1. VERSLAGGEVENDE ENTITEIT WAAROVER WORDT GERAPPORTEERD
Agfa-Gevaert NV (\u2018de Onderneming\u2019) is een onderneming die in Belgi\u00eb gevestigd is. Het adres van de statutaire zetel van de Onderneming is Septestraat 27, 2640 Mortsel
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over 2024 omvat de Onderneming en 66 geconsolideerde dochteron-dernemingen (2023: 71 geconsolideerde dochterondernemingen). Investeringen in dochterondernemingen worden opgesomd in toelichting 42. In Europa zijn er een paar dochterondernemingen waarin minderheidsbelangen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep.
2. CONFORMITEITSVERKLARING
De geconsolideerde jaarrekening werd opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aangenomen door de Europese Unie op 31 december 2024.
De Groep heeft geen IFRS standaarden vervroegd toegepast welke nog niet van toepassing waren in 2024. Verdere informatie wordt verstrekt in toelichting 51 \u2018Nieuwe standaarden en interpretaties van standaarden gepubliceerd, nog niet van kracht per einde boekjaar\u2019. De Raad van Bestuur heeft beslist om de van toepassing zijnde boekhoudprinci-pes toe te passen in de veronderstelling van continu\u00efteit. Verdere informatie hieromtrent wordt verleend in toelich-ting 4.1 \u2018Liquiditeitspositie en continu\u00efteit\u2019. De geconsolideerde staten werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 11 maart2025
49. WAARDERINGSBASIS
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van historische kostprijs, met uitzondering van de volgende van materieel belang zijnde balansposten:
\u2022\tafgeleide financi\u00eble instrumenten worden gewaardeerd aan re\u00eble waarde;
\u2022\tniet-afgeleide financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden gewaardeerd aan re\u00eble waarde;
\u2022\tinvesteringen in aandelen en schuldinstrumenten aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde resultaten worden gewaardeerd aan re\u00eble waarde;
\u2022\tuitgestelde overnameprijs bij verwervingen van ondernemingen wordt gewaardeerd aan re\u00eble waarde;
\u2022\tverplichtingen voor op aandelen gebaseerde betalingen worden gewaardeerd aan re\u00eble waarde;
\u2022\tactiva met betrekking tot toegezegdpensioenregelingen en andere pensioenplannen worden gewaardeerd aan re\u00eble waarde; en
\u2022\tde contante waarde van de brutoverplichtingen uit toegezegdpensioenregelingen wordt bepaald volgens de \u2018projec-ted unit credit\u2019-methode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__6-1": { "value": "1. VERSLAGGEVENDE ENTITEIT WAAROVER WORDT GERAPPORTEERD
Agfa-Gevaert NV (\u2018de Onderneming\u2019) is een onderneming die in Belgi\u00eb gevestigd is. Het adres van de statutaire zetel van de Onderneming is Septestraat 27, 2640 Mortsel
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over 2024 omvat de Onderneming en 66 geconsolideerde dochteron-dernemingen (2023: 71 geconsolideerde dochterondernemingen). Investeringen in dochterondernemingen worden opgesomd in toelichting 42. In Europa zijn er een paar dochterondernemingen waarin minderheidsbelangen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep.
Een onderneming classificeert verplichtingen als langlopend indien deze het recht heeft om de terugbetaling ervan uit te stellen tot 12 maanden na rapporteringsdatum. De aanpassingen aan de standaard specificeren dat de classificatie van verplichtingen als langlopend of als kortlopend gebaseerd dient te zijn op rechten die reeds bestonden op balansda-tum. Ze verduidelijken dat de classificatie losstaat van het feit of dat de entiteit de intentie heeft om al dan niet gebruik te maken om de terugbetaling uit te stellen. De IASB publiceerde een aanpassing waarin gestipuleerd wordt dat enkel convenanten waar een entiteit dient aan te voldoen op of voor de rapporteringsdatum kunnen bepalen of een verplich-ting kan geclassificeerd worden als kortlopend of als langlopend. De aanpassingen stipuleren dat de verplichtingen, die op basis van het al dan niet voldoen aan toekomstige convenanten, eventueel met 12 maanden uitgesteld zouden kunnen worden, niet als langlopend dienen gepresenteerd te worden. De aanpassingen vereisen wel dat de entiteiten informatie aangaande deze convenanten en desbetreffende verplichtingen dienen toe te lichten.
Agfa-Gevaert NV heeft een \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit van 230 miljoen euro tot haar beschikking. Deze faciliteit loopt tot mei 2026 en zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Er werden geen waarborgen verstrekt voor deze faciliteit. Opnames onder deze faciliteit zijn onderhevig aan vooraf gedefinieerde convenanten zoals overeengekomen met de financi\u00eble instelling waarbij bepaalde drempels niet mogen overschreden worden zijnde de hefboomratio van netto financi\u00eble schuld ten opzichte van EBITDAen een intrestdekking van EBITDAten opzichte van intrestkost.
Deze convenanten worden getoetst tweemaal per jaar. Op 31 december 2024 werd aan deze convenanten voldaan.
Opnames onder deze faciliteit gebeuren voor korte perioden. Op basis van het feit dat de entiteit het recht heeft om de opnames onder de bestaande faciliteit door te rollen en de effectieve uitbetaling dus uit te stellen, heeft de Groep deze faciliteit geclassificeerd als langlopende verplichting.
Andere standaarden (aanpassingen) waren ofwel niet van toepassing of hebben geen materieel impact gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten.
6. ALTERNATIEVE METHODES OM DE PRESTATIE VAN DE ONDERNEMING TE METEN
Alternatieve Prestatiemaatstaven (APM\u2019s) worden gebruikt in de financi\u00eble communicatie van de Groep omdat het management van mening is dat deze APM\u2019s veelvuldig worden gebruikt door bepaalde investeerders, effectenana-listen en andere ge\u00efnteresseerde partijen als aanvullende maatstaf voor prestaties. Het management van de Groep presenteert de begrippen \u2018Aangepaste EBIT\u2019 en \u2018Aangepaste EBITDA\u2019 omdat ze aan de hand van deze begrippen de prestatie van de verschillende divisies meet, daar ze van mening is dat deze termen relevant zijn om de financi\u00eble prestatie van de Groep en haar te rapporteren segmenten te begrijpen.
Andere APM\u2019s die de financi\u00eble prestaties en de financi\u00eble positie van de Groep meten en die vaak worden gebruikt in externe communicatie zijn Vrije Kasstroomen Aangepaste Vrije Kasstroom, Werkkapitaal, Netto Financi\u00eble Schuld inclusief IFRS 16 en excl pensioenschulden, Netto Financi\u00eble Schuld exclusief IFRS 16 en excl pensioenschuldenen Netto Schuld.
De Alternatieve Prestatiemaatstaven die worden gebruikt in de financi\u00eble communicatie van de Groep zijn mogelijk niet vergelijkbaar met gelijksoortige maatstaven van andere ondernemingen en moeten samen met IFRS-gegevens worden geanalyseerd. Daarom wordt elk van deze APM\u2019s gedefinieerd en aangesloten met IFRS-informatie in de paragrafen 6.1 tot en met 6.5.
6.1 Aangepaste EBIT
Aangepaste EBIT: Het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor aftrek van reorganisatiekostenen voor aftrek van aanpassingen.
Reorganisatiekosten:Kosten die verband houden met gedetailleerde en formele herstructureringsplannen die door het management zijn goedgekeurd. Zij omvatten kosten die worden opgenomen bij het boeken van een 'voorzie-ning voor herstructurering', maar kunnen ook andere kosten omvatten die direct verband houden met een formeel herstructureringsplan (bijv. bijzondere waardeverminderingen op voorraden en bijzondere waardeverminderingsver-liezen op vorderingen wanneer deze specifiek verband houden met/voortvloeien uit een herstructureringsbeslissing). Reorganisatiekostenhebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen.
Aanpassingen: Opbrengsten en kosten met betrekking tot activiteiten of gebeurtenissen die niet indicatief zijn als voortvloeiend uit de normale, terugkerende bedrijfsactiviteiten en niet gerelateerd zijn aan een herstructurerings-plan. Deze aanpassingenomvatten uitgaven gerelateerd aan belangrijke transformatieprogramma's, materi\u00eble wijzi-gingen in de waardering van activa of passiva gerelateerd aan niet-frequente gebeurtenissen (zoals de verkoop van een gebouw), materi\u00eble winsten of verliezen gerelateerd aan niet-frequente gebeurtenissen of transacties (bv. fusies en overnames) alsook belangrijke rechtszaken die geen deel uitmaken van de normale, terugkerende bedrijfsactivi-teiten. Indien de activiteiten of gebeurtenissen niet direct betrekking hebben op een specifiek segment, maar wel op Agfa als Groep, worden de kosten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten.
Onderstaande tabel reconcilieert \u2018Aangepaste EBIT\u2019 met \u2018Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten\u2019 zoals voorgesteld in de geconsolideerde winst -en verliesrekening.
Reconciliatie van het resultaat van Aangepaste EBITmet het resultaat uit bedrijfsactiviteiten | 2023 | 2024 |
Aangepaste EBIT | 31 | 27 |
Reorganisatiekosten | (9) | (38) |
Aanpassingen | (30) | (37) |
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten | (8) | (48) |
Per jaareinde 2024 bedragen de reorganisatiekosten38 miljoen euro en deze hebben voornamelijk betrekking op:
\u2022\tDe reorganisatie van de productievestiging in Belgi\u00eb (32 miljoen euro) en
\u2022\tDe sluiting van de site in Schrobenhausen, Duitsland (5 miljoen euro)
Meer details over deze reorganisatiekostenworden verstrekt in toelichting 9.2.
Per jaareinde 2023 bedroegen de reorganisatiekosten9 miljoen euro en deze hadden voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen waarvan:
\u2022\t4 miljoen euro gerelateerd aan HealthCare IT (2 miljoen euro in NAFTA en 2 miljoen euro in Belgi\u00eb)
\u2022\t3 miljoen euro gerelateerd aan Digital Print en Chemicals (waarvan 2 miljoen euro in Belgi\u00eb en 1 miljoen euro in andere Europese landen)
\u2022\t2 miljoen euro gerelateerd aan Radiology Solutions (1 miljoen euro in Belgi\u00eb en 1 miljoen euro in andere landen, voornamelijk in China)
Per jaareinde 2024 bedragen de aanpassingen37 miljoen euro en deze hebben voornamelijk betrekking op:
\u2022\tBijzondere waardeverminderingsverliezen op materi\u00eble vaste activa (18 miljoen euro) gerelateerd aan Radiology Solutions
\u2022\tBijzondere waardeverminderingsverliezen op materi\u00eble vaste activa (2 miljoen euro) als gevolg van de buitenge-bruikstelling van bepaalde activa gerelateerd aan Radiology Solutions
\u2022\tBijzondere waardeverminderingsverliezen op recht-op-gebruik activa (4 miljoen euro) gerelateerd aan Radiology Solutions
\u2022\tKosten voor strategische transformatieprojecten ten belope van 10 miljoen euro (aanpassing van de organisatie-structuur in een slanke, weerbare en toekomstgerichte organisatie: 6 miljoen euro gerelateerd aan de ICS-transfor-matie in Belgi\u00eb en 4 miljoen euro consultancy kosten)
\u2022\teen voorziening voor een rechtszaak over indirecte belastingen (2 miljoen euro)
\u2022\tS4hana projectkosten in Noord-Amerika (1 miljoen euro)
\u2022\tEen verdisconteringsimpact op de vorderingen in Brazili\u00eb met betrekking tot indirecte belastingen (1 miljoen euro)
\u2022\tAdvocatenkosten (1 miljoen euro met betrekking tot AgfaPhoto en een rechtszaak met betrekking tot intellectuele eigendom gerelateerd aan Digital Print en Chemicals)
\u2022\tInkomsten door de terugname van een voorziening voor bodemsanering ten belope van 1 miljoen euro
\u2022\tWinst op de afwikkeling van een verplichting met een zilverherwinningsbedrijf (1 miljoen euro)
\u2022\tEen nettowinst gerelateerd aan huisvesting, voornamelijk door de verkoop van een magazijn in Spanje (1 miljoen euro)
Per jaareinde 2023 bedroegen de aanpassingen30 miljoen euro en deze hadden voornamelijk betrekking op:
\u2022\tKosten voor strategische transformatieprojecten ten belope van 17 miljoen (aanpassing van de organisatiestructuur in een slanke, weerbare en toekomstgerichte organisatie)
\u2022\tBijzondere waardeverminderingsverliezen op materi\u00eble vaste activa (2 miljoen euro) gerelateerd aan Radiology Solutions
\u2022\tBijzondere waardeverminderingsverliezen op recht-op-gebruik activa (3 miljoen euro) met betrekking tot leegstand in M\u00fcnchen
\u2022\tAdvocatenkosten (6 miljoen euro)
\u2022\tEen \u00e9\u00e9nmalige afwaardering van 1 miljoen euro op voorraden
\u2022\tInstandhoudingskosten met betrekking tot gesloten sites en afboekingen van oninbare balansposten ten belope van 1 miljoen euro
6.2 Aangepaste EBITDA
Aangepaste EBITDAis het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en voor aftrek van reorganisatiekostenen aanpassingen
Reconciliatie van aangepaste EBITmet aangepaste EBITDA | 2023 | 2024 |
Aangepaste EBIT | 31 | 27 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa | 26 | 26 |
Afschrijvingen recht-op-gebruik activa | 19 | 16 |
Aangepaste EBITDA | 76 | 70 |
6.3 Vrije kasstroomen Aangepaste vrije kasstroom
Vrije kasstroom: De som van \u2018Nettokasstromen uit/(gebruikt in) bedrijfsactiviteiten\u2019 en \u2018Netto kasstromen uit/(gebruikt in) investeringsactiviteiten exclusief de impact van \u2018Overnames, na aftrek van verworven geldmiddelen\u2019, \u2018Ontvangen rente\u2019 en de \u2018Nettokasstromen uit/(gebruikt in) bedrijfs- en investeringsactiviteiten die verband houden met be\u00ebindigde activiteiten.
Aangepaste vrije kasstroom: Vrije kasstroom\u2018Aangepast\u2019/exclusief het effect van: de kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT\u2019, de \u2018Kasuitstroom voor langetermijnontslagvergoedingen\u2019 en de kasuitstroom voor \u2018Aanpassingen en reorganisatiekosten\u2019.
Kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT: De som van kosten voor toegezegdpensioenregelingen en lange-termijnontslagvergoedingen (zie \u2018Geconsolideerde kasstroomoverzichten\u2019) en de kasuitstroom voor toegezegd-pensioenregelingen en langetermijnontslagvergoedingen die deel uitmaken van de \u2018Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen\u2019 zoals weergegeven in de Geconsolideerde kasstroomoverzichten.
Aanpassingenen inkomende en uitgaande kasstromen ingevolge reorganisaties: Inkomende en uitgaande kasstromen die voortkomen uit inkomsten en uitgaven die ofwel in de huidige verslagperiode ofwel in voorgaande verslagperiodes zijn opgenomen in \u2018Aanpassingen\u2019 of \u2018Reorganisatiekosten\u2019.
Onderstaande tabel reconcilieert de componenten van aangepaste vrije kasstromen met de nettowijziging in geldmid-delen en kasequivalenten zoals getoond in het geconsolideerd kasstroomoverzicht.
Reconciliatie van (aangepaste) vrije kasstromen | 2023 | 2024 |
Aangepaste EBITDA | 76 | 70 |
Werkkapitaal- netto | 21 | (18) |
Investeringen | (33) | (45) |
Voorzieningen en andere | (12) | 16 |
Winstbelastingen | (1) | (4) |
(Aangepaste) Vrije Kasstromen | 50 | 19 |
Pensioenen (onder EBIT) en Langetermijnontslagvergoedingen | (47) | (44) |
Kasuitgaven betreffende aanpassingen en reorganisatiekosten | (51) | (21) |
Vrije Kasstromen | (48) | (46) |
Aanpassingenvoor: | ||
Leasebetalingen | (21) | (21) |
Ontvangsten van leningen | 40 | 85 |
Terugbetalingen van leningen | - | (20) |
Overnames na aftrek verworven geldmiddelen | 3 | - |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | (1) | (1) |
Ontvangen rente | 16 | 12 |
Betaalde rente | (13) | (16) |
Overige financieringskasstromen | (4) | (6) |
Kasstromen uit voortgezette activiteiten | (29) | (12) |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) bedrijfsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (12) | (1) |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) investeringsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (5) | 2 |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) financieringsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (11) | - |
Kasstromen uit be\u00ebindigde activiteiten | (28) | 1 |
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | (57) | (11) |
6.4 Werkkapitaal
Werkkapitaal: De som van Voorraden plus Handelsvorderingen plus Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten minus Contractueleverplichtingen verbonden aan contracten met klanten en minus Handelsschulden.
Onderstaande tabel geeft de componenten weer van het werkkapitaalzoals voorgesteld in de geconsolideerde balans.
Werkkapitaal | 2023 | 2024 |
Voorraden | 289 | 293 |
Langlopende handelsvorderingen | 2 | 2 |
Kortlopende handelsvorderingen | 175 | 178 |
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten | 83 | 93 |
Langlopende handelsschulden | (3) | (2) |
Kortlopende handelsschulden | (132) | (127) |
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten | (97) | (102) |
Werkkapitaal | 317 | 335 |
6.5 Netto financi\u00eble schuld inclusief IFRS 16 en Netto financi\u00eble schuld exclusief IFRS 16 en exclu-sief pensioenschulden
Netto financi\u00eble schuld inclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden:De som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen aan banken inclusief langlopende en kortlopende leaseverplichtingen, inclusief nega-tieve banksaldi minus geldmiddelen en kasequivalenten.
Netto financi\u00eble schuld exclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden:De som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen aan banken exclusief langlopende en kortlopende leaseverplichtingen, inclusief nega-tieve banksaldi minus geldmiddelen en kasequivalenten.
Onderstaande tabel geeft de componenten weer van de Netto financi\u00eble schuld inclusief IFRS 16 en exclusief pensioen-schuldenen van de Netto financi\u00eble schuld exclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden. Deze componenten komen overeen met de bedragen zoals opgenomen in de geconsolideerde balans.
Netto financi\u00eble schuld inclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden | 2023 | 2024 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | (77) | (68) |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 69 | 141 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14 | 15 |
Netto financi\u00eble schuld inclusief leaseverplichtingen | 6 | 87 |
Netto financi\u00eble schuld exclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden | 2023 | 2024 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | (77) | (68) |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 69 | 141 |
Langlopende leaseverplichtingen vervat in langlopende rentedragende verplichtingen | (29) | (36) |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14 | 15 |
Kortlopende leaseverplichtingen vervat in kortlopende rentedragende verplichtingen | (14) | (15) |
Netto financi\u00eble schuld exclusief leaseverplichtingen | (37) | 37 |
Onderstaande tabel geeft de reconciliatie weer van de netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten naar netto kasstromen.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | (57) | (11) |
Ontvangsten van leningen (-) | (40) | (85) |
Terugbetalingen van leningen (+) | - | 20 |
Netto kasstromen | (96) | (76) |
Meer informatie over de verschillende kasstromen die de netto kasconsumptie verklaren, wordt verstrekt in toelichting 6.3.
In 2024 steeg de netto financi\u00eble schuld met 74 miljoen euro en evolueerde van een netto kaspositie van 37 miljoen euro naar een netto financi\u00eble schuld van 37 miljoen euro. Deze 74 miljoen euro wordt verklaard door uitgaande kas-stromen van 76 miljoen euro en een impact van valutakoersverschillen van 2 miljoen euro.
In 2023 steeg de netto financi\u00eble schuld met 97 miljoen euro en evolueerde van een netto kaspositie van 134 miljoen euro naar een netto kaspositie van 37 miljoen euro. Deze 97 miljoen euro wordt verklaard door uitgaande kasstromen van 96 miljoen euro en een impact van valutakoersverschillen van 1 miljoen euro.
Onderstaande tabel reconcilieert de openingsbalans met de eindbalans van de netto financiele schuld, exclusief IFRS
16 en exclusief pensioenschulden.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Netto financi\u00eble schuld (kaspositie) (exclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden)bij het begin van het boekjaar | (134) | (37) |
Kasstromen | (96) | (76) |
Impact van valutakoersverschillen | (1) | 2 |
Netto financi\u00eble schuld (kaspositie) (exclusief IFRS 16 en exclusief pensioenschulden)op het einde van het boekjaar | (37) | 37 |
6.6 Netto Schuld
Netto Schuld:de som van Netto financi\u00eble schuld incl. IFRS 16 en de verplichtingen voor regelingen inzake vergoedin-gen na uitdiensttreding en ontslag op lange termijn - nettobalanspositie
Netto Schuld kan als volgt samengevat worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Netto Financi\u00eble Schuld excl. IFRS 16 en excl. pensioenschuld | (37) | 37 |
Leaseverplichtingen | 43 | 50 |
Verplichtingen (activa) voor regelingen inzake vergoedingen na uitdiensttreding en ontslag op lange termijn - nettobalanspositie | 457 | 405 |
Netto Schuld | 463 | 492 |
JAARPRESTATIES VAN DE ONDERNEMING
De Agfa-Gevaert Groep noteerde in het vierde kwartaal een sterke opbrengstengroei, rendabiliteit en vrije kasstroom, met recordprestaties van haar groeimotoren. Het sterke jaareinde resulteerde in een aanzienlijke groei in opbreng-sten voor het volledige jaar en een sterke verbetering van de rendabiliteit in Digital Printing Solutions, Green Hydro-gen Solutions en Direct Radiography, evenals een aanzienlijke toename in de order intakein HealthCare IT, met een hoog aandeel van cloud-gebaseerde en netto nieuwe klantencontracten. Dit werd gecompenseerd door een versnelde marktdaling voor de traditionele filmactiviteiten. Het besparingsprogramma om de kostenbasis af te stemmen op de evolutie van de traditionele filmmarkten ligt op schema.
In 2024 bleef Agfa voortbouwen op de succesvolle strategie\u00ebn die ze heeft ontwikkeld voor haar groeimotoren. De divisies HealthCare IT, Digital Printing Solutions en Green Hydrogen Solutions behaalden recordhoge EBITDA-cijfers in het vierde kwartaal van 2024 en leverden uitstekende resultaten voor het hele jaar. De voorbije drie jaar heeft Agfa de strategische fundamenten van haar HealthCare IT-divisie nauwgezet heropgebouwd en omgevormd tot een sterke speler in het cloud-segment van de markt. Deze transformatie heeft over het hele jaar geleid tot een ongekende toename van de order intake. Onze toewijding aan het bevorderen van Enterprise Imaging en het leveren van innovatieve oplossingen voor de gezondheidszorg is erkend met drie prestigieuze KLAS Awards. Onze divisie Digital Printing Solutions heeft een kritische massa bereikt dankzij strategische beslissingen en succesvolle product-lanceringen. In 2024 realiseerden we een dubbelcijferige groei in opbrengsten en verdubbelden we de winst voor deze business. In slechts een paar jaar tijd hebben we onze Green Hydrogen Solutions-activiteit ontwikkeld van een R en D-project tot een bloeiende start-up, met een continue en robuuste groei van de opbrengsten. Onze ZIRFON-membranen zijn de norm in de industrie en ze worden gebruikt in 's werelds grootste waterstofprojecten.
Onlangs hebben we ook een akkoord bereikt met onze sociale partners in Belgi\u00eb over ons plan om de kostenbasis van onze traditionele filmactiviteiten te optimaliseren en ze af te stemmen op de realiteit van de markt. Dit zichzelf finan-cierende programma heeft als doel de kosten met 50 miljoen euro te verminderen tegen eind 2027, waarbij de eerste besparingen worden verwacht in de tweede helft van 2025.
Vooral op basis van cloud-gerelateerde contracten met high-profile klanten boekte HealthCare een recordstijging van de order intakevan 32% van 124,6 miljoen euro in het voorgaande jaar tot 164,8 miljoen euro. 27% van de totale order intakeover het volledige jaar 2024 houdt verband met cloud-technologie. Netto nieuwe klantenvertegenwoordigen 33% van de totale order intake. 66% van de totale order intakeis gelinkt aan projectcontracten en 34% aan contracten met terugkerende inkomsten. Zoals verwacht en als gevolg van de marktomschakeling naar cloud-technologie daalden de opbrengsten met 3,0% tegenover 2023. Vooral door de hogere servicecontributie en een hogere bijdrage van eigen IP-software in de totale opbrengsten, verbeterde de brutowinstmarge van HealthCare IT van 46,5% in 2023 tot 48,8%, wat voor deze divisie het hoogste percentage ooit is. De aangepaste EBITDA-marge evolueerde van 12,5% tot 13,6%, met een opvallend sterke prestatie in het vierde kwartaal.
De Digital Printing Solutions-business boekte recordhoge opbrengsten- en EBITDA-resultaten in 2024. In 2024 zag de business een geleidelijke kwartaal-op-kwartaal versnelling van de groei in opbrengsten ten opzichte van het voorgaande jaar, wat resulteerde in een groei van 13% over het volledige jaar. Dit toont duidelijk het succes aan van de groeistrategie voor deze activiteiten. Agfa verwacht dat het in 2025 verder zal voortbouwen op het momentum voor zijn digitale drukportfolio voor het Sign en Display-marktsegment, gebaseerd op recente productlanceringen en op het wereldwijde strategische partnerschap tussen Agfa en EFI voor digitale drukapparatuur. Voorts boekte Agfa een solide vooruitgang in het marketsegment voor industrieel en verpakkingsdrukwerk. Deze business zal vanaf 2025 beginnen bij te dragen. De opbrengsten voor inkten groeiden met 15%, mede dankzij het lopende programma om vroegere Inca-klanten om te schakelen naar Agfa\u2019s inktsets. Agfa gaat door met de uitbreiding en verbetering van zijn toonaangevende digitale drukapparatuurportfolio, zowel in het Sign en Display-segment als in het segment van het industrieel en verpakkingsdrukwerk. Er zijn een aantal succesvolle productlanceringen geweest in 2024.
In 2025 worden minstens vier belangrijke productlanceringen gepland.
De opbrengsten van de ZIRFON-membranen voor waterstofproductie op basis van hernieuwbare energie groeide met 27% tegenover 2023. Het algemene marktmomentum verbetert met een toenemende interesse in alkalische watere-lektrolyseprojecten voor groene waterstof; er worden belangrijke investeringen verwacht in Europa dankzij versterkte of voortgezette ondersteuningsmechanismen (IPCEI, Hydrogen Bank, H2Global) en de verdere implementatie van EU-wetgeving.
In het vierde kwartaal selecteerde Stiesdal Hydrogen, een toonaangevende vernieuwer in hernieuwbare energietech-nologie, Agfa's ZIRFON-membraan voor gebruik in zijn dynamische HydroGen alkalische waterelectrolyzers (AWE) voor de productie van groene waterstof. Agfa ging door met het uitbreiden van zijn klantenbasis op basis van de groei-ende interesse in Azi\u00eb, wat resulteerde in een eerste grote klant in India.
De bouw van een nieuwe ZIRFON-fabriek op industri\u00eble schaal in Mortsel, Belgi\u00eb ligt op schema. In september werd in Mortsel een nieuw ZIRFON-lab in gebruik genomen. Een hernieuwde samenwerkingsovereenkomst werd afgesloten met VITO, een wereldwijd onderzoeks- en servicecentrum, voor de ontwikkeling van een nieuwe generatie gasscheidingsmembranen voor alkalische waterelektrolyzers.
De volumes van Agfa's medische film volgden de dalende markttrends. De winstgevendheid in deze business werd be\u00efnvloed door de volumedaling en kosten gerelateerd aan productie-ineffici\u00ebnties. Dit werd gedeeltelijk gecompen-seerd door maatregelen om de kosten te beheersen en de activiteiten te stroomlijnen. De brutowinstmarge van de divisie daalde van 31,4% van de opbrengsten in 2023 tot 27,8%. De aangepaste EBITDA-marge daalde van 8,8% van de opbrengsten in 2023 tot 4,1%. Het hogergenoemde programma om de uitdagingen in de filmbusiness aan te pakken ligt op schema. De eerste resultaten ervan worden verwacht vanaf de tweede helft van 2025.
Onder impuls van een sterk vierde kwartaal verbeterde de rendabiliteit in Direct Radiography (DR) en Computed Radiography (CR). Agfa\u2019s DR-business boekte een groei van de opbrengsten met 8% in een stabiele markt. In Europa zorgen consolidaties bij gezondheidszorggroepen tot uitgestelde investeringsplannen, terwijl een verdere trend naar grote aanbestedingen de schommelingen tussen kwartalen vergroot. De rendabiliteit van de business verbeterde tegenover het voorgaande jaar en kwartaal-op-kwartaal. In de afgelopen twee jaar heeft Agfa zijn DR-bedrijfsmodel met succes omgebogen van hardware-gedreven naar het toevoegen van zowel workflow- als klinische waarde via soft-ware-innovaties. Een focus op AI en software wordt toegepast op drie niveaus en zal de hoeksteen blijven van Agfa's toekomstige innovaties. Met een gemakkelijkere integratie tussen software en hardware blijft Agfa de hardwareportfo-lio uitbreiden op een manier die weinig middelen vergt.
Als onderdeel van de plannen om de voetafdruk van de productiefaciliteiten voor Computed Radiography (CR) te herbekijken, bereikte Agfa een akkoord met de sociale partners over het stopzetten van de productie en assemblage van CR-platen en -cassettes in de vestiging in Schrobenhausen (Duitsland), wat zal leiden tot de sluiting van deze vestiging.
Vooruitzichten
De Agfa-Gevaert Groep verwacht dat de groeimotoren sterk zullen blijven presteren in 2025. Zoals gewoonlijk wordt om seizoensgebonden redenen een trager begin van het jaar verwacht, gevolgd door een sterkere tweede helft. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op het huidige economische klimaat.
\u2022\tHealthCare IT: Verwacht wordt dat de goede order intakezal aanhouden. Gezien de aan de gang zijnde overgang naar cloud-technologie en een abonnementsmodel, wordt verwacht dat de prestatie van de divisie ruwweg in lijn met vorig jaar zal zijn.
\u2022\tDigital Print en Chemicals: De divisie verwacht een voortzetting van de aanzienlijke opbrengsten- en rendabiliteits-groei onder impuls van Digital Print Solutions en Green Hydrogen Solutions.
\u2022\tRadiology Solutions: Er wordt een stabiele prestatie verwacht, met voortdurende vooruitgang in Direct Radio-graphy en voortdurende druk op de medische filmbusiness.
1. VERSLAGGEVENDE ENTITEIT WAAROVER WORDT GERAPPORTEERD
Agfa-Gevaert NV (\u2018de Onderneming\u2019) is een onderneming die in Belgi\u00eb gevestigd is. Het adres van de statutaire zetel van de Onderneming is Septestraat 27, 2640 Mortsel
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over 2024 omvat de Onderneming en 66 geconsolideerde dochteron-dernemingen (2023: 71 geconsolideerde dochterondernemingen). Investeringen in dochterondernemingen worden opgesomd in toelichting 42. In Europa zijn er een paar dochterondernemingen waarin minderheidsbelangen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__8": { "value": "Agfa-Gevaert ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__9": { "value": "Agfa-Gevaert ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__10": { "value": "NV ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__11": { "value": "Belgi\u00eb ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__12": { "value": "Belgi\u00eb ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__13": { "value": "Septestraat 27, 2640 Mortsel", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__14": { "value": "Europa ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__17": { "value": "2. CONFORMITEITSVERKLARING
De geconsolideerde jaarrekening werd opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aangenomen door de Europese Unie op 31 december 2024.
De Groep heeft geen IFRS standaarden vervroegd toegepast welke nog niet van toepassing waren in 2024. Verdere informatie wordt verstrekt in toelichting 51 \u2018Nieuwe standaarden en interpretaties van standaarden gepubliceerd, nog niet van kracht per einde boekjaar\u2019. De Raad van Bestuur heeft beslist om de van toepassing zijnde boekhoudprinci-pes toe te passen in de veronderstelling van continu\u00efteit. Verdere informatie hieromtrent wordt verleend in toelich-ting 4.1 \u2018Liquiditeitspositie en continu\u00efteit\u2019. De geconsolideerde staten werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 11 maart2025
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__15": { "value": "De geconsolideerde staten werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 11 maart2025", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__18-1": { "value": "3. FUNCTIONELE VALUTA EN PRESENTATIEVALUTA
De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro, wat de functionele munt is van de Onderneming. Alle financi\u00eble informatie is weergegeven in miljoen euro, afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen, tenzij anders aange-duid. Door het gebruik van afrondingen is het mogelijk dat de som van individuele lijnen in een tabel niet overeen-komt met het totaal van die lijnen, daar de totalen zelf worden afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen.
Verplichtingen aan het personeel
MILJOEN EURO | 31 december 2023 | 31 december 2024 |
Activa in verband met vergoedingen na uitdiensttreding | 29 | 54 |
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 486 | 459 |
Overige personeelsbeloningen | 5 | 5 |
Kortlopende verplichtingen | 73 | 74 |
TOTAAL VAN DE VERPLICHTINGEN AAN HET Personeel | 565 | 538 |
13. VERGOEDINGEN NA UITDIENSTTREDING
De Groep voorziet in pensioenvoordelen in de meeste landen waar ze actief is, voornamelijk via toegezegdebijdragere-gelingen. In sommige landen organiseert de Groep zijn pensioenregelingen echter via toegezegdpensioenregelingen. De nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor Belgi\u00eb, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten samen (binnen Agfa in deze context ook aangeduid als 'materi\u00eble landen') vertegenwoordigen 99% (2023: 99%) van de totale nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen van de Groep. Een groot deel van deze verplichtingen heeft betrekking op gesloten pensioenplannen, wat betekent dat er geen verdere voordelen worden opgebouwd onder deze plannen. Dit is het geval in het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en voor een groot deel van de Duitse pensioenregelingen. In Belgi\u00eb is het belangrijkste pensioenplan \u2013 waarnaar verwezen wordt als 'Fabriekspensioenplan' \u2013 gesloten voor nieuwe managers die instappen vanaf januari 2019.
De volgende tabel geeft een samenvatting van de impact van de pensioenregelingen van de Groep op de geconsoli-deerde balans, uitgesplitst in belangrijke landen en andere landen.
MILJOEN EURO | ||||||
31 december 2023 | 31 december 2024 | |||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plan-nen) | Belgische DC-plannen met gewaar-borgd rendement | TO-TAAL | ||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plan-nen) | Belgische DC-plannen met gewaarborgd\u00a0 rendement | TO-TAAL | ||||
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 473\u00a0 | 7\u00a0 | 480\u00a0 | 447\u00a0 | 7\u00a0 | 454\u00a0 |
Belgi\u00eb/Duitsland/Verenigd Koninkrijk/Verenigde Staten van Amerika | 469\u00a0 | 7\u00a0 | 476\u00a0 | 442\u00a0 | 7\u00a0 | 449\u00a0 |
Overige landen | 4\u00a0 | -\u00a0 | 4\u00a0 | 5\u00a0 | -\u00a0 | 5\u00a0 |
Activa in verband met vergoedingen na uitdiensttreding | (29)\u00a0 | -\u00a0 | (29)\u00a0 | (54)\u00a0 | -\u00a0 | (54)\u00a0 |
Belgi\u00eb/Duitsland/Verenigd Koninkrijk/Verenigde Staten van Amerika | (29)\u00a0 | -\u00a0 | (29)\u00a0 | (54)\u00a0 | -\u00a0 | (54)\u00a0 |
Overige landen | -\u00a0 | -\u00a0 | -\u00a0 | -\u00a0 | -\u00a0 | -\u00a0 |
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding - netto balanspositie | 444\u00a0 | 7\u00a0 | 451\u00a0 | 393\u00a0 | 7\u00a0 | 400\u00a0 |
Belgi\u00eb/Duitsland/Verenigd Koninkrijk/Verenigde Staten van Amerika | 440\u00a0 | 7\u00a0 | 446\u00a0 | 388\u00a0 | 7\u00a0 | 396\u00a0 |
Overige landen | 4\u00a0 | -\u00a0 | 4\u00a0 | 5\u00a0 | -\u00a0 | 5\u00a0 |
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | - | - | 480\u00a0 | - | - | 454\u00a0 |
Langetermijnontslagvergoedingen | - | - | 6\u00a0 | - | - | 4\u00a0 |
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en langetermijn-ontslagvergoedingen | - | - | 486\u00a0 | - | - | 459\u00a0 |
Activa gerelateerd aan vergoedingen na uitdiensttreding bedragen 54 miljoen euro per 31 december 2024 (2023: 29 miljoen euro) en bestaan uit een overschot in het Fabriekspensioenplan van 39 miljoen euro (2023: 13 miljoen euro) en een overschot toerekenbaar aan het pensioenplan in het Verenigd Koninkrijk van 15 miljoen euro (2023: 16 miljoen euro).
Het management heeft de mogelijkheid beoordeeld om de overschotten van beide regelingen op te nemen.
De betaling van een eventueel overschot uit het Fabriekspensioenplan aan de werkgever is niet mogelijk, maar de regels van het pensioenplan sluiten niet uit dat toekomstige bijdragen zullen worden verminderd. De economische voordelen beschikbaar voor Agfa in de vorm van verlaagde bijdragen om de toekomstige opbouw van voordelen en administratieve kosten van het plan te financieren, overschrijden het IAS19-overschot op 31 december 2024. Daarom heeft het management geoordeeld dat het volledige bedrag van 39 miljoen euro surplus kan worden opgenomen.
Het netto-overschot voor het pensioenplan in het Verenigd Koninkrijk bedroeg 15 miljoen euro op 31 december 2024 (2023: 16 miljoen euro). Agfa heeft in december 2021 extern juridisch advies ontvangen dat het onvoorwaardelijk aanspraak kan maken op het overschot bij zowel de be\u00ebindiging als de liquidatie van dit plan. Dit bevestigt de opname als actief van het overschot van 15 miljoen euro van het pensioenplan in het Verenigd Koninkrijk.
Andere toelichtingen op de inhoud en de evolutie van de pensioenverplichtingen voor de landen van materieel belang van de Groep worden gegeven in sectie 13.2.
13.1 TOEGEZEGDEBIJDRAGEREGELINGEN
De bijdragen van de ondernemingen van de Agfa-Gevaert Groep aan openbaar of privaat beheerde pensioenfondsen of verzekeringscontracten met vaste bijdragen bedragen in totaal 7 miljoen euro in 2024 (7 miljoen euro in 2023) waarvan 3 miljoen euro betrekking heeft op de materi\u00eble landen van de Groep (3 miljoen euro in 2023). Deze cijfers weerspiegelen enkel de bijdragen van de Groep voor zijn voortgezette activiteiten.
Zodra de bijdragen betaald zijn, hebben de bedrijven van de Groep geen verdere betalingsverplichtingen. De regu-liere bijdragen vormen een last voor het jaar waarin ze verschuldigd zijn.
13.2 TOEGEZEGDPENSIOENREGELINGEN
De belangrijkste toegezegdpensioenregelingen van de Groep zijn in Belgi\u00eb, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten.
Het Pensioencomit\u00e9 van de Groep (dat rapporteert aan het Directiecomit\u00e9 van de Groep) houdt toezicht op de pensioenplannen van de Groep, inclusief het beoordelen van het ontwerp van de plannen, de financiering en de investeringsstrategie\u00ebn.
De verschillende toegezegdpensioenregelingen stellen de Groep bloot aan actuari\u00eble risico's, zoals rente-, inflatie-, investerings- en langlevenrisico's. De Groep heeft de afgelopen jaren maatregelen genomen om deze risico's te beper-ken. De Groep heeft de afgelopen jaren actie ondernomen om de risico's van haar pensioenverplichtingen op basis van vaste toezeggingen wereldwijd te verminderen. Dit omvat het afronden van lijfrente-inkoopcontracten die alle verplichtingen van gepensioneerden en het grootste deel van de verplichtingen van uitgestelde deelnemers van de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk afdekken.
13.2.1 Karakteristieken van de plannen per land
Belgi\u00eb
Het belangrijkste pensioenplan in Belgi\u00eb is het Fabriekspensioenplan.
De deelnemers aan het plan komen in aanmerking voor een pensioenuitkering op basis van hun diensttijd en eindsala-ris. Aangezien dit gefinancierde pensioenplan open blijft voor toekomstige pensioenopbouw en (niet-manager) nieuwe toetreders, stelt het plan de onderneming bloot aan een salarisverhogingsrisico, evenals aan renterisico, beleggingsrisico en langlevenrisico. Hoewel de pensioenformule voorziet in een annu\u00eftair pensioen, kiezen de meeste deelnemers ervoor om hun pensioen op te nemen als een eenmalige kapitaaluitkering op de pensioengerechtigde leeftijd.
De regeling wordt gefinancierd door werkgeversbijdragen aan een Organisatie voor Financiering van Pensioenen (OFP), het 'Pensioenfonds Agfa-Gevaert OFP'. Het OFP heeft een Raad van Bestuur die de eindverantwoordelijkheid draagt voor het beheer van de activa en passiva van het Fabriekspensioenplan. Het wettelijke en regelgevende kader voor het Fabriekspensioenplan is gebaseerd op de wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening en de wet op de aanvullende pensioenen (WAP), van toepassing sinds 1 januari 2004. In overeenstemming met de toepasselijke wetgeving wordt elk jaar op 1 januari een financieringswaardering opgesteld, die wordt gebruikt om de bijdragen te bepalen die de Groep elk jaar aan het OFP moet betalen. De bijdra-gen voor 2025 zullen naar verwachting ongeveer 10 miljoen euro bedragen (2024: 14 miljoen euro).
De Groep biedt ook toegezegdebijdrageregelingen aan sommige werknemers in Belgi\u00eb via groepsverzekeringscontrac-ten, waaronder een regeling waarbij toegekende bonussen kunnen worden bijgedragen aan een pensioenregeling. Op \u00e9\u00e9n na worden al deze regelingen volledig gefinancierd door werkgeversbijdragen en voorzien ze in een kapitaaluitke-ring bij pensionering. In overeenstemming met lokale wettelijke vereisten hebben deelnemers recht op een gegaran-deerd minimumrendement op de bijdragen aan deze plannen. Aangezien verzekeringsmaatschappijen technische rentepercentages \u2013 d.w.z. overeengekomen rentepercentages exclusief winstdeling \u2013 toepassen die lager zijn dan het wettelijk gegarandeerde minimumrendement, worden niet alle actuari\u00eble en beleggingsrisico's met betrekking tot deze verzekerde regelingen overgedragen aan de verzekeringsmaatschappij die de regelingen beheert. Deze regelin-gen worden daarom geclassificeerd als toegezegdpensioenregelingen onder IFRS.
Duitsland
In Duitsland zijn geen wettelijke of reglementaire minimum financieringsvereisten van toepassing. De Duitse toegezegdpensioenregelingen van de Groep zijn niet bij externe fondsen ondergebracht. De verschillende toegezegdpensioenregelingen stellen de Groep bloot aan actuari\u00eble risico's zoals renterisico, pensioenindexatierisico en langlevenrisico.
De twee belangrijkste pensioenregelingen in Duitsland zijn
\u2022\t'Oude pensioenregeling': gesloten voor nieuwkomers vanaf 2005 en gesloten voor toekomstige pensioenopbouw per 31 december 2009.
\u2022\t'Nieuwe pensioenregeling': geldt voor nieuwe werknemers vanaf 2005 en voor voormalige deelnemers aan de 'oude pensioenregeling' vanaf 2010 die zijn toegetreden onder verbeterde voorwaarden.
Beide pensioenregelingen bestaan uit 'basisregelingen' en 'aanvullende regelingen'.
'Oude pensioenregeling' - basisregeling
Het basispensioen van de 'oude pensioenregeling' inclusief de tot 2003 toegekende indexatie wordt verstrekt via de Bayer Pensionskasse en rechtstreeks betaald door de Bayer Pensionskasse. De Bayer Pensionskasse is een collectieve regeling van meerdere werkgevers onder controle van Bayer AG. Aangezien de Groep niet voldoende informatie van de Bayer Pensionskasse kan verkrijgen voor de administratieve verwerking van toegezegdpensioenregelingen en niet het recht heeft om de benodigde gegevens te verkrijgen, wordt dit deel van de basisregeling verwerkt als een toegezegdebijdrageregeling.
Aangezien er geen verdere voordelen worden opgebouwd in de oude pensioenregeling en de Bayer Pensionskasse een overschot heeft, draagt de Groep niet bij aan de Bayer Pensionskasse. De Groep verwacht geen bijdragen te betalen aan de Bayer Pensionskasse in 2025. In het geval van een tekort kan deze regeling de Groep blootstellen aan beleg-gingsrisico's en actuari\u00eble risico's. De Groep beschouwt deze risico's als onbeduidend.
De Groep is verantwoordelijk voor de indexatie van het basispensioen vanaf 2004 in overeenstemming met Sec. 16, 1 en 2 van de Duitse Pensioenwet (BetrAVG - Betriebsrentengesetz). Deze verplichtingen zijn niet ondergebracht bij fondsen/verzekeraars en in de jaarrekening van de Groep is een verplichting opgenomen voor deze indexatie.
'Nieuw pensioenplan' - basisplan
De basisregeling van de 'nieuwe pensioenregeling' wordt gefinancierd door werkgevers- en werknemersbijdragen aan de Rheinische Pensionskasse. Zodra de bijdragen zijn betaald aan de Rheinische Pensionskasse, hebben de groeps-maatschappijen in principe geen verdere betalingsverplichting. Het wordt daarom verantwoord als een toegezegdebijdrageregeling en opgenomen in het bedrag van betaalde bijdragen in toelichting 13.1.
'Oude pensioenregeling' en 'Nieuwe pensioenregeling' - aanvullende regelingen
De aanvullende regelingen in de oude en nieuwe pensioenregelingen zijn toegezegdpensioenregelingen. De uitke-ringen zijn gebaseerd op een vast percentage van het pensioengevend salaris boven het door de sociale zekerheid opgelegde plafond, dat wordt omgezet in individuele pensioenaanspraken. In de 'Nieuwe pensioenregeling' hebben deelnemers de optie om bij pensionering hun aanvullende pensioenaanspraken op te nemen als kapitaalbetalingen in plaats van een maandelijks pensioen.
Overige regelingen
De toegezegdpensioenverplichtingen in Duitsland omvatten ook uitgestelde vergoedingsregelingen en een aantal kleine regelingen die zijn gesloten voor toekomstige pensioenopbouw.
Verenigd Koninkrijk
Het Agfa UK Group Pension Plan is sinds 2010 gesloten voor toekomstige opbouw van voordelen. Het plan voorziet vergoedingen op basis van het gemiddelde eindsalaris en de anci\u00ebnniteit. Pensioenvoordelen opgebouwd onder het plan kunnen gedeeltelijk worden betaald als een kapitaalbetaling bij pensionering en de rest wordt betaald in maan-delijkse betalingen.
De regeling wordt beheerd door een 'Board of Trustees'. De Trustees zijn verantwoordelijk voor het verkrijgen van waarderingen van het fonds, het beheren van de uitkeringen en het beleggen van de activa van het plan. De Trustees delegeren sommige van deze taken waar nodig aan hun professionele adviseurs.
Het plan is onderworpen aan de wettelijke financieringsdoelstelling onder de Pensioenwet van 2004. Ten minste eens in de drie jaar wordt er een waardering van het plan uitgevoerd om te bepalen of aan de statutaire financieringsdoel-stelling wordt voldaan. Als onderdeel van het proces moet de Groep met de Trustees de bijdragen overeenkomen die betaald moeten worden om aan de wettelijke dekkingsdoelstelling te voldoen. De meest recente actuari\u00eble waardering van het plan werd uitgevoerd op 31 maart 2021 en toonde aan dat het plan een overschot vertoonde ten opzichte van de statutaire financieringsdoelstelling, net als de bijgewerkte waarderingen op 31 maart 2022 en 2023. De volgende waardering wordt voorbereid op 31 maart 2024 en is in uitvoering. De Groep verwacht geen bijdragen te betalen aan de regeling in 2025.
De activa van de regeling bestaan voornamelijk uit lijfrente 'buy-in' contracten die alle verplichtingen van gepensi-oneerden en het grootste deel van de verplichtingen van slapers dekken. Onder deze verzekeringscontracten betaalt de verzekeraar de pensioenregeling het bedrag van de uitkeringen aan de gedekte deelnemers op het moment dat deze verschuldigd zijn, waardoor de rente-, inflatie- en levensduurrisico in verband met deze verplichtingen worden weggenomen.
Verenigde Staten van Amerika
Het pensioenplan van Agfa Corporation is sinds 2009 gesloten voor toekomstige opbouw van pensioenrechten. De deelnemers aan het plan komen in aanmerking voor een vergoeding gebaseerd op een eindloonformule. Deze bevro-ren toegezegdpensioenregeling stelt de onderneming bloot aan actuari\u00eble risico's zoals beleggingsrisico, renterisico en levensduurrisico.
De fondsbeleggingen worden aangehouden in een trust. De Raad van Bestuur van Agfa Corporation, de sponsor van het plan, delegeert investeringsbeslissingen en toezicht op de activa van het plan aan een lokaal investeringscomit\u00e9,
het Benefits Plan Investment Committee (BPIC). De leden van het BPIC hebben een fiduciaire plicht om uitsluitend te handelen in het belang van de begunstigden in overeenstemming met de trustovereenkomst en de Amerikaanse wetgeving. Het juridische en regelgevende kader voor het plan is gebaseerd op de toepasselijke Amerikaanse wetge-ving, de Employee Retirement Income Security Act (ERISA). Op basis van deze wetgeving wordt jaarlijks per 1 januari een financieringswaardering opgesteld.
De sponsor van de regeling en de deelnemende werkgevers dragen de bedragen bij die op actuari\u00eble basis noodza-kelijk worden geacht om voldoende fondsen te verschaffen om de uitkeringen aan de deelnemers van de regeling te kunnen betalen. De minimumbijdragen zijn gebaseerd op de vereisten voorgeschreven door de bepalingen van de Employee Retirement Income Security Act (ERISA) van 1974 en de Pension Protection Act van 2006 (PPA). De Groep verwacht geen bijdragen te betalen aan de regeling in 2025.
13.2.2 Wijziging in de netto toegezegdpensioenverplichting en haar componenten
De volgende drie tabellen tonen een reconciliatie van de openingssaldi naar de eindsaldi voor de netto toegezegd-pensioenverplichting en haar componenten.
Evolutie nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen in 2023 en 2024
miljoen EURO | ||||||
2023 | 2024 | |||||
Pensioenrege-lingen (exclusief Belgische DC-plannen) | Belgische DC-plannen met gewaarborgd rendement | TOTAAL | ||||
Pensioenrege-lingen (exclusief Belgische DC-plannen) | Belgische DC-plannen met gewaarborgd\u00a0 rendement | TOTAAL | ||||
Nettoverplichting op 1 januari | 493 | 10 | 503 | 439 | 7 | 446 |
Pensioenkosten weergegeven in de winst- en verliesrekening | 32 | 9 | 41 | 21 | 10 | 31 |
Totaal herwaarderingen opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 | 15 | 1 | 15 | (21) | 2 | (19) |
Netto transferten in/(uit) inclusief de impact van overnames en afstotingen | (45) | (1) | (46) | - | - | - |
Kasstroomoverzicht | ||||||
Werkgeversbijdragen | (17) | (11) | (28) | (15) | (12) | (27) |
Uitkeringen rechtstreeks betaald door de Onderneming | (38) | - | (38) | (36) | - | (36) |
Valutakoersverschillen | (1) | - | (1) | - | - | - |
Nettoverplichting op 31 december | 439 | 7 | 446 | 388 | 7 | 396 |
De netto overdracht in 2023 heeft betrekking op de verkoop van Offset Solutions in april 2023.
Kosten toegezegdpensioenregelingen voor 2023 en 2024
miljoen EURO | ||||||
2023 | 2024 | |||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plan-nen) | Belgische DC-plannen met gewaar-borgd rendement | TO-TAAL | ||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plan-nen) | Belgische DC-plannen met gewaar-borgd rendement | TO-TAAL | ||||
Aan de diensttijd toewijsbare pensioenkost | ||||||
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, exclusief werknemersbijdragen | 12 | 9 | 20 | 10 | 10 | 20 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd | - | - | - | (4) | - | (4) |
(Winsten)/verliezen uit belangrijke inperking/be\u00ebindiging van de regelingen | - | - | - | - | - | - |
Totaal aan de diensttijd toewijsbare pensioenkost | 12 | 9 | 20 | 6 | 10 | 16 |
Nettofinancieringskost | ||||||
Interestkosten | 52 | 5 | 57 | 44 | 4 | 48 |
Interestinkomen op fondsbeleggingen | (34) | (5) | (39) | (30) | (4) | (34) |
Totale nettofinancieringskost | 18 | - | 18 | 14 | - | 14 |
Algemene beheerskosten | 2 | - | 3 | 1 | - | 1 |
PENSIOENKOSTEN WEERGEGEVEN IN DE WINST- EN VERLIESREKENING | 32 | 9 | 41 | 21 | 10 | 31 |
Actuari\u00eble verliezen (winsten) | ||||||
Aanpassingenaan de verplichtingen van de regelingen \u2013 verliezen (winsten) \u2013 op grond van ervaring | (16) | (9) | (25) | (25) | 48 | 23 |
Demografische veronderstellingen | (16) | (2) | (17) | (1) | 1 | - |
Financi\u00eble veronderstellingen | 57 | 5 | 62 | (25) | - | (25) |
Rendement op fondsbeleggingen excl. interestinkomen | (14) | 7 | (7) | 30 | (47) | (17) |
Totaal herwaarderingen opgenomen in \u2018Niet-gerealiseerde resultaten\u2019 | 12 | 1 | 12 | (21) | 2 | (19) |
TOTALE PENSIOENKOST VAN DE PERIODE | 44 | 10 | 53 | - | 12 | 12 |
De totale pensioenkost uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen opgenomen in de winst- en verliesrekening en de niet-gerealiseerde resultaten voor 2024 voor de materi\u00eble landen van de Groep bedroeg 12 miljoen euro (2023: 53 miljoen euro).
Van dit bedrag wordt 31 miljoen euro als kost opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van de Groep over 2024 (2023: een kost van 41 miljoen euro). Het saldo, zijnde een opbrengst van 19 miljoen euro voor 2024 (een kost van 12 miljoen euro voor 2023), wordt weergegeven in niet-gerealiseerde resultaten onder 'Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermo-gen'. Deze waardeaanpassingen zijn het gevolg van ervaringsaanpassingen op pensioenverplichtingen, wijzigingen in demografische en financi\u00eble veronderstellingen en van ervaringsaanpassingen op de re\u00eble waarde van activa.
Pensioenopbrengsten van verstreken diensttijd
In 2024 werd een pensioenopbrengst van verstreken diensttijd van 4 miljoen euro opgenomen. Dit is een schatting van de verlaging van de pensioenverplichtingen in Belgi\u00eb in verband met het plan voor de inkrimping van het perso-neelsbestand dat door de Groep in november 2024 werd aangekondigd en dat naar verwachting in de komende drie jaar zijn uitwerking zal hebben. IAS 19 vereist dat ondernemingen de pensioenkosten van verstreken diensttijd van een inperking zoals deze opnemen op de datum waarop de inperking plaatsvindt of de datum waarop de onderne-ming de gerelateerde reorganisatiekostenof ontslagvergoedingen opneemt, afhankelijk van welke datum het vroegste valt. De Groep heeft deze kosten opgenomen in 2024, zie toelichting 9.2 \u2018Overige bedrijfskosten\u2019. De verlaging van de pensioenverplichting heeft voornamelijk betrekking op het belangrijkste pensioenplan van de Groep in Belgi\u00eb, het Fabriekspensioenplan.
Waardeaanpassingen: Actuari\u00eble winsten/verliezen - Pensioenregelingen (exclusief Belgische DC-regelingen)
De ervaringsaanpassingen op de pensioenverplichtingen in 2024 omvatten de effecten van wijzigingen in het aantal
deelnemers aan de regelingen gedurende het jaar. Bijvoorbeeld meer werknemers die uit dienst gaan dan verwacht in Belgi\u00eb en meer sterfgevallen van gepensioneerden in Duitsland gedurende het jaar. In 2024 omvatten de erva-ringsaanpassingen ook het effect van een verandering in de interpretatie van de pensioenleeftijdveronderstelling, die voornamelijk van invloed is op het Fabriekspensioenplan in Belgi\u00eb, als gevolg van een nieuwe actuaris die de IAS 19-waardering in Belgi\u00eb op zich neemt. De aanname voor de pensioenleeftijd is \u201c65 jaar of de vroegst gesubsidi-eerde leeftijd stijgt naar 66 jaar in 2025 en 67 jaar in 2030\u201d en is ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar. Op 31 december 2023 is de pensioenleeftijd in de waardering gelijkgesteld aan 65 jaar voor alle deelnemers die v\u00f3\u00f3r 2025 zijn toegetreden (d.w.z. alle deelnemers). Op 31 december 2024 wordt een pensioenleeftijd van 66 of 67 jaar gebruikt in de waardering voor jongere deelnemers. De actuaris heeft ook rekening gehouden met vervroegde uittre-ding als dit mogelijk was op basis van de diensttijd bij Agfa (bijvoorbeeld op 63-jarige leeftijd na 42 dienstjaren). De impact op de vermindering van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen wordt geschat op ongeveer 17,4 miljoen euro.
De actuari\u00eble winsten als gevolg van wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen, ten bedrage van 25 miljoen euro, zijn voornamelijk het gevolg van toenames in de over het jaar gebruikte disconteringsvoeten voor de plannen in het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten van Amerika. De actuari\u00eble winsten door gewijzigde financi\u00eble aannames voor het UK Pension Plan en het Agfa Corporation Pension Plan (VS) bedragen samen 34 miljoen euro en worden deels gecompenseerd door actuari\u00eble verliezen (9 miljoen euro) voor de pensioenplannen in Belgi\u00eb en Duitsland. Gedetailleerde informatie over de financi\u00eble aannames wordt weergegeven onder 13.2.3.
Een groot deel van het negatieve rendement op fondsbeleggingen (exclusief rentebaten) heeft betrekking op de waar-devermindering van de lijfrente (\u2018buy-in\u2019)-contracten die deel uitmaken van de fondsbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk en die bijna alle verplichtingen van de regelingen in het Verenigd Koninkrijk dekken. Deze contracten zijn verzekeringspolissen waarvan de re\u00eble waarde, in overeenstemming met IAS 19.115, gelijk wordt gesteld aan de contante waarde van de gerelateerde verplichtingen. De stijging van de disconteringsvoet gedurende het jaar, die de waarde van de pensioenverplichtingen in het Verenigd Koninkrijk heeft verlaagd, verlaagt daarom ook de waarde van de fondsbeleggingen onder de vorm van \u2018buy-in\u2019-contracten.
Waardeaanpassingen: Actuari\u00eble winsten/verliezen - Belgische DC-regelingen
In het verleden heeft de Groep de uitgestelde verworven rechten binnen de toegezegdebijdragenregelingen voor voormalige werknemers om redenen van materialiteit niet opgenomen in de overzichtstabellen in deze toelichting. De verplichtingen voor deze voormalige werknemers werden volledig gedekt door de verzekeringsmaatschappij en als dusdanig was er geen nettoverplichting en werd het risico dat de verzekeringsmaatschappij in gebreke zou blijven als uiterst laag beschouwd.
De verplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (50 miljoen euro) en de overeenkomstige fondsbeleg-gingen (50 miljoen euro) voor de uitgestelde verworven rechten van voormalige werknemers binnen de twee groot-ste DC-regelingen van de Groep in Belgi\u00eb zijn toegevoegd aan de overzichtstabellen op 31 december 2024. Deze verhogingen van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen en de re\u00eble waarde van fondsbe-leggingen worden behandeld als waardeaanpassingen opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten over 2024 en zijn de belangrijkste oorzaak van de ervaringsverliezen op de verplichtingen en het rendement op fondsbeleggingen (exclusief rentebaten) voor de Belgische DC-regelingen in 2024.
Evolutie van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, re\u00eble waarde van fondsbe-leggingen en financieringspositie in 2023 en 2024
De contante waarde van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen, de fondsbeleggingen en de financiering van de regelingen in de materi\u00eble landen worden hierna weergegeven.
MILJOEN EURO | ||||||
2023 | 2024 | |||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plannen) | Belgische DC-plannen met gewaar-borgd rendement | TOTAAL | ||||
Pensioen-regelingen (exclusief Belgische DC-plannen) | Belgische DC-plannen met gewaarborgd\u00a0 rendement | TOTAAL | ||||
Wijziging in de contante waarde van de brutoverplichting | ||||||
Contante waarde van de brutoverplichting op 1 januari | 1.270 | 134 | 1.404 | 1.204 | 112 | 1.317 |
Aan de diensttijd toewijsbare pensioenkost | ||||||
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, exclusief werknemersbijdragen | 12 | 9 | 20 | 10 | 10 | 20 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd | - | - | - | (4) | - | (4) |
Belangrijke inperking/be\u00ebindiging van de regelingen | - | - | - | - | - | - |
Financieringskosten | 52 | 5 | 57 | 44 | 4 | 48 |
Kasstroomoverzicht | ||||||
Uitkeringen uit fondsbeleggingen | (57) | (10) | (67) | (50) | (13) | (63) |
Uitkeringen rechtstreeks betaald door de Onderneming | (38) | (38) | (36) | (36) | ||
Werknemersbijdragen | - | - | - | - | - | - |
Betaalde premies | - | - | - | - | - | - |
Verhoging (verlaging) tengevolge van transferten, inclusief de impact van overnames en afstotingen | (67) | (19) | (85) | - | - | - |
Herwaarderingen | ||||||
Effect van demografische veronderstellingen | (16) | (2) | (17) | (1) | 1 | - |
Effect van financi\u00eble veronderstellingen | 57 | 5 | 62 | (25) | - | (25) |
Effecten op grond van ervaring | (13) | (9) | (22) | (25) | 48 | 23 |
Valutakoersverschillen | 4 | - | 4 | 19 | - | 19 |
Contante waarde van de brutoverplichting op 31 december | 1.204 | 112 | 1.317 | 1.136 | 162 | 1.299 |
Wijziging in fondsbeleggingen | ||||||
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 1 januari | 777 | 124 | 901 | 765 | 105 | 870 |
Financieringsbaten | 34 | 5 | 39 | 30 | 4 | 34 |
Werkgeversbijdragen | 17 | 11 | 28 | 15 | 12 | 27 |
Werknemersbijdragen | - | - | - | - | - | - |
Uitkeringen uit fondsbeleggingen | (57) | (10) | (67) | (50) | (13) | (63) |
Algemene beheerskosten | (2) | - | (2) | (1) | - | (1) |
Betaalde premies | - | - | - | - | - | - |
Verhoging (verlaging) tengevolge van transferten, inclusief de impact van overnames en afstotingen | (22) | (18) | (40) | - | - | - |
Rendement op fondsbeleggingen excl. interestinkomen | 14 | (7) | 7 | (30) | 47 | 17 |
Valutakoersverschillen | 5 | - | 5 | 19 | - | 19 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen op 31 december | 765 | 105 | 870 | 748 | 155 | 903 |
Financieringspositie op 31 december | ||||||
Financieringspositie | 439 | 7 | 446 | 388 | 7 | 396 |
Effect van vermogensplafond | - | - | - | - | - | - |
Nettoverplichting op 31 december | 439 | 7 | 446 | 388 | 7 | 396 |
Op 31 december 2024 bedroeg de totale brutoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor de materi\u00eble landen van de Groep, met uitzondering van toegezegdebijdrageregelingen met een wettelijk gegarandeerd rendement, 1.136 miljoen euro (1.204 miljoen euro op 31 december 2023). Van dit bedrag heeft 708 miljoen euro (751 miljoen euro per 31 december 2023) betrekking op geheel of gedeeltelijk gefinancierde regelingen en 428 miljoen euro (453 miljoen euro per 31 december 2023) op niet gefinancierde regelingen.
Op 31 december 2024 bedroeg het financieringstekort voor de Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gega-randeerd rendement 7 miljoen euro (7 miljoen euro op 31 december 2023). De nettopensioenverplichting voor deze plannen wordt berekend als het verschil tussen de contante waarde van de toegezegdpensioenverplichting (DBO) ten bedrage van 162 miljoen euro (112 miljoen euro op 31 december 2023) en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen ten bedrage van 155 miljoen euro (105 miljoen euro op 31 december 2023). Er dient te worden opgemerkt dat voor de Belgische toegezegdebijdrageregelingen de uitgestelde verworven rechten van voormalige werknemers voor het eerst zijn opgenomen in de overzichtstabellen op 31 december 2024, waardoor de toegezegdpensioenverplichting en de gerelateerde re\u00eble waarde van fondsbeleggingen met elk ongeveer 50 miljoen euro zijn toegenomen.
13.2.3 Contante waarde van de brutoverplichtingen - Voornaamste actuari\u00eble aannames op de balansdatum
Voorzieningen voor pensioenregelingen en andere vergoedingen na uitdiensttreding worden jaarlijks op de balansda-tum gewaardeerd met behulp van actuari\u00eble technieken. De nettoverplichting in de balans op de balansdatum voor de landen van materieel belang van de Groep is:
MILJOEN EURO | 31 december 2024 | ||||
Belgi\u00eb - DB | Belgi\u00eb - DC | Duitsland | VK | VS | |
Contante waarde van de brutoverplichting (DBO) | (340) | (162) | (417) | (305) | (74) |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | 369 | 154 | - | 320 | 59 |
Netto (verplichting)/activa | 29 | (8) | (417) | 15 | (15) |
De aannames voor het bepalen van de contante waarde van de brutoverplichtingen voor de regelingen verschillen afhankelijk van de individuele omstandigheden in de betreffende landen. De belangrijkste aannames die gebruikt zijn aan het einde van de verslagperioden 2023 en 2024 waren:
31 december 2023 | 31 december 2024 | |||||||
Financi\u00eble aannames | Belgi\u00eb | Duitsland | VK | VS | Belgi\u00eb | Duitsland | VK | VS |
Disconteringsvoet | 3,45% | 3,45% | 4,45% | 4,75% | 3,35% | 3,35% | 5,40% | 5,45% |
Prijsinflatie1 | 2,10% | 2,10% | 3,05% | n/b | 2,00% | 2,00% | 3,15% | n/b |
Salarisgroei | 3,99% | 2,71% | n/b | n/b | 3,90% | 2,78% | n/b | n/b |
Pensioenindexatie2 | 0,00% | 1,00% | 3,50% | n/b | 0,00% | 1,00% | 3,55% | n/b |
(1) VK: Aangenomen inflatie consumentenprijzen (RPI). | ||||||||
(2) VK: Het getoonde percentage is voor jaarlijkse pensioenverhogingen in lijn met de inflatie met een maximale stijging van 5% en een minimale stijging van 3% per jaar. | ||||||||
Sterfte | 31 december 2023 | 31 december 2024 | ||||||
Belgi\u00eb | MR/FR met leeftijdsclassificatie van -1 / -5 / -7 op basis van geboortejaar | MR/FR met leeftijdsclassificatie van -1 / -5 / -7 op basis van geboortejaar | ||||||
Duitsland | Heubeck Richttafel 2018 G | Heubeck Richttafel 2018 G | ||||||
VK | 2021 Vita-tabellen op basis van geboortejaar met CMI 2022-model | 2021 Vita-tabellen op basis van geboortejaar met CMI 2023-model | ||||||
VS | PRI-2012 tabellen en schaal MP-2021 generatiesterfte | PRI-2012 tabellen en schaal MP-2021 generatiesterfte |
De gebruikte disconteringsvoeten worden bepaald op basis van de beschikbare rente op bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met minstens een AA-rating van een belangrijk ratingbureau, waarvan de looptijd de termijn van de verplichtingen van de Groep benadert.
Gevoeligheidsanalyse
De onderstaande tabel toont het effect op de contante waarde van de brutoverplichtingen van een redelijke veran-dering in de belangrijkste aannames op 31 december 2024 voor de pensioenregelingen in de landen van materieel belang voor de Groep. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering in \u00e9\u00e9n aanname per keer, waarbij de andere aannames ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, d.w.z. er wordt geen rekening gehou-den met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele aannames.
MILJOEN EURO | ||||||
Aanname | Wijziging in actuari\u00eble aanname | Belgi\u00eb | Duitsland | VK | VS | Totaal |
Disconteringsvoet | Verlaging met 0,5 procentpunt | 21 | 21 | 17 | 5 | 63 |
Verhoging met 0,5 procentpunt | (18) | (19) | (16) | (3) | (57) | |
Prijsinflatie(1) | Verhoging met 0,25 procentpunt | 5 | 5 | 5 | - | 14 |
Verlaging met 0,25 procentpunt | (4) | (5) | (5) | - | (14) | |
Levensverwachting | Verhoging met \u00e9\u00e9n jaar | 3 | 20 | 13 | 2 | 37 |
Verlaging met \u00e9\u00e9n jaar | (1) | (17) | (13) | (2) | (34) | |
(1) Het effect op de DBO van de verandering in de prijsinflatieaanname omvat het effect van de prijsinflatieverandering op aan de inflatie gekoppelde aannames (bijv. salarisgroei, pensioenindexatie) indien relevant. |
Er dient te worden opgemerkt dat voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk een verandering in de ver-plichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen als gevolg van veranderingen in aannames een overeenkom-stige verandering in de waarde van de fondsbeleggingen te zien geeft. Daarom is de nettopensioenverplichting voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk \u2013 in de mate dat ze betrekking heeft op verplichtingen gedekt door \u2018buy-in\u2019contracten met verzekeraars \u2013niet gevoelig voor veranderingen in aannames.
Aangezien pensioenregelingen in Duitsland niet zijn ondergebracht bij fondsen/verzekeraars en daarom directe verplichtingen zijn van de werkgever aan de begunstigden van de regelingen, is de nettopensioenverplichting voor Duitsland het gevoeligst voor veranderingen in aannames.
Voor de gefinancierde plannen in de Verenigde Staten van Amerika, Belgi\u00eb en het kleine deel van de pensioenver-plichtingen van het Agfa UK Pension Plan dat gefinancierd wordt door een apart pensioenfonds, streeft de verdeling van fondsbeleggingen over de verschillende categorie\u00ebn van activa naar een juiste afstemming tussen de fondsbe-leggingen en de overeenkomstige toegezegd-pensioenverplichtingen. Meer informatie over studies over 'Asset and Liability Management' en de daaruit voortvloeiende strategische beslissingen over de gewenste verdeling van fonds-beleggingen over de verschillende categorie\u00ebn wordt gegeven onder 13.2.4.
13.2.4 Fondsbeleggingen
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen, opgesplitst naar belangrijkste categorie\u00ebn
Voor de landen van materieel belang van de Groep bestaan de fondsbeleggingen uit de volgende hoofdcategorie\u00ebn:
MILJOEN EURO | 31 december 2023 | 31 december 2024 |
Geldmiddelen, kasequivalenten en overige | 21 | 20 |
Aandelen | 105 | 113 |
Rentedragende instrumenten | 301 | 306 |
Investeringsfondsen | 9 | - |
Fondsbeleggingen bij verzekeraars | 435 | 463 |
TOTAAL | 870 | 903 |
De activa aangehouden door verzekeringsmaatschappijen hebben voornamelijk betrekking op de Belgische 'DC'-plan-nen met wettelijk gegarandeerde rendementen en op de 'buy-in' contracten voor het plan in het Verenigd Koninkrijk. De \u2018buy-in\u2019 contracten gekoppeld aan het Agfa UK Pension Plan dekken de verplichtingen van alle gepensioneerde deelnemers en vrijwel alle deelnemers met uitgestelde rechten (295 miljoen euro op 31 december 2024).
Voor de aandelen en schuldinstrumenten past de Groep een passief of semi-passief beheer (index tracking) toe.
Op 31 december 2024 bevatten de fondsbeleggingen geen financi\u00eble instrumenten van de Onderneming of haar doch-terondernemingen (2023: nihil). Ze omvatten ook geen eigendommen of andere activa die door de Onderneming of haar dochterondernemingen worden gebruikt.
Strategische spreiding van fondsbeleggingen over de categorie\u00ebn
Voor de belangrijkste plannen van de Groep in Belgi\u00eb en de Verenigde Staten van Amerika en de niet-verzekerde pensioenverplichtingen in het Verenigd Koninkrijk die worden gefinancierd door een apart pensioenfonds, heeft het pensioencomit\u00e9 van de Groep voor de fondsbeleggingen een strategische spreiding over categorie\u00ebn bepaald met als doel de beleggingsrisico's te beperken en een goede afstemming met de pensioenverplichtingen van de Groep te garanderen.
Het pensioencomit\u00e9 van de Groep legt de verdeling over de categorie\u00ebn van fondsbeleggingen voor de Groep vast, rekening houdend met een bepaalde tolerantiemarge voor de Groep in functie van het beleggingsrisico en het ver-wachte rendement dat aanvaardbaar is voor de Groep. Elk pensioenfonds bepaalt zijn eigen strategische verdeling van fondsbeleggingen op basis van een periodieke ALM-studie (Asset and Liability Management) en in overleg met de Groep, zodat de strategische verdeling van fondsbeleggingen van de Groep binnen het gewenste bereik ligt.
De volgende tabel geeft een overzicht per 31 december 2024 van de strategische spreiding van fondsbeleggingen over de categorie\u00ebn zoals overeengekomen door de pensioenfondsen van de belangrijkste landen van de Groep:
Op 31 December 2024 | Beoogde spreiding | ||
Belgi\u00eb | VK(1) | VS | |
Aandelen | 30% | 35% | 13,5% |
Obligaties | 70% | 65% | 86,5% |
(1) VK (fondsbeleggingen exclusief 'buy-in'-verzekeringscontracten) |
Het pensioenfonds in Amerika heeft een beleggingsaanpak ge\u00efmplementeerd waarbij een groot deel van de beleg-gingsportefeuille (86,5%) overeenkomt met de ontwikkeling en het kasstroomprofiel van de verplichtingen (via vastrentende beleggingen) en een kleiner deel van de portefeuille (13,5%) wordt belegd in beleggingen die gericht zijn op hun rendement (aandelen). Het doel van deze benadering is om ervoor te zorgen dat het pensioenfonds de inkom-stengenererende fondsbeleggingen heeft die het nodig heeft om aan zijn financi\u00eble verplichtingen te voldoen (d.w.z. uitbetalingen aan deelnemers van het plan), terwijl het een rendement realiseert dat enigszins wordt verbeterd door de beleggingen die gericht zijn op het realiseren van rendement. Als gevolg van deze beleggingsstrategie worden de veranderingen in de verplichtingen over de periode grotendeels gecompenseerd door de veranderingen in de fondsbe-leggingen, wat resulteert in een stabiele maar licht dalende nettoverplichting over de tijd.
13.2.5 Duur van pensioenverplichtingen en verwachte timing van pensioenbetalingen
De gewogen gemiddelde duur van de pensioenverplichtingen in de landen van materieel belang van de Groep is:
Gewogen gemiddelde duratie (jaren) | Belgi\u00eb | Duitsland | VK | VS |
Op 31 december 2024 | 8 | 10 | 11 | 12 |
De verwachte timing van de niet-verdisconteerde uitkeringen onder de pensioenregelingen voor de komende 10 jaar voor de landen van materieel belang van de Groep zijn:
MILJOEN EURO | Belgi\u00eb | Duitsland | VK | VS | Totaal |
2025 | 21 | 37 | 19 | 4 | 81 |
2026 | 26 | 36 | 19 | 4 | 85 |
2027 | 35 | 34 | 20 | 5 | 94 |
2028 | 50 | 33 | 21 | 5 | 109 |
2029 | 59 | 32 | 21 | 5 | 117 |
2030 tot 2034 | 218 | 137 | 118 | 27 | 500 |
De pensioenplannen in Duitsland zijn niet gefinancierd en de uitkeringen zijn daarom directe betalingen van de werkgever aan de begunstigde.
Met uitzondering van twee kleinere niet-gefinancierde regelingen (\u00e9\u00e9n in Belgi\u00eb en \u00e9\u00e9n in de Verenigde Staten van Amerika) worden de pensioenuitkeringen in Belgi\u00eb, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten van Amerika betaald uit fondsbeleggingen.
13.2.6 Verwachte kosten en kasstromen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor 2025
Voor 2025 verwacht de Groep voor de toegezegdpensioenregelingen van haar materi\u00eble landen een totale toegezegd-pensioenkost in de winst- en verliesrekening van 32 miljoen euro, bestaande uit 19 miljoen euro aan de diensttijd toewijsbare pensioenkost (waarvan 10 miljoen euro gerelateerd aan toegezegdebijdragenregelingen in Belgi\u00eb), 1 miljoen euro administratieve kosten en 12 miljoen euro nettofinancieringskost.
Tijdens het boekjaar 2025 verwacht de Groep 11 miljoen euro bij te dragen aan haar materi\u00eble gefinancierde pensioenplannen (tegenover 15 miljoen euro in 2024). Dit bedrag is exclusief de geschatte bijdragen voor de toegezegdebijdrageregelingen in Belgi\u00eb van 12 miljoen euro (2024: 12 miljoen euro). Daarnaast verwacht de Groep in totaal 37 miljoen euro rechtstreeks aan de begunstigden van haar materi\u00eble niet-gefinancierde pensioenregelingen uit te keren (vergeleken met 36 miljoen euro in 2024).
14. Langetermijnontslagvergoedingen
Langetermijnontslagvergoedingen zijn het gevolg van de verplichting van de Groep om hetzij de tewerkstelling voor de normale pensioenleeftijd te be\u00ebindigen, hetzij om een ontslagvergoeding te betalen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering. Op 31 december 2024 bedroeg de langetermijnontslagvergoeding 4 miljoen euro (6 miljoen euro op 31 december 2023) en betrof hoofdzakelijk afvloeiingspremies afgesproken met werknemers in het kader van vervroegde pensionering. Deze regelingen betreffen werknemers van de Belgische ondernemingen van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__19": { "value": "4. SCHATTINGEN EN OORDELEN VAN HET MANAGEMENT
De bedragen in de geconsolideerde jaarrekening vereisen schattingen en oordelen van het management. Deze worden voortdurend opnieuw beoordeeld, rekening houdend met ervaringen en andere factoren zoals verwachtingen van toe-komstige gebeurtenissen waarvan redelijkerwijs kan worden aangenomen dat ze zich zullen voordoen. De werkelijke bedragen kunnen mogelijk afwijken van deze schattingen. De onderwerpen met een hogere mate van beoordeling of complexiteit of gebieden waar aannames en schattingen belangrijk zijn in de geconsolideerde jaarrekening worden hieronder besproken.
\u2022\tLiquiditeitspositie en continu\u00efteit
\u2022\tNetto contante waarde van geschatte toekomstige kasstromen gebruikt bij het testen op bijzondere waardeverminderingen
\u2022\tRecupereerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen
\u2022\tBelastingverplichtingen voor lopende en verwachte belastingcontroles
\u2022\tActuari\u00eble aannames gebruikt voor het waarderen van toegezegdpensioenregelingen.
4.1 LIQUIDITEITSPOSITIE EN CONTINU\u00cfTEIT
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in de veronderstelling dat de continu\u00efteit van de onderneming gewaar-borgd is, waarbij wordt verondersteld dat de activa worden gerealiseerd en de verplichtingen worden nagekomen in het kader van de normale bedrijfsvoering.
De Raad van Bestuur van de Vennootschap heeft de continu\u00efteitsstatus en de onzekerheid die verband houdt met de herfinanciering van de Vennootschap op lange termijn beoordeeld.
Voor het beheer van haar liquiditeit beschikt de Groep momenteel over een doorlopende kredietfaciliteit om aan haar liquiditeitsbehoeften te voldoen. Het nominale bedrag van deze kredietfaciliteit bedraagt 230 miljoen euro, waarvan 100 miljoen euro is opgenomen per december 2024 en vervalt in maart 2026. De financi\u00eble instellingen hebben de eindda-tum van de faciliteit verlengd tot 30 mei 2026 wat maakt dat een periode van minstens 12 maanden na de Algemene Ver-gadering van Aandeelhouders waarop de financi\u00eble staten van 2024 goedgekeurd worden, gedekt is. Het management is momenteel in onderhandeling met de financi\u00eble instellingen omtrent de herfinanciering van deze kredietfaciliteit. De Raad van Bestuur heeft er vertrouwen in tot een overeenkomst te komen met de financi\u00eble instellingen die passend is voor het bedrijf.
Als onderdeel van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit moet de Groep zich houden aan verschillende financi\u00eble convenanten. De convenantentests, gemeten over de voortgezette activiteiten van de Groep, bestaan uit:
\u2022\t\u2018Leverage\u2019 convenant: de \u2018leverage ratio\u2019 van de netto financi\u00eble schuld1over de EBITDAvan de laatste twaalf maanden mag niet hoger zijn dan 3.
\u2022\tRentedekking: de EBITDAover de laatste twaalf maanden ten opzichte van de Netto financieringsbaten (-kosten) moet minimaal 5 zijn.
De Groep heeft gedurende de gehele verslagperiode voldaan aan alle convenanten van de huidige doorlopende kredietfaciliteit. Onderstaand overzicht geeft meer informatie over de situatie van de convenanten per 30 juni 2024 en 31 december 2024.
MILJOEN EURO | 2024 | ||
30 juni 2024 | 31 december 2024 | ||
Netto financi\u00eble schuld | [1] | 51 | 37 |
12 maanden voortschrijdende EBITDA | [2] | 54 | 52 |
12 maanden voortschrijdende Netto financieringsbaten (-kosten) | [3] | - | (4) |
Convenanten | |||
Netto financi\u00eble schuld/EBITDA\u00a0\u00a0 [1]/[2]\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 (Max 3) | 0,9 | 0,7 | |
EBITDA/Netto financieringsbaten (-kosten)\u00a0\u00a0 [2]/[3]\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 (Min 5) | 285,6 | 12,3 | |
Toelichting: | |||
Convenanten worden elk half jaar getest | |||
Aangepaste EBITDAuitsluitend voor voortgezette activiteiten | |||
[1]Netto financi\u00eble schuld in de context van de berekening van de convenanten betekent de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen aan banken exclusief langlopende en kortlopende leaseverplichtingen, inclusief negatieve banksaldi minus geldmiddelen en kase-quivalenten. [2]EBITDAin de context voor de berekening van de convenanten betekent, voor elke relevante periode, het geconsolideerd resultaat voor financie-ringslasten, inkomstenbelastingen en afschrijvingen (de lijn \u2018Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten\u2019 uit de geconsolideerd winst -en verliesrekening, voor aftrek van reorganisatiekostenen aanpassingen) plus afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen uit het geconsolideerd kasstroomo-verzicht na aftrek van leasebetalingen. [3]Netto financieringsbaten (-kosten) betekent de nettofinancieringsbaten (-kosten) zoals voorgesteld in de winst -en verliesrekening over een periode van 12 maanden bekeken. |
De Raad van Bestuur zal er nauwlettend op toezien dat in de toekomst aan deze financi\u00eble convenanten wordt voldaan. Op basis van het budget voor 2025 wordt verwacht dat we aan deze convenanten zullen blijven voldoen.
Het management heeft gedetailleerde budgetten en kasstroomprognoses opgesteld voor de komende vijf jaar. Het management erkent dat deze kasstroomprognoses onzeker blijven. Significante veranderingen in de realisatie van bedrijfsplannen kunnen van invloed zijn op het niveau of de timing van de opname uit de kredietfaciliteit van de onderneming.
In 2024 bleef de Onderneming bedrijfskasmiddelen verbruiken en realiseerde het een vrije kasstroomvan -46 miljoen euro (2023: -48 miljoen euro), wat resulteerde in een netto financi\u00eble schuld die evolueerde van een netto kaspositie van 37 miljoen euro (excl. leaseverplichtingen) per 31 december 2023 naar een netto schuldpositie van 37 miljoen euro (excl. leaseverplichtingen) per 31 december 2024. Een groot deel van het kasverbruik in 2023 en 2024 wordt verklaard door herstructureringsprogramma's en eenmalige gebeurtenissen die een negatieve impact hebben op de netto kasstroom, namelijk 51 miljoen euro voor 2023 en 21 miljoen euro voor 2024. Voor 2025 verwacht de Onderne-ming een aanhoudende groei van de winstgevendheid voor Digital Print en Chemicals, gedreven door Digital Printing Solutions en Green Hydrogen Solutions. Voor HealthCare IT wordt verwacht dat de winstgevendheid voor 2025 in lijn zal zijn met 2024, wat voornamelijk verklaard wordt door de overgang naar cloud-technologie die op korte termijn een vertragend effect heeft op de opbrengstenerkenning en de daaraan verbonden marges. Voor Radiology Solutions zijn en worden maatregelen genomen om de kostenbasis van de traditionele filmactiviteiten aan te passen. De eerste besparingen van het herstructureringsplan dat in het vierde kwartaal van 2024 werd aangekondigd, zullen naar ver-wachting in de tweede helft van 2025 worden gerealiseerd.
Gezien de vooruitzichten voor 2025 van de prestaties van de verschillende divisies, de huidige toegezegde faciliteiten die beschikbaar zijn voor de Onderneming en de verwachting van het bereiken van een overeenkomst voor herfinan-ciering op lange termijn tot voorbij mei 2026, verwacht de Onderneming voortzetting van haar huidige en toekom-stige verplichtingen en te voldoen aan de behoefte aan werkkapitaal. Daarom heeft de Raad van Bestuur besloten om de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te blijven toepassen in de veronderstelling van continu\u00efteit.
Meer informatie over de kredietfaciliteiten van de Groep wordt gegeven in toelichting 23 'Liquiditeitsrisico'.
4.2 NETTO CONTANTE WAARDE VAN GESCHATTE TOEKOMSTIGE KASSTROMEN GEBRUIKT BIJ HET TESTEN OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING
Volgens IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activabeoordeelt de Onderneming aan het einde van elke verslag-periode of er aanwijzingen zijn dat een actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Als een dergelijke aanwijzing bestaat, maakt de Onderneming een schatting van de realiseerbare waarde van het actief.
Ongeacht of er aanwijzingen zijn voor bijzondere waardeverminderingen, moet de Onderneming jaarlijks de goodwill testen die is verworven in een bedrijfscombinatie. Goodwill heeft voornamelijk betrekking op de kasstroomgene-rerende eenheid Agfa HealthCare IT (215 miljoen euro) en in mindere mate op de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals (2 miljoen euro).
Om te beoordelen of er een indicatie is dat een actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, neemt de Onderneming minimaal verschillende indicaties in overweging van zowel externe als interne informatie-bronnen. De boekwaarde van de totale netto activa van de Groep die hoger is dan de marktkapitalisatie is een voorbeeld van externe informatiebronnen die in aanmerking worden genomen bij het testen op bijzondere waar-devermindering. Op 31 december 2024 bedraagt de marktkapitalisatie van Agfa-Gevaert 111,9 miljoen euro (en redelijk consistent over het afgelopen jaar), terwijl de totale netto activa van de Groep 326 miljoen euro bedragen. Dit is een trigger voor de Onderneming om de recupereerbaarheid van de netto activa van de Groep in te schatten. Het plan om de productieactiviteiten op de Belgische productielocatie te herstructureren en de achterblijvende prestaties van bepaalde activiteiten ten opzichte van budgetten zijn interne informatiebronnen die worden gebruikt
om te beoordelen of er een indicatie is dat een actief of een groep activa een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan.
Het management bereidt een beoordeling voor van de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegerekend door toekomstige kasstroomprognoses te verdisconteren om te bepalen of de activa van de kasstroomgenererende eenheden op de verslagdatum een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan en hoeveel bijzondere waardeverminderingsverliezen er moeten worden opgenomen. Toekomstige kasstroomprog-noses worden afgeleid van formele vijfjarenplannen die zijn goedgekeurd door de Raad van Bestuur. Deze bedrijfs-plannen voor de lange termijn worden ook gebruikt als basis voor het testen van immateri\u00eble activa, materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten die geen instroom van kasmiddelen genereren die grotendeels onafhankelijk is van die van andere activa, en bijgevolg getest moeten worden op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid waaraan ze zijn toegewezen.
Bij de beoordeling of een bijzondere waardevermindering van goodwill of andere vaste activa gepast zou zijn, is een aanzienlijke mate van beoordeling vereist door het management, die voornamelijk betrekking heeft op de inputs die gebruikt worden bij zowel de voorspelling als de verdiscontering van toekomstige kasstromen om de realiseerbare waarde van de verschillende kasstroomgenererende eenheden te bepalen.
Voor HealthCare IT is de uitvoering van het groeiplan een belangrijke factor in de beoordeling van de realiseerbaar-heid van de goodwill. De groeiambitie weergegeven in de businessplannen wordt ondersteund door een groeiende markt en omvat de verdere transformatie van HealthCare IT in een sterke speler in het cloud segment van zijn markt. Het groeipercentage van de omzet is daarom een belangrijke veronderstelling in de berekening van de realiseer-bare waarde van de kasstroomgenererende eenheid HealthCare IT. Ook voor Digital Print en Chemicals is het groeipercentage van de omzet een sleutelelement in de berekening van de realiseerbare waarde van de gerelateerde kasstroomgenererende eenheid.
Bij het verdisconteren van de geprojecteerde kasstromen die gebruikt worden bij het testen op bijzondere waarde-vermindering gebruikt het management een WACC gebaseerd op een verhouding schuld/eigen vermogen voor een gemiddelde marktdeelnemer verhoogd met een bijkomende risicopremie op de kost van het eigen vermogen. De kosten van vreemd vermogen zijn gebaseerd op de voorwaarden waaronder vergelijkbare bedrijven langetermijnfi-nanciering kunnen verkrijgen.
De test op bijzondere waardevermindering van goodwill toont voldoende ruimte aan bij het vergelijken van de uitkomst van de berekening van de bedrijfswaarde (realiseerbare waarde) van de kasstroomgenererende eenheden HealthCare IT en Digital Print en Chemicals met hun respectievelijke boekwaarden.
Na het bepalen van de mate van verandering in de veronderstellingen die gebruikt worden voor het testen op bijzon-dere waardevermindering van de goodwill toewijsbaar aan de kasstroomgenererende eenheden HealthCare IT en Digital Print en Chemicals die individueel of collectief vereist zou zijn voor de goodwill om mogelijk een bijzondere waardevermindering te ondergaan, heeft het management momenteel de waarschijnlijkheid van een dergelijke ver-andering in de belangrijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
Voor Radiology Solutions bestaat er aanzienlijke onzekerheid over de toekomst van de activiteit en de mogelijkheid om toekomstige kasstromen in te schatten. De werkelijke resultaten waren in het verleden aanzienlijk lager dan de prognoses van het management. Voor medische film is er grote onzekerheid over de snelheid waarmee de markt zal blijven dalen. Andere belangrijke onzekerheden in het plan hebben betrekking op de tijdige en volledige realisatie van besparingsplannen en de realisatie van het groeipotentieel van Direct Radiography.
De berekening van de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions heeft geresulteerd in een bedrijfswaarde die lager is dan de boekwaarde. Dit heeft geleid tot een bijzonder waardever-minderingsverlies van 22 miljoen euro (18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op activa met
gebruiksrechten) bovenop de bijzondere waardeverminderingsverliezen die werden erkend als gevolg van de bui-tengebruikstelling van bepaalde activa, voor een bedrag van 2 miljoen euro. Meer gedetailleerde informatie over de activa die een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, wordt gegeven in toelichting 28.
Wijzigingen in de door het management geselecteerde veronderstellingen, in het bijzonder de veronderstellingen met betrekking tot de disconteringsvoet en het groeipercentage van de inkomsten die gebruikt worden bij het voorspellen en verdisconteren van toekomstige kasstromen om de realiseerbare waarde van de verschillende kasstroomgenere-rende eenheden te bepalen, kunnen een aanzienlijke impact hebben op de resultaten van de Groep.
