år
Årsredovisning
Lundin Energy
21
motståndskraft
hållbarhet
tillväxt
Denna rapport utgör årsredovisningen för Lundin
Energy AB (publ), med organisationsnummer
556610-8055.
är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq
Stockholm med ticker LUNE.
Introduktion
Sammanfattning 2021 1
Vd-brev 2
Ordföranden har ordet 3
Förvaltningsberättelse
Bolagsstruktur 4
Verksamhets- och finansiell översikt 5
Aktieinformation 14
Riskhantering 16
Bolagsstyrningsrapport 19
Finansiella rapporter och noter
Finansiell sammanfattning 38
Koncernens finansiella rapporter 39
Redovisningsprinciper 44
Noter till koncernens finansiella rapporter 51
Moderbolagets finansiella rapporter 78
Noter till moderbolagets finansiella rapporter 83
Styrelsens försäkran 85
Revisionsberättelse 86
Ytterligare information
Finansiella nyckeltal 90
Avstämning av alternativa nyckeltal 92
Definitioner av nyckeltal 93
Olje- och gasreserver och resurser 94
Investeringar i joint operations 95
Definitioner och förkortningar 97
Aktiedata 98
Information till aktieägare 99
Hållbarhetsrapport 2021
Läs mer om vårt arbete och resultat inom
miljö, socialtansvar och bolagsstyrning i
hållbarhetsrapporten som finns tillgänglig
på www.lundin-energy.com.
Årsredovisning 2021
Lundin Energy är ett erfaret
nordiskt olje- och gasbolag som
prospekterar efter, bygger ut och
utvinner resurser på ett ekonomiskt,
effektivt och ansvarsfullt sätt. Vi
fokuserar på att skapa värde för
våra aktieägare och intressenter
genom tre strategiska pelare:
Motståndskraft, Hållbarhet och
Tillväxt.
Med tillgångar av hög kvalitet,
som produceras till låg kostnad,
är vi motståndskraftiga mot
förändringar i oljepriset. Vår
organiska tillväxtstrategi, i
kombination med vårt hållbarhets-
arbete och åtagande att minska
koldioxidutsläpp, befäster vår
ledande roll i en framtid med lägre
koldioxidutsläpp.
Sammanfattning 2021
• Lundin Energys och Aker BP:s styrelser ingick en överenskommelse om en sammanslagning för att därigenom
skapa det ledande europeiska oberoende prospekterings- och produktionsbolaget. Transaktionen förväntas vara
slutförd i mitten av 2022.
• De finansiella resultaten för 2021 var rekordhöga. Fritt kassaflöde uppgick till 1,6 miljarder USD och
nettoskulden minskade till 2,7 miljarder USD.
• Styrelsen föreslår att höja den kvartalsvisa utdelningen för 2021 med 25 procent till 0,5625 USD per aktie fram
tills det att transaktionen med Aker BP har slutförts.
• Bolagets produktion för det fjärde kvartalet uppgick till 195 Mboepd, vilket var rekordhögt för bolaget för ett
kvartal. Produktionsprognosen för 2022 uppgår till mellan 180 och 200 Mboepd.
• Samtliga huvudprojekt går enligt plan och produktionsstart för Johan Sverdrups andra fas planeras för det
fjärde kvartalet 2022. Arbete pågår för att kunna fatta beslut om utbyggnad av fem nya projekt och därmed
kunna dra nytta av de tillfälliga ändringarna i skattelagstiftningen.
• Bolaget levererar tillväxt och ökningen av bolagets resurser motsvarar 200 procent av 2021 års produktion.
• Arbetet med att minska koldioxidutsläppen för att uppnå en koldioxidneutral verksamhet från 2023 går enligt
plan.
2021 2020
Produktion i Mboepd 190,3 164,5
Intäkter och övriga intäkter i MUSD 5 484,7 2 564,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten i MUSD 3 058,0 1 528,0
Per aktie i USD 10,75 5,38
EBITDAX i MUSD
1
4 822,8 2 140,2
Per aktie i USD
1
16,96 7,53
Fritt kassaflöde i MUSD 1 645,5
448,2
Per aktie i USD 5,79 1,58
Årets resultat i MUSD 493,8
384,2
Per aktie i USD 1,74 1,35
Justerat resultat i MUSD 795,7
280,0
Per aktie i USD 2,80 0,99
Nettoskuld i MUSD
2 747,9
3 911,5
1
Alla siffror i denna tabell avser både kvarvarande och avvecklad verksamhet. För uppdelning mellan kvarvarande och avvecklad verksamhet
hänvisas till sidorna 90
–92.
Lundin Energy Årsredovisning 2021
1
Vi gör samtidigt mycket goda framsteg vad gäller vår
industriledande plan för att minska våra koldioxidutsläpp
och är på god väg att uppnå en koldioxidneutral verksamhet
från 2023. Idag är redan cirka 60 procent av vår produktion
koldioxidneutralt producerad och jag ser detta som en
viktig faktor för att värdemässigt särskilja Lundin Energy i
förhållande till andra bolag i branschen.
När vi ser till de finansiella resultaten var det ett mycket bra år
för bolaget som uppvisade ett fritt kassaflöde om 1,6 miljarder
USD, vilket var tre gånger mer än betalda utdelningar för 2021
och gjorde att vi kunde minska vår nettoskuld till 2,7 miljarder
USD. Det gläder mig att styrelsen rekommenderar att öka den
kvartalsvisa utdelningen med 25 procent fram till slutförandet
av transaktionen med Aker BP. Detta visar tydligt vårt åtagande
att öka avkastningen till våra aktieägare på lång sikt.
Ett tillkännagivande av stor betydelse, inte bara för våra
aktieägare utan även för Norge och hela vår industri gjordes
vid årets slut, när vi offentliggjorde att Lundin Energys
och Aker BP:s styrelser ingått en överenskommelse om en
sammanslagning av våra båda framgångsrika verksamheter.
Detta kommer att skapa det ledande europeiska oberoende
prospekterings- och produktionsbolaget. Att skapa värde
är kärnan i vår verksamhet och sammanslagningen är en
unik möjlighet att skapa ett bolag i världsklass av betydande
storlek, med produktionstillväxt, som kommer att generera
starkt fritt kassaflöde in i nästa decennium. Dessutom är det
en verksamhet med industriledande låga kostnader och låga
koldioxidutsläpp. Jag är övertygad om att sammanslagningen
med Aker BP kommer att generera mervärde för aktieägarna
i båda bolagen, då det skapar en verksamhet som är väl
positionerad för att blomstra genom energiomställningen
och leverera ökad och hållbar utdelning. För Lundin Energys
aktieägare innebär det en betydande kontantersättning,
möjligheten att bli aktieägare i ett ledande europeiskt
prospekterings- och produktionsbolag och bibehållet
aktieägande i en verksamhet för förnybar energi som är väl
positionerad för tillväxt. Vi räknar med att den föreslagna
sammanslagningen kommer att slutföras runt halvårsskiftet
2022.
Jag vill tacka alla våra intressenter för deras fortsatta stöd
under det senaste året, och våra anställda för deras otroliga
arbete med att leverera dessa rekordresultat, år efter år. Det
har varit en ära för mig att vara vd för vårt fantastiska bolag
som är oöverträffat i den här industrin och jag kommer
fortsätta vara det fram till att sammanslagningen med Aker
BP har slutförts. När nästa kapitel i denna historia skrivs är
jag övertygad om att vi kan se fram emot många fler år av
enastående värdeskapande.
Nick Walker
Koncernchef och vd
När nu ett nytt kapitel i vår
framgångssaga tar sin början är
jag är övertygad om att vi kan se
fram emot många år av enastående
värdeskapande
Det gläder mig att kunna rapportera rekordhöga
produktionssiffror och finansiella resultat för 2021, detta
tack vare fortsatt utmärkta resultat från bolagets operativa
verksamhet och höga olje- och gaspriser. De starka olje- och
gasmarknaderna vi såg under 2021 har fått ytterligare kraft i
början av 2022, vilket har lett till att priset på våra råvaror nått
nivåer som inte skådats sedan 2014.
Men vad som är ännu viktigare är att våra tillgångar i
världsklass fortsätter att överträffa förväntningarna med
råge – med industriledande produktionseffektivitet
och låga verksamhetskostnader. Vi avslutade året med
en produktionsnivå på strax under 200 Mboepd och
helårsproduktionen överträffade den övre delen av vårt
ursprungliga prognosintervall.
Det enorma Johan Sverdrupfältet, som upptäckes av Lundin
Energy för mer än ett decennium sedan, fortsätter att
överträffa förväntningarna. Projektets andra fas som kommer
att öka produktionen till 755 Mbopd, brutto, gör utmärkta
framsteg och ligger fortsatt stadigt i fas för produktionsstart
under det fjärde kvartalet 2022.
Vid det större Edvard Griegområdet kommer färdigställandet av
det kompletterande borrprogrammet, återkopplingsprojekten
på Solveig och Rolvsnes samt ett antal nya planerade projekt
bidra till att vi kan hålla anläggningarna i produktion
under en överskådlig framtid. Detta är ett område med stor
resurspotential och jag ser goda möjligheter till att förlänga
platåproduktionen ytterligare.
Vi slutförde förvärvet av ytterligare en licensandel i det stora
utbyggnadsprojektet Wisting, vilket ökar vår andel till 35
procent. Det kommer att understödja bolagets långsiktiga
produktionsprofil med en betydande volym koldioxidneutralt
producerade fat. Konceptval har gjorts för utbyggnadsprojektet
och beslut avseende utbyggnaden förväntas fattas i slutet av
2022.
Vår tillväxtstrategi fortsätter att leverera goda resultat med en
total resursersättning för 2021 som uppgår till 200 procent
av producerade volymer vilket understöds av ytterligare
reservökning i det större Edvard Griegområdet och av den
ökade licensandelen i Wisting. Jag ser flera möjligheter
för ytterligare tillväxt i verksamheten i och med den stora
resurspotentialen på Johan Sverdrup, en rad projekt som förs
fram mot utbyggnad och ett aktivt prospekteringsprogram.
Vd-brev
INTRODUKTION
2
Lundin Energy Årsredovisning 2021
pandemin skulle påverka den globala tillväxten. Idag är det lätt
att glömma att priset på Brent-olja sjönk till under 20 USD per
fat för mindre än två år sedan, och att priset på WTI-olja (West
Texas Intermediate) även tillfälligt var negativt, något vi aldrig
tidigare upplevt. Trots att detta var en prövotid för oss alla,
blev det samtidigt tydligt vilken motståndskraftig verksamhet i
världsklass som vi hade byggt upp på Lundin Energy.
I december 2021 meddelade Lundin Energys och Aker BP:s
styrelser en sammanslagning av bolagens verksamheter.
Sammanslagningen kommer att skapa det ledande
europeiska prospekterings- och produktionsbolaget, och det
tredje största bolaget sett till dess börsvärde på Oslobörsen.
Ett bolag i världsklass med produktionstillväxt in i nästa
decennium, industriledande låga verksamhetskostnader och
en låg koldioxidintensitet. Med en storskalig och kvalitativ
verksamhet är bolaget mycket väl positionerat för att blomstra
genom energiomställningen som kommer att gynna de bäst
producerade oljefaten och detta i ett land som troligen har den
mest progressiva energipolitiken när det gäller såväl skatter
som regelverk och miljöhänsyn. Det sammanslagna bolaget
kommer dessutom att få tillgång till unik kompetens när
Lundin Energys fantastiska team i Norge integreras i Aker BP:s
framgångsrika organisation. Styrelsen och jag anser att det är
rätt tid att kombinera våra fantastiska bolag för att säkerställa
en fortsatt stark produktionstillväxt och därmed också en
hållbar utdelning. Långsiktigt värdeskapande och tillväxt har
varit kärnan i Lundin Energys filosofi och är precis vad denna
sammanslagning handlar om.
Jag tror att oljepriset kommer att förbli starkt en bra tid
framöver främst på grund av att investeringsnivån varit låg
i vår industri under de senaste åren och att förnybar energi
fortfarande är långt ifrån att kunna ersätta fossila bränslen som
världens främsta energikälla. Den här vinterns höga energipriser
beror åtminstone delvis på att förnybara energikällor haft en låg
och ojämn elproduktion.
Med detta som bakgrund är jag övertygad om att unika
investeringsmöjligheter kommer att skapas genom den globala
energiomställningen, och vi kommer att vara med och generera
fortsatt värde för våra aktieägare genom denna process. Vårt nya
Lundin Energy med fokus på förnybar energi och de möjligheter
som energiomställningen för med sig är inget undantag. Jag är
förväntansfull inför de möjligheter som ligger framför oss och
precis som med Lundin Energy kommer vi att bygga det bästa
teamet för att kunna ta vara på dessa.
Jag vill slutligen tacka våra anställda och våra aktieägare för
allt ert stöd under åren som gått. Jag hoppas att ni, precis som
jag och min familj, kommer att förbli aktieägare både i det
sammanslagna bolaget när vi slår ihop Lundin Energy med
Aker BP, och bolaget med inriktning på förnybar energi som
kommer att skapas med Lundin Energy som plattform. Vi har
en spännande tid att se fram emot!
Ian H. Lundin
Styrelseordförande
Det är med blandade känslor som
jag i min roll som styrelseordförande
skriver dessa rader om året som har
varit ett av de viktigaste i bolagets
historia.
Vi levererade rekordhöga resultat på alla fronter med en
produktion som emellanåt uppgått till 200 Mboepd och i slutet
av året kom styrelsens förslag att slå samman vår fantastiska
verksamhet med Aker BP och därmed skapa det ledande
europeiska prospekterings- och produktionsbolaget.
Lundin Energy har under de två senaste decennierna vuxit
till något som ingen av oss vågade drömma om då bolaget
noterades på First North-listan i september 2001. Aktiekursen
har ökat mer än 100 gånger sedan den inledande finansieringen
om 350 miljoner SEK (3 SEK per aktie) och har därigenom gett
aktieägarna en årlig genomsnittlig avkastning om 28 procent
under mer än 20 år.
Hårt arbete, uthållighet och framför allt en stark ledning med
rätt kompetens har gjort att bolaget har blomstrat till att bli det
ledande, globala prospekterings- och produktionsbolag det är
idag. Lundin Energy är inte bara ledande på resurstillväxt och
operativa resultat utan har också, vilket är än viktigare, satt en
ny standard för minskade koldioxidutsläpp genom att bli det
första bolaget inom vår industri att uppnå en koldioxidneutral
verksamhet från 2023.
Det gläder mig särskilt att vi lyckats uppfylla drömmen
som min far och grundaren av bolaget, Adolf Lundin, hade
om att upptäcka ett enormt oljefält (med över 1 miljard fat
utvinningsbara oljereserver). Så hur har vi nått hit? Lundin
Energy var ett av de första oberoende prospekterings-
och produktionsbolagen som etablerades på den norska
kontinentalsockeln, när Norge ändrat etableringsreglerna i
syfte att främja konkurrensen. Vårt första genombrott kom
med upptäckten av Edvard Griegfältet, vår första brunn med
operatörskap. Även om Edvard Griegområdet är ett av de största
producerande områdena på den norska kontinentalsockeln idag,
bleknar det i jämförelse med det gigantiska Johan Sverdrupfältet
som upptäcktes 2010 av Lundin Energys legendariska
prospekteringsteam. Det är en tillgång i absolut världsklass som
frigjort en enorm resurspotential på Utsirahöjden. Vi har alltid
sagt att stora fält har en benägenhet att bli ännu större med
tiden och det har även visat sig vara fallet med Johan Sverdrup.
Fältets totala bruttoreserver om mellan 2,2 och 3,2 miljarder
fat och förväntade produktion om 755 Mbopd från det fjärde
kvartalet 2022, styrker detta. Fältets produktion kommer att
utgöra mer än en tredjedel av Norges totala oljeproduktion
under 2022.
Liksom alla framgångshistorier har även Lundin Energy
haft sin beskärda del av motgångar. Jag tänker då främst på
oljeprisfallet 2020 som drevs av rädslan för hur COVID-19-
Ordföranden har ordet
3
Lundin Energy Årsredovisning 2021
4
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Lundin Energy AB (S)
Land
Finland
Nederländerna
Norge
Sverige
Schweiz
(F)
(N)
(No)
(S)
(Sw)
Lundin Energy
Norway AS (No)
Lundin Energy Renewables
Holding BV (N)
Lundin Energy SA (Sw)
Lundin Energy
Marketing SA (Sw)
Lundin Energy
Services BV (N)
Not: Koncernens organisationsschema visar endast betydande
dotterbolag. Se moderbolagets finansiella rapporter not 8 för
fullständiga namn och samtliga dotterbolag.
Dotterbolag ägs till 100% om inget annat anges
Lundin Energy Holding BV (N)
Lundin Energy MLK BV (N)
Metsälamminkangas Wind Oy (F)
Leikanger Kraft AS (No)
Karskruv Vind AB (S)
Karskruv Nät AB (S)
50%
50%
Lundin Energy
Finance BV (N)
Lundin Energy AB har sitt huvudkontor på Hovslagargatan 5,
Moderbolaget har inga utländska filialer.
Koncernförändringar
I januari 2020 slutförde Lundin Energy en transaktion med OX2
AB (OX2) om att förvärva en 100-procentig andel i Karskruv
vindkraftsprojekt, beläget i södra Sverige.
I oktober 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med OMV om att
förvärva deras licensandel om 25 procent i utbyggnadsprojektet
Wisting. Förvärvet ökade bolagets licensandel till 35 procent.
I december 2021 meddelade Lundin Energy att bolaget ingått
ett avtal med Aker BP där Aker BP kommer att genomföra
en gränsöverskridande fusion i enlighet med norsk och
svensk rätt, genom vilken Aker BP kommer att absorbera ett
bolag som innehåller Lundin Energys prospekterings- och
produktionsverksamhet. Lundin Energy redovisar därmed sin
prospekterings- och produktionsverksamhet som avvecklad
verksamhet i koncernens resultaträkning. De tillgångar och
skulder som hänförs till prospekterings- och produktions-
verksamheten redovisas i koncernens balansräkning som
tillgångar och skulder som innehas för värdeöverföring till
ägare.
Bolagsstruktur per den 31 december 2021
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Förvaltningsberättelse
Lundin Energy AB (publ) Org nr. 556610-8055
5
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Verksamheten
Samtliga belopp och uppdateringar som redovisas i denna
verksamhetsrapport avser, om inte annat anges, det räkenskapsår
som avslutades den 31 december 2021.
COVID-19 krisen
Lundin Energy har fortsatt att arbeta förebyggande för att
säkerställa medarbetares och underleverantörers hälsa, samtidigt
som risken för virusets påverkan på verksamheten minimeras.
COVID-19 har hittills inte medfört någon störning i produktionen
och trots att vissa projektaktiviteter påverkats så har det hanterats
framgångsrikt för att undvika en negativ påverkan framöver.
Avvecklad verksamhet
Den avvecklade verksamheten utgör hela Lundin Energy AB:s
prospekterings- och produktionsverksamhet.
Reserver och resurser
Lundin Energy har bevisade och sannolika nettoreserver (2P)
om 639 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe) och bevisade,
sannolika och möjliga nettoreserver (3P) om 799 MMboe per den
31 december 2021, vilka har certifierats av en oberoende tredje
part. Lundin Energy har ytterligare olje- och gasresurser om 380
MMboe, netto per den 31 december 2021, vilka klassificeras som
betingade resurser (2C) enligt bästa estimat. Totala resurser, 2P
reserver plus 2C resurser uppgick till 1,0 miljarder boe per den
31december 2021.
Produktion
Produktionen uppgick till 190 tusen fat oljeekvivalenter per dag
(Mboepd), vilket är i den övre delen av både det ursprungliga
prognosintervallet om 170 till 190 Mboepd och den uppdaterade
prognosen från juni 2021, om 180 till 195 Mboepd.
Verksamhetskostnaderna, inklusive nettoredovisade tariffintäkter,
uppgick till 3,14 USD per boe för 2021, vilket var något högre än
prognos. Ökningen berodde främst på högre miljöskatter, högre
elpriser under det andra halvåret och en starkare norsk krona,
vilket till viss del kompenserades av ökade produktionsvolymer.
Produktion i Mboepd 2021 2020
Olja
177,4
152,7
Gas 12,9 11,8
Summa produktion 190,3 164,5
Produktion i Mboepd l.a.
1
2021 2020
Johan Sverdrup 20%
106,3
87,6
Större Edvard Grieg
området
2
65–80% 72,9 63,6
Ivar Aasen 1,385% 0,6 0,8
Alvheimområdet 15–35%
10,5
12,5
Kvantitet i Mboepd
190,3
164,5
1
Lundin Energys licensandel (l.a.)
2
Omfattar Edvard Grieg, Solveig och Rolvsnes förlängda brunntest
Johan Sverdrupfältet fortsätter att överträffa förväntningarna,
med hög produktionseffektivitet, ökad processkapacitet samt
utmärkta resultat från reservoaren och brunnar. Produktionen
från Johan Sverdrups första fas låg i linje med halvårsprognosen
med en produktionseffektivitet om 97 procent. I maj 2021
ökades den första fasens processkapacitet från 500 tusen fat olja
per dag (Mbopd) brutto, till 535 Mbopd efter uppgraderingar av
systemet för vatteninjicering som genomfördes för att kunna
hantera den högre produktionsnivån. Bolagets 2P reserver vid
slutet av 2021 inkluderar för första gången bidraget från de åtta
kompletterande brunnarna (tidigare betingade nettoresurser),
vilket innebär att platåproduktionen förlängs. Bolagets
bedömning är att det finns resurspotential i flera delar av fältet
som kan uppnås genom ytterligare kompletterande borrning,
optimering av reservoaren och ökad anläggningskapacitet.
Totalt fem brunnar borrades och slutfördes under 2021, med
resultat i linje med förväntan. Johan Sverdrup drivs med
landström och är ett av världens mest koldioxideffektiva fält
offshore, med koldioxidutsläpp om under 0,1 kg CO
2
per boe för
året. Verksamhetskostnaderna uppgick till 1,78 USD per boe.
Edvard Grieg har fortsatt att producera över förväntan
under 2021 och har konstant levererat över prognos med
en produktionseffektivitet om 98 procent. Samtliga tre
kompletterande brunnar på Edvard Grieg, inklusive bolagets
första brunn där den s.k. Fishbones-tekniken använts och
den första multi-laterala brunnen slutfördes enligt plan och
under budget. Den första brunnen togs i drift under det andra
kvartalet och de två sista under det fjärde kvartalet. Den
innovativa Fishbones-tekniken användes med framgång på två
av brunnarna, vilket har ökat brunneffektiviteten väsentligt.
Reservoaren på Edvard Grieg har under 2021 genomgående
uppvisat resultat över förväntan, vilket har inneburit en ökning
av 2P reserverna om 29 MMboe, brutto. Edvard Griegfältets
slutliga utvinningsbara reserver uppgick till 379MMboe, brutto,
vilket är en ökning med över 100 procent sedan planen för
utbyggnad och drift lämnades in.
Återkopplingsprojektet Solveigs första fas började producera
under det tredje kvartalet 2021. Borrprogrammet har gått
enligt plan och fyra av fem brunnar är slutförda med resultat
över förväntan. Edvard Grieg-hubben, inklusive Solveig- och
Rolvsnesfälten har överskottskapacitet och en optimering
kommer därför att göras mellan de tre fälten för att uppnå
en maximal utvinning från området. Under det fjärde
kvartalet prioriterades Edvard Griegs produktion framför
Solveigs, vilket innebar nivåer som var högre än förväntat
för Edvard Griegfältet och lägre för Solveig. Borresultat och
tidiga produktionsresultat för den första fasen av Solveig-
utbyggnaden har resulterat i en ökning av 2P reserverna om
11 MMboe, brutto, vilket motsvarar en ökning om 20 procent.
Det förlängda brunntestet (EWT) på Rolvsnes började producera
under det tredje kvartalet och reservoarens resultat är fortsatt
i linje med förväntningarna. Sammanlagt har hela Edvard
Griegområdet slutliga utvinningsbara reserver om 450 MMboe
med en 97-procentig ersättningsgrad av dess produktion under
2021. Verksamhetskostnaderna, inklusive nettoredovisade
tariffintäkter, uppgick till 4,25 USD per boe.
Installationen av landström på Edvard Grieg fortlöper enligt
plan och förväntas vara klar under den senare delen av 2022.
Strömkabeln är installerad på Edvard Grieg-plattformen och har
lagts på havsbotten vid Johan Sverdrup i väntan på installation
av den andra fasens processanläggningsplattform under 2022.
Avveckling av det befintliga gasturbinbaserade systemet på
plattformen samt installation av system för att tillhandahålla
processvärme pågår enligt plan och förväntas vara färdigt
under den senare delen av 2022. Avvecklingen av gasturbinerna
förväntas även bidra till en tio-procentig ökning av såld gas från
Edvard Grieg, jämfört med nuvarande gasförsäljning.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
6
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Produktionen från Alvheimområdet var något över prognos med
en produktionseffektivitet om 95 procent. Två kompletterande
brunnar togs i drift under 2021, med resultat som översteg
förväntningarna. Den tredje kompletterande brunnen förväntas
tas i drift i februari 2022. Verksamhetskostnaderna för
Alvheimområdet uppgick till 7,79 USD per boe.
Utbyggnad
Utbyggnadsutgifterna uppgick till 738 MUSD, jämfört med den
senaste prognosen om 770 MUSD, vilken uppdaterades efter
tredje kvartalets resultat. Minskningen beror på att borresultat
på Edvard Grieg och Solveig överträffat förväntningarna, samt att
vissa kostnader hänförliga till Johan Sverdrup har reducerats eller
skjutits fram till 2022.
Johan Sverdrups andra fas
Den andra fasen av Johan Sverdrups utbyggnadsprojekt
innefattar installation av en bro mellan den andra process-
anläggningsplattformen och den första fasens fältcenter.
Undervattensanläggningar för att ansluta fältets satellitområden
Avaldsnes, Kvitsøy och Geitungen planeras. En förbättrad
utvinningsteknik genom alternering av vatten- och gasinjicering
kommer att implementeras för hela fältet och ytterligare 28
brunnar kommer att borras. Johan Sverdrupfältets bruttoreserver
uppskattas till mellan 2,2 och 3,2 miljarder fat oljeekvivalenter,
och målsättningen är att uppnå en utvinningsgrad om 70 procent.
I juni 2021 meddelade Lundin Energy att processkapaciteten
för hela fältet höjts tack vare åtgärder för att få bort flaskhalsar
i arbetet med den andra fasen och den integrerade process- och
exportkapaciteten för hela fältet. Produktionen förväntas uppgå
till 755 Mbopd när den andra fasen tagits i drift. Break-even
priset på olja för hela Johan Sverdrupfältet, inklusive tidigare
investeringar är mindre än 15 USD per boe.
Investeringen för den andra fasen uppskattas till nominellt
41 miljarder NOK, brutto, vilket är oförändrat jämfört med
uppskattningen i planen för utbyggnad och drift 2019. De tre
moduler som utgör den andra fasens processanläggningsplattform
installerades med framgång i maj 2021. Stålunderstället
för den andra processanläggningsplattformen och den nya
modulen på den befintliga stigrörsplattformen installerades
med framgång offshore i juni respektive juli 2021. Arbetet
med att installera den andra processanläggningsplattformen
på stålunderstället är planerat till mars 2022. Installationen av
undervattensanläggningarna och rörledningarna fortskrider
enligt plan och kommer att avslutas i början av 2022.
Borraktiviteter på brunnarna påbörjades i januari 2022. Planerad
produktionsstart under det fjärde kvartalet 2022 ligger kvar.
Projektet är nu genomfört till omkring 70 procent.
Återkopplingsprojekten i det större Edvard Griegområdet
Solveigs första fas togs i drift i september 2021, enligt plan, och
är den första utbyggnaden längs havsbotten med återkoppling
till Edvard Grieg. Borrning av första fasens utbyggnadsbrunnar
är nästan slutförd med tre produktionsbrunnar och en
injiceringsbrunn som slutfördes under 2021 samt den sista
vatteninjiceringsbrunnen som planeras vara genomförd under
första kvartalet 2022. Kostnaden för utbyggnaden av första fasen
understiger uppskattningen i planen för utbyggnad och drift som
uppgick till 810 MUSD, brutto, med break-even vid ett oljepris om
under 20 USD per boe.
Projektet för Rolvsnes förlängda brunntest har utförts genom
en 3 km lång återkoppling längs havsbotten från den befintliga
horisontella Rolvsnesbrunnen till Edvard Griegplattformen.
Brunntestet kommer att bidra med viktig data om reservoaren
som kommer att ligga till grund för beslutet avseende
utbyggnaden av hela Rolvsnesfältet och innehåller viktig
information om den allmänna potentialen för berggrunden
på Utsirahöjden. Projektet har genomförts tillsammans med
Solveigprojektet för att kunna skapa synergieffekter inom
upphandling och implementering. Produktionen startade enligt
plan i augusti 2021 och reservoarens resultat är i linje med
förväntningarna och under budget.
Wisting
Wistingprojektet planeras att bli ett produktionsnav i Barents
hav framöver och kommer att bidra betydligt till att upprätthålla
bolagets långsiktiga produktionsprofil. I och med förvärvet
av ytterligare en 25-procentig licensandel, som meddelades
den 28 oktober 2021, har bolagets andel i projektet ökat till
35procent och kommer att bidra till betydande resurser i ett för
bolaget viktigt område med omfattande prospekteringspotential
i närområdet. Konceptvalet godkändes i november 2021 av
samarbetspartnerna för licensen med målsättning att lämna in
en plan för utbyggnad och drift vid slutet av 2022 för att dra
nytta av de tillfälliga ändringarna i skattelagstiftningen som den
norska regeringen införde i juni 2020. Wistingprojektet har goda
ekonomiska förutsättningar och utbyggnadsplanen är i linje med
Lundin Energys plan för minskade koldioxidutsläpp då landström
är en del av planen för utbyggnad och drift. Lundin Energy
ingick dessutom ett samarbetsavtal med Equinor i december
2021 avseende utbyggnadsprojektet, enligt vilket Equinor
kommer att kvarstå som operatör på Wisting under driftsfasen.
Samarbetsavtalet ger även Lundin Energy operatörskap för
prospekteringslicenser som omger Wisting (PL1133 och PL1134)
och en ökning av dess licenser till 35 procent. Avtalet täcker
även licenser som bolaget ansökte om i 2021 års licensrunda
(APA) och överenskommelse har också fattats om att anställda
hos Lundin Energy kommer att inneha tekniska och operativa
nyckelbefattningar i Wistingprojektet. Avtalet stärker förhållandet
mellan Lundin Energy och Equinor ytterligare och markerar ett
starkt samarbete inom prospektering och produktionsverksamhet
för vad som kommer att bli Barents havs nästa produktionsnav.
Utbyggnad
Projekt l.a. Operatör
Uppskattade
bruttoreserver
Förväntad
produktionsstart
Förväntad maximal
bruttoproduktion
Johan Sverdrup Fas 2 20% Equinor 2,2–3,2 Bn boe
1
Q4 2022 755 Mbopd
1
Solveig Fas 1 65% Lundin Norway 69 MMboe september 2021 30 Mboepd
Rolvsnes EWT 80% Lundin Norway 3 MMboe augusti 2021 3 Mboepd
Kobra East/Gekko (KEG) 15% Aker BP 39 MMboe Q1 2024 28 Mboepd
Frosk
15%
Aker BP 9 MMboe Q2 2023 13 Mboepd
Wisting
35%
Equinor 500 MMboe Q2 2028 150 Mboepd
1
Hela Johan Sverdrupfältet
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
7
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Nordsjön nära Balder- och Ringhornefälten. Resultaten var under
förväntan och projektet har bedömts som icke-kommersiellt
gångbart.
I september 2021 genomfördes ett prospekterings- och
utvärderingsprogram på Lille Prinsen på Utsirahöjden i PL167
i norska Nordsjön med framgång. Brunnarna bekräftade en
sammanlagd resurspotential om mellan 12 och 60 MMboe. Arbete
pågår för närvarande för att hitta en utbyggnadslösning med
målsättning om att fatta beslut om utbyggnad under 2022.
Den norska regeringen införde under 2020 tillfälliga ändringar i
den norska skattelagstiftningen för utbyggnadsplaner som lämnas
in för godkännande innan slutet av 2022, med målsättning
att öka aktiviteten på den norska kontinentalsockeln. Dessa
ändringar bidrar till goda ekonomiska förutsättningar för projekt,
och bolaget har påskyndat aktiviteter för de potentiella projekt
som skulle kunna dra nytta av denna möjlighet. Ytterligare
produktionsresultat behövs för att minska osäkerheten i
bedömningen av utbyggnadsmöjligheter för Solveigs andra
fas, som innefattar fyndigheten Segment D, och Rolvsnes
hela fältutbyggnad. Studier för konceptval för fältutbyggnad
fortskrider väl på fyndigheterna Lille Prinsen, Trell och Trine,
med målsättning att lämna in en plan för utbyggnad och drift för
båda projekten innan slutet av 2022.
Minskade koldioxidutsläpp
Minskning av koldioxidutsläpp är en viktig strategisk pelare
för Lundin Energy och en betydande faktor för att differentiera
vårt bolag mot andra aktörer i branschen. Planen för
minskade koldioxidutsläpp består av fyra pelare: minskning av
koldioxidutsläpp i den operativa verksamheten; elektrifiering
av nyckeltillgångar med landström; investeringar i förnybar
energi för att ersätta nettoförbrukningen av el; investering för
att neutralisera återstående koldioxidutsläpp genom naturliga
metoder (natural carbon capture). Ett avgörande steg för att
uppnå koldioxidneutralitet kommer att vara elektrifieringen
av Edvard Griegplattformen, som genomförs parallellt med
utbyggnaden av Johan Sverdrups andra fas och tas i drift under
den senare delen av 2022. Koldioxidintensiteten uppgick till
2,9 kg CO
2
per boe för året, vilket är väl inom bolagets mål för
koldioxidintensitet under 2021 om under 4 kg CO
2
per boe.
När elektrifieringen av Edvard Grieg är genomförd, förväntas
bolagets genomsnittliga koldioxidintensitet att uppgå till cirka
1 kg CO
2
per boe, vilket är mer än femton gånger bättre än
industrigenomsnittet. Bolaget beslutade därför i september
2021 att påskynda planen ytterligare två år för att uppnå en
koldioxidneutral verksamhet redan år 2023.
I januari 2021 ingick Lundin Energy ett partnerskap med Land
Life Company B.V. som innebär att bolaget investerar 35 MUSD
i högkvalitativa återplanteringsprojekt, för plantering av cirka
sju miljoner träd mellan åren 2021 och 2025, vilket kommer att
Kobra East/Gekko (KEG)
Utbyggnadsplanen för en kombinerad utbyggnad av de två
fyndigheterna Kobra East och Gekko lämnades in till det norska
olje- och energidepartementet i juni 2021, och godkändes
i januari 2022. Utbyggnaden kommer att genomföras som
en återkoppling längs havsbotten till Alvheim FPSO:n med
fyra trilaterala produktionsbrunnar för den första fasen med
inriktning på de två fyndigheternas oljezoner. Utbyggnadens
andra fas innefattar en gasproduktionsbrunn med målsättning
att nå ett gaslock på Gekko, vilket kommer att borras i ett senare
skede när gasprocesskapacitet finns tillgänglig på Alvheim
FPSO:n. Borraktiviteter förväntas påbörjas tidigt under 2023,
med planerad produktionsstart under det första kvartalet 2024.
Projektets sammanlagda 2P reserver uppgår till 39 MMboe,
brutto och utbyggnaden kommer att uppnå en maximal
bruttoproduktion om cirka 28 Mboepd. Projektet kommer
att kunna dra nytta av de tillfälliga ändringarna i den norska
skattelagstiftningen och nå break-even vid ett oljepris som är
lägre än 30 USD per boe.
Frosk
I september 2021 lämnades en plan för utbyggnad och drift av
Froskfyndigheten in till det norska olje- och energidepartementet.
Utbyggnaden kommer att genomföras som en återkoppling längs
havsbotten till Alvheim FPSO:n genom Bøylafältets befintliga
manifold. Utbyggnaden omfattar borrning av två nya brunnar och
förväntas påbörjas under 2022, med planerad produktionsstart
under det första halvåret 2023. Projektets sammanlagda reserver
uppgår till cirka 9 MMboe, brutto och utbyggnaden kommer att
uppnå en maximal bruttoproduktion om cirka 13 Mboepd med
ett break-even pris på olja som är lägre än 25 USD per boe.
Prospektering och utvärdering
Prospekterings- och utvärderingsprogrammet för 2021 omfattade
åtta brunnar. Fyndigheter gjordes på Segment D på Solveigfältet
och på Lille Prinsen. Prospekterings- och utvärderingsprognosen
för 2021 uppdaterades till följd av den ökade omfattningen
av brunnarna Segment D, Iving, Lille Prinsen, samt förvärvet
av den ytterligare 25-procentiga licensandelen i Wisting, som
trädde i kraft den 1 januari 2021. De sammanlagda utgifterna för
prospektering och utvärdering för 2021 uppgick till 301 MUSD,
vilket är lägre än den uppdaterade prognosen om 325 MUSD.
I mars 2021 genomfördes en borrning som resulterade i en
oljefyndighet på strukturen Segment D, belägen i PL359, norr om
Solveigfältet på Utsirahöjden i norska Nordsjön. En oljekolonn
om tio meter påträffades i sandsten från Triasperiod. Fyndigheten
uppskattas innehålla utvinningsbara bruttoresurser om mellan
3och 9 MMboe. Möjligheten för en utbyggnad utvärderas
parallellt med en potentiell framtida utbyggnad på Solveig.
I juli 2021 genomfördes en borrkampanj med två
utvärderingsbrunnar på fyndigheten Iving, belägen i centrala
Prospekterings- och utvärderingsprogrammet för 2021
Licens Operatör l.a. Brunn Startdatum Resultat
PL359 Lundin Energy 65% Segment D februari 2021 Oljefyndighet
PL722 Equinor 20% Shenzhou april 2021 Torr
PL820S MOL 41% Iving (2 brunnar) maj 2021 Icke-kommersiellt gångbar
PL167 Lundin Energy 40% Lille Prinsen juli 2021 Oljefyndighet
PL981 Lundin Energy 60% Merckx september 2021 Torr
PL976 Lundin Energy 40% Dovregubben september 2021 Torr
PL1041 Aker BP 15% Lyderhorn oktober 2021 Icke-kommersiellt gångbar
PL886 Lundin Energy 60% Melstein januari 2022 Torr
8
Lundin Energy Årsredovisning 2021
ta upp cirka 2,5 miljoner ton CO
2
. Under rapporteringsperioden
planterades cirka 480 000 träd i Spanien och Ghana.
I september 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med EcoPlanet
Bamboo WA ll. Bolaget kommer att investera cirka 9 MUSD i
hållbara bambuplantager där mer än 1 miljon bambuplantor
kommer att planteras på degraderad mark mellan 2022 och 2024
och kommer att på naturlig väg fånga in omkring 1,7miljoner
ton CO
2
under en tioårsperiod. Samtliga av Lundin Energys
projekt för att fånga in koldioxid från atmosfären kommer
att övertas av Aker BP efter slutförande av den föreslagna
sammanslagningen.
I november 2021 blev Lundin Energy inkluderat i S&P Global
Dow Jones Sustainability Europe Index (DJSI) för första gången,
och rankas som ett av de tre främsta bolagen i Europa inom sin
industri. I indexet DJSI ingår de europeiska bolag som är ledande
inom ESG. Det omfattar de 20 procent högst rankade bolagen av
de total 600 största bolagen som in går i S&P Global Broad Market
Index.
Försäljning av råolja som certifierats som
koldioxidneutral
I april 2021 meddelade Lundin Energy att en försäljning av råolja
från Edvard Grieg som certifierats som koldioxidneutral i sin
produktion gjorts till Saras S.p.A. Detta är den första försäljningen
av råolja som gjorts i världen där kriterier som har att göra
med koldioxidutsläpp har tagits i beaktande vid försäljningen,
vilket är ett viktigt steg i utvecklingen av den internationella
råoljemarknaden. Lundin Energys fält Edvard Grieg var det första
oljefältet i världen som blev oberoende certifierat av Intertek
Group plc (Intertek), och erhöll deras CarbonClear
TM
certifikat.
Fältet har vid 3,4 kg CO
2
e per boe certifierats som Low Carbon,
vilket inkluderar koldioxidutsläpp för prospektering, utbyggnad
och produktion.
Efter framgångarna med den första försäljningen av råolja
från Edvard Grieg som certifierats som koldioxidneutral,
meddelade Lundin Energy i juni 2021 att all framtida olja som
bolaget kommer att sälja från Johan Sverdrupfältet kommer
att certifieras som koldioxidneutralt producerad i enlighet
med standarden CarbonZero
TM
. Fältet har blivit oberoende
certifierat till 0,4 kg CO
2
e per fat, vilket är cirka 40 gånger bättre
än världsgenomsnittet. Den första försäljningen av råolja som
certifierats som koldioxidneutral i sin produktion från Johan
Sverdrup gjordes i juni 2021 till GS Caltex, Korea.
För att kunna leverera koldioxidneutralt producerad olja från
både Edvard Grieg och Johan Sverdrup har bolaget kompenserat
för resterande koldioxidutsläpp genom högkvalitativa projekt
med naturliga metoder för att avlägsna koldioxid från atmosfären
(natural carbon capture), som är certifierade av Verified Carbon
Standard (VCS) och oberoende certifierade av Intertek. Nästan 60
procent av bolagets nuvarande nettoproduktion är certifierad som
koldioxidneutralt producerad. Försäljningar av koldioxidneutralt
producerad råolja har fortsatt under perioden, vilket ger oss
en konkurrensfördel i marknadsföringen av sålda fat och
ledningen är övertygad om att allteftersom att marknaden för
koldioxidneutralt producerad råolja mognar kommer det på sikt
leda till ett högre försäljningspris för varje producerat fat, vilket
kommer att tillföra betydande värdepotential.
Återställning
Produktionen på Brynhildfältet avslutades under 2018 och
återställningsplanen godkändes av norska och brittiska
myndigheter 2020. Återställning av Brynhilds fyra brunnar
slutfördes under 2020 och avlägsnandet av anläggningarna
på havsbotten slutfördes i juli 2021. Produktionen vid
Gaupefältet avslutades under 2018 och förberedelser för
återställningsaktiviteter pågår och förväntas att påbörjas under
2023. Efter att återställningsarbetet har slutförts på fälten
Brynhild och Gaupe har bolaget inga ytterligare planerade
återställningsutgifter förrän runt år 2035. Återställningsutgifterna
för 2021 var 12 MUSD.
Forskning och utveckling
Bolaget investerade 18,8 MUSD i forskning och utveckling
(FoU) under 2021. FoU syftar främst till att maximera värdet på
befintliga tillgångar, förbereda den operativa verksamheten på
nya områden och ge underlag till framtida affärsmöjligheter.
Detta medför en ökad förståelse för undervattensmiljön som
främjar både prospekterings- och utbyggnadsaktiviteter. Cirka
en tredjedel av investeringarna i FoU har fokuserat på miljö,
energieffektivitet och reducering av koldioxidutsläpp.
Licenstilldelningar och transaktioner
I januari 2021 tilldelades bolaget 19 licenser i 2020 års norska
licensrunda, varav sju som operatör.
I februari 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med Aker BP om
att förvärva en sex-procentig licensandel i licenserna PL036E,
PL036F, PL102H, PL102F, PL102D och PL102G som innefattar Trell
och Trine Unit. Transaktionen inkluderade en avyttring av en
fem-procentig licensandel i PL869 och en 15-procentig licensandel
i PL1041. I januari 2022 ingick Lundin Energy ett avtal med
MOL avseende förvärv av ytterligare en tio-procentig licensandel
i PL102F och PL102G, vilket inkluderar fyndigheten Trell och
strukturen Trell Nord. Transaktionen motsvarar 6,84 procent i
Trell och Trine Unit, och ökar Lundin Energys totala licensandel i
denna till 12,84 procent.
I maj 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med One-Dyas om att
avyttra en tio-procentig andel i licensen PL976.
I juni 2021 tilldelades Lundin Energy två licenser i den 25:e
licensrundan.
I oktober 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med OMV Norge
AS avseende förvärv av ytterligare en 25-procentig licensandel
i licens PL537 som omfattar Wistingfyndigheten vilket ökar
Lundin Energys licensandel till 35 procent. Transaktionen, som
skedde med verkan från januari 2021, slutfördes i december 2021
och ökar de uppskattade betingade nettoresurserna med cirka
131 MMboe för en köpeskilling om 320MUSD. Transaktionen
inkluderar även en tilläggsköpeskilling och innebär att en
eventuell besparing mellan nuvarande uppskattning och den
slutliga uppskattningen i planen för utbyggnad och drift fördelas
mellan parterna.
Lundin Energy ökade sina licensandelar i PL917 från 20 till 40
procent i PL917 och förvärvade en 20 procentig licensandel i
PL956 och 10procent i PL985 genom två transaktioner varav en
med ConocoPhillips och en med Vår Energi. PL917 innehåller
intressanta möjligheter att följa upp på King-fyndigheten som
gjordes i den närliggande licensen. En prospekteringsborrning
är planerad för Ringhorne Ty prospektet under 2023. PL985
innehåller attraktiv prospekteringspotential norr om PL956.
I januari 2022 tilldelades bolaget 10 licenser i 2021 års norska
licensrunda för tilldelning i fördefinierade områden (APA), varav
fem som operatör.
Bolaget innehar för närvarande 97 licenser i Norge.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
9
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Hälsa, säkerhet och miljö
Ingen incident har inträffat med förlorad arbetstid som följd.
Detta innebär att frekvensen för incidenter med förlorad
arbetstid som följd är noll under 2021. Den totala frekvensen för
rapporteringsbara incidenter under året uppgick till 2,14 per en
miljon arbetade timmar. Inga allvarliga incidenter med väsentlig
inverkan på säkerhet eller miljö inträffade.
Kvarvarande verksamhet
Den kvarvarande verksamheten består av Lundin Energys
portfölj av landbaserade förnybara energitillgångar i Norden.
Bolaget kommer dessutom att behålla vissa icke-norska
potentiella skulder som hänförs till tidigare verksamhet.
Projekt för förnybar energi
I april 2021 slutförde bolaget en transaktion med OX2 AB (OX2)
om att förvärva en 100-procentig licensandel i den landbaserade
vindkraftsparken Karskruv i södra Sverige. Konstruktionsarbeten
på vindkraftsparken har redan påbörjats och fortskrider enligt
plan. Vindkraftsparken beräknas tas i drift under den senare
delen av 2023 och uppskattas producera cirka 290 GWh per år
från 20 landbaserade vindkraftverk. Investeringen i Karskruv,
inklusive förvärvskostnad, uppgår till 130 MEUR och merparten
kommer att investeras under 2022 och 2023. Projektet kommer
att generera positivt kassaflöde från 2024.
Konstruktion och driftsättning av den andra fasen av
vattenkraftsprojektet Leikanger i Norge slutfördes i mars 2021,
och är nu i drift med full kapacitet.
Arbetet på Metsälamminkangas (MLK) vindkraftspark i
Finland fortskrider väl är till största delen slutfört. Den första
vindturbinen började generera energi i början av oktober.
Kommersiellt överlämnande av vindkraftsparken till bolaget
planerades ursprungligen under slutet av fjärde kvartalet
2021. Detta har förskjutits till första hälften av 2022 eftersom
driftsättningen tagit längre tid än vad som förväntades.
Lundin Energy omfattas av skadeståndsskydd under hela
förseningsperioden fram till den kommersiella överlåtelsen.
Bolaget har nu åtagit sig att investera i sammanlagt tre projekt
för förnybar energi. Tillsammans kommer projekten att
generera omkring 600 GWh, netto per år från slutet av 2023.
Dessa investeringar kommer att vara kvar i bolagets ägo, efter
sammanslagningen med AkerBP. Målsättningen är att de skall
utgöra basen för en tillväxtplattform. Investeringsbudgeten 2021
för projekt för förnybar energi uppgick till 79 MUSD jämfört
med den ursprungliga prognosen om 100 MUSD vilket beror på
det försenade arbetet med att slutföra MLK-projektet.
Finansiell översikt
Transaktionen med Aker BP
Lundin Energy meddelade den 21 december 2021 att
bolaget ingått ett avtal med Aker BP, enligt vilket Aker BP
kommer att absorbera Lundin Energys prospekterings- och
produktionsverksamhet genom en gränsöverskridande fusion
i enlighet med norsk och svensk rätt. Innan fusionen slutförs
kommer aktierna i bolaget som innehar Lundin Energys
prospekterings- och produktionsverksamhet att delas ut till
Lundin Energys aktieägare. Lundin Energy redovisar därmed
sin prospekterings- och produktionsverksamhet som avvecklad
verksamhet i koncernens resultaträkning. De tillgångar och
skulder som hänförs till den avvecklade verksamheten redovisas
i koncernens balansräkning som tillgångar och skulder som
innehas för värdeöverföring till ägare. När transaktionen med
Aker BP är slutförd kommer den kvarvarande verksamheten
inom förnybar energi att vara skuldfri, med en kassalikviditet
om 130 MUSD för att täcka investerings- och rörelsekapitalbehov.
Verksamheten inom förnybar energi förväntas att uppnå ett
positivt fritt kassaflöde från slutet av 2023, då alla projekt för
förnybar energi är fullt utbyggda och har tagits i drift.
I enlighet med avtalet kommer aktieägare, i utbyte mot Lundin
Energys prospekterings- och produktionsverksamhet, att erhålla
ett kontant vederlag uppgående till 2,22 miljarder USD (cirka
71,0 SEK per aktie efter omräkning från USD till valutakursen
den 20 december), erhålla 271 910 019 aktier i Aker BP
(0,951aktier i Aker BP, som representeras av svenska depåbevis,
för varje utestående aktie i Lundin Energy vid tidpunkten
för slutförandet av sammanslagningen – motsvarande cirka
279,3SEK per aktie i Lundin Energy baserat på stängningskursen
den 20 december 2021) och kommer att behålla sitt befintliga
aktieinnehav i Lundin Energy och dess verksamhet inom
förnybar energi (ytterligare information om affärsplan, ledning
och bolagsstyrning kommer att offentliggöras den 7 mars 2022).
Efter sammanslagningen kommer aktieägare i Lundin Energy
därmed att äga 43 procent av det totala antalet aktier och röster
i Aker BP (baserat på totalt 360113509 aktier och röster i Aker
BP). Transaktionen är villkorad av godkännande från bolagets
årsstämma den 31 mars 2022, Aker BP:s bolagsstämma samt
nödvändiga myndighetsgodkännanden.
Resultat
Informationen i denna finansiella översikt avser både avvecklad
och kvarvarande verksamhet om inte annat anges. Mer
information om finansiella nyckeltal som delas upp för avvecklad
och kvarvarande verksamhet finns på sidorna 90–92.
