Worldline S.A., Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re du groupe Worldline, est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme de droit fran\u00e7ais, dont le si\u00e8ge social est situ\u00e9 \u00e0 la Tour Voltaire, 1 place des Degr\u00e9s, 92800 Puteaux, France. La Soci\u00e9t\u00e9 est immatricul\u00e9e aupr\u00e8s du Registre du Commerce et des Soci\u00e9t\u00e9s de Nanterre sous le num\u00e9ro 378\u00a0901 946 RCS Nanterre. Les actions de Worldline S.A. sont cot\u00e9es sur le march\u00e9 Euronext Paris, sous le code ISIN FR0011981968 et ne font pas l\u2019objet de cotation sur une autre place de march\u00e9. Worldline S.A. est la seule soci\u00e9t\u00e9 cot\u00e9e du Groupe. La Soci\u00e9t\u00e9 est dirig\u00e9e par un Conseil\u00a0d\u2019administration.
Les activit\u00e9s de Worldline sont organis\u00e9es autour de trois Lignes de Services\u00a0: les Services aux Commer\u00e7ants, les Services Financiers, et la Mobilit\u00e9 & Services Web\u00a0Transactionnels.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration le 25 f\u00e9vrier 2025. Ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s deviendront d\u00e9finitifs apr\u00e8s leur approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires pr\u00e9vue le 5 juin 2025.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration le 25 f\u00e9vrier 2025. Ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s deviendront d\u00e9finitifs apr\u00e8s leur approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires pr\u00e9vue le 5 juin 2025.
NOTE 2Base de pr\u00e9paration et principes comptables
2.1.Base de pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation europ\u00e9enne n\u00b0\u00a01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024 ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes comptables internationales, telles qu\u2019approuv\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2024. Les normes internationales comprennent les \u00ab\u00a0International Financial Reporting Standards\u00a0\u00bb (IFRS) publi\u00e9es par l\u2019 \u00ab\u00a0International Accounting Standards Board\u00a0\u00bb (IASB), les \u00ab\u00a0International Accounting Standards\u00a0\u00bb (IAS), les interpr\u00e9tations du \u00ab\u00a0Standing Interpretations Committee\u00a0\u00bb (SIC) et de l\u2019\u00ab\u00a0International Financial Reporting Interpretations Committee\u00a0\u00bb (IFRIC). Les principes comptables appliqu\u00e9s par le Groupe sont conformes \u00e0 ces normes et interpr\u00e9tations.
Changements de principes comptables
Le Groupe a appliqu\u00e9 les normes, interpr\u00e9tations et amendements suivants, en vigueur \u00e0 compter du 1er janvier 2024, qui n'ont eu aucun impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe. Le Groupe n'a pas conclu d'accord d'affacturage invers\u00e9 de cr\u00e9ances\u00a0:
\u2022 Amendements \u00e0 la norme IAS 1 \u2013 Passifs non courants assortis d'une clause de covenants\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 16 \u2013 Passif locatif dans le cadre d\u2019une op\u00e9ration de vente et de location-bail\u00a0;\u2029
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 7 et \u00e0 la norme IFRS 7 \u2013 Accord de financement fournisseur. Le Groupe ne dispose d'aucun accord d'affacturage invers\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
En octobre 2021, plus de 130 pays ont convenu de mettre en place un r\u00e9gime d\u2019imposition minimal sur les b\u00e9n\u00e9fices pour les grandes entreprises multinationales, le \u00ab\u00a0Pilier 2\u00a0\u00bb. En d\u00e9cembre 2021, l\u2019OCDE a publi\u00e9 un mod\u00e8le de r\u00e8gles (\u00ab\u00a0Global Anti-Base Erosion Rules\u00a0\u00bb ou\u00a0\u00ab\u00a0GloBE\u00a0\u00bb), repris pour l\u2019essentiel dans une directive adopt\u00e9e en d\u00e9cembre 2022 par l\u2019Union europ\u00e9enne. Les entreprises concern\u00e9es devront calculer un taux effectif d\u2019imp\u00f4t (TEI) selon les r\u00e8gles GloBE dans chacune des juridictions o\u00f9 elles op\u00e8rent et seront redevables d\u2019un imp\u00f4t compl\u00e9mentaire (\u00ab\u00a0top-up tax\u00a0\u00bb) si ce taux est inf\u00e9rieur au taux minimal de 15\u00a0%.
L'amendement \u00e0 IAS 12 d'application r\u00e9troactive au 1er\u00a0janvier 2023 stipule qu'une entit\u00e9 ne doit ni comptabiliser ni fournir d'informations sur les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat d\u00e9coulant des r\u00e8gles du Pilier 2. Cet amendement a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne le 8 novembre 2023.
La l\u00e9gislation du Pilier 2 est entr\u00e9e en vigueur depuis le 1er janvier 2024 et le Groupe a appliqu\u00e9 les mesures de sauvegarde du \u00ab\u00a0safe harbor\u00a0\u00bb. L'impact de l'imp\u00f4t r\u00e9sultant de l'application des r\u00e8gles Pilier 2 n'est pas significatif, aussi bien sur le r\u00e9sultat consolid\u00e9 que sur le taux d'imposition effectif.
\u00c0 la date des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, aucune norme, interpr\u00e9tation ni amendement publi\u00e9 par l'IASB pour une application \u00e0 compter du 1er janvier 2024n'a encore \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l'Union europ\u00e9enne.
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019adopter de mani\u00e8re anticip\u00e9e les nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements dont l\u2019application n\u2019est pas obligatoire au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 compter du 1er janvier 2024, dans ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 21 \u2013 Effet des variations des taux de change\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 9 et IFRS 7 \u2013 Classification et \u00e9valuation des instruments financiers\u00a0;
\u2022IFRS 18 \u2013 Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 divulguer dans les \u00e9tats financiers\u00a0;
\u2022IFRS 19 \u2013 Filiales sans responsabilit\u00e9 publique.
L'impact potentiel de ces normes est encore en cours d'\u00e9valuation au niveau du Groupe.
Dans le but de mieux refl\u00e9ter la substance \u00e9conomique des transactions entre entit\u00e9s sous contr\u00f4le commun, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de choisir la comptabilisation des actifs et passifs des entit\u00e9s acquises sous contr\u00f4le commun \u00e0 la valeur historique dans les comptes consolid\u00e9s en IFRS de Worldline. La diff\u00e9rence entre le prix d\u2019acquisition et l\u2019actif net est reconnue directement en r\u00e9serves.
Dans le cadre de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, la Direction \u00e9met des jugements et utilise des estimations et des hypoth\u00e8ses susceptibles d'avoir un impact sur le montant des actifs, passifs et charges comptabilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers ainsi que sur les informations figurant en annexe sur les actifs et passifs \u00e9ventuels en date d\u2019arr\u00eat\u00e9.
En raison des incertitudes inh\u00e9rentes \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des estimations, le Groupe r\u00e9vise r\u00e9guli\u00e8rement ses estim\u00e9s sur la base des informations disponibles \u00e0 date. Les impacts finaux pourraient diff\u00e9rer de ces estimations.
Les estimations, hypoth\u00e8ses et jugements cl\u00e9s utilis\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont li\u00e9s aux \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n Estimations et jugements comptables | \n\n Notes | \n
|---|---|
| \n Test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n Note 9.1 | \n
| \n Test de d\u00e9pr\u00e9ciation autres actifs immobilis\u00e9s | \n\n Note 9.2 | \n
| \n Reconnaissance des revenus et co\u00fbts associ\u00e9s pour les contrats \u00e0 long terme | \n\n Note 5 | \n
| \n Capitalisation des co\u00fbts de d\u00e9veloppement | \n\n Note 9.2 | \n
| \n \u00c9valuation des actifs acquis et des passifs pris en charge lors d'un regroupement d'entreprises | \n\n Note 3 | \n
| \n Pr\u00e9sentation des actifs et passifs li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation | \n\n Note 12 | \n
L\u2019exposition mondiale actuelle du Groupe aux cons\u00e9quences du changement climatique \u00e0 court terme est consid\u00e9r\u00e9e comme limit\u00e9e. Les al\u00e9as environnementaux identifi\u00e9s \u00e0 court-terme n\u2019ont pas justifi\u00e9 de prise en compte dans les \u00e9tats financiers.
Worldline revoit et am\u00e9liore continuellement sa cha\u00eene de valeur afin de r\u00e9duire son impact environnemental. Par ailleurs, le Groupe s\u2019engage \u00e0 contribuer \u00e0 la neutralit\u00e9 carbone par la r\u00e9duction de son empreinte carbone li\u00e9e aux scopes 1, 2 et 3, et le passage \u00e0 l\u2019\u00e9nergie renouvelable, et \u00e0 privil\u00e9gier des pratiques d\u2019achat\u00a0responsables.
Le d\u00e9ploiement de ce programme se refl\u00e8te dans les comptes de Worldline \u00e0 travers les investissements op\u00e9rationnels, les d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement.
Dans le cadre de l'exercice CSRD, Worldline a r\u00e9alis\u00e9 une analyse approfondie de son exposition aux risques climatiques. Les r\u00e9sultats n\u2019ont pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 de n\u00e9cessit\u00e9 de modifier le plan strat\u00e9gique du Groupe qui int\u00e8gre d\u00e9j\u00e0 ces \u00e9l\u00e9ments.
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant le taux de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les gains et les pertes de change r\u00e9sultant du r\u00e8glement de ces transactions et de la conversion au taux de change de cl\u00f4ture des actifs et des passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat sous la rubrique \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb, sauf si la comptabilit\u00e9 de couverture est appliqu\u00e9e.
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u00e0 ses filiales en Argentine et en Turquie. Ainsi, les actifs et passifs non mon\u00e9taires de ces filiales, ainsi que leur compte de r\u00e9sultat sont retrait\u00e9s pour refl\u00e9ter l\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat g\u00e9n\u00e9ral de leur monnaie fonctionnelle, entra\u00eenant un profit ou une perte qui est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier. De plus, comme requis par la norme, les \u00e9tats financiers de ces pays sont convertis au taux de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la devise fon
ctionnelle du Groupe, en euros. Tous les montants sont pr\u00e9sent\u00e9s en millions d\u2019euros avec une d\u00e9cimale. Cette pr\u00e9sentation peut aboutir \u00e0 des \u00e9carts d\u2019arrondis entre les chiffres pr\u00e9sent\u00e9s dans les diff\u00e9rents tableaux et leurs totaux ou sous-totaux.
Les r\u00e8gles \u00e9nonc\u00e9es ci-dessus ont \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9es uniform\u00e9ment \u00e0 tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s dans ce rapport.
2.1.Base de pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation europ\u00e9enne n\u00b0\u00a01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024 ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes comptables internationales, telles qu\u2019approuv\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2024. Les normes internationales comprennent les \u00ab\u00a0International Financial Reporting Standards\u00a0\u00bb (IFRS) publi\u00e9es par l\u2019 \u00ab\u00a0International Accounting Standards Board\u00a0\u00bb (IASB), les \u00ab\u00a0International Accounting Standards\u00a0\u00bb (IAS), les interpr\u00e9tations du \u00ab\u00a0Standing Interpretations Committee\u00a0\u00bb (SIC) et de l\u2019\u00ab\u00a0International Financial Reporting Interpretations Committee\u00a0\u00bb (IFRIC). Les principes comptables appliqu\u00e9s par le Groupe sont conformes \u00e0 ces normes et interpr\u00e9tations.
Changements de principes comptables
Le Groupe a appliqu\u00e9 les normes, interpr\u00e9tations et amendements suivants, en vigueur \u00e0 compter du 1er janvier 2024, qui n'ont eu aucun impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe. Le Groupe n'a pas conclu d'accord d'affacturage invers\u00e9 de cr\u00e9ances\u00a0:
\u2022 Amendements \u00e0 la norme IAS 1 \u2013 Passifs non courants assortis d'une clause de covenants\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 16 \u2013 Passif locatif dans le cadre d\u2019une op\u00e9ration de vente et de location-bail\u00a0;\u2029
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 7 et \u00e0 la norme IFRS 7 \u2013 Accord de financement fournisseur. Le Groupe ne dispose d'aucun accord d'affacturage invers\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
En octobre 2021, plus de 130 pays ont convenu de mettre en place un r\u00e9gime d\u2019imposition minimal sur les b\u00e9n\u00e9fices pour les grandes entreprises multinationales, le \u00ab\u00a0Pilier 2\u00a0\u00bb. En d\u00e9cembre 2021, l\u2019OCDE a publi\u00e9 un mod\u00e8le de r\u00e8gles (\u00ab\u00a0Global Anti-Base Erosion Rules\u00a0\u00bb ou\u00a0\u00ab\u00a0GloBE\u00a0\u00bb), repris pour l\u2019essentiel dans une directive adopt\u00e9e en d\u00e9cembre 2022 par l\u2019Union europ\u00e9enne. Les entreprises concern\u00e9es devront calculer un taux effectif d\u2019imp\u00f4t (TEI) selon les r\u00e8gles GloBE dans chacune des juridictions o\u00f9 elles op\u00e8rent et seront redevables d\u2019un imp\u00f4t compl\u00e9mentaire (\u00ab\u00a0top-up tax\u00a0\u00bb) si ce taux est inf\u00e9rieur au taux minimal de 15\u00a0%.
L'amendement \u00e0 IAS 12 d'application r\u00e9troactive au 1er\u00a0janvier 2023 stipule qu'une entit\u00e9 ne doit ni comptabiliser ni fournir d'informations sur les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat d\u00e9coulant des r\u00e8gles du Pilier 2. Cet amendement a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne le 8 novembre 2023.
La l\u00e9gislation du Pilier 2 est entr\u00e9e en vigueur depuis le 1er janvier 2024 et le Groupe a appliqu\u00e9 les mesures de sauvegarde du \u00ab\u00a0safe harbor\u00a0\u00bb. L'impact de l'imp\u00f4t r\u00e9sultant de l'application des r\u00e8gles Pilier 2 n'est pas significatif, aussi bien sur le r\u00e9sultat consolid\u00e9 que sur le taux d'imposition effectif.
\u00c0 la date des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, aucune norme, interpr\u00e9tation ni amendement publi\u00e9 par l'IASB pour une application \u00e0 compter du 1er janvier 2024n'a encore \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l'Union europ\u00e9enne.
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019adopter de mani\u00e8re anticip\u00e9e les nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements dont l\u2019application n\u2019est pas obligatoire au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 compter du 1er janvier 2024, dans ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 21 \u2013 Effet des variations des taux de change\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 9 et IFRS 7 \u2013 Classification et \u00e9valuation des instruments financiers\u00a0;
\u2022IFRS 18 \u2013 Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 divulguer dans les \u00e9tats financiers\u00a0;
\u2022IFRS 19 \u2013 Filiales sans responsabilit\u00e9 publique.
L'impact potentiel de ces normes est encore en cours d'\u00e9valuation au niveau du Groupe.
Changements de principes comptables
Le Groupe a appliqu\u00e9 les normes, interpr\u00e9tations et amendements suivants, en vigueur \u00e0 compter du 1er janvier 2024, qui n'ont eu aucun impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe. Le Groupe n'a pas conclu d'accord d'affacturage invers\u00e9 de cr\u00e9ances\u00a0:
\u2022 Amendements \u00e0 la norme IAS 1 \u2013 Passifs non courants assortis d'une clause de covenants\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 16 \u2013 Passif locatif dans le cadre d\u2019une op\u00e9ration de vente et de location-bail\u00a0;\u2029
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 7 et \u00e0 la norme IFRS 7 \u2013 Accord de financement fournisseur. Le Groupe ne dispose d'aucun accord d'affacturage invers\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
En octobre 2021, plus de 130 pays ont convenu de mettre en place un r\u00e9gime d\u2019imposition minimal sur les b\u00e9n\u00e9fices pour les grandes entreprises multinationales, le \u00ab\u00a0Pilier 2\u00a0\u00bb. En d\u00e9cembre 2021, l\u2019OCDE a publi\u00e9 un mod\u00e8le de r\u00e8gles (\u00ab\u00a0Global Anti-Base Erosion Rules\u00a0\u00bb ou\u00a0\u00ab\u00a0GloBE\u00a0\u00bb), repris pour l\u2019essentiel dans une directive adopt\u00e9e en d\u00e9cembre 2022 par l\u2019Union europ\u00e9enne. Les entreprises concern\u00e9es devront calculer un taux effectif d\u2019imp\u00f4t (TEI) selon les r\u00e8gles GloBE dans chacune des juridictions o\u00f9 elles op\u00e8rent et seront redevables d\u2019un imp\u00f4t compl\u00e9mentaire (\u00ab\u00a0top-up tax\u00a0\u00bb) si ce taux est inf\u00e9rieur au taux minimal de 15\u00a0%.
L'amendement \u00e0 IAS 12 d'application r\u00e9troactive au 1er\u00a0janvier 2023 stipule qu'une entit\u00e9 ne doit ni comptabiliser ni fournir d'informations sur les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s aux imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat d\u00e9coulant des r\u00e8gles du Pilier 2. Cet amendement a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne le 8 novembre 2023.
La l\u00e9gislation du Pilier 2 est entr\u00e9e en vigueur depuis le 1er janvier 2024 et le Groupe a appliqu\u00e9 les mesures de sauvegarde du \u00ab\u00a0safe harbor\u00a0\u00bb. L'impact de l'imp\u00f4t r\u00e9sultant de l'application des r\u00e8gles Pilier 2 n'est pas significatif, aussi bien sur le r\u00e9sultat consolid\u00e9 que sur le taux d'imposition effectif.
\u00c0 la date des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, aucune norme, interpr\u00e9tation ni amendement publi\u00e9 par l'IASB pour une application \u00e0 compter du 1er janvier 2024n'a encore \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par l'Union europ\u00e9enne.
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019adopter de mani\u00e8re anticip\u00e9e les nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements dont l\u2019application n\u2019est pas obligatoire au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 compter du 1er janvier 2024, dans ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 la norme IAS 21 \u2013 Effet des variations des taux de change\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 la norme IFRS 9 et IFRS 7 \u2013 Classification et \u00e9valuation des instruments financiers\u00a0;
\u2022IFRS 18 \u2013 Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 divulguer dans les \u00e9tats financiers\u00a0;
\u2022IFRS 19 \u2013 Filiales sans responsabilit\u00e9 publique.
L'impact potentiel de ces normes est encore en cours d'\u00e9valuation au niveau du Groupe.
Dans le cadre de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, la Direction \u00e9met des jugements et utilise des estimations et des hypoth\u00e8ses susceptibles d'avoir un impact sur le montant des actifs, passifs et charges comptabilis\u00e9es dans les \u00e9tats financiers ainsi que sur les informations figurant en annexe sur les actifs et passifs \u00e9ventuels en date d\u2019arr\u00eat\u00e9.
En raison des incertitudes inh\u00e9rentes \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des estimations, le Groupe r\u00e9vise r\u00e9guli\u00e8rement ses estim\u00e9s sur la base des informations disponibles \u00e0 date. Les impacts finaux pourraient diff\u00e9rer de ces estimations.
Les estimations, hypoth\u00e8ses et jugements cl\u00e9s utilis\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont li\u00e9s aux \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n Estimations et jugements comptables | \n\n Notes | \n
|---|---|
| \n Test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n Note 9.1 | \n
| \n Test de d\u00e9pr\u00e9ciation autres actifs immobilis\u00e9s | \n\n Note 9.2 | \n
| \n Reconnaissance des revenus et co\u00fbts associ\u00e9s pour les contrats \u00e0 long terme | \n\n Note 5 | \n
| \n Capitalisation des co\u00fbts de d\u00e9veloppement | \n\n Note 9.2 | \n
| \n \u00c9valuation des actifs acquis et des passifs pris en charge lors d'un regroupement d'entreprises | \n\n Note 3 | \n
| \n Pr\u00e9sentation des actifs et passifs li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation | \n\n Note 12 | \n
Le 18 mars 2022, Worldline a inform\u00e9 via son communiqu\u00e9 de presse de l'exposition de son Groupe \u00e0 la situation en Ukraine et en Russie selon les recommandations de l'ESMA (European Securities and Market Authority) relay\u00e9es par l'AMF (Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers).
Compte tenu de l'\u00e9volution de la situation en Ukraine et du contexte g\u00e9opolitique, et conform\u00e9ment \u00e0 ses politiques d'entreprise, le Groupe, a appliqu\u00e9 imm\u00e9diatement toutes les sanctions internationales applicables \u00e0 la Russie et continuera \u00e0 le faire aussi longtemps que n\u00e9cessaire. Le Groupe a confirm\u00e9 \u00e0 l'\u00e9poque que ses activit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 la Russie \u00e9taient limit\u00e9es et ne repr\u00e9sentaient que 1,5\u00a0% environ de son chiffre d'affaires annuel pro forma estim\u00e9 des activit\u00e9s poursuivies pour 2021. Cette exposition concernait principalement son activit\u00e9 d'acceptation en ligne, exploit\u00e9e en dehors de la Russie et permettant aux consommateurs nationaux d'effectuer des transactions en ligne avec des commer\u00e7ants internationaux non russes. De mani\u00e8re plus g\u00e9n\u00e9rale, bien que le Groupe n\u2019ait aucune exposition commerciale en Ukraine, les autres pays d\u2019Europe de l\u2019Est voisins de la Russie et de l\u2019Ukraine (Pologne, Hongrie, Roumanie, Slovaquie, Moldavie, Estonie, Lituanie et Lettonie) ont repr\u00e9sent\u00e9 environ 0,5\u00a0% des revenus du Groupe en 2024. La majorit\u00e9 de ces revenus (87\u00a0%) provenait des activit\u00e9s de traitement des transactions (Services Financiers) dans la r\u00e9gion balte. Ces activit\u00e9s restent non affect\u00e9es par le conflit en cours en Ukraine.
Worldline poss\u00e8de toujours une ancienne entit\u00e9 juridique historique li\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 Terminaux, Solutions et Services (TSS) en Russie, qui avait \u00e9t\u00e9 exclue du p\u00e9rim\u00e8tre de cession de TSS. Cette activit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 progressivement arr\u00eat\u00e9e conform\u00e9ment aux sanctions internationales, et les op\u00e9rations en Russie n'ont pas \u00e9t\u00e9 poursuivies en conformit\u00e9 avec la r\u00e9glementation applicable. En 2024, l'actif net de la Russie a \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 pour un montant de 0,6\u00a0million d'euros.
NOTE 4Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l\u2019ann\u00e9e
Suite \u00e0 la r\u00e9union du 12 septembre 2024, le Conseil d'Administration a annonc\u00e9 le d\u00e9part de Gilles Grapinet en tant que Directeur G\u00e9n\u00e9ral et membre du Conseil d'Administration de Worldline, effectif au 30 septembre 2024.
Le Pr\u00e9sident du Conseil, avec le Comit\u00e9 de Nomination et le soutien d'une agence de recrutement internationale, prendra en charge la recherche d'un nouveau Directeur G\u00e9n\u00e9ral et \u00e9valuera les candidats internes et externes, selon les meilleures pratiques de gouvernance.
Le Conseil a d\u00e9cid\u00e9 de nommer Marc-Henri Desportes, anciennement Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et responsable des Services aux Commer\u00e7ants, en tant que Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, selon le plan de succession. Dans ce r\u00f4le, Marc-Henri sera responsable de superviser les op\u00e9rations quotidiennes de l'entreprise et de mettre en \u0153uvre les d\u00e9cisions strat\u00e9giques du Conseil.
Le d\u00e9part de Gilles Grapinet a conduit aux impacts financiers significatifs suivants sur le Groupe\u00a0:
\u2022Augmentation de la dette de retraite en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour un montant de 0,9 million d'euros et dans le compte de r\u00e9sultat de 0,5 million d'euros\u00a0;
\u2022Perte de 186 775 actions gratuites en acquisition et 88\u00a0925 stock-options en cours d'acquisition, r\u00e9duisant la charge IFRS 2 et les charges sociales li\u00e9es, pour un total de 0,5 million d'euros\u00a0;
\u2022Indemnit\u00e9 compensatrice de 3,9 millions d'euros.
Compte tenu des tendances du march\u00e9 et de la d\u00e9t\u00e9rioration de l'environnement macro\u00e9conomique, Worldline a annonc\u00e9 en octobre 2023 Power24, son ambition de transformation post-int\u00e9gration, visant \u00e0 renforcer la comp\u00e9titivit\u00e9 de Worldline et \u00e0 am\u00e9liorer son efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle ainsi que sa capacit\u00e9 d'investissement pour soutenir son avenir. Ce plan repose sur quatre principaux piliers\u00a0:
\u2022Transformation du d\u00e9veloppement des produits et des plateformes, incluant l'adoption g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e des m\u00e9thodes de travail agiles et un effort de standardisation et de simplification des plateformes, afin d'am\u00e9liorer le time-to-market et de g\u00e9n\u00e9rer des gains de productivit\u00e9\u00a0;
\u2022Initiatives de modernisation et de d\u00e9veloppement technologique (par exemple, l'automatisation des processus cl\u00e9s) pour soutenir les innovations du Groupe\u00a0;
\u2022Simplification de l'organisation, redimensionnement de certaines \u00e9quipes, r\u00e9duction des niveaux hi\u00e9rarchiques et am\u00e9lioration du p\u00e9rim\u00e8tre manag\u00e9rial\u00a0;
\u2022Renforcement des initiatives de r\u00e9duction des co\u00fbts men\u00e9es par les \u00e9quipes d'approvisionnement et acc\u00e9l\u00e9ration des projets visant \u00e0 relocaliser certaines activit\u00e9s dans des zones g\u00e9ographiques \u00e0 co\u00fbts plus faibles.
D\u00e9but f\u00e9vrier 2024, Worldline a pr\u00e9sent\u00e9 son plan Power24 au Comit\u00e9 Europ\u00e9en d'Entreprise, suivi de pr\u00e9sentations aux Comit\u00e9s d'Entreprise des pays o\u00f9 le plan est d\u00e9ploy\u00e9 (principalement la France, l'Allemagne, la Belgique, les Pays-Bas, la Suisse, la Su\u00e8de).
Le Groupe met en \u0153uvre le plan par le biais de ses Lignes de services (GBL) et de leur mod\u00e8le op\u00e9rationnel cible. Les co\u00fbts de mise en \u0153uvre devraient atteindre environ 250 millions d'euros en tant que co\u00fbts de rationalisation dans les autres charges d'exploitation, principalement en 2024 et 2025.
Afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s, un plan de fid\u00e9lisation, compos\u00e9 de cash et d'actions, a \u00e9t\u00e9 mis en place (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels).
En 2023, le Groupe a engag\u00e9 des co\u00fbts de 6,0 millions d'euros pour d\u00e9finir et structurer le plan, dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
En 2024, Worldline a reconnu 202,6 millions d'euros de co\u00fbts dans le compte de r\u00e9sultat li\u00e9s \u00e0\u00a0:
\u2022Des co\u00fbts sociaux de 165,4 millions d'euros (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels et Note 15 \u2013 Provisions), dont un montant encore non pay\u00e9 de 75,7 millions d'euros et 89,7 millions d'euros d\u00e9j\u00e0 engag\u00e9s, incluant notamment les indemnit\u00e9s de d\u00e9part et les cong\u00e9s de remplacement\u00a0;
\u2022Des co\u00fbts additionnels de 44,6 millions d'euros, incluant le plan de fid\u00e9lisation (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels),
\u2022L'effet estim\u00e9 de r\u00e9duction sur les engagements post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi pour environ 7,4 millions d'euros (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels, Note 14. R\u00e9gime de retraites et autres avantages \u00e0 long terme et Note 15 \u2013 Provisions).
Des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires pourraient \u00eatre reconnus en 2025 et 2026, li\u00e9s \u00e0 des initiatives locales ou des co\u00fbts qui ne peuvent \u00eatre provisionn\u00e9s avant la r\u00e9alisation du service.
En mai 2024, Worldline et ANZ ont augment\u00e9 le capital de leur entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement en Australie pour un montant total de 39,7 millions d'euros, dont 19,3 millions d'euros par ANZ.
Le 4 juillet 2024, Worldline a sign\u00e9 une ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9e de 1,125 milliard d'euros, avec une \u00e9ch\u00e9ance prolong\u00e9e jusqu'en juillet 2029. Cette ligne inclut deux options de prolongation d'un an \u00e0 la discr\u00e9tion des pr\u00eateurs. Elle est disponible pour des besoins g\u00e9n\u00e9raux de l'entreprise et ne comprend aucun covenant financier.
Cette ligne remplace les lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9es existantes de 450 millions d'euros et 600 millions d'euros arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2025, et est soutenue par un pool de 17 banques internationales, dont de nouveaux pr\u00eateurs. Les deux lignes ont donc \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es le m\u00eame jour suite \u00e0 la signature de la nouvelle ligne.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, cette ligne de cr\u00e9dit n'avait pas \u00e9t\u00e9\u00a0tir\u00e9e.
En septembre 2024, Worldline a rembours\u00e9 \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance ses obligations \u00e0 1,625\u00a0% dues en septembre 2024 \u00e9mises en 2017 (les \u00ab\u00a0Obligations S\u00e9rie A\u00a0\u00bb) et ses obligations \u00e0 0,25\u00a0% dues en septembre 2024 \u00e9mises en 2019 (les \u00ab\u00a0Obligations S\u00e9rie B\u00a0\u00bb), sur lesquelles un rachat partiel avait d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 en mai 2023.
Le remboursement s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 354,7 millions d'euros pour les Obligations S\u00e9rie A et \u00e0 359,7 millions d'euros pour les Obligations S\u00e9rie B.
En septembre 2024, Worldline a lanc\u00e9 un programme de rachat d'actions, jusqu'au 1er octobre 2024, dans le but de racheter jusqu'\u00e0 un maximum de 1 200 000 actions (0,42\u00a0% du capital social de WL SA). Les actions sont destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre remises aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans d'actions de performance, de stock-options ou de plans d'achat d'actions.
Le rachat d'actions a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 en septembre 2024 pour un total de 1 200 000 actions, pour une valeur totale de 7,4 millions d'euros.
Le 27 novembre 2024, Worldline a \u00e9mis avec succ\u00e8s des obligations d'un montant de 500 millions d'euros, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en novembre 2029 et portant un coupon de 5,250\u00a0%. Le produit net de l'\u00e9mission sera utilis\u00e9 par Worldline \u00e0 toutes fins utiles pour son activit\u00e9, ce qui peut inclure, en tout ou en partie, le refinancement de la dette existante, y compris ses OCEANEs en circulation. Les obligations sont cot\u00e9es \u00e0 la Bourse de Luxembourg.
La dette financi\u00e8re correspondante est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti (voir note 16.4 - \u00ab\u00a0dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb)
Le 29 novembre 2024, Worldline a rachet\u00e9 1 716 738 obligations \u00ab\u00a0OCEANE 2025\u00a0\u00bb et 519 481 obligations \u00ab\u00a0OCEANE 2026\u00a0\u00bb pour un montant total de 259 millions d'euros, repr\u00e9sentant environ 34,2\u00a0% du nombre total des obligations OCEANE 2025 et 8,9\u00a0% du nombre total des obligations OCEANE 2026 \u00e9mises initialement.
Le prix de rachat s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 un montant total d'environ 250 millions d'euros. Les obligations rachet\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es apr\u00e8s le rachat conform\u00e9ment \u00e0 leurs termes et conditions respectifs. Ce remboursement anticip\u00e9 a engendr\u00e9\u00a0:
\u2022Un profit de 8,6 millions d\u2019euros, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier sur la part dette des obligations convertibles\u00a0;
\u2022Un profit de 1,8 million d'euros comptabilis\u00e9 en capitaux propres pour l'instrument de capitaux propres des obligations convertibles.
Le 30 septembre 2022, Worldline a finalis\u00e9 la cession de sa participation de 84,96\u00a0% dans le capital de sa filiale TSS (Terminals, Solutions & Services), et les 15,04\u00a0% restants ont \u00e9t\u00e9 c\u00e9d\u00e9s le 1er janvier 2023. Le prix de cession re\u00e7u par Worldline comprend les actions de pr\u00e9f\u00e9rence de l\u2019entit\u00e9 Pos\u00e9idon Holdco, la holding d\u2019acquisition de TSS, repr\u00e9sentant 12,7\u00a0% de son capital et 5\u00a0% des droits de vote. \u00c0 la date de finalisation de la transaction, la juste valeur des actions de pr\u00e9f\u00e9rence \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 640 millions d\u2019euros, et comptabilis\u00e9es en actifs financiers \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9 Instruments financiers. Il est rappel\u00e9 que la date de sortie est \u00e0 la seule d\u00e9cision d'Apollo. En 2024, l'activit\u00e9 de TSS a connu un fort ralentissement sur tous ses march\u00e9s cl\u00e9s, en particulier aux \u00c9tats-Unis. Cela a conduit \u00e0 une forte baisse du chiffre d'affaires et de la marge, et la direction d'Ingenico a revu \u00e0 la baisse les ambitions du plan d'affaires de la soci\u00e9t\u00e9. Les actions de pr\u00e9f\u00e9rence de Poseidon Holdco ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9\u00e9valu\u00e9es en fonction du plan d'affaires actualis\u00e9, ce qui a conduit \u00e0 une juste valeur de 290 millions d'euros, pour une hypoth\u00e8se de vente par Apollo estim\u00e9e \u00e0 fin de 2029 (au lieu de fin 2026 comme pr\u00e9c\u00e9demment consid\u00e9r\u00e9 car avec la baisse du Business Plan, il est probable que l\u2019horizon de sortie soit d\u00e9cal\u00e9), soit une charge financi\u00e8re de 349 millions d'euros par rapport \u00e0 la valeur au 31 d\u00e9cembre 2023.
Avant l'exercice 2024, l\u2019endettement net du Groupe \u00e9tait constitu\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments ci-apr\u00e8s\u00a0:
\u2022du total des emprunts (obligations, contrats de location-financement, pr\u00eats bancaires \u00e0 court et long terme, titrisation et autres passifs financiers),
\u2022des actifs financiers \u00e0 court terme et des passifs porteurs d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d\u2019un an,
\u2022moins la tr\u00e9sorerie nette (disponibilit\u00e9s, d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0 vue et SICAV mon\u00e9taires).
En 2024, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019\u00e9largir la d\u00e9finition de l\u2019endettement en y int\u00e9grant la dette de loyers IFRS 16 dans le but s'aligner avec les pratiques du march\u00e9. Cette mise \u00e0 jour permet de mieux refl\u00e9ter l\u2019ensemble des engagements financiers du Groupe et d'am\u00e9liorer la transparence et la comparabilit\u00e9 de ses \u00e9tats financiers.
Le paragraphe C.3.2 \u00ab\u00a0Tableau de flux de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb et la note 16.5 \u00ab\u00a0Variation de l'endettement net sur la p\u00e9riode\u00a0\u00bb ont \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9s en cons\u00e9quence pour l'exercice 2023.
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant le taux de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les gains et les pertes de change r\u00e9sultant du r\u00e8glement de ces transactions et de la conversion au taux de change de cl\u00f4ture des actifs et des passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat sous la rubrique \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb, sauf si la comptabilit\u00e9 de couverture est appliqu\u00e9e.
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u00e0 ses filiales en Argentine et en Turquie. Ainsi, les actifs et passifs non mon\u00e9taires de ces filiales, ainsi que leur compte de r\u00e9sultat sont retrait\u00e9s pour refl\u00e9ter l\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat g\u00e9n\u00e9ral de leur monnaie fonctionnelle, entra\u00eenant un profit ou une perte qui est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier. De plus, comme requis par la norme, les \u00e9tats financiers de ces pays sont convertis au taux de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la devise fon
ctionnelle du Groupe, en euros. Tous les montants sont pr\u00e9sent\u00e9s en millions d\u2019euros avec une d\u00e9cimale. Cette pr\u00e9sentation peut aboutir \u00e0 des \u00e9carts d\u2019arrondis entre les chiffres pr\u00e9sent\u00e9s dans les diff\u00e9rents tableaux et leurs totaux ou sous-totaux.
Les r\u00e8gles \u00e9nonc\u00e9es ci-dessus ont \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9es uniform\u00e9ment \u00e0 tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s dans ce rapport.
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
En mai 2024, Worldline et ANZ ont augment\u00e9 le capital de leur entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement en Australie pour un montant total de 39,7 millions d'euros, dont 19,3 millions d'euros par ANZ.
13.2.Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n R\u00e9sultat 2024 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement d'entreprises | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 775,3 | \n\n 12,3 | \n\n 0,0 | \n\n (16,4) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 771,9 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 227,2 | \n\n (25,9) | \n\n 19,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 215,3 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (4,7) | \n\n (0,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,6 | \n\n (4,9) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (7,9) | \n\n (0,1) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (8,1) | \n
| \n Autres | \n\n (0,9) | \n\n (0,5) | \n\n 1,7 | \n\n 0,0 | \n\n 1,4 | \n\n 0,0 | \n\n 1,7 | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 989,1 | \n\n (15,1) | \n\n 21,2 | \n\n (16,4) | \n\n 1,4 | \n\n 0,6 | \n\n 976,0 | \n
En 2024, l'augmentation de capital totale est principalement due \u00e0 un montant de 19,4 millions d'euros dans Worldline Australia Pty Ltd, souscrit par son actionnaire non contr\u00f4lant ANZ. Le pourcentage d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l'entit\u00e9 est rest\u00e9 inchang\u00e9, le Groupe Worldline ayant souscrit une augmentation de capital proportionnelle.
Le regroupement d'entreprises correspond \u00e0 l'exercice par Worldline de son option d'achat sur les 45\u00a0% restants des int\u00e9r\u00eats non contr\u00f4lants dans SoftPOS.eu, pour un montant de 11,0 millions d'euros. Pour rappel, en octobre 2022, Worldline a acquis une participation de 55\u00a0% dans SoftPOS.eu, une fintech bas\u00e9e \u00e0 Varsovie qui transforme les appareils Android en terminaux de paiement s\u00e9curis\u00e9s.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n R\u00e9sultat 2023 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 881,2 | \n\n (88,4) | \n\n 0,0 | \n\n (18,4) | \n\n 0,0 | \n\n 1,0 | \n\n 775,3 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 273,2 | \n\n (39,5) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (6,5) | \n\n 227,2 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (0,1) | \n\n (5,4) | \n\n 25,0 | \n\n (0,5) | \n\n 0,0 | \n\n (23,7) | \n\n (4,7) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (0,0) | \n\n (7,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (7,9) | \n
| \n Autres | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n (0,8) | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 1\u00a0154,7 | \n\n (142,0) | \n\n 25,0 | \n\n (18,9) | \n\n 0,4 | \n\n (30,0) | \n\n 989,1 | \n
Les int\u00e9r\u00eats minoritaires et participations au 31 d\u00e9cembre 2023 s'\u00e9levaient \u00e0 989,1 millions d'euros, li\u00e9s \u00e0 la participation dans Worldline Australia Pty Ltd. et PAYONE.