4.3 RECUPEREERBAARHEID VAN UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN
De basis voor het beoordelen van de recupereerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen zijn de vijfjarenplan-nen van de bedrijfssegmenten HealthCare IT en Digital Print en Chemicals. Deze bedrijfsplannen op lange termijn worden gebruikt als basis voor het bepalen van de winstgevendheid van de entiteiten waarvoor uitgestelde belas-tingvorderingen zijn opgenomen. In de afgelopen jaren werd een waardevermindering geboekt voor alle uitgestelde belastingvorderingen die verband houden met de activiteit Radiology Solutions.
De recupereerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen hangt dus nauw samen met de realisatie van de lange-termijnplanning van de bedrijfssegmenten: significante wijzigingen in bedrijfsplannen en/of goederen- en diensten-stromen kunnen de belastbare winsten of verliezen van bepaalde entiteiten van de Groep be\u00efnvloeden.
Bovendien wordt de mate waarin een entiteit winstgevend is gedeeltelijk bepaald door de ontwikkeling van de binnen-landse en buitenlandse belastingwetgeving.
Bij het beoordelen van de toekomstige winstgevendheid maakt het management een schatting van het tijdstip waarop tijdelijke verschillen worden afgewikkeld.
Het management beoordeelt regelmatig opnieuw de recupereerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen van de Groep, rekening houdend met de winstgevendheid in het verleden, het verwachte toekomstig belastbaar inkomen, het verwachte tijdstip van de afwikkeling van bestaande tijdelijke verschillen en strategie\u00ebn voor belastingplanning. Als de Groep in bepaalde rechtsgebieden met verlies blijft opereren of niet in staat is om voldoende toekomstig belastbaar inkomen te genereren, of als er een wezenlijke verandering optreedt in de werkelijke effectieve belasting-tarieven of de tijdshorizon waarbinnen de onderliggende tijdelijke verschillen belastbaar of aftrekbaar worden, zou de Groep verplicht kunnen worden om bepaalde uitgestelde belastingvorderingen af te boeken, wat zou kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van het effectieve belastingtarief van de Groep.
Meer informatie over de omvang en de ontwikkeling van uitgestelde belastingvorderingen wordt gegeven in toelich-ting17.
4.4 BELASTINGVERPLICHTINGEN VOOR LOPENDE EN VERWACHTE BELASTINGCONTROLES
De Groep is in verschillende rechtsgebieden belastingplichtig. Bij het bepalen van de totale belastinglast van de Groep is een hoge mate van oordeelsvorming vereist.
Voor het identificeren en opvolgen van belastingrisico's, lopende onderzoeken en procedures heeft de Groep ver-schillende beleidsregels en richtlijnen met betrekking tot zowel directe als indirecte belastingen. Hierdoor heeft de Groep een duidelijk overzicht van de status van verschillende risico's en de voortgang van lopende onderzoeken en procedures.
Een speciaal team volgt de ontwikkeling hiervan op de voet, onder andere met het oog op het bepalen van een pas-sende voorziening. Voor materi\u00eble zaken wordt het team ondersteund door externe specialisten.
In de analyse wordt onderscheid gemaakt tussen risico\u2019s over verrekenprijzen, andere belastingrisico's, lopende belas-tingcontroles en lopende belastinggeschillen. Uiteraard wordt bij het identificeren van risico's rekening gehouden met de verjaringstermijnen van elke jurisdictie. De uitkomst van de analyse wordt elk kwartaal gerapporteerd aan de CFO en eenmaal per jaar aan het Audit Comit\u00e9.
Hoewel de Groep erop vertrouwt dat alle transacties binnen de Groep marktconform en gedocumenteerd zijn, zijn verrekenprijzen voortdurend onderwerp van onderzoeken door belastingautoriteiten wereldwijd. Sommige onder-handelingen met belastingautoriteiten kunnen leiden tot dubbele belasting waarbij de uitkomst van procedures een negatieve impact kan hebben op de uiteindelijke belastingkosten. Jaarlijks wordt een schatting gemaakt op basis van de resultaten van de afgelopen vijf jaar. Dergelijke risico's lopen over een lange periode.
Met betrekking tot lopende belastingcontroles merken we op dat de uitkomst zelden eenduidig is en vaak ruimte laat voor onderhandeling. Daarom wordt de inschatting van de verwachte uitkomst van dergelijke controles voortdurend bijgesteld, afhankelijk van tussentijdse bevindingen en latere discussies. De risico's in verband met een lopende audit zijn eerder op korte of middellange termijn (minder dan twee jaar).
Voor lopende fiscale juridische procedures hangt de situatie af van het feit of een betwiste belasting al dan niet is betaald. In het geval van betaling van een betwiste belasting kan er geen verdere verplichting bestaan. Een niet-be-taling van een betwiste belasting wordt altijd ondersteund door advies en/of opinie van een externe specialist op dit gebied. Dergelijke procedures duren vaak meerdere jaren (meer dan vijf jaar), afhankelijk van het rechtsgebied.
4.5 ACTUARI\u00cbLE AANNAMES VOOR DE WAARDERING VAN TOEGEZEGDPENSIOENREGELINGEN
De verplichtingen en netto periodieke pensioenkosten van de toegezegdpensioenregelingen van de Groep worden bepaald met behulp van actuari\u00eble waarderingen waarbij gebruik wordt gemaakt van verschillende actuari\u00eble aanna-mes, waarvan de belangrijkste de disconteringsvoet is. Andere belangrijke actuari\u00eble aannames hebben betrekking op prijsinflatie en sterftetabellen. Gezien de omvang van de pensioenverplichtingen in verhouding tot het balanstotaal van de Groep (29%) kunnen wijzigingen in actuari\u00eble aannames en ervaringsaanpassingen een aanzienlijk effect hebben op de schuldpositie en de vermogenspositie van de Groep.
De gebruikte disconteringsvoeten worden bepaald op basis van de beschikbare rente op bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met minstens een AA-rating van een belangrijk ratingbureau, waarvan de looptijd de termijn van de verplichting van de Groep benadert.
Veranderingen in de contante waarde van de toegezegdpensioenverplichting als gevolg van veranderingen in finan-ci\u00eble aannames zoals disconteringsvoet en inflatie maken deel uit van de actuari\u00eble winsten en verliezen die worden opgenomen in Niet-gerealiseerde resultaten.
De volgende informatie illustreert de gevoeligheid voor een verandering per 31 december 2024 in de belangrijkste actuari\u00eble aannames voor de verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen van de materi\u00eble landen van de Groep (in deze context: Belgi\u00eb, Duitsland, Verenigd Koninkrijk en Verenigde Staten van Amerika).
MILJOEN EURO | ||
Aanname | Wijziging in actuari\u00eble aanname | Bedrag |
Disconteringsvoet | Verlaging met 0,5 procentpunt | 63 |
Verhoging met 0,5 procentpunt | (57) | |
Prijs inflatie(1) | Verhoging met 0,25 procentpunt | 14 |
Verlaging met 0,25 procentpunt | (14) | |
Levensverwachting | Verhoging met \u00e9\u00e9n jaar | 37 |
Verlaging met \u00e9\u00e9n jaar | (34) | |
(1) Het effect op de DBO van de verandering in de prijsinflatieaanname omvat het effect van de prijsinflatieverandering op aan de inflatie gekoppelde aannames (bijv. salarisgroei, pensioenindexatie) indien relevant. |
Voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk geldt echter dat een verandering in de verplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen als gevolg van veranderingen in aannames een overeenkomstige verandering in de waarde van de fondsbeleggingen te zien geeft. Daarom is de nettopensioenverplichting voor de pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk - een overschot, opgenomen aan de actiefzijde van de balans - niet gevoelig voor veranderingen in aannames.
Aangezien pensioenregelingen in Duitsland niet zijn ondergebracht bij fondsen of verzekeraars en daarom directe verplichtingen zijn van de werkgever aan de begunstigden van de regelingen, is de nettopensioenverplichting voor Duitsland het meest gevoelig voor veranderingen in aannames.
De effecten van verschillen tussen de vorige actuari\u00eble aannames en wat er in werkelijkheid is gebeurd, worden 'ervaringsaanpassingen' genoemd en maken deel uit van de actuari\u00eble winsten en verliezen die worden opgenomen in Niet-gerealiseerde resultaten. Hoewel de Groep van mening is dat de gebruikte actuari\u00eble aannames passend zijn, kunnen significante verschillen in werkelijke ervaring een materi\u00eble invloed hebben op de pensioenverplichtingen van de Groep.
Gedetailleerde informatie per land over de toegepaste actuari\u00eble aannames per 31 december 2024, de omvang en de ontwikkeling van de verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding en de gevoeligheid voor wijzigingen in de aannames wordt gegeven in toelichting 13.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__20": { "value": "5. VERANDERINGEN IN GRONDSLAGEN VOOR FINANCI\u00cbLE VERSLAGGEVING
\u2018International Financial Reporting Standards\u2019 voor de eerste maal toegepast in 2024
De geconsolideerde staten van de Groep zoals toegelicht in dit jaarverslag nemen de standaarden en interpretaties van standaarden in acht, van toepassing vanaf 1 januari 2024. Volgende standaarden en interpretaties van standaar-den zijn voor de eerste keer van toepassing vanaf 1 januari 2024. De Groep heeft geen standaarden toegepast die nog niet van toepassing waren in 2024.
Het betreft:
\u2022\tAanpassingen aan IFRS 16 Leaseverplichtingen: leaseverplichting in een sale- en leasebacktransactie(gepubliceerd in september 2022);
\u2022\tAanpassingen aan IAS 1 Presentatie van financi\u00eble staten: classificatie van verplichtingen als langlopend of als kortlo-pend (gepubliceerd in januari 2020);
\u2022\tAanpassingen aan IAS 1 Langlopende verplichtingen met convenanten (gepubliceerd in oktober 2022);
\u2022\tAanpassingen aan IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: informatieverschaffing \u2013 financie-ringsovereenkomsten met leveranciers (gepubliceerd in mei 2023).
Klimaatveranderingen en connectiviteit tussen de duurzaamheidsrapportering en de financi\u00eble rapportering
De \u2018International Sustainability Standards Board (ISSB) heeft twee standaarden gepubliceerd met betrekking tot toe-lichtingen omtrent duurzaamheid; IFRS S1 Algemene Vereisten voor toelichtingen omtrent duurzaamheid gerelateerd aan financi\u00eble informatieen IFRS S2 Klimaat gerelateerde toelichtingen(gepubliceerd in juni 2023) en van toepassing op jaarperioden die aanvangen op of na 1 januari 2024. Deze standaarden bieden een kader voor ondernemingen over hoe te rapporteren over duurzaamheidsgerelateerde onderwerpen op het gebied van bestuur, strategie, risicobeheer, maatstaven en doelstellingen.
De toepassing van deze standaarden heeft geen materieel impact gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten.
Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van financi\u00eble staten: classificatie van verplichtingen als kortlopend of als langlopend; en langlopende verplichtingen met convenanten.
De Groep heeft de aanpassingen aan IAS 1 met betrekking tot de classificatie van verplichtingen als kortlopend of als langlopendtoegepast vanaf 1 januari 2024 alsook de aanpassingen met betrekking tot langlopende verplichtingen met convenanten", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__21": { "value": "Een onderneming classificeert verplichtingen als langlopend indien deze het recht heeft om de terugbetaling ervan uit te stellen tot 12 maanden na rapporteringsdatum. De aanpassingen aan de standaard specificeren dat de classificatie van verplichtingen als langlopend of als kortlopend gebaseerd dient te zijn op rechten die reeds bestonden op balansda-tum. Ze verduidelijken dat de classificatie losstaat van het feit of dat de entiteit de intentie heeft om al dan niet gebruik te maken om de terugbetaling uit te stellen. De IASB publiceerde een aanpassing waarin gestipuleerd wordt dat enkel convenanten waar een entiteit dient aan te voldoen op of voor de rapporteringsdatum kunnen bepalen of een verplich-ting kan geclassificeerd worden als kortlopend of als langlopend. De aanpassingen stipuleren dat de verplichtingen, die op basis van het al dan niet voldoen aan toekomstige convenanten, eventueel met 12 maanden uitgesteld zouden kunnen worden, niet als langlopend dienen gepresenteerd te worden. De aanpassingen vereisen wel dat de entiteiten informatie aangaande deze convenanten en desbetreffende verplichtingen dienen toe te lichten.
Agfa-Gevaert NV heeft een \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit van 230 miljoen euro tot haar beschikking. Deze faciliteit loopt tot mei 2026 en zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Er werden geen waarborgen verstrekt voor deze faciliteit. Opnames onder deze faciliteit zijn onderhevig aan vooraf gedefinieerde convenanten zoals overeengekomen met de financi\u00eble instelling waarbij bepaalde drempels niet mogen overschreden worden zijnde de hefboomratio van netto financi\u00eble schuld ten opzichte van EBITDAen een intrestdekking van EBITDAten opzichte van intrestkost.
Deze convenanten worden getoetst tweemaal per jaar. Op 31 december 2024 werd aan deze convenanten voldaan.
Opnames onder deze faciliteit gebeuren voor korte perioden. Op basis van het feit dat de entiteit het recht heeft om de opnames onder de bestaande faciliteit door te rollen en de effectieve uitbetaling dus uit te stellen, heeft de Groep deze faciliteit geclassificeerd als langlopende verplichting.
Andere standaarden (aanpassingen) waren ofwel niet van toepassing of hebben geen materieel impact gehad op de geconsolideerde financi\u00eble staten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__23-1": { "value": "6.3 Vrije kasstroomen Aangepaste vrije kasstroom
Vrije kasstroom: De som van \u2018Nettokasstromen uit/(gebruikt in) bedrijfsactiviteiten\u2019 en \u2018Netto kasstromen uit/(gebruikt in) investeringsactiviteiten exclusief de impact van \u2018Overnames, na aftrek van verworven geldmiddelen\u2019, \u2018Ontvangen rente\u2019 en de \u2018Nettokasstromen uit/(gebruikt in) bedrijfs- en investeringsactiviteiten die verband houden met be\u00ebindigde activiteiten.
Aangepaste vrije kasstroom: Vrije kasstroom\u2018Aangepast\u2019/exclusief het effect van: de kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT\u2019, de \u2018Kasuitstroom voor langetermijnontslagvergoedingen\u2019 en de kasuitstroom voor \u2018Aanpassingen en reorganisatiekosten\u2019.
Kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT: De som van kosten voor toegezegdpensioenregelingen en lange-termijnontslagvergoedingen (zie \u2018Geconsolideerde kasstroomoverzichten\u2019) en de kasuitstroom voor toegezegd-pensioenregelingen en langetermijnontslagvergoedingen die deel uitmaken van de \u2018Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen\u2019 zoals weergegeven in de Geconsolideerde kasstroomoverzichten.
Aanpassingenen inkomende en uitgaande kasstromen ingevolge reorganisaties: Inkomende en uitgaande kasstromen die voortkomen uit inkomsten en uitgaven die ofwel in de huidige verslagperiode ofwel in voorgaande verslagperiodes zijn opgenomen in \u2018Aanpassingen\u2019 of \u2018Reorganisatiekosten\u2019.
Onderstaande tabel reconcilieert de componenten van aangepaste vrije kasstromen met de nettowijziging in geldmid-delen en kasequivalenten zoals getoond in het geconsolideerd kasstroomoverzicht.
Reconciliatie van (aangepaste) vrije kasstromen | 2023 | 2024 |
Aangepaste EBITDA | 76 | 70 |
Werkkapitaal- netto | 21 | (18) |
Investeringen | (33) | (45) |
Voorzieningen en andere | (12) | 16 |
Winstbelastingen | (1) | (4) |
(Aangepaste) Vrije Kasstromen | 50 | 19 |
Pensioenen (onder EBIT) en Langetermijnontslagvergoedingen | (47) | (44) |
Kasuitgaven betreffende aanpassingen en reorganisatiekosten | (51) | (21) |
Vrije Kasstromen | (48) | (46) |
Aanpassingenvoor: | ||
Leasebetalingen | (21) | (21) |
Ontvangsten van leningen | 40 | 85 |
Terugbetalingen van leningen | - | (20) |
Overnames na aftrek verworven geldmiddelen | 3 | - |
Investeringen in geassocieerde deelnemingen | (1) | (1) |
Ontvangen rente | 16 | 12 |
Betaalde rente | (13) | (16) |
Overige financieringskasstromen | (4) | (6) |
Kasstromen uit voortgezette activiteiten | (29) | (12) |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) bedrijfsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (12) | (1) |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) investeringsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (5) | 2 |
Nettokasstromen van/(gebruikt in) financieringsactiviteiten verbonden aan be\u00ebindigde activiteiten | (11) | - |
Kasstromen uit be\u00ebindigde activiteiten | (28) | 1 |
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | (57) | (11) |
Op 3 april 2023 heeft de Agfa-Gevaert Groep de verkoop van haar divisie Offset Solutions aan de investeringsfirma Aurelius Groep afgerond voor een voorlopige prijs van 49 miljoen euro. In de loop van het derde kwartaal van 2023 werd de prijs gereduceerd met 3 miljoen euro. Het prijsverschil tussen 30 juni 2023 (49 miljoen euro) en 30 september 2023 (46 miljoen euro) resulteert uit een nazicht van de \u2018Closing Balance Sheet\u2019 door de groepsauditor volgens de bepalingen in de verkoopovereenkomst. De daling van de netto-activa als gevolg van het nazicht door de revisor heeft een impact gehad op de verkoopprijs.
In de loop van 2023 werd een bedrag van 11 miljoen euro ontvangen, waardoor de openstaande vordering op 31 december 2023 op 35 miljoen euro kwam. Verdere gesprekken met de Aurelius Groep hebben geleid tot een overeenkomst tussen de partijen dat 2 miljoen euro van deze openstaande vordering niet opeisbaar is. In het vierde kwartaal van 2024 werd 2 miljoen euro ontvangen, waardoor de openstaande vordering op 31 december 2024 werd verlaagd tot 31 miljoen euro. De ontvangst wordt in het kasstroomoverzicht gepresenteerd als \u2018Verkoop van dochterondernemingen, netto van afgestoten kasmiddelen\u2019.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__25": { "value": "7. TE RAPPORTEREN SEGMENTEN
De activiteiten van de Groep worden gegroepeerd in vier divisies: HealthCare IT, Digital Print en Chemicals, Radio-logy Solutions en CONOPS (Contractor Operations en Services voorheen Offset). Deze divisiestructuur is gebaseerd op technologie en op oplossingen en zal de business in staat stellen om in de toekomst partnerships te zoeken.
Het management van de Groep heeft de bovenvermelde vier divisies ge\u00efdentificeerd als haar operationele segmen-ten, dewelke overeenkomen met de te rapporteren segmenten. Alle operationele segmenten hebben stevige markt-posities, goed gedefinieerde strategie\u00ebn, en dragen volledige verantwoordelijkheid, autoriteit en leggen volledige verantwoording af.
Om een accuratere beoordeling van de businessprestaties mogelijk te maken werden bepaalde kosten van corpo-rate functies op Groepsniveau (vb. Investor Relations, Corporate Finance, Interne Audit, Corporate Tax, Corporate Risk) niet toegewezen aan de businessdivisies. Deze kosten worden apart getoond onder \u2018Corporate Services\u2019.
De operationele segmenten van de Groep reflecteren het niveau waarop de CEO van de Groep en het Executive Committee de activiteiten beoordelen en beslissingen nemen over de toewijzing van middelen en andere operatio-nele zaken. De te rapporteren segmenten bevatten de volgende activiteiten:
HealthCare IT
Agfa HealthCare transformeert de zorgverlening door zorgverleners over de hele wereld te ondersteunen met holistische, snelle en zinvolle beschikbaarheid van pati\u00ebntbeelden; ongeacht waar, wanneer of hoe ze toegang nodig hebben.
Agfa HealthCare's Enterprise Imaging Platform is ontworpen om niet alleen geavanceerde technologie te bieden, maar ook om organisaties in staat te stellen hun doelen te bereiken en hun volledige potentieel te ontsluiten \u2013 en zo dagelijks een verschil te maken in het leven van pati\u00ebnten. Door te focussen op het cre\u00ebren van een uitzon-derlijke ervaring en echte empowerment, bouwt Enterprise Imaging een verbonden, collaboratieve en schaalbare zorggemeenschap. Agfa HealthCare's beveiligde platform maakt dit mogelijk door het aanbieden van multi-spe-cialty eco-systemen van digitale gezondheidsoplossingen. Daar zijn beelden beschikbaar voor alle leden van het zorgteam, wat leidt tot betere prestaties voor zorgverleners en bijdraagt tot betere zakelijke, operationele en finan-ci\u00eble resultaten. Het handhaven van sterke klantenrelaties is, naast deze robuuste oplossingen, een belangrijke doelstelling van Agfa HealthCare. Dit engagement gaat verder dan technologie en zorgt voor uitzonderlijke service en klantentevredenheid. Dit noemen we bij Agfa HealthCare: \"That's life in flow\".
Digital Print en Chemicals
De divisie Digital Print en Chemicals bedient een grote verscheidenheid aan industrie\u00ebn. Voortbouwend op Agfa's expertise in chemie en zijn grondige kennis van de grafische industrie heeft de divisie een toonaangevende positie in inkjetdruk. Agfa voorziet sign en display en verpakkingsdrukkerijen van een gamma uiterst productieve en veelzijdige grootformaatinkjetprinters met bijpassende inkten, aangedreven door aangepaste workflowsoftware. Daarnaast ontwikkelt het speciale inkjetdruksystemen voor de laminaat- en lederindustrie, alsook hoogstaande inkjetinkten en vloeistoffen voor een brede waaier van industri\u00eble inkjettoepassingen, wat fabrikanten de moge-lijkheid biedt om drukwerk te integreren in hun bestaande productieprocessen. De divisie biedt ook speciale func-tionele inkjetinkten voor specifieke hightech industrie\u00ebn, zoals de gedrukte elektronica-industrie. Verder levert de divisie hoogwaardige elektrolysemembranen aan de waterstofproductie-industrie. Met deze toonaangevende, uitzonderlijk duurzame ZIRFON-membranen bevindt Agfa zich in een sterke positie om voordeel te halen uit de opkomst van de groene waterstofeconomie. Het productassortiment wordt vervolledigd door een gamma bedruk-bare synthetische papieren en films voor micrografie, niet-destructief materiaalonderzoek, luchtfotografie en de productie van gedrukte schakelingen.
Radiology Solutions
De divisie Radiology Solutions is een belangrijke speler in de markt van de diagnostische beeldvorming. Ze levert analoge en digitale beeldvormingstechnologie om te voldoen aan de behoeften van gespecialiseerde clinici in ziekenhuizen en beeldvormingscentra over de hele wereld. Agfa's innovatieve beeldvormingsapparatuur en zijn toonaangevende MUSICA-beeldverwerkingssoftware zetten maatstaven op het vlak van productiviteit, veiligheid, klinische waarde en kosteneffici\u00ebntie. Bovendien biedt de SmartXR-portfolio radiografen voorspellende workflow assistentie. Met meer dan 150 jaar ervaring helpt Agfa zijn klanten om de kwaliteit en de effici\u00ebntie van hun pati\u00ebn-tenzorg te verbeteren. Agfa zorgt ervoor dat elk beeld telt.
CONOPS (Contractor Operations en Services voorheen Offset)
De recente verkoop van de divisie Offset Solutions be\u00efnvloedt de manier waarop de Agfa-Gevaert Groep haar resultaten rapporteert. Volgens de bepalingen van de aandelenverkoopovereenkomst met de Aurelius Groep is bepaald dat de Agfa Groep bepaalde verbruiksgoederen (inclusief filmproducten) en diensten zal leveren aan haar voormalige divisie. In de financi\u00eble staten wordt dit gepresenteerd in een divisie zijnde \u2018Contractor Operations en Services voorheen Offset\u2019 ofwel \u2018CONOPS\u2019. CONOPS vertegenwoordigt zowel de belevering van filmproducten en chemicali\u00ebn alsook de ondersteunende diensten geleverd door Agfa aan Offset Solutions.
Vanaf april 2023 vertegenwoordigt het segment CONOPS, inkomsten uit de overeenkomsten met externe partijen ECO3 BV, een dochteronderneming van de Aurelius Groep, en Brother Optical Graphics Ltd. (Hong Kong) en bijhorende kosten. De opbrensten uit de leveringsovereenkomsten worden getoond in de opbrensten van de Groep en bijhorende kosten in de kostprijs van verkopen. De inkomsten met betrekking tot de ondersteunende diensten worden geboekt als overige inkomsten, terwijl de kosten met betrekking tot deze ondersteunende diensten in de verschillende lijnen van de verkoop- en algemene beheerskosten worden opgenomen. Meer informatie wordt ver-schaft in toelichting 20.2.
7.1 PRINCIPES TOEGEPAST BIJ HET DEFINI\u00cbREN VAN DE SEGMENTRESULTATEN, VRIJE KASSTROMEN UIT TE RAPPORTEREN SEGMENTEN
De Groep heeft hiervoor vermelde divisies aangeduid als haar operationele segmenten. De operationele segmenten zijn dezelfde als de te rapporteren segmenten. Er zijn geen transacties tussen de operationele segmenten.
Het resultaat van de te rapporteren segmenten wordt toegewezen aan de te rapporteren segmenten op basis van de volgende principes:
\u2022\tDirect toewijsbaar aan een te rapporteren segment daar waar mogelijk; en anders
\u2022\tToegewezen aan een te rapporteren segment op een redelijke basis, bij voorkeur activiteiten-gebaseerd.
Om een meer accurate beoordeling van de prestatie van een segment te bekomen, worden sommige kosten van de overkoepelende diensten zoals Investor Relations, Corporate Finance, Interne Audit, Corporate Tax, Corporate Risk\u2026 niet toegewezen aan een te rapporteren segment. Deze kosten worden apart gepresenteerd onder \u2018Corporate Services\u2019. Eveneens worden de kosten en verplichtingen van de inactieve werknemers (zie onder) en de gesloten plannen van toegezegdpensioenregelingen niet toegewezen aan een te rapporteren segment aangezien deze niet op een redelijke wijze kunnen toegewezen worden.
Deze niet toegewezen gegevens worden opgenomen in de elementen die een afstemming maken tussen de informatie van de te rapporteren segmenten en de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het totaal van activa en verplich-tingen. Deze afstemming wordt getoond in toelichting 7.3.
Inactieve werknemers worden gedefinieerd als gepensioneerden, vroegere werknemers die rechten hebben opge-bouwd en andere inactieve werknemers zoals bruggepensioneerden waarvan redelijkerwijs kan worden aangenomen dat zij niet zullen terugkeren tot een actieve status. Werknemers die in principe slechts tijdelijk inactief zijn zoals ten gevolge van langdurige invaliditeit of ziekte, zwangerschapsverlof, legerdienst en dergelijke, worden als actieve werk-nemers behandeld en bijgevolg toegewezen aan een van de te rapporteren segmenten.
7.2 KERNGEGEVENS PER BEDRIJFSSEGMENT
De kerngegevens van de te rapporteren segmenten werden als volgt berekend:
\u2022\tAangepaste EBITzie toelichting 6.1.
\u2022\tAangepaste EBITDAzie toelichting 6.2.
\u2022\tVrije kasstroomuit (gebruikt in) te rapporteren segmenten zie toelichting 6.3.
Te rapporteren segment | HealthCare IT | Digital Print en Chemicals | Radiology Solutions | CONOPS | TOTAAL | |||||
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 |
Opbrengsten(1) | 249 | 242 | 409 | 438 | 425 | 383 | 68 | 75 | 1.150 | 1.138 |
Evolutie | 2,2% | -3,0% | 9,8% | 7,2% | -7,9% | -9,8% | -0,3% | 10,1% | 0,5% | -1,1% |
Aangepaste EBIT | 24 | 25 | 3 | 14 | 19 | 1 | - | 3 | 45 | 43 |
% van de opbrengsten | 9,7% | 10,5% | 0,6% | 3,1% | 4,4% | 0,2% | -0,5% | 4,4% | 2,7% | 3,8% |
Afschrijvingen | 2 | 2 | 11 | 12 | 11 | 9 | 2 | 2 | 26 | 26 |
Afschrijvingen recht-op-gebruik activa | 5 | 5 | 5 | 5 | 8 | 6 | 1 | 1 | 19 | 16 |
Aangepaste EBITDA | 31 | 33 | 19 | 31 | 38 | 16 | 3 | 6 | 91 | 85 |
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten gegenereerd door de vier te rapporteren segmenten | 20 | 23 | (1) | 2 | 8 | (46) | (1) | - | 26 | (21) |
Nettokasstromen uit de te rapporteren segmenten | 18 | 8 | 7 | (7) | 4 | 11 | (9) | 7 | 20 | 19 |
Investeringsuitgaven | 5 | 10 | 17 | 24 | 10 | 9 | 2 | 2 | 33 | 45 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | 5 | 24 | - | - | 5 | 24 |
Kosten van onderzoek en ontwikkeling(3) | 32 | 30 | 29 | 32 | 10 | 8 | 1 | - | 73 | 70 |
Gemiddeld aantal personeelsleden (in voltijdse equivalenten)(2) | 1.250 | 1.209 | 1.379 | 1.407 | 1.937 | 1.782 | 281 | 189 | 4.847 | 4.586 |
(1) De uitsplitsing van de opbrengsten voor Digital Print en Chemicals over haar drie subdivisies is terug te vinden in toelichting 8.2
(2) Cijfers omvatten vaste en tijdelijke contracten.
(3) In 2024 zijn 7 miljoen euro ontwikkelingskosten gekapitaliseerd in de HealthCare IT-business. Deze investeringen hebben betrekking op cloud-technologie. Zie ook toelichting 27.
7.3 RECONCILIATIE VAN OPBRENGSTEN, AANGEPASTE EBIT, WINST- EN VERLIESREKENING, KASSTROMEN EN ANDERE MATERI\u00cbLE POSTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Opbrengsten | ||
Opbrengsten van de te rapporteren segmenten | 1.150 | 1.138 |
Geconsolideerde opbrengsten | 1.150 | 1.138 |
Aangepaste EBIT | ||
Aangepaste EBITvan de te rapporteren segmenten | 45 | 43 |
Aangepaste EBITniet toegewezen aan de te rapporteren segmenten(1)\u00a0 | (15) | (16) |
Geconsolideerde aangepaste EBIT | 31 | 27 |
Winst- en verliesrekening | ||
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten gegenereerd door de vier te rapporteren segmenten | 26 | (21) |
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten(1)\u00a0 | (34) | (27) |
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten | (8) | (48) |
Overige niet-toewijsbare bedragen: | ||
Financieringsbaten (-kosten) - netto | 3 | (4) |
Overige financieringsbaten (-kosten) - netto | (29) | (22) |
Aandeel van de Groep in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen - na winstbelastingen | (1) | (1) |
Geconsolideerde winst (verlies) voor belastingen - voortgezette activiteiten | (35) | (75) |
Kasstroomoverzicht | ||
Vrije kasstromen uit de te rapporteren segmenten | 20 | 19 |
Bedrijfskasstromen niet-toegewezen aan de te rapporteren segmenten(1) | (68) | (66) |
Totaal vrije kasstroom | (48) | (46) |
(1) Bedrijfsresultaten en kasstromen niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten hebben voornamelijk betrekking op corporate functies en op inactieve werknemers.
Voor de reconciliatie van vrije kasstromen met de geconsolideerde netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalen-ten, zie toelichting 6.3.
7.4 RECONCILIATIE VAN ANDERE MATERI\u00cbLE POSTEN VOOR 2023 EN 2024
Andere materi\u00eble posten 2023
De andere materi\u00eble posten, voorgesteld in de tabel bij toelichting 6.2, kunnen als volgt gereconcilieerd worden met de geconsolideerde cijfers:
MILJOEN EURO | Toelichting | Totaal van de te rapporteren segmenten | Niet toegewezen aan te rapporteren segmenten | TOTAAL |
Investeringsuitgaven - kasstromen | 27/28 | 33 | - | 33 |
Afschrijvingen | 27/28 | 26 | - | 26 |
Afschrijvingen recht-op-gebruik activa | 29 | 19 | - | 19 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 27/28/29 | 5 | - | 5 |
Kosten van onderzoek en ontwikkeling | 73 | - | 73 |
Andere materi\u00eble posten 2024
MILJOEN EURO | Toelichting | Totaal van de te rapporteren segmenten | Niet toegewezen aan te rapporteren segmenten | TOTAAL |
Investeringsuitgaven - kasstromen | 27/28 | 45 | - | 45 |
Afschrijvingen | 27/28 | 26 | - | 26 |
Afschrijvingen recht-op-gebruik activa | 29 | 16 | - | 16 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 27/28/29 | 24 | - | 24 |
Kosten van onderzoek en ontwikkeling | 70 | - | 70 |
7.5 GEOGRAFISCHE INFORMATIE VOOR 2023 EN 2024
De Groep maakt een onderscheid tussen vier geografische markten: Europa, NAFTA, Latijns-Amerika en Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika. De Groep is gevestigd in Belgi\u00eb.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Opbrengsten per markt(1) | Opbrengsten per markt(1) | |
Europa | 430 | 439 |
\u00a0\u00a0 waarvan Belgi\u00eb | 80 | 59 |
NAFTA | 300 | 294 |
Latijns-Amerika | 74 | 70 |
Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika | 346 | 336 |
TOTAAL | 1.150 | 1.138 |
Belgi\u00eb | 80 | 59 |
Duitsland | 85 | 103 |
Frankrijk | 29 | 31 |
Itali\u00eb | 47 | 47 |
Verenigd Koninkrijk | 42 | 45 |
Verenigde Staten | 231 | 226 |
Canada | 45 | 45 |
Brazili\u00eb | 30 | 31 |
Indi\u00eb | 57 | 60 |
China\u00a0 | 140 | 119 |
Nederland | 36 | 33 |
Overige landen | 328 | 339 |
GECONSOLIDEERDE OPBRENGSTEN | 1.150 | 1.138 |
(1) Locatie van klanten.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Vaste activa(1) | Vaste activa(1) | |
Europa | 234 | 255 |
\u00a0\u00a0 waarvan Belgi\u00eb | 211 | 236 |
NAFTA | 256 | 246 |
Latijns-Amerika | 3 | 6 |
Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika | 9 | 5 |
TOTAAL | 502 | 513 |
Belgi\u00eb | 211 | 236 |
Duitsland | 5 | 1 |
Verenigd Koninkrijk | 9 | 8 |
Verenigde Staten | 110 | 100 |
Canada | 145 | 146 |
Itali\u00eb | 5 | 6 |
China | 6 | 3 |
Brazili\u00eb | 1 | 3 |
Mexico | 2 | 1 |
Overige landen | 8 | 9 |
TOTAAL | 502 | 513 |
(1) Uitgezonderd uitgestelde belastingsvorderingen en volgens de locatie van de activa.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__26": { "value": "De activiteiten van de Groep worden gegroepeerd in vier divisies: HealthCare IT, Digital Print en Chemicals, Radio-logy Solutions en CONOPS (Contractor Operations en Services voorheen Offset). Deze divisiestructuur is gebaseerd op technologie en op oplossingen en zal de business in staat stellen om in de toekomst partnerships te zoeken.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__27-1": { "value": "8. OPBRENGSTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Opbrengsten uit contracten met klanten | 1.097 | 1.089 |
Opbrengsten uit andere bronnen:\u00a0 | ||
Opbrengsten uit financi\u00eble leasingcontracten als leasinggever | 37 | 28 |
'Managed service' -contracten | 17 | 20 |
Kasstroomafdekkingen | (1) | 1 |
TOTAAL | 1.150 | 1.138 |
Met recordcijfers in het vierde kwartaal rapporteerden Digital Printing Solutions en Green Hydrogen Solutions ook een sterke opbrengstengroei en een toename van de rendabiliteit voor het volledige jaar. Ondanks een sterke opbreng-stengroei in het vierde kwartaal lag de verkoop over het volledige jaar voor HealthCare IT lager door de marktom-schakeling naar cloud-technologie. HealthCare IT be\u00ebindigde het jaar evenwel met een recordhoge stijging van 32% in de order intake.
De traditionele filmactiviteiten stonden onder druk door de marktachteruitgang voor medische film. Bijgevolg bleven de totale opbrengsten van de Groep over het jaar 2024 zo goed als stabiel ten opzichte van 2023.
Vooral aangedreven door de groeimotoren en ondanks de lagere dekkingsgraad van de vaste kosten voor de traditio-nele filmactiviteiten, bleef de brutowinstmarge van de Groep stabiel op 31,2% van de opbrengsten.
Vooral op basis van cloud-gerelateerde contracten met high-profile klanten boekte HealthCare IT een recordstijging van de order intakevan 32% van 124,6 miljoen euro in het voorgaande jaar tot 164,8 miljoen euro. Van de totale order intakeover het volledige jaar 2024 houdt 27% verband met cloud-technologie. Netto nieuwe klantenvertegenwoor-digen 33% van de totale order intake, 66% van de totale order intakeis gelinkt aan projectcontracten en 34% aan contracten met terugkerende inkomsten. Zoals verwacht en als gevolg van de marktomschakeling naar cloud-techno-logie daalden de opbrengsten met 3,0% tegenover 2023. De recurrente opbrengsten groeide daarentegen met 4% en bedraagt nu 57% van de totale opbrengsten over het volledige jaar. Vooral door de hogere servicecontributie en een hogere bijdrage van eigen IP-software in de totale opbrengsten verbeterde de brutowinstmarge van HealthCare IT van 46,5% in 2023 tot 48,8%, wat voor deze divisie het hoogste percentage ooit is.
De opbrengsten van de divisie Digital Print en Chemicals groeiden met 7,2%, vooral onder impuls van de aanhou-dende groei voor Green Hydrogen Solutions (+27%) en Digital Printing Solutions (+13%). Ondanks de stijgende
zilverkost verbeterde de brutowinstmarge van de divisie van 27,1% van de opbrengsten in 2023 tot 29,0%. Dit was deels het gevolg van succesvolle prijszettingsacties voor filmactiviteiten. De Digital Printing Solutions business boekte recordhoge opbrengsten- en EBITDA-resultaten in 2024. In 2024 zag de business een geleidelijke kwartaal-op-kwar-taal versnelling van de opbrengstengroei ten opzichte van het voorgaande jaar, wat resulteerde in een groei van 13% over het volledige jaar. Dit toont duidelijk het succes aan van de groeistrategie voor deze activiteiten. Agfa verwacht dat het in 2025 verder zal voortbouwen op het momentum voor zijn digitale drukportfolio voor het Sign en Display marktsegment, gebaseerd op recente productlanceringen en op het wereldwijde strategische partnerschap tussen Agfa en EFI voor digitale drukapparatuur.
De opbrengsten voor inkten groeiden met 15%, mede dankzij het lopende programma om vroegere Inca klanten om te schakelen naar Agfa\u2019s inktsets.
De opbrengsten van de ZIRFON-membranen voor waterstofproductie op basis van hernieuwbare energie groeiden met 27% tegenover 2023. Het algemene marktmomentum verbetert met een toenemende interesse in alkalische waterelektrolyseprojecten voor groene waterstof; er worden belangrijke investeringen verwacht in Europa dankzij versterkte of voortgezette ondersteuningsmechanismen (IPCEI, Hydrogen Bank, H2Global) en de verdere implemen-tatie van EU-wetgeving.
In het vierde kwartaal selecteerde Stiesdal Hydrogen, een toonaangevende vernieuwer in hernieuwbare energietech-nologie, Agfa's ZIRFON-membraan voor gebruik in zijn dynamische HydroGen alkalische waterelectrolyzers (AWE) voor de productie van groene waterstof. Agfa ging door met het uitbreiden van zijn klantenbasis op basis van de groei-ende interesse in Azi\u00eb, wat resulteerde in een eerste grote klant in India.
De volumes van Agfa's medische film volgden de dalende markttrends. De winstgevendheid in deze business werd be\u00efnvloed door de volumedaling en kosten gerelateerd aan productie-ineffici\u00ebnties. Agfa\u2019s DR-business boekte een opbrengstengroei met 8% in een stabiele markt. In Europa zorgen consolidaties bij gezondheidszorggroepen tot uitge-stelde investeringsplannen, terwijl een verdere trend naar grote aanbestedingen de schommelingen tussen kwartalen vergroot. De rendabiliteit van de business verbeterde tegenover het voorgaande jaar en kwartaal-op-kwartaal.
In de loop van 2024 boekte de Groep 47% van haar opbrengsten in euro en 25% in US dollar. Opbrengsten geboekt in overige munten zijnde de Indische roepie, Chinese yuan, Britse pond en Canadese dollar bedragen elks 5% van de opbrengsten. De impact van de vreemde valuta in de winst- en verliesrekening gebaseerd op gebudgetteerde EBIT-blootstelling worden toegelicht in toelichting 21.1.4 \u2018Gevoeligheidsanalyse valutarisico\u2019.
8.1 AARD VAN DE GOEDEREN EN DIENSTEN
De Groep genereert opbrengsten uit de verkoop van goederen, uit dienstverlening en uit de verkoop van contracten waarin meerdere goederen en/of diensten samen worden aangeboden aan de koper. Opbrengsten uit andere bronnen omvatten opbrengsten uit de verkoop van apparatuur onder de vorm van financi\u00eble leaseovereenkomsten als pro-ducent leasinggever (zie toelichting 31 \u2018Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten), opbrengsten uit \u2018managed service\u2019-contracten die onder meer huuropbrengsten omvatten van eigen materiaal aangeboden onder de vorm van operationele huurovereenkomsten (zie toelichting 44 \u2018Operationele leaseovereenkomsten\u2019), en immateri\u00eble bedragen gerelateerd aan afdekkingsovereenkomsten (zie toelichting 21.1.3 \u2018Valutarisico-impact op de winst- en verliesrekening\u2019).
Opbrengsten uit de verkoop van goederen omvat de verkoop van verbruiksgoederen, chemicali\u00ebn, wisselstukken, machines en softwarelicenties. Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden erkend op het moment dat de controle van de goederen overgaat op de klant en wanneer er geen onzekerheid bestaat omtrent de inning van de ver-koopprijs. In de bepaling of de inning van de verkoopprijs al dan niet waarschijnlijk is, houdt de Groep rekening met de kredietwaardigheid van de klant en diens intentie tot betalen van de verkoopprijs op vervaldag.
Opbrengsten uit dienstverlening omvat dienstverlening in verband met de installatie van software applicaties en machines, onderhoud en bijkomende post-contract dienstverlening. In overeenstemming met de huidige IFRS 15 worden de opbrengsten uit dienstverlening erkend over de looptijd van het contract aangezien de klant gelijktijdig de voordelen van deze dienstverlening ontvangt en consumeert. In de gevallen waarbij de Groep meerdere diensten gelijktijdig aanbiedt, zullen de opbrengsten over de verschillende diensten verdeeld worden gebaseerd op de verkoop-prijs die van toepassing is wanneer deze diensten apart verkocht worden.
De Groep sluit ook overeenkomsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hard-ware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. Overeenkomstig de IFRS 15 standaard heeft de Groep onderzocht of de verschillende goederen en/of diensten aangeboden in deze overeenkomsten, kwalificeren als aparte prestatieverplichtingen op basis van de criteria van identificeerbaarheid en op basis van het feit of de goederen en/of diensten waarde cre\u00ebren voor de koper op zich of met diensten en/of goederen die vrij verkrijgbaar zijn op de markt. De Groep heeft geoordeeld dat deze criteria voldaan zijn voor overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden en die geen softwareproducten bevatten die significante aanpassingen en programmatie op maat van de koper vereisen. Binnen het segment Agfa HealthCare IT en het segment Radiology Solutions vereist het merendeel van de overeenkomsten, waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangebo-den worden, geen significante aanpassingen van het softwaregedeelte en geen programmatie op maat van de koper.
Bij de verkoop van machines die aanzienlijke installatie vereisen binnen het segment Digital Print en Chemicals, worden de opbrengsten geboekt nadat de installatie in overeenstemming met alle contractuele bepalingen is voltooid en de machine gebruiksklaar is voor de koper. Overeenkomstig de IFRS 15 standaard heeft de Groep geoordeeld dat de machine en installatiediensten zeer nauw verbonden zijn en behandeld zullen worden als \u00e9\u00e9n prestatieverplich-ting, die in opbrengsten geboekt worden op het moment van succesvolle installatie bij de koper. Opbrengsten uit de verkoop van kleinere machines die geen significante aanpassingen vereisen, worden erkend wanneer de controle van de goederen overgaan naar de klant.
De toepassing van deze boekhoudkundige regel inzake opbrengstenerkenning van overeenkomsten waarin meer-dere goederen en/of diensten samen aangeboden worden, vereist een zekere oordeelsvorming door het management inzake de allocatie van de totale verkoopprijs naar de verschillende prestatieverplichtingen, inclusief gegeven kor-tingen. Wijzigingen aan prestatieverplichtingen en de respectieve waarden toegewezen aan de individuele prestatie-verplichtingen, kunnen een impact hebben op de waarde van de bedragen in omzet erkend en de nog te erkennen bedragen.
In het bedrijfssegment HealthCare IT biedt de Groep tevens \u2018software as a service\u2019 overeenkomsten aan. In deze overeenkomsten worden producten en diensten aangeboden door middel van \u2018cloud computing\u2019 onder een abonne-mentsmodel of een betaal-per-gebruiksmodel. Agfa biedt toegang aan tot de software zoals ze bestaat gedurende de licentieperiode. De \u2018cloud\u2019-component is een dienst naar de klant toe die toegang krijgt tot de software op basis van de behoefte over het internet of een speciale lijn. Opbrengsten uit deze modellen wordt gespreid erkend over de looptijd op een betaal-per-gebruiksbasis.
8.2 UITSPLITSING VAN OPBRENGSTEN UIT CONTRACTEN MET KLANTEN
De uitsplitsing van opbrengsten uit contracten met klanten volgens rapporterende entiteit op 31 december 2024 en op 31 december 2023 zoals vereist door IFRS 15 wordt als volgt voorgesteld:
MILJOEN EURO | |||||||
2024 | |||||||
HealthCare IT | |||||||
Digital Print en Chemicals | |||||||
Radiology Solutions | CONOPS | TOTAAL | |||||
Digital Printing Solutions | Specialty Film and Chemicals | Green Hydrogen Membranes | |||||
Geografische regio | |||||||
Europa | 75 | 108 | 84 | 27 | 93 | 51 | 439 |
NAFTA | 128 | 65 | 47 | - | 53 | - | 294 |
Latijns-Amerika | 12 | 10 | - | - | 44 | 3 | 70 |
Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika | 27 | 14 | 80 | 2 | 193 | 20 | 336 |
Totale opbrengsten per geografische regio (destinatie principe) | 242 | 197 | 211 | 30 | 383 | 75 | 1.138 |
Opbrengsten naar aard\u00a0 | |||||||
Opbrengsten uit de verkoop van goederen\u00a0 | 70 | 145 | 211 | 30 | 294 | 73 | 823 |
waarvan verbruiksgoederen | - | 73 | 210 | 30 | 211 | 71 | 595 |
waarvan apparatuur | 70 | 72 | 1 | - | 83 | 3 | 229 |
Opbrengsten uit de verkoop van diensten | 172 | 52 | - | - | 90 | 1 | 315 |
Tijdstip van opbrengstenerkenning | |||||||
Opbrengsten erkend op een specifiek punt in de tijd | 70 | 145 | 211 | 30 | 294 | 73 | 823 |
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd | 172 | 52 | - | - | 90 | 1 | 315 |
MILJOEN EURO\u00a0 | |||||||
2023 | |||||||
HealthCare IT | |||||||
Digital Print en Chemicals | |||||||
Radiology Solutions | CONOPS | TOTAAL | |||||
Digital Printing Solutions | Specialty Film and Chemicals | Green Hydrogen Membranes | |||||
Geografische regio | |||||||
Europa | 76 | 89 | 82 | 22 | 97 | 64 | 430 |
NAFTA | 139 | 60 | 48 | - | 53 | - | 300 |
Latijns-Amerika | 11 | 10 | - | - | 49 | 4 | 74 |
Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika | 23 | 16 | 80 | 1 | 226 | - | 346 |
Totale opbrengsten per geografische regio (destinatie principe) | 249 | 175 | 211 | 23 | 425 | 68 | 1.150 |
Opbrengsten naar aard\u00a0 | |||||||
Opbrengsten uit de verkoop van goederen\u00a0 | 79 | 127 | 210 | 23 | 333 | 67 | 839 |
waarvan verbruiksgoederen | - | 67 | 209 | 23 | 250 | 65 | 613 |
waarvan apparatuur | 79 | 60 | 1 | - | 83 | 2 | 226 |
Opbrengsten uit de verkoop van diensten | 171 | 47 | - | - | 92 | 1 | 311 |
Tijdstip van opbrengstenerkenning | |||||||
Opbrengsten erkend op een specifiek punt in de tijd | 79 | 127 | 210 | 23 | 333 | 67 | 839 |
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd | 171 | 47 | - | - | 92 | 1 | 311 |
Transactieprijzen met betrekking tot prestatieverplichtingen die nog dienen nagekomen te worden, worden niet toe-gelicht daar het gaat over contracten die in het algemeen een looptijd hebben van minder dan \u00e9\u00e9n jaar.
In het bedrijfssegment HealthCare IT heeft de Groep standaardbetalingstermijnen die verschillen per geografische regio op basis van lokaal gehanteerde praktijken. Betalingstermijnen worden zo kort mogelijk gehouden. In Europa, Latijns-Amerika, NAFTA en Azi\u00eb/Pacific bedragen de betalingstermijnen doorgaans 30 dagen na factuurdatum, behalve in Zuid-Europa waar ze tussen 60-90 dagen na factuurdatum bedragen.
In de andere divisies van de Groep worden de betalingstermijnen eveneens bepaald op basis van bedrijfs- en geografi-sche vereisten. Afwijkingen van de richtlijnen dienen steeds nagekeken en goedgekeurd te worden door de kredietco-mit\u00e9s op basis van diverse criteria.
8.3 HANDELSVORDERINGEN EN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN VERBONDEN AAN CONTRACTEN MET KLANTEN
De Groep heeft de volgende handelsvorderingen en activa en verplichtingen verbonden aan contracten met klanten:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Handelsvorderingen | 177 | 181 |
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten | 82 | 93 |
Activa erkend voor nog te maken kosten voor contracten met klanten | 23 | 21 |
Op te maken facturen | 60 | 72 |
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten | 97 | 102 |
Tussentijdse vooruitfacturaties - uitgestelde opbrengsten | 78 | 76 |
Ontvangen vooruitbetalingen | 14 | 20 |
Verwachte volumekortingen en andere kortingen | 5 | 6 |
Op 31 december 2024 bedroegen de activa verbonden aan contracten met klanten 93 miljoen euro (2023: 83 miljoen euro). Deze hebben voornamelijk betrekking op het recht dat de Groep heeft voor verleende diensten en reeds gele-verde goederen waarvoor de Groep contractueel het recht heeft om te factureren op een later tijdstip. Op te maken facturen vervat in activa verbonden aan contracten met klanten worden geherklasseerd naar handelsvorderingen op het moment dat de vordering onvoorwaardelijk wordt. Activa erkend voor nog te maken kosten voor contracten met klanten bevatten alle kosten die direct toewijsbaar zijn aan het contract, zijnde directe loonkosten, direct toewijsbare materiaalkosten (werken in uitvoering) en kosten die expliciet kunnen doorgerekend worden aan de klanten. De Groep activeert geen kosten voor het verkrijgen van contracten met klanten aangezien de afschrijvingsperiode waar-over deze kosten zouden afgeschreven worden minder is dan \u00e9\u00e9n jaar.
Op 31 december 2024 bedroegen de verplichtingen verbonden aan contracten met klanten 102 miljoen (2023: 97 mil-joen euro) en hebben betrekking op nog in opbrengsten te erkennen waarden, ontvangen vooruitbetalingen van klanten en voorziene bedragen voor verwachte volumekortingen en andere kortingen voor goederen en diensten aangekocht door klanten gedurende 2024.
Verplichtingen verbonden aan contracten met klanten omvatten contractueel bepaalde gefactureerde bedragen die op basis van de prestatieverplichtingen nog niet in opbrengsten erkend kunnen worden. Ontvangen vooruitbetalin-gen van klanten omvatten bedragen ontvangen waar nog geen facturatie voor heeft plaatsgevonden en waarvoor de Onderneming een verplichting heeft tot het leveren van goederen en/of diensten. Uitgestelde opbrengsten resulteren voornamelijk uit tussentijdse vooruitfacturaties in overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden en uit tussentijdse vooruitfacturaties van onderhouds- en dienstverleningscontracten.
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten bedragen in het segment HealthCare IT 84 miljoen euro (2023: 76 miljoen euro), in het segment Digital Print en Chemicals 2 miljoen euro (2023: 2 miljoen euro), in het segment Radiology Solutions 7 miljoen euro (2023: 5 miljoen euro). Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten bedragen 53 miljoen euro binnen het segment HealthCare IT (2023: 57 miljoen euro), 22 miljoen euro binnen het segment Digital Print en Chemicals (2023: 16 miljoen euro), 27 miljoen euro binnen het segment Radiology Solutions (2023: 24 miljoen euro), en 1 miljoen euro binnen het segment Offset Solutions (2023: 0 miljoen euro).
Het kredietrisico verbonden aan klantenvorderingen wordt toegelicht in toelichting 22.
8.4 EVOLUTIE VAN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN VERBONDEN AAN CONTRACTEN MET KLANTEN
De volgende tabel geeft weer hoeveel van het in het huidige jaar erkende bedrag aan opbrengsten vervat zat in de beginbalans van contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten en hoeveel betrekking heeft op prestatieverplichtingen die gerealiseerd werden in een voorgaande periode:
MILJOEN EURO\u00a0 | Contractuele activa\u00a0verbonden aan contracten met klanten | Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten |
Openingsbalans van contractuele activa en verplichtingen verbonden aan contracten met klanten\u00a0 | 82 | 97 |
Opbrengsten erkend die begrepen waren in de openingsbalans van contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten | - | (97) |
Opbrengsten erkend met betrekking tot prestatieverplichtingen volbracht in voorgaande perioden | - | - |
Vooruitfacturaties aan klanten gedurende het boekjaar | - | 141 |
Ontvangen vooruitbetalingen van klanten gedurende het boekjaar\u00a0 | - | 28 |
Opbrengsten erkend gedurende het boekjaar\u00a0 | - | (69) |
Contractuele activa verbonden aan klanten erkend gedurende het boekjaar\u00a0 | 192 | - |
Transferten van contractuele activa verbonden aan contracten met klanten naar handelsvorderingen | (107) | - |
Geboekte waardeverminderingsverliezen op contractuele activa verbonden aan contracten met klanten\u00a0 | - | - |
Contractuele activa verbonden aan klanten erkend in de kostprijs van verkopen gedurende het boekjaar (Werken in uitvoering) | (77) | - |
Veranderingen in verwachte volumekortingen en andere kortingen | - | (1) |
Overnames en afstotingen van activiteiten | - | - |
Valutakoersverschillen | 2 | 2 |
Eindbalans van contractuele activa en verplichtingen verbonden aan contracten met klanten\u00a0 | 93 | 102 |
9.1 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten | 3 | 2 |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 6 | 6 |
Winst uit de verkoop van materi\u00eble vaste activa | - | 1 |
Baten uit de terugname van ongebruikte voorzieningen | 1 | 2 |
Doorrekeningen van kosten en inkomsten uit de dienstverlening aan ECO3 | 40 | 29 |
Overheidssubsidies | - | 1 |
Afhandeling van de vordering tegen Air Cargo Cartel | - | 1 |
Diverse overige opbrengsten | 3 | 6 |
TOTAAL | 53 | 48 |
Baten uit financi\u00eble lease (2024: 6 miljoen euro; 2023: 6 miljoen euro) bestaan voornamelijk uit rente-inkomsten. De Groep verhuurt haar commerci\u00eble apparatuur onder financi\u00eble lease, voornamelijk via Agfa Finance, waaronder Agfa Finance NV, Agfa Finance Corp. en Agfa Finance Inc.
Na de afronding van de verkoop van de Offset Solutions-activiteiten op 3 april 2023 hebben de Agfa Groep en de Aurelius Groep afgesproken dat de Agfa Groep gedurende een overgangsperiode bepaalde diensten zou leveren aan ECO3 (de voormalige Offset Solutions-divisie). De meeste ondersteunende diensten hebben een looptijd van twaalf maanden of minder vanaf de voltooiing van de verkoop. De tijdelijke ondersteuningsdiensten betreffen voornamelijk IT-activiteiten en logistiek. In dit verband kunnen sommige door derden in rekening gebrachte kosten worden door-berekend aan ECO3.
De inkomsten uit deze ondersteuningsdiensten worden weergegeven in het segment \u2018Contractor Operations and Services former Offset\u2019 (CONOPS) binnen Overige bedrijfsopbrengsten, terwijl de bijbehorende kosten worden opge-nomen in de verschillende kostencategorie\u00ebn binnen Verkoop- en algemene beheerskosten.
Voor 2024 bedragen de doorbelaste kosten en inkomsten uit ondersteuningsdiensten aan ECO3 29 miljoen euro (2023: 40 miljoen euro).
In december 2024 werd de Groep 1 miljoen euro toegekend als gevolg van de schikking van een claim tegen een aantal luchtvrachtvervoerders die zijn veroordeeld wegens overtreding van de Europese mededingingswetgeving door deel-name aan een kartel voor prijsafspraken, in de periode van december 1999 tot februari 2006.
In 2024 hebben de winsten uit de verkoop van vaste activa voornamelijk betrekking op de verkoop van een magazijn in Spanje.
De inkomsten uit de vrijval van niet-benutte voorzieningen omvatten in 2024 de impact van de vrijval van een voor-ziening voor bodemsanering (1 miljoen euro) en van handelsgerelateerde verplichtingen (2 miljoen euro).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__28": { "value": "8.1 AARD VAN DE GOEDEREN EN DIENSTEN
De Groep genereert opbrengsten uit de verkoop van goederen, uit dienstverlening en uit de verkoop van contracten waarin meerdere goederen en/of diensten samen worden aangeboden aan de koper. Opbrengsten uit andere bronnen omvatten opbrengsten uit de verkoop van apparatuur onder de vorm van financi\u00eble leaseovereenkomsten als pro-ducent leasinggever (zie toelichting 31 \u2018Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten), opbrengsten uit \u2018managed service\u2019-contracten die onder meer huuropbrengsten omvatten van eigen materiaal aangeboden onder de vorm van operationele huurovereenkomsten (zie toelichting 44 \u2018Operationele leaseovereenkomsten\u2019), en immateri\u00eble bedragen gerelateerd aan afdekkingsovereenkomsten (zie toelichting 21.1.3 \u2018Valutarisico-impact op de winst- en verliesrekening\u2019).
Opbrengsten uit de verkoop van goederen omvat de verkoop van verbruiksgoederen, chemicali\u00ebn, wisselstukken, machines en softwarelicenties. Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden erkend op het moment dat de controle van de goederen overgaat op de klant en wanneer er geen onzekerheid bestaat omtrent de inning van de ver-koopprijs. In de bepaling of de inning van de verkoopprijs al dan niet waarschijnlijk is, houdt de Groep rekening met de kredietwaardigheid van de klant en diens intentie tot betalen van de verkoopprijs op vervaldag.
Opbrengsten uit dienstverlening omvat dienstverlening in verband met de installatie van software applicaties en machines, onderhoud en bijkomende post-contract dienstverlening. In overeenstemming met de huidige IFRS 15 worden de opbrengsten uit dienstverlening erkend over de looptijd van het contract aangezien de klant gelijktijdig de voordelen van deze dienstverlening ontvangt en consumeert. In de gevallen waarbij de Groep meerdere diensten gelijktijdig aanbiedt, zullen de opbrengsten over de verschillende diensten verdeeld worden gebaseerd op de verkoop-prijs die van toepassing is wanneer deze diensten apart verkocht worden.
De Groep sluit ook overeenkomsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hard-ware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. Overeenkomstig de IFRS 15 standaard heeft de Groep onderzocht of de verschillende goederen en/of diensten aangeboden in deze overeenkomsten, kwalificeren als aparte prestatieverplichtingen op basis van de criteria van identificeerbaarheid en op basis van het feit of de goederen en/of diensten waarde cre\u00ebren voor de koper op zich of met diensten en/of goederen die vrij verkrijgbaar zijn op de markt. De Groep heeft geoordeeld dat deze criteria voldaan zijn voor overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden en die geen softwareproducten bevatten die significante aanpassingen en programmatie op maat van de koper vereisen. Binnen het segment Agfa HealthCare IT en het segment Radiology Solutions vereist het merendeel van de overeenkomsten, waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangebo-den worden, geen significante aanpassingen van het softwaregedeelte en geen programmatie op maat van de koper.
Bij de verkoop van machines die aanzienlijke installatie vereisen binnen het segment Digital Print en Chemicals, worden de opbrengsten geboekt nadat de installatie in overeenstemming met alle contractuele bepalingen is voltooid en de machine gebruiksklaar is voor de koper. Overeenkomstig de IFRS 15 standaard heeft de Groep geoordeeld dat de machine en installatiediensten zeer nauw verbonden zijn en behandeld zullen worden als \u00e9\u00e9n prestatieverplich-ting, die in opbrengsten geboekt worden op het moment van succesvolle installatie bij de koper. Opbrengsten uit de verkoop van kleinere machines die geen significante aanpassingen vereisen, worden erkend wanneer de controle van de goederen overgaan naar de klant.
De toepassing van deze boekhoudkundige regel inzake opbrengstenerkenning van overeenkomsten waarin meer-dere goederen en/of diensten samen aangeboden worden, vereist een zekere oordeelsvorming door het management inzake de allocatie van de totale verkoopprijs naar de verschillende prestatieverplichtingen, inclusief gegeven kor-tingen. Wijzigingen aan prestatieverplichtingen en de respectieve waarden toegewezen aan de individuele prestatie-verplichtingen, kunnen een impact hebben op de waarde van de bedragen in omzet erkend en de nog te erkennen bedragen.
In het bedrijfssegment HealthCare IT biedt de Groep tevens \u2018software as a service\u2019 overeenkomsten aan. In deze overeenkomsten worden producten en diensten aangeboden door middel van \u2018cloud computing\u2019 onder een abonne-mentsmodel of een betaal-per-gebruiksmodel. Agfa biedt toegang aan tot de software zoals ze bestaat gedurende de licentieperiode. De \u2018cloud\u2019-component is een dienst naar de klant toe die toegang krijgt tot de software op basis van de behoefte over het internet of een speciale lijn. Opbrengsten uit deze modellen wordt gespreid erkend over de looptijd op een betaal-per-gebruiksbasis.
9.2. OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Reorganisatiekosten | 9 | 38 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op materi\u00eble vaste activa | 2 | 20 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op recht-op-gebruik activa | 3 | 4 |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten | 9 | 5 |
Huisvestingskosten met betrekking tot leegstand | 3 | 4 |
Diverse overige kosten | 12 | 12 |
TOTAAL | 38 | 83 |
In de loop van 2024 hebben de reorganisatiekosten(38 miljoen euro) voornamelijk betrekking op de reorganisatie van de productielocatie in Belgi\u00eb (32 miljoen euro) en de sluiting van de Schrobenhausen-site in Duitsland (5 miljoen euro).
De netto reorganisatiekostenvan 32 miljoen euro voor de productielocatie in Belgi\u00eb bestaan uit een basisafvloeiings-kost van 37 miljoen euro, verminderd met een curtailmentwinst van 4 miljoen euro (geschatte vermindering van de pensioenverplichtingen als gevolg van de personeelsreductie) en een positieve impact van 1 miljoen euro door de bijdrage van Shenzhen Brothers aan het reorganisatieprogramma (zie toelichting 33).
In november 2024 kondigde Agfa een personeelsreductieprogramma in Belgi\u00eb aan dat over de komende drie jaar zal worden uitgevoerd. Dit programma heeft betrekking op werknemers van Agfa-Gevaert NV en zal naar verwachting ongeveer 380 voltijdse equivalenten schrappen, zowel onder arbeiders, bedienden als managementpersoneel. Het doel van dit programma is om de kostenbasis van de traditionele filmactiviteiten aan te passen aan de sterke marktdaling in deze sector. De verwachte besparing bedraagt 50 miljoen euro tegen eind 2027, waarbij de eerste besparingen in de tweede helft van 2025 zichtbaar zullen worden.
In 2023 bedroegen de reorganisatiekosten9 miljoen euro en hadden ze voornamelijk betrekking op personeelsgerela-teerde kosten: 4 miljoen euro voor HealthCare IT (Noord-Amerika en Europa), 3 miljoen euro voor Digital Print en Chemicals (Europa), 2 miljoen euro voor Radiology Solutions (Europa en China).
In 2024, vanwege de verminderde prestaties van het bedrijfssegment Radiology Solutions, werd een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd conform IAS 36 op immateri\u00eble activa, materi\u00eble vaste activa en recht-op-gebruik activa die tot dit segment behoren. Individuele activa die grotendeels onafhankelijke kasstromen genereren zijn afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Andere activa waarvoor de gebruikswaarde niet afzonderlijk
kon worden bepaald, werden getest op basis van de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions. Dit resul-teerde in een bijzonder waardeverminderingsverlies van 22 miljoen euro, verdeeld als volgt: 18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa, 4 miljoen euro op recht-op-gebruik activa. Daarnaast werden door de buitengebruikstelling van bepaalde activa extra bijzondere waardeverminderingen van 2 miljoen euro geboekt. In 2023 werd een gelijkaar-dige test uitgevoerd, waarbij een bijzondere waardevermindering van 2 miljoen euro werd erkend op activa van de Radiology film business in Mortsel.
Verder werden in 2023 bijzondere waardeverminderingen van 3 miljoen euro geboekt op recht-op-gebruik activa, gerelateerd aan de leegstand van kantoorruimte in M\u00fcnchen. Deze kosten hielden ook verband met de activiteit Radiology Solutions.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__31": { "value": "10. NETTOFINANCIERINGSLASTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Financieringsbaten | ||
op bankdeposito's en kasbalansrekeningen\u00a0 | 15 | 11 |
TOTAAL FINANCIERINGSBATEN | 15 | 11 |
Financieringskosten op financi\u00eble schulden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | ||
op bankleningen en kasbalansrekeningen | (12) | (15) |
TOTAAL FINANCIERINGSKOSTEN | (12) | (15) |
Overige financieringsbaten | ||
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | 2 | 1 |
Overige | 1 | 1 |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSBATEN | 2 | 2 |
Overige financieringskosten | ||
Pensioenlast van de periode die als overige financi\u00eble opbrengsten/(kosten) wordt behandeld en renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen(1) | (20) | (16) |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | (3) | - |
Financieringslasten uit derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie | (4) | (2) |
Financieringslasten uit derivaten die aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen | - | - |
Financieringslasten op overige vorderingen | - | (1) |
Financieringslasten uit leaseverplichtingen | (2) | (2) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op kortlopende beleggingen | - | - |
Afwikkeling van discontering op overige provisies | - | - |
Valutakoersverschillen geherclasseerd naar de winst- en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit | - | - |
Overige | (2) | (2) |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSLASTEN | (31) | (24) |
NETTOFINANCIERINGSLASTEN | (26)(2) | (27)(2) |
(1) Het renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen omvat voornamelijk de interesten op de verplichtingen voor brugpensioen.\u00a0 | ||
(2) Bovenvermelde nettofinancieringskosten bevatten volgende financieringsbaten en financieringskosten uit financi\u00eble activa en verplichtingen die niet geclassificeerd zijn in de categorie financi\u00eble activa en verplichtingen tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening. | ||
Totale financieringsbaten op financi\u00eble activa\u00a0 | 15 | 12 |
Totale financieringskosten op financi\u00eble verplichtingen | (15) | (18) |
10. NETTOFINANCIERINGSLASTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Financieringsbaten | ||
op bankdeposito's en kasbalansrekeningen\u00a0 | 15 | 11 |
TOTAAL FINANCIERINGSBATEN | 15 | 11 |
Financieringskosten op financi\u00eble schulden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | ||
op bankleningen en kasbalansrekeningen | (12) | (15) |
TOTAAL FINANCIERINGSKOSTEN | (12) | (15) |
Overige financieringsbaten | ||
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | 2 | 1 |
Overige | 1 | 1 |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSBATEN | 2 | 2 |
Overige financieringskosten | ||
Pensioenlast van de periode die als overige financi\u00eble opbrengsten/(kosten) wordt behandeld en renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen(1) | (20) | (16) |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | (3) | - |
Financieringslasten uit derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie | (4) | (2) |
Financieringslasten uit derivaten die aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen | - | - |
Financieringslasten op overige vorderingen | - | (1) |
Financieringslasten uit leaseverplichtingen | (2) | (2) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op kortlopende beleggingen | - | - |
Afwikkeling van discontering op overige provisies | - | - |
Valutakoersverschillen geherclasseerd naar de winst- en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit | - | - |
Overige | (2) | (2) |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSLASTEN | (31) | (24) |
NETTOFINANCIERINGSLASTEN | (26)(2) | (27)(2) |
(1) Het renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen omvat voornamelijk de interesten op de verplichtingen voor brugpensioen.\u00a0 | ||
(2) Bovenvermelde nettofinancieringskosten bevatten volgende financieringsbaten en financieringskosten uit financi\u00eble activa en verplichtingen die niet geclassificeerd zijn in de categorie financi\u00eble activa en verplichtingen tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening. | ||
Totale financieringsbaten op financi\u00eble activa\u00a0 | 15 | 12 |
Totale financieringskosten op financi\u00eble verplichtingen | (15) | (18) |
10. NETTOFINANCIERINGSLASTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Financieringsbaten | ||
op bankdeposito's en kasbalansrekeningen\u00a0 | 15 | 11 |
TOTAAL FINANCIERINGSBATEN | 15 | 11 |
Financieringskosten op financi\u00eble schulden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | ||
op bankleningen en kasbalansrekeningen | (12) | (15) |
TOTAAL FINANCIERINGSKOSTEN | (12) | (15) |
Overige financieringsbaten | ||
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | 2 | 1 |
Overige | 1 | 1 |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSBATEN | 2 | 2 |
Overige financieringskosten | ||
Pensioenlast van de periode die als overige financi\u00eble opbrengsten/(kosten) wordt behandeld en renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen(1) | (20) | (16) |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | (3) | - |
Financieringslasten uit derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie | (4) | (2) |
Financieringslasten uit derivaten die aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen | - | - |
Financieringslasten op overige vorderingen | - | (1) |
Financieringslasten uit leaseverplichtingen | (2) | (2) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op kortlopende beleggingen | - | - |
Afwikkeling van discontering op overige provisies | - | - |
Valutakoersverschillen geherclasseerd naar de winst- en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit | - | - |
Overige | (2) | (2) |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSLASTEN | (31) | (24) |
NETTOFINANCIERINGSLASTEN | (26)(2) | (27)(2) |
(1) Het renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen omvat voornamelijk de interesten op de verplichtingen voor brugpensioen.\u00a0 | ||
(2) Bovenvermelde nettofinancieringskosten bevatten volgende financieringsbaten en financieringskosten uit financi\u00eble activa en verplichtingen die niet geclassificeerd zijn in de categorie financi\u00eble activa en verplichtingen tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening. | ||
Totale financieringsbaten op financi\u00eble activa\u00a0 | 15 | 12 |
Totale financieringskosten op financi\u00eble verplichtingen | (15) | (18) |
10. NETTOFINANCIERINGSLASTEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Financieringsbaten | ||
op bankdeposito's en kasbalansrekeningen\u00a0 | 15 | 11 |
TOTAAL FINANCIERINGSBATEN | 15 | 11 |
Financieringskosten op financi\u00eble schulden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | ||
op bankleningen en kasbalansrekeningen | (12) | (15) |
TOTAAL FINANCIERINGSKOSTEN | (12) | (15) |
Overige financieringsbaten | ||
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | 2 | 1 |
Overige | 1 | 1 |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSBATEN | 2 | 2 |
Overige financieringskosten | ||
Pensioenlast van de periode die als overige financi\u00eble opbrengsten/(kosten) wordt behandeld en renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen(1) | (20) | (16) |
Valutakoersverschillen en re\u00eble waardeveranderingen van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - nettobedrag | (3) | - |
Financieringslasten uit derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie | (4) | (2) |
Financieringslasten uit derivaten die aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen | - | - |
Financieringslasten op overige vorderingen | - | (1) |
Financieringslasten uit leaseverplichtingen | (2) | (2) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op kortlopende beleggingen | - | - |
Afwikkeling van discontering op overige provisies | - | - |
Valutakoersverschillen geherclasseerd naar de winst- en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit | - | - |
Overige | (2) | (2) |
TOTAAL OVERIGE FINANCIERINGSLASTEN | (31) | (24) |
NETTOFINANCIERINGSLASTEN | (26)(2) | (27)(2) |
(1) Het renteaandeel op overige rentedragende verplichtingen omvat voornamelijk de interesten op de verplichtingen voor brugpensioen.\u00a0 | ||
(2) Bovenvermelde nettofinancieringskosten bevatten volgende financieringsbaten en financieringskosten uit financi\u00eble activa en verplichtingen die niet geclassificeerd zijn in de categorie financi\u00eble activa en verplichtingen tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening. | ||
Totale financieringsbaten op financi\u00eble activa\u00a0 | 15 | 12 |
Totale financieringskosten op financi\u00eble verplichtingen | (15) | (18) |
26. BATEN, KOSTEN, WINSTEN EN VERLIEZEN UIT FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
MILJOEN EURO | 2023 | ||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 16 | - | - | - | 16 |
Financieringskosten | - | (3) | (15) | - | (18) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 6 | - | - | - | 6 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (1) | - | - | - | (1) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | - | - | - | - |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
MILJOEN EURO | |||||
2024 | |||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 12 | - | - | - | 12 |
Financieringskosten | - | (2) | (18) | - | (20) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 7 | - | - | - | 7 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (3) | - | - | - | (3) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | (2) | - | - | (2) |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
ACTIVA
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__35": { "value": "11. INFORMATIE OVER DE AARD VAN DE KOSTEN
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de belangrijkste kosten/inkomsten (inclusief herstructureringskosten) van het bedrijfsresultaat van de Groep volgens de aard van de kosten/inkomsten:
MILJOEN EURO | Toelichting | 2023 | 2024 |
Opbrengsten | 1.150 | 1.138 | |
Kostprijs van goederen en diensten | (654) | (641) | |
Kosten voor personeelsbeloningen | (466) | (459) | |
Afschrijvingen | (45) | (42) | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op goodwill, immateri\u00eble vaste activa, materi\u00eble vaste activa en recht-op-gebruik activa | 9.2 | (5) | (24) |
Afwaardering op voorraden\u00a0 | 32 | (11) | (10) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op vorderingen\u00a0 | 22.2 | 1 | (1) |
Wijzigingen in voorzieningen (excl. reorganisatiekosten) | 1 | (1) | |
Reorganisatiekosten | 6/7/9 | (9) | (38) |
Diverse overige opbrengsten en kosten | 30 | 31 | |
Bedrijfsresultaat | (8) | (48) |
Bij nazicht van de kostenstructuur voor 2023 en 2024, inclusief de herwerkingen van het eerste kwartaal van 2023 als gevolg van de verkoop van de divisie Offset Solutions, werd duidelijk dat bepaalde kostelementen een andere inhoud hadden. Om de vergelijkbaarheid van de cijfers te faciliteren werden de elementen \u2018Kostprijs van goederen en dien-sten\u2019, \u2018kosten voor personeelsbeloningen\u2019 en \u2018diverse overige opbrengsten en kosten\u2019 herwerkt.
Kostprijs van grondstoffen, goederen aangekocht voor verkoop en productiegerelateerde kosten omvat alle kosten met betrekking tot de aankoop van grondstoffen, goederen aangekocht voor verkoop, wisselstukken, voorraadwij-zigingen en andere kosten die duidelijk gelieerd zijn aan het productieproces zoals kosten voor het versnijden en revisiekosten voor zover deze opgenomen zijn in de kostprijs van verkopen gedurende het boekjaar.
Kostprijs van diensten en overige goederen omvat:
\u2022\tHet extern voorbereidende werk voor de verwerking of productie van producten en projecten in opdracht van de Onderneming;
\u2022\tTransport, vrachtkosten, rechten, opslag- en behandelingskosten;
\u2022\tElektriciteit en andere nutsvoorzieningen;
\u2022\tReis- en representatiekosten;
\u2022\tKosten verbonden aan leasingactiviteiten.
De kosten voor personeelsbeloningen bedroegen in 2024 459 miljoen euro ten opzichte van 466 miljoen euro in 2023 (herwerkt). De afname van deze personeelskosten werd voornamelijk veroorzaakt door een afname van het personeelsbestand.
Kosten voor personeel omvatten:
\u2022\tAlle personeelsgerelateerde kosten zoals lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen;
\u2022\tKosten voor vergoeding na uitdiensttreding;
\u2022\tOpbouw van personeelsverplichtingen (zoals jaarlijks vakantiegeld en jaarlijkse variabele vergoedingen);
\u2022\tOverige personeelskosten (zoals kosten voor interimkrachten, kosten voor opleiding, aanwerving en begeleiding bij hertewerkstelling).
In 2024 bedroeg het gemiddelde aantal personeelsleden in voltijdse equivalenten 4.586 (2023: 4.847). Per functie binnen de Groep kan dit gemiddelde, omvattende vaste en tijdelijke contracten, als volgt weergegeven worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Productie en engineering | 1.519 | 1.464 |
Onderzoek en ontwikkeling | 656 | 631 |
Verkoop en marketing/service | 1.900 | 1.783 |
Administratie | 772 | 708 |
TOTAAL | 4.847 | 4.586 |
12. WINST (VERLIES) PER AANDEEL
12.1 GEWONE WINST (VERLIES) PER AANDEEL/VERWATERDE WINST (VERLIES) PER AANDEEL
De berekening van de winst (verlies) per aandeel op 31 december 2024 is gebaseerd op een toe te kennen verlies aan de aandeelhouders van de Onderneming van 92 miljoen euro (2023: een verlies van 102 miljoen euro) en een gewogen gemiddeld aantal gewone uitstaande aandelen gedurende het jaar eindigend op 31 december 2024 van 154.820.528 (2023: 154.820.528).
Het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen werd als volgt berekend:
Aantal uitgegeven aandelen | 154.820.528 | |
Eigen aandelen (zie toelichting 37.2) | - | |
Aantal uitstaande gewone aandelen per 31 december 2024 (zie toelichting 37.1) | 154.820.528 | |
Effect van opties uitgeoefend gedurende 2024 | - | |
Effect van potenti\u00eble gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden | - | |
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen op 31 december 2024 | 154.820.528 | |
EURO | 2023 | 2024 |
Gewone winst (verlies)/Verwaterde winst (verlies) per aandeel | (0,66) | (0,59) |
De gemiddelde re\u00eble waarde van een gewoon aandeel bedroeg in 2024 1,09 euro per aandeel. Het betreft hier een gemiddelde en geen gewogen gemiddelde.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__40": { "value": "15. OP AANDELEN GEBASEERDE BETALINGEN
In de loop van 2020 heeft de Raad van Bestuur Dhr. Pascal Ju\u00e9ry benoemd als CEO van de Agfa-Gevaert Groep en gedelegeerd bestuurder. Er werd een lange-termijn variabele vergoeding toegekend aan Dhr. Ju\u00e9ry ingebed in een Stock Appreciation Rights Plan dat tot een bijkomende cash bonus kan leiden.
De belangrijkste componenten van dit Stock Appreciation Rights Plan zijn de volgende:
\u2022\tOver een periode van vijf jaar, die aanvangt op 1 februari 2020, zal Dhr. Ju\u00e9ry jaarlijks 200.000 Stock Appreciation Rights ontvangen;
\u2022\tDe \u2018strike price\u2019 voor deze Stock Appreciation Rights werd voor het jaar 2020 vastgesteld op 4,75 euro (naar beneden aan te passen voor iedere dividenduitkering). Vanaf 2021 wordt de \u2018strike price\u2019 gebaseerd op de gemid-delde slotkoers van het Agfa-Gevaert aandeel in de 30 dagen voorafgaand aan de toekenningsdatum. Op 31 decem-ber 2024 bedragen de totale uitstaande Stock Appreciation Rights 1.000.000; zijnde 200.000 aan een \u2018strike price\u2019 van 4,75 euro, 200.000 aan een \u2018strike price\u2019 van 3,7793 euro, 200.000 aan een \u2018strike price\u2019 van 3,6 euro, 200.000 aan een \u2018strike price\u2019 van 2,86 euro en 200.000 aan een \u2018strike price\u2019 van 1,15 euro;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights worden voor \u00e9\u00e9n/derde van iedere toekenning verworven op het einde van ieder kalenderjaar gedurende een periode van drie jaar;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights kunnen ten vroegste drie jaar na de toekenning uitgeoefend worden;
\u2022\tDe levensduur van de Stock Appreciation Rights bedraagt acht jaar, behalve voor de eerste tranche die een onbeperkte levensduur heeft.
De re\u00eble waarde van dit Stock Appreciation Rights Plan werd berekend aan de hand van een Black-Scholes model, met een verwachte levensduur van 10 jaar voor de eerste twee tranches en een verwachte levensduur van vijf jaar voor de andere tranches. De re\u00eble waarde wordt getoond als een verplichting met re\u00eble-waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (2024: 0,1 miljoen euro; 2023: 0,2 miljoen euro).
Voor de waardering van het Stock Appreciation Rights Plan werd rekening gehouden met de volgende volatiliteiten per 31 december 2024 in het waarderingsmodel:
\u2022\tTranche uitgegeven in 2020: 50,82%
Tranche uitgegeven in 2021: 50,32%
\u2022\tTranche uitgegeven in 2022: 50,6%
\u2022\tTranche uitgegeven in 2023: 49,41%
\u2022\tTranche uitgegeven in 2024: 50,32%
In de loop van 2024, 2023 en 2022 werd er een langetermijnvergoeding toegekend aan een groep van sleutelpersoneelsle-den van de Groep ingebed in een Stock Appreciation Rights Plan dat tot een bijkomende cash bonus kan leiden.
De belangrijkste componenten van dit Stock Appreciation Rights Plan zijn de volgende:
\u2022\tIn maart 2021 werden er 830.000 Stock Appreciation Rights toegekend aan een aantal sleutelpersoneelsleden van de Groep. Een aantal van 175.000 Stock Appreciation Rights zijn vervallen. Het totale aantal uitstaande Stock Appreciation Rights op 31 december 2024 bedraagt 665.000;
\u2022\tDe \u2018strike price\u2019 van deze Stock Appreciation Rights bedraagt 3,7793 euro;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights worden voor \u00e9\u00e9n/derde van iedere toekenning verworven op het einde van ieder kalenderjaar gedurende een periode van drie jaar;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights kunnen ten vroegste drie jaar na de toekenning uitgeoefend worden;
\u2022\tDe levensduur van de Stock Appreciation Rights bedraagt acht jaar na toekenningsdatum;
\u2022\tDe impliciete volatiliteit gebruikt in het waarderingsmodel bedraagt 53,23%.
\u2022\tIn maart 2022 werden er 1.397.000 Stock Appreciation Rights toegekend aan een aantal sleutelpersoneelsleden van de Groep. Een aantal van 303.000 Stock Appreciation Rights zijn vervallen. Het totale aantal uitstaande Stock Appreciation Rights op 31 december 2022 bedraagt 1.094.000;
\u2022\tDe \u2018strike price\u2019 van deze Stock Appreciation Rights bedraagt 3,6 euro;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights worden voor \u00e9\u00e9n/derde van iedere toekenning verworven op het einde van ieder kalenderjaar gedurende een periode van drie jaar;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights kunnen ten vroegste drie jaar na de toekenning uitgeoefend worden;
\u2022\tDe levensduur van de Stock Appreciation Rights bedraagt acht jaar na toekenningsdatum;
\u2022\tDe impliciete volatiliteit gebruikt in het waarderingsmodel bedraagt 50,6%.
\u2022\tIn maart 2023 werden er 1.207.000 Stock Appreciation Rights toegekend aan een aantal sleutelpersoneelsleden van de Groep. Een aantal van 156.000 Stock Appreciation Rights zijn vervallen. Het totale aantal uitstaande Stock Appreciation Rights op 31 december 2023 bedraagt 1.051.000;
\u2022\tDe \u2018strike price\u2019 van deze Stock Appreciation Rights bedraagt 2,86 euro;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights worden voor \u00e9\u00e9n/derde van iedere toekenning verworven op het einde van ieder kalenderjaar gedurende een periode van drie jaar;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights kunnen ten vroegste drie jaar na de toekenning uitgeoefend worden;
\u2022\tDe levensduur van de Stock Appreciation Rights bedraagt acht jaar na toekenningsdatum;
\u2022\tDe impliciete volatiliteit gebruikt in het waarderingsmodel bedraagt 49,41%.
\u2022\tIn maart 2024 werden er 2.885.000 Stock Appreciation Rights toegekend aan een aantal sleutelpersoneelsleden van de Groep. Een aantal van 478.000 Stock Appreciation Rights zijn vervallen. Het totale aantal uitstaande Stock Appreciation Rights op 31 december 2024 bedraagt 2.407.000;
\u2022\tDe \u2018strike price\u2019 van deze Stock Appreciation Rights bedraagt 1,15 euro;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights worden voor \u00e9\u00e9n/derde van iedere toekenning verworven op het einde van ieder kalenderjaar gedurende een periode van drie jaar;
\u2022\tDe Stock Appreciation Rights kunnen ten vroegste drie jaar na de toekenning uitgeoefend worden;
\u2022\tDe levensduur van de Stock Appreciation Rights bedraagt acht jaar na toekenningsdatum;
\u2022\tDe impliciete volatiliteit gebruikt in het waarderingsmodel bedraagt 50,32%.
De re\u00eble waarde van dit Stock Appreciation Rights Plan wordt berekend aan de hand van een Black-Scholes model, met een verwachte levensduur van vijf jaar. De re\u00eble waarde wordt getoond als een verplichting met re\u00eble-waardever-anderingen in de winst- en verliesrekening (2024: 0,2 miljoen euro; 2023: 0,1 miljoen euro).
De totale verplichting met betrekking tot op aandelen gebaseerde betalingen bedraagt 0,3 miljoen euro per 31 decem-ber2024 (2023: 0,6 miljoen euro).
17. WINSTBELASTINGEN
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de winstbelastingen volgens herkomst:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Betaalde of verschuldigde winstbelastingen | 11 | 13 |
Met betrekking tot dit boekjaar | 14 | 16 |
Met betrekking tot voorgaande boekjaren | (3) | (3) |
Uitgestelde winstbelastingen | 5 | 2 |
Met betrekking tot tijdelijke verschillen | - | (2) |
Met betrekking tot niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscale verrekenbare tegoeden | 5 | 4 |
Winstbelastingen | 16 | 15 |
Betaalde of verschuldigde winstbelastingen zijn gestegen van 11 miljoen euro in 2023 tot 13 miljoen euro in 2024, wat grotendeels verklaard wordt door het gebruik van overdraagbare fiscale verliezen die niet voldoende waren om alle winst in Duitsland te compenseren, en door hogere roerende voorheffing op de repatri\u00ebring van kapitaal.
De uitgestelde winstbelastingen zijn gedaald met 3 miljoen euro, van 5 miljoen euro in 2023 tot 2 miljoen euro in 2024. Meer details over de evolutie van tijdelijke verschillen per categorie en overgedragen fiscale verliezen en belas-tingkredieten worden gegeven onder 17.4.
De belangrijkste componenten van winstbelastingen (-baten) worden weergegeven in de tabel die het theoretische belastingtarief aansluit met het effectieve belastingtarief (zie toelichting 17.3.2).
De Groep heeft de \u2018International Tax Reform - Pillar Two Model Rules\u2019 (wijzigingen aan IAS 12) vanaf hun publicatie op 23 mei 2023 toegepast. De wijzigingen voorzien in een tijdelijke verplichte uitzondering op de boekhoudkundige verwerking van uitgestelde belastingen voor de aanvullende belasting, die onmiddellijk van kracht wordt, en vereisen nieuwe toelichtingen over de impact van de tweede pijler van deze belastinghervorming.
Agfa-Gevaert NV, de Ultieme Moedermaatschappij van de Groep, met hoofdkantoor in Belgi\u00eb, heeft de nieuwe wet-geving die werd uitgevaardigd om de globale minimum aanvullende belasting te implementeren vanaf 1 januari 2024 toegepast.
De Groep heeft een gedetailleerde analyse uitgevoerd en is tot de conclusie gekomen dat ze, voor het boekjaar 2024, onderworpen is aan de tijdelijke \u2018Safe Harbor\u2019-regels in bijna alle rechtsgebieden waar ze aanwezig is. Voor de rechtsgebieden die niet voldoen aan de tijdelijke \u2018Safe Harbor\u2019- drempels, heeft de Groep een volledige berekening uitgevoerd die aantoont dat er geen aanvullende belasting verschuldigd is. De Groep verwacht geen materi\u00eble veran-deringen in dit opzicht voor het boekjaar 2025.
De nieuwe wetgeving heeft ook bijkomende nalevingsvereisten ge\u00efntroduceerd, met inbegrip van kennisgevingen aan de lokale belastingautoriteiten en het indienen van locale aangiften van aanvullende belasting en voorafbetalingen. Agfa heeft al de nodige kennisgevingen ingediend bij de Belgische, Oostenrijkse en Hongaarse belastingautoriteiten die in 2024 moesten gebeuren en zal de kennisgevingsvereisten in andere rechtsgebieden opvolgen in de loop van 2025. De Groep neemt de nodige stappen om zich voor te bereiden op de eerste aangiften van binnenlandse aanvul-lende belastingen, die nog steeds verwacht worden in 2025.
17.1 ACTUELE VORDERINGEN EN VERPLICHTINGEN UIT WINSTBELASTINGEN
Winstbelastingen voor lopende en voorgaande perioden worden, voor zover ze nog niet zijn betaald, opgenomen als een verplichting. Als het reeds betaalde bedrag met betrekking tot lopende en voorgaande perioden hoger is dan het verschuldigde bedrag voor deze perioden, wordt het overschot opgenomen als een actief.
Onzekere belastingposities worden opgenomen als verplichtingen als en voor zover het waarschijnlijk is dat aan-vullende belasting verschuldigd zal zijn en het bedrag betrouwbaar kan worden vastgesteld. Het bepalen van deze posities gaat gepaard met een aanzienlijke mate van oordeelsvorming. Meer informatie wordt gegeven in toelichting 4 'Belangrijke schattingen en beoordelingen'.
Actuelebelastingverplichtingen bedragen 21 miljoen euro (2023: 23 miljoen euro), waarvan 13 miljoen euro (2023: 14 miljoen euro) betrekking heeft op onzekere belastingposities.
Op 31 december 2024 bedragen de actuele belastingvorderingen 47 miljoen euro (2023: 51 miljoen euro), waarvan 78% betrekking heeft op de teruggave van belastingverminderingen voor onderzoek en ontwikkeling (2023: 72%).
Actuele belastingvorderingen worden verrekend met actuele belastingverplichtingen als ze betrekking hebbenop belastingen diedoor dezelfde belastingautoriteit worden geheven en als het de bedoeling is dat ze op nettobasis worden afgewikkeld.
17.2 UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN EN -VERPLICHTINGEN
Uitgestelde belastingvorderingen zijn de bedragen van de winstbelastingen die terugvorderbaar zijn in toekomstige periodes met betrekking tot aftrekbare tijdelijke verschillen, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden.
Uitgestelde belastingvorderingen worden erkend wanneer er voldoende zekerheid is over de beschikbaarheid van toekomstige belastbare winsten om de tijdelijke verschillen, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden te kunnen gebruiken.