Intäkter och övriga intäkter om 5 484,7 MUSD (2 564,4MUSD)
redovisades för året, vilket var rekordhögt för bolaget.
Ökningen jämfört med föregående år beror främst på
högre försäljningsvolymer och högre olje- och gaspriser.
Försäljningsvolymer ökade med 19 procent jämfört med
föregående år till följd av förbättrade produktionsresultat,
lagerförändringar och överuttag. Realiserat oljepris per boe ökade
med 85 procent jämfört med föregående år. Realiserade priser för
gas och NGL är nästan fyra gånger högre jämfört med 2020.
Årets resultat uppgick till 493,8 MUSD (384,2 MUSD), motsvarande
ett resultat per aktie om 1,74 USD (1,35 USD). Resultatet
påverkades positivt av högre intäkter och övriga intäkter,
och negativt av ökade rörelsekostnader, en till större delen ej
kassaflödespåverkande valutakursförlust som redovisades under
året om 216,3 MUSD (-171,8MUSD) och högre skattekostnader.
Justerat resultat uppgick till 795,7 MUSD (280,0MUSD) för året,
motsvarande justerat resultat per aktie om 2,80USD (0,99USD).
I nyckeltalet justerat resultat exkluderas effekterna av den
redovisningsmässiga vinsten från omförhandling av lånevillkor,
valutakursvinster och -förluster, räntesäkringskontrakt som inte
längre behandlas som effektiva, övriga extraordinära finansiella
kostnader, samt den skattemässiga effekten från dessa poster,
vilket bättre speglar resultatet från bolagets operativa verksamhet
för året.
Resultat före räntor, skatt, ned- och avskrivningar och
prospekteringskostnader (EBITDAX) uppgick till 4 822,8MUSD
(2140,2MUSD) för året och motsvarade EBITDAX per aktie
om 16,96 USD (7,53 USD). Ökningen per aktie jämfört med
föregående år är främst hänförlig till högre försäljningsvolymer
10
Lundin Energy Årsredovisning 2021
och högre oljepriser. Kassaflöde från den löpande verksamheten
uppgick till 3 058,0 MUSD (1 528,0 MUSD) för året, motsvarande
kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie om
10,75USD (5,38USD). Ökningen jämfört med motsvarande period
föregående år beror även den på högre försäljningsvolymer
och högre oljepriser, men påverkades negativt av förändringar
i rörelsekapital och högre skatteinbetalningar under året.
Fritt kassaflöde uppgick till 1 645,5 MUSD (448,2 MUSD) för
året, motsvarande fritt kassaflöde per aktie om 5,79 USD (1,58
USD). Ökningen jämfört med föregående år beror främst på ett
högre kassaflöde från den löpande verksamheten, vilket delvis
kompenseras av ökade investeringar i olje-och gastillgångar. Som
ett resultat av det starka fria kassaflödet som genererades under
året minskade nettoskulden från 3 911,5MUSD vid slutet av 2020
till 2 747,9 MUSD i slutet av 2021 vilket är en minsking med cirka
1,2 miljarder USD.
Koncernförändringar
I april 2021 slutförde bolaget en transaktion med OX2 AB (OX2)
om att förvärva en 100-procentig andel i det landbaserade
vindkraftsprojektet Karskruv i södra Sverige. Vindkraftsparken
kommer att tas i drift under den senare delen av 2023, och
förväntas att producera cirka 290GWh per år från 20 landbaserade
vindkraftverk. Den sammanlagda investeringen i Karskruv,
inklusive förvärvskostnad, kommer att uppgå till 130MEUR, och
merparten kommer att investeras under 2022 och 2023.
I oktober 2021 ingick Lundin Energy ett avtal med OMV Norge
om att förvärva en 25-procentig licensandel i PL537, som
inkluderar Wistingfyndigheten, vilket ökade bolagets licensandel
till 35 procent. Transaktionen innefattade en kontant köpeskilling
till OMV Norge om 320,0 MUSD och slutfördes i december 2021,
med verkan från den 1 januari 2021. Transaktionen redovisas
som ett tillgångsförvärv.
Den 21 december 2021 meddelade Lundin Energy att bolaget
ingått en transaktion med Aker BP, vilken beskrivs ovan. Denna
innebär att prospekterings- och produktionsverksamheten
redovisas som avvecklad verksamhet i koncernens
resultaträkning. De tillgångar och skulder som hänförs till
prospekterings- och produktionsverksamheten redovisas i
koncernens balansräkning som tillgångar och skulder som
innehas för värdeöverföring till ägare.
Intäkter och övriga intäkter
Intäkter och övriga intäkter uppgick till 5 484,7 MUSD
(2 564,4MUSD) för året och utgjordes av försäljning av olja
och gas och övriga intäkter som beskrivs i not 19.1. Intäkter
och övriga intäkter hänförs i sin helhet till den avvecklade
verksamheten.
Försäljning av olja och gas uppgick till 5 452,9 MUSD
(2533,2MUSD) för året och det genomsnittspris Lundin
Energy erhållit per boe från den egna produktionen uppgick
till 71,01 USD (38,35 USD) som framgår av följande tabell. Det
genomsnittliga priset för Brent-olja uppgick till 70,91USD
(41,84USD) per fat för året.
Försäljning av olja och gas från egen produktion för året framgår
av not 19.3 och omfattar nedanstående:
Försäljning från egen produktion
Genomsnittspris per boe i USD 2021 2020
Försäljning olja
– Kvantitet i Mboe 65 381,1 54 263,6
– Genomsnittspris per boe 69,36 39,96
Försäljning gas och NGL
–
Kvantitet i Mboe 6 281,8 6 013,2
–
Genomsnittspris per b
oe
88,10 23,80
Summa försäljning
–
Kvantitet i Mboe
71 662,9
60 276,8
– Genomsnittspris per boe
71,01 38,35
Tabellen ovan exkluderar oljeintäkter från tredje part.
Försäljning av olja från tredje part uppgick till 364,4 MUSD
(221,5 MUSD) för året, och avsåg olja som köpts utanför
koncernen och sålts på den externa marknaden av Lundin
Energy Marketing SA. Intäkter från försäljning av olja och
gas redovisas när kunden erhållit kontroll över de sålda
produkterna.
Övriga intäkter uppgick till 31,8 MUSD (31,2 MUSD) för året
och avsåg främst tariffintäkter om 21,6 MUSD (23,2 MUSD),
hänförliga till tariffer som betalats av Ivar Aasen till Edvard
Grieg. Övriga intäkter för året innefattade även en vinst på
kortfristiga derivatinstrument (kopplade till oljepriset) om
2,0MUSD (0,8 MUSD).
Produktionskostnader
Produktionskostnader, inklusive förändringar i under- och
överuttagspositioner och förändringar i lager uppgick till
265,4 MUSD (177,2MUSD) för året och beskrivs i not 19.2.
Produktionskostnader hänförs i sin helhet till den avvecklade
verksamheten. Den totala produktionskostnaden per boe
framgår av nedanstående tabell:
Produktionskostnader 2021 2020
Utvinningskostnader
– i MUSD 167,5 134,5
– i USD per boe 2,41 2,24
Tariff- och transportkostnader
– i MUSD 71,9 50,7
– i USD per boe
1,03
0,84
Verksamhetskostnader
– i MUSD
239,4
185,2
– i USD per boe
1
3,44 3,08
Förändring i under- och överuttagsposition
– i MUSD 7,9 -2,7
– i USD per boe 0,11 -0,05
Förändringar i lager
– i MUSD 11,5 -11,2
– i USD per boe 0,17 -0,19
Övrigt
– i MUSD 6,5 5,9
– i USD per boe
0,09
0,10
Produktionskostnader
– i MUSD
265,4
177,2
– i USD per boe
3,81
2,94
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
11
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not: USD per boe beräknas som kostnaden dividerat med producerad volym
för perioden.
1
Beloppen i tabellen exkluderar nettoredovisning av tariffintäkter. Lundin
Energys verksamhetskostnader för året om 3,44 USD (3,08 USD) per boe
minskar till 3,14 USD (2,69 USD) per boe när tariffintäkterna nettoredovisas.
Utvinningskostnaderna uppgick till 167,5 MUSD (134,5 MUSD)
för året, motsvarande 2,41 USD (2,24 USD) per boe, och till
160,2MUSD (127,8 MUSD) respektive 2,31 USD (2,12 USD) per
boe om verksamhetsrelaterade projekt exkluderas. Ökningen
i kostnad per boe jämfört med föregående år beror främst på
högre elpriser och miljöskatter under den senare delen av året,
och en starkare norsk krona. Detta kompenseras till viss del av
ökade produktionsvolymer.
Tariff- och transportkostnader uppgick till 71,9 MUSD
(50,7MUSD) för året motsvarande 1,03 USD (0,84 USD) per
boe. Ökningen per boe jämfört med föregående år beror på en
starkare norsk krona och ökning av vissa tariffer för olja och gas.
Sålda volymer kan under en period avvika från producerade
volymer beroende på permanenta skillnader och tidsskillnader.
Tidsskillnader kan uppkomma på grund av under- och
överuttag, volymförändringar i lager, förvaring och
rörledningar. Förändringen i under- och överuttagsposition
värderas till produktionskostnad inklusive avskrivningar och
uppgick till 7,9 MUSD (-2,7 MUSD) för året, och är beroende
på tidpunkten för uttagen i förhållande till produktionen.
Lagerförändringar värderas också till produktionskostnad
inklusive avskrivningar och uppgick till 11,5 MUSD (-11,2MUSD)
för året och påverkades av en lastning som genomfördes i slutet
av 2020 och som såldes i början av 2021. Sålda och producerade
volymer framgår av nedanstående tabell:
Förändring i under- och överuttagsposition
i Mboepd 2021 2020
Produktionsvolym
190,3
164,5
Lagerförändringar på Johan Sverdrup
1,7
-1,7
Produktionsvolymer inklusive
lagerförändringar
192,0
162,8
Försäljningsvolym från egen produktion
196,3
164,7
Förändring i under- och överuttagsposition -4,3 -1,9
Övriga kostnader uppgick till 6,5 MUSD (5,9 MUSD) för året och
är hänförliga till driftstoppsförsäkringen.
Avskrivningar och återställningskostnader
Avskrivningar och återställningskostnader uppgick till
703,0MUSD (607,7 MUSD) för året, vilket motsvarade en
genomsnittlig kostnad om 10,12 USD (10,09 USD) per boe
och hänförs i sin helhet till den avvecklade verksamheten, se
även not 3. Avskrivningsnivån per boe var stabil jämfört med
föregående år, och inkluderar en lägre avskrivningsnivå per fat
i norska kronor, vilket kompenserats av en starkare norsk krona
eftersom avskrivningarna per boe beräknas i norska kronor.
Som ett resultat av transaktionen med Aker BP den 21 december
2021 har bolagets prospekterings- och produktionsverksamhet
omklassificerats som tillgångar och skulder som innehas för
värdeöverföring till ägare i koncernens balansräkning. Detta
medför att bolaget från och med den 21 december 2021 då
transaktionen meddelades, i enlighet med IFRS 5 inte längre
skriver av dessa tillgångar.
Prospekteringskostnader
Prospekteringskostnader som redovisats i resultaträkningen
uppgick till 258,1 MUSD (104,9 MUSD) för året, och hänförs i sin
helhet till den avvecklade verksamheten, se även not 3. Utgifter
för prospektering och utvärdering aktiveras när de uppkommer.
När prospekterings- och utvärderingsborrningar inte är
framgångsrika kostnadsförs de aktiverade utgifterna direkt i
resultaträkningen. Samtliga aktiverade prospekteringsutgifter
omprövas regelbundet och kostnadsförs när fakta och
övriga omständigheter talar för att en prospektering- och
utvärderingstillgångs bokförda värde överstiger dess
återvinningsvärde.
Inköp av olja från tredje part
Försäljning av olja från tredje part uppgick till 361,7 MUSD
(217,8 MUSD) under året och avsåg inköp av olja utanför
koncernen. Inköp av olja från tredje part hänförs i sin helhet till
den avvecklade verksamheten.
Administrationskostnader och avskrivningar
Administrationskostnader och avskrivningar uppgick till
41,9MUSD (36,1 MUSD) för året, varav 19,4 MUSD (16,4 MUSD)
hänförs till kvarvarande verksamhet och 22,5 MUSD (19,7MUSD)
till avvecklad verksamhet. Administrationskostnader och
avskrivningar inkluderade en kostnad om 6,1 MUSD (4,8 MUSD)
hänförlig till koncernens långsiktiga incitamentsprogram (LTIP),
och beskrivs i not 27. Avskrivningar av anläggningstillgångar
uppgick till 7,1 MUSD (6,9 MUSD) för året.
Finansiella intäkter
Finansiella intäkter uppgick till 3,8 MUSD (173,1 MUSD) för året,
varav 2,6 MUSD (0,5 MUSD) hänförs till kvarvarande verksamhet
och 1,2MUSD (172,6 MUSD) till avvecklad verksamhet, och
beskrivs i not 1 och 19.4.
Finansiella kostnader
Finansiella kostnader uppgick till 473,0 MUSD (319,4 MUSD)
för året, varav 0,2 MUSD (0,9 MUSD) hänförs till kvarvarande
verksamhet och 472,8 MUSD (318,5 MUSD) till avvecklad
verksamhet, och beskrivs i not 2 och 19.5.
Valutakursförluster uppgick till 216,3 MUSD (-171,8MUSD) för
året. Valutakursförändringar uppstår vid betalningstransaktioner
i utländsk valuta samt vid omvärdering av rörelsekapital och
lånebalanser till den på balansdagen gällande valutakursen, när
dessa monetära tillgångar och skulder innehas i andra valutor än
koncernbolagens funktionella valutor. Lundin Energy påverkas
av fluktuationer i valutakurser mellan US-dollarn och andra
valutor. För att möta denna valutakursexponering avseende
investeringar, bolagsskatt och särskild petroleumskatt har bolaget
ingått avtal om finansiella derivatinstrument. Den realiserade
valutakursförlusten på förfallna valutasäkringsinstrument
uppgick till 22,9 MUSD (65,6 MUSD). Som ett resultat av
transaktionen med Aker BP, bedöms en del av de utestående
valutasäkringsinstrumenten, efter effektivitetstest, inte längre
vara effektiva. Detta innebär att en ej kassaflödespåverkande
post om 15,5 MUSD har kostnadsförts i resultaträkningen, vilket
beräknats efter den marknadsmässiga valutakursen per den
31december 2021.
US-dollarn stärktes med åtta procent gentemot Euron under
året, vilket resulterade i en valutakursförlust på det externa lån i
US-dollar som tagits av ett dotterbolag med Euro som funktionell
valuta, samt en valutakursförlust på ett koncerninternt lån, vilket
även tagits av ett dotterbolag med Euro som funktionell valuta.
Dessutom stärktes den norska kronan med fem procent gentemot
12
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Euron under året, vilket resulterade i en valutakursvinst på en
koncernintern lånebalans i norska kronor.
Räntekostnader uppgick till 52,5 MUSD (104,4 MUSD) för
året och avsåg den del av ränteutgifterna som redovisats över
resultaträkningen. Ytterligare ränteutgifter aktiverades till ett
belopp om 23,6 MUSD (25,8 MUSD) under året, vilket främst avsåg
finansiering av utbyggnadsprojekt i Norge. De sammanlagda
ränteutgifterna var lägre än föregående år, till följd av en
lägre LIBOR-ränta, en lägre räntemarginal över LIBOR efter
refinansieringen i december 2020 och en lägre skuldnivå.
Reglering av räntesäkringskontrakt resulterade i en förlust om
122,0 MUSD (44,5 MUSD) för året, som ett resultat av den lägre
LIBOR-räntan. Detta inkluderade 71,0 MUSD som resultatfördes
till följd av räntesäkringskontrakt som efter effektivitetstest
inte längre bedömdes vara effektiva, varav 54,3 MUSD var ej
kassaflödespåverkande. I juni 2021 utfärdade bolaget seniora
obligationslån om 2 miljarder USD med fast ränta och nyttjade
medlen från obligationserbjudandet tillsammans med befintliga
likvida medel för att amortera 2 miljarder av den del av
kreditfaciliteten som löper med rörlig ränta. Bolaget amorterade
ytterligare 0,3 miljarder USD i november 2021 och till följd av
detta är en del av bolagets utestående räntesäkringskontrakt, efter
effektivitetstest, inte längre att bedöma som effektiva. Som ett
resultat av transaktionen med Aker BP är ytterligare utestående
räntesäkringskontrakt, efter effektivitetstest, inte längre att
bedöma som effektiva.
Avskrivningar av aktiverade finansieringsavgifter uppgick
till 35,5 MUSD (37,6 MUSD) för året och avsåg främst avgifter
för upprättandet av den reservbaserade kreditfaciliteten som
kostnadsförts över facilitetens förväntade nyttjandetid. Dessutom
konstadsfördes den del av de aktiverade finansierinsavgifterna
som var hänförliga till amorteringen som gjordes om sammanlagt
2,3 miljarder USD. Som ett resultat av transaktionen med Aker
BP, kostnadsfördes ytterligare aktiverade finansieringsavgifter
under året. Den framgångsrika refinansieringen i december
2020 innebar att aktiverade finansieringsavgifter hänförliga
till den reservbaserade kreditfaciliteten, den revolverande
kreditfaciliteten om 160 MUSD och den osäkrade kreditfaciliteten
om 340 MUSD, kostnadsfördes under föregående år.
Engagemangsavgifter för lånefaciliteter uppgick till 7,2 MUSD
(11,5 MUSD) för året och avsåg avgifter för ej utnyttjade
lånebelopp från den revolverande kreditfaciliteten, som vid årets
slut inte nyttjats.
Avskrivning av vinst från omförhandling av lånevillkor uppgick
till 99,7 MUSD för föregående år och avsåg kostnadsföringen över
facilitetens förväntade nyttjandetid av den redovisningsmässiga
vinsten som uppkom under 2018 till följd av de förmånligare
lånevillkoren som omförhandlades för bolagets reservbaserade
kreditfacilitet. Till följd av den framgångsrika refinansieringen i
december 2020 kostnadsfördes den återstående delen av vinsten
från omförhandling av lånevillkor under jämförelseperioden.
Andel i resultat från joint ventures
Andel i resultat från joint ventures uppgick till 0,9 MUSD
(-0,1 MUSD) för året och avsåg den 50-procentiga andelen,
utan operatörskap, i Leikanger vattenkraftsprojekt i Norge.
Andel i resultat från joint ventures hänförs i sin helhet till den
kvarvarande verksamheten.
Skatt
Den sammanlagda skattekostnaden uppgick till 2 892,5 MUSD
(890,1 MUSD) för året, varav –MUSD (1,0 MUSD) hänförs till den
kvarvarande verksamheten och 2 892,5 MUSD (889,1 MUSD) till
den avvecklade verksamheten. Skattekostnader som hänförs till
den avvecklade verksamheten beskrivs i not 19.6.
Aktuella skattekostnader som uppgick till 2 562,8 MUSD
(511,8MUSD) för året var främst hänförliga till Norge och
avsåg både bolagsskatt och särskild petroleumskatt. Den skatt
som betalades i Norge under året uppgick till 1 387,3 MUSD,
vilket i kombination med den aktuella skattekostnaden och
valutakursförändringar resulterade i en ökning av den kortfristiga
skatteskulden från 444,4 MUSD till 1 573,7 MUSD jämfört med
slutet av föregående år.
Den 19 juni 2020 infördes tillfälliga ändringar i den norska
petroleumskattelagen. De tillfälliga ändringarna innebär att
investeringar som görs under 2020 och 2021 är avdragsgilla
fullt ut mot den särskilda petroleumskatten under det år som
investeringen görs istället för efter en linjär avskrivningsplan över
sex år i enlighet med vanliga skatteregler. Utöver avdraget för
själva investeringen medger den särskilda petroleumskattelagen
ytterligare avdragsmöjligheter i form av ett särskilt avdrag
för skatteändamål (uplift). För åren 2020 och 2021 har det
särskilda avdraget, som är avdragsgillt i sin helhet det år det
redovisas, höjts till 24 procent av investeringen, jämfört med
tidigare bestämmelser om ett årligt avdrag om 5,2 procent över
en fyraårsperiod, d.v.s. sammanlagt 20,8 procent. De tillfälliga
ändringarna i petroleumskattelagstiftningen är även tillämpliga
på planer för utbyggnad och drift som lämnas in innan slutet
av 2022. Dessa ändringar i skattelagen minskar den aktuella
skattekostnaden för 2020 och 2021, och ökar den uppskjutna
skattekostnaden.
Den norska regeringen har lagt fram ett förslag om förändring
av systemet för särskild petroleumskatt från och med 2022,
vilket innebär att nuvarande regler för avskrivningar och uplift
ersätts med ett omedelbart skatteavdrag när investeringen görs.
Skattesatsen för bolagsskatt och petroleumskatt kommer att
bli oförändrad på sammanlagt 78 procent. Dessa förändringar
påverkar inte de tillfälliga ändringarna i skattelagen som
beskrivs ovan.
Uppskjutna skattekostnader uppgick till 329,7 MUSD
(378,3MUSD) för året och var hänförliga till Norge. Uppskjuten
skatt uppkommer huvudsakligen när det finns en skillnad
mellan skattemässiga och bokföringsmässiga avskrivningar. Den
uppskjutna skattekostnaden minskade under året till följd av de
tillfälliga ändringarna i den norska petroleumskattelagen som
infördes i juni 2020 och beskrivs ovan.
Koncernen är verksam i ett flertal länder och skattesystem, där
bolagsskattesatserna skiljer sig från det svenska regelverket.
Bolagsskattesatserna inom koncernen varierar mellan 13,7
och 78 procent. Den effektiva skattesatsen för året påverkades
av resultatposter som inte är avdragsgilla fullt ut, såsom
den redovisade valutakursförlusten, finansiella poster för
den norska verksamheten och det särskilda avdraget för
skatteändamål (uplift) som gäller för utbyggnadsutgifter
i enlighet med de skatteregler som gäller för verksamhet
offshore i Norge. Den effektiva skattesatsen för året påverkades
främst av valutakursförlusten som redovisades och att
räntesäkringskontrakt som, efter effektivitetstest, inte längre
bedöms vara effektiva har kostnadsförts. Den effektiva
skattesatsen för det justerade resultatet uppgick till 78 procent
för året.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
13
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Balansräkningen - Kvarvarande verksamhet
Anläggningstillgångar
Tillgångar för förnybar energi uppgick till 31,5 MUSD (– MUSD)
och avsåg den fullt konsoliderade 100-procentiga andelen i
det landbaserade vinkraftsprojektet Karskruv i södra Sverige
beskrivs i not 4.
Investeringar i joint ventures uppgick till 108,7 MUSD
(110,6 MUSD) och avsåg den 50-procentiga andelen i
Metsälamminkangas (MLK) vindkraftsprojekt i Finland och den
50-procentiga andelen i Leikanger vattenkraftsprojekt i Norge.
Dessa bolag konsolideras inte fullt ut utan redovisas istället som
investeringar i joint ventures och beskrivs i not 7.
Fordringar på joint ventures uppgick till 35,1 MUSD (– MUSD)
och avsåg långfristiga räntebärande lån till joint ventures för
investeringar i MLK vindkraftspark i Finland och Leikanger
vattenkraftsprojekt i Norge och beskrivs i not 8.
Bolagets nettoinvesteringar i projekt för förnybar energi för året,
som delvis görs genom joint ventures, framgår av nedanstående
tabell:
Investeringar i förnybar energi
i MUSD 2021 2020
Karskruv Vindkraftspark – Sverige 30,9 –
MLK Vindkraftspark – Finland 40,0 46,3
Leikanger Vattenkraft – Norge 1,2 49,8
Naturliga metoder för att avlägsna
koldioxid från atmosfären 5,6 –
Investeringar i förnybar energi 78,7
96,1
Projekt för naturliga metoder för att avlägsna koldioxid från
atmosfären som inkluderas ovan kommer att ingå i den
avvecklade verksamheten.
Omsättningstillgångar
Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare uppgick
till 7 468,2 MUSD (– MUSD) och beskrivs i not 19.
Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 5,3 MUSD och
avsåg främst rörelsekapital för den kvarvarande verksamheten
och beskrivs i not 11.
Fordringar på den avvecklade verksamheten uppgick till
128,6MUSD (– MUSD) vilket motsvarar den kvartalsvisa
utdelning som beslutades av årsstämman som hölls den 30
mars 2021 i Stockholm och beskrivs i not 12. Den avvecklade
verksamheten har åtagit sig att finansiera utdelningen, denna
fordran reglerades i början av 2022 när den fjärde kvartalsvisa
utdelningen betalades ut till aktieägarna.
Likvida medel uppgick till 130,0 MUSD (82,5 MUSD) och avsåg
kassalikviditet för den kvarvarande verksamheten för att täcka
investerings- och rörelsekapitalbehov, se även not 13.
Verksamheten inom förnybar energi förväntas att uppnå ett
positivt fritt kassaflöde från slutet av 2023, då alla projekt för
förnybar energi är fullt utbyggda och har tagits i drift.
Kortfristiga skulder
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare uppgick till
9194,0 MUSD (– MUSD) och beskrivs i not 19.
Utdelningar uppgick till 128,6 MUSD (72,3 MUSD) och var
hänförliga till den kvartalsvisa kontantutdelning som godkändes
av årsstämman den 30 mars 2021 i Stockholm.
Leverantörsskulder och andra skulder uppgick till 4,2 MUSD och
avsåg främst rörelsekapital för den kvarvarande verksamheten
och beskrivs även i not 18.
Balansräkningen - Avvecklad verksamhet
Samtliga poster i balansräkningen som hänförs till den
avvecklade verksamheten har omklassificerats som tillgångar
och skulder som innehas för värdeöverföring till ägare, och
beskrivs i not 19. Jämförelsesiffror har i enlighet med IFRS inte
omklassificerats och redovisas därmed inte i not 3.
Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
Olje- och gastillgångar uppgick till 6 222,2 MUSD och beskrivs
i not 3. Olje- och gastillgångar innefattar tillgångar med
nyttjanderätt i enlighet med IFRS 16, och uppgick till 5,3 MUSD
och avser en borrigg som redovisats i enlighet med IFRS16 under
året.
Utgifter för utbyggnad, prospektering och utvärdering för året
beskrivs nedan:
Utbyggnadsutgifter
i MUSD 2021 2020
Norge 738,4 639,8
Utbyggnadsutgifter 738,4 639,8
Under året har ett belopp om 738,4 MUSD (639,8 MUSD)
redovisats för utbyggnadsutgifter i Norge, främst hänförliga
till fälten Johan Sverdrup, Edvard Grieg, Solveig och Rolvsnes.
Dessutom aktiverades ränteutgifter till ett belopp om 23,1 MUSD
(25,8 MUSD).
Prospekterings- och utvärderingsutgifter
i MUSD 2021 2020
Norge 300,6 152,9
Prospekterings- och utvärderingsutgifter
300,6 152,9
Utgifter för prospektering och utvärdering i Norge uppgick
till 300,6 MUSD (152,9 MUSD) för året och avsåg främst de
prospekterings- och utvärderingsborrningar som sammanfattas
på sida 7.
Övriga materiella anläggningstillgångar uppgick till 42,0 MUSD
och beskrivs i not 5. Övriga materiella anläggningstillgångar
inkluderar tillgångar med nyttjanderätt i enlighet med IFRS 16,
och uppgick till 27,2 MUSD.
Goodwill hänförlig till redovisningen av Edvard Grieg-
transaktionen som gjordes under 2016 uppgick till 128,1 MUSD
och beskrivs i not 6.
Finansiella tillgångar uppgick till 12,7 MUSD och beskrivs i
not 19.7. Avyttringen av en 2,6-procentig licensandel i Johan
Sverdrup under 2019 inkluderade en tilläggsköpeskilling
villkorad av framtida klassificeringar av reserver och förfaller
till betalning 2026. Denna villkorade tilläggsköpeskilling har
värderats till verkligt värde av bolaget.
Lagertillgångar uppgick till 55,7 MUSD och inkluderade lager av
såväl borrutrustning som av olja och beskrivs i not 19.8.
14
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 657,2 MUSD
och beskrivs i not 19.9. Kundfordringar uppgick till 523,9MUSD
och är ej förfallna. Underuttag uppgick till 23,2 MUSD och
avsåg underuttagspositioner vid de producerande fälten,
främst hänförliga till olja från Edvard Griegfältet. Fordringar
på joint operations uppgick till 36,2 MUSD och avsåg flera joint
operations. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
uppgick till 68,7 MUSD, och inkluderade 44,2 MUSD hänförliga
till lastningar som genomfördes under året men som inte
fakturerats vid bokslutsdagen och förutbetalda verksamhets- och
försäkringskostnader. Övriga omsättningstillgångar uppgick till
5,2 MUSD.
Derivatinstrument uppgick till 18,5 MUSD och var hänförliga
till den vinst som uppkom vid värderingen till verkligt värde av
utestående valutasäkringskontrakt och beskrivs i not 20.
Aktuella skattefordringar uppgick till 9,7 MUSD och avsåg
skatteinbetalningar som har genomförts utanför Norge under
året, och som förväntas återvinnas i framtiden, se även not 19.6.
Likvida medel uppgick till 322,1 MUSD. Likvida medel innehas
främst för att möta verksamhetens löpande behov och ge
likvidmässigt utrymme, se även not 19.10.
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare
Finansiella skulder uppgick till 3 211,5 MUSD och beskrivs i not
19.11. Bolaget utfärdade seniora obligationslån om 2 miljarder
USD i juni 2021, vilket bestod av seniora obligationslån om
1 miljard USD som löper till en ränta om 2 procent med
slutligt förfall 2026 till ett pris motsvarande 99,827 procent,
och seniora obligationslån om 1 miljard USD som löper till
en ränta om 3,1 procent med slutligt förfall 2031 till ett pris
motsvarande 99,81 procent. Räntan utbetalas två gånger per år.
Aktiverade finansieringsavgifter som hänförs till utfärdandet
av obligationslån uppgick till 16,7 MUSD och skrivs av över
obligationslånens förväntade löptid. Banklån uppgick till
1200,0 MUSD och avsåg utestående lån inom kreditfaciliteten.
Bolaget amorterade 2 miljarder USD av kreditfaciliteten i
juni 2021 till följd av utfärdandet av obligationslånen, och
amorterade ytterligare 0,3 miljarder USD i november. Aktiverade
finansieringsavgifter avseende uppläggningskostnader för
kreditfaciliteterna uppgick till 2,4 MUSD och kostnadsförs över
faciliteternas förväntade nyttjandetid. Leasingåtaganden uppgick
till 34,0MUSD och var hänförliga till den långfristiga delen av
leasingåtagandena i enlighet med IFRS 16.
Avsättningar uppgick till 664,7 MUSD och beskrivs i not 16.
Avsättningen för återställningskostnader uppgick till 650,8
MUSD och avsåg framtida återställningsåtaganden. Avsättningen
för Lundin Energys Unit Bonus Plan uppgick till 10,3 MUSD.
Uppskjutna skatteskulder uppgick till 3 120,6 MUSD och
beskrivs i not 19.6. Avsättningen var främst hänförlig till
skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på olje- och
gastillgångar. Uppskjutna skattefordringar nettoredovisas mot
uppskjutna skatteskulder när de uppkommer inom samma land.
Leverantörsskulder och andra skulder uppgick till 404,2 MUSD
och beskrivs i not 19.12. Leverantörsskulder uppgick till
80,4MUSD. Överuttag uppgick till 27,0 MUSD och avsåg främst
överuttagspositioner vid producerande fält, främst hänförlig till
olja från Solveigfältet. Upplupna kostnader och skulder till joint
operations uppgick till 209,0 MUSD och avsåg aktiviteter i Norge.
Övriga upplupna kostnader uppgick till 63,7 MUSD och övriga
kortfristiga skulder uppgick till 24,1 MUSD.
Derivatinstrument uppgick till 90,7 MUSD och var hänförliga
till den förlust som uppkom vid värderingen till verkligt värde
av utestående ränte- och valutasäkringskontrakt och beskrivs i
not 20.
Kortfristiga skatteskulder uppgick till 1 573,7 och var främst
hänförliga till Norge och beskrivs i not 19.6. De kortfristiga
skatteskulderna har ökat under året, vilket främst beror på att
en aktuell skattekostnad om 2 562,8 MUSD redovisats. Detta
kompenseras av skattebetalningar om 1 387,3 MUSD som gjorts
under året.
Kortfristiga skulder till den kvarvarande verksamheten uppgick
till 128,6 MUSD och avsåg den kvartalsvisa utdelningen
som beslutats av årsstämman som hölls den 30 mars 2021 i
Stockholm. Den avvecklade verksamheten har åtagit sig att
finansiera utdelningen och denna skuld reglerades i början av
2022 när den fjärde kvartalsvisa utdelningen utbetalades till
aktieägarna, se även not 12.
Kassaflödesanalys
Förändringar i rörelsekapital
Förändringar i rörelsekapital, i enlighet med koncernens
kassaflödesanalys, uppgick till -229,2 MUSD (61,4 MUSD)
för året. Ökningen av rörelsekapitalet avsåg främst högre
kundfordringar på balansdagen, till följd av stigande olje-
och gaspriser, vilket delvis kompenserats av en ökning av
kortfristiga skulder.
Aktieinformation
För information om antalet utestående aktier och återköp av
egna aktier se not 14.1.
För årsstämmans beslut om bemyndigande att besluta om
nyemission av aktier se bolagsstyrningsrapporten på sidan 22.
Utdelning
Ordinarie kontantutdelning
I enlighet med tillkännagivandet den 29 oktober 2021 och
bolagets utdelningspolicy kommer styrelsen till årsstämman
2022 föreslå en kvartalsvis utdelning om 0,5625 USD per
aktie, motsvarande 160 miljoner USD (avrundat) per kvartal,
vilket motsvarar en 25-procentig ökning jämfört med 2020
års utdelning. Före varje utbetalningstillfälle kommer
den kvartalsvisa utdelningen om 0,5625 USD per aktie
att omvandlas till ett belopp i SEK, samt utbetalas i SEK,
baserat på Riksbankens valutakurs för USD till SEK före varje
avstämningsdag. Det slutgiltiga motsvarande beloppet i USD
som aktieägarna erhåller kan därför avvika något beroende på
valutakursen USD/SEK på utbetalningsdagen. Beloppet i SEK
per aktie som utbetalas varje kvartal kommer att meddelas i ett
pressmeddelande före respektive avstämningsdag.
Den första delbetalningen förväntas ske runt den 7 april 2022,
med förväntad avstämningsdag den 4 april 2022 och förväntad
första handelsdag utan rätt till utdelning den 1 april 2022. Den
andra delbetalningen förväntas ske runt den 12 juli 2022, med
förväntad avstämningsdag den 7 juli 2022 och förväntad första
handelsdag utan rätt till utdelning den 6 juli 2022. Den tredje
delbetalningen förväntas ske runt den 7 oktober 2022, med
förväntad avstämningsdag den 4 oktober 2022 och förväntad
första handelsdag utan rätt till utdelning den 3 oktober 2022.
Den fjärde delbetalningen förväntas ske runt den 11 januari
2023, med förväntad avstämningsdag den 5 januari 2023 och
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Verksamhets- och finansiell översikt
15
Lundin Energy Årsredovisning 2021
förväntad första handelsdag utan rätt till utdelning den 4
januari 2023.
I enlighet med svensk aktiebolagsrätt ska ett maximalt
utdelningsbelopp i SEK beslutas i förväg för att säkerställa att den
årliga utdelningen inte överstiger bolagets disponibla vinstmedel
och detta belopp har satts till 7,040 miljarder SEK. Om den totala
utdelning skulle överstiga maxbeloppet om 7,040 miljarder
SEK, kommer utdelningen automatiskt att justeras ned så att
utdelningen motsvarar maxbeloppet om 7,040 miljarder SEK.
Den 21 december ingick bolaget ett avtal om sammanslagning
mellan Aker BP och bolagets prospekterings- och
produktionsverksamhet. Sammanslagningens slutförande är
föremål för att vissa villkor uppfylls, inklusive godkännande
från bolagets årsstämma samt att Aker BP erhåller nödvändiga
myndighetsgodkännanden. Styrelsen föreslår till årsstämman att
den kvartalsvisa utdelningen, som beskrivs ovan, utbetalas under
tiden bolaget äger prospekterings- och produktionsverksamheten
och därmed kommer bolaget inte att utbetala utdelning efter att
sammanslagningen med Aker BP slutförts. Sammanslagningen
förväntas att slutföras under den senare delen av det andra
kvartalet 2022.
För mer information om utdelningspolicyn, se sidan 22.
Värdeöverföring av prospekterings- och
produktionsverksamheten till ägare i enlighet med Lex Asea-
reglerna
Sammanslagningen med Aker BP kommer att genomföras som
en gränsöverskridande fusion i enlighet med svensk och norsk
rätt, enligt vilken Aker BP kommer att absorbera ett bolag (”LEAB
MergerCo”) som innehar Lundin Energys prospekterings- och
produktionsverksamhet. Strax innan sammanslagningen med
Aker BP kommer aktierna i LEAB MergerCo att delas ut till Lundin
Energys aktieägare genom en så kallad Lex Asea-utdelning.
Den ersättning som efter fusionen kommer att utbetalas till
(de nya) aktieägarna i LEAB MergerCo, kommer att bestå av en
kombination av kontantersättning och aktier i Aker BP.
Styrelsen föreslår till 2022 års årsstämma att samtliga aktier i
LEAB MergerCo delas ut till aktieägarna, där en aktie i bolaget
kommer att berättiga till en aktie i LEAB MergerCo.
Förslag till vinstdisposition
Årsstämman 2022 har balanserade vinstmedel till sitt
förfogande uppgående till 62 760,7 MSEK, inklusive årets
resultat om 12 956,5 MSEK.
Baserat på ovan beskrivna förhållanden föreslår styrelsen att
årsstämman disponerar vinstmedlen enligt följande:
MSEK
Styrelsen föreslår utdelning till aktieägarna om
0,5625 USD per aktie
1
Styrelsen föreslår utdelning av samtliga aktier i
LEAB MergerCo
2
6 091,9
55 118,9
Överförs i ny räkning 1 549,9
Balanserade vinstmedel 62 760,7
1
Den kvartalsvisa utdelningen kommer enbart att betalas ut så länge
som bolaget äger samtliga aktier i LEAB MergerCo. Ingen kvartalsvis
utdelning kommer därmed att betalas ut av bolaget efter slutförandet
av sammanslagningen med Aker BP. Beloppet i tabellen ovan baseras på
fyra kvartalsvisa utdelningar men kommer att justeras om färre än fyra
kvartalsvisa utbetalningar genomförs innan bolagets ägarskap av samtliga
aktier i LEAB MergerCo upphör. Sammanslagningen med Aker BP förvän-
tas att slutföras i slutet av juni, vilket skulle resultera i att en kvartalsvis
utdelning betalas ut. Beloppet baseras på Riksbankens valutakurs för USD
till SEK den 24 februari 2022. Beloppet baseras på antalet aktier i cirkula-
tion den 24 februari 2022 och det totala utdelningsbeloppet kan variera
mellan avstämningsdagarna som ett resultat av återköp eller avyttring av
egna aktier eller emission av nya aktier. Utdelningen denomineras i USD
och fluktueringar i valutakursen för USD till SEK mellan den 24 februari
2022 och datumet för årsstämmans godkännande av utdelningsförslaget
kommer att påverka det totala utdelningsbeloppet i SEK. Om utdelnings-
förslaget godkänns av årsstämman, och efter uppfyllande av utbetalnings-
villkor för varje kvartalsvis utdelning, kommer utdelningen att redovisas
som en skuld i USD och motsvarande belopp i SEK kommer att fluktuera
till dess att den omvandlats från USD till SEK.
2
Värdet av aktierna i LEAB MergerCo baseras på det bokförda värdet av
Lundin Energy Holding BV i slutet av 2021. Det bokförda värdet i det
nybildade LEAB MergerCo förväntas att kvarstå vid utdelningsdatumet,
efter att interna omstruktureringar genomförts innan slutförandet av
transaktionen med Aker BP. Värdet kan komma att förändras fram till ut-
delningen av aktierna i LEAB MergerCo men kommer aldrig, tillsammans
med den föreslagna kvartalsvisa utdelningen, att överstiga bolagets fria
egna kapital.
Baserat på en omfattande utvärdering av bolagets och
koncernens finansiella ställning i sin helhet samt med
beaktande av det föreslagna återköpsbemyndigandet anser
styrelsen att den föreslagna utdelningen är försvarlig med
hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning
och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens
egna kapital samt bolagets och koncernverksamhetens
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen
har tagit i beaktande att det egna kapitalet på koncernnivå
är negativt. Detta egna kapital baseras dock på historiska
bokföringsmässiga bestämningar av bokfört värde, avskrivningar
och resultat från valutakursförändringar och beaktar inte
marknadsvärdet på koncernens tillgångar. Styrelsens yttrande
enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är i sin helhet tillgängligt på
www.lundin-energy.com.
Förändringar i styrelsen
Valberedningen kommer att föreslå omval av samtliga
nuvarande styrelseledamöter vid årsstämman 2022.
Finansiella rapporter
Resultatet för koncernens verksamhet samt dess finansiella
ställning vid räkenskapsårets utgång framgår av efterföljande
resultaträkning, rapport över totalresultat, balansräkning,
kassaflödesanalys, förändring i eget kapital samt tillhörande
noter, vilka presenteras i US dollar på sidorna 39–77.
Moderbolagets resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys,
rapport över förändringar i eget kapital samt tillhörande noter
är presenterade i svenska kronor på sidorna 78–84.
Händelser efter balansdagens utgång
Händelser efter balansdagens utgång beskrivs i not 29.
Hållbarhetsrapport
Lundin Energy har gett ut en hållbarhetsrapport, vilken är
avskild från de finansiella rapporterna. Hållbarhetsrapporten
finns tillgänglig på www.lundin-energy.com.
Rapport om betalningar till myndigheter
Lundin Energy har gett ut en Rapport om betalningar till
myndigheter, vilken är avskild från de finansiella rapporterna.
Rapporten om betalningar till myndigheter finns tillgänglig på
www.lundin-energy.com.
16
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Riskhantering
Lundin Energy genomför riskbedömningar på alla nivåer för att kontinuerligt identifiera, förstå och hantera hot och möjligheter som
påverkar vår verksamhet. Detta gör att bolaget kan fatta välgrundade beslut och prioritera kontrollaktiviteter och resurser i syfte att
effektivt möta såväl potentiella hot som möjligheter.
Riskområden
Lundin Energys huvudsakliga risker delas in i tre områden; operativa-, finansiella-, och strategiska risker. Dessa inkluderar även
externa risker som potentiellt kan ha en inverkan på bolagets verksamhet eller anseende.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Riskhantering
Operativa risker
Koncentration av verksamheten
Risk: Bolagets produktion kommer från ett fåtal tillgångar på den norska kontinentalsockeln. Denna koncentration av verksamheten ökar
sårbarheten för långvariga driftstopp på grund av oförutsedda händelser.
Åtgärd: Verksamheten drivs av högt kompetenta och erfarna medarbetare, anläggningarna uppförs och underhålls till hög standard
och reservdelar av avgörande betydelse för att upprätthålla produktionen lagerhålls. En driftstoppsförsäkring finns på plats för våra
huvudsakliga producerande tillgångar, vilket delvis täcker eventuell kassaflödespåverkan och minskar den effekt som oväntade och
långvariga driftstopp skulle kunna få på likviditeten.
Förseningar av utbyggnadsprojekt
Risk: Olje- och gasprojekt kan begränsas eller försenas av en mängd orsaker, såsom hälso- och säkerhetsincidenter, förändringar i
tidsplaner för installationer, konsekvenser av pandemin eller ej uppnådda mål. Detta inkluderar budgetöverskridanden och förseningar i
produktionen som skulle kunna påverka bolagets likviditet.
Åtgärd:
Lundin Energy har ett robust projektledningssystem och mycket kompetenta projektledningsteam med bevisad förmåga att
framgångsrikt genomföra utbyggnadsprojekt på ett säkert sätt enligt tidsplan. Johan Sverdrup-projektets andra fas, där en partner är operatör,
fortlöper enligt plan med produktionsstart under det fjärde kvartalet 2022. Kostnadsuppskattningarna är oförändrade sedan projektet
beslutades. Solveigs första fas och det förlängda borrtestet på Rolvsnes, med återkopplingar till Edvard Grieg-faciliteten, togs i drift under 2021
som planerat.
Utvärdering av reserver och resurser
Risk: Osäkerhet i bedömningen av de estimat som beräknas för de ekonomiskt utvinningsbara reserverna kan leda till att dessa estimat inte
omvandlas till resurser och reserver.
Åtgärd: Beräkningar av reserver och resurser följer branschstandard och genomgår en omfattande intern granskningsprocess samt en årlig
revision utförd av en oberoende revisor av olje- och gasreserver.
Hälsa, säkerhet, miljö och kvalitet
Risk: Allvarliga olyckor och pandemin kan påverka verksamheten med inverkan på våra anställda eller miljö. Exempelvis kan detta
innefatta brand, bristfällig processäkerhet, kollisioner eller incidenter vid borrning där samtliga av dessa utgör betydande risker inom olje-
och gasindustrin.
Åtgärd: Lundin Energy har etablerat ett robust ledningssystem för hälsa, säkerhet, miljö och kvalitet (HSEQ) och industriledande standarder
för att minska dessa risker och effekter av incidenter inom detta område. Eventuella incidenter granskas genom interna utredningar och
revisioner. En stark HSEQ-kultur och fokus på kontinuitet i verksamheten upprätthålls i hela organisationen i syfte att trygga säkerheten
för såväl medarbetare som miljön.
Information- och cybersäkerhet
Risk: Som inom alla industrier finns en risk för potentiella intrång i informationssystem som kan leda till ekonomisk skada, förlust av
information och data, personuppgiftsincidenter samt systemfel.
Åtgärd: Säkerhetsrisker övervakas fortlöpande och är föremål för revision. Kontinuitetsplanering finns på plats, nätverk byggs och
övervakas för att förebygga och motverka externa cyberattacker. Bolaget fokuserar även på förebyggande åtgärder, vilket inkluderar
fortlöpande utbildning om informationssäkerhet och risker samt upprättandet av en koncernövergripande rådgivande kommitté för
informationssäkerhet.
17
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Finansiella risker
Avveckling av tillgångar
Risk: Missbedömningar i kostnadsuppskattningar för återställande av fält vid slutet av den ekonomiska livscykeln kan leda till en negativ
finansiell påverkan, ökat juridiskt ansvar samt andra konsekvenser kopplade till avveckling och återställning.
Åtgärd: Bolaget har en policy för avveckling av tillgångar som säkerställer att kostnadsuppskattningar för återställande av fält beaktas
årligen, även de som befinner sig i utbyggnadsfasen. När återställningsarbetet har slutförts för det mindre Gaupe-fältet har bolaget inga
ytterligare återställningsutgifter förrän omkring år 2035.
Finansiell rapportering
Risk: Försenad eller inkorrekt finansiell rapportering som ej uppfyller de externa rapporteringskraven kan leda till myndighetsåtgärder,
skattemässig osäkerhet, stämningar från aktieägare och förlorat förtroende från investerare.
Åtgärd: Lundin Energys robusta interna kontroller och rapporteringsprocesser minskar denna risk. Den finansiella rapporteringen är
föremål för interna kontroller och månatlig rapportering till ledningen, samt verifieras genom interna och externa revisioner.
Ränta och valutor
Risk: Bolaget finansierar sin verksamhet till viss del med lån, vilket innebär att bolagets resultat och fria kassaflöde riskerar att påverkas av
en ränteökning. Valutakursvariationer medför en valutarisk eftersom det underliggande värdet på bolagets tillgångar är i USD medan vissa
kostnader uppstår i andra valutor.
Åtgärd: Exponeringen mot ränte- och valutarisker följs upp och bedöms löpande. Detta hanteras genom säkringsinstrument i enlighet med
bolagets policy och rutin för säkring och robusta interna kontroller finns på plats inom detta område.
Marknadsförhållanden
Risk: Aktieägarvärde kan påverkas av bristande förmåga att skapa värde och uppfylla förväntningarna från bolagets intressenter, antingen
på grund av bolagets affärsstrategi eller marknadsförhållanden. Olje- och gaspriser som förblir volatila under en längre tid, till följd av
pandemin eller andra osäkerhetsfaktorer på marknaden, kan riskera att påverka lönsamheten för vissa av bolagets tillgångar samt påverka
bolagets finansiella resultat, kassaflöde, ställning och likviditet.
Åtgärd: Även om olje- och gasindustrin är van vid att hantera uppgångar och nedgångar i ekonomin och oljepriset har Lundin Energy
robusta processer på plats för att hantera effekten som förändringar i oljepriser har på det finansiella resultatet, som t.ex. i affärsplanen
för bolagets tillgångar (långsiktiga likviditetstester). Genom att löpande utvärdera tillgångarnas lånekapacitet kan bolagsledningen i
god tid förutse en potentiell likviditetsbrist. Genom att uppdatera affärsplanen för bolagets tillgångar regelbundet, stresstestar bolaget
hur verksamheten skulle påverkas av en längre period med lägre oljepriser. Bolaget har tillgångar av hög kvalitet, som produceras till
låg kostnad, vilket skapar motståndskraft mot ett volatilt oljepris. Dessutom innebär det norska skattesystemet att effekten på bolagets
finansiella resultat räknat efter skatt minskar till följd av den 78-procentiga marginalskattesatsen.
fortsättning Operativa risker
Reserversättning
Risk: Bristande långsiktig förmåga att upptäcka och utveckla resurser (unrisked) och ersätta reserver genom framgångsrik prospektering
eller icke-organisk tillväxt kan påverka möjligheten att skapa aktieägarvärde. Det innebär en risk att bolaget inte uppnår sitt strategiska
mål att ersätta producerade volymer med nya reserver.
Åtgärd: Lundin Energy tar aktivt tillvara på affärsmöjligheter inom vår befintliga marknad i Norge, där det finns utmärkt resurspotential,
vilket stödjer bolagets tillväxtstrategi. Genom en kombination av teknisk expertis, den senaste teknologin och en entreprenörsdriven kultur
kan vi fortsätta att både skapa och utveckla en portfölj av attraktiva prospekteringsmöjligheter. Bolaget har en god dialog med norska
myndigheter för att fortsätta att säkra tillgång till nya arealer av god kvalitet. Bolaget avsätter även väsentligt kapital till prospekterings-
och utvärderingsaktiviteter för att skapa möjligheter för fortsatt tillväxt.
Leverantörskedjan
Risk: Förseningar i leverantörskedjan på grund av pandemin skulle kunna leda till kapacitetsproblem och påverka tillgången till resurser i
alla industrier, där långa ledtider i tillverkningsprocessen kan orsaka förseningar av reservdelar och utbyggnadsprojekt.
