Sandnes Sparebank

Årsrapport

2023

Administrerende direktør

Hovedtall

Organisasjon og ledelse

Styret

Ledergruppen

Bærekraft og samfunnsansvar

Eierstyring og selskapsledelse

Investorinformasjon

Styrets beretning

Årsregnskap

– Resultatregnskap

– Balanse

– Endring i egenkapital

– Kontantstrømoppstilling

– Noter

149

Alternative resultatmål (APM)

152

Vedlegg til Bærekraft

og samfunnsansvar

158

Erklæring i henhold til verdi-

papirhandellovens § 5-5

159

Revisjonsberetning

165

Attestasjon bærekrafts-

rapport

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 3

Året

2023

Internasjonal uro og krig har påvirket norsk

og internasjonal økonomi også i 2023.

undersøkelse for erde kvartal at etterspørselen etter

boliglån avtar.

Høyere priser og økte renter har også dempet forbruket

og redusert kjøpekraften i husholdningene, også når det tas

hensyn til en gjennomsnittlig årslønnsvekst på 5,3 prosent

i 2023.

I 2023 svekket kronen seg mot euro og amerikanske dollar,

slik den også gjorde i 2022. Eksportrelatert industri har tjent

på svak kronekurs, mens andre næringer, som bygg og anlegg,

har opplevd betydelig redusert aktivitet som følge av lavere

etterspørsel og høyere priser. Økte investeringer innen energi

sektoren ført til økt og god aktivitet innen ﬂere bransjer

i Rogaland. Energi investeringer gir positive ringvirkninger

også til andre bransjer.

I Den Gule Banken, Sandnes Sparebank, har det vært høy

aktivitet i 2023. Banken kan vise til rekordhøy i utlånsvekst

på hele 9 %, på tross av lav kredittvekst. Veksten var på

henholdsvis 8,6 % og 10,1 % for personmarked og bedrifts-

marked. Dette er betydelig høyere enn de ﬂeste andre

banker i Norge. Spesielt gledelig er det å kunne vise til

Den økonomiske veksten i EU

har vært svak, og langt svakere

enn utviklingen i USA. I Norge har den

økonomiske utviklingen samlet sett vært

ganske ﬂat. Fortsatt høy prisvekst, raskt økende

rentenivå, svakere privatforbruk og lav boligbygging

har dempet veksten, mens næringsinvesteringene fortsatt

er høye og bidrar til å holde aktiviteten oppe. I banken sitt

markedsområde har det vært noe mer aktivitet enn for resten

av landet. Arbeidsledigheten i Norge holdt seg lav gjennom

2023, men økte gradvis gjennom året. Arbeidsledigheten

i Rogaland er noe lavere enn på landsbasis.

Norges Bank satte opp styringsrenten seks ganger i 2023,

til 4,5 prosent, for å få kontroll på den høye prisveksten som

har preget økonomien både nasjonalt og blant våre handels-

partnere de siste par årene. I 2023 endte inﬂasjonen på 4,8

prosent, godt over Norges Banks inﬂasjonsmål på 2 prosent.

Renteøkningene har ført til betydelig lavere gjeldsvekst

hos både bedrifter og husholdninger. Tall fra SSB viser at

12-måneders kredittvekst til personer har falt til 3,4 prosent

ved utgangen av 2023. Samtidig viser Norges Banks utlåns-

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 4

Overgang til nytt IT system har bidratt til lavere IT kostnader

og mer relevante løsninger, både for kunder og ansatte.

Eksempelvis er bankens mobilbank til personkunder nå ratet

til en av markedets beste mobilbanker. Overgang til nytt IT

system vil banken kapitalisere mer på i tiden framover.

Banken er en stolt Eika bank, og høster stordriftsfordeler

innenfor blant annet felles innkjøp og produktselskaper

i tillegg til teknologiutvikling.

Fusjonsplanen mellom Sandnes Sparebank og Hjelmeland

Sparebank ble vedtatt av bankenes forstanderskap 15.01.24.

Juridisk fusjon er planlagt 01.08.24. Banken tar da et nytt

og viktig steg for fremtiden og blir Rogaland Sparebank.

Fusjonen har positive synergier på kostnadssiden, men aller

viktigst, gir den tilgang til et nytt og spennende markeds-

område med gode vekstmuligheter. Vi ser fram til en givende

vekstreise sammen med ﬂinke ansatte i Hjelmeland

Sparebank.

Banken er inne i siste del av gjeldende strategiperiode,

som går ut 2024. Banken er godt posisjonert og vil i løpet

av 2024 utarbeide ny strategiplan for 2025 til og med 2028.

Vi takker for året som er gått og ser fram til å følge kunder

og samarbeidspartnere inn i 2024.

Trine Karin Stangeland

Adm. direktør

en solid vekst også innenfor bedriftsmarked. Banken vokser

og tar betydelige markedsandeler i begge segment. I tillegg

har banken gjennomført et omfattende IT prosjekt og konver-

tert til nytt IT system samt fremforhandlet fusjonsplan med

Hjelmeland Sparebank.

Banken har god underliggende drift og leverer et bra resultat

i 2023. Banken deler ut 75 % av overskuddet på 330 millioner

kroner. Av dette går hele 89 millioner tilbake til lokalsamfunnet

vi er en del av, i form av kundeutbytte og samfunnsnyttige

gaver. Bankens egenkapitalbeviseiere får kr 7,5 per egen-

kapitalbevis i utbytte, dette tilsvarer en direkteavkastning

på 8,2 % målt mot børskurs per 31.12.23.

Banken har en strategi om å være en relevant lokalbank

som er til stede og synlig, er tett på og forstår kundene

og det lokale markedet, tilbyr personlig rådgiver og som

svarer og hjelper kundene raskt. Denne strategien har vist

seg å være vellykket. Banken opplever et sterkt momentum

i markedet og stadig ﬂere kunder, både i person- og bedrifts-

markedet velger Den Gule Banken. Aldri tidligere har kunde-

tilfredsheten i bedriftsmarkedet vært høyere.

Banken sin merkevare står fremdeles sterkt i markedet.

Også i 2023 er det brukt ressurser på å opprettholde

og videreutvikle profil og å styrke omdømme. Dette blir

minst like viktig i årene fremover.

En del av banken sin strategi handler om å bygge kompe-

tanse og kultur. Vi har og får tak i relevant kompetanse.

Banken har god og relevant kompetanse i roller med kunde-

dialog, i tillegg til roller innenfor ulike fagdisipliner. Sistnevnte

blir viktigere framover, da de regulatoriske kravene til å drive

bank stadig skjerpes. Banken har en sterk og god kultur, hvor

ansatte står sammen og er stolt over den gule og annerledes

profilen. Det blir viktig, også i fortsettelsen å bruke tilstrekkelig

med tid og ressurser på å videreutvikle kultur og kompetanse.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 5

ÅRSREGNSKAP

Året 2023 Året 2022

Resultatsammendrag (beløp i tusen kroner)

Året 2023 Året 2022

615 567 495 687 Netto renteinntekter 529 650 417 591

159 563 153 790 Andre driftsinntekter 182 005 132 114

368 707 324 093 Andre driftskostnader 321 947 284 363

10 634 11 345 Netto tap/nedskrivninger 11 899 12 401

395 789 314 040 Resultat av drift før skatt 377 809 252 942

65 899 47 874 Skattekostnad 50 333 34 155

329 890 266 166 Resultat av drift etter skatt 327 476 218 786

100 666 235 652 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) 100 821 235 888

430 556 501 818 Totalresultat 428 298 454 674

431 457 501 333 Majoritetsandel av resultatet

-901 484 Minoritetsandel av resultatet

31.12.2023 31.12.2022

Utdrag fra balansen (beløp i millioner kroner)

31.12.2023 31.12.2022

34 415 32 221 Forvaltningskapital 22 550 21 412

33 318 30 797 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 21 981 21 062

29 391 26 964 Utlån til kunder 15 389 15 053

14 562 13 365 Innskudd fra kunder 14 775 13 367

3 481 3 633 Sertifikater og obligasjoner 2 869 2 759

97 151 Finansielle derivater 117 172

3 625 3 397 Egenkapital 3 276 3 050

31.12.2023 31.12.2022

Nøkkeltall

31.12.2023 31.12.2022

Utvikling siste 12 måneder

6,8 % 9,7 % - Forvaltning 5,3 % 3,4 %

9,0 % 6,2 % - Utlån 2,3 % -3,3 %

9,0 % 4,1 % - Innskudd 10,5 % 4,0 %

49,5 % 49,6 % Innskuddsdekning 96,0 % 88,8 %

264,7 % 293,0 % Likviditetsindikator (LCR) 233,4 % 235,8 %

Lønnsomhet

1,85 % 1,61 %

Rentenetto i % av gj.sn. forvaltningskapital

2,41 % 1,98 %

47,6 % 49,9 % Kostnadsgrad 45,2 % 51,7 %

1,1 % 1,1 %

Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital

1,5 % 1,4 %

11,9 % 10,0 % Egenkapitalavkastning før skatt 12,7 % 9,0 %

9,9 % 8,5 % Egenkapitalavkastning etter skatt 11,1 % 7,8 %

9,6 % 8,3 %

Egenkapitalavkastning etter skatt inkl. renter hybridkapital

10,7 % 7,6 %

Soliditet

20,4 % 20,7 % Kapitaldekningsprosent 22,8 % 23,3 %

18,5 % 18,4 % Kjernekapitalprosent 20,3 % 20,3 %

17,8 % 17,8 % Ren kjernekapitalprosent 19,5 % 19,4 %

17 410 16 638 Risikovektet kapital 12 421 12 002

Personal

154 151 Antall årsverk per avslutningsdato 127 125

Egenkapitalbevis

91,4 93,8 Børskurs 91,4 93,8

63,6 % 63,5 % Egenkapitalbevisprosent 63,6 % 63,5 %

10,0 8,1 Fortjeneste per egenkapitalbevis 9,9 6,6

10,0 8,1

Utvannet resultat per egenkapitalbevis

9,9 6,6

106,6 99,9

Bokført egenkapital per egenkapitalbevis

96,1 89,4

0,86 0,94 Pris/Bokført egenkapital (P/B) 0,95 1,05

Konsern Morbank

Hovedtall per 31.12.2023

1 Flere av bankens nøkkeltall er definert som alternative resulatmål (APM) og er definert i vedlegg.

2 Soliditetsnøkkeltall (kapitaldekning) for konsern inkluderer innkonsolidert andel av kapital for eierforetak i samarbeidende gruppe.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 6

Organisasjon,

ledelse

og styret

Trine Karin Stangeland

Adm. direktør / CEO

Lene Nordahl

Direktør Kundeopplevelser

Stein Haga

Direktør HR

Tomas Nordbø

CFO / Viseadministrerende

direktør

Erik Kvia Hansen

Direktør Personmarked

Lars Kristiansen

Direktør Bedriftsmarked

Ingrid O. Fure Schøpp

Kommunikasjonsdirektør

Forstanderskapet

Styret

Ekstern revisjon

Intern revisjon

Valgkomiteen

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 7

Harald Espedal (1)

Styreleder

Espedal er siviløkonom fra NHH og har høyere

revisor- studium fra NHH. Han er styreformann

for investeringsselskapet Espedal & Co AS.

Espedal var tidligere administrerende direktør

og investeringsdirektør i SKAGEN, og har også

erfaring som investeringsdirektør i Vesta, europeisk

aksjeforvalter i Skandia, finans- og analysesjef

i Sparebank 1 SR-Bank og leder for rådgivnings-

og revisjonsfirmaet Arthur Andersen i Stavanger.

Styrets leder siden 2015.

Espedal eier 886.861 egenkapitalbevis via sitt

investeringsselskap, Espedal & Co AS. I tillegg

forvalter Espedal 680.000 egenkapitalbevis

gjennom selskapet Salt Value AS.

Frode Svaboe (2)

Nestleder

Svaboe er utdannet siviløkonom fra BI og har

i tillegg høyere Revisorstudium fra NHH. Han er

i dag partner/daglig leder i SVAL Rådgivning AS.

Svaboe har tidligere erfaring bla.a. som revisor

i KPMG og som partner/daglig leder for KPMG

SørVest. Medlem av styret i 2010.

Svaboe eier 10.200 egenkapitalbevis gjennom

investeringsselskapet FS Invest AS.

Sven Chr Ulvatne (3)

Styremedlem

Sven Chr Ulvatne er utdannet sivilingeniør fra

NTNU og er i dag selvstendig næringsdrivende

gjennom sitt selskap Ulvatne AS. Ulvatne har

tidligere vært regionssjef for Backe Prosjekt AS

og administrerende direktør i selskaper som Backe

Entreprenør, Backe Bygg, NCC Construction,

Sandnes Eiendom og AS Betong, i tillegg til ledende

stillinger i Block Watne og Aadnøy Entreprenør.

Han har en rekke styreverv i ulike selskaper, blant

annet som styreleder i sitt eget investeringsselskap.

Ulvatne er også sentral med mange verv i bransje-

foreninger som NHO, BNL, EBA og Standard Norge.

Han eier 2.701 egenkapitalbevis, og 9300

egenkapitalbevis via sitt investeringsselskap

Ulvatne AS.x

Bjørg Tomlin (4)

Styremedlem

Tomlin er utdannet siviløkonom fra Handelshøy-

skolen i København (CBS). I tillegg har hun en

Master i telekom fra Handelshøyskolen BI.I dag

er hun ansatt som administrerende direktør i IT

selskapet Upheads AS. Tidligere har hun vært

Direktør for Bedriftsmarkedet i Altibox/Lyse.

Hun har også 15 års erfaring fra ulike lederstillinger

i Telenor, hvor av 5 år som Regionsdirektør

Sør/vest. Medlem av styret siden 2019.

Tomlin eier ingen egenkapitalbevis

Astrid Rebekka Norheim (5)

Styremedlem

Norheim har siden 2021 hatt stillingen som

Konserndirektør Kunde og Marked i Lyse AS.

Hun har en Bachelor of Business Administration

fra Handelshøyskolen BI, i tillegg til ﬂere leder-

utviklingsprogram, også fra BI. Hun har 21 års

erfaring fra ulike roller i Sparebank 1 SR-bank,

blant annet som Direktør Formuende Kunder

og Landbruk, samt Direktør Sparing, Plassering

og Pensjon. Medlem av styret siden 2020.

Norheim eier 6.394 EK-bevis i Sandnes

Sparebank.

Wenche Drønen Christenssen (6)

Styremedlem

Wenche Drønen Christenssen har en bachelor

i bank/finans og en master i organisasjonspsykologi

og ledelse fra BI. Hun er i dag HR Direktør i Kuehne

+ Nagel Norge. Christenssen har toppledererfaring

fra ulike selskaper hovedsakelig innenfor bank/

finans. Hun har de siste årene vært konserndirektør

for marked og organisasjon i Fremtind Forsikring AS,

administrerende direktør i SpareBank 1 Regnskaps-

huset AS og før det konserndirektør Organisasjon

og HR i SpareBank 1 SR-Bank. Medlem av styret

siden 2021. Christenssen eier 2 240 EK-bevis i

Sandnes Sparebank.

Ingunn Ruud (7)

Ansattes representant

Ruud har en bachelor i økonomi og administrasjon

fra Universitetet i Stavanger. Hun har seks års

erfaring som autorisert finansiell rådgiver fra

Sparebanken 1 SR-bank. Ansatt i Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank siden 2012 og jobber i dag

som rådgiver i PM. Ingunn Ruud er hovedtillits-

valgt i banken, nestleder i Finansforbundet i Eika

Gruppen og styremedlem i Finansforbundet

Region Rogaland. Medlem av styret siden 2020.

Ruud eier 1.410 EK-bevis i Sandnes Sparebank.

Joakim De Haas (8)

Ansattes representant

Joakim De Haas har en Bachelor of Business

Administration fra Handelshøyskolen BI. Han

har vært ansatt i Sandnes Sparebank siden 2011

og jobber i dag som bedriftsrådgiver. Ansattes

representant i styret siden våren 2021. De Haas

eier 2.627 EK-bevis i Sandnes Sparebank.

(1)

(5)

(2)

(6)

(3)

(7)

(4)

(8)

Styret

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 8

Trine Karin Stangeland (1)

Administrerende direktør

Stangeland har en bachelor i økonomi og et

masterprogram i strategisk ledelse fra Handels-

høyskolen BI i tillegg til Solstrandprogrammet AFF .

Hun har ﬂere års ledererfaring fra Lyse konsernet

fra 2005 til 2016, sist som administrerende direktør

for Lyse Dialog. Hun har før det ﬂere års leder-

erfaring innen økonomi og finans fra industrien.

Stangeland er nestleder i konsernstyret i Eika

Gruppen, styremedlem i Eika Banksamarbeid,

styreleder i Kjell Haver Regnskapsservice,

styremedlem i Aktiv Eiendomsmegling Jæren

og styremedlem i NHO Rogaland. Hun har vært

ansatt som CEO i Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank siden februar 2017.

Stangeland eier 31.392 egenkapitalbevis.

Tomas Nordbø (2)

CFO / Viseadministrerende direktør

Nordbø er utdannet siviløkonom, er autorisert

finansanalytiker og har en MBA i finans fra Norges

Handelshøyskole. Han kom til Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank etter sju år i SKAGEN Fondene,

fem år som porteføljeforvalter og to år som risk

manager. Før det jobbet han fire år som senior-

konsulent innen finansielle tjenester i Statoil.

Nordbø tiltrådte stillingen som finansdirektør

i april 2017 og er administrerende direktørs sted-

fortreder. Nordbø eier 33.407 egenkapitalbevis.

Lars Kristiansen (3)

Direktør bedriftsmarked

Kristiansen har sin utdannelse fra Høgskolen

i Harstad, Handelshøgskolen BI og IMD i Sveits.

Han kom til Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

etter 16 år som leder i Danske Bank- konsernet.

De siste seks årene som regiondirektør på bedrifts-

markedet i SørVest, Norge og plassjef for Danske

Bank i Stavanger. Før det jobbet han fire år som

regionleder i Storebrand, og har også hatt ﬂere

andre lederroller i næringslivet.

Kristiansen eier 4.455 egenkapitalbevis.

Ingrid O. Fure Schøpp (4)

Kommunikasjonsdirektør

Schøpp er utdannet cand. mag. fra Hamar Lærer-

høgskole og Universitetet i Stavanger. I banken

har hun tidligere hatt stilling som markedssjef

og informasjonssjef. Schøpp er bankens presse-

kontakt og i tillegg har hun ansvaret for bankens

totale markedskommunikasjon og profilering.

Schøpp eier 12.071 egenkapitalbevis.

Erik Kvia Hansen (5)

Direktør personmarked

Kvia Hansen har en Executive MBA fra Handels-

høgskolen UiS og utdannelse innen markedsføring

fra BI. Han har ti års erfaring fra privatmarked

i Nordea i Rogaland, bla.a. som kunderådgiver,

filialsjef og områdeansvarlig innen personmarked

med hovedfokus på nysalg. Han har også sju års

erfaring som prosjektleder innenfor CRM og

produktutvikling i markedsavdelingen i GE

Money Bank. Kvia eier 4.741 egenkapitalbevis.

Lene Nordahl (6)

Direktør kundeopplevelser

Lene Nordahl har studert «økonomi og informa-

tikk» ved Universitetet i Stavanger. Hun har 11 års

erfaring fra ulike roller i GE Money Bank og seks

års erfaring fra Lyse Dialog AS hvor hun hadde

rollen som «strategisk leder kundeservice».

Nordahl eier 5.808 egenkapitalbevis.

Stein Haga (7)

HR-direktør

Haga er utdannet siviløkonom fra University

of Oregon og har en Master of Management

fra Handelshøyskolen BI. Han har erfaring som

rådgiver for Personal og organisasjon i Sandnes

kommune, HR-sjef i Marine Well Service og leder

for EgroBlueGarden. Haga har vært HR-sjef

i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank siden 2004.

Han eier 13.292 egenkapitalbevis.

(1)

(5)

(2)

(6)

(3)

(7)

(4)

Ledergruppen

Samfunnsansvar

Eierstyring og

selskapsledelse

Investor-

informasjon

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 10

miljøskade og øvrige uetiske handlinger, samt at vi bidrar til

en omstilling til et mer bærekraftig samfunn. Bærekraft og

samfunnsansvar er tatt inn i sentrale retningslinjer i banken,

som bankens kredittpolicy, kapitalforvalters investerings-

policy og risikovurderingsprosesser.

For inneværende strategiperiode er bærekraftsområdet

løftet frem som en av seks hovedpilarer i bankens virksom-

hetsstrategi. I forbindelse med utarbeidelse av bankens

bærekraftstrategi, gjennomførte banken en omfattende

kartlegging av hvilke prioriteringer ansatte ønsker at banken

skal ha knyttet til bærekraft. Sammen med innspill fra andre

interessenter, har dette vært et viktig grunnlag for gjennom-

føring og videreutvikling av bærekraftinitiativ i tråd med

bankens vesentlighetsvurdering og påvirkningsanalyse.

Bankens strategiske mål er «Vi forplikter oss til å bidra til

en bedre og mer bærekraftig framtid for våre ansatte, våre

kunder og våre omgivelser». Vesentlige temaer er identifisert

og målsetninger satt for ulike områder av virksomheten vår,

for å nå den overordnede målsetning.

Banken har gjennom sin samfunnsfunksjon muligheten

til å påvirke våre kunder og andre selskaper til systematisk

forbedring. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank skal

være en bidragsyter og pådriver til bærekraftig verdiskaping

i samfunnet gjennom å drive ansvarlig bankvirksomhet.

Forstanderskapet er bankens øverste organ og fører tilsyn

med styrets forvaltning av banken. Forstanderskapet fast-

setter bankens vedtekter, vedtar regnskapet og velger

medlemmene til bankens styre, valgkomité, samt velger

ekstern revisor. Forstanderskapet fordeler også det beløpet,

som etter finansforetaksloven § 10-7 kan brukes til all-

mennyttige formål, i tillegg til å vedta opptak av ansvarlig

lånekapital.

Ansvarlig forretningspraksis sikres gjennom å integrere

bærekraft og samfunnsansvar i forretningsprosessene.

Alle ansatte i banken oppdateres på bankens retningslinjer

for samfunnsansvar og bærekraft årlig. Retningslinjene

er ment å sikre at banken ikke medvirker til krenkelse av

menneske- og arbeidstakerrettigheter, korrupsjon, alvorlig

Banken har gjennom sin samfunnsfunksjon muligheten til å påvirke våre kunder

og andre selskaper til systematisk forbedring. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

skal være en bidragsyter og pådriver til bærekraftig verdiskaping i samfunnet

gjennom å drive ansvarlig bankvirksomhet.

Bærekraft og

samfunnsansvar

Bankens retningslinjer og prinsipper for utøvelse av etikk og samfunnsansvar finnes

i sin helhet på våre nettsider www.sandnes-sparebank/samfunnsansvar.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 11

Det regulatoriske rammeverket for definisjon av og rapporte-

ring om bærekraft er i rivende utvikling. Regulering gjennom

taksonomien og CSRD vil sikre oppnåelse av bærekraftsmål,

redusere grønnvasking, sikre sammenlignbarhet og kanalisere

kapital mot definerte bærekraftige aktiviteter. Banken anses

å være godt forberedt for de økte rapporteringskrav som er

forventet, basert på allerede å etterleve anbefalingene for GRI

regnskapslovens § 3-3, samt gjennom vårt kontinuerlige arbeid

med å sikre operasjonalisering av anbefalinger fra TCFD.

(se appendix s 152). I løpet av 2023 har bankene i Eika-alliansen

jobbet sammen i et felles prosjekt for å klargjøre lokalbankene

for forestående CSRD-rapportering. Dette prosjektet er inndelt

i ulike faser frem mot regnskapsåret hvor lokalbankene blir

rapporteringspliktige. I 2023 ble første fase gjennomført,

og den har i hovedsak omhandlet utarbeidelse av dobbel

vesentlighetsanalyse.

I Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er etikk og bærekraft

innarbeidet i retningslinjer og rutiner. Vi innretter oss etter

en rekke internasjonalt anerkjente prinsipper og initiativer.

De er styrende både i forbindelse med kredittgivning til våre

kunder, egne interne forhold og beslutninger, samt investe-

ringer i vår likviditetsportefølje. En uttømmende liste over

de prinsipper og initiativer banken følger finner man i bankens

retningslinjer som er tilgjengelig på vår hjemmeside

https://www.dengulebanken.no/samfunnsansvar.

I arbeid med videreutvikling av bankens bærekraftstrategi,

er FNs bærekraftsmål og Parisavtalens reduksjonsmål benyttet

som et nyttig kompass for å definere prioriteringer hvor banken

har størst påvirkningsmulighet. Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank har særskilt knyttet målsetninger og prioriteringer

til seks utvalgte mål hvor banken virkelig kan bidra positivt

og gjøre en forskjell. Det henvises til våre nettsider for

beskrivelse av hvordan vi bidrar for å nå utvalgte mål.

Klimaendringene forventes å være blant de sterkeste driv-

kreftene for samfunnsutviklingen globalt de neste tiårene.

For å nå reduksjonsmål og FNs bærekraftsmål kreves store

investeringer i omstilling til fornybar- og mer ressurseektiv

drift. Banken kan påvirke mest ved å bidra til våre kunders

og lokalsamfunnets omstilling. Finansiering av omstillings-

behovet regionen vår står overfor ønsker vi å ta vår del av

ansvaret for. Derfor setter banken mål om, og rapporterer

på fremdrift som bidrar til å allokere kapital til bærekraftig

omstilling.

Klimaendringene utgjør en risiko for samfunn, bedrifter

og banker. Banken er hovedsakelig utsatt for klimarisiko

gjennom våre utlån. Fysisk risiko og omstillingsrisiko påvirker

kredittrisiko og operasjonell risiko. Se mer utfyllende kommentar

rundt omstillingsprodukter og håndtering av klimarisiko under

Ansvarlig kreditt, samt note 7 og 8 og TCFD-rapport s 152.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 12

INTERESSENT KONTAKTPUNKT SENTRALE TEMA TILTAK

Kunder • Rådgiving og dialog via alle bankens

kontaktﬂater (herunder personlig

oppmøte, telefon, e-post, brev,

sosiale kanaler og direkte meldinger).

• Jevnlige kundeundersøkelser

i person- og bedriftsmarked.

• Kundekommunikasjon i nett-

og mobilbank, sosiale kanaler,

og bankens websider.

• Kundearrangementer.

• Rådgiving

• Serviceopplevelse

• Tilgjengelighet og svartid.

• Produkter og tjenester.

• Priser og betingelser.

• Ansvarlig sparing og ansvarlig kreditt.

• Grønne utlånsprodukter.

• Kontinuerlig utvikling og forbedring

av bankens produkter og tjenester.

• Kontinuerlig coaching og veiledning

av bankens medarbeidere.

• Evaluering og forbedring

av kundeprosesser.

Medarbeidere • Årlig medarbeiderundersøkelse.

• Halvårlige medarbeidersamtaler.

• Samarbeids – og miljøutvalg.

• Jevnlige møter med fagforening.

• Lederutvikling, kulturutvikling.

• Gul dag.

• Strategisamlinger.

• Sikre engasjerte, kompetente

og resultatorienterte medarbeidere.

• Ivareta godt arbeidsmiljø.

• Medbestemmelse

• Organisasjonsutvikling

• Vesentlighetsanalyse, prioriteringer

for strategiplan.

• Utviklingsmål for medarbeidere.

• Sikre høy nærværsprosent blant

de ansatte.

• Kompetanseplan og kurspakke

gjennom Eika-skolen.

• Månedlig felles KPI-rapportering

for alle ledere.

• Statusrapportering basert på vesentlig-

hetsanalyse og strategiplan.

Egenkapital-

beviseiere

Investorer

• Kapitalmarkedsdag / webcasts

• Børsmelding og kvartalsrapporter.

• Forstanderskapsmøter

• Løpende kontakt med største

eiere og analytikere.

• Resultat

• ESG

• Sikre åpenhet om regnskap

og virksomhetsstyring.

• Langsiktig forutsigbart utbytte.

• Oppdatere estimater, og informere

markedet om særskilte hendelser.

Andre Eika-banker

Eika Alliansen

• Fysiske møter og nettmøter.

• Deltakelse fagutvalg, bla Fagutvalg

bærekraft og styringsgruppe

for CSRD-prosjekt i Eika.

• Fellesaktiviteter, herunder kompe-

tanse-, system- og produktutvikling.

• Strategi, retningslinjer

og tiltak - bærekraft.

• Oppfølging av anbefalte tiltak.

• Gjennomføring av dobbel

vesentlighetsanalyse.

Myndigheter • Løpende dialog med finans-

tilsynet m.ﬂ.

• Drift, sikkerhet, personvern.

• AHV

• Kapitalsituasjon.

• Tiltak som sikrer etterlevelse

av lover og regler.

Interesse-

organisasjoner

Samfunnet

for øvrig

• Finans Norge, herunder referanse-

gruppe for bærekraft.

• Vertskap for næringslivet i Sandnes

gjennom samarbeid med Nærings-

foreningen.

• Grønn byggallianse, Landbrukets

Klimaselskap, via Eika Gruppen.

• Ulike interesseorganisasjoner

gjennom arbeid med Den Gule

Bankens gavefond.

• Ansvarlige investeringer, kreditt-

giving forhold til fondsleverandører.

• Aktuelle tema innen bærekraftig

finans.

• Næringslivet lokalt, Likestilling,

Bærekraft.

• Bidra til et bærekraftig samfunn

med engasjerte og ansvarsbevisste

mennesker, som skaper glede

og samhold innenfor utdanning,

opplæring, idrett og kultur.

• Aktiv deltakelse i referansegrupper.

• Videreutvikling av interne retnings-

linjer, verktøy for ESG-vurdering.

• Innspill til høringer for politikere.

• Presentasjoner og innlegg, bla

Næringsforeningen og Kåkånomics.

• Utdeling av midler fra bankens

overskudd til bærekraftige

og samfunnsnyttige formål.

punkter med sine interessenter i løpet av et år. Nedenfor

følger en oversikt over bankens dialog med interessentene

i 2023:

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er opptatt av åpenhet

og dialog med interessenter for å identifisere deres innspill

og hensynta disse i virksomheten. Banken har ﬂere kontakt-

Interessentdialog

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 13

Banken gjennomførte vinteren 2019/2020 en omfattende

intern vurdering med formål å identifisere de målsetninger

og tiltak hvor banken har størst påvirkningsmulighet innen

bærekraft og samfunnsansvar. Vi gjennomførte en oppdatering

av dette arbeidet høsten 2023. Det er ellers ikke identifisert

vesentlige endringer gjennom året.

Innspill fra dialog med ﬂere eksterne interessentgrupper, blant

annet Fremtiden i våre hender/ Etisk bankguide, Finans Norge,

Finanstilsynet og Eika-alliansen er hensyntatt i vår vesentlig-

hetsvurdering. Basert på prioriterte tema fra nevnte interesse-

grupper har banken utarbeidet sin bærekraftstrategi med

Andre temaer er vurdert og funnet mindre vesentlige – og ikke aktiviteter som vi rapporterer

på iht. GRI. Temaer som gjenstår i matrisen anses som mest vesentlige og rapportering iht. GRI.

tilhørende mål og prioriterte tiltak. Det henvises også

til GRI indeks vedlagt årsrapporten, som angir hvilke av

GRI-standardene som oppfattes som vesentlige for bankens

virksomhet, i samsvar med de strategiske prioriteringer.

Vesentlighetsmatrisen oppsummert nedenfor er grunnlaget

for den strategi, mål og prioriteringer banken har staket ut

for strategiperioden 2021-2024. Banken vil måle og følge opp

fremdrift, og rapportere på status og målsetninger og fokus-

områder fremover. Minimum årlig vil det gjennomføres

en vurdering av behov for endrede prioriteringer

og vesentlige tema.

Vesentlighetsvurdering

BETYDNING FOR KLIMA/MILJØ OG ETISK/SAMFUNNSMESSIG VERDI

BETYDNING FOR VÅRE INTERESSENTERS VURDERING OG BESLUTNINGSTAKING

• Samfunnsansvar gjennom bære-

kraftig omstilling via utdelinger

fra gavefond.

• Energiforbruk og egne reduksjons-

mål vedrørende klimagassutslipp,

avfall, vann- og papirbruk.

• God kvalitet på rapportering av

utslippsintensitet i kundeporte-

føljen, og tilhørende kvalitet

på datafangst.

• Ansvarlig, balansert og åpen

kommunikasjon.

• Ansvarlig arbeidsgiver med fokus

på å fremme mangfold og like-

stilling.

• Ansvarlige innkjøp.

• Bidra til kunders bærekraftige

omstilling ved rådgivning, produkt-

utvikling og ansvarlig kredittgivning.

• Sikre ESG-risikoeksponering

og styring i tråd med policy.

• Kompetanseutvikling, spesielt

innenfor bærekraft og klimarisiko.

• Ansvarlig drift og orden i eget hus.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 14

Eika Gruppen gjennomførte en større påvirkningsanalyse

etter anbefaling fra UNEP FI PRB i 2021. Påvirkningsanalysen

omfatter også alle Eika-banker. Påvirkningsanalysen viser

at Eika Gruppen med produktselskaper og alliansebanker

særlig bør prioritere tiltak rettet mot økt ressurseektivitet,

redusert avfall og økt sirkulærøkonomi, samt bidra til reduserte

klimaendringer gjennom reduserte utslipp.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank prioriterer mål og tiltak

både for egen drift og bedriftskultur, for bankens kunder

og for bankens rolle som samfunnsansvarlig aktør. En status

for våre målsetninger for og tiltak utført i 2023, samt priori-

teringer inn i 2024 er angitt i de følgende delkapitler:

Ansvarlig drift

Banken skal redusere sitt klima- og miljøfotavtrykk.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er en miljøbevisst

bank, og forurenser det ytre miljøet lite. Banken anerkjenner

at det er av langt mer vesentlig betydning hvordan finans-

institusjoner kan bidra til omstilling gjennom ansvarlig kreditt

og ansvarlig investering. Banken er likevel opptatt av å drive

bærekraftig og mest mulig ressurseektivt, og søker konti-

nuerlig å redusere eget klima- og miljøfotavtrykk.

Dette har banken gjennomført:

Årlig rapportering av klimaregnskap har vært et nyttig tiltak

for å måle bankens utslipp. Det har også bidratt til en økt

bevissthet internt og sikret at banken gjennom året har hatt

fokus på å identifisere og aktivt gjennomføre ressursbespa-

rende tiltak. 2020 og 2021 var to år preget av koronatiltak,

med utstrakt hjemmekontorbruk og unormalt få fysiske møter.

Det har derfor vært naturlig å sette utslippsmål mot 2019.

Banken har i 2023 for første gang oentliggjort sin redegjørelse

om aktsomhetsvurderinger i henhold til kravene i åpenhets-

loven. Det er viktig for oss at våre leverandører har et bevisst

forhold til etterlevelse av menneskerettigheter, arbeidstakers

rettigheter og arbeidsforhold, miljøvern, antihvitvask og skatt.

•

Miljøvennlig transport - Den største påvirkningen banken

kan ha på reduserte driftsutslipp er reduserte utslipp fra

transport; pendling og annen jobbreisevirksomhet. Banken

er med i kollektivordningen HjemJobbHjem. Første halvår

i 2023 var antallet HJH-billetter kjøpt av ansatte i banken

økt med ca. 50 % justert for endring i antall ansatte. I andre

halvår innførte Stavanger kommune gratis kollektivreiser,

hvilket gjør at tallene for hele 2023 ikke er sammenlign-

bare med 2022. Banken eier to EL-biler som kan benyttes

av ansatte i forbindelse med eksterne kundemøter.

•

Lavt energiforbruk - Hovedkontoret til Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank er det første næringsbygget i Sandnes

med passivhusstandard. Kontorbygget er Breeam-sertifisert

med «Asset Performance» på 64,3 % og «Building Manage-

ment» på 40,2 %. Energiforbruk er levert med opprinnelses-

garanti på 100 % fornybar energi.

•

Bærekraftige innkjøp – Banken krever at leverandører

må ha et bevisst forhold til etterlevelse av menneskerettig-

heter, arbeidstakers rettigheter og arbeidsforhold, miljø-

vern og antihvitvask. Bankens innkjøpspolicy beskriver

nærmere gjeldende prinsipper for innkjøp. Banken har

i 2023 hatt dialog med ﬂere leverandører for å sikre at

deres forretningsdrift er mest mulig bærekraftig. Eika

Gruppen ble i 2021 miljøfyrtårnsertifisert, og gjennomfører

ESG-vurdering av leverandører i tråd med sertifiseringens

kriterier, i tillegg til aktsomhetsvurdering i tråd med åpen-

hetsloven. Vurderingene dekker ﬂere av bankens største

leverandører. Etter at åpenhetsloven trådte i kraft har

banken hatt gjennomgang av bankens leverandører og

gjort vurderinger knyttet til leverandørens påvirkning

på klima og miljø, sosiale forhold og påvirkning på etikk

og ansvarlig næringsliv. Både nye og eksisterende leve-

randører har måttet signere egenerklæring, og dette

er nedfelt i bankens innkjøpspolicy.

I forbindelse med aktsomhetsvurderinger i 2023 ble

bankens 79 eksisterende leverandører kartlagt. Denne

gjennomgangen viste at 12 leverandører hadde noe eller

økt risiko for negativ påvirkning på miljø, sosiale- og

forretningsetiske forhold.

Banken har vurdert at den største risikoen for negativ

påvirkning for grunnleggende menneskerettigheter

og anstendige arbeidsforhold er hos forretningspartnere

og i leverandørkjeden. Bankens bruk av låneagenter har

vært identifisert til å være en av aktivitetene med høyest

iboende risiko. I påvente av den nye låneformidlingsloven

har Den Gule Banken, Sandnes Sparebank praktisert

en konservativ holdning til låneagenter og stilt strenge

krav til dokumentasjon på at driften er i overenstemmelse

med gjeldende lover, forskrifter og interne retningslinjer

i banken. Når det er sagt, så er selskapets leverandører

i all hovedsak selskaper underlagt norsk lovregulering,

herunder arbeidsmiljøloven og åpenhetsloven.

I samsvar med bankens policy for anskaelser og utkon-

traktering foretar Den Gule Banken, med utgangspunkt

i en risikobasert tilnærming, aktsomhetsvurdering

av leverandør eller forretningspartnere før inngåelse

av nye anskaelsesavtaler, ved revisjon av eksisterende

avtaler samt jevnlig i avtaleforhold det er vurdert nødvendig

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 15

Energi og klimaregnskap, totale utslipp

Den Gule Banken

Navn Enhet 2023

2022 2021

Scope 1 utslipp

tCO

e 0 0 0

Scope 2 utslipp

tCO

e 10,7 10,6 10,1

Scope 3 utslipp

tCO

30.854,4

61,1 19

Total (S1+S2+S3)

tCO

30.865,2

71,0 29,1

Nøkkeltall - Energi og klimaindikatorer

Navn Enhet 2023

2022 2021

tCO

e/ omsetning

39.820,9 119,40 47,60

tCO

e/ årsverk

243.993,3 511,60 223,60

kgCO

e/ kvm

8.419,3 19,5 7,9

Omsetning

Mill NOK 775,1 600,0 610,4

Årsverk Antall 126,5 140 130

med tettere oppfølgning, for eksempel grunnet høy kon-

traktssum, leverandørens geografiske plassering og/eller

bransje. Leverandører skal som hovedregel signere egen-

erklæring som bygger på prinsippene i UN Global

Compact for ansvarlig næringsliv, alternativt skal

det fastsettes kontraktuelle krav til leverandøren.

Den Gule banken har ikke avdekket faktisk negative konse-

kvenser eller vesentlig risiko for negative konsekvenser for

grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeids-

forhold i leverandørkjeden eller hos forretningspartnere.

For de leverandører hvor banken har vurdert en forhøyet

risiko har man sendt ut nytt egenerklæringsskjema og bedt

leverandørene om å signere på ny. Banken har heller ikke

terminert kontrakter med leverandører på grunn av ESG-

relaterte forhold.

•

Klimanøytral bank: Bankens klimaregnskap er tilgjengelig

i appendix. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er klima-

kvotekompensert pr 31.12.2023 for bankens egne utslipp.

Det har vært en markant økning i alle utslippskategorier.

Hovedårsaken til denne økningen i totale utslipp er at

det i 2023 er blitt rapportert finansielle utslipp i Scope 3

kategori 15 investeringer, fra utlånsporteføljene boliglån,

landbruk og næringseiendom.

Banken har ingen utslipp i Scope 1 i 2023. Utslippene i scope 2

inkluderer innkjøpt elektrisitet og bruk av ernvarme og ern-

kjøling i egne lokaler basert på markedsbasert metode. Banken

kjøper opprinnelsesgarantier for sitt elektrisitetsforbruk slik

at det rapporterte forbruket dermed er 0 tCO

e i 2023.

I scope 3 er det rapportert på lokasjonsbasert metode.

Det er redusert utslipp i følgende kategorier:

Utslipp fra kjøp av kopipapir redusert med 50 % sammen-

lignet med 2022. Rapportert avfall knyttet til gjenvunnet

papir er redusert med 326 kg fra 2022, tilsvarende er reduksjon

på 21,5 %. Utslipp (tCO

Ee) fra antall kjørte kilometer i tjeneste

innenfor arbeidstid er redusert med 50 % sammenlignet med

2022. Flyreiser er Sandnes Sparebanks største kilde til utslipp,

sett bort fra finansielle utslipp. Det ble tilbakelagt 123 430 reiste

personkilometer (pkm) i 2023, som ga et utslipp på 33,3 tCO

Til sammenligning ble det reist 295 066 pkm i 2022.

I kategorien for pendling er utslippene økt med 24 %

sammenlignet med 2022.

Den viktigste kilden til utslipp fra banken er finansierte utslipp

i utlånsporteføljen. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

har basert seg på Finans Norge sin veileder i beregningen

av finansierte utslipp. Denne veilederen bygger på PCAF

(Partnership for Carbon Accounting Financials) sin metode

for å beregne de finansielle utslippene fra utlånsporteføljen.

Veilederen som er brukt for beregning av finansierte klima-

gassutslipp er tilgjengelig på Finans Norge sine hjemmesider,

https://www.finansnorge.no/dokumenter/maler-og-veiledere/

veileder-for-beregning-av-finansierte-klimagassutslipp/

Inkludering av finansierte utslipp i bankens Scope 3 forklarer

den markante økningen i utslipp i 2023 sammenlignet med

2022 og 2021. Utslipp fra utlånsporteføljene hadde følgende

fordeling:

Boliglån: 2 753,6 tCO

e (8,9 % av totale utslipp)

Landbrukslån: 27 963 tCO

e (90,6 % av totale utslipp)

Næringseiendomslån: 92,8 tCO

e (0,3 % av totale utslipp)

Videre prioriteringer:

Banken vil fortsette å legge til rette for miljøvennlig transport-

tilbud til de ansatte, og minimere ﬂyreiseaktivitet. Vesentlig

redusert reisevirksomhet og økt digital møtevirksomhet

gjennom perioden fra 2020 og frem til i dag har gitt positive

eekter i form av reduserte kostnader, klimagassutslipp og

mer eektiv tidsbruk. Vi oppfordrer fortsatt til digital møte-

virksomhet der det er hensiktsmessig, og til mest mulig miljø-

vennlig transport når reisevirksomhet kreves. Videre arbeider

1 Utslippstall for 2023 inkluderer finansierte utslipp i utlånsporteføljen,

dette er ikke inkludert i 2022/2021 tallene.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 16

vi med å sikre etterlevelse av miljøkrav hos våre leverandører,

blant annet gjennom innhenting av signerte egenerklæringen

for leverandøradferd i forbindelse med kjøp og utkontraktering.

Jevnlig dialog med sentrale leverandører, og årlige aktsom-

hetsvurderinger i tråd med åpenhetslovens kriterier internt,

er med på å sikre at banken har tilgang på bærekraftige

produkter og tjenester.

Ansvarlig arbeidsgiver

Vi blir sett, hørt og tatt med på råd. Det er høyt under taket

i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank – og sånn skal det

være! Banken arbeider kontinuerlig for å sikre at de strate-

giske målene innenfor bærekraft blir integrert i alle våre

forretningsområder og organisasjonskultur.

Dette har banken oppnådd:

•

Ansatte og medbestemmelse: Banken har pr årsskiftet

130 ansatte. Av disse arbeider 7 i en deltidsstilling, dette

utgjør 5 %. Alle de deltidsansatte er kvinner. I løpet av 2023

har vi tilsatt 4 nye faste medarbeidere. Turnover i banken

utgjorde 5,8 %. Banken har også noe bruk av eksterne

konsulenter, i 2023 utgjorde dette fakturert 6339 timer for

eksterne konsulenter, tilsvarende 3,7 årsverk á 1700 timer.

75 av bankens ansatte er fagorganisert i finansforbundet

og banken er medlem av arbeidsgiverforeningen Finans

Norge. 88 % av de ansatte er omfattet av kollektive tari-

avtaler.

I Forstanderskapet – bankens høyeste organ – er en erdedel

av medlemmene ansatte. I tillegg er to av styremedlemmene

i bankens styre valgt blant de ansatte.

Det er viktig at hver enkelt medarbeider blir sett og fulgt opp

av sin leder i forhold til jobbprestasjon, motivasjon og trivsel.

Ansatte har tilbud om og krav på medarbeidersamtale minst

en gang årlig. I 2023 har alle ansatte i fast stilling gjennomført

formalisert medarbeidersamtale med sin leder. Videre er det

gjennomført seniorsamtale med ansatte som fylte 60 år i 2023.

Dette er et sentralt ledd i bankens seniorpolitikk, hvor man

blant annet ønsker å motivere ansatte til å arbeide frem til

ordinær pensjonsalder (70 år).

Likestilling og mangfold er en del av vår HR-strategi og har

et operativt fokus i vår personalpolitikk. Banken har utarbeidet

både mål og delmål i vårt arbeid på området. Likestillings-

arbeidet er godt forankret i organisasjonen og banken er

opptatt av å arbeide for likestilling på bred basis.

Banken er tilsluttet ”Kvinner i Finans” hvor formålet er å øke

andelen kvinner i lederstillinger i finansnæringen.

Bankens finansdirektør, avdelingsleder for PM rådgivere og

HR sjef har et dedikert ansvar for å følge opp arbeidet som

er i regi av ”Kvinner i Finans”. Banken har ut fra dette arbeidet

spisset sin målsetting og har mål om full kjønnsbalanse på

ledernivå og i spesialistfunksjoner. Dette er ikke et mål som

nås over natten, men er en klar retning og en synlig ambisjon

for arbeidet med likestilling. Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank har satt seg følgende mål knyttet til likestilling

og mangfold:

• Vi har et mål om 50 % kjønnsbalanse på alle ledernivåer

• Vi har et mål om minimum 60/40 kjønnsbalanse

i avdelingen for kundeservice

• Vi skal ha én kandidat av hvert kjønn i alle slutt-

prosesser ved rekruttering

• Vi skal tiltrekke oss et mangfold av kandidater

når vi rekrutterer

•

Kompetanseheving. Den Gule Banken, Sandnes Spare-

bank legger til rette for kompetanseheving som sikrer at

banken yter god rådgivning til kundene og positivt bidrar

til grønn omstilling. Banken får deler av opplæringstil-

budet levert av Eika-Skolen og her er den gjennomsnitt-

lige tiden som er brukt på opplæring pr ansatt 71 timer i

2023. Utover dette kommer opplæring på andre platt-

former og i andre sammenhenger. Alle rådgivere har årlig

faglig oppdatering via FINAUT og Finansforbundets webi-

narserie JustAddFinance tilgjengelig og anbefalt for

bankens ansatte.

Styrets medlemmer innehar lederroller i ulike bedrifter

i regionen som på hver sin måte har sin tilnærming til

bærekraft. Alle kredittsaker som behandles i styret inkluderer

beskrivelse av bærekraftsrisiko. Bærekraft har vært egne

saker på styrets strategisamling i september.

Alder Prosentandel av ansatte

20-29

8 %

30-39

32 %

40-49

29 %

50-59

23 %

60+

7 %

Aldersfordeling i banken

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 17

•

Nulltoleranse for diskriminering. Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank er opptatt av at de ansattes rettigheter er godt

ivaretatt. Derfor er det nulltoleranse for alle former

for diskriminering. Det er ikke rapportert om tilfeller

av diskriminering av og blant ansatte siste år.

•

Kjønn og likelønn. Per 31.12.23 hadde Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank 126,5 årsverk. Kvinnelige arbeidstakere

utgjør 64,7 % av bankens ansatte. Banken er av den opp-

fatning at dette ikke er en optimal kjønnsfordeling, og

arbeider for en jevnere kjønnsfordeling samlet sett. Bankens

øverste ledergruppe er representert med en kvinneandel

på 3 av 7, og har kvinnelig administrerende direktør.

Av ledere med personalansvar i banken er 9 av 20 kvinner.

I bankens styre er 4 medlemmer kvinner og 4 menn.

Lønn reﬂekterer i størst mulig grad markedslønn, ut-

danningsnivå, og den enkeltes kvalifikasjoner og ansvar.

Kvinnelige mellomledere i banken tjener 101,2 % i forhold

til de mannlige lederne. I bankens øverste ledergruppe

er tilsvarende forholdstall 116 %. Totalt i banken er kvinners

andel av menns lønn 84 %. Bankens beregning er justert

for stillingsbrøk, men ulikheter i stillingsnivå, ansiennitet

og andre forhold påvirker forholdstallet. Banken har bevisst-

het rundt likelønn og gjennomfører tiltak for sikre dette.

Eksempelvis er likelønn en del av en helthetsvurdering

i lønnsforhandlinger. Total kompensasjon for adm.dir.

sammenlignet med median total kompensasjon for øvrige

ansatte er 410 %. Tilsvarene tall for 2022 var 456 %. Det er

ingen direkte kobling mellom godtgjørelse og resultater

innen bærekraft.

Majoriteten av de ansatte i Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank er fast ansatte. Banken har 130 fast ansatte,

og 6 midlertidig ansatte, hvor 5 av disse er kvinner.

Av de midlertidig ansatte i banken er alle knyttet til bankens

kundeservicesenter. Av bankens fulltidsansatte er 48 menn

og 82 kvinner. Totalt har banken 6 ansatte i deltidsstillinger,

der 5 av disse ansatte er kvinner.

•

Medarbeidertilfredshet og helse. Medarbeiderunder-

søkelsen som gjennomføres hvert år, viser at de ansatte

i banken er godt fornøyde med å jobbe i Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank og at arbeidsmiljøet er godt.

Samtlige ansatte i banken er omfattet av bankens styrings-

system for HMS i forhold til fysiske arbeidsforhold, psyko-

sosialt arbeidsmiljø og sikkerhetstiltak. Banken har det siste

året hverken hatt arbeidsrelaterte skader eller arbeids-

relaterte helseskader.

I 2023 har banken totalt hatt 8 medarbeidere som har

tatt ut foreldrepermisjon. Dette fordeler seg på 4 menn

og 4 kvinner. I snitt tok kvinnene ut 25,8 uker foreldre-

permisjon, mens det tilsvarende tallet for menn er 15,8

uker. Alle ansatte har returnert tilbake til jobben etter

endt permisjon.

Ansatte i banken har i tillegg til avtalt lønn og godtgjørelse,

en rekke lønnsgoder. Disse tilbys til både fast ansatte

og midlertidig ansatte, foruten sparing i egenkapitalbevis

og lån til ansattbetingelser for kun tilbys til medarbeidere

med fast ansettelse.

•

Etiske retningslinjer for ansatte. Hvert år signerer alle

ansatte bankens etiske retningslinjer. Disse skal bidra til

at det utvises høy integritet og profesjonalitet ved utøvelse

av all virksomhet i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank.

•

Kommunisering av kritiske forhold. Banken har egen

rutine for varsling av kritikkverdige forhold. Det vises

til bankens personalhåndbok for detaljert rutine. Styret

har ikke mottatt eller behandlet varslingssaker i 2023.

•

Bankens prosedyre for klagebehandling. Banken har som

mål å ha fornøyde bankkunder. Likevel kan det innimellom

oppstå forhold som gjør at våre bankkunder ikke er fullt ut

tilfredse. Banken har derfor en klageordning som står til-

gjengelig via våre hjemmesider både for bankens kunder

og for andre personer, bedrifter og organisasjoner som

ønsker å fremsette en klage. Klagen kan gjelde både kunde-

behandling og andre aktiviteter som bankens interessenter

mener har en negativ eekt på enkeltpersoner eller

samfunnet ellers.

•

Mekanismer for å søke råd og reise bekymringer.

Banken har egen rutine for melding av uønskede hendelser,

mobbing, trakassering og seksuell trakassering i vår personal-

håndbok.

Alle ansatte og innleide (inkludert elever/studenter samt

personer under opplæring og deltaker i arbeidsrettede tiltak)

har derfor et ansvar for å registrere uønskede hendelser

i hendelsesdatabasen.

Med uønskede hendelser mener vi:

• Feil som medfører eller kunne medført tap

eller merkostnad

• Brudd på fullmakter, rutiner og retningslinjer

• Hendelser som påvirker helse, miljø

eller sikkerhet negativt

• Brudd på instrukser om sikkerhet, vedlikehold

og hygiene

Meldingene vil bli sendt til compliance-ansvarlig for videre

oppfølgning. Sakene blir i de ﬂeste tilfeller tilegnet en egnet

person som kan ta stilling til eventuell oppfølging og tiltak.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 18

For å unngå uønskede hendelser knyttet til personvernfor-

ordningen har banken har implementert et varslingssystem

hvor avsender får et policyvarsel når eksterne e-poster inne-

holder eksempelvis personnummer. Banken har også gjort

holdningsskapende tiltak, blant annet fremhevet alternative

sikre kommunikasjonskanaler som en bør benytte eksempel-

vis nettbank, krypterte linjer (TLS) og passordbeskyttelse

av e-post.

•

Bærekraft og miljø. Bærekraftig drift og utvikling er inte-

grert i alle forretningsområder og bankens organisasjons-

kultur. Dette er blitt tydelig bevist de senere år gjennom

tiltak for å energieektivisere intern drift, produktutvikling

og rådgivning og gjennom økt risikoforståelse for ESG-

og særlig klimarisiko.

•

Evaluering av styrets ytelse. Styret gjennomfører årlig

en evaluering av egne prestasjoner. Den inkluderer alle

fagområder, herunder også bærekraft. Innen sosiale tiltak

så godkjenner og rapporters bankens bruk av gavefondet

fortløpende til styret, inkludert målsetningen om at

minimum 10 % av gavefondet skal tildeles lokale

grønne tiltak.

Videre prioriteringer:

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank vil legge til rette for

ytterligere kompetanseheving om bærekraft og klimarisiko,

for å kunne sikre god rådgivning til kundene og positivt bidra

til grønn omstilling. Utover kompetansetilbud gjennom

FinAut, vil Eika Gruppen arbeide videre for å sikre tilstrekkelig

kompetansetilbud innen bærekraft til ulike roller i banken

gjennom en egen fagplan for bærekraft i 2024.

Banken har fokus på hvordan ytterligere sikre mangfold

og likelønn. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank tilsluttet

seg til Kvinner i Finans Charter tidlig i 2022, og vil øke fokus

og bidra til økt kvinneandel i ledende posisjoner og spesialist-

funksjoner i finansnæringen.

Ansvarlig finansiering

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank vil bidra til å øke

positiv og redusere negativ miljøpåvirkning gjennom egen

investerings- og finansieringsvirksomhet.

Dette har banken gjennomført:

I oktober 2022 ble bankens grønne rammeverk utvidet.

Dette har gjort banken i stand til å utstede grønn seniorobli-

gasjon, samt kartlegging av bankens utlånsportefølje i tråd

med EUs taksonomi, og vært et viktig bidrag for å legge

grunnlag for bankens rapportering av grønn brøk. Banken

har etter etablering av det grønne rammeverket utstedt

to grønne obligasjonslån, men foreløpig ingen grønn

seniorobligasjon.

•

Grønne innskudd. Banken har per årsslutt 55,8 millioner

i grønne innskudd via innskuddsportalen Fixrate. Midlene

er øremerket til finansiering av bærekraftig virksomhet

og energieektiviserende investeringer i bedriftsmarkedet.

•

Grønne utlån. Per 31.12.2023 er 19 % av bankens utlån

grønne lån, jf. figur nedenfor. Dette inkluderer lån som

er definert som grønne i henhold til bankens oppdaterte

grønne rammeverk fra oktober 2022. Det er i 2023 jobbet

med KPI-er for bankens ulike segmenter som går på volum

av bærekraftig finansering. Dette vil i 2024 følges opp

gjennom målekortene til de ulike divisjonene, og det er

forventet at dette gir et bidrag til økt andel bærekraftig

finansering i banken.

•

Bankens investeringsstrategi. Investeringsstrategien

gir tydelige retningslinjer for hvilke eierposter banken skal

ha. Banken har per 31.12.2023 en beholdning på totalt

MNOK 176 i definerte ESG-obligasjoner.

Videre prioriteringer:

Banken vil fortsette arbeidet vi har påbegynt for å bidra til

positiv miljøpåvirkning gjennom egen investerings- og finan-

sieringsvirksomhet. Det grønne rammeverket vil bli brukt til

å finansiere energieektive boliger og næringseiendommer,

renovering av bygninger, fornybar energi, energieektivise-

rende tiltak, bærekraftig landbruk og grønn transport.

GRØNN BRØK I DEN GULE BANKEN, SANDNES SPAREBANK

78 %

22 %

89 %

11 %

81 %

19 %

Boliglån Bedriftslån Sum utlån

Grønne lån Andre lån

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 19

Ansvarlig kreditt

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank forplikter seg til å bidra

til grønn og bærekraftig omstilling for kundene våre. Vi ønsker

at våre kunder tar gode økonomiske og bærekraftige valg

i hverdagen.

Dette har banken gjennomført:

Vi låner ikke ut til hvem som helst! Banken stiller ekstra krav

til næringer med høyere risiko knyttet til miljø-, samfunns-,

og selskapsstyringsspørsmål.

•

ESG-vurdering ved kredittinnvilgelse. Banken forutsetter

at alle våre bedriftskunder, uavhengig av bransje, overholder

norske lover, respekterer menneskerettigheter og tar aktivt

avstand mot diskriminering, trakassering og hvitvasking.