De Groep beoordeelt op geregelde tijdstippen de realiseerbaarheid van haar uitgestelde belastingvorderingen, voor-namelijk op basis van de langetermijnplanning voor haar bedrijfssegmenten. De recupereerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen erkend door een onderneming van de Groep is nauw verbonden aan de realiseerbaarheid van de langetermijnplanning van de bedrijfssegmenten waarin deze onderneming actief is. Meer informatie over deze beoordeling en de daarmee samenhangende onzekerheid wordt gegeven in toelichting 4 'Belangrijke schattingen en beoordelingen'.
Uitgestelde belastingverplichtingen zijn de bedragen van in toekomstige perioden verschuldigde winstbelastingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd als ze betrekking hebben op winstbelastingen die door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen aan de volgende posten worden toegerekend:
MILJOEN EURO | 31 december 2023 | 31 december 2024 | ||||
Activa | Verplich-tingen | Netto | Activa | Verplich-tingen | Netto | |
Immateri\u00eble activa en goodwill | 24 | 2 | 23 | 23 | 1 | 21 |
Materi\u00eble vaste activa | 8 | 5 | 3 | 10 | 4 | 7 |
Recht-op-gebruik activa | - | 9 | (9) | 1 | 11 | (10) |
Voorraden | 10 | - | 10 | 9 | 3 | 6 |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | - | 11 | (11) | - | 9 | (9) |
Handelsvorderingen en overige vorderingen | 1 | - | 1 | 2 | 1 | 1 |
Voorzieningen en verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 20 | 6 | 14 | 22 | 10 | 12 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 9 | - | 9 | 10 | - | 10 |
Andere vlottende activa en overige verplichtingen | 7 | 6 | 1 | 10 | 5 | 5 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot tijdelijke verschillen | 80 | 39 | 40 | 86 | 44 | 43 |
Niet-gecompenseerde fiscale verliezen | 22 | - | 22 | 18 | - | 18 |
Ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden | 3 | - | 3 | 2 | - | 2 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen voor saldering | 105 | 39 | 65 | 106 | 44 | 63 |
Saldering | (30) | (30) | - | (36) | (36) | - |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen | 74 | 9 | 65 | 71 | 8 | 63 |
De mutatie in tijdelijke verschillen gedurende 2023-2024 wordt weergegeven in toelichting 17.4.
Op 31 december 2024 heeft de Groep een netto uitgestelde belastingvordering van 63 miljoen euro (2023: 65 miljoen euro). Meer dan de helft van dit saldo heeft betrekking op de HealthCare IT divisie, voornamelijk in verband met belastingvoordelen en tijdelijke verschillen gekoppeld aan onderzoek en ontwikkeling in belangrijke rechtsgebieden. Geen van deze voordelen of verschillen hebben een vervaldatum.
De Groep is van mening dat het waarschijnlijk is dat deze opgenomen uitgestelde belastingvorderingen toewijsbaar aan HealthCare IT effectief vorderbaar zijn tegen 2030.
Andere belangrijke verrekenbare tijdelijke verschillen en daaruit voortvloeiende uitgestelde belastingvorderingen hebben betrekking op toegezegdpensioenregelingen in Duitsland, meestal met betrekking tot actieve werknemers.
96% van de fiscale verliezen van de Groep zijn geconcentreerd in Belgi\u00eb en de Verenigde Staten van Amerika.
Slechts op 4% van het totale fiscale verlies is een uitgestelde belastingvordering opgenomen. Voor de niet-ge-compenseerde fiscale verliezen, de ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en tijdelijke verschillen werden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor onderstaande bedragen omdat het niet waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee deze kunnen worden verrekend:
\u2022\tniet-gecompenseerde fiscale verliezen: 495 miljoen euro (2023: 445 miljoen euro);
\u2022\tongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden: 18 miljoen euro (2023: 17 miljoen euro);
\u2022\ttijdelijke verschillen: 112 miljoen euro (2023: 116 miljoen euro).
De uitgestelde belastingvorderingen op ongebruikte tijdelijke verschillen, fiscale verliezen en belastingkredieten vervallen als volgt:
MILJOEN EURO | Tijdelijke verschillen | Fiscale verliezen | Fiscaal\u00a0verrekenbare tegoeden | TOTAAL |
Vervalt in: | ||||
2025 | - | - | - | - |
2026 | - | - | - | - |
2027 | - | - | - | - |
2028 | - | - | - | - |
later | - | 35 | - | 35 |
zonder vervaldatum | 112 | 460 | 18 | 590 |
TOTAAL | 112 | 495 | 18 | 625 |
17.3 RELATIE TUSSEN WINSTBELASTINGEN EN WINST (VERLIES) VOOR BELASTINGEN
17.3.1 Samenvatting 2023 en 2024
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Winst (verlies) voor belastingen | (35) | (76) |
Winstbelastingen | 16 | 15 |
Belastingtarief | -47,1% | -20,0% |
17.3.2 Aansluiting tussen het gemiddelde effectieve belastingtarief en het toepasselijke belastingtarief 2023 en 2024
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Winst (verlies) voor belastingen | (35) | (76) |
Het product van het resultaat voor belastingen en het toepasselijke belastingtarief | (7) | (18) |
Toepasselijke belastingtarief(1) | 21% | 23% |
Fiscaal niet aftrekbare lasten | 4 | 6 |
Impact van fiscaal verrekenbare tegoeden en andere verminderingen van de belastbare basis | (2) | (3) |
Fiscale verliezen van het huidige jaar waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd opgenomen | 42 | 32 |
Impact gebruikte fiscale verliezen waarvoor in het verleden geen uitgestelde belastingvordering werd opgenomen | (1) | (5) |
Uitgestelde belastingvorderingen tegengeboekt/(erkend) op verliezen van vorige jaren | 1 | (1) |
Aanpassingenmet betrekking tot vorig boekjaar | (3) | (3) |
Winstbelastingen ten gevolge van evoluties in de aftrekbare tijdelijke verschillen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd erkend | (21) | 6 |
Roerende voorheffing | 1 | 1 |
Overige | 2 | - |
Winstbelastingen | 16 | 15 |
Gemiddelde effectieve belastingtarief | -47% | -20% |
(1) Het toepasselijke belastingtarief is het gewogen gemiddelde belastingtarief van de Onderneming en al haar geconsolideerde dochterondernemingen. |
17.4 BEWEGING IN TIJDELIJKE VERSCHILLEN GEDURENDE 2023-2024
MILJOEN EURO | |||||||||||
31 de-cember 2022 | Verandering van consoli-datiekring | ||||||||||
Opge-nomen in de winst-en verlies-rekening | Opge-nomen in de niet-ge-reali-seerde winsten | Valutako-ersver-schillen | 31 de-cem-ber 2023 | Verander-ing van consoli-datiekring | |||||||
Opge-nomen in de winst-en verliesrek-ening | Opge-nomen in de niet-ge-reali-seerde winsten | Valutako-ersverschil-len | 31 de-cember 2024 | ||||||||
Immateri\u00eble activa en goodwill | 28 | (5) | - | - | - | 23 | - | (2) | - | - | 21 |
Materi\u00eble vaste activa | (3) | (3) | 8 | - | - | 3 | - | 4 | - | - | 7 |
Recht-op-gebruik activa | (15) | 4 | 2 | - | - | (9) | - | (1) | - | - | (10) |
Voorraden | 14 | (1) | (2) | - | (1) | 10 | - | (4) | - | - | 6 |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | (6) | - | (5) | - | - | (11) | - | 2 | - | - | (9) |
Handelsvorderingen en overige vorderingen | 5 | (1) | (1) | - | (1) | 1 | - | - | - | - | 1 |
Voorzieningen en verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 15 | (2) | (1) | 3 | - | 14 | - | (3) | - | - | 12 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 14 | (4) | (2) | - | - | 9 | - | 1 | - | - | 10 |
Andere vlottende activa en overige verplichtingen | 4 | 1 | (1) | - | - | 1 | - | 4 | - | - | 5 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot tijdelijke verschillen | 52 | (11) | (2) | 3 | (2) | 40 | - | 2 | - | - | 43 |
Niet-gecompenseerde fiscale verliezen | 27 | - | (5) | - | - | 22 | - | (4) | - | - | 18 |
Ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden | 3 | - | - | - | - | 3 | - | - | - | - | 2 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen voor saldering | 82 | (11) | (7) | 3 | (2) | 65 | - | (2) | - | - | 63 |
De uitgestelde belastingvordering op de voorzieningen en verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding die opgenomen zijn in de niet-gerealiseerde resultaten hebben betrekking op de herwaardering van de nettover-plichting uit hoofde van de toegezegdpensioenregeling (IAS 19R).
18. OVERIGE BELASTINGVORDERINGEN EN -VERPLICHTINGEN
Overige belastingvorderingen bedragen 17 miljoen euro (2023: 20 miljoen euro) en overige belastingverplichtingen bedragen 24 miljoen euro (2023: 24 miljoen euro). De overige belastingvorderingen omvatten langlopende vorderin-gen ten belope van 2 miljoen euro en kortlopende vorderingen ten belope van 15 miljoen euro.
Overige belastingvorderingen en -verplichtingen hebben betrekking op overige belastingen, zoals BTW en andere indirecte belastingen. Overige belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd als ze betrekking hebben op belastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit en er een wettelijk recht bestaat om te worden afgewikkeld op een nettobasis.
OVERNAMES EN AFSTOTINGEN
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__41-1": { "value": "De uitgestelde winstbelastingen zijn gedaald met 3 miljoen euro, van 5 miljoen euro in 2023 tot 2 miljoen euro in 2024. Meer details over de evolutie van tijdelijke verschillen per categorie en overgedragen fiscale verliezen en belas-tingkredieten worden gegeven onder 17.4.
De belangrijkste componenten van winstbelastingen (-baten) worden weergegeven in de tabel die het theoretische belastingtarief aansluit met het effectieve belastingtarief (zie toelichting 17.3.2).
De Groep heeft de \u2018International Tax Reform - Pillar Two Model Rules\u2019 (wijzigingen aan IAS 12) vanaf hun publicatie op 23 mei 2023 toegepast. De wijzigingen voorzien in een tijdelijke verplichte uitzondering op de boekhoudkundige verwerking van uitgestelde belastingen voor de aanvullende belasting, die onmiddellijk van kracht wordt, en vereisen nieuwe toelichtingen over de impact van de tweede pijler van deze belastinghervorming.
17.2 UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN EN -VERPLICHTINGEN
Uitgestelde belastingvorderingen zijn de bedragen van de winstbelastingen die terugvorderbaar zijn in toekomstige periodes met betrekking tot aftrekbare tijdelijke verschillen, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden.
Uitgestelde belastingvorderingen worden erkend wanneer er voldoende zekerheid is over de beschikbaarheid van toekomstige belastbare winsten om de tijdelijke verschillen, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden te kunnen gebruiken.
De Groep beoordeelt op geregelde tijdstippen de realiseerbaarheid van haar uitgestelde belastingvorderingen, voor-namelijk op basis van de langetermijnplanning voor haar bedrijfssegmenten. De recupereerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen erkend door een onderneming van de Groep is nauw verbonden aan de realiseerbaarheid van de langetermijnplanning van de bedrijfssegmenten waarin deze onderneming actief is. Meer informatie over deze beoordeling en de daarmee samenhangende onzekerheid wordt gegeven in toelichting 4 'Belangrijke schattingen en beoordelingen'.
Uitgestelde belastingverplichtingen zijn de bedragen van in toekomstige perioden verschuldigde winstbelastingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd als ze betrekking hebben op winstbelastingen die door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen aan de volgende posten worden toegerekend:
MILJOEN EURO | 31 december 2023 | 31 december 2024 | ||||
Activa | Verplich-tingen | Netto | Activa | Verplich-tingen | Netto | |
Immateri\u00eble activa en goodwill | 24 | 2 | 23 | 23 | 1 | 21 |
Materi\u00eble vaste activa | 8 | 5 | 3 | 10 | 4 | 7 |
Recht-op-gebruik activa | - | 9 | (9) | 1 | 11 | (10) |
Voorraden | 10 | - | 10 | 9 | 3 | 6 |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | - | 11 | (11) | - | 9 | (9) |
Handelsvorderingen en overige vorderingen | 1 | - | 1 | 2 | 1 | 1 |
Voorzieningen en verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 20 | 6 | 14 | 22 | 10 | 12 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 9 | - | 9 | 10 | - | 10 |
Andere vlottende activa en overige verplichtingen | 7 | 6 | 1 | 10 | 5 | 5 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen met betrekking tot tijdelijke verschillen | 80 | 39 | 40 | 86 | 44 | 43 |
Niet-gecompenseerde fiscale verliezen | 22 | - | 22 | 18 | - | 18 |
Ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden | 3 | - | 3 | 2 | - | 2 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen voor saldering | 105 | 39 | 65 | 106 | 44 | 63 |
Saldering | (30) | (30) | - | (36) | (36) | - |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen | 74 | 9 | 65 | 71 | 8 | 63 |
De mutatie in tijdelijke verschillen gedurende 2023-2024 wordt weergegeven in toelichting 17.4.
Op 31 december 2024 heeft de Groep een netto uitgestelde belastingvordering van 63 miljoen euro (2023: 65 miljoen euro). Meer dan de helft van dit saldo heeft betrekking op de HealthCare IT divisie, voornamelijk in verband met belastingvoordelen en tijdelijke verschillen gekoppeld aan onderzoek en ontwikkeling in belangrijke rechtsgebieden. Geen van deze voordelen of verschillen hebben een vervaldatum.
De Groep is van mening dat het waarschijnlijk is dat deze opgenomen uitgestelde belastingvorderingen toewijsbaar aan HealthCare IT effectief vorderbaar zijn tegen 2030.
Andere belangrijke verrekenbare tijdelijke verschillen en daaruit voortvloeiende uitgestelde belastingvorderingen hebben betrekking op toegezegdpensioenregelingen in Duitsland, meestal met betrekking tot actieve werknemers.
96% van de fiscale verliezen van de Groep zijn geconcentreerd in Belgi\u00eb en de Verenigde Staten van Amerika.
Slechts op 4% van het totale fiscale verlies is een uitgestelde belastingvordering opgenomen. Voor de niet-ge-compenseerde fiscale verliezen, de ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en tijdelijke verschillen werden geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor onderstaande bedragen omdat het niet waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee deze kunnen worden verrekend:
\u2022\tniet-gecompenseerde fiscale verliezen: 495 miljoen euro (2023: 445 miljoen euro);
\u2022\tongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden: 18 miljoen euro (2023: 17 miljoen euro);
\u2022\ttijdelijke verschillen: 112 miljoen euro (2023: 116 miljoen euro).
De uitgestelde belastingvorderingen op ongebruikte tijdelijke verschillen, fiscale verliezen en belastingkredieten vervallen als volgt:
MILJOEN EURO | Tijdelijke verschillen | Fiscale verliezen | Fiscaal\u00a0verrekenbare tegoeden | TOTAAL |
Vervalt in: | ||||
2025 | - | - | - | - |
2026 | - | - | - | - |
2027 | - | - | - | - |
2028 | - | - | - | - |
later | - | 35 | - | 35 |
zonder vervaldatum | 112 | 460 | 18 | 590 |
TOTAAL | 112 | 495 | 18 | 625 |
19. OVERNAMES
19.1 Overnames 2024
Gedurende 2024 heeft de Groep geen overnames gedaan.
19.2 Overnames 2023
Gedurende 2023 heeft de Groep geen overnames gedaan. In de loop van 2023 heeft de Groep een bedrag van 3 mil-joen ontvangen met betrekking tot een uitgestelde aanpassing van de overnameprijs van Inca Digital Printers, een overname uit 2022. In het geconsolideerde kasstroomoverzicht van 2023 werd dit gepresenteerd als \u2018Ontvangsten uit overnames, na winstbelastingen\u2019.
20. AFSTOTINGEN
20.1 Afstotingen 2024
Gedurende 2024 waren er geen afstotingen.
20.2 Afstotingen 2023
Op 3 april 2023 heeft de Agfa-Gevaert Groep de verkoop van haar divisie Offset Solutions aan de investeringsfirma Aurelius Groep afgerond voor een voorlopige prijs van 49 miljoen euro. In de loop van het derde kwartaal van 2023 werd de prijs gereduceerd met 3 miljoen euro. Het prijsverschil tussen 30 juni 2023 (49 miljoen euro) en 30 september 2023 (46 miljoen euro) resulteert uit een nazicht van de \u2018Closing Balance Sheet\u2019 door de groepsauditor volgens de bepalingen in de verkoopovereenkomst. De daling van de netto-activa als gevolg van het nazicht door de revisor heeft een impact gehad op de verkoopprijs.
In de loop van 2023 werd een bedrag van 11 miljoen euro ontvangen, waardoor de openstaande vordering op 31 december 2023 op 35 miljoen euro kwam. Verdere gesprekken met de Aurelius Groep hebben geleid tot een overeenkomst tussen de partijen dat 2 miljoen euro van deze openstaande vordering niet opeisbaar is. In het vierde kwartaal van 2024 werd 2 miljoen euro ontvangen, waardoor de openstaande vordering op 31 december 2024 werd verlaagd tot 31 miljoen euro. De ontvangst wordt in het kasstroomoverzicht gepresenteerd als \u2018Verkoop van dochterondernemingen, netto van afgestoten kasmiddelen\u2019.
De openstaande vordering in verband met de verkoop van de Offset Solutions-divisie wordt voor een bedrag van 19 miljoen euro betwist door de Aurelius Groep. De betwiste elementen hebben voornamelijk betrekking op fiscale kwesties in Brazili\u00eb, pensioenverplichtingen, een contract met de Lucky Groep in China, verplichtingen voor ontman-teling van activa in bepaalde landen en governance-kwesties in Taiwan. Al deze discussiepunten zijn beoordeeld bij de opstelling van de financi\u00eble overzichten en de openstaande vordering weerspiegelt volgens het management de voorzieningen in de verkoopovereenkomst.
De SPA (Share Purchase Agreement) voorziet in een voorlopige aankoopprijs en daarnaast, zoals gebruikelijk bij dit soort transacties, een prijsaanpassingsclausule om de definitieve aankoopprijs te bepalen. De prijsaanpassingsclau-sule bepaalt dat als de partijen het niet eens worden over de prijsaanpassing, de definitieve aankoopprijs zal worden vastgesteld door een onafhankelijke deskundige volgens een in de SPA vastgelegde procedure. Deze onafhanke-lijke deskundige zal vervolgens een bindende beslissing nemen. In de SPA zijn de partijen overeengekomen dat
de onafhankelijke deskundige PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BV (\u201cPwC\u201d) zou zijn of, als PwC deze rol niet kan of wil vervullen, \u201ceen ander bedrijf met een goede internationale reputatie dat lid is van het \u2018Instituut der Bedrijfsrevisoren\u2019/\u2018Institut des R\u00e9viseurs d\u2019Entreprises\u2019\u201d, benoemd door de voorzitter van de Ondernemingsrechtbank van Antwerpen op verzoek van de verkoper [Agfa] of de koper [Aurelius]. Vanwege een belangenconflict \u2013 PwC werd tijdens de Algemene Jaarvergadering van mei 2024 aangesteld als onze nieuwe groepsauditor \u2013 kon PwC de rol van onafhankelijke deskundige niet op zich nemen. In juni 2024 kon het juridische proces voor de benoeming en aanvaar-ding door de onafhankelijke deskundige worden afgerond.
De onafhankelijke deskundige beheert het proces volledig, inclusief de timing en de manier waarop dit verloopt, waardoor transparante communicatie over de verwachte uitkomst van het onafhankelijke onderzoek erg moeilijk is. Tijdens een eerste bijeenkomst in juli 2024 met alle betrokken partijen had de onafhankelijke deskundige de ver-wachting gecre\u00eberd dat er medio september 2024 een voorlopig rapport zou zijn. Dit heeft geleid tot een communica-tie bij de halfjaarlijkse resultaten van 2024 dat de conclusie van de deskundige en de definitieve contante betaling van de vergoeding in het vierde kwartaal van 2024 konden worden verwacht. Echter, tot de datum van goedkeuring door de Raad van Bestuur voor de publicatie van de geconsolideerde financi\u00eble overzichten over 2024 heeft de onafhanke-lijke deskundige nog geen voorlopig rapport opgesteld over het geschil rond de verkoopprijs. Gezien de oorspronke-lijke verwachting gecre\u00eberd door de deskundige, gaat het management ervan uit dat de vordering in de loop van 2025 zal worden ge\u00efnd. Daarom wordt de vordering op de balans gepresenteerd als een kortlopende vordering onder de post \u2018Overige vorderingen\u2019.
Na de afronding van de verkoop en aankoop van de Offset Solutions-divisie van de Agfa Groep (\u201cde Transactie\u201d) heeft Agfa-Gevaert NV ermee ingestemd om gedurende een overgangsperiode onder andere grafische filmproducten en filmchemicali\u00ebn (\u201cFilmproducten\u201d) alsook plaat- en drukkerijchemicali\u00ebn (\u201cPlate and Pressroom Products\u201d) te produceren en te leveren aan ECO3, een dochteronderneming van de Aurelius Groep. De partijen hebben twee overeenkomsten gesloten waarin alle voorwaarden met betrekking tot de levering en aankoop van (i) de Film-producten (de \u201cFilm Supply Agreement\u201d) en (ii) de Plaat- en Drukkerijchemicali\u00ebn (de \u201cPlate en Pressroom Supply Agreement\u201d) zijn vastgelegd.
Na de afronding van de Transactie heeft ECO3 in overleg met Agfa-Gevaert de Film Supply Agreement en een deel van de Plate en Pressroom Supply Agreement overgedragen aan Shen Zhen Brother Optical (HK) Limited. Ook na de afronding van de Transactie zijn de partijen overeengekomen dat de Agfa Groep gedurende een overgangsperiode bepaalde diensten zou verlenen. In de financi\u00eble overzichten van de Groep worden de gecombineerde impact van de Film Supply Agreement, de Plate en Pressroom Supply Agreement en de tijdelijke serviceovereenkomsten weergege-ven in een apart rapporteerbaar segment genaamd \u2018Contractor Operations en Services former Offset\u2019 of \u2018CONOPS\u2019.
Het segment CONOPS vertegenwoordigt inkomsten die in rekening worden gebracht aan externe partijen ECO3 en Shen Zhen Brother Optical (HK) Limited, evenals de bijbehorende kosten. In de geconsolideerde winst- en verliesre-kening worden de inkomsten uit de leveringscontracten gerapporteerd als opbrengsten, met de bijbehorende kosten onder 'Kosten van verkoop'. Eind juni 2024 heeft Agfa-Gevaert NV een overeenkomst getekend \u2013 met ingang van 1 juli 2024 \u2013 om de Film Supply Agreement en het exclusieve recht en de verplichting met betrekking tot filmchemi-cali\u00ebn onder de Plate en Pressroom Supply Agreement over te dragen van ECO3 aan Shen Zhen Brother Optical (HK) Limited en in een volgende fase verder aan Brother Optical Graphic Limited (HK).
De inkomsten met betrekking tot de ondersteunende diensten worden gepresenteerd onder \u2018Overige inkomsten\u2019, terwijl de bijbehorende kosten worden weergegeven onder de algemene beheerskosten. Het merendeel van de ondersteunende diensten heeft een looptijd van twaalf maanden of minder vanaf de voltooiing van de verkoop op 3 april 2023.
De winst- en verliesrekening over het eerste kwartaal van 2023 is opnieuw gepresenteerd om de post-closingrelaties tussen Agfa-Gevaert en de Aurelius Groep weer te geven.
In de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt de impact van de be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten afzonderlijk gepresenteerd van de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Het resultaat van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten omvat zowel het verlies op de verkooptransactie met de Aurelius Groep als de reguliere operationele resultaten van de voormalige Offset Solutions-divisie.
De desinvestering had de volgende impact op de financi\u00eble overzichten van de Groep:
Resultaat van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
miljoen euro | 2023 | 2024 |
Opbrengsten | 163 | - |
Kostprijs van verkopen | (118) | - |
Brutowinst | 45 | - |
Verkoopkosten | (16) | - |
Kosten van onderzoek en ontwikkeling | (5) | - |
Algemene beheerskosten | (8) | (2) |
Overige bedrijfsopbrengsten | - | 1 |
Overige bedrijfskosten | (18) | (1) |
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten | (1) | (2) |
Financieringsbaten (-kosten) - netto | - | - |
Overige financieringsbaten (-kosten) - netto | - | 1 |
Winstbelastingen | (5) | - |
Winst (verlies) over het boekjaar | (6) | (1) |
Verlies uit de afstoting van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | (42) | - |
Winst (verlies) uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten - na winstbelasting | (49) | (1) |
Voor 2024 heeft het resultaat uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, dat is opgenomen in de administratieve kosten (-2 miljoen euro), betrekking op kostenaanpassingen van de overeengekomen post-closing ICS-activiteiten zoals afgesproken met de Aurelius Groep. De overige bedrijfsopbrengsten (1 miljoen euro) hebben betrekking op een terug-name van openstaande verplichtingen als gevolg van de liquidatie van een voormalige Offset-entiteit die geen deel uitmaakte van de desinvestering. Het verlies dat is opgenomen onder overige bedrijfskosten (1 miljoen euro) heeft voornamelijk betrekking op een aanpassing van de te ontvangen vergoeding.
Op 31 december 2023 was er een inschatting gemaakt van het mogelijks oninbare gedeelte van de vordering. Aange-zien de besprekingen en onderzoeken nog gaande waren en het bedrag nog onzeker was, werd per 31 december 2023 een voorziening van 1,5 miljoen euro opgenomen. Uiteindelijk, na verder onderzoek, bepaalde Agfa dat het oninbare gedeelte 1,9 miljoen euro bedroeg. Omdat er eind 2023 al een voorziening van 1,5 miljoen euro was opgenomen, werd deze voorziening gebruikt om de openstaande vordering te verminderen en kon het extra verlies dat in 2024
werd erkend als gevolg van de herziene aankoopprijs worden beperkt.
De opbrengst onder overige financi\u00eble baten en lasten betreft de vrijval van cumulatieve omrekeningsverschillen naar de winst- en verliesrekening bij de liquidatie van voormalige Offset-entiteiten die geen deel uitmaakten van de desinvestering.
Effect van de verkoop op de financi\u00eble staten van de Groep
miljoen euro | |
ACTIVA | |
Handelsvorderingen | 141 |
Overige activa | 6 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 11 |
Voorraden | 155 |
Actuele vorderingen uit winstbelastingen | 2 |
Overige belastingvorderingen | 7 |
Overige financi\u00eble activa | 0 |
Overige vorderingen | 5 |
Overige kortlopende activa\u00a0 | 5 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 13 |
TOTAAL ACTIVA | 344 |
PASSIVA | |
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding | 51 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 16 |
Rentedragende verplichtingen | 4 |
Overige Groepsleningen: lopende rekeningen met Groepsondernemingen van de voortgezette bedrijfsactiviteiten | 10 |
Voorzieningen | 9 |
Uitgestelde belastingverplichtingen | 0 |
Handelsschulden | 93 |
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten | 16 |
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen | 8 |
Overige belastingverplichtingen | 5 |
Overige te betalen posten | - |
Personeelsbeloningen | 22 |
TOTAAL PASSIVA | 233 |
Netto-activa van de afgestoten groep van entiteiten\u00a0 | 111 |
waarvan met betrekking tot minderheidsbelangen | (32) |
waarvan met betrekking tot overige groepsleningen | 10 |
Totaal van ge\u00efdentificeerde afgestoten netto-activa | 90 |
Te ontvangen waarde\u00a0 | 46(1) |
Herklassering van valutakoersverschillen uit be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten naar de winst- en verliesrekening | 2 |
Direct toewijsbare kosten | - |
Verlies uit de afstoting van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten | (42) |
Openstaande vordering op 31 december 2024 | 31(1) |
(1) In de loop van 2023 werd een bedrag van 11 miljoen euro ontvangen waardoor de uitstaande vordering 35 miljoen euro bedroeg op 31 december 2023. Gedurende 2024 werd een bedrag van 2 miljoen euro ontvangen en werd bepaald dat een bedrag van 2 miljoen euro niet meer inbaar is waar-door de openstaande vordering op 31 december 2024 31 miljoen euro bedraagt.\u00a0 |
De kasstromen toewijsbaar aan de netto kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, investerings- en financieringsacti-viteiten welke voortkomen uit be\u00ebindigde activiteiten worden afzonderlijk weergegeven in het geconsolideerd kasstroomoverzicht.
BEHEER VAN FINANCI\u00cbLE RISICO\u2019S EN FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
Bij de uitoefening van haar bedrijfsactiviteit wordt de Groep blootgesteld aan een aantal financi\u00eble risico\u2019s \u2013 zoals het valutarisico, het renterisico, het risico verbonden aan de prijsschommelingen van de grondstoffen, het liquiditeits-risico en het kredietrisico \u2013 die de financi\u00eble positie en het bedrijfsresultaat kunnen be\u00efnvloeden. De doelstellingen, grondslagen en procedures van de Groep voor wat betreft het beheer van deze risico\u2019s worden beschreven in deze toe-lichting. Voor het beheer van de financi\u00eble risico\u2019s kan de Groep gebruik maken van afgeleide financi\u00eble instrumen-ten. Het gebruik van deze instrumenten is onderworpen aan interne controles en uniforme regelgeving opgesteld door het centrale thesauriedepartement van de Groep. Gebruikte derivaten zijn \u2018over-the-counter\u2019 financi\u00eble instrumenten, voornamelijk termijnwisselverrichtingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__49": { "value": "21. MARKTRISICO
21.1 VALUTARISICO
Het valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van wisselkoersveranderingen. In het beheer van valutarisico\u2019s wordt een onderscheid gemaakt tussen drie types van valutarisico\u2019s: het valutatransactierisico, het valutatranslatierisico en het economische risico verbonden aan transacties in vreemde munten.
De Groep is blootgesteld aan een valutatransactierisico op handelsvorderingen, handelsschulden en andere mone-taire posten uitgedrukt in een andere munt dan de functionele munt van de Onderneming. Het valutatransactierisico ontstaat eveneens uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties. De resultaten en financi\u00eble positie van groepsondernemingen die een functionele valuta hebben die verschillend is van de euro, zijn onderhevig aan een valutatranslatierisico. Het economische valutarisico is het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten van de buitenlandse activiteiten kunnen schommelen. Het economische valutarisico is in zeer hoge mate afhankelijk van andere factoren zoals de concurrentiepositie van de buitenlandse activiteit binnen een bedrijfs-tak, de relatie met klanten en leveranciers.
In het beheer van de valutarisico\u2019s richt het centrale thesauriedepartement zich voornamelijk op het valutatransactie-risico en het valutatranslatierisico, daar waar het bedrijfsmanagement zich voornamelijk richt op het beheer van het economisch valutarisico door middel van natuurlijke dekkingen.
Elk van hogervernoemde valutarisico\u2019s be\u00efnvloedt de jaarrekening op een verschillende manier. De volgende wissel-koersen werden toegepast:
Gemiddelde koers | Slotkoers per einde boekjaar | |||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |
EUR:USD | 1,08158 | 1,082055 | 1,105 | 1,0389 |
EUR:GBP | 0,869907 | 0,846592 | 0,86905 | 0,82918 |
EUR:CNY | 7,65907 | 7,78626 | 7,8509 | 7,5833 |
EUR:AUD | 1,628477 | 1,639944 | 1,6263 | 1,6772 |
EUR:CAD | 1,459581 | 1,481909 | 1,4642 | 1,4948 |
EUR:JPY | 151,942108 | 163,817355 | 156,33 | 163,06 |
EUR:INR | 89,324864 | 90,530736 | 91,9045 | 88,9335 |
EUR:KRW | 1.413,26 | 1.475,26 | 1.433,66 | 1.532,15 |
Het centrale thesauriedepartement controleert en beheert de valutarisico\u2019s vanuit de impact die ze hebben op zowel de balans als de winst- en verliesrekening.
21.1.1 Valutatransactierisico \u2013 impact op de balans
De munten die aanleiding geven tot een valutatransactierisico zijn als volgt:
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | Nettopositie van vorderingen en schulden | Indekkingsinstrumenten | Nettopositie | |
Geldmiddelen, kasequivalenten, leningen en deposito\u2019s | Derivaten | |||
31 december 2023 | ||||
Amerikaanse dollar | 35,5 | 21,3 | (51,2) | 5,6 |
Chinese yuan | 40,6 | (52,2) | - | (11,6) |
Britse pond | 3,7 | 5,3 | - | 9,0 |
Australische dollar | 1,1 | (1,1) | - | - |
Indiase roepie | 583,4 | - | (611,0) | (27,6) |
Japanse yen | 680,4 | (519,0) | - | 161,4 |
Koreaanse won | 829,8 | - | (932,0) | (102,2) |
31 december 2024 | ||||
Amerikaanse dollar | 15,5 | 53,1 | (59,4) | 9,1 |
Chinese yuan | (18,1) | (10,4) | - | (28,5) |
Britse pond | 5,0 | (3,8) | - | 1,2 |
Australische dollar | 1,0 | (0,4) | - | 0,6 |
Indiase roepie | 703,8 | - | (780,6) | (76,8) |
Japanse yen | 625,3 | (580,0) | - | 45,3 |
Koreaanse won | 1.521,6 | - | (2.213,1) | (691,5) |
De Groep beschouwt geldmiddelen, kasequivalenten, deposito\u2019s en leningen aangehouden in vreemde munteenhe-den als natuurlijke indekkingen van het vreemde valutarisico met betrekking tot de nettopositie van vorderingen en schulden in die desbetreffende munt.
In het beheer van de impact van het valutatransactierisico op de balans tracht de Groep om zowel de gerealiseerde als de niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten, die ontstaan uit de omrekening van balansposten, uitgedrukt in een munt verschillend van de functionele munt van de Onderneming, tot een minimum te herleiden.
Om het uitstaande risico te beperken tot vooropgestelde aangepaste risicolimieten, gebruikt het centrale thesaurie-departement derivaten zoals termijnwisselverrichtingen, ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen. De uitstaande derivaten op 31 december 2024 zijn termijnwis-selverrichtingen met looptijden van over het algemeen minder dan \u00e9\u00e9n jaar.
Wanneer derivaten gebruikt worden ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen, wordt er geen \u2018hedge accounting\u2019 toegepast. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de waardering van deze derivaten tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
21.1.2 Valutatranslatierisico \u2013 impact op de balans
Valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de resultaten en financi\u00eble positie van groepsonder-nemingen die een functionele munt hebben die verschillend is van de presentatiemunt van de Groep, worden in de niet-gerealiseerde resultaten getoond onder valutakoersverschillen.
Alle groepsondernemingen en geassocieerde deelnemingen hebben als functionele munt de munt van het land waarin ze operationeel zijn. Munten die aanleiding geven tot het valutatranslatierisico op de balans betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Braziliaanse real, de Indiase roepie, de Canadese dollar en de Argentijnse peso.
Netto-investering in een buitenlandse entiteit | ||
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | 31 december 2023 | 31 december 2024 |
Amerikaanse dollar | 105 | 128 |
Indiase roepie | 725 | 694 |
Braziliaanse real | 53 | 62 |
Canadese dollar | 246 | 259 |
Argentijnse peso | 1.973 | 2.383 |
Het centrale thesauriedepartement volgt het translatierisico op kwartaalbasis op. Het centrale thesauriedepartement stelt corrigerende acties voor aan het Executive Management wanneer de fluctuaties van het cumulatieve translatieri-sico over een periode van twaalf maanden (gemeten op kwartaalbasis) met meer of minder dan 10% van het geconso-lideerde eigen vermogen beweegt aan het begin van de referentieperiode.
21.1.3 Valutarisico \u2013 impact op de winst- en verliesrekening
Het valutarisico dat de winst- en verliesrekening be\u00efnvloedt, omvat het valutarisico dat ontstaat uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties uitgedrukt in vreemde valuta alsook het risico verbonden aan schommelingen van de resultaten van de buitenlandse activiteiten bij de omrekening naar de presentatiemunt (euro). Het centrale thesauriedepartement beheert beide risico\u2019s samen.
Aan de hand van aanbevelingen van het centrale treasuriedepartement beslist het Executive Management over de te volgen indekkingspolitiek rekening houdend met de bestaande marktsituatie. De groepsobjectieven inzake beheer van de impact van het valutarisico op de winst- en verliesrekening dienen om de voorspelbaarheid van de financi\u00eble resultaten te verhogen en tevens de Groep toe te laten in te spelen op de snel veranderende economische omgeving. Dit gebeurt door middel van prijsaanpassingen en bijsturingen van de productie.
In 2023 werd een nieuw beleid ingevoerd voor de kasstroomafdekkingen van de toekomstige blootstelling aan valu-takoersverschillen. Vanaf budget 2024 zal het valutarisico ingedekt worden voor alle belangrijke munten. Materi\u00eble munten worden gedefinieerd als munten met de hoogste potenti\u00eble impact van wisselkoersveranderingen in de winst- en verliesrekening. De toekomstige blootstelling zal ingedekt worden ten belope van 75% van de verwachte blootstelling op voorwaarde dat hedge accounting kan toegepast worden onder IFRS 9. Dit nieuw beleid verhoogt de risicodekking en laat een hogere focus toe wat betreft impact van risico en bedrag. Afgezien van een wijziging in reikwijdte, werd ook de timing van het afsluiten van kasstroomafdekkingen aangepast. De afdekkingen zullen gradu-eel afgesloten worden rekening houdend met corridors die het verlies of het voordeel beperken ten opzichte van de budgetkoersen.
De munten die het valutarisico op de winst- en verliesrekening be\u00efnvloeden, betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Chinese yuan, de Australische dollar, de Indiase roepie, de Japanse yen, Koreaanse won en de Britse pond. Deze munten worden door het centrale thesauriedepartement beschouwd als materi\u00eble munten voor de toekomstige blootstelling aan valutarisico over 2024.
De Groep gebruikt termijnwisselverrichtingen om het valutarisico met betrekking tot toekomstige transacties af te dekken. Deze termijnwisselverrichtingen worden aangeduid als kasstroomafdekkingen. De Groep duidt enkel de contante prijs van het termijncontract aan als afdekkingsinstrument van het valutarisico en past een afdekkingsratio van 1:1 toe. Het rentedeel van het termijncontract wordt uitgesloten in de afdekkingsrelatie en wordt apart geboekt in het financieel resultaat. Het is de strategie van de Groep om steeds de kritische voorwaarden van het afdekkings-instrument af te stemmen met het afgedekte risico. Het bestaan van de economische relatie tussen het afdekkings-instrument en het afgedekte risico wordt aangetoond aan de hand van de munteenheid, bedrag en timing van de respectieve kasstromen. De Groep beoordeelt steeds of het aangeduide afdekkingsinstrument verwacht wordt om effectief te zijn en inderdaad effectief geweest is om de veranderingen in kasstromen van afdekkingsinstrument en
afgedekte risico te compenseren. Hiervoor wordt de \u2018hypothetical derivative\u2019-methode gebruikt. Er wordt zeer weinig ineffectiviteit verwacht uit de kasstroomafdekkingen. In deze relaties kan ineffectiviteit veroorzaakt worden door kredietwaardigheid van de tegenpartij en dat van de Groep, risico\u2019s die niet vervat zitten in de re\u00eble waarde van de termijnwisselverrichtingen. Ineffectiviteit kan eveneens veroorzaakt worden door veranderingen in de timing van de afdekkingstransacties.
In de loop van 2024 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
In de loop van 2023 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
Het effectieve deel van de winsten op de termijnwisselcontracten werd geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten (31 december 2024: 0 miljoen euro na winstbelastingen; 31 december 2023: 1 miljoen euro na winstbelastingen).
In de loop van 2024 werden verliezen ten belope van 0,4 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Een bedrag ten belope van 1 miljoen euro werd geboekt in toevoeging van opbrengsten.
In de loop van 2023 werden winsten ten belope van 2 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Verliezen ten belope van 2 miljoen euro werden geboekt in mindering van opbrengsten.
Een reconciliatie in tabelformaat van de evolutie van de afdekkingsreserve wordt toegevoegd in toelichting 21.4 \u2018Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve.\u2019
In de volgende tabel worden de effecten weergegeven die de kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico gehad hebben op de financi\u00eble staten:
miljoen euro | ||||||||||
2024 | ||||||||||
Gedurende de periode - 2024 | ||||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekking-sinstrument geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 45 | - | - | Derivaten | - | - | Overige financieringskosten | (1) | - | Opbrengsten |
miljoen euro | ||||||||||
2023 | Gedurende de periode - 2023 | |||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekkingsinstru-ment geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 38 | 2,0 | - | Derivaten | 2 | - | Overige financieringskosten | 2 | - | Opbrengsten |
Kasstroomafdekkingen die het valutarisico indekken hebben de volgende looptijden:
2024 | Looptijd | |||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 3 | 9 | - |
Australische dollar | 2 | 2 | - | |
Chinese yuan | 23 | 69 | - | |
Indische roepie | 222 | 667 | - | |
Japanse yen | 142 | 426 | - | |
Koreaanse won | 508 | 1.524 | - | |
Britse pond | 1 | 3 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,05470 | 1,04970 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,64340 | 1,63640 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,63700 | 7,64500 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 88,91800 | 92,05670 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 156,74240 | 155,47070 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.486,94000 | 1.493,38000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,83198 | 0,84144 | - | |
2023 | ||||
Looptijd | ||||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 9 | 23 | - |
Australische dollar | 1 | 2 | - | |
Chinese yuan | 34 | 101 | - | |
Indische roepie | 425 | 1.276 | - | |
Japanse yen | 250 | 751 | - | |
Koreaanse won | 426 | 1.279 | - | |
Britse pond | 1 | 2 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,09000 | 1,08000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,66000 | 1,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,72000 | 7,69000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 90,12000 | 91,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 158,88500 | 155,92000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.425,69000 | 1.425,00000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,88000 | 0,88000 | - |
21.1.4 Gevoeligheidsanalyse valutarisico
Een versterking of verzwakking van de euro met 10% ten opzichte van de munten vermeld in onderstaande tabel zou onderstaand positief of negatief effect gehad hebben op de winst- en verliesrekening, gegeven dat alle andere risicova-riabelen constant gehouden worden.
De gevoeligheidsanalyse werd uitgevoerd op de gebudgetteerde nettorisicopositie ingeschat voor het jaar 2024, reke-ning gehouden met de impact van derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen.
miljoen euro | ||||
Winst- en verliesrekening | ||||
2023 | 2024 | |||
Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | |
Amerikaanse dollar | (1,8) | 1,8 | 2,4 | (2,4) |
Chinese yuan | (6,8) | 6,8 | (1,8) | 1,8 |
Britse pond | 1,3 | (1,3) | 0,3 | (0,3) |
Australische dollar | (0,8) | 0,8 | (0,7) | 0,7 |
Indiase roepie | (3,7) | 3,7 | (1,8) | 1,8 |
Koreaanse won | (0,5) | 0,5 | (0,4) | 0,4 |
Japanse yen | (1,3) | 1,3 | (0,5) | 0,5 |
Met betrekking tot kasstroomafdekkingen zou een versterking/verzwakking met 10% van de euro ten opzichte van de verschillende munten een impact hebben van +4 miljoen/(4) miljoen euro in de niet-gerealiseerde resultaten. Deze analyse veronderstelt dat alle overige variabelen, meer bepaald de interestvoeten, constant gehouden worden en houdt geen rekening met de impact van de toekomstige verkopen.
21.2 RENTERISICO
Het renterisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van veranderingen in de marktrente. De Groep is blootgesteld aan het renterisico verbonden aan haar netto rentedragende schuldpositie, meer specifiek de lokale kasposities aangehouden in vreemde munten, kasbalansrekeningen aangehouden in vreemde munten en financi\u00eble leaseverplichtingen aangehouden in vreemde munten. Deze munten veranderen het intrestprofiel. Trekkingen op de gesyndiceerde kredietfaciliteit worden gedaan in euro.
Voor de belangrijkste munten is het renteprofiel hiervan op de balansdatum als volgt:
MILJOEN EURO | ||||
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD per munteenheid | ||||
2023 | 2024 | |||
Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | |
Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | |
Euro | 46 | - | 114 | - |
Amerikaanse dollar | 9 | - | 8 | - |
Britse pond | (4) | - | (5) | - |
Chinese yuan | (3) | - | (6) | - |
Australische dollar | (3) | - | (1) | - |
Japanse yen | 2 | - | 2 | - |
Canadese dollar | (24) | - | (23) | - |
Koreaanse won | (1) | - | (1) | - |
Indiase roepie | (4) | - | (3) | - |
Overige | (12) | - | 2 | - |
TOTAAL | 6 | - | 87 | - |
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD | 6 | 87 |
21.2.1 Gevoeligheidsanalyse renterisico
Een verandering van 100 basispunten ten opzichte van de interestvoeten geldend op 31 december 2024 zou onder-staande stijging (of daling) teweeg hebben gebracht in de resultaten zoals opgenomen in de winst- en verliesrekening. In deze gevoeligheidsanalyse zijn alle andere risicovariabelen, zoals wisselkoersen, constant gehouden.
De gevoeligheidsanalyse werd voor 2023 op dezelfde basis uitgevoerd.
Winst- en verliesrekening | ||
Stijging met 100 basispunten | Daling met 100 basispunten | |
31 december 2023 | ||
Netto-impact | (0,06) | 0,06 |
31 december 2024 | ||
Netto-impact | (0,88) | 0,88 |
21.3 RISICO\u2019S VERBONDEN AAN DE SCHOMMELINGEN IN DE PRIJZEN VAN DE GRONDSTOFFEN
Het grondstoffenrisico voor de Groep is geconcentreerd rond de grondstof zilver. Het grondstoffenrisico voor de Groep, zijnde het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten schommelen als gevolg van veranderende materiaalprijzen, hangt nauw samen met andere factoren zoals de concurrentiepositie van de Groep en relaties met klanten en leveranciers. De aankoop van zilver wordt niet ingedekt.
21.3.1 Risico\u2019s verbonden aan de schommelingen in de prijzen van de grondstoffen: gevoeligheidsanalyse
Voor 2024 is de Groep blootgesteld aan een prijsschommelingsrisico voor zilver voor een tonnage van om en bij de 62 ton (2023: 70 ton). Voor een verandering van de 1 US dollar/Troy van de zilverprijs wordt de impact op de geconsoli-deerde winst- en verliesrekening van de Groep ingeschat op 1,8 miljoen euro (2023: 2,1 miljoen euro). Deze analyse werd uitgevoerd op het actuele volume waaraan de Groep is blootgesteld voor 2024. Voormelde blootstelling van de Groep houdt geen rekening met het feit of een deel van de schommelingen van de zilverprijs al dan niet gedeeltelijk zal kunnen doorgerekend worden aan de klanten met contracten zonder zilverclausules.
21.4. Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve: kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico
De volgende tabel geeft een samenvatting van het geboekte effect in de afdekkingsreserve per type van risico:
Kasstroomafdekkingen met betrekking tot valutakoersrisico | ||
2023 | 2024 | |
Niet-gerealiseerde resultaten per 1 januari | (2) | 1 |
Effectief deel van veranderingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten | 2 | - |
Netto verandering in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar opbrengsten | 2 | (1) |
Verandering in de re\u00eble waarde die is overgeboekt naar de initi\u00eble boekwaarde van de voorraad | - | - |
Winstbelastingen | - | - |
Niet-gerealiseerde resultaten per 31 december | 1 | - |
In de afdekkingsreserve zitten geen posities vervat met betrekking tot afdekkingsrelaties waarvoor kasstroomafdek-kingen niet meer wordt toegepast.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__50-1": { "value": "21. MARKTRISICO
21.1 VALUTARISICO
Het valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van wisselkoersveranderingen. In het beheer van valutarisico\u2019s wordt een onderscheid gemaakt tussen drie types van valutarisico\u2019s: het valutatransactierisico, het valutatranslatierisico en het economische risico verbonden aan transacties in vreemde munten.
De Groep is blootgesteld aan een valutatransactierisico op handelsvorderingen, handelsschulden en andere mone-taire posten uitgedrukt in een andere munt dan de functionele munt van de Onderneming. Het valutatransactierisico ontstaat eveneens uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties. De resultaten en financi\u00eble positie van groepsondernemingen die een functionele valuta hebben die verschillend is van de euro, zijn onderhevig aan een valutatranslatierisico. Het economische valutarisico is het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten van de buitenlandse activiteiten kunnen schommelen. Het economische valutarisico is in zeer hoge mate afhankelijk van andere factoren zoals de concurrentiepositie van de buitenlandse activiteit binnen een bedrijfs-tak, de relatie met klanten en leveranciers.
In het beheer van de valutarisico\u2019s richt het centrale thesauriedepartement zich voornamelijk op het valutatransactie-risico en het valutatranslatierisico, daar waar het bedrijfsmanagement zich voornamelijk richt op het beheer van het economisch valutarisico door middel van natuurlijke dekkingen.
Elk van hogervernoemde valutarisico\u2019s be\u00efnvloedt de jaarrekening op een verschillende manier. De volgende wissel-koersen werden toegepast:
Gemiddelde koers | Slotkoers per einde boekjaar | |||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |
EUR:USD | 1,08158 | 1,082055 | 1,105 | 1,0389 |
EUR:GBP | 0,869907 | 0,846592 | 0,86905 | 0,82918 |
EUR:CNY | 7,65907 | 7,78626 | 7,8509 | 7,5833 |
EUR:AUD | 1,628477 | 1,639944 | 1,6263 | 1,6772 |
EUR:CAD | 1,459581 | 1,481909 | 1,4642 | 1,4948 |
EUR:JPY | 151,942108 | 163,817355 | 156,33 | 163,06 |
EUR:INR | 89,324864 | 90,530736 | 91,9045 | 88,9335 |
EUR:KRW | 1.413,26 | 1.475,26 | 1.433,66 | 1.532,15 |
Het centrale thesauriedepartement controleert en beheert de valutarisico\u2019s vanuit de impact die ze hebben op zowel de balans als de winst- en verliesrekening.
21.1.1 Valutatransactierisico \u2013 impact op de balans
De munten die aanleiding geven tot een valutatransactierisico zijn als volgt:
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | Nettopositie van vorderingen en schulden | Indekkingsinstrumenten | Nettopositie | |
Geldmiddelen, kasequivalenten, leningen en deposito\u2019s | Derivaten | |||
31 december 2023 | ||||
Amerikaanse dollar | 35,5 | 21,3 | (51,2) | 5,6 |
Chinese yuan | 40,6 | (52,2) | - | (11,6) |
Britse pond | 3,7 | 5,3 | - | 9,0 |
Australische dollar | 1,1 | (1,1) | - | - |
Indiase roepie | 583,4 | - | (611,0) | (27,6) |
Japanse yen | 680,4 | (519,0) | - | 161,4 |
Koreaanse won | 829,8 | - | (932,0) | (102,2) |
31 december 2024 | ||||
Amerikaanse dollar | 15,5 | 53,1 | (59,4) | 9,1 |
Chinese yuan | (18,1) | (10,4) | - | (28,5) |
Britse pond | 5,0 | (3,8) | - | 1,2 |
Australische dollar | 1,0 | (0,4) | - | 0,6 |
Indiase roepie | 703,8 | - | (780,6) | (76,8) |
Japanse yen | 625,3 | (580,0) | - | 45,3 |
Koreaanse won | 1.521,6 | - | (2.213,1) | (691,5) |
De Groep beschouwt geldmiddelen, kasequivalenten, deposito\u2019s en leningen aangehouden in vreemde munteenhe-den als natuurlijke indekkingen van het vreemde valutarisico met betrekking tot de nettopositie van vorderingen en schulden in die desbetreffende munt.
In het beheer van de impact van het valutatransactierisico op de balans tracht de Groep om zowel de gerealiseerde als de niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten, die ontstaan uit de omrekening van balansposten, uitgedrukt in een munt verschillend van de functionele munt van de Onderneming, tot een minimum te herleiden.
Om het uitstaande risico te beperken tot vooropgestelde aangepaste risicolimieten, gebruikt het centrale thesaurie-departement derivaten zoals termijnwisselverrichtingen, ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen. De uitstaande derivaten op 31 december 2024 zijn termijnwis-selverrichtingen met looptijden van over het algemeen minder dan \u00e9\u00e9n jaar.
Wanneer derivaten gebruikt worden ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen, wordt er geen \u2018hedge accounting\u2019 toegepast. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de waardering van deze derivaten tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
21.1.2 Valutatranslatierisico \u2013 impact op de balans
Valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de resultaten en financi\u00eble positie van groepsonder-nemingen die een functionele munt hebben die verschillend is van de presentatiemunt van de Groep, worden in de niet-gerealiseerde resultaten getoond onder valutakoersverschillen.
Alle groepsondernemingen en geassocieerde deelnemingen hebben als functionele munt de munt van het land waarin ze operationeel zijn. Munten die aanleiding geven tot het valutatranslatierisico op de balans betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Braziliaanse real, de Indiase roepie, de Canadese dollar en de Argentijnse peso.
Netto-investering in een buitenlandse entiteit | ||
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | 31 december 2023 | 31 december 2024 |
Amerikaanse dollar | 105 | 128 |
Indiase roepie | 725 | 694 |
Braziliaanse real | 53 | 62 |
Canadese dollar | 246 | 259 |
Argentijnse peso | 1.973 | 2.383 |
Het centrale thesauriedepartement volgt het translatierisico op kwartaalbasis op. Het centrale thesauriedepartement stelt corrigerende acties voor aan het Executive Management wanneer de fluctuaties van het cumulatieve translatieri-sico over een periode van twaalf maanden (gemeten op kwartaalbasis) met meer of minder dan 10% van het geconso-lideerde eigen vermogen beweegt aan het begin van de referentieperiode.
21.1.3 Valutarisico \u2013 impact op de winst- en verliesrekening
Het valutarisico dat de winst- en verliesrekening be\u00efnvloedt, omvat het valutarisico dat ontstaat uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties uitgedrukt in vreemde valuta alsook het risico verbonden aan schommelingen van de resultaten van de buitenlandse activiteiten bij de omrekening naar de presentatiemunt (euro). Het centrale thesauriedepartement beheert beide risico\u2019s samen.
Aan de hand van aanbevelingen van het centrale treasuriedepartement beslist het Executive Management over de te volgen indekkingspolitiek rekening houdend met de bestaande marktsituatie. De groepsobjectieven inzake beheer van de impact van het valutarisico op de winst- en verliesrekening dienen om de voorspelbaarheid van de financi\u00eble resultaten te verhogen en tevens de Groep toe te laten in te spelen op de snel veranderende economische omgeving. Dit gebeurt door middel van prijsaanpassingen en bijsturingen van de productie.
In 2023 werd een nieuw beleid ingevoerd voor de kasstroomafdekkingen van de toekomstige blootstelling aan valu-takoersverschillen. Vanaf budget 2024 zal het valutarisico ingedekt worden voor alle belangrijke munten. Materi\u00eble munten worden gedefinieerd als munten met de hoogste potenti\u00eble impact van wisselkoersveranderingen in de winst- en verliesrekening. De toekomstige blootstelling zal ingedekt worden ten belope van 75% van de verwachte blootstelling op voorwaarde dat hedge accounting kan toegepast worden onder IFRS 9. Dit nieuw beleid verhoogt de risicodekking en laat een hogere focus toe wat betreft impact van risico en bedrag. Afgezien van een wijziging in reikwijdte, werd ook de timing van het afsluiten van kasstroomafdekkingen aangepast. De afdekkingen zullen gradu-eel afgesloten worden rekening houdend met corridors die het verlies of het voordeel beperken ten opzichte van de budgetkoersen.
De munten die het valutarisico op de winst- en verliesrekening be\u00efnvloeden, betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Chinese yuan, de Australische dollar, de Indiase roepie, de Japanse yen, Koreaanse won en de Britse pond. Deze munten worden door het centrale thesauriedepartement beschouwd als materi\u00eble munten voor de toekomstige blootstelling aan valutarisico over 2024.
De Groep gebruikt termijnwisselverrichtingen om het valutarisico met betrekking tot toekomstige transacties af te dekken. Deze termijnwisselverrichtingen worden aangeduid als kasstroomafdekkingen. De Groep duidt enkel de contante prijs van het termijncontract aan als afdekkingsinstrument van het valutarisico en past een afdekkingsratio van 1:1 toe. Het rentedeel van het termijncontract wordt uitgesloten in de afdekkingsrelatie en wordt apart geboekt in het financieel resultaat. Het is de strategie van de Groep om steeds de kritische voorwaarden van het afdekkings-instrument af te stemmen met het afgedekte risico. Het bestaan van de economische relatie tussen het afdekkings-instrument en het afgedekte risico wordt aangetoond aan de hand van de munteenheid, bedrag en timing van de respectieve kasstromen. De Groep beoordeelt steeds of het aangeduide afdekkingsinstrument verwacht wordt om effectief te zijn en inderdaad effectief geweest is om de veranderingen in kasstromen van afdekkingsinstrument en
afgedekte risico te compenseren. Hiervoor wordt de \u2018hypothetical derivative\u2019-methode gebruikt. Er wordt zeer weinig ineffectiviteit verwacht uit de kasstroomafdekkingen. In deze relaties kan ineffectiviteit veroorzaakt worden door kredietwaardigheid van de tegenpartij en dat van de Groep, risico\u2019s die niet vervat zitten in de re\u00eble waarde van de termijnwisselverrichtingen. Ineffectiviteit kan eveneens veroorzaakt worden door veranderingen in de timing van de afdekkingstransacties.
In de loop van 2024 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
In de loop van 2023 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
Het effectieve deel van de winsten op de termijnwisselcontracten werd geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten (31 december 2024: 0 miljoen euro na winstbelastingen; 31 december 2023: 1 miljoen euro na winstbelastingen).
In de loop van 2024 werden verliezen ten belope van 0,4 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Een bedrag ten belope van 1 miljoen euro werd geboekt in toevoeging van opbrengsten.
In de loop van 2023 werden winsten ten belope van 2 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Verliezen ten belope van 2 miljoen euro werden geboekt in mindering van opbrengsten.
Een reconciliatie in tabelformaat van de evolutie van de afdekkingsreserve wordt toegevoegd in toelichting 21.4 \u2018Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve.\u2019
In de volgende tabel worden de effecten weergegeven die de kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico gehad hebben op de financi\u00eble staten:
miljoen euro | ||||||||||
2024 | ||||||||||
Gedurende de periode - 2024 | ||||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekking-sinstrument geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 45 | - | - | Derivaten | - | - | Overige financieringskosten | (1) | - | Opbrengsten |
miljoen euro | ||||||||||
2023 | Gedurende de periode - 2023 | |||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekkingsinstru-ment geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 38 | 2,0 | - | Derivaten | 2 | - | Overige financieringskosten | 2 | - | Opbrengsten |
Kasstroomafdekkingen die het valutarisico indekken hebben de volgende looptijden:
2024 | Looptijd | |||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 3 | 9 | - |
Australische dollar | 2 | 2 | - | |
Chinese yuan | 23 | 69 | - | |
Indische roepie | 222 | 667 | - | |
Japanse yen | 142 | 426 | - | |
Koreaanse won | 508 | 1.524 | - | |
Britse pond | 1 | 3 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,05470 | 1,04970 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,64340 | 1,63640 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,63700 | 7,64500 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 88,91800 | 92,05670 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 156,74240 | 155,47070 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.486,94000 | 1.493,38000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,83198 | 0,84144 | - | |
2023 | ||||
Looptijd | ||||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 9 | 23 | - |
Australische dollar | 1 | 2 | - | |
Chinese yuan | 34 | 101 | - | |
Indische roepie | 425 | 1.276 | - | |
Japanse yen | 250 | 751 | - | |
Koreaanse won | 426 | 1.279 | - | |
Britse pond | 1 | 2 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,09000 | 1,08000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,66000 | 1,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,72000 | 7,69000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 90,12000 | 91,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 158,88500 | 155,92000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.425,69000 | 1.425,00000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,88000 | 0,88000 | - |
21.1.4 Gevoeligheidsanalyse valutarisico
Een versterking of verzwakking van de euro met 10% ten opzichte van de munten vermeld in onderstaande tabel zou onderstaand positief of negatief effect gehad hebben op de winst- en verliesrekening, gegeven dat alle andere risicova-riabelen constant gehouden worden.
De gevoeligheidsanalyse werd uitgevoerd op de gebudgetteerde nettorisicopositie ingeschat voor het jaar 2024, reke-ning gehouden met de impact van derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen.
miljoen euro | ||||
Winst- en verliesrekening | ||||
2023 | 2024 | |||
Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | |
Amerikaanse dollar | (1,8) | 1,8 | 2,4 | (2,4) |
Chinese yuan | (6,8) | 6,8 | (1,8) | 1,8 |
Britse pond | 1,3 | (1,3) | 0,3 | (0,3) |
Australische dollar | (0,8) | 0,8 | (0,7) | 0,7 |
Indiase roepie | (3,7) | 3,7 | (1,8) | 1,8 |
Koreaanse won | (0,5) | 0,5 | (0,4) | 0,4 |
Japanse yen | (1,3) | 1,3 | (0,5) | 0,5 |
Met betrekking tot kasstroomafdekkingen zou een versterking/verzwakking met 10% van de euro ten opzichte van de verschillende munten een impact hebben van +4 miljoen/(4) miljoen euro in de niet-gerealiseerde resultaten. Deze analyse veronderstelt dat alle overige variabelen, meer bepaald de interestvoeten, constant gehouden worden en houdt geen rekening met de impact van de toekomstige verkopen.
21.2 RENTERISICO
Het renterisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van veranderingen in de marktrente. De Groep is blootgesteld aan het renterisico verbonden aan haar netto rentedragende schuldpositie, meer specifiek de lokale kasposities aangehouden in vreemde munten, kasbalansrekeningen aangehouden in vreemde munten en financi\u00eble leaseverplichtingen aangehouden in vreemde munten. Deze munten veranderen het intrestprofiel. Trekkingen op de gesyndiceerde kredietfaciliteit worden gedaan in euro.
Voor de belangrijkste munten is het renteprofiel hiervan op de balansdatum als volgt:
MILJOEN EURO | ||||
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD per munteenheid | ||||
2023 | 2024 | |||
Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | |
Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | |
Euro | 46 | - | 114 | - |
Amerikaanse dollar | 9 | - | 8 | - |
Britse pond | (4) | - | (5) | - |
Chinese yuan | (3) | - | (6) | - |
Australische dollar | (3) | - | (1) | - |
Japanse yen | 2 | - | 2 | - |
Canadese dollar | (24) | - | (23) | - |
Koreaanse won | (1) | - | (1) | - |
Indiase roepie | (4) | - | (3) | - |
Overige | (12) | - | 2 | - |
TOTAAL | 6 | - | 87 | - |
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD | 6 | 87 |
21.2.1 Gevoeligheidsanalyse renterisico
Een verandering van 100 basispunten ten opzichte van de interestvoeten geldend op 31 december 2024 zou onder-staande stijging (of daling) teweeg hebben gebracht in de resultaten zoals opgenomen in de winst- en verliesrekening. In deze gevoeligheidsanalyse zijn alle andere risicovariabelen, zoals wisselkoersen, constant gehouden.
De gevoeligheidsanalyse werd voor 2023 op dezelfde basis uitgevoerd.
Winst- en verliesrekening | ||
Stijging met 100 basispunten | Daling met 100 basispunten | |
31 december 2023 | ||
Netto-impact | (0,06) | 0,06 |
31 december 2024 | ||
Netto-impact | (0,88) | 0,88 |
21.3 RISICO\u2019S VERBONDEN AAN DE SCHOMMELINGEN IN DE PRIJZEN VAN DE GRONDSTOFFEN
Het grondstoffenrisico voor de Groep is geconcentreerd rond de grondstof zilver. Het grondstoffenrisico voor de Groep, zijnde het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten schommelen als gevolg van veranderende materiaalprijzen, hangt nauw samen met andere factoren zoals de concurrentiepositie van de Groep en relaties met klanten en leveranciers. De aankoop van zilver wordt niet ingedekt.
21.3.1 Risico\u2019s verbonden aan de schommelingen in de prijzen van de grondstoffen: gevoeligheidsanalyse
Voor 2024 is de Groep blootgesteld aan een prijsschommelingsrisico voor zilver voor een tonnage van om en bij de 62 ton (2023: 70 ton). Voor een verandering van de 1 US dollar/Troy van de zilverprijs wordt de impact op de geconsoli-deerde winst- en verliesrekening van de Groep ingeschat op 1,8 miljoen euro (2023: 2,1 miljoen euro). Deze analyse werd uitgevoerd op het actuele volume waaraan de Groep is blootgesteld voor 2024. Voormelde blootstelling van de Groep houdt geen rekening met het feit of een deel van de schommelingen van de zilverprijs al dan niet gedeeltelijk zal kunnen doorgerekend worden aan de klanten met contracten zonder zilverclausules.
21.4. Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve: kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico
De volgende tabel geeft een samenvatting van het geboekte effect in de afdekkingsreserve per type van risico:
Kasstroomafdekkingen met betrekking tot valutakoersrisico | ||
2023 | 2024 | |
Niet-gerealiseerde resultaten per 1 januari | (2) | 1 |
Effectief deel van veranderingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten | 2 | - |
Netto verandering in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar opbrengsten | 2 | (1) |
Verandering in de re\u00eble waarde die is overgeboekt naar de initi\u00eble boekwaarde van de voorraad | - | - |
Winstbelastingen | - | - |
Niet-gerealiseerde resultaten per 31 december | 1 | - |
In de afdekkingsreserve zitten geen posities vervat met betrekking tot afdekkingsrelaties waarvoor kasstroomafdek-kingen niet meer wordt toegepast.
37.3 RE\u00cbLE WAARDERESERVE
De re\u00eble waardereserve bevat voornamelijk de herwaardering van de deelneming van de Groep in Digital Illustrate Inc. aangeduid als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten, dewelke nooit zullen overgeboekt worden naar de winst- en verliesrekening.
37.5 SALDO VAN DE HERWAARDERING VAN DE NETTOVERPLICHTING UIT HOOFDE VAN TOEGEZEGDPENSIOENREGELINGEN GEBOEKT IN HET EIGEN VERMOGEN
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen hebben voornamelijk betrekking op actuari\u00eble winsten en verliezen uit de herwaardering van de bruto verplichting van de pensioenregelingen en het rendement op planactiva, na winstbelasting.
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen is afkomstig van:
\u2022\tAanpassingen van de bruto pensioenverplichting als gevolg van ervaringswinsten of -verliezen op de pensioen-verplichtingen, d.w.z. de effecten van verschillen tussen eerdere actuari\u00eble veronderstellingen en de feitelijke uitkomsten (bijvoorbeeld veranderingen in het deelnemersbestand).
\u2022\tWijzigingen in demografische veronderstellingen (zoals sterftetabellen).
\u2022\tWijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen (zoals disconteringsvoet en prijsinflatie).
\u2022\tVerschillen in rendementen op planactiva, exclusief de rente-inkomsten berekend tegen de toepasselijke disconteringsvoet.
Het grootste deel van het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen is afkomstig van de eerste toepassing van IAS 19 herzien in 2011. De herziening van IAS 19 (2011) had een aanzienlijke impact op het geconsolideerde eigen vermogen en het totaalresultaat van de Groep. Met deze herziening werd de \u2018corridor methode\u2019, waarmee de erkenning van actuari\u00eble winsten en verliezen over meerdere boekjaren kon worden uitgesteld, afgeschaft.
Onder de nieuwe IAS 19 moest de nettoverplichting van de toegezegdpensioenregeling direct en volledig worden erkend, en moesten wijzigingen in de pensioenverplichting als gevolg van actuari\u00eble veronderstellingen worden verwerkt in het overzicht van het totaalresultaat (OCI). Daarnaast werd de rentekost en de verwachte opbrengst op activa vervangen door een nettobedrag aan rente, berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettover-plichting voor toegezegdpensioenregelingen. Het verschil tussen de rente-inkomsten op planactiva en de rentekost op de pensioenverplichting wordt opgenomen in OCI.
Bij de eerste toepassing in 2013 werden de vergelijkende cijfers voor 2012 aangepast. Op 1 januari 2012 werd een bedrag van 704 miljoen euro in het eigen vermogen geboekt, waarvan 687 miljoen euro gerelateerd aan Belgi\u00eb, Duitsland, het VK en de VS (de \u2018materi\u00eble landen\u2019) en 17 miljoen euro gerelateerd aan andere landen (de \u2018niet-materi\u00eble landen\u2019).
De volgende tabel toont het effect van de wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (herwerkte openingsbalans per 1 januari 2012) en de financieringsstatus voor de materi\u00eble landen, evenals ter vergelijking de financieringsstatus per 31 december 2024.
miljoen Euro\u00a0 | ||||||||
Belgi\u00eb/Duitsland/Verenigd Koninkrijk/Verenigde Staten - Toegezegdpensioenregelingen met uitzondering van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement in Belgi\u00eb | ||||||||
Financieringspositie en niet erkende actuari\u00eble verliezen per 1 januari 2012 | Financieringspositie op 31 december\u00a02024 | |||||||
Contant waarde van de bruto-verplichting | Fonds-beleggingen | Financierings-positie | ||||||
Niet erkende actuari\u00eble verliezen | Netto-verplichting | |||||||
Contant waarde van de bruto-verplichting | Fonds-beleggingen | Financierings-positie | ||||||
Belgi\u00eb | 380 | (326) | 54 | (145) | (91) | 340 | (369) | (29) |
Duitsland | 637 | - | 636 | (135) | 501 | 417 | - | 417 |
Verenigd Koninkrijk | 421 | (274) | 147 | (200) | (52) | 305 | (320) | (15) |
Verenigde Staten | 589 | (335) | 254 | (207) | 47 | 74 | (59) | 15 |
Totaal\u00a0 | 2.027 | (936) | 1.091 | (687)\u00a0(1) | 404 | 1.136 | (748) | 388 |
(1) Ingevolge de eerste toepassing, volledig erkend in niet-gerealiseerde resultaten |
De ontwikkeling van de herwaarderingen die sinds de eerste toepassing in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI) zijn geboekt en die verband houden met de materi\u00eble landen (toegezegdpensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen met gewaarborgd rendement), bedraagt (195) miljoen euro. Dit betekent een cumulatieve daling van (687) miljoen euro op 31 december 2011 tot (882) miljoen euro op 31 december 2024 (zie onderstaande tabel). Deze evolutie wordt als volgt verklaard:
\u2022\tErvaringsaanpassingen, d.w.z. de effecten van verschillen tussen eerdere actuari\u00eble veronderstellingen en de feite-lijke uitkomsten, zoals wijzigingen in het deelnemersbestand: 96 miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in demografische veronderstellingen: 78 miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen: (350) miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in rendement op planactiva, exclusief rente-inkomsten: (10) miljoen euro
\u2022\tBelastingeffect op herwaarderingen van materi\u00eble landen: (4) miljoen euro
\u2022\tHerclassificatie van herwaarderingen naar ingehouden winsten van afgestoten of geliquideerde entiteiten: (4) miljoen euro
Alle herwaarderingen vanaf 1 januari 2012 blijven onder de eigen-vermogenspost het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen, tenzij ze deel uitmaken van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Herwaarderingen die betrekking hebben op be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden herclassificeerd naar ingehouden winsten (2024: 1 miljoen euro; 2023: (6) miljoen euro).
De ontwikkeling voor het jaar 2024 is als volgt:
MILJOEN EURO | |||||
31 decem-ber 2023 | |||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenre-gelingen geboekt in het eigen vermogen | |||||
Herklassering van de het saldo van de herwaarder-ing van de nettoverplichting voor toegezegdpensioen-regelingen geboekt in het eigen vermogen van de entiteiten die gedesinvesteerd werden naar ingehouden winsten | Belastingimpact | 31 decem-ber 2024 | |||
Toelichting 13 | Toelichting 17.4 | ||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen | |||||
Met betrekking tot materi\u00eble landen | (901) | 19 | - | - | (882) |
Met betrekking tot niet-materi\u00eble landen | (25) | - | 1 | - | (24) |
TOTAAL | (926) | 19 | 1 | - | (906) |
De netto mutatie over het jaar, na belastingen, bedraagt een stijging van 19 miljoen euro. Dit wordt als volgt verklaard:
Ervaringsverliezen op pensioenverplichtingen: -23 miljoen euro
Actuari\u00eble winsten uit wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen: 25 miljoen euro
Actuari\u00eble winsten uit het rendement op fondsbeleggingen exclusief rente-inkomsten: 17 miljoen euro
Meer informatie is te vinden in toelichting 13.
In 2024 werden geen uitgestelde belastingen met betrekking tot de effecten van herwaarderingen opgenomen in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (Other Comprehensive Income). Het belastingeffect wordt verder toegelicht in toelichting 17.4.
21. MARKTRISICO
21.1 VALUTARISICO
Het valutarisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van wisselkoersveranderingen. In het beheer van valutarisico\u2019s wordt een onderscheid gemaakt tussen drie types van valutarisico\u2019s: het valutatransactierisico, het valutatranslatierisico en het economische risico verbonden aan transacties in vreemde munten.
De Groep is blootgesteld aan een valutatransactierisico op handelsvorderingen, handelsschulden en andere mone-taire posten uitgedrukt in een andere munt dan de functionele munt van de Onderneming. Het valutatransactierisico ontstaat eveneens uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties. De resultaten en financi\u00eble positie van groepsondernemingen die een functionele valuta hebben die verschillend is van de euro, zijn onderhevig aan een valutatranslatierisico. Het economische valutarisico is het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten van de buitenlandse activiteiten kunnen schommelen. Het economische valutarisico is in zeer hoge mate afhankelijk van andere factoren zoals de concurrentiepositie van de buitenlandse activiteit binnen een bedrijfs-tak, de relatie met klanten en leveranciers.
In het beheer van de valutarisico\u2019s richt het centrale thesauriedepartement zich voornamelijk op het valutatransactie-risico en het valutatranslatierisico, daar waar het bedrijfsmanagement zich voornamelijk richt op het beheer van het economisch valutarisico door middel van natuurlijke dekkingen.
Elk van hogervernoemde valutarisico\u2019s be\u00efnvloedt de jaarrekening op een verschillende manier. De volgende wissel-koersen werden toegepast:
Gemiddelde koers | Slotkoers per einde boekjaar | |||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |
EUR:USD | 1,08158 | 1,082055 | 1,105 | 1,0389 |
EUR:GBP | 0,869907 | 0,846592 | 0,86905 | 0,82918 |
EUR:CNY | 7,65907 | 7,78626 | 7,8509 | 7,5833 |
EUR:AUD | 1,628477 | 1,639944 | 1,6263 | 1,6772 |
EUR:CAD | 1,459581 | 1,481909 | 1,4642 | 1,4948 |
EUR:JPY | 151,942108 | 163,817355 | 156,33 | 163,06 |
EUR:INR | 89,324864 | 90,530736 | 91,9045 | 88,9335 |
EUR:KRW | 1.413,26 | 1.475,26 | 1.433,66 | 1.532,15 |
Het centrale thesauriedepartement controleert en beheert de valutarisico\u2019s vanuit de impact die ze hebben op zowel de balans als de winst- en verliesrekening.
21.1.1 Valutatransactierisico \u2013 impact op de balans
De munten die aanleiding geven tot een valutatransactierisico zijn als volgt:
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | Nettopositie van vorderingen en schulden | Indekkingsinstrumenten | Nettopositie | |
Geldmiddelen, kasequivalenten, leningen en deposito\u2019s | Derivaten | |||
31 december 2023 | ||||
Amerikaanse dollar | 35,5 | 21,3 | (51,2) | 5,6 |
Chinese yuan | 40,6 | (52,2) | - | (11,6) |
Britse pond | 3,7 | 5,3 | - | 9,0 |
Australische dollar | 1,1 | (1,1) | - | - |
Indiase roepie | 583,4 | - | (611,0) | (27,6) |
Japanse yen | 680,4 | (519,0) | - | 161,4 |
Koreaanse won | 829,8 | - | (932,0) | (102,2) |
31 december 2024 | ||||
Amerikaanse dollar | 15,5 | 53,1 | (59,4) | 9,1 |
Chinese yuan | (18,1) | (10,4) | - | (28,5) |
Britse pond | 5,0 | (3,8) | - | 1,2 |
Australische dollar | 1,0 | (0,4) | - | 0,6 |
Indiase roepie | 703,8 | - | (780,6) | (76,8) |
Japanse yen | 625,3 | (580,0) | - | 45,3 |
Koreaanse won | 1.521,6 | - | (2.213,1) | (691,5) |
De Groep beschouwt geldmiddelen, kasequivalenten, deposito\u2019s en leningen aangehouden in vreemde munteenhe-den als natuurlijke indekkingen van het vreemde valutarisico met betrekking tot de nettopositie van vorderingen en schulden in die desbetreffende munt.
In het beheer van de impact van het valutatransactierisico op de balans tracht de Groep om zowel de gerealiseerde als de niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten, die ontstaan uit de omrekening van balansposten, uitgedrukt in een munt verschillend van de functionele munt van de Onderneming, tot een minimum te herleiden.
Om het uitstaande risico te beperken tot vooropgestelde aangepaste risicolimieten, gebruikt het centrale thesaurie-departement derivaten zoals termijnwisselverrichtingen, ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen. De uitstaande derivaten op 31 december 2024 zijn termijnwis-selverrichtingen met looptijden van over het algemeen minder dan \u00e9\u00e9n jaar.
Wanneer derivaten gebruikt worden ter indekking van het wisselkoersrisico verbonden aan in de balans opgenomen monetaire activa en verplichtingen, wordt er geen \u2018hedge accounting\u2019 toegepast. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de waardering van deze derivaten tegen re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
21.1.2 Valutatranslatierisico \u2013 impact op de balans
Valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de resultaten en financi\u00eble positie van groepsonder-nemingen die een functionele munt hebben die verschillend is van de presentatiemunt van de Groep, worden in de niet-gerealiseerde resultaten getoond onder valutakoersverschillen.
Alle groepsondernemingen en geassocieerde deelnemingen hebben als functionele munt de munt van het land waarin ze operationeel zijn. Munten die aanleiding geven tot het valutatranslatierisico op de balans betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Braziliaanse real, de Indiase roepie, de Canadese dollar en de Argentijnse peso.
Netto-investering in een buitenlandse entiteit | ||
MILJOEN VREEMDE MUNTEENHEID | 31 december 2023 | 31 december 2024 |
Amerikaanse dollar | 105 | 128 |
Indiase roepie | 725 | 694 |
Braziliaanse real | 53 | 62 |
Canadese dollar | 246 | 259 |
Argentijnse peso | 1.973 | 2.383 |
Het centrale thesauriedepartement volgt het translatierisico op kwartaalbasis op. Het centrale thesauriedepartement stelt corrigerende acties voor aan het Executive Management wanneer de fluctuaties van het cumulatieve translatieri-sico over een periode van twaalf maanden (gemeten op kwartaalbasis) met meer of minder dan 10% van het geconso-lideerde eigen vermogen beweegt aan het begin van de referentieperiode.
21.1.3 Valutarisico \u2013 impact op de winst- en verliesrekening
Het valutarisico dat de winst- en verliesrekening be\u00efnvloedt, omvat het valutarisico dat ontstaat uit de variabiliteit van de kasstromen uit verwachte toekomstige transacties uitgedrukt in vreemde valuta alsook het risico verbonden aan schommelingen van de resultaten van de buitenlandse activiteiten bij de omrekening naar de presentatiemunt (euro). Het centrale thesauriedepartement beheert beide risico\u2019s samen.
Aan de hand van aanbevelingen van het centrale treasuriedepartement beslist het Executive Management over de te volgen indekkingspolitiek rekening houdend met de bestaande marktsituatie. De groepsobjectieven inzake beheer van de impact van het valutarisico op de winst- en verliesrekening dienen om de voorspelbaarheid van de financi\u00eble resultaten te verhogen en tevens de Groep toe te laten in te spelen op de snel veranderende economische omgeving. Dit gebeurt door middel van prijsaanpassingen en bijsturingen van de productie.
In 2023 werd een nieuw beleid ingevoerd voor de kasstroomafdekkingen van de toekomstige blootstelling aan valu-takoersverschillen. Vanaf budget 2024 zal het valutarisico ingedekt worden voor alle belangrijke munten. Materi\u00eble munten worden gedefinieerd als munten met de hoogste potenti\u00eble impact van wisselkoersveranderingen in de winst- en verliesrekening. De toekomstige blootstelling zal ingedekt worden ten belope van 75% van de verwachte blootstelling op voorwaarde dat hedge accounting kan toegepast worden onder IFRS 9. Dit nieuw beleid verhoogt de risicodekking en laat een hogere focus toe wat betreft impact van risico en bedrag. Afgezien van een wijziging in reikwijdte, werd ook de timing van het afsluiten van kasstroomafdekkingen aangepast. De afdekkingen zullen gradu-eel afgesloten worden rekening houdend met corridors die het verlies of het voordeel beperken ten opzichte van de budgetkoersen.
De munten die het valutarisico op de winst- en verliesrekening be\u00efnvloeden, betreffen voornamelijk de Amerikaanse dollar, de Chinese yuan, de Australische dollar, de Indiase roepie, de Japanse yen, Koreaanse won en de Britse pond. Deze munten worden door het centrale thesauriedepartement beschouwd als materi\u00eble munten voor de toekomstige blootstelling aan valutarisico over 2024.
De Groep gebruikt termijnwisselverrichtingen om het valutarisico met betrekking tot toekomstige transacties af te dekken. Deze termijnwisselverrichtingen worden aangeduid als kasstroomafdekkingen. De Groep duidt enkel de contante prijs van het termijncontract aan als afdekkingsinstrument van het valutarisico en past een afdekkingsratio van 1:1 toe. Het rentedeel van het termijncontract wordt uitgesloten in de afdekkingsrelatie en wordt apart geboekt in het financieel resultaat. Het is de strategie van de Groep om steeds de kritische voorwaarden van het afdekkings-instrument af te stemmen met het afgedekte risico. Het bestaan van de economische relatie tussen het afdekkings-instrument en het afgedekte risico wordt aangetoond aan de hand van de munteenheid, bedrag en timing van de respectieve kasstromen. De Groep beoordeelt steeds of het aangeduide afdekkingsinstrument verwacht wordt om effectief te zijn en inderdaad effectief geweest is om de veranderingen in kasstromen van afdekkingsinstrument en
afgedekte risico te compenseren. Hiervoor wordt de \u2018hypothetical derivative\u2019-methode gebruikt. Er wordt zeer weinig ineffectiviteit verwacht uit de kasstroomafdekkingen. In deze relaties kan ineffectiviteit veroorzaakt worden door kredietwaardigheid van de tegenpartij en dat van de Groep, risico\u2019s die niet vervat zitten in de re\u00eble waarde van de termijnwisselverrichtingen. Ineffectiviteit kan eveneens veroorzaakt worden door veranderingen in de timing van de afdekkingstransacties.
In de loop van 2024 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
In de loop van 2023 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valuta-risico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond waaraan de Groep is blootgesteld op haar zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen over de volgende 12 maanden.
Het effectieve deel van de winsten op de termijnwisselcontracten werd geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten (31 december 2024: 0 miljoen euro na winstbelastingen; 31 december 2023: 1 miljoen euro na winstbelastingen).
In de loop van 2024 werden verliezen ten belope van 0,4 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Een bedrag ten belope van 1 miljoen euro werd geboekt in toevoeging van opbrengsten.
In de loop van 2023 werden winsten ten belope van 2 miljoen euro opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Verliezen ten belope van 2 miljoen euro werden geboekt in mindering van opbrengsten.
Een reconciliatie in tabelformaat van de evolutie van de afdekkingsreserve wordt toegevoegd in toelichting 21.4 \u2018Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve.\u2019
In de volgende tabel worden de effecten weergegeven die de kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico gehad hebben op de financi\u00eble staten:
miljoen euro | ||||||||||
2024 | ||||||||||
Gedurende de periode - 2024 | ||||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekking-sinstrument geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 45 | - | - | Derivaten | - | - | Overige financieringskosten | (1) | - | Opbrengsten |
miljoen euro | ||||||||||
2023 | Gedurende de periode - 2023 | |||||||||
Nominaal bedrag | ||||||||||
Boekwaarde | ||||||||||
Acti-va | ||||||||||
Ver-pli-cht-in-gen | Positie in de balans waar het afdekkingsinstru-ment geboekt is | |||||||||
Re\u00eble waardeveran-deringen van afdekkingsin-strumenten erkend in de niet-gere-aliseerde resultaten | Ineffectiviteit van de af-dekkingsrelatie erkend in de winst- en ver-liesrekening | Positie in de winst- en verliesrekening waar de ineffectiviteit van de kasstroomafdekkingen gerapporteerd wordt | ||||||||
Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de winst- en verlies-rekening | Bedragen geherk-lasseerd vanuit de af-dekkings-reserve naar de initi\u00eble ko-stprijs van voorraad | Positie in de winst- en verliesrekening die geaffecteerd is door de herk-lassering | ||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 38 | 2,0 | - | Derivaten | 2 | - | Overige financieringskosten | 2 | - | Opbrengsten |
Kasstroomafdekkingen die het valutarisico indekken hebben de volgende looptijden:
2024 | Looptijd | |||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 3 | 9 | - |
Australische dollar | 2 | 2 | - | |
Chinese yuan | 23 | 69 | - | |
Indische roepie | 222 | 667 | - | |
Japanse yen | 142 | 426 | - | |
Koreaanse won | 508 | 1.524 | - | |
Britse pond | 1 | 3 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,05470 | 1,04970 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,64340 | 1,63640 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,63700 | 7,64500 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 88,91800 | 92,05670 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 156,74240 | 155,47070 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.486,94000 | 1.493,38000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,83198 | 0,84144 | - | |
2023 | ||||
Looptijd | ||||
Tussen 1 en 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Meer dan 1 jaar | ||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||
Nominaal bedrag netto in miljoenen vreemde munteenheid | Amerikaanse dollar | 9 | 23 | - |
Australische dollar | 1 | 2 | - | |
Chinese yuan | 34 | 101 | - | |
Indische roepie | 425 | 1.276 | - | |
Japanse yen | 250 | 751 | - | |
Koreaanse won | 426 | 1.279 | - | |
Britse pond | 1 | 2 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Amerikaanse dollar | 1,09000 | 1,08000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Australische dollar | 1,66000 | 1,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Chinese yuan | 7,72000 | 7,69000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Indische roepie | 90,12000 | 91,68000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Japanse yen | 158,88500 | 155,92000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Koreaanse won | 1.425,69000 | 1.425,00000 | - | |
Gemiddelde termijnkoers EUR: Britse pond | 0,88000 | 0,88000 | - |
21.1.4 Gevoeligheidsanalyse valutarisico
Een versterking of verzwakking van de euro met 10% ten opzichte van de munten vermeld in onderstaande tabel zou onderstaand positief of negatief effect gehad hebben op de winst- en verliesrekening, gegeven dat alle andere risicova-riabelen constant gehouden worden.
De gevoeligheidsanalyse werd uitgevoerd op de gebudgetteerde nettorisicopositie ingeschat voor het jaar 2024, reke-ning gehouden met de impact van derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen.
miljoen euro | ||||
Winst- en verliesrekening | ||||
2023 | 2024 | |||
Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | Versterking van de euro met 10% | Verzwakking van de euro met 10% | |
Amerikaanse dollar | (1,8) | 1,8 | 2,4 | (2,4) |
Chinese yuan | (6,8) | 6,8 | (1,8) | 1,8 |
Britse pond | 1,3 | (1,3) | 0,3 | (0,3) |
Australische dollar | (0,8) | 0,8 | (0,7) | 0,7 |
Indiase roepie | (3,7) | 3,7 | (1,8) | 1,8 |
Koreaanse won | (0,5) | 0,5 | (0,4) | 0,4 |
Japanse yen | (1,3) | 1,3 | (0,5) | 0,5 |
Met betrekking tot kasstroomafdekkingen zou een versterking/verzwakking met 10% van de euro ten opzichte van de verschillende munten een impact hebben van +4 miljoen/(4) miljoen euro in de niet-gerealiseerde resultaten. Deze analyse veronderstelt dat alle overige variabelen, meer bepaald de interestvoeten, constant gehouden worden en houdt geen rekening met de impact van de toekomstige verkopen.
21.2 RENTERISICO
Het renterisico is het risico dat de re\u00eble waarde of toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen als gevolg van veranderingen in de marktrente. De Groep is blootgesteld aan het renterisico verbonden aan haar netto rentedragende schuldpositie, meer specifiek de lokale kasposities aangehouden in vreemde munten, kasbalansrekeningen aangehouden in vreemde munten en financi\u00eble leaseverplichtingen aangehouden in vreemde munten. Deze munten veranderen het intrestprofiel. Trekkingen op de gesyndiceerde kredietfaciliteit worden gedaan in euro.
Voor de belangrijkste munten is het renteprofiel hiervan op de balansdatum als volgt:
MILJOEN EURO | ||||
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD per munteenheid | ||||
2023 | 2024 | |||
Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | Uitstaand bedrag | |
Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | Aan vlottendeinterestvoet | Aan vasteinterestvoet | |
Euro | 46 | - | 114 | - |
Amerikaanse dollar | 9 | - | 8 | - |
Britse pond | (4) | - | (5) | - |
Chinese yuan | (3) | - | (6) | - |
Australische dollar | (3) | - | (1) | - |
Japanse yen | 2 | - | 2 | - |
Canadese dollar | (24) | - | (23) | - |
Koreaanse won | (1) | - | (1) | - |
Indiase roepie | (4) | - | (3) | - |
Overige | (12) | - | 2 | - |
TOTAAL | 6 | - | 87 | - |
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD | 6 | 87 |
21.2.1 Gevoeligheidsanalyse renterisico
Een verandering van 100 basispunten ten opzichte van de interestvoeten geldend op 31 december 2024 zou onder-staande stijging (of daling) teweeg hebben gebracht in de resultaten zoals opgenomen in de winst- en verliesrekening. In deze gevoeligheidsanalyse zijn alle andere risicovariabelen, zoals wisselkoersen, constant gehouden.
De gevoeligheidsanalyse werd voor 2023 op dezelfde basis uitgevoerd.
Winst- en verliesrekening | ||
Stijging met 100 basispunten | Daling met 100 basispunten | |
31 december 2023 | ||
Netto-impact | (0,06) | 0,06 |
31 december 2024 | ||
Netto-impact | (0,88) | 0,88 |
21.3 RISICO\u2019S VERBONDEN AAN DE SCHOMMELINGEN IN DE PRIJZEN VAN DE GRONDSTOFFEN
Het grondstoffenrisico voor de Groep is geconcentreerd rond de grondstof zilver. Het grondstoffenrisico voor de Groep, zijnde het risico dat de toekomstige kasstromen en resultaten schommelen als gevolg van veranderende materiaalprijzen, hangt nauw samen met andere factoren zoals de concurrentiepositie van de Groep en relaties met klanten en leveranciers. De aankoop van zilver wordt niet ingedekt.
21.3.1 Risico\u2019s verbonden aan de schommelingen in de prijzen van de grondstoffen: gevoeligheidsanalyse
Voor 2024 is de Groep blootgesteld aan een prijsschommelingsrisico voor zilver voor een tonnage van om en bij de 62 ton (2023: 70 ton). Voor een verandering van de 1 US dollar/Troy van de zilverprijs wordt de impact op de geconsoli-deerde winst- en verliesrekening van de Groep ingeschat op 1,8 miljoen euro (2023: 2,1 miljoen euro). Deze analyse werd uitgevoerd op het actuele volume waaraan de Groep is blootgesteld voor 2024. Voormelde blootstelling van de Groep houdt geen rekening met het feit of een deel van de schommelingen van de zilverprijs al dan niet gedeeltelijk zal kunnen doorgerekend worden aan de klanten met contracten zonder zilverclausules.
