.982

1.923.394

194.395

210.583

596.587

1.712.811

12.252

32.706

-116.225

-110.568

Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo

990.357

15.339

5.173

985.184

15.339

8.397

-13.526

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

4.182.216

4.989.348

20.708

34.847

4.161.508

4.954.501

144.562

1.046.677

-786.584

560.544

Triglav zdravje asistenca, d.o.o., Ljubljana

6.100

599

5.501

2.455

-1.999

Zavod Vse bo v redu

98.730

147.171

3.544

100.000

364.907

113.000

-44.898

47.180

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

208

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Neobvladujoči deleži v družbah v Skupini Triglav

Neobvladujoči delež v kapitalu

(v %)

Delež glasovalnih pravic

neobvladujočih lastnikov

(v %)

Poslovni izid,

ki pripada neobvladujočim lastnikom

(v EUR)

Zadržani rezultat,

ki pripada neobvladujočim lastnikom

(v EUR)

Ime družbe

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo

2,22

1,13

27.850

27.640

283.170

280.040

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

18,31

18,68

18,31

18,68

11.915

90.054

1.389.778

1.955.469

Lovćen Osiguranje, a.d., Podgorica

0,93

21.033

18.676

497.584

498.487

Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica

0,93

3.577

2.385

80.166

83.600

Triglav Savjetovanje, d.o.o., Sarajevo

2,22

1,13

2,22

160

-1.447

-19.462

-19.622

Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo

2,22

1,13

2,22

816

1.400

-143.109

-142.790

Lovćen auto, d.o.o., Podgorica

0,93

882

-3.982

-398.599

-399.483

Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

2,62

3,74

2,62

3,74

942

-3.218

-78.641

-26.610

Sarajevostan, d.o.o., Sarajevo

9,05

8,03

9,05

-15.822

72.370

230.733

246.555

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

37,46

-294.654

1.558.902

SKUPAJ

-243.301

203.878

3.400.522

2.475.645

Družbi v Skupini Triglav s pomembnim neobvladujočim deležem sta družbi Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, in Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo. V nadaljevanju prikazujemo njune ključne računovodske informacije.

v EUR

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

POVZETEK BILANCE STANJA

Kratkoročna sredstva

7.277.227

7.286.521

3.906.712

4.756.230

Kratkoročne obveznosti

4.433.108

3.001.242

19.212

33.649

Neto kratkoročna sredstva/obveznosti

2.844.119

4.285.279

3.887.500

4.722.582

Nekratkoročna sredstva

34.611.574

42.238.621

275.567

233.194

Nekratkoročne obveznosti

23.663.568

29.842.684

1.496

1.274

Neto nekratkoročna sredstva/obveznosti

10.948.006

12.395.937

274.071

231.920

Skupaj neto sredstva

13.792.125

16.681.216

4.161.571

4.954.501

v EUR

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

2022

2021

2022

2021

POVZETEK VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA

Čisti poslovni izid poslovnega leta

65.059

482.192

-786.584

560.544

Drugi vseobsegajoči donos

-2.954.150

361.165

Skupaj vseobsegajoči donos

-2.889.091

843.357

-786.584

560.544

v EUR

Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje

Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

2022

2021

2022

2021

POVZETEK IZKAZA DENARNIH TOKOV

Denarni tokovi pri poslovanju

1.513.473

336.580

-107.193

233.535

Denarni tokovi pri naložbenju

-1.600.936

-143.442

231.556

-157.171

Denarni tokovi pri ﬁnanciranju

20.280

296

-849

Neto sprememba denarnih tokov

-87.463

213.418

124.659

75.515

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

209

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Spremembe v sestavi Skupine Triglav v letu 2022

Odkup delnic družbe Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, od neobvladujočih lastnikov

Družba Triglav INT, d.o.o., Ljubljana, je od neobvladujočih lastnikov odkupila skupno 0,36-odstoten

delež v družbi Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje, in s tem postala 81,69-odstotna lastnica te družbe.

Nakupna vrednost je znašala 2.203.980 makedonskih denarjev oziroma 35.826 evrov. Učinek odkupa

neobvladujočega deleža je v konsolidiranih računovodskih izkazih pripoznan kot povečanje kapitalskih

rezerv v višini 20.928 evrov.

Prenos poslovnega deleža v družbi Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd

Družba Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale, je družbi Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd, prodala svoj

51-odstotni lastniški delež v družbi Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd. Družba Triglav Osiguranje, a.d.o.,

Beograd, je s tem postala 100-odstotna lastnica družbe Triglav Savetovanje, d.o.o., Beograd. Transakcija

ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Ustanovitev družbe Triglav zdravje asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o., Ljubljana

Družba Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d., Koper, je ustanovila odvisno družbo Triglav zdravje

asistenca, družba za zdravstveno dejavnost, d.o.o., v kateri ima 100-odstoten lastniški delež. Nova

družba je v konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav vključena po metodi popolnega

uskupinjevanja.

Prenos poslovnega deleža v družbi Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb

Družba Triglav Svetovanje, d.o.o., Domžale, je družbi Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, prodala svoj

51-odstotni lastniški delež v družbi Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb. Družba Triglav Osiguranje, d.d.,

Zagreb, je s tem postala 100-odstotna lastnica družbe Triglav Savjetovanje, d.o.o., Zagreb. Transakcija ni

imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija Triglava, pokojninske družbe, d.d., Ljubljana

Zavarovalnica Triglav, d.d., je izvedla dve dokapitalizaciji Triglava, pokojninske družbe, d.d., Ljubljana.

Prva dokapitalizacija je bila izvedena konec maja, in sicer v višini 7.999.836 evrov, druga junija v višini

36.999.612 evrov. Obe dokapitalizaciji v skupnem znesku 44.999.448 evrov sta bili izvedeni z denarnima

vložkoma. Z dokapitalizacijama je Zavarovalnica Triglav obdržala 100-odstoten delež v omenjeni družbi.

Dokapitalizaciji nista imeli vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Prvo uskupinjevanje družbe Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo

Družba Triglav Fondovi, d.o.o., Sarajevo, je bila v tretjem četrtletju 2022 v konsolidirane računovodske

izkaze Skupine Triglav prvič vključena po metodi popolne konsolidacije. Do vključno prvega polletja

2022 je bila družba v konsolidirane računovodske izkaze zaradi nematerialnosti vključena z uporabo

kapitalske metode. Ker bi zaradi narave in obsega poslovanja družba v prihodnosti lahko postala

pomembna za konsolidirane računovodske izkaze, smo jo z namenom večje transparentnosti

pričeli popolno uskupinjevati. Zaradi prvega uskupinjevanja omenjene družbe se je bilančna vsota

Skupine Triglav na 31. 12. 2022 povečala za 4.182.279 evrov, posledično pa se je povečal tudi manjšinski

kapital v višini 1.853.556 evrov. Učinkov v konsolidiranem izkazu poslovnega izida iz te transakcije

ni bilo.

Dokapitalizacija in prenos poslovnega deleža družbe Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo

V letu 2022 so družbe Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo, Autocentar BH, d.o.o., Sarajevo, in Sarajevostan,

d.o.o., Sarajevo, dokapitalizirale družbo Triglav upravljanje nekretninama, d.o.o., Sarajevo, s stvarnimi

vložki v skupnem znesku 983.386 evrov. Konec leta 2022 je bilo lastništvo te družbe preneseno na

družbo Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o., Ljubljana. Dokapitalizacija in prenos poslovnega deleža

nista imela pomembnega vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav Osiguranje, a.d., Banja Luka

Družba Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana, je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguranje, d.d.,

Banja Luka, v višini 999.985 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa je

Triglav INT, d.o.o., obdržal 100-odstoten delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela vpliva na

konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb

Družba Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana, je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguranje,

d.d., Zagreb, v višini 9.987.527 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa je

Triglav INT, d.o.o., obdržal 100-odstoten delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela vpliva na

konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje

Družba Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana, je dokapitalizirala družbo Triglav Osiguruvanje

Život, a.d., Skopje, v višini 2.000.000 evrov,

s čimer sta se spremenila lastniška deleža delničarjev.

Družba Triglav INT, d.o.o., je z dokapitalizacijo postala 85,71-odstotna lastnica (prej 80), medtem ko

se je lastniški delež družbe Triglav Osiguruvanje, a.d, v omenjeni družbi zmanjšal na 14,29 odstotka

(prej 20 odstotkov). Zaradi posrednega lastništva se je z dokapitalizacijo povečal tudi delež Skupine

v obravnavani družbi, na 97,38 odstotka (prej 96,34 odstotka). Dokapitalizacija je bila izvedena

z denarnim vložkom.

Dokapitalizacija družbe Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje, v višini

2.356.000 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa je Zavarovalnica Triglav

obdržala 100-odstoten delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela vpliva na konsolidirane

računovodske izkaze Skupine Triglav.

Dokapitalizacija družbe Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana

Zavarovalnica Triglav, d.d., je dokapitalizirala družbo Triglav INT, holdinška družba, d.o.o., Ljubljana,

v višini 10.000.000 evrov. Dokapitalizacija je bila izvedena z denarnim vložkom, z njo pa je

Zavarovalnica Triglav obdržala 100-odstoten delež v omenjeni družbi. Dokapitalizacija ni imela

vpliva na konsolidirane računovodske izkaze Skupine Triglav.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

210

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.2 Podlage za pripravo računovodskih izkazov

2.2.1 Izjava o skladnosti

Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Triglav in ločeni računovodski izkazi Zavarovalnice Triglav za

poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2022, so pripravljeni v skladu z določili Mednarodnih standardov

računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela EU.

Računovodski izkazi Skupine in Zavarovalnice so sestavljeni tudi v skladu z zahtevami Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1), Zakona o zavarovalništvu (ZZavar-1) in njegovih podzakonskih aktov.

2.2.2 Osnove za merjenje in razvrščanje

Računovodski izkazi so pripravljeni ob predpostavki časovne neomejenosti delovanja in ob upoštevanju

zahteve po ustreznosti, zanesljivosti, razumljivosti in primerljivosti računovodskih informacij.

Pripravljeni so na osnovi izvirnih vrednosti, razen pri ﬁnančnih naložbah, pripoznanih po pošteni

vrednosti preko poslovnega izida, in ﬁnančnih naložbah, razpoložljivih za prodajo, ki so vrednotene po

pošteni vrednosti.

Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov, so enake kot pri pripravi

računovodskih izkazov za primerjalno obdobje.

Poslovno leto je enako koledarskemu letu.

Pri pripravi izkaza ﬁnančnega položaja se posamezne postavke sredstev in obveznosti razvršča

po skupinah, in sicer glede na njihovo naravo ter v vrstnem redu njihove udenarljivosti oziroma

zapadlosti v plačilo. V dodatnih razkritjih so kratkoročna in nekratkoročna sredstva ter kratkoročne in

nekratkoročne obveznosti predstavljeni kot ločene postavke, odvisno od tega, ali se pričakuje, da bodo

plačani ali poravnani v največ dvanajstih mesecih po datumu izkaza ﬁnančnega položaja (kratkoročne)

ali v več kot dvanajstih mesecih po datumu izkaza ﬁnančnega položaja (nekratkoročne).

Finančna sredstva in obveznosti so v izkazu ﬁnančnega položaja pobotane samo tedaj, ko za to

obstajata pravna podlaga in namen neto poravnave ali istočasna realizacija sredstev ter poravnava

obveznosti. Prihodki in odhodki v izkazu poslovnega izida niso pobotani, razen če tako določajo

standardi in pojasnila ali je to podrobno opredeljeno v računovodski politiki Zavarovalnice.

Računovodski izkazi so predstavljeni v evrih, ki so predstavitvena valuta Skupine Triglav. Zneski

v računovodskih izkazih so zaokroženi na 1 evro.

2.2.3 Preverjanje predpostavke o delujočem podjetju

Zaradi slabšanja splošnih gospodarskih in geopolitičnih razmer ter posledic epidemije covid-19 je bila

ob pripravi računovodskih izkazov narejena presoja sposobnosti Skupine in Zavarovalnice kot delujočega

podjetja glede nadaljnjega poslovanja.

V delu letnega poročila, v katerem opisujemo upravljanje tveganj, je predstavljena občutljivost

dobičkonosnosti, ﬁnančnega položaja in likvidnosti Skupine in Zavarovalnice pri pomembnejših

predpostavkah oziroma negotovostih v okolju.

Na osnovi vseh predstavljenih izračunov lahko potrdimo, da je predpostavka delujočega podjetja

ustrezna.

Vpliv splošnih gospodarskih in geopolitičnih razmer ter posledic epidemije covid-19 na posamezne

postavke računovodskih izkazov je predstavljen v poglavju

2.7.2

2.3 Podlage za konsolidiranje

Zavarovalnica poleg ločenih računovodskih izkazov pripravlja tudi konsolidirane računovodske

izkaze Skupine Triglav. V konsolidirane računovodske izkaze Skupine so vključene vse družbe, ki jih

Zavarovalnica Triglav neposredno ali posredno obvladuje.

Zavarovalnica Triglav družbo obvladuje, če so izpolnjene vse tri prvine obvladovanja:



ima vpliv na družbo (usmerja pomembne dejavnosti, ki bistveno vplivajo na donos družbe) na

podlagi pravic, izhajajočih iz glasovalnih pravic, ki temeljijo na kapitalskih instrumentih, ali na

podlagi drugih pravic, izhajajočih iz pogodbenih sporazumov;



je izpostavljena spremenljivemu donosu ali ima pravice do spremenljivega donosa iz svoje udeležbe

v družbi in



lahko s svojim vplivom na družbo vpliva na znesek svojega donosa.

Presoja obstoja obvladovanja posamezne družbe se opravi enkrat letno oziroma če dejstva in okoliščine

kažejo, da se je spremenila ena ali več od treh prvin obvladovanja.

Odvisne družbe so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi popolnega uskupinjevanja,

in sicer od dneva pridobitve obvladovanja.

Sredstva in obveznosti odvisne družbe se ob prvi konsolidaciji izmerijo po pošteni vrednosti. Morebitna

razlika med tržno vrednostjo poslovne združitve in deležem prevzemnika v čisti pošteni vrednosti

pridobljenih sredstev, dolgov in pogojnih obveznosti se obračuna kot dobro ime. Učinki vseh naknadnih

sprememb deleža prevzemnika v odvisni družbi se pripoznajo v kapitalskih rezervah.

Če Zavarovalnica odvisno družbo odtuji oziroma je ne obvladuje več, je ta z dnem izgube obvladovanja

izključena iz konsolidacije. Odpravi se pripoznanje povezanih sredstev (vključno z dobrim imenom),

obveznosti, neobvladujočega deleža in drugih sestavin lastniškega kapitala, pri čemer se vsi učinki zaradi

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

211

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

izgube obvladovanja v konsolidiranem izkazu poslovnega izida izkažejo kot dobiček ali izguba. Morebitni

preostali deleži v tej družbi, ki po odtujitvi ne predstavljajo več pomembnega ali prevladujočega deleža,

se pripoznajo po pošteni vrednosti.

Vse odvisne družbe v Skupini so popolno uskupinjevane. Iz popolne konsolidacije se izjemoma lahko

izključijo družbe, ki so z vidika konsolidiranih računovodskih izkazov nepomembne, torej tiste, pri katerih

velikost posamezne družbe ne presega 0,5 odstotka bilančne vsote Skupine. Iz konsolidacije ni mogoče

izključiti družbe, ki se ukvarja z zavarovalno dejavnostjo ali dejavnostjo, ki je z njo neposredno povezana

(npr. posredovanje zavarovanj). V postopkih popolnega uskupinjevanja se pobota (izloči) knjigovodska

vrednost ﬁnančne naložbe obvladujočega podjetja v posamezno odvisno družbo in delež obvladujočega

podjetja v lastniškem kapitalu posamezne odvisne družbe. V celoti se izločijo tudi medsebojna sredstva

in obveznosti, prihodki in odhodki ter učinki drugih poslov znotraj Skupine.

V konsolidiranih računovodskih izkazih se poslovni izid in drugi vseobsegajoči donos v sorazmernem

deležu pripiše tudi neobvladujočim deležem. Če se delež lastniškega kapitala v lasti neobvladujočih

deležev spremeni, se prilagodijo knjigovodske vrednosti obvladujočih in neobvladujočih deležev tako,

da izražajo spremembe sorazmernih deležev v odvisni družbi. Vse razlike med zneskom, za katerega se

prilagodijo neobvladujoči deleži, in pošteno vrednostjo plačanih ali prejetih nadomestil se pripoznajo

neposredno v lastniškem kapitalu ter se pripišejo lastnikom obvladujočega podjetja.

Datum poročanja računovodskih izkazov Zavarovalnice Triglav in njenih odvisnih družb se ne razlikuje od

datuma poročanja konsolidiranih računovodskih izkazov.

Vse družbe Skupine Triglav, ki vstopajo v proces uskupinjevanja, uporabljajo enotne računovodske

usmeritve. Če se računovodske usmeritve posamezne družbe razlikujejo od računovodskih usmeritev

Skupine Triglav, se računovodski izkazi teh družb pred sestavo konsolidiranih računovodskih izkazov

ustrezno prilagodijo, da se zagotovi skladnost z računovodskimi usmeritvami Skupine.

Poslovno leto je enako koledarskemu letu.

2.4 Prevedba tujih valut

Postavke, prikazane v posamičnih računovodskih izkazih posameznih družb v Skupini Triglav, se merijo

v valuti izvirnega gospodarskega okolja, v katerem družba posluje (funkcijska valuta). Računovodski

izkazi so podani v evrih, ki so predstavitvena valuta Skupine Triglav.

2.4.1 Prevedba poslovnih dogodkov in postavk

Transakcije v tuji valuti se pretvorijo v funkcijsko valuto na dan posla po tečaju iz referenčne tečajne liste

Evropske centralne banke, ki jo objavlja Banka Slovenije. Če Banka Slovenije tečaja za določeno valuto

ne objavi, se uporabi tečaj, objavljen na Bloombergu. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi takšnih

transakcij in pri prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

Tečajne razlike, ki izvirajo iz spremembe odplačne vrednosti denarnih postavk v tuji valuti, razvrščenih

v skupino ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tudi

tečajne razlike, ki nastajajo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški instrumenti, razvrščeni v skupino

ﬁnančnih instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, se prikažejo v izkazu

poslovnega izida. Tečajne razlike pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški instrumenti, razvrščeni

v skupino ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, se prikažejo skupaj z učinkom vrednotenja po

pošteni vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu in se akumulirajo v kapitalu.

2.4.2 Prevedba iz funkcijske v predstavitveno valuto

Računovodski izkazi družb v Skupini, katerih funkcijska valuta je različna od predstavitvene valute, se

v predstavitveno valuto pretvorijo na naslednji način:



sredstva in obveznosti se pretvorijo po končnem tečaju na datum poročanja;



prihodki, odhodki in stroški se pretvorijo po povprečnem tečaju obravnavanega obdobja;



sestavine kapitala se pretvorijo po izvirnem tečaju;



vse nastale tečajne razlike se pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.

Dobro ime in prilagoditve prevzetega premoženja tuje odvisne družbe na pošteno vrednost se

obravnavajo enako kot sredstva tuje odvisne družbe ter se prevedejo v predstavitveno valuto po

končnem tečaju.

V konsolidiranih računovodskih izkazih se tečajne razlike, povezane s pretvorbo čiste naložbe v družbo

v tujini, pripoznajo v izkazu vseobsegajočega donosa. Ko Skupina izgubi nadzor nad družbo v tujini, se

prej pripoznane tečajne razlike, ki so nastale zaradi pretvorbe v predstavitveno valuto, prerazvrstijo iz

drugega vseobsegajočega donosa v izkaz poslovnega izida kot del dobička ali izgube pri prodaji.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

212

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.5 Pomembne računovodske usmeritve

2.5.1 Naložbe v odvisne in pridružene družbe, poslovne združitve in

dobro ime

2.5.1.1 Naložbe v odvisne družbe

Za naložbo v odvisno družbo se šteje naložba v družbo, ki jo Zavarovalnica neposredno ali posredno obvladuje.

Naložbe v odvisne družbe se v ločenih računovodskih izkazih merijo po nabavni vrednosti, zmanjšani za

nabrane oslabitve.

Začetno pripoznanje naložbe se opravi, ko prevzemna družba pridobi pravico do obvladovanja prevzete

družbe. Povečanje osnovnega kapitala odvisnih družb s stvarnimi vložki se izmeri po ocenjeni pošteni

vrednosti oziroma po knjigovodski vrednosti, kadar je to upravičeno.

V konsolidirane računovodske izkaze so odvisne družbe vključene po metodi popolnega uskupinjevanja,

kot je opisano v poglavju

2.3

2.5.1.2 Naložbe v pridružene družbe in skupni podvigi

Za naložbo v pridruženo družbo se šteje naložba v družbo, v kateri ima Zavarovalnica neposredno

ali posredno pomemben vpliv (neposredno ali posredno med 20 in 50 odstotki glasovalnih pravic),

ki je zagotovljen z možnostjo sodelovanja pri odločitvah o ﬁnančni in poslovni politiki družbe, ne pa

z obvladovanjem te politike.

Skupni podvigi so družbe, ki jih Skupina Triglav obvladuje skupaj s pogodbenim partnerjem na podlagi

pogodbenega dogovora.

Naložbe v kapitalske instrumente pridruženih družb in skupnih podvigov se v ločenih računovodskih

izkazih obračunavajo po pošteni vrednosti. Za pridružene družbe, katerih vrednosti niso objavljene na

borzi, se uporablja model vrednotenja (metoda primerljivih kotirajočih podjetij, metoda primerljivih

transakcij, diskontiranje denarnih tokov, pogodbena vrednost). Učinki vrednotenja po pošteni vrednosti

se izkažejo v drugem vseobsegajočem donosu.

V konsolidiranih računovodskih izkazih Skupine Triglav se naložbe v pridružene družbe in skupne

podvige obračunavajo po kapitalski metodi. Naložba v pridruženo družbo ali skupni podvig se na začetku

pripozna po nabavni vrednosti. Knjigovodska vrednost naložbe se pri kasnejšem merjenju prilagodi

za spremembo deleža Skupine v čistih sredstvih pridružene družbe ali skupnega podviga od datuma

prevzema. Dobro ime, ki se nanaša na pridruženo družbo ali skupni podvig, je vključeno v knjigovodsko

vrednost naložbe. Znamenja slabitev se presoja na vsak datum poročanja. Če je nadomestljiva vrednost

nižja od knjigovodske vrednosti, Skupina opravi slabitev do višine nadomestljive vredosti.

Pripadajoči delež poslovnega izida pridružene družbe in skupnega podviga se pripozna v konsolidiranem

poslovnem izidu. Pripadajoči učinki, ki so vključeni v drugi vseobsegajoči donos pridružene družbe ali

skupnega podviga, se pripoznajo v konsolidiranem izkazu vseobsegajočega donosa.

Dividende pridruženih družb in skupnih podvigov se v poslovnem izidu Zavarovalnice pripoznajo, ko se

pridobi pravica do prejetja dividende. V konsolidiranih računovodskih izkazih se dividende pridruženih

družb in skupnih podvigov izločijo.

Ob izgubi pomembnega vpliva na pridruženo družbo ali ob izgubi skupnega obvladovanja skupnega

podviga se vsako zadržano naložbo izmeri po njeni pošteni vrednosti. Razlika med knjigovodsko

vrednostjo pridružene družbe ali skupnega podviga ter pošteno vrednostjo zadržane naložbe se

pripozna v poslovnem izidu.

2.5.1.3 Poslovne združitve in dobro ime

Pri poslovnih združitvah se uporablja prevzemna metoda. Datum prevzema je datum, ko prevzemna

družba pridobi pravico do obvladovanja prevzete družbe. Na dan prevzema se določi opredeljiva

pridobljena sredstva in prevzete obveznosti, ki se izmerijo po pošteni vrednosti. Pri vsaki poslovni

združitvi se izmeri tudi neobvladujoči delež po sedanjem sorazmernem deležu lastniških deležev

v pripoznanih neto sredstvih prevzete družbe.

Ob prevzemu odvisne družbe nastane dobro ime, če je presežek vsote danega nadomestila, merjenega

po pošteni vrednosti, nad pošteno vrednostjo prevzetega premoženja družbe. Če je razlika negativna, se

dobiček v celoti pripozna v izkazu poslovnega izida. V nadomestilo se vključi tudi pogojno nadomestilo

po pošteni vrednosti.

Računovodske usmeritve v zvezi s presojo oslabljenosti dobrega imena ter naložb v odvisne družbe so

predstavljene v poglavju

2.5.4.7

, računovodske usmeritve v zvezi z ugotavljanjem poštene vrednosti

pridruženih družb in skupnih podvigov pa v poglavju

2.5.13

2.5.2 Zavarovalne pogodbe

2.5.2.1 Klasiﬁkacija pogodb

Produkti zavarovalnic v Skupini so razvrščeni v homogene skupine glede na značilnost posameznih

produktov, in sicer premoženjska zavarovanja, klasična življenjska zavarovanja, pokojninska zavarovanja

in življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje. Produkti lahko nosijo

zgolj zavarovalno, lahko pa zavarovalno in ﬁnančno tveganje.

Pogodbe posamezne homogene skupine se opredelijo kot zavarovalne, če nosijo pomembno

zavarovalno tveganje. Takšne zavarovalne pogodbe se obravnava skladno z MSRP 4. Če pogodbe nosijo

pomembno ﬁnančno tveganje, se opredelijo kot ﬁnančne in se obravnavajo skladno z MRS 39.

Pomembnost zavarovalnega tveganja se določa glede na dodatna izplačila ob škodnem dogodku.

Pomembnost dodatnih zneskov se presoja s primerjavo največje razlike med ekonomsko vrednostjo

izplačila po škodnem dogodku in izplačilom v preostalih primerih. Omenjena razlika mora v začetku

zavarovanja znašati najmanj 10 odstotkov višine izplačila.

Vsa premoženjska zavarovanja, klasična življenjska zavarovanja in življenjska zavarovanja, pri katerih

zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje, nosijo pomembno zavarovalno tveganje in so zato

opredeljena kot zavarovalne pogodbe.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

213

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Enako velja tudi za vsa pokojninska zavarovanja. Del zavarovalnih pogodb pokojninskih zavarovanj ima

namreč že ob sklenitvi zavarovanja določeno osnovo za določitev višine pokojninske rente, od preostalih

zavarovalnih pogodb pa večina zagotavlja dodatno izplačilo nad zbranimi sredstvi v primeru smrti

člana med varčevanjem. Poleg tega vsa pokojninska zavarovanja vsebujejo tudi diskrecijsko pravico do

udeležbe pri dobičku. Te pogodbe zavarovalcu pod pogoji, ki jih določi Zavarovalnica, omogočajo izplačilo

dodatnega kritja, ki je vezano na donos sredstev kritnega sklada, zato so tudi po tem merilu opredeljene

kot zavarovalne pogodbe.

Ko je pogodba opredeljena kot zavarovalna, taka ostane do izteka, tudi če se medtem zavarovano

tveganje pomembno zmanjša, razen če se vse pravice in obveznosti ukinejo ali iztečejo.

2.5.2.2 Prihodki od zavarovalnih premij in drugi zavarovalni prihodki

Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih zavarovalnih premij in kosmatih

premij aktivnega so-/pozavarovanja, zmanjšanih za so-/pozavarovalni oziroma retrocedirani del, in so

popravljeni za spremembo kosmate prenosne premije, ki je korigirana za delež so-/pozavarovateljev

oziroma retrocesionarjev v prenosni premiji. Osnova za pripoznanje kosmatih zavarovalnih premij so

obračunane premije.

Drugi zavarovalni prihodki so prihodki od provizij (provizije pri upravljanju sredstev, so-/pozavarovalne in

druge provizije) ter drugi prihodki od zavarovalnih poslov (prodaja zelenih kart, uslužnostno likvidirane

škode, asistenčne storitve in drugo). V okviru teh prihodkov se izkazujejo tudi obrestni prihodki od

terjatev iz poslovanja. Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je storitev opravljena

oziroma ko je obračunana.

2.5.2.3 Odhodki za škode in drugi zavarovalni odhodki

Čisti odhodki za škode so obračunani kosmati zneski škod (odškodnine in cenilni stroški), zmanjšani

za prihodke od uveljavljenih regresnih terjatev in pozavarovalni del ter popravljeni za spremembo

kosmatih škodnih rezervacij, ki so korigirane za delež pozavarovateljev pri teh rezervacijah. Cenilni

stroški vsebujejo zunanje in notranje stroške ocenitve upravičenosti odškodninskih zahtevkov za

škodne primere in zadevnih zneskov s sodnimi stroški in stroški izvedencev vred ter tudi stroške

izterjave regresov. Obračunani kosmati zneski škod se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, ko so

škode likvidirane.

Drugi zavarovalni odhodki obsegajo odhodke od provizij, odhodke iz oslabitve terjatev, požarno

takso, stroške za preventivno dejavnost in druge zavarovalne odhodke. Drugi zavarovalni odhodki so

pripoznani v izkazu poslovnega izida, ko je storitev opravljena.

2.5.2.4 Zavarovalno-tehnične rezervacije

Prenosne premije in rezervacije za neiztekle nevarnosti

Rezervacije za prenosne premije predstavljajo tisti del kosmate obračunane premije, ki se nanaša na

obdobje po zaključku poslovnega leta. Izračunavajo se ločeno za posamezno zavarovalno pogodbo.

Prenosne premije se za večino zavarovanj izračunavajo po metodi

pro rata temporis

, ki predpostavlja

enakomerno porazdelitev škod skozi celotno dobo trajanja zavarovalne pogodbe in konstantno

zavarovalno kritje. Izjema so zavarovanja, pri katerih se višina zavarovalnega kritja spreminja. V to

skupino sodijo kreditna zavarovanja, pri katerih višina zavarovalnega kritja pada, ter gradbena in

montažna zavarovanja, pri katerih višina zavarovalnega kritja narašča. Za tak tip zavarovanja sta pri

izračunu prenosne premije upoštevani predpostavka konstantne škodne pogostnosti za celotno trajanje

zavarovalne pogodbe in spremenljiva višina zavarovalnega kritja.

Rezervacije za neiztekle nevarnosti se oblikujejo za tista zavarovanja, pri katerih se na podlagi izkušenj

iz preteklega obdobja predpostavlja, da višina prenosne premije ne bo zadoščala za pokritje vseh

bodočih škod, to je za tiste zavarovalne vrste, pri katerih škodni rezultat presega 100 odstotkov. Dodatne

rezervacije za neiztekle nevarnosti se izračunavajo v deležu prenosne premije, ki predstavlja razliko med

vrednostjo pričakovanega škodnega rezultata ter 100 odstotki.

Za preverbo zadostnosti rezervacij za prenosno premijo in neiztekle nevarnosti se izvajajo še

dodatni testi. Pri testu se upoštevajo kosmati bodoči zneski škod in kosmati bodoči stroški ter se

primerjajo z zneskom oblikovanih rezervacij za prenosno premijo, zmanjšanim za odložene stroške

pridobivanja zavarovanj.

Škodne rezervacije

Škodne rezervacije se oblikujejo za pokritje škod, ki so nastale v preteklosti, vendar do konca

obračunskega obdobja še niso bile rešene. Rezervacije se oblikujejo za že prijavljene škode in še

neprijavljene škode oziroma škode s prijavljenim prenizkim zneskom.

Škodne rezervacije se izračunavajo kot vsota nastalih in prijavljenih škod (RBNS) ter nastalih

neprijavljenih škod (IBNR). Rezervacije za nastale in prijavljene škode temeljijo na popisu škod. Glavnina

rezervacij za nastale neprijavljene škode se izračunava s trikotniško metodo, pri čemer se upošteva

kombinacija metode

chain ladder

ter Bornhuetter-Fergusonove metode. Osnova za izračun je vzorec

reševanja škod v preteklih letih ob upoštevanju pričakovanih gibanj v prihodnosti. V ta namen se

uporabljajo večletne časovne vrste reševanja škod.

V preteklosti se je izkazalo, da se zavarovalni primeri množičnih škodnih dogodkov, kot so toče, poplave

in viharji, prijavljajo z zakasnitvijo. Nobena od standardnih aktuarskih metod za ugotavljanje višine

nastalih neprijavljenih škod po množičnih dogodkih ni primerna za njihovo vrednotenje. Takšne škode

lahko obsegajo znaten delež v celotni višini nastalih neprijavljenih škod, zato se za ažurno ugotavljanje

dejanske višine škod po množičnih dogodkih oblikuje dodatna rezervacija za nastale neprijavljene in ne

dovolj prijavljene škode ločeno za vsak množični dogodek.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

214

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Če se pri odgovornostnih zavarovanjih škoda rešuje v obliki rente, se znesek rezervira kot kapitalizirana

vrednost rente, ki se v Zavarovalnici izračuna na podlagi slovenskih tablic smrtnosti SIA65 in obrestne

mere 2,50 odstotka. V drugih odvisnih zavarovalnicah se uporabljajo lokalne tablice smrtnosti. Dodatno

se oblikujejo tudi škodne rezervacije za prijavo prenizkih rentnih zahtevkov glede na možnosti, in sicer

kadar je oškodovanec mladoletna oziroma mlada oseba ter se lahko upravičeno pričakuje, da bo ob

dopolnitvi določene starosti vložil tudi zahtevek ob izgubi dohodka.

Z izjemo rentnih škod se škodne rezervacije ne diskontirajo.

Ustreznost oblikovanih škodnih rezervacij se preverja četrtletno. Škodna rezervacija je oblikovana na

podlagi statističnih podatkov in z uporabo aktuarskih metod. Kot taka že sama po sebi predstavlja tudi

test ustreznosti škodnih rezervacij.

V okviru preizkusa ustreznosti škodnih rezervacij se izvaja test zadostnosti oblikovanih obveznosti

(LAT –

Liability Adequacy Test

), ki se izplačujejo v obliki rent. Pri izračunu ustreznosti višine škodnih

rezervacij, ki se izplačujejo v obliki rent, se uporabijo predpostavke umrljivosti, indeksacije in diskontne

obrestne mere.

Matematične rezervacije

Matematične rezervacije portfelja sklenjenih življenjskih, rentnih, pokojninskih in naložbenih

življenjskih zavarovanj se izračunavajo za vsako zavarovalno pogodbo posebej.

Pri vrednotenju obveznosti iz življenjskih in rentnih zavarovanj se uporablja modiﬁcirana prospektivna

metoda neto premije z upoštevanjem stroškov pridobivanja zavarovanj ob vključitvi vseh pogodbenih

obveznosti ter že pripisanih dobičkov. Zavarovalno-tehnični parametri, ki jih upošteva metoda, se bodisi

ujemajo s parametri, uporabljenimi pri izračunu zavarovalne premije, bodisi so korigirani za tiste kasneje

spremenjene okoliščine, ki povečujejo vrednost obveznosti. To velja predvsem za rentna zavarovanja,

pri katerih se pri izračunu obveznosti upoštevajo lastne, konservativnejše tablice smrtnosti ter previdno

določena (nižja) obrestna mera.

Matematične rezervacije prostovoljnih pokojninskih zavarovanj se v obdobju varčevanja (plačevanja

premije) oblikujejo z uporabo retrospektivne metode. Ta pri izračunu rezervacij upošteva vse do dneva

vrednotenja vplačane premije, obračunane vstopne stroške, morebitna izplačila sredstev, priraste iz

zajamčene obrestne mere in pripise na osebne račune iz udeležbe v dobičku. V obdobju izplačevanja

pokojninske rente se rezervacije oblikujejo v višini sedanje vrednosti ocenjenih prihodnjih obveznosti

(prospektivna neto metoda). Zavarovalno-tehnični parametri, ki se upoštevajo pri izračunu, se

bodisi ujemajo s parametri, določenimi ob sklenitvi zavarovanja, bodisi so prilagojeni pričakovanim

okoliščinam med izplačevanjem pokojnin, če so te okoliščine slabše kot tiste, ki so bile upoštevane pri

izračunu premij.

Matematične rezervacije prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj se v obdobju plačevanja

premije oblikujejo z uporabo retrospektivne metode. Metoda v izračunu rezervacij upošteva vse do

dneva vrednotenja vplačane premije, obračunane vstopne stroške, morebitna izplačila sredstev, priraste

iz naslova donosa kritnega sklada, pri skladu z zajamčenim donosom pa tudi zajamčeni donos in pripise

na osebne račune iz udeležbe zavarovancev pri presežnem donosu. V obdobju izplačevanja pokojninske

rente se rezervacije oblikujejo v višini sedanje vrednosti ocenjenih prihodnjih obveznosti (prospektivna

neto metoda). Zavarovalno-tehnični parametri, ki se upoštevajo pri izračunu, se bodisi ujemajo

s parametri, določenimi ob sklenitvi zavarovanja, bodisi so korigirani za tiste kasneje spremenjene

okoliščine, ki povečujejo vrednost obveznosti, predvsem pri vrednotenju obveznosti za čas

izplačevanja pokojnin.

Rezervacije za naložbena življenjska zavarovanja se izračunavajo ločeno za vsako zavarovalno pogodbo

in so določene v višini poštene vrednosti premoženja na naložbenem računu zavarovanja, zmanjšane

za bodoče kapitalizirane upravljavske stroške (actuarial funding). Za določene zavarovalne produkte

so oblikovane dodatne rezervacije za kritje pogodbeno določenih riziko izplačil iz osnovnih oziroma

dodatnih zavarovanj.

Vsi izračuni upoštevajo aktuarske predpostavke, veljavna zakonska določila ter vse pogodbene

obveznosti do zavarovancev, skladno z vsebino zavarovalne police in zavarovalnih pogojev.

Matematične rezervacije upoštevajo tudi upravičenja iz pripisanega dobička, ki je bil, skladno

s pravicami, urejenimi v zavarovalnih pogodbah, dodeljen zavarovancem v preteklih poslovnih letih, in

matematične rezervacije v višini ocene pripisanega dobička za tekoče poslovno leto.

V okviru matematičnih rezervacij se izkazuje tudi rezerva za pošteno vrednost ﬁnančnih sredstev,

razpoložljivih za prodajo. Uporabljeno je načelo obračuna v senci (shadow accounting). Pri ﬁnančnih

sredstvih, razpoložljivih za prodajo, se rezerva za pošteno vrednost ob pripoznanju evidentira v drugem

vseobsegajočem donosu, na bilančni datum pa se izvrši prenos v matematične rezervacije, in sicer za

tisti del, ki bo ob realizaciji pripadal zavarovalcem v skladu z določili zavarovalne pogodbe oziroma

internimi pravilniki.

V Skupini in Zavarovalnici se letno izvaja preizkus ustreznosti rezervacij (LAT – Liability Adequacy Test).

Njegov namen je potrditi zadostnost oblikovanih rezervacij življenjskih zavarovanj. Test se izvede tako,

da se višino oblikovanih rezervacij primerja z najboljšo oceno rezervacij, določenih z upoštevanjem

sedanje vrednosti najbolje ocenjenih bodočih pričakovanih pogodbenih in drugih denarnih tokov.

Izračun se izvede na ravni posamezne zavarovalne pogodbe, rezultati pa se združujejo v ustrezne

homogene skupine zavarovanj. Test ustreznosti rezervacij temelji na enotni metodologiji, ki med

drugim določa način oblikovanja homogenih skupin, izbiro krivulj netveganih obrestnih mer in obseg

obravnavanih denarnih tokov. Test se izvaja po stanju portfelja na zadnji dan poslovnega leta.

Zavarovalne pogodbe se razvrstijo v več homogenih skupin, za katere veljajo približno enaka tveganja

in ki se vodijo v okviru istega portfelja. Homogene skupine se oblikujejo glede na zavarovalno vrsto, in

sicer za:



klasična življenjska zavarovanja;



življenjska zavarovanja, vezana na enote premoženja (naložbena življenjska zavarovanja);



prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja v fazi varčevanj;



prostovoljna dodatna pokojninska zavarovanja med izplačevanjem pokojnine.

Kot homogeno skupino se upošteva tudi denar ustvarjajočo enoto oziroma zavarovalnico. Morebitni

primanjkljaj se ugotavlja na ravni posamezne zavarovalnice in se v računovodskih izkazih pripozna kot

povečanje rezervacij in odhodek v izkazu poslovnega izida.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

215

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V preizkus ustreznosti rezervacij vstopajo predpostavke glede umrljivosti, dolgoživosti in obolevnosti,

predpostavke o trajnosti portfelja, predpostavke stroškov, povečevanja zavarovalnih premij, pričakovanih

donosov in diskontne obrestne mere, udeležbe zavarovanj na dobičku in garancije rentnih faktorjev.

Če preizkus ustreznosti rezervacij pokaže, da rezervacije niso oblikovane v zadostni višini, se oblikujejo

dodatne rezervacije v breme poslovnega izida.

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije

Rezervacije za bonuse pri premoženjskih zavarovanjih se oblikujejo za vračila dela premije tistim

zavarovancem, ki izpolnjujejo kriterije, opredeljene v zavarovalnih pogojih (skupni škodni rezultat

preteklih treh let, disciplina pri plačevanju zavarovalne premije in višina skupne zavarovalne premije). Na

podlagi letne analize in vnaprej določenih kriterijev se izračuna višina premije, ki jo bodo zavarovalnice

vrnile zavarovancem.

Rezervacije za storno predstavljajo tisti del prenosne premije, za katerega se pričakuje, da bo vrnjen ob

predčasni prekinitvi, in so zanj oblikovani tudi razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj.

2.5.3 Finančna sredstva

Finančna sredstva zajemajo ﬁnančne naložbe, poslovne in druge terjatve ter denarna sredstva in njihove

ustreznike. Računovodske usmeritve za vsako od navedenih sredstev so predstavljene v nadaljevanju.

2.5.3.1 Finančne naložbe

Finančne naložbe se razvrstijo v naslednje skupine: ﬁnančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida, ﬁnančna sredstva v posesti do zapadlosti v plačilo, posojila in depoziti in

ﬁnančna sredstva, razpoložljiva za prodajo. Razvrstitev je odvisna od prvotnega namena nakupa

naložbe. Poslovodstvo se pri začetnem pripoznanju odloča o razvrstitvi naložb.

Finančne naložbe se ob začetnem pripoznanju izmerijo po pošteni vrednosti. Začetni pripoznani

vrednosti se prištejejo še stroški posla (nadomestila in odpravnine, plačani zastopnikom, svetovalcem,

borznim posrednikom, dajatve borzi in druge davščine, povezane s prenosom), ki izhajajo neposredno iz

nakupa ali izdaje ﬁnančnega sredstva. To ne velja za ﬁnančne naložbe, ki so uvrščene v skupino sredstev,

izmerjenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, ker se ti stroški v izkazu poslovnega izida

pripoznajo neposredno ob nakupu.

Pri nakupu oziroma prodaji ﬁnančne naložbe se upošteva datum trgovanja, razen za posojila in depozite,

pri katerih se upošteva datum poravnave.

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

Za prodajo razpoložljiva ﬁnančna sredstva so tista neizpeljana ﬁnančna sredstva, ki so označena kot

razpoložljiva za prodajo ali pa niso uvrščena med posojila in depozite, ﬁnančne naložbe v posesti do

zapadlosti ali ﬁnančna sredstva po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, se po začetnem pripoznanju izmerijo po pošteni vrednosti,

brez odštetja stroškov posla, ki se utegnejo pojaviti ob prodaji ali drugačni odtujitvi. Če ﬁnančni

instrumenti ne kotirajo na borzi, se poštena vrednost izmeri na podlagi zadnjih transakcijskih cen, če se

tržne razmere od zadnjega posla niso pomembno spremenile, ali po modelu vrednotenja diskontiranja

pričakovanih denarnih tokov. Kapitalski instrumenti, za katere cena na delujočem trgu ni objavljena

in katerih poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se izmerijo po nabavni vrednosti. Način

ugotavljanja poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, je podrobneje opisan

v poglavju

2.5.13

Spremembe poštene vrednosti se pripoznajo neposredno v drugem vseobsegajočem donosu kot

povečanje (dobiček) ali zmanjšanje (izguba) rezerve za pošteno vrednost, razen ob oslabitvi naložb ter

tečajnih razlikah pri denarnih postavkah, kot so dolžniški vrednostni papirji, ki se pripoznajo v izkazu

poslovnega izida.

Pri odpravi pripoznanja sredstev, razpoložljivih za prodajo, se nabrana izguba ali dobiček, ki je bil prej

pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu, prenese v izkaz poslovnega izida.

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti so neizpeljana ﬁnančna sredstva z določenimi ali določljivimi

plačili in določeno zapadlostjo v plačilo, ki jih Zavarovalnica nedvoumno namerava in zmore posedovati

do zapadlosti.

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti se izmerijo po odplačni vrednosti, zmanjšani za izgube iz

oslabitve.

Finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

Ta kategorija vključuje dve skupini: ﬁnančne instrumente v posesti za trgovanje in ﬁnančne

instrumente, izmerjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Finančno sredstvo je v to skupino razvrščeno, če je v osnovi pridobljeno za nadaljnjo prodajo v kratkem

roku, če je del portfelja ﬁnančnih instrumentov, namenjenega kratkoročnemu ustvarjanju dobičkov,

ali če se je za to klasiﬁkacijo odločilo poslovodstvo. Izvedeni ﬁnančni instrumenti so vedno razvrščeni

v skupino ﬁnančnih instrumentov v posesti za trgovanje.

Finančno sredstvo po pošteni vrednosti preko poslovnega izida je sredstvo, ki:



je v posesti v naložbenih portfeljih Zavarovalnice z namenom pokrivanja obveznosti iz zavarovalnih

pogodb, vezanih na spremembo poštene vrednosti teh sredstev (ta razvrstitev odpravlja ali

zmanjšuje neusklajenost, ki bi izhajala iz merjenja sredstev in obveznosti ali pripoznavanja dobičkov

in izgub na različnih podlagah);



se upravlja in katerega uspešnost se meri na podlagi poštene vrednosti v skladu z naložbeno

strategijo Zavarovalnice.

Po začetnem pripoznanju so sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, izmerjena

po pošteni vrednosti. Način ugotavljanja poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida je podrobneje opisan v poglavju

2.5.13

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

216

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Dobički in izgube, ki izhajajo iz spremembe poštene vrednosti, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

V kategorijo ﬁnančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, so vključena

tudi ﬁnančna sredstva, ki imajo vgrajen nepovezani izvedeni ﬁnančni instrument.

Posojila in depoziti

Posojila in depoziti so neizpeljana ﬁnančna sredstva z določenimi ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo na

delujočem trgu.

Posojila in depoziti se ob začetnem pripoznanju izmerijo po izvirni vrednosti, kasneje pa po odplačni

vrednosti po metodi efektivnih obresti.

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Izvedeni ﬁnančni instrumenti se po začetnem pripoznanju izmerijo po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida. Tržna vrednost se določi na podlagi objavljene cene na delujočem trgu vrednostnih

papirjev, če ta ni znana, pa se poštena vrednost oceni po modelu vrednotenja (diskontiranje

pričakovanih denarnih tokov, Black-Scholesov model vrednotenja opcij).

V okviru izvedenih ﬁnančnih instrumentov so prikazani ﬁnančni instrumenti za varovanje denarnih

tokov pred tveganjem spremembe obrestne mere, za varovanje denarnih tokov posameznih ﬁnančnih

instrumentov in drugih postavk.

Vsi dokazani dobički ali izgube iz spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.

2.5.3.2 Poslovne in druge terjatve

Terjatve iz zavarovalnih poslov se pripoznajo, ko se zavarovalne premije zaračunajo zavarovancem. Ob

začetnem pripoznanju so terjatve izkazane po izvirni vrednosti, kasneje pa zmanjšane za popravke

vrednosti terjatev, tako da izkazujejo pričakovano poplačljivo vrednost terjatev.

Terjatve do regresnih dolžnikov se pripoznajo, ko Zavarovalnica prejme prvi obrok plačila, ko je terjatev

sodno priznana ali pa ko je sklenjen dogovor z regresnim dolžnikom. Pri kreditnih zavarovanjih se

regresna terjatev pripozna takoj ob nastanku.

2.5.3.3 Denarna sredstva in denarni ustrezniki

Denarna sredstva vključujejo denarna sredstva na računih v bankah, denar na poti, denarna sredstva

v blagajnah ter denarne ustreznike, kot so depoziti na odpoklic.

2.5.3.4 Oslabitve ﬁnančnih sredstev

Oslabitev ﬁnančnih naložb

Četrtletno ali vsaj na koncu poročevalskega obdobja se oceni, ali obstaja kak nepristranski dokaz

oslabitve ﬁnančnega sredstva ali skupine ﬁnančnih sredstev.

Pri lastniških vrednostnih papirjih so nepristranski dokaz oslabitve statutarne spremembe izdajatelja

(stečaj, likvidacija itd.), pomembno znižanje poštene vrednosti vrednostnega papirja ali dolgotrajno

znižanje njegove poštene vrednosti.

Pri dolžniških vrednostnih papirjih nepristranski dokaz oslabitve predstavljajo statutarne spremembe

izdajatelja (stečaj, likvidacija itd.), zamuda pri plačevanju ali drugi pomembni negativni dogodki,

povezani s kreditno sposobnostjo izdajatelja.

Če takšni dokazi obstajajo, je treba določiti višino izgube zaradi oslabitve.

Višina izgube zaradi oslabitve v zvezi s ﬁnančnim sredstvom, razpoložljivim za prodajo, se izračuna glede

na njegovo trenutno pošteno vrednost. Nabrana izguba, prej pripoznana v drugem vseobsegajočem

donosu, se prenese v izkaz poslovnega izida. Odprava oslabitve lastniških vrednostnih papirjev,

razvrščenih v ﬁnančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, se izkaže v drugem vseobsegajočem donosu.

Izguba zaradi oslabitve v zvezi s ﬁnančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot

razlika med njegovo knjigovodsko vrednostjo in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih

tokov, ugotovljeno na osnovi izvirne efektivne obrestne mere. Izguba se pripozna v izkazu poslovnega

izida.

Pri ﬁnančnih sredstvih, izkazanih po odplačni vrednosti, in ﬁnančnih sredstvih, razpoložljivih za prodajo,

ki so dolžniški instrumenti, se odprava oslabitve izkaže v poslovnem izidu. Izguba zaradi oslabitve

se odpravi, če je to odpravo mogoče nepristransko povezati z dogodkom, ki je nastal po pripoznanju

oslabitve.

Oslabitev poslovnih in drugih terjatev

Pri vsaki skupini poslovnih terjatev se preverja ustreznost izkazane višine terjatev. Najmanj enkrat, ob

koncu poslovnega leta, se preveri, ali je treba terjatve oslabiti ali oslabitve odpraviti. Oslabitev, ki se

evidentira kot popravek vrednosti terjatev, se oblikuje individualno za posamične pomembne terjatve

ali skupinsko za terjatve s podobnim kreditnim tveganjem. Kreditno tveganje se ocenjuje na podlagi

razvrščanja terjatev v razrede po zapadlosti in izkušenj iz preteklih let o poplačilu terjatev v okviru istih

starostnih skupin. Popravki vrednosti povečujejo druge odhodke iz zavarovalnih poslov.

Letno se preverja, ali obstajajo znamenja oslabitve sredstev iz pozavarovalnih pogodb. Ta so oslabljena

le, če obstajajo objektivni dokazi kot rezultat dogodka, ki je nastal po začetnem pripoznanju

pozavarovalnega sredstva, da Zavarovalnica morda ne bo dobila povrnjenih vseh zneskov, ki ji jih

pozavarovalnice dolgujejo v skladu s pogodbo, ter če ima dogodek zanesljivo izmerljiv vpliv na zneske,

ki jih bo Zavarovalnica dobila povrnjene od pozavarovatelja. Ob oslabitvi sredstev iz pozavarovalnih

pogodb se učinek oslabitve pripozna v izkazu poslovnega izida.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

217

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.5.4 Neﬁnančna sredstva

Neﬁnančna sredstva obsegajo naložbe v odvisne in pridružene družbe, neopredmetena sredstva,

opredmetena osnovna sredstva, naložbene nepremičnine, pravico do uporabe sredstev, nekratkoročna

sredstva, namenjena za prodajo, in druga sredstva.

Računovodske usmeritve za naložbe v odvisne in pridružene družbe so predstavljene v poglavju

2.5.1

2.5.4.1 Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva predstavljajo dobro ime in druga neopredmetena sredstva.

Računovodske usmeritve za dobro ime so navedene v poglavju

2.5.1

Druga neopredmetena sredstva se ob začetnem pripozananju izmerijo po nabavni vrednosti. Ob

kasnejšem merjenju se neopredmetena sredstva izkazujejo v višini nabavne vrednosti, znižane za

amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Dobe koristnosti vseh drugih neopredmetenih sredstev Zavarovalnice in Skupine so ocenjene kot končne.

Neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti se amortizirajo v dobi koristnosti. Amortizacija

je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja za vsako od njih, z izjemo

dobrega imena, ki se ne amortizira. Neopredmetena sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago

za uporabo. Stroški amortizacije neopredmetenih sredstev s končnimi dobami koristnosti se pripoznajo

v izkazu poslovnega izida.

Ustreznost amortizacijske dobe in metoda amortiziranja neopredmetenih sredstev s končnimi dobami

koristnosti se presoja vsaj ob koncu vsakega poročevalskega obdobja. Spremembe pričakovane dobe

koristnosti ali pričakovanega vzorca porabe prihodnjih gospodarskih koristi, ki izhajajo iz sredstva, se

obravnavajo kot spremembe amortizacijske dobe ali metode, kot je primerno, in se obravnavajo kot

spremembe računovodskih ocen.

Vsaj enkrat letno, ob koncu poročevalskega obdobja, se presoja, ali obstajajo znamenja oslabljenosti

neopredmetenih sredstev s končnimi dobami koristnosti. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, se

sredstva oslabijo, izguba pa se prikaže v izkazu poslovnega izida.

Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi (tj. na datum, ko prejemnik pridobi

obvladovanje sredstva) ali ko se zaradi njegove uporabe ali odtujitve ne pričakujejo več nobene

prihodnje gospodarske koristi. Vsak dobiček ali izguba, ki nastane ob odpravi pripoznanja sredstva in ki

se izračuna kot razlika med čistimi prihodki od odtujitve in knjigovodsko vrednostjo sredstva, se vključi

v izkaz poslovnega izida.

Neopredmetena sredstva vključujejo tudi odložene stroške pridobivanja premoženjskih zavarovanj.

Povečanje ali zmanjšanje teh stroškov je v izkazu poslovnega izida pripoznano kot sprememba

prenosne premije v okviru čistih prihodkov od zavarovalnih premij. Odloženi stroški pridobivanja

življenjskih zavarovanj so upoštevani pri izračunu matematične rezervacije po Zillmerjevi metodi.

Sprememba odloženih stroškov pridobivanja življenjskih zavarovanj je prikazana kot sprememba

matematičnih rezervacij.

2.5.4.2 Opredmetena osnovna sredstva

Opredmetena osnovna sredstva so vrednotena po modelu nabavne vrednosti. Ob začetnem

pripoznanju sredstva se v nabavno vrednost vštevajo nakupna cena in vsi stroški njegove usposobitve

za nameravano uporabo.

Po začetnem pripoznanju se osnovna sredstva merijo po nabavni vrednosti, znižani za amortizacijski

popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Opredmetena osnovna sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo. Pri obračunu

amortizacije se uporablja metoda enakomernega časovnega amortiziranja. Preostale vrednosti, dobe

koristnosti in metode amortiziranja opredmetenih osnovnih sredstev se pregledajo ob koncu vsakega

poslovnega leta in po potrebi prilagodijo za naprej. Spremembe se obravnavajo kot spremembe ocen.

Sredstva v gradnji ali izdelavi se ne amortizirajo, dokler niso na voljo za uporabo. Osnovno sredstvo se

preneha amortizirati, ko se odpravi njegovo pripoznanje.

Pripoznanje opredmetenega osnovnega sredstva ali kateregakoli pomembnega dela, ki je bil prvotno

pripoznan, se odpravi ob odtujitvi (tj. na datum, ko prejemnik pridobi obvladovanje sredstva) ali ko se

ne pričakujejo več nobene prihodnje gospodarske koristi od njegove uporabe ali odtujitve. Dobiček ali

izguba, ki nastane ob odpravi pripoznanja sredstva in ki se izračuna kot razlika med čistimi prihodki

od odtujitve in knjigovodsko vrednostjo sredstva, se vključi v izkaz poslovnega izida ob odpravi

pripoznanja sredstva.

Stroški vzdrževanja in popravil se v izkazu poslovnega izida pripoznajo v obdobju, ko nastanejo.

Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povišujejo vrednost opredmetenih

osnovnih sredstev.

Skupina in Zavarovalnica v pojasnilih z računovodskim izkazom razkrivata pošteno vrednost opredmetenih

osnovnih sredstev. Način ugotavljanja poštene vrednosti je podrobneje opisan v poglavju

2.5.13

2.5.4.3 Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine so zemljišča in zgradbe, ki so namenjene oddajanju v najem. Nepremičnina je

opredeljena kot naložbena, če se v njej ne opravlja lastna dejavnost oziroma če se za lastno dejavnost

uporablja samo nepomemben del zgradbe.

Usmeritve glede načina pripoznavanja, vrednotenja in odprave pripoznanja naložbenih nepremičnin so

enake kot tiste pri opredmetenih osnovnih sredstvih in so opisane v poglavju

2.5.4.2

Vsi prihodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo izključno na najemnine in so v izkazu poslovnega

izida prikazani med drugimi prihodki. Odhodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo na amortizacijo

in stroške vzdrževanja naložbenih nepremičnin ter so v izkazu poslovnega izida vključeni med druge

odhodke.

Skupina in Zavarovalnica v pojasnilih k računovodskim izkazom razkrivata pošteno vrednost naložbenih

nepremičnin. Način ugotavljanja poštene vrednosti je podrobneje opisan v poglavju

2.5.13

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

218

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.5.4.4 Pravica do uporabe sredstev

Ob sklenitvi pogodbe se presoja, ali ta vsebuje najem. Pogodba vsebuje najem, če se z njo prenaša

pravica do obvladovanja uporabe določenega sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.

Skupina in Zavarovalnica uporabljata enoten pristop pripoznavanja in merjenja za vse najeme, razen za

kratkoročne najeme (do enega leta) in najeme sredstev majhnih vrednosti (do 4.300 evrov).

Sredstvo, pridobljeno z najemom, se pripozna kot pravica do uporabe sredstev in obveznost iz najema.

Sredstva in obveznosti se pripoznajo v višini sedanje vrednosti najemnin, ki bodo plačane v skladu

s sklenjeno najemno pogodbo. Prihodnje najemnine se diskontirajo po obrestni meri, sprejeti pri

najemu, ali po predpostavljeni obrestni meri za izposojanje, kadar obrestna mera ni določena.

Pri izračunu pravice do uporabe sredstev se upošteva tudi morebitne začetne neposredne stroške in

oceno stroškov, ki bodo nastali pri odstranitvi ali obnovitvi sredstva.

Predpostavljena obrestna mera se določi na osnovi obrestne mere za netvegane državne obveznice na

ravni posamezne države, kjer poslujejo družbe Skupine, ter kreditnega pribitka.

Pravica do uporabe sredstev se vrednoti po modelu nabavne vrednosti. Začetna vrednost pravice se

v dobi uporabe zmanjšuje za amortizacijo in izgubo zaradi oslabitve ter popravlja za ponovno merjenje

obveznosti iz najema. Obveznosti iz najema se po začetnem pripoznanju povečujejo za obresti in

zmanjšujejo za odplačila najemnin.

Pravice do uporabe sredstev in obveznosti iz najemov so v izkazu ﬁnančnega položaja prikazane kot

ločeni postavki.

Spremembe v zvezi z najemi so lahko posledica:



spremembe dogovorjenih najemnih pogojev ali



spremembe računovodskih ocen v zvezi z najemi.

Spremembe dogovorjenih najemnih pogojev se nanašajo na spremembe obsega najema, spremembe

nadomestila za najem ali spremembe trajanja najemnega razmerja. Sprememba najema se v teh

primerih obračuna na dva načina, in sicer:



sprememba se obravnava kot ločen najem ali



obstoječi najem se popravi za spremembo pogojev.

Sprememba najema se obravnava kot ločen najem le, kadar pomeni dodajanje enega ali več sredstev,

ki so predmet najema, po ceni, ki bi veljala ob samostojnem najemu tega dodatnega sredstva. V tem

primeru se najem obračuna kot samostojni najem, neodvisno od prvotnega najema, obračunavanje

prvotnega najema pa ostane nespremenjeno.

Nasprotno pa, če sprememba ni ločen najem, računovodenje odraža, da obstaja povezava med prvotnim

najemom in spremenjenim najemom. Obstoječa obveznost se ponovno izmeri, in sicer:



upošteva se nova višina nadomestila za najem;



ob dodajanju novega sredstva se skupno nadomestilo enakomerno razporedi na vsa povezana

sredstva v najemu;



upošteva se novo trajanje najemnega razmerja;



ob ponovnem merjenju obveznosti iz najema se upošteva nova, ob spremembi veljavna diskontna

stopnja.

Na podlagi razlike med novo izmerjeno obveznostjo in stanjem obveznosti pred spremembo se na

drugi strani izvede ustrezna prilagoditev pravice do uporabe sredstev, posledično se spremeni višina

amortizacije.

Ob spremembi računovodske ocene, povezane z najemi, se ponovno izmeri obveznost iz najema,

upoštevaje novo, ob spremembi veljavno diskontno stopnjo. Znesek iz ponovnega merjenja obveznosti

iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe. Če je

njegova knjigovodska vrednost enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju še zmanjša, se preostali

znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.

V primeru najemnih pogodb, ki so sklenjene za nedoločen čas, se predpostavi trajanje najemnega

razmerja v skladu s strateškim obdobjem. Ocena trajanja pogodbenega razmerja se presoja vsaka tri leta.

2.5.4.5 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, so tista neﬁnančna sredstva, katerih vrednost se bo

povrnila s prodajo in ne z njihovo nadaljnjo uporabo. Pogoj za uvrstitev v kategorijo nekratkoročnih

sredstev, namenjenih za prodajo, je izpolnjen takrat, ko je prodaja zelo verjetna in je sredstvo v takšnem

stanju, da je na razpolago za takojšnjo prodajo. Poslovodstvo je zavezano prodajnemu načrtu, ki mora

biti izpeljan v roku enega leta od razvrstitve sredstva v to kategorijo.

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo, se ob pripoznanju izmerijo po knjigovodski vrednosti

pred razvrstitvijo ali po pošteni vrednosti, znižani za stroške prodaje, in sicer po tisti, ki je nižja. Stroški

prodaje so stroški, ki jih je mogoče neposredno pripisati odtujitvi sredstva (skupine za odtujitev), brez

ﬁnančnih stroškov in odhodkov za davek.

Enako velja za kasnejše merjenje teh sredstev. Pri tem je treba pripoznati izgubo zaradi oslabitve iz

naslova začetnih ali naknadnih odpisov sredstva do poštene vrednosti, znižane za stroške prodaje,

oziroma dobiček ob naknadnem povišanju poštene vrednosti, znižane za stroške prodaje, ki ne sme

presegati nabrane izgube zaradi oslabitve.