Dette signerer kundene på i en kundeerklæring. Banken

har siden 2020 utført vurdering av ESG-forhold og klima-

risiko ved kredittinnvilgelse på bedriftskunder, og har siden

2021 benyttet verktøy utviklet i Eika Gruppen for dette for-

mål. ESG-vurdering gjennomføres nå på alle bedriftskunder

uavhengig av størrelse på kredittengasjement, slik at andelen

kunder med ESG-vurdering er ventet å øke. Alle rådgivere

har gjennomført kompetanseheving knyttet til bærekraft

og klimarisiko.

•

Klimarisiko. Det gjennomføres periodisk vurdering av

bankens eksponering mot klimarisiko og hvilken konse-

kvens det har på virksomheten. Arbeid for å kartlegge

og håndtere eksponering mot klimarisiko er tatt inn

i bankens strategi og styrende dokumenter, herunder

kredittpolicy. For nærmere detaljer, se rapportering

etter TCFD sin anbefaling i appendix.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har analysert den

fysiske klimarisikoen knyttet til finansering av fast eien-

dom der banken er panthaver. Den fysiske risikoen

er gruppert inn i følgende risikokategorier:

• Stigende havnivå; 20 års ﬂom nå-scenario

• Flom; 20-årsﬂom, nå-scenario

• Kvikkleireskred: middels sannsynlighet, nå-scenario

• Snøskred og løsmassekred; befart aktsomhets-

område, nå-scenario

• Fjellskred; Faresone, nå- scenario

Tabellen under viser at 97,8 % av eiendommene hvor banken

er panthaver ikke er risikoeksponert mot fysisk klimarisiko,

og følgelig at 2,2 % er risikoutsatt. Stigende havnivå er

den kategorien som slår mest ut med 46 % av risiko-

eksponerte utlån.

•

Grønne lån som premierer de miljøbevisste. Den Gule

Banken, Sandnes Sparebank ønsker å premiere kunder som

gjør noe aktivt for et grønnere miljø. Gjennom de siste

årene har banken utviklet grønne produkter for å gi kunder

gode incentiver til å ta bærekraftige valg. Banken tilbyr

Grønt omstillingslån og Grønt Energilån med formål om

å finansiere omstilling og bærekraftige investeringer.

Vi tilbyr også grønne landbrukslån til våre landbrukskunder.

Per 31.12.23 utgjør grønne landbrukslån 49,3 MNOK av

utlånsporteføljen. Videre tilbyr banken grønt boliglån for

finansiering av energieektive boliger. Per 31.12.23 utgjør

grønt boliglån 134 MNOK av utlånsporteføljen, mens

bankens samlede utlån til kunder i begge segmenter er

MRDNOK 29,4. Banken jobber med å øke andelen grønne

utlån i alle segmenter, jf. innføring av målekort knyttet

til grønne utlån i avsnittet Ansvarlig finansering. Gjennom

Eika tilbyr banken Grønt Billån til finansiering av miljø-

vennlig bil. Per 31.12.23 utgjør grønt billån 20,8 MNOK,

som tilsvarer 50 % av totalt billånvolum for bankens kunder.

År Privatkunder Bedriftskunder Sum utlån Andel

Ikke risikoeksponert 23 466 5 099 28 565 97,7 %

Risikoeksponert:

Stigende havnivå 214 85 299 1,0 %

Flom 1 - 1 0,0 %

Kvikkleireskred 26 - 26 0,1 %

Snøskred 68 74 143 0,5 %

Løsmasseskred 147 12 159 0,5 %

Fjellskred 21 2 23 0,1 %

Sum risikoeksponert 278 173 651 2,2 %

Sum utlån eiendom 23 944 5 272 29 216

100 %

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 20

•

Ansvarlig rådgivning og utlånsprodukter. Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank skal tilby god og ansvarlig økonomisk

rådgivning. Banken tilbyr standard innskudd- og utlåns-

produkter til både til bedriftskunder og personkunder

og tilbyr fond og forsikring gjennom Eika Kapitalforvaltning

og Eika Forsikring.

Det er krevende å komme inn på boligmarkedet. Den Gule

Banken, Sandnes Sparebank tilbyr både BSU-sparing og

gunstige låneordninger som Boliglån Ung og Førstehjems-

lån for å bistå unge med sparing og finansering av sin første

bolig. Per 31.12.23 har banken utlån til Boliglån Ung-

segmentet på 3,2 MRDNOK.

Balansebank er en egen avdeling i banken som bistår med

tett og personlig oppfølging og skreddersydde løsninger,

særlig for de som har en anstrengt personlig økonomi

av ulike årsaker. Målet er å friskmelde kundenes økonomi,

slik at de igjen kan bli ordinære bankkunder.

Videre prioriteringer:

Banken vil fortsatt prioritere produktutvikling og kompetanse-

utvikling, for å bidra til bærekraftig omstilling for kundene.

Banken har som ambisjon å årlig øke volum og omfang

av grønne utlånsprodukter i porteføljen. Gjennom systematisk

arbeid med å avdekke, forstå og styre risiko i kundeforholdene,

styrer banken risikoen i egen portefølje, og bidrar til økt

risikoforståelse og mer bærekraftig adferd hos kundene.

Ansvarlig forsikring

Dette har banken og Eika Forsikring gjennomført.

Gjennom å tilby forsikring skaper vi forutsigbarhet og trygg-

het for bankens kunder, og ivaretar kundens verdier. Eika

Forsikring har prioritert tiltak for å ivareta bærekrafthensyn

innen tre viktige områder:

•

Skadeforebygging. Eika Forsikring arbeider målrettet

med skadeforebygging gjennom forsikringsvilkårene

og gjennom informasjon og bistand til kundene. Innsatsen

på skadeforebyggende arbeid har forplantet seg i ﬂere

samarbeidsavtaler og prosjekter, eksempelvis med Trygg

Trafikk for å forebygge trafikkulykker, sensorteknologi

som forebygger branner og tilskudd til kontroll av land-

bruksbygninger. Det er tatt i bruk kommunikasjonsteknologi

for å varsle kunder som er utsatt i ekstremværhendelser.

•

Grønt skadeoppgjør. Eika Forsikring jobber aktivt med

skadeoppgjørs rolle innenfor bærekraftig omstilling. Alle

leverandører med samarbeidsavtale, og hvor Eika Forsikring

aktivt styrer utbedring av skaden, vurderes ut fra krav til

miljøledelse og sosiale forhold. Det stilles krav ved alle nye

og reforhandlede avtaler om at leverandør er sertifisert

Miljøfyrtårn, ISO14001 eller tilsvarende, eller at de starter

prosessen innen 6 måneder og fullfører innen 18 måneder

fra avtaleinngåelse. I tillegg stilles det krav om at leverandør

gir rettferdige lønnsbetingelser i form av tariavtaler. Det

arbeides også med å fremme sirkulærøkonomi og gjenbruk

i selve skadeoppgjøret så lenge kvalitet og sikkerhet ikke

forringes. I leverandøravtalene er det minimumskrav

knyttet til bærekraft og kvalitet som må oppfylles.

•

Ansvarlig forvaltning. Eika Forsikrings kundemidler

og egen likviditet forvaltes av Eika Kapitalforvaltning,

og er underlagt de samme ESG-standardene som

selskapet benytter i sin øvrige forvaltning.

Videre prioriteringer

Det vil jobbes aktivt videre med skadeoppgjørs rolle innenfor

bærekraftig omstilling. Det prioriteres utvikling av skade-

modeller for å gjøre gode risikovurderinger av forsikrings-

produktene, og analysere kontinuerlig eekter av eksempel-

vis ekstremvær og endring i vår eksponering for klimarisiko.

Vurdering og rapportering knyttet til klimarisiko gjennom-

føres som en naturlig del av selskapets risikostyringsprosess,

samt som en naturlig del av produktovervåkningen.

I påvente av standardiserte kvantifiseringsmetoder for fysisk

klimarisiko lar denne porteføljeoversikten selskapet klassifisere

enkeltriskers klima/naturfarerisiko etter diskrete faregrader.

Ansvarlig investering

•

Bærekraftige fondsprodukter. Vi investerer ikke i hva som

helst! Alle produkter Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

tilbyr skal oppfylle krav til samfunnsansvar, bærekraft, god

forretningsskikk, etikk og åpenhet. Banken tilbyr forvaltning

av fondsprodukter via Eika Kapitalforvaltning (EKF). Det er

etablert et godt samarbeid med EKF for å sikre at banken

ikke medvirker til krenkelser av menneske- og arbeidstake-

rrettigheter, korrupsjon, alvorlig miljøskade og andre

uetiske handlinger.

Dette har banken og Eika Kapitalforvaltning gjennomført:

Eika Kapitalforvaltning har siden 2010 gjennomført en negativ

screening på sitt investeringsunivers før investering av fonds-

kapital. Dette gjøres gjennom å ekskludere alle selskaper

fra investeringer innen sektorer EKF ikke ønsker å investere i,

eller selskaper som selger produkter som vurderes som uetiske.

Gjennom 2020 utvidet EKF sin metodikk til også å omfatte

positiv screening av selskaper i sine aksjefond. Dette inne-

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 21

bærer at EKF i tillegg søker å investere i de selskapene som

er blant de beste på bærekraft innen sine respektive sektorer.

Den todelte tilnærmingen sørger for at EKF sine porteføljer

består av bærekraftige selskaper, som også gjenspeiles

gjennom analysebyrået Morningstars ESG-vurdering av Eikas

aksjefond. Selskapene blir bedre og reduserer sin ESG-risiko,

men med de stigende oljepris har oljeselskapene fått en større

vekt i markedene og indeksen. Siden disse selskapene har

høyere ESG-risiko, har også ESG-risikoen i Eika Global økt

med 5,7 % siden 2021.

EKF har de siste årene bygget opp en omfattende ESG data-

base for nærmere 10 000 selskaper. Databasen inneholder

detaljert informasjon om selskapenes organisasjon, produkter

og eventuelle historiske kontroverser, samt ulike bærekraft-

vurderinger. Ved utgangen av 2023 dekker ESG-databasen

99 % av selskapene Eikas aksjefond er investert i. Arbeidet innen

ESG som er lagt ned de siste årene har gitt tydelige resultater

og redusert ESG-risiko i fond. Mer informasjon er tilgjengelig

på bankens og EKF sine hjemmesider.

Videre prioriteringer:

Gjennom Eika Kapitalforvaltings spareprodukter blir bankens

kunder investorer i et stort antall selskaper i ulike sektorer

og nasjoner. Eika Kapitalforvaltning prioriterer videre arbeid

med retningslinjer, eierstyring og utelukkelse av bransjer og

enkeltselskaper, som sikrer at spareproduktene Eika Kapital-

forvaltning leverer til våre kunder oppfyller omfattende krav

til samfunnsansvar, bærekraft, etikk og åpenhet. I tråd med

MiFID II vil Eika og Banken sikre at krav til kartlegging

av kundens bærekraftpreferanser ivaretas.

Samfunnsansvar

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har som visjon

å være best i klassen på gode og personlige kundeopplevelser.

Bankens ambisiøse mål skal nås gjennom lønnsom vekst,

svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme. Hos oss betyr

samfunnsansvar blant annet at vi har fokus på bærekraft.

I bankens arbeid med bærekraft er det naturlig å legge vekt

på det lokale. I vårt markedsområde ønsker vi å hjelpe både

organisasjoner og bedrifter i omstillingen til et mer bære-

kraftig lokalsamfunn.

Dette har banken gjennomført:

•

Ansvarlig samfunnsutbytte. En viktig del av bankens sam-

funnsansvar er å gi tilbake en del av bankens overskudd

til gode formål. Hvert år deler banken ut ﬂere millioner

kroner, som små og store prosjekter har fått glede av.

Det Gule Gavefondet har øremerket minimum 10 %

av midlene til formål som skal bidra til å bekjempe

klima og miljø-utfordringer.

•

Samarbeid. Banken anerkjenner at for å nå FNs bære-

kraftsmål og bidra lokalt til at vi beveger oss raskt nok

i riktig retning, er det et behov for samarbeid, kompetanse-

deling og at vi alle spiller hverandre gode i omstillingen.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har siden 2019

deltatt aktivt i finansnæringens referansegruppe for bære-

kraft. Videre er banken involvert i lokale og regionale

nettverksgrupper for å fremme fokus og påvirkning på

en bærekraftig utvikling. I Eika-alliansen jobber man aktivt

med CSRD-prosjekt for være klar til at denne lovgivningen

kommer, og man har i løpet av 2023 gjennomført

dobbel vesentlighetsanalyse.

Videre prioriteringer:

Øremerking av midler fra De Gule Gavefondet til grønne

formål videreføres. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

og Gavefondet ønsker å ha et spesielt fokus på formål som

bidrar til FNs bærekraftsmål nummer 13: Stoppe klima-

endringene. Banken vil også fortsette sitt arbeid for å sikre

samarbeid med relevante aktører med det formål å oppnå

størst og raskest mulig positiv påvirkning på klima, miljø

og samfunn.

Ansvarlig kommunikasjon

og markedsføring

Ansvarlig informasjon og markedsføring av bankens

produkter og tjenester er avgjørende for å sikre tillit

og integritet til banken og bransjen.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank signerte grønn-

vaskingsplakaten i 2020. Banken stiller seg bak innholdet

i plakaten og skal være med å iverksette reelle tiltak, unngå

grønnvasking og bidra til at det grønne skiftet skjer raskere.

Bankens leverandør av markedsføringseekter er ISO-serti-

fisert for miljø- og kvalitetsstyring. Banken setter høye krav

til ansvarlige og bærekraftige produkter.

Vi har ikke hatt noen uønskede hendelser knyttet til brudd

på merking av produkter og tjenester eller brudd på regler

for markedsføring i 2023.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 22

Økonomisk kriminalitet

Økonomisk kriminalitet utgjør et alvorlig samfunnsproblem,

og det er en viktig del av bankens samfunnsansvar å bidra

til å beskytte finanssystemets integritet og stabilitet, samt bidra

til et legalt lokalt næringsliv. Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank jobber aktivt for å avdekke og forhindre økonomisk

kriminalitet som hvitvasking, terrorfinansiering, skatteunn-

dragelse og korrupsjon.

Årlig gjennomfører banken en vurdering av bankens risiko

for å bli utnyttet til hvitvasking, terrorfinansiering og sanksjons-

brudd. Alle bankens produkter, tjenester, kundegrupper

og transaksjonstyper med mer blir vurdert og risikoreduserende

tiltak identifisert. Dette danner grunnlag for bankens rutiner

for å håndtere den kartlagte risikoen.

Bankens hovedoppgaver utover å gjennomføre risikovurde-

ring, er å gjennomføre kundekontroll og løpende oppfølging

av kundeforholdene, samt undersøke og eventuelt rapportere

mistenkelige transaksjoner og kunder til Økokrim.

Dette har banken gjennomført:

De siste årene er det gjennomført en rekke tiltak for

å redusere risikoen for å bli utsatt for eller misbrukt til

gjennomføring av økonomisk kriminalitet, blant annet:

• Forbedret organisering og tydeliggjøring av roller og ansvar

innenfor Antihvitvask. Det er opprettet en intern faggruppe

for Antihvitvask-arbeidet.

• Økt antall ressurser som arbeider med antihvitvask

• Jevnlige kompetansehevingstiltak som styrker fagkompe-

tansen. Banken har en egen kompetanseplan som spesifi-

serer hvilken kompetanse ulike roller i banken skal ha

og hvordan dette skal ivaretas. Styret inngår i dette

og har faste årlige kompetansehevingstiltak.

• Nye og reviderte rutiner for gjennomføring av tiltak knyttet

til å forebygge og avdekke hvitvasking

• Dedikerte ansatte som arbeider med antihvitvasking

i Privatmarked og Bedriftsmarked, i tillegg til Anti-

hvitvask-avdelingen

• Systematisering og eektivisering av arbeidsprosesser

og oppfølging av kunder

• Økt rapportering til ledelse og styret, herunder månedlig

status til styret på bankens antihvitvaskarbeid

• Egne måltall knyttet til dette området som følges opp

månedlig, herunder måltall som er knyttet til rådgivers

bonusmodell

• Kundeporteføljen blir periodevis gjennomgått, vurdert

og det blir innhentet ny dokumentasjon ved behov

•

Korrupsjon. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har

nulltoleranse for korrupsjon. Det gjelder både internt,

hos bankens kunder, leverandører, selskaper banken

investerer i og hos fondsleverandører. Banken er ikke

kjent med hendelser knyttet til korrupsjon blant bankens

ansatte, kunder eller leverandører i 2023.

•

Finansielle sanksjoner: I november 2021 ble banken ilagt

et forelegg på 1 million kroner fordi PST mener at banken

uaktsomt brøt regelverket for finansielle sanksjoner ved at

banken ikke teknisk frøs midlene på en klientkonto raskt nok.

Banken godtok ikke forelegget, og saken skulle etter planen

vært behandlet i tingretten i oktober 2023. Rettsaken ble

imidlertid utsatt for tredje gang fordi aktor var forhindret

for å møte. Det er forventet at saken kommer til behandling

i lagmannsretten våren 2024.

•

Skatt. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank vil aldri til-

rettelegge for, eller gi råd til selskaper rundt skatteﬂukt.

Banken vil heller ikke investere i selskaper eller gi kreditt

til kunder som organiserer sin virksomhet i såkalte

skatteparadis.

Videre prioriteringer:

Det gjøres fortløpende vurderinger av hvilke tiltak som

skal gjennomføres for å forebygge og bekjempe hvitvasking

og terrorfinansiering. Det baseres eksempelvis på eksterne

trusselvurderinger som Nasjonal risikovurdering (NRA)

som utgis av PST og Politidirektoratet.

Personvern

Personvern står høyt på agendaen i Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank, og dette arbeidet har blitt ytterligere

opptrappet og systematisert etter innføringen av EUs person-

vernforordning (GDPR) og ny personopplysningslov i juni 2018.

Dette har banken gjennomført:

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har et eget person-

vernombud som har som hovedoppgave å være et kontakt-

punkt for kunder, ansatte, Datatilsynet og andre som ønsker

innsyn eller har spørsmål om hvordan personopplysninger blir

håndtert i banken. I tillegg til personvernombud, er det også

etablert en personverngruppe som skal ivareta de ulike fag-

områdene i banken. Det er utarbeidet rutiner og prosesser for

å sikre etterlevelse av personvernforordningen, og oppdatert

alle databehandleravtaler. Det har ikke vært alvorlige brudd

på personvernlovgivningen i 2023.

SAMFUNNSANSVAR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 23

I løpet av 2023 har det vært digital opplæring for alle ansatte,

tilpasset rolle og nivå i banken for å sikre riktig kompetanse.

Det har også vært gjennomført digital opplæring for alle

bankens ansatte.

Videre prioriteringer:

Håndtering av personvern er en naturlig del av det å jobbe

i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank og skal gjennomsyre

god rådgivningsskikk. Et godt og transparent personvern

bygger tillit, og er en forutsetning for at banken skal nå

sine strategiske målsetninger.

IT sikkerhet

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank tar informasjonssikker-

het på høyeste alvor og god sikkerhet er en forutsetning for

å bevare tillitt til banken. Det skal være trygt å være kunde

i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank og man skal kunne

bruke både mobil- og nettbank uten å være bekymret for

at personopplysninger og kundedata kommer på avveie.

Dette har banken gjennomført:

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har tilgang på et stort

kompetansemiljø gjennom Eika-gruppen som bruker store

ressurser på sikkerhetsløsninger, overvåkning og informasjon.

I tillegg til opplæring som tilbys fra Eika sentralt, har banken

også valgt å gjennomføre egne opplæringsrunder i regi av

Xtramile.

Følgende opplæring er gjennomført i 2023:

• Obligatorisk sikkerhetskurs for alle ansatte

• Nasjonal sikkerhetsmåned i oktober – kursleksjon

via Xtramile

• Opplæring i fysisk sikkerhet

For det obligatoriske sikkerhetskurset må den ansatte bestå

kunnskapstest for å få kurset fullført. Alle medarbeidere

har fullført og bestått kurset i 2023.

Banken og Eika blir stadig utsatt for svindelforsøk og phishing,

men har ikke hatt alvorlig nedetid som følge av det i 2023.

Videre prioriteringer:

Banken vil fortsette med å gjennomføre jevnlige tester

samtidig som opplæring knyttet til IT-sikkerhet vil videre-

føres.

Vedlegg relatert til bærekraftsrapporteringen

TCFD-tabell – Se vedlegg, side 152

GRI-indeks – Se vedlegg, side 154

Klimaregnskap – Se vedlegg, side 157

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 24

Virksomhet

I bankens vedtekter går det fram at virksomhetens formål

er å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt

krets av innskytere. De midlene banken rår over skal forvaltes

på en trygg måte og i samsvar med de lovregler som til enhver

tid måtte gjelde for sparebanker. Banken kan utføre alle vanlige

bankforretninger og banktjenester som er i samsvar med

sparebanklovens bestemmelser.

Den Gule Banken har anledning til å sette av deler av over-

skuddet til kundeutbytte og allmennyttige formål gjennom

bankens gavefond. Gavefondet brukes for å fremme inspira-

sjon, vekst og utvikling. Gavetildelingen skal være forankret

i bankens visjon og forretningsidé, og skal fordeles på en

måte som underbygger bredde og mangfold.

Bankens styre gjennomgår og oppdaterer kontinuerlig

bankens målsetninger og strategier. Styret mottar regelmessig

risikorapporter, driftsrapporter, regnskapsrapporter og status

innenfor bærekraft for å følge opp at banken etterlever

gjeldende strategier og måloppnåelse.

Redegjørelse for eierstyring

og selskapsledelse

Styret legger til grunn rammeverket i ”Norsk Anbefaling

til Eierstyring og Selskapsledelse”. Styret vil i dette kapittelet

så langt som mulig gi en nærmere redegjørelse som

omfatter punktene i denne anbefalingen. ”Norsk Anbefaling

til Eierstyring og Selskapsledelse” er først og fremst rettet

mot aksjeselskaper. Den Gule Banken er organisert som en

egenkapitalbevisbank, og må ta hensyn til de krav som

banken er underlagt gjennom sparebank-

lovgivningen.

Forvaltningen av banken hører til under styret. Styret skal

sørge for en forsvarlig organisering av banken og har ansvaret

for å etablere kontrollsystemer og sikre at virksomheten

drives i samsvar med gjeldende lover, vedtekter og forskrifter.

Bankens etiske retningslinjer er gjennomgått og godkjent

i styret. Retningslinjene er formidlet til bankens ansatte,

og er tilgjengelige på bankens intranett. Alle nyansatte signerer

på at bankens etiske retningslinjer er gjennomgått, og kjenn-

skapen til disse måles i forbindelse med den årlige medar-

beiderundersøkelsen.

Eierstyring og

selskapsledelse

Dette kapittelet viser hvordan Den Gule Banken, Sandnes Sparebank styres og hvordan

det føres kontroll med virksomheten. God styring og ledelse skal sikre eektiv bruk av

bankens ressurser og størst mulig verdiskapning. Verdiene som skapes i Den Gule Banken

skal komme bankens eiere, innskytere, kunder, ansatte og samfunnet til gode. Bankens

virksomhetsstyring skal sikre en forsvarlig forvaltning og gi økt trygghet for at fastsatte

mål og strategier blir oppnådd og realisert.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 25

fondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver

og kundeutbytte. I vurderingen vil det bli lagt vekt på at

egenkapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eier-

brøk) bør holdes stabil. Ved fastsettelse av det samlede

utdelingsnivå blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling,

eksterne rammebetingelser og konsernets vurderte behov

for kjernekapital.

Av konsernets overskudd disponeres 246,8 millioner kroner

(74,8 %) til utbytte, kundeutbytte og gavefond. Disponeringene

endrer ikke eierbrøk og beholdes tilnærmet uendret på 63,6 %.

Styret har i tillegg fullmakt fra forstanderskapet til å gjøre

kapitalutvidelser på egenkapital på inntil 10 % av utestående

eierandelskapital. Forstanderskapet har gitt styret fullmakt

til å forhøye bankens registrerte eierandelskapital med inntil

230 millioner kroner ved en eller ﬂere emisjoner. Fullmakten

løper i 2 år, og er betinget av godkjennelse i Finanstilsynet.

Likebehandling av egenkapitalbeviseierne

og transaksjoner med nærstående

Den Gule Banken har én egenkapitalbevisklasse. Egenkapital-

beviseierne sikres lik behandling og samme vilkår for innﬂytelse

i banken. Den Gule Banken avholder kvartalsvis resultatpre-

sentasjoner hvor også bankens egenkapitalbeviseiere har

mulighet til å stille.

Bankens egenkapitalbevisbrøk utgjør 63,6 % ved utgangen

av 2023, mot 63,5 % i 2022. Endringen skyldes tilbakekjøp

av egne egnekapitalbevis. Bankens 20 største eiere repre-

senterer 65,9 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Styreinstruksen inneholder klare bestemmelser knyttet

til etikk og habilitet. Bankens etiske retningslinjer omfatter

så vel tillitsvalgte som ansatte, og gir føringer blant annet

knyttet til representasjon, fordeler/gaver og taushetsplikt.

Alle transaksjoner med nærstående skjer etter prinsippet

om armlengdes avstand.

I styreinstruksen er det tatt inn bestemmelser som under-

streker styremedlemmenes aktsomhetsplikt knyttet til etisk

adferd, habilitet og integritet. Et styremedlem eller adminis-

trerende direktør må ikke delta i behandling eller avgjørelse

av spørsmål som er av særlig betydning for egen del, eller

noen nærstående, slik at vedkommende må anses å ha en

fremtredende personlig eller økonomisk særinteresse i saken.

For nærmere informasjon om transaksjoner med nærstående

parter, se note 44.

Selskapskapital og utbytte

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 230.149.020 kroner

fordelt på 23.014.902 egenkapitalbevisbevis à 10 kroner,

fullt innbetalt. Av disse utgjør 2.002.950 tilsvarende 8,7 %

av utestående egne egenkapitalbevis. Banken kjøpte tilbake

2.080.000 egenkapitalbevis i 2020, med formål å redusere

overkapitaliseringen av banken. Egenkapitalbevisene eies

av banken og gir ikke rett til utbytte.

Ekstern tilførsel av egenkapital skjer ved utstedelse av egen-

kapitalbevis eller andre egenkapitalinstrumenter som til-

fredsstiller gjeldende lovkrav.

En av styrets viktigste målsettinger er å ivareta bankens,

og dermed egenkapitalbeviseiernes, langsiktige interesser

i enhver sammenheng og henseende. Ved løpende dialog

skal banken sikre samtlige egenkapitalbeviseiere mulighet

til å gi uttrykk for deres holdninger til bankens virksomhet

og utvikling. Banken skal ha en profil som sikrer troverdighet

og forutsigbarhet i markedet. Det skal tilstrebes en lang-

siktig og konkurransedyktig avkastning.

Banken skal gi markedet relevant og utfyllende informasjon

som grunnlag for en balansert og korrekt verdsetting av

egenkapitalbeviset. Dette sikres gjennom etterlevelse av

de lover og regler som gjelder gjennom notering på Oslo

Børs. For nærmere informasjon om egenkapitalbeviset

vises det til kapitlet ”Investorinformasjon”.

Som grunnlag for å vurdere om bankens egenkapital

er tilpasset gjeldende mål, strategi og risikoeksponering

gjennomfører styret årlig en grundig vurdering av kapital-

situasjonen i banken (ICAAP) og mottar kvartalsvis oppdatert

risikorapport. Bankens ICAAP og kapitalplan gjennomgås

av Finanstilsynet, og pr 31.12.2023 er bankens pålagte krav

til ren kjernekapital på 15,2 %. Banken har en ren kjerne-

kapital på 17,8 % per 31.12.2023. Bankens målsetning

for ren kjernekapital er satt til minimum 1,0 % høyere

enn pålagt myndighetskrav.

Bankens utbyttepolitikk er som følger: Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank har som mål å forvalte sine samlede

ressurser slik at egenkapitalbeviseierne gis en god, stabil

og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kurs-

stigning. Årsoverskuddet fordeles mellom eierandelskapitalen

(egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen i samme

forhold som deres respektive andel av bankens egenkapital.

Den Gule Banken legger til grunn at mellom 50 % og 75 %

av eierandelskapitalens andel av overskuddet utbetales som

utbytte, og tilsvarende at mellom 50 % og 75 % av grunn-

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 26

skal velges blant de ansatte, er det oppnevnt et eget valg-

styre med ansvar for valg av de ansattes representanter

til styret og forstanderskapet.

Valgkomiteen forbereder også egenkapitalbeviseiernes

og innskyternes valg av medlemmer og varamedlemmer

til forstanderskapet. I sitt arbeid skal valgkomiteen ta hensyn

til at forstanderskap, valgkomité og styret har den nødvendige

kompetanse, og at begge kjønn er godt representert.

Styret, sammensetning og uavhengighet

Styret velges av forstanderskapet og består normalt av

8 medlemmer, hvorav to medlemmer er valgt av og blant

de ansatte. Administrerende direktør er ikke medlem av styret.

Bankens styre anses å ivareta gjeldende krav til uavhengighet,

og representerer et bredt mangfold i forhold til bakgrunn

og kompetanse. Finanslovgivningen setter rammer med sikte

på ulike interessegruppers representasjonsrett. Den Gule

Banken, Sandnes Sparebank bestreber størst mulig uavhen-

gighet mellom eiere, styret og administrasjonen. Samtlige

valgte styremedlemmer velges for to år. Medlemmer kan

gjenvelges. For å sikre kontinuitet velges halvparten av styrets

medlemmer annet hvert år. Per 31.desember 2023 er 4 av

styrets medlemmer kvinner. Informasjon om bankens styre-

medlemmer fremkommer i eget kapittel i årsrapporten.

Styrets arbeid

Styret fastsetter bankens mål, strategier og planer. Disse

gjennomgås og revideres minimum årlig i henhold til fast-

satt styrekalender.

Styret er ansvarlig for ansettelse og eventuelt avskjedigelse

av leder for internrevisjonen. Styret er alene også ansvarlig

for å ansette og eventuelt avskjedige administrerende direktør.

Styret fører tilsyn med den daglige ledelsen av banken.

Styret mottar periodisk rapportering av resultatutvikling,

markedsutvikling, ledelses-, personal- og organisasjons-

messig utvikling samt risikoeksponeringen for banken.

I tillegg fører styret jevnlig tilsyn med bankens påvirkning

av miljø og samfunn.

Bankens finansielle rapportering og bærekraftrapportering

gjennomgås og godkjennes av styret. Styret vedtar årlig

bankens kredittpolicy som inkluderer bankens risikogrenser

innen kreditt og bærekraft mot kunder. Alle kredittsaker over

et bestemt beløp blir vedtatt og årlig fulgt opp av styret.

Fri omsettelighet

Det er ikke vedtektsfestet noen form for omsetnings-

begrensninger.

Forstanderskap

Forstanderskapet er bankens øverste organ og fører tilsyn

med styrets forvaltning av banken. Forstanderskapet fast-

setter bankens vedtekter, vedtar regnskapet og velger

medlemmene til bankens styre, valgkomité, samt velger

ekstern revisor.

Forstanderskapet fordeler også det beløpet, som etter

finansforetaksloven § 10-7 kan brukes til allmennyttige

formål, i tillegg til å vedta opptak av ansvarlig lånekapital.

Før møter i forstanderskapet skal banken gi medlemmene

skriftlig innkalling med minst 21 dagers varsel, jfr. finans-

foretaksloven § 8-3 og asal. § 5-11. Forstanderskapet kan

ikke tree beslutning i andre saker enn de som er bestemt

angitt i innkallingen.

Forstanderskapet har 40 medlemmer og 11 varamedlemmer

med følgende representasjon: Egenkapitalbeviseiere:

15 medlemmer med 4 varamedlemmer. Sandnes kommune-

styre: 5 medlemmer med 2 varamedlemmer. Innskyterne:

10 medlemmer med 3 varamedlemmer og Ansatte:

10 medlemmer med 3 varamedlemmer.

Protokoller fra møter i forstanderskapet er publisert

på www.sandnes-sparebank.no/investor-relations.

Valgkomité

Bankens valgkomité er vedtektsfestet sammen med gjeldende

retningslinjer for hvordan den skal fungere. Forstanderskapet

velger medlemmene til valgkomitéen blant forstanderskapets

medlemmer. Valgkomitéen består av fire medlemmer,

hvor egenkapitalbeviseierne, innskyterne, oentlig valgte

og ansatte er representert med ett medlem hver. Fra hver

gruppe velges ett personlig varamedlem. Valget gjelder

for to år om gangen.

Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder

i forstanderskapet, leder og nestleder i styret, øvrige

medlemmer i styret unntatt de ansattes representanter,

samt leder, øvrige medlemmer og varamedlemmer i valg-

komiteen. For det styremedlem med varamedlem som

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 27

Risikostyring og internkontroll

Risikostyring

Eektiv risikostyring er en forutsetning for at banken skal nå

sine strategiske målsetninger. Risikostyringen er en integrert

del av ledelsens beslutningsprosesser. Banken har etablert

en egen uavhengig risikostyringsfunksjon som rapporterer

direkte til administrerende direktør. Kvartalsvis rapporteres

bankens risikoeksponering i forhold til fastsatte rammer

og målsetninger til styret.

Ansvaret for å innarbeide klimarisiko ligger hos leder for

risikostyring, i samarbeid med bærekraftsansvarlig, begge

underlagt Finansdirektøren. Det trekkes på ressurser og

kompetanse fra bedriftsmarked og Eika-alliansen. Risiko-

appetitt og mandat for risikotakning, herunder kreditt-,

markeds-, operasjonell- og bærekraftrisiko vedtas av styret

og forvaltes av leder for risikostyring. Bankens risikostyrings-

funksjon koordinerer også den kontinuerlige prosessen

hvor bankens soliditet vurderes i forhold til bankens risiko-

eksponering. På årlig basis oppsummeres bankens risiko-

eksponering og kapitalbehov. Dette gjennomgås i styret

og rapporteres til Finanstilsynet.

Ansvarliggjøring

Ansvarliggjøring sikres gjennom tydelig kommunikasjon

av strategiske tiltak og fastsatte mål til de ansatte. Dette

blir operasjonalisert gjennom klart definerte roller, ansvar

og forventninger, der områdelederne holdes ansvarlige

for måloppnåelsen innenfor sitt ansvarsområde. Utvikling

i risikobildet rapporteres periodisk til administrerende

direktør og til styret.

Overholdelse av lover, regler og etiske standarder

Den Gule Banken har utarbeidet etiske retningslinjer.

I tillegg er det utarbeidet egen rutine for varsling. Den har

som formål å gjøre det enklere for bankens ansatte å ta opp

etiske problemstillinger og uønskede hendelser.

Det er utarbeidet interne retningslinjer for egenhandel og

behandling av innsideinformasjon. Retningslinjene beskriver

lover og regler som gjelder for alle ansatte, vikarer og øvrige

tillitsvalgte. De etiske retningslinjene er klart kommunisert

i organisasjonen, samt publisert på bankens intranett.

Det er etablert en egen database for uønskede hendelser.

Denne databasen administreres av leder for risikostyring.

Banken har organisert all compliance virksomhet i en egen

funksjon som er underlagt administrerende direktør. Formålet

med denne funksjonen er å kontrollere at både banken

og verdipapirforetaket opererer i henhold til gjeldende

regelverk.

Styrets medlemmer er definert som primærinnsidere og må

forholde seg til bankens reglement når det gjelder erverv

av egenkapitalbevis i banken. Dette gjelder også for kjøp

av aksjer i visse selskaper som har kundeforhold i banken.

Styrets arbeidsform reguleres av en egen styreinstruks.

Styret foretar årlig en egenevaluering av sitt virke med hen-

blikk på arbeidsform, saksbehandling, møtestruktur og

prioritering av oppgaver. Styret har normalt 9 møter i året.

Styret har etablert et eget revisjonsutvalg som påser at banken

har en forsvarlig selskapsledelse med god og hensiktsmessig

organisering og eektive kontrollsystemer. Revisjonsutvalget

består av fire styremedlemmer, der minst ett av utvalgets

medlemmer har relevant regnskaps- eller revisjonsmessig

kompetanse. Revisjonsutvalgets formål, oppgaver og funk-

sjoner er fastsatt i samsvar med lovendringene som følge

av implementering av EUs revisjonsdirektiv og anbefaling.

Revisjonsutvalget gjennomgår blant annet bankens finansielle

rapportering. I denne forbindelse forelegger administrasjonen

vesentlige forhold relatert til bankens kvartalsvise finansielle

rapportering, samt poster som er gjenstand for individuelle

vurderinger. Som en del av gjennomgangen har utvalget

samtaler med ledelsen, bankens administrasjon og ekstern

revisor.

Utover å føre tilsyn med prosessen rundt regnskapsav-

leggelser er revisjonsutvalgets oppgaver blant annet også

å påse at konsernet har uavhengig og eektiv intern og

ekstern revisjon, og at risikostyringssystemene fungerer

eektivt. Minst en gang i året har utvalget møte med ekstern

revisor og internrevisjonen hver for seg uten at noen

fra administrasjonen er til stede.

Bankens risikoutvalg skal påse at styring og kontroll av risiko

i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er av tilfredsstillende

høy kvalitet slik at konsernets strategiske mål kan oppnås

gjennom forsvarlig forvaltning av konsernets verdier.

Utvalget består av 4 styremedlemmer.

Fra administrasjonen har leder for risikostyring møteplikt,

mens administrerende direktør og finansdirektør har møte-

rett. Utvalget møtes minimum hvert kvartal. Banken har også

eget godtgjørelsesutvalg bestående av 4 styremedlemmer.

Utvalget er ansvarlig for saksforberedelse i alle saker om

godtgjørelsesordninger som skal avgjøres av styret.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 28

Informasjon og kommunikasjon

Den Gule Banken tilstreber å gi lik, tidsrettet og relevant

informasjon til alle interessenter. Økonomiske resultater

oentliggjøres via Oslo Børs og presenteres for investorer,

analytikere og presse hvert kvartal. Informasjonen legges

også ut på bankens hjemmesider. Det avholdes regelmessige

presentasjoner overfor internasjonale samarbeidspartnere

og långivere. Alle kvartalsrapporter, pressemeldinger

og presentasjoner oentliggjøres fortløpende på

www.sandnes-sparebank.no/investor-relations.

Selskapsovertakelse

Den Gule Banken er en selveiende institusjon som ikke kan

bli gjenstand for direkte oppkjøp i henhold til dagens lovverk.

Ved oppkjøp fra bankens side prioriteres det høyt å ivareta

alle interessenter på best mulig måte, herunder likebehandling

av aksjonærer/eiere. Det vil tilstrebes at eventuelle overtakelser

skal ha minst mulig negativ innvirkning på bankens daglige

virksomhet.

Ekstern revisor

Ekstern revisor skal vurdere om opplysninger i årsrapporten

om årsregnskapet, bankens regnskapsprinsipper, håndtering

av risikoområder, forutsetningen om fortsatt drift og forslag

til anvendelse av overskudd eller dekning av tap, er i samsvar

med lover og forskrifter. Videre skal ekstern revisor vurdere

om formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte

og med forsvarlig kontroll. Ekstern revisor velges av forstander-

skapet. Ekstern revisor avgir beretning til forstanderskapet

om disse forholdene.

Internrevisjon

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har etablert en intern-

revisjonsfunksjon Banken har fra 2019 brukt KPMG som

internrevisor. Leveransen omfatter morbanken, datterselskap

underlagt internkontrollforskriften, samt andre vesentlige

datterselskaper.

Hovedoppgaven til internrevisjonen er å vurdere om den

etablerte internkontrollen fungerer som forutsatt. I tillegg

skal internrevisjonen bidra til å forbedre bankens risiko-

styring og interne kontroll.

Det utarbeides årlig en internrevisjonsplan basert på intern-

revisjonens risikovurderinger og samtaler med ledelsen,

eksternrevisor og revisjonsutvalget/styret. Styret vedtar

årsplan og budsjett for internrevisjonen. For hvert intern-

revisjonsprosjekt utarbeides det revisjonsrapporter med

forslag til forbedringstiltak som presenteres for ansvarlig

leder og konsernets ledelse. Et sammendrag av rapportene,

inkludert anbefalinger med høy prioritet, presenteres

for revisjonsutvalget. Samtlige rapporter er tilgjengelige

for styret og revisjonsutvalget. Status på tidligere anbefa-

linger følges opp av administrasjonen, og inngår i den

faste rapporteringen til revisjonsutvalget og styret.

Internrevisjonen foretar ingen finansiell revisjon.

Godtgjørelse til styret

Medlemmene av styret mottar en årlig kompensasjon

som fastsettes av bankens forstanderskap. Informasjon

om kompensasjon og lån til styrets medlemmer fremgår

hvert år av noter til årsregnskapet.

Godtgjørelse til ledende ansatte

Godtgjørelse til administrerende direktør fastsettes av styret,

som igjen i samarbeid fastsetter retningslinjer for avlønning

av øvrige ledende ansatte i banken. Bankens bonus og godt-

gjørelsesordning tilfredsstiller kravene i Forskrift om godt-

gjørelsesordninger i finansinstitusjoner. Det er ikke etablert

opsjonsordninger eller lignende. Prinsipper for avlønning av

ledende ansatte, samt informasjon om faktisk kompensasjon

og lån til disse personene, fremgår av egen godtgjørelses-

rapport som publiserers på bankens hjemmeside, samt

i noter til årsregnskapet.

INVESTORINFORMASJON

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 29

År Type endring Tegningskurs Antall Pålydende

Egenkapital-

beviskapital

(tusen kroner)

1995 Grunnfondsemisjon (børsnotering)

110,00 1 300 000 100 130 000

1997 Fortrinnsrettet emisjon (eiere)

130,00 1 300 000 100 260 000

2001 Rettet emisjon (ansatte)

102,13 50 000 100 265 000

2001 Fortrinnsrettet emisjon (eiere)

110,00 1 250 000 100 390 000

2003 Fortrinnsrettet emisjon (eiere)

125,00 1 300 000 100 520 000

2007 Fortrinnsrettet emisjon (eiere)

166,00 1 500 000 100 670 000

2008 Utbytteemisjon

115,00 405 811 100 710 581

2016 Endring pålydende

7 105 811 10 71 058

2016 Fortrinnsrettet emisjon

22,00 15 909 091 10 230 149

som utbytte, og tilsvarende at mellom 50 % og 75 % av grunn-

fondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver

og kundeutbytte. I vurderingen vil det bli lagt vekt på at egen-

kapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eierbrøk)

bør holdes stabil. Ved fastsettelse av det samlede utdelings-

nivå blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne

rammebetingelser og konsernets vurderte behov for kjerne-

kapital.

Egenkapitalbeviset

Avkastning og utbyttepolitikk

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har som mål å forvalte

sine samlede ressurser slik at egenkapitalbeviseierne gis en

god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte

og kursstigning. Årsoverskuddet fordeles mellom eierandel-

skapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen

i samme forhold som deres respektive andel av bankens

egenkapital. Den Gule Banken legger til grunn at mellom 50 %

og 75 % av eierandelskapitalens andel av overskuddet utbetales

Historisk utvikling i egenkapitalbeviskapitalen siden børsnotering i 1995

Investor-

informasjon

INVESTORINFORMASJON

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 30

en avkastning på 3,9 % inkludert utbytte. Utviklingen er svakere

enn Egenkapitalindeksen på Oslo Børs (OSEEX), som har hatt

en positiv kursutvikling på 17,2 % gjennom 2023.

Per 31. desember 2023 var kursen på SADG 91,4 kroner

(siste omsatt kurs hos OSE). Sammenlignet med børskurs

31.12.2022 har Den Gule Banken, Sandnes Sparebank gitt

Kursutvikling i SADG i 2023

SADG versus Egenkapitalbevisindeksen OSE

Pris Avkastning

400

380

360

340

320

300

280

260

240

220

200

180

160

140

120

100

300 %

280 %

260 %

240 %

220 %

200 %

180 %

160 %

140 %

120 %

100 %

80 %

60 %

40 %

20 %

0 %

- 20 %

DES

2016

JUN

2017

DES

2017

JUN

2018

DES

2018

JUN

2019

DES

2019

JUN

2020

DES

2020

JUN

2021

DES

2021

JUN

2022

DES

2022

JUN

2023

DES

2023

SADG Egenkapitalbevisindeks (OSEEX) Hovedindeks (OSEBX)

INVESTORINFORMASJON

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 31

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har utestående

23.014.902 egenkapitalbevis. Det var ved utgangen av 2023

registrert 3.111 eiere av bankens egenkapitalbevis.

De 20 største eierne (inklusiv bankens egne egenkapital-

bevis) kontrollerte på dette tidspunktet 65,9 % av egen-

kapitalbeviskapitalen.

Av utbytte til grunnfondskapitalen på 89,2 millioner kroner

foreslår styret en tildeling til gavefondet på 12,0 millioner

kroner og at 77,2 millioner kroner utbetales som kunde-

utbytte.

Totale egenkapitalbevis på 23 014 902 inkluderer en behold-

ning av 2.002.950 egne egenkapitalbevis per 31.12.2023.

Styret foreslår overfor forstanderskapet at det utbetales et

utbytte på 7,50 kr per egenkapitalbevis for 2023, tilsvarende

74,8 % av konsernets fortjeneste per egenkapitalbevis.

De 20 største egenkapitalbeviseiere per 31.12.2023

Antall Andel i %

1. Sparebank 1 SR-Bank ASA

3 485 009 15,14

2. Sandnes Sparebank (egenbeholdning)

2 002 950 8,70

3. Holmen Spesialfond

1 883 101 8,18

4. AS Clipper

1 248 389 5,42

5. VPF EIKA Egenkapitalbevis

1 138 909 4,95

6. Espedal & Co AS

886 861 3,85

7. Salt Value AS

680 000 2,95

8. Wenaasgruppen AS

625 000 2,72

9. Spesialfondet Borea Utbytte

506 283 2,20

10. Skagenkaien Investering AS

500 000 2,17

11. Sparebanken Vest

370 659 1,61

12. Innovemus AS

318 542 1,38

13. Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige

304 311 1,32

14. Hausta Investor AS

260 000 1,13

15. Corneliussen Invest AS

205 574 0,89

16. Nordhaug Invest AS

184 374 0,80

17. Tirna Holding AS

156 255 0,68

18. Kristian Falnes AS

150 000 0,65

19. Meteva AS

131 881 0,57

20. Catilina Invest AS

124 000 0,54

= 20 største eiere

15 162 098 65,88

+ Øvrige eiere

7 852 804 34,12

= Totale egenkapitalbevis

23 014 902 100,00

INVESTORINFORMASJON

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 32

Netto utlån i SSB Boligkreditt utgjør et volum på 14,0 milliarder

kroner per 31.12.2023, hvilket er en økning på 2,1 milliarder

kroner siste 12 måneder. SBB Boligkreditt AS hadde per

31.12.2023 netto utestående obligasjoner med fortrinnsrett

på 11,7 (10,6) milliarder kroner. Styret har i konsernets likvidi-

tetsstrategi fastsatt ramme som sier at konsernet til enhver

tid skal ha en beholdning av strategisk likviditet som mulig-

gjør drift i minst 3 måneder uten tilførsel av likviditet.

Tilgjengelig likviditet per 31. desember 2023 sikrer drift

i over 8 måneder uten tilførsel av likviditet.

Bankens likviditetssituasjon anses å være tilfredsstillende.

Banken har en likviditetsportefølje (eksklusiv kontanter) på

3,5 (3,6) milliarder kroner ved utgangen av året. Det er et mål

for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå, og banken

anses godt diversifisert både med hensyn til finansierings-

kilder og løpetider. Etablering av SSB Boligkreditt AS har gjort

det mulig for konsernet Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

å utstede Obligasjoner med Fortrinnsrett (OMF), og på den

måten redusere konsernets likviditetsrisiko. Obligasjoner med

fortrinnsrett utstedt av SSB Boligkreditt AS har AAA-rating fra

Scope Ratings. AAA er den beste oppnåelige kredittratingen

Scope kan gi.

Likviditet

Refinansieringsbehov

Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24

3 428

2 437

604

387

2 260

1 358

Fri likviditet Låneadgang Norges Bank Likviditetsportefølje SSBB Likviditetsbuer

INVESTORINFORMASJON

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 33

Banken ønsker å føre en åpen informasjonspolitikk med

det formål å gi egenkapitalbeviseierne og verdipapirmarkedet

samtidig, korrekt og relevant informasjon om bankens

økonomiske utvikling. Banken utarbeider kvartalsvise

delårsrapporter.

Alle børsmeldinger er tilgjengelig på bankens hjemmesider

www.sandnes-sparebank.no/investor-relations.

Alternativt finnes informasjon vedrørende kapitalforhold

på hjemmesiden til Oslo Børs. Tickerkoden for egenkapital-

beviset på Oslo Børs er SADG.

Banken avholder resultatpresentasjoner i etterkant

av publiseringen av kvartalsvise regnskapsrapporter.

Informasjon til markedet

Finanskalender 2024

Kvartalsrapport Q1 2024 8. mai

Halvårsrapport 2024 14. august

Kvartalsrapport Q3 2024 7. november

Norsk kommune

Norske

kredittforetak

Utenlandsk

kommune

Statsgarantert

Utenlandske

kredittforetak

56 %

21 %

13 %

5 %

2 %

8 %

Sammensetning likviditetsportefølje

Banken klassifiserer ca. 80 % av likviditetsporteføljen til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, mens resterende

av porteføljen er klassifisert som hold-til-forfall. Porteføljen benyttes primært som en likviditetsplassering.

Obligasjonsporteføljen

Styrets

beretning

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 35

STYRETS BERETNING

sliter med å få tak i kvalifisert arbeidskraft, særlig innen helse,

pleie og omsorg. Det har ikke vært noen tegn til lavere

aktivitet i regionen i kvartalet, til tross for stadige høyere

styringsrente.

Oljeprisen er ved utgangen av kvartalet på USD 77. Prisen

på Nordsjøolje har vært forholdsvis stabil gjennom året.

Prisen på elektrisitet og naturgass har derimot vært fallende.

Både gass og strømpriser er på et høyere nivå enn det historisk

har vært, noe som gjenspeiles av sikkerhetssituasjonen i deler

av Europa. For økonomien i Rogaland er energipriser en viktig

økonomisk faktor. Det høye prisnivået på energi medfører

et høyere aktivitetsnivå enn normalt for mange bedrifter

tilknyttet olje- og gassnæringen. Samtidig medfører økte priser

på energi, inkludert strøm, utfordringer for andre næringer.

I region Sør-vest er det fortsatt optimisme til den økonomiske

utviklingen fremover. Lokal optimisme kan nok spores til økt

aktivitet i energisektoren som utgjør en stor andel av nærings-

livet i denne regionen.

Boligmarkedet i Rogaland har utviklet seg positivt de siste par

årene etter ﬂere år med stabile eiendomspriser. Prisoppgangen

siste året har vært 5,3 % mot 0,5 % på landbasis. Gjennom-

snittlig formidlingstid på boligsalg i regionen er på 34 dager,

mot 62 nasjonalt. De siste 10 årene har normalt Stavanger

regionen hatt lengre formidlingstid enn nasjonalt.

Markedet for næringseiendom lokalt er stabilt. Høye renter

er utfordrende for sektoren og det er redusert lønnsomhet

sett under ett for landet. Rogaland går litt mot den nasjonale

trenden. Ledig tilgjengelig næringsareal er fallende, og leie-

prisene er økende. Samtidig kom ikke prisene på nærings-

eiendom så høyt som andre deler av landet siden regionen

hadde en korreksjon innen næringseiendom i forbindelse

med oljenedturen i 2015-2017. Det er i perioden etter 2014

Virksomhetens art

Bankens juridiske navn er Sandnes Sparebank, heretter

omtalt som «Den Gule Banken, Sandnes Sparebank» eller

«Den Gule Banken». Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

er en selvstendig sparebank og medlem av Eika Alliansen

med hovedkontor i sentrum av Sandnes kommune. Banken

tilbyr et bredt spekter av bank- og investeringsprodukter

til person- og næringslivsmarkedet. Konsernet driver

også eiendomsmegling gjennom datterselskapet

Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS.

Konsernets virksomhet består av morbanken og det heleide

datterselskapet SSB Boligkreditt AS. I tillegg eies 60 % av

Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. Regnskapene til oven-

nevnte selskaper konsolideres fullt ut i konsernregnskapet

til Den Gule Banken.

Styret anser bankens soliditets- og likviditetsnivå som tilfreds-

stillende. I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekreftes det

at forutsetningene for fortsatt drift er til stede, og dette er lagt

til grunn ved avleggingen av regnskapet. Den Gule Banken

utarbeider både konsernregnskapet og morbankregnskapet

i samsvar med International Financial Reporting Standards

(IFRS) godkjent av EU. Regnskapsprinsippene som er lagt

til grunn er beskrevet i note 2 til årsregnskapet.

Markedsforhold

Lokale forhold – Rogaland

Til tross for makroutfordringer internasjonalt har økonomien

i Rogaland klart seg bra i perioden og det er en positiv utvikling

i regionen. Stor andel av energirelatert industri i regionen

har medført høyere aktivitet enn i resten av landet.

Arbeidsledigheten i Rogaland var ved utgangen av året på 1,7 %

mot 1,9 % på landsbasis. Det er over 2500 utlyste stillinger

i regionen fordelt på de ﬂeste yrkesgrupper. Enkelte sektorer

Styrets

beretning 2023

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 36

STYRETS BERETNING

inntekter og økt avkastning på finansielle investeringer

i perioden. Resultatforbedringen er delvis motvirket av

høyere kostnader, lavere utbytte og økt skattekostnad.

Banken har i 2023 gjennomført en vellykket konvertering

til nytt kjernebanksystem. Det er i 2023 totalt belastet 25,8

millioner kroner i ekstraordinære konverteringskostnader

forbundet med konverteringsprosessen, sammenlignet

med 11,8 millioner kroner for tilsvarende periode i or.

Resultat før skatt for året ble 395,8 millioner kroner,

sammenlignet med 314,0 millioner kroner i 2022.

Totalresultatet for året ble 430,6 millioner kroner, sammen-

lignet med 501,8 millioner kroner i 2022. Redusert total-

resultat skyldes verdijusteringer av bankens investering

i Eika Gruppen AS som medførte en total inntektsføring

over utvidet resultat på 100,6 millioner kroner i 2023,

sammenlignet med 235,6 millioner kroner i 2022. Verdien

av bankens eierandel i Eika Gruppen AS er per 31.12.23

basert prisingen i den planlagte fusjonen mellom Eika

Forsikring AS og Fremtind Forsikring AS. Fusjonen forventes

å gjennomføres i 2024.

Egenkapitalavkastningen etter skatt for 2023 ble 9,9 %,

mot 8,5 % i 2022. Egenkapitalavkastning etter skatt, eksklusiv

ekstraordinære konverteringskostnader, ble 10,5 % (8,7 %)

for 2023.

Egenkapitalavkastning etter skatt, inkludert renter på hybrid-

kapital, ble 9,6 % (8,3 %) i 2023.

tilført lite nye næringsbygg. Dette understøtter også balansen

i markedet. Økt aktivitetsnivå i energirelaterte næringer bidrar

til økt etterspørsel.

Resultatutvikling

Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i 2022.

Med mindre annet er spesifisert, omtales konsernet.

Resultat etter skatt ble 329,9 millioner kroner for 2023. Dette

er en økning på 63,7 millioner kroner sammenlignet med

samme periode i 2022. Økningen er i hovedsak forklart med

betydelig høyere netto renteinntekter, høyere netto provisjons-

2019

9,6 %

2020 2021 2022 2023

9,0 %

9,7 %

8,5 %

9,9 %

EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT, SISTE 5 ÅR

ÅRLIG UTVIKLING I RESULTAT ETTER SKATT

OG EGENKAPITALAVKASTNING

277

2019

261

281

266

330

2020 2021 2022 2023

RESULTAT ETTER SKATT, SISTE 5 ÅR

2019 2020 2021 2022 2023

1,72 %

1,64 %

1,56 %

1,61 %

1,85 %

NETTO RENTEMARGIN, SISTE 5 ÅR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 37

STYRETS BERETNING

forventer en forholdsvis stabil rentemargin de kommende

kvartaler – forutsatt et forholdsvis stabilt rentemarked

i tiden fremover.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 159,6 millioner kroner for 2023.

Dette er en økning på 5,8 millioner kroner sammenlignet med

tilsvarende periode i 2022. Dette skyldes primært høyere

avkastning fra finansielle investeringer og høyere netto

provisjonsinntekter, delvis motvirket av lavere utbytter.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 95,6 millioner kroner

for 2023, en økning på 2,2 millioner kroner sammenlignet

med samme periode i 2022.

Provisjonsinntekter fra bankrelaterte tjenester, herunder

provisjonsinntekter innen salg av forsikringstjenester og spare-

produkter har økt sammenlignet med oråret. Tilsvarende

er det en økning i omsetning fra konsernets eiendoms-

meglingsvirksomhet. Dette motvirkes delvis av lavere garanti-

provisjoner og netto provisjonsinntekter fra betalings-

formidling.

Netto avkastning på finansielle investeringer var 6,2 millioner

kroner i 2023, for tilsvarende periode i 2022 var avkastningen

-9,4 millioner kroner. Avkastningen har bedret seg både for

aksje- og renteporteføljen inneværende år. Det oppleves

likevel en del usikkerhet i aksje- og rentemarkedet slik

at banken forventer noe volatil avkastningen fremover.

Utbytte og inntekter fra eierinteresser utgjorde 53,8 millioner

kroner for 2023, sammenlignet med 65,5 millioner kroner

for tilsvarende periode i 2022. Reduksjonen skyldes i hoved-

sak lavere utbytte fra Eika Gruppen AS som utgjorde 44,8

millioner kroner, sammenlignet med 54,1 millioner kroner

for tilsvarende periode i 2022.

Driftskostnader

Konsernets driftskostnader utgjorde 368,7 millioner kroner

for 2023. Dette er en økning på 44,6 millioner kroner sammen-

lignet med 2022. Det er i 2023 belastet 25,8 (11,8) millioner

kroner knyttet til konverteringskostnader.