21.4. Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve: kasstroomafdekkingen ter indekking van het valutarisico
De volgende tabel geeft een samenvatting van het geboekte effect in de afdekkingsreserve per type van risico:
Kasstroomafdekkingen met betrekking tot valutakoersrisico | ||
2023 | 2024 | |
Niet-gerealiseerde resultaten per 1 januari | (2) | 1 |
Effectief deel van veranderingen in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten | 2 | - |
Netto verandering in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar opbrengsten | 2 | (1) |
Verandering in de re\u00eble waarde die is overgeboekt naar de initi\u00eble boekwaarde van de voorraad | - | - |
Winstbelastingen | - | - |
Niet-gerealiseerde resultaten per 31 december | 1 | - |
In de afdekkingsreserve zitten geen posities vervat met betrekking tot afdekkingsrelaties waarvoor kasstroomafdek-kingen niet meer wordt toegepast.
37. EIGEN VERMOGEN
De diverse componenten van het eigen vermogen evenals de wijzigingen tussen 1 januari 2023 en 31 december 2024 worden weergegeven in het \u2018Geconsolideerd Mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen\u2019.
37.1 MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL EN UITGIFTEPREMIE
Op 31 december 2024 en 2023 bedraagt het maatschappelijk kapitaal van de Onderneming 187 miljoen euro. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 154.820.528 per 31 december 2024 (2023: 154.820.528 uitstaande aandelen).
De Raad van Bestuur heeft de aandeelhouders uitgenodigd om deel te nemen aan de Buitengewone en Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders, die op 28 februari 2025 werd gehouden. Tijdens deze vergadering werd een verlaging van het kapitaal van de Vennootschap tot een bedrag van 26.000.000 euro voorgesteld, door verliezen ter hoogte van 160.794.611 euro te verrekenen, met de bijbehorende wijziging van Artikel 5 van de statuten. Het ver-eiste aanwezigheidsquorum voor de Buitengewone Algemene Vergadering werd niet bereikt. Als gevolg hiervan werd een nieuwe vergadering gehouden op 11 maart 2025 waarop de voorgestelde kapitaalvermindering werd goedgekeurd.
37.2 INGEKOCHTE EIGEN AANDELEN
De reserve voor eigen aandelen bevat de kostprijs van de ingekochte eigen aandelen. Per 31 december 2024 hield de Groep geen eigen aandelen aan (2023: nul).
37.3 RE\u00cbLE WAARDERESERVE
De re\u00eble waardereserve bevat voornamelijk de herwaardering van de deelneming van de Groep in Digital Illustrate Inc. aangeduid als gewaardeerd tegen re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten, dewelke nooit zullen overgeboekt worden naar de winst- en verliesrekening.
37.4 AFDEKKINGSRESERVE
Per 31 december 2024 bevat de afdekkingsreserve het effectief gedeelte van de veranderingen in re\u00eble waarde van termijnwisselcontracten aangeduid als kasstroomafdekkingen.
In de loop van 2024 en 2023 duidde de Groep termijnwisselcontracten aan als kasstroomafdekkingen van het vreemde valutarisico in Amerikaanse dollar, Australische dollar, Chinese yuan, Indiase roepie, Japanse yen, Koreaanse won en Britse pond met betrekking tot zeer waarschijnlijke toekomstige verkopen en aankopen in die res-pectieve munten voor de volgende 12 maanden. Het deel van de winsten op de termijnwisselcontracten, dat effectief gebleken is (31 december 2024: 0 miljoen euro; 31 december 2023: 1 miljoen euro, na winstbelastingen), werd geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen.
Een reconciliatie in tabelvorm van de evolutie van de afdekkingsreserve per type van risico werd toegevoegd in toe-lichting 21.4 \u2018Samenvattende tabel van de afdekkingsreserve\u2019.
37.5 SALDO VAN DE HERWAARDERING VAN DE NETTOVERPLICHTING UIT HOOFDE VAN TOEGEZEGDPENSIOENREGELINGEN GEBOEKT IN HET EIGEN VERMOGEN
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen hebben voornamelijk betrekking op actuari\u00eble winsten en verliezen uit de herwaardering van de bruto verplichting van de pensioenregelingen en het rendement op planactiva, na winstbelasting.
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen is afkomstig van:
\u2022\tAanpassingen van de bruto pensioenverplichting als gevolg van ervaringswinsten of -verliezen op de pensioen-verplichtingen, d.w.z. de effecten van verschillen tussen eerdere actuari\u00eble veronderstellingen en de feitelijke uitkomsten (bijvoorbeeld veranderingen in het deelnemersbestand).
\u2022\tWijzigingen in demografische veronderstellingen (zoals sterftetabellen).
\u2022\tWijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen (zoals disconteringsvoet en prijsinflatie).
\u2022\tVerschillen in rendementen op planactiva, exclusief de rente-inkomsten berekend tegen de toepasselijke disconteringsvoet.
Het grootste deel van het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen is afkomstig van de eerste toepassing van IAS 19 herzien in 2011. De herziening van IAS 19 (2011) had een aanzienlijke impact op het geconsolideerde eigen vermogen en het totaalresultaat van de Groep. Met deze herziening werd de \u2018corridor methode\u2019, waarmee de erkenning van actuari\u00eble winsten en verliezen over meerdere boekjaren kon worden uitgesteld, afgeschaft.
Onder de nieuwe IAS 19 moest de nettoverplichting van de toegezegdpensioenregeling direct en volledig worden erkend, en moesten wijzigingen in de pensioenverplichting als gevolg van actuari\u00eble veronderstellingen worden verwerkt in het overzicht van het totaalresultaat (OCI). Daarnaast werd de rentekost en de verwachte opbrengst op activa vervangen door een nettobedrag aan rente, berekend door de disconteringsvoet toe te passen op de nettover-plichting voor toegezegdpensioenregelingen. Het verschil tussen de rente-inkomsten op planactiva en de rentekost op de pensioenverplichting wordt opgenomen in OCI.
Bij de eerste toepassing in 2013 werden de vergelijkende cijfers voor 2012 aangepast. Op 1 januari 2012 werd een bedrag van 704 miljoen euro in het eigen vermogen geboekt, waarvan 687 miljoen euro gerelateerd aan Belgi\u00eb, Duitsland, het VK en de VS (de \u2018materi\u00eble landen\u2019) en 17 miljoen euro gerelateerd aan andere landen (de \u2018niet-materi\u00eble landen\u2019).
De volgende tabel toont het effect van de wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving (herwerkte openingsbalans per 1 januari 2012) en de financieringsstatus voor de materi\u00eble landen, evenals ter vergelijking de financieringsstatus per 31 december 2024.
miljoen Euro\u00a0 | ||||||||
Belgi\u00eb/Duitsland/Verenigd Koninkrijk/Verenigde Staten - Toegezegdpensioenregelingen met uitzondering van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement in Belgi\u00eb | ||||||||
Financieringspositie en niet erkende actuari\u00eble verliezen per 1 januari 2012 | Financieringspositie op 31 december\u00a02024 | |||||||
Contant waarde van de bruto-verplichting | Fonds-beleggingen | Financierings-positie | ||||||
Niet erkende actuari\u00eble verliezen | Netto-verplichting | |||||||
Contant waarde van de bruto-verplichting | Fonds-beleggingen | Financierings-positie | ||||||
Belgi\u00eb | 380 | (326) | 54 | (145) | (91) | 340 | (369) | (29) |
Duitsland | 637 | - | 636 | (135) | 501 | 417 | - | 417 |
Verenigd Koninkrijk | 421 | (274) | 147 | (200) | (52) | 305 | (320) | (15) |
Verenigde Staten | 589 | (335) | 254 | (207) | 47 | 74 | (59) | 15 |
Totaal\u00a0 | 2.027 | (936) | 1.091 | (687)\u00a0(1) | 404 | 1.136 | (748) | 388 |
(1) Ingevolge de eerste toepassing, volledig erkend in niet-gerealiseerde resultaten |
De ontwikkeling van de herwaarderingen die sinds de eerste toepassing in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (OCI) zijn geboekt en die verband houden met de materi\u00eble landen (toegezegdpensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen met gewaarborgd rendement), bedraagt (195) miljoen euro. Dit betekent een cumulatieve daling van (687) miljoen euro op 31 december 2011 tot (882) miljoen euro op 31 december 2024 (zie onderstaande tabel). Deze evolutie wordt als volgt verklaard:
\u2022\tErvaringsaanpassingen, d.w.z. de effecten van verschillen tussen eerdere actuari\u00eble veronderstellingen en de feite-lijke uitkomsten, zoals wijzigingen in het deelnemersbestand: 96 miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in demografische veronderstellingen: 78 miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen: (350) miljoen euro
\u2022\tWijzigingen in rendement op planactiva, exclusief rente-inkomsten: (10) miljoen euro
\u2022\tBelastingeffect op herwaarderingen van materi\u00eble landen: (4) miljoen euro
\u2022\tHerclassificatie van herwaarderingen naar ingehouden winsten van afgestoten of geliquideerde entiteiten: (4) miljoen euro
Alle herwaarderingen vanaf 1 januari 2012 blijven onder de eigen-vermogenspost het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen, tenzij ze deel uitmaken van be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Herwaarderingen die betrekking hebben op be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten worden herclassificeerd naar ingehouden winsten (2024: 1 miljoen euro; 2023: (6) miljoen euro).
De ontwikkeling voor het jaar 2024 is als volgt:
MILJOEN EURO | |||||
31 decem-ber 2023 | |||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenre-gelingen geboekt in het eigen vermogen | |||||
Herklassering van de het saldo van de herwaarder-ing van de nettoverplichting voor toegezegdpensioen-regelingen geboekt in het eigen vermogen van de entiteiten die gedesinvesteerd werden naar ingehouden winsten | Belastingimpact | 31 decem-ber 2024 | |||
Toelichting 13 | Toelichting 17.4 | ||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplichting voor toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen | |||||
Met betrekking tot materi\u00eble landen | (901) | 19 | - | - | (882) |
Met betrekking tot niet-materi\u00eble landen | (25) | - | 1 | - | (24) |
TOTAAL | (926) | 19 | 1 | - | (906) |
De netto mutatie over het jaar, na belastingen, bedraagt een stijging van 19 miljoen euro. Dit wordt als volgt verklaard:
Ervaringsverliezen op pensioenverplichtingen: -23 miljoen euro
Actuari\u00eble winsten uit wijzigingen in financi\u00eble veronderstellingen: 25 miljoen euro
Actuari\u00eble winsten uit het rendement op fondsbeleggingen exclusief rente-inkomsten: 17 miljoen euro
Meer informatie is te vinden in toelichting 13.
In 2024 werden geen uitgestelde belastingen met betrekking tot de effecten van herwaarderingen opgenomen in \u2018Overige niet-gerealiseerde resultaten\u2019 (Other Comprehensive Income). Het belastingeffect wordt verder toegelicht in toelichting 17.4.
37.6 VALUTAKOERSVERSCHILLEN
De valutakoersverschillen bevatten zowel de valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de jaarre-keningen van buitenlandse activiteiten, als de valutakoersverschillen afkomstig uit de omrekening van de verplich-ting die de netto-investering van de Onderneming in een buitenlandse entiteit afdekt.
Tot mei 2016 maakte de Groep gebruik van termijnwisselverrichtingen uitgedrukt in US dollar om het valutarisico met betrekking tot de netto-investering in \u00e9\u00e9n van haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten af te dekken. Vanaf mei 2016 heeft de Groep de aanwijzing van indekking van een netto-investering ingetrokken. Het effectieve deel van de winst op de afdekkingsinstrumenten dat rechtstreeks in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen werd (Valutakoersverschillen 31 december 2024: 3 miljoen euro; 31 december 2023: 10 miljoen euro), zal vrijvallen in de winst- en verliesrekening op het moment van afstoting of gedeeltelijke afstoting van de buitenlandse entiteit.
37.7 DIVIDENDEN
Voor de jaren 2023 werd er geen dividend uitbetaald. Voor het jaar 2024 zal er geen betaling van dividend voorge-steld worden door de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders van 13 mei 2025.
37.8 MINDERHEIDSBELANGEN
Tot de verkoop van de Offset-activiteiten hielden minderheidsbelangen een materieel belang aan in negen dochteron-dernemingen, gesitueerd in Groot-China en de ASEAN-regio. In april 2023 werden deze dochterondernemingen afge-stoten (zie toelichting 20.2). De afstoting van minderheidsbelangen na verlies van zeggenschap bedraagt 33 miljoen euro. In het eerste kwartaal van 2023 werd een bedrag van 9 miljoen euro aan dividenden betaald aan Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co.
De overgebleven minderheidsbelangen betreffen een paar dochterondernemingen in Europa waarin minderheidsbe-langen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep.
Op 31 december 2024 bedragen de minderheidsbelangen 2 miljoen euro (31 december 2023: 1 miljoen euro).
37.9 NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN NA WINSTBELASTINGEN
2023
MILJOEN EURO | |||||||
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming | |||||||
Minder-heidsbelangen | |||||||
TOTAAL OVERIGE NIET-GE-REALI-SEERDE RESUL-TATEN | |||||||
Valutako-ersverschillen | Afdekkings-reserve | Re\u00eble waardere-serve | |||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplicht-ing voor toegezeg-dpensioenregelin-gen geboekt in het eigen vermogen | TOTAAL | ||||||
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten | (11) | - | - | - | (11) | 1 | (10) |
Herklassering van valutakoersverschillen uit be\u00ebindigde bedrijfsac-tiviteiten naar de winst- en verliesrekening | (2) | - | - | - | (2) | - | (2) |
Effectief deel van veranderingen in de re\u00eble waarde van kass-troomafdekkingen geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen | - | 2 | - | - | 2 | - | 2 |
Nettoverandering in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening, na winstbelast-ingen | - | 2 | - | - | 2 | - | 2 |
Effectief deel van de re\u00eble waardeveranderingen van kasstrooma-fdekkingen die getransfereerd werd naar de boekwaarde van het afgedekte aktief, na winstbelastingen | - | - | - | - | - | - | - |
Nettoverandering in de re\u00eble waarde van beleggingen verwerkt via de niet-gerealiseerde resultaten | - | - | (1) | - | (1) | - | (1) |
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezeg-dpensioen-regelingen, na winstbelastingen | - | - | - | (12) | (12) | - | (12) |
TOTAAL OVERIGE NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | (13) | 3 | (1) | (12) | (23) | 1 | (22) |
2024
MILJOEN EURO | |||||||
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming | |||||||
Minder-heidsbelangen | |||||||
TOTAAL OVERIGE NIET-GE-REALI-SEERDE RESUL-TATEN | |||||||
Valutako-ersverschillen | Afdekkings-reserve | Re\u00eble waardere-serve | |||||
Het saldo van de herwaardering van de nettoverplicht-ing voor toegezeg-dpensioenregelin-gen geboekt in het eigen vermogen | TOTAAL | ||||||
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten | 5 | - | - | - | 5 | - | 5 |
Herklassering van valutakoersverschillen uit be\u00ebindigde bedrijfsac-tiviteiten naar de winst- en verliesrekening | (1) | - | - | - | (1) | - | (1) |
Effectief deel van veranderingen in de re\u00eble waarde van kas-stroomafdekkingen geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen | - | - | - | - | - | - | - |
Nettoverandering in de re\u00eble waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening, na winstbelas-tingen | - | (1) | - | - | (1) | - | (1) |
Effectief deel van de re\u00eble waardeveranderingen van kasstroom-afdekkingen die getransfereerd werd naar de boekwaarde van het afgedekte aktief, na winstbelastingen | - | - | - | - | - | - | - |
Nettoverandering in de re\u00eble waarde van beleggingen verwerkt via de niet-gerealiseerde resultaten | - | - | (1) | - | (1) | - | (1) |
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, na winstbelastingen | - | - | - | 19 | 19 | - | 19 |
TOTAAL OVERIGE NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | 4 | (1) | (1) | 19 | 20 | - | 20 |
22. KREDIETRISICO
Het kredietrisico is het risico dat de tegenpartij bij een financieel instrument haar verplichtingen niet kan nakomen waardoor de Groep een financieel verlies te verwerken krijgt. De Groep beheert haar kredietrisico enerzijds door het opleggen van vooraf afgesproken kredietlimieten per tegenpartij en anderzijds door middel van diversificatie in contracterende partijen.
Het kredietrisico van de Groep komt voornamelijk voort uit handelsvorderingen en termijnwisselverrichtingen.
De blootstelling aan het kredietrisico uit handelsvorderingen wordt continu opgevolgd door het kredietcomit\u00e9. Voor elke klant worden er, gebaseerd op zijn/haar kredietwaardigheid en specifieke karakteristieken, kredietlimieten bepaald die op periodieke basis herzien worden door het kredietcomit\u00e9. Voor de opvolging van het kredietrisico worden klanten gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn, op basis van welbepaalde financi\u00eble karakteristieken. Het beleid van de Groep voor wat betreft het beheersen van het kredietrisico bepaalt tevens om een deel van de klantenporte-feuille te verzekeren via kredietverzekering om het risico op wanbetaling te beperken.
Goederen worden verkocht met behoud van eigendomstitel tot moment van betaling, zodat de Groep in geval van wanbetaling een rechtmatige eis kan stellen op de verkochte goederen. De Groep eist onder normale omstandigheden geen waarborgen met betrekking tot handels- en diverse vorderingen.
Transacties voor het afsluiten van afgeleide financi\u00eble instrumenten en deposito\u2019s met financi\u00eble instellingen dienen steeds binnen vooraf bepaalde limieten te blijven. Deze limieten worden bepaald per financi\u00eble instelling op basis van de Standard en Poor\u2019s-rating van de financi\u00eble instelling. Om de concentratie van risico\u2019s verbonden aan een tegenpartij te beperken, worden afgeleide financi\u00eble instrumenten afgesloten met diverse financi\u00eble instellingen. Investeringen zijn enkel toegelaten in activa die vrij verhandelbaar zijn.
22.1 BLOOTSTELLING AAN KREDIETRISICO
Aangezien de Groep over een brede klantenportefeuille beschikt, zijn er geen significante concentraties van kredietri-sico op de balansdatum. Er zijn geen klanten die meer dan 10% uitmaken van de geconsolideerde omzet.
De respectieve boekwaarden van de financi\u00eble activa opgenomen in de balans geven het maximale kredietrisico weer waaraan de Groep is blootgesteld. Het maximale kredietrisico waaraan de Groep blootgesteld is op de rapporteringda-tum, per categorie van financi\u00eble activa, is als volgt:
MILJOEN EURO\u00a0 | Toelichting | 2023 | 2024 |
Financi\u00eble activa gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten | |||
Aandelen | 30.2 | 4 | 2 |
Derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen - activa | 25 | 2 | - |
Financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | |||
Derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie - activa | 25 | 1 | - |
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs en contractuale activa verbonden aan contracten met klanten | |||
Handelsvorderingen | 22.2 | 177 | 181 |
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten | 8.3 | 83 | 93 |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | 31 | 100 | 87 |
Overige vorderingen | 33 | 48 | 43 |
Overige investeringen en leningen aan geamortiseerde kostprijs | 30.2 | - | - |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | 77 | 68 |
TOTAAL | 492 | 474 |
Het kredietrisico met betrekking tot handelsvorderingen, contractuele activa verbonden aan contracten met klanten en leasevorderingen per geografische regio (facturerende entiteit) was als volgt op 31 december 2024 en op 31 decem-ber 2023:
MILJOEN EURO | ||||||
2023 | 2024 | |||||
Handels-vorderingen | ||||||
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten | Vorderingen uit leaseovereen-komsten | Handels-vorderingen | ||||
Contractuele\u00a0activa verbonden aan contracten met klanten | Vorderingen uit leaseovereen-komsten | |||||
Europa | 104 | 24 | 62 | 109 | 32 | 53 |
NAFTA | 32 | 45 | 39 | 27 | 43 | 33 |
Latijns-Amerika | 17 | 9 | - | 22 | 11 | - |
Azi\u00eb/Oceani\u00eb/Afrika | 25 | 4 | - | 23 | 6 | - |
TOTAAL | 177 | 83 | 100 | 181 | 93 | 87 |
22.2 VERWACHTE WAARDEVERMINDERINGSVERLIEZEN
Voor de beoordeling van waardeverminderingsverliezen op handelsvorderingen, leasevorderingen en contractuele activa verbonden aan contracten met klanten past de Groep de vereenvoudigde methode toe wat inhoudt dat ver-wachte verliezen voor deze categorie\u00ebn van activa steeds berekend worden ten belope van de verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa.
Waardeverminderingsverliezen worden berekend als de re\u00eble waarde van de kastekorten, zijnde het verschil tussen de verwachte kasstromen en de effectief ontvangen kasstromen.
De gebruikte input en veronderstellingen in dit verwachte verliesmodel zijn de volgende: ernstige financi\u00eble moeilijk-heden waarin een tegenpartij zich zou bevinden, achterstallen van meer dan 90 dagen na vervaldatum van de factuur, een mogelijks faillissement van de tegenpartij, \u2026
De evaluatie voor het boeken van een mogelijks bijzonder waardeverminderingsverlies houdt rekening met toe-komstgerichte elementen en er wordt niet gewacht totdat er zich een verliessituatie voordoet. Alle debiteuren worden gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn gebaseerd op kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken. Deze indeling in risicoca-tegorie\u00ebn wordt ieder jaar beoordeeld, rekening houdend met relevante toekomstgerichte informatie zoals informatie van externe kredietbeoordelingsbureaus, ouderdomsanalyse van de business, landenrisico en de individuele beoordeling van de kredietmanager. De Groep tracht het kredietrisico te beperken door gebruik te maken van kredietverzekering en andere kredietverzachtende hulpmiddelen zoals wissels, bankgaranties, hypotheek. De methodologie, gehanteerd door de Groep voor de evaluatie van bijzondere waardeverminderingsverliezen, is dus gebaseerd op individueel nazicht van de grootste uitstaande vorderingen rekening houdend met toekomstgerichte informatie.
De ouderdomsanalyse van handelsvorderingen en invorderbare minimale leasebetalingen op de rapporteringdatum is de volgende:
MILJOEN EURO\u00a0 | 2023 | 2024 | ||||
Brutowaarde | Waardeverminde-ringsverliezen | Netto | Brutowaarde | Waardeverminde-ringsverliezen | Netto | |
Handelsvorderingen | ||||||
Niet vervallen | 153 | (2) | 151 | 163 | (1) | 162 |
Tussen 0 en 30 dagen na vervaldatum | 17 | - | 17 | 13 | - | 13 |
Tussen 31 en 90 dagen na vervaldatum | 4 | - | 4 | 2 | - | 2 |
Tussen 91 en 180 dagen na vervaldatum | 4 | (1) | 3 | 1 | - | 1 |
Tussen 181 en 360 dagen na vervaldatum | 4 | (4) | - | 2 | (1) | 1 |
Meer dan 360 dagen na vervaldatum | 31 | (29) | 2 | 25 | (23) | 2 |
TOTAAL HANDELSVORDERINGEN | 213 | (36) | 177 | 206 | (25) | 181 |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | ||||||
Niet vervallen | 97 | - | 97 | 83 | - | 83 |
Tussen 0 en 30 dagen na vervaldatum | 2 | - | 2 | 1 | - | 1 |
Tussen 31 en 90 dagen na vervaldatum | 1 | - | 1 | 1 | - | 1 |
Tussen 91 en 180 dagen na vervaldatum | - | - | - | - | - | - |
Tussen 181 en 360 dagen na vervaldatum | - | - | - | 1 | - | 1 |
Meer dan 360 dagen na vervaldatum | 1 | (1) | - | 1 | (1) | - |
TOTAAL INVORDERBARE MINIMALE LEASEBETALINGEN | 101 | (1) | 100 | 87 | (1) | 87 |
Vervallen bedragen meer dan 360 dagen na vervaldag hebben betrekking op Belgi\u00eb en vinden hun oorsprong in com-merci\u00eble betwistingen. Vervallen bedragen zijn voor het overgrote deel afgeschreven. Achterstallen worden per regio van zeer nabij opgevolgd door de kredietcomit\u00e9s binnen de Groep.
De volgende tabel geeft informatie met betrekking tot het kredietrisico van handelsvorderingen op 31 december 2024:
MILJOEN EURO | Gewogen gemiddeld afwaarderingspercentage | Brutowaarde | Waardeverminderingsverlies |
Niet vervallen | 0,43% | 163 | (1) |
Tussen 0 en 30 dagen na vervaldatum | 0,13% | 13 | - |
Tussen 31 en 90 dagen na vervaldatum | 46,47% | 2 | - |
Tussen 91 en 180 dagen na vervaldatum | 19,41% | 1 | - |
Meer dan 180 dagen na vervaldatum | 91,26% | 27 | (24) |
De beweging in de waardeverminderingsverliezen met betrekking tot handelsvorderingen, vorderingen uit leaseover-eenkomsten en contractuele activa verbonden aan contracten wordt getoond in de volgende tabel. Het bedrag van het waardeverminderingsverlies wordt steeds bepaald rekening houdend met verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa.
2023 | 2024 | |||
MILJOEN EURO | Waardeverminderings-verliezen op handelsvorderingen en vorderingen uit leaseovereenkomsten | Waardeverminderings-verliezen op contractuele activa verbonden aan contracten met klanten | Waardeverminderings-verliezen op handelsvorderingen en vorderingen uit leaseovereenkomsten | Waardeverminderings-verliezen op contractuele activa verbonden aan contracten met klanten |
Boekwaarde per 1 januari | 45 | 1 | 37 | - |
Toevoegingen/terugnemingen geboekt in de winst- en verliesrekening | (1) | - | - | - |
Afboeking van de voorziening voor waardeverminderingsverliezen(1) | (3) | - | (11) | - |
Afstotingen | (4) | - | - | - |
Valutakoersverschillen | - | - | - | - |
Boekwaarde per 31 december | 37 | - | 26 | - |
(1) Afboekingen waarvoor reeds een afwaardering was geboekt. |
De boekwaarde van een financieel actief wordt afgeboekt wanneer de Groep inschat dat op basis van redelijke verwachtingen het openstaand bedrag niet zal kunnen ge\u00efnd worden, in zijn geheel of een gedeelte ervan. De Groep maakt een individuele inschatting per type van financieel actief of er een redelijke kans is op inning van de vordering. Financi\u00eble activa die afgeboekt zijn, maken nog steeds deel uit van de acties die ondernomen worden ter inning van openstaande vorderingen.
Geboekte waardeverminderingsverliezen hebben betrekking op verschillende klanten die aangegeven hebben hun openstaande rekeningen niet te kunnen betalen omwille van economische omstandigheden.
De kredietkwaliteit van de financi\u00eble instellingen waar kasposities aangehouden worden is toegelicht in toelichting 34.
73% van de kasposities wordt aangehouden bij banken met een A--kredietwaardigheid of hoger.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__53": { "value": "23. LIQUIDITEITSRISICO
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de Groep zijn verplichtingen in verband met financi\u00eble schulden op vervaldag niet kan nakomen.
Het liquiditeitsrisico wordt beheerd door het handhaven van voldoende diversificatie in fondsen. De Groep heeft een beleid ge\u00efmplementeerd om concentraties van het liquiditeitsrisico te beperken. De totaliteit van de opgenomen en niet-opgenomen schuld onder gecommitteerde kredietfaciliteiten bij \u00e9\u00e9n bank of bankengroep mag de limiet van 100 miljoen euro niet overschrijden. Risicoconcentraties worden op kwartaalbasis opgevolgd door het thesauriecomite.
Het thesauriedepartement op groepsniveau volgt de voortschrijdende prognoses van het resultaat op om zich ervan te vergewissen dat er voldoende liquiditeiten ter beschikking zijn om te voldoen aan haar operationele behoeften en ook om voldoende veiligheidsmarge in te bouwen van het niet-opgenomen deel van de gecommitteerde kredietfaciliteit zodat de convenanten niet doorbroken worden. In het beheer van het liquiditeitsrisico heeft de Groep een gecommit-teerde kredietfaciliteit ter beschikking, met een consortium van vier banken. Het nominaal bedrag van deze faciliteit bedraagt 230 miljoen euro met eindvervaldag in maart 2026 en wordt gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden. De financi\u00eble instellingen hebben de looptijd verlengd tot 30 mei 2026, wat een periode bestrijkt van ten minste 12 maanden na de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De toepasbare interestvoet bedraagt Euribor, Libor of een equivalent vervangingsbenchmarktarief (Reuters) en een marge. Op 31 december 2024 werd er 100 miljoen opgenomen onder deze faciliteit (31 december 2023: 40 miljoen euro).
Opnames onder deze faciliteit worden gedaan voor een maximumperiode van zes maanden en kunnen doorgerold worden zolang de einddatum van deze opnames, de finale einddatum van mei 2026 niet overschrijdt. Het manage-ment is momenteel in overleg met de financi\u00eble instellingen voor wat betreft de herfinanciering van de faciliteit. De Board of Directors is toegewijd om tot een overeenkomst te komen ruim voor de vervaldag, zodat de Onderneming verzekerd is van voldoende liquiditeiten na mei 2026.
Opnames onder deze faciliteit kunnen gedaan worden op voorwaarde dat de convenanten die op voorhand afge-sproken werden met de financi\u00eble instelling niet doorbroken worden. De afgesproken convenanten betreffen een hefboomconvenant van de netto financi\u00eble schuld ten opzichte van EBITDAen een rentedekking van EBITDAten opzichte van de netto intrestkost. Deze convenanten kunnen welbepaalde grenzen niet overschijden. Ze worden tweemaal per jaar gemeten, maar het centrale thesauriecomit\u00e9 volgt deze op op kwartaalbasis en rapporteert ze aan het Directiecomit\u00e9. Meer informatie omtrent de berekening en de naleving van de convenanten wordt verstrekt in toelichting 4 \u2018Significante schattingen en oordelen van het management\u2019. Per 31 december 2024 werd voldaan aan de convenanten.
Gebaseerd op het feit dat de Onderneming het recht heeft om de opnames onder deze faciliteit door te rollen en dus de aflossing uit te stellen tot mei 2026, heeft de Groep deze lening geklassificeerd als lange termijn.
De contractuele looptijdanalyse voor financi\u00eble verplichtingen, inclusief aflossing van hoofdbedrag en rentebeta-lingen, wordt in de tabel hieronder weergegeven. De kasstromen over de contractuele resterende looptijden worden berekend op basis van de voorwaarden aangaande wisselkoersen en interestvoeten die bestonden op de rapporte-ringdatum. In de liquiditeitentabel worden de opnames van de gecommitteerde kredietfaciliteit weergegeven in de vroegste tijdsband dat de Onderneming kan verplicht worden om deze af te lossen.
Wat betreft derivaten omvat de looptijdanalyse de kasstromen met betrekking tot verplichtingen uit derivaten en alle ingaande en uitgaande kasstromen uit alle termijnwisselverrichtingen die op een bruto manier afgerekend worden. De contractuele kasstromen van termijnwisselverrichtingen werden berekend op basis van termijnwisselkoersen.
2023
MILJOEN EURO | Boek-waarde | Looptijden van contractuele kasstromen | ||||
TOTAAL | Minder dan 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Tussen 1 en 5 jaar | Meer dan 5 jaar | ||
Financi\u00eble schulden | ||||||
'Revolving'-kredietfaciliteit(1) | 39 | 40 | 40 | - | - | - |
Andere rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 44 | 44 | 4 | 10 | 26 | 3 |
Negatieve banksaldi | - | - | - | - | - | - |
Handelsschulden | 135 | 135 | 132 | 3 | - | |
Overige te betalen posten | 9 | 9 | 9 | - | - | |
Verplichtingen uit afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | |||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | (76) | (20) | (56) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | 2 | 78 | 21 | 57 | - | - |
Overige termijnwisselverrichtingen | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | (111) | (52) | (59) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | 1 | 111 | 52 | 60 | - | - |
(1) Transactiekosten (1 miljoen euro) worden gepresenteerd in mindering van de boekwaarde van de financi\u00eble schuld. |
2024
Boekwaarde | Looptijden van contractuele kasstromen | |||||
MILJOEN EURO | TOTAAL | Minder dan 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Tussen 1 en 5 jaar | Meer dan 5 jaar | |
Financi\u00eble schulden | ||||||
\u2018Revolving\u2019-kredietfaciliteit | 100 | 100 | 100 | - | - | - |
Andere rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 50 | 50 | 4 | 11 | 33 | 3 |
Negatieve banksaldi | - | - | - | - | - | - |
Handelsschulden | 129 | 129 | 127 | 2 | - | |
Overige te betalen posten | 5 | 5 | 5 | - | - | |
Verplichtingen uit afgeleide financi\u00eble instrumenten | - | |||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | (44) | (11) | (33) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | - | 44 | 11 | 33 | - | - |
Overige termijnwisselverrichtingen | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | (1) | (107) | (38) | (69) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | - | 106 | 38 | 68 | - | - |
De perioden waarin de kasstromen uit derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen naar verwachting zullen plaatsvinden en naar verwachting de winst- en verliesrekening zullen be\u00efnvloeden, worden in de volgende tabel weer-gegeven, samen met de re\u00eble waarde van het afdekkingsinstrument.
2023
MILJOEN EURO | Re\u00eble waarde | Verwachte kasstromen | ||||
TOTAAL | Minder dan 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Tussen 1 en 5 jaar | Meer dan 5 jaar | ||
Derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | (76) | (20) | (56) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | 2 | 78 | 21 | 57 | - | - |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | - | - | - | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | - | - | - | - | - | - |
2024 | ||||||
MILJOEN EURO | Re\u00eble waarde | |||||
Verwachte kasstromen | ||||||
TOTAAL | Minder dan 3 maanden | Tussen 3 en 12 maanden | Tussen 1 en 5 jaar | Meer dan 5 jaar | ||
Derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen | ||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | (44) | (11) | (33) | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | - | 44 | 11 | 33 | - | - |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen\u00a0 | ||||||
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Uitgaande kasstromen | - | - | - | - | - | - |
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Inkomende kasstromen | - | - | - | - | - | - |
24. KAPITAALBEHEER
Het Executive Management houdt toezicht op de verhouding van de netto financi\u00eble schuld ten opzichte van het eigen vermogen. Het Executive Management tracht deze verhouding op een vooropgesteld niveau aan te houden. De netto financi\u00eble schuld is de som van kortlopende en langlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met de geldmiddelen en kasequivalenten. De aanpak van de Groep betreffende kapitaalbeheer is niet gewijzigd gedurende het jaar.
De Groep is niet onderworpen aan wettelijk opgelegde kapitaalvereisten, met uitzondering van statutaire mini-mum-kapitaalvereisten van toepassing op groepsfilialen in de verschillende landen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__55": { "value": "25. VERWERKINGSCATEGORIE\u00cbN EN RE\u00cbLE WAARDEN
De re\u00eble waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een verplichting kan worden afgewik-keld in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum. Alle afgeleide financi\u00eble instru-menten worden tegen re\u00eble waarde opgenomen in de balans.
De Groep groepeert haar financi\u00eble instrumenten rekening houdend met de kenmerken van deze financi\u00eble instrumenten.
De re\u00eble waarden en de boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen gegroepeerd per verwerkingscategorie alsook de reconciliatie naar de onderliggende posten in de balans worden toegelicht in de hiernavolgende tabel. De tabel bevat geen re\u00eble waarde informatie van financi\u00eble activa en verplichtingen die niet aangehouden worden aan re\u00eble waarde indien de boekwaarde een goede benadering is van de re\u00eble waarde. In 2024 en 2023 waren er geen her-classificaties van financi\u00eble activa tussen de categorie\u00ebn.
De overige te betalen posten die opgenomen zijn in de categorie van financi\u00eble verplichtingen verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening in de re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie categorie 2 (2023: 2 miljoen euro) betreft een deposito van 3,4 ton zilver geplaatst bij een bedrijf van metaalherwinning en raffinage die gewaardeerd wordt aan re\u00eble waarde (observeerbare marktprijs). Deze werd afgelost gedurende 2024.
2023
MILJOEN EURO | |||||||||
Toeli-chting | |||||||||
Boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen | |||||||||
Af-dekking-sinstru-menten | |||||||||
Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeverand-eringen geboekt in winst- en verliesrekening | Gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten: investerin-gen in eigen-vermogensinstru-menten | Financi\u00eble activa aan geamor-tiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplicht-ingen aan geamor-tiseerde kostprijs | TOTAAL | Re\u00eble waarde | ||||
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie | (2) | (2) | (3) | (1) | |||||
Activa | |||||||||
Overige financi\u00eble activa | 30 | - | - | - | 4 | - | - | 4 | 4 |
Handelsvorderingen | 22.2 | - | - | - | - | 177 | - | 177(a) | |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | 31 | - | - | - | - | 100 | - | 100(a) | |
Overige vorderingen | 33 | - | - | - | - | 48 | - | 48(a) | |
Derivaten: | |||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 2 | - | - | - | - | - | 2 | 2 | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | 1 | - | - | - | - | 1 | 1 | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | - | - | - | - | 77 | - | 77 | 77 |
TOTAAL ACTIVA | 2 | 1 | - | 4 | 402 | 408 | - | ||
Verplichtingen | |||||||||
Rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
'Revolving'-kredietfaciliteit(b) | 38 | - | - | - | - | - | 39 | 39 | 40 |
Negatieve banksaldi | 38 | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige rentedragende verplichtingen | 38 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 38.2 | - | - | - | - | - | 44 | 44(c) | |
Handelsschulden | - | - | - | - | - | 135 | 135(a) | ||
Overige te betalen posten | 40 | - | 2 | - | - | - | 7 | 9(a) | |
Derivaten: | |||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
TOTAAL VAN DE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 2 | - | - | - | 225 | 227 | - |
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie:
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 1 betekent dat de re\u00eble waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 2 betekent dat de re\u00eble waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 3 betekent dat de re\u00eble waarde berekend wordt aan de hand van inputgegevens die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegegevens: overige te betalen posten.
De Groep heeft de re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen en van handels- en overige schulden niet apart toegelicht daar het gaat over kortlopende vorderingen en schulden waarvan de boekwaarde een goede weergave is van de re\u00eble waarden van dergelijke activa en verplichtingen.
Transactiekosten zijn in mindering geboekt van de financi\u00eble verplichtingen (1 miljoen euro).
De re\u00eble waarde van de verplichtingen uit leaseovereenkomsten wordt in overeenstemming met IFRS 7 niet toegelicht.
2024
MILJOEN EURO | |||||||||
Toeli-chting | |||||||||
Boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen | |||||||||
Af-dekking-sinstru-menten | |||||||||
Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardever-anderingen geboekt in winst- en ver-liesrekening | Gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten: investerin-gen in eigen-vermogensinstru-menten | Financi\u00eble activa aan geamor-tiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplicht-ingen aan geamor-tiseerde kostprijs | TO-TAAL | Re\u00eble waarde | ||||
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie | (2) | (2) | (3) | (1) | |||||
Activa | |||||||||
Overige financi\u00eble activa | 30 | - | - | - | 2 | - | - | 2 | 2 |
Handelsvorderingen | 22.2 | - | - | - | - | 181 | - | 181(a) | - |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | 31 | - | - | - | - | 87 | - | 87(a) | - |
Overige vorderingen | 33 | - | - | - | - | 43 | - | 43(a) | - |
Derivaten: | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | - | - | - | - | 68 | - | 68 | 68 |
TOTAAL ACTIVA | - | - | - | 2 | 379 | - | 381 | - | |
Verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
'Revolving'-kredietfaciliteit(b) | 38 | - | - | - | - | - | 100 | 100 | 100 |
Negatieve banksaldi | 38 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overige rentedragende verplichtingen | 38 | - | - | - | - | - | 5 | 5 | 5 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 38.2 | - | - | - | - | - | 50 | 50(c) | - |
Handelsschulden | - | - | - | - | - | 129 | 129(a) | - | |
Overige te betalen posten | 40 | - | - | - | - | - | 5 | 5(a) | - |
Derivaten: | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | 1 | - | - | - | - | 1 | 1 | |
TOTAAL VAN DE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 1 | - | - | - | 289 | 290 | - |
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie:
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 1 betekent dat de re\u00eble waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 2 betekent dat de re\u00eble waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 3 betekent dat de re\u00eble waarde berekend wordt aan de hand van inputgegevens die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegegevens.
De Groep heeft de re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen en van handels- en overige schulden niet apart toegelicht daar het gaat om kort-lopende vorderingen en verplichtingen waarvan de boekwaarde een goede weergave is van de re\u00eble waarden van dergelijke activa en verplichtingen.
Transactiekosten van de \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit zijn in mindering geboekt van de financi\u00eble verplichtingen (0 miljoen euro).
De re\u00eble waarde van de verplichtingen uit leaseovereenkomsten wordt in overeenstemming met IFRS 7 niet toegelicht.
25.1 BASIS VOOR DE BEPALING VAN RE\u00cbLE WAARDEN
De methoden en veronderstellingen toegepast bij het bepalen van de re\u00eble waarde van iedere categorie financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen zijn de volgende:
De re\u00eble waarde van investeringen in aandelen, andere dan investeringen verwerkt volgens de \u2018equity\u2019-methode, is de genoteerde marktnotering op rapporteringsdatum.
De re\u00eble waarden van termijnwisselcontracten en swapcontracten worden berekend rekening houdend met actuele markttermijnrentevoeten en de rendementscurve over de resterende looptijd van het instrument.
De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen en van handels- en overige verplichtingen wordt niet apart toegelicht gezien het gaat over kortetermijnvorderingen en -verplichtingen waarvoor de nettoboekwaarde een goede benadering is van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen is de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de interestbetalingen, verdisconteerd aan marktconforme interestvoeten op de rapporteringdatum.
De re\u00eble waarde van de kortlopende leningen benadert de boekwaarde op rapporteringdatum, exclusief transactiekos-ten, gezien opnames voor een korte periode aangegaan worden.
De re\u00eble waarde van de uitgestelde overnameprijs uit overnames wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toe-komstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte re\u00eble waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__56": { "value": "25. VERWERKINGSCATEGORIE\u00cbN EN RE\u00cbLE WAARDEN
De re\u00eble waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een verplichting kan worden afgewik-keld in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum. Alle afgeleide financi\u00eble instru-menten worden tegen re\u00eble waarde opgenomen in de balans.
De Groep groepeert haar financi\u00eble instrumenten rekening houdend met de kenmerken van deze financi\u00eble instrumenten.
De re\u00eble waarden en de boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen gegroepeerd per verwerkingscategorie alsook de reconciliatie naar de onderliggende posten in de balans worden toegelicht in de hiernavolgende tabel. De tabel bevat geen re\u00eble waarde informatie van financi\u00eble activa en verplichtingen die niet aangehouden worden aan re\u00eble waarde indien de boekwaarde een goede benadering is van de re\u00eble waarde. In 2024 en 2023 waren er geen her-classificaties van financi\u00eble activa tussen de categorie\u00ebn.
De overige te betalen posten die opgenomen zijn in de categorie van financi\u00eble verplichtingen verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening in de re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie categorie 2 (2023: 2 miljoen euro) betreft een deposito van 3,4 ton zilver geplaatst bij een bedrijf van metaalherwinning en raffinage die gewaardeerd wordt aan re\u00eble waarde (observeerbare marktprijs). Deze werd afgelost gedurende 2024.
2023
MILJOEN EURO | |||||||||
Toeli-chting | |||||||||
Boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen | |||||||||
Af-dekking-sinstru-menten | |||||||||
Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeverand-eringen geboekt in winst- en verliesrekening | Gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten: investerin-gen in eigen-vermogensinstru-menten | Financi\u00eble activa aan geamor-tiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplicht-ingen aan geamor-tiseerde kostprijs | TOTAAL | Re\u00eble waarde | ||||
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie | (2) | (2) | (3) | (1) | |||||
Activa | |||||||||
Overige financi\u00eble activa | 30 | - | - | - | 4 | - | - | 4 | 4 |
Handelsvorderingen | 22.2 | - | - | - | - | 177 | - | 177(a) | |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | 31 | - | - | - | - | 100 | - | 100(a) | |
Overige vorderingen | 33 | - | - | - | - | 48 | - | 48(a) | |
Derivaten: | |||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | 2 | - | - | - | - | - | 2 | 2 | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | 1 | - | - | - | - | 1 | 1 | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | - | - | - | - | 77 | - | 77 | 77 |
TOTAAL ACTIVA | 2 | 1 | - | 4 | 402 | 408 | - | ||
Verplichtingen | |||||||||
Rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
'Revolving'-kredietfaciliteit(b) | 38 | - | - | - | - | - | 39 | 39 | 40 |
Negatieve banksaldi | 38 | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige rentedragende verplichtingen | 38 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 38.2 | - | - | - | - | - | 44 | 44(c) | |
Handelsschulden | - | - | - | - | - | 135 | 135(a) | ||
Overige te betalen posten | 40 | - | 2 | - | - | - | 7 | 9(a) | |
Derivaten: | |||||||||
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
TOTAAL VAN DE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 2 | - | - | - | 225 | 227 | - |
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie:
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 1 betekent dat de re\u00eble waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 2 betekent dat de re\u00eble waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 3 betekent dat de re\u00eble waarde berekend wordt aan de hand van inputgegevens die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegegevens: overige te betalen posten.
De Groep heeft de re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen en van handels- en overige schulden niet apart toegelicht daar het gaat over kortlopende vorderingen en schulden waarvan de boekwaarde een goede weergave is van de re\u00eble waarden van dergelijke activa en verplichtingen.
Transactiekosten zijn in mindering geboekt van de financi\u00eble verplichtingen (1 miljoen euro).
De re\u00eble waarde van de verplichtingen uit leaseovereenkomsten wordt in overeenstemming met IFRS 7 niet toegelicht.
2024
MILJOEN EURO | |||||||||
Toeli-chting | |||||||||
Boekwaarden van financi\u00eble activa en verplichtingen | |||||||||
Af-dekking-sinstru-menten | |||||||||
Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardever-anderingen geboekt in winst- en ver-liesrekening | Gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten: investerin-gen in eigen-vermogensinstru-menten | Financi\u00eble activa aan geamor-tiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplicht-ingen aan geamor-tiseerde kostprijs | TO-TAAL | Re\u00eble waarde | ||||
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie | (2) | (2) | (3) | (1) | |||||
Activa | |||||||||
Overige financi\u00eble activa | 30 | - | - | - | 2 | - | - | 2 | 2 |
Handelsvorderingen | 22.2 | - | - | - | - | 181 | - | 181(a) | - |
Vorderingen uit leaseovereenkomsten | 31 | - | - | - | - | 87 | - | 87(a) | - |
Overige vorderingen | 33 | - | - | - | - | 43 | - | 43(a) | - |
Derivaten: | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | - | - | - | - | 68 | - | 68 | 68 |
TOTAAL ACTIVA | - | - | - | 2 | 379 | - | 381 | - | |
Verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Rentedragende verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
'Revolving'-kredietfaciliteit(b) | 38 | - | - | - | - | - | 100 | 100 | 100 |
Negatieve banksaldi | 38 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overige rentedragende verplichtingen | 38 | - | - | - | - | - | 5 | 5 | 5 |
Verplichtingen uit leaseovereenkomsten | 38.2 | - | - | - | - | - | 50 | 50(c) | - |
Handelsschulden | - | - | - | - | - | 129 | 129(a) | - | |
Overige te betalen posten | 40 | - | - | - | - | - | 5 | 5(a) | - |
Derivaten: | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Swap-contracten aangeduid als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige termijnwisselverrichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Overige swap-contracten | - | 1 | - | - | - | - | 1 | 1 | |
TOTAAL VAN DE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 1 | - | - | - | 289 | 290 | - |
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie:
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 1 betekent dat de re\u00eble waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 2 betekent dat de re\u00eble waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.
Re\u00eble waarde hi\u00ebrarchie 3 betekent dat de re\u00eble waarde berekend wordt aan de hand van inputgegevens die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegegevens.
De Groep heeft de re\u00eble waarde van handels- en overige vorderingen en van handels- en overige schulden niet apart toegelicht daar het gaat om kort-lopende vorderingen en verplichtingen waarvan de boekwaarde een goede weergave is van de re\u00eble waarden van dergelijke activa en verplichtingen.
Transactiekosten van de \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit zijn in mindering geboekt van de financi\u00eble verplichtingen (0 miljoen euro).
De re\u00eble waarde van de verplichtingen uit leaseovereenkomsten wordt in overeenstemming met IFRS 7 niet toegelicht.
25.1 BASIS VOOR DE BEPALING VAN RE\u00cbLE WAARDEN
De methoden en veronderstellingen toegepast bij het bepalen van de re\u00eble waarde van iedere categorie financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen zijn de volgende:
De re\u00eble waarde van investeringen in aandelen, andere dan investeringen verwerkt volgens de \u2018equity\u2019-methode, is de genoteerde marktnotering op rapporteringsdatum.
De re\u00eble waarden van termijnwisselcontracten en swapcontracten worden berekend rekening houdend met actuele markttermijnrentevoeten en de rendementscurve over de resterende looptijd van het instrument.
De re\u00eble waarde van de handels- en overige vorderingen en van handels- en overige verplichtingen wordt niet apart toegelicht gezien het gaat over kortetermijnvorderingen en -verplichtingen waarvoor de nettoboekwaarde een goede benadering is van de re\u00eble waarde.
De re\u00eble waarde van financi\u00eble verplichtingen is de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de interestbetalingen, verdisconteerd aan marktconforme interestvoeten op de rapporteringdatum.
De re\u00eble waarde van de kortlopende leningen benadert de boekwaarde op rapporteringdatum, exclusief transactiekos-ten, gezien opnames voor een korte periode aangegaan worden.
De re\u00eble waarde van de uitgestelde overnameprijs uit overnames wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toe-komstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte re\u00eble waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__58": { "value": "26. BATEN, KOSTEN, WINSTEN EN VERLIEZEN UIT FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
MILJOEN EURO | 2023 | ||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 16 | - | - | - | 16 |
Financieringskosten | - | (3) | (15) | - | (18) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 6 | - | - | - | 6 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (1) | - | - | - | (1) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | - | - | - | - |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
MILJOEN EURO | |||||
2024 | |||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 12 | - | - | - | 12 |
Financieringskosten | - | (2) | (18) | - | (20) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 7 | - | - | - | 7 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (3) | - | - | - | (3) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | (2) | - | - | (2) |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
ACTIVA
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__59": { "value": "26. BATEN, KOSTEN, WINSTEN EN VERLIEZEN UIT FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
MILJOEN EURO | 2023 | ||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 16 | - | - | - | 16 |
Financieringskosten | - | (3) | (15) | - | (18) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 6 | - | - | - | 6 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (1) | - | - | - | (1) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | - | - | - | - |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
MILJOEN EURO | |||||
2024 | |||||
Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs | Derivaten | ||||
Financi\u00eble verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs | Financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde | TOTAAL | |||
Financieringsbaten | 12 | - | - | - | 12 |
Financieringskosten | - | (2) | (18) | - | (20) |
Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten | 7 | - | - | - | 7 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (3) | - | - | - | (3) |
Opbrengsten uit terugnames van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2 | - | - | - | 2 |
Veranderingen in re\u00eble waarde van derivaten niet aangeduid als afdekkingsinstrumenten in een afdekkingsrelatie | - | (2) | - | - | (2) |
Nettoresultaat uit de ineffectiviteit van derivaten toegewezen als kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - |
ACTIVA
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__60": { "value": "27. IMMATERI\u00cbLE ACTIVA EN GOODWILL
MILJOEN EURO | ||||||||||
Good-will | ||||||||||
Immateri\u00eble activa | ||||||||||
TO-TAAL | ||||||||||
Onbepaalde gebruiksduur | Beperkte gebruiksduur | |||||||||
Merknamen | ||||||||||
Geactiveerde ontwikkelings-kosten | Verwor-ven technol-ogie | Contrac-tuele klant-relaties | Merkna-men | |||||||
Manage-ment informatie-systemen | ||||||||||
Software, licenties, concessies en intelect-uele eigen-domsre-chten | Vooruit-betalin-gen op im-materi\u00eble activa | |||||||||
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 379 | - | 2 | 61 | 43 | 5 | 131 | 58 | - | 679 |
Valutakoersverschillen | (7) | - | - | - | (2) | - | (1) | - | - | (10) |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | (10) | - | - | (18) | (12) | (2) | (1) | (25) | - | (68) |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) |
Investeringsuitgaven | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) | |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 361 | - | 2 | 42 | 29 | 3 | 128 | 30 | - | 597 |
Valutakoersverschillen | 7 | - | - | (1) | 1 | - | 3 | - | - | 11 |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Investeringsuitgaven | - | - | 7 | - | - | - | - | 1 | - | 8 |
Buitengebruikstellingen | (32) | - | - | 6 | - | - | (19) | 14 | - | (30) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 336 | - | 9 | 48 | 30 | 3 | 112 | 47 | - | 586 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per 31 december 2022 | (160) | - | (2) | (39) | (42) | (4) | (130) | (54) | - | (431) |
Valutakoersverschillen | 4 | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 7 |
Afstotingen | 10 | - | - | 18 | 12 | 2 | 1 | 25 | - | 68 |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | (1) | - | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per31 december 2023 | (146) | - | (2) | (24) | (28) | (2) | (128) | (28) | - | (358) |
Valutakoersverschillen | (5) | - | - | - | (1) | - | (3) | - | - | (9) |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | - | (1) | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | 32 | - | - | (6) | - | - | 19 | (16) | - | 29 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardevermin-deringsverliezen per 31 december 2024 | (119) | - | (2) | (31) | (30) | (2) | (112) | (45) | - | (341) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 218 | - | - | 21 | 1 | 1 | 1 | 5 | - | 248 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 215 | - | - | 19 | 1 | 1 | - | 3 | - | 239 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 217 | - | 7 | 16 | 1 | 1 | - | 2 | - | 245 |
In 2024 bedragen de investeringsuitgaven 8 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro) en hebben voornamelijk betrekking op geactiveerde ontwikkelingskosten, software en licenties. De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen ontwikke-lingen in cloudtechnologie in het segment HealthCare IT. De boekhoudkundige behandeling wordt verder toegelicht in toelichting 50.5 \u2018Ontwikkelingskosten\u2019.
Desinvesteringen en buitengebruikstellingen in 2024 houden voornamelijk verband met een uitboeking van volledig afgeschreven immateri\u00eble activa en de bijbehorende boekingen.
Desinvesteringen door bedrijfscombinaties in 2023 betroffen de verkoop van de Offset-business (zie toelichting 20.2).
Op het einde van 2024 bezit de Groep geen immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur die mogelijks getest dienen te worden op bijzondere waardevermindering. De Groep heeft beoordeeld of er aanwijzingen waren voor een bijzondere waardevermindering van immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur. Deze tests hebben niet geleid tot het boeken van een waardeverminderingsverlies.
Het management van de Groep heeft de gebruiksduur van de belangrijkste immateri\u00eble activa beoordeeld op het einde van 2024. Deze beoordeling heeft niet geleid tot wijzigingen in de afschrijvingsperioden voor immateri\u00eble activa behorend tot HealthCare IT en Digital Print en Chemicals.
Meer informatie over de onderliggende veronderstellingen met betrekking tot de gebruiksduur is te vinden in sectie 27.3 van deze toelichting.
27.1 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN GOODWILL
Voor de jaarrekening van de Groep wordt de goodwill jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. In het kader van het onder-zoek op bijzondere waardevermindering is goodwill toegekend aan een kasstroomgenererende eenheid.
In overeenstemming met de definitie van kasstroomgenererende eenheid heeft het management van de Groep, de te rapporteren segmenten als kasstroomgenererende eenheden ge\u00efdentificeerd, zijnde Agfa HealthCare IT, Digital Print en Chemicals en Radiology Solutions. Het te rapporteren segment vertegenwoordigt het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill opgevolgd wordt voor interne managementdoeleinden (zie toelichting 6 \u2018Te rapporteren segmenten\u2019).
In het vierde kwartaal van 2024 werd de goodwill toebehorend aan de segmenten HealthCare IT en Digital Print en Chemicals getest op bijzondere waardevermindering. De overige bedrijfssegmenten houden geen goodwill aan.
Goodwill wordt getoetst voor bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met haar realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid is bepaald aan de hand van de berekende bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, welke worden afgeleid van de huidige langetermijnplanning van de Groep.
De disconteringsvoet die gebruikt wordt in de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen is een disconteringsvoet die gebaseerd is op een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC). De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kost van vreemd vermogen is gebaseerd op voorwaarden die verge-lijkbare bedrijven voor hun langetermijnfinanciering zouden kunnen onderhandelen.
De disconteringsvoet is voor elke kasstroomgenerende eenheid afzonderlijk berekend op basis van de verhouding schuldgraad versus eigen vermogen van elke groep van vergelijkbare ondernemingen. De disconteringsvoet voor belastingen is afgeleid van de gewogen gemiddelde kapitaalkost bij wijze van iteratie.
27.1.1 Kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT 301 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 215 miljoen euro (2023: 214 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar
boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt.
De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT wordt bepaald op basis van kasstroom-voorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strategisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomge-nererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie Information Technology Solutions (IT-oplossingen) van 3%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Agfa HealthCare IT en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,11% (2023: 10,5%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,54% (2023: 12,38%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 6,1% (2023: 7,3%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3% voor IT-oplossingen (2023: 2%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als van het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.2 Kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals 236 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 2 miljoen euro (2023: 2 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa Digital Print en Chemicals getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boek-waarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt. De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals wordt bepaald op basis van kasstroomvoorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strate-gisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomgenererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie van 3,47%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Digital Print en Chemicals en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,21% (2023: 10,83%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,52% (2023: 14,03%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 7,2% (2023: 9,7%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3,47% (2023: 3,58%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.3 Kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions
Aan het einde van 2022, op basis van de uitgevoerde waardeverminderingstest, was de berekende gebruikswaarde van de kasstroomgenerende eenheid lager dan de boekwaarde. Hierdoor werden de goodwill en de specifieke immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur afgewaardeerd in 2022.
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid (CGU) Radiology Solutions, exclusief leaseverplichtingen, 86 miljoen euro. Deze boekwaarde bevat geen goodwill en bevat immateri\u00eble activa met beperkte gebruiksduur ten belope van 0,7 miljoen euro. Aangezien de marktomstandigheden voor Radiology Soluti-ons, en met name de prestaties van de medische filmactiviteiten, uiterst uitdagend blijven en gezien de aanhoudend lage prestaties van dit bedrijfssegment, heeft het management een bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd op de materi\u00eble vaste activa en de gebruiksrechten van de Groep die aan Radiology Solutions zijn toe te rekenen.
De totale waarde van de materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten die aan de bijzondere waardeverminderingstest werden onderworpen, bedroeg 49 miljoen euro. Deze beoordeling heeft geleid tot de erkenning van een bijzonder waardeverminderingsverlies op materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten voor een totaalbedrag van 22 miljoen euro (waarvan 18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op recht-op-gebruik activa). Meer informatie is te vinden in de toelichtingen 28 en 29.
27.2 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET ONBEPAALDE GEBRUIKSDUUR
Op het einde van 2024 heeft de Groep geen immateri\u00eble activa met onbepaalde gebruiksduur op de balans.
27.3 GEBRUIKSDUUR VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET EEN BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
De gebruiksduur van een immaterieel actief is de periode waarin het actief verwacht wordt op een directe of op een indirecte wijze bij te dragen tot de toekomstige kasstromen van de Groep. Verworven technologie, klantencontracten en -relaties zijn de meest belangrijke immateri\u00eble activa van de Groep.
Voor verworven technologie is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op een analyse van factoren zoals typische productlevenscycli in de industrie en technologische en economische veroudering voortkomende hoofdzakelijk uit verwachte acties van concurrenten en potenti\u00eble concurrenten.
Op 31 december 2024 bedroeg de nettoboekwaarde van de door de Groep verworven technologie 16 miljoen euro (2023: 19 miljoen euro). De verworven technologie van de Groep heeft een gewogen gemiddelde resterende levens-duur van zeven jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Voor verworven klantencontracten en -relaties is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven. Voor de schatting van dergelijke ratio\u2019s beoordeelt de Groep de waarschijn-lijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd. Voor de beoordeling van de waarschijnlijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd, worden de vraag, de concurrentie en andere factoren zoals technologische afhanke-lijkheid en daarmee verband houdende \u2018sunk costs\u2019 in overweging genomen. Op 31 december 2024 bedroeg de net-toboekwaarde van de door de Groep verworven klantencontracten en -relaties 1 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro). De door de Groep verworven klantencontracten en -relaties hebben een geschatte gewogen gemiddelde resterende gebruiksduur van ongeveer vier jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Hoewel de Groep van oordeel is dat de gebruikte veronderstellingen (zoals de productlevenscycli en de ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven) geschikt zijn, kunnen belangrijke verschillen in actuele ervaring een impact hebben op de toekomstige afschrijvingslast voor de Groep.
27. IMMATERI\u00cbLE ACTIVA EN GOODWILL
MILJOEN EURO | ||||||||||
Good-will | ||||||||||
Immateri\u00eble activa | ||||||||||
TO-TAAL | ||||||||||
Onbepaalde gebruiksduur | Beperkte gebruiksduur | |||||||||
Merknamen | ||||||||||
Geactiveerde ontwikkelings-kosten | Verwor-ven technol-ogie | Contrac-tuele klant-relaties | Merkna-men | |||||||
Manage-ment informatie-systemen | ||||||||||
Software, licenties, concessies en intelect-uele eigen-domsre-chten | Vooruit-betalin-gen op im-materi\u00eble activa | |||||||||
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 379 | - | 2 | 61 | 43 | 5 | 131 | 58 | - | 679 |
Valutakoersverschillen | (7) | - | - | - | (2) | - | (1) | - | - | (10) |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | (10) | - | - | (18) | (12) | (2) | (1) | (25) | - | (68) |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) |
Investeringsuitgaven | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) | |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 361 | - | 2 | 42 | 29 | 3 | 128 | 30 | - | 597 |
Valutakoersverschillen | 7 | - | - | (1) | 1 | - | 3 | - | - | 11 |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Investeringsuitgaven | - | - | 7 | - | - | - | - | 1 | - | 8 |
Buitengebruikstellingen | (32) | - | - | 6 | - | - | (19) | 14 | - | (30) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 336 | - | 9 | 48 | 30 | 3 | 112 | 47 | - | 586 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per 31 december 2022 | (160) | - | (2) | (39) | (42) | (4) | (130) | (54) | - | (431) |
Valutakoersverschillen | 4 | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 7 |
Afstotingen | 10 | - | - | 18 | 12 | 2 | 1 | 25 | - | 68 |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | (1) | - | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per31 december 2023 | (146) | - | (2) | (24) | (28) | (2) | (128) | (28) | - | (358) |
Valutakoersverschillen | (5) | - | - | - | (1) | - | (3) | - | - | (9) |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | - | (1) | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | 32 | - | - | (6) | - | - | 19 | (16) | - | 29 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardevermin-deringsverliezen per 31 december 2024 | (119) | - | (2) | (31) | (30) | (2) | (112) | (45) | - | (341) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 218 | - | - | 21 | 1 | 1 | 1 | 5 | - | 248 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 215 | - | - | 19 | 1 | 1 | - | 3 | - | 239 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 217 | - | 7 | 16 | 1 | 1 | - | 2 | - | 245 |
In 2024 bedragen de investeringsuitgaven 8 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro) en hebben voornamelijk betrekking op geactiveerde ontwikkelingskosten, software en licenties. De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen ontwikke-lingen in cloudtechnologie in het segment HealthCare IT. De boekhoudkundige behandeling wordt verder toegelicht in toelichting 50.5 \u2018Ontwikkelingskosten\u2019.
Desinvesteringen en buitengebruikstellingen in 2024 houden voornamelijk verband met een uitboeking van volledig afgeschreven immateri\u00eble activa en de bijbehorende boekingen.
Desinvesteringen door bedrijfscombinaties in 2023 betroffen de verkoop van de Offset-business (zie toelichting 20.2).
Op het einde van 2024 bezit de Groep geen immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur die mogelijks getest dienen te worden op bijzondere waardevermindering. De Groep heeft beoordeeld of er aanwijzingen waren voor een bijzondere waardevermindering van immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur. Deze tests hebben niet geleid tot het boeken van een waardeverminderingsverlies.
Het management van de Groep heeft de gebruiksduur van de belangrijkste immateri\u00eble activa beoordeeld op het einde van 2024. Deze beoordeling heeft niet geleid tot wijzigingen in de afschrijvingsperioden voor immateri\u00eble activa behorend tot HealthCare IT en Digital Print en Chemicals.
Meer informatie over de onderliggende veronderstellingen met betrekking tot de gebruiksduur is te vinden in sectie 27.3 van deze toelichting.
27.1 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN GOODWILL
Voor de jaarrekening van de Groep wordt de goodwill jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. In het kader van het onder-zoek op bijzondere waardevermindering is goodwill toegekend aan een kasstroomgenererende eenheid.
In overeenstemming met de definitie van kasstroomgenererende eenheid heeft het management van de Groep, de te rapporteren segmenten als kasstroomgenererende eenheden ge\u00efdentificeerd, zijnde Agfa HealthCare IT, Digital Print en Chemicals en Radiology Solutions. Het te rapporteren segment vertegenwoordigt het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill opgevolgd wordt voor interne managementdoeleinden (zie toelichting 6 \u2018Te rapporteren segmenten\u2019).
In het vierde kwartaal van 2024 werd de goodwill toebehorend aan de segmenten HealthCare IT en Digital Print en Chemicals getest op bijzondere waardevermindering. De overige bedrijfssegmenten houden geen goodwill aan.
Goodwill wordt getoetst voor bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met haar realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid is bepaald aan de hand van de berekende bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, welke worden afgeleid van de huidige langetermijnplanning van de Groep.
De disconteringsvoet die gebruikt wordt in de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen is een disconteringsvoet die gebaseerd is op een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC). De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kost van vreemd vermogen is gebaseerd op voorwaarden die verge-lijkbare bedrijven voor hun langetermijnfinanciering zouden kunnen onderhandelen.
De disconteringsvoet is voor elke kasstroomgenerende eenheid afzonderlijk berekend op basis van de verhouding schuldgraad versus eigen vermogen van elke groep van vergelijkbare ondernemingen. De disconteringsvoet voor belastingen is afgeleid van de gewogen gemiddelde kapitaalkost bij wijze van iteratie.
27.1.1 Kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT 301 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 215 miljoen euro (2023: 214 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar
boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt.
De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT wordt bepaald op basis van kasstroom-voorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strategisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomge-nererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie Information Technology Solutions (IT-oplossingen) van 3%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Agfa HealthCare IT en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,11% (2023: 10,5%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,54% (2023: 12,38%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 6,1% (2023: 7,3%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3% voor IT-oplossingen (2023: 2%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als van het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.2 Kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals 236 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 2 miljoen euro (2023: 2 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa Digital Print en Chemicals getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boek-waarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt. De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals wordt bepaald op basis van kasstroomvoorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strate-gisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomgenererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie van 3,47%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Digital Print en Chemicals en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,21% (2023: 10,83%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,52% (2023: 14,03%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 7,2% (2023: 9,7%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3,47% (2023: 3,58%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.3 Kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions
Aan het einde van 2022, op basis van de uitgevoerde waardeverminderingstest, was de berekende gebruikswaarde van de kasstroomgenerende eenheid lager dan de boekwaarde. Hierdoor werden de goodwill en de specifieke immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur afgewaardeerd in 2022.
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid (CGU) Radiology Solutions, exclusief leaseverplichtingen, 86 miljoen euro. Deze boekwaarde bevat geen goodwill en bevat immateri\u00eble activa met beperkte gebruiksduur ten belope van 0,7 miljoen euro. Aangezien de marktomstandigheden voor Radiology Soluti-ons, en met name de prestaties van de medische filmactiviteiten, uiterst uitdagend blijven en gezien de aanhoudend lage prestaties van dit bedrijfssegment, heeft het management een bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd op de materi\u00eble vaste activa en de gebruiksrechten van de Groep die aan Radiology Solutions zijn toe te rekenen.
De totale waarde van de materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten die aan de bijzondere waardeverminderingstest werden onderworpen, bedroeg 49 miljoen euro. Deze beoordeling heeft geleid tot de erkenning van een bijzonder waardeverminderingsverlies op materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten voor een totaalbedrag van 22 miljoen euro (waarvan 18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op recht-op-gebruik activa). Meer informatie is te vinden in de toelichtingen 28 en 29.
27.2 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET ONBEPAALDE GEBRUIKSDUUR
Op het einde van 2024 heeft de Groep geen immateri\u00eble activa met onbepaalde gebruiksduur op de balans.
27.3 GEBRUIKSDUUR VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET EEN BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
De gebruiksduur van een immaterieel actief is de periode waarin het actief verwacht wordt op een directe of op een indirecte wijze bij te dragen tot de toekomstige kasstromen van de Groep. Verworven technologie, klantencontracten en -relaties zijn de meest belangrijke immateri\u00eble activa van de Groep.
Voor verworven technologie is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op een analyse van factoren zoals typische productlevenscycli in de industrie en technologische en economische veroudering voortkomende hoofdzakelijk uit verwachte acties van concurrenten en potenti\u00eble concurrenten.
Op 31 december 2024 bedroeg de nettoboekwaarde van de door de Groep verworven technologie 16 miljoen euro (2023: 19 miljoen euro). De verworven technologie van de Groep heeft een gewogen gemiddelde resterende levens-duur van zeven jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Voor verworven klantencontracten en -relaties is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven. Voor de schatting van dergelijke ratio\u2019s beoordeelt de Groep de waarschijn-lijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd. Voor de beoordeling van de waarschijnlijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd, worden de vraag, de concurrentie en andere factoren zoals technologische afhanke-lijkheid en daarmee verband houdende \u2018sunk costs\u2019 in overweging genomen. Op 31 december 2024 bedroeg de net-toboekwaarde van de door de Groep verworven klantencontracten en -relaties 1 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro). De door de Groep verworven klantencontracten en -relaties hebben een geschatte gewogen gemiddelde resterende gebruiksduur van ongeveer vier jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Hoewel de Groep van oordeel is dat de gebruikte veronderstellingen (zoals de productlevenscycli en de ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven) geschikt zijn, kunnen belangrijke verschillen in actuele ervaring een impact hebben op de toekomstige afschrijvingslast voor de Groep.
27. IMMATERI\u00cbLE ACTIVA EN GOODWILL
MILJOEN EURO | ||||||||||
Good-will | ||||||||||
Immateri\u00eble activa | ||||||||||
TO-TAAL | ||||||||||
Onbepaalde gebruiksduur | Beperkte gebruiksduur | |||||||||
Merknamen | ||||||||||
Geactiveerde ontwikkelings-kosten | Verwor-ven technol-ogie | Contrac-tuele klant-relaties | Merkna-men | |||||||
Manage-ment informatie-systemen | ||||||||||
Software, licenties, concessies en intelect-uele eigen-domsre-chten | Vooruit-betalin-gen op im-materi\u00eble activa | |||||||||
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 379 | - | 2 | 61 | 43 | 5 | 131 | 58 | - | 679 |
Valutakoersverschillen | (7) | - | - | - | (2) | - | (1) | - | - | (10) |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | (10) | - | - | (18) | (12) | (2) | (1) | (25) | - | (68) |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) |
Investeringsuitgaven | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) | |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 361 | - | 2 | 42 | 29 | 3 | 128 | 30 | - | 597 |
Valutakoersverschillen | 7 | - | - | (1) | 1 | - | 3 | - | - | 11 |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Investeringsuitgaven | - | - | 7 | - | - | - | - | 1 | - | 8 |
Buitengebruikstellingen | (32) | - | - | 6 | - | - | (19) | 14 | - | (30) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 336 | - | 9 | 48 | 30 | 3 | 112 | 47 | - | 586 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per 31 december 2022 | (160) | - | (2) | (39) | (42) | (4) | (130) | (54) | - | (431) |
Valutakoersverschillen | 4 | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 7 |
Afstotingen | 10 | - | - | 18 | 12 | 2 | 1 | 25 | - | 68 |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | (1) | - | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per31 december 2023 | (146) | - | (2) | (24) | (28) | (2) | (128) | (28) | - | (358) |
Valutakoersverschillen | (5) | - | - | - | (1) | - | (3) | - | - | (9) |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | - | (1) | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | 32 | - | - | (6) | - | - | 19 | (16) | - | 29 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardevermin-deringsverliezen per 31 december 2024 | (119) | - | (2) | (31) | (30) | (2) | (112) | (45) | - | (341) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 218 | - | - | 21 | 1 | 1 | 1 | 5 | - | 248 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 215 | - | - | 19 | 1 | 1 | - | 3 | - | 239 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 217 | - | 7 | 16 | 1 | 1 | - | 2 | - | 245 |
In 2024 bedragen de investeringsuitgaven 8 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro) en hebben voornamelijk betrekking op geactiveerde ontwikkelingskosten, software en licenties. De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen ontwikke-lingen in cloudtechnologie in het segment HealthCare IT. De boekhoudkundige behandeling wordt verder toegelicht in toelichting 50.5 \u2018Ontwikkelingskosten\u2019.
Desinvesteringen en buitengebruikstellingen in 2024 houden voornamelijk verband met een uitboeking van volledig afgeschreven immateri\u00eble activa en de bijbehorende boekingen.
Desinvesteringen door bedrijfscombinaties in 2023 betroffen de verkoop van de Offset-business (zie toelichting 20.2).
Op het einde van 2024 bezit de Groep geen immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur die mogelijks getest dienen te worden op bijzondere waardevermindering. De Groep heeft beoordeeld of er aanwijzingen waren voor een bijzondere waardevermindering van immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur. Deze tests hebben niet geleid tot het boeken van een waardeverminderingsverlies.
Het management van de Groep heeft de gebruiksduur van de belangrijkste immateri\u00eble activa beoordeeld op het einde van 2024. Deze beoordeling heeft niet geleid tot wijzigingen in de afschrijvingsperioden voor immateri\u00eble activa behorend tot HealthCare IT en Digital Print en Chemicals.
Meer informatie over de onderliggende veronderstellingen met betrekking tot de gebruiksduur is te vinden in sectie 27.3 van deze toelichting.
27.1 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN GOODWILL
Voor de jaarrekening van de Groep wordt de goodwill jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. In het kader van het onder-zoek op bijzondere waardevermindering is goodwill toegekend aan een kasstroomgenererende eenheid.
In overeenstemming met de definitie van kasstroomgenererende eenheid heeft het management van de Groep, de te rapporteren segmenten als kasstroomgenererende eenheden ge\u00efdentificeerd, zijnde Agfa HealthCare IT, Digital Print en Chemicals en Radiology Solutions. Het te rapporteren segment vertegenwoordigt het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill opgevolgd wordt voor interne managementdoeleinden (zie toelichting 6 \u2018Te rapporteren segmenten\u2019).
In het vierde kwartaal van 2024 werd de goodwill toebehorend aan de segmenten HealthCare IT en Digital Print en Chemicals getest op bijzondere waardevermindering. De overige bedrijfssegmenten houden geen goodwill aan.
Goodwill wordt getoetst voor bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met haar realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid is bepaald aan de hand van de berekende bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, welke worden afgeleid van de huidige langetermijnplanning van de Groep.
De disconteringsvoet die gebruikt wordt in de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen is een disconteringsvoet die gebaseerd is op een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC). De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kost van vreemd vermogen is gebaseerd op voorwaarden die verge-lijkbare bedrijven voor hun langetermijnfinanciering zouden kunnen onderhandelen.
De disconteringsvoet is voor elke kasstroomgenerende eenheid afzonderlijk berekend op basis van de verhouding schuldgraad versus eigen vermogen van elke groep van vergelijkbare ondernemingen. De disconteringsvoet voor belastingen is afgeleid van de gewogen gemiddelde kapitaalkost bij wijze van iteratie.
27.1.1 Kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT 301 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 215 miljoen euro (2023: 214 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar
boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt.
De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT wordt bepaald op basis van kasstroom-voorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strategisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomge-nererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie Information Technology Solutions (IT-oplossingen) van 3%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Agfa HealthCare IT en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,11% (2023: 10,5%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,54% (2023: 12,38%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 6,1% (2023: 7,3%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3% voor IT-oplossingen (2023: 2%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als van het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.2 Kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals 236 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 2 miljoen euro (2023: 2 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa Digital Print en Chemicals getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boek-waarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt. De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals wordt bepaald op basis van kasstroomvoorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strate-gisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomgenererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie van 3,47%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Digital Print en Chemicals en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,21% (2023: 10,83%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,52% (2023: 14,03%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 7,2% (2023: 9,7%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3,47% (2023: 3,58%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.3 Kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions
Aan het einde van 2022, op basis van de uitgevoerde waardeverminderingstest, was de berekende gebruikswaarde van de kasstroomgenerende eenheid lager dan de boekwaarde. Hierdoor werden de goodwill en de specifieke immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur afgewaardeerd in 2022.
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid (CGU) Radiology Solutions, exclusief leaseverplichtingen, 86 miljoen euro. Deze boekwaarde bevat geen goodwill en bevat immateri\u00eble activa met beperkte gebruiksduur ten belope van 0,7 miljoen euro. Aangezien de marktomstandigheden voor Radiology Soluti-ons, en met name de prestaties van de medische filmactiviteiten, uiterst uitdagend blijven en gezien de aanhoudend lage prestaties van dit bedrijfssegment, heeft het management een bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd op de materi\u00eble vaste activa en de gebruiksrechten van de Groep die aan Radiology Solutions zijn toe te rekenen.
De totale waarde van de materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten die aan de bijzondere waardeverminderingstest werden onderworpen, bedroeg 49 miljoen euro. Deze beoordeling heeft geleid tot de erkenning van een bijzonder waardeverminderingsverlies op materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten voor een totaalbedrag van 22 miljoen euro (waarvan 18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op recht-op-gebruik activa). Meer informatie is te vinden in de toelichtingen 28 en 29.
27.2 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET ONBEPAALDE GEBRUIKSDUUR
Op het einde van 2024 heeft de Groep geen immateri\u00eble activa met onbepaalde gebruiksduur op de balans.
27.3 GEBRUIKSDUUR VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET EEN BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
De gebruiksduur van een immaterieel actief is de periode waarin het actief verwacht wordt op een directe of op een indirecte wijze bij te dragen tot de toekomstige kasstromen van de Groep. Verworven technologie, klantencontracten en -relaties zijn de meest belangrijke immateri\u00eble activa van de Groep.
Voor verworven technologie is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op een analyse van factoren zoals typische productlevenscycli in de industrie en technologische en economische veroudering voortkomende hoofdzakelijk uit verwachte acties van concurrenten en potenti\u00eble concurrenten.
Op 31 december 2024 bedroeg de nettoboekwaarde van de door de Groep verworven technologie 16 miljoen euro (2023: 19 miljoen euro). De verworven technologie van de Groep heeft een gewogen gemiddelde resterende levens-duur van zeven jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Voor verworven klantencontracten en -relaties is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven. Voor de schatting van dergelijke ratio\u2019s beoordeelt de Groep de waarschijn-lijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd. Voor de beoordeling van de waarschijnlijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd, worden de vraag, de concurrentie en andere factoren zoals technologische afhanke-lijkheid en daarmee verband houdende \u2018sunk costs\u2019 in overweging genomen. Op 31 december 2024 bedroeg de net-toboekwaarde van de door de Groep verworven klantencontracten en -relaties 1 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro). De door de Groep verworven klantencontracten en -relaties hebben een geschatte gewogen gemiddelde resterende gebruiksduur van ongeveer vier jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Hoewel de Groep van oordeel is dat de gebruikte veronderstellingen (zoals de productlevenscycli en de ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven) geschikt zijn, kunnen belangrijke verschillen in actuele ervaring een impact hebben op de toekomstige afschrijvingslast voor de Groep.
27. IMMATERI\u00cbLE ACTIVA EN GOODWILL
MILJOEN EURO | ||||||||||
Good-will | ||||||||||
Immateri\u00eble activa | ||||||||||
TO-TAAL | ||||||||||
Onbepaalde gebruiksduur | Beperkte gebruiksduur | |||||||||
Merknamen | ||||||||||
Geactiveerde ontwikkelings-kosten | Verwor-ven technol-ogie | Contrac-tuele klant-relaties | Merkna-men | |||||||
Manage-ment informatie-systemen | ||||||||||
Software, licenties, concessies en intelect-uele eigen-domsre-chten | Vooruit-betalin-gen op im-materi\u00eble activa | |||||||||
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 379 | - | 2 | 61 | 43 | 5 | 131 | 58 | - | 679 |
Valutakoersverschillen | (7) | - | - | - | (2) | - | (1) | - | - | (10) |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | (10) | - | - | (18) | (12) | (2) | (1) | (25) | - | (68) |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) |
Investeringsuitgaven | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | (2) | - | (2) | |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 361 | - | 2 | 42 | 29 | 3 | 128 | 30 | - | 597 |
Valutakoersverschillen | 7 | - | - | (1) | 1 | - | 3 | - | - | 11 |
Overnames | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Toegekende warmtekrachtcertificaten en emissierechten | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
Investeringsuitgaven | - | - | 7 | - | - | - | - | 1 | - | 8 |
Buitengebruikstellingen | (32) | - | - | 6 | - | - | (19) | 14 | - | (30) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 336 | - | 9 | 48 | 30 | 3 | 112 | 47 | - | 586 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per 31 december 2022 | (160) | - | (2) | (39) | (42) | (4) | (130) | (54) | - | (431) |
Valutakoersverschillen | 4 | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 7 |
Afstotingen | 10 | - | - | 18 | 12 | 2 | 1 | 25 | - | 68 |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | (1) | - | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardever-minderingsverliezen per31 december 2023 | (146) | - | (2) | (24) | (28) | (2) | (128) | (28) | - | (358) |
Valutakoersverschillen | (5) | - | - | - | (1) | - | (3) | - | - | (9) |
Afstotingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Afschrijvingen van het jaar | - | - | - | (2) | - | - | - | (1) | - | (4) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | 32 | - | - | (6) | - | - | 19 | (16) | - | 29 |
Overboekingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardevermin-deringsverliezen per 31 december 2024 | (119) | - | (2) | (31) | (30) | (2) | (112) | (45) | - | (341) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 218 | - | - | 21 | 1 | 1 | 1 | 5 | - | 248 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 215 | - | - | 19 | 1 | 1 | - | 3 | - | 239 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 217 | - | 7 | 16 | 1 | 1 | - | 2 | - | 245 |
In 2024 bedragen de investeringsuitgaven 8 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro) en hebben voornamelijk betrekking op geactiveerde ontwikkelingskosten, software en licenties. De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen ontwikke-lingen in cloudtechnologie in het segment HealthCare IT. De boekhoudkundige behandeling wordt verder toegelicht in toelichting 50.5 \u2018Ontwikkelingskosten\u2019.
Desinvesteringen en buitengebruikstellingen in 2024 houden voornamelijk verband met een uitboeking van volledig afgeschreven immateri\u00eble activa en de bijbehorende boekingen.
Desinvesteringen door bedrijfscombinaties in 2023 betroffen de verkoop van de Offset-business (zie toelichting 20.2).
Op het einde van 2024 bezit de Groep geen immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur die mogelijks getest dienen te worden op bijzondere waardevermindering. De Groep heeft beoordeeld of er aanwijzingen waren voor een bijzondere waardevermindering van immateri\u00eble activa met een bepaalde gebruiksduur. Deze tests hebben niet geleid tot het boeken van een waardeverminderingsverlies.
Het management van de Groep heeft de gebruiksduur van de belangrijkste immateri\u00eble activa beoordeeld op het einde van 2024. Deze beoordeling heeft niet geleid tot wijzigingen in de afschrijvingsperioden voor immateri\u00eble activa behorend tot HealthCare IT en Digital Print en Chemicals.
Meer informatie over de onderliggende veronderstellingen met betrekking tot de gebruiksduur is te vinden in sectie 27.3 van deze toelichting.
27.1 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN GOODWILL
Voor de jaarrekening van de Groep wordt de goodwill jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. In het kader van het onder-zoek op bijzondere waardevermindering is goodwill toegekend aan een kasstroomgenererende eenheid.
In overeenstemming met de definitie van kasstroomgenererende eenheid heeft het management van de Groep, de te rapporteren segmenten als kasstroomgenererende eenheden ge\u00efdentificeerd, zijnde Agfa HealthCare IT, Digital Print en Chemicals en Radiology Solutions. Het te rapporteren segment vertegenwoordigt het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill opgevolgd wordt voor interne managementdoeleinden (zie toelichting 6 \u2018Te rapporteren segmenten\u2019).
In het vierde kwartaal van 2024 werd de goodwill toebehorend aan de segmenten HealthCare IT en Digital Print en Chemicals getest op bijzondere waardevermindering. De overige bedrijfssegmenten houden geen goodwill aan.
Goodwill wordt getoetst voor bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met haar realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid is bepaald aan de hand van de berekende bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen, welke worden afgeleid van de huidige langetermijnplanning van de Groep.
De disconteringsvoet die gebruikt wordt in de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen is een disconteringsvoet die gebaseerd is op een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC). De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kost van vreemd vermogen is gebaseerd op voorwaarden die verge-lijkbare bedrijven voor hun langetermijnfinanciering zouden kunnen onderhandelen.
De disconteringsvoet is voor elke kasstroomgenerende eenheid afzonderlijk berekend op basis van de verhouding schuldgraad versus eigen vermogen van elke groep van vergelijkbare ondernemingen. De disconteringsvoet voor belastingen is afgeleid van de gewogen gemiddelde kapitaalkost bij wijze van iteratie.
27.1.1 Kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT 301 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 215 miljoen euro (2023: 214 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar
boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt.
De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Agfa HealthCare IT wordt bepaald op basis van kasstroom-voorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strategisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomge-nererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie Information Technology Solutions (IT-oplossingen) van 3%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Agfa HealthCare IT en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,11% (2023: 10,5%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,54% (2023: 12,38%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 6,1% (2023: 7,3%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3% voor IT-oplossingen (2023: 2%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als van het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.2 Kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals 236 miljoen euro, exclusief leaseverplichtingen. Deze boekwaarde bevat een goodwill bedrag ten belope van 2 miljoen euro (2023: 2 miljoen euro). Per jaareinde 2024 heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Agfa Digital Print en Chemicals getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering.
Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boek-waarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt. De bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Digital Print en Chemicals wordt bepaald op basis van kasstroomvoorspellingen over de komende vijf jaar. De kasstroomprognoses werden bepaald op basis van een formeel door de Raad van Bestuur goedgekeurd strate-gisch bedrijfsplan. Na vijf jaar wordt de residuele waarde van de kasstroomgenererende eenheid bepaald, rekening houdend met een groeivoet voor de divisie van 3,47%. Deze groeivoet is afgeleid van beschikbare marktinformatie.
De belangrijkste veronderstellingen gebruikt in de beoordeling van een mogelijke bijzondere waardevermindering zijn bepaald door het management van het te rapporteren segment Digital Print en Chemicals en zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden en de verwachtingen wat betreft marktontwikkeling.
Deze zijn als volgt:
\u2022\tgewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen: 10,21% (2023: 10,83%);
\u2022\tdisconteringsvoet voor belastingen: 12,52% (2023: 14,03%);
\u2022\tsamengesteld jaarlijks groeipercentage van opbrengsten: 7,2% (2023: 9,7%);
\u2022\tgroeivoet gehanteerd voor de berekening van de residuele waarde (na vijf jaar): 3,47% (2023: 3,58%).
Er werd een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd op de belangrijkste veronderstellingen waarbij het effect onderzocht werd van een redelijkerwijs mogelijke verhoging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) met 100 basis-punten, een verlaging van zowel de groeivoet van de residuele waarde als het samengesteld groeipercentage met 100 basispunten. De gevoeligheidsanalyse beschouwt de verandering van \u00e9\u00e9n parameter per keer, waarbij de andere parameters ongewijzigd blijven ten opzichte van de oorspronkelijke berekening, er wordt dus geen rekening gehouden met mogelijke correlatie-effecten tussen de individuele parameters. Deze gevoeligheidsanalyses hebben geen risico op een mogelijks bijzondere waardevermindering onthuld. Na het vaststellen van de mate van wijziging in deze veron-derstellingen die, afzonderlijk of gezamenlijk, nodig zou zijn om een mogelijke bijzondere waardevermindering van de goodwill te veroorzaken, heeft het management de waarschijnlijkheid van een dergelijke verandering in de belang-rijkste veronderstellingen als laag ingeschat.
27.1.3 Kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions
Aan het einde van 2022, op basis van de uitgevoerde waardeverminderingstest, was de berekende gebruikswaarde van de kasstroomgenerende eenheid lager dan de boekwaarde. Hierdoor werden de goodwill en de specifieke immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur afgewaardeerd in 2022.
Op 31 december 2024 bedraagt de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid (CGU) Radiology Solutions, exclusief leaseverplichtingen, 86 miljoen euro. Deze boekwaarde bevat geen goodwill en bevat immateri\u00eble activa met beperkte gebruiksduur ten belope van 0,7 miljoen euro. Aangezien de marktomstandigheden voor Radiology Soluti-ons, en met name de prestaties van de medische filmactiviteiten, uiterst uitdagend blijven en gezien de aanhoudend lage prestaties van dit bedrijfssegment, heeft het management een bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd op de materi\u00eble vaste activa en de gebruiksrechten van de Groep die aan Radiology Solutions zijn toe te rekenen.
De totale waarde van de materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten die aan de bijzondere waardeverminderingstest werden onderworpen, bedroeg 49 miljoen euro. Deze beoordeling heeft geleid tot de erkenning van een bijzonder waardeverminderingsverlies op materi\u00eble vaste activa en gebruiksrechten voor een totaalbedrag van 22 miljoen euro (waarvan 18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op recht-op-gebruik activa). Meer informatie is te vinden in de toelichtingen 28 en 29.
27.2 ONDERZOEK OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET ONBEPAALDE GEBRUIKSDUUR
Op het einde van 2024 heeft de Groep geen immateri\u00eble activa met onbepaalde gebruiksduur op de balans.
27.3 GEBRUIKSDUUR VAN IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET EEN BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
De gebruiksduur van een immaterieel actief is de periode waarin het actief verwacht wordt op een directe of op een indirecte wijze bij te dragen tot de toekomstige kasstromen van de Groep. Verworven technologie, klantencontracten en -relaties zijn de meest belangrijke immateri\u00eble activa van de Groep.
Voor verworven technologie is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op een analyse van factoren zoals typische productlevenscycli in de industrie en technologische en economische veroudering voortkomende hoofdzakelijk uit verwachte acties van concurrenten en potenti\u00eble concurrenten.
Op 31 december 2024 bedroeg de nettoboekwaarde van de door de Groep verworven technologie 16 miljoen euro (2023: 19 miljoen euro). De verworven technologie van de Groep heeft een gewogen gemiddelde resterende levens-duur van zeven jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Voor verworven klantencontracten en -relaties is de schatting van de resterende gebruiksduur gebaseerd op ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven. Voor de schatting van dergelijke ratio\u2019s beoordeelt de Groep de waarschijn-lijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd. Voor de beoordeling van de waarschijnlijkheid dat bestaande contracten worden hernieuwd, worden de vraag, de concurrentie en andere factoren zoals technologische afhanke-lijkheid en daarmee verband houdende \u2018sunk costs\u2019 in overweging genomen. Op 31 december 2024 bedroeg de net-toboekwaarde van de door de Groep verworven klantencontracten en -relaties 1 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro). De door de Groep verworven klantencontracten en -relaties hebben een geschatte gewogen gemiddelde resterende gebruiksduur van ongeveer vier jaar. De gebruiksduur van immateri\u00eble activa wordt regelmatig beoordeeld en herzien indien noodzakelijk.
Hoewel de Groep van oordeel is dat de gebruikte veronderstellingen (zoals de productlevenscycli en de ratio\u2019s die het verval van klantenrelaties weergeven) geschikt zijn, kunnen belangrijke verschillen in actuele ervaring een impact hebben op de toekomstige afschrijvingslast voor de Groep.
28. MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVA
MILJOEN EURO | Terreinen, gebouwen en infrastructuur | Machines en technische uitrusting | Meubilair en overige materi\u00eble vaste activa | Vaste activa in aanbouw en vooruitbetalingen op materi\u00eble vaste activa | TOTAAL |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 297 | 1.390 | 143 | 16 | 1.846 |
Valutakoersverschillen | (2) | (2) | (1) | - | (5) |
Nieuwe leaseovereenkomsten | - | - | - | - | - |
Investeringsuitgaven | 1 | 17 | 4 | 12 | 33 |
Afstotingen | (55) | (239) | (27) | (14) | (335) |
Buitengebruikstellingen | - | (31) | (5) | - | (36) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | (1) | - |
Overboekingen | - | - | 2 | (1) | 1 |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 239 | 1.136 | 117 | 13 | 1.505 |
Valutakoersverschillen | 1 | 4 | - | - | 5 |
Nieuwe leaseovereenkomsten | - | - | - | - | - |
Investeringsuitgaven | 1 | 16 | 3 | 17 | 37 |
Afstotingen | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | (2) | (39) | (27) | - | (69) |
Ingebruikname activa in aanbouw | - | - | - | - | - |
Overboekingen | (53) | 1 | 3 | (3) | (52) |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 186 | 1.117 | 96 | 26 | 1.425 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2022 | (273) | (1.319) | (133) | (14) | (1.739) |
Valutakoersverschillen | 2 | 2 | 1 | - | 4 |
Afschrijvingen van het jaar | (2) | (13) | (6) | - | (22) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | - | (3) | - | - | (3) |
Afstotingen | 56 | 239 | 27 | 14 | 335 |
Buitengebruikstellingen | - | 30 | 5 | - | 35 |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2023 | (218) | (1.064) | (108) | - | (1.389) |
Valutakoersverschillen | (1) | (4) | - | - | (5) |
Afschrijvingen van het jaar | (2) | (14) | (6) | - | (22) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (1) | (16) | (1) | (2) | (20) |
Afstotingen | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | 2 | 39 | 27 | - | 69 |
Overboekingen | 47 | - | - | - | 46 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2024 | (173) | (1.058) | (89) | (2) | (1.321) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 24 | 71 | 10 | 2 | 107 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 22 | 72 | 8 | 13 | 115 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 13 | 60 | 7 | 24 | 104 |
In 2024 bedroegen de investeringsuitgaven voor materi\u00eble vaste activa 37 miljoen euro (2023: 33 miljoen euro), waarvan 16 miljoen euro (2023: 17 miljoen euro) betrekking heeft op machines en technische uitrusting voornamelijk in Belgi\u00eb voor projecten in verband met verlaging van de CO2uitstoot, productie-effici\u00ebntieverhoging, instandhou-ding en IT-gerelateerde projecten in de productie en waarvan 17 miljoen euro (2023: 12 miljoen euro) betrekking heeft op activa in aanbouw in Belgi\u00eb voor de nieuwe ZIRFON-fabriek.
Overboekingen van Terreinen, gebouwen en infrastructuur met een netto boekwaarde van 6 miljoen euro betreffen overboekingen naar Vaste Activa aangehouden voor verkoop (zie toelichting 35).
De Groep, als leasinggever, heeft activa onder operationele leaseovereenkomsten opgenomen in de balans onder de rubriek \u2018Overige materi\u00eble vaste activa\u2019. Per einde december 2024 bedroeg de nettoboekwaarde van de materi\u00eble vaste activa onder operationele leaseovereenkomsten 3 miljoen euro (2023: 4 miljoen euro) (zie toelichting 44).
Beoordeling van bijzondere waardevermindering kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions
De test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd in 2022 heeft geleid tot een volledige afboeking van goodwill en immateri\u00eble activa voor de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions (een totaal bijzonder waardevermin-deringsverlies van 73 miljoen euro werd toen geboekt). In 2023 werd een bijzonder waardeverminderingsverlies van 2 miljoen euro erkend op de direct toewijsbare activa aan de medische filmproductieactiviteit in Mortsel, het resultaat van een herbeoordeling van bijzondere waardevermindering op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions.
Zowel in 2023 als in 2024 lag de aangepaste EBITDAvoor de divisie Radiology Solutions aanzienlijk lager dan het budget, als gevolg van een uitdagende marktomgeving voor Film en Print, met name in China. Gebeurtenissen die aanleiding kunnen geven tot bijzondere waardevermindering, zowel uit externe als interne informatiebronnen \u2013 waaronder de aanhoudend zwakke prestaties van de onderneming \u2013 hebben geleid tot een herbeoordeling van imma-teri\u00eble activa, materi\u00eble vaste activa en lease activa op mogelijke bijzondere waardeverminderingen. Per 31 december 2024 bedroeg de boekwaarde van deze activa v\u00f3\u00f3r bijzondere waardevermindering 49 miljoen euro, waarvan het grootste deel bestond uit de productiefaciliteit in Mortsel (25 miljoen euro). Deze activa zijn grotendeels activa die gemeenschappelijk gebruikt worden door verschillende bedrijfssegmenten, toegewezen aan bedrijfssegmenten op basis van het verwachte gebruik van de beschikbare productiefaciliteit.
Aangezien deze activa geen kasstromen genereren die grotendeels onafhankelijk zijn van andere activa, wordt het realiseerbare bedrag bepaald op basis van de kasstroomgenererende eenheid waartoe de activa behoren. Het manage-ment heeft daarom een beoordeling van het realiseerbare bedrag uitgevoerd door toekomstige kasstroomprojecties van de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions te verdisconteren.
De beoordeling van bijzondere waardevermindering voor Radiology Solutions levert een waardering op gebaseerd op een vijfjarig businessplan van de divisie, met een WACC-percentage van 9,25% (2023: WACC-percentage van 9,50%) en een terminale groeivoet na vijf jaar van -1,7% (2023: terminale groeivoet na tien jaar van -6,5%). Het management heeft een samengestelde jaarlijkse groeivoet van de omzet (CAGR) over de periode 2025-2029 toegepast van -8,1%.
De berekening van het realiseerbare bedrag heeft geleid tot een ondernemingswaarde die lager is dan de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions. Dit heeft geleid tot een bijzondere waardevermindering van 22 miljoen euro (18 miljoen euro op materi\u00eble vaste activa en 4 miljoen euro op lease activa), boven op de eerder erkende bijzondere waardeverminderingen als gevolg van de buitengebruikstelling van bepaalde activa (2 miljoen euro). Er blijven geen activa over die specifiek zijn toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions en niet zijn afgewaardeerd, behalve enkele activa die naar verwachting worden afgestoten tegen een waarde die hoger ligt dan hun boekwaarde.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__65-1": { "value": "29. RECHT-OP-GEBRUIK ACTIVA
Ingevolge de toepassing van IFRS 16 erkent de Groep als leasingnemer recht-op-gebruik activa, die het gebruiks-recht van het gehuurde actief vertegenwoordigen, en leaseverplichtingen, die de verplichting vertegenwoordigen om toekomstige leasebetalingen te verrichten. De Groep maakt gebruik van de optionele vrijstellingen voor leaseovereen-komsten met een leaseperiode van 12 maanden of minder en voor leaseovereenkomsten waarvoor het onderliggend actief een beperkte waarde heeft, zoals het merendeel van de ICT-apparatuur van de Groep.
Het recht-op-gebruik actief wordt initieel erkend aan kostprijs en vervolgens lineair afgeschreven over de resterende leasetermijn, tenzij de eigendom van het onderliggend actief overgaat naar de leasingnemer aan het einde van de leasetermijn of wanneer de kost van het recht-op-gebruik actief ook de uitoefenprijs van een aankoopoptie omvat. In deze gevallen wordt het recht-op-gebruik actief afgeschreven over de levensduur van het onderliggend actief, in lijn met de methodiek die ook van toepassing is voor materi\u00eble vaste activa.
Onderstaande tabel toont een reconciliatie met de eindbalans per 31 december 2024 voor de recht-op-gebruik activa, uitgesplitst naar categorie. De Groep onderscheidt vier categorie\u00ebn: 1) terreinen, gebouwen en infrastructuur, 2) per-sonenwagens, 3) overige transportmiddelen, voornamelijk gerelateerd aan onze productie, en 4) overige activa.
MILJOEN EURO | Recht-op-gebruik land, gebouwen, infrastructuur | Recht-op-gebruik auto\u2019s | Recht-op-gebruik overige transportmiddelen | Recht-op-gebruik overige activa | TOTAAL |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2022 | 94 | 36 | 2 | 1 | 134 |
Valutakoersverschillen | (1) | - | - | - | (1) |
Nieuwe leaseovereenkomsten | 7 | 12 | - | - | 19 |
Herwaarderingen van leaseovereenkomsten | - | - | - | - | (1) |
Afstotingen | (26) | (8) | (1) | - | (35) |
Buitengebruikstellingen | (15) | (10) | - | - | (25) |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2023 | 60 | 30 | 1 | 1 | 92 |
Valutakoersverschillen | 1 | - | - | - | 1 |
Nieuwe leaseovereenkomsten | 1 | 14 | - | - | 16 |
Herwaarderingen van leaseovereenkomsten | 10 | - | - | - | 9 |
Overnames | - | - | - | - | - |
Buitengebruikstellingen | (8) | (10) | - | - | (18) |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Aanschaffingswaarde per 31 december 2024 | 64 | 35 | 1 | 1 | 100 |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2022 | (62) | (25) | (2) | (1) | (89) |
Valutakoersverschillen | 1 | - | - | - | 1 |
Afschrijvingen van het jaar | (11) | (7) | - | - | (19) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4) | (1) | - | - | (5) |
Buitengebruikstellingen | 14 | 10 | - | - | 25 |
Afstotingen | 26 | 8 | 1 | 35 | |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2023 | (37) | (15) | (1) | - | (53) |
Valutakoersverschillen | - | - | - | - | - |
Afschrijvingen van het jaar | (9) | (8) | - | - | (16) |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4) | - | - | - | (4) |
Buitengebruikstellingen | 8 | 10 | - | - | 18 |
Overnames | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen per 31 december 2024 | (42) | (13) | - | (1) | (56) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 32 | 12 | 1 | 1 | 45 |
Boekwaarde per 31 december 2023 | 23 | 15 | - | 1 | 39 |
Boekwaarde per 31 december 2024 | 22 | 22 | - | 1 | 44 |
Nieuwe leasecontracten afgesloten in de loop van 2024 bedroegen 16 miljoen euro (2023: 19 miljoen euro) en betref-fen voornamelijk gebouwen, infrastructuur en personenwagens (voornamelijk in Belgi\u00eb). De toename in recht-op-ge-bruik activa was hierbij gelijk aan de toename in leaseverplichtingen. Bijkomende informatie betreffende de evolutie in leaseverplichtingen wordt vermeld in toelichting 38.
Herwaarderingen van leasecontracten in de loop van 2024 bedroegen 10 miljoen euro (2023: -1 miljoen euro) en betreffen verlengingen van bestaande leasecontracten voornamelijk in Canada, Shanghai en de Verenigde Staten van Amerika. De toename in recht-op-gebruik activa was hierbij gelijk aan de toename in leaseverplichtingen.
Per einde december 2024, door een verminderde prestatie van het bedrijfssegment Radiology Solutions werd, zoals bepaald door IAS 36, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd op materi\u00eble vaste activa en recht-op-gebruik activa, wat resulteerde in een bijzondere waardevermindering op recht-op-gebruik activa ten belope van 4 miljoen euro (meer informatie wordt verschaft in toelichting 28).
Per einde december 2023, door een verminderde prestatie van het bedrijfssegment Radiology Solutions werd, zoals bepaald door IAS 36, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd op materi\u00eble vaste activa en recht-op-ge-bruik activa (meer informatie wordt verschaft in toelichting 28).
Gedurende 2023 werd een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt op recht-op-gebruik activa ten belope van 3 miljoen euro gerelateerd aan leegstand in M\u00fcnchen. In het eerste kwartaal van 2023 werd een bijzonder waarde-verminderingsverlies geboekt van 2 miljoen euro met betrekking tot de recht-op-gebruik activa toebehorende aan het voormalige Offset-segment, dewelke afgestoten is in april 2023. Dit laatst vernoemd waardeverminderingsverlies maakt deel uit van het resultaat uit be\u00ebindigde activiteiten.
31. INVORDERBARE MINIMALE LEASEBETALINGEN
Leaseovereenkomsten waarbij de tegenpartij, de leasingnemer, als economische eigenaar van het actief wordt beschouwd, worden opgenomen als vordering voor een bedrag gelijk aan de contante waarde van de toekomstige minimale leasebetalingen. De contante waarden van de toekomstige minimale leasebetalingen bedroegen 87 miljoen euro op 31 december 2024 (2023: 101 miljoen euro) en zullen tot aan het einde van de leaseperiode financieringsbaten voor een bedrag van 9 miljoen euro genereren (2023: 11 miljoen euro).
Op 31 december 2024 bedroegen de waardeverminderingen op deze vorderingen 1 miljoen euro (2023: 1 miljoen euro).
De invorderbare, minimale leasebetalingen zijn als volgt:
2023 | 2024 | |||||
MILJOEN EURO | Totaal van de toekomstige minimale lease-betalingen | Onverdiende financierings-baten | ||||
Contante waarde van de toekomstige minimale lease-betalingen | Totaal van de toekomstige minimale lease-betalingen | Onverdiende financierings-baten | ||||
Contante waarde van de toekomstige minimale lease-betalingen | ||||||
Niet later dan \u00e9\u00e9n jaar | 38 | 5 | 33 | 37 | 4 | 33 |
Jaar +2 | 28 | 3 | 25 | 24 | 2 | 22 |
Jaar +3 | 21 | 2 | 19 | 18 | 1 | 17 |
Jaar +4 | 14 | 1 | 13 | 8 | 1 | 8 |
Jaar +5 | 6 | 1 | 6 | 4 | 1 | 4 |
Later dan vijf jaar | 4 | - | 4 | 2 | - | 2 |
Totaal minimale leasebetalingen | 111 | 11 | 100 | 94 | 9 | 85 |
Niet gegarandeerde restwaarde | 1 | - | 1 | 2 | - | 2 |
TOTAAL | 112 | 11 | 101 | 96 | 9 | 87 |
Waardeverminderingen | (1) | - | - | (1) | ||
Vorderingen uit leaseovereen-komsten | 100 | - | - | 87 |
De Groep sluit voor bepaalde uitrusting financi\u00eble leaseovereenkomsten af voornamelijk via Agfa Finance (zijnde Agfa Finance NV, Agfa Finance Corp. en Agfa Finance Inc.).
Bij het aangaan van de leaseovereenkomst bedraagt de contante waarde van de minimale leasebetalingen doorgaans minstens 90% van de re\u00eble waarde van de activa die onder een financi\u00eble lease worden aangehouden. Als fabri-kant-verhuurder erkent Agfa de opbrengsten tegen de re\u00eble waarde van het onderliggende actief, verdisconteerd met een marktconforme rentevoet. Voor productiegerelateerde leaseovereenkomsten erkent de Groep de opbrengsten en de bijbehorende winstmarge op het moment dat een productieorganisatie van de Groep of een gelieerde onder-neming Agfa Finance factureert bij de start van de lease met de externe klant. De winstmarge is deze die door de Groep gerealiseerd wordt op de verkoop van apparaten die geen deel uitmaken van financi\u00eble leaseovereenkomsten. De opbrengsten uit financi\u00eble leases die via Agfa Finance worden aangeboden, bedragen in 2024 in totaal 28 miljoen euro (2023: 37 miljoen euro).
Het overgrote deel van de leaseovereenkomsten afgesloten met Agfa Finance hebben een niet-opzegbare leaseperiode van vier jaar. Meestal voorzien de overeenkomsten in een koopoptie voor het actief na het verstrijken van de leasepe-riode aan een waarde die doorgaans tussen de 2% en 5% van de bruto-investering bij het afsluiten van de leaseover-eenkomst bedraagt.
Agfa Finance biedt haar diensten aan via haar dochterondernemingen in Frankrijk en Itali\u00eb en via haar bijkantoren in Europa (Spanje, Zwitserland, Benelux, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en de Scandinavische landen), via Agfa Finance Corp. in de Verenigde Staten en Agfa Finance Inc. in Canada. Op 31 december 2024 bedroeg de contante waarde van de minimale leasebetalingen voor Agfa Finance v\u00f3\u00f3r verrekening van waardeverminderingen 87 miljoen euro (2023: 101 miljoen euro).
Soms wordt de re\u00eble waarde van het geleasde actief terugbetaald door middel van een aankoopverplichting voor ver-bruiksgoederen tegen een waarde die hoger is dan de marktwaarde. Hierdoor is de marge voldoende om het door de lessor aanvankelijk ge\u00efnvesteerde bedrag te dekken. Bij dit type contracten kunnen zowel de marge als de looptijd van de lease onderhevig zijn aan wijzigingen.
In 2024 heeft de Groep voor 7 miljoen euro van de leaseportfolio verkocht aan boekwaarde.
Het risicobeheer met betrekking tot leaseovereenkomsten valt onder het divisiebeleid voor krediet en collectie. Het kredietdepartement is verantwoordelijk voor het opstellen van het krediet- en incassobeleid, het indienen hiervan voor definitieve goedkeuring en het vaststellen van kredietlimieten, naast andere taken. Kredietlimieten worden per klant bepaald en omvatten alle verkopen, waaronder handels-, service- en 'on-balance'-financiering die rechtstreeks aan de klant wordt verstrekt. Leasefinanciering met periodieke termijnen via Agfa Finance vereist echter een afzon-derlijke kredietgoedkeuring op basis van een individuele beoordeling per geval.
44. OPERATIONELE LEASEOVEREENKOMSTEN
Binnen het segment HealthCare IT biedt de Groep diensten aan onder een \u2018Software as a Service\u2019-model (\u2018SaaS\u2019). Dit zijn modellen waarbij hardware, software en diensten aangeboden worden aan klanten op basis van een betaal-per-ge-bruik systeem of op basis van een maandelijkse of jaarlijkse fee. Deze modellen worden aangeboden ofwel ter plekke bij de klant, ofwel vanop afstand of een combinatie van beide. De Groep garandeert het beheer van het systeem over de contractuele periode en biedt dagelijks onderhoud, ondersteuning en technische handelingen aan de klanten aan. Deze contracten kunnen een operationele leasecomponent bevatten. De opbrengsten gerelateerd aan deze \u2018managed service\u2019-contracten bedraagt 20 miljoen euro over het jaar 2024 (2023: 17 miljoen euro). Deze worden in \u2018Opbreng-sten\u2019 erkend op basis van het gebruik of consumptie door de klant of op basis van een vast vooraf bepaald bedrag. De toekomstige betalingen met betrekking tot de contracten met een vast tarief bedraagt 7 miljoen euro voor 2025 en 21 miljoen euro voor de toekomstige jaren tussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar.
Het totaal van activa in operationele leasecontracten op de geconsolideerde balans bedragen 3 miljoen euro per 31 december 2024 (31 december 2023: 4 miljoen euro) (zie toelichting 28).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__66": { "value": "30.1 GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN
In de loop van 2021 heeft de Groep samen met andere investeringspartners de onderneming Penny Black opgericht, een start-up besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid die software- en drukoplossingen aanbiedt voor de \u2018e-commerce business\u2019. De Groep houdt een deelneming aan in deze onderneming van 49,8%. De geassocieerde deelneming wordt gewaardeerd volgens de \u2018equity\u2019-methode. In de loop van 2024 investeerde de Groep additio-neel een bedrag van 0,6 miljoen euro in deze vennootschap. Gedurende 2024 werden verliezen ten belope van 0,9 miljoen euro geboekt met betrekking tot het aangehouden aandeel (2023: 0,8 miljoen euro). Midden januari 2025 heeft de Groep haar aandeel in Penny Black verkocht voor 1,8 euro. Op basis van de methodologie van de realiseer-bare waarde, werd de aangehouden investering na opname van verliezen volledig afgewaardeerd op het einde van 2024. Het geboekte bijzonder waardeverminderingsverlies bedraagt 0,2 miljoen euro en is geboekt in de \u2018Overige financieringskosten\u2019.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Penny Black (49,79%) | Penny Black (49,82%) | |
Boekwaarde van de investering, inclusief goodwill | 0,5 | - |
Nettoverlies, na winstbelastingen | (1,6) | (1,8) |
Aandeel van de Groep in het nettoverlies van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen | (0,8) | (0,9) |
Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen | - | - |
Aandeel van de Groep in de niet-gerealiseerde resultaten van geassocieerde deelnemingen\u00a0 | - | - |
Beknopte financi\u00eble informatie\u00a0 | ||
Langlopende activa | - | - |
Kortlopende activa | 0,8 | - |
Eigen vermogen | 0,7 | 0,1 |
Kortlopende verplichtingen | 0,1 | 0,1 |
Aandeel van de Groep in het eigen vermogen | 0,5 | - |
Goodwill begrepen in de boekwaarde van de investering | - | - |
Boekwaarde van de investering in geassocieerde deelnemingen | 0,5 | - |
32. VOORRADEN
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Grond- en hulpstoffen | 47 | 57 |
Goederen in bewerking en halfafgewerkte producten\u00a0 | 115 | 98 |
Afgewerkte producten | 18 | 24 |
Handelsgoederen inclusief wisselstukken | 111 | 114 |
Goederen onderweg en andere voorraden | (3) | - |
TOTAAL | 289 | 293 |
De afwaarderingen van de voorraden naar opbrengstwaarde bedroegen 10 miljoen euro in 2024 (2023: 11 miljoen euro). Deze afwaarderingen hebben betrekking op verouderde, beschadigde of vervallen voorraad. In de geconsoli-deerde winst- en verliesrekening zijn de afwaarderingen van de voorraden in de kostprijs van verkopen verwerkt. Het is niet mogelijk afzonderlijk het terugdraaien van afwaarderingen van de voorraden weer te geven, aangezien dit het resultaat is van bewegingen in toenames en afnames.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__69": { "value": "33. OVERIGE VORDERINGEN
Overige vorderingen kunnen als volgt voorgesteld worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Nog niet geactiveerde leasecontracten(1), terugbetalingen | 5 | 2 |
Nog te ontvangen deel van de overnameprijs van Offset | 35 | 31 |
Subsidies en toelagen | 5 | 6 |
Vorderingen ten opzichte van het personeel\u00a0 | 1 | 1 |
Overige vorderingen | 1 | 3 |
TOTAAL | 48 | 43 |
(1) Leasingmateriaal dat nog niet werd ge\u00efnstalleerd bij de klant ter plaatse.
Op 3 april 2023 heeft de Agfa-Gevaert Groep de verkoop van haar divisie Offset Solutions aan de investeringsfirma Aurelius Groep met succes afgerond voor een prijs van 46 miljoen euro. In de loop van 2023 werd een bedrag van 11 miljoen euro ontvangen wat de nog openstaande vordering op 35 miljoen euro brengt. Verdere gesprekken met de
Aurelius Groep hebben geleid tot een overeenkomst tussen de partijen dat 2 miljoen euro van deze openstaande vor-dering niet opeisbaar is. In het vierde kwartaal van 2024 werd 2 miljoen euro ontvangen, waardoor de openstaande vordering op 31 december 2024 werd verlaagd tot 31 miljoen euro (zie toelichting 20.2).
De Overige Vorderingen in 2024 omvatten voornamelijk de buitengebruikstelling van specifieke activa (2 miljoen euro).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__70": { "value": "34. GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN
De reconciliatie van geldmiddelen en kasequivalenten zoals gerapporteerd in de geconsolideerde balans kan als volgt worden weergegeven:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Geldmiddelen en kasequivalenten zoals gerapporteerd in de geconsolideerde balans | 75 | 68 |
Kortlopende beleggingen | 2 | - |
Negatieve banksaldi (in de balans opgenomen onder de rubriek \u2018Rentedragende verplichtingen\u2019) | - | - |
Geldmiddelen en kasequivalenten zoals weergegeven in het geconsolideerd kasstroomoverzicht | 77 | 68 |
De Groep heeft 0,5 miljoen euro cash op een rekening van een Russische entiteit in een notionele cash pool met andere groepsentiteiten. Deze cash kan niet worden gebruikt voor betalingen door de Russische entiteit, maar voor de andere groepsentiteiten is dit bedrag wel beschikbaar om betalingen te doen binnen de pool. Bijkomend is er nog een rekening met een saldo van 0,6 miljoen euro dat als onderpand wordt gebruikt voor bepaalde banktransacties. Deze cash is slechts beschikbaar voor zover er geen onderliggende transacties zijn.
De kredietkwaliteit van de banken en financi\u00eble instellingen waarmee de Groep samenwerkt kan als volgt worden samengevat:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
A+ | 16,9 | 17 |
A | 14,2 | 7,1 |
A- | 32 | 25,6 |
BB+ | 6,3 | 6,3 |
BB- | - | 1,1 |
B | 0,6 | - |
Overige | 7 | 10,9 |
TOTAAL | 77 | 68 |
35. VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
In 2024 werden er activa met een netto boekwaarde van 6 miljoen euro overgeboekt van Terreinen, gebouwen en infrastructuur naar Vaste Activa aangehouden voor verkoop. Deze activa hebben betrekking op de geplande verkoop van de gesloten site in Schrobenhausen (Duitsland) alsook een ander gebouw in de Verenigde Staten van Amerika. De verkoop van deze activa is voorzien voor volgend jaar.
De vaste activa aangehouden voor verkoop hebben ook betrekking op de geplande verkoop van de activa van de gesloten offset-drukplatenfabriek in Vallese (Itali\u00eb), toebehorend aan het voormalige operationele segment Offset Solutions. Deze verkoop, die al enige tijd vertraging heeft opgelopen, is voorzien voor volgend jaar.
De boekwaarde van de betreffende terreinen, gebouwen en infrastructuur werd gewaardeerd aan hun boekwaarde op 31 december. De re\u00eble waarde na aftrek van de verkoopkosten is groter dan de boekwaarde.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__72": { "value": "35. VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
In 2024 werden er activa met een netto boekwaarde van 6 miljoen euro overgeboekt van Terreinen, gebouwen en infrastructuur naar Vaste Activa aangehouden voor verkoop. Deze activa hebben betrekking op de geplande verkoop van de gesloten site in Schrobenhausen (Duitsland) alsook een ander gebouw in de Verenigde Staten van Amerika. De verkoop van deze activa is voorzien voor volgend jaar.
De vaste activa aangehouden voor verkoop hebben ook betrekking op de geplande verkoop van de activa van de gesloten offset-drukplatenfabriek in Vallese (Itali\u00eb), toebehorend aan het voormalige operationele segment Offset Solutions. Deze verkoop, die al enige tijd vertraging heeft opgelopen, is voorzien voor volgend jaar.
De boekwaarde van de betreffende terreinen, gebouwen en infrastructuur werd gewaardeerd aan hun boekwaarde op 31 december. De re\u00eble waarde na aftrek van de verkoopkosten is groter dan de boekwaarde.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__73": { "value": "35. VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
In 2024 werden er activa met een netto boekwaarde van 6 miljoen euro overgeboekt van Terreinen, gebouwen en infrastructuur naar Vaste Activa aangehouden voor verkoop. Deze activa hebben betrekking op de geplande verkoop van de gesloten site in Schrobenhausen (Duitsland) alsook een ander gebouw in de Verenigde Staten van Amerika. De verkoop van deze activa is voorzien voor volgend jaar.
De vaste activa aangehouden voor verkoop hebben ook betrekking op de geplande verkoop van de activa van de gesloten offset-drukplatenfabriek in Vallese (Itali\u00eb), toebehorend aan het voormalige operationele segment Offset Solutions. Deze verkoop, die al enige tijd vertraging heeft opgelopen, is voorzien voor volgend jaar.
De boekwaarde van de betreffende terreinen, gebouwen en infrastructuur werd gewaardeerd aan hun boekwaarde op 31 december. De re\u00eble waarde na aftrek van de verkoopkosten is groter dan de boekwaarde.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAvailableforsaleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__74": { "value": "36. OVERIGE ACTIVA
Overige langlopende en kortlopende activa kunnen als volgt voorgesteld worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Langlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers) | 4 | 4 |
Vooruitbetalingen | - | - |
Totaal langlopend | 4 | 4 |
Kortlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers)\u00a0 | 8 | 7 |
Voorschotten op kosten\u00a0 | - | - |
Waarborgen en bewaargevingen | 2 | 4 |
Vooruitbetalingen | 2 | 4 |
Overige\u00a0 | - | - |
Totaal kortlopend | 13 | 15 |
TOTAAL | 17 | 19 |
36. OVERIGE ACTIVA
Overige langlopende en kortlopende activa kunnen als volgt voorgesteld worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Langlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers) | 4 | 4 |
Vooruitbetalingen | - | - |
Totaal langlopend | 4 | 4 |
Kortlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers)\u00a0 | 8 | 7 |
Voorschotten op kosten\u00a0 | - | - |
Waarborgen en bewaargevingen | 2 | 4 |
Vooruitbetalingen | 2 | 4 |
Overige\u00a0 | - | - |
Totaal kortlopend | 13 | 15 |
TOTAAL | 17 | 19 |
36. OVERIGE ACTIVA
Overige langlopende en kortlopende activa kunnen als volgt voorgesteld worden:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Langlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers) | 4 | 4 |
Vooruitbetalingen | - | - |
Totaal langlopend | 4 | 4 |
Kortlopend | ||
Langetermijndienstverleningscontracten met betrekking tot toekomstige boekjaren (strategische leveranciers)\u00a0 | 8 | 7 |
Voorschotten op kosten\u00a0 | - | - |
Waarborgen en bewaargevingen | 2 | 4 |
Vooruitbetalingen | 2 | 4 |
Overige\u00a0 | - | - |
Totaal kortlopend | 13 | 15 |
TOTAAL | 17 | 19 |
37.1 MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL EN UITGIFTEPREMIE
Op 31 december 2024 en 2023 bedraagt het maatschappelijk kapitaal van de Onderneming 187 miljoen euro. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 154.820.528 per 31 december 2024 (2023: 154.820.528 uitstaande aandelen).
De Raad van Bestuur heeft de aandeelhouders uitgenodigd om deel te nemen aan de Buitengewone en Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders, die op 28 februari 2025 werd gehouden. Tijdens deze vergadering werd een verlaging van het kapitaal van de Vennootschap tot een bedrag van 26.000.000 euro voorgesteld, door verliezen ter hoogte van 160.794.611 euro te verrekenen, met de bijbehorende wijziging van Artikel 5 van de statuten. Het ver-eiste aanwezigheidsquorum voor de Buitengewone Algemene Vergadering werd niet bereikt. Als gevolg hiervan werd een nieuwe vergadering gehouden op 11 maart 2025 waarop de voorgestelde kapitaalvermindering werd goedgekeurd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__79": { "value": "37.2 INGEKOCHTE EIGEN AANDELEN
De reserve voor eigen aandelen bevat de kostprijs van de ingekochte eigen aandelen. Per 31 december 2024 hield de Groep geen eigen aandelen aan (2023: nul).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__82": { "value": "37.6 VALUTAKOERSVERSCHILLEN
De valutakoersverschillen bevatten zowel de valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de jaarre-keningen van buitenlandse activiteiten, als de valutakoersverschillen afkomstig uit de omrekening van de verplich-ting die de netto-investering van de Onderneming in een buitenlandse entiteit afdekt.
Tot mei 2016 maakte de Groep gebruik van termijnwisselverrichtingen uitgedrukt in US dollar om het valutarisico met betrekking tot de netto-investering in \u00e9\u00e9n van haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten af te dekken. Vanaf mei 2016 heeft de Groep de aanwijzing van indekking van een netto-investering ingetrokken. Het effectieve deel van de winst op de afdekkingsinstrumenten dat rechtstreeks in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen werd (Valutakoersverschillen 31 december 2024: 3 miljoen euro; 31 december 2023: 10 miljoen euro), zal vrijvallen in de winst- en verliesrekening op het moment van afstoting of gedeeltelijke afstoting van de buitenlandse entiteit.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__83": { "value": "37.7 DIVIDENDEN
Voor de jaren 2023 werd er geen dividend uitbetaald. Voor het jaar 2024 zal er geen betaling van dividend voorge-steld worden door de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders van 13 mei 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__84": { "value": "37.8 MINDERHEIDSBELANGEN
Tot de verkoop van de Offset-activiteiten hielden minderheidsbelangen een materieel belang aan in negen dochteron-dernemingen, gesitueerd in Groot-China en de ASEAN-regio. In april 2023 werden deze dochterondernemingen afge-stoten (zie toelichting 20.2). De afstoting van minderheidsbelangen na verlies van zeggenschap bedraagt 33 miljoen euro. In het eerste kwartaal van 2023 werd een bedrag van 9 miljoen euro aan dividenden betaald aan Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co.
De overgebleven minderheidsbelangen betreffen een paar dochterondernemingen in Europa waarin minderheidsbe-langen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep.
Op 31 december 2024 bedragen de minderheidsbelangen 2 miljoen euro (31 december 2023: 1 miljoen euro).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__85-1": { "value": "38.1 \u2018REVOLVING\u2019-KREDIETFACILITEIT
Op 5 maart 2021 sloot Agfa-Gevaert NV een multi-valuta \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit af voor een periode van drie jaar met een nominale waarde van 230 miljoen euro. Er werden geen waarborgen verstrekt voor de kredietopeningen. Binnen de modaliteiten van de faciliteitsovereenkomst is er een mogelijkheid om de looptijd tweemaal te verlen-gen met telkens \u00e9\u00e9n jaar. In de loop van 2022 werd van deze mogelijkheid gebruik gemaakt om de eindvervaldag te verlengen met \u00e9\u00e9n jaar tot maart 2025. In januari 2023 werd deze faciliteit wederom verlengd met \u00e9\u00e9n jaar tot maart 2026. De financi\u00eble instellingen hebben de einddatum van de faciliteit verlengd tot 30 mei 2026 wat maakt dat een periode van minstens 12 maanden na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders waarop de financi\u00eble staten van 2024 goedgekeurd worden, gedekt is. Het management is momenteel in onderhandeling met de financi\u00eble instellin-gen omtrent de herfinanciering van deze kredietfaciliteit. De Raad van Bestuur heeft er vertrouwen in tot een over-eenkomst te komen met de financi\u00eble instellingen die passend is voor het bedrijf. De faciliteit wordt gebruikt voor de financiering van algemene bedrijfsdoeleinden. De interestvoet van toepassing is de Euribor, Libor of een gelijkaardige benchmark (Reuters) en een marge. Geldopnames onder deze kredietlijn worden gedaan voor korte periodes maar de Groep heeft, onder de bestaande herfinancieringovereenkomst, de mogelijkheid om de leningen te verlengen voor langere periodes na balansdatum. Meer informatie wordt verstrekt in toelichting 4 \u2018Significante schattingen en oorde-len van het management\u2019.
Op 31 december 2024 werd er 100 miljoen euro opgenomen onder deze faciliteit (2023: 40 miljoen euro).
MILJOEN EURO | Nominaal bedrag | Uitstaand bedrag | Valuta | Interestvoet | |||
Eindvervaldag | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |
2026 | 230 | 230 | 40 | 100 | EUR | 5,0% | 4,7% |
TOTAAL | 230 | 230 | 40 | 40 |
38.2 LEASEVERPLICHTINGEN
De Groep gaat leaseverplichtingen aan voor gebouwen (kantoorgebouwen en opslagruimtes), bedrijfswagens en ander transportmateriaal (vorkheftrucks), en overig materiaal zoals computeruitrusting. De leaseverplichtingen voor gebouwen bevatten zowel de jaarlijks vernieuwbare contracten met opties om de lease te vernieuwen als de contrac-ten met looptijden die over een langere periode vastgeklikt zijn. De leaseverplichtingen met betrekking tot gebouwen bedragen 27 miljoen euro zijnde 55% van de totale leaseverplichtingen van de Groep en hebben een gemiddelde reste-rende looptijd van drie jaar. De leaseverplichtingen met betrekking tot bedrijfswagens lopen over een periode van vier tot vijf jaar en bedragen 44% van de totale leaseverplichtingen van de Groep, zijnde 22 miljoen euro. Leaseverplich-tingen voor overig materiaal bedragen 1% van de totale leaseverplichtingen en betreffen voornamelijk vorkheftrucks, printers, verpakkingsmateriaal, enz.
De leaseverplichtingen hebben volgende eindvervaldagen:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 | ||
Eindvervaldag | Uitstaand bedrag | Impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst | Uitstaand bedrag | Impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst |
< 1 jaar | 14 | 3,6% | 15 | 4,6% |
tussen 1 - 5 jaar | 26 | 4,4% | 33 | 4,8% |
> 5 jaar | 3 | 3,7% | 2 | 3,8% |
TOTAAL | 43 | 50 |
De leaseverplichtingen omvatten geen kosten met betrekking tot leasecontracten met een lage waarde, met betrek-king tot leasecontracten met een looptijd van minder dan 12 maanden en overige kosten die buiten de omvang van de standaard vallen. Deze kosten bedragen 9 miljoen euro (2023: 10 miljoen euro).
38.3 BANKSCHULDEN
Voor de financiering van de nieuwe ZIRFON-fabriek in Mortsel heeft de Vennootschap een leaseovereenkomst onder-handeld met een financi\u00eble instelling voor een investeringsbedrag van 30 miljoen euro. De looptijd van de overeen-komst bedraagt zeven jaar en de geschatte startdatum is in het vierde kwartaal van 2025, wanneer de nieuwe fabriek in gebruik wordt genomen.
De leaseovereenkomst bestaat uit twee componenten:
\u2022\tEen leasecomponent binnen de reikwijdte van IFRS 16, ter waarde van 9 miljoen euro, waarbij de verschillende bouw-bedrijven van de ZIRFON-fabriek rechtstreeks factureren aan de financi\u00eble instelling. De Groep zal recht-op-gebruik activa erkennen op het moment van activering van het leasecontract, voorzien in het vierde kwartaal van 2025. In de loop van 2024 werd een bedrag van 3 miljoen euro voorgefinancierd door de financi\u00eble instelling aan de verschillende bouwbedrijven. Agfa betaalt rente over dit voorfinancieringsbedrag tegen Euribor 3 maanden +1,5%.
\u2022\tEen sale en leasebackcomponent binnen de reikwijdte van IFRS 9, ter waarde van 21 miljoen euro, waarbij de Vennootschap haar geactiveerde activa in aanbouw verkoopt aan de financi\u00eble instelling en deze terug leased. Aangezien deze verkoop niet voldoet aan de voorwaarden van IFRS 15 om aanzien te worden als \"echte verkoop\", wordt een financi\u00eble verplichting geboekt voor het ontvangen bedrag van de financi\u00eble instelling. Op 31 december 2024 is een financi\u00eble verplichting van 5 miljoen euro opgenomen, gerelateerd aan de sale en leasebackcomponent. De verschuldigde rente bedraagt Euribor 3 maanden +1,5%.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__88": { "value": "39. VOORZIENINGEN
De voorzieningen bedroegen 60 miljoen euro op 31 december 2024 (2023: 20 miljoen euro).
MILJOEN EURO | Milieu-voorzieningen | Omzetgerelateerde voorzieningen | Herstructureringen | Overige | TOTAAL |
Voorzieningen per 31 december 2023 | 2 | 5 | 11 | 1 | 20 |
Voorzieningen aangelegd in de loop van het boekjaar | 3 | 4 | 44 | - | 51 |
Aanwending van voorzieningen in de loop van het boekjaar | - | (1) | (7) | - | (8) |
Afstotingen | - | - | - | - | - |
Terugname van voorzieningen in de loop van het boekjaar | (1) | (2) | (1) | - | (4) |
Valutakoersverschillen | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Voorzieningen per 31 december 2024 | 4 | 7 | 48 | 1 | 60 |
De voorzieningen met betrekking tot milieubescherming dekken toekomstige aanpassingswerken van terreinen en de sanering van bodems die zijn verontreinigd door vroegere industri\u00eble activiteiten. Milieuvoorzieningen aangelegd in de loop van het boekjaar betreffen aan te kopen emissierechten.
Opbrengstgerelateerde voorzieningen op balansdatum evenals de bijhorende bewegingen in de loop van het boekjaar omvatten voornamelijk voorzieningen wegens commissies betaalbaar aan agenten, voorzieningen voor garantiever-plichtingen en commerci\u00eble betwistingen.
Voorzieningen voor reorganisaties op balansdatum evenals de voorzieningen aangelegd in de loop van het jaar hebben betrekking op de reorganisatie van de productielocatie in Belgi\u00eb en de sluiting van de site in Schrobenhausen
(Duitsland).
Andere voorzieningen omvatten voorzieningen voor rechtszaken (inclusief advocatenkosten) en een voorziening in verband met betwistingen over invoerrechten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__89": { "value": "39. VOORZIENINGEN
De voorzieningen bedroegen 60 miljoen euro op 31 december 2024 (2023: 20 miljoen euro).
MILJOEN EURO | Milieu-voorzieningen | Omzetgerelateerde voorzieningen | Herstructureringen | Overige | TOTAAL |
Voorzieningen per 31 december 2023 | 2 | 5 | 11 | 1 | 20 |
Voorzieningen aangelegd in de loop van het boekjaar | 3 | 4 | 44 | - | 51 |
Aanwending van voorzieningen in de loop van het boekjaar | - | (1) | (7) | - | (8) |
Afstotingen | - | - | - | - | - |
Terugname van voorzieningen in de loop van het boekjaar | (1) | (2) | (1) | - | (4) |
Valutakoersverschillen | - | - | - | - | - |
Overboekingen | - | - | - | - | - |
Voorzieningen per 31 december 2024 | 4 | 7 | 48 | 1 | 60 |
De voorzieningen met betrekking tot milieubescherming dekken toekomstige aanpassingswerken van terreinen en de sanering van bodems die zijn verontreinigd door vroegere industri\u00eble activiteiten. Milieuvoorzieningen aangelegd in de loop van het boekjaar betreffen aan te kopen emissierechten.
Opbrengstgerelateerde voorzieningen op balansdatum evenals de bijhorende bewegingen in de loop van het boekjaar omvatten voornamelijk voorzieningen wegens commissies betaalbaar aan agenten, voorzieningen voor garantiever-plichtingen en commerci\u00eble betwistingen.
Voorzieningen voor reorganisaties op balansdatum evenals de voorzieningen aangelegd in de loop van het jaar hebben betrekking op de reorganisatie van de productielocatie in Belgi\u00eb en de sluiting van de site in Schrobenhausen
(Duitsland).
Andere voorzieningen omvatten voorzieningen voor rechtszaken (inclusief advocatenkosten) en een voorziening in verband met betwistingen over invoerrechten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__90": { "value": "40. OVERIGE TE BETALEN POSTEN
De overige te betalen posten, op 31 december 2024, bedragen 5 miljoen euro (2023: 9 miljoen euro) en omvatten patenten, tanti\u00e8mes, financi\u00eble leaseovereenkomsten en verplichtingen aan het personeel wegens compensaties voor door hen gemaakte reis- en andere kosten en overige te betalen posten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__91": { "value": "42. INVESTERINGEN IN DOCHTERONDERNEMINGEN
De moedermaatschappij van de Groep, Agfa-Gevaert NV (BE 0404 021 727), Mortsel (Belgi\u00eb), is de moedermaat-schappij van de volgende belangrijke dochterondernemingen:
Geconsolideerde ondernemingen per 31 december 2024 | ||
Naam van de onderneming | Locatie | Deelnemings-% |
Agfa (Wuxi) Imaging Co., Ltd. | Wuxi/Volksrepubliek China | 99,16 |
Agfa Corporation | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Corp. | Wilmington/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Inc. | Toronto/Canada | 100 |
Agfa Finance Italy SpA | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa Finance NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Middle East FZCO | Dubai/Ver. Arabische Emiraten | 100 |
Agfa NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Graphics S.r.l. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa S.A. (Arg) | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Australia Pty. Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Do Brasil\u00a0 Ltda. | Sao Paulo/Brazili\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Chile Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa HealthCare Colombia Ltda. | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Corporation | Greenville/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare Denmark A/S | Kopenhagen/Denemarken | 100 |
Agfa HealthCare Germany GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Hong Kong Ltd. | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa HealthCare India Private Ltd. | Thane/Indi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Malaysia Sdn. Bhd. | Kuala Lumpur/Maleisi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Mexico S.A. de CV | Mexico D.F./Mexico\u00a0 | 100 |
Agfa HealthCare NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Saudi Arabia Company Limited LLC | Riyadh/Saoedi-Arabi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare (Shanghai) Co Ltd.\u00a0 | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Singapore Pte. Ltd. | Singapore/Republiek Singapore | 100 |
Agfa HealthCare South Africa Pty. Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa HealthCare Spain S.A.U.\u00a0 | Barcelona/Spanje | 100 |
Agfa HealthCare Sweden AB\u00a0 | Kista/Zweden | 100 |
Agfa HealthCare UK Ltd | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa Ltd. | Dublin/Ierland | 100 |
Agfa Materials Corporation | Goose Creek/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Materials Japan Ltd. | Tokyo/Japan | 100 |
Agfa Materials Taiwan Co. Ltd. | Taipei/Taiwan | 100 |
Agfa Solutions S.A.S | Rueil-Malmaison/Frankrijk | 100 |
Agfa Sp. z.o.o. | Warschau/Polen | 100 |
Agfa-Gevaert M.A.E.B.E. | Athene/Griekenland | 100 |
Agfa GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Argentina S.A. | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 98,33 |
Agfa HealthCare Netherlands B.V. | Rijswijk/Nederland | 100 |
Agfa-Gevaert Colombia S.A.S | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa-Gevaert HealthCare GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa-Gevaert GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Italy S.p.A. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Lastra Attrezzature S.r.l. | Manerbio/Itali\u00eb | 60 |
Luithagen NV | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
OOO Agfa\u00a0 | Moskou/Russische Federatie | 100 |
Agfa HealthCare Kazakhstan LLP | Almaty/Republiek Kazakhstan | 100 |
Agfa HealthCare Ukraine LLC | Kyiv/Oekra\u00efne | 100 |
PT Gevaert-Agfa HealthCare Indonesia | Jakarta/Indonesi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Middle East FZ-LLC | Dubai/Verenigde Arabische Emiraten | 100 |
Agfa HealthCare IT UK Limited | Middlesex/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa South Africa (Pty) Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa Australia Pty Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Canada Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa US Corp. | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare IT (Shanghai) Co. Ltd. | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa Hong Kong Ltd.\u00a0 | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Vietnam Co. Ltd. | Ho Chi Minh City/Vietnam | 100 |
Agfa Materials Korea Ltd. | Seoul/Korea | 100 |
Agfa R\u00e9 S.A. | Luxemburg/Luxemburg | 100 |
Inca Digital Printers | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa IJC | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Alterssicherungs-AG | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
42. INVESTERINGEN IN DOCHTERONDERNEMINGEN
De moedermaatschappij van de Groep, Agfa-Gevaert NV (BE 0404 021 727), Mortsel (Belgi\u00eb), is de moedermaat-schappij van de volgende belangrijke dochterondernemingen:
Geconsolideerde ondernemingen per 31 december 2024 | ||
Naam van de onderneming | Locatie | Deelnemings-% |
Agfa (Wuxi) Imaging Co., Ltd. | Wuxi/Volksrepubliek China | 99,16 |
Agfa Corporation | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Corp. | Wilmington/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Inc. | Toronto/Canada | 100 |
Agfa Finance Italy SpA | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa Finance NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Middle East FZCO | Dubai/Ver. Arabische Emiraten | 100 |
Agfa NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Graphics S.r.l. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa S.A. (Arg) | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Australia Pty. Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Do Brasil\u00a0 Ltda. | Sao Paulo/Brazili\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Chile Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa HealthCare Colombia Ltda. | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Corporation | Greenville/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare Denmark A/S | Kopenhagen/Denemarken | 100 |
Agfa HealthCare Germany GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Hong Kong Ltd. | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa HealthCare India Private Ltd. | Thane/Indi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Malaysia Sdn. Bhd. | Kuala Lumpur/Maleisi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Mexico S.A. de CV | Mexico D.F./Mexico\u00a0 | 100 |
Agfa HealthCare NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Saudi Arabia Company Limited LLC | Riyadh/Saoedi-Arabi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare (Shanghai) Co Ltd.\u00a0 | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Singapore Pte. Ltd. | Singapore/Republiek Singapore | 100 |
Agfa HealthCare South Africa Pty. Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa HealthCare Spain S.A.U.\u00a0 | Barcelona/Spanje | 100 |
Agfa HealthCare Sweden AB\u00a0 | Kista/Zweden | 100 |
Agfa HealthCare UK Ltd | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa Ltd. | Dublin/Ierland | 100 |
Agfa Materials Corporation | Goose Creek/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Materials Japan Ltd. | Tokyo/Japan | 100 |
Agfa Materials Taiwan Co. Ltd. | Taipei/Taiwan | 100 |
Agfa Solutions S.A.S | Rueil-Malmaison/Frankrijk | 100 |
Agfa Sp. z.o.o. | Warschau/Polen | 100 |
Agfa-Gevaert M.A.E.B.E. | Athene/Griekenland | 100 |
Agfa GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Argentina S.A. | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 98,33 |
Agfa HealthCare Netherlands B.V. | Rijswijk/Nederland | 100 |
Agfa-Gevaert Colombia S.A.S | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa-Gevaert HealthCare GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa-Gevaert GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Italy S.p.A. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Lastra Attrezzature S.r.l. | Manerbio/Itali\u00eb | 60 |
Luithagen NV | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
OOO Agfa\u00a0 | Moskou/Russische Federatie | 100 |
Agfa HealthCare Kazakhstan LLP | Almaty/Republiek Kazakhstan | 100 |
Agfa HealthCare Ukraine LLC | Kyiv/Oekra\u00efne | 100 |
PT Gevaert-Agfa HealthCare Indonesia | Jakarta/Indonesi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Middle East FZ-LLC | Dubai/Verenigde Arabische Emiraten | 100 |
Agfa HealthCare IT UK Limited | Middlesex/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa South Africa (Pty) Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa Australia Pty Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Canada Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa US Corp. | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare IT (Shanghai) Co. Ltd. | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa Hong Kong Ltd.\u00a0 | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Vietnam Co. Ltd. | Ho Chi Minh City/Vietnam | 100 |
Agfa Materials Korea Ltd. | Seoul/Korea | 100 |
Agfa R\u00e9 S.A. | Luxemburg/Luxemburg | 100 |
Inca Digital Printers | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa IJC | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Alterssicherungs-AG | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
42. INVESTERINGEN IN DOCHTERONDERNEMINGEN
De moedermaatschappij van de Groep, Agfa-Gevaert NV (BE 0404 021 727), Mortsel (Belgi\u00eb), is de moedermaat-schappij van de volgende belangrijke dochterondernemingen:
Geconsolideerde ondernemingen per 31 december 2024 | ||
Naam van de onderneming | Locatie | Deelnemings-% |
Agfa (Wuxi) Imaging Co., Ltd. | Wuxi/Volksrepubliek China | 99,16 |
Agfa Corporation | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Corp. | Wilmington/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Finance Inc. | Toronto/Canada | 100 |
Agfa Finance Italy SpA | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa Finance NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Middle East FZCO | Dubai/Ver. Arabische Emiraten | 100 |
Agfa NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa Graphics S.r.l. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Agfa S.A. (Arg) | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Australia Pty. Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Do Brasil\u00a0 Ltda. | Sao Paulo/Brazili\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Chile Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa HealthCare Colombia Ltda. | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Corporation | Greenville/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare Denmark A/S | Kopenhagen/Denemarken | 100 |
Agfa HealthCare Germany GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Hong Kong Ltd. | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa HealthCare India Private Ltd. | Thane/Indi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Malaysia Sdn. Bhd. | Kuala Lumpur/Maleisi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Mexico S.A. de CV | Mexico D.F./Mexico\u00a0 | 100 |
Agfa HealthCare NV\u00a0 | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Saudi Arabia Company Limited LLC | Riyadh/Saoedi-Arabi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare (Shanghai) Co Ltd.\u00a0 | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Singapore Pte. Ltd. | Singapore/Republiek Singapore | 100 |
Agfa HealthCare South Africa Pty. Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa HealthCare Spain S.A.U.\u00a0 | Barcelona/Spanje | 100 |
Agfa HealthCare Sweden AB\u00a0 | Kista/Zweden | 100 |
Agfa HealthCare UK Ltd | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa Ltd. | Dublin/Ierland | 100 |
Agfa Materials Corporation | Goose Creek/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa Materials Japan Ltd. | Tokyo/Japan | 100 |
Agfa Materials Taiwan Co. Ltd. | Taipei/Taiwan | 100 |
Agfa Solutions S.A.S | Rueil-Malmaison/Frankrijk | 100 |
Agfa Sp. z.o.o. | Warschau/Polen | 100 |
Agfa-Gevaert M.A.E.B.E. | Athene/Griekenland | 100 |
Agfa GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Argentina S.A. | Buenos Aires/Argentini\u00eb | 98,33 |
Agfa HealthCare Netherlands B.V. | Rijswijk/Nederland | 100 |
Agfa-Gevaert Colombia S.A.S | Bogota/Colombi\u00eb | 100 |
Agfa-Gevaert HealthCare GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa-Gevaert Ltda. | Santiago de Chile/Chili | 100 |
Agfa-Gevaert GmbH | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
Agfa HealthCare Italy S.p.A. | Milaan/Itali\u00eb | 100 |
Lastra Attrezzature S.r.l. | Manerbio/Itali\u00eb | 60 |
Luithagen NV | Mortsel/Belgi\u00eb | 100 |
OOO Agfa\u00a0 | Moskou/Russische Federatie | 100 |
Agfa HealthCare Kazakhstan LLP | Almaty/Republiek Kazakhstan | 100 |
Agfa HealthCare Ukraine LLC | Kyiv/Oekra\u00efne | 100 |
PT Gevaert-Agfa HealthCare Indonesia | Jakarta/Indonesi\u00eb | 100 |
Agfa HealthCare Middle East FZ-LLC | Dubai/Verenigde Arabische Emiraten | 100 |
Agfa HealthCare IT UK Limited | Middlesex/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa South Africa (Pty) Ltd. | Gauteng/Republiek Zuid-Afrika | 100 |
Agfa Australia Pty Ltd. | Burwood East/Australi\u00eb | 100 |
Agfa Canada Inc. | Mississauga/Canada | 100 |
Agfa US Corp. | Carlstadt/Verenigde Staten van Amerika | 100 |
Agfa HealthCare IT (Shanghai) Co. Ltd. | Shanghai/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa Hong Kong Ltd.\u00a0 | Hong Kong/Volksrepubliek China | 100 |
Agfa HealthCare Vietnam Co. Ltd. | Ho Chi Minh City/Vietnam | 100 |
Agfa Materials Korea Ltd. | Seoul/Korea | 100 |
Agfa R\u00e9 S.A. | Luxemburg/Luxemburg | 100 |
Inca Digital Printers | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa IJC | Cambridge/Verenigd Koninkrijk | 100 |
Agfa Alterssicherungs-AG | D\u00fcsseldorf/Duitsland | 100 |
43. INVESTERINGEN VERWERKT VOLGENS DE \u2018EQUITY\u2019-METHODE
Geassocieerde deelnemingen 31 december 2024 | ||
Naam van de onderneming | Locatie | Deelnemings-% |
Penny Black BV | Antwerpen/ Belgi\u00eb | 49,82 |
OVERIGE INFORMATIE
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__96": { "value": "45. VERBINTENISSEN EN BUITENBALANSVERPLICHTINGEN
45.1 VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN
De voorwaardelijke verplichtingen vloeiden volledig voort uit verbintenissen aan derden gegeven en omvatten:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Bankgaranties | 33 | 42 |
Overige | - | - |
Bedrijfsgaranties | 173 | 131 |
TOTAAL | 206 | 173 |
Bedrijfsgaranties betreffen door de Onderneming gegeven garanties namens haar dochtervennootschappen aan banken en hebben voornamelijk betrekking op de \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit (zie toelichting 38.1) en andere genego-cieerde kredietlijnen.
De aankoopverplichtingen in het kader van belangrijke investeringsprojecten waarvoor de respectieve contracten al werden toegekend of de orders werden geplaatst bedragen 20 miljoen euro waarvan 12 miljoen euro betrekking heeft op de ZIRFON fabriek.
45.2 JURIDISCHE RISICO\u2019S/VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN
De Groep is momenteel niet betrokken in een of ander groot geschil, met uitzondering van het geschil in verband met de insolvabiliteit van AgfaPhoto.
AgfaPhoto
In verband met de verkoop van de Consumer Imaging-activiteiten van (toenmalige) Agfa-Gevaert AG en van sommige van haar (toenmalige) dochtervennootschappen had de Groep diverse contractuele relaties afgesloten met AgfaPhoto Holding GmbH, AgfaPhoto GmbH en hun dochtervennootschappen in verschillende landen (de AgfaPhoto Groep). Daarbij werd voorzien in de overdracht van haar Consumer Imaging-activiteiten, inbegrepen activa, verplich-tingen, contracten en personeel naar de vennootschappen behorende tot de AgfaPhoto Groep.
Na de verkoop werd een aanvraag tot faillissement ingediend door AgfaPhoto GmbH en een aantal van haar dochter-vennootschappen zowel in Duitsland als in andere landen. In verschillende landen werden gerechtelijke procedures tegen de Groep ingespannen. Deze procedures zijn intussen afgesloten, met uitzondering van het volgende geschil.
In verband met deze verkoop diende de curator van AgfaPhoto GmbH verschillende aanvragen tot arbitrage in bij het ICC Internationale Arbitragehof in Parijs, Frankrijk. In de arbitrageprocedure ICC Nr. 15362 vorderde de curator een vergoeding voor vermeende onderkapitalisatie van AgfaPhoto GmbH alsmede voor het vermeende veroorzaken van het faillissement van AgfaPhoto GmbH. In een einduitspraak dd. 31 mei 2018 heeft het ICC Tribunaal alle vorderingen van de curator afgewezen en hem de verplichting opgelegd om Agfa voor een zeer belangrijk deel van de kosten van Agfa in deze arbitrageprocedure te vergoeden. In oktober 2018 heeft de curator voor een Duitse rechtbank (\u2018Oberlan-desgericht Frankfurt/Main\u2019 of \u2018OLG\u2019) een verzoek tot nietigverklaring van de arbitrale einduitspraak ingediend. Bij vonnis dd. 16 januari 2020 heeft het OLG de arbitrale einduitspraak dd. 31 mei 2018 nietig verklaard. De betrokken Agfa-vennootschappen hebben tegen dit vonnis hoger beroep aangetekend voor het \u2018Bundesgerichtshof\u2019 (\u2018BGH\u2019). Het BGH heeft het OLG-vonnis bevestigd bij besluit dd. 26 november 2020 dat aan Agfa op 20 januari 2021 werd mede-gedeeld. De betrokken Agfa-vennootschappen hebben afgezien van het aantekenen van hoger beroep voor het Duits Federaal Grondwettelijk Hof (\"Bundesverfassungsgericht\"). Bijgevolg is de einduitspraak dd. 31 mei 2018 definitief nietig. Na een gefaalde poging tot verzoening heeft de curator van AgfaPhoto GmbH een nieuwe arbitrageprocedure voor het ICC International Court of Arbitration in april 2021 ingesteld (ICC Nr. 26175) waarbij hij opnieuw vergoeding eist voor beweerde schade geleden door vermeende onderkapitalisatie van AgfaPhoto GmbH, en bovendien terugbe-taling van zijn kosten gemaakt in de eerste arbitrageprocedure (ICC Nr. 15362). Een ICC arbitragetribunaal met drie arbiters werd in de loop van 2021 samengesteld. In de loop van 2022 heeft de curator zijn volledige verklaring van vordering neergelegd en heeft Agfa haar verweerschrift neergelegd. In de loop van 2023 heeft de curator zijn repliek neergelegd en heeft Agfa haar dupliek neergelegd. Een hoorzitting vond plaats van 27 november 2023 tot 1 december 2023. Tot mei 2024 hebben de partijen post-hearing briefs en kostenoverzichten ingediend (telkens twee ronden). Op basis van informatie tot nu toe ontvangen van de ICC, wordt een uitspraak in het tweede kwartaal van 2025 verwacht. Agfa zal zich krachtig verdedigen in deze arbitrageprocedure.
Overige
Verder bestaan er juridische risico's voor de Groep met betrekking tot een geschil met een voormalige distributeur (La Papelera) voor de producten van de Groep in Bolivia, die schadevergoeding eist wegens contractbreuk. Het oorspron-kelijke contract werd ondertekend in 1967, be\u00ebindigd in 2000 en in 2001 werd een rechtszaak aangespannen in Bolivia (terwijl partijen contractueel waren overeengekomen dat geschillen voor de rechtbanken van Belgi\u00eb of Duitsland zouden worden gebracht).
De definitieve beslissing over de grond van deze zaak werd genomen op 4 april 2018, waarbij Agfa werd veroordeeld tot de betaling van 735.000 USD plus bijkomende bedragen die moesten worden vastgesteld in een volgende procedure van executie/liquidatie. Tijdens de procedure van liquidatie heeft een \u2013 volgens Agfa \u2013 onregelmatig aangestelde deskundige (eenzijdig door La Papelera voorgesteld aan de Boliviaanse rechtbank van eerste aanleg) een rapport uitgebracht (dat aanvaard werd door de Boliviaanse rechtbank van eerste aanleg) waarin deze bijkomende bedragen aanzienlijk hoger werden geschat dan het bedrag van 4,5 miljoen USD dat oorspronkelijk door La Papelera werd gevorderd. Agfa ging meermaals in beroep tegen het aldus vastgestelde bedrag en op 15 december 2020 vaardigde het Constitutioneel Hof in Bolivia een beslissing uit die de nietigverklaring bepaalde van de beslissingen die de benoeming van de deskundige en zijn rapport aanvaardden.
Ondanks de eerdergenoemde beslissing van het Constitutionele Hof bleven lagere rechtbanken in Bolivia daarna beslissingen uitvaardigen die onverenigbaar zijn met deze beslissing. Agfa heeft in september 2023 een nieuwe klacht ingediend bij het Constitutioneel Hof in Bolivia met als doel de beslissingen af te dwingen die door de lagere instan-ties in het Boliviaanse rechtssysteem worden genegeerd. Tot17 maart 2025heeft het Constitutioneel Hof in Bolivia zich niet uitgesproken over Agfa's beroepsprocedure in dit verband.
In januari 2023\u00a0ondertekenden Agfa-Gevaert Ltda. (Chili) en La Papelera een betalingsaanbod en -aanvaarding, waarbij het onbetwiste bedrag van 735.000 USD werd betaald (in Chili), met begeleidende verklaringen dat er geen boetes of dwangsommen aan dit bedrag mogen worden toegevoegd. Wij achten het risico dat Agfa nog steeds boetes of dwangsom-men voor dit bedrag zou moeten betalen dan ook onwaarschijnlijk, aangezien de uitdrukkelijke contractuele overeen-komst dat er geen extra bedragen verschuldigd zijn onder dit item.
In februari 2024 diende La Papelera een exequaturverzoek in bij het Chileense Hooggerechtshof met betrekking tot een beslissing van een van de lagere Boliviaanse rechtbanken die in tegenspraak was met de beslissing van 15 december 2020 van de Boliviaanse Constitutionele uitspraak. Aangezien het Hooggerechtshof in Chili de zaak niet ten gronde beoordeelt bij het beslissen over een exequatur, werd dit exequatur op 15 januari 2025 verleend. De handha-vingsprocedure vereist dat La Papelera nu een verzoek indient bij de lagere instanties in Chili, waar Agfa opnieuw zijn standpunt zal kunnen verdedigen. Tot17 maart 2025 heeft La Papelera een dergelijk verzoek niet ingediend.
In mei 2024 diende La Papelera bovendien een eenzijdig verzoekschrift tot exequatur in bij de Rechtbank van Eerste Aanleg in Antwerpen, Belgi\u00eb. Dit eenzijdige verzoekschrift werd ingewilligd op 7 januari 2025en werd op 5 maart 2025 door La Papelera betekend aan Agfa-Gevaert NV. Agfa-Gevaert NV zal oppositie aantekenen en haar positie verdedigen in de daaropvolgende procedure inter partes.
Agfa zal zich in al deze procedures krachtig blijven verdedigen, met als doel te vermijden dat het definitieve exequa-tur in Belgi\u00eb wordt toegekend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__97": { "value": "45. VERBINTENISSEN EN BUITENBALANSVERPLICHTINGEN
45.1 VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN
De voorwaardelijke verplichtingen vloeiden volledig voort uit verbintenissen aan derden gegeven en omvatten:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 |
Bankgaranties | 33 | 42 |
Overige | - | - |
Bedrijfsgaranties | 173 | 131 |
TOTAAL | 206 | 173 |
Bedrijfsgaranties betreffen door de Onderneming gegeven garanties namens haar dochtervennootschappen aan banken en hebben voornamelijk betrekking op de \u2018revolving\u2019-kredietfaciliteit (zie toelichting 38.1) en andere genego-cieerde kredietlijnen.
De aankoopverplichtingen in het kader van belangrijke investeringsprojecten waarvoor de respectieve contracten al werden toegekend of de orders werden geplaatst bedragen 20 miljoen euro waarvan 12 miljoen euro betrekking heeft op de ZIRFON fabriek.
45.2 JURIDISCHE RISICO\u2019S/VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN
De Groep is momenteel niet betrokken in een of ander groot geschil, met uitzondering van het geschil in verband met de insolvabiliteit van AgfaPhoto.
AgfaPhoto
In verband met de verkoop van de Consumer Imaging-activiteiten van (toenmalige) Agfa-Gevaert AG en van sommige van haar (toenmalige) dochtervennootschappen had de Groep diverse contractuele relaties afgesloten met AgfaPhoto Holding GmbH, AgfaPhoto GmbH en hun dochtervennootschappen in verschillende landen (de AgfaPhoto Groep). Daarbij werd voorzien in de overdracht van haar Consumer Imaging-activiteiten, inbegrepen activa, verplich-tingen, contracten en personeel naar de vennootschappen behorende tot de AgfaPhoto Groep.
Na de verkoop werd een aanvraag tot faillissement ingediend door AgfaPhoto GmbH en een aantal van haar dochter-vennootschappen zowel in Duitsland als in andere landen. In verschillende landen werden gerechtelijke procedures tegen de Groep ingespannen. Deze procedures zijn intussen afgesloten, met uitzondering van het volgende geschil.
In verband met deze verkoop diende de curator van AgfaPhoto GmbH verschillende aanvragen tot arbitrage in bij het ICC Internationale Arbitragehof in Parijs, Frankrijk. In de arbitrageprocedure ICC Nr. 15362 vorderde de curator een vergoeding voor vermeende onderkapitalisatie van AgfaPhoto GmbH alsmede voor het vermeende veroorzaken van het faillissement van AgfaPhoto GmbH. In een einduitspraak dd. 31 mei 2018 heeft het ICC Tribunaal alle vorderingen van de curator afgewezen en hem de verplichting opgelegd om Agfa voor een zeer belangrijk deel van de kosten van Agfa in deze arbitrageprocedure te vergoeden. In oktober 2018 heeft de curator voor een Duitse rechtbank (\u2018Oberlan-desgericht Frankfurt/Main\u2019 of \u2018OLG\u2019) een verzoek tot nietigverklaring van de arbitrale einduitspraak ingediend. Bij vonnis dd. 16 januari 2020 heeft het OLG de arbitrale einduitspraak dd. 31 mei 2018 nietig verklaard. De betrokken Agfa-vennootschappen hebben tegen dit vonnis hoger beroep aangetekend voor het \u2018Bundesgerichtshof\u2019 (\u2018BGH\u2019). Het BGH heeft het OLG-vonnis bevestigd bij besluit dd. 26 november 2020 dat aan Agfa op 20 januari 2021 werd mede-gedeeld. De betrokken Agfa-vennootschappen hebben afgezien van het aantekenen van hoger beroep voor het Duits Federaal Grondwettelijk Hof (\"Bundesverfassungsgericht\"). Bijgevolg is de einduitspraak dd. 31 mei 2018 definitief nietig. Na een gefaalde poging tot verzoening heeft de curator van AgfaPhoto GmbH een nieuwe arbitrageprocedure voor het ICC International Court of Arbitration in april 2021 ingesteld (ICC Nr. 26175) waarbij hij opnieuw vergoeding eist voor beweerde schade geleden door vermeende onderkapitalisatie van AgfaPhoto GmbH, en bovendien terugbe-taling van zijn kosten gemaakt in de eerste arbitrageprocedure (ICC Nr. 15362). Een ICC arbitragetribunaal met drie arbiters werd in de loop van 2021 samengesteld. In de loop van 2022 heeft de curator zijn volledige verklaring van vordering neergelegd en heeft Agfa haar verweerschrift neergelegd. In de loop van 2023 heeft de curator zijn repliek neergelegd en heeft Agfa haar dupliek neergelegd. Een hoorzitting vond plaats van 27 november 2023 tot 1 december 2023. Tot mei 2024 hebben de partijen post-hearing briefs en kostenoverzichten ingediend (telkens twee ronden). Op basis van informatie tot nu toe ontvangen van de ICC, wordt een uitspraak in het tweede kwartaal van 2025 verwacht. Agfa zal zich krachtig verdedigen in deze arbitrageprocedure.
Overige
Verder bestaan er juridische risico's voor de Groep met betrekking tot een geschil met een voormalige distributeur (La Papelera) voor de producten van de Groep in Bolivia, die schadevergoeding eist wegens contractbreuk. Het oorspron-kelijke contract werd ondertekend in 1967, be\u00ebindigd in 2000 en in 2001 werd een rechtszaak aangespannen in Bolivia (terwijl partijen contractueel waren overeengekomen dat geschillen voor de rechtbanken van Belgi\u00eb of Duitsland zouden worden gebracht).
De definitieve beslissing over de grond van deze zaak werd genomen op 4 april 2018, waarbij Agfa werd veroordeeld tot de betaling van 735.000 USD plus bijkomende bedragen die moesten worden vastgesteld in een volgende procedure van executie/liquidatie. Tijdens de procedure van liquidatie heeft een \u2013 volgens Agfa \u2013 onregelmatig aangestelde deskundige (eenzijdig door La Papelera voorgesteld aan de Boliviaanse rechtbank van eerste aanleg) een rapport uitgebracht (dat aanvaard werd door de Boliviaanse rechtbank van eerste aanleg) waarin deze bijkomende bedragen aanzienlijk hoger werden geschat dan het bedrag van 4,5 miljoen USD dat oorspronkelijk door La Papelera werd gevorderd. Agfa ging meermaals in beroep tegen het aldus vastgestelde bedrag en op 15 december 2020 vaardigde het Constitutioneel Hof in Bolivia een beslissing uit die de nietigverklaring bepaalde van de beslissingen die de benoeming van de deskundige en zijn rapport aanvaardden.
Ondanks de eerdergenoemde beslissing van het Constitutionele Hof bleven lagere rechtbanken in Bolivia daarna beslissingen uitvaardigen die onverenigbaar zijn met deze beslissing. Agfa heeft in september 2023 een nieuwe klacht ingediend bij het Constitutioneel Hof in Bolivia met als doel de beslissingen af te dwingen die door de lagere instan-ties in het Boliviaanse rechtssysteem worden genegeerd. Tot17 maart 2025heeft het Constitutioneel Hof in Bolivia zich niet uitgesproken over Agfa's beroepsprocedure in dit verband.
In januari 2023\u00a0ondertekenden Agfa-Gevaert Ltda. (Chili) en La Papelera een betalingsaanbod en -aanvaarding, waarbij het onbetwiste bedrag van 735.000 USD werd betaald (in Chili), met begeleidende verklaringen dat er geen boetes of dwangsommen aan dit bedrag mogen worden toegevoegd. Wij achten het risico dat Agfa nog steeds boetes of dwangsom-men voor dit bedrag zou moeten betalen dan ook onwaarschijnlijk, aangezien de uitdrukkelijke contractuele overeen-komst dat er geen extra bedragen verschuldigd zijn onder dit item.
In februari 2024 diende La Papelera een exequaturverzoek in bij het Chileense Hooggerechtshof met betrekking tot een beslissing van een van de lagere Boliviaanse rechtbanken die in tegenspraak was met de beslissing van 15 december 2020 van de Boliviaanse Constitutionele uitspraak. Aangezien het Hooggerechtshof in Chili de zaak niet ten gronde beoordeelt bij het beslissen over een exequatur, werd dit exequatur op 15 januari 2025 verleend. De handha-vingsprocedure vereist dat La Papelera nu een verzoek indient bij de lagere instanties in Chili, waar Agfa opnieuw zijn standpunt zal kunnen verdedigen. Tot17 maart 2025 heeft La Papelera een dergelijk verzoek niet ingediend.
In mei 2024 diende La Papelera bovendien een eenzijdig verzoekschrift tot exequatur in bij de Rechtbank van Eerste Aanleg in Antwerpen, Belgi\u00eb. Dit eenzijdige verzoekschrift werd ingewilligd op 7 januari 2025en werd op 5 maart 2025 door La Papelera betekend aan Agfa-Gevaert NV. Agfa-Gevaert NV zal oppositie aantekenen en haar positie verdedigen in de daaropvolgende procedure inter partes.
Agfa zal zich in al deze procedures krachtig blijven verdedigen, met als doel te vermijden dat het definitieve exequa-tur in Belgi\u00eb wordt toegekend.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__98": { "value": "46. INFORMATIEVERSCHAFFING OVER VERBONDEN PARTIJEN
46.1 TRANSACTIES MET BESTUURDERS EN LEDEN VAN HET EXECUTIVE MANAGEMENT (MANAGERS OP SLEUTELPOSITIES)
Het totaal van de beloningen voor managers op sleutelposities (exclusief patronale sociale bijdragen) opgenomen in de winst- en verliesrekening bedraagt:
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 | ||
Bestuurders | Executive Management | Bestuurders | Executive Management | |
Kortlopende personeelsbeloningen | 0,5 | 3,0 | 0,5 | 3,0 |
Ontslagvergoedingen | - | - | - | - |
Vergoedingen na uitdiensttreding | - | 0,2 | - | 0,2 |
Op aandelen gebaseerde betalingen | - | (0,3) | - | (0,3) |
TOTAAL | 0,5 | 2,9 | 0,5 | 2,9 |
Op 31 december 2024 waren er geen uitstaande leningen ten behoeve van het Executive Management en de Raad van Bestuur. De verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding voor de leden en de gepensioneerde leden van het Executive Management, opgenomen in de geconsolideerde balans op 31 december 2023, bedragen 11 miljoen euro. Het totaal van de beloningen voor managers op sleutelposities is ook inbegrepen in het Remuneratieverslag (zie p. 81).
46.2 TRANSACTIES MET ANDERE PARTIJEN
Er zijn geen andere materi\u00eble transacties met verwante partijen in 2024.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__99": { "value": "47. GEBEURTENISSEN NA 31 DECEMBER 2024
Na 31 december 2024 hebben de volgende belangrijke gebeurtenissen plaatsgevonden:
Op 1 april 2025 heeft Agfa aangekondigd dat het tegen 4 april 2025 een gedeeltelijke betaling (ten belope van 5,9 miljoen euro) van de Aurelius Group zal ontvangen in verband met de verkoop van Agfa\u2019s Offset Solutions divisie die aangekondigd werd in augustus 2022. Het overblijvende gedeelte van de onbetwiste bedragen (voor in totaal 6,4 miljoen euro) evenals het betwiste gedeelte van de openstaande vordering ten belope van 19,1 miljoen euro \u2013 voor het bedrag bepaald door de onafhankelijke expert \u2013 worden opeisbaar zodra de onafhankelijk expert haar besluit heeft genomen.
Op 2 april 2025 heeft Agfa aangekondigd dat het besloten heeft om zijn filmafwerkingsvestiging in Bushy Park (South Carolina \u2013 VS) te sluiten en de afwerkingsactiviteiten hoofdzakelijk in de vestiging in Mortsel (Belgi\u00eb) te consolideren. Deze beslissing is een nieuwe stap in Agfa\u2019s globale plan om de kostenbasis van zijn traditionele film-activiteiten te optimaliseren en af te stemmen op de realiteit van de markt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__100": { "value": "48. INFORMATIE MET BETREKKING TOT DE OPDRACHTEN EN HONORARIA VAN DE COMMISSARIS
De honoraria met betrekking tot audit en aan audit gerelateerde prestaties geleverd door KPMG Bedrijfsrevisoren en zijn netwerk in 2023 en door PWC Bedrijfsrevisoren en het netwerk in 2024, kan als volgt gedetailleerd worden:
EURO | 2023 | 2024 |
Bezoldiging van de commissaris voor de uitoefening van een mandaat van commissaris voor de Vennootschap en de Groep (Belgi\u00eb) | 982.475 | 804.145 |
Bezoldiging van de commissaris voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd voor de Vennootschap en de Groep | ||
Andere controle | 695.873 | 362.075 |
Belastingadvies | - | - |
Andere opdrachten buiten de revisorale | 11.300 | 14.650 |
SUBTOTAAL | 1.689.648 | 1.180.870 |
Bezoldigingen van personen met wie de commissaris verbonden is voor de uitoefening van een mandaat van commissaris voor de Groep (Buitenlandse vennootschappen) | 395.356 | 198.608 |
Bezoldiging van personen met wie de commissaris verbonden is voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd voor de Groep (Belgi\u00eb en buitenlandse vennootschappen) | ||
Andere controle | - | - |
Belastingadvies | 78.001 | - |
Andere opdrachten buiten de revisorale | 23.204 | 483.093 |
SUBTOTAAL | 496.562 | 681.701 |
TOTAAL | 2.186.210 | 1.862.571 |
De honoraria voor de audit van de financi\u00eble staten bevatten honoraria voor de audit van de geconsolideerde jaarre-kening alsook de honoraria voor de audit van de financi\u00eble staten van dochterondernemingen in Belgi\u00eb en in het bui-tenland. De andere opdrachten buiten de revisorale omvatten adviesverlening in het kader van speciale opdrachten.
WAARDERINGSREGELS
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__101": { "value": "50. GRONDSLAGEN VOOR FINANCI\u00cbLE VERSLAGGEVING
50.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES
50.1.1 Bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode op overnamedatum, zijnde de datum waarop de zeggenschap overgaat naar de Groep (zie toelichting 50.1.4).
De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar op bijzondere waardevermindering getoetst, op jaarlijkse basis en telkens er een aanwijzing bestaat dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill werd toegerekend mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het onderzoek van kasstroomgenererende eenheden op bijzondere waardevermindering wordt toegelicht in een daartoe voorziene rubriek van deze grondslagen. Goodwill wordt gewaar-deerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Voor geassoci-eerde deelnemingen wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering.
De goodwill op overnamedatum wordt bepaald als:
\u2022\thet totaal van de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding; en
\u2022\thet bedrag van enig minderheidsbelang in de overgenomen partij en in een bedrijfscombinatie die in verschillende fasen wordt gerealiseerd, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemende partij in de overgenomen partij; verminderd met
\u2022\thet nettosaldo van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen.
Indien het belang van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaar-delijke verplichtingen, de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, wordt dit surplus onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Voorwaardelijke te betalen vergoedingen worden opgenomen in de balans aan re\u00eble waarde op overnamedatum. Wijzigingen aan de re\u00eble waarde van voorwaardelijke te betalen vergoedingen, welke in de balans als verplichting zijn opgenomen, worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Overnamekosten worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt.
50.1.2 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een onderdeel van het bedrijf van de Groep, de activiteiten en kasstromen die duidelijk onderscheiden kunnen worden van de rest van de Groep en die
\u2022\teen belangrijk te onderscheiden onderdeel van de activiteiten vertegenwoordigen of een belangrijke geografische regio;
\u2022\tdeel uitmaken van een geco\u00f6rdineerd plan om een onderscheiden deel van de activiteiten of een geografische regio af te stoten;
\u2022\teen dochteronderneming is, enkel verworven met het oog op de wederverkoop.
De classificatie als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten gebeurt op de vroegste datum van ofwel afstoting ofwel het moment dat de activiteiten voldoen aan de voorwaarden om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop. Ingeval dat de activiteiten geclassificeerd worden als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, dan worden de vergelijkende staten van de winst- en verliesrekening en de niet-gerealiseerde resultaten herwerkt alsof de activiteiten reeds be\u00ebindigd werden van bij de aanvang van de vergelijkende periode.
50.1.3 Verwerving van minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen worden gewaardeerd tegen het proportionele aandeel in de netto-identificeerbare activa van de verworven partij op overnamedatum.
50.1.4 Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn deze entiteiten waarover de Groep zeggenschap uitoefent. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap.
50.1.5 Verlies van zeggenschap
Wanneer een moedermaatschappij de zeggenschap over een dochteronderneming verliest, neemt ze op de datum waarop ze de zeggenschap verliest de boekwaarde van de activa en verplichtingen van de dochteronderneming evenals de boekwaarde van minderheidsbelangen in de voormalige dochteronderneming (met inbegrip van aan die minderheidsbelangen toerekenbare componenten van niet-gerealiseerde resultaten) niet langer in de balans op. Elk verschil dat voortvloeit uit een verlies van zeggenschap wordt als een winst of verlies opgenomen. Elke investering die de Groep aanhoudt in de voormalige dochteronderneming wordt opgenomen aan re\u00eble waarde op de datum van verlies van zeggenschap. Na eerste opname wordt de investering, afhankelijk van het deelnemingspercentage, ver-werkt volgens de \u2018equity\u2019-methode of als een financieel actief.
50.1.6 Geassocieerde deelnemingen
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Onderneming invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming of belang in een joint venture is. Als de Onderneming tussen 20% en 50% van de stemrechten van de deelneming aanhoudt, wordt verondersteld dat de Onderneming invloed van betekenis heeft. Volgens de \u2018equity\u2019-methode wordt de investering in een geassocieerde deelneming bij eerste opname gewaardeerd aan de kost-prijs. De kostprijs van de investering omvat transactiekosten. Een investering in een geassocieerde deelneming wordt verwerkt volgens de \u2018equity\u2019-methode vanaf de datum waarop de investering een geassocieerde deelneming wordt. Bij de verwerving van de investering wordt een eventueel verschil tussen de kostprijs van de investering en het aandeel van de Onderneming in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen van de geassocieerde deelneming als volgt verwerkt:
\u2022\tgoodwill die betrekking heeft op een geassocieerde deelneming wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering;
\u2022\telk surplus van het aandeel van de investeerder in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplich-tingen van de geassocieerde deelneming ten opzichte van de kostprijs van de investering wordt als bate opgenomen bij de bepaling van het aandeel van de investeerder in de winst of het verlies van de geassocieerde deelneming tijdens de periode waarin de investering is verworven.
Eliminatie van niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties met geassocieerde deelnemingen
Winsten en verliezen die voortvloeien uit \u2018upstream\u2019- en \u2018downstream\u2019-transacties tussen de Onderneming (met inbegrip van zijn geconsolideerde dochterondernemingen) en een geassocieerde deelneming worden alleen in de jaarrekening van de Onderneming ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Onderneming in de geassocieerde deelneming. Een voorbeeld van een \u2018upstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van een geassocieerde deelneming aan de Onderneming. Een voorbeeld van een \u2018downstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van de Onderneming aan een geassocieerde deelneming.
Verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming
Vanaf de datum waarop de Onderneming invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming verliest, wordt betreffende investering verwerkt conform IFRS 9. Bij verlies van invloed van betekenis waardeert de Onderneming de investering in voormalige geassocieerde deelneming aan de re\u00eble waarde.
De Onderneming erkent in de winst- en verliesrekening alle verschillen tussen:
\u2022\tde re\u00eble waarde van de overblijvende investering en de inkomsten uit de vervreemding van het belang in de geasso-cieerde deelneming; en
\u2022\tde boekwaarde van de investering op de datum waarop de Onderneming zijn invloed van betekenis verliest.
De bedragen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot geassocieerde deelnemingen worden op dezelfde basis verwerkt alsof de geassocieerde onderneming de desbetreffende activa en verplichtingen zelf gede-sinvesteerd zou hebben.
50.1.7 Ge\u00eblimineerde transacties bij de consolidatie
Alle intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van niet-gerealiseerde resultaten op intragroeptransacties en -dividenden, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen uit transacties binnen de Groep die zijn opgenomen in de activa, zoals voorraden en vaste activa, worden volledig ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde deelnemingen worden ge\u00eblimi-neerd naar ratio van het belang dat de Groep in de entiteit heeft. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde wijze ge\u00eblimineerd als niet-gerealiseerde winsten, maar alleen voor zover er geen aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering.
50.2 VREEMDE VALUTA
Elementen opgenomen in de jaarrekening van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (de functionele valuta). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro die de functionele valuta en presentatievaluta van de Onderneming is.
50.2.1 Verrichtingen in vreemde valuta
Alle verrichtingen in andere dan de functionele valuta zijn verrichtingen in vreemde valuta. Verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta op basis van de wisselkoers die geldt op de transac-tiedatum. Valutakoersverschillen als gevolg van de afwikkeling van dergelijke verrichtingen en van de omrekening
van monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta aan slotkoers worden in de winst- en verlies-rekening opgenomen. Echter de vreemde valutakoersresultaten die voortvloeien uit de volgende transacties worden erkend in de niet-gerealiseerde resultaten:
\u2022\teen investering in eigen-vermogensinstrumenten aangeduid als aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen via de niet-gerealiseerde resultaten, behalve in het geval van een bijzonder waardeverminderingsverlies waarbij de valu-taverschillen die in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen waren, geherclassificeerd worden naar de winst- en verliesrekening;
\u2022\tkasstroomafdekkingen voor zover deze als effectief beschouwd worden.
Niet-monetaire posten die in vreemde valuta worden uitgedrukt en tegen historische kostprijs worden gewaardeerd, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die geldt op de transactiedatum.
50.2.2 Buitenlandse activiteiten
Een buitenlandse activiteit is een entiteit die een dochteronderneming, geassocieerde deelneming, joint venture of filiaal van de verslaggevende entiteit is en waarvan de activiteiten zijn gebaseerd of worden uitgevoerd in een andere valuta dan euro.
De resultaten en financi\u00eble positie van al de groepsondernemingen worden voor consolidatiedoeleinden omgerekend in de presentatievaluta op de volgende wijze:
\u2022\tde activa en verplichtingen worden omgerekend tegen de slotkoers op rapporteringsdatum;
\u2022\tde baten en lasten worden voor elke winst- en verliesrekening omgerekend tegen de gemiddelde koers over het boekjaar; en
\u2022\tde componenten van het eigen vermogen worden omgerekend aan historische koersen met uitzondering van de bewegingen van het jaar die worden omgerekend aan koersen die de koers op transactiedatum benadert.
Alle resulterende valutakoersverschillen worden als een afzonderlijke component in het eigen vermogen onder \u2018Valu-takoersverschillen\u2019 opgenomen. Het bedrag dat toewijsbaar is aan minderheidsbelangen wordt opgenomen als deel van de minderheidsbelangen.
Bij het afstoten van een buitenlandse activiteit moet het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen dat verband houdt met die buitenlandse activiteit, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in de afzonderlijke component van het eigen vermogen, worden overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening (als een herclassificatie-aanpassing) op het ogenblik dat de winst of het verlies op de afstoting wordt opgenomen.
Bij gedeeltelijke afstoting van een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat, moet de entiteit het evenredige deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resulta-ten, toewijzen aan de minderheidsbelangen in die buitenlandse activiteit. Bij elke andere gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit moet de entiteit alleen het evenredig deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoers-verschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, overboeken naar de winst- en verliesrekening.
Elke vermindering van het belang in een buitenlandse activiteit wordt beschouwd als een gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit, met uitzondering van verminderingen die leiden tot:
\u2022\thet verlies van zeggenschap over een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat;
\u2022\thet verlies van invloed van betekenis over een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat; en
\u2022\thet verlies van gezamenlijke zeggenschap over een overeenkomst waarover twee of meerdere partijen gezamenlijk zeggenschap uitoefenen.
Deze gedeeltelijke afnamen van belangen in buitenlandse activiteiten worden administratief verwerkt als afstotingen wat leidt tot een herclassificatie-aanpassing van de valutakoersverschillen op deze buitenlandse activiteiten, opgeno-men in de niet-gerealiseerde resultaten, naar de winst- en verliesrekening.
50.3 OPBRENGSTEN UIT CONTRACTEN MET KLANTEN
Opbrengsten uit contracten met klanten worden erkend volgens de principes zoals gestipuleerd in IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten. Deze standaard introduceert een vijfstappen aanpak in de bepaling van de methode voor het boeken van opbrengsten: als eerste stap dient het contract met de klant ge\u00efdentificeerd te worden, nadien dienen de prestatieverplichtingen in het contract bepaald te worden, in een derde stap dient de transactieprijs bepaald te worden, nadien wordt de transactieprijs toegewezen aan de prestatieverplichtingen in het contract en als laatste stap worden de opbrengsten geboekt wanneer de entiteit een prestatieverplichting vervult. De standaard bepaalt tevens dat de opbreng-sten dienen geboekt te worden op een bepaald moment of gespreid over een bepaalde periode.
Opbrengsten worden netto \u2013 na belastingen, kortingen en rabatten \u2013 geregistreerd.
De Groep hanteert een verschillende aanpak wat betreft de erkenning in opbrengsten uit de verkoop van goederen, uit de verkoop van diensten en uit de verkoop van overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden.
Opbrengsten uit de verkoop van goederen bevatten opbrengsten uit de verkoop van consumptiegoederen, chemica-li\u00ebn, vervangingsonderdelen, apart verkochte apparatuur en softwarelicenties. Opbrengsten uit dienstverlening bevat diensten met betrekking tot de installatie, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De Groep sluit tevens overeen-komsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De aan klanten gefactureerde vervoerskosten worden geboekt in opbreng-sten in de periode.
A. Verkoop van goederen
Omzet uit de verkoop van goederen wordt erkend op het moment dat de controle van de goederen overgaat op de klant en wanneer er geen onzekerheid bestaat omtrent de inning van de verkoopprijs. In de bepaling of de inning van de verkoopprijs al dan niet waarschijnlijk is, houdt de Groep rekening met de kredietwaardigheid van de klant en diens intentie tot betalen van de verkoopprijs op vervaldag. Omzet uit de verkoop van goederen wordt onder de huidige IFRS 15 standaard erkend op een specifiek tijdstip, zijnde het moment van levering rekening houdend met de geldende incoterms. Omzet uit de verkoop van apart verkochte softwarelicenties wordt erkend op een specifiek tijdstip, zijnde op het moment van de levering van de source key aan de klant. Opbrengstenerkenning op een speci-fiek tijdstip is terecht daar de Groep de klant toegang verleend tot de software op een specifiek moment en het recht verleend tot gebruik van de intellectuele eigendom zoals deze bestaat op een specifiek moment.
In geval dat er volumekortingen aangeboden worden aan de klanten, wordt er een inschatting gemaakt van de verwachte volumekorting op basis van historische consumptiepatronen van de klanten. Het bedrag van de variabele verkoopprijs is gebaseerd op de \u2018most likely amount\u2019-methode. Wanneer er verwacht wordt dat de vooropgezette aan-koopvolumes zullen behaald worden door de klant, wordt de omzet erkend aan een waarde die rekening houdt met de verwachte volumekorting en wordt er een contractuele verplichting verbonden aan contracten met klanten geboekt.
B. Dienstverlening
In overeenstemming met de huidige IFRS 15 wordt de omzet uit dienstverlening erkend over de looptijd van het contract aangezien de klant gelijktijdig de voordelen van deze dienstverlening ontvangt en consumeert. Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking tot de ingeschatte arbeidskosten. In de gevallen waarbij de Groep meerdere diensten gelijktijdig aan-biedt, zal de omzet over de verschillende diensten verdeeld worden gebaseerd op de verkoopprijs die van toepassing is wanneer deze diensten apart verkocht worden.
C. Overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden
De Groep sluit tevens overeenkomsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. Voor overeenkomsten die geen substantieve aanpassing van de software vergen, kwalificeert elk onderdeel als een aparte prestatieverplichting.
De totale verkoopprijs wordt toegewezen aan de verschillende prestatieverplichtingen op basis van hun verkoopprijs wanneer ze apart verkocht worden. In het geval dat kortingen toegekend worden, worden deze proportioneel toege-kend aan elke prestatieverplichting op basis van hun prijs wanneer ze apart verkocht worden.
Binnen de segmenten HealthCare IT en Radiology Solutions vereisen de meeste overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden, geen significante aanpassingen van het softwaregedeelte en geen programmatie op maat van de koper.
Het deel van de verkoopprijs toegewezen aan de hardwarecomponent wordt in omzet erkend op het moment dat deze geleverd is aan de koper en toegevoegde waarde cre\u00ebert. De hardwarecomponent wordt als een aparte prestatiever-plichting beschouwd aangezien de overige componenten van de overeenkomst geen transformaties aanbrengen aan de hardware.
Het deel van de softwarecomponent wordt in omzet erkend na succesvolle installatie in de lokalen van de koper en acceptatie door de koper. De softwarecomponent wordt beschouwd als een aparte prestatieverplichting aangezien de koper de software kan gebruiken met diensten en/of goederen die vrij verkrijgbaar zijn op de markt. Gezien de Groep de klant toegang verleent tot de licentie op een specifiek tijdstip en een gebruiksrecht verleend tot de licentie zoals ze ontwikkeld werd op een specifiek tijdstip, wordt de omzet uit deze licenties eveneens erkend op een specifiek tijdstip.
Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking met de ingeschatte arbeidskosten.
In gevallen waarbij de klant additionele garanties aankoopt, zijnde garanties bovenop de wettelijke garanties die gegeven worden of waarbij een langere garantieperiode dan deze wettelijke voorzien wordt aangekocht (\u2018extended warranty\u2019), wordt dit beschouwd als een aparte prestatieverplichting in een overeenkomst waarbij meerdere goederen en diensten samen worden aangeboden.
Omzet erkend waarvoor nog geen facturatie plaatsgevonden heeft, wordt geboekt als contractuele activa verbonden aan contracten met klanten. Ontvangen vooruitbetalingen waarvoor nog geen omzet erkend werd, wordt geboekt als contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten.
In het bedrijfssegment HealthCare IT biedt de Groep tevens \u2018Software as a Service\u2019 overeenkomsten aan. In deze overeenkomsten worden producten en diensten aangeboden door middel van \u2018cloud computing\u2019 onder een abonne-mentsmodel of een betaal-per-gebruiksmodel. Agfa biedt toegang aan tot de software zoals ze bestaat gedurende de licentieperiode. De \u2018cloud\u2019-component is een dienst naar de klant toe die toegang krijgt tot de software op basis van de behoefte over het internet of een speciale lijn. Opbrengsten uit deze modellen wordt gespreid erkend over de looptijd op een betaal-per-gebruiksbasis.
Binnen het segment Digital Print en Chemicals worden de opbrengsten uit de verkoop van apparatuur die significante installatie vereisen in opbrengsten geboekt nadat de installatie in overeenstemming met alle contractuele bepalin-gen is voltooid en de machine gebruiksklaar is voor de koper. De machine en installatiediensten zijn zeer nauw met elkaar verbonden en worden bijgevolg behandeld als \u00e9\u00e9n prestatieverplichting, die in opbrengst wordt erkend op het moment van succesvolle installatie bij de koper. Opbrengsten uit de verkoop van kleinere installaties die geen signifi-cante installatie vereisen wordt erkend wanneer de klant controle verkrijgt over de goederen.
50.4PersoneelSBELONINGEN
Voor de boekhoudkundige behandeling van pensioen- en soortgelijke verplichtingen maakt IFRS een onderscheid tussen toegezegdebijdrageregelingen en toegezegdpensioenregelingen. De classificatie is afhankelijk van de partij \u2013 Onderne-ming of werknemer \u2013 die het actuarieel en investeringsrisico draagt. Bij een toegezegdebijdrageregeling draagt de werk-nemer alle risico\u2019s en dient de Onderneming bijgevolg \u2013 met uitzondering van de te betalen bijdragen \u2013 geen verplichting op te nemen in de balans, behalve voor het onbetaalde deel van de bijdragen. Bij toegezegdpensioenregelingen draagt de Onderneming het actuarieel en investeringsrisico en erkent bijgevolg een verplichting in de balans.
50.4.1 Toegezegdebijdrageregelingen
De bijdragen voor toegezegdebijdrageregelingen worden als kost opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze verschuldigd zijn. Deze kosten worden in de winst- en verliesrekening toegewezen aan hun verschillende functies: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoop- en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
50.4.2 Toegezegdpensioenregelingen
Vanaf 31 december 2016 is de boekhoudkundige verwerking van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd ren-dement in lijn gebracht met de boekhoudkundige behandeling van toegezegdpensioenregelingen.
A. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding
De boekwaarde op de balans van toegezegdpensioenregelingen wordt bepaald als de contante waarde van de bruto-verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Wanneer deze berekening een nettosurplus oplevert, dan wordt de waarde van het hieruit resulterend opgenomen actief begrensd tot het totaal van de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen uit de regeling of verlagingen van toekomstige bijdragen aan de regeling.
De contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten worden door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Volgens deze methode worden de toekomstige jaarlijkse uitkeringen verdisconteerd aan een veronderstelde interestvoet. De totale verplichting die hieruit voortvloeit wordt vervolgens toegerekend aan de verstreken diensttijd \u2013 die de DBO vertegenwoordigt \u2013 en aan het huidige dienstjaar \u2013 die de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten vertegenwoordigen. De te gebruiken interestvoet is de disconteringsvoet gebaseerd op interestvoeten op bedrijfsobligaties met een hoge rating die een looptijd hebben die deze van de brutoverplich-tingen van de Groep benaderen. Bij het bepalen van de contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) wordt rekening gehouden met toekomstige aanpassingen in salarissen en pensioenuitkeringen.
De DBO omvat tevens de contante waarde van belastingen betaalbaar op de bijdragen voor het plan of op vergoedin-gen betreffende geleverde diensten.
Wat de toepassing van de PUC-methode voor Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement betreft wordt hierna bijkomende informatie verstrekt.
B. Kosten voor toegezegdpensioenregelingen weergegeven in de \u2018Winst- en verliesrekening\u2019 en in \u2018Niet-gerea-liseerde resultaten\u2019
Het bedrag dat in de winst- en verliesrekening wordt geboekt, bestaat uit de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, het effect van een inperking of afwikkeling van een toegezegdpensioenregeling, de interest op de nettoverplichting en administratieve kosten en belastingen. De aan het
dienstjaar toegerekende pensioenkosten evenals administratieve kosten die geen verband houden met het beheer van de fondsbeleggingen worden toegewezen aan de kosten volgens hun functie: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoopkosten en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
Pensioenkosten van verstreken diensttijd en winsten of verliezen op de inperking of afwikkeling van een toegezegd-pensioenregeling worden erkend in \u2018Overige bedrijfsopbrengsten,\u2019 respectievelijk \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 op het moment dat de inperking of afwikkeling plaatsvindt. Administratieve kosten die verbonden zijn aan het beheer van fondsbeleggingen en belastingen die rechtstreeks gelinkt zijn aan het rendement van de fondsbeleggingen en die door het plan worden gedragen, zijn mee begrepen in het rendement op de fondsbeleggingen en worden opgenomen in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
De interest op de nettoverplichting van toegezegdpensioenregelingen wordt in de winst- en verliesrekening opge-nomen onder \u2018Overige financieringskosten\u2019. Ze wordt berekend door de disconteringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. De interest op de nettoverplichting wordt uitgesplitst over de interestopbrengsten op fondsbeleggingen en interestkosten op de contante waarde van de brutoverplichting. Het verschil tussen de interestopbrengsten en het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen wordt weergegeven in de balans onder \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 en in de 'Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen'.
Naast het verschil tussen het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen en de berekende interestopbrengsten op fonds-beleggingen omvatten de \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioen-regelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 de actuari\u00eble winsten en verliezen die bijvoorbeeld resulteren uit een aanpassing van de aanname inzake disconteringsvoet. Al deze effecten uit herwaarderingen worden getoond in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
C. Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement
Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement vallen onder toepassing van de wet van april 2003 op de aanvullende pensioenen. Volgens artikel 24 van deze wet hebben aangeslotenen recht op een minimum rendement op bijdragen betaald door hetzij de organisator van het plan hetzij de werknemer. Een aantal voorwaarden opgenomen in deze wet, zoals het wettelijk minimum rendement, werden aangepast bij wet van 18 december 2015. In lijn met de waardering gehanteerd voor \u2018zuivere\u2019 toegezegdpensioenregelingen, wordt de verplichting uit hoofde van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement voortaan bepaald als het verschil tussen de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Vanaf 31 december 2016 worden de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Voor de algemene principes van deze methode verwijzen we naar de toelichting opgenomen onder \u2018Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding.\u2019
In de Belgische entiteiten van de Groep voorzien alle verzekerde plannen in een vast gegarandeerd rendement tot aan pensionering (de zogenoemde \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten). Afhankelijk van de aard van het verzekerd plan wordt de contante waarde van de brutoverplichtingen bepaald inclusief of exclusief toekomstige bijdragen en hun toekom-stig gewaarborgd rendement tot pensionering of be\u00ebindiging van deelname aan het plan. Voor het \u2018Top Performance Plan\u2019 werden geen toekomstige bijdragen in aanmerking genomen, voor alle ander \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten worden recurrente bijdragen betaald en bijgevolg ook in de actuari\u00eble berekeningen in aanmerking genomen.
Vergelijkbaar met de Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement worden de toegezegde-bijdrageregelingen in Zwitserland verwerkt zoals een toegezegdpensioenregeling volgens IAS 19.
Bij de waardering van de fondsbeleggingen van de Zwitserse DC-regelingen passen we Paragraaf 115 van IAS19 toe. Paragraaf 115 van IAS19 is van toepassing op de waardering van de activa van pensioenregelingen waarbij de verplich-tingen worden afgedekt door verzekeringscontracten die overeenkomen met de hoogte en het tijdstip van sommige of alle uitkeringen die uit hoofde van de regeling verschuldigd zijn. In dergelijke situaties wordt de waarde van de verzekeringscontracten gelijkgesteld aan de contante waarde van de gerelateerde verplichtingen (gewaardeerd op basis van de IAS19 veronderstellingen, en in het bijzonder wordt de IAS19 disconteringsvoet gebruikt in de berekening van de contante waarde van de toekomstige uitkeringen).
Voor Belgische plannen worden de fondsbeleggingen van het Fabriekspensioen gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op de berekeningsdatum. Voor alle andere plannen volgt de waardering van fondsbeleggin-gen de zogenaamde \u201cParagraaf 113\u201d methode, in overeenstemming met paragraaf 113 van de IAS19 standaard. Deze benadering bepaalt de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen als de contante waarde van verzekerde uitkeringen die door verzekeraars worden verstrekt. Deze verzekerde uitkeringen zijn gebaseerd op de rentegaranties die verzeke-raars bieden op bijdragen uit het verleden, geldig tot de vervaldatum van het contract. De berekening van de contante waarde maakt gebruik van een disconteringsvoet die is afgeleid van obligaties met enkelvoudige A-rating die het risico van de verzekeraars weerspiegelt. Per ultimo 2024 is deze rentevoet vastgesteld op 3,75%, wat 0,40% hoger is dan de rentevoet die wordt gebruikt voor de berekening van de toegezegd pensioenverplichting.
50.4.3 Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen worden opgenomen als een verplichting en als een last wanneer een groepsonderneming zich aantoonbaar heeft verbonden tot ofwel:
\u2022\thet be\u00ebindigen van de tewerkstelling van een werknemer of groep van werknemers v\u00f3\u00f3r de normale pensioenda-tum; of
\u2022\tde betaling van ontslagvergoedingen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering en in de mate dat het waarschijnlijk is dat de werknemers het aanbod zullen aanvaarden.
Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de rapporteringsdatum, dan worden ze verdisconteerd aan een disconteringsvoet gelijk aan het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobli-gaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de termijn van de verplichtingen van de Groep.
De interestimpact van de afwikkeling en waardering van ontslagvergoedingen aan de op balansdatum geldende disconteringsvoeten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen onder \u2018Overige financieringskosten.\u2019 De impact van toe- en afnamen van de verplichtingen van de Groep betreffende ontslagvergoedingen wordt opgenomen onder \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 \u2013 Reorganisatiekosten.
50.4.4 Overige langetermijnpersoneelsbeloningen
De nettoverplichting van de Groep uit hoofde van langetermijnpersoneelsbeloningen andere dan bedrijfspensioenplan-nen, levensverzekeringsplannen en plannen voor medische bijstand is de waarde van de toekomstige voordelen die de werknemers opgebouwd hebben tengevolge geleverde prestaties in huidige en voorgaande perioden. Deze verplichting wordt berekend op basis van de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode en wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen en de re\u00eble waarde van hiermee samenhangende activa wordt hierop in mindering gebracht. De gebruikte dis-conteringsvoet is het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de geschatte looptijd van de verplichtingen van de Groep.
In tegenstelling tot de boekhoudkundige verwerking van toegezegdpensioenregelingen worden herwaarderingen van overige langetermijnpersoneelsbeloningen niet getoond in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, maar geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.4.5 Kortetermijnpersoneelsbeloningen
De verplichtingen uit hoofde van kortetermijnpersoneelsbeloningen worden gewaardeerd op een niet-verdiscon-teerde basis. Ze worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin de gerelateerde prestaties worden geleverd. Een verplichting wordt opgenomen voor de personeelsbeloningen die betaalbaar zijn binnen de twaalf maanden op voorwaarde dat de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om dergelijke betalingen te doen als gevolg van verleende prestaties in het verleden en indien de verplichting op een betrouwbare manier kan worden bepaald.
50.4.6 Beloningen in de vorm van eigen-vermogensinstrumenten
De Groep heeft op aandelen gebaseerde beloningen toegekend aan haar CEO en een groep van sleutelpersoneelsleden onder de vorm van een langetermijn variabele compensatie vervat in een stock optie plan. Dit plan kan resulteren in een bijkomende cash bonus.
In de op aandelen gebaseerde beloningsverrichtingen participeren de betrokken personen in de evolutie van de waarde van het onderliggend instrument, zijnde de aandelen van Agfa-Gevaert NV en de betaling in cash is gebaseerd op de koers of waarde van het aandeel.
Betreffende \u2018Share appreciation rights\u2019 geven maar recht op vergoeding wanneer de betrokken persoon gedurende een specifieke periode is tewerkgesteld (kort \u2018wachtperiode\u2019 genoemd). Daarom erkent de Onderneming de kost van de belo-ning en de daaruit voortvloeiende verplichting, over de looptijd van voornoemde wachtperiode. De verplichting wordt initieel en gedurende voornoemde looptijd, telkens op het einde van een rapporteringsperiode, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde van de \u2018Share Appreciation Rights\u2019 bepaald aan de hand van een aandelenoptiemodel en in de mate van de door de werknemers geleverde dienstprestaties. Wijzigingen in de re\u00eble waarden worden erkend in de winst- en verliesreke-ning. Zowel de kost bij initi\u00eble waardering als de impact van de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen als kost van personeelsbeloningen. Het gehanteerde optiewaarderingsmodel is \u2018Black-Scholes.\u2019
50.5 KOSTEN VAN ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
Kosten van onderzoek worden voor boekhoudkundige doeleinden gedefinieerd als kosten gemaakt voor huidige of geplande onderzoeken met het oog op het verschaffen van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten.
Ontwikkelingskosten worden gedefinieerd als kosten gemaakt om de onderzoeksbevindingen of de gespecialiseerde kennis aan te wenden voor het uitdenken of plannen van de productie, levering of ontwikkeling van nieuwe of sub-stantieel verbeterde producten, diensten of processen alvorens deze in productie of gebruik te nemen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling in de Agfa-Gevaert Groep betreffen zowel interne onderzoeks- en ontwikke-lingsactiviteiten als verschillende samenwerkingen op het vlak van onderzoek en ontwikkeling en allianties met derde partijen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling omvatten, in het bijzonder, de lopende kosten voor de onderzoeks- en ontwik-kelingsdepartementen zoals personeelskosten, materiaalkosten en afschrijving van vaste activa alsook de kosten van
laboratoria, faciliteiten voor de ontwikkeling van toepassingen, engineering en andere departementen die onder-zoeks- en ontwikkelingsactiviteiten verrichten, kosten voor het contact met universiteiten en wetenschappelijke instellingen en de kosten van onderzoeks- en ontwikkelingswerk voor rekening van derden.
Onderzoekskosten kunnen niet worden geactiveerd. De voorwaarden voor de activering van ontwikkelingskosten zijn strikt gedefinieerd: een immaterieel actief moet worden erkend indien, en alleen indien, er redelijke zekerheid bestaat over de technische haalbaarheid van de voltooiing van het actief, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop, over de intentie van de entiteit om het immateri\u00eble actief te voltooien, over het vermogen om het actief te gebruiken of te verkopen, over de manier waarop de entiteit waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren, over de beschikbaarheid van voldoende technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikkeling te voltooien en het immateri\u00eble actief te gebruiken of te verkopen, en over het vermogen om de uitgaven voor het imma-teri\u00eble actief tijdens de ontwikkeling op betrouwbare wijze te meten.
50.6 NETTOFINANCIERINGSLASTEN
Financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten rente verschuldigd op leningen en ontvangen rente op beleggingen. Zij bevatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financi\u00eble schuldpo-sitie. De netto financi\u00eble schuldpositie wordt gedefinieerd als de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
Overige financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten:
\u2022\tontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financi\u00eble schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van ontslagvergoedingen geheel of gedeeltelijk betaalbaar na twaalf maanden;
\u2022\tvalutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten;
\u2022\twinsten en verliezen uit de herwaardering van derivaten die een economische indekking zijn van niet-operationele activiteiten;
\u2022\thet ineffectieve gedeelte van kasstroomafdekkingen die niet-operationele activiteiten indekken;
\u2022\tbijzondere waardeverminderingsverliezen geboekt op financi\u00eble activa;
\u2022\tresultaten op de verkoop van effecten beschikbaar voor verkoop;
\u2022\therwaardering van de uitgestelde variabele overnameprijs van overnames; en
\u2022\tandere niet-operationele kosten en opbrengsten.
Inkomsten uit rente worden pro rata temporis in de winst- en verliesrekening opgenomen rekening houdend met het effectieve rendement van het actief. Inkomsten uit dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen op de dag dat het dividend wordt toegekend.
Alle rentelasten en andere financieringskosten in verband met leningen worden in de winst- en verliesrekening opge-nomen naarmate ze ontstaan op basis van de effectieve rentemethode. De rentelastcomponent van de betalingen voor leaseovereenkomsten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve rentemethode.
De interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding wordt berekend door de disconte-ringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. Zowel de bruto- als nettoverplichting bij aanvang van de rapporteringsperiode wordt als basis genomen waarbij rekening wordt gehouden met wijzigingen in de nettoverplichting tijdens de rapporteringsperiode als gevolg van bijdragen en uitkeringen.
De interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen omvat de impact van de afwikkeling van de verplichting evenals de impact van de gewijzigde disconteringsvoet.
50.7 WINSTBELASTINGEN EN OVERIGE BELASTINGEN
De winstbelastingen omvatten de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening geboekt behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van de niet-gerealiseerde resultaten. In dit laatste geval verloopt de opname via de niet-gerealiseerde resultaten of in het geval van bedrijfscombinaties waarbij de opname verloopt via goodwil.
Bij de bepaling van de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en uitgestelde winstbelas-tingen houdt de Groep rekening met het effect van onzekere belastingposities en de vraag of er nog verdere belastin-gen en rente verschuldigd zijn.
Overige belastingvorderingen en schulden hebben betrekking op overige belastingen zoals BTW, onroerend goed belasting en andere indirecte belastingen. Ze worden gewaardeerd aan kostprijs. Overige belastingvorderingen en schulden worden gecompenseerd in de balans wanneer ze geheven worden door dezelfde belastingautoriteit en afge-lost worden op een nettobasis en er een wettelijk recht is om deze te compenseren.
50.7.1 Verschuldigde winstbelastingen
Onder de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen verstaat men deze die drukken op de fiscale winst van het boekjaar, berekend tegen de belastingtarieven die van kracht zijn op de balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren. Bijkomende winstbelastingen die ontstaan uit de uitkering van dividenden worden geboekt op hetzelfde moment als de verplichting voor uitbeta-ling van het desbetreffende dividend. Verschuldigde winstbelastingen met betrekking tot de lopende en voorgaande perioden, voor zover deze nog onbetaald zijn, worden erkend als schulden. Ingeval het reeds betaalde bedrag aan winstbelastingen groter is dan het verschuldigde bedrag voor die perioden, dan wordt dit overschot gepresenteerd als een actief.
50.7.2 Uitgestelde winstbelastingen
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de \u2018balance sheet\u2019-methode en komen vooral voort uit de ver-schillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen in de balans en de fiscale boekwaarde ervan (tijdelijke verschillen).
Er wordt echter geen rekening gehouden met de volgende verschillen:
\u2022\tbelastbare verschillen bij de eerste opname van goodwill;
\u2022\tde eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en op het moment van de transactie geen invloed heeft op de winst v\u00f3\u00f3r belasting of op de fiscale winst (het fiscale verlies); en
\u2022\ttijdelijke verschillen met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen in de mate dat zij waarschijnlijk niet zullen afgewikkeld worden in de nabije toekomst.
Het bedrag van de uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachtingen met betrekking tot de realisatie van de boekwaarde van de activa en verplichtingen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum. Een uitgestelde belastingvordering wordt enkel opgenomen in de balans indien het voldoende zeker is dat de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte belastingfaciliteiten en de ongebruikte voorwaartse verliescompensatie in de toekomst met fiscale winsten kunnen worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden verminderd naarmate het niet langer waarschijnlijk is dat de belastingbesparing zal kunnen worden gerealiseerd. Uitgestelde belastingvorde-ringen en -schulden worden gecompenseerd in de balans indien de entiteit een wettelijk recht heeft om verschul-digde winstbelastingen netto af te rekenen en indien de uitgestelde belastingbedragen geheven worden door dezelfde belastingsautoriteit en de entiteit de intentie heeft om de vordering en de verplichting op hetzelfde moment te innen en te betalen.
50.8 GOODWILL
Goodwill wordt na eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waar-deverminderingsverliezen. Voor geassocieerde deelnemingen die volgens de \u2018equity\u2019-methode worden gewaardeerd, wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering. Eventuele bijzondere waardever-minderingsverliezen worden eveneens opgenomen in de boekwaarde van de geassocieerde deelneming.
50.9 IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
50.9.1 Opname en waardering
Immateri\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met geaccumu-leerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling worden als een kost in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin zij worden gemaakt, met uitzondering voor bepaalde kosten van ontwikkeling, welke op de balans worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat het ontwikkelingsproject een succes zal zijn en wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan zoals technische uitvoerbaarheid en het kunnen aantonen dat het ontwikkelingsproject waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten van ontwikkeling opgenomen op de balans worden afgeschreven op een systematische manier over hun geschatte gebruiksduur.
In overeenstemming met IFRS 3 Bedrijfscombinatiesis de kostprijs van een immaterieel actief verworven in een bedrijfscombinatie de re\u00eble waarde van het immaterieel actief op overnamedatum. De re\u00eble waarde van een immate-rieel actief weerspiegelt de marktverwachtingen over de waarschijnlijkheid dat toekomstige economische voordelen, vervat in het actief, naar de entiteit zullen toevloeien.
50.9.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.9.3 Afschrijvingen
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur, zoals verworven technologie en klantenrelaties worden afgeschre-ven volgens de lineaire methode over de geschatte gebruiksduur, over het algemeen een periode van vijf tot vijftien jaar. Afschrijvingsmethode, gebruiksduur en restwaarde worden op rapporteringsdatum telkens opnieuw beoordeeld en indien nodig aangepast.
50.10 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVA
50.10.1 Opname en waardering
De materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
De kostprijs van een materieel vast actief omvat:
\u2022\tde aankoopprijs, met inbegrip van invoerrechten en niet-restitueerbare belasting op de opbrengsten;
\u2022\talle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief op de locatie en in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze;
\u2022\tde eerste schatting van de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief, en van het herstel van het terrein waar het actief zich bevindt; de verplichting hiervoor wordt door de entiteit aangegaan wanneer het actief wordt verkregen, of ontstaat als gevolg van het gebruik gedurende een bepaalde periode voor andere doeleinden dan de productie van voorraden tijdens die periode;
\u2022\tgeactiveerde financieringskosten.
Voor zelfvervaardigde materi\u00eble vaste activa omvatten de rechtstreeks toerekenbare kosten de directe materiaalkost, directe fabricagekosten, een evenredig deel van de vaste kosten van materiaal en fabricage en een evenredig deel van de afschrijvingen van activa gebruikt bij de vervaardiging. De kostprijs omvat tevens een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan, andere vrijwillige personeelsbeloningen van de Onderneming en geactiveerde financieringskosten.
50.10.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven voor de herstellingen en onderhoud van materi\u00eble vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verlies-rekening opgenomen.
Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.10.3 Afschrijvingen
Materi\u00eble vaste activa worden vanaf datum van ingebruikname afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur van het actief. Voor materi\u00eble vaste activa aangehouden op grond van leaseovereenkomsten stemt de afschrijvingsperiode overeen met de gebruiksduur of met de looptijd van de leaseovereenkomst, indien korter.
De geschatte gebruiksduur van de respectieve activa is de volgende:
Gebouwen | 20 tot 50 jaar\u00a0 |
Andere bouwwerken | 10 tot 20 jaar\u00a0 |
Bedrijfsinstallaties | 6 tot 20 jaar\u00a0 |
Machines en uitrusting | 6 tot 12 jaar\u00a0 |
Laboratorium- en onderzoekinstallaties | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Rollend materieel | 4 tot 8 jaar\u00a0 |
Computermaterieel | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Bedrijfs- en kantooruitrusting | 4 tot 10 jaar |
De afschrijvingsperiode, economische levensduur en restwaarde van vaste activa worden op geregelde tijdstippen ge\u00ebvalueerd en aangepast indien nodig.
50.11 VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
De Groep classificeert een vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) als aangehouden voor verkoop wanneer zijn boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voort-gezette gebruik ervan. Dit is evenwel alleen van toepassing wanneer het vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) onmiddellijk in zijn huidige toestand verkoopbaar is onder voorwaarden die gebruikelijk zijn bij dergelijke verkoop en de verkoop bovendien zeer waarschijnlijk is.
Onmiddellijk voordat het actief voor het eerst wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop waardeert de Groep de boekwaarde van het actief (of van alle activa en verplichtingen in de Groep) overeenkomstig met de van toepassing zijnde IFRS. Bij de initi\u00eble classificatie als aangehouden voor verkoop, worden vaste activa en groepen van activa die worden afgestoten, gewaardeerd tegen de laagste waarde van hun boekwaarde en hun re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen voor elke eerste of latere afschrij-ving van een actief (of een groep activa die wordt afgestoten) tot de re\u00eble waarde minus verkoopkosten.
Vaste activa aangehouden voor verkoop worden niet langer afgeschreven.
50.12 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
50.12.1 Financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa omvatten investeringen in obligaties en aandelen van een ander bedrijf, geldmiddelen, gegeven leningen, handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorderingen evenals derivaten.
Leningen en vorderingen worden in de balans opgenomen op het moment dat ze ge\u00efnitieerd worden. Alle andere financi\u00eble activa neemt de Groep op in haar balans op de transactiedatum, op het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument. Bij eerste opname wordt een handelsvordering zonder signifi-cante financieringscomponent gewaardeerd aan re\u00eble waarde vermeerderd met direct toewijsbare transactiekosten. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waarde-veranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening, worden geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep neemt een financieel actief niet langer in de balans op vanaf het moment dat de contractuele rechten op de kasstro-men uit het financieel actief aflopen of de Groep de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt in een transactie waarbij de risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief overgedragen worden. Indien de entiteit nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief niet overdraagt, noch behoudt, moet de entiteit vaststellen of zij zeggenschap over het financieel actief heeft behouden. In geval van verlies van zeggenschap mag de entiteit het financieel actief niet langer in de balans opnemen. Financi\u00eble activa en verplichtingen worden netto in de balans opgenomen, uitsluitend wanneer de Groep beschikt over een wettelijk recht om de bedragen netto voor te stellen en zij de intentie heeft om de betreffende activa en verplichtingen hetzij gelijktijdig hetzij netto af te wikkelen.
De Groep houdt de volgende categorie\u00ebn aan van niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten: financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs en financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde resultaten. De classifica-tie is gebaseerd op het ondernemingsmodel van waaruit de activa beheerd worden en op de kenmerken van hun kasstromen.
A. Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs
Na eerste opname worden de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs wanneer het aangehouden wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kasstromen van de activa te innen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo.
De vorderingen van de Groep, zijnde handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorde-ringen, en geldmiddelen en kasequivalenten voldoen allemaal aan de definitie en worden bijgevolg gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs.
B. Financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI)
Een schuldinstrument wordt gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten wanneer het aangehou-den wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kas-stromen van de activa te innen alsook de financi\u00eble activa te verkopen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel
recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo. Interestinkomsten worden berekend volgens de effectieve rentemethode; valutakoersverschil-len en bijzondere waardeverminderingsverliezen worden geboekt in de winst- en verliesrekening. Overige nettowin-sten en -verliezen worden geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten. Bij verkoop worden de winsten en verliezen uit de niet-gerealiseerde resultaten overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
De Groep heeft een onherroepelijke keuze gemaakt om de investering in Dilli Illustrate Inc. te classificeren als aange-houden aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI). De impact van de waardering na eerste opname van deze aandelenparticipatie wordt opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten onder de overige reserves. Dit item zal niet op een later tijdstip vanuit de niet-gerealiseerde resultaten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
De Groep houdt geen andere financi\u00eble activa aan in de categorie FVOCI.
50.12.2 Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen omvatten niet-gecommiteerde bankschulden, \u2018revolving\u2019- en andere kredietfaciliteiten, handelsschulden en overige te betalen posten evenals derivaten. Financi\u00eble verplichtingen worden bij initieel opgeno-men in de balans op transactiedatum, zijnde het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument.
Bij eerste opname waardeert de Groep financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde verminderd met de direct toewijs-bare transactiekosten bij de uitgave van de financi\u00eble verplichting.
Niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs met uitzondering van de financi\u00eble verplichtingen die hun oorsprong vinden in een overdracht van financi\u00eble activa die niet in aanmerking komt voor afboeking of wanneer er nog betrokkenheid bij het afgestoten financieel actief van toepassing is. De rentedragende verplichtingen worden na initi\u00eble opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen het initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag pro rata temporis in de winst- en verliesreke-ning wordt opgenomen op basis van de effectieve rentemethode. Wanneer een overdracht van financi\u00eble activa niet resulteert in afboeking van het actief omdat de entiteit de risico\u2019s en voordelen van de eigendom van het betreffende actief behouden heeft, blijft de Groep het getransfereerde actief opnemen in de balans en erkent een financi\u00eble verplichting ten belope van de ontvangen vergoeding. Volgend op de eerste opname erkent de Groep een opbrengst op het getransfereerde actief en een kost op de financi\u00eble verplichting.
Wanneer de Groep de wezenlijke risico\u2019s en voordelen gekoppeld aan de eigendom van het getransfereerde actief noch overdraagt noch behoudt, blijft de entiteit het getransfereerde actief opnemen in de balans ten belope van de betrok-kenheid van de entiteit en erkent tegelijkertijd een bijhorende verplichting. De betrokkenheid van de Groep in het getransfereerde actief is de mate waaraan zij aan wijzigingen in de waarde van het actief wordt blootgesteld.
De waarde van het getransfereerde actief en daarbij horende verplichting wordt bepaald op basis van de rechten en verplichtingen die de entiteit heeft behouden. De bijhorende verplichting wordt gewaardeerd zodanig dat de netto-boekwaarde van het getransfereerde actief en bijhorende verplichting de geamortiseerde kostprijs is van de rechten en verplichtingen behouden door de Groep ervan uitgaande dat het getransfereerde actief aan geamortiseerde kost wordt gewaardeerd. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in haar balans wanneer de contractu-ele verplichtingen ophouden, ontbonden worden of aflopen. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in geval de voorwaarden van de financi\u00eble verplichtingen aangepast werden en de kasstromen uit deze aangepaste financi\u00eble verplichting aanzienlijk verschillend zijn. In dat geval wordt de financi\u00eble verplichting gebaseerd op de aangepaste modaliteiten opgenomen aan re\u00eble waarde. Op het moment van de afboeking van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting wordt het verschil tussen de afgeboekte verplichting en het betaalde bedrag geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.12.3 Derivaten en afdekkingstransacties
De Groep maakt gebruik van derivaten voor het beheer van wisselkoersrisico\u2019s die voortvloeien uit de operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De Groep gebruikt volgende types van derivaten: wisselkoers- en swap-con-tracten gebruikt als afdekkingsinstrument waarvoor \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast en overige wisselkoersen en swap-contracten.
De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om de variabiliteit in te dekken van de kasstromen afkomstig van wisselkoersfluctuaties verbonden aan toekomstige verkopen en aankopen. Derivaten die niet aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen worden opgenomen aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Derivaten worden initieel, op het ogenblik dat het derivaat wordt afgesloten, opgenomen aan re\u00eble waarde en vervol-gens geherwaardeerd aan re\u00eble waarde. Wanneer \u2018cashflow hedge accounting\u2019 of \u2018net investment hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve deel van de winst of verlies opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, het niet-effectieve deel wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en passiva gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden in de winst- en verliesrekening geboekt.
De Groep heeft volgende categorie\u00ebn van derivaten: derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen en derivaten die niet formeel aangeduid zijn als afdekkingsinstrumenten.
A. Afdekkingsinstrumenten
Termijnwisselcontracten en swapcontracten aangeduid als kasstroomafdekkingen worden na eerste opname gewaar-deerd tegen re\u00eble waarde (afdekkingsinstrumenten).
\u2018Hedge accounting\u2019 wordt toegepast op alle afdekkingsinstrumenten die voldoen aan alle voorwaarden opgelegd voor \u2018hedge accounting\u2019, waarvan de vereiste documentatie van de afdekkingsrelatie opgesteld is en er kan worden aan-getoond en dat de afdekking effectief is. Wanneer \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve gedeelte van de re\u00eble waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten; het deel dat niet effectief is wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Wat \u2018hedge accounting\u2019 betreft, past de Groep de vereisten van IFRS 9 toe. Deze standaard vereist dat de aangeduide afdekkingstransacties in overeenkomst zijn met de objectieven van de Groep inzake risicobeheer en strategie en dat een meer kwalitatieve en toekomstgerichte benadering gebruikt wordt in het bepalen van de effectiviteit van de afdekkingstransactie. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico met betrekking tot zeer waar-schijnlijke toekomstige verkopen in te dekken. Enkel de veranderingen in de re\u00eble waarde van het termijnwisselcon-tract ten gevolge van veranderingen in contantwisselkoersen worden aangeduid als effectief in kasstroomafdekkingen en worden bijgevolg erkend in niet-gerealiseerde resultaten. Overeenkomstig de IFRS 9 standaard zal het verschil tussen termijnkoers en contantkoers geboekt worden in de winst- en verliesrekening in de nettofinancieringslasten.
De types van afdekkingsrelaties die de Groep momenteel aanduidt als afdekkingsinstrumenten voldoen aan de ver-eisten van IFRS 9 en zijn in overeenstemming met de strategie en doelstellingen van de Groep inzake risicobeheer.
Ingeval de afdekking niet meer voldoet aan de vereisten van \u2018hedge accounting\u2019 of ingeval het afdekkingsinstrument verkocht wordt, vervalt, be\u00ebindigd of uitgeoefend wordt, dan wordt de afdekkingsrelatie voor de nog resterende periode be\u00ebindigd. Wanneer de \u2018hedge accounting\u2019 voor kasstroomafdekkingen be\u00ebindigd wordt, dan blijft het bedrag dat in de niet-gerealiseerde resultaten geboekt werd daar behouden tot het moment dat het afgedekte item erkend wordt in de gevallen dat het gaat over een niet-financieel afgedekt actief. In dat geval wordt het bedrag van de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in de initi\u00eble kostprijs van het niet-financieel actief. In de gevallen dat het
gaat over andere kasstroomafdekkingen, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten tot dan geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten afgeboekt in de winst- en verliesrekening op het moment dat het afgedekte actief eveneens in de winst- en verliesrekening geboekt wordt. In de gevallen dat de toekomstige transactie niet meer geacht wordt plaats te vinden, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten onmiddellijk geherklasseerd vanuit de niet-gerealiseerde resultaten naar de winst- en verliesrekening.
B. Derivaten verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Derivaten die economische afdekkingen zijn, die niet voldoen aan de strikte criteria voor \u2018hedge accounting\u2019 zoals voorgeschreven door IFRS 9 Financi\u00ebleinstrumenten, worden boekhoudkundig verwerkt als financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en worden opgenomen in de categorie \u2018Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waar-deveranderingen in de winst- en verliesrekening\u2019. In de winst- en verliesrekening worden de waardeveranderingen opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten/-kosten of de nettofinancieringslasten afhankelijk van de aard van het actief dat economisch ingedekt is.
50.13 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN
50.13.1 Bijzondere waardeverminderingen van goodwill, immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa
Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur worden jaarlijks op bijzondere waardeverminde-ring getoetst en elke keer wanneer er een aanwijzing bestaat dat zij mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt ieder jaar op hetzelfde ogenblik en op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid.
De Groep bepaalt haar kasstroomgenererende eenheden in overeenkomst met de wijze waarop ze haar goodwill beheert en economische voordelen krijgt van de verworven goodwill en immateri\u00eble activa. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt door het vergelijken van de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden met hun realiseerbare waarde, gebaseerd op hun verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen een gepaste disconteringsvoet voor belastingen.
Het disconteringspercentage dat wordt gebruikt bij het berekenen van de contante waarde van de geschatte toe-komstige kasstromen, is gebaseerd op een gewogen gemiddelde kostenvoet van eigen en vreemd vermogen (WACC), De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kosten van vreemd vermogen zijn gebaseerd op de voorwaarden waarop vergelijkbare bedrijven langlopende financiering kunnen verkrijgen. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt indien de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid zijn realiseerbare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Op iedere rapporteringsdatum dient te worden nagegaan of er een aanwijzing bestaat dat de boekwaarden van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur mogelijk een bijzondere waardever-mindering hebben ondergaan. Indien een dergelijke indicatie bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt als de boekwaarde van een actief zijn realiseer-bare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en de boekwaarde van het desbetreffende actief wordt verminderd door gebruik te maken van een aparte rekening.
De realiseerbare waarde van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus verkoopkosten en de gebruikswaarde. Voor de bepaling van de gebruiks-waarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar hun contante waarde op basis van een
disconteringsvoet voor belastingen die de tijdswaarde van geld en de aan het actief verbonden specifieke risico\u2019s weerspiegelt.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies dat in voorgaande perioden voor een actief, met uitsluiting van goodwill, werd opgenomen, wordt teruggeboekt als en slechts als er sinds de opname van het laatste bijzonder waardevermin-deringsverlies een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde van het actief te bepalen sinds het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt werd.
50.13.2 Bijzondere waardeverminderingen op recht-op-gebruik activa
Op elke rapporteringsdatum analyseert de Groep de boekwaarde van al haar recht-op-gebruik activa om na te gaan of er geen indicatie is dat er een bijzonder waardeverminderingsverlies dient geboekt te worden. Een indicatie tot mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies kan zijn dat een contract aangegaan als leasingnemer verlieslatend wordt in welk geval een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt wordt, zijnde de laagste re\u00eble waarde van de verwachte kost om het contract te be\u00ebindigen en de verwachte nettokost om het contract toch verder te laten lopen.
Een geboekt bijzonder waardeverminderingsverlies wordt tegengedraaid voor zover de boekwaarde van het actief in dat geval niet hoger wordt dan de waarde die zou zijn vastgesteld, na aftrek van afschrijvingen, indien er geen bijzon-der waardeverminderingsverlies geboekt zou zijn geweest.
50.13.3 Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contrac-ten met klanten
Met betrekking tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contracten met klanten past de Groep de vereenvoudigde methode toe, wat inhoudt dat verwachte verliezen voor deze categorie\u00ebn van activa steeds berekend worden ten belope van de verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa. Kredietverliezen worden berekend als de verdisconteerde waarde van alle tekorten in kasstromen zijnde het verschil tussen de kasstromen waar de onderneming recht op heeft en wat de onderneming verwacht te ontvangen. Een financieel actief is mogelijk in waarde verminderd door kredietverliezen indien \u00e9\u00e9n of meerdere voor-vallen zich hebben voorgedaan die een nadelig effect hebben op de toekomstige kasstromen van het financieel actief.
De gebruikte input en veronderstellingen in dit verwachte verliesmodel zijn de volgende: ernstige financi\u00eble moeilijk-heden waarin een tegenpartij zich zou bevinden, achterstallen van meer dan 90 dagen na vervaldatum van de factuur, een mogelijks faillissement van de tegenpartij, \u2026
De evaluatie voor het boeken van eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen houdt rekening met toekomstge-richte elementen. Alle debiteuren worden gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn gebaseerd op kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken. Deze indeling in risicocategorie\u00ebn wordt ieder jaar beoordeeld, rekening houdend met relevante toekomst-gerichte informatie zoals informatie van externe kredietbeoordelingsbureaus, ouderdomsanalyse van de business, landenrisico en de individuele beoordeling van de kredietmanager. De Groep tracht het kredietrisico te beperken door gebruik te maken van kredietverzekering en andere kredietverzachtende hulpmiddelen zoals wissels, bankgaranties, hypotheek.
De methodologie, gehanteerd door de Groep voor de evaluatie van bijzondere waardeverminderingsverliezen, is dus gebaseerd op individueel nazicht van uitstaande vorderingen rekening houdend met toekomstgerichte informatie. Daarom heeft de introductie van IFRS 9 geen kwantitatieve impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Waardeverminderingen op financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs worden geboekt in de winst- en verlies-rekening en netto gepresenteerd van de brutowaarden in de geconsolideerde balans. Waardeverminderingen op
schuldbewijzen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten worden geboekt in de winst- en verliesrekening.
De brutowaarde van de financi\u00eble activa worden afgeboekt wanneer er geen redelijke verwachtingen zijn dat het financieel actief in zijn geheel of gedeeltelijk kan gerecupereerd worden. De Groep maakt een individuele inschat-ting per type van actief of dat er al dan niet een redelijke verwachting van recuperatie kan zijn. Afgeboekte waarden maken nog steeds deel uit van acties die de Groep onderneemt ter recuperatie van de uitstaande waarden.
50.14 INKOMSTEN UIT LEASEOVEREENKOMSTEN
Bij het aangaan van een overeenkomst beoordeelt de Groep of het contract al dan niet een leasecomponent bevat. Een overeenkomst bevat een leasecomponent als de overeenkomst het gebruiksrecht van een gespecifieerd actief bestanddeel overbrengt in ruil voor een vergoeding. Ter beoordeling van het feit of dat het contract al dan niet een gebruiksrecht overdraagt, baseert de Groep zich op de definitie van een leaseovereenkomst uit de standaard IFRS 16.
A. Als een leasingnemer
Bij aanvang of aanpassing van een contract dat een leasecomponent bevat, zal de Groep de verkoopprijs van het contract toewijzen naar elke leasecomponent op basis van de relatieve verkoopprijs wanneer deze componenten apart verkocht worden. De Groep heeft ervoor geopteerd om de niet-leasecomponenten niet af te zonderen en zal zowel de leasecompo-nenten als de niet-leasecomponenten behandelen als \u00e9\u00e9nzelfde leaseovereenkomst.
Op de aanvangsdatum van de lease erkent de Groep een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een lease-verplichting. Het gebruiksrecht wordt initieel bij eerste opname geboekt aan kostprijs, die bestaat uit het bedrag van eerste waardering van de leaseverplichting, alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, vermeerderd met alle door de leasingnemer gemaakte initi\u00eble directe kosten en een schatting van de door de leasingnemer te maken kosten voor ontmanteling en verwijdering van het onderliggend actief en van het herstel van het terrein waar het zich bevindt, verminderd met alle ontvangen lease-incentives.
Het gebruiksrecht wordt na eerste opname lineair afgeschreven vanaf aanvangsdatum tot einde looptijd van het con-tract. Indien de leaseovereenkomst de eigendom van het onderliggende actief aan het einde van de leaseperiode aan de leasingnemer overdraagt of indien de kosten van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief weerspiegelen dat de leasingnemer een aankoopoptie zal uitoefenen, moet de leasingnemer het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief afschrijven over de nuttige levensduur van het onderliggende actief, die bepaald wordt op dezelfde basis als voor materi\u00eble vaste activa.
De recht-op-gebruik activa dienen periodiek verminderd te worden met eventuele bijzondere waardeverminderings-verliezen, en aangepast worden voor bepaalde herwaarderingen van de leaseverplichting. Op de aanvangsdatum moet een leasingnemer de leaseverplichting waarderen tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op die datum nog niet zijn verricht. De leasebetalingen moeten worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst, mits die op eenvoudige wijze kan worden bepaald. Indien die rentevoet niet op eenvou-dige wijze kan worden bepaald, moet de leasingnemer de marginale rentevoet van de Groep gebruiken. De Groep gebruikt in het algemeen haar marginale rentevoet als verdisconteringsvoet. De verdisconteringsvoet wordt tweemaal per jaar berekend als het rendement op een overheidsobligatie per land met vergelijkbare resterende looptijd (bron: Reuters), verhoogd met een risicopremie die het risicoprofiel van de Groep weergeeft. Deze risicopremie verschilt van het landenrisico volgens de OESO. Afhankelijk van een laag, medium of hoog landenrisico wordt een verschillende risicocomponent toegevoegd. Op deze manier wordt er een matrix van marginale rentevoeten samengesteld met zes verschillende looptijdcategorie\u00ebn en 50 landen.
De leasebetalingen vervat in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022\tvaste betalingen, met inbegrip van in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen;
variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum berekend worden;
\u2022\tde uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de leasingnemer deze optie zal uitoefenen, de leasebetalingen die voortvloeien uit een optionele verlengingsperiode indien de Groep redelijk zeker is gebruik te zullen maken van deze verlenging en betalingen van boetes voor het vervroegd be\u00ebindigen van de leaseovereen-komst, behalve indien de Groep redelijk zeker is dat de lease niet vervroegd zal be\u00ebindigd worden.
Er zijn geen leasecontracten waarvoor verwacht wordt dat de Groep een residuele restwaarde dient te betalen.
De leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen de contante waarde op basis van de effectieve interestmethode. De leaseverplichting dient geherwaardeerd te worden bij veranderingen in de leasebetalingen ten gevolge van wijzi-gingen in een index of rentevoet indien er een aanpassing is van de beoordeling of een aankoopoptie al dan niet zal uitgeoefend worden, een verlenging zal doorgevoerd worden van de leasetermijn of een vervroegde be\u00ebindiging, of indien er een wijziging is van de in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen. Het bedrag van de herwaardering van de leaseverplichting wordt opgenomen als een aanpassing van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief. Indien de boekwaarde van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief echter tot nul is afgeboekt en er van een verdere vermindering van de waardering van de leaseverplichting sprake is, moet een leasingnemer elk resterend bedrag van de herwaardering in winst of verlies opnemen.
De Groep heeft ervoor geopteerd om geen gebruiksrecht en geen leaseverplichtingen te erkennen voor leaseover-eenkomsten met een lage waarde (voornamelijk IT-materiaal) en leasecontracten met een korte looptijd van minder dan 12 maanden. De Groep erkent de leasebetalingen voor deze contracten in de winst- en verliesrekening evenredig gespreid over de leasetermijn.
In de geconsolideerde balans worden de gebruiksrechten apart voorgesteld en zitten de leaseverplichtingen vervat in rentedragende verplichtingen. De leasebetalingen die vervallen binnen de 12 maanden na balansdatum worden voor-gesteld als kortlopende verplichtingen; deze die vervallen meer dan 12 maanden na balansdatum worden voorgesteld als langlopende verplichtingen.
B. Als een leasinggever
Wanneer de Groep leasinggever is, wordt bij aanvang van het leasecontract bepaald of de lease een financi\u00eble lease dan wel een operationele lease is. Om elk contract te classificeren, maakt de Groep een algemene inschatting of dat de leaseovereenkomst al dan niet alle aan het eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de klant. Als dit het geval is wordt het contract behandeld als een financi\u00eble leaseovereenkomst, indien niet dan wordt het behandeld als een operationele leaseovereenkomst. De algemene inschatting houdt rekening met bepaalde indicato-ren zoals of dat de leaseovereenkomst aangegaan wordt voor het belangrijkste deel van de economische levensduur van het actief.
Het overgrote deel van de leaseovereenkomsten waarbij de klant als economische eigenaar van het actief wordt beschouwd, wordt afgesloten met Agfa Finance (zijnde Agfa Finance NV, Agfa Finance Corp. en Agfa Finance Inc.).
Op leaseovereenkomsten aangegaan uit hoofde van de producent wordt op basis van de grondslagen voor de erken-ning van opbrengsten uit de verkoop van goederen een verkoopwinst erkend. Dit betekent dat de Onderneming opbrengsten en daaraan gerelateerde winstmarge erkent op het ogenblik dat de fabriekseenheid of een verbonden onderneming Agfa Finance factureert bij het begin van de leaseovereenkomst met de eindklant.
Een commerci\u00eble overeenkomst waarbij een bepaald toestel wordt gefinancierd door een halflange- of langetermijn-overeenkomst waarbij de klant zich verbindt tot het kopen van een bepaalde hoeveelheid verbruiksgoederen aan
een hogere waarde dan hun marktwaarde wordt een \u2018bundle deal\u2019 genoemd. Bij elke verkoop van verbruiksgoederen, alloceert de Groep de ontvangsten uit deze verkoop als een vermindering van de openstaande invorderbare minimale leasebetalingen enerzijds en als opbrengsten uit de verkoop van verbruiksgoederen anderzijds. Deze allocatie gebeurt op basis van de respectieve verkoopprijs die van toepassing is wanneer de elementen apart verkocht worden.
Invorderbare minimale leasebetalingen worden opgenomen als vordering voor een bedrag gelijk aan de contante waarde van de toekomstige minimale leasebetalingen. Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten \u2013 gerapporteerd onder \u2018Overige bedrijfsopbrengsten\u2019 \u2013 worden vervolgens zodanig aan iedere periode van de totale leasetermijn toege-rekend dat dit resulteert in een constante periodieke rentevoet.
In de balans worden vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten apart gepresenteerd. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen binnen het jaar worden gepresenteerd als kortlopende activa. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen op meer dan \u00e9\u00e9n jaar na balansdatum worden gepresenteerd als langlo-pende activa.
De Groep hanteert de regelgeving omtrent uitboeking en bijzondere waardevermindering zoals gestipuleerd door IFRS 9 op het netto investeringsbedrag van de lease.
Ontvangen leasebetalingen uit operationele leaseovereenkomsten worden door de Groep gerapporteerd onder \u2018Opbrengsten\u2019 en worden lineair over de looptijd van de lease geboekt.
50.15 OVERIGE ACTIVA
Overige activa omvatten uitgestelde kosten en andere niet-financi\u00eble activa. Uitgestelde kosten betreffen door de Onderneming voor balansdatum betaalde bedragen die betrekking hebben op kosten voor toekomstige boekjaren (vooruitbetalingen). Voorbeelden van uitgestelde kosten zijn de huurgelden, interesten en verzekeringspremies, betaald voor balansdatum maar met betrekking tot een welbepaalde periode na balansdatum.
Niet-financi\u00eble activa worden gewaardeerd aan kostprijs. Uitgestelde kosten worden lineair of naarmate de betref-fende diensten worden verstrekt, opgenomen in de winst- en verliesrekening.
50.16 VOORRADEN
Grondstoffen, hulpgoederen en handelsgoederen zijn gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Goederen in bewerking en afgewerkte producten zijn gewaardeerd aan kostprijs. De kostprijs omvat naast de directe productie- en materiaal-kosten, een evenredig deel van de indirecte kosten (\u2018overheads\u2019) van de productie en het materiaal en een evenredig deel van de afschrijvingen van de activa die in het productieproces werden gebruikt. Bovendien wordt een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan en andere vrijwillige personeelsbeloningen toegerekend. Admi-nistratiekosten zijn inbegrepen voor zover ze verband houden met de productie. De voorraden worden gewaardeerd volgens de methode van de gewogen gemiddelde kostprijs. Indien de aanschaffingswaarde of de kostprijs hoger is dan de opbrengstwaarde, wordt de waardering aan de lagere opbrengstwaarde toegepast. De opbrengstwaarde is gelijk aan de geschatte normale verkoopprijs, verminderd met de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
De aanschaffingswaarde of kostprijs van de voorraad is om volgende redenen mogelijks niet recupereerbaar:
Overtollige voorraad: dit wordt bepaald op basis van een lijst van producten zonder of met weinig beweging of producten dicht bij vervaldatum;
Beschadigde producten of producten met kwaliteitsproblemen;
Gedaalde verkoopprijzen.
Binnen de Groep zijn afwaarderingen van voorraden voornamelijk het gevolg van overtollige voorraden.
50.17 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten geldmiddelen, ontvangen cheques en saldi ten opzichte van banken en kredietinstellingen. Kasequivalenten zijn erg liquide financi\u00eble instrumenten op korte termijn die weinig onderhevig zijn aan risico\u2019s op waardeverandering, gemakkelijk te converteren zijn in geldmiddelen en een vervaldag hebben gelijk aan of minder dan drie maanden na aanschaffing van de belegging.
50.18 MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL
Gewone aandelen worden opgenomen in het eigen vermogen. Transactiekosten verbonden aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden netto na aftrek van belastingen opgenomen in mindering van ingehouden winsten.
Indien aandelen die het eigen vermogen vertegenwoordigen terug worden ingekocht, wordt het betaalde bedrag met inbegrip van de aanverwante kosten, netto na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 in mindering van het eigen vermogen gebracht. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans opgenomen op afwikkelingsdatum. Vernietigde eigen aandelen worden getransfereerd van \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 naar \u2018Ingehouden winsten\u2019. Indien de eigen aandelen verkocht worden dan wordt het ontvangen bedrag geboekt als een stijging van het eigen vermogen en het eventuele surplus/deficit op de transactie wordt geboekt in \u2018Uitgiftepremie\u2019.
50.19 VOORZIENINGEN
Voorzieningen worden in de balans opgenomen indien een onderneming van de Groep een bestaande verplichting heeft (in rechte afdwingbare of feitelijke) ten gevolge van een gebeurtenis van het verleden en als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting resulteert in een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en een betrouwbare inschatting gemaakt kan worden van het bedrag van de verplichting. Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de best mogelijke schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op de rapporteringsdatum af te wikkelen. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzie-ningen verdisconteerd op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.
50.19.1 Reorganisatiekosten
Een voorziening voor reorganisatiekostenwordt geboekt indien de Groep formeel een gedetailleerd reorganisatieplan heeft goedgekeurd en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat de reorganisatie zal worden door-gevoerd door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokke-nen. Voor toekomstige exploitatieverliezen worden geen voorzieningen opgenomen.
50.19.2 Milieu
Indien er terreinen vervuild zijn, dan wordt er, in overeenstemming met de gepubliceerde milieupolitiek van de Groep en de van toepassing zijnde wettelijke verplichtingen, een voorziening voor bodemsanering aangelegd.
50.19.3 Omzetgerelateerd
Omzetgerelateerde voorzieningen omvatten voornamelijk commissies op opbrengsten, voorzieningen voor garantie-verplichtingen en commerci\u00eble betwistingen. Een voorziening voor garantieverplichtingen gerelateerd aan producten wordt aangelegd op moment van opbrengstenerkenning en reflecteert de verwachte vervangingskost voor de Groep.
50.19.4 Verlieslatende contracten
Een voorziening voor verlieslatende contracten wordt erkend wanneer de verwachte voordelen van een contract voor de Groep lager zijn dan de onvermijdbare kosten van het contract. De onvermijdbare kosten van het contract zijn gebaseerd op de incrementele kosten voor de uitvoering van de verplichting en een toewijzing van overige kosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitvoering van het contract. Provisies worden geboekt voor dreigende verliezen uit aankoop- en verkoopcontracten ten belope van de verwachte verliezen.
50.20 CONTRACTUELE VERPLICHTINGEN VERBONDEN AANCONTRACTEN MET KLANTEN
De Groep past IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klantentoe. IFRS 15 heeft de begrippen \u2018Contractuele activa en contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten\u2019 ge\u00efntroduceerd.
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten omvatten uitgestelde opbrengsten en vooruitbe-talingen evenals de tijdens het jaar opgebouwde verplichtingen voor omzetkortingen en rabatten met betrekking tot tijdens het boekjaar geleverde goederen en diensten.
50.21 OVERIGE VERPLICHTINGEN
Overige verplichtingen hebben voornamelijk betrekking op bedrijfsopbrengsten die nog niet verworven zijn. Overheidssubsidies zijn een typisch voorbeeld van uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten. Ze worden als bedrijfs-opbrengst in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra er redelijke zekerheid bestaat dat zij zullen worden ontvangen en dat de Groep zal voldoen of reeds voldoet aan de daaraan verbonden voorwaarden. Subsidies ter compensatie van door de Groep gemaakte kosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in dezelfde func-tionele rapporteringslijn waar tevens de kosten worden gepresenteerd. Ze worden erkend als inkomsten over dezelfde periode als waarin de kosten genomen worden waarop ze betrekking hebben, op zodanige wijze dat er een systema-tisch compenserend effect optreedt.
Subsidies, toegekend voor de aankoop of productie van activa (immateri\u00eble activa of materi\u00eble vaste activa), worden bij eerste opname in de balans gepresenteerd als uitgestelde overige verplichtingen en vervolgens in de winst- en ver-liesrekening opgenomen, gespreid over de gebruiksduur van het actief. Overheidssubsidies toegekend voor toekom-stige kosten worden verwerkt als uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__102": { "value": "50. GRONDSLAGEN VOOR FINANCI\u00cbLE VERSLAGGEVING
50.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES
50.1.1 Bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode op overnamedatum, zijnde de datum waarop de zeggenschap overgaat naar de Groep (zie toelichting 50.1.4).
De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar op bijzondere waardevermindering getoetst, op jaarlijkse basis en telkens er een aanwijzing bestaat dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill werd toegerekend mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het onderzoek van kasstroomgenererende eenheden op bijzondere waardevermindering wordt toegelicht in een daartoe voorziene rubriek van deze grondslagen. Goodwill wordt gewaar-deerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Voor geassoci-eerde deelnemingen wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering.
De goodwill op overnamedatum wordt bepaald als:
\u2022\thet totaal van de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding; en
\u2022\thet bedrag van enig minderheidsbelang in de overgenomen partij en in een bedrijfscombinatie die in verschillende fasen wordt gerealiseerd, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemende partij in de overgenomen partij; verminderd met
\u2022\thet nettosaldo van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen.
Indien het belang van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaar-delijke verplichtingen, de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, wordt dit surplus onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Voorwaardelijke te betalen vergoedingen worden opgenomen in de balans aan re\u00eble waarde op overnamedatum. Wijzigingen aan de re\u00eble waarde van voorwaardelijke te betalen vergoedingen, welke in de balans als verplichting zijn opgenomen, worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Overnamekosten worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt.
50.1.2 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een onderdeel van het bedrijf van de Groep, de activiteiten en kasstromen die duidelijk onderscheiden kunnen worden van de rest van de Groep en die
\u2022\teen belangrijk te onderscheiden onderdeel van de activiteiten vertegenwoordigen of een belangrijke geografische regio;
\u2022\tdeel uitmaken van een geco\u00f6rdineerd plan om een onderscheiden deel van de activiteiten of een geografische regio af te stoten;
\u2022\teen dochteronderneming is, enkel verworven met het oog op de wederverkoop.
De classificatie als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten gebeurt op de vroegste datum van ofwel afstoting ofwel het moment dat de activiteiten voldoen aan de voorwaarden om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop. Ingeval dat de activiteiten geclassificeerd worden als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, dan worden de vergelijkende staten van de winst- en verliesrekening en de niet-gerealiseerde resultaten herwerkt alsof de activiteiten reeds be\u00ebindigd werden van bij de aanvang van de vergelijkende periode.
50.1.3 Verwerving van minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen worden gewaardeerd tegen het proportionele aandeel in de netto-identificeerbare activa van de verworven partij op overnamedatum.
50.1.4 Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn deze entiteiten waarover de Groep zeggenschap uitoefent. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap.
50.1.5 Verlies van zeggenschap
Wanneer een moedermaatschappij de zeggenschap over een dochteronderneming verliest, neemt ze op de datum waarop ze de zeggenschap verliest de boekwaarde van de activa en verplichtingen van de dochteronderneming evenals de boekwaarde van minderheidsbelangen in de voormalige dochteronderneming (met inbegrip van aan die minderheidsbelangen toerekenbare componenten van niet-gerealiseerde resultaten) niet langer in de balans op. Elk verschil dat voortvloeit uit een verlies van zeggenschap wordt als een winst of verlies opgenomen. Elke investering die de Groep aanhoudt in de voormalige dochteronderneming wordt opgenomen aan re\u00eble waarde op de datum van verlies van zeggenschap. Na eerste opname wordt de investering, afhankelijk van het deelnemingspercentage, ver-werkt volgens de \u2018equity\u2019-methode of als een financieel actief.
50.1.6 Geassocieerde deelnemingen
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Onderneming invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming of belang in een joint venture is. Als de Onderneming tussen 20% en 50% van de stemrechten van de deelneming aanhoudt, wordt verondersteld dat de Onderneming invloed van betekenis heeft. Volgens de \u2018equity\u2019-methode wordt de investering in een geassocieerde deelneming bij eerste opname gewaardeerd aan de kost-prijs. De kostprijs van de investering omvat transactiekosten. Een investering in een geassocieerde deelneming wordt verwerkt volgens de \u2018equity\u2019-methode vanaf de datum waarop de investering een geassocieerde deelneming wordt. Bij de verwerving van de investering wordt een eventueel verschil tussen de kostprijs van de investering en het aandeel van de Onderneming in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen van de geassocieerde deelneming als volgt verwerkt:
\u2022\tgoodwill die betrekking heeft op een geassocieerde deelneming wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering;
\u2022\telk surplus van het aandeel van de investeerder in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplich-tingen van de geassocieerde deelneming ten opzichte van de kostprijs van de investering wordt als bate opgenomen bij de bepaling van het aandeel van de investeerder in de winst of het verlies van de geassocieerde deelneming tijdens de periode waarin de investering is verworven.
Eliminatie van niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties met geassocieerde deelnemingen
Winsten en verliezen die voortvloeien uit \u2018upstream\u2019- en \u2018downstream\u2019-transacties tussen de Onderneming (met inbegrip van zijn geconsolideerde dochterondernemingen) en een geassocieerde deelneming worden alleen in de jaarrekening van de Onderneming ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Onderneming in de geassocieerde deelneming. Een voorbeeld van een \u2018upstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van een geassocieerde deelneming aan de Onderneming. Een voorbeeld van een \u2018downstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van de Onderneming aan een geassocieerde deelneming.
Verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming
Vanaf de datum waarop de Onderneming invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming verliest, wordt betreffende investering verwerkt conform IFRS 9. Bij verlies van invloed van betekenis waardeert de Onderneming de investering in voormalige geassocieerde deelneming aan de re\u00eble waarde.
De Onderneming erkent in de winst- en verliesrekening alle verschillen tussen:
\u2022\tde re\u00eble waarde van de overblijvende investering en de inkomsten uit de vervreemding van het belang in de geasso-cieerde deelneming; en
\u2022\tde boekwaarde van de investering op de datum waarop de Onderneming zijn invloed van betekenis verliest.
De bedragen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot geassocieerde deelnemingen worden op dezelfde basis verwerkt alsof de geassocieerde onderneming de desbetreffende activa en verplichtingen zelf gede-sinvesteerd zou hebben.
50.1.7 Ge\u00eblimineerde transacties bij de consolidatie
Alle intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van niet-gerealiseerde resultaten op intragroeptransacties en -dividenden, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen uit transacties binnen de Groep die zijn opgenomen in de activa, zoals voorraden en vaste activa, worden volledig ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde deelnemingen worden ge\u00eblimi-neerd naar ratio van het belang dat de Groep in de entiteit heeft. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde wijze ge\u00eblimineerd als niet-gerealiseerde winsten, maar alleen voor zover er geen aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering.
50.2 VREEMDE VALUTA
Elementen opgenomen in de jaarrekening van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (de functionele valuta). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro die de functionele valuta en presentatievaluta van de Onderneming is.
50.2.1 Verrichtingen in vreemde valuta
Alle verrichtingen in andere dan de functionele valuta zijn verrichtingen in vreemde valuta. Verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta op basis van de wisselkoers die geldt op de transac-tiedatum. Valutakoersverschillen als gevolg van de afwikkeling van dergelijke verrichtingen en van de omrekening
van monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta aan slotkoers worden in de winst- en verlies-rekening opgenomen. Echter de vreemde valutakoersresultaten die voortvloeien uit de volgende transacties worden erkend in de niet-gerealiseerde resultaten:
\u2022\teen investering in eigen-vermogensinstrumenten aangeduid als aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen via de niet-gerealiseerde resultaten, behalve in het geval van een bijzonder waardeverminderingsverlies waarbij de valu-taverschillen die in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen waren, geherclassificeerd worden naar de winst- en verliesrekening;
\u2022\tkasstroomafdekkingen voor zover deze als effectief beschouwd worden.
Niet-monetaire posten die in vreemde valuta worden uitgedrukt en tegen historische kostprijs worden gewaardeerd, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die geldt op de transactiedatum.
50.2.2 Buitenlandse activiteiten
Een buitenlandse activiteit is een entiteit die een dochteronderneming, geassocieerde deelneming, joint venture of filiaal van de verslaggevende entiteit is en waarvan de activiteiten zijn gebaseerd of worden uitgevoerd in een andere valuta dan euro.
De resultaten en financi\u00eble positie van al de groepsondernemingen worden voor consolidatiedoeleinden omgerekend in de presentatievaluta op de volgende wijze:
\u2022\tde activa en verplichtingen worden omgerekend tegen de slotkoers op rapporteringsdatum;
\u2022\tde baten en lasten worden voor elke winst- en verliesrekening omgerekend tegen de gemiddelde koers over het boekjaar; en
\u2022\tde componenten van het eigen vermogen worden omgerekend aan historische koersen met uitzondering van de bewegingen van het jaar die worden omgerekend aan koersen die de koers op transactiedatum benadert.
Alle resulterende valutakoersverschillen worden als een afzonderlijke component in het eigen vermogen onder \u2018Valu-takoersverschillen\u2019 opgenomen. Het bedrag dat toewijsbaar is aan minderheidsbelangen wordt opgenomen als deel van de minderheidsbelangen.
Bij het afstoten van een buitenlandse activiteit moet het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen dat verband houdt met die buitenlandse activiteit, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in de afzonderlijke component van het eigen vermogen, worden overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening (als een herclassificatie-aanpassing) op het ogenblik dat de winst of het verlies op de afstoting wordt opgenomen.
Bij gedeeltelijke afstoting van een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat, moet de entiteit het evenredige deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resulta-ten, toewijzen aan de minderheidsbelangen in die buitenlandse activiteit. Bij elke andere gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit moet de entiteit alleen het evenredig deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoers-verschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, overboeken naar de winst- en verliesrekening.
Elke vermindering van het belang in een buitenlandse activiteit wordt beschouwd als een gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit, met uitzondering van verminderingen die leiden tot:
\u2022\thet verlies van zeggenschap over een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat;
\u2022\thet verlies van invloed van betekenis over een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat; en
\u2022\thet verlies van gezamenlijke zeggenschap over een overeenkomst waarover twee of meerdere partijen gezamenlijk zeggenschap uitoefenen.
Deze gedeeltelijke afnamen van belangen in buitenlandse activiteiten worden administratief verwerkt als afstotingen wat leidt tot een herclassificatie-aanpassing van de valutakoersverschillen op deze buitenlandse activiteiten, opgeno-men in de niet-gerealiseerde resultaten, naar de winst- en verliesrekening.
50.3 OPBRENGSTEN UIT CONTRACTEN MET KLANTEN
Opbrengsten uit contracten met klanten worden erkend volgens de principes zoals gestipuleerd in IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten. Deze standaard introduceert een vijfstappen aanpak in de bepaling van de methode voor het boeken van opbrengsten: als eerste stap dient het contract met de klant ge\u00efdentificeerd te worden, nadien dienen de prestatieverplichtingen in het contract bepaald te worden, in een derde stap dient de transactieprijs bepaald te worden, nadien wordt de transactieprijs toegewezen aan de prestatieverplichtingen in het contract en als laatste stap worden de opbrengsten geboekt wanneer de entiteit een prestatieverplichting vervult. De standaard bepaalt tevens dat de opbreng-sten dienen geboekt te worden op een bepaald moment of gespreid over een bepaalde periode.
Opbrengsten worden netto \u2013 na belastingen, kortingen en rabatten \u2013 geregistreerd.
De Groep hanteert een verschillende aanpak wat betreft de erkenning in opbrengsten uit de verkoop van goederen, uit de verkoop van diensten en uit de verkoop van overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden.
Opbrengsten uit de verkoop van goederen bevatten opbrengsten uit de verkoop van consumptiegoederen, chemica-li\u00ebn, vervangingsonderdelen, apart verkochte apparatuur en softwarelicenties. Opbrengsten uit dienstverlening bevat diensten met betrekking tot de installatie, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De Groep sluit tevens overeen-komsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De aan klanten gefactureerde vervoerskosten worden geboekt in opbreng-sten in de periode.
A. Verkoop van goederen
Omzet uit de verkoop van goederen wordt erkend op het moment dat de controle van de goederen overgaat op de klant en wanneer er geen onzekerheid bestaat omtrent de inning van de verkoopprijs. In de bepaling of de inning van de verkoopprijs al dan niet waarschijnlijk is, houdt de Groep rekening met de kredietwaardigheid van de klant en diens intentie tot betalen van de verkoopprijs op vervaldag. Omzet uit de verkoop van goederen wordt onder de huidige IFRS 15 standaard erkend op een specifiek tijdstip, zijnde het moment van levering rekening houdend met de geldende incoterms. Omzet uit de verkoop van apart verkochte softwarelicenties wordt erkend op een specifiek tijdstip, zijnde op het moment van de levering van de source key aan de klant. Opbrengstenerkenning op een speci-fiek tijdstip is terecht daar de Groep de klant toegang verleend tot de software op een specifiek moment en het recht verleend tot gebruik van de intellectuele eigendom zoals deze bestaat op een specifiek moment.
In geval dat er volumekortingen aangeboden worden aan de klanten, wordt er een inschatting gemaakt van de verwachte volumekorting op basis van historische consumptiepatronen van de klanten. Het bedrag van de variabele verkoopprijs is gebaseerd op de \u2018most likely amount\u2019-methode. Wanneer er verwacht wordt dat de vooropgezette aan-koopvolumes zullen behaald worden door de klant, wordt de omzet erkend aan een waarde die rekening houdt met de verwachte volumekorting en wordt er een contractuele verplichting verbonden aan contracten met klanten geboekt.
B. Dienstverlening
In overeenstemming met de huidige IFRS 15 wordt de omzet uit dienstverlening erkend over de looptijd van het contract aangezien de klant gelijktijdig de voordelen van deze dienstverlening ontvangt en consumeert. Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking tot de ingeschatte arbeidskosten. In de gevallen waarbij de Groep meerdere diensten gelijktijdig aan-biedt, zal de omzet over de verschillende diensten verdeeld worden gebaseerd op de verkoopprijs die van toepassing is wanneer deze diensten apart verkocht worden.
C. Overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden
De Groep sluit tevens overeenkomsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. Voor overeenkomsten die geen substantieve aanpassing van de software vergen, kwalificeert elk onderdeel als een aparte prestatieverplichting.
De totale verkoopprijs wordt toegewezen aan de verschillende prestatieverplichtingen op basis van hun verkoopprijs wanneer ze apart verkocht worden. In het geval dat kortingen toegekend worden, worden deze proportioneel toege-kend aan elke prestatieverplichting op basis van hun prijs wanneer ze apart verkocht worden.
Binnen de segmenten HealthCare IT en Radiology Solutions vereisen de meeste overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden, geen significante aanpassingen van het softwaregedeelte en geen programmatie op maat van de koper.
Het deel van de verkoopprijs toegewezen aan de hardwarecomponent wordt in omzet erkend op het moment dat deze geleverd is aan de koper en toegevoegde waarde cre\u00ebert. De hardwarecomponent wordt als een aparte prestatiever-plichting beschouwd aangezien de overige componenten van de overeenkomst geen transformaties aanbrengen aan de hardware.
Het deel van de softwarecomponent wordt in omzet erkend na succesvolle installatie in de lokalen van de koper en acceptatie door de koper. De softwarecomponent wordt beschouwd als een aparte prestatieverplichting aangezien de koper de software kan gebruiken met diensten en/of goederen die vrij verkrijgbaar zijn op de markt. Gezien de Groep de klant toegang verleent tot de licentie op een specifiek tijdstip en een gebruiksrecht verleend tot de licentie zoals ze ontwikkeld werd op een specifiek tijdstip, wordt de omzet uit deze licenties eveneens erkend op een specifiek tijdstip.
Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking met de ingeschatte arbeidskosten.
In gevallen waarbij de klant additionele garanties aankoopt, zijnde garanties bovenop de wettelijke garanties die gegeven worden of waarbij een langere garantieperiode dan deze wettelijke voorzien wordt aangekocht (\u2018extended warranty\u2019), wordt dit beschouwd als een aparte prestatieverplichting in een overeenkomst waarbij meerdere goederen en diensten samen worden aangeboden.
Omzet erkend waarvoor nog geen facturatie plaatsgevonden heeft, wordt geboekt als contractuele activa verbonden aan contracten met klanten. Ontvangen vooruitbetalingen waarvoor nog geen omzet erkend werd, wordt geboekt als contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten.
In het bedrijfssegment HealthCare IT biedt de Groep tevens \u2018Software as a Service\u2019 overeenkomsten aan. In deze overeenkomsten worden producten en diensten aangeboden door middel van \u2018cloud computing\u2019 onder een abonne-mentsmodel of een betaal-per-gebruiksmodel. Agfa biedt toegang aan tot de software zoals ze bestaat gedurende de licentieperiode. De \u2018cloud\u2019-component is een dienst naar de klant toe die toegang krijgt tot de software op basis van de behoefte over het internet of een speciale lijn. Opbrengsten uit deze modellen wordt gespreid erkend over de looptijd op een betaal-per-gebruiksbasis.
Binnen het segment Digital Print en Chemicals worden de opbrengsten uit de verkoop van apparatuur die significante installatie vereisen in opbrengsten geboekt nadat de installatie in overeenstemming met alle contractuele bepalin-gen is voltooid en de machine gebruiksklaar is voor de koper. De machine en installatiediensten zijn zeer nauw met elkaar verbonden en worden bijgevolg behandeld als \u00e9\u00e9n prestatieverplichting, die in opbrengst wordt erkend op het moment van succesvolle installatie bij de koper. Opbrengsten uit de verkoop van kleinere installaties die geen signifi-cante installatie vereisen wordt erkend wanneer de klant controle verkrijgt over de goederen.
50.4PersoneelSBELONINGEN
Voor de boekhoudkundige behandeling van pensioen- en soortgelijke verplichtingen maakt IFRS een onderscheid tussen toegezegdebijdrageregelingen en toegezegdpensioenregelingen. De classificatie is afhankelijk van de partij \u2013 Onderne-ming of werknemer \u2013 die het actuarieel en investeringsrisico draagt. Bij een toegezegdebijdrageregeling draagt de werk-nemer alle risico\u2019s en dient de Onderneming bijgevolg \u2013 met uitzondering van de te betalen bijdragen \u2013 geen verplichting op te nemen in de balans, behalve voor het onbetaalde deel van de bijdragen. Bij toegezegdpensioenregelingen draagt de Onderneming het actuarieel en investeringsrisico en erkent bijgevolg een verplichting in de balans.
50.4.1 Toegezegdebijdrageregelingen
De bijdragen voor toegezegdebijdrageregelingen worden als kost opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze verschuldigd zijn. Deze kosten worden in de winst- en verliesrekening toegewezen aan hun verschillende functies: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoop- en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
50.4.2 Toegezegdpensioenregelingen
Vanaf 31 december 2016 is de boekhoudkundige verwerking van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd ren-dement in lijn gebracht met de boekhoudkundige behandeling van toegezegdpensioenregelingen.
A. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding
De boekwaarde op de balans van toegezegdpensioenregelingen wordt bepaald als de contante waarde van de bruto-verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Wanneer deze berekening een nettosurplus oplevert, dan wordt de waarde van het hieruit resulterend opgenomen actief begrensd tot het totaal van de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen uit de regeling of verlagingen van toekomstige bijdragen aan de regeling.
De contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten worden door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Volgens deze methode worden de toekomstige jaarlijkse uitkeringen verdisconteerd aan een veronderstelde interestvoet. De totale verplichting die hieruit voortvloeit wordt vervolgens toegerekend aan de verstreken diensttijd \u2013 die de DBO vertegenwoordigt \u2013 en aan het huidige dienstjaar \u2013 die de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten vertegenwoordigen. De te gebruiken interestvoet is de disconteringsvoet gebaseerd op interestvoeten op bedrijfsobligaties met een hoge rating die een looptijd hebben die deze van de brutoverplich-tingen van de Groep benaderen. Bij het bepalen van de contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) wordt rekening gehouden met toekomstige aanpassingen in salarissen en pensioenuitkeringen.
De DBO omvat tevens de contante waarde van belastingen betaalbaar op de bijdragen voor het plan of op vergoedin-gen betreffende geleverde diensten.
Wat de toepassing van de PUC-methode voor Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement betreft wordt hierna bijkomende informatie verstrekt.
B. Kosten voor toegezegdpensioenregelingen weergegeven in de \u2018Winst- en verliesrekening\u2019 en in \u2018Niet-gerea-liseerde resultaten\u2019
Het bedrag dat in de winst- en verliesrekening wordt geboekt, bestaat uit de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, het effect van een inperking of afwikkeling van een toegezegdpensioenregeling, de interest op de nettoverplichting en administratieve kosten en belastingen. De aan het
dienstjaar toegerekende pensioenkosten evenals administratieve kosten die geen verband houden met het beheer van de fondsbeleggingen worden toegewezen aan de kosten volgens hun functie: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoopkosten en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
Pensioenkosten van verstreken diensttijd en winsten of verliezen op de inperking of afwikkeling van een toegezegd-pensioenregeling worden erkend in \u2018Overige bedrijfsopbrengsten,\u2019 respectievelijk \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 op het moment dat de inperking of afwikkeling plaatsvindt. Administratieve kosten die verbonden zijn aan het beheer van fondsbeleggingen en belastingen die rechtstreeks gelinkt zijn aan het rendement van de fondsbeleggingen en die door het plan worden gedragen, zijn mee begrepen in het rendement op de fondsbeleggingen en worden opgenomen in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
De interest op de nettoverplichting van toegezegdpensioenregelingen wordt in de winst- en verliesrekening opge-nomen onder \u2018Overige financieringskosten\u2019. Ze wordt berekend door de disconteringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. De interest op de nettoverplichting wordt uitgesplitst over de interestopbrengsten op fondsbeleggingen en interestkosten op de contante waarde van de brutoverplichting. Het verschil tussen de interestopbrengsten en het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen wordt weergegeven in de balans onder \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 en in de 'Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen'.
Naast het verschil tussen het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen en de berekende interestopbrengsten op fonds-beleggingen omvatten de \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioen-regelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 de actuari\u00eble winsten en verliezen die bijvoorbeeld resulteren uit een aanpassing van de aanname inzake disconteringsvoet. Al deze effecten uit herwaarderingen worden getoond in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
C. Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement
Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement vallen onder toepassing van de wet van april 2003 op de aanvullende pensioenen. Volgens artikel 24 van deze wet hebben aangeslotenen recht op een minimum rendement op bijdragen betaald door hetzij de organisator van het plan hetzij de werknemer. Een aantal voorwaarden opgenomen in deze wet, zoals het wettelijk minimum rendement, werden aangepast bij wet van 18 december 2015. In lijn met de waardering gehanteerd voor \u2018zuivere\u2019 toegezegdpensioenregelingen, wordt de verplichting uit hoofde van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement voortaan bepaald als het verschil tussen de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Vanaf 31 december 2016 worden de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Voor de algemene principes van deze methode verwijzen we naar de toelichting opgenomen onder \u2018Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding.\u2019
In de Belgische entiteiten van de Groep voorzien alle verzekerde plannen in een vast gegarandeerd rendement tot aan pensionering (de zogenoemde \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten). Afhankelijk van de aard van het verzekerd plan wordt de contante waarde van de brutoverplichtingen bepaald inclusief of exclusief toekomstige bijdragen en hun toekom-stig gewaarborgd rendement tot pensionering of be\u00ebindiging van deelname aan het plan. Voor het \u2018Top Performance Plan\u2019 werden geen toekomstige bijdragen in aanmerking genomen, voor alle ander \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten worden recurrente bijdragen betaald en bijgevolg ook in de actuari\u00eble berekeningen in aanmerking genomen.
Vergelijkbaar met de Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement worden de toegezegde-bijdrageregelingen in Zwitserland verwerkt zoals een toegezegdpensioenregeling volgens IAS 19.
Bij de waardering van de fondsbeleggingen van de Zwitserse DC-regelingen passen we Paragraaf 115 van IAS19 toe. Paragraaf 115 van IAS19 is van toepassing op de waardering van de activa van pensioenregelingen waarbij de verplich-tingen worden afgedekt door verzekeringscontracten die overeenkomen met de hoogte en het tijdstip van sommige of alle uitkeringen die uit hoofde van de regeling verschuldigd zijn. In dergelijke situaties wordt de waarde van de verzekeringscontracten gelijkgesteld aan de contante waarde van de gerelateerde verplichtingen (gewaardeerd op basis van de IAS19 veronderstellingen, en in het bijzonder wordt de IAS19 disconteringsvoet gebruikt in de berekening van de contante waarde van de toekomstige uitkeringen).
Voor Belgische plannen worden de fondsbeleggingen van het Fabriekspensioen gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op de berekeningsdatum. Voor alle andere plannen volgt de waardering van fondsbeleggin-gen de zogenaamde \u201cParagraaf 113\u201d methode, in overeenstemming met paragraaf 113 van de IAS19 standaard. Deze benadering bepaalt de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen als de contante waarde van verzekerde uitkeringen die door verzekeraars worden verstrekt. Deze verzekerde uitkeringen zijn gebaseerd op de rentegaranties die verzeke-raars bieden op bijdragen uit het verleden, geldig tot de vervaldatum van het contract. De berekening van de contante waarde maakt gebruik van een disconteringsvoet die is afgeleid van obligaties met enkelvoudige A-rating die het risico van de verzekeraars weerspiegelt. Per ultimo 2024 is deze rentevoet vastgesteld op 3,75%, wat 0,40% hoger is dan de rentevoet die wordt gebruikt voor de berekening van de toegezegd pensioenverplichting.
50.4.3 Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen worden opgenomen als een verplichting en als een last wanneer een groepsonderneming zich aantoonbaar heeft verbonden tot ofwel:
\u2022\thet be\u00ebindigen van de tewerkstelling van een werknemer of groep van werknemers v\u00f3\u00f3r de normale pensioenda-tum; of
\u2022\tde betaling van ontslagvergoedingen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering en in de mate dat het waarschijnlijk is dat de werknemers het aanbod zullen aanvaarden.
Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de rapporteringsdatum, dan worden ze verdisconteerd aan een disconteringsvoet gelijk aan het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobli-gaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de termijn van de verplichtingen van de Groep.
De interestimpact van de afwikkeling en waardering van ontslagvergoedingen aan de op balansdatum geldende disconteringsvoeten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen onder \u2018Overige financieringskosten.\u2019 De impact van toe- en afnamen van de verplichtingen van de Groep betreffende ontslagvergoedingen wordt opgenomen onder \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 \u2013 Reorganisatiekosten.
50.4.4 Overige langetermijnpersoneelsbeloningen
De nettoverplichting van de Groep uit hoofde van langetermijnpersoneelsbeloningen andere dan bedrijfspensioenplan-nen, levensverzekeringsplannen en plannen voor medische bijstand is de waarde van de toekomstige voordelen die de werknemers opgebouwd hebben tengevolge geleverde prestaties in huidige en voorgaande perioden. Deze verplichting wordt berekend op basis van de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode en wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen en de re\u00eble waarde van hiermee samenhangende activa wordt hierop in mindering gebracht. De gebruikte dis-conteringsvoet is het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de geschatte looptijd van de verplichtingen van de Groep.
In tegenstelling tot de boekhoudkundige verwerking van toegezegdpensioenregelingen worden herwaarderingen van overige langetermijnpersoneelsbeloningen niet getoond in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, maar geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.4.5 Kortetermijnpersoneelsbeloningen
De verplichtingen uit hoofde van kortetermijnpersoneelsbeloningen worden gewaardeerd op een niet-verdiscon-teerde basis. Ze worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin de gerelateerde prestaties worden geleverd. Een verplichting wordt opgenomen voor de personeelsbeloningen die betaalbaar zijn binnen de twaalf maanden op voorwaarde dat de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om dergelijke betalingen te doen als gevolg van verleende prestaties in het verleden en indien de verplichting op een betrouwbare manier kan worden bepaald.
50.4.6 Beloningen in de vorm van eigen-vermogensinstrumenten
De Groep heeft op aandelen gebaseerde beloningen toegekend aan haar CEO en een groep van sleutelpersoneelsleden onder de vorm van een langetermijn variabele compensatie vervat in een stock optie plan. Dit plan kan resulteren in een bijkomende cash bonus.
In de op aandelen gebaseerde beloningsverrichtingen participeren de betrokken personen in de evolutie van de waarde van het onderliggend instrument, zijnde de aandelen van Agfa-Gevaert NV en de betaling in cash is gebaseerd op de koers of waarde van het aandeel.
Betreffende \u2018Share appreciation rights\u2019 geven maar recht op vergoeding wanneer de betrokken persoon gedurende een specifieke periode is tewerkgesteld (kort \u2018wachtperiode\u2019 genoemd). Daarom erkent de Onderneming de kost van de belo-ning en de daaruit voortvloeiende verplichting, over de looptijd van voornoemde wachtperiode. De verplichting wordt initieel en gedurende voornoemde looptijd, telkens op het einde van een rapporteringsperiode, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde van de \u2018Share Appreciation Rights\u2019 bepaald aan de hand van een aandelenoptiemodel en in de mate van de door de werknemers geleverde dienstprestaties. Wijzigingen in de re\u00eble waarden worden erkend in de winst- en verliesreke-ning. Zowel de kost bij initi\u00eble waardering als de impact van de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen als kost van personeelsbeloningen. Het gehanteerde optiewaarderingsmodel is \u2018Black-Scholes.\u2019
50.5 KOSTEN VAN ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
Kosten van onderzoek worden voor boekhoudkundige doeleinden gedefinieerd als kosten gemaakt voor huidige of geplande onderzoeken met het oog op het verschaffen van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten.
Ontwikkelingskosten worden gedefinieerd als kosten gemaakt om de onderzoeksbevindingen of de gespecialiseerde kennis aan te wenden voor het uitdenken of plannen van de productie, levering of ontwikkeling van nieuwe of sub-stantieel verbeterde producten, diensten of processen alvorens deze in productie of gebruik te nemen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling in de Agfa-Gevaert Groep betreffen zowel interne onderzoeks- en ontwikke-lingsactiviteiten als verschillende samenwerkingen op het vlak van onderzoek en ontwikkeling en allianties met derde partijen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling omvatten, in het bijzonder, de lopende kosten voor de onderzoeks- en ontwik-kelingsdepartementen zoals personeelskosten, materiaalkosten en afschrijving van vaste activa alsook de kosten van
laboratoria, faciliteiten voor de ontwikkeling van toepassingen, engineering en andere departementen die onder-zoeks- en ontwikkelingsactiviteiten verrichten, kosten voor het contact met universiteiten en wetenschappelijke instellingen en de kosten van onderzoeks- en ontwikkelingswerk voor rekening van derden.
Onderzoekskosten kunnen niet worden geactiveerd. De voorwaarden voor de activering van ontwikkelingskosten zijn strikt gedefinieerd: een immaterieel actief moet worden erkend indien, en alleen indien, er redelijke zekerheid bestaat over de technische haalbaarheid van de voltooiing van het actief, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop, over de intentie van de entiteit om het immateri\u00eble actief te voltooien, over het vermogen om het actief te gebruiken of te verkopen, over de manier waarop de entiteit waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren, over de beschikbaarheid van voldoende technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikkeling te voltooien en het immateri\u00eble actief te gebruiken of te verkopen, en over het vermogen om de uitgaven voor het imma-teri\u00eble actief tijdens de ontwikkeling op betrouwbare wijze te meten.
50.6 NETTOFINANCIERINGSLASTEN
Financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten rente verschuldigd op leningen en ontvangen rente op beleggingen. Zij bevatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financi\u00eble schuldpo-sitie. De netto financi\u00eble schuldpositie wordt gedefinieerd als de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
Overige financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten:
\u2022\tontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financi\u00eble schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van ontslagvergoedingen geheel of gedeeltelijk betaalbaar na twaalf maanden;
\u2022\tvalutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten;
\u2022\twinsten en verliezen uit de herwaardering van derivaten die een economische indekking zijn van niet-operationele activiteiten;
\u2022\thet ineffectieve gedeelte van kasstroomafdekkingen die niet-operationele activiteiten indekken;
\u2022\tbijzondere waardeverminderingsverliezen geboekt op financi\u00eble activa;
\u2022\tresultaten op de verkoop van effecten beschikbaar voor verkoop;
\u2022\therwaardering van de uitgestelde variabele overnameprijs van overnames; en
\u2022\tandere niet-operationele kosten en opbrengsten.
Inkomsten uit rente worden pro rata temporis in de winst- en verliesrekening opgenomen rekening houdend met het effectieve rendement van het actief. Inkomsten uit dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen op de dag dat het dividend wordt toegekend.
Alle rentelasten en andere financieringskosten in verband met leningen worden in de winst- en verliesrekening opge-nomen naarmate ze ontstaan op basis van de effectieve rentemethode. De rentelastcomponent van de betalingen voor leaseovereenkomsten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve rentemethode.
De interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding wordt berekend door de disconte-ringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. Zowel de bruto- als nettoverplichting bij aanvang van de rapporteringsperiode wordt als basis genomen waarbij rekening wordt gehouden met wijzigingen in de nettoverplichting tijdens de rapporteringsperiode als gevolg van bijdragen en uitkeringen.
De interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen omvat de impact van de afwikkeling van de verplichting evenals de impact van de gewijzigde disconteringsvoet.
50.7 WINSTBELASTINGEN EN OVERIGE BELASTINGEN
De winstbelastingen omvatten de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening geboekt behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van de niet-gerealiseerde resultaten. In dit laatste geval verloopt de opname via de niet-gerealiseerde resultaten of in het geval van bedrijfscombinaties waarbij de opname verloopt via goodwil.
Bij de bepaling van de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en uitgestelde winstbelas-tingen houdt de Groep rekening met het effect van onzekere belastingposities en de vraag of er nog verdere belastin-gen en rente verschuldigd zijn.
