Fzw

KONZERNABSCHLUSS

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Konzernabschluss

Wir haben den Konzernabschluss der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, und ihrer Tochterunternehmen (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernanhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Wertminderungen von Krediten und Darlehen an Kunden (erwartete Kreditverluste)

Sachverhalt

Wertminderungen von Kreditforderungen stellen die beste Schätzung des Managements hinsichtlich der erwarteten Verluste aus dem Kreditportfolio zum Abschlussstichtag dar. Die Ermittlung der Wertminderungen erfolgt in Einklang mit dem Gemeinsamen Positionspapier der FMA und des AFRAC zu Fragen der Folgebewertung bei Kreditinstituten durch Anwendung des IFRS 9-Modells im UGB. 

Die Bestimmung der Höhe der Risikovorsorgen zur Abdeckung von Wertminderungen unterliegt aufgrund der einfließenden Annahmen und Einschätzungen erheblichem Ermessensspielraum des Managements.

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, hat interne Richtlinien und spezifische Prozesse implementiert, um einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos sowie Ausfallsereignisse zu erkennen. Diese Prozesse hängen maßgeblich von quantitativen Kriterien ab und umfassen Einschätzungen des Managements.

Zur Bestimmung der Höhe der Wertminderungen werden gemäß IFRS 9 szenariobasierte Discounted-Cashflow-Methoden angewandt:

• Für nicht ausgefallene Kredite werden Wertminderungen grundsätzlich kollektiv ermittelt und in Höhe des erwarteten Kreditverlusts von zwölf Monaten bewertet. Für Forderungen mit einem signifikanten Anstieg des Kreditrisikos werden Wertminderungen in Höhe des erwarteten Verlusts über die Restlaufzeit ermittelt. Ebenso werden erwartete Verluste über die Restlaufzeit für jene nicht wertgeminderte Forderungen ermittelt, denen im Rahmen der IFRS 9-Umstellung wegen fehlender Daten kein Kreditrisiko zum Zugangszeitpunkt zugeordnet werden konnte. 

• Für ausgefallene Forderungen mit vergleichbarem Risikoprofil, die nicht als für sich genommen wesentlich betrachtet werden, werden die erwarteten Kreditverluste ebenfalls kollektiv ermittelt. 

• Im Rahmen der kollektiven Ermittlung von erwarteten Kreditverlusten werden Ausfallswahrscheinlichkeiten, zukunftsgerichtete Informationen und Parameter, auf Basis derer die erwarteten Cashflows sowie die erwarteten Erlöse aus Sicherheiten geschätzt werden, berücksichtigt. Diese Schätzungen werden mit Hilfe statistischer Modelle vorgenommen. 

• Für ausgefallene Forderungen, die auf Kundenebene als signifikant angesehen werden, werden erwartete Kreditverluste in einer Einzelfallbetrachtung ermittelt. Diese Wertminderungen werden unter Berücksichtigung der Wahrscheinlichkeit einzelner Szenarien, der erwarteten Cashflows sowie der erwarteten Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten bestimmt. Dieser Prozess umfasst Ermessensspielräume und Einschätzungen durch das Management.

Die Modelle, die zur Ermittlung der Wertminderungen entwickelt und implementiert wurden, sind spezifisch für die einzelnen Kreditportfolios. Sowohl für Produkte als auch für das wirtschaftliche Umfeld gibt es länderspezifische Merkmale, die für die jeweilige Verlustschätzung relevant sind, was zu einer erhöhten Komplexität von Modellen und Inputfaktoren führt. 

Die Unsicherheiten, die der Schätzung von Wertminderungen von Kreditforderungen inhärent sind, sind durch die Unwägbarkeiten der wirtschaftlichen Folgen der COVID- 19-Pandemie erheblich gestiegen. 

Um die negativen wirtschaftlichen Folgen der COVID- 19-Pandemie zu reduzieren wurden Hilfsprogramme in verschiedensten Formen (z. B. Moratorien, Stundungsmöglichkeiten, Stützungsprogramme, Härtefallfonds etc.) eingerichtet. Während diese Programme die wirtschaftlichen Folgen der COVID- 19-Pandemie zu reduzieren versuchen, erschweren sie gleichzeitig die frühzeitige Erkennung einer potenziellen Verschlechterung des Kreditportfolios und führen zu künstlich niedrigen beobachtbaren Ausfallsraten. Dies wirkt sich auf die Vorhersagekraft statistisch ermittelter Ausfallswahrscheinlichkeiten und die Erkennbarkeit eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos negativ aus.

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, hat deshalb zusätzliche Kriterien eingeführt, anhand derer Kundengruppen identifiziert wurden, die von den wirtschaftlichen Folgen der Pandemie potenziell besonders betroffen sind, und für die Kunden in diesen Gruppen individuell beurteilt, ob eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos vorliegt (Post Model Adjustment). Methodik dieses aufgrund der COVID- 19-Pandemie vorgenommenen Portfolio Stufentransfers werden im Anhang 31. Kreditrisiko im Unterpunkt „Klassifizierung des Kreditrisikos" dargestellt. 

Bei den in die Modellierung der erwarteten Kreditverluste einbezogenen zukunftsgerichteten Informationen wurde, der pandemiebedingt erhöhten Unsicherheit über die zukünftigen volkswirtschaftlichen Entwicklungen durch aktuelle makroökonomische Annahmen und eine Anpassung der Gewichtung der verwendeten Szenarien Rechnung getragen.

Neben der Anpassung der zukunftsgerichteten Informationen wurden weitere aus Sicht der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz erforderliche Anpassungen der Schätzmethodik der Kreditrisikoparameter in Zusammenhang mit der COVID- 19-Pandemie und den damit verbundenen staatlichen Unterstützungsmaßnahmen vorgenommen. 

Aufgrund 

• des großen Ermessenspielraums des Managements in der Ausgestaltung des Post Model Adjustments und der Festlegung und Gewichtung makroökonomischer Zukunftsszenarien, 

• der hohen Unsicherheiten aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID- 19-Pandemie, die mit einem hohen Maß an prüferischem Ermessen einhergehen,

• der Komplexität der Modelle und interdependenten Annahmen und des damit verbundenen Prüfungsaufwands und

• des Volumens der Risikovorsorgen

haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.

Prüferisches Vorgehen

Um die Angemessenheit der Risikovorsorgen zu beurteilen, haben wir

• unser Verständnis der im Sparkassensektor angewandten Berechnungsmethodik für erwartete Kreditverluste auf der Grundlage von Richtlinien, Dokumentationen und Interviews aktualisiert und die Übereinstimmung mit den Anforderungen von IFRS 9 erneut überprüft. Dabei lag der Schwerpunkt auf den Anpassungen von Methoden und Prozessen, die eingeführt wurden, um die erhöhten Unsicherheiten im gegenwärtigen und zukünftigen Umfeld aufgrund der COVID- 19-Pandemie in den erwarteten Kreditverlusten zu erfassen.

• die Kontrollaktivitäten im Kreditrisikomanagement und in den Kreditgeschäftsprozessen evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet, insbesondere hinsichtlich der Kreditgenehmigung, der laufenden Überwachung und des Frühwarnungssystems, insbesondere die vom Management vorgenommenen Änderungen der Prozesse rund um die Früherkennung von Ausfällen sowie die Beurteilung, dass eine Rückzahlung als unwahrscheinlich erachtet wird,(„unlikely to pay", UTP) erhoben und kritisch gewürdigt. 

• im Bereich der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung Kontrollaktivitäten evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet.

• die Modell-Governance sowie Validierungsprozesse im Sparkassensektor evaluiert. Wir haben mithilfe unserer Experten für Kreditrisikomodelle die Ergebnisse von Backtesting und Modellvalidierungen überprüft.

• die Angemessenheit von Kreditrisiko-Parametern und -Modellen unter Berücksichtigung möglicher Verzerrungen der aktuell beobachtbaren Daten durch diverse Formen von staatlichen oder privaten Stützungsmaßnahmen (z. B. niedrige Ausfallsraten durch Zahlungsmoratorien) untersucht und kritisch gewürdigt und die Plausibilität von Erwartungen und Schätzungen, die aufgrund solcher Verzerrungen vorgenommen wurden, um signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos einzelner Kunden oder von Kundengruppen zu identifizieren, beurteilt.

• auf Stichprobenbasis die korrekte Stufenzuteilung gemäß den relevanten Richtlinien getestet. 

• Auswirkungen der IFRS 9-spezifischen Modellaspekte analysiert.

• evaluiert, ob Schlüsselkomponenten der Expected Credit Loss-Berechnung korrekt in die Modelle einbezogen werden, indem wir Walkthroughs durchgeführt und Steuerungstabellen überprüft haben.

• die Angemessenheit und Plausibilität zukunftsgerichteter Informationen beurteilt, die in die Schätzungen einfließen. Dabei haben wir insbesondere die zugrunde gelegten makroökonomischen Prognosen mit externen Informationsquellen verglichen und die Szenariengewichtung kritisch gewürdigt. 

• anhand von Stichproben getestet, ob Verlustereignisse gemäß den anwendbaren Richtlinien identifiziert wurden, und beurteilt, ob Ereignisse eingetreten sind, die die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers in Bezug auf die Kreditforderung erheblich beeinflussen. Außerdem haben wir anhand von Stichproben die Angemessenheit der Einzelwertberichtigungen geprüft und die unterstellten Szenarien sowie die geschätzten erwarteten Cashflows beurteilt. 

Verweis auf weitergehende Informationen

Zu weiteren Details über die Bestimmung von erwarteten Kreditverlusten sowie über die Ausgestaltung der dafür eingesetzten Modelle verweisen wir auf die Ausführungen des Vorstands im Anhang zum Konzernabschluss, 29. Risikomanagement im Unterabschnitt „Risiko- und Kapitalmanagement" beziehungsweise 11. Ergebnis aus der Wertminderung von Finanzinstrumenten.

Bewertung von assoziierten Unternehmen

Sachverhalt

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, hält an der Erste & Steiermärkische Banka d.d., Rijeka, 40,98% sowie jeweils 26,00% an der Erste Bank a.d. Novi Sad, und Banka Sparkasse d.d., Slowenien. Im Konzernabschluss werden die Anteile unter 50% aufgrund des signifikanten Einflusses der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, als Anteile an assoziierten Unternehmen nach der Equity-Methode bilanziert. Zum 31. Dezember 2020 hat kein assoziiertes Unternehmen notierte Marktpreise veröffentlicht. 

Gemäß IAS 36.110 hat die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, geprüft, ob ein Anhaltspunkt vorliegt, dass ein Wertminderungsaufwand, der für assoziierte Unternehmen in früheren Perioden erfasst worden ist, nicht länger besteht bzw. ob weitere Wertminderungen vorzunehmen sind. Die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, hat auf Basis des in der Sparkassen-Gruppe verwendeten Bewertungsmodells Werthaltigkeitstests zur Berechnung des Nutzwertes durchgeführt. Die erwarteten ausschüttbaren Beträge sind mit einem hohen Ermessensspielraum verbunden und stellen die bestmögliche Schätzung des Managements der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, dar. Geringfügige Änderungen in diesen Annahmen oder im Diskontierungszinssatz können zu wesentlich abweichenden Ergebnissen führen.

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, hat auf Basis der Werthaltigkeitstests zum 31. Dezember 2020 die Anteile an der Erste & Steiermärkische Banka d.d. (Erste Bank Kroatien), Rijeka, um EUR 31,4 Mio. und die Anteile an der Erste Bank AD Novi Sad (Erste Bank Serbien), Novi Sad, um EUR 2,4 Mio. abgewertet, während die Anteile an der Banka Sparkasse d.d., Ljubljana, um EUR 0,9 Mio. aufgewertet wurden.

Auf Grund der Sensitivität des Bewertungsmodells und des hohen Ermessensspielraums in den Annahmen haben wir die Bewertung der assoziierten Unternehmen als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt identifiziert.

Wir verweisen dazu auf die Ausführungen des Vorstands im Anhang zum Konzernabschluss, 43. Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen.

Prüferisches Vorgehen

Wir haben die Prozesse, die die Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft bei der Überprüfung der Werthaltigkeit und Berechnung der Nutzwerte von Anteilen an verbundenen Unternehmen anwendet, untersucht und die wesentlichen Kontrollen identifiziert und evaluiert.

Wir haben die Angemessenheit des Bewertungsmodells und der angewandten Diskontierungs-zinssätze überprüft. Darüber hinaus wurden die von der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, durchgeführten Sensitivitätsanalysen der Bewertungsergebnisse kritisch gewürdigt und die mathematische Korrektheit der Berechnung überprüft.

Wir haben die getroffenen Annahmen und Einschätzungen für die wesentlichen Parameter der Berechnung kritisch gewürdigt und die Annahmen mit der Performance in der Vergangenheit und der Plangenauigkeit in der Vergangenheit verglichen. Die verwendeten Zahlen wurden mit dem Management und den verantwortlichen Mitarbeitern diskutiert und plausibilisiert.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Geschäftsbericht wird uns nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.

Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald diese vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss

Die gesetzlichen Vertreter der Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz, sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. 

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses 

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. 

Darüber hinaus gilt:

• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.

• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.

• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.

• Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.

Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.

Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.

Bericht zum Konzernlagebericht 

Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt.

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und dessen Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO

Gemäß §§ 23 und 24 SpG ist die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes der gesetzliche Abschlussprüfer der österreichischen Sparkassen. Aufgrund § 23 Abs. 3 SpG i. V. m. §§ 60 und 61 BWG erstreckt sich die Prüfpflicht auch auf den Konzernabschluss.