Banken har tidligere estimert og kommunisert at totale

kostnader knyttet til implementering av nytt kjernebank-

system vil beløpe seg til 50-60 millioner kroner. I løpet

av prosjektperioden fra 2021 til 2023 er det totalt belastet

66,7 millioner kroner i ekstraordinære konverteringskost-

nader. Endelig prosjektkostnad er gjort opp i løpet av 2023

og konverteringsprosjektet er endelig avsluttet. Prosjektet

ble noe dyrere enn forventet som følge av høyere inﬂasjon

enn forventet og negativ utvikling i valutakursen mot danske

Netto renteinntekter

Konsernets netto renteinntekter ble 615,6 (495,7) millioner

kroner for 2023. Rentemarginen var 1,85 % for 2023, sammen-

lignet med 1,61 % for tilsvarende periode i 2022.

Banken har i 2023 klart å opprettholde en god underliggende

rentenetto. Innskuddsmarginen bidrar positivt, mens utlåns-

marginen er fortsatt noe under press innenfor personmarked

som følge av tiden det tar fra Norges Bank setter opp styrings-

renten til renteøkningen får eekt på kunderentene. Økt

utlånsvolum i perioden påvirker rentenettoen positivt. Innen

bedriftsmarkedssegmentet har banken over de siste årene

redusert risikoprofilen noe som medfører en noe lavere

rentemargin for segmentet.

Den norske styringsrenten er gjennom 2023 satt opp fra

2,75 % til 4,50 % gjennom ﬂere rentebeslutninger. Prognosen

for styringsrenten er oppjustert noe fra tidligere anslag,

men siste prognose indikerer at styringsrenten blir liggende

på dette nivået til høsten 2024, før den gradvis avtar. Rente-

hevingene reﬂekteres også gjennom bankens innlånskost-

nader (NIBOR renter) som også har økt betydelig det siste

året. Banken har gjennom året valgt å følge utviklingen

i styringsrenten ved å sette opp sine utlånsrenter tilsvarende

på de ﬂeste utlån og innskuddsprodukter. Konsernets rente-

margin har økt sammenlignet med oråret, og banken

Øvrige inntekter

Verdiendring valuta og verdipapir

(omløpsmidler).

Netto provisjonsinntekter

Utbytte og inntekter av eierinteresser

i tilknyttede selskaper.

141

2019

135

154

160

-3

-9

2020 2021 2022 2023

ANDRE INNTEKTER, SISTE 5 ÅR

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 38

STYRETS BERETNING

kroner etter at avtalen ble inngått i 2020. Prosjektkostnaden

er i sin helhet belastet resultatet. I sum ble prosjektet levert

på tid, kvalitet og innenfor forventet kostnadsramme.

Utover dette har bankens generelle kostnadsnivå økt det siste

året som følge av høy inﬂasjon og økt prisnivå på kjøpte

tjenester samt kostnadseekter som følge av et høyere

aktivitetsnivå og vekst i utlånsporteføljen. Andre driftskost-

nader, justert for konverteringskostnader, har økt med 4,3

millioner kroner sammenlignet med 2022. Kostnadsøkningen

skyldes blant annet kostnadsøkninger i alliansesamarbeidet

med Eika, økte innleiekostnader, økte kostnader knyttet

til tap på svindelsaker og økt formuesskatt. I tillegg er det

i 2023 belastet ca. 3 millioner kroner i kostnader knyttet

til juridisk og finansiell rådgivning i forbindelse med planlagt

fusjon med Hjelmeland Sparebank. Kostnader knyttet til

teknisk og juridisk fusjon belastes i 2024.

Konsernet har også høyere personalkostnader som følge

av generelle lønnsjusteringer, økte lønnsrelaterte og sosiale

kostnader. I tillegg har konverteringsprosessen medført økte

lønnskostnader for banken. Utover dette er det også økte

lønnskostnader fra Aktiv Eiendomsmegling, primært relatert

til høyere meglerprovisjoner.

Kostnader målt i prosent av inntektene utgjorde 47,6 % for

konsernet i 2023. Dette er en reduksjon fra 49,9 % for tilsva-

rende periode i 2022. Kostnadsprosent for konsernet, eksklusiv

konverteringskostnader, utgjorde 44,2 % (48,1 %) i 2023.

Tap og mislighold

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier ble bokført

med 10,6 (11,3) millioner kroner i 2023.

Netto tapskostnad for konsernet er marginalt ned sammen-

lignet med oråret, til tross for økt mislighold i porteføljen som

isolert sett medfører økte tapsavsetninger og økt tapskostnad,

men motvirkes i stor grad av tilbakeføringer av tidligere

tapsavsetninger i et konkret bedriftsengasjement.

Banken opplever fortsatt lokale markedsforhold som forholds-

vis stabile til tross for en urolig makroøkonomisk situasjon

Tap på utlån og garantier

Tap i % av brutto utlån

2019 2020 2021 2022 2023

0,06 %

0,10 %

0,13 %

0,04 % 0,04 %

11 11

32

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER, SISTE 5 ÅR

2019 2020 2021 2022 2023

Netto misligholdte og

tapsutsatte engasjement.

Netto misligholdt og tapsutsatt

i % av netto lån.

220

251

215

237

380

NETTO MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT, SISTE 5 ÅR

0,96 %

1,04 %

0,85 %

0,88 %

1,29 %

2020 2021 2022 2023

269

315

324

369

2019

43,7 %

Sum andre driftskostnader

Kostnadsgrad

270

ANDRE DRIFTSKOSTNADER, SISTE 5 ÅR

44,5 %

51,5 %

49,9 %

47,6 %

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 39

STYRETS BERETNING

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital var 34,4 (32,2) milliarder kroner

ved utgangen av 2023. Dette tilsvarer en økning på 6,8 %

sammenlignet med utgangen av 2022 og skyldes primært

utlånsvekst i perioden.

Ved utgangen av 2023 utgjorde brutto utlån til kunder 29,5

(27,1) milliarder kroner. De siste 12 måneder har brutto

utlånsvekst for konsernet vært 9,0 %, hvorav utlånsvekst

i personmarkedet utgjorde 8,6 % og utlånsvekst i bedrifts-

markedet utgjorde 10,1 %.

Innen personmarkedssegmentet har banken gjennom de siste

årene og i 2023 hatt en positiv utlånsvekst og tatt markeds-

andeler. Banken har også det siste året hatt en positiv og til-

tagende utlånsvekst innen bedriftsmarkedssegmentet. Banken

har fortsatt en bevisst satsing på diversifisering i ulike sektorer.

Banken har liten direkte eksponering mot detaljhandel, reiseliv

og oljerelatert virksomhet. Markedet for næringseiendom er

generelt bedre i Rogaland enn i resten av landet som følge

av høyt aktivitetsnivå innen energisektoren og korreksjonen

som følge av oljenedturen i 2015-2017.

Personmarkedsandelen av utlån er ved utgangen av 2023

på 74 % (75 %).

både innenlands og hos handelspartnere. Banken har i 2023

oppdatert sin beregningsmetodikk for makrofaktor i taps-

modellen, hvor lokale forhold er tettere forankret i taps-

modellen. Endringen medfører økte tapsavsetninger

i bedriftsmarkedssegmentet, primært relatert til ekspone-

ringer innen eiendomsdrift. For personmarkedssegmentet

medfører endringen en reduksjon i tapsavsetningene.

For mer informasjon se note 8.

Per utgangen av 2023 utgjør totale tapsavsetninger på utlån

og garantier 100,1 (95,6) millioner kroner, hvorav tapsavset-

ninger utgjør 42,1 (30,5) millioner kroner for personmarkedet

og 58,0 (64,6) millioner kroner for bedriftsmarkedet.

Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement, som er

individuelt nedskrevet, utgjorde 379,7 (237,1) millioner kroner

per 31.12.2023, tilsvarende 1,29 % (0,88 %) av konsernets

netto utlån. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement

fordeler seg med 247,5 (163,9) millioner kroner for person-

markedet og 132,2 (73,2) millioner kroner for bedriftsmarkedet.

Engasjementer med betalingsmislighold over 90 dager utgjør

258,9 millioner kroner per 31.12.2023, sammenlignet med

103,2 millioner kroner per 31.12.2022.

Konsern

BRUTTO UTLÅNSVEKST KONSERN 12 MND

Personmarked

Bedriftsmarked

BRUTTO UTLÅNSVEKST DIVISJONSFORDELT 12 MND

20222021 2023

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

4,3 %

5,5 %

5,2 %

6,1 %

7,6 %

6,2 %

7,6 %

8,0 %

6,5 %

9,0 %

Q1 Q2 Q3 Q4

4,1 %

5,0 %

7,6 %

9,9 %

12,3 %

11,7 %

11,8 %

10,9 %

8,7 %

8,6 %

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

20222021 2023

4,6 %

6,8 %

-0,3 %

-2,9 %

-3,4 %

-7,1 %

-3,2 %

0,2 %

0,6 %

10,1 %

Q1 Q2 Q3 Q4

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 40

STYRETS BERETNING

Likviditet og finansiering

Konsernets likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Konsernet

har en likviditetsportefølje (eksklusiv kontanter og rentefond)

på 3,5 (3,6) milliarder kroner ved utgangen av året. Det er et

mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå.

Netto utlån i SSB Boligkreditt utgjør et volum på 14,0 milliarder

kroner per 31.12.2023, hvilket er en økning på 2,1 milliarder

kroner siste 12 måneder. SSB Boligkreditt AS hadde per

31.12.2023 netto utestående obligasjoner med fortrinnsrett

på 11,7 (10,6) milliarder kroner. Banken anses godt diversifisert

både mht. finansieringskilder og løpetider.

Ved utgangen av 2023 utgjorde innskuddsvolumet 14,6

(13,4) milliarder kroner. Bankens innskuddsvolum har de

siste 12 månedene økt med 9,0 %, hvorav innskuddsvekst

i personmarkedet utgjorde 9,5 % og innskuddsvekst i bedrifts-

markedet utgjorde 10,8 %. Øvrige konserninnskudd økte

med 2,0 % i samme periode. Konsernets innskuddsdekning

er ved utgangen av 2023 på 49,5 % (49,6 %).

Soliditet

Konsernets kapitaldekning ved utgangen av året ligger over

de regulatoriske kapitalkravene og intern minimumsmålsetting

for ren kjernekapital. Kravet til systemrisikobuer økte fra 3,0 %

til 4,5 % med virkning fra 31.desember 2023. Konsernets

gjeldende regulatoriske minstekrav til ren kjernekapital er på

minimum 15,2 % og et internt kapitalmål på minimum 16,2 %.

Konsernet har per 31.12.2023 en ren kjernekapitaldekning

(inklusiv innkonsolidert andel i samarbeidende gruppe) på

17,8 %, uendret sammenlignet med 31.12.2022. Økt egen-

kapital som følge av økte verdier fra investering i Eika

Gruppen AS og tilbakeholdt overskudd øker kapitaldekningen

for 2023, men motvirkes av utlånsvekst i løpet av året.

Som følge av positiv verdijustering av bankens investering

i Eika Gruppen AS økte konsernets bokførte egenkapital

med 100,6 millioner kroner i 2023, og transaksjonen

(etter elimineringer) medførte en økning i konsernets

rene kjernekapitaldekning på ca. 0,3 %.

Uvektet kjernekapitalandel («Leverage ratio») for konsernet

utgjør 9,0 % per 31.12.2023, sammenlignet med 9,0 %

per 31.12.2022.

2019 2020 2021 2022 2023

17,5 %

17,8 %

16,6 %

17,8 % 17,8 %

REN KJERNEKAPITALDEKNING CET1, SISTE 5 ÅR

Ren kjernekapitaldekning inkluderer innkonsolidering av samarbeidende gruppe.

56 %

13 %

21 %

8 %

2 %

SAMMENSETNING LIKVIDITETSPORTEFØLJE

Norsk kommune

Norske

kredittforetak

Utenlandsk

kommune

Stats-

garantert

Utenlandske

kredittforetak

OMF

Seniorgjeld

Innskudd

Tilleggskapital

48 %

1 %

38 %

13 %

FINANSIERINGSKILDER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 41

STYRETS BERETNING

Kredittrisiko

Konsernet har en moderat kredittrisikoprofil. Kredittrisikoen

for løpende ordinære engasjementer er hovedsakelig i risiko-

gruppene lav og middels (se note 8). For de av engasjemen-

tene, hvor det er indikasjoner på tap, er det foretatt individuelle

nedskrivninger basert på konkrete vurderinger.

Konsernet benytter modeller for kalkulering av kredittrisiko

utviklet i og for Eika bankene. Hovedelementene er modell

for misligholdssannsynlighet (PD) og tap gitt mislighold (LGD).

Parameterne inngår som en integrert del av kredittprosessen.

Samtidig er det løpende overvåking av disse parameterne

i bankens ledelse, samt at de inngår i rapporteringen til bankens

styre. Modellene testes årlig både av Eika for alle bankene

i Eika samlet, og av Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

separat. Disse testene viser at modellene i stor grad greier

å dierensiere bankens høyrisikokunder fra kunder med lavere

risiko, samt estimere tap på et tresikkert, men konservativt

nivå. Det er styrets oppfatning at kvaliteten på vurderingene

i modellene er tilfredsstillende og reﬂekterer risikobildet

i banken.

74 % av konsernets utlån er mot privatmarkedet og denne

porteføljen består i all hovedsak av lån med pant i bolig

lokalisert i kommunene i og rundt bankens hjemkommune.

Lånene er godt sikret hvor de aller ﬂeste kundene har veldig

god betjeningsevne og dertil hørende lav sannsynlighet for

mislighold. Gitt de endringer i eksterne rammebetingelser,

i form av prisøkninger og økte renter som har vært gjennom

året er økningen i mislighold i den ordinære privatmarkeds-

porteføljen små. Dette kan nok forklares med fortsatt høy

aktivitet i energisektoren i bankens markedsområde, kombinert

med et stabilt og godt eiendomsmarked.

Banken har økt utlån til næringskunder i 2023. Denne porte-

føljen utgjør fortsatt en lav andel av bankens totalportefølje,

og bidrar således til en samlet lav kredittrisiko i banken.

Bankens næringslivskunder har en geografisk konsentrasjon

knyttet til Rogaland. Selv om banken ikke har direkte olje-

relaterte engasjement i porteføljen, påvirkes næringslivet

generelt i området positivt av aktiviteten innenfor energi-

sektoren, og således også bankens kunder. Det har positiv

eekt på leverandørindustri, og videre ringvirkninger ut i de

ﬂeste bransjer. Banken har derfor ikke opplevd store negative

eekter for porteføljen og mislighold og tap innenfor bedrifts-

markedsporteføljen er fortsatt på et veldig lavt nivå. Totalt sett

vurderer styret risikoen i kredittporteføljen for å være lav.

Datterselskaper

Samlet resultat for bankens datterselskaper – før konsern-

interne elimineringer- ble 53,0 (48,6) millioner kroner

etter skatt for 2023.

SSB Boligkreditt AS er etablert som et ledd i konsernets lang-

siktige finansieringsstrategi og kredittforetakets hovedmål-

setting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett i markedet.

Resultat etter skatt for selskapet ble 55,2 (47,4) millioner

kroner for 2023.

Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS tilbyr tjenester innen

eiendomsomsetning til både personkunder og næringsliv.

Resultat etter skatt for selskapet ble -2,3 (1,2) millioner

kroner for 2023.

Risikostyring

Den Gule Banken, Sandnes Sparebanks virksomhet inne-

bærer eksponering mot en rekke ulike former for risiko.

Noen av de vesentligste risikoene omfatter kredittrisiko,

likviditetsrisiko, markedsrisiko, bærekraftsrisiko og markeds-

risiko. Det er viktig å ha et bevisst forhold til disse, og en

organisasjonsstruktur og kultur som fremmer høy bevissthet

om risiko. Dette oppnås blant annet gjennom ansvarsfordeling,

styrings- og kontrollordninger og et klart og tilgjengelig

rutineverk. God risikostyring er strategisk viktig for konsernets

verdiskapning og skal støtte opp under strategisk utvikling

og måloppnåelse.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har som mål å opprett-

holde en lav til moderat risikoprofil. Ønsket risikoprofil vurderes

ut fra bankens interne soliditetsmål og avkastningsmål.

Løpende oppfølging av risiko skal redusere sannsynligheten

for at enkelthendelser i alvorlig grad skal kunne skade banken

økonomisk. Løpende overvåking, måling og rapportering av

risiko er dermed et viktig element i risikostyringen. Adminis-

trasjonen rapporterer minimum kvartalsvis til styret status

på alle vesentlige risikoer. I dette inngår risiko sett opp mot

vedtatte måltall på risiko. Det overordnede ansvaret for risiko-

styringen tilligger styret. Og styret har, basert på en over-

ordnet virksomhets- og risikostyringspolicy, etablert ramme-

verk for den enkelte risiko. Alle risikostyringsdokument er gjen-

stand for årlig diskusjon og oppdatering i styret. Administra-

sjonen avgir og årlig bekreftelse på internkontroll og vurdering

av samlet risiko.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 42

STYRETS BERETNING

påvirkning som en renteendring på 2 % gir. Renterisikoen

er derfor vurdert til å være lav.

Bærekraftsrisiko

Bærekraftsrisiko innebefatter all risiko relatert til miljø,

samfunnsansvar og selskapsstyring. For Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank gjelder dette både direkte gjennom

bankens egne interne handlinger, men også indirekte

gjennom påvirkning av kunder og leverandører. Det er viktig

at bærekraft sees i sammenheng med bankens øvrige risikoer

samtidig som det er viktig å dokumentere bærekraftsrisiko

separat for å kunne ta beviste valg. Kunders selskapsstyring

vil ha en selvsagt eekt på bankens kredittrisiko gjennom

fremtidig betjeningsevne. Likeså har klimarisikoeekt,

potensielt både på fremtidig betjeningsevne og eventuelle

tap gitt mislighold.

I forhold til miljø og klimasiden er det både den direkte fysiske

risikoen, men også risiko relatert til overgang til et grønnere

samfunn som er med og definerer den totale risikoen. Banken

får stadig tilgang til ny og bedre data relatert til energiklassifise-

ring, energibruk, samt fysisk risiko for bankens panteobjekter.

Banken har lite eksponering mot de industrier og bransjer

som normalt vurderes å ha høyest utslippsintensitet, men

er eksponert mot andre bransjer som kan ha andre eller

mindre bærekraftsutfordringer. For å bidra til omstilling

og bærekraftige investeringer, har banken introdusert ﬂere

grønne kredittprodukter. Totalt sett vurderes denne risikoen

som lav.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko omfatter alle mulige tapskilder som er

knyttet til den løpende driften av konsernets virksomhet.

Svikt i rutiner, svikt i datasystemer, feil fra underleverandører,

tillitsbrudd hos ansatte og kunder er eksempler på hendelser

som defineres som operasjonell risiko, og som kan bidra til

å redusere konsernets evne til å nå sine mål.

Banken har fokus på de områdene som til enhver tid oppleves

å representere de største truslene, og følger opp hendelser

som har, eller kan tenkes å påvirke konsernets omdømme,

lønnsomhet eller kunder i et eget varslingssystem. Her varsler

ansatte hendelser som har inntruet og nærmeste leder,

complianceansvarlig samt leder for risikostyring mottar

varslene og kan foreslå og følge opp foreslåtte tiltak for

å redusere muligheten for at hendelsen gjentar seg. Dette

hjelper banken med å analysere operasjonelle hendelser for

så å foreta endringer i interne prosesser som skal redusere

sannsynligheten for gjentakelse.

Banken tar og noe kredittrisiko gjennom plassering av

overskuddslikviditet. Banken har her en lav risikotoleranse

og holder kun rentebærende papirer med lav kredittrisiko

for likviditetsformål.

Likviditetsrisiko

Konsernet har videreført den konservative likviditets-

strategien som har vært fulgt de siste årene.

Likviditetsstyringen reguleres blant annet gjennom interne

og regulatoriske krav til LCR (Liquidity Coverage Ratio) og

NSFR (Net Stable Funding Ratio). I tillegg har man rammer

for likviditet i stresscenario, målt mot bankkrise, marked-

skrise og en kombinasjon av de to. Banken skal ha likviditet

til å kunne klare seg uten tilførsel i minimum tre måneder

i en kombinasjonskrise.

Konsernets innskuddsdekning har vært stabil gjennom 2023.

Foruten innskudd benytter konsernet SSB Boligkreditt som

verktøy i likviditetsstyringen. SSB Boligkreditt har overtatt

godt sikrede boliglån fra banken og utstedt obligasjoner

med fortrinnsrett som finansiering, noe som gir konsernet

økt diversifisering på finansieringssiden til mer fordelaktige

betingelser. Styret anser konsernets likviditetsrisiko som lav.

Markedsrisiko

Konsernet har ikke noen handelsportefølje av egenkapitalin-

strumenter, valuta, obligasjoner eller sertifikater. Konsernets

beholdning av obligasjoner og sertifikater inngår i likviditets-

beholdningen. Konsernet stiller krav til kredittrating, og i tillegg

er det et hovedprinsipp at verdipapirene skal være kvalifisert

for låneadgang i Norges Bank. Likviditetsbeholdningen blir

vurdert til virkelig verdi i regnskapet og er dermed eksponert

for markedsrisiko.

Konsernets markedsrisiko består videre av valutarisiko og rente-

risiko. Handel med valuta og renter skjer innenfor de til enhver

tid vedtatte rammer og fullmakter. Valutarisiko er hovedsakelig

knyttet til påløpte renter på kunders valutalån, valutaderivater

og kontantbeholdning. Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

har stramme retningslinjer for innvilgelse av instrumenter

som påfører kunder og banken valutarisiko. Styret vurderer

eksponeringen til å være lav. I tillegg har konsernet retnings-

linjer for sikring av valutarisiko. Valutarisikoen er vurdert til

å være moderat til lav.

Renterisiko er knyttet til beholdning av rentebærende verdi-

papirer, fastrenteutlån og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt

en ramme på 21 millioner kroner for samlet renterisiko i og

utenfor konsernets balanse. Dette måles ved den resultat-

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 43

STYRETS BERETNING

direktør. Av ledere med personalansvar i banken er 9 av 20

kvinner. I bankens styre er 4 medlemmer kvinner og 4 menn.

Kvinnelige mellomledere i banken tjener samlet sett 95 %

i forhold til de mannlige lederne. For øvrige ansatte i banken

tjener kvinner 84 % av sine mannlige kolleger. Bankens bereg-

ning er justert for stillingsbrøk, men ulikheter i stillingsnivå,

ansiennitet og andre forhold er ikke tatt med. Banken har

er en overvekt av kvinner i de lavere lønnede stillingsnivåene.

Det er et grunnleggende prinsipp i bankens personalpolitikk

at kvinner og menn skal ha like muligheter for å kvalifisere seg

til alle typer oppgaver, og at karrieremulighetene skal være

de samme. Videre skal alle ha like muligheter uavhengig av

etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk,

religion, livssyn eller funksjonsevne. Arbeidsmiljøundersøkelser

i banken viser at de ansatte er godt fornøyde med arbeids-

plassen sin og at arbeidsmiljøet er godt. Lønn reﬂekterer

i størst mulig grad markedslønn og den enkeltes kvalifika-

sjoner og ansvar.

Banken jobber aktivt, målrettet og planmessig for å fremme

likestilling og hindre diskriminering. Aktivitets- og redegjø-

relsesplikten på området er lovpålagt og fremgår av likestil-

lings- og diskrimineringsloven. Banken publiserer en egen

rapport i tråd med dette regelverket på bankens hjemmeside.

Bankens rådgivere på privatmarkedet er autoriserte etter

autorisasjonsordningene for finansielle rådgivere (AFR),

skadeforsikring, personforsikring og kreditt.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har et høyt kompetent

rådgiverkorps både i personmarkedet og bedriftsmarkedet

som ivaretar gode kundeopplevelser og kvalitet i kunde-

prosessene.

Banken forurenser lite det ytre miljøet. Det har ikke fore-

kommet eller blitt rapportert alvorlige hendelser eller ulykker

i løpet av året.

Sykefraværet i banken var på gjennomsnittlig 3,7 % i 2023,

som er samme nivå som i 2022.

Banken har styreansvarsforsikring felles med de andre

bankene i Eika alliansen. Forsikringssummen utgjør 250

millioner kroner pr forsikringstilfelle.

Det er viktig for banken å legge vekt på tiltak for å forebygge

og redusere den operasjonelle risikoen. God internkontroll

er et viktig hjelpemiddel, både når det gjelder forebygging,

avdekking og oppfølging. Risikovurderinger skjer innen alle

virksomhetsområder. De viktigste risikoer, sammen med

tiltaksplaner for å redusere disse til akseptabelt nivå, blir

rapportert for bankens styre.

Bankens etablerte internkontroll er et viktig element

i å avdekke, følge opp og derigjennom etablere tiltak for

å redusere den operasjonelle risikoen. Styret mottar

kvartalsvis rapporter fra bankens complianceansvarlig,

som rapporterer på gjennomførte kontroller og funn.

Det er styrets oppfatning at den samlede operasjonelle

risikoen er rimelig gitt bankens størrelse og kompleksitet.

Organisering, ansatte og miljø

Gjennomsnittlig antall årsverk fast ansatte for konsernet

i 2023 var 155. Konsernet hadde ved årsskiftet 154 årsverk,

en økning på 3 årsverk fra desember 2022. Aktiv Eiendom

hadde ved årsskiftet 27 årsverk. Banken isolert hadde

ved årsskiftet 127 årsverk.

Banken har som et av sine strategiske fokusområder

å utvikle kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte

medarbeidere. For å nå disse målene har banken lagt til rette

for å utvikle en kultur som fremmer prestasjoner og som

utnytter ressurser optimalt. En eektiv måte å bygge en god

prestasjonskultur på har vært å tydeliggjøre hva den enkelte

enhet skal bidra med for å nå målene, følge dette opp via

synliggjøring og deling av resultater - og ved å verdsette

og fremheve gode prestasjoner.

Gjennomsnittsalderen og median alder på ansatte

i banken er 44 år.

Banken har fokus på mangfold og likestilling. Dette arbeidet

inngår også som en viktig del i bankens forpliktelser knyttet

til bærekraft og bærekraftsrapportering.

Vi har mål om kjønnsnøytrale rekrutteringsprosesser med

vekt på en balansert andel kvinnelige ledere, vi har likelønn-

sperspektiv i årlige lønnsforhandlinger og vi har likelønn

som en definert målsetting.

Bankens øverste ledergruppe er representert med en kvinne-

andel på 3 av 7, og banken har kvinnelig administrerende

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 44

STYRETS BERETNING

Resultatet er fordelt mellom egenkapitalbeviskapitalen

og sparebankens fond i henhold til deres relative andel

av egenkapitalen, slik at egenkapitalbeviseierne får 63,9 %

av det disponerte resultatet. Som følge av disponeringen

reduseres egenkapitalbevisbrøken fra 63,9 % til 63,6 %.

Hendelser etter balansedagen

Sammenslåingen av Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

og Hjelmeland Sparebank

Den 15.januar 2024 vedtok forstanderskapene i Den Gule

Banken, Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank

fusjonsplan mellom bankene og etablering av Rogaland

Sparebank. Fusjonen gjennomføres ved at eiendeler, rettig-

heter og forpliktelser i Hjelmeland Sparebank overdras

til Den Gule Banken, Sandnes Sparebank.

Sammenslåingen er fortsatt betinget av godkjennelse

fra oentlige myndigheter på akseptable vilkår. Det tas sikte

på å gjennomføre sammenslåingen 1. august 2024.

Det har for øvrig ikke inntrådt hendelser etter balansedagen

som er av vesentlig betydning for det avlagte årsregnskapet.

Utsikter for 2024

Makroforholdene i regionen har vært i bedring, men med

noen utfordringer knyttet til tilgjengelig arbeidskraft, høy

prisvekst og høyere renter. Ved utgangen av desember er

situasjonen for de ﬂeste av bankens kunder stabil. Generelt

har lave boligpriser medført lavere gjeld hos husholdningene

enn i andre storbyer. Dette medfører at renteøkningene får

mindre påvirkning på privatøkonomien enn for folk i andre

byer. Norges Bank har i desember økt styringsrenten til 4,5 %

og meldt om stabile renter «en god stund fremover». Det

er et signal om at Norges Bank vil se lavere inﬂasjon før de

setter renten ned. Banken er godt posisjonert i markedet

og forventer økt vekst i utlån framover.

Banken har solid kompetanse, fornøyde kunder, en konkur-

ransedyktig kostnadsbase, god inntjening og god soliditet.

Banken er godt rigget for lønnsom vekst og har blant annet

iverksatt en ytterligere satsning for å ta en sterkere posisjon

i det lokale markedet.

Hjelmeland Sparebank og Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank har vedtatt å fusjonere i løpet av 2024 under

navnet Rogaland Sparebank. Fusjonen er vedtatt av begge

bankene og avventer kun godkjenning fra myndighetene.

Fusjonen vil styrke banken og utvide markedsområdet til

også å omfatte Ryfylke. Ryfylke er en spennende vekst-

Bankens egenkapitalbevis (SADG)

Per 31.12.2023 var kursen på SADG 91,40 kroner, sammen-

lignet med 93,80 kroner per 31.12.2022. Det ble utbetalt 6,05 kr

i utbytte per egenkapitalbevis i perioden.

Det var ved utgangen av 2023 registrert 3 111 eiere av bankens

egenkapitalbevis. De 20 største eierne (inklusiv bankens egne

egenkapitalbevis) kontrollerte på dette tidspunktet 65,88 %

av egenkapitalbeviskapitalen.

Bankens utbyttepolitikk er som følger;

«Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har som mål å for-

valte sine samlede ressurser for å sikre en god, stabil og

konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning.

Årsoverskuddet fordeles mellom eierandelskapitalen (egen-

kapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen i samme forhold

som deres respektive andel av bankens egenkapital. Sandnes

Sparebank legger til grunn at mellom 50 % og 75 % av eier-

andelskapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte,

og tilsvarende at mellom 50 % og 75 % av grunnfondskapitalens

andel av overskuddet utbetales som gaver og kundeutbytte.

I vurderingen vil det bli lagt vekt på at egenkapitalbeviseiernes

andel av samlet egenkapital (eierbrøk) bør holdes stabil.

Ved fastsettelse av det samlede utdelingsnivå blir det tatt

hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebe-

tingelser og konsernets vurderte behov for kjernekapital».

Disponering av resultat for 2023

I tråd med bankens utbyttepolitikk er ulike forhold vektlagt

i utbyttevurderingen. Avgjørende vekt er lagt på soliditet

og styrket kjernekapitaldekning. Styret foreslår overfor

forstanderskapet at det utbetales et utbytte på 7,50 kr per

egenkapitalbevis for 2023, tilsvarende 74,8 % av konsernets

fortjeneste per egenkapitalbevis. Av utbytte til grunnfonds-

kapitalen på 89,2 millioner kroner foreslår styret en tildeling

til gavefondet på 12,0 millioner kroner og at 77,2 millioner

kroner utbetales som kundeutbytte.

Styret foreslår følgende Beløp

disponering: (millioner kroner)

Til disposisjon 327,5

Til kontantutbytte egenkapitalbevis 157,6

Til utjevningsfondet 43,5

Til sparebankens fond 24,6

Til gavefondet/kundeutbytte 89,2

Til hybridkapitaleierne 9,7

Til fond for vurderingsforskjeller 0,5

Til fond for urealiserte gevinster 2,4

Sum foreslått disponering 327,5

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 45

STYRETS BERETNING

Banken er godt forberedt på framtiden, både når det gjelder

drift, vekst, lønnsomhet, likviditet og finansiell soliditet. Styret

understreker imidlertid at det er knyttet usikkerhet til alle

fremtidige estimater.

region og en naturlig utvidelse av eksisterende markeds-

område for Sandnes Sparebank. Hjelmeland Sparebank

har 25 ansatte og en forvaltningskapital på 4,2 milliarder

kroner som blir en del av Rogaland Sparebank.

Konsernets regulatoriske minstekrav til ren kjernekapital

er 15,2 %. Styret i banken har vedtatt det interne kapitalmålet

til 1,0 % over regulatorisk kapitalkrav, til minimum 16,2 %

ren kjernekapital. Konsernet har 17,8 % i ren kjernekapital

ved utgangen av året og er godt kapitalisert.

22. mars 2024

Styret i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

Ingunn Ruud

Ansattes representant

Frode Svaboe

Nestleder

Harald Espedal

Styrets leder

Trine Karin Stangeland

Adm. direktør

Bjørg Tomlin

Styremedlem

Sven Chr Ulvatne

Styremedlem

Astrid Rebekka Norheim

Styremedlem

Joakim De Haas

Ansattes representant

Wenche Drønen Christenssen

Styremedlem

Årsregnskap

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 47

ÅRSREGNSKAP

Året 2023 Året 2022

Beløp i tusen kr

Noter

Året 2023 Året 2022

1 514 154 878 506 Renteinntekter målt til effektiv rentes metode

965 988 607 241

215 573 111 210 Renteinntekter målt til virkelig verdi

182 603 95 369

1 114 159 494 029 Rentekostnader

618 941 285 019

615 567 495 687 Netto renteinntekter 529 650 417 591

107 210 104 405 Provisjonsinntekter

76 793 76 371

-11 619 -11 053 Provisjonskostnader

-11 619 -11 053

53 769 65 540 Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper

104 369 66 740

6 152 -9 355 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter

7 879 -4 675

4 051 4 253 Andre driftsinntekter

4 583 4 731

159 563 153 790 Sum andre driftsinntekter 182 005 132 114

204 264 179 795 Personalkostnader

21,22,23

170 936 150 612

146 251 127 913 Andre driftskostnader

134 000 118 545

18 192 16 385 Avskrivninger/Nedskrivninger

21,31,32,33

17 011 15 206

368 707 324 093 Sum driftskostnader 321 947 284 363

406 423 325 384 Resultat av drift før nedskrivninger og skatt 389 708 265 342

10 634 11 345 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier

11 899 12 401

395 789 314 040 Resultat av drift før skatt 377 809 252 942

65 899 47 874 Skattekostnad

50 333 34 155

329 890 266 166 Resultatet av drift etter skatt 327 476 218 786

Oppstilling av andre inntekter og kostnader

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat

100 555 235 602 Verdijustering aksjer til virkelig verdi over utvidet resultat

100 555 235 602

148 66 Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon

148 66

37 17 Skatt 37 17

100 666 235 652 Sum 100 666 235 652

Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat

Verdijustering utlån målt til virkelig verdi over utvidet resultat 155 236

Sum 155 236

100 666 235 652 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) 100 821 235 888

430 556 501 818 Totalresultat 428 298 454 674

431 457 501 333 Majoritetsandel av resultatet

-901 484 Minoritetsandel av resultatet

10,0 8,1 Fortjeneste per egenkapitalbevis

9,9 6,6

10,0 8,1 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 9,9 6,6

Konsern Morbank

Resultatregnskap

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 48

ÅRSREGNSKAP

31.12.2023 31.12.2022

Beløp i tusen kr

Noter

31.12.2023 31.12.2022

355 887 387 987 Kontanter og fordringer på sentralbanker

25,26

355 887 387 987

106 667 114 207 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

11,25,26,27

106 113 113 940

28 059 792 25 676 548 Utlån til kunder til amortisert kost

8-11,25,26

11 275 784 11 535 594

1 331 050 1 287 238 Utlån til kunder til virkelig verdi

8-11,25,26

4 113 230 3 517 115

3 481 357 3 633 205 Sertifikater og obligasjoner

25,26,28,35

2 869 314 2 759 106

175 236 228 722 Aksjer

25,26,30

175 236 228 722

97 434 151 265 Finansielle derivater

15,25,26

117 208 171 620

34 855 34 359 Eierinteresser i tilknyttede selskaper

34 855 34 359

Eierinteresser i datterselskaper

674 328 674 328

4 553 4 558 Immaterielle eiendeler

9 532 16 241 Utsatt skattefordel

8 198 15 215

3 233 3 360 Varige driftsmidler

2 818 2 996

59 509 70 758 Bruksrettigheter leieavtaler

58 302 68 543

15 986 22 523 Andre eiendeler

29,42

2 078 655 1 319 188

11 048 21 441 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter

25,26

11 048 14 602

668 908 568 353

Finansielle instrumenter med verdiendring

over utvidet resultat

25,26,34

668 908 568 353

34 415 046 32 220 764 Sum eiendeler 22 549 883 21 411 672

51 234 104 380 Gjeld til kredittinstitusjoner

25,26,35

51 234 291 685

14 562 382 13 365 278 Innskudd fra kunder

25,26,36

14 775 095 13 366 538

15 435 958 14 563 582 Verdipapirgjeld

25,26,37

3 781 530 3 983 403

117 530 146 741 Finansielle derivater

15,25,26

73 489 104 078

113 567 71 033 Annen gjeld

25,26,39

104 748 64 890

61 485 49 463 Betalbar skatt

24,25,26

45 621 34 757

162 152 Utsatt skatt

24,25,26

36 991 52 536 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter

25,26

32 482 48 015

10 908 13 616 Avsetninger

11,23,38

10 840 13 503

78 019 87 690 Leieforpliktelser

76 678 85 295

322 007 369 413 Ansvarlig lånekapital

25,26,40

322 007 369 413

30 790 244 28 823 883 Sum gjeld 19 273 725 18 361 577

230 149 230 149 Egenkapitalbeviskapital

41,45,46

230 149 230 149

-20 030 -20 694 Egne egenkapitalbevis

-20 030 -20 694

987 313 987 313 Overkurs

987 313 987 313

-127 180 -132 390 Annen innskutt egenkapital

-127 180 -132 390

535 453 491 885 Utjevningsfond

535 453 491 885

895 350 870 700 Sparebankens fond

895 350 870 700

102 326 85 045 Gavefond/kundeutbytte

102 326 85 045

411 157 308 224 Fond for urealiserte gevinster

411 157 308 224

5 443 4 947 Fond for vurderingsforskjeller

5 443 4 947

100 000 100 000 Hybridkapital

40,41

100 000 100 000

501 923 467 504 Annen egenkapital

156 175 124 916

2 897 4 198 Ikke kontrollerende eierinteresser

3 624 803 3 396 882 Sum egenkapital 3 276 157 3 050 094

34 415 046 32 220 764 Sum gjeld og egenkapital 22 549 883 21 411 672

Konsern Morbank

Bjørg Tomlin

Styremedlem

Frode Svaboe

Nestleder

Wenche Drønen

Christenssen

Styremedlem

Ingunn Ruud

Ansattes

representant

Astrid Rebekka

Norheim

Styremedlem

Harald Espedal

Styrets leder

Sven Chr Ulvatne

Styremedlem

Trine Karin

Stangeland

Adm. direktør

Joakim De Haas

Ansattes

representant

22. mars 2024 | Styret i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

Balanse

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 49

ÅRSREGNSKAP

Egen-

kapital-

bevis-

kapital

Behold-

ning

av egne

egen-

kapital-

bevis

Over-

kurs

Annen

innskutt

egen-

kapital

Utjev-

nings-

fond

Spare-

bankens

fond

Gave-

fond/

kunde-

utbytte

Fond for

ureali-

serte

gevinster

Fond for

vurde-

rings-

forskjeller

Hybrid-

kapital

Annen

egen-

kapital

Total

Ikke

kontrol-

lerende

eier-

interesser

Sum

egen-

kapital

Konsern

Egenkapital per 01.01.2022

230 149 -20 952 987 313 -134 516 485 723 867 200 77 121 67 753 4 926 100 000 405 727 3 070 445 4 514 3 074 960

Utbetalt utbytte

-112 000 -112 000 -800 -112 800

Utbetalt gaver

og kundeutbytte

-64 040 -64 040 -64 040

Aktuarielle gevinster og tap

ytelsespensjon (etter skatt)

32 18 50 50

Fond for urealiserte

gevinster

4 868 4 868 4 868

Fond for vurderings-

forskjeller

21 21 21

Verdijustering aksjer målt

til virkelig verdi over utvidet

resultat

235 602 235 602 235 602

Endring egne egen-

kapitalbevis

258 2 126 2 384 2 384

Utbetalte renter/omkost-

ninger på hybridkapital

-5 440 -5 440 -5 440

Årets resultat tilført EK-fond

6 130 3 481 9 612 9 612

Årets resultat avsatt/

disponert til utbytte

126 720 126 720 126 720

Årets resultat avsatt/

disponert til gavefond/

kundeutbytte

71 963 71 963 71 963

Årets resultat disponert

til hybridkapitaleiere

5 602 5 602 5 602

Årets resultat øvrig

konsern (udisponert)

46 896 46 896 484 47 380

Egenkapital per 31.12.2022

230 149 -20 694 987 313 -132 390 491 885 870 700 85 045 308 224 4 947 100 000 467 504 3 392 683 4 198 3 396 882

Egenkapital per 01.01.2023

230 149 -20 694 987 313 -132 390 491 885 870 700 85 045 308 224 4 947 100 000 467 504 3 392 683 4 198 3 396 882

Utbetalt utbytte

-126 881 -126 881 -400 -127 281

Utbetalte gaver

og kundeutbytte

-71 883 -71 883 -71 883

Aktuarielle gevinster og tap

ytelsespensjon (etter skatt)

71 40 111 111

Fond for urealiserte

gevinster

2 379 2 379 2 379

Fond for vurderings-

forskjeller

496 496 496

Verdijustering aksjer

målt til virkelig verdi

over utvidet resultat

100 555 100 555 100 555

Endring egne egen-

kapitalbevis

664 5 210 5 874 5 874

Utstedelse av ny

hybridkapital

100 000 100 000 100 000

Innløsning av hybridkapital

-100 000 -100 000 -100 000

Utbetalte renter/omkost-

ninger på hybridkapital

-9 345 -9 345 -9 345

Årets resultat tilført EK-fond

43 496 24 610 68 107 68 107

Årets resultat avsatt/

disponert til utbytte

157 590 157 590 157 590

Årets resultat avsatt/

disponert til gavefond/

kundeutbytte

89 165 89 165 89 165

Årets resultat disponert

til hybridkapitaleiere

9 741 9 741 9 741

Årets resultat øvrig konsern

3 314 3 314 -901 2 413

Egenkapital per 31.12.2023

230 149 -20 030 987 313 -127 180 535 453 895 350 102 326 411 157 5 443 100 000 501 923 3 621 905 2 897 3 624 803

Endring i egenkapital

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 50

ÅRSREGNSKAP

Egen-

kapital-

bevis-

kapital

Behold-

ning av

egne egen-

kapital-

bevis

Over-

kurs

Annen

innskutt

egen-

kapital

Utjev-

nings-

fond

Spare-

bankens

fond

Gave-

fond/

kunde-

utbytte

Fond for

ureali-

serte

gevinster

Fond for

vurde-

rings-

forskjeller

Hybrid-

kapital

Annen

egen-

kapital

Sum

egen-

kapital

Morbank

Egenkapital per 01.01.2022

230 149 -20 952 987 313 -134 516 485 723 867 200 77 121 67 753 4 926 100 000 109 797 2 774 516

Utbetalt utbytte

-112 000 -112 000

Utbetalt gaver og kundeutbytte

-64 040 -64 040

Aktuarielle gevinster og tap

ytelsespensjon (etter skatt)

32 18 50

Verdijustering utlån målt til virkelig

verdi over utvidet resultat

236 236

Fond for urealiserte gevinster

4 868 4 868

Fond for vurderingsforskjeller

21 21

Verdijustering aksjer målt til virkelig

verdi over utvidet resultat

235 602 235 602

Endring egne egenkapitalbevis

258 2 126 2 384

Utbetalte renter/omkostninger

på hybridkapital

-5 440 -5 440

Årets resultat tilført EK-fond

6 130 3 481 9 612

Årets resultat avsatt/disponert

til utbytte

126 720 126 720

Årets resultat avsatt/disponert

til gavefond/kundeutbytte

71 963 71 963

Årets resultat tilført hybrid-

kapitaleiere

5 602 5 602

Egenkapital per 31.12.2022

230 149 -20 694 987 313 -132 390 491 885 870 700 85 045 308 224 4 947 100 000 124 916 3 050 094

Egenkapital per 01.01.2023

230 149 -20 694 987 313 -132 390 491 885 870 700 85 045 308 224 4 947 100 000 124 916 3 050 094

Utbetalt utbytte

-126 881 -126 881

Utbetalte gaver og kundeutbytte

-71 883 -71 883

Aktuarielle gevinster og tap

ytelsespensjon (etter skatt)

71 40 111

Verdijustering utlån målt til virkelig

verdi over utvidet resultat

155 155

Fond for urealiserte gevinster

2 379 2 379

Fond for vurderingsforskjeller

496 496

Verdijustering aksjer målt til virkelig

verdi over utvidet resultat

100 555 100 555

Endring egne egenkapitalbevis

664 5 210 5 874

Utstedelse av ny hybridkapital

100 000 100 000

Innløsning av hybridkapital

-100 000 -100 000

Utbetalte renter/omkostninger

på hybridkapital

-9 345 -9 345

Årets resultat tilført EK-fond

43 496 24 610 68 107

Årets resultat avsatt/disponert

til utbytte

157 590 157 590

Årets resultat avsatt/disponert

til gavefond/kundeutbytte

89 165 89 165

Årets resultat tilført hybrid-

kapitaleiere

9 741 9 741

Egenkapital per 31.12.2023

230 149 -20 030 987 313 -127 180 535 453 895 350 102 326 411 157 5 443 100 000 156 175 3 276 157

Endring i egenkapital

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 51

ÅRSREGNSKAP

Året 2023 Året 2022

Beløp i tusen kr

Året 2023 Året 2022

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

-2 327 141 -1 650 927 Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -1 001 984 544 047

1 463 924 909 718 Renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder 920 934 650 439

1 191 205 517 501 Netto innbetalinger av innskudd 1 401 693 517 501

-402 708 -149 355 Renteutbetalinger til kunder -402 708 -149 355

112 478 -849 884 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer -149 578 -534 393

148 876 79 180 Renteinnbetalinger på verdipapirer 115 907 63 338

24 796 109 446 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av øvrige finansielle eiendeler 13 797 79 719

-29 998 5 326 Netto plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner -240 485 75 254

-273 944 -268 295 Utbetaling til drift -273 582 -263 032

-46 531 -53 869 Betalte skatter -32 452 -36 289

-139 042 -1 351 158 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 351 541 947 230

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

-759 318 Netto investering i varige drifsmidler -759 318

65 839 -126 632 Netto investering i investeringer i aksjer og andre andeler 65 839 -446 632

53 273 65 519 Innbetalinger av utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 103 873 66 719

118 353 -60 795 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 168 953 -379 595

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

2 550 000 3 780 000 Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld 550 000 680 000

-1 728 620 -1 924 181 Utbetaling ved tilbakebetaling av setikater og obligasjonsgjeld -767 757 -1 022 115

200 000 220 000 Opptak av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 200 000 220 000

-247 000 -53 000 Tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner -247 000 -53 000

-127 281 -112 800 Utbetaling av utbytte -126 881 -112 000

-71 883 -64 040 Utbetalt gaver og kundeutbytte av overskudd -71 883 -64 040

5 874 2 384 Netto utbetaling ved tilbakekjøp av egne egenkapitalbevis 5 874 2 384

-15 574 -14 190 Leiebetalinger på balanseførte leieforpliktelser -14 444 -12 946

-584 467 -359 958 Netto rentebetalinger på finansieringsaktiviteter -88 328 -151 711

-18 951 1 474 215 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -560 419 -513 429

-39 640 62 262 Netto kontantstrøm for perioden -39 926 54 207

502 195 439 933 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 501 926 447 720

462 554 502 195 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 462 001 501 926

Konsern Morbank

Kontantstrømoppstilling

Noter

Innhold

Generell informasjon

Regnskapsprinsipper

Kritiske estimater og vurderinger

vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Oppkjøp, salg, avviklinger

og selskapsetableringer

Segmenter

Kapitalstyring og kapitaldekning

Risikostyring

Kredittrisiko

Engasjement fordelt på kunde-

grupper og geografisk

Utlån og nedskrivninger fordelt på sektor

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

Renterisiko

Valutarisiko

Kursrisiko

Finansielle derivater og sikringsbokføring

Likviditetsrisiko

102

Netto renteinntekter

104

Netto provisjonsinntekter

105

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter

og utbytte/inntekt av eierinteresser

106

Andre driftsinntekter

107

Andre driftskostnader

108

Godtgjørelser

110

Pensjoner

113

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 53

Skatt

115

Klassifisering av finansielle instrumenter

117

Virkelig verdi på finansielle instrumenter

120

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

126

Sertifikater og obligasjoner

127

Eierinteresser i datterselskaper

og tilknyttede selskaper

128

Aksjer

130

Immaterielle eiendeler

131

Anleggsmidler

132

Leieavtaler

133

Finansielle instrumenter med verdiendring

over utvidet resultat

136

Gjeld til kredittinstitusjoner

137

Innskudd fra kunder

138

Verdipapirgjeld

139

Avsetning andre forpliktelser

142

Annen gjeld

142

Ansvarlig lånekapital

143

Egenkapital

144

Betingede forpliktelser

145

Hendelser etter balansedagen

145

Transaksjoner med nærstående parter

146

Fortjeneste per egenkapitalbevis

og beregning av egenkapitalbevisbrøk

147

Egenkapitalbeviskapital

og egenkapitalbeviseiere

148

SIDE: SIDE:

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 54

NOTER

INNHOLD

1. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet

Konsernregnskapet for Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er utarbeidet

i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som

er godkjent av EU. Det samme gjelder morbankens regnskap. Regnskapene

er avlagt basert på IFRS-standarder og fortolkninger obligatoriske for

årsregnskap som avlegges per 31.12.2023. Videre er kravene til tilleggs-

informasjon i gjeldende lover og forskrifter for banker ivaretatt.

For konsernregnskapet er prinsippene som omtales her anvendt konsistent

for alle rapporterte perioder. Det samme gjelder for morselskapet, med

presiseringer som angitt for relevante poster. Regnskapet er presentert

i norske kroner, og alle tall er vist i hele tusen, med mindre annet

er spesifikt angitt.

2. Nye standarder og fortolkninger som er tatt

i bruk fra og med regnskapsåret 2023

IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet og Practice Statement 2

Making Materiality Judgements

Klargjøring av hvilke regnskapsprinsipper som skal presenteres som en

del av årsregnskapet. Vurderingen av hvilke opplysninger om regnskaps-

prinsipp som er vesentlige skal gjøres på samme måte som for andre

vurderinger av hva som er vesentlig. Dette er også klargjort gjennom

endringer i «Practice Statement 2».

Konsernregnskapet og morbankregnskapet for 2023 ble godkjent

av styret 22. mars 2024, og av forstanderskapet den 10. april 2024.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er en egenkapitalbevisbank

notert på Oslo Børs. Banken har hovedkontor i Sandnes Kommune,

med besøksadresse Rådhusgata 3, 4306 Sandnes.

1. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet

2. Nye standarder og fortolkninger som er

tatt i bruk fra og med regnskapsåret 2023

3. Konsolidering

4. Tilknyttet foretak

5. Presentasjonsvaluta

6. Inntektsføring

7. Finansielle instrumenter

8. Immaterielle eiendeler

9. Varige driftsmidler

10. Leieavtaler

11. Pensjoner

12. Inntektsskatt

13. Utbytte og resultat per egenkapitalbevis

14. Egenkapital

15. Kontantstrømanalyse

16. Segmentinformasjon

17. Vedtatte standarder og fortolkninger

med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt

Generell informasjon

Regnskapsprinsipper

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 55

NOTER

Regnskapsprinsipper

Endringene skal hjelpe regnskapsprodusentene med å bestemme hvilke

regnskapsprinsipp foretaket må opplyse om i årsregnskapet. Det er nå

krav om å gi informasjon om vesentlige regnskapsprinsipp, mot tidligere

signifikante regnskapsprinsipp. Det er lagt til forklaringer om hvordan

foretakene kan identifisere vesentlige regnskapsprinsipp. Et regnskaps-

prinsipp kan være vesentlig dersom brukeren av regnskapet må ha opp-

lysninger om regnskapsprinsippet for å forstå annen vesentlig informasjon

i årsregnskapet. Endringen understreker at dersom uvesentlige regnskaps-

prinsipp kommer frem av notene, skal de ikke påvirke leseren sin oppfat-

ning av de vesentlige regnskapsprinsippene. De vesentlige regnskaps-

prinsippene må derfor fremkomme klart og oppfattes tydelig av leseren.

Det har ikke vært andre endringer i standarder og/ eller fortolkninger

som har vært relevante for selskapet/konsernet i 2023.

3. Konsolidering

Det konsoliderte regnskapet omfatter morbanken og dets datterselskaper

som vist i note 29. Datterselskap er konsolidert fra det tidspunkt banken

har overtatt kontroll, og det fraregnes fra det tidspunkt banken gir fra seg

kontroll. Kontroll foreligger når investoren har makt over investerings-

objektet, er eksponert for eller har rett til variabel avkastning, og har evne

til å bruke makt til å styre de aktiviteter hos investeringsobjektet som

i vesentlig grad påvirker avkastningen. Potensielle stemmerettigheter,

opsjoner, konvertibel gjeld og andre forhold inngår i vurderingen.

Regnskapsprinsippene anvendes konsistent ved innarbeiding av eier-

interesser og rapportering er basert på de samme regnskapsperioder

som morselskapet.

Konserninterne transaksjoner og saldoer mellom de konsoliderte

selskapene er eliminert. Urealiserte tap er eliminert med mindre tapet

skyldes verdifall. Minoritetens andel av konsernets resultat blir presentert

på egen linje i resultatregnskapet. I egenkapitalen vises minoritetens

andel som egen post.

Datterselskaper

Datterselskap er definert som selskaper hvor Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank har kontroll direkte eller indirekte, eierinteresser

eller andre forhold. Normalt antas banken å ha kontroll når eierinteres-

sene i et annet selskap utgjør mer enn 50 %.

For oppkjøp og overdragelser gjelder følgende:

Ved overtakelse av kontroll i et selskap anvendes overtakelsesmetoden.

Alle identifiserbare anskaede eiendeler og forpliktelser, blir innregnet

til virkelig verdi. For hvert oppkjøp, vil ikke-kontrollerende eierinteresser

bli verdsatt enten til virkelig verdi, eller som en forholdsmessig andel av

det overtatte selskaps identifiserbare eiendeler. Transaksjonskostnader

blir utgiftsført.

Dersom kontroll oppnås gjennom trinnvise oppkjøp vil eventuell dieranse

mellom virkelig verdi på overtakelsestidspunktet og bokført verdi på andel

av selskapet allerede bokført, bli ført over resultatregnskapet.

Eventuell betinget andel av oppkjøpsprisen vil bli verdsatt til virkelig

verdi på overtakelsestidspunktet.

Goodwill måles i utgangspunktet som dieransen mellom summen

av kjøpsvederlaget og verdien på ikke-kontrollerende eierinteresser,

og netto virkelig verdi av overtatte identifiserbare eiendeler og for-

pliktelser. Dersom dieransen er negativ blir den resultatført.

4. Tilknyttet foretak

Definisjon av tilknyttet selskap er regulert i IAS 28. Tilknyttet foretak

innebærer at banken har betydelig innﬂytelse, men ikke kontroll over

selskapet. Normalt er det betydelig innﬂytelse når banken har en eierandel

på 20 prosent eller mer, med mindre det klart kan godtgjøres at dette ikke

er tilfellet. Behandling som tilknyttede foretak oppstår fra det tidspunkt

betydelig innﬂytelse etableres og til det opphører. Investeringen første-

gangsinnregnes til anskaelseskost og justeres deretter for endringen

i bankens andel av nettoeiendelene til det tilknyttede foretaket.

Tilknyttede foretak regnskapsføres etter egenkapitalmetoden både

i morbanken og i konsernet.

5. Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvaluta er norske kroner som også er funksjonell valuta for

alle selskapene i konsernet. Transaksjoner i utenlandsk valuta er omregnet

til funksjonell valuta etter kursene på transaksjonstidspunktet. Valutatap

og -gevinst som oppstår på slike transaksjoner, samt på omregning

av pengeposter i utenlandsk valuta per 31.12, er regnskapsført over

resultatregnskapet.

6. Inntektsføring

Renteinntekter og -kostnader bokføres i resultatregnskapet ved bruk

av eektiv rentes metode. Eektiv rentes metode er en metode for

å beregne amortisert kost for utlån og innskudd, samt fordele rente-

inntekt eller rentekostnad over forventet løpetid. Den eektive renten

fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer

innenfor forventet løpetid. Metoden innebærer løpende inntektsføring

av nominelle renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr.

Dersom et utlån er nedskrevet som følge av verditap (inngår i steg 3),

inntektsføres renteinntekter som eektiv rente, beregnet på nedskrevne

forventede kontantstrømmer. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter

inngår i beregningen av eektiv rente og resultatføres tilsvarende.

Provisjonsinntekter og -kostnader blir generelt periodisert i takt med

at en tjeneste blir ytt og klassifiseres henholdsvis som ”Provisjonsinn-

tekter” og ”Provisjonskostnader”.

Honorarer og gebyrer ved omsetning eller formidling av finansielle

instrumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer

balanseposter i bankens eller konsernets regnskap, resultatføres når

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 56

NOTER

Regnskapsprinsipper

transaksjonen sluttføres. Inntekter fra kundekontrakter behandles i samsvar

med IFRS 15. Inntektene innregnes til det beløp som reﬂekterer

vederlaget som virksomheten forventer i bytte mot å overføre en vare

eller en tjeneste til en kunde. Tidspunkt for inntektsføring skjer når en

kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og videre har anledning

til direkte å nyttiggjøre seg av denne. Konsernet har følgende inntekts-

strømmer som behandles etter dette prinsippet:

•

Transaksjonsgebyrer

•

Produktgebyrer

•

Årsgebyrer

•

Provisjon salg av forsikring, sparing, fond og kredittkort

•

Meglerprovisjon

•

Gebyrer opptjent via tredjepart (interbank, VISA)

•

Andre gebyrer i henhold til prisliste

Banken har i svært liten grad inntekter som inneholder vesentlige

elementer av separate leveringsforpliktelser.

Utleieinntekter knyttet til fast eiendom gjelder primært fremleieinntekter

som faktureres og inntektsføres løpende i henhold til fremleiekontrakt

i tråd med IFRS 16.

Utbytte av aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres på tidspunkt

utbyttet er vedtatt av generalforsamlingen.

7. Finansielle instrumenter

Klassifisering av finansielle instrumenter

Klassifisering av finansielle instrumenter foretas på grunnlag av formålet

med anskaelsen og instrumentets karakteristika.