Ko so opredmetena osnovna sredstva ali neopredmetena sredstva razvrščena med sredstva v posesti

za prodajo, se ne amortizirajo več. V izkazu ﬁnančnega položaja so predstavljena ločeno kot

kratkoročne postavke.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

219

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.5.4.6 Druga sredstva

V okviru drugih sredstev so izkazane zaloge materiala in kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki

ter prehodno nezaračunani prihodki. Zaloge se ob začetnem pripoznanju merijo po nabavni vrednosti,

povečani za neposredne stroške nabave. Zaloge materiala se vodijo po metodi FIFO.

Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki so zneski, ki bodo na poslovni izid vplivali šele

v prihodnjih obdobjih. Razmejujejo se zaradi enakomernega obremenjevanja poslovnega učinka ali pa

se odložijo, ker so že plačani, niso pa še nastali.

Med drugimi sredstvi so izkazani še nezaračunani prihodki za dobavljeno blago in storitve kupcem,

katerih izvršitvene obveze so že izpolnjene.

2.5.4.7 Oslabitev neﬁnančnih sredstev

Za vsa neﬁnančna sredstva, razen dobrega imena, Skupina in Zavarovalnica na vsak datum poročanja

ocenita, ali obstajajo znamenja oslabljenosti sredstev. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, se opravi

test oslabitve. Za dobro ime se test oslabitve opravi na datum poročanja.

Presoja znamenj oslabljenosti neﬁnančnih sredstev

Znamenja oslabitve naložb v odvisne družbe se presoja letno. Pri presoji se upoštevajo znamenja iz

zunanjih virov informacij (pomembne spremembe v okolju z negativnim vplivom na družbo, spremembe

tržnih obrestnih mer in donosnosti sredstev, ki vplivajo na nadomestljivo vrednost sredstev, nepričakovani

padci tržnih vrednosti sredstev ipd.) in iz notranjih virov informacij (statutarne spremembe, spremembe

poslovodstva, sprememba obsega poslovanja, slabša gospodarska uspešnost družbe).

Znamenja oslabitve zemljišč in zgradb (razvrščenih med opredmetena osnovna sredstva, naložbene

nepremičnine ali pravico do uporabe sredstev) se presoja letno. Pri presoji se upoštevajo znamenja iz

zunanjih (spremembe na trgu nepremičnin) in notranjih virov (iztrošenost, zastarelost, nezmožnost

oddaje v najem ali ustvarjanja pozitivnih denarnih tokov iz poslovanja).

Če znamenja oslabitve obstajajo, se opravi test oslabitve, pri čemer Skupina in Zavarovalnica ocenita

nadomestljivo vrednost sredstva. Če knjigovodska vrednost sredstva presega njegovo nadomestljivo

vrednost, se sredstvo oslabi.

Test oslabitve naložb v odvisne družbe

Podlaga za izvedbo testa oslabitve je MRS 36, ki nadomestljivo vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče

enote določa kot večjo izmed dveh postavk:



poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, ali



vrednosti pri uporabi.

Teste oslabitve naložb v odvisne družbe izvajajo zunanji pooblaščeni in notranji ocenjevalci vrednosti

podjetij z uporabo modelov vrednotenja, pri čemer se sledi smernicam Mednarodnih standardov

ocenjevanja vrednosti.

Postopek ocenjevanja obsega vsaj:



analizo širšega okolja družbe (makroekonomsko in institucionalno);



analizo ožjega okolja (zavarovalni trg in trgi drugih relevantnih dejavnosti);



analizo poslovnega modela in poslovanja družbe;



analizo konkurenčnega položaja družbe na trgu;



analizo doseganja načrta z vidika ustreznosti načrtovanja oziroma sposobnosti realizacije novega

načrta;



izbiro ustrezne metodologije in metod ocenjevanja glede na standarde, namen (za računovodske

potrebe) in predmet ocenjevanja (poslovna dejavnost);



izpeljavo in oceno predpostavk, skladno z analizo;



izpeljavo stroška kapitala, na tržnih parametrih;



oceno vrednosti;



analizo občutljivosti predpostavk na oceno vrednosti in oceno razpona.

Ključne podlage in viri pri ocenjevanju so:



podatki o okolju, pridobljeni od lokalnih regulatornih institucij in statističnih uradov, Evropske

centralne banke, Mednarodnega denarnega sklada (IMF);



ocena izkaza poslovnega izida in izkaz ﬁnančnega položaja za obravnavano leto ter od nadzornih

organov posamezne družbe potrjen načrt poslovanja posamezne družbe za obravnavano leto in

strateški načrt posamezne družbe za naslednje strateško obdobje;



dokumentacija in informacije, pridobljene od poslovodnih in drugih ključnih oseb ocenjevane družbe;



strokovne ocene internih oddelkov Zavarovalnice Triglav in njenih odvisnih družb oziroma družb

v Skupini.

Izguba zaradi oslabitve se izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in njegovo

nadomestljivo vrednostjo ter se pripozna v poslovnem izidu.

Oslabitev neﬁnančnih sredstev se pripozna v izkazu poslovnega izida.

Test oslabitve zemljišč in zgradb

Pri posamično pomembnih sredstvih se ocena oslabitve izvede posamično. Ocena oslabitve ostalih

sredstev se izvede na ravni denar ustvarjajočih enot.

Pri ugotavljanju poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, se upošteva smernice Mednarodnih

standardov ocenjevanja vrednosti (MSOV), Slovenski poslovnoﬁnančni standard 2 – Ocenjevanje

vrednosti pravic na nepremičninah in Slovenski poslovnoﬁnančni standard 8 – Ocenjevanje vrednosti

za računovodsko poročanje. Pri ocenjevanju so uporabljeni tržni načini ocenjevanja, kot so način tržnih

primerjav, na donosu zasnovan način ter način razvoja zemljišča. Cenitev izvede neodvisen pooblaščeni

ocenjevalec vrednosti nepremičnin.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

220

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Način tržnih primerjav je uporabljen kot primarni način za oceno vrednosti, saj je ocena po tem načinu

tudi najboljši kazalnik vrednosti nepremičninskih pravic, vendar le, če je na voljo dovolj transakcij

s primerljivimi nepremičninami. Če analiza trga ni dovolj verodostojen kazalnik za pripravo ocene

vrednosti, je ocena pripravljena na podlagi preostalih načinov ocenjevanja.

Pri nepremičninah, za katere se uporabi na donosu zasnovan način, se oceni potencialna tržna

najemnina in stabilizirani prihodki. Ti podatki so pridobljeni z analizo trenutnih najemnin, z analizo

dejansko sklenjenih najemnin za podobne nepremičnine v okolici ter glede na ponudbo primerljivih

nepremičnin v okolici ocenjevane nepremičnine. Mera kapitalizacije je določena z metodo tržne analize,

in sicer na podlagi izračunanega razmerja med stanovitnim dobičkom in prodajno vrednostjo teh

nepremičnin. Podatki o transakcijah so pridobljeni z analizo in spremljanjem trga ter iz lastne baze

ocenjevalca.

Pri večjih nepozidanih stavbnih zemljiščih s podrobno deﬁnirano idejno zasnovo se ocena, če na

trgu podobnih zemljišč ni, naredi tudi z metodo razvoja zemljišča. Podlaga za uporabo te metode je

predpostavka, da racionalni investitor ne bo prodal zemljišča po nižji ceni, kot je donos, ki bi ga lahko

z razvojem zemljišča ustvaril sam.

Pri neﬁnančnih sredstvih se na vsak datum poročanja oceni, ali obstajajo znaki, da prej pripoznane

izgube zaradi oslabitve ne obstajajo več ali da so se zmanjšale. Če obstajajo takšni znaki, se oceni

nadomestljivo vrednost sredstva. Prej pripoznana izguba zaradi oslabitve se razveljavi le, če so se

spremenile predpostavke, uporabljene za določitev nadomestljive vrednosti sredstva od zadnje

pripoznane izgube zaradi oslabitve. Razveljavitev je omejena tako, da knjigovodska vrednost sredstva

ne presega njegove nadomestljive vrednosti, niti ne presega knjigovodske vrednosti, ki bi bila določena

brez amortizacije, če v preteklih letih za sredstvo ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve. Takšna

razveljavitev se pripozna v izkazu poslovnega izida.

Test oslabitve dobrega imena

Vrednost dobrega imena se zaradi potrebe po oslabitvi preverja vsako leto na datum poročanja. Skladno

z MRS 36 se presodi, ali obstajajo znamenja oslabitve denar ustvarjajoče enote, na katero je bilo dobro

ime razporejeno. Presoja oslabljenosti in ocena potrebne oslabitve se izvede z oceno nadomestljive

vrednosti te denar ustvarjajoče enote, ki temelji na metodi diskontiranih denarnih tokov. Če tako

izračunana nadomestljiva vrednost presega knjigovodsko vrednost, se dobro ime oslabi.

Ključne predpostavke, ki vstopajo v izračun nadomestljive vrednosti, so doseženi denarni tokovi in

primerjava z načrtovanimi, pričakovani denarni tokovi na podlagi razpoložljivih načrtov poslovodstva in

diskontna mera, izračunana kot zahtevana stopnja donosa z uporabo modela CAPM.

Oslabitev dobrega imena se pripozna v izkazu poslovnega izida.

2.5.5 Kapital in podrejene obveznosti

Osnovni kapital predstavlja nominalno vrednost vplačanih navadnih delnic, izraženo v evrih. Če

Zavarovalnica ali odvisna družba pridobi lastne delnice, tj. delnice Zavarovalnice Triglav, se njihova

vrednost prikaže kot odbitna postavka kapitala Skupine. V enaki višini se skladno z zahtevami ZGD-1

oblikuje tudi rezerva za lastne delnice.

Kapitalske rezerve so vplačila nad nominalnimi zneski delnic oziroma druga vplačila kapitala na podlagi

statuta. V konsolidiranih računovodskih izkazih se v okviru kapitalskih rezerv pripoznajo tudi učinki

odkupa neobvladujočih deležev.

Rezerve iz dobička Zavarovalnice so statutarne, zakonske in druge rezerve iz dobička ter rezerve za lastne

delnice. Zakonske rezerve Zavarovalnice se oblikujejo in uporabijo skladno z ZGD-1. Skupaj s kapitalskimi

rezervami morajo znašati najmanj 10 odstotkov osnovnega kapitala. To je vezani kapital družbe, ki je

oblikovan za zaščito interesov upnikov. Statutarne rezerve Zavarovalnice se oblikujejo v višini do 20

odstotkov osnovnega kapitala. Statutarne rezerve se oblikujejo tako, da Uprava vanje v posameznem

poslovnem letu odvede do 5 odstotkov čistega dobička, zmanjšanega za morebitne zneske, uporabljene

za kritje prenesene izgube, oblikovanje zakonskih rezerv in rezerv iz dobička. Statutarne rezerve se lahko

uporabijo za kritje čiste izgube poslovnega leta in kritje prenesene izgube, za rezerve za lastne delnice,

za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe in za uravnavanje dividendne politike.

Skladno z ZGD-1 ima Uprava Zavarovalnice možnost iz čistega dobička oblikovati druge rezerve, vendar

največ do polovice zneska čistega dobička, ki ostane po uporabi za obvezne namene.

Rezerve odvisnih družb se oblikujejo in porabljajo v skladu z zakonodajo držav, v katerih te družbe poslujejo.

Podrejene obveznosti predstavljajo podrejene dolžniške vrednostne papirje, za katere je pogodbeno

dogovorjeno, da bodo ob stečaju ali likvidaciji družbe, ki je te vrednostne papirje izdala, poplačani

nazadnje. Podrejeni dolg je v računovodskih izkazih merjen po odplačni vrednosti.

2.5.6 Rezervacije za zaposlence

Rezervacije za zaposlence obsegajo rezervacije za jubilejne nagrade, odpravnine ob upokojitvi in

neizkoriščene dopuste. Izračun rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi je narejen na

podlagi aktuarske metode vrednotenja, to je metode predvidene pomembnosti enot oziroma metode

vračunavanja zaslužkov sorazmerno z opravljenim delom. V skladu z MRS 19 so pri izračunu upoštevane

aktuarske predpostavke, in sicer:



demografske predpostavke (umrljivost in predčasna prenehanja zaposlitev),



ﬁnančne predpostavke:



diskontna stopnja z upoštevanjem donosa državnih vrednostnih papirjev na bilančni datum in



rast plač z upoštevanjem inﬂacije, starosti, napredovanja in drugih dejavnikov, kot sta ponudba

in povpraševanje na trgu zaposlovanja.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

221

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Rezervacije za neizkoriščene dopuste so izračunane kot vrednost plač zaposlenih, povečanih za vse

obvezne dajatve in prispevke za obdobje neizkoriščenega dopusta. Rezervirani zneski so nediskontirani.

Spremembe rezervacij za zaposlence zaradi izplačil in novih oblikovanj se pripoznajo v izkazu

poslovnega izida, v okviru obratovalnih stroškov (stroškov dela). Prevrednotenje rezervacij, ki nastanejo

zaradi povečanja ali zmanjšanja sedanje vrednosti obveznosti ob spremembi aktuarskih postavk in

izkustvenih prilagoditev, se pripozna kot aktuarske dobičke oziroma izgube, in sicer za rezervacije za

odpravnine ob upokojitvi v drugem vseobsegajočem donosu, za rezervacije za jubilejne nagrade pa

v izkazu poslovnega izida.

2.5.7 Poslovne in ﬁnančne obveznosti

Poslovne obveznosti se pripoznajo v izkazu ﬁnančnega položaja, kadar iz pogodbene obveznosti izhaja

plačilo obveznosti. Poslovne obveznosti se izkazujejo po odplačni vrednosti.

Finančne obveznosti se ob začetnem pripoznanju vrednotijo po izvirni vrednosti, ki izhaja iz ustreznih

listin o njihovem nastanku. Zmanjšujejo se za odplačane zneske in povečujejo za pripisane obresti.

Finančne obveznosti so v računovodskih izkazih podane po odplačni vrednosti. Stroški obresti dobljenih

posojil se pripoznajo kot odhodek in se ustrezno razmejujejo skozi dobo trajanja dobljenega posojila.

2.5.8 Prihodki in odhodki od ﬁnančnih naložb

Prihodki od ﬁnančnih naložb so obrestni prihodki, dividende, spremembe poštene vrednosti, dobički pri

odtujitvi ﬁnančnih sredstev in drugi ﬁnančni prihodki. Odhodki od ﬁnančnih naložb so odhodki zaradi

oslabitve naložb, izgube pri odtujitvah naložb in drugi odhodki naložb.

Obrestni prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obresti, razen za

ﬁnančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.

Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko so te odobrene za izplačilo.

Prihodki in odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev se nanašajo na rezultate

kasnejšega merjenja poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida.

Dobički in izgube pri odtujitvi ﬁnančnih sredstev se nanašajo na odpravo pripoznanja ﬁnančnih sredstev,

razen ﬁnančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Dobiček pomeni

razliko med knjigovodsko vrednostjo ﬁnančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo.

V okviru prihodkov in odhodkov od naložb so izkazani tudi čisti neiztrženi dobički in izgube življenjskih

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Ti prihodki oziroma odhodki predstavljajo spremembo

poštene vrednosti naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

2.5.9 Drugi prihodki in odhodki

Drugi prihodki vključujejo prihodke od naložbenih nepremičnin, prihodke v zvezi z neopredmetenimi

in opredmetenimi sredstvi, druge prihodke, ki nastajajo pri poslovanju in se ne nanašajo neposredno

na zavarovalne posle, ter prihodke od prodaje pri nezavarovalnih družbah. Nanašajo se na prihodke iz

pogodb s kupci, ki se pripoznajo ob prenosu obvladovanja blaga ali storitev na kupca v znesku, ki odraža

nadomestilo, za katero se ocenjuje, da predstavlja upravičeno zameno za prodano blago ali storitve.

Prihodki iz pogodb s kupci se pripoznajo po pošteni vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega

naslova, in sicer zmanjšani za vračila in popuste, rabate in količinske popuste. Prihodki se izkažejo, ko je

kupec prevzel obvladovanje nad blagom oziroma imel koristi od storitev.

Pri prodaji blaga ali storitev se prihodek pripozna, ko je blago dostavljeno stranki oziroma je storitev

opravljena in je izterljivost povezanih terjatev razumno zagotovljena.

Drugi odhodki vključujejo druge odhodke, ki se ne nanašajo neposredno na zavarovalne posle, ter

odhodke iz poslovanja pri nezavarovalnih družbah. V okviru drugih odhodkov so izkazani tudi odhodki

iz ﬁnanciranja, ki zajemajo obrestne odhodke od podrejenih obveznic, obrestne odhodke od najemov

sredstev in druge obrestne odhodke pri poslovanju. Drugi odhodki so pripoznani v izkazu poslovnega

izida, ko je storitev opravljena.

2.5.10 Subvencije in državne pomoči

Kot državno podporo oziroma pomoč se obravnava zneske, ki jih družba prejme posredno ali neposredno

od vlade, vladne agencije ali podobnih organov na lokalni, državni ali mednarodni ravni. Prejeta državna

pomoč ni posledica izvedbe običajnih komercialnih poslov, ki jih družba prejme v zameno za opravljeno

storitev ali dobavo blaga. Pri državni podpori gre za prenos sredstev na družbo v zameno za upoštevanje

nekaterih okoliščin v preteklosti ali prihodnosti.

Pri obračunavanju državne pomoči je uporabljen na donosu zasnovan način, ki določa pripoznavanje

državne podpore znotraj poslovnega izida. Državna podpora se pripozna v izkazu poslovnega izida

v obdobju, ko se pojavljajo stroški, ki naj bi se pokrivali s prejeto državno podporo. Prejete podpore za že

nastale stroške se pripoznajo takoj.

S sredstvi povezane državne podpore, ki so pogojene z nakupom, gradnjo ali drugače pridobljenim

sredstvom, se pripoznajo kot odloženi prihodki, ki jih družba enakomerno pripoznava v izkazu

poslovnega izida v dobi koristnosti sredstva.

S prihodki povezane podpore, tj. podpore, ki niso povezane s sredstvi, se pripoznajo kot zmanjšanje

odhodkov, na katere se nanašajo.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

222

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.5.11 Obratovalni stroški

Kosmati obratovalni stroški se pripoznajo kot izvirni stroški po naravnih vrstah. V izkazu poslovnega

izida so stroški razdeljeni po vlogi (funkcionalnosti). Cenilni stroški so sestavni del odhodkov za škode,

stroški upravljanja sredstev so sestavni del odhodkov naložb, stroški pridobivanja zavarovanj in drugi

obratovalni stroški pa so v izkazu prikazani ločeno. V razkritjih so celotni obratovalni stroški prikazani po

naravnih vrstah in po vlogi (funkcionalnosti).

2.5.12 Davki in odloženi davki

Odhodek za davek obsega odhodek za odmerjeni davek in prihodek ali odhodek za odloženi davek.

Kratkoročne terjatve in obveznosti za davek iz dobička se izmerijo v znesku, za katerega se pričakuje, da

bo plačan davčnim organom. Davčne stopnje in davčni zakoni, uporabljeni za izračun zneska, so tisti, ki

so uveljavljeni na datum poročanja v državah, v katerih Skupina in Zavarovalnica poslujeta in ustvarjata

obdavčljivi dobiček.

Odložene terjatve in obveznosti za davek se obračunavajo za začasne razlike med vrednostjo sredstev in

obveznosti za davčne namene ter njihovo knjigovodsko vrednostjo.

Odložene terjatve za davek se pripoznajo za vse odbitne začasne razlike, prenos neizkoriščenih davčnih

dobropisov in morebitne neizkoriščene davčne izgube. Odložene terjatve za davek se pripoznajo, če je

verjetno, da bo na voljo obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti odbitne začasne

razlike ali opraviti prenos neizkoriščenih davčnih dobropisov in neizkoriščenih davčnih izgub, razen:



če odložena terjatev za davek, ki se nanaša na odbitno začasno razliko, izhaja iz začetnega

pripoznanja sredstva ali obveznosti v transakciji, ki ni poslovna združitev, in v času transakcije ne

vpliva niti na računovodski dobiček niti na obdavčljivi dobiček ali izgubo;



v zvezi z odbitnimi začasnimi razlikami, povezanimi z naložbami v odvisna podjetja, pridružena

podjetja in deleže v skupnih podvigih, se odložene terjatve za davek pripoznajo le, če je odtujitev

naložbe verjetna v predvidljivi prihodnosti in bo na voljo obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo

mogoče uporabiti začasne razlike.

Knjigovodska vrednost odloženih terjatev za davek se pregleda na vsak datum poročanja in zmanjša,

če ni več verjetno, da bo na voljo dovolj obdavčljivega dobička, v breme katerega bo mogoče uporabiti

odložene terjatve. Nepripoznane terjatve za odloženi davek se ponovno ocenijo na vsak datum

poročanja in se pripoznajo, če je postalo verjetno, da bo prihodnji obdavčljivi dobiček omogočil poplačilo

odloženih terjatev za davek.

Pri ocenjevanju unovčljivosti odloženih terjatev za davek se Skupina in Zavarovalnica zanašata na iste

predpostavke, ki jih uporabljata v drugih delih računovodskih izkazov.

Obveznosti za odloženi davek se pripoznajo za vse obdavčljive začasne razlike, razen:



če obveznost za odloženi davek izhaja iz začetnega pripoznanja dobrega imena ali sredstva ali

obveznosti v transakciji, ki ni poslovna združitev, in v času transakcije ne vpliva niti na računovodski

dobiček niti na obdavčljivi dobiček ali izgubo;



v zvezi z obdavčljivimi začasnimi razlikami, povezanimi z naložbami v odvisna podjetja, pridružena

podjetja in deleže v skupnih podvigih, kadar je mogoče nadzorovati čas odpravljanja začasnih razlik

in je verjetno, da začasne razlike ne bodo odpravljene v bližnji prihodnosti.

Odložene terjatve in obveznosti za davek se izmerijo po davčnih stopnjah, za katere se pričakuje, da

bodo veljale v letu, ko bo terjatev realizirana ali obveznost poravnana, in sicer na podlagi davčnih

stopenj (in davčnih zakonov), ki so bile uveljavljane ali dejansko uveljavljene na datum poročanja.

Učinki pripoznavanja terjatev ali obveznosti za odloženi davek so izkazani kot prihodek ali odhodek

v izkazu poslovnega izida, razen kadar se davek pojavi iz poslovnega dogodka, ki se je pripoznal

v drugem vseobsegajočem donosu. Terjatev in obveznosti za odloženi davek, ki se nanašajo na isto

davčno jurisdikcijo, obdobje in obdavčljivo enoto, se na ravni posamezne družbe pobotajo.

Pri konsolidaciji se lahko pripoznajo začasne razlike, ki izvirajo iz razlik med uradnimi računovodskimi

izkazi odvisne družbe in prilagojenimi izkazi za potrebe konsolidacije, ter razlike, ki izvirajo iz

konsolidacijskih postopkov.

2.5.13 Merjenje poštene vrednosti

Poštena vrednost je cena, ki bi bila dosežena s prodajo sredstev ali s prenosom obveznosti v redni

transakciji med udeleženci na trgu na datum izkaza ﬁnančnega položaja. Pri merjenju poštene vrednosti

sredstev ali obveznosti se upošteva njihove značilnosti in predpostavlja, da se sredstvo ali obveznost

izmenja v redni transakciji v trenutnih tržnih razmerah, na glavnem trgu ali na najugodnejšem trgu za ta

sredstva ali obveznosti.

Po pošteni vrednosti se merijo ﬁnančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, ter

za prodajo razpoložljiva ﬁnančna sredstva. Finančna sredstva, razvrščena v skupino posojil in terjatev,

ter ﬁnančna sredstva v posesti do zapadlosti v plačilo se merijo po odplačni vrednosti, njihova poštena

vrednost pa se razkriva.

Poštena vrednost ﬁnančnih instrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih ﬁnančnih trgih, se določa

na podlagi objavljenih cen na datum poročanja.

Če za ﬁnančni instrument ni delujočega trga, se pošteno vrednost ugotovi z različnimi tehnikami

ocenjevanja vrednosti. Delujoči trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu

dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno zagotavljajo informacije o cenah. Aktivnost trga, to

je, ali je trg delujoč ali ne, se za posamezen ﬁnančni instrument določa glede na dostopne informacije in

okoliščine. Faktorji, ki so pomembni pri oceni aktivnosti trga, so med drugimi: majhno število transakcij

v določenem časovnem obdobju, velika volatilnost kotiranih cen v določenem časovnem obdobju ali

med različnimi vzdrževalci trga, visoka razlika v ceni med ponudbo in povpraševanjem, majhno število

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

223

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

udeležencev na trgu (manj kot 4). Pomembno sodilo, ki vključuje vse prej naštete faktorje, za aktivnost

vrednostnih papirjev je Bloomberg Valuation Service Score (BVAL). Nizke vrednosti kazalnika (pod

3) nakazujejo, da trg ni delujoč.

Pri ugotavljanju poštene vrednosti ﬁnančnih instrumentov se uporabljajo metode vrednotenja po

primerljivi pošteni vrednosti drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti, proučitev

diskontiranih denarnih tokov in modeli za določanje cen opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo

udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta, in je njena zanesljivost pri oceni

cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, dokazana, se uporabi to metodo. Uporabljene predpostavke

in ocene vsebujejo določena tveganja glede njihove dejanske izpolnitve v prihodnosti. Da se to tveganje

zmanjša, se uporabljene predpostavke in ocene preveri na različne načine (npr. primerjava predpostavk

oziroma ocen s panogo, posameznimi tržnimi podjetji in podobno). Poleg tega se pri izračunu razpona

ocene vrednosti posamezne naložbe izvede tudi analiza občutljivosti za ključne nosilce vrednosti (value

drivers), kot so: čisti prihodki od prodaje, marža EBITDA, marža ﬁnančnega posredništva, donosnost

portfelja ﬁnančnih naložb, operativni stroški na aktivo, stopnja rasti denarnega toka in diskontna

stopnja. Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi ocenjene bodoče denarne tokove in

diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.

Če poštene vrednosti ﬁnančnih instrumentov ni mogoče zanesljivo izmeriti, se ti vrednotijo po nabavni

vrednosti (plačani ali prejeti znesek), povišani za vse stroške, ki so nastali zaradi transakcije.

Po pošteni vrednosti se v ločenih računovodskih izkazih Zavarovalnice merijo tudi naložbe v pridružene

družbe in skupne podvige. Za pridružene družbe in skupne podvige, katerih vrednosti niso objavljene

na borzi ali pa zanje trg ni delujoč, se uporablja model vrednotenja (metoda primerljivih kotirajočih

podjetij, metoda primerljivih transakcij, diskontiranje denarnih tokov, pogodbena vrednost).

Za potrebe razkrivanja poštene vrednosti se ocenjujejo tudi poštene vrednosti neﬁnančnih sredstev, pri

čemer se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da v skladu z največjo in najboljšo uporabo sredstva

ali z njegovo prodajo drugemu udeležencu na trgu, ki bi to sredstvo izkoristil v skladu z njegovo največjo

in najboljšo uporabo, doseže gospodarske koristi.

Pri ocenjevanju poštene vrednosti zemljišč in zgradb za lastno dejavnost ter naložbenih nepremičnin

se uporabljajo donosnostni način, način tržnih primerjav ter analiza najgospodarnejše rabe za razvojna

zemljišča. Najpomembnejši parametri, ki vstopajo v izračun, so tržne cene primerljivih nepremičnin

in mera kapitalizacije. Ocene poštene vrednosti izvajajo notranji in zunanji pooblaščeni ocenjevalci

vrednosti, pri čemer sledijo smernicam Mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti.

Pri ocenjevanju poštene vrednosti izdane podrejene obveznice se upošteva cena po modelu (metoda

diskontiranega denarnega toka), saj je poslovodstvo ocenilo, da je trg nedelujoč.

Za potrebe razkrivanja načina ugotavljanja poštenih vrednosti sredstev in obveznosti je uporabljena

hierarhija poštene vrednosti. Ta je določena glede na vložke v tehniki ocenjevanja vrednosti, ki se

uporabljajo pri merjenju poštene vrednosti.



Vložki za nivo 1: neprilagojene kotirane cene na delujočih trgih po MSRP 13 za enaka sredstva ali

obveznosti, do katerih lahko podjetje dostopa na datum merjenja. Prilagoditev kotiranih cen se lahko

izvaja le izjemoma.



Vložki za nivo 2: kotirane cene za podobna sredstva ali obveznosti na delujočih trgih, kotirane cene

na nedelujočih trgih, nekotirane cene, ki jih je mogoče opazovati.



Vložki za nivo 3: cene, ki niso dosegle standardov nivoja 1 in nivoja 2. Delež neopazovanih vložkov

pri merjenju poštene vrednosti je znaten. Neopazovani vložki morajo izražati predpostavke, ki bi jih

udeleženci na trgu uporabili pri določanju cene sredstva ali obveznosti, vključno s predpostavkami

o tveganjih.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

224

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V nadaljevanju so prikazani tehnike ocenjevanja vrednosti in tržni vložki, uporabljeni za razvoj teh tehnik.

Vrsta ﬁnančnih naložb

Metoda ocenjevanja

Pomembnejši parametri

Uporabljena višina parametra

Hierarhija

poštene

vrednosti

ZUNANJI OCENJEVALCI (organizator trga)

Dolžniški vrednostni papirji – sestavljeni

Stohastični model, mrežni model HW1f in HW2f

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer, kreditni pribitki

izdajatelja, kreditni pribitki primerljivih izdajateljev,

volatilnost obrestnih mer, korelacijska matrika, volatilnost

delniškega indeksa

Nivo 2

Dolžniški vrednostni papirji – sestavljeni

z izpostavljenostjo delniškim trgom

Stohastični model

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer, kreditni pribitki

izdajatelja, kreditni pribitki primerljivih izdajateljev,

volatilnost delniškega indeksa

Nivo 2

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Model Black-Scholes

Volatilnost indeksa

Nivo 2

BLOOMBERG BVAL

Dolžniški vrednostni papirji podjetij in ﬁnančnih institucij

ter državni vrednostni papirji

Diskontiranje denarnih tokov po amortizacijskem načrtu

Krivulja EUR SWAP obrestnih mer, kreditni pribitki

izdajatelja, kreditni pribitki primerljivih izdajateljev,

indikativne kotacije

Nivo 2

INTERNI OCENJEVALCI

Državni dolžniški vrednostni papirji

Diskontiranje denarnih tokov po amortizacijskem načrtu

Krivulja obrestnih mer Republike Slovenije

Krivulja donosnosti izdajatelja Republika Slovenija

(Bloomberg ID: I259 Currency); kreditni pribitki med 0 in

0,92 %

Nivo 2

Dolžniški vrednostni papirji podjetij in ﬁnančnih institucij

Diskontiranje denarnih tokov po amortizacijskem načrtu

Krivulja obrestnih mer Republike Slovenije, kreditni pribitki

izdajatelja

Krivulja donosnosti izdajatelja Republika Slovenija

(Bloomberg ID: I259 Currency); kreditni pribitki med 1,87

in 6 %

Nivo 2

Lastniški vrednostni papirji

Diskontiranje denarnih tokov

g (stopnja rasti v obdobju konstantne rasti)

2 %

Nivo 3

Marža EBIT (obdobje konstantne rasti)

16,40–30,30 %

Diskontna stopnja

11,71–14,7 %

Diskont za pomanjkanje tržljivosti

6,50–18,00 %

Metoda čiste vrednosti sredstev

Sprememba cen nepremičnin

Metoda tržnih primerjav

MVIC/EBITDA

Kapitalske naložbe v pridružene družbe

Kapitalska metoda

Akumulirani dobički in izgube

Nivo 3

Nepremičnine za lastno dejavnost

Donosnostni način, način tržnih primerjav, metoda

zemljiškega ostanka (analiza najgospodarnejše rabe za

razvojna zemljišča)

Mera kapitalizacije, tržne cene primerljivih nepremičnin

Od 7,5 % do 15 %, odvisno od tveganosti/lokacije

Tržne vrednosti iz razpoložljivih informacij

Nivo 3

Naložbene nepremičnine

Poštena vrednost sredstev in obveznosti je prikazana v poglavju

5.3

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

225

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.6 Pomembne računovodske presoje, ocene in predpostavke

Priprava računovodskih izkazov v skladu z MSRP zahteva uporabo presoj, ocen in predpostavk, ki vplivajo

na vrednost sredstev in obveznosti na datum poročanja ter na višino prihodkov in odhodkov v obdobju

poročanja. Čeprav so uporabljene ocene zasnovane na najboljšem poznavanju tekočih dogodkov in

aktivnosti, se lahko razlikujejo od dejanskih rezultatov. Ocene in predpostavke se redno pregledujejo, pri

čemer se njihovi popravki pripoznajo v obdobju spremembe.

V nadaljevanju je prikazan povzetek računovodskih presoj, ocen in predpostavk, ki se uporabljajo pri

pripravi računovodskih izkazov Skupine in Zavarovalnice. Računovodske usmeritve v zvezi s postavkami,

ki so podvržene presojam in ocenam, so predstavljene v poglavju

2.5

. Ocene, ki so bile uporabljene

pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2022, pa so predstavljene

v poglavju

Postavka v računovodskih izkazih/vsebina

Računovodska presoja/ocena

Predpostavke in viri negotovosti

Računovodska

usmeritev

Uporabljene

predpostavke

in ocene

Delujoče podjetje

Presoja Skupine in Zavarovalnice kot delujočega podjetja se pripravi na

podlagi ocene tveganj in negotovosti, ki sta jim Skupina in Zavarovalnica

izpostavljeni.

Predvidevanja glede bodoče izpostavljenosti tveganjem in negotovosti

poslovnem okolju. Ocena občutljivosti dobičkonosnosti, ﬁnančnega

položaja in likvidnosti Skupine in Zavarovalnice na tveganja in

negotovosti.

Ni relevantno.

Poglavje

o tveganjih,

2.7

Naložbe v odvisne družbe

Naložbe v odvisne družbe so naložbe v družbe, ki jih Zavarovalnica

neposredno ali posredno obvladuje. Pomembna presoja je presoja

o tem, ali so izpolnjeni pogoji obvladovanja pri posamezni družbi.

Obstoj vpliva na družbo na podlagi glasovalnih pravic ali pogodbenih

sporazumov. Izpostavljenost spremenljivemu donosu. Vpliv na donos

preko vpliva na družbo.

2.3

2.5.1.1

3.5

Naložbe v odvisne družbe

Naložbe v odvisne družbe se v ločenih računovodskih izkazih

Zavarovalnice merijo po nabavni vrednosti. Pomembna presoja je

presoja o tem, ali obstajajo znamenja oslabljenosti teh naložb. Če

znamenja oslabljenosti obstajajo, se pomembna računovodska ocena

nanaša na izračun potrebne oslabitve na bilančni datum.

Predvidevanja glede širšega in ožjega okolja družbe ter glede položaja

družbe na trgu, glede ustreznosti poslovnega modela, prihodnjega

poslovanja družbe in sposobnosti uresničevanja zastavljenih načrtov,

predpostavka stroška kapitala in dolgoročne stopnje rasti.

2.5.1.1

2.5.4.7

3.5

Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige

Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige se v ločenih

računovodskih izkazih merijo po pošteni vrednosti. Pomembna ocena

je ocena poštene vrednosti teh naložb, kadar njihove vrednosti niso

objavljene na borzi.

Ocena primerljivih kotirajočih družb, ocena primerljivih borznih

transakcij, ocena pričakovanih denarnih tokov, diskontne stopnje in

dolgoročne stopnje rasti.

2.5.1.2

2.5.13

5.1

3.6

Dobro ime

Dobro ime se ob začetnem pripoznanju izmeri po nabavni vrednosti,

kasneje pa se vsako leto opravi presoja njegove oslabljenosti. Znesek

potrebne oslabitve predstavlja pomembno oceno v računovodskih

izkazih Skupine.

Predvidevanja glede prihodnjega poslovanja družbe in sposobnosti

uresničevanja zastavljenih ciljev, ocena konvergence trgov proti

razvitejšim, pričakovana gospodarska gibanja, diskontna stopnja, ocena

potrebnih pribitkov za speciﬁčna tveganja.

2.5.4.7

3.1

Klasiﬁkacija pogodb

Pogodbe, ki jih sklepata Skupina in Zavarovalnica, se glede na svoje

karakteristike uvrščajo med zavarovalne ali ﬁnančne pogodbe. Presoja,

ali sklenjena pogodba predstavlja zavarovalno ali ﬁnančno pogodbo,

pomembno vpliva na nadaljnje merjenje in izkazovanje z njo povezanih

postavk v računovodskih izkazih.

Predpostavka pomembnega zavarovalnega tveganja glede na dodatna

izplačila ob škodnem dogodku.

2.5.2.1

Ni relevantno.

Prenosne premije in rezervacije za neiztekle nevarnosti

Ob pripravi računovodskih izkazov se presoja, ali je Skupina oziroma

Zavarovalnica oblikovala prenosne premije v zadostni višini. Če prenosne

premije niso oblikovane v zadostni višini, se pripravi ocena, kolikšna je

potrebna višina oblikovanja rezervacij za neiztekle nevarnosti.

Predvidevanja glede škodnega rezultata, predvidevanja glede bodočih

kosmatih zneskov škod in kosmatih bodočih stroškov.

2.5.2.4

3.16

Škodne rezervacije

Škodne rezervacije se oblikujejo za pokritje škod, ki so nastale

v preteklosti, vendar do konca obračunskega obdobja še niso bile rešene.

Škodne rezervacije se izračunavajo na podlagi aktuarskih metod, ki

upoštevajo vzorec reševanja škod v preteklosti in predvidevanja glede

gibanj v prihodnosti. Škodne rezervacije predstavljajo pomembno oceno

v računovodskih izkazih.

Predvidevanja glede gibanja škod v prihodnosti.

Pri rentnih škodah tudi predpostavke o umrljivosti, dolgoživosti in

obolevnosti, indeksacija in diskontna obrestna mera.

2.5.2.4

3.16

Matematične rezervacije

Matematične rezervacije se oblikujejo za pokritje obveznosti iz

življenjskih zavarovanj. Izračunavajo se na podlagi aktuarskih metod in

predstavljajo pomembno oceno v računovodskih izkazih.

Predpostavke glede umrljivosti, dolgoživosti in obolevnosti, obrestna

mera, zajamčena tehnična obrestna mera.

2.5.2.4

3.16

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

226

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Postavka v računovodskih izkazih/vsebina

Računovodska presoja/ocena

Predpostavke in viri negotovosti

Računovodska

usmeritev

Uporabljene

predpostavke

in ocene

Matematične rezervacije

Zadostnost oblikovanih rezervacij življenjskih zavarovanj se letno

preverja s testom LAT (Liability Adequacy Test), ki temelji na najboljši

oceni rezervacij, ob upoštevanju sedanje vrednosti najbolje ocenjenih

bodočih pričakovanih pogodbenih in drugih denarnih tokov, ter se

izvede na ravni posamezne zavarovalne pogodbe.

Predpostavke glede umrljivosti, dolgoživosti in obolevnosti,

predpostavke trajnosti portfelja, stroškov, povečevanja zavarovalnih

premij, pričakovanih donosov in diskontne obrestne mere, udeležbe

zavarovanj na dobičku in garancije rentnih faktorjev.

2.5.2.4

3.17

Finančne naložbe

Finančne naložbe se v računovodskih izkazih merijo po pošteni vrednosti

ali pa se njihova poštena vrednost razkriva. Poštena vrednost ﬁnančnih

naložb predstavlja pomembno računovodsko oceno, kadar poštene

vrednosti naložb niso objavljene na borzi.

Ocena primerljivih borznih transakcij, krivulje obrestnih mer, kreditni

pribitki, volatilnost obrestnih mer, volatilnost delniškega indeksa, ocena

pričakovanih denarnih tokov, diskontne stopnje in stopnje rasti.

2.5.3.1

2.5.13

3.7

5.1

Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo, ﬁnančne naložbe,

vrednotene po odplačni vrednosti, naložbe v pridružene družbe

Pomembna presoja je presoja o tem, ali obstajajo znamenja

oslabljenosti teh naložb. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, se

pomembna računovodska ocena nanaša na izračun potrebne oslabitve

na bilančni datum.

Predvidevanja glede pričakovanih denarnih tokov, ocena, kaj je

pomemben in kaj dolgotrajen padec vrednosti ﬁnančnih instrumentov.

2.5.3.1

2.5.3.4

3.7

Terjatve

Terjatve se v računovodskih izkazih izkazujejo po odplačni vrednosti, ob

pripravi računovodskih izkazov pa se presoja, ali so terjatve oslabljene.

Pomembna presoja je presoja kreditnega tveganja, povezanega

s posameznimi terjatvami ali skupino terjatev, pomembna ocena pa je

ocena potrebne oslabitve.

Predvidevanja glede poplačljivosti/izterljivosti terjatev na osnovi

izkušenj iz preteklih let.

2.5.3.2

2.5.3.4

3.10

Neopredmetena sredstva, opredmetena osnovna sredstva,

naložbene nepremičnine

Neopredmetena sredstva, opredmetena osnovna sredstva in naložbene

nepremičnine so v računovodskih izkazih vrednoteni po modelu

nabavne vrednosti. Pomembna ocena, ki vpliva na višino stroška

amortizacije, je ocenjena doba koristnosti sredstev.

Pričakovano ﬁzično izrabljanje, tehnično in gospodarsko staranje

sredstva. Pričakovane zakonske ali druge omejitve uporabe.

2.5.4.1

2.5.4.2

2.5.4.3

3.1

3.2

3.3

Opredmetena osnovna sredstva, naložbene nepremičnine

Opredmetena osnovna sredstva in naložbene nepremičnine so

v računovodskih izkazih vrednoteni po modelu nabavne vrednosti.

Poštena vrednost teh sredstev, ki se ugotavlja za potrebe razkritij,

predstavlja pomembno oceno.

Tržne cene primerljivih nepremičnin, pričakovane donosnosti

nepremičnin (potencialna tržna najemnina in stabilizirani prihodki),

mera kapitalizacije.

2.5.4.2

2.5.4.3

2.5.13

3.2

3.3

Opredmetena osnovna sredstva, naložbene nepremičnine

Opredmetena osnovna sredstva in naložbene nepremičnine so

v računovodskih izkazih vrednoteni po modelu nabavne vrednosti.

Ob pripravi računovodskih izkazov se presoja, ali obstajajo znamenja

oslabljenosti teh sredstev. Če znamenja oslabljenosti obstajajo, je ocena

potrebne oslabitve pomembna računovodska ocena.

Tržne cene primerljivih nepremičnin, pričakovane donosnosti

nepremičnin (potencialna tržna najemnina in stabilizirani prihodki),

mera kapitalizacije.

2.5.4.2

2.5.4.3

2.5.4.7

3.2

3.3

Sredstva in obveznosti iz prejetih najemov

Višina sredstev, vzetih v najem, in pripadajočih ﬁnančnih obveznosti

se ob pripoznanju izmeri v višini sedanje vrednosti bodočih najemnin.

Pomembna ocena pri določanju višine sredstev in obveznosti je

predpostavljena diskontna stopnja, pri sredstvih, najetih za nedoločen

čas, pa tudi ocena trajanja najemnega razmerja.

Predpostavka obrestne mere in potrebnih pribitkov.

Pričakovano trajanje najemnega razmerja.

2.5.4.4

3.4

Odložene terjatve za davek

Odložene terjatve za davek se v računovodskih izkazih pripoznajo, če je

verjetno, da bo na voljo obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče

uporabiti odbitne začasne razlike ali opraviti prenos neizkoriščenih

davčnih dobropisov in izgub. Presoja upravičenosti oblikovanja odloženih

terjatev za davek je pomembna računovodska presoja.

Pričakovanja glede dobičkonosnosti poslovanja družb v Skupini ter

Zavarovalnice v prihodnje.

2.5.12

3.21

Rezervacije za zaposlence

Izračun rezervacij za odpravnine in jubilejne nagrade je narejen na

podlagi aktuarske metode vrednotenja, zato v računovodskih izkazih

predstavlja pomembno oceno.

Demografske predpostavke (umrljivost, predčasna prenehanja zaposlitev)

in ﬁnančne predpostavke (diskontna stopnja, rast plač, inﬂacija).

2.5.6

3.19

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

227

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.7 Upravljanje tveganj

Zavedanje tveganj, ki so jim posamezne družbe izpostavljene, je bistveno za varnost in ﬁnančno

stabilnost teh družb. V Skupini Triglav pri poslovanju nastopajo štirje večji sklopi ﬁnančnih tveganj, in

sicer: zavarovalno, tržno, kreditno in likvidnostno.

V nadaljevanju so povzeta navedena tveganja z naravo izpostavljenosti, metodami meritve ter sklici na

ustrezno poglavje v letnem poročilu, v katerem je mogoče dobiti dodatne informacije.

2.7.1 Pregled pomembnih tveganj, ki sta jim izpostavljeni Zavarovalnica in Skupina

Vrsta tveganja in referenca

Zavarovalno tveganje

Upravljanje tveganj, točka

Računovodsko poročilo, točka

3.17

Narava izpostavljenosti

Tveganje premij

Tveganje rezervacij

Tveganje predčasnih prekinitev

Tveganje katastrof

Tveganje koncentracije zavarovanj

Tveganja z nizko pogostostjo in velikim učinkom

Tveganje stroškov življenjskih zavarovanj

Tveganje umrljivosti

Tveganje dolgoživosti

Tveganja ustreznosti premij in zavarovalno-tehničnih rezervacij

Metoda meritve

Analiza občutljivosti

Test LAT

Pregled nad koncentracijami

Upravljanje tveganja

Analiza volatilnosti tveganj premije in rezervacij, redna spremljava tveganj z nizko pogostostjo in

velikim učinkom, preizkus ustreznosti obveznosti (LAT)

Tržno tveganje

Upravljanje tveganj, točka

3.3

Obrestno tveganje

Delniško tveganje

Tveganje spremembe cen nepremičnin

Tveganje spremembe kreditnih pribitkov

Valutno tveganje

Tveganje tržne koncentracije

Analiza občutljivosti

Analiza usklajenosti sredstev in obveznosti

Pregled nad koncentracijami

Primerna razpršenost naložbenega portfelja, redno usklajevanje sredstev z obveznostmi, redno

ocenjevanje tržnih tveganj po vzpostavljenih metodah, limitni sistem.

Kreditno tveganje

Upravljanje tveganj, točka

3.4

Naložbeno tveganje

Tveganje iz pozavarovalnih pogodb

Tveganje iz zavarovalnih pogodb

Analiza zapadlosti

Pregled nad koncentracijami

Analiza kreditne kakovosti partnerjev, zadostna stopnja razpršitve portfelja, redna spremljava

izpostavljenosti po bonitetnih ocenah in upravljanje izpostavljenosti do partnerjev brez bonitetne

ocene, spremljanje terjatev pod in nad 0 dnevi zapadlosti, ločena spremljava regresnih zavarovalnih

terjatev, vključujoč uspešnost izterjave, limitni sistem.

Likvidnostno tveganje

Upravljanje tveganj, točka

3.5

Tveganje neustreznosti sredstev glede na svojo naravo, trajanje

in likvidnost v primerjavi z obveznostmi

Zapadlost sredstev in obveznosti

Načrtovanje dejanskih in potencialnih neto denarnih odlivov, primerna višina in sestava likvidnih

naložb, redna spremljava likvidnostnega položaja, in sicer v različnih časovnih intervalih, ob

predpostavljenih običajnih in izjemnih razmerah, limitni sistem.

2.7.2 Vpliv geopolitičnih tveganj in spremenjenih gospodarskih

razmer na posamezne postavke računovodskih izkazov

Pandemija covid-19 je v letu 2022 postopoma izzvenela. Ukrepi evropskih držav, povezani s pandemijo,

so imeli za posledico rahljanje dobavnih verig, povečanje potrošnje gospodinjstev in višjo zadolženost

držav. Leto 2022 je zaznamoval pričetek vojne v Ukrajini. Posledica ruskega napada na Ukrajino so bile

obsežne sankcije svetovnih gospodarstev z namenom oslabitve ruskega gospodarstva, kar je dodatno

vplivalo na prekinitve dobavnih verig in povišalo cene energentov. Posledica vseh teh dogodkov v letu

2022 je bila visoka rast inﬂacije, ki so jo centralne banke skušale umiriti s povečevanjem obrestnih mer,

s tem pa so močno podražile stroške zadolževanja že tako zelo zadolženih držav. Geopolitična tveganja

in poslabšanje makroekonomskih razmer so se odrazili tudi na ﬁnančnih trgih, kjer so izraziti dvigi

obrestnih mer ter negotovost glede poslovanja na ruskem trgu in prihodnjega gospodarskega razvoja

povzročili večje padce tržnih tečajev.

Vpliv na poslovanje

Geopolitična tveganja in spremenjene makroekonomske razmere so vplivali predvsem na povišanje

obratovalnih stroškov in izplačil škod v segmentu premoženjskih zavarovanj. Na škodno dogajanje

življenjskih zavarovanj visoka inﬂacija ni imela pomembnega vpliva, saj gre v veliki večini za zavarovanja,

ki imajo zavarovalno vsoto določeno v absolutnem znesku, ki ni odvisen od inﬂacije.

Kot odziv na inﬂacijska gibanja so se povišale predvsem kosmate obračunane zavarovalne premije, po

pričakovanjih pa v nekoliko manjši meri tudi prihodki od premij. Dvigi premije v 2022 bodo na prihodke

od premij imeli največji vpliv šele v 2023.

Spremenjeno ekonomsko okolje ni pomembno vplivalo na odločitve imetnikov polic glede predčasnih

prekinitev. Na osnovi empiričnih podatkov do vključno meseca decembra 2022 nismo zaznali

pomembnih odmikov od povprečja nekaj preteklih let. Prav tako spremembe v gospodarskem okolju

v letu 2022 še niso negativno vplivale na stanje ali strukturo terjatev po zapadlosti, kar je prikazano

v poglavju

3.10

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

228

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Vpliv na predpostavke, uporabljene pri oblikovanju rezervacij

Spremenjene gospodarske razmere so vplivale predvsem na uporabljene predpostavke pri izračunu

škodnih rezervacij premoženjskih zavarovanj, rezervacij iz naslova testa ustreznosti rezervacij

življenjskih zavarovanj in rezervacij za zaposlence.

Pri izračunu škodnih rezervacij premoženjskih zavarovanj na 31. 12. 2022 se je za leto 2023 upoštevala

inﬂacija po napovedi Mednarodnega denarnega sklada (IMF) in lokalnih institucij v posameznih državah.

Za Slovenijo se je upoštevala v višini 3,9 odstotka, kar je skladno z napovedjo Umarja. Pri tem je bil za

vse segmente premoženjskih zavarovanj kot kazalnik inﬂacije uporabljen indeks rasti cen življenjskih

potrebščin. Škodna pogostnost, ki je v covidnem obdobju padla, se je v pocovidnem obdobju zopet vrnila

na primerljivo raven s predcovidnim časom, kar smo upoštevali pri oblikovanju rezervacij.

Zaradi narave izračuna zavarovalno-tehničnih rezervacij življenjskih zavarovanj inﬂacija ni imela vpliva

na njihovo višino, so se pa zaradi rasti obrestnih mer sprostile rezervacije iz naslova testa ustreznosti

rezervacij v višini 12.257.283 evrov.

Pri izračunu rezervacij za zaposlence se je povišala predpostavka o bodočem naraščanju plač, hkrati pa

se je zaradi rasti obrestnih mer na ﬁnančnih trgih zvišala tudi krivulja netveganih obrestnih mer. Skupni

učinek obeh sprememb je zmanjšanje rezervacij za 2.098.298 evrov.

Vpliv na portfelj ﬁnančnih sredstev

V letu 2022 je zaradi zgoraj opisanih razlogov prišlo do zgodovinske rasti netveganih obrestnih mer

in kreditnih pribitkov (kar je vplivalo na padec vrednosti dolžniških ﬁnančnih naložb Skupine Triglav)

ter upada vrednosti delniških naložb Skupine Triglav. Dvig obrestnih mer je bil pogojen predvsem

s povišano stopnjo inﬂacije. Ker višjo inﬂacijo spremljajo višje nominalne obrestne mere, inﬂacijsko

okolje negativno vpliva na vrednost sredstev s stalnim donosom. Dolžniški ﬁnančni instrumenti

s ﬁksnim kuponom predstavljajo glavnino ﬁnančnih naložb Skupine. Del obrestne občutljivosti sredstev

lahko Skupina z izvajanjem ustrezne politike usklajenosti sredstev in obveznosti (ang. Asset – Liability

management) nevtralizira z obrestno občutljivostjo zavarovalnih obveznosti, kar pomeni, da se ob

zvišanju obrestnih mer prevrednotijo tako sredstva kot obveznosti, učinek na višino presežka sredstev

nad obveznostmi, tj. kapital, pa je ustrezno manjši.

Zavarovalnica v letu 2023 pričakuje postopno umirjanje inﬂacije, ki pa bo še ostala povišana. Posledično

Zavarovalnica tudi za prihodnje leto pričakuje umirjeno in zmerno rast obrestnih mer ter s tem manjši

vpliv na prevrednotenje ﬁnančnih sredstev Skupine.

Vpliv na vrednotenje naložb v odvisne družbe

Zavarovalnica deleže v odvisnih družbah za potrebe računovodskih izkazov večinoma vrednoti modelsko.

Pri modelskem vrednotenju uporabljamo nominalne projekcije denarnih tokov iz poslovanja. Hkrati

so tudi v diskontni stopnji upoštevana nominalna obrestna mera in preostali tržni parametri (npr.

premija za kapitalsko tveganje). Dejanski vpliv inﬂacije na posamezno odvisno družbo je močno odvisen

od zmožnosti, kako hitro in učinkovito lahko družba vpliv inﬂacije na ključne parametre poslovanja

(prilagoditve premije, višanje škod ipd.) prenese na končne kupce.

Poslovni načrti, ki so podlaga za izdelavo ocene vrednosti, so bili pripravljeni ob zavedanju povečane

inﬂacije in imajo seveda vgrajeno zmožnost varovanja posamezne družbe pred vplivi inﬂacije. Negativen

vpliv inﬂacije na vrednost obravnavane bilančne postavke bi se torej izrazil zgolj preko dela inﬂacije, ki

ne bi bil ustrezno upoštevan/napovedan pri pripravi poslovnih načrtov oziroma ki ga družbe ne bi bile

sposobne ustrezno zajeziti.

Oslabitve naložb v odvisne družbe razkrivamo v poglavju

3.5

Vpliv na vrednotenje nepremičnin

Občutljivost nepremičnin na inﬂacijo je zgodovinsko gledano relativno nizka oziroma ni negativna.

Zvišanje najemnin in povečanje povpraševanja po nepremičninah kot ohranjevalcih realne vrednosti

običajno nevtralizirajo negativne učinke povišane inﬂacije na vrednost sredstev.

Pri vrednotenju nepremičnin na 31. 12. 2022 je zaradi dviga cen osnovnih gradbenih materialov, težav

z njihovo oskrbo in dviga cen storitev cenilec upošteval za 10 odstotkov višje stroške nadomestitvene

rezerve kot v letu 2021.

Za slovenski nepremičninski trg je značilno presežno povpraševanje, ki so ga v letih 2021 in 2022

v največji meri spodbujale nizke obrestne mere in dostopnost kreditov, ob koncu leta pa tudi strah

pred naraščajočo inﬂacijo. Dodaten pritisk na cene je povzročila rast gradbenih stroškov, kot posledica

globalne rasti cen energentov in gradbenih materialov, najprej zaradi pandemije, kasneje pa vojne

v Ukrajini. Po ugotovitvah cenilca se ob koncu leta 2022 vendarle že kažejo prvi znaki umirjanja rasti

cen. Pričakuje se, da bo v naslednji fazi tržna ponudba presegla plačilno sposobno povpraševanje in se

bo prodaja stanovanjskih nepremičnin ustavila. K navedenemu bo imel velik vpliv dvig obrestnih mer, ki

smo mu priča. Vsa ta pričakovanja so bila upoštevana ob ugotavljanju poštene vrednosti nepremičnin na

31. 12. 2022. Oslabitve nepremičnin niso bile potrebne, kar je podrobneje predstavljeno v poglavjih

3.3

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

229

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.8 Davčna politika

V Skupini Triglav redno pregledujemo in skrbno izvajamo procese za prepoznavanje, vrednotenje,

spremljanje in upravljanje davčnih tveganj ter po potrebi angažiramo tudi zunanje davčne svetovalce.

Pri procesu upravljanja davčnih obveznosti sledimo strategiji Skupine Triglav, pri čemer dajemo glavni

poudarek varnosti in zanesljivosti. Pri sodelovanju z davčnimi organi smo zavezani k preglednosti in

odzivnosti, odprtemu in zgodnjemu dialogu. Na vse poizvedbe, informacije ali zahteve se pravočasno

odzovemo.

Naše ključne usmeritve na področju davkov so:



skladnost z davčno zakonodajo in predpisi, ki urejajo davčno področje,



prilagajanje novim smernicam digitalnega poslovanja ter



jasnost in preglednost pri komuniciranju davčnih zadev z različnimi deležniki.

Za področje davkov je v Zavarovalnici Triglav odgovorno računovodstvo. Za skladnost z lokalno davčno

zakonodajo so odgovorne posamezne članice Skupine Triglav samostojno, o vseh morebitnih davčnih

zadevah pa redno poročajo računovodstvu Zavarovalnice Triglav. Davčne stopnje po različnih državah,

v katerih poslujejo članice Skupine Triglav, so predstavljene v poglavju

2.1.4

V nadaljevanju je prikazana višina obračunanih davkov in prispevkov po posameznih vrstah.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Davek od prometa zavarovalnih poslov

60.722.335

55.497.420

49.806.199

45.732.765

Dajatve od prejemkov ﬁzičnih oseb (prispevki

in davki delodajalca)

26.151.952

34.312.596

16.004.255

14.829.707

Davek od dohodkov pravnih oseb

25.112.860

20.082.226

20.633.936

11.928.064

Požarna taksa

5.619.234

5.162.084

5.043.587

4.600.869

Davek na dodano vrednost

5.966.859

3.878.207

1.269.293

1.315.778

Nadomestilo za uporabo stavbnega zemljišča

1.036.726

992.342

742.547

717.619

Davek na ﬁnančne storitve

613.045

725.015

104.215

89.774

Ostale dajatve

1.055.105

232.516

Skupaj obračunane dajatve v letu

126.630.964

120.882.406

93.604.032

79.214.576

2.9 Poročanje po segmentih poslovanja

2.9.1 Segmenti poslovanja Skupine Triglav

Poslovodstvo Zavarovalnice Triglav spremlja poslovanje Skupine Triglav po segmentih glede na področja

in območja poslovanja.

Področja poslovanja v okviru poslovanja Skupine Triglav se med seboj razlikujejo po naravi posla, vrsti

storitev in poslovnih tveganjih. Področja poslovanja, za katera poslovodstvo Zavarovalnice ločeno

spremlja rezultate poslovanja in sprejema odločitve o razporejanju virov, so premoženjska zavarovanja,

življenjska zavarovanja, zdravstvena zavarovanja in nezavarovalna dejavnost.

Območja poslovanja Skupine Triglav se med seboj razlikujejo predvsem po geografski lokaciji,

gospodarskem in zakonodajnem okolju, to pa ima za posledico tudi različno donosnost poslovanja

in različna tveganja. Poslovodstvo Zavarovalnice ločeno spremlja rezultate poslovanja in sprejema

odločitve o razporejanju virov za slovenski trg in ločeno za tuje trge.

Vsi deli poslovanja Skupine Triglav so vključeni v eno od področij poslovanja in v eno od območij poslovanja.

Uspešnost poslovanja posameznega področja oziroma območja poslovanja se ocenjuje na podlagi

doseženega poslovnega izida segmenta, poslovodstvo pa spremlja tudi višino sredstev in obveznosti

posameznih segmentov. V ugotavljanje poslovnega izida so vključene vse postavke prihodkov in

odhodkov, prav tako so v spremljanje višine sredstev in obveznosti posameznega segmenta vključene

vse postavke sredstev in obveznosti Skupine Triglav.

Prihodki in odhodki se v posamezen segment razporejajo direktno, če pa to ni mogoče, so za ta namen

sprejeti razdelilniki. Prihodki in odhodki iz zavarovalnih poslov se v računovodskih evidencah vodijo po

zavarovalnih vrstah, ki se nato združujejo v zavarovalne skupine. Drugi prihodki in odhodki ter stroški

se v računovodskih evidencah vodijo po zavarovalnih skupinah in ločeno za slovenski trg in tuje trge.

V posamezne zavarovalne skupine se razporejajo deloma direktno, deloma pa preko vzpostavljenih

razdelilnikov.

Prihodki in odhodki iz poslovanja nezavarovalnih družb se v celoti vključujejo med druge prihodke

oziroma odhodke.

Sredstva in obveznosti se v posamezen segment razporejajo direktno in se že v računovodskih evidencah

vodijo ločeno po zavarovalnih skupinah in glede na območje poslovanja.

Poslovodstvo spremlja poslovanje posameznih segmentov na ravni nekonsolidiranih izkazov

posameznih družb, ki se za potrebe analize celotnih izkazov skupine seštevajo, ne upoštevajoč

konsolidacijske izločitve.