16.3.1.Actifs financiers non courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actifs de r\u00e9gime de retraite | \n\n 11,1 | \n\n 6,2 | \n
| \n Juste valeur des participations non consolid\u00e9es nette des d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 355,3 | \n\n 711,4 | \n
| \n Autres | \n\n 6,2 | \n\n 27,3 | \n
| \n Total actif financier non courant | \n\n 372,6 | \n\n 744,9 | \n
Les participations non consolid\u00e9es sont principalement\u00a0:
\u2022Des actions pr\u00e9f\u00e9rentielles de Poseidon Holdco dont la juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 290,0 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024. Ces actions ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9es \u00e0 Worldline par Apollo le 30\u00a0septembre\u00a02022, dans le cadre de la cession de TSS et repr\u00e9sentent 12,7\u00a0% du capital de Poseidon Holdco et 5\u00a0% de ses droits de vote.
\u2022Des actions Visa pour 6,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et 27,3 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. En 2024, Worldline a vendu une partie de ses actions visa.
Le poste \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb comprend les d\u00e9p\u00f4ts et les titres d\u00e9tenus par Worldline. Le montant de 27,3 millions d'euros en 2023 comprend principalement la part non-courante du paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 recevoir du fonds Apollo sur les deux prochaines ann\u00e9es, en contrepartie de la cession de TSS pour un montant de 21,7 millions d'euros\u00a0; qui a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en actifs financiers courants en 2024.
NOTE 20Principales entit\u00e9s pr\u00e9sentes dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Pays | \n\n M\u00e9thode de consolidation | \n\n % de d\u00e9tention au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n France | \n|||
| \n Worldline SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Mantis SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Participation 1 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n INTOUCH | \n\n France | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Worldline R\u00e9 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sant\u00e9os | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline France SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Similo | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Prepaid Services France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Support S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail International Holding S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IGSA S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Consoprotect SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline France | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n CAWL S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Europe hors France | \n|||
| \n Worldline Payment Services (Germany) GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Germany GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Healthcare GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline PAYONE Holding GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Credit & Collections Service GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n equensWorldline GMBH_HTTS | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria Holding GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Austria branch | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH - Austria | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Worldline NV/SA | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions BV / SRL | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Belgium | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Danmark A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Denmark | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Iberia SA | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L.U. | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Estonia | \n\n Estonie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Finland | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB, Finland branch | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n ELECTRONIC TRANSACTION NETWORK MANAGEMENT & OPERATING CO. SOCIETE ANONYME CARDLINK | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Hungary branch | \n\n Hongrie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise Italia SpA | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Italia branch | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch Italy | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SIA Worldline Latvia | \n\n Lettonie\u00a0 | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n UAB Worldline Lietuva | \n\n Lituanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Luxembourg SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Investissement S\u00e0rl | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Luxembourg | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment Malta Ltd. | \n\n Malte | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PaySquare NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Online Payment Platform B.V | \n\n Pays-Bas | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 40\u00a0% | \n
| \n Global Collect B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SoftPos Sp\u00f3lka Akcyjna | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Poland branch | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L. \u2013 Portugal | \n\n Portugal | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Czech Republic s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GoPay s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Services (Europe) SA, Czech Republic branch | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Services Romania S.R.L | \n\n Roumanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Sweden AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Group AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch UK | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services UK Ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IT Services UK Limited | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-commerce Solutions (UK) ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, UK branch | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Schweiz AG | \n\n Suisse | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Slovenia branch | \n\n Slov\u00e9nie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline, organizacn\u00e1 zlo\u017eka | \n\n Slovaquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Reste du monde | \n|||
| \n Worldline US, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Holding Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services USA, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline SMB US Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sub-1 S.A. | \n\n Argentine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Services Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Solutions Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Brazil Servi\u00e7os Ltda. | \n\n Br\u00e9sil | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Inc. | \n\n Canada | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (China) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services China Limited | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Hong Kong) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Global Services Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n MRL Posnet Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline India Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline ePayments India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PT Worldline International Indonesia | \n\n Indon\u00e9sie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Japan Limited | \n\n Japon | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Malaysia) Sdn Bhd | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GC Holdings Malaysia Sdn. Bhd. | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise NAR MX S.A. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect M\u00e9xico, S. de R.L. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Paymark Limited | \n\n Nouvelle-Z\u00e9lande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment International Philippines Inc | \n\n Philippines | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services Asia Pacific Pte. Ltd. | \n\n Singapour | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Ingenico Payments and Services Pte Ltd | \n\n Singapour | \n\n Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (Taiwan) Ltd. | \n\n Ta\u00efwan | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline POS Teknoloji \u00c7\u00f6z\u00fcm ve Servisleri | \n\n Turquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
NOTE 21Information sur les filiales avec des int\u00e9r\u00eats minoritaires significatifs
L'impact de ces entit\u00e9s sur les principaux agr\u00e9gats du r\u00e9sultat et du bilan du groupe est r\u00e9sum\u00e9 ci-dessous (informations pr\u00e9sent\u00e9es \u00e0 100\u00a0% avant \u00e9limination des transactions intragroupe). Les informations sont rassembl\u00e9es par UGT. Toutes les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont li\u00e9es \u00e0 l'UGT Services aux commer\u00e7ants.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 1\u00a0058,3 | \n
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n 176,3 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (20,5) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n (8,8) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (11,7) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
| \n Actifs non courants | \n\n 3\u00a0593,5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n 2\u00a0490,7 | \n
| \n TOTAL de l'actif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 3\u00a0507,5 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 2\u00a0191,0 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 1\u00a0316,5 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 252,3 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 2\u00a0324,3 | \n
| \n TOTAL du passif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant le taux de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les gains et les pertes de change r\u00e9sultant du r\u00e8glement de ces transactions et de la conversion au taux de change de cl\u00f4ture des actifs et des passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat sous la rubrique \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb, sauf si la comptabilit\u00e9 de couverture est appliqu\u00e9e.
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u00e0 ses filiales en Argentine et en Turquie. Ainsi, les actifs et passifs non mon\u00e9taires de ces filiales, ainsi que leur compte de r\u00e9sultat sont retrait\u00e9s pour refl\u00e9ter l\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat g\u00e9n\u00e9ral de leur monnaie fonctionnelle, entra\u00eenant un profit ou une perte qui est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier. De plus, comme requis par la norme, les \u00e9tats financiers de ces pays sont convertis au taux de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e.
Acquisitions
Conventions/principes comptables
Regroupements d\u2019entreprises
Un regroupement d\u2019entreprises peut impliquer l\u2019achat des titres d\u2019une autre entit\u00e9, l\u2019achat de l\u2019actif net d\u2019une autre soci\u00e9t\u00e9 ou l\u2019achat de tout ou partie des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs nets d\u2019une autre entit\u00e9 qui, ensemble, constituent une ou plusieurs activit\u00e9s.
Pour d\u00e9terminer si une op\u00e9ration est un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value l'existence d'entr\u00e9es, de sorties et de processus ou de main-d'\u0153uvre acquis.
Les contrats de services majeurs avec transfert d\u2019effectifs et d\u2019actifs, qui permettent au Groupe de d\u00e9velopper ou d\u2019am\u00e9liorer de mani\u00e8re significative sa position concurrentielle au sein d\u2019un secteur d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une zone g\u00e9ographique, sont comptabilis\u00e9s comme des regroupements d\u2019entreprises selon la d\u00e9finition de la norme IFRS 3.
\u00c9valuation des actifs et passifs de soci\u00e9t\u00e9s nouvellement acquises
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode d\u2019acquisition. La contrepartie transf\u00e9r\u00e9e en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 acquise est mesur\u00e9e \u00e0 la juste-valeur, qui se d\u00e9finit par la somme des justes valeurs \u00e0 la date d\u2019acquisition des actifs transf\u00e9r\u00e9s par le Groupe, des passifs repris par le Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard des anciens propri\u00e9taires de l\u2019entit\u00e9 acquise et des parts de capitaux propres \u00e9mises par le Groupe.
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e9valu\u00e9es soit \u00e0 la juste valeur, soit \u00e0 la part d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans les actifs nets identifiables de l'entreprise acquise. Le Groupe d\u00e9termine au cas par cas l'option d'\u00e9valuation \u00e0 utiliser pour comptabiliser les participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition sont exclus de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et sont inscrits en charge lorsqu\u2019ils sont encourus (dans les autres produits et charges op\u00e9rationnels).
Lors de la premi\u00e8re consolidation, l\u2019ensemble des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels de la Soci\u00e9t\u00e9 acquise est estim\u00e9 \u00e0 sa juste valeur.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
Conventions/principes comptables
Les principales sources de revenus de Worldline sont les frais de gestion et de traitement des transactions (financi\u00e8res ou non), la vente ou la location de terminaux de paiement, la vente de solutions informatiques sp\u00e9cifiques et la vente de licences de logiciels.
Contrats de services \u00e0 \u00e9l\u00e9ments multiples
Le Groupe peut conclure des accords \u00e0 plusieurs \u00e9l\u00e9ments, pouvant inclure une combinaison de diff\u00e9rents biens ou services. Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 pour chaque obligation de performance distincte, qui est identifiable s\u00e9par\u00e9ment des autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019accord et si le client peut en b\u00e9n\u00e9ficier.
Lorsqu\u2019un seul contrat contient plusieurs obligations de performance distinctes, le prix de transaction total est r\u00e9parti entre les diff\u00e9rentes obligations de performance en fonction de leurs prix de vente autonomes y compris les remises habituelles accord\u00e9es, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base des prix catalogue auxquels le Groupe vend les biens ou les services s\u00e9par\u00e9ment. Dans le cas contraire, le Groupe estime les prix de vente individuels en utilisant une approche de co\u00fbt attendu plus marge et/ou une approche r\u00e9siduelle.
Worldline applique l'all\u00e8gement pratique d'IFRS 15 et comptabilise le chiffre d'affaires lorsqu'il est factur\u00e9, la facturation \u00e9tant synchronis\u00e9e avec la livraison au client. Dans certains contrats sp\u00e9cifiques, la facturation de la phase de production int\u00e8gre une obligation de performance qui n\u2019est pas enti\u00e8rement synchronis\u00e9e avec le flux de facturation. Dans ce cas, le chiffre d'affaires affect\u00e9 \u00e0 cette obligation est reconnu d\u00e8s que l\u2019obligation de performance est r\u00e9alis\u00e9e.
Lorsque Worldline fournit des services ayant une valeur sp\u00e9cifique additionnelle \u00e0 ses clients dans la phase de construction, cette phase de construction est alors consid\u00e9r\u00e9e comme une obligation distincte sous IFRS 15 et le chiffre d'affaires est reconnu selon l\u2019avancement des co\u00fbts de ce contrat.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps ou progressivement
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu quand le Groupe transf\u00e8re le contr\u00f4le des biens ou services vendus au client, soit \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps, soit progressivement.
Les produits des contrats conclus avec des clients pour la vente de biens, qu'ils soient incorporels (par exemple licences de logiciels) ou corporels (par exemple terminaux de paiement), repr\u00e9sentent une obligation de performance. Les produits sont comptabilis\u00e9s \u00e0 une date donn\u00e9e, lorsque le contr\u00f4le de l'actif est transf\u00e9r\u00e9 au client, c'est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lorsque le logiciel est mis \u00e0 la disposition du client ou quand l'\u00e9quipement est livr\u00e9.
Lorsque d'autres engagements contractuels constituent des obligations de performance distinctes, une partie du prix de transaction leur est attribu\u00e9e.
Pour les services r\u00e9currents, le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu dans la mesure o\u00f9 le client b\u00e9n\u00e9ficie des services d\u00e8s que ceux-ci sont r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe. Quand le Groupe a un droit \u00e0 facturer le client qui correspond directement \u00e0 l\u2019obligation de performance r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 date, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 pour ce montant. Sinon, le chiffre d\u2019affaires est reconnu sur la base des co\u00fbts encourus si ces co\u00fbts ne sont pas support\u00e9s de mani\u00e8re uniforme sur la p\u00e9riode couvrant le service rendu.
Quand le Groupe construit un actif ou d\u00e9livre des d\u00e9veloppements sp\u00e9cifiques, le chiffre d\u2019affaires est reconnu progressivement sur la base des co\u00fbts encourus, quand (i) l\u2019obligation de performance du Groupe consiste \u00e0 construire un actif que le client contr\u00f4le au fur et \u00e0 mesure de sa cr\u00e9ation ou (ii) l\u2019obligation de performance cr\u00e9e un actif qui n\u2019a pas d\u2019usage alternatif et le Groupe a un droit irr\u00e9vocable \u00e0 paiement pour les travaux r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 date, par le contrat et/ou les r\u00e9glementations locales. Si ces conditions ne sont pas remplies, le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 une date donn\u00e9e.
Les co\u00fbts totaux projet\u00e9s du contrat sont bas\u00e9s sur diverses hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles telles que le volume pr\u00e9vu ou l'\u00e9cart dans les co\u00fbts de livraison qui ont une influence directe sur le niveau de chiffre d'affaires et les \u00e9ventuelles pertes \u00e0 terminaison qui sont comptabilis\u00e9es. Une provision pour contrat on\u00e9reux est constitu\u00e9e si les co\u00fbts futurs in\u00e9vitables pour ex\u00e9cuter un contrat sont sup\u00e9rieurs aux avantages qui en d\u00e9coulent.
Les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires li\u00e9s \u00e0 l'acquisition d'un contrat de service pluriannuel sont capitalis\u00e9s et amortis sur la dur\u00e9e du contrat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'ex\u00e9cution d'un contrat concernent principalement le d\u00e9veloppement de plates-formes, de logiciels ou d'autres solutions techniques acquis par le client ou utilis\u00e9s pour remplir d'autres obligations de performance du contrat. S'ils ne cr\u00e9ent pas d'actif pour le Groupe, ces co\u00fbts sont capitalis\u00e9s en actifs sur contrat seulement si le Groupe s'attend \u00e0 pouvoir les recouvrer. Ils sont ensuite comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat proportionnellement \u00e0 la comptabilisation du chiffre d'affaires des obligations de performance aff\u00e9rentes.
R\u00e9mun\u00e9rations variables
Pour les contrats de traitement de transactions, le prix de la transaction d\u00e9pend des transactions ou volumes futurs. Dans ce cas, le Groupe \u00e9value la valeur attendue des produits futurs avant de l'affecter, le cas \u00e9ch\u00e9ant, aux obligations de performance du contrat.
Les remises sur volume attendues sont analys\u00e9es par client. D\u00e9terminer si un client aura vraisemblablement droit \u00e0 une remise d\u00e9pendra de son historique de droits aux remises et de ses achats cumul\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Principal contre agent
Les produits des activit\u00e9s d\u2019acquisition sont constat\u00e9s nets des frais d\u2019interchange factur\u00e9s par les banques \u00e9mettrices. Le Groupe ne fournit pas de service d\u2019int\u00e9gration du service fourni par la banque \u00e9mettrice et n\u2019est pas responsable de l\u2019ex\u00e9cution de ce service. Ces frais sont transf\u00e9r\u00e9s au commer\u00e7ant dans le cadre d\u2019un accord de pass-through et ne font pas partie de la contrepartie \u00e0 laquelle le Groupe a droit en \u00e9change du service qu\u2019il fournit au commer\u00e7ant. En revanche, les frais de syst\u00e8me vers\u00e9s aux syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard, Bancontact\u2026) sont comptabilis\u00e9s en charges en tant que co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution et en chiffre d'affaires lorsque le service est rendu aux commer\u00e7ants. Le Groupe fournit des services d\u2019acquisition commer\u00e7ant en int\u00e9grant les services achet\u00e9s dans les syst\u00e8mes de paiement.
Lorsque le Groupe revend des services informatiques et de t\u00e9l\u00e9communications int\u00e9gr\u00e9s achet\u00e9s aupr\u00e8s de fournisseurs tiers, il analyse la nature de ses relations avec ses clients afin de d\u00e9terminer s\u2019il agit en tant que principal ou agent dans la fourniture du bien ou du service.
Conventions/principes comptables
Selon IFRS\u00a08, les r\u00e9sultats des segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s sont bas\u00e9s sur des informations de reporting de gestion interne qui sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel et rapproch\u00e9es du r\u00e9sultat du Groupe. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel \u00e9value le r\u00e9sultat des segments en utilisant une mesure du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, qui est responsable de l\u2019allocation des ressources et de l\u2019\u00e9valuation des performances des segments op\u00e9rationnels, est le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 qui prend les d\u00e9cisions strat\u00e9giques.
Le reporting interne est d\u00e9fini par Lignes de Services (Services aux Commer\u00e7ants, Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels). Ces Lignes de Services ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9sign\u00e9es par le Groupe comme les axes principaux d\u2019analyse par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral. Par cons\u00e9quent, et conform\u00e9ment aux exigences de la norme IFRS 8, le groupe divulgue ces Lignes de Services (GBL) comme segments op\u00e9rationnels. Chaque GBL est dirig\u00e9e par un membre d\u00e9di\u00e9 du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
Les indicateurs du compte de r\u00e9sultat ainsi que les actifs ont \u00e9t\u00e9 allou\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 ces secteurs op\u00e9rationnels par Ligne de Services. Pour l\u2019EBE Ajust\u00e9, la partie des co\u00fbts relative aux co\u00fbts de structure centrale n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 allou\u00e9e par Ligne de Services. Les actifs partag\u00e9s qui ne sont pas allou\u00e9s par Ligne de Services se rapportent principalement \u00e0 l\u2019infrastructure partag\u00e9e d\u00e9livrant des prestations mutualis\u00e9es aux trois Lignes de Services.
Charges de personnel
Les charges de personnel comprennent principalement les salaires et les charges sociales aff\u00e9rentes, les taxes relatives aux salaires, les d\u00e9penses de formation et la participation aux b\u00e9n\u00e9fices.
Conventions/principes comptables
Frais de sous-traitance
Les co\u00fbts de sous-traitance comprennent le co\u00fbt des services sous-trait\u00e9s, dont environ la moiti\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement de la sous-traitance informatique, principalement sur la base du temps et du mat\u00e9riel. L'autre moiti\u00e9 provient de services externalis\u00e9s, qui comprennent notamment l'externalisation des centres de donn\u00e9es, les prestataires de services de paie, etc. Le niveau de ces d\u00e9penses au cours d\u2019une p\u00e9riode donn\u00e9e d\u00e9pend essentiellement du nombre de projets en phase de projet, pour lesquels le Groupe peut d\u00e9cider d'externaliser certains aspects plut\u00f4t que de les g\u00e9rer en interne, ainsi que les volumes de clients, qui entra\u00eenent des co\u00fbts qui d\u00e9pendent du volume, tels que l\u2019impression, le mailing et les relev\u00e9s.
Redevance de syst\u00e8mes de paiement
Inclus les frais vers\u00e9s \u00e0 Visa, MasterCard, Bancontact (syst\u00e8me de cartes de d\u00e9bit belges) et autres syst\u00e8mes de cartes locaux dans le cadre des activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant du Groupe. Comme indiqu\u00e9 dans la note 5.1 \u00ab\u00a0Chiffre d'affaires\u00a0\u00bb, le Groupe comptabilise ses revenus bruts des redevances aux syst\u00e8mes de paiement, redevances qui sont \u00e9galement inclues dans les charges d'exploitation.
Charges d\u2019exploitation
Les co\u00fbts d'exploitation comprennent principalement les frais d'exploitation et les honoraires de tiers, les frais de services logiciels et de location \u00e0 court terme, les frais de t\u00e9l\u00e9communication et diverses taxes. Ils comprennent notamment les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la consommation d'\u00e9nergie dans le Groupe. Les centres de donn\u00e9es et les bureaux de Worldline utilisent surtout des \u00e9nergies renouvelables. Worldline ne fait partie d'aucun accord de PPA ou de VPPA.
Co\u00fbts de production capitalis\u00e9s
Les d\u00e9penses d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes de co\u00fbts de production capitalis\u00e9s. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement relatifs \u00e0 des applications sp\u00e9cifiques pour des clients ou relatifs \u00e0 des solutions technologiques mises \u00e0 la disposition d'un groupe de clients, et dont l'actif sous-jacent a une dur\u00e9e d'utilit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an, sont capitalis\u00e9s.
Conventions/principes comptables
Les \u00ab\u00a0autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des produits et charges correspondant \u00e0\u00a0:
\u2022Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d'acquisition (par exemple, les co\u00fbts de mise en \u0153uvre des synergies futures, les co\u00fbts d'acquisition relatifs aux op\u00e9rations de p\u00e9rim\u00e8tre, les co\u00fbts de conformit\u00e9)\u00a0;
\u2022Les co\u00fbts de rationalisation (par exemple les plans li\u00e9s aux regroupements d'entreprises, les plans de licenciement, les plans de transformation, co\u00fbts immobiliers (par exemple consolidation des bureaux et des data centers))\u00a0;
\u2022Les charges relatives \u00e0 des paiements fond\u00e9s sur des actions\u00a0;
\u2022L'amortissement des relations clients et brevets\u00a0; et
\u2022Les autres co\u00fbts / revenus li\u00e9s \u00e0 des litiges majeurs, et les plus et moins-values sur la cession d'actifs corporels et incorporels, les pertes de valeur significatives sur les actifs autres que les actifs financiers, ou tout autre \u00e9l\u00e9ment peu fr\u00e9quent et inhabituel.
Si un plan de restructuration est comptabilis\u00e9 en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb, les d\u00e9penses de rationalisation et co\u00fbts associ\u00e9s sur les locaux et b\u00e2timents, relatives au plan, sont \u00e9galement pr\u00e9sent\u00e9es en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
Conventions/principes comptables
\u00c9valuation des reports de pertes fiscales constat\u00e9s
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s dans les reports de pertes fiscales lorsqu\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable soit disponible et que les reports de pertes fiscales puissent \u00eatre utilis\u00e9s. Les estimations des b\u00e9n\u00e9fices imposables et de l\u2019utilisation des reports de pertes fiscales sont pr\u00e9par\u00e9es sur la base des pr\u00e9visions de profits et pertes telles qu\u2019elles figurent dans les plans d\u2019affaires sur cinq ans (d\u2019autres dur\u00e9es peuvent s\u2019appliquer en raison de sp\u00e9cificit\u00e9s locales).
IFRIC\u00a023
Le Groupe applique l\u2019interpr\u00e9tation IFRIC\u00a023 relative aux positions fiscales incertaines. Un passif est comptabilis\u00e9 lorsqu\u2019un risque fiscal r\u00e9sultant de positions prises par le Groupe, ou l\u2019une de ses filiales, est consid\u00e9r\u00e9 comme probable, et en supposant que les autorit\u00e9s fiscales aient pleine connaissance de toutes les informations pertinentes lors de leur examen.
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties lin\u00e9airement sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 attendues suivantes\u00a0:
| \n \u2022Constructions\u00a0: | \n\n 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Agencements et installations\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022\u00c9quipement informatique\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Terminaux\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Autres immobilisations\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022V\u00e9hicules\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel et mobilier de bureau\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10 ans. | \n
Conventions/principes comptables
Les droits d\u2019utilisation et les dettes de location sont r\u00e9partis en trois sous-cat\u00e9gories, terrains et constructions (exemple\u00a0: immeubles de bureaux), mat\u00e9riel informatique (exemple\u00a0: serveurs et ordinateurs) et autres immobilisations (exemple\u00a0: terminaux de paiement).
Le Groupe a arbitr\u00e9 pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e de certains contrats de location de biens immobiliers dans lesquels il est locataire et qui incluent des options de renouvellement ou de r\u00e9siliation anticip\u00e9e, analysant si ces sites, principalement des bureaux, \u00e9taient strat\u00e9giques ou non. Dans la plupart des cas, les contrats sont adoss\u00e9s \u00e0 des locations immobili\u00e8res consid\u00e9r\u00e9es comme non strat\u00e9giques. Le Groupe retient alors la date de fin contractuelle.
La dette de location est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e du montant des loyers non encore vers\u00e9s en utilisant le taux d\u2019emprunt marginal du Groupe. Ces taux ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s pour toutes les devises et zones g\u00e9ographiques du Groupe et par \u00e9ch\u00e9ance. Les taux d\u2019emprunt marginaux ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9s en prenant pour chaque monnaie une cotation de r\u00e9f\u00e9rence par \u00e9ch\u00e9ance (taux in fine) et en ajoutant un spread correspondant au co\u00fbt du financement de l\u2019entit\u00e9. Lorsque le Groupe identifie un changement dans les hypoth\u00e8ses de calcul r\u00e9sultant d'un changement de circonstances significatif (exercice probable des options d'extension ou de r\u00e9siliation, montant de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, etc.), les droits d\u2019usage et dettes de location sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es.
\u00c0 la suite de l'avis du comit\u00e9 d'interpr\u00e9tation des IFRS, le Groupe a compar\u00e9 les dur\u00e9es de location de ses contrats et les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 r\u00e9siduelles des am\u00e9liorations locatives non amovibles sous-jacentes, et n'a pas identifi\u00e9 d'\u00e9cart majeur.
Le Groupe utilise l'option d'exemption de l'IFRS 16 dans les cas suivants, qui sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re lin\u00e9aire en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e du contrat de location\u00a0:
\u2022Contrats de location de courte dur\u00e9e relatifs aux autres droits d\u2019utilisation\u00a0;
\u2022Contrats portant sur des biens de faible valeur.
Conventions/principes comptables
Les stocks, constitu\u00e9s principalement de terminaux de paiement, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur la plus faible entre leur co\u00fbt et la valeur nette de vente. Le co\u00fbt des stocks est d\u00e9termin\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 et comprend les co\u00fbts d\u2019acquisition des stocks et les frais connexes.
Conventions/principes comptables
Clients et comptes rattach\u00e9s
Les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont initialement enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, puis ult\u00e9rieurement \u00e0 leur valeur amortie. La valeur nominale repr\u00e9sente g\u00e9n\u00e9ralement la juste valeur initiale. En cas de paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 plus d'un an, lorsque l\u2019effet sur la juste valeur est significatif, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont actualis\u00e9s. Lorsque cela est n\u00e9cessaire, une provision est constitu\u00e9e sur une base individuelle afin de prendre en compte les probl\u00e8mes de recouvrement probables.
Provisions pour cr\u00e9ances douteuses
Pour les soldes impay\u00e9s de plus de 31\u00a0jours, le Groupe examine la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation au cas par cas au moyen d\u2019une revue trimestrielle de ses soldes.
Affacturage de cr\u00e9ances commerciales
Le Groupe effectue r\u00e9guli\u00e8rement des transactions d'affacturage dans diverses zones g\u00e9ographiques, dans le cadre desquelles il transf\u00e8re la quasi-totalit\u00e9 des risques et des avantages li\u00e9s aux cr\u00e9ances commerciales couvertes \u00e0 un partenaire financier. Les transactions d'affacturage sont principalement effectu\u00e9es en France, aux Pays-Bas, en Belgique, en Suisse, Espagne et au Royaume-Uni, et pr\u00e9sentent les caract\u00e9ristiques suivantes\u00a0:
\u2022Le risque de cr\u00e9dit est support\u00e9 par le partenaire financier sans recours contre le Groupe\u00a0;
\u2022Il n'y a pas de taux variable li\u00e9 aux retards de paiement\u00a0;
Conventions/principes comptables
Dans le cadre de son activit\u00e9 de services transactionnels, le groupe assure l'interm\u00e9diation entre les commer\u00e7ants, les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit et les consommateurs finaux. Les fonds attendus correspondant au paiement du consommateur final ainsi que les fonds re\u00e7us et non encore remis aux commer\u00e7ants sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan dans des comptes sp\u00e9cifiques, c'est-\u00e0-dire exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. La contrepartie est une dette due aux commer\u00e7ants. Le Groupe isole sur des lignes d\u00e9di\u00e9es les actifs et passifs courants li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation.
Les actifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent\u00a0:
\u2022Des cr\u00e9ances sur les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit, li\u00e9es \u00e0 des transactions effectu\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants mais non encore r\u00e9gl\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9mettrices des cartes\u00a0;
\u2022Des fonds re\u00e7us pour des transactions non encore r\u00e9gl\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants et les transactions remboursables aux consommateurs.
Les passifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent principalement\u00a0:
\u2022Des passifs li\u00e9s aux fonds provenant des consommateurs qui n'ont pas encore \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s aux commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des dettes li\u00e9es aux d\u00e9p\u00f4ts de garantie des commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des financements bancaires relatifs aux fonds vers\u00e9s aux commer\u00e7ants.
\u00c0 travers ces activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation, Worldline et ses filiales font face \u00e0 des fluctuations de tr\u00e9sorerie dues au d\u00e9lai qui peut exister entre le paiement fait aux commer\u00e7ants et la r\u00e9ception des fonds de la part des syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard ou les autres syst\u00e8mes de paiement).
Il arrive par ailleurs que des fonds soient remis \u00e0 des marchands avant m\u00eame qu\u2019ils n\u2019aient \u00e9t\u00e9 re\u00e7us par le Groupe de la part des \u00e9metteurs de cartes. La dur\u00e9e de ce \u00ab\u00a0pr\u00e9financement marchands\u00a0\u00bb est g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un ou deux jours. Afin d\u2019\u00e9viter de puiser dans sa tr\u00e9sorerie pour assurer cette remise en avance aux marchands, le Groupe peut avoir recours \u00e0 un financement bancaire sp\u00e9cifique et d\u00e9di\u00e9.
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
Conventions/principes comptables
Les r\u00e9gimes d\u2019avantages sociaux octroy\u00e9s par le Groupe comportent des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies et des plans \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat du Groupe, en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb,\u00a0sur la base des cotisations vers\u00e9es ou dues au titre de l\u2019exercice o\u00f9 les services aff\u00e9rents ont \u00e9t\u00e9 rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires.
L\u2019\u00e9valuation des engagements du Groupe au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019effectue sur la base d\u2019une m\u00e9thode actuarielle unique dite des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques qui sont p\u00e9riodiquement mises \u00e0 jour, en liaison \u00e9troite avec les actuaires externes du Groupe.
Les actifs du r\u00e9gime sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, sur la base des \u00e9valuations et des calculs de plafonnement des actifs fournis par les d\u00e9positaires externes des fonds de pension et \u00e0 la suite d'enqu\u00eates compl\u00e9mentaires effectu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le co\u00fbt des r\u00e9gimes de retraite et des autres avantages \u00e0 long terme est reconnu en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb, \u00e0 l\u2019exception de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les engagements nets qui est comptabilis\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Conventions/principes comptables
Le Groupe utilise des hypoth\u00e8ses et des m\u00e9thodes actuarielles pour mesurer les provisions. Des provisions sont reconnues lorsque\u00a0:
\u2022Le Groupe a une obligation actuelle (juridique, r\u00e9glementaire, contractuelle ou implicite) r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s\u00a0;
\u2022Il est probable qu\u2019une sortie de ressources comportant des avantages \u00e9conomiques soit n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation\u00a0;
\u2022Le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont actualis\u00e9es lorsque l\u2019effet valeur temps est significatif. Les variations des effets d\u2019actualisation \u00e0 chaque p\u00e9riode comptable sont comptabilis\u00e9es dans les charges financi\u00e8res.
Litiges et r\u00e9clamations
Le Groupe est engag\u00e9 dans un certain nombre de r\u00e9clamations et de proc\u00e9dures judiciaires et arbitrales qui sont survenues dans le cours normal de ses activit\u00e9s. Ces r\u00e9clamations et proc\u00e9dures sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par la Direction juridique et font l'objet de provisions si le Groupe estime qu'il est probable qu'une sortie de ressources soit n\u00e9cessaire pour couvrir le risque encouru et que cette sortie peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable, \u00e9tant entendu que les \u00e9v\u00e9nements qui surviennent au cours de la proc\u00e9dure peuvent n\u00e9cessiter une r\u00e9\u00e9valuation du risque.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les fonds en banque et les instruments financiers tels que les titres de march\u00e9 mon\u00e9taire. Ces instruments financiers sont facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur. Ils sont d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et ont une \u00e9ch\u00e9ance courte, g\u00e9n\u00e9ralement inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 trois mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition. Certains instruments, tels que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, ayant une \u00e9ch\u00e9ance initiale plus longue, mais pr\u00e9voyant un retrait anticip\u00e9 et une garantie du capital, peuvent \u00e9galement \u00eatre class\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie dans certaines circonstances. Les titres du march\u00e9 mon\u00e9taire sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont enregistr\u00e9es au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab\u00a0autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Les titres de march\u00e9 mon\u00e9taires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Pour les entit\u00e9s ayant souscrit \u00e0 l\u2019accord de convention de tr\u00e9sorerie du Groupe, les positions bilancielles de disponibilit\u00e9s et de d\u00e9couverts bancaires relative \u00e0 cet accord sont globalis\u00e9es et seule la position nette cr\u00e9ditrice ou d\u00e9bitrice est pr\u00e9sent\u00e9e dans le bilan consolid\u00e9 du Groupe.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties de banques et d\u2019institutions financi\u00e8res, dont la majorit\u00e9 est not\u00e9e de A- \u00e0 AA-. La d\u00e9pr\u00e9ciation de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (autres que les valeurs mobili\u00e8res de placement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) est calcul\u00e9e sur la base de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de S&P.
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Conventions/principes comptables
Les parties li\u00e9es incluent\u00a0:
\u2022SIX Group\u00a0AG (et ses filiales qui ne sont pas dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation du Groupe) en tant qu\u2019actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence sur la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme ceux ayant l'autorit\u00e9 et la responsabilit\u00e9 de planifier, diriger et contr\u00f4ler l\u2019activit\u00e9 du Groupe, \u00e0 savoir les membres du Conseil d'Administration (y compris le Pr\u00e9sident par int\u00e9rim), ainsi que le Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim et le Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme des entit\u00e9s qui sont des mandataires sociaux, notamment les membres du Conseil d'Administration (notamment Cr\u00e9dit Agricole et, par extension, toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par Cr\u00e9dit Agricole)\u00a0;
\u2022Les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement par le Groupe ou sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, les entit\u00e9s qui offrent un r\u00e9gime d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi au profit des salari\u00e9s du Groupe, ou les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es ou d\u00e9tenues conjointement par un membre de la direction cl\u00e9 du Groupe.
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
13.2.Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n R\u00e9sultat 2024 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement d'entreprises | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 775,3 | \n\n 12,3 | \n\n 0,0 | \n\n (16,4) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 771,9 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 227,2 | \n\n (25,9) | \n\n 19,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 215,3 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (4,7) | \n\n (0,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,6 | \n\n (4,9) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (7,9) | \n\n (0,1) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (8,1) | \n
| \n Autres | \n\n (0,9) | \n\n (0,5) | \n\n 1,7 | \n\n 0,0 | \n\n 1,4 | \n\n 0,0 | \n\n 1,7 | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 989,1 | \n\n (15,1) | \n\n 21,2 | \n\n (16,4) | \n\n 1,4 | \n\n 0,6 | \n\n 976,0 | \n
En 2024, l'augmentation de capital totale est principalement due \u00e0 un montant de 19,4 millions d'euros dans Worldline Australia Pty Ltd, souscrit par son actionnaire non contr\u00f4lant ANZ. Le pourcentage d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l'entit\u00e9 est rest\u00e9 inchang\u00e9, le Groupe Worldline ayant souscrit une augmentation de capital proportionnelle.
Le regroupement d'entreprises correspond \u00e0 l'exercice par Worldline de son option d'achat sur les 45\u00a0% restants des int\u00e9r\u00eats non contr\u00f4lants dans SoftPOS.eu, pour un montant de 11,0 millions d'euros. Pour rappel, en octobre 2022, Worldline a acquis une participation de 55\u00a0% dans SoftPOS.eu, une fintech bas\u00e9e \u00e0 Varsovie qui transforme les appareils Android en terminaux de paiement s\u00e9curis\u00e9s.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n R\u00e9sultat 2023 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 881,2 | \n\n (88,4) | \n\n 0,0 | \n\n (18,4) | \n\n 0,0 | \n\n 1,0 | \n\n 775,3 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 273,2 | \n\n (39,5) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (6,5) | \n\n 227,2 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (0,1) | \n\n (5,4) | \n\n 25,0 | \n\n (0,5) | \n\n 0,0 | \n\n (23,7) | \n\n (4,7) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (0,0) | \n\n (7,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (7,9) | \n
| \n Autres | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n (0,8) | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 1\u00a0154,7 | \n\n (142,0) | \n\n 25,0 | \n\n (18,9) | \n\n 0,4 | \n\n (30,0) | \n\n 989,1 | \n
Les int\u00e9r\u00eats minoritaires et participations au 31 d\u00e9cembre 2023 s'\u00e9levaient \u00e0 989,1 millions d'euros, li\u00e9s \u00e0 la participation dans Worldline Australia Pty Ltd. et PAYONE.
Les filiales sont toutes des entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le. Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019il exerce un pouvoir sur cette entit\u00e9, qu'il per\u00e7oit des b\u00e9n\u00e9fices variables de cette entit\u00e9 et que, du fait de son pouvoir sur cette entit\u00e9, il a la capacit\u00e9 d\u2019influencer les b\u00e9n\u00e9fices qu\u2019il peut en tirer. L'existence et l'effet de droits de vote potentiels qui sont actuellement exer\u00e7ables ou convertibles, les dispositions en mati\u00e8re de gouvernance, y compris la repr\u00e9sentation au sein de l'organe de gouvernance ayant un pouvoir de d\u00e9cision strat\u00e9gique et op\u00e9rationnel sur les activit\u00e9s pertinentes, les r\u00e8gles de nomination des principaux dirigeants ainsi que les relations contractuelles et les transactions significatives sont prises en compte pour d\u00e9terminer si le Groupe contr\u00f4le une autre entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es \u00e0 partir de la date o\u00f9 ce contr\u00f4le cesse d\u2019exister.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Les entreprises associ\u00e9es sont des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, sans pour autant les contr\u00f4ler exclusivement ou conjointement. En g\u00e9n\u00e9ral, le Groupe d\u00e9tient entre 20\u00a0% et 50\u00a0% de droits de vote, bien que cela ne soit pas syst\u00e9matique. Les participations dans les entreprises associ\u00e9es sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
En mai 2024, Worldline et ANZ ont augment\u00e9 le capital de leur entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement en Australie pour un montant total de 39,7 millions d'euros, dont 19,3 millions d'euros par ANZ.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant le taux de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les gains et les pertes de change r\u00e9sultant du r\u00e8glement de ces transactions et de la conversion au taux de change de cl\u00f4ture des actifs et des passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat sous la rubrique \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb, sauf si la comptabilit\u00e9 de couverture est appliqu\u00e9e.