Finansielle eiendeler klassifiseres som:

•

Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost (AC)

•

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi med verdiendring

over ordinært resultat (FVTPL)

•

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi med verdiendring

over utvidet resultat (FVOCI)

Finansiell gjeld klassifiseres som:

•

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendringer

over resultatregnskapet

•

Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert kost

Definisjonen av et finansielt instrument reguleres i IAS 32, mens

klassifisering og måling av finansielle instrumenter reguleres i IFRS 9.

Ved fastsettelse av målekategori skiller IFRS 9 mellom ordinære

gjeldsinstrumenter og egenkapitalinstrumenter, herunder derivater.

Med ordinære gjeldinstrumenter menes det renteinstrumenter der

avkastning utgjør kompensasjon for tidsverdi av penger, kredittrisiko

og andre relevante risikoer som følger av ordinære gjeldsinstrumenter.

Derivater og investeringer i egenkapitalinstrumenter

Egenkapitalinstrumenter faller i målekategorien virkelig verdi over resultat

(FVTPL). For egenkapitalinstrumenter som ikke er derivater og ikke holdes

for handelsformål, er det anledning til å velge å føre disse til virkelig verdi

over utvidet resultat (FVOCI).

Alle derivater i konsernet måles til virkelig verdi med verdiendring

i resultatet, men derivater som er utpekt som sikringsinstrumenter

skal regnskapsføres i tråd med prinsippene for sikringsbokføring.

Finansielle eiendeler som er gjeldsinstrumenter

For ordinære gjeldsinstrumenter bestemmes målekategorien etter

formålet med investeringen. Gjeldsinstrumenter som inngår i en porte-

følje med formål å motta kontraktsmessige kontantstrømmer i form

av renter og avdrag, skal måles til amortisert kost.

Gjeldsinstrumenter som inngår i en portefølje med formål om å både

motta kontantstrømmer og foreta salg, skal måles til virkelig verdi med

verdiendringer over utvidet resultat (FVOCI), med renteinntekt, valuta-

omregningseekter og nedskrivninger presentert over ordinært resultat.

Instrumenter som i utgangspunktet skal måles til amortisert kost eller

til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat (FVOCI) kan

utpekes til måling til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet

dersom dette eliminerer eller vesentlig reduserer et regnskapsmessig

misforhold (Fair Value Option/FVO).

Renteinstrumenter i øvrige forretningsmodeller skal måles til virkelig

verdi over resultat.

Finansielle forpliktelser

For finansielle forpliktelser som er bestemt regnskapsført til virkelig verdi

over ordinært resultat skal endringer i verdien som skyldes selskapets egen

kredittrisiko innregnes i utvidet resultat (OCI), med mindre innregningen

i utvidet resultat (OCI) skaper eller forsterker et regnskapsmessig misforhold.

Konsernet har begrenset omfang av forpliktelser bestemt regnskapsført

til virkelig verdi og eekten for konsernet anses derfor uvesentlig.

Sikringsbokføring

Konsernet benytter sikringsbokføring for virkelig verdisikring av enkelte

fastrenteinnlån (obligasjonslån). Derivater knyttet til disse innlånene

øremerkes til sikringsformål. IFRS 9 krever at det skal være økonomisk

sammenheng mellom sikringsinstrument og sikringsobjekt, og at kreditt-

risiko ikke skal dominere verdiendringene til sikringsinstrumentet.

Det kreves videre en prospektiv (fremadskuende) eektivitetstest

og at det utarbeides sikringsdokumentasjon.

Måling

Første gangs regnskapsføring

Alle finansielle instrumenter måles til virkelig verdi på handelsdagen

ved første gangs regnskapsføring. Transaksjonskostnader som er direkte

henførbare til etableringen av eiendelen/forpliktelsen medtas i kostprisen

for alle finansielle instrumenter som ikke er klassifisert til virkelig verdi

med verdiendringer over ordinært resultat.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 57

NOTER

Regnskapsprinsipper

Etterfølgende måling

Måling til virkelig verdi

For alle finansielle instrumenter som omsettes i et aktivt marked benyttes

den noterte prisen innhentet enten fra en børs, megler eller et pris-

settingsbyrå. Finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt

marked verdsettes etter ulike verdsettelsesteknikker, som til dels er

gjennomført av profesjonelle byråer. Alle endringer i virkelig verdi

innregnes direkte i resultatregnskapet med mindre eiendelen er

klassifisert som finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdi-

endring over utvidet resultat (FVOCI).

Banken har vurdert virkelig verdi av utlån med ﬂytende rente til å samsvare

med nominelt pålydende, justert med tilhørende forventede kredittap

på lånet (ECL). Dette begrunnes med at slike lån reprises tilnærmet

kontinuerlig, og at et eventuelt avvik fra nominell verdi i en armlengdes

transaksjon mellom informerte og villige parter vurderes å være uvesentlig.

Måling til amortisert kost

Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, verdsettes

til amortisert kost og inntektene/kostnadene beregnes etter eektiv rentes

metode. Den eektive renten fastsettes ved diskontering av kontrakts-

festede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Amortisert kost

er nåverdien av kontantstrømmene neddiskontert med den eektive

renten.

Sikringsbokføring

Sikringseektiviteten vurderes og dokumenteres både ved første gangs

klassifisering og ved hver regnskapsavslutning. Ved virkelig verdisikring

blir sikringsinstrumentet regnskapsført til virkelig verdi og verdien

på sikringsobjektet blir justert for verdiendringen knyttet til sikret risiko.

Endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført.

På denne måten blir regnskapspresentasjonen for disse instrumentene

i samsvar med konsernets rentestyring og reelle økonomiske utvikling.

Dersom sikringsforholdet avbrytes eller tilstrekkelig sikringseektivitet

ikke kan verifiseres, amortiseres verdiendring tilknyttet sikringsobjektet

over gjenværende løpetid.

Nedskrivning av finansielle eiendeler

Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet

kredittap (ECL). Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle

eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert kost

eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat. I tillegg

er også lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke måles til

virkelig verdi over resultatet og fordringer på leieavtaler omfattet.

Målingen av avsetning for forventet tap i den generelle modellen

avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs

balanseføring. Kredittforverringen måles ved utviklingen i misligholds-

sannsynlighet (PD).

Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt

vesentlig etter førstegangs balanseføring innregnes tap for 12-måneders

forventet tap. 12-måneders forventet tap er det tapet som er forventet

å inntree over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til mislig-

holds begivenheter som inntreer de første 12 månedene. Hvis kreditt-

risikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning, skal avsetningen

tilsvare forventet tap over hele levetiden.

I tråd med IFRS 9 grupperer banken sine utlån i tre steg;

STEG 1:

Dette er startpunkt for alle finansielle eiendeler omfattet av den

generelle tapsmodellen. Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere

kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning blir beregnet en taps-

kostnad lik 12 måneders forventet tap.

STEG 2:

Steg 2 i tapsmodellen er eiendeler som har hatt en vesentlig økning

i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, men hvor det ikke er inntruet

kredittap på balansedato. For disse eiendelene blir det beregnet en av-

setning lik forventet tap over levetiden. I denne gruppen inngår kontoer

med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører

kunder hvor det ikke foreligger en objektiv tapshendelse. Når det gjelder

avgrensning mot steg 1, definerer banken vesentlig grad av kredittfor-

verring ved å ta utgangspunkt i hvorvidt et engasjements beregnede

misligholdssannsynlighet (PD) har økt vesentlig eller at kunden er gitt

betalingslettelser. For ytterligere beskrivelse av tapsmodell henvises

det til note 8.

STEG 3:

I steg 3 er eiendeler, som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko

siden innvilgelse og hvor det foreligger en objektiv tapshendelse på

balansedato. For disse eiendelene foretar banken en individuell taps-

avsetning. På hver balansedag vurderes det om det eksisterer objektive

bevis for at verdien på individuelt vurderte utlån er redusert. Verdifallet

må være et resultat av en eller ﬂere hendelser inntruet etter første-

gangs balanseføring (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen

(eller hendelsene) må i tillegg kunne måles pålitelig. Eksempler på slike

hendelser er vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmis-

lighold eller andre kontraktsbrudd. Dersom det foreligger objektive bevis

på at en verdireduksjon har inntruet, beregnes størrelsen på tapet.

For utlån regnskapsført til amortisert kost beregnes tapet som forskjellen

mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontant-

strømmer diskontert med utlånets opprinnelige eektive rentesats.

Periodens endringer i vurdert verdi for utlån resultatføres under

”nedskrivninger og tap på utlån og garantier”.

Definisjon av misligholdte/tapsutsatte engasjement i Steg 3

Engasjementer anses som misligholdte dersom det er betalings-

mislighold eller mislighold på grunn av manuell misligholdsmerking

(«unlikeliness to pay»). Engasjementer som er misligholdte, inngår

i Steg 3.

Betalingsmislighold er definert som vesentlig overtrekk med mer enn

90 dagers varighet. Terskelverdier for vesentlig overtrekk er gitt i CRR/

CRD IV forskriften.

Mislighold på grunn av manuell misligholdmerking baserer seg i større

grad på kredittfaglige vurderinger. Hendelser som inngår i denne kategorien

er tapsavsetninger på kunden, konkurs/gjeldsordning, eller andre

indikasjoner på at det kan være betydelig tvil om kunden vil oppfylle sine

forpliktelser. Utlån og andre engasjementer som ikke er i betalingsmis-

lighold, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig

at banken vil bli påført tap, klassifiseres som tapsutsatte engasjementer.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 58

NOTER

Regnskapsprinsipper

Misligholdsdefinisjonen omfatter også karenstid som tilsier at kundene

blir kategorisert som misligholdt en periode etter at misligholdet er bragt

i orden. Karenstid er 3 måneder eller 12 måneder avhengig av under-

liggende årsak til misligholdet.

Konstatert tap

Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at

utleggsforretninger ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller for øvrig

ved at konsernet har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller

at engasjementet vurderes som tapt av konsernet. Banken fraregner

engasjementet i balansen når det konstateres tapt. Konstaterte tap som

er dekket ved tidligere foretatte avsetninger føres mot avsetningene.

Konstaterte tap uten dekning i avsetningene samt over- eller under-

dekning i forhold til tidligere avsetninger resultatføres. Se note 11

for ytterligere informasjon knyttet til totalt utestående beløp som

er konstatert / fraregnet i balansen.

Nedskrivninger på aksjer i datterselskap

I morselskapet vurderes aksjer i datterselskap til anskaelseskost redusert

for nedskrivninger i samsvar med IAS 36. Behovet for nedskrivninger

vurderes årlig på samme måte som for øvrige langsiktige eiendeler.

Nærmere om enkelte typer finansielle instrumenter

Utlån og fordringer

Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke noteres i markedet.

Utlån med ﬂytende rente verdivurderes til amortisert kost etter eektiv

rentemetode. Utlån med fast rente bokføres til virkelig verdi med verdi-

endring over ordinært resultat da banken benytter Fair-Value Option

(FVO) for disse lånene. Endringen i virkelig verdi for disse lånene er ført

i resultatregnskapet i posten ” netto gevinst/tap på finansielle instrumenter”.

Renterisikoen i fastrenteutlånene styres med rentebytteavtaler som

bokføres til virkelig verdi. Det er konsernets oppfatning at vurdering

av fastrenteutlån til virkelig verdi gir mer relevant informasjon om

verdiene i balansen. Renter fra rentebytteavtalene er ført i resultat-

regnskapet i posten «Renteinntekter målt til virkelig verdi».

Utlån som morbank kan overføre til SSB Boligkreditt AS er i morbankens

regnskap klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat

(FVOCI), da forretningsmodellen tilsier at morbank har til hensikt å inndrive

kontraktsfestede kontantstrømmer, men også kan selge/overføre lånene

til SSB Boligkreditt AS. I konsernregnskapet blir lånene vurdert til amortisert

kost da konsernet ikke har til hensikt å selge lånene.

Aksjer, sertifikater og obligasjoner

Aksjer og andeler er vurdert til virkelig verdi med verdiendring over

resultat (FVTPL), med unntak av bankens investering i EIKA Gruppen AS

som er klassifisert som finansielle instrumenter med verdiendring over

utvidet resultat (FVOCI) da denne anses som en strategisk investering

for banken.

Bankens likviditetsportefølje av sertifikater og obligasjoner vurderes til

virkelig verdi med verdiendring over ordinært resultat (FVTPL) i henhold

til den forretningsmodellen som styrer forvaltningen av likviditetsporte-

føljen i samsvar med IFRS 9. Forretningsmodellen gir et avkastningsmål

for likviditetsporteføljen og kjøp og salg gjøres ut fra et mål om maksimal

fortjeneste. Banken har også en «holdt til forfall» portefølje av obligasjoner

som vurderes til amortisert kost da banken har til hensikt å holde disse

rentepapirene til forfall. Denne porteføljen holdes atskilt fra bankens

øvrige likviditetsportefølje.

Finansielle derivater

Derivater verdsettes til virkelig verdi med verdiendringer over ordinært

resultat (FVTPL). Virkelig verdi vurderes med utgangspunkt i noterte

markedspriser i et aktivt marked, inkludert nylige markedstransaksjoner

samt ulike verdsettelsesteknikker. Derivater bokføres som eiendeler

dersom virkelig verdi er positiv og som forpliktelser dersom virkelig

verdi er negativ (bruttoføring i balansen).

Innlån og andre finansielle forpliktelser

Fastrenteinnskudd fra kunder verdsettes til virkelig verdi med verdi-

endringer over ordinært resultat.

Utstedt verdipapirgjeld med ﬂytende rente måles til amortisert kost.

For utstedt verdipapirgjeld med fast rente benyttes det sikringsbokføring

hvor verdiendringer på sikret del av gjelden føres over ordinært resultat.

Utstedt ansvarlig lån har prioritet etter all annen gjeld, og innregnes

og måles på samme måte som øvrig verdipapirgjeld.

Øvrig finansiell gjeld måles til amortisert kost hvor forskjeller mellom

mottatt beløp fratrukket transaksjonskostnader og innløsningsverdi

fordeles over låneperioden ved bruk av eektiv rentes metode.

Innregning og fraregning av finansielle eiendeler

og forpliktelser

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes på handelsdagen,

det vil si det tidspunkt banken blir part i instrumentenes kontrakts-

messige betingelser.

Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene

til kontantstrømmene fra de finansielle eiendelene er utløpt, eller når

rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelene er overført på en slik

måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt vesentligste

er overført.

For finansielle forpliktelser fraregnes disse når de kontraktsmessige

betingelsene er innfridd, utløpt eller kansellert.

Tilbakekjøp utstedt verdipapirgjeld

Eventuell over- eller underkurs ved tilbakekjøp av egne obligasjoner

resultatføres og regnskapsføres som rentekostnader. Eventuell kjøps-

premie ved tilbakekjøp av gjeld før forfall anses som kurstap/gevinst

og presenteres og føres i resultatregnskapet under posten «netto

gevinst/tap på finansielle instrumenter». Renter fra annen finansiell

gjeld føres som ”rentekostnader” i resultatregnskapet.

Modifiserte eiendeler og forpliktelser

Dersom det gjøres modifiseringer eller andre endringer i vilkårene til en

eksisterende finansiell eiendel eller forpliktelse behandles instrumentet

som en ny finansiell eiendel eller forpliktelse dersom de reforhandlede

vilkårene er vesentlig endret fra de gamle vilkårene. Dersom vilkårene

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 59

NOTER

Regnskapsprinsipper

for vesentlig endring er oppfylt fraregnes den gamle eiendelen eller

forpliktelsen, og ny eiendel eller forpliktelse innregnes.

Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å være vesentlig

endret fra det eksisterende instrumentet, anses instrumentet regn-

skapsmessig å være en videreføring av det eksisterende instrumentet.

I slike tilfeller diskonteres de nye kontantstrømmene med instrumentets

opprinnelige eektive rente og eventuell forskjell mot eksisterende

balanseførte beløp resultatføres over ordinært resultat.

8. Immaterielle eiendeler

Goodwill

Goodwill måles i utgangspunktet som dieransen mellom summen

av kjøpsvederlaget og verdien på ikke-kontrollerende eierinteresser,

og netto virkelig verdi av overtatte identifiserbare eiendeler og forpliktelser.

Goodwill ved kjøp av datterselskap er regnskapsført som immaterielle

eiendeler. De enkelte goodwillposter og immaterielle eiendeler i konsernets

balanse er allokert til vurderingsenheter med henblikk på hvilke virksom-

heter som nyter godt av den kjøpte eiendelen. Valg av vurderingsenhet er

gjort ut fra hensyn til hvor det er mulig å identifisere og skille ut kontant-

strømmer knyttet til virksomheten. Goodwill testes årlig for nedskrivning

og bokføres til kostpris redusert for akkumulerte nedskrivninger. Ved

vurderingen benyttes historiske resultater samt godkjente budsjetter

og ledelsens prognoser. Avkastningskravet er basert på en vurdering

av hva som er markedets avkastningskrav til den type virksomhet som

inngår i vurderingsenheten, og reﬂekterer således risikoen i virksom-

heten.

9. Varige driftsmidler

Varige driftsmidler omfatter bygninger og driftsløsøre. Bygninger og

driftsløsøre er regnskapsført til anskaelseskost fratrukket akkumulerte

avskrivninger og nedskrivninger. Kostpris inkluderer alle direkte henfør-

bare kostnader knyttet til kjøpet av eiendelen. Det er benyttet lineære

avskrivninger for å allokere kostpris fratrukket eventuell restverdi over

eiendelenes estimerte levetid. Bygninger, anlegg og utstyr som avskrives,

er gjenstand for en nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omsten-

dighetene indikerer det.

10. Leieavtaler

IFRS 16 angir en felles modell som skal anvendes for alle leieavtaler,

med enkelte unntak, hvor bruksretten til en spesifikk eiendel overføres

fra utleier til leietaker for en spesifikk periode.

For å fastsette om en kontrakt inneholder en leieavtale er det vurdert

om kontrakten overfører retten til å kontrollere bruken av en identifisert

eiendel. Standarden har for konsernet hovedsakelig fått betydning for

leieavtaler knyttet til kontorlokaler, som medfører at leiekostnader

regnskapsføres som avskrivning av bruksrett eiendel og rentekostnad

på tilhørende leieforpliktelse i resultatregnskapet. Bankens IT-avtaler

er ikke vurdert å falle inn under IFRS 16 siden disse er basert på kjøp

av kapasitet som ikke er fysisk adskilt og dermed ikke identifiserbare.

Leieavtaler med lav verdi (totalverdi under USD 5000) og leieavtaler

med en leieperiode på 12 måneder eller mindre vil ikke bli balanseført.

Leieavtalene som faller inn under disse unntakene innregnes løpende

som andre driftskostnader.

Leieperioden er beregnet basert på avtalens varighet tillagt eventuelle

opsjonsperioder dersom disse med rimelig sikkerhet vil bli utøvet.

Beregning av nåverdi av leieforpliktelse inkluderer elementer som fast

leie justert for indeksreguleringer i leiekontraktene. Eventuelle opsjoner

i leieavtalen og/eller utgifter forbundet med utkjøpsklausuler før endelig

kontraktsutløp er ikke medregnet i leieforpliktelsen med mindre det er

rimelig sikkert at opsjon utøves eller klausul benyttes. Felleskostnader

og andre variable leiebetalinger vil ikke bli innregnet i leieforpliktelsen

for husleiekontraktene og føres som driftskostnad.

Diskonteringsrente for husleiekontrakter er fastsatt ved å anvende

leietakers marginale lånerente, det vil si den rentesats en leietaker

i et lignende økonomisk miljø måtte betale for å lånefinansiere,

i en tilsvarende periode og med tilsvarende sikkerhet, de midler som

er nødvendige for en eiendel av lignende verdi som bruksretteiendelen.

Renten hensyntar både risikofri rente, kredittrisiko og leiespesifikt

påslag, herunder sikkerhet/pant i leieavtalen. Renten vil tilpasses

den faktiske leiekontraktens varighet og type eiendel.

Banken har innregnet sine leieforpliktelser til nåverdien av de gjenværende

leiebetalingene diskontert med marginal lånerente på tidspunktet for

førstegangsanvendelse, samt innregnet tilhørende bruksrettighet til

et beløp som reﬂekterer verdien av eiendelen som om standarden

var gjeldene fra tidspunkt for kontraktsinngåelse.

Bruksrettighetene er i balansen presentert som «Bruksrettigheter leie-

avtaler», mens leieforpliktelsene presenteres som «Leieforpliktelser»

i balansen.

Bruksrettigheter som avskrives, er gjenstand for en nedskrivningstest

i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det.

11. Pensjoner

Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene

er i hovedsak finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper.

Innskuddsbasert ordning

Konsernet har innskuddsplan for ansatte, samt en ytelsesbasert drifts-

pensjon knyttet til tidligere administrerende direktør. En innskuddsplan

er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til en juridisk

enhet som investerer midlene på vegne av medlemmene i ordningen.

Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnader når de forfaller.

Ytelsesbasert ordning

En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbeta-

ling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 60

NOTER

Regnskapsprinsipper

normalt avhengig av en eller ﬂere faktorer slik som alder, antall år i selskapet

og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien

av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjons-

midlene. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved

bruk av en lineær opptjeningsmetode. Diskonteringsrenten er en beregnet

markedsrente på obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Andre parametere,

som eksempelvis lønnsreguleringer, inﬂasjon og pensjonsøkninger,

fastsettes på grunnlag av forventet langsiktig utvikling i parameterne.

Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres

løpende i resultatregnskapet.

Estimatavvik regnskapsføres over utvidet resultat (OCI) i den perioden

de oppstår og inngår i totalresultatet.

Periodens netto pensjonskostnad er inkludert i lønninger og sosiale

kostnader og består av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad

på den beregnede pensjonsforpliktelsen samt periodisert arbeidsgiver-

avgift. Pensjonskostnaden er basert på forutsetninger fastsatt ved

periodens begynnelse.

Avtalefestet førtidspensjon

Den gamle AFP-ordningen ble vedtatt avviklet i februar 2010. Som

erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning

som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. Den nye AFP-

ordningen er en ytelsesbasert ﬂerforetakspensjonsordning, og finansieres

gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig

foreligger det ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler

i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen således behandlet som

en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnads-

føres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet.

12. Inntektsskatt

Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt på

midlertidige forskjeller. Betalbar skatt er beregnet skatt på årets skatte-

pliktige resultat. Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar

med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på

midlertidige forskjeller, som er dieransen mellom balanseført verdi og

skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes imidlertid

ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på goodwill som ikke gir

skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster

som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige

underskudd. Utsatt skattefordel blir balanseført i den utstrekning det

er sannsynlig at den vil kunne benyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt.

Ved beregning av utsatt skatt benyttes skattesatser og skatteregler som

gjelder på balansedagen eller som med overveiende sannsynlighet

blir vedtatt.

Skattesats for alminnelig inntekt i Norge er per 31.12.23 på 22 %, skatte-

satsen er uendret siste år. Det er gjort unntak for finansforetak som dermed

videreføres på 2016-nivå (25 % skattesats).

Formuesskatt regnes ikke som skatt etter IAS 12 og er ført som drifts-

kostnad.

Behandling av skatt ved egenkapitaltransaksjoner

Dersom kilden til utdelingen er tidligere resultater (opptjent kapital),

presenteres skattekonsekvensene av utdelingen som skattekostnad

i resultatregnskapet når utdelingen blir besluttet. Dette gjelder blant

annet for utbetalinger av kundeutbytte og utbetalinger av rente

på fondsobligasjoner.

13. Utbytte og resultat per egenkapitalbevis

Utbytte på egenkapitalbevis bokføres som egenkapital i perioden frem

til det er vedtatt av bankens forstanderskap. Resultat per egenkapitalbevis

beregnes ved å dividere resultatet som tilfaller eierne av egenkapital-

bevisene med antall utestående egenkapitalbevis, hensyntatt bankens

beholdning av egne egenkapitalbevis.

14. Egenkapital

Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapital-

beviskapital, overkurs, annen innskutt egenkapital og utjevningsfond.

Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan benyttes til fremtidig

kontantutbytte eller fondsemisjon.

Pålydende av egne egenkapitalbevis er presentert som en reduksjon

i egenkapitalbeviskapitalen. Kjøpspris utover pålydende er ført mot

annen innskutt egenkapital. Gevinst eller tap på transaksjoner med egne

egenkapitalbevis blir bokført direkte mot annen innskutt egenkapital.

Øvrig egenkapital består av sparebankens fond, gavefond/kundeutbytte,

fond for urealiserte gevinster, fond for vurderingsforskjeller, annen egen-

kapital og minoritetsinteresser. Annen egenkapital inkluderer avsatt utbytte.

Årsoverskuddet tilordnes eierne av egenkapitalbevis og grunnfondskapi-

talen i samme forhold som deres respektive andel av bankens egenkapital.

Utstedte fondsobligasjoner er obligasjoner med pålydende rente,

men banken har ikke plikt til å utbetale renter i en periode hvor det ikke

utbetales utbytte, og investor har heller ikke senere krav på renter som

ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjoner

tilfredsstiller ikke definisjonen av finansiell forpliktelse i henhold til IAS 32

og klassifiseres følgelig som egenkapital/hybridkapital i bankens balanse.

Fondsobligasjonene er evigvarende og banken har en ensidig rett til ikke

å betale renter til investorene under gitte vilkår. Renter presenteres dermed

ikke som en rentekostnad i resultatet, men som en reduksjon i annen

egenkapital.

15. Kontantstrømanalyse

Kontantstrømanalysen er utarbeidet etter den direkte metode, og viser

kontantstrømmene gruppert etter kilder og anvendelsesområder. Likvider

omfatter kontanter og fordringer på Norges Bank, samt utlån til og

fordringer på kredittinstitusjoner.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 61

NOTER

Regnskapsprinsipper

16. Segmentinformasjon

Segmentrapporteringen er basert på intern ledelsesrapportering. Resultat-

og balanseoppstillingen for segmentene følger av en sammenstilling

av intern finansiell rapportering for avdelinger, i henhold til konsernets

styringsmodell. For øvrig vises til note 5 vedrørende forutsetninger

og fordelingsprinsipper.

17. Vedtatte standarder og fortolkninger

med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt

Det er kun medtatt standarder og fortolkninger som anses relevante

for konsernet.

Årlige forbedringsprosjekter

IASB har i forbindelse med årlige forbedringsprosjekter gjort mindre

endringer i ﬂere standarder. Endringene er vurdert til å ikke ha vesentlig

betydning for konsernet.

relatert til sannsynlige utfall for blant annet markedsutvikling og konkrete

forhold for det enkelte engasjement, herunder erfaringsdata for debitors

evne til å håndtere en presset økonomisk situasjon. Ved verdivurderingen

av nedskrivning på utlån hefter det usikkerhet ved identifiseringen av utlån

som skal nedskrives, estimering av tidspunkt og beløp for fremtidige

kontantstrømmer, samt verdivurdering av sikkerheter.

Steg 1 og 2 nedskrivninger (statistiske nedskrivninger)

Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet inngår i beregning

av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier.

Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risiko-

klassifisering og tapserfaring for de respektive kundegrupper (PD og LGD),

samt konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold). Se ytterligere

beskrivelser i note 8.



Den statistiske modellen for beregning av ”Expected credit losses” (ECL)

på engasjementene bygger på ﬂere kritiske forutsetninger, herunder

misligholdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på enga-

sjementene og makroutvikling. På grunn av betydelig estimatusikkerhet

er det krav til å vise sensitivitetsanalyser gitt endring i ulike parametere,

dette fremgår av note 11.



Kritiske estimater

Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte

regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller tar forutsetninger

og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderinger. Estimater

og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende, og er basert på

historiske erfaringer og forutsetninger om fremtidige hendelser som

anses sannsynlige på balansetidspunktet. Det er knyttet usikkerhet

til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte

estimater og skjønnsmessige vurderinger. Faktiske resultater kan avvike

fra estimatene og forutsetningene.

Nedskrivning på utlån og garantier

For individuelt vurderte utlån og for grupper av utlån som er identifisert

som usikre, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet eller

på grupper av utlån. Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser

som er basert på vurderinger, og disse påvirker godheten i den beregnede

verdi. Nedskrivningsvurderinger gjennomføres hvert kvartal.

Steg 3 nedskrivninger (individuelle nedskrivninger)

Dersom det foreligger objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruet

for utlån vurdert til amortisert kost beregnes tapet som forskjellen mellom

balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer

diskontert med utlånets opprinnelige eektive rentesats. Estimering av

fremtidig kontantstrøm gjøres på grunnlag av erfaringsdata og skjønn

Kritiske estimater og vurderinger

vedrørende bruk av regnskaps-

prinsipper

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 62

Det foreligger ingen vesentlige endringer i konsernstruktur

per 31.desember 2023.

Bruk av regnskapsprinsipper

Kundeutbytte

Det er bankens forstanderskap som hvert år tar stilling til om og hvor mye

som skal deles ut i kundeutbytte. Vedtak ble gjort i bankens forstander-

skapsmøte 28. mars 2023, og banken utbetalte i 2023 totalt 58,9 millioner

kroner i kundeutbytte til bankens låne- og innskuddskunder.



Kundene vil motta et beløp basert på bankens årlige overskudd og hvor

mye kunden selv har i innskudd og lån i banken.

• Utbytte gis til privatpersoner og bedrifter.

• Kunden kan få kundeutbytte av maks 2 mill. kroner i lån i banken.

• Samskyldnere (personer med felles lån) kan få kundeutbytte

for inntil 4 mill. kroner.

• Kunden kan få kundeutbytte av maks 2 mill. kroner i innskudd

i banken.

• Kundeutbyttet gjelder fra første krone og opp til 2 mill. kroner.

• Opptjening av kundeutbytte baseres på daglig saldo.

Finansdepartementet har gitt tillatelse til å benytte grunnfondskapital

til kundeutbytte. Utdelingen av kundeutbytte er regulert av Finansfore-

taksloven §10-17 erde ledd, som klassifiserer kundeutbytte som en

disponering av årsresultatet. Denne klassifiseringen har banken lagt

til grunn regnskapsmessig, og har således behandlet utbetalingen som

en egenkapitaltransaksjon. Utbetalingen av kundeutbytte gav et skatte-

fradrag på 14,7 millioner kroner for inntektsåret 2023. Skattefradraget

resultatføres som en reduksjon av skattekostnad for 2023. Det presiseres

at det er knyttet noe usikkerhet rundt fordelingen av skattefradraget

fra kundeutbyttet mellom de ulike eierklassene.

Den statistiske modellen for beregning av ”Expected credit losses” (ECL)

på engasjementene bygger på ﬂere kritiske forutsetninger, herunder mislig-

holdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasje-

mentene og makroutvikling. På grunn av betydelig estimatusikkerhet

er det krav til å vise sensitivitetsanalyser gitt endring i ulike parametere,

dette fremgår av note 11.

Virkelig verdi for finansielle instrumenter

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked,

fastsettes ved å bruke ulike verdsettelsesteknikker. I disse vurderingene

søker konsernet i størst mulig grad å basere seg på markedsforholdene

på balansedagen. Dersom det ikke er observerbare markedsdata gjøres

antagelser om hvordan markedet vil prise instrumentet, for eksempel

basert på prising av tilsvarende instrumenter. I verdsettelsene kreves

det utstrakt bruk av skjønn, blant annet ved vurdering av kredittrisiko,

likviditetsrisiko og volatilitet. En endring i en eller ﬂere av disse faktorene

kan påvirke fastsatt verdi for instrumentet. Virkelig verdi for finansielle

instrumenter fremgår av note 26.

Fastrenteutlån:

I henhold til IFRS skal verdsettelsen være basert på en vurdering av hva

en ekstern investor ville lagt til grunn ved investering i tilsvarende utlån.

Det eksisterer ikke et velfungerende marked for kjøp og salg av fastrentelån

mellom markedsaktører. Verdien av fastrenteutlånene estimeres ved

å diskontere kontantstrømmene med en risikojustert diskonteringsfaktor

som skal hensynta markedsaktørenes preferanser. Diskonteringsfaktoren

beregnes basert på en observerbar swaprente tillagt et marginkrav.



Ved estimering av marginkravet tas det hensyn til observerbare markeds-

renter på tilsvarende utlån. Marginkravet til markedsaktørene er ikke direkte

observer bart og må estimeres basert på dieransen mellom de observer-

bare markedsrentene og swaprenten over en tidsperiode. Da marginkravet

ikke er direkte observerbart er det knyttet usikkerhet til beregning av virkelig

verdi for fastrenteutlån.

Oppkjøp, salg, avviklinger

og selskapsetableringer

Kritiske estimater og vurderinger

vedrørende bruk av regnskaps-

prinsipper

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 63

Konsernet har tre segmenter, Privatmarked (PM), Bedriftsmarked (BM)

og Eiendom. PM og BM er bankvirksomhet fordelt på to hovedkunde-

grupper. Her inngår også generell investeringsrådgivning overfor

bankens kunder.



Eiendomssegmentet har eiendomsmegling som virksomhet. Segmentet

består av datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. 

Regnskapsprinsippene som benyttes for utarbeidelse av segmentinfor-

masjon er de samme som de prinsippene som fremgår av prinsippnoten,

note 2. Konsernet fordeler ikke skatt eller ikke-gjentagende gevinster

og tap på segmentene. Konsernet regnskapsfører selskapsinterne

transaksjoner etter prinsippet om armlengdes avstand. Fundingkostnader

er fordelt i henhold til kapitalbehov for henholdsvis PM og BM. Netto

provisjonsinntekter er fordelt etter salgsvolum og felleskostnader

etter en fordelingsnøkkel for kostnader.



Konsernet har kun virksomhet i Norge, og alle inntekter er opptjent

i Norge.

Konsern 31.12.2023

Rapportering per segment PM BM Eiendom Øvrig TotaltNetto eksterne renteinntekter 329 564 285 835 615 399 Netto interne renteinntekter 168 168 Netto renteinntekter 329 564 285 835 168 615 567Netto provisjonsinntekter 30 559 25 106 42 533 (2 609) 95 590Inntekt verdipapirer (1 727) 61 648 59 921Andre driftsinntekter 4 051 4 051Sum andre driftsinntekter 28 832 25 106 42 533 63 091 159 563Personalkostnader 107 451 63 529 33 284 204 264Andre driftskostnader 95 463 40 870 10 449 (531) 146 251Avskrivning/nedskrivning 12 296 4 715 1 181 18 192Resultat før tap 143 186 201 828 (2 381) 63 791 406 423Nedskrivning og tap på utlån og garantier 11 847 (750) (462) 10 634 Resultat før skatt for segmentet 131 339 202 578 (2 381) 64 253 395 789Netto utlån til kunder 21 836 139 7 554 703 29 390 842Øvrige eiendeler 24 481 4 999 723 5 024 204Sum eiendeler 21 836 139 7 554 703 24 481 4 999 723 34 415 046Innskudd fra kunder 8 043 691 4 791 994 1 726 697 14 562 382Øvrige forpliktelser 14 608 16 213 254 16 227 861Sum forpliktelser 8 043 691 4 791 994 14 608 17 939 951 30 790 244

Segmenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 64

Konsern 31.12.2022

Rapportering per segment PM BM Eiendom Øvrig TotaltNetto eksterne renteinntekter 250 749 244 788 495 536 Netto interne renteinntekter 150 150 Netto renteinntekter 250 749 244 788 150 495 687Netto provisjonsinntekter 32 963 25 964 40 079 (5 653) 93 352Inntekt verdipapirer (4 680) 60 865 56 185Andre driftsinntekter 56 10 4 188 4 253Sum andre driftsinntekter 28 338 25 974 40 079 59 400 153 790Personalkostnader 87 201 53 127 29 142 10 325 179 795Andre driftskostnader 83 528 34 739 8 360 1 285 127 913Avskrivning/nedskrivning 10 476 4 396 1 179 333 16 385Resultat før tap 97 881 178 499 1 398 47 606 325 384Nedskrivning og tap på utlån og garantier 1 237 10 108 11 345 Resultat før skatt for segmentet 96 644 168 391 1 398 47 606 314 040Netto utlån til kunder 20 111 849 6 851 938 26 963 787Øvrige eiendeler 25 811 5 231 167 5 256 978Sum eiendeler 20 111 849 6 851 938 25 811 5 231 167 32 220 764Innskudd fra kunder 7 346 860 4 326 362 1 692 056 13 365 278Øvrige forpliktelser 13 018 15 445 587 15 458 605Sum forpliktelser 7 346 860 4 326 362 13 018 17 137 644 28 823 883

Segmenter

Morbank 31.12.2023

Rapportering per segment PM BM Øvrig TotaltNetto renteinntekter 243 815 285 835 529 650Netto provisjonsinntekter 30 559 25 106 9 508 65 174Inntekt verdipapirer 112 248 112 248Andre driftsinntekter 4 583 4 583Sum andre driftsinntekter 30 559 25 106 126 339 182 005Personalkostnader 107 407 63 529 170 936Andre driftskostnader 93 130 40 870 134 000Avskrivning/nedskrivning 12 296 4 715 17 011Resultat før tap 61 541 201 828 126 339 389 708Nedskrivning og tap på utlån og garantier 13 111 (750) (462) 11 899Resultat før skatt for segmentet 48 430 202 578 126 801 377 809Netto utlån til kunder 7 834 013 7 555 001 15 389 014Øvrige eiendeler 7 160 869 7 160 869Sum eiendeler 7 834 013 7 555 001 7 160 869 22 549 883Innskudd fra kunder 8 043 691 4 794 220 1 937 184 14 775 095Øvrige forpliktelser 4 498 630 4 498 630Sum forpliktelser 8 043 691 4 794 220 6 435 814 19 273 725

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 65

Segmenter

Morbank 31.12.2022

Rapportering per segment PM BM Øvrig TotaltNetto renteinntekter 172 803 244 788 417 591Netto provisjonsinntekter 45 007 25 964 (5 653) 65 318Inntekt verdipapirer 62 065 62 065Andre driftsinntekter 56 10 4 666 4 731Sum andre driftsinntekter 45 063 25 974 61 078 132 114Personalkostnader 87 159 53 127 10 325 150 612Andre driftskostnader 82 042 34 739 1 763 118 545Avskrivning/nedskrivning 10 476 4 396 333 15 206Resultat før tap 38 188 178 499 48 656 265 342Nedskrivning og tap på utlån og garantier 2 293 10 108 12 401Resultat før skatt for segmentet 35 894 168 391 48 656 252 942Netto utlån til kunder 8 200 771 6 851 938 15 052 709Øvrige eiendeler 50 081 21 463 6 287 419 6 358 963Sum eiendeler 8 250 852 6 873 401 6 287 419 21 411 672Innskudd fra kunder 7 346 860 4 328 277 1 691 401 13 366 538Øvrige forpliktelser 4 995 039 4 995 039Sum forpliktelser 7 346 860 4 328 277 6 686 440 18 361 577

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 66

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank benytter standardmetoden for

kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Per 31. desember 2023

er kravet til bevaringsbuer 2,5 %, systemrisikobuer 4,5 % og motsyklisk

kapitalbuer 2,5 %. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på

4,5 %, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 14,0 %. I tillegg har

Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for Sandnes Sparebank på 2,1 %, hvorav

56,25 % av det fastsatte pilar 2-kravet må dekkes med ren kjernekapital.

Regulatorisk minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet,

er dermed 15,2 %.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 16,2 %

per 31.12.23.

Den vedtatte kapitaliseringspolicyen skal bidra til at konsernet har en

størrelse på egenkapitalen som medfører en eektiv egenkapitalbruk

i forhold til virksomhetens omfang og risikoprofil. Banken skal ha en

egenkapital som gjør at den kan oppnå en konkurransedyktig egenkapital-

avkastning, samt konkurransedyktige vilkår i de ulike kredittmarkedene.

Hensynet til tilstrekkelig likviditetstilgang skal dominere målet om konkur-

ransedyktig egenkapitalavkastning. Egenkapitalen skal også sikre

at konsernet har tilstrekkelig kapitalbuer til å stå imot perioder

med negativt resultat.

Konsernet forvalter kapitalen med tanke på svingninger i økonomiske

forhold. Dette innebærer at banken gjennomfører jevnlige balanse-

styringsmøter hvor kapitalsituasjonen gjennomgås. Her blir ferske

volumtall og prognoser vurdert i forhold til utviklingen i beregnings-

grunnlaget og hvordan banken ligger an i forhold til kapitalmålsetningene.

I tillegg blir det gitt en status på de tiltak som er besluttet gjennomført

og eventuelle behov for nye tiltak.

Per 31.12.2023 utgjør konsernets forvaltningskapital 34,4 milliarder kroner.

Dette er en økning på 2,2 milliarder kroner sammenlignet med 31.12.2022,

noe som tilsvarer en økning på 6,8 %. Økningen skyldes i hovedsak

utlånsvekst i perioden.

Konsernets beregningsgrunnlag er i samme periode økt med ca. 0,8

milliarder kroner, hvorav økningen i kreditttrisiko for engasjementer med

pantesikkerhet i eiendom utgjør den største endringen. Banken har i 2023

gjennomgått porteføljen av lån med pant i konsesjonspliktig landbruks-

eiendom og justert ut der hvor banken har beregnet deler av denne som

35 % vekt basert på boligverdi av landbrukseiendommen. Alle landbruks-

eiendommer vektes nå som næringslån – hvor ﬂertallet er små engasje-

ment under 10 millioner kroner og regnes som en del av massemarkeds-

porteføljen. Eekten av reklassifiseringen er en økning i morbanken

og konsernets beregningsgrunnlag på ca. 60 millioner kroner.

Konsernet har per 31.12.2023 en ren kjernekapitaldekning (inklusiv inn-

konsolidert andel i samarbeidende gruppe) på 17,8 %, uendret sammen-

lignet med 31.12.2022. Økt egenkapital som følge av økte verdier fra

investering i EIKA Gruppen AS og tilbakeholdt overskudd øker kapital-

dekningen for 2023, men motvirkes av utlånsvekst og vekst i beregnings-

grunnlaget i løpet av året.

Som ledd i bankens kapitalplan, og i tråd med bankens vurdering av

fremtidig kapitalbehov økte banken i januar 2024, etter årsslutt, bankens

ansvarlige lån. Dette medførte at ansvarlig kapital er over styrets vedtatte

mål for ansvarlig kapital ved utbetaling av utbytte, selv om kapitaldekning

per årsslutt, hensyntatt avsatt til utbytte, rapporteres som noe under

bankens eget styringsmål. Alle kapitalkrav har hele tiden vært over

regulatoriske krav.

Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) for konsernet utgjorde 9,0 % per

31.12.23, som er det samme som ved utgangen av 2022. Uvektet kjerne-

kapital er betydlig over myndighetenes minstekrav på 5 %.

Rapportering kapital for eierforetak i samarbeidende gruppe

pr 31.12.2023:

Foretak som deltar i samarbeidende gruppe skal foreta forholdsmessig

konsolidering av eierandeler i finansforetak som forestår den virksomhet

som samarbeidet omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllende

bestemmelser i CRR/CRD-forskriftens § 16 (3) og §32 (4).

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank deltar i samarbeidende gruppe

med EIKA Gruppen AS hvor banken eier 8,8 % av aksjene per 31.12.2023.

Følgelig innkonsolideres andel av EIKA Gruppen i kapitaldekningen.

Forholdsmessig konsolidering31.12.2023 31.12.2022ANSVARLIG KAPITALRen kjernekapital 3 106 728 2 956 132 Kjernekapital 3 215 568 3 064 974 Ansvarlig kapital 3 547 502 3 443 025 Beregningsgrunnlag 17 410 039 16 638 484 KAPITALDEKNINGRen kjernekapitaldekning 17,8 % 17,8 %Kjernekapitaldekning 18,5 % 18,4 %Kapitaldekning 20,4 % 20,7 %

Kapitalstyring

og kapitaldekning

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 67

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022ANSVARLIG KAPITAL230 149 230 149 Egenkapitalbeviskapital 230 149 230 149-20 030 -20 694 Egenbeholdning egenkapitalbevis -20 030 -20 694895 350 870 700 Sparebankens fond 895 350 870 7002 112 106 1 986 463 Øvrig egenkapital 1 835 933 1 683 256157 590 126 720 Avsatt utbytte 157 590 126 72077 165 59 963 Avsatt kundeutbytte 77 165 59 9633 452 330 3 253 301 Egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 3 176 157 2 950 094-62 093 -55 663 Fradrag for eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -507 110 -409 460-23 702 -24 228 Fradrag for eierskap i vesentlige eierandeler i finansiell sektor-5 787 -5 846 Fradrag forsiktighetsbasert verdiansettelse -8 017 -7 349-1 221 -1 021 Andre fradrag etter særskilt vedtak-45 Fradrag manglende dekning misligholdte eksponeringer (MLC) -45-157 590 -126 720 Fradrag for avsatt utbytte -157 590 -126 720-77 165 -59 963 Fradrag for avsatt kundeutbytte -77 165 -59 963-18 045 -23 682 Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler -8 198 -15 2203 106 728 2 956 132 Sum ren kjernekapital 2 418 079 2 331 337108 840 108 841 Fondsobligasjon og hybridkapital 100 000 100 0003 215 568 3 064 974 Sum kjernekapital 2 518 079 2 431 337331 934 378 051 Ansvarlig lånekapital (eks. påløpte renter) 320 000 367 000Fradrag for eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -7433 547 502 3 443 025 Ansvarlig kapital 2 838 079 2 797 594RISIKOVEKTET KAPITALMarkedsrisiko – standardmetode16 029 650 15 359 143 Kredittrisiko – standardmetode 11 290 012 10 992 5631 343 134 1 232 221 Operasjonell risiko 1 115 104 990 63919 531 22 949 Tilleggsberegning faste kostnader17 723 24 171 Cva-tillegg 15 711 18 92417 410 039 16 638 484 Beregningsgrunnlag 12 420 826 12 002 12720,4 20,7 Kapitaldekning 22,8 23,318,5 18,4 Kjernekapitaldekning 20,3 20,317,8 17,8 Ren kjernekapital 19,5 19,4BUFFERKRAV435 251 415 962 Bevaringsbuffer (2,50 %) 310 521 300 053435 251 332 770 Motsyklisk buffer (2,50 % / 2,00 %) 310 521 240 043783 452 499 155 Systemrisikobuffer (4,50 % / 3,00 %) 558 937 360 0641 653 954 1 247 886 Sum buffere til ren kjernekapital 1 179 978 900 159783 452 748 732 Minimumskrav til ren kjerne (4,50 %) 558 937 540 096669 322 959 514 Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav og bufferkrav 679 163 891 082

Kapitalstyring og kapitaldekning

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 68

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG Standardmetoden Markedsrisiko Stater og sentralbanker 36 138 153 257 Lokale og regionale myndigheter og offentlig eide foretak 15 673 131 19581 512 135 541 Institusjoner 462 814 369 232512 666 547 745 Foretak 475 905 497 9011 410 152 1 764 850 Massemarked 1 151 162 1 566 04112 241 306 10 997 222 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 7 149 528 6 366 591393 087 244 439 Forfallte engasjement 381 532 237 7041 326 727 497 337 Høyrisiko-engasjement 326 727 497 337239 758 217 745 Obligasjoner med fortrinnsrett 187 755 136 49446 122 112 806 Andeler i verdipapirfond 38 712 105 193623 033 547 649 Egenkapitalposisjoner 1 007 504 991 108119 147 140 552 Øvrige 92 699 93 767 16 029 650 15 359 143 Kredittrisiko 11 290 012 10 992 563 1 343 134 1 232 221 Operasjonell risko 1 115 104 990 639 19 531 22 949 Tilleggsberegning faste kostnader17 723 24 171 CVA-tillegg 15 711 18 924 17 410 039 16 638 484 Sum beregningsgrunnlag 12 420 826 12 002 127

Høyrisiko engasjementer

Overordnet har banken høyrisiko markert de engasjementer

som primært er knyttet til;

• Eiendomsutviklingsprosjekter som ikke har løpende inntekter

til selvstendig rentebetjening i utviklingsfasen

• Eiendomsutviklingsprosjekter som er avhengig av et fremtidig utbyg-

gingsprosjekt før det er rimelig å anta at nedkvittering

av hovedstol kan finne sted i sin helhet

• Eiendomsutviklingsprosjekter hvor banken har finansiert oppføring

av boliger uten tilstrekkelig forhåndssalg (typisk prosjekt bestående

av en eller maksimalt et par boliger). Alle større byggeprosjekter

krever tilfredsstillende forhåndssalg.

• Andre former for spekulativ eiendomsfinansiering.



Bankens tolkning av høyrisikoengasjementer er i henhold til de

prinsipper som er fastsatt i oppdatert rundskriv fra Finanstilsynet.

Kapitalstyring og kapitaldekning

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 69

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank er gjennom sin forretningsutøvelse

eksponert for ulike typer risiko. Dermed er det sentralt i konsernets

forretningsmodell å styre risikoene en er eksponert mot på en helhetlig

måte. Risiko representerer ikke bare potensielle kostnader, men byr

og på muligheter. Dermed må og risikoen vurderes, måles og ikke

minst prises riktig hvor det er mulig.

Risiko påvirker alt banken foretar seg, og således er en kritisk faktor

i risikostyringen at banken har en risikokultur som bygger opp under

de mål og planer som ligger for ønskede risikomål. Risikostyringen starter

med den enkelte ansatte, og de vurderingene som blir gjort i første-

og andrelinje i banken. Felles retningslinjer og styringsmål sikrer

enhetlig og felles forståelse og vurderingsgrunnlag for risiko.

Følgende prinsipper gjelder for konsernets risikostyring:

• Risiko tas innenfor en definert risikoappetitt

• Hver risiko som tas må være godkjent innenfor risikostyrings-

rammeverket

• Risiko må kompenseres tilstrekkelig over tid og skal overvåkes

og styres kontinuerlig

Organisering og fullmaktsstruktur

Styret

Styret har ansvar for å fastsette konsernets risikoprofil. I tillegg fastsetter

styret de overordnede rammer og fullmakter innen de ulike risikoområdene.

Retningslinjer for risikostyring i konsernet, samt alle vesentlige aspekter

ved risikostyringsmodellene og beslutningsprosessene er styrets ansvar.

Videre skal styret påse at banken har tilstrekkelig kapital ut fra risiko-

toleranse og virksomhet og i forhold til regulatoriske krav.

Risikoutvalg

Risikoutvalget, som er et styreutvalg, har som formål å påse at styring

og kontroll av risiko er av tilfredsstillende høy kvalitet. Dette innebærer

blant annet at risikoutvalget skal følge opp konsernets implementering

av risikostrategi, gi styret råd omkring eksisterende risikostrategi

og risikotoleranse, samt forberede styrebehandling av risikoområdet.

Administrerende direktør, leder for risikostyring og ledergruppen

Administrerende direktør har det daglige ansvaret for risikostyring,

et ansvar som operativt er delegert til Leder for risikostyring. Leder

for risikostyring rapporterer uavhengig til administrerende direktør

og styret og har konsernansvaret på tvers av avdelinger for styring av

all kreditt-, markeds-, likviditets- og operasjonell risiko. I tillegg er leder

for risikostyring ansvarlig for overvåking, analyse og rapportering av risiko.

Det er leder for risikostyring som har ansvar for utvikling av konsernets

strategi for helhetlig risikostyring, strategiene for kredittrisiko- og policy,

finansiell risiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. I tillegg har banken

egne ansvarlige for utvalgte risikoområder. Dette gjelder blant annet

en egen bærekraftsansvarlig som har ansvar for koordinering av arbeidet

med ESG relatert risiko. Det er et eget personvernombud som koordinerer

og overvåker personvernrelaterte tema. Og det er en egen avdeling

og leder for AHV.

I forhold til den daglige risikostyringen skal den enkelte leder i konsernet

sørge for å ha kunnskap om vesentlig risiko, av alle typer, innenfor eget

ansvarsområde. Dermed er målet at denne kan forvaltes på en økonomisk

og administrativt forsvarlig måte. Administrerende direktør har gitt nærmere

retningslinjer for gjennomføringen av overordnet kredittpolitikk og kreditt-

strategier. Hvert enkelt forretningsområde styrer sine egne kredittprosesser

etter gitte retningslinjer.

Rapportering skjer på avdelingsnivå og danner grunnlaget for samlede

rapporter for forretningsområder og støtteområder som inngår i adminis-

trerende direktørs rapportering til styret.

Revisjon

Både ekstern- og intern revisjon er to viktige elementer innen risiko-

styring. Uavhengig og eektiv revisjon bidrar til hensiktsmessig intern-

kontroll og pålitelighet i den finansielle rapporteringen.

Bankens internrevisor er KPMG, mens eksternrevisor er Deloitte.

Internrevisjon har instruks fra styret, og det er også styret som god-

kjenner revisjonens årlige planer.

Risikostyring og kapitalplanlegging

En sentral del i bankens risikostyring er konsernets interne vurdering

av kapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process).

I denne prosessen foretas det vurderinger av alle vesentlige risikoer

banken er eksponert mot med tilhørende vurdering av internt kapital-

behov for de ulike risikoene.

Styret gjennomgår i forbindelse med ICAAP konsernets viktigste risiko-

områder og intern kontroll. Gjennomgangen tar sikte på å få dokumentert

kvaliteten på arbeidet innen de vesentligste risikoområdene. Gjennom-

gangen skal sikre at endringer i risikobildet identifiseres slik at nødvendige

forbedringstiltak kan iverksettes.

Risikokategorier

Hovedrisikokategoriene for konsernet er:

Kredittrisiko

Kredittrisiko oppstår fra alle transaksjoner hvor faktiske, avtalte eller mulige

krav overfor motparter, låntakere, utstedere eller andre debitorer finnes.

Risikoen ligger i manglende evne eller vilje til tilbakebetaling fra bankens

låntakere, kombinert med manglende sikkerhet for bankens engasjement.

Kredittrisiko representerer bankens største risiko, og er og den risikoen

som setter størst krav til bankens kapital.

Risikostyring

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 70

Banken styrer kredittrisikoen primært gjennom kredittstrategi- og

policyen. Kredittrisiko som oppstår gjennom konsernets finansiering-

og plasseringsaktivitet styres i tillegg i bankens finansstrategi.

Se note 8-11 for en vurdering av kredittrisiko.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er muligheten for uheldig markedsverdiutvikling

på handels- eller investeringsposisjonene til banken. Markedsrisiko

kan oppstå fra endringer i rentenivåer, kredittspreader og valutakurser.

Styret har fastsatt målsetninger for markedsrisiko i bankens finans-

strategi, og denne følgens opp løpende av bankens treasuryavdeling

og rapporteres til styret.

Se note 12-15 for en vurdering av markedsrisiko.

Likviditets- og oppgjørsrisiko

Likviditetsrisiko er tap som følge av at banken ikke klarer å innfri alle

betalingsforpliktelser på forfall eller at dette kun kan gjøres til ekstra

kostnader. I dette inngår og evnen til å finansiere bankens utlånsvekst.

Bankens målsetning for likviditetsrisiko er å sikre at konsernet kan oppfylle

betalingsforpliktelser og kan styre likviditets- og finansieringsrisiko innen

bankens risikoappetitt. Dette er konkretisert gjennom satte rammer

for ulike måleparametere i likviditetsstrategien.

Se note 16 for en vurdering av likviditetsrisiko.

Oppgjørsrisiko er risiko for at eksisterende, betingete- eller mulige frem-

tidige positive eksponeringer ikke blir oppfylt av bankens motparter.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko betyr risiko for tap som følge av feil- eller utilstrekkelige

interne prosesser, systemer, menneskelige feil eller tap som følge av

eksterne hendelser utenfor bankens kontroll, inklusivt juridisk risiko.

Det er knyttet operasjonell risiko til bankens IT-systemer, hvilket i stor grad

utføres av eksterne tjenesteleverandører i henhold til skriftlige kontrakter.

Med unntak av kjernebankløsning er Eika hovedleverandører av teknologi-

tjenester. God styring og kontroll med IT-systemene både i banken og

hos tjenesteleverandørene er av vesentlig betydning for å sikre nøyaktig,

fullstendig og pålitelig finansielle rapportering. Banken har etablert

en overordnet styringsmodell og internkontrollaktiviteter knyttet til IT-

systemene. Sentrale systemer er standardiserte, og erfaringsmessig

har det vært få operasjonelle feil knyttet til IT-systemene.

Et viktig element i forbindelse med operasjonell risiko er oppfølging

av uønskede hendelser. Banken har etablert verktøy for rapportering,

klassifisering og oppfølging av uønskede hendelser. På denne måten

kan interne prosesser justeres slik at sannsynlighet for gjentakelse

reduseres.

ESG risiko

Risiko relatert til miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring inngår i ESG

risiko. Deriblant også klimarisiko. Klimarisiko omfatter risiko for økt kreditt-

risiko og finansielle tap for banken som følge av klimaendringer. Banken

foretar årlig gjennomgang av risiko i banken der ESG og klimarisiko inngår.

Det er først og fremst relatert til utlån til bedriftsmarked at det er identifisert

at banken er utsatt for klimarisiko. Dette er både relatert til fysisk risiko,

men også overgangsrisiko fra dagens situasjon til et lavutslippssamfunn.

Derfor er vurdering av bærekraft og klimarisiko integrert i bankens kreditt-

prosess. Da banken er lite eksponert mot blant annet olje og gassnæringen

anses næringseiendom, bygg og anlegg samt landbruk å være de sektorer

som har høyest iboende klimarisiko i bankens portefølje. Samtidig er det

store muligheter for positiv påvirkning. Det er også årsaken til at banken

har startet grønn produktutvikling rettet særlig mot nevnte bransjer,

og tilbyr i dag grønne landbrukslån, grønt næringslån og grønt boliglån.

Se for øvrig kapittelet Bærekraft og samfunnsansvar.

Annen risiko

Annen risiko inkluderer strategisk risiko, eierrisiko og risiko i omgivelsene.

Strategisk risiko er risiko for tap på grunn av at inntjeningen blir lavere enn

forventet, men at dette ikke er kompensert gjennom lavere kostnader.

Strategisk risiko kan oppstå fra endringer i konkurransebildet, regulatoriske

endringer eller ineektiv posisjonering i forhold til makromiljøet som

påvirker driften vår. Strategisk risiko kan også oppstå hvis man ikke evner

å leve opp til målsatte strategier og/eller ikke klarer å eektivt gjøre grep

for å justere avkastning lavere enn målsatt. Eierrisiko er risiko som oppstår

som følge av å være eier i et selskap, for eksempel gjennom drift eller

risiko for at ny kapital må tilføres.

Risikostyring

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 71

Kredittrisiko er risikoen for tap dersom bankens kunder ikke oppfyller

sine forpliktelser overfor konsernet.