V nadaljevanju sta prikazana izkaz ﬁnančnega položaja in izkaz poslovnega izida po področjih in

območjih poslovanja za tekoče in preteklo leto.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

230

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

31. 12. 2022

Izkaz ﬁnančnega položaja

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

ZDRAVSTVO

DRUGO

SKUPAJ

(pred izločitvami)

IZLOČITVE

SKUPAJ

(po izločitvah)

SREDSTVA

2.176.100.199

2.112.703.629

88.062.826

195.057.434

4.571.924.088

-443.099.169

4.128.824.919

Neopredmetena sredstva

85.700.534

7.466.973

410.239

18.882.003

112.459.749

Opredmetena osnovna sredstva

91.823.423

10.021.800

1.804.464

4.348.781

107.998.468

Odložene terjatve za davek

20.141.702

21.040.073

2.078.560

270.692

43.531.027

-2.559.580

40.971.447

Naložbene nepremičnine

46.695.729

1.208.135

20.473.631

68.377.495

Pravica do uporabe sredstev

10.578.968

777.319

428.285

3.035.139

14.819.711

-4.452.086

10.367.625

Finančne naložbe v odvisne družbe

171.768.414

21.249.883

7.500

74.162.546

267.188.343

-267.188.343

Finančne naložbe v pridružene družbe

37.369.536

440.648

37.810.184

Finančna sredstva

1.080.399.828

1.972.050.911

72.877.987

41.231.004

3.166.559.730

-1.583.363

3.164.976.367

Finančne naložbe

1.080.399.828

1.400.184.390

72.877.987

41.231.004

2.594.693.209

-1.583.363

2.593.109.846

– naložbe v posojila in depozite

70.108.140

54.550.244

3.451.342

128.109.726

-1.583.363

126.526.363

– naložbe v posesti do zapadlosti

456.469.434

– naložbe, razpoložljive za prodajo

995.921.433

706.309.748

72.877.987

35.686.924

1.810.796.092

– naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti

14.370.255

182.854.964

2.092.738

199.317.957

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

571.866.521

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

292.026.028

8.871.415

1.587.797

302.485.240

-92.686.223

209.799.017

Terjatve

309.766.986

12.713.965

6.809.719

14.281.239

343.571.909

-74.431.263

269.140.646

– terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

139.543.071

1.996.181

4.822.986

60.453

146.422.691

-720.579

145.702.112

– terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

142.211.080

231.491

260.700

142.703.271

-61.442.095

81.261.176

– terjatve za odmerjeni davek

958.109

5.815

5.740.769

6.704.693

– druge terjatve

27.054.726

10.480.478

1.726.033

8.480.017

47.741.254

-12.268.589

35.472.665

Druga sredstva

4.469.721

1.033.767

323.744

651.129

6.478.361

-198.311

6.280.050

Denar in denarni ustrezniki

25.161.426

55.828.740

1.734.531

15.736.755

98.461.452

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

197.904

1.984.515

2.182.419

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

2.176.100.199

2.112.703.629

88.062.826

195.057.434

4.571.924.089

-443.099.169

4.128.824.919

Kapital

701.242.554

110.828.057

32.012.221

174.777.994

1.018.860.827

-266.061.964

752.798.863

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

701.242.554

110.828.057

32.012.221

174.777.994

1.018.860.827

-269.462.486

749.398.341

– osnovni kapital

129.690.864

77.249.393

20.822.144

106.331.530

334.093.931

-260.392.539

73.701.392

– kapitalske rezerve

43.380.681

39.652.231

31.061.946

114.094.858

-63.790.184

50.304.674

– rezerve iz dobička

430.038.432

47.825.525

1.853.961

7.884.580

487.602.498

-5.768.539

481.833.959

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– rezerva za pošteno vrednost

-38.962.183

-99.343.389

-5.166.703

14.335.245

-129.137.030

-395.421

-129.532.451

– zadržani čisti poslovni izid

86.529.971

31.913.518

15.665.581

16.768.226

150.877.296

75.015.811

225.893.107

– čisti poslovni izid poslovnega leta

52.531.732

14.490.402

-1.162.762

-1.898.934

63.960.438

-13.700.460

50.259.978

– prevedbeni popravek kapitala

-1.966.943

-959.612

-69.278

-2.995.844

-66.475

-3.062.318

Neobvladujoči delež kapitala

3.400.522

Podrejene obveznosti

49.522.163

Zavarovalno-tehnične rezervacije

1.177.721.774

1.392.255.152

41.791.333

2.611.768.259

-92.688.663

2.519.079.596

– prenosne premije

441.382.787

451.984

3.666.189

445.500.960

-31.211.802

414.289.158

– matematične rezervacije

1.356.890.816

– škodne rezervacije

708.046.618

21.845.252

19.075.626

748.967.496

-60.179.310

688.788.186

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

28.292.369

13.067.100

19.049.518

60.408.987

-1.297.551

59.111.436

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje

580.944.539

Rezervacije za zaposlence

13.403.259

2.270.564

842.667

912.618

17.429.108

Druge rezervacije

761.486

29.804

240.099

1.115.498

2.146.887

Odložene obveznosti za davek

774.194

-1.954.683

4.011.227

2.830.738

-2.571.283

259.455

Druge ﬁnančne obveznosti

1.935.601

15.965

699.378

2.650.944

-777.385

1.873.559

Obveznosti iz poslovanja

139.984.311

9.023.024

6.261.317

1.218.781

156.487.433

-62.711.883

93.775.550

– obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

8.350.506

8.436.881

5.989.540

22.776.927

-1.275.278

21.501.649

– obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

121.468.760

512.483

271.777

122.253.020

-61.436.605

60.816.415

– obveznosti za odmerjeni davek

10.165.045

73.660

1.218.781

11.457.486

Obveznosti iz najemov

10.885.928

795.055

436.456

3.239.155

15.356.594

-4.589.212

10.767.382

Druge obveznosti

79.868.929

18.496.152

6.478.733

9.082.783

113.926.597

-13.698.780

100.227.817

Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

231

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

31. 12. 2021

Izkaz ﬁnančnega položaja

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

ZDRAVSTVO

DRUGO

SKUPAJ

(pred izločitvami)

IZLOČITVE

SKUPAJ

(po izločitvah)

SREDSTVA

2.121.657.494

2.293.277.858

106.463.985

207.038.314

4.728.437.651

-354.084.035

4.374.353.616

Neopredmetena sredstva

80.112.808

8.377.752

663.298

18.030.557

107.184.415

Opredmetena osnovna sredstva

90.588.295

10.233.472

2.062.448

5.770.997

108.655.212

Odložene terjatve za davek

110.869

101.004

421.898

293.654

927.425

Naložbene nepremičnine

46.340.133

1.773.064

22.974.761

71.087.958

4.023.015

75.110.973

Pravica do uporabe sredstev

11.276.046

960.258

500.797

2.750.469

15.487.570

-4.554.461

10.933.109

Finančne naložbe v odvisne družbe

126.066.794

13.438.187

70.917.798

210.422.779

-210.422.779

Finančne naložbe v pridružene družbe

35.591.376

439.970

36.031.346

Finančna sredstva

1.213.722.046

2.211.229.231

92.219.328

42.731.707

3.559.902.312

-2.584.674

3.557.317.638

Finančne naložbe

1.213.722.046

1.591.611.743

92.219.328

42.731.707

2.940.284.824

-2.584.674

2.937.700.150

– naložbe v posojila in depozite

67.343.910

31.324.538

2.020.763

100.689.211

-2.584.674

98.104.537

– naložbe v posesti do zapadlosti

157.560.733

– naložbe, razpoložljive za prodajo

1.134.439.152

870.239.658

92.219.328

40.710.944

2.137.609.082

– naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti

11.938.984

532.486.814

544.425.798

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

619.617.488

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

245.721.499

5.789.488

3.140.932

254.651.919

-79.812.029

174.839.890

Terjatve

250.038.638

4.281.888

5.792.983

12.889.452

273.002.961

-60.626.052

212.376.909

– terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

110.522.961

1.647.367

5.344.333

61.240

117.575.901

-720.694

116.855.207

– terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

114.992.337

196.218

281.728

115.470.283

-48.269.351

67.200.932

– terjatve za odmerjeni davek

924.396

13.330

3.189.658

4.127.384

– druge terjatve

23.598.944

2.424.973

166.922

9.638.554

35.829.393

-11.636.007

24.193.386

Druga sredstva

3.080.138

1.000.430

314.179

555.333

4.950.080

-107.055

4.843.025

Denar in denarni ustrezniki

18.810.948

35.653.114

1.348.122

26.509.446

82.321.630

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

197.904

3.614.140

3.812.044

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

2.121.657.494

2.293.277.858

106.463.985

207.038.314

4.728.437.651

-354.084.035

4.374.353.616

Kapital

743.587.952

168.107.999

40.652.405

185.914.932

1.138.263.288

-205.276.419

932.986.869

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

743.587.952

168.107.999

40.652.405

185.914.932

1.138.263.288

-207.752.064

930.511.224

– osnovni kapital

113.689.614

55.543.349

20.822.144

103.344.414

293.399.521

-219.698.129

73.701.392

– kapitalske rezerve

43.511.478

13.658.827

21.061.946

78.232.251

-27.948.504

50.283.747

– rezerve iz dobička

369.676.651

47.734.549

1.853.961

1.598.175

420.863.336

770.623

421.633.959

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– rezerva za pošteno vrednost

52.410.528

6.571.912

813.221

19.058.145

78.853.806

-1.019.528

77.834.278

– zadržani čisti poslovni izid

115.164.702

36.678.335

11.403.820

33.876.580

197.123.437

37.465.557

234.588.994

– čisti poslovni izid poslovnega leta

51.103.020

8.814.962

5.759.259

6.673.325

72.350.566

3.089.281

75.439.847

– prevedbeni popravek kapitala

-1.968.041

-893.935

-62.333

-2.924.309

-46.684

-2.970.993

Neobvladujoči delež kapitala

2.475.645

Podrejene obveznosti

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

1.130.247.082

1.472.413.320

53.551.980

2.656.212.382

-79.843.998

2.576.368.384

– prenosne premije

386.311.527

454.613

3.614.672

390.380.812

-20.337.087

370.043.725

– matematične rezervacije

1.432.613.660

– škodne rezervacije

711.964.825

23.114.787

16.058.686

751.138.298

-56.639.987

694.498.311

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

31.970.730

16.230.260

33.878.622

82.079.612

-2.866.924

79.212.688

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje

622.303.399

Rezervacije za zaposlence

13.617.610

2.335.076

872.627

846.820

17.672.133

Druge rezervacije

1.053.458

26.518

182.905

1.249.655

2.512.536

Odložene obveznosti za davek

2.186.148

1.914.479

5.288.143

9.388.770

-11.736

9.377.034

Druge ﬁnančne obveznosti

4.871.905

25.666

810.018

5.707.589

-2.621.942

3.085.647

Obveznosti iz poslovanja

98.011.738

8.890.090

6.073.859

27.549

113.003.236

-49.661.578

63.341.658

– obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

6.949.487

8.165.901

5.518.766

20.634.154

-1.183.597

19.450.557

– obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

88.834.137

697.681

187.628

89.719.446

-48.477.981

41.241.465

– obveznosti za odmerjeni davek

2.228.114

26.508

367.465

27.549

2.649.636

Obveznosti iz najemov

11.606.194

904.600

510.009

2.935.103

15.955.906

-4.681.100

11.274.806

Druge obveznosti

67.003.576

16.356.711

4.620.200

9.966.094

97.946.581

-11.987.262

85.959.319

Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

232

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

2022

2021

Izkaz poslovnega izida

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

ZDRAVSTVO

DRUGO

SKUPAJ

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

ZDRAVSTVO

DRUGO

SKUPAJ

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

725.629.617

260.098.110

204.177.888

1.189.905.615

677.079.548

244.584.435

198.182.068

1.119.846.051

– obračunane kosmate zavarovalne premije

1.009.172.823

266.160.975

204.223.289

1.479.557.087

904.500.010

250.160.945

198.314.595

1.352.975.550

–

obračunana premija, oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-248.921.289

-6.065.121

-254.986.410

-215.369.686

-5.580.189

-220.949.875

– sprememba prenosnih premij

-34.621.917

2.256

-45.401

-34.665.062

-12.050.776

3.679

-132.527

-12.179.624

Prihodki od naložb v povezane družbe

1.841.505

678

1.842.183

1.093.864

350.190

1.444.054

– dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan

z uporabo kapitalske metode

1.841.505

678

1.842.183

1.093.864

350.190

1.444.054

–

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

Prihodki od naložb

40.616.373

50.057.369

827.649

54.990

91.556.381

23.313.042

131.084.839

881.499

59.791

155.339.171

–

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

10.438.732

23.421.577

500.645

40.665

34.401.619

10.513.512

23.153.778

569.890

44.099

34.281.279

– dobički pri odtujitvah naložb

23.511.658

14.089.269

163.601

10.914

37.775.442

6.288.821

9.795.552

203.031

13.936

16.301.340

– drugi prihodki od naložb

6.665.983

12.546.523

163.403

3.411

19.379.320

6.510.709

98.135.509

108.578

1.756

104.756.552

Drugi zavarovalni prihodki

56.734.123

2.315.408

885.454

59.934.985

46.745.180

1.976.072

73.048

48.794.300

– prihodki od provizij

46.900.776

2.284.113

49.184.889

36.966.451

1.949.637

38.916.088

–

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

9.833.347

31.295

885.454

10.750.096

9.778.729

26.435

73.048

9.878.212

Drugi prihodki

9.415.112

189.920

97.076

50.124.021

59.826.129

11.211.689

428.125

109.532

41.584.714

53.334.060

Čisti odhodki za škode

370.254.786

182.690.242

193.787.403

746.732.431

363.348.949

185.440.722

166.239.117

715.028.788

– obračunani kosmati zneski škod

463.442.125

185.401.039

183.387.377

832.230.541

393.254.881

185.673.862

157.651.307

736.580.050

–

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-58.416.618

-1.489.120

-1.942

-59.907.680

-42.961.049

-1.924.694

1.283

-44.884.460

– spremembe škodnih rezervacij

-34.770.721

-1.221.677

3.016.730

-32.975.668

13.055.117

1.691.554

1.405.723

16.152.394

–

odhodki iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih

zavarovanj

7.385.238

7.180.804

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij

67.049

-67.578.173

-11.530.655

-79.041.779

-503.642

-10.008.883

8.399.117

-2.113.408

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

-43.787.917

112.661.349

Odhodki za bonuse in popuste

10.786.607

14.233

-2.090

10.798.750

11.392.922

11.221

11.404.143

Obratovalni stroški

237.351.894

46.880.107

17.696.129

301.928.130

209.838.574

41.771.953

15.247.381

266.857.908

– stroški pridobivanja zavarovanj

177.993.251

29.683.424

3.752.613

211.429.288

155.114.037

26.761.666

3.035.467

184.911.170

– drugi obratovalni stroški

59.358.643

17.196.683

13.943.516

90.498.842

54.724.537

15.010.287

12.211.914

81.946.738

Odhodki od naložb v povezane družbe

135.453

10.179

145.632

–

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb,

obračunana z uporabo kapitalske metode

135.453

10.179

145.632

–

drugi odhodki od naložb v povezane družbe

Odhodki naložb

25.208.897

173.730.559

1.858.374

847.069

201.644.899

6.780.978

24.870.022

92.945

88.841

31.832.786

– oslabitve ﬁnančnih sredstev

4.646.874

3.506.616

881.246

9.034.736

29.285

4.343

33.628

– izgube pri odtujitvah naložb

13.949.589

35.523.691

868.137

346

50.341.763

1.720.014

5.384.202

18.116

407

7.122.739

– drugi odhodki naložb

6.612.434

134.700.252

108.991

846.723

142.268.400

5.031.679

19.481.477

74.829

88.434

24.676.419

Drugi zavarovalni odhodki

57.320.881

905.640

1.270.062

59.496.583

50.434.727

991.677

489.536

51.915.940

Drugi odhodki

29.243.604

3.233.474

920.111

37.356.777

70.753.966

20.779.040

2.696.207

792.471

34.111.935

58.379.653

– odhodki ﬁnanciranja

2.500.105

42.818

188.304

2.731.227

2.465.509

55.600

208.177

2.729.286

– ostali drugi odhodki

26.743.499

3.190.656

920.111

37.168.473

68.022.739

18.313.531

2.640.607

792.471

33.903.758

55.650.367

Poslovni izid pred obdavčitvijo

104.003.012

16.573.320

1.988.733

11.975.165

134.540.230

97.236.322

19.629.024

7.985.580

7.793.919

132.644.845

Davek od dohodka

18.990.486

2.809.389

-253.864

2.777.541

24.323.552

15.130.729

974.805

1.469.393

2.104.225

19.679.152

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

85.012.526

13.763.931

2.242.597

9.197.624

110.216.678

82.105.593

18.654.219

6.516.187

5.689.694

112.965.693

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

84.958.080

13.753.059

2.242.597

9.506.242

110.459.978

81.973.513

18.650.761

6.516.187

5.621.353

112.761.814

Čisti poslovni izid lastnikov neobvladujočih deležev

54.446

10.872

-308.618

-243.300

132.080

3.458

68.341

203.879

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

233

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

31. 12. 2022

Izkaz ﬁnančnega položaja

SLOVENIJA

TUJINA

SKUPAJ

(pred izločitvami)

IZLOČITVE

SKUPAJ

(po izločitvah)

SREDSTVA

4.034.615.290

537.308.798

4.571.924.088

-443.099.169

4.128.824.919

Neopredmetena sredstva

90.893.228

21.566.521

112.459.749

Opredmetena osnovna sredstva

71.092.819

36.905.649

107.998.468

Odložene terjatve za davek

40.268.086

3.262.941

43.531.027

-2.559.580

40.971.447

Naložbene nepremičnine

62.494.753

5.882.742

68.377.495

Pravica do uporabe sredstev

7.542.429

7.277.282

14.819.711

-4.452.086

10.367.625

Finančne naložbe v odvisne družbe

261.302.480

5.885.863

267.188.343

-267.188.343

Finančne naložbe v pridružene družbe

37.810.184

Finančna sredstva

2.870.210.561

296.349.169

3.166.559.730

-1.583.363

3.164.976.367

Finančne naložbe

2.321.724.897

272.968.312

2.594.693.209

-1.583.363

2.593.109.846

– naložbe v posojila in depozite

66.490.372

61.619.354

128.109.726

-1.583.363

126.526.363

– naložbe v posesti do zapadlosti

448.967.712

7.501.722

456.469.434

– naložbe, razpoložljive za prodajo

1.627.938.498

182.857.594

1.810.796.092

– naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti

178.328.315

20.989.642

199.317.957

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

548.485.664

23.380.857

571.866.521

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

252.472.014

50.013.226

302.485.240

-92.686.223

209.799.017

Terjatve

271.366.036

72.205.873

343.571.909

-74.431.263

269.140.646

– terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

104.221.217

42.201.474

146.422.691

-720.579

145.702.112

– terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

125.597.707

17.105.564

142.703.271

-61.442.095

81.261.176

– terjatve za odmerjeni davek

6.106.570

598.123

6.704.693

– druge terjatve

35.440.542

12.300.712

47.741.254

-12.268.589

35.472.665

Druga sredstva

3.079.189

3.399.172

6.478.361

-198.311

6.280.050

Denar in denarni ustrezniki

64.148.373

34.313.079

98.461.452

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

1.935.138

247.281

2.182.419

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

4.034.615.290

537.308.798

4.571.924.088

-443.099.169

4.128.824.919

Kapital

891.756.334

127.104.493

1.018.860.827

-266.061.965

752.798.863

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

891.756.334

127.104.493

1.018.860.827

-269.462.487

749.398.341

– osnovni kapital

211.194.463

122.899.469

334.093.932

-260.392.540

73.701.392

– kapitalske rezerve

112.205.859

1.888.999

114.094.858

-63.790.184

50.304.674

– rezerve iz dobička

476.413.471

11.189.026

487.602.497

-5.768.538

481.833.959

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– rezerva za pošteno vrednost

-112.483.389

-16.653.641

-129.137.030

-395.421

-129.532.451

– zadržani čisti poslovni izid

141.127.910

9.749.386

150.877.296

75.015.811

225.893.107

– čisti poslovni izid poslovnega leta

62.933.340

1.027.098

63.960.438

-13.700.460

50.259.978

– prevedbeni popravek kapitala

-2.995.844

-66.475

-3.062.318

Neobvladujoči deleži kapitala

3.400.522

Podrejene obveznosti

49.522.163

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.292.914.917

318.853.342

2.611.768.259

-92.688.663

2.519.079.596

– prenosne premije

334.538.645

110.962.315

445.500.960

-31.211.802

414.289.158

– matematične rezervacije

1.260.182.283

96.708.533

1.356.890.816

– škodne rezervacije

640.408.091

108.559.405

748.967.496

-60.179.310

688.788.186

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

57.785.898

2.623.089

60.408.987

-1.297.551

59.111.436

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

557.670.060

23.274.479

580.944.539

Rezervacije za zaposlence

14.117.696

3.311.412

17.429.108

Druge rezervacije

1.349.054

797.833

2.146.887

Odložene obveznosti za davek

2.007.770

822.968

2.830.738

-2.571.283

259.455

Druge ﬁnančne obveznosti

1.615.994

1.034.949

2.650.943

-777.384

1.873.559

Obveznosti iz poslovanja

126.276.645

30.210.788

156.487.433

-62.711.883

93.775.550

– obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

18.661.600

4.115.327

22.776.927

-1.275.278

21.501.649

– obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

96.717.362

25.535.658

122.253.020

-61.436.605

60.816.415

– obveznosti za odmerjeni davek

10.897.683

559.803

11.457.486

Obveznosti iz najemov

7.720.133

7.636.461

15.356.594

-4.589.212

10.767.382

Druge obveznosti

89.664.524

24.262.073

113.926.597

-13.698.779

100.227.817

Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

234

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

31. 12. 2021

Izkaz ﬁnančnega položaja

SLOVENIJA

TUJINA

SKUPAJ

(pred izločitvami)

IZLOČITVE

SKUPAJ

(po izločitvah)

SREDSTVA

4.209.162.813

519.274.838

4.728.437.651

-354.084.035

4.374.353.616

Neopredmetena sredstva

87.040.191

20.144.224

107.184.415

Opredmetena osnovna sredstva

70.597.438

38.057.774

108.655.212

Odložene terjatve za davek

702.993

224.432

927.425

Naložbene nepremičnine

65.830.986

5.256.972

71.087.958

4.023.015

75.110.973

Pravica do uporabe sredstev

7.819.804

7.667.766

15.487.570

-4.554.461

10.933.109

Finančne naložbe v odvisne družbe

204.614.572

5.808.207

210.422.779

-210.422.779

Finančne naložbe v pridružene družbe

36.031.346

Finančna sredstva

3.267.043.376

292.858.936

3.559.902.312

-2.584.674

3.557.317.638

Finančne naložbe

2.674.514.711

265.770.113

2.940.284.824

-2.584.674

2.937.700.150

– naložbe v posojila in depozite

50.234.018

50.455.193

100.689.211

-2.584.674

98.104.537

– naložbe v posesti do zapadlosti

149.195.563

8.365.170

157.560.733

– naložbe, razpoložljive za prodajo

1.947.934.174

189.674.908

2.137.609.082

– naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti

527.150.956

17.274.842

544.425.798

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

592.528.665

27.088.823

619.617.488

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

201.524.459

53.127.460

254.651.919

-79.812.029

174.839.890

Terjatve

205.351.678

67.651.283

273.002.961

-60.626.052

212.376.909

– terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

79.378.490

38.197.411

117.575.901

-720.694

116.855.207

– terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

97.809.626

17.660.657

115.470.283

-48.269.351

67.200.932

– terjatve za odmerjeni davek

3.733.579

393.805

4.127.384

– druge terjatve

24.429.983

11.399.410

35.829.393

-11.636.007

24.193.386

Druga sredstva

2.136.932

2.813.148

4.950.080

-107.055

4.843.025

Denar in denarni ustrezniki

56.904.412

25.417.218

82.321.630

Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

3.564.626

247.418

3.812.044

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

4.209.162.813

519.274.838

4.728.437.651

-354.084.035

4.374.353.616

Kapital

1.009.582.130

128.681.158

1.138.263.288

-205.276.419

932.986.869

Kapital lastnikov obvladujoče družbe

1.009.582.130

128.681.158

1.138.263.288

-207.752.064

930.511.224

– osnovni kapital

192.180.918

101.218.603

293.399.521

-219.698.129

73.701.392

– kapitalske rezerve

76.212.455

2.019.796

78.232.251

-27.948.504

50.283.747

– rezerve iz dobička

410.086.847

10.776.489

420.863.336

770.623

421.633.959

– rezerve za lastne delnice

364.680

– lastne delnice

-364.680

– rezerva za pošteno vrednost

73.779.454

5.074.352

78.853.806

-1.019.528

77.834.278

– zadržani čisti poslovni izid

192.565.348

4.558.089

197.123.437

37.465.557

234.588.994

– čisti poslovni izid poslovnega leta

64.392.428

7.958.138

72.350.566

3.089.281

75.439.847

– prevedbeni popravek kapitala

-2.924.309

-46.684

-2.970.993

Neobvladujoči deleži kapitala

2.475.645

Podrejene obveznosti

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.354.629.760

301.582.622

2.656.212.382

-79.843.998

2.576.368.384

– prenosne premije

291.969.004

98.411.808

390.380.812

-20.337.087

370.043.725

– matematične rezervacije

1.345.183.071

87.430.589

1.432.613.660

– škodne rezervacije

638.293.195

112.845.103

751.138.298

-56.639.987

694.498.311

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

79.184.490

2.895.122

82.079.612

-2.866.924

79.212.688

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

595.544.240

26.759.158

622.303.399

Rezervacije za zaposlence

14.696.255

2.975.878

17.672.133

Druge rezervacije

1.598.604

913.932

2.512.536

Odložene obveznosti za davek

7.916.794

1.471.976

9.388.770

-11.736

9.377.034

Druge ﬁnančne obveznosti

2.873.112

2.834.477

5.707.589

-2.621.942

3.085.647

Obveznosti iz poslovanja

83.749.408

29.253.828

113.003.236

-49.661.578

63.341.658

– obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

16.753.335

3.880.819

20.634.154

-1.183.597

19.450.557

– obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

64.585.731

25.133.715

89.719.446

-48.477.981

41.241.465

– obveznosti za odmerjeni davek

2.410.342

239.294

2.649.636

Obveznosti iz najemov

7.976.199

7.979.707

15.955.906

-4.681.100

11.274.806

Druge obveznosti

81.124.480

16.822.102

97.946.582

-11.987.263

85.959.319

Obveznosti, vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

235

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

2022

2021

Izkaz poslovnega izida

SLOVENIJA

TUJINA

SKUPAJ

SLOVENIJA

TUJINA

SKUPAJ

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

958.065.989

231.839.626

1.189.905.615

906.255.858

213.590.193

1.119.846.051

– obračunane kosmate zavarovalne premije

1.190.965.875

288.591.212

1.479.557.087

1.096.280.433

256.695.117

1.352.975.550

–

obračunana premija, oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-209.405.140

-45.581.270

-254.986.410

-180.456.640

-40.493.235

-220.949.875

– sprememba prenosnih premij

-23.494.746

-11.170.316

-34.665.062

-9.567.935

-2.611.689

-12.179.624

Prihodki od naložb v povezane družbe

1.842.183

1.444.054

–

dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode

1.842.183

1.444.054

–

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

Prihodki od naložb

83.766.268

7.790.113

91.556.381

143.978.937

11.360.234

155.339.171

–

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

28.235.063

6.166.556

34.401.619

28.027.866

6.253.413

34.281.279

– dobički pri odtujitvah naložb

37.748.974

26.468

37.775.442

15.883.514

417.826

16.301.340

– drugi prihodki od naložb

17.782.231

1.597.089

19.379.320

100.067.557

4.688.995

104.756.552

Drugi zavarovalni prihodki

48.877.912

11.057.073

59.934.985

39.799.148

8.995.152

48.794.300

– prihodki od provizij

41.536.713

7.648.176

49.184.889

32.848.742

6.067.346

38.916.088

–

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

7.341.199

3.408.897

10.750.096

6.950.406

2.927.806

9.878.212

Drugi prihodki

52.375.306

7.450.823

59.826.129

41.096.092

12.237.968

53.334.060

Čisti odhodki za škode

618.904.582

127.827.849

746.732.431

596.436.554

118.592.234

715.028.788

– obračunani kosmati zneski škod

695.224.251

137.006.290

832.230.541

612.775.009

123.805.041

736.580.050

–

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-47.780.703

-12.126.977

-59.907.680

-35.058.683

-9.825.777

-44.884.460

– spremembe škodnih rezervacij

-35.924.204

2.948.536

-32.975.668

11.539.424

4.612.970

16.152.394

–

odhodki iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj

7.385.238

7.180.804

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij

-84.772.001

5.730.222

-79.041.779

-7.719.847

5.606.439

-2.113.408

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

-40.494.749

-3.293.168

-43.787.917

108.609.475

4.051.874

112.661.349

Odhodki za bonuse in popuste

9.151.979

1.646.771

10.798.750

10.490.542

913.601

11.404.143

Obratovalni stroški

212.764.433

89.163.697

301.928.130

185.659.845

81.198.063

266.857.908

– stroški pridobivanja zavarovanj

143.103.607

68.325.681

211.429.288

124.303.436

60.607.734

184.911.170

– drugi obratovalni stroški

69.660.826

20.838.016

90.498.842

61.356.409

20.590.329

81.946.738

Odhodki od naložb v povezane družbe

145.632

–

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunana z uporabo kapitalske metode

145.632

–

drugi odhodki od naložb v povezane družbe

Odhodki naložb

195.571.582

6.073.317

201.644.899

30.608.229

1.224.557

31.832.786

– oslabitve ﬁnančnih sredstev

9.032.989

1.747

9.034.736

33.628

– izgube pri odtujitvah naložb

50.332.452

9.311

50.341.763

7.101.695

21.044

7.122.739

– drugi odhodki naložb

136.206.141

6.062.259

142.268.400

23.506.534

1.169.885

24.676.419

Drugi zavarovalni odhodki

53.184.760

6.311.823

59.496.583

46.552.182

5.363.758

51.915.940

Drugi odhodki

55.812.390

14.941.576

70.753.966

48.575.954

9.803.699

58.379.653

– odhodki ﬁnanciranja

2.336.102

395.125

2.731.227

2.304.423

424.863

2.729.286

– ostali drugi odhodki

53.476.288

14.546.451

68.022.739

46.271.531

9.378.836

55.650.367

Poslovni izid pred obdavčitvijo

124.804.682

9.735.548

134.540.230

113.215.523

19.429.322

132.644.845

Davek od dohodka

23.960.861

362.691

24.323.552

18.425.518

1.253.634

19.679.152

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

100.843.821

9.372.857

110.216.678

94.790.005

18.175.688

112.965.693

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe

100.843.821

9.616.157

110.459.978

94.790.005

17.971.809

112.761.814

Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev

-243.300

203.879

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

236

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.9.2 Poslovna področja Zavarovalnice Triglav

V skladu z zahtevo Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic (Uradni list RS št. 1/16) v nadaljevanju predstavljamo poslovanje Zavarovalnice po posameznih poslovnih področjih.

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Izkaz ﬁnančnega položaja

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

SKUPAJ

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

SKUPAJ

SREDSTVA

1.435.563.635

1.496.632.978

2.932.196.613

1.425.009.986

1.704.592.224

3.129.602.210

Neopredmetena sredstva

63.071.014

7.343.311

70.414.326

58.793.824

8.228.203

67.022.027

Opredmetena osnovna sredstva

59.340.077

7.944.927

67.285.004

57.022.314

8.120.993

65.143.307

Odložene terjatve za davek

15.415.208

19.251.972

34.667.180

Naložbene nepremičnine

43.095.689

281.484

43.377.173

43.019.770

820.285

43.840.055

Pravica do uporabe sredstev

3.940.725

4.548.298

Finančne naložbe v odvisne družbe

166.826.654

18.533.689

185.360.343

120.444.672

11.480.011

131.924.683

Finančne naložbe v pridružene družbe

41.951.871

41.693.997

Finančna sredstva

698.915.782

1.416.890.936

2.115.806.718

841.558.081

1.666.539.870

2.508.097.951

Finančne naložbe

698.915.782

926.272.088

1.625.187.871

841.558.081

1.127.121.898

1.968.679.979

– naložbe v posojila in depozite

22.088.137

9.768.303

31.856.441

25.488.933

7.032.590

32.521.523

– naložbe v posesti do zapadlosti

227.656.974

140.946.233

– naložbe, razpoložljive za prodajo

676.827.645

601.920.312

1.278.747.957

816.048.831

772.341.432

1.588.390.263

– naložbe , vrednotene po pošteni vrednosti

86.926.499

20.317

206.801.643

206.821.960

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

490.618.848

539.417.972

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

180.101.977

40.963

180.142.940

135.986.397

91.560

136.077.957

Terjatve

154.183.507

9.611.595

163.795.102

113.944.682

1.883.002

115.827.684

– terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

98.522.971

216.748

98.739.720

73.285.008

231.566

73.516.574

– terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja

37.153.635

2.538

37.156.172

23.516.494

5.846

23.522.340

– terjatve za odmerjeni davek

564.166

– druge terjatve

18.506.901

9.392.309

27.899.210

16.579.014

1.645.590

18.224.604

Druga sredstva

2.352.519

37.471

2.389.990

1.463.755

49.505

1.513.260

Denar in denarni ustrezniki

6.368.612

16.696.630

23.065.241

6.534.196

7.378.795

13.912.991

KAPITAL IN OBVEZNOSTI

1.435.563.635

1.496.632.978

2.932.196.613

1.425.009.986

1.704.592.224

3.129.602.210

Kapital

543.041.098

9.048.243

552.089.340

577.396.816

97.825.117

675.221.933

– osnovni kapital

51.340.540

22.360.852

73.701.392

51.340.540

22.360.852

73.701.392

– kapitalske rezerve

40.344.978

13.067.907

53.412.884

40.344.978

13.067.907

53.412.884

– rezerve iz dobička

419.248.752

45.513.891

464.762.643

359.048.752

45.513.891

404.562.643

– rezerva za pošteno vrednost

-15.140.347

-88.416.509

-103.556.856

52.861.390

3.023.244

55.884.634

– zadržani čisti poslovni izid

3.497.205

43.310.026

7.634.805

50.944.831

– čisti poslovni izid poslovnega leta

43.749.970

16.522.102

60.272.072

30.491.131

6.224.418

36.715.549

Podrejene obveznosti

49.522.163

49.471.831

Zavarovalno-tehnične rezervacije

706.537.944

971.210.522

1.677.748.467

696.332.340

1.044.040.846

1.740.373.186

– prenosne premije

275.914.934

386.566

276.301.501

245.629.454

388.396

246.017.850

– matematične rezervacije

944.548.259

1.008.319.155

– škodne rezervacije

406.656.449

20.244.749

426.901.198

425.072.536

21.494.719

446.567.255

– druge zavarovalno-tehnične rezervacije

23.966.561

6.030.948

29.997.509

25.630.350

13.838.576

39.468.926

Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

495.682.803

540.135.052

Rezervacije za zaposlence

10.301.838

2.079.636

12.381.473

10.763.216

2.079.089

12.842.305

Druge rezervacije

154.638

342.266

16.714

358.980

Odložene obveznosti za davek

973.178

3.239.555

4.212.733

Druge ﬁnančne obveznosti

22.640

1.690.586

Obveznosti iz poslovanja

61.220.200

6.240.352

67.460.551

28.724.774

6.136.780

34.861.554

– obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

5.317.350

6.230.328

11.547.677

4.053.234

6.129.711

10.182.945

– obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja

46.205.379

10.024

46.215.403

24.671.540

7.069

24.678.609

– obveznosti za odmerjeni davek

9.697.471

Obveznosti iz najemov

4.054.668

4.643.844

Druge obveznosti

60.708.446

12.371.422

73.079.868

54.671.134

11.119.071

65.790.206

V izkazu ﬁnančnega položaja po poslovnih področjih so vse izkazane postavke nepobotane.

V nadaljevanju je prikazana višina bilančne vsote po pobotu.

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Skupna bilančna vsota (nepobotano stanje)

2.932.196.613

3.129.602.210

Medsebojne terjatve in obveznosti

-11.730.131

-10.658.116

Obveznosti in terjatve za odloženi davek

Pobotano stanje

2.920.466.482

3.118.944.094

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

237

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

2022

2021

Izkaz poslovnega izida

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

SKUPAJ

PREMOŽENJE

ŽIVLJENJE

SKUPAJ

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

429.820.611

197.854.778

627.675.389

411.222.504

187.532.496

598.755.000

– obračunane kosmate zavarovalne premije

670.083.437

198.780.186

868.863.623

606.009.493

188.340.610

794.350.103

–

obračunana premija, oddana v pozavarovanje in sozavarovanje

-222.050.006

-927.008

-222.977.014

-187.144.606

-825.143

-187.969.749

– sprememba prenosnih premij

-18.212.820

1.600

-18.211.220

-7.642.383

17.029

-7.625.354

Prihodki od naložb v povezane družbe

29.175.149

3.712.193

32.887.342

8.179.885

–

dobiček iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode

–

drugi prihodki od naložb v povezane družbe

29.175.149

3.712.193

32.887.342

8.179.885

Prihodki od naložb

30.842.470

33.852.123

64.694.593

14.196.067

101.416.831

115.612.898

–

prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obrestnih mer

4.210.389

15.410.533

19.620.922

4.517.587

15.168.297

19.685.884

– dobički pri odtujitvah naložb

21.408.415

12.917.050

34.325.465

5.599.009

9.289.495

14.888.504

– drugi prihodki od naložb

5.223.666

5.524.540

10.748.206

4.079.471

76.959.039

81.038.510

Drugi zavarovalni prihodki

52.871.824

5.664.466

58.536.290

40.177.409

5.209.624

45.387.033

– prihodki od provizij

45.240.980

5.663.746

50.904.726

32.989.482

5.206.895

38.196.377

–

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

7.630.844

720

7.631.564

7.187.927

2.729

7.190.656

Drugi prihodki

10.249.268

787.069

11.036.337

7.933.559

892.287

8.825.846

Čisti odhodki za škode

193.719.737

152.687.532

346.407.269

207.492.094

157.645.131

365.137.225

– obračunani kosmati zneski škod

298.242.176

154.213.675

452.455.851

252.725.831

156.142.551

408.868.382

–

obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev

-49.612.866

-326.541

-49.939.407

-35.569.203

-249.755

-35.818.958

– spremembe škodnih rezervacij

-54.909.573

-1.199.602

-56.109.175

-9.664.534

1.752.335

-7.912.199

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij

610.277

-57.326.876

-56.716.599

-161.262

-13.827.965

-13.989.227

Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

-47.072.818

91.860.583

Odhodki za bonuse in popuste

9.167.812

10.490.736

Obratovalni stroški

154.279.681

39.984.903

194.264.584

134.499.756

35.835.110

170.334.866

– stroški pridobivanja zavarovanj

114.854.039

27.714.966

142.569.005

98.861.653

25.406.907

124.268.560

– drugi obratovalni stroški

39.425.642

12.269.937

51.695.579

35.638.103

10.428.203

46.066.306

Odhodki od naložb v povezane družbe

3.056.317

946.158

4.002.475

1.087.047

–

izguba iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunana z uporabo kapitalske metode

–

drugi odhodki od naložb v povezane družbe

3.056.317

946.158

4.002.475

1.087.047

Odhodki naložb

19.965.522

129.467.583

149.433.105

5.475.499

12.891.188

18.366.687

– oslabitve ﬁnančnih sredstev

2.927.051

3.506.390

6.433.441

– izgube pri odtujitvah naložb

11.919.826

34.606.858

46.526.684

1.691.092

5.178.925

6.870.017

– drugi odhodki naložb

5.118.645

91.354.335

96.472.980

3.784.407

7.712.263

11.496.670

Drugi zavarovalni odhodki

27.049.929

860.439

27.910.368

24.354.804

943.693

25.298.497

Drugi odhodki

23.993.453

3.082.438

27.075.891

19.932.095

2.553.542

22.485.637

– odhodki ﬁnanciranja

2.286.174

3.386

2.289.560

2.276.328

1.564

2.277.892

– ostali drugi odhodki

21.707.279

3.079.052

24.786.331

17.655.767

2.551.978

20.207.745

Poslovni izid pred obdavčitvijo

121.116.594

19.241.270

140.357.864

78.538.655

7.149.956

85.688.611

Davek od dohodka

17.166.624

2.719.167

19.885.791

11.347.522

925.540

12.273.062

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

103.949.970

16.522.103

120.472.073

67.191.133

6.224.416

73.415.549

v EUR

2022

2021

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

Premoženje

Življenje

SKUPAJ

Premoženje

Življenje

SKUPAJ

Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi

103.949.970

16.522.103

120.472.073

67.191.131

6.224.418

73.415.549

Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi

-68.051.744

-91.432.871

-159.484.615

3.437.170

-6.984.207

-3.547.037

Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

1.040.035

205.702

1.245.737

138.303

26.408

164.711

Aktuarski čisti dobički ali izgube v zvezi s pokojninskimi načrti z določenimi zaslužki

1.040.035

205.702

1.245.737

138.303

26.408

164.711

Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid

-69.091.779

-91.638.573

-160.730.352

3.298.867

-7.010.615

-3.711.748

Čisti dobički ali izgube iz ponovne izmere ﬁnančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo

-85.298.492

-125.105.429

-210.403.921

4.072.638

-36.752.119

-32.679.481

–

dobički ali izgube, pripoznani v rezervi za pošteno vrednost

-60.034.737

-111.585.788

-171.620.525

12.380.157

-25.942.976

-13.562.819

–

prenos dobičkov ali izgub iz rezerve za pošteno vrednost v poslovni izid

-25.263.755

-13.519.641

-38.783.396

-8.307.519

-10.809.143

-19.116.662

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb z diskrecijsko pravico

11.541.802

23.304.304

Davek od drugega vseobsegajočega donosa

16.206.713

21.925.054

38.131.767

-773.771

6.437.200

5.663.429

VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA PO OBDAVČITVI

35.898.226

-74.910.768

-39.012.542

70.628.301

-759.789

69.868.512

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

238

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.9.3 Dodatna razkritja Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav

Stroški amortizacije po posameznih področjih poslovanja so razkriti v okviru obratovalnih stroškov

v poglavju

4.12

Vrednost nakupa neopredmetenih sredstev, opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih

nepremičnin po posameznih odsekih je razvidna iz spodnje preglednice:

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2022

Premoženje

Življenje

Zdravstvo

Drugo

SKUPAJ

Investicije v neopredmetena sredstva

7.704.512

2.582.858

34.056

2.311.108

12.632.534

Investicije v opredmetena osnovna sredstva

8.735.825

213.605

241.778

929.961

10.121.169

Investicije v naložbene nepremičnine

1.152.492

1.434.136

2.586.628

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2021

Življenje

Zdravstvo

Drugo

SKUPAJ

Investicije v neopredmetena sredstva

10.868.526

5.492.221

51.503

689.454

17.101.703

Investicije v opredmetena osnovna sredstva

4.383.310

222.963

463.851

543.795

5.613.921

Investicije v naložbene nepremičnine

633.222

10.258

942.371

1.585.851

Največja izpostavljenost Skupine Triglav posameznim ﬁnančnim institucijam znaša:



pri premoženjskih zavarovanjih: Kreditanstalt für Wiederaufbau: 61.579.803 evrov,



pri življenjskih zavarovanjih: Kreditanstalt für Wiederaufbau: 35.699.523 evrov,



pri zdravstvenih zavarovanjih: Kreditanstalt für Wiederaufbau: 8.525.985 evrov,



pri nezavarovalnih družbah: Nova KBM, d.d.: 7.498.494 evrov.

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2022

Premoženje

Življenje

SKUPAJ

DODATNI PODATKI IZ IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA

Investicije v neopredmetena sredstva

6.566.488

2.545.370

9.111.858

Investicije v opredmetena osnovna sredstva

6.811.231

45.135

6.856.366

Investicije v naložbene nepremičnine

1.152.492

DODATNI PODATKI IZ IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA

Amortizacija v tekočem letu

-12.252.817

-3.630.570

-15.883.387

Amortizacija pravice do uporabe sredstev

-1.004.900

-209.032

-1.213.932

Odhodki od oslabitve terjatev za premije in regrese

-8.626.544

-2.855

-8.629.399

Prihodki od odprave oslabitve terjatev

8.231.348

Odhodki od oslabitve naložbenih nepremičnin

Odhodki od oslabitve drugih terjatev

-71.268

Prihodki od odprave oslabitve drugih terjatev

69.128

7.106

76.234

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2021

Premoženje

Življenje

SKUPAJ

DODATNI PODATKI IZ IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA

Investicije v neopredmetena sredstva

10.012.022

5.434.848

15.446.870

Investicije v opredmetena osnovna sredstva

2.424.416

148.325

2.572.740

Investicije v naložbene nepremičnine

631.433

10.258

641.690

DODATNI PODATKI IZ IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA

Amortizacija v tekočem letu

-10.567.162

-2.572.023

-13.139.185

Amortizacija pravice do uporabe sredstev

-967.958

-218.634

-1.186.592

Odhodki od oslabitve terjatev za premije in regrese

-9.712.692

-3.818

-9.716.510

Prihodki od odprave oslabitve terjatev

8.610.007

Odhodki od oslabitve naložbenih nepremičnin

Odhodki od oslabitve drugih terjatev

-62.736

Prihodki od odprave oslabitve drugih terjatev

44.413

Največja izpostavljenost Zavarovalnice Triglav posameznim ﬁnančnim institucijam znaša:



pri premoženjskih zavarovanjih: Kreditanstalt für Wiederaufbau: 43.054.693 evrov,



pri življenjskih zavarovanjih: SID – Slovenska izvozna in razvojna banka, d.d., Ljubljana: 15.217.612 evrov.

Premoženje

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

239

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

2.10 Vpliv novih ali spremenjenih standardov

na pripravo računovodskih izkazov

Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov, so

enake kot pri pripravi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov Zavarovalnice Triglav za poslovno

leto, ki se je končalo 31. 12. 2021. Izjema so na novo sprejeti oziroma spremenjeni standardi in pojasnila,

ki so v veljavi za letna obdobja z začetkom 1. 1. 2022 ali kasneje in so predstavljeni v nadaljevanju.

Spremembe obstoječih standardov, ki veljajo v tekočem poročevalskem obdobju

V tekočem poročevalskem obdobju veljajo naslednje spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal

Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) in sprejela EU:

Spremembe MRS 16 – Opredmetena osnovna sredstva

Spremembe obravnavajo dobičke pred nameravano uporabo in veljajo za letna obdobja, ki se začnejo

1. 1. 2022 ali pozneje.

Spremembe prepovedujejo, da bi podjetje od nabavne vrednosti opredmetenega osnovnega sredstva

odštelo kakršnekoli dobičke od prodaje sredstva, ustvarjene pri spravljanju sredstva na njegovo mesto in

v stanje, v katerem sredstvo lahko deluje v skladu s pričakovanji poslovodstva. Podjetje mora dobičke od

prodaje takšnih sredstev in stroške njihove izdelave pripoznati v poslovnem izidu.

Spremembe MRS 37 – Rezervacije, pogojne obveznosti in pogojna sredstva

Spremembe obravnavajo stroške izpolnitve pogodbe in veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2022

ali pozneje.

Spremembe določajo, da »stroški izpolnitve« pogodbe zajemajo »stroške, ki se nanašajo neposredno

na pogodbo«. To so lahko dodatni stroški izpolnitve te pogodbe ali razporeditev drugih stroškov, ki se

nanašajo neposredno na izpolnitev pogodbe.

Spremembe MSRP 3 – Poslovne združitve

Spremembe standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2022 ali pozneje, in obravnavajo

sklicevanja na temeljni okvir s spremembami MSRP 3.

Te spremembe:



posodabljajo MSRP 3 tako, da se sklicuje na konceptualni okvir, izdan leta 2018, namesto na okvir,

izdan leta 1989;



v MSRP 3 dodajajo zahtevo, da prevzemnik za transakcije in druge dogodke, ki spadajo v področje

uporabe MRS 37 ali OPMSRP 21, uporablja MRS 37 ali OPMSRP 21 (namesto konceptualnega okvira),

da opredeli obveznosti, ki jih je prevzel v poslovni združitvi;



v MSRP 3 dodajajo izrecno izjavo, da prevzemnik ne pripozna pogojnih sredstev, pridobljenih

v poslovni združitvi.

Spremembe različnih standardov zaradi izboljšav MSRP (cikel 2018–2020)

Spremembe, ki jih je EU sprejela 28. 6. 2021, izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje MSRP

(MSRP 1, MSRP 9, MSRP 16 in MRS 41), predvsem z namenom razumljivejše razlage besedila in

odpravljanja neskladnosti. Spremembe MSRP 1, MSRP 9 in MRS 41 veljajo za letna obdobja,

ki se začnejo 1. 1. 2022 ali pozneje. Sprememba MSRP 16 se nanaša samo na ponazorilni zgled,

zato datum začetka veljavnosti ni naveden.

Te spremembe:



pojasnjujejo, da lahko odvisna družba, ki uporablja odstavek D16(a) MSRP 1, meri kumulativne

tečajne razlike z uporabo zneskov, ki jih prikaže obvladujoče podjetje, na podlagi datuma prehoda

obvladujočega podjetja na MSRP (MSRP 1);



pojasnjujejo, katera nadomestila podjetje vključi pri izvedbi »preizkusa z 10 odstotki«, navedenega

v odstavku B3.3.6. MSRP 9, ko ocenjuje, ali naj odpravi pripoznanje ﬁnančne obveznosti; podjetje

pri izračunu upošteva samo nadomestila, plačana ali prejeta med podjetjem (posojilojemalcem) in

posojilodajalcem, vključno z nadomestili, ki jih plača ali prejme katerikoli od njiju v imenu drugega

(MSRP 9);



iz zgleda odpravijo ponazoritev povračila za izboljšanja sredstva v najemu s strani najemodajalca, da

bi se odpravila morebitna zmeda glede obravnave spodbud za najem, do katere bi lahko prišlo zaradi

ponazoritve teh spodbud v zgledu (Ponazorilni zgled 13, ki spremlja MSRP 16); in



odpravijo zahtevo iz 22. odstavka MRS 41, da podjetja pri merjenju poštene vrednosti biološkega

sredstva po metodi sedanje vrednosti ne smejo upoštevati denarnih tokov, nastalih v zvezi

z obdavčitvijo (MRS 41).

Vpliv sprememb obstoječih standardov na računovodske izkaze Zavarovalnice in Skupine

Sprejetje sprememb k obstoječim standardom ni vplivalo na konsolidirane in ločene računovodske

izkaze Zavarovalnice Triglav.

Sprejeti standardi in spremembe obstoječih standardov, ki bodo stopili v veljavo

na poznejši datum in ki jih Zavarovalnica in Skupina ne uporabljata v svojih

računovodskih izkazih

Na dan odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih

standardov, ki jih je EU sprejela, vendar še niso stopile v veljavo:

Nov MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe

S spremembami MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe, ki jih je UOMRS izdal 25. 6. 2020, je datum začetka

uporabe MSRP 17 preložen za dve leti, na letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Spremembe

uvajajo poenostavitve in razlage nekaterih zahtev standarda ter zagotavljajo dodatno pomoč pri prvi

uporabi MSRP 17.

Novi standard zahteva merjenje zavarovalnih obveznosti po trenutni vrednosti izpolnjevanja in

prinaša enotnejšo metodo merjenja in predstavitve za vse zavarovalne pogodbe. Namen zahtev je

zagotoviti dosledno in na načelih temelječe obračunavanje zavarovalnih pogodb. MSRP 17 nadomešča

MSRP 4 – Zavarovalne pogodbe in z njim povezana pojasnila.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

240

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Hkrati z novim MSRP 17 za zavarovalnice, ki so uveljavljale začasno oprostitev od uporabe MSRP 9,

v veljavo vstopa tudi ta standard. Uporaba MSRP 17 in MSRP 9 bo imela pomemben vpliv na medletne

in letne konsolidirane in ločene računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav za obdobja od 1. 1. 2023 dalje.

Ocena učinkov prehoda je podrobneje predstavljena v poglavju

5.1

Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov

Spremembe standarda obravnavajo razkrivanje računovodskih usmeritev in veljajo za letna obdobja,

ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje.

Spremembe zahtevajo, da podjetja namesto svojih pomembnih računovodskih usmeritev razkrijejo

svoje bistvene računovodske usmeritve. Vsebujejo napotke in primere za pomoč pripravljavcem pri

odločanju, katere računovodske usmeritve naj razkrijejo v računovodskih izkazih.

Spremembe MRS 8 – Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake

Spremembe standarda obravnavajo opredelitev računovodskih ocen in veljajo za letna obdobja, ki se

začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Spremembe se osredotočajo na računovodske ocene in podajajo napotke,

kako razlikovati med računovodskimi usmeritvami in računovodskimi ocenami.

Spremembe MRS 12 – Davek iz dobička

Spremembe standarda obravnavajo odložene davke, povezane s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz

posamične transakcije, in veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje.

V skladu s spremembami oprostitev od uporabe ob začetnem pripoznanju ne velja za posle, pri katerih

ob začetnem pripoznanju nastanejo tako odbitne kot tudi obdavčljive začasne razlike, katerih posledica

je pripoznanje odloženih terjatev in obveznosti za davek v enakem znesku.

Vpliv novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki bodo stopili v veljavo na poznejši datum,

na računovodske izkaze Zavarovalnice in Skupine

Z izjemo uvedbe MSRP 17 in MSRP 9 ocenjujemo, da sprejete spremembe standardov ne bodo

pomembno vplivale na konsolidirane in ločene računovodske izkaze Zavarovalnice Triglav.

Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal OMRS,

vendar jih EU še ni sprejela

Za zdaj se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za

mednarodne računovodske standarde (OMRS), z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb

obstoječih standardov.

Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov

Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje, in obravnavajo

razvrščanje obveznosti na kratkoročne in dolgoročne.

Spremembe standarda zagotavljajo splošnejši pristop k razvrščanju obveznosti po MRS 1 na podlagi

pogodbenih dogovorov, veljavnih na datum poročanja. S spremembami MRS 1, ki jih je UOMRS izdal

15. 7. 2020, je datum začetka veljavnosti preložen za leto dni, na letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023

ali pozneje.

Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov

Spremembe standarda veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje, in obravnavajo

dolgoročne obveznosti z zavezami.

Spremembe pojasnjujejo, kako pogoji, ki jih mora podjetje izpolniti v dvanajstih mesecih po

poročevalskem obdobju, vplivajo na razvrščanje obveznosti.

Spremembe MSRP 16 – Najemi

Spremembe standarda obravnavajo obveznost iz najema pri prodaji s povratnim najemom in veljajo za

letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje.

Spremembe MSRP 16 od prodajalca-najemnika zahtevajo poznejše merjenje obveznosti iz najema,

ki izhajajo iz povratnega najema, in sicer tako, da prodajalec-najemnik ne pripozna nobenega zneska

dobička ali izgube, ki se nanaša na pravico do uporabe, ki jo obdrži. Nove zahteve prodajalcu-najemniku

ne preprečujejo, da v poslovnem izidu pripozna dobiček ali izgubo v zvezi z delno ali popolno odpovedjo

najema.

Spremembe MSRP 14 – Zakonsko predpisani odlog plačila računov

Dopolnilo standarda velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2016 ali pozneje. Evropska komisija je

sklenila, da ne bo pričela postopka potrjevanja tega vmesnega standarda ter da bo počakala na izdajo

njegove končne verzije.

Cilj standarda je omogočiti podjetjem, ki MSRP uporabljajo prvič in ki zakonsko predpisane odloge

plačila računov trenutno pripoznavajo v skladu s prejšnjimi SSRN, da ob prehodu na MSRP s takšnim

pripoznavanjem nadaljujejo.

Spremembe MSRP 10 – Konsolidirani računovodski izkazi in MRS 28 – Naložbe v pridružena podjetja in

skupne podvige

Spremembe standarda obravnavajo prodajo in prispevanje sredstev med vlagateljem in njegovim

pridruženim podjetjem oziroma skupnim podvigom ter nadaljnje spremembe. Datum pričetka

veljavnosti je odložen za nedoločen čas do izteka raziskovalnega projekta v zvezi s kapitalsko metodo.

Spremembe se nanašajo na razhajanje zahtev po MRS 28 in MSRP 10 ter pojasnjujejo, da je obseg

pripoznavanja dobička oziroma izgube pri poslu s pridruženim podjetjem ali pri skupnem podvigu

odvisen od tega, ali prodana oziroma prispevana sredstva predstavljajo poslovni subjekt.

Vpliv novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki jih EU še ni sprejela, na računovodske izkaze

Zavarovalnice in Skupine

Poslovodstvo predvideva, da uvedba teh novih standardov in sprememb obstoječih standardov

v obdobju začetne uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na ločene in konsolidirane računovodske

izkaze Zavarovalnice.

Pojasnila k računovodskim izkazom

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

241

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pojasnila v zvezi z začasno oprostitvijo od uporabe standarda MSRP 9

V letu 2022 je zavarovalnica še vedno uveljavljala začasno oprostitev od uporabe standarda MSRP

9. Zaradi sprejetja novega standarda, ki obravnava zavarovalne pogodbe, MSRP 17, standard lahko

začnejo uporabljati s 1. 1. 2023. Pogoj za odlog je, da knjigovodska vrednost obveznosti, ki izhajajo

iz zavarovalniške dejavnosti, znaša najmanj 90 odstotkov celotne knjigovodske vrednosti obveznosti.

Izpolnjevanje pogojev smo preverili na 31. 12. 2015. Izračun je prikazan v spodnji preglednici.

Po 31. 12. 2015 ni bilo sprememb, ki bi pomembno vplivale na izpolnjevanje pogojev.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

Zavarovalno-tehnične rezervacije

2.600.442.123

2.053.864.286

Celotne obveznosti

2.789.412.299

2.154.872.319

Delež zavarovalnih obveznosti v celotnih obveznostih

93 %

95 %

V naslednji preglednici je prikazana analiza poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev ob koncu

poročevalskega obdobja in spremembe poštene vrednosti v obdobju poročanja. Finančna sredstva so

razdeljena na sredstva, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in

obresti na neporavnani znesek glavnice, brez ﬁnančnih sredstev, namenjenih trgovanju, in vsa druga

ﬁnančna sredstva.

v EUR

Sredstva, katerih denarni tokovi

so izključno odplačila glavnice in obresti

na neporavnani znesek glavnice

Ostala ﬁnančna sredstva

Skupina Triglav

Poštena vrednost

1. 1. 2022

31. 12. 2022

Poštena vrednost

1. 1. 2022

31. 12. 2022

Dolžniški vrednostni papirji

2.504.048.741

2.178.943.983

42.751.390

37.038.153

Lastniški vrednostni papirji

360.707.903

265.998.629

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Posojila in depoziti

74.170.926

99.825.103

Denar in denarni ustrezniki

82.321.630

98.461.452

Skupaj

2.660.541.297

2.377.230.538

403.479.609

303.036.782

v EUR

Sredstva, katerih denarni tokovi

so izključno odplačila glavnice in obresti

na neporavnani znesek glavnice

Ostala ﬁnančna sredstva

Zavarovalnica Triglav

Poštena vrednost

1. 1. 2022

31. 12. 2022

Poštena vrednost

1. 1. 2022

31. 12. 2022

Dolžniški vrednostni papirji

1.743.950.017

1.422.119.467

25.504.977

23.833.305

Lastniški vrednostni papirji

204.009.208

151.148.306

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Posojila in depoziti

24.470.029

23.321.503

3.278.362

3.264.537

Denar in denarni ustrezniki

13.912.991

23.065.241

Skupaj

1.782.333.038

1.468.506.211

232.812.864

178.246.148

V spodnji preglednici je prikazana poštena vrednost sredstev na 31. 12. 2022, katerih pogodbeni denarni

tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice, glede na

bonitetne ocene kreditnega tveganja.

v EUR

Bonitetna ocena sredstev, katerih denarni tokovi so izključno

odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice

Skupina Triglav

Neocenjeno

AAA

AA/A

BBB

BB/B

Skupaj

Dolžniški vrednostni papirji

37.101.404

481.771.294

792.619.023

696.480.513

170.971.749

2.178.943.983

Posojila in depoziti

95.437.149

775.123

3.612.830

99.825.103

Denar in denarni ustrezniki

45.665.576

4.635

29.125.119

23.667.786

98.463.116

Skupaj

178.204.129

481.771.294

792.623.658

726.380.755

198.252.365

2.377.232.202

v EUR

Bonitetna ocena sredstev, katerih denarni tokovi so izključno

odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice

Zavarovalnica Triglav

Neocenjeno

AAA

AA/A

BBB

BB/B

Skupaj

Dolžniški vrednostni papirji

15.983.926

336.338.881

601.466.910

417.861.002

50.468.748

1.422.119.467

Posojila in depoziti

23.321.503

Denar in denarni ustrezniki

503.061

4.635

19.146.567

3.410.977

23.065.241

Skupaj

39.808.491

336.338.881

601.471.545

437.007.569

53.879.725

1.468.506.211

V naslednji preglednici sta prikazani poštena in knjigovodska vrednost sredstev, katerih pogodbeni

denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice, za

katera je Skupina ugotovila, da nimajo nizkega kreditnega tveganja. Knjigovodska vrednost se v skladu

z MRS 39 meri pred popravkom vrednosti sredstev, ki se merijo po odplačni vrednosti.

v EUR

Sredstva, katerih denarni tokovi so izključno

odplačila glavnice in obresti in nimajo nizkega kreditnega tveganja

Skupina Triglav

Poštena vrednost

Knjigovodska vrednost

Dolžniški vrednostni papirji

208.073.153

208.047.476

Posojila in depoziti

99.049.979

100.698.363

Denar in denarni ustrezniki

69.333.362

Skupaj

376.456.494

378.079.201

v EUR

Sredstva, katerih denarni tokovi so izključno

odplačila glavnice in obresti in nimajo nizkega kreditnega tveganja

Zavarovalnica Triglav

Poštena vrednost

Knjigovodska vrednost

Dolžniški vrednostni papirji

66.452.674

Posojila in depoziti

23.321.503

23.946.271

Denar in denarni ustrezniki

3.914.039

Skupaj

93.688.216

94.312.984

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

242

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3. Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

3.1 Neopredmetena sredstva

v EUR

Skupina Triglav

Dobro ime

Razmejeni stroški

pridobivanja

zavarovanj

Dolgoročne

aktivne

časovne

razmejitve

Licence in

računalniški

programi

Neopredmetena

sredstva

v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

10.413.312

52.655.972

1.595.588

91.905.492

3.257.581

159.827.946

– prenos v uporabo

2.400.471

-2.400.471

– nakupi

14.390.973

2.710.730

17.101.703

– odtujitve

-1.705.072

– neto sprememba

422.546

-1.293.306

-870.760

– druge spremembe

2.200.000

– tečajne razlike

26.445

29.139

192

55.776

Stanje na 31. 12. 2021

10.413.312

53.104.963

302.282

109.221.003

3.568.032

176.609.593

– prenos v uporabo

2.361.862

-2.361.862

– nakupi

6.550.771

6.081.763

12.632.534

– odtujitve

-3.369.436

– neto sprememba

5.588.379

-143.861

5.444.518

– tečajne razlike

-3.244

-13.845

-288

-17.377

Stanje na 31. 12. 2022

10.413.312

58.690.098

158.421

114.750.355

7.287.645

191.299.831

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-58.852.464

– amortizacija tekočega leta

-10.018.359

– odtujitve

1.669.635

– druge spremembe

-2.200.000

– tečajne razlike

-23.987

Stanje na 31. 12. 2021

-69.425.175

– amortizacija tekočega leta

-12.790.825

– odtujitve

3.365.322

– tečajne razlike

10.596

Stanje na 31. 12. 2022

-78.840.082

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

10.413.312

53.104.963

302.282

39.795.828

3.568.032

107.184.417

Stanje na 31. 12. 2022

10.413.312

58.690.098

158.421

35.910.273

7.287.645

112.459.749

Dobro ime

Dobro ime izhaja iz pripojitve družbe Alta Skladi, d.d., k družbi Triglav Skladi,

družba za upravljanje, d.o.o., v letu 2019.