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u00e0 ses filiales en Argentine et en Turquie. Ainsi, les actifs et passifs non mon\u00e9taires de ces filiales, ainsi que leur compte de r\u00e9sultat sont retrait\u00e9s pour refl\u00e9ter l\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat g\u00e9n\u00e9ral de leur monnaie fonctionnelle, entra\u00eenant un profit ou une perte qui est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier. De plus, comme requis par la norme, les \u00e9tats financiers de ces pays sont convertis au taux de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant le taux de change en vigueur \u00e0 la date des transactions. Les gains et les pertes de change r\u00e9sultant du r\u00e8glement de ces transactions et de la conversion au taux de change de cl\u00f4ture des actifs et des passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat sous la rubrique \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb, sauf si la comptabilit\u00e9 de couverture est appliqu\u00e9e.
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u00e0 ses filiales en Argentine et en Turquie. Ainsi, les actifs et passifs non mon\u00e9taires de ces filiales, ainsi que leur compte de r\u00e9sultat sont retrait\u00e9s pour refl\u00e9ter l\u2019\u00e9volution du pouvoir d\u2019achat g\u00e9n\u00e9ral de leur monnaie fonctionnelle, entra\u00eenant un profit ou une perte qui est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier. De plus, comme requis par la norme, les \u00e9tats financiers de ces pays sont convertis au taux de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e.
NOTE 3Principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Acquisitions
Conventions/principes comptables
Regroupements d\u2019entreprises
Un regroupement d\u2019entreprises peut impliquer l\u2019achat des titres d\u2019une autre entit\u00e9, l\u2019achat de l\u2019actif net d\u2019une autre soci\u00e9t\u00e9 ou l\u2019achat de tout ou partie des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs nets d\u2019une autre entit\u00e9 qui, ensemble, constituent une ou plusieurs activit\u00e9s.
Pour d\u00e9terminer si une op\u00e9ration est un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value l'existence d'entr\u00e9es, de sorties et de processus ou de main-d'\u0153uvre acquis.
Les contrats de services majeurs avec transfert d\u2019effectifs et d\u2019actifs, qui permettent au Groupe de d\u00e9velopper ou d\u2019am\u00e9liorer de mani\u00e8re significative sa position concurrentielle au sein d\u2019un secteur d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une zone g\u00e9ographique, sont comptabilis\u00e9s comme des regroupements d\u2019entreprises selon la d\u00e9finition de la norme IFRS 3.
\u00c9valuation des actifs et passifs de soci\u00e9t\u00e9s nouvellement acquises
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode d\u2019acquisition. La contrepartie transf\u00e9r\u00e9e en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 acquise est mesur\u00e9e \u00e0 la juste-valeur, qui se d\u00e9finit par la somme des justes valeurs \u00e0 la date d\u2019acquisition des actifs transf\u00e9r\u00e9s par le Groupe, des passifs repris par le Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard des anciens propri\u00e9taires de l\u2019entit\u00e9 acquise et des parts de capitaux propres \u00e9mises par le Groupe.
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e9valu\u00e9es soit \u00e0 la juste valeur, soit \u00e0 la part d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans les actifs nets identifiables de l'entreprise acquise. Le Groupe d\u00e9termine au cas par cas l'option d'\u00e9valuation \u00e0 utiliser pour comptabiliser les participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition sont exclus de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et sont inscrits en charge lorsqu\u2019ils sont encourus (dans les autres produits et charges op\u00e9rationnels).
Lors de la premi\u00e8re consolidation, l\u2019ensemble des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels de la Soci\u00e9t\u00e9 acquise est estim\u00e9 \u00e0 sa juste valeur.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
Acquisitions 2024
En mars 2024, Worldline et Cr\u00e9dit Agricole ont annonc\u00e9 la cr\u00e9ation de leur entit\u00e9 commune d\u00e9di\u00e9e aux services de paiement num\u00e9rique pour les commer\u00e7ants en France, apr\u00e8s avoir re\u00e7u l'autorisation inconditionnelle de la Commission europ\u00e9enne. Worldline d\u00e9tient une participation majoritaire dans l'entit\u00e9 de 50\u00a0% + 1 action et la consolide en int\u00e9gration globale. (voir note 19 - Parties li\u00e9es).
En octobre 2024, Worldline a exerc\u00e9 son option d'achat sur les 45\u00a0% relatifs aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans SoftPOS.eu, pour un montant de 11 millions d'euros. Pour rappel, en octobre 2022, Worldline avait acquis une participation de 55\u00a0% dans SoftPOS.eu, une fintech bas\u00e9e \u00e0 Varsovie qui transforme les appareils Android en terminaux de paiement s\u00e9curis\u00e9s.
Acquisitions 2023
En janvier 2023, Worldline a acquis une participation de 40\u00a0% dans la soci\u00e9t\u00e9 Online Payment Platform B.V. (OPP), un fournisseur n\u00e9erlandais de services de paiement en ligne proposant une solution de paiement d\u00e9di\u00e9e aux marketplaces et aux plateformes et se concentrant sp\u00e9cifiquement sur le segment C2C. OPP est consolid\u00e9e selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence.
Acquisitions
Conventions/principes comptables
Regroupements d\u2019entreprises
Un regroupement d\u2019entreprises peut impliquer l\u2019achat des titres d\u2019une autre entit\u00e9, l\u2019achat de l\u2019actif net d\u2019une autre soci\u00e9t\u00e9 ou l\u2019achat de tout ou partie des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs nets d\u2019une autre entit\u00e9 qui, ensemble, constituent une ou plusieurs activit\u00e9s.
Pour d\u00e9terminer si une op\u00e9ration est un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value l'existence d'entr\u00e9es, de sorties et de processus ou de main-d'\u0153uvre acquis.
Les contrats de services majeurs avec transfert d\u2019effectifs et d\u2019actifs, qui permettent au Groupe de d\u00e9velopper ou d\u2019am\u00e9liorer de mani\u00e8re significative sa position concurrentielle au sein d\u2019un secteur d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une zone g\u00e9ographique, sont comptabilis\u00e9s comme des regroupements d\u2019entreprises selon la d\u00e9finition de la norme IFRS 3.
\u00c9valuation des actifs et passifs de soci\u00e9t\u00e9s nouvellement acquises
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode d\u2019acquisition. La contrepartie transf\u00e9r\u00e9e en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 acquise est mesur\u00e9e \u00e0 la juste-valeur, qui se d\u00e9finit par la somme des justes valeurs \u00e0 la date d\u2019acquisition des actifs transf\u00e9r\u00e9s par le Groupe, des passifs repris par le Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard des anciens propri\u00e9taires de l\u2019entit\u00e9 acquise et des parts de capitaux propres \u00e9mises par le Groupe.
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e9valu\u00e9es soit \u00e0 la juste valeur, soit \u00e0 la part d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans les actifs nets identifiables de l'entreprise acquise. Le Groupe d\u00e9termine au cas par cas l'option d'\u00e9valuation \u00e0 utiliser pour comptabiliser les participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition sont exclus de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et sont inscrits en charge lorsqu\u2019ils sont encourus (dans les autres produits et charges op\u00e9rationnels).
Lors de la premi\u00e8re consolidation, l\u2019ensemble des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels de la Soci\u00e9t\u00e9 acquise est estim\u00e9 \u00e0 sa juste valeur.
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Acquisitions
Conventions/principes comptables
Regroupements d\u2019entreprises
Un regroupement d\u2019entreprises peut impliquer l\u2019achat des titres d\u2019une autre entit\u00e9, l\u2019achat de l\u2019actif net d\u2019une autre soci\u00e9t\u00e9 ou l\u2019achat de tout ou partie des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs nets d\u2019une autre entit\u00e9 qui, ensemble, constituent une ou plusieurs activit\u00e9s.
Pour d\u00e9terminer si une op\u00e9ration est un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value l'existence d'entr\u00e9es, de sorties et de processus ou de main-d'\u0153uvre acquis.
Les contrats de services majeurs avec transfert d\u2019effectifs et d\u2019actifs, qui permettent au Groupe de d\u00e9velopper ou d\u2019am\u00e9liorer de mani\u00e8re significative sa position concurrentielle au sein d\u2019un secteur d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une zone g\u00e9ographique, sont comptabilis\u00e9s comme des regroupements d\u2019entreprises selon la d\u00e9finition de la norme IFRS 3.
\u00c9valuation des actifs et passifs de soci\u00e9t\u00e9s nouvellement acquises
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode d\u2019acquisition. La contrepartie transf\u00e9r\u00e9e en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 acquise est mesur\u00e9e \u00e0 la juste-valeur, qui se d\u00e9finit par la somme des justes valeurs \u00e0 la date d\u2019acquisition des actifs transf\u00e9r\u00e9s par le Groupe, des passifs repris par le Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard des anciens propri\u00e9taires de l\u2019entit\u00e9 acquise et des parts de capitaux propres \u00e9mises par le Groupe.
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont \u00e9valu\u00e9es soit \u00e0 la juste valeur, soit \u00e0 la part d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans les actifs nets identifiables de l'entreprise acquise. Le Groupe d\u00e9termine au cas par cas l'option d'\u00e9valuation \u00e0 utiliser pour comptabiliser les participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition sont exclus de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e et sont inscrits en charge lorsqu\u2019ils sont encourus (dans les autres produits et charges op\u00e9rationnels).
Lors de la premi\u00e8re consolidation, l\u2019ensemble des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels de la Soci\u00e9t\u00e9 acquise est estim\u00e9 \u00e0 sa juste valeur.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
Achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e
L\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et les transactions de vente de participations dans une filiale contr\u00f4l\u00e9e ne changeant pas le statut du contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres (y compris les co\u00fbts d\u2019acquisition directs).
En cas de perte du contr\u00f4le dans une filiale, tout gain ou toute perte est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net. En outre, si un investissement dans l\u2019entit\u00e9 est conserv\u00e9 par le Groupe, il est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur et tout gain ou perte est \u00e9galement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
Compte tenu des tendances du march\u00e9 et de la d\u00e9t\u00e9rioration de l'environnement macro\u00e9conomique, Worldline a annonc\u00e9 en octobre 2023 Power24, son ambition de transformation post-int\u00e9gration, visant \u00e0 renforcer la comp\u00e9titivit\u00e9 de Worldline et \u00e0 am\u00e9liorer son efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle ainsi que sa capacit\u00e9 d'investissement pour soutenir son avenir. Ce plan repose sur quatre principaux piliers\u00a0:
\u2022Transformation du d\u00e9veloppement des produits et des plateformes, incluant l'adoption g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e des m\u00e9thodes de travail agiles et un effort de standardisation et de simplification des plateformes, afin d'am\u00e9liorer le time-to-market et de g\u00e9n\u00e9rer des gains de productivit\u00e9\u00a0;
\u2022Initiatives de modernisation et de d\u00e9veloppement technologique (par exemple, l'automatisation des processus cl\u00e9s) pour soutenir les innovations du Groupe\u00a0;
\u2022Simplification de l'organisation, redimensionnement de certaines \u00e9quipes, r\u00e9duction des niveaux hi\u00e9rarchiques et am\u00e9lioration du p\u00e9rim\u00e8tre manag\u00e9rial\u00a0;
\u2022Renforcement des initiatives de r\u00e9duction des co\u00fbts men\u00e9es par les \u00e9quipes d'approvisionnement et acc\u00e9l\u00e9ration des projets visant \u00e0 relocaliser certaines activit\u00e9s dans des zones g\u00e9ographiques \u00e0 co\u00fbts plus faibles.
D\u00e9but f\u00e9vrier 2024, Worldline a pr\u00e9sent\u00e9 son plan Power24 au Comit\u00e9 Europ\u00e9en d'Entreprise, suivi de pr\u00e9sentations aux Comit\u00e9s d'Entreprise des pays o\u00f9 le plan est d\u00e9ploy\u00e9 (principalement la France, l'Allemagne, la Belgique, les Pays-Bas, la Suisse, la Su\u00e8de).
Le Groupe met en \u0153uvre le plan par le biais de ses Lignes de services (GBL) et de leur mod\u00e8le op\u00e9rationnel cible. Les co\u00fbts de mise en \u0153uvre devraient atteindre environ 250 millions d'euros en tant que co\u00fbts de rationalisation dans les autres charges d'exploitation, principalement en 2024 et 2025.
Afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s, un plan de fid\u00e9lisation, compos\u00e9 de cash et d'actions, a \u00e9t\u00e9 mis en place (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels).
En 2023, le Groupe a engag\u00e9 des co\u00fbts de 6,0 millions d'euros pour d\u00e9finir et structurer le plan, dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
En 2024, Worldline a reconnu 202,6 millions d'euros de co\u00fbts dans le compte de r\u00e9sultat li\u00e9s \u00e0\u00a0:
\u2022Des co\u00fbts sociaux de 165,4 millions d'euros (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels et Note 15 \u2013 Provisions), dont un montant encore non pay\u00e9 de 75,7 millions d'euros et 89,7 millions d'euros d\u00e9j\u00e0 engag\u00e9s, incluant notamment les indemnit\u00e9s de d\u00e9part et les cong\u00e9s de remplacement\u00a0;
\u2022Des co\u00fbts additionnels de 44,6 millions d'euros, incluant le plan de fid\u00e9lisation (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels),
\u2022L'effet estim\u00e9 de r\u00e9duction sur les engagements post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi pour environ 7,4 millions d'euros (voir Note 6.3 Autres produits et charges op\u00e9rationnels, Note 14. R\u00e9gime de retraites et autres avantages \u00e0 long terme et Note 15 \u2013 Provisions).
Des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires pourraient \u00eatre reconnus en 2025 et 2026, li\u00e9s \u00e0 des initiatives locales ou des co\u00fbts qui ne peuvent \u00eatre provisionn\u00e9s avant la r\u00e9alisation du service.
6.1.Charges de personnel
Conventions/principes comptables
Charges de personnel
Les charges de personnel comprennent principalement les salaires et les charges sociales aff\u00e9rentes, les taxes relatives aux salaires, les d\u00e9penses de formation et la participation aux b\u00e9n\u00e9fices.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n\n Exercice 2023 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Salaires & Charges sociales | \n\n (1\u00a0456,7) | \n\n 31,4\u00a0% | \n\n (1\u00a0416,7) | \n\n 30,7\u00a0% | \n
| \n Taxes, formation, int\u00e9ressement et participation | \n\n (8,7) | \n\n 0,2\u00a0% | \n\n (11,3) | \n\n 0,2\u00a0% | \n
| \n (Dotations) / Reprises nettes aux provisions pour engagements de retraite | \n\n (9,8) | \n\n 0,2\u00a0% | \n\n 0,7 | \n\n (0,0)% | \n
| \n Total Charges de personnel | \n\n (1\u00a0475,2) | \n\n 31,8\u00a0% | \n\n (1\u00a0427,3) | \n\n 31,0\u00a0% | \n
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
6.3.1.Paiements fond\u00e9s sur des actions
La charge de\u00a010,7 millions d\u2019euros en 2024 (24,8 millions d\u2019euros en 2023) est principalement compos\u00e9e des plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites mis en place en 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024, des plans de stock-options mis en place en 2020, 2021, 2022 et 2023, du plan de r\u00e9tention 2024, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, et \u00e0 certaines charges sociales li\u00e9es \u00e0 ces plans.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Plans d'actions gratuites | \n\n 4,6 | \n\n 21,6 | \n
| \n Plans de stock-options | \n\n (0,3) | \n\n 0,8 | \n
| \n Plan de r\u00e9tention | \n\n 6,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration variable du DG et DG par int\u00e9rim | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actionnariat salari\u00e9 | \n\n 0,0 | \n\n 2,8 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n
| \n Total r\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 10,7 | \n\n 24,8 | \n
Redimensionnement des plans LTI de 2022 et 2023
Durant la p\u00e9riode, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de redimensionner les plans de stock-options et d'actions gratuites accord\u00e9s en 2022 et 2023.
Suite \u00e0 l'avertissement sur les b\u00e9n\u00e9fices annonc\u00e9 le 25 octobre 2023, le Conseil d'administration a d\u00e9cid\u00e9 d'abaisser les objectifs 2024 et 2025 des conditions de performance pour les plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9s sur des actions 2022 et 2023. Cependant, le redimensionnement de ce plan\u00a0:
\u2022limite l'acquisition globale des actions concern\u00e9es \u00e0 un maximum de 70\u00a0% des actions accord\u00e9es\u00a0; et
\u2022exclut les membres de la Direction G\u00e9n\u00e9rale et de la direction ex\u00e9cutive de l'entreprise.
6.3.2.Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions
Les plans significatifs d\u2019attribution gratuite d\u2019actions r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Avant 2024, les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier \u00e9taient les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE Ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie nets avant acquisitions/cessions, variations des capitaux propres et dividendes (FCF).
Le plan d'actions gratuites 2024 int\u00e9grait un crit\u00e8re relatif \u00e0 la performance du prix de l'action.
Pour tous les plans significatifs en cours avant 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentaient 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
Pour 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re, y compris l'\u00e9volution du cours de l'action, repr\u00e9sentent 85\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 15\u00a0% restants sont li\u00e9s aux crit\u00e8res de responsabilit\u00e9 sociale de l'entreprise.
La p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions varie selon les plans, mais n\u2019exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'actions \u00e0 livrer est soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance internes et externes, bas\u00e9es sur des courbes d\u2019\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux moyen d\u2019acquisition est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
Pour ces plans, il n'y a pas de p\u00e9riode de conservation attach\u00e9e aux actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.
Tous les plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions donnent droit \u00e0 l'obtention d\u2019actions Worldline.
La charge totale de 4,6 millions d\u2019euros enregistr\u00e9e durant l\u2019exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 28 octobre 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 25 juillet 2023 | \n\n 16 septembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement | \n\n 560\u00a0401 | \n\n 685\u00a0935 | \n\n 1\u00a0159\u00a0545 | \n\n 1\u00a0296\u00a0560 | \n\n 14\u00a0950 | \n\n 2\u00a0355\u00a0830 | \n
| \n Dont nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS | \n\n 166 015 (*) | \n\n 107 050 (*) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 62,14 | \n\n 77,81 | \n\n 38,95 | \n\n 36,56 | \n\n 34,50 | \n\n 6,12 | \n
| \n Date(s) d'acquisition | \n\n 11 juin 2023 + | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 13 juin 2027 | \n
| \n Dur\u00e9e de vie | \n\n 3 ans (**) | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Taux sans risque | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Dividendes pr\u00e9vus | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des instruments attribu\u00e9s | \n\n 60,38 | \n\n 75,28 | \n\n 37,69 | \n\n 35,37 | \n\n 34,50 | \n\n 10,48 & 4,80 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n (0,5) | \n\n 0,7 | \n\n 0,7 | \n\n (0,4) | \n\n 0,1 | \n\n 3,9 | \n
| \n *En 2022, l'acquisition des actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS fut acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, g\u00e9n\u00e9rant une charge de 10,7 millions d'euros enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat des activit\u00e9s non poursuivies. | \n||||||
| \n\n | \n
6.3.3.Plans de stock-options
Les plans de stock-options r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019exercice des options est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019exercice des options est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier sont les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie net disponible avant acquisitions/cessions, variation des capitaux propres et dividendes (FCF).
Pour tous les plans de stock-option en cours, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentent 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
La p\u00e9riode d'acquisition varie selon les r\u00e8gles des plans, mais n'exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'options \u00e0 acqu\u00e9rir est conditionn\u00e9 \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externes, en fonction des courbes d'\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux d'acquisition moyen est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
La date d'expiration de l'option ne d\u00e9passe jamais 10 ans apr\u00e8s la date d'attribution.
L'exercice de l'option est r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux\u00a0propres.
En raison de la forte diminution de la port\u00e9e des conditions de performance pour les plans 2022 et 2023, la charge totale IFRS2 \u00e0 comptabiliser sur la dur\u00e9e a diminu\u00e9. Ainsi, en 2024, le Groupe a reconnu un revenu total de 0,3 million d'euros sur les stock-options, d\u00e9taill\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 2024 | \n\n Nombre d'options attribu\u00e9es initialement | \n\n Date d'acquisition | \n\n Nombre d'options acquises | \n
|---|---|---|---|---|
| \n 9 juin 2020 | \n\n 0,0 | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 94\u00a0255 | \n
| \n 27 mai 2021 | \n\n 0,1 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 49\u00a0023 | \n
| \n 9 juin 2022 | \n\n (0,3) | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n - | \n
| \n 8 juin 2023 | \n\n (0,0) | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n (0,3) | \n\n 603\u00a0470 | \n\n \n | \n\n 143\u00a0278 | \n
Les caract\u00e9ristiques des plans de stock-options en vigueur sont les suivantes\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 9 juin 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 191\u00a0670 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 67,6 | \n\n 77,8 | \n\n 39,0 | \n\n 36,6 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n 69,7 | \n\n 81,4 | \n\n 39,7 | \n\n 40,7 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n
| \n Volatilit\u00e9 pr\u00e9vue | \n\n 24\u00a0% | \n\n 28\u00a0% | \n\n 32\u00a0% | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n (0,142\u00a0%) | \n\n (0,450\u00a0%) | \n\n 1,451\u00a0% | \n\n 2,771\u00a0% | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,5 | \n\n 14,9 | \n\n 10,2 | \n\n 9,8 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (0,3) | \n\n (0,0) | \n
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution des options de souscription d\u2019actions en circulation durant l\u2019exercice\u00a0:
| \n \n | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n\n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n|
| \n En circulation en d\u00e9but d'ann\u00e9e | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n\n 1\u00a0825\u00a0561 | \n\n 37,8 | \n
| \n Attribu\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 40,7 | \n
| \n Annul\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n (149\u00a0102) | \n\n 52,4 | \n\n (20\u00a0750) | \n\n 65,8 | \n
| \n Exerc\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n (90\u00a0750) | \n\n 18,8 | \n
| \n En circulation en fin de p\u00e9riode | \n\n 1\u00a0756\u00a0629 | \n\n 37,6 | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n
| \n Exer\u00e7ables \u00e0 la fin de l'ann\u00e9e, en dessous du cours de l'action \u00e0 la fin de l'exercice* | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n *Cours de l\u2019action \u00e0 la cl\u00f4ture annuelle\u00a0: 8.478\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et\u00a015.67\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2023. | \n
6.3.4. Plan de r\u00e9tention
Dans le cadre de Power24, un plan de r\u00e9tention, r\u00e9parti entre esp\u00e8ces et actions, a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9 afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s.
Les charges li\u00e9es \u00e0 la portion pay\u00e9e en esp\u00e8ces sont comptabilis\u00e9es dans le cadre de la rationalisation et des co\u00fbts associ\u00e9s.
\u2029La portion pay\u00e9e en actions est comptabilis\u00e9e dans le cadre de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions et des co\u00fbts associ\u00e9s, et est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence ainsi qu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation des \u00e9conomies consolid\u00e9es de co\u00fbts issues du plan de restructuration Power24.
La charge comptabilis\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s est r\u00e9partie sur la p\u00e9riode d'acquisition, en fonction du rythme auquel les services rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont obtenus par le Groupe.
| \n Date d'attribution | \n\n 24 mai 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 994\u00a0875,0 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 11,3 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 31 mars 2025 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 1 an et 2 ans | \n
| \n P\u00e9riode d'incessibilit\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n - | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,14 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 6,1 | \n
6.3.5.R\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim.
Suite \u00e0 une d\u00e9cision du Conseil d'administration et tel qu'approuv\u00e9 par l'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires du 13 juin 2024, la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle pour 2023 du Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim (\u00e9tablie \u00e0 49,5\u00a0% de la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle cible) sera vers\u00e9e sous forme d'actions de performance, soumise \u00e0 une p\u00e9riode d'acquisition de deux ans et \u00e0 une condition de performance li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9volution du prix de l'action Worldline.
| \n Date d'attribution | \n\n 13 juin 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'actions initiales attribu\u00e9es | \n\n 29\u00a0055 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 10,8 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 13 juin 2024 | \n
| \n Date de fin d'acquisition | \n\n 13 juin 2026 | \n
| \n Dur\u00e9e du plan d'acquisition | \n\n 2 ans | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 1,62 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n
NOTE 14R\u00e9gimes de retraites et autres avantages \u00e0 long terme
Conventions/principes comptables
Les r\u00e9gimes d\u2019avantages sociaux octroy\u00e9s par le Groupe comportent des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies et des plans \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat du Groupe, en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb,\u00a0sur la base des cotisations vers\u00e9es ou dues au titre de l\u2019exercice o\u00f9 les services aff\u00e9rents ont \u00e9t\u00e9 rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires.
L\u2019\u00e9valuation des engagements du Groupe au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019effectue sur la base d\u2019une m\u00e9thode actuarielle unique dite des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques qui sont p\u00e9riodiquement mises \u00e0 jour, en liaison \u00e9troite avec les actuaires externes du Groupe.
Les actifs du r\u00e9gime sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, sur la base des \u00e9valuations et des calculs de plafonnement des actifs fournis par les d\u00e9positaires externes des fonds de pension et \u00e0 la suite d'enqu\u00eates compl\u00e9mentaires effectu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le co\u00fbt des r\u00e9gimes de retraite et des autres avantages \u00e0 long terme est reconnu en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb, \u00e0 l\u2019exception de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les engagements nets qui est comptabilis\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
La provision nette du Groupe au titre des engagements de retraite et autres avantages \u00e0 long terme s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 175,4 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2024 (184,4 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023). Ce passif total net est la diff\u00e9rence entre une obligation totale au titre des prestations d\u00e9finies de 757,6 millions d'euros et une juste valeur totale des actifs du r\u00e9gime de 582,8 millions d'euros, avec un plafonnement des actifs de 0,6 million d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2024 les engagements du Groupe se situent principalement en Suisse (48\u00a0% de l\u2019engagement total), en Allemagne (19\u00a0%), en Belgique (13\u00a0%), au Royaume-Uni (9\u00a0%), et en France (7\u00a0%).
Le montant comptabilis\u00e9 en charges au titre des r\u00e9gimes \u00e0 contributions d\u00e9finies s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 46,2 millions d\u2019euros pour l\u2019exercice 2024 (2023\u00a0: 20,8 millions d\u2019euros).
14.1.Caract\u00e9ristiques des principaux plans et risques associ\u00e9s
En Suisse, les obligations d\u00e9coulent d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, d\u00e9passant la prestation de retraite obligatoire minimale requise par la loi suisse (BVG). Les cotisations de retraite sont pay\u00e9es \u00e0 la fois par les employ\u00e9s et par l'employeur, et sont calcul\u00e9es en pourcentage du salaire couvert. Le taux de cotisation d\u00e9pend de l'\u00e2ge du salari\u00e9. \u00c0 leur d\u00e9part \u00e0 la retraite, l'\u00e9pargne individuelle des salari\u00e9s est multipli\u00e9e par le taux de conversion, tel que d\u00e9fini par le r\u00e8glement de la caisse de retraite, et peut \u00eatre vers\u00e9e soit sous forme de rente viag\u00e8re, soit sous forme de capital. En cas d'invalidit\u00e9, le r\u00e9gime de retraite verse une rente d'invalidit\u00e9 jusqu'\u00e0 l'\u00e2ge ordinaire de la retraite. En cas de d\u00e9c\u00e8s avant la retraite, le r\u00e9gime de retraite verse une rente de conjoint \u00e0 vie.
En Allemagne, la majorit\u00e9 des obligations proviennent d\u2019un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies ferm\u00e9 aux nouveaux entrants. Ce r\u00e9gime est soumis aux obligations locales, qui n\u2019imposent pas de niveau de financement, mais exigent la souscription d\u2019une assurance pour garantir les droits en cas de d\u00e9faut (PSV). Le r\u00e9gime est partiellement financ\u00e9 soit par un contrat d\u2019assurance, soit par un contrat de fiducie contractuel (CTA). Le CTA est r\u00e9gi par un tiers professionnel ind\u00e9pendant. La strat\u00e9gie d'investissement du contrat d'assurance est d\u00e9finie par le comit\u00e9 d'investissement du CTA, compos\u00e9 de repr\u00e9sentants des employeurs.
En Belgique, la majorit\u00e9 des engagements provient d\u2019une part d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, ferm\u00e9 aux nouveaux entrants, et d'autre part de r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies avec une obligation de l\u2019entreprise de garantir un rendement minimum sur l\u2019ensemble des cotisations salariales et patronales, ouvert aux nouveaux entrants.
Le r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est soumis aux r\u00e8gles de solvabilit\u00e9 locales qui reposent sur un taux d\u2019actualisation de 6,0\u00a0% et une table de mortalit\u00e9 officielle. En cas de d\u00e9ficit, une mise \u00e0 niveau doit \u00eatre effectu\u00e9e imm\u00e9diatement. Le r\u00e9gime est assur\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019une compagnie d\u2019assurance sp\u00e9cialis\u00e9e, qui d\u00e9termine la strat\u00e9gie d\u2019investissement.
Les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies avec rendement garanti sont soumis aux r\u00e8gles de solvabilit\u00e9s locales. En cas de sous-financement au moment du d\u00e9part en retraite du salari\u00e9, le d\u00e9ficit doit \u00eatre combl\u00e9. Le r\u00e9gime est assur\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019une compagnie d\u2019assurance sp\u00e9cialis\u00e9e, qui garantit un rendement technique (fix\u00e9 par l\u2019assureur \u00e0 un niveau inf\u00e9rieur au rendement minimum l\u00e9gal) ainsi qu\u2019une \u00e9ventuelle participation aux b\u00e9n\u00e9fices. La compagnie d\u2019assurance d\u00e9termine la strat\u00e9gie d\u2019investissement.
Les engagements du Groupe proviennent \u00e9galement de plans \u00e0 prestations d\u00e9finies au Royaume-Uni (ferm\u00e9s aux nouveaux entrants), et en France (ouverts aux nouveaux entrants), et dans une moindre mesure, de r\u00e9gimes l\u00e9gaux ou contractuels d\u2019indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re ou d\u2019avantages \u00e0 long terme de type m\u00e9dailles du travail.
Ces r\u00e9gimes n\u2019exposent pas le groupe Worldline \u00e0 des risques particuliers au-del\u00e0 des risques traditionnels li\u00e9s aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, qui incluent notamment les risques d\u2019augmentation de l\u2019inflation, de la long\u00e9vit\u00e9, ou encore la baisse des taux d\u2019actualisation ou des rendements financiers.
Worldline reconna\u00eet l\u2019ensemble des gains et pertes actuarielles ainsi que les effets des limitations d\u2019actifs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s au cours de la p\u00e9riode en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb pour les plans de retraite, et en charge pour les autres avantages long terme.
14.2.\u00c9v\u00e9nements en 2024
Suite au lancement de Power24 au cours de la premi\u00e8re moiti\u00e9 de l'ann\u00e9e, le Groupe a mis en place un plan de restructuration, entra\u00eenant une r\u00e9duction de la dette nette du Groupe de 7,4 millions d'euros, reconnue comme un produit provenant de la r\u00e9duction du plan dans les autres produits d'exploitation.
Le march\u00e9 des taux d'int\u00e9r\u00eat des obligations d'entreprises a \u00e9t\u00e9 volatile durant l'exercice fiscal 2024 dans toutes les principales zones/pays. Depuis le 31 d\u00e9cembre 2023, les taux d'actualisation ont augment\u00e9 de mani\u00e8re significative au Royaume-Uni d'environ 100 bps, tandis qu'ils ont diminu\u00e9 dans la zone euro d'environ 5 ~ 20 points de base (bps) et de 55 bps en Suisse.
En raison des conditions de march\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024, le principal plan en Suisse est en situation de surplus conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19. Sur la base du calcul IFRIC 14, le surplus d'environ 11,1 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 pleinement reconnu dans le bilan.
Au Royaume-Uni, la position nette cumul\u00e9e du r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est une dette nette de 2,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 (contre une dette nette de 5,1 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023). Cette am\u00e9lioration est principalement due aux conditions de march\u00e9 actuelles, avec un effet combin\u00e9 de l'augmentation du taux d'actualisation et d'une sous-performance des actifs du plan, entra\u00eenant un gain d'environ 3,1 millions d'euros.
14.3.Montants reconnus dans les \u00e9tats financiers
Les montants reconnus au bilan, d\u00e9termin\u00e9s r\u00e9gime par r\u00e9gime, se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Charges pay\u00e9es d'avance - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 11,1 | \n\n 6,2 | \n
| \n Charges \u00e0 payer - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (177,6) | \n\n (182,5) | \n
| \n Charges \u00e0 payer - autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (8,8) | \n\n (8,1) | \n
| \n Montant total reconnu au bilan | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
| \n Rapprochement avec les montants reconnus dans les \u00e9tats financiers (tous r\u00e9gimes) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Situation financi\u00e8re nette - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (166,0) | \n\n (144,5) | \n
| \n Situation financi\u00e8re nette - autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (8,8) | \n\n (8,1) | \n
| \n Plafonnement de l'actif au 31 d\u00e9cembre | \n\n (0,6) | \n\n (31,8) | \n
| \n Charges (\u00e0 payer) / pay\u00e9es d'avance (tous r\u00e9gimes) | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
Les impacts nets consolid\u00e9s qui expliquent la variation du passif net du Groupe comptabilis\u00e9 sont les suivants\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actif/(passif) net au 1er janvier | \n\n (184,4) | \n\n (137,5) | \n
| \n Charge nette p\u00e9riodique | \n\n (30,7) | \n\n (28,9) | \n
| \n Prestations pay\u00e9es par l'employeur | \n\n 6,7 | \n\n 2,7 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par l'employeur | \n\n 15,2 | \n\n 19,5 | \n
| \n Montants comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 18,1 | \n\n (40,6) | \n
| \n Effets de change | \n\n (0,3) | \n\n 0,4 | \n
| \n Actif/(passif) net au 31 d\u00e9cembre | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
Dont une charge p\u00e9riodique nette impactant le compte de r\u00e9sultat du Groupe (hors taux de change) de\u00a030,7 millions d'euros\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Co\u00fbt des services rendus (net des cotisations des salari\u00e9s) | \n\n 31,4 | \n\n 21,5 | \n
| \n Co\u00fbt des services pass\u00e9s, liquidation | \n\n (7,4) | \n\n (0,2) | \n
| \n (Gains) / pertes li\u00e9s sur autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (0,0) | \n\n 2,5 | \n
| \n Charge op\u00e9rationnelle | \n\n 24,0 | \n\n 23,8 | \n
| \n Co\u00fbt de l'actualisation | \n\n 19,2 | \n\n 19,9 | \n
| \n Revenus d'int\u00e9r\u00eat | \n\n (13,0) | \n\n (15,7) | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eat sur l'effet du plafonnement de l'actif | \n\n 0,6 | \n\n 0,9 | \n
| \n Charge financi\u00e8re nette | \n\n 6,7 | \n\n 5,1 | \n
| \n Charge/(produit) nette p\u00e9riodique totale | \n\n 30,7 | \n\n 28,9 | \n
| \n Dont li\u00e9 aux r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 30,1 | \n\n 25,6 | \n
| \n Dont li\u00e9 aux autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n 0,5 | \n\n 3,2 | \n
La dette du Groupe relative aux obligations d\u00e9finies (avant prise en compte des actifs de r\u00e9gime) a connu les variations\u00a0suivantes\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi au 1er janvier | \n\n 728,2 | \n\n 635.7 | \n
| \n Engagements au titre des autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme au 1er janvier | \n\n 8,1 | \n\n 4.7 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies au 1er janvier | \n\n 736,3 | \n\n 640,4 | \n
| \n Effets de change | \n\n 7,2 | \n\n 16,7 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus (net des cotisations des salari\u00e9s) | \n\n 31,4 | \n\n 21,5 | \n
| \n Co\u00fbt de l'actualisation | \n\n 19,2 | \n\n 19,9 | \n
| \n Cotisations des salari\u00e9s | \n\n 8,6 | \n\n 9,0 | \n
| \n Effet des modifications de r\u00e9gimes, liquidation | \n\n (16,4) | \n\n (0,2) | \n
| \n Regroupement d'entreprises / (cessions) | \n\n (0,0) | \n\n (0,0) | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n (50,5) | \n\n (25,1) | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 8,4 | \n\n 37,9 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 3,2 | \n\n (1,9) | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - effets d'exp\u00e9rience | \n\n 10,1 | \n\n 18,2 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies au 31 d\u00e9cembre | \n\n 757,6 | \n\n 736,3 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi au 31 d\u00e9cembre | \n\n 748,8 | \n\n 728,2 | \n
| \n Engagements au titre des autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre | \n\n 8,8 | \n\n 8,1 | \n
La maturit\u00e9 moyenne des engagements est de 13,8 ann\u00e9es.
Les actifs de r\u00e9gime du Groupe ont quant \u00e0 eux vari\u00e9s de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Juste valeur des actifs de r\u00e9gime au 1er janvier | \n\n 583,7 | \n\n 543,1 | \n
| \n Effets de change | \n\n 6,8 | \n\n 17,1 | \n
| \n Rendement financier r\u00e9el des actifs de r\u00e9gime | \n\n 21,3 | \n\n 17,3 | \n
| \n Cotisations employeur | \n\n 15,2 | \n\n 19,5 | \n
| \n Cotisations des salari\u00e9s | \n\n 8,6 | \n\n 9,0 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es par les fonds externes | \n\n (43,8) | \n\n (22,4) | \n
| \n Extinction des engagements | \n\n (9,0) | \n\n 0,0 | \n
| \n Juste valeur des actifs de r\u00e9gime au 31 d\u00e9cembre | \n\n 582,8 | \n\n 583,7 | \n
14.4.Hypoth\u00e8ses actuarielles
Les engagements du groupe Worldline sont \u00e9valu\u00e9s par des actuaires ind\u00e9pendants sur la base d'hypoth\u00e8ses mises \u00e0 jour p\u00e9riodiquement. Les hypoth\u00e8ses retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n Royaume-Uni | \n\n Zone euro | \n\n Suisse | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Taux d'actualisation au 31 d\u00e9cembre | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n 4,50\u00a0% | \n\n 3.15\u00a0% ~ 3.50\u00a0% | \n\n 3.20\u00a0% ~ 3.70\u00a0% | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n 1,50\u00a0% | \n
| \n Hypoth\u00e8se d'inflation au 31 d\u00e9cembre | \n\n 3,45\u00a0% | \n\n 3,45\u00a0% | \n\n 2,10\u00a0% | \n\n 2,10\u00a0% | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n 1,50\u00a0% | \n
L\u2019hypoth\u00e8se d\u2019inflation est utilis\u00e9e pour d\u00e9terminer l\u2019impact de l\u2019indexation des retraites en cours de paiement ou des augmentations de salaires selon les r\u00e8gles propres \u00e0 chaque plan.