Overige belastingvorderingen en schulden hebben betrekking op overige belastingen zoals BTW, onroerend goed belasting en andere indirecte belastingen. Ze worden gewaardeerd aan kostprijs. Overige belastingvorderingen en schulden worden gecompenseerd in de balans wanneer ze geheven worden door dezelfde belastingautoriteit en afge-lost worden op een nettobasis en er een wettelijk recht is om deze te compenseren.
50.7.1 Verschuldigde winstbelastingen
Onder de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen verstaat men deze die drukken op de fiscale winst van het boekjaar, berekend tegen de belastingtarieven die van kracht zijn op de balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren. Bijkomende winstbelastingen die ontstaan uit de uitkering van dividenden worden geboekt op hetzelfde moment als de verplichting voor uitbeta-ling van het desbetreffende dividend. Verschuldigde winstbelastingen met betrekking tot de lopende en voorgaande perioden, voor zover deze nog onbetaald zijn, worden erkend als schulden. Ingeval het reeds betaalde bedrag aan winstbelastingen groter is dan het verschuldigde bedrag voor die perioden, dan wordt dit overschot gepresenteerd als een actief.
50.7.2 Uitgestelde winstbelastingen
De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de \u2018balance sheet\u2019-methode en komen vooral voort uit de ver-schillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen in de balans en de fiscale boekwaarde ervan (tijdelijke verschillen).
Er wordt echter geen rekening gehouden met de volgende verschillen:
\u2022\tbelastbare verschillen bij de eerste opname van goodwill;
\u2022\tde eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en op het moment van de transactie geen invloed heeft op de winst v\u00f3\u00f3r belasting of op de fiscale winst (het fiscale verlies); en
\u2022\ttijdelijke verschillen met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen in de mate dat zij waarschijnlijk niet zullen afgewikkeld worden in de nabije toekomst.
Het bedrag van de uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachtingen met betrekking tot de realisatie van de boekwaarde van de activa en verplichtingen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum. Een uitgestelde belastingvordering wordt enkel opgenomen in de balans indien het voldoende zeker is dat de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte belastingfaciliteiten en de ongebruikte voorwaartse verliescompensatie in de toekomst met fiscale winsten kunnen worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden verminderd naarmate het niet langer waarschijnlijk is dat de belastingbesparing zal kunnen worden gerealiseerd. Uitgestelde belastingvorde-ringen en -schulden worden gecompenseerd in de balans indien de entiteit een wettelijk recht heeft om verschul-digde winstbelastingen netto af te rekenen en indien de uitgestelde belastingbedragen geheven worden door dezelfde belastingsautoriteit en de entiteit de intentie heeft om de vordering en de verplichting op hetzelfde moment te innen en te betalen.
50.8 GOODWILL
Goodwill wordt na eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waar-deverminderingsverliezen. Voor geassocieerde deelnemingen die volgens de \u2018equity\u2019-methode worden gewaardeerd, wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering. Eventuele bijzondere waardever-minderingsverliezen worden eveneens opgenomen in de boekwaarde van de geassocieerde deelneming.
50.9 IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
50.9.1 Opname en waardering
Immateri\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met geaccumu-leerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling worden als een kost in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin zij worden gemaakt, met uitzondering voor bepaalde kosten van ontwikkeling, welke op de balans worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat het ontwikkelingsproject een succes zal zijn en wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan zoals technische uitvoerbaarheid en het kunnen aantonen dat het ontwikkelingsproject waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten van ontwikkeling opgenomen op de balans worden afgeschreven op een systematische manier over hun geschatte gebruiksduur.
In overeenstemming met IFRS 3 Bedrijfscombinatiesis de kostprijs van een immaterieel actief verworven in een bedrijfscombinatie de re\u00eble waarde van het immaterieel actief op overnamedatum. De re\u00eble waarde van een immate-rieel actief weerspiegelt de marktverwachtingen over de waarschijnlijkheid dat toekomstige economische voordelen, vervat in het actief, naar de entiteit zullen toevloeien.
50.9.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.9.3 Afschrijvingen
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur, zoals verworven technologie en klantenrelaties worden afgeschre-ven volgens de lineaire methode over de geschatte gebruiksduur, over het algemeen een periode van vijf tot vijftien jaar. Afschrijvingsmethode, gebruiksduur en restwaarde worden op rapporteringsdatum telkens opnieuw beoordeeld en indien nodig aangepast.
50.10 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVA
50.10.1 Opname en waardering
De materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
De kostprijs van een materieel vast actief omvat:
\u2022\tde aankoopprijs, met inbegrip van invoerrechten en niet-restitueerbare belasting op de opbrengsten;
\u2022\talle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief op de locatie en in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze;
\u2022\tde eerste schatting van de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief, en van het herstel van het terrein waar het actief zich bevindt; de verplichting hiervoor wordt door de entiteit aangegaan wanneer het actief wordt verkregen, of ontstaat als gevolg van het gebruik gedurende een bepaalde periode voor andere doeleinden dan de productie van voorraden tijdens die periode;
\u2022\tgeactiveerde financieringskosten.
Voor zelfvervaardigde materi\u00eble vaste activa omvatten de rechtstreeks toerekenbare kosten de directe materiaalkost, directe fabricagekosten, een evenredig deel van de vaste kosten van materiaal en fabricage en een evenredig deel van de afschrijvingen van activa gebruikt bij de vervaardiging. De kostprijs omvat tevens een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan, andere vrijwillige personeelsbeloningen van de Onderneming en geactiveerde financieringskosten.
50.10.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven voor de herstellingen en onderhoud van materi\u00eble vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verlies-rekening opgenomen.
Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.10.3 Afschrijvingen
Materi\u00eble vaste activa worden vanaf datum van ingebruikname afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur van het actief. Voor materi\u00eble vaste activa aangehouden op grond van leaseovereenkomsten stemt de afschrijvingsperiode overeen met de gebruiksduur of met de looptijd van de leaseovereenkomst, indien korter.
De geschatte gebruiksduur van de respectieve activa is de volgende:
Gebouwen | 20 tot 50 jaar\u00a0 |
Andere bouwwerken | 10 tot 20 jaar\u00a0 |
Bedrijfsinstallaties | 6 tot 20 jaar\u00a0 |
Machines en uitrusting | 6 tot 12 jaar\u00a0 |
Laboratorium- en onderzoekinstallaties | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Rollend materieel | 4 tot 8 jaar\u00a0 |
Computermaterieel | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Bedrijfs- en kantooruitrusting | 4 tot 10 jaar |
De afschrijvingsperiode, economische levensduur en restwaarde van vaste activa worden op geregelde tijdstippen ge\u00ebvalueerd en aangepast indien nodig.
50.11 VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
De Groep classificeert een vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) als aangehouden voor verkoop wanneer zijn boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voort-gezette gebruik ervan. Dit is evenwel alleen van toepassing wanneer het vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) onmiddellijk in zijn huidige toestand verkoopbaar is onder voorwaarden die gebruikelijk zijn bij dergelijke verkoop en de verkoop bovendien zeer waarschijnlijk is.
Onmiddellijk voordat het actief voor het eerst wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop waardeert de Groep de boekwaarde van het actief (of van alle activa en verplichtingen in de Groep) overeenkomstig met de van toepassing zijnde IFRS. Bij de initi\u00eble classificatie als aangehouden voor verkoop, worden vaste activa en groepen van activa die worden afgestoten, gewaardeerd tegen de laagste waarde van hun boekwaarde en hun re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen voor elke eerste of latere afschrij-ving van een actief (of een groep activa die wordt afgestoten) tot de re\u00eble waarde minus verkoopkosten.
Vaste activa aangehouden voor verkoop worden niet langer afgeschreven.
50.12 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
50.12.1 Financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa omvatten investeringen in obligaties en aandelen van een ander bedrijf, geldmiddelen, gegeven leningen, handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorderingen evenals derivaten.
Leningen en vorderingen worden in de balans opgenomen op het moment dat ze ge\u00efnitieerd worden. Alle andere financi\u00eble activa neemt de Groep op in haar balans op de transactiedatum, op het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument. Bij eerste opname wordt een handelsvordering zonder signifi-cante financieringscomponent gewaardeerd aan re\u00eble waarde vermeerderd met direct toewijsbare transactiekosten. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waarde-veranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening, worden geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep neemt een financieel actief niet langer in de balans op vanaf het moment dat de contractuele rechten op de kasstro-men uit het financieel actief aflopen of de Groep de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt in een transactie waarbij de risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief overgedragen worden. Indien de entiteit nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief niet overdraagt, noch behoudt, moet de entiteit vaststellen of zij zeggenschap over het financieel actief heeft behouden. In geval van verlies van zeggenschap mag de entiteit het financieel actief niet langer in de balans opnemen. Financi\u00eble activa en verplichtingen worden netto in de balans opgenomen, uitsluitend wanneer de Groep beschikt over een wettelijk recht om de bedragen netto voor te stellen en zij de intentie heeft om de betreffende activa en verplichtingen hetzij gelijktijdig hetzij netto af te wikkelen.
De Groep houdt de volgende categorie\u00ebn aan van niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten: financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs en financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde resultaten. De classifica-tie is gebaseerd op het ondernemingsmodel van waaruit de activa beheerd worden en op de kenmerken van hun kasstromen.
A. Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs
Na eerste opname worden de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs wanneer het aangehouden wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kasstromen van de activa te innen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo.
De vorderingen van de Groep, zijnde handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorde-ringen, en geldmiddelen en kasequivalenten voldoen allemaal aan de definitie en worden bijgevolg gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs.
B. Financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI)
Een schuldinstrument wordt gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten wanneer het aangehou-den wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kas-stromen van de activa te innen alsook de financi\u00eble activa te verkopen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel
recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo. Interestinkomsten worden berekend volgens de effectieve rentemethode; valutakoersverschil-len en bijzondere waardeverminderingsverliezen worden geboekt in de winst- en verliesrekening. Overige nettowin-sten en -verliezen worden geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten. Bij verkoop worden de winsten en verliezen uit de niet-gerealiseerde resultaten overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
De Groep heeft een onherroepelijke keuze gemaakt om de investering in Dilli Illustrate Inc. te classificeren als aange-houden aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI). De impact van de waardering na eerste opname van deze aandelenparticipatie wordt opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten onder de overige reserves. Dit item zal niet op een later tijdstip vanuit de niet-gerealiseerde resultaten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
De Groep houdt geen andere financi\u00eble activa aan in de categorie FVOCI.
50.12.2 Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen omvatten niet-gecommiteerde bankschulden, \u2018revolving\u2019- en andere kredietfaciliteiten, handelsschulden en overige te betalen posten evenals derivaten. Financi\u00eble verplichtingen worden bij initieel opgeno-men in de balans op transactiedatum, zijnde het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument.
Bij eerste opname waardeert de Groep financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde verminderd met de direct toewijs-bare transactiekosten bij de uitgave van de financi\u00eble verplichting.
Niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs met uitzondering van de financi\u00eble verplichtingen die hun oorsprong vinden in een overdracht van financi\u00eble activa die niet in aanmerking komt voor afboeking of wanneer er nog betrokkenheid bij het afgestoten financieel actief van toepassing is. De rentedragende verplichtingen worden na initi\u00eble opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen het initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag pro rata temporis in de winst- en verliesreke-ning wordt opgenomen op basis van de effectieve rentemethode. Wanneer een overdracht van financi\u00eble activa niet resulteert in afboeking van het actief omdat de entiteit de risico\u2019s en voordelen van de eigendom van het betreffende actief behouden heeft, blijft de Groep het getransfereerde actief opnemen in de balans en erkent een financi\u00eble verplichting ten belope van de ontvangen vergoeding. Volgend op de eerste opname erkent de Groep een opbrengst op het getransfereerde actief en een kost op de financi\u00eble verplichting.
Wanneer de Groep de wezenlijke risico\u2019s en voordelen gekoppeld aan de eigendom van het getransfereerde actief noch overdraagt noch behoudt, blijft de entiteit het getransfereerde actief opnemen in de balans ten belope van de betrok-kenheid van de entiteit en erkent tegelijkertijd een bijhorende verplichting. De betrokkenheid van de Groep in het getransfereerde actief is de mate waaraan zij aan wijzigingen in de waarde van het actief wordt blootgesteld.
De waarde van het getransfereerde actief en daarbij horende verplichting wordt bepaald op basis van de rechten en verplichtingen die de entiteit heeft behouden. De bijhorende verplichting wordt gewaardeerd zodanig dat de netto-boekwaarde van het getransfereerde actief en bijhorende verplichting de geamortiseerde kostprijs is van de rechten en verplichtingen behouden door de Groep ervan uitgaande dat het getransfereerde actief aan geamortiseerde kost wordt gewaardeerd. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in haar balans wanneer de contractu-ele verplichtingen ophouden, ontbonden worden of aflopen. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in geval de voorwaarden van de financi\u00eble verplichtingen aangepast werden en de kasstromen uit deze aangepaste financi\u00eble verplichting aanzienlijk verschillend zijn. In dat geval wordt de financi\u00eble verplichting gebaseerd op de aangepaste modaliteiten opgenomen aan re\u00eble waarde. Op het moment van de afboeking van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting wordt het verschil tussen de afgeboekte verplichting en het betaalde bedrag geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.12.3 Derivaten en afdekkingstransacties
De Groep maakt gebruik van derivaten voor het beheer van wisselkoersrisico\u2019s die voortvloeien uit de operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De Groep gebruikt volgende types van derivaten: wisselkoers- en swap-con-tracten gebruikt als afdekkingsinstrument waarvoor \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast en overige wisselkoersen en swap-contracten.
De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om de variabiliteit in te dekken van de kasstromen afkomstig van wisselkoersfluctuaties verbonden aan toekomstige verkopen en aankopen. Derivaten die niet aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen worden opgenomen aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Derivaten worden initieel, op het ogenblik dat het derivaat wordt afgesloten, opgenomen aan re\u00eble waarde en vervol-gens geherwaardeerd aan re\u00eble waarde. Wanneer \u2018cashflow hedge accounting\u2019 of \u2018net investment hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve deel van de winst of verlies opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, het niet-effectieve deel wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en passiva gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden in de winst- en verliesrekening geboekt.
De Groep heeft volgende categorie\u00ebn van derivaten: derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen en derivaten die niet formeel aangeduid zijn als afdekkingsinstrumenten.
A. Afdekkingsinstrumenten
Termijnwisselcontracten en swapcontracten aangeduid als kasstroomafdekkingen worden na eerste opname gewaar-deerd tegen re\u00eble waarde (afdekkingsinstrumenten).
\u2018Hedge accounting\u2019 wordt toegepast op alle afdekkingsinstrumenten die voldoen aan alle voorwaarden opgelegd voor \u2018hedge accounting\u2019, waarvan de vereiste documentatie van de afdekkingsrelatie opgesteld is en er kan worden aan-getoond en dat de afdekking effectief is. Wanneer \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve gedeelte van de re\u00eble waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten; het deel dat niet effectief is wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Wat \u2018hedge accounting\u2019 betreft, past de Groep de vereisten van IFRS 9 toe. Deze standaard vereist dat de aangeduide afdekkingstransacties in overeenkomst zijn met de objectieven van de Groep inzake risicobeheer en strategie en dat een meer kwalitatieve en toekomstgerichte benadering gebruikt wordt in het bepalen van de effectiviteit van de afdekkingstransactie. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico met betrekking tot zeer waar-schijnlijke toekomstige verkopen in te dekken. Enkel de veranderingen in de re\u00eble waarde van het termijnwisselcon-tract ten gevolge van veranderingen in contantwisselkoersen worden aangeduid als effectief in kasstroomafdekkingen en worden bijgevolg erkend in niet-gerealiseerde resultaten. Overeenkomstig de IFRS 9 standaard zal het verschil tussen termijnkoers en contantkoers geboekt worden in de winst- en verliesrekening in de nettofinancieringslasten.
De types van afdekkingsrelaties die de Groep momenteel aanduidt als afdekkingsinstrumenten voldoen aan de ver-eisten van IFRS 9 en zijn in overeenstemming met de strategie en doelstellingen van de Groep inzake risicobeheer.
Ingeval de afdekking niet meer voldoet aan de vereisten van \u2018hedge accounting\u2019 of ingeval het afdekkingsinstrument verkocht wordt, vervalt, be\u00ebindigd of uitgeoefend wordt, dan wordt de afdekkingsrelatie voor de nog resterende periode be\u00ebindigd. Wanneer de \u2018hedge accounting\u2019 voor kasstroomafdekkingen be\u00ebindigd wordt, dan blijft het bedrag dat in de niet-gerealiseerde resultaten geboekt werd daar behouden tot het moment dat het afgedekte item erkend wordt in de gevallen dat het gaat over een niet-financieel afgedekt actief. In dat geval wordt het bedrag van de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in de initi\u00eble kostprijs van het niet-financieel actief. In de gevallen dat het
gaat over andere kasstroomafdekkingen, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten tot dan geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten afgeboekt in de winst- en verliesrekening op het moment dat het afgedekte actief eveneens in de winst- en verliesrekening geboekt wordt. In de gevallen dat de toekomstige transactie niet meer geacht wordt plaats te vinden, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten onmiddellijk geherklasseerd vanuit de niet-gerealiseerde resultaten naar de winst- en verliesrekening.
B. Derivaten verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Derivaten die economische afdekkingen zijn, die niet voldoen aan de strikte criteria voor \u2018hedge accounting\u2019 zoals voorgeschreven door IFRS 9 Financi\u00ebleinstrumenten, worden boekhoudkundig verwerkt als financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en worden opgenomen in de categorie \u2018Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waar-deveranderingen in de winst- en verliesrekening\u2019. In de winst- en verliesrekening worden de waardeveranderingen opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten/-kosten of de nettofinancieringslasten afhankelijk van de aard van het actief dat economisch ingedekt is.
50.13 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN
50.13.1 Bijzondere waardeverminderingen van goodwill, immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa
Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur worden jaarlijks op bijzondere waardeverminde-ring getoetst en elke keer wanneer er een aanwijzing bestaat dat zij mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt ieder jaar op hetzelfde ogenblik en op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid.
De Groep bepaalt haar kasstroomgenererende eenheden in overeenkomst met de wijze waarop ze haar goodwill beheert en economische voordelen krijgt van de verworven goodwill en immateri\u00eble activa. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt door het vergelijken van de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden met hun realiseerbare waarde, gebaseerd op hun verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen een gepaste disconteringsvoet voor belastingen.
Het disconteringspercentage dat wordt gebruikt bij het berekenen van de contante waarde van de geschatte toe-komstige kasstromen, is gebaseerd op een gewogen gemiddelde kostenvoet van eigen en vreemd vermogen (WACC), De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kosten van vreemd vermogen zijn gebaseerd op de voorwaarden waarop vergelijkbare bedrijven langlopende financiering kunnen verkrijgen. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt indien de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid zijn realiseerbare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Op iedere rapporteringsdatum dient te worden nagegaan of er een aanwijzing bestaat dat de boekwaarden van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur mogelijk een bijzondere waardever-mindering hebben ondergaan. Indien een dergelijke indicatie bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt als de boekwaarde van een actief zijn realiseer-bare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en de boekwaarde van het desbetreffende actief wordt verminderd door gebruik te maken van een aparte rekening.
De realiseerbare waarde van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus verkoopkosten en de gebruikswaarde. Voor de bepaling van de gebruiks-waarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar hun contante waarde op basis van een
disconteringsvoet voor belastingen die de tijdswaarde van geld en de aan het actief verbonden specifieke risico\u2019s weerspiegelt.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies dat in voorgaande perioden voor een actief, met uitsluiting van goodwill, werd opgenomen, wordt teruggeboekt als en slechts als er sinds de opname van het laatste bijzonder waardevermin-deringsverlies een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde van het actief te bepalen sinds het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt werd.
50.13.2 Bijzondere waardeverminderingen op recht-op-gebruik activa
Op elke rapporteringsdatum analyseert de Groep de boekwaarde van al haar recht-op-gebruik activa om na te gaan of er geen indicatie is dat er een bijzonder waardeverminderingsverlies dient geboekt te worden. Een indicatie tot mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies kan zijn dat een contract aangegaan als leasingnemer verlieslatend wordt in welk geval een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt wordt, zijnde de laagste re\u00eble waarde van de verwachte kost om het contract te be\u00ebindigen en de verwachte nettokost om het contract toch verder te laten lopen.
Een geboekt bijzonder waardeverminderingsverlies wordt tegengedraaid voor zover de boekwaarde van het actief in dat geval niet hoger wordt dan de waarde die zou zijn vastgesteld, na aftrek van afschrijvingen, indien er geen bijzon-der waardeverminderingsverlies geboekt zou zijn geweest.
50.13.3 Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contrac-ten met klanten
Met betrekking tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contracten met klanten past de Groep de vereenvoudigde methode toe, wat inhoudt dat verwachte verliezen voor deze categorie\u00ebn van activa steeds berekend worden ten belope van de verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa. Kredietverliezen worden berekend als de verdisconteerde waarde van alle tekorten in kasstromen zijnde het verschil tussen de kasstromen waar de onderneming recht op heeft en wat de onderneming verwacht te ontvangen. Een financieel actief is mogelijk in waarde verminderd door kredietverliezen indien \u00e9\u00e9n of meerdere voor-vallen zich hebben voorgedaan die een nadelig effect hebben op de toekomstige kasstromen van het financieel actief.
De gebruikte input en veronderstellingen in dit verwachte verliesmodel zijn de volgende: ernstige financi\u00eble moeilijk-heden waarin een tegenpartij zich zou bevinden, achterstallen van meer dan 90 dagen na vervaldatum van de factuur, een mogelijks faillissement van de tegenpartij, \u2026
De evaluatie voor het boeken van eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen houdt rekening met toekomstge-richte elementen. Alle debiteuren worden gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn gebaseerd op kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken. Deze indeling in risicocategorie\u00ebn wordt ieder jaar beoordeeld, rekening houdend met relevante toekomst-gerichte informatie zoals informatie van externe kredietbeoordelingsbureaus, ouderdomsanalyse van de business, landenrisico en de individuele beoordeling van de kredietmanager. De Groep tracht het kredietrisico te beperken door gebruik te maken van kredietverzekering en andere kredietverzachtende hulpmiddelen zoals wissels, bankgaranties, hypotheek.
De methodologie, gehanteerd door de Groep voor de evaluatie van bijzondere waardeverminderingsverliezen, is dus gebaseerd op individueel nazicht van uitstaande vorderingen rekening houdend met toekomstgerichte informatie. Daarom heeft de introductie van IFRS 9 geen kwantitatieve impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Waardeverminderingen op financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs worden geboekt in de winst- en verlies-rekening en netto gepresenteerd van de brutowaarden in de geconsolideerde balans. Waardeverminderingen op
schuldbewijzen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten worden geboekt in de winst- en verliesrekening.
De brutowaarde van de financi\u00eble activa worden afgeboekt wanneer er geen redelijke verwachtingen zijn dat het financieel actief in zijn geheel of gedeeltelijk kan gerecupereerd worden. De Groep maakt een individuele inschat-ting per type van actief of dat er al dan niet een redelijke verwachting van recuperatie kan zijn. Afgeboekte waarden maken nog steeds deel uit van acties die de Groep onderneemt ter recuperatie van de uitstaande waarden.
50.14 INKOMSTEN UIT LEASEOVEREENKOMSTEN
Bij het aangaan van een overeenkomst beoordeelt de Groep of het contract al dan niet een leasecomponent bevat. Een overeenkomst bevat een leasecomponent als de overeenkomst het gebruiksrecht van een gespecifieerd actief bestanddeel overbrengt in ruil voor een vergoeding. Ter beoordeling van het feit of dat het contract al dan niet een gebruiksrecht overdraagt, baseert de Groep zich op de definitie van een leaseovereenkomst uit de standaard IFRS 16.
A. Als een leasingnemer
Bij aanvang of aanpassing van een contract dat een leasecomponent bevat, zal de Groep de verkoopprijs van het contract toewijzen naar elke leasecomponent op basis van de relatieve verkoopprijs wanneer deze componenten apart verkocht worden. De Groep heeft ervoor geopteerd om de niet-leasecomponenten niet af te zonderen en zal zowel de leasecompo-nenten als de niet-leasecomponenten behandelen als \u00e9\u00e9nzelfde leaseovereenkomst.
Op de aanvangsdatum van de lease erkent de Groep een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een lease-verplichting. Het gebruiksrecht wordt initieel bij eerste opname geboekt aan kostprijs, die bestaat uit het bedrag van eerste waardering van de leaseverplichting, alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, vermeerderd met alle door de leasingnemer gemaakte initi\u00eble directe kosten en een schatting van de door de leasingnemer te maken kosten voor ontmanteling en verwijdering van het onderliggend actief en van het herstel van het terrein waar het zich bevindt, verminderd met alle ontvangen lease-incentives.
Het gebruiksrecht wordt na eerste opname lineair afgeschreven vanaf aanvangsdatum tot einde looptijd van het con-tract. Indien de leaseovereenkomst de eigendom van het onderliggende actief aan het einde van de leaseperiode aan de leasingnemer overdraagt of indien de kosten van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief weerspiegelen dat de leasingnemer een aankoopoptie zal uitoefenen, moet de leasingnemer het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief afschrijven over de nuttige levensduur van het onderliggende actief, die bepaald wordt op dezelfde basis als voor materi\u00eble vaste activa.
De recht-op-gebruik activa dienen periodiek verminderd te worden met eventuele bijzondere waardeverminderings-verliezen, en aangepast worden voor bepaalde herwaarderingen van de leaseverplichting. Op de aanvangsdatum moet een leasingnemer de leaseverplichting waarderen tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op die datum nog niet zijn verricht. De leasebetalingen moeten worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst, mits die op eenvoudige wijze kan worden bepaald. Indien die rentevoet niet op eenvou-dige wijze kan worden bepaald, moet de leasingnemer de marginale rentevoet van de Groep gebruiken. De Groep gebruikt in het algemeen haar marginale rentevoet als verdisconteringsvoet. De verdisconteringsvoet wordt tweemaal per jaar berekend als het rendement op een overheidsobligatie per land met vergelijkbare resterende looptijd (bron: Reuters), verhoogd met een risicopremie die het risicoprofiel van de Groep weergeeft. Deze risicopremie verschilt van het landenrisico volgens de OESO. Afhankelijk van een laag, medium of hoog landenrisico wordt een verschillende risicocomponent toegevoegd. Op deze manier wordt er een matrix van marginale rentevoeten samengesteld met zes verschillende looptijdcategorie\u00ebn en 50 landen.
De leasebetalingen vervat in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022\tvaste betalingen, met inbegrip van in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen;
variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum berekend worden;
\u2022\tde uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de leasingnemer deze optie zal uitoefenen, de leasebetalingen die voortvloeien uit een optionele verlengingsperiode indien de Groep redelijk zeker is gebruik te zullen maken van deze verlenging en betalingen van boetes voor het vervroegd be\u00ebindigen van de leaseovereen-komst, behalve indien de Groep redelijk zeker is dat de lease niet vervroegd zal be\u00ebindigd worden.
Er zijn geen leasecontracten waarvoor verwacht wordt dat de Groep een residuele restwaarde dient te betalen.
De leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen de contante waarde op basis van de effectieve interestmethode. De leaseverplichting dient geherwaardeerd te worden bij veranderingen in de leasebetalingen ten gevolge van wijzi-gingen in een index of rentevoet indien er een aanpassing is van de beoordeling of een aankoopoptie al dan niet zal uitgeoefend worden, een verlenging zal doorgevoerd worden van de leasetermijn of een vervroegde be\u00ebindiging, of indien er een wijziging is van de in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen. Het bedrag van de herwaardering van de leaseverplichting wordt opgenomen als een aanpassing van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief. Indien de boekwaarde van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief echter tot nul is afgeboekt en er van een verdere vermindering van de waardering van de leaseverplichting sprake is, moet een leasingnemer elk resterend bedrag van de herwaardering in winst of verlies opnemen.
De Groep heeft ervoor geopteerd om geen gebruiksrecht en geen leaseverplichtingen te erkennen voor leaseover-eenkomsten met een lage waarde (voornamelijk IT-materiaal) en leasecontracten met een korte looptijd van minder dan 12 maanden. De Groep erkent de leasebetalingen voor deze contracten in de winst- en verliesrekening evenredig gespreid over de leasetermijn.
In de geconsolideerde balans worden de gebruiksrechten apart voorgesteld en zitten de leaseverplichtingen vervat in rentedragende verplichtingen. De leasebetalingen die vervallen binnen de 12 maanden na balansdatum worden voor-gesteld als kortlopende verplichtingen; deze die vervallen meer dan 12 maanden na balansdatum worden voorgesteld als langlopende verplichtingen.
B. Als een leasinggever
Wanneer de Groep leasinggever is, wordt bij aanvang van het leasecontract bepaald of de lease een financi\u00eble lease dan wel een operationele lease is. Om elk contract te classificeren, maakt de Groep een algemene inschatting of dat de leaseovereenkomst al dan niet alle aan het eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de klant. Als dit het geval is wordt het contract behandeld als een financi\u00eble leaseovereenkomst, indien niet dan wordt het behandeld als een operationele leaseovereenkomst. De algemene inschatting houdt rekening met bepaalde indicato-ren zoals of dat de leaseovereenkomst aangegaan wordt voor het belangrijkste deel van de economische levensduur van het actief.
Het overgrote deel van de leaseovereenkomsten waarbij de klant als economische eigenaar van het actief wordt beschouwd, wordt afgesloten met Agfa Finance (zijnde Agfa Finance NV, Agfa Finance Corp. en Agfa Finance Inc.).
Op leaseovereenkomsten aangegaan uit hoofde van de producent wordt op basis van de grondslagen voor de erken-ning van opbrengsten uit de verkoop van goederen een verkoopwinst erkend. Dit betekent dat de Onderneming opbrengsten en daaraan gerelateerde winstmarge erkent op het ogenblik dat de fabriekseenheid of een verbonden onderneming Agfa Finance factureert bij het begin van de leaseovereenkomst met de eindklant.
Een commerci\u00eble overeenkomst waarbij een bepaald toestel wordt gefinancierd door een halflange- of langetermijn-overeenkomst waarbij de klant zich verbindt tot het kopen van een bepaalde hoeveelheid verbruiksgoederen aan
een hogere waarde dan hun marktwaarde wordt een \u2018bundle deal\u2019 genoemd. Bij elke verkoop van verbruiksgoederen, alloceert de Groep de ontvangsten uit deze verkoop als een vermindering van de openstaande invorderbare minimale leasebetalingen enerzijds en als opbrengsten uit de verkoop van verbruiksgoederen anderzijds. Deze allocatie gebeurt op basis van de respectieve verkoopprijs die van toepassing is wanneer de elementen apart verkocht worden.
Invorderbare minimale leasebetalingen worden opgenomen als vordering voor een bedrag gelijk aan de contante waarde van de toekomstige minimale leasebetalingen. Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten \u2013 gerapporteerd onder \u2018Overige bedrijfsopbrengsten\u2019 \u2013 worden vervolgens zodanig aan iedere periode van de totale leasetermijn toege-rekend dat dit resulteert in een constante periodieke rentevoet.
In de balans worden vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten apart gepresenteerd. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen binnen het jaar worden gepresenteerd als kortlopende activa. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen op meer dan \u00e9\u00e9n jaar na balansdatum worden gepresenteerd als langlo-pende activa.
De Groep hanteert de regelgeving omtrent uitboeking en bijzondere waardevermindering zoals gestipuleerd door IFRS 9 op het netto investeringsbedrag van de lease.
Ontvangen leasebetalingen uit operationele leaseovereenkomsten worden door de Groep gerapporteerd onder \u2018Opbrengsten\u2019 en worden lineair over de looptijd van de lease geboekt.
50.15 OVERIGE ACTIVA
Overige activa omvatten uitgestelde kosten en andere niet-financi\u00eble activa. Uitgestelde kosten betreffen door de Onderneming voor balansdatum betaalde bedragen die betrekking hebben op kosten voor toekomstige boekjaren (vooruitbetalingen). Voorbeelden van uitgestelde kosten zijn de huurgelden, interesten en verzekeringspremies, betaald voor balansdatum maar met betrekking tot een welbepaalde periode na balansdatum.
Niet-financi\u00eble activa worden gewaardeerd aan kostprijs. Uitgestelde kosten worden lineair of naarmate de betref-fende diensten worden verstrekt, opgenomen in de winst- en verliesrekening.
50.16 VOORRADEN
Grondstoffen, hulpgoederen en handelsgoederen zijn gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Goederen in bewerking en afgewerkte producten zijn gewaardeerd aan kostprijs. De kostprijs omvat naast de directe productie- en materiaal-kosten, een evenredig deel van de indirecte kosten (\u2018overheads\u2019) van de productie en het materiaal en een evenredig deel van de afschrijvingen van de activa die in het productieproces werden gebruikt. Bovendien wordt een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan en andere vrijwillige personeelsbeloningen toegerekend. Admi-nistratiekosten zijn inbegrepen voor zover ze verband houden met de productie. De voorraden worden gewaardeerd volgens de methode van de gewogen gemiddelde kostprijs. Indien de aanschaffingswaarde of de kostprijs hoger is dan de opbrengstwaarde, wordt de waardering aan de lagere opbrengstwaarde toegepast. De opbrengstwaarde is gelijk aan de geschatte normale verkoopprijs, verminderd met de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
De aanschaffingswaarde of kostprijs van de voorraad is om volgende redenen mogelijks niet recupereerbaar:
Overtollige voorraad: dit wordt bepaald op basis van een lijst van producten zonder of met weinig beweging of producten dicht bij vervaldatum;
Beschadigde producten of producten met kwaliteitsproblemen;
Gedaalde verkoopprijzen.
Binnen de Groep zijn afwaarderingen van voorraden voornamelijk het gevolg van overtollige voorraden.
50.17 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten geldmiddelen, ontvangen cheques en saldi ten opzichte van banken en kredietinstellingen. Kasequivalenten zijn erg liquide financi\u00eble instrumenten op korte termijn die weinig onderhevig zijn aan risico\u2019s op waardeverandering, gemakkelijk te converteren zijn in geldmiddelen en een vervaldag hebben gelijk aan of minder dan drie maanden na aanschaffing van de belegging.
50.18 MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL
Gewone aandelen worden opgenomen in het eigen vermogen. Transactiekosten verbonden aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden netto na aftrek van belastingen opgenomen in mindering van ingehouden winsten.
Indien aandelen die het eigen vermogen vertegenwoordigen terug worden ingekocht, wordt het betaalde bedrag met inbegrip van de aanverwante kosten, netto na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 in mindering van het eigen vermogen gebracht. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans opgenomen op afwikkelingsdatum. Vernietigde eigen aandelen worden getransfereerd van \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 naar \u2018Ingehouden winsten\u2019. Indien de eigen aandelen verkocht worden dan wordt het ontvangen bedrag geboekt als een stijging van het eigen vermogen en het eventuele surplus/deficit op de transactie wordt geboekt in \u2018Uitgiftepremie\u2019.
50.19 VOORZIENINGEN
Voorzieningen worden in de balans opgenomen indien een onderneming van de Groep een bestaande verplichting heeft (in rechte afdwingbare of feitelijke) ten gevolge van een gebeurtenis van het verleden en als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting resulteert in een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en een betrouwbare inschatting gemaakt kan worden van het bedrag van de verplichting. Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de best mogelijke schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op de rapporteringsdatum af te wikkelen. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzie-ningen verdisconteerd op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.
50.19.1 Reorganisatiekosten
Een voorziening voor reorganisatiekostenwordt geboekt indien de Groep formeel een gedetailleerd reorganisatieplan heeft goedgekeurd en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat de reorganisatie zal worden door-gevoerd door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokke-nen. Voor toekomstige exploitatieverliezen worden geen voorzieningen opgenomen.
50.19.2 Milieu
Indien er terreinen vervuild zijn, dan wordt er, in overeenstemming met de gepubliceerde milieupolitiek van de Groep en de van toepassing zijnde wettelijke verplichtingen, een voorziening voor bodemsanering aangelegd.
50.19.3 Omzetgerelateerd
Omzetgerelateerde voorzieningen omvatten voornamelijk commissies op opbrengsten, voorzieningen voor garantie-verplichtingen en commerci\u00eble betwistingen. Een voorziening voor garantieverplichtingen gerelateerd aan producten wordt aangelegd op moment van opbrengstenerkenning en reflecteert de verwachte vervangingskost voor de Groep.
50.19.4 Verlieslatende contracten
Een voorziening voor verlieslatende contracten wordt erkend wanneer de verwachte voordelen van een contract voor de Groep lager zijn dan de onvermijdbare kosten van het contract. De onvermijdbare kosten van het contract zijn gebaseerd op de incrementele kosten voor de uitvoering van de verplichting en een toewijzing van overige kosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitvoering van het contract. Provisies worden geboekt voor dreigende verliezen uit aankoop- en verkoopcontracten ten belope van de verwachte verliezen.
50.20 CONTRACTUELE VERPLICHTINGEN VERBONDEN AANCONTRACTEN MET KLANTEN
De Groep past IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klantentoe. IFRS 15 heeft de begrippen \u2018Contractuele activa en contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten\u2019 ge\u00efntroduceerd.
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten omvatten uitgestelde opbrengsten en vooruitbe-talingen evenals de tijdens het jaar opgebouwde verplichtingen voor omzetkortingen en rabatten met betrekking tot tijdens het boekjaar geleverde goederen en diensten.
50.21 OVERIGE VERPLICHTINGEN
Overige verplichtingen hebben voornamelijk betrekking op bedrijfsopbrengsten die nog niet verworven zijn. Overheidssubsidies zijn een typisch voorbeeld van uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten. Ze worden als bedrijfs-opbrengst in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra er redelijke zekerheid bestaat dat zij zullen worden ontvangen en dat de Groep zal voldoen of reeds voldoet aan de daaraan verbonden voorwaarden. Subsidies ter compensatie van door de Groep gemaakte kosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in dezelfde func-tionele rapporteringslijn waar tevens de kosten worden gepresenteerd. Ze worden erkend als inkomsten over dezelfde periode als waarin de kosten genomen worden waarop ze betrekking hebben, op zodanige wijze dat er een systema-tisch compenserend effect optreedt.
Subsidies, toegekend voor de aankoop of productie van activa (immateri\u00eble activa of materi\u00eble vaste activa), worden bij eerste opname in de balans gepresenteerd als uitgestelde overige verplichtingen en vervolgens in de winst- en ver-liesrekening opgenomen, gespreid over de gebruiksduur van het actief. Overheidssubsidies toegekend voor toekom-stige kosten worden verwerkt als uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__104": { "value": "50.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES
50.1.1 Bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode op overnamedatum, zijnde de datum waarop de zeggenschap overgaat naar de Groep (zie toelichting 50.1.4).
De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar op bijzondere waardevermindering getoetst, op jaarlijkse basis en telkens er een aanwijzing bestaat dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill werd toegerekend mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het onderzoek van kasstroomgenererende eenheden op bijzondere waardevermindering wordt toegelicht in een daartoe voorziene rubriek van deze grondslagen. Goodwill wordt gewaar-deerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Voor geassoci-eerde deelnemingen wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering.
De goodwill op overnamedatum wordt bepaald als:
\u2022\thet totaal van de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding; en
\u2022\thet bedrag van enig minderheidsbelang in de overgenomen partij en in een bedrijfscombinatie die in verschillende fasen wordt gerealiseerd, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemende partij in de overgenomen partij; verminderd met
\u2022\thet nettosaldo van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen.
Indien het belang van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaar-delijke verplichtingen, de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, wordt dit surplus onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Voorwaardelijke te betalen vergoedingen worden opgenomen in de balans aan re\u00eble waarde op overnamedatum. Wijzigingen aan de re\u00eble waarde van voorwaardelijke te betalen vergoedingen, welke in de balans als verplichting zijn opgenomen, worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Overnamekosten worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt.
50.1.2 Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een onderdeel van het bedrijf van de Groep, de activiteiten en kasstromen die duidelijk onderscheiden kunnen worden van de rest van de Groep en die
\u2022\teen belangrijk te onderscheiden onderdeel van de activiteiten vertegenwoordigen of een belangrijke geografische regio;
\u2022\tdeel uitmaken van een geco\u00f6rdineerd plan om een onderscheiden deel van de activiteiten of een geografische regio af te stoten;
\u2022\teen dochteronderneming is, enkel verworven met het oog op de wederverkoop.
De classificatie als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten gebeurt op de vroegste datum van ofwel afstoting ofwel het moment dat de activiteiten voldoen aan de voorwaarden om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop. Ingeval dat de activiteiten geclassificeerd worden als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, dan worden de vergelijkende staten van de winst- en verliesrekening en de niet-gerealiseerde resultaten herwerkt alsof de activiteiten reeds be\u00ebindigd werden van bij de aanvang van de vergelijkende periode.
50.1.3 Verwerving van minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen worden gewaardeerd tegen het proportionele aandeel in de netto-identificeerbare activa van de verworven partij op overnamedatum.
50.1.4 Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn deze entiteiten waarover de Groep zeggenschap uitoefent. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap.
50.1.5 Verlies van zeggenschap
Wanneer een moedermaatschappij de zeggenschap over een dochteronderneming verliest, neemt ze op de datum waarop ze de zeggenschap verliest de boekwaarde van de activa en verplichtingen van de dochteronderneming evenals de boekwaarde van minderheidsbelangen in de voormalige dochteronderneming (met inbegrip van aan die minderheidsbelangen toerekenbare componenten van niet-gerealiseerde resultaten) niet langer in de balans op. Elk verschil dat voortvloeit uit een verlies van zeggenschap wordt als een winst of verlies opgenomen. Elke investering die de Groep aanhoudt in de voormalige dochteronderneming wordt opgenomen aan re\u00eble waarde op de datum van verlies van zeggenschap. Na eerste opname wordt de investering, afhankelijk van het deelnemingspercentage, ver-werkt volgens de \u2018equity\u2019-methode of als een financieel actief.
50.1.6 Geassocieerde deelnemingen
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Onderneming invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming of belang in een joint venture is. Als de Onderneming tussen 20% en 50% van de stemrechten van de deelneming aanhoudt, wordt verondersteld dat de Onderneming invloed van betekenis heeft. Volgens de \u2018equity\u2019-methode wordt de investering in een geassocieerde deelneming bij eerste opname gewaardeerd aan de kost-prijs. De kostprijs van de investering omvat transactiekosten. Een investering in een geassocieerde deelneming wordt verwerkt volgens de \u2018equity\u2019-methode vanaf de datum waarop de investering een geassocieerde deelneming wordt. Bij de verwerving van de investering wordt een eventueel verschil tussen de kostprijs van de investering en het aandeel van de Onderneming in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen van de geassocieerde deelneming als volgt verwerkt:
\u2022\tgoodwill die betrekking heeft op een geassocieerde deelneming wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering;
\u2022\telk surplus van het aandeel van de investeerder in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa en verplich-tingen van de geassocieerde deelneming ten opzichte van de kostprijs van de investering wordt als bate opgenomen bij de bepaling van het aandeel van de investeerder in de winst of het verlies van de geassocieerde deelneming tijdens de periode waarin de investering is verworven.
Eliminatie van niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties met geassocieerde deelnemingen
Winsten en verliezen die voortvloeien uit \u2018upstream\u2019- en \u2018downstream\u2019-transacties tussen de Onderneming (met inbegrip van zijn geconsolideerde dochterondernemingen) en een geassocieerde deelneming worden alleen in de jaarrekening van de Onderneming ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Onderneming in de geassocieerde deelneming. Een voorbeeld van een \u2018upstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van een geassocieerde deelneming aan de Onderneming. Een voorbeeld van een \u2018downstream\u2019-transactie is de verkoop van activa van de Onderneming aan een geassocieerde deelneming.
Verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming
Vanaf de datum waarop de Onderneming invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming verliest, wordt betreffende investering verwerkt conform IFRS 9. Bij verlies van invloed van betekenis waardeert de Onderneming de investering in voormalige geassocieerde deelneming aan de re\u00eble waarde.
De Onderneming erkent in de winst- en verliesrekening alle verschillen tussen:
\u2022\tde re\u00eble waarde van de overblijvende investering en de inkomsten uit de vervreemding van het belang in de geasso-cieerde deelneming; en
\u2022\tde boekwaarde van de investering op de datum waarop de Onderneming zijn invloed van betekenis verliest.
De bedragen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot geassocieerde deelnemingen worden op dezelfde basis verwerkt alsof de geassocieerde onderneming de desbetreffende activa en verplichtingen zelf gede-sinvesteerd zou hebben.
50.1.7 Ge\u00eblimineerde transacties bij de consolidatie
Alle intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van niet-gerealiseerde resultaten op intragroeptransacties en -dividenden, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen uit transacties binnen de Groep die zijn opgenomen in de activa, zoals voorraden en vaste activa, worden volledig ge\u00eblimineerd. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde deelnemingen worden ge\u00eblimi-neerd naar ratio van het belang dat de Groep in de entiteit heeft. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde wijze ge\u00eblimineerd als niet-gerealiseerde winsten, maar alleen voor zover er geen aanwijzing is voor een bijzondere waardevermindering.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__105": { "value": "50.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES
50.1.1 Bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode op overnamedatum, zijnde de datum waarop de zeggenschap overgaat naar de Groep (zie toelichting 50.1.4).
De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar op bijzondere waardevermindering getoetst, op jaarlijkse basis en telkens er een aanwijzing bestaat dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill werd toegerekend mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het onderzoek van kasstroomgenererende eenheden op bijzondere waardevermindering wordt toegelicht in een daartoe voorziene rubriek van deze grondslagen. Goodwill wordt gewaar-deerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Voor geassoci-eerde deelnemingen wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering.
De goodwill op overnamedatum wordt bepaald als:
\u2022\thet totaal van de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding; en
\u2022\thet bedrag van enig minderheidsbelang in de overgenomen partij en in een bedrijfscombinatie die in verschillende fasen wordt gerealiseerd, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemende partij in de overgenomen partij; verminderd met
\u2022\thet nettosaldo van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen.
Indien het belang van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaar-delijke verplichtingen, de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, wordt dit surplus onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Voorwaardelijke te betalen vergoedingen worden opgenomen in de balans aan re\u00eble waarde op overnamedatum. Wijzigingen aan de re\u00eble waarde van voorwaardelijke te betalen vergoedingen, welke in de balans als verplichting zijn opgenomen, worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Overnamekosten worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__106": { "value": "50.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES
50.1.1 Bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt op basis van de overnamemethode op overnamedatum, zijnde de datum waarop de zeggenschap overgaat naar de Groep (zie toelichting 50.1.4).
De Groep heeft zeggenschap over een entiteit indien zij op basis van haar betrokkenheid bij de entiteit is blootgesteld aan, dan wel recht heeft op, variabele rendementen en de mogelijkheid heeft die rendementen te be\u00efnvloeden aan de hand van haar zeggenschap over de entiteit.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar op bijzondere waardevermindering getoetst, op jaarlijkse basis en telkens er een aanwijzing bestaat dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill werd toegerekend mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het onderzoek van kasstroomgenererende eenheden op bijzondere waardevermindering wordt toegelicht in een daartoe voorziene rubriek van deze grondslagen. Goodwill wordt gewaar-deerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Voor geassoci-eerde deelnemingen wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering.
De goodwill op overnamedatum wordt bepaald als:
\u2022\thet totaal van de re\u00eble waarde van de overgedragen vergoeding; en
\u2022\thet bedrag van enig minderheidsbelang in de overgenomen partij en in een bedrijfscombinatie die in verschillende fasen wordt gerealiseerd, de re\u00eble waarde op de overnamedatum van het voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemende partij in de overgenomen partij; verminderd met
\u2022\thet nettosaldo van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen.
Indien het belang van de Groep in de netto re\u00eble waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaar-delijke verplichtingen, de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, wordt dit surplus onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Voorwaardelijke te betalen vergoedingen worden opgenomen in de balans aan re\u00eble waarde op overnamedatum. Wijzigingen aan de re\u00eble waarde van voorwaardelijke te betalen vergoedingen, welke in de balans als verplichting zijn opgenomen, worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Overnamekosten worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__107": { "value": "Be\u00ebindigde bedrijfsactiviteitenEen be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een onderdeel van het bedrijf van de Groep, de activiteiten en kasstromen die duidelijk onderscheiden kunnen worden van de rest van de Groep en die
\u2022\teen belangrijk te onderscheiden onderdeel van de activiteiten vertegenwoordigen of een belangrijke geografische regio;
\u2022\tdeel uitmaken van een geco\u00f6rdineerd plan om een onderscheiden deel van de activiteiten of een geografische regio af te stoten;
\u2022\teen dochteronderneming is, enkel verworven met het oog op de wederverkoop.
De classificatie als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten gebeurt op de vroegste datum van ofwel afstoting ofwel het moment dat de activiteiten voldoen aan de voorwaarden om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop. Ingeval dat de activiteiten geclassificeerd worden als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten, dan worden de vergelijkende staten van de winst- en verliesrekening en de niet-gerealiseerde resultaten herwerkt alsof de activiteiten reeds be\u00ebindigd werden van bij de aanvang van de vergelijkende periode.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__108": { "value": "50.2 VREEMDE VALUTA
Elementen opgenomen in de jaarrekening van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (de functionele valuta). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro die de functionele valuta en presentatievaluta van de Onderneming is.
50.2.1 Verrichtingen in vreemde valuta
Alle verrichtingen in andere dan de functionele valuta zijn verrichtingen in vreemde valuta. Verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta op basis van de wisselkoers die geldt op de transac-tiedatum. Valutakoersverschillen als gevolg van de afwikkeling van dergelijke verrichtingen en van de omrekening
van monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta aan slotkoers worden in de winst- en verlies-rekening opgenomen. Echter de vreemde valutakoersresultaten die voortvloeien uit de volgende transacties worden erkend in de niet-gerealiseerde resultaten:
\u2022\teen investering in eigen-vermogensinstrumenten aangeduid als aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen via de niet-gerealiseerde resultaten, behalve in het geval van een bijzonder waardeverminderingsverlies waarbij de valu-taverschillen die in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen waren, geherclassificeerd worden naar de winst- en verliesrekening;
\u2022\tkasstroomafdekkingen voor zover deze als effectief beschouwd worden.
Niet-monetaire posten die in vreemde valuta worden uitgedrukt en tegen historische kostprijs worden gewaardeerd, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die geldt op de transactiedatum.
50.2.2 Buitenlandse activiteiten
Een buitenlandse activiteit is een entiteit die een dochteronderneming, geassocieerde deelneming, joint venture of filiaal van de verslaggevende entiteit is en waarvan de activiteiten zijn gebaseerd of worden uitgevoerd in een andere valuta dan euro.
De resultaten en financi\u00eble positie van al de groepsondernemingen worden voor consolidatiedoeleinden omgerekend in de presentatievaluta op de volgende wijze:
\u2022\tde activa en verplichtingen worden omgerekend tegen de slotkoers op rapporteringsdatum;
\u2022\tde baten en lasten worden voor elke winst- en verliesrekening omgerekend tegen de gemiddelde koers over het boekjaar; en
\u2022\tde componenten van het eigen vermogen worden omgerekend aan historische koersen met uitzondering van de bewegingen van het jaar die worden omgerekend aan koersen die de koers op transactiedatum benadert.
Alle resulterende valutakoersverschillen worden als een afzonderlijke component in het eigen vermogen onder \u2018Valu-takoersverschillen\u2019 opgenomen. Het bedrag dat toewijsbaar is aan minderheidsbelangen wordt opgenomen als deel van de minderheidsbelangen.
Bij het afstoten van een buitenlandse activiteit moet het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen dat verband houdt met die buitenlandse activiteit, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten en verwerkt in de afzonderlijke component van het eigen vermogen, worden overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening (als een herclassificatie-aanpassing) op het ogenblik dat de winst of het verlies op de afstoting wordt opgenomen.
Bij gedeeltelijke afstoting van een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat, moet de entiteit het evenredige deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoersverschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resulta-ten, toewijzen aan de minderheidsbelangen in die buitenlandse activiteit. Bij elke andere gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit moet de entiteit alleen het evenredig deel van het cumulatieve bedrag van de valutakoers-verschillen, opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, overboeken naar de winst- en verliesrekening.
Elke vermindering van het belang in een buitenlandse activiteit wordt beschouwd als een gedeeltelijke afstoting van een buitenlandse activiteit, met uitzondering van verminderingen die leiden tot:
\u2022\thet verlies van zeggenschap over een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat;
\u2022\thet verlies van invloed van betekenis over een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat; en
\u2022\thet verlies van gezamenlijke zeggenschap over een overeenkomst waarover twee of meerdere partijen gezamenlijk zeggenschap uitoefenen.
Deze gedeeltelijke afnamen van belangen in buitenlandse activiteiten worden administratief verwerkt als afstotingen wat leidt tot een herclassificatie-aanpassing van de valutakoersverschillen op deze buitenlandse activiteiten, opgeno-men in de niet-gerealiseerde resultaten, naar de winst- en verliesrekening.
50.2 VREEMDE VALUTA
Elementen opgenomen in de jaarrekening van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (de functionele valuta). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro die de functionele valuta en presentatievaluta van de Onderneming is.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__110-1": { "value": "50.3 OPBRENGSTEN UIT CONTRACTEN MET KLANTEN
Opbrengsten uit contracten met klanten worden erkend volgens de principes zoals gestipuleerd in IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten. Deze standaard introduceert een vijfstappen aanpak in de bepaling van de methode voor het boeken van opbrengsten: als eerste stap dient het contract met de klant ge\u00efdentificeerd te worden, nadien dienen de prestatieverplichtingen in het contract bepaald te worden, in een derde stap dient de transactieprijs bepaald te worden, nadien wordt de transactieprijs toegewezen aan de prestatieverplichtingen in het contract en als laatste stap worden de opbrengsten geboekt wanneer de entiteit een prestatieverplichting vervult. De standaard bepaalt tevens dat de opbreng-sten dienen geboekt te worden op een bepaald moment of gespreid over een bepaalde periode.
Opbrengsten worden netto \u2013 na belastingen, kortingen en rabatten \u2013 geregistreerd.
De Groep hanteert een verschillende aanpak wat betreft de erkenning in opbrengsten uit de verkoop van goederen, uit de verkoop van diensten en uit de verkoop van overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden.
Opbrengsten uit de verkoop van goederen bevatten opbrengsten uit de verkoop van consumptiegoederen, chemica-li\u00ebn, vervangingsonderdelen, apart verkochte apparatuur en softwarelicenties. Opbrengsten uit dienstverlening bevat diensten met betrekking tot de installatie, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De Groep sluit tevens overeen-komsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. De aan klanten gefactureerde vervoerskosten worden geboekt in opbreng-sten in de periode.
A. Verkoop van goederen
Omzet uit de verkoop van goederen wordt erkend op het moment dat de controle van de goederen overgaat op de klant en wanneer er geen onzekerheid bestaat omtrent de inning van de verkoopprijs. In de bepaling of de inning van de verkoopprijs al dan niet waarschijnlijk is, houdt de Groep rekening met de kredietwaardigheid van de klant en diens intentie tot betalen van de verkoopprijs op vervaldag. Omzet uit de verkoop van goederen wordt onder de huidige IFRS 15 standaard erkend op een specifiek tijdstip, zijnde het moment van levering rekening houdend met de geldende incoterms. Omzet uit de verkoop van apart verkochte softwarelicenties wordt erkend op een specifiek tijdstip, zijnde op het moment van de levering van de source key aan de klant. Opbrengstenerkenning op een speci-fiek tijdstip is terecht daar de Groep de klant toegang verleend tot de software op een specifiek moment en het recht verleend tot gebruik van de intellectuele eigendom zoals deze bestaat op een specifiek moment.
In geval dat er volumekortingen aangeboden worden aan de klanten, wordt er een inschatting gemaakt van de verwachte volumekorting op basis van historische consumptiepatronen van de klanten. Het bedrag van de variabele verkoopprijs is gebaseerd op de \u2018most likely amount\u2019-methode. Wanneer er verwacht wordt dat de vooropgezette aan-koopvolumes zullen behaald worden door de klant, wordt de omzet erkend aan een waarde die rekening houdt met de verwachte volumekorting en wordt er een contractuele verplichting verbonden aan contracten met klanten geboekt.
B. Dienstverlening
In overeenstemming met de huidige IFRS 15 wordt de omzet uit dienstverlening erkend over de looptijd van het contract aangezien de klant gelijktijdig de voordelen van deze dienstverlening ontvangt en consumeert. Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking tot de ingeschatte arbeidskosten. In de gevallen waarbij de Groep meerdere diensten gelijktijdig aan-biedt, zal de omzet over de verschillende diensten verdeeld worden gebaseerd op de verkoopprijs die van toepassing is wanneer deze diensten apart verkocht worden.
C. Overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aan de koper worden aangeboden
De Groep sluit tevens overeenkomsten af waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden aan de koper (\u2018multiple-element arrangements\u2019). Deze overeenkomsten omvatten de verkoop van software, licenties, hardware, installatiediensten, onderhoud en dienstverlening na verkoop. Voor overeenkomsten die geen substantieve aanpassing van de software vergen, kwalificeert elk onderdeel als een aparte prestatieverplichting.
De totale verkoopprijs wordt toegewezen aan de verschillende prestatieverplichtingen op basis van hun verkoopprijs wanneer ze apart verkocht worden. In het geval dat kortingen toegekend worden, worden deze proportioneel toege-kend aan elke prestatieverplichting op basis van hun prijs wanneer ze apart verkocht worden.
Binnen de segmenten HealthCare IT en Radiology Solutions vereisen de meeste overeenkomsten waarin meerdere goederen en/of diensten samen aangeboden worden, geen significante aanpassingen van het softwaregedeelte en geen programmatie op maat van de koper.
Het deel van de verkoopprijs toegewezen aan de hardwarecomponent wordt in omzet erkend op het moment dat deze geleverd is aan de koper en toegevoegde waarde cre\u00ebert. De hardwarecomponent wordt als een aparte prestatiever-plichting beschouwd aangezien de overige componenten van de overeenkomst geen transformaties aanbrengen aan de hardware.
Het deel van de softwarecomponent wordt in omzet erkend na succesvolle installatie in de lokalen van de koper en acceptatie door de koper. De softwarecomponent wordt beschouwd als een aparte prestatieverplichting aangezien de koper de software kan gebruiken met diensten en/of goederen die vrij verkrijgbaar zijn op de markt. Gezien de Groep de klant toegang verleent tot de licentie op een specifiek tijdstip en een gebruiksrecht verleend tot de licentie zoals ze ontwikkeld werd op een specifiek tijdstip, wordt de omzet uit deze licenties eveneens erkend op een specifiek tijdstip.
Omzet met betrekking tot installatie en implementatie van de softwarelicentie wordt erkend op basis van de reeds gepresteerde kosten. De vooruitgang wordt gemeten aan de hand van inputparameters zijnde de reeds gepresteerde arbeidskosten in vergelijking met de ingeschatte arbeidskosten.
In gevallen waarbij de klant additionele garanties aankoopt, zijnde garanties bovenop de wettelijke garanties die gegeven worden of waarbij een langere garantieperiode dan deze wettelijke voorzien wordt aangekocht (\u2018extended warranty\u2019), wordt dit beschouwd als een aparte prestatieverplichting in een overeenkomst waarbij meerdere goederen en diensten samen worden aangeboden.
Omzet erkend waarvoor nog geen facturatie plaatsgevonden heeft, wordt geboekt als contractuele activa verbonden aan contracten met klanten. Ontvangen vooruitbetalingen waarvoor nog geen omzet erkend werd, wordt geboekt als contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten.
In het bedrijfssegment HealthCare IT biedt de Groep tevens \u2018Software as a Service\u2019 overeenkomsten aan. In deze overeenkomsten worden producten en diensten aangeboden door middel van \u2018cloud computing\u2019 onder een abonne-mentsmodel of een betaal-per-gebruiksmodel. Agfa biedt toegang aan tot de software zoals ze bestaat gedurende de licentieperiode. De \u2018cloud\u2019-component is een dienst naar de klant toe die toegang krijgt tot de software op basis van de behoefte over het internet of een speciale lijn. Opbrengsten uit deze modellen wordt gespreid erkend over de looptijd op een betaal-per-gebruiksbasis.
Binnen het segment Digital Print en Chemicals worden de opbrengsten uit de verkoop van apparatuur die significante installatie vereisen in opbrengsten geboekt nadat de installatie in overeenstemming met alle contractuele bepalin-gen is voltooid en de machine gebruiksklaar is voor de koper. De machine en installatiediensten zijn zeer nauw met elkaar verbonden en worden bijgevolg behandeld als \u00e9\u00e9n prestatieverplichting, die in opbrengst wordt erkend op het moment van succesvolle installatie bij de koper. Opbrengsten uit de verkoop van kleinere installaties die geen signifi-cante installatie vereisen wordt erkend wanneer de klant controle verkrijgt over de goederen.
50.20 CONTRACTUELE VERPLICHTINGEN VERBONDEN AANCONTRACTEN MET KLANTEN
De Groep past IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klantentoe. IFRS 15 heeft de begrippen \u2018Contractuele activa en contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten\u2019 ge\u00efntroduceerd.
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten omvatten uitgestelde opbrengsten en vooruitbe-talingen evenals de tijdens het jaar opgebouwde verplichtingen voor omzetkortingen en rabatten met betrekking tot tijdens het boekjaar geleverde goederen en diensten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__146": { "value": "In geval dat er volumekortingen aangeboden worden aan de klanten, wordt er een inschatting gemaakt van de verwachte volumekorting op basis van historische consumptiepatronen van de klanten. Het bedrag van de variabele verkoopprijs is gebaseerd op de \u2018most likely amount\u2019-methode. Wanneer er verwacht wordt dat de vooropgezette aan-koopvolumes zullen behaald worden door de klant, wordt de omzet erkend aan een waarde die rekening houdt met de verwachte volumekorting en wordt er een contractuele verplichting verbonden aan contracten met klanten geboekt.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__111": { "value": "50.4PersoneelSBELONINGEN
Voor de boekhoudkundige behandeling van pensioen- en soortgelijke verplichtingen maakt IFRS een onderscheid tussen toegezegdebijdrageregelingen en toegezegdpensioenregelingen. De classificatie is afhankelijk van de partij \u2013 Onderne-ming of werknemer \u2013 die het actuarieel en investeringsrisico draagt. Bij een toegezegdebijdrageregeling draagt de werk-nemer alle risico\u2019s en dient de Onderneming bijgevolg \u2013 met uitzondering van de te betalen bijdragen \u2013 geen verplichting op te nemen in de balans, behalve voor het onbetaalde deel van de bijdragen. Bij toegezegdpensioenregelingen draagt de Onderneming het actuarieel en investeringsrisico en erkent bijgevolg een verplichting in de balans.
50.4.1 Toegezegdebijdrageregelingen
De bijdragen voor toegezegdebijdrageregelingen worden als kost opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze verschuldigd zijn. Deze kosten worden in de winst- en verliesrekening toegewezen aan hun verschillende functies: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoop- en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
50.4.2 Toegezegdpensioenregelingen
Vanaf 31 december 2016 is de boekhoudkundige verwerking van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd ren-dement in lijn gebracht met de boekhoudkundige behandeling van toegezegdpensioenregelingen.
A. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding
De boekwaarde op de balans van toegezegdpensioenregelingen wordt bepaald als de contante waarde van de bruto-verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen verminderd met de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Wanneer deze berekening een nettosurplus oplevert, dan wordt de waarde van het hieruit resulterend opgenomen actief begrensd tot het totaal van de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen uit de regeling of verlagingen van toekomstige bijdragen aan de regeling.
De contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten worden door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Volgens deze methode worden de toekomstige jaarlijkse uitkeringen verdisconteerd aan een veronderstelde interestvoet. De totale verplichting die hieruit voortvloeit wordt vervolgens toegerekend aan de verstreken diensttijd \u2013 die de DBO vertegenwoordigt \u2013 en aan het huidige dienstjaar \u2013 die de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten vertegenwoordigen. De te gebruiken interestvoet is de disconteringsvoet gebaseerd op interestvoeten op bedrijfsobligaties met een hoge rating die een looptijd hebben die deze van de brutoverplich-tingen van de Groep benaderen. Bij het bepalen van de contante waarde van de brutoverplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (DBO) wordt rekening gehouden met toekomstige aanpassingen in salarissen en pensioenuitkeringen.
De DBO omvat tevens de contante waarde van belastingen betaalbaar op de bijdragen voor het plan of op vergoedin-gen betreffende geleverde diensten.
Wat de toepassing van de PUC-methode voor Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement betreft wordt hierna bijkomende informatie verstrekt.
B. Kosten voor toegezegdpensioenregelingen weergegeven in de \u2018Winst- en verliesrekening\u2019 en in \u2018Niet-gerea-liseerde resultaten\u2019
Het bedrag dat in de winst- en verliesrekening wordt geboekt, bestaat uit de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, het effect van een inperking of afwikkeling van een toegezegdpensioenregeling, de interest op de nettoverplichting en administratieve kosten en belastingen. De aan het
dienstjaar toegerekende pensioenkosten evenals administratieve kosten die geen verband houden met het beheer van de fondsbeleggingen worden toegewezen aan de kosten volgens hun functie: kostprijs van verkopen, kosten van onderzoek en ontwikkeling, verkoopkosten en algemene beheerskosten, op basis van de functionele kostenplaatsen waar de betrokken werknemers aan toegewezen zijn.
Pensioenkosten van verstreken diensttijd en winsten of verliezen op de inperking of afwikkeling van een toegezegd-pensioenregeling worden erkend in \u2018Overige bedrijfsopbrengsten,\u2019 respectievelijk \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 op het moment dat de inperking of afwikkeling plaatsvindt. Administratieve kosten die verbonden zijn aan het beheer van fondsbeleggingen en belastingen die rechtstreeks gelinkt zijn aan het rendement van de fondsbeleggingen en die door het plan worden gedragen, zijn mee begrepen in het rendement op de fondsbeleggingen en worden opgenomen in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
De interest op de nettoverplichting van toegezegdpensioenregelingen wordt in de winst- en verliesrekening opge-nomen onder \u2018Overige financieringskosten\u2019. Ze wordt berekend door de disconteringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. De interest op de nettoverplichting wordt uitgesplitst over de interestopbrengsten op fondsbeleggingen en interestkosten op de contante waarde van de brutoverplichting. Het verschil tussen de interestopbrengsten en het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen wordt weergegeven in de balans onder \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 en in de 'Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen'.
Naast het verschil tussen het re\u00eble rendement op fondsbeleggingen en de berekende interestopbrengsten op fonds-beleggingen omvatten de \u2018Saldo van de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioen-regelingen geboekt in het eigen vermogen\u2019 de actuari\u00eble winsten en verliezen die bijvoorbeeld resulteren uit een aanpassing van de aanname inzake disconteringsvoet. Al deze effecten uit herwaarderingen worden getoond in de \u2018Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelastingen\u2019.
C. Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement
Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement vallen onder toepassing van de wet van april 2003 op de aanvullende pensioenen. Volgens artikel 24 van deze wet hebben aangeslotenen recht op een minimum rendement op bijdragen betaald door hetzij de organisator van het plan hetzij de werknemer. Een aantal voorwaarden opgenomen in deze wet, zoals het wettelijk minimum rendement, werden aangepast bij wet van 18 december 2015. In lijn met de waardering gehanteerd voor \u2018zuivere\u2019 toegezegdpensioenregelingen, wordt de verplichting uit hoofde van toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement voortaan bepaald als het verschil tussen de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen. Vanaf 31 december 2016 worden de contante waarde van de brutoverplichtingen (DBO) en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode (PUC). Voor de algemene principes van deze methode verwijzen we naar de toelichting opgenomen onder \u2018Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding.\u2019
In de Belgische entiteiten van de Groep voorzien alle verzekerde plannen in een vast gegarandeerd rendement tot aan pensionering (de zogenoemde \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten). Afhankelijk van de aard van het verzekerd plan wordt de contante waarde van de brutoverplichtingen bepaald inclusief of exclusief toekomstige bijdragen en hun toekom-stig gewaarborgd rendement tot pensionering of be\u00ebindiging van deelname aan het plan. Voor het \u2018Top Performance Plan\u2019 werden geen toekomstige bijdragen in aanmerking genomen, voor alle ander \u2018Tak 21\u2019 verzekerde producten worden recurrente bijdragen betaald en bijgevolg ook in de actuari\u00eble berekeningen in aanmerking genomen.
Vergelijkbaar met de Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement worden de toegezegde-bijdrageregelingen in Zwitserland verwerkt zoals een toegezegdpensioenregeling volgens IAS 19.
Bij de waardering van de fondsbeleggingen van de Zwitserse DC-regelingen passen we Paragraaf 115 van IAS19 toe. Paragraaf 115 van IAS19 is van toepassing op de waardering van de activa van pensioenregelingen waarbij de verplich-tingen worden afgedekt door verzekeringscontracten die overeenkomen met de hoogte en het tijdstip van sommige of alle uitkeringen die uit hoofde van de regeling verschuldigd zijn. In dergelijke situaties wordt de waarde van de verzekeringscontracten gelijkgesteld aan de contante waarde van de gerelateerde verplichtingen (gewaardeerd op basis van de IAS19 veronderstellingen, en in het bijzonder wordt de IAS19 disconteringsvoet gebruikt in de berekening van de contante waarde van de toekomstige uitkeringen).
Voor Belgische plannen worden de fondsbeleggingen van het Fabriekspensioen gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen op de berekeningsdatum. Voor alle andere plannen volgt de waardering van fondsbeleggin-gen de zogenaamde \u201cParagraaf 113\u201d methode, in overeenstemming met paragraaf 113 van de IAS19 standaard. Deze benadering bepaalt de re\u00eble waarde van fondsbeleggingen als de contante waarde van verzekerde uitkeringen die door verzekeraars worden verstrekt. Deze verzekerde uitkeringen zijn gebaseerd op de rentegaranties die verzeke-raars bieden op bijdragen uit het verleden, geldig tot de vervaldatum van het contract. De berekening van de contante waarde maakt gebruik van een disconteringsvoet die is afgeleid van obligaties met enkelvoudige A-rating die het risico van de verzekeraars weerspiegelt. Per ultimo 2024 is deze rentevoet vastgesteld op 3,75%, wat 0,40% hoger is dan de rentevoet die wordt gebruikt voor de berekening van de toegezegd pensioenverplichting.
50.4.3 Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen worden opgenomen als een verplichting en als een last wanneer een groepsonderneming zich aantoonbaar heeft verbonden tot ofwel:
\u2022\thet be\u00ebindigen van de tewerkstelling van een werknemer of groep van werknemers v\u00f3\u00f3r de normale pensioenda-tum; of
\u2022\tde betaling van ontslagvergoedingen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering en in de mate dat het waarschijnlijk is dat de werknemers het aanbod zullen aanvaarden.
Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de rapporteringsdatum, dan worden ze verdisconteerd aan een disconteringsvoet gelijk aan het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobli-gaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de termijn van de verplichtingen van de Groep.
De interestimpact van de afwikkeling en waardering van ontslagvergoedingen aan de op balansdatum geldende disconteringsvoeten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen onder \u2018Overige financieringskosten.\u2019 De impact van toe- en afnamen van de verplichtingen van de Groep betreffende ontslagvergoedingen wordt opgenomen onder \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 \u2013 Reorganisatiekosten.
50.4.4 Overige langetermijnpersoneelsbeloningen
De nettoverplichting van de Groep uit hoofde van langetermijnpersoneelsbeloningen andere dan bedrijfspensioenplan-nen, levensverzekeringsplannen en plannen voor medische bijstand is de waarde van de toekomstige voordelen die de werknemers opgebouwd hebben tengevolge geleverde prestaties in huidige en voorgaande perioden. Deze verplichting wordt berekend op basis van de \u2018Projected Unit Credit\u2019-methode en wordt verdisconteerd om de contante waarde te bepalen en de re\u00eble waarde van hiermee samenhangende activa wordt hierop in mindering gebracht. De gebruikte dis-conteringsvoet is het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de geschatte looptijd van de verplichtingen van de Groep.
In tegenstelling tot de boekhoudkundige verwerking van toegezegdpensioenregelingen worden herwaarderingen van overige langetermijnpersoneelsbeloningen niet getoond in het overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten, maar geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.4.5 Kortetermijnpersoneelsbeloningen
De verplichtingen uit hoofde van kortetermijnpersoneelsbeloningen worden gewaardeerd op een niet-verdiscon-teerde basis. Ze worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin de gerelateerde prestaties worden geleverd. Een verplichting wordt opgenomen voor de personeelsbeloningen die betaalbaar zijn binnen de twaalf maanden op voorwaarde dat de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om dergelijke betalingen te doen als gevolg van verleende prestaties in het verleden en indien de verplichting op een betrouwbare manier kan worden bepaald.
50.4.6 Beloningen in de vorm van eigen-vermogensinstrumenten
De Groep heeft op aandelen gebaseerde beloningen toegekend aan haar CEO en een groep van sleutelpersoneelsleden onder de vorm van een langetermijn variabele compensatie vervat in een stock optie plan. Dit plan kan resulteren in een bijkomende cash bonus.
In de op aandelen gebaseerde beloningsverrichtingen participeren de betrokken personen in de evolutie van de waarde van het onderliggend instrument, zijnde de aandelen van Agfa-Gevaert NV en de betaling in cash is gebaseerd op de koers of waarde van het aandeel.
Betreffende \u2018Share appreciation rights\u2019 geven maar recht op vergoeding wanneer de betrokken persoon gedurende een specifieke periode is tewerkgesteld (kort \u2018wachtperiode\u2019 genoemd). Daarom erkent de Onderneming de kost van de belo-ning en de daaruit voortvloeiende verplichting, over de looptijd van voornoemde wachtperiode. De verplichting wordt initieel en gedurende voornoemde looptijd, telkens op het einde van een rapporteringsperiode, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde van de \u2018Share Appreciation Rights\u2019 bepaald aan de hand van een aandelenoptiemodel en in de mate van de door de werknemers geleverde dienstprestaties. Wijzigingen in de re\u00eble waarden worden erkend in de winst- en verliesreke-ning. Zowel de kost bij initi\u00eble waardering als de impact van de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen als kost van personeelsbeloningen. Het gehanteerde optiewaarderingsmodel is \u2018Black-Scholes.\u2019
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__112": { "value": "OntslagvergoedingenOntslagvergoedingen worden opgenomen als een verplichting en als een last wanneer een groepsonderneming zich aantoonbaar heeft verbonden tot ofwel:
\u2022\thet be\u00ebindigen van de tewerkstelling van een werknemer of groep van werknemers v\u00f3\u00f3r de normale pensioenda-tum; of
\u2022\tde betaling van ontslagvergoedingen als gevolg van een aanbod ter aanmoediging van vrijwillige pensionering en in de mate dat het waarschijnlijk is dat de werknemers het aanbod zullen aanvaarden.
Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de rapporteringsdatum, dan worden ze verdisconteerd aan een disconteringsvoet gelijk aan het marktrendement op rapporteringsdatum van bedrijfsobli-gaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die consistent is met de termijn van de verplichtingen van de Groep.
De interestimpact van de afwikkeling en waardering van ontslagvergoedingen aan de op balansdatum geldende disconteringsvoeten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen onder \u2018Overige financieringskosten.\u2019 De impact van toe- en afnamen van de verplichtingen van de Groep betreffende ontslagvergoedingen wordt opgenomen onder \u2018Overige bedrijfskosten\u2019 \u2013 Reorganisatiekosten", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__113": { "value": "Beloningen in de vorm van eigen-vermogensinstrumentenDe Groep heeft op aandelen gebaseerde beloningen toegekend aan haar CEO en een groep van sleutelpersoneelsleden onder de vorm van een langetermijn variabele compensatie vervat in een stock optie plan. Dit plan kan resulteren in een bijkomende cash bonus.
In de op aandelen gebaseerde beloningsverrichtingen participeren de betrokken personen in de evolutie van de waarde van het onderliggend instrument, zijnde de aandelen van Agfa-Gevaert NV en de betaling in cash is gebaseerd op de koers of waarde van het aandeel.
Betreffende \u2018Share appreciation rights\u2019 geven maar recht op vergoeding wanneer de betrokken persoon gedurende een specifieke periode is tewerkgesteld (kort \u2018wachtperiode\u2019 genoemd). Daarom erkent de Onderneming de kost van de belo-ning en de daaruit voortvloeiende verplichting, over de looptijd van voornoemde wachtperiode. De verplichting wordt initieel en gedurende voornoemde looptijd, telkens op het einde van een rapporteringsperiode, gewaardeerd aan de re\u00eble waarde van de \u2018Share Appreciation Rights\u2019 bepaald aan de hand van een aandelenoptiemodel en in de mate van de door de werknemers geleverde dienstprestaties. Wijzigingen in de re\u00eble waarden worden erkend in de winst- en verliesreke-ning. Zowel de kost bij initi\u00eble waardering als de impact van de wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen als kost van personeelsbeloningen. Het gehanteerde optiewaarderingsmodel is \u2018Black-Scholes.\u2019
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__114": { "value": "50.5 KOSTEN VAN ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
Kosten van onderzoek worden voor boekhoudkundige doeleinden gedefinieerd als kosten gemaakt voor huidige of geplande onderzoeken met het oog op het verschaffen van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten.
Ontwikkelingskosten worden gedefinieerd als kosten gemaakt om de onderzoeksbevindingen of de gespecialiseerde kennis aan te wenden voor het uitdenken of plannen van de productie, levering of ontwikkeling van nieuwe of sub-stantieel verbeterde producten, diensten of processen alvorens deze in productie of gebruik te nemen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling in de Agfa-Gevaert Groep betreffen zowel interne onderzoeks- en ontwikke-lingsactiviteiten als verschillende samenwerkingen op het vlak van onderzoek en ontwikkeling en allianties met derde partijen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling omvatten, in het bijzonder, de lopende kosten voor de onderzoeks- en ontwik-kelingsdepartementen zoals personeelskosten, materiaalkosten en afschrijving van vaste activa alsook de kosten van
laboratoria, faciliteiten voor de ontwikkeling van toepassingen, engineering en andere departementen die onder-zoeks- en ontwikkelingsactiviteiten verrichten, kosten voor het contact met universiteiten en wetenschappelijke instellingen en de kosten van onderzoeks- en ontwikkelingswerk voor rekening van derden.
Onderzoekskosten kunnen niet worden geactiveerd. De voorwaarden voor de activering van ontwikkelingskosten zijn strikt gedefinieerd: een immaterieel actief moet worden erkend indien, en alleen indien, er redelijke zekerheid bestaat over de technische haalbaarheid van de voltooiing van het actief, zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop, over de intentie van de entiteit om het immateri\u00eble actief te voltooien, over het vermogen om het actief te gebruiken of te verkopen, over de manier waarop de entiteit waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren, over de beschikbaarheid van voldoende technische, financi\u00eble en andere middelen om de ontwikkeling te voltooien en het immateri\u00eble actief te gebruiken of te verkopen, en over het vermogen om de uitgaven voor het imma-teri\u00eble actief tijdens de ontwikkeling op betrouwbare wijze te meten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__115": { "value": "50.6 NETTOFINANCIERINGSLASTEN
Financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten rente verschuldigd op leningen en ontvangen rente op beleggingen. Zij bevatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financi\u00eble schuldpo-sitie. De netto financi\u00eble schuldpositie wordt gedefinieerd als de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
Overige financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten:
\u2022\tontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financi\u00eble schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van ontslagvergoedingen geheel of gedeeltelijk betaalbaar na twaalf maanden;
\u2022\tvalutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten;
\u2022\twinsten en verliezen uit de herwaardering van derivaten die een economische indekking zijn van niet-operationele activiteiten;
\u2022\thet ineffectieve gedeelte van kasstroomafdekkingen die niet-operationele activiteiten indekken;
\u2022\tbijzondere waardeverminderingsverliezen geboekt op financi\u00eble activa;
\u2022\tresultaten op de verkoop van effecten beschikbaar voor verkoop;
\u2022\therwaardering van de uitgestelde variabele overnameprijs van overnames; en
\u2022\tandere niet-operationele kosten en opbrengsten.
Inkomsten uit rente worden pro rata temporis in de winst- en verliesrekening opgenomen rekening houdend met het effectieve rendement van het actief. Inkomsten uit dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen op de dag dat het dividend wordt toegekend.
Alle rentelasten en andere financieringskosten in verband met leningen worden in de winst- en verliesrekening opge-nomen naarmate ze ontstaan op basis van de effectieve rentemethode. De rentelastcomponent van de betalingen voor leaseovereenkomsten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve rentemethode.
De interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding wordt berekend door de disconte-ringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. Zowel de bruto- als nettoverplichting bij aanvang van de rapporteringsperiode wordt als basis genomen waarbij rekening wordt gehouden met wijzigingen in de nettoverplichting tijdens de rapporteringsperiode als gevolg van bijdragen en uitkeringen.
De interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen omvat de impact van de afwikkeling van de verplichting evenals de impact van de gewijzigde disconteringsvoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__116": { "value": "50.6 NETTOFINANCIERINGSLASTEN
Financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten rente verschuldigd op leningen en ontvangen rente op beleggingen. Zij bevatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financi\u00eble schuldpo-sitie. De netto financi\u00eble schuldpositie wordt gedefinieerd als de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
Overige financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten:
\u2022\tontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financi\u00eble schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van ontslagvergoedingen geheel of gedeeltelijk betaalbaar na twaalf maanden;
\u2022\tvalutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten;
\u2022\twinsten en verliezen uit de herwaardering van derivaten die een economische indekking zijn van niet-operationele activiteiten;
\u2022\thet ineffectieve gedeelte van kasstroomafdekkingen die niet-operationele activiteiten indekken;
\u2022\tbijzondere waardeverminderingsverliezen geboekt op financi\u00eble activa;
\u2022\tresultaten op de verkoop van effecten beschikbaar voor verkoop;
\u2022\therwaardering van de uitgestelde variabele overnameprijs van overnames; en
\u2022\tandere niet-operationele kosten en opbrengsten.
Inkomsten uit rente worden pro rata temporis in de winst- en verliesrekening opgenomen rekening houdend met het effectieve rendement van het actief. Inkomsten uit dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen op de dag dat het dividend wordt toegekend.
Alle rentelasten en andere financieringskosten in verband met leningen worden in de winst- en verliesrekening opge-nomen naarmate ze ontstaan op basis van de effectieve rentemethode. De rentelastcomponent van de betalingen voor leaseovereenkomsten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve rentemethode.
De interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding wordt berekend door de disconte-ringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. Zowel de bruto- als nettoverplichting bij aanvang van de rapporteringsperiode wordt als basis genomen waarbij rekening wordt gehouden met wijzigingen in de nettoverplichting tijdens de rapporteringsperiode als gevolg van bijdragen en uitkeringen.
De interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen omvat de impact van de afwikkeling van de verplichting evenals de impact van de gewijzigde disconteringsvoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__117": { "value": "50.6 NETTOFINANCIERINGSLASTEN
Financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten rente verschuldigd op leningen en ontvangen rente op beleggingen. Zij bevatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot elementen opgenomen in de netto financi\u00eble schuldpo-sitie. De netto financi\u00eble schuldpositie wordt gedefinieerd als de som van langlopende en kortlopende rentedragende verplichtingen en leaseverplichtingen verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
Overige financieringsbaten (-kosten) \u2013 netto omvatten:
\u2022\tontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financi\u00eble schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van ontslagvergoedingen geheel of gedeeltelijk betaalbaar na twaalf maanden;
\u2022\tvalutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten;
\u2022\twinsten en verliezen uit de herwaardering van derivaten die een economische indekking zijn van niet-operationele activiteiten;
\u2022\thet ineffectieve gedeelte van kasstroomafdekkingen die niet-operationele activiteiten indekken;
\u2022\tbijzondere waardeverminderingsverliezen geboekt op financi\u00eble activa;
\u2022\tresultaten op de verkoop van effecten beschikbaar voor verkoop;
\u2022\therwaardering van de uitgestelde variabele overnameprijs van overnames; en
\u2022\tandere niet-operationele kosten en opbrengsten.
Inkomsten uit rente worden pro rata temporis in de winst- en verliesrekening opgenomen rekening houdend met het effectieve rendement van het actief. Inkomsten uit dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen op de dag dat het dividend wordt toegekend.
Alle rentelasten en andere financieringskosten in verband met leningen worden in de winst- en verliesrekening opge-nomen naarmate ze ontstaan op basis van de effectieve rentemethode. De rentelastcomponent van de betalingen voor leaseovereenkomsten wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op basis van de effectieve rentemethode.
De interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding wordt berekend door de disconte-ringsvoet die gebruikt wordt voor de berekening van de contante waarde van de brutoverplichting toe te passen op de nettoverplichting. Zowel de bruto- als nettoverplichting bij aanvang van de rapporteringsperiode wordt als basis genomen waarbij rekening wordt gehouden met wijzigingen in de nettoverplichting tijdens de rapporteringsperiode als gevolg van bijdragen en uitkeringen.
De interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen omvat de impact van de afwikkeling van de verplichting evenals de impact van de gewijzigde disconteringsvoet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__119": { "value": "50.7 WINSTBELASTINGEN EN OVERIGE BELASTINGEN
De winstbelastingen omvatten de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening geboekt behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van de niet-gerealiseerde resultaten. In dit laatste geval verloopt de opname via de niet-gerealiseerde resultaten of in het geval van bedrijfscombinaties waarbij de opname verloopt via goodwil.
Bij de bepaling van de over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en uitgestelde winstbelas-tingen houdt de Groep rekening met het effect van onzekere belastingposities en de vraag of er nog verdere belastin-gen en rente verschuldigd zijn.
Overige belastingvorderingen en schulden hebben betrekking op overige belastingen zoals BTW, onroerend goed belasting en andere indirecte belastingen. Ze worden gewaardeerd aan kostprijs. Overige belastingvorderingen en schulden worden gecompenseerd in de balans wanneer ze geheven worden door dezelfde belastingautoriteit en afge-lost worden op een nettobasis en er een wettelijk recht is om deze te compenseren.
50.7.1 Verschuldigde winstbelastingen
Onder de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen verstaat men deze die drukken op de fiscale winst van het boekjaar, berekend tegen de belastingtarieven die van kracht zijn op de balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren. Bijkomende winstbelastingen die ontstaan uit de uitkering van dividenden worden geboekt op hetzelfde moment als de verplichting voor uitbeta-ling van het desbetreffende dividend. Verschuldigde winstbelastingen met betrekking tot de lopende en voorgaande perioden, voor zover deze nog onbetaald zijn, worden erkend als schulden. Ingeval het reeds betaalde bedrag aan winstbelastingen groter is dan het verschuldigde bedrag voor die perioden, dan wordt dit overschot gepresenteerd als een actief.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__118": { "value": "Overige belastingvorderingen en schulden hebben betrekking op overige belastingen zoals BTW, onroerend goed belasting en andere indirecte belastingen. Ze worden gewaardeerd aan kostprijs. Overige belastingvorderingen en schulden worden gecompenseerd in de balans wanneer ze geheven worden door dezelfde belastingautoriteit en afge-lost worden op een nettobasis en er een wettelijk recht is om deze te compenseren.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__120": { "value": "Uitgestelde winstbelastingenDe uitgestelde belastingen worden berekend volgens de \u2018balance sheet\u2019-methode en komen vooral voort uit de ver-schillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen in de balans en de fiscale boekwaarde ervan (tijdelijke verschillen).
Er wordt echter geen rekening gehouden met de volgende verschillen:
\u2022\tbelastbare verschillen bij de eerste opname van goodwill;
\u2022\tde eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en op het moment van de transactie geen invloed heeft op de winst v\u00f3\u00f3r belasting of op de fiscale winst (het fiscale verlies); en
\u2022\ttijdelijke verschillen met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen in de mate dat zij waarschijnlijk niet zullen afgewikkeld worden in de nabije toekomst.
Het bedrag van de uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachtingen met betrekking tot de realisatie van de boekwaarde van de activa en verplichtingen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum. Een uitgestelde belastingvordering wordt enkel opgenomen in de balans indien het voldoende zeker is dat de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte belastingfaciliteiten en de ongebruikte voorwaartse verliescompensatie in de toekomst met fiscale winsten kunnen worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen worden verminderd naarmate het niet langer waarschijnlijk is dat de belastingbesparing zal kunnen worden gerealiseerd. Uitgestelde belastingvorde-ringen en -schulden worden gecompenseerd in de balans indien de entiteit een wettelijk recht heeft om verschul-digde winstbelastingen netto af te rekenen en indien de uitgestelde belastingbedragen geheven worden door dezelfde belastingsautoriteit en de entiteit de intentie heeft om de vordering en de verplichting op hetzelfde moment te innen en te betalen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__121": { "value": "50.8 GOODWILL
Goodwill wordt na eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waar-deverminderingsverliezen. Voor geassocieerde deelnemingen die volgens de \u2018equity\u2019-methode worden gewaardeerd, wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering. Eventuele bijzondere waardever-minderingsverliezen worden eveneens opgenomen in de boekwaarde van de geassocieerde deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__122": { "value": "50.8 GOODWILL
Goodwill wordt na eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde bijzondere waar-deverminderingsverliezen. Voor geassocieerde deelnemingen die volgens de \u2018equity\u2019-methode worden gewaardeerd, wordt het bedrag van de goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering. Eventuele bijzondere waardever-minderingsverliezen worden eveneens opgenomen in de boekwaarde van de geassocieerde deelneming.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__123": { "value": "50.9 IMMATERI\u00cbLE ACTIVA MET BEPERKTE GEBRUIKSDUUR
50.9.1 Opname en waardering
Immateri\u00eble vaste activa met beperkte gebruiksduur worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met geaccumu-leerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten van onderzoek en ontwikkeling worden als een kost in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin zij worden gemaakt, met uitzondering voor bepaalde kosten van ontwikkeling, welke op de balans worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat het ontwikkelingsproject een succes zal zijn en wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan zoals technische uitvoerbaarheid en het kunnen aantonen dat het ontwikkelingsproject waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten van ontwikkeling opgenomen op de balans worden afgeschreven op een systematische manier over hun geschatte gebruiksduur.
In overeenstemming met IFRS 3 Bedrijfscombinatiesis de kostprijs van een immaterieel actief verworven in een bedrijfscombinatie de re\u00eble waarde van het immaterieel actief op overnamedatum. De re\u00eble waarde van een immate-rieel actief weerspiegelt de marktverwachtingen over de waarschijnlijkheid dat toekomstige economische voordelen, vervat in het actief, naar de entiteit zullen toevloeien.
50.9.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.9.3 Afschrijvingen
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur, zoals verworven technologie en klantenrelaties worden afgeschre-ven volgens de lineaire methode over de geschatte gebruiksduur, over het algemeen een periode van vijf tot vijftien jaar. Afschrijvingsmethode, gebruiksduur en restwaarde worden op rapporteringsdatum telkens opnieuw beoordeeld en indien nodig aangepast.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__124-1": { "value": "afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.Kosten van onderzoek en ontwikkeling worden als een kost in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin zij worden gemaakt, met uitzondering voor bepaalde kosten van ontwikkeling, welke op de balans worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat het ontwikkelingsproject een succes zal zijn en wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan zoals technische uitvoerbaarheid en het kunnen aantonen dat het ontwikkelingsproject waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten van ontwikkeling opgenomen op de balans worden afgeschreven op een systematische manier over hun geschatte gebruiksduur.