Pri preverjanju vrednosti dobrega imena na 31. 12. 2022 je bila narejena

ocena nadomestljive vrednosti sredstev za denar ustvarjajočo enoto,

tj. družbo Alta Skladi. Nadomestljiva vrednost je bila izračunana po

metodi diskontiranega neto denarnega toka, pri čemer so bili upoštevani

ocenjeni neto denarni tokovi za obdobje 2023–2028 ter diskontna stopnja

14,18 odstotka (2021: 11,99 odstotka).

Izračunana nadomestljiva vrednost dobrega imena presega njegovo

knjigovodsko vrednost, zato oslabitev dobrega imena ni potrebna.

Druga neopredmetena sredstva

Skupina nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila zastavljena kot jamstvo

za obveznosti. Prav tako nima ﬁnančnih obvez, povezanih z nakupi

neopredmetenih sredstev. Neopredmetena sredstva v lasti Skupine niso bila

pridobljena z državno podporo.

Uporabljena amortizacijska stopnja za programsko podporo je 20 odstotkov,

za druge materialne pravice pa se giblje med 1 in 20 odstotki. Amortizacijske

stopnje se v letu 2022 niso spremenile. Strošek amortizacije neopredmetenih

sredstev je v izkazu poslovnega izida izkazan v različnih postavkah, kot je

razvidno iz prikaza razdelitve stroškov po naravnih in funkcionalnih skupinah

v poglavju

4.12

V okviru neopredmetenih sredstev Skupina na 31. 12. 2022 izkazuje tudi

razmejene stroške pridobivanja zavarovanj. Sprememba teh je pripoznana

kot sprememba prenosne premije, kot je navedeno v poglavju

4.1

Dobički in izgube pri odtujitvah neopredmetenih sredstev ter odhodki zaradi

oslabitev so prikazani v postavki Drugi prihodki oziroma Drugi odhodki

izkaza poslovnega izida.

Skupina nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila posamično pomembna za

konsolidirane računovodske izkaze.

Skupina je v letu 2022 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti

drugih neopredmetenih sredstev. Znamenj oslabljenosti ni zaznala.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

243

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Razmejeni stroški

pridobivanja

zavarovanj

Dolgoročne aktivne

časovne razmejitve

Licence in

računalniški programi

Neopredmetena

sredstva

v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

37.798.855

1.377.305

58.675.200

3.353.370

101.204.730

– prenos v uporabo

1.908.177

-1.908.177

– nakupi

13.930.534

1.516.337

15.446.870

– odtujitve

-365.304

– neto sprememba

-2.753.006

-1.075.021

-3.828.027

Stanje na 31. 12. 2021

35.045.849

302.283

74.148.609

2.961.525

112.458.267

– prenos v uporabo

1.434.479

-1.434.479

– nakupi

5.901.323

3.210.534

9.111.858

– odtujitve

-1.855.146

– neto sprememba

4.450.567

-143.861

4.306.706

Stanje na 31. 12. 2022

39.496.416

158.422

79.629.265

4.737.580

124.021.683

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-38.807.148

– amortizacija

-6.986.368

– odtujitve

357.276

Stanje na 31. 12. 2021

-45.436.240

– amortizacija

-10.026.264

– odtujitve

1.855.146

Stanje na 31. 12. 2022

-53.607.358

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

35.045.849

302.283

28.712.369

2.961.525

67.022.026

Stanje na 31. 12. 2022

39.496.416

158.422

26.021.907

4.737.580

70.414.326

Zavarovalnica nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila zastavljena kot

jamstvo za obveznosti. Prav tako nima ﬁnančnih obvez, povezanih z nakupi

neopredmetenih sredstev. Obveznosti do dobaviteljev v zvezi z nakupi

neopredmetenih sredstev na 31. 12. 2022 znašajo 2.274.244 evrov (31. 12.

2021: 8.255.490 evrov). Neopredmetena sredstva v lasti Zavarovalnice niso

bila pridobljena z državno podporo.

Uporabljena amortizacijska stopnja za programsko podporo je 20 odstotkov,

za druge materialne pravice pa se giblje med 1 in 20 odstotki. Amortizacijske

stopnje se v letu 2022 niso spremenile. Strošek amortizacije tekočega leta

je v izkazu poslovnega izida izkazan v različnih postavkah, kot je razvidno

iz prikaza razdelitve stroškov po naravnih vrstah in funkcionalnih skupinah

v poglavju

4.12

V okviru neopredmetenih sredstev Zavarovalnica na 31. 12. 2022 izkazuje tudi

razmejene stroške pridobivanja zavarovanj. Sprememba teh je pripoznana kot

sprememba prenosne premije, kot je navedeno v poglavju

4.1

Dobički in izgube pri odtujitvah neopredmetenih sredstev so prikazani

v postavki Drugi prihodki oziroma Drugi odhodki izkaza poslovnega izida.

Zavarovalnica nima neopredmetenih sredstev, ki bi bila posamično

pomembna za računovodske izkaze.

Nabavna vrednost sredstev, ki so v celoti amortizirana in se še uporabljajo,

znaša 19,46 odstotka nabavne vrednosti vseh sredstev v uporabi

Zavarovalnice (31. 12. 2021: 14,68 odstotka). Zavarovalnica je v letu 2022

presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti drugih neopredmetenih

sredstev. Znamenj oslabljenosti ni zaznala.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

244

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.2 Opredmetena osnovna sredstva

v EUR

Skupina Triglav

Zemljišča

Zgradbe

Oprema

Opredmetena

osnovna sredstva

v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

11.441.199

129.320.870

67.224.746

2.790.997

210.777.812

– prenos v uporabo

356

1.072.533

878.613

-1.951.502

– povečanja

17.810

601.893

3.398.405

1.595.813

5.613.921

– odtujitve

-950.733

-4.019.548

-477.221

-5.447.502

– prenos iz naložbenih nepremičnin

-1.099.725

– oslabitev

-50.813

– tečajne razlike

21.261

83.687

25.627

261

130.836

Stanje na 31. 12. 2021

11.480.627

129.028.524

67.457.031

1.958.349

209.924.531

– prenos v uporabo

546.941

1.110.761

-1.657.702

– povečanja

535.297

8.148.282

1.437.590

10.121.169

– odtujitve

-33.621

-796.202

-7.313.981

-8.143.804

– prenos med naložbene nepremičnine

-817.293

– prenos iz naložbenih nepremičnin

810.984

– oslabitev

-767

-96.867

-97.634

– prenos med nekratkoročna sredstva

-3.082.889

– tečajne razlike

-12.267

-40.727

-12.386

-143

-65.523

Stanje na 31. 12. 2022

11.434.739

126.183.868

69.292.840

1.738.094

208.649.541

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-43.147.239

-54.339.537

-97.486.776

– amortizacija tekočega leta

-2.490.231

-6.135.989

-8.626.220

– odtujitve

395.142

4.105.071

4.500.213

– prenos med naložbene nepremičnine

334.888

2.634

337.522

– oslabitev

50.092

– tečajne razlike

-24.243

-19.907

-44.150

Stanje na 31. 12. 2021

-44.931.683

-56.337.636

-101.269.319

– amortizacija tekočega leta

-2.538.175

-5.940.073

-8.478.248

– odtujitve

277.580

7.042.755

7.320.335

– prenos med naložbene nepremičnine

356.634

89.129

445.763

– prenos iz naložbenih nepremičnin

-320.507

– oslabitev

441

95.957

96.398

– prenos med nekratkoročna sredstva

1.531.109

– tečajne razlike

13.538

9.860

23.398

Stanje na 31. 12. 2022

-45.611.063

-55.040.008

-100.651.071

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

11.480.627

84.096.841

11.119.395

1.958.349

108.655.212

Stanje na 31. 12. 2022

11.434.739

80.572.805

14.252.832

1.738.094

107.998.468

Skupina nima opredmetenih osnovnih sredstev, ki bi bila zastavljena kot

jamstvo za obveznosti. Obenem Skupina nima ﬁnančnih obvez, povezanih

z nakupi opredmetenih osnovnih sredstev.

Uporabljene amortizacijske stopnje za zgradbe se gibljejo med 1,5 in

5 odstotki, za računalniško opremo je bila uporabljena amortizacijska

stopnja 50 odstotkov, za ostalo opremo pa amortizacijske stopnje med 6,7 in

25 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2022 niso spremenile. Strošek

amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je v izkazu poslovnega izida

izkazan v različnih postavkah, kot je razvidno iz prikaza razdelitve stroškov po

naravnih in funkcionalnih skupinah v poglavju

4.12

Dobički in izgube pri odtujitvah opredmetenih osnovnih sredstev ter odhodki

zaradi oslabitve teh sredstev so prikazani v postavki Drugi prihodki oziroma

Drugi odhodki izkaza poslovnega izida.

Skupina je v letu 2022 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti

zemljišč, zgradb in opreme. Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev Skupine presega njihovo

knjigovodsko vrednost in je podrobneje predstavljena v poglavju

5.3

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na podlagi cenitev, ki jih je po

stanju na dan 30. 9. 2022 izvedel zunanji pooblaščeni ocenjevalec vrednosti

nepremičnin v skladu z usmeritvami, opisanimi v poglavju

2.5.13

. Ob pripravi

računovodskih izkazov na 31. 12. 2022 je poslovodstvo opravilo ponovno

presojo in ugotovilo, da v času od opravljene cenitve do dneva poročanja ni

bilo sprememb, ki bi pomembno vplivale na pošteno vrednost nepremičnin.

Za potrebe ocenitve vrednosti nepremičnin je bila preverjena primernost

uporabe vseh načinov ocenjevanja, ki jih predvidevajo MSOV. Glede na

izsledke analize trga nepremičnin ter ob upoštevanju namena ocenjevanja in

značilnosti posamezne nepremičnine so bili pri oceni vrednosti uporabljeni:



način tržnih primerjav (metoda primerljivih poslov),



na donosu zasnovan način (metoda kapitalizacije donosa) in



metoda zemljiškega ostanka.

Pri metodi primerljivih poslov se je poštena vrednost ocenjevala na

osnovi tržnih podatkov, ki izhajajo iz primerljivih transakcij s podobnimi

nepremičninami.

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se je poštena vrednost slovenskih

nepremičnin ocenjevala ob uporabi diskontne stopnje, ki se je gibala med

7,50 in 9,25 odstotka za poslovne stavbe. Stanovanjske stavbe so se zaradi

zadostnih tržnih dokazov na lokalnih trgih ocenjevale po metodi primerljivih

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

245

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

prodaj. Pri izračunu mere kapitalizacije so bile

uporabljene naslednje predpostavke:



realna netvegana stopnja donosa v višini

0,53 odstotka, pri čemer je bila upoštevana

donosnost 10-letne slovenske državne

obveznice v višini 3,24 odstotka in letna

stopnja rasti cen v višini 2,7 odstotka;



premija za tveganje pri nalaganju

v nepremičnine v višini 5,0–7,0 odstotka;



premija za ohranitev kapitala v višini

1,42 odstotka (v primeru ocenjene starosti

pisarniških nepremičnin 70 let).

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se

je poštena vrednost nepremičnin v tujini

ocenjevala ob uporabi diskontne stopnje,

ki se je gibala med 7,8 in 13,4 odstotka.

Pri izračunu mere kapitalizacije so bile

uporabljene naslednje predpostavke:



netvegana stopnja donosa v višini

5,6–11,2 odstotka, pri čemer je bila

upoštevana donosnost 10-letne nemške

državne obveznice, premija za deželno

tveganje ter trenutna in napovedana stopnj

inﬂacije za državo, v kateri je nepremičnina;



premija za tveganje pri nalaganju

v nepremičnine v višini 6,0 odstotka;



premija za ohranitev kapitala v višini

1,67 odstotka (v primeru ocenjene starosti

pisarniških nepremičnin 60 let).

v EUR

Opredmetena osnovna

Zavarovalnica Triglav

Zemljišča

Zgradbe

Oprema

sredstva v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

5.857.377

82.130.823

41.492.315

700.529

130.181.047

– prenos v uporabo

356

1.051.365

180.956

-1.232.677

– nakupi

17.810

73.634

1.718.145

763.152

2.572.740

– odtujitve

-1.335

-2.688.127

-2.689.461

Stanje na 31. 12. 2021

5.875.545

83.254.487

40.703.289

231.004

130.064.326

– prenos v uporabo

381.851

177.896

-559.747

– nakupi

51.230

6.260.448

544.688

6.856.366

– odtujitve

-392.118

-5.639.803

-6.031.921

– prenos iz naložbenih nepremičnin

810.984

Stanje na 31. 12. 2022

5.875.545

84.106.434

41.501.830

215.946

131.699.755

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-28.792.850

-33.612.742

-62.405.592

– amortizacija

-1.408.848

-3.776.720

-5.185.568

– odtujitve

362

2.669.782

2.670.145

Stanje na 31. 12. 2021

-30.201.336

-34.719.680

-64.921.016

– amortizacija

-1.417.798

-3.472.525

-4.890.323

– odtujitve

116.625

5.600.473

5.717.098

– prenos iz naložbenih nepremičnin

-320.507

Stanje na 31. 12. 2022

-31.823.016

-32.591.732

-64.414.748

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

5.875.545

53.053.151

5.983.609

231.004

65.143.310

Stanje na 31. 12. 2022

5.875.545

52.283.418

8.910.098

215.946

67.285.004

Zavarovalnica nima opredmetenih osnovnih sredstev, ki bi bila zastavljena

kot jamstvo za obveznosti. Prav tako nima ﬁnančnih obvez, povezanih

z nakupi opredmetenih osnovnih sredstev. Na 31. 12. 2022 so obveznosti

do dobaviteljev za opredmetena osnovna sredstva znašale 2.886.007 evrov

(na 31. 12. 2021 so te obveznosti znašale 1.141.961 evrov).

Uporabljene amortizacijske stopnje za zgradbe se gibljejo med 1,5 in

5 odstotki, za računalniško opremo je bila uporabljena amortizacijska

stopnja 50 odstotkov, za ostalo opremo pa amortizacijske stopnje med 6,7 in

25 odstotki. Amortizacijske stopnje se v letu 2022 niso spremenile. Strošek

amortizacije tekočega leta je v izkazu poslovnega izida izkazan v različnih

postavkah, kot je razvidno iz prikaza razdelitve stroškov po naravnih vrstah in

funkcionalnih skupinah v poglavju

4.12

Dobički in izgube pri odtujitvah opredmetenih osnovnih sredstev ter odhodki

zaradi oslabitve teh sredstev so prikazani v postavki Drugi prihodki oziroma

Drugi odhodki izkaza poslovnega izida.

Nabavna vrednost sredstev, ki so v celoti amortizirana in se še uporabljajo,

predstavlja 19,95 odstotka nabavne vrednosti vseh sredstev v uporabi

(31. 12. 2021: 19,12 odstotka).

Zavarovalnica je v letu 2022 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti

zemljišč, zgradb in opreme. Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev Zavarovalnice presega

njihovo knjigovodsko vrednost in je podrobneje predstavljena v poglavju

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na enak način kot za Skupino.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

246

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.3 Naložbene nepremičnine

v EUR

Naložbene

nepremičnine

Skupina Triglav

Zemljišča

Zgradbe

v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

17.834.026

67.500.266

13.521.982

98.856.274

– prenos v uporabo

1.179.054

-1.179.054

– povečanje

23.739

1.562.112

1.585.851

– odtujitve

-352.328

-1.862.808

-2.215.136

–

prenos med opredmetena osnovna sredstva

1.099.725

– prenos med nekratkoročna sredstva

-2.631.840

-513.428

-3.145.268

– oslabitve

-2.130

-10.176

-12.306

– tečajne razlike

458

1.733

2.191

Stanje na 31. 12. 2021

14.848.185

67.418.101

13.905.040

96.171.326

– prenos v uporabo

3.347.280

-3.347.280

– povečanje

1.016.944

1.569.684

2.586.628

– odtujitve

-2.877.976

-1.179.333

-152.144

-4.209.453

–

prenos iz opredmetenih osnovnih sredstev

817.294

–

prenos med opredmetena osnovna sredstva

-810.984

– prenos med nekratkoročna sredstva

-4.023.015

– tečajne razlike

-206

Stanje na 31. 12. 2022

7.946.988

70.609.302

11.975.300

90.531.590

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-19.878.474

– amortizacija tekočega obdobja

-1.335.886

– odtujitve

500.169

–

prenos iz opredmetenih osnovnih sredstev

-337.522

– oslabitve

-7.966

– tečajne razlike

-670

Stanje na 31. 12. 2021

-21.060.349

– amortizacija tekočega obdobja

-1.430.563

– odtujitve

379.509

–

prenos iz opredmetenih osnovnih sredstev

-356.634

–

prenos med opredmetena osnovna sredstva

320.507

– oslabitve

-6.617

– tečajne razlike

Stanje na 31. 12. 2022

-22.154.093

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

14.848.185

46.357.752

13.905.040

75.110.977

Stanje na 31. 12. 2022

7.946.988

48.455.209

11.975.300

68.377.495

Skupina v poslovni najem daje naložbene nepremičnine oziroma posamezne poslovne prostore. Vse

poslovne najeme je mogoče odpovedati, sklenjeni pa so za začetno obdobje od enega do deset let

oziroma za nedoločen čas. Najemi ne vključujejo pogojnih najemnin.

Vsi prihodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo izključno na najemnine in morebitne pripadajoče

stroške ter so v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki drugih prihodkov. Odhodki iz naslova

naložbenih nepremičnin se nanašajo na amortizacijo in stroške vzdrževanja naložbenih nepremičnin ter

so v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki drugih odhodkov.

Skupina nima naložbenih nepremičnin, ki bi bile zastavljene kot jamstvo za obveznosti. Skupina tudi

nima ﬁnančnih obvez, povezanih z nakupi naložbenih nepremičnin.

Uporabljene amortizacijske stopnje za naložbene nepremičnine se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki.

Amortizacijske stopnje se v letu 2022 niso spremenile. Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih

sredstev je v izkazu poslovnega izida izkazan v različnih postavkah, kot je razvidno iz prikaza razdelitve

stroškov po naravnih in funkcionalnih skupinah v poglavju

4.12

Dobički in izgube pri odtujitvah naložbenih nepremičnin ter odhodki zaradi oslabitve teh sredstev so

prikazani v postavki Drugi prihodki oziroma Drugi odhodki izkaza poslovnega izida.

Skupina je v letu 2022 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti naložbenih nepremičnin.

Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

Poštena vrednost naložbenih nepremičnin Skupine presega njihovo knjigovodsko vrednost in je

podrobneje predstavljena v poglavju

5.3

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na podlagi cenitev, ki jih je po stanju na dan 30. 9. 2022

izvedel zunanji pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin v skladu z usmeritvami, opisanimi

v poglavju

2.5.13

. Ob pripravi računovodskih izkazov na 31. 12. 2022 je poslovodstvo opravilo ponovno

presojo in ugotovilo, da v času od opravljene cenitve do dneva poročanja ni bilo sprememb, ki bi

pomembno vplivale na pošteno vrednost nepremičnin. Za potrebe ocenitve vrednosti nepremičnin

je bila preverjena primernost uporabe vseh načinov ocenjevanja, ki jih predvidevajo MSOV. Glede na

izsledke analize trga nepremičnin ter ob upoštevanju namena ocenjevanja in značilnosti posamezne

nepremičnine so bili pri oceni vrednosti uporabljeni:



način tržnih primerjav (metoda primerljivih poslov),



na donosu zasnovan način (metoda kapitalizacije donosa) in



metoda zemljiškega ostanka.

Pri metodi primerljivih poslov se je poštena vrednost ocenjevala na osnovi tržnih podatkov, ki izhajajo i

primerljivih transakcij s podobnimi nepremičninami.

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se je poštena vrednost slovenskih nepremičnin ocenjevala ob

uporabi diskontne stopnje, ki se je gibala med 7,50 in 9,25 odstotka za poslovne stavbe. Stanovanjske

stavbe so se zaradi zadostnih tržnih dokazov na lokalnih trgih ocenjevale po metodi primerljivih prodaj.

Pri izračunu mere kapitalizacije so bile uporabljene naslednje predpostavke:



realna netvegana stopnja donosa v višini 0,53 odstotka, pri čemer je bila upoštevana donosnost

10-letne slovenske državne obveznice v višini 3,24 odstotka in letna stopnja rasti cen v višini

2,7 odstotka;



premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 5,0–7,0 odstotka;



premija za ohranitev kapitala v višini 1,42 odstotka (v primeru ocenjene starosti pisarniških

nepremičnin 70 let).

Pri uporabi metode kapitalizacije donosa se je poštena vrednost nepremičnin v tujini ocenjevala ob

uporabi diskontne stopnje, ki se je gibala med 7,8 in 13,4 odstotka. Pri izračunu mere kapitalizacije so

bile uporabljene naslednje predpostavke:



netvegana stopnja donosa v višini 5,6–11,2 odstotka, pri čemer je bila upoštevana donosnost

10-letne nemške državne obveznice, premija za deželno tveganje ter trenutna in napovedana

stopnja inﬂacije za državo, v kateri je nepremičnina;



premija za tveganje pri nalaganju v nepremičnine v višini 6,0 odstotka;



premija za ohranitev kapitala v višini 1,67 odstotka (v primeru ocenjene starosti pisarniških

nepremičnin 60 let).

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

247

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Naložbene

nepremičnine

Zavarovalnica Triglav

Zemljišča

Zgradbe

v pridobivanju

Skupaj

NABAVNA VREDNOST

Stanje na 1. 1. 2021

3.549.193

40.531.909

10.811.077

54.892.179

– prenos v uporabo

619.900

-619.900

– nakupi

21.950

619.741

641.690

– odtujitve

-19.728

-485.625

-505.353

Stanje na 31. 12. 2021

3.529.464

40.688.133

10.810.918

55.028.516

– nakupi

33.675

1.118.817

1.152.492

– odtujitve

-16.237

-202.020

-218.257

– prenos med opredmetena osnovna sredstva

-810.984

Stanje na 31. 12. 2022

3.513.227

39.708.804

11.929.735

55.151.767

POPRAVEK VREDNOSTI

Stanje na 1. 1. 2021

-10.440.902

– amortizacija

-967.250

– odtujitve

219.690

Stanje na 31. 12. 2021

-11.188.462

– amortizacija

-966.800

– odtujitve

60.161

– prenos med opredmetena osnovna sredstva

320.507

Stanje na 31. 12. 2022

-11.774.594

NEODPISANA VREDNOST

Stanje na 31. 12. 2021

3.529.464

29.499.671

10.810.918

43.840.054

Stanje na 31. 12. 2022

3.513.227

27.934.210

11.929.735

43.377.173

Zavarovalnica v poslovni najem daje naložbene nepremičnine oziroma posamezne poslovne prostore.

Vse poslovne najeme je mogoče odpovedati, sklenjeni pa so za začetno obdobje od enega do deset let

oziroma za nedoločen čas. Najemi ne vključujejo pogojnih najemnin.

Vsi prihodki od naložbenih nepremičnin se nanašajo izključno na najemnine in morebitne pripadajoče

stroške ter so v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki drugih prihodkov. Odhodki pri naložbenih

nepremičninah se nanašajo na amortizacijo in stroške vzdrževanja naložbenih nepremičnin ter so

v izkazu poslovnega izida prikazani v postavki drugih odhodkov.

Zavarovalnica nima naložbenih nepremičnin, ki bi bile zastavljene kot jamstvo za obveznosti. Prav tako

nima ﬁnančnih obvez, povezanih z nakupi naložbenih nepremičnin. Naložbene nepremičnine v lasti

Zavarovalnice niso bila pridobljene z državno podporo.

Uporabljene amortizacijske stopnje za naložbene nepremičnine se gibljejo med 1,5 in 5 odstotki in

se v letu 2022 niso spremenile. Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je v izkazu

poslovnega izida izkazan v različnih postavkah, kot je razvidno iz prikaza razdelitve stroškov po naravnih

in funkcionalnih skupinah v poglavju

4.12

Dobički in izgube pri odtujitvah naložbenih nepremičnin so prikazani v postavki Drugi prihodki oziroma

Drugi odhodki izkaza poslovnega izida.

Zavarovalnica je v letu 2022 presojala obstoj morebitnih znakov oslabljenosti naložbenih nepremičnin.

Znamenja oslabljenosti niso bila zaznana.

Poštena vrednost naložbenih nepremičnin Zavarovalnice presega njihovo knjigovodsko vrednost in je

podrobneje predstavljena v poglavju

5.3

Poštena vrednost nepremičnin je bila določena na enak način kot za Skupino.

V izkazu poslovnega izida so iz naslova danih poslovnih najemov pripoznani naslednji prihodki:

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Prihodki od najemov

5.132.926

4.954.878

6.058.930

5.596.224

Prihodki od podnajemov

96.441

94.255

57.360

56.692

V letu 2022 ni prišlo do pomembnih sprememb najemnih pogojev ali prekinitev najemnih pogodb.

Na podlagi sedanjih pogodbenih določil v najemnih pogodbah je v nadaljevanju prikazana analiza

pričakovanih prihodnjih denarnih prilivov iz najemov. Pričakovani denarni prilivi so izračunani glede

na dobo trajanja veljavnih najemnih pogodb. Za pogodbe, ki so sklenjene brez dobe trajanja, se je ob

začetnem pripoznanju trajanje omejilo na pet let.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Leto 1

6.296.386

6.598.071

4.163.420

4.194.027

Leto 2

5.079.823

6.065.580

3.640.923

3.885.191

Leto 3

3.527.026

2.724.405

3.174.242

1.246.545

Leto 4

3.199.416

1.182.994

2.893.336

818.800

Leto 5

432.008

1.085.003

217.600

768.063

Od 5 dalje

320.280

730.220

284.142

473.802

SKUPAJ

18.854.939

18.386.272

14.373.663

11.386.428

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

248

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.4 Pravice do uporabe sredstev

v EUR

Skupina Triglav

Zemljišča in

zgradbe

Vozila

Ostala oprema

Skupaj

Neodpisana vrednost na 1. 1. 2021

8.116.932

1.613.146

91.133

9.821.211

– povečanje

1.211.537

1.365.493

38.192

2.615.222

– amortizacija

-2.792.093

-752.043

-39.735

-3.583.871

– spremembe

2.036.818

-6.209

-4.918

2.025.691

– tečajne razlike

40.350

14.518

-12

54.856

Neodpisana vrednost na 31. 12. 2021

8.613.544

2.234.905

84.660

10.933.109

– povečanje

477.392

953.740

1.985

1.433.117

– amortizacija

-2.905.105

-884.393

-39.941

-3.829.439

– spremembe

2.093.237

-246.226

-9.961

1.837.050

– tečajne razlike

-4.942

-1.235

-34

-6.211

Neodpisana vrednost na 31. 12. 2022

8.274.126

2.056.791

36.709

10.367.625

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Zemljišča in

zgradbe

Vozila

Ostala sredstva

Skupaj

Neodpisana vrednost na 1. 1. 2021

2.366.504

1.200.090

21.322

3.587.916

– povečanje

463.436

691.747

38.193

1.193.375

– amortizacija

-667.267

-506.765

-12.560

-1.186.592

– spremembe

1.022.250

-68.651

953.599

Neodpisana vrednost na 31. 12. 2021

3.184.921

1.316.422

46.954

4.548.298

– povečanje

45.082

563.475

1.985

610.543

– amortizacija

-685.848

-515.855

-12.229

-1.213.932

– spremembe

-3.674

-509

-4.183

Neodpisana vrednost na 31. 12. 2022

2.540.481

1.363.533

36.710

3.940.725

Skupina in Zavarovalnica najemata poslovne prostore, vozila in drugo opremo, ki jih uporabljata pri

svojem poslovanju. Najemne pogodbe za poslovne prostore so večinoma sklenjene za nedoločen čas,

najemne pogodbe za vozila in drugo opremo pa za obdobje od enega do pet let.

Skupina in Zavarovalnica imata tudi določene najeme z roki 12 mesecev ali manj in najeme opreme

z nizko vrednostjo. Za te najeme se uporablja dovoljene izjeme pri pripoznavanju.

Za izračun neto sedanje vrednosti prihodnjih najemnin so bile uporabljene diskontne stopnje, določene

v višini obrestne mere za netvegane državne obveznice, povečane za kreditni pribitek posamezne družbe

v Skupini. Pri vrednotenju sredstev in obveznosti iz pogodb, ki so sklenjene za nedoločen čas, v letu 2022

ni bilo sprememb ocene trajanja pogodb.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

AMORTIZACIJA PRAVICE DO UPORABE

SREDSTEV V NAJEMU

3.829.439

3.583.871

1.213.932

1.186.592

Amortizacija pravice do uporabe zemljišč in

zgradb

2.905.105

2.792.093

685.848

667.267

Amortizacija pravice do uporabe vozil

884.393

752.043

515.855

506.765

Amortizacija pravice do uporabe ostalih

sredstev

39.941

39.735

12.229

12.560

ODHODKI ZA OBRESTI OD NAJEMA

497.677

489.303

79.806

65.714

STROŠKI NAJEMNIN

689.665

572.507

475.811

430.026

Stroški kratkoročnih najemov

125.836

84.236

49.092

1.678

Stroški najemov manjše vrednosti

563.829

488.271

426.719

428.348

Plačila za pravice do uporabe sredstev

4.227.582

3.945.755

1.245.256

1.230.260

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

249

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.5 Naložbe v odvisne družbe

V letu 2022 v Skupini Triglav ni bilo poslovnih združitev. Vse druge spremembe v Skupini v letu 2022 so

opisane v poglavju

2.1.4

Pri pripravi računovodskih izkazov za leto 2022 se je presojalo, ali je morda pri kateri od družb v Skupini

prišlo do sprememb predpostavk, povezanih s pogoji, ki veljajo za obvladovanje posameznih družb.

Ugotovljeno je bilo, da takih sprememb ni bilo.

V letu 2022 so se presojala znamenja oslabljenosti naložb v odvisne družbe. Kjer so bila znamenja

zaznana, se je izračunala nadomestljiva vrednost naložbe in za razliko do njene knjigovodske vrednosti

opravila slabitev.

V ločenih računovodskih izkazih Zavarovalnice je bila v okviru odhodkov od naložb v povezane družbe

pripoznana oslabitev naložb v odvisne družbe, in sicer:



v višini 2.894.788 evrov, ki se nanaša na oslabitev naložbe v družbo Triglav, pokojninska družba, d.d.,

Ljubljana,



v višini 1.025.000 evrov, ki se nanaša na oslabitev naložbe v družbo Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje.

Pri ugotavljanju nadomestljive vrednosti naložbe v odvisno družbo Triglav, pokojninska družba, d.d.,

so bile uporabljene naslednje predpostavke:



pričakovani denarni tokovi na podlagi načrtov poslovanja družb za obdobje 2023–2027;



diskontna stopnja v višini od 12,46 do 14,46 odstotka, ki jo predstavlja strošek lastniškega kapitala;



diskont za nelikvidnost v višini 6,5 odstotka;



uporaba predpostavke o izplačilu presežka kapitala nad zakonsko zahtevano mejo.

Pri ugotavljanju nadomestljive vrednosti naložbe v odvisno družbo Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje,

je bila uporabljena metoda seštevanja.

Deleži Zavarovalnice Triglav v odvisnih družbah

KNJIGOVODSKA VREDNOST

DELEŽ V KAPITALU

DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC

(v %)

(v EUR)

DAVČNA

STOPNJA

Z. š.

IME DRUŽBE

NASLOV

(v %)

DEJAVNOST

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Pozavarovalnica Triglav Re, d.d.

Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija

Pozavarovanje

100,00

9.750.752

Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.

Pristaniška ulica 10, Koper, Slovenija

Zavarovanje

100,00

3.735.886

Triglav INT, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Dejavnost holdingov

100,00

89.770.730

79.770.730

Triglav, pokojninska družba, d.d.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Pokojninski skladi

100,00

52.070.000

9.965.340

Triglav, Upravljanje nepremičnin, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Upravljanje nepremičnin

100,00

24.493.300

Triglav Skladi, d.o.o.

Dunajska cesta 20, Ljubljana, Slovenija

Upravljanje vzajemnih skladov

100,00

2.076.723

Triglav Avtoservis, d.o.o.

Verovškova 60b, Ljubljana, Slovenija

Vzdrževanje in popravila motornih vozil

100,00

194.216

Triglav Svetovanje, d.o.o.

Ljubljanska cesta 86, Domžale, Slovenija

Zavarovalno zastopanje

100,00

279.736

Zavod Vse bo v redu

Miklošičeva cesta 19, Ljubljana, Slovenija

Zavod za družbeno odgovornost

100,00

100.000

Triglav penzisko društvo, a.d., Skopje

Bulevar 8-mi Septemvri 18, Skopje, Severna Makedonija

Dejavnost pokojninskih skladov

SKUPAJ

100,00

2.889.000

185.360.343

1.558.000

131.924.683

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

250

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.6 Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige

V ločenih računovodskih izkazih Zavarovalnice je bil pripoznan učinek ponovnega merjenja poštene

vrednosti naložb v pridružene družbe in skupne podvige v višini 257.874 evrov. Učinek prevrednotenja je

bil pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu, kot povečanje rezerve za pošteno vrednost.

Pri ugotavljanju poštene vrednosti naložb v pridružene družbe in skupne podvige so bile uporabljene

naslednje predpostavke:



pričakovani denarni tokovi na podlagi načrtov poslovanja družb za obdobje 2023–2035,



diskontna stopnja v višini od 10,91 do 14,09 odstotka, ki je sestavljena na podlagi tehtanih

povprečnih stroškov kapitala (WACC) in



pričakovana dolgoročna stopnja rasti v višini od 2,0 do 2,5 odstotka.

Učinki vrednotenja z uporabo kapitalske metode so v konsolidiranem izkazu poslovnega izida prikazani

v postavkah prihodki in odhodki od naložb. Povzetek računovodskih informacij za pridružene družbe in

deleži Skupine Triglav v teh družbah so prikazani v spodnjih treh preglednicah.

103

IME DRUŽBE

NASLOV

DAVČNA STOPNJA (v %)

DEJAVNOST

Nama, d.d.

Tomšičeva 1, Ljubljana, Slovenija

Trgovina

Triglavko, d.o.o.

Ulica XXX. divizije 23, Nova Gorica, Slovenija

Zavarovalno zastopanje

TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Upravljanje ﬁnančnih skladov

Društvo za upravljanje EDPF, a.d., Banja Luka

Kralja Petra I Karađorđevića 109/III Banja Luka, Bosna in Hercegovina

Upravljanje skladov

Diagnostični center Bled, d.o.o.

Pod skalo 4, Bled, Slovenija

Zdravstvo

Alifenet, d.o.o.

Dunajska cesta 22, Ljubljana, Slovenija

Zavarovalno zastopanje

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

DELEŽ V KAPITALU

(v %)

VREDNOST NALOŽBE

(v EUR)

DELEŽ V KAPITALU

(v %)

VREDNOST NALOŽBE

(v EUR)

IME DRUŽBE

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Nama, d.d.

39,15

4.496.424

4.315.813

39,07

10.098.002

9.091.928

Triglavko, d.o.o.

38,47

18.561

18.125

38,47

38.499

TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.

49,90

10.925.240

10.704.506

49,90

10.133.000

10.016.000

Društvo za upravljanje EDPF, a.d.

34,00

440.648

439.970

0,00

Diagnostični center Bled d.o.o.

50,00

21.856.110

20.479.730

50,00

21.609.167

22.474.368

Alifenet, d.o.o.

23,58

73.202

23,58

73.202

SKUPAJ

37.810.184

36.031.346

41.951.871

41.693.997

SREDSTVA

OBVEZNOSTI

KAPITAL

PRIHODKI

POSLOVNI IZID

NAZIV DRUŽBE

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Nama, d.d.*

13.321.960

13.751.455

2.113.715

2.739.598

11.208.246

11.011.857

11.336.442

11.002.629

432.555

229.928

Triglavko, d.o.o.

144.424

163.574

60.986

81.270

83.438

82.304

345.210

373.638

1.133

2.076

TRIGAL, upravljanje naložb in svetovanje, d.o.o.

23.607.734

22.463.968

1.274.288

137.388

22.333.446

22.326.580

1.385.607

1.286.945

442.652

315.521

Društvo za upravljanje EDPF, a.d.

1.308.881

1.390.985

29.895

52.388

1.278.986

1.338.597

337.902

319.378

22.849

26.127

Diagnostični center Bled d.o.o.*

46.338.747

44.917.007

17.455.813

18.908.119

28.882.934

26.008.888

29.450.654

25.785.214

2.752.760

1.690.544

* Pri družbah Nama, d.d., in Diagnostični center Bled, d.o.o., so prikazani podatki iz konsolidiranih računovodskih izkazov teh družb.

103

Podatki za poslovno leto 2022 so nerevidirani. Podatki za leto 2021 so popravljeni, če so bili revidirani podatki drugačni od objavljenih v Letnem poročilu za leto 2021.

DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC

(v %)

DELEŽ GLASOVALNIH PRAVIC

(v %)

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

251

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V nadaljevanju je povzetek bilance stanja in vseobsegajočega donosa za materialno pomembne naložbe v pridružene družbe.

Diagnostični center Bled, d.o.o.

NAMA, d.d.

TRIGAL, d.o.o.

POVZETEK BILANCE STANJA

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Kratkoročna sredstva

9.019.587

7.424.883

6.556.745

6.513.339

4.608.767

4.728.599

Kratkoročne obveznosti

6.718.522

5.501.977

1.392.041

2.057.697

283.850

96.689

Neto kratkoročna sredstva/obveznosti

2.301.065

1.922.906

5.164.704

4.455.642

4.324.917

4.631.910

Nekratkoročna sredstva

37.319.160

37.492.125

6.765.216

7.238.116

18.998.967

17.735.369

Nekratkoročne obveznosti

10.737.292

13.406.142

721.674

681.901

990.438

40.699

Neto nekratkoročna sredstva/obveznosti

26.581.868

24.085.983

6.043.542

6.556.215

18.008.529

17.694.670

Neto sredstva

28.882.933

26.008.889

11.208.246

11.011.857

22.333.446

22.326.580

Diagnostični center Bled, d.o.o.

NAMA, d.d.

TRIGAL, d.o.o.

POVZETEK VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Čisti poslovni izid poslovnega leta

2.752.760

1.690.544

432.555

229.928

442.653

315.521

Drugi vseobsegajoči donos

-74.031

98.295

-164

Skupaj vseobsegajoči donos

2.752.760

1.690.544

358.523

328.224

442.653

315.357

Prejete dividende od pridruženih družb v letu

63.345

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

252

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.7 Finančne naložbe

104

Knjigovodska vrednost

v EUR

Poštena vrednost

Skupina Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

V posesti do zapadlosti v plačilo

456.469.434

157.560.733

437.358.263

191.798.392

Po pošteni vrednosti preko poslovnega izida:

199.317.957

544.425.798

199.317.957

544.425.798

– namenjena trgovanju

266.015

– razporejena ob pridobitvi

199.317.957

544.159.783

199.317.957

544.159.783

Razpoložljiva za prodajo

1.810.796.092

2.137.609.082

1.810.620.481

2.137.609.082

Posojila in depoziti

126.526.363

98.104.537

126.201.572

99.906.383

SKUPAJ

2.593.109.846

2.937.700.150

2.573.498.273

2.973.739.655

Vrste naložb Skupine Triglav na 31. 12. 2022

FVTPL –

namenjena

HTM

trgovanju

Dolžniški vrednostni

papirji in drugi VP

s stalnim donosom

456.469.434

FVTPL –

razporejena

ob pridobitvi

135.836.743

AFS

1.638.019.344

L&R

5.982.437

v EUR

SKUPAJ

2.236.307.958

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom

ter kuponi skladov)

63.480.799

171.295.868

234.776.667

Izvedeni ﬁnančni

instrumenti

Posojila in depoziti

415

1.480.880

106.498.949

107.980.244

– depoziti pri bankah

96.853.602

– dana posojila

4.645.899

– druge ﬁnančne naložbe

415

1.480.880

4.999.448

6.480.743

Finančne naložbe

pozavarovateljev iz

naslova pozavarovalnih

pogodb

14.044.977

SKUPAJ

456.469.434

199.317.957

1.810.796.092

126.526.363

2.593.109.846

Vrste naložb Skupine Triglav na 31. 12. 2021

FVTPL –

namenjena

HTM

trgovanju

Dolžniški vrednostni

papirji in drugi VP

s stalnim donosom

157.560.733

FVTPL –

razporejena

ob pridobitvi

431.465.194

AFS

1.917.552.252

L&R

5.991.639

v EUR

SKUPAJ

2.512.569.818

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom

ter kuponi skladov)

112.613.404

218.347.257

330.960.661

Izvedeni ﬁnančni

instrumenti

20.317

Posojila in depoziti

326.883

1.709.573

78.772.538

80.808.994

– depoziti pri bankah

70.472.826

– dana posojila

4.525.185

– druge ﬁnančne naložbe

326.883

1.709.573

3.774.527

5.810.983

Finančne naložbe

pozavarovateljev iz

naslova pozavarovalnih

pogodb

13.340.360

SKUPAJ

157.560.733

20.317

544.405.481

2.137.609.082

98.104.537

2.937.700.150

104

Zaradi lažje predstavitve so v razkritjih za posamezne kategorije ﬁnančnih sredstev uporabljene okrajšave:



HTM – ﬁnančna sredstva v posesti do zapadlosti



FVTPL – ﬁnančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida



AFS – ﬁnančna sredstva, razpoložljiva za prodajo



L&R – posojila in depoziti

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

253

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Gibanje naložb Skupine Triglav

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Vrednost na 1. 1. 2021

162.824.686

524.670.724

2.101.914.068

97.971.079

2.887.380.557

Nakupi

303.082.731

828.612.089

61.488.798

1.193.183.618

Odtujitve

-155.425

-230.259.601

-500.165.301

-3.401.132

-733.981.459

Zapadlosti

-12.394.263

-55.550.289

-273.380.879

-60.153.244

-401.478.675

Zneski, preneseni iz

vseobsegajočega donosa ob

odtujitvi

-20.990.576

260.453

-20.730.123

Vrednotenje preko IPI

-4.896.181

Vrednotenje preko drugega

vseobsegajočega donosa

-17.636.470

Premije in diskonti

4.779.663

-7.387.835

473

-2.607.699

Obrestni prihodki

2.487.611

6.407.128

25.210.816

1.313.955

35.419.510

Tečajne razlike

18.461

971.284

1.433.172

624.155

3.047.072

Vrednost na 31. 12. 2021

157.560.733

544.425.798

2.137.609.082

98.104.537

2.937.700.150

Nakupi

311.747.316

210.110.134

613.393.693

93.565.989

1.228.817.132

Odtujitve

-463.473.605

-517.478.479

-23.003.572

-1.003.955.656

Zapadlosti

-23.299.892

-47.633.690

-159.821.692

-43.612.147

-274.367.421

Zneski, preneseni iz

vseobsegajočega donosa ob

odtujitvi

-47.540.864

Vrednotenje preko IPI

2.000

-48.547.547

-8.616.734

-57.162.268

Vrednotenje preko drugega

vseobsegajočega donosa

-215.359.280

Oslabitev oziroma spremembe

popravka vrednosti

-8.733.949

162.973

-8.570.976

Premije in diskonti

5.449.360

-5.221.220

386

228.526

Obrestni prihodki

5.018.705

3.560.155

22.660.342

1.361.722

32.600.924

Tečajne razlike

-8.788

876.712

-94.807

-53.538

719.579

Vrednost na 31. 12. 2022

456.469.434

199.317.957

1.810.796.092

126.526.363

2.593.109.846

Skupina na 31. 12. 2022 nima prejetih vrednostnih papirjev kot jamstvo za dana posojila, niti nima

v svojem portfelju vrednostnih papirjev, danih kot jamstvo za svoje obveznosti. Delež ﬁnančnih naložb

Skupine Triglav, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente, na poročevalski datum znaša

2,00 odstotka (31. 12. 2021: 2,22 odstotka).

v EUR

Knjigovodska vrednost

Poštena vrednost

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Posojila in depoziti

31.856.441

32.521.523

31.191.711

32.135.431

V posesti do zapadlosti v plačilo

227.656.974

140.946.233

226.836.297

173.901.172

Razpoložljiva za prodajo

1.278.747.957

1.588.390.263

1.278.747.957

1.588.390.263

Po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

86.926.499

206.821.960

86.926.499

206.821.960

– razporejena ob pridobitvi

86.926.499

206.801.643

86.926.499

206.801.643

– namenjena trgovanju

20.317

SKUPAJ

1.625.187.871

1.968.679.979

1.623.702.464

2.001.248.826

Vrste naložb Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2022

v EUR

FVTPL –

razporejena ob

HTM

pridobitvi

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

227.656.974

68.678.600

1.144.495.399

5.982.438

1.446.813.411

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

18.247.899

132.900.407

151.148.306

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in depoziti

1.352.151

25.874.003

27.226.154

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

19.514.700

– dana posojila

4.446.917

– druge ﬁnančne naložbe

1.352.151

1.912.386

3.264.537

SKUPAJ

227.656.974

86.926.499

1.278.747.957

31.856.441

1.625.187.871

Vrste naložb Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2021

v EUR

FVTPL –

razporejena ob

HTM

pridobitvi

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

140.946.233

175.170.224

1.414.431.597

5.991.639

1.736.539.694

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

31.631.419

172.377.789

204.009.208

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Posojila in depoziti

1.580.876

26.529.884

28.110.760

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

19.676.707

– dana posojila

5.155.690

– druge ﬁnančne naložbe

1.580.876

1.697.486

3.278.362

SKUPAJ

140.946.233

206.821.960

1.588.390.263

32.521.523

1.968.679.979

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

254

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Gibanje naložb Zavarovalnice Triglav

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Vrednost na 1. 1. 2021

143.908.512

207.726.347

1.595.002.429

36.951.085

1.983.588.373

Nakupi

184.307.139

701.453.620

361.588

886.122.347

Zapadlosti

-9.654.672

-28.614.834

-223.081.727

-5.266.107

-266.617.340

Odtujitve

-154.898.078

-458.906.853

-415.014

-614.219.945

Zneski, preneseni iz

vseobsegajočega donosa ob

odtujitvi

-19.976.488

Vrednotenje preko IPI

-3.191.308

Vrednotenje preko drugega

vseobsegajočega donosa

-16.669.933

Premije in diskonti

4.779.662

-6.861.573

922

-2.080.989

Obrestni prihodki

1.912.731

1.602.748

17.423.471

796.312

21.735.262

Tečajne razlike

-110.054

7.317

92.737

-9.999

Vrednost na 31. 12. 2021

140.946.233

206.821.960

1.588.390.263

32.521.523

1.968.679.979

Nakupi

98.905.203

129.497.468

450.431.295

5.825.801

684.659.767

Zapadlosti

-19.746.242

-10.566.989

-103.266.309

-6.844.346

-140.423.886

Odtujitve

-219.420.098

-443.429.715

-184.942

-663.034.755

Zneski, preneseni iz

vseobsegajočega donosa ob

odtujitvi

-45.216.837

Vrednotenje preko IPI

2.000

-20.507.966

-20.505.953

Vrednotenje preko drugega

vseobsegajočega donosa

-171.878.513

Oslabitev oziroma spremembe

popravka vrednosti

-6.433.441

Premije in diskonti

5.449.192

-4.587.203

517

862.506

Obrestni prihodki

2.100.588

1.178.755

14.734.118

616.342

18.629.803

Tečajne razlike

-76.631

4.299

-78.467

-150.799

Vrednost na 31. 12. 2022

227.656.974

86.926.499

1.278.747.957

31.856.441

1.625.187.871

Zavarovalnica na 31. 12. 2022 nima prejetih vrednostnih papirjev kot jamstvo za dana posojila, niti

v svojem portfelju nima vrednostnih papirjev, danih kot jamstvo za svoje obveznosti. Delež ﬁnančnih

naložb Zavarovalnice, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente, na poročevalski datum

znaša 2,92 odstotka (31. 12. 2021: 2,96 odstotka).

Na 31. 12. 2022 smo presojali znamenja oslabljenosti ﬁnančnih naložb, pri čemer je bilo pri lastniških

vrednostnih papirjih kot nepristranski dokaz oslabljenosti upoštevano pomembno znižanje poštene

vrednosti vrednostnega papirja (20-odstotno znižanje poštene vrednosti pod nabavno vrednost)

ali dolgotrajno znižanje njegove poštene vrednosti (znižanje vrednosti v 9-mesečnem obdobju). Pri

naložbah dolžniške narave so bistveni objektivni znaki oslabitve (neplačilo zaradi nezmožnost plačila,

izrazito poslabšanje kreditne sposobnosti izdajatelja).

Znamenja oslabljenosti ﬁnančnih naložb so bila zaznana pri nekaj ﬁnančnih instrumentih. Skupina

je v letu 2022 iz tega naslova realizirala 9.034.736 evrov odhodkov, Zavarovalnica pa 6.433.441 evrov

odhodkov, pri tem pa znaten del teh zneskov odpade na ruske obveznice. Odhodki so bili v izkazu

poslovnega izida pripoznani v postavki Oslabitve naložb.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

255

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.8 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Vsa sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so razvrščena v skupino ﬁnančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Knjigovodske vrednosti so enake poštenim

vrednostim navedenih ﬁnančnih sredstev.

V nadaljevanju so prikazane ﬁnančne naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, glede na vrsto ﬁnančnih naložb.

Vrste naložb Skupine Triglav na 31. 12. 2022

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

19.537.715

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

546.964.429

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

719.558

Posojila in depoziti

4.644.819

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

– dana posojila

4.644.819

– druge ﬁnančne naložbe

SKUPAJ

567.221.702

4.644.819

571.866.521

Vrste naložb Skupine Triglav na 31. 12. 2021

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

25.350.414

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

594.267.074

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in depoziti

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

– dana posojila

– druge ﬁnančne naložbe

SKUPAJ

619.617.488

Vrste naložb Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2022

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

5.796.534

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

484.822.314

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in depoziti

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

– dana posojila

– druge ﬁnančne naložbe

SKUPAJ

490.618.848

Vrste naložb Zavarovalnice Triglav na 31. 12. 2021

v EUR

HTM

FVTPL

AFS

L&R

SKUPAJ

Dolžniški vrednostni papirji in

drugi VP s stalnim donosom

9.819.593

Lastniški vrednostni

papirji (delnice in drugi VP

s spremenljivim donosom ter

kuponi skladov)

529.598.379

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Posojila in depoziti

–

depoziti pri bankah in potrdila

o vlogah

– dana posojila

– druge ﬁnančne naložbe

SKUPAJ

539.417.972

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

256

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Gibanje ﬁnančnih naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Vrednost na 1. 1. 2021

501.808.980

442.292.488

Nakupi

164.719.485

130.148.467

Odtujitve

-126.792.780

-107.958.832

Zapadlosti

-1.679.786

-304.161

Zneski, preneseni iz vseobsegajočega donosa ob odtujitvi

Realizirani učinki ob odtujitvi

Vrednotenje preko IPI

78.491.784

73.893.062

Vrednotenje preko drugega vseobsegajočega donosa

Oslabitev oziroma spremembe popravka vrednosti

Premije in diskonti

Obrestni prihodki

343.564

86.419

Prenos med skladi

Tečajne razlike

2.726.241

1.260.529

Vrednost na 31. 12. 2021

619.617.488

539.417.972

Nakupi

122.498.450

95.793.661

Odtujitve

-68.610.626

-57.233.134

Zapadlosti

-8.494.018

-4.551.123

Zneski, preneseni iz vseobsegajočega donosa ob odtujitvi

-27.600

Realizirani učinki ob odtujitvi

Vrednotenje preko IPI

-95.800.702

-84.077.545

Vrednotenje preko drugega vseobsegajočega donosa

-262

Oslabitev oziroma spremembe popravka vrednosti

Premije in diskonti

Obrestni prihodki

337.022

103.243

Prenos med skladi

Tečajne razlike

2.346.769

1.165.774

Vrednost na 31. 12. 2022

571.866.521

490.618.848

V nadaljevanju so prikazana sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, glede na vrsto

ﬁnančnih sredstev.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Lastniški vrednostni papirji

546.964.429

594.267.074

484.822.314

529.598.379

Dolžniški vrednostni papirji

19.537.715

25.350.414

5.796.534

9.819.593

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

719.558

Dana posojila

4.644.819

Denarna sredstva sklada KSNT

9.078.017

2.685.911

5.063.955

717.080

Skupaj sredstva zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

580.944.538

622.303.399

495.682.803

540.135.052

ZTR v korist življenjskih zavarovancev,

ki prevzemajo naložbeno tveganje

580.944.538

622.303.399

495.682.803

540.135.052

Denarna sredstva sklada KSNT tako Skupina Triglav kot Zavarovalnica Triglav izkazujeta v izkazu

ﬁnančnega položaja v postavki Denar in denarni ustrezniki.

3.9 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij,

prenesen pozavarovateljem

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Pozavarovalni del prenosne premije

57.746.261

53.115.634

49.203.455

41.581.360

Pozavarovalni del škodnih rezervacij

143.136.654

115.899.852

130.898.522

94.405.037

Pozavarovalni del rezervacij za bonuse in popuste

44.687

34.916

Skupaj premoženjska zavarovanja

200.927.602

169.050.402

180.101.977

135.986.397

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Pozavarovalni del prenosne premije

1.581

1.903

499

728

Pozavarovalni del škodnih rezervacij

108.695

155.829

40.464

90.832

Pozavarovalni del matematičnih rezervacij

8.761.139

5.631.756

Skupaj življenjska zavarovanja

8.871.415

5.789.488

40.963

91.560

SKUPAJ SREDSTVA IZ POZAVAROVALNIH POGODB

209.799.017

174.839.890

180.142.940

136.077.958

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

257

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.10 Terjatve iz poslovanja

Skupina Triglav

v EUR

NEZAPADLE TERJATVE

ZAPADLE TERJATVE DO 180 DNI

ZAPADLE TERJATVE NAD 180 DNI

SKUPAJ NETO

VREDNOST

31. 12. 2022

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

114.595.560

-51.531

114.544.029

28.555.048

-2.435.505

26.119.543

44.515.263

-39.476.723

5.038.540

145.702.112

Terjatve do zavarovalcev

93.936.610

-46.233

93.890.377

27.166.268

-2.373.738

24.792.530

33.546.548

-32.158.672

1.387.876

120.070.783

Terjatve do zavarovalnih posrednikov

456.947

287.927

-43.161

244.766

484.901

-475.419

9.482

711.195

Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

20.202.003

-5.298

20.196.705

1.100.853

-18.606

1.082.247

10.483.814

-6.842.632

3.641.182

24.920.134

Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

59.656.918

14.366.155

7.348.555

-110.452

7.238.103

81.261.176

Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja

1.212.045

1.524.254

984.557

-6.114

978.443

3.714.742

Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja

44.972.983

10.289.309

4.641.077

-104.338

4.536.739

59.799.031

Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah

251.353

25.028

5.790

282.171

Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah

12.587.901

2.527.564

1.715.855

16.831.320

Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

632.636

1.276

633.912

Terjatve za odmerjeni davek

6.704.693

Druge terjatve

28.442.433

-219

28.442.214

6.414.424

-1.015.893

5.398.531

60.803.784

-59.171.864

1.631.920

35.472.665

Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov*

6.876.275

3.695.319

-977.417

2.717.902

56.422.067

-55.327.089

1.094.978

10.689.155

Kratkoročne terjatve iz ﬁnanciranja

9.299.050

43.627

-6.575

37.052

401.647

-398.117

3.530

9.339.632

Druge kratkoročne terjatve

11.599.045

-219

11.598.826

1.828.201

-31.901

1.796.300

3.980.070

-3.446.658

533.412

13.928.538

Dolgoročne terjatve

668.063

847.277

1.515.340

SKUPAJ

209.399.604

-51.750

209.347.854

49.335.627

-3.451.398

45.884.229

112.667.602

-98.759.039

13.908.563

269.140.646

* Regresne terjatve so vključene v druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

258

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

NEZAPADLE TERJATVE

ZAPADLE TERJATVE DO 180 DNI

ZAPADLE TERJATVE NAD 180 DNI

SKUPAJ NETO

VREDNOST

31. 12. 2021

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

91.820.356

-114.585

91.705.771

22.286.167

-2.545.490

19.740.677

46.587.473

-41.178.714

5.408.759

116.855.207

Terjatve do zavarovalcev

85.627.779

-109.007

85.518.772

20.961.728

-2.412.857

18.548.871

35.233.205

-33.865.076

1.368.129

105.435.772

Terjatve do zavarovalnih posrednikov

483.018

284.708

-78.483

206.225

407.273

-398.445

8.828

698.071

Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

5.709.559

-5.578

5.703.981

1.039.731

-54.150

985.581

10.946.995

-6.915.193

4.031.802

10.721.364

Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

50.828.032

11.928.250

4.546.183

-101.533

4.444.650

67.200.932

Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja

2.686.589

815.126

516.108

-6.107

510.001

4.011.716

Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja

36.929.384

9.645.377

2.981.035

-95.426

2.885.609

49.460.370

Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah

345.342

156.693

2.003

504.038

Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah

10.412.747

1.311.054

1.043.666

12.767.467

Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

453.970

3.371

457.341

Terjatve za odmerjeni davek

4.127.384

Druge terjatve

18.726.280

-570.974

18.155.306

5.201.870

-980.917

4.220.953

64.283.690

-62.466.563

1.817.127

24.193.386

Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov*

4.437.276

-25

4.437.251

3.310.488

-935.726

2.374.762

60.404.439

-59.315.389

1.089.050

7.901.063

Kratkoročne terjatve iz ﬁnanciranja

518.525

102.493

-696

101.797

452.813

-449.259

3.554

623.876

Druge kratkoročne terjatve

12.059.476

-526.803

11.532.673

1.768.069

-44.495

1.723.574

3.426.438

-2.701.915

724.523

13.980.770

Dolgoročne terjatve

1.711.003

-44.146

1.666.857

20.820

1.687.677

SKUPAJ

165.502.052

-685.559

164.816.493

39.416.287

-3.526.407

35.889.880

115.417.346

-103.746.810

11.670.536

212.376.909

* Regresne terjatve so vključene v druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

259

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Zavarovalnica Triglav

v EUR

NEZAPADLE TERJATVE

ZAPADLE TERJATVE DO 180 DNI

ZAPADLE TERJATVE NAD 180 DNI

SKUPAJ NETO

VREDNOST

31. 12. 2022

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

85.990.602

-24.932

85.965.670

10.384.165

-1.312.903

9.071.262

18.848.764

-15.145.976

3.702.788

98.739.720

Terjatve do zavarovalcev

65.991.779

-24.932

65.966.847

9.835.515

-1.296.590

8.538.925

15.147.525

-15.006.389

141.136

74.646.908

Terjatve do zavarovalnih posrednikov

Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

19.998.823

548.650

-16.313

532.337

3.701.239

-139.587

3.561.652

24.092.812

Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

27.195.591

4.765.201

5.195.379

37.156.172

Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja

448.662

Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja

15.955.755

2.371.835

3.567.523

21.895.114

Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah

200.310

Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah

10.590.864

2.393.366

1.627.856

14.612.086

Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

Terjatve za odmerjeni davek

Druge terjatve

12.562.237

3.892.707

-920.523

2.972.184

55.107.253

-54.472.596

634.657

16.169.078

Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov*

2.257.202

3.232.659

-913.563

2.319.096

54.912.709

-54.299.936

612.773

5.189.071

Kratkoročne terjatve iz ﬁnanciranja

8.274.517

37.397

-6.575

30.822

124.295

-123.840

455

8.305.794

Druge kratkoročne terjatve

1.725.630

622.651

-385

622.266

70.250

-48.820

21.430

2.369.325

Dolgoročne terjatve

304.888

SKUPAJ

125.748.430

-24.932

125.723.498

19.042.073

-2.233.426

16.808.647

79.151.396

-69.618.572

9.532.824

152.064.970

* Regresne terjatve so vključene v druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

260

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

NEZAPADLE TERJATVE

ZAPADLE TERJATVE DO 180 DNI

ZAPADLE TERJATVE NAD 180 DNI

SKUPAJ NETO

VREDNOST

31. 12. 2021

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Bruto

vrednost

Popravek

vrednosti

Neto

vrednost

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

62.724.256

-90.867

62.633.389

8.032.202

-1.226.874

6.805.328

19.914.409

-15.836.552

4.077.857

73.516.574

Terjatve do zavarovalcev

57.180.390

-90.867

57.089.523

7.337.698

-1.219.558

6.118.140

15.952.913

-15.816.111

136.802

63.344.465

Terjatve do zavarovalnih posrednikov

Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

5.543.866

694.504

-7.316

687.188

3.961.496

-20.441

3.941.055

10.172.109

Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

16.077.319

4.784.925

2.660.096

23.522.340

Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja

703.483

Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja

9.334.452

3.858.491

2.037.158

15.230.101

Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah

182.738

45.402

228.140

Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah

5.856.646

881.032

622.938

7.360.616

Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja

Terjatve za odmerjeni davek

564.166

Druge terjatve

4.273.617

-25

4.273.592

3.591.774

-928.466

2.663.308

58.948.341

-58.318.754

629.587

7.566.487

Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov*

1.568.569

-25

1.568.544

3.048.304

-927.771

2.120.533

58.727.842

-58.120.916

606.926

4.296.003

Kratkoročne terjatve iz ﬁnanciranja

462.938

102.493

-695

101.798

140.640

-140.170

470

565.206

Druge kratkoročne terjatve

1.962.760

440.977

79.859

-57.668

22.191

2.425.928

Dolgoročne terjatve

279.350

SKUPAJ

83.639.358

-90.892

83.548.466

16.408.901

-2.155.340

14.253.561

81.522.846

-74.155.306

7.367.540

105.169.567

* Regresne terjatve so vključene v druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

261

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V nadaljevanju je prikazana analiza gibanja popravka vrednosti terjatev, ločeno za Skupino Triglav in

Zavarovalnico Triglav.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

POPRAVEK VREDNOSTI TERJATEV DO ZAVAROVALCEV

Stanje popravka vrednosti terjatev na 1. 1.

36.386.940

39.353.272

17.126.536

19.206.413

– povečanje popravka vrednosti terjatev

3.721.837

4.399.903

2.278.125

2.607.237

– zmanjšanje popravka vrednosti terjatev

-2.905.795

-3.037.943

-1.732.404

-2.523.776

– odpis terjatev

-2.603.491

-4.363.319

-1.344.346

-2.163.338

– tečajne razlike

-20.848

35.030

Stanje popravka vrednosti terjatev na 31. 12.

34.578.643

36.386.940

16.327.911

17.126.536

POPRAVEK DRUGIH KRATKOROČNIH TERJATEV

IZ ZAVAROVALNIH POSLOV

Stanje popravka vrednosti terjatev na 1. 1.

60.251.140

62.548.247

59.048.712

61.510.856

– povečanje popravka vrednosti terjatev

6.328.593

7.179.130

6.258.968

7.123.619

– zmanjšanje popravka vrednosti terjatev

-6.589.842

-5.986.348

-6.548.616

-6.095.000

– odpis terjatev

-3.685.703

-3.490.763

-3.545.565

-3.490.763

– tečajne razlike

318

874

Stanje popravka vrednosti terjatev na 31. 12.