La sensibilit\u00e9 des engagements des principaux plans aux hypoth\u00e8ses de taux d\u2019actualisation et d\u2019inflation est la suivante\u00a0:
| \n \n | \n\n Taux d'actualisation +50 pts | \n\n Taux d'inflation +25 pts | \n
|---|---|---|
| \n Principaux r\u00e9gimes au Royaume-Uni | \n\n (6,5\u00a0%) | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Suisse | \n\n (6,3\u00a0%) | \n\n 0,1\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Allemagne | \n\n (7,8\u00a0%) | \n\n 3,1\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Belgique | \n\n (4,3\u00a0%) | \n\n 1,0\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en France | \n\n (7,2\u00a0%) | \n\n 3,9\u00a0% | \n
Ces sensibilit\u00e9s sont fond\u00e9es sur des calculs effectu\u00e9s par des actuaires ind\u00e9pendants et n\u2019incluent pas les effets crois\u00e9s des diverses hypoth\u00e8ses. Elles comprennent cependant les impacts de l'inflation estim\u00e9e sur les hypoth\u00e8ses d\u2019augmentation salariale, d\u2019augmentation des retraites et sur d\u2019autres hypoth\u00e8ses.
14.5.Actifs de r\u00e9gime
Les actifs de r\u00e9gimes sont r\u00e9partis comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actions | \n\n 29,7\u00a0% | \n\n 28,8\u00a0% | \n
| \n Obligations | \n\n 16,0\u00a0% | \n\n 15,3\u00a0% | \n
| \n Immobilier | \n\n 20,6\u00a0% | \n\n 23,5\u00a0% | \n
| \n Liquidit\u00e9s et assimil\u00e9s | \n\n 15,8\u00a0% | \n\n 15,2\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 17,9\u00a0% | \n\n 17,2\u00a0% | \n
14.6.Synth\u00e8se des impacts nets sur le compte de r\u00e9sultat et les flux de tr\u00e9sorerie
L\u2019impact net des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sur les \u00e9tats financiers du Groupe est le suivant\u00a0:
Compte de r\u00e9sultat
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Post\u00e9rieur \u00e0 l'emploi | \n\n Autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n Total | \n\n Post\u00e9rieur \u00e0 l'emploi | \n\n Autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n Total | \n|
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n (30,9) | \n\n (0,5) | \n\n (31,4) | \n\n (20,8) | \n\n (3,0) | \n\n (23,8) | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n (6,4) | \n\n (0,2) | \n\n (6,7) | \n\n (4,9) | \n\n (0,2) | \n\n (5,1) | \n
| \n Autres produits op\u00e9rationnels | \n\n 7,3 | \n\n 0,2 | \n\n 7,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Impact total sur le compte de r\u00e9sultat | \n\n (30,1) | \n\n (0,5) | \n\n (30,7) | \n\n (25,6) | \n\n (3,2) | \n\n (28,9) | \n
Impact sur les flux de tr\u00e9sorerie
En 2024, l\u2019impact en tr\u00e9sorerie des retraites est principalement compos\u00e9 de contributions en tr\u00e9sorerie \u00e0 des fonds de retraite ou d\u2019assurance pour 15,2 millions d\u2019euros, la partie restante de 6,7 millions d\u2019euros \u00e9tant constitu\u00e9e de paiements de prestations directement effectu\u00e9s par le Groupe aux b\u00e9n\u00e9ficiaires.
En 2025, les cotisations aux fonds de pension ou d\u2019assurance devraient s\u2019\u00e9lever \u00e0 18,9 millions d\u2019euros.
Le 4 juillet 2024, Worldline a sign\u00e9 une ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9e de 1,125 milliard d'euros, avec une \u00e9ch\u00e9ance prolong\u00e9e jusqu'en juillet 2029. Cette ligne inclut deux options de prolongation d'un an \u00e0 la discr\u00e9tion des pr\u00eateurs. Elle est disponible pour des besoins g\u00e9n\u00e9raux de l'entreprise et ne comprend aucun covenant financier.
Cette ligne remplace les lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9es existantes de 450 millions d'euros et 600 millions d'euros arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2025, et est soutenue par un pool de 17 banques internationales, dont de nouveaux pr\u00eateurs. Les deux lignes ont donc \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es le m\u00eame jour suite \u00e0 la signature de la nouvelle ligne.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, cette ligne de cr\u00e9dit n'avait pas \u00e9t\u00e9\u00a0tir\u00e9e.
En septembre 2024, Worldline a rembours\u00e9 \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance ses obligations \u00e0 1,625\u00a0% dues en septembre 2024 \u00e9mises en 2017 (les \u00ab\u00a0Obligations S\u00e9rie A\u00a0\u00bb) et ses obligations \u00e0 0,25\u00a0% dues en septembre 2024 \u00e9mises en 2019 (les \u00ab\u00a0Obligations S\u00e9rie B\u00a0\u00bb), sur lesquelles un rachat partiel avait d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 en mai 2023.
Le remboursement s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 354,7 millions d'euros pour les Obligations S\u00e9rie A et \u00e0 359,7 millions d'euros pour les Obligations S\u00e9rie B.
Le 27 novembre 2024, Worldline a \u00e9mis avec succ\u00e8s des obligations d'un montant de 500 millions d'euros, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en novembre 2029 et portant un coupon de 5,250\u00a0%. Le produit net de l'\u00e9mission sera utilis\u00e9 par Worldline \u00e0 toutes fins utiles pour son activit\u00e9, ce qui peut inclure, en tout ou en partie, le refinancement de la dette existante, y compris ses OCEANEs en circulation. Les obligations sont cot\u00e9es \u00e0 la Bourse de Luxembourg.
La dette financi\u00e8re correspondante est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti (voir note 16.4 - \u00ab\u00a0dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb)
Le 29 novembre 2024, Worldline a rachet\u00e9 1 716 738 obligations \u00ab\u00a0OCEANE 2025\u00a0\u00bb et 519 481 obligations \u00ab\u00a0OCEANE 2026\u00a0\u00bb pour un montant total de 259 millions d'euros, repr\u00e9sentant environ 34,2\u00a0% du nombre total des obligations OCEANE 2025 et 8,9\u00a0% du nombre total des obligations OCEANE 2026 \u00e9mises initialement.
Le prix de rachat s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 un montant total d'environ 250 millions d'euros. Les obligations rachet\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es apr\u00e8s le rachat conform\u00e9ment \u00e0 leurs termes et conditions respectifs. Ce remboursement anticip\u00e9 a engendr\u00e9\u00a0:
\u2022Un profit de 8,6 millions d\u2019euros, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier sur la part dette des obligations convertibles\u00a0;
\u2022Un profit de 1,8 million d'euros comptabilis\u00e9 en capitaux propres pour l'instrument de capitaux propres des obligations convertibles.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
16.1.Risques financiers et politique de gestion Groupe
Risque de change
La majeure partie du chiffre d\u2019affaires, des d\u00e9penses et des obligations du Groupe est libell\u00e9e en euros. En 2024, 68,2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 dans des pays de la zone euro, contre 31,8\u00a0% dans des pays hors zone euro, dont 12\u00a0% en francs suisses, 3,8\u00a0% en dollars australiens et 2,9\u00a0% en livres sterling.
Les \u00e9tats financiers du Groupe \u00e9tant libell\u00e9s en euros, son chiffre d'affaires est impact\u00e9 par la valeur relative de l'euro par rapport \u00e0 la devise des pays hors zone euro dans lesquels il r\u00e9alise son chiffre d'affaires (risque de conversion).
En termes d'exposition aux transactions en devises (c'est-\u00e0-dire une asym\u00e9trie entre les devises dans lesquelles les revenus sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s et les co\u00fbts sont encourus), le Groupe consid\u00e8re que son exposition est limit\u00e9e puisque ses co\u00fbts et ses revenus dans la zone euro sont g\u00e9n\u00e9ralement encourus et g\u00e9n\u00e9r\u00e9s en euros. Dans les pays hors zone euro, le Groupe r\u00e9alise majoritairement ses ventes et supporte la majorit\u00e9 de ses charges d'exploitation en monnaie locale.
L'objectif du Groupe est de couvrir les risques significatifs futurs (engagements d'achat ou de vente) et les risques d\u00e9j\u00e0 inscrits au bilan (devises et cr\u00e9ances en devises). Les risques de change couverts sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par\u00a0: l'achat et la vente en devises de biens et services\u00a0; les actifs ou passifs financiers en devises (notamment li\u00e9s au financement des filiales)\u00a0; les investissements dans des filiales \u00e9trang\u00e8res et op\u00e9rations de fusions et acquisitions. Les instruments financiers utilis\u00e9s en couverture sont des contrats d'achat et de vente \u00e0 terme, des options de change et des swaps (Voir notes 16.6 et 16.2).
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
Le 20 d\u00e9cembre 2018, Worldline (en tant qu\u2019emprunteur) a conclu un cr\u00e9dit renouvelable de cinq ans (le\u00a0\u00ab\u00a0Cr\u00e9dit\u00a0\u00bb) d\u2019un montant de 600 millions d\u2019euros, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2023. Worldline disposait d\u2019une option pour demander l\u2019extension de la date de maturit\u00e9 du Cr\u00e9dit jusqu\u2019en d\u00e9cembre 2025. En octobre 2019, une premi\u00e8re prolongation a \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques. La date d'\u00e9ch\u00e9ance devint d\u00e9cembre 2024. En octobre 2020, une seconde extension a \u00e9t\u00e9 sollicit\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques pour un montant de 554 millions d\u2019euros. La nouvelle date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance finale \u00e9tait fix\u00e9e \u00e0 d\u00e9cembre 2025.
En janvier 2021, suite aux approbations des pr\u00eateurs, un cr\u00e9dit renouvelable existant au niveau d'Ingenico S.A. (en tant qu\u2019emprunteur) d'un montant de 750 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance juillet 2023, a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9 comme suit\u00a0: modification de l\u2019emprunteur qui est d\u00e9sormais Worldline S.A., r\u00e9duction du montant de 750\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 450\u00a0millions d'euros, conditions de marge et engagements financiers actualis\u00e9s (\u00ab\u00a0covenants\u00a0\u00bb), report de l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 janvier 2024. Le 27 d\u00e9cembre 2022, les pr\u00eateurs ont donn\u00e9 leur accord pour la prolongation de la facilit\u00e9 jusqu'en d\u00e9cembre 2025.
Le 4 juillet 2024, Worldline a sign\u00e9 une ligne de cr\u00e9dit revolving (RCF) de 1,125 milliard d'euros avec une \u00e9ch\u00e9ance prolong\u00e9e jusqu'en juillet 2029. Ce RCF comprend deux options de prolongation d'un an \u00e0 la discr\u00e9tion des pr\u00eateurs. Elle est soutenue par un pool de 17 banques internationales, y compris de nouveaux pr\u00eateurs.
Ce RCF remplace les lignes de cr\u00e9dit revolving existantes de 450 millions d'euros et 600 millions d'euros, dont l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e9tait en d\u00e9cembre 2025. Les deux lignes ont donc \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es le m\u00eame jour. Au 31 d\u00e9cembre 2024, aucune de ces lignes n\u2019avait \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e.
Si les cr\u00e9dits devaient \u00eatre tir\u00e9s, le Groupe serait soumis au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat, \u00e9tant donn\u00e9 que le taux d'int\u00e9r\u00eat applicable est bas\u00e9 sur l'Euribor. En outre, le Groupe pourrait \u00e9galement faire face \u00e0 une hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat dans le cas o\u00f9 la notation de Worldline attribu\u00e9e par Standard & Poor's se d\u00e9graderait.
Worldline a conclu un programme de \u00ab\u00a0Negotiable European Commercial Papers\u00a0\u00bb (NEU CP) le 12 avril 2019 afin d'optimiser ses charges financi\u00e8res et d'am\u00e9liorer la tr\u00e9sorerie du Groupe pour un montant initial maximum de 600 millions d'euros port\u00e9 \u00e0 1 000 millions d'euros en d\u00e9cembre 2020. Au 31 d\u00e9cembre 2024, l'encours du programme \u00e9tait de 60\u00a0millions d'euros.
Le Groupe est soumis aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les \u00e9missions de titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. Les autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019endettement financier brut sont principalement des obligations \u00e0 taux fixe.
Risque de liquidit\u00e9
Bien que le Groupe ait d\u00e9montr\u00e9 sa capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des niveaux importants de tr\u00e9sorerie disponible, sa capacit\u00e9 \u00e0 rembourser ses emprunts telle que pr\u00e9sent\u00e9e dans ce document (voir note 16.4 dettes financi\u00e8res) d\u00e9pendra de ses performances op\u00e9rationnelles futures et pourrait \u00eatre affect\u00e9e par d'autres facteurs (environnement \u00e9conomique, conditions du march\u00e9 de la dette, respect de la l\u00e9gislation, changements r\u00e9glementaires, etc.). En outre, le Groupe pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 consacrer une partie importante de sa tr\u00e9sorerie au paiement du principal et des int\u00e9r\u00eats de sa dette, et en l\u2019absence de nouvelle \u00e9mission de dette, cela pourrait r\u00e9duire les fonds disponibles pour financer ses op\u00e9rations courantes, ses investissements, ses acquisitions ou le paiement de ses dividendes.
Le Groupe b\u00e9n\u00e9ficie d'une notation de cr\u00e9dit de qualit\u00e9 de Standard & Poor's Global Ratings (BBB \u2013 avec perspective n\u00e9gative), suite \u00e0 la derni\u00e8re mise \u00e0 jour publi\u00e9e par Standard & Poor's le 24 Septembre 2024. Cette notation t\u00e9moigne de la robustesse du mod\u00e8le d'entreprise du Groupe et de son bilan.
Le Groupe consid\u00e8re que la gestion du risque de liquidit\u00e9 dont les besoins de liquidit\u00e9 li\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019interm\u00e9diation d\u00e9pend principalement de l'acc\u00e8s \u00e0 des sources de financement diversifi\u00e9es en termes d'origine et de maturit\u00e9. Cette approche constitue la base de la politique de financement du Groupe.
Risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie
Le risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie correspond au risque qu\u2019une partie ayant un contrat avec le Groupe manque \u00e0 ses obligations contractuelles entra\u00eenant une perte financi\u00e8re pour le Groupe. Le Groupe consid\u00e8re que son exposition au risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9e en raison du caract\u00e8re \u00e9tendu et diversifi\u00e9 de sa client\u00e8le. La plus grande exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est li\u00e9e \u00e0 sa client\u00e8le d\u2019institutions financi\u00e8res.
Le Groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 certains risques de cr\u00e9dit li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant. Pour chaque transaction accept\u00e9e par la banque du client, le Groupe accorde au commer\u00e7ant une garantie d\u2019ex\u00e9cution relative au paiement effectu\u00e9 par le porteur de la carte. La garantie d\u2019ex\u00e9cution se mat\u00e9rialise sous la forme de l\u2019enregistrement comptable en dette d\u2019interm\u00e9diation due aux commer\u00e7ants de la transaction d\u00e8s acceptation par la banque du porteur de carte. La dette d\u2019interm\u00e9diation est pay\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement lors du transfert journalier aux commer\u00e7ants des fonds relatifs \u00e0 l\u2019op\u00e9ration de paiement autoris\u00e9e. Le Groupe peut toutefois \u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de cr\u00e9dit en cas d\u2019absence de paiement du titulaire de la carte ou du syst\u00e8me de paiement. De surcro\u00eet, le Groupe offre une garantie de \u00ab\u00a0service rendu\u00a0\u00bb au porteur de la carte. Ainsi, en cas de faillite (ou de cessation d\u2019activit\u00e9) du commer\u00e7ant avant la livraison du produit ou la r\u00e9alisation du service achet\u00e9 par le porteur de carte, ce dernier peut exiger le remboursement du montant de la transaction. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit est particuli\u00e8rement significative lorsque les services sont acquis par e-Commerce bien avant leur livraison effective (tels que les services d\u2019achat de billets aupr\u00e8s d\u2019agences de voyages). Des d\u00e9p\u00f4ts sont \u00e9galement op\u00e9r\u00e9s par les marchands lors de l\u2019initiation ou au cours d\u2019une relation de client\u00e8le avec le Groupe.
Pour les autres activit\u00e9s, le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit en cas de d\u00e9faut de paiement de ses clients. Le Groupe g\u00e8re ce risque par une \u00e9valuation individuelle ou de masse du march\u00e9 bas\u00e9e sur la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut des clients, les conditions de paiement, les flux de revenus et la r\u00e9currence des factures. Plus un client est risqu\u00e9, plus les d\u00e9lais de paiement sont courts, renforc\u00e9s par des paiements s\u00e9curis\u00e9s (pr\u00e9paiements, garanties bancaires, assurances).
16.2.\u00c9l\u00e9ments financiers et juste-valeur
Les actifs et passifs financiers du Groupe sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau suivant.
Pour rappel, les niveaux de juste valeur \u00e0 des fins d'\u00e9valuation de la juste valeur sont\u00a0:
\u2022Niveau 1\u00a0: donn\u00e9es enti\u00e8rement observables sur des march\u00e9s actifs\u00a0;
\u2022Niveau 2\u00a0: donn\u00e9es observables non qualifi\u00e9es pour le niveau 1 (donn\u00e9es sur des march\u00e9s inactifs, donn\u00e9es sur des march\u00e9s actifs pour des \u00e9l\u00e9ments similaires, spreads de cr\u00e9dit, etc.)\u00a0;
\u2022Niveau 3\u00a0: donn\u00e9es non observables.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Note | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n M\u00e9thode d'\u00e9valuation | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Participations non consolid\u00e9es nettes des d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Note 16.3.1 | \n\n 355,3 | \n\n 711,4 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Titres comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence | \n\n \n | \n\n 29,1 | \n\n 29,3 | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n
| \n Autres actifs financiers non courants | \n\n Note 16.3.1 | \n\n 6,2 | \n\n 27,3 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Actif | \n\n Note 16.3.2 | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat ou capitaux propres (si document\u00e9e par une relation de couverture), niveau 2 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n Note 16.3.2 | \n\n 33,0 | \n\n 57,8 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n Note 16.3.3 | \n\n 1\u00a0766,4 | \n\n 1\u00a0726,5 | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers - TOTAL | \n\n \n | \n\n 2\u00a0192,7 | \n\n 2\u00a0552,5 | \n\n \n | \n
| \n Obligations | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 1\u00a0820,4 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n\n Split Accounting\u00a0: Co\u00fbt amorti + instrument de capitaux propres | \n
| \n Autres emprunts | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 55,5 | \n\n 55,5 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Note 16.4 | \n\n 245,1 | \n\n 236,8 | \n\n Valeur actuelle du montant du rachat, niveau 3 | \n
| \n Part \u00e0 moins d\u2019un an des passifs financiers | \n\n Note 16.4 | \n\n 86,1 | \n\n 50,4 | \n\n Co\u00fbt amorti, niveau 3 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Passif | \n\n Note 16.6 | \n\n 0,2 | \n\n 1,8 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat ou capitaux propres (si document\u00e9e par une relation de couverture), niveau 2 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n Note 16.4 | \n\n 258,1 | \n\n 169,5 | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers hors dettes de location | \n\n \n | \n\n 3\u00a0376,4 | \n\n 3\u00a0708,5 | \n\n \n | \n
| \n Dette de loyer | \n\n Note 10.2 | \n\n 402,3 | \n\n 344,9 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Passifs financiers - TOTAL | \n\n \n | \n\n 3\u00a0778,7 | \n\n 4\u00a0053,4 | \n\n \n | \n
La comparaison entre la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments financiers courant et non-courant comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti et leur juste-valeur au 31 d\u00e9cembre 2024 est indiqu\u00e9e ci-dessous (hors dettes locatives soumises \u00e0 exemption selon IFRS 7.29)\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Part \u00e0 plus d\u2019un an | \n\n Part \u00e0 moins d\u2019un an | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Niveau de juste valeur et m\u00e9thode d'\u00e9valuation | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations | \n\n 1\u00a0590,3 | \n\n 12,1 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 1\u00a0569,1 | \n\n Niveau 1, cotation de march\u00e9 | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n 735,6 | \n\n 393,3 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 1\u00a0077,9 | \n\n Niveau 1, cotation de march\u00e9 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 0,0 | \n\n 55,5 | \n\n 55,5 | \n\n 54,7 | \n\n Niveau 2, r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 c\u00f4t\u00e9 | \n
| \n TOTAL | \n\n 2\u00a0325,9 | \n\n 461,0 | \n\n 2\u00a0786,8 | \n\n 2\u00a0701,7 | \n\n \n | \n
La valeur comptable correspond \u00e0 la valeur totale de la dette financi\u00e8re dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Toutes les obligations convertibles OCEANE ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es \u00e0 l'\u00e9mission selon la m\u00e9thode du \u00ab\u00a0split accounting\u00a0\u00bb, avec une composante dette financi\u00e8re comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et une composante capitaux propres dont la valeur comptable a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9e \u00e0 la date d'\u00e9mission.
La valeur nominale des obligations non convertibles s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0602,4 millions d'euros. La valeur totale de ces obligations figurant au bilan et comprend \u00e9galement des int\u00e9r\u00eats courus pour 12,1 millions d'euros.
La r\u00e9partition des obligations simples et convertibles est pr\u00e9sent\u00e9e dans la note 16.4.1 avec leurs principales caract\u00e9ristiques.
16.3.Actifs financiers
Conventions/principes comptables
Investissements dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es
Le Groupe d\u00e9tient des actions dans des soci\u00e9t\u00e9s sans influence notable ni contr\u00f4le. Les placements dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur via le compte de r\u00e9sultat. Pour les actions cot\u00e9es, la juste valeur correspond au cours de l\u2019action \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Action de pr\u00e9f\u00e9rence Visa
L\u2019analyse appliqu\u00e9e suivant IFRS 9 est celle d\u2019un instrument de dette. Le traitement comptable des instruments de dette est d\u00e9termin\u00e9 par le mod\u00e8le \u00e9conomique de l\u2019instrument financier et les caract\u00e9ristiques contractuelles des flux de tr\u00e9sorerie entrants des instruments financiers. Il est entendu que les actions de pr\u00e9f\u00e9rence convertibles Visa ne satisfont pas au crit\u00e8re SPPI (paiement unique de principal et d\u2019int\u00e9r\u00eats) parce que les flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par ces actions comprennent une indexation de la valeur des actions Visa, et que cette indexation entra\u00eene une variabilit\u00e9 qui ne repr\u00e9sente pas uniquement un paiement du principal et des int\u00e9r\u00eats. Dans cette situation, le traitement comptable est la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat.
Actions de pr\u00e9f\u00e9rence Ingenico
Les actions de pr\u00e9f\u00e9rence sont \u00e9valu\u00e9es dans le bilan \u00e0 leur juste valeur. L'\u00e9valuation de la juste valeur est bas\u00e9e sur le DCF (y compris le taux sans risque et l'\u00e9valuation de la volatilit\u00e9) du plan d'affaires de la soci\u00e9t\u00e9 en utilisant le mod\u00e8le Black & Scholes avec diff\u00e9rentes probabilit\u00e9s, la date estim\u00e9e de sortie et de vente de la soci\u00e9t\u00e9 par Apollo, et la part de la valeur de vente entre Apollo et Worldline conform\u00e9ment au pacte d'actionnaires.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les fonds en banque et les instruments financiers tels que les titres de march\u00e9 mon\u00e9taire. Ces instruments financiers sont facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur. Ils sont d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et ont une \u00e9ch\u00e9ance courte, g\u00e9n\u00e9ralement inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 trois mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition. Certains instruments, tels que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, ayant une \u00e9ch\u00e9ance initiale plus longue, mais pr\u00e9voyant un retrait anticip\u00e9 et une garantie du capital, peuvent \u00e9galement \u00eatre class\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie dans certaines circonstances. Les titres du march\u00e9 mon\u00e9taire sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont enregistr\u00e9es au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab\u00a0autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Les titres de march\u00e9 mon\u00e9taires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Pour les entit\u00e9s ayant souscrit \u00e0 l\u2019accord de convention de tr\u00e9sorerie du Groupe, les positions bilancielles de disponibilit\u00e9s et de d\u00e9couverts bancaires relative \u00e0 cet accord sont globalis\u00e9es et seule la position nette cr\u00e9ditrice ou d\u00e9bitrice est pr\u00e9sent\u00e9e dans le bilan consolid\u00e9 du Groupe.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties de banques et d\u2019institutions financi\u00e8res, dont la majorit\u00e9 est not\u00e9e de A- \u00e0 AA-. La d\u00e9pr\u00e9ciation de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (autres que les valeurs mobili\u00e8res de placement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) est calcul\u00e9e sur la base de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de S&P.
16.3.1.Actifs financiers non courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actifs de r\u00e9gime de retraite | \n\n 11,1 | \n\n 6,2 | \n
| \n Juste valeur des participations non consolid\u00e9es nette des d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 355,3 | \n\n 711,4 | \n
| \n Autres | \n\n 6,2 | \n\n 27,3 | \n
| \n Total actif financier non courant | \n\n 372,6 | \n\n 744,9 | \n
Les participations non consolid\u00e9es sont principalement\u00a0:
\u2022Des actions pr\u00e9f\u00e9rentielles de Poseidon Holdco dont la juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 290,0 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024. Ces actions ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9es \u00e0 Worldline par Apollo le 30\u00a0septembre\u00a02022, dans le cadre de la cession de TSS et repr\u00e9sentent 12,7\u00a0% du capital de Poseidon Holdco et 5\u00a0% de ses droits de vote.
\u2022Des actions Visa pour 6,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et 27,3 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. En 2024, Worldline a vendu une partie de ses actions visa.
Le poste \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb comprend les d\u00e9p\u00f4ts et les titres d\u00e9tenus par Worldline. Le montant de 27,3 millions d'euros en 2023 comprend principalement la part non-courante du paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 recevoir du fonds Apollo sur les deux prochaines ann\u00e9es, en contrepartie de la cession de TSS pour un montant de 21,7 millions d'euros\u00a0; qui a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en actifs financiers courants en 2024.
16.4.Dettes financi\u00e8res
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Courant | \n\n Non courant | \n\n Total | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n Total | \n|
| \n Obligations | \n\n 12,1 | \n\n 1\u00a0590,3 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 725,7 | \n\n 1\u00a0094,7 | \n\n 1\u00a0820,4 | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n 393,3 | \n\n 735,6 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 55,5 | \n\n 0,0 | \n\n 55,5 | \n\n 0,5 | \n\n 55,0 | \n\n 55,5 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 74,7 | \n\n 170,5 | \n\n 245,1 | \n\n 5,1 | \n\n 231,7 | \n\n 236,8 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 86,1 | \n\n 0,0 | \n\n 86,1 | \n\n 50,4 | \n\n 0,0 | \n\n 50,4 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 258,1 | \n\n 0,0 | \n\n 258,1 | \n\n 169,5 | \n\n 0,0 | \n\n 169,5 | \n
| \n Total passifs financiers hors dettes de location | \n\n 879,9 | \n\n 2\u00a0496,3 | \n\n 3\u00a0376,2 | \n\n 951,2 | \n\n 2\u00a0755,5 | \n\n 3\u00a0706,7 | \n
Les comptes courants ayant une maturit\u00e9 \u00e0 court terme \u2013 moins d\u2019un mois \u2013 ne font pas l\u2019objet de r\u00e9mun\u00e9ration.
Les autres emprunts \u00e0 court terme sont compos\u00e9s des emprunts Schuldschein (voir la section C.3.3 \u00ab\u00a0Politique de Financement\u00a0\u00bb).
En 2024, les options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires pour 245,1 millions d\u2019euros sont relatives aux acquisitions de Worldline Merchant Acquiring Greece (Eurobank) et Worldline Merchant Service Italia S.p.A (Axepta). Au 31 d\u00e9cembre 2023, ces options \u00e9taient valoris\u00e9es \u00e0 236,8 millions d'euros et \u00e9taient li\u00e9es aux acquisitions d\u2019Eurobank, d'Axepta et de SoftPOS.
16.4.1.Suivi des emprunts obligataires et obligations convertibles
| \n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Maturit\u00e9 | \n\n Juin 2027 | \n\n Septembre 2028 | \n\n Novembre 2029 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nature | \n\n Emprunt obligataire 7 ans | \n\n Emprunt obligataire 5 ans | \n\n Emprunt obligataire 5 ans | \n|
| \n Nature | \n\n \n | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n
| \n Date d'\u00e9mission | \n\n \n | \n\n Juin 2020 | \n\n Septembre 2023 | \n\n Novembre 2024 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n Juin 2027 | \n\n Septembre 2028 | \n\n Novembre 2029 | \n
| \n Montant de l'\u00e9mission (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 500,0 | \n\n 600,0 | \n\n 500,0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie re\u00e7ue (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 496,5 | \n\n 597,8 | \n\n 495,7 | \n
| \n Coupon | \n\n \n | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n 4,1\u00a0% | \n\n 5,3\u00a0% | \n
| \n Taux de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 5,4\u00a0% | \n
| \n Ratio de conversion | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Option de remboursement anticip\u00e9e | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n M\u00e9thode de comptabilisation | \n\n \n | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Frais (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 1,8 | \n\n 2,7 | \n\n 3,1 | \n
| \n Option d'achat (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Composante dette \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 494,6 | \n\n 597,3 | \n\n 494,2 | \n
| \n Composante capitaux propres \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE) | \n\n \n | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Maturit\u00e9 | \n\n Mai 2025 | \n\n Mai 2025 | \n\n Juillet 2025 | \n\n Juillet 2026 | \n\n Juillet 2026 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nature | \n\n Schuldschein 7 ans | \n\n Schuldschein 7 ans | \n\n Obligations convertibles 5 ans (**) | \n\n Obligations convertibles 5,7 ans | \n\n Obligations convertibles 7 ans (**) | \n|
| \n Nature | \n\n \n | \n\n Contrat de pr\u00eat | \n\n Contrat de pr\u00eat | \n\n OCEANE | \n\n OCEANE | \n\n OCEANE | \n
| \n Date d'\u00e9mission | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Juillet 2020 | \n\n D\u00e9cembre 2020 (*) | \n\n Juillet 2019 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n Mai 2025 | \n\n Mai 2025 | \n\n Juillet 2025 | \n\n Juillet 2026 | \n\n Juillet 2026 | \n
| \n Montant de l'\u00e9mission (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 395,0 | \n\n 200,0 | \n\n 546,4 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie re\u00e7ue (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 419,9 | \n\n 225,8 | \n\n 584,6 | \n
| \n Coupon | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n
| \n Taux de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n (1,2\u00a0%) | \n\n (2,1\u00a0%) | \n\n (1,1\u00a0%) | \n
| \n Ratio de conversion | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n 1 action par obligation | \n\n 1 action par obligation | \n\n 1 action par obligation | \n
| \n Option de remboursement anticip\u00e9e | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n De juillet 2023 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n De juillet 2024 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n De juillet 2024 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n
| \n M\u00e9thode de comptabilisation | \n\n \n | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Split accounting | \n\n Split accounting | \n\n Split accounting | \n
| \n Frais (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 3,7 | \n\n 0,7 | \n\n 5,2 | \n
| \n Option d'achat (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 4,8 | \n\n 2,1 | \n\n 4,2 | \n
| \n Composante dette \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 380,9 | \n\n 195,5 | \n\n 505,2 | \n
| \n Composante capitaux propres \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n 36,6 | \n\n 29,6 | \n\n 74,7 | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE) | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 0,4\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n *Li\u00e9 aux obligations convertibles \u00e9mises en juillet 2020. **En novembre 2024, 9\u00a0% et 34\u00a0% respectivement des obligations convertibles 7 ans OCEANE 2019 et 5 ans OCEANE 2020 ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9es par anticipation par le groupe. Les informations pr\u00e9sent\u00e9es ici correspondent uniquement \u00e0 la part restante dans les obligations convertibles du Groupe (Voir note 4). | \n
16.4.2.Passifs financiers libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res
| \n (En millions d'euros) | \n\n EUR | \n\n SEK | \n\n AUD | \n\n Autres monnaies | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 3\u00a0024,1 | \n\n 188,0 | \n\n 107,6 | \n\n 56,4 | \n\n 3\u00a0376,1 | \n
| \n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 3\u00a0463,6 | \n\n 90,1 | \n\n 74,2 | \n\n 78,7 | \n\n 3\u00a0706,7 | \n
16.4.3.\u00c9ch\u00e9ancier des passifs financiers non courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n\n >2029 | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations convertibles | \n\n 735,6 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 735,6 | \n
| \n Obligations | \n\n 0,0 | \n\n 498,1 | \n\n 597,9 | \n\n 494,3 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0590,3 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 166,5 | \n\n 4,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 170,5 | \n
| \n Passifs financiers \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 902,1 | \n\n 502,1 | \n\n 597,9 | \n\n 494,3 | \n\n 0,0 | \n\n 2\u00a0496,3 | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n >2028 | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations convertibles | \n\n 593,3 | \n\n 780,9 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0374,2 | \n
| \n Obligations | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 497,3 | \n\n 597,4 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0094,7 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 55,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 55,0 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 81,4 | \n\n 150,3 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 231,8 | \n
| \n Passifs financiers \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 729,6 | \n\n 931,2 | \n\n 497,3 | \n\n 597,4 | \n\n 0,0 | \n\n 2\u00a0755,6 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2024, l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des remboursements d\u2019emprunts (bas\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie contractuels non actualis\u00e9s) est le suivant\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie non actualis\u00e9s attendus, y compris les paiements d'int\u00e9r\u00eats | \n\n \n | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 1 an | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 2 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 3 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 4 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 5 ans | \n\n Total | \n||
| \n Obligations convertibles | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 396,0 | \n\n 747,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0143,4 | \n
| \n Obligations | \n\n 1\u00a0604,1 | \n\n 55,4 | \n\n 55,4 | \n\n 553,2 | \n\n 643,8 | \n\n 524,1 | \n\n 1\u00a0831,8 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 53,8 | \n\n 55,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 55,4 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 245,1 | \n\n 75,4 | \n\n 186,5 | \n\n 4,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 265,9 | \n
| \n Passifs financiers courants | \n\n 86,1 | \n\n 86,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 86,1 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Passif | \n\n 0,2 | \n\n 0,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 258,1 | \n\n 258,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 258,1 | \n
| \n Total passifs financiers hors dettes de location | \n\n 3\u00a0376,4 | \n\n 926,5 | \n\n 989,3 | \n\n 557,2 | \n\n 643,8 | \n\n 524,1 | \n\n 3\u00a0640,9 | \n
16.5.Variation de l\u2019endettement net sur la p\u00e9riode
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Retrait\u00e9) (*) | \n
|---|---|---|
| \n Passifs financiers non courants | \n\n (2\u00a0496,3) | \n\n (2\u00a0755,5) | \n
| \n Part \u00e0 moins d\u2019un an des passifs financiers | \n\n (879,9) | \n\n (951,2) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 1\u00a0766,4 | \n\n 1\u00a0896,0 | \n
| \n Dette de loyers | \n\n (402,3) | \n\n (344,9) | \n
| \n Total Endettement net | \n\n (2\u00a0012,1) | \n\n (2\u00a0155,6) | \n
| \n (*) Inclus la dette de loyers IFRS 16 (Voir note 4 Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Retrait\u00e9) (*) | \n
|---|---|---|
| \n Endettement net en d\u00e9but de p\u00e9riode | \n\n (2\u00a0155,6) | \n\n (2\u00a0528,3) | \n
| \n Nouvelles obligations | \n\n (499,9) | \n\n (604,9) | \n
| \n Remboursement d'obligations | \n\n 971,7 | \n\n 887,6 | \n
| \n Augmentation des options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n (13,4) | \n\n (63,7) | \n
| \n Diminution des options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 5,1 | \n\n 12,9 | \n
| \n Augmentation des autres passifs financiers | \n\n (41,6) | \n\n (19,5) | \n
| \n Diminution des autres passifs financiers | \n\n 5,7 | \n\n 21,2 | \n
| \n Variation des dettes de loyers | \n\n (57,4) | \n\n (18,5) | \n
| \n Variation de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme | \n\n (227,9) | \n\n 163,7 | \n
| \n Incidence des variations de cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res | \n\n 9,7 | \n\n 10,9 | \n
| \n Impact net des int\u00e9r\u00eats sur la p\u00e9riode | \n\n (8,6) | \n\n (17,1) | \n
| \n Endettement net en fin de p\u00e9riode | \n\n (2\u00a0012,1) | \n\n (2\u00a0155,6) | \n
| \n\n | \n
Les variations de la tr\u00e9sorerie/(dette) au cours de la p\u00e9riode sont principalement dues \u00e0\u00a0:
\u2022Une augmentation des billets de tr\u00e9sorerie de 35,0 millions d'euros\u00a0;
\u2022Une augmentation des options de vente sur les int\u00e9r\u00eats minoritaires de (13,4) millions d'euros, due \u00e0 la r\u00e9\u00e9valuation des options de vente sur les int\u00e9r\u00eats minoritaires li\u00e9s \u00e0 Worldline Merchant Acquiring Greece (Eurobank) et Worldline Merchant Service Italia S.p.A (Axepta). La diminution concerne l'exercice de l'option d'achat SoftPOS.
\u2022Les obligations ont augment\u00e9 de 499,9 millions d'euros en raison de la souscription d'une nouvelle obligation de 500 millions d'euros le 27 novembre 2024, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance le 27 novembre 2029 (voir note 4 \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb).
Les obligations et les obligations convertibles ont diminu\u00e9 de 971,7 millions d'euros, en lien avec\u00a0:
\u2022Le remboursement (pour les portions r\u00e9siduelles de 359.7 millions et 354.7 millions) des obligations de 500 millions d'euros et de 600 millions d'euros \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance (septembre 2024 \u2013 voir note 4 \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022Le rachat des OCEANE 2025 et 2026 respectivement pour un montant de 204,1 millions d'euros et 52,6 millions d'euros (voir note 4 \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb).