Åtgärd: Lundin Energy har ett robust projektledningssystem och mycket kompetenta projektledningsteam med bevisad förmåga att
framgångsrikt genomföra utbyggnadsprojekt på ett säkert sätt. Vi har en löpande dialog och långsiktiga avtal med några av våra viktigaste
leverantörer för att säkerställa att de har tillgång till reservdelar och kan genomföra projekt med den precision, kvalitet och resultat som
förväntas under rådande marknadsförhållanden.
18
Lundin Energy Årsredovisning 2021
i
Denna sammanfattning ger en överblick av de huvudsakliga
riskområdena, men ytterligare risker kan finnas eller uppstå.
Mer information om hur Lundin Energy arbetar för att
hantera risker som rör hållbarhet och etiskt företagande
finns i hållbarhetsrapporten.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Riskhantering
Strategiska risker
Klimatförändringar
Risk: Effekten från klimatförändringar och olje- och gasbolagens roll i energiomställningen medför en rad strategiska risker. Investerare
och långivare kräver mer information om klimatförändringars påverkan och dess risker, och i brist på bevis på att bolaget minskar sina
koldioxidutsläpp kan de välja att sälja sina aktier. Strängare klimatlagstiftning och utsläppsregler kan påverka bolaget, antingen i form av
direkta kostnader och skatter för koldioxidutsläpp, eller indirekt genom utveckling av ny teknik. En negativ bild hos allmänheten av olje-
och gasbolag kan dessutom leda till ett negativt anseende, urholkad aktiekurs och en oförmåga att locka till sig nya talanger.
Åtgärd: Lundin Energy kommer att bli koldioxidneutral i den operativa verksamheten från 2023 och kommer att nå en industriledande
låg koldioxidintensitet om mindre än 1 kg CO
2
per fat 2023. Bolaget investerar 800 MUSD för att uppnå dessa mål, genom att elektrifiera
de viktigaste producerande tillgångarna med landström samt ersätta sin nettoförbrukning av el med direkta investeringar i förnybar
energi och projekt med naturliga metoder för att avlägsna koldioxid från atmosfären (natural carbon capture). Vår hållbarhetsrapport
ger en transparent bild av hur bolaget presterar vad gäller koldioxidintensitet och hur vi hanterar och möter risker som är relaterade till
klimatförändringar. Vår årliga hållbarhetsrapport tas fram i linje med rekommendationerna från initiativet Task Force on Climate Related
Financial Disclosures.
Etik och efterlevnad
Risk:
Bristande efterlevnad vad gäller rättsliga bestämmelser såsom anti-korruption, anti-pengatvätt och dataskydd samt oetiskt agerande
såsom bedrägeri, mutor och korruption kan leda till utredningar, rättsliga tvister och negativt anseende hos aktieägare, långivare och andra
intressenter.
Åtgärd: Lundin Energy bedriver sin verksamhet i enlighet med högsta rättsliga och etiska standard där bolagets uppförandekod, policyer
och rutiner tillämpas konsekvent för att säkerställa ett etiskt agerande i alla delar av verksamheten. Obligatoriska utbildningar genomförs
för att tydligt kommunicera förväntningarna på rättslig efterlevnad och etiskt ansvarstagande, och referenser till bolagets uppförandekod
inkluderas i leverantörsavtal.
Lagar och regelverk
Risk: Förändringar av lagar, skattelagar och regelverk, eller komplexiteten i lagstiftningen därav, kan påverka bolaget negativt och leda till
utredningar, rättsliga tvister, negativ inverkan på bolagets finansiella resultat eller bolagets anseende samt leda till hävning eller justering
av kontraktuella rättigheter.
Åtgärd: Lundin Energy följer gällande lagar och regelverk och har ett robust ramverk för bolagsstyrning som säkerställer att bolaget agerar
i enlighet med god oljefältssed och de högsta normerna för ansvarsfullt företagande. Lundin Energy bedriver sin verksamhet i Norge som
har ett av världens ledande regelverk för olje- och gasverksamhet.
Rättsprocess i Sverige
Risk: Åklagarmyndighetens åtal i förhållande till tidigare verksamhet i Sudan (1999–2003), och förundersökning avseende anklagelser
om anstiftan till övergrepp i rättssak, innebär en direkt risk för en styrelsemedlem och bolagets styrelseordförande, och kan även
påverka bolagets anseende negativt samt utgöra en finansiell risk. Detta kan inkludera ekonomiska påföljder, en negativ bild bland
investerare och banker som leder till att de väljer att sälja sina aktier i bolaget samt ge en negativ medierapportering om bolaget och dess
styrelsemedlemmar.
Åtgärd: Bolaget fortsätter att aktivt försvara sina intressen, både genom den svenska rättsprocessen och i den offentliga debatten samt
upprätthåller ett förhållande som är transparent och effektivt med viktiga intressenter för att säkerställa en öppen och väl underbyggd
dialog där vi ifrågasätter den rättsliga grunden för Åklagarmyndighetens åtal. Bolaget är övertygat om att inget fel begåtts och att det inte
finns någon grund för anklagelser om felaktigt agerande från någon av dess företrädare. Mer information om ärendet, varför vi anser att
det är ogrundat, samt den pågående rättsprocessen finns på sidan 31.
Vägledande principer för bolagsstyrning
Sedan bolaget grundades 2001 har Lundin Energy tillämpat
allmänna principer för bolagsstyrning, vilka utgör en integrerad
del av bolagets affärsmodell. Lundin Energy är ett erfaret nordiskt
olje- och gasbolag som prospekterar efter, bygger ut och utvinner
resurser på ett ekonomiskt, effektivt och ansvarsfullt sätt. Vi
fokuserar på att skapa värde för våra aktieägare och intressenter
genom tre strategiska pelare: Motståndskraft, Hållbarhet
och Tillväxt. Med tillgångar av hög kvalitet, som produceras
till låg kostnad, är vi motståndskraftiga mot förändringar i
oljepriset. Vår organiska tillväxtstrategi, i kombination med vårt
hållbarhetsarbete och åtagande att minska koldioxidutsläpp,
befäster vår ledande roll i en framtid med lägre koldioxidutsläpp.
För att uppnå hållbart värdeskapande tillämpar Lundin Energy
en struktur för bolagsstyrning som främjar raka beslutsvägar
med enkel tillgång till relevanta beslutsfattare, samtidigt som
den skapar den ansvarsfördelning som krävs för att kontrollera
verksamheten, såväl operativt som finansiellt. Lundin Energys
principer för bolagsstyrning syftar till att:
· Skydda aktieägarnas rättigheter
· Tillhandahålla en säker och stimulerande arbetsmiljö för
samtliga medarbetare och underleverantörer
· Säkerställa att tillämpliga lagar och bästa branschpraxis följs
· Säkerställa att verksamheten bedrivs på ett kompetent och
hållbart sätt
· Värna om välbefinnandet i de lokala samhällen där bolaget
bedriver verksamhet
Som ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm
lyder Lundin Energy under Nasdaq Stockholms regelverk för
emittenter, som finns tillgängligt på www.nasdaqomxnordic.com
Därutöver följer bolaget de principer för god bolagsstyrning som
återfinns i ett antal interna och externa dokument. Att Lundin
Energy följer dessa principer för god bolagsstyrning skapar
förtroende för bolaget, vilket leder till ökat aktieägarvärde.
Genom att säkerställa att verksamheten bedrivs på ett
ansvarsfullt sätt banar bolagsstyrningsstrukturen väg för ökad
effektivitet.
Regler och förordningar för bolagsstyrning
Svensk kod för bolagsstyrning
Bolagsstyrningskoden bygger på en tradition av självreglering
och ”följ eller förklara”-principen. Den utgör ett komplement
till de bolagsstyrningsregler som återfinns i aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen, EU-reglering och andra föreskrifter såsom
Bolagsstyrningsrapport
Vägledande principer 19
Bolagsstämman 21
Bolagets externa revisorer 22
Valberedningen 23
Styrelsen 23
Styrelsens kommittéer 24
Bolagsledningen 30
Ersättningspolicyn 33
Intern kontroll av finansiell rapportering 36
Denna bolagsstyrningsrapport har utarbetats i
enlighet med aktiebolagslagen (SFS 2005:551),
årsredovisningslagen (SFS 1995:1554) och svensk
kod för bolagsstyrning (bolagsstyrningskoden) och
har granskats av bolagets externa revisor.
Lundin Energy rapporterar inga avvikelser från
bolagsstyrningskoden under 2021. Inga
överträdelser av tillämpliga börsregler inträffade
under året, ej heller några avvikelser från god sed
på värdepappersmarknaden.
Lundin Energy AB (publ), organisationsnummer
556610-8055, har sitt huvudkontor på
Hovslagargatan 5, 111 48 Stockholm, Sverige och
styrelsens säte är Stockholm, Sverige. Bolagets
hemsida är www.lundin-energy.com.
Årsstämman 2022
Årsstämman 2022 kommer att hållas den 31 mars
2022 kl. 13.00 på Hotel at Six, Brunkebergstorg 6 i
Stockholm. Styrelsen har i enlighet med
bestämmelserna i lagen om tillfälliga undantag
för att underlätta genomförandet av bolags- och
föreningsstämmor beslutat att aktieägarna före
årsstämman ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt
genom poströstning. Aktieägare kan därmed
välja att utöva sin rösträtt vid årsstämman genom
deltagande personligen, genom ombud eller
genom poströstning. Aktieägare som önskar delta
måste vara införda i den av Euroclear Sweden
förda aktieboken senast den dag som infaller sex
bankdagar före datumet för årsstämman och måste
anmäla sitt deltagande till bolaget senast det datum
som framgår av kallelsen till årsstämman.
Ytterligare information om registrering och
deltagande på årsstämman, liksom om röstning
genom post eller ombud, återfinns i kallelsen
till årsstämman som finns tillgänglig på bolagets
hemsida.
Syftet med Lundin Energys ramverk
för bolagsstyrning är att säkerställa
att verksamheten bedrivs på ett
effektivt och ansvarsfullt sätt, med
tydliga ansvarsfördelningar, samt
att aktieägarnas, bolagsledningens
och styrelsens intressen förblir helt i
linje med varandra.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
Bolagsstyrning
19
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
Viktiga händelser 2021
Den 21 december 2021
ingick bolaget ett avtal
med Aker BP avseende
en sammanslagning av
bolagets prospekterings- och
produktionsverksamhet med
Aker BP i utbyte mot ett
kontant vederlag och aktier
i Aker BP. Bolaget kommer
att behålla sina investeringar
inom förnybar energi.
Adam I. Lundin valdes
till ny styrelseledamot
vid årsstämman som
hölls den 30 mars 2021.
Utfärdande av ett första
seniort obligationslån
om 2 miljarder USD i två
delbelopp om 1 miljard USD
vardera som förfaller 2026
respektive 2031.
Planen för minskade
koldioxidutsläpp påskyndades
ytterligare för att uppnå
koldioxidneutralitet i den
operativa verksamheten
2023, från den ursprungliga
målsättningen 2025.
Huvudsakliga externa regler och förordningar
för bolagsstyrning hos Lundin Energy
· Aktiebolagslagen
· Årsredovisningslagen
· Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter
· Svensk kod för bolagsstyrning
· Regler om ersättningar till ledande
befattningshavare och om incitamentsprogram
Huvudsakliga interna regler och förordningar för
bolagsstyrning hos Lundin Energy
· Bolagsordningen
· Uppförandekoden
· Policyer, rutiner och riktlinjer
· Bolagsdeklaration för ledarskap inom hälsa,
säkerhet, miljö och kvalitet
· Styrelsens arbetsordning, instruktioner till
bolagets vd och för den finansiella rapporteringen
till styrelsen samt riktlinjer för
styrelsekommittéernas och investerings-
kommitténs arbete
· Kod för internrevision
· Valberedningsprocess
Bolagsstämma
Vd och bolagsledning
Styrelse
Revisions-
kommitté
Externrevision
Valberedning
Oberoende
kvalificerad revisor av
olje- och gasreserver
Internrevision
Ersättnings-
kommitté
Hållbarhets-
kommittén
Lundin Energy – bolagsstyrningsstruktur
20
Lundin Energy Årsredovisning 2021
börsens regelverk för emittenter och regler om ersättningar till
ledande befattningshavare och om incitamentsprogram och god
sed på värdepappersmarknaden
.
Lundin Energys bolagsordning
Lundin Energys bolagsordning innehåller sedvanliga
bestämmelser för bolagets styrning och innehåller inga
begränsningar av hur många röster varje aktieägare får avge vid
en bolagsstämma, ej heller några särskilda bestämmelser
gällande tillsättande och entledigande av styrelseledamöter eller
ändringar av bolagsordningen. Bolagsordningen finns tillgänglig
på bolagets hemsida.
Lundin Energys uppförandekod
Lundin Energys uppförandekod innehåller ett antal principer
utformade av styrelsen som syftar till att ge övergripande
vägledning till anställda, uppdragstagare och partners rörande
hur bolaget ska bedriva sin verksamhet på ett ekonomiskt, socialt
och miljömässigt ansvarsfullt sätt till gagn för alla intressenter,
inklusive aktieägare, anställda, samarbetspartners, myndigheter i
värd- och hemländer samt lokalbefolkningar. För att uppfylla sina
affärsmässiga och etiska krav tillämpar bolaget samma normer i
alla delar av verksamheten och strävar efter att ständigt förbättra
sitt sätt att arbeta och att agera i enlighet med god oljefältssed
och höga normer för ansvarsfullt företagande. Uppförandekoden
är en integrerad del av bolagets avtalsförfaranden och eventuella
överträdelser mot uppförandekoden blir föremål för utredning
och åtgärdas på lämpligt sätt. Hur bolagets uppförandekod
och principer om hållbarhet efterlevs rapporteras löpande till
styrelsen. Uppförandekoden finns tillgänglig på bolagets hemsida.
Lundin Energys policyer, rutiner, riktlinjer och
bolagsdeklaration för ledarskap inom hälsa, säkerhet, miljö
och kvalitet
Lundin Energy har utarbetat policyer, rutiner och riktlinjer med
specifika regler och kontrollfunktioner som ökar effektiviteten
och förbättrar resultaten genom att underlätta regelefterlevnad.
Dessa styrverktyg omfattar den operativa verksamheten,
redovisning och finans, hälsa och säkerhet, miljö och kvalitet
(HSEQ), regelefterlevnad, mänskliga rättigheter, intressentdialog,
juridik, bolagssäkerhet, informationssäkerhet, krishantering,
mångfald, visselblåsning, skatt, försäkring och riskhantering,
personalfrågor, insiderinformation samt företagskommunikation
& investerarrelationer. Alla policyer, rutiner och riktlinjer
granskas fortlöpande, och modifieras och justeras lokalt och på
koncernnivå vid behov och integreras även löpande i bolagets
lokala ledningssystem. Under 2021 infördes ett flertal nya
policyer, vissa togs bort och andra uppdaterades. Flera policyer
finns tillgängliga på bolagets hemsida.
Lundin Energys bolagsdeklaration för ledarskap inom hälsa,
säkerhet, miljö och kvalitet etablerar ett ramverk för såväl
bolagsstyrning som styrning av den operativa verksamheten
i enlighet med högsta standarder inom dessa områden.
Deklarationen anger fyra grundläggande teman: ledarskap,
hantering av risker och möjligheter, fortlöpande förbättringar
samt implementering. Den är tillämpbar genom hela
organisationen och beskriver i detalj hur dessa teman ska
omsättas i praktiken i den operativa verksamheten.
Lundin Energys arbetsordning för styrelsen
Styrelsens arbetsordning anger de grundläggande reglerna för
arbetsfördelning mellan styrelse, kommittéer, styrelseordförande
och vd. Arbetsordningen innehåller även instruktioner till
bolagets vd, instruktioner för den finansiella rapporteringen
till styrelsen samt riktlinjer för styrelsekommittéernas och
investeringskommitténs arbete. Arbetsordningen granskas och
antas årligen av styrelsen.
Aktiekapital och aktieägare
Lundin Energys aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Det
totala antalet aktier är 285 924 614. Varje aktie har ett kvotvärde
om 0,01 SEK (avrundat), och det registrerade aktiekapitalet i
bolaget är 3 478 713 SEK (avrundat). Alla aktier har lika rösträtt
och ger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat.
Styrelsen har av tidigare årsstämmor bemyndigats att godkänna
återköp och försäljning av egna aktier som ett verktyg för att
optimera bolagets kapitalstruktur och för att säkra bolagets
åtaganden enligt dess incitamentsprogram. Under 2021 återköptes
inga egna aktier och per den 31 december 2021 innehade bolaget
totalt 1 356 436 egna aktier.
Lundin Energy hade vid 2021 års slut totalt 40 702 aktieägare
registrerade vid Euroclear Sweden, vilket innebär en minskning
med 5 103 aktieägare eller 11 procent jämfört med slutet av
2020. Antalet aktier tillgängliga för handel uppgick till cirka 67
procent, och exkluderar aktier som innehas av ett bolag kopplat
till familjen Lundin.
De 10 största aktieägarna
per den 31 december 2021
Antal
aktier
Procent
(avrundat)
Nemesia
1
95 478 606 33,39
BlackRock 10 044 086 3,51
Vanguard 6 494 118 2,27
State Street Global Advisors 5 459 719 1,91
T. Rowe Price 4 744 871 1,66
Norges Bank 4 730 352 1,65
OM Asset Management 4 572 141 1,60
JPMorgan 4 228 709 1,48
Amundi 3 924 943 1,37
Janus Henderson Group 3 667 501 1,28
Övriga aktieägare 142 579 568 49,88
Totalt 285 924 614 100,00
1
Ett investmentbolag som är helägt av Lundinfamiljetruster.
Källa: Q4 Inc.
Bolagsstämman
Bolagsstämman är Lundin Energys högsta beslutsfattande organ
där aktieägarna kan utöva sin rösträtt och påverka bolagets
verksamhet. Årsstämman ska hållas årligen före utgången av
juni månad i Stockholm, där styrelsen har sitt säte. Kallelsen till
årsstämman ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före
årsstämman och ska kungöras i Post- och Inrikes Tidningar och
på bolagets hemsida. Handlingarna inför årsstämman publiceras
på svenska och engelska på bolagets hemsida senast tre veckor
före årsstämman, och mötesförhandlingarna simultantolkas
från svenska till engelska respektive från engelska till svenska.
Årsstämman 2021
Årsstämman 2021 hölls den 30 mars 2021. Med anledning av
den globala COVID-19-pandemin beslutade styrelsen att hålla
årsstämman online, kombinerat med möjligheten att rösta via
ombud och post, i enlighet med lagen om tillfälliga undantag för
21
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor
(SFS 2020:198). 830 aktieägare, som representerade 54,3 procent
av aktiekapitalet, närvarade personligen eller genom ombud. På
grund av extraordinära omständigheter med anledning av den
globala COVID-19-pandemin, samt med stöd av särskilda
tillämpningsföreskrifter från kollegiet för svensk bolagsstyrning
avseende godkända avvikelser från bolagsstyrningskoden, deltog
styrelseordförande, även ledamot i valberedningen, samt vd via
videolänk på årsstämman. Även vissa styrelseledamöter deltog
via videolänk, för att kunna besvara eventuella frågor från
aktieägare. Övriga styrelseledamöter följde årsstämman online.
2021 års årsstämma beslutade att:
· Välja advokat Klaes Edhall till årsstämmans ordförande.
· Fastställa bolagets och koncernens resultat- och
balansräkningar för räkenskapsåret 2020 samt att genomföra
en aktieutdelning om 1,80 USD per aktie med kvartalsvisa
delbetalningar och avstämningsdagar per den 1 april
2021, 2 juli 2021, 4 oktober 2021 och 5 januari 2022. Före
utbetalning skulle respektive delbetalning om 0,45 USD per
aktie omvandlas till ett belopp i SEK baserat på den valutakurs
för USD till SEK som publiceras av Riksbanken fyra arbetsdagar
före varje avstämningsdag (avrundat till närmaste hela
0,01 SEK per aktie).
· Bevilja styrelsen och vd ansvarsfrihet för förvaltningen av
bolagets angelägenheter under 2020.
· Godkänna ersättningsrapporten som förberetts av styrelsen.
· Godkänna arvode till styrelsen om 130 000 USD
till styrelseordförande och 62 000 USD till övriga
styrelseledamöter, samt 20 300 USD till varje
kommittéordförande och 14 700 USD till övriga
kommittéledamöter, dock ej mer än 193 200 USD totalt för
kommittéarbete inklusive arvoden för kommittéordföranden.
· Omvälja Peggy Bruzelius, C. Ashley Heppenstall, Ian H.
Lundin, Lukas H. Lundin, Grace Reksten Skaugen, Torstein
Sannes, Alex Schneiter, Jakob Thomasen och Cecilia Vieweg
till styrelseledamöter och välja Adam I. Lundin till ny
styrelseledamot.
· Omvälja Ian H. Lundin till styrelseordförande.
· Godkänna arvode till revisor.
· Omvälja det registrerade revisionsbolaget Ernst & Young
AB till bolagets externa revisor fram till årsstämman 2022,
med auktoriserade revisorn Anders Kriström utsedd till
huvudansvarig revisor.
· Godkänna det långsiktiga incitamentsprogrammet (LTIP)
2021 för medlemmar av bolagsledningen och ett antal
nyckelpersoner.
· Godkänna överföring av bolagets egna aktier till deltagare i det
långsiktiga incitamentsprogrammet för 2021.
· Bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av aktier
och/eller konvertibla skuldebrev motsvarande sammanlagt
högst 28,5 miljoner nya aktier, med eller utan tillämpning av
aktieägarnas företrädesrätt.
· Bemyndiga styrelsen att besluta om återköp och försäljning
av bolagets egna aktier på Nasdaq Stockholm, där det högsta
antalet aktier som får innehas av bolaget inte vid något
tillfälle får överstiga tio procent av samtliga utestående aktier i
bolaget.
· Godkänna en extraordinär kontantersättning till en
styrelseledamot, tillika tidigare vd.
· Avslå två aktieägarförslag som lades fram av en
minoritetsaktieägare.
Allt till årsstämman hörande skriftligt material finns tillgängligt
på svenska och engelska på bolagets hemsida, liksom även
styrelseordförandes anförande på årsstämman.
Bolagets externa revisorer
Revisor – lagstadgad
Lundin Energys externa revisor reviderar varje år bolagets
och koncernens räkenskaper, styrelsens och vd:s förvaltning
av bolagets angelägenheter och rapporterar angående
bolagsstyrningsrapporten. Revisorn granskar även bolagets
hållbarhetsrapport för att bekräfta att den innehåller den
information som krävs. Därutöver granskar revisorn bolagets
halvårsrapport samt avger ett utlåtande om bolagets efterlevnad
av den av årsstämman fastslagna ersättningspolicyn. Styrelsen
sammanträder med revisorn minst en gång om året utan att
någon från bolagsledningen är närvarande. Revisorn deltar
även regelbundet i revisionskommitténs möten, i synnerhet i
samband med bolagets delårs- och bokslutsrapporter. Revision
av koncernbolag utanför Sverige sker i enlighet med lokala
regler och förordningar.
Bolagets externa revisor är det registrerade revisionsbolaget
Ernst & Young AB som valdes till bolagets lagstadgade revisor för
första gången vid årsstämman 2020. Revisorsarvodena beskrivs i
noterna till de finansiella rapporterna, se not 28 på sidan 77 och
not 6 på sidan 83. Revisorsarvoden inbegriper även betalning
för uppdrag utöver det ordinarie revisionsuppdraget. Sådana
uppdrag sker dock i minsta möjliga utsträckning i syfte att
säkerställa revisorns oberoende gentemot bolaget och kräver i
regel godkännande av bolagets revisionskommitté.
Oberoende kvalificerad revisor av olje- och gasreserver
Lundin Energys oberoende kvalificerade revisor av olje- och
gasreserver certifierar varje år bolagets olje- och gasreserver och
vissa betingade resurser, dvs. bolagets kärntillgångar, även om
dessa tillgångar inte redovisas i bolagets balansräkning.
Nuvarande revisor är ERC Equipoise Ltd. För ytterligare
information om bolagets reserver och resurser, se avsnittet om
verksamheten på sidan 5.
Utdelningspolicy
Lundin Energy har som mål att skapa god avkastning
för bolagets aktieägare genom att under hela
affärscykeln investera i prospektering, utbyggnad och
produktionstillgångar. Bolaget räknar med att skapa
aktieägarvärde genom såväl en ökning av aktiekursen
som genom en hållbar årlig utdelning denominerad
i USD som utbetalas kvartalsvis. Planen är att i linje
med bolagets finansiella resultat kunna bibehålla eller
successivt öka utdelningen över tid, till en nivå som är
hållbar även vid ett oljepris på under 50 USD per fat.
Utdelningen ska vara hållbar i den mening att den ger
bolaget utrymme att fortsätta utveckla den organiska
tillväxtstrategin och kommersialisera betingade resurser,
samtidigt som en konservativ skuldsättningsgrad och
en ansvarsfull välavvägd likviditetsposition upprätthålls
inom ramen för bolagets tillgängliga kreditfacilitet.
22
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Valberedningen
Valberedningen utses i enlighet med den valberedningsprocess
som antogs av 2020 års årsstämma. Enligt denna process ska
bolaget bjuda in minst tre och maximalt fyra av bolagets större
aktieägare baserat på aktieinnehav per den 1 juni varje år, för
att bilda en valberedning. Ledamöterna av valberedningen är
dock, oavsett hur de utsetts, skyldiga att tillvarata samtliga
aktieägares intressen.
I valberedningens uppgifter ingår att ge rekommendationer
till årsstämman avseende val av årsstämmans ordförande,
styrelseledamöter och styrelseordförande, ersättning till
styrelseordföranden och övriga styrelseledamöter, inklusive
ersättning för kommittéarbete, samt val av och ersättning till
lagstadgad revisor. Aktieägare kan skicka valberedningen förslag
via e-post till nomcom@lundin-energy.com.
Valberedning inför 2022 års årsstämma
Ledamöterna i valberedningen inför 2022 års årsstämma
tillkännagavs och publicerades på bolagets hemsida den 24 juni
2021. Valberedningen har hittills hållit fem möten under sin
mandatperiod. Aksel Azrac valdes enhälligt till ordförande
för valberedningen vid det första mötet. Styrelseordförande,
Ian H. Lundin, kommenterade vid dessa möten bolagets
affärsverksamhet och framtidsutsikter, liksom olje-, gas- och
energiindustrin i allmänhet, i syfte att göra valberedningens
ledamöter förtrogna med bolaget och förbereda dem för sina
uppgifter och sitt ansvar.
Sammanfattning av valberedningens arbete under
mandatperioden:
· Behandlat rekommendationen från bolagets
revisionskommitté angående val av revisor vid årsstämman
2022.
· Behandlat frågor rörande styrelsens och revisorns
ersättning och förslag till årsstämman 2022 inklusive
ytterligare styrelsearvode för 2021 kopplat till den ökade
arbetsbelastningen under året.
· Behandlat förslag angående att utse en extern oberoende
ordförande för årsstämman 2022.
· Behandlat styrelsens storlek och sammansättning mot
bakgrund av rekommendationerna i bolagsstyrningskoden
avseende mångfald, inklusive könsfördelning, ålder,
utbildning och yrkesbakgrund, samt de föreslagna
styrelseledamöternas individuella och kollektiva
kvalifikationer, erfarenhet och kapacitet med hänsyn till
bolagets rådande position och förväntade utveckling, samt
åtalet mot två styrelseledamöter och den offentliggjorda
transaktionen med Aker BP.
· Diskuterat frågor angående successionsplanering.
· Tagit ställning till resultaten från den externa utvärderingen
av styrelsen och dess arbete.
· Ledamöter av valberedningen sammanträdde med sittande
styrelseledamöter Cecilia Vieweg, Grace Reksten Skaugen,
Jakob Thomasen och C. Ashley Heppenstall för att diskutera
styrelsens arbete och arbetssätt.
Valberedningens fullständiga rapport, inklusive dess slutgiltiga
förslag till årsstämman 2022, finns tillgänglig på bolagets
hemsida.
Styrelsen
Lundin Energys styrelse ansvarar för organisationen av bolaget
och ledningen av bolagets verksamhet. Styrelsens uppgift är att
förvalta bolagets angelägenheter till gagn för bolaget och alla
aktieägare med målsättningen att skapa långsiktigt och hållbart
aktieägarvärde. För att åstadkomma detta bör styrelsen alltid ha
en lämplig och mångsidig sammansättning med tanke på
verksamhetens nuvarande och förväntade utveckling, och bestå av
styrelseledamöter med skiftande bakgrund som såväl individuellt
som kollektivt besitter nödvändig expertis och erfarenhet.
Valberedning inför 2022 års årsstämma
Ledamot Representerar
Mötes-
närvaro
Aktier
representerade
den 1 jun 2021
Aktier
representerade
den 31 dec 2021
Oberoende av
bolaget och
bolagsledningen
Oberoende av
bolagets större
ägare
Aksel Azrac Nemesia S.à.r.l 5/5 33,4% 33,4% Ja Nej
1
Oscar Börjesson Livförsäkringsbolaget
Skandia, ömsesidigt
5/5 0,6% 0,5% Ja Ja
Ian H. Lundin Styrelseordförande i
Lundin Energy
5/5
N/A
2
N/A
2
Ja Nej
2
Summa 34,0% Summa 33,9%
1
Nemesia S.à.r.l äger 33,4 procent av aktierna i Lundin Energy
2
För mer information, se tabellen på sidorna 28–29.
23
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
Styrelsens sammansättning
Enligt bolagsordningen ska Lundin Energys styrelse bestå av minst
tre och högst tio ledamöter med maximalt tre suppleanter och
antalet ledamöter beslutas varje år av årsstämman.
Styrelseledamöterna väljs för en mandatperiod om ett år. Inga
suppleanter har valts och ingen av styrelsens ledamöter är utsedd
av någon arbetstagarorganisation. Därutöver har styrelsen till sitt
stöd en bolagssekreterare som inte är styrelseledamot, bolagets
Vice President Legal Henrika Frykman.
Inför årsstämman 2021 uppmanades valberedningen av
bolagets större aktieägare att överväga nomineringen av Adam
I. Lundin till ny styrelseledamot med tanke på hans breda
kompetens inom såväl finans som utvinningsindustrin, samt
med hänsyn till successionsplanering. Valberedningen bedömde
tio styrelseledamöter som ett lämpligt antal med hänsyn till
verksamhetens natur, storlek och komplexitet. Valberedningen
ansåg att den till årsstämman 2021 föreslagna och valda styrelsen
är en bred, mångsidigt sammansatt grupp av kunniga och
välmeriterade personer som är motiverade och beredda att ta sig
an de uppgifter som krävs i dagens internationella affärsklimat.
Styrelseledamöterna har omfattande kunskap och erfarenhet från
olje- och gasindustrin globalt och i synnerhet gällande Lundin
Energys kärnverksamhetsområde Norge, liksom bred kunskap
inom finansiella frågor för börsnoterade bolag, frågor avseende
svensk praxis och regelefterlevnad samt frågor rörande
hållbarhet och HSEQ. Valberedningen bedömde att den föreslagna
styrelsens sammansättning uppfyllde kraven på oberoende såväl i
förhållande till bolaget och bolagsledningen som i förhållande till
bolagets större aktieägare.
Könsfördelning diskuterades särskilt och valberedningen noterade
att den föreslagna styrelsen till 30 procent bestod av kvinnor.
Bolaget strävar efter att främja mångfald på alla nivåer i bolaget
och valberedningen tillämpar bolagsstyrningskodens krav på
mångfald. Kollegiet för svensk bolagsstyrning rekommenderar att
större svenska börsnoterade bolag bör sträva efter att ha
35 procent av det minst representerade könet i sina bolagsstyrelser
från 2018, något som bolaget uppnådde från 2015 till 2018,
och 40 procent efter 2020. Att andelen kvinnor i den föreslagna
styrelsen skulle minska något som ett resultat av den föreslagna
utnämningen av Adam I. Lundin, ansåg valberedningen motiverat
av styrelseledamöternas kompetens och breda erfarenhet och
med hänsyn till successionsplanering. Valberedningen stödjer
den ambition Kollegiet för svensk bolagsstyrning uttalat om
könsfördelning och anser att det är viktigt att fortsätta sträva efter
jämn könsfördelning när framtida förändringar av styrelsens
sammansättning tas i beaktande.
Valberedningen såg även över ersättningen till styrelsen men
beslutade att ingen höjning skulle föreslås till följd av osäkerheten
kring den pågående COVID-19 pandemin.
Styrelsemöten och styrelsearbete under 2021
Styrelseordföranden, Ian H. Lundin, ansvarar för att styrelsens
arbete är välorganiserat och genomförs på ett effektivt sätt.
Han upprätthåller även de rapporteringsanvisningar för
bolagsledningen som utarbetats av vd och godkänts av styrelsen,
men deltar inte i beslutsfattandet angående bolagets löpande
verksamhet. Styrelseordföranden har regelbundna kontakter med
vd för att säkerställa att styrelsen alltid är tillräckligt informerad
om bolagets verksamhet och finansiella ställning.
För att löpande fördjupa styrelsens kunskaper om bolaget och
dess verksamhet hålls vanligtvis minst ett styrelsemöte per
år på någon av bolagets operativa enheter, och kombineras
med besök i verksamheten, hos samarbetspartners och andra
affärsintressenter. Under 2021 ansågs det inte möjligt att hålla ett
styrelsemöte på någon av bolagets operativa enheter med
anledning av den globala COVID-19-pandemin. Bolagsledningen
deltog i styrelsemöten under året för att presentera och rapportera
om specifika frågor och en månatlig verksamhetsrapport
skickades även till styrelseledamöterna.
Styrelsens kommittéer
För att maximera styrelsens effektivitet och säkerställa en
grundlig genomgång av specifika frågor har styrelsen inrättat
en ersättningskommitté, en revisionskommitté och en
hållbarhetskommitté. Kommittéernas uppgifter och ansvar
beskrivs utförligt i de riktlinjer för respektive kommitté
som årligen antas som en del av styrelsens arbetsordning.
Kommittémötena protokollförs och de ärenden som diskuteras
rapporteras till styrelsen. Därutöver tas informella kontakter
mellan mötena när verksamheten så kräver.
I styrelsens främsta uppgifter ingår att
· Fastställa bolagets övergripande mål och strategi.
· Besluta om anskaffning och allokering av kapital.
· Identifiera hur bolagets risker och affärsmöjligheter
påverkas av hållbarhetsaspekter.
· Tillsätta, utvärdera och vid behov entlediga vd.
· Säkerställa att det finns effektiva system för uppföljning
och kontroll av bolagets verksamhet och de risker för
bolaget som dess verksamhet är förknippad med.
· Säkerställa att det finns en tillfredsställande kontroll av
bolagets efterlevnad av lagar och andra regler som gäller
för bolagets verksamhet samt efterlevnad av bolagets
interna riktlinjer.
· Fastställa erforderliga riktlinjer för bolagets agerande i
samhället i syfte att säkerställa dess förmåga att skapa
långsiktigt värde.
· Säkerställa att bolagets externa kommunikation präglas
av öppenhet samt är korrekt, tillförlitlig och relevant.
· Säkerställa att bolagets organisation har
tillfredsställande system för redovisning, förvaltning av
medel och att bolagets finansiella ställning i allmänhet
säkras av tillfredsställande system för intern kontroll.
· Fortlöpande utvärdera bolagets och koncernens
finansiella och skattemässiga ställning.
24
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Ersättningskommittén
Ersättningskommittén bistår styrelsen i ärenden som rör
bolagsledningens ersättning och håller sig informerad om
ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor
för bolagsledningen, samt förbereder styrelsens och
årsstämmans beslut i dessa ärenden. Vad gäller ersättning till
bolagsledningen är det kommitténs målsättning att erbjuda
marknadsmässiga och konkurrenskraftiga ersättningspaket, som
tar hänsyn till såväl befattningens omfattning och ansvar som
till individens färdigheter, erfarenheter och prestationer.
I kommitténs uppgifter ingår även att följa upp och utvärdera
bolagets program för rörlig ersättning, tillämpningen av
ersättningspolicyn samt aktuella ersättningsstrukturer och
nivåer i bolaget. Ersättningskommittén kan också söka råd från
externa ersättningskonsulter. För mer information om dessa
frågor, se avsnittet om ersättning i denna rapport på sidorna
31–35 och den separata ersättningsrapporten som finns
tillgänglig på bolagets hemsida.
Ersättningskommitténs arbete under 2021:
· Löpande granskat bolagets prestationsledningsprocess
(performance management process) under ett antal möten
under året.
· Förberett ersättningsrapporten för styrelsens och årsstämmans
godkännande och övervägt förbättringar inför 2021 års
ersättningsrapport.
· Löpande följt upp och utvärderat ersättningsstrukturer, -nivåer
och -program samt bolagets ersättningspolicy.
· Granskat ersättningspolicyn som godkändes av 2020 års
årsstämma och beslutat att inte föreslå ändringar till 2022 års
årsstämma.
· Granskat och diskuterat bolagets ersättningsnivåer och -praxis
avseende ersättning till bolagsledningen.
· Granskat vd:s och övriga ledande befattningshavares
prestationer i enlighet med bolagets
prestationsledningsprocess.
· Tagit fram ett förslag till LTIP 2021 för godkännande av
styrelsen och årsstämman genom ett flertal arbetsmöten och
förberedande diskussioner.
· Granskat uppfyllandet av prestationsvillkor för LTIP 2018 samt
bekräftat tilldelning.
· Granskat vd:s förslag avseende ersättningar och andra
anställningsvillkor för övriga ledande befattningshavare och
lagt fram för styrelsens godkännande.
· Granskat vd:s förslag avseende principerna för ersättning till
andra anställda.
· Granskat och godkänt vd:s förslag avseende 2021 års LTIP-
tilldelningar.
· Förberett förslag avseende vd:s ersättning.
· Regelbundna kontakter, pågående dialog och beslut vid
sidan om formella möten, för översyn och godkännande av
ersättningsfrågor som presenterats av bolagsledningen.
Revisionskommittén
Revisionskommittén bistår styrelsen i att säkerställa att bolagets
finansiella rapporter upprättas i enlighet med internationella
redovisningsprinciper (IFRS), årsredovisningslagen och
tillämpliga redovisningsprinciper för svenska bolag noterade
på Nasdaq Stockholm. Revisionskommittén övervakar bolagets
finansiella rapportering och ger rekommendationer och förslag
för att säkra rapporteringens tillförlitlighet. Kommittén överser
också effektiviteten i bolagets finansiella interna kontroller,
internrevision och riskhantering relaterat till den finansiella
rapporteringen samt bistår styrelsen i beslutsprocesser som
rör dessa frågor. Kommittén följer upp revisionen av bolagets
finansiella rapporter och rapporterar vidare till styrelsen.
Enligt kommittédirektiven har kommittén också befogenhet
att fatta beslut i vissa ärenden, bland annat att å styrelsens
vägnar granska och godkänna bolagets delårsrapporter för
det första samt det tredje kvartalet. Som en del av den årliga
revisionsprocessen har revisionskommittén även regelbunden
kontakt med koncernens externa
revisor och granskar revisorns ersättning samt opartiskhet
och självständighet. Revisionskommittén bistår också
valberedningen med att ta fram förslag till val av revisor på
årsstämman.
Revisionskommitténs ledamöter har betydande erfarenhet av
finansiella, redovisnings- och revisionsfrågor. Peggy Bruzelius
innehar och har innehaft ledande befattningar inom finansiella
institutioner och bolag och har även varit ordförande i
revisionskommittén för andra bolag. C. Ashley Heppenstall är
bolagets tidigare CFO och vd, Jakob Thomasen var tidigare vd för
Maersk Oil, och båda har omfattande erfarenhet av finansiella
frågor.
Revisionskommitténs arbete under 2021:
· Bedömt fullständigheten och riktigheten av bokslutsrapporten
2020 och halvårsrapporten 2021 samt rekommenderat dem för
styrelsens godkännande.
· Har å styrelsens vägnar bedömt och godkänt det första och
tredje kvartalets rapporter 2021.
· Utvärderat redovisningsfrågor i samband med bedömning av
de finansiella rapporterna.
· Följt upp och utvärderat resultatet av koncernens
internrevision och riskhantering.
· Haft tre möten med den externa revisorn för att diskutera den
finansiella rapporteringen, internkontroll, riskhantering, m.m.
· Utvärderat revisorns revisionsarbete, opartiskhet och
självständighet.
· Granskat och godkänt revisorns arvode.
· Bistått valberedningen i dess arbete med att föreslå revisor för
val vid årsstämman 2022.
· Granskat utdelningsförslaget och lämnat rekommendation till
styrelsen.
· Granskat och godkänt ett flertal ärenden kopplade
till riskhantering, inklusive förslag om säkring och
driftstoppsförsäkring.
Hållbarhetskommittén
Hållbarhetskommittén bistår styrelsen med att övervaka bolagets
resultat inom miljö, socialt ansvar, bolagsstyrning och väsentliga
risker som bolaget kan ställas inför inom dessa områden. Den
lämnar även rekommendationer till styrelsen om åtgärder eller
förbättringar som bedöms nödvändiga inom dessa områden.
I hållbarhetskommitténs uppgifter ingår också att se över och
25
Lundin Energy Årsredovisning 2021
utvärdera bolagets policyer inom hållbarhet, liksom att ta i
beaktande hållbarhetsrelaterade frågor, risker, strategier och
insatser avseende klimatförändringar. Hållbarhetskommittén
utvärderar bolagsledningens förslag till mål och målsättningar
inom hållbarhet, ser över granskning och uppföljning av
revisioner och planer inom hållbarhet, genomförande och
resultat av dessa planer samt granskning av, och lämnar
rekommendationer till styrelsen.
Hållbarhetskommitténs arbete under 2021:
· Granskat viktiga lokala frågor och bolagsrisker inom hållbarhet,
liksom ledningens strategi för att bemöta dem, inklusive
risker och förebyggande åtgärder med anledning av COVID-19-
pandemin.
· Diskuterat hur man ska skydda de anställda mot risker som
orsakas av COVID-19.
· Granskat bolagets plan för minskade koldioxidutsläpp och det
övergripande hållbarhetsarbetet.
· Diskuterat strategin för koldioxidneutralitet och åtgärder
som krävs för att uppnå detta, inklusive påskyndandet för
att uppnå koldioxidneutralitet redan 2023, målet som införts
om att minska de absoluta utsläppen med 50 procent, samt
investeringar i projekt för att på naturlig väg avlägsna koldioxid
från atmosfären (natural carbon capture).
· Diskuterat det ökade fokuset på offentliggörande av
hållbarhetsinformation och hur investeringslandskapet
påverkas utifrån ändrade förväntningar hos intressenter samt
investerares och långivares tilltagande intresse för ESG.
· Granskat den uppdaterade väsentlighetsanalysen och en studie
om hur bolaget uppfattas av investerare.
· Utvärderat förändrade regelverk för att säkerställa beredskap
för offentliggörande av den information som krävs enligt EU’s
taxonomi och utkastet av EU-direktivet om företagens tillbörliga
aktsamhet och ansvarsskyldighet.
· Diskuterat och föreslagit att den externa rapporteringen sker i
linje med rekommendationerna från Sustainability Accounting
Standards Board.
Ersättning till styrelsen
Ersättning till styrelseordförande och övriga styrelseledamöter
utgår i enlighet med årsstämmans beslut. Styrelseledamöterna är
inte anställda i bolaget, erhåller inte lön från bolaget och är inte
berättigade att delta i incitamentsprogram för bolagsledningen
och övriga anställda. Den av årsstämman godkända
ersättningspolicyn omfattar också ersättning till styrelseledamöter
för arbete som utförs utanför styrelseuppdraget.
Styrelsen har antagit en policy gällande aktieinnehav för
styrelseledamöter, enligt vilken varje styrelseledamot förväntas
inneha minst 5 000 aktier i bolaget, direkt eller indirekt. Denna
nivå ska uppnås inom tre år från utnämnandet, och under denna
period förväntas styrelseledamöter allokera minst 50 procent av
sin årliga ersättning från styrelsearbetet till förvärv av aktier i
bolaget. Samtliga styrelseledamöter uppfyller detta krav.
Ersättningen till styrelsen, inklusive ersättning för arbete som
utförts utanför styrelseuppdraget, beskrivs i detalj i tabellen på
sidorna 28–29 och i noterna till de finansiella rapporterna, se
not 26 på sidorna 74–75.
Utvärdering av styrelsearbetet
En extern granskning av styrelsens arbete genomfördes under
hösten, genom en utvärdering online som var specifikt anpassad
för bolaget. Syftet med den externa granskningen var att
bygga vidare på förra årets externa granskning och bedöma
förbättringsområden. Resultatet från granskningen har även
rapporterats till valberedningen.
Den övergripande återkopplingen från den externa granskningen
var positiv och visade att styrelsen fungerar väl. Styrelsen bidrar
till bolagets övergripande strategi och samarbetar effektivt med
bolagsledningen. Styrelsen anses ha den kunskap och erfarenhet
som krävs för att stödja genomförandet av strategin och uppvisar
mångfald och bredd vad gäller kvalifikationer, erfarenhet och
bakgrund. Hållbarhetsfrågor ingår kontinuerligt i styrelsens
agenda och alla styrelsekommittéer fungerar väl.
Styrelsens årliga arbetscykel
Aktiviteter under Q1 / Q2
· Godkännande av bokslutsrapporten
· Behandling av rekommendation till årsstämman att besluta om utdelning
· Godkännande av ersättningsförslag avseende rörlig ersättning
· Godkännande av årsredovisningen
· Granskning av revisionsberättelsen
· Godkännande av ersättningspolicyn för framläggande på årsstämman (om tillämpligt)
· Godkännande av ersättningsrapporten
· Bestämmande av programmet för årsstämman och godkännande av material till
årsstämman
· Konstituerande möte efter årsstämman för att bekräfta styrelse- och
kommittéarvoden samt firmateckning, liksom för att utse bolagssekreterare och anta
styrelsens arbetsordning
· Revisionskommitténs rapport avseende delårsrapporten för det första kvartalet
· Godkännande av den årliga hållbarhetsrapporten
· Godkännande av den årliga rapporten om betalningar till myndigheter
· Möte med revisor utan ledningens närvaro för att diskutera revisionsprocessen,
riskhantering och internkontroll
· Granskning av styrelsens arbetsordning
Aktiviteter under Q3 / Q4
· Ledningssammanträde med bolagsledningen
· Godkännande av budget och arbetsprogram
· Beaktande av styrelsens utvärdering av arbetet, att
överlämnas till valberedningen
· Revisionskommitténs rapport avseende
delårsrapporten för det tredje kvartalet
· Utvärdering av vd:s insatser och resultat
· Utvärdering av bolagsledningens arbete och
behandling av ersättningskommitténs förslag till
ersättningar
· Ingående diskussion om strategiska frågor
· Utförlig analys av bolagets verksamhet
· Godkännande av halvårsrapporten, granskad av
revisorn
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
26
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Styrelsearbete under 2021
Styrelsearbetet under 2021 var mer krävande och tog mer tid i anspråk än vanligt och inbegrep utöver 19 styrelsemöten även omfattande
överläggningar och kontakter däremellan. Förutom de ämnen styrelsen behandlat som en del av sin årliga arbetscykel har även följande
viktiga frågor behandlats under året:
· Utvärderat flera strategiska möjligheter för verksamheten och rekommenderat årsstämman att godkänna sammanslagningen av bolagets
prospekterings- och produktionsverksamhet med Aker BP i utbyte mot ett kontant vederlag och aktier i Aker BP, föremål för sedvanliga
godkännanden. Bolaget kommer att behålla sina investeringar inom förnybar energi efter fullföljandet av sammanslagningen.
· I detalj diskuterat bolagets resultat för 2020, samt föreslagit att årsstämman 2021 beslutar om en ökad kontantutdelning till aktieägarna
om 1,80 USD per aktie.
· Övervägt ett förväntat utdelningsförslag till årsstämman 2022 om att höja utdelningen för 2021 med 25 procent till 2,25 USD per aktie,
givet det rådande gynnsamma marknadsläget, och under förutsättning att detta fortsätter året ut.
· Beaktat bolagets strategi i detalj och utvärderat flertalet potentiella affärsmöjligheter.
· Granskat bolagets innehav av olje- och gasreserver och -resurser.
· Beaktat bolagets produktion, tillgångarnas resultat, prognoser och framtidsutsikter.
· Övervägt och diskuterat Johan Sverdrups resultat och kostnadsuppskattningar, kapacitetsökning, andra fasens återstående projektrisker
och tidsplan inklusive elektrifiering av andra fasens plattform och Utsirahöjden med landström.
· Beaktat utbyggnadsprojekten inom det större Edvard Griegområdet, inklusive driftstart av Solveigs första fas, Rolvsnes förlängda borrtest
och ytterligare potential i det större Edvard Griegområdet.
· Diskuterat bolagets prospekteringsposition inklusive godkännande av licensansökningar och -förvärv för att optimera bolagets
arealposition och säkerställa framtida möjligheter för organisk tillväxt.
· Beaktat och godkänt förvärv av ytterligare en 25-procentig licensandel i utbyggnadsprojektet Wisting.
· Beaktat de potentiella kommande ändringarna i den norska skattelagstiftningen och deras påverkan på bolagets utbyggnadsprojekt.
· Beaktat och diskuterat hållbarhetsfrågor, inklusive verksamheten i Barents hav, klimatförändringar och bolagets arbete för att minska
sina koldioxidutsläpp och sin miljöpåverkan, inklusive godkänt en påskyndad plan för minskade koldioxidutsläpp med målsättningen att
uppnå klimatneutralitet i den operativa verksamheten från 2023, samt trender och initiativ inom hållbarhetsområdet, och partnerskapet
med Land Life Company och EcoPlanet Bamboo avseende investeringar i högkvalitativa återplanteringsprojekt.
· Beaktat värdet av koldioxidneutralt producerad råolja, inklusive världens första försäljning av råolja som certifierats som koldioxidneutral
i sin produktion från Edvard Griegfältet samt att försäljning av olja från Johan Sverdrup-fältet certifieras som koldioxidneutralt
producerad.
· Beaktat utvecklingen av bolagets förnybara tillgångar, inklusive slutförandet av den andra fasen av Leikanger vattenkraftsprojekt och
driftsättningen av Metsälamminkangas (MLK) vindkraftspark.
· Beaktat och godkänt ett avtal om att investera i Karskruv vindkraftspark i Sverige.
· Beaktat och diskuterat bolagets insatser och resultat på HSEQ-området, inklusive incidenter som inträffat under året och HSEQ-revisioner.
· Övervägt och för 2021 års årsstämmas godkännande lagt fram ett förslag om det prestationsbaserade incitamentsprogrammet (LTIP)
2021, i enlighet med liknande principer som tidigare LTIP som godkänts av 2014–2020 års årsstämmor, inklusive fortsatta diskussioner
med intressenter, revidering av den relevanta referensgruppen, godkännande av deltagare, allokering av individuella tilldelningar och
godkännande av det detaljerade regelverket för planen.