Kredittrisiko oppstår i hovedsak i bankens utlånsportefølje, men det

er også slik risiko i konsernets beholdning av obligasjoner, sertifikater

og finansielle derivater. Kredittrisiko er konsernets største risiko og består

i hovedsak av netto utlån til kunder, kontanter og fordringer på sentral-

banker samt finansielle instrumenter. Kredittrisiko for utlån, garantier

og trekkfasiliteter er viktigst både ut fra volum og risikonivå generelt.

Denne risikoen omtales således detaljert nedenfor. Det er begrenset

kredittrisiko i forbindelse med øvrig eksponering.

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022 Maksimum eksponering til kredittrisiko 31.12.2023 31.12.2022355 887 387 987 Kontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 387 987106 667 114 207 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 113 113 94028 059 792 25 676 548 Utlån til kunder til amortisert kost 11 275 784 11 535 5941 331 050 1 287 238 Utlån til kunder til virkelig verdi 4 113 230 3 517 1153 481 357 3 633 205 Sertifikater og obligasjoner 2 869 314 2 759 10697 434 151 265 Finansielle derivater 117 208 171 62015 986 22 523 Andre eiendeler 2 078 655 1 319 18811 048 21 441 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 11 048 14 60233 459 221 31 294 414 Sum kredittrisikoeksponering balanseposter 20 927 239 19 819 152267 664 290 907 Garantiforpliktelser 267 664 290 9072 816 532 2 758 601 Ubenyttede trekkfasiliteter og lånetilsagn 1 660 416 1 574 37636 543 416 34 343 923 Total kredittrisikoeksponering 22 855 319 21 684 436

Måling av kredittrisiko for utlånsporteføljen

Misligholdssannsynlighet

Konsernet bruker samme modeller for å estimere misligholdssannsynlighet

som resten av Eika bankene. Dette er scorekort som er utviklet på hele

Eika porteføljen, inkludert Sandnes Sparebank sine kunder. Med den store

poolen av data som ligger til grunn for utviklingen er det lettere å lage

tresikre modeller, og ikke minst validere og vedlikeholde disse.

Både PM og BM kunder scores månedlig i ulike kredittmodeller. Modellene

varierer utfra hvor mye og hva slags informasjon som er tilgjengelig på

den enkelte kunde. Det betyr at for nye kunder så tar modellene utgangs-

punkt i oentlig tilgjengelig informasjon, mens for eksisterende kunder

benyttes også intern adferdshistorikk i banken. Den oentlige tilgjengelige

informasjonen er fra eksternt kredittinformasjonsbyrå. Scorekort for helt

nye kunder, uten intern historikk, er og basert på data fra og metodikk

til eksternt kredittinformasjonsbyrå. Etter hvert som banken får mer intern

informasjon om kundene vektes mer og mer intern data inn i modellene

i løpet av inntil 4 trinn hvor man til slutt har hovedsakelig intern data.

Modellene er utviklet på data fra perioden 2014 til 2019, og laget med

utgangspunkt i den gamle misligholdsdefinisjonen. Denne hadde kun en

absolutt grense for mislighold på 1000 kroner og at misligholdet skulle

være over 90 dager. Nå er det i tillegg en relativ grense på minimum 1 %

av engasjementet, samt manuelt vurdert der kunden ikke er i mislighold,

men banken vurderer at kunden sannsynligvis vil få problemer med

å betjene sine forpliktelser. I bankens egen validering, som er blitt foretatt

med data frem til juni 2023 er det den oppdaterte misligholdsdefinisjonen,

som er benyttet uten at det gir noen signifikante utslag på modellens

kvalitet. Forskjellen i definisjon påvirker først og fremst når mislighold inn-

treer, som med ny definisjon er noe senere enn med gammel definisjon.

Det er altså ingen signifikant forskjell i hvilke kunder som misligholder.

Modellene beregner en score som kan kalkuleres om til en misligholds-

sannsynlighet og så tilordnes en risikoklasse. Banken benytter i dag en

oppdeling fra 1 til 12, hvor 1 er best og 11 og 12 er kunder som er i mis-

lighold eller har engasjement med individuell nedskrivning. Modellen

testes jevnlig både av Eika gruppen sentralt, men og gjennom bankens

egen validering som nevnt over. Resultatet av testene viser at modellen

i stor grad greier å skille gode fra dårlige kunder, samt estimere nivået

på mislighold innenfor hva som regnes som akseptabelt. De siste års

valideringer har vist et estimert nivå som ligger noe over realisert nivå

for banken.

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 72

De ulike risikoklassene og tilhørende øvre grense for misligholdssannsynlighet fremkommer av tabellen under.

PersonmarkedRISIKOKLASSE PER 31.12.2023Bedriftsmarked50 %42,9 %45 %40 %35 %30 %24,2 %25 %20 %16,4 %16,8 %15 %12,5 %12,8 %13,1 %10,2 %10 %6,7 %5,0 %4,8 %5,3 %4,8 %5,1 %3,9 %3,7 %3,5 %5 %2,4 %2,0 %1,4 %0,7 %0,6 %0,3 %0,8 %0 %1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1211

Fordeling av henholdsvis BM og PM porteføljen (total eksponering, inkl ikke trukne kreditter og garantier) kan sees i figuren under,

som viser at det er en god konsentrasjon av engasjement i de lavere risikoklassene:

Definisjon av mislighold

Bankens definisjon på mislighold fra og med 2021 er i tråd med retnings-

linjene fra European Banking Authority, hvor mislighold anses inntruet

om ett av følgende kriterier er oppfylt:

• Kunden har et overtrekk som både overstiger en relativ- og absolutt

grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og

BM-kunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede

eksponeringer.

- For PM-kunder er den absolutte grensen lik 1.000 kroner

- For BM-kunder er den absolutte grensen lik 2.000 kroner

• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri

sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP).

• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold

i henhold til de to første kriteriene nevnt over.

I tillegg har misligholdte kunder en karensperiode som tilsier at kundene

blir kategorisert som misligholdt en periode etter at misligholdet er bragt

i orden. Karensperioden er tre måneder etter friskmelding med unntak

av engasjementer med forbearance-markering hvor tilhørende karens-

perioden er tolv måneder.

Tap gitt mislighold

For å redusere kredittrisikoen benyttes sikkerheter som kan være pant

i fysiske objekter, garantier eller kontantdepot. Fysisk sikkerhet skal som

hovedregel være forsikret og kan blant annet være bygninger, boliger

eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetenes verdi på BM legges til grunn

en forventet realisasjonsverdi, noe som innebærer bruk av ulike reduksjons-

faktorer for ulike sikkerhetstyper. Sikkerhet på BM er i hovedsak eiendom

og varige driftsmidler. For varige driftsmidler er standard reduksjons-

faktor 80 % og næringseiendom 20 %.

Risikoklasse Øvre grenseRisikoklasse Øvre grense1 0,10 %7 3,00 %2 0,25 %8 5,00 %3 0,50 %9 8,00 %4 0,75 %10 99,99 %5 1,25 %11 og 12 100,00 %6 2,00 %

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 73

PersonmarkedetBedriftsmarkedetSikkerhetsklasse Max belåningsgrad LGDSikkerhetsklasse Min sikkerhetsdekning LGD1 60 % 2,50 %1 130 % 8 %2 80 % 3,50 %2 110 % 9 %3 100 % 6,00 %3 100 % 10 %4 110 % 12,50 %4 80 % 12 %5 25,00 %5 60 % 25 %6 usikret 35,00 %6 35 %

For boliglån benyttes en kombinasjon av takst og statistisk verdivurdering

basert på salgspriser fra Eiendomsverdi. Verdivurderingene oppdateres

kvartalsvis basert på det statistiske materialet fra Eiendomsverdi. For å sikre

at modellene er tresikre nok er det blant annet satt mål på kvalitet

i de statistiske modellene, gjennom andel av porteføljen som kan være

i områder med lav omsetningshastighet og dermed likviditet i bolig-

porteføljen og derigjennom mindre sikre estimater. Eiendomsverdi

har en skala som går opp til 20, hvor 20 er best. Bankens andel av bolig-

lån i områder med score under 10 er mindre enn 3,8 % og mindre enn

0,8 % av engasjementene er i områder med score under 4.

Engasjementene klassifiseres så i opptil seks sikkerhetsklasser, basert

på belåningsgrad for PM kunder og sikkerhetsdekning for BM kunder.

For hver sikkerhetsklasse er det så beregnet en verdi for forventet tap

gitt mislighold (LGD). Disse er forskjellig for PM og BM, og kan sees

i tabellen under.

PersonmarkedFORDELING SIKKERHETSKLASSER PER 31.12.2023Bedriftsmarked60 %50 %50 %40 %35 %30 %27 %24 %20 %17 %13 %14 %10 %10 %4 %1 %0 %0 %0 %1 2 3 4 56

Fordeling av PM og BM porteføljen (total eksponering, inkl ikke trukne kreditter og garantier) i de ulike sikkerhetsklassene

ut fra markedsverdi er per 31.12.2023 som følgende.

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 74

Risikoklassifiseringen har betydning for oppfølgingsnivået til kunden,

og inngår som et kriterium ved kredittvurdering og kredittbeslutning.

I tillegg til risikoklassifisering kommer skjønnsmessige forhold som

ledelse, marked, lånehistorikk, lønnsomhet med mer. Utover bruk

av scoring-modeller har konsernet retningslinjer for hvordan sammen-

setningen av de ulike porteføljene skal være.

Nærmere om ECL modell

Risikoklassifisering legges også til grunn for beregning av tap i steg 1

og 2 i henhold til IFRS 9. I steg 1 beregnes 12 måneders forventet tap.

Ved vesentlig økning i kredittrisiko skal lånet settes i steg 2 og det beregnes

forventet tap i hele lånets løpetid. Banken definerer en vesentlig økning

i kredittrisiko som at kunden må ha en økning i sannsynlighet for å mislig-

holde de neste 12 månedene på minimum 0,6 prosentpoeng. Samtidig

må misligholdssannsynligheten over lånets løpetid øke slik at engasje-

mentet minimum migrere minimum en risikoklasse.

I tillegg defineres en konto i steg 2 hvis den er merket med forbearance

eller det er restanse eller overtrekk på mer enn 1000 kroner i over 30 dager

på kontoen.

Steg 3 er lik de individuelle nedskrivningene som vurderes subjektivt

i hvert tilfelle.

Total risiko

Det forventede tapet for hvert engasjement beregnes på grunnlag av mis-

ligholdssannsynlighet og tapsgrad gitt mislighold. Tre risikogrupper er

definert for ikke nedskrevne/misligholdte engasjementer på grunnlag

av forventet tap. Tabellen er lik for PM og BM.

Siden det er et krav om en endring i PD på minimum 0,6 % for å definere

en vesentlig økning, kan dette vurderes å være en operasjonalisering

av et lavrisikounntak. Det anses hensiktsmessig å bruke unntaket for

å unngå at engasjementer med lav risiko for misligholdssannsynlighet

migrerer til steg 2, som følge av små absolutte endringer i misligholds-

sannsynlighet så migrer tilbake ganske snart etterpå. Alternativet uten

slike absolutte grenser for hvor mye PD kan endres før en konto ﬂyttes

over til steg, ville medført betydelig volatilitet og stadige endringer

i stegtilhørighet gitt at kundenes PD blir oppdatert månedlig. Det er

bankens oppfatning at bruk av dette unntaket ikke gir vesentlig utslag

i fordeling av engasjementer mellom stegene eller for de totale taps-

avsetningene, men heller gir et mer korrekt stabilt inntrykk av risiko-

utviklingen. Den isolerte eekten på bankens ECL om alle endringer

i PD, uavhengig av størrelsen, skulle medføre stegvandring, ville vært

en økning på 11,2 millioner kroner.

For å finne forventet tap over lånets løpetid i steg 2 antas at kunders

risikoklasseskift følger en såkalt Markov-prosess. Banken anvender da

en migreringsmatrise basert på historiske risikoklasseskift til å beskrive

fremtidige risikoklasseskift. Forventete endringer i risikoklasse ett år frem

i tid er et resultat av historiske endringer og forventete endringer f.eks. 5

år frem i tid er det samme som fem ettårige endringer på rad. På denne

måten kan misligholdssannsynlighet for hvert av et vilkårlig antall år ut

i fremtiden beregnes. PD liv matrisen angir sannsynligheten for en gitt

risikoklasse et gitt antall år ut i fremtiden.

Banken justerer så tapsavsetningen med forventet utvikling i ulike makro-

variabler som anses å ha påvirkning på forventet tap. Modellen er for inne-

værende år justert og bruker nå i hovedsak eksterne kilder hvor det både

finnes historikk, men og estimater fremover i tid. Dermed er det mulig for

banken å estimere fremtidige eekter. Banken har ved hjelp av regresjons-

analyse funnet sammenheng og forklaringskraft mellom ulike kombina-

sjoner av variabler. Ved å bruke estimater på fremtidig utvikling i disse

variablene er det mulig for banken å estimere eekt på tap for de

kommende årene.

Forventet tap Forventet tap Risikogruppenedre grenseøvre grenseLav 0,00 % 0,25 %Middels 0,25 % 1,00 %Høy 1,00 % 100,00 %

Per 31.12.2023 har banken følgende forventning

til utvikling i makrovariablene

Kredittrisiko

1 Kilder: Statistisk Sentralbyrå, Samfunnsøkonomisk Analyse og NAV.

BNP Olje- Fastlands-Arbeids-Arbeids-SysselsattePenge-Bolig-Bolig-investeringer, Norge ledighetledighetpersonermarkedspriser priser 1 år laggÅr(årlig endring)NorgeRogaland(årlig endring)renteNorgeStavanger(årlig endring) KPI-JAE2024 1,7 % 3,8 % 1,9 % 0,5 % 4,7 % -0,6 % 0,6 % 8,0 % 4,0 %2025 2,0 % 3,9 % 2,1 % 0,4 % 3,9 % 0,4 % 3,7 % 5,0 % 2,8 %2026 2,0 % 4,0 % 2,3 % 0,5 % 3,3 % 2,9 % 4,5 % 1,0 % 2,4 %2027 1,9 % 4,0 % 2,3 % 0,5 % 2,4 % 2,6 % 3,7 % -1,0 % 2,4 %2028 1,9 % 4,0 % 2,3 % 0,5 % 2,4 % 2,6 % 3,7 % 0,0 % 2,4 %

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 75

De historiske tallene som modellene er utviklet på, strekker seg tilbake

til år 2000 for de lengste tidsseriene og tilbake til 2009 for de med

kortest historikk. Med data tilbake til 2009 får banken med seg olje-

nedturen i 2015-2017 og således en lokal nedtursperiode i modell-

grunnlaget.

Det er laget egne modeller for delporteføljene listet opp under:

• Privatkunder i Rogaland

• Privatkunder utenfor Rogaland

• Eiendomsdrift

• Bygg og anlegg

• Jordbruk

• Andre bedriftsengasjement

For hver av disse lages det et hovedscenario for eekt på PD og et for

eekt på LGD, samt et oppside- og nedsidescenario som tar utgangs-

punkt i en variasjon rundt hovedscenariet med standardavvik på 2,5

og deretter avtagende over tid.

Det er gjennomsnittseekten på PD og LGD som benyttes, og basert

på en sammenvekting av hovedscenariet (70 %), oppsidescenariet (10 %)

og nedsidescenariet (20 %).

Eekten av endringen varierer mellom de ulike gruppene. For eiendoms-

drift øker tapsavsetningene med 21 % mens totalt for BM er økningen 3,4 %.

Eekten er motsatt for PM, hvor det er en reduksjon i tapsavsetningene

på rett over 20 %. Årsaken til reduksjonen er at modellen tidligere har tatt

hensyn til kun nasjonale tall og trender, mens den nye modellen som

i større grad tar inn lokale tall, hvor arbeidsledigheten er rekordlav og

forventninger om bedre utvikling på eiendomsmarkedet lokalt versus

nasjonalt som følge av lavere historisk vekst spiller positivt inn, noe

som dermed medfører en noe lavere forventning til tap fremover.

Lån med betalingslettelser

Andelen lån med betalingslettelser har gjennom året holdt seg på et

relativt lavt nivå for banken. Selv om kombinasjonen økt inﬂasjon og økte

renter medførte noe økt etterspørsel etter kortsiktig avdragsfrihet innen-

for privatmarkedet ser det ut som de ﬂeste raskt tilpasset seg. Nivået ligger

marginalt over oråret for privatmarked. For bedriftsmarkedet er andelen

lån med betalingslettelser noe opp fra oråret, og med noe større

variasjon i løpet av året.

I utgangspunktet er avdragsfrihet den form for betalingslettelser som

banken gir. Men ikke all avdragsfrihet merkes som betalingslettelse.

Den største delen av kundene som har avdragsfrihet er kunder som

evner å betjene gjelden sin, men som har så lav belåningsgrad at det ikke

er nødvendig pt. I tillegg er det noen som innvilges kortsiktig avdrags-

frihet på opptil 6 måneder som heller ikke merkes som betalingslettet.

Det har ikke vært noen endringer i policy for merking i løpet av året.

Totalt sett er det per årsslutt 161 engasjement som er merket med

betalingslettelser (forbearance), en reduksjon fra 279 året før. Og total

sett utgjør dette nå 675 millioner kroner – en nedgang på 29 millioner

kroner. Hovedvekten av disse er lån som ligger i steg 2, som indikerer

at banken forventer at lånene vil bli betjent som normalt etter hvert,

mens en mindre andel ansees å være så kredittforringet at det er foretatt

individuelle nedskrivninger og engasjementet er ﬂyttet til steg 3.

Fordeling av andeler lån med betalingslettelser på de ulike stegene:

Eksponering (EAD)

EAD for avtaler i steg 1 består av utestående fordring eller forpliktelse

justert for kontantstrømmer de neste 12 månedene og for avtaler i steg

2 de neddiskonterte kontantstrømmene for den forventede levetiden

til avtalen. For garantier er EAD lik den utestående forpliktelse på rapporte-

ringsdatoen multiplisert med en konverteringsfaktor på mellom 0,2 og 1

avhengig av type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik utestående

ubenyttet kreditt på rapporteringstidspunktet.

2023 2022 2021 2020Steg 1 0 % 0 % 0 % 0 %Steg 2 71 % 81 % 92 % 94 %Steg 3 29 % 19 % 8 % 6 %

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 76

31.12.2023Utlån til kunder Garantier Ubenyttet limit Totale engasjement AndelRisikogrupper Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank KonsernLav 6 012 081 6 012 081 206 725 206 725 553 861 553 861 6 772 667 6 772 667 79,6 % 79,6 %Middels 1 005 932 1 005 932 44 037 44 037 92 795 92 795 1 142 764 1 142 764 13,4 % 13,4 %Høy 429 642 429 642 12 250 12 250 17 563 17 563 459 455 459 455 5,4 % 5,4 %Misl/nedskrevne 131 040 131 040 932 932 228 228 132 200 132 200 1,6 % 1,6 %Sum 7 578 695 7 578 695 263 944 263 944 664 447 664 447 8 507 086 8 507 086 100,0 % 100,0 %

31.12.2022Utlån til kunder Garantier Ubenyttet limit Totale engasjement AndelRisikogrupper Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank KonsernLav 5 427 925 5 427 925 240 583 240 583 500 079 500 079 5 649 574 5 649 574 79,7 % 79,7 %Middels 752 280 752 280 26 793 26 793 126 566 126 566 905 638 905 638 14,4 % 14,4 %Høy 585 045 585 045 13 541 13 541 52 678 52 678 651 263 651 263 5,0 % 5,0 %Misl./nedskrevne 86 688 86 688 7 886 7 886 -6 891 -6 891 87 684 87 684 0,9 % 0,9 %Sum 6 851 938 6 851 938 288 803 288 803 672 432 672 432 7 294 159 7 294 159 100,0 % 100,0 %

31.12.2022Utlån til kunder Garantier Ubenyttet limit Totale engasjement AndelRisikogrupper Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank KonsernLav 7 378 925 19 140 708 1 629 1 629 883 711 2 064 855 7 364 315 20 296 856 89,9 % 95,4 %Middels 549 925 692 478 475 475 23 151 26 253 573 551 718 731 7,0 % 3,4 %Høy 100 340 105 918 -295 -316 100 045 105 601 1,2 % 0,5 %Misl./nedskrevne 171 581 172 746 -4 622 -4 622 149 398 149 398 1,8 % 0,7 %Sum 8 200 771 20 111 850 2 104 2 104 901 944 2 086 169 8 187 309 21 270 587 100,0 % 100,0 %

31.12.2023Utlån til kunder Garantier Ubenyttet limit Totale engasjement AndelRisikogrupper Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank Konsern Morbank KonsernLav 6 734 915 20 589 368 1 403 1 403 988 444 2 142 378 7 724 761 22 733 149 87,7 % 94,8 %Middels 699 542 843 077 6 775 8 957 706 317 852 034 8,0 % 3,6 %Høy 130 895 134 735 531 531 131 426 135 266 1,5 % 0,6 %Misl/nedskrevne 244 967 244 967 2 317 2 317 219 219 247 504 247 504 2,8 % 1,0 %Sum 7 810 319 21 812 147 3 720 3 720 995 969 2 152 085 8 810 008 23 967 953 100,0 % 100,0 %

Sum næringslivsengasjement fordelt på risikogrupper

Sum privatmarkedsengasjement fordelt på risikogrupper

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 77

RisikogruppeStegLav Middels Høy Mislighold/tapSumKonsern 31.12.20231 86 % 3 % 1 % 0 % 90 %2 5 % 3 % 1 % 0 % 9 %3 0 % 0 % 0 % 1 % 1 %SUM 91 % 6 % 2 % 1 % 100 %RisikogruppeStegLav Middels Høy Mislighold/tapSumMorbank 31.12.20231 77 % 6 % 2 % 0 % 85 %2 6 % 5 % 1 % 0 % 12 %3 0 % 0 % 0 % 3 % 3 %SUM 83 % 11 % 4 % 3 % 100 %RisikogruppeSteg Lav Middels Høy Mislighold/tap SumKonsern 31.12.20221 83 % 2 % 1 % 0 % 86 %2 8 % 3 % 2 % 0 % 13 %3 0 % 0 % 0 % 1 % 1 %SUM 91 % 5 % 2 % 1 % 100 %RisikogruppeSteg Lav Middels Høy Mislighold/tap SumMorbank 31.12.20221 78 % 3 % 1 % 0 % 83 %2 8 % 5 % 3 % 0 % 16 %3 0 % 0 % 0 % 2 % 2 %SUM 86 % 8 % 4 % 2 % 100 %

Konsentrasjonsrisiko

Konsentrasjonsrisiko er når betydelige konsentrasjoner av risiko kommer

fra at man har eksponering mot debitorer eller verdipapirer med liknende

økonomiske egenskaper eller som er involvert i sammenliknbare aktiviteter

der disse likhetene kan gjøre at de samtidig får problemer med å holde

betalingsforpliktelsene sine eller at verdiene svinger i takt slik at hvis en

får problemer vil mange få problemer pga. likheten.

For å vurdere og styre konsentrasjonsrisiko vurderer konsernet grad

av skjevfordeling av utlånsporteføljen ut fra følgende forhold:

• Store enkeltkunder

• Enkelte bransjer (næringsgrupper med spesifikke utfordringer

eller sykliske næringer)

• Geografiske områder

• Sikkerhet med samme risikoegenskaper (f.eks. avhengig

av eiendomspriser)

• Motparter i interbankoperasjoner eller handel med finansielle

derivater

Konsernet benytter samme metode som Finanstilsynet for beregning

av konsentrasjonsrisiko for individuell- og bransje risiko. Banken har en

konsentrasjon omkring engasjement til finansiering av eiendomsinves-

teringer. Konsentrasjonen har blitt redusert de siste årene og banken

har fokus på å følge opp denne konsentrasjonsrisikoen.

I tillegg vurderer banken konsentrasjonsrisiko knyttet til store enkelten-

gasjementer. Banken definerer store engasjementer som engasjementer

som overstiger 10 % av bankens kjernekapital. Per utgangen av 2023 var

det kun ett utlånsengasjement som ble regnet som stort i henhold til

definisjonen. I tillegg har banken satt et mål på at maksimalt 1/3 av bankens

bedriftslånsportefølje skal være til engasjement over 150 millioner kroner.

Denne andelen utgjorde 19,5 % per årsslutt, og var fordelt på 8 engasjement.

Sist år var tilsvarende andel 19,6 % og da og fordelt på 8 engasjement.

Andel av eksponering fordelt per risikogruppe og steg

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 78

ESG

Banken gjennomfører vurdering av ESG-forhold generelt og klima-

risiko spesielt ved kredittinnvilgelse i bedriftsmarked. Alle motparter blir

i forbindelse med kredittvurdering også gitt en ESG kategori. Denne

baserer seg på en enkel scoringsmodell utviklet i samarbeid i Eika alliansen.

Totalt er cirka 72 % av bankens BM portefølje scoret i denne modellen noe

som er en økning på 17 prosentpoeng fra sist år. Av de som er klassifisert

til nå er ingen engasjement kategorisert som høy bærekraftsrisiko,

og det er en overvekt (60 %) som kategoriseres som lav.



Denne scoren går ikke direkte inn i bankens ECL modell, men ﬂagges

i hver enkelt kredittsak på lik linje med kredittscoren. Den er således

med og kan påvirke bankens beslutning, men foreløpig er ikke ESG

risiko vurdert å ha avgjørende eekt på tapspotensialet til banken.

Obligasjoner og sertifikater

For å styre kredittrisikoen i forbindelse med investeringer i obligasjoner

og sertifikater har konsernet retningslinjer for kvaliteten på investeringene

Banken har per 31.12.23 ingen engasjementer (57 millioner kroner per 31.12.22) som er misligholdt over 90 dager eller UTP markert,

hvor det ikke er foretatt tapsavsetninger på grunn av god sikkerhetsdekning. Disse engasjementene er individuelt vurdert i steg 3.

som gjennomføres, i tillegg til krav om bransjesammensetning og krav

til forfallsstruktur. Investeringer i obligasjoner og sertifikater foretas

i all hovedsak som likviditetsplasseringer.

Derivater

Derivater brukes i all hovedsak til styring av konsernets rente- og valuta-

risiko i form av rentebytte- og valutabytteavtaler der en fremtidig valutakurs

eller en fremtidig rente avtales på inngåelsestidspunktene for derivatene

slik at banken ikke har risiko for svingning av disse i derivatets løpetid.

Konsernets motpartseksponering måles som en kombinasjon av markeds-

verdi på inngåtte kontrakter og hovedstol.

Oppfølging av risikorammer og risikobegrensende tiltak

Konsernet har etablert eksponeringsrammer innenfor ulike segmenter

i de ulike porteføljene. Utnyttelse av disse rammene rapporteres jevnlig

til styret og konsernets ledergruppe. Individuelle engasjementer følges

opp av de ulike kredittmiljøene i konsernet.

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt fordelt på antall dager etter forfall.

Aldersfordeling 1-30 dager er ikke justert for forsinkelse i betalingsformidlingen og størrelsen

på forfalte beløp vil derfor kunne variere per rapporteringstidspunkt.

31.12.2023

31.12.2022

KonsernMorbankPM BM Total Aldersfordeling på forfalte lån PM BM Total69 798 81 966 151 764 1-30 dager 64 575 81 966 146 54156 820 3 777 60 597 31-60 dager 56 544 3 777 60 32125 303 1 963 27 265 61-90 dager 25 303 1 963 27 265184 668 74 182 258 850 Over 90 dager 184 668 74 182 258 850336 589 161 888 498 476 Sum 331 090 161 888 492 978

KonsernMorbankPM BM Total Aldersfordeling på forfalte lån PM BM Total68 401 178 250 246 651 1-30 dager 41 627 178 250 219 87817 559 4 998 22 556 31-60 dager 14 354 4 998 19 3513 613 3 613 61-90 dager 3 613 3 61369 160 34 022 103 182 Over 90 dager 69 160 34 022 103 182158 733 217 270 376 003 Sum 128 755 217 270 346 024

Aldersfordeling på forfalte lån

Kredittrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 79

Utlån Garantier Ubenyttede trekkfasiliteterKonsern31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Primærnæringer 936 630 837 890 534 549 45 632 47 522Fiske og fangst 200 200Bygge- og anleggsvirksomhet 704 058 822 132 101 520 147 233 132 605 123 260Industri 140 825 169 125 31 207 27 591 56 976 31 381Varehandel 278 101 267 680 74 151 64 023 89 541 85 950Hotell- og restaurantdrift 84 976 96 072 13 925 10 376 5 894 14 103Transport og lagring 30 099 26 802 12 206 10 878 11 618 12 316Offentlig og privat tjenesteyting 603 397 401 693 22 759 22 569 133 831 111 585Eiendomsdrift 4 474 739 3 940 261 6 428 7 271 98 241 128 247Andre kundegrupper 81 906 45 767 1 358 1 358 27 911Personkunder 22 152 536 20 445 693 5 008 1 389 2 244 236 2 179 593Sum brutto utlån til kunder 29 487 266 27 053 115 269 097 293 235 2 818 773 2 762 068Nedskrivinger -96 424 -89 328 -1 433 -2 328 -2 241 -3 467Sum netto utlån til kunder 29 390 842 26 963 787 267 664 290 907 2 816 532 2 758 601

Utlån Garantier Ubenyttede trekkfasiliteterKonsern31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Rogaland 24 044 331 21 873 879 221 255 252 554 2 575 805 2 468 597Oslo/Akershus 2 851 538 2 605 174 20 940 22 708 133 445 149 888Andre fylker 2 549 983 2 536 757 26 901 17 973 108 842 141 301Utlandet 41 414 37 304 680 2 282Sum brutto utlån til kunder 29 487 266 27 053 115 269 097 293 235 2 818 773 2 762 068

Fordelt på kundegrupper

Geografisk fordeling

Engasjement fordelt på kunde-

grupper og geografisk

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 80

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Garantier31.12.2023 31.12.2022100 533 89 283 Betalingsgarantier 100 533 89 283115 115 131 713 Kontraktsgarantier 115 115 131 71310 806 8 454 Andre garantier 10 806 8 45442 643 63 785 Ubenyttet garantiramme 42 643 63 785269 097 293 235 Sum garantier 269 097 293 235

Fordelt på kundegrupper

Utlån Garantier Ubenyttede trekkfasiliteterMorbank31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Primærnæringer 936 630 837 890 534 549 45 632 47 522Fiske og fangst 200 200Bygge- og anleggsvirksomhet 704 058 822 132 101 520 147 233 132 605 123 260Industri 140 825 169 125 31 207 27 591 56 976 31 381Varehandel 278 101 267 680 74 151 64 023 89 541 85 950Hotell- og restaurantdrift 84 976 96 072 13 925 10 376 5 894 14 103Transport og lagring 30 099 26 802 12 206 10 878 11 618 12 316Offentlig og privat tjenesteyting 603 397 401 693 22 759 22 569 133 831 111 585Eiendomsdrift 4 475 036 3 940 261 6 428 7 271 98 241 128 247Andre kundegrupper 81 906 45 767 1 358 1 358 27 911Personkunder 8 145 791 8 528 932 5 008 1 389 1 088 053 995 254Sum brutto utlån til kunder 15 480 818 15 136 354 269 097 293 235 1 662 590 1 577 729Nedskrivinger -91 804 -83 645 -1 433 -2 328 -2 174 -3 353Sum netto utlån til kunder 15 389 014 15 052 709 267 664 290 907 1 660 416 1 574 376

Utlån Garantier Ubenyttede trekkfasiliteterMorbank31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022Rogaland 11 497 905 11 281 797 221 255 252 554 1 530 481 1 389 166Oslo/Akershus 2 166 477 2 009 855 20 940 22 708 69 947 97 244Andre fylker 1 790 838 1 818 827 26 901 17 973 62 040 91 157Utlandet 25 597 25 875 123 163Sum brutto utlån til kunder 15 480 818 15 136 354 269 097 293 235 1 662 590 1 577 729

Geografisk fordeling

Engasjement fordelt på kunde-

grupper og geografisk

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 81

Utlån fordelt på kundegrupper

Nedskrivinger på utlån til amortisert kostKonsern 31.12.2023Brutto Herav; lån til Netto utlånamortisert kost Steg 1 Steg 2 Steg 3utlånPrimærnæringer 936 630 813 889 -3 509 -627 932 494Bygge- og anleggsvirksomhet 704 058 704 058 -2 613 -1 875 -19 183 680 387Industri 140 825 140 825 -408 -683 -10 139 724Varehandel 278 101 278 101 -1 822 -1 171 -92 275 015Hotell- og restaurantdrift 84 976 84 976 -159 -46 -1 84 769Transport og lagring 30 099 30 099 -23 -184 29 892Offentlig og privat tjenesteyting 603 397 602 305 -1 709 -3 016 -2 677 595 995Eiendomsdrift 4 474 739 4 105 927 -6 809 -4 413 -4 031 4 459 485Andre kundegrupper 81 906 81 906 -51 81 8561Personkunder 22 152 536 21 314 129 -6 690 -11 461 -23 161 22 111 2242Sum on-balance utlån til og fordringer på kunder 29 487 266 28 156 216 -23 793 -23 476 -49 155 29 390 842

Nedskrivinger på utlån til amortisert kostKonsern 31.12.2022Brutto Herav; lån til Netto utlånamortisert kost Steg 1 Steg 2 Steg 3utlånPrimærnæringer 837 890 707 046 -1 784 -2 185 833 921Bygge- og anleggsvirksomhet 822 132 822 132 -2 581 -9 788 -6 630 803 133Industri 169 125 169 125 -227 -1 989 -10 166 899Varehandel 267 680 267 680 -1 710 -1 630 -504 263 835Hotell- og restaurantdrift 96 072 96 072 -424 -92 -5 95 551Transport og lagring 26 802 26 802 -116 -517 26 168Offentlig og privat tjenesteyting 401 693 400 556 -681 -751 -2 220 398 040Eiendomsdrift 3 940 261 3 649 247 -4 146 -7 852 -12 700 3 915 563Andre kundegrupper 45 767 45 767 -11 45 7561Personkunder 20 445 694 19 581 450 -5 210 -15 472 -10 093 20 414 9192Sum on-balance utlån til og fordringer på kunder 27 053 115 25 765 877 -16 891 -40 275 -32 162 26 963 787

1 Personkunder er her definert som alle bankens kunder som ikke har næringskode, uavhengig av hvilken avdeling/segment kunden er knyttet til.

2 Tabellene inkluderer kun stegvise tapsavsetninger på utlån og fordringer på kunder (on balance) og ikke tapsavsetninger på garantier og/eller ubenyttede kreditter

(off balance eksponering).

Utlån og nedskrivninger

fordelt på sektor

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 82

Utlån fordelt på kundegrupper

Nedskrivinger på utlån til amortisert kostMorbank 31.12.2023Brutto Herav; lån til Netto utlånamortisert kost Steg 1 Steg 2 Steg 3utlånPrimærnæringer 936 630 813 889 -3 509 -627 932 494Bygge- og anleggsvirksomhet 704 058 704 058 -2 613 -1 875 -19 183 680 387Industri 140 825 140 825 -408 -683 -10 139 724Varehandel 278 101 278 101 -1 822 -1 171 -92 275 015Hotell- og restaurantdrift 84 976 84 976 -159 -46 -1 84 769Transport og lagring 30 099 30 099 -23 -184 29 892Offentlig og privat tjenesteyting 603 397 602 305 -1 709 -3 016 -2 677 595 995Eiendomsdrift 4 475 036 4 106 224 -6 809 -4 413 -4 031 4 459 783Andre kundegrupper 81 906 81 906 -51 81 8561Personkunder 8 145 791 7 307 384 -5 014 -8 517 -23 161 8 109 0992Sum on-balance utlån til og fordringer på kunder 15 480 818 14 149 767 -22 118 -20 531 -49 155 15 389 014

Nedskrivinger på utlån til amortisert kostMorbank 31.12.2022Brutto Herav; lån til Netto utlånamortisert kost Steg 1 Steg 2 Steg 3utlånPrimærnæringer 837 890 707 046 -1 784 -2 185 833 921Bygge- og anleggsvirksomhet 822 132 822 132 -2 581 -9 788 -6 630 803 133Industri 169 125 169 125 -227 -1 989 -10 166 899Varehandel 267 680 267 680 -1 710 -1 630 -504 263 836Hotell- og restaurantdrift 96 072 96 072 -424 -92 -5 95 551Transport og lagring 26 802 26 802 -116 -517 26 169Offentlig og privat tjenesteyting 401 693 400 556 -681 -751 -2 220 398 041Eiendomsdrift 3 940 261 3 649 247 -4 146 -7 852 -12 700 3 915 563Andre kundegrupper 45 767 45 767 -11 45 7561Personkunder 8 528 932 7 664 689 -3 877 -11 122 -10 093 8 503 8402Sum on-balance utlån til og fordringer på kunder 15 136 354 13 849 116 -15 557 -35 926 -32 162 15 052 709

1 Personkunder er her definert som alle bankens kunder som ikke har næringskode, uavhengig av hvilken avdeling/segment kunden er knyttet til.

2 Tabellene inkluderer kun stegvise tapsavsetninger på utlån og fordringer på kunder (on balance) og ikke tapsavsetninger på garantier og/eller ubenyttede kreditter

(off balance eksponering).

Utlån og nedskrivninger

fordelt på sektor

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 83

1 Konsernet har per 31.12.23 totalt utestående beløp på 74 millioner kroner som er konstatert / fraregnet i balansen som er sendt videre til inkassoselskaper. Tilsvarende

utestående beløp var 76 millioner kroner per 31.12.22. Eventuelle tilbakebetalinger fra inkassoselskapene regnskapsføres som redusert tapskostnad under linjen ”inngått

på tidligere konstaterte tap”.

Konsern Morbank2023 2022 Tap på utlån og garantier 2023 20226 686 5 143 Periodens endringer i tapsavsetninger steg 1 6 500 4 620-18 541 -1 041 Periodens endringer i tapsavsetninger steg 2 -17 091 53816 368 -3 932 Periodens endringer i tapsavsetninger steg 3 16 368 -3 9328 957 8 216 Konstateringer mot tidligere steg 3 nedskrivning 8 957 8 2167 126 5 162 Konstateringer uten tidligere steg 3 nedskrivning 7 126 5 1621 -9 962 -2 203 Inngått på tidligere konstaterte tap-9 962 -2 20310 634 11 345 Tap på utlån og garantier 11 899 12 401

Konsern MorbankSteg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetningertaptaptapningertaptaptapninger 18 740 43 207 33 639 95 585 Tapsavsetninger per 01.01.2023 17 376 38 774 33 639 89 788 Overføringer/bevegelser: -841 9 010 8 169 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -788 8 202 7 414 -515 6 936 6 420 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -515 6 936 6 420 1 474 -9 237 -7 764 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 1 430 -8 246 -6 815 -5 596 14 992 9 396 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -5 596 14 992 9 396 185 -1 000 -815 Overføringer fra Steg 3 til Steg 2 185 -1 000 -815 59 -170 -111 Overføringer fra Steg 3 til Steg 1 59 -170 -111 14 448 5 013 19 461 Tilgang nye engasjementer i perioden 13 748 4 063 17 811 -7 662 -14 248 -21 910 Avgang av engasjementer i perioden -7 330 -12 639 -19 969 Endret tapsavsetning i perioden for -277 -3 668 4 568 623 -104 -3 061 4 568 1 403 engasjementer som ikke er migrert -8 957 -8 957 Konstaterte tap -8 957 -8 957 Andre justeringer -155 -155 25 426 24 666 50 007 100 098 Tapsavsetninger per 31.12.2023 23 721 21 683 50 007 95 410 Bokført som reduksjon av utlån/fordinger til kredittinstitusjoner 96 424 Bokført som reduksjon av utlån til kunder 91 804 Bokført som avsetning på gjeldspost 3 674 3 607 (garantier og ubenyttede kredittrammer) 100 098 Tapsavsetninger per 31.12.2023 95 410

Tap på utlån / garantier

og misligholdte / tapsutsatte

engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 84

Konsern (BM)Morbank (BM)Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetninger BMtaptaptapningertaptaptapninger 13 510 27 593 23 545 64 649 Tapsavsetninger BM per 01.01.2023 13 510 27 593 23 545 64 649 Overføringer/bevegelser: -635 6 589 5 955 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -635 6 589 5 955 -332 121 -211 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -332 121 -211 1 261 -6 544 -5 284 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 1 261 -6 544 -5 284 -5 125 10 680 5 555 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -5 125 10 680 5 555 10 519 882 11 401 Tilgang nye engasjementer i perioden 10 519 882 11 401 -5 695 -8 458 -14 152 Avgang av engasjementer i perioden -5 695 -8 458 -14 152 Endret tapsavsetning i perioden for 61 -2 118 400 -1 657 61 -2 118 400 -1 657 engasjementer som ikke er migrert -8 299 -8 299 Konstaterte tap -8 299 -8 299 18 689 12 820 26 449 57 957 Tapsavsetninger BM per 31.12.2023 18 689 12 820 26 449 57 957

Konsern (PM)Morbank (PM)Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetninger PMtaptaptapningertaptaptapninger 5 072 15 308 10 093 30 474 Tapsavsetninger PM per 01.01.2023 3 708 10 875 10 093 24 677 Overføringer/bevegelser: -206 2 421 2 215 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -153 1 613 1 460 -183 6 814 6 631 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -183 6 814 6 631 213 -2 693 -2 480 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 170 -1 701 -1 532 -471 4 312 3 841 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -471 4 312 3 841 185 -1 000 -815 Overføringer fra Steg 3 til Steg 2 185 -1 000 -815 59 -170 -111 Overføringer fra Steg 3 til Steg 1 59 -170 -111 3 930 4 130 8 060 Tilgang nye engasjementer i perioden 3 229 3 181 6 409 -1 968 -5 790 -7 758 Avgang av engasjementer i perioden -1 636 -4 181 -5 817 Endret tapsavsetning i perioden for -181 -1 244 4 167 2 742 -8 -637 4 167 3 522 engasjementer som ikke er migrert -658 -658 Konstaterte tap -658 -658 Andre justeringer -155 -155 6 737 11 846 23 558 42 141 Tapsavsetninger PM per 31.12.2023 5 032 8 863 23 558 37 453

Fordeling tapsavsetninger på kunder - per segment

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 85

Konsern MorbankSteg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetningertaptaptapningertaptaptapninger 13 596 44 248 37 571 95 416 Tapsavsetninger per 01.01.2022 12 997 38 236 37 571 88 804 Overføringer/bevegelser: -1 356 13 280 11 924 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -1 305 11 798 10 493 -1 380 5 994 4 614 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -1 380 5 994 4 614 1 476 -11 109 -9 633 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 1 384 -8 825 -7 441 -453 718 265 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -453 718 265 1 712 1 071 2 783 Tilgang nye engasjementer i perioden 1 568 962 2 530 -4 527 -15 158 -19 686 Avgang av engasjementer i perioden -4 289 -12 730 -17 019 Endret tapsavsetning i perioden for 9 219 11 328 4 452 24 999 8 642 9 786 4 452 22 880 engasjementer som ikke er migrert -8 216 -8 216 Konstaterte tap -8 216 -8 216 -6 881 -6 881 Tilbakeføring av tidligere nedskrivning -6 881 -6 881 Andre justeringer -241 -241 18 740 43 207 33 639 95 585 Tapsavsetninger per 31.12.2022 17 376 38 774 33 639 89 788 Bokført som reduksjon av utlån/fordringer 462 462 til kredittinstitusjoner 89 328 Bokført som reduksjon av utlån til kunder 83 645 Bokført som avsetning på gjeldspost 5 795 5 681 (garantier og ubenyttede kredittrammer) 95 585 Tapsavsetninger per 31.12.2022 89 788

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 86

Konsern (BM)Morbank (BM)Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetninger BMtaptaptapningertaptaptapninger 10 678 26 320 23 428 60 426 Tapsavsetninger BM per 01.01.2022 10 678 26 320 23 428 60 426 Overføringer/bevegelser: -1 211 9 081 7 870 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -1 211 9 081 7 870 -788 4 510 3 722 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -788 4 510 3 722 967 -6 525 -5 558 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 967 -6 525 -5 558 -117 259 142 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -117 259 142 1 075 697 1 772 Tilgang nye engasjementer i perioden 1 075 697 1 772 -3 558 -9 051 -12 609 Avgang av engasjementer i perioden -3 558 -9 051 -12 609 Endret tapsavsetning i perioden for 6 347 7 188 2 409 15 944 6 347 7 188 2 409 15 944 engasjementer som ikke er migrert -1 982 -1 982 Konstaterte tap -1 982 -1 982 -5 078 -5 078 Tilbakeføring av tidligere nedskrivning -5 078 -5 078 13 510 27 593 23 545 64 649 Tapsavsetninger BM per 31.12.2022 13 510 27 593 23 545 64 649

Konsern (PM)Morbank (PM)Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totale 12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-12 mnd. Livstid Livstid nedskriv-Endringer i tapsavsetninger PMtaptaptapningertaptaptapninger 2 840 17 898 14 144 34 881 Tapsavsetninger PM per 01.01.2022 2 241 11 885 14 144 28 270 Overføringer/bevegelser: -145 4 200 4 054 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -94 2 718 2 624 -593 1 484 891 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -593 1 484 891 509 -4 585 -4 075 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 417 -2 301 -1 884 -336 459 123 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -336 459 123 610 262 871 Tilgang nye engasjementer i perioden 466 152 618 -903 -6 077 -6 980 Avgang av engasjementer i perioden -664 -3 649 -4 313 Endret tapsavsetning i perioden for 2 755 3 947 2 043 8 744 2 178 2 405 2 043 6 625 engasjementer som ikke er migrert -6 234 -6 234 Konstaterte tap -6 234 -6 234 -1 802 -1 802 Tilbakeføring av tidligere nedskrivning -1 802 -1 802 Andre justeringer -241 -241 5 072 15 308 10 093 30 474 Tapsavsetninger PM per 31.12.2022 3 708 10 875 10 093 24 677

Fordeling tapsavsetninger på kunder - per segment

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 87

1 Tabellen over tar utgangspunkt i brutto engasjementer på rapporteringstidspunkt, herunder utlån til kunder og fordringer

mot kredittinstitusjoner. Tabellen inkluderer ikke garantier/ubenyttede kredittrammer.

KonsernMorbankTotalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement 22 048 079 3 574 311 257 888 25 880 278 11 276 975 2 428 655 257 888 13 963 517 per 01.01.2023Overføringer: -847 594 847 594 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -615 534 615 534 -74 470 74 470 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -74 470 74 470 994 434 -994 434 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 620 641 -620 641 -106 958 106 958 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -106 958 106 958 7 472 -7 472 Overføringer fra Steg 3 til Steg 2 7 472 -7 472 2 769 -2 769 Overføringer fra Steg 3 til Steg 1 2 769 -2 769 4 149 570 -542 456 3 607 114 Tilgang nye engasjementer i perioden 851 160 -457 050 394 110 Endringer i perioden for engasjementer -1 119 381 -100 095 -5 290 -1 224 766 -114 333 17 876 -5 290 -101 746 som ikke er migrert (inkl. avgang)Brutto balanseførte engasjement 25 153 407 2 685 434 423 785 28 262 626 11 947 208 1 884 888 423 785 14 255 881 1 per 31.12.2023

Konsern (BM)Morbank (BM)Totalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement BM 5 122 227 1 246 930 87 377 6 456 535 5 122 227 1 246 930 87 377 6 456 535 per 01.01.2023Overføringer: -376 430 376 430 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -376 430 376 430 -4 052 4 052 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -4 052 4 052 429 728 -429 728 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 429 728 -429 728 -59 740 59 740 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -59 740 59 740 887 494 -294 558 592 936 Tilgang nye engasjementer i perioden 887 494 -294 558 592 936 Endringer i perioden for engasjementer 25 931 42 631 3 435 71 997 25 931 42 631 3 435 71 997 som ikke er migrert (inkl. avgang)Brutto balanseførte engasjement BM 6 084 899 881 965 154 604 7 121 468 6 084 899 881 965 154 604 7 121 468 per 31.12.2023

Endringer i brutto balanseførte engasjement

Fordeling brutto balanseførte engasjement på utlån til kunder målt til amortisert kost - per segment

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 88

Konsern (PM) Morbank (PM)Totalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement PM 16 838 689 2 300 143 170 511 19 309 342 6 067 584 1 154 486 170 511 7 392 581 per 01.01.2023Overføringer: -471 164 471 164 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -239 104 239 104 -70 418 70 418 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -70 418 70 418 564 706 -564 706 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 190 913 -190 913 -47 218 47 218 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -47 218 47 218 7 472 -7 472 Overføringer fra Steg 3 til Steg 2 7 472 -7 472 2 769 -2 769 Overføringer fra Steg 3 til Steg 1 2 769 -2 769 3 175 071 -266 154 2 908 917 Tilgang nye engasjementer i perioden -123 339 -180 749 -304 087 Endringer i perioden for engasjementer -932 566 -173 349 -3 774 -1 109 688 72 482 -55 377 -3 774 13 332 som ikke er migrert (inkl. avgang)Brutto balanseførte engasjement PM 19 107 087 1 727 353 274 132 21 108 571 5 900 887 926 806 274 132 7 101 825 per 31.12.2023

Fordeling brutto balanseførte engasjement på utlån til kunder målt til amortisert kost - per segment

Konsern MorbankTotalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement 20 066 412 4 404 276 234 404 24 705 092 11 668 399 2 986 669 234 404 14 889 472 per 01.01.2022Overføringer: -1 241 040 1 241 040 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -831 237 831 237 -60 502 60 502 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -60 502 60 502 1 157 371 -1 157 371 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 550 192 -550 192 -36 286 36 286 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -36 286 36 286 8 208 252 802 382 9 010 634 Tilgang nye engasjementer i perioden 5 947 611 643 499 6 591 111 Endringer i perioden for engasjementer -6 082 411 -1 679 730 -73 304 -7 835 445 -5 997 488 -1 446 273 -73 304 -7 517 065 som ikke er migrert (inkl. avgang) Brutto balanseførte engasjement 22 048 082 3 574 311 257 888 25 880 282 11 276 975 2 428 655 257 888 13 963 517 1 per 31.12.2022

Endringer i brutto balanseførte engasjement

1 Tabellen over tar utgangspunkt i brutto engasjementer på rapporteringstidspunkt, herunder utlån til kunder og fordringer

mot kredittinstitusjoner. Tabellen inkluderer ikke garantier/ubenyttede kredittrammer.

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 89

Konsern (BM)Morbank (BM)Totalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement BM 5 426 284 1 647 509 69 600 7 143 392 5 426 284 1 647 509 69 600 7 143 392 per 01.01.2022Overføringer: -546 787 546 787 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -546 787 546 787 -22 373 22 373 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -22 373 22 373 316 838 -316 838 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 316 838 -316 838 -2 379 2 379 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -2 379 2 379 1 851 600 170 175 2 021 775 Tilgang nye engasjementer i perioden 1 851 600 170 175 2 021 775 Endringer i perioden for engasjementer -1 903 335 -798 322 -6 975 -2 708 633 -1 903 335 -798 322 -6 975 -2 708 633 som ikke er migrert (inkl. avgang) Brutto balanseførte engasjement BM 5 122 227 1 246 930 87 377 6 456 535 5 122 227 1 246 930 87 377 6 456 535 per 31.12.2022

Konsern (PM)Morbank (PM)Totalt Totalt engasje- Brutto balanseførte engasjement engasje- Steg 1 Steg 2 Steg 3mentmed nedskrivning for forventet tap Steg 1 Steg 2 Steg 3mentBrutto balanseført engasjement PM 14 198 967 2 753 068 164 804 17 116 839 5 800 955 1 335 460 164 804 7 301 218 per 01.01.2022Overføringer: -694 235 694 235 Overføringer fra Steg 1 til Steg 2 -284 432 284 432 -38 129 38 129 Overføringer fra Steg 1 til Steg 3 -38 129 38 129 840 533 -840 533 Overføringer fra Steg 2 til Steg 1 233 353 -233 353 -33 907 33 907 Overføringer fra Steg 2 til Steg 3 -33 907 33 907 6 533 290 611 588 7 144 877 Tilgang nye engasjementer i perioden 4 085 607 452 705 4 538 312 Endringer i perioden for engasjementer -4 001 737 -884 308 -66 329 -4 952 374 -3 729 770 -650 850 -66 329 -4 446 949 som ikke er migrert (inkl. avgang)Brutto balanseførte engasjement PM 16 838 689 2 300 143 170 511 19 309 342 6 067 584 1 154 486 170 511 7 392 581 per 31.12.2022

Fordeling brutto balanseførte engasjement på utlån til kunder målt til amortisert kost - per segment

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 90

2023 2022Årsaker Andel (isolert) Andel totalt Andel (isolert) Andel totalt Restanse over 30 dager 1 % 13 % 0 % 0 %Vesentlig økning PD 83 % 89 % 67 % 71 %Forbearance markering 11 % 22 % 8 % 15 %Flere restanser siste 12 måneder 1 % 15 %Manglende data på kunde 4 % 5 %Kombinasjon av årsaker 5 % 20 %Totalt 100 % 100 %

Alle engasjementer starter i steg 1. Deretter kan enkeltengasjement

migrere til steg 2 og 3. Steg 3 er forbeholdt misligholdte og tapsutsatte

engasjement, det vil i all vesentlighet si engasjement med individuell

nedskrivning. Steg 2 er for engasjement med vesentlig økning i risiko

fra innvilgelse. Banken har tidligere brukt fem indikatorer for dette,

men har etter endring av kjernebankleverandør endret til 3. Oversikt

over årsaker og hvilke som har påvirket endringer mellom steg 1

og steg 2 vises i tabellen under:

Tilsvarende viser tabellen en nedbryting av årsakene bak stegvandringer fra steg 2

til steg 1 (tilfriskning i perioden);2023 2022Årsaker Andel (isolert) Andel totalt Andel (isolert) Andel totalt Ingen 30 dager restanse siste 6 mnd lenger 0 % 0 % 0 % 0 %Ikke mer enn 1 restanse siste 12 mnd 1 % 14 % 3 % 10 %Vesentlig reduksjon i PD 84 % 87 % 75 % 83 %Ikke lenger forbearancemarkering 4 % 4 % 14 % 15 %Fått data på kunden 8 % 8 % 0 % 0 %Kombinasjon av flere årsaker 3 % 8 %Totalt 100 % 100 %

«Andel isolert» viser hvor mange prosent av verdien på lån som ble ﬂyttet fra steg 1 til steg 2 p.g.a. kun den korresponderende faktoren

isolert sett, mens «Andel totalt» viser hvor mange prosent av migrasjonen som den korresponderende faktoren var med enten alene,

eller sammen med en eller ﬂere av de andre faktorene.

For 2023 er det totalt 526 engasjement som har hatt en positiv migrering, og gått fra steg 2 til steg 1.

Motsatt vei, fra steg 1 til 2 var det 350 engasjement som migrerte. Dette er en positiv utvikling fra 2022,

hvor tilsvarende tall var henholdsvis 643 og 547.

Kommentarer til stegvandringer

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 91

Sensitivitetsanalyser

Nedskrivningsmodellen for beregning av ECL på engasjementene

bygger på ﬂere kritiske forutsetninger, herunder blant annet mislig-

holdssannsynlighet, tap ved mislighold og generell makroutvikling.

Modellen og tapsestimatene er således sårbare for endringer

i forutsetningene som er satt.

For bedre å forstå hvordan porteføljen kan ventes å utvikle seg ved

endringer i ulike makroøkonomiske scenarier har banken valg å foreta

sensitivitetsanalyser for følgende faktorer og scenarier;

• Fremtiden blir som i dag (uendret forventning)

• Fremtiden blir som i det negative makroøkonomiske scenariet

• Fremtiden blir som i det positive makroøkonomiske scenariet

• Misligholdssannsynlighet (PD) opp 10 %

• Misligholdssannsynlighet (PD) ned 10 %

• Boligprisene faller 10 %

• Boligprisene faller 20 %

I de to justeringene av misligholdssannsynlighet antas det at mislig-

holdssannsynligheten for alle kunder unntatt de som er i mislighold,

øker henholdsvis minker 10 %.

Forventning til fremtiden som er benyttet reﬂekterer en forventning

om økt mislighold og tap. I scenariet om at «Fremtiden blir som i dag»

er forventningen = 1. Selv om dette i teorien er et nøytralt scenario,

er det samtidig et relativt positivt scenario i og med at situasjonen i dag

for de ﬂeste banker er at man har historisk lave tap og misligholdstall,

noe som og reﬂekteres i få antall konkurser blant bedrifter og relativt

lave inkassotall for privatpersoner. Det er således mer optimistisk enn

hva som er bankens hovedforventning. Mens i det negative scenariet

vektes det negative scenariet fullt ut i beregningen av fremtiden. Eekten

ved å vekte det negative scenariet 100 % er basert på det forskjellen

til hovedforventningen. I tillegg er det for siste år lagt inn eekten

av å vekte det positive scenariet 100 %. Dette er ikke gjort før,

men gir et innblikk i en potensiell oppside.

De to siste scenariene går på endring i boligprisene. Her er det valgt

å fokusere på nedsideeekten. I tillegg til orårets eekt av en pris-

nedgang på 10 % er det i år og lagt inn en justering på 20 % prisfall.