56.304.506

60.251.140

55.213.499

59.048.712

POPRAVEK VREDNOSTI OSTALIH TERJATEV

Stanje popravka vrednosti terjatev na 1. 1.

11.320.696

14.089.513

226.290

350.419

– povečanje popravka vrednosti terjatev

803.355

293.938

163.574

48.390

– zmanjšanje popravka vrednosti terjatev

-178.498

-2.517.850

-26.562

-35.643

– odpis terjatev

-546.976

-577.353

-27.782

-136.876

– tečajne razlike

-19.539

32.448

Stanje popravka vrednosti terjatev na 31. 12.

11.379.038

11.320.696

335.520

226.290

SKUPAJ POPRAVKI VREDNOSTI TERJATEV

Stanje na 1. 1.

107.958.776

115.991.032

76.401.538

81.067.688

Stanje na 31. 12.

102.262.187

107.958.776

71.876.930

76.401.538

3.11 Druga sredstva

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Zaloge

506.418

474.248

225.649

199.858

Kratkoročno odloženi stroški

5.457.061

3.940.050

2.164.341

1.313.402

Sredstva, vložena v računalniške programe za Skupino

Druga sredstva

316.571

428.727

SKUPAJ

6.280.050

4.843.025

2.389.990

1.513.260

3.12 Denar in denarni ustrezniki

Skupina Triglav

v EUR

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Denarna sredstva na transakcijskih računih

83.004.509

54.383.207

23.050.904

13.897.783

Depoziti na odpoklic

14.627.683

27.510.454

Denarna sredstva v blagajni

829.260

427.969

14.338

15.208

SKUPAJ

98.461.452

82.321.630

23.065.241

13.912.991

V izkazu ﬁnančnega položaja so v postavki Denar in denarni ustrezniki izkazana tudi denarna sredstva

sklada KSNT, in sicer za Skupino Triglav v višini 9.078.017 evrov (2021: 2.685.911 evrov), za Zavarovalnico

Triglav pa v višini 5.063.955 evrov (2021: 717.080 evrov).

3.13 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Zemljišča in poslovni prostori v Sloveniji

3.564.626

Poslovni prostori v Sloveniji

1.551.780

Zgradbe v Sloveniji

383.358

Zemljišča in zgradbe zunaj Slovenije

247.281

SKUPAJ

2.182.419

3.812.044

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

262

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.14 Kapital

Osnovni kapital Zavarovalnice na 31. 12. 2022 znaša 73.701.392 evrov (31. 12. 2021: 73.701.392

evrov). Razdeljen je na 22.735.148 navadnih imenskih kosovnih delnic. Vsaka delnica ima enak delež

in pripadajoči znesek v osnovnem kapitalu. Delež posamezne kosovne delnice v osnovnem kapitalu se

določa glede na število izdanih kosovnih delnic. Vse delnice so v celoti plačane.

Delnice so vpisane v registru KDD pod oznako ZVTG in so uvrščene v prvo borzno kotacijo Ljubljanske

borze vrednostnih papirjev. Imetniki delnic imajo pravico do udeležbe pri upravljanju družbe in pravico

do udeležbe pri dobičku.

Na 31. 12. 2022 je bilo v delniški knjigi Zavarovalnice 8.294 vpisnikov delnic (31. 12. 2021: 11.998).

Največji vpisniki so navedeni v spodnji preglednici.

Lastniška struktura Zavarovalnice Triglav

v EUR

Število delnic

Delež (v %)

Vpisniki

2022

Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije, Ljubljana

7.836.628

34,47

SDH, d.d., Ljubljana

6.386.644

28,09

Erste Group Bank PBZ Croatia Osiguranje OMF – ﬁduciarni račun, Zagreb, Hrvaška

1.526.190

6,71

Unicredit Bank Austria – ﬁduciarni račun, Dunaj, Avstrija

613.116

2,70

Citibank – ﬁduciarni račun, London, Velika Britanija

491.165

2,16

Hrvatska poštanska banka – ﬁduciarni račun, Zagreb, Hrvaška

232.644

1,02

Drugi delničarji (posamezni manj kot 1 %)

5.648.761

24,85

SKUPAJ

22.735.148

100,00

v EUR

Število delnic

Delež (v %)

Vpisniki

2021

Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje Slovenije, Ljubljana

7.836.628

34,47

SDH, d.d., Ljubljana

6.386.644

28,09

Erste Group Bank PBZ Croatia Osiguranje OMF – ﬁduciarni račun, Zagreb, Hrvaška

1.526.190

6,71

Unicredit Bank Austria – ﬁduciarni račun, Dunaj, Avstrija

595.286

2,62

Citibank – ﬁduciarni račun, London, Velika Britanija

555.383

2,44

Hrvatska poštanska banka – ﬁduciarni račun, Zagreb, Hrvaška

232.764

1,02

Drugi delničarji (posamezni manj kot 1 %)

5.602.253

24,65

SKUPAJ

22.735.148

100,00

Vrednost delnice

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Objavljena vrednost delnice na organiziranem trgu vrednostnih papirjev

34,50

36,80

Knjigovodska vrednost delnice

24,28

29,70

Knjigovodska vrednost delnice je izračunana ob upoštevanju celotnega kapitala Zavarovalnice.

Razporeditev bilančnega dobička Zavarovalnice Triglav

v EUR

2022

2021

Čisti poslovni izid poslovnega leta

120.472.073

73.415.549

Preneseni čisti dobiček

3.540.330

50.974.423

Zmanjšanje prenesenega čistega dobička

-43.125

-29.592

Povečanje drugih rezerv iz dobička po odločitvi Uprave in Nadzornega sveta

-60.200.000

-36.700.000

BILANČNI DOBIČEK

63.769.278

87.660.380

Razporeditev bilančnega dobička

– razporeditev za delničarje

84.120.050

– razporeditev v druge rezerve iz dobička

– razporeditev za prenos v naslednje leto

3.540.330

O uporabi bilančnega dobička za leto 2022 bo na predlog Uprave in Nadzornega sveta odločala

skupščina Zavarovalnice.

Rezerve iz dobička

Poleg zakonskih in statutarnih rezerv so med rezervami iz dobička izkazane še druge rezerve iz dobička.

Uprava ima skladno z ZGD-1 možnost iz čistega dobička oblikovati druge rezerve, vendar največ do

polovice zneska čistega dobička, ki ostane po uporabi za obvezne namene. Pri oblikovanju navedenih

rezerv se poleg preudarnega upravljanja tveganj upošteva zlasti predvidene strateške potrebe družbe

po kapitalu ob upoštevanju virov za njegovo zagotavljanje. Ob sestavi letnega poročila za poslovno

leto 2022 je Uprava zavarovalnice oblikovala druge rezerve iz dobička v višini 60.200.000 evrov

(2021: 36.700.000 evrov).

Rezerve za lastne delnice in lastne delnice (kot odbitna postavka)

Med lastnimi delnicami so izkazane delnice Zavarovalnice Triglav, ki jih imajo v lasti druge družbe

Skupine Triglav, katerih računovodski izkazi so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze Skupine

Triglav. Na 31. 12. 2022 ima 24.312 delnic Zavarovalnice Triglav v vrednosti 364.680 evrov družba Triglav,

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

263

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Upravljanje nepremičnin, d.o.o. Stanje lastnih delnic je v primerjavi s preteklim letom nespremenjeno.

Lastne delnice so v konsolidiranih računovodskih izkazih merjene po izvirni vrednosti in so izkazane kot

odbitna postavka v okviru kapitala. Za te delnice so oblikovane rezerve za lastne delnice v enaki višini, in

sicer iz zadržanega čistega poslovnega izida.

Rezerva za pošteno vrednost

Rezerva za pošteno vrednost izkazuje spremembe v pošteni vrednosti ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih

za prodajo. Zneski rezerve so zmanjšani za znesek odloženih davkov. Spremembe rezerve za pošteno

vrednost so podrobneje prikazane v izkazu vseobsegajočega donosa v poglavju

1.3

Prevedbeni popravek kapitala

Prevedbeni popravek kapitala oziroma prevedbena razlika se nanaša na tečajne razlike pri prevedbi

oziroma uskupinjevanju računovodskih izkazov odvisnih družb. V letu 2022 prevedbene razlike znašajo

-92.029 evrov (2021: 169.111 evrov).

105

Prevedbene razlike se večinoma nanašajo na spremembo

vrednosti tečaja hrvaške kune in srbskega dinarja.

Pojasnila k izkazu sprememb lastniškega kapitala

Iz izkaza sprememb lastniškega kapitala Skupine za leto 2022 je razvidno:



povečanje kapitala za čisti dobiček tekočega leta v višini 110.216.678 evrov, od katerega

-243.300 evrov pripada lastnikom neobvladujočih deležev;



znižanje kapitala za izplačilo dividend v višini 84.052.338 evrov oziroma 3,70 evra na delnico;



razporeditev čistega dobička leta 2021 v zadržani čisti poslovni izid v višini 75.439.847 evrov;



razporeditev čistega dobička leta 2022 v rezerve iz dobička v višini 60.200.000 evrov;



učinek prvega uskupinjevanja družbe Triglav Fondovi, d.o.o., s katerim se je kapital manjšinskih

lastnikov povečal za 1.853.556 evrov;



učinek odkupov delnic odvisnih družb od neobvladujočih lastnikov, s katerimi se je vrednost kapitala

neobvladujočih lastnikov znižala za 38.062 evrov, pozitiven učinek od odkupov v višini 20.927 evrov

pa je izkazan kot povečanje kapitalskih rezerv Skupine;



učinek nesorazmernega dokapitaliziranja odvisnih družb in posledičnega povečanja deleža večinskih

lastnikov je, da se je vrednost kapitala neobvladujočih lastnikov znižala za 20.779 evrov;



znižanje rezerv za pošteno vrednost ter zadržanih dobičkov v skupnem znesku 208.116.862 evrov,

od česar 603.203 evrov znižuje kapital neobvladujočih lastnikov. Znižanje se nanaša na ponovno

merjenje poštene vrednosti ﬁnančnih naložb in ponovni izračun aktuarskih dobičkov in izgub v zvezi

z oblikovanimi rezervacijami za zaposlence.

105

Znesek ne vključuje prevedbenih razlik neobvladujočih lastnikov.

Iz izkaza sprememb lastniškega kapitala Zavarovalnice za leto 2022 je razvidno :



povečanje kapitala za čisti dobiček tekočega leta v višini 120.472.073 evrov;



znižanje kapitala za izplačilo dividend v višini 84.120.048 evrov, ki je bilo izvedeno na podlagi

skupščinskega sklepa;



razporeditev čistega dobička iz leta 2021 v zadržani čisti poslovni izid v višini 36.715.549 evrov;



razporeditev čistega dobička iz leta 2022 v druge rezerve iz dobička v znesku 60.200.000 evrov, ki je

bila izvedena na podlagi sklepa Uprave;



znižanje rezerv za pošteno vrednost ter zadržanih dobičkov v skupnem znesku 159.484.619 evrov, ki

se nanašajo na ponovno merjenje poštene vrednosti ﬁnančnih naložb in ponovni izračun aktuarskih

dobičkov in izgub v zvezi z oblikovanimi rezervacijami za zaposlence.

3.15 Podrejene obveznosti

Skupina Triglav

v EUR

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Odplačna vrednost

49.522.163

49.471.831

49.522.163

49.471.831

Poštena vrednost

41.987.521

53.749.521

41.987.521

53.749.521

Podrejena obveznica s kodo ISIN XS1980276858 je bila izdana 24. 4. 2019 v vrednosti 50 milijonov evrov

(500 apoenov po 100.000 evrov). Omenjena obveznica ima končno zapadlost 22. 10. 2049 in možnost

predčasnega odpoklica 22. 10. 2029. Do prvega odpoklica se obresti izplačujejo letno, s ﬁksno obrestno

mero 4,375 odstotka. Kasnejša obrestna mera je variabilna, 3-mesečni Euribor + 4,845 odstotka, obresti

pa se izplačujejo četrtletno. Obveznica je v računovodskih izkazih vrednotena po odplačni vrednosti.

Obveznica je bila 30. 4. 2019 uvrščena na regulirani trg Luksemburške borze (koda ISIN XS1980276858).

Obveznica je podrejena (Tier2) in izdana v skladu z regulativo Solventnosti II.

Izdana obveznica je izkazana po odplačni vrednosti. Pri izračunu poštene vrednosti je upoštevana cena

po modelu, saj je transakcij na borzi malo. Tečaj obveznice je na 31. 12. 2022 znašal 83,118 odstotka

(na 31. 12. 2021 je tečaj znašal 106,660 odstotka).

Obveznosti iz navedene obveznice so ob stečaju oziroma likvidaciji Zavarovalnice podrejene čistim

dolžniškim instrumentom in so izplačane šele, ko so izplačane vse nepodrejene obveznosti do navadnih

upnikov. Obveznica ne vsebuje pravice imetnika do predčasne unovčitve terjatev pred roki, ki so določeni

z amortizacijskim načrtom. Obveznice ni mogoče konvertirati v kapital ali katero drugo obveznost.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

264

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.16 Zavarovalno-tehnične rezervacije ter zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih

zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij temelji na aktuarskih metodah, pri čemer je vpliv izbranih

ocen in predpostavk, predvsem pri izračunu obveznosti iz življenjskih zavarovanj, zelo velik. Uporabljene

ocene in predpostavke pri izračunu zavarovalno-tehničnih rezervacij za življenjska zavarovanja navajamo

v nadaljevanju.

Pri vrednotenju obveznosti življenjskih in rentnih zavarovanj je bila uporabljena modiﬁcirana

prospektivna metoda neto premije z upoštevanjem stroškov pridobivanja zavarovanj ob vključitvi vseh

pogodbenih obveznosti ter že pripisanih dobičkov. Zavarovalno-tehnični parametri, ki so bili upoštevani,

se bodisi ujemajo s parametri, uporabljenimi pri izračunu zavarovalne premije, bodisi so bili korigirani

za tiste kasneje spremenjene okoliščine, ki povečujejo vrednost obveznosti. To velja predvsem za rentna

zavarovanja, pri katerih zavarovalnice pri vrednotenju obveznosti upoštevajo lastne konservativnejše

tablice smrtnosti ter previdno določeno (nižjo) obrestno mero. V Zavarovalnici so bile pri vrednotenju

obveznosti uporabljene slovenske rentne tablice smrtnosti SIA65 iz leta 2010 in obrestna mera v višini

2,4 odstotka za tiste pogodbe, ki imajo vračunano zajamčeno obrestno mero v višini 2,4 odstotka ali

več. Zajamčena tehnična obrestna mera, uporabljena pri vrednotenju, se je gibala v razponu od 0 do

5,0 odstotka. Pri izračunu so bili upoštevani stroški pridobivanja zavarovanj, katerih višina ne presega

3,5 odstotka pogodbene zavarovalne vsote življenjskega zavarovanja.

Matematične rezervacije prostovoljnih pokojninskih zavarovanj v obdobju plačevanja premije so

bile oblikovane z uporabo retrospektivne metode. Ta pri izračunu rezervacij upošteva vse do dneva

vrednotenja vplačane premije, obračunane vstopne stroške, morebitna izplačila sredstev, priraste iz

zajamčene obrestne mere in pripise na osebne račune iz udeležbe pri dobičku. Matematične rezervacije

prostovoljnih pokojninskih zavarovanj v obdobju izplačevanja pokojninske rente so bile oblikovane

po prospektivni neto metodi. Zavarovalno-tehnični parametri, ki so bili upoštevani pri izračunu, se

bodisi ujemajo s parametri, določenimi ob sklenitvi zavarovanja, bodisi so bili prilagojeni pričakovanim

okoliščinam med izplačevanjem pokojnin, če so te okoliščine slabše kot tiste, ki so bile upoštevane pri

izračunu premij. Obrestna mera, ki je bila uporabljena pri vrednotenju obveznosti med plačevanjem

premije, se je gibala v razponu od 0,75 do 2,40 odstotka. Pri vrednotenju obveznosti za čas izplačevanja

pokojninske rente se je uporabila obrestna mera v razponu od 0,5 do 2,4 odstotka in slovenske rentne

tablice smrtnosti SIA65 iz leta 2010.

Matematične rezervacije prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj v obdobju plačevanja

premije so bile oblikovane z uporabo retrospektivne metode, v obdobju izplačevanja pokojninske

rente pa v višini sedanje vrednosti ocenjenih prihodnjih obveznosti (prospektivna neto metoda).

Zavarovalno-tehnični parametri, ki so bili upoštevani pri izračunu, se bodisi ujemajo s parametri,

določenimi ob sklenitvi zavarovanja, bodisi so bili korigirani za tiste kasneje spremenjene okoliščine,

ki povečujejo vrednost obveznosti, predvsem pri vrednotenju obveznosti za čas izplačevanja pokojnin.

Pri vrednotenju obveznosti so bile uporabljene slovenske rentne tablice smrtnosti SIA65 iz leta 2010.

V času izplačevanja pokojninske rente se je pri vrednotenju obveznosti uporabila obrestna mera

v razponu od 0,5 do 2,4 odstotka.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

265

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

KOSMATE PRENOSNE PREMIJE

410.328.413

366.127.294

275.914.934

245.629.454

KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

647.871.942

655.329.262

406.656.449

425.072.536

Kosmate škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode (trikotniki)

215.686.091

263.481.464

111.670.066

165.583.089

Kosmate škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

396.867.410

355.693.497

265.231.659

228.650.138

Kosmate škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

867.899

646.211

867.899

646.211

Pričakovani regresi iz naslova škodnih rezervacij

-4.740.711

-6.391.970

-4.740.711

-6.391.970

Škodne rezervacije za cenilne stroške

39.191.253

41.900.059

33.627.536

36.585.068

REZERVACIJE ZA BONUSE IN POPUSTE

21.962.914

24.165.736

21.450.003

23.724.069

DRUGE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE

5.031.904

4.938.070

2.516.558

1.906.281

SKUPAJ ZTR ZA PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

1.085.195.173

1.050.560.362

706.537.944

696.332.340

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

KOSMATE PRENOSNE PREMIJE

451.984

454.613

386.566

388.396

KOSMATE MATEMATIČNE REZERVACIJE PO KRITNIH SKLADIH

1.356.890.816

1.432.613.660

944.548.259

1.008.319.155

Kritni sklad življenjskih zavarovanj

768.079.986

810.444.012

671.371.454

723.013.422

Kritni sklad prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj

503.805.826

545.627.331

188.171.801

208.763.416

Kritni sklad prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj v času izplačila rent

85.005.004

76.542.317

85.005.004

76.542.317

KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

21.845.253

23.114.787

20.244.749

21.494.719

Kosmate škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode (trikotniki)

18.385.755

19.431.913

17.400.878

18.542.390

Kosmate škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

3.160.770

3.382.190

2.580.122

2.684.866

Kosmate škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

Pričakovani regresi iz naslova škodnih rezervacij

Škodne rezervacije za cenilne stroške

298.728

300.683

263.749

267.463

REZERVACIJE ZA BONUSE IN POPUSTE

DRUGE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE

13.067.100

16.230.260

6.030.949

13.838.576

SKUPAJ ZTR ZA ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

1.392.255.153

1.472.413.320

971.210.523

1.044.040.846

ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

KOSMATE PRENOSNE PREMIJE

3.508.761

3.461.818

KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

19.070.991

16.054.262

Kosmate škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode (trikotniki)

16.844.313

14.062.216

Kosmate škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

1.931.386

1.735.686

Kosmate škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

43.989

42.281

Pričakovani regresi iz naslova škodnih rezervacij

Škodne rezervacije za cenilne stroške

251.303

214.079

REZERVACIJE ZA BONUSE IN POPUSTE

3.298.449

DRUGE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE

19.049.518

30.580.173

SKUPAJ ZTR ZA ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

41.629.270

53.394.702

SKUPAJ ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE

2.519.079.596

2.576.368.384

1.677.748.467

1.740.373.186

KOSMATE MATEMATIČNE REZERVACIJE V KORIST ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANCEV,

KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE

580.944.539

622.303.398

495.682.803

540.135.052

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije, ki se

nanašajo na kosmate matematične rezervacije

v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo

naložbeno tveganje, so v računovodskih izkazih

prikazane ločeno.

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije za

premoženjska zavarovanja vključujejo rezervacije

za storno in rezervacije za neiztekle nevarnosti,

medtem ko druge zavarovalno-tehnične

rezervacije za življenjska zavarovanja vključujejo

dodatne rezervacije za kreditna tveganja.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

266

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prikaz kosmatih in čistih škodnih rezervacij

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Čiste škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode

190.809.241

246.006.802

99.633.844

156.055.411

Kosmate rezervacije

215.686.091

263.481.465

111.670.066

165.583.089

Delež pozavarovateljev

-24.876.850

-17.474.662

-12.036.222

-9.527.678

Čiste škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

278.126.675

256.859.736

145.888.428

143.364.210

Kosmate rezervacije

396.867.410

355.693.497

265.231.659

228.650.138

Delež pozavarovateljev in sozavarovateljev

-118.740.735

-98.833.761

-119.343.231

-85.285.928

Čiste škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

867.899

646.211

867.899

646.211

Kosmate rezervacije

867.899

646.211

867.899

646.211

Delež pozavarovateljev

Čiste rezervacije za pričakovane regrese iz naslova škodnih rezervacij

-4.259.780

-5.983.401

-4.259.780

-5.983.401

Kosmate rezervacije

-4.740.711

-6.391.970

-4.740.711

-6.391.970

Delež pozavarovateljev

480.931

408.569

480.931

408.569

Čiste škodne rezervacije za cenilne stroške

39.191.253

41.900.059

33.627.536

36.585.068

Kosmate rezervacije

39.191.253

41.900.059

33.627.536

36.585.068

Delež pozavarovateljev

SKUPAJ ČISTE ŠKODNE REZERVACIJE ZA PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

504.735.288

539.429.407

275.757.926

330.667.499

SKUPAJ KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

647.871.942

655.329.262

406.656.449

425.072.536

SKUPAJ DELEŽ POZAVAROVATELJEV

-143.136.654

-115.899.852

-130.898.522

-94.405.037

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Čiste škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode

18.385.755

19.431.913

17.400.878

18.542.390

Kosmate rezervacije

18.385.755

19.431.913

17.400.878

18.542.390

Delež pozavarovateljev

Čiste škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

3.052.075

3.226.361

2.539.658

2.594.034

Kosmate rezervacije

3.160.770

3.382.190

2.580.122

2.684.866

Delež pozavarovateljev

-108.695

-155.829

-40.464

-90.832

Čiste škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

Kosmate rezervacije

Delež pozavarovateljev

Čiste rezervacije za pričakovane regrese iz naslova škodnih rezervacij

Kosmate rezervacije

Delež pozavarovateljev

Čiste škodne rezervacije za cenilne stroške

298.728

300.683

263.749

267.463

Kosmate rezervacije

298.728

300.683

263.749

267.463

Delež pozavarovateljev

SKUPAJ ČISTE ŠKODNE REZERVACIJE ZA ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

21.736.558

22.958.957

20.204.285

21.403.887

SKUPAJ KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

21.845.253

23.114.787

20.244.749

21.494.719

SKUPAJ DELEŽ POZAVAROVATELJEV

-108.695

-155.829

-40.464

-90.832

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

267

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Čiste škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode

16.844.313

14.062.216

Kosmate rezervacije

16.844.313

14.062.216

Delež pozavarovateljev

Čiste škodne rezervacije za nastale in prijavljene škode

1.931.386

1.735.686

Kosmate rezervacije

1.931.386

1.735.686

Delež pozavarovateljev in sozavarovateljev

Čiste škodne rezervacije iz sprejetega sozavarovanja

43.989

42.281

Kosmate rezervacije

43.989

42.281

Delež pozavarovateljev

Čiste rezervacije za pričakovane regrese iz naslova škodnih rezervacij

Kosmate rezervacije

Delež pozavarovateljev

Čiste škodne rezervacije za cenilne stroške

251.303

214.079

Kosmate rezervacije

251.303

214.079

Delež pozavarovateljev

SKUPAJ ČISTE ŠKODNE REZERVACIJE ZA ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

19.070.991

16.054.262

SKUPAJ KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE

19.070.991

16.054.262

SKUPAJ DELEŽ POZAVAROVATELJEV

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

268

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Analiza gibanja kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij Skupine Triglav

v EUR

Kosmate prenosne

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

premije

Kosmate matematične

rezervacije

Kosmate škodne

rezervacije

Kosmate rezervacije

za bonuse in popuste

Druge kosmate ZTR

VEP

Skupaj kosmate ZTR

Stanje na 1. 1. 2021

340.941.945

609.302.604

24.882.389

5.412.958

980.539.896

Povečanje

265.980.915

230.589.155

17.212.543

3.053.771

516.836.384

Zmanjšanje

-240.971.129

-184.792.860

-17.932.464

-3.531.416

-447.227.869

Tečajne razlike

175.563

230.363

3.268

2.757

411.951

Stanje na 31. 12. 2021

366.127.294

655.329.262

24.165.736

4.938.070

1.050.560.362

Povečanje

299.806.147

234.358.314

19.134.371

3.157.467

556.456.299

Zmanjšanje

-255.525.702

-241.692.031

-21.336.565

-3.064.244

-521.618.542

Tečajne razlike

-79.326

-123.603

-628

611

-202.946

Stanje na 31. 12. 2022

410.328.413

647.871.942

21.962.914

5.031.904

1.085.195.173

v EUR

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Kosmate prenosne

premije

Kosmate matematične

rezervacije

Kosmate škodne

rezervacije

Kosmate rezervacije

za bonuse in popuste

Druge kosmate ZTR

VEP

Skupaj kosmate ZTR

Stanje na 1. 1. 2021

457.883

1.457.023.963

21.380.025

14.516

20.323.718

509.984.710

2.009.184.815

Povečanje

408.591

107.993.661

16.372.852

618.036

170.753.420

296.146.560

Zmanjšanje

-411.930

-132.628.576

-14.639.940

-14.516

-4.711.573

-58.543.880

-210.950.415

Prenos med skladi

Tečajne razlike

224.612

1.850

109.148

335.758

Stanje na 31. 12. 2021

454.613

1.432.613.660

23.114.787

16.230.260

622.303.398

2.094.716.718

Povečanje

405.727

64.147.010

19.552.573

12.843.415

21.960.654

118.909.379

Zmanjšanje

-408.305

-139.748.259

-20.821.445

-16.006.575

-63.245.471

-240.230.055

Prenos med skladi

Tečajne razlike

-51

-121.595

-662

-74.043

-196.351

Stanje na 31. 12. 2022

451.984

1.356.890.816

21.845.252

13.067.100

580.944.539

1.973.199.690

v EUR

ZDRAVSTVENA

ZAVAROVANJA

Kosmate prenosne

premije

Kosmate matematične

rezervacije

Kosmate škodne

rezervacije

Kosmate rezervacije

za bonuse in popuste

Druge kosmate ZTR

VEP

Skupaj kosmate ZTR

Stanje na 1. 1. 2021

3.361.099

14.648.539

3.298.449

22.181.056

43.489.143

Povečanje

3.461.818

15.595.425

8.605.950

27.663.193

Zmanjšanje

-3.361.099

-14.189.702

-206.833

-17.757.634

Tečajne razlike

Stanje na 31. 12. 2021

3.461.818

16.054.262

3.298.449

30.580.173

53.394.702

Povečanje

3.661.615

18.894.928

1.465.885

24.022.428

Zmanjšanje

-3.614.672

-15.878.199

-3.298.449

-12.996.540

-35.787.860

Tečajne razlike

Stanje na 31. 12. 2022

3.508.761

19.070.991

19.049.518

41.629.270

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

269

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Analiza gibanja kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij Zavarovalnice Triglav

v EUR

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Kosmate prenosne premije

Kosmate škodne rezervacije

Kosmate rezervacije

za bonuse in popuste

Druge kosmate ZTR

VEP

Skupaj kosmate ZTR

Stanje na 1. 1. 2021

234.785.484

410.567.439

23.837.107

2.067.543

671.257.573

Povečanje

203.868.546

178.339.458

17.071.676

1.906.281

401.185.961

Zmanjšanje

-193.024.576

-163.834.361

-17.184.714

-2.067.543

-376.111.194

Stanje na 31. 12. 2021

245.629.454

425.072.536

23.724.069

1.906.281

696.332.340

Povečanje

234.373.304

188.387.033

18.304.653

2.516.558

443.581.548

Zmanjšanje

-204.087.824

-206.803.120

-20.578.719

-1.906.281

-433.375.944

Stanje na 31. 12. 2022

275.914.934

406.656.449

21.450.003

2.516.558

706.537.944

v EUR

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Kosmate prenosne premije

Kosmate matematične rezervacije

Kosmate škodne rezervacije

Druge kosmate ZTR

VEP

Skupaj kosmate ZTR

Stanje na 1. 1. 2021

405.332

1.041.557.084

19.692.182

17.403.211

448.726.097

1.527.783.906

Povečanje

388.396

58.496.458

11.907.104

141.789.936

212.581.894

Zmanjšanje

-405.332

-91.734.387

-10.104.567

-3.564.635

-50.380.981

-156.189.902

Prenos med skladi

Stanje na 31. 12. 2021

388.396

1.008.319.155

21.494.719

13.838.576

540.135.052

1.584.175.898

Povečanje

386.566

39.193.204

14.475.836

4.498.981

6.109.479

64.664.066

Zmanjšanje

-388.396

-102.964.101

-15.725.806

-12.306.608

-50.561.728

-181.946.639

Prenos med skladi

Stanje na 31. 12. 2022

386.566

944.548.259

20.244.749

6.030.949

495.682.803

1.466.893.325

Analiza zmanjšanja matematičnih rezervacij

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Odkupi in predujmi

33.343.790

34.745.374

19.073.471

13.582.683

Doživetja

75.444.380

67.344.272

61.560.929

63.191.276

Smrti

3.105.554

3.532.657

2.191.015

2.638.500

Druge sprostitve

27.854.532

27.006.273

20.138.684

12.321.928

SKUPAJ ZMANJŠANJE MATEMATIČNIH REZERVACIJ

139.748.256

132.628.576

102.964.099

91.734.387

Druge sprostitve se nanašajo na izplačilo rent, sprostitve ob stornacijah zavarovanj in sprostitve

dodatnih valuacijskih rezervacij ob prekinitvah zavarovanj.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

270

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Razvoj škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih Skupine Triglav

v EUR

Škodno leto

Pred 2013

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

SKUPAJ

Kumulativna ocena škod

– ob koncu škodnega leta

540.980.548

523.335.884

494.721.974

497.610.909

523.078.938

559.765.704

589.478.961

699.754.015

651.454.343

685.826.695

– 1 leto po škodnem letu

447.917.990

481.304.284

477.337.992

463.199.516

513.384.536

551.464.785

615.659.287

567.980.725

679.951.181

– 2 leti po škodnem letu

463.342.293

466.027.510

463.910.257

456.287.534

505.363.769

551.950.951

570.039.619

548.452.311

– 3 leta po škodnem letu

439.583.068

458.436.319

460.400.102

450.345.614

501.998.857

556.923.802

566.960.366

– 4 leta po škodnem letu

433.339.855

453.418.013

453.483.042

449.036.330

512.189.291

549.187.286

– 5 let po škodnem letu

431.734.293

449.934.658

452.435.034

459.081.971

508.996.041

– 6 let po škodnem letu

427.365.044

449.715.329

463.207.693

452.448.361

– 7 let po škodnem letu

425.783.667

456.124.574

457.886.746

– 8 let po škodnem letu

433.719.427

454.162.454

– 9 let po škodnem letu

432.800.066

– 10 let po škodnem letu

64.042.086

Kumulativna ocena škod

432.800.066

454.162.454

457.886.746

452.448.361

508.996.041

549.187.286

566.960.366

548.452.311

679.951.181

685.826.695

5.336.671.506

Kumulativna plačila do bilančnega datuma

7.081.105

423.116.552

447.081.001

447.925.811

442.100.137

491.424.536

523.942.865

526.755.822

488.106.767

533.150.063

437.787.845

4.768.472.504

Stanje škodne rezervacije na začetku obdobja

86.582.912

11.861.384

10.510.431

16.576.143

19.730.465

24.720.821

37.785.727

55.612.309

106.601.041

265.680.122

635.661.355

Likvidirano v obdobju

7.081.105

1.258.509

1.466.858

1.294.261

2.748.630

3.956.066

4.804.791

12.328.512

26.727.083

147.375.842

437.787.845

646.829.502

Stanje škodne rezervacije na koncu obdobja

56.960.980

9.683.514

7.081.454

9.960.935

10.348.224

17.571.505

25.244.421

40.204.544

60.345.544

146.801.118

248.038.850

632.241.088

Razvoj škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih Zavarovalnice Triglav

v EUR

Škodno leto

Pred 2013

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

SKUPAJ

Kumulativna ocena škod

– ob koncu škodnega leta

317.835.549

320.473.605

288.017.455

287.798.336

303.002.462

300.175.993

306.625.399

297.229.772

319.180.313

318.069.082

– 1 leto po škodnem letu

266.546.400

276.286.823

244.620.306

248.557.097

279.993.010

278.632.613

281.008.780

263.456.383

317.270.132

– 2 leti po škodnem letu

256.384.328

265.047.929

236.877.342

244.240.955

273.830.944

269.833.005

275.224.075

255.974.735

– 3 leta po škodnem letu

249.972.030

260.339.640

233.832.537

238.886.264

270.644.347

266.837.916

272.559.383

– 4 leta po škodnem letu

245.898.744

255.549.812

229.118.262

237.422.941

269.327.405

263.385.009

– 5 let po škodnem letu

243.246.940

251.874.520

230.089.064

235.266.092

265.678.561

– 6 let po škodnem letu

239.361.697

252.655.777

228.533.326

229.392.198

– 7 let po škodnem letu

238.448.945

247.509.999

222.414.852

– 8 let po škodnem letu

236.727.536

245.534.615

– 9 let po škodnem letu

235.796.574

– 10 let po škodnem letu

52.532.408

Kumulativna ocena škod

235.796.574

245.534.615

222.414.852

229.392.198

265.678.561

263.385.009

272.559.383

255.974.735

317.270.132

318.069.082

2.626.075.142

Kumulativna plačila do bilančnega datuma

227.965.501

241.330.795

215.695.696

221.903.208

254.622.593

247.176.289

249.846.626

225.069.801

233.153.491

178.735.201

2.295.499.202

Stanje škodne rezervacije na začetku obdobja

74.651.633

9.077.889

7.371.777

13.695.549

14.058.913

17.243.589

21.692.890

31.174.165

47.999.764

157.913.269

394.879.438

Likvidirano v obdobju

5.338.724

315.854

1.192.574

857.920

696.029

2.538.777

2.031.262

5.796.716

9.613.181

71.886.447

178.735.201

279.002.686

Stanje škodne rezervacije na koncu obdobja

47.193.684

7.831.073

4.203.820

6.719.156

7.488.990

11.055.968

16.208.720

22.712.757

30.904.934

84.116.641

139.333.881

377.769.624

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

271

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.17 Preizkus ustreznosti rezervacij za življenjska

zavarovanja (LAT –

Liability Adequacy Test

)

Preizkus ustreznosti rezervacij za življenjska zavarovanja so pooblaščeni aktuarji Skupine izvedli po

stanju na dan 31. 12. 2022.

3.17.1 Predpostavke testa

Predpostavke umrljivosti, dolgoživosti in obolevnosti

Predpostavljene stopnje umrljivosti, dolgoživosti in obolevnosti temeljijo na notranjih analizah lastnega

portfelja življenjskih zavarovanj, na podatkih državnih statističnih uradov, podatkih pozavarovalnic in

drugih virov.

Trajnost portfelja

V modelu je uporabljena verjetnost predčasne prekinitve zavarovanja oziroma plačevanja premije,

ki je določena na podlagi analize predčasnih prekinitev zavarovanj portfelja življenjskih zavarovanj

v preteklih letih. Redno se spremlja spreminjanje trajnosti zavarovanj po zavarovalni dobi in vrstah

zavarovanja ter ustrezno prilagaja predpostavke.

Stroški

Model upošteva stroške vodenja zavarovanj, reševanja zavarovalnih primerov in upravljanja sredstev, ki

so določeni na podlagi analize stroškov posamezne zavarovalnice Skupine v preteklih letih in na podlagi

načrtov poslovanja zavarovalnic v naslednjem strateškem obdobju. Ocenjeni prihodnji stroški se letno

povečujejo skladno s pričakovano inﬂacijo.

Povečevanje zavarovalnih premij

Pri zavarovanjih, katerih višina mesečne premije se spreminja in je posredno ali neposredno odvisna od

rasti plač, se v prihodnosti upošteva rast premije skladno s pričakovano stopnjo rasti plač.

Pričakovani donosi in diskontna obrestna mera

Pri izračunu sedanje vrednosti se uporablja krivuljo (netveganih) obrestnih mer, izdelano na podlagi

donosov ustreznih lokalnih državnih dolžniških vrednostnih papirjev (obveznic), nominiranih v valuti

upravičenj police na dan vrednotenja, pri čemer se ta ustrezno prilagodi zaradi upoštevanja bodočih

presežnih donosov iz naložb, vrednotenih po metodi držanja do dospelosti (HTM).



Za Zavarovalnico Triglav je bila uporabljena krivulja, ki temelji na donosih slovenskih državnih

dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih, z dne 31. 12. 2022. Referenčna vrednost

za dobo 10 let za življenjska, rentna in prostovoljna pokojninska zavarovanja znaša 3,92 odstotka,

za vsa preostala zavarovanja pa 3,81 odstotka.



Za Triglav, pokojninsko družbo, d.d., Ljubljana, je bila uporabljena krivulja slovenskih državnih

dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih, z dne 31. 12. 2022. Referenčna vrednost za

dobo 10 let znaša 3,81 odstotka.



Za zavarovalnico Triglav Osiguranje, d.d., Sarajevo, je bila uporabljena krivulja donosov slovenskih

državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih, z dne 31. 12. 2022. Referenčna

vrednost za dobo 10 let znaša 3,81 odstotka.



Za zavarovalnico Lovćen životna osiguranja, a.d., Podgorica, je bila uporabljena krivulja donosov

slovenskih državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih, z dne 31. 12. 2022.

Referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 3,81 odstotka.



Za zavarovalnico Triglav Osiguranje, d.d., Zagreb, je bila uporabljena krivulja, ki temelji na donosih

hrvaških državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih in z izplačilom obveznosti

v kunah, z dne 31. 12. 2022. Referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 3,70 odstotka.



Za zavarovalnico Triglav Osiguranje, a.d.o., Beograd, sta bili uporabljeni krivulji srbskih državnih

dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih tako v evrih (referenčna vrednost za dobo 10 let znaša

4,07 odstotka) kot v srbskih dinarjih (referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 7,21 odstotka), z dne

31. 12. 2022.



Za zavarovalnico Triglav Osiguruvanje Život, a.d., Skopje, je bila uporabljena krivulja makedonskih

državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v makedonskih denarjih, z dne 31. 12. 2022.

Referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 1,69 odstotka.

Udeležba zavarovanj na dobičku

Višina udeležbe zavarovanj na vsakoletnem dobičku je diskrecijska pravica vsake zavarovalnice

v Skupini in je urejena z internimi pravilniki. V izračunu predvideni bodoči pripisi presežkov so skladni

s pričakovanimi rezultati poslovanja, s prakso pripisovanja presežkov v preteklosti ter razumnimi

pričakovanji zavarovalcev.

V modelu se zavarovanjem, ki imajo pravico do udeležbe na dobičku zapisano v zavarovalnih pogojih,

pripisuje dobiček v obliki presežka nad tehnično obrestno mero zavarovanja. Osnova za določitev je

zbrana matematična rezervacija ob koncu poslovnega leta.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

272

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Garancija rentnih faktorjev

Test ustreznosti rezervacij v izračunu upošteva garancijo rentnih faktorjev za tista zavarovanja, pri

katerih napovedi umrljivosti v prihodnosti kažejo, da do upokojitve posameznega člana ne bo izpolnjen

pogoj iz zavarovalnih pogojev o višini povečanja pričakovane življenjske dobe, ki omogoča spremembo

garantiranih rentnih faktorjev. V izračunu je dodatno upoštevano, da se bo med 22 in 40 odstotki

zavarovancev pri prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanjih in 100 odstotkov zavarovancev pri

prostovoljnih pokojninskih zavarovanjih odločilo za nakup pokojninske rente po garantiranih rentnih

faktorjih, preostali člani pa bodo izkoristili druge možnosti izplačila sredstev.

3.17.2 Rezultati testa

Na podlagi upoštevanja razpoložljivih podatkov rezultati testa ustreznosti rezervacij potrjujejo

zadostnost višine oblikovanih zavarovalno-tehničnih rezervacij življenjskih zavarovanj za vse družbe

v Skupini.

3.17.3 Analiza občutljivosti testa

Na vrednotenje obveznosti v največji meri vpliva določitev zavarovalno-tehničnih parametrov, kot so

umrljivost, prekinitev zavarovanj, stroški poslovanja, verjetnost uveljavljanja opcije nakupa pokojninske

rente in bodoče podaljšanje pričakovane življenjske dobe prebivalstva. S preizkusom občutljivosti

parametrov se ugotavlja vpliv spremembe naštetih spremenljivk na višino prihodnjih obveznosti,

višino rezervacij in tekoči poslovni izid. Spremembe predstavljajo smiselne možne variacije omenjenih

parametrov, ki bi se lahko zgodile v prihodnosti in bi imele pomemben vpliv na poslovanje zavarovalnic.

Posamezni izračuni občutljivosti so narejeni tako, da se upošteva sprememba posameznega parametra,

pri čemer preostale predpostavke ostanejo nespremenjene. Pri tem se ne upoštevajo spremembe

v vrednosti sredstev, ki stojijo za obravnavanimi obveznostmi.

Upoštevale so se naslednje spremembe parametrov:



povečanje verjetnosti smrtnosti za 10 odstotkov;



zmanjšanje verjetnosti smrtnosti (dolgoživost) za 10 odstotkov;



povišanje stopnje odstopov za 10 odstotkov;



znižanje stopnje odstopov za 10 odstotkov;



povečanje stroškov za 10 odstotkov;



povečanje deleža zavarovancev, ki se bodo odločili za nakup pokojninske rente, za 10 odstotkov;



ničelno povečanje pričakovane življenjske dobe populacije.

Test ustreznosti rezervacij pokaže zadostnost oblikovanih zavarovalno-tehničnih rezervacij življenjskih

zavarovanj tudi ob spremenjenih parametrih za vse družbe v Skupini.

3.18 Preizkus ustreznosti rezervacij za premoženjska

zavarovanja (LAT –

Liability Adequacy Test

)

Preizkus ustreznosti rezervacij za premoženjska zavarovanja so pooblaščeni aktuarji Skupine izvedli

po stanju na dan 31. 12. 2022.

Rezultati testa zadostnosti oblikovanih prenosnih premij za zavarovalnice Skupine Triglav kažejo, da so

rezervacije za prenosno premijo skupaj z rezervacijami za neiztekle nevarnosti oblikovane v zadostni

višini. Dodatnih rezervacij ni bilo treba oblikovati.

V okviru preizkusa ustreznosti škodnih rezervacij se je izvedel test za obveznosti, ki se izplačujejo v obliki

rent. Pri izračunu so bile uporabljene spodnje predpostavke. Večina tovrstnih rezervacij je oblikovanih pri

Zavarovalnici Triglav.



Umrljivost: Tveganje izhaja iz predpostavke o dolgoživosti. Tako za vrednotenje samih rezervacij kot

tudi izvedbe testa ustreznosti višine se uporabljajo slovenske rentne tablice smrtnosti SIA65 iz leta

2010, ki se uporabljajo za vrednotenja produktov osebnih zavarovanj. Glede na to, da so upravičenci

osebe, ki so se v preteklosti poškodovale, menimo, da so tablice ustrezne. Zaradi majhnosti vzorca ni

možno izvesti analize ustreznosti tablic, ki bi potrdila statistično značilno ustreznost.



Indeksacija: Škode pri rentnih zahtevkih se s časom lahko prilagajajo spremenjenim okoliščinam,

kot so inﬂacija, dodatno prisojeni stroški in druge odločitve sodišč. Vsako leto se izvede tudi izračun

indeksacije, ki se pri vrednotenju obveznosti, povezanih z rentnimi zahtevki, ustrezno upošteva.



Diskontna obrestna mera: Osnovni model izračuna višine kapitaliziranih zneskov za rentne zahtevke

upošteva diskontno obrestno mero v višini 2,50 odstotka.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

273

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.19 Rezervacije za zaposlence

Skupina Triglav

v EUR

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Rezervacije za neizkoriščene dopuste

5.232.404

4.573.999

4.123.232

3.665.467

Rezervacije za pokojnine in odpravnine ob upokojitvi

9.797.099

10.914.184

6.415.476

7.552.987

Rezervacije za jubilejne nagrade

2.399.605

2.183.950

1.842.765

1.623.850

SKUPAJ

17.429.108

17.672.133

12.381.473

12.842.304

V izračunu rezervacij za pokojnine in odpravnine ob upokojitvi so bile upoštevane naslednje ocene in

predpostavke:



pričakovana smrtnost na podlagi surovih tablic umrljivosti prebivalstva Republike Slovenije iz

leta 2019 (Statistični urad RS), pri čemer se upošteva 20 odstotkov nižja umrljivost od podane

v omenjenih tablicah; v družbah zunaj RS so bile upoštevane tablice smrtnosti iz posameznih držav;



pričakovana letna ﬂuktuacija zaposlenih v odvisnosti od starosti, ki v RS v povprečju znaša 2,5 odstotka;

v družbah zunaj RS je bila upoštevana pričakovana ﬂuktuacija zaposlenih v posamezni državi;



pričakovana rast povprečne plače v RS v višini 3,7 odstotka letno; v družbah zunaj RS je bila

upoštevana pričakovana rast povprečne plače v posamezni državi;



krivulja donosov slovenskih državnih dolžniških vrednostnih papirjev, nominiranih v evrih, z dne

31. 12. 2022. Referenčna vrednost za dobo 10 let znaša 3,81 odstotka. V družbah zunaj RS so bile

upoštevane krivulje donosov državnih dolžniških vrednostnih papirjev posamezne države.

Analiza gibanja rezervacij za zaposlence v Skupini Triglav

v EUR

Rezervacije za

pokojnine in

neizkoriščene

odpravnine ob

Rezervacije za

Skupaj rezervacije za

dopuste

upokojitvi

jubilejne nagrade

zaposlence

Stanje na 1. 1. 2021

4.680.123

10.765.010

2.336.020

17.781.153

Črpanje rezervacij v letu

-4.333.805

-347.319

-179.750

-4.860.874

Sprostitev rezervacij v letu

-34.756

-135.251

-73.559

-243.566

Oblikovanje rezervacij v letu

4.262.209

627.828

100.499

4.990.536

Tečajne razlike

228

3.916

740

4.884

Stanje na 31. 12. 2021

4.573.999

10.914.184

2.183.950

17.672.133

Črpanje rezervacij v letu

-4.259.433

-463.030

-195.875

-4.918.338

Sprostitev rezervacij v letu

-24.529

-1.438.072

-27.421

-1.490.022

Oblikovanje rezervacij v letu

4.942.655

785.793

439.378

6.167.826

Tečajne razlike

-288

-1.776

-427

-2.491

Stanje na 31. 12. 2022

5.232.404

9.797.099

2.399.605

17.429.108

Analiza gibanja rezervacij za zaposlence v Zavarovalnici Triglav

v EUR

Rezervacije za

neizkoriščene

odpravnine ob

Rezervacije za

Skupaj rezervacije za

dopuste

upokojitvi

jubilejne nagrade

zaposlence

Stanje na 1. 1. 2021

3.858.499

7.489.893

1.724.972

13.073.364

Črpanje rezervacij v letu

-3.858.499

-176.487

-149.318

-4.184.304

Oblikovanje rezervacij v letu

3.665.467

239.581

48.196

3.953.244

Stanje na 31. 12. 2021

3.665.467

7.552.987

1.623.850

12.842.304

Črpanje rezervacij v letu

-3.665.467

-1.552.585

-156.259

-5.374.311

Oblikovanje rezervacij v letu

4.123.232

415.075

375.173

4.913.480

Stanje na 31. 12. 2022

4.123.232

6.415.477

1.842.764

12.381.473

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

274

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Razvoj rezervacij za odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade v Skupini Triglav

v EUR

Rezervacije za

odpravnine

Rezervacije za

ob upokojitvi

jubilejne nagrade

Skupaj

Stanje na 1. 1. 2021

10.765.010

2.336.020

13.101.030

Stroški sprotnega službovanja

583.976

112.839

696.815

Strošek obresti

-2.112

-4.648

-6.760

Aktuarski dobički/izgube zaradi:

– sprememb demografskih predpostavk

82.936

82.962

– sprememb ﬁnančnih predpostavk

-391.422

-17.322

-408.744

– izkustvenih prilagoditev

549.748

-70.007

479.741

Stroški preteklega službovanja

-36.553

1.329

-35.224

Izplačila med letom

-536.461

-179.210

-715.671

Dobički/izgube ob izplačilu

-104.854

4.183

-100.671

Obveznosti, pripoznane v poslovnih združitvah

Tečajne razlike

3.916

740

4.656

Stanje na 31. 12. 2021

10.914.184

2.183.950

13.098.134

Stroški sprotnega službovanja

614.100

141.356

755.456

Strošek obresti

39.723

1.286

41.009

Aktuarski dobički/izgube zaradi:

– sprememb demografskih predpostavk

-104

– sprememb ﬁnančnih predpostavk

-1.851.889

257.558

-1.594.331

– izkustvenih prilagoditev

885.479

-12.079

873.400

Stroški preteklega službovanja

1.097

-528

569

Izplačila med letom

-445.872

-179.984

-625.856

Dobički/izgube ob izplačilu

-357.843

8.473

-349.370

Obveznosti, pripoznane v poslovnih združitvah

Tečajne razlike

-1.776

-427

-2.203

Stanje na 31. 12. 2022

9.797.099

2.399.605

12.196.704

Analiza občutljivosti rezervacij za spremembe parametrov na ravni Skupine Triglav

v EUR

Parametri

Spremembe parametrov

2022

2021

Obrestna mera

premik diskontne krivulje za +0,25 %

238.036

-258.706

premik diskontne krivulje za –0,25 %

740.213

261.833

Rast plač

sprememba letne rasti plač za +0,5 %

881.583

530.849

sprememba letne rasti plač za –0,5 %

130.401

-478.481

Umrljivost

stalno povečanje umrljivosti za +20 %

394.419

-97.169

stalno povečanje umrljivosti za –20 %

576.876

99.322

Predčasno prenehanje zaposlitve

premik krivulje odhodov za +20 %

108.901

-331.476

premik krivulje odhodov za –20 %

898.052

385.064

Razvoj rezervacij za odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade v Zavarovalnici Triglav

v EUR

Rezervacije

za odpravnine

Rezervacije za

ob upokojitvi

jubilejne nagrade

Skupaj

Stanje rezervacij na 1. 1. 2021

7.489.893

1.724.972

9.214.865

Stroški sprotnega službovanja

444.288

140.920

585.208

Strošek obresti

-11.952

-4.690

-16.642

Aktuarski dobički/izgube zaradi:

– sprememb demografskih predpostavk

– sprememb ﬁnančnih predpostavk

-358.878

-21.065

-379.943

– izkustvenih prilagoditev

564.548

-71.018

493.530

Dobički/izgube ob izplačilu

-148.442

-149.318

-297.760

Izplačila odpravnin med letom

-426.470

4.049

-422.421

Stanje rezervacij na 31. 12. 2021

7.552.987

1.623.850

9.176.837

Stroški sprotnega službovanja

395.232

120.280

515.512

Strošek obresti

19.844

798

20.642

Aktuarski dobički/izgube zaradi:

– sprememb demografskih predpostavk

– sprememb ﬁnančnih predpostavk

-1.775.399

259.093

-1.516.306

– izkustvenih prilagoditev

908.542

-12.645

895.897

Dobički/izgube ob izplačilu

-378.877

7.647

-371.230

Izplačila odpravnin med letom

-306.852

-156.259

-463.111

Stanje rezervacij na 31. 12. 2022

6.415.477

1.842.764

8.258.241

Analiza občutljivosti rezervacij za spremembe parametrov na ravni Zavarovalnice Triglav

v EUR

Parametri

Spremembe parametrov

2022

2021

Obrestna mera

premik diskontne krivulje za +0,25 %

-135.334

-186.283

premik diskontne krivulje za –0,25 %

140.435

194.068

Rast plač

sprememba letne rasti plač za +0,5 %

258.816

322.551

sprememba letne rasti plač za –0,5 %

-230.782

-282.990

Umrljivost

stalno povečanje umrljivosti za +20 %

-58.971

-74.910

stalno povečanje umrljivosti za –20 %

59.746

75.941

Predčasno prenehanje zaposlitve

premik krivulje odhodov za +20 %

-261.064

-345.669

premik krivulje odhodov za –20 %

277.580

369.492

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

275

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.20 Druge rezervacije

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Stanje na 1. 1. 2021

2.809.101

769.957

Povečanje (oblikovanje)

831.897

281.336

Poraba (črpanje)

-660.262

-226.313

Sprostitev

-468.556

-466.000

Tečajne razlike

356

Stanje na 31. 12. 2021

2.512.536

358.980

Povečanje (oblikovanje)

530.200

343.433

Poraba (črpanje)

-751.210

-465.775

Sprostitev

-144.282

-82.000

Tečajne razlike

-357

Stanje na 31. 12. 2022

2.146.887

154.638

Druge rezervacije se nanašajo na rezervacije za sodne spore, rezervacije za brezplačno pridobljena

osnovna sredstva in rezervacije za prejete državne podpore.

3.21 Odložene terjatve in obveznosti za davek

V nadaljevanju je prikazano gibanje terjatev in obveznosti za odloženi davek v nepobotanem znesku.

v EUR

TERJATVE ZA ODLOŽENI DAVEK

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Stanje na 1. 1. 2021

13.940.270

12.216.751

– povečanje

2.392.637

2.011.611

– zmanjšanje

-2.985.372

-2.356.611

Stanje na 31. 12. 2021

13.347.535

11.871.751

– povečanje

32.593.347

24.981.590

– zmanjšanje

-2.409.855

-2.186.161

Stanje na 31. 12. 2022

43.531.027

34.667.180

OBVEZNOSTI ZA ODLOŽENI DAVEK

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

Stanje na 1. 1. 2021

27.701.195

21.747.913

– povečanje

4.367.913

4.302.528

– zmanjšanje

-10.271.963

-9.965.958

Stanje na 31. 12. 2021

21.797.145

16.084.484

– povečanje

228.742

– zmanjšanje

-19.206.852

-16.084.484

Stanje na 31. 12. 2022

2.819.035

Terjatve za odloženi davek so pripoznane za odbitne začasne razlike, ki izhajajo pretežno iz vrednotenja

ﬁnančnih instrumentov, razpoložljivih za prodajo (za Skupino: 26.939.537 evrov, za Zavarovalnico:

22.047.285 evrov), oslabitev terjatev (za Skupino: 7.936.633 evrov, za Zavarovalnico: 7.488.210 evrov),

oslabitev ﬁnančnih naložb (za Skupino: 4.982.976 evrov, za Zavarovalnico: 3.991.790 evrov), oslabitev

nepremičnin (za Skupino: 312.092 evrov, za Zavarovalnico: 285.803 evrov) ter oblikovanja rezervacij za

odpravnine in jubilejne nagrade (za Skupino: 1.134.507 evrov, za Zavarovalnico: 854.092 evrov). Terjatev

za odloženi davek se ne pripozna iz naslova oslabitev naložb v odvisne in pridružene družbe, izkazane

v ločenih računovodskih izkazih.

Obveznosti za odloženi davek so večinoma pripoznane iz vrednotenja ﬁnančnih sredstev po pošteni

vrednosti preko kapitala.

V nadaljevanju je prikazano pobotano stanje terjatev in obveznosti za odloženi davek na ravni

posamezne družbe v Skupini, združeno po davčnih jurisdikcijah, ter pobotana vrednost odloženega

davka na ravni posamezne jurisdikcije.

Davčne stopnje po različnih državah, v katerih poslujejo članice Skupine Triglav, so predstavljene

v poglavju

2.1.4.

v EUR

2022

2021

Terjatev za

Obveznost

Skupaj

Terjatev za

Obveznost

Skupaj

odloženi

za odloženi

odloženi

za odloženi

odloženi

Davčna jurisdikcija

davek

Slovenija

40.268.086

-2.004.470

38.263.616

13.123.103

-20.325.169

-7.202.066

Hrvaška

2.360.509

66.533

-703.696

-637.163

Črna gora

530.341

-686.179

-155.838

120.850

-505.058

-384.208

Bosna in Hercegovina

24.116

-127.733

-103.617

10.789

-115.492

-104.703

Severna Makedonija

321.686

-653

321.033

-147.730

Srbija

26.289

26.260

SKUPAJ ODLOŽENI DAVEK

43.531.027

-2.819.035

40.711.992

13.347.535

-21.797.145

-8.449.610

Skupaj odložene terjatve za davek

40.971.447

927.425

Skupaj odložene obveznosti za davek

-259.455

-9.377.035

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

276

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.22 Druge ﬁnančne obveznosti

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Obveznosti iz prejetih bančnih posojil

501.173

414.897

Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev

1.099

5.170

Obveznosti iz dividend

63.524

656.594

Druge ﬁnančne obveznosti

1.307.763

2.008.986

22.640

1.028.822

SKUPAJ

1.873.559

3.085.647

22.640

1.690.586

Na ravni Skupine so med drugimi ﬁnančnimi obveznostmi izkazane obveznosti pozavarovalnice za

zadržane depozite cedentov.

3.23 Obveznosti iz najemov

Za izračun neto sedanje vrednosti prihodnjih najemnin so bile uporabljene diskontne stopnje, določene

v višini obrestne mere za netvegane državne obveznice, povečane za kreditni pribitek posamezne družbe

v Skupini.

V spodnji preglednici je prikazana analiza zapadlosti najemnih obveznosti.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

ANALIZA ZAPADLOSTI

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Leto 1

2.826.366

3.466.114

1.052.085

1.167.179

Leto 2

2.593.212

2.525.541

902.108

949.773

Leto 3

2.319.673

1.971.159

830.129

785.757

Leto 4

1.824.535

1.680.346

629.924

702.087

Leto 5

724.153

1.179.380

164.015

494.262

Od leta 5 dalje

431.897

391.868

476.407

544.785

Tečajne razlike

47.547

60.399

SKUPAJ

10.767.382

11.274.806

4.054.668

4.643.844

3.24 Obveznosti iz poslovanja

Skupina Triglav

v EUR

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

OBVEZNOSTI IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV

21.501.649

19.450.557

11.547.677

10.182.945

Obveznosti do zavarovalcev

12.966.758

11.823.747

8.678.082

7.927.509

Obveznosti do zavarovalnih posrednikov

1.381.583

1.289.593

1.080.294

1.142.535

Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

7.153.308

6.337.217

1.314.673

688.893

Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov do družb

v Skupini in pridruženih družb

474.628

424.008

OBVEZNOSTI IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA

60.816.415

41.241.465

46.215.403

24.678.609

Obveznosti za po-/sozavarovalne premije

51.519.315

33.219.399

40.207.540

18.510.739

Obveznosti za deleže v zneskih škod iz po-/sozavarovanja

9.037.842

7.866.165

6.007.863

6.167.870

Druge obveznosti iz po-/sozavarovanja

259.258

155.901

OBVEZNOSTI ZA ODMERJENI DAVEK

11.457.486

2.649.636

9.697.471

SKUPAJ OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA

93.775.550

63.341.658

67.460.551

34.861.554

Vse obveznosti iz poslovanja so kratkoročne in v plačilo zapadejo v roku 12 mesecev.

Pojasnila k posameznim postavkam izkaza ﬁnančnega položaja

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

277

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

3.25 Ostale obveznosti

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Kratkoročne obveznosti do zaposlenih

34.501.643

29.754.061

29.963.307

25.270.631

Obveznosti do dobaviteljev

12.280.632

17.435.217

10.192.690

13.450.724

Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov

10.630.213

9.632.019

5.926.537

6.244.071

Druge kratkoročne obveznosti

14.328.041

6.869.471

7.300.107

3.801.755

Druge dolgoročne obveznosti

829.228

1.414.672

Vnaprej vračunani odhodki za obresti od izdanih obveznic

419.521

Kratkoročno odloženi prihodki zaračunanih zamudnih obresti

2.932.768

3.319.240

2.932.768

3.319.240

Vnaprej vračunani stroški

24.305.772

17.115.118

4.614.809

2.626.151

SKUPAJ

100.227.818

85.959.319

61.349.739

55.132.093

Med drugimi kratkoročnimi obveznostmi so pripoznane obveznosti iz naslova vnovčitve neustrezno

izdane garancije po kavcijskem zavarovanju v višini 3.982.754 evrov. Izdana garancija je bila predmet

pregleda Hrvaške agencije za nadzor ﬁnančnega poslovanja (v nadaljevanju HANFA), ki je ugotovila

nepravilnosti pri sklenitvi obravnavanega posla. Zaradi neustreznega postopanja pri izdaji garancije,

ki je bila izdana na podlagi sklenjenega kavcijskega zavarovanja, obstaja velika verjetnost, da bo le-ta

vnovčljiva s strani prinosnika, zato je bila v celotnem znesku pripoznana kot obveznost.

Poleg zgoraj navedene obveznosti so med drugimi kratkoročnimi obveznostmi izkazane še kratkoročne

obveznosti za prispevke, davke in druge dajatve v višini 1.287.810 evrov (31. 12. 2021: 1.307.551 evrov),

kratkoročne obveznosti za prejete avanse v višini 5.088.921 evrov (31. 12. 2021: 1.700.798 evrov) in

obveznosti za odtegljaje od plač zaposlenih v višini 443.568 evrov (31. 12. 2021: 421.868 evrov).