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Art 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Sparkassen AG gewahrt haben.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr MMag. Herwig Hierzer, MBA.

KONZERNLAGEBERICHT

Rahmenbedingungen

2020 war weltweit ein enorm herausforderndes Jahr im Zeichen der Gesundheitskrise. Die COVID-19-Pandemie und insbesondere die Maßnahmen zu ihrer Eindämmung haben den stärksten Einbruch der Weltwirtschaft seit den 1930er Jahren verursacht. Ausgehend von China griff die Pandemie auf Europa über und erfasste bis zum 2. Quartal fast die gesamte Welt. 

Auch in Österreich war es seit dem ersten Lockdown im März eine Herausforderung, die Folgen der Pandemie einzudämmen. Erst im vierten Quartal des Jahres kamen aufbauende Nachrichten, wie schließlich jene im Dezember über die Zulassung eines Corona-Impfstoffes durch die Europäische Arzneimittel-Agentur EMA. 

Zwar erholte sich die österreichische Konjunktur im Sommer 2020 zwischenzeitig, doch der zweite und dritte Lockdown drückten die Wirtschaftsaktivität sofort wieder. In einer wellenförmigen Konjunkturentwicklung sank das reale BIP im Gesamtjahresverlauf 2020 insgesamt um bis zu 7,5% und war damit noch stärker eingebrochen als 2009 als Folge der Finanzkrise (-3,8%). 

Unterstützend wirkten im Krisenjahr die umfangreichen fiskal- und geldpolitischen Maßnahmen, die zur Begrenzung der ökonomischen Folgen ergriffen wurden. Zum Vergleich: in der Eurozone betrug das Rekordminus beim BIP im Jahr 2020 -7,9%.

Der Wirtschaftseinbruch war besonders mit den Konsumeinschränkungen (privater Konsum -8,3%) und den damit einhergehenden Einsparungen während der drei Lockdowns zu erklären. Demzufolge stieg die Sparquote des Einkommens privater Haushalte von 8,2% im Jahr 2019 auf 15,7% im Jahr 2020 an. Die Unternehmensinvestitionen schrumpften 2020 um 5,0%, gegenüber einem Anstieg von 4,0% im Jahr davor.

Die Wertschöpfung aller Branchen entwickelte sich rückläufig (-6,7%). Vor allem der Fremdenverkehr (Beherbergung und Gastronomie) erlitt mit -33% hohe Einbrüche. Die Industrieproduktion (-6,3%) kam demgegenüber nur während des ersten Lockdowns zum Stillstand. Die Grenzschließungen im ersten Lockdown ab März belasteten besonders die Exportwirtschaft. Auf den Anstieg der Warenexporte 2019 (+2,1%) folgte ein Rückgang von 8,3% im Jahr 2020. Vergleichsweise glimpflich verlief die Entwicklung im Bausektor (-2,3%). Information und Kommunikation sowie der Finanz- und Immobiliensektor konnten sogar im Krisenjahr Zuwächse erzielen. 

Im Jahr 2020 betrug der Leistungsbilanzüberschuss 2,6% des BIP. Seit 2002 weist Österreich positive Leistungsbilanzsalden aus, ein Hinweis auf die auch in Krisenzeiten belastbare internationale Wettbewerbsfähigkeit des Landes. 

Die Einschränkungen zur Eindämmung der Pandemie hatten auf dem österreichischen Arbeitsmarkt starke Auswirkungen. Im Jahr 2020 waren in Österreich 3,7 Mio. Menschen unselbständig beschäftigt, um 1,4% oder 53.000 Personen weniger als im Vorjahr. Rund 521.000 als arbeitslos oder in Schulung registrierte Personen ergeben einen Anstieg gegenüber dem in Österreich noch Corona freien Jahresende 2019 um 113.000 Personen bzw. 27,7%. Die österreichische Arbeitslosenrate (gemäß Eurostat-Definition) stieg von 4,5% im Jahresdurchschnitt 2019 auf 5,0% im vorläufigen Jahresdurchschnitt 2020 (bis Stand November) an, blieb aber unter dem Vergleichswert der Europäischen Union (mit vorläufigen 7,1%). 

Die Unterbrechung der Wirtschaftsaktivitäten durch die Lockdowns und die fiskalischen Rettungs- und Unterstützungsmaßnahmen haben beträchtliche Konsequenzen für die öffentlichen Haushalte. 2020 betrug Österreichs öffentlicher Schuldenstand nach den aktuell vorliegenden Zahlen vom 3. Quartal 2020 79,1% des BIP oder 300,2 Mrd. EURO. Damit wurde das Maastricht-Ziel von 60% des BIP wie schon in den Jahren davor nicht erreicht. 

Der Budgetüberschuss des Staates von 0,7% des BIP im Jahr 2019 dürfte 2020 gemäß Prognosen einem Budgetdefizit von mehr als 10% des BIP gewichen sein. Grund dafür sind die angestiegenen Staatsausgaben im Jahr 2020 für die vielen Rettungsmaßnahmen wie Fixkostenzuschuss, Umsatzersatz und Kurzarbeit oder auch für die Ausweitung von diversen Sozialleistungen.

Die Insolvenzstatistik des KSV gibt in Folge eines Stopps der Konkursanträge seitens der Finanzämter und Gesundheitskassen nicht das wahre Bild der österreichischen Wirtschaft wieder. Bei der Anzahl der Unternehmenskonkurse erfolgte daher ein Rückgang von 39,5% auf 3.034 Fälle. Die Insolvenzverbindlichkeiten sind hingegen um 80,1% auf 3.057 Mio. EURO gestiegen und beinhalten eine (nicht Corona bedingte) Großinsolvenz im Bankenbereich in Höhe von 800 Mio. EURO. Mit 16.300 Personen lag der Stand der von Insolvenzen betroffenen Dienstnehmer um 5,2% unter dem Vorjahr, doch wäre die Zahl im Krisenjahr vermutlich deutlich höher, wenn es keine Kurzarbeit im hohen Ausmaß gegeben hätte. Auch die eröffneten Privatkonkurse lagen mit 7.300 Fällen um 22,8% unter dem Vorjahr. 

Die EZB senkte die Leitzinsen zuletzt am 10. März 2016 auf 0% und beließ sie seither auf diesem Niveau. Der 3-Monatseuribor sank 2020 weiter im negativen Bereich (bis auf ein Tief von knapp -0,55%).

Die lockere Leitzinspolitik wurde 2020 durch eine Reihe geldpolitischer Sondermaßnahmen in Reaktion auf die Coronavirus-Pandemie erweitert. Zu diesen zählen unter anderen die Liquiditätsunterstützung der Banken mit einem Zinssatz erstmals unter null, die Erweiterung des bestehenden APP - Asset Purchase Programmes zum Ankauf von Vermögenswerten um 120 Mrd. EURO sowie das neu ins Leben gerufene PEPP - Pandemic Emergency Purchase Programme in Höhe von 1.350 Mrd. EURO, das den Ankauf von Anleihen öffentlicher und privater Schuldner bis mindestens Juni 2021 beinhaltet. 

Die Inflation ist in Österreich mit 1,4% (im Gesamtjahr 2020) gegenüber 1,5% im Vorjahr auf einem niedrigen Niveau geblieben. 

Die Zinssätze der österreichischen Kreditinstitute sanken 2020 wie schon in den Jahren davor sowohl in den Beständen des Kredit- als auch des Einlagengeschäfts weiter ab. Dies traf im Wesentlichen auch auf die Zinssätze im Neugeschäft zu, ausgenommen bei Konsumfinanzierungen und Unternehmenskrediten größer 1 Mio. EURO, bei denen die Bankenzinssätze mit Datenstand November 2020 über dem Niveau des Vorjahres lagen.

Unter anderem dank der staatlichen Hilfspakete und der Garantien konnten die Banken die Kreditvergabe besonders im Unternehmenssektor sicherstellen und eine Kreditklemme vermeiden. Im nach wie vor sehr herausfordernden Zinsumfeld erhöhte sich entsprechend das inländische Kreditvolumen um 4,5% (seit dem Jahresende 2019 bis November 2020). Der Großteil dieses Wachstums lässt sich auf Unternehmensfinanzierungen (+5,3%) zurückführen. Bei Privatkrediten betrug der Volumenanstieg +3,1% (davon Wohnbaukredite: +3,0%).

Die Entwicklung ging mit stark ansteigenden Immobilienpreisen konform, wie dem Wohnimmobilienindex der OeNB zu entnehmen ist (+9,4% mit Stand 3. Quartal 2020). 

Die Entwicklung bei Bankeinlagen verlief bis November 2020 entsprechend der atypisch hohen Sparquote ansteigend. Bei den privaten Haushalten (+4,2%) erfolgte ein geringerer Anstieg der Sparleistung als bei den Unternehmen (+17,2%). 

Die Loan-to-Deposit Ratio der österreichischen Banken (Kundenkredite in % der Kundeneinlagen) hat sich im Vergleich zum Vorjahr vermindert und betrug im November 2020 94% (2019: 95,9%). 

Für die Wiener Börse war 2020 kein erfolgreiches Jahr und der Aktienindex ATX fiel gemessen zu Schlusspreisen ausgehend von einem Indexstand von 3.229,37 Anfang 2020 deutlich auf 2.780,44 (-13,9%) Ende 2020.

Das Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) hat 2020 unter Berücksichtigung der Covid-19-Pandemie der Finanzmarktaufsicht empfohlen, den Antizyklischen Kapitalpuffer (AZKP) in Höhe von 0% der risikogewichteten Aktiva vorerst beizubehalten. 

Das erwartete Betriebsergebnis der österreichischen Banken lag mit Stand der ersten drei Quartale 2020 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um 2,3% höher bei 5,9 Mrd. EURO. Die Entwicklung ist mit einem stabilen Nettozinsertrag und einem um 2,4% höheren Provisionssaldo zu erklären. Bei höherer Bilanzsumme (+7,1%) erwarten die Banken für das Gesamtjahr 2020 mit 2,5 Mrd. EURO einen gegenüber dem Vorjahr deutlich eingebrochenen Jahresüberschuss (-46,7%), wesentlich erklärbar mit dem erhöhten Wertberichtigungsbedarf für Kreditrisiken (Erhöhung der Dotation von 0,5 Mrd. EURO im Vorjahr um 1,5 Mrd. EURO auf 2 Mrd. EURO im Jahr 2020).

Wirtschaftliches Umfeld in Südosteuropa

Für die nordmazedonische Wirtschaft liegen die Konjunkturprognosen für das Jahr 2020 bei rd. -5,5%. Trotz der Krise konnte die Arbeitslosigkeit von 17,3% auf 16,7% reduziert werden. Die Inflation betrug rund 1,2%. Nach den Wahlen im April 2020 ist Zoran Zaev wieder Premierminister von Nordmazedonien. Positiv zu vermerken ist, dass Nordmazedonien seit März 2020 NATO-Mitglied ist. Das Land könnte eine weitere Verzögerung bei den EU-Verhandlungen aufgrund des Konflikts mit Bulgarien erleben. Für das Jahr 2021 wird mit einem Wachstum von rd. 4,0% gerechnet.

Die Wirtschaft von Bosnien und Herzegowina ist im abgelaufenen Geschäftsjahr durch harte Lockdowns um 4% gesunken. Die Arbeitslosigkeit betrug 16,7%. Die Inflation betrug rd. -1,0%, mit der Erwartung einer Steigerung für das Jahr 2021 auf 1,0%. Die Ergebnisse der Lokalwahlen im November waren eine Überraschung, da sie eine Schwächung der alten nationalistischen Blöcke in beiden Entitäten zeigen und somit möglicherweise Raum für eine progressivere Politik schaffen. Die Prognose für das Wirtschaftswachstum 2021 beträgt 3,0%.

Bedingt durch COVID-19 wird in Kroatien ein starker BIP-Rückgang von -8,5% erwartet, vor allem aufgrund des Einbruchs im Tourismus. Die Arbeitslosenrate betrug rd. 7,7%, die Inflation lag bei 0%. Bei den Präsidentschaftswahlen, die im Januar 2020 stattgefunden haben, hat der Sozialdemokrat Zoran Milanovic gewonnen. Die Einführung des Euro bleibt eine der wichtigsten Prioritäten und die politischen Entscheidungsträger sind bestrebt, dies im Jahr 2023 zu ermöglichen. Die öffentliche Verschuldung hat einen Höchststand von rd. 88% des BIP erreicht, ab dem nächsten Jahr wird wieder eine Reduktion angestrebt. Für das Jahr 2021 wird ein Wirtschaftswachstum von 4,5% erwartet und eine Inflation von 0,8% prognostiziert.

In Serbien wird der Rückgang des BIP von rd. 1,0% für 2020 erwartet. Die Inflation betrug 1,6% und die Arbeitslosigkeit 8,9%. Die öffentliche Verschuldung beträgt 60,4% des BIPs. Der Wechselkurs EUR/RSD blieb das ganze Jahr stabil bei rund 117,6, wobei die Notwendigkeit von Interventionen seitens der NBS langsam zurückging. Nachdem Präsident Vucic die diesjährigen Wahlen gewonnen hatte, deutete er an, die Parlamentswahlen mit den regulären Präsidentschaftswahlen im Jahr 2022 zu kombinieren. Die Prognose für das Wirtschaftswachstum 2021 beträgt 5%.