Resultat av sensitivitetsanalysen er som følger fordelt på konsern

og morbank samt segmentene personmarked (PM) og bedrifts-

marked (BM);

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 92

Endringer sentrale forutsetningerUendret Negativt Positivt PD PD Bolig-Bolig-forventning makro makro oppjustert nedjustert priser priser Morbank 31.12.2023til fremtidenscenarioscenario10 %10 %ned 10 %ned 20 %Prosentvis endring i tapsestimat BM -28,5 % 48,2 % -56,7 % 8,3 % -9,0 % 0,0 % 0,3 %Prosentvis endring i tapsestimat PM -6,6 % 41,3 % -48,1 % 8,9 % -6,0 % 9,1 % 80,0 %Prosentvis endring i tapsestimat Morbank -22,4 % 46,2 % -54,3 % 8,5 % -8,2 % 3,5 % 22,4 %Morbank 31.12.2022Prosentvis endring i tapsestimat BM -22,4 % 6,9 % n/a 6,3 % -6,1 % n/a n/aProsentvis endring i tapsestimat PM -18,8 % 11,2 % n/a 6,9 % -5,2 % 15,2 % n/aProsentvis endring i tapsestimat Morbank -21,4 % 8,1 % n/a 6,5 % -5,8 % 7,8 % n/a

Resultat av sensitivitetsanalysen er som følger, fordelt på morbank samt segmentene personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM);

Endringer sentrale forutsetningerUendret Negativt Positivt PD PD Bolig-Bolig-forventning makro makro oppjustert nedjustert priser priser Konsern 31.12.2023til fremtidenscenarioscenario10 %10 %ned 10 %ned 20 %Prosentvis endring i tapsestimat BM -28,5 % 48,2 % -56,7 % 8,3 % -9,0 % 0,0 % 0,3 %Prosentvis endring i tapsestimat PM -5,0 % 40,7 % -46,4 % 8,7 % -6,2 % 10,4 % 73,4 %Prosentvis endring i tapsestimat Konsern -20,6 % 45,6 % -53,3 % 8,5 % -8,1 % 4,3 % 24,7 %Konsern 31.12.2022Prosentvis endring i tapsestimat BM -22,4 % 6,9 % n/a 6,3 % -6,1 % n/a n/aProsentvis endring i tapsestimat PM -20,7 % 11,4 % n/a 7,1 % -6,4 % 15,0 % n/aProsentvis endring i tapsestimat Konsern -21,8 % 8,4 % n/a 6,5 % -6,2 % 8,2 % n/a

Resultat av sensitivitetsanalysen er som følger, fordelt på konsern samt segmentene personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM);

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 93

31.12.2023 31.12.2022KonsernPM BM Total PM BM TotalTapsutsatte engasjement før individuelle tapsnedskrivninger (brutto):Misligholdte engasjementer over 90 dg 184 668 74 182 258 850 69 160 34 022 103 182Øvrige tapsutsatte engasjementer 86 008 84 853 170 861 104 813 62 726 167 539Sum engasjementer før individuelle tapsnedskrivninger (brutto) 270 675 159 036 429 711 173 973 96 748 270 720Individuelle tapsnedskrivninger på:Misligholdte engasjementer over 90 dg 18 796 14 746 33 542 4 354 11 160 15 514Øvrige tapsutsatte engasjementer 4 375 12 090 16 465 5 740 12 385 18 125Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3) 23 171 26 836 50 007 10 093 23 545 33 639Tapsutsatte engasjement etter individuelle tapsnedskrivninger (netto):Misligholdte engasjementer over 90 dg 165 871 59 437 225 308 64 807 22 862 87 668Øvrige tapsutsatte engasjementer 81 633 72 763 154 396 99 073 50 341 149 413Sum engasjementer etter individuelle tapsnedskrivninger (netto) 247 504 132 200 379 704 163 879 73 202 237 082Avsetningsgrad misligholdte engasjementer over 90 dg 10 % 20 % 13 % 6 % 33 % 15 %Avsetningsgrad ikke misligholdte tapsutsatte engasjementer 5 % 14 % 10 % 5 % 20 % 11 %

Sum av misligholdte engasjement over 90 dager og øvrige tapsutsatte engasjementer i steg 3;

Misligholdte og tapsutsatte engasjement (steg 3)

Tap på utlån / garantier og misligholdte /

tapsutsatte engasjementer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 94

Renterisiko

Renterisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i rentenivået.

Risikoen oppstår hovedsakelig fra fastrenteutlån og finansiering med

fastrente. Rentekurver pleier å primært ﬂytte seg parallelt opp eller ned

og konsernet måler renterisiko som resultateekten ved et parallelt skift

i rentekurven. Risikoen for ikke-parallelle skift er dekket gjennom

begrensinger på maksimal eksponering.

Hovedprinsippet i bankens styring av renterisiko er å nøytralisere rente-

risikoen ved å balansere bankens aktiva- og passivaside. Banken holder

løpende oversikt over renteeksponeringen i alle tidsintervaller på

3 måneder fra 0-15 år. I tillegg overvåkes eekten av endringer i rentene

basert på seks stresstester i henhold til EBA guidelines. Banken har som

strategi å ikke pådra seg vesentlig renterisiko innenfor den ordinære

virksomheten. Ramme for renterisiko for konsernet er satt til at maksimalt

tap ikke skal overstige kr 21 millioner ved et parallelt skift i rentekurvene

på 2 %.

Se forøvrig note 15 vedrørende bankens bruk av derivater for sikring

av sin renteeksponering.

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 95

Uten rente- Konsern 2023Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 åreksponering 31.12.2023Kontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 667 106 667Utlån til kunder 28 033 508 147 025 610 160 600 149 29 390 842Sertifikater og obligasjoner 566 028 2 447 909 467 420 3 481 357Finansielle derivater -529 846 1 320 608 -209 670 229 725 -713 382 97 434Øvrige eiendeler 982 859 982 859Sum eiendeler 498 736 31 802 025 -62 645 1 307 305 -113 233 982 859 34 415 046Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234Innskudd fra kunder 45 807 14 047 522 460 089 8 964 14 562 382Verdipapirgjeld 5 246 668 6 503 745 899 922 2 185 977 599 646 15 435 958Finansielle derivater -272 514 3 257 590 -1 274 358 -830 750 -762 437 117 530Øvrig gjeld 301 132 301 132Ansvarlig lån 322 007 322 007Egenkapital 100 000 3 524 803 3 624 803Sum gjeld og egenkapital 5 071 196 24 230 864 85 652 1 364 191 -162 791 3 825 935 34 415 046Netto likviditetseksponering balanseposter -4 315 127 9 508 142 -1 212 985 -1 117 361 503 -2 843 076 20 096Kontraktsbeløp derivater -257 332 -1 936 982 1 064 688 1 060 475 49 055 -20 096Netto sum alle poster -4 572 459 7 571 160 -148 297 -56 886 49 558 -2 843 076

Uten rente- Konsern 2022Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 åreksponering 31.12.2022Kontanter og fordringer på sentralbanker 387 987 387 987Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 114 207 114 207Utlån til kunder 21 377 25 565 086 88 419 655 386 633 519 26 963 787Sertifikater og obligasjoner 568 473 2 539 982 524 750 3 633 205Finansielle derivater -361 272 2 008 948 -793 180 86 514 -789 744 151 265Øvrige eiendeler 970 314 970 314Sum eiendeler 730 772 30 114 016 -704 761 1 266 650 -156 225 970 314 32 220 764Gjeld til kredittinstitusjoner 104 380 104 380Innskudd fra kunder 48 340 13 015 568 267 943 33 427 13 365 278Verdipapirgjeld 3 477 352 6 516 188 584 559 3 086 206 899 278 14 563 582Finansielle derivater 862 562 3 500 237 -1 261 827 -1 865 160 -1 089 072 146 741Øvrig gjeld 274 490 274 490Ansvarlig lån 184 707 184 707 369 413Egenkapital 100 000 3 296 882 3 396 882Sum gjeld og egenkapital 4 677 340 23 316 699 -409 325 1 254 473 -189 794 3 571 371 32 220 765Netto likviditetseksponering balanseposter -2 722 734 8 288 606 -764 083 -1 939 497 -265 759 -2 601 057 -4 524Kontraktsbeløp derivater -1 223 834 -1 491 290 468 646 1 951 674 299 328 4 524Netto sum alle poster -3 946 569 6 797 316 -295 436 12 177 33 569 -2 601 057

Tidspunkt frem til avtalt endring av rentebetingelser

Renterisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 96

Uten rente- Morbank 2023Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 åreksponering 31.12.2023Kontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 113 106 113Utlån til kunder 14 031 680 147 025 610 160 600 149 15 389 014Sertifikater og obligasjoner 375 251 2 026 643 467 420 2 869 314Finansielle derivater -96 208 1 219 830 -109 074 -183 958 -713 382 117 208Øvrige eiendeler 3 712 346 3 712 346Sum eiendeler 741 043 17 278 153 37 951 893 622 -113 233 3 712 346 22 549 883Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234Innskudd fra kunder 45 807 14 260 235 460 089 8 964 14 775 095Verdipapirgjeld 993 413 1 329 450 399 965 1 058 702 3 781 530Finansielle derivater -563 244 1 600 610 -670 782 -110 596 -182 498 73 489Øvrig gjeld 270 370 270 370Ansvarlig lån 322 007 322 007Egenkapital 100 000 3 176 157 3 276 157Sum gjeld og egenkapital 527 210 17 612 301 189 272 957 070 -182 498 3 446 527 22 549 883Netto likviditetseksponering balanseposter -253 203 46 631 -713 028 9 914 600 149 265 819 -43 719Kontraktsbeløp derivater 467 036 -380 779 561 708 -73 361 -530 885 43 719Netto sum alle poster 213 833 -334 148 -151 320 -63 448 69 264 265 819

Uten rente- Morbank 2022Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 åreksponering 31.12.2022Kontanter og fordringer på sentralbanker 387 987 387 987Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 113 940 113 940Utlån til kunder 21 377 13 654 009 88 419 655 386 633 519 15 052 709Sertifikater og obligasjoner 407 886 1 826 470 524 750 2 759 106Finansielle derivater 80 661 2 008 948 -793 180 -335 064 -789 744 171 620Øvrige eiendeler 2 926 310 2 926 310Sum eiendeler 1 011 849 17 489 426 -704 761 845 072 -156 225 2 926 310 21 411 672Gjeld til kredittinstitusjoner 291 685 291 685Innskudd fra kunder 48 340 13 016 828 267 943 33 427 13 366 538Verdipapirgjeld 1 260 949 780 168 284 572 1 657 715 3 983 403Finansielle derivater 578 259 1 535 102 -960 132 -835 476 -213 676 104 078Øvrig gjeld 246 460 246 460Ansvarlig lån 184 707 184 707 369 413Egenkapital 100 000 2 950 094 3 050 094Sum gjeld og egenkapital 2 363 940 15 616 805 -407 618 855 667 -213 676 3 196 554 21 411 672Netto likviditetseksponering balanseposter -854 492 1 398 776 -464 095 -511 006 633 519 -270 244 -67 543Kontraktsbeløp derivater -497 599 473 846 166 952 500 412 -576 068 67 543Netto sum alle poster -1 352 091 1 872 622 -297 144 -10 594 57 451 -270 244

Rentefølsomhet

Styret har fastsatt en ramme på 21 millioner kroner for samlet renterisiko

i og utenfor konsernets balanse. Dette måles ved den resultatpåvirkning

som en renteendring (parallelt skift) på 2 % gir. Ved årsskiftet var

beregnet resultatpåvirkning ved et renteskift på 2 % 2,8 millioner kroner.

Renterisikoen er således vurdert til å være lav.

Renterisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 97

Valutarisiko er risikoen for tap fra endringer i valutakursene slik at våre

nettoverdier målt i norske kroner synker. Banken har etablert rammer

som definerer risikotoleransen relatert til valutaeksponering. Maksimal

tillatt valutaeksponering er to millioner kroner per valuta og maksimal

aggregert brutto valutaeksponering er 6 millioner kroner.



Rammene gjelder utelukkende for kunderelatert transaksjonsformidling.

Banken har ikke rammer for egenhandel i valuta. Det er også utarbeidet

retningslinjer omkring hvilke valutaer banken kan være eksponert mot.

Det er ikke utarbeidet sensitivitetsanalyser for valutarisiko i forhold til

endring i valutakurs da denne eekten er liten på grunn av bankens

lave netto valutaeksponering.



For å sikre konsernets valuta utlån/innlån brukes valutaterminer

og valutabytteavtaler. Siden det er en økt kredittrisiko som følge

av valutakurssvingninger for kunder med lån i utenlandsk valuta, brukes

sperrede innskudd som ekstra sikkerhet. Og dersom utviklingen i valuta-

kursene medfører at kundens lån målt i NOK overstiger et på forhånd

definert avvik fra hovedstol blir kunden bedt om å etablere ekstra sikker-

het. Alternativt blir hele engasjementet konvertert til NOK når den avtalte

grensen brytes.



Både eiendeler, gjeld og valutasikringer i utenlandsk valuta er verdi-

vurdert til dagskurs per 31.12.

Konsern / Morbank 31.12.2023

Utenlandsk Valutaposisjonervaluta USD EUR JPY CHF GBP SEK DKK CAD AnnenKontanter og fordringer på sentral-bankerUtlån til kredittinstitusjoner 55 319 27 728 16 531 44 339 8 702 259 62 309 1 346Utlån til kunder 119 211 4 226 6 922 108 063Sertifikater, obligasjoner 370 776 179 812 66 511 124 454Øvrige eiendeler 1 1Sum eiendeler 545 307 27 729 200 569 6 966 108 402 8 702 66 770 124 516 309 1 346Gjeld til kredittinstitusjoner 349 1 10 328 10Innskudd fra kunder 50 916 23 054 19 160 9 8 659 3 29 2Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirerØvrig gjeldAnsvarlig lånEgenkapitalSum gjeld og egenkapital 51 265 23 055 19 170 9 8 659 331 29 12Netto valutaeksponering 494 042 4 674 181 399 6 966 108 393 43 66 439 124 487 309 1 334på balanseposterValutasikring -494 643 -186 843 -6 275 -108 157 -65 601 -127 677 -90Netto valutaeksponering -601 4 674 -5 444 691 236 43 838 -3 190 309 1 244

Valutarisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 98

Kursrisiko på verdipapirer er risikoen for tap som oppstår ved endringer

i verdien på obligasjoner, sertifikater og egenkapitalpapirer som konsernet

har investert i. Banken har etablert rammer for investeringer. Rammene

for investeringer i verdipapirer utover likviditetsplassering er begrenset

til maksimalt MNOK 250.



Total eksponering per utsteder beregnes ut fra Finanstilsynets modell

for markedsrisiko og består av spreadendring per risikoklasse multiplisert

med løpetid.



Rammene for investeringer settes i konsernets finansstrategi, som

er gjenstand for årlig gjennomgang og godkjenning i bankens styre.



Konsern / Morbank 31.12.2022

Utenlandsk Valutaposisjonervaluta USD EUR JPY CHF GBP SEK DKK CAD AnnenKontanter og fordringer på sentral-bankerUtlån til kredittinstitusjoner 47 326 7 885 32 515 41 369 4 102 625 508 307 973Utlån til kunder 110 671 3 663 9 575 97 433Sertifikater, obligasjoner 385 727 163 331 109 799 112 597Øvrige eiendeler 4 277 1 4 276Sum eiendeler 548 000 7 886 199 509 9 616 97 803 4 102 110 424 117 381 307 973Gjeld til kredittinstitusjonerInnskudd fra kunder 43 463 7 144 31 941 8 4 319 3 47 2Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirerØvrig gjeldAnsvarlig lånEgenkapitalSum gjeld og egenkapital 43 463 7 144 31 941 8 4 319 3 47 2Netto valutaeksponering 504 536 742 167 568 9 616 97 794 -216 110 421 117 334 307 971på balanseposterValutasikring -513 748 887 -177 885 -9 613 -98 050 296 -109 150 -120 233Netto valutaeksponering -9 211 1 629 -10 317 2 -256 80 1 271 -2 899 307 971

Kursrisiko

Valutarisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 99

31.12.2023 Virkelig verdi per 31.12.2023 31.12.2022 Virkelig verdi per 31.12.2022KonsernKontrakts-PositivNegativKontrakts-PositivNegativ111 markedsverdi beløp markedsverdi markedsverdi beløp markedsverdi 2Renteavtaler 5 932 529 95 829 117 057 9 622 116 149 528 145 003Valutaavtaler 206 695 1 606 474 206 499 1 737 1 738Egenkapitalrelaterte instrumenterAndre varerelaterte instrumenterSum finansielle derivater 6 139 224 97 434 117 530 9 828 615 151 265 146 7412 Herav anvendt som sikringsformål 4 085 000 3 378 95 613 4 574 000 22 563 127 322

31.12.2023 Virkelig verdi per 31.12.2023 31.12.2022 Virkelig verdi per 31.12.2022MorbankKontrakts-PositivNegativKontrakts-PositivNegativ111 markedsverdi beløp markedsverdi markedsverdi beløp markedsverdi 2Renteavtaler 4 307 529 115 602 73 015 6 997 116 169 884 102 340Valutaavtaler 206 695 1 606 474 206 499 1 737 1 738Egenkapitalrelaterte instrumenterAndre varerelaterte instrumenterSum finansielle derivater 4 514 224 117 208 73 489 7 203 615 171 620 104 0782 Herav anvendt som sikringsformål 1 660 000 23 151 51 572 1 949 000 42 919 84 659

Konsernet benytter i stor grad finansielle instrumenter til å balansere

bankens valuta-, rente- og aksjerisiko. Valuta- og renterelaterte instru-

menter benyttes for å minimere valuta- og renterisiko på bankens

utlån til kunder og innlån fra kapitalmarkedet.



Konsernet benytter sikringsbokføring for virkelig verdisikring av enkelte

fastrenteinnlån (sertifikatlån og obligasjonslån). Det er kun rentesikring

som benyttes gjennom rentebytteavtaler. Alle rentebytteavtaler er i norske

kroner da konsernet ikke er eksponert mot gjeld i utenlandsk valuta.

Hver enkelt sikring er dokumentert med en henvisning til konsernets risiko-

styringsstrategi, en entydig identifikasjon av sikringsobjekt og sikrings-

instrument, en entydig beskrivelse av den sikrede risikoen, en beskrivelse

av hvorfor sikringen er forventet å være eektiv og en beskrivelse av når

og hvordan konsernet skal dokumentere at sikringen har vært eektiv

i regnskapsperioden og forventes å være eektiv i neste regnskapsperiode.

Konsernet har definert den sikrede risikoen som verdiendringer knyttet til

NIBOR-komponenten av innlånene. Sikringseektiviteten vurderes og

dokumenteres både ved førstegangs klassifisering og ved hver regnskaps-

avslutning. Ved virkelig verdisikring blir sikringsinstrumentet regnskaps-

ført til virkelig verdi, og verdien på sikringsobjektet blir justert for verdi-

endringen knyttet til sikret risiko. Endringer i disse verdiene fra inngående

balanse blir resultatført som ineektivitet i sikringsfoholdet. På denne

måten blir regnskapspresentasjonen for disse instrumentene i samsvar

1 Markedsverdier på finansielle derivater presenteres inklusiv påløpt (ikke kapitalisert) rente per 31.12.

med konsernets rentestyring og reelle økonomiske utvikling. Eventuell

ineektivitet i bankens sikringsforhold kan oppstå på grunn av virkelig

verdijusteringer av det ﬂytende benet i sikringsinstrumentet. Se note 19

for resultatførte beløp. Se også ytterligere opplysninger om bankens

sikringsbokføring nedenfor.



Styret har vedtatt rammer for hvor stor eksponering banken kan ha mot

hver motpart for å redusere oppgjørsrisikoen knyttet til bruken av finansielle

instrumenter. Banken skal benytte solide og etablerte motparter med en

minimumsrating på A fra et anerkjent ratingbyrå. Det skal etableres CSA

(Credit Support Annex) med alle motparter for å sikre lavest mulig netto

eksponering ved en eventuell konkurs fra en motpart.



Morbanken og konsernets motregningsrett følger alminnelig norsk lov.

Som følge av inngåtte ISDA avtaler mellom morbanken og finansielle

derivatmotparter, oppnås motregningsrett dersom motparten misligholder

forpliktelsene. Det er ikke motregnet i bankens balanse da de ikke opp-

fyller kravene etter IAS 32.



SSB Boligkreditt benytter også ISDA avtaler mot motparter i forbindelse

med finansielle derivater. På lik linje med morbank sikrer avtalene mot-

regningsrett dersom motpartene misligholder sine forpliktelser og det

er også inngått CSA tillegg i ISDA avtalene med de finansielle motpartene.

Finansielle derivater

og sikringsbokføring

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 100

Nærmere om bankens sikringsbokføring

Banken benytter virkelig verdi-sikring, hvor verdipapirutstedelsene

inngår i et sikringsforhold med individuelt tilpassede sikringsderivater.

I alle bankens sikringsforhold per 31.12.2023 har sikringsobjektet

og sikringsinstrumentet samme hovedstol samt lik durasjon og

Konsern 31.12.2023

Morbank 31.12.2023

kupong på det faste benet (1:1 sikring). Med unntak av to mindre

innlån som har forfall innen 3 måneder hvor lånene er noe oversikret

frem til endelig forfall. Den faste renten byttes til ﬂytende rente

på tre måneders basis.

Opplysninger om sikringsinstrumenterBalanseført beløp på sikringsinstrumentetEndringer i virkelig Nominelt beløp verdi benyttet Type sikrings- på sikrings- Regnskapslinje for å beregne instrumentinstrument Eiendeler Gjeldi balansenineffektivitetRenteavtaler 4 085 000 3 378 95 613 Finansielle derivater 22 168Sum 4 085 000 3 378 95 613 22 168Opplysninger om sikringsobjekterAkkumulert verdi- Endringer i virkelig Balanseførtendring på sikrings-verdi benyttet Nominelt beløp beløp på sikrings-objektet som følge av Regnskapslinje for å beregne 1Type sikringsobjektpå sikringsobjektobjektet virkelig verdi sikringi balansenineffektivitetVirkelig verdi sikring (renterisiko)Verdipapirgjeld i NOK 3 705 000 3 662 208 -121 176 Verdipapirgjeld -23 217Sum 3 705 000 3 662 208 -121 176 -23 217Opplysninger om ineffektivitet ved sikringIneffektivitet ført over ordinært resultat (gevinst/tap på finansielle instrumenter) (1 049)

Opplysninger om sikringsinstrumenterBalanseført beløp på sikringsinstrumentetEndringer i virkelig Nominelt beløp verdi benyttet Type sikrings- på sikrings- Regnskapslinje for å beregne instrumentinstrument Eiendeler Gjeldi balansenineffektivitetRenteavtaler 1 660 000 23 151 51 572 Finansielle derivater 15 290Sum 1 660 000 23 151 51 572 15 290Opplysninger om sikringsobjekterAkkumulert verdi- Endringer i virkelig Balanseførtendring på sikrings-verdi benyttet Nominelt beløp beløp på sikrings-objektet som følge av Regnskapslinje for å beregne 1Type sikringsobjektpå sikringsobjektobjektet virkelig verdi sikringi balansenineffektivitetVirkelig verdi sikring (renterisiko)Verdipapirgjeld i NOK 1 480 000 1 457 092 -41 739 Verdipapirgjeld -16 444Sum 1 480 000 1 457 092 -41 739 -16 444Opplysninger om ineffektivitet ved sikringIneffektivitet ført over ordinært resultat (gevinst/tap på finansielle instrumenter) (1 154)

1 Balanseført verdi på sikringsobjektet er inklusiv påløpte (ikke kapitaliserte) renter men er ikke en del av verdiendring på sikringsobjektet.

Finansielle derivater

og sikringsbokføring

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 101

1 Balanseført verdi på sikringsobjektet er inklusiv påløpte (ikke kapitaliserte) renter men er ikke en del av verdiendring på sikringsobjektet.

Konsern 31.12.2022

Morbank 31.12.2022

Opplysninger om sikringsinstrumenterBalanseført beløp på sikringsinstrumentetEndringer i virkelig Nominelt beløp verdi benyttet Type sikrings- på sikrings- Regnskapslinje for å beregne instrumentinstrument Eiendeler Gjeldi balansenineffektivitetRenteavtaler 4 574 000 22 563 127 322 Finansielle derivater -147 419Sum 4 574 000 22 563 127 322 -147 419Opplysninger om sikringsobjekterAkkumulert verdi- Endringer i virkelig Balanseførtendring på sikrings-verdi benyttet Nominelt beløp beløp på sikrings-objektet som følge av Regnskapslinje for å beregne 1Type sikringsobjektpå sikringsobjektobjektet virkelig verdi sikringi balansenineffektivitetVirkelig verdi sikring (renterisiko)Verdipapirgjeld i NOK 4 574 000 4 486 916 -144 940 Verdipapirgjeld 147 419Sum 4 574 000 4 486 916 -144 940 147 419Opplysninger om ineffektivitet ved sikringIneffektivitet ført over ordinært resultat (gevinst/tap på finansielle instrumenter)

Opplysninger om sikringsinstrumenterBalanseført beløp på sikringsinstrumentetEndringer i virkelig Nominelt beløp verdi benyttet Type sikrings- på sikrings- Regnskapslinje for å beregne instrumentinstrument Eiendeler Gjeldi balansenineffektivitetRenteavtaler 1 949 000 42 919 84 659 Finansielle derivater -45 723Sum 1 949 000 42 919 84 659 -45 723Opplysninger om sikringsobjekterAkkumulert verdi- Endringer i virkelig Balanseførtendring på sikrings-verdi benyttet Nominelt beløp beløp på sikrings-objektet som følge av Regnskapslinje for å beregne 1Type sikringsobjektpå sikringsobjektobjektet virkelig verdi sikringi balansenineffektivitetVirkelig verdi sikring (renterisiko)Verdipapirgjeld i NOK 1 949 000 1 913 428 -58 182 Verdipapirgjeld 45 723Sum 1 949 000 1 913 428 -58 182 45 723Opplysninger om ineffektivitet ved sikringIneffektivitet ført over ordinært resultat (gevinst/tap på finansielle instrumenter)

1 Balanseført verdi på sikringsobjektet er inklusiv påløpte (ikke kapitaliserte) renter men er ikke en del av verdiendring på sikringsobjektet.

Finansielle derivater

og sikringsbokføring

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 102

Likviditetsrisiko er risikoen for tap som følge av at banken ikke klarer

å innfri alle betalingsforpliktelser på forfall eller at dette kun kan gjøres

til ekstra kostnader, eller at banken ikke klarer å finansiere planlagt

utlånsvekst.

Bankens styre har fastsatt rammer som likviditetsrisikoen måles

og styres mot. Det er etablert rammer innen følgende områder:

• Liquidity Coverage Ratio

• Net Stable Funding Ratio

• Likviditetsrammer

• Stresstest

• Fremmedfinansiering

• Konsentrasjonsrisiko

• Innskudd (målsetning omkring innskuddsdekning)

Liquidity Coverage Ratio (LCR)

LCR adresserer viktigheten av å ha en beholdning av likvide eiendeler

av høy kvalitet for å overleve en likviditetsutgang i en stressperiode

på 30 dager. Konsernets målsetting til LCR er satt til minimum 110 %

for alle valutaer samlet. Det vil si at banken skal ha umiddelbart likvide

midler som møter og overgår den nevnte stressete likviditetsutgangen.

Net Stable Funding Ratio (NSFR)

NSFR tar for seg viktigheten av å ha stabile langsiktige fundingkilder

over ett år. Konsernet har en målsetning om å til enhver tid ha en NSFR

på over 105 %.

Likviditetsrammer

Banken har definerte likviditetsrammer for minimum beholdning av

likviditet hvis man tar hensyn til forfall av fremmedfinansiering samt

kjente inn- og utbetalinger. Likvider skal minimum utgjøre forfall av

fremmedfinansiering samt kjente inn- og utbetalinger innenfor 3 måneder.

Strategisk likviditet skal minimum utgjøre forfall av fremmedfinansiering

samt kjente inn- og utbetalinger innenfor 6 måneder.

Stresstest

Det utføres stresstester som viser konsernets behov for likviditetsreserve

med utgangspunkt i fremtidsscenarioer knyttet til lavkonjunktur. Konsernet

har definert rammer for hvor lang tid banken skal kunne driftes uten

tilførsel av kapital gitt definerte stressituasjoner og med en definert

minimumsbeholdning av likviditet.

Likviditet stresses ut fra tre typer kriser, med ulike scenarier:

• Bankkrise (utfordrende og meget utfordrende scenario)

• Markedskrise (utfordrende og meget utfordrende scenario)

• Kombinert krise (Ekstremt scenario))

Fremmedfinansiering og konsentrasjonsrisiko

Fremmedfinansiering via ulike innlånsinstrumenter i kapitalmarkedet

benyttes som et supplement til innskuddsfinansiering. Banken har som

styringsmål å holde en balansert forfallsstruktur på sin innlånsportefølje

fra kapitalmarkedet. Forfall på innlån varieres, og banken refinansierer

disse i god tid før forfall for å redusere likviditetsrisikoen.

Konsentrasjonsrisikoen styres også gjennom spredning av innlånene

på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider.

Innskudd

For å være mindre avhengig av fremmedfinansiering er det satt måltall

for innskuddsdekning i Sandnes Sparebank konsernet på minimum 48 %.

Samtidig er det fastsatt rammer for omfang av store innskudd, for dette

formål definert som innskudd over 50 millioner kroner, for å redusere

likviditetsrisikoen.

Andre forhold

Oppgjørsrisiko, som oppstår blant annet i forbindelse med betalings-

formidling som et resultat av at ikke alle transaksjoner skjer i samtid og

i forbindelse med derivathandler, medfører også motpartsrisiko. Sandnes

Sparebank har gjennom International Swap Dealer Association (ISDA)

avtaler med sine største motparter i derivathandler. Slike avtaler gir

reduksjon av oppgjørsrisikoen i forbindelse med derivathandler.

Det er utarbeidet egen likviditetsstrategi som styret behandler minimum

årlig etter oppdateringer foreslått av leder for risikostyring og leder for

Treasury. I likviditetsstrategien fastsettes rammer som tar hensyn til frem-

tidig likviditetsbehov. Etterlevelse av rammer overvåkes i risikorapporter

og rapporteres minst kvartalsvis til bankens styre og risikoutvalg.

Banken har utarbeidet en egen beredskapsplan som skal sikre konkret

handling i eventuelle likviditetskriser. Beredskapsplanen er godkjent av

bankens styre. Likviditetskrise innebærer at banken kommer i en situasjon

hvor det ikke er tilgjengelig likviditet for å møte bankens løpende for-

pliktelser eller tilfredsstillende likviditet for å gjennomføre betalingstransak-

sjoner for sine kunder. Beredskapsplanen skal blant annet sikre informasjons-

ﬂyt til bankens ledergruppe og styre, samt gi klare ansvarsområder til

de enkelte områdene i banken. Informasjonsﬂyt og plassering av ansvar

skal hjelpe banken til å ta beslutninger for å forsøke å erstatte tapte

kontantstrømmer på et korrekt og tilstrekkelig informasjonsgrunnlag.

Likviditetsstyringsprosess

Ansvaret for konsernets daglige likviditetsstyring er lagt i treasuryavde-

lingen. Avdelingen følger daglig opp konsernets kontantstrøm for å påse

at daglige utbetalinger kan gjennomføres. En slik oppfølging inkluderer

tett dialog med bankens kredittavdelinger, samt daglig kontakt med

innlånsmarkedet.

Som et ledd i likviditetsstyringen forvalter også treasuryavdelingen bankens

portefølje av strategisk likviditet. Inkludert i denne porteføljen er også

likvide verdipapirer som raskt kan tas i bruk som likviditet ved uventede

innvirkninger på bankens kontantstrøm.

Likviditetsrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 103

Uten rest- Konsern 31.12.2023Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 årløpetid 2023Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234Innskudd fra kunder 10 722 029 3 449 645 380 469 10 240 14 562 382Verdipapirgjeld 186 105 3 301 657 11 348 550 599 646 15 435 958Øvrig gjeld 301 132 301 132Ansvarlig lån 322 007 322 007Hybridkapital som EK 100 000 100 000Finansielle derivater brutto oppgjør 22 283 57 622 76 707 178 510 42 413 377 535Kontraktsfestede renteutbetalinger 69 134 99 414 140 512 225 186 21 480 555 726Sum utbetalinger 10 864 680 3 792 785 3 899 346 12 184 493 663 539 301 132 31 705 975

Uten rest- Konsern 31.12.2022Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 årløpetid 2022Gjeld til kredittinstitusjoner 104 380 104 380Innskudd fra kunder 10 623 436 2 292 660 298 856 150 326 13 365 278Verdipapirgjeld 278 016 1 127 948 12 258 341 899 278 14 563 582Øvrig gjeld 274 489 274 489Ansvarlig lån 47 000 322 413 369 413Hybridkapital som EK 100 000 100 000Finansielle derivater brutto oppgjør 24 331 60 851 86 854 196 508 55 055 423 598Kontraktsfestede renteutbetalinger 34 042 92 550 127 814 309 693 44 100 608 200Sum utbetalinger 11 064 205 2 493 061 1 641 472 13 337 280 998 432 274 489 29 808 940

Uten rest- Morbank 31.12.2023Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 årløpetid 2023Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234Innskudd fra kunder 10 934 741 3 449 645 380 469 10 240 14 775 095Verdipapirgjeld 173 402 399 965 3 208 163 3 781 530Øvrig gjeld 270 370 270 370Ansvarlig lån 322 007 322 007Hybridkapital som EK 100 000 100 000Finansielle derivater brutto oppgjør 12 826 35 614 65 016 178 510 42 413 334 380Kontraktsfestede renteutbetalinger 13 672 35 996 40 565 60 336 150 569Sum utbetalinger 11 012 474 3 694 657 886 015 3 879 256 42 413 270 370 19 785 185

Uten rest- Morbank 31.12.2022Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3 mnd-1 år 1-5 år Over 5 årløpetid 2022Gjeld til kredittinstitusjoner 291 685 291 685Innskudd fra kunder 10 624 697 2 292 660 298 856 150 326 13 366 538Verdipapirgjeld 278 016 284 572 3 420 815 3 983 403Øvrig gjeld 246 460 246 460Ansvarlig lån 47 000 322 413 369 413Hybridkapital som EK 100 000 100 000Finansielle derivater brutto oppgjør 17 403 41 986 80 126 196 508 55 055 391 077Kontraktsfestede renteutbetalinger 13 285 28 276 44 659 102 258 188 477Sum utbetalinger 11 225 087 2 409 921 708 213 4 292 320 55 055 246 460 18 937 055

Restløpetid på hovedposter

1 Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser med avtalt løpetid er basert på nominelle kontraktsstørrelser inklusiv estimerte rentebetalinger frem til forfall.

Likviditetsrisiko

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 104

1 Gjelder renter på derivater som inngår i sikringsbokføring.

Konsern MorbankNetto renteinntekter2023 2022 2023 2022RENTEINNTEKTER MÅLT TIL EFFEKTIV RENTES METODE25 353 13 591 Renteinntekter av utlån til kredittinstitusjoner 91 332 42 1631 467 079 852 511 Renteinntekter av utlån til kunder 853 337 552 67521 768 12 467 Renteinntekter av verdipapirer 21 768 12 467 (45) (63) Andre renteinntekter (448) (63)1 514 154 878 506 Sum renteinntekter målt til effektiv rentes metode 965 988 607 241RENTEINNTEKTER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI 35 876 35 700 Renteinntekter av utlån til kunder 35 876 35 700 123 733 61 603 Renteinntekter av verdipapirer 90 763 45 761 50 523 10 884 Renteinntekter av finansielle derivater (ekskl. sikringsinstrumenter) 50 523 10 884 5 442 3 024 Andre renteinntekter 5 442 3 024215 573 111 210 Sum renteinntekter målt til virkelig verdi 182 603 95 3691 729 727 989 716 Sum renteinntekter 1 148 591 702 610RENTEKOSTNADER Rentekostnader av innskudd fra kredittinstitusjoner, 6 576 6 308 6 573 13 739 målt til effektiv rentes metode 355 997 134 436 Rentekostnader av innskudd fra kunder, målt til effektiv rentes metode 367 301 134 768 30 652 5 292 Rentekostnader av innskudd fra kunder, målt til virkelig verdi 30 652 5 292 20 241 10 342 Rentekostnader av ansvarlig lånekapital, målt til effektiv rentes metode 20 241 10 342 599 518 324 112 Rentekostnader av verdipapirer, målt til effektiv rentes metode 138 014 105 056 1 87 803 376 Renter finansielle derivater som sikringsinstrumenter 44 639 4 639 3 725 3 707 Rentekostnader leieforpliktelser (IFRS 16) 3 725 3 707 9 647 9 456 Andre rentekostnader 7 796 7 475 1 114 159 494 029 Sum rentekostnader 618 941 285 019 615 567 495 687 Netto renteinntekter 529 650 417 591

Netto renteinntekter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 105

Konsern MorbankNetto provisjonsinntekter2023 2022 2023 20224 826 5 346 Garantiprovisjon 4 826 5 3466 840 5 395 Verdipapirformidling og forvaltning 6 840 5 395134 470 36 532 Betalingsformidling 34 440 36 50416 594 15 004 Forsikring 16 594 15 0041 947 2 050 Andre gebyrer 14 094 14 12264 677 64 326 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 76 793 76 371-11 619 -11 053 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester -11 619 -11 05353 057 53 273 Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 65 174 65 31827 844 27 764 Meglerhonorarer14 689 12 315 Andre provisjonsinntekter eiendomsmegling42 533 40 079 Netto provisjonsinntekter fra eiendomsmegling95 590 93 352 Totale netto provisjonsinntekter 65 174 65 318

Netto provisjonsinntekter

1 Kontogebyrer, selvbetjeningsgebyrer og andre ekspedisjonsgebyrer er i 2023 flyttet fra ”Andre gebyrer” til ”Betalingsformidling”. Tall for 2022 er endret tilsvarende.

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 106

1 Banken benytter sikringsbokføring for lange innlån. Se note 15.

2 Netto gevinst/tap på gjeld målt til amortisert kost gjelder kjøpspremie

ved tilbakekjøp/refinansiering av obligasjonsgjeld før endelig forfall.

Konsern MorbankNetto gevinst/tap på finansielle instrumenter2023 2022 2023 2022Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi -16 474 89 658 Netto gevinst/tap på valuta og finansielle derivater -16 474 89 658 11 261 -50 832 Netto verdiendring på utlån 11 261 -50 832 3 497 -48 488 Netto gevinst/tap på rentebærende papirer 5 327 -44 238 10 403 -988 Netto gevinst/tap på aksjer 10 403 -988 -1 486 1 725 Netto verdiendring på finansiell gjeld -1 485 1 725 7 201 -8 925 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi 9 033 -4 675Netto verdiendring sikrede poster 22 168 -145 695 Netto verdiendring på finansielle derivater, sikring 15 290 -43 998 -23 217 145 695 Netto verdiendring på sikret finansiell gjeld -16 444 43 998 1-1 049Netto verdiendring sikrede poster-1 154Netto gevinst/tap gjeld til amortisert kost 2 -430 Netto gevinst/tap gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost-430 Netto gevinst/tap gjeld til amortisert kost6 152 -9 355 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 7 879 -4 675

Netto gevinst/tap på finansielle

instrumenter og utbytte/inntekt

av eierinteresser

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 107

Konsern MorbankUtbytte og inntekter av eierinteresser2023 2022 2023 2022UtbytteInntektsført utbytte fra konsernselskaper 50 600 1 200 48 323 60 637 Inntektsført utbytte fra øvrige investeringer 48 323 60 637 48 323 60 637 Inntektsført utbytte 98 923 61 837Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 5 446 4 903 Innregnet resultatandel fra tilknyttede selskaper 5 446 4 903 Øvrige inntekter fra tilknyttede selskaper5 446 4 903 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 5 446 4 90353 769 65 540 Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 104 369 66 740

Konsern MorbankAndre driftsinntekter2023 2022 2023 2022 1 895 1 346 Utleie fast eiendom 2 426 1 824 2 156 2 907 Andre inntekter 2 156 2 907 4 051 4 253 Andre driftsinntekter 4 583 4 731

Andre driftsinntekter

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter

og utbytte/inntekt av eierinteresser

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 108

1 Se spesifisering av pensjonskostnad nedenfor.

2 I henhold til IFRS 16 presenteres bankens leiekostnader (husleie/andre leieavtaler) primært som rentekostnader og avskrivninger. Kostnadsførte leiekostnader

er relatert til kortsiktige leieavtaler og leieavtaler med lav verdi (som er unntatt i IFRS 16). Se også nærmere informasjon i note 33.

3 Kostnadsførte IT kostnader for 2023 inkluderer ekstraordinære kostnadsbelastninger på 25,8 (11,8) millioner kroner knyttet til bytte av nytt kjernebanksystem (”konverteringskostnader”).

Kostnadene er påløpte og fakturerte og prosjektet er avsluttet per 31.12.23.

4 Øvrige driftskostnader inkluderer påløpte kostnader knyttet til juridisk og finansiell rådgivning i forbindelse med planlagt fusjon med Hjelmeland Sparebank.

I 2023 er det belastet 2,4 millioner kroner. Kostnader til teknisk og juridisk fusjon belastes i 2024.

Konsern MorbankDriftskostnader2023 2022 2023 2022 154 915 132 540 Lønn 123 793 105 164 1 14 021 12 582 Pensjoner 12 576 11 341 35 328 34 673 Sosiale kostnader 34 566 34 107 204 264 179 795 Personalkostnader 170 936 150 612 5 080 4 530 Driftskostnader eiendommer og lokaler 5 080 4 530 2 1 989 367 Husleie 351 367 2 479 969 Øvrige operasjonelle leieavtaler 417 379 3 84 834 71 353 IT-kostnader 83 996 70 627 14 304 13 031 Markedsføring og informasjon 12 880 12 113 7 220 8 031 Øvrige administrasjonskostnader 6 611 7 110 194 35 Konsulenthonorar 53 12 3 825 3 300 Formuesskatt 3 825 3 300 4 28 326 26 295 Øvrige driftskostnader 20 787 20 107 146 251 127 913 Sum andre driftskostnader 134 000 118 545 18 192 16 385 Avskrivninger 17 011 15 206 18 192 16 385 Av- og nedskrivninger totalt 17 011 15 206 368 707 324 093 Sum driftskostnader 321 947 284 363

Andre driftskostnader

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 109

Honorar til ekstern revisor

For konsernet utgjør honorar for lovpålagt revisjon 1.552.202 kroner

(1.739.328 kroner), mens honorar for skatterådgivning, attestasjons-

tjenester og annen bistand utgjør 314. 421 kroner (409.860 kroner)

i 2023.

For morbank utgjør honorar for lovpålagt revisjon 1.153.594 kroner

(1.436.903 kroner) , mens honorar for skatterådgivning, attestasjons-

tjenester og annen bistand utgjør 217.645 kroner (223.548 kroner)

i 2023. Alle beløp er inklusiv mva.

Konsern Morbank1 Spesifisering av pensjonskostnad2023 2022 2023 202211 735 10 626 Kostnader innskuddspensjon 10 291 9 385222 148 Kostnader ytelsespensjon iht. note 23 222 1482 064 1 808 Kostnader avtalefestet pensjon (AFP) 2 064 1 808 14 021 12 582 Sum pensjonskostnad 12 576 11 341

Konsern MorbankAntall ansatte / årsverk2023 2022 2023 2022158 155 Antall ansatte per 31.12 130 128154 151 Antall årsverk per 31.12 127 125160 150 Gjennomsnittlig antall ansatte 132 125155 146 Gjennomsnittlig antall årsverk 128 122

Andre driftskostnader

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 110

Krav til godtgjørelse er regulert i Finansforetaksloven Kapittel 15 §§ 15-1

til 15-6.

Bestemmelsene ivaretar EUs kapitalkravs- direktivs (CRD IV) bestemmelser

om gode godtgjørelsesordninger for å redusere overdreven risikotaking

og fremme en sunn og eektiv risikohåndtering i finansielle foretak.

Med bakgrunn i dette regelverket etablerte banken et eget godtgjørelses-

utvalg 15. desember 2010. Utvalget består av 4 styremedlemmer, hvorav

1 er ansattrepresentant.

Bestemmelsene pålegger styret et direkte ansvar for å sørge for at:

• Banken utformer en godtgjørelsesordning for alle bankens ansatte

som er egnet til å fremme formålet med forskriften, og at bankens

lønns- og bonussystemer praktiseres i henhold til denne godt-

gjørelsesordningen.

• Godtgjørelsesordningen er i samsvar med bankens overordnede

mål, risikotoleranse og langsiktige interesser.

• Godtgjørelsesordningen inneholder særskilte regler for ledende

ansatte, tillitsvalgte og ansatte med oppgaver innen internkontroll

og risikostyring. Styret skal også sørge for at sammensetningen

av fast og variabel lønn for slike ansatte er balansert, og at minst

halvparten av eventuelle bonusutbetalinger skjer i form av egen-

kapitalbevis dersom bonus overstiger 12,5 % av grunnlønn.

Bonusutbetalinger i form av egenkapitalbevis kan ikke disponeres

fritt av den enkelte tidligere enn jevnt fordelt over en periode

på minst tre år. Grunnlaget for variabel godtgjørelse skal være

en periode på minst to år.

• Banken har et godtgjørelsesutvalg som er ansvarlig for saks-

forberedelse i alle saker om godtgjørelsesordningen som skal

avgjøres av styret.

Banken har utarbeidet en kompensasjonspolicy. Gjennom 2023 er

det ikke foretatt vesentlige endringer i bankens kompensasjonspolicy.

Formålet med Den Gule Banken, Sandnes Sparebank sin kompensa-

sjonspolicy er å trekke til seg medarbeidere med den kompetansen

banken trenger, videreutvikle og beholde nøkkelkompetanse, samt

motivere til langsiktighet og kontinuerlig utvikling for å nå bankens

sine forretningsmessige mål.

Kompensasjonen kan bestå av følgende elementer:

• Fast grunnlønn. Det er bankens siktemål å tilby markedslønn.

Fast grunnlønn justeres på denne bakgrunn årlig basert på resultat-

oppnåelse innen den enkelte leders arbeids- og ansvarsområde.

Administrerende direktør fastsetter endring i grunnlønn for medlemmene

i bankens ledergruppe. Godtgjørelsesutvalget innstiller administrerende

direktørs lønn, og denne vedtas av styret.

• Naturalytelser som omfatter telefon/mobiltelefon, avis/tidsskrift,

hjemmekontorordning og unntaksvis bilordning. For øvrig ytes lån

og banktjenester til egne betingelser etter samme regelverk som

øvrige ansatte.

• Bonuser. Bankens ansatte inngår i bankens til enhver tid gjeldende

bonusordning. Alle faste ansatte i morbanken er omfattet av en

konsernbonusmodell. Beregningen er basert på faktisk egenkapital-

avkastning og kundetilfredshet. Modellen gav en utbetaling på 2,6 %

av grunnlønn for alle ansatte for opptjeningsåret 2022 med utbetaling

i 2023. Styret har anledning til å avkorte bonusen dersom spesielle

hensyn tilsier dette. Utover dette har også rådgivere med direkte

salgsansvar mulighet for bonus basert på egne KPI-er, med et tak

på NOK 55 000 per ansatt per år.

• Ansatte i banken har mulighet for å kjøpe rabatterte EK-bevis i Sandnes

Sparebank en gang i året. EK-bevisene kjøpes med en rabatt på 33 %,

med sparebeløp på inntil 7,5 % av fast grunnlønn eller inntil 5000,-

pr måned. Kjøp medfører ett års opptjeningstid og deretter ett års

bindingstid, totalt to år.

• Pensjonsordning; Ledende ansatte har innskuddsbasert pensjon

for inntekt opp til 12G etter de til enhver tid gjeldende ordninger

for bankens ansatte. Pensjonsalder for bankens ansatte er 70 år,

med mulighet for AFP-ordning fra 62 år etter de til enhver tid

gjeldende ordninger i finanssektoren.

Samlede utgifter til lønn, pensjon og annen godtgjørelse for bankens

ledergruppe, styret og forstanderskapet er vist i nedenstående tabell.

Oppgitte beløp er totalt for hele året eller fra ansettelsesdato hvis lederen

er ansatt i løpet av året.:

Godtgjørelser

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 111

Eier antall Konsernledelsen 2023 Herav Herav Herav Utlån egenkapi- lønns-utbetalt andre per talbevis 3bonus ytelser 31.12 4Lønnkomp.per 31.12 Administrerende direktør Trine Karin Stangeland 3 401 68 165 10 423 30 209 Finansdirektør (CFO) Tomas Nordbø 2 373 48 108 7 535 32 579 Direktør personmarked Erik Kvia Hansen 1 807 37 61 6 111 4 741 3KommunikasjonsdirektørIngrid O. Fure Schøpp 1 761 159 33 49 1 292 11 747 Direktør næringsliv Lars Kristiansen 2 204 45 56 5 818 3 970 Direktør kundeopplevelser Lene Nordahl 1 516 30 76 4 773 5 484 HR-direktør Stein Haga 1 334 75 25 66 1 959 12 871

Eier antall Konsernledelsen 2022 Herav Herav Herav Utlån egenkapi- lønns-utbetalt andre per talbevis 3bonus ytelser 31.12 4Lønnkomp.per 31.12 Administrerende direktør Trine Karin Stangeland 3 501 242 232 11 537 26 556 Finansdirektør (CFO) Tomas Nordbø 2 438 169 145 7 345 30 014 Direktør personmarked Erik Kvia Hansen 1 827 129 80 7 160 4 076 3KommunikasjonsdirektørIngrid O. Fure Schøpp 1 802 159 117 67 1 192 10 746 Direktør næringsliv Lars Kristiansen 1 980 41 96 6 068 2 827 Direktør kundeopplevelser Lene Nordahl 1 533 105 95 5 150 4 483 HR-direktør Stein Haga 1 364 75 89 80 2 100 11 518

Oppgitte beløp er totalt for hele året eller fra ansettelsesdato hvis lederen er ansatt i løpet av året.

Samlede utgifter til lønn, pensjon og annen godtgjørelse

Godtgjørelser

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 112

1 Ansattrepresentant

2 Inkludert årlig honorar på NOK 32 400, NOK 19 200,

NOK 21 600 og NOK 21 600 for revisjon - og risiko-

utvalg.

3 I 2012 endret banken pensjonsordningen for ledende

ansatte. Banken gikk fra en pensjonsordning for lønn

over 12 G til en direkte lønnskompensasjon. Beløpene

i kolonnen lønnskompensasjon består av månedlige

utbetalinger for 2023.

4 Rentesubsidiering ansattelån; Rentesats på lån til ansatte

er den til hver tid gjeldene normrente minus 0,75 %.

Lån til styremedlemmer og medlemmer av forstander-

skapet er gitt på ordinære vilkår.

For egenkapitalbeviseierne som er listet ovenfor,

er også egenkapitalbevis eiet av ektefelle, mindreårige

barn eller selskap hvor vedkommende har bestemmende

innflytelse som nevnt i aksjelovens § 1-3 nr 2 medregnet.

Forstanderskapet2023 20222023 2022Leder Ørjan Gjerde 95 93 Medlem Bente Løyning 3 3 Medlem Jan Erik Anfinsen 3 3 Medlem Geir Mikalsen 3 3 Medlem Svein Anfinsen 3 3 Medlem Hanne Brit Nordbø 3 1Medlem Jo Michael Asbjørnsen 3 3 MedlemLisbeth Lindsay Nordhagen 3 3 Medlem Garmann Auklend 3 3 Medlem Arne Oftedal 3 3 1Medlem Per Øyvind Berge 3 MedlemElisabeth Rosbach 3 3 1 1MedlemMona Aadnøy Riska 3 3 MedlemAnders Bjørndal 3 3 Medlem Pål Morten Borgli 3 Medlem Sveinung Skjørestad 2 1Medlem Åge Skår 3 MedlemAnne Lise Elle 3 3 1Medlem Inger-Lise Erga 3 3 MedlemInger-Lise Slagstad 3 Medlem Olav Kristian Falnes 3 3 Medlem Guttorm Stangeland 3 1Medlem Martin Sunde 3 3 MedlemDaniel Friestad 3 1Medlem Tine Svanes 3 3 MedlemThor Erik Gilje 3 3 Medlem Dag Halvorsen 3 3 Medlem Aase Sveinsvoll 3 Medlem Eli Norheim Halvorsen 3 Medlem Reidar Søndervik 3 1Medlem Siv Merethe Tuftedal 3 MedlemKristine Nebdal Haver 3 3 1Medlem Johan Wigerstrand 3 3 MedlemTerese Albuquerque Helleland 3 3 Medlem Pål Hetland 3 Medlem Trond Wikstøl 3 3 Medlem Ragnhild Hildonen 3 Medlem Inger Lomeland Wold 3 3 1Medlem Tove Wold 3 3 MedlemNjål Kollbotn 3 3 1Medlem Gunn Jane Håland 3 MedlemJan Inge Aarreberg 3

Eier antall Honorarer Utlån per 31.12 egenkapitalbevis 31.12 Styret2023 2022 2023 2022 2023 2022Styreleder Harald Espedal 329 323 886 861 886 861 2Nestleder Frode Svaboe 276 268 10 200 10 200 2StyremedlemSven Christian Ulvatne 183 180 9 300 9 300 Styremedlem Bjørg Tomlin 164 161 Styremedlem Astrid Rebekka Norheim 164 161 6 827 6 616 2StyremedlemWenche Drønen Christenssen 186 180 2 240 2 240 1/2StyremedlemIngunn Ruud 186 180 6 054 6 279 1 215 676 1StyremedlemJoakim De Haas 164 161 3 919 4 080 2 464 1 993

Godtgjørelser

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 113

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har en innskuddsbasert ordning

som tilfredsstiller kravene i Lov om Foretakspensjon.



Banken har fra 1.1.07 tilbudt innskuddspensjon for nyansatte. I forbindelse

med omleggingen gikk også en del personer ansatt før 1.1.07 over fra

ytelsesordningen til den nye innskuddsordningen. I slutten av 2013 gikk

resterende ansatte over til innskuddsordning. De berørte får en løpende

kompensasjon i form av lønn.



Morbanken har i tillegg en AFP-ordning. Den gamle AFP-ordningen ble

vedtatt avviklet i februar 2010. Som erstatning for den gamle AFP-ord-

ningen er det etablert en ny AFP-ordning som gir et livslangt tillegg på

den ordinære pensjonen. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert

ﬂerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fast-

settes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger det ingen pålitelig

måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskaps-

messig blir ordningen således behandlet som en innskuddsbasert

pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og

ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det ble ikke betalt premie i den

nye ordningen før i 2011, og da var premien fastsatt til 1,4 % av samlede

utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere.



Morbanken har også en driftspensjon for en tidligere administrerende

direktør, med utbetalingsstart ved fylte 67 år. Beregningen av pensjons-

forpliktelsen utføres av ekstern aktuar. Følgende økonomiske og aktuar-

messige forutsetninger er lagt til grunn:

Kostnader knyttet til innskuddsordninger utgjør henholdsvis 11,7 millioner

kroner for konsern og 10,3 millioner kroner for morbank for 2023.

Tilsvarende for 2022 var 10,6 millioner kroner for konsern kr 9,4 millioner

kroner for morbank.



Kostnader til den nye AFP-ordningen, som er behandlet som en

innskuddsbasert pensjonsordning, utgjør 2,1 millioner kroner for

konsern og morbank for 2023 og 1,8 millioner kroner for 2022.

Konsern MorbankNetto pensjonskostnader ytelsesplaner2023 2022 2023 2022Nåverdi av årets pensjonsopptjening222 148 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelser 222 148222 148 Netto pensjonskostnader 222 148Arbeidsgiveravgift222 148 Totale pensjonskostnader 222 148

Forutsetninger2023 2022Diskonteringsrente 3,10 % 3,00 %Årlig forventet lønnsvekst 3,50 % 3,50 %G-regulering 3,25 % 3,25 %Regulering av løpende pensjon 2,50 % 2,50 %Dødelighetstabell K2013BE K2013BEAFP-uttak 0,00 % 0,00 %Forventet frivillig avgang før pensjonsalder 0,00 % 0,00 %Uførhetstabell KU KU

Pensjoner

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 114

Konsernets forsikrede ordninger er underfinansierte. Netto pensjons-

forpliktelse er ført opp som langsiktig gjeld i balansen. Aktuarielle

gevinster og tap føres mot andre inntekter og kostnader (OCI) i den

perioden de oppstår. Dette medførte for 2023 en total inntektsføring

over andre inntekter og kostnader (OCI) på 0,1 millioner kroner etter

skatt for konsern og morbank. Tilsvarende tall for 2022 var en inntekts-

føring på 0,1 millioner kroner etter skatt for konsern og morbank.

Netto pensjonsforpliktelse

Konsern MorbankAvstemming brutto pensjonsforpliktelser31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.20227 634 8 025 Inngående balanse 7 634 8 025Årets opptjening222 148 Årets rentekostnad 222 148-473 -473 Utbetaling til pensjonister -473 -473-148 -66 Estimatavvik ført over andre inntekter og kostnader -148 -667 234 7 634 Utgående balanse 7 234 7 634

31.12.2023 31.12.2022Konsern Sikret Usikret Sum Sikret Usikret SumOpptjente pensjonsrettigheter 7 233 7 233 7 634 7 634PensjonsmidlerBeregnet pensjonsforpliktelse 7 233 7 233 7 634 7 634Arbeidsgiveravgift av netto forpliktelseNetto pensjonsforpliktelse 7 233 7 233 7 634 7 634

MorbankOpptjente pensjonsrettigheter 7 233 7 233 7 634 7 634PensjonsmidlerBeregnet pensjonsforpliktelse 7 233 7 233 7 634 7 634Arbeidsgiveravgift av netto forpliktelseNetto pensjonsforpliktelse 7 233 7 233 7 634 7 634

Gjenværende netto pensjonsforpliktelse per 31.12.2023 er relatert til driftspensjon fra fylte 67 år for en tidligere administrerende direktør.

Konsern 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019Brutto pensjonsforpliktelser 7 233 7 634 8 025 8 005 7 810Brutto pensjonsmidlerArbeidsgiveravgift av netto forpliktelseNetto balanseførte pensjonsforpliktelser 7 233 7 634 8 025 8 005 7 810

Historisk utvikling (Konsern/Morbank)

Pensjoner

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 115

Konsern Morbank2023 2022 SKATTEKOSTNAD ORDINÆRT RESULTAT 2023 2022Betalbar skatt59 209 47 295 Årets skattekostnad 43 358 32 593-5 12 Korrigering av tidligere års skattekost -5 12Utsatt skatt6 695 566 Endring i midlertidige forskjeller 6 980 1 55065 899 47 874 Sum skatt på ordinært resultat 50 333 34 1552023 2022 AVSTEMMING AV SKATTEKOSTNAD MOT RESULTAT FØR SKATT 2023 2022395 789 314 040 Resultat før skattekostnad 377 809 252 9421109 540 76 94125/22 % av resultat før skatt 94 452 63 235-44 125 -29 079 Permanente forskjeller -44 115 -29 092489 Ikke balanseført utsatt skattefordel-5 12 Korrigering av skatt tidligere år -5 1265 899 47 874 Sum skatt på ordinært resultat 50 333 34 15517 % 15 % Effektiv skattesats 13 % 14 %31.12.2023 31.12.2022 AVSTEMNING AV UTSATT SKATTEFORDEL / UTSATT SKATT 31.12.2023 31.12.2022-16 089 -16 669 Utsatt skattefordel/utsatt skatt per 1. januar -15 215 -16 7826 695 566 Endring ført mot resultatet 6 980 1 55037 17 Skatt av andre inntekter og kostnader 37 17-13 -2 Andre poster -9 370 -16 089 Sum utsatt skattefordel / utsatt skatt -8 198 -16 782

1 I konsernet har morbank 25 % skattesats (finansforetak) mens bankens datterselskaper har 22 % skattesats.

Skatt

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 116

Utsatt skattefordel og utsatt skatt i balansen splittet på midlertidige forskjeller

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er nettoført på selskapsnivå.