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

278

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4. Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

4.1 Prihodki od zavarovalnih premij

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunana kosmata zavarovalna premija

826.459.419

732.320.025

584.317.354

518.612.566

Obračunane premije sprejetega pozavarovanja

176.111.500

165.013.147

84.844.380

86.288.445

Obračunane premije sprejetega sozavarovanja

6.601.904

7.166.838

921.702

1.108.482

Obračunane premije oddanega sozavarovanja

-6.139.418

-6.708.680

-2.198.557

-2.556.301

Obračunane pozavarovalne premije

-242.781.872

-208.661.006

-219.851.448

-184.588.305

Spremembe kosmatih prenosnih premij

-48.661.533

-27.574.814

-25.834.914

-13.596.976

Spremembe prenosnih premij za pozavarovalni del

14.039.616

15.524.038

7.622.095

5.954.593

Čisti prihodki od zavarovalnih premij za premoženjska zavarovanja

725.629.616

677.079.548

429.820.612

411.222.504

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunana kosmata zavarovalna premija

265.959.888

250.137.276

198.780.185

188.340.610

Obračunane premije sprejetega sozavarovanja

201.087

23.669

Obračunane premije oddanega sozavarovanja

-671.916

-972.642

-95.274

-73.329

Obračunane pozavarovalne premije

-5.393.204

-4.607.547

-831.734

-751.814

Spremembe kosmatih prenosnih premij

2.580

3.353

1.829

16.936

Spremembe prenosnih premij za pozavarovalni del

-324

326

-229

Čisti prihodki od zavarovalnih premij za življenjska zavarovanja

260.098.111

244.584.435

197.854.777

187.532.496

ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

Obračunana kosmata zavarovalna premija

204.223.289

198.314.595

Spremembe kosmatih prenosnih premij

-45.401

-132.527

Čisti prihodki od zavarovalnih premij za zdravstvena zavarovanja

204.177.888

198.182.068

SKUPAJ ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ

1.189.905.615

1.119.846.051

627.675.389

598.755.000

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

279

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pregled prihodkov od zavarovalnih premij na ravni Skupine Triglav

106

Leto 2022

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunane

kosmate

zavarovalne

premije

107

Obračunane

premije

sprejetega

sozavarovanja

Obračunane

premije

oddanega

sozavarovanja

Obračunane

pozavarovalne

premije

v EUR

Lastni delež

Nezgodno zavarovanje

40.031.971

182.236

-308.436

-2.437.784

37.467.987

Zdravstveno zavarovanje

214.767.196

1.415.959

-630.283

-881.198

214.671.674

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

173.836.041

99.638

-227.689

-19.998.487

153.709.503

Zavarovanje tirnih vozil

6.631.322

12.301

-350.753

-2.874.701

3.418.169

Letalsko zavarovanje

7.051.304

-2.930.460

4.120.844

Zavarovanje plovil

32.504.104

168.888

-71.757

-10.831.475

21.769.760

Zavarovanje prevoza blaga

13.601.799

305.682

-424.203

-2.525.856

10.957.422

Zavarovanje požara in elementarnih

nesreč

114.244.450

1.433.824

-1.649.996

-43.585.577

70.442.701

Drugo škodno zavarovanje

258.061.211

2.637.493

-1.337.176

-81.070.654

178.290.874

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi motornih vozil

198.501.093

185

-33.550.394

164.950.884

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi zrakoplovov

2.561.060

-1.012.142

1.548.918

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi plovil

2.654.940

-487.711

2.167.229

Splošno zavarovanje odgovornosti

63.773.820

213.904

-1.070.704

-18.196.837

44.720.183

Kreditno zavarovanje

38.221.698

-12.599.007

25.622.691

Kavcijsko zavarovanje

7.076.024

5.742

-11.125

-3.477.309

3.593.332

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

8.268.681

126.052

-12.223

-4.552.523

3.829.987

Zavarovanje stroškov postopka

627.883

-45.042

-81.478

501.363

Zavarovanje pomoči

24.379.613

-31

-1.688.279

22.691.303

Skupaj premoženjska zavarovanja

1.206.794.210

6.601.904

-6.139.418

-242.781.872

964.474.824

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

110.306.219

201.087

-671.916

-5.392.198

104.443.192

Zavarovanje za primer

poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na

enote investicijskih skladov

133.782.429

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja

po ZPIZ

21.521.009

Izpad dohodkov zaradi

nezgode ali bolezni

350.229

-1.006

349.223

Skupaj življenjska zavarovanja

265.959.886

201.087

-671.916

-5.393.204

260.095.853

SKUPAJ

1.472.754.096

6.802.991

-6.811.334

-248.175.076

1.224.570.677

Leto 2021

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunane

kosmate

zavarovalne

premije

108

Obračunane

premije

sprejetega

sozavarovanja

Obračunane

premije

oddanega

sozavarovanja

Obračunane

pozavarovalne

premije

v EUR

Lastni delež

Nezgodno zavarovanje

39.130.478

212.297

-324.080

-1.145.210

37.873.485

Zdravstveno zavarovanje

206.710.349

856.987

-254.644

-770.136

206.542.556

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

157.378.102

46.559

-187.585

-14.622.091

142.614.985

Zavarovanje tirnih vozil

4.910.990

10.201

-126.174

-1.988.898

2.806.119

Letalsko zavarovanje

7.284.977

-3.780.515

3.504.462

Zavarovanje plovil

18.209.242

140.003

-2.865.578

15.483.667

Zavarovanje prevoza blaga

11.404.091

-588.173

-2.087.197

8.728.721

Zavarovanje požara in elementarnih

nesreč

114.457.118

1.555.417

-1.359.902

-42.807.649

71.844.984

Drugo škodno zavarovanje

229.947.365

3.980.633

-2.293.835

-79.227.479

152.406.684

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi motornih vozil

180.798.516

12.403

-20.907.171

159.903.748

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi zrakoplovov

3.362.804

-2.027.875

1.334.929

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi plovil

2.436.261

-16.000

-306.603

2.113.658

Splošno zavarovanje odgovornosti

55.358.707

172.119

-1.400.139

-16.601.666

37.529.021

Kreditno zavarovanje

30.674.964

-10.207.909

20.467.055

Kavcijsko zavarovanje

6.510.031

129.370

-101.292

-3.578.313

2.959.796

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

6.731.191

50.849

-8.618

-4.881.327

1.892.095

Zavarovanje stroškov postopka

615.445

-48.238

-73.152

494.055

Zavarovanje pomoči

19.727.136

-782.237

18.944.899

Skupaj premoženjska zavarovanja

1.095.647.767

7.166.838

-6.708.680

-208.661.006

887.444.919

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

111.908.734

23.669

-972.642

-4.606.600

106.353.161

Zavarovanje za primer

poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na

enote investicijskih skladov

117.592.407

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja

po ZPIZ

20.316.064

Izpad dohodkov zaradi

nezgode ali bolezni

320.071

-947

319.124

Skupaj življenjska zavarovanja

250.137.276

23.669

-972.642

-4.607.547

244.580.756

SKUPAJ

1.345.785.043

7.190.507

-7.681.322

-213.268.553

1.132.025.675

106

V okviru premoženjskih zavarovanj so prikazana tudi zdravstvena zavarovanja.

107

V obračunano kosmato zavarovalno premijo je vključena tudi obračunana premija sprejetega pozavarovanja.

108

V obračunano kosmato zavarovalno premijo je vključena tudi obračunana premija sprejetega pozavarovanja.

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

280

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pregled prihodkov od zavarovalnih premij na ravni Zavarovalnice Triglav

Leto 2022

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunane

kosmate

zavarovalne

premije

Obračunane

premije

sprejetega

sozavarovanja

Obračunane

premije

oddanega

sozavarovanja

Obračunane

pozavarovalne

premije

v EUR

Lastni delež

Nezgodno zavarovanje

25.342.439

-161.262

-2.298.527

22.882.650

Zdravstveno zavarovanje

933.956

-392.784

541.171

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

141.497.773

-14.914.490

126.583.283

Zavarovanje tirnih vozil

5.880.448

-2.158.450

3.721.998

Letalsko zavarovanje

2.546.345

-1.311.385

1.234.960

Zavarovanje plovil

18.083.405

-18.839.586

-756.181

Zavarovanje prevoza blaga

7.975.392

-420.081

-2.690.271

4.865.040

Zavarovanje požara in

elementarnih nesreč

55.460.264

921.702

-496.450

-23.888.047

31.997.468

Drugo škodno zavarovanje

182.452.893

-91.645

-96.593.442

85.767.806

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi motornih vozil

121.932.761

-24.267.115

97.665.647

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi zrakoplovov

1.557.041

-572.926

984.115

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi plovil

1.427.546

-428.211

999.335

Splošno zavarovanje odgovornosti

48.665.425

-583.006

-17.712.429

30.369.990

Kreditno zavarovanje

26.957.217

-8.000.687

18.956.530

Kavcijsko zavarovanje

4.516.701

-2.273.061

2.243.640

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

3.643.791

-8.287

-1.922.456

1.713.049

Zavarovanje stroškov postopka

610.916

-45.042

-83.078

482.797

Zavarovanje pomoči

19.677.421

-1.897.287

17.780.134

Skupaj premoženjska zavarovanja

669.161.734

921.702

-2.198.557

-219.851.448

448.033.431

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

74.655.209

-95.274

-795.987

73.763.948

Zavarovanje za primer

poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na

enote investicijskih skladov

102.603.967

-35.747

102.568.220

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja

po ZPIZ

21.521.009

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali

bolezni

Skupaj življenjska zavarovanja

198.780.185

-95.274

-831.734

197.853.177

SKUPAJ

867.941.919

921.702

-2.293.831

-220.683.182

645.886.608

Leto 2021

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunane

kosmate

zavarovalne

premije

Obračunane

premije

sprejetega

sozavarovanja

Obračunane

premije

oddanega

sozavarovanja

Obračunane

pozavarovalne

premije

v EUR

Lastni delež

Nezgodno zavarovanje

25.235.448

-158.758

-965.296

24.111.394

Zdravstveno zavarovanje

787.154

-384.014

403.140

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

129.298.413

-10.551.624

118.746.789

Zavarovanje tirnih vozil

4.614.328

-1.435.278

3.179.050

Letalsko zavarovanje

3.683.029

-3.170.945

512.084

Zavarovanje plovil

7.689.364

-3.640.157

4.049.207

Zavarovanje prevoza blaga

6.858.896

-588.173

-1.893.395

4.377.328

Zavarovanje požara in

elementarnih nesreč

59.690.602

1.106.031

-434.112

-23.927.164

36.435.357

Drugo škodno zavarovanje

165.026.243

-73.282

-94.113.835

70.839.126

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi motornih vozil

109.621.258

-13.863.079

95.758.179

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi zrakoplovov

2.779.402

-2.504.422

274.980

Zavarovanje odgovornosti

pri uporabi plovil

1.390.962

-16.000

-170.538

1.204.424

Splošno zavarovanje odgovornosti

42.716.918

2.451

-845.106

-15.547.069

26.327.194

Kreditno zavarovanje

21.883.872

-6.241.117

15.642.755

Kavcijsko zavarovanje

3.600.839

-1.903.355

1.697.484

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

2.948.793

-8.618

-3.679.086

-738.911

Zavarovanje stroškov postopka

595.434

-48.238

-67.476

479.720

Zavarovanje pomoči

16.480.055

-914.469

15.565.586

Skupaj premoženjska zavarovanja

604.901.010

1.108.482

-2.556.301

-184.588.305

418.864.886

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

79.238.943

-73.329

-717.100

78.448.514

Zavarovanje za primer

poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na

enote investicijskih skladov

88.785.604

-34.715

88.750.889

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja

po ZPIZ

20.316.064

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali

bolezni

Skupaj življenjska zavarovanja

188.340.611

-73.329

-751.815

187.515.467

SKUPAJ

793.241.621

1.108.482

-2.629.630

-185.340.120

606.380.353

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

281

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.2 Prihodki od naložb

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

OBRESTNI PRIHODKI OD:

–

ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo

18.677.538

18.961.233

10.157.304

10.629.506

– posojil in depozitov

1.357.476

1.312.236

673.908

852.057

–

ﬁnančnih sredstev v posesti do zapadlosti

10.474.246

7.267.273

7.549.780

6.692.393

–

ﬁnančnih sredstev po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida

3.892.359

6.740.537

1.281.997

1.689.166

Obrestni prihodki

34.401.619

34.281.279

19.662.989

19.863.122

DIVIDENDE OD:

–

ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo

4.649.044

4.517.664

4.410.224

4.285.150

–

ﬁnančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida

1.471.355

1.510.514

684.423

539.485

– odvisnih in pridruženih družb

31.339

41.552

32.765.113

8.000.000

Dividende

6.151.738

6.069.730

37.859.760

12.824.635

Prihodki od spremembe poštene vrednosti

5.085.853

90.078.182

2.065.425

73.502.582

Dobički pri odtujitvi ﬁnančnih sredstev

37.775.442

16.301.340

34.325.465

14.888.504

Drugi ﬁnančni prihodki

8.141.729

8.608.640

3.668.296

2.713.940

Dobički iz naložb v kapital pridruženih družb,

obračunan po kapitalski metodi

1.842.183

1.444.054

SKUPAJ PRIHODKI OD FINANČNIH SREDSTEV

93.398.564

156.783.225

97.581.935

123.792.783

Prihodki od spremembe poštene vrednosti so podrobneje opredeljeni v poglavju

4.4

, dobički od prodaje

pa v poglavju

4.5

. V preglednico so vključeni tudi prihodki od naložb v povezanih družbah.

4.3 Odhodki od naložb

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti

132.594.212

16.138.516

89.339.216

6.127.181

Izgube pri odtujitvi ﬁnančnih sredstev

50.341.763

7.122.739

46.526.684

6.870.017

Izgube od odtujitev odvisnih družb

Odhodki zaradi oslabitve ﬁnančnih sredstev

9.034.736

33.628

10.353.229

1.066.400

Drugi ﬁnančni odhodki

9.674.188

8.537.903

7.216.451

5.390.136

– negativne tečajne razlike

3.102.252

1.526.841

2.109.615

694.116

– ostali drugi ﬁnančni odhodki

1.756.509

2.612.849

1.229.269

1.103.281

– stroški upravljanja sredstev

4.815.427

4.398.213

3.877.567

3.592.739

Izgube iz naložb v kapital pridruženih družb,

obračunan po kapitalski metodi

145.632

SKUPAJ ODHODKI OD FINANČNIH SREDSTEV

201.644.899

31.978.418

153.435.580

19.453.734

Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti so podrobneje opredeljeni v poglavju

4.4

, izgube pri

odtujitvi ﬁnančnih sredstev pa v poglavju

4.5

. V preglednico so vključeni tudi odhodki od naložb

v povezane družbe. Odhodki zaradi oslabitve ﬁnančnih sredstev Zavarovalnice vključujejo tudi odhodke

zaradi oslabitve naložb v odvisne družbe v skupnem znesku 3.919.788 evrov (glej tudi poglavje

3.5

4.4 Prihodki/odhodki zaradi spremembe poštene

vrednosti ﬁnančnih sredstev

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida

-127.400.182

73.908.119

-87.273.791

67.343.854

– prihodki

5.085.853

89.984.986

2.065.425

73.409.386

– odhodki

-132.486.035

-16.076.867

-89.339.216

-6.065.532

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

-108.172

31.547

– prihodki

93.196

– odhodki

-108.172

-61.649

ČISTI PRIHODKI/ODHODKI ZARADI SPREMEMBE

POŠTENE VREDNOSTI

-127.508.354

73.939.666

-87.273.791

67.375.401

Čisti prihodki in odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev vključujejo tudi čiste

neiztržene dobičke in izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

282

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.5 Čisti dobički/izgube pri odtujitvi ﬁnančnih

sredstev in obveznosti

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida

-17.147.763

3.730.480

-17.235.132

3.487.484

– dobički pri odtujitvi

1.501.931

6.380.071

561.805

5.972.200

– izgube pri odtujitvi

-18.649.694

-2.649.591

-17.796.937

-2.484.716

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

4.712.399

5.536.389

5.164.870

4.665.592

– dobički pri odtujitvi

36.273.511

9.870.950

33.763.660

8.912.305

– izgube pri odtujitvi

-31.561.112

-4.334.561

-28.598.790

-4.246.713

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

-130.957

-92.268

-130.957

-138.587

– dobički pri odtujitvi

46.319

– izgube pri odtujitvi

-130.957

-138.587

-130.957

-138.587

Posojila in depoziti

4.000

–

dobički pri odtujitvi

4.000

–

izgube pri odtujitvi

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti

– dobički pri odtujitvi

– izgube pri odtujitvi

ČISTI DOBIČKI PRI ODTUJITVI FINANČNIH SREDSTEV

-12.566.321

9.178.601

-12.201.219

8.018.488

4.6 Drugi zavarovalni prihodki

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Prihodki od provizij

49.184.889

38.916.088

50.904.726

38.196.377

– prihodki od provizij

49.082.208

38.817.938

50.802.044

38.098.226

–

prihodki od provizij pri upravljanju sredstev

102.681

98.150

102.682

98.151

Drugi prihodki od zavarovalnih poslov

10.750.096

9.878.212

7.631.564

7.190.656

–

prihodki od prodaje zelenih kart

976.267

1.560.468

239.433

758.052

–

prihodki od storitev uslužnostno likvidiranih škod

912.028

580.433

498.304

376.336

– prihodki od asistenčnih storitev

15.052

30.508

6.870

23.622

–

drugi prihodki od zavarovalnih poslov

3.867.995

3.474.891

2.384.128

2.163.993

– obresti od terjatev

4.978.754

4.231.912

4.502.829

3.868.653

SKUPAJ DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI

59.934.985

48.794.300

58.536.290

45.387.033

4.7 Drugi prihodki

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Prihodki od naložbenih nepremičnin in drugih najemnin

7.293.257

6.918.534

6.058.930

5.596.224

Dobički pri odtujitvi naložbenih nepremičnin

7.953.757

319.781

154.310

151.349

Dobički pri odtujitvi neopredmetenih sredstev

140.083

110

Dobički pri odtujitvi osnovnih sredstev

82.299

418.456

Drugi prihodki

3.680.578

6.480.257

4.574.380

2.974.819

Poslovni prihodki nezavarovalnih družb

40.269.245

39.038.452

– prihodki od upravljanja premoženja

30.101.187

30.184.817

–

drugi poslovni prihodki nezavarovalnih družb

10.168.058

8.853.635

Prevrednotovalni prihodki

406.910

158.580

248.607

103.454

SKUPAJ DRUGI PRIHODKI

59.826.129

53.334.060

11.036.337

8.825.846

Zavarovalnica med drugimi prihodki, ki na 31. 12. 2022 znašajo 4.574.380 evrov, izkazuje prihodke iz

opravljanja storitev za družbe v Skupini v višini 1.439.610 evrov (2021: 1.664.984 evrov), prihodke iz

naslova odbitnega DDV-ja v višini 212.526 evrov (2021: 195.450 evrov), sprostitev rezervacij za tožbe

v višini 82.000 evrov (2021: 466.000 evrov), prihodke iz spodbud pri zaposlovanju invalidov v višini

155.268 evrov (2021: 201.482 evrov), odpis obveznosti iz naslova dividend iz preteklih let v višini

1.817.200 evrov (2021: 0 evrov) ter ostale prihodke v višini 476.291 EUR (2021: 446.903 evrov).

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

283

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.8 Škode

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunani kosmati zneski škod

404.111.444

354.171.578

283.732.864

248.226.326

Obračunani kosmati zneski škod iz aktivnega pozavarovanja

74.236.187

53.980.157

26.263.098

16.384.151

Obračunani kosmati zneski škod iz sprejetega sozavarovanja

1.922.442

1.153.280

2.369

1.280

Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev

-16.827.948

-16.050.134

-11.756.155

-11.885.927

Obračunani deleži pozavarovateljev v kosmatih škodah

-56.360.619

-41.047.824

-48.929.067

-34.824.864

Obračunani deleži sozavarovateljev v kosmatih škodah

-2.055.999

-1.913.225

-683.799

-744.339

Sprememba kosmatih škodnih rezervacij

-5.325.072

39.093.301

-18.416.087

14.505.097

Sprememba kosmatih škodnih rezervacij za po-/sozavarovalni del

-29.445.649

-26.038.184

-36.493.486

-24.169.631

Čisti odhodki za škode za premoženjska zavarovanja

370.254.786

363.348.949

193.719.737

207.492.093

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Obračunani kosmati zneski škod

185.401.039

185.673.862

154.213.675

156.142.551

Obračunani deleži sozavarovateljev v kosmatih škodah

-554.601

-1.064.815

-9.054

-8.369

Obračunani deleži pozavarovateljev v kosmatih škodah

-934.519

-859.879

-317.487

-241.386

Sprememba kosmatih škodnih rezervacij

-1.254.110

1.753.071

-1.249.970

1.802.537

Sprememba kosmatih škodnih rezervacij za po-/sozavarovalni del

32.433

-61.517

50.368

-50.202

Čisti odhodki za škode za življenjska zavarovanja

182.690.242

185.440.722

152.687.532

157.645.131

ZDRAVSTVENA ZAVAROVANJA

Obračunani kosmati zneski škod

183.494.904

157.763.966

Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev

-107.527

-112.659

Obračunani deleži sozavarovateljev v kosmatih škodah

-1.942

1.283

Sprememba kosmatih škodnih rezervacij

3.015.022

1.402.895

Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del

1.708

2.828

Odhodki iz izravnalne sheme

7.385.238

7.180.804

Čisti odhodki za škode za zdravstvena zavarovanja

193.787.403

166.239.117

SKUPAJ ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE

746.732.431

715.028.788

346.407.269

365.137.224

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

284

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pregled škod po zavarovalnih vrstah

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2022

Kosmati zneski

za odškodnine

109

Obračunani kosmati

zneski škod iz sprejetega

sozavarovanja

Obračunani deleži

sozavarovateljev

Prihodki od uveljavljenih

regresnih terjatev

Deleži

pozavarovateljev

Čisti zneski

za škode

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Nezgodno zavarovanje

21.960.900

55.290

-245.156

-7.287

-386.899

21.376.848

Zdravstveno zavarovanje

189.330.175

958.989

-345.726

-131.616

-405.893

189.405.929

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

115.902.914

826

-219.599

-3.874.889

-7.469.814

104.339.438

Zavarovanje tirnih vozil

1.045.598

13.116

-10.281

-3.845

1.044.588

Letalsko zavarovanje

1.068.068

-429.613

638.455

Zavarovanje plovil

8.822.915

-150.953

-788.602

7.883.435

Zavarovanje prevoza blaga

4.032.355

-203.467

-215.438

-608.204

3.005.246

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

51.348.429

13.709

-79.805

-196.609

-7.234.909

43.850.815

Drugo škodno zavarovanje

102.015.284

577.429

-275.322

-463.378

-21.064.246

80.789.767

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

113.272.117

2.825

-4.113.784

-13.549.495

95.611.663

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

361.702

-158.429

203.273

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

802.850

-3.319

-14.449

-4.099

780.983

Splošno zavarovanje odgovornosti

15.654.340

212.890

-511.564

-428.416

-785.651

14.141.599

Kreditno zavarovanje

12.744.430

-7.077.818

-2.464.302

3.202.310

Kavcijsko zavarovanje

1.577.314

87.293

-160.874

-216.963

-186.485

1.100.285

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

2.204.740

-178.154

2.026.586

Zavarovanje stroškov postopka

69.078

-2.828

-4.178

62.072

Zavarovanje pomoči

19.629.327

-43.875

-637.801

18.947.651

Skupaj premoženjska zavarovanja

661.842.536

1.922.442

-2.057.941

-16.935.475

-56.360.619

588.410.943

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

117.663.948

-554.601

-934.519

116.174.828

Zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

62.303.614

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

5.329.529

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali bolezni

103.947

Skupaj življenjska zavarovanja

185.401.038

-554.601

-934.519

183.911.918

SKUPAJ

847.243.574

1.922.442

-2.612.542

-16.935.475

-57.295.138

772.322.861

109

V kosmatih zneskih za odškodnine so vključeni tudi obračunani kosmati zneski škod iz aktivnega pozavarovanja in odhodki izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj.

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

285

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2021

Kosmati zneski

za odškodnine

110

Obračunani kosmati

zneski škod iz sprejetega

sozavarovanja

Obračunani deleži

sozavarovateljev

Prihodki od uveljavljenih

regresnih terjatev

Deleži

pozavarovateljev

Čisti zneski

za škode

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Nezgodno zavarovanje

23.308.302

58.455

-172.853

-5.593

-595.720

22.592.591

Zdravstveno zavarovanje

162.804.419

556.111

-153.747

-113.080

-331.604

162.762.099

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

98.314.466

21.449

-291.003

-3.460.340

-6.142.260

88.442.312

Zavarovanje tirnih vozil

1.442.477

-550.087

-102

892.288

Letalsko zavarovanje

1.654.818

-1.040.613

614.205

Zavarovanje plovil

5.407.210

515

-48.081

-74.632

5.285.012

Zavarovanje prevoza blaga

2.877.212

-220.857

-173.572

-115.209

2.367.574

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

49.815.866

4.317

-67.341

-224.422

-12.081.808

37.446.612

Drugo škodno zavarovanje

72.522.993

443.977

-468.072

-418.055

-10.045.103

62.035.740

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

100.895.715

17.480

-2.852.923

-6.842.066

91.218.206

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

560.903

-371.568

189.335

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

560.882

-24.041

-1.400

535.441

Splošno zavarovanje odgovornosti

13.968.126

50.976

-461.694

-221.470

-401.868

12.934.070

Kreditno zavarovanje

12.285.635

-7.441.529

-1.599.993

3.244.113

Kavcijsko zavarovanje

1.518.451

-676.329

-78.243

763.879

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

2.543.480

-1.128.244

1.415.236

Zavarovanje stroškov postopka

66.885

-4.254

-334

62.297

Zavarovanje pomoči

15.367.865

-25.393

-197.057

15.145.415

Skupaj premoženjska zavarovanja

565.915.705

1.153.280

-1.911.943

-16.162.793

-41.047.824

507.946.425

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

119.337.138

-1.064.814

-859.879

117.412.445

Zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

61.808.056

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

4.425.926

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali bolezni

102.738

Skupaj življenjska zavarovanja

185.673.858

-1.064.814

-859.879

183.749.165

SKUPAJ

751.589.563

1.153.280

-2.976.757

-16.162.793

-41.907.703

691.695.590

110

V kosmatih zneskih za odškodnine so vključeni tudi obračunani kosmati zneski škod iz aktivnega pozavarovanja in odhodki izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj.

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

286

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2022

Kosmati zneski

za odškodnine

Obračunani kosmati

zneski škod iz sprejetega

sozavarovanja

Obračunani deleži

sozavarovateljev

Prihodki od uveljavljenih

regresnih terjatev

Deleži

pozavarovateljev

Čisti zneski

za škode

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Nezgodno zavarovanje

12.485.330

-46.550

-4.030

-401.032

12.033.718

Zdravstveno zavarovanje

308.705

-10.768

297.936

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

92.764.887

-1.969.789

-6.580.810

84.214.287

Zavarovanje tirnih vozil

1.031.427

-26

1.031.401

Letalsko zavarovanje

81.464

-3.408

78.056

Zavarovanje plovil

2.605.896

-2.069.050

536.921

Zavarovanje prevoza blaga

2.579.234

-215.224

-170.586

-1.071.515

1.121.909

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

18.876.250

1.599

-71.611

-41.778

-3.258.807

15.505.653

Drugo škodno zavarovanje

61.724.986

-40.601

-115.167

-21.317.762

40.251.456

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

75.110.990

-2.123.131

-10.855.397

62.132.462

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

102.773

-57.323

45.449

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

340.918

-3.319

-7.614

329.985

Splošno zavarovanje odgovornosti

12.028.007

695

-292.898

-365.919

-817.980

10.551.905

Kreditno zavarovanje

10.318.991

-6.709.898

-1.127.845

2.481.248

Kavcijsko zavarovanje

449.053

-213.362

20.807

256.499

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

1.320.419

-236.511

1.083.908

Zavarovanje stroškov postopka

68.821

-2.828

-3.261

62.732

Zavarovanje pomoči

17.797.811

-42.495

-1.141.533

16.613.782

Skupaj premoženjska zavarovanja

309.995.962

2.369

-683.799

-11.756.155

-48.929.067

248.629.310

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

100.112.762

-9.054

-295.948

99.807.760

Zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

48.771.384

-21.539

48.749.845

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

5.329.529

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali bolezni

Skupaj življenjska zavarovanja

154.213.675

-9.054

-317.487

153.887.134

SKUPAJ

464.209.637

2.369

-692.853

-11.756.155

-49.246.554

402.516.444

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

287

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2021

Kosmati zneski

za odškodnine

Obračunani kosmati

zneski škod iz sprejetega

sozavarovanja

Obračunani deleži

sozavarovateljev

Prihodki od uveljavljenih

regresnih terjatev

Deleži

pozavarovateljev

Čisti zneski

za škode

PREMOŽENJSKA ZAVAROVANJA

Nezgodno zavarovanje

12.761.262

-42.825

-5.343

-547.077

12.166.017

Zdravstveno zavarovanje

232.435

-7.204

225.231

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

77.841.773

-1.625.455

-5.677.647

70.538.671

Zavarovanje tirnih vozil

1.427.560

-265.554

-414

1.161.592

Letalsko zavarovanje

463.425

-414.388

49.037

Zavarovanje plovil

506.568

515

-278.014

229.069

Zavarovanje prevoza blaga

1.479.440

-220.857

-94.862

-133.248

1.030.473

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

19.908.467

240

-58.208

-176.322

-7.255.227

12.418.950

Drugo škodno zavarovanje

45.288.870

-27.641

-270.220

-10.165.725

34.825.284

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

65.402.571

-1.401.336

-6.796.060

57.205.175

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov

48.321

-4.078

44.243

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil

278.905

-24.041

-4.203

250.661

Splošno zavarovanje odgovornosti

10.930.823

525

-359.310

-169.996

-671.299

9.730.743

Kreditno zavarovanje

11.232.345

-7.186.442

-1.264.339

2.781.564

Kavcijsko zavarovanje

959.033

-667.259

-17.219

274.555

Zavarovanje različnih ﬁnančnih izgub

1.592.237

-962.342

629.895

Zavarovanje stroškov postopka

66.610

-4.254

-433

61.923

Zavarovanje pomoči

14.189.833

-23.139

-633.153

13.533.541

Skupaj premoženjska zavarovanja

264.610.478

1.280

-744.340

-11.885.928

-34.824.866

217.156.624

ŽIVLJENJSKA ZAVAROVANJA

Življenjsko zavarovanje

100.677.757

-8.369

-236.262

100.433.126

Zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva

Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov

51.038.868

-5.125

51.033.743

Tontine

Dodatna pokojninska zavarovanja po ZPIZ

4.425.926

Izpad dohodkov zaradi nezgode ali bolezni

Skupaj življenjska zavarovanja

156.142.551

-8.369

-241.387

155.892.795

SKUPAJ

420.753.029

1.280

-752.709

-11.885.928

-35.066.253

373.049.419

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

288

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.9 Pozavarovalni rezultat

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Pozavarovalne premije

-248.175.076

-213.268.553

-220.683.182

-187.969.749

Spremembe prenosnih premij za pozavarovalni del

14.039.292

15.524.365

7.621.866

5.954.686

Deleži pozavarovanja v odškodninah

57.295.138

41.907.703

49.246.554

35.066.250

Spremembe škodnih rezervacij za pozavarovalni del

29.411.508

26.096.873

36.443.118

24.219.833

Čisti pozavarovalni izid

-147.429.138

-129.739.612

-127.371.644

-122.728.980

Pozavarovalne provizije

49.082.208

38.817.937

45.463.598

33.189.769

KOSMATI POZAVAROVALNI IZID

-98.346.930

-90.921.675

-81.908.046

-89.539.211

4.10 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih

rezervacij

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Spremembe drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij

-79.041.779

-2.113.408

-56.716.599

-13.989.227

– spremembe kosmatih rezervacij za storno

-59.131

-30.917

112.319

25.616

– spremembe kosmatih rezervacij za neiztekle nevarnosti

-11.404.476

7.877.024

497.958

-186.878

– spremembe kosmatih rezervacij za druge katastrofalne

škode

49.367

– spremembe kosmatih rezervacij za življenjska zavarovanja

-70.664.672

-10.190.070

-57.851.848

-14.009.153

– spremembe kosmatih rezervacij za življenjska zavarovanja

iz naslova pripisa dobička

3.086.500

181.188

524.972

181.188

Spremembe kosmatih rezervacij za življenjska zavarovanja,

pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje

-43.787.917

112.661.349

-47.072.818

91.860.583

SKUPAJ SPREMEMBE DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH

REZERVACIJ

-122.829.696

110.547.941

-103.789.417

77.871.356

4.11 Odhodki za bonuse in popuste

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Obračunani bonusi za izplačilo

12.794.170

11.584.788

11.441.877

10.603.774

Sprememba kosmatih rezervacij za bonuse

-1.995.420

-180.647

-2.274.065

-113.038

SKUPAJ ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE

10.798.750

11.404.141

9.167.812

10.490.736

4.12 Stroški

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Stroški pridobivanja zavarovanj

211.429.288

184.911.170

142.569.005

124.268.560

Drugi obratovalni stroški

90.498.842

81.946.738

51.695.579

46.066.306

Cenilni stroški*

31.416.954

28.586.329

23.232.828

21.120.474

Stroški upravljanja sredstev**

4.815.427

4.398.213

3.877.567

3.592.739

Stroški nezavarovalne dejavnosti***

36.723.021

33.548.996

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

374.883.532

333.391.446

221.374.979

195.048.079

Cenilni stroški so v računovodskih izkazih prikazani kot del obračunanih kosmatih zneskov škod.

Stroški upravljanja sredstev so v računovodskih izkazih prikazani kot del ﬁnančnih odhodkov.

*** Stroški nezavarovalne dejavnosti so v konsolidiranih računovodskih izkazih prikazani kot del drugih odhodkov.

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

289

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.12.1 Kosmati obratovalni stroški po naravnih vrstah in dejavnostih

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2022

Premoženjska zavarovanja

Življenjska zavarovanja

Zdravstvena zavarovanja

Skupaj stroški za

zavarovalno dejavnost

Stroški nezavarovalne

dejavnosti

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

61.409.276

16.335.551

1.505.164

79.249.991

Nabavna vrednost prodanega blaga

7.722

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

16.770.242

4.331.638

844.472

21.946.352

2.578.208

24.524.560

Stroški dela

128.009.322

17.581.939

7.663.539

153.254.800

17.683.031

170.937.831

Plače zaposlenih

88.428.381

10.420.962

5.538.451

104.387.794

12.313.795

116.701.589

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

19.161.533

3.434.096

931.220

23.526.849

3.312.477

26.839.326

Drugi stroški dela

20.419.408

3.726.881

1.193.868

25.340.157

2.056.759

27.396.916

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

1.150.558

105.771

188.369

1.444.698

Drugi obratovalni stroški

61.834.219

12.239.398

8.191.052

82.264.669

16.454.061

98.718.730

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

17.210.491

2.123.575

1.223.274

20.557.340

1.658.087

22.215.427

Stroški materiala in energije

6.944.034

1.272.741

275.686

8.492.461

2.045.029

10.537.490

Stroški storitev vzdrževanja

7.873.047

1.921.890

3.208.454

13.003.391

1.271.332

14.274.723

Povračila stroškov v zvezi z delom

3.393.245

581.953

92.248

4.067.446

668.904

4.736.350

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

5.462.588

1.158.123

520.024

7.140.735

757.594

7.898.329

Dajatve (članarine, prispevki)

2.760.748

512.846

237.477

3.511.071

1.035.176

4.546.247

Stroški storitev prometa in zvez

3.053.336

1.010.013

1.500.050

5.563.399

126.439

5.689.838

Stroški zavarovalnih premij

849.179

76.078

176.055

1.101.312

251.511

1.352.823

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

1.466.304

461.361

255.830

2.183.495

4.431.444

6.614.939

Najemnine in zakupnine

4.816.207

867.205

15.396

5.698.808

753.054

6.451.862

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

1.021.670

254.677

93.264

1.369.611

176.753

1.546.364

Drugi stroški storitev

6.983.370

1.998.936

593.294

9.575.600

3.278.738

12.854.338

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

269.173.617

50.594.297

18.392.596

338.160.510

36.723.022

374.883.532

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2021

Premoženjska zavarovanja

Življenjska zavarovanja

Zdravstvena zavarovanja

Skupaj stroški za

zavarovalno dejavnost

Stroški nezavarovalne

dejavnosti

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

48.358.908

13.692.956

984.955

63.036.819

Nabavna vrednost prodanega blaga

130.008

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

14.726.165

3.271.048

931.743

18.928.956

2.578.441

21.507.397

Stroški dela

120.194.355

16.592.516

6.732.156

143.519.027

15.603.003

159.122.030

Plače zaposlenih

83.158.246

10.029.319

5.141.964

98.329.529

10.948.224

109.277.753

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

18.956.283

3.199.344

858.629

23.014.256

2.874.701

25.888.957

Drugi stroški dela

18.079.826

3.363.853

731.563

22.175.242

1.780.078

23.955.320

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

1.244.112

95.630

195.952

1.535.694

Drugi obratovalni stroški

54.323.648

11.524.910

6.973.396

72.821.954

15.237.544

88.059.498

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

15.473.518

2.658.404

1.021.141

19.153.063

1.531.891

20.684.954

Stroški materiala in energije

4.980.416

970.375

267.730

6.218.521

1.632.672

7.851.193

Stroški storitev vzdrževanja

9.220.834

2.008.037

2.680.383

13.909.254

1.126.083

15.035.337

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.509.044

399.909

50.008

2.958.961

496.101

3.455.062

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

3.678.377

948.568

484.086

5.111.031

862.323

5.973.354

Dajatve (članarine, prispevki)

2.187.915

356.050

142.550

2.686.515

793.363

3.479.878

Stroški storitev prometa in zvez

3.171.740

952.785

1.256.779

5.381.304

125.837

5.507.141

Stroški zavarovalnih premij

679.107

43.371

91.675

814.153

38.535

852.688

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

1.211.630

414.022

250.149

1.875.801

4.921.518

6.797.319

Najemnine in zakupnine

4.172.267

769.422

7.528

4.949.217

690.172

5.639.389

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

858.411

210.383

111.124

1.179.918

123.096

1.303.014

Drugi stroški storitev

6.180.389

1.793.584

610.243

8.584.216

2.895.953

11.480.169

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

238.847.188

45.177.060

15.818.202

299.842.450

33.548.996

333.391.446

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

290

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

2022

2021

Zavarovalnica Triglav

Premoženjska zavarovanja

Življenjska zavarovanja

SKUPAJ

Premoženjska zavarovanja

Življenjska zavarovanja

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

33.516.807

11.777.903

45.294.710

24.425.956

9.949.186

34.375.142

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

12.129.485

3.821.246

15.950.731

10.403.546

2.769.727

13.173.273

Stroški dela

95.020.103

17.928.520

112.948.623

89.743.630

16.863.839

106.607.469

Plače zaposlenih

66.509.395

12.570.361

79.079.756

63.300.286

11.908.074

75.208.360

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

11.237.387

2.160.968

13.398.355

10.704.876

2.074.123

12.778.999

Drugi stroški dela

17.273.321

3.197.191

20.470.512

15.738.468

2.881.642

18.620.110

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

465.067

48.732

513.799

272.979

36.776

309.755

Drugi obratovalni stroški

36.977.623

9.689.493

46.667.116

31.311.263

9.271.177

40.582.440

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

7.922.591

1.766.111

9.688.702

6.341.580

2.306.272

8.647.852

Stroški materiala in energije

4.207.423

1.015.607

5.223.030

2.685.840

757.417

3.443.257

Stroški storitev vzdrževanja

5.396.363

1.775.591

7.171.954

6.832.700

1.866.350

8.699.050

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.640.081

420.389

3.060.470

2.113.331

313.405

2.426.736

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

3.590.468

852.202

4.442.670

2.127.300

627.038

2.754.338

Dajatve (članarine, prispevki)

1.898.865

454.282

2.353.147

1.195.811

261.803

1.457.614

Stroški storitev prometa in zvez

1.880.733

902.342

2.783.075

2.074.106

855.881

2.929.987

Stroški zavarovalnih premij

406.798

45.783

452.581

286.638

18.505

305.143

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

988.108

342.872

1.330.980

788.435

346.719

1.135.154

Najemnine in zakupnine

3.536.818

783.213

4.320.031

2.985.344

703.289

3.688.633

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

846.045

220.286

1.066.331

722.233

173.495

895.728

Drugi stroški storitev

3.663.330

1.110.815

4.774.145

3.157.945

1.041.004

4.198.949

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

178.109.085

43.265.894

221.374.979

156.157.374

38.890.705

195.048.079

Poleg stroškov plač Zavarovalnica v okviru drugih odhodkov oblikuje rezervacije za nagrade zaposlenim za poslovne rezultate v letu 2022 v višini 16.298.391 evrov (v letu 2021: 13.493.729 evrov). Skupen znesek

plač zaposlenih v Zavarovalnici v letu 2022 tako znaša 95.378.148 evrov (v letu 2021: 88.702.089 evrov).

Pri oblikovanju rezervacij za nagrade zaposlenim za poslovne rezultate so poleg plač zaposlenih upoštevani tudi prispevki, ki bremenijo delodajalca. Skupni znesek oblikovanih rezervacij za leto 2022 znaša

18.922.432 evrov (v letu 2021: 15.666.219 evrov).

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

291

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.12.2 Kosmati obratovalni stroški po naravnih vrstah in funkcionalnih skupinah

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2022

Stroški pridobivanja

zavarovanj

Cenilni stroški

Stroški upravljanja

sredstev

Drugi obratovalni stroški

Stroški nezavarovalne

dejavnosti

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

79.249.991

Nabavna vrednost prodanega blaga

7.722

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

10.979.077

2.492.733

470.781

8.003.762

2.578.207

24.524.560

Stroški dela

77.494.100

21.422.495

2.984.787

51.353.418

17.683.031

170.937.831

Plače zaposlenih

53.752.149

14.611.474

2.119.892

33.904.279

12.313.795

116.701.589

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

11.883.103

3.301.015

421.557

7.921.174

3.312.477

26.839.326

Drugi stroški dela

11.858.848

3.510.006

443.338

9.527.965

2.056.759

27.396.916

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

424.299

448.609

4.264

567.526

1.444.698

Drugi obratovalni stroški

43.281.821

7.053.117

1.355.595

30.574.136

16.454.061

98.718.730

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

19.312.797

95.269

83.242

1.066.032

1.658.087

22.215.427

Stroški materiala in energije

4.842.917

1.254.360

102.319

2.292.865

2.045.029

10.537.490

Stroški storitev vzdrževanja

3.739.804

1.064.280

313.518

7.885.789

1.271.332

14.274.723

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.972.228

179.182

77.461

838.575

668.904

4.736.350

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

1.197.990

1.314.238

254.457

4.374.050

757.594

7.898.329

Dajatve (članarine, prispevki)

1.880.421

160.562

19.821

1.450.267

1.035.176

4.546.247

Stroški storitev prometa in zvez

2.813.870

502.847

35.851

2.210.831

126.439

5.689.838

Stroški zavarovalnih premij

389.341

100.207

12.179

599.585

251.511

1.352.823

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

592.879

1.395

60.094

1.529.127

4.431.444

6.614.939

Najemnine in zakupnine

2.346.732

744.230

94.598

2.513.248

753.054

6.451.862

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

451.079

142.731

133.455

642.346

176.753

1.546.364

Drugi stroški storitev

2.741.763

1.493.816

168.600

5.171.421

3.278.739

12.854.338

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

211.429.288

31.416.954

4.815.427

90.498.842

36.723.022

374.883.532

v EUR

Skupina Triglav

Leto 2021

Stroški pridobivanja

zavarovanj

Cenilni stroški

Stroški upravljanja

sredstev

Drugi obratovalni stroški

Stroški nezavarovalne

dejavnosti

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

63.036.819

Nabavna vrednost prodanega blaga

130.008

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

9.357.628

2.226.555

409.252

6.935.521

2.578.441

21.507.397

Stroški dela

74.311.229

20.621.175

2.886.763

45.699.860

15.603.003

159.122.030

Plače zaposlenih

51.668.280

14.066.086

2.069.015

30.526.148

10.948.224

109.277.753

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

11.656.992

3.215.161

414.668

7.727.435

2.874.701

25.888.957

Drugi stroški dela

10.985.957

3.339.928

403.080

7.446.277

1.780.078

23.955.320

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

675.560

366.678

3.827

489.630

1.535.695

Drugi obratovalni stroški

37.529.934

5.371.921

1.098.371

28.821.727

15.237.544

88.059.497

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

17.450.633

33.977

28.190

1.640.263

1.531.891

20.684.954

Stroški materiala in energije

3.537.486

814.731

71.368

1.794.936

1.632.672

7.851.193

Stroški storitev vzdrževanja

3.757.900

1.071.554

299.955

8.779.845

1.126.083

15.035.337

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.437.712

115.755

31.395

374.099

496.101

3.455.062

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

855.275

479.533

167.671

3.608.552

862.323

5.973.354

Dajatve (članarine, prispevki)

1.215.606

165.946

18.144

1.286.819

793.363

3.479.878

Stroški storitev prometa in zvez

2.813.712

572.972

58.365

1.936.255

125.837

5.507.141

Stroški zavarovalnih premij

282.178

61.115

7.448

463.412

38.535

852.688

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

484.061

2.065

93.617

1.296.058

4.921.518

6.797.319

Najemnine in zakupnine

1.524.895

482.984

38.965

2.902.373

690.172

5.639.389

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

456.542

120.738

118.511

484.127

123.096

1.303.014

Drugi stroški storitev

2.713.934

1.450.551

164.742

4.254.988

2.895.953

11.480.169

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

184.911.170

28.586.329

4.398.213

81.946.738

33.548.996

333.391.446

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

292

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2022

Stroški pridobivanja zavarovanj

Cenilni stroški

Stroški upravljanja sredstev

Drugi obratovalni stroški

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

45.294.710

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

9.227.110

2.151.769

391.333

4.180.519

15.950.731

Stroški dela

63.018.340

16.205.520

2.418.286

31.306.477

112.948.623

Plače zaposlenih

45.201.789

11.166.937

1.760.582

20.950.450

79.079.758

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

7.661.652

1.906.140

303.698

3.526.863

13.398.353

Drugi stroški dela

10.154.899

3.132.443

354.006

6.829.164

20.470.512

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

52.380

284.883

3.738

172.797

513.798

Drugi obratovalni stroški

24.976.465

4.590.656

1.064.210

16.035.786

46.667.117

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

9.152.773

58.265

62.647

415.017

9.688.702

Stroški materiala in energije

2.709.374

999.746

81.887

1.432.023

5.223.030

Stroški storitev vzdrževanja

2.756.918

835.553

287.936

3.291.548

7.171.955

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.535.280

105.988

52.042

367.160

3.060.470

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

901.150

781.159

233.289

2.527.072

4.442.670

Dajatve (članarine, prispevki)

1.356.180

139.369

17.402

840.196

2.353.147

Stroški storitev prometa in zvez

1.865.407

393.667

26.660

497.341

2.783.075

Stroški zavarovalnih premij

142.330

60.774

4.768

244.710

452.582

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

416.035

355

42.049

872.541

1.330.980

Najemnine in zakupnine

1.440.021

549.439

80.569

2.250.002

4.320.031

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

372.390

119.882

131.266

442.794

1.066.332

Drugi stroški storitev

1.328.607

546.459

43.695

2.855.382

4.774.143

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

142.569.005

23.232.828

3.877.567

51.695.579

221.374.979

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Leto 2021

Stroški pridobivanja zavarovanj

Cenilni stroški

Stroški upravljanja sredstev

Drugi obratovalni stroški

SKUPAJ

Stroški pridobivanja zavarovanj

34.375.142

Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje

7.631.707

1.868.843

325.483

3.347.240

13.173.273

Stroški dela

60.760.502

15.886.968

2.410.361

27.549.638

106.607.469

Plače zaposlenih

43.726.323

11.012.037

1.765.812

18.704.189

75.208.360

Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

7.375.834

1.863.978

304.483

3.234.705

12.778.999

Drugi stroški dela

9.658.345

3.010.954

340.067

5.610.745

18.620.111

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti

25.294

213.541

1.495

69.425

309.755

Drugi obratovalni stroški

21.475.915

3.151.122

855.399

15.100.004

40.582.440

Stroški reprezentance, reklam, sejmov

8.388.109

24.103

19.986

215.654

8.647.852

Stroški materiala in energije

1.918.228

618.348

55.191

851.489

3.443.257

Stroški storitev vzdrževanja

2.812.683

845.921

275.369

4.765.076

8.699.049

Povračila stroškov v zvezi z delom

2.169.023

66.670

24.504

166.540

2.426.736

Stroški intelektualnih in osebnih storitev

658.428

79.107

150.657

1.866.146

2.754.338

Dajatve (članarine, prispevki)

559.538

133.389

14.177

750.511

1.457.614

Stroški storitev prometa in zvez

1.872.035

465.125

49.865

542.962

2.929.987

Stroški zavarovalnih premij

56.255

22.958

1.943

223.986

305.142

Stroški plačilnega prometa in bančnih storitev

366.178

553

75.116

693.307

1.135.154

Najemnine in zakupnine

736.399

291.058

28.466

2.632.709

3.688.633

Stroški storitev strokovnega izobraževanja

361.503

104.083

117.498

312.644

895.728

Drugi stroški storitev

1.577.537

499.806

42.627

2.078.980

4.198.949

SKUPAJ KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI

124.268.560

21.120.474

3.592.739

46.066.306

195.048.079

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

293

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.13 Drugi zavarovalni odhodki

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Odhodki od provizij

39.099.418

35.152.667

15.526.041

14.437.986

Odhodki iz oslabitve in odpisov terjatev

1.947.123

2.022.500

632.779

1.284.515

Požarna taksa

5.652.067

5.013.123

5.043.582

4.600.869

Odhodki za preventivno dejavnost

4.060.247

3.527.029

3.136.208

2.891.761

Stroški nadzornega organa

2.363.369

2.014.826

1.162.060

1.058.180

Drugi odhodki iz zavarovalnih poslov

6.374.359

4.185.795

2.409.698

1.025.186

SKUPAJ DRUGI ZAVAROVALNI ODHODKI

59.496.583

51.915.940

27.910.368

25.298.497

4.14 Drugi odhodki

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Odhodki ﬁnanciranja

2.731.227

2.729.286

2.289.560

2.277.892

Odhodki za obresti od izdanih obveznic

2.187.500

Odhodki za obresti iz najema

497.677

489.303

79.806

65.603

Ostali odhodki iz ﬁnanciranja

46.050

52.483

22.254

24.788

Ostali drugi odhodki

68.022.731

55.650.367

24.786.331

20.207.745

Odhodki iz poslovanja nezavarovalnih družb

36.293.795

32.844.278

Nagrade zaposlenim in Upravi

21.110.319

17.862.055

18.922.431

15.666.219

Odhodki zaradi oslabitve naložbenih nepremičnin

6.617

4.340

Drugi odhodki naložbenih nepremičnin

3.453.853

2.162.149

3.999.366

2.725.512

Amortizacija naložbenih nepremičnin

1.430.563

1.335.886

964.730

967.250

Amortizacija pravic do uporabe sredstev iz najema

43.320

44.305

43.320

44.305

Izguba od odtujitve naložbenih nepremičnin

14.518

28.825

1.114

Odhodki zaradi oslabitve drugih terjatev

329.285

33.829

18.323

Izguba od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev

44.233

39.298

37.120

4.549

Izguba od odtujitve neopredmetenih sredstev

467.828

Odhodki zaradi oslabitve nepremičnin iz redne dejavnosti

1.236

Drugi odhodki

5.295.000

827.574

818.250

313.759

SKUPAJ DRUGI ODHODKI

70.753.956

58.379.653

27.075.891

22.485.637

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

294

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.15 Odhodek za davek

4.15.1 Odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida

Skupina Triglav

v EUR

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Odhodek za odmerjeni davek

26.233.787

19.038.574

20.633.936

11.928.064

Odhodek za odloženi davek

-1.910.235

640.578

-748.145

345.000

ODHODEK ZA DAVEK, PRIPOZNAN V IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA

24.323.552

19.679.152

19.885.791

12.273.064

4.15.2 Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu

v EUR

2022

2021

Skupina Triglav

Pred davki

Davek

Po davkih

Pred davki

Davek

Po davkih

Dobiček iz povečanja poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo

-267.227.622

46.385.263

-220.842.359

-46.148.956

11.107.513

-35.041.443

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb z diskrecijsko pravico

14.249.138

-2.707.336

11.541.802

28.770.746

-5.466.442

23.304.304

Aktuarski dobički ali izgube

1.277.288

129.024

Prevedbeni popravek kapitala

-94.294

170.440

SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS

-251.795.490

43.677.927

-208.117.563

-17.078.746

5.641.071

-11.437.675

v EUR

2022

2021

Zavarovalnica Triglav

Pred davki

Davek

Po davkih

Pred davki

Davek

Po davkih

Dobiček iz povečanja poštene vrednosti ﬁnančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo

-213.111.258

40.839.104

-172.272.154

-38.145.921

11.129.871

-27.016.051

Obveznosti iz zavarovalnih pogodb z diskrecijsko pravico

14.249.138

-2.707.336

11.541.802

28.770.746

-5.466.442

23.304.304

Aktuarski dobički ali izgube

1.245.737

164.710

SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS

-197.616.383

38.131.768

-159.484.615

-9.210.465

5.663.429

-3.547.036

Pojasnila k postavkam izkaza poslovnega izida

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

295

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

4.15.3 Uskladitev računovodskega dobička z odhodkom za davek

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Računovodski dobiček pred davki

134.540.230

132.644.845

140.357.864

85.688.613

Stopnja davka od dohodka

18,41 %

17,82 %

19,00 %

Odhodek za davek po povprečni oziroma predpisani davčni stopnji

24.762.510

23.639.583

26.667.994

16.280.836

Davčni učinek prihodkov, ki se izvzamejo iz davčne osnove

-2.329.470

-3.924.446

-8.105.189

-3.486.988

Davčni učinek popravka prihodkov, ki povečujejo davčno osnovo

-4.728

-9.064

43.711

10.614

Davčni učinek za zmanjšanje odhodkov, ki niso davčno priznani

5.491.270

3.949.419

5.033.229

1.276.901

Davčne olajšave

-1.831.966

-4.616.918

-2.325.161

-2.245.632

Drugi davčni učinki

199.783

-680.649

92.332

ODHODEK ZA DAVEK, PRIPOZNAN V IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA

26.233.787

19.038.574

20.633.935

11.928.063

Efektivna davčna stopnja

111

19,50 %

14,35 %

14,70 %

13,92 %

V skladu z Zakonom o davku od dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2) je bil v Sloveniji leta 2022 davek od dohodkov obračunan po 19-odstotni davčni stopnji,

enako kot v predhodnem letu. V odvisnih družbah, ki poslujejo zunaj območja Republike Slovenije, je bil davek obračunan po veljavnih davčnih stopnjah,

ki so predpisane z lokalno zakonodajo. Uporabljene davčne stopnje so navedene v poglavju

2.1.4

Zavarovalnica nima neizkoriščene davčne izgube, vrednost v Skupini na 31. 12. 2022 znaša 25.026.939 evrov (31. 12. 2021 je znašala 29.372.450 evrov).

111

Pri podatkih Skupine Triglav je pri stopnji davka od dohodkov upoštevano povprečje vseh držav.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

296

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5. Ostale informacije

5.1 Prehod na uporabo novega standarda MSRP 17 –

Zavarovalne pogodbe

Za letna obdobja, ki se začnejo po 1. 1. 2023, bo MSRP 17 nadomestil MSRP 4. Za Zavarovalnico

in Skupino to pomeni pomembne spremembe pri razvrstitvi, merjenju in razkrivanju postavk

v računovodskih izkazih, kar je pojasnjeno v nadaljevanju.

5.1.1 Opredelitev in razvrstitev zavarovalnih pogodb

Novi MSRP 17 določa načela za pripoznavanje, merjenje, predstavljanje in razkrivanje zavarovalnih

pogodb, pozavarovalnih pogodb in naložbenih pogodb z možnostjo diskrecijske udeležbe.

Zavarovalna pogodba je opredeljena kot pogodba, po kateri ena stranka (zavarovatelj) sprejme

pomembno zavarovalno tveganje od druge stranke (zavarovalca), tako da se strinja, da bo zavarovalcu

plačal odškodnino, če določen negotov prihodnji dogodek (zavarovalni dogodek) negativno vpliva na

zavarovalca.

Ključna načela MSRP 17 so, da družba:



opredeli zavarovalne pogodbe kot tiste, v skladu s katerimi prevzame pomembno zavarovalno

tveganje od druge stranke (imetnik police) tako, da se strinja, da bo imetnik police upravičen do

nadomestila, če bo določen negotov prihodnji dogodek (zavarovani dogodek) negativno vplival na

imetnika police;



loči določene vgrajene izpeljane ﬁnančne instrumente, razločljive naložbene sestavine in razločljivo

(tj. nezavarovalno) blago ali storitve od zavarovalnih pogodb;



razdeli pogodbe v skupine, ki jih bo pripoznala in merila;



pripoznava in meri skupine zavarovalnih pogodb po:



tveganju prilagojeni sedanji vrednosti prihodnjih denarnih tokov (denarni tokovi pri izpolnitvi),

ki vključuje vse razpoložljive informacije o denarnih tokovih pri izpolnitvi na način, ki je skladen

z razpoložljivimi tržnimi informacijami, in



znesku, ki predstavlja nezasluženi dobiček v skupini pogodb (pogodbena storitvena marža ali CSM).



pripozna dobiček iz skupine zavarovalnih pogodb v obdobju, ko opravlja zavarovalne in druge

storitve. Če se pričakuje, da bo skupina pogodb v preostalem obdobju kritja kočljiva (tj. ustvarjala

izgubo), se izgubo pripozna takoj;



ločeno prikazuje zavarovalne prihodke, odhodke iz zavarovalnih storitev in ﬁnančne prihodke ali

odhodke iz zavarovanja;



razkriva informacije, ki uporabnikom računovodskih izkazov omogočajo, da ocenijo učinek pogodb

s področja uporabe MSRP 17 na ﬁnančni položaj, ﬁnančno uspešnost in denarne tokove družbe.

Zavarovalnica in Skupina ne pričakujeta bistvenih sprememb v razvrstitvi portfelja premoženjskih

zavarovanj, medtem ko bo pri portfelju življenjskih zavarovanj prišlo do precejšnjih sprememb. Poleg

ločevanja naložbenih sestavin se bo v skladu z MSRP 17.7(e) razvrstitev pokojninskih produktov

v fazi varčevanja spremenila iz zavarovalne v ﬁnančno pogodbo. Posledica tega bodo nižji prihodki in

odhodki v izkazu poslovnega izida ter nižje obveznosti iz zavarovalnih pogodb. Po drugi strani pa bodo

zavarovalne obveznosti in sredstva iz teh pogodb prerazvrščene v obveznosti in sredstva iz ﬁnančnih

pogodb.

5.1.2 Združevanje zavarovalnih pogodb

Portfelj zavarovalnih pogodb je opredeljen kot »zavarovalne pogodbe, ki so predmet podobnih tveganj

in se upravljajo skupaj«. Raven združevanja se uporablja tako, da se pogodbe ob začetnem pripoznanju

združijo v skupine, pri čemer se upoštevajo vse pomembne značilnosti, ki so del pogodbe, z uporabo

naslednjih značilnosti:



podobna tveganja se upravljajo skupaj (tj. del enega portfelja pogodb);



razdelitev na letne kohorte;



podobna dobičkonosnost, pri čemer se ob začetku kritja loči pogodbe, za katere se pričakuje, da bodo

kočljive, od tistih, za katere se pričakuje, da bodo dobičkonosne.

Zahteve MSRP 17 omejujejo pobot dobičkov pri skupinah donosnih pogodb, ki so na splošno odložene

kot pogodbena storitvena marža (v nadaljevanju CSM), z izgubami pri skupinah kočljivih pogodb, ki se

pripoznajo takoj. V primerjavi z ravnjo portfelja, na kateri se izvaja test ustreznosti rezervacij v skladu

z MSRP 4, je raven združevanja v skladu z MSRP 17 bolj razdrobljena in po pričakovanjih bo povzročila, da

bo več pogodb opredeljenih kot kočljivih in bodo izgube pri kočljivih pogodbah pripoznane prej.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

297

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.1.3 Pogodbene meje

Merjenje skupine pogodb vključuje vse prihodnje denarne tokove znotraj pogodbenih meja vsake

pogodbe v skupini, določene na naslednji način.

Zavarovalne pogodbe

Denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in

obvez, ki obstajajo v poročevalskem obdobju, v katerem lahko Skupina doseže, da bo imetnik police

plačal premije, ali ima materialno obvezo, da zagotovi storitve (vključno z zavarovalnim kritjem in vsemi

naložbenimi storitvami). Materialna obveza za zagotovitev storitev preneha obstajati, ko:



je Skupina dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja določenega imetnika police in lahko določi

ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža ta ponovno ocenjena tveganja ali



je Skupina dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja portfelja, ki vsebuje pogodbo, in lahko

določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža tveganja tega portfelja; pri določanju višine premij do

datuma, ko se tveganja ponovno ocenijo, se ne upoštevajo tveganja, ki se nanašajo na obdobja po

datumu ponovne ocene.

Pri ponovnem ocenjevanju tveganj se upoštevajo le tveganja, prenesena z imetnikov police na Skupino,

ki lahko vključujejo tako zavarovalna kot ﬁnančna tveganja, izključujejo pa tveganje predčasne

prekinitve in tveganje stroškov.

Pozavarovalne pogodbe

Denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in

obvez, ki obstajajo v poročevalskem obdobju, v katerem mora Skupina plačati zneske pozavarovatelju ali

ima materialno pravico do prejemanja storitev od pozavarovatelja.

Materialna pravica do prejemanja storitev od pozavarovatelja preneha, ko je pozavarovatelj:



dejansko zmožen ponovno oceniti nase prenesena tveganja in lahko določi ceno ali raven koristi, ki

v celoti odraža ta ponovno ocenjena tveganja, ali



ima materialno pravico prekiniti kritje.

Zavarovalnica in Skupina ocenjujeta, da v primerjavi z računovodenjem po MSRP 4 ni pričakovati

bistvenih sprememb glede pogodbenih meja za premoženjska zavarovanja. Nekatere življenjske

(pokojninske) pogodbe v fazi varčevanja so bile prerazvrščene iz zavarovalne pogodbe v ﬁnančno

pogodbo v skladu z MSRP 17.7(e). Faza izplačevanja je še vedno razvrščena kot zavarovalna pogodba,

zato so se pogodbene meje spremenile.

5.1.4 Merjenje zavarovalnih pogodb

MSRP 17 uvaja tri možne pristope k obravnavanju police in njenemu računovodenju:



splošni model, znan tudi kot Building Block Approach (BBA) oziroma pristop gradnikov; to je privzeti

model, ki se uporablja za vse dolgoročne zavarovalne pogodbe;



poenostavljeni pristop, znan tudi kot Premium Allocation Approach (PAA) oziroma

premijskoalokacijski pristop; standard omogoča uporabo tega poenostavljenega modela za merjenje

zavarovalnih pogodb s kratkoročnim kritjem (običajno velja za police premoženjskega zavarovanja

s kratkoročnim kritjem);



Variable Fee Approach (VFA) oziroma pristop prilagodljivega zaslužka; običajno velja za življenjsko

zavarovanje z udeležbo pri dobičku (pogodbe, vezane na enoto premoženja).