Ähnlich wie in der ganzen Region ist die slowenische Wirtschaft im Jahr 2020 zurückgegangen. Die letzte Prognose für 2020 betrug -6,7%, die Erwartungen liegen bei 4,4% und 3,9% für die folgenden zwei Jahre. Die Arbeitslosenrate sollte von 5,1% im Jahr 2020 weiter auf 5,3% im Jahr 2021 steigen. Nach dem unerwarteten Rücktritt von Marjan Sarec als Premierminister im Januar, der zu einer Regierungsumbildung führte, ließen die politischen Risiken nach.

Haftungsverbund

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen AG ist Mitglied des im Jahre 2001 geschaffenen, ab 1. Jänner 2002 wirksam gewordenen Haftungsverbundes der Sparkassen-Gruppe. Für weitere Details verweisen wir auf den Anhang, Kapitel A. Allgemeine Angaben.

Geschäftsverlauf 2020

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern („Steiermärkische Sparkasse") hat im vergangenen Geschäftsjahr seine Marktposition als Universalbank in der Region, sowohl in der Steiermark als auch in der Westbalkanregion erfolgreich ausgebaut. 

Durch die Fusion mit der bisher schon im Alleineigentum stehenden Bankhaus Krentschker & Co. AG im Juli 2020 konnten Synergien im Privat- und Kommerzkundengeschäft genutzt werden und die Marktanteile im Private Banking sowohl in Graz als auch am neuen Standort in Wien deutlich ausgebaut werden. 

In Nordmazedonien wurde das Projekt zur Fusion der Sparkasse Bank Makedonija und der Ohridska Banka AD, Skopje auch unter dem Einfluss der COVID-19-Pandemie fortgeführt. Ein Abschluss der Fusion wird im Laufe des Jahres 2021 erwartet. 

Die unternehmerischen Schwerpunkte liegen weiterhin im Bereich der Neukundengewinnung, einem ausgewogenen Verhältnis zwischen Einlagen und Ausleihungen sowie qualitativem und nachhaltigem Wachstum.

Aufgrund der COVID-19-Pandemie wurden im Laufe des Geschäftsjahres 2020 verschiedene Maßnahmengesetze unter anderem in den Bereichen Bankenaufsichtsrecht sowie Gesellschafts-, Zivil- und Arbeitsrecht verabschiedet. Damit wurde der Steiermärkischen Sparkasse das Agieren vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie und der damit verbundenen Herausforderungen erleichtert. Mittels der Förderungsrichtlinie „COVID-19-Investitionsprämie für Unternehmen" wurde die Möglichkeit der Inanspruchnahme einer COVID-19-Investitionsprämie bei der Austria Wirtschaftsservice GmbH (AWS GmbH) geschaffen. 

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat im Geschäftsjahr 2020 die dringende Empfehlung an Kreditinstitute erteilt, keine Dividenden auszuschütten und keine unwiderruflichen Dividendenzusagen für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 abzugeben. In der Folge wurden auch für 2021 enge Kriterien für das in Betracht ziehen der Durchführung von Dividendenausschüttungen und Anteilsrückkäufen definiert. Schwellenwert ist der niedrigere Wert aus 15% des kumulierten Gewinns von 2019/2020 bzw. 20 Basispunkte der CET 1 Ratio sowohl auf Gruppen- als auch auf Einzelebene. 

Neben ihrer Empfehlung zur Dividenden-Ausschüttungspolitik hat die EZB auch Empfehlungen zur Vergütungspolitik im Kontext der COVID-19-Pandemie vorgelegt. 

Daneben wird die Steiermärkische Sparkasse unter anderem die BWG/BaSAG Novelle betreffen, durch welche beispielsweise Konkretisierungen im Säule 2-Rahmenwerk, die Neufassung des Kapitalpufferregimes, die Vorschreibung zusätzlicher Eigenmittel sowie Vergütungspolitik geschaffen werden und die Erweiterung des Kontenregisters zur Melde- und Auskunftspflicht in Kraft treten wird. 

Nachdem Verzögerungen aufgrund von COVID-19 eingetreten sind, werden im ersten Halbjahr 2021 Legislativvorschläge zu Basel IV erwartet. Ebenfalls für diesen Zeitraum angekündigt ist die Umsetzung der Covered Bonds Richtlinie (Richtlinie (EU) 2019/2162) auf nationaler Ebene und das Inkrafttreten der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. 

Das Thema der Nachhaltigkeit wird die Steiermärkische Sparkasse weiterhin - auch aus regulatorischer Sicht (in allgemeinen Regelungen, aber auch expliziten Rechtsgrundlagen wie die Taxonomie-VO, Disclosure-VO, Eco Label VO) - begleiten. 

Die ESMA wird sich unter anderem auf die nichtfinanziellen Informationen im Zusammenhang mit Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf nichtfinanzielle Themen, die Entwicklung des Geschäftsmodells und der Wertschöpfung vor dem Hintergrund der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie sowie die Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel konzentrieren. 

Gleichzeitig wird sich die Steiermärkische Sparkasse mit den bislang für das kommende Geschäftsjahr angekündigten Schwerpunkten der Aufsichtsbehörden in den Bereichen Resilienz und Stabilität des österreichischen Bankenmarktes, der Governancestruktur der Institute, Digitalisierung und Green Finance/Sustainable Finance auseinandersetzen. 

Die Steiermärkische Sparkasse verfolgt die Gesetzgebungsprozesse laufend aktiv und wachsam, um Trends frühzeitig zu erkennen und auch in Zukunft alle regulatorischen Herausforderungen zeitnah bewältigen zu können.

Entwicklung im Konzern

Eingangs ist anzumerken, dass die Vollkonsolidierung der Ohridska Banka AD, Skopje (Ohridska Banka) erst ab November 2019 erfolgt und daher in den angeführten Vergleichswerten mit dem Konzernergebnis 2019 das Ergebnis der Ohridska Banka nur mit zwei Monaten, im Konzernergebnis 2020 hingegen zur Gänze enthalten ist.

Das Geschäftsjahr 2020 verlief für den Steiermärkische Sparkasse-Konzern insgesamt - trotz der dargestellten schwierigen Rahmenbedingungen im Zusammenhang mit der Covid-19-Krise - recht zufriedenstellend und es konnte somit ein respektables Ergebnis erzielt werden.

Das erzielte Periodenergebnis beträgt 80,1 Mio. EURO und verringerte sich somit um 59,3% im Vergleich zum Vorjahr (196,9 Mio. EURO). Die größten Einflussfaktoren auf das Ergebnis waren die aufgrund der COVID-19-Pandemie stark steigenden Risikokosten, die Bewertungsergebnisse der At Equity-Beteiligungen sowie die gesunkenen Ergebnisbeiträge der Tochterbanken. 

Der Zinsüberschuss lag mit 275,1 Mio. EURO um 5,2% höher als im Vergleich zum Vorjahr (261,5 Mio. EURO). 

Der Provisionsüberschuss lag mit 144,3 Mio. EURO um 3,7% über dem Vergleichswert des Vorjahres (139,1 Mio. EURO). Den größten Beitrag hierzu leistete wiederum der Zahlungsverkehr mit einem Ergebnis von insgesamt 76,7 Mio. EURO (+2,0%). Der Provisionssaldo im Kreditgeschäft lag mit 14,1 Mio. EURO um 13,3% über dem Vorjahr (12,5 Mio. EURO). Das Provisionsergebnis im Wertpapiergeschäft beträgt erfreuliche 33,7 Mio. EURO und liegt somit um 12,7% über dem Vergleichswert des Vorjahres. 

Im sonstigen betrieblichen Erfolg in Höhe von insgesamt -23,5 Mio. EURO (im Vorjahr -11,5 Mio. EURO) wurden insbesondere die Ergebnisse der Bewertung der Beteiligungen an den Tochterbanken in Südosteuropa in Höhe von -32,8 Mio. EURO (im Vorjahr -32,3 Mio. EURO), aber auch positive Einmaleffekte in der Konzernmutter erfasst. Im Vorjahr wurde in dieser Position der „lucky buy" (=Differenz zwischen Kaufpreis und übernommenen Eigenkapital) aus dem Ankauf der Ohridska Banka (+26,7 Mio. EURO) verbucht. 

Die Betriebserträge sanken von 498,9 Mio. EURO um 18,4 Mio. EURO auf 480,6 Mio. EURO (-3,7%). Im Wesentlichen ist dies dem nahezu gänzlichen Entfall der Dividendenerträge sowie den verringerten Gewinnanteilen der Equity-Töchter geschuldet.

Der Personalaufwand sank um 0,5% von 150,7 Mio. EURO auf 149,9 Mio. EURO. Dies konnte insbesondere durch die Einsparungen in der Konzernmutter in Österreich erreicht werden. Die Erhöhung im Personalaufwand durch die Vollkonsolidierung der Ohridska Banka (-4,4 Mio. EURO) konnte so im Konzern mehr als kompensiert werden. 

Durch aufgrund der COVID-19-Situation eingeleitete Kosteneinsparungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen konnte der Sachaufwand trotz einer moderaten Steigerung von 5,2% von 88,9 Mio. EURO auf 93,6 Mio. EURO unter dem Planwert gehalten werden. Die Kostensteigerung durch die Vollkonsolidierung der Ohridska Banka um 3,8 Mio. EURO sowie die Belastung durch um 3,6 Mio. EURO höhere Einlagensicherungsbeiträge aufgrund des hohen Einlagenwachstums konnten somit teilweise ausgeglichen werden. 

Insgesamt resultiert daraus ein Betriebsergebnis von 205,1 Mio. EURO (Vorjahr 230,3 Mio. EURO). 

Die Wertberichtigungen für Kundenkredite stiegen - insbesondere durch die Bildung von Risikovorsorgen in der Konzernmutter - insgesamt deutlich auf 82,4 Mio. EURO (Vorjahr Auflösung von 17,7 Mio. EURO) an. Der Anstieg ist vor allem auf die Berücksichtigung der Verschlechterung der konjunkturellen Wirtschaftslage aufgrund der Covid-19-Pandemie zurückzuführen.

Die Bilanzsumme im Konzern ist im Vergleich zum 31.12.2019 um 7,8% oder 1,3 Mrd. EURO auf 18,5 Mrd. EURO gestiegen.

Insbesondere bedingt durch die gestiegene Sparquote, geringere Konsumausgaben sowie teilweise erhöhte Liquiditätspuffer bei kommerziellen Kunden durch Stundungen von Finanzbehörden sowie durch staatliche geförderte COVID-19-Finanzierungen sind die Kundeneinlagen um 11,3% auf 14,3 Mrd. EURO (Vorjahr 12,9 Mrd. EURO) angestiegen. Die Einlagen von Kreditinstituten blieben mit 1,3 Mrd. EURO (+1,6%) nahezu stabil.

Auf der Aktivseite sind die Forderungen an Kreditinstitute mit 2,1 Mrd. EURO aufgrund der Liquiditätsveranlagung durch den starken Einlagenzufluss um 424,7 Mio. EURO (+25,4%) gestiegen. 

Im Kundengeschäft weisen die Kredite und Forderungen an Kunden mit einem Anstieg um 536,8 Mio. EURO (+4,4%) auf 12,7 Mrd. EURO erfreuliche Wachstumsraten auf. Hier wirken sich u.a. die staatlichen Maßnahmen zur COVID-19-Krise, wie z.B. Kreditmoratorien und garantierte Kredite, volumensfördernd aus. Aber auch die sonstige Kreditnachfrage - besonders bei kommerziellen Kunden - war erfreulich gut. 

Entwicklung in Österreich

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen AG als Konzernmutter stellt mit einer Bilanzsumme von 16,5 Mrd. EURO wie in den Vorjahren den überwiegenden Anteil an der Konzernbilanzsumme, gefolgt von der Sparkasse Bank d.d. Bosnien und Herzegowina mit einem Bilanzvolumen von 876,6 Mio. EURO.

Wesentlicher Einflussfaktor für die Entwicklung des Geschäftsergebnisses ist der bedingt durch die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie starke Anstieg der Wertberichtigungen. Im Geschäftsjahr 2020 wurden 63,7 Mio. EURO an Risikovorsorgen neu gebildet, während im Vorjahr noch 17,3 Mio. EURO aufgelöst werden konnten. 

Der Zinsüberschuss sank von 214,2 Mio. EURO um 1,0% auf 212,1 Mio. EURO. Der Provisionsüberschuss hingegen lag mit +1,7% über dem Vergleichswert des Vorjahres und erreichte einen Betrag von 128,8 Mio. EURO.

Die Betriebserträge sanken um 21,6 Mio. EURO auf 352,4 Mio. EURO (-5,8%). Dies ist im Wesentlichen auf den Entfall von Dividendenausschüttungen zurückzuführen.

Ebenfalls sanken die Betriebsaufwendungen um 3,1 Mio. EURO auf 217,5 Mio. EURO. Einsparungen konnten im Personalaufwand (-4,3%) insbesondere durch Reduktion des Personalstandes und Reduktion von Urlaubs- und Bonirückstellungen erzielt werden. 

Der Sachaufwand stieg insbesondere aufgrund der höheren Kosten für die Einlagensicherung um 2,4% auf 97,8 Mio. EURO. 

Im Juli 2020 wurde die Fusion mit der bisher schon im Alleineigentum stehenden Bankhaus Krentschker & Co. AG vollzogen. Dadurch konnten Synergien und Kosteneinsparungspotentiale genutzt werden, die sich positiv auf die Betriebsaufwendungen auswirkten. 

Insgesamt resultiert hieraus ein Periodenergebnis in Höhe von 67,2 Mio. EURO. Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahr (129,6 Mio. EURO) ist vor allem auf das Gesamtergebnis der Beteiligungsbewertungen sowie den deutlichen Anstieg der Wertberichtigungen zurückzuführen.