Ikke balanseført utsatt skattefordel omfatter fremførbart underskudd i datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS.

Per 31.12.23 utgjør dette 2,2 millioner kroner.

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022 UTSATT SKATTEFORDEL 31.12.2023 31.12.2022736 849 Anlegg og driftsmidler 679 787-14 841 -17 623 Bruksrettigheter leieavtaler -14 575 -17 13619 469 21 851 Leieforpliktelser 19 174 21 324-283 -353 Gevinst og tapskonto -277 -3461 808 1 908 Pensjon 1 808 1 9084 380 Regnskapsmessig avsetning 4 3801 389 4 298 Finansielle instrumenter 1 389 4 2981 253 932 Omløpsmidler9 532 16 241 Sum utsatt skattefordel 8 198 15 21531.12.2023 31.12.2022 UTSATT SKATT 31.12.2023 31.12.2022162 152 Finansielle instrumenter162 152 Sum utsatt skatt

Skatt

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 117

Ikke Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Egen-finansielle Konsern 31.12.2023Amortisert over resultat over resultat Sikrings over utvidet kapital- eiendeler og 1kost (pliktig)(opsjon)bokføringresultat (OCI)metode forpliktelser SumEIENDELERKontanter og fordringer 355 887 355 887 på sentralbankerUtlån til og fordringer 106 667 106 667 på kredittinstitusjonerUtlån til kunder 28 059 792 1 331 050 29 390 842 Sertifikater og obligasjoner 580 723 2 900 634 3 481 357 Aksjer 175 236 175 236 Eierinteresser i tilknyttet selskap 34 855 34 855 Finansielle derivater 94 056 3 378 97 434 Opptjente inntekter 11 048 11 048 Finansielle instrumenter med verdi- 668 908 668 908 endring over utvidet resultatØvrige eiendeler 92 813 92 813 Sum eiendeler 29 103 069 3 169 927 1 331 050 3 378 668 908 34 855 103 861 34 415 046 FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 Innskudd fra kunder 13 823 189 739 193 14 562 382 Verdipapirgjeld 11 732 559 3 703 399 15 435 958 Finansielle derivater 21 918 95 613 117 530 Påløpte kostnader 36 991 36 991 Ansvarlig lånekapital 322 007 322 007 Annen gjeld 253 233 253 233 Avsetninger 3 674 7 233 10 908 Sum forpliktelser 25 932 663 21 918 739 193 3 799 012 297 458 30 790 244

1 Eierinteresser i tilknyttet selskap som regnskapsføres etter egenkapitalmetode omfattes ikke av IFRS 9 standarden men tas med i oversikten da det er en finansiell eiendel.

Følgende tabeller presenterer klassifisering av finansielle eiendeler

og forpliktelser pr. balansedato ihht IFRS 9.

For ytterligere beskrivelse av klassifisering av finansielle instrumenter

se note 2.

Klassifisering av finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 118

Ikke Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Egen-finansielle Konsern 31.12.2022Amortisert over resultat over resultat Sikrings over utvidet kapital- eiendeler og 1kost (pliktig)(opsjon)bokføringresultat (OCI)metode forpliktelser SumEIENDELERKontanter og fordringer 387 987 387 987 på sentralbanker Utlån til og fordringer på kreditt- 114 207 114 207 institusjonerUtlån til kunder 25 676 548 1 287 238 26 963 787 Sertifikater og obligasjoner 612 539 3 020 666 3 633 205 Aksjer 228 722 228 722 Eierinteresser i tilknyttet selskap 34 359 34 359 Finansielle derivater 128 701 22 563 151 265 Opptjente inntekter 21 441 21 441 Finansielle instrumenter med verdi- 568 353 568 353 endring over utvidet resultatØvrige eiendeler 117 440 117 440 Sum eiendeler 26 791 281 3 378 089 1 287 238 22 563 568 353 34 359 138 881 32 220 764 FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 104 380 104 380 Innskudd fra kunder 12 670 977 694 301 13 365 278 Verdipapirgjeld 10 076 666 4 486 916 14 563 582 Finansielle derivater 19 418 127 322 146 741 Påløpte kostnader 52 536 52 536 Ansvarlig lånekapital 369 413 369 413 Annen gjeld 208 337 208 337 Avsetninger 5 795 7 822 13 616 Sum forpliktelser 23 227 230 19 418 694 301 4 614 238 268 695 28 823 883

Klassifisering av finansielle

instrumenter

1 Eierinteresser i tilknyttet selskap som regnskapsføres etter egenkapitalmetode omfattes ikke av IFRS 9 standarden men tas med i oversikten da det er en finansiell eiendel.

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 119

Ikke Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Egen-finansielle Morbank 31.12.2023Amortisert over resultat over resultat Sikrings over utvidet kapital- eiendeler og 1kost (pliktig)(opsjon)bokføringresultat (OCI)metode forpliktelser SumEIENDELERKontanter og fordringer 355 887 355 887 på sentralbankerUtlån til og fordringer på kreditt- 106 113 106 113 institusjonerUtlån til kunder 11 275 784 1 331 050 2 782 179 15 389 014 Sertifikater og obligasjoner 580 723 2 288 592 2 869 314 Aksjer 175 236 175 236 Eierinteresser i tilknyttet selskap 34 855 34 855 Finansielle derivater 94 056 23 151 117 208 Opptjente inntekter 11 048 11 048 Finansielle instrumenter med verdi- 668 908 668 908 endring over utvidet resultatØvrige eiendeler 2 752 461 69 838 2 822 300 Sum eiendeler 15 070 969 2 557 884 1 331 050 23 151 3 451 087 34 855 80 886 22 549 883 FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 Innskudd fra kunder 14 035 902 739 193 14 775 095 Verdipapirgjeld 2 324 438 1 457 092 3 781 530 Finansielle derivater 21 918 51 572 73 489 Påløpte kostnader 32 482 32 482 Ansvarlig lånekapital 322 007 322 007 Annen gjeld 227 048 227 048 Avsetninger 3 607 7 233 10 840 Sum forpliktelser 16 737 187 21 918 739 193 1 508 664 266 763 19 273 725

Ikke Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Egen-finansielle Morbank 31.12.2022Amortisert over resultat over resultat Sikrings over utvidet kapital- eiendeler og 1kost (pliktig)(opsjon)bokføringresultat (OCI)metode forpliktelser SumEIENDELERKontanter og fordringer 387 987 387 987 på sentralbankerUtlån til og fordringer på kreditt- 113 940 113 940 institusjonerUtlån til kunder 11 535 594 1 287 238 2 229 877 15 052 709 Sertifikater og obligasjoner 612 539 2 146 567 2 759 106 Aksjer 228 722 228 722 Eierinteresser i tilknyttet selskap 34 359 34 359 Finansielle derivater 128 701 42 919 171 620 Opptjente inntekter 14 602 14 602 Finansielle instrumenter med verdi- 568 353 568 353 endring over utvidet resultatØvrige eiendeler 1 987 440 92 835 2 080 274 Sum eiendeler 14 637 499 2 503 990 1 287 238 42 919 2 798 230 34 359 107 437 21 411 672 FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 291 685 291 685 Innskudd fra kunder 12 672 238 694 301 13 366 538 Verdipapirgjeld 2 069 975 1 913 428 3 983 403 Finansielle derivater 19 418 84 659 104 078 Påløpte kostnader 48 015 48 015 Ansvarlig lånekapital 369 413 369 413 Annen gjeld 184 942 184 942 Avsetninger 5 681 7 822 13 503 Sum forpliktelser 15 408 992 19 418 694 301 1 998 087 240 779 18 361 577

1 Eierinteresser i tilknyttet selskap som regnskapsføres etter egenkapitalmetode omfattes ikke av IFRS 9 standarden men tas med i oversikten da det er en finansiell eiendel.

Klassifisering av finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 120

31.12.2023 31.12.2022KonsernBalanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdiEIENDELERKontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887 387 987 387 987Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 667 106 667 114 207 114 207Utlån til kunder 28 059 792 28 059 792 25 676 548 25 676 548Sertifikater og obligasjoner 580 723 576 011 612 539 609 828Sum eiendeler 29 103 069 29 098 357 26 791 281 26 788 571FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 104 380 104 380Innskudd fra og gjeld til kunder 13 823 189 13 823 189 12 670 977 12 670 9771Verdipapirgjeld 15 435 958 15 318 507 14 563 582 14 491 177Ansvarlig lånekapital 322 007 324 088 369 413 368 172Avsetninger 3 674 3 674 5 795 5 795Sum forpliktelser 29 636 062 29 520 693 27 714 146 27 640 500

31.12.2023 31.12.2022MorbankBalanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdiEIENDELERKontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887 387 987 387 987Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 113 106 113 113 940 113 940Utlån til kunder 11 275 784 11 275 784 11 535 594 11 535 594Sertifikater og obligasjoner 580 723 576 011 612 539 609 828Øvrige eiendeler 2 752 461 2 752 461 1 987 440 1 987 440Sum eiendeler 15 070 969 15 066 257 14 637 499 14 634 788FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 291 685 291 685Innskudd fra og gjeld til kunder 14 035 902 14 035 902 12 672 238 12 672 2381Verdipapirgjeld 3 781 530 3 759 243 3 983 403 3 939 734Ansvarlig lånekapital 322 007 324 088 369 413 368 172Avsetninger 3 607 3 607 5 681 5 681Sum forpliktelser 18 194 280 18 174 074 17 322 420 17 277 510

Virkelig verdi av finansielle instrumenter

vurdert til amortisert kost

1 Verdipapirgjeld inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 121

KonsernVirkelig verdi verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2023Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 1 331 050 1 331 050 Sertifikater og obligasjoner 2 900 634 2 900 634 Aksjer 55 440 52 254 67 542 175 236 Finansielle derivater 94 056 94 056 Finansielle derivater, sikringsinstrument 3 378 3 378Finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat Aksjer 668 908 668 908Sum eiendeler 55 440 3 050 322 2 067 500 5 173 263Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Innskudd fra kunder 739 193 739 193 Finansielle derivater 21 918 21 918 Finansielle derivater, sikringsinstrument 95 613 95 613Sum forpliktelser 856 724 856 724

KonsernAmortisert kost verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2023Finansielle eiendeler til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 667 106 667 Utlån til kunder 28 059 792 28 059 792 Sertifikater og obligasjoner 580 723 580 723Sum eiendeler 29 103 069 29 103 069Finansielle forpliktelser til amortisert kost Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 Innskudd fra kunder 13 823 189 13 823 1891 Verdipapirgjeld 15 435 958 15 435 958 Ansvarlig lånekapital 322 007 322 007 Avsetninger 3 674 3 674Sum forpliktelser 29 636 062 29 636 062

1 Verdipapirgjeld inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

For finansielle instrumenter med kort løpetid (mindre enn tre måneder)

forutsettes bokført verdi å representere virkelig verdi. Denne forutsetningen

er også benyttet for innskudd og sparekontoer uten bestemt løpetid.

Utlån til / innskudd fra kunder verdsatt til amortisert kost inkluderer utlån

og innskudd med ﬂytende rente. Utlån og innskudd med ﬂytende rente blir

justert ved renteendringer i markedet samt ved endring av kredittrisiko.

Konsernet vurderer derfor virkelig verdi på slike produkter til å være tilnærmet

lik balanseført verdi. Utlån som ikke tilfredsstiller denne løpende reprisings-

forutsetningen, blir individuelt verdsatt til virkelig verdi per balansedagen.

Eventuelle mer- eller mindreverdier som vil oppstå innenfor en eventuell

renteendringsperiode anses ikke å utgjøre signifikant verdi for konsernet.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

Konsernet benytter følgende verdsettelseshieraki ved beregning

av virkelig verdi for finansielle instrumenter:

Nivå 1 – Noterte priser i et aktivt marked for gjeldende eiendel

eller forpliktelse

Nivå 2 – Noterte priser i et aktivt marked for lignende eiendeler

eller forpliktelser, eller annen verdsettelsesmetode hvor

all vesentlig input er basert på observerbar markedsdata

Nivå 3 – Verdsettelsesteknikker som i hovedsak ikke er basert

på observerbare markedsdata

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 122

KonsernVirkelig verdi verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2022Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 1 287 238 1 287 238 Sertifikater og obligasjoner 3 020 666 3 020 666 Aksjer 49 980 169 993 8 748 228 722 Finansielle derivater 128 701 128 701 Finansielle derivater, sikringsinstrument 22 563 22 563 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg Aksjer 568 353 568 353 Sum eiendeler 49 980 3 341 924 1 864 340 5 256 244 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Innskudd fra kunder 694 301 694 301 Finansielle derivater 19 418 19 418 Finansielle derivater, sikringsinstrument 127 322 127 322 Sum forpliktelser 841 042 841 042

Aksjer til Aksjer til Avstemming av bevegelser for nivå 3 virkelig verdi over virkelig verdi fra 31.12.2022 til 31.12.2023utvidet resultat over resultat 2Utlån(FVOCI) (FVTPL) TotaltBalanse per 31.12.2022 1 287 238 568 353 8 748 1 864 340Resultatført gevinst/tap i årets resultat 11 261 1 443 12 705Resultatført gevinst/tap i andre inntekter / OCI 100 555 100 555Utstedelse 209 712 209 712Oppgjør/realisasjon -177 162 -4 743 -181 905Migrering fra nivå 2 62 093 62 093Balanse per 31.12.2023 1 331 050 668 908 67 542 2 067 500

Konsern

KonsernAmortisert kost verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2022Finansielle eiendeler til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 387 987 387 987 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 114 207 114 207 Utlån til kunder 25 676 548 25 676 548 Sertifikater og obligasjoner 612 539 612 539Sum eiendeler 26 791 281 26 791 281Finansielle forpliktelser til amortisert kost Gjeld til kredittinstitusjoner 104 380 104 380 Innskudd fra kunder 12 670 977 12 670 9771 Verdipapirgjeld 14 563 582 14 563 582 Ansvarlig lånekapital 369 413 369 413 Avsetninger 5 795 5 795Sum forpliktelser 27 714 146 27 714 146

1 Verdipapirgjeld inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

2 Aksjer og andeler er under IFRS 9 vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat (FVTPL), med

unntak av bankens investering i EIKA Gruppen AS som er klassifisert som finansielle instrumenter med

verdiendring over utvidet resultat (FVOCI) da denne anses som en strategisk investering for banken.

Resultatført gevinst/tap i årets resultat er inkludert i netto gevinst/tap på finansielle instrumenter

til virkelig verdi hva gjelder utlån og aksjer (FVTPL).

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 123

MorbankVirkelig verdi verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2023Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 2 782 179 1 331 050 4 113 230 Sertifikater og obligasjoner 2 288 592 2 288 592 Aksjer 55 440 52 254 67 542 175 236 Finansielle derivater 94 056 94 056 Finansielle derivater, sikringsinstrument 23 151 23 151Finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat Aksjer 668 908 668 908Sum eiendeler 55 440 5 240 232 2 067 500 7 363 173Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Innskudd fra kunder 739 193 739 193 Finansielle derivater 21 918 21 918 Finansielle derivater, sikringsinstrument 51 572 51 572Sum forpliktelser 812 682 812 682

MorbankAmortisert kost verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2023Finansielle eiendeler til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 355 887 355 887 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 113 106 113 Utlån til kunder 11 275 784 11 275 784 Sertifikater og obligasjoner 580 723 580 723 Andre eiendeler 2 752 461 2 752 461Sum eiendeler 15 070 969 15 070 969Finansielle forpliktelser til amortisert kost Gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 51 234 Innskudd fra kunder 14 035 902 14 035 9021 Verdipapirgjeld 3 781 530 3 781 530 Ansvarlig lånekapital 322 007 322 007 Avsetninger 3 607 3 607Sum forpliktelser 18 194 280 18 194 280

1 Verdipapirgjeld inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 124

MorbankVirkelig verdi verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2022Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 2 229 877 1 287 238 3 517 115 Sertifikater og obligasjoner 2 146 567 2 146 567 Aksjer 49 980 169 993 8 748 228 722 Finansielle derivater 128 701 128 701 Finansielle derivater, sikringsinstrument 42 919 42 919Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg Aksjer 568 353 568 353Sum eiendeler 49 980 4 718 058 1 864 340 6 632 377Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Innskudd fra kunder 694 301 694 301 Finansielle derivater 19 418 19 418 Finansielle derivater, sikringsinstrument 84 659 84 659Sum forpliktelser 798 378 798 378

MorbankAmortisert kost verdsettelse Totalt per ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkietNivå 1 Nivå 2 Nivå 331.12.2022Finansielle eiendeler til amortisert kost Kontanter og fordringer på sentralbanker 387 987 387 987 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 113 940 113 940 Utlån til kunder 11 535 594 11 535 594 Sertifikater og obligasjoner 612 539 612 539 Andre eiendeler 1 987 440 1 987 440Sum eiendeler 14 637 499 14 637 499Finansielle forpliktelser til amortisert kost Gjeld til kredittinstitusjoner 291 685 291 685 Innskudd fra kunder 12 672 238 12 672 2381 Verdipapirgjeld 3 983 403 3 983 403 Ansvarlig lånekapital 369 413 369 413 Avsetninger 5 681 5 681Sum forpliktelser 17 322 420 17 322 420

1 Verdipapirgjeld inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 125

Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 2

Sertifikater og obligasjoner

Sertifikater og obligasjoner som inngår i bankens «likviditetsportefølje»

er verdsatt til markedsverdi basert på innhentet informasjon fra meglere

av obligasjoner i markedet. Verdiansettelse av obligasjoner og sertifikater

blir beregnet ut fra meglernes beste skjønn med hensyn til omsetnings-

kurs på balansedagen. Dette gjelder tilsvarende for beregning av virkelig

verdi av bankens «holdt til forfall» portefølje som i regnskapet er bokført

til amortisert kost.

Utlån til virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI)

Utlån som morbank kan overføre til SSB Boligkreditt AS er i morbank

klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI),

da forretningsmodellen tilsier at morbank har til hensikt å inndrive

kontraktsfestede kontantstrømmer men også kan selge/overføre lånene

til SSB Boligkreditt AS. I konsernregnskapet blir lånene vurdert til amortisert

kost da konsernet ikke har til hensikt å selge lånene. Virkelig verdi på lånene

antas å være tilnærmet lik verdi av ordinære utlån med ﬂytende rente.

Finansielle investeringer

Finansielle investeringer er verdsatt i henhold til EVCA Valuation Principles

hvor slik verdsettelse gjennomføres på selskapsnivå.

Finansielle derivater

Finansielle derivater er verdsatt til markedsverdi basert på innhentet

informasjon om valutakurser og swapkurver. I kategorien inngår rente-

swapper, valutaswapper og terminkontrakter der observerbare markeds-

verdier er tilgjengelige via Reuters eller Bloomberg.

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder med fastrente < 1 år er vurdert basert på avtalt

kontantstrøm på innskuddet neddiskontert med eektiv rente. Eektiv

rente er basert på gjeldende markedsbetingelser for fastrenteinnskudd

på balansedagen.

Nedenfor følger en beskrivelse av hvordan virkelig verdi er beregnet for de finansielle

instrumenter i nivå 2 og 3, dvs. hvor det er benyttet en verdsettelsesteknikk.

Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 3

Utlån

Utlån til kunder med fastrente er vurdert på grunnlag av avtalt kontant-

strøm for lånene neddiskontert med eektiv rente. Eektiv rente er basert

på rådende markedsbetingelser for tilsvarende fastrentelån. Verdi på lånet

vil være mest sensitiv for endring i rentenivået og endring i kredittrisiko

på kunden (særskilt bedriftskunder). En endring på 10 punkter vil påvirke

verdsettelsen av porteføljen med 4,9 millioner kroner. Snitt durasjon

på bankens portefølje av fastrentelån er 3,7 år.



Utlån til kunder som er gjenstand for nedskrivning er vurdert med ut-

gangspunkt i sannsynlig kontantstrøm for lånene neddiskontert med

eektiv rente justert for markedsvilkår for tilsvarende ikke nedskrevne lån.

Aksjer – FVOCI

For aksjer klassifisert som virkelig verdi over utvidet resultat (FVOCI)

er verdsettelsen basert på vurderinger gjort på grunnlag av historisk

informasjon, transaksjoner og generell markedsutvikling for aktuelle

bransjer.En endring i markedsutviklingen vil påvirke verdsettelsen

av aksjene.

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder med fastrente > 1 år er vurdert basert på avtalt

kontantstrøm på innskuddet neddiskontert med eektiv rente. Eektiv

rente er basert på observerbart rentenivå i markedet og det generelle

fundingnivået for konsernet. Verdi på innskuddet er mest sensitiv for

endring i rentenivået. På grunn av lite volum på aktuelle innskudd anses

verdiendring for innskuddene å være uvesentlig for konsernet.

Aksjer til Aksjer til Avstemming av bevegelser for nivå 3 virkelig verdi over virkelig verdi fra 31.12.2022 til 31.12.2023utvidet resultat over resultat 1Utlån(FVOCI) (FVTPL) TotaltBalanse per 31.12.2022 1 287 238 568 353 8 748 1 864 340Resultatført gevinst/tap i årets resultat 11 261 1 443 12 705Resultatført gevinst/tap i andre inntekter / OCI 100 555 100 555Utstedelse 209 712 209 712Oppgjør/realisasjon -177 162 -4 743 -181 905Migrering fra nivå 2 62 093 62 093Balanse per 31.12.2023 1 331 050 668 908 67 542 2 067 500

Morbank

1 Aksjer og andeler er under IFRS 9 vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat (FVTPL),

med unntak av bankens investering i EIKA Gruppen AS som er klassifisert som finansielle instrumenter

med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI) da denne anses som en strategisk investering

for banken.

Resultatført gevinst/tap i årets resultat er inkludert i netto gevinst/tap på finansielle

instrumenter til virkelig verdi hva gjelder utlån og aksjer (FVTPL)

Virkelig verdi på finansielle

instrumenter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 126

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31.12.2023 31.12.2022106 667 114 207 Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelse 106 113 113 940Utlån og fordringer med avtalt løpetid eller oppsigelse106 667 114 207 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 106 113 113 940

Utlån til og fordringer

på kredittinstitusjoner

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 127

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Sertifikater og obligasjoner31.12.2023 31.12.20222 900 634 3 019 427 Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 2 288 592 2 145 3281 239 Ansvarlig lån til virkelig verdi 1 2392 900 634 3 020 666 Sum sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 2 288 592 2 146 567903 460 718 217 Herav statsgaranterte sertifikater/obligasjoner 789 355 718 217580 723 612 539 Sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 580 723 612 539580 723 612 539 Sum sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 580 723 612 5393 481 357 3 633 205 Sum sertifikater og obligasjoner 2 869 314 2 759 1064,77 % 3,41 % Snitt kupongrente sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 4,62 % 3,23 %2,37 1,98 Snitt gjenstående løpetid sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 2,42 2,095,51 % 4,02 % Snitt kupongrente sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 5,51 % 4,02 %2,49 3,39 Snitt gjenstående løpetid sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 2,49 3,39

Banken har to separate porteføljer av rentepapirer;

1) Bankens likviditetsportefølje av sertifikater og obligasjoner er klassifisert

til virkelig verdi over resultatet iht. til den forretningsmodellen som

styrer forvaltningen av likviditetsporteføljen i samsvar med IFRS 9.

Forretningsmodellen gir et avkastningsmål for likviditetsporteføljen

og kjøp og salg gjøres ut fra et mål om maksimal fortjeneste. 

2) Bankens holdt til forfall portefølje er klassifisert til amortisert kost

da forretningsmodellen er at banken skal holde disse papirene

til endelig forfall (langsiktige investeringer).

Sertifikater

og obligasjoner

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 128

31.12.2023 31.12.2022Spesifikasjon av andre eiendeler i konsern31.12.2023 31.12.202215 986 22 523 Andre eiendeler 521 6 076 Mellomværende SSB Boligkreditt 2 078 134 1 313 112 15 986 22 523 Sum andre eiendeler 2 078 655 1 319 188

Konsern Morbank

Minoritetsinteresser i konsernet

I 2015 kjøpte konsernet 100 % av aksjene i Aktiv Eiendomsmegling Jæren

og selskapet ble i det påfølgende fusjonert med datterselskapet Sandnes

Eiendom. Etter fusjonen solgte konsernet 40 % av aksjene i selskapet til

Jæren Sparebank. Selskapets formål er å drive eiendomsmegling.



Utbytte mellom konsernselskaper

For 2023 ble det utbetalt utbytte fra datterselskaper til morbanken

på 50,6 millioner kroner. For 2022 ble det utbetalt utbytte på totalt

1,2 millioner kroner.

Bokført Bokført Foretaks-Selskaps- Eierandel Antall Pålyd-verdiverdiDatterselskapnummer Adresse Stedkapital (%)aksjerende Kostpris31.12.2331.12.22Aktiv Eiendoms- megling Jæren AS 934 001 942 Jernbanegata 5 Bryne 608 60 36 465 472 0,01 4 185 4 185 4 185SSB Boligkreditt AS 993 153 036 Rådhusgata 3 Sandnes 427 600 100 4 276 000 100 670 130 670 130 670 130Leirfivel AS 920 538 606 Rådhusgata 3 Sandnes 30 100 30 000 1 30 13 13Bokført verdi datterselskaper 674 345 674 328 674 328

Bokført Bokført TilknyttedeForetaks-Selskaps- Eierandel Antall Pålyd-verdiverdiselskapernummer Adresse Stedkapital (%)aksjerende Kostpris31.12.2331.12.22Kjell Haver Regnskapsservice AS 947 214 489 Welhavens vei 5 Sandnes 2 697 49,5 345 015 3,87 29 363 34 855 34 359Bokført verdi aksjer i tilknyttede selskaper (konsern og morbank)

Aksjer i datterselskap

Aksjer i tilknyttede selskaper

Eierinteresser i datterselskaper

og tilknyttede selskaper

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 129

Kjell Haver Balanseført verdi i konsern og morbank 2023Regnskapsservice AS SumVerdi i balansen ved periodens begynnelse 34 359 34 359 Kapitalforhøyelse/kjøp Utbytte -4 950 -4 950 Årets resultatandel 5 446 5 446 Verdi i balansen ved periodens slutt 34 855 34 855

Kjell Haver Balanseført verdi i konsern og morbank 2022Regnskapsservice AS SumVerdi i balansen ved periodens begynnelse 34 338 34 338 Kapitalforhøyelse/kjøp Utbytte -4 882 -4 882 Årets resultatandel 4 903 4 903 Verdi i balansen ved periodens slutt 34 359 34 359

Kjell Haver Selskapsinformasjon 2023Regnskapsservice AS SumKontanter og kontantekvivalenter 15 876 15 876 Øvrige omløpsmidler 7 220 7 220 Anleggsmidler 2 625 2 625 Sum eiendeler 25 720 25 720 Kortsiktige finansielle forpliktelser 22 774 22 774 Langsiktige forpliktelserEgenkapital 2 946 2 946 Sum egenkapital og gjeld 25 720 25 720 Driftsinntekter 58 623 58 623 Avskrivninger -430 -430 Øvrige driftskostnader -44 454 -44 454 Renteinntekter 372 372 RentekostnaderSkattekostnad -3 109 -3 109 Totalresultat etter skatt 11 001 11 001 Mottatt utbytte fra tilknyttet virksomhet 4 950 4 950 (andel Den Gule Banken, Sandnes Sparebank)

Kjell Haver Regnskapsservice AS er et lokalt Sandnes-selskap som tilbyr regnskap- og rådgivningstjenester for sine kunder.

Selskapet har 35 ansatte per 31.12.2023.

Tilknyttede selskaper

Eierinteresser i datterselskaper

og tilknyttede selskaper

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 130

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Aksjer og fond31.12.2023 31.12.202213 187 9 047 Eiendomskreditt AS (org.nr.979391285) 13 187 9 04755 440 49 980 Jæren Sparebank (org.nr 937895976) 55 440 49 98062 093 55 663 EIKA VBB AS (org.nr 921859708) 62 093 55 663265 Nordic Technology Group AS (org.nr. 926789759) 265 1 1 Saffron India Real Estate Fund I 1 1 5 449 4 472 VN Norge AS (org.nr 821083052) 5 449 4 472 4 276 Skandinavisk Data Center A/S 4 27689 89 Øvrige unoterte 89 89136 524 123 529 Sum aksjer til virkelig verdi over resultatet 136 524 123 52938 712 105 193 Andeler i obligasjonsfond 38 712 105 193175 236 228 722 Sum aksjer og fond til virkelig verdi over resultatet 175 236 228 722

Disse eiendelene er klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over

resultatet. For netto verdiendring av investeringene, se note 19.

Total kostpris for aksjene utgjør 72,4 (70,6) millioner kroner. Kostpris for

rentefondene utgjør 35,6 (101,8) millioner kroner. Banken har ikke vesentlig

innﬂytelse i selskapene.

Banken eier indirekte aksjer i VIPPS AS gjennom EIKA VBB AS som

fungerer som felles holdingsselskap for EIKA bankene. Aksjene utgjør

primært vederlagsaksjer knyttet til fusjonen mellom BankID Norge,

BankAxept AS og Vipps AS tilbake i 2018. Det har i 2023 vært en emisjon

i EIKA VBB AS og banken eier totalt 12.351 aksjer i EIKA VBB AS per

31.12.2023. Verdsettelsen av aksjene er basert siste emisjonskurs

i erde kvartal 2023.

Aksjene i Skandinavisk Data Center A/S (”SDC”) ble solgt tilbake

til selskapet i forbindelse med konvertering av kjernebanksleverandør

i 2023. Aksjene ble tilbakekjøpt til kostpris.

Aksjer

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 131

De enkelte goodwillposter og andre immaterielle eiendeler i konsernets

balanse er allokert til vurderingsenheter med henblikk på hvilke virksom-

heter som nyter godt av den kjøpte eiendelen. Valg av vurderingsenhet

er gjort ut fra hensyn til hvor det er mulig å identifisere og skille ut kontant-

strømmer knyttet til virksomheten.



Goodwill i konsernet er i sin helhet relatert til Aktiv Eiendomsmegling

Jæren. Første del av posten oppstod i 2005 da konsernet økte eierandelen

i datterselskapet Sandnes Eiendom fra 50 % til 100 %. I 2015 kjøpte

konsernet 100 % av aksjene i Aktiv Eiendomsmegling Jæren og resterende

del av goodwill stammer fra dette oppkjøpet. Sandnes Eiendom og Aktiv

Eiendomsmegling Jæren ble i det påfølgende fusjonert, og konsernet

solgte seg ut med 40 % av selskapet. Nedskrivningstesting av balanse-

førte verdier foretas ved en neddiskontering av forventet fremtidig

kontantstrøm fra virksomheten. Kontantstrømmene er basert på god-

kjente budsjetter og ledelsens prognoser. Både budsjetter og prognoser

er beheftet med stor grad av usikkerhet. Dersom de faktiske økonomiske

forhold avviker fra de forutsetningene som er lagt til grunn i budsjetter

og planer vil nedskrivningstestene kunne gi et annet resultat. Videre

avhenger nedskrivningstestene av det benyttede avkastningskrav.

Avkastningskravet er skjønnsmessig fastsatt på grunnlag av tilgjengelig

informasjon på balansedagen. Nedskrivningstest gjennomføres årlig,

og gir ikke grunnlag for nedskrivning for 2023. Goodwill knyttet til

Aktiv Eiendomsmegling Jæren er rapportert under segmentet

Eiendomsmegling.



Konsern MorbankSum Sum immaterielle immaterielle Goodwill IT systemereiendelerImmaterielle eiendelerGoodwill IT systemereiendeler 4 553 1 084 5 637 Bokført verdi per 31.12.2021 1 084 1 084 TilgangAvhendelser 1 017 1 017 Nedskrivninger 1 017 1 017 62 62 Avskrivninger 62 62 4 553 5 4 558 Bokført verdi per 31.12.2022 5 5 4 570 188 173 191 726 Opprinnelig anskaffelseskost 185 229 184 212 17 188 168 187 168 Samlede av- og nedskrivninger 185 224 184 207 4 553 5 4 558 Bokført verdi per 31.12.2022 5 5 TilgangAvhendelserNedskrivninger 5 5 Avskrivninger 5 5 4 553 4 553 Bokført verdi per 31.12.2023 4 570 188 173 192 743 Opprinnelig anskaffelseskost 185 229 185 229 17 188 173 188 190 Samlede av- og nedskrivninger 185 229 185 229 4 553 4 553 Bokført verdi per 31.12.20233-5 år Utnyttbar levetid 3-5 år

Konsern31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021Balanseført goodwill 4 553 4 553 4 553 Aktiv Eiendomsmegling Jæren 4 553 4 553 4 553 Sum goodwill

Immaterielle eiendeler

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 132

Aktiverte investeringer knyttet til leide lokaler avskrives over resterende leieperiode.

Konsern MorbankSum Sum Maskiner, Tomt og fast anleggs- Maskiner, Tomt og fast anleggs- inventar etceiendommidlerAnleggsmidlerinventar etceiendommidler3 539 3 539 Bokført verdi per 31.12.2021 3 268 3 268 699 699 Tilgang 699 699AvhendelserNedskrivninger 877 877 Avskrivninger 971 9713 360 3 360 Bokført verdi per 31.12.2022 2 996 2 996100 666 138 853 Opprinnelig anskaffelseskost 95 382 98 28297 305 135 491 Samlede av- og nedskrivninger 92 386 95 2863 360 3 360 Bokført verdi per 31.12.2022 2 996 2 996 1 032 1 032 Tilgang 809 809AvhendelserNedskrivninger 1 160 1 160 Avskrivninger 987 9873 233 3 233 Bokført verdi per 31.12.2023 2 818 2 818101 699 139 885 Opprinnelig anskaffelseskost 96 191 99 09198 465 136 651 Samlede av- og nedskrivninger 93 373 96 2733 233 3 233 Bokført verdi per 31.12.2023 2 818 2 8183-5 år 50 år Utnyttbar levetid 3-5 år 50 år

Anleggsmidler

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 133

I henhold til IFRS 16 Leieavtaler skilles det ikke mellom operasjonell

og finansiell leasing og hvor inngåtte leieavtaler overfører bruksretten

til en spesifikk eiendel fra utleier til leietaker for en spesifikk periode.

For å fastsette om en kontrakt inneholder en leieavtale er det vurdert

om kontrakten overfører retten til å kontrollere bruken av en identifisert

eiendel. Bruksrettigheter på leieavtaler som omfattes av IFRS 16 oppføres

i balansen som ”Bruksrettigheter leieavtaler” med tilhørende leieforplik-

telse under ”Leieforpliktelser”.



For ytterligere beskrivelser om implementeringseekter og bankens

vurderinger knyttet til leieavtaler se note 2.

Konsernets leide eiendeler inkluderer bygninger/kontorer og annen fast

eiendom, maskiner/utstyr og kjøretøy. Konsernets bruksretteiendeler

er kategorisert og presentert i tabellen under:

Konsern MorbankMaskinerMaskinerTotalt Kjøretøyog utstyr BygningerBruksretteiendelerBygningerog utstyr Kjøretøy Totalt 107 045 653 623 105 769 Anskaffelseskost 01.01.2022 100 730 623 653 102 006 11 296 2 991 8 305 Tilgang av bruksrett eiendeler 8 305 2 991 11 296 3 641 3 641 Justeringer av bruksrettighet gjennom året 3 641 3 641 121 982 653 3 614 117 715 Anskaffelseskost 31.12.2022 112 676 3 614 653 116 943 Akkumulerte av-og nedskrivninger 36 044 258 381 35 405 33 588 381 258 34 228 01.01.2022 15 180 218 1 021 13 941 Avskrivninger i perioden 12 934 1 021 218 14 173 Akkumulerte av- og nedskrivninger 51 224 476 1 402 49 346 46 522 1 402 476 48 401 31.12.2022Balanseført verdi av bruksretteiendeler 70 758 177 2 212 68 369 66 154 2 212 177 68 543 31.12.2022 121 982 653 3 614 117 715 Anskaffelseskost 01.01.2023 112 676 3 614 653 116 943 2 309 2 309 Tilgang av bruksretteiendeler 2 309 2 309 3 469 3 469 Justeringer av bruksrettighet gjennom året 3 469 3 469 127 760 653 5 923 121 184 Anskaffelseskost 31.12.2023 116 145 5 923 653 122 721 Akkumulerte av-og nedskrivninger 51 224 476 1 402 49 346 46 522 1 402 476 48 401 01.01.2023 17 026 44 1 421 15 561 Avskrivninger i perioden 14 553 1 421 44 16 018 Akkumulerte av- og nedskrivninger 68 251 520 2 823 64 907 61 076 2 823 520 64 419 31.12.2023Balanseført verdi av bruksretteiendeler 59 509 133 3 100 56 277 55 070 3 100 133 58 302 31.12.2023Laveste av gjenstående leieperiode eller 3-5 år 3-5 år 1-10 år1-10 år 3-5 år 3-5 årøkonomisk levetidLineær Lineær Lineær Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær

Bruksretteiendeler

Leieavtaler

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 134

Endringer i leieforpliktelser 86 692 467 70 86 154 Totale leieforpliktelser 31.12.2021 82 766 194 343 83 304 Nye/endrede leieforpliktelser 14 937 2 991 11 946 11 946 2 991 14 937 innregnet i perioden (13 939) (153) (995) (12 791) Betaling av hovedstol (11 798) (995) (153) (12 946) (3 842) (18) (123) (3 701) Betaling av renter (3 566) (123) (18) (3 707) 3 842 18 123 3 701 Rentekostnad tilknyttet leieforpliktelser 3 566 123 18 3 707 87 690 314 2 066 85 309 Totale leieforpliktelser 31.12.2022 82 914 2 190 190 85 295 Nye/endrede leieforpliktelser 5 828 2 359 3 469 3 469 2 359 5 828 innregnet i perioden (15 498) (96) (1 275) (14 127) Betaling av hovedstol (13 074) (1 275) (96) (14 444) (3 712) (9) (173) (3 531) Betaling av renter (3 544) (173) (9) (3 725) 3 711 9 173 3 530 Rentekostnad tilknyttet leieforpliktelser 3 544 173 9 3 725 78 019 219 3 149 74 650 Totale leieforpliktelser 31.12.2023 73 310 3 274 94 76 678

Konsern MorbankMaskinerUdiskonterte leieforpliktelser MaskinerTotalt Kjøretøyog utstyr Bygningerog forfall av betalinger Bygningerog utstyr Kjøretøy Totalt 21 546 88 1 563 19 896 Mindre enn 1 år 18 607 1 563 88 20 257 19 299 638 18 661 1-2 år 18 292 638 18 930 19 291 432 18 859 2-3 år 18 859 432 19 291 19 952 441 19 510 3-4 år 19 510 441 19 952 4 899 4 899 4-5 år 4 899 4 899 Mer enn 5 årTotale udiskonterte leieforpliktelser 84 987 88 3 074 81 825 80 167 3 074 88 83 329 31.12.2023

Leieforpliktelser

Gjennomsnittlig diskonteringsrente på husleieavtaler er ca. 3,8 %.

Gjennomsnittlig diskonteringsrente på leie av maskiner og utstyr

er ca. 4,6 % og for kjøretøy er ca. 3,5 %.

For husleieavtaler bruker vi leietakers marginale lånerente, mens for

maskiner og kjøretøy er det benyttet den implisitte renten i leieavtalen.



Indeksjustering av husleiekostnader er hensyntatt i beregningen

av forpliktelsen basert på det som fremgår av avtalen.

Leieavtalene inneholder ikke restriksjoner på konsernets utbyttepolitikk

eller finansieringsmuligheter. Konsernet har ikke vesentlige restverdi-

garantier knyttet til sine leieavtaler.

Leieavtaler

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 135

Konsern Morbank2023 2022Andre leiekostnader innregnet i resultatet 2023 20223 958 3 504 Felleskostnader leide lokaler (variable leiebetalinger) 3 958 3 504Driftskostnader i perioden knyttet til kortsiktige leieavtaler 1 989 367351 367(inkludert kortsiktige leieavtaler av lav verdi)Driftskostnader i perioden knyttet til eiendeler av lav verdi 479 969417 379(ekskludert kortsiktige leieavtaler over)6 427 4 840 Totale leiekostnader inkludert i andre driftskostnader 4 726 4 250

Opsjoner om å forlenge en leieavtale

Konsernets leieavtaler av bygninger har leieperioder opptil 10 år. Flere

av avtalene inneholder en rettighet til forlengelse som kan utøves i løpet

av avtalens siste periode. Ved inngåelse av en avtale vurderer konsernet

om rettigheten til forlengelse med rimelig sikkerhet vil utøves. Konsernets

potensielle fremtidige leiebetalinger som ikke er inkludert i leieforplik-

telsene knyttet til forlengelsesopsjoner er 15,2 millioner kroner per

31. desember 2023.



Kjøpsopsjoner

Konsernet leier maskiner og utstyr og kjøretøy med en leieperiode

mellom 3 og 5 år. Ingen av disse leiekontraktene inkluderer en opsjon

til å kjøpe eiendelene ved endt leieperiode.



Anvendte praktiske løsninger

Konsernet leier også PC-er, IT-utstyr og maskiner med avtalevilkår

fra 1 til 3 år. Konsernet har besluttet å ikke innregne leieavtaler der den

underliggende eiendelen har lav verdi eller har kortsiktig varighet, herunder

12 måneder. Konsernet innregner dermed ikke leieforpliktelser og bruks-

retteiendeler for noen av disse leieavtalene. I stedet kostnadsføres leie-

betalingene når de inntreer.

I tillegg til leieforpliktelsene over er konsernet bundet til å betale variable leiebetalinger for noen av sine leieavtaler.

Felleskostnader, kortsiktige leieavtaler og avtaler med lav verdi kostnadsføres over perioden det gjelder.

Leieavtaler

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 136

Aksjer og andeler er som hovedregel under IFRS 9 vurdert til virkelig

verdi med verdiendring over resultat (FVTPL), med unntak av bankens

investering i EIKA Gruppen AS som er klassifisert som finansielle instru-

menter med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI) da denne anses

som en strategisk investering for banken. For aksjer som klassifiseres

til virkelig verdi med verdiendring over ordinært resultat henvises

det til note 30.

Investeringen i Eika Gruppen AS er per 31.12.2023 verdsatt til virkelig

verdi basert på prisingen i det avtalte bytteforholdet i den planlagte

fusjonen mellom EIKA Forsikring AS og Fremtind Forsikring AS. Partene

inngikk intensjonsavtale i desember 2023, og fusjonen forventes

å gjennomføres i 2024.

Basert på det avtalte bytteforholdet blir underliggende aksjer i EIKA

Gruppen AS priset til kr. 306 per aksje i fusjonen. Verdien av aksjene

i EIKA Gruppen AS er dermed oppjustert med 100,6 milloner kroner

i 2023 og verdiendringen er ført over utvidet resultat. I 2022 var verdi-

endringen 235,6 millioner kroner.

Banken eier totalt 2.185.973 aksjer i selskapet som utgjør 8,8 % av totale

utestående aksjer i EIKA Gruppen AS. Total kostpris for aksjene utgjør

309,9 millioner kroner per 31.12.23, uendret fra 31.12.22.

Utbetalt utbytte fra Eika Gruppen utgjorde 44,8 millioner kroner i 2023,

sammenlignet med 54,1 millioner kroner i 2022. Mottatt utbytte er regn-

skapsført over ordinært resultat.

Konsern MorbankFinansielle instrumenter med verdiendring over utvidet resultat 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022668 908 568 353 Eika Gruppen AS (org. nr. 979 319 568) 668 908 568 353Sum finansielle instrumenter med verdiendring 668 908 568 353668 908 568 353over utvidet resultat

Finansielle instrumenter

med verdiendring over

utvidet resultat

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 137

Per 31.12.2023 var obligasjoner og sertifikater verdsatt til 2.583 millioner

kroner i morbanken stillet som sikkerhet for låneramme på inntil 2.304

millioner kroner i Norges Bank. Per 31.12.2022 var obligasjoner og

sertifikater verdsatt til 2.336 millioner kroner i morbanken stillet til

sikkerhet for låneramme på inntil 2.301 millioner kroner i Norges Bank.

Konsern MorbankGjeld til kredittinstitusjoner31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.202251 234 104 380 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 51 234 291 685F-lån Norges BankSum gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid51 234 104 380 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 291 685

Spesifisert per valuta

50 885 104 380 NOK 50 885 291 685 10 EUR 10 339 Øvrige 339 51 234 104 380 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 51 234 291 685

Gjeld til kreditt-

institusjoner

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 138

31.12.2023 31.12.2022Kundeinnskudd fordelt på kundegrupper31.12.2023 31.12.2022204 463 184 898 Jord- og skogbruk 204 463 184 89830 779 29 335 Fiske og fangst 30 779 29 335429 233 438 662 Bygge- og anleggsvirksomhet 429 233 438 662324 043 301 925 Industri 324 043 301 925538 690 524 013 Olje og energi 538 690 524 013352 501 354 781 Varehandel 352 501 354 781188 438 158 257 Hotell- og restaurantdrift 188 438 158 257318 997 301 715 Transport og lagring 318 997 301 7152 750 687 2 536 077 Offentlig og privat tjenesteyting 2 961 174 2 536 077994 059 762 990 Eiendomsdrift 996 284 764 90569 066 80 278 Andre kundegrupper 69 066 80 2788 361 427 7 692 345 Personkunder 8 361 427 7 691 69114 562 382 13 365 278 Sum innskudd kunder 14 775 095 13 366 538

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Innskudd fra kunder31.12.2023 31.12.20229 666 705 9 451 299 Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 9 879 418 9 452 5594 895 677 3 913 979 Innskudd fra kunder med avtalt løpetid 4 895 677 3 913 979 14 562 382 13 365 278 Sum innskudd kunder 14 775 095 13 366 538

For innskudd fra kunder uten avtalt løpetid var gjennomsnittlig rente 3,12 %

for 2023 og 0,59 % for 2022. For innskudd fra kunder med avtalt løpetid

utgjør gjennomsnittlig rente 5,32 % for 2023 og 2,23 % for 2022. Gjennom-

snittlig rente på innskudd er beregnet på grunnlag av gjennomsnittlig

saldo i året.

Innskudd fra kunder med avtalt løpetid består av fastrenteinnskudd,

depositumskonti, BSU, skattetrekkskonti og andre konti med uttaks-

begrensning.

Innskudd fra kunder

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 139

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Verdipapirgjeld31.12.2023 31.12.202215 435 958 15 274 582 Obligasjonslån, justert for renter og over-/underkurs 3 781 530 4 694 403-711 000 Obligasjonslån, egenbeholdning -711 00015 435 958 14 563 582 Sum verdipapirgjeld 3 781 530 3 983 4034,65 % 3,44 % Gjennomsnittlig rente obligasjonslån 4,28 % 3,27 %

Verdipapirgjeld

Endring i verdipapirgjeld

Balanse Øvrige Balanse Konsern31.12.2022 Emittert Forfall/Innløstendringer31.12.2023Obligasjonsgjeld, nominell verdi 14 582 000 2 550 000 1 717 000 15 415 000Renter/verdijusteringer -18 418 39 375 20 958Sum verdipapirgjeld 14 563 582 15 435 958

Balanse Øvrige Balanse Konsern31.12.2021 Emittert Forfall/Innløstendringer31.12.2022Obligasjonsgjeld, nominell verdi 12 704 000 3 780 000 1 902 000 14 582 000Renter/verdijusteringer 120 416 -138 834 -18 418Sum verdipapirgjeld 12 824 416 14 563 582

Balanse Øvrige Balanse Morbank31.12.2022 Emittert Forfall/Innløstendringer31.12.2023Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 007 000 550 000 767 000 3 790 000Renter/verdijusteringer -23 597 15 127 -8 470Sum verdipapirgjeld 3 983 403 3 781 530

Balanse Øvrige Balanse Morbank31.12.2021 Emittert Forfall/Innløstendringer31.12.2022Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 349 000 680 000 1 022 000 4 007 000Renter/verdijusteringer 20 023 -43 620 -23 597Sum verdipapirgjeld 4 369 023 3 983 403

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 140

Andre effekterBalanse Balanse 31.12.2022 Kontantstrøm Påløpt rente Verdijusteringer31.12.2023Obligasjonsgjeld, konsern 14 563 582 821 380 27 778 23 217 15 435 958 Obligasjonsgjeld, morbank 3 983 403 -217 757 -560 16 444 3 781 530

Andre effekterBalanse Balanse 31.12.2021 Kontantstrøm Påløpt rente Verdijusteringer31.12.2022Obligasjonsgjeld, konsern 12 824 416 1 855 819 29 042 -145 695 14 563 582 Obligasjonsgjeld, morbank 4 369 023 -342 115 494 -43 998 3 983 403

Endring i forpliktelser fra finansiering

Verdipapirgjeld

Obligasjoner

Utstedt av morbank Pålydende Endelig forfallUtstedt av kredittforetak Pålydende Endelig forfallNO0010831712 20 000 11.03.2024NO0010886237 300 000 16.06.2025NO0010831944 400 000 19.06.2024NO0012748658 450 000 10.11.2025NO0010845969 160 000 11.03.2024NO0010753320 425 000 18.03.2026NO0010872385 1 000 000 25.04.2025NO0010822398 500 000 08.05.2024NO0010892318 400 000 09.09.2025NO0010833254 2 400 000 27.09.2024NO0010872971 400 000 16.02.2026NO0010834070 300 000 10.10.2028NO0010917172 400 000 12.06.2026NO0010849847 300 000 19.06.2029NO0012658048 260 000 05.10.2027NO0010868706 300 000 20.05.2030NO0012622721 400 000 27.08.2027NO0010952872 2 000 000 18.05.2026NO0013091850 350 000 07.12.2026NO0012699042 400 000 21.10.2027NO0012422908 2 250 000 26.04.2027Sum pålydende obligasjoner 3 790 000utstedt av morbankNO0012810482 2 000 000 03.04.2028Sum pålydende obligasjoner 11 625 000utstedt av kredittforetakObligasjonslånene regnskapsføres til amortisert kost. Sum pålydende obligasjoner Det benyttes sikringsbokføring på bankens 15 415 000totaltfastrenteobligasjoner.

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 141

Beløpsmessig balanse for obligasjoner utstedt av kredittforetaket (OMF)

Beløpsmessig balanse er beregnet iht finansforetaksloven § 11-11 krav til stadig beløpsmessig balanse.

Loven krever at sikkerhetsmassens verdi til enhver tid minimum overstiger 105 % av verdien av obligasjonene

med fortrinnsrett til dekning i sikkerhetsmassen.

Beløpsmessig balanse - brutto utstedte obligasjoner med fortrinnsrett31.12.2023 31.12.2022Sum nominell verdi OMF 11 625 000 10 575 000 Utlån til kunder 13 971 914 11 901 415 Bankinnskudd 200 301 187 268 Likvide eiendeler 604 000 874 099 Sum verdi sikkerhetsmasse 14 776 215 12 962 782 Overpantsettelse 127,1 % 122,6 %Minstekrav ratingbyrå 106,0 % 104,0 %Regulatorisk minstekrav til overpantsettelse 105,0 % 105,0 %

Verdipapirgjeld

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 142

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Avsetning andre forpliktelser31.12.2023 31.12.20227 233 7 634 Pensjonsforpliktelser 7 233 7 6343 674 5 795 Tapsavsetninger garantier/ubenyttede kreditrammer 3 607 5 681188 Andre avsetninger 18810 908 13 616 Sum avsetning andre forpliktelser 10 840 13 503

Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditrammer består av taps-

avsetninger iht IFRS 9 på eiendeler som ligger utenfor balansen.

For ytterligere detaljer se note 11.

Se forøvrig note 23 for ytterligere detaljer vedrørende pensjons-

forpliktelser.

Konsern Morbank31.12.2023 31.12.2022Annen gjeld31.12.2023 31.12.2022597 602 Bankremisser 597 60242 965 39 172 Interimskontoer 42 965 39 17270 004 31 259 Annen gjeld 61 185 25 116113 567 71 033 Sum annen gjeld 104 748 64 890

Avsetning andre

forpliktelser

Annen gjeld

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 143

Endring i ansvarlig lånekapital

Ansvarlig lånekapital

Balanse Forfall/ Øvrige Balanse Konsern / Morbank31.12.2022 LåneopptakInnløstendringer31.12.2023Ansvarlig lånekapital 367 000 100 000 147 000 320 000Renter/verdijusteringer 2 413 -406 2 007Sum ansvarlig lånekapital 369 413 322 007

Konsern / Morbank31.12.2023 31.12.2022Ansvarlig lånekapital, nominell verdi 320 000 367 000Renter/verdijusteringer 2 007 2 413Sum ansvarlig lånekapital 322 007 369 413

Balanse Forfall/ Øvrige Balanse Konsern / Morbank31.12.2021 LåneopptakInnløstendringer31.12.2022Ansvarlig lånekapital 200 000 220 000 53 000 367 000Renter/verdijusteringer 824 1 590 2 413Sum ansvarlig lånekapital 200 824 369 413

Andre effekterBalanse Balanse Konsern / Morbank31.12.2022 Kontantstrøm Påløpt rente Verdijusteringer31.12.2023Ansvarlig lånekapital 369 413 -47 000 -406 322 007

Andre effekterBalanse Balanse Konsern / Morbank31.12.2021 Kontantstrøm Påløpt rente Verdijusteringer31.12.2022Ansvarlig lånekapital 200 824 167 000 1 590 369 413

Endring i forpliktelser fra finansiering

Ansvarlig lånekapital

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 144

Ansvarlig lån, tidsbegrenset

Opptaksår Betingelser Forfall Calldato Nominell verdi2022 3 mnd NIBOR + 2,20 % 01.12.2032 30.08.2027 220 0002023 3 mnd NIBOR + 2,28 % 23.11.2033 23.08.2028 100 000Sum nominell verdi ansvarlig lån 320 000

Konsernet har i tillegg utstedt fondsobligasjon til nominell verdi 100 MNOK

(ISIN NO0012928771). Rentebetingelser på lånet er 3 mnd NIBOR + 4,15 %.

Lånet er regnskapsmessig behandlet som hybridkapital og inngår

i konsernets egenkapital og renteutgifter på hybridkapital føres over

egenkapitalen. I løpet av 2023 har konsernet også nedkvittert det gamle

fondsobligasjonslånet (ISIN NO00010835553) som hadde nominell

verdi på 100 MNOK.

Det er i 2023 påløpt 9,4 millioner kroner i renter på hybridkapital

(5,6 millioner kroner for tilsvarende periode i 2022).

Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapital-

beviskapital, overkurs, annen innskutt egenkapital og utjevningsfond.

Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan benyttes til fremtidig

kontantutbytte eller fondsemisjon.



Vedtektsfestet eierandelskapital i Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

er NOK 230 149 020 fordelt på 23 014 902 egenkapitalbevis, hvert

pålydende 10 kroner.



Øvrig egenkapital består av sparebankens fond, gavefond/kundeutbytte,

fond for urealiserte gevinster, fond for vurderingsforskjeller, annen egen-

kapital og minoritetsinteresser. I tillegg er fondsobligasjonslån regnskaps-

messig behandlet som hybridkapital og inngår i konsernets egenkapital

(ref note 40).



Det er foreslått utbetaling av utbytte på 7,50 kr per egenkapitalbevis for

2023, tilsvarende 74,8 % av konsernets fortjeneste per egenkapitalbevis.

For 2022 ble det utbetalt et utbytte på 6,05 kr per egenkapitalbevis.



Forstanderskapet 28. mars 2023 ga styret i Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank fullmakt til å kjøpe egne egenkapitalbevis for samlet pålydende

inntil 23,015 millioner kroner, svarende til 10 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Hvert egenkapitalbevis kan kjøpes til kurser mellom 1 og 150 kroner.

Fullmakten er gyldig frem til og med ordinært forstanderskapsmøte

i 2024, dog ikke lengre enn 18 måneder fra tidspunktet fullmakten er gitt.

Per 31.12.2023 eier Sandnes Sparebank 2 002 950 egne egenkapitalbevis,

som tilsvarer ca 8,7 % av totalt utstedte egenkapitalbevis.



Kundeutbytte er en del av overskuddsdisponeringen i tillegg til å dele ut

gaver til allmennyttige formål. Det er i 2023 avsatt 77,2 millioner kroner

til kundeutbytte. For 2022 ble det utbetalt 58,9 millioner kroner i kunde-

utbytte.

Egenkapital

Ansvarlig lånekapital

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 145

Betingede forpliktelser

Det foreligger ingen vesentlige betingede forpliktelser per 31.12.2023.

Utstedelse av ansvarlig lån i januar 2024

Som ledd i bankens kapitalplan, og i tråd med bankens vurdering av frem-

tidig kapitalbehov økte banken i januar 2024, etter årsslutt, bankens

ansvarlige lån. Dette medførte at ansvarlig kapital er over styrets vedtatte

mål for ansvarlig kapital ved utbetaling av utbytte, selv om ansvarlig kapital

per årsslutt, hensyntatt avsatt til utbytte, rapporteres som noe under

bankens eget styringsmål. Alle kapitalkrav har hele tiden vært over

regulatoriske krav.

Det har forøvrig ikke inntrådt hendelser etter balansedagen som er

av vesentlig betydning for det avlagte årsregnskapet per 31.12.2023.

Sammenslåingen av Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank

vedtatt av bankenes forstanderskap

Den 15. januar 2024 vedtok forstanderskapene i Sandnes Sparebank

og Hjelmeland Sparebank fusjonsplan mellom bankene og etablering

av Rogaland Sparebank. Fusjonen gjennomføres ved at eiendeler, rettig-

heter og forpliktelser i Hjelmeland Sparebank overdras til Sandnes

Sparebank.

Sammenslåingen er fortsatt betinget av godkjennelse fra oentlige

myndigheter på akseptable vilkår. Det tas sikte på å gjennomføre

sammenslåingen 1. august 2024.

Betingede forpliktelser

Hendelser etter

balansedagen

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 146

Transaksjoner mellom mor og datterselskap

Transaksjoner mellom mor og datterselskap er primært kun relatert

til ordinære banktjenester. Tjenestene er gitt til forretningsmessige

vilkår og er eliminert i konsernregnskapet.