· Diskuterat i detalj bolagets finansiering, inklusive bolagets finansiella riskhantering, kassaflöden, finansieringskällor,
valutakursförändringar, säkringsstrategi och likviditetsposition.
· Granskat och godkänt bolagets första erbjudande avseende ett seniort obligationslån om 2 miljarder USD i två delbelopp om 1 miljard USD
vardera som förfaller till betalning 2026 respektive 2031.
· Diskuterat bolagets riskhantering, inklusive risker orsakade av COVID-19 pandemin.
· Diskuterat Åklagarmyndighetens förundersökning och beslut att väcka åtal mot styrelseordförande Ian H. Lundin och styrelseledamot Alex
Schneiter för påstådd medhjälp till folkrättsbrott, grovt brott, i Sudan 1999–2003 respektive 2000–2003.
· Bedömt i detalj hur ett åtal påverkar bolaget, inklusive delgivningen om en företagsbot och förverkande av ekonomiska fördelar.
27
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Styrelsen Ian H. Lundin Alex Schneiter Peggy Bruzelius C. Ashley Heppenstall Adam I. Lundin
Funktion
Styrelseordförande
(sedan 2002)
Vald 2001
Född 1960
Ersättningskommittén
Styrelseledamot
Vald 2016
Född 1962
Styrelseledamot
Vald 2013
Född 1949
Ordförande revisions-
kommittén
Styrelseledamot
Vald 2001
Född 1962
Revisionskommittén
Styrelseledamot
Vald 2021
Född 1987
Utbildning
B.S.c i Petroleum
Engineering från
University of Tulsa.
M.Sc. geofysik och
examen i geologi från
University of Geneva.
Civilekonomexamen
från Handelshögskolan
i Stockholm.
B.Sc. i matematik från
University of Durham.
Studier inom
gruvteknologi och
marknadsföring vid
British Columbia
Institute of
Technology.
Erfarenhet
Vd för International
Petroleum Corp.
1989–1998.
Vd för Lundin Oil AB
1998–2001.
Vd för Lundin Energy
2001–2002.
Sedan 1993 innehaft
flertalet positioner
inom bolag
associerade med
familjen Lundin.
COO för Lundin
Energy 2002–2015.
Vd för Lundin Energy
2015–2020.
Vd för ABB Financial
Services AB 1991–
1997.
Chef över
Skandinaviska Enskilda
Banken AB:s division
för kapitalförvaltning
1997–1998.
Sedan 1993 innehaft
flertalet positioner inom
bolag associerade med
familjen Lundin.
CFO för Lundin Oil AB
1998–2001.
CFO för Lundin Energy
2001–2002.
Vd för Lundin Energy
2002–2015.
Vd och koncernchef
för Josemaria
Resources, tidigare vd
och koncernchef för
Filo Mining Corp,
Erfarenhet från en
internationell
investmentbank, även
som “co-head” för
Londonkontoret.
Övriga
styrelseuppdrag
Styrelseledamot i
Etrion Corporation och
styrelseledamot i den
rådgivande styrelsen
för Adolf H. Lundin
Charitable Foundation
(AHLCF).
–
Styrelseordförande i
Lancelot Asset
Management AB
och styrelseledamot
i International
Consolidated Airlines
Group S.A. och Skandia
Liv.
Styrelseordförande i
International Petroleum
Corp. och Josemaria
Resources Inc. och
ledamot i Lundin Gold
Inc., och Lundin Mining
Corp.
Styrelseordförande
i Filo Mining Corp.,
styrelseledamot i
NGEx Minerals,
Josemaria Resources
och Lundin
Foundation.
Aktier per den
31 december 2021
0
2
521 126 8 000 0
4
0
5
Deltagande i möten:
Styrelsen
17/19 18/19 19/19 18/19 13/15
5
Revisionskommittén
– – 7/7 7/7 –
Ersättningskommittén
9/9 – – – –
Hållbarhetskommittén
– – – –
–
Ersättning
1
Styrelse- och
kommittéarbete
144 700 USD 0 82 300 USD 76 700 USD
31 000 USD
Särskilda uppdrag
utanför
styrelseuppdraget
114 197 USD 0 0 0
0
Oberoende av bolaget
och bolagsledningen
Ja Nej
3
Ja Ja Ja
Oberoende av
bolagets
större aktieägare
Nej
2
Ja Ja Ja Nej
5
1 Se även not 26 på sidorna 74 - 75
2 Ian H. Lundin är enligt valberedningens och bolagets mening inte att anse som oberoende av bolagets större aktieägare eftersom Ian H. Lundin tillhör familjen
Lundin som innehar, genom familjetruster, Nemesia S.à.r.l. som innehar 95 478 606 aktier i bolaget.
3 Alex Schneiter är enligt valberedningens och bolagets mening inte att anse som oberoende av bolaget och bolagsledningen eftersom han var koncernchef och vd
för Lundin Energy fram till slutet av 2020.
4 C. Ashley Heppenstall äger 1 142 618 aktier i Lundin Energy AB genom investmentbolaget Rojafi.
5 Adam I. Lundin är styrelseledamot sedan 30 mars 2021. Adam I. Lundin är enligt valberedningens och bolagets mening inte att anse som oberoende av bolagets
större aktieägare eftersom Adam I. Lundin tillhör familjen Lundin som innehar, genom familjetruster, Nemesia S.à.r.l. som innehar 95 478 606 aktier i bolaget.
6 Lukas H. Lundin är enligt valberedningens och bolagets mening inte att anse som oberoende av bolagets större aktieägare eftersom Lukas H. Lundin tillhör
familjen Lundin som innehar, genom familjetruster, Nemesia S.à.r.l. som innehar 95 478 606 aktier i bolaget.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
28
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Styrelsen Ian H. Lundin Alex Schneiter Peggy Bruzelius C. Ashley Heppenstall Adam I. Lundin
Funktion
Styrelseordförande
(sedan 2002)
Vald 2001
Född 1960
Ersättningskommittén
Styrelseledamot
Vald 2016
Född 1962
Styrelseledamot
Vald 2013
Född 1949
Ordförande revisions-
kommittén
Styrelseledamot
Vald 2001
Född 1962
Revisionskommittén
Styrelseledamot
Vald 2021
Född 1987
Utbildning
B.S.c i Petroleum
Engineering från
University of Tulsa.
M.Sc. geofysik och
examen i geologi från
University of Geneva.
Civilekonomexamen
från Handelshögskolan
i Stockholm.
B.Sc. i matematik från
University of Durham.
Studier inom
gruvteknologi och
marknadsföring vid
British Columbia
Institute of
Technology.
Erfarenhet
Vd för International
Petroleum Corp.
1989–1998.
Vd för Lundin Oil AB
1998–2001.
Vd för Lundin Energy
2001–2002.
Sedan 1993 innehaft
flertalet positioner
inom bolag
associerade med
familjen Lundin.
COO för Lundin
Energy 2002–2015.
Vd för Lundin Energy
2015–2020.
Vd för ABB Financial
Services AB 1991–
1997.
Chef över
Skandinaviska Enskilda
Banken AB:s division
för kapitalförvaltning
1997–1998.
Sedan 1993 innehaft
flertalet positioner inom
bolag associerade med
familjen Lundin.
CFO för Lundin Oil AB
1998–2001.
CFO för Lundin Energy
2001–2002.
Vd för Lundin Energy
2002–2015.
Vd och koncernchef
för Josemaria
Resources, tidigare vd
och koncernchef för
Filo Mining Corp,
Erfarenhet från en
internationell
investmentbank, även
som “co-head” för
Londonkontoret.
Övriga
styrelseuppdrag
Styrelseledamot i
Etrion Corporation och
styrelseledamot i den
rådgivande styrelsen
för Adolf H. Lundin
Charitable Foundation
(AHLCF).
–
Styrelseordförande i
Lancelot Asset
Management AB
och styrelseledamot
i International
Consolidated Airlines
Group S.A. och Skandia
Liv.
Styrelseordförande i
International Petroleum
Corp. och Josemaria
Resources Inc. och
ledamot i Lundin Gold
Inc., och Lundin Mining
Corp.
Styrelseordförande
i Filo Mining Corp.,
styrelseledamot i
NGEx Minerals,
Josemaria Resources
och Lundin
Foundation.
Aktier per den
31 december 2021
0
2
521 126 8 000 0
4
0
5
Deltagande i möten:
Styrelsen
17/19 18/19 19/19 18/19 13/15
5
Revisionskommittén
– – 7/7 7/7 –
Ersättningskommittén
9/9 – – – –
Hållbarhetskommittén
– – – –
–
Ersättning
1
Styrelse- och
kommittéarbete
144 700 USD 0 82 300 USD 76 700 USD
31 000 USD
Särskilda uppdrag
utanför
styrelseuppdraget
114 197 USD 0 0 0
0
Oberoende av bolaget
och bolagsledningen
Ja Nej
3
Ja Ja Ja
Oberoende av
bolagets
större aktieägare
Nej
2
Ja Ja Ja Nej
5
Lukas H. Lundin Grace Reksten Skaugen Torstein Sanness Jakob Thomasen Cecilia Vieweg
Styrelseledamot
Vald 2001
Född 1958
Styrelseledamot
Vald 2015
Född 1953
Ordförande hållbarhets-
kommittén
Ersättningskommittén
Styrelseledamot
Vald 2018
Född 1947
Hållbarhetskommittén
Styrelseledamot
Vald 2017
Född 1962
Revisionskommittén
Hållbarhetskommittén
Styrelseledamot
Vald 2013
Född 1955
Ordförande ersättnings-
kommittén
Ingenjörsexamen från New
Mexico Institute of Mining
and Technology.
M.Ba. från BI Norwegian
School of Management, Phd i
laserfysik och B.Sc. Honours i
fysik från Imperial College of
Science and Technology vid
University of London.
M.Sc. i geologi, geofysik och
gruvteknik från Norwegian
Institute of Technology in
Trondheim.
Examen från Köpenhamns
universitet, Danmark,
M.Sc. i geovetenskap och
slutfört Advanced Strategic
Management programme
vid IMD, Schweiz.
L.L.M från Lunds Universitet.
Innehaft flertalet
nyckelpositioner i bolag
där familjen Lundin är
storägare.
Tidigare direktör för
Corporate Finance vid SEB
Enskilda Securities i Oslo.
Styrelseledamot/vice
styrelseordförande i Statoil
ASA 2002–2015.
Ledamot i HSBC European
Senior Advisory Council.
Innehaft flertalet
positioner i Saga Petroleum
1972–2000.
Vd för Det Norske
Oljeselskap AS 2000–2004.
Vd för Lundin Norway AS
2004–2015.
Tidigare vd för Maersk
Oil och ledamot i Maersk
Group Executive Board
2009–2016.
Chefsjurist och medlem av
koncernledningen på AB
Electrolux åren 1999–2018.
Innehaft högre befattningar
inom AB Volvo-koncernen
1990–1998.
Verksam inom
advokatbranschen.
Styrelseledamot i
Aktiemarknadsnämnden
2006–2016.
Styrelseordförande i Lundin
Mining Corp., Lucara
Diamond Corp., Lundin Gold
Inc. och styrelseledamot i
Filo Mining Corp.
Styrelseledamot i Investor
AB, Euronav NV och PJT
Partners, grundare av
och styrelseledamot i
det norska Institutet för
styrelseledamöter, och
förvaltare och styrelseledamot
i rådet för International
Institute of Strategic Studies
i London.
Styrelseordförande
i Magnora ASA, vice
styrelseordförande i
Panoro Energy ASA
och styrelseledamot i
International Petroleum
Corp. och Carbon Transition
ASA.
Styrelseordförande i DHI
Group, ESVAGT, RelyOn
Nutec och Hovedstadens
Letbane.
–
425 000
6
6 000 93 310 8 820 5 000
16/19 18/19 18/19 19/19 19/19
– – – 7/7 –
– 9/9 – – 9/9
– 2/2 2/2 2/2 –
62 000 USD 97 000 USD 76 700 USD 91,400 USD 82 300 USD
0 0 0 0 0
Ja Ja Ja Ja Ja
Nej
6
Ja Ja Ja Ja
i
Ytterligare information om styrelseledamöterna
finns på www.lundin-energy.com
29
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Bolagsledning
Ledningsstruktur
Lundin Energys ledande befattningshavare på koncern och lokal
nivå består av högt kvalificerade individer med omfattande
erfarenhet från den internationella olje- och gasindustrin.
Bolagets vd, Nick Walker är ansvarig för den löpande
verksamheten i Lundin Energy och utses av och rapporterar till
styrelsen. Vd tillsätter i sin tur övriga ledande befattningshavare,
vilka bistår honom i utförandet av hans uppdrag, liksom i
implementeringen av styrelsens beslut och instruktioner,
med målet att säkerställa att bolaget når sina strategiska mål
samt fortsätter att leverera ansvarsfull tillväxt och långsiktigt
aktieägarvärde.
Lundin Energys investeringskommitté består, utöver vd, av
bolagets Chief Operating Officer (COO), Daniel Fitzgerald,
som ansvarar för Lundin Energys prospektering, utbyggnad,
produktion och HSEQ, samt av Chief Financial Officer (CFO),
Teitur Poulsen, som ansvarar för finansiell rapportering,
internkontroll, riskhantering, finansieringsfrågor, kommersiella
frågor och ekonomi. Investeringskommittén bistår styrelsen
i förvaltningen av bolagets investeringsportfölj. Kommitténs
uppgift är att fastställa att bolaget har en tydligt uttalad
investeringspolicy för att utveckla, granska och till styrelsen
rekommendera investeringsstrategier och riktlinjer i
linje med bolagets övergripande policy, samt att granska
och godkänna investeringstransaktioner och att följa upp att
investeringsstrategier och riktlinjer efterlevs. Till
investeringskommitténs ansvar och uppgifter hör även att
behandla årliga budgetar och godkänna tillägg till dessa, liksom
investeringsförslag, åtaganden, återlämnande av licenser,
avyttringar av tillgångar samt andra investeringsrelaterade
uppgifter på uppdrag av styrelsen.
Lundin Energys bolagsledning består, utöver investerings-
kommitténs ledamöter, av:
· Vice President Legal, Henrika Frykman, som ansvarar för
alla juridiska- och skatteärenden inom koncernen, Vice
President Investor Relations and Communications, Edward
Westropp, som ansvarar för koncernens investerarrelationer,
finansiell- och strategisk kommunikation samt Vice President
Sustainability, Zomo Fisher, som ansvarar för koncernens
hållbarhetsstrategi och Vice President Commodities Trading
and Marketing, David Michelis som ansvarar för koncernens
marknadsstrategi och handel med fysiska råvaror.
· Lokal ledning, som ansvarar för den dagliga operativa
verksamheten.
Bolagsledningens uppgifter och förpliktelser
Vd:s arbetsuppgifter och ansvarsfördelningen mellan styrelsen
och vd regleras i arbetsordningen och i styrelsens instruktioner
till vd. Förutom den övergripande ledningen av bolaget
omfattar vd:s uppgifter även att säkerställa att styrelsen erhåller
all relevant information om bolagets verksamhet, inklusive
vinstutveckling, finansiell ställning och likviditet, samt
information om väsentliga händelser såsom betydande tvister,
avtal och utveckling av viktiga affärsrelationer. Vd är också
ansvarig för att upprätta erforderliga beslutsunderlag
för styrelsens beslut och för att säkerställa att bolaget följer
tillämplig lagstiftning, gällande aktiemarknadsregler, och andra
regelverk, såsom bolagsstyrningskoden. Vd för också regelbunden
dialog med bolagets intressenter, inklusive aktieägare,
finansiella marknader, affärspartners och myndigheter. För att
kunna fullgöra dessa uppgifter för vd nära diskussioner med
styrelseordföranden rörande bolagets verksamhet, finansiella
ställning, kommande styrelsemöten, implementering av beslut
och andra frågor.
Viktiga frågor för bolagsledningen 2021
·
Utvärderat flera strategiska möjligheter och förhandlat villkoren för avtalet avseende en sammanslagning av bolagets prospekterings- och
produktionsverksamhet med Aker BP i utbyte mot ett kontant vederlag och aktier i Aker BP. Avtalet är föremål för sedvanliga godkännanden
och bolaget kommer att behålla sina investeringar inom förnybar energi efter fullföljandet av sammanslagningen.
· Övervakat den fortsatta utbyggnaden av Johan Sverdrup, inklusive produktionsrelaterade frågor, resultaten från och optimering av
reservoaren, kapacitetsökningar och framskridandet av den andra fasens utbyggnadsprojekt.
· Övervakat framskridandet av återkopplingsprojekten på Edvard Grieg och driftsättning av den första fasen av Solveig samt Rolvsnes förlängda
borrtest, inklusive avtal med viktiga leverantörer och uppdragstagare.
· Övervakat det kompletterande borrprogrammet på Edvard Grieg.
· Diskuterat och förhandlat villkoren för förvärvet av ytterligare en 25-procentig licensandel i utbyggnadsprojektet Wisting från OMV (Norge)
AS inklusive förhandlat med Equinor avseende operatörskap och prospekteringsareal.
· Förvaltat den norska arealpositionen genom aktiva förvärv och återlämnanden av licenser i syfte att optimera den norska licensportföljen.
· Förvaltat pågående prospekteringsaktiviteter, utbyggnadsprojekt, utvärderingsaktiviteter och produktionsverksamhet.
· Övervägt nya affärer och möjligheter.
· Övervakat koncernens försäljning och marknadsföring av råolja.
· Övervakat planen för minskade koldioxidutsläpp, inklusive förhandlat och ingått avtal avseende projekten för att på naturlig väg fånga upp
koldioxidutsläpp från atmosfären (natural carbon capture) och översett framstegen för att uppnå koldioxidneutralitet 2023.
· Analyserat riskerna med klimatförändringar och möjligheter för verksamheten.
· Förhandlat villkoren för förvärvet av en 100-procentig andel av Karskruv vindkraftspark i Sverige.
· Utvärderat i detalj verksamhetens driftssäkerhetsfrågor.
· Diskuterat och hanterat påverkan av den globala COVID-19-pandemin och infört nödvändiga åtgärder för att säkerställa medarbetares
säkerhet och minska risken för påverkan på bolagets verksamhet.
· Granskat och utvärderat förändringar i resultat av externa ESG-omdömen.
· Övervakat ramverket för kapitalstruktur inom koncernen.
· Lett arbetet som hade att göra med att bolaget erhöll ytterligare offentliga kreditbetyg (investment grade) från Moody’s och Fitch Ratings.
· Förhandlat bolagets första erbjudande avseende ett seniort obligationslån om 2 miljarder USD i två delbelopp om 1 miljard USD vardera
som förfaller till betalning 2026 respektive 2031.
· Övervägt och hanterat påverkan av Åklagarmyndighetens beslut att väcka åtal avseende tidigare verksamhet i Sudan såväl som meddelade
yrkanden mot bolaget.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
30
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Bolagsledningen, under vd:s ledarskap, ansvarar för att
säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med koncernens
uppförandekod och samtliga policyer, rutiner och riktlinjer
liksom bolagsdeklarationen för hälsa, säkerhet, miljö och
kvalitet på ett professionellt, effektivt och ansvarsfullt
sätt. Ledningsmöten hålls veckovis för att diskutera alla
kommersiella-, tekniska, hållbarhets-, finansiella-, juridiska- och
andra frågor inom koncernen för att säkerställa att
kort- och långsiktiga affärsmål nås. En detaljerad rapport som
sammanfattar veckans viktigaste händelser och frågor inom
verksamheten skickas ut på veckobasis till bolagsledningen.
Under normala omständigheter reser bolagsledningen ofta för
att följa den löpande verksamheten, söka nya affärsmöjligheter
och träffa bolagets intressenter, inklusive affärspartners,
leverantörer, uppdragstagare, myndighetsrepresentanter och
finansiella institutioner. Bolagsledningen har också kontinuerlig
kontakt med styrelsen, i synnerhet styrelsekommittéerna,
i löpande angelägenheter och i specifika frågor som kan
uppkomma. Bolagsledningen träffar också styrelsen minst en
gång per år vid det ledningssammanträde som hålls i samband
med ett styrelsemöte på någon av bolagets operativa enheter.
Internrevision
Koncernens internrevision svarar för oberoende och objektiv
översyn i syfte att systematiskt utvärdera och föreslå
förbättringar för en effektivare bolagsstyrning och intern
kontroll samt se över processer för riskhantering. Detta arbete
innefattar regelbundna revisioner i enlighet med den årliga
riskbaserade interna revisionsplanen som godkänts
av revisionskommittén. Revisionsplanen, som baseras på
internrevisionens oberoende riskanalys, har tagits fram i syfte
att hantera de mest väsentliga risker som identifierats inom
koncernen. Revisionerna görs med en metodik som
utvärderar internkontrollens struktur och effektivitet i syfte att
säkerställa att risker hanteras på ett adekvat sätt med effektivt
löpande processer. Alla möjligheter till förbättringar och
effektiviseringar av bolagsstyrningen, den interna kontrollen
och riskhanteringsprocesserna som identifierats under
internrevisionen rapporteras till bolagsledningen för vidtagande
av åtgärder.
Koncernens Internal Audit Manager har en direkt
rapporteringslinje till revisionskommittén och lämnar
regelbundet in rapporter om de iakttagelser som gjorts i
samband med internrevisionen, samt uppdaterar status för
bolagsledningens genomförande av överenskomna åtgärder. För
mer information om koncernens interna kontroll, se sida 36.
Ersättningar
Koncernens ersättningsprinciper
Lundin Energys målsättning är att erbjuda alla anställda
konkurrenskraftiga och marknadsmässiga ersättningspaket.
Dessa ersättningspaket är utformade för att säkerställa att
koncernen kan rekrytera, motivera och behålla högt
kvalificerade medarbetare och belöna prestationer som på ett
hållbart och långsiktigt sätt gagnar aktieägarvärdet.
Ersättning inom koncernen består av fyra delar: (i) grundlön,
(ii) årlig rörlig ersättning, (iii) långsiktigt incitamentsprogram
(LTIP) och (iv) övriga förmåner. Som en del av den årliga
utvärderingen har bolaget antagit en särskild prestations-
ledningsprocess (Performance Management Process) för att
säkerställa att prestationer på individ- och teamnivå ligger
i linje med verksamhetens strategiska och operativa mål.
Sudan
Åklagarmyndigheten inledde i juni 2010 en förundersökning om påstådd medverkan i brott mot internationell humanitär rätt i
Sudan 1997–2003.
Den 11 november 2021 väckte Åklagarmyndigheten åtal mot styrelseordförande Ian H. Lundin samt styrelseledamot Alex
Schneiter i förhållande till tidigare verksamhet i Sudan från 1999
–
2003 respektive 2000
–
2003. Åtalet innefattar även ett
yrkande att påföra bolaget en företagsbot om 3 000 000 SEK och förverkande av ekonomiska fördelar om 1 391 791 000 SEK,
vilket enligt Åklagarmyndigheten motsvarar värdet av den vinst om 720 098 000 SEK som bolaget gjorde vid försäljningen
av verksamheten 2003. Yrkandets belopp avseende förverkande av ekonomiska fördelar är cirka hälften av det belopp som
Åklagarmyndigheten ursprungligen delgivit bolaget 2018. En företagsbot eller förverkande av ekonomiska fördelar kan endast
påföras i samband med en fällande dom i en rättegång.
Bolaget tillbakavisar att det finns någon grund för anklagelser om felaktigt agerande av någon av dess företrädare, och bedömer
att de operativa och finansiella prognoser som bolaget tidigare meddelat inte kommer att påverkas. Bolaget har även ifrågasatt
den rättsliga grunden för åtalspunkterna och påpekat de grundläggande bristerna i Åklagarmyndighetens beslut om att
väcka åtal. Bolaget bedrev en helt legitim och ansvarsfull verksamhet i Sudan, som en del av ett internationellt konsortium.
Verksamheten bedrevs i linje med de ramverk för konstruktivt engagemang i landet som uppmuntrades av FN, EU och Sverige.
Det finns inga bevis eller giltiga skäl för att hävda att medhjälp till grovt folkrättsbrott begåtts av någon bolagsrepresentant.
Bolaget är fortsatt fast förvissat om att både försvaret och de omfattande bristerna i förundersökningen kommer att tas i beaktan
under domstolsprocessen och resultera i att ingen företrädare anses ha gjort sig skyldig till felaktigt agerande.
Under 2018 inledde Åklagarmyndigheten även en förundersökning avseende påstådd anstiftan till övergrepp i rättssak till följd av
anklagelser om vittnestrakasserier. Företaget och dess företrädare känner inte till några detaljer om de påstådda handlingarna, trots
flera förfrågningar, och avvisar all kännedom om eller inblandning avseende felaktigt agerande. Ian H. Lundin och Alex Schneiter
har förhörts av Åklagarmyndigheten och har delgivits de misstankar som ligger till grund för utredningen.
Mer information om tidigare aktiviteter i Sudan mellan 1997
–
2003 finns tillgänglig på www.lundinsudanlegalcase.com
31
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Individuella resultatmål fastställs formellt och centrala delar
av den rörliga ersättningen är tydligt kopplade till individens
förmåga att uppnå dessa mål.
För att säkerställa att koncernens ersättningspaket förblir
konkurrenskraftiga och marknadsmässiga genomför
ersättningskommittén och koncernen årliga jämförelsestudier.
För varje studie väljs en jämförelsegrupp som består av
internationella olje- och gasbolag av liknande storlek
och operativ räckvidd, gentemot vilken koncernens
ersättningspraxis bedöms. Nivån på grundlön, årlig rörlig
ersättning och långsiktiga incitamentsprogram bestäms
kring mediannivån. Dock kan avvikelser medges i fall av
exceptionella prestationer. Med tanke på att koncernen
ständigt konkurrerar för att behålla och rekrytera de bästa
förmågorna på marknaden, både på operativ nivå och på
ledningsnivå, anses det viktigt att koncernens ersättningspaket
i första hand bestäms utifrån ersättningspraxis inom dessa
jämförelsegrupper.
Ersättningspolicy för ledande befattningshavare
Ersättning till bolagsledningen följer samma principer som
för alla anställda, dock måste dessa principer godkännas av
årsstämman. Ersättningskommittén upprättar därför för
styrelsens och därefter årsstämmans godkännande en
ersättningspolicy för ledande befattningshavare när
det finns förslag på ändringar eller minst vart fjärde år.
Styrelsen föreslår ingen ändring av ersättningspolicyn som
godkändes av 2020 års årsstämma, vilken kan ses nedan.
I ersättningsrapporten, som finns tillgänglig på bolagets
hemsida, beskrivs resultaten och hur ersättningskommittéen
tog beslut under 2021 i detalj.
Den årliga rörliga ersättningen för bolagsledningen bedöms
utifrån årligt fastställda prestationsmål, vilka speglar
de främsta drivkrafterna för värdeskapande och ökning
av aktieägarvärdet. Resultatmål ska uppnås avseende
produktion av olja och gas, reserver och resursersättning,
finansiell prestation, hälsa och säkerhet, hållbarhet,
koldioxidutsläpp och affärsstrategi. Resultaten graderas
olika för varje ledande befattningshavare och reflekterar
respektive befattningshavares påverkan på resultatutfallet.
Strukturen och de specifika målen granskas årligen av
ersättningskommittén för att säkerställa att de överensstämmer
med bolagets strategi och riskaptit och godkänns av styrelsen.
Inom ramen för ersättningspolicyn som godkändes 2020 kan
styrelsen besluta om årlig rörlig ersättning överstigande tolv
månaders grundlön, med tak om 18 månaders grundlön,
vid förhållanden eller resultat som styrelsen ansåg vara
exceptionella. Detta utrymme är viktigt för att kunna justera
för den osäkerhet och cykliska natur som präglar olje- och
gasbranschen. Styrelsen har fattat två sådana beslut, som
beskrivs i not 26 på sidorna 74–75. Styrelsen ansåg att det var
rimligt att erkänna den utmärkta prestation som utförts av
två ledande befattningshavare vad gäller projekt kopplade till
juridik och kommunikation.
Långsiktigt incitamentsprogram 2021
Årsstämman 2021 beslutade att godkänna ett nytt långsiktigt,
prestationsbaserat incitamentsprogram (LTIP) 2021, som
följer liknande principer som de tidigare godkända LTIP
2014–2020, för medlemmar av bolagsledningen och ett antal
nyckelpersoner inom Lundin Energy, vilket ger deltagarna
möjligheten att erhålla aktier i Lundin Energy under
förutsättning att ett prestationsvillkor uppfylls under en treårig
prestationsperiod, som inleds den 1 juli 2021 och avslutas
den 30 juni 2024. Prestationsvillkoret baseras på aktiekursens
tillväxt och lämnad utdelning (Total Shareholder Return)
avseende Lundin Energys aktie jämfört med Total Shareholder
Return för en grupp referensbolag.
Vid prestationsperiodens början tilldelades deltagarna
en rättighet (LTIP Award) som, förutsatt att bland annat
prestationsvillkoret är uppfyllt, berättigar deltagaren att
efter prestationsperiodens slut erhålla aktier i Lundin
Energy. Antalet prestationsaktier som en deltagare kan
tilldelas begränsas till ett värde av tre gånger hens årliga
bruttogrundlön för 2021. Det totala antalet LTIP Awards
tilldelade enligt LTIP 2021 var 262 902.
Styrelsen äger rätt att efter egen bedömning reducera (inklusive
att reducera till noll) tilldelning av prestationsaktier i de fall
den skulle anse att den underliggande prestationen inte speglar
utfallet av prestationsvillkoret, till exempel med hänsyn till
det operativa kassaflödet, reserver, och prestationer inom HSE.
Deltagarna äger inte rätt att överlåta, pantsätta eller avyttra
LTIP Awards eller andra rättigheter eller skyldigheter enligt
LTIP 2021, eller utöva några aktieägarrättigheter avseende LTIP
Awards under prestationsperioden.
LTIP Awards berättigar deltagare att förvärva redan existerande
aktier i Lundin Energy. Tilldelade aktier enligt LTIP 2021
är föremål för vissa överlåtelseinskränkningar i syfte att
säkerställa att deltagarna bygger upp ett meningsfullt
aktieinnehav i Lundin Energy. Förväntad nivå på aktieägande
är antingen 50 procent eller 100 procent (200 procent för vd)
av deltagarens årliga bruttogrundlön, beroende på deltagarens
ställning inom koncernen.
Uppföljning och utvärdering av resultat
Styrelsen är ansvarig för att kontinuerligt följa upp och
utvärdera vd:s arbete och ska minst en gång per år göra en
formell genomgång av de resultat vd uppnått under året.
Under 2021 genomfördes en extern utvärdering genom en
enkät online avseende vd:s arbete och resultaten rapporterades
och diskuterades av styrelsen. Styrelsen behandlade även
förslag till ersättning till vd och bolagsledning. Varken vd eller
övriga ledande befattningshavare var närvarande under dessa
diskussioner.
I ersättningskommitténs uppgifter ingår också att följa upp och
utvärdera den generella tillämpningen av den ersättningspolicy
som årsstämman godkänt. I samband med detta upprättar
ersättningskommittén för styrelsens och årsstämmans
godkännande en årlig ersättningsrapport om tillämpningen
av ersättningspolicyn och utvärderingen av ersättningar till
bolagsledningen. Som en del av denna utvärderingsprocess
verifierar bolagets externa revisor också varje år att
ersättningspolicyn har tillämpats korrekt. Båda rapporterna är
tillgängliga på bolagets hemsida.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
32
Lundin Energy Årsredovisning 2021
ERSÄTTNINGSPOLICY FÖR BOLAGSLEDNINGEN
GODKÄND AV ÅRSSTÄMMAN 2020
1
Tillämpning av policyn
Denna ersättningspolicy (”policyn”) avser ersättning för
”bolagsledningen” i Lundin Energy AB (”Lundin Energy”
eller ”bolaget”), vilken innefattar (i) bolagets koncernchef och
verkställande direktör (President och Chief Executive Officer,”vd”),
(ii) vice vd, vilket en av de övriga befattningshavarna inom
bolagsledningen kan utses till från tid till annan, och (iii) Chief
Operating Officer, Chief Financial Officer samt anställda på
Vice President-nivå. Denna policy omfattar även eventuella
ersättningar till styrelseledamöter för arbete som utförs utanför
styrelseuppdraget.
Bakgrund till ändringarna i 2020 års policy jämfört
med den policy som godkändes 2019
Den policy som godkändes av årsstämman 2020 (”årsstämman”),
var resultatet av en översyn som genomförts för att säkerställa
efterlevnad av svensk lagstiftning efter de förändringar som
baserats på det reviderade Aktieägarrättsdirektivet och för
att efterleva den reviderade versionen av Svensk kod för
bolagsstyrning. Få väsentliga förändringar genomfördes
beträffande hur bolaget hanterar frågor rörande ersättning
för bolagsledningen, men den nya lagstiftningen, tillsammans
med diskussioner med aktieägares företrädare, ledde till vissa
förändringar i förslaget som överlämnades för aktieägarnas
godkännande vid årsstämman 2020. Skillnaderna mellan 2020
års policy och den policy som godkändes på årsstämman 2019 är
följande:
· Jämfört med 2019 års policy har 2020 års policy en tydligare
koppling till strategi, långsiktig prestation och hållbarhet,
samt kräver att ersättningskommittén (”kommittén”)
beaktar aktieägarnas synpunkter, liksom ersättningar till
samtliga anställda inom bolaget vid dess beslutsfattande och
rekommendationer till styrelsen.
· Styrelsen kan fortsätta att tilldela årlig rörlig ersättning upp till
tolv månaders grundlön, men 2020 års policy har förtydligats
genom att införa ett tak på upp till 18 månaders grundlön
i förhållande till prestationer som av ersättningskommittén
betraktas som exceptionella.
· Jämfört med 2019 års policy beskriver 2020 års policy mer
detaljerat utformningen och styrningen av de olika delar som
ersättningen består av, och de olika ersättningsformernas
relativa andel av den totala ersättningen.
· Policyn innehåller mer information om villkor,
beslutsprocesser och överväganden, inklusive hur bolaget kan
frångå policyn.
2020 års policy finns tillgänglig på bolagets hemsida
www.lundin-energy.com, tillsammans med tidigare års policyer
och kommer att finnas tillgänglig under tio år.
Huvudsakliga principer för ersättningar inom
Lundin Energy
Lundin Energys principer och policyer för ersättningar har
tagits fram för att säkerställa ansvarsfulla och hållbara
ersättningsbeslut som syftar till att stödja bolagets strategi,
aktieägares långsiktiga intressen och hållbara affärsmetoder.
Det är Lundin Energys målsättning att rekrytera, motivera
och behålla högt kvalificerade ledande befattningshavare med
förmåga att uppnå bolagets mål, samt att uppmuntra och på
lämpligt sätt belöna befattningshavarnas prestationer och
bidrag till Lundin Energys framgångar.
Ersättningar till styrelseledamöter
Förutom de styrelsearvoden som beslutas av
årsstämman, kan ersättning för arbete som styrelseledamöter
utför utanför styrelsearbetet betalas i enlighet med rådande
marknadsmässiga villkor.
Ersättningskommittén
Styrelsen i Lundin Energy har inrättat ersättningskommittén
för att ge stöd till styrelsen i frågor om ersättning för vd,
vice vd, övriga medlemmar i bolagsledningen samt andra
nyckelpersoner inom bolaget. Syftet med denna kommitté
är att strukturera och implementera ersättningsprinciper
för att uppnå bolagets strategi, varvid de huvudsakliga
arbetsuppgifterna avser:
· översyn och implementering av bolagets ersättningsprinciper
för bolagsledningen, inklusive denna policy som är föremål
för godkännande av bolagsstämman,
· ersättning för vd och vice vd, såväl som för övriga medlemmar
i bolagsledningen, och övriga specifika ersättningsfrågor som
uppkommer,
· utformning av de långsiktiga incitamentsprogrammen, som
förutsätter bolagsstämmans godkännande, och
· efterlevnad av tillämpliga lagar och regler, såsom denna
policy, aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning.
När kommittén fattar beslut, inklusive fastställande, granskning
och genomförande av policyn, följer den en process där:
· styrelsen fastställer och granskar kommitténs riktlinjer,
· kommitténs ordförande godkänner kommitténs agenda,
· kommittén beaktar rapporter, information och presentationer
och diskuterar alla förslag. I sina överväganden kommer
kommittén att ta vederbörlig hänsyn till bolagets situation,
generella och branschspecifika ersättningsnivåer, ersättningar
och anställningsvillkor för samtliga anställda, feedback från
olika intressenter, relevanta lagar, förordningar och riktlinjer
vilka publiceras från tid till annan,
· kommittén kan be om råd och stöd från representanter
från bolagsledningen, övrig intern expertis och från externa
konsulter. Den ska dock försäkra sig om att det inte föreligger
någon intressekonflikt i förhållande till andra uppdrag som
sådana personer kan ha för bolaget och bolagsledningen,
· genom ett krav på att individer meddelar intressekonflikter
och i sådana fall förklarar sig jäviga säkerställer kommittén att
beslut inte påverkas av intressekonflikter,
· när kommittén anser att den har blivit informerad i tillräcklig
utsträckning, kommer den att fatta sina beslut och, i de fall
det krävs, lämna förslag för styrelsens godkännande, och
· styrelsen kommer att behandla samtliga frågor för
godkännande eller förslag från kommittén och, efter egna
diskussioner, fatta beslut, lämna förslag till en bolagsstämma
och/eller lämna ytterligare förfrågningar till kommittén.
1
Vid tiden för ersättningspolicyns godkännande var företagsnamnet
“Lundin Petroleum AB”, i policyn har dessa referenser ersatts med bola-
gets nya företagsnamn “Lundin Energy AB”. Policyn har även uppdate-
rats för att reflektera att den har blivit godkänd av 2020 års årsstämma
och inte längre är att anse som ett förslag.
33
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Ersättningskomponenter för bolagsledningen
Ersättningar till bolagsledningen består av fyra huvudkomponenter:
Beskrivning, syfte och koppling till
strategi och hållbarhet Process och styrning
Relativ andel av
uppskattad/maximal
ersättning
1
a) Grundlön
· Fast kontantersättning, utbetalas
månadsvis. Förutsägbar ersättning för
att hjälpa till att attrahera och behålla
nyckeltalanger.
· Kommittén genomför årligen en
översyn av lönerna som en del i
processen för översynen av den
totala ersättningsnivån (se nedan
för en beskrivning av processen för
jämförelser).
30% / 20%
b) Årlig rörlig ersättning
· Årlig bonus utbetalas för prestationer
under räkenskapsåret.
· Ersättningen har ett tak om upp
till 18 månaders grundlön, varav
upp till 12 månaders grundlön
betalas ut baserat på uppfyllande
av förutbestämda prestationskrav.
Ersättningar överstigande 12 månaders
grundlön utbetalas för exceptionella
prestationer.
· Signalerar och belönar strategiska
och operationella resultat samt
prestationer under året som bidrar
till bolagets långsiktiga och hållbara
värdeskapande.
· Den årliga översynen av total
ersättning tar även i beaktande årlig
tilldelad bonus, resultat, målstruktur,
viktningar av mål och specifika
nivåer för prestationsbaserade mål.
· Mätbara finansiella och icke-
finansiella prestationskrav
identifieras baserat på befattning och
ansvar, och inkluderar prestationer
i förhållande till mål avseende
produktion av olja och gas, reserver
och resursersättning, finansiell
prestation, hälsa och säkerhet, ESG,
koldioxidutsläpp, företagsansvar och
affärsstrategi.
· Kommittén granskar separat den
årliga rörliga ersättningen.
20% / 25%
c) Långsiktigt
incitamentsprogram
· Program för prestationsaktier som
förenar deltagarnas och aktieägarnas
intressen, genom tilldelning av aktier
upp till 36 månaders grundlön med
tilldelning efter tre år baserat på
prestation.
· Relativ total avkastning för aktieägare
(Eng. Total Shareholder Return,
”TSR”) sammanfattar den komplexa
uppsättningen variabler för långsiktig
hållbar framgång inom olje- och
gasprospektering och produktion till
ett prestationstest i förhållande till
referensbolag som bolaget konkurrerar
med såvitt avser kapitalanskaffningar.
· Den årliga översynen av total
ersättning beaktar tilldelningar enligt
långsiktiga incitamentsprogram,
utfall, referensbolag för TSR och mål.
· Krav att deltagarna bygger upp ett
betydande personligt aktieinnehav
på upp till 200% av grundlönen över
tid genom att behålla aktier tills en
förutbestämd gräns har uppnåtts.
· Kommittén granskar separat
utformningen av långsiktiga
incitament.
40% / 50%
d) Förmåner
· Förutsägbara förmåner för
att underlätta fullgörandet av
uppdraget för respektive ledande
befattningshavare, samt hjälpa till att
attrahera och behålla nyckeltalanger.
· Kommittén ser regelbundet över
förmåner och avtalsvillkor för att
säkerställa att bolaget erbjuder
marknadsmässiga villkor.
· Förmåner fastställs med hänsyn till
extern marknadspraxis, intern praxis,
position och relevanta komponenter
för ersättning
10% / 5%
Totalt
100% / 100%
1
Uppskattad ersättning visar procentandelen av den totala ersättningen där andelarna uppskattas till 50 procent av maximal årlig ersättning och
50 procent av långsiktiga incitament, utan att beakta effekten av förändringar av aktiekursen och utdelningar. Andelarna för maximal ersättning
baseras på en full tilldelning av både årlig rörlig ersättning och långsiktiga incitamentet, utan att beakta effekten av förändringar av aktiekursen och
utdelningar. Andelarna kan variera på individnivå, baserat på de faktiska tilldelningarna och incitamentens varierande natur.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
34
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Översyn och jämförelser
Varje år genomför kommittén en översyn av bolagets
ersättningspolicyer och rutiner med hänsyn till den totala
ersättningen för respektive ledande befattningshavare, såväl
som de individuella komponenterna. Nivåerna fastställs med
hänsyn till:
· Den totala möjliga ersättningen,
· den externa lönemarknaden,
· befattningens omfattning och ansvar,
· individens färdigheter, erfarenhet och prestationer,
· bolagets prestation, ersättningens skälighet och allmänna
marknadsvillkor, och
· nivåer och ökningar av ersättningar, liksom andra
anställningsvillkor, för andra befattningar inom bolaget.
Externa jämförelsestudier för totala ersättningar tas fram
utifrån en eller flera uppsättningar av bolag som konkurrerar
med Lundin Energy om talang, med hänsyn till faktorer såsom
storlek, komplexitet, geografi och affärsprofil vid fastställandet
av sådana jämförelsegrupper.
Rörlig ersättning
Bolaget anser att rörlig ersättning utgör en viktig del av
ledande befattningshavares ersättningspaket, där tillhörande
prestationsmål återspeglar de viktigaste drivkrafterna
för att fullfölja bolagets affärsstrategi, och för att uppnå
hållbart värdeskapande och tillväxt för att skapa långsiktigt
aktieägarvärde. Kommittén säkerställer att prestationsmål och
dess utformning anpassas till bolagets strategiska inriktning
och riskbenägenhet, innan incitamenten godkänns av
styrelsen.
Det finns inga villkor om uppskovsperioder avseende
utbetalning av rörlig ersättning, däremot kan styrelsen
återkräva årliga bonusar som betalats ut, för det osannolika
fall att de betalats ut baserat på information som uppdagats
ha varit uppenbart felaktigt. Styrelsen kan också under
exceptionella omständigheter minska tilldelningar enligt
långsiktiga incitamentsprogram, inklusive reducera dem till
noll, om den anser att intjänandet återspeglar bolagets resultat
på ett felaktigt sätt.
Förmåner
Förmåner som tillhandahålls ska vara marknadsmässiga och
ska underlätta för de ledande befattningshavarna att fullgöra
sina arbetsuppgifter. Pension är den huvudsakliga förmånen
och följer den lokala geografiska praxis där individen är
baserad. Pensionsförmånerna består av en grundläggande plan
för pensionsavsättningar, där arbetsgivaren tillhandahåller
60procent och arbetstagaren 40 procent av ett årligt bidrag på
upp till 18 procent av den högsta nivån för pensionsgrundande
lön, och en kompletterande plan för pensionsavsättningar där
arbetsgivaren tillhandahåller 60 procent och den anställde
40procent av ett bidrag upp till 14 procent av den högsta
nivån för pensionsgrundande lön.
Avgångsvederlag
En ömsesidig uppsägningstid om mellan tre och tolv månader
gäller mellan bolaget och ledande befattningshavare, och är
beroende på den anställdes anställningstid i bolaget. Därutöver
finns bestämmelser om avgångsvederlag i anställningsavtalen
för ledande befattningshavare som berättigar till ersättning
för det fall anställningen upphör på grund av en väsentlig
ägarförändring i bolaget. En sådan ersättning, tillsammans
med tillämplig uppsägningstid, får ej överstiga 24 månaders
grundlön.
Styrelsen är vidare bemyndigad att i enskilda fall godkänna
avgångsvederlag utöver uppsägningstiden och avgångsvederlag
till följd av en väsentlig ägarförändring i bolaget, i det fall
där anställningen avslutas av bolaget utan saklig grund eller
under andra omständigheter enligt styrelsens bedömning.
Sådana avgångsvederlag kan leda till utbetalning om upp till
12månaders grundlön, varvid inga andra förmåner ska utgå.
Under alla omständigheter ska det sammanlagda avgångs-
vederlaget (dvs. för uppsägningstid och avgångsvederlag) vara
begränsat till högst 24 månaders grundlön.
Bemyndigande för styrelsen
Styrelsen är bemyndigad att, i enlighet med 8 kap, 53 §
aktiebolagslagen, besluta om att tillfälligt frångå denna
policy såvitt avser samtliga ersättningskomponenter förutom
det maximala beloppet för rörlig ersättning som alltid
ska vara begränsat till ett högsta belopp om 18 månaders
grundlön. Avvikelser ska behandlas av kommittén och
presenteras för styrelsen för dess godkännande. Styrelsen får
endast frångå policyn i enskilda fall där det finns särskilda
skäl för det utanför den normala verksamheten och ett
avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga
intressen, finansiella ställning och/eller hållbarhet genom att
uppmärksamma exceptionella insatser. Skälen för avsteg från
policyn ska anges i ersättningsrapporten som överlämnas till
årsstämman.
Utestående ersättningar
1
Tidigare beslutade ersättningar till bolagsledningen, som
inte har förfallit till betalning, innefattar tilldelningar
enligt bolagets tidigare LTIP program och omfattar
258 619 LTIP Awards under 2017 års prestationsbaserade
incitamentsprogram, 195 658 LTIP Awards under 2018 års
prestationsbaserade incitamentsprogram, 222 148 LTIP Awards
under 2019 års prestationsbaserade incitamentsprogram och
2 746 units tilldelade enligt 2017 års unit bonus program.
Ytterligare information om dessa program finns i not 28 i
bolagets årsredovisning 2019.
1
Vid tiden för 2020 års årsstämma.
35
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Intern kontroll avseende
Kontrollmiljön är grunden för Lundin Energys system för intern
kontroll avseende den finansiella rapporteringen
Styrelsen har i enlighet med aktiebolagslagen och
bolagsstyrningskoden ett övergripande ansvar för att etablera och
överse ett effektivt system för intern kontroll. Syftet med denna
rapport är att ge aktieägare och andra intressenter insikt i hur
internkontrollen är organiserad inom Lundin Energy.
Lundin Energys system för intern kontroll avseende den
finansiella rapporteringen är baserat på det integrerade
ramverket (Integrated Framework, 2013) som tagits fram
av Committee of Sponsoring Organization of the Treadway
Commission (COSO). I ramverket ingår fem komponenter:
kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information
och kommunikation, samt uppföljning.
Kontrollmiljö
Kontrollmiljön är grunden för Lundin Energys system för intern
kontroll avseende den finansiella rapporteringen och den
kännetecknas av att huvuddelen av koncernens verksamhet
sker i Norge där bolaget varit verksamt under många år och
använder väl etablerade processer. Kontrollmiljön definieras av
bolagets policyer, rutiner, riktlinjer och koder, liksom av dess
struktur för fördelning av ansvar och befogenheter. Lundin
Energy har dokumenterat alla kritiska och finansiella processer
och kontrollaktiviteter inom koncernen. Den etablerade
affärskulturen inom koncernen är också av grundläggande
betydelse för att kunna säkerställa högsta nivå på etik, moral och
integritet.
Riskbedömning
Risker avseende den finansiella rapporteringen följs upp
och utvärderas av styrelsens revisionskommitté. Koncernens
riskbedömningsprocess används för att bevaka och följa upp att
risker hanteras. I processen identifieras och utvärderas risker
samt görs bedömningar av den potentiella inverkan dessa risker
kan ha på den finansiella rapporteringen. Utvärdering görs
regelbundet såväl lokalt som på koncernnivå för att bedöma
förändringar inom koncernen som kan komma att påverka den
interna kontrollen.
Kontrollaktiviteter
I kontrollaktiviteter ingår allt från övergripande genomgångar
av finansiella resultat i ledningsmöten till detaljerad konto-
avstämning, daglig kontroll och godkännande av utbetalningar.
Den månatliga genomgång och analys av den finansiella
rapporteringen som görs på dotterbolags- och koncernnivå är
viktiga kontrollaktiviteter i syfte att säkerställa att den finansiella
rapporteringen inte innehåller några väsentliga fel samt även för
att förhindra bedrägerier. Det är dessutom vanligt inom olje- och
gasindustrin att projekt samorganiseras i s.k. joint ventures, där
samtliga ingående partners har revisionsrättigheter. Regelbundna
revisioner kontrollerar att kostnader allokeras och redovisas i
enlighet med samarbetsavtalet.
Information och kommunikation
Lundin Energy har processer på plats som syftar till att
säkerställa att klargörande och korrekt information gällande
den finansiella rapporteringen kommuniceras såväl internt
inom organisationen som externt till allmänheten i enlighet
med de informationskrav som ställs på noterade bolag. All
information om bolagets policyer, rutiner och riktlinjer
finns tillgänglig på koncernens intranät. Uppdateringar och
förändringar av rapporterings- och redovisningspolicyer
meddelas via e-mail samt vid regelbundna finansmöten.
Bolagets policy för kommunikation och investerarrelationer
säkerställer därutöver att allmänheten ges tillgång till korrekt,
läglig och relevant information om koncernen och dess
finansiella ställning vid varje tillfälle.
Uppföljning
Uppföljning av kontrollaktiviteter sker på olika nivåer i
organisationen och inbegriper både formella och informella
rutiner för såväl ledande befattningshavares, som process- och
kontrollansvarigas handlande. Koncernens internrevision
upprätthåller etablerade testplaner och utför därutöver
oberoende tester av utvalda kontrollfunktioner för att
identifiera eventuella svagheter och förbättringsmöjligheter.
Tester av kontrollfunktioner som inte ger ett tillfredsställande
resultat hanteras genom införandet av åtgärder för att
korrigera dessa. Testresultaten presenteras för de externa
revisorerna som i sin tur bedömer i vilken utsträckning de kan
använda dessa tester i revisionen av koncernens finansiella
rapporter.