Penostavljeni pristop (PAA) je dovoljen, če in samo če pri oblikovanju skupine pogodb:



družba utemeljeno pričakuje, da se meritev obveznosti za preostalo kritje (LRC) za skupino na podlagi

take poenostavitve ne bi bistveno razlikovala od meritve na podlagi zahtev za splošni model (tj. denarni

tokovi pri izpolnitvi, povezani s prihodnjimi storitvami, vključno s pogodbeno storitveno maržo),



obdobje kritja vsake pogodbe v skupini (vključno s kritjem, ki izhaja iz vseh premij znotraj

pogodbenih meja, določenih na ta datum) znaša eno leto ali manj.

Zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo so zavarovalne pogodbe, ki so bolj ali manj pogodbe

o opravljanju naložbenih storitev, v skladu s katerimi družba obljubi naložbeni donos na podlagi

postavk, ki so podlaga (tj. postavk, ki določajo nekatere zneske, ki se plačajo imetniku police). Zato so

opredeljene kot zavarovalne pogodbe, za katere:



pogodbeni pogoji določajo, da je imetnik police udeležen v deležu jasno opredeljene skupine

postavk, ki so podlaga;



družba pričakuje, da bo imetniku police plačala znesek, enak znatnemu deležu poštene vrednosti

donosov od postavk, ki so podlaga, in



družba pričakuje, da se bo znaten delež katerekoli spremembe zneskov, ki bodo plačani imetniku

police, spreminjal skupaj s spremembo poštene vrednosti postavk, ki so podlaga.

V skladu z zahtevami standarda bosta Zavarovalnica in Skupina svoje produkte razvrstili, kot je prikazano

v nadaljevanju.

Zavarovalni posli v skupini življenjskih zavarovanj



za vse dolgoročne klasične življenjske pogodbe (za primer smrti, rizično, kreditno) bo uporabljen

splošni model (metoda BBA);



za klasične produkte z udeležbo pri dobičku (za primer smrti, dotno zavarovanje, zavarovanje za

primer doživetja, rente, stari pokojninski produkti) in naložbene produkte z visokim odstotkom

premije, investirane v jamstveni sklad, bo uporabljen splošni model (metoda BBA) na podlagi

opravljenega testa upravičenosti VFA;

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

298

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022



za naložbene produkte z manjšim deležem premije, investirane v jamstveni sklad in nove

pokojninske produkte, bo uporabljena metoda VFA.



računovodenje v senci se ne bo več uporabljalo: namesto tega bo za vrednotenje večine vpliva

sprememb ekonomskih/ﬁnančnih predpostavk uporabljena možnost merjenja preko drugega

vseobsegajočega donosa;



pokojninski produkti v fazi varčevanja bodo prerazvrščeni v skladu z MSRP 17.7(e).

Zavarovalni posli v skupini premoženjskih zavarovanj



večina produktov premoženjskih zavarovanj v portfelju Zavarovalnice in Skupine zagotavlja kritje do

enega leta, zato bo praviloma uporabljena metoda PAA;



redke izjeme od tega pravila zajemajo premoženjska zavarovanja z daljšim kritjem, običajno

z nelinearno porazdelitvijo tveganja skozi čas, kot so:



zavarovanje gradbenih in instalacijskih projektov;



gradbene garancije;



kreditno zavarovanje (z dolgimi kritji);



ﬁnančna poroštva;



zavarovanje splošne odgovornosti za zgradbe/inštalacije/projektiranje;



druge razne pogodbe s kritjem, daljšim od enega leta.

Če bo podana ustrezna utemeljitev, bo metoda PAA uporabljena tudi za pogodbe, daljše od enega leta,

npr. na podlagi ocene pomembnosti in testa upravičenosti PAA.

Fronting in drugo sprejeto (aktivno) pozavarovanje

Za police fronting poslov je treba uporabiti metode merjenja na način, ki je skladen s podobnimi

produkti v neposrednih zavarovalnih poslih.

Pasivno pozavarovanje



Namesto metode BBA, ki se uporablja za neposredne zavarovalne posle, standard nalaga spremenjen

pristop BBA, v katerem je namesto sestavine izgube mogoče pripoznati negativni CSM;



Izbira metode bo odražala značilnosti pozavarovalne pogodbe in neposrednih zavarovalnih pogodb,

ki so podlaga;



Zahteva po izbiri načina vrednotenja (PAA ali BBA) lahko povzroči položaj, ko bo pozavarovalna

pogodba obravnavana s popolnoma drugačnim pristopom kot njej pripadajoča zavarovalna pogodba.

Ob začetnem pripoznanju se zavarovalne pogodbe merijo kot vsota:



denarnih tokov pri izpolnitvi, ki obsegajo ocene prihodnjih denarnih tokov, prilagojenih, da odražajo

časovno vrednost denarja in povezana ﬁnančna tveganja;



prilagoditve zaradi neﬁnančnega tveganja in



pogodbene storitvene marže (CSM).

Denarni tokovi se diskontirajo in tehtajo z ocenjeno verjetnostjo tega izida, da se izpelje pričakovana

sedanja vrednost. Diskontiranje se izvaja z uporabo netveganih krivulj donosnosti, prilagojenih,

da odražajo značilnosti denarnih tokov ter likvidnostne značilnosti pogodb. Denarni tokovi, ki se

spreminjajo glede na donose iz katerihkoli postavk, ki so podlaga, se morajo prilagoditi za učinek te

spremenljivosti z uporabo tehnik merjenja, ki niso občutljive na tveganje, in diskontirati z uporabo

netveganih obrestnih mer, prilagojenih za nelikvidnost.

Prilagoditev zaradi neﬁnančnega tveganja za skupino pogodb, ki je določena ločeno od drugih ocen, je

nadomestilo, ki ga Zavarovalnica in Skupina zahtevata za to, da prevzameta negotovost glede zneska in

časa denarnih tokov, ki izhaja iz neﬁnančnega tveganja.

Pogodbena storitvena marža je sestavina sredstva ali obveznosti za skupino zavarovalnih pogodb, ki

predstavlja presežek premij nad škodami in drugimi odhodki, za katere se pričakuje, da bodo plačani

v času trajanja pogodb znotraj skupine. Zamisel o oblikovanju CSM je pripoznavanje dobičkov skozi

čas, namesto prikazovanja enkratnih dobičkov ob pripoznanju pogodbe. CSM se meri kot razlika med

pričakovanimi denarnimi pritoki, zmanjšanimi za pričakovane denarne odlive znotraj pogodbenih meja,

prilagojena tveganju in prilagojena za časovno vrednost denarja. MSRP 17 zahteva, da se CSM izmeri

ob začetnem pripoznanju skupine zavarovalnih pogodb, nato prilagodi in pripozna v poslovnem izidu

v obdobju kritja. CSM se pripozna tako v splošnem modelu kot v pristopu prilagodljivega zaslužka (VFA).

CSM se ne ustvari pri uporabi premijskoalokacijskega pristopa (PAA).

Pri pogodbah PAA se ob začetnem pripoznanju knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje

meri s premijami, prejetimi ob začetnem pripoznanju, zmanjšanimi za morebitne denarne tokove pri

pridobivanju zavarovanj na ta datum. Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj se obračunajo kot

odhodek, ko nastanejo. Kasneje se knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje poveča za

vse nadaljnje prejete premije in zmanjša za znesek, pripoznan kot zavarovalni prihodek za opravljene

storitve. V skladu s standardom obveznost za preostalo kritje ne bo prilagojena tako, da bo odražala

časovno vrednost denarja in učinek ﬁnančnega tveganja.

5.1.5 Pomembne presoje in ocene

Ocene prihodnjih denarnih tokov

Ocene prihodnjih denarnih tokov bodo zajemale vse primerne in dokazljive informacije, ki so na datum

poročanja na voljo brez nepotrebnih stroškov ali prizadevanj. Za oblikovanje tekočih pričakovanj

o prihodnjih dogodkih bodo upoštevani posodobljeni zgodovinski podatki in izkušnje o škodah,

pridobljeni iz notranjih in zunanjih virov.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

299

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Denarni tokovi znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe so tisti, ki se nanašajo neposredno na

izpolnjevanje pogodbe, vključno z denarnimi tokovi, katerih znesek ali čas sta v diskreciji Zavarovalnice

oziroma Skupine. Ti denarni tokovi vključujejo plačila imetnikom polic (ali v njihovem imenu), denarne

tokove pri pridobivanju zavarovanj in druge stroške, ki nastanejo pri izpolnjevanju pogodb. Denarni

tokovi pri pridobivanju zavarovanj in drugi stroški, ki nastanejo pri izpolnjevanju pogodb, vključujejo

tako neposredne stroške kot razporeditev stalnih in spremenljivih splošnih stroškov.

Denarni tokovi, ki jih je mogoče pripisati pridobivanju in drugim dejavnostim izpolnjevanja pogodbe, se

razporedijo na skupine pogodb na podlagi sistematičnih in razumnih metod ter se dosledno uporabljajo

za vse stroške, ki imajo podobne značilnosti. Zavarovalnica in Skupina bosta na splošno razporedili

denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj na skupine pogodb na podlagi skupnih premij za vsako

skupino, stroške obravnavanja škodnih zahtevkov na podlagi števila zahtevkov za vsako skupino ter

stroške upravljanja in vzdrževanja na podlagi števila veljavnih pogodb v vsaki skupini.

Prilagoditev zaradi tveganja

Prilagoditev zaradi neﬁnančnega tveganja je nadomestilo, ki ga zavarovalnica zahteva za to, da

prevzame negotovost glede zneska in časa denarnih tokov, ki izhaja iz neﬁnančnega tveganja, ko

zavarovalnica izpolnjuje zavarovalne pogodbe. Prilagoditev zaradi tveganja se izračuna z uporabo

metode tvegane vrednosti. Prilagoditev zaradi tveganja se izračuna ločeno za premoženjska in

življenjska zavarovanja, vsaka z ustrezno metodologijo in parametri, pri čemer se upošteva tudi

nenaklonjenost podjetja tveganju.

Prilagoditev zaradi tveganja za življenjska zavarovanja

Prilagoditev za neﬁnančna tveganja (v nadaljevanju RA) se izračuna za obveznost za nastale škode (v

nadaljevanju LIC) in obveznost za preostalo kritje (v nadaljevanju LRC). Tveganja, vključena v izračune

prilagoditve zaradi tveganja, so tveganja, povezana z umrljivostjo, dolgoživostjo, obolevnostjo,

predčasno prekinitvijo, stroški, katastrofo umrljivosti in zdravjem. Vključena pa niso niti operativna niti

tržna tveganja. Matrika, uporabljena za izračun RA, je pristop stroškov kapitala z iztekanjem portfelja

kot časovnim obdobjem.

Metodologija Solventnosti II je čim bolje izkoriščena: pretresi podmodulov standardne formule SII za

vsako od zgoraj omenjenih tveganj, za katera velja, da so umerjena na stopnjo zaupanja 99,5 %, se pri

denarnih tokovih uporabijo v skladu z MSRP 17 za izpeljavo ustrezne kapitalske zahteve (z enoletnim

časovnim obdobjem). Ustrezne enoletne kapitalske zahteve za poznejša obdobja do izteka portfelja so

izpeljane preko približkov, prilagojenih posameznemu tveganju. Nato se kapitalske zahteve za vsako

tveganje pretvorijo v kapitalsko zahtevo na nižji ﬁksni stopnji zaupanja za vsa prihodnja obdobja,

združene s kapitalskimi zahtevami portfelja življenjskih zavarovanj (s seštevanjem, ki omogoča

učinke diverziﬁkacije portfelja s proporcionalnim zmanjšanjem s kalibriranim faktorjem, s čimer se

izognemo nelinearnosti z uporabo korelacije) za vsako prihodnje obdobje. Z uporabo stopnje stroškov

kapitala za te kapitalske zahteve se določi letni strošek kapitala za vsako prihodnje obdobje. Na koncu

se ti diskontirajo, da se dobi strošek kapitala na datum vrednotenja portfelja, ki predstavlja končno

prilagoditev zaradi tveganja.

Vse omenjene količine se izračunavajo od spodaj navzgor, z začetkom na ravni police. Ker smo dosegli

linearnost med tveganji (z izogibanjem korelacijam), se vsa združevanja (na ravni obračunske enote

in više) potrebnih količin izvedejo preprosto s seštevanjem in skaliranjem brez naknadne potrebe po

dodeljevanju RA na ravni podjetja od zgoraj navzdol.

Iz tega izhajajoča stopnja zaupanja RA življenjskih zavarovanj je v skladu z apetitom Zavarovalnice po

tveganju in je ustrezno razkrita.

Prilagoditev za neﬁnančna tveganja za premoženjska zavarovanja

Za portfelje premoženjskih zavarovanj se prilagoditev zaradi tveganja za obveznosti za nastale škode

izračuna kot presežek tvegane vrednosti nad najboljšo oceno prihodnjih denarnih tokov pri stopnji

zaupanja, ki jo določi zavarovalnica. Izračun se izvede na ravni homogenih skupin, diverziﬁkacija pa se

ovrednoti s korelacijsko matriko in dodeli nazaj skupinam.

Prilagoditev zaradi tveganja za obveznost za preostalo kritje izhaja iz osnovnega zahtevanega

solventnostnega kapitala ustreznih tveganj iz standardne formule Solventnosti II, zmanjšane

z 99,5 % na vnaprej določeno stopnjo zaupanja, ki sovpada s tisto, ki je uporabljena pri izračunu

prilagoditve zaradi tveganja za obveznost za nastale škode. Diverziﬁkacija med portfelji za obe

obveznosti se ponovno določi z uporabo ustrezne korelacijske matrike in dodeli nazaj portfeljem.

Prilagoditve zaradi tveganja za obveznosti iz pozavarovalnih pogodb, ki jih ima zavarovalnica, izhajajo iz

njihovih neposrednih poslov, ki so podlaga, in aktivnih pozavarovalnih pogodb, ob upoštevanju posebnosti

tveganj, prenesenih na pozavarovatelje, ter oblike pozavarovalnih pogodb, ki jih ima zavarovalnica.

Diskontne stopnje

Pri ocenjevanju sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je treba uporabiti diskontne stopnje, ki

odražajo značilnosti denarnih tokov. Pri določanju ustrezne diskontne stopnje je treba upoštevati tudi

likvidnostne značilnosti zavarovalne pogodbe. Skupina Triglav bo uporabila pristop od spodaj navzgor

z netvegano obrestno mero in premijo za nelikvidnost. Premija za nelikvidnost se aplicira na netvegano

obrestno mero kot vzporedni premik do zadnje točke likvidnosti.

Osnovne netvegane obrestne mere za valuto evro se pridobivajo iz baze podatkov EIOPA v skladu

z datumom pripoznanja. Te so osnovane na podlagi podatkov obrestnih zamenjav. Za države poslovanja

Skupine, ki so v EU, se uporabi prilagoditev za nestanovitnost, ki jo prav tako objavlja EIOPA, pri čemer to

predstavlja krivuljo 100-odstotne nelikvidnostne premije.

Krivulja netveganih obrestnih mer za valuti bosanska konvertibilna marka ter makedonski denar se

zaradi speciﬁk valut izračuna na osnovi obrestnih zamenjav valute evro. Nelikvidnostna premija se

izračuna kot razlika razmika med ponudbo in povpraševanjem državnih obveznic preučevane države ter

obrestnih zamenjav valute evro.

Osnova netveganih obrestnih mer za valuto srbski dinar so likvidne državne obveznice. Nelikvidnostna

premija je izračunana na osnovi razlike razmika med ponudbo in povpraševanjem likvidnih državnih

obveznic in prilagojenih slovenskih podjetniških obveznic za trg Srbije.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

300

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Pri življenjskih zavarovanjih se stopnja nelikvidnosti obveznosti za vsak portfelj vsaj enkrat letno

ugotavlja s preiskavo nelikvidnosti, ki temelji na izračunu kazalnikov nelikvidnosti. To se nato uporabi

za dodelitev vsake police ob začetnem pripoznanju v razred nelikvidnosti (50 %, 75 % in 100 % celotne

krivulje nelikvidnosti), ki se ne spremeni do izteka police. Dobljena krivulja (diskontiranje in rast

sredstev) je vsota netveganih obrestnih mer in ustrezne premije za nelikvidnost.

Za premoženjska zavarovanja so vse obveznosti diskontirane z uporabo netveganih obrestnih mer,

ki jih objavlja EIOPA, z izjemo obveznosti v zvezi z rentami, ki izhajajo iz poslovanja. Ti denarni tokovi

so diskontirani z uporabo krivulje prilagoditve za nestanovitnost, ki jo objavlja EIOPA, kot krivuljo

100-odstotne nelikvidnostne premije.

Pogodbena storitvena marža oziroma CSM

Pogodbena storitvena marža (CSM) je sestavina sredstva ali obveznosti za skupino zavarovalnih pogodb,

ki predstavlja presežek premij nad škodami in drugimi odhodki, za katere se pričakuje, da bodo plačani

v času trajanja pogodb znotraj skupine. Zamisel o oblikovanju CSM je pripoznavanje dobičkov skozi

čas, namesto prikazovanja enkratnih dobičkov ob pripoznanju pogodbe. CSM se meri kot razlika med

pričakovanimi denarnimi pritoki, zmanjšanimi za pričakovane denarne odlive znotraj pogodbenih meja,

prilagojena tveganju in upoštevajoč časovno vrednost denarja. MSRP 17 zahteva, da se CSM izmeri

ob začetnem pripoznanju skupine zavarovalnih pogodb, nato prilagodi in pripozna v poslovnem izidu

v obdobju kritja.

CSM se pripozna tako v splošnem modelu kot v pristopu prilagodljivega zaslužka (VFA). CSM se ne

ustvari pri uporabi premijskoalokacijskega pristopa (PAA).

Pogodbena storitvena marža na koncu poročevalskega obdobja predstavlja dobiček v skupini

zavarovalnih pogodb, ki še ni bil pripoznan v poslovnem izidu, ker se nanaša na prihodnje storitve, ki se

bodo opravile po pogodbah v skupini.

Znesek pogodbene storitvene marže za skupino zavarovalnih pogodb se v vsakem obdobju pripozna

v poslovnem izidu tako, da odraža storitve, opravljene v okviru skupine zavarovalnih pogodb v tem

obdobju. Znesek se določi z:



določitvijo enot kritja v skupini. Število enot kritja v skupini je količina kritja, zagotovljenega

s pogodbami v skupini, ki se določi tako, da se za vsako pogodbo upošteva količina upravičenj,

zagotovljenih po pogodbi, in pričakovano trajanje kritja. V primeru naložbenih pogodb s pogodbami

z DPF bo CSM pripoznan na sistematičen način, ki odraža prenos investicijskih storitev po pogodbi;



razporeditvijo pogodbene storitvene marže na koncu obdobja (pred pripoznanjem kakršnihkoli

zneskov v poslovnem izidu, ki bi odražali opravljene storitve v obdobju) enakomerno na vsako enoto

kritja, ki je zagotovljena v trenutnem obdobju in se bo po pričakovanjih zagotovila v prihodnosti;



pripoznanjem zneska, razporejenega na enote kritja, zagotovljene v obdobju, v poslovnem izidu.

V spodnji preglednici so predstavljene podlage za določitev količine zagotovljenih upravičenj.

Vrsta zavarovanja

Vrsta produkta

Uporabljena podlaga

Življenjsko zavarovanje

Življenjsko zavarovanje za primer doživetja

Zavarovalna vsota

Življenjsko zavarovanje

Rizično življenjsko zavarovanje

Zavarovalna vsota

Življenjsko zavarovanje

Rentno zavarovanje

Letna renta

Življenjsko zavarovanje

Naložbeno zavarovanje

Znesek, višji od zavarovalne vsote ali

vrednosti sklada

Življenjsko zavarovanje

Življenjsko zavarovanje za primer smrti

Zavarovalna vsota

Življenjsko zavarovanje

Življenjsko zavarovanje za primer popolne in

trajne invalidnosti

Zavarovalna vsota

Življenjsko zavarovanje

Dodatna kritja

Zavarovalna vsota

Premoženjsko zavarovanje

Zavarovanje gredbenih in inštalacijskih

projektov

Pretek časa in zavarovalna vsota

Premoženjsko zavarovanje

Gradbene garancije

Pretek časa in zavarovalna vsota

Premoženjsko zavarovanje

Kreditno zavarovanje (z dolgimi kritji)

Pretek časa in zavarovalna vsota

Premoženjsko zavarovanje

Finančna poroštva

Pretek časa in zavarovalna vsota

Premoženjsko zavarovanje

Zavarovanje splošne odgovornosti za

zgradbe/inštalacije/projektiranje

Pretek časa in zavarovalna vsota

5.1.6 Predstavljanje in razkrivanje zavarovalnih pogodb

MSRP 17 bo bistveno spremenil računovodske izkaze Zavarovalnice in Skupine.

Vse pravice in obveznosti, ki izhajajo iz portfelja zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb, bodo

vrednotene na podlagi pričakovanih in dejanskih denarnih tokov ter v izkazu ﬁnančnega položaja

izkazane kot sredstvo oziroma obveznost iz zavarovalnih pogodb. Terjatve iz naslova zavarovalne

premije, obveznosti za odškodnine, zavarovalno-tehnične rezervacije in ostale zavarovalne vsebine ne

bodo več izkazane v ločenih bilančnih postavkah. Vsa sredstva ali obveznosti, pripoznani za denarne

tokove, ki nastanejo pred pripoznanjem povezane skupine pogodb (vključno z vsemi sredstvi za denarne

tokove pri pridobivanju zavarovanj), bodo prav tako predstavljeni v isti vrstični postavki kot povezani

portfelji pogodb.

V izkazu poslovnega izida bo po novem prikazan rezultat iz zavarovalnih poslov, ki bo razdeljen na

prihodke in odhodke iz zavarovalnih storitev, ter rezultat iz pozavarovanja. Finančni prihodki ali odhodki

iz zavarovanja vključujejo učinke sprostitve diskonta in učinke sprememb obrestnih mer. Sprememba

obrestnih mer se lahko prikaže tudi v izkazu drugega vseobsegajočega donosa, če se podjetje odloči za

to možnost.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

301

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Rezultat zavarovalnih storitev

Pri metodah BBA in VFA zavarovalni prihodki predstavljajo opravljene storitve, za katere bo Skupina po

pričakovanjih prejela nadomestilo. Nadomestilo bo razdeljeno na nadomestilo za kritje stroškov, kot so

administrativni stroški in škode, ter na dodelitev premij, ki se nanašajo na povračilo denarnih tokov od

pridobivanja zavarovanj. Obveznosti za preostalo kritje se bodo spreminjale glede na opravljene storitve

v obdobju.

Pri pogodbah, merjenih z uporabo PAA, se bodo zavarovalni prihodki za obdobje pripoznali na podlagi

zneska pričakovanih prejemkov od premij, razporejenega na obdobje na podlagi preteka časa.

Zahteve v MSRP 17 za pripoznavanje zavarovalnih prihodkov v obdobju kritja bodo vplivale na rezultat

dolgoročnih pogodb. Rezultat bo v obdobju kritja bolj enakomerno porazdeljen, predvsem zaradi

drugačnega pristopa pri amortizaciji odloženih stroškov pridobivanja zavarovanj.

Odhodki, ki se nanašajo neposredno na izpolnjevanje pogodb, se bodo pripoznali v poslovnem izidu kot

odhodki iz zavarovalnih storitev, običajno takrat, ko bodo nastali. Zavarovalnica in Skupina pričakujeta,

da bo večina odhodkov pripisana zavarovalnim pogodbam. Manjšina bo prikazana kot stroški, ki jih ni

mogoče pripisati zavarovalnim pogodbam, in predstavljena zunaj rezultata zavarovalnih storitev.

Pomembne spremembe bodo tudi zaradi ločitve naložbene sestavine. Posledica tega bodo nižji prihodki

in odhodki v primerjavi z dosedanjo prakso. Zavarovalnica in Skupina bosta opredelili naložbeno

sestavino pogodbe z določitvijo zneska, ki bi ga morali imetniku police povrniti v vseh scenarijih

z ekonomsko vsebino.

Pasivno pozavarovanje bo po novem prikazano kot čisti prihodki ali odhodki iz pozavarovanja v svoji

vrstici v izkazu poslovnega izida. Posledično bodo prihodki in odhodki pri zavarovanjih izkazani višji kot

sedaj. Aktivno pozavarovanje bo prikazano kot neposredni posel.

Zavarovalnica in Skupina sta sprejeli odločitev, da ne bosta razdruževali sprememb prilagoditve

zaradi neﬁnančnega tveganja med rezultat zavarovalnih storitev in ﬁnančne prihodke ali odhodke iz

zavarovanja. Vse spremembe prilagoditve zaradi neﬁnančnega tveganja, pripoznane v poslovnem izidu,

bodo vključene v rezultat zavarovalnih storitev.

Finančni prihodki ali odhodki iz zavarovanja

V skladu z MSRP 17 se lahko spremembe knjigovodskih vrednosti skupin pogodb, ki izhajajo iz vpliva

sprememb ekonomskih/ﬁnančnih predpostavk, razdružijo na izkaz poslovnega izida ali drugega

vseobsegajočega donosa, da se zmanjša računovodska neskladnost z naložbenim delom v skladu

z MSRP 9. Skupina mora opredeliti razdružitev na ravni portfelja.

Za večino portfeljev bosta Zavarovalnica in Skupina uporabili možnost predstavitve ﬁnančnega učinka

v izkazu drugega vseobsegajočega donosa, ker bo večina naložbenih portfeljev po MSRP 9 prav tako

razvrščena po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. Za nekatere naložbene

produkte pa bodo spremembe predstavljene v izkazu poslovnega izida, ker bo večina sredstev, ki so

podlaga, razvrščena kot poštena vrednost preko poslovnega izida v skladu z MSRP 9.

5.1.7 Ocenjeni vplivi prehoda na uporabo novega standarda MSRP 17

Zavarovalnica Triglav bo prve konsolidirane in ločene računovodske izkaze, pripravljene z uporabo

MSRP 17, javno objavila za prvo polletje 2023. Pri tem bo upoštevana zahteva glede popolne uporabe

standarda za nazaj, zato bodo pri medletnih in letnih računovodskih izkazih preračunani tudi podatki za

primerljiva obdobja.

Poslovodstvo je ocenilo vpliv začetne uporabe MSRP 17 na konsolidirane in ločene računovodske izkaze

Zavarovalnice Triglav na datum prehoda, tj. 1. 1. 2022. V nadaljevanju predstavljene informacije so

bile pripravljene na podlagi najboljše ocene in interpretacije standarda ter bodo predmet ponovnega

pregleda. Uradno objavljeni računovodski izkazi bodo zato lahko vsebovali informacije, ki se bodo

pomembneje razlikovale od ocene, ki jo predstavljamo v nadaljevanju.

Zavarovalni posli v skupini življenjskih zavarovanj

MSRP 17 pomembno vpliva na merjenje in predstavitev zavarovalnih pogodb v segmentu življenjskih

zavarovanj. Poslovodstvo ocenjuje, da se dobiček, pripoznan v celotnem času trajanja pogodb, ne

bo spremenil, vendar bo vzorec sproščanja počasnejši. To je predvsem posledica odloženih stroškov

pridobivanja po MSRP 17.

Večja sprememba pri merjenju se nanaša na prehod iz diskontiranja s tehnično obrestno mero na

diskontiranje s tržno obrestno mero. Ker sta se Zavarovalnica in Skupina odločili za izbiro prikazovanja

sprememb obrestnih mer preko izkaza vseobsegajočega donosa, bo merjenje obveznosti bolj usklajeno

z merjenjem in prikazovanjem sredstev v računovodskih izkazih oziroma bo manj računovodskega

neskladja v primerjavi z MSRP 4.

Na znesek pogodbene storitvene marže pomembno vpliva prilagoditev za tveganja, kar je prav tako

pomembna sprememba v primerjavi z MSRP 4. To odraža negotovost glede časovne razporeditve

in zneska prihodnjih denarnih tokov. Uvedba prilagoditve za tveganja bo povečala obveznost do

zavarovancev in zmanjšala kapital Zavarovalnice in Skupine.

Za prehod bodo uporabljene vse tri metode prehoda (pristop celovite uporabe za nazaj, pristop

prilagojene uporabe za nazaj in pristop poštene vrednosti). Za večino polic je bila uporabljena

modiﬁcirana retrospektiva ali popolna retrospektiva, zato začetno pripoznanje izgub, pripoznanih

v poslovnem izidu, ne bo pomembno.

Prihodki in škode bodo nižji zaradi izločanja naložbene komponente iz zavarovalnih prihodkov. Ker imata

Zavarovalnica in Skupina pomemben portfelj z mešano vsebino (zavarovalništvo in naložbenje), bodo

tudi učinki pomembni. Kot že omenjeno, bo skupni zaslužek v dobi trajanja police enak, vendar bo ta

drugače razporejen po obdobjih, skladno s sproščanjem pogodbeno storitvene marže.

Zavarovalni posli v skupini premoženjskih zavarovanj

Na merjenje zavarovalnih pogodb iz segmenta premoženjskih zavarovanj bo imel MSRP 17 manj

pomemben vpliv. Večji učinek pričakujemo na dan prehoda, ko bodo zavarovalne pogodbe prvič merjene

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

302

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

z uporabo ocene, ki se približuje izračunom solventnostnih zahtev. Z uporabo te metode so ocenjene

obveznosti nižje kot pri oceni škodnih rezervacij po MSRP 4. Znižanje obveznosti iz zavarovalnih pogodb

bo vplivalo na povečanje prenesenega dobička iz preteklih let. Učinki so prikazani v nadaljevanju.

Večina premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice in Skupine (zavarovanja in pozavarovanja) predstavljajo

kratkoročne pogodbe, zato bo skladno z možnostjo, ki jo dopušča MSRP 17, za vrednotenje teh pogodb

uporabljena poenostavljena metoda, t. i. premijskoalokacijski pristop oziroma PAA. Pri preračunu

podatkov za nazaj bosta uporabljena pristop celovite uporabe za nazaj in pristop prilagojene uporabe

za nazaj.

Četudi je metoda PAA podobna trenutni računovodski obravnavi zavarovalnih pogodb, bo uvedba

MSRP 17 vplivala na računovodske izkaze. Skladno z MSRP 17 je pri merjenju zavarovalnih pogodb

zahtevana uporaba diskonta za nastale škode, daljše od enega leta. Diskontiranje bo vplivalo na znižanje

višine obveznosti. Dodatno bo vpeljana prilagoditev za tveganje, ki bo povzročila večjo obveznost

in nižji kapital Zavarovalnice in Skupine. Stroški pridobivanja zavarovanj bodo razmejeni z drugačno

metodologijo, zato bodo pripadajoči stroški iz zavarovalnega poslovanja nižji.

Učinki prehoda na uporabo novega MSRP 17

Zavarovalnica in Skupina ocenjujeta, da bodo učinki prehoda na uporabo novega standarda MSRP 17 na

dan 1. 1. 2022 naslednji:

v milijonih EUR

Vpliv na drugi

Vpliv na neto odložene

Skupina Triglav

Vpliv na zadržani izid

vseobsegajoči donos

obveznosti za davek

Življenjska zavarovanja

19,6

-12,4

-1,3

Premoženjska zavarovanja

92,6

-7,5

20,4

Skupaj

112,2

-20

19,2

v milijonih EUR

Vpliv na drugi

Vpliv na neto odložene

Zavarovalnica Triglav

Vpliv na zadržani izid

vseobsegajoči donos

obveznosti za davek

Življenjska zavarovanja

15,8

-10,9

-1,5

Premoženjska zavarovanja

99,5

-7,5

21,6

Skupaj

115,4

-18,4

20,0

Pogodbeno storitvena marža na 1. 1. 2022 za Skupino znaša 283 milijonov evrov, za Zavarovalnico

pa 127 milijonov evrov. Prilagoditev za tveganja na 1. 1. 2022 za Skupino znaša 339 milijonov evrov,

za Zavarovalnico pa 40 milijonov evrov.

5.2 Prehod na uporabo novega standarda MSRP 9 –

Finančni instrumenti

MSRP 9 nadomešča MRS 39 – Finančni instrumenti: pripoznavanje in merjenje in velja za letna obdobja,

ki se začnejo 1. 1. 2018 ali pozneje, pri čemer je dovoljena zgodnja uporaba. Triglav kot zavarovalna

skupina pa je uveljavila začasno oprostitev od uporabe MSRP 9 za letna obdobja pred 1. 1. 2023.

Posledično bosta Zavarovalnica in Skupina MSRP 9 prvič uporabili 1. 1. 2023. Preračunani bodo tudi

primerjalni računovodski izkazi za poslovno leto 2022.

Pogoj za odlog je, da knjigovodska vrednost obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalniške dejavnosti, znaša

najmanj 90 odstotkov celotne knjigovodske vrednosti obveznosti. Izpolnjevanje pogojev smo preverili

na 31. 12. 2015. Izračun je prikazan v spodnji preglednici. Po 31. 12. 2015 ni bilo sprememb, ki bi

pomembno vplivale na izpolnjevanje pogojev. Izpolnjevanje pogojev je predstavljeno v poglavju

2.10

5.2.1 Razvrščanje

Razvrstitev ﬁnančnih sredstev po MSRP 9 je odvisna od opredeljenih poslovnih modelov Zavarovalnice

in Skupine, skupaj z značilnostmi pogodbenih denarnih tokov. V skladu s tem imata Zavarovalnica

in Skupina tri možnosti razvrstitve: odplačna vrednost (AC), poštena vrednost preko drugega

vseobsegajočega donosa (FVOCI) in poštena vrednost preko poslovnega izida (FVTPL). V primerjavi

s prejšnjimi kategorijami po MRS 39 so ﬁnančna sredstva v posesti do zapadlosti ter posojila in terjatve

združeni v kategorijo ﬁnančnih sredstev po odplačni vrednosti, ﬁnančna sredstva, razpoložljiva za

prodajo, so zdaj večinoma predstavljena kot ﬁnančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa, medtem ko pri ﬁnančnih sredstvih, vrednotenih po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida, ni pomembnih sprememb.

Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti

Finančno sredstvo se meri po odplačni vrednosti, če izpolnjuje oba naslednja pogoja:



ﬁnančna sredstva se hranijo (so v posesti) z namenom zbiranja denarnih tokov po poslovnem

modelu zbiranja denarnih tokov;



pogodbeni denarni tokovi predstavljajo samo odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek

glavnice.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

303

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa

Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, če sta

izpolnjena oba naslednja pogoja in če ni razvrščeno v druge kategorije merjenja:



ﬁnančna sredstva se hranijo (so v posesti) z namenom zbiranja denarnih tokov in prodaje po

poslovnem modelu zbiranja denarnih tokov in prodaje;



pogodbeni denarni tokovi predstavljajo samo odplačila glavnice in obresti na neporavnani

znesek glavnice.

Pod to kategorijo Zavarovalnica in Skupina merita tudi lastniške instrumente (nedenarne), ki niso

namenjeni za prodajo in jih Zavarovalnica in Skupina nepreklicno merita po pošteni vrednosti preko

drugega vseobsegajočega donosa. Večinoma gre za lastniške instrumente družb, ki so tesno povezane

s poslovanjem Zavarovalnice in Skupine, ter kapitalske instrumente družb s solidno dividendno

donosnostjo in pričakovanim dolgoročnim potencialom rasti.

Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida

Če se ﬁnančno sredstvo ne meri po odplačni vrednosti ali po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa, se meri po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. To velja bodisi za

ﬁnančna sredstva, ki ne prestanejo testa ustreznosti denarnega toka (test SPPI), bodisi za lastniške

vrednostne papirje, ki ne izpolnjujejo pogojev za merjenje po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa ali niso namenjeni trgovanju. Po pošteni vrednosti preko poslovnega izida se

merijo tudi ﬁnančna sredstva iz drugih poslovnih modelov, ki se upravljajo po pošteni vrednosti ali so

v posesti za trgovanje.

5.2.2 Oslabitev

MSRP 9 nadomešča metodologijo nastalih izgub iz MRS 39 s pristopom pričakovanih kreditnih izgub,

usmerjenim v prihodnost. Pričakovane kreditne izgube so z verjetnostjo tehtana ocena kreditnih izgub

(tj. sedanja vrednost vseh izgub denarnih tokov) v 12-mesečnem obdobju po datumu poročanja ali

med pričakovanim trajanjem ﬁnančnega instrumenta, odvisno od tega, v katero skupino je ﬁnančno

sredstvo razvrščeno.

Splošni pristop k oslabitvi v skladu z MSRP 9 sledi tristopenjskemu modelu. Glede na razvoj kreditnega

tveganja sredstev lahko ﬁnančni instrument migrira iz 1. skupine v 3. skupino, možna pa je tudi vrnitev

v prejšnjo skupino. Prehod iz 1. skupine v 2. skupino sproži pomembno povečanje kreditnega tveganja,

premik v 3. skupino pa sprožijo objektivni znaki oslabitve. Izračun oslabitve temelji na pričakovanih

kreditnih izgubah.

Vsa ﬁnančna sredstva (razen ob začetnem pripoznanju ﬁnančnih sredstev s poslabšano kreditno

kakovostjo) so ob začetnem pripoznanju razvrščena v skupino 1, za katero se oblikujejo 12-mesečne

pričakovane kreditne izgube. 12-mesečne pričakovane kreditne izgube predstavljajo tisti del

pričakovanih kreditnih izgub v celotnem obdobju trajanja, ki se nanašajo na možnost neplačila

v naslednjih 12 mesecih po datumu poročanja ali krajšem obdobju, če je preostala zapadlost ﬁnančnega

sredstva krajša od 1 leta. V skupini 1 se obrestni prihodki pripoznajo po efektivni obrestni meri, ki se

uporablja za celotno bruto vrednost sredstva (brez zmanjšanja za popravke ustvarjene vrednosti).

Nova metodologija se uporablja za dolžniške instrumente, razvrščene po odplačni vrednosti in pošteni

vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa. Za druge dolžniške instrumente v drugih bilančnih

kategorijah (terjatve, terjatve iz najema) se metodologija ne uporablja zaradi nepomembnosti.

V skupino 2 sodijo ﬁnančna sredstva, pri katerih je prišlo do pomembnega povečanja kreditnega

tveganja v primerjavi s kreditnim tveganjem, ki ga je ﬁnančno sredstvo imelo ob začetnem pripoznanju,

vendar sredstva ne kažejo objektivnih znamenj oslabitve. Za ﬁnančna sredstva v skupini 2 se oblikujejo

pričakovane kreditne izgube v celotnem obdobju trajanja. Pričakovane kreditne izgube v celotnem

obdobju trajanja so pričakovane kreditne izgube, ki izhajajo iz vseh možnih dogodkov neplačila

v celotnem obdobju trajanja ﬁnančnega sredstva. Na podlagi kvalitativne analize – primerjave bonitetne

ocene na dan poročanja in bonitetne ocene ob začetnem pripoznanju – zavarovalnica ugotovi, ali se je

tveganje neplačila od začetnega pripoznanja bistveno povečalo in zahteva prehod iz začetne skupine 1 v

nižjo skupino. V skupini 2 se obrestni prihodki pripoznajo po efektivni obrestni meri, ki se uporablja za

celotno bruto vrednost sredstva (brez zmanjšanja za pričakovane kreditne izgube).

V skupini 3 so ﬁnančna sredstva, ki kažejo objektivna znamenja oslabitve. Objektivna znamenja

oslabitve so:



neplačilo kuponskih obresti zaradi nezmožnosti plačila,



neplačilo glavnice zaradi nezmožnosti plačila,



začetek postopkov zaradi insolventnosti.

Pričakovane kreditne izgube v celotni življenjski dobi se izračunajo za ﬁnančna sredstva v fazi 3. Prihodki

od obresti se pripoznajo z uporabo efektivne obrestne mere, ki se uporabi za neto znesek sredstva (z

zmanjšanjem za pričakovane kreditne izgube).

Kreditna izguba je razlika med diskontiranimi pogodbenimi denarnimi tokovi in diskontiranimi

pričakovanimi denarnimi tokovi ob uporabi efektivne obrestne mere kot diskontni faktor. Glavni faktorji

za izračun kreditne izgube so verjetnost neplačila, izguba ob neplačilu in izpostavljenost ob neplačilu.

Skupina bo uporabila informacije iz vseh razpoložljivih zunanjih in notranjih virov, da zagotovi najboljše

ocene za te glavne faktorje. Glavni vir informacij bodo Bloomberg in bonitetne agencije.

Zavarovalnica in Skupina pričakujeta dodatne popravke vrednosti zaradi uporabe modela pričakovanih

kreditnih izgub po MSRP 9. Pripoznavanje dodatnih popravkov vrednosti ob prevzemu MSRP 9 se

v glavnem nanaša na dolžniške naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega

donosa (FVOCI), pa tudi na naložbe po odplačni vrednosti. Oslabitve sredstev v skupini FVOCI ne vplivajo

na celoten kapital, ker popravki vrednosti ne bodo zmanjšali (poštene vrednosti) knjigovodske vrednosti

naložb. Pripoznanje izgub zaradi oslabitve v poslovnem izidu bo povzročilo enak in nasproten dobiček

v drugem vseobsegajočem donosu.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

304

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.2.3 Učinki prehoda na uporabo novega standarda MSRP 9

V skladu z novimi zahtevami bo MSRP 9 vplival na razvrstitev ﬁnančnih instrumentov na naslednji

način:



največji vpliv bo imela prerazvrstitev lastniških instrumentov iz kategorije ﬁnančnih sredstev,

razpoložljivih za prodajo, v kategorijo ﬁnančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti preko

poslovnega izida (FVTPL);



dolžniški vrednostni papirji in druge naložbe, ki ne bodo uspešno prestale testa SPPI, bodo prav tako

merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida;



večina dolžniških instrumentov, ki so bili doslej razvrščeni v kategorijo sredstev, razpoložljivih za

prodajo, bo uvrščena v skupino ﬁnančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti preko drugega

vseobsegajočega donosa;



ﬁnančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo ter posojila in terjatve, merjeni po odplačni

vrednosti v skladu z MRS 39, bodo na splošno prav tako merjeni po odplačni vrednosti v skladu

z MSRP 9.

Učinek prehoda je naslednji:

v milijonih EUR

Skupina Triglav

FVOCI

FVOCI OPT

FVTPL

SKUPAJ

AFS

1.884

187

2.138

FVTPL

544

HTM

158

L&R

SKUPAJ

1.884

737

250

2.938

v milijonih EUR

Zavarovalnica Triglav

FVOCI

FVOCI OPT

FVTPL

SKUPAJ

AFS

1.397

128

1.589

FVTPL

207

HTM

141

L&R

SKUPAJ

1.397

341

167

1.969

Večina ﬁnančnih sredstev Zavarovalnice in Skupine se meri po pošteni vrednosti v skladu z MRS 39 in

razvrščanje po MSRP 9 te usmeritve ne bo spremenilo. Posledično prerazvrstitev nima pomembnega

vpliva na celoten kapital Zavarovalnice in Skupine na dan 1. 1. 2022. Spremenila pa se bo razporeditev

med rezervo za pošteno vrednost in zadržanim dobičkom, kar pomeni tudi dodatne davčne obveznosti.

Zavarovalnica in Skupina ocenjujeta, da bodo učinki prehoda na uporabo MSRP 9 na dan 1. 1. 2022

naslednji:

v milijonih EUR

Skupina Triglav

Vpliv na zadržani izid

Vpliv na drugi

vseobsegajoči donos

Vpliv na neto odložene

obveznosti za davek

Učinki prehoda na MSRP 9

35,3

-39,9

-1,4

v milijonih EUR

Zavarovalnica Triglav

Vpliv na zadržani izid

Vpliv na drugi

vseobsegajoči donos

Vpliv na neto odložene

obveznosti za davek

Učinki prehoda na MSRP 9

16,4

-16,6

-0,1

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

305

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3 Merjenje poštene vrednosti

5.3.1 Hierarhija poštenih vrednosti

V nadaljevanju so prikazane poštene vrednosti sredstev in obveznosti glede na hierarhijo poštenih vrednosti.

v EUR

Skupina Triglav

Vrednosti na 31. 12. 2022

Knjigovodska vrednost

Nivo 1

Nivo 2

Nivo 3

Skupaj

poštena vrednost

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Lastniški vrednostni papirji in deleži

255.410.148

125.087.874

20.967.782

109.354.492

255.410.148

Dolžniški vrednostni papirji

1.754.703.898

332.204.283

1.422.448.565

51.050

1.754.703.898

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

567.221.702

551.153.357

15.723.134

345.211

567.221.702

Sredstva, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Zemljišča in zgradbe za lastno dejavnost

91.940.998

103.969.858

Zemljišča in zgradbe za naložbeno dejavnost

68.377.495

85.298.690

Dolžniški vrednostni papirji (HTM)

456.469.434

99.167.227

336.921.182

436.088.409

Depoziti pri bankah

96.853.602

95.179.867

Dana posojila

9.645.347

981.056

8.650.584

9.631.640

Dolžniški vrednostni papirji (L&R)

5.982.438

5.942.477

Obveznosti, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Podrejene obveznice

49.522.163

41.978.521

v EUR

Skupina Triglav

Vrednosti na 31. 12. 2021

Knjigovodska vrednost

Nivo 1

Nivo 2

Nivo 3

Skupaj

poštena vrednost

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Lastniški vrednostni papirji in deleži

332.988.233

240.531.858

92.456.375

332.988.233

Dolžniški vrednostni papirji

2.349.026.330

479.980.327

1.869.037.119

8.884

2.349.026.330

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

619.617.488

598.678.211

20.635.943

303.334

619.617.488

Sredstva, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Zemljišča in zgradbe za lastno dejavnost

95.577.467

105.162.133

Zemljišča in zgradbe za naložbeno dejavnost

75.110.973

94.510.057

Dolžniški vrednostni papirji (HTM)

157.560.733

191.789.261

Depoziti pri bankah

70.472.826

69.641.171

Dana posojila

8.299.712

8.304.283

Dolžniški vrednostni papirji (L&R)

5.991.639

5.952.000

Obveznosti, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Podrejene obveznice

49.471.831

53.749.521

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

306

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Vrednosti na 31. 12. 2022

Knjigovodska vrednost

Nivo 1

Nivo 2

Nivo 3

Skupaj

poštena vrednost

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Lastniški vrednostni papirji in deleži

152.500.457

53.453.233

99.047.224

152.500.457

Dolžniški vrednostni papirji

1.213.173.999

249.196.986

963.977.013

1.213.173.999

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

490.618.848

485.427.489

5.191.359

490.618.848

Kapitalske naložbe v pridružene družbe

41.951.871

Sredstva, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Zemljišča in zgradbe za lastno dejavnost

58.358.301

67.510.295

Zemljišča in zgradbe za naložbeno dejavnost

43.377.173

58.524.955

Dolžniški vrednostni papirji (HTM)

227.656.974

41.528.453

185.307.843

226.836.296

Depoziti pri bankah

19.499.355

19.116.835

Dana posojila

6.374.648

6.132.399

Dolžniški vrednostni papirji (L&R)

5.982.438

5.942.477

Obveznosti, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Podrejene obveznice

49.522.163

41.978.521

v EUR

Zavarovalnica Triglav

Vrednosti na 31. 12. 2021

Knjigovodska vrednost

Nivo 1

Nivo 2

Nivo 3

Skupaj

poštena vrednost

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Lastniški vrednostni papirji in deleži

205.590.084

120.508.156

85.081.928

205.590.084

Dolžniški vrednostni papirji

1.589.601.822

356.825.433

1.232.776.388

1.589.601.822

Izvedeni ﬁnančni instrumenti

20.317

Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

539.417.972

530.759.767

8.658.205

539.417.972

Kapitalske naložbe v pridružene družbe

41.693.996

Sredstva, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Zemljišča in zgradbe za lastno dejavnost

59.018.066

66.748.484

Zemljišča in zgradbe za naložbeno dejavnost

43.840.054

61.386.766

Dolžniški vrednostni papirji (HTM)

140.946.233

173.901.172

Depoziti pri bankah

19.660.793

19.604.272

Dana posojila

6.869.091

6.579.159

Dolžniški vrednostni papirji (L&R)

5.991.639

5.952.000

Obveznosti, pri katerih je razkrita poštena vrednost

Podrejene obveznice

49.471.831

53.749.521

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

307

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.3.2 Finančna sredstva, uvrščena v nivo 3

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Stanje na 1. 1.

92.768.593

71.939.935

126.775.925

97.319.448

Nakupi

10.753.186

30.164.475

10.672.230

33.872.252

Prodaje

-3.746.069

-15.202.211

-3.706.781

-15.152.076

Prevrednotenje preko poslovnega izida

1.075.259

483.964

198.921

400.920

Prevrednotenje v drugem vseobsegajočem donosu

8.137.188

5.471.529

7.058.800

9.725.896

Prerazvrstitve v druge nivoje ali iz njih

763.753

609.485

Pripojitev

-700.404

Tečajne razlike

-1.157

1.820

Stanje na 31. 12.

109.750.753

92.768.593

140.999.095

126.775.925

Vrednost ﬁnančnih sredstev, uvrščenih v nivo 3, se je v letu 2022 povečala predvsem zaradi vplačil v alternativne naložbene

sklade. Povečanje znižujejo prejeta izplačila iz alternativnih naložbenih skladov, ki predstavljajo glavnino postavke Prodaje. Tudi

postavka Prevrednotenje v drugem vseobsegajočem donosu, ki pomembno prispeva k skupnemu povečanju ﬁnančnih sredstev,

uvrščenih v nivo 3, je v glavnini posledica spremembe vrednosti alternativnih naložbenih skladov.

5.3.3 Analiza občutljivosti netržnih vrednostnih papirjev

V nadaljevanju je prikazana analiza občutljivosti ﬁnančnih sredstev, razvrščenih v nivo 3. Pri Zavarovalnici so navedene tudi

kapitalske naložbe v pridružene družbe. Analiza kaže, za koliko bi se poštene vrednosti teh ﬁnančnih sredstev povišale ali znižale

glede na različno uporabljene predpostavke, ki ne temeljijo na zaznavnih tržnih podatkih. Analiza občutljivosti je narejena glede na

srednji scenarij ocen vrednosti.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Vrednost naložb, razvrščenih v nivo 3

109.750.753

94.532.555

99.047.224

85.081.928

Ocenjen odklon vrednosti

-26.121.887/12.748.545

-23.268.934/13.159.489

-23.899.552/10.599.161

-21.420.123/10.090.535

Kapitalske naložbe v pridružene družbe

38.068.059

36.031.346

41.951.871

41.693.996

Ocenjen odklon vrednosti

n/a

-3.606.765/1.123.575

-5.414.335/966.967

Pri naložbah z modelskim vrednotenjem je odklon vrednosti določen med cenitvijo s prilagoditvami ključnih predpostavk (cena

investiranega kapitala, stopnja rasti). Pri naložbah, ki niso vrednotene, je pri izračunu odklona upoštevano ± 15 odstotkov

spremembe vrednosti naložbe, pri alternativnih naložbenih skladih pa nesimetrično – 25 oziroma + 10 odstotkov spremembe

vrednosti naložbe.

5.3.4 Prerazvrstitve ﬁnančnih sredstev med nivoji

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Prerazvrstitve z nivoja

1 na nivo 2

266.222.612

755.181.819

199.015.793

603.687.505

Prerazvrstitve z nivoja

2 na nivo 1

228.412.676

80.144.184

163.736.364

50.588.034

Način ugotavljanja nivoja poštene vrednosti je v letu 2022 ostal

nespremenjen. Prerazvrstitve med nivojema so posledica tržnih dejavnikov.

Nekatera ﬁnančna sredstva so konec leta 2022 izkazovala nižjo likvidnost in

globino trga kot konec leta 2021 ter tako niso izpolnila zahtev za uvrstitev

v nivo 1. Del ﬁnančnih sredstev je izpolnjeval pogoje za uvrstitev v najvišji

nivo poštene vrednosti, zato je bil prerazvrščen v nivo 1. Prerazvrstitev med

nivojema nima vpliva na pošteno vrednost.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

308

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.4 Dodatna pojasnila k izkazu denarnih tokov

V nadaljevanju je prikazan izkaz denarnih tokov, kot ga predpisuje Agencija za zavarovalni nadzor.

Denarni tokovi pri poslovanju so pripravljeni na osnovi posredne metode. Prihodki in odhodki

v poslovnem izidu so popravljeni za učinke poslov, ki niso denarne narave (oslabitve, spremembe

zavarovalno-tehničnih rezervacij, odloženi prihodki in stroški), ter za postavke prihodkov in odhodkov,

ki so povezani z denarnimi tokovi iz naložbenja in ﬁnanciranja. Pri izračunu čistih denarnih tokov iz

poslovanja se upošteva še spremembe terjatev in obveznosti iz poslovanja v obdobju.

Denarni tokovi pri naložbenju in ﬁnanciranju so izkazani na podlagi dejanskih izplačil. Plačane obresti in

glavnica pri najemih so vključeni v denarni tok iz ﬁnanciranja.

Konsolidirani izkaz denarnih tokov je narejen iz seštevka denarnih tokov vseh družb v Skupini in nato

korigiran za medsebojne denarne tokove.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU

Postavke izkaza poslovnega izida

131.696.364

144.641.397

59.519.111

57.377.294

Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju

1.224.570.677

1.187.488.721

645.886.610

606.380.354

Prihodki naložb (razen ﬁnančnih prihodkov)

9.983.912

22.539.986

9.934.053

9.134.442

Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in ﬁnančni prihodki iz poslovnih terjatev

119.761.114

43.258.766

12.381.043

12.143.285

Obračunani čisti zneski škod v obdobju

-779.708.099

-713.359.986

-402.516.445

-373.056.512

Obračunani stroški bonusov in popustov

-12.794.170

-12.072.221

-11.441.877

-10.603.774

Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj

-275.291.114

-288.529.978

-147.229.709

-138.213.385

Odhodki naložb (brez amortizacije in ﬁnančnih odhodkov)

-9.674.193

-8.839.299

-7.298.090

-6.371.339

Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij)

-125.677.873

-66.806.018

-29.262.415

-26.027.184

Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih

-19.473.890

-19.038.574

-10.934.058

-16.008.593

Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja

-46.777.647

-7.283.265

-22.261.880

-3.345.436

Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

-26.704.959

-12.709.036

-24.044.062

-6.113.550

Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj

-5.246.480

5.742.340

-6.665.013

-3.725.245

Začetne manj končne druge terjatve iz (po)zavarovalnih poslov

-3.545.012

424.995

-6.968.820

-1.550.658

Začetne manj končne druge terjatve in sredstva

-4.500.219

-2.679.343

-12.577.248

1.575.807

Začetne manj končne odložene terjatve za davek

-107.165

Začetne manj končne zaloge

79.986

365.967

-25.791

454.701

Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj

2.051.092

2.551.991

1.346.807

-436.034

Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj

9.205.323

-1.363.326

21.536.796

4.854.423

Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi

-20.014.916

-9.446.802

1.888.656

Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij)

1.897.538

10.472.491

3.246.795

1.595.120

Končne manj začetne odložene obveznosti za davek

-542.244

Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)

84.918.717

137.358.132

37.257.231

54.031.858

DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU

Prejemki pri naložbenju

1.060.019.361

1.093.015.888

866.067.369

945.312.942

Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje

37.562.212

37.412.752

22.699.669

23.440.425

Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih

6.151.738

5.653.046

37.802.746

12.494.301

Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev

7.995.544

3.515.560

785.630

151.349

Prejemki od odtujitve ﬁnančnih naložb

1.008.309.867

1.046.434.530

804.779.324

909.226.867

– prejemki od odtujitve odvisnih družb ali drugih družb

– drugi prejemki od odtujitve ﬁnančnih naložb

1.008.309.867

1.046.434.530

804.779.324

909.226.867

Izdatki pri naložbenju

-1.039.487.097

-1.186.871.319

-806.619.546

-965.578.127

Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev

-8.627.093

-7.877.065

-5.506.904

-6.931.001

Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev

-8.981.115

-9.507.447

-5.474.025

-3.365.839

Izdatki za pridobitev ﬁnančnih naložb

-1.021.878.889

-1.169.486.807

-795.638.617

-955.281.287

– izdatki za pridobitev odvisnih družb ali drugih družb

-35.987

-4.465.325

-57.355.448

-7.039.617

– drugi izdatki za pridobitev ﬁnančnih naložb

-1.021.842.902

-1.165.021.482

-738.283.169

-948.241.670

Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)

20.532.264

-93.855.431

59.447.823

-20.265.185

DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU

Prejemki pri ﬁnanciranju

Izdatki pri ﬁnanciranju

-89.334.516

-43.097.819

-87.552.803

-42.157.905

Izdatki za dane obresti

-2.625.553

-2.458.714

-2.266.934

-2.343.302

Izdatki za odplačila dolgoročnih ﬁnančnih obveznosti

-1.165.822

-1.164.850

Izdatki za odplačila kratkoročnih ﬁnančnih obveznosti

-2.656.625

-2.030.685

Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku

-84.052.338

-38.608.420

-84.120.048

-38.649.752

Prebitek prejemkov pri ﬁnanciranju ali prebitek izdatkov pri ﬁnanciranju (a + b)

-89.334.516

-43.097.819

-87.552.803

-42.157.904

Č.

Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

98.461.452

82.321.630

23.065.242

13.912.991

D1.

Denarni izid v obdobju

16.116.465

404.882

9.152.251

-8.391.231

D2.

Tečajne razlike

23.357

17.084

Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

82.321.630

81.899.664

13.912.991

22.304.222

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

309

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.5 Zneski, porabljeni za revizorja

Revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov za leto 2022 je opravil revizor Deloitte. Stroški,

ki so nastali v letu 2022 in se nanašajo na tega revizorja, so prikazani v spodnji preglednici.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Revidiranje letnega poročila

585.014

464.369

152.986

118.706

Druge storitve dajanja zagotovil in sorodne storitve

90.633

75.111

62.708

SKUPAJ

675.647

539.480

215.694

181.414

5.6 Subvencije

V nadaljevanju so prikazane subvencije držav, ki smo jih prejeli v obliki:



državnih podpor, pridobljenih v okviru ukrepov pomoči kot odgovor na neugodna gibanja

v gospodarstvu (predvsem rast cen energentov);



spodbud za zaposlovanje določenih kategorij delavcev;



sredstev, pridobljenih na javnih razpisih, tako za soﬁnanciranje stroškov kot tudi za nakup

določenega sredstva;



povračil stroškov dela, ki se refundirajo v breme države.

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

Državne podpore v okviru ukrepov pomoči

215.909

194.560

191.008

127.017

Državne spodbude za zaposlovanje določenih kategorij delavcev

165.222

214.417

158.179

204.921

Sredstva, pridobljena na javnih razpisih

37.007

29.797

5.337

4.807

Povračila stroškov dela – refundacije v breme države

2.713.394

2.259.241

2.525.437

2.189.942

Druge državne podpore in subvencije

6.929

14.272

SKUPAJ

3.138.461

2.712.287

2.879.961

2.526.687

S sredstvi povezane subvencije se pripoznajo kot prihodki, preostale subvencije pa znižujejo stroške,

ki naj bi se pokrivali s prejeto državno podporo.

5.7 Posli s povezanimi osebami

Posli s povezanimi osebami so razkriti ločeno za Skupino Triglav in Zavarovalnico Triglav, in sicer:



posli z odvisnimi družbami so razkriti samo na ravni Zavarovalnice Triglav in vključujejo posle

z družbami, v katerih ima Zavarovalnica Triglav obvladujoči vpliv (družbe so predstavljene

v poglavju

3.5

); na ravni Skupine Triglav so ti posli izločeni s postopki konsolidacije;



posli s pridruženimi družbami, v katerih ima Skupina Triglav oziroma Zavarovalnica pomemben vpliv

(družbe so predstavljene v poglavju

3.6

);



posli z lastniki in z njimi povezanimi družbami;



posli s poslovodstvom, ki ga predstavljajo člani Uprave in Nadzornega sveta.

Posli z odvisnimi in pridruženimi družbami ter prihodki, odhodki, terjatve in obveznosti, ki izhajajo iz teh

poslov, so prikazani v nadaljevanju.

Največja lastnika Zavarovalnice Triglav sta Zavod za pokojninsko in invalidsko zavarovanje (ZPIZ)

s 34,47-odstotno udeležbo v kapitalu ter Slovenski državni holding (SDH) z 28,09-odstotno udeležbo

v kapitalu zavarovalnice. V letu 2022 je bila edina materialno pomembna transakcija z največjima

lastnikoma izplačilo dividend. Navedenima lastnikoma smo izplačali skupno 52.569.255 evrov dividend,

od tega ZPIZ-u 28.965.189

evrov, SDH-ju pa 23.604.066 evrov.

Z lastniki povezane družbe so tudi tiste, v katerih ima SDH večinski delež ali prevladujoči vpliv.

Na 31. 12. 2022 je takih družb 19, z njimi pa tako Zavarovalnica kot Skupina nimata pomembnih poslov.