Suite au changement de la d\u00e9finition de la dette nette du Groupe (Voir note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb), l'exercice 2023 a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Publi\u00e9) | \n\n Dette de loyers (IFRS 16) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Retrait\u00e9) | \n
|---|---|---|---|
| \n Passifs financiers non courants | \n\n (2\u00a0755,5) | \n\n 0,0 | \n\n (2\u00a0755,5) | \n
| \n Part \u00e0 moins d\u2019un an des passifs financiers | \n\n (951,2) | \n\n 0,0 | \n\n (951,2) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 1\u00a0896,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0896,0 | \n
| \n Dette de loyers | \n\n 0,0 | \n\n (344,9) | \n\n (344,9) | \n
| \n Total Endettement net | \n\n (1\u00a0810,7) | \n\n (344,9) | \n\n (2\u00a0155,6) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Publi\u00e9) | \n\n Dette de loyers (IFRS 16) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 (Retrait\u00e9) | \n
|---|---|---|---|
| \n Endettement net en d\u00e9but de p\u00e9riode | \n\n (2\u00a0201,9) | \n\n (326,4) | \n\n (2\u00a0528,3) | \n
| \n Nouvelles obligations | \n\n (604,9) | \n\n 0,0 | \n\n (604,9) | \n
| \n Remboursement d'obligations | \n\n 887,6 | \n\n 0,0 | \n\n 887,6 | \n
| \n Augmentation des options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n (63,7) | \n\n 0,0 | \n\n (63,7) | \n
| \n Diminution des options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 12,9 | \n\n 0,0 | \n\n 12,9 | \n
| \n Augmentation des autres passifs financiers | \n\n (19,5) | \n\n 0,0 | \n\n (19,5) | \n
| \n Diminution des autres passifs financiers | \n\n 21,2 | \n\n 0,0 | \n\n 21,2 | \n
| \n Variation des dettes de loyers | \n\n 0,0 | \n\n (18,5) | \n\n (18,5) | \n
| \n Variation de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme | \n\n 163,7 | \n\n 0,0 | \n\n 163,7 | \n
| \n Incidence des variations de cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res | \n\n 10,9 | \n\n 0,0 | \n\n 10,9 | \n
| \n Impact net des int\u00e9r\u00eats sur la p\u00e9riode | \n\n (17,1) | \n\n 0,0 | \n\n (17,1) | \n
| \n Autres mouvements li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Endettement net en fin de p\u00e9riode | \n\n (1\u00a0810,7) | \n\n (344,9) | \n\n (2\u00a0155,6) | \n
16.6.Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s et comptabilit\u00e9 de couverture
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Juste-valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d'int\u00e9r\u00eat | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
| \n Actif courant | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n
| \n Passif courant | \n\n (0,2) | \n\n (1,8) | \n
| \n Total instruments de couvertures | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
Ventilation des Instruments par politique de couverture
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Instruments de couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n Contrat de change \u00e0 terme | \n\n 0,3 | \n\n (0,1) | \n
| \n Swap de change | \n\n (0,1) | \n\n (0,3) | \n
| \n Instruments non assimil\u00e9s \u00e0 une couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 2,2 | \n\n (1,3) | \n
| \n Swap de change | \n\n 2,2 | \n\n (1,3) | \n
| \n Total instruments de couvertures | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
En septembre 2024, Worldline a lanc\u00e9 un programme de rachat d'actions, jusqu'au 1er octobre 2024, dans le but de racheter jusqu'\u00e0 un maximum de 1 200 000 actions (0,42\u00a0% du capital social de WL SA). Les actions sont destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre remises aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans d'actions de performance, de stock-options ou de plans d'achat d'actions.
Le rachat d'actions a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 en septembre 2024 pour un total de 1 200 000 actions, pour une valeur totale de 7,4 millions d'euros.
Le 30 septembre 2022, Worldline a finalis\u00e9 la cession de sa participation de 84,96\u00a0% dans le capital de sa filiale TSS (Terminals, Solutions & Services), et les 15,04\u00a0% restants ont \u00e9t\u00e9 c\u00e9d\u00e9s le 1er janvier 2023. Le prix de cession re\u00e7u par Worldline comprend les actions de pr\u00e9f\u00e9rence de l\u2019entit\u00e9 Pos\u00e9idon Holdco, la holding d\u2019acquisition de TSS, repr\u00e9sentant 12,7\u00a0% de son capital et 5\u00a0% des droits de vote. \u00c0 la date de finalisation de la transaction, la juste valeur des actions de pr\u00e9f\u00e9rence \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 640 millions d\u2019euros, et comptabilis\u00e9es en actifs financiers \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9 Instruments financiers. Il est rappel\u00e9 que la date de sortie est \u00e0 la seule d\u00e9cision d'Apollo. En 2024, l'activit\u00e9 de TSS a connu un fort ralentissement sur tous ses march\u00e9s cl\u00e9s, en particulier aux \u00c9tats-Unis. Cela a conduit \u00e0 une forte baisse du chiffre d'affaires et de la marge, et la direction d'Ingenico a revu \u00e0 la baisse les ambitions du plan d'affaires de la soci\u00e9t\u00e9. Les actions de pr\u00e9f\u00e9rence de Poseidon Holdco ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9\u00e9valu\u00e9es en fonction du plan d'affaires actualis\u00e9, ce qui a conduit \u00e0 une juste valeur de 290 millions d'euros, pour une hypoth\u00e8se de vente par Apollo estim\u00e9e \u00e0 fin de 2029 (au lieu de fin 2026 comme pr\u00e9c\u00e9demment consid\u00e9r\u00e9 car avec la baisse du Business Plan, il est probable que l\u2019horizon de sortie soit d\u00e9cal\u00e9), soit une charge financi\u00e8re de 349 millions d'euros par rapport \u00e0 la valeur au 31 d\u00e9cembre 2023.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0213,8 | \n\n (0,0) | \n\n (63,4) | \n\n 10\u00a0150,4 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n (1\u00a0155,0) | \n\n (0,0) | \n\n 8,4 | \n\n (1\u00a0146,6) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 9\u00a0058,8 | \n\n (0,0) | \n\n (55,0) | \n\n 9\u00a0003,8 | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (0,1) | \n\n 30,5 | \n\n 10\u00a0213,8 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n\n (8,0) | \n\n (1\u00a0155,0) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (1\u00a0147,1) | \n\n 22,5 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
Test de d\u00e9pr\u00e9ciation
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valeur recouvrable des UGT du Groupe a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la valeur d'utilit\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36. Les valeurs d'utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es sur la base des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s (DCF) et proviennent du plan d'affaires sur 3 ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es de la soci\u00e9t\u00e9.
Sur cette p\u00e9riode de 5 ans, le taux de croissance annuel compos\u00e9 du chiffre d'affaires atteint 6,7\u00a0% pour le Groupe et l'am\u00e9lioration de la marge d'EBE ajust\u00e9 est estim\u00e9e \u00e0 +320 points de base, passant de 24,3\u00a0% du chiffre d'affaires en 2024 \u00e0 27,5\u00a0% en 2029.
La valeur terminale est calcul\u00e9e apr\u00e8s la p\u00e9riode de trois ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es, en utilisant un taux de croissance perp\u00e9tuel estim\u00e9 \u00e0 2,25\u00a0%.
Pour toutes les UGT, le taux d'actualisation prend en compte le co\u00fbt de la dette de loyer\u00a0: le taux d'actualisation des Services aux Commer\u00e7ants a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 8,40\u00a0%, celui des Services Financiers \u00e0 8,40\u00a0% et celui de la Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels \u00e0 8,30\u00a0%. Par rapport \u00e0 2023, les taux d'actualisation ont diminu\u00e9 de 85 points de base pour les Services aux Commer\u00e7ants et de 40 points de base pour les Services Financiers en raison d'une combinaison de facteurs\u00a0: la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat, la mise en place du plan Power 24 pour lequel une prime de risque sp\u00e9cifique de 25 points de base avait \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9e l'ann\u00e9e derni\u00e8re au taux d'actualisation, et la r\u00e9vision \u00e0 la baisse de l'ambition de croissance des Services aux Commer\u00e7ants pour la p\u00e9riode 2025-2029 par rapport au plan d'affaires de l'ann\u00e9e derni\u00e8re auquel une prime de risque sp\u00e9cifique de 40 points de base a \u00e9t\u00e9 attach\u00e9e. Aucune distinction g\u00e9ographique n'a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans le CMPC (Co\u00fbt Moyen Pond\u00e9r\u00e9 du Capital), le Groupe op\u00e9rant principalement en Europe.
Sur la base des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation effectu\u00e9s en fin d'ann\u00e9e, il n'y a eu aucune d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre 2024.
| \n (En\u00a0%) | \n\n Taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n CMPC | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 9,25\u00a0% | \n
| \n Services Financiers | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 8,80\u00a0% | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n
Le tableau de sensibilit\u00e9 r\u00e9v\u00e8le la survaleur/(perte de valeur) suivante\u00a0:
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Augmentation du CMPC +50 pb | \n\n Diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de -50 pb | \n\n Augmentation du CMPC et diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de 50 pb | \n\n Diminution de l'EBE ajust\u00e9 de -100 pb * | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n (281,0) | \n\n (143,8) | \n\n (836,2) | \n\n 82,8 | \n
| \n Services Financiers | \n\n 882,7 | \n\n 918,2 | \n\n 732,9 | \n\n 998,7 | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 525,3 | \n\n 533,9 | \n\n 483,5 | \n\n 541,7 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0127,0 | \n\n 1\u00a0308,3 | \n\n 380,2 | \n\n 1\u00a0623,2 | \n
| \n *la r\u00e9duction de 100 pb ne s'applique qu'aux flux normatifs | \n
Une variation de plus ou moins 50\u00a0points de base sur les param\u00e8tres cl\u00e9s (taux d\u2019actualisation et croissance \u00e0 l\u2019infini) n\u2019a pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 l\u2019existence de risque de d\u00e9pr\u00e9ciation pour les Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels. Pour les Services aux Commer\u00e7ants, ces variations de param\u00e8tres impliqueraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 836,2 millions d'euros. L'impact du taux d'actualisation seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 281,0 millions d'euros, et l'impact de la croissance \u00e0 l\u2019infini seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 143,8 millions d'euros.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
9.1.Goodwill
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0213,8 | \n\n (0,0) | \n\n (63,4) | \n\n 10\u00a0150,4 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n (1\u00a0155,0) | \n\n (0,0) | \n\n 8,4 | \n\n (1\u00a0146,6) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 9\u00a0058,8 | \n\n (0,0) | \n\n (55,0) | \n\n 9\u00a0003,8 | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (0,1) | \n\n 30,5 | \n\n 10\u00a0213,8 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n\n (8,0) | \n\n (1\u00a0155,0) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (1\u00a0147,1) | \n\n 22,5 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
En 2024, la valeur brute du goodwill n\u2019a pas \u00e9volu\u00e9, \u00e0 l'exception de la variation de change.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n 7\u00a0679,5 | \n\n 7\u00a0735,8 | \n
| \n Services Financiers | \n\n 1\u00a0294,3 | \n\n 1\u00a0293,4 | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 30,0 | \n\n 29,6 | \n
| \n Total du goodwill par unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie | \n\n 9\u00a0003,8 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
Test de d\u00e9pr\u00e9ciation
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valeur recouvrable des UGT du Groupe a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la valeur d'utilit\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36. Les valeurs d'utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es sur la base des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s (DCF) et proviennent du plan d'affaires sur 3 ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es de la soci\u00e9t\u00e9.
Sur cette p\u00e9riode de 5 ans, le taux de croissance annuel compos\u00e9 du chiffre d'affaires atteint 6,7\u00a0% pour le Groupe et l'am\u00e9lioration de la marge d'EBE ajust\u00e9 est estim\u00e9e \u00e0 +320 points de base, passant de 24,3\u00a0% du chiffre d'affaires en 2024 \u00e0 27,5\u00a0% en 2029.
La valeur terminale est calcul\u00e9e apr\u00e8s la p\u00e9riode de trois ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es, en utilisant un taux de croissance perp\u00e9tuel estim\u00e9 \u00e0 2,25\u00a0%.
Pour toutes les UGT, le taux d'actualisation prend en compte le co\u00fbt de la dette de loyer\u00a0: le taux d'actualisation des Services aux Commer\u00e7ants a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 8,40\u00a0%, celui des Services Financiers \u00e0 8,40\u00a0% et celui de la Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels \u00e0 8,30\u00a0%. Par rapport \u00e0 2023, les taux d'actualisation ont diminu\u00e9 de 85 points de base pour les Services aux Commer\u00e7ants et de 40 points de base pour les Services Financiers en raison d'une combinaison de facteurs\u00a0: la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat, la mise en place du plan Power 24 pour lequel une prime de risque sp\u00e9cifique de 25 points de base avait \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9e l'ann\u00e9e derni\u00e8re au taux d'actualisation, et la r\u00e9vision \u00e0 la baisse de l'ambition de croissance des Services aux Commer\u00e7ants pour la p\u00e9riode 2025-2029 par rapport au plan d'affaires de l'ann\u00e9e derni\u00e8re auquel une prime de risque sp\u00e9cifique de 40 points de base a \u00e9t\u00e9 attach\u00e9e. Aucune distinction g\u00e9ographique n'a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans le CMPC (Co\u00fbt Moyen Pond\u00e9r\u00e9 du Capital), le Groupe op\u00e9rant principalement en Europe.
Sur la base des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation effectu\u00e9s en fin d'ann\u00e9e, il n'y a eu aucune d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre 2024.
| \n (En\u00a0%) | \n\n Taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n CMPC | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 9,25\u00a0% | \n
| \n Services Financiers | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 8,80\u00a0% | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n
Le tableau de sensibilit\u00e9 r\u00e9v\u00e8le la survaleur/(perte de valeur) suivante\u00a0:
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Augmentation du CMPC +50 pb | \n\n Diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de -50 pb | \n\n Augmentation du CMPC et diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de 50 pb | \n\n Diminution de l'EBE ajust\u00e9 de -100 pb * | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n (281,0) | \n\n (143,8) | \n\n (836,2) | \n\n 82,8 | \n
| \n Services Financiers | \n\n 882,7 | \n\n 918,2 | \n\n 732,9 | \n\n 998,7 | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 525,3 | \n\n 533,9 | \n\n 483,5 | \n\n 541,7 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0127,0 | \n\n 1\u00a0308,3 | \n\n 380,2 | \n\n 1\u00a0623,2 | \n
| \n *la r\u00e9duction de 100 pb ne s'applique qu'aux flux normatifs | \n
Une variation de plus ou moins 50\u00a0points de base sur les param\u00e8tres cl\u00e9s (taux d\u2019actualisation et croissance \u00e0 l\u2019infini) n\u2019a pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 l\u2019existence de risque de d\u00e9pr\u00e9ciation pour les Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels. Pour les Services aux Commer\u00e7ants, ces variations de param\u00e8tres impliqueraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 836,2 millions d'euros. L'impact du taux d'actualisation seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 281,0 millions d'euros, et l'impact de la croissance \u00e0 l\u2019infini seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 143,8 millions d'euros.
9.2.Immobilisations incorporelles
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Logiciels et licences d'utilisation | \n\n Relations clients | \n\n Technologies acquises et autres | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 1\u00a0243,9 | \n\n 2\u00a0041,2 | \n\n 724,7 | \n\n 56,4 | \n\n 4\u00a0066,3 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 20,3 | \n\n 3,0 | \n\n 0,0 | \n\n 4,0 | \n\n 27,4 | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 187,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 187,2 | \n
| \n Cessions | \n\n (74,6) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (4,7) | \n\n (79,3) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (6,9) | \n\n (11,5) | \n\n (2,8) | \n\n 0,4 | \n\n (20,8) | \n
| \n Autres | \n\n 13,2 | \n\n (5,7) | \n\n 0,0 | \n\n (3,6) | \n\n 4,0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 1\u00a0382,9 | \n\n 2\u00a0027,0 | \n\n 721,9 | \n\n 52,7 | \n\n 4\u00a0184,6 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n (656,1) | \n\n (610,0) | \n\n (326,3) | \n\n (49,7) | \n\n (1\u00a0642,2) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (160,2) | \n\n (153,2) | \n\n (87,7) | \n\n 0,5 | \n\n (400,5) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de l'exercice | \n\n (5,4) | \n\n (16,2) | \n\n (2,9) | \n\n 0,0 | \n\n (24,5) | \n
| \n Cessions | \n\n 71,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1,1 | \n\n 72,3 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 5,5 | \n\n 3,7 | \n\n 1,1 | \n\n (0,6) | \n\n 9,7 | \n
| \n Autres | \n\n (8,1) | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n\n 3,4 | \n\n (4,5) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n (753,1) | \n\n (775,6) | \n\n (415,7) | \n\n (45,2) | \n\n (1\u00a0989,7) | \n
| \n Valeur nette | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 587,8 | \n\n 1\u00a0431,2 | \n\n 398,4 | \n\n 6,7 | \n\n 2\u00a0424,1 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 629,8 | \n\n 1\u00a0251,4 | \n\n 306,2 | \n\n 7,5 | \n\n 2\u00a0194,9 | \n
| \n\n | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Logiciels et licences d'utilisation | \n\n Relations clients / brevets | \n\n Technologies acquises et autres | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 995,8 | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 714,9 | \n\n 77,0 | \n\n 3\u00a0696,4 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 18,2 | \n\n 125,4 | \n\n 0 | \n\n 17,1 | \n\n 160,7 | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 192,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 192,0 | \n
| \n Cessions | \n\n (11,7) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (1,1) | \n\n (12,8) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,1 | \n\n 7,1 | \n\n 9,8 | \n\n 0,1 | \n\n 17,1 | \n
| \n Autres | \n\n 49,5 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (36,6) | \n\n 12,9 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 1\u00a0243,9 | \n\n 2\u00a0041,2 | \n\n 724,7 | \n\n 56,4 | \n\n 4\u00a0066,3 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n (540,0) | \n\n (405,3) | \n\n (240,1) | \n\n (43,6) | \n\n (1\u00a0229,0) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (122,6) | \n\n (155,5) | \n\n (82,0) | \n\n (1,9) | \n\n (362,0) | \n
| \n Cessions | \n\n 5,4 | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,7 | \n\n 6,2 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,1 | \n\n (3,5) | \n\n (4,2) | \n\n (0,4) | \n\n (7,9) | \n
| \n Autres | \n\n 1,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (4,7) | \n\n (3,7) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n (656,1) | \n\n (610,0) | \n\n (326,3) | \n\n (49,7) | \n\n (1\u00a0642,2) | \n
| \n Valeur nette | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 455,9 | \n\n 1\u00a0503,4 | \n\n 474,7 | \n\n 33,4 | \n\n 2\u00a0467,4 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 587,8 | \n\n 1\u00a0431,2 | \n\n 398,4 | \n\n 6,7 | \n\n 2\u00a0424,1 | \n
La capitalisation de co\u00fbts de d\u00e9veloppement est principalement li\u00e9e \u00e0 la modernisation des plateformes technologiques.
En 2024, les frais de R&D ont atteint 229,2 millions d\u2019euros, dont 187,2 millions d\u2019euros capitalis\u00e9s et 42,0 millions d\u2019euros comptabilis\u00e9s en charges.
9.1.Goodwill
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0213,8 | \n\n (0,0) | \n\n (63,4) | \n\n 10\u00a0150,4 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n (1\u00a0155,0) | \n\n (0,0) | \n\n 8,4 | \n\n (1\u00a0146,6) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 9\u00a0058,8 | \n\n (0,0) | \n\n (55,0) | \n\n 9\u00a0003,8 | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n Cessions D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Variations de change | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (0,1) | \n\n 30,5 | \n\n 10\u00a0213,8 | \n
| \n Perte de valeur | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n\n (8,0) | \n\n (1\u00a0155,0) | \n
| \n Valeur nette | \n\n 10\u00a0183,4 | \n\n (1\u00a0147,1) | \n\n 22,5 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
En 2024, la valeur brute du goodwill n\u2019a pas \u00e9volu\u00e9, \u00e0 l'exception de la variation de change.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n 7\u00a0679,5 | \n\n 7\u00a0735,8 | \n
| \n Services Financiers | \n\n 1\u00a0294,3 | \n\n 1\u00a0293,4 | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 30,0 | \n\n 29,6 | \n
| \n Total du goodwill par unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie | \n\n 9\u00a0003,8 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
Test de d\u00e9pr\u00e9ciation
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valeur recouvrable des UGT du Groupe a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la valeur d'utilit\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36. Les valeurs d'utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es sur la base des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s (DCF) et proviennent du plan d'affaires sur 3 ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es de la soci\u00e9t\u00e9.
Sur cette p\u00e9riode de 5 ans, le taux de croissance annuel compos\u00e9 du chiffre d'affaires atteint 6,7\u00a0% pour le Groupe et l'am\u00e9lioration de la marge d'EBE ajust\u00e9 est estim\u00e9e \u00e0 +320 points de base, passant de 24,3\u00a0% du chiffre d'affaires en 2024 \u00e0 27,5\u00a0% en 2029.
La valeur terminale est calcul\u00e9e apr\u00e8s la p\u00e9riode de trois ans + 2 ann\u00e9es extrapol\u00e9es, en utilisant un taux de croissance perp\u00e9tuel estim\u00e9 \u00e0 2,25\u00a0%.
Pour toutes les UGT, le taux d'actualisation prend en compte le co\u00fbt de la dette de loyer\u00a0: le taux d'actualisation des Services aux Commer\u00e7ants a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 8,40\u00a0%, celui des Services Financiers \u00e0 8,40\u00a0% et celui de la Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels \u00e0 8,30\u00a0%. Par rapport \u00e0 2023, les taux d'actualisation ont diminu\u00e9 de 85 points de base pour les Services aux Commer\u00e7ants et de 40 points de base pour les Services Financiers en raison d'une combinaison de facteurs\u00a0: la baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat, la mise en place du plan Power 24 pour lequel une prime de risque sp\u00e9cifique de 25 points de base avait \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9e l'ann\u00e9e derni\u00e8re au taux d'actualisation, et la r\u00e9vision \u00e0 la baisse de l'ambition de croissance des Services aux Commer\u00e7ants pour la p\u00e9riode 2025-2029 par rapport au plan d'affaires de l'ann\u00e9e derni\u00e8re auquel une prime de risque sp\u00e9cifique de 40 points de base a \u00e9t\u00e9 attach\u00e9e. Aucune distinction g\u00e9ographique n'a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans le CMPC (Co\u00fbt Moyen Pond\u00e9r\u00e9 du Capital), le Groupe op\u00e9rant principalement en Europe.
Sur la base des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation effectu\u00e9s en fin d'ann\u00e9e, il n'y a eu aucune d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre 2024.
| \n (En\u00a0%) | \n\n Taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n CMPC | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 9,25\u00a0% | \n
| \n Services Financiers | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,40\u00a0% | \n\n 8,80\u00a0% | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n\n 8,30\u00a0% | \n
Le tableau de sensibilit\u00e9 r\u00e9v\u00e8le la survaleur/(perte de valeur) suivante\u00a0:
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Augmentation du CMPC +50 pb | \n\n Diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de -50 pb | \n\n Augmentation du CMPC et diminution du taux de croissance perp\u00e9tuelle de 50 pb | \n\n Diminution de l'EBE ajust\u00e9 de -100 pb * | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n (281,0) | \n\n (143,8) | \n\n (836,2) | \n\n 82,8 | \n
| \n Services Financiers | \n\n 882,7 | \n\n 918,2 | \n\n 732,9 | \n\n 998,7 | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n 525,3 | \n\n 533,9 | \n\n 483,5 | \n\n 541,7 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0127,0 | \n\n 1\u00a0308,3 | \n\n 380,2 | \n\n 1\u00a0623,2 | \n
| \n *la r\u00e9duction de 100 pb ne s'applique qu'aux flux normatifs | \n
Une variation de plus ou moins 50\u00a0points de base sur les param\u00e8tres cl\u00e9s (taux d\u2019actualisation et croissance \u00e0 l\u2019infini) n\u2019a pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 l\u2019existence de risque de d\u00e9pr\u00e9ciation pour les Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels. Pour les Services aux Commer\u00e7ants, ces variations de param\u00e8tres impliqueraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 836,2 millions d'euros. L'impact du taux d'actualisation seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 281,0 millions d'euros, et l'impact de la croissance \u00e0 l\u2019infini seul entra\u00eenerait une d\u00e9pr\u00e9ciation de 143,8 millions d'euros.
5.1.Chiffre d'affaires
Conventions/principes comptables
Les principales sources de revenus de Worldline sont les frais de gestion et de traitement des transactions (financi\u00e8res ou non), la vente ou la location de terminaux de paiement, la vente de solutions informatiques sp\u00e9cifiques et la vente de licences de logiciels.
Contrats de services \u00e0 \u00e9l\u00e9ments multiples
Le Groupe peut conclure des accords \u00e0 plusieurs \u00e9l\u00e9ments, pouvant inclure une combinaison de diff\u00e9rents biens ou services. Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 pour chaque obligation de performance distincte, qui est identifiable s\u00e9par\u00e9ment des autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019accord et si le client peut en b\u00e9n\u00e9ficier.
Lorsqu\u2019un seul contrat contient plusieurs obligations de performance distinctes, le prix de transaction total est r\u00e9parti entre les diff\u00e9rentes obligations de performance en fonction de leurs prix de vente autonomes y compris les remises habituelles accord\u00e9es, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base des prix catalogue auxquels le Groupe vend les biens ou les services s\u00e9par\u00e9ment. Dans le cas contraire, le Groupe estime les prix de vente individuels en utilisant une approche de co\u00fbt attendu plus marge et/ou une approche r\u00e9siduelle.
Worldline applique l'all\u00e8gement pratique d'IFRS 15 et comptabilise le chiffre d'affaires lorsqu'il est factur\u00e9, la facturation \u00e9tant synchronis\u00e9e avec la livraison au client. Dans certains contrats sp\u00e9cifiques, la facturation de la phase de production int\u00e8gre une obligation de performance qui n\u2019est pas enti\u00e8rement synchronis\u00e9e avec le flux de facturation. Dans ce cas, le chiffre d'affaires affect\u00e9 \u00e0 cette obligation est reconnu d\u00e8s que l\u2019obligation de performance est r\u00e9alis\u00e9e.
Lorsque Worldline fournit des services ayant une valeur sp\u00e9cifique additionnelle \u00e0 ses clients dans la phase de construction, cette phase de construction est alors consid\u00e9r\u00e9e comme une obligation distincte sous IFRS 15 et le chiffre d'affaires est reconnu selon l\u2019avancement des co\u00fbts de ce contrat.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps ou progressivement
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu quand le Groupe transf\u00e8re le contr\u00f4le des biens ou services vendus au client, soit \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps, soit progressivement.
Les produits des contrats conclus avec des clients pour la vente de biens, qu'ils soient incorporels (par exemple licences de logiciels) ou corporels (par exemple terminaux de paiement), repr\u00e9sentent une obligation de performance. Les produits sont comptabilis\u00e9s \u00e0 une date donn\u00e9e, lorsque le contr\u00f4le de l'actif est transf\u00e9r\u00e9 au client, c'est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lorsque le logiciel est mis \u00e0 la disposition du client ou quand l'\u00e9quipement est livr\u00e9.
Lorsque d'autres engagements contractuels constituent des obligations de performance distinctes, une partie du prix de transaction leur est attribu\u00e9e.
Pour les services r\u00e9currents, le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu dans la mesure o\u00f9 le client b\u00e9n\u00e9ficie des services d\u00e8s que ceux-ci sont r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe. Quand le Groupe a un droit \u00e0 facturer le client qui correspond directement \u00e0 l\u2019obligation de performance r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 date, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 pour ce montant. Sinon, le chiffre d\u2019affaires est reconnu sur la base des co\u00fbts encourus si ces co\u00fbts ne sont pas support\u00e9s de mani\u00e8re uniforme sur la p\u00e9riode couvrant le service rendu.
Quand le Groupe construit un actif ou d\u00e9livre des d\u00e9veloppements sp\u00e9cifiques, le chiffre d\u2019affaires est reconnu progressivement sur la base des co\u00fbts encourus, quand (i) l\u2019obligation de performance du Groupe consiste \u00e0 construire un actif que le client contr\u00f4le au fur et \u00e0 mesure de sa cr\u00e9ation ou (ii) l\u2019obligation de performance cr\u00e9e un actif qui n\u2019a pas d\u2019usage alternatif et le Groupe a un droit irr\u00e9vocable \u00e0 paiement pour les travaux r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 date, par le contrat et/ou les r\u00e9glementations locales. Si ces conditions ne sont pas remplies, le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 une date donn\u00e9e.
Les co\u00fbts totaux projet\u00e9s du contrat sont bas\u00e9s sur diverses hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles telles que le volume pr\u00e9vu ou l'\u00e9cart dans les co\u00fbts de livraison qui ont une influence directe sur le niveau de chiffre d'affaires et les \u00e9ventuelles pertes \u00e0 terminaison qui sont comptabilis\u00e9es. Une provision pour contrat on\u00e9reux est constitu\u00e9e si les co\u00fbts futurs in\u00e9vitables pour ex\u00e9cuter un contrat sont sup\u00e9rieurs aux avantages qui en d\u00e9coulent.
Les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires li\u00e9s \u00e0 l'acquisition d'un contrat de service pluriannuel sont capitalis\u00e9s et amortis sur la dur\u00e9e du contrat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'ex\u00e9cution d'un contrat concernent principalement le d\u00e9veloppement de plates-formes, de logiciels ou d'autres solutions techniques acquis par le client ou utilis\u00e9s pour remplir d'autres obligations de performance du contrat. S'ils ne cr\u00e9ent pas d'actif pour le Groupe, ces co\u00fbts sont capitalis\u00e9s en actifs sur contrat seulement si le Groupe s'attend \u00e0 pouvoir les recouvrer. Ils sont ensuite comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat proportionnellement \u00e0 la comptabilisation du chiffre d'affaires des obligations de performance aff\u00e9rentes.
R\u00e9mun\u00e9rations variables
Pour les contrats de traitement de transactions, le prix de la transaction d\u00e9pend des transactions ou volumes futurs. Dans ce cas, le Groupe \u00e9value la valeur attendue des produits futurs avant de l'affecter, le cas \u00e9ch\u00e9ant, aux obligations de performance du contrat.
Les remises sur volume attendues sont analys\u00e9es par client. D\u00e9terminer si un client aura vraisemblablement droit \u00e0 une remise d\u00e9pendra de son historique de droits aux remises et de ses achats cumul\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Principal contre agent
Les produits des activit\u00e9s d\u2019acquisition sont constat\u00e9s nets des frais d\u2019interchange factur\u00e9s par les banques \u00e9mettrices. Le Groupe ne fournit pas de service d\u2019int\u00e9gration du service fourni par la banque \u00e9mettrice et n\u2019est pas responsable de l\u2019ex\u00e9cution de ce service. Ces frais sont transf\u00e9r\u00e9s au commer\u00e7ant dans le cadre d\u2019un accord de pass-through et ne font pas partie de la contrepartie \u00e0 laquelle le Groupe a droit en \u00e9change du service qu\u2019il fournit au commer\u00e7ant. En revanche, les frais de syst\u00e8me vers\u00e9s aux syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard, Bancontact\u2026) sont comptabilis\u00e9s en charges en tant que co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution et en chiffre d'affaires lorsque le service est rendu aux commer\u00e7ants. Le Groupe fournit des services d\u2019acquisition commer\u00e7ant en int\u00e9grant les services achet\u00e9s dans les syst\u00e8mes de paiement.
Lorsque le Groupe revend des services informatiques et de t\u00e9l\u00e9communications int\u00e9gr\u00e9s achet\u00e9s aupr\u00e8s de fournisseurs tiers, il analyse la nature de ses relations avec ses clients afin de d\u00e9terminer s\u2019il agit en tant que principal ou agent dans la fourniture du bien ou du service.
L\u2019information relative aux segments op\u00e9rationnels pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0389,6 | \n\n 891,5 | \n\n 350,8 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 73,2\u00a0% | \n\n 19,2\u00a0% | \n\n 7,6\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0324,7 | \n\n 944,1 | \n\n 341,6 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 72,1\u00a0% | \n\n 20,5\u00a0% | \n\n 7,4\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
Le chiffre d\u2019affaires de la division Services aux Commer\u00e7ants est pr\u00e9sent\u00e9 net des commissions d\u2019interchanges bancaires.
L\u2019information par r\u00e9gion g\u00e9ographique pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Europe du Nord (*) | \n\n Europe Centrale et de l'Est (**)7 | \n\n Europe du Sud (***) | \n\n Autres | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique | \n\n 1\u00a0609,3 | \n\n 1\u00a0580,3 | \n\n 970,5 | \n\n 471,9 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 34,7\u00a0% | \n\n 34,1\u00a0% | \n\n 21,0\u00a0% | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique (****) | \n\n 1\u00a0628,2 | \n\n 1\u00a0591,2 | \n\n 923,5 | \n\n 467,5 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 35,3\u00a0% | \n\n 34,5\u00a0% | \n\n 20,0\u00a0% | \n\n 10,1\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n *Incluant la Belgique pour 464,0 millions d'euros (\u20ac513,0 millions d'euros en 2023), les Pays-Bas pour 464,0 millions d'euros (474,4 millions en 2023). | \n|||||
| \n **Incluant l'Allemagne pour 813,6 millions d'euros (849,8 millions en 2023), la Suisse pour 554,7 millions d'euros (543,0 millions en 2023). | \n|||||
| \n\n | \n|||||
| \n\n | \n
Cette vision par zones g\u00e9ographiques s'appuie sur les pays des vendeurs et peut concerner d\u2019autres zones g\u00e9ographiques pour les activit\u00e9s en ligne.
Les actifs non courants sont principalement constitu\u00e9s du goodwill et des frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s, non affectables par g\u00e9ographie, car ils b\u00e9n\u00e9ficient chacun \u00e0 plusieurs zones g\u00e9ographiques \u00e0 la fois. Le reste est constitu\u00e9 des immobilisations corporelles qui ne sont pas significatives. Par cons\u00e9quent, il n\u2019est pas pertinent d\u2019indiquer l\u2019information des actifs non courants par\u00a0g\u00e9ographie.
5.1.Chiffre d'affaires
Conventions/principes comptables
Les principales sources de revenus de Worldline sont les frais de gestion et de traitement des transactions (financi\u00e8res ou non), la vente ou la location de terminaux de paiement, la vente de solutions informatiques sp\u00e9cifiques et la vente de licences de logiciels.
Contrats de services \u00e0 \u00e9l\u00e9ments multiples
Le Groupe peut conclure des accords \u00e0 plusieurs \u00e9l\u00e9ments, pouvant inclure une combinaison de diff\u00e9rents biens ou services. Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 pour chaque obligation de performance distincte, qui est identifiable s\u00e9par\u00e9ment des autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019accord et si le client peut en b\u00e9n\u00e9ficier.
Lorsqu\u2019un seul contrat contient plusieurs obligations de performance distinctes, le prix de transaction total est r\u00e9parti entre les diff\u00e9rentes obligations de performance en fonction de leurs prix de vente autonomes y compris les remises habituelles accord\u00e9es, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base des prix catalogue auxquels le Groupe vend les biens ou les services s\u00e9par\u00e9ment. Dans le cas contraire, le Groupe estime les prix de vente individuels en utilisant une approche de co\u00fbt attendu plus marge et/ou une approche r\u00e9siduelle.
Worldline applique l'all\u00e8gement pratique d'IFRS 15 et comptabilise le chiffre d'affaires lorsqu'il est factur\u00e9, la facturation \u00e9tant synchronis\u00e9e avec la livraison au client. Dans certains contrats sp\u00e9cifiques, la facturation de la phase de production int\u00e8gre une obligation de performance qui n\u2019est pas enti\u00e8rement synchronis\u00e9e avec le flux de facturation. Dans ce cas, le chiffre d'affaires affect\u00e9 \u00e0 cette obligation est reconnu d\u00e8s que l\u2019obligation de performance est r\u00e9alis\u00e9e.
Lorsque Worldline fournit des services ayant une valeur sp\u00e9cifique additionnelle \u00e0 ses clients dans la phase de construction, cette phase de construction est alors consid\u00e9r\u00e9e comme une obligation distincte sous IFRS 15 et le chiffre d'affaires est reconnu selon l\u2019avancement des co\u00fbts de ce contrat.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps ou progressivement
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu quand le Groupe transf\u00e8re le contr\u00f4le des biens ou services vendus au client, soit \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps, soit progressivement.
Les produits des contrats conclus avec des clients pour la vente de biens, qu'ils soient incorporels (par exemple licences de logiciels) ou corporels (par exemple terminaux de paiement), repr\u00e9sentent une obligation de performance. Les produits sont comptabilis\u00e9s \u00e0 une date donn\u00e9e, lorsque le contr\u00f4le de l'actif est transf\u00e9r\u00e9 au client, c'est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lorsque le logiciel est mis \u00e0 la disposition du client ou quand l'\u00e9quipement est livr\u00e9.
Lorsque d'autres engagements contractuels constituent des obligations de performance distinctes, une partie du prix de transaction leur est attribu\u00e9e.
Pour les services r\u00e9currents, le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu dans la mesure o\u00f9 le client b\u00e9n\u00e9ficie des services d\u00e8s que ceux-ci sont r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe. Quand le Groupe a un droit \u00e0 facturer le client qui correspond directement \u00e0 l\u2019obligation de performance r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 date, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 pour ce montant. Sinon, le chiffre d\u2019affaires est reconnu sur la base des co\u00fbts encourus si ces co\u00fbts ne sont pas support\u00e9s de mani\u00e8re uniforme sur la p\u00e9riode couvrant le service rendu.
Quand le Groupe construit un actif ou d\u00e9livre des d\u00e9veloppements sp\u00e9cifiques, le chiffre d\u2019affaires est reconnu progressivement sur la base des co\u00fbts encourus, quand (i) l\u2019obligation de performance du Groupe consiste \u00e0 construire un actif que le client contr\u00f4le au fur et \u00e0 mesure de sa cr\u00e9ation ou (ii) l\u2019obligation de performance cr\u00e9e un actif qui n\u2019a pas d\u2019usage alternatif et le Groupe a un droit irr\u00e9vocable \u00e0 paiement pour les travaux r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 date, par le contrat et/ou les r\u00e9glementations locales. Si ces conditions ne sont pas remplies, le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 une date donn\u00e9e.
Les co\u00fbts totaux projet\u00e9s du contrat sont bas\u00e9s sur diverses hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles telles que le volume pr\u00e9vu ou l'\u00e9cart dans les co\u00fbts de livraison qui ont une influence directe sur le niveau de chiffre d'affaires et les \u00e9ventuelles pertes \u00e0 terminaison qui sont comptabilis\u00e9es. Une provision pour contrat on\u00e9reux est constitu\u00e9e si les co\u00fbts futurs in\u00e9vitables pour ex\u00e9cuter un contrat sont sup\u00e9rieurs aux avantages qui en d\u00e9coulent.
Les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires li\u00e9s \u00e0 l'acquisition d'un contrat de service pluriannuel sont capitalis\u00e9s et amortis sur la dur\u00e9e du contrat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'ex\u00e9cution d'un contrat concernent principalement le d\u00e9veloppement de plates-formes, de logiciels ou d'autres solutions techniques acquis par le client ou utilis\u00e9s pour remplir d'autres obligations de performance du contrat. S'ils ne cr\u00e9ent pas d'actif pour le Groupe, ces co\u00fbts sont capitalis\u00e9s en actifs sur contrat seulement si le Groupe s'attend \u00e0 pouvoir les recouvrer. Ils sont ensuite comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat proportionnellement \u00e0 la comptabilisation du chiffre d'affaires des obligations de performance aff\u00e9rentes.