Die geplante Dividende der Steiermärkische Bank und Sparkassen AG aus dem Jahresgewinn 2020 beträgt unter Berücksichtigung der Vorgaben der EZB 0,26 EURO je dividendenberechtigter Aktie, das sind 1.986.400,00 EURO. Weiters ist geplant, aus dem Gewinnvortrag aus dem Jahr 2019 eine Dividende von 1,70 EURO je dividendenberechtigter Aktie, das sind 12.988.000 EURO auszuschütten.

Entwicklung in Südosteuropa

Die Länder in Südosteuropa sind ebenfalls von der COVID-19-Pandemie und den damit verbundenen Lockdowns stark betroffen gewesen. Als Vorsorge für eventuelle wirtschaftliche Folgen wurden bei unseren Auslandsbeteiligungen die Wertberichtigungen für das Kreditgeschäft stark erhöht. 

Die Sparkasse Bank Makedonija erwirtschaftete einen Gewinn von 4,6 Mio. EURO, welcher deutlich über dem Budget liegt. Der RoE betrug 9,8% und die CIR konnte auf erfreuliche 56% reduziert werden. Die höheren Wertberichtigungen konnten mit der Lösung von größeren Problemfällen mehr als kompensiert werden, die zusätzlichen Kosten, bedingt durch die Vorbereitung der Fusion mit der Ohridska Banka und COVID-19, wurden durch Einsparungen im Sachaufwand ausgeglichen. Das Wachstum der Kundenkredite betrug 10,1% und der Kundeneinlagen 3,2%. 

Die Ohridska Bank in Nordmazedonien, welche im November 2019 übernommen wurde, erwirtschaftete einen Gewinn von 4,8 Mio. EURO, welcher unter dem Plan liegt. Der RoE betrug 6,4% und die CIR konnte auf erfreuliche 49,4% reduziert werden. Aufgrund von COVID-19 blieben die Erträge unter Plan und konnten selbst durch Kosteneinsparungen im Sachaufwand nicht kompensiert werden. Das Wachstum der Kundenkredite betrug 6,4% und der Kundeneinlagen 1,6%. Das Projekt zur Fusion mit der Sparkasse Bank Makedonija wird auch unter dem Einfluss der COVID-19-Pandemie fortgeführt. Ein Abschluss der Fusion wird im Laufe des Jahres 2021 erwartet.  

Die Sparkasse Bank Bosnien und Herzegowina erwirtschaftete einen Gewinn in der Höhe von 5,3 Mio. EURO und lag damit aufgrund niedrigerer Zinsspanne und höheren Wertberichtigungen deutlich unter dem Vorjahresergebnis. Der RoE betrug 4,5%, die CIR 61,9%.

Die Bilanzsumme konnte um 8,5% auf 876 Mio. EURO deutlich gesteigert werden. Es ist gelungen, im abgelaufenen Geschäftsjahr die Kundenkredite um 6,4% und die Kundeneinlagen um 10,9% im Vergleich zum Vorjahr zu steigern. 

Die Erste & Steiermärkische Bank in Kroatien erzielte ein Teilkonzernergebnis von rund 61,0 Mio. EURO, welches unter dem Plan liegt. Durch die COVID-19-Pandemie und deren Implikationen auf die Wirtschaft Kroatiens, vor allem auf den Tourismus, haben sich die Risikovorsorgen erheblich erhöht. Durch ein Kosteneinsparungsprogramm konnten die sich daraus ergebenden Auswirkungen nur teilweise kompensiert werden. Die Kundenkredite sind im Vergleich zum Vorjahr um 8,2% und die Kundeneinlagen um 15,4% gestiegen. Die Bilanzsumme liegt bei 10,9 Mrd. EURO (+10%). Der RoE betrug 4,6% bei einer CIR von 53,7%.

Die Erste Bank in Serbien konnte ein Periodenergebnis in der Höhe von 11,8 Mio. EURO erzielen, das um 4,6 Mio. EURO über dem Budget liegt. Der RoE lag bei 4,3% und die CIR konnte auf 67,2% reduziert werden. Aufgrund von COVID-19 musste die Bank deutlich höhere Wertberichtigungen als budgetiert bilden. Des Weiteren hat die Bank im Dezember 2020 die Rückstellungen für Klagen von Kunden im Zusammenhang mit den Kreditbearbeitungsgebühren (diese betreffen den gesamten Bankensektor) deutlich erhöht. Durch ein straffes Kostenmanagement bei den Verwaltungsaufwendungen konnte der erfreuliche Überschuss erzielt werden. Das Wachstum der Kundenkredite betrug 16,8% und der Kundeneinlagen 38,3%. Die Bilanzsumme konnte um beachtliche 23,7% gesteigert werden und liegt bei 2,6 Mrd. EURO. 

Die Banka Sparkasse in Slowenien konnte ein Periodenergebnis von 3,0 Mio. EURO erwirtschaften und lag leicht unter dem Budget. Als Folge von Covid-19 war das Kreditwachstum schwächer als erwartet. Dennoch konnten die Kundenkredite im Vergleich zum Vorjahr um 3,1% sowie die Kundeneinlagen um 6,1% gesteigert werden. Der RoE betrug 2,5% bei einer CIR von 69,4%.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Bestand und Zugang von eigenen Aktien 

Der Anfangsbestand an eigenen Aktien in der Konzernmutter Steiermärkische Bank und Sparkassen AG betrug am 1.1.2020 8.347 Stück. Im Geschäftsjahr wurden von der Steiermärkische Bank und Sparkassen AG keine eigenen Aktien und kein eigenes Ergänzungskapital erworben.

Es wurden von der Steiermärkischen Sparkasse keine Aktien veräußert. Der Endbestand an eigenen Aktien betrug am 31.12.2020 8.347 Stück.

Corporate Social Responsibility

Corporate Social Responsibility (CSR), also der Begriff für die gesellschaftliche Verantwortung von Unternehmen, ist für die Steiermärkische Sparkasse seit 1825 eine Unternehmensphilosophie mit dem klaren Ziel der nachhaltigen Wertschöpfung und -sicherung. Dieses Ziel kann nur erreicht werden, wenn zwei Kriterien erfüllt sind: einerseits die Berücksichtigung der Chancen und Risiken, die sich aus den ökonomischen, ökologischen und sozialen Herausforderungen ergeben, andererseits die Einbeziehung aller relevanten Interessengruppen. In den letzten zwei Jahren wurde die konzeptionelle Arbeit und das Engagement im Bereich Nachhaltigkeit verstärkt und professionalisiert. Durch die Festlegung und die Auditierung von Zielen und Prozessen wurde ein stringenter und verantwortungsvoller Weg in die Zukunft definiert. Dies soll auch die ordnungsgemäße Berichterstattung gemäß Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz sicherstellen, wobei die Steiermärkische Sparkasse in die konsolidierte Berichterstattung der ERSTE Group Bank AG mit einbezogen ist und daher keine eigene nichtfinanzielle Erklärung erstellt.

Das Thema Nachhaltigkeit findet unter dem Begriff „Sustainable Finance" verstärkt Berücksichtigung in Investitionsentscheidungen. Die Steiermärkische Sparkasse versteht sich hier als starker und kompetenter Partner der Kunden und Kundinnen und bietet sowohl im Veranlagungsbereich als auch im Finanzierungsbereich nachhaltige Produkte an.

Nach wie vor zählt es zur Strategie des Steiermärkische Sparkasse-Konzern, neben dem materiellen auch sozialen und gemeinnützigen Wert zu schöpfen und die Allgemeinheit zu fördern. So wurden im Bereich Gemeinwohl/Sponsoring 2020 gemeinsam mit der Steiermärkische Verwaltungssparkasse wieder beträchtliche Mittel insbesondere für soziale und kulturelle Zwecke sowie für die Förderung von Bildung und Wissenschaft vor allem für Projekte in der Steiermark, aber auch im erweiterten Heimmarkt in den Westbalkanländern, zur Verfügung gestellt.

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern legt großen Wert auf seine Position als attraktiver Arbeitgeber gerade für junge Menschen. Aus- und Weiterbildung haben einen hohen Stellenwert. Seit Jahren ist ein durchgängiges Management by Objectives-System mit regelmäßigen Zielvereinbarungs- und Beurteilungsgesprächen sowie ein System der leistungsorientierten Vergütung implementiert, welches kompatibel mit den regulatorischen Anforderungen ist. Mit dem in der Konzernmutter Steiermärkische Bank und Sparkassen AG im Jahr 2015 eingeführten Karrieremodell erfolgt eine funktionsbezogene Bezahlung anstelle fixer Zulagen und stehen Leistung und Verantwortung, statt senioritätsabhängiger Entlohnung, im Vordergrund.

Das Angebot des Gesundheitsmanagements der Steiermärkische Bank und Sparkasse AG wurde auch 2020 umfangreich in Anspruch genommen. Es bietet allen Mitarbeitern mit verschiedenen Seminaren, Workshops, Beratungen etc. einen Ausgleich zum arbeitsintensiven Alltag.

Forschung und Entwicklung

Geschäftsgegenstand des Steiermärkische Sparkasse-Konzern ist es, Bankdienstleistungen zu erbringen. Der Dienstleistungsprozess einer Bank ist daher nicht mit Forschung und Entwicklung im industriellen Sinn verbunden. Entwicklungsarbeiten fließen jedoch permanent in das laufende Geschäft der Bank ein.

Direkte negative Umwelteinflüsse durch die Geschäftstätigkeit entstehen nicht. Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern ist sich seiner ökologischen Verantwortung bewusst und sieht dies auch als bedeutenden Bestandteil seiner Unternehmenspolitik. Dieses Bewusstsein für Verantwortung führte zum Entschluss, das 2015 in Kraft getretene Energieeffizienzgesetz über das gesetzliche Mindestmaß hinaus zu erfüllen. Die Konzernmutter Steiermärkische Bank und Sparkassen AG hat seit November 2015 ein zertifiziertes Umweltmanagementsystem nach ISO 14001, welches laufend weiterentwickelt wird.

Risikomanagement

Hinsichtlich der Erläuterungen der Risiken sowie der Ziele und Methoden im Risikomanagement wird auf die Ausführungen im Anhang (Note 29) verwiesen.

Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem in Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess

Allgemeines

Unter dem „Internen Kontrollsystem" (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung entworfenen und im Unternehmen aus-geführten Prozesse verstanden, durch die

• die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen),

• die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und

• die Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften 

überwacht und kontrolliert werden.

Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch wesentliche Risiken, die schlagend werden, beeinträchtigt wird. 

Nach dem international anerkannten COSO-Rahmenwerk¹ zur Gestaltung von Risikomanagementsystemen ist das IKS als Bestandteil eines unternehmensweiten Risikomanagementsystems zu verstehen. Dazu gehören auch das Management und die Kontrolle von Risiken, welche die Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung betreffen.

Unter Berücksichtigung des COSO-Rahmenwerks und des 3-Lines-of-Defense Modells, legt die IKS Policy die allgemeinen Rahmenbedingungen für das Interne Kontrollsystem, die Standards zu Aufgaben und Verantwortlichkeiten, sowie die Mindestkriterien für die IKS-Dokumentation fest. Ziel des Internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unter-stützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde interne Kontrollen in Hinblick auf die davor genannten Ziele des IKS zu gewährleisten.

¹Das COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) ist eine freiwillige privatwirtschaftliche Organisation in den USA, die helfen soll, Finanzberichterstattungen durch ethisches Handeln, wirksame interne Kontrollen und gute Unternehmensführung qualitativ zu verbessern.

Kontrollumfeld

Das Kontrollumfeld bildet den Rahmen für die Einführung, Anwendung und Überwachung der IKS-Grundsätze, -Verfahren und -Maßnahmen. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung, Ausgestaltung und Anwendung eines den Anforderungen des Unternehmens angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.

Die Aufbauorganisation sieht ein klares Anforderungsprofil im Bereich Finanzen vor. Dabei werden bereichsübergreifende Schlüsselfunktionen zentral über die Steiermärkische Sparkasse gesteuert, wobei gleichzeitig die einzelnen Tochtergesellschaften über ein hohes Maß an Selbständigkeit verfügen. Die Funktionen der in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten Bereiche sind klar getrennt und die Verantwortungsbereiche sind klar zugeordnet.

Darüber hinaus verfügen wesentliche Tochtergesellschaften über eigene Rechnungswesenabteilungen, die in enger Abstimmung mit dem Bereich Finanzen arbeiten. Die Zuständigkeiten des Bereichs Finanzen umfassen im Wesentlichen die Erstellung der Einzel- und Konzernjahres- und Konzernzwischenabschlüsse sowie der Jahresabschlüsse einiger Tochtergesellschaften, die Finanzbuchhaltung und die Konzernverrechnung, Steuern sowie das aufsichtsrechtliche Meldewesen. Dem Bereich Finanzen obliegt die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden von der Erste Group Konzernrichtlinien erstellt, die für den gesamten Sparkassensektor anzuwenden sind. Diese Richtlinien gelten für alle konsolidierten Tochtergesellschaften des Steiermärkische Sparkasse-Konzern.