SSB Boligkreditt

I oktober 2008 besluttet Stortinget å iverksette en ordning der staten

og banken bytter statskasseveksler mot obligasjoner med fortrinnsrett,

OMF. For å kunne benytte denne ordningen etablerte SSB i februar 2009

et eget kredittforetak, kalt SSB Boligkreditt. SSB Boligkreditt AS er et hel-

eid selskap som forvalter boliglån som er finansiert ved utstedelse

av obligasjoner med fortrinnsrett. Morbanken selger utlån til selskapet

som igjen finansierer seg gjennom utstedelse av obligasjoner med

fortrinnsrett. I tillegg har datterselskapet både innskudd og gjeld mot

morselskapet som renteberegnes etter armlengdes prinsipper.



Det er i perioden frem til 31.12.2023 overført 14,0 (11,9) milliarder kroner

i utlån. Sikkerhetsmassen utgjør totalt 14,8 (13,0) milliarder kroner, hvorav

11,7 (10,6) milliarder kroner er finansiert ved utstedelse av OMF-er, og

2,1 (1,3) milliarder kroner er finansiert med kortsiktig kreditt. Per 31.12.2023

har SSB Boligkreditt 0,2 (0,2) milliarder kroner i bankinnskudd i morbank.



SSB Boligkreditt betaler forvaltningshonorar for overførte lån samt

betaling for kjøp av administrative tjenester fra Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank. Forvaltningshonorar er belastet SSB Boligkreditt med 12,1

millioner kroner for 2023, uendret sammenlignet med 2022. Morbank har

i 2023 belastet renter/kredittprovisjoner på kortsiktig kreditt med 66,0

millioner kroner, sammenlignet med 28,6 millioner kroner i 2022. I tillegg

har morbanken betalt totalt 11,0 millioner kroner i innskuddsrenter til

SSB Boligkreditt, sammenlignet med 7,5 millioner kroner i 2022.



Det er i 2023 utbetalt et tilleggsutbytte til morbank på 50,0 millioner

kroner, i 2022 ble det ikke utbetalt utbytte til morbank.



Forholdet mellom morbanken og SSB Boligkreditt

Overtakelse av boliglån med gjenkjøp

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank har avtale om overføring av utlån

med høy sikkerhet og pant i eiendom til SSB Boligkreditt AS. I henhold

til inngått forvaltningsavtale forestår banken forvalting av utlånene og

opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag for de plikter

som følger med forvaltningen av lånene. Banken har vurdert de regnskaps-

messige implikasjonene dithen at det vesentligste av risiko og fordeler

ved eierskap knyttet til de solgte utlånene er overført. Dette innebærer

full fraregning i bankens balanse. Det foreligger ingen plikt til å kjøpe

tilbake lån og i tilfelle krise skal SSB Boligkreditt og sikkerhetsmassen stå

på egne ben, noe også ratingen av foretakets obligasjoner hensyntar med

hensyn til overpantsettelseskravet på 6 % og myndighetskravet på 5 %.

Risiko på overførte lån overføres til SSB Boligkreditt, som på selvstendig

grunnlag har alle lån fullt innregnet i beregningsgrunnlaget som inngår

i den regulatoriske kapitalkravsberegningen.

Mottatt vederlag for lån som er overført til SSB Boligkreditt tilsvarer bokført

verdi og vurderes å samsvare med lånenes virkelige verdi på overførings-

tidspunktet. Banken innregner alle rettigheter og plikter som skapes eller

beholdes ved overføringen separat som eiendeler eller forpliktelser.



Morbanken er hovedbank/oppgjørsbank for SSB Boligkreditt og alle

betalinger gjøres via SSB Boligkreditts konti i Den Gule Banken, Sandnes

Sparebank. Når SSB Boligkreditt kjøper boliglån fra morbanken så avregnes

kjøpet mot SSB Boligkreditt sin oppgjørskonto i Den Gule Banken,

Sandnes Sparebank. Dersom SSB Boligkreditt ikke har kontanter, det vil si

i de tilfeller hvor SSB Boligkreditt kjøper lån før det utstedes ny OMF, så

vil banken midlertidig finansiere boliglånskjøpet med usikret finansiering.



I henhold til avtale mellom morbanken og SSB Boligkreditt er morbanken

forpliktet til å overføre sikkerhet til SSB Boligkreditt som tilsvarer et eventuelt

krav til etterfylling av sikkerhet (overpantsettelse) som følge av negativ

verdiutvikling i boliglånsporteføljens belåningsgrad.



Avtalen går i korte trekk ut på følgende:

• Lån verdsettes før overføring.

• Når et lån overføres i fra banken til SSB Boligkreditt sendes det

notifikasjonsbrev til kunden.

• Ved refinansiering tilbakeføres lån til banken for så å sjekkes

på ny om de kvalifiserer til overføring til SSB Boligkreditt.

Konsern MorbankLån og garantier2023 2022 2023 20229 973 10 363 Samlet lån og garantier til styret inklusiv nærstående 9 973 10 36352 921 33 724 Samlet lån og garantier forstanderskapet 52 921 33 724507 332 460 294 Samlet lån (inkludert trekk på kassekreditt) til ansatte 471 674 415 238570 225 504 381 Sum lån og garantier til ansatte og tillitsvalgte 534 568 459 325

Transaksjoner med

nærstående parter

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 147

Beregning av egenkapitalbevisbrøk 31.12.2023 31.12.2022Egenkapitalbeviskapital 230 149 230 149 Egne egenkapitalbevis (20 030) (20 694)Overkurs 987 313 987 313 Annen innskutt egenkapital (127 180) (132 390)Utjevningsfond 535 453 491 885 A = Kapital egenkapitalbeviseiere 1 605 706 1 556 264 Sparebankens fond 895 350 870 700 Gavefond (ekskl. avsatt kundeutbytte) 25 162 25 082 B = Grunnfondskapital 920 512 895 781 A / (A + B) = Egenkapitalbevisprosent 63,6 % 63,5 %

Konsern Morbank2023 2022 Fortjeneste per egenkapitalbevis 2023 2022 10,0 8,1 Fortjeneste per egenkapitalbevis 9,9 6,6 10,0 8,1 Utvannet fortjeneste per egenkapitalbevis 9,9 6,6 Grunnlag for beregningen 329 890 266 166 Resultat etter skatt 327 476 218 786 63,6 % 63,5 % Egenkapitalsbevisprosent 63,6 % 63,5 %209 683 168 930 Resultat henførbart til egenkapitalbeviseiere 208 149 138 85921 012 20 946 Antall utestående egenkapitalbevis (tnok) 21 012 20 94612023 2022 Antall utestående egenkapitalbevis 2023 202220 945 526 20 919 731 Utestående per 1.1 20 945 526 20 919 73121 011 952 20 945 526 Utestående per 31.12 21 011 952 20 945 526

Antall utstedte egenkapitalbevis er 23 014 902 per 31.12.2023, hvorav

bankens egenbeholdning er 2.002.950 egenkapitalbevis per 31.12.2023,

mens tilsvarende antall per 31.12.22 var 2.069.376. Antall utestående

egenkapitalbevis utgjør følgelig 21.011.952 per 31.12.2023, sammen-

lignet med 20.945.526 per 31.12.2022.

Overskuddet er fordelt basert på egenkapitalbevisprosenten.

Det samme prinsippet er benyttet ved beregning av fortjeneste

per egenkapitalbevis.

1 Antall utestående egenkapitalbevis er redusert for bankens beholdning av egne egenkapitalbevis.

Fortjeneste per egenkapital-

bevis og beregning

av egenkapitalbevisbrøk

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 148

Vedtekstfestet eierandelskapitalen i Sandnes Sparebank er NOK 230 149

020 fordelt på 23 014 902 egenkapitalbevis, hvert pålydende 10 kroner.

Per 31.12.2023 var det registrert 3 111 egenkapitalbeviseiere. De 20 største

eierne (inklusiv bankens egne egenkapitalbevis) kontrollerte på dette

tidspunktet 65,88 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Totale egenkapitalbevis på 23 014 902 per 31.12.2023 inkluderer en

beholdning av 2.002.950 egne egenkapitalbevis. Pålydende av bankens

egenbeholdning føres under egenkapitalposten ”Egne egenkapitalbevis”

mens egenkapitalbelastning utover pålydende føres under posten

”Annen innskutt egenkapital”.

20 største egenkapitalbeviseiere per 31.12.2023Antall egenkapitalbevis Andel i %Sparebank 1 SR-Bank ASA 3 485 009 15,14Sandnes Sparebank (egenbeholdning) 2 002 950 8,70Holmen Spesialfond 1 883 101 8,18AS Clipper 1 248 389 5,42VPF EIKA Egenkapitalbevis 1 138 909 4,95Espedal & Co AS 886 861 3,85Salt Value AS 680 000 2,95Wenaasgruppen AS 625 000 2,72Spesialfondet Borea Utbytte 506 283 2,20Skagenkaien Investering AS 500 000 2,17Sparebanken Vest 370 659 1,61Innovemus AS 318 542 1,38Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige 304 311 1,32Hausta Investor AS 260 000 1,13Corneliussen Invest AS 205 574 0,89Nordhaug Invest AS 184 374 0,80Tirna Holding AS 156 255 0,68Kristian Falnes AS 150 000 0,65Meteva AS 131 881 0,57Catilina Invest AS 124 000 0,5420 største eiere 15 162 098 65,88Øvrige eiere 7 852 804 34,12Totale egenkapitalbevis 23 014 902 100,00

Egenkapitalbeviskapital31.12.202331.12.2022Egenkapitalbeviskapital, bokført verdi 230 149 230 149Egne egenkapitalbevis -20 030 -20 694Antall egenkapitalbevis 23 015 23 015Overkurs, bokført verdi 987 313 987 313Annen innskutt egenkapital -127 180 -132 390Utjevningsfond 535 453 491 885

Egenkapitalbeviskapital

og egenkapitalbeviseiere

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 149

Alternative resultatmål

Definisjon

Beregninger / grunnlag (TNOK)

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022

Antall dager i perioden 365 365 365 365

Antall dager i året 365 365 365 365

1 INNSKUDDSDEKNING

UB innskudd fra kunder /

UB netto utlån til kunder

UB innskudd fra kunder 14 562 382 13 365 278 14 775 095 13 366 538

UB netto utlån til kunder 29 390 842 26 963 787 15 389 014 15 052 709

Innskuddsdekning 49,5 % 49,6 % 96,0 % 88,8 %

2 RENTEMARGIN

((Netto renteinntekter / dager

i perioden) x dager i året) /

gjennomsnittlig forvaltnings-

kapital

Netto renteinntekter 615 567 495 687 529 650 417 591

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 33 317 905 30 796 704 21 980 777 21 061 541

Rentemargin 1,85 % 1,61 % 2,41 % 1,98 %

3 RENTEMARGIN INKL. RENTER HYBRIDKAPITAL

(((Netto renteinntekter – rente-

kostnader på hybridkapital) /

dager i perioden) x dager i året)

/ gjennomsnittlig forvalt-

ningskapital

Netto renteinntekter 615 567 495 687 529 650 417 591

Rentekostnader på hybridkapital 9 741 5 602 9 741 5 602

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 33 317 905 30 796 704 21 980 777 21 061 541

Rentemargin inkl. renter hybridkapital 1,82 % 1,59 % 2,37 % 1,96 %

4 KOSTNADSGRAD

Sum driftskostnader / (netto

renteinntekter + sum andre

driftsinntekter)

Sum driftskostnader 368 707 324 093 321 947 284 363

Netto renteinntekter 615 567 495 687 529 650 417 591

Andre driftsinntekter 159 563 153 790 182 005 132 114

Kostnadsgrad 47,6 % 49,9 % 45,2 % 51,7 %

5 TOTALE KOSTNADER I % GJ.SN FORVALTNINGSKAPITAL

((Sum driftskostnader / dager

i perioden) x dager i året) /

gjennomsnittlig forvaltnings-

kapital

Sum driftskostnader 368 707 324 093 321 947 284 363

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 33 317 905 30 796 704 21 980 777 21 061 541

Totale kostnader i % gj.sn forvaltningskapital 1,1 % 1,1 % 1,5 % 1,4 %

Sandnes Sparebank sine alternative resultatmål (APM) er nøkkeltall som

har til hensikt å gi nyttig tilleggsinformasjon til regnskapet. Disse nøkkel-

tallene er enten justerte nøkkeltall eller nøkkeltall som ikke er definert

under IFRS eller annen lovgivning og er ikke nødvendigvis direkte sammen-

lignbare med tilsvarende nøkkeltall hos andre selskaper. APM-ene er ikke

subsitutter for regnskapstall som utarbeides etter IFRS og skal heller ikke

tillegges mer vekt enn regnskapstallene, men er inkludert i bankens

finansielle rapportering med formål å gi en fyldigere beskrivelse

av bankens prestasjoner. Banken benytter utelukkende nøkkeltall

som etterspørres av investorer og analytikere.

Sandnes Sparebanks APM-er benyttes både i oversikten over hovedtall,

i styrets beretning og i regnskapspresentasjoner og prospekter. Alle APM-er

vises med tilsvarende sammenligningstall for tidligere perioder.

MorbankKonsern

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 150

6 EGENKAPITALAVKASTNING FØR SKATT

(Resultat før skatt / dager

i perioden x dager i året) /

((gjennomsnittlig egenkapital

i perioden), ekskl. hybridkapital

Resultat før skatt 395 789 314 040 377 809 252 942

Gjennomsnittlig egenkapital i perioden 3 327 581 3 135 921 2 963 356 2 812 305

Egenkapitalavkastning før skatt 11,9 % 10,0 % 12,7 % 9,0 %

7 EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT

(Resultat etter skatt / dager

i perioden x dager i året) /

(gjennomsnittlig egenkapital

i perioden), ekskl. hybridkapital

Resultat etter skatt 329 890 266 166 327 476 218 786

Gjennomsnittlig egenkapital i perioden 3 327 581 3 135 921 2 963 356 2 812 305

Egenkapitalavkastning etter skatt 9,9 % 8,5 % 11,1 % 7,8 %

8 EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT, INKL. RENTER HYBRIDKAPITAL

((Resultat etter skatt – rente-

kostnader på hybridkapital) /

dager i perioden x dager i året)

/ (gjennomsnittlig egenkapital

i perioden), ekskl. hybrid-

kapital

Resultat etter skatt 329 890 266 166 327 476 218 786

Rentekostnader på hybridkapital 9 741 5 602 9 741 5 602

Gjennomsnittlig egenkapital i perioden 3 327 581 3 135 921 2 963 356 2 812 305

Egenkapitalavkastning etter skatt,

inkl renter hybridkapital

9,6 % 8,3 % 10,7 % 7,6 %

9 EGENKAPITALBEVISPROSENT

(Egenkapitalbeviskapital +

egne egenkapitalbevis +

overkurs + annen innskutt

egenkapital + utjevningsfond) /

(egenkapitalbeviskapital +

egne egenkapitalbevis +

overkurs + annen innskutt

egenkapital + utjevningsfond +

sparebankens fond + gavefond

(ekskl. avsatt kundeutbytte)

Egenkapitalbeviskapital 230 149 230 149 230 149 230 149

Egne egenkapitalbevis -20 030 -20 694 -20 030 -20 694

Overkurs 987 313 987 313 987 313 987 313

Annen innskutt egenkapital -127 180 -132 390 -127 180 -132 390

Utjevningsfond 535 453 491 885 535 453 491 885

Sparebankens fond 895 350 870 700 895 350 870 700

Gavefond (ekskl. avsatt kundeutbytte) 25 162 25 082 25 162 25 082

Egenkapitalbevisprosent 63,6 % 63,5 % 63,6 % 63,5 %

10 FORTJENESTE PER EGENKAPITALBEVIS

(Resultat etter skatt x

egenkapitalbevisprosent) /

antall utestående egen-

kapitalbevis

Resultat etter skatt 329 890 266 166 327 476 218 786

Egenkapitalbevisprosent 63,6 % 63,5 % 63,6 % 63,5 %

Antall utestående egenkapitalbevis 21 011 952 20 945 526 21 011 952 20 945 526

Fortjeneste per egenkapitalbevis 10,0 8,1 9,9 6,6

Definisjon

Beregninger / grunnlag (TNOK)

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022

MorbankKonsern

Alternative resultatmål

NOTER

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 151

11 BOKFØRT EGENKAPITAL PER EGENKAPITALBEVIS

(UB sum egenkapital –

hybridkapital) x egenkapital-

bevisprosent / antall ute-

stående egenkapitalbevis

Sum egenkapital UB (ekskl. hybridkapital) 3 524 803 3 296 882 3 176 157 2 950 094

Egenkapitalbevisprosent 63,6 % 63,5 % 63,6 % 63,5 %

Antall utestående egenkapitalbevis 21 011 952 20 945 526 21 011 952 20 945 526

Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 106,6 99,9 96,1 89,4

12 PRIS / BOKFØRT EGENKAPITAL P/B

Børskurs / bokført egen-

kapital per egenkapitalbevis

Børskurs 91,4 93,8 91,4 93,8

Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 106,6 99,9 96,1 89,4

Pris / bokført egenkapital (P/B) 0,86 0,94 0,95 1,05

13 RESULTAT AV DRIFT FØR TAP OG SKATT

Resultat etter skatt +

skattekostnad +

nedskrivninger og tap

på utlån og garantier

Resultat etter skatt 329 890 266 166 327 476 218 786

Skattekostnad 65 899 47 874 50 333 34 155

Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 10 634 11 345 11 899 12 401

Resultat av drift før tap og skatt 406 423 325 384 389 708 265 342

14 LIKVIDITETSINDIKATOR LCR

Likvide aktiva / Netto

likviditetsutgang innen

30 dager i et stresscenario

Likvide aktiva 3 624 457 3 748 155 3 047 270 2 934 961

Netto likviditetsutgang innen 30 dager

i stresscenario

1 369 426 1 279 147 1 305 454 1 244 894

LCR 264,7 % 293,0 % 233,4 % 235,8 %

15 KOSTNADSGRAD JUSTERT FOR KONVERTERINGSKOSTNADER

(Sum driftskostnader –

konverteringskostnader) /

(netto renteinntekter +

sum andre driftsinntekter)

Sum driftskostnader 368 707 324 093 321 947 284 363

Konverteringskostnader

25 765 11 775 25 765 11 775

Netto renteinntekter 615 567 495 687 529 650 417 591

Andre driftsinntekter 159 563 153 790 182 005 132 114

Kostnadsgrad (justert) 44,2 % 48,1 % 41,6 % 49,6 %

16 EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT JUSTERT

FOR KONVERTERINGSKOSTNADER

((Resultat etter skatt + konver-

teringskostnader etter skatt) /

dager i perioden x dager i året)

/ (gjennomsnittlig egenkapital

justert), ekskl. hybridkapital

Resultat etter skatt 329 890 266 166 327 476 218 786

Konverteringskostnader etter skatt

19 324 8 831 19 324 8 831

Gjennomsnittlig egenkapital i perioden (justert) 3 340 173 3 151 258 2 975 948 2 827 642

Egenkapitalavkastning etter skatt (justert) 10,5 % 8,7 % 11,7 % 8,0 %

Definisjon

Beregninger / grunnlag (TNOK)

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022

MorbankKonsern

1 Som følge av bankens konvertering til nytt kjernebanksystem (TietoEvry) påløper det en del ekstraordinære kostnader.

Justerte nøkkeltall representerer finansiell stilling eksklusiv disse kostnadene.

2 Konverteringskostnader justert for skatteeffekt (25 % skattesats).

Alternative resultatmål

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 152

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

Klimarisiko - rapportering på Task Force on Climate Related Financial Disclosure

Styring

Beskriv virksomhetens styring av klimarelaterte risikoer og muligheter Referanse

A Styrets innsikt i klima-

relaterte risikoer

og muligheter

Styret har behandlet og vurdert klimarisiko ved flere anledninger gjennom 2023:

• Strategisamling, diskusjon og gjennomgang av bærekraftsstrategi og videre mål

og planlagt arbeid knyttet til området.

• Kvartalsvis risikovurdering, herunder klimarisiko. Primært knyttet til utlånsporteføljen.

• Ved kredittbehandling av saker som krever beslutning og oppfølgning i bankens styre.

• Ved behandling av konsernets ICAAP-prosess hvor esg-risiko er integrert.

• Ved gjennomgang og godkjennelse av rutiner og retningslinjer som er knyttet

til klimarelatert risiko og mulighet.

Styrets beretning

B Ledelsens rolle

i vurderingen

og håndteringen

av klimarelatert

risiko og muligheter

Gjennom styrevedtatt bærekraftsstrategi, har konsernledelsen lagt ambisjonsnivået for arbeidet

med klimarisiko i banken. Ansvaret for å innarbeide klimarisiko i bankens risikostyring ligger

hos Risk Manager, i samarbeid med bærekraftsansvarlig, begge underlagt CFO. Det trekkes

på ressurser og kompetanse fra bedriftsmarked og Eika-alliansen.

Eierstyring

og selskapsledelse

Strategi

Beskriv faktisk og potensiell påvirkning av klimarelatert risiko og muligheter

på virksomhetens operasjoner, strategi og finansiell planlegging Referanse

A Hvilke klimarelaterte

risikoer og muligheter

virksomheten har

identifisert på kort,

medium og lang sikt

Overordnede analyser som er gjennomført konkluderer med at det er realtiv lav klimarisiko både

i personmarkedsporteføljen og bedriftsmarkedsporteføljen. Blant annet som følge av at banken

ikke fiinansierer fossil energiproduksjon, eller i vesentlig grad utslippstung industri. Den klimarisiko

banken er eksponert mot er likevel hovedsaklig gjennom utlån til bedriftsmarkedet, og på medium

og lang sikt, men også til dels på kortere sikt. Banken anser næringseiendom, bygg&anlegg samt

landbruk å være de sektorer som har iboende høyest klimarisiko, samtidig som vi ser store mulig-

heter for positiv påvirkning i disse bransjene. Det er også årsaken til at banken har startet grønn

produktutvikling rettet mot disse bransjene, og tilbyr i dag grønne landbrukslån, grønt næringslån,

grønt energilån og grønt boliglån.

Bankens retningslinjer for bærekraft og samfunnsansvar omfatter også bankens likviditetsforvaltning.

Likviditetsportefølje består hovedsaklig av obligasjonsinvesteringer i boligkredittforetak, stat

og kommune, hvor klimarisikoeksponering er vurdert å være lav.

Klimarisiko i kundenes verdipapirfondsporteføljer er også vurdert å være relativt lav. Henviser

til Eika Kapitalforvaltnings nettsider for beskrivelse av investeringsstrategi, ESG-kriterier

og håndtering av klimarisiko i investeringsportefølje.

Bærekraft og samfunnsansvar,

samt noter til årsregnskap;

note 7 og 8

B Hvilken påvirkning

har klimarelatert risiko

og muligheter på virk-

somhetens drift,

strategi og finansielle

planlegging

FN’s bærekraftsmål nr 13 - stoppe klimaendringene, er et av de bærekraftsmål banken spesifikt

jobber etter. Arbeid for å kartlegge og håndtere eksponering mot klimarisiko er tatt inn i bankens

strategi og styrende dokumenter, herunder kredittpolicy. Sandnes Sparebank samarbeider med

Eikagruppen om utvikling og forbedring av verktøy og risikomodell som hensyntar klimarisiko.

Bærekraft og samfunnsansvar

C Ulike scenariers

potensielle påvirkning

på virksomhetens drift,

strategi og finansielle

planlegging, inkludert

et 2ºC-scenario

Vi er i dialog med Eika gruppen om en gjennomføring av scenarieanalyse. Utfordringer med

å få gjennomført en hensiktsmessig scenarieanalyse er knyttet til datatilgjengelighet og -kvalitet.

Gjennomføring av scenarieanalyse er derfor avhengig av det arbeid som er iverksatt for økt

datatilgjang for vår utlånsportefølje, se punkt a under Risikostyring.

Bærekraft og samfunnsansvar

TCFD noteinformasjon

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 153

Risikostyring

Beskriv hvordan virksomheten identifiserer, vurderer og håndterer klimarelatert risiko Referanse

A Virksomhetens

prosess for å identi-

fisere og vurdere

klimarelatert risiko

Vi gjør årlig en risikovurdering i banken, der ESG- og klimarisiko inngår. Risiko og compliance

har i samarbeid med leder for bærekraft og kredittsjef bedriftsmarked, gjort en overordnet risiko-

analyse av klimarisiko for utlånsporteføljen. Vi gjennomfører vurdering av ESG-forhold generelt

og klimarisiko spesielt ved kredittinnvilgelse i bedriftsmarked, se nærmere beskrivelse i rapport

under ””ansvarlig kreditt””. Vi vil prioritere å videreutvikle systemstøtte og risikomodell for å også

fremover tilstrekkelig hensynta ESG-risikofaktorer. Eika gruppen har et pågående prosjekt

med Eiendomsverdi for å få integrert data på fysisk risiko koblet til bankens panteobjekter

innen bolig- og næringseiendom.

Eierstyring og selskapsledelse,

Bærekraft og samfunnsansvar,

samt note 7 og 8

B Virksomhetens

prosesser for

å håndtere klima-

relatert risiko

Vi gjennomfører kvartalsvise evalueringer av risikoeksponering i banken, herunder ESG-risiko.

Rapport forelegges konsernledelse og styre. Henviser ellers til beskrivelse i årsrapporten av tiltak

utført og videre mål for å håndtere klimarelatert risiko både i kreditt, men også operasjonelt.

Bærekraft og samfunnsansvar,

samt noter til årsregnskap;

note 7 og 8

C Hvordan er prosesser

for å identifisere,

vurdere og håndtere

klimarelatert risiko

integrert i virksom-

hetens overordnede

risikostyring

Avdelingslederne i Risiko og compliance er ansvarlig for årlig kartlegging av risikoeksponering,

der ESG- og klimarisiko inngår som en del av total risikoidentifikasjon og - vurdering.

Risk manager er ansvarlig for kvartalsvis rapportering av status.

Eierstyring og selskapsledelse,

samt note 7 og 8

Mål

Beskriv beregninger og mål som brukes for å vurdere og håndtere relevante

klimarelaterte risiko og muligheter Referanse

A Rapporter på

beregninger og mål

som brukes av virksom-

heten for å vurdere

klimarelaterte risikoer

og muligheter, i tråd

med strategi og risiko-

håndteringsprosesser

Banken har i 2023 utført kvalitativ vurdering av ESG-forhold generelt og klimarisiko spesielt,

som en integrert del av kredittvurdering i bedriftsmarked, samt gjennom ICAAP-prosessen.

I 2023 ble den fysiske klimarisikoen i bankens utlånsportefølje beregnet gjennom datafangst

fra Eiendomsverdi og funnene rapportert i årsrapporten. Vi vil gjennom 2024 videreutvikle

kompetanse, samt systemstøtte og modell for å beregne eksponering og kapitalbehov

for klimarelaterte risikofaktorer.

Noter til årsregnskap

- note 7 og 8

B Rapporter på scope 1,

scope 2 og, dersom

relevant, scope 3

klimagassutslipp

(GHG), og relatert

risiko

Henviser til klimaregnskap vedlagt årsrapporten for detaljer vedr rapportering av scope 1, 2 og 3,

samt egne reduksjonsmål. Når det gjelder risikovurdering anser vi imidlertid egne utslipp som mindre

avgjørende, mens klimahensyn i kreditt og investeringer er av langt mer vesentlig betydning.

Dette ligger også til grunn for vår vesentlighetsanalyse og prioritering av tiltak og mål. I 2023 ble

Finans Norge sin veileder for beregning av finansierte utslipp lansert, og denne er benyttet for

å beregne deler av bankens finansierte utslipp i årsrapporten for 2023. Et prioritert prosjekt for 2024

er å forbedre datakvalitetet og samtidig inkludere en større andel av utlånsporteføljen i disse

beregningene. Dette vil være viktig utgangspunkt for å sette relevante delmål mot netto nullutslipp.

Ref s. 157 (appendix Energi-

og klimaregnskap).

C Beskriv hvilke mål

virksomheten bruker

for å håndtere klima-

relatert risiko og mulig-

heter, samt målopp-

nåelse

Se kommentar over, samt henviser til oversikt over mål og prioriteringer i vår bærekrafts-

rapportering.

Bærekraft og samfunnsansvar

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

TCFD noteinformasjon forts.

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 154

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

ÅR = Årsrapport

GRI-

indikator Beskrivelse Rapportering 2023

Utelatte

krav Årsak Forklaring

GENERELL INFORMASJON

Organisasjonen og dens rapporteringspraksis

2-1

Detaljer om organisasjonen; Navn på virksomhet, eierskap og

juridisk selskapsform, hovedkontor, land virksomheten opererer i.

ÅR – Eierstyring og selskapsledelse.

Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

Rådhusgata 3, 4306 Sandnes

2-2

Enheter inkludert i organisasjonens bærekraftsrapportering Den Gule Banken, Sandnes Sparebank

og SSB Boligkreditt AS

2-3

Rapporteringsperiode, hyppighet og kontaktperson Finansielt år 2023, Kontaktperson

er finansdirektør Tomas Nordbø

2-4

Endring av historiske data fra tidligere rapporter

Ingen signifikante nedringer.

2-5

Gjeldende praksis for ekstern verifikasjon av rapporteringen ÅR – Revisors beretning og attestasjon

av bærekraftsrapport 2023 (Deloitte).

Aktiviteter og ansatte

2-6

Aktiviteter, verdikjede og andre forretningsforbindelser ÅR - Eierstyring og selskapsledelse

ÅR - Styrets beretning 2023

2-7

Ansatte

ÅR - Ansvarlig arbeidsgiver

2-8

Arbeidere som ikke er ansatte

ÅR - Ansvarlig arbeidsgiver

Styring

2-9

Styringsstruktur og sammensetning ÅR – Organisasjon og ledelse

ÅR – Styrets beretning 2023

2-10

Nominering og utvelgelse av øverste beslutningsorgan ÅR – organisasjon og ledelse

2-11

Informasjon om styreleder ÅR – Styret

2-12

Styrets og konsernledelsens oversikt over håndteringen av

organisasjonens påvirkning

ÅR – Eierstyring og selskapsledelse

2-13

Delegering av ansvar for å håndtere organisasjonens påvirkning ÅR – Eierstyring og selskapsledelse

2-14

Styrets godkjenning av bærekraftsrapportering

ÅR – Eierstyring og selskapsledelse

2-15

Interessekonflikter

ÅR – Styret

2-16

Kommunikasjon av kritiske hensyn til styret

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-17

Styrets samlede kunnskap om bærekraftstrategien ÅR – Styret

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-18

Evaluering av styrets ytelse

ÅR – Eierstyring og selskapsledelse

2-19

Retningslinjer for godtgjørelse

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-20

Prosessen rundt å fastsette godtgjørelse ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-21

Årlige totale kompensasjonsforhold ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Strategiutforming og utførelse

2-22

Uttalelse om bærekraftsstrategi ÅR – Bærekraft og samfunnsansvar

2-23

Bedriftens retningslinjer ÅR – Bærekraft og samfunnsansvar

2-24

Innarbeidelse av bedriftens retningslinjer ÅR – Bærekraft og samfunnsansvar

2-25

Klageordninger og prosessen for å utbedre negativ påvirkning ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-26

Varsling og andre ordninger for å søke råd og sende

bekymringsmeldinger

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

2-27

Etterlevelse av lover og reguleringer ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

ÅR – Ansvarlig drift

2-28

Medlemskap i bransjeorganisasjoner eller andre sammenslutninger Finans Norge

Interessenter

2-29

Tilnærming til interessentdialog ÅR – Interessentdialog

2-30

Tariffavtaler ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Utelatelser

GRI tabell 2023

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 155

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

GRI-

indikator Beskrivelse Rapportering 2023

Utelatte

krav Årsak Forklaring

SPESIFIKK INFORMASJON OM VESENTLIGE TEMA

Opplysninger om vesentlige tema

3-1

Prosess for å identifisere vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsanalyse

3-2

Liste over vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsvurdering

3-3

Håndtering av vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsvurdering

ØKONOMI  ØKONOMISKE RESULTATER

OG ØKONOMISK KRIMINALITET

3-3

Håndtering av vesentlige tema ÅR – Hovedtall per 31.12.2023

ÅR – Vesentlighetsvurdering,

ÅR – Samfunnsansvar

ÅR – Økonomisk Kriminalitet

ÅR – Årsregnskap

ÅR – Note 7 risikostyring

ÅR – Note 9 Engasjement fordelt

på kundegrupper og geografisk

ÅR – TCFD noteinformasjon

Økonomiske resultater

201-1

Direkte økonomisk verdi generert og distribuert ÅR – Årsregnskap

201-2

Finansielle konsekvenser og andre risikoer og muligheter

som følge av klimaendringer

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

ÅR – Risikostyring

ÅR – Kredittrisiko

ÅR – TCFD noteinformasjon

201-3

Pensjonsforpliktelser og andre ytelser ÅR – Godtgjørelser

201-4

Offentlige støtteordninger Ingen Ikke rapportert. Banken har ikke

mottatt offentlige støtteordninger.

Anti-korrupsjon og økonomisk kriminalitet

205-1

Transaksjoner som er risikovurdert ÅR – Økonomisk kriminalitet

205-2

Kommunikasjon og opplæring om policyer og prosedyrer

knyttet til anti-korrupsjon

ÅR – Økonomisk kriminalitet

205-3

Bekreftede tilfeller av korrupsjon og korrigerende tiltak ÅR – Økonomisk kriminalitet

SADG-1

Arbeid mot hvitvasking og terrorfinansiering ÅR – Økonomisk kriminalitet

ANSVARLIG DRIFT

3-3

Håndtering av vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsvurdering

ÅR – Ansvarlig drift

ÅR – GRI tabell 2023

Utslipp og etterlevelse av miljøregelverk

305-1

Direkte utslipp av klimagasser (Scope 1) ÅR – Energi og klimaregnskap

305-2

Indirekte utslipp av klimagasser knyttet til energiforbruk (Scope 2) ÅR – Energi og klimaregnskap

305-3

Andre indirekte utslipp av klimagasser (Scope 3) ÅR – Energi og klimaregnskap

GR 305-3 d Ufullstendig

informasjon

Utslipp fra investeringer og utlåns-

portefølje er delvis rapportert. Det

er inkludert beregnede finansierte

utslipp knyttet til finansering av

boligeiendom, næringseiendom

og landbruk.

Vi har basert oss på Finans Norge

sine veiledere ved beregning av

finansierte utslipp. Fremover vil vi

jobbe for å forbedre datafangsten

slik at en større andel av porte-

føljen inkluderes i beregningene.

305-4

Intensitet på klimagassutslipp ÅR – Ansvarlig drift

305-5

Reduksjon av klimagasser ÅR – Ansvarlig drift

305-6

Utslipp av stoffer som skader ozonlaget

GRI 305-6 Ikke

gjeldende

Ikke relevant da banken ikke

har slike typer utslipp.

305-7

Nitrogenoksider (NOx), svoveloksider (SOx) og andre

signifikante utslipp til luft

GRI 305-7 Ikke

gjeldende

Ikke relevant da banken

ikke har slike type utslipp.

Miljøvurdering av leverandører

308-1

Nye leverandører som er vurdert opp mot miljøkriterier ÅR – Ansvarlig drift

308-2

Negativ påvirkning på miljø i leverandørkjeden og iverksatte tiltak ÅR – Ansvarlig drift

Utelatelser

GRI tabell 2023 forts.

ÅR = Årsrapport

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 156

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

GRI-

indikator Beskrivelse Rapportering 2023

Utelatte

krav Årsak Forklaring

ANSVARLIG ARBEIDSGIVER

3-3

Håndtering av vesentlige tema

ÅR – Vesentlighetsvurdering

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Arbeidsforhold

401-1

Antall nyansettelser og turnover ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

401-2

Fordeler gitt til fulltids-ansatte, men ikke til midlertidige

eller deltidsansatte

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

401-3

Foreldrepermisjon ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Opplæring

404-1

Gjennomsnittlig antall timer med opplæring per år per ansatt ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

404-2

Programmer for videreutdanning og overgangen

til pensjonisttilværelsen

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

404-3

Prosentandel av ansatte som har regelmessige

medarbeidersamtaler

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Mangfold og like muligheter

405-1

Kjønnssammensetning i styrende organer og ledelsen ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

405-2

Lønnsforskjeller mellom menn og kvinner ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

Ikke-diskriminering

406-1

Antall tilfeller av diskriminering og korrigerende tiltak

som er iverksatt

ÅR – Ansvarlig arbeidsgiver

ANSVARLIG KOMMUNIKASJON

3-3

Håndtering av vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsvurdering

ÅR – Ansvarlig kommunikasjon

og markedsføring

ÅR – Personvern

Markedsføring og produktmerking

417-1

Krav til informasjon og merking av produkter og tjenester ÅR – Ansvarlig kommunikasjon

og markedsføring

417-2

Tilfeller av manglende overholdelse av krav knyttet

til informasjon og merking av produkter og tjenester

ÅR – Ansvarlig kommunikasjon

og markedsføring

417-3

Tilfeller av manglende overholdelse av krav knyttet

til kommunikasjon og markedsføring

ÅR – Ansvarlig kommunikasjon

og markedsføring

Personvern

418-1

Dokumenterte klager angående brudd på kundenes

personvern og tap av kundedata

ÅR – Personvern

ANSVARLIG FINANSIERING

OG ANSVARLIG INVESTERING

3-3

Håndtering av vesentlige tema ÅR – Vesentlighetsvurdering

ÅR – Ansvarlig funding

ÅR – Ansvarlig kreditt

ÅR – Ansvarlig forsikring

Produktansvar

FS 7

Verdi av produkter og tjenester utviklet for å gi

spesifikke sosiale fordeler

ÅR – Ansvarlig kreditt

FS 8

Verdi av produkter og tjenester utviklet for å bidra til en miljøfordel ÅR – Ansvarlig kreditt

Aktivt eierskap

FS 10 Andel og antall selskaper i porteføljen som banken har

samhandlet med om miljømessige og sosiale forhold

ÅR – Ansvarlig Investering

FS 11 Andel av investeringer som er gjenstand for positiv

og negativ miljømessig og sosial screening

ÅR – Ansvarlig Investering

Utelatelser

GRI tabell 2023 forts.

ÅR = Årsrapport

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 157

VEDLEGG  BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR

Kategori Enhet 2023 2022 2021

Endring

fra forrige år

SCOPE 1

Transport

Diesel (NO) tCO

Scope 1, total utslipp

tCO

SCOPE 2

Fjernvarme/ kjøling

Fjernkjøling tCO

e 0,2 1,4 0,9 -85,7 %

Fjernvarme tCO

e 0,1

Elektrisitet

Elektrisitet Nordisk miks tCO

e 10,4 9,1 9,2 14,3 %

El-biler total

Elbil Nordisk

Scope 2, total utslipp

tCO

10,7 10,6 10,1 0,9 %

SCOPE 3

Pendling hjem - kontor *

Buss tCO

e 3,4 0,6 3,2 466,7 %

Tog tCO

e 0,6 1,1 1,6 -45,5 %

Bil, fossil tCO

e 4,0 4,9 6,3 -18,4 %

El-bil, hybrid og motorsykkel tCO

e 1,8 1,9 2,1 -5 %

Totalt, pendling

tCO

9,8 8,6 13,2 14,0 %

Flyreiser

Innenlands tCO

e 32,6 15,7 3,9 107,6 %

Norden tCO

e 5,7 0,3 -100,0 %

Europa tCO

e 0,7 29,8 -97,7 %

Totalt, flyreiser

tCO

33,3 51,2 4,2 -35,0 %

Forretningsreiser

Tog tCO

e 0,1 0,1 0,1 0,00 %

Bil, Taxi tCO

e 0,8 0,7 0,8 14,29 %

Hotellovernattinger tCO

e 0,8 100,00 %

Totalt, forr.reiser eksl fly

tCO

1,7 0,8 0,9 112,50 %

Avfall

Papiravfall, gjennvinning tCO

e 0,2 0,4 0,6 -50,0 %

Utlånsportefølje

Boliglån tCO

e 2 753,6 100 %

Landbruk tCO

e 27 963,0 100 %

Næringseiendom tCO

e 92,8 100 %

Scope 3 Total utslipp

tCO

30 854,4 61,1 19,0 50398,2 %

Total (S1+S2+S3)

tCO

30 865,2 71,6 29,1 43007,8 %

Energi- og klimaregnskap

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 158

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2021 etter vår beste overbevisning

er utarbeidet i samsvar med IFRS og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets

og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, og at opplysningene i årsberetningen

gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med

en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står ovenfor.

Sandnes, 10. mars 2022

I styret for Sandnes Sparebank

Harald Espedal Frode Svaboe Bjørg Tomlin Sven Chr. Ulvatne Astrid Rebekka Norheim

Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Wenche Drønen Christensen Ingunn Ruud Joakim De Haas Trine Karin Stangeland

Styremedlem Ansattes Ansattes Adm. direktør

representant representant

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2023 etter vår beste overbevisning

er utarbeidet i samsvar med IFRS og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets

og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, og at opplysningene i årsberetningen

gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med

en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står ovenfor.

Sandnes, 22. mars 2024

I Styret for Sandnes Sparebank

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 159

Deloitte AS

Strandsvingen 14 A

-4032 Stavanger

Norway

+47 51 81 56 00

www.deloitte.no

Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its

network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent e

ntities. DTTL (also referred

to as "Deloitte Global") does not provid

e services to clients. Please see www.deloitte.no for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Registrert i Foretaksregisteret

Medlemmer av Den norske Revisorforening

Organisasjonsnummer: 980 211 282

Til forstanderskapet i Sandnes Sparebank

UAVHENGIG REVISORS BERETNING

Uttalelse om årsregnskapet

Konklusjon

Vi har revidert årsregnskapet for Sandnes Sparebank som består av:

• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2023, totalresultat, oppstilling over endringer i

egenkapital, kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til

årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper.

• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2023, totalresultat, oppstilling over endringer i

egenkapital, kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til

årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,

• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2023 og av

dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS

Accounting Standards som godkjent av EU, og

• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2023 og av

dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS

Accounting Standards som godkjent av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

Grunnlag for konklusjonen

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter

i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av

årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i

Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale

uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har

overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering

tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No 537/2014

artikkel 5 nr. 1.

Vi har vært Sandnes Sparebanks revisor sammenhengende i 13 år fra valget på forstanderskapsmøtet den 31. mars

2011 for regnskapsåret 2011 (etter gjenvalg på forstanderskapsmøtet den 23. mars 2022).

Sentrale forhold ved revisjonen

Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet for

2023. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om årsregnskapet som

helhet. Vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.

Revisors beretning

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 160

side 2

Uavhengig revisors beretning

Sandnes Sparebank

IT SYSTEMER OG KONTROLLER RELEVANT FOR FINANSIELL RAPPORTERING

Sandnes Sparebanks IT-systemer er helt sentrale for

regnskapsføringen og rapporteringen av gjennomførte

transaksjoner for å fremskaffe grunnlag for viktige

estimater og beregninger, og for å fremskaffe relevant

tilleggsinformasjon.

IT- systemene er standardiserte, og forvaltningen og

driften er i stor grad utkontraktert til

tjenesteleverandører.

Det vises til nærmere beskrivelse om forvaltning og

drift av IT-systemene i Sandnes Sparebank, se note 7 i

årsregnskapet.

God styring og kontroll med IT-systemene både i

Sandnes Sparebank og hos tjenesteleverandørene er

av vesentlig betydning for å sikre nøyaktig, fullstendig

og pålitelig finansiell rapportering og er derfor et

sentralt forhold i revisjonen.

Sandnes Sparebank har i løpet av regnskapsåret 2023

skiftet kjernebanksystem og systemleverandør fra SDC

til TietoEvry.

Sandnes Sparebank har etablert en overordnet

styringsmodell og kontrollaktiviteter knyttet til sine IT-

systemer. Vi har opparbeidet oss en forståelse for

Sandnes Sparebanks overordnede styringsmodell for

IT-systemene som er relevant for den finansielle

rapporteringen.

Vi vurderte og testet utformingen av utvalgte

kontrollaktiviteter relevant for den finansielle

rapporteringen som er knyttet til IT-drift, endrings-

håndtering og informasjonssikkerhet. For et utvalg av

disse kontrollaktivitetene testet vi om de hadde

fungert i perioden.

Vi vurderte tredjepartsbekreftelse (ISAE 3402-rapport)

fra en av Sandnes Sparebanks tjenesteleverandører

med hensyn til om denne hadde tilfredsstillende

internkontroll på IT-områder som kan ha betydning for

Sandnes Sparebanks finansielle rapportering. Vi

vurderte også tredjepartsbekreftelser (ISAE 3000 og

ISRS 4400) knyttet til tjenesteleverandøren med

hensyn til om utvalgte automatiserte

kontrollaktiviteter i IT-systemene, herunder blant

annet beregning av renter og gebyrer og

systemgenererte rapporter, var tilfredsstillende

utformet og om de hadde fungert i perioden.

Vi benyttet egne IT-spesialister i arbeidet med å forstå

den overordnede styringsmodellen for IT- systemer og

i vurderingen og testingen av kontrollaktivitetene

knyttet til IT-systemer.

Vi har benyttet egne IT-spesialister for å gjennomgå

systemkonverteringen som er gjennomført i løpet av

regnskapsåret 2023. Revisjonsteamet har utført

substanshandlinger for å sikre at data er korrekt

overført fra gammelt til nytt kjernebanksystem.

NEDSKRIVING FOR FORVENTET TAP PÅ UTLÅN TIL BEDRIFTSMARKEDET

Sandnes Sparebank har utlån til bedriftsmarkedet, se

note 8, 10 og 11 for en omtale av kredittrisiko,

nedskrivinger på utlån og garantier.

Sandnes Sparebank har etablert ulike

kontrollaktiviteter knyttet til nedskrivninger på utlån

innen bedriftsmarkedet.

Revisors beretning forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 161

side 3

Uavhengig revisors beretning

Sandnes Sparebank

Sandnes Sparebank har foretatt en vurdering av

behovet for nedskrivninger på utlånene per

31.12.2023. Det er knyttet betydelig skjønn til

bankens vurderinger av størrelsen på nedskrivningene

innen bedriftsmarkedet.

Skjønnsutøvelsen knytter seg til framoverskuende

vurderinger av sannsynligheten for mislighold og tap

gitt mislighold for å estimere forventet tap, inkludert

vurderinger av hvordan forventet tap påvirkes av

usikkerheter om den økonomiske utviklingen. Sandnes

Sparebank benytter modeller og informasjon fra en

tjenesteleverandør i beregningen av forventet tap.

Forutsetningene og estimatene som benyttes i

vurderingene er avgjørende for størrelsen på

nedskrivningene, og nedskrivninger på utlån i

bedriftsmarkedet er derfor et sentralt forhold i vår

revisjon.

Vi rimelighetsvurderte nedskrivningene og endringene

i nedskrivningene gjennom året, og innhentet og

vurderte Sandnes Sparebanks begrunnelse for

endringene.

Vi vurderte og testet utformingen av utvalgte

kontrollaktiviteter knyttet til individuelle

nedskrivninger på tapsutsatte utlån.

Kontrollaktivitetene vi vurderte og testet var knyttet til

identifikasjon av tapsutsatte utlån og vurdering av

kontantstrømmer fra disse utlånene. For et utvalg av

disse kontrollaktivitetene testet vi om de hadde

fungert i perioden.

For et utvalg av tapsutsatte utlån testet vi om disse var

tidsriktig identifisert og vurderte de kontantstrømmer

som banken hadde estimert fra utlånene.

For øvrige nedskrivninger på utlån beregnet ved bruk

av modeller og informasjon fra Sandnes Sparebanks sin

tjenesteleverandør, vurderte vi:

• modelldokumentasjon

• beregning av sannsynlighet for mislighold, tap

gitt mislighold og eksponering på tidspunkt

for mislighold

Vi vurderte et utvalg av benyttede framoverskuende

forutsetninger mot eksterne rapporter om

framtidsutsikter fra Norges Bank og Statistisk

Sentralbyrå.

Vi vurderte om noteopplysningene om nedskrivninger

på utlån innen bedriftsmarkedet tilfredsstiller kravene i

IFRS 7.

Øvrig informasjon

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er

publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten, bortsett fra

årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken

informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon.

Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen øvrig informasjon

og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt

informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å

rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å

rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

Revisors beretning forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 162

side 4

Uavhengig revisors beretning

Sandnes Sparebank

• er konsistent med årsregnskapet og

• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar.

Ledelsens ansvar for årsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde, i samsvar med IFRS

Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den finner

nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av

misligheter eller utilsiktede feil.

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift og

opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for

årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller konsernet eller legge ned

virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon,

verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon.

Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene,

alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de

økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.

Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom

hele revisjonen. I tillegg:

• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i årsregnskapet, enten det skyldes

misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike

risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for

feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste

utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.

• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme

revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening

om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.

• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og

tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på

innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold

som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer

med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder

oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er

tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem

til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at

selskapet og konsernet ikke kan fortsette driften.

• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert

tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og

hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.

• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til

enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om

konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi har

eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet.

Revisors beretning forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 163

side 5

Uavhengig revisors beretning

Sandnes Sparebank

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og

eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom

revisjonen.

Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og

kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke vår

uavhengighet, og der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.

Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for

revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi beskriver

disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av forholdet, eller

dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de

negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at

forholdet blir omtalt.

Uttalelse om øvrige lovmessige krav

Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)

Konklusjon

Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Sandnes Sparebank har vi utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå

betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn 549300G2EWXR3BRFKQ37-2023-

12-31-no.zip i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning

(EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i

verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format og iXBRL-

markering av konsernregnskapet.

Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med

kravene i ESEF-regelverket.

Ledelsens ansvar

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en

hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet, som inngår i

årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Vi utfører vårt

arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon

eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører

handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i

ESEF-regelverket.

Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å utarbeide

årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet foreligger i XHTML-

format. Vi utfører kontroller av fullstendigheten og nøyaktigheten av iXBRL-markeringen av konsernregnskapet, og

vurderer ledelsens anvendelse av skjønn. Vårt arbeid omfatter kontroll av samsvar mellom markeringene av data i

iXBRL og det reviderte årsregnskapet i menneskelig lesbart format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og

hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Revisors beretning forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 164

side 6

Uavhengig revisors beretning

Sandnes Sparebank

Stavanger, 22. mars 2024

Deloitte AS

Ellssee HHøøyyllaanndd JJoorraannggeerr

statsautorisert revisor

Revisors beretning forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 165

Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), its global network of member firms, and their related entities

(collectively, the “Deloitte organization”). DTTL (

also referred to as “Deloitte Global”) and each of its member firms and related entities are legally

separate and independent entities, which cannot obligate or bind each other in respect of third parties. DTTL and each DTTL m

ember firm and

related entity is liable only for its own acts and

omissions, and not those of each other. DTTL does not provide services to clients. Please see

www.deloitte.no to learn more.

Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den

norske Revisorforening

Organisasjonsnummer: 980 211 282

Deloitte AS

Strandsvingen 14 A

O-4066 Stavanger

Norway

Tel

: +47 51 81 56 00

Fax

: +47 51 81 56 01

www.deloitte.no

Til Styret i Sandnes Sparebank

UAVHENGIG REVISORS ATTESTASJONSUTTALELSE OM SANDNES SPAREBANKS

BÆREKRAFTSRAPPORTERING FOR 2023

Vi har utført et attestasjonsoppdrag som skal gi moderat sikkerhet for at bærekraftsrapporteringen er

utarbeidet slik den defineres i GRI Index 2023 («Utvalgt informasjon») i Sandnes Sparebanks (Selskapet)

bærekrafsrapport for rapporteringsperioden som ble avsluttet 31. desember 2023.

Konklusjon med moderat sikkerhet

Basert på de utførte handlinger beskrevet i denne uttalelsen og beviser vi har innhentet, har vi ikke blitt

oppmerksom på forhold som gir oss grunn til å tro at den Utvalgte Informasjonen for året som ble

avsluttet 31. desember 2023, slik beskrevet nedenfor, ikke i det alt vesentligste er utarbeidet i samsvar

med Gjeldende kriterier.

Omfanget av vårt arbeid

Vi har utført et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet i samsvar med internasjonal standard for

attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 (Revidert) - «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet

revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», utstedt av The International Auditing and Assurance

Standards Board (IAASB) og våre avtalte standardvilkår.

Informasjonen som er omfattet av vårt attestasjonsoppdrag er presentert i bærekraftsrapporten for året

som ble avsluttet 31. desember 2023, er som følger:

UUttvvaallggtt iinnffoorrmmaassjjoonn

GGjjeellddeennddee kkrriitteerriieerr

GRI Index 2023.

Rapportering i henhold til («in accordance with»)

GRI Standards, publisert av Global Reporting

Initiative (globalreporting.org)

Den Utvalgte Informasjonen presentert ovenfor må leses og forstås sammen med Gjeldende kriterier.

Iboende begrensninger

Vi har gjennomført et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet om den Utvalgte informasjonen i det

alt vesentlige er utarbeidet i samsvar med Gjeldende kriterier. Iboende begrensinger finnes i alle

attestasjonsoppdrag.

Enhver struktur på internkontroll, uansett hvor effektiv den er, kan ikke eliminere muligheten for at

misligheter eller utilsiktede feil kan oppstå og ikke blir avdekket, og siden vi benytter oss av

stikkprøvebasert testing i attestasjonsoppdraget, er det ingen garanti for at misligheter eller utilsiktede

feil, hvis slike er til stede, vil bli oppdaget.

Attestasjon bærekraftrapport 2023

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 166

side 2

Uavhengig revisors attestasjonsuttalelse -

Sandnes Sparebank

Styrets ansvar

Styret har ansvar for å:

• Fastsette og etablere Gjeldende kriterier.

• Forberede, måle, presentere og rapportere den Utvalgte informasjonen i samsvar med Gjeldende

kriterier.

• Offentliggjøre Gjeldende kriterier, i forkant av, eller samtidig med, publiseringen av den Utvalgte

informasjonen.

• Utforme, implementere og vedlikeholde interne prosesser og kontroller som er relevante for

utarbeidelsen av den Utvalgte informasjonen for å sikre at den ikke inneholder vesentlig

feilinformasjon, som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Vårt ansvar

Vi er ansvarlige for:

• Planlegge og gjennomføre handlinger for å innhente tilstrekkelig og hensiktsmessig bevis for å

kunne avgi en uavhengig attestasjonsuttalelse med moderat sikkerhet på den Utvalgte

informasjonen.

• Kommunisere forhold som kan være relevante for den Utvalgte informasjonen til relevant part,

herunder identifiserte eller mistanke om manglende overholdelse av lover, regler og forskrifter,

misligheter eller mistenkte misligheter samt manglende objektivitet ved utarbeidelsen av den

Utvalgte informasjonen.

• Rapportere vår konklusjon i en uavhengig attestasjonsuttalelse med moderat sikkerhet til styret.

Vår uavhengighet og kvalitetsstyring

Vi er uavhengige av selskapet slik det kreves i lov, forskrift og International Code of Ethics for Professional

Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av the International Ethics

Standards Board for Accountants (IESBA reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i

samsvar med disse kravene.

Vi anvender internasjonal standard for kvalitetsstyring (ISQM) 1 Kvalitetsstyring for revisjonsforetak som

utfører revisjon og forenklet revisorkontroll av regnskaper samt andre attestasjonsoppdrag og beslektede

tjenester, og opprettholder et omfattende system for kvalitetskontroll inkludert dokumenterte

retningslinjer og prosedyrer vedrørende etterlevelse av etiske krav, faglige standarder og gjeldende

lovmessige og regulatoriske krav.

Sentrale handlinger

Vi er pålagt å planlegge og utføre vårt arbeid for å adressere de områdene der vi har identifisert at

vesentlig feilinformasjon kan oppstå i den Utvalgte informasjonen. De handlingene vi har utført er basert

på vår profesjonelle skjønn og inkluderer blant annet en vurdering av hensiktsmessigheten av Gjeldende

kriterier. Ved gjennomføringen av attestasjonsoppdraget har vi utført følgende handlinger knyttet til den

Utvalgte informasjonen mot Gjeldende Kriterier:

• Gjennom forespørsler til relevante personer har vi opparbeidet en forståelse av Selskapet, dets

kontrollmiljø, utvalgte prosesser og informasjonssystemer som er relevante for utarbeidelsen av

den Utvalgte Informasjonen. Forståelsen skal være tilstrekkelig til å identifisere områder i den

Utvalgte informasjonen hvor det er sannsynlig at vesentlig feilinformasjon kan forekomme, og

danne grunnlag for utformingen og gjennomføringen av handlinger for å håndtere de identifiserte

områdene og for å oppnå tilstrekkelig sikkerhet til å støtte en konklusjon med moderat sikkerhet.

• Gjennom forespørsler til relevante personer har vi opparbeidet en forståelse for selskapets

interne prosesser som er relevante for den Utvalgte informasjonen, dataene som benyttes i

Attestasjon bærekraftrapport 2023 forts.

REVISORS BERETNING

Sandnes Sparebank Årsrapport 2023 167

side 3

Uavhengig revisors attestasjonsuttalelse -

Sandnes Sparebank

utarbeidelsen av den Utvalgte Informasjonen, metodikken for innsamling og sammenstilling av

dataene og prosessen for å utarbeide og rapportere den Utvalgte Informasjonen.

• Utført handlinger på stikkprøvebasis for å vurdere om den Utvalgte Informasjonen er sammenstilt

og rapportert i samsvar med Gjeldende kriterier, inkludert kontroll av data mot

kildedokumentasjon.

Arten, tidspunktet for og omfanget av handlinger som utføres på et attestasjonsoppdrag som skal gi

moderat sikkerhet, er begrenset sammenlignet med det som er nødvendig på et attestasjonsoppdrag som

skal gi betryggende sikkerhet. Følgelig er graden av sikkerhet som oppnås ved et attestasjonsoppdrag som

skal gi moderat sikkerhet, betydelig lavere enn ved et attestasjonsoppdrag som skal gi betryggende

sikkerhet.

Stavanger, 22. mars 2024

Deloitte

EEllssee HHøøyyllaanndd JJoorraannggeerr

Statsautorisert revisor

Attestasjon bærekraftrapport 2023 forts.

Design: Fasett 2024

www.sandnes-sparebank.no

Forretningsadresse:

Rådhusgata 3, 4306 Sandnes, Sandnes Kommune