Koncernens Internal Audit Manager har en direkt
rapporteringslinje till revisionskommittén och lämnar
regelbundet in rapporter om de iakttagelser som gjorts i
samband med internrevisionen, samt uppdaterar status för
genomförande av de åtgärder bolagsledningen fattat beslut
om. Revisionskommittén assisterar styrelsen i dess uppgift att
identifiera och åtgärda eventuella svagheter som påvisats i
interna och externa revisioner.
Revision av joint ventures
Det är vanligt inom olje- och gasindustrin att licens-
tilldelning sker till en grupp av bolag som samordnar
projektet i ett joint venture. En prospekteringslicens
är ingen garanti för att olja eller gas kommer att
upptäckas och i ett joint venture delas denna risk
mellan ingående partners. En partner utses till operatör
med ansvar för den operativa verksamheten, inklusive
bokföringen. Samtliga partners har revisionsrättigheter
för att säkerställa att kostnader redovisas i enlighet med
samarbetsavtalet och att redovisningsregler följs.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE | Bolagsstyrningsrapport
36
Lundin Energy Årsredovisning 2021
37
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Finansiell sammanfattning 38
Koncernens resultaträkning 39
Koncernens rapport över totalresultat 40
Koncernens balansräkning 41
Koncernens kassaflödesanalys 42
Förändringar i koncernens egna kapital 43
Redovisningsprinciper 44
Noter till koncernens finansiella rapporter 51
- Not 1 – Finansiella intäkter 51
- Not 2 – Finansiella kostnader 51
- Not 3 – Olje- och gastillgångar 51
- Not 4 – Tillgångar för förnybar energi 53
- Not 5 – Övriga materiella anläggningstillgångar 53
- Not 6 – Goodwill 54
- Not 7 – Investeringar i joint ventures 54
- Not 8 – Fordringar på joint ventures 54
- Not 9 – Finansiella tillgångar 54
- Not 10 – Lager 55
- Not 11 – Kundfordringar och andra fordringar 55
- Not 12 – Fordringar på avvecklad verksamhet 55
- Not 13 – Likvida medel 55
- Not 14 – Eget kapital 56
- Not 14.1 – Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital 56
- Not 14.2 – Övriga reserver 56
- Not 14.3 – Balanserat resultat 57
- Not 14.4 – Resultat per aktie 57
- Not 15 – Finansiella skulder 57
- Not 16 – Avsättningar 58
- Not 17 – Skatter 58
- Not 18 – Leverantörsskulder och andra skulder 59
- Not 19 – Ayttrad verksamhet - Prospekterings- och
produktionsverksamheten 59
- Not 19.1 – Intäkter och övriga intäkter - avyttrad
verksamhet 61
- Not 19.2 – Produktionskostnader - avyttrad verksamhet 61
- Not 19.3 – Segmentinformation - avyttrad verksamhet 61
- Not 19.4 – Finansiella intäkter - avyttrad verksamhet 62
- Not 19.5 – Finansiella kostnader - avyttrad verksamhet 63
- Not 19.6 – Inkomstskatt - avyttrad verksamhet 63
- Not 19.7 – Finansiella tillgångar - tillgångar som innehas
för värdeöverföring till ägare 65
- Not 19.7.1 – Intresseföretag - tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare 65
- Not 19.8 – Lager - tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare 65
- Not 19.9 – Kundfordringar och andra fordringar -
tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare 65
- Not 19.10 – Likvida medel - tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare 65
- Not 19.11 – Finansiella skulder - skulder som innehas för
värdeöverföring till ägare 66
- Not 19.12 – Leverantörsskulder och övriga skulder -
skulder som innehas för värdeöverföring till ägare 66
- Not 20 – Finansiella tillgångar och skulder 66
- Not 21 – Förändring av skulder –kassaflöden inom
finansieringsverksamheten 68
- Not 22 – Finansiella risker, känslighetsanalys och
derivatinstrument 69
- Not 23 – Ansvarsförbindelser och eventualtillgångar 72
- Not 24 – Transaktioner med närstående 73
- Not 25 – Genomsnittligt antal anställda 73
- Not 26 – Ersättning till styrelse, bolagsledning och
andra anställda 74
- Not 27 – Långsiktiga incitamentsprogram 76
- Not 28 – Ersättning till koncernens revisorer 77
- Not 29 – Händelser efter balansdagens utgång 77
Moderbolagets årsredovisning 78
Moderbolagets resultaträkning 79
Moderbolagets rapport över totalresultat 79
Moderbolagets balansräkning 80
Moderbolagets kassaflödesanalys 81
Förändringar i moderbolagets egna kapital 82
Noter till moderbolagets finansiella rapporter 83
- Not 1 – Finansiella intäkter 83
- Not 2 – Finansiella kostnader 83
- Not 3 – Inkomstskatt 83
- Not 4 – Övriga fordringar 83
- Not 5 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 83
- Not 6 – Ersättningar till revisor 83
- Not 7 – Förslag till vinstdisposition 83
- Not 8 – Aktier i dotterbolag 84
Styrelsens försäkran 85
Revisionsberättelse 86
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Finansiella rapporter och noter
38
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Finansiella resultat
De finansiella resultaten för 2021 utgjorde en milstolpe för bolaget som redovisade ett rekordhögt EBITDAX om 4,8 miljarder USD och fritt
kassaflöde om 1,6 miljarder USD. Dessa goda resultat uppnåddes som en kombination av att produktionsvolymerna uppgick till den övre
delen av produktionsprognosen om 190 Mboepd, och en robust makromiljö som bidrog till höga olje- och gaspriser. De starka finansiella
resultaten bidrog till ett fritt kassaflöde som var mer än tre och en halv gånger betalda utdelningar och att nettoskulden kunde minskas
med 1,2miljarder USD till 2,7 miljarder USD vid årets slut.
Bolaget utfärdade även framgångsrikt två obligationslån under 2021 om en miljard USD per obligation (investment grade) med väldigt
attraktiva villkor. Detta har diversifierat bolagets kapitalstruktur och planat ut löptiderna inom bolagets skuldprofil då obligationslånen
har en löptid om fem respektive tio år.
Sedan den första utdelningen beslutades under 2018, har bolaget betalat ut en kontantutdelning som uppgår till sammanlagt 1,4miljarder
USD. Styrelsen föreslår att fortsätta strategin med stegvis höjd utdelning mot bagrund av det starka kassaflödet som genererades under
2021, och att öka utdelningen med 25 procent till 2,25 USD per aktie att utbetalas kvartalsvis fram tills att sammanslagningen med Aker
BP genomförts.
Bolaget har en mycket robust balansräkning, med industriledande låga verksamhetskostnader om mellan 3 och 4 USD per fat, och låg
investeringskostnad per fat. Detta gör att framtidsutsikterna för att generera ett fortsatt fritt kassaflöde är mycket goda. Denna finansiella
ställning passar mycket bra in i Aker BP:s finansiella profil och banar väg för att den sammanslagna verksamheten ska kunna fortsätta att
generera goda resultat från produktionsverksamheten och bära med sig ett starkt kassaflöde in i nästa decennium.
2021 2020
Produktion i Mboepd
190,3 164,5
Intäkter och övriga intäkter i MUSD
5 484,7
2 564,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten i MUSD 3 058,0 1528,0
Per aktie i USD 10,75 5,38
EBITDAX i MUSD
1
4 822,8 2 140,2
Per aktie i USD
1
16,96 7,53
Fritt kassaflöde i MUSD
1 645,5
448,2
Per aktie i USD 5,79 1,58
Årets resultat i MUSD 493,8 384,2
Per aktie i USD 1,74 1,35
Justerat resultat i MUSD 795,7 280,0
Per aktie i USD 2,80 0,99
Nettoskuld 2 747,9 3 911,5
1
Alla siffro
r i denna tabell avser både kvarvarande och avvecklad verksamhet. För uppdelning mellan kvarvarande och avvecklad verksamhet hänvisas till sido
rna 90–92.
Transaktionen med Aker BP
Lundin Energy meddelade den 21 december 2021 att bolaget ingått ett avtal med Aker BP, enligt vilket Aker BP kommer att absorbera
Lundin Energys prospekterings- och produktionsverksamhet genom en gränsöverskridande fusion i enlighet med norsk och svensk
rätt. Innan fusionen slutförs kommer aktierna i bolaget som innehar Lundin Energys prospekterings- och produktionsverksamhet att
delas ut till Lundin Energys aktieägare. Lundin Energy redovisar därmed sin prospekterings- och produktionsverksamhet som avvecklad
verksamhet i koncernens resultaträkning. De tillgångar och skulder som hänförs till den avvecklade verksamheten redovisas i koncernens
balansräkning som tillgångar och skulder som innehas för värdeöverföring till ägare. När transaktionen med Aker BP är slutförd
kommer den kvarvarande verksamheten inom förnybar energi, som redovisas som kvarvarande verksamger, att vara skuldfri, med en
kassalikviditet om 130 MUSD för att täcka investerings- och rörelsekapitalbehov. Verksamheten inom förnybar energi förväntas att uppnå
ett positivt fritt kassaflöde från slutet av 2023, då alla projekt för förnybar energi är fullt utbyggda och har tagits i drift.
I enlighet med avtalet kommer aktieägare, i utbyte mot Lundin Energys prospekterings- och produktionsverksamhet, att erhålla
ett kontant vederlag uppgående till 2,22 miljarder USD (cirka 71,0 SEK per aktie efter omräkning från USD till valutakursen den 20
december), erhålla 271 910 019 aktier i Aker BP (0,951 aktier i Aker BP, som representeras av svenska depåbevis, för varje utestående aktie
i Lundin Energy vid tidpunkten för slutförandet av sammanslagningen – motsvarande cirka 279,3 SEK per aktie i Lundin Energy baserat
på stängningskursen den 20 december 2021) och kommer att behålla sitt befintliga aktieinnehav i Lundin Energy och dess verksamhet
inom förnybar energi (ytterligare information om affärsplan, ledning och bolagsstyrning kommer att offentliggöras den 7 mars 2022).
Efter genomförandet av sammanslagningen kommer aktieägare i Lundin Energy därmed att äga 43 procent av det totala antalet aktier
och röster i Aker BP (baserat på totalt 360 113 509 aktier och röster i Aker BP). Transaktionen är villkorad av godkännande från bolagets
årsstämma den 31 mars 2022, Aker BP:s bolagsstämma samt nödvändiga myndighetsgodkännanden.
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Finansiella rapporter
39
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Koncernens resultaträkning
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MUSD
Not
2021
2020
Administrationskostnader och avskrivningar
av övriga materiella anläggningstillgångar
-19,4 -16,4
Rörelseresultat
-19,4 -16,4
Finansiella poster
Finansiella intäkter 1 2,6 0,5
Finansiella kostnader 2
-0,2 -0,9
-0,4
Andel i resultat från joint ventures 7
Resultat före skatt
-16,1 -16,9
Inkomstskatt 17
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet -16,1
-17,9
Avvecklad verksamhet
Periodens resultat - Prospekterings- och produktionsverksamhet 19
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 493,8 384,2
Resultat per aktie – USD
Från kvarvarande verksamhet 14.4 -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 14.4
Resultat per aktie efter full utspädning – USD
Från kvarvarande verksamhet 14.4 -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 14.4
40
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Koncernens rapport över totalresultat
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MUSD
2021
2020
Periodens resultat 493,8 384,2
Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Valutaomräkningsdifferens 181,2 -210,1
Kassaflödessäkring 183,5 -63,4
Övrigt totalresultat efter skatt 364,7 -273,5
Totalresultat 858,5
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 858,5 110,7
41
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Koncernens balansräkning
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MUSD
Not 2021 2020
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Olje- och gastillgångar 3 – 5 902,4
Förnybara energitillgångar 4 31,5 –
Övriga materiella anläggningstillgångar 5 0,1 45,2
Goodwill 6 – 128,1
Investeringar i joint ventures 7 108,7 110,6
Fordringar på joint ventures 8 35,1 –
Finansiella tillgångar 9 – 13,5
Kundfordringar och andra fordringar 11 – 17,3
Derivatinstrument 20 – 3,8
Summa anläggningstillgångar 175,4
Omsättningstillgångar
Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare 19 7 468,2 –
Lager 10 – 59,1
Kundfordringar och andra fordringar 11 5,3 278,6
Derivatinstrument 20 – 12,1
Fordringar på avvecklad verksamhet 12 128,6 –
Likvida medel 13 130,0 82,5
Summa omsättningstillgångar 7 732,1 432,3
SUMMA TILLGÅNGAR 7 907,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital
14.1
Övrigt tillskjutet kapital
14.1
Övriga reserver
14.2
-404,5
-769,2
Balanserat resultat
14.3
-1 830,2
-1 708,3
Årets resultat
14.3
Summa eget kapital -1 419,3 -1 769,1
Skulder
Långfristiga skulder
Finansiella skulder 15/21/22 – 3 983,9
Avsättningar 16 – 565,6
Uppskjutna skatteskulder 17 – 2 893,9
Derivatinstrument 20 – 144,7
Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare 19 9 194,0 –
Finansiella skulder 15/21/22 – 6,1
Utdelningar 128,6 72,3
Leverantörsskulder och andra skulder 18 4,2 202,5
Derivatinstrument 20 – 87,6
Kortfristiga skatteskulder 17 – 444,4
Avsättningar 16 – 21,3
Summa kortfristiga skulder 9 326,8
Summa skulder 9 326,8
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 907,5 6 653,2
42
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Koncernens kassaflödesanalys
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MUSD
Not 2021 2020
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet -16,1 -17,9
Periodens resultat från avvecklad verksamhet
Justeringar för:
Prospekteringskostnader 258,1 104,9
Avskrivningar och nedskrivningar 703,2 614,6
Aktuell skatt 2 562,8 511,8
Uppskjuten skatt 329,7 378,3
Långsiktiga incitamentsprogram 6,1 9,5
Valutakursvinster/förluster 186,4 -230,3
Räntekostnader 52,0 104,3
Avskrivning av vinst från omförhandling av lånevillkor – 99,7
Avskrivning av aktiverade finansieringsavgifter 35,5 37,6
Icke-effektiva räntesäkringskontrakt 68,9 –
Övriga 38,2 6,3
Erhållen ränta 1,2 0,8
Betald ränta -50,9 -126,6
Erhållen/betald skatt -1 397,8 -428,5
Förändringar i rörelsekapital:
Förändringar i lager -8,1 -7,2
Förändringar i underuttag -17,5 -3,7
Förändringar av fordringar -463,7 94,2
Förändringar i överuttag 25,4 0,7
Förändringar av skulder 234,7 -22,6
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 3 058,0
- varav kvarvarande verksamhet -17,7 -18,1
- varav avvecklad verksamhet 3 075,7 1 546,1
Kassaflöde från investeringar
Investering i olje- och gastillgångar -1 319,5 -919,7
Investeringar i projekt för förnybar energi
1
-77,3 -99,8
Investering i övriga anläggningstillgångar -4,1 -2,4
Betalda återställningsutgifter -11,6 -57,9
Summa kassaflöde från investeringar -1 412,5
-1 079,8
- varav kvarvarande verksamhet -71,7 -99,8
- varav avvecklad verksamhet -1 340,8 -980,0
Kassaflöde från finansiering
Obligationslån 21 1 996,4 –
Nyttjande/återbetalning av kreditfacilitet 21 -2 794,0 3 994,0
Nyttjande/återbetalning av reservbaserad kreditfacilitet 21 – -4 092,0
Amortering av leasingskuldens kapitalbelopp 21 -26,6 -3,2
Betalda finansieringsavgifter 21 -21,3 -36,8
Betalda utdelningar -455,0 -318,2
Summa kassaflöde från finansiering -1 300,5 -456,2
- varav kvarvarande verksamhet -455,0 -318,2
- varav avvecklad verksamhet -845,5 -138,0
Förändring av likvida medel 345,0 -8,0
Likvida medel vid periodens början 82,5 85,3
Valutakursdifferenser i likvida medel 24,6 5,2
Likvida medel vid periodens slut 452,1
- varav tillgångar som innehas för värdeöverföring 322,1 –
- varav exkluderat tillgångar som innehas för värdeöverförig 130,0 82,5
1
Inkluderar kostnader hänförliga till förvärv av projekt för förnybar energi och finansiering av rörelsekapital i joint ventures
Effekterna av valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utländska koncernbolag har inte inkluderats eftersom dessa effekter
inte påverkar kassaflödet. Likvida medel består av kontanta medel och kortfristiga placeringar med en förfallotid inom tre månader.
43
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Förändringar i koncernens egna kapital
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MUSD Aktiekapital
1
Övrigt tillskjutet
kapital
Övriga
reserver
2
Balanserat
resultat
Summa
eget kapital
1 januari 2020 0,5
-495,7 -1 429,6 -1 598,8
Totalresultat
Periodens resultat –
–
– 384,2 384,2
Valutaomräkningsdifferens –
–
-210,1 – -210,1
Kassaflödessäkring –
–
-63,4 – -63,4
Summa totalresultat –
–
-273,5 384,2 110,7
Transaktioner med ägare
Utdelningar –
–
– -284,1 -284,1
Överlåtelse av egna aktier till anställda –
– – 7,3
Aktierelaterade ersättningar
3
–
-9,6
– – -9,6
Värde av tjänster från anställda
4
–
–
– 5,4 5,4
Summa transaktioner med ägare
–
-2,3
–
-278,7 -281,0
31 december 2020 0,5
-769,2 -1 324,1 -1 769,1
Totalresultat
Periodens resultat –
–
– 493,8 493,8
Valutaomräkningsdifferens –
–
Kassaflödessäkring –
–
Summa totalresultat –
–
Transaktioner med ägare
Utdelningar –
–
– -511,8 -511,8
Överlåtelse av egna aktier till anställda –
– – 6,4
Aktierelaterade ersättningar
3
–
-9,0
– – -9,0
Värde av tjänster från anställda
4
–
–
– 5,7 5,7
Summa transaktioner med ägare –
-2,6
– -506,1 -508,7
31 december 2021 0,5
-404,5 -1 336,4 -1 419,3
1
Lundin Energy AB:s registrerade aktiekapital beskrivs i not 14.1.
2
Övriga reserver beskrivs i not 14.2 och inkluderar uppdelning mellan kvarvarande och avyttrad verksamhet.
3
Motsvarar kostnaden för att säkra de långsiktiga incitamentsprogram för vilka reglering görs i aktier, vilket beskrivs i not 27.
4
Motsvarar det verkliga värdet vid datumet för tilldelningen för det långsiktiga incitamentsprogrammet, för vilket reglering görs i aktier, som redovisas
över programmets intjänandeperiod, vilket beskrivs i not 27.
44
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Redovisningsprinciper
Redovisningsprinciper
Grunder för rapporternas upprättande
Lundin Energys årsredovisning har upprättats i enlighet med
gällande IFRS (International Financial Reporting Standards)
standarder och tolkningar från IFRIC (International Financial
Reporting Interpretation Committee) som antagits av EU
kommissionen samt årsredovisningslagen (1995:1554). Vidare har
RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats,
utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS
kräver att vissa kritiska redovisningsmässiga uppskattningar görs
och även att ledningen gör vissa antaganden vid tillämpningen
av koncernens redovisningsprinciper. De områden som
innefattar en hög grad av antaganden, som är komplexa eller
sådana områden där antaganden och uppskattningar är av
väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges under
rubriken Kritiska redovisningsuppskattningar och antaganden.
Lundin Energys koncernredovisning har upprättats i enlighet
med anskaffningsvärdemetoden förutom för poster som
ska redovisas till verkligt värde, vilket beskrivs i koncernens
redovisningsprinciper. Koncerninterna transaktioner och
balansposter har eliminerats.
Redovisningsstandarder, tillägg och tolkningar
Lundin Energy har inte infört några nya redovisningsstandarder
från den 1 januari 2021.
Nya redovisningsprinciper som införts med effekt efter 2021
förväntas inte ha en väsentlig påverkan på koncernens finansiella
rapporter.
Konsolideringsprinciper
Dotterbolag
Dotterbolag är alla företag, över vilka koncernen har
bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag
när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning
från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka
avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Förekomsten
och effekten av potentiella rösträtter som för närvarande är
möjliga att utnyttja eller konvertera beaktas vid bedömningen av
koncernens bestämmande inflytande. Dotterbolag inkluderas i
koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande
inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncern-
redovisningen från och med den dag då det bestämmande
inflytandet upphör.
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens
rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag
utgörs av det verkliga värdet på de överlåtna tillgångarna, skulder
till de tidigare ägarna av den förvärvade rörelsen och de aktier
som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även de
tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse
om villkorad köpeskilling värderade till verkligt värde.
Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och
eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till
verkligt värde på förvärvsdagen.
Ägare utan bestämmande inflytandes andel i dotterbolaget
representerar den del av dotterbolaget som inte ägs av
koncernen. Dotterbolagets egna kapital hänförligt till aktieägare
utan bestämmande inflytande visas som en separat post i
koncernens egna kapital. Koncernen avgör för varje förvärv, om
innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget
redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella
andel av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar.
Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och
kostnader för transaktioner mellan koncernföretag elimineras.
Vinster och förluster som är ett resultat av koncerninterna
transaktioner elimineras också. Redovisningsprinciperna för
dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en
konsekvent tillämpning av koncernens principer.
Joint arrangements
Olje- och gasverksamhet bedrivs av koncernen i joint operations
som saknar registrerad bolagsform, via licenser, vilka innehas
gemensamt med andra bolag. Dessa joint operations är en typ av
joint arrangements, genom vilka parterna har gemensam
kontroll. Koncernen redovisar produktion, investeringar,
verksamhetskostnader och kortfristiga tillgångar och skulder
i de gemensamt ägda tillgångarna i förhållande till den ägda
licensandelen.
För information om joint operations som saknar registrerad
bolagsform, se sidorna 95
–
96, Investeringar i joint operations.
Joint ventures
En investering i ett joint venture är en investering i ett företag
där koncernen har ett gemensamt bestämmande inflytande,
i allmänhet med ett aktieinnehav med högst 50 procent av
rösterna. Det gemensamma bestämmande inflytandet är den
avtalsenliga gemensamma kontroll som endast existerar när
beslut om relevanta aktiviteter kräver enhälligt samtycke
från de parter som delar på denna kontroll. Sådana innehav
redovisas enligt kapitalandelsmetoden och har initialt redovisats
till anskaffningsvärde i koncernredovisningen. Skillnaden
mellan anskaffningsvärdet för andelarna i ett joint venture
och det verkliga nettovärdet av dess tillgångar, skulder och
ansvarsförbindelser redovisade vid förvärvstidpunkten
behandlas som goodwill. Goodwill ingår i innehavets redovisade
värde och ingår som en del av innehavet vid bedömning av
nedskrivningsbehov. Koncernens andel av det resultat som
uppkommit i ett joint venture efter förvärvet redovisas i
resultaträkningen och koncernens andel av förändringar i övrigt
totalresultat redovisas direkt i övrigt totalresultat i koncernen. När
koncernens ackumulerade andel av förluster i ett joint venture
uppgår till eller överstiger dess innehav, redovisar koncernen inga
ytterligare förluster om den inte påtagit sig förpliktelser eller har
gjort betalningar för joint ventures räkning.
Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess
joint venture elimineras i förhållande till koncernens innehav
i joint venture. Även orealiserade förluster elimineras, om inte
transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov
föreligger för den överlåtna tillgången.
Intresseföretag
En investering i ett intresseföretag är en investering i ett bolag
där koncernen har ett betydande inflytande men saknar kontroll
med i allmänhet ett aktieinnehav om minst 20 procent men
högst 50 procent av rösterna. Sådana innehav redovisas enligt
kapitalandelsmetoden och redovisas initialt till anskaffningsvärde
i koncernredovisningen. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet
på andelarna i ett intresseföretag och det verkliga nettovärdet
av intresseföretagets tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser
redovisade vid förvärvstidpunkten behandlas som goodwill.
Goodwill ingår i innehavets redovisade värde och ingår som
en del av innehavet vid bedömning av nedskrivningsbehov.
Koncernens andel av det resultat som uppkommit i
intresseföretaget efter förvärvet redovisas i resultaträkningen
och koncernens andel av förändringar i övrigt totalresultat
i intresseföretaget efter förvärvet redovisas direkt i övrigt
45
Lundin Energy Årsredovisning 2021
totalresultat i koncernen. När koncernens ackumulerade andel
i ett intresseföretags förluster uppgår till eller överstiger dess
innehav i intresseföretaget redovisar koncernen inte ytterligare
förluster om inte den har påtagit sig förpliktelser eller har gjort
betalningar för intresseföretagets räkning.
Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess
intresseföretag elimineras i förhållande till koncernens innehav
i intresseföretaget. Även orealiserade förluster elimineras, om
inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov
föreligger för den överlåtna tillgången.
Utländsk valuta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika
bolagen i koncernen är värderade i den valuta som används i
den ekonomiska miljö där respektive bolag huvudsakligen är
verksamt (funktionell valuta). Koncernens finansiella
rapporter presenteras i US dollar som koncernen valt som
rapporteringsvaluta.
Transaktioner och balansposter
Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till
balansdagens kurs och valutakursdifferenser redovisas i
resultaträkningen. Transaktioner i utländsk valuta omräknas
till den valutakurs som gäller på transaktionsdagen. Valutakurs-
differenser redovisas som finansiella intäkter/kostnader i
resultaträkningen förutom uppskjutna valutakursdifferenser
avseende säkringsredovisning som uppfyller villkoren för en
sådan, vilka redovisas i övrigt totalresultat.
Rapporteringsvaluta
Utländska koncernföretags balans- och resultaträkningar
omräknas till rapportvaluta för konsolidering. Samtliga tillgångar
och skulder i dotterbolagen omräknas till balansdagens kurs
medan resultaträkningarna omräknas till genomsnittskursen
för året förutom där det ansetts mer relevant att använda
transaktionsdagens kurs. Omräkningsdifferenser som uppstår
redovisas direkt i valutaomräkningsreserven i övrigt totalresultat.
Vid avyttring av en utlandsverksamhet omklassificeras sådana
omräkningsdifferenser från eget kapital till resultaträkningen och
ingår i resultat från avyttringar.
Vid upprättandet av årsredovisningen har följande valutakurser
använts:
31 december 2021 31 december 2020
Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag
1 USD motsvarar
NOK
8,5904 8,8194 9,4146 8,5326
1 USD motsvarar
EUR
0,8450 0,8829 0,8762 0,8149
1 USD motsvarar
SEK
8,5765 9,0502 9,2092 8,1772
Klassificering av tillgångar och skulder
Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och långfristiga
avsättningar består av belopp som förväntas återvinnas eller
betalas mer än tolv månader efter balansdagen. Kortfristiga
tillgångar, kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar består
enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv
månader efter balansdagen.
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning
eller värdeöverföring till ägare och avvecklad
verksamhet
Koncernen klassificerar anläggningstillgångar och
avyttringsgrupper som tillgångar som innehas för försäljning
eller värdeöverföring om deras redovisade värden kommer att
återvinnas i huvudsak genom försäljning eller värdeöverföring
och inte genom fortlöpande användning. Anläggningstillgångar
och avyttringsgrupper som klassificeras som att de innehas
för försäljning eller värdeöverföring värderas till det lägsta
av deras redovisade och verkliga värde med avdrag för
försäljningskostnader. Försäljningskostnader avser tillkommande
kostnader som är direkt hänförliga till avyttringen av en
tillgång (avyttringsgrupp), exklusive finansieringskostnader och
skattekostnader.
Kriterierna för att klassificera innehav för försäljning eller
värdeöverföring anses uppfyllda endast när försäljningen eller
värdeöverföringen är mycket sannolik och tillgången eller
avyttringsgruppen är tillgänglig för omedelbar försäljning eller
värdeöverföring i dess nuvarande skick. De åtgärder som krävs
för att slutföra försäljningen eller värdeöverföringen tyder
på att det inte är sannolikt att betydande ändringar kommer
att göras av försäljningen eller värdeöverföringen eller att
försäljningen eller värdeöverföringen kommer att dras tillbaka.
Bolagsledningen måste förbinda sig till planen för försäljningen
eller värdeöverföringen av tillgången och försäljningen eller
värdeöverföringen skall förväntas slutföras inom ett år från
klassificeringstidpunkten.
Olje- och gastillgångar, andra materiella anläggningstillgångar
och immateriella tillgångar blir inte längre föremål för
nedskrivning eller avskrining när de klassificerats som att de
innehas för försäljning eller värdeöverföring. Tillgångar och
skulder som klassificeras som innehav för försäljning eller
värdeöverföring redovisas separat som kortfristiga poster i
balansräkningen. Avvecklad verksamhet exkluderas från
resultat från kvarvarande verksamhet och redovisad som ett
enda belopp som resultat efter skatt från avvecklad verksamhet i
resultaträkningen.
Leasing
Bolaget redovisar leasing i balansräkningen för varje kontrakt,
med några undantag, som uppfyller definitionen för leasing, som
rätten att använda en tillgång och leasingskuld. Leasingavgifter
redovisas dels som räntekostnader, dels som amorteringar
av leasingskulder. Kortsiktiga leasingavtal (kortare än 12
månader) och leasingavtal avseende tillgångar till mindre värde
kommer inte att redovisas i balansräkningen utan kommer att
kostnadsföras löpande
Bolaget kan ingå leasingavtal som operatör för en licens, och
kommer för en sådan leasing att enbart redovisa sin andel av
leasingsåtagandet. Bolaget kan även ingå leasingavtal i sitt eget
namn och därefter överföra nyttjanderätten till licenser, för vilka
bolaget är operatör. Allokeringen av licensandelarna kommer då
att utgöra grunden för att kunna fastställa leasingens startdatum
och längd och huruvida undantaget för korttidsleasing tillämpas.
Olje- och gastillgångar
Olje- och gastillgångar redovisas till anskaffningsvärde minus
avskrivning. Alla kostnader för anskaffande av koncessioner,
licenser eller andelar i produktionsdelningskontrakt samt för
undersökning, borrning och utbyggnad av dessa aktiverats på
separata kostnadsställen, ett för varje fält.
46
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Redovisningsprinciper
Utgifter som är direkt hänförliga till en prospekteringsborrning
aktiveras. Om det fastställs att någon kommersiell fyndighet
inte föreligger, redovisas kostnaden i resultaträkningen. Ingen
avskrivning görs under prospekterings- och utbyggnadsfasen.
Fältet kommer att föras över från ett icke-producerande
kostnadsställe till ett producerande kostnadsställe inom
olje- och gastillgångar när produktion påbörjas, och redovisas
som en producerande tillgång. Kostnader för rutinmässiga
underhållsarbeten och reparationer för producerande tillgångar
redovisas som produktionskostnader när de uppkommer.
Aktiverade utgifter vid rapporteringsdatumet, tillsammans med
förväntade framtida investeringar för utbyggnaden av bevisade
och sannolika reserver fastställda enligt den prisnivå som förelåg
på balansdagen, skrivs av i takt med årets produktion i
förhållande till beräknade totala bevisade och sannolika reserver
av olja och gas i enlighet med produktionsenhetsmetoden.
För Rolvsnesfältet inkluderas även betingade resurser då
investeringsbeslutet baseras på en full fältutbygnad av Rolvsnes.
Avskrivning per fält redovisas som rörelsekostnad när produktion
påbörjas.
Bevisade reserver är de mängder petroleum som, genom analys av
geologisk och teknisk data, med skälig tillförlitlighet kan
uppskattas vara kommersiellt utvinningsbara från och med ett
givet datum, från kända reservoarer under rådande ekonomiska
villkor, existerande produktionsmetoder samt nuvarande statliga
bestämmelser. Bevisade reserver kan kategoriseras som utbyggda
eller icke-utbyggda. Om deterministiska metoder tillämpas
anses termen tillförlitlighet uttrycka en hög grad av tilltro
att dessa kvantiteter kan utvinnas. Om metoder som bygger
på sannolikhetsteori tillämpas bör det vara minst 90 procent
sannolikhet att kvantiteterna som är utvunna är lika med eller
överstiger uppskattningarna.
Sannolika reserver är icke-bevisade reserver som genom analys av
geologiska data samt ingenjörsdata anses mindre sannolika
att kunna utvinnas än bevisade reserver men mer sannolika att
kunna utvinnas än möjliga reserver. Det är lika sannolikt
att de faktiska återstående utvinningsbara volymerna kommer
att överstiga eller understiga summan av de uppskattade
bevisade och sannolika reserverna (2P). I detta sammanhang, då
sannolikhetslära tillämpas, ska det vara minst 50 procents
sannolikhet att kvantiteterna som utvinns är minst lika med eller
större än summan av uppskattade 2P reserver.
Erhållna ersättningar vid försäljning eller utfarmning av
olje- och gaskoncessioner i prospekteringsstadiet reducerar
de aktiverade utgifterna för varje kostnadsställe. Eventuell
ersättning överstigande de aktiverade utgifterna redovisas i
resultaträkningen. I det fall försäljning sker i prospekterings-
stadiet redovisas en eventuell förlust i resultaträkningen.
Prövning av eventuellt nedskrivningsbehov utförs årligen eller
när det finns händelser eller omständigheter som tyder på att
det redovisade värdet för tillgångens aktiverade utgifter inom
varje fält med avdrag för avsättning för återställningskostnader,
royalty och uppskjutna produktions- eller intäktsrelaterade
skatter är högre än förväntat framtida kassaflöde från olje- och
gasreserver hänförliga till koncernens andelar i fälten. Aktiverade
utgifter kan inte ligga kvar i balansräkningen om de inte
understöds av framtida kassaflöden från den specifika tillgången.
En nedskrivning redovisas när det bokförda värdet överstiger
återvinningsvärdet, vilket är det högre av nyttjandevärde och
verkligt värde med avdrag för försäljningskostnad. Det bestäms
av framtida diskonterade kassaflöden med användande av de
priser och kostnader som används av ledningen för interna
prognoser. Om beslut tas att inte fortsätta med ett fälts specifika
prospekteringsprogram redovisas kostnaden vid tidpunkten för
beslutet.
Tillgångar för förnybar energi
Tillgångar för förnybar energi redovisas till anskaffningsvärde
minus avskrivningar. Avskrivningen är baserad på
anskaffningskostnaden och görs linjärt enligt plan över den
beräknade nyttjandeperioden för tillgångar inom förnybar energi.
Utgifter som tillkommer till befintliga tillgångar inkluderas i
tillgångens bokförda värde eller redovisas som en separat tillgång,
beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt
att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med
tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens
anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Det bokförda
värdet för tillgångar som ersatts skrivs ned till noll. Andra
utgifter bedöms vara reparations- och underhållskostnader, vilka
kostnadsförs under den period de uppkommer.
Övriga materiella anläggningstillgångar
Övriga materiella anläggningstillgångar upptas till anskaffnings-
värde med avdrag för ackumulerad avskrivning. Avskrivningen
är baserad på anskaffningskostnaden och görs linjärt enligt plan
över den beräknade nyttjandeperioden om 20 år för fastighet, och
tre till fem år för kontorsinventarier och övriga tillgångar.
Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde
eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är
lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska
förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma
koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan
mätas på ett tillförlitligt sätt. Det bokförda värdet för tillgångar
som ersatts skrivs ned till noll. Andra utgifter bedöms vara
reparations- och underhållskostnader, vilka kostnadsförs under
den period de uppkommer.
Goodwill
Goodwill beräknas initialt till skillnaden mellan summan av
värdet som har överförts och det verkliga värdet av innehavare
utan bestämmande inflytandes andel jämfört med värdet av de
förvärvade nettotillgångarna (tillgångar minus skulder).
Om summan av värdet som överförts är lägre än det verkliga
värdet av de förvärvade nettotillgångarna redovisas skillnaden i
resultaträkningen.
Den uppskjutna skattekostnaden som beräknats på skillnaden
mellan det verkliga värdet på en tillgång som övertas i ett
rörelseförvärv och dess skattemässiga värde redovisas också som
goodwill.
Nedskrivning av tillgångar inklusive goodwill
Koncernen bedömer vid varje balansdag om det finns
indikationer på att nedskrivningsbehov av en tillgång föreligger.
När en indikation om nedskrivningsbehov finns eller när ett
nedskrivningstest för en tillgång krävs, genomför koncernen en
formell bedömning av återvinningsvärdet. Om det redovisade
värdet på en kassagenererande enhet (KGE) överstiger dess
återvinningsvärde anses KGE:n ha minskat i värde och skrivs
ner till återvinningsvärdet. En KGE är ett enskilt fält eller en
grupp av fält med gemensam infrastruktur i utbyggnads- eller
produktionsfasen. Goodwill avseende förvärv av olje- och
gastillgångar ingår i nedskrivningsprövningen och testas minst en
gång per år och beräknas på KGE nivå.
47
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde
minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärde.
Nyttjandevärdet beräknas genom att diskontera uppskattade
framtida kassaflöden till deras nuvärde med användande av
en diskonteringsränta som återspeglar en aktuell marknads-
bedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker
som är förknippade med tillgången. När återvinningsvärdet är
lägre än det bokförda värdet redovisas en kostnad för
nedskrivning i resultaträkningen. Om det föreligger indikationer
på att behovet av tidigare redovisade nedskrivningar inte längre
föreligger eller har minskat görs en uppskattning av
återvinningsvärdet. När en tidigare redovisad nedskrivning
återförs, ökar tillgångens redovisade värde till det uppskattade
återvinningsvärdet. Det bokförda värdet får, efter ökningen, inte
överstiga det ursprungliga bokförda värdet, inklusive
avskrivningar, som hade redovisats för tillgången om någon
nedskrivning av tillgången inte hade gjorts under tidigare år.
Finansiella tillgångar och skulder
Tillgångar och skulder redovisas initialt till verkligt värde plus
transaktionskostnader och därefter till upplupet anskaffnings-
värde om inget annat anges. Finansiella tillgångar tas bort
från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från
investeringarna har upphört eller överförts och koncernen i allt
väsentligt har överfört de risker och fördelar som är förknippat
med ägandet.
Lundin Energy redovisar följande finansiella tillgångar och
skulder:
Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella tillgångar som innehas för att erhålla kontraktuella
kassaflöden där dessa kassaflöden endast utgörs av räntaoch
amorteringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde.
Koncernens lån och fordringar består endast av bundna och på
förhand bestämda kassaflöden och är i sin helhet hänförliga till
ränta och amorteringar samt försäljning av olja och gas enligt
kontrakt. Koncernens avsikt är att behålla dessa fordringar tills
de är betalda. Lån redovisas initialt till verkligt värde, med avdrag
för eventuella transaktionskostnader och därefter till upplupet
anskaffningsvärde.
Finansiella tillgångar till verkligt värde över resultaträkningen
Finansiella tillgångar som redovisas över resultaträkningen är
de tillgångar som inte skall redovisas som finansiella tillgångar
till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde i övrigt
totalresultat.
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde om
de inte skall redovisas till verkligt värde över resultaträkningen
eller om koncernen har valt att utnyttja möjligheten att
redovisa dem till verkligt värde över resultaträkningen.Lån
och leverantörsskulder redovisas initialt till verkligt värde, med
avdrag för eventuella transaktionskostnader och därefter till
upplupet anskaffningsvärde i enlighet med effektivräntemetoden.
Finansiella skulder till verkligt värde över resultaträkningen
Finansiella skulder redovisas till verkligt värde över resultat-
räkningen och inkluderar inbäddade derivat som inte kan
redovisas till upplupet anskaffningsvärde.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
Nedskrivningar av finansiella tillgångar är baserade på förväntade
kreditförluster. För kundfordringar och andra fordringar tillämpar
koncernen de förenklingsregler som innebär att en reserv kan
redovisas direkt för hela fordringens löptid. Koncernen beaktar
industrins historiska kreditvärdighet i stort och kreditvärdigheten
för större kunder för att uppskatta reservens storlek. Ytterligare
upplysningar avseende koncernens finansiella tillgångar finns i
not 21.
Derivatinstrument som används för säkring
Derivatinstrument används för att hantera koncernens finansiella
exponering för marknadsrisker hänförliga till fluktuationer i
valutor och räntor. Policyer och rutiner har implementerats för
att säkerställa att nödvändig dokumentation finns på plats och
relevanta godkännanden för användning av derivatinstrument
finns. Derivatinstrument redovisas initialt till verkligt värde på
kontraktsdatumet och omvärderas därefter kontinuerligt till
verkligt värde. Koncernen utvärderar både vid kontraktstillfället
och fortlöpande huruvida det finansiella instrumentet är effektivt
när det gäller att säkra förändringar i det verkliga värdet eller
kassaflödet.
Samtliga kassaflödessäkringar som har ingåtts av koncernen
kvalificerar för säkringsredovisning. Den effektiva delen
av förändringen i verkligt värde för de derivatinstrument
som kvalificerar som kassaflödessäkringar redovisas i
övrigt totalresultat. I det fall en vinst eller förlust som är
hänförlig till den ineffektiva delen uppkommer redovisas den
omedelbart i resultaträkningen. De belopp som ackumulerats
i övrigt totalresultat överförs till resultaträkningen i samma
period som den säkrade posten påverkar resultatet. När
ett säkringsinstrument inte längre uppfyller kraven för
säkringsredovisning, löper ut eller säljs, kvarstår eventuell
ackumulerad vinst eller förlust som redovisats i övrigt
totalresultat i eget kapital till dess det inte längre bedöms
sannolikt att den prognostiserade transaktionen kommer att
inträffa, då den redovisas i resultaträkningen.
Lager
Lager av förbrukningsmaterial upptas till det lägsta av
anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Anskaffnings-
värdet beräknas på basis av vägd genomsnittlig kostnad.
Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset
i den löpande verksamheten, med avdrag för rörliga
försäljningskostnader. Lager av kolväten, samt under- och
överuttag av kolväten, upptas till det lägsta av anskaffningsvärde
och nettoförsäljningsvärde. Ett underuttag av produktion från ett
fält ingår i kortfristiga fordringar och överuttag av produktion
från ett fält ingår i kortfristiga skulder.
Likvida medel
I likvida medel ingår banktillgodohavanden, kontanter, och
likvida räntebärande värdepapper med initial förfallodag inom
tre månader.
Eget kapital
Aktiekapitalet består av moderbolagets registrerade aktiekapital.
Kostnader hänförliga till emission av nya aktier redovisas i
eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Överskottet
hänförligt till en aktieemission redovisas under posten övrigt
tillskjutet kapital.
Då något koncernföretag köper moderföretagets aktier (återköp av
egna aktier) reducerar köpeskillingen, inklusive eventuella
direkt hänförbara transaktionskostnader (netto efter skatt), det
egna kapitalet hänförligt till moderbolagets aktieägare, tills
aktierna annulleras eller avyttras. Om dessa aktier senare avyttras,
redovisas erhållna nettobelopp efter eventuella direkt hänförbara
transaktionskostnader och skatteeffekter i eget kapital hänförligt
till moderbolagets aktieägare.
48
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Redovisningsprinciper
Förändring i verkligt värde av säkringsinstrument som kvalificerar
för säkerhetsredovisning redovisas i säkringsreserven. Vid reglering
av säkringsinstrumentet redovisas den säkrade transaktionen
i resultaträkningen. Valutaomräkningsreserven innefattar
orealiserade omräkningsdifferenser hänförliga till omräkningen av
de funktionella valutorna till rapporteringsvalutan.
Balanserad vinst innehåller de ackumulerade resultaten
hänförliga till moderbolagets aktieägare.
Avsättningar
En avsättning redovisas när bolaget har ett formellt eller
informellt åtagande, till följd av en tidigare händelse, och det
är mer sannolikt än inte att ett utflöde av resurser kommer att
krävas för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning
kan göras av beloppet.
Avsättningar värderas till nuvärdet av de belopp som förväntas
krävas för att reglera förpliktelsen och diskonteringsräntan som
används för beräkningen är den riskfria räntan med ett tillägg
för kreditrisk. Den ökning av avsättningen som beror på att tid
förflyter redovisas som en finansiell kostnad.
För fält där koncernen är skyldig att bidra till återställnings-
kostnader görs en avsättning som motsvarar det framtida
beräknade åtagandet. En tillgång, som del av olje- och
gastillgången, motsvarande nuvärdet av den förväntade
återställningskostnaden redovisas. Tillgången skrivs av
över fältets livstid baserat på fältets produktion, enligt
produktionsenhetsmetoden. Redovisningstransaktionen som
utgör bokningen av tillgången tar hänsyn till nuvärdet av den
framtida skyldigheten. Nuvärdesfaktorn av den förväntade
återställningsskyldigheten löses gradvis upp över fältets
livstid och belastar de finansiella kostnaderna. Förändringar i
återställningskostnader och reserver tillämpas framåtriktat och i
enlighet med den princip som användes när redovisningen
gjordes initialt.
Upplåning
Upplåning redovisas initialt till verkligt värde, netto efter
transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet
anskaffningsvärde med användande av effektivräntemetoden och
där räntekostnaden beräknas med den effektiva räntesatsen.
Effektivräntemetoden är en metod som används för att beräkna
den upplupna kostnaden på en finansiell skuld och för att
allokera räntekostnaden över den relevanta perioden. Den
effektiva räntan är den ränta som exakt diskonterar förväntade
framtida betalningar baserat på den finansiella skuldens
förväntade livslängd, eller en kortare period när det är lämpligt
och omvärderas löpande.
Intäkter
Nettointäkter från försäljning av olja och gas redovisas i
resultaträkningen, där redovisade intäkter motsvarar sålda
volymer (sales method). Försäljning av olja och gas redovisas först
när produkterna levererats och kunden accepterat leveransen.
Tillfälliga intäkter från produktion av olja eller gas redovisas även
som intäkter.
Serviceintäkter från tekniska tjänster och projektledning till joint
operations redovisas som övriga intäkter när de uppkommer.
Lånekostnader
Lånekostnader hänförliga till förvärv, konstruktion eller
produktion av kvalificerade tillgångar läggs till anskaffnings-
kostnaden för dessa tillgångar. Kvalificerade tillgångar, för vilka
lånekostnader kan inräknas i anskaffningsvärdet är tillgångar
som tar betydande tid i anspråk för att färdigställas för avsedd
användning eller försäljning. Om intäkter uppkommer från en
tillfällig investering av ett specifikt lån, vars avsikt är att användas
för en kvalificerad tillgång, för vilken lånekostnader kan inräknas
i anskaffningsvärdet, ska intäkterna dras av från den del av
lånekostnaden som aktiveras.
Detta gäller ränta på lån som används för att finansiera fält under
utbyggnad och som aktiveras inom olje- och gastillgångar till
dess produktion påbörjas. Alla övriga lånekostnader redovisas i
resultaträkningen i den period de uppkommer. Ränta på lån för
finansiering av förvärv av producerande olje- och gastillgångar
resultatförs i den period de uppkommer.
Ersättningar till anställda
Kortfristiga ersättningar till anställda
Kortfristiga ersättningar till anställda som löner, sociala kostnader
och semesterlön resultatförs när de uppkommer.
Pensionsförpliktelser
Pensioner utgör de vanligaste långfristiga ersättningarna till
anställda. Pensionsprogrammen finansieras genom betalningar
till försäkringsbolag. Koncernens pensionsförpliktelser består
främst av avgiftsbestämda planer. En avgiftsbestämd plan är en
pensionsplan där koncernen betalar fasta avgifter. Koncernen har
inga ytterligare betalningsåtaganden efter det att premiernahar
betalats. Premierna redovisas som kostnad när de förfaller till
betalning.
Koncernen har haft en förmånsbestämd plan. Den skuld
som redovisas i balansräkningen värderas till nuvärdet av
diskonterat framtida kassaflöde beräknat av en oberoende
aktuarie. Aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt
totalresultat. Koncernen har inga avsedda förvaltningstillgångar.
Vid slutet av 2021 fanns det inte längre ett åtagande enligt den
förmånsbestämda planen.
Aktierelaterade ersättningar
Aktierelaterade ersättningar, där regleringen görs med kontanter
redovisas i resultaträkningen som kostnader över programmets
löptid och som en skuld för långsiktiga incitamentsprogram.
Skulden är värderad till verkligt värde och omvärderas vid
varje balansdag enligt Black & Scholes värderingsmetod och
vid dagen då reglering sker. En förändring i verkligt värde
redovisas över resultaträkningen den aktuella perioden.
Aktierelaterade ersättningar där regleringen görs i aktier
redovisas i resultaträkningen som kostnader över programmets
löptid och som eget kapital i balansräkningen. Optionen
värderas till verkligt värde vid dagen för tilldelningen enligt en
optionsvärderingsmetod och redovisas i resultaträkningen över
löptiden utan någon omvärdering av optionen.
Inkomstskatter
De huvudsakliga skattekomponenterna är aktuell och uppskjuten
skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, förutom när den
relaterar till belopp som redovisats i övrigt totalresultat eller
direkt i eget kapital då den hänförs till dem.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas för det
aktuella året och innefattar även justeringar av aktuell skatt
hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten inkomstskatt är en icke-kassaflödespåverkande
kostnad som redovisas i sin helhet, enligt balansräknings-
49
Lundin Energy Årsredovisning 2021
metoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan
det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dess
redovisade värden. Temporära skillnader kan uppkomma
till exempel när utgifter för investeringar är aktiverade
redovisningsmässigt men skatteavdraget görs tidigare eller när
återställningskostnader har redovisats i de finansiella
rapporterna men det skattemässiga avdraget inte infaller
förrän då kostnaderna har inträffat. Om den uppskjutna
inkomstskatten uppstår till följd av en transaktion som utgör
den initiala redovisningen av en tillgång eller skuld som inte
är företagsförvärv och som, vid transaktionstillfället, varken
påverkar redovisat eller skattemässigt resultat, redovisas den
emellertid inte. Uppskjuten skatt beräknas på temporära
skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och
intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den
temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är
sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras
inom överskådlig framtid. Uppskjuten inkomstskatt beräknas
med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har antagits
eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den
berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna
skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas
i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga
överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära
skillnaderna kan utnyttjas.
Uppskjutna skattefordringar kvittas mot uppskjutna skatteskulder
i balansräkningen när de uppkommit i samma land.
Segmentrapportering
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer
med den interna rapportering som lämnas till den högste
verkställande beslutsfattaren, det vill säga bolagsledningen, och
görs per land på grund av det unika i varje lands verksamhet,
kommersiella villkor och skattemässiga miljöer. Information för
segment beskrivs enbart om tillämpligt och rapporteras enbart
för den avyttrade verksamheten, med hänsyn till dess storlek,
samt då den kvarvarande verksamheten inte genererat intäkter.
Segmentrapportering presenteras i not 19.3 och not 19.6.