Risikobeurteilung 

Die Schlüsselprozesse im Bereich Finanzen werden im Rahmen des IKS-Prozesses jährlich einer Risikoevaluierung und Risikobeurteilung unterzogen. Das Hauptrisiko im Rechnungslegungsprozess besteht darin, dass Sachverhalte aufgrund von Fehlern oder vorsätzlichem Verhalten (Betrug) nicht entsprechend der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage abgebildet werden. Dies ist der Fall, wenn die Angaben in Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang wesentlich von den korrekten Werten abweichen und kann schwerwiegende Folgen wie Vermögensschäden, Sanktionen der Banken-aufsicht oder Reputationsverlust nach sich ziehen.

Kontrollmaßnahmen

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem beinhaltet im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Arbeitsanweisungen und Prozesse 

• zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen einschließlich der Verwendung des Vermögens des Konzerns,

• zur Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen und

• zur Verhinderung nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten.

Als elementare Bestandteile des internen Kontrollsystems innerhalb des Steiermärkische Sparkasse-Konzern gelten:

•      Controlling, als die permanente finanziell-betriebswirtschaftliche Analyse (z.B. Soll-Ist-Vergleiche zwischen Rechnungswesen und Controlling) und Steuerung des Unternehmens bzw. einzelner Unternehmensbereiche. 

• Systemimmanente, selbsttätig wirkende Kontrolleinrichtungen und -maßnahmen in der formalen Ablauf- und Aufbauorganisation, z.B. programmierte Kontrollen in der Datenverarbeitung oder nachgelagerte, in einem IKS-Tool angewiesene Kontrollen. 

• Grundsätze der Funktionstrennung und des Vier-Augen-Prinzips.

•      Interne Revision - als eigene Organisationseinheit - die prozessunabhängig, jedoch so vorgangsnah wie möglich mit der Überwachung aller Unternehmensbereiche, vor allem in Hinblick auf die Wirksamkeit der Bestandteile des internen Kontrollsystems, befasst ist. 

Das Rechnungswesen der Steiermärkischen Sparkasse und der wesentlichen inländischen Tochtergesellschaften sowie der Tochterbank in Bosnien wird in SAP FI geführt. Die von den übrigen ausländischen Konzerneinheiten direkt in das Konsolidierungssystem übermittelten Abschlussdaten werden in der Organisationseinheit Rechnungswesen zunächst auf Plausibilität geprüft. Im Konsolidierungssystem (TAGETIK) erfolgen dann die weiteren Konsolidierungsschritte. Diese umfassen unter anderem die Kapitalkonsolidierung, die Aufwands- und Ertragskonsolidierung sowie die Schuldenkonsolidierung. Abschließend werden wesentliche Zwischengewinne durch Konzernbuchungen eliminiert. Nachfolgend bildet die Erstellung der nach IFRS und BWG/UGB geforderten Anhangsangaben den Abschluss der Konsolidierung. Für die Erstellung dieser Angaben sowie die Redaktion und das Layout des Anhangs wird auch auf eigenerstellte Lösungen zurückgegriffen. Die Rechnungswesensysteme sowie die vorgelagerten Anwendungen sind durch Zugriffsberechtigungen und automatische sowie zwingend im Prozess vorgesehene manuelle Kontrollschritte geschützt.

Durch die unterjährige Pflicht aller wesentlichen Konzerngesellschaften (sämtliche in- und ausländische Kredit- und Finanzinstitute), monatlich ihre Ist- und Prognoseergebnisse an den Bereich Finanzen zu berichten, werden unterjährige Plan-/Ist-Abweichungen zeitnah erkannt und es wird die Möglichkeit eröffnet, entsprechend zu reagieren.

Information und Kommunikation

Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung (UGB Einzelabschluss als auch IFRS auf konsolidierter Basis) sowie weitere Controlling- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deutlich detaillierteren Berichten, die monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt werden.

Überwachung

Die Interne Revision hat auf Basis risikoorientiert ausgewählter Prüfschwerpunkte (entsprechend des vom Vorstand genehmigten und an den Prüfungsausschuss berichteten jährlichen Prüfplans) sämtliche Bereiche der Bank in angemessenen Zeitabständen zu prüfen und diese zu beurteilen. Schwerpunkt aller Prüfungshandlungen ist dabei die Überwachung der Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems. Die Interne Revision hat über ihre Feststellungen mehrmals jährlich an Gesamtvorstand und Prüfungsausschuss zu berichten.

Die Interne Revision ist gemäß § 42 BWG eine dem Vorstand unmittelbar unterstehende Kontrolleinrichtung. Sie dient ausschließlich der laufenden und umfassenden Prüfung der Gesetzmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit des Bankgeschäftes und des Bankbetriebes. Aufgabe der Internen Revision ist es daher, den Vorstand bei der Sicherung des Vermögens der Bank, der Förderung der wirtschaftlichen und betrieblichen Leistungsfähigkeit und damit in der Geschäfts- und Betriebspolitik zu unterstützen. Die Tätigkeit der Internen Revision orientiert sich insbesondere an ihrer Geschäftsordnung, die unter der Verantwortung aller Vorstandsmitglieder ausgearbeitet und von diesen genehmigt und in Kraft gesetzt wurde. Die Geschäftsordnung wird regelmäßig und anlassbezogen überprüft und gegebenenfalls adaptiert. 

Die Interne Revision prüft insbesondere:

• Betriebs- und Geschäftsbereiche der Bank

• Betriebs- und Geschäftsabläufe der Bank

•      bankinterne Regelungen (Organisationsrichtlinien, Kompetenzordnungen, Leitlinien etc.) und Arbeitsanweisungen, auch hinsichtlich ihrer Einhaltung und Aktualität bzw. Aktualisierung

•      rechtlich vorgegebene Prüfbereiche, wie z.B. die inhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit der Anzeigen und Meldungen an die Finanzmarktaufsicht und an die Oesterreichische Nationalbank bzw. die Europäische Zentralbank oder einmal jährlich die Ratingsysteme und deren Funktionsweise

Die Interne Revision übt ihre Tätigkeit grundsätzlich aus eigenem Entschluss und gemäß dem jährlich risikoorientiert zu erstellenden und vom Vorstand genehmigten Revisionsplan aus. Der genehmigte Revisionsplan wird auch dem Prüfungsausschuss zur Kenntnis gebracht. 

Die Überwachung bzw. Prüfung der Internen Revision erfolgt sowohl durch den Vorstand, den Prüfungsaus-schuss/Aufsichtsrat, durch externe Parteien (Bankenaufsicht, in Einzelfällen auch Abschlussprüfer) als auch durch dezidierte Qualitätssicherungsmaßnahmen (Self Assessments, Peer Reviews, externe Quality Assessments).

Bericht über die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens

Rahmenbedingungen vor dem Hintergrund der COVID-19-Krise

Mit Ausbruch des COVID-19-Virus Anfang 2020 ist ein Ereignis eingetreten, dass die WHO zu einer Pandemie und folglich zu einem öffentlichen Gesundheitsnotstand von globalem Ausmaß erklärt hat. 

Nach dem Bilanzstichtag 31.12.2020 waren die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf Menschen, Unternehmen und folglich auch auf die gesamtwirtschaftlichen Vorgänge ungebrochen als erheblich einzustufen. Es sind aber bis dato keine weiteren Ereignisse nach dem Bilanzstichtag bekannt, die zu einer anderen Darstellung des Jahresabschlusses 2020 geführt hätten. 

Für das Jahr 2021 gehen die Ökonominnen und Ökonomen von einer deutlichen Erholung der Wirtschaftsleistung aus, doch ist die Unsicherheit wegen des schwer prognostizierbaren Infektionsverlaufes sehr groß. In einem Szenario ohne weitere Grenzschließungen und Reisewarnungen, die den Tourismus und den Außenhandel empfindlich einschränken und sich mit der Durchimpfung der Bevölkerung die gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Aktivitäten wieder normalisieren, könnte die Wirtschaft 2021 wieder um 3,1% bis 4,5% wachsen. Auch für das Jahr 2022 gehen die Prognostiker von einer weiteren Konjunkturbelebung (BIP bis zu +3,8%) aus.

Die Risiken für die vorliegenden Konjunkturprognosen sind unverändert als sehr hoch einzustufen. Dazu zählen der weitere Verlauf der Corona-Infektionen, verbunden mit möglichen weiteren Lockdowns als Abwärtsrisiko und das nunmehr einsetzende Impfgeschehen in der Bevölkerung als mögliches Aufwärtsrisiko. Zu den internationalen Krisenherden zählen nach wie vor die unsichere Handelspolitik der USA nach den Präsidentenwahlen und die Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft nach dem BREXIT. Für die österreichischen Banken ist die verzögerte, d.h. die im Vorjahr gestoppte und ab 2021 wieder zu erwartende Konkurswelle ein wesentlicher Risikofaktor.  

Im Bankenmarkt 2021 sind die Wachstumsprognosen beim Kreditvolumen mit +1,9% p.a. geringer als bei den Einlagen mit +4,8% p.a. Im Jahr 2022 ist für das Kreditvolumen mit +1,5% ein noch geringeres Wachstum prognostiziert, während bei Einlagen mit +4,9% eine ungebrochen hohe Wachstumsdynamik festzustellen ist.

Die Inflationsrate wird 2021 von IHS und WIFO bei maximal 1,6% und somit unter dem von der EZB angestrebten Ziel von knapp unter 2,0% prognostiziert. 2022 könnte die Inflationsrate laut IHS auf 1,9% anziehen. 

Ein Ende der Niedrigzinsphase im Euroraum ist in naher Zukunft nicht in Sicht, da die EZB ein reichliches Maß an geldpolitischer Unterstützung weiterhin als notwendig erachten dürfte. 

Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens

Der Ausbau der Marktposition der Steiermärkischen Sparkasse als Universalbank in der Region hat auch in den künftigen Jahren oberste Priorität. Ziel ist es auf Basis des bestehenden Geschäftsmodells kontinuierlich und risikobewusst zu wachsen. Die auf Kundenakquisition abzielenden Aktivitäten werden auch im Geschäftsjahr 2021 mit unveränderter Intensität verfolgt werden, aber auch Kostenmanagement und Prozessoptimierungen werden weiterhin eine zentrale Aufgabe bei der Verbesserung der Wettbewerbsposition einnehmen. Dadurch soll die langfristige Behauptung im Wettbewerb sichergestellt werden. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor dabei wird die weitere Integration neuer Technologien im Geschäftsmodell und Vertriebskonzept der Steiermärkischen Sparkasse haben. Durch intelligente Verknüpfung von digitalen Services und persönlicher Beratung soll ein entscheidender Mehrwert für die Kunden geschaffen werden.

Die konkreten wirtschaftlichen Folgen des Ausbruchs von COVID-19 sind derzeit kaum verbindlich absehbar. Auch die Steiermärkische Sparkasse wird ihren Beitrag zur Unterstützung der Maßnahmen der Regierung zur Eindämmung der Verbreitung des Coronavirus gewissenhaft leisten und dabei den Filialbetrieb weitestgehend aufrechterhalten.

Dennoch sind von den Auswirkungen viele Unternehmen durch Auftrags- und Lieferausfälle bzw. Buchungsstornierungen betroffen. Die Steiermärkische Sparkasse wird dabei ihrer zentralen Rolle bei der Finanzierung der Realwirtschaft weiterhin nachkommen, um ihren Beitrag zur Eindämmung der negativen wirtschaftlichen Folgen der Gesundheitskrise zu leisten.

Um den wachsenden Anforderungen auch zukünftig gerecht zu werden, werden die Projekte zur Vereinfachung und Verbesserung der IT-Struktur auch in den nächsten Jahren im gesamten Steiermärkische Sparkasse-Konzern, insbesondere auch in den Tochterbanken am Westbalkan, fortgesetzt.

In Nordmazedonien ist geplant das Projekt der Integration der Ohridska Banka AD, Skopje mit der Sparkasse Bank Makedonija im Jahr 2021 abzuschließen. 

Die Synergien durch die Fusion mit dem Bankhaus Krentschker in internen Abläufen sowie im Privat- und Kommerzkundengeschäft sollen weiter verbessert werden und der Ausbau des Private Banking zu einem Kompetenzschwerpunkt der Steiermärkischen Sparkasse weiter verfolgt werden.

Kostenmanagement, Effizienzsteigerung und Prozessoptimierung werden weiterhin eine zentrale Aufgabe darstellen, um für die Bewältigung der aktuellen Herausforderungen ausreichend Ressourcen aufbringen zu können. Nicht zuletzt dadurch soll die langfristige Behauptung im Wettbewerb sichergestellt werden.

Die sehr hohe Kapitalausstattung und die gute Liquiditätssituation der Steiermärkischen Sparkasse ermöglichen es, den negativen wirtschaftlichen Auswirkungen der aktuellen Gesundheitskrise zu begegnen und auch künftig verlässlicher Partner für ihre Kunden und die Menschen in der Region zu sein.

Die Steiermärkische Sparkasse erwartet einen Anstieg an Kundenausfällen nach Beendigung der staatlichen Hilfsmaßnahmen, insbesondere nach der Aufhebung der staatlichen Moratorien und hat die Bildung der Risikovorsorgen entsprechend der Entwicklungen der Covid-19-Pandemie deutlich erhöht.

Bildung von Risikovorsorgen

Den besonderen Risiken des Kreditgeschäfts wird durch die Bildung von Risikovorsorgen (Wertberichtigungen für bilanzielle Kreditgeschäfte und Rückstellungen für außerbilanzielle Kreditgeschäfte) in entsprechendem Ausmaß Rechnung getragen. Die Risikovorsorgebildung muss sowohl den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB), als auch den Richtlinien lt. IFRS9 entsprechen. 