R\u00e9mun\u00e9rations variables
Pour les contrats de traitement de transactions, le prix de la transaction d\u00e9pend des transactions ou volumes futurs. Dans ce cas, le Groupe \u00e9value la valeur attendue des produits futurs avant de l'affecter, le cas \u00e9ch\u00e9ant, aux obligations de performance du contrat.
Les remises sur volume attendues sont analys\u00e9es par client. D\u00e9terminer si un client aura vraisemblablement droit \u00e0 une remise d\u00e9pendra de son historique de droits aux remises et de ses achats cumul\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Principal contre agent
Les produits des activit\u00e9s d\u2019acquisition sont constat\u00e9s nets des frais d\u2019interchange factur\u00e9s par les banques \u00e9mettrices. Le Groupe ne fournit pas de service d\u2019int\u00e9gration du service fourni par la banque \u00e9mettrice et n\u2019est pas responsable de l\u2019ex\u00e9cution de ce service. Ces frais sont transf\u00e9r\u00e9s au commer\u00e7ant dans le cadre d\u2019un accord de pass-through et ne font pas partie de la contrepartie \u00e0 laquelle le Groupe a droit en \u00e9change du service qu\u2019il fournit au commer\u00e7ant. En revanche, les frais de syst\u00e8me vers\u00e9s aux syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard, Bancontact\u2026) sont comptabilis\u00e9s en charges en tant que co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution et en chiffre d'affaires lorsque le service est rendu aux commer\u00e7ants. Le Groupe fournit des services d\u2019acquisition commer\u00e7ant en int\u00e9grant les services achet\u00e9s dans les syst\u00e8mes de paiement.
Lorsque le Groupe revend des services informatiques et de t\u00e9l\u00e9communications int\u00e9gr\u00e9s achet\u00e9s aupr\u00e8s de fournisseurs tiers, il analyse la nature de ses relations avec ses clients afin de d\u00e9terminer s\u2019il agit en tant que principal ou agent dans la fourniture du bien ou du service.
L\u2019information relative aux segments op\u00e9rationnels pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0389,6 | \n\n 891,5 | \n\n 350,8 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 73,2\u00a0% | \n\n 19,2\u00a0% | \n\n 7,6\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0324,7 | \n\n 944,1 | \n\n 341,6 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 72,1\u00a0% | \n\n 20,5\u00a0% | \n\n 7,4\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
Le chiffre d\u2019affaires de la division Services aux Commer\u00e7ants est pr\u00e9sent\u00e9 net des commissions d\u2019interchanges bancaires.
L\u2019information par r\u00e9gion g\u00e9ographique pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Europe du Nord (*) | \n\n Europe Centrale et de l'Est (**)7 | \n\n Europe du Sud (***) | \n\n Autres | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique | \n\n 1\u00a0609,3 | \n\n 1\u00a0580,3 | \n\n 970,5 | \n\n 471,9 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 34,7\u00a0% | \n\n 34,1\u00a0% | \n\n 21,0\u00a0% | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique (****) | \n\n 1\u00a0628,2 | \n\n 1\u00a0591,2 | \n\n 923,5 | \n\n 467,5 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 35,3\u00a0% | \n\n 34,5\u00a0% | \n\n 20,0\u00a0% | \n\n 10,1\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n *Incluant la Belgique pour 464,0 millions d'euros (\u20ac513,0 millions d'euros en 2023), les Pays-Bas pour 464,0 millions d'euros (474,4 millions en 2023). | \n|||||
| \n **Incluant l'Allemagne pour 813,6 millions d'euros (849,8 millions en 2023), la Suisse pour 554,7 millions d'euros (543,0 millions en 2023). | \n|||||
| \n\n | \n|||||
| \n\n | \n
Cette vision par zones g\u00e9ographiques s'appuie sur les pays des vendeurs et peut concerner d\u2019autres zones g\u00e9ographiques pour les activit\u00e9s en ligne.
Les actifs non courants sont principalement constitu\u00e9s du goodwill et des frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s, non affectables par g\u00e9ographie, car ils b\u00e9n\u00e9ficient chacun \u00e0 plusieurs zones g\u00e9ographiques \u00e0 la fois. Le reste est constitu\u00e9 des immobilisations corporelles qui ne sont pas significatives. Par cons\u00e9quent, il n\u2019est pas pertinent d\u2019indiquer l\u2019information des actifs non courants par\u00a0g\u00e9ographie.
Conventions/principes comptables
Les principales sources de revenus de Worldline sont les frais de gestion et de traitement des transactions (financi\u00e8res ou non), la vente ou la location de terminaux de paiement, la vente de solutions informatiques sp\u00e9cifiques et la vente de licences de logiciels.
Contrats de services \u00e0 \u00e9l\u00e9ments multiples
Le Groupe peut conclure des accords \u00e0 plusieurs \u00e9l\u00e9ments, pouvant inclure une combinaison de diff\u00e9rents biens ou services. Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 pour chaque obligation de performance distincte, qui est identifiable s\u00e9par\u00e9ment des autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019accord et si le client peut en b\u00e9n\u00e9ficier.
Lorsqu\u2019un seul contrat contient plusieurs obligations de performance distinctes, le prix de transaction total est r\u00e9parti entre les diff\u00e9rentes obligations de performance en fonction de leurs prix de vente autonomes y compris les remises habituelles accord\u00e9es, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base des prix catalogue auxquels le Groupe vend les biens ou les services s\u00e9par\u00e9ment. Dans le cas contraire, le Groupe estime les prix de vente individuels en utilisant une approche de co\u00fbt attendu plus marge et/ou une approche r\u00e9siduelle.
Worldline applique l'all\u00e8gement pratique d'IFRS 15 et comptabilise le chiffre d'affaires lorsqu'il est factur\u00e9, la facturation \u00e9tant synchronis\u00e9e avec la livraison au client. Dans certains contrats sp\u00e9cifiques, la facturation de la phase de production int\u00e8gre une obligation de performance qui n\u2019est pas enti\u00e8rement synchronis\u00e9e avec le flux de facturation. Dans ce cas, le chiffre d'affaires affect\u00e9 \u00e0 cette obligation est reconnu d\u00e8s que l\u2019obligation de performance est r\u00e9alis\u00e9e.
Lorsque Worldline fournit des services ayant une valeur sp\u00e9cifique additionnelle \u00e0 ses clients dans la phase de construction, cette phase de construction est alors consid\u00e9r\u00e9e comme une obligation distincte sous IFRS 15 et le chiffre d'affaires est reconnu selon l\u2019avancement des co\u00fbts de ce contrat.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps ou progressivement
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu quand le Groupe transf\u00e8re le contr\u00f4le des biens ou services vendus au client, soit \u00e0 une date donn\u00e9e dans le temps, soit progressivement.
Les produits des contrats conclus avec des clients pour la vente de biens, qu'ils soient incorporels (par exemple licences de logiciels) ou corporels (par exemple terminaux de paiement), repr\u00e9sentent une obligation de performance. Les produits sont comptabilis\u00e9s \u00e0 une date donn\u00e9e, lorsque le contr\u00f4le de l'actif est transf\u00e9r\u00e9 au client, c'est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lorsque le logiciel est mis \u00e0 la disposition du client ou quand l'\u00e9quipement est livr\u00e9.
Lorsque d'autres engagements contractuels constituent des obligations de performance distinctes, une partie du prix de transaction leur est attribu\u00e9e.
Pour les services r\u00e9currents, le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu dans la mesure o\u00f9 le client b\u00e9n\u00e9ficie des services d\u00e8s que ceux-ci sont r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe. Quand le Groupe a un droit \u00e0 facturer le client qui correspond directement \u00e0 l\u2019obligation de performance r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 date, le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 pour ce montant. Sinon, le chiffre d\u2019affaires est reconnu sur la base des co\u00fbts encourus si ces co\u00fbts ne sont pas support\u00e9s de mani\u00e8re uniforme sur la p\u00e9riode couvrant le service rendu.
Quand le Groupe construit un actif ou d\u00e9livre des d\u00e9veloppements sp\u00e9cifiques, le chiffre d\u2019affaires est reconnu progressivement sur la base des co\u00fbts encourus, quand (i) l\u2019obligation de performance du Groupe consiste \u00e0 construire un actif que le client contr\u00f4le au fur et \u00e0 mesure de sa cr\u00e9ation ou (ii) l\u2019obligation de performance cr\u00e9e un actif qui n\u2019a pas d\u2019usage alternatif et le Groupe a un droit irr\u00e9vocable \u00e0 paiement pour les travaux r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 date, par le contrat et/ou les r\u00e9glementations locales. Si ces conditions ne sont pas remplies, le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 une date donn\u00e9e.
Les co\u00fbts totaux projet\u00e9s du contrat sont bas\u00e9s sur diverses hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles telles que le volume pr\u00e9vu ou l'\u00e9cart dans les co\u00fbts de livraison qui ont une influence directe sur le niveau de chiffre d'affaires et les \u00e9ventuelles pertes \u00e0 terminaison qui sont comptabilis\u00e9es. Une provision pour contrat on\u00e9reux est constitu\u00e9e si les co\u00fbts futurs in\u00e9vitables pour ex\u00e9cuter un contrat sont sup\u00e9rieurs aux avantages qui en d\u00e9coulent.
Les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires li\u00e9s \u00e0 l'acquisition d'un contrat de service pluriannuel sont capitalis\u00e9s et amortis sur la dur\u00e9e du contrat.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'ex\u00e9cution d'un contrat concernent principalement le d\u00e9veloppement de plates-formes, de logiciels ou d'autres solutions techniques acquis par le client ou utilis\u00e9s pour remplir d'autres obligations de performance du contrat. S'ils ne cr\u00e9ent pas d'actif pour le Groupe, ces co\u00fbts sont capitalis\u00e9s en actifs sur contrat seulement si le Groupe s'attend \u00e0 pouvoir les recouvrer. Ils sont ensuite comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat proportionnellement \u00e0 la comptabilisation du chiffre d'affaires des obligations de performance aff\u00e9rentes.
R\u00e9mun\u00e9rations variables
Pour les contrats de traitement de transactions, le prix de la transaction d\u00e9pend des transactions ou volumes futurs. Dans ce cas, le Groupe \u00e9value la valeur attendue des produits futurs avant de l'affecter, le cas \u00e9ch\u00e9ant, aux obligations de performance du contrat.
Les remises sur volume attendues sont analys\u00e9es par client. D\u00e9terminer si un client aura vraisemblablement droit \u00e0 une remise d\u00e9pendra de son historique de droits aux remises et de ses achats cumul\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Principal contre agent
Les produits des activit\u00e9s d\u2019acquisition sont constat\u00e9s nets des frais d\u2019interchange factur\u00e9s par les banques \u00e9mettrices. Le Groupe ne fournit pas de service d\u2019int\u00e9gration du service fourni par la banque \u00e9mettrice et n\u2019est pas responsable de l\u2019ex\u00e9cution de ce service. Ces frais sont transf\u00e9r\u00e9s au commer\u00e7ant dans le cadre d\u2019un accord de pass-through et ne font pas partie de la contrepartie \u00e0 laquelle le Groupe a droit en \u00e9change du service qu\u2019il fournit au commer\u00e7ant. En revanche, les frais de syst\u00e8me vers\u00e9s aux syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard, Bancontact\u2026) sont comptabilis\u00e9s en charges en tant que co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution et en chiffre d'affaires lorsque le service est rendu aux commer\u00e7ants. Le Groupe fournit des services d\u2019acquisition commer\u00e7ant en int\u00e9grant les services achet\u00e9s dans les syst\u00e8mes de paiement.
Lorsque le Groupe revend des services informatiques et de t\u00e9l\u00e9communications int\u00e9gr\u00e9s achet\u00e9s aupr\u00e8s de fournisseurs tiers, il analyse la nature de ses relations avec ses clients afin de d\u00e9terminer s\u2019il agit en tant que principal ou agent dans la fourniture du bien ou du service.
5.2.Informations sectorielles par Lignes de Services
Conventions/principes comptables
Selon IFRS\u00a08, les r\u00e9sultats des segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s sont bas\u00e9s sur des informations de reporting de gestion interne qui sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel et rapproch\u00e9es du r\u00e9sultat du Groupe. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel \u00e9value le r\u00e9sultat des segments en utilisant une mesure du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, qui est responsable de l\u2019allocation des ressources et de l\u2019\u00e9valuation des performances des segments op\u00e9rationnels, est le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 qui prend les d\u00e9cisions strat\u00e9giques.
Le reporting interne est d\u00e9fini par Lignes de Services (Services aux Commer\u00e7ants, Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels). Ces Lignes de Services ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9sign\u00e9es par le Groupe comme les axes principaux d\u2019analyse par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral. Par cons\u00e9quent, et conform\u00e9ment aux exigences de la norme IFRS 8, le groupe divulgue ces Lignes de Services (GBL) comme segments op\u00e9rationnels. Chaque GBL est dirig\u00e9e par un membre d\u00e9di\u00e9 du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
Les indicateurs du compte de r\u00e9sultat ainsi que les actifs ont \u00e9t\u00e9 allou\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 ces secteurs op\u00e9rationnels par Ligne de Services. Pour l\u2019EBE Ajust\u00e9, la partie des co\u00fbts relative aux co\u00fbts de structure centrale n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 allou\u00e9e par Ligne de Services. Les actifs partag\u00e9s qui ne sont pas allou\u00e9s par Ligne de Services se rapportent principalement \u00e0 l\u2019infrastructure partag\u00e9e d\u00e9livrant des prestations mutualis\u00e9es aux trois Lignes de Services.
Les activit\u00e9s couvertes par chaque segment op\u00e9rationnel, ainsi que leurs pr\u00e9sences g\u00e9ographiques, sont les suivantes\u00a0:
| \n Segments op\u00e9rationnels | \n\n Divisions commerciales | \n\n Zones g\u00e9ographiques | \n
|---|---|---|
| \n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Acquisition commer\u00e7ants, Cartes privatives et programmes de fid\u00e9lisation, Services en ligne | \n\n Allemagne, Argentine, Australie, Autriche, Belgique, Br\u00e9sil, Canada, Danemark, Espagne, Estonie, \u00c9tats-Unis, Finlande, France, Gr\u00e8ce, Inde, Italie, Japon, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Nouvelle-Z\u00e9lande, Pays-Bas, Pays scandinaves, Pologne, R\u00e9publique tch\u00e8que, Royaume-Uni, Slovaquie, Suisse et Turquie. | \n
| \n Services Financiers | \n\n Traitements \u00e9metteurs, Traitements acqu\u00e9reurs, Services de banque en Ligne, Paiement | \n\n Allemagne, Autriche, Belgique, Chine, Espagne, Estonie, Finlande, France, Hong-Kong, Indon\u00e9sie, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malaisie, Singapour, Ta\u00efwan, Pays-Bas, Royaume-Uni et Suisse. | \n
| \n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Services num\u00e9riques pour les gouvernements et les Services Publics, e-Consommateur & Mobilit\u00e9, e-Ticketing | \n\n Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, France, Luxembourg et Royaume-Uni. | \n
La g\u00e9ographie n\u2019est pas un axe manag\u00e9rial suivi par le Groupe.
Les transferts et les transactions entre les diff\u00e9rents segments sont effectu\u00e9s aux conditions commerciales normales qui s\u2019appliqueraient \u00e9galement pour les tierces parties non li\u00e9es.
Aucun contrat ne g\u00e9n\u00e8re plus de 10\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe.
L\u2019information relative aux segments op\u00e9rationnels pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0389,6 | \n\n 891,5 | \n\n 350,8 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 73,2\u00a0% | \n\n 19,2\u00a0% | \n\n 7,6\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d'affaires par Ligne de Services | \n\n 3\u00a0324,7 | \n\n 944,1 | \n\n 341,6 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 72,1\u00a0% | \n\n 20,5\u00a0% | \n\n 7,4\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
Le chiffre d\u2019affaires de la division Services aux Commer\u00e7ants est pr\u00e9sent\u00e9 net des commissions d\u2019interchanges bancaires.
Marge op\u00e9rationnelle et Exc\u00e9dent Brut d'Exploitation ajust\u00e9\u00a0(EBE ajust\u00e9)
La performance op\u00e9rationnelle sous-jacente des activit\u00e9s en cours du Groupe est pr\u00e9sent\u00e9e dans la marge op\u00e9rationnelle. La performance op\u00e9rationnelle de chaque Ligne de Services est mesur\u00e9e par l'EBE ajust\u00e9 (Exc\u00e9dent Brut d'Exploitation Ajust\u00e9), tel que d\u00e9fini dans le mod\u00e8le ci-dessous\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Structure centrale | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n|||||
| \n EBE ajust\u00e9 par Ligne de Services | \n\n 815,2 | \n\n 241,6 | \n\n 67,9 | \n\n (54,3) | \n\n 1\u00a0070,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 24,1\u00a0% | \n\n 27,1\u00a0% | \n\n 19,4\u00a0% | \n\n (1,2\u00a0%) | \n\n 23,1\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n|||||
| \n EBE ajust\u00e9 par Ligne de Services | \n\n 847,0 | \n\n 274,6 | \n\n 48,2 | \n\n (59,4) | \n\n 1\u00a0110,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 25,5\u00a0% | \n\n 29,1\u00a0% | \n\n 14,1\u00a0% | \n\n (1,3\u00a0%) | \n\n 24,1\u00a0% | \n
L\u2019EBE ajust\u00e9 repr\u00e9sente la performance op\u00e9rationnelle sous-jacente des activit\u00e9s courantes et est d\u00e9termin\u00e9 de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n 686,7 | \n\n 789,8 | \n\n (103,1) | \n
| \n + Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles | \n\n 350,3 | \n\n 298,3 | \n\n 51,9 | \n
| \n + Valeur nette des immobilisations c\u00e9d\u00e9es/mises au rebut | \n\n 6,7 | \n\n 4,3 | \n\n 2,4 | \n
| \n +/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite | \n\n 9,8 | \n\n (0,8) | \n\n 10,5 | \n
| \n +/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions | \n\n 17,0 | \n\n 18,7 | \n\n (1,8) | \n
| \n EBE ajust\u00e9 | \n\n 1\u00a0070,4 | \n\n 1\u00a0110,4 | \n\n (40,0) | \n
Les actifs non courants d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous par Ligne de Services sont r\u00e9concili\u00e9s avec le total actif comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Partag\u00e9s (*) | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n|||||
| \n Total des immobilisations par Ligne de Services | \n\n 9\u00a0958,8 | \n\n 1\u00a0681,3 | \n\n 123,9 | \n\n 12,0 | \n\n 11\u00a0776,1 | \n
| \n Goodwill net | \n\n 7\u00a0679,5 | \n\n 1\u00a0294,3 | \n\n 30,0 | \n\n 0,0 | \n\n 9\u00a0003,8 | \n
| \n % du goodwill groupe | \n\n 85,3\u00a0% | \n\n 14,4\u00a0% | \n\n 0,3\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 1\u00a0888,4 | \n\n 258,8 | \n\n 35,7 | \n\n 12,0 | \n\n 2\u00a0195,0 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 158,9 | \n\n 38,1 | \n\n 16,3 | \n\n 0,0 | \n\n 213,3 | \n
| \n Droits d'utilisation | \n\n 232,0 | \n\n 90,0 | \n\n 42,0 | \n\n 0,0 | \n\n 364,0 | \n
| \n *Une partie des immobilisations incorporelles et corporelles n'est pas imputable directement \u00e0 une Ligne de Services, car il s'agit d'\u00e9l\u00e9ments d'actifs mutualis\u00e9s et partag\u00e9s entre les trois Lignes de Services. | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Services aux Commer\u00e7ants | \n\n Services | \n\n Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels | \n\n Partag\u00e9s (*) | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n|||||
| \n Total des immobilisations par Ligne de Services | \n\n 10\u00a0131,0 | \n\n 1\u00a0733,4 | \n\n 103,6 | \n\n 70,9 | \n\n 12\u00a0038,9 | \n
| \n Goodwill net | \n\n 7\u00a0735,8 | \n\n 1\u00a0293,4 | \n\n 29,6 | \n\n 0,0 | \n\n 9\u00a0058,8 | \n
| \n % du goodwill groupe | \n\n 85,4\u00a0% | \n\n 14,3\u00a0% | \n\n 0,3\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 2\u00a0055,6 | \n\n 325,6 | \n\n 27,0 | \n\n 15,9 | \n\n 2\u00a0424,1 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 168,1 | \n\n 41,4 | \n\n 12,3 | \n\n 22,0 | \n\n 243,9 | \n
| \n Droits d'utilisation | \n\n 171,5 | \n\n 72,9 | \n\n 34,6 | \n\n 33,0 | \n\n 312,1 | \n
| \n\n | \n
L\u2019information par r\u00e9gion g\u00e9ographique pour la p\u00e9riode est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Europe du Nord (*) | \n\n Europe Centrale et de l'Est (**)7 | \n\n Europe du Sud (***) | \n\n Autres | \n\n Total Groupe | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Exercice 2024 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique | \n\n 1\u00a0609,3 | \n\n 1\u00a0580,3 | \n\n 970,5 | \n\n 471,9 | \n\n 4\u00a0631,9 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 34,7\u00a0% | \n\n 34,1\u00a0% | \n\n 21,0\u00a0% | \n\n 10,2\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n Exercice 2023 | \n|||||
| \n Chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique (****) | \n\n 1\u00a0628,2 | \n\n 1\u00a0591,2 | \n\n 923,5 | \n\n 467,5 | \n\n 4\u00a0610,4 | \n
| \n % du chiffre d'affaires | \n\n 35,3\u00a0% | \n\n 34,5\u00a0% | \n\n 20,0\u00a0% | \n\n 10,1\u00a0% | \n\n 100,0\u00a0% | \n
| \n *Incluant la Belgique pour 464,0 millions d'euros (\u20ac513,0 millions d'euros en 2023), les Pays-Bas pour 464,0 millions d'euros (474,4 millions en 2023). | \n|||||
| \n **Incluant l'Allemagne pour 813,6 millions d'euros (849,8 millions en 2023), la Suisse pour 554,7 millions d'euros (543,0 millions en 2023). | \n|||||
| \n\n | \n|||||
| \n\n | \n
Cette vision par zones g\u00e9ographiques s'appuie sur les pays des vendeurs et peut concerner d\u2019autres zones g\u00e9ographiques pour les activit\u00e9s en ligne.
Les actifs non courants sont principalement constitu\u00e9s du goodwill et des frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s, non affectables par g\u00e9ographie, car ils b\u00e9n\u00e9ficient chacun \u00e0 plusieurs zones g\u00e9ographiques \u00e0 la fois. Le reste est constitu\u00e9 des immobilisations corporelles qui ne sont pas significatives. Par cons\u00e9quent, il n\u2019est pas pertinent d\u2019indiquer l\u2019information des actifs non courants par\u00a0g\u00e9ographie.
Conventions/principes comptables
Selon IFRS\u00a08, les r\u00e9sultats des segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s sont bas\u00e9s sur des informations de reporting de gestion interne qui sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel et rapproch\u00e9es du r\u00e9sultat du Groupe. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel \u00e9value le r\u00e9sultat des segments en utilisant une mesure du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, qui est responsable de l\u2019allocation des ressources et de l\u2019\u00e9valuation des performances des segments op\u00e9rationnels, est le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 qui prend les d\u00e9cisions strat\u00e9giques.
Le reporting interne est d\u00e9fini par Lignes de Services (Services aux Commer\u00e7ants, Services Financiers et Mobilit\u00e9 & Services Web Transactionnels). Ces Lignes de Services ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9sign\u00e9es par le Groupe comme les axes principaux d\u2019analyse par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral. Par cons\u00e9quent, et conform\u00e9ment aux exigences de la norme IFRS 8, le groupe divulgue ces Lignes de Services (GBL) comme segments op\u00e9rationnels. Chaque GBL est dirig\u00e9e par un membre d\u00e9di\u00e9 du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
Les indicateurs du compte de r\u00e9sultat ainsi que les actifs ont \u00e9t\u00e9 allou\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 ces secteurs op\u00e9rationnels par Ligne de Services. Pour l\u2019EBE Ajust\u00e9, la partie des co\u00fbts relative aux co\u00fbts de structure centrale n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 allou\u00e9e par Ligne de Services. Les actifs partag\u00e9s qui ne sont pas allou\u00e9s par Ligne de Services se rapportent principalement \u00e0 l\u2019infrastructure partag\u00e9e d\u00e9livrant des prestations mutualis\u00e9es aux trois Lignes de Services.
Charges de personnel
Les charges de personnel comprennent principalement les salaires et les charges sociales aff\u00e9rentes, les taxes relatives aux salaires, les d\u00e9penses de formation et la participation aux b\u00e9n\u00e9fices.
Conventions/principes comptables
Les r\u00e9gimes d\u2019avantages sociaux octroy\u00e9s par le Groupe comportent des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies et des plans \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat du Groupe, en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb,\u00a0sur la base des cotisations vers\u00e9es ou dues au titre de l\u2019exercice o\u00f9 les services aff\u00e9rents ont \u00e9t\u00e9 rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires.
L\u2019\u00e9valuation des engagements du Groupe au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019effectue sur la base d\u2019une m\u00e9thode actuarielle unique dite des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques qui sont p\u00e9riodiquement mises \u00e0 jour, en liaison \u00e9troite avec les actuaires externes du Groupe.
Les actifs du r\u00e9gime sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, sur la base des \u00e9valuations et des calculs de plafonnement des actifs fournis par les d\u00e9positaires externes des fonds de pension et \u00e0 la suite d'enqu\u00eates compl\u00e9mentaires effectu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le co\u00fbt des r\u00e9gimes de retraite et des autres avantages \u00e0 long terme est reconnu en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb, \u00e0 l\u2019exception de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les engagements nets qui est comptabilis\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
6.2.Charges op\u00e9rationnelles autres que les charges de personnel
Conventions/principes comptables
Frais de sous-traitance
Les co\u00fbts de sous-traitance comprennent le co\u00fbt des services sous-trait\u00e9s, dont environ la moiti\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement de la sous-traitance informatique, principalement sur la base du temps et du mat\u00e9riel. L'autre moiti\u00e9 provient de services externalis\u00e9s, qui comprennent notamment l'externalisation des centres de donn\u00e9es, les prestataires de services de paie, etc. Le niveau de ces d\u00e9penses au cours d\u2019une p\u00e9riode donn\u00e9e d\u00e9pend essentiellement du nombre de projets en phase de projet, pour lesquels le Groupe peut d\u00e9cider d'externaliser certains aspects plut\u00f4t que de les g\u00e9rer en interne, ainsi que les volumes de clients, qui entra\u00eenent des co\u00fbts qui d\u00e9pendent du volume, tels que l\u2019impression, le mailing et les relev\u00e9s.
Redevance de syst\u00e8mes de paiement
Inclus les frais vers\u00e9s \u00e0 Visa, MasterCard, Bancontact (syst\u00e8me de cartes de d\u00e9bit belges) et autres syst\u00e8mes de cartes locaux dans le cadre des activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant du Groupe. Comme indiqu\u00e9 dans la note 5.1 \u00ab\u00a0Chiffre d'affaires\u00a0\u00bb, le Groupe comptabilise ses revenus bruts des redevances aux syst\u00e8mes de paiement, redevances qui sont \u00e9galement inclues dans les charges d'exploitation.
Charges d\u2019exploitation
Les co\u00fbts d'exploitation comprennent principalement les frais d'exploitation et les honoraires de tiers, les frais de services logiciels et de location \u00e0 court terme, les frais de t\u00e9l\u00e9communication et diverses taxes. Ils comprennent notamment les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la consommation d'\u00e9nergie dans le Groupe. Les centres de donn\u00e9es et les bureaux de Worldline utilisent surtout des \u00e9nergies renouvelables. Worldline ne fait partie d'aucun accord de PPA ou de VPPA.
Co\u00fbts de production capitalis\u00e9s
Les d\u00e9penses d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes de co\u00fbts de production capitalis\u00e9s. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement relatifs \u00e0 des applications sp\u00e9cifiques pour des clients ou relatifs \u00e0 des solutions technologiques mises \u00e0 la disposition d'un groupe de clients, et dont l'actif sous-jacent a une dur\u00e9e d'utilit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an, sont capitalis\u00e9s.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n\n Exercice 2023 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Sous-traitance | \n\n (496,4) | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n (602,7) | \n\n 13,1\u00a0% | \n
| \n Charges op\u00e9rationnelles | \n\n (635,8) | \n\n 13,7\u00a0% | \n\n (574,7) | \n\n 12,5\u00a0% | \n
| \n Achats de mat\u00e9riel et logiciels | \n\n (251,2) | \n\n 5,4\u00a0% | \n\n (258,4) | \n\n 5,6\u00a0% | \n
| \n Redevances des syst\u00e8mes de paiements | \n\n (792,3) | \n\n 17,1\u00a0% | \n\n (724,1) | \n\n 15,7\u00a0% | \n
| \n Charges de maintenance | \n\n (86,6) | \n\n 1,9\u00a0% | \n\n (97,9) | \n\n 2,1\u00a0% | \n
| \n Sous-total charges op\u00e9rationnelles autres que personnel | \n\n (2\u00a0262,4) | \n\n 48,8\u00a0% | \n\n (2\u00a0257,8) | \n\n 49,0\u00a0% | \n
| \n Amortissements des immobilisations | \n\n (240,7) | \n\n 5,2\u00a0% | \n\n (200,2) | \n\n 4,3\u00a0% | \n
| \n Amortissements des droits d'utilisation | \n\n (109,5) | \n\n 2,4\u00a0% | \n\n (98,2) | \n\n 2,1\u00a0% | \n
| \n (Dotations) / Reprises nettes aux provisions | \n\n (26,1) | \n\n 0,6\u00a0% | \n\n (17,5) | \n\n 0,4\u00a0% | \n
| \n Plus et moins-values d'immobilisations c\u00e9d\u00e9es | \n\n (6,5) | \n\n 0,1\u00a0% | \n\n (4,3) | \n\n 0,1\u00a0% | \n
| \n Pertes sur cr\u00e9ances irr\u00e9couvrables | \n\n (11,9) | \n\n 0,3\u00a0% | \n\n (7,4) | \n\n 0,2\u00a0% | \n
| \n Production immobilis\u00e9e | \n\n 187,2 | \n\n (4,0\u00a0%) | \n\n 192,0 | \n\n (4,2\u00a0%) | \n
| \n Sous-total autres charges | \n\n (207,5) | \n\n 4,5\u00a0% | \n\n (135,5) | \n\n 2,9\u00a0% | \n
| \n Total charges op\u00e9rationnelles | \n\n (2\u00a0470,0) | \n\n 53,3\u00a0% | \n\n (2\u00a0393,3) | \n\n 51,9\u00a0% | \n
La d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs repr\u00e9sente la charge d\u2019amortissement des actifs incorporels et corporels, hors amortissement des relations clients, technologies acquises et amortissement des brevets reconnus \u00e0 la juste-valeur des actifs acquis lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, pr\u00e9sent\u00e9s en autres charges et produits op\u00e9rationnels (voir note 6.3 \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb).
La hausse des redevances aux syst\u00e8mes de paiement est li\u00e9e \u00e0 la hausse des redevances Visa et Master Card et un effet volume.
Conventions/principes comptables
Frais de sous-traitance
Les co\u00fbts de sous-traitance comprennent le co\u00fbt des services sous-trait\u00e9s, dont environ la moiti\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement de la sous-traitance informatique, principalement sur la base du temps et du mat\u00e9riel. L'autre moiti\u00e9 provient de services externalis\u00e9s, qui comprennent notamment l'externalisation des centres de donn\u00e9es, les prestataires de services de paie, etc. Le niveau de ces d\u00e9penses au cours d\u2019une p\u00e9riode donn\u00e9e d\u00e9pend essentiellement du nombre de projets en phase de projet, pour lesquels le Groupe peut d\u00e9cider d'externaliser certains aspects plut\u00f4t que de les g\u00e9rer en interne, ainsi que les volumes de clients, qui entra\u00eenent des co\u00fbts qui d\u00e9pendent du volume, tels que l\u2019impression, le mailing et les relev\u00e9s.
Redevance de syst\u00e8mes de paiement
Inclus les frais vers\u00e9s \u00e0 Visa, MasterCard, Bancontact (syst\u00e8me de cartes de d\u00e9bit belges) et autres syst\u00e8mes de cartes locaux dans le cadre des activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant du Groupe. Comme indiqu\u00e9 dans la note 5.1 \u00ab\u00a0Chiffre d'affaires\u00a0\u00bb, le Groupe comptabilise ses revenus bruts des redevances aux syst\u00e8mes de paiement, redevances qui sont \u00e9galement inclues dans les charges d'exploitation.
Charges d\u2019exploitation
Les co\u00fbts d'exploitation comprennent principalement les frais d'exploitation et les honoraires de tiers, les frais de services logiciels et de location \u00e0 court terme, les frais de t\u00e9l\u00e9communication et diverses taxes. Ils comprennent notamment les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la consommation d'\u00e9nergie dans le Groupe. Les centres de donn\u00e9es et les bureaux de Worldline utilisent surtout des \u00e9nergies renouvelables. Worldline ne fait partie d'aucun accord de PPA ou de VPPA.
Co\u00fbts de production capitalis\u00e9s
Les d\u00e9penses d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes de co\u00fbts de production capitalis\u00e9s. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement relatifs \u00e0 des applications sp\u00e9cifiques pour des clients ou relatifs \u00e0 des solutions technologiques mises \u00e0 la disposition d'un groupe de clients, et dont l'actif sous-jacent a une dur\u00e9e d'utilit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an, sont capitalis\u00e9s.
Conventions/principes comptables
Frais de sous-traitance
Les co\u00fbts de sous-traitance comprennent le co\u00fbt des services sous-trait\u00e9s, dont environ la moiti\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement de la sous-traitance informatique, principalement sur la base du temps et du mat\u00e9riel. L'autre moiti\u00e9 provient de services externalis\u00e9s, qui comprennent notamment l'externalisation des centres de donn\u00e9es, les prestataires de services de paie, etc. Le niveau de ces d\u00e9penses au cours d\u2019une p\u00e9riode donn\u00e9e d\u00e9pend essentiellement du nombre de projets en phase de projet, pour lesquels le Groupe peut d\u00e9cider d'externaliser certains aspects plut\u00f4t que de les g\u00e9rer en interne, ainsi que les volumes de clients, qui entra\u00eenent des co\u00fbts qui d\u00e9pendent du volume, tels que l\u2019impression, le mailing et les relev\u00e9s.
Redevance de syst\u00e8mes de paiement
Inclus les frais vers\u00e9s \u00e0 Visa, MasterCard, Bancontact (syst\u00e8me de cartes de d\u00e9bit belges) et autres syst\u00e8mes de cartes locaux dans le cadre des activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant du Groupe. Comme indiqu\u00e9 dans la note 5.1 \u00ab\u00a0Chiffre d'affaires\u00a0\u00bb, le Groupe comptabilise ses revenus bruts des redevances aux syst\u00e8mes de paiement, redevances qui sont \u00e9galement inclues dans les charges d'exploitation.
Charges d\u2019exploitation
Les co\u00fbts d'exploitation comprennent principalement les frais d'exploitation et les honoraires de tiers, les frais de services logiciels et de location \u00e0 court terme, les frais de t\u00e9l\u00e9communication et diverses taxes. Ils comprennent notamment les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la consommation d'\u00e9nergie dans le Groupe. Les centres de donn\u00e9es et les bureaux de Worldline utilisent surtout des \u00e9nergies renouvelables. Worldline ne fait partie d'aucun accord de PPA ou de VPPA.
Co\u00fbts de production capitalis\u00e9s
Les d\u00e9penses d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes de co\u00fbts de production capitalis\u00e9s. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement relatifs \u00e0 des applications sp\u00e9cifiques pour des clients ou relatifs \u00e0 des solutions technologiques mises \u00e0 la disposition d'un groupe de clients, et dont l'actif sous-jacent a une dur\u00e9e d'utilit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an, sont capitalis\u00e9s.
6.3.Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Conventions/principes comptables
Les \u00ab\u00a0autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des produits et charges correspondant \u00e0\u00a0:
\u2022Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d'acquisition (par exemple, les co\u00fbts de mise en \u0153uvre des synergies futures, les co\u00fbts d'acquisition relatifs aux op\u00e9rations de p\u00e9rim\u00e8tre, les co\u00fbts de conformit\u00e9)\u00a0;
\u2022Les co\u00fbts de rationalisation (par exemple les plans li\u00e9s aux regroupements d'entreprises, les plans de licenciement, les plans de transformation, co\u00fbts immobiliers (par exemple consolidation des bureaux et des data centers))\u00a0;
\u2022Les charges relatives \u00e0 des paiements fond\u00e9s sur des actions\u00a0;
\u2022L'amortissement des relations clients et brevets\u00a0; et
\u2022Les autres co\u00fbts / revenus li\u00e9s \u00e0 des litiges majeurs, et les plus et moins-values sur la cession d'actifs corporels et incorporels, les pertes de valeur significatives sur les actifs autres que les actifs financiers, ou tout autre \u00e9l\u00e9ment peu fr\u00e9quent et inhabituel.
Si un plan de restructuration est comptabilis\u00e9 en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb, les d\u00e9penses de rationalisation et co\u00fbts associ\u00e9s sur les locaux et b\u00e2timents, relatives au plan, sont \u00e9galement pr\u00e9sent\u00e9es en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Co\u00fbts d'int\u00e9gration et d'acquisition | \n\n (87,6) | \n\n (142,7) | \n
| \n Rationalisation et frais associ\u00e9s | \n\n (232,9) | \n\n (62,5) | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions & co\u00fbts associ\u00e9s | \n\n (10,7) | \n\n (24,8) | \n
| \n Amortissement de la relation clients et des brevets | \n\n (260,0) | \n\n (283,1) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n
| \n Autres | \n\n 9,2 | \n\n 0,4 | \n
| \n Total des autres produits et charges d'exploitation | \n\n (582,0) | \n\n (1\u00a0659,8) | \n
Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d\u2019acquisition ont atteint\u00a0\u20ac87,6 millions d'euros, en baisse de 60,2 millions d'euros, en lien avec la r\u00e9duction des co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et de mise en \u0153uvre des synergies li\u00e9es aux acquisitions pass\u00e9es. Les principaux co\u00fbts de la p\u00e9riode sont li\u00e9s \u00e0\u00a0:
\u2022Des co\u00fbts de transformations pour 49,3 millions d'euros compos\u00e9s de deux principaux postes\u00a0:
-Projets de renforcement du programme AML/CFT (Lutte contre le blanchiment d\u2019argent / Lutte contre le financement du terrorisme) et de la mise en conformit\u00e9 sur les p\u00e9rim\u00e8tres pr\u00e9c\u00e9demment acquis. Ces co\u00fbts concernent principalement les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la mise en place des processus et des syst\u00e8mes, tels que les diligences d'int\u00e9gration des commer\u00e7ants, les processus de stockage des informations connexes, etc.