Kritiska redovisningsuppskattningar och
antaganden
Lundin Energys ledning måste göra uppskattningar och
antaganden vid upprättandet av koncernens finansiella
rapporter. Osäkerheter i uppskattningar och antaganden skulle
kunna påverka det redovisade värdet för tillgångar och skulder
och koncernens resultat. De viktigaste uppskattningarna och
antagandena är:
Uppskattningar av olje- och gasreserver
Uppskattningar av olje- och gasreserver används i beräkningar
vid bedömning om eventuellt nedskrivningsbehov och vid
redovisning av avskrivning av olje- och gastillgångar samt
återställningskostnader. Avskrivning av olje- och gastillgångar
upphörde den 21 december 2021 när prospekterings- och
produktionsverksamheten omklassificerades som tillgångar som
innehas för värdeöverföring till ägare enligt IFRS 5. Erkända
standardmetoder för värdering används för att uppskatta
bevisade och sannolika reserver. Dessa metoder tar hänsyn
till den framtida utbyggnadsnivån som är nödvändig för
att producera reserverna. En oberoende revisor av olje- och
gasreserver och resurser granskar dessa uppskattningar, se
sidan 94 Olje- och gasreserver. Förändringar i uppskattningar
av olje- och gasreserver, vilka resulterar i förändrade framtida
produktionsprofiler, kommer att påverka diskonterat kassaflöde
som används vid bedömning av nedskrivningsbehov, förväntade
datumet för återställning av borrplats och avskrivningar i enlighet
med produktionsenhetsmetoden. Förändringar i uppskattningar
av olje- och gasreserver kan till exempel uppkomma som ett
resultat från ytterligare borrning, iakttagelser av långsiktig
reservoarprestanda eller förändringar i makroekonomiska
faktorer såsom oljepris och inflation.
Information avseende bokfört värde för olje- och gastillgångar och
kostnadsförda belopp, inklusive kostnader för avskrivning,
prospektering och nedskrivning beskrivs i not 3.
Nedskrivning av olje- och gastillgångar
Lundin Energy utför nedskrivningstest av kassaflödesenheter
på individuell basis när det föreligger indikationer för
nedskrivningsbehov. Goodwill som är hänförlig till anskaffning
av olje- och gastillgångar nedskrivningstestas minst en gång
om året. Inga indikationer för nedskrivningar identifierades
fram tills den 21 december 2021 när olje- och gasstillgångarna
samt goodwill omklassificerades som tillgångar som innehas
för värdeöverföring till ägare enligt IFRS 5. Lundin Energy utför
årligt nedskrivningstest för goodwill. Efter omklassificeringen
utförs nedskrivningstest på samtliga tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare när det föreligger indikationer för
nedskrivningsbehov.
Viktiga uppskattningar i modellerna för nedskrivning har att göra
med priser och kostnader, vilka baseras på framåtriktade kurvor
samt på ledningens långsiktiga antaganden. Användandet av
uppskattningar är nödvändig för beräkningen av nedskrivningen.
För att bedöma en eventuell nedskrivning gör ledningen
uppskattningar av framtida olje- och gaspriser och förväntade
framtida produktionsvolymer för att bedöma det framtida
kassaflödet som underlag till beräkning av återvinningsvärdet.
Uppskattningarna som gjorts av ledningen och antagandena
som har baserats på dessa, ändras när ny information blir
tillgänglig. Förändringar i ekonomiska förhållanden kan
också påverka räntan som använts för att diskontera framtida
kassaflödesuppskattningar och diskonteringsräntan som används
granskas löpande under året.
Information avseende bokfört värde för olje- och gastillgångar och
nedskrivning av olje- och gastillgångar beskrivs i not 3 och not
19.3.
Avsättning för återställningskostnader
De belopp som används vid redovisning av en avsättningför
återställningskostnader är uppskattningar baserade påaktuella
legala och informella krav och aktuell teknik och prisnivåer för
borttagning av anläggningar och återställning avborrningar.
Det framtida verkliga kassaflödet kan avvika från de avsatta
återställningskostnaderna på grund av ändringar i dessa
parametrar. Det redovisade värdet av avsättningen för
återställningskostnader ses över regelbundet för att återspegla
effekterna till följd av förändringar i lagstiftning, krav, teknik och
prisnivåer.
Effekterna av förändrade uppskattningar leder inte till
justeringar av tidigare år och hänförs till återstående
beräknade kommersiella reserver för varje fält. Även om
koncernen använder bästa tillgängliga uppskattningar och
bedömningsgrunder kan det faktiska utfallet komma att avvika
från uppskattningarna.
Information avseende redovisat värde för avsättning för
återställningskostnader beskrivs i not 16.
50
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Inkomstskatt
En skatteskuld redovisas när en framtida betalning bedöms vara
trolig med beaktande av en specifik skatteregel och kan uppskattas
med rimlig säkerhet. En bedömning är nödvändig för att
uppskatta den inverkan nya händelser kan få på skuldens storlek.
Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är
troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas
tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. En
bedömning som baseras på tidpunkten och storleken av
framtida skattemässiga vinster är nödvändig för att kunna
uppskatta den inverkan nya händelser kan få på tillgångens storlek.
Omklassificering till tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
Kriterierna för att klassificera innehav för försäljning eller
värdeöverföring anses uppfyllda endast när försäljningen eller
värdeöverföringen är mycket sannolik och tillgången eller
avyttringsgruppen är tillgänglig för omedelbar försäljning eller
värdeöverföring i dess nuvarande skick. De åtgärder som krävs
för att slutföra försäljningen eller värdeöverföringen bör tyda
på att det inte är sannolikt att betydande ändringar kommer
att göras av försäljningen eller värdeöverföringen eller att
försäljningen eller värdeöverföringen kommer att dras tillbaka.
Bolagsledningen måste förbinda sig till planen för försäljningen
eller värdeöverföringen av tillgången och försäljningen eller
värdeöverföringen skall förväntas slutföras inom ett år från
klassificeringstidpunkten. Bolagsledningen har bedömt att denna
tidpunkt infaller vid datumet då transaktionen med Aker BP
undertecknades, den 21 december 2021.
Åtgärder med anledning av COVID-19
Lundin Energy har fortsatt att arbeta förebyggande för att
säkerställa medarbetares och underleverantörers hälsa, samtidigt
som risken för virusets påverkan på verksamheten minimeras.
COVID-19 har hittills inte medfört någon störning i produktionen
och trots att vissa projektaktiviteter påverkats så har det hanterats
framgångsrikt för att undvika en negativ påverkan framöver.
Strategiska åtgärder för klimatrelaterade risker
Lundin Energy står inför såväl fysiska risker till följd
av klimatförändringar som risker direkt hänförliga till
energiomställningen. I vår egenskap av effektiv operatör offshore
bedömer vi att den fysiska risken till följd av klimatförändringar
inte är väsentlig för vår verksamhet eftersom våra tillgångar
är konstruerade för att klara av både plötsliga och långvariga
fysiska påfrestningar, såsom höjning av havsnivån och extremt
väder. Den risk som energiomställningen innebär kräver däremot
mer fokus och aktiv hantering där den största risken för Lundin
Energy är förändringen av den långsiktiga efterfrågan på olja.
Tack vare våra industriledande låga verksamhetskostnader är vår
portfölj mycket motståndskraftig i flera olika klimatscenarion. Så
även i International Energy Agenency (IEA) scenariot för hållbar
utveckling som är i linje med Parisavtalets mål. Det här scenariot
skulle innebära att våra uppskattade 2P reserver minskar med
endast 1,7 procent i förhållande till referens scenariot. Scenariot
som utgår från att länder levererar utifrån de miljömål som de
åtagit sig (Announced Pledge Scenario som är i linje med en
global temperaturökning om 2,7 grader) skulle innebära att våra
2P reserver inte påverkas alls. Våra verksamhetskostnader är till
stor del motståndskraftiga mot effekten av högre koldioxidskatter.
Direkta koldioxidskatter under 2021 motsvarade 6,6 procent av
verksamhetskostnader per fat. När våra tillgångar elektrifierats
kommer detta att minska till 2,4procent under 2023.
Framtidsutsikter för oljepriset på lång sikt
Som en av de mest kostnadseffektiva operatörerna med
tillgångar i världsklass är vår tillgångsportfölj mycket
motståndskraftig i ett scenario med lägre oljepris. Vi har ett lågt
break-even pris för att uppnå fritt kassaflöde (före utdelningar
och låneåterbetalningar) och våra tillgångars återstående
livscykel (före skatt, låneåterbetalningar och utdelningar) och
baserat på 2P reserver har ett break-even pris om 33 USD per
boe. Detta är väl under den långsiktiga oljeprisprognos på
50 USD per boe som IEA anger under scenariot för hållbar
utveckling. Detta ger oss utrymme att fortsätta betala ränta och
amortering på våra lån och ge utdelning.
Händelser efter balansdagens utgång
Upplysningar har lämnats om alla händelser fram till datumet
då de finansiella rapporterna godkändes för utfärdande och som
har väsentlig effekt på de finansiella rapporterna. Händelser efter
balansdagens utgång beskrivs i not 29.
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Redovisningsprinciper
51
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Noter till finansiella rapporter
Koncernen
Not 1 Finansiella intäkter
MUSD 2021 2020
Valutakursvinster 0,2 –
Ränteintäkter 1,0 0,5
Övriga 1,4 –
Finansiella intäkter 2,6
0,5
Övriga avser en pensionsavsättning under en förmånsbestämd plan som lösts upp under 2021.
Not 2 Finansiella kostnader
MUSD 2021 2020
Valutakursförlust – 0,8
Övriga 0,2 0,1
Finansiella kostnader 0,2 0,9
Not 3 Olje- och gastillgångar
MUSD
31 december
2021
31 december
2020
Kostnadsställen med produktion – 3 776,9
Kostnadsställen utan produktion – 2 125,5
Tilllgångar med nyttjanderätt – –
– 5 902,4
Kostnadsställen med produktion
MUSD
Norge
2021
Norge
2020
Anskaffningsvärde
1 januari 7 897,3 7 451,5
Investeringar 413,5 172,8
Omklassificering från kostnadsställen utan produktion 1 061,7 25,1
Förändringar i uppskattningar -4,7 7,3
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
-9 079,2 –
Valutaomräkningsdifferens -288,6 240,6
31 december – 7 897,3
Avskrivningar
1 januari -4 120,4 -3 386,2
Årets avskrivningar -696,1 -605,6
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
4 663,9 –
Valutaomräkningsdifferens 152,6 -128,6
31 december
– -4 120,4
– 3 776,9
Avskrivningar uppgick till 696,1 MUSD (605,6 MUSD) och ingår i kostnadsposten för avskrivningar och återställningskostnader i
resultaträkningen för den avvecklade prospekterings- och produktionsverksamheten, se även not 19.
Olje- och gastillgångar med produkton uppgick till 4 415,3 MUSD och omklassificerades som tillgångar som innehas för värdeöverföring till
ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021.
52
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 3
Anskaffningsvärde tillgångar med nyttjanderätt
MUSD
Norge
2021
Norge
2020
1 januari
2 125,5 1 407,9
Investeringar 1 050,9 788,7
Omklassificering kostnadsställen med produktion -1 061,7 -25,1
Kostnadsförda prospekteringsutgifter -258,1 -104,9
Förändringar i uppskattningar 0,6 0,1
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
-1 801,6 –
Valutaomräkningsdifferens -55,6 58,8
31 december –
2 125,5
Olje- och gastillgångar utan produktion per den 31 december 2021 uppick till 1 801,6 MUSD och omklassificerads som tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021. Olje- och gastillgångar utan produktion
bestod av tillgångar under utbyggnad om 794,4 MUSD, och aktiverade prospekterings- och utvärderingsutgifter om 1 007,2 MUSD.
Tillgångar med nyttjanderätt
MUSD
Norge
2021
Norge
2020
1 januari
– –
Anskaffningsvärde tillgångar med nyttjanderätt 28,8 –
Avskrivningar av tillgångar med nyttjanderätt -22,3 –
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
-5,3 –
Valutaomräkningsdifferens -1,2 –
31 december – –
Tillgångar med nyttjanderätt avser en borrigg som redovisats i enlighet med IFRS 16 under året.
Tillgångar med nyttjanderätt uppgick till 5,3 MUSD har omklassificerats som tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare till föjd av
transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021.
Nedskrivningar
Lundin Energy utför nedskrivningstest av kassaflödesenheter när det finns indikationer om nedskrivningsbehov. Inga indikationer för nedskrivningar
identifierades fram tills den 21 december 2021 när prospekterings- och produktionsverksamheten omklassificerades som tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare.
Aktiverade räntekostnader
Under 2021 har aktiverade räntekostnader om 23,1 MUSD (25,8 MUSD) redovisats på olje- och gastillgångar och hänförs till utbyggnadsprojekt
i Norge. Räntesatsen för aktiverade räntekostnader baseras på en vägt genomsnittlig ränta för året och uppgick till cirka 2,5procent (4,2
procent).
Åtagande avseende utbyggnadskostnader
Koncernen är enligt avtal förbunden att genomföra vissa utbyggnadsprojekt, med ett återstående finansiellt åtagande om cirka 1,2 miljarder
USD (1,5miljarder USD) per den 31 december 2021. Åtagandena hänförs främst till Johan Sverdrup-projektets andra fas, och exkluderar
projekten för förnybar energi samt utbyggnadsprojektet Wisting, då ingen plan för utbyggnad och drift ännu lämnats in.
Åtagandena avseende
utbyggnadskostnader ingår i den avvecklade prospekterings- och produktionsverksamheten.
Åtagande avseende prospekterings- och utvärderingskostnader
Koncernen deltar i joint operations med externa parter i prospekterings- och utvärderingsaktiviteter. Koncernen är bunden enligt avtal
att fullfölja vissa prospekterings- och utvärderingsprogram inom ramen för olika koncessionsavtal. Åtaganden per den 31 december
2021 uppskattas till 166,3 MUSD (149,2 MUSD) för vilka externa parter som är joint operations partners kommer att bidra med cirka
115,1 MUSD (103,8 MUSD), vilket innebär ett nettoåtagande om cirka 51,2 MUSD (45,4 MUSD). Åtaganden avseende prospekterings- och
utvärderingskostnader ingår i den avvecklade prospekterings- och produktionsverksamheten.
Åtagande avseende kontrakterade borriggar
Koncernen har ingått leasingkontrakt för borriggar. Ett leasingåtagande redovisas i balansräkningen för ett leasingkontrakt som nyttjanderätt
per den 31 december 2021. Åtaganden som ännu inte påbörjats per den 31 december 2021, eller är av kortvarig natur har inte tagits upp i
balansräkningen per den 31 december 2021. Åtagandena för dessa kontrakt förväntas uppgå till 80,1 MUSD (204,5 MUSD), för vilka externa
parter som är joint operations partners kommer att bidra med cirka 61,0 MUSD (73,0 MUSD). Nettoåtagande för leasing om cirka 19,1MUSD
(131,5 MUSD) är inkluderat i ovan nämnda åtaganden avseende utbyggnads-, prospekterings- och utvärderingskostnader per den 31december
2021. Åtagandena avseende kontrakterade borriggar ingår i den avvecklade prospekterings- och produktionsverksamheten.
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
53
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 4 Tillgångar för förnybar energi
MUSD 2021 2020
1 januari
– –
Investeringar 32,5 –
Valutaomräkningsdifferens -1,0 –
31 december
31,5 –
Tillgångar för förnybar energi hänförs till den landbaserade vindkraftsparken Karskruv, belägen i södra Sverige. Vindkraftsparken kommer att
tas i drift under den senare delen av 2023 och uppskattas producera cirka 290 GWh per år från 20 landbaserade vindkraftverk. Investeringen i
Karskruv uppgår till 130 MEUR och merparten kommer att investeras under 2022 och 2023.
Nedskrivningar
Lundin Energy utför nedskrivningstest av kassaflödesenheter när det finns indikationer om nedskrivningsbehov. Inga indikationer för
nedskrivningar identifierades under 2021.
Aktiverade räntekostnader
Under 2021 har aktiverade räntekostnader om 0,5 MUSD (– MUSD) redovisats på tillgångarna för förnybar energi och är hänförliga till
utbyggnadsprojektet Karskruv i Sverige.
Åtagande avseende utbyggnadskostnader
Koncernen är enligt avtal förbunden att genomföra utbyggnadsprojektet Karskruv i Sverige och ett åtagande om cirka 123miljoner USD
återstår per den 31 december 2021. Dessa åtaganden är del av den kvarvarande verksamheten.
Not 5 Övriga materiella anläggningstillgångar
MUSD
2021 2020
Fastigheter Övriga Summa Fastigheter Övriga Summa
Anskaffningsvärde
1 januari 51,5 37,3 88,8 51,2 33,7 84,9
Investeringar – 4,0 4,0 – 2,3 2,3
Förändring av nyttjanderätt 1,5 – 1,5 -0,8 – -0,8
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
-51,6 -39,9 -91,5 – – –
Valutaomräkningsdifferens -1,4 -1,3 -2,7 1,1 1,3 2,4
31 december – 0,1 0,1 51,5 37,3 88,8
Avskrivningar
1 januari -10,0 -33,6 -43,6 -5,5 -30,0 -35,5
Årets avskrivningar -4,8 -2,3 -7,1 -4,4 -2,5 -6,9
Omklassificering tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
14,8 34,7 49,5 – – –
Valutaomräkningsdifferens – 1,2 1,2 -0,1 -1,1 -1,2
31 december – – – -10,0 -33,6 -43,6
Redovisat värde – 0,1 0,1 41,5 3,7 45,2
Årets avskrivningar baseras på anskaffningsvärdet och en uppskattad nyttjandeperiod om tre till fem år för kontorsinventarier ochövriga
tillgångar. Fastigheter skrivs av över en uppskattad nyttjandeperiod om 20 år och tar restvärdet i beaktande. Avskrivningar ingår i resultat-
räkningen på raden för administrationskostnader och avskrivningar av övriga materiella anläggningstillgångar.
Övriga materiella anläggningstillgångar som hänförs till prospekterings- och produktionsverksamheten uppgick till MUSD 42,0 och
omklassificerades som tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare till följd av transaktionen med Aker BP som meddelades den
21december 2021.
54
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Not 6 Goodwill
MUSD 2021 2020
1 januari 128,1 128,1
Omklassificering av tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare
-128,1 –
31 december – 128,1
Koncernens goodwill uppkom i samband med förvärvet av en ytterligare 15-procentig andel i Edvard Griegfältet under 2016, och
nedskrivningstestas årligen. En nedskrivning redovisas när det bokförda värdet av en tillgång eller kassaflödesgenererande enhet, och
tillhörande goodwill, överstiger återvinningsvärdet. Inget nedskrivningsbehov identifierades fram tills den 21 december 2021, när goodwill
omklassificerades till tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare enligt IFRS 5. Fram tills omklassificeringen av goodwill genomfördes
nedskrivningstest baserat på nyttjandevärdet. Lundin Energy har i uppskattningarna använt ett framtida oljepris baserat på en kombination
av terminskurvan för priset på olja vid årets slut samt de oljepriser ERCE använde vid certifieringen av reserverna. En framtida inflationsfaktor
om 2 procent per år, samt en diskonteringsränta om 8procent har använts för beräkningen av framtida kassaflöden efter skatt.
Goodwill som hänfördes till prospekterings- och produktionsverksamheten uppgick till 128,1 MUSD och omklassificerades som tillgångar som
innehars för värdeöverföring till ägare till följd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021.
Not 7 Investeringar i joint ventures
31 december 2021 31 december 2020
Antal aktier Andel %
Redovisat värde
MUSD
Redovisat värde
MUSD
Metsälamminkangas Wind Oy, Finland 1 250 50,0 84,7 53,8
Leikanger Kraft AS, Norge 289 000 50,0 24,0 56,8
108,7 110,6
Den 50-procentiga licensandelen i Metsälamminkangas Wind Oy är hänförlig till vindkraftsprojektet i Finland, och den 50-procentiga
licensandelen i Leikanger Kraft AS är hänförlig till vattenkraftsprojektet i Norge.
Åtagande avseende utbyggnadskostnader
Koncernen är enligt avtal förbunden att genomföra utbyggnadsprojektet MLK i Finland, med ett återstående finansiellt åtagande om cirka 20 MUSD per
den 31 december 2021. Åtagande för utbyggnadskostnader ingår i kvarvarande verksamhet.
Not 8 Fordringar på joint ventures
Koncernen har utfärdat långfristiga räntebärande lån till joint ventures för investeringar i MLK vindkraftspark i Finland och Leikanger
vattenkraftsprojekt i Norge. Räntan för dessa lån var tillämplig referensränta (EURIBOR och NIBOR) plus en årlig räntemarginal om 2,5 procent.
Not 9 Finansiella tillgångar
MUSD
31 december
2021
31 december
2020
Tilläggsköpeskilling – 12,7
Intresseföretag – 0,3
Övriga – 0,5
– 13,5
Försäljningen av en 2,6-procentig licensandel i Johan Sverdrup under 2019 innefattade en tilläggsköpeskilling, baserad på framtida klassificering
av reserver, som förfaller till betalning 2026. Tilläggsköpeskillingen värderades till verkligt värde av bolaget och uppgick till 12,4 MUSD.
Finansiella tillgångar som hänförs till prospekterings- och produktionsverksamheten har omklassificerats som tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare till följd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021, se även not 19.7.
55
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 10 Lager
MUSD
31 december
2021
31 december
2020
Kolvätelager – 17,4
Borrutrustning och förbrukningsmaterial – 41,7
– 59,1
Lager av kolväten per den 31 december 2020 inkluderade en last som såldes i början av 2021.
Lager som hänförs till prospekterings- och produktionsverksamheten har omklassificerats som tillgångar som innehas för värdeöverföring till
ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021, se även not 19.8.
Not 11 Kundfordringar och andra fordringar
MUSD
31 december
2021
31 december
2020
Långfristiga:
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter – 17,3
– 17,3
Kortfristiga:
Kundfordringar – 215,5
Underuttag – 5,7
Fordringar på joint operations – 21,8
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,2 26,5
Övriga 5,1 9,1
5,3 278,6
5,3 295,9
Kundfordringar och andra fordringar som hänför sig till prospekterings- och produktionsverksamheten omklassificerades som tillgångar som
innehas för värdeöverföring till ägare efter transaktionen med Aker BP, se även not 19.9.
Not 12 Fordringar på avvecklad verksamhet
Fordringar på den avvecklade verksamheten avser den kvartalsvisa utdelningen som beslutades av årsstämman den 30 mars 2021 i Stockholm,
med kvartalsvis utbetalning. Den avvecklade verksamheten har åtagit sig att finansiera utdelningen och denna fordran reglerades i början
av 2022 när den fjärde kvartalsvisa utdelningen utbetalades till aktieägarna. Ingen kvartalsvis utdelning kommer att utbetalas efter att
transaktionen med Aker BP genomförts, och därmed kommer det inte att kvarstå någon fordran på avvecklad verksamhet hänförlig till
utdelning efter transaktionens genomförande.
Not 13 Likvida medel
Likvida medel innehåller endast kontanta medel i kontantkassan och på bankkonton och avser kassalikviditet för den kvarvarande
verksamheten för att täcka investerings- och rörelsekapitalbehov.
Likvida medel som hänfördes till prospekterings- och produktionsverksamheten har omklassificerats som tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare till följd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021 se även not 19.10.
56
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Not 14 Eget kapital
Not 14.1 Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital
MUSD
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital
Antal
aktier
Nominellt värde
MSEK
Nominellt värde
MUSD MUSD
1 januari 2020 285 924 614 3,5 0,5 326,0
Överlåtelse av egna aktier till anställda 7,3
Aktierelaterade ersättningar – -9,6
Förändringar – – – -2,3
31 december 2020 285 924 614 3,5 0,5 323,7
Överlåtelse av egna aktier till anställda – – – 6,4
Aktierelaterade ersättningar – – – -9,0
Förändringar – – – -2,6
31 december 2021 285 924 614 3,5 0,5 321,1
I antalet aktier per den 31 december 2021 ingår 1 356 436 aktier (1 573 143 aktier) som Lundin Energy innehade i eget namn. Under
2017 återköpte Lundin Energy 1 233 310 egna aktier till ett genomsnittligt pris om 186,14 SEK, i enlighet med bemyndigande av 2017 års
årsstämma. Under 2018 återköpte Lundin Energy 640 000 egna aktier till ett genomsnittligt pris om 186,77 SEK, i enlighet med bemyndigande
av 2018 års årsstämma. Under 2020 använde Lundin Energy 300 167 egna aktier för att reglera utbetalningen av 2017 års prestationsbaserade
incitamentsprogram. Under 2021 använde Lundin Energy 216 707 egna aktier för att reglera utbetalningen av 2018 års prestationsbaserade
incitamentsprogram, vilket resulterade i att bolagets innehav av egna aktier uppgick till 1 356 436 i slutet av året.
Not 14.2 Övriga reserver
MUSD Säkringsreserv
Valutaomräknings-
reserv Summa
1 januari 2020 -138,9 -356,8 -495,7
Övrigt totalresultat -63,4 -210,1 -273,5
31 december 2020 -202,3 -566,9 -769,2
Övrigt totalresultat 183,5 181,2 364,7
31 december 2021 -18,8 -385,7 -404,5
Bolaget har omklassificerat 18,0 MUSD mellan säkringsreserv och valutaomräkningsreserv, vilket har påverkat den ingående balansen per den
1 januari 2020. Omklassificeringen har inte påverkat den totala summan för övriga reserver.
MUSD Säkringsreserv
Valutaomräknings-
reserv Summa
Hänförlig till kvarvarande verksamhet – 11,9 11,9
Hänförlig till avyttrad verksamhet -18,8 -397,6 -416,4
31 december 2021 -18,8 -385,7 -404,5
57
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 14.3 Balanserat resultat
MUSD 2021 2020
1 januari -1 324,1 -1 429,6
Årets resultat 493,8 384,2
Avyttringar -511,8 -284,1
Värde av tjänster från anställda 5,7 5,4
31 december -1 336,4 -1 324,1
Lundin Energys årsstämma som hölls den 31 mars 2021 i Stockholm beslutade att godkänna en kontantutdelning för 2020 om 1,80 USD per
aktie, att utbetalas genom kvartalsvisa delbetalningar om 0,45 USD per aktie. Baserat på antalet utestående aktier, exklusive de aktier som
innehölls av bolaget, uppgick det totala utdelningsbeloppet till 4 467,2 MSEK, motsvarande 511,8 MUSD baserat på växlingskursen vid datumet
för årsstämmans godkännande. Den första delbetalningen skedde den 8 april 2021, den andra delbetalningen skedde den 7 juli 2021, den
tredje delbetalningen skedde den 7 oktober 2021 och den fjärde delbetalningen skedde den 11 januari 2022.
Lundin Energys årsstämma som hölls den 31 mars 2020 i Stockholm beslutade att godkänna en kontantutdelning för 2019 om 1,00 USD per
aktie, att utbetalas genom kvartalsvisa delbetalningar om 0,25 USD per aktie. Baserat på antalet utestående aktier, exklusive de aktier som
innehölls av bolaget, uppgick det totala utdelningsbeloppet till 2 867,8 MSEK, motsvarande 284,1 MUSD baserat på växlingskursen vid datumet
för årsstämmans godkännande. Den första delbetalningen skedde den 7 april 2020, den andra delbetalningen skedde den 8 juli 2020, den
tredje delbetalningen skedde den 7 oktober 2020 och den fjärde delbetalningen skedde den 8 januari 2021.
Not 14.4 Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
2021 2020
Resultat från kvarvarande verksamhet, MUSD -16,1 -17,9
Resultat från avvecklad verksamhet, MUSD 509,9 402,1
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MUSD 493,8
384,2
Vägt genomsnittligt antal aktier för året 284 444 685 284 177 604
Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet, USD -0,06 -0,06
Resultat per aktie från avvecklad verksamhet, USD 1,80 1,41
Resultat per aktie, USD 1,74 1,35
Vägt genomsnittligt antal aktier för året efter utspädning 285 126 595 284 830 491
Resultat per aktie efter full utspädning från kvarvarande verksamhet, USD -0,06 -0,06
Resultat per aktie efter full utspädning från avvecklad verksamhet, USD 1,79 1,41
Resultat per aktie efter full utspädning i USD 1,73 1,35
Not 15 Finansiella skulder
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Långfristiga
Banklån – 3 994,0
Aktiverade finansieringsavgifter för banklån – -37,1
Leasingåtaganden – 27,0
– 3 983,9
Kortfristiga
Leasingåtaganden – 5,7
Övriga – 0,4
– 6,1
Summa – 3 990,0
58
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 15
Aktiverade finansieringsavgifter var hänförliga till kostnader för upprättandet av den femåriga kreditfaciliteten om 5 miljarder USD som
ingicks i december 2020. De aktiverade finansieringsavgifterna skrivs av över kreditfacilitetens löptid.
Leasingåtaganden hänförs till kontorshyra och den kortfristiga delen av leasingåtaganden klassificeras som kortfristiga skulder.
Finansiella skulder som hänfördes till prospekterings- och produktionsverksamheten har omklassificerats som tillgångar som innehas för
värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021, se även not 19.11.
Not 16 Avsättningar
MUSD
Återställnings-
kostnader LTIP
Pensions-
kostnader Övriga Summa
1 januari 2021
576,5 7,6 1,3 1,5 586,9
Tillkommande 84,5 10,9 0,2 3,1 98,7
Förändring i uppskattningar 2,0 – -1,4 -0,5 0,1
Betalningar -11,6 -7,9 -0,1 -0,5 -20,1
Nuvärdesjustering 20,8 – – – 20,8
Omklassificering till skulder som innehas för
värdeöverföring till ägare
-650,8 -10,3 – -3,6 -664,7
Valutaomräkningsdifferens -21,4 -0,3 – – -21,7
31 december 2021 – – – – –
1 januari 2020 571,4 9,4 1,2 2,0 584,0
Tillkommande 19,9 4,3 0,1 – 24,3
Förändring i uppskattningar 5,0 – – -0,2 4,8
Betalningar -57,9 -6,3 -0,1 -0,3 -64,6
Nuvärdesjustering 19,2 – – – 19,2
Valutaomräkningsdifferens 18,9 0,2 0,1 – 19,2
31 december 2020
576,5 7,6 1,3 1,5 586,9
Långfristiga 560,5 2,3 1,3 1,5 565,6
Kortfristiga 16,0 5,3 – – 21,3
Summa 576,5 7,6 1,3 1,5 586,9
Avsättning för återställningskostnader
Vid beräkning av nuvärdet av avsättningen för återställningskostnader användes en diskonteringsfaktor, före skatt, om 3,5 procent
(3,5procent). Tillkommande återställningskostnader för 2021 är främst hänförliga till utbyggnadsprojekt i Norge. Cirka 73 procent av
avsättningen beräknas komma att regleras efter mer än 15 år.
Avsättning för LTIP
För mer information om koncernens LTIP, se not 27.
Avsättningar hänförliga till prospekterings- och produktionsverksamheten uppgick till 664,7 MUSD och har omklassificerats som tillgångar som
innehas för värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021.
Not 17 Skatt
Skatten på koncernens resultat skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle uppkomma om svensk skattesats hade tillämpats enligt
följande:
MUSD 2021 2020
Resultat före skatt för kvarvarande verksamhet -16,1 -16,9
Skatt enligt gällande bolagsskattenivå i Sverige 21,4% (21,4%) 3,4 3,6
Effekt av ej avdragsgilla kostnader -0,4 -1,9
Effekt av uppkomna ej bokförda underskottsavdrag -3,0 -1,7
Justeringar av föregående års taxeringar – -1,0
Inkomstskatt för kvaravarande verksamhet i resultaträkningen
– -1,0
Det finns inga skatteintäkter/kostnader hänförliga till delposter i övrigt totalresultat.
59
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 17
Bolagsskatteskuld – aktuell och uppskjuten
MUSD
Aktuell Uppskjuten
2021 2020 2021 2020
Norge – 444,3 – 2 893,9
Schweiz – 0,1 – –
Summa
– 444,4 – 2 893,9
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder
1
MUSD 2021 2020
Uppskjutna skattefordringar
Temporära skillnader – 54,2
– 54,2
Uppskjutna skatteskulder
Överavskrivningar – 2 934,1
Uppskjuten skatt på övervärden – 14,0
– 2 948,1
1
Specifikationen av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kan inte stämmas av mot beloppen i balansräkningen eftersom de har nettoredovisats
i balansräkningen när de har uppkommit i samma land.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder som hänfördes till prospekterings- och produktionsverksamheten omklassificerades som
tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021, se även
not19.6.
Outnyttjade skattemässiga underskott
Koncernen har också svenska skattemässiga underskottsavdrag om cirka 164 MUSD (141 MUSD). Någon uppskjuten skattefordran har inte
bokförts på grund av osäkerheten i när och i vilken omfattning underskottsavdragen kan utnyttjas.
Not 18 Leverantörsskulder och övriga skulder
MUSD
31 december
2021
31 december
2020
Leverantörsskulder – 8,7
Överuttag – 1,6
Upplupna kostnader och skulder till joint operations – 151,3
Övriga upplupna kostnader 2,6 31,7
Övriga 1,6 9,2
4,2 202,5
Leverantörsskulder och övriga skulder som hänfördes till prospekterings- och produktionsverksamheten har omklassificerats som tillgångar
som innehas för värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP som meddelades den 21 december 2021, se även not 19.12.
Not 19 Avvecklad verksamhet - Prospekterings- och produktionsverksamhet
Lundin Energy meddelade den 21 december 2021 att bolaget ingått ett avtal (transaktionen) med Aker BP, enligt vilket Aker BP kommer
att absorbera Lundin Energys prospekterings- och produktionsverksamhet genom en gränsöverskridande fusion i enlighet med norsk och
svensk rätt. Innan fusionen slutförs kommer aktierna i bolaget som innehar Lundin Energys prospekterings- och produktionsverksamhet
att delas ut till Lundin Energys aktieägare. Lundin Energy redovisar därmed sin prospekterings- och produktionsverksamhet som avvecklad
verksamhet i koncernens resultaträkning. De tillgångar och skulder som hänförs till den avvecklade verksamheten redovisas i koncernens
balansräkning som tillgångar och skulder som innehas för värdeöverföring till ägare.
60
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 19
Resultaten från den avyttrade verksamheten och tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare framgår av nedan:
Belopp i MUSD
Not 2021 2020
Intäkter och övriga intäkter
Intäkter 5 452,9 2 533,2
Övriga intäkter 31,8 31,2
19.1 5 484,7 2 564,4
Rörelsekostnader
Produktionskostnader 19.2 -265,4 -177,2
Avskrivningar och återställningskostnader 3 -703,0 -607,7
Prospekteringskostnader 3 -258,1 -104,9
Inköp av olja från tredje part 19.3 -361,7 -217,8
Bruttoresultat 3 896,5
1 456,8
Administrationskostnader och avskrivningar av övriga materiella
anläggningstillgångar -22,5 -19,7
Rörelseresultat 3 874,0
1 437,1
Finansiella poster
Finansiella intäkter 19.4 1,2 172,6
Finansiella kostnader 19.5 -472,8 -318,5
-471,6 -145,9
Resultat före skatt 3 402,4
1 291,2
Inkomstskatt 19.6 -2 892,5 -889,1
Årets resultat från avyttrad verksamhet 509,9 402,1
Belopp i MUSD
Note
2021
2020
Olje- och gastillgångar 3 6 222,2 –
Övriga materiella anläggningstillgångar 5 42,0 –
Goodwill 6 128,1 –
Finansiella tillgångar 19.7 12,7 –
Lager 19.8 55,7 –
Kundfordringar och andra fordringar 19.9 657,2 –
Derivatinstrument 20 18,5 –
Skattefordringar 19.6 9,7 –
Likvida medel 19.10 322,1 –
Summa omsättningstillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare 7 468,2
–
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare
Finansiella skulder 19.11/22 3 211,5 –
Avsättningar 16 664,7 –
Uppskjutna skatteskulder 19.6 3 120,6 –
Leverantörsskulder och andra skulder 19.12 404,2 –
Derivatinstrument 20 90,7 –
Kortfristiga skatteskulder 19.6 1 573,7 –
Skulder till kvarvarande verksamhet 12 128,6 –
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare 9 194,0 –
Summa tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare -1 725,8 –
Belopp inkluderade i övrigt totalresultat
Valutaomräkningsreserver -397,6 –
Säkringsreserver -18,8 –
Reserver som innehas för värdeöverföring till ägare -416,4 –
61
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 19.1 Intäkter och övriga intäkter - Avvecklad verksamhet
MUSD 2021 2020
Intäkter
Olja från egen produktion 4 535,1 2 168,5
Olja från tredje part 364,4 221,5
NGL 113,5 63,8
Gas 439,9 79,4
Försäljning av olja och gas 5 452,9
2 533,2
Övriga intäkter 31,8 31,2
Intäkter och övriga intäkter 5 484,7 2 564,4
För ytterligare information om intäkter och övriga intäkter, se avsnitt inom förvaltningsberättelsen på sidan 10.
Not 19.2 Produktionskostnader - Avvecklad verksamhet
MUSD 2021 2020
Utvinningskostnader 167,5 134,5
Tariff- och transportkostnader 71,9 50,7
Förändring i under- och överuttagsposition 7,9 -2,7
Förändring i lager 11,6 -11,2
Övriga produktionskostnader 6,5 5,9
Produktionskostnader 265,4 177,2
För ytterligare information om produktionskostnader, se förvaltningsberättelsen på sidan 10.
Not 19.3 Segmentinformation - Avvecklad verksamhet
Koncernens prospekterings- och produktionsverksamhet är verksam inom flera geografiska områden, med särskilt fokus på Norge. Segment
rapporteras per land, vilket är i överensstämmelse med den interna rapporteringen till bolagsledningen.
Följande tabeller visar segmentinformation avseende intäkter och övriga intäkter, produktionskostnader, avskrivningar och
återställningskostnader, prospekteringskostnader, bruttoresultat, och viss information om tillgångar och skulder. Därutöver presenteras
segmentinformation i not 19.6.
Intäkterna är hänförliga till diverse externa kunder. Några koncerninterna försäljningar eller inköp har inte skett under året eller under
föregående år, förutom till Lundin Energy Marketing SA som marknadsför den norska produktionen. Dessa koncerninterna transaktioner
redovisas under segmentet Norge och därför finns det inga avstämningsposter för vad som redovisats i resultaträkningen. Inom varje segment
uppgår intäkter från transaktioner med en extern kund till tio procent eller mer av intäkterna för det segmentet. Cirka 30 procent av de totala
intäkterna har kontrakterats med en kund. I tabellen nedan ingår moderbolaget i Övriga intäkter.
62
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 19.3
MUSD 2021 2020
Norge
Olja från egen produktion 4 535,1 2 168,5
NGL 113,5 63,8
Gas 439,9 79,4
Intäkter 5 088,5 2 311,7
Övriga intäkter 31,8 30,3
Intäkter och övriga intäkter 5 120,3
2 342,0
Produktionskostnader -265,4 -177,2
Avskrivningar och återställningskostnader -703,0 -607,7
Prospekteringskostnader -258,1 -104,9
Bruttoresultat 3 893,8
1 452,2
Övriga
Olja från tredje part 364,4 221,5
Intäkter 364,4 221,5
Övriga intäkter – 0,9
Intäkter och övriga intäkter 364,4 222,4
Inköp av olja från tredje part -361,7 -217,8
Bruttoresultat 2,7 4,6
Summa från kvarvarande verksamhet
Olja från egen produktion 4 535,1 2 168,5
Olja från tredje part 364,4 221,5
NGL 113,5 63,8
Gas 439,9 79,4
Intäkter 5 452,9
2 533,2
Övriga intäkter 31,8 31,2
Intäkter och övriga intäkter 5 484,7 2 564,4
Produktionskostnader -265,4 -177,2
Avskrivningar och återställningskostnader -703,0 -607,7
Prospekteringskostnader -258,1 -104,9
Inköp av olja från tredje part -361,7 -217,8
Bruttoresultat 3 896,5 1 456,8
För ytterligare information om intäkter och övriga intäkter, produktionskostnader, avskrivningar och återställningskostnader och
prospekteringskostnader se förvaltningsberättelsen på sidorna 10–11.
Not 19.4 Finansiella intäkter - Avvecklad verksamhet
MUSD 2021 2020
Valutakursvinster – 171,8
Ränteintäkter 1,2 0,8
Finansiella intäkter 1,2
172,6
För ytterligare information om finansiella intäkter, se förvaltningsberättelsen på sidan 11.
63
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 19.5 Finansiella kostnader - Avvecklad verksamhet
MUSD 2021 2020
Valutakursförluster 216,3 –
Räntekostnader 52,5 104,4
Förlust från reglering av räntesäkringsavtal 122,0 44,5
Nuvärdesjustering av återställningskostnader 20,8 19,2
Avskrivning av aktiverade finansieringsavgifter 35,5 37,6
Engagemangsavgifter för kreditfacilitet 7,2 11,5
Avskrivning av vinst från omförhandling av lånevillkor – 99,7
Övriga 18,5 1,6
Finansiella kostnader 472,8 318,5
Valutakursrörelser är främst ett resultat av US dollarkursens (USD) utveckling mot en pool av valutor där bland annat EUR och NOK
ingår. Lundin Energy har lån utgivna i USD till dotterbolag vars funktionella valuta är en annan än USD. För ytterligare information om
valutakursrörelser, se förvaltningsberättelsen på sidan 11.
För ytterligare information om finansiella kostnader, se förvaltningsberättelsen på sidan 11.
Not 19.6 Inkomstskatt - Avvecklad verksamhet
Skattekostnad
MUSD 2021 2020
Aktuell skatt
Norge 2 562,5 510,0
Schweiz 0,3 0,8
Aktuell skatt 2 562,8
510,8
Uppskjuten skatt
Norge 329,7 378,3
Uppskjuten skatt 329,7 378,3
Inkomstskatt 2 892,5
890,1
Den 19 juni 2020 infördes vissa tillfälliga ändringar i den norska petroleumskattelagen. De tillfälliga ändringarna innebär att investeringar
som görs under 2020 och 2021 är avdragsgilla fullt ut mot den särskilda petroleumskatten under det år som investeringen görs, istället
för genom en linjär avskrivning över sex år i enlighet med vanliga skatteregler. Utöver avdraget för investeringen medger den särskilda
petroleumskattelagen ytterligare avdragsmöjligheter i form av ett särskilt avdrag för skatteändamål (uplift). För 2020 och 2021 har det
särskilda avdraget, som är avdragsgillt i sin helhet det år investeringen görs, höjts till 24 procent av investeringen, jämfört med tidigare
bestämmelser om ett årligt avdrag om 5,2 procent över en fyraårsperiod, d.v.s. sammanlagt 20,8 procent. De tillfälliga ändringarna i
petroleumskattelagstiftningen är även tillämpliga på planer för utbyggnad och drift som lämnas in till myndigheterna innan slutet av 2022.
Dessa ändringar i skattelagen minskar den aktuella skattekostnaden och ökar den uppskjutna skattekostnadenför året. Ändringarna i den
särskilda petroleumskattelagen kommer att minska bolagets aktuella skattekostnad under 2020 och 2021, och påverka kassaflödet under 2020
till 2022 beroende på när skatteinbetalningarna kommer att göras i Norge.
Den norska regeringen har lagt fram ett förslag om förändring av systemet för särskild petroleumskatt från och med 2022, vilket innebär att
nuvarande regler för avskrivningar och uplift ersätts med ett omedelbart skatteavdrag när investeringen görs. Skattesatsen för bolagsskatt
och petroleumskatt kommer att bli oförändrad på sammanlagt 78 procent. Dessa förändringar påverkar inte de tillfälliga ändringarna i
skattelagen som beskrivs ovan.
För ytterligare information om inkomstskatter, se förvaltningsberättelsen på sidan 12.
64
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 19.6
Skatten på koncernens resultat skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle uppkomma om svensk skattesats hade tillämpats enligt följande:
MUSD 2021 2020
Resultat före skatt från avvecklad verksamhet
3 402 4 1 291,2
Skatt enligt gällande bolagsskattenivå i Sverige 21,4% (21,4%) -728,1 -276,3
Effekt av utländska skattesatser -2 163,3 -687,0
Effekt av ej avdragsgilla kostnader -124,3 -103,3
Effekt av för skatteändamål särskilt avdrag för utgifter 132,1 140,2
Effekt av ej skattepliktiga intäkter – 23,7
Effekt av utnyttjande av ej bokförda underskottsavdrag – 12,8
Effekt av uppkomna ej bokförda underskottsavdrag -6,5 -3,1
Justeringar av föregående års taxeringar -2,4 3,9
Inkomstskatt i resultaträkningen -2 892 5 -889,1
Skattesatsen i Norge om 78 procent är den huvudsakliga orsaken till effekten av utländska skattesatser i tabellen ovan. Effekten av icke
avdragsgilla kostnader är främst hänförlig till ej avdragsgilla valutakursförluster och räntekostnader. Det för skatteändamål särskilda avdraget
för utgifter är hänförligt till utbyggnadsutgifter för olje- och gastillgångar i Norge.
Det finns inga skatteintäkter/kostnader hänförliga till delposter i övrigt totalresultat.
Bolagsskatteskuld – aktuell
MUSD
Aktuell
2021 2020
Nederländerna 9,1 –
Schweiz 0,6 –
Summa 9,7 –
Bolagsskatteskuld – aktuell och uppskjuten
MUSD
Aktuell Uppskjuten
2021 2020 2021 2020
Norge 1 573,7 – 3 120,6 –
Summa 1 573,7 – 3 120,6 –
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder
1
MUSD 2021 2020
Uppskjutna skattefordringar
Temporära skillnader 41,5 54,2
41,5 54,2
Uppskjutna skatteskulder
Överavskrivningar 3 161,8 2 934,1
Uppskjuten skatt på övervärden 0,3 14,0
3 162,1
2 948,1
1
Specifikationen av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kan inte stämmas av mot beloppen i balansräkningen eftersom de har
nettoredovisats i balansräkningen när de har uppkommit i samma land.
De uppskjutna skatteskulderna är hänförliga främst till avskrivningar utöver plan, som utgör skillnaden mellan det bokförda och det
skattemässiga värdet på olje- och gastillgångar i Norge. De uppskjutna skatteskulderna kommer att lösas upp över tillgångarnas livstid när det
bokförda värdet skrivs av i redovisningen.
Skattemässigt värde på olje- och gastillgångar i Norge
Det framtida skattemässiga värdet från historiska utbyggnadsutgifter, med beaktande av skattemässiga avskrivningar och det för
skatteändamål särskilda avdraget (uplift), uppgår till 0,8 miljarder USD den 31 december 2021.
65
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 19.6
Outnyttjade skattemässiga underskott
Koncernen har nederländska underskottsavdrag om cirka 73 MUSD (66 MUSD) hänförliga till avvecklad verksamhet. Den nederländska
skattemyndigheten håller inte med om koncernens tolkning av en specifik artikel i den nederländska bolagsskattelagen (Dutch Corporate
Income Tax Act) och frågan har tagits till domstol. Koncernen fick rätt vid en lägre instans och beslutet har överklagats av de nederländska
skattemyndigheterna. Koncernen har per den 31 december 2021 inte redovisat några kostnader i samband med detta eftersom det uppskattas
att utfallet, baserat på den lägre instansens beslut och inhämtad juridisk rådgivning, inte kommer att leda till något ansvar för koncernen. Om
koncernen slutligen förlorar, kommer det inte att finnas några underskottsavdrag per den 31 december 2021 och den aktuella skattefordran
som uppgår till 9,1 MUSD per den 31 december 2021 kommer att kostnadsföras. Ingen uppskjuten skattefordran har redovisats för
underskottsavdragen på grund av osäkerheten i tidpunkten och omfattningen av utnyttjandet av underskottsavdragen.
Not 19.7 Finansiella tillgångar - Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Tilläggsköpeskilling 12,4 –
Intresseföretag 0,3 –
12,7
–
Försäljningen av en 2,6-procentig licensandel i Johan Sverdrup under 2019 innefattade en tilläggsköpeskilling, baserad på framtida klassificering
av reserver, som förfaller till betalning 2026. Tilläggsköpeskillingen värderades till verkligt värde av bolaget och uppgick till 12,4 MUSD.
Not 19.7.1 Övriga aktier och andelar - Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägarere
31 december 2021 31 december 2020
Antal aktier Andel %
Redovisat värde
MUSD
Redovisat värde
MUSD
Johan Sverdrup Eiendom DA N/A 20,0 0,3 –
0,3
–
Not 19.8 Lager - Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Kolvätelager 5,7 –
Borrutrustning och förbrukningsmaterial 50,0 –
55,7
–
Not 19.9 Kundfordringar och andra fordringar - Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Kundfordringar 523,9 –
Underuttag 23,2 –
Fordringar på joint operations 36,2 –
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 68,7 –
Övriga 5,2 –
657,2
–
Kundfordringar är hänförliga främst till försäljningar av kolväten till ett begränsat antal oberoende kunder, från vilka det inte finns några nyligen
inträffade betalningsförsummelser. De utestående kundfordringarna är inte förfallna och avsättningen till osäkra fordringar är noll.
Not 19.10 Likvida medel - Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
Likvida medel innehåller endast kontanta medel i kontantkassan och på bankkonton samt kortfristiga placeringar.
66
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Not 19.11 Finansiella skulder - Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Seniora obligationslån 2,0% (21/26) - slutligt förfall juli 2026 1 000,0 –
Seniora obligationslån 3,1% (21/31) - slutligt förfall juli 2031 1 000,0 –
Rabatt vid utfärdande av obligationslån -3,4 –
Aktiverade finansieringsavgifter obligationslån -16,7 –
Banklån 1 200,0 –
Aktiverade finansieringsavgifter banklån -2,4 –
Leasingåtaganden 34,0 –
3 211,5 –
Bolaget har utfärdat seniora obligationslån om 2 miljarder USD i juni 2021, vilket bestod av seniora obligationslån om 1 miljard USD som
löper till en ränta om 2 procent med slutligt förfall 2026 till ett pris motsvarande 99,827 procent, och seniora obligationslån om 1 miljard
USD som löper till en ränta om 3,1 procent med slutligt förfall 2031 till ett pris motsvarande 99,81 procent. Räntan utbetalas två gånger per
år. Aktiverade finansieringsavgifter som hänförs till utfärdandet av obligationslån uppgick till 16,7 MUSD och skrivs av över obligationslånens
förväntade löptid.
Banklån uppgick till 1 200,0 MUSD och avsåg utestående lån inom kreditfaciliteten. Aktiverade finansieringsavgifter avseende
uppläggningskostnader för kreditfaciliteterna uppgick till 2,4 MUSD och kostnadsförs över faciliteternas förväntade nyttjandetid.
Leasingåtaganden uppgick till 34,0 MUSD och var hänförliga till den långfristiga delen av leasingåtagandena i enlighet med IFRS 16.
Not 19.12 Leverantörsskulder och andra skulder - Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Leverantörsskulder 80,4 –
Överuttag 27,0 –
Upplupna kostnader och skulder till joint operations 209,0 –
Övriga upplupna kostnader 63,7 –
Övriga 24,1 –
404,2 –
Not 20 Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder utefter kategori
Redovisningsprinciperna för finansiella skulder och tillgångar har tillämpats för nedan poster, vilket inkluderar både kvarvarande och
avvecklad verksamhet.