Medsebojne storitve med povezanimi osebami so obračunane po enakih cenah kot z nepovezanimi

osebami. Pri oblikovanju cen se uporabljata metoda zunanje ali notranje primerljivih prostih cen in

metoda prerazporeditve stroškov.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

310

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prikaz poslov z odvisnimi družbami

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

SREDSTVA

Delnice in deleži

185.360.343

131.924.683

Dolžniški vrednostni papirji in dana posojila

1.250.984

2.146.807

Pravica do uporabe sredstev

750.962

888.293

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov – do zavarovalcev

22.914

10.027

Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja

8.356.949

7.002.697

Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah

5.227

2.630

Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah

11.561.376

6.478.503

Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov

55.611

228.795

Kratkoročne terjatve iz ﬁnanciranja

28.581

21.531

Druge kratkoročne terjatve

645.966

752.713

Kratkoročno odloženi stroški

30.859

30.732

OBVEZNOSTI

Obveznosti do zavarovalcev

17.925

Obveznosti do zavarovalnih posrednikov

467.500

419.562

Obveznosti do zavarovalnic za sozavarovalne premije

25.353

24.248

Obveznosti za pozavarovalne premije

16.929.777

10.967.485

Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja

5.193.470

5.909.345

Obveznosti iz najemov

784.361

915.166

Druge kratkoročne obveznosti

150.289

174.610

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

PRIHODKI IN ODHODKI

Obračunane kosmate zavarovalne premije in aktivne

pozavarovalne premije

25.605.181

31.802.130

Obračunane po-/sozavarovalne premije

-106.624.787

-81.394.215

Skupaj čisti prihodki od zavarovalnih poslov

-81.019.606

-49.592.085

Prihodki od po-/sozavarovalnih provizij

26.870.243

17.710.400

Prihodki od provizij

5.338.448

4.908.456

Drugi prihodki od zavarovanj

1.304.219

1.440.370

Prihodki od obresti

42.067

177.238

Drugi čisti zavarovalni prihodki

1.206.281

1.145.554

Prihodki od zemljišč in zgradb

876.281

707.040

Drugi prihodki

562.643

573.300

Prihodki od dividend deležev

32.701.768

8.000.000

Drugi ﬁnančni prihodki

80.162

2.647

SKUPAJ PRIHODKI

-12.037.494

-14.927.080

Obračunani kosmati zneski škod

11.721.197

9.185.312

Obračunani deleži po-/sozavarovateljev v škodah

-30.777.452

-26.491.451

Skupaj čisti odhodki za škode

-19.056.255

-17.306.139

Odhodki za pozavarovalne premije

6.490.960

4.833.477

Drugi ﬁnančni odhodki

82.687

20.647

Odhodki od obresti

20.474

20.549

Amortizacija pravic do uporabe sredstev v najemu

120.412

122.001

SKUPAJ ODHODKI

-12.341.722

-12.309.465

Prikaz poslov s pridruženimi družbami

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

SREDSTVA

Delnice in deleži

37.810.184

36.031.346

41.951.871

41.693.997

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov do zavarovalcev

1.937

8.857

1.937

8.693

OBVEZNOSTI

Obveznosti do zavarovalnih posrednikov

2.250

7.127

4.446

Druge kratkoročne obveznosti

1.561

Vnaprej vračunani stroški in odhodki

450

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

2022

2021

2022

2021

PRIHODKI IN ODHODKI

Obračunane kosmate zavarovalne premije

71.689

91.048

71.689

89.085

Prihodki od dividend in deležev

63.345

SKUPAJ PRIHODKI

71.689

91.048

135.034

89.085

Obračunani kosmati zneski škod

2.567

31.551

2.567

31.551

Stroški pridobivanja zavarovanj

2.396

2.256

Ostali obratovalni stroški

30.000

SKUPAJ ODHODKI

34.963

33.807

2.567

31.551

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

311

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.8 Organi upravljanja in nadzora in njihovi prejemki

V letu 2022 so člani Uprave za opravljanje funkcij prejeli naslednje prejemke:

v EUR

Ime in priimek

Fiksni prejemki –

bruto (1)*

Variabilni prejemki (nagrade) –

bruto (2)

Skupaj bruto

(3 = 1 + 2)

Skupaj prejemki –

neto (4)

Zavarovalne premije –

bonitete in PDPZ (5)**

Ostale bonitete (6)***

Skupaj bonitete in PDPZ

(7 = 5 + 6)

Andrej Slapar

210.826

56.210

267.036

97.866

74.525

8.432

82.957

Uroš Ivanc

200.399

53.399

253.798

96.922

54.270

984

55.254

Tadej Čoroli

200.399

53.399

253.798

95.971

54.270

4.594

58.864

Barbara Smolnikar****

175.697

97.072

272.769

106.144

44.821

4.449

49.270

David Benedek*****

224.360

78.459

302.819

118.174

51.505

6.003

57.508

Marica Makoter

200.399

53.399

253.798

95.007

54.271

4.273

58.544

SKUPAJ

1.212.080

391.938

1.604.018

610.084

333.662

28.735

362.397

Fiksni prejemki vsebujejo plačo, regres in jubilejne nagrade.

Zavarovalne premije vsebujejo premije za prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, nezgodno zavarovanje, zavarovanje odgovornosti in druga zavarovanja.

***

Ostale bonitete vsebujejo boniteto za službeno vozilo.

****

Barbara Smolnikar je opravljala funkcijo članice Uprave do 17. 10. 2022.

***** David Benedek je opravljal funkcijo člana Uprave do 1. 12. 2022.

V razkritju niso vključeni potni stroški, stroški prehrane, stroški namestitve in dnevnic, ker po svoji naravi ne predstavljajo prejemkov Uprave.

Na 31. 12. 2022 Zavarovalnica izkazuje obveznosti do navedenih članov Uprave:

v EUR

Obveznosti na 31. 12. 2022

Ime in priimek

Odloženi variabilni prejemki (nagrade) –

bruto (1)

Fiksni prejemki (plača) –

bruto in povračila stroškov (2)

Skupaj obveznosti

(3 = 1 + 2)

Andrej Slapar

62.870

17.473

80.343

Uroš Ivanc

59.727

16.758

76.485

Tadej Čoroli

59.727

16.969

76.696

Barbara Smolnikar****

16.054

David Benedek*****

12.630

755

13.385

Marica Makoter

59.727

16.599

76.326

SKUPAJ

270.735

68.554

339.289

Terjatve, ki jih Zavarovalnica izkazuje do članov Uprave, se nanašajo izključno na terjatve iz naslova odtegljajev od plač. Zneski teh so zanemarljivo nizki.

V letu 2022 je Zavarovalnica zaposlenim na podlagi individualne pogodbe izplačala 19.352.495 evrov prejemkov (2021: 17.317.917 evrov), od tega 17.151.231 evrov bruto plač (2021: 15.534.781 evrov) in

2.201.264 evrov ostalih prejemkov (2021: 1.783.136 evrov). Zneski ne vključujejo nadomestil za prehrano in prevoz.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

312

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

V letu 2022 so člani Nadzornega sveta, komisij in odbora za opravljanje funkcij prejeli naslednje prejemke:

v EUR

Ime in priimek

Pavšalno nadomestilo – bruto (1)

Sejnine – bruto (2)

Skupaj bruto

(1 + 2)

Skupaj neto

Potni stroški – bruto

Potni stroški – neto

Andrej Andoljšek

26.361

2.585

28.946

21.052

2.593

1.886

Branko Bračko

22.125

2.585

24.710

17.972

973

708

Tomaž Benčina

20.625

3.641

24.266

17.649

812

590

Peter Kavčič

22.500

3.905

26.405

19.204

1.941

1.412

Igor Stebernak

18.750

3.465

22.215

14.634

623

410

Jure Valjavec

18.861

3.641

22.502

16.366

329

239

Peter Celar

18.750

3.641

22.391

16.285

757

551

Branko Gorjan

18.750

2.585

21.335

15.517

519

377

Igor Zupan

18.861

3.465

22.326

16.238

519

377

Luka Kumer*

7.500

1.650

9.150

6.655

Mitja Svoljšak*

111

SKUPAJ

193.194

31.163

224.357

161.653

9.162

6.620

* Zunanji člani v komisijah.

Vsi navedeni prejemki članov Uprave in Nadzornega sveta predstavljajo prejemke, ki so jih prejeli

v Zavarovalnici Triglav, d.d. V preostalih družbah v Skupini navedeni člani niso prejeli nobenih prejemkov.

Predloge kriterijev in meril za izračun uspešnosti članov Uprave pripravi Komisija za imenovanje

in prejemke, potrdi pa jih Nadzorni svet. Namen kriterijev in meril uspešnosti je čim objektivneje

spremljati realizacije letnih in srednjeročnih ciljev ter vrednotenje dela članov Uprave v rednih časovnih

razmikih. Kriteriji in merila za izračun uspešnosti so deﬁnirani tako, da je z njihovo uporabo mogoče

ugotoviti stopnjo realizacije letnih in srednjeročnih ciljev poslovanja Zavarovalnice, sprejetih v letnih

načrtih poslovanja ter v strateških dokumentih družbe. Opredelitev posameznega cilja vsebuje:

opis cilja, pričakovano ciljno vrednost, ponder oziroma utež in način merjenja oziroma ugotavljanja

realizacije cilja. Uporabljena metoda za izračun uspešnosti odmike od zastavljenih ciljev meri tako,

da ob preseganju načrtovanih ciljev predvideva nagrado, ob nedoseganju pa znižanje osnovne plače

posameznega člana Uprave.

Letna nagrada za uspešnost poslovanja se izplača v treh delih, in sicer najprej polovica. Ta znesek se

izplača v 30 dneh od potrditve letnega poročila v Nadzornem svetu in sprejetja sklepa Nadzornega

sveta o določitvi nagrade oziroma v 30 dneh po sprejetju letnega poročila na seji skupščine, če letno

poročilo sprejema skupščina, in sprejetju sklepa Nadzornega sveta o določitvi letne nagrade. Izplačilo

40 odstotkov nagrade se odloži za dve leti, izplačilo 10 odstotkov nagrade pa za tri leta, pri čemer se pri

vseh treh delih sorazmerno upošteva čas opravljanja funkcije v koledarskem letu.

Članu Uprave pripada odpravnina v višini šestkratnega povprečnega mesečnega osnovnega plačila, ki ga

je prejemal med opravljanjem funkcije, če je odpoklican iz ekonomsko-poslovnih razlogov in mu hkrati

preneha delovno razmerje. Odpravnina se izplača v roku enega meseca po odpoklicu.

5.9 Zunajbilančna evidenca

v EUR

Skupina Triglav

Zavarovalnica Triglav

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Neuveljavljene regresne terjatve

59.665.634

63.743.330

50.699.241

54.851.990

Alternativne naložbe

31.038.598

36.317.208

29.329.100

34.145.677

Dana poroštva, garancije in druga jamstva

750.023

864.880

Potencialne terjatve

4.264.971

5.302.124

2.706.002

2.730.891

Terjatve iz terminskih pogodb

19.281.915

Potencialne obveznosti

2.533.810

298.647

Nepremičnine – lastništvo v pridobivanju

8.838

46.862

Sredstva v upravljanju

2.541.641

167.229.892

SKUPAJ ZUNAJBILANČNA EVIDENCA

100.803.515

293.084.859

82.734.343

111.010.473

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

313

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

5.10 Pomembnejši sodni spori

Zavarovalnica Triglav, d.d., je 19. 8. 2013 prejela tožbo Matjaža Rakovca na ugotovitev ničnosti sklepa

Nadzornega sveta z dne 22. 5. 2013, ki se nanaša na odpoklic predsednika Uprave Matjaža Rakovca in

imenovanje Andreja Slaparja za začasnega predsednika Uprave, in ugotovitev ničnosti vpisa spremembe

pri predsedniku Uprave v sodni register ter za plačilo odškodnine v skupni višini 516.399 evrov. Podredno

je Matjaž Rakovec zahteval, da ga je Zavarovalnica Triglav, d.d., dolžna pozvati na funkcijo predsednika

Uprave ter mu za ves čas trajanja nezakonitega prenehanja funkcije predsednika Uprave priznati

neprekinjeno opravljanje funkcije predsednika Uprave Zavarovalnice Triglav, d.d., z vsemi pravicami, ki

iz tega izhajajo na podlagi pogodbe o zaposlitvi. V letu 2022 je prišlo do sodne poravnave, v kateri je

tožeča stranka, Matjaž Rakovec, v celoti umaknil tožbo, Zavarovalnica Triglav, d.d., pa je v umik tožbe

privolila in se odrekla uveljavljanju povrnitve stroškov postopka.

Zavarovalnica Triglav, d.d., je na podlagi sodne poravnave v celoti odpravila oblikovane rezervacije za tožbe.

5.11 Dogodki po poročevalskem obdobju

Hrvaška Agencija za nadzor ﬁnančnega poslovanja (v nadaljevanju HANFA) je 16. 2. 2023 družbi Triglav

Osiguranje, d.d., Zagreb, izdala odločbo na podlagi pregleda dela poslovanja, ki se nanaša na upravljanje

tveganj pri sklepanju kavcijskih zavarovanj ter njihov vpliv na ﬁnančni položaj družbe. Z odločbo je

HANFA družbi naložila izvedbo aktivnosti za izboljšanje delovanja notranjih kontrol pri izvajanju teh

poslov in evidentiranje obveznosti, ki izhajajo iz izdane garancije po kavcijskem zavarovanju. Na podlagi

izrečenih ukrepov je družba v svojih ločenih računovodskih izkazih za leto 2022 evidentirala maksimalno

višino obveznosti, ki izhajajo iz vnovčitve garancije in odhodek v višini 4.037.212 evrov. Poslovni

dogodek je evidentiran tudi v računovodskih izkazih Skupine Triglav.

Kot pomemben dogodek po poročevalskem obdobju navajamo tudi imenovanje Blaža Jakiča za člana

Uprave Zavarovalnice Triglav, d.d. Nadzorni svet je 17. 10. 2022 sprejel sklep o njegovem imenovanju

za člana Uprave, 2. 3. 2023 pa je prejel odločbo Agencije za zavarovalni nadzor, s katero mu je bilo dano

dovoljenje za opravljanje te funkcije v Zavarovalnici Triglav, d.d.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

314

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor

112

Prikaz sredstev in obveznosti za pokojninske sklade, oblikovane kot kritni sklad

31. 12. 2022

v EUR

31. 12. 2021

Prikaz sredstev in obveznosti za sklade PDPZ

PDPZ – skupina

PDPZ – zajamčeni

PDPZ – zmerni

PDPZ – drzni

PDPZ – skupina

PDPZ – zajamčeni

PDPZ – zmerni

PDPZ – drzni

SREDSTVA

234.968.514

188.646.390

23.417.236

22.930.374

249.789.207

209.337.165

20.062.106

20.449.892

Naložbene nepremičnine in druge stvarne pravice na nepremičninah

Naložbene nepremičnine

Druge stvarne pravice na nepremičninah

Finančne naložbe

231.050.533

186.573.718

22.555.975

21.920.840

245.306.210

206.801.643

18.953.886

19.550.681

Merjene po odplačni vrednosti, od tega:

99.647.220

– posojila in depoziti

– dolžniški vrednostni papirji

99.647.220

Merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, od tega:

– dolžniški vrednostni papirji

– lastniški vrednostni papirji

Merjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, od tega:

131.403.313

86.926.499

22.555.975

21.920.840

245.306.210

206.801.643

18.953.886

19.550.681

– dolžniški vrednostni papirji

74.475.133

68.678.599

5.618.038

178.496

180.910.694

175.170.224

5.543.010

197.460

– lastniški vrednostni papirji

56.928.180

18.247.899

16.937.937

21.742.344

64.395.516

31.631.419

13.410.877

19.353.221

Terjatve

149.589

1.748.766

500.192

919.817

28.662

1.771.999

479.415

686.357

Terjatve do upravljavca zaradi nedoseganja zajamčenega donosa

Druge terjatve

149.589

1.748.766

500.192

919.817

28.662

1.771.999

479.415

686.357

Denarna sredstva in denarni ustrezniki

3.768.392

323.906

361.069

89.717

4.454.335

763.522

628.804

212.855

Druga sredstva

Zunajbilančna sredstva

1.438.547

2.137.172

Sredstva iz naslova izvedenih ﬁnančnih instrumentov

Druga zunajbilančna sredstva

1.438.547

2.137.172

OBVEZNOSTI

234.968.514

188.646.390

23.417.236

22.930.374

249.789.207

209.337.165

20.062.106

20.449.892

Zavarovalno-tehnične rezervacije

234.454.625

188.171.802

23.385.516

22.897.307

249.216.841

208.763.416

20.031.760

20.421.665

Matematične rezervacije za vplačane čiste premije

167.760.434

166.070.634

Matematične rezervacije za pripisan donos kritnega sklada, od tega:

20.411.367

42.692.782

– rezerva za pošteno vrednost

Rezervacije za zavarovanja, pri katerih je premoženje kritnega sklada razdeljeno na

46.282.823

23.385.516

22.897.307

40.453.425

20.031.760

20.421.665

enote (VEP), od tega:

– rezerva za pošteno vrednost

Finančne obveznosti

Poslovne obveznosti

510.569

443.879

30.856

31.611

564.811

501.184

29.462

27.252

Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih ﬁnančnih

instrumentov

Obveznosti do upravljavca kritnega sklada

251.557

194.450

27.298

29.809

261.582

211.915

23.737

25.931

Obveznosti za izplačilo odkupne vrednosti do članov kritnega sklada

254.789

249.430

3.557

1.802

296.316

289.269

5.725

1.321

Druge poslovne obveznosti

4.223

6.914

Druge obveznosti

3.320

30.708

865

1.455

7.555

72.565

884

975

Zunajbilančne obveznosti

1.438.547

2.137.172

Obveznosti

iz naslova izvedenih ﬁnančnih instrumentov

Obveznosti

iz naslova danih jamstev

Druge zunajbilančne obveznosti

1.438.547

2.137.172

112

Podatki v tabelah niso predmet revizorjevega pregleda.

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

315

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Prikaz sredstev in obveznosti za sklade, ki se vodijo ločeno

v EUR

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Prikaz sredstev in obveznosti za sklade pokojninskih rent

Renta 1

Renta 2

Renta 1

Renta 2

SREDSTVA

45.145.446

40.026.824

45.048.536

31.703.341

Naložbe v nepremičnine in ﬁnančne naložbe

37.977.731

33.450.105

43.735.837

31.375.017

Naložbene nepremičnine

Finančne naložbe v družbah v Skupini in v pridruženih družbah

Naložbe v družbah v Skupini

Naložbe v pridruženih družbah

Druge ﬁnančne naložbe

37.977.731

33.450.105

43.735.837

31.375.017

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v vzajemnih skladih

1.709.070

1.980.828

Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom

36.268.661

31.741.035

41.755.009

29.394.190

Deleži v investicijskih skladih

Dana posojila z zastavno pravico

Druga dana posojila

Depoziti pri bankah

Ostale ﬁnančne naložbe

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem:

– iz prenosnih premij

– iz matematičnih rezervacij

– iz škodnih rezervacij

–

iz rezervacij za bonuse in popuste

–

iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Terjatve

6.520.547

5.743.594

1.226.482

56.325

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

16.491

42.039

– terjatve do zavarovalcev

16.491

42.039

– terjatve do zavarovalnih posrednikov

–

druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

Terjatve iz pozavarovanja

Druge terjatve

6.520.547

5.727.102

1.226.482

14.286

Razna sredstva

647.169

833.125

86.217

271.999

Denarna sredstva

647.169

833.125

86.217

271.999

Druga sredstva

Kratkoročne aktivne časovne razmejitve

Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin

Kratkoročno odloženi stroški

Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve

OBVEZNOSTI

45.145.446

40.026.824

45.048.536

31.703.341

Rezerva za pošteno vrednost

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije

45.126.422

39.878.582

44.891.698

31.650.619

– kosmate prenosne premije

– kosmate matematične rezervacije

45.126.422

39.878.582

44.891.698

31.650.619

– kosmate škodne rezervacije

–

kosmate rezervacije za bonuse in popuste

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Obveznosti za ﬁnančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih

Druge obveznosti

19.024

148.242

156.837

52.722

Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

10.464

89.168

78.705

13.896

– obveznosti do zavarovalcev

10.079

2.623

13.557

608

– obveznosti do zavarovalnih posrednikov

–

druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

385

86.545

65.148

13.288

Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja

Druge obveznosti

8.560

59.074

78.133

38.826

Pasivne časovne razmejitve

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

316

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Prikaz sredstev in obveznosti za kritni sklad življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

31. 12. 2022

31. 12. 2021

SREDSTVA

454.107.314

502.042.853

Naložbe v nepremičnine in ﬁnančne naložbe

446.142.033

500.913.405

Naložbene nepremičnine

Finančne naložbe v družbah v Skupini in v pridruženih družbah

Naložbe v družbah v Skupini

Naložbe v pridruženih družbah

Druge ﬁnančne naložbe

446.142.033

500.913.405

Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v vzajemnih skladih

446.142.033

496.834.282

Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom

4.079.123

Deleži v investicijskih skladih

Dana posojila z zastavno pravico

Druga dana posojila

Depoziti pri bankah

Ostale ﬁnančne naložbe

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem:

– iz prenosnih premij

– iz matematičnih rezervacij

– iz škodnih rezervacij

–

iz rezervacij za bonuse in popuste

–

iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki˝prevzemajo naložbeno tveganje

Terjatve

4.350

3.476

Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

954

944

– terjatve do zavarovalcev

– terjatve do zavarovalnih posrednikov

–

druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov

954

944

Terjatve iz pozavarovanja

Druge terjatve

3.396

2.532

Razna sredstva

7.960.931

1.125.972

Denarna sredstva

7.960.931

1.125.972

Druga sredstva

Kratkoročne aktivne časovne razmejitve

Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin

Kratkoročno odloženi stroški

Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve

OBVEZNOSTI

454.107.314

502.042.853

Rezerva za pošteno vrednost

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije

– kosmate prenosne premije

– kosmate matematične rezervacije

– kosmate škodne rezervacije

–

kosmate rezervacije za bonuse in popuste

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

449.399.980

499.681.626

Obveznosti za ﬁnančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih

Druge obveznosti

4.707.334

2.361.227

Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

63.914

1.614

– obveznosti do zavarovalcev

– obveznosti do zavarovalnih posrednikov

–

druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov

63.914

1.614

Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja

Druge obveznosti

4.643.420

2.359.613

Pasivne časovne razmejitve

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

317

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izkaz izida za pokojninske sklade, oblikovane kot kritni sklad

v EUR

2022

2021

Izkaz izida za sklade PDPZ

PDPZ – skupina

PDPZ – zajamčeni

PDPZ – zmerni

PDPZ – drzni

PDPZ – skupina

PDPZ – zajamčeni

PDPZ – zmerni

PDPZ – drzni

Finančni prihodki

6.561.453

2.532.018

1.588.674

2.440.762

10.917.769

3.519.412

2.740.192

4.658.165

Prihodki iz dividend in deležev

684.423

87.187

233.215

364.021

533.901

65.775

166.267

301.860

Prihodki od obresti

2.488.007

2.385.641

93.966

8.400

1.687.331

1.602.748

76.183

8.400

Dobički pri odtujitvi ﬁnančnih naložb

539.845

612

200.758

338.475

1.105.119

31.059

387.862

686.197

Čisti prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti ﬁnančnih naložb,

pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

1.414.009

56.124

518.108

839.777

6.159.170

1.819.238

1.590.022

2.749.910

Drugi ﬁnančni prihodki

1.435.169

2.454

542.627

890.088

1.432.248

593

519.857

911.798

Prihodki od naložbenih nepremičnin

Prihodki od oddajanja naložbenih nepremičnin v najem

Dobički pri odtujitvi naložbenih nepremičnin

Čisti prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti naložbenih nepremičnin,

pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

Finančni odhodki

29.643.902

20.500.892

4.382.113

4.760.897

6.199.098

4.934.565

647.202

617.330

Odhodki za obresti

Izgube pri odtujitvi ﬁnančnih naložb

13.436.628

12.153.946

702.924

579.758

2.028.376

1.647.009

225.218

156.149

Čisti odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti ﬁnančnih naložb,

pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

15.917.708

8.346.946

3.574.149

3.996.613

4.028.107

3.287.556

343.592

396.959

Drugi ﬁnančni odhodki

289.566

105.040

184.526

142.615

78.393

64.222

Odhodki naložbenih nepremičnin

Odhodki od upravljanja in oddajanja naložbenih nepremičnin

Izgube pri odtujitvi naložbenih nepremičnin

Čisti prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti naložbenih nepremičnin,

pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

Rezultat naložbenja

-23.082.448

-17.968.874

-2.793.439

-2.320.136

4.718.672

-1.415.153

2.092.990

4.040.835

Prihodki iz vplačil upravljavca zaradi nedoseganja zajamčenega donosa

Drugi prihodki

Odhodki v zvezi z upravljanjem in poslovanjem kritnega sklada

2.389.744

1.929.159

237.816

222.768

2.444.631

2.070.910

192.536

181.185

Provizija za upravljanje

2.358.961

1.929.159

221.353

208.449

2.406.807

2.070.910

172.848

163.049

Odhodki v zvezi z banko skrbnico

11.605

5.977

5.628

13.436

6.914

6.522

Odhodki v zvezi z revidiranjem

865

432

418

209

Odhodki v zvezi z obveščanjem članov kritnega sklada

2.805

1.403

Odhodki iz posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev

Drugi odhodki, ki v skladu s pravili upravljanja neposredno bremenijo kritni sklad

15.508

8.652

6.856

23.970

12.565

11.404

Drugi odhodki

Čisti poslovni izid, namenjen zavarovancem

-25.472.193

-19.898.033

-3.031.255

-2.542.904

2.274.041

-3.486.063

1.900.453

3.859.651

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

318

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Izkaz izida za sklade, ki se vodijo ločeno

v EUR

2022

2021

Izkaz izida kritnega sklada za dodatno pokojninsko zavarovanje v času izplačevanja rent

Renta 1

Renta 2

Renta 1

Renta 2

Prenos denarnih sredstev iz pokojninskega načrta dodatnega pokojninskega zavarovanja:

2.775.664

13.270.462

5.929.143

13.773.514

te pravne osebe

1.450.674

4.749.788

3.835.536

4.820.151

druge zavarovalnice

druge pokojninske družbe

1.324.990

8.520.674

2.093.608

8.953.363

vzajemnega pokojninskega sklada

Prihodki naložb

3.098.739

1.665.819

1.579.822

203.815

Prihodki iz dividend in deležev v družbah

7.095

Prihodki drugih naložb

3.072.852

1.657.728

1.455.993

124.729

Prihodki od zemljišč in zgradb

Prihodki od obresti

368.951

254.480

304.028

124.729

Drugi prihodki naložb

2.703.902

1.403.249

1.151.965

Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb

Dobički pri odtujitvah naložb

18.791

995

123.830

79.085

Odhodki za škode

3.127.044

4.716.020

3.351.330

3.633.754

Obračunani zneski škod

3.127.044

4.716.020

3.351.330

3.633.754

Sprememba škodnih rezervacij

Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/–)

234.724

8.227.963

3.500.524

9.702.071

Sprememba matematičnih rezervacij (+/–)

234.724

8.227.963

3.500.524

9.702.071

Sprememba drugih ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/–)

Stroški vračunani po policah

152.636

704.787

621.641

565.387

Začetni stroški

50.562

497.026

69.559

418.447

Inkaso, upravni, režijski stroški

444.160

Zaključni stroški oziroma stroški izplačil

102.074

207.762

107.922

146.940

Čisti obratovalni stroški

185.876

361.479

155.155

281.503

Stroški pridobivanja zavarovanj

169.744

156.369

Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)

Drugi obratovalni stroški

185.876

191.735

155.155

125.135

Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje

16.523

17.820

11.490

9.617

Stroški dela

81.816

88.237

70.613

59.103

– plače zaposlenih

57.179

61.666

49.088

41.086

– stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja

9.771

10.538

8.806

7.370

– drugi stroški dela

14.867

16.033

12.719

10.646

Stroški storitev ﬁzičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbi o delu, pogodbi o avtorskem delu in v zvezi

z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo

295

318

167

140

Ostali obratovalni stroški

87.242

85.360

72.885

56.274

Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (–)

Odhodki naložb

2.359.999

1.287.511

35.470

76.117

Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje

Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi ﬁnančni odhodki

22.499

29.112

18.812

Prevrednotovalni ﬁnančni odhodki

719.964

467.612

Izgube pri odtujitvah naložb

1.640.035

797.400

6.358

57.304

Izid kritnega sklada ob upoštevanju stroškov, vračunanih po policah

Izid kritnega sklada ob upoštevanju čistih obratovalnih stroškov

-33.241

343.309

466.486

283.884

Ostale informacije

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

319

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

v EUR

Izkaz izida za kritni sklad življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

2022

2021

Obračunane kosmate zavarovalne premije

84.314.572

69.868.754

Prihodki naložb

674.252

72.124.822

Prihodki iz dividend in deležev v družbah

5.583

Prihodki drugih naložb

652.292

67.252.158

Prihodki od zemljišč in zgradb

Prihodki od obresti

877

1.835

Drugi prihodki naložb

651.415

67.250.323

– prevrednotovalni ﬁnančni prihodki

651.415

67.250.323

– drugi ﬁnančni prihodki

Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb

Dobički pri odtujitvah naložb

21.961

4.867.081

Odhodki iz naslova izplačil zavarovalnih vsot oziroma odkupne vrednosti

47.830.664

50.176.608

Redno prenehanje

23.132.939

22.057.919

Izredno prenehanje

24.697.725

28.118.690

– z izstopom iz zavarovanja

22.780.809

26.141.740

– z odpovedjo pogodbe o zavarovanju

– s smrtjo zavarovanca

1.916.916

1.976.950

Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/–)

-50.188.437

78.911.179

Sprememba matematičnih rezervacij (+/–)

-50.188.437

78.911.179

Sprememba drugih ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/–)

Obračunani stroški in provizije

9.565.443

10.406.903

Obračunani vstopni stroški

1.228.897

2.743.858

Izstopni stroški

Provizija za upravljanje

8.336.546

7.663.045

Odhodki naložb

77.781.155

2.498.885

Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje

Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi ﬁnančni odhodki

491

5.075

Prevrednotovalni ﬁnančni odhodki

73.421.509

2.037.470

Izgube pri odtujitvah naložb

4.359.155

456.340

Izid kritnega sklada

Slovar zavarovalnih izrazov

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

320

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Priloga:

Slovar zavarovalnih izrazov

Aktivno pozavarovanje

Dejavnost pozavarovalnice, da od drugih zavarovalnic in pozavarovalnic prevzema nase tisti del

nevarnosti, ki presega njihove samopridržaje.

Bilančni dobiček

Pravno utemeljeni znesek čistega dobička tekočega leta, prenesenega čistega dobička iz preteklih let

in rezerv iz dobička, je po sklepu uprave zavarovalnice najprej porabljen za povečanje rezerv (zakonskih

rezerv, rezerv za lastne delnice in lastne deleže ter statutarnih rezerv) ter po odločitvi nadzornega sveta

še drugih rezerv. Ostanek je bilančni dobiček, ki ga skupščina delničarjev zavarovalnice razporedi na

dividende, v druge rezerve, za prenos v naslednje leto in za druge namene.

Cedent

Stranka v

pozavarovalni pogodbi

, ki del svojih prevzetih

rizikov

predaja v

pozavarovanje

. Praviloma je to

zavarovalnica. Cedirati pomeni odstopiti delež prevzetega zavarovanja pozavarovatelju.

Celotna donosnost delnice

Vsota rasti tečaja delnice v opazovanem obdobju in dividendne donosnosti na dan izračuna.

Celotni prihodki

Sestavljajo jih obračunana kosmata zavarovalna, sozavarovalna in pozavarovalna premija, drugi

zavarovalni prihodki in drugi prihodki.

Čisti dobiček na delnico

Razmerje med čistim dobičkom v obravnavanem obdobju, ki se nanaša na navadne delničarje

obvladujočega podjetja, in tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se odštejejo

navadne delnice v lasti Zavarovalnice Triglav ali družb v Skupini Triglav.

Čista dobičkonosnost kapitala (ROE)

Razmerje med čistim poslovnim izidom obdobja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.

Čista dobičkonosnost kapitala lastnikov obvladujoče družbe

Razmerje med čistim poslovnim izidom in povprečnim stanjem kapitala lastnikov obvladujoče družbe

v opazovanem obdobju.

Čisti odhodki za škode

Sestavljajo jih obračunani kosmati zneski škod (zavarovalnine, odškodnine in cenilni stroški), ki so

zmanjšani za obračunane deleže pozavarovateljev in sozavarovateljev v kosmatih škodah, popravljeni

za spremembo čistih škodnih rezervacij in višji za odhodke iz izravnalne sheme dopolnilnih zdravstvenih

zavarovanj.

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Sestavljajo jih obračunane kosmate zavarovalne premije, zmanjšane za obračunano zavarovalno

premijo, oddano v pozavarovanje in sozavarovanje, ter popravljene za spremembo čiste prenosne

premije.

Delnice v prostem prometu

Delnice v lasti delničarjev s 5 ali manj odstotnim lastniškim deležem.

Distribuirana ekonomska vrednost

Obsega čiste odhodke za škode in druge zavarovalne odhodke, odhodke od ﬁnančnih sredstev, druge

odhodke, operativne stroške poslovanja, izplačila dividend, odhodek za davek, naložbe v družbeno

skupnost (preventiva, donacije in sponzorstva) ter plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim.

Dividendna donosnost

Razmerje med vrednostjo bruto dividende na delnico in tečajem delnice na določen dan.

Dodatno zavarovanje

Zavarovanje, ki je sklenjeno kot dodatek drugemu (natančno določenemu) zavarovanju in ga ni mogoče

skleniti samostojno.

Donos od naložb

Razlika med prihodki in odhodki od ﬁnančnih sredstev. Prihodke od naložb sestavljajo prihodki od

naložb v povezanih družbah in prihodki od naložb (prihodki od obresti, dobički pri odtujitvah naložb

in drugi prihodki od naložb). Odhodke naložb sestavljajo odhodki od naložb v povezane družbe in

odhodki od naložb (oslabitve naložb, izgube pri odtujitvah naložb in drugi odhodki naložb). Donos

od naložb ne vključuje čistih neiztrženih dobičkov in izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki

prevzemajo naložbeno tveganje.

Doživetje (pri življenjskih zavarovanjih z varčevanjem)

Zavarovalni primer, pri katerem zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto, skupaj s pripisanimi dobički, ko

zavarovanec preživi dogovorjeno zavarovalno dobo.

IBNR (angl.

Incurred But Not Reported

)

Rezervacije za nastale škode, ki še niso prijavljene.

Kapitalizacija

Znižanje zavarovalnih vsot pri življenjskem zavarovanju z varčevalno komponento, ki se izvede, če

zavarovalec preneha plačevati premijo. Višina zavarovalne vsote je, poleg standardnih kriterijev za

določitev premije (spol in starost zavarovanca), odvisna predvsem od števila vplačanih premij in

preostale dobe trajanja zavarovanja.

Slovar zavarovalnih izrazov

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

321

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Knjigovodska vrednost delnice

Razmerje med stanjem kapitala in številom delnic na dan izračuna.

Količnik kapitalske ustreznosti

Razmerje med razpoložljivimi lastnimi sredstvi, primernimi za pokrivanje zahtevanega solventnostnega

kapitala, in zahtevanim solventnostnim kapitalom.

Kombinirani količnik

Vsota odhodkovnega in škodnega količnika. Izkazuje dobičkonosnost poslovanja premoženjskih in

zdravstvenih zavarovanj. Vrednost pod 100 odstotkov odraža pozitivno poslovanje premoženjskih in

zdravstvenih zavarovanj, brez donosov od naložb.

Kompozitna (ali univerzalna, splošna) zavarovalnica

Zavarovalnica, ki opravlja zavarovalne posle premoženjskih in življenjskih zavarovanj.

Kosmat oz. čist

V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred odbitkom

pozavarovanja in po njem.

Kosmati obratovalni stroški

Kosmati obratovalni stroški so pripoznani kot izvirni stroški po naravnih vrstah.

Lastna ocena tveganj in solventnosti (ORSA - angl.

Own Risk and Solvency Assessment

)

Lastna ocena tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju, vključno s tveganji, ki

jim bo lahko izpostavljena v prihodnosti, ter ocena ustreznosti razpoložljivih lastnih sredstev za njihovo

pokrivanje.

Obračunana kosmata zavarovalna premija

Vsota vseh premij, ki jih je zavarovalnica zaračunala zavarovalcem po sklenjenih in obnovljenih policah

v obračunskem obdobju.

Obračunana kosmata zavarovalna premija na zaposlenega v zavarovalnici

Obračunana kosmata zavarovalna premija v opazovanem obdobju, deljena s povprečnim številom

zaposlenih v zavarovalnici.

Obračunani kosmati zneski škod

Zavarovalnine in odškodnine, obračunane za v celoti ali delno rešene škode v obravnavanem obdobju,

vključno s stroški reševanja škodnih zahtevkov.

Odhodkovni količnik

Razmerje med vsoto obratovalnih stroškov, odhodkov za bonuse in popuste in drugih neto zavarovalnih

odhodkov (izračunanih kot razlika med drugimi zavarovalnimi odhodki in drugimi zavarovalnimi

prihodki) ter čistimi prihodki od zavarovalnih premij premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj.

Odkup zavarovanja

Prekinitev življenjskega zavarovanja, ki ima za posledico izplačilo vrednosti zavarovalne police

(privarčevanih sredstev oz. matematične rezervacije, znižanih za stroške zavarovalnice).

Povprečni dnevni promet z delnico

Razmerje med skupno vrednostjo prometa z delnico v opazovanem obdobju in številom trgovalnih dni

v tem obdobju.

Pozavarovanje

Pozavarovanje je zavarovanje presežkov nad stopnjo lastnega izravnavanja nevarnosti dane

zavarovalnice pri drugi zavarovalnici, ki je registrirana za pozavarovanje.

Prenosne premije

So del zavarovalno-tehničnih rezervacij in predstavljajo tisti del kosmate obračunane premije, ki se

nanaša na prihodnja oziroma naslednja obračunska obdobja.

Preventiva

Del premije premoženjskih zavarovanj, ki ga zavarovalnica nameni za preventivne dejavnosti za

zmanjšanje tveganj v prihodnosti.

Pridružena družba

Družba, v kateri ima druga družba neposredno ali posredno med 20 in 50 odstotki glasovalnih pravic in

ima tako v njej pomemben kapitalski vpliv, vendar je ne obvladuje.

Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev

Znesek regresnih zahtevkov, ki so bili v obravnavanem obdobju oblikovani kot regresna terjatev na

podlagi sodbe pristojnega sodišča, dogovora z regresnim zavezancem, pri kreditnih zavarovanjih pa

izplačila zavarovalnine.

Proﬁl tveganja

Proﬁl tveganja je kvantitativna ocena tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena. Za ustrezno

ugotavljanje proﬁla tveganj so za vsako vrsto tveganj vzpostavljeni procesi in deﬁnirane izpostavljenosti

ter mere tveganj, s katerimi se presoja velikost tveganj.

Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj (angl. DAC –

Deferred Acquisition costs

)

Računovodska razmejitev stroškov, ki jih ima zavarovalnica s pridobitvijo novega zavarovanja,

enakomerno na celotno trajanje pridobljenega zavarovanja. Tako je enkratni strošek, ki je nastal ob

sklenitvi zavarovanja, enakomerno razporejen skozi celotno zavarovalno obdobje.

Razpoložljiva lastna sredstva

So razpoložljiva lastna sredstva za pokrivanje zahtevanega solventnostnega kapitala in predstavljajo

presežek sredstev nad obveznostmi, povečan za podrejene obveznosti, upoštevajoč druge zakonodajno

določene zavarovalnici speciﬁčne prilagoditve.

RBNS (angl.

Reported But Not Settled

)

Rezervacije za nastale prijavljene, še ne poravnane škode (rezervacije po popisu).

Rezerve iz dobička

Obsegajo druge rezerve iz dobička, zakonske in statutarne rezerve, varnostne rezerve in rezerve za

izravnavo kreditnih tveganj.

Slovar zavarovalnih izrazov

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

322

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Solventnost II

Regulatorni okvir Evropske unije na področju zavarovalništva, ki opredeljuje izračun kapitalske

ustreznosti, upravljanje in poročanje zavarovalnic. Razpoložljiva lastna sredstva zavarovalnice morajo

biti najmanj enaka oceni prevzetih tveganj, kot jo določa regulatorni okvir.

Sozavarovanje

Oblika izravnave tveganj, pri kateri se v kritje prevzeto tveganje porazdeli na več zavarovalnic.

Višina deleža prevzetega tveganja posamezne zavarovalnice je lahko različna in predstavlja podlago

za določitev deleža posamezne zavarovalnice v premiji in morebitni škodi. Vsaka od zavarovalnic

zavarovancu odgovarja solidarno, torej za popolno zavarovalnino oz. odškodnino iz zavarovalne

pogodbe, ne glede na prevzeti delež tveganja.

Stroškovni količnik – delež kosmatih obratovalnih stroškov zavarovalne dejavnosti v obračunani

kosmati zavarovalni premiji

Razmerje med kosmatimi obratovalnimi stroški zavarovalne dejavnosti in obračunanimi kosmatimi

zavarovalnimi premijami.

Škodne rezervacije

Rezervacije, oblikovane za pokritje škod, ki so nastale v preteklosti in do konca obračunskega obdobja še

niso bile rešene. Rezervacije se oblikujejo za že prijavljene škode in tudi za še neprijavljene oz. premalo

prijavljene škode.

Škodni količnik

Razmerje med vsoto čistih odhodkov za škode in spremembo drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ter

čistimi prihodki od zavarovalnih premij premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj.

Tržna kapitalizacija

Tržna vrednost družbe, izračunana kot zmnožek zaključnega tečaja delnice in števila delnic na dan izračuna.

Ustvarjena ekonomska vrednost

Sestavljajo jo čisti prihodki od zavarovalnih premij, drugi zavarovalni prihodki, prihodki od ﬁnančnih

sredstev in drugi prihodki.

Vseobsegajoči donos

Vseobsegajoči donos je sestavljen iz dveh delov. Prvi del predstavlja čisti poslovni izid obračunskega

obdobja iz izkaza poslovnega izida. Drugi del predstavlja drugi vseobsegajoči donos, kjer so izkazani

učinki drugih postavk prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznani v izkazu poslovnega izida, vplivajo pa na

velikost lastniškega kapitala, pretežno zaradi spremembe presežka iz prevrednotenja.

Zadržana ekonomska vrednost

Razlika med ustvarjeno in distribuirano ekonomsko vrednostjo.

Zahtevani solventnostni kapital (angl. SCR –

Solvency Capital Requirement

)

Skladno s Solventnost II izračunana višina kapitala zavarovalnice, ki ga ta potrebuje, da bo z 99,5- odstotno

verjetnostjo ostala solventna vsaj eno leto. Izračuna se po zakonsko določeni standardni formuli,

ki upošteva vsa pomembna merljiva tveganja: zavarovalna, tržna, kreditna in operativna.

Zavarovalna gostota (premija na prebivalca)

Razmerje med obračunano kosmato zavarovalno premijo in številom prebivalcev posamezne države.

Zavarovalna penetracija

Delež zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu (BDP).

Zavarovalna premija

Znesek, ki ga zavarovalec plača zavarovalnici in je določen v zavarovalni pogodbi. Iz zavarovalne premije

se plačujejo sedanje in prihodnje škode, pokrivajo stroški preventivnih dejavnosti ter stroški poslovanja

zavarovalnice.

Zavarovalna skupina

Več sorodnih vrst zavarovanj, obravnavanih v skupini. Zakon o zavarovalništvu združuje zavarovalne

vrste od 1 do 18 v skupino premoženjskih zavarovanj, zavarovalne vrste od 19 do 24 pa v skupino

življenjskih zavarovanj.

Zavarovalna vrsta

Različna zavarovanja, ki so v skladu z Zakonom o zavarovalništvu združena na osnovi glavnih vrst

nevarnosti, ki jih krijejo. Zakon o zavarovalništvu kategorizira 24 različnih zavarovalnih vrst.

Zavarovalno-tehnične rezervacije

Zavarovalnica mora v zvezi z vsemi zavarovalnimi posli, ki jih opravlja, oblikovati ustrezne

zavarovalno-tehnične rezervacije. Namenjene so kritju prihodnjih obveznosti iz zavarovanj in

morebitnih izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz opravljanih zavarovalnih poslov. Sestavljajo jih prenosne

premije, škodne rezervacije, matematične rezervacije, rezervacije za bonuse in popuste ter druge

zavarovalno-tehnične rezervacije.

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

323

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kazalo po standardu poročanja GRI (Global Reporting Initiative)

Izjava o uporabi

Skupina Triglav je poročala v skladu s standardi GRI za obdobje od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

GRI 1 v uporabi

GRI 1: Osnova 2021

Relevantni sektorski standardi

G4: Finančni sektor

SPLOŠNA

RAZKRITJA

GRI standard

Opis razkritja

Poglavje/stran

Opuščene zahteve

Razlog za opustitev in pojasnila

GRI 2: Splošna razkritja 2021

Organizacija in njene prakse poročanja

2-1

Podatki o organizaciji

2.7/16, 6.3/53

2-2

Seznam subjektov, vključenih v poročanje o trajnostnem poslovanju

2.4/13

2-3

Obdobje poročanja, pogostost in kontaktna oseba

2.3/12, 2.4/13

2-4

Spremembe podatkov iz predhodnih poročil

2.4/13

2-5

Zunanja preveritev poročanja

Za zunanje preverjanje trajnostnega

poročanja se še nismo odločili.

Dejavnosti in zaposleni

2-6

Dejavnosti, vrednostna veriga in druga poslovna razmerja

2.1/11, 2.2/11, 2.7/16, 2.7.4/21,

6.3/53, 7.4/59, 12.4.4/131

2-7

Zaposleni

12.4.2.1/117, 119

2-8

Delavci, ki niso zaposleni

12.4.2.1/119

Vodenje in upravljanje

2-9

Upravljavska struktura in sestava

5.3/41, 5.4/48

2-10

Imenovanje in izbor najvišjega organa vodenja in upravljanja

5.3/41

2-11

Predsednik najvišjega organa vodenja in upravljanja

5.3.2.2/44

2-12

Vloga najvišjega organa vodenja in upravljanja pri nadzoru obvladovanja vplivov

5.3.2.2/44

2-13

Prenos odgovornosti za obvladovanje vplivov

12.1/104

2-14

Vloga najvišjega organa vodenja in upravljanja pri poročanju o trajnosti

2.4/13

2-15

Nasprotja interesov

5.3.3.2/46

2-16

Sporočanje kritičnih pomislekov

12.5/132

2-17

Kolektivno znanje najvišjega organa vodenja in upravljanja

5.3.2/43

2-18

Ocena dela najvišjega organa vodenja in upravljanja

5.3.2.2/45

2-19

Politike nagrajevanja

5.3.2.2/45

2-20

Postopek določanja prejemkov

5.3.2.2/45

2-21

Razmerje med letnimi prejemki

2.3/12, 5.3.2.2/45

Strategija, politike in prakse

2-22

Izjava o strategiji trajnostnega razvoja

1./9

2-23

Zaveze za odgovorno poslovno ravnanje

12.4.2.4/123, 12.5/132

2-24

Vključevanje zavez za odgovorno poslovno ravnanje

12.4.2.4/123, 7.11/82, 12.5/132

2-25

Postopki za odpravo negativnih vplivov

12.4.1.1/115, 12.4.2.4/123, 12.5/132

2-26

Mehanizmi za iskanje nasvetov in izražanje pomislekov

12.5/132

2-27

Skladnost z zakoni in predpisi

12.5/132

2-28

Članstvo v združenjih

12.5/133

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

324

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

SPLOŠNA

RAZKRITJA

GRI standard

Opis razkritja

Poglavje/stran

Opuščene zahteve

Razlog za opustitev in pojasnila

Vključevanje deležnikov

2-29

Pristop k vključevanju deležnikov

6.5/55, 12.2/106, 12.4.2.4/122

2-30

Zaposleni, za katere veljajo kolektivne pogodbe

12.4.2.1/119

GRI 3: Bistvene teme 2021

3-1

Proces deﬁniranja bistvenih tem

2.4/13

3-2

Seznam vseh bistvenih tem

2.4/13

EKONOMSKI VPLIVI

GRI 201: Ekonomska uspešnost 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

4.1/35

201-1

Neposredno ustvarjena in distribuirana ekonomska vrednost

12.4.3/121, 12.4.3.1/125, 12.4.3.2/128

201-2

Finančni vplivi in druga tveganja ter priložnosti za dejavnosti organizacije, povezana s klimatskimi

spremembami

7.2/58

Poročamo o ﬁnančnih posledicah vremenskih

ujm in naravnih katastrof.

201-3

Obveznosti iz pokojninskega načrta

12.4.2./123

201-4

Pomembnejše prejete državne pomoči, subvencije

12.5/134

GRI 202: Prisotnost na trgu 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

4.2/37

202-2

Delež lokalnega kadra v višjem menedžmentu

12.4.2.1/118

GRI 203: Posredni ekonomski vplivi 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.3/124

203-1

Razvoj in vpliv pomembnejših infrastrukturnih vlaganj ter storitev, ki jih organizacija podpira

12.4.3/124, 12.4.3.1/125

GRI 204: Nabavna praksa 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.4/131

204-1

Delež sredstev za nabavo, uporabljenih za lokalne dobavitelje na pomembnejših proizvodnih

lokacijah

12.4.4/131

GRI 205: Protikorupcijsko ravnanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/133

205-1

Število in delež aktivnosti, pri katerih so bila preverjena tveganja, povezana s korupcijo

12.5/133

205-2

Izobraževanje o protikorupcijskih praksah

12.5/133

205-3

Število potrjenih primerov koruptivnih dejanj in sprejeti ukrepi

12.5/133

GRI 206: Varstvo konkurence 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/133

206-1

Število pravnih postopkov s področja varstva konkurence, monopolnih praks in izidi zaključenih

postopkov

12.5/133

GRI 207: Davki 2019

207-1

Pristop k davkom

Računovodsko poročilo/229

207-2

Davčno upravljanje, nadzor in obvladovanje tveganj

Računovodsko poročilo/229

207-3

Vključevanje deležnikov

Računovodsko poročilo/229

207-4

Poročanje o davkih po državah

Računovodsko poročilo/206

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

325

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

SPLOŠNA

RAZKRITJA

GRI standard

Opis razkritja

Poglavje/stran

Opuščene zahteve

Razlog za opustitev in pojasnila

OKOLJSKI VPLIVI

GRI 302: Energija 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.3.2/107

302-1

Poraba energije v organizaciji

12.3.2/109

GRI 305: Emisije v zrak 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.3.2/107

305-1

Neposredne emisije toplogrednih plinov

12.3.2/107

305-2

Posredne emisije toplogrednih plinov zaradi energije

12.3.2/107

305-3

Ostale posredne emisije toplogrednih plinov

12.3.2/107

GRI 306: Odpadki 2020

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.3.2/107

306-1

Nastajanje odpadkov in bistveni vplivi, povezani z njimi

12.3.2/110

306-2

Obvladovanje bistvenih vplivov, povezanih z odpadki

12.3.1/107, 12.3.2/110

306-3

Količina nastalih odpadkov

12.3.2/110

306-4

Odpadki preusmerjeni v reciklažo in ponovno uporabo

12.3.2/110

306-5

Odpadki namenjeni v odvoz

12.3.2/110

DRUŽBENI (SOCIALNI) VPLIVI

GRI 401: Zaposlovanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.2/117

401-1

Število in stopnja novo zaposlenih ter ﬂuktuacija

12.4.2.1/118

401-2

Ugodnosti za zaposlene za polni delovni čas, ki niso na voljo zaposlenim za določeni ali skrajšani

delovni čas glede na glavne dejavnosti

12.4.2.1/119, 12.4.2.4/123

401-3

Vrnitev na delo in stopnja zadržanja zaposlenih po izkoriščenem starševskem dopustu (po spolu)

12.4.2.4/123

Ne poročamo o številu in deležu zaposlenih,

ki so bili še zaposleni 12 mesecev po zaključku

starševskega dopusta.

GRI 402: Odnosi med zaposlenimi in vodstvom 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.2.4/123

402-1

Najkrajše obdobje vnaprejšnjega obveščanja o pomembnih spremembah v poslovanju, vključno

s podatkom, ali je le-to opredeljeno v kolektivni pogodbi

12.4.2.4/123

GRI 403: Varstvo in zdravje pri delu 2018

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.2.3/120

403-1

Pojasnilo ali ima podjetje uveden sistem upravljanja varnosti in zdravja pri delu.

12.4.2.3/120

403-2

Proces identiﬁciranja nevarnosti, povezanih z delom.

12.4.2.3/120

403-3

Opis funkcije medicine dela.

12.4.2.3/120

403-4

Opis procesa zastopanosti zaposlenih v razvoj, implementacijo in evaluacijo sistema varnosti in

zdravja pri delu.

12.4.2.3/120, 121

403-5

Usposabljanja s področja varnosti in zdravja pri delu.

12.4.2.3/120

403-6

Promocija zdravja.

12.4.2.3/120

403-7

Pristop podjetja k preprečevanju ali ublažitvi vplivov na varnost in zdravje pri delu, ki so povezani

z izdelki, storitvami podjetja.

12.4.2.3/121

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

326

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

SPLOŠNA

RAZKRITJA

GRI standard

Opis razkritja

Poglavje/stran

Opuščene zahteve

Razlog za opustitev in pojasnila

403-8

Število in odstotek vseh zaposlenih, ki so vključeni v sistem varnosti in zdravja pri delu.

12.4.2.3/120

403-9

Stopnja poškodb pri delu

12.4.2.3/121

403-10

Zaposleni z visoko stopnjo tveganja za poklicne bolezni

12.4.2.3/121

GRI 404: Izobraževanje 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.2.2/119

404-1

Povprečno število ur izobraževanja po zaposlenem, po spolu in po kategorijah zaposlenih

12.4.2.2/120

Ne poročamo po kategorijah zaposlenih.

Zajem podatkov še ne vključuje razvrstitve po

kategorijah zaposlenih.

404-3

Delež zaposlenih, ki so vključeni v redne preglede uspešnosti in razvoja poklicne kariere po spolu

12.4.2.2/120

GRI: 405: Različnost in enake možnosti 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/132

405-1

Struktura organov upravljanja in struktura zaposlenih po kategorijah (spol, starost, pripadniki

manjšin, drugi relevantni kazalniki različnosti)

5.3.2.2/44, 5.3.3.2/46, 12.4.2.1/118

Poročamo o spolni in starostni strukturi.

405-2

Stopnja osnovne plače žensk v primerjavi z moškimi, po pomembnejših lokacijah in dejavnostih

12.4.2.1/118

GRI 406: Nediskriminacija 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/132

406-1

Število primerov diskriminacije in ukrepi za njeno odpravo

12.4.2.4/124

GRI 413: Lokalne skupnosti 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.3/124

413-1

Delež aktivnosti, pri katerih je bila vključena lokalna skupnost

12.4.3/124

Ne poročamo o deležu

GRI 414: Ocenjevanje dobaviteljev po družbenih kriterijih 2016

3-3

Obrazložitev bistvene teme in njenih mej

12.4.4/131

414-1

Število oz. delež novih dobaviteljev, ki so bili ocenjeni po družbenih kriterijih

12.4.4/131

Ne poročamo o deležu

GRI 415: Javne politike 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/133

415-1

Vrednost prispevkov organizacije v politične namene

12.5/133

GRI 417: Trženje in označevanje izdelkov 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.4.1/113

417-1

Vrste predpisanih informacij o izdelkih in storitvah

12.4.1/113

417-2

Število primerov neskladnosti z zakonodajo in prostovoljnimi kodeksi s področja označevanja

izdelkov ter informiranja kupcev o izdelkih in storitvah

12.4.1/113

417-3

Število kršitev zaradi neskladnosti z regulativo in s kodeksi na področju trženjskega komuniciranja,

vključno z oglaševanjem, promocijami in sponzorstvi, po vrstah kršitev in izidih postopkov

12.4.1/113

GRI 418 Zasebnost uporabnikov 2016

3-3

Obvladovanje bistvenih tem

12.5/133

418-1

Število utemeljenih pritožb v zvezi s kršitvami zasebnosti strank in izgube osebnih podatkov strank

12.5/133

GRI G4 speciﬁčni kazalniki za ﬁnančni sektor

G4-FS7

Vrednost produktov in storitev, tako oblikovanih, da prinašajo posebno družbeno korist

12.3.3/111

G4-FS8

Vrednost produktov in storitev, tako oblikovanih, da prinašajo posebno okoljsko korist

12.3.3/111

G4-FS14

Pobude za izboljšanje dostopnosti ﬁnančnih storitev za prikrajšane osebe

12.4.1/114

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

327

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kazalo po standardu SASB (Sustainability Accounting Standards Board)

Zavarovalništvo

Tema

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Preglednost informacij in pošteno

svetovanje strankam

Skupni znesek denarnih izgub zaradi pravnih postopkov, povezanih s trženjem in posredovanjem informacij o zavarovalnih produktih novim in obstoječim strankam

FN-IN-270a.1

12.4.1/113,

12.4.1.1/115,

12.5/132

Stopnja pritožb glede na število škodnih zahtevkov

FN-IN-270a.2

12.2/106

Stopnja zadržanja strank

FN-IN-270a.3

12.4.1.1/115

Opis pristopa k obveščanju strank o produktih

FN-IN-270a.4

12.4./113

Vključevanje okoljskih, družbenih in

upravljavskih dejavnikov (ESG) pri

upravljanju z naložbami

Skupna vrednost in sestava naložb po panogah in naložbenih razredih

FN-IN-410a.1

7.9/79, 80,

7.11/82

Opis pristopa vključevanja okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG) dejavnikov v strategije in procese upravljanja naložb

FN-IN-410a.2

12.3.3/112

Politike, ki spodbujajo odgovorno vedenje

Vrednost čiste zavarovalne premije, povezane z energetsko učinkovitostjo in nizkoogljično tehnologijo

FN-IN-410b.1

12.3.3/111

Pojasnilo o produktih oz. lastnostih produktov, ki spodbujajo zdravje, varnost ali okoljsko odgovorne ukrepe in vedenja

FN-IN-410b.2

12.3.3/111

Izpostavljenost okoljskim tveganjem

Največja verjetna škoda (PML) zavarovanih produktov zaradi naravnih katastrof povezanih z vremenom

FN-IN-450a.1

3.2.1.2/173

Skupni znesek denarnih izgub, ki jih je mogoče pripisati izplačilom zavarovanja zaradi (1) modeliranih naravnih katastrof in (2) nemodeliranih naravnih katastrof, glede na

vrsto dogodka in geografski segment (čiste in bruto s pozavarovanjem)

FN-IN-450a.2

7.2/58,

3.2.1.2/173

Sistemsko upravljanje tveganj

Izpostavljenost do izvedenih ﬁnančnih instrumentov po kategorijah

FN-IN-550a.1

3.3.2.4/178

Skupna poštena vrednost sredstev za zavarovanje posojenih vrednostnih papirjev

FN-IN-550a.2

3.3.2.4/178

Opis pristopa k upravljanju kapitalskih in likvidnostnih tveganj, povezanih s sistemskimi nezavarovalnimi dejavnostmi

FN-IN-550a.3

2.1/165,

3.5/183

Upravljanje premoženja

Tema

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Preglednost informacij in pošteno

svetovanje strankam

Število in odstotek zaposlenih vpletenih v preiskave, povezane z naložbami, s pritožbami potrošnikov, civilnimi pravdami ali z drugimi regulativnimi postopki

FN-AC-270a.1

12.5/132

Skupni znesek denarnih izgub zaradi pravnih postopkov, povezanih s trženjem in posredovanjem informacij o zavarovalnih produktih novim in obstoječim strankam

FN-AC-270a.2

12.4.1./113

Opis pristopa k obveščanju strank o produktih in storitvah

FN-AC-270a.3

12.4.1/113

Raznolikost in vključenost zaposlenih

Struktura zaposlenih po spolu in rasni oz. etnični pripadnosti za (1) izvršno vodstvo, (2) neizvršno vodstvo, (3) strokovnjake in (4) vse ostale zaposlene

FN-AC-330a.1

5.3.2.2/44,

5.3.3.2/46,

12.4.2.1/118

Vključevanje okoljskih, družbenih in

upravljavskih dejavnikov (ESG) pri

upravljanju z naložbami in svetovanju

Vrednost premoženja v upravljanju po naložbenih razredih, pri katerem se uporablja (1) vključevanje okoljskih, socialnih in upravljavskih (ESG) vidikov, (2) trajnostno

naravnano vlaganje in (3) presejanje

FN-AC-410a.1

7.9/78

Opis pristopa k vključevanju okoljskih, družbenih in upravljavskih dejavnikov (ESG) v procese in strategije upravljanja naložb in/ali premoženja

FN-AC-410a.2

7.11/82

Opis politike in postopkov glasovanja prek pooblaščenca

FN-AC-410a.3

7.11/82

Poslovna etika

Skupni znesek denarnih izgub zaradi sodnih postopkov, povezanih z goljuﬁjami, trgovanjem z notranjimi informacijami, protimonopolnim, protikonkurenčnim vedenjem,

tržnimi manipulacijami ali zlorabami drugih zakonov ali predpisov ﬁnančne industrije

FN-AC-510a.1

12.5/132, 133

Opis politik in postopkov na področju zaščite žvižgačev

FN-AC-510a.2

12.5/133

Razkritje

Oznaka

Poglavje/stran

Skupaj registrirana in neregistrirana sredstva v upravljanju

FN-AC-000.A

7.11/81

Celotna sredstva v hrambi in nadzoru

FN-AC-000.B

7.11/82

Kazalo GRI, SASB in SDG

Poslovno poročilo

Upravljanje tveganj

Računovodsko poročilo

328

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Kazalo ciljev trajnostnega razvoja (SDG) Združenih narodov

Skupina Triglav je pri svojem poslovanju osredotočena na cilje 3, 5, 8, 11, 13.

Cilj

Opis cilja

Poglavje/stran

Do leta 2030 podvojiti donosnost kmetijstva in dohodke malih pridelovalcev, zlasti žensk, domorodnih ljudstev, malih kmetov, pastirjev in ribičev, tudi z varnim in enakopravnim dostopom do zemljišč, drugih proizvodnih

sredstev in vložkov, znanja, ﬁnančnih storitev, trgov ter priložnosti za ustvarjanje dodane vrednosti in nekmetijsko zaposlitev.

12.3.3/111

Do leta 2020 na svetovni ravni prepoloviti število žrtev in poškodb zaradi prometnih nesreč.

12.4.3.1/126

Poskrbeti za splošno zdravstveno zavarovanje, ki vključuje zaščito pred ﬁnančnimi tveganji, dostop do kakovostnih osnovnih zdravstvenih storitev ter dostop do varnih, učinkovitih, kakovostnih in poceni osnovnih zdravil in

cepiv za vsakogar.

11.1.3/98

Doseči enakost spolov in opolnomočiti vse ženske in dekleta.

12.4.2.1/118

Zagotoviti dostop do cenovno dostopne, zanesljive, trajnostne in sodobne energije za vse

12.3.3/111

Spodbujati razvojno naravnane politike v podporo proizvodnih dejavnosti, ustvarjanja dostojnih delovnih mest, podjetništva, ustvarjalnosti in inovativnosti ter ureditev pravnega statusa in rast mikro, malih in srednje

velikih podjetij, tudi z dostopom do ﬁnančnih storitev.

11.1.3/98

Varovati pravice delavcev in zagotoviti varno in zanesljivo delovno okolje za vse delavce, tudi delavce migrante, še zlasti pa migrantke, in delavce z negotovo zaposlitvijo.

12.4.2.3/120

Povečati dostop do ﬁnančnih storitev in ugodnih posojil za mala industrijska in druga podjetja zlasti iz držav v razvoju ter jih dejavneje vključevati v vrednostne verige in na trge.

11.1.2/97

Zagotoviti vključujoča, varna, odporna in trajnostna mesta

12.4.3.1/126

V vseh državah krepiti pripravljenost na nevarnosti in naravne nesreče, ki so posledica podnebnih sprememb, ter sposobnost prilagajanja nanje.

12.1/103

Izboljšati izobraževanje, ozaveščanje ter človeške in institucionalne zmogljivosti za blažitev podnebnih sprememb, prilagajanje, omejevanje posledic in zgodnje opozarjanje.

12.3.3/111

Do leta 2030 poskrbeti za ohranitev gorskih ekosistemov in njihove biotske raznovrstnosti ter s tem povečati njihove koristi, ki so nujne za trajnostni razvoj.

12.4.3.1/126

Občutno omejiti vse oblike korupcije in podkupovanja.

12.5/133

Letno poročilo Skupine Triglav in Zavarovalnice Triglav, d.d., 2022

Založnik: Zavarovalnica Triglav, d.d.

Besedilo: Zavarovalnica Triglav, d.d.

Uredništvo, svetovanje, produkcija: Studio Kernel d.o.o.

Fotograﬁje: Ciril Jazbec, Andraž Blaznik, arhiv Skupine Triglav, Shutterstock, iStock

Ljubljana, marec 2023