In overeenstemming met IFRS 3 Bedrijfscombinatiesis de kostprijs van een immaterieel actief verworven in een bedrijfscombinatie de re\u00eble waarde van het immaterieel actief op overnamedatum. De re\u00eble waarde van een immate-rieel actief weerspiegelt de marktverwachtingen over de waarschijnlijkheid dat toekomstige economische voordelen, vervat in het actief, naar de entiteit zullen toevloeien.
50.9.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven na eerste opname worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.9.3 Afschrijvingen
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur, zoals verworven technologie en klantenrelaties worden afgeschre-ven volgens de lineaire methode over de geschatte gebruiksduur, over het algemeen een periode van vijf tot vijftien jaar. Afschrijvingsmethode, gebruiksduur en restwaarde worden op rapporteringsdatum telkens opnieuw beoordeeld en indien nodig aangepast.
afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.De kostprijs van een materieel vast actief omvat:
\u2022\tde aankoopprijs, met inbegrip van invoerrechten en niet-restitueerbare belasting op de opbrengsten;
\u2022\talle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief op de locatie en in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze;
\u2022\tde eerste schatting van de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief, en van het herstel van het terrein waar het actief zich bevindt; de verplichting hiervoor wordt door de entiteit aangegaan wanneer het actief wordt verkregen, of ontstaat als gevolg van het gebruik gedurende een bepaalde periode voor andere doeleinden dan de productie van voorraden tijdens die periode;
\u2022\tgeactiveerde financieringskosten.
Voor zelfvervaardigde materi\u00eble vaste activa omvatten de rechtstreeks toerekenbare kosten de directe materiaalkost, directe fabricagekosten, een evenredig deel van de vaste kosten van materiaal en fabricage en een evenredig deel van de afschrijvingen van activa gebruikt bij de vervaardiging. De kostprijs omvat tevens een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan, andere vrijwillige personeelsbeloningen van de Onderneming en geactiveerde financieringskosten.
50.10.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven voor de herstellingen en onderhoud van materi\u00eble vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verlies-rekening opgenomen.
Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.10.3 Afschrijvingen
Materi\u00eble vaste activa worden vanaf datum van ingebruikname afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur van het actief. Voor materi\u00eble vaste activa aangehouden op grond van leaseovereenkomsten stemt de afschrijvingsperiode overeen met de gebruiksduur of met de looptijd van de leaseovereenkomst, indien korter.
De geschatte gebruiksduur van de respectieve activa is de volgende:
Gebouwen | 20 tot 50 jaar\u00a0 |
Andere bouwwerken | 10 tot 20 jaar\u00a0 |
Bedrijfsinstallaties | 6 tot 20 jaar\u00a0 |
Machines en uitrusting | 6 tot 12 jaar\u00a0 |
Laboratorium- en onderzoekinstallaties | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Rollend materieel | 4 tot 8 jaar\u00a0 |
Computermaterieel | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Bedrijfs- en kantooruitrusting | 4 tot 10 jaar |
De afschrijvingsperiode, economische levensduur en restwaarde van vaste activa worden op geregelde tijdstippen ge\u00ebvalueerd en aangepast indien nodig.
Vaste activa aangehouden voor verkoop worden niet langer afgeschreven.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__126": { "value": "50.10 MATERI\u00cbLE VASTE ACTIVA
50.10.1 Opname en waardering
De materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
De kostprijs van een materieel vast actief omvat:
\u2022\tde aankoopprijs, met inbegrip van invoerrechten en niet-restitueerbare belasting op de opbrengsten;
\u2022\talle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief op de locatie en in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze;
\u2022\tde eerste schatting van de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief, en van het herstel van het terrein waar het actief zich bevindt; de verplichting hiervoor wordt door de entiteit aangegaan wanneer het actief wordt verkregen, of ontstaat als gevolg van het gebruik gedurende een bepaalde periode voor andere doeleinden dan de productie van voorraden tijdens die periode;
\u2022\tgeactiveerde financieringskosten.
Voor zelfvervaardigde materi\u00eble vaste activa omvatten de rechtstreeks toerekenbare kosten de directe materiaalkost, directe fabricagekosten, een evenredig deel van de vaste kosten van materiaal en fabricage en een evenredig deel van de afschrijvingen van activa gebruikt bij de vervaardiging. De kostprijs omvat tevens een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan, andere vrijwillige personeelsbeloningen van de Onderneming en geactiveerde financieringskosten.
50.10.2 Uitgaven na eerste opname
Uitgaven voor de herstellingen en onderhoud van materi\u00eble vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verlies-rekening opgenomen.
Ze worden echter wel geactiveerd indien ze resulteren in een verhoging van het toekomstig economisch nut van de respectieve materi\u00eble vaste activa.
50.10.3 Afschrijvingen
Materi\u00eble vaste activa worden vanaf datum van ingebruikname afgeschreven volgens de lineaire methode over de gebruiksduur van het actief. Voor materi\u00eble vaste activa aangehouden op grond van leaseovereenkomsten stemt de afschrijvingsperiode overeen met de gebruiksduur of met de looptijd van de leaseovereenkomst, indien korter.
De geschatte gebruiksduur van de respectieve activa is de volgende:
Gebouwen | 20 tot 50 jaar\u00a0 |
Andere bouwwerken | 10 tot 20 jaar\u00a0 |
Bedrijfsinstallaties | 6 tot 20 jaar\u00a0 |
Machines en uitrusting | 6 tot 12 jaar\u00a0 |
Laboratorium- en onderzoekinstallaties | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Rollend materieel | 4 tot 8 jaar\u00a0 |
Computermaterieel | 3 tot 5 jaar\u00a0 |
Bedrijfs- en kantooruitrusting | 4 tot 10 jaar |
De afschrijvingsperiode, economische levensduur en restwaarde van vaste activa worden op geregelde tijdstippen ge\u00ebvalueerd en aangepast indien nodig.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__127": { "value": "50.11 VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP
De Groep classificeert een vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) als aangehouden voor verkoop wanneer zijn boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voort-gezette gebruik ervan. Dit is evenwel alleen van toepassing wanneer het vast actief (of een groep activa die wordt afgestoten) onmiddellijk in zijn huidige toestand verkoopbaar is onder voorwaarden die gebruikelijk zijn bij dergelijke verkoop en de verkoop bovendien zeer waarschijnlijk is.
Onmiddellijk voordat het actief voor het eerst wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop waardeert de Groep de boekwaarde van het actief (of van alle activa en verplichtingen in de Groep) overeenkomstig met de van toepassing zijnde IFRS. Bij de initi\u00eble classificatie als aangehouden voor verkoop, worden vaste activa en groepen van activa die worden afgestoten, gewaardeerd tegen de laagste waarde van hun boekwaarde en hun re\u00eble waarde minus de verkoopkosten. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen voor elke eerste of latere afschrij-ving van een actief (of een groep activa die wordt afgestoten) tot de re\u00eble waarde minus verkoopkosten.
Vaste activa aangehouden voor verkoop worden niet langer afgeschreven.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__129": { "value": "50.12 FINANCI\u00cbLE INSTRUMENTEN
50.12.1 Financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa omvatten investeringen in obligaties en aandelen van een ander bedrijf, geldmiddelen, gegeven leningen, handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorderingen evenals derivaten.
Leningen en vorderingen worden in de balans opgenomen op het moment dat ze ge\u00efnitieerd worden. Alle andere financi\u00eble activa neemt de Groep op in haar balans op de transactiedatum, op het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument. Bij eerste opname wordt een handelsvordering zonder signifi-cante financieringscomponent gewaardeerd aan re\u00eble waarde vermeerderd met direct toewijsbare transactiekosten. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waarde-veranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening, worden geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep neemt een financieel actief niet langer in de balans op vanaf het moment dat de contractuele rechten op de kasstro-men uit het financieel actief aflopen of de Groep de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt in een transactie waarbij de risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief overgedragen worden. Indien de entiteit nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief niet overdraagt, noch behoudt, moet de entiteit vaststellen of zij zeggenschap over het financieel actief heeft behouden. In geval van verlies van zeggenschap mag de entiteit het financieel actief niet langer in de balans opnemen. Financi\u00eble activa en verplichtingen worden netto in de balans opgenomen, uitsluitend wanneer de Groep beschikt over een wettelijk recht om de bedragen netto voor te stellen en zij de intentie heeft om de betreffende activa en verplichtingen hetzij gelijktijdig hetzij netto af te wikkelen.
De Groep houdt de volgende categorie\u00ebn aan van niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten: financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs en financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde resultaten. De classifica-tie is gebaseerd op het ondernemingsmodel van waaruit de activa beheerd worden en op de kenmerken van hun kasstromen.
A. Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs
Na eerste opname worden de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs wanneer het aangehouden wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kasstromen van de activa te innen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo.
De vorderingen van de Groep, zijnde handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorde-ringen, en geldmiddelen en kasequivalenten voldoen allemaal aan de definitie en worden bijgevolg gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs.
B. Financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI)
Een schuldinstrument wordt gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten wanneer het aangehou-den wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kas-stromen van de activa te innen alsook de financi\u00eble activa te verkopen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel
recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo. Interestinkomsten worden berekend volgens de effectieve rentemethode; valutakoersverschil-len en bijzondere waardeverminderingsverliezen worden geboekt in de winst- en verliesrekening. Overige nettowin-sten en -verliezen worden geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten. Bij verkoop worden de winsten en verliezen uit de niet-gerealiseerde resultaten overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
De Groep heeft een onherroepelijke keuze gemaakt om de investering in Dilli Illustrate Inc. te classificeren als aange-houden aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI). De impact van de waardering na eerste opname van deze aandelenparticipatie wordt opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten onder de overige reserves. Dit item zal niet op een later tijdstip vanuit de niet-gerealiseerde resultaten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
De Groep houdt geen andere financi\u00eble activa aan in de categorie FVOCI.
50.12.2 Financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen omvatten niet-gecommiteerde bankschulden, \u2018revolving\u2019- en andere kredietfaciliteiten, handelsschulden en overige te betalen posten evenals derivaten. Financi\u00eble verplichtingen worden bij initieel opgeno-men in de balans op transactiedatum, zijnde het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument.
Bij eerste opname waardeert de Groep financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde verminderd met de direct toewijs-bare transactiekosten bij de uitgave van de financi\u00eble verplichting.
Niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs met uitzondering van de financi\u00eble verplichtingen die hun oorsprong vinden in een overdracht van financi\u00eble activa die niet in aanmerking komt voor afboeking of wanneer er nog betrokkenheid bij het afgestoten financieel actief van toepassing is. De rentedragende verplichtingen worden na initi\u00eble opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen het initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag pro rata temporis in de winst- en verliesreke-ning wordt opgenomen op basis van de effectieve rentemethode. Wanneer een overdracht van financi\u00eble activa niet resulteert in afboeking van het actief omdat de entiteit de risico\u2019s en voordelen van de eigendom van het betreffende actief behouden heeft, blijft de Groep het getransfereerde actief opnemen in de balans en erkent een financi\u00eble verplichting ten belope van de ontvangen vergoeding. Volgend op de eerste opname erkent de Groep een opbrengst op het getransfereerde actief en een kost op de financi\u00eble verplichting.
Wanneer de Groep de wezenlijke risico\u2019s en voordelen gekoppeld aan de eigendom van het getransfereerde actief noch overdraagt noch behoudt, blijft de entiteit het getransfereerde actief opnemen in de balans ten belope van de betrok-kenheid van de entiteit en erkent tegelijkertijd een bijhorende verplichting. De betrokkenheid van de Groep in het getransfereerde actief is de mate waaraan zij aan wijzigingen in de waarde van het actief wordt blootgesteld.
De waarde van het getransfereerde actief en daarbij horende verplichting wordt bepaald op basis van de rechten en verplichtingen die de entiteit heeft behouden. De bijhorende verplichting wordt gewaardeerd zodanig dat de netto-boekwaarde van het getransfereerde actief en bijhorende verplichting de geamortiseerde kostprijs is van de rechten en verplichtingen behouden door de Groep ervan uitgaande dat het getransfereerde actief aan geamortiseerde kost wordt gewaardeerd. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in haar balans wanneer de contractu-ele verplichtingen ophouden, ontbonden worden of aflopen. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in geval de voorwaarden van de financi\u00eble verplichtingen aangepast werden en de kasstromen uit deze aangepaste financi\u00eble verplichting aanzienlijk verschillend zijn. In dat geval wordt de financi\u00eble verplichting gebaseerd op de aangepaste modaliteiten opgenomen aan re\u00eble waarde. Op het moment van de afboeking van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting wordt het verschil tussen de afgeboekte verplichting en het betaalde bedrag geboekt in de winst- en verliesrekening.
50.12.3 Derivaten en afdekkingstransacties
De Groep maakt gebruik van derivaten voor het beheer van wisselkoersrisico\u2019s die voortvloeien uit de operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De Groep gebruikt volgende types van derivaten: wisselkoers- en swap-con-tracten gebruikt als afdekkingsinstrument waarvoor \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast en overige wisselkoersen en swap-contracten.
De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om de variabiliteit in te dekken van de kasstromen afkomstig van wisselkoersfluctuaties verbonden aan toekomstige verkopen en aankopen. Derivaten die niet aangeduid zijn als kasstroomafdekkingen worden opgenomen aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Derivaten worden initieel, op het ogenblik dat het derivaat wordt afgesloten, opgenomen aan re\u00eble waarde en vervol-gens geherwaardeerd aan re\u00eble waarde. Wanneer \u2018cashflow hedge accounting\u2019 of \u2018net investment hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve deel van de winst of verlies opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, het niet-effectieve deel wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en passiva gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening worden in de winst- en verliesrekening geboekt.
De Groep heeft volgende categorie\u00ebn van derivaten: derivaten aangeduid als kasstroomafdekkingen en derivaten die niet formeel aangeduid zijn als afdekkingsinstrumenten.
A. Afdekkingsinstrumenten
Termijnwisselcontracten en swapcontracten aangeduid als kasstroomafdekkingen worden na eerste opname gewaar-deerd tegen re\u00eble waarde (afdekkingsinstrumenten).
\u2018Hedge accounting\u2019 wordt toegepast op alle afdekkingsinstrumenten die voldoen aan alle voorwaarden opgelegd voor \u2018hedge accounting\u2019, waarvan de vereiste documentatie van de afdekkingsrelatie opgesteld is en er kan worden aan-getoond en dat de afdekking effectief is. Wanneer \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve gedeelte van de re\u00eble waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten; het deel dat niet effectief is wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Wat \u2018hedge accounting\u2019 betreft, past de Groep de vereisten van IFRS 9 toe. Deze standaard vereist dat de aangeduide afdekkingstransacties in overeenkomst zijn met de objectieven van de Groep inzake risicobeheer en strategie en dat een meer kwalitatieve en toekomstgerichte benadering gebruikt wordt in het bepalen van de effectiviteit van de afdekkingstransactie. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico met betrekking tot zeer waar-schijnlijke toekomstige verkopen in te dekken. Enkel de veranderingen in de re\u00eble waarde van het termijnwisselcon-tract ten gevolge van veranderingen in contantwisselkoersen worden aangeduid als effectief in kasstroomafdekkingen en worden bijgevolg erkend in niet-gerealiseerde resultaten. Overeenkomstig de IFRS 9 standaard zal het verschil tussen termijnkoers en contantkoers geboekt worden in de winst- en verliesrekening in de nettofinancieringslasten.
De types van afdekkingsrelaties die de Groep momenteel aanduidt als afdekkingsinstrumenten voldoen aan de ver-eisten van IFRS 9 en zijn in overeenstemming met de strategie en doelstellingen van de Groep inzake risicobeheer.
Ingeval de afdekking niet meer voldoet aan de vereisten van \u2018hedge accounting\u2019 of ingeval het afdekkingsinstrument verkocht wordt, vervalt, be\u00ebindigd of uitgeoefend wordt, dan wordt de afdekkingsrelatie voor de nog resterende periode be\u00ebindigd. Wanneer de \u2018hedge accounting\u2019 voor kasstroomafdekkingen be\u00ebindigd wordt, dan blijft het bedrag dat in de niet-gerealiseerde resultaten geboekt werd daar behouden tot het moment dat het afgedekte item erkend wordt in de gevallen dat het gaat over een niet-financieel afgedekt actief. In dat geval wordt het bedrag van de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in de initi\u00eble kostprijs van het niet-financieel actief. In de gevallen dat het
gaat over andere kasstroomafdekkingen, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten tot dan geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten afgeboekt in de winst- en verliesrekening op het moment dat het afgedekte actief eveneens in de winst- en verliesrekening geboekt wordt. In de gevallen dat de toekomstige transactie niet meer geacht wordt plaats te vinden, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten onmiddellijk geherklasseerd vanuit de niet-gerealiseerde resultaten naar de winst- en verliesrekening.
B. Derivaten verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Derivaten die economische afdekkingen zijn, die niet voldoen aan de strikte criteria voor \u2018hedge accounting\u2019 zoals voorgeschreven door IFRS 9 Financi\u00ebleinstrumenten, worden boekhoudkundig verwerkt als financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en worden opgenomen in de categorie \u2018Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waar-deveranderingen in de winst- en verliesrekening\u2019. In de winst- en verliesrekening worden de waardeveranderingen opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten/-kosten of de nettofinancieringslasten afhankelijk van de aard van het actief dat economisch ingedekt is.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__130": { "value": "Financi\u00eble activaFinanci\u00eble activa omvatten investeringen in obligaties en aandelen van een ander bedrijf, geldmiddelen, gegeven leningen, handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorderingen evenals derivaten.
Leningen en vorderingen worden in de balans opgenomen op het moment dat ze ge\u00efnitieerd worden. Alle andere financi\u00eble activa neemt de Groep op in haar balans op de transactiedatum, op het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument. Bij eerste opname wordt een handelsvordering zonder signifi-cante financieringscomponent gewaardeerd aan re\u00eble waarde vermeerderd met direct toewijsbare transactiekosten. Transactiekosten met betrekking tot financi\u00eble activa en verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waarde-veranderingen geboekt in de winst- en verliesrekening, worden geboekt in de winst- en verliesrekening. De Groep neemt een financieel actief niet langer in de balans op vanaf het moment dat de contractuele rechten op de kasstro-men uit het financieel actief aflopen of de Groep de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt in een transactie waarbij de risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief overgedragen worden. Indien de entiteit nagenoeg alle risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief niet overdraagt, noch behoudt, moet de entiteit vaststellen of zij zeggenschap over het financieel actief heeft behouden. In geval van verlies van zeggenschap mag de entiteit het financieel actief niet langer in de balans opnemen. Financi\u00eble activa en verplichtingen worden netto in de balans opgenomen, uitsluitend wanneer de Groep beschikt over een wettelijk recht om de bedragen netto voor te stellen en zij de intentie heeft om de betreffende activa en verplichtingen hetzij gelijktijdig hetzij netto af te wikkelen.
De Groep houdt de volgende categorie\u00ebn aan van niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten: financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs en financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde resultaten. De classifica-tie is gebaseerd op het ondernemingsmodel van waaruit de activa beheerd worden en op de kenmerken van hun kasstromen.
A. Financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs
Na eerste opname worden de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs wanneer het aangehouden wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kasstromen van de activa te innen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo.
De vorderingen van de Groep, zijnde handelsvorderingen, vorderingen uit leaseovereenkomsten en overige vorde-ringen, en geldmiddelen en kasequivalenten voldoen allemaal aan de definitie en worden bijgevolg gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs.
B. Financi\u00eble activa aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI)
Een schuldinstrument wordt gewaardeerd aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten wanneer het aangehou-den wordt in een bedrijfsmodel met als objectief om financi\u00eble activa aan te houden teneinde de contractuele kas-stromen van de activa te innen alsook de financi\u00eble activa te verkopen; en wanneer de financi\u00eble activa contractueel
recht geven op de ontvangst van kasstromen op specifieke data enkel ten belope van de hoofdsom en de interesten op het openstaand saldo. Interestinkomsten worden berekend volgens de effectieve rentemethode; valutakoersverschil-len en bijzondere waardeverminderingsverliezen worden geboekt in de winst- en verliesrekening. Overige nettowin-sten en -verliezen worden geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten. Bij verkoop worden de winsten en verliezen uit de niet-gerealiseerde resultaten overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
De Groep heeft een onherroepelijke keuze gemaakt om de investering in Dilli Illustrate Inc. te classificeren als aange-houden aan re\u00eble waarde via de niet-gerealiseerde winsten (FVOCI). De impact van de waardering na eerste opname van deze aandelenparticipatie wordt opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten onder de overige reserves. Dit item zal niet op een later tijdstip vanuit de niet-gerealiseerde resultaten in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__132": { "value": "De Groep neemt een financieel actief niet langer in de balans op vanaf het moment dat de contractuele rechten op de kasstro-men uit het financieel actief aflopen of de Groep de contractuele rechten op de ontvangst van de kasstromen uit het financieel actief overdraagt in een transactie waarbij de risico\u2019s en voordelen van eigendom van het financieel actief overgedragen worden. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__133": { "value": "Financi\u00eble activa en verplichtingen worden netto in de balans opgenomen, uitsluitend wanneer de Groep beschikt over een wettelijk recht om de bedragen netto voor te stellen en zij de intentie heeft om de betreffende activa en verplichtingen hetzij gelijktijdig hetzij netto af te wikkelen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__131": { "value": "Financi\u00eble verplichtingenFinanci\u00eble verplichtingen omvatten niet-gecommiteerde bankschulden, \u2018revolving\u2019- en andere kredietfaciliteiten, handelsschulden en overige te betalen posten evenals derivaten. Financi\u00eble verplichtingen worden bij initieel opgeno-men in de balans op transactiedatum, zijnde het moment dat de Groep zich verbindt aan de contractuele bepalingen van het instrument.
Bij eerste opname waardeert de Groep financi\u00eble verplichtingen aan re\u00eble waarde verminderd met de direct toewijs-bare transactiekosten bij de uitgave van de financi\u00eble verplichting.
Niet-afgeleide financi\u00eble verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs met uitzondering van de financi\u00eble verplichtingen die hun oorsprong vinden in een overdracht van financi\u00eble activa die niet in aanmerking komt voor afboeking of wanneer er nog betrokkenheid bij het afgestoten financieel actief van toepassing is. De rentedragende verplichtingen worden na initi\u00eble opname gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen het initi\u00eble bedrag en het aflossingsbedrag pro rata temporis in de winst- en verliesreke-ning wordt opgenomen op basis van de effectieve rentemethode. Wanneer een overdracht van financi\u00eble activa niet resulteert in afboeking van het actief omdat de entiteit de risico\u2019s en voordelen van de eigendom van het betreffende actief behouden heeft, blijft de Groep het getransfereerde actief opnemen in de balans en erkent een financi\u00eble verplichting ten belope van de ontvangen vergoeding. Volgend op de eerste opname erkent de Groep een opbrengst op het getransfereerde actief en een kost op de financi\u00eble verplichting.
Wanneer de Groep de wezenlijke risico\u2019s en voordelen gekoppeld aan de eigendom van het getransfereerde actief noch overdraagt noch behoudt, blijft de entiteit het getransfereerde actief opnemen in de balans ten belope van de betrok-kenheid van de entiteit en erkent tegelijkertijd een bijhorende verplichting. De betrokkenheid van de Groep in het getransfereerde actief is de mate waaraan zij aan wijzigingen in de waarde van het actief wordt blootgesteld.
De waarde van het getransfereerde actief en daarbij horende verplichting wordt bepaald op basis van de rechten en verplichtingen die de entiteit heeft behouden. De bijhorende verplichting wordt gewaardeerd zodanig dat de netto-boekwaarde van het getransfereerde actief en bijhorende verplichting de geamortiseerde kostprijs is van de rechten en verplichtingen behouden door de Groep ervan uitgaande dat het getransfereerde actief aan geamortiseerde kost wordt gewaardeerd. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in haar balans wanneer de contractu-ele verplichtingen ophouden, ontbonden worden of aflopen. De Groep neemt een financi\u00eble verplichting niet langer op in geval de voorwaarden van de financi\u00eble verplichtingen aangepast werden en de kasstromen uit deze aangepaste financi\u00eble verplichting aanzienlijk verschillend zijn. In dat geval wordt de financi\u00eble verplichting gebaseerd op de aangepaste modaliteiten opgenomen aan re\u00eble waarde. Op het moment van de afboeking van de oorspronkelijke financi\u00eble verplichting wordt het verschil tussen de afgeboekte verplichting en het betaalde bedrag geboekt in de winst- en verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__134": { "value": "A. Afdekkingsinstrumenten
Termijnwisselcontracten en swapcontracten aangeduid als kasstroomafdekkingen worden na eerste opname gewaar-deerd tegen re\u00eble waarde (afdekkingsinstrumenten).
\u2018Hedge accounting\u2019 wordt toegepast op alle afdekkingsinstrumenten die voldoen aan alle voorwaarden opgelegd voor \u2018hedge accounting\u2019, waarvan de vereiste documentatie van de afdekkingsrelatie opgesteld is en er kan worden aan-getoond en dat de afdekking effectief is. Wanneer \u2018hedge accounting\u2019 wordt toegepast, wordt het effectieve gedeelte van de re\u00eble waardeveranderingen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten; het deel dat niet effectief is wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Wat \u2018hedge accounting\u2019 betreft, past de Groep de vereisten van IFRS 9 toe. Deze standaard vereist dat de aangeduide afdekkingstransacties in overeenkomst zijn met de objectieven van de Groep inzake risicobeheer en strategie en dat een meer kwalitatieve en toekomstgerichte benadering gebruikt wordt in het bepalen van de effectiviteit van de afdekkingstransactie. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico met betrekking tot zeer waar-schijnlijke toekomstige verkopen in te dekken. Enkel de veranderingen in de re\u00eble waarde van het termijnwisselcon-tract ten gevolge van veranderingen in contantwisselkoersen worden aangeduid als effectief in kasstroomafdekkingen en worden bijgevolg erkend in niet-gerealiseerde resultaten. Overeenkomstig de IFRS 9 standaard zal het verschil tussen termijnkoers en contantkoers geboekt worden in de winst- en verliesrekening in de nettofinancieringslasten.
De types van afdekkingsrelaties die de Groep momenteel aanduidt als afdekkingsinstrumenten voldoen aan de ver-eisten van IFRS 9 en zijn in overeenstemming met de strategie en doelstellingen van de Groep inzake risicobeheer.
Ingeval de afdekking niet meer voldoet aan de vereisten van \u2018hedge accounting\u2019 of ingeval het afdekkingsinstrument verkocht wordt, vervalt, be\u00ebindigd of uitgeoefend wordt, dan wordt de afdekkingsrelatie voor de nog resterende periode be\u00ebindigd. Wanneer de \u2018hedge accounting\u2019 voor kasstroomafdekkingen be\u00ebindigd wordt, dan blijft het bedrag dat in de niet-gerealiseerde resultaten geboekt werd daar behouden tot het moment dat het afgedekte item erkend wordt in de gevallen dat het gaat over een niet-financieel afgedekt actief. In dat geval wordt het bedrag van de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in de initi\u00eble kostprijs van het niet-financieel actief. In de gevallen dat het
gaat over andere kasstroomafdekkingen, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten tot dan geboekt in de niet-gerealiseerde resultaten afgeboekt in de winst- en verliesrekening op het moment dat het afgedekte actief eveneens in de winst- en verliesrekening geboekt wordt. In de gevallen dat de toekomstige transactie niet meer geacht wordt plaats te vinden, dan wordt de re\u00eble waarde van de afdekkingsinstrumenten onmiddellijk geherklasseerd vanuit de niet-gerealiseerde resultaten naar de winst- en verliesrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__135": { "value": "B. Derivaten verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Derivaten die economische afdekkingen zijn, die niet voldoen aan de strikte criteria voor \u2018hedge accounting\u2019 zoals voorgeschreven door IFRS 9 Financi\u00ebleinstrumenten, worden boekhoudkundig verwerkt als financi\u00eble activa of financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening en worden opgenomen in de categorie \u2018Verplicht gewaardeerd aan re\u00eble waarde met re\u00eble waar-deveranderingen in de winst- en verliesrekening\u2019. In de winst- en verliesrekening worden de waardeveranderingen opgenomen onder de overige bedrijfsopbrengsten/-kosten of de nettofinancieringslasten afhankelijk van de aard van het actief dat economisch ingedekt is.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__136": { "value": "50.13 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN
50.13.1 Bijzondere waardeverminderingen van goodwill, immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activa
Goodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur worden jaarlijks op bijzondere waardeverminde-ring getoetst en elke keer wanneer er een aanwijzing bestaat dat zij mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt ieder jaar op hetzelfde ogenblik en op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid.
De Groep bepaalt haar kasstroomgenererende eenheden in overeenkomst met de wijze waarop ze haar goodwill beheert en economische voordelen krijgt van de verworven goodwill en immateri\u00eble activa. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt door het vergelijken van de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden met hun realiseerbare waarde, gebaseerd op hun verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen een gepaste disconteringsvoet voor belastingen.
Het disconteringspercentage dat wordt gebruikt bij het berekenen van de contante waarde van de geschatte toe-komstige kasstromen, is gebaseerd op een gewogen gemiddelde kostenvoet van eigen en vreemd vermogen (WACC), De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kosten van vreemd vermogen zijn gebaseerd op de voorwaarden waarop vergelijkbare bedrijven langlopende financiering kunnen verkrijgen. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt indien de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid zijn realiseerbare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Op iedere rapporteringsdatum dient te worden nagegaan of er een aanwijzing bestaat dat de boekwaarden van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur mogelijk een bijzondere waardever-mindering hebben ondergaan. Indien een dergelijke indicatie bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt als de boekwaarde van een actief zijn realiseer-bare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en de boekwaarde van het desbetreffende actief wordt verminderd door gebruik te maken van een aparte rekening.
De realiseerbare waarde van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus verkoopkosten en de gebruikswaarde. Voor de bepaling van de gebruiks-waarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar hun contante waarde op basis van een
disconteringsvoet voor belastingen die de tijdswaarde van geld en de aan het actief verbonden specifieke risico\u2019s weerspiegelt.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies dat in voorgaande perioden voor een actief, met uitsluiting van goodwill, werd opgenomen, wordt teruggeboekt als en slechts als er sinds de opname van het laatste bijzonder waardevermin-deringsverlies een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde van het actief te bepalen sinds het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt werd.
50.13.2 Bijzondere waardeverminderingen op recht-op-gebruik activa
Op elke rapporteringsdatum analyseert de Groep de boekwaarde van al haar recht-op-gebruik activa om na te gaan of er geen indicatie is dat er een bijzonder waardeverminderingsverlies dient geboekt te worden. Een indicatie tot mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies kan zijn dat een contract aangegaan als leasingnemer verlieslatend wordt in welk geval een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt wordt, zijnde de laagste re\u00eble waarde van de verwachte kost om het contract te be\u00ebindigen en de verwachte nettokost om het contract toch verder te laten lopen.
Een geboekt bijzonder waardeverminderingsverlies wordt tegengedraaid voor zover de boekwaarde van het actief in dat geval niet hoger wordt dan de waarde die zou zijn vastgesteld, na aftrek van afschrijvingen, indien er geen bijzon-der waardeverminderingsverlies geboekt zou zijn geweest.
50.13.3 Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contrac-ten met klanten
Met betrekking tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contracten met klanten past de Groep de vereenvoudigde methode toe, wat inhoudt dat verwachte verliezen voor deze categorie\u00ebn van activa steeds berekend worden ten belope van de verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa. Kredietverliezen worden berekend als de verdisconteerde waarde van alle tekorten in kasstromen zijnde het verschil tussen de kasstromen waar de onderneming recht op heeft en wat de onderneming verwacht te ontvangen. Een financieel actief is mogelijk in waarde verminderd door kredietverliezen indien \u00e9\u00e9n of meerdere voor-vallen zich hebben voorgedaan die een nadelig effect hebben op de toekomstige kasstromen van het financieel actief.
De gebruikte input en veronderstellingen in dit verwachte verliesmodel zijn de volgende: ernstige financi\u00eble moeilijk-heden waarin een tegenpartij zich zou bevinden, achterstallen van meer dan 90 dagen na vervaldatum van de factuur, een mogelijks faillissement van de tegenpartij, \u2026
De evaluatie voor het boeken van eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen houdt rekening met toekomstge-richte elementen. Alle debiteuren worden gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn gebaseerd op kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken. Deze indeling in risicocategorie\u00ebn wordt ieder jaar beoordeeld, rekening houdend met relevante toekomst-gerichte informatie zoals informatie van externe kredietbeoordelingsbureaus, ouderdomsanalyse van de business, landenrisico en de individuele beoordeling van de kredietmanager. De Groep tracht het kredietrisico te beperken door gebruik te maken van kredietverzekering en andere kredietverzachtende hulpmiddelen zoals wissels, bankgaranties, hypotheek.
De methodologie, gehanteerd door de Groep voor de evaluatie van bijzondere waardeverminderingsverliezen, is dus gebaseerd op individueel nazicht van uitstaande vorderingen rekening houdend met toekomstgerichte informatie. Daarom heeft de introductie van IFRS 9 geen kwantitatieve impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Waardeverminderingen op financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs worden geboekt in de winst- en verlies-rekening en netto gepresenteerd van de brutowaarden in de geconsolideerde balans. Waardeverminderingen op
schuldbewijzen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten worden geboekt in de winst- en verliesrekening.
De brutowaarde van de financi\u00eble activa worden afgeboekt wanneer er geen redelijke verwachtingen zijn dat het financieel actief in zijn geheel of gedeeltelijk kan gerecupereerd worden. De Groep maakt een individuele inschat-ting per type van actief of dat er al dan niet een redelijke verwachting van recuperatie kan zijn. Afgeboekte waarden maken nog steeds deel uit van acties die de Groep onderneemt ter recuperatie van de uitstaande waarden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__137": { "value": "Bijzondere waardeverminderingen van goodwill, immateri\u00eble activa en materi\u00eble vaste activaGoodwill en immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur worden jaarlijks op bijzondere waardeverminde-ring getoetst en elke keer wanneer er een aanwijzing bestaat dat zij mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt ieder jaar op hetzelfde ogenblik en op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid.
De Groep bepaalt haar kasstroomgenererende eenheden in overeenkomst met de wijze waarop ze haar goodwill beheert en economische voordelen krijgt van de verworven goodwill en immateri\u00eble activa. Het toetsen op bijzondere waardevermindering gebeurt door het vergelijken van de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden met hun realiseerbare waarde, gebaseerd op hun verwachte toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen een gepaste disconteringsvoet voor belastingen.
Het disconteringspercentage dat wordt gebruikt bij het berekenen van de contante waarde van de geschatte toe-komstige kasstromen, is gebaseerd op een gewogen gemiddelde kostenvoet van eigen en vreemd vermogen (WACC), De gewogen gemiddelde kapitaalkost is gebaseerd op een verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen van een gemiddelde marktdeelnemer. De gebruikte markt b\u00e8ta is gebaseerd op vergelijkbare bedrijven. Er werd een extra risicocomponent toegevoegd aan de kost van eigen vermogen. De kosten van vreemd vermogen zijn gebaseerd op de voorwaarden waarop vergelijkbare bedrijven langlopende financiering kunnen verkrijgen. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt indien de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid zijn realiseerbare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Op iedere rapporteringsdatum dient te worden nagegaan of er een aanwijzing bestaat dat de boekwaarden van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur mogelijk een bijzondere waardever-mindering hebben ondergaan. Indien een dergelijke indicatie bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt als de boekwaarde van een actief zijn realiseer-bare waarde overtreft. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en de boekwaarde van het desbetreffende actief wordt verminderd door gebruik te maken van een aparte rekening.
De realiseerbare waarde van de materi\u00eble vaste activa en immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur is de hoogste waarde van de re\u00eble waarde minus verkoopkosten en de gebruikswaarde. Voor de bepaling van de gebruiks-waarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar hun contante waarde op basis van een
disconteringsvoet voor belastingen die de tijdswaarde van geld en de aan het actief verbonden specifieke risico\u2019s weerspiegelt.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies dat in voorgaande perioden voor een actief, met uitsluiting van goodwill, werd opgenomen, wordt teruggeboekt als en slechts als er sinds de opname van het laatste bijzonder waardevermin-deringsverlies een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde van het actief te bepalen ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__138": { "value": "Bijzondere waardeverminderingen op recht-op-gebruik activaOp elke rapporteringsdatum analyseert de Groep de boekwaarde van al haar recht-op-gebruik activa om na te gaan of er geen indicatie is dat er een bijzonder waardeverminderingsverlies dient geboekt te worden. Een indicatie tot mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies kan zijn dat een contract aangegaan als leasingnemer verlieslatend wordt in welk geval een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt wordt, zijnde de laagste re\u00eble waarde van de verwachte kost om het contract te be\u00ebindigen en de verwachte nettokost om het contract toch verder te laten lopen.
Een geboekt bijzonder waardeverminderingsverlies wordt tegengedraaid voor zover de boekwaarde van het actief in dat geval niet hoger wordt dan de waarde die zou zijn vastgesteld, na aftrek van afschrijvingen, indien er geen bijzon-der waardeverminderingsverlies geboekt zou zijn geweest.
50.13.3 Bijzondere waardeverminderingen van financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contrac-ten met klanten
Met betrekking tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op financi\u00eble activa en contractuele activa verbonden aan contracten met klanten past de Groep de vereenvoudigde methode toe, wat inhoudt dat verwachte verliezen voor deze categorie\u00ebn van activa steeds berekend worden ten belope van de verwachte verliezen over de gehele looptijd van de activa. Kredietverliezen worden berekend als de verdisconteerde waarde van alle tekorten in kasstromen zijnde het verschil tussen de kasstromen waar de onderneming recht op heeft en wat de onderneming verwacht te ontvangen. Een financieel actief is mogelijk in waarde verminderd door kredietverliezen indien \u00e9\u00e9n of meerdere voor-vallen zich hebben voorgedaan die een nadelig effect hebben op de toekomstige kasstromen van het financieel actief.
De gebruikte input en veronderstellingen in dit verwachte verliesmodel zijn de volgende: ernstige financi\u00eble moeilijk-heden waarin een tegenpartij zich zou bevinden, achterstallen van meer dan 90 dagen na vervaldatum van de factuur, een mogelijks faillissement van de tegenpartij, \u2026
De evaluatie voor het boeken van eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen houdt rekening met toekomstge-richte elementen. Alle debiteuren worden gegroepeerd in risicocategorie\u00ebn gebaseerd op kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken. Deze indeling in risicocategorie\u00ebn wordt ieder jaar beoordeeld, rekening houdend met relevante toekomst-gerichte informatie zoals informatie van externe kredietbeoordelingsbureaus, ouderdomsanalyse van de business, landenrisico en de individuele beoordeling van de kredietmanager. De Groep tracht het kredietrisico te beperken door gebruik te maken van kredietverzekering en andere kredietverzachtende hulpmiddelen zoals wissels, bankgaranties, hypotheek.
De methodologie, gehanteerd door de Groep voor de evaluatie van bijzondere waardeverminderingsverliezen, is dus gebaseerd op individueel nazicht van uitstaande vorderingen rekening houdend met toekomstgerichte informatie. Daarom heeft de introductie van IFRS 9 geen kwantitatieve impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Waardeverminderingen op financi\u00eble activa aan geamortiseerde kostprijs worden geboekt in de winst- en verlies-rekening en netto gepresenteerd van de brutowaarden in de geconsolideerde balans. Waardeverminderingen op
schuldbewijzen gewaardeerd aan re\u00eble waarde met waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten worden geboekt in de winst- en verliesrekening.
De brutowaarde van de financi\u00eble activa worden afgeboekt wanneer er geen redelijke verwachtingen zijn dat het financieel actief in zijn geheel of gedeeltelijk kan gerecupereerd worden. De Groep maakt een individuele inschat-ting per type van actief of dat er al dan niet een redelijke verwachting van recuperatie kan zijn. Afgeboekte waarden maken nog steeds deel uit van acties die de Groep onderneemt ter recuperatie van de uitstaande waarden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__139": { "value": "50.14 INKOMSTEN UIT LEASEOVEREENKOMSTEN
Bij het aangaan van een overeenkomst beoordeelt de Groep of het contract al dan niet een leasecomponent bevat. Een overeenkomst bevat een leasecomponent als de overeenkomst het gebruiksrecht van een gespecifieerd actief bestanddeel overbrengt in ruil voor een vergoeding. Ter beoordeling van het feit of dat het contract al dan niet een gebruiksrecht overdraagt, baseert de Groep zich op de definitie van een leaseovereenkomst uit de standaard IFRS 16.
A. Als een leasingnemer
Bij aanvang of aanpassing van een contract dat een leasecomponent bevat, zal de Groep de verkoopprijs van het contract toewijzen naar elke leasecomponent op basis van de relatieve verkoopprijs wanneer deze componenten apart verkocht worden. De Groep heeft ervoor geopteerd om de niet-leasecomponenten niet af te zonderen en zal zowel de leasecompo-nenten als de niet-leasecomponenten behandelen als \u00e9\u00e9nzelfde leaseovereenkomst.
Op de aanvangsdatum van de lease erkent de Groep een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en een lease-verplichting. Het gebruiksrecht wordt initieel bij eerste opname geboekt aan kostprijs, die bestaat uit het bedrag van eerste waardering van de leaseverplichting, alle op of voor de aanvangsdatum verrichte leasebetalingen, vermeerderd met alle door de leasingnemer gemaakte initi\u00eble directe kosten en een schatting van de door de leasingnemer te maken kosten voor ontmanteling en verwijdering van het onderliggend actief en van het herstel van het terrein waar het zich bevindt, verminderd met alle ontvangen lease-incentives.
Het gebruiksrecht wordt na eerste opname lineair afgeschreven vanaf aanvangsdatum tot einde looptijd van het con-tract. Indien de leaseovereenkomst de eigendom van het onderliggende actief aan het einde van de leaseperiode aan de leasingnemer overdraagt of indien de kosten van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief weerspiegelen dat de leasingnemer een aankoopoptie zal uitoefenen, moet de leasingnemer het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief afschrijven over de nuttige levensduur van het onderliggende actief, die bepaald wordt op dezelfde basis als voor materi\u00eble vaste activa.
De recht-op-gebruik activa dienen periodiek verminderd te worden met eventuele bijzondere waardeverminderings-verliezen, en aangepast worden voor bepaalde herwaarderingen van de leaseverplichting. Op de aanvangsdatum moet een leasingnemer de leaseverplichting waarderen tegen de contante waarde van de leasebetalingen die op die datum nog niet zijn verricht. De leasebetalingen moeten worden verdisconteerd op basis van de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomst, mits die op eenvoudige wijze kan worden bepaald. Indien die rentevoet niet op eenvou-dige wijze kan worden bepaald, moet de leasingnemer de marginale rentevoet van de Groep gebruiken. De Groep gebruikt in het algemeen haar marginale rentevoet als verdisconteringsvoet. De verdisconteringsvoet wordt tweemaal per jaar berekend als het rendement op een overheidsobligatie per land met vergelijkbare resterende looptijd (bron: Reuters), verhoogd met een risicopremie die het risicoprofiel van de Groep weergeeft. Deze risicopremie verschilt van het landenrisico volgens de OESO. Afhankelijk van een laag, medium of hoog landenrisico wordt een verschillende risicocomponent toegevoegd. Op deze manier wordt er een matrix van marginale rentevoeten samengesteld met zes verschillende looptijdcategorie\u00ebn en 50 landen.
De leasebetalingen vervat in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022\tvaste betalingen, met inbegrip van in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen;
variabele leasebetalingen die van een index of rentevoet afhankelijk zijn en die bij eerste opname op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum berekend worden;
\u2022\tde uitoefenprijs van een aankoopoptie indien het redelijk zeker is dat de leasingnemer deze optie zal uitoefenen, de leasebetalingen die voortvloeien uit een optionele verlengingsperiode indien de Groep redelijk zeker is gebruik te zullen maken van deze verlenging en betalingen van boetes voor het vervroegd be\u00ebindigen van de leaseovereen-komst, behalve indien de Groep redelijk zeker is dat de lease niet vervroegd zal be\u00ebindigd worden.
Er zijn geen leasecontracten waarvoor verwacht wordt dat de Groep een residuele restwaarde dient te betalen.
De leaseverplichting wordt gewaardeerd tegen de contante waarde op basis van de effectieve interestmethode. De leaseverplichting dient geherwaardeerd te worden bij veranderingen in de leasebetalingen ten gevolge van wijzi-gingen in een index of rentevoet indien er een aanpassing is van de beoordeling of een aankoopoptie al dan niet zal uitgeoefend worden, een verlenging zal doorgevoerd worden van de leasetermijn of een vervroegde be\u00ebindiging, of indien er een wijziging is van de in wezen vaste betaalde leaseverplichtingen. Het bedrag van de herwaardering van de leaseverplichting wordt opgenomen als een aanpassing van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief. Indien de boekwaarde van het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief echter tot nul is afgeboekt en er van een verdere vermindering van de waardering van de leaseverplichting sprake is, moet een leasingnemer elk resterend bedrag van de herwaardering in winst of verlies opnemen.
De Groep heeft ervoor geopteerd om geen gebruiksrecht en geen leaseverplichtingen te erkennen voor leaseover-eenkomsten met een lage waarde (voornamelijk IT-materiaal) en leasecontracten met een korte looptijd van minder dan 12 maanden. De Groep erkent de leasebetalingen voor deze contracten in de winst- en verliesrekening evenredig gespreid over de leasetermijn.
In de geconsolideerde balans worden de gebruiksrechten apart voorgesteld en zitten de leaseverplichtingen vervat in rentedragende verplichtingen. De leasebetalingen die vervallen binnen de 12 maanden na balansdatum worden voor-gesteld als kortlopende verplichtingen; deze die vervallen meer dan 12 maanden na balansdatum worden voorgesteld als langlopende verplichtingen.
B. Als een leasinggever
Wanneer de Groep leasinggever is, wordt bij aanvang van het leasecontract bepaald of de lease een financi\u00eble lease dan wel een operationele lease is. Om elk contract te classificeren, maakt de Groep een algemene inschatting of dat de leaseovereenkomst al dan niet alle aan het eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de klant. Als dit het geval is wordt het contract behandeld als een financi\u00eble leaseovereenkomst, indien niet dan wordt het behandeld als een operationele leaseovereenkomst. De algemene inschatting houdt rekening met bepaalde indicato-ren zoals of dat de leaseovereenkomst aangegaan wordt voor het belangrijkste deel van de economische levensduur van het actief.
Het overgrote deel van de leaseovereenkomsten waarbij de klant als economische eigenaar van het actief wordt beschouwd, wordt afgesloten met Agfa Finance (zijnde Agfa Finance NV, Agfa Finance Corp. en Agfa Finance Inc.).
Op leaseovereenkomsten aangegaan uit hoofde van de producent wordt op basis van de grondslagen voor de erken-ning van opbrengsten uit de verkoop van goederen een verkoopwinst erkend. Dit betekent dat de Onderneming opbrengsten en daaraan gerelateerde winstmarge erkent op het ogenblik dat de fabriekseenheid of een verbonden onderneming Agfa Finance factureert bij het begin van de leaseovereenkomst met de eindklant.
Een commerci\u00eble overeenkomst waarbij een bepaald toestel wordt gefinancierd door een halflange- of langetermijn-overeenkomst waarbij de klant zich verbindt tot het kopen van een bepaalde hoeveelheid verbruiksgoederen aan
een hogere waarde dan hun marktwaarde wordt een \u2018bundle deal\u2019 genoemd. Bij elke verkoop van verbruiksgoederen, alloceert de Groep de ontvangsten uit deze verkoop als een vermindering van de openstaande invorderbare minimale leasebetalingen enerzijds en als opbrengsten uit de verkoop van verbruiksgoederen anderzijds. Deze allocatie gebeurt op basis van de respectieve verkoopprijs die van toepassing is wanneer de elementen apart verkocht worden.
Invorderbare minimale leasebetalingen worden opgenomen als vordering voor een bedrag gelijk aan de contante waarde van de toekomstige minimale leasebetalingen. Baten uit financi\u00eble leaseovereenkomsten \u2013 gerapporteerd onder \u2018Overige bedrijfsopbrengsten\u2019 \u2013 worden vervolgens zodanig aan iedere periode van de totale leasetermijn toege-rekend dat dit resulteert in een constante periodieke rentevoet.
In de balans worden vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten apart gepresenteerd. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen binnen het jaar worden gepresenteerd als kortlopende activa. Vorderingen uit financi\u00eble leaseovereenkomsten die vervallen op meer dan \u00e9\u00e9n jaar na balansdatum worden gepresenteerd als langlo-pende activa.
De Groep hanteert de regelgeving omtrent uitboeking en bijzondere waardevermindering zoals gestipuleerd door IFRS 9 op het netto investeringsbedrag van de lease.
Ontvangen leasebetalingen uit operationele leaseovereenkomsten worden door de Groep gerapporteerd onder \u2018Opbrengsten\u2019 en worden lineair over de looptijd van de lease geboekt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__147": { "value": "50.16 VOORRADEN
Grondstoffen, hulpgoederen en handelsgoederen zijn gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Goederen in bewerking en afgewerkte producten zijn gewaardeerd aan kostprijs. De kostprijs omvat naast de directe productie- en materiaal-kosten, een evenredig deel van de indirecte kosten (\u2018overheads\u2019) van de productie en het materiaal en een evenredig deel van de afschrijvingen van de activa die in het productieproces werden gebruikt. Bovendien wordt een evenredig deel van de kosten voor het bedrijfspensioenplan en andere vrijwillige personeelsbeloningen toegerekend. Admi-nistratiekosten zijn inbegrepen voor zover ze verband houden met de productie. De voorraden worden gewaardeerd volgens de methode van de gewogen gemiddelde kostprijs. Indien de aanschaffingswaarde of de kostprijs hoger is dan de opbrengstwaarde, wordt de waardering aan de lagere opbrengstwaarde toegepast. De opbrengstwaarde is gelijk aan de geschatte normale verkoopprijs, verminderd met de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
De aanschaffingswaarde of kostprijs van de voorraad is om volgende redenen mogelijks niet recupereerbaar:
Overtollige voorraad: dit wordt bepaald op basis van een lijst van producten zonder of met weinig beweging of producten dicht bij vervaldatum;
Beschadigde producten of producten met kwaliteitsproblemen;
Gedaalde verkoopprijzen.
Binnen de Groep zijn afwaarderingen van voorraden voornamelijk het gevolg van overtollige voorraden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__145": { "value": "50.17 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten geldmiddelen, ontvangen cheques en saldi ten opzichte van banken en kredietinstellingen. Kasequivalenten zijn erg liquide financi\u00eble instrumenten op korte termijn die weinig onderhevig zijn aan risico\u2019s op waardeverandering, gemakkelijk te converteren zijn in geldmiddelen en een vervaldag hebben gelijk aan of minder dan drie maanden na aanschaffing van de belegging.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__140": { "value": "50.18 MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL
Gewone aandelen worden opgenomen in het eigen vermogen. Transactiekosten verbonden aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden netto na aftrek van belastingen opgenomen in mindering van ingehouden winsten.
Indien aandelen die het eigen vermogen vertegenwoordigen terug worden ingekocht, wordt het betaalde bedrag met inbegrip van de aanverwante kosten, netto na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 in mindering van het eigen vermogen gebracht. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans opgenomen op afwikkelingsdatum. Vernietigde eigen aandelen worden getransfereerd van \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 naar \u2018Ingehouden winsten\u2019. Indien de eigen aandelen verkocht worden dan wordt het ontvangen bedrag geboekt als een stijging van het eigen vermogen en het eventuele surplus/deficit op de transactie wordt geboekt in \u2018Uitgiftepremie\u2019.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__148": { "value": "Indien aandelen die het eigen vermogen vertegenwoordigen terug worden ingekocht, wordt het betaalde bedrag met inbegrip van de aanverwante kosten, netto na aftrek van belastingen, in mindering gebracht van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 in mindering van het eigen vermogen gebracht. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans opgenomen op afwikkelingsdatum. Vernietigde eigen aandelen worden getransfereerd van \u2018Reserve voor eigen aandelen\u2019 naar \u2018Ingehouden winsten\u2019. Indien de eigen aandelen verkocht worden dan wordt het ontvangen bedrag geboekt als een stijging van het eigen vermogen en het eventuele surplus/deficit op de transactie wordt geboekt in \u2018Uitgiftepremie\u2019.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__141": { "value": "50.19 VOORZIENINGEN
Voorzieningen worden in de balans opgenomen indien een onderneming van de Groep een bestaande verplichting heeft (in rechte afdwingbare of feitelijke) ten gevolge van een gebeurtenis van het verleden en als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van deze verplichting resulteert in een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en een betrouwbare inschatting gemaakt kan worden van het bedrag van de verplichting. Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de best mogelijke schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op de rapporteringsdatum af te wikkelen. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzie-ningen verdisconteerd op basis van een disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.
50.19.1 Reorganisatiekosten
Een voorziening voor reorganisatiekostenwordt geboekt indien de Groep formeel een gedetailleerd reorganisatieplan heeft goedgekeurd en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat de reorganisatie zal worden door-gevoerd door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokke-nen. Voor toekomstige exploitatieverliezen worden geen voorzieningen opgenomen.
50.19.2 Milieu
Indien er terreinen vervuild zijn, dan wordt er, in overeenstemming met de gepubliceerde milieupolitiek van de Groep en de van toepassing zijnde wettelijke verplichtingen, een voorziening voor bodemsanering aangelegd.
50.19.3 Omzetgerelateerd
Omzetgerelateerde voorzieningen omvatten voornamelijk commissies op opbrengsten, voorzieningen voor garantie-verplichtingen en commerci\u00eble betwistingen. Een voorziening voor garantieverplichtingen gerelateerd aan producten wordt aangelegd op moment van opbrengstenerkenning en reflecteert de verwachte vervangingskost voor de Groep.
50.19.4 Verlieslatende contracten
Een voorziening voor verlieslatende contracten wordt erkend wanneer de verwachte voordelen van een contract voor de Groep lager zijn dan de onvermijdbare kosten van het contract. De onvermijdbare kosten van het contract zijn gebaseerd op de incrementele kosten voor de uitvoering van de verplichting en een toewijzing van overige kosten die direct toewijsbaar zijn aan de uitvoering van het contract. Provisies worden geboekt voor dreigende verliezen uit aankoop- en verkoopcontracten ten belope van de verwachte verliezen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__149": { "value": "MilieuIndien er terreinen vervuild zijn, dan wordt er, in overeenstemming met de gepubliceerde milieupolitiek van de Groep en de van toepassing zijnde wettelijke verplichtingen, een voorziening voor bodemsanering aangelegd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEnvironmentRelatedExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__143": { "value": "Overheidssubsidies zijn een typisch voorbeeld van uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten. Ze worden als bedrijfs-opbrengst in de winst- en verliesrekening opgenomen zodra er redelijke zekerheid bestaat dat zij zullen worden ontvangen en dat de Groep zal voldoen of reeds voldoet aan de daaraan verbonden voorwaarden. Subsidies ter compensatie van door de Groep gemaakte kosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in dezelfde func-tionele rapporteringslijn waar tevens de kosten worden gepresenteerd. Ze worden erkend als inkomsten over dezelfde periode als waarin de kosten genomen worden waarop ze betrekking hebben, op zodanige wijze dat er een systema-tisch compenserend effect optreedt.Subsidies, toegekend voor de aankoop of productie van activa (immateri\u00eble activa of materi\u00eble vaste activa), worden bij eerste opname in de balans gepresenteerd als uitgestelde overige verplichtingen en vervolgens in de winst- en ver-liesrekening opgenomen, gespreid over de gebruiksduur van het actief. Overheidssubsidies toegekend voor toekom-stige kosten worden verwerkt als uitgestelde overige bedrijfsopbrengsten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "nl", "entity": "scheme:549300IHBDUTUNQJJB79", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__144": { "value": "51. NIEUWE STANDAARDEN EN INTERPRETATIES VAN STANDAARDEN GEPUBLI-CEERD, NOG NIET VAN KRACHT PER EINDE BOEKJAAR
Een aantal nieuwe IFRS-normen, wijzigingen in IFRS-normen en interpretaties die zijn uitgegeven, waren nog niet van kracht voor het jaar eindigend op 31 december 2024 en zijn niet toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
De Groep zal deze standaarden toepassen na goedkeuring door de Europese Unie. Dit betreft:
Wijzigingen in IAS 21 De effecten van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid
In augustus 2023 heeft de IASB wijzigingen aan IAS 21 uitgegeven, die van kracht zijn voor jaarperioden die begin-nen op of na 1 januari 2025, met de mogelijkheid tot vroegtijdige toepassing.
Deze wijzigingen verduidelijken wanneer een valuta inwisselbaar is voor een andere valuta (en wanneer niet). Wanneer een valuta niet inwisselbaar is, moet een bedrijf een geschatte spotkoers bepalen. Het doel van deze schat-ting is om de wisselkoers te weerspiegelen waartegen een ordelijke transactie zou plaatsvinden op de waarderings-datum tussen marktdeelnemers onder de heersende economische omstandigheden. De wijzigingen bevatten geen
specifieke vereisten voor het schatten van een spotkoers. Bedrijven moeten nieuwe toelichtingen verstrekken om de impact van het gebruik van een geschatte wisselkoers op de financi\u00eble overzichten inzichtelijk te maken. Deze wijzigingen zijn goedgekeurd door de EU. De toepassing van deze wijziging zal geen materi\u00eble impact hebben op de geconsolideerde financi\u00eble overzichten van de Groep.
Wijzigingen in de classificatie en waardering van financi\u00eble instrumenten \u2013 Wijzigingen inIFRS 9 Financi\u00eble instrumentenen IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen
In mei 2024 heeft de IASB, wijzigingen uitgegeven aan IFRS 9 Financi\u00eble instrumentenen aan IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: Toelichtingen, die van kracht zijn voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2026, met de moge-lijkheid tot vroegtijdige toepassing.
Deze wijzigingen verduidelijken dat financi\u00eble activa en passiva worden opgenomen en afgeboekt op de afwikke-lingsdatum, behalve voor reguliere aankopen en verkopen die voldoen aan nieuwe uitzonderingsvoorwaarden. De nieuwe uitzonderingsmaatregelen bieden ondernemingen de mogelijkheid om ervoor te kiezen om bepaalde financi\u00eble verplichtingen die afgewikkeld worden via electronische betaalsystemen, af te boeken op een vroe-gere datum dan de datum van afwikkeling. Daarnaast bieden ze richtlijnen voor het beoordelen van contractuele kasstroomkenmerken van financi\u00eble activa, van toepassing op alle voorwaardelijke kasstromen, inclusief deze die voortkomen uit ecologische, sociale en ESG-gerelateerde kenmerken. De IASB paste ook de toelichtingsvereisten aan met betrekking tot investeringen in aandeleninstrumenten gewaardeerd aan re\u00eble waarde met aanpassingen in de niet-gerealiseerde resultaten en voegde additionele toelichtingsvereisten toe voor financi\u00eble instrumenten met voorwaardelijke kenmerken die niet direct verband houden met leningsrisico\u2019s en -kosten.
Deze wijzigingen zijn nog niet goedgekeurd door de EU. De Groep zal deze wijzigingen toepassen na goedkeuring. De toepassing zal geen materi\u00eble impact hebben op de geconsolideerde financi\u00eble overzichten van de Groep.
Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS Accounting Standards \u2013 Volume 11
In juli 2024 heeft de IASB kleine wijzigingen en verduidelijkingen aangebracht in verschillende IFRS-standaar-den, van toepassing voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2026, met de mogelijkheid tot vroegtijdige toepassing.
Deze wijzigingen, gepubliceerd in \u00e9\u00e9n document \u2018Annual Improvements to IFRS Accounting Standards\u2014Volume 11\u2019, bevatten verduidelijkingen, vereenvoudigingen, verbeteringen teneinde de consistentie van verschillende IFRS standaarden te verbeteren. Het betreft:
\u2022\tIFRS 1: Eerste toepassing van IFRS
\u2022\tIFRS 7: Financi\u00eble instrumenten \u2013 toelichtingen en de begeleidende implementeringsrichtlijnen
\u2022\tIFRS 9: Financi\u00eble instrumenten
\u2022\tIFRS 10: Geconsolideerde financi\u00eble overzichten
\u2022\tIAS 7: Kasstroomoverzicht
Deze wijzigingen zijn nog niet goedgekeurd door de EU. De Groep zal deze wijzigingen toepassen na goedkeuring. De toepassing zal geen materi\u00eble impact hebben op de geconsolideerde financi\u00eble overzichten van de Groep.
Contracten gekoppeld aan natuurafhankelijke elektriciteit \u2013 Wijzigingen in IFRS 9 en IFRS 7
Om bedrijven te helpen deze contracten beter in de financi\u00eble overzichten op te nemen, heeft de IASB gerichte wijzigingen aangebracht in IFRS 9 Financi\u00eble Instrumentenen IFRS 7 Financi\u00eble instrumenten: toelichtingen. Deze wijzigingen gelden voor jaarverslagen vanaf 1 januari 2026, met vroegtijdige toepassing mogelijk.
Natuurafhankelijke elektriciteitscontracten, zoals overeenkomsten voor hernieuwbare energie (Power Purchase Agreements PPA\u2019s), helpen bedrijven hun energievoorziening veilig te stellen via bronnen zoals wind- en zonne-energie. De hoeveelheid electriciteit die gegenereerd wordt uit deze contracten varieert zeer sterk ten gevolge van oncontroleerbare factoren zoals weersomstandigheden. De huidige boekhoudregels geven mogelijks niet adequaat
weer hoe deze contracten de financi\u00eble prestaties be\u00efnvloeden.
De wijzigingen omvatten:
verduidelijking van de \u2018eigen gebruik\u2019-vrijstelling voor kopers van elektriciteit onder een PPA;
\u2018hedge accounting\u2019-vereisten voor bedrijven die elektriciteitstransacties afdekken met PPA\u2019s;
nieuwe toelichtingsvereisten voor beleggers om de impact van deze contracten beter te begrijpen op de financi\u00eble performantie en kasstromen van de onderneming.
Deze wijzigingen zijn nog niet goedgekeurd door de EU. De Groep zal deze wijzigingen toepassen na goedkeuring. De toepassing zal geen materi\u00eble impact hebben op de geconsolideerde financi\u00eble overzichten van de Groep.
De onderneming heeft een on-sitePPA voor verschillende zonnepanelen, zonder een vast contractvolume. Een tweede PPA voor een nieuwe zonne-installatie zal worden ge\u00efmplementeerd. Het contract heeft een looptijd van 10 jaar (start in 2021) en is afgesloten in het kader van de verplichting in Vlaanderen om zonnepanelen te installeren bij gebouwen met een hoog elektriciteitsverbruik. Per 30 juni 2025 worden zonnepanelen verplicht op gebouwen met een verbruik boven 1 gigawattuur per jaar (PV-verplichting). Volgens IFRS worden deze contracten geboekt als leaseovereenkomsten (recht-op-gebruik activa en leaseverplichtingen).
IFRS 18 Presentatie en toelichtingen in financi\u00eble overzichten
In april 2024 heeft de IASB een nieuwe standaard IFRS 18 uitgegeven ter verbetering van de rapportering van financi\u00eble prestaties. IFRS 18 Voorstelling en Toelichtingen van Financi\u00eble Statenvervangt IAS 1 Voorstelling van Financi\u00eble Statenen is van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2027, met vroegtijdige toepassing toegestaan.
IFRS 18 vervangt IAS 1, die de presentatie en basistoelichtingsvereisten voor financi\u00eble staten bepaalt. De wijzigin-gen in de nieuwe standaard introduceren wijzigingen in de winst- en verliesrekening, waaronder de classificatie van inkomsten en uitgaven in drie categorie\u00ebn \u2013 operationeel, investerings-gerelateerd en financierings-gerelateerd \u2013 en verplicht om subtotalen voor operationele winst/verlies en winst/verlies v\u00f3\u00f3r financiering en belastingen te presenteren.
Verder dienen de operationele kosten op de voorzijde van de winst- en verliesrekening gepresenteerd te worden \u2013 ofwel volgens de aard van de kosten (bv. personeelskosten), of volgens de functie (bv. kostprijs van de opbreng-sten), ofwel een gemengde voorstelling. Kosten voorgesteld volgens de functie vereisen een meer gedetailleerde toelichting naar aard van de kosten.
IFRS 18 biedt ook uitgebreide richtlijnen voor samenvoegen of uitsplitsen van de informatie in de financi\u00eble staten en introduceert nieuwe toelichtingsvereisten voor door het management gedefinieerde prestatiemaatstaven (MPMs) en elimineert de classificatiemogelijkheden voor interesten en dividenden in het kasstroomoverzicht.
Deze standaard is nog niet goedgekeurd door de EU. De Groep zal de wijzigingen toepassen na goedkeuring. De toepassing zal impact hebben op de presentatie van de geconsolideerde financi\u00eble overzichten van de Groep.
IFRS 19 Dochterondernemingen zonder publieke verantwoording: Toelichtingen
In mei 2024 heeft de IASB, IFRS 19 Dochterondernemingen zonder publieke verantwoording: Toelichtingenuitgege-ven, van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2027. IFRS 19 is een vrijwillige standaard die geldt voor entiteiten zonder publieke verantwoording, maar waarvan de moedermaatschappij IFRS-conforme geconsolideerde jaarreke-ningen opstelt.
Deze standaard is niet van toepassing op de Groep en is nog niet goedgekeurd door de EU.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN AGFA-GEVAERT NV OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VOOR HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2024
In het kader van de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van Agfa-Gevaert NV (de \u201cVennoot-schap\u201d) en haar filialen (samen \u201cde Groep\u201d), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening en de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Het vormt \u00e9\u00e9n geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 14 mei 2024, over-eenkomstig het voorstel van de raad van bestuur, uitgebracht op aanbeveling van het auditcomit\u00e9 en op voordracht van de ondernemingsraad. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2026. Wij hebben de wettelijke controle van de geconsoli-deerde jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende \u00e9\u00e9n opeenvolgend boekjaar.
Verslag over de geconsolideerde jaarrekening
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep, die de geconsoli-deerde balans op 31 december 2024 omvat, alsook de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen ver-mogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over het boekjaar afgesloten op die datum, en de toelichting met de belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en andere toelichtingen. Deze geconsolideerde jaarrekening vertoont een totaal van de geconsolideerde balans van EUR 1.377 miljoen en het geconsolideerd over-zicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten sluit af met een verlies van het boekjaar van EUR 92 miljoen.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de geconsoli-deerde financi\u00eble toestand van de Groep per 31 december 2024, alsook van zijn geconsolideerde resultaten en van zijn geconsolideerde kasstromen over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de IFRS Accounting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in Belgi\u00eb van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (ISA\u2019s) zoals van toepassing in Belgi\u00eb. Wij hebben bovendien de door de IAASB goedgekeurde internationale controlestandaarden toegepast die van toepassing zijn op de huidige afsluitdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze verantwoordelijk-heden op grond van deze standaarden zijn verder beschreven in de sectie \u201cVerantwoordelijkheden van de commissa-ris voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening\u201d van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening in Belgi\u00eb nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.
Wij hebben van de raad van bestuur en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Overige aangelegenheid
De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 werd door een andere commissaris gecontroleerd die op 10 april 2024 een oordeel zonder voorbehoud over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking heeft gebracht.
Kernpunten van de controle
Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de geconsolideerde jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden.
Continu\u00efteit van de Agfa-Gevaert Groep
We verwijzen naar toelichting 4.1 van de geconsolideerde jaarrekening.
Beschrijving van het kernpunt van de controle:
De Groep rapporteert in 2024 een verlies na belastingen van EUR 92 miljoen, en rapporteert een negatieve ope-rationele cash flow. De Groep heeft momenteel een doorlopende kredietfaciliteit voor een nominaal bedrag van 230 miljoen euro, waarvan 100 miljoen euro is opgenomen per 31 december 2024. De looptijd van deze kredietfaciliteit is door de financi\u00eble instellingen verlengd tot 30 mei 2026. Het vermogen van de Groep om de activiteiten voort te zetten, hangt af van zijn toekomstige vermogen om deze kredietfaciliteit na 30 mei 2026 te herfinancieren, wat onder andere zal worden be\u00efnvloed door de realisatie van het bedrijfsplan en de naleving van de financi\u00eble convenanten.
Dit is een kernpunt van onze controle wegens het belang van de continu\u00efteitsbeoordeling voor de interpretatie van de geconsolideerde jaarrekening door de lezer en wegens het vereiste inschattingsvermogen om dit te beoordelen.
Onze auditbenadering met betrekking tot het kernpunt van de controle:
Onze controlewerkzaamheden omvatten het volgende:
Het verkrijgen en evalueren van de analyse van toekomstige kasstromen, en het verifi\u00ebren van de nauwkeurigheid van het model en de ondersteunende berekeningen;
Het afstemmen van de gegevens met onderliggende bewijsstukken, zoals het door de raad van bestuur goedge-keurde bedrijfsplan, en het beoordelen van de redelijkheid van deze budgetten door ze te vergelijken met de aanna-mes van vorig jaar;
Het lezen van de overeenkomst voor de doorlopende kredietfaciliteit evenals de notulen van bestuursvergaderingen om eventuele omstandigheden te identificeren die de continu\u00efteit van de Groep kunnen be\u00efnvloeden;
Het verkrijgen van de berekeningen van de leningconvenanten van het management, het opnieuw uitvoeren van deze berekeningen en het beoordelen of deze voldoen aan de voorwaarden zoals vermeld in de overeenkomst voor de doorlopende kredietfaciliteit;
Het beoordelen van de geschiktheid van de toelichtingen van de Groep met betrekking tot de continu\u00efteit.
Erkenning van opbrengsten
We verwijzen naar toelichting 8 van de geconsolideerde jaarrekening en naar de materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in toelichting 50.3.
Beschrijving van het kernpunt van de controle:
De Groep vertoont opbrengsten voor een bedrag van EUR 1.138 miljoen voor het boekjaar afgesloten op 31 decem-ber 2024.
Dit is een kernpunt van onze controle omdat opbrengsten \u00e9\u00e9n van de belangrijkste prestatieindicatoren van de Groep zijn, inclusief van de bonusregelingen voor management. Daardoor is het inherent onderhevig aan een risico op manipulatie door het management om doelstellingen of verwachtingen te behalen, dewelke een materi\u00eble invloed kunnen hebben op het resultaat van de Groep voor het jaar.
Dit leidt tot een verhoogd auditrisico met betrekking tot de afgrenzing van omzeterkenning in de juiste boekhoud-kundige periode evenals met betrekking tot manuele interventies inzake omzeterkenning.
Onze auditbenadering met betrekking tot het kernpunt van de controle:
Onze controlewerkzaamheden omvatten het volgende:
Evaluatie van het ontwerp van de belangrijkste controles (inclusief de IT-omgeving) betreffende het bestaan, de accuraatheid en timing van de omzeterkenning;
Beoordelen van de door de Groep aangenomen waarderingsregels inzake de erkenning van opbrengsten door bevra-ging bij management en inspectie van een steekproef van verkooptransacties teneinde de timing van de erkenning van opbrengsten te begrijpen en te kunnen beoordelen volgens de vereisten van de geldende boekhoudstandaarden;
Beoordeling of opbrengsten in de juiste boekhoudperiode zijn opgenomen, door een steekproef van verkooptransac-ties situerend rond het einde van het jaar te vergelijken met ondersteunend bewijsmateriaal;
Inspecteren van handmatige aanpassingen aan de omzet, navragen aan het management over de reden voor derge-lijke aanpassingen en vergelijken van de details van de aanpassingen met ondersteunend bewijsmateriaal;
Waardering van vergoedingen na uitdiensttreding:
We verwijzen naar toelichting 4.5 en 13 van de geconsolideerde jaarrekening en naar de materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in toelichting 50.4.
Beschrijving van het kernpunt van de controle
In de belangrijkste landen waarin de Groep actief is, bestaan regelingen met betrekking tot vergoedingen na uitdienst-treding. Vergoedingen na uitdiensttreding worden toegekend onder de vorm van toegezegde-bijdrageregelingen en toegezegde pensioenregelingen. De Groep financiert haar verplichtingen in dit kader via verzekeringsplannen en via gescheiden activa in pensioenfondsen. De totale netto verplichting voor vergoedingen na uitdiensttreding bedraagt EUR 454 miljoen voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2024.
Dit is een kernpunt van onze controle wegens de omvang van de balanspositie en de inschattingen die worden gemaakt bij de waardering van deze verplichtingen. Kleine wijzigingen in aannames en schattingen kunnen een signi-ficant effect hebben op de financi\u00eble positie van de Groep.
Onze auditbenadering met betrekking tot het kernpunt van de controle:
Onze controlewerkzaamheden omvatten het volgende:
Het beoordelen van de deskundigheid, objectiviteit en bekwaamheid van de externe actuari\u00eble experten;
Het beoordelen van de belangrijkste assumpties, zijnde de verdisconteringsvoeten, de inflatiecijfers en de levens-verwachting, met behulp van onze eigen actuari\u00eble experten, en vergelijking makend met externe data;
Het beoordelen van de accuraatheid van de onderliggende personeelsgegevens die de basis zijn van de actuari\u00eble waardering;
Het beoordelen van de geschiktheid van de toelichtingen van de Groep met betrekking tot personeelsbeloningen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
We verwijzen naar toelichting 4.2 en 27 van de geconsolideerde jaarrekening en naar de materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in toelichting 50.8.
Beschrijving van het kernpunt van de controle:
Goodwill bedraagt EUR 217 miljoen voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2024, welke voornamelijk gerela-teerd is aan de goodwill bij kasstroomgenererende eenheid HealthCare IT, voor een bedrag van EUR 215 miljoen.
Een test op bijzondere waardeverminderingen op goodwill wordt jaarlijks uitgevoerd, of wanneer een gebeurtenis zich voordoet die tot een waardevermindering kan leiden.
We beschouwen dit als een kernpunt van onze controle vanwege de omvang van deze activa in de geconso-lideerde balans, de benodigde inschattingen en onzekerheid b\u0133 het beoordelen van deze activa op b\u0133zondere waardeverminderingen.
Onze auditbenadering met betrekking tot het kernpunt van de controle:
Onze controlewerkzaamheden omvatten het volgende:
Het beoordelen van de toepasbaarheid van de ge\u00efdentificeerde kasstroomgenererende eenheden, rekening houdend met de managementstructuur en de interne rapportering aan de belangr\u0133kste besluitvormers.
Het verkrijgen van de analyse met betrekking tot b\u0133zondere waardeverminderingen van de Groep en het beoorde-len van de redel\u0133kheid van de methodologie.
Het controleren van de accuraatheid van het model en de ondersteunende berekeningen.
Het afstemmen van de inputgegevens met ondersteunend bew\u0133smateriaal, zoals het businessplan dat is goedge-keurd door de Raad van Bestuur, en hebben de redel\u0133kheid van deze budgetten in overweging genomen door ze te vergel\u0133ken met de veronderstellingen van vorig jaar.
Het in overweging nemen van de redel\u0133kheid van de belangr\u0133kste veronderstellingen van het management (zijnde de gewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen en de groeipercentages) op basis van (i) de huidige en in het verleden behaalde prestaties van elke kasstroomgenererende eenheid, (ii) de consistentie met externe markt- en sectorgegevens, (iii) of deze veronderstellingen consistent waren met onderbouw verkregen in andere controlege-bieden en (iv) analyse van de sensitiviteiten in het verdisconteerde kasstroommodel van de Vennootschap.
Het inschakelen van onze eigen waarderingsspecialisten om onze procedures te ondersteunen.
Het beoordelen van de geschiktheid van de toelichtingen van de Groep met betrekking tot bijzondere waardever-minderingen van goodwill.
Realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen
We verwijzen naar toelichting 4.3 en 17 van de geconsolideerde jaarrekening en naar de materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving in toelichting 50.7.
Beschrijving van het kernpunt van de controle:
De Groep heeft aanzienlijke fiscale verliezen en aftrekbare tijdelijke verschillen uit het verleden opgebouwd, waar-voor een uitgestelde belastingvordering van EUR 71 miljoen is erkend voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2024. Hiervan is EUR 55 miljoen gerelateerd aan de HealthCare IT-divisie. Er bestaat een inherente onzekerheid bij de beoordeling van de beschikbaarheid van toekomstige belastbare winsten, wat bepalend is voor de mate waarin uitgestelde belastingvorderingen al dan niet worden erkend.
We beschouwen dit als een Kernpunt van onze controle vanwege de benodigde inschattingen en onzekerheid b\u0133 het beoordelen van deze activa op b\u0133zondere waardeverminderingen.
Onze auditbenadering met betrekking tot het kernpunt van de controle:
Onze controlewerkzaamheden omvatten het volgende:
Het analyseren van het inschattingsvermogen van de Groep om toekomstige belastbare winsten nauwkeurig te voorspellen door belangrijke aannames te vergelijken met historische resultaten alsook interne planningsgegevens;
Het uitvoeren van sensitiviteitsanalyses rond de belangrijkste assumpties die zijn gebruikt in de analyse van het management, in het bijzonder de groeipercentages;
Het beoordelen van de geschiktheid van de toelichtingen van de Groep met betrekking tot uitgestelde belastingvorderingen.
Verantwoordelijkheden van de raad van bestuur voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de IFRS Accounting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in Belgi\u00eb van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor de interne beheersing die de raad van bestuur noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de raad van bestuur verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Groep om zijn continu\u00efteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aan-gelegenheden die met continu\u00efteit verband houden en het gebruiken van de continu\u00efteitsveronderstelling, tenzij de raad van bestuur het voornemen heeft om de Groep te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te be\u00ebindigen, of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.
Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de geconsolideerde jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA\u2019s is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze geconsolideerde jaarrekening, be\u00efnvloeden.
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader na dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening in Belgi\u00eb. Een wettelijke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Groep, noch omtrent de effici\u00ebntie of de doeltreffendheid waarmee de raad van bestuur de bedrijfsvoering van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door de raad van bestuur gehanteerde continu\u00efteitsveronderstelling worden hieronder beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA\u2019s, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaam-heden uit:
het identificeren en inschatten van de risico\u2019s dat de geconsolideerde jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico\u2019s inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwij-king het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samen-spanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het omzeilen van de interne beheersing;
Het plannen en uitvoeren van de groepsaudit om voldoende en geschikte controle-informatie te verkrijgen met betrekking tot de financi\u00eble informatie van de entiteiten of bedrijfseenheden binnen de Groep als basis voor het vormen van een oordeel over de geconsolideerde jaarrekening. Wij zijn verantwoordelijk voor de sturing, supervisie en beoordeling van de uitgevoerde controlewerkzaamheden met het oog op de groepsaudit. Wij blijven als enige verantwoordelijk voor ons oordeel;
het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaam-heden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de Groep;
het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door de raad van bestuur gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen;
het concluderen of de door de raad van bestuur gehanteerde continu\u00efteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de moge-lijkheid van de Groep om zijn continu\u00efteit te handhaven. Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van mate-rieel belang bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de geconsolideerde jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de Groep zijn continu\u00efteit niet langer kan handhaven;
het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de geconsolideerde jaarrekening, en van de vraag of de geconsolideerde jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld;
het verkrijgen van voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financi\u00eble informatie van de entiteiten of bedrijfsactiviteiten binnen de Groep gericht op het tot uitdrukking brengen van een oordeel over de geconsolideerde jaarrekening. Wij zijn verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de groepscontrole. Wij blijven ongedeeld verantwoordelijk voor ons oordeel.
Wij communiceren met het auditcomit\u00e9 onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.
Wij verschaffen aan het auditcomit\u00e9 tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken die redelij-kerwijs onze onafhankelijkheid kunnen be\u00efnvloeden en, waar van toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het auditcomit\u00e9 zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest signi-ficant waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving.
Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
Verantwoordelijkheden van de raad van bestuur
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening met inbegrip van de duurzaamheidsinformatie.
Verantwoordelijkheden van de commissaris
In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in Belgi\u00eb van toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA\u2019s), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening te verifi\u00ebren, alsook verslag over deze aangele-genheden uit te brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening en andere informatie opgenomen in het jaarrapport over de geconsolideerde jaarrekening
Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening bevat de geconsolideerde duurzaamheidsinformatie die het voorwerp uitmaakt van ons afzonderlijk verslag, dewelke een Conclusie met voorbehoud betreffende de beperkte mate van zekerheid met betrekking tot deze duurzaamheidsinformatie inhoudt. Zoals toegelicht in subsectie \u2018BP1 - Algemene basis voor het opstellen van duurzaamheidsverklaringen\u2019 van de geconsolideerde duurzaamheidsinforma-tie, wordt de informatie met betrekking tot E1 Energieverbruik en energiemix, E1 Scope 1 en 2 broeikasgasemissies, E2 Luchtverontreiniging en (zeer) zorgwekkende stoffen die Agfa\u2019s faciliteiten verlaten als emissies, E3 Waterverbruik en E5 Materiaaluitstromen (afval) beperkt tot de voornaamste productievestiging van de Groep, die zich in Belgi\u00eb bevindt, en die de enige vestiging is waar chemische activiteiten worden uitgevoerd. Informatie voor de overige ves-tigingen van de Groep wordt niet gerapporteerd. De duurzaamheidsinformatie kan hierdoor een materi\u00eble afwijking bevatten, maar we zijn niet in staat geweest deze afwijking te kwantificeren.
Deze sectie betreft niet de assurance over de geconsolideerde duurzaamheidsinformatie opgenomen in het jaarver-slag over de geconsolideerde jaarrekening.
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening, en met uitzondering van de potenti\u00eble effecten van de omstandigheden die tot een conclusie met voorbehoud leiden met betrekking tot de geconsolideerde duurzaamheidsinformatie, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt
met de geconsolideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig het artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de geconsolideerde jaarrekening, zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen tijdens de controle, of het jaarverslag over de geconso-lideerde jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u geen afwijking van materi-eel belang te melden, met uitzondering van de potenti\u00eble effecten van de omstandigheden die tot een conclusie met voorbehoud leiden met betrekking tot de geconsolideerde duurzaamheidsinformatie.
Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid
Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten verricht die onverenigbaar zijn met de wet-telijke controle van de geconsolideerde jaarrekening en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Groep.
De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle van de geconsoli-deerde jaarrekening bedoeld in artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen werden correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening.
Europees uniform elektronisch formaat (ESEF)
Wij hebben ook, overeenkomstig de ontwerpnorm inzake de controle van de overeenstemming van de financi\u00eble overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna \u201cESEF\u201d), de controle uitgevoerd van de overeen-stemming van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: \u201cGedelegeerde Verordening\u201d).
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF vereisten, van de geconsolideerde financi\u00eble overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna \u201cdigitale geconsolideerde financi\u00eble overzichten\u201d) opgenomen in het jaarlijks financieel verslag.
Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen om te conclu-deren dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde financi\u00eble overzichten in alle van materieel belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening.
Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat van het jaarrapport en de markering van informatie in de offici\u00eble Nederlandstalige versie van de digitale geconsolideerde jaarrekening opgenomen in het jaarrapport van Agfa-Gevaert NV per 31 december 2024, en die beschikbaar zullen zijn in het Belgi-sche offici\u00eble mechanisme voor de opslag van gereglementeerde informatie (STORI) van de FSMA, in alle van mate-rieel belang zijnde opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening en het koninklijk besluit van 14 november 2007.
Andere vermeldingen
Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomit\u00e9 bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014.
Antwerpen, 10 april 2025
De commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren BV
Vertegenwoordigd door
Sofie Van Grieken*
Bedrijfsrevisor
*Handelend in naam van Sofie Van Grieken BV
Statutaire Jaarrekening
De volgende bladzijden zijn uittreksels van de statutaire jaarrekening van Agfa-Gevaert NV,
opgesteld overeenkomstig de Belgische boekhoudkundige regels. Het verslag van de Raad
van Bestuur aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en de jaarrekening van Agfa-Gevaert NV zullen samen met het verslag van de commissaris-revisor gedeponeerd worden bij de Nationale Bank van Belgi\u00eb binnen de statutair bepaalde termijn.
Deze documenten zijn op aanvraag verkrijgbaar bij de afdeling Investor Relations van de Vennootschap en beschikbaar op www.agfa.com/investorrelations. Alleen de geconsolideerde
jaarrekening vervat in de voorafgaande bladzijden geeft een correct en betrouwbaar beeld van
de financi\u00eble situatie en de prestaties van de Agfa-Gevaert Groep. Het statutair verslag van de
commissaris-revisor bevat geen bemerkingen en verklaart dat de niet-geconsolideerde jaarre-kening van Agfa-Gevaert NV over het jaar, dat eindigde op 31 december 2024, een correct en betrouwbaar beeld geeft van de financi\u00eble situatie en de resultaten van de Vennootschap, en dit in overeenstemming met alle wettelijke en statutaire bepalingen.
Commentaar bij de jaarrekening Agfa-Gevaert N.V.
De jaarrekening zoals ze zal worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van 13 mei 2025, werd door de Raad van Bestuur aan de waarderingsregels getoetst en in die vorm goedgekeurd.
Aan de Algemene Vergadering zullen de hiernavolgende punten in het bijzonder ter goedkeuring worden voorgelegd:
De jaarrekening sluit met een verlies voor het boekjaar 2024 van min 55.478.806,65 euro.
Bij beslissing van de Buitengewone Algemene Vergadering van 11 maart 2025 werd het kapitaal vermin-derd met 160.794.611,00 euro door absorptie van overgedragen verliezen. Hierdoor werd het overgedra-gen resultaat verminderd tot min 352.361.483,55 euro.
De Raad van Bestuur stelt vast uit de resultatenrekening dat de vennootschap in twee opeenvolgende jaren een verlies heeft geleden. Artikel 3:6 \u00a71 6\u00b0 van het Wetboek van Vennootschappen vereist dat de Raad van Bestuur de waarderingsregels in de veronderstelling van continu\u00efteit verantwoordt. Aangezien echter de continu\u00efteit van een houdstervennootschap, zoals Agfa-Gevaert NV, in hoofdzaak afhankelijk is van deze van de geconsolideerde groep in haar geheel, verwijst de Raad van Bestuur naar de cash positie op groepsniveau alsook naar de nog beschikbare kredietfaciliteiten op balansdatum.
Er wordt voorgesteld om het verlies van het boekjaar toe te wijzen aan het overgedragen resultaat waardoor dit min 407.840.290,20 euro (verlies) bedraagt, rekening houdende met voormelde beslis-sing van de Buitengewone Algemene Vergadering van 11 maart 2025 tot kapitaalvermindering door absorptie van overgedragen verliezen. Zonder deze beslissing bedragen de overgedragen verliezen min 568.634.901,20 zoals opgenomen in de jaarrekening 2024.
Toelichtingen bij de belangrijkste posten van de jaarrekening
In 2024 realiseerde de vennootschap een omzet van 442,4 miljoen euro. Dit is tegenover de omzet van 2023 (455,7 miljoen euro) een daling met -2,9%. Deze daling wordt verklaard door een stijging van de prijzen (+3,4%), een negatief wisselkoersverschil (-0,5%) en een daling in volume/mix (-5,8%).
Het bedrijfsverlies bedraagt voor 2024 min 85,5 miljoen euro. Dit is een stijging tegenover 2023 met min 62,2 miljoen euro.
Het financieel resultaat is 17,6 miljoen euro gunstiger dan in 2023, waardoor het verlies van het boek-jaar voor belasting uitkomt op min 55,7 miljoen euro. (2023: min 11,1 miljoen euro).
Na de belastingen op het resultaat (2024: +0,2 miljoen euro, 2023: +0.2 miljoen euro) komt het verlies van het boekjaar op min 55,5 miljoen euro (2023: min 10,9 miljoen euro). Dit is tevens het te bestem-men resultaat van het boekjaar. Dit is tegenover 2023 een toename van het verlies met min 44,6 miljoen euro.
De Vennootschap besteedde in Belgi\u00eb in 2024 5,4 miljoen euro aan onderzoek en ontwikkeling.
In 2024 is het personeelsaantal van Agfa-Gevaert NV in Belgi\u00eb met 85 eenheden gedaald tot 1.683 personeelsleden per 31.12.2024. Deze daling is de resultante van de aanwerving van 104 medewerkers, terwijl 189 medewerkers het bedrijf verlieten.
MILJOEN EURO | 2023 | 2024 | ||
I. Bedrijfsopbrengsten | A. | Omzet | 456 | 442 |
B. | Voorraad goederen in bewerking en gereed product en bestellingen in uitvoering (toename +, afname -) | (6) | (9) | |
C. | Geproduceerde vaste activa | 13 | 12 | |
D. | Andere bedrijfsopbrengsten | 71 | 72 | |
E. | Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten | - | - | |
Totale bedrijfsopbrengsten | 534 | 517 | ||
II. Bedrijfskosten | ||||
A. | Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | |||
1. Aankopen | 207 | 228 | ||
2. Voorraad (toename -, afname +) | 13 | (5) | ||
B. | Diensten en diverse goederen | 123 | 112 | |
C. | Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen | 187 | 185 | |
D. | Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 21 | 19 | |
E. | Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen (toevoegingen +, terugnemingen -) | - | 2 | |
F. | Voorzieningen voor risico\u2019s en kosten (toevoegingen +, bestedingen en terugnemingen -) | (8) | 38 | |
G. | Andere bedrijfskosten | 12 | 12 | |
H. | Niet-recurrente bedrijfskosten | 2 | 12 | |
Totale bedrijfskosten | 557 | 603 | ||
III. | Bedrijfswinst/verlies | (23) | (86) | |
IV. | Financi\u00eble opbrengsten | 155 | 145 | |
V. | Financi\u00eble kosten | (143) | (115) | |
VI. | Winst/verlies van het boekjaar v\u00f3\u00f3r belasting | (11) | (56) | |
VII. | Overboeking aan de uitgestelde belastingen | - | - | |
VIII. | Belastingen op het resultaat | - | - | |
IX. | Winst/verlies van het boekjaar | (11) | (56) | |
X. | Onttrekking aan de belastingvrije reserves | - | - | |
XI. | Te bestemmen winst/verlies van het boekjaar | (11) | (56) | |
Resultaatverwerking | ||||
A. | Te bestemmen winstsaldo | (513) | (569) | |
1. Te bestemmen winst/verlies van het boekjaar | (11) | (56) | ||
2. Overgedragen winst van het vorig boekjaar | (502) | (513) | ||
B. | Onttrekking aan het eigen vermogen | - | - | |
C. | Toevoeging aan het eigen vermogen | - | - | |
D. | Over te dragen winst (verlies) | (513) | (569) | |
F. | Uit te keren winst | - | - |
MILJOEN EURO | 31 december 2023 | 31 december 2024 | |
Activa | |||
I. | Oprichtingskosten | 1 | - |
II. | Immateri\u00eble vaste activa | 8 | 5 |
III. | Materi\u00eble vaste activa | 62 | 71 |
IV. | Financi\u00eble vaste activa | 836 | 823 |
V. | Vorderingen op meer dan \u00e9\u00e9n jaar | 4 | 3 |
VI. | Voorraden en bestellingen in uitvoering | 121 | 116 |
VII. | Vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar | 350 | 190 |
VIII. | Geldbeleggingen | - | - |
IX. | Liquide middelen | 4 | 2 |
X. | Overlopende rekeningen | 5 | 6 |
1.391 | 1.216 | ||
Passiva | |||
I. | Kapitaal | 187 | 187 |
II. | Uitgiftepremies | 211 | 211 |
IV. | Reserves | 283 | 283 |
V. | Overgedragen winst | (513) | (569) |
VI. | Kapitaalsubsidies | 6 | 7 |
174 | 119 | ||
VII. | Voorzieningen en uitgestelde belastingen | 13 | 51 |
VIII. | Schulden op meer dan \u00e9\u00e9n jaar | 740 | 690 |
IX. | Schulden op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar | 463 | 355 |
X. | Overlopende rekeningen | 1 | 1 |
1.391 | 1.216 |