31 december 2021
MUSD Summa
Lånefordringar och
övriga fordringar
till upplupet
anskaffningsvärde
Finansiella
tillgångar
till upplupet
anskaffningsvärde
Verkligt värde
redovisat i
resultaträkningen
Derivat för
säkringsändamål
Fordringar på joint ventures
35,1
– 35,1 – –
Tilläggsköpeskilling
12,4
– – 12,4 –
Derivatinstrument 18,5 – – 13,4 5,1
Fordringar på joint operations 36,2 36,2 – – –
Övriga kortfristiga fordringar
1
543,9
543,9 – – –
Likvida medel 452,1 452,1 – – –
1 098,2 1 032,2 35,1 25,8 5,1
Fordringar på joint ventures uppgick till 35,1 MUSD, övriga kortfristiga fordringar uppgick till 5,1 MUSD och likvida medel uppgick till 130,0
MUSD, vilket inkluderas i tabellen ovan och hänförs till kvarvarande verksamhet. Övriga poster hänförs till avyttrad verksamhet.
67
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 20
31 december 2021
MUSD Summa
Lånefordringar och
övriga fordringar
till upplupet
anskaffningsvärde
Finansiella
tillgångar
till upplupet
anskaffningsvärde
Verkligt värde
redovisat i
resultaträkningen
Derivat för
säkringsändamål
Finansiella skulder
3 211,5
– 3 211,5 – –
Derivatinstrument
90,7
– – 79,4 11,3
Skulder till joint operations 209,0 209,0 – – –
Övriga kortfristiga fordringar
2
1 679,8
1 679,8 – – –
5 191,0 1 888,8 3 211,5 79,4 11,3
Övriga kortfristiga skulder om 1,6 MUSD som inkluderas i tabellen ovan hänförs till kvarvarande verksamhet, där resterande poster hänförs till
avyttrad verksamhet.
31 december 2020
MUSD Summa
Lånefordringar och
övriga fordringar
till upplupet
anskaffningsvärde
Finansiella
tillgångar
till upplupet
anskaffningsvärde
Verkligt värde
redovisat i
resultaträkningen
Derivat för
säkringsändamål
Tilläggsköpeskilling 12,7 – – 12,7 –
Övriga finansiella
anläggningstillgångar 0,5 – 0,5 – –
Derivatinstrument 15,9 – – – 15,9
Fordringar på joint operations 21,8 21,8 – – –
Övriga kortfristiga fordringar
1
224,6 224,6 – – –
Likvida medel 82,5 82,5 – – –
358,0 328,9 0,5 12,7 15,9
31 december 2020
MUSD Summa
Övriga skulder
till upplupet
anskaffningsvärde
Finansiella skulder
till upplupet
anskaffningsvärde
Derivat för
säkringsändamål
Finansiella skulder 3 990,0 – 3 990,0 –
Derivatinstrument 232,3 – – 232,3
Skulder till joint operations 151,3 151,3 – –
Övriga kortfristiga skulder
2
462,3 462,3 – –
4 835,9 613,6 3 990,0 232,3
1
Förskottsbetalningar och underuttag är inte inkluderade i övriga kortfristiga fordringar, eftersom förskottsbetalningar och underuttag inte bedöms vara
finansiella instrument.
2
Upplupna kostnader och överuttag är inte inkluderade i övriga kortfristiga skulder, då upplupna kostnader och överuttag inte bedöms vara finansiella
instrument.
Det verkliga värdet av lånefordringar och övriga fordringar uppskattas vara ungefär detsamma som det bokförda värdet.
För finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balansräkningen, används följande värderingshierarki:
– Nivå 1: baserad på noterade priser på aktiva marknader;
– Nivå 2: baserad på andra ingångsdata än noterade priser som i nivå 1, som är antingen direkt eller indirekt observerbara;
– Nivå 3: baserad på ingångsdata som inte baserar sig på observerbar marknadsdata.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde kan, baserat på denna hierarki, beskrivas enligt följande:
31 december 2021
MUSD Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare
Tilläggsköpeskilling – – 12,4
Derivatinstrument – 18,5 –
–
18,5 12,4
Skulder som innehas för värdeöverföring till ägare
Derivatinstrument – 90,7 –
–
90,7
–
68
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 20
31 december 2020
MUSD Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Tillgångar
Tilläggsköpeskilling – – 12,7
Derivatinstrument – långfristiga – 3,8 –
Derivatinstrument – kortfristiga – 12,1 –
– 15,9 12,7
Skulder
Derivatinstrument – långfristiga – 144,7 –
Derivatinstrument – kortfristiga – 87,6 –
– 232,3 –
Utestående derivatinstrument kan specificeras enligt följande:
Verkligt värde på utestående derivatinstrument
i balansräkningen
MUSD
31 december 2021 31 december 2020
Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder
Räntesäkringsinstrument 12,1 63,3 15,9 46,2
Valutasäkringsinstrument
6,4 27,4 – 186,1
Summa 18,5 90,7 15,9 232,3
Långfristiga – – 3,8 144,7
Kortfristiga
1
18,5 90,7 12,1 87,6
Summa 18,5 90,7 15,9 232,3
1
Utestående derivatinstrument klassificeras som tillgångar och skulder som innehas för värdeöverföring till ägare till föjd av transaktionen med Aker BP
som meddelades den 21 december 2021. Tillgångar och skulder som innehas för värdeöverföring till ägare klassificeras som omsättningstillgångar och
kortfristiga skulder.
Det verkliga värdet av räntesäkringen beräknas genom att använda kurvan för terminsräntan över den utestående delen av
räntesäkringsinstrumentet. Den effektiva delen av räntesäkringen per den 31 december 2021 uppgick till en skuld om 51,2 MUSD (30,3 MUSD),
netto. Det verkliga värdet av valutasäkringskontrakt beräknas genom att använda kurvan för terminskursen över den utestående delen av de
utestående valutasäkringskontrakten. Den effektiva delen av valutasäkringen per den 31 december 2021 uppgick till en skuld om 21,0 MUSD
(186,1 MUSD), netto.
Not 21 Förändring av skulder – kassaflöden inom finansieringsverksamheten
Förändring av skulder som redovisas som kassaflöde inom finansieringsverksamheten beskrivs i tabellen nedan.
Icke-kassaflödespåverkande förändringar
1 januari
2021 Kassaflöde
Avskrivning
av aktiverade
finansierings-
avgifter
Nuvärdesjustering
av vinst från
omförhandling av
lånevillkor
Redovisad
leasing vid första
redovisningstillfället
enl. IFRS 16
Valutakurs-
förändring
31 december
2021
Finansiella skulder 3 990,0 -845,5 35,5 – 30,3 1,2 3 211,5
Icke-kassaflödespåverkande förändringar
1 januari
2020 Kassaflöde
Avskrivning
av aktiverade
finansierings-
avgifter
Nuvärdesjustering
av vinst från
omförhandling av
lånevillkor
Redovisad
leasing vid första
redovisningstillfället
enl. IFRS 16
Valutakurs-
förändring
31 december
2020
Finansiella skulder 3 895,9 -138,0 37,6 99,7 – 4,8 3 990,0
69
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 22 Finansiella risker, känslighetsanalys och derivatinstrument
I egenskap av internationellt bolag som prospekterar efter och producerar olja och gas, exponeras Lundin Energy för finansiella risker såsom
förändringar i valutakurser, ränterisk, kreditrisk, likviditetsrisk såväl som risker relaterade till förändringar i oljepriset. Koncernen strävar efter
att kontrollera dessa risker genom sunt ledarskap och genom att använda internationellt accepterade finansiella instrument, såsom oljepris-,
ränte- och valutakurssäkringar. Lundin Energy använder finansiella instrument enbart i syfte att minimera risker i koncernens verksamhet.
Denna not avser både avvecklad och kvarvarande verksamhet.
För ytterligare information om risker i den finansiella rapporteringen, se avsnitten Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen i
Bolagsstyrningsrapporten på sidan 36 och Riskhantering på sidorna 16–18.
Hantering av kapital
Koncernens mål avseende hantering av kapital är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet så att den kan uppfylla sina
arbetsåtaganden för att skapa aktieägarvärde. Koncernen kan efter behov upprätta nya kreditfaciliteter, återbetala skulder, eller utföra andra
sådana omstruktureringsaktiveter när det är lämpligt. Bolagsledningen följer upp och förvaltar koncernens nettoskuld regelbundet för att
bedöma behovet av förändring i kapitalstrukturen för att möta målen och bibehålla flexibilitet. Lundin Energy är inte föremål för några
externa krav vad gäller hantering av kapital.
Lundin Energy följer upp kapitalet på basis av nettoskulden och finansiella arrangemang. Nettoskulden beräknas som banklån minus likvida
medel.
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Banklån 3 200,0 3 994,0
Likvida medel -452,1 -82,5
Nettoskuld 2 747,9
3 911,5
Minskningen av nettoskulden i förhållande till 2020 är främst hänförlig till det positiva fria kassaflödet som genererades under 2021, vilket
delvis kompenseras av utbetald utdelning under 2021. När transaktionen med Aker BP är slutförd kommer verksamheten inom förnybar
energi, som redovisas som kvarvarande verksamhet, att vara skuldfri med en kassalikviditet om 130 MUSD.
Ränterisk
Ränterisk är den risk osäkerheten avseende framtida räntenivåer har på bolagets resultat.
Lundin Energy är utsatt för ränterisk via kreditfaciliteten, se även likviditetsrisk nedan. Räntesatsen för aktiverade lånekostnader är beräknad
på en vägd genomsnittlig ränta för året och uppgick till cirka 2,5 procent (4,2 procent). Lundin Energy kommer kontinuerligt att bedöma
fördelarna med en räntesäkring av lån. Om säkringskontraktet innebär en minskning av ränterisken till ett för koncernen acceptabelt pris, kan
Lundin Energy överväga att säkra räntan.
De totala räntekostnaderna för 2021 uppgick till 76,1 MUSD, och inkluderade aktiverade räntekostnader om 23,6 MUSD. De var hänförliga
till lån för utbyggnadsaktiviteter och inkluderade räntekostnader om 4,4 MUSD hänförliga till Wisting-transaktionen och inbetald skatt
i Norge för 2020. Bolaget utfärdade seniora obligationslån om 2 miljarder USD i juni 2021 med en fast ränta och använde medel från
obligationserbjudandet tillsammans med befintliga likvida medel för att amortera 2 miljarder USD av den kreditfacilitet som löper med rörlig
ränta. Bolaget amorterade ytterligare 0,3 miljarder USD av kreditfaciliteten i november 2021. Dessa transaktioner innebar att koncernen under
den senare hälften av 2021 hade räntesäkringskontrakt som översteg de lån som kontrakterats med rörlig ränta. En ränteökning med 100
baspunkter skulle inneburit att den totala räntekostnaden för året minskade med -5,2 MUSD när räntesäkringen tas i beaktan.
Koncernen har ingått räntesäkringskontrakt enligt följande.
Lån
MUSD
Binda den rörliga LIBOR-räntan
Ränta per år Likvidperiod
3 200 2,20% jan 2022 – dec 2022
2 700 1,38% jan 2023 – dec 2023
2 200 1,47% jan 2024 – dec 2024
1 400 0,71% jan 2025 – dec 2025
1 100 0,81% jan 2026 – jun 2026
Till följd av transaktionen med Aker BP är utestående räntesäkringskontrakt, efter effektivitetstest, inte längre att betrakta som effektiva.
70
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 22
Valutakursrisk
Lundin Energy är ett svenskt bolag som är verksamt globalt och är därför under betydande inverkan från valutakursförändringar, både för
transaktioner såväl som omräkning från funktionell valuta till koncernens rapporteringsvaluta US dollar. De funktionella valutorna för
Lundin Energys dotterbolag är i huvudsak norska kronor (NOK) och Euro (EUR) såväl som US dollar (USD), vilket gör Lundin Energy känsligt för
variationer i dessa valutor gentemot US dollarn.
Betalningsexponering
Lundin Energys policy beträffande valutakurssäkringar, vid valutaexponering, är att överväga att bestämma valutakursen för kända kostnader
i icke-US dollar valutor gentemot US dollar i förväg, så att framtida kostnadsnivåer i US dollar kan förutsägas med rimlig säkerhet. Vid beslut
om kurssäkring tar koncernen hänsyn till nuvarande valutakurser och marknadsförväntningar i jämförelse med historiska trender och
volatilitet.
Koncernen har ingått valutasäkringskontrakt som lägger fast valutakursen mellan USD och NOK för att möta delar av bolagets framtida
kapitalbehov i NOK för att möta sina åtaganden för utbyggnadsprojekt, liksom för att möta delar av bolagets framtida skatteåtaganden i NOK,
vilket sammanfattas i nedanstående tabell.
Köp Sälj
Genomsnittlig kontraktuell
valutakurs Likvidperiod
1 430,0 MNOK 183,4 MUSD 7,80 NOK:1 USD jan 2022 – dec 2022
530,0 MNOK 64,2 MUSD 8,26 NOK:1 USD jan 2023 – dec 2023
300,0 MNOK 33,0 MUSD 9,09 NOK:1 USD jan 2024 – dec 2024
Köp Sälj
Genomsnittlig kontraktuell
strikekurs Likvidperiod
9 466,0 MNOK 1 143,6 MUSD 8,28 NOK:1 USD jan 2022 – maj 2022
I enlighet med IFRS 9 kommer dessa säkringar att behandlas som effektiva, förutsatt effektivitetstest, och förändringar i det verkliga
värdet redovisas i övrigt totalresultat. Till följd av transaktionen med Aker BP är utestående valutasäkringskontrakt som förfaller efter att
transaktionen med Aker BP förväntas att vara slutförd, inte längre att betrakta som effektiva.
Valutakursexponering
Tabellen som följer sammanfattar den inverkan en förändring i dessa valutor gentemot US dollarn skulle ha på rörelseresultatet för
året som avslutades den 31 december 2021 vid en omräkning av koncernens dotterbolags resultaträkningar från funktionell valuta till
rapporteringsvalutan US dollar.
Känslighetsanalys valutaexponering:
Rörelseresultat hänförligt till kvarvarande verksamhet, MUSD -19,4 -19,4
Rörelseresultat hänförligt till avyttrad verksamhet, MUSD 3 874,0 3 874,0
Rörelseresultat från den löpande verksamheten 3 584,6 3 854,6
Förändring valutakurser Genomsnittlig kurs 2021 10% försvagning av USD 10% förstärkning av USD
EUR/USD 0,8450 0,7681 0,9294
SEK/USD 8,5765 7,7927 9,4291
NOK/USD 8,5904 7,8069 9,4463
Påverkan på rörelseresultatet, MUSD -67,1 61,0
Valutakursrisken på koncernens resultat och egna kapital från omräkningsexponering är inte säkrad.
Resultat från valutakursförändringar som redovisas i resultaträkningen beror främst på omvärdering av lån och rörelsekapital, vilket beskrivs
i förvaltningsberättelsen på sidan 11. En förstärkning om 10 procent av US dollarkursen mot övriga valutor i koncernen skulle resultera i att
en till största delen icke-kassaflödespåverkande valutakursförlust om ytterligare 521,1 MUSD redovisas i resultaträkningen och hänförs till den
avvecklade verksamheten.
Valutakursförändringarna är främst hänförliga till banklån i USD och en följd av en förändring i dollarkursen mot övriga valutor i koncernen.
Priset på olja och gas
Priset på olja och gas påverkas av de normala ekonomiska drivkrafterna för tillgång och efterfrågan samt av finansiella investerare och osäkerhet
på marknaden. Beslut i verksamheten, naturkatastrofer, makroekonomiska förhållanden, politisk instabilitet och konflikter eller större
oljeexporterande länders handlingar utgör faktorer som påverkar dessa. Prisförändringar kan påverka Lundin Energys finansiella ställning.
71
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 22
Tabellen nedan sammanfattar den inverkan en förändring i oljepriset skulle ha haft på det egna kapitalet och resultatet för räkenskapsåret
som avslutades den 31 december 2021.
Känslighetsanalys oljepriset
Resultat kvarvarande verksamhet, MUSD -16,1 -16,1
Resultat avyttrad verksamhet, MUSD 509,9 509,9
Årets resultat, MUSD 493,8 493,8
Möjlig förändring -25% 25%
Påverkan på årets resultat, MUSD -279,9 279,9
Effekten av en förändring i oljepriset på årets resultat minskas på grund av den 78-procentiga skattesatsen i Norge.
Lundin Energys policy är att anta en flexibel hållning gentemot oljeprissäkring, baserad på en bedömning av fördelarna med
säkringskontrakten under specifika omständigheter. Utifrån analyser av omständigheterna kommer Lundin Energy att bedöma fördelarna
av att terminssäkra de månatliga försäljningskontrakten i syfte att generera kassaflöde. Beslut fattas att ingå en oljeprissäkring när bolaget
bedömer att säkringskontrakten kommer att ge ökat kassaflöde.
Under räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2021 ingick koncernen säkringskontrakt avseende några oljeförsäljningar, i situationer
när en stor andel av månadens oljeförsäljning såldes och därmed också prissattes under en kort period eller när kontrakterat försäljningspris
inte var knutet till Brent-priset på olja. Det finns inga utestående oljeprissäkringskontrakt per den 31 december 2021.
Kreditrisk
Lundin Energys policy är att begränsa kreditrisken genom att begränsa val av motpart till de stora bankerna och oljebolagen. Då en kreditrisk
anses föreligga vid försäljning av olja och gas, är policyn att efterfråga oåterkalleliga remburser för det totala värdet av försäljningen. Policyn
för joint operating partners är att förlita sig på villkoren i de underliggande samarbetsavtalen för att ta över licensandelar, eller joint operating
partners andelar av produktionen, vid utebliven betalning för cash calls eller andra belopp som förfallit till betalning.
Per den 31 december 2021 uppgick koncernens kundfordringar till 523,9 MUSD (215,5 MUSD). Det finns inga nyligen inträffade
betalningsförsummelser och någon risk för kundförluster bedöms inte föreligga. Övriga långfristiga och kortfristiga fordringar anses
återvinningsbara och ingen avsättning för osäkra fordringar har redovisats per den 31 december 2021. Likvida medel hålls med banker som
har en historiskt hög kreditvärdighet.
Likviditetsrisk
Likviditetsrisken definieras som en risk att koncernen inte skulle kunna avsluta eller möta dess skyldigheter i tid eller till ett rimligt
pris. Koncernens ekonomiavdelning är ansvarig för likviditeten, finansiering och hantering av avslut. Dessutom överses likviditets- och
finansieringsrisker och relaterade processer och policyer av bolagsledningen.
I juni 2021 utfärdade Lundin Energy seniora obligationslån om 2 miljarder USD, bestående av seniora obligationslån om 1 miljard USD
som löper till en ränta om 2 procent med slutligt förfall 2026 till ett pris som motavarar 99,827 procent, och seniora obligationslån om
1 miljard USD som löper till en ränta om 3,1 procent med slutligt förfall 2031 till ett pris som motavarar 99,81 procent. Räntan kommer
att utbetalas två gånger per år och inget av obligationslånen har finaniella kovenanter. Bolaget använde medel från obligationserbjudandet
tillsammans med befintliga likvida medel för att amortera 2 miljarder USD av den kreditfacilitet som ingicks i december 2020. Den 15 juli
2021, noterades det seniora obligationslånet på Securities Official List på Luxembourg Stock Exchange.
I december 2020 ingick Lundin Energy en femårig kreditfacilitet om 5 miljarder USD. Faciliteten är en kombination av en femårig
revolverande kreditfacilitet om 1,5 miljarder USD, och lån om 3,5 miljarder USD med löptid om två, tre, fyra och fem år. I juni 2021
amorterades 2 miljarder USD, och i november 2021 amorterades 0,3 miljarder USD. Därefter kvarstår lån om 1,2 miljarder USD med löptid
om tre, fyra och fem år. Faciliteten innefattar även en option för ytterligare åtaganden från långivare (accordion option) om upp till 1 miljard
USD. I linje med bolagets industriledande miljöprofil, har ESG KPI:er avseende koldioxidintensitet och producerad förnybar el inkluderats i
beräkningen av räntemarginalen. Detta ger ytterligare finansiella incitament för att fullfölja bolagets strategi för minskade koldioxidutsläpp
för att uppnå koldioxidneutralitet 2023. När de ESG KPI:er som ingår i beräkningen av räntemarginalen tagits i beaktan erhöll bolaget en lägre
räntemarginal över LIBOR under året. Facilitetens struktur är kompatibel med obligationerna som utfärdats på kapitalmarknaden till pari
passu-villkor. Storleken på den kvarstående faciliteten kommer att minska från 3,7 miljarder USD till 3,5 miljarder USD per den 11 december
2023, och till 2,5 miljarder USD per den 11 december 2024, med slutligt inlösen den 11 december 2025.
Avtalet för faciliteten innehåller kovenanter och stipulerar att koncernen har brutit mot dessa när den inte följer vissa väsentliga avtalsvillkor
eller när vissa händelser sker enligt specifikation i avtalet, något som är sedvanligt för finansiella avtal av denna storlek och typ. Två av dessa
avtalsvillkor testar förmågan att återbetala lånet genom att mäta förhållandet mellan nettoskulden och EBITDAX samt mellan EBITDAX och
finansiella kostnader. Därutöver kan vissa händelser (inklusive lex asea utdelningen av aktierna i LEAB MergerCo som en del av transaktionen
med Aker BP) innebära att en sådan kovenant har brutits enligt avtalet för kreditfaciliteten. Bolaget begär därför dispens för detta kovenant
villkor som koncernen annars skulle ha brutit mot med anledning av transaktionen med Aker BP. Anståndet förväntas beviljas enligt god
tro med tanke på att Aker BP:s kreditprofil med största sannolikhet kommer att stärkas efter transaktionens slutförandet. Bolaget har även
säkrat ett separat åtagande att ersätta kreditavtalet om ovan nämnda dispens inte skulle beviljas. Om en sådan händelse sker kan, med hänsyn
tagen till tillämplig tidsfrist för åtgärdande, externa långivare vidta specifika åtgärder för att göra gällande deras säkerhet, vilka inkluderar en
snabbare återbetalning av utestående belopp under kreditfaciliteten.
72
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
fortsättning not 22
När transaktionen med Aker BP är slutförd kommer verksamheten inom förnybar energi, som redovisas som kvarvarande verksamhet, att
vara skuldfri med en kassalikviditet om 130 MUSD för att täcka investerings- och rörelsekapitalbehov. Verksamheten inom förnybar energi
förväntas att uppnå ett positivt fritt kassaflöde från slutet av 2023, då alla projekt för förnybar energi är fullt utbyggda och har tagits i drift.
Bolaget har för närvarande erhållit kreditbetyg om Baa3, BBB- och BBB- från Moody’s, S&P och Fitch, samtliga med stabila utsikter i
kreditvärdering.
Tabellen nedan visar en analys av koncernens finansiella skulder, uppdelade på löptid baserad på den återstående perioden från balansdagen
fram till det kontraktuella avräkningsdatumet, där samtliga av dessa klassificeras som tillgångar som innehas för värdeöverföring till ägare.
Koncernen har ytterligare finansiella skulder hänförliga till räntan för kreditfaciliteten om 5 miljarder USD, och obligationslånen som löper på
fem och tio år respektive. Storleken på räntebetalningarna för kreditfaciliteten beror på den utestående lånebalansen och den gällande LIBOR
räntan. Storleken på den årliga räntebetalningen för obligationslånet som löper om fem år uppgår till 20,0 MUSD och utbetalas två gånger per
år, i januari och juni. Storleken på den årliga räntebetalningen för obligationslånet som löper om tio år uppgår till 31,0 MUSD och utbetalas två
gånger per år, i januari och juni.
MUSD 31 december 2021 31 december 2020
Återbetalning inom 6 månader:
–Leasingåtaganden 8,1 2,9
–Leverantörsskulder 80,4 8,7
–Övriga – 0,4
–Skatteskulder 1 530,7 362,2
–Skulder till joint operations 209,0 151,3
–Övriga kortfristiga skulder 25,7 9,2
–Derivatinstrument 38,5 41,6
Återbetalning efter 6 månader:
–Leasingåtaganden 2,9 2,8
–Skatteskulder 43,0 82,2
–Derivatinstrument 39,0 46,0
Återbetalning inom 1–2 år:
–Leasingåtaganden 5,3 5,3
–Derivatinstrument 11,5 88,8
Återbetalning inom 2–5 år:
– Seniora obligationslån 2,0% (21/26) 1 000,0 –
–Banklån 1 200,0 3 994,0
–Leasingåtaganden 14,9 14,6
–Derivatinstrument 1,7 55,9
Återbetalning efter 5 år
–Seniora obligationslån 3,1% (21/31) 1 000,0 –
–Leasingåtaganden 2,8 7,1
5 213,5 4 873,0
Not 23 Ansvarsförbindelser och eventualtillgångar
I november 2021 väckte Åklagarmyndigheten åtal mot bolagets styrelseordförande Ian H. Lundin och styrelseledamot Alex Schneiter
avseende tidigare verksamhet i Sudan mellan åren 1999–2003 respektive 2000–2003. Åtalet innefattar även ett yrkande att påföra bolaget en
företagsbot om 3 000 000kronor och förverkande av ekonomiska fördelar motsvarande 1 391 791 000 kronor, vilket enligt Åklagarmyndigheten
motsvarar värdet av den vinst om 720 098 000 kronor som bolaget gjorde vid försäljningen av verksamheten 2003. En företagsbot eller
förverkande av ekonomiska fördelar kan endast påföras i samband med en fällande dom i en rättegång. Bolaget bestrider att det finns någon
grund för anklagelser om felaktigt agerande av någon av dess företrädare, och bedömer att de operativa och finansiella prognoser som bolaget
tidigare meddelat inte kommer att påverkas. Bolaget betraktar detta som en eventualförpliktelse och därför har ingen avsättning gjorts i
redovisningen. Denna eventualförpliktelse kommer att kvarstå i den kvarvarande verksamheten.
Som del av IPC-avknoppningen som slutfördes den 24 april 2017 har bolaget ställt garantier till IPC avseende vissa rättsliga processer
hänförliga till perioden före avknoppningen. Bolaget har inte gjort någon avsättning för detta per den 31 december 2021 eftersom dessa
processer inte har bedömts leda till något framtida betalningsansvar för bolaget.
Bolagets tidigare verksamhet i Ryssland bedrevs genom en kanadensisk holdingstruktur när den förvärvades under 2006. Bolagsskatt och
uppskjuten skatt som deklarerats i Kanada sedan 2006 granskas för närvarande av den kanadensiska skattemyndigheten. Bolaget har inte gjort
någon avsättning i relation till dessa per den 31 december 2021 och denna eventualförpliktelse kommer att kvarstå inom den kvarvarande
verksamheten.
73
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Not 24 Transaktioner med närstående
Lundin Energy identifierar följande närstående parter: intresseföretag, gemensamt kontrollerade enheter, ledande personer med nyckelställning
och medlemmar av deras nära familj eller andra enheter, vilka kontrolleras direkt eller indirekt av ledande personer med nyckelställning eller
deras familj eller av någon annan individ som kontrollerar eller har gemensam kontroll eller väsentligt inflytande över enheten.
Under året ingick koncernen transaktioner med närstående på kommersiell grund och betydande transaktioner beskrivs nedan:
MUSD 2021 2020
Försäljning av tjänster 3,0 3,8
Inköp av tjänster 4,4 2,5
Ränteintäkter 1,0 0,5
Transaktionerna som ingåtts med närstående inkluderar andra enheter som ledande personer med nyckelställning har gemensam kontroll
eller väsentligt inflytande över. Ledande personer med nyckelställning inkluderar styrelseledamöter och bolagsledning. Ersättningar till
styrelseledamöter och bolagsledning redovisas i not 26.
Under året ingick koncernen ett sponsoravtal med Team Tilt SA, ett schweiziskt seglingslag, för deras medverkan i SailGP som är en serie för
höghastighetssegling med katamaraner. Sponsoravtalet löper över tre år med en årlig betalning om mellan 2,6 MUSD och 3,5 MUSD, den första
betalningen om 2,0 MUSD gjordes under året och inkluderas i inköp av tjänster.
Majoritetsägare i Team Tilt SA är Sebastien Schneiter, en internationellt erkänd seglare som representerat Schweiz i europeiska, världs och
olympiska mästerskap. Sebastien Schneiter är en nära familjemedlem till bolagets nuvarande styrelseledamot och tidigare vd Alex Schneiter.
Sponsoravtalet med Team Tilt SA ingår i den avvecklade verksamheten.
Not 25 Genomsnittligt antal anställda
2021 2020
Genomsnittligt antal anställda per land
Summa
anställda varav män
Summa
anställda varav män
Moderbolaget i Sverige 3 2 4 2
Utländska dotterbolag
Norge 412 303 405 296
Schweiz 46 29 45 29
Nederländerna 2 2 2 2
Summa utländska dotterbolag 460 334
452 327
Summa 463 336 456 329
2021 2020
Styrelseledamöter och bolagsledning
Summa vid
slutet av året varav män
Summa vid
slutet av året varav män
Moderbolaget i Sverige
Styrelseledamöter
1
10 7 8 5
Utländska dotterbolag
Bolagsledning 8 7 7 6
Summa koncernen 18 14 15 11
1
Alex Schneiter, vd under 2020 och styrelseledamot, är endast inräknad i bolagsledningen för 2020.
74
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Not 26 Ersättning till styrelse, bolagsledning och övriga anställda
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
TUSD
2021 2020
Löner och andra
ersättningar
Sociala
kostnader
Löner och andra
ersättningar
Sociala
kostnader
Moderbolaget i Sverige
Styrelseledamöter 744 147 575 146
Anställda 709 367 689 354
Utländska dotterbolag
Bolagsledning 10 516 1 489 16 355 2 273
Övriga anställda 96 963 24 843 81 389 20 383
Summa 108 932 26 846 99 008 23 156
varav pensionskostnader
10 262
9 252
2021 - Löner och
andra ersättningar till
styrelseledamöter och
bolagsledning
TUSD
Fast styrelse-
arvode/
grundlön
Andra
förmåner
1
Kortfristig
rörlig
ersättning
3
Prestations-
baserat
incitaments-
program
4
Arvode för
kommitté-
arbete
Arvode för
uppdrag
utanför
styrelsearbetet Pension
Summa
2021
Moderbolaget i Sverige
Styrelseledamöter
Ian H. Lundin 130 – – – 15 114 – 259
Adam I. Lundin 31 – – – – – – 31
Alex Schneiter – – – – – 2 555
5
– 2 555
Peggy Bruzelius 62 – – – 20 – – 82
C. Ashley Heppenstall 62 – – – 15 – – 77
Lukas H. Lundin 62 – – – – – – 62
Grace Reksten Skaugen 62 – – – 35 – – 97
Jakob Thomasen 62 – – – 29 – – 91
Cecilia Vieweg 62 – – – 20 – – 82
Torstein Sanness 62 – – – 15 – – 77
Summa styrelseledamöter 595
6
– – – 149 2 669 – 3 413
Utländska dotterbolag
Bolagsledning
Nick Walker 875 94 875 1 621 – – 189 3 654
Teitur Poulsen 551 30 551 1 058 – – 166 2 356
Daniel Fitzgerald
2
492 15 492 19 – – 80 1 098
Övriga
7
1 449 283 1 355 756 – – 192 3 989
Summa bolagsledning 3 367 422 3 273 3 454
– –
627 11 143
1
Andra förmåner inkluderar, men är ej begränsade till, avgångsvederlag, skolavgifter och sjukförsäkring för bolagsledningen.
² Daniel Fitzgerald utnämndes till COO den 1 januari 2021. Som en del av hans rekrytering ingick Lundin Energy en överenskommelse med hans tidigare
arbetsgivare International Petroleum SA som bestod i att han skulle behålla rätten till utbetalning av utestående tilldelningar enligt “IPC Performance
and Restricted Share Plan” och att Lundin Energy skulle ersätta International Petroleum SA för dessa kostnader.
3
Bonus utöver 12 månaders grundlön har godkänts för Vice President Legal och Vice President Corporate Affairs.
4
Det prestationsbaserade incitamentsprogrammet för 2018 och Unit Bonus Plan 2018 tilldelades under 2018 och utbetalades 2021.
5
Det prestationsbaserade incitamentsprogrammet som tilldelades under 2018, när Alex Schneiter var vd för bolaget, utbetalades 2021. Beloppen som
redovisas i tabellen ovan hänförs till denna tilldelning och hänförs inte till hans arbete som styrelseledamot.
6
Styrelsearvoden redovisas när de utbetalas.
7
Omfattar Vice President Sustainability, Vice President Legal, Vice President Corporate Affairs, Vice President Investor Relations and Communications,
och Vice President Commodities Trading and Marketing som blev befordrad till Vice President i augusti 2021.
75
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 26
2020 - Löner och
andra ersättningar till
styrelseledamöter och
bolagsledning
TUSD
Fast styrelse
arvode/
grundlön
Andra
förmåner
1
Kortfristig
rörlig
ersättning
2
Prestations
baserat
incitaments
program
Arvode för
kommitté-
arbete
Arvode för
särskilda
uppdrag
utanför
styrelsearbetet Pension
Summa
2020
Moderbolaget i Sverige
Styrelseledamöter
Ian H. Lundin 105 – – – 12 91 – 208
Peggy Bruzelius 50 – – – 16 – – 66
C. Ashley Heppenstall 50 – – – 12 – – 62
Lukas H. Lundin 50 – – – – – – 50
Grace Reksten Skaugen 50 – – – 28 – – 78
Jakob Thomasen 50 – – – 24 – – 74
Cecilia Vieweg 50 – – – 16 – – 66
Torstein Sanness 50 – – – 12 – – 62
Summa styrelseledamöter
455
4
– – – 120 91 – 666
Utländska dotterbolag
Bolagsledning
Alex Schneiter 913 1 931 1 423 2 926 – – 365 7 558
Nick Walker 668 83 623 1 665 – – 179 3 218
Teitur Poulsen 536 45 688 1 087 159 2 515
Övriga
5
1 497 734 864 672 – – 229 3 996
Summa bolagsledning
3 614 2 793 3 598 6 350 – – 932 17 287
¹ Andra förmåner kan inkludera, men är ej begränsade till, avgångsvederlag och uppsägningstid, skolavgifter och sjukförsäkring för koncernledningen.
Styrelsen har beslutat att Alex Schneiter vid avång som vd och koncernchef den 1 januari 2021 kommer att vara berättigad till ett års lönevarsel och en
årslön i avgångsvederlag i enlighet med ersättningspolicyn.
² Styrelsen ansåg att det var rimligt att erkänna Alex Schneiters utmärkta prestation under ett exceptionellt utmanande år, och även Teitur Poulsens
prestation att säkerställa en framgångsrik refinansiering av den befintliga reservbaserade kreditfaciliteten till en ny kreditfacilitet under utmanande
omständigheter, och har fattat beslut om en kortfristig rörlig ersättning utöver 12 månaders grundlön.
3
Det prestationsbaserade incitamentsprogrammet för 2017 och Unit Bonus Plan 2017 tilldelades under 2017 och utbetalades 2020.
4
Styrelsearvoden redovisas när de utbetalas. Under 2020 ändrades tidpunkten för utbetalningar, vilket resulterade i att styrelsearvoden för tio månader
utbetalades under året.
5
Omfattar Vice President Sustainability, Vice President Legal, Vice President Corporate Affairs, Vice President Investor Relations, Vice President Human
Resources and Shared Services.
Styrelseledamöter
Inga avtal för avgångsvederlag finns för någon av de icke-anställda styrelseledamöterna och dessa ledamöter är ej behöriga att delta i något av
koncernens incitamentsprogram.
Bolagsledning
Den avgiftsbestämda pensionsplanen för bolagsledningen uppgår till mellan 15 och 18 procent av den pensionsgrundande inkomsten. Bolaget
bidrar till 60 procent av pensionen och den anställde till resterande 40 procent. Den pensionsgrundande inkomsten definieras som årlig
grundlön och kortfristig rörlig ersättning och har ett tak på ungefär 860 TCHF (853 TCHF). Den kontraktuella pensionsåldern för män är 65 år,
och för kvinnor 64 år.
En ömsesidig uppsägningstid om mellan tre och tolv månader gäller mellan bolaget och bolagsledningen och beror på den anställdes
anställningstid i bolaget. Därutöver finns bestämmelser om avgångsvederlag i anställningsavtalen för ledande befattningshavare som innebär
ersättning om upp till två års grundlöner för det fall anställningen upphör på grund av väsentlig ägarförändring i bolaget (change of control).
Styrelsen har i särskilda fall dessutom rätt att godkänna avgångsvederlag utöver uppsägningstid och överenskomna avgångsvederlag vid
en väsentlig ägarförändring i bolaget (change of control) om anställningen sägs upp av bolaget utan anledning eller i andra fall, vilket kan
beslutas av styrelsen. Sådana avgångsvederlag kan innebära upp till ett års grundlön och inga andra förmåner skall ingå. Avgångsvederlag skall
sammanlagt (d.v.s. uppsägningstid och avgångsvederlag) uppgå till maximalt två års grundlön.
Se sidorna 32–36 i Bolagsstyrningsrapporten för ytterligare information avseende koncernens principer för ersättning och ersättningspolicy
för bolagsledningen för 2021.
76
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till koncernens finansiella rapporter
Not 27 Långsiktiga incitamentsprogram
Bolagets långsiktiga incitamentsprogram (LTIP) beskrivs nedan och hänförs till den avyttrade verksamheten.
Unit bonus program
Under 2008 införde Lundin Energy ett LTIP bestående av ett unit bonus-program med en årlig tilldelning av enheter som vid inlösen ger en
kontantutbetalning. LTIP betalas ut under en treårsperiod, varmed den initiala tilldelningen kommer att intjänas i tre delar: en tredjedel efter
ett år, en tredjedel efter två år och den slutliga tredjedelen efter tre år. Den kontanta utbetalningen är beroende av att innehavaren är anställd
vid datumet för utbetalningen. Aktiekursen som bestämmer storleken av kontantbetalningen vid slutet av respektive intjänandeperiod kommer
att baseras på den genomsnittliga slutkursen på Lundin Energy-aktien under de fem handelsdagarna före och efter inlösendatumet, justerat för
eventuella utdelningar i perioden mellan tilldelningsdatum och inlösendatum. Inlösenpriset vid inlösendatumet den 31 maj 2021 var 287,84 SEK.
LTIP-program som följer samma principer som 2008 års LTIP har därefter införts varje år.
Nedanstående tabell visar antalet tilldelade enheter under LTIP-programmen, det utestående beloppet per den 31 december 2021 och vilket år de
kommer att lösas in.
Unit bonus program
Program
2018 2019 2020 2021 Summa
Utestående vid periodens början 69 653 123 184 266 737 – 459 574
Tilldelade under perioden – – – 262 792 262 792
Förverkade under perioden -1 123 -3 507 -8 188 -42 823 -55 641
Förfallna under perioden -68 530 -60 224 -87 019 – -215 773
Utestående vid periodens slut – 59 453 171 530 219 969 450 952
Inlösendatum
31 maj 2022 – 59 453 85 765 73 323 218 541
31 maj 2023 – – 85 765 73 323 159 088
31 maj 2024 – – – 73 323 73 323
Utestående vid periodens slut – 59 453 171 530 219 969 450 952
Kostnaden för programmen framgår av nedanstående tabell.
Unit bonus program MUSD 2021 2020
2017 – -0,1
2018 0,8 0,5
2019 1,9 1,7
2020 4,9 2,3
2021 2,9 –
10,5 4,4
LTIP-tilldelningar resultatförs i de finansiella rapporterna proportionellt över intjänandeperioden. Det sammanlagda bokförda värdet
för avsättningen av unit bonus-programmet, inklusive sociala avgifter per den 31 december 2021 uppgick till 10,3 MUSD (7,6 MUSD).
Avsättningen är beräknad baserat på Lundin Energys aktiekurs på balansdagen. Aktiekursen per balansdagen den 31 december 2021 var
324,50 SEK.
Prestationsbaserat incitamentsprogram
Årsstämmorna 2014 till och med 2021 godkände ett långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram för bolagsledningen och ett antal
nyckelpersoner.
Programmet för 2021 gäller från och med den 1 juli 2021 och kostnaden för 2021 har redovisats från och med andra halvåret 2021.
Tilldelningen för 2021 har en intjänandeperiod om tre år från och med den 1 juli 2021, under förutsättning att vissa prestationsvillkor
uppfylls. Varje tilldelningsrätt har värderats till 173,10 SEK, vilket motsvarar verkligt värde vid datumet för tilldelningen beräknat enligt en
optionsprissättningsmodell.
Programmet för 2020 gäller från och med den 1 juli 2020 och har en intjänandeperiod om tre år från och med den 1 juli 2020, under
förutsättning att vissa prestationsvillkor uppfylls. Varje tilldelningsrätt har värderats till 147,10 SEK, vilket motsvarar verkligt värde vid
datumet för tilldelningen beräknat enligt en optionsprissättningsmodell.
Programmet för 2019 gäller från och med den 1 juli 2019 och har en intjänandeperiod om tre år från och med den 1 juli 2019, under
förutsättning att vissa prestationsvillkor uppfylls. Varje rättighet har värderats till 169,00 SEK, vilket motsvarar verkligt värde vid datumet för
tilldelningen beräknat enligt en optionsprissättningsmodell.
Programmet för 2018 gäller från och med den 1 juli 2018 och har en intjänandeperiod om tre år från och med den 1 juli 2018, under
förutsättning att vissa prestationsvillkor uppfylls. Varje rättighet har värderats till 167,10 SEK, vilket motsvarar verkligt värde vid datumet för
tilldelningen beräknat enligt en optionsprissättningsmodell. Den sista utbetalningen för LTIP 2018 gjordes 2021, i enlighet med programmets
prestationsvillkor. Lundin Energy-aktiens tillväxt och lämnad utdelning (Total Shareholder Return, TSR) rankades med god marginal i den
högsta fjärdedelen av bolagen i referensgruppen, som nummer 2 av referensbolagen.
Nedanstående tabell visar antalet tilldelade rättigheter under LTIP-programmen, det utestående beloppet per den 31 december 2021 och vilket
år de kommer att lösas in.
77
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 27
Prestationsbaserat incitamentsprogram
Program
2018 2019 2020 2021 Summa
Utestående vid periodens början 260 055 328 077 406 139 – 994 271
Tilldelade under perioden – – – 262 902 262 902
Ökning på grund av utdelning
1
– 12 924 16 000 3 208 32 132
Förverkade under perioden – – -7 975 -11 321 -19 296
Förfallna under perioden -260 055 – – – -260 055
Utestående vid periodens slut – 341 001 414 164 254 789 1 009 954
Inlösendatum
30 juni 2022 – 341 001 – – 341 001
30 juni 2023 – – 414 164 – 414 164
30 juni 2024 – – – 254 789 254 789
Utestående vid periodens slut – 341 001 414 164 254 789 1 009 954
1
Från 2019 års plan har antalet prestationsaktier ökat för att spegla utdelning. För 2018 års plan har motsvarande belopp för utdelning delats ut i
kontanter vid periodens slut.
Kostnaderna för de prestationsbaserade incitamentsprogrammen framgår av nedanstående tabell.
Prestationsbaserat incitamentsprogram MUSD 2021 2020
2017 – 0,7
2018 0,9 1,7
2019 1,9 1,9
2020 2,1 1,1
2021 0,9 –
5,8 5,4
LTIP-tilldelningar resultatförs i de finansiella rapporterna proportionellt över intjänandeperioden. Den totala effekten på eget kapital av de
långsiktiga prestationsbaserade incitamentsprogrammen uppgick till 8,8 MUSD (8,3 MUSD) per den 31 december 2021, baserat på verkligt
värde vid datumet för tilldelningen.
Not 28 Ersättning till koncernens revisorer
TUSD 2021 2020
EY/PwC
Revisionsarvode 702 532
varav till Ernst & Young 702 480
varav till PricewaterhouseCoopers – 52
Revisionsrelaterat 357 11
varav till Ernst & Young 357 11
varav till PricewaterhouseCoopers – –
Skatterådgivning 6 5
varav till Ernst & Young 6 5
varav till PricewaterhouseCoopers – –
Övriga tjänster 102 90
varav till Ernst & Young 102 90
varav till PricewaterhouseCoopers – –
Summa EY/PwC 1 167
638
varav till Ernst & Young 1 167 586
varav till PricewaterhouseCoopers – 52
Ersättningar till andra revisorer än koncernens revisorer 215 54
Summa revisionsarvode 1 382
692
varav till Ernst & Young 1 382 586
varav till PricewaterhouseCoopers –
52
Lundin Energy valde ny revisor 2020 och ersatte PricewaterhouseCoopers med Ernst & Young.
Revisionsarvode inkluderar granskning av halvårsrapporten. Revisionsrelaterade kostnader avser särskilda uppdrag såsom exempelvis
utfärdandet av obligationer, revisioner av licenser och PSC-revisioner. Övriga tjänster avser granskning av hållbarhetsrapporten.
Not 29 Händelser efter balansdagens utgång
Inga händelser har inträffat efter balansdagens utgång.
78
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Moderbolagets årsredovisning
Moderbolaget
Moderbolagets affärsverksamhet är att äga och förvalta olje- och gastillgångar och projekt för förnybar energi. Årets resultat för
moderbolaget uppgick till 12 956,5 MSEK (2 641,9 MSEK) och inkluderade finansiella intäkter om 13 310,2 MSEK (2 867,8 MSEK) till
följd av utdelningar som erhållits från ett dotterbolag. Exklusive dessa finansiella intäkter uppgick resultatet för moderbolaget till
-353,7 MSEK (-225,9 MSEK).
I resultatet ingick administrationskostnader om 240,7 MSEK (240,1 MSEK) och exklusive mottagna utdelningar som nämns ovan
uppgick de finansiella kostnaderna till 133,4 MSEK (5,3 MSEK).
I november 2021 väckte Åklagarmyndigheten åtal mot bolagets styrelseordförande Ian H. Lundin och styrelseledamot Alex Schneiter
avseende tidigare verksamhet i Sudan mellan åren 1999–2003 respektive 2000–2003. Åtalet innefattar även ett yrkande att påföra
bolaget en företagsbot om 3 000 000kronor och förverkande av ekonomiska fördelar motsvarande 1 391 791 000 kronor, vilket enligt
Åklagarmyndigheten motsvarar värdet av den vinst om 720 098 000 kronor som bolaget gjorde vid försäljningen av verksamheten
2003. En företagsbot eller förverkande av ekonomiska fördelar kan endast påföras i samband med en fällande dom i en rättegång.
Bolaget bestrider att det finns någon grund för anklagelser om felaktigt agerande av någon av dess företrädare, och bedömer att
de operativa och finansiella prognoser som bolaget tidigare meddelat inte kommer att påverkas. Bolaget betraktar detta som en
eventualförpliktelse och därför har ingen avsättning gjorts i redovisningen. Denna eventualförpliktelse kommer att kvarstå i den
kvarvarande verksamheten.
Redovisningsprinciper
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med redovisningsprinciper antagna i Sverige med tillämpning av RFR
2, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, och årsredovisningslagen (SFS 1995:1554). RFR 2 kräver att moderbolaget använder
liknande redovisningsprinciper som koncernen, dvs. IFRS i den omfattning RFR 2 tillåter. Moderbolagets redovisningsprinciper
avviker inte i någon väsentlig omfattning från koncernens redovisningsprinciper, se sidorna 44–50.
79
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Moderbolagets resultaträkning
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MSEK Not 2021 2020
Intäkter
20,4 19,5
Administrationskostnader -240,7 -240,1
Rörelseresultat -220,3 -220,6
Finansiella poster
Finansiella intäkter 1 13 310,2 2 867,8
Finansiella kostnader 2 -133,4 -5,3
13 176,8 2 862,5
Resultat före skatt 12 956,5 2 641,9
Inkomstskatt 3 – –
Årets resultat 12 956,5 2 641,9
Moderbolagets rapport över totalresultat
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
Belopp i MSEK 2021 2020
Årets resultat
12 956,5 2 641,9
Övrigt totalresultat – –
Totalresultat 12 956,5 2 641,9
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 12 956,5 2 641,9
12 956,5 2 641,9
80
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Belopp i MSEK Not 2021 2020
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag 8 55 118,9 55 118,9
Övriga materiella anläggningstillgångar 0,4 0,5
Summa anläggningstillgångar 55 119,3 55 119,4
Omsättningstillgångar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,8 1,0
Övriga fordringar 4 9 811,1 567,5
Likvida medel 44,3 26,6
Summa omsättningstillgångar 9 858,2
595,1
SUMMA TILLGÅNGAR 64 977,5 55 714,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital 3,5 3,5
Reservfond 861,3 861,3
Summa bundet eget kapital 864,8 864,8
Fritt eget kapital
Övriga reserver 6 599,0 6 542,8
Balanserad vinst 43 205,2 45 030,5
Årets resultat 12 956,5 2 641,9
Summa fritt eget kapital 62 760,7
54 215,2
Summa eget kapital 63 625,5
55 080,0
Långfristiga skulder
Avsättningar 1,6 0,9
Summa långfristiga skulder 1,6 0,9
Kortfristiga skulder
Utdelningar 1 163,9 591,5
Skulder till koncernbolag 27,8 30,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 152,3 11,1
Övriga skulder 6,4 0,8
Summa kortfristiga skulder 1 350,4 633,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 64 977,5 55 714,5
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Moderbolagets balansräkning
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
81
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Belopp i MSEK 2021 2020
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Årets resultat
12 956,5
2 641,9
Justering för
Valutakursförluster 0,8 5,1
Utdelningar från dotterbolag -9 774,7 -717,0
Övriga 1,9 0,9
Förändringar i rörelsekapital:
Förändringar i kortfristiga fordringar 528,6 1 032,8
Förändringar i kortfristiga skulder 145,4 -25,5
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 3 858,5
2 938,2
Kassaflöde från investeringar
Investeringar i övriga materiella anläggningstillgångar -0,1 -0,2
Summa kassaflöde från investeringar -0,1
-0,2
Kassaflöde från finansiering
Utbetalning av utdelningar -3 898,5 -3 003,1
Överlåtelse av egna aktier till anställda 56,2 63,1
Summa kassaflöde från finansiering -3 842,3
-2 940,0
Förändringar i likvida medel 16,1 -2,0
Likvida medel vid årets början 26,6 31,7
Valutakursdifferenser i likvida medel 1,6 -3,1
Likvida medel vid årets slut
44,3
26,6
Moderbolagets kassaflödesanalys
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
82
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i MSEK
Aktie-
kapital
Reserv-
fond
Övriga
reserver
Balanserad
vinst Summa
Summa eget
kapital
1 januari 2020
3,5 861,3 6 479,7 47 898,3 54 378,0 55 242,8
Totalresultat – – – 2 641,9 2 641,9 2 641,9
Transaktioner med ägare
Kontantutdelning – – – -2 867,8 -2 867,8 -2 867,8
Överlåtelse av egna aktier till anställda – – 63,1 – 63,1 63,1
Summa transaktioner med ägare – –
63,1 -2 867,8 -2 804,7 -2 804,7
31 december 2020
3,5 861,3 6 542,8 47 672,4 54 215,2 55 080,0
Totalresultat – – – 12 956,5 12 956,5 12 956,5
Transaktioner med ägare
Kontantutdelning – – – -4 467,2 -4 467,2 -4 467,2
Överlåtelse av egna aktier till anställda – – 56,2 – 56,2 56,2
Summa transaktioner med ägare
– – 56,2 -4 467,2
-4 411,0 -4 411,0
31 december 2021
3,5 861,3
6 599,0 56 161,7 62 760,7 63 625,5
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Förändringar i moderbolagets egna kapital
för räkenskapsåret som avslutades den 31 december
83
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till moderbolagets finansiella rapporter
Noter till finansiella rapporter
Moderbolaget
Not 1 Finansiella intäkter
MSEK 2021 2020
Utdelning 13 310,2 2 867,8
13 310,2 2 867,8
Not 2 Finansiella kostnader
MSEK 2021 2020
Valutakursförluster 0,8 5,1
Övriga 132,6 0,2
133,4
5,3
Not 3 Inkomstskatt
MSEK 2021 2020
Resultat före skatt 12 956,5 2 641,9
Skatt enligt gällande bolagsskatt i
Sverige 21,4% (21,4%) -2 772,7 -565,4
Skatteeffekt av erhållen utdelning 2 848,4 613,7
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -4,7 -4,4
Ökning av ej bokförda skattemässiga
underskott -71,0 -43,9
– –
Not 4 Övriga fordringar
MSEK
31 december
2021
31 december
2020
Fordringar på koncernbolag 9 803,8 564,7
Mervärdesskattefordran 3,0 2,1
Övriga 4,3 0,7
9 811,1
567,5
Note 5 Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter
MSEK
31 december
2021
31 december
2020
Sociala avgifter
1,0 1,4
Styrelsearvoden 2,0 1,7
Revisionsarvoden 1,4 1,0
Externa tjänster 147,9 7,0
152,3
11,1
Not 6 Ersättningar till revisor
MSEK 2021 2020
EY/PwC
Revisionsarvode 1,3 1,4
Revisionsrelaterat 0,3 –
Övriga arvoden 0,7 0,5
2,3
1,9
Lundin Energy bytte revisor från 2020 och ersatte Pricewaterhouse-
Coopers med Ernst & Young. Det har inte utgått arvode till någon
annan revisor än Ernst & Young under 2021, och det har inte utgått
arvode till någon annan revisor än Ernst & Young och Pricewater-
houseCoopers under 2020.