-Projets de transformation informatique, principalement Move to cloud.
\u2022Des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'int\u00e9gration des JV pour 27,4\u00a0millions d'euros, correspondant principalement \u00e0 la mise en place de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement avec ANZ en Australie, et au d\u00e9marrage de l'int\u00e9gration de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement\u00a0avec le Cr\u00e9dit Agricole en France.
Les co\u00fbts de rationalisation et les frais associ\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 232,9 millions d\u2019euros et sont principalement li\u00e9s aux co\u00fbts de mise en \u0153uvre de Power24 (Voir la note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e, section \u00ab\u00a0Power 24\u00a0\u00bb).
En 2023, une d\u00e9pr\u00e9ciation de goodwill de 1 147,0 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en raison de la baisse de valeur de la ligne de Services aux Commer\u00e7ants (voir la note 9.1 \u00ab\u00a0Goodwill\u00a0\u00bb).
6.3.1.Paiements fond\u00e9s sur des actions
La charge de\u00a010,7 millions d\u2019euros en 2024 (24,8 millions d\u2019euros en 2023) est principalement compos\u00e9e des plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites mis en place en 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024, des plans de stock-options mis en place en 2020, 2021, 2022 et 2023, du plan de r\u00e9tention 2024, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, et \u00e0 certaines charges sociales li\u00e9es \u00e0 ces plans.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Plans d'actions gratuites | \n\n 4,6 | \n\n 21,6 | \n
| \n Plans de stock-options | \n\n (0,3) | \n\n 0,8 | \n
| \n Plan de r\u00e9tention | \n\n 6,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration variable du DG et DG par int\u00e9rim | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actionnariat salari\u00e9 | \n\n 0,0 | \n\n 2,8 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n
| \n Total r\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 10,7 | \n\n 24,8 | \n
Redimensionnement des plans LTI de 2022 et 2023
Durant la p\u00e9riode, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de redimensionner les plans de stock-options et d'actions gratuites accord\u00e9s en 2022 et 2023.
Suite \u00e0 l'avertissement sur les b\u00e9n\u00e9fices annonc\u00e9 le 25 octobre 2023, le Conseil d'administration a d\u00e9cid\u00e9 d'abaisser les objectifs 2024 et 2025 des conditions de performance pour les plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9s sur des actions 2022 et 2023. Cependant, le redimensionnement de ce plan\u00a0:
\u2022limite l'acquisition globale des actions concern\u00e9es \u00e0 un maximum de 70\u00a0% des actions accord\u00e9es\u00a0; et
\u2022exclut les membres de la Direction G\u00e9n\u00e9rale et de la direction ex\u00e9cutive de l'entreprise.
6.3.2.Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions
Les plans significatifs d\u2019attribution gratuite d\u2019actions r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Avant 2024, les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier \u00e9taient les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE Ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie nets avant acquisitions/cessions, variations des capitaux propres et dividendes (FCF).
Le plan d'actions gratuites 2024 int\u00e9grait un crit\u00e8re relatif \u00e0 la performance du prix de l'action.
Pour tous les plans significatifs en cours avant 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentaient 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
Pour 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re, y compris l'\u00e9volution du cours de l'action, repr\u00e9sentent 85\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 15\u00a0% restants sont li\u00e9s aux crit\u00e8res de responsabilit\u00e9 sociale de l'entreprise.
La p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions varie selon les plans, mais n\u2019exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'actions \u00e0 livrer est soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance internes et externes, bas\u00e9es sur des courbes d\u2019\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux moyen d\u2019acquisition est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
Pour ces plans, il n'y a pas de p\u00e9riode de conservation attach\u00e9e aux actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.
Tous les plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions donnent droit \u00e0 l'obtention d\u2019actions Worldline.
La charge totale de 4,6 millions d\u2019euros enregistr\u00e9e durant l\u2019exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 28 octobre 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 25 juillet 2023 | \n\n 16 septembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement | \n\n 560\u00a0401 | \n\n 685\u00a0935 | \n\n 1\u00a0159\u00a0545 | \n\n 1\u00a0296\u00a0560 | \n\n 14\u00a0950 | \n\n 2\u00a0355\u00a0830 | \n
| \n Dont nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS | \n\n 166 015 (*) | \n\n 107 050 (*) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 62,14 | \n\n 77,81 | \n\n 38,95 | \n\n 36,56 | \n\n 34,50 | \n\n 6,12 | \n
| \n Date(s) d'acquisition | \n\n 11 juin 2023 + | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 13 juin 2027 | \n
| \n Dur\u00e9e de vie | \n\n 3 ans (**) | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Taux sans risque | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Dividendes pr\u00e9vus | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des instruments attribu\u00e9s | \n\n 60,38 | \n\n 75,28 | \n\n 37,69 | \n\n 35,37 | \n\n 34,50 | \n\n 10,48 & 4,80 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n (0,5) | \n\n 0,7 | \n\n 0,7 | \n\n (0,4) | \n\n 0,1 | \n\n 3,9 | \n
| \n *En 2022, l'acquisition des actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS fut acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, g\u00e9n\u00e9rant une charge de 10,7 millions d'euros enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat des activit\u00e9s non poursuivies. | \n||||||
| \n\n | \n
6.3.3.Plans de stock-options
Les plans de stock-options r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019exercice des options est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019exercice des options est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier sont les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie net disponible avant acquisitions/cessions, variation des capitaux propres et dividendes (FCF).
Pour tous les plans de stock-option en cours, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentent 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
La p\u00e9riode d'acquisition varie selon les r\u00e8gles des plans, mais n'exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'options \u00e0 acqu\u00e9rir est conditionn\u00e9 \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externes, en fonction des courbes d'\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux d'acquisition moyen est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
La date d'expiration de l'option ne d\u00e9passe jamais 10 ans apr\u00e8s la date d'attribution.
L'exercice de l'option est r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux\u00a0propres.
En raison de la forte diminution de la port\u00e9e des conditions de performance pour les plans 2022 et 2023, la charge totale IFRS2 \u00e0 comptabiliser sur la dur\u00e9e a diminu\u00e9. Ainsi, en 2024, le Groupe a reconnu un revenu total de 0,3 million d'euros sur les stock-options, d\u00e9taill\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 2024 | \n\n Nombre d'options attribu\u00e9es initialement | \n\n Date d'acquisition | \n\n Nombre d'options acquises | \n
|---|---|---|---|---|
| \n 9 juin 2020 | \n\n 0,0 | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 94\u00a0255 | \n
| \n 27 mai 2021 | \n\n 0,1 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 49\u00a0023 | \n
| \n 9 juin 2022 | \n\n (0,3) | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n - | \n
| \n 8 juin 2023 | \n\n (0,0) | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n (0,3) | \n\n 603\u00a0470 | \n\n \n | \n\n 143\u00a0278 | \n
Les caract\u00e9ristiques des plans de stock-options en vigueur sont les suivantes\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 9 juin 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 191\u00a0670 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 67,6 | \n\n 77,8 | \n\n 39,0 | \n\n 36,6 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n 69,7 | \n\n 81,4 | \n\n 39,7 | \n\n 40,7 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n
| \n Volatilit\u00e9 pr\u00e9vue | \n\n 24\u00a0% | \n\n 28\u00a0% | \n\n 32\u00a0% | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n (0,142\u00a0%) | \n\n (0,450\u00a0%) | \n\n 1,451\u00a0% | \n\n 2,771\u00a0% | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,5 | \n\n 14,9 | \n\n 10,2 | \n\n 9,8 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (0,3) | \n\n (0,0) | \n
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution des options de souscription d\u2019actions en circulation durant l\u2019exercice\u00a0:
| \n \n | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n\n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n|
| \n En circulation en d\u00e9but d'ann\u00e9e | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n\n 1\u00a0825\u00a0561 | \n\n 37,8 | \n
| \n Attribu\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 40,7 | \n
| \n Annul\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n (149\u00a0102) | \n\n 52,4 | \n\n (20\u00a0750) | \n\n 65,8 | \n
| \n Exerc\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n (90\u00a0750) | \n\n 18,8 | \n
| \n En circulation en fin de p\u00e9riode | \n\n 1\u00a0756\u00a0629 | \n\n 37,6 | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n
| \n Exer\u00e7ables \u00e0 la fin de l'ann\u00e9e, en dessous du cours de l'action \u00e0 la fin de l'exercice* | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n *Cours de l\u2019action \u00e0 la cl\u00f4ture annuelle\u00a0: 8.478\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et\u00a015.67\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2023. | \n
6.3.4. Plan de r\u00e9tention
Dans le cadre de Power24, un plan de r\u00e9tention, r\u00e9parti entre esp\u00e8ces et actions, a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9 afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s.
Les charges li\u00e9es \u00e0 la portion pay\u00e9e en esp\u00e8ces sont comptabilis\u00e9es dans le cadre de la rationalisation et des co\u00fbts associ\u00e9s.
\u2029La portion pay\u00e9e en actions est comptabilis\u00e9e dans le cadre de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions et des co\u00fbts associ\u00e9s, et est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence ainsi qu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation des \u00e9conomies consolid\u00e9es de co\u00fbts issues du plan de restructuration Power24.
La charge comptabilis\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s est r\u00e9partie sur la p\u00e9riode d'acquisition, en fonction du rythme auquel les services rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont obtenus par le Groupe.
| \n Date d'attribution | \n\n 24 mai 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 994\u00a0875,0 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 11,3 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 31 mars 2025 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 1 an et 2 ans | \n
| \n P\u00e9riode d'incessibilit\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n - | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,14 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 6,1 | \n
6.3.5.R\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim.
Suite \u00e0 une d\u00e9cision du Conseil d'administration et tel qu'approuv\u00e9 par l'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires du 13 juin 2024, la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle pour 2023 du Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim (\u00e9tablie \u00e0 49,5\u00a0% de la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle cible) sera vers\u00e9e sous forme d'actions de performance, soumise \u00e0 une p\u00e9riode d'acquisition de deux ans et \u00e0 une condition de performance li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9volution du prix de l'action Worldline.
| \n Date d'attribution | \n\n 13 juin 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'actions initiales attribu\u00e9es | \n\n 29\u00a0055 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 10,8 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 13 juin 2024 | \n
| \n Date de fin d'acquisition | \n\n 13 juin 2026 | \n
| \n Dur\u00e9e du plan d'acquisition | \n\n 2 ans | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 1,62 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n
6.3.Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Conventions/principes comptables
Les \u00ab\u00a0autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des produits et charges correspondant \u00e0\u00a0:
\u2022Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d'acquisition (par exemple, les co\u00fbts de mise en \u0153uvre des synergies futures, les co\u00fbts d'acquisition relatifs aux op\u00e9rations de p\u00e9rim\u00e8tre, les co\u00fbts de conformit\u00e9)\u00a0;
\u2022Les co\u00fbts de rationalisation (par exemple les plans li\u00e9s aux regroupements d'entreprises, les plans de licenciement, les plans de transformation, co\u00fbts immobiliers (par exemple consolidation des bureaux et des data centers))\u00a0;
\u2022Les charges relatives \u00e0 des paiements fond\u00e9s sur des actions\u00a0;
\u2022L'amortissement des relations clients et brevets\u00a0; et
\u2022Les autres co\u00fbts / revenus li\u00e9s \u00e0 des litiges majeurs, et les plus et moins-values sur la cession d'actifs corporels et incorporels, les pertes de valeur significatives sur les actifs autres que les actifs financiers, ou tout autre \u00e9l\u00e9ment peu fr\u00e9quent et inhabituel.
Si un plan de restructuration est comptabilis\u00e9 en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb, les d\u00e9penses de rationalisation et co\u00fbts associ\u00e9s sur les locaux et b\u00e2timents, relatives au plan, sont \u00e9galement pr\u00e9sent\u00e9es en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Co\u00fbts d'int\u00e9gration et d'acquisition | \n\n (87,6) | \n\n (142,7) | \n
| \n Rationalisation et frais associ\u00e9s | \n\n (232,9) | \n\n (62,5) | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions & co\u00fbts associ\u00e9s | \n\n (10,7) | \n\n (24,8) | \n
| \n Amortissement de la relation clients et des brevets | \n\n (260,0) | \n\n (283,1) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n
| \n Autres | \n\n 9,2 | \n\n 0,4 | \n
| \n Total des autres produits et charges d'exploitation | \n\n (582,0) | \n\n (1\u00a0659,8) | \n
Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d\u2019acquisition ont atteint\u00a0\u20ac87,6 millions d'euros, en baisse de 60,2 millions d'euros, en lien avec la r\u00e9duction des co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et de mise en \u0153uvre des synergies li\u00e9es aux acquisitions pass\u00e9es. Les principaux co\u00fbts de la p\u00e9riode sont li\u00e9s \u00e0\u00a0:
\u2022Des co\u00fbts de transformations pour 49,3 millions d'euros compos\u00e9s de deux principaux postes\u00a0:
-Projets de renforcement du programme AML/CFT (Lutte contre le blanchiment d\u2019argent / Lutte contre le financement du terrorisme) et de la mise en conformit\u00e9 sur les p\u00e9rim\u00e8tres pr\u00e9c\u00e9demment acquis. Ces co\u00fbts concernent principalement les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la mise en place des processus et des syst\u00e8mes, tels que les diligences d'int\u00e9gration des commer\u00e7ants, les processus de stockage des informations connexes, etc.
-Projets de transformation informatique, principalement Move to cloud.
\u2022Des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'int\u00e9gration des JV pour 27,4\u00a0millions d'euros, correspondant principalement \u00e0 la mise en place de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement avec ANZ en Australie, et au d\u00e9marrage de l'int\u00e9gration de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement\u00a0avec le Cr\u00e9dit Agricole en France.
Les co\u00fbts de rationalisation et les frais associ\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 232,9 millions d\u2019euros et sont principalement li\u00e9s aux co\u00fbts de mise en \u0153uvre de Power24 (Voir la note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e, section \u00ab\u00a0Power 24\u00a0\u00bb).
En 2023, une d\u00e9pr\u00e9ciation de goodwill de 1 147,0 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en raison de la baisse de valeur de la ligne de Services aux Commer\u00e7ants (voir la note 9.1 \u00ab\u00a0Goodwill\u00a0\u00bb).
6.3.1.Paiements fond\u00e9s sur des actions
La charge de\u00a010,7 millions d\u2019euros en 2024 (24,8 millions d\u2019euros en 2023) est principalement compos\u00e9e des plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites mis en place en 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024, des plans de stock-options mis en place en 2020, 2021, 2022 et 2023, du plan de r\u00e9tention 2024, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, et \u00e0 certaines charges sociales li\u00e9es \u00e0 ces plans.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Plans d'actions gratuites | \n\n 4,6 | \n\n 21,6 | \n
| \n Plans de stock-options | \n\n (0,3) | \n\n 0,8 | \n
| \n Plan de r\u00e9tention | \n\n 6,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration variable du DG et DG par int\u00e9rim | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actionnariat salari\u00e9 | \n\n 0,0 | \n\n 2,8 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n
| \n Total r\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 10,7 | \n\n 24,8 | \n
Redimensionnement des plans LTI de 2022 et 2023
Durant la p\u00e9riode, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de redimensionner les plans de stock-options et d'actions gratuites accord\u00e9s en 2022 et 2023.
Suite \u00e0 l'avertissement sur les b\u00e9n\u00e9fices annonc\u00e9 le 25 octobre 2023, le Conseil d'administration a d\u00e9cid\u00e9 d'abaisser les objectifs 2024 et 2025 des conditions de performance pour les plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9s sur des actions 2022 et 2023. Cependant, le redimensionnement de ce plan\u00a0:
\u2022limite l'acquisition globale des actions concern\u00e9es \u00e0 un maximum de 70\u00a0% des actions accord\u00e9es\u00a0; et
\u2022exclut les membres de la Direction G\u00e9n\u00e9rale et de la direction ex\u00e9cutive de l'entreprise.
6.3.2.Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions
Les plans significatifs d\u2019attribution gratuite d\u2019actions r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Avant 2024, les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier \u00e9taient les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE Ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie nets avant acquisitions/cessions, variations des capitaux propres et dividendes (FCF).
Le plan d'actions gratuites 2024 int\u00e9grait un crit\u00e8re relatif \u00e0 la performance du prix de l'action.
Pour tous les plans significatifs en cours avant 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentaient 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
Pour 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re, y compris l'\u00e9volution du cours de l'action, repr\u00e9sentent 85\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 15\u00a0% restants sont li\u00e9s aux crit\u00e8res de responsabilit\u00e9 sociale de l'entreprise.
La p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions varie selon les plans, mais n\u2019exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'actions \u00e0 livrer est soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance internes et externes, bas\u00e9es sur des courbes d\u2019\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux moyen d\u2019acquisition est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
Pour ces plans, il n'y a pas de p\u00e9riode de conservation attach\u00e9e aux actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.
Tous les plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions donnent droit \u00e0 l'obtention d\u2019actions Worldline.
La charge totale de 4,6 millions d\u2019euros enregistr\u00e9e durant l\u2019exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 28 octobre 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 25 juillet 2023 | \n\n 16 septembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement | \n\n 560\u00a0401 | \n\n 685\u00a0935 | \n\n 1\u00a0159\u00a0545 | \n\n 1\u00a0296\u00a0560 | \n\n 14\u00a0950 | \n\n 2\u00a0355\u00a0830 | \n
| \n Dont nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS | \n\n 166 015 (*) | \n\n 107 050 (*) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 62,14 | \n\n 77,81 | \n\n 38,95 | \n\n 36,56 | \n\n 34,50 | \n\n 6,12 | \n
| \n Date(s) d'acquisition | \n\n 11 juin 2023 + | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 13 juin 2027 | \n
| \n Dur\u00e9e de vie | \n\n 3 ans (**) | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Taux sans risque | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Dividendes pr\u00e9vus | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des instruments attribu\u00e9s | \n\n 60,38 | \n\n 75,28 | \n\n 37,69 | \n\n 35,37 | \n\n 34,50 | \n\n 10,48 & 4,80 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n (0,5) | \n\n 0,7 | \n\n 0,7 | \n\n (0,4) | \n\n 0,1 | \n\n 3,9 | \n
| \n *En 2022, l'acquisition des actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS fut acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, g\u00e9n\u00e9rant une charge de 10,7 millions d'euros enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat des activit\u00e9s non poursuivies. | \n||||||
| \n\n | \n
6.3.3.Plans de stock-options
Les plans de stock-options r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019exercice des options est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019exercice des options est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier sont les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie net disponible avant acquisitions/cessions, variation des capitaux propres et dividendes (FCF).
Pour tous les plans de stock-option en cours, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentent 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
La p\u00e9riode d'acquisition varie selon les r\u00e8gles des plans, mais n'exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'options \u00e0 acqu\u00e9rir est conditionn\u00e9 \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externes, en fonction des courbes d'\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux d'acquisition moyen est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
La date d'expiration de l'option ne d\u00e9passe jamais 10 ans apr\u00e8s la date d'attribution.
L'exercice de l'option est r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux\u00a0propres.
En raison de la forte diminution de la port\u00e9e des conditions de performance pour les plans 2022 et 2023, la charge totale IFRS2 \u00e0 comptabiliser sur la dur\u00e9e a diminu\u00e9. Ainsi, en 2024, le Groupe a reconnu un revenu total de 0,3 million d'euros sur les stock-options, d\u00e9taill\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 2024 | \n\n Nombre d'options attribu\u00e9es initialement | \n\n Date d'acquisition | \n\n Nombre d'options acquises | \n
|---|---|---|---|---|
| \n 9 juin 2020 | \n\n 0,0 | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 94\u00a0255 | \n
| \n 27 mai 2021 | \n\n 0,1 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 49\u00a0023 | \n
| \n 9 juin 2022 | \n\n (0,3) | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n - | \n
| \n 8 juin 2023 | \n\n (0,0) | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n (0,3) | \n\n 603\u00a0470 | \n\n \n | \n\n 143\u00a0278 | \n
Les caract\u00e9ristiques des plans de stock-options en vigueur sont les suivantes\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 9 juin 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 191\u00a0670 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 67,6 | \n\n 77,8 | \n\n 39,0 | \n\n 36,6 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n 69,7 | \n\n 81,4 | \n\n 39,7 | \n\n 40,7 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n
| \n Volatilit\u00e9 pr\u00e9vue | \n\n 24\u00a0% | \n\n 28\u00a0% | \n\n 32\u00a0% | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n (0,142\u00a0%) | \n\n (0,450\u00a0%) | \n\n 1,451\u00a0% | \n\n 2,771\u00a0% | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,5 | \n\n 14,9 | \n\n 10,2 | \n\n 9,8 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (0,3) | \n\n (0,0) | \n
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution des options de souscription d\u2019actions en circulation durant l\u2019exercice\u00a0:
| \n \n | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n\n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n|
| \n En circulation en d\u00e9but d'ann\u00e9e | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n\n 1\u00a0825\u00a0561 | \n\n 37,8 | \n
| \n Attribu\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 40,7 | \n
| \n Annul\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n (149\u00a0102) | \n\n 52,4 | \n\n (20\u00a0750) | \n\n 65,8 | \n
| \n Exerc\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n (90\u00a0750) | \n\n 18,8 | \n
| \n En circulation en fin de p\u00e9riode | \n\n 1\u00a0756\u00a0629 | \n\n 37,6 | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n
| \n Exer\u00e7ables \u00e0 la fin de l'ann\u00e9e, en dessous du cours de l'action \u00e0 la fin de l'exercice* | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n *Cours de l\u2019action \u00e0 la cl\u00f4ture annuelle\u00a0: 8.478\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et\u00a015.67\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2023. | \n
6.3.4. Plan de r\u00e9tention
Dans le cadre de Power24, un plan de r\u00e9tention, r\u00e9parti entre esp\u00e8ces et actions, a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9 afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s.
Les charges li\u00e9es \u00e0 la portion pay\u00e9e en esp\u00e8ces sont comptabilis\u00e9es dans le cadre de la rationalisation et des co\u00fbts associ\u00e9s.
\u2029La portion pay\u00e9e en actions est comptabilis\u00e9e dans le cadre de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions et des co\u00fbts associ\u00e9s, et est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence ainsi qu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation des \u00e9conomies consolid\u00e9es de co\u00fbts issues du plan de restructuration Power24.
La charge comptabilis\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s est r\u00e9partie sur la p\u00e9riode d'acquisition, en fonction du rythme auquel les services rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont obtenus par le Groupe.
| \n Date d'attribution | \n\n 24 mai 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 994\u00a0875,0 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 11,3 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 31 mars 2025 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 1 an et 2 ans | \n
| \n P\u00e9riode d'incessibilit\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n - | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,14 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 6,1 | \n
6.3.5.R\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim.
Suite \u00e0 une d\u00e9cision du Conseil d'administration et tel qu'approuv\u00e9 par l'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires du 13 juin 2024, la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle pour 2023 du Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim (\u00e9tablie \u00e0 49,5\u00a0% de la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle cible) sera vers\u00e9e sous forme d'actions de performance, soumise \u00e0 une p\u00e9riode d'acquisition de deux ans et \u00e0 une condition de performance li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9volution du prix de l'action Worldline.
| \n Date d'attribution | \n\n 13 juin 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'actions initiales attribu\u00e9es | \n\n 29\u00a0055 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 10,8 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 13 juin 2024 | \n
| \n Date de fin d'acquisition | \n\n 13 juin 2026 | \n
| \n Dur\u00e9e du plan d'acquisition | \n\n 2 ans | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 1,62 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n
6.3.Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Conventions/principes comptables
Les \u00ab\u00a0autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb sont constitu\u00e9s des produits et charges correspondant \u00e0\u00a0:
\u2022Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d'acquisition (par exemple, les co\u00fbts de mise en \u0153uvre des synergies futures, les co\u00fbts d'acquisition relatifs aux op\u00e9rations de p\u00e9rim\u00e8tre, les co\u00fbts de conformit\u00e9)\u00a0;
\u2022Les co\u00fbts de rationalisation (par exemple les plans li\u00e9s aux regroupements d'entreprises, les plans de licenciement, les plans de transformation, co\u00fbts immobiliers (par exemple consolidation des bureaux et des data centers))\u00a0;
\u2022Les charges relatives \u00e0 des paiements fond\u00e9s sur des actions\u00a0;
\u2022L'amortissement des relations clients et brevets\u00a0; et
\u2022Les autres co\u00fbts / revenus li\u00e9s \u00e0 des litiges majeurs, et les plus et moins-values sur la cession d'actifs corporels et incorporels, les pertes de valeur significatives sur les actifs autres que les actifs financiers, ou tout autre \u00e9l\u00e9ment peu fr\u00e9quent et inhabituel.
Si un plan de restructuration est comptabilis\u00e9 en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb, les d\u00e9penses de rationalisation et co\u00fbts associ\u00e9s sur les locaux et b\u00e2timents, relatives au plan, sont \u00e9galement pr\u00e9sent\u00e9es en \u00ab\u00a0autres charges op\u00e9rationnelles\u00a0\u00bb.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Co\u00fbts d'int\u00e9gration et d'acquisition | \n\n (87,6) | \n\n (142,7) | \n
| \n Rationalisation et frais associ\u00e9s | \n\n (232,9) | \n\n (62,5) | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions & co\u00fbts associ\u00e9s | \n\n (10,7) | \n\n (24,8) | \n
| \n Amortissement de la relation clients et des brevets | \n\n (260,0) | \n\n (283,1) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n 0,0 | \n\n (1\u00a0147,0) | \n
| \n Autres | \n\n 9,2 | \n\n 0,4 | \n
| \n Total des autres produits et charges d'exploitation | \n\n (582,0) | \n\n (1\u00a0659,8) | \n
Les co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et d\u2019acquisition ont atteint\u00a0\u20ac87,6 millions d'euros, en baisse de 60,2 millions d'euros, en lien avec la r\u00e9duction des co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration et de mise en \u0153uvre des synergies li\u00e9es aux acquisitions pass\u00e9es. Les principaux co\u00fbts de la p\u00e9riode sont li\u00e9s \u00e0\u00a0:
\u2022Des co\u00fbts de transformations pour 49,3 millions d'euros compos\u00e9s de deux principaux postes\u00a0:
-Projets de renforcement du programme AML/CFT (Lutte contre le blanchiment d\u2019argent / Lutte contre le financement du terrorisme) et de la mise en conformit\u00e9 sur les p\u00e9rim\u00e8tres pr\u00e9c\u00e9demment acquis. Ces co\u00fbts concernent principalement les d\u00e9penses li\u00e9es \u00e0 la mise en place des processus et des syst\u00e8mes, tels que les diligences d'int\u00e9gration des commer\u00e7ants, les processus de stockage des informations connexes, etc.
-Projets de transformation informatique, principalement Move to cloud.
\u2022Des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'int\u00e9gration des JV pour 27,4\u00a0millions d'euros, correspondant principalement \u00e0 la mise en place de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement avec ANZ en Australie, et au d\u00e9marrage de l'int\u00e9gration de l'entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement\u00a0avec le Cr\u00e9dit Agricole en France.
Les co\u00fbts de rationalisation et les frais associ\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 232,9 millions d\u2019euros et sont principalement li\u00e9s aux co\u00fbts de mise en \u0153uvre de Power24 (Voir la note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e, section \u00ab\u00a0Power 24\u00a0\u00bb).
En 2023, une d\u00e9pr\u00e9ciation de goodwill de 1 147,0 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en raison de la baisse de valeur de la ligne de Services aux Commer\u00e7ants (voir la note 9.1 \u00ab\u00a0Goodwill\u00a0\u00bb).
6.3.1.Paiements fond\u00e9s sur des actions
La charge de\u00a010,7 millions d\u2019euros en 2024 (24,8 millions d\u2019euros en 2023) est principalement compos\u00e9e des plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites mis en place en 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024, des plans de stock-options mis en place en 2020, 2021, 2022 et 2023, du plan de r\u00e9tention 2024, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, et \u00e0 certaines charges sociales li\u00e9es \u00e0 ces plans.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Plans d'actions gratuites | \n\n 4,6 | \n\n 21,6 | \n
| \n Plans de stock-options | \n\n (0,3) | \n\n 0,8 | \n
| \n Plan de r\u00e9tention | \n\n 6,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration variable du DG et DG par int\u00e9rim | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actionnariat salari\u00e9 | \n\n 0,0 | \n\n 2,8 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n
| \n Total r\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 10,7 | \n\n 24,8 | \n
Redimensionnement des plans LTI de 2022 et 2023
Durant la p\u00e9riode, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de redimensionner les plans de stock-options et d'actions gratuites accord\u00e9s en 2022 et 2023.
Suite \u00e0 l'avertissement sur les b\u00e9n\u00e9fices annonc\u00e9 le 25 octobre 2023, le Conseil d'administration a d\u00e9cid\u00e9 d'abaisser les objectifs 2024 et 2025 des conditions de performance pour les plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9s sur des actions 2022 et 2023. Cependant, le redimensionnement de ce plan\u00a0:
\u2022limite l'acquisition globale des actions concern\u00e9es \u00e0 un maximum de 70\u00a0% des actions accord\u00e9es\u00a0; et
\u2022exclut les membres de la Direction G\u00e9n\u00e9rale et de la direction ex\u00e9cutive de l'entreprise.
6.3.2.Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions
Les plans significatifs d\u2019attribution gratuite d\u2019actions r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Avant 2024, les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier \u00e9taient les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE Ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie nets avant acquisitions/cessions, variations des capitaux propres et dividendes (FCF).
Le plan d'actions gratuites 2024 int\u00e9grait un crit\u00e8re relatif \u00e0 la performance du prix de l'action.
Pour tous les plans significatifs en cours avant 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentaient 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
Pour 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re, y compris l'\u00e9volution du cours de l'action, repr\u00e9sentent 85\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 15\u00a0% restants sont li\u00e9s aux crit\u00e8res de responsabilit\u00e9 sociale de l'entreprise.
La p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions varie selon les plans, mais n\u2019exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'actions \u00e0 livrer est soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance internes et externes, bas\u00e9es sur des courbes d\u2019\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux moyen d\u2019acquisition est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
Pour ces plans, il n'y a pas de p\u00e9riode de conservation attach\u00e9e aux actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.
Tous les plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions donnent droit \u00e0 l'obtention d\u2019actions Worldline.
La charge totale de 4,6 millions d\u2019euros enregistr\u00e9e durant l\u2019exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 28 octobre 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 25 juillet 2023 | \n\n 16 septembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement | \n\n 560\u00a0401 | \n\n 685\u00a0935 | \n\n 1\u00a0159\u00a0545 | \n\n 1\u00a0296\u00a0560 | \n\n 14\u00a0950 | \n\n 2\u00a0355\u00a0830 | \n
| \n Dont nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS | \n\n 166 015 (*) | \n\n 107 050 (*) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 62,14 | \n\n 77,81 | \n\n 38,95 | \n\n 36,56 | \n\n 34,50 | \n\n 6,12 | \n
| \n Date(s) d'acquisition | \n\n 11 juin 2023 + | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 13 juin 2027 | \n
| \n Dur\u00e9e de vie | \n\n 3 ans (**) | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Taux sans risque | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Dividendes pr\u00e9vus | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des instruments attribu\u00e9s | \n\n 60,38 | \n\n 75,28 | \n\n 37,69 | \n\n 35,37 | \n\n 34,50 | \n\n 10,48 & 4,80 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n (0,5) | \n\n 0,7 | \n\n 0,7 | \n\n (0,4) | \n\n 0,1 | \n\n 3,9 | \n
| \n *En 2022, l'acquisition des actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS fut acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, g\u00e9n\u00e9rant une charge de 10,7 millions d'euros enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat des activit\u00e9s non poursuivies. | \n||||||
| \n\n | \n
6.3.3.Plans de stock-options
Les plans de stock-options r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019exercice des options est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019exercice des options est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier sont les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie net disponible avant acquisitions/cessions, variation des capitaux propres et dividendes (FCF).
Pour tous les plans de stock-option en cours, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentent 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
La p\u00e9riode d'acquisition varie selon les r\u00e8gles des plans, mais n'exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'options \u00e0 acqu\u00e9rir est conditionn\u00e9 \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externes, en fonction des courbes d'\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux d'acquisition moyen est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
La date d'expiration de l'option ne d\u00e9passe jamais 10 ans apr\u00e8s la date d'attribution.
L'exercice de l'option est r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux\u00a0propres.
En raison de la forte diminution de la port\u00e9e des conditions de performance pour les plans 2022 et 2023, la charge totale IFRS2 \u00e0 comptabiliser sur la dur\u00e9e a diminu\u00e9. Ainsi, en 2024, le Groupe a reconnu un revenu total de 0,3 million d'euros sur les stock-options, d\u00e9taill\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 2024 | \n\n Nombre d'options attribu\u00e9es initialement | \n\n Date d'acquisition | \n\n Nombre d'options acquises | \n
|---|---|---|---|---|
| \n 9 juin 2020 | \n\n 0,0 | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 94\u00a0255 | \n
| \n 27 mai 2021 | \n\n 0,1 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 49\u00a0023 | \n
| \n 9 juin 2022 | \n\n (0,3) | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n - | \n
| \n 8 juin 2023 | \n\n (0,0) | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n (0,3) | \n\n 603\u00a0470 | \n\n \n | \n\n 143\u00a0278 | \n
Les caract\u00e9ristiques des plans de stock-options en vigueur sont les suivantes\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 9 juin 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 191\u00a0670 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 67,6 | \n\n 77,8 | \n\n 39,0 | \n\n 36,6 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n 69,7 | \n\n 81,4 | \n\n 39,7 | \n\n 40,7 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n
| \n Volatilit\u00e9 pr\u00e9vue | \n\n 24\u00a0% | \n\n 28\u00a0% | \n\n 32\u00a0% | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n (0,142\u00a0%) | \n\n (0,450\u00a0%) | \n\n 1,451\u00a0% | \n\n 2,771\u00a0% | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,5 | \n\n 14,9 | \n\n 10,2 | \n\n 9,8 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (0,3) | \n\n (0,0) | \n
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution des options de souscription d\u2019actions en circulation durant l\u2019exercice\u00a0:
| \n \n | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n\n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n|
| \n En circulation en d\u00e9but d'ann\u00e9e | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n\n 1\u00a0825\u00a0561 | \n\n 37,8 | \n
| \n Attribu\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 40,7 | \n
| \n Annul\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n (149\u00a0102) | \n\n 52,4 | \n\n (20\u00a0750) | \n\n 65,8 | \n
| \n Exerc\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n (90\u00a0750) | \n\n 18,8 | \n
| \n En circulation en fin de p\u00e9riode | \n\n 1\u00a0756\u00a0629 | \n\n 37,6 | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n
| \n Exer\u00e7ables \u00e0 la fin de l'ann\u00e9e, en dessous du cours de l'action \u00e0 la fin de l'exercice* | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n *Cours de l\u2019action \u00e0 la cl\u00f4ture annuelle\u00a0: 8.478\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et\u00a015.67\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2023. | \n
6.3.4. Plan de r\u00e9tention
Dans le cadre de Power24, un plan de r\u00e9tention, r\u00e9parti entre esp\u00e8ces et actions, a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9 afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s.
Les charges li\u00e9es \u00e0 la portion pay\u00e9e en esp\u00e8ces sont comptabilis\u00e9es dans le cadre de la rationalisation et des co\u00fbts associ\u00e9s.
\u2029La portion pay\u00e9e en actions est comptabilis\u00e9e dans le cadre de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions et des co\u00fbts associ\u00e9s, et est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence ainsi qu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation des \u00e9conomies consolid\u00e9es de co\u00fbts issues du plan de restructuration Power24.
La charge comptabilis\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s est r\u00e9partie sur la p\u00e9riode d'acquisition, en fonction du rythme auquel les services rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont obtenus par le Groupe.
| \n Date d'attribution | \n\n 24 mai 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 994\u00a0875,0 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 11,3 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 31 mars 2025 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 1 an et 2 ans | \n
| \n P\u00e9riode d'incessibilit\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n - | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,14 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 6,1 | \n
6.3.5.R\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim.
Suite \u00e0 une d\u00e9cision du Conseil d'administration et tel qu'approuv\u00e9 par l'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires du 13 juin 2024, la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle pour 2023 du Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim (\u00e9tablie \u00e0 49,5\u00a0% de la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle cible) sera vers\u00e9e sous forme d'actions de performance, soumise \u00e0 une p\u00e9riode d'acquisition de deux ans et \u00e0 une condition de performance li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9volution du prix de l'action Worldline.
| \n Date d'attribution | \n\n 13 juin 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'actions initiales attribu\u00e9es | \n\n 29\u00a0055 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 10,8 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 13 juin 2024 | \n
| \n Date de fin d'acquisition | \n\n 13 juin 2026 | \n
| \n Dur\u00e9e du plan d'acquisition | \n\n 2 ans | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 1,62 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Des options de souscription d\u2019actions et des actions gratuites, r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres, sont r\u00e9guli\u00e8rement attribu\u00e9es aux dirigeants et \u00e0 certains employ\u00e9s. Ces r\u00e9mun\u00e9rations bas\u00e9es sur des actions sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution en utilisant le mod\u00e8le de Black et Scholes de valorisation des options. La juste valeur du plan est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d'attribution sur la base de la juste valeur de l'action \u00e0 cette date. Les variations de juste valeur des instruments apr\u00e8s la date d\u2019attribution, ainsi que la variation d'hypoth\u00e8ses telles que le taux de rotation du personnel ou l'atteinte des conditions de performance, n\u2019ont aucun impact sur la valorisation initiale mais impacte la d\u00e9pense globale en fin de plan mais ont une incidence sur la charge globale \u00e0 la fin du plan. La juste valeur des instruments est comptabilis\u00e9e lin\u00e9airement en \u00ab\u00a0autres charges et produits op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, pendant la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, en contrepartie des capitaux propres.
Les plans d\u2019actionnariat salari\u00e9s permettent aux employ\u00e9s de souscrire \u00e0 des actions du Groupe \u00e0 un prix incluant une d\u00e9cote. Les actions sont soumises \u00e0 une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de la charge de ces plans prend en compte\u00a0:
\u2022Le prix d\u2019exercice correspondant \u00e0 la moyenne des 20 derniers cours d\u2019ouverture de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la date d\u2019attribution\u00a0;
\u2022La d\u00e9cote octroy\u00e9e aux salari\u00e9s\u00a0; et
\u2022Le nombre d\u2019actions gratuites attribu\u00e9es en fonction des souscriptions individuelles.