Für alle wertgeminderten („impaired") Forderungen wird mittels Barwertmodell (Discounted Cash Flow Method) ein erwarteter Verlust bis zum Laufzeitende (lifetime Expected Credit Loss) unter Berücksichtigung mehrerer Szenarien berechnet. Je Szenario werden die erwarteten Rückflüsse mit deren Eintrittswahrscheinlichkeit gewichtet, summiert und schließlich dem Buchwert der Forderung (Gross Carrying Amount) gegenübergestellt. Die Differenz ergibt die aktuell erforderliche Risikovorsorge. Bei wertgeminderten signifikanten Forderungen an einen Kunden, die in Summe über einer Materialitätsgrenze liegen, sind die erwarteten Rückflüsse aus Tilgungen und Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten vom Risikomanager oder Sanierungsbetreuer je Szenario zu schätzen. Für nicht signifikante wertgeminderte Forderungen an einen Kunden werden die erwarteten Rückflüsse je Szenario regelbasiert, mittels statistischer Verfahren, ermittelt.

Für alle Forderungen, bei denen kein Impairment vorliegt, wird auf Basis statistisch ermittelter Risikoparameter eine formelbasierte Kalkulation des individuell erwarteten Verlustes unter Berücksichtigung der zu erwartenden Rückflüsse mit Aggregation auf Portfolioebene verwendet. 

Dabei erfolgt die Ermittlung des erwarteten Verlusts entweder als 1-year Expected Credit Loss (Stufe 1) oder als lifetime Expected Credit Loss (Stufe 2). Finanzinstrumente bei erstmaliger Erfassung bzw. Finanzinstrumente ohne signifikanten Anstieg des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung sind der Stufe 1 zugeordnet. Finanzinstrumente mit einem signifikanten Anstieg des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung sowie Finanzinstrumente ohne hinreichende Information zum Erstansatz hingegen der Stufe 2. Die Festlegung, ob ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit Ersterfassung vorliegt wird durch die Überprüfung qualitativer und quantitativer Kriterien festgelegt. Quantitative Kriterien sind die relative bzw. absolute Veränderung der lifetime PD (Ausfallswahrscheinlichkeit). Qualitative Kriterien sind z.B. Übergabe des Kunden in das Workout, das Setzen eines Forbearance-Status oder mehr als 30 Überziehungstage.

Covid-19 - Auswirkungen auf den erwarteten Kreditverlust

Die Steiermärkische Sparkasse hat die regulatorischen Anforderungen der „EBA Guidelines on legislative and non-legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID-19 crisis", welche im Zuge der COVID-19-Krise erlassen wurden, umgesetzt und die Forbearance und Ausfallsregelungen entsprechend adaptiert.

Im Geschäftsjahr 2020 hat die Sparkasse aufgrund weiterer Moratorien eine Reihe von internen operativen Richtlinien erlassen, um die COVID-19-bezogenen EBA-Richtlinien ordnungsgemäß umzusetzen.

Neben der Anpassung der erwähnten regulatorischen und internen Regelungen hat die Sparkasse im Jahre 2020 die Risikoerkennung in konservativer Weise angepasst, um Kunden, welche finanzielle Schwierigkeiten haben oder haben würden, entsprechend der Forbearance- bzw. Ausfalldefinition zu kennzeichnen (Überprüfung auf Unwahrscheinlichkeit der Rückzahlung).

Auf Basis geänderter zukunftsbezogener Informationen insbesondere neuer makroökonomischer Szenarien werden Neubewertungen der Risikoparameter vorgenommen. 

Für die Erkennung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos nach Ausbruch der Covid-19-Pandemie wurden Portfolioverschiebungen auf Basis von Expertenschätzungen vorgenommen. Das Kunden-Portfolio wurde in private und nichtprivate Kunden unterteilt. Die Kunden wurden danach beurteilt, ob Covid-19-bezogene Hilfsmaßnahmen in Anspruch genommen wurden und zu welcher Branchen-Heatmap-Kategorie mit welcher branchenspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit sie gehören. Auf Grundlage dieser Informationen in Kombination mit einer individuellen Überprüfung wurden Kunden zusätzlich in Stufe 2 verschoben. 

Die Branchen-Heatmap und die daraus resultierenden Portfolioverschiebungen werden laufend überprüft. Eine Aufhebung der durch COVID-19-bedingten Portfolioverschiebung bei Privatkunden wird nach Auslaufen der Moratorien beurteilt werden. Nach Beseitigung der durch die Moratorien verursachten Verzerrungen bei der Berechnung der Überfälligkeitstage wird das Verhaltensscoring wieder zu einer korrekten Feststellung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos führen. Im Falle der Portfolien für nichtprivate Kunden wird eine Aufhebung der Verschiebungen evaluiert werden, wenn sich die makroökonomischen Indikatoren durchgängig verbessern und nachdem die Rezession überwunden ist.

Finanz- und Vermögenslage

Finanzlage

Die Liquidität entsprach den Bestimmungen der Artikel 411ff VO (EU) Nr. 575/2013 (CRR) sowie der delegierten Verordnung (EU) 2015/61 der Kommission vom 10. Oktober 2014. Gründe für die stete Übererfüllung der strengen regulatorischen Vorgaben sind die sich auf Basis der starken Kundenbeziehungen erfreulich entwickelnden Primäreinlagen sowie die Veranlagung in hochqualitative Wertpapiere, die als Liquiditätspuffer dienen. Neben einem ausgeglichenen Verhältnis zwischen Kundeneinlagen und Kundenforderungen steht eine gute strukturelle Refinanzierungsstruktur im Zwischenbankenbereich im Fokus des Liquiditätsmanagements.

Vermögenslage

Die Vermögenslage des Konzerns Steiermärkische Sparkasse hat sich weiter verbessert.

Die Eigenmittel im Konzern der Steiermärkischen Sparkasse betragen 2.052,3 Mio. EURO. Die Eigenmittel setzen sich zusammen aus Kernkapital und Ergänzungskapital.

Das harte Kernkapital (CET 1) beträgt 1.875,4 Mio. EURO und das zusätzliche Kernkapital (AT 1) beträgt 0,0 Mio. EURO. Das Ergänzungskapital (T2) beläuft sich auf 176,9 Mio. EURO.

Die harte Kernkapitalquote liegt mit 19,5% weit über den Mindestanforderungen und konnte im Vergleich zum Vorjahr um einen Prozentpunkt gesteigert werden.

Bericht über Zweigniederlassungen 

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern unterhält insgesamt 160 Zweigniederlassungen (mit SB-Standorten) in der Steiermark. 

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern unterhält insgesamt 219 Filialen (ohne SB-Standorte) und regionale Beratungszentren, davon 127 in der Steiermark, 1 in Wien, 38 in Bosnien sowie 53 in Nordmazedonien. In der Steiermark wurden zwei Filialen zusammengelegt.

Per Jahresende waren in den Filialen und regionalen Beratungszentren des Steiermärkische Sparkasse-Konzern 2.685 bankbetriebliche Mitarbeiter (abzüglich dienstüberlassenem Personal) beschäftigt (Vorjahr: 2.719).

. 

JAHRESFINANZBERICHT

STEIERMÄRKISCHE SPARKASSE - KONZERN

JAHRESFINANZBERICHT

STEIERMÄRKISCHE SPARKASSE - Einzelabschluss

JAHRESFINANZBERICHT

Steiermärkische Sparkasse-Konzern

Steiermärkische Bank und Sparkassen AG

FN 03427d

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Ergebnis je Aktie 

In der Kennziffer „Ergebnis je Aktie" wird das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis der durchschnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenübergestellt. Es gibt keine Bezugs- bzw. Wandlungsrechte, deshalb entfällt die Berechnung des verwässerten Gewinnes je Aktie.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Für eine detaillierte Darstellung von Ertragssteuern im sonstigen Ergebnis verweisen wir auf Note 13 Ertragssteuern.

Konzernbilanz

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung

Der Zahlungsmittelbestand umfasst die Bilanzposten Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen.

ANHANG (NOTES) ZUM KONZERN-ABSCHLUSS DES STEIERMÄRKISCHE SPARKASSE-KONZERN

ALLGEMEINE ANGABEN

Die Steiermärkische Bank und Sparkassen AG (Steiermärkische Sparkasse) wurde 1825 gegründet und ist die älteste Sparkasse der Steiermark. Sie hat ihren Firmensitz in 8010 Graz, Sparkassenplatz 4. Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern bietet ein komplettes Angebot an Bank- und Finanzdienstleistungen - wie Sparen, Asset Management (u.a. Investmentfondsgeschäft), Kredite, Hypothekardarlehen, Wertpapierhandel und Derivativgeschäft, Wertpapierverwaltung, Projektfinanzierung, Außenhandelsfinanzierung, Unternehmensfinanzierung, Kapital- und Geldmarktdienstleistungen, Devisen- und Valutenhandel und Leasing - an. Geografisch bietet der Steiermärkische Sparkasse-Konzern seine Dienst-leistungen neben der Steiermark auch in Slowenien, Kroatien, Serbien, Bosnien-Herzegowina, Montenegro und Nordmazedonien an.

Per Jahresende 2020 hält die Steiermärkische Verwaltungssparkasse 73,60% an der Steiermärkische Sparkasse. Der Gegenstand des Unternehmens der Steiermärkische Verwaltungssparkasse besteht in der Verwaltung eigenen Vermögens, das im Wesentlichen aus der Beteiligung an der Steiermärkische Sparkasse besteht. Die Steiermärkische Verwaltungssparkasse fühlt sich im Sinne ihres Gründungsauftrages dem Gemeinwohl verpflichtet. Dem Rechnung tragend, wurden 2020 wiederum beträchtliche Mittel insbesondere für die Förderung der Jugend und der Wissenschaft sowie für soziale, kulturelle und sportliche Zwecke zur Verfügung gestellt.

Die Steiermärkische Sparkasse ist Mitglied des im Jahr 2001 geschaffenen, ab 1. Jänner 2002 wirksam gewordenen Haftungsverbundes der Sparkassengruppe. Diesem gehören neben der Erste Group alle österreichischen Sparkassen, ausgenommen die Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft und die UniCredit Bank Austria AG, an. 

In den Jahren 2007 und 2013 wurde die Zusammenarbeit der Sparkassen durch den Abschluss der Zusatzvereinbarung 1 und der Zusatzvereinbarung 2 verstärkt. Ziel der 2013 abgeschlossenen und mit 1. Jänner 2014 wirksam gewordenen Vereinbarung ist, neben der Ausweitung der Steuerungselemente im Haftungsverbund, die Erfüllung des Artikel 4 Abs. 127 CRR und des Artikel 113 Abs. 7 CRR, um eine Minderheitenanrechnung auf konsolidierter Ebene gemäß Artikel 84 Abs. 6 CRR zu ermöglichen. Teilnehmende Sparkasse an dem 2013 abgeschlossenen Vertrag ist auch die Allgemeine Sparkasse Oberösterreich, die mit den anderen Verbundmitgliedern auch ein Institutionelles Sicherungssystem gemäß Artikel 113 Abs. 7 CRR bildet. Die Mitglieder des Haftungsverbundes bilden eine Kreditinstitutsgruppe gemäß § 30 BWG, deren übergeordnetes Kreditinstitut die Erste Group ist. Dies erfordert, dass die Erste Group eine Konsolidierung der Eigenmittel (gemäß § 24 BWG) sowie der risikogewichteten Bemessungsgrundlage (gemäß Artikel 92 (1) CRR) der Mitglieder des Haftungsverbundes vornimmt. Die Mitglieder dieses Haftungsverbundes sind in den Konsolidierungskreis des IFRS-Konzernabschlusses der Erste Group einbezogen.

Die unter Berücksichtigung der Anforderungen der Capital Requirements Regulation (CRR) und des Bankwesengesetzes (BWG) zu erbringenden individuellen Leistungen der einzelnen Haftungsverbundmitglieder bestehen in Unterstützungsmaßnahmen für die Verbundmitglieder (z.B. Gewährung von Liquiditätshilfen, Einräumung von Darlehen, Übernahme von Garantien, Zufuhr von Eigenkapital) und in der Erfüllung der abgesicherten Kundenforderungen im Falle des § 93 Abs. 3 Z 1 BWG eines Verbundmitgliedes. Das Ausmaß der individuellen Leistungen der einzelnen Verbundmitglieder in einem Anlassfall ist daher nicht bestimmbar, wobei auch jene Beträge, die die Verbundmitglieder im Rahmen der gesetzlichen Einlagensicherung nach den §§ 93ff BWG zur Verfügung stellen, angerechnet werden. 

Da Wertpapiere der Steiermärkische Sparkasse an einem geregelten Markt (Wiener Börse) zugelassen sind, ist die Steiermärkische Sparkasse gemäß § 245 Abs. 3 Unternehmensgesetzbuch (UGB) verpflichtet, einen Konzernabschluss zu erstellen. Aufgrund der EU-Verordnung betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards (1606/2002/EG) ist die Steiermärkische Sparkasse verpflichtet, den Konzernabschluss nach International Financial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen.

Im Jahr 2014 wurden Financial Reporting (FINREP) und Common Reporting (COREP) von der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) eingeführt und repräsentieren ein verpflichtendes regulatorisches Rahmenwerk, das von EU-ansässigen Kreditinstituten anzuwenden ist.

Die Steiermärkische Sparkasse ist aufgrund des Artikels 22 CRR (Verordnung (EU) Nr. 575/2013) aufgrund ihrer Tochterunternehmen bzw. Beteiligungen an Instituten und Finanzinstituten in Drittländern (Bosnien-Herzegowina, Nordmazedonien, Serbien und Montenegro) seit 2014 verpflichtet, die Eigenmittelerfordernisse der CRR sowohl auf Einzelinstitutsbasis als auch auf konsolidierter Basis zu erfüllen.