Not 7 Förslag till vinstdisposition
Årsstämman 2022 har balanserade vinstmedel till sitt förfogande
uppgående till 62 760,7 MSEK, inklusive årets resultat om
12 956,5MSEK.
Ordinarie kontantutdelning
I enlighet med tillkännagivandet den 29 oktober 2021 och bolagets
utdelningspolicy kommer styrelsen föreslå till årsstämman 2022
en kvartalsvis utdelning om 0,5625 USD per aktie, motsvarande
160 miljoner USD (avrundat) per kvartal, vilket motsvarar en
25-procentig ökning jämfört med 2020 års utdelning. Före varje
utbetalningstillfälle kommer den kvartalsvisa utdelningen om
0,5625 USD per aktie att omvandlas till ett belopp i SEK, samt
utbetalas i SEK, baserat på Riksbankens valutakurs för USD till SEK
före varje avstämningsdag. Det slutgiltiga motsvarande beloppet
i USD som aktieägarna erhåller kan därför avvika något beroende
på valutakursen USD/SEK på utbetalningsdagen. Beloppet i SEK
per aktie som utbetalas varje kvartal kommer att meddelas i ett
pressmeddelande före respektive avstämningsdag.
Den första delbetalningen förväntas ske runt den 7 april 2022,
med förväntad avstämningsdag den 4 april 2022 och förväntad
första handelsdag utan rätt till utdelning den 1 april 2022. Den
andra delbetalningen förväntas ske runt den 12 juli 2022, med
förväntad avstämningsdag den 7 juli 2022 och förväntad första
handelsdag utan rätt till utdelning den 6 juli 2022. Den tredje
delbetalningen förväntas ske runt den 7 oktober 2022, med
förväntad avstämningsdag den 4 oktober 2022 och förväntad
första handelsdag utan rätt till utdelning den 3 oktober 2022. Den
fjärde delbetalningen förväntas ske runt den 11 januari 2023, med
förväntad avstämningsdag den 5 januari 2023 och förväntad första
handelsdag utan rätt till utdelning den 4 januari 2023.
I enlighet med svensk aktiebolagsrätt ska ett maximalt
utdelningsbelopp i SEK beslutas i förväg för att säkerställa att den
årliga utdelningen inte överstiger bolagets disponibla vinstmedel
och detta belopp har satts till 7,040 miljarder SEK. Om den totala
utdelning skulle överstiga maxbeloppet om 7,040 miljarder SEK,
kommer utdelningen automatiskt att justeras ned så att utdelningen
motsvarar maxbeloppet om 7,040 miljarder SEK.
Den 21 december ingick bolaget ett avtal om sammanslagning mellan
Aker BP och bolagets prospekterings- och produktionsverksamhet.
Sammanslagningens slutförande är föremål för att vissa villkor
uppfylls, inklusive godkännande från bolagets årsstämma samt att
Aker BP erhåller nödvändiga myndighetsgodkännanden. Styrelsen
föreslår till årsstämman att den kvartalsvisa utdelningen, som
beskrivs ovan, utbetalas under tiden bolaget äger prospekterings- och
produktionsverksamheten och därmed kommer bolaget inte att
utbetala utdelning efter att sammanslagningen med Aker BP slutförts.
Sammanslagningen förväntas att slutföras under den senare delen av
det andra kvartalet 2022.
84
Lundin Energy Årsredovisning 2021
fortsättning not 7
Värdeöverföring av prospekterings- och produktions-verksamheten till ägare i enlighet med Lex Asea-reglerna
Sammanslagningen med Aker BP kommer att genomföras som en gränsöverskridande fusion i enlighet med svensk och norsk rätt,
enligt vilken Aker BP kommer att absorbera ett bolag
(”LEAB MergerCo”) som innehar Lundin Energys prospekterings- och
produktionsverksamhet. Strax innan sammanslagningen med Aker BP kommer aktierna i LEAB MergerCo att delas ut till Lundin Energys
aktieägare genom en så kallad Lex Asea-utdelning. Den ersättning som efter fusionen kommer att utbetalas till (de nya) aktieägarna i LEAB
MergerCo, kommer att bestå av en kombination av kontantersättning och aktier i Aker BP.
Styrelsen föreslår till 2022 års årsstämma att samtliga aktier i LEAB MergerCo delas ut till aktieägarna, där en aktie i bolaget kommer att
berättiga till en aktie i LEAB MergerCo.
Baserat på ovan beskrivna förhållanden föreslår styrelsen att årsstämman disponerar de balanserade vinstmedlen enligt följande:
MSEK
Styrelsen föreslår utdelning till aktieägarna om 0,5625 USD per aktie
1
6 091,9
Styrelsen föreslår utdelning av samtliga aktier i LEAB MergerCo
2
55 118,9
Överförs i ny räkning 1 549,9
Balanserade vinstmedel 62 760,7
1
Den kvartalsvisa utdelningen kommer enbart att betalas ut så länge som bolaget äger samtliga aktier i LEAB MergerCo. Ingen kvartalsvis utdelning
kommer därmed att betalas ut av bolaget efter slutförandet av sammanslagningen med Aker BP. Beloppet i tabellen ovan baseras på fyra kvartalsvisa
utdelningar men kommer att justeras om färre än fyra kvartalsvisa utbetalningar genomförs innan bolagets ägarskap av samtliga aktier i LEAB
MergerCo upphör. Sammanslagningen med Aker BP förväntas att slutföras i slutet av juni, vilket skulle resultera i att en kvartalsvis utdelning betalas
ut. Beloppet baseras på Riksbankens valutakurs för USD till SEK den 24 februari 2022. Beloppet baseras på antalet aktier i cirkulation den 24 februari
2022 och det totala utdelningsbeloppet kan variera mellan avstämningsdagarna som ett resultat av återköp eller avyttring av egna aktier eller
emission av nya aktier. Utdelningen denomineras i USD och fluktueringar i valutakursen för USD till SEK mellan den 24 februari 2022 och datumet
för årsstämmans godkännande av utdelningsförslaget kommer att påverka det totala utdelningsbeloppet i SEK. Om utdelningsförslaget godkänns av
årsstämman, och efter uppfyllande av utbetalningsvillkor för varje kvartalsvis utdelning, kommer utdelningen att redovisas som en skuld i USD och
motsvarande belopp i SEK kommer att fluktuera till dess att den omvandlats från USD till SEK.
2
Värdet av aktierna i LEAB MergerCo baseras på det bokförda värdet av Lundin Energy Holding BV i slutet av 2021. Det bokförda värdet i det
nybildade LEAB MergerCo förväntas att vara detsamma vid utdelningsdatumet, efter att interna omstruktureringar genomförts innan slutförandet av
transaktionen med Aker BP. Värdet kan komma att förändras fram till utdelningen av aktierna i LEAB MergerCo men kommer aldrig, tillsammans med
den föreslagna kvartalsvisa utdelningen, att överstiga bolagets fria egna kapital.
Baserat på en omfattande utvärdering av bolagets och koncernens finansiella ställning i sin helhet samt med beaktande av det föreslagna
återköpsbemyndigandet anser styrelsen att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens
art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital samt bolagets och koncernverksamhetens
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen har tagit i beaktande att det egna kapitalet på koncernnivå är negativt.
Detta egna kapital baseras dock på historiska bokföringsmässiga bestämningar av bokfört värde, avskrivningar och resultat från
valutakursförändringar och beaktar inte marknadsvärdet på koncernens tillgångar. Styrelsens yttrande enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är i
sin helhet tillgängligt på www.lundin-energy.com.
Not 8 Aktier i dotterbolag
MSEK
Organisations
nummer
Säte
Antal
utställda
aktier
Ägd andel
i procent
Nominellt
värde per
aktie
Bokfört
värde per den
31 dec 2021
Direkt ägda
Lundin Energy Holding BV 68246226 Haag, Nederländerna 100 100 1,00 EUR 55 118,9
Indirekt ägda
Lundin Energy Norway AS 986 209 409 Lysaker, Norge 4 930 000 100 100,00 NOK
Lundin Energy Marketing SA 660.6.133.015-6 Collonge-Bellerive, Schweiz 1 000 100 100,00 CHF
Lundin Energy SA
660.0.330.999-0 Collonge-Bellerive, Schweiz 1 000 100 100,00 CHF
Lundin Energy Finance BV
82927561 Haag, Nederländerna 100 100 1,00 EUR
Lundin Energy Renewables
Holding BV
76493202 Haag, Nederländerna 100 100 1,00 EUR
- Lundin Energy MLK BV
77530004 Haag, Nederländerna 100 100 1,00 EUR
- Karskuv Vind AB
559211-6106 Stockholm, Sverige 500 100 9,88 SEK
- Karskruv Nät AB
559036-7289 Stockholm, Sverige 1 000 100 100,00 SEK
Lundin Energy Services BV
68359985 Haag, Nederländerna 100 100 1,00 EUR
Lundin Russia BV 27290574 Haag, Nederländerna 18 000 100 1,00 EUR
- Lundin Russia Ltd. 656565-4 Vancouver, Kanada 55 855 414 100 1,00 CAD
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Noter till moderbolagets finansiella rapporter
85
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Styrelsens försäkran
Styrelsens försäkran
Styrelsen och koncernchef och vd i Lundin Energy AB har den 25 februari 2022 godkänt årsredovisningen för räkenskapsåret som
avslutades den 31 december 2021 för utfärdande.
Styrelsens försäkran
Styrelsen och koncernchef och vd försäkrar att moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed i
Sverige och att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits
av EU och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens finansiella ställning och resultat och ger en rättvisande översikt över
utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget
och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Lundin Energy AB (publ) Org. Nr. 556610-8055
Ian H. Lundin
Styrelseordförande
Nick Walker
Koncernchef och vd
Alex Schneiter
Styrelseledamot
Peggy Bruzelius
Styrelseledamot
C. Ashley Heppenstall
Styrelseledamot
Adam I. Lundin
Styrelseledamot
Lukas H. Lundin
Styrelseledamot
Torstein Sanness
Styrelseledamot
Grace Reksten Skaugen
Styrelseledamot
Jakob Thomasen
Styrelseledamot
Cecilia Vieweg
Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har avgivits den 25 februari 2022.
Ernst & Young AB
Anders Kriström
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
86
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Revisionsberättelse
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i Lundin Energy AB (publ), org. nr 556610-
8055
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Lundin Energy AB (publ) för år 2021 med
undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 19
–36. Bolagets
årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 4
–85 i
detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet
med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den
31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde
för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella
ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat
och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting
Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen.
Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna
19
–36. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens
och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att
bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen
för moderbolaget och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets
revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014)
artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing
(ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa
standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är
oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt
god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa
kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i
Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det
granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som
enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för
revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den
aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för
revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen
och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata
uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur
revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta
sammanhang.
Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns
ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden.
Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att
beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen
och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de
granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden
som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse.
87
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Tillgångar som innehas för försäljning – transaktionsavtal mellan Lundin Energy AB och Aker BP ASA
Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen
Den 21 december 2021 ingick Lundin Energy AB och Aker BP ASA ett
transaktionsavtal för att kombinera de två bolagens prospekterings- och
produktionsverksamheter. Efter slutförandet av transaktionsavtalet kommer
Lundin Energy AB:s prospekterings- och produktionsrelaterade tillgångar att
kombineras med Aker BP ASA genom en lagstadgad fusion. Transaktionen
förväntas slutföras i mitten av 2022.
Slutförandet av transaktionsavtalet är villkorat av bland annat godkännande
av aktieägarna i Lundin Energy AB och Aker BP ASA vid deras respektive
bolagsstämmor samt erhållande av nödvändiga regulatoriska godkännanden
(inklusive konkurrensmyndigheter, det norska olje- och energidepartementet
och det norska finansdepartementet).
Enligt IFRS 5 skall anläggningstillgångar och avyttringsgrupper klassificeras
som tillgångar som innehas för försäljning om företagsledningen gör
bedömningen att deras redovisade värde huvudsakligen kommer att
återvinnas genom en försäljningstransaktion snarare än genom fortlöpande
användning och presenteras som avvecklad verksamhet om de tillgångar
som innehas för försäljning utgör en separat verksamhet.
Vidare finns det väsentliga redovisningsfrågor och bedömningar relaterade
till det ingångna transaktionsavtalet och i förlängningen prospekterings-
och produktionsverksamhetens avslutande såsom säkringsredovisning,
redovisning av avskrivningar av finansiella skulder, transaktionsrelaterade
kostnader och aktierelaterade ersättningar.
Vi anser att klassificeringen av tillgångar som innehas för försäljning
och presentation av avvecklad verksamhet tillsammans med de ovan
angivna relaterade redovisningsfrågorna utgör ett särskilt betydelsefullt
område i revisionen på grund av inslaget av bedömningar och antaganden,
transaktionsavtalets betydelse samt komplexiteten i de relaterade
redovisningsfrågorna.
För ytterligare information se avsnittet redovisningsprinciper och not 19.
Vi har beaktat detta särskilt betydelsefulla område i revisionen genom
granskningsåtgärder som i huvudsak består av:
- Vi har etablerat en förståelse för transaktionsavtalet samt fakta och
omständigheter i samband med kombinationen. Detta har innefattat
förståelse för den legala strukturen för den föreslagna kombinationen
och vilka tillgångar och skulder som ingår i avyttringsgruppen.
- Vi har granskat redovisningen av anläggningstillgångar som innehas
för försäljning och avvecklad verksamhet mot gällande kriterier
enligt IFRS 5.
- Vi har granskat företagsledningens bedömningar och antaganden
avseende hur prospekterings- och produktionsverksamhetens
avslutande påverkar säkringsredovisning, redovisning av
avskrivningar av finansiella skulder, transaktionsrelaterade kostnader
och aktierelaterade ersättningar. Granskningsåtgärderna har
innefattat verifiering och bedömning av villkor i ingångna avtal för
de ovan nämnda områdena samt granskning av hur bolaget beaktat
effekterna från transaktionsavtalet i redovisningen.
Vi har granskat upplysningarna som lämnas i års- och
koncernredovisningen avseende tillgångar som innehas för försäljning
och presentation av avvecklad verksamhet.
Redovisning av aktuell och uppskjuten inkomstskatt
Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen
Per den 31 december 2021 uppgick bolagets skattekostnad till
2 892,5 MUSD. Bolaget redovisar per den 31 december 2021 en
uppskjuten skatteskuld på 3 120,6 MUSD och en aktuell skatteskuld på
1 573,7 MUSD. Skattekostnaden och skatteskulderna är i första hand
relaterade till det norska dotterbolaget Lundin Energy Norway AS
som omfattas av den norska lagen om petroleumskatt. Den norska
petroleumskattelagen är komplex till sin natur och tillämpning
av skatteregler leder till komplexitet vid beräkningen av aktuell
och uppskjuten skatt. Med tanke på en skattesats om 78% för
petroleumverksamhet i Norge är inkomstskattebeloppen betydande.
Vi anser att beräkningen av aktuell och uppskjuten inkomstskatt
utgör ett särskilt betydelsefullt område i revisionen med tanke på
komplexiteten i skatteberäkningarna och de väsentliga belopp som
redovisas.
För information se redovisningsprinciper och not 19.6.
Vi har utvärderat utformningen och testat effektiviteten i kontroller
i bolagets process avseende inkomstskatteberäkningen. Vi har även
testat den matematiska riktigheten i skatteberäkningsmodellen.
Vi har stämt av de bokföringsmässiga och skattemässiga beloppen
mot bokföring och skattedeklarationer, vi har testat den effektiva
skatteskattesatsen och har bedömt tillämpningen av gällande
skatteregler. Osäkra skattepositioner granskades genom att
kontrollera korrespondensen med skattemyndigheterna samt bedöma
efterlevnaden av skatteregler. Vi involverade våra skattespecialister i
vår revision.
Vi har granskat upplysningarna som lämnas i års- och
koncernredovisningen avseende inkomstskatt.
88
Lundin Energy Årsredovisning 2021
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER | Revisionsberättelse
Annan information än årsredovisningen och
koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna 1
–3 och 90–99. Det är styrelsen och verkställande
direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen
omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med
bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information
som identifieras ovan och överväga om informationen i
väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och
koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den
kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om
informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller
en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har
inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att
den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad
gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av
EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den
interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en
årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några
väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen
ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen
av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när
så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att
fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift.
Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och
verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med
verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra
något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte
innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse
som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad
av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs
enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka
en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara
väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas
påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen
av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på
Revisorsinspektionens webbplats: http://www.revisorsinspektionen.
se/rn/showdocument/documents/rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra
författningar
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en
revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning
av Lundin Energy AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget
i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och
verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar
enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är
oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god
revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning
innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är
försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens
verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av
moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov,
likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen
av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att
fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska
situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen
enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de
åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras
i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska
skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt
uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med
en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot
eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
· företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse
som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
· på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av
bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är
att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt
med aktiebolagsagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti
för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan
föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med
aktiebolagslagen.
89
Lundin Energy Årsredovisning 2021
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: http://
www.revisorsinspektionen.se/rn/showdocument/documents/
rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna beskrivning är en del av
revisionsberättelsen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen
har vi även utfört en granskning av att styrelsen och
verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och
koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen
(2007:528) om värdepappersmarknaden för Lundin Energy AB (publ)
för år 2021.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade
kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma] upprättats
i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18
Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna
rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi
är oberoende i förhållande till Lundin Energy AB (publ) enligt god
revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen
(2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en
sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören
bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten
i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i
16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på
grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra
granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten
är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för
att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i
Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en
sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut
som användare fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för
revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning
av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och
näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för
kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och
rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för
yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen
och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska
utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga
felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar
av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och
verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om
effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också
en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens
och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk
validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller
Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges
i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en
avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den
granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-
rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och
fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och
egetkapitalräkningar samt kassaflödesanalysen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten
på sidorna 19
–36 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns
granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår
granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning
och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning
och omfattning som en revision enligt International Standards
on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna
granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet
med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen
samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med
årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i
överensstämmelse med årsredovisningslagen.
Ernst & Young AB, Box 7850 103 99 Stockholm utsågs till Lundin
Energy ABs (publ) revisor av bolagstämman den 30 mars 2021 och
har varit bolagets revisor sedan 2020.
Stockholm den 25 februari 2022
Ernst & Young AB
Anders Kriström
Auktoriserad revisor
90
Lundin Energy Årsredovisning 2021
YTTERLIGARE INFORMATION
Finansiella nyckeltal
Lundin Energy tillämpar alternativa nyckeltal i de finansiella rapporterna i enlighet med ESMA:s riktlinjer (European Securities and Markets
Authority). Lundin Energy bedömer att de alternativa nyckeltalen, bidrar med ytterligare användbar information till fördel för bolagsledningen,
investerare, analytiker och övriga intressenter. De har till uppgift att bidra till förståelsen för den finansiella utvecklingen av Lundin Energys
verksamhet och dessutom tydliggöra jämförelsen mellan perioder. En avstämning av relevanta, alternativa nyckeltal ges på sida 92. Definitioner av
nyckeltal beskrivs på sida 93.
Finansiell data
MUSD 2021 2020
Intäkter och övriga intäkter
Från kvarvarande verksamhet – –
Från avvecklad verksamhet 5 484,7 2 564,4
5 484,7 2 564,4
Operativt kassaflöde
Från kvarvarande verksamhet – -1,0
Från avvecklad verksamhet 2 294,8 1 658,6
2 294,8
1 657,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Från kvarvarande verksamhet -17,7 -18,1
Från avvecklad verksamhet 3 075,7 1 546,1
3 058,0 1 528,0
EBITDAX
Från kvarvarande verksamhet -19,4 -16,4
Från avvecklad verksamhet 4 842,2 2 156,6
4 822,8
2 140,2
Fritt kassaflöde
Från kvarvarande verksamhet -89,4 -117,9
Från avvecklad verksamhet 1 734,9 566,1
1 645,5
448,2
Periodens resultat
Från kvarvarande verksamhet -16,1 -17,9
Från avvecklad verksamhet 509,9 402,1
493,8 384,2
Justerat resultat
Från kvarvarande verksamhet -16,3 -17,1
Från avvecklad verksamhet 812,0 297,1
795,7
280,0
Nettoskuld 2 747,9 3 911,5
91
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Nyckeltal, per aktie
USD 2021 2020
Operativt kassaflöde per aktie
Från kvarvarande verksamhet – -0,00
Från avvecklad verksamhet 8,07 5,83
8,07
5,83
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Från kvarvarande verksamhet -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 10,81 5,44
10,75
5,38
EBITDAX per aktie
Från kvarvarande verksamhet -0,07 -0,06
Från avvecklad verksamhet 17,03 7,59
16,96
7,53
Fritt kassaflöde per aktie
Från kvarvarande verksamhet -0,31 -0,42
Från avvecklad verksamhet 6,10 2,00
5,79
1,58
Resultat per aktie
Från kvarvarande verksamhet -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 1,80 1,41
1,74
1,35
Resultat per aktie efter full utspädning
Från kvarvarande verksamhet -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 1,79 1,41
1,73
1,35
Justerat resultat per aktie
Från kvarvarande verksamhet -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 2,86 1,05
2,80 0,99
Justerat resultat per aktie efter full utspädning
Från kvarvarande verksamhet -0,06 -0,06
Från avvecklad verksamhet 2,85 1,04
2,79 0,98
Aktieägarnas egna kapital per aktie -4,99 -6,22
Utdelning per aktie
1
1,60 1,12
Direktavkastning 4 4
Antal utställda aktier vid periodens slut 285 924 614 285 924 614
Antal aktier i cirkulation vid periodens slut 284 568 178 284 351 471
Vägt genomsnittligt antal aktier vid periodens slut 284 444 685 284 177 604
Vägt genomsnittligt antal aktier vid periodens slut efter full utspädning 285 126 595 284 830 491
Börskurs
Börskurs vid periodens slut i SEK 324,50 222,30
Börskurs vid periodens slut i USD
2
35,86 27,19
Nyckeltal från kvarvarande verksamhet
3
Räntabilitet på eget kapital (%) -6 -10
Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) -6 -9
Nettoskuldsättningsgrad (%) – –
Nettoskuld/EBITDAX – –
Soliditet (%) 70 76
Andel riskbärande kapital (%) 70 76
Räntetäckningsgrad – –
Operativt kassaflöde/räntekostnader – –
1
Utdelning per aktie motsvarar faktiskt utbetald utdelning per aktie.
2
Börskursen vid periodens slut i USD är baserad på börskursen i SEK och växelkursen mellan SEK och USD vid periodens slut
3
Nyckeltal från den kvarvarande verksamheten har beräknas utifrån de tillgångar som enbart hänförs till den kvarvarande verksamheten, istället för de
tillgångar som redovisas enligt balansräkningen, och utifrån att den kvarvarande verksamheten kommer att vara skuldfri.
92
Lundin Energy Årsredovisning 2021
YTTERLIGARE INFORMATION
Avstämning av alternativa nyckeltal
EBITDAX
MUSD 2021 2020
Från kvarvarande verksamhet
Rörelseresultat -19,4 -16,4
EBITDAX från kvaravarande verksamhet -19,4 -16,4
Från avvecklad verksamhet
Rörelseresultat 3 874,0 1 437,1
Plus: avskrivningar av olje- och gastillgångar 703,0 607,7
Plus: prospekteringskostnader 258,1 104,9
Plus: avskrivningar av övriga materiella anläggningstillgångar 7,1 6,9
EBITDAX från avvecklad verksamhet 4 842,2
2 156,6
Operativt kassaflöde
MUSD
Från kvarvarande verksamhet
Intäkter och övriga intäkter – –
Minus: aktuella skatter – -1,0
Operativt kassaflöde från kvaravarande verksamhet – -1,0
Från avvecklad verksamhet
Intäkter och övriga intäkter 5 484,7 2 564,4
Minus: produktionskostnader -265,4 -177,2
Minus: inköp av olja från tredje part -361,7 -217,8
Minus: aktuella skatter -2 562,8 -510,8
Operativt kassaflöde från avvecklad verksamhet 2 294,8
1 658,6
Fritt kassaflöde
MUSD
Från kvarvarande verksamhet
Kassaflöde från den löpande verksamheten -17,7 -18,1
Minus: kassaflöde från investeringar -71,7 -99,8
Fritt kassaflöde från kvaravarande verksamhet -89,4
-117,9
Från avvecklad verksamhet
Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 075,7 1 546,1
Minus: kassaflöde från investeringar -1 340,8 -980,0
Fritt kassaflöde från avvecklad verksamhet 1 734,9 566,1
Justerat resultat
MUSD
Från kvarvarande verksamhet
Resultat -16,1 -17,9
Justerat för valutakursvinst eller -förlust -0,2 0,8
Justerat resultat från kvaravarande verksamhet -16,3 -17,1
Från avvecklad verksamhet
Resultat 509,9 402,1
Justerat för avskrivning av vinst från omförhandling av lånevillkor – 99,7
Justerat för valutakursvinst eller -förlust 216,1 -171,8
Justerat för ej effektiva räntesäkringskontrakt 71,0 –
Justerat för vissa extraordinära finansiella kostnader 15,4 –
Justerat för skattemässiga effekter av ovanstående poster -0,4 -32,9
Justerat resultat från avvecklad verksamhet 812,0 297,1
Nettoskuld
MUSD
Obligationslån 2 000,0 –
Banklån 1 200,0 3 994,0
Minus: likvida medel -452,1 -82,5
Nettoskuld 2 747,9 3 911,5
93
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Definitioner av nyckeltal
Aktieägarnas egna kapital per aktie: Eget kapital hänförligt till aktieägare dividerat med antalet aktier i cirkulation vid årets slut.
Andel riskbärande kapital: Summan av totalt eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.
EBITDAX: (Earnings Before Interest, Taxes, Depletion, Amortisation and Exploration expences): Rörelseresultat före avskrivningar av olje- och
gastillgångar, prospekteringskostnader, nedskrivningar, avskrivningar av övriga materiella anläggningstillgångar och vinst vid försäljning av
tillgångar.
EBITDAX per aktie: EBITDAX dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
Fritt kassaflöde: Kassaflöde från verksamheten enligt koncernens kassaflödesanalys minus kassaflöde från investeringar enligt koncernens
kassaflödesanalys.
Fritt kassaflöde per aktie: Fritt kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
Justerat resultat: Resultatet justerat med följande poster:
· Vinst eller förlust från försäljning av tillgångar justeras eftersom vinsten eller förlusten inte ger någon indikation på verksamhetens framtida
eller nuvarande resultat.
· Nedskrivning och återföring av nedskrivning justeras eftersom det påverkar värdet på tillgången under hela dess nyttjandeperiod, inte enbart
under perioden då nedskrivning eller återföring sker.
· Övriga intäkter och kostnader justeras när påverkan på periodens resultat är sådan att den inte är ett direkt resultat av företagets verksamhet
under perioden. Sådana poster kan vara ovanliga eller sällsynta transaktioner, men även transaktioner som är väsentliga och som inte skulle
kvalificeras som varken ovanliga eller sällsynta.
· Vinst eller förlust i utländsk valuta justeras eftersom den inte ger någon indikation på verksamhetens framtida eller nuvarande resultat då
kursutvecklingen varierar mellan perioder.
· Skattemässiga effekter som ovan nämnda poster har på resultatet.
Justerat resultat per aktie: Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
Justerat resultat per aktie efter full utspädning: Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal
aktier för året efter att utspädningseffekten tagits i beaktan
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie: Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie dividerat med vägt genomsnittligt antal
aktier för året.
Nettoskuld: Banklån minus likvida medel.
Nettoskuld/EBITDAX: Banklån minus likvida medel dividerat med EBITDAX för de fyra senaste kvartalen.
Nettoskuldsättningsgrad: Banklån minus likvida medel dividerat med eget kapital hänförligt till aktieägare.
Operativt kassaflöde: Intäkter och övriga intäkter minus produktionskostnader, inköp av olja från tredje part samt aktuella skatter och vinst vid
försäljning av tillgångar.
Operativt kassaflöde per aktie: Operativt kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
Operativt kassaflöde/räntekostnader: Rörelsens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med årets räntekostnad.
Resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året.
Resultat per aktie efter full utspädning: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året
efter att utspädningseffekten tagits i beaktan.
Räntabilitet på eget kapital: Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på sysselsatt kapital: Resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med
genomsnittligt sysselsatt kapital (genomsnittet av balansomslutningen minus kortfristiga skulder).
Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader.
Soliditet: Totalt eget kapital dividerat med balansomslutningen.
Utdelning per aktie: Utdelning per aktie som utbetalats under året.
Vägt genomsnittligt antal aktier för året: Antal aktier vid årets början med förändringar i antalet aktier vägt över tiden för den del av året de är
utestående.
Vägt genomsnittligt antal aktier för året efter full utspädning: Antal aktier vid årets början med förändringar i antalet aktier vägt över tiden för
den del av året de är utestående efter att utspädningseffekten tagits i beaktan.
Nettoskuld/EBITDAX: Banklån minus likvida medel dividerat med EBITDAX för de senaste fyra kvartalen.
Soliditet: Totalt eget kapital dividerat med balansomslutningen.
Andel riskbärande kapital: Summan av totalt eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader.
Operativt kassaflöde/räntekostnader: Operativt kassaflöde dividerat med årets räntekostnad.
Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets utgång.
94
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Bevisade och sannolika reserver (2P)
1
Olja
MMbbl
Gas
Bn scf
Olja och gas
3
MMboe
1 januari 2021 640,2 184,2 670,9
Förändringar under året
- Produktion -67,1 -23,7 -71,0
+ Förvärv/ - avyttringar – – –
+ Förändringar 31,5 46,6 39,3
31 december 2021
604,6
2
207,2 639,1
1
Viss skillnad i summering kan ske på grund av avrundning.
2
2P oljereserverna som redovisades vid årets slut 2021 inkluderar 20,2 MMbbl av NGL’s.
3
Bolaget använder en faktor på 6 000 för att räkna om en scf till en boe.
Bevisade, sannolika och möjliga reserver (3P)
1
Olja
MMbbl
Gas
Bn scf
Olja och gas
3
MMboe
1 januari 2021 785,1 245,3 826,0
Förändringar under året
- Produktion -67,1 -23,7 -71,0
+ Förvärv/ - avyttringar – – –
+ Förändringar 36,1 50,2 44,5
31 december 2021
754,1
2
271,8 799,4
1
Viss skillnad i summering kan ske på grund av avrundning.
2
3P oljereserverna som redovisades vid årets slut 2021 inkluderar 25,5 MMbbl av NGL.
3
Bolaget använder en faktor på 6 000 för att räkna om en scf till en boe.
Betingade resurser enligt bästa estimat (2C)
1
Olja och gas
2
MMboe
1 januari 2021 275,5
Förändringar under året
+ Förvärv/ - avyttringar 136,9
+ Förändringar/fyndigheter -32,3
31 december 2021 380,0
1
Viss skillnad i summering kan ske på grund av avrundning.
2
Bolaget använder en faktor på 6 000 för att räkna om en scf till en boe.
YTTERLIGARE INFORMATION
Olje- och gasreserver och resurser
95
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Investeringar i joint operations
Licens Fält/Fyndighet
l.a.
1
31 december 2021
l.a.
1
31 december 2020
PL036C 15 15
PL036E Trell & Trine 6 –
PL036F Trell & Trine 6 –
PL088BS 15 15
PL102D Trell & Trine 6 –
PL102F Trell & Trine 6 –
PL102G Trell & Trine 6 –
PL102H Trell & Trine 6 –
PL148 Brynhild 51 51
PL150 Volund 35 35
PL167 Lille Prinsen 40 20 (40)
PL167B 40 20 (40)
PL167C 40 20 (40)
PL203 Alvheim 15 15
PL229E 50 50
PL229G 50 –
PL265
Johan Sverdrup
2
7,384 7,384
PL292 Gaupe 40 40
PL292B 40 40
PL338 Edvard Grieg 65 65
PL338BS 50 50
PL338 C Rolvsnes 80 80
PL338DS 65 65
PL338E 80 80
PL340 Bøyla & Frosk 15 15
PL340BS 15 15
PL359 Solveig 65 65
PL492 Gotha 40 40
PL501
Johan Sverdrup
2
37,384 37,384
PL501B 37,384 37,384
PL533 40 40
PL533B 40 40
PL537 Wisting 35 10
PL537B 35 10
PL609 Alta 55 55
PL609B 55 55
PL609C – 55
PL609D 55 55
PL695 – 40
PL722 – 20
PL815 60 60
PL820S 41 40 (41)
PL820SB 41 –
PL830 40 40
PL851 – 55
PL860 – 40
PL869 15 20
PL886 60 60
PL886B 60 60
PL894 10 10
PL896 30 30
1
Lundin Energys licensandel (%) vid årets slut där förändringar som inväntar myndighetsgodkännande redovisas inom parentes
2
Lundin Energys licensandel (%) i Johan Sverdrupfältet uppgår till 20 procent
96
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Licens Fält/Fyndighet
l.a.
1
31 december 2021
l.a.
1
31 december 2020
PL902 – 40
PL902B – 40
PL904 – 20
PL914S 1,385 1,385
PL917 20 20
PL917B 20 20
PL919 15 15
PL924 15 15
PL926 – 10
PL929 10 10
PL934 – 40
PL935 20 20
PL936 – 30
PL954 – 40
PL960 20 20
PL962 – 20
PL965 – 60
PL976 40 50
PL981 60 60
PL987 – 20
PL987B – 20
PL988 – 40
PL989 30 30
PL991 – 40
PL998 – 30
PL1023 – 50
PL1027 40 40
PL1029 40 40
PL1032 40 40
PL1041 15 30
PL1045 15 15
PL1045B 15 –
PL1048 50 50
PL1051 40 40
PL1057 60 60
PL1069 50 50
PL1082 50 50
PL1083 40 40
PL1084 60 –
PL1087 50 –
PL1089 50 –
PL1090 30 –
PL1091 40 –
PL1092 50 –
PL1094 60 –
PL1095 50 –
PL1097 30 –
PL1099 30 –
PL1102 60 –
PL1104 40 –
PL1106 20 –
PL1126 30 –
PL1129 30 –
PL1131 20 –
PL1133 20 –
PL1134 30 –
1
Lundin Energys licensandel (%) vid årets slut där förändringar som inväntar myndighetsgodkännande redovisas inom parentes
YTTERLIGARE INFORMATION | Investeringar i joint operations
97
Lundin Energy Årsredovisning 2021
YTTERLIGARE INFORMATION
Definitioner och förkortningar
Definition reserver
Lundin Energy uppskattar reserver och resurser enligt 2018 års Petroleum Resource Management Systems (PRMS) riktlinjer från Society of Petroleum
Engineers (SPE), World Petroleum Congress (WPC), American Association of Petroleum Geologists (AAPG) och Society of Petroleum Evaluation
Engineers (SPEE). Lundin Energys reserver är reviderade av ERC Equipoise Ltd. (ERCE), ett oberoende revisionsföretag för olje- och gasreserver. Reserver
definieras som den mängd petroleum som förväntas vara kommersiellt utvinningsbar från kända ansamlingar genom utbyggnadsprojekt, från ett
visst givet datum och framåt under definierade förutsättningar. Uppskattningar av reserver är förknippade med osäkerhet och för att specificera
osäkerhetsgraden delas reserverna in i kategorierna bevisade, sannolika och möjliga. Om inget annat anges, rapporterar Lundin Energy sina reserver
som bevisade och sannolika, även förkortat 2P, eller som bevisade, sannolika och möjliga reserver, förkortat 3P.
3P reserver
2P reserver
Bevisade reserver Sannolika reserver Möjliga reserver
Bevisade reserver är sådana kvantiteter av
petroleum som kan uppskattas, genom analys
av geologiska data och ingenjörsdata, vara med
skälig tillförlitlighet kommersiellt utvinningsbara
från ett givet datum och framåt, från kända
reservoarer samt under rådande ekonomiskt läge,
existerande produktionsmetoder samt nuvarande
statliga bestämmelser. Bevisade reserver kan
kategoriseras som utbyggda eller icke-utbyggda.
Skulle deterministiska metoder tillämpas skulle
termen skälig tillförlitlighet anses uttrycka en hög
grad av tillit att dessa kvantiteter kan utvinnas.
Skulle sannolikhetslära tillämpas skulle det vara
minst 90 procents sannolikhet att kvantiteterna
som utvinns är minst lika med eller större än de
uppskattningar som gjorts.
Sannolika reserver är icke-bevisade reserver
som genom analys av geologiska data samt
ingenjörsdata anses mindre sannolika
att kunna utvinnas än bevisade reserver
men mer sannolika att kunna utvinnas
än möjliga reserver. Det är lika sannolikt
att de faktiska återstående utvinningsbara
volymerna kommer att överstiga eller
understiga summan av de uppskattade
2P reserverna. I detta sammanhang,
då sannolikhetslära tillämpas, ska det
vara minst 50 procents sannolikhet att
kvantiteterna som utvinns är minst lika med
eller större än summan av uppskattade 2P
reserverna.
Möjliga reserver är de ytterligare reserver
som genom analys av geologiska data och
ingenjörsdata antas vara mindre sannolika att
kunna utvinnas än de sannolika reserverna.
Sannolikheten är låg för att de totala slutliga
utvinningsbara kvantiteterna från ett
projekt kommer att överstiga summan av 3P
reserverna och utgör därför den högsta möjliga
uppskattningen. I detta sammanhang, då
sannolikhetslära tillämpas, ska det vara minst
10 procents sannolikhet att kvantiteterna som
utvinns är lika med eller större än summan av
3P reserverna.
Definition resurser
Betingade resurser Prospekteringsresurser
Betingade resurser är uppskattade kvantiteter av petroleum, från och med en viss
dag, som kan potentiellt utvinnas från kända ansamlingar, men där tänkta projekt
ännu inte anses tillräckligt utvecklade för att vara kommersiellt utvinningsbara
till följd av en eller flera betingelser. Bästa estimat av den kvantitet som kommer
att kunna utvinnas från ansamlingar under projekt anges som 2C och är den mest
realistiska bedömningen av de utvinningsbara kvantiteterna om endast ett resultat
rapporteras. Skulle sannolikhetslära tillämpas skulle det vara minst 50 procents
sannolikhet (P50) att kvantiteterna som utvinns är lika med eller större än bästa
estimat. Om inget annat anges, rapporterar Lundin Energy sina betingade resurser
som 2C.
Prospekteringsresurser är uppskattade kvantiteter av
petroleum, från och med en viss dag, som kan potentiellt
utvinnas från oupptäckta ansamlingar genom framtida
utbyggnadsprojekt. Det finns både en osäkerhet avseende
både upptäckten och utbyggnaden av prospekteringsresurser.
Oljerelaterade förkortningar
bbl Fat (1 fat = 159 liter)
bcf Miljarder kubik fot (1 kubikfot = 0,028 m
3
)
Bn Miljarder
boe Fat oljeekvivalenter
boepd Fat oljeekvivalenter per dag
bopd Fat olja per dag
Bn boe Miljarder fat oljeekvivalenter
Mbbl Tusen fat
Mboe Tusen fat oljeekvivalenter
Mboepd Tusen fat oljeekvivalenter per dag
Mbopd Tusen fat olja per dag
MMboe Miljoner fat oljeekvivalenter
MMbbl Miljoner fat
MMbopd Miljoner fat olja per dag
Mcf Tusen kubikfot
MMscf Miljoner standard kubikfot
Bn scf Miljarder standard kubikfot
NGL Flytande naturgas
CO
2
Koldioxid
CO
2
e Koldioxidekvivalenter
CO2
Valutaförkortningar
CHF Schweiziska franc
CAD Kanadensiska dollar
EUR Euro
GBP Brittiska pund
NOK Norska kronor
SEK Svenska kronor
USD US dollar
TCHF Tusen CHF
TSEK Tusen SEK
TUSD Tusen USD
MSEK Miljoner SEK
MUSD Miljoner USD
MEUR Miljoner EUR
BUSD Miljarder USD
98
Lundin Energy Årsredovisning 2021
YTTERLIGARE INFORMATION
Aktiedata
Aktiedata
Sedan bildandet av Lundin Energy i maj 2001 och fram till den 31 december 2021 har moderbolagets aktiekapital utvecklats enligt
nedan.
Aktiedata År
Kvotvärde
SEK
Förändring av
antalet aktier
Summa antal
aktier
Summa aktiekapital
SEK
Bolagets bildande 2001 100,00 1 000 1 000 100 000
Split 10 000:1 2001 0,01 9 999 000 10 000 000 100 000
Nyemission 2001 0,01 202 407 568 212 407 568 2 124 076
Optionsrätter 2002 0,01 35 609 748 248 017 316 2 480 173
Teckningsoptioner 2002–2008 0,01 14 037 850 262 055 166 2 620 552
Förvärvet av Valkyries Petroleum Corp. 2006 0,01 55 855 414 317 910 580 3 179 106
Indragning av aktier/Fondemission 2014 0,01 -6 840 250 311 070 330 3 179 106
Nyemission 2016 0,01 29 316 115 340 386 445 3 478 713
Indragning av aktier 2019 0,01 -54 461 831 285 924 614 3 478 713
Summa 285 924 614 285 924 614 3 478 713
99
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Information till aktieägare
Lundin Energy kommer att publicera följande delårsrapporter:
· 27 april 2022 Rapport för de första tre månaderna (januari–mars 2022)
· 27 juli 2022 Rapport för de första sex månaderna (januari–juni 2022)
· 26 oktober 2022 Rapport för de första nio månaderna (januari–september 2022)
· 31 januari 2023 Bokslutsrapport
Rapporterna finns tillgängliga på www.lundin-energy.com direkt efter offentliggörandet och utges på svenska och engelska.
Årsstämma
Årsstämman hålls senast sex månader från räkenskapsårets utgång. Samtliga aktieägare som är registrerade i aktieboken och som
anmält deltagande i tid har rätt att delta på stämman och rösta för deras totala aktieinnehav. Aktieägare kan också närvara genom
ombud och aktieägaren skall i så fall utfärda en skriftlig och daterad fullmakt. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på www.lundin-
energy.com.
Årsstämman kommer att hållas den 31 mars 2022 kl 13.00 på Hotel at Six, Brunkebergstorg 6 i Stockholm. Styrelsen har i enlighet
med bestämmelserna i lagen om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor beslutat att
aktieägarna före årsstämman ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt genom poströstning. Aktieägare kan därmed välja att utöva sin
rösträtt vid årsstämman genom deltagande personligen, genom ombud eller genom poströstning.
Deltagande på årsstämman
För att få rätt att deltaga vid årsstämman måste aktieägare:
· vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 23 mars 2022 och;
· anmäla sitt deltagande till Lundin Energy senast den 25 mars 2022 via hemsidan www.lundin-energy.com (endast för
privatpersoner) eller per post till adress: Computershare AB, “Lundin Energy ABs årsstämma”, Box 5267, 102 46 Stockholm, per
telefon +46-8-518 01 554 eller via e-mail på info@computershare.se.
Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste genom förvaltarens försorg tillfälligt låta inregistrera aktierna i eget namn
för att få rätt att delta på årsstämman och utöva sin rösträtt. Registrering måste vara verkställd senast den 23 mars 2022.
100
Lundin Energy Årsredovisning 2021
Denna information utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper, eller en uppmaning till att lämna ett erbjudande
avseende de värdepapper som beskrivs i denna information, i USA. I synnerhet har inga värdepapper som denna information hänvisar
till registrerats, och kommer inte heller att registreras, enligt US Securities Act från 1933 (“Securities Act”) eller enligt tillämpliga
värdepapperslagar i varje delstat eller annan jurisdiktion i USA. Sådana värdepapper får inte erbjudas, säljas eller tillhandahållas,
direkt eller indirekt, i eller till USA utan att omfattas av undantag från, eller en transaktion som inte omfattas av, krav på registrering
enligt Securities Act och i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar i varje delstat eller annan jurisdiktion i USA. Inget offentligt
erbjudande av värdepapper kommer att lämnas i USA.
Denna information är sådan information som Lundin Energy AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande den 1 mars 2022 kl. 08.00 CET.
Framåtriktade uttalanden
Vissa uttalanden samt viss information i detta meddelande utgör “framåtriktad information” (enligt tillämplig
värdepapperslagstiftning). Sådana uttalanden och information (tillsammans, “framåtriktade uttalanden”) avser framtida händelser,
inklusive Lundin Energys framtida resultat, affärsutsikter och affärsmöjligheter. Framåtriktade uttalanden inkluderar, men är
inte begränsade till, uttalanden avseende uppskattningar av reserver och/eller resurser, framtida produktionsnivåer, framtida
investeringar och fördelningen av dessa på prospekterings- och utbyggnadsaktiviteter, framtida borrningar samt andra prospekterings-
och utbyggnadsaktiviteter. Slutlig utvinning av reserver och resurser baseras på prognoser om framtida resultat, uppskattningar av
kvantiteter som ännu inte kan fastställas samt antaganden av företagsledningen.
Samtliga uttalanden, förutom uttalanden avseende historiska fakta, kan vara framåtriktade uttalanden. Uttalanden om bevisade
och sannolika reserver och resursestimat kan också anses utgöra framåtriktade uttalanden och återspeglar slutsatser som baseras
på vissa antaganden om att reserverna och resurserna är möjliga att utnyttja ekonomiskt. Samtliga uttalanden som uttrycker eller
involverar diskussioner avseende förutsägelser, förväntningar, övertygelser, planer, prognoser, mål, antaganden eller framtida
händelser eller prestationer (ofta, men inte alltid, med ord eller fraser som “söka”, “antecipera”, “planera”, “fortsätta”, “uppskatta”,
“förvänta”, “kan komma att”, “kommer att”, “projektera”, “förutse”, “potentiell”, “målsättning”, “avse”, “kan”, “skulle kunna”, “bör”,
“tror” och liknande uttryck) utgör inte uttalanden avseende historiska fakta och kan vara “framåtriktade uttalanden”. Framåtriktade
uttalanden inbegriper kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som kan förorsaka att faktiska resultat och händelser
skiljer sig väsentligt från dem som förutses i sådana framåtriktade uttalanden. Ingen garanti kan lämnas att dessa förväntningar och
antaganden kommer att visa sig vara korrekta och sådana framåtriktade uttalanden bör inte förlitas på. Dessa uttalanden är gällande
endast vid tidpunkten för informationen och Lundin Energy har inte för avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtriktade
uttalanden, utöver vad som krävs enligt tillämplig lagstiftning. Dessa framåtriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter
som rör bland annat operativa risker (inklusive risker relaterade till prospektering och utbyggnad), produktionskostnader, tillgång
till borrutrustning, tillit till nyckelpersoner, reservestimat, hälsa, säkerhet och miljöfrågor, legala risker och förändringar i regelverk,
konkurrens, geopolitiska risker och finansiella risker. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs mer i detalj under rubriken
“Riskhantering” samt på andra ställen i Lundin Energys årsredovisning. Läsaren uppmärksammas på att ovanstående lista över
riskfaktorer inte ska uppfattas som uttömmande. Faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från dem som uttrycks eller antyds i sådana
framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden är uttryckligen föremål för förbehåll enligt detta varnande uttalande.
YTTERLIGARE INFORMATION
Tryckt av Exakta Print Malmö i samarbete med Landsten
Reklam, Sverige 2022.
Exakta Print är certifierat enligt FSC® och ISO 14001 och
har ett åtagande om miljöarbete av högsta kvalitet som
genomsyrar hela verksamheten. Pappret som använts
för att trycka denna rapport innehåller material som
kommer från ett ansvarsfullt skogsbruk. Pappret är
certifierat enligt FSC® och Exakta Print arbetar enligt den
internationella standarden ISO 14001.
Klimatpåverkan från framtagandet av denna rapport har
klimatkompenserats genom Tricorona via projekt för
klimatkompensation med Gold Standard-certifiering.
Håll dig uppdaterad om Lundin Energys
nyheter och evenemang via vår hemsida
www.lundin-energy.com
Följ oss på
sociala medier
Få tillgång till den senaste informationen om
Lundin Energy genom att ladda ner
Lundin Energy App
H
u
v
u
d
k
o
n
t
o
r
L
u
n
d
i
n
E
n
e
r
g
y
A
B
(
p
u
b
l
)
H
o
v
s
l
a
g
a
r
g
a
t
a
n
5
S
E
-
1
1
1
4
8
S
t
o
c
k
h
o
l
m
,
S
v
e
r
i
g
e
T
+
4
6
-
8
-
4
4
0
5
4
5
0
W
l
u
n
d
i
n
-
e
n
e
r
g
y
.
c
o
m