WESENTLICHE RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE

1. Grundsätze der Erstellung

Der Konzernabschluss der Steiermärkischen Sparkasse für das Geschäftsjahr 2020 und die Vergleichsinformationen wurden in Übereinstimmung mit den in Kraft befindlichen International Financial Reporting Standards (IFRS) - wie sie aufgrund der IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der Europäischen Union anzuwenden sind - erstellt. Die Anforderungen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des § 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erfüllt.

Der vorliegende Konzernabschluss basiert auf dem Grundsatz der Unternehmensfortführung.

Die Steiermärkische Sparkasse unterliegt Kapitalausschüttungsbeschränkungen auf Grund von EU-weiten Vorschriften für Kapitalanforderungen, die für alle Kreditinstitute mit Sitz in der EU gelten. Aufgrund der COVID-19-Krise gaben die Europäische Zentralbank sowie einige lokale Nationalbanken Empfehlungen zur Einschränkung der Dividendenausschüttung ab. Infolgedessen wurde von der Steiermärkischen Sparkasse in 2020 keine Dividende ausgeschüttet und die Steiermärkische Sparkasse erhielt im Jahr 2020 auch keine Dividenden von ihren Tochterbanken.

Mit Ausnahme regulatorischer Beschränkungen für Kapitalausschüttungen auf Grund von EU-weiten Vorschriften für Kapitalanforderungen, die für alle Kreditinstitute mit Sitz in der EU gelten, ist die Steiermärkische Sparkasse keinen sonstigen wesentlichen Beschränkungen im Zusammenhang mit dem Zugang zu ihren bzw. der Nutzung ihrer Vermögenswerte oder der Begleichung der Verbindlichkeiten des Konzerns, ausgesetzt. Des Weiteren haben auch die Eigentümer von nicht beherrschenden Anteilen der Tochtergesellschaften der Steiermärkischen Sparkasse keine Rechte, die den Zugang des Konzerns zu seinen Vermögenswerten bzw. die Nutzung seiner Vermögenswerte oder die Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten zu begleichen, einschränken.

Die Angabe der Vorjahreswerte erfolgt im Folgenden in Klammerdarstellung und bezieht sich auf den Konzernjahresabschluss 31.12.2019. Alle Beträge verstehen sich, sofern nicht ausdrücklich anders angegeben, in Mio. EURO. Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Die im Konzernabschluss verwendeten Abkürzungen werden im „Abkürzungsverzeichnis" am Ende dieses Berichts erläutert.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem Datum der Unterfertigung vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffentlichung freigegeben.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde vom Aufsichtsrat noch nicht zur Kenntnis genommen und der Einzelabschluss der Steiermärkischen Sparkasse wurde noch nicht vom Aufsichtsrat festgestellt.

Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung durch den Aufsichtsrat: 31. März 2021.

2. Covid-19-Angaben

Im konsolidierten Konzernabschluss der Steiermärkischen Sparkasse werden Überlegungen und wesentliche Auswirkungen betreffend den COVID-19-Ausbruch in jenen Kapiteln dargestellt, denen sie thematisch zugeordnet werden können. Ein Überblick über diese Angaben wird im Folgenden dargestellt:

_     Im Kapitel c) „Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze" werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für öffentliche Moratorien und private Stundungen, öffentliche Garantien sowie die wesentlichen Auswirkungen dieser Themen auf den Konzernabschluss 2020 beschrieben.

_     Kapitel d) „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen" enthält Informationen zu den Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten angesichts des COVID-19-Ausbruchs.

_     In Note 30 „Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis werden Anpassungen am regulatorischen Rahmen aufgrund der aktuellen COVID-19-Krise beschrieben

_     Note 31 Kreditrisiko enthält ein separates COVID-19-Unterkapitel, in dem die Auswirkungen der Pandemie auf die ECL-Bewertung, Sensitivitätsanalysen und Informationen zu Kreditrisikopositionen, die bestimmten COVID-19-Maßnahmen unterliegen, erläutert werden.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss der Steiermärkischen Sparkasse wird in Euro, der funktionalen Währung der Steiermärkische Sparkasse, der Muttergesellschaft des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern, aufgestellt. Die funktionale Währung ist die Währung des primären Wirtschaftsumfeldes, in dem die Gesellschaft tätig ist. Jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns legt seine eigene funktionale Währung fest. Die im Abschluss des jeweiligen Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet.

Zur Währungsumrechnung werden die Umrechnungskurse der Zentralbanken der jeweiligen Länder herangezogen. Bei Konzerngesellschaften, deren funktionale Währung der Euro ist, werden die Richtkurse der Europäischen Zentralbank herangezogen.

i. Transaktionen und Salden in fremder Währung

Fremdwährungstransaktionen werden von den Konzernunternehmen zunächst zu dem am Tag des Geschäftsvorfalls jeweils gültigen Wechselkurs in die funktionale Währung umgerechnet. Nachfolgend werden monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskurses in die funktionale Währung umgerechnet. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis" ausgewiesen. Nicht monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit dem historischen Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, d.h. aus ihnen resultieren keine Umrechnungsdifferenzen. Nicht monetäre Posten, die zu ihrem Fair Value in einer Fremdwährung bewertet werden (z.B. Beteiligungen), werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der Bemessung des Fair Values umgerechnet, sodass die Umrechnungsdifferenzen Teil des Fair Value-Ergebnisses sind.

ii. Umrechnung der Abschlüsse von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen

Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe (ausländischer Tochtergesellschaften und Filialen) werden mit dem Kurs am Bilanzstichtag (Stichtagskurs) in die Berichtswährung der Steiermärkischen Sparkasse (Euro) umgerechnet. Die Umrechnung der Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in Euro erfolgt mit dem Durchschnittskurs für die jeweilige Berichtsperiode, der auf Basis der täglichen Wechselkurse ermittelt wird. Ein im Zusammenhang mit dem Erwerb einer ausländischen Tochtergesellschaft entstehender Firmenwert, immaterielle Vermögenswerte wie Kundenstock und Marke sowie Anpassungen der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden an den Fair Value werden als Vermögenswerte und Schulden dieser ausländischen Tochtergesellschaft behandelt und mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Wechselkursdifferenzen, die sich aus der Umrechnung ergeben, werden in dem Posten „Währungsrücklage" in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Das kumulierte Ergebnis wird in dem Posten „Währungsrücklage" in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Beim Abgang einer ausländischen Tochtergesellschaft werden die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die bis dahin im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg" berücksichtigt.

Buchhalterische Behandlung von COVID-19-Sachverhalten

i. Öffentliche Moratorien und private Stundungen

Angesichts der Verbreitung von COVID-19 haben die Regierungen in der Region des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie für Einzelpersonen, Haushalte und Unternehmen zu mildern. Zu diesen Maßnahmen gehören öffentliche Moratorien für die Rückzahlung von Krediten, Überziehungsfazilitäten und Hypotheken. Darüber hinaus bieten einige Banken des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern Kunden mit Liquiditätsengpässen auf freiwilliger Basis Neuverhandlungen von Rückzahlungsplänen und Stundungen an.

Die öffentlichen Moratorien beziehen sich im Allgemeinen auf nicht notleidende Kunden deren Risikopositionen bereits vor dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie bestanden haben. Die meisten öffentlichen Moratorien basieren auf einem „Opt-In-Modell", d.h. Kunden müssen die Bank um Zahlungserleichterungen bitten. Es gibt jedoch auch Fälle, in denen das Moratorium bei allen berechtigten Kunden automatisch zur Anwendung kommt, wenn sich diese nicht explizit gegen das Moratorium entscheiden („Opt-Out-Modell"). Solche Opt-Out-Modelle wurden in Serbien und Nordmazedonien umgesetzt. Die Stundungsdauern lagen in Ländern des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern ursprünglich zwischen 3 und 9 Monaten. In manchen Ländern wurden Moratorien jedoch nachträglich verlängert. In Österreich dauerte das Moratorium bis zum 31. Januar 2021 an. In den meisten Fällen fallen während des Moratoriums weiterhin Zinsen auf den ausstehenden Saldo an. Trotzdem entsteht häufig ein wirtschaftlicher Verlust, der aus buchhalterischer Sicht zur Erfassung eines Modifikationsverlusts führt. Dieser ergibt sich daraus, dass die aufgelaufenen Zinsen über den Zeitraum nach dem Moratorium zurückgezahlt werden, anstatt am Ende des Moratoriums zurückgezahlt oder aktiviert zu werden.

Die im Steiermärkischen Sparkasse-Konzern angewandten öffentlichen Moratorien und Stundungen führten nicht zur Ausbuchung. Dies liegt insbesondere daran, dass die Stundungsdauer in der Regel unter einem Jahr liegt und in den meisten Fällen die vertraglichen Zinsen während der Stundungsphase weiterhin anfallen. Somit liegt der Barwerteffekt der Änderungen der Zahlungsströme unter 10% (die Diskontierung erfolgt mit dem Effektivzinssatz vor Modifikation).

In der Gewinn- und Verlustrechnung wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Zinserträge" unter „Zinsüberschuss" dargestellt, wenn sich die Modifikationen auf finanzielle Vermögenswerte in Stufe 1 beziehen. Für finanzielle Vermögenswerte in Stufe 2 und 3 und POCI-Vermögenswerte wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten" ausgewiesen.

In Bezug auf die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos (significant increase in credit risk, „SICR") werden öffentliche Moratorien und Stundungen an sich nicht als automatische SICR-Auslöser betrachtet. Stattdessen wendet der Steiermärkische Sparkasse-Konzern seine festgelegten, spezifischen Beurteilungskriterien an, die aus qualitativen Informationen und quantitativen Schwellenwerten bestehen. Details zu dieser Beurteilung und weitere Details zur Schätzung erwarteter Kreditverluste angesichts der COVID-19-Pandemie sind in Note 31 Kreditrisiko beschrieben.

In 2020 hat der Steiermärkische Sparkasse-Konzern Modifikationsverluste in Höhe von insgesamt 2,3 Mio. EURO verbucht. Die überwiegende Mehrheit dieser Effekte betrifft vertragliche Modifikationen im Zusammenhang mit COVID-19. Diese resultierten einerseits aus öffentlichen oder privaten Moratorien, die anspruchsberechtigten Kunden angeboten wurden und andererseits aus bilateral mit dem Kunden vereinbarten vertraglichen Änderungen zur Verhinderung und Abschwächung von Liquiditätsengpässen oder anderen finanziellen Schwierigkeiten im Zusammenhang mit der COVID-19-Krise. Von den gesamten Modifikationsverlusten wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung ein Betrag von 1,8 Mio. EURO in der Position „Zinsüberschuss" und die verbleibenden 0,5 Mio. EURO in der Position „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten" ausgewiesen. 

ii. Öffentliche Garantien

In ihren Bemühungen die wirtschaftlichen Auswirkungen von COVID-19 zu mildern stellen einige Regierungen und andere öffentliche Institutionen in der Region des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern öffentliche Garantien für Risikopositionen von Banken zur Verfügung. Die relevanten Bilanzierungsgrundsätze für Finanzgarantien werden in Note 38 Rückstellungen, Abschnitt "Finanzgarantien" dargestellt. Im Rahmen öffentlicher COVID-19-Maßnahmen erhaltene Finanzgarantien beziehen sich in der Regel auf neue Kreditfazilitäten und gelten daher als integraler Bestandteil. Integrale Finanzgarantien werden in die Schätzungen der erwarteten Kreditverluste der verbundenen finanziellen Vermögenswerte einbezogen. Bezahlte Prämien, die für eine integrale Finanzgarantie und andere Kreditsicherheiten bezahlt werden, werden in den Effektivzinssatz des zugrundeliegenden finanziellen Vermögenswerts einbezogen. Das Vorhandensein solcher Kreditsicherheiten hat keinen Einfluss auf die SICR-Beurteilung.

iii. Wertminderungen von Finanzinstrumenten

In Bezug auf die Wertminderung von Finanzinstrumenten ist der größte Teil des Anstiegs der erwarteten Kreditverluste in der Position „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten" in Höhe von 63,8 Mio. EURO (von den insgesamt erfassten Wertminderungen von Finanzinstrumenten in Höhe von 82,4 Mio. EURO) unmittelbar auf Änderungen der makroökonomischen Rahmenbedingungen sowie auf Maßnahmen durch das Management, die am stärksten durch die Covid-19-Pandemie betroffenen Portfolien zu identifizieren, zurückzuführen. Die im Wesentlichen durch die aktuelle Covid-19-Situation bedingte, bereits beobachtbare Verschlechterung des Kreditportfolios ist der Hauptgrund für den zusätzlichen Anstieg der Wertminderungsaufwendungen. 

Details zu den Auswirkungen von Covid-19 auf die Schätzung erwarteter Kreditverluste sind in Note 31 Kreditrisiko beschrieben.

4. Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen

Der Konzernabschluss enthält Werte, die auf Basis von Ermessensentscheidungen sowie unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen ermittelt worden sind. Die verwendeten Schätzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und sonstigen Faktoren, wie Planungen, Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse, die nach heutigem Ermessen vernünftig erscheinen. Aufgrund der mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundenen Unsicherheit könnten jedoch in zukünftigen Perioden Anpassungen des Buchwerts der entsprechenden Vermögenswerte oder Schulden erforderlich werden. Die wesentlichen Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind bei den Angaben zu den jeweiligen Vermögenswerten und Schulden dargestellt und betreffen insbesondere:

• Steuern vom Einkommen und aktive latente Steuern (Note 13 Ertragssteuern)

• SPPI-Beurteilung von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze)

• Beurteilung des Geschäftsmodells von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze)

• Fair Value von Finanzinstrumenten (Note 23 Fair Value von Finanzinstrumenten)

• Wertminderungen von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze, Note 31 Kreditrisiko)

• Rückstellungen (Note 38 Rückstellungen)

• Leistungsorientierte Versorgungspläne (Note 38 Rückstellungen)

• Beherrschung von Tochtergesellschaften (Note 42 Tochtergesellschaften)

• Maßgeblicher Einfluss bei assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Note 43 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen)

• Anteile an strukturierten Unternehmen (Note 44 Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen)

Die COVID-19-Pandemie erhöhte die Unsicherheit. Die Folgen für die Wirtschaft sowie die von Regierungen und Aufsichtsbehörden ergriffenen Maßnahmen können sich auf die Vermögens- und Ertragslage des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern auswirken, einschließlich erheblicher Auswirkungen auf erwartete Kreditverluste sowie auf das Betriebsergebnis und potenzieller Bewertungen des Firmenwerts und anderer nicht-finanzieller Vermögenswerte. Alle Effekte, die verlässlich geschätzt werden konnten wurden bis Jahresende 2020 berücksichtigt. Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern wird die Situation weiterhin genau verfolgen und weitere Entwicklungen zukünftig berücksichtigen.

5. Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS

Die angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen jenen Bilanzierungsvorschriften, die im vorangegangenen Geschäftsjahr verwendet wurden, außer jenen Standards und Interpretationen, die für die Geschäftsjahre, die nach dem 1. Jänner 2020 beginnen, gültig sind. In Bezug auf neue Standards und Interpretationen sowie deren Änderungen sind nur jene angeführt, die für die Geschäftstätigkeit des Steiermärkischen Sparkasse-Konzern relevant sind.

Verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen

Folgende Änderungen der Standards sind für das Geschäftsjahr 2020 verpflichtend anzuwenden und wurden von der EU übernommen:

• Änderungen von IFRS 3: Definition eines Geschäftsbetriebs

• Änderungen von IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7: Reform der Referenzzinssätze

• Änderung von IFRS 16: Covid-19-bezogene Mietkonzessionen

• Änderungen von IAS 1 und IAS 8: Definition von „wesentlich"

Die Änderungen von IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7: Reform der Referenzzinssätze wurden vorzeitig in 2019 angewendet. Aus der Anwendung der oben genannten Änderungen in 2020 ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Steiermärkische Sparkasse-Konzern.

Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen

Die nachstehenden Standards und Änderungen wurden vom IASB verabschiedet und veröffentlicht, müssen aber noch nicht angewendet werden.

Die folgenden Änderungen der Standards wurden von der EU übernommen:

_     Änderungen von IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16: Reform der Referenzzinssätze - Phase 2

Die folgenden Standards und Änderungen wurden bis zum 19. Februar 2021 noch nicht von der EU übernommen:

_     IFRS 17: Versicherungsverträge

_     Jährliche Verbesserungen zu IFRSs 2018-2020 Zyklus

_     Änderungen von IAS 1: Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

_     Änderungen von IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen

Änderungen von IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16: Reform der Referenzzinssätze - Phase 2. Die Änderungen wurden im August 2020 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2021 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen führen eine praktische Erleichterung ein. Diese sieht vor, dass die durch die Reform erforderlichen Änderungen von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten durch eine Aktualisierung des Effektivzinssatzes bilanziert werden. Eine ähnliche praktische Erleichterung wird für die Bilanzierung durch Leasingnehmer unter Anwendung von IFRS 16 eingeführt. Bezüglich dem Hedge Accounting wird die Bestimmung und Dokumentation der Sicherungsbeziehung geändert. Die Auswirkungen der Änderung des Referenzzinssatzes wird in die Bewertung des Sicherungsinstruments und des Grundgeschäfts einbezogen. Die Offenlegungspflichten nach IFRS 7 wurden erweitert, damit die Adressaten des Abschlusses Art, Umfang und Management der Risiken aus der IBOR-Reform sowie die Fortschritte bei der Umstellung auf alternative Referenzzinssätze nachvollziehen können.

Die Anwendung dieser Änderungen stellt eine Vereinfachung im Vergleich zu den bisherigen Anforderungen dar, die zu einer komplexeren Bilanzierung von Modifikationsgewinnen oder -verlusten bzw. von Ausbuchungen oder zur Beendigung von Sicherungsbeziehungen geführt hätte. Die Anwendung der Vereinfachungen wird voraussichtlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Steiermärkische Sparkasse-Konzern haben. Die Änderungen werden jedoch zu neuen Angaben führen.

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern hat entschieden, die Änderungen nicht vorzeitig anzuwenden, da im Jahr 2020 keine Referenzzinssätze ersetzt wurden. 

IFRS 17: Versicherungsverträge. IFRS 17 wurde im Mai 2017 veröffentlicht und ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2021 beginnen, anzuwenden. IFRS 17 regelt die Grundsätze in Bezug auf den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angaben für Versicherungsverträge innerhalb des Anwendungsbereichs des Standards. Die Zielsetzung von IFRS 17 besteht in der Bereitstellung relevanter Informationen durch die bilanzierenden Unternehmen und soll so zu einer glaubwürdigen Darstellung der Versicherungsverträge führen. Diese Informationen dienen als Grundlage für die Abschlussadressaten, um die Auswirkungen von Versicherungsverträgen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Zahlungsströme eines Unternehmens beurteilen zu können. Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern prüft derzeit, ob manche seiner Verträge in den Anwendungsbereich von IFRS 17 fallen. Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern wird die Auswirkungen auf seinen Konzernabschluss abschätzen, wenn dies geklärt ist.

Jährliche Verbesserungen zu IFRSs 2018-2020 Zyklus. Im Mai 2020 hat der IASB eine Reihe verschiedener Änderungen an bestehenden Standards verabschiedet und veröffentlicht. Die Änderungen von IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41 sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen, anzuwenden. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Steiermärkische Sparkasse-Konzern erwartet.

Änderungen von IAS 1: Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die Änderungen von IAS 1 wurden im Februar 2021 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen präzisieren die Formulierung, dass ein Unternehmen wesentliche Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzugeben hat. Darüber hinaus wurden Leitlinien ergänzt, wie ein Unternehmen wesentliche Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden identifizieren kann. Die Änderungen enthalten weiters Beispiele, wann Informationen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wahrscheinlich wesentlich sind. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Steiermärkische Sparkasse-Konzern erwartet. Möglicherweise müssen jedoch die Angaben zu den Rechnungslegungsgrundsätzen überarbeitet werden.

Änderungen von IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen. Die Änderungen von IAS 8 wurden im Februar 2021 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen, anzuwenden. Die Änderungen stellen klar wie zwischen Rechnungslegungsmethoden und rechnungslegungsbezogenen Schätzungen zu unterscheiden ist. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss des Steiermärkische Sparkasse-Konzern erwartet.

ERTRAGSLAGE

1. Segmentberichterstattung

Die externe Segmentberichterstattung orientiert sich an der internen Berichterstattung und spiegelt die Entscheidungs- und Verantwortungsstruktur des Managements wider (management approach gem. IFRS 8 Geschäftssegmente).

Der Steiermärkische Sparkasse-Konzern verfügt über folgende vier berichtspflichtige Segmente: 

• Regionen

• Kommerz

• Internationales Geschäft

• Restaktivitäten

Das Segment Kommerz umfasst zentral betreute kommerzielle Großbetriebe, Projektfinanzierungen und genossenschaftlichen Wohnbau, direkte und indirekte Finanzierungen der Immorent-Projektgesellschaften sowie die in Kommerzcentern gebündelten Klein- und Mittelbetriebe in Graz und in der Hochsteiermark (Raum Bruck, Leoben, Kindberg, Aflenz, Mariazell) sowie durch die Fusion des Bankhaus Krentschker & Co AG ab 2020 auch in Wien. Darüber hinaus werden die Ergebnisse aus Beteiligungen an Finanzinstituten in Österreich diesem Segment zugerechnet. 

Das Ergebnis der Geschäftsbeziehungen mit kommerziellen Klein- und Mittelbetrieben in der restlichen Steiermark ist im Segment Regionen ausgewiesen. Das Segment Regionen enthält auch das Ergebnis aller Geschäftsbeziehungen mit Privatkunden in der Steiermark und in Wien. Bis 2019 floss in dieses Segment das Ergebnis am Bankhaus Krentschker & Co AG gesamthaft ein. 

Im Segment Internationales Geschäft sind im Wesentlichen die Ergebnisse aus den Beteiligungen an Bank- und Finanzinstituten in Südosteuropa enthalten. Die Steiermärkische Sparkasse ist an folgenden ausländischen Banken beteiligt: Erste Bank Kroatien, Sparkasse Bank Bosnien, Erste Bank Serbien, Banka Sparkasse Slowenien, Sparkasse Bank Mazedonien und Ohridska Banka AD, Skopje. Die Steiermärkische Sparkasse ist außerdem an Finanzinstituten in Kroatien, Slowenien, Serbien, Montenegro, Bosnien und Herzegowina und Nordmazedonien beteiligt. 

Für das Segment Internationales Geschäft werden folgende geografische Teilsegmente unterschieden:

• Bosnien und Herzegowina

• Nordmazedonien

• Kroatien

• Serbien

• Slowenien

• Sonstiges Internationales Geschäft

Jedes geografische Teilsegment beinhaltet die Beteiligungen an den Bank- und Finanzinstituten des jeweiligen Landes, wobei die indirekte Beteiligung am Finanzinstitut in Montenegro dem Teilsegment Kroatien zugeordnet ist.

Das Teilsegment "sonstiges Internationales Geschäft" beinhaltet sonstige Finanzierungen in Südosteuropa und die Betriebsaufwendungen für die Steuerung der Beteiligungen.

Das Segment Restaktivitäten beinhaltet die Ergebnisse aus Finanzinstrumenten, das Bilanzstrukturergebnis, Einmaleffekte, die zur Wahrung der Vergleichbarkeit keinem Segment zugeordnet werden sowie das freie Kapital (definiert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS-Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökonomischen Kapital). 

Den einzelnen Segmenten entsprechend zugeordnet werden: Refinanzierungskosten der Beteiligungen, Zinsen in Zusammenhang mit notleidenden Krediten sowie die Kosten für die Fonds zur Einlagensicherung und Abwicklung. 

Die Eigenkapitalallokation erfolgt auf Basis eines ökonomischen Ansatzes, welcher für die interne Steuerung der Geschäftsbereiche herangezogen wird. Die Zuteilung des Eigenkapitals erfolgt für das operationale Risiko über die Betriebskosten und für das Kreditrisiko über die risikogewichteten Aktiva, wofür eine erforderliche Quote von 12% zum Ansatz gebracht wurde.

Basis für die Ergebnisermittlung ist die Deckungsbeitragsrechnung auf Geschäftsfeldebene. Die Bewertung des Zinsüberschusses in den Segmenten erfolgt gemäß Marktzinsmethode (Konditionenbeitrag, Strukturbeitrag), wobei der Strukturbeitrag gesamthaft dem Segment Restaktivitäten zugerechnet wird. Der Verwaltungsaufwand wird auf Basis der Kostenrechnung (Produkt-, Vertriebsfix- und Overheadkosten) auf Geschäftsfeldebene dargestellt. Die Segmentinformationen stimmen mit den IFRS-Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden überein.

Vergleichbarkeit der Zahlen für 2020 und 2019

Die Darstellung der Zahlen für 2020 und 2019 in den folgenden Tabellen folgt der Struktur der Konzern Gewinn und Verlustrechnung. 

Segmente nach Kerngeschäftsbereichen

Segmente nach Kerngeschäftsbereichen

Geografische Segmentierung

Das Segment Österreich umfasst die Geschäftssegmente Regionen, Kommerz und Restaktivitäten. Das geografische Segment Südosteuropa (SEE) beinhaltet fünf Segmente, die jeweils die Ergebnisse der Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen (At Equity-bewertet) des Steiermärkische Sparkasse-Konzern  beinhalten, sowie die Refinanzierungskosten der Beteiligungsbuchwerte, deren Bewertung  und die Erträge aus der Refinanzierung der Tochtergesellschaften:

• Bosnien und Herzegowina - umfasst die Sparkasse Bank Bosnien und die sLeasing Bosnien (beide vollkonsolidiert)

• Nordmazedonien - umfasst die Sparkasse Bank Mazedonien, die sLeasing Mazedonien (beide vollkonsolidiert) und die Ohridska Banka AD, Skopje (seit November 2019 vollkonsolidiert).

• Kroatien - umfasst den Teilkonzern Erste Bank Kroatien (At Equity-bewertet) und die Erste & Steiermärkische Leasing Kroatien (At Equity-bewertet)

• Serbien - umfasst die sRent Serbien (vollkonsolidiert), den Teilkonzern Erste Bank Serbien (At Equity-bewertet) und die sLeasing Serbien (At Equity-bewertet)

• Slowenien - umfasst die Banka Sparkasse Slowenien (At Equity-bewertet) und die sLeasing Slowenien (At Equity-bewertet)

Das Teilsegment "sonstiges Internationales Geschäft" beinhaltet sonstige Finanzierungen nach Südosteuropa und die Betriebsaufwendungen für die Steuerung der Beteiligungen.

Geografische Segmentierung