6.3.1.Paiements fond\u00e9s sur des actions
La charge de\u00a010,7 millions d\u2019euros en 2024 (24,8 millions d\u2019euros en 2023) est principalement compos\u00e9e des plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites mis en place en 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024, des plans de stock-options mis en place en 2020, 2021, 2022 et 2023, du plan de r\u00e9tention 2024, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim, et \u00e0 certaines charges sociales li\u00e9es \u00e0 ces plans.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Plans d'actions gratuites | \n\n 4,6 | \n\n 21,6 | \n
| \n Plans de stock-options | \n\n (0,3) | \n\n 0,8 | \n
| \n Plan de r\u00e9tention | \n\n 6,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration variable du DG et DG par int\u00e9rim | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actionnariat salari\u00e9 | \n\n 0,0 | \n\n 2,8 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n
| \n Total r\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 10,7 | \n\n 24,8 | \n
Redimensionnement des plans LTI de 2022 et 2023
Durant la p\u00e9riode, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de redimensionner les plans de stock-options et d'actions gratuites accord\u00e9s en 2022 et 2023.
Suite \u00e0 l'avertissement sur les b\u00e9n\u00e9fices annonc\u00e9 le 25 octobre 2023, le Conseil d'administration a d\u00e9cid\u00e9 d'abaisser les objectifs 2024 et 2025 des conditions de performance pour les plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9s sur des actions 2022 et 2023. Cependant, le redimensionnement de ce plan\u00a0:
\u2022limite l'acquisition globale des actions concern\u00e9es \u00e0 un maximum de 70\u00a0% des actions accord\u00e9es\u00a0; et
\u2022exclut les membres de la Direction G\u00e9n\u00e9rale et de la direction ex\u00e9cutive de l'entreprise.
6.3.2.Plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions
Les plans significatifs d\u2019attribution gratuite d\u2019actions r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019attribution gratuite d\u2019actions est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Avant 2024, les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier \u00e9taient les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE Ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie nets avant acquisitions/cessions, variations des capitaux propres et dividendes (FCF).
Le plan d'actions gratuites 2024 int\u00e9grait un crit\u00e8re relatif \u00e0 la performance du prix de l'action.
Pour tous les plans significatifs en cours avant 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentaient 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
Pour 2024, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re, y compris l'\u00e9volution du cours de l'action, repr\u00e9sentent 85\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 15\u00a0% restants sont li\u00e9s aux crit\u00e8res de responsabilit\u00e9 sociale de l'entreprise.
La p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions varie selon les plans, mais n\u2019exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'actions \u00e0 livrer est soumis \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance internes et externes, bas\u00e9es sur des courbes d\u2019\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux moyen d\u2019acquisition est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
Pour ces plans, il n'y a pas de p\u00e9riode de conservation attach\u00e9e aux actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.
Tous les plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions donnent droit \u00e0 l'obtention d\u2019actions Worldline.
La charge totale de 4,6 millions d\u2019euros enregistr\u00e9e durant l\u2019exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 28 octobre 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 25 juillet 2023 | \n\n 16 septembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement | \n\n 560\u00a0401 | \n\n 685\u00a0935 | \n\n 1\u00a0159\u00a0545 | \n\n 1\u00a0296\u00a0560 | \n\n 14\u00a0950 | \n\n 2\u00a0355\u00a0830 | \n
| \n Dont nombre d'instruments attribu\u00e9s initialement \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS | \n\n 166 015 (*) | \n\n 107 050 (*) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 62,14 | \n\n 77,81 | \n\n 38,95 | \n\n 36,56 | \n\n 34,50 | \n\n 6,12 | \n
| \n Date(s) d'acquisition | \n\n 11 juin 2023 + | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n 8 juin 2023 | \n\n 13 juin 2027 | \n
| \n Dur\u00e9e de vie | \n\n 3 ans (**) | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n\n 3 ans | \n
| \n P\u00e9riode de conservation | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Taux sans risque | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Dividendes pr\u00e9vus | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des instruments attribu\u00e9s | \n\n 60,38 | \n\n 75,28 | \n\n 37,69 | \n\n 35,37 | \n\n 34,50 | \n\n 10,48 & 4,80 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n (0,5) | \n\n 0,7 | \n\n 0,7 | \n\n (0,4) | \n\n 0,1 | \n\n 3,9 | \n
| \n *En 2022, l'acquisition des actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires TSS fut acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, g\u00e9n\u00e9rant une charge de 10,7 millions d'euros enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat des activit\u00e9s non poursuivies. | \n||||||
| \n\n | \n
6.3.3.Plans de stock-options
Les plans de stock-options r\u00e9pondent aux r\u00e8gles suivantes\u00a0:
\u2022L\u2019exercice des options est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s ou mandataires sociaux ayant un contrat de travail ou un mandat social avec Worldline ou tout autre salari\u00e9 d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 li\u00e9e au groupe Worldline\u00a0;
\u2022L\u2019exercice des options est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence au Groupe et \u00e0 l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance, financiers et non financiers\u00a0;
\u2022Les conditions de performance \u00e0 caract\u00e8re financier sont les suivantes\u00a0:
\u2022Croissance organique du chiffre d\u2019affaires du groupe Worldline\u00a0;
\u2022EBE ajust\u00e9 du groupe Worldline\u00a0; et
\u2022Flux de tr\u00e9sorerie net disponible avant acquisitions/cessions, variation des capitaux propres et dividendes (FCF).
Pour tous les plans de stock-option en cours, les crit\u00e8res de performance financi\u00e8re repr\u00e9sentent 80\u00a0% des crit\u00e8res de performance conditionnant l'acquisition totale. Les 20\u00a0% restants sont relatifs \u00e0 des crit\u00e8res de Responsabilit\u00e9 Soci\u00e9tale de l'Entreprise.
La p\u00e9riode d'acquisition varie selon les r\u00e8gles des plans, mais n'exc\u00e8de jamais 3,5 ans.
Le nombre d'options \u00e0 acqu\u00e9rir est conditionn\u00e9 \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externes, en fonction des courbes d'\u00e9lasticit\u00e9 d\u00e9finies pour chaque objectif. Dans tous les cas, le taux d'acquisition moyen est limit\u00e9 \u00e0 100\u00a0%.
La date d'expiration de l'option ne d\u00e9passe jamais 10 ans apr\u00e8s la date d'attribution.
L'exercice de l'option est r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux\u00a0propres.
En raison de la forte diminution de la port\u00e9e des conditions de performance pour les plans 2022 et 2023, la charge totale IFRS2 \u00e0 comptabiliser sur la dur\u00e9e a diminu\u00e9. Ainsi, en 2024, le Groupe a reconnu un revenu total de 0,3 million d'euros sur les stock-options, d\u00e9taill\u00e9 comme suit\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 2024 | \n\n Nombre d'options attribu\u00e9es initialement | \n\n Date d'acquisition | \n\n Nombre d'options acquises | \n
|---|---|---|---|---|
| \n 9 juin 2020 | \n\n 0,0 | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 94\u00a0255 | \n
| \n 27 mai 2021 | \n\n 0,1 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 49\u00a0023 | \n
| \n 9 juin 2022 | \n\n (0,3) | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n - | \n
| \n 8 juin 2023 | \n\n (0,0) | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 8 juin 2026 | \n\n - | \n
| \n Total | \n\n (0,3) | \n\n 603\u00a0470 | \n\n \n | \n\n 143\u00a0278 | \n
Les caract\u00e9ristiques des plans de stock-options en vigueur sont les suivantes\u00a0:
| \n Date d'attribution | \n\n 9 juin 2020 | \n\n 27 mai 2021 | \n\n 9 juin 2022 | \n\n 8 juin 2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 101\u00a0120 | \n\n 117\u00a0150 | \n\n 193\u00a0530 | \n\n 191\u00a0670 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 67,6 | \n\n 77,8 | \n\n 39,0 | \n\n 36,6 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n 69,7 | \n\n 81,4 | \n\n 39,7 | \n\n 40,7 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 9 juin 2023 | \n\n 27 mai 2024 | \n\n 9 juin 2025 | \n\n 8 juin 2026 | \n
| \n Volatilit\u00e9 pr\u00e9vue | \n\n 24\u00a0% | \n\n 28\u00a0% | \n\n 32\u00a0% | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n\n 5 ans | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n (0,142\u00a0%) | \n\n (0,450\u00a0%) | \n\n 1,451\u00a0% | \n\n 2,771\u00a0% | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n\n 1,10\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,5 | \n\n 14,9 | \n\n 10,2 | \n\n 9,8 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (0,3) | \n\n (0,0) | \n
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution des options de souscription d\u2019actions en circulation durant l\u2019exercice\u00a0:
| \n \n | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n\n Nombre d'actions | \n\n Moyenne pond\u00e9r\u00e9e du prix d'exercice (en euros) | \n|
| \n En circulation en d\u00e9but d'ann\u00e9e | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n\n 1\u00a0825\u00a0561 | \n\n 37,8 | \n
| \n Attribu\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n 191\u00a0670 | \n\n 40,7 | \n
| \n Annul\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n (149\u00a0102) | \n\n 52,4 | \n\n (20\u00a0750) | \n\n 65,8 | \n
| \n Exerc\u00e9es durant l'ann\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n\n (90\u00a0750) | \n\n 18,8 | \n
| \n En circulation en fin de p\u00e9riode | \n\n 1\u00a0756\u00a0629 | \n\n 37,6 | \n\n 1\u00a0905\u00a0731 | \n\n 38,7 | \n
| \n Exer\u00e7ables \u00e0 la fin de l'ann\u00e9e, en dessous du cours de l'action \u00e0 la fin de l'exercice* | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n *Cours de l\u2019action \u00e0 la cl\u00f4ture annuelle\u00a0: 8.478\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et\u00a015.67\u00a0euros au 31 d\u00e9cembre 2023. | \n
6.3.4. Plan de r\u00e9tention
Dans le cadre de Power24, un plan de r\u00e9tention, r\u00e9parti entre esp\u00e8ces et actions, a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9 afin de s\u00e9curiser certains employ\u00e9s cl\u00e9s.
Les charges li\u00e9es \u00e0 la portion pay\u00e9e en esp\u00e8ces sont comptabilis\u00e9es dans le cadre de la rationalisation et des co\u00fbts associ\u00e9s.
\u2029La portion pay\u00e9e en actions est comptabilis\u00e9e dans le cadre de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions et des co\u00fbts associ\u00e9s, et est soumise \u00e0 des conditions de pr\u00e9sence ainsi qu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation des \u00e9conomies consolid\u00e9es de co\u00fbts issues du plan de restructuration Power24.
La charge comptabilis\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s est r\u00e9partie sur la p\u00e9riode d'acquisition, en fonction du rythme auquel les services rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont obtenus par le Groupe.
| \n Date d'attribution | \n\n 24 mai 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'options attribu\u00e9es | \n\n 994\u00a0875,0 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 11,3 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 31 mars 2025 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance attendue du plan | \n\n 1 an et 2 ans | \n
| \n P\u00e9riode d'incessibilit\u00e9 | \n\n - | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque | \n\n - | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 11,14 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 6,1 | \n
6.3.5.R\u00e9mun\u00e9ration variable de l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim.
Suite \u00e0 une d\u00e9cision du Conseil d'administration et tel qu'approuv\u00e9 par l'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires du 13 juin 2024, la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle pour 2023 du Directeur G\u00e9n\u00e9ral et du Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim (\u00e9tablie \u00e0 49,5\u00a0% de la r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle cible) sera vers\u00e9e sous forme d'actions de performance, soumise \u00e0 une p\u00e9riode d'acquisition de deux ans et \u00e0 une condition de performance li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9volution du prix de l'action Worldline.
| \n Date d'attribution | \n\n 13 juin 2024 | \n
|---|---|
| \n Nombre d'actions initiales attribu\u00e9es | \n\n 29\u00a0055 | \n
| \n Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros) | \n\n 10,8 | \n
| \n Date d'acquisition | \n\n 13 juin 2024 | \n
| \n Date de fin d'acquisition | \n\n 13 juin 2026 | \n
| \n Dur\u00e9e du plan d'acquisition | \n\n 2 ans | \n
| \n Dividende pr\u00e9vu | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n Juste valeur des options attribu\u00e9es (en euros) | \n\n 1,62 | \n
| \n Charge reconnue en 2024 (en millions d'euros) | \n\n 0,0 | \n
NOTE 7R\u00e9sultat financier
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur emprunts obligataires | \n\n (38,0) | \n\n (23,2) | \n
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur la dette \u00e0 long terme | \n\n (0,9) | \n\n (0,9) | \n
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur obligations convertibles | \n\n (11,5) | \n\n (11,5) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats nets sur tr\u00e9sorerie et autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 49,1 | \n\n 18,5 | \n
| \n Autres | \n\n 9,8 | \n\n 14,3 | \n
| \n Produit (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette | \n\n 8,5 | \n\n (2,9) | \n
| \n Perte de change nette | \n\n (2,6) | \n\n (1,8) | \n
| \n Hyperinflation | \n\n (37,5) | \n\n (29,0) | \n
| \n Gains ou pertes sur instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (0,8) | \n\n 4,1 | \n
| \n Gains ou pertes de change nets | \n\n (40,9) | \n\n (26,7) | \n
| \n Composante financi\u00e8re des d\u00e9penses de retraite et co\u00fbt des autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (6,7) | \n\n (5,1) | \n
| \n Variation de la juste valeur et Cession des actions Visa | \n\n 10,2 | \n\n 6,3 | \n
| \n Variation de la juste valeur des autres actifs/passifs financiers | \n\n (346,8) | \n\n 2,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers sur la dette locative (IFRS 16) | \n\n (12,8) | \n\n (7,9) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation des autres actifs financiers | \n\n (0,0) | \n\n 0,0 | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (24,0) | \n\n (17,3) | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 6,5 | \n\n 3,3 | \n
| \n Autres charges et produits financiers nets | \n\n (373,6) | \n\n (18,6) | \n
| \n Total R\u00e9sultat financier | \n\n (406,0) | \n\n (48,2) | \n
Les charges financi\u00e8res nettes s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 406,0 millions d\u2019euros sur la p\u00e9riode (contre une charge de 48,2 millions d\u2019euros en 2023) et se composent de\u00a0:
\u2022Un produit net de l'endettement financier de 8,5 millions d\u2019euros (contre une charge nette de 2,9 millions d\u2019euros en 2023)\u00a0;\u00a0
\u2022Un co\u00fbt financier net non op\u00e9rationnel (incluant l\u2019impact de change) de 414,6 millions d'euros (contre une charge de 45,3 millions d'euros en 2023).
Le produit net de l\u2019endettement financier de 8,5 millions d\u2019euros est principalement constitu\u00e9 des effets suivants\u00a0:
\u2022D\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux emprunts obligataires non convertibles (38,0 millions d\u2019euros) et aux obligations convertibles (11,5\u00a0millions d\u2019euros)\u00a0;
\u2022Du produit d'int\u00e9r\u00eats nets sur la tr\u00e9sorerie et autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (49,1 millions d'euros)\u00a0;
\u2022Le profit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par le remboursement des obligations (8,6 millions d'euros) \u2013 Voir Note 4 Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0;
La variation par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e derni\u00e8re s'explique par la hausse des charges d'int\u00e9r\u00eats li\u00e9es aux obligations simples (augmentation de 14,8 millions d'euros), partiellement compens\u00e9e par la hausse des int\u00e9r\u00eats sur revenus de tr\u00e9sorerie en 2024 (augmentation de 30,6 millions d'euros).
Le co\u00fbt financier net non op\u00e9rationnel de 65,6 millions d'euros en 2024 se compose principalement\u00a0:
\u2022D\u2019une perte de change pour 40,9 millions d\u2019euros (perte de 26,7 millions d\u2019euros en 2023), principalement li\u00e9e aux impacts de l\u2019hyperinflation en Argentine et en Turquie pour\u00a037,5 millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022Des int\u00e9r\u00eats financiers sur dette de location (IFRS 16) pour une charge de 12,8 millions d\u2019euros (7,9 millions d'euros en\u00a02023)\u00a0;
\u2022Des co\u00fbts financiers relatifs aux r\u00e9gimes de retraite pour 6,7 millions d\u2019euros (5,1 millions d\u2019euros en ann\u00e9e\u00a02023) repr\u00e9sentant la diff\u00e9rence entre les charges d'int\u00e9r\u00eats sur les obligations au titre des prestations d\u00e9finies et les produits d'int\u00e9r\u00eats sur les actifs des r\u00e9gimes capitalis\u00e9s (voir note 14 \u00ab\u00a0R\u00e9gimes de retraites et autres avantages \u00e0 long terme\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022La comptabilisation dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 d'un produit de 10,2 millions d'euros est li\u00e9e \u00e0 la variation de la juste valeur (7 millions d'euros) et \u00e0 la cession des actions de pr\u00e9f\u00e9rence Visa (3,1 millions d'euros) au 31 d\u00e9cembre 2024 (contre un produit de 6,3 millions d'euros en\u00a02023\u00a0;
\u2022De la variation n\u00e9gative \u00e0 la juste-valeur des autres instruments financiers pour 346,8 millions d\u2019euros, principalement li\u00e9e \u00e0 la variation n\u00e9gative \u00e0 la juste valeur des actions de pr\u00e9f\u00e9rence Poseidon Holdco pour 349 millions d'euros (r\u00e9\u00e9valuation n\u00e9gative de 4 millions d'euros en 2023);
\u2022Des autres charges financi\u00e8res pour 24,0 millions d'euros\u00a0;
\u2022Des autres produits financiers pour 6,5 millions d\u2019euros.
Les tableaux ci-dessous illustrent le r\u00e9sultat financier, r\u00e9parti entre les charges et les produits\u00a0:
| \n (en millions d'euros) | \n\n Charges | \n\n Produits | \n\n Total 2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n Produits (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette) | \n\n (134,7) | \n\n 143,2 | \n\n 8,5 | \n
| \n Gains (Pertes) de change | \n\n (44,0) | \n\n 3,1 | \n\n (40,9) | \n
| \n Autres produits financiers (charges) | \n\n (426,8) | \n\n 53,1 | \n\n (373,6) | \n
| \n R\u00e9sultat financier total | \n\n (605,4) | \n\n 199,4 | \n\n (406,0) | \n
| \n (en millions d'euros) | \n\n Charges | \n\n Produits | \n\n Total 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Produits (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette) | \n\n (92,0) | \n\n 89,1 | \n\n (2,9) | \n
| \n Gains (Pertes) de change | \n\n (42,3) | \n\n 15,6 | \n\n (26,7) | \n
| \n Autres produits financiers (charges) | \n\n (43,5) | \n\n 24,9 | \n\n (18,6) | \n
| \n R\u00e9sultat financier total | \n\n (177,8) | \n\n 129,6 | \n\n (48,2) | \n
NOTE 7R\u00e9sultat financier
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur emprunts obligataires | \n\n (38,0) | \n\n (23,2) | \n
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur la dette \u00e0 long terme | \n\n (0,9) | \n\n (0,9) | \n
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eats sur obligations convertibles | \n\n (11,5) | \n\n (11,5) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats nets sur tr\u00e9sorerie et autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 49,1 | \n\n 18,5 | \n
| \n Autres | \n\n 9,8 | \n\n 14,3 | \n
| \n Produit (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette | \n\n 8,5 | \n\n (2,9) | \n
| \n Perte de change nette | \n\n (2,6) | \n\n (1,8) | \n
| \n Hyperinflation | \n\n (37,5) | \n\n (29,0) | \n
| \n Gains ou pertes sur instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (0,8) | \n\n 4,1 | \n
| \n Gains ou pertes de change nets | \n\n (40,9) | \n\n (26,7) | \n
| \n Composante financi\u00e8re des d\u00e9penses de retraite et co\u00fbt des autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (6,7) | \n\n (5,1) | \n
| \n Variation de la juste valeur et Cession des actions Visa | \n\n 10,2 | \n\n 6,3 | \n
| \n Variation de la juste valeur des autres actifs/passifs financiers | \n\n (346,8) | \n\n 2,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers sur la dette locative (IFRS 16) | \n\n (12,8) | \n\n (7,9) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation des autres actifs financiers | \n\n (0,0) | \n\n 0,0 | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (24,0) | \n\n (17,3) | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 6,5 | \n\n 3,3 | \n
| \n Autres charges et produits financiers nets | \n\n (373,6) | \n\n (18,6) | \n
| \n Total R\u00e9sultat financier | \n\n (406,0) | \n\n (48,2) | \n
Les charges financi\u00e8res nettes s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 406,0 millions d\u2019euros sur la p\u00e9riode (contre une charge de 48,2 millions d\u2019euros en 2023) et se composent de\u00a0:
\u2022Un produit net de l'endettement financier de 8,5 millions d\u2019euros (contre une charge nette de 2,9 millions d\u2019euros en 2023)\u00a0;\u00a0
\u2022Un co\u00fbt financier net non op\u00e9rationnel (incluant l\u2019impact de change) de 414,6 millions d'euros (contre une charge de 45,3 millions d'euros en 2023).
Le produit net de l\u2019endettement financier de 8,5 millions d\u2019euros est principalement constitu\u00e9 des effets suivants\u00a0:
\u2022D\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux emprunts obligataires non convertibles (38,0 millions d\u2019euros) et aux obligations convertibles (11,5\u00a0millions d\u2019euros)\u00a0;
\u2022Du produit d'int\u00e9r\u00eats nets sur la tr\u00e9sorerie et autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (49,1 millions d'euros)\u00a0;
\u2022Le profit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par le remboursement des obligations (8,6 millions d'euros) \u2013 Voir Note 4 Autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0;
La variation par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e derni\u00e8re s'explique par la hausse des charges d'int\u00e9r\u00eats li\u00e9es aux obligations simples (augmentation de 14,8 millions d'euros), partiellement compens\u00e9e par la hausse des int\u00e9r\u00eats sur revenus de tr\u00e9sorerie en 2024 (augmentation de 30,6 millions d'euros).
Le co\u00fbt financier net non op\u00e9rationnel de 65,6 millions d'euros en 2024 se compose principalement\u00a0:
\u2022D\u2019une perte de change pour 40,9 millions d\u2019euros (perte de 26,7 millions d\u2019euros en 2023), principalement li\u00e9e aux impacts de l\u2019hyperinflation en Argentine et en Turquie pour\u00a037,5 millions d\u2019euros\u00a0;
\u2022Des int\u00e9r\u00eats financiers sur dette de location (IFRS 16) pour une charge de 12,8 millions d\u2019euros (7,9 millions d'euros en\u00a02023)\u00a0;
\u2022Des co\u00fbts financiers relatifs aux r\u00e9gimes de retraite pour 6,7 millions d\u2019euros (5,1 millions d\u2019euros en ann\u00e9e\u00a02023) repr\u00e9sentant la diff\u00e9rence entre les charges d'int\u00e9r\u00eats sur les obligations au titre des prestations d\u00e9finies et les produits d'int\u00e9r\u00eats sur les actifs des r\u00e9gimes capitalis\u00e9s (voir note 14 \u00ab\u00a0R\u00e9gimes de retraites et autres avantages \u00e0 long terme\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022La comptabilisation dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 d'un produit de 10,2 millions d'euros est li\u00e9e \u00e0 la variation de la juste valeur (7 millions d'euros) et \u00e0 la cession des actions de pr\u00e9f\u00e9rence Visa (3,1 millions d'euros) au 31 d\u00e9cembre 2024 (contre un produit de 6,3 millions d'euros en\u00a02023\u00a0;
\u2022De la variation n\u00e9gative \u00e0 la juste-valeur des autres instruments financiers pour 346,8 millions d\u2019euros, principalement li\u00e9e \u00e0 la variation n\u00e9gative \u00e0 la juste valeur des actions de pr\u00e9f\u00e9rence Poseidon Holdco pour 349 millions d'euros (r\u00e9\u00e9valuation n\u00e9gative de 4 millions d'euros en 2023);
\u2022Des autres charges financi\u00e8res pour 24,0 millions d'euros\u00a0;
\u2022Des autres produits financiers pour 6,5 millions d\u2019euros.
Les tableaux ci-dessous illustrent le r\u00e9sultat financier, r\u00e9parti entre les charges et les produits\u00a0:
| \n (en millions d'euros) | \n\n Charges | \n\n Produits | \n\n Total 2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n Produits (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette) | \n\n (134,7) | \n\n 143,2 | \n\n 8,5 | \n
| \n Gains (Pertes) de change | \n\n (44,0) | \n\n 3,1 | \n\n (40,9) | \n
| \n Autres produits financiers (charges) | \n\n (426,8) | \n\n 53,1 | \n\n (373,6) | \n
| \n R\u00e9sultat financier total | \n\n (605,4) | \n\n 199,4 | \n\n (406,0) | \n
| \n (en millions d'euros) | \n\n Charges | \n\n Produits | \n\n Total 2023 | \n
|---|---|---|---|
| \n Produits (co\u00fbt) de la dette financi\u00e8re nette) | \n\n (92,0) | \n\n 89,1 | \n\n (2,9) | \n
| \n Gains (Pertes) de change | \n\n (42,3) | \n\n 15,6 | \n\n (26,7) | \n
| \n Autres produits financiers (charges) | \n\n (43,5) | \n\n 24,9 | \n\n (18,6) | \n
| \n R\u00e9sultat financier total | \n\n (177,8) | \n\n 129,6 | \n\n (48,2) | \n
NOTE 8Charges d'imp\u00f4ts
Conventions/principes comptables
\u00c9valuation des reports de pertes fiscales constat\u00e9s
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s dans les reports de pertes fiscales lorsqu\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable soit disponible et que les reports de pertes fiscales puissent \u00eatre utilis\u00e9s. Les estimations des b\u00e9n\u00e9fices imposables et de l\u2019utilisation des reports de pertes fiscales sont pr\u00e9par\u00e9es sur la base des pr\u00e9visions de profits et pertes telles qu\u2019elles figurent dans les plans d\u2019affaires sur cinq ans (d\u2019autres dur\u00e9es peuvent s\u2019appliquer en raison de sp\u00e9cificit\u00e9s locales).
IFRIC\u00a023
Le Groupe applique l\u2019interpr\u00e9tation IFRIC\u00a023 relative aux positions fiscales incertaines. Un passif est comptabilis\u00e9 lorsqu\u2019un risque fiscal r\u00e9sultant de positions prises par le Groupe, ou l\u2019une de ses filiales, est consid\u00e9r\u00e9 comme probable, et en supposant que les autorit\u00e9s fiscales aient pleine connaissance de toutes les informations pertinentes lors de leur examen.
8.1.Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Imp\u00f4ts courants | \n\n (128,6) | \n\n (114,6) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 118,0 | \n\n 74,4 | \n
| \n Total imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (10,6) | \n\n (40,2) | \n
8.2.Taux effectif d'imp\u00f4t
La diff\u00e9rence entre le taux courant d\u2019imposition en France et le taux effectif d\u2019imp\u00f4t du Groupe se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Taux effectif d'imp\u00f4t | \n\n Exercice 2023 | \n\n Taux effectif d'imp\u00f4t | \n
|---|---|---|---|---|
| \n R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t | \n\n (301,4) | \n\n \n | \n\n (918,2) | \n\n \n | \n
| \n Taux d'imposition fran\u00e7ais | \n\n 25,8\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,8\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Imp\u00f4t th\u00e9orique au taux courant fran\u00e7ais | \n\n 77,8 | \n\n 25,8\u00a0% | \n\n 237,2 | \n\n 25,8\u00a0% | \n
| \n Diff\u00e9rences permanentes li\u00e9es \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill | \n\n (0,0) | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n (295,3) | \n\n (32,2\u00a0%) | \n
| \n Impact des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (72,6) | \n\n (16,2\u00a0%) | \n\n 11,7 | \n\n 1,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9cart de taux sur soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res | \n\n 12,2 | \n\n (24,6\u00a0%) | \n\n 11,5 | \n\n 1,3\u00a0% | \n
| \n Effet des actifs d\u2019imp\u00f4t non reconnus | \n\n (4,1) | \n\n 1,1\u00a0% | \n\n (4,1) | \n\n (0,4\u00a0%) | \n
| \n Effet des charges relatives \u00e0 des paiements fond\u00e9s sur des actions | \n\n (2,8) | \n\n 5,6\u00a0% | \n\n (6,1) | \n\n (0,7\u00a0%) | \n
| \n Effet des changements de taux sur les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (5,5) | \n\n 11,1\u00a0% | \n\n (3,2) | \n\n (0,4\u00a0%) | \n
| \n Retenues \u00e0 la source | \n\n (3,2) | \n\n 7,6\u00a0% | \n\n (1,3) | \n\n (0,1\u00a0%) | \n
| \n Autres | \n\n (12,4) | \n\n 18,5\u00a0% | \n\n 9,5 | \n\n 1,0\u00a0% | \n
| \n Charge d\u2019imp\u00f4t du Groupe | \n\n (10,6) | \n\n \n | \n\n (40,2) | \n\n \n | \n
| \n Taux effectif d'imp\u00f4t | \n\n \n | \n\n (3,5\u00a0%) | \n\n \n | \n\n (4,4\u00a0%) | \n
L'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s pour 2024 s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 (10,6) millions d'euros pour une perte avant imp\u00f4t de 301,4 millions d'euros. Le taux effectif d'imposition annualis\u00e9 (TEI) \u00e9tait de -3,5\u00a0% (-4,4\u00a0% en 2023). En 2024 apr\u00e8s la r\u00e9int\u00e9gration de la variation de la juste valeur des actions de pr\u00e9f\u00e9rence de 349 millions d'euros, le taux d'imposition effectif annualis\u00e9 (TIE) est de 22.4\u00a0% (contre 17.6\u00a0% en 2023 apr\u00e8s la r\u00e9int\u00e9gration de la d\u00e9pr\u00e9ciation de goodwill de 1\u00a0147,0 millions d'euros). L'augmentation du taux d'imposition effectif (TEI) est principalement due \u00e0\u00a0:
\u2022La diminution de la r\u00e9mun\u00e9ration en actions, qui a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 une charge non d\u00e9ductible plus faible par rapport \u00e0 2023\u00a0;
\u2022Les impacts n\u00e9gatifs des ajustements au titre de l'imp\u00f4t 2023\u00a0;
\u2022L'impact n\u00e9gatif sur le taux effectif d'imposition des diff\u00e9rences de taux fiscaux \u00e9trangers (-24,6\u00a0% en 2024 contre 1,3\u00a0% en 2023), principalement d\u00fb \u00e0 la Suisse.
8.3.Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 57,8 | \n\n 30,7 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (341,9) | \n\n (424,7) | \n
| \n Position nette d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (284,2) | \n\n (394,0) | \n
8.4.D\u00e9composition des actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n D\u00e9ficits fiscaux | \n\n Intangibles relatifs \u00e0 l\u2019allocation du prix d\u2019acquisition | \n\n Immobilisations | \n\n Retraites | \n\n Autres | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 60,6 | \n\n (462,9) | \n\n (50,1) | \n\n 8,7 | \n\n (19,5) | \n\n (463,1) | \n
| \n R\u00e9sultat de l\u2019exercice | \n\n 25,3 | \n\n 85,1 | \n\n (12,8) | \n\n 2,9 | \n\n (26,1) | \n\n 74,4 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n (0,2) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (0,1) | \n\n 10,2 | \n\n 0,3 | \n\n 10,4 | \n
| \n Reclassements | \n\n (3,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 3,9 | \n\n 0,0 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,4) | \n\n (1,2) | \n\n (0,1) | \n\n (0,0) | \n\n (13,8) | \n\n (15,7) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 81,4 | \n\n (379,0) | \n\n (63,2) | \n\n 22,0 | \n\n (55,1) | \n\n (394,0) | \n
| \n R\u00e9sultat de l\u2019exercice | \n\n 47,7 | \n\n 65,0 | \n\n (10,1) | \n\n 0,2 | \n\n 15,3 | \n\n 118,0 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (0,0) | \n\n 0,1 | \n\n 0,1 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (4,9) | \n\n (0,3) | \n\n (5,2) | \n
| \n Reclassements | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (0,0) | \n\n 0,0 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,9) | \n\n 1,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,1 | \n\n (3,5) | \n\n (3,1) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 128,2 | \n\n (312,8) | \n\n (73,2) | \n\n 17,3 | \n\n (43,5) | \n\n (284,2) | \n
En 2024, la variation de la position nette d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 est principalement due \u00e0 l'augmentation des d\u00e9ficits reportables sur la p\u00e9riode et \u00e0 l'amortissement li\u00e9 au PPA.
En 2023, la variation de la position nette d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 par rapport au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e9tait principalement due \u00e0 l'amortissement li\u00e9 au PPA.
8.5.\u00c9ch\u00e9ancier des d\u00e9ficits fiscaux reportables (en base)
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Reconnus | \n\n Non reconnus | \n\n Total | \n\n Reconnus | \n\n Non reconnus | \n\n Total | \n|
| \n 2025 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1,7 | \n\n 0,0 | \n\n 1,7 | \n
| \n 2026 | \n\n 1,1 | \n\n 0,0 | \n\n 1,1 | \n\n 3,5 | \n\n 0,0 | \n\n 3,5 | \n
| \n 2027 | \n\n 0,3 | \n\n 0,0 | \n\n 0,3 | \n\n 0,5 | \n\n 0,0 | \n\n 0,5 | \n
| \n 2028 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n D\u00e9ficits fiscaux reportables \u00e0 plus de 5 ans | \n\n 50,0 | \n\n 22,8 | \n\n 72,8 | \n\n 39,4 | \n\n 21,7 | \n\n 61,1 | \n
| \n D\u00e9ficits fiscaux reportables ayant une \u00e9ch\u00e9ance | \n\n 51,5 | \n\n 22,8 | \n\n 74,3 | \n\n 45,1 | \n\n 21,7 | \n\n 66,7 | \n
| \n D\u00e9ficits fiscaux reportables ind\u00e9finiment | \n\n 439,1 | \n\n 110,4 | \n\n 549,5 | \n\n 270,5 | \n\n 111,0 | \n\n 381,5 | \n
| \n Total des d\u00e9ficits fiscaux reportables | \n\n 490,6 | \n\n 133,2 | \n\n 623,8 | \n\n 314,6 | \n\n 133,8 | \n\n 448,5 | \n
Les pays pr\u00e9sentant les d\u00e9ficits fiscaux reportables les plus \u00e9lev\u00e9s sont la France (144,1 millions d'euros), le Luxembourg (124,6 millions d'euros), l'Australie (121,4 millions d'euros), la Gr\u00e8ce (51,7 millions d'euros), la Su\u00e8de (28,4 millions d'euros) et l'Inde (23,4 millions d'euros).
8.6.Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus par le Groupe
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n D\u00e9ficits fiscaux reportables | \n\n 36,5 | \n\n 35,6 | \n
| \n Diff\u00e9rences temporaires | \n\n 17,6 | \n\n 16,9 | \n
| \n Total des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non comptabilis\u00e9s par le Groupe | \n\n 54,1 | \n\n 52,5 | \n
Conventions/principes comptables
\u00c9valuation des reports de pertes fiscales constat\u00e9s
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s dans les reports de pertes fiscales lorsqu\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable soit disponible et que les reports de pertes fiscales puissent \u00eatre utilis\u00e9s. Les estimations des b\u00e9n\u00e9fices imposables et de l\u2019utilisation des reports de pertes fiscales sont pr\u00e9par\u00e9es sur la base des pr\u00e9visions de profits et pertes telles qu\u2019elles figurent dans les plans d\u2019affaires sur cinq ans (d\u2019autres dur\u00e9es peuvent s\u2019appliquer en raison de sp\u00e9cificit\u00e9s locales).
IFRIC\u00a023
Le Groupe applique l\u2019interpr\u00e9tation IFRIC\u00a023 relative aux positions fiscales incertaines. Un passif est comptabilis\u00e9 lorsqu\u2019un risque fiscal r\u00e9sultant de positions prises par le Groupe, ou l\u2019une de ses filiales, est consid\u00e9r\u00e9 comme probable, et en supposant que les autorit\u00e9s fiscales aient pleine connaissance de toutes les informations pertinentes lors de leur examen.
Conventions/principes comptables
\u00c9valuation des reports de pertes fiscales constat\u00e9s
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s dans les reports de pertes fiscales lorsqu\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable soit disponible et que les reports de pertes fiscales puissent \u00eatre utilis\u00e9s. Les estimations des b\u00e9n\u00e9fices imposables et de l\u2019utilisation des reports de pertes fiscales sont pr\u00e9par\u00e9es sur la base des pr\u00e9visions de profits et pertes telles qu\u2019elles figurent dans les plans d\u2019affaires sur cinq ans (d\u2019autres dur\u00e9es peuvent s\u2019appliquer en raison de sp\u00e9cificit\u00e9s locales).
IFRIC\u00a023
Le Groupe applique l\u2019interpr\u00e9tation IFRIC\u00a023 relative aux positions fiscales incertaines. Un passif est comptabilis\u00e9 lorsqu\u2019un risque fiscal r\u00e9sultant de positions prises par le Groupe, ou l\u2019une de ses filiales, est consid\u00e9r\u00e9 comme probable, et en supposant que les autorit\u00e9s fiscales aient pleine connaissance de toutes les informations pertinentes lors de leur examen.
8.1.Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Imp\u00f4ts courants | \n\n (128,6) | \n\n (114,6) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 118,0 | \n\n 74,4 | \n
| \n Total imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (10,6) | \n\n (40,2) | \n
Conventions/principes comptables
\u00c9valuation des reports de pertes fiscales constat\u00e9s
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s dans les reports de pertes fiscales lorsqu\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable soit disponible et que les reports de pertes fiscales puissent \u00eatre utilis\u00e9s. Les estimations des b\u00e9n\u00e9fices imposables et de l\u2019utilisation des reports de pertes fiscales sont pr\u00e9par\u00e9es sur la base des pr\u00e9visions de profits et pertes telles qu\u2019elles figurent dans les plans d\u2019affaires sur cinq ans (d\u2019autres dur\u00e9es peuvent s\u2019appliquer en raison de sp\u00e9cificit\u00e9s locales).
IFRIC\u00a023
Le Groupe applique l\u2019interpr\u00e9tation IFRIC\u00a023 relative aux positions fiscales incertaines. Un passif est comptabilis\u00e9 lorsqu\u2019un risque fiscal r\u00e9sultant de positions prises par le Groupe, ou l\u2019une de ses filiales, est consid\u00e9r\u00e9 comme probable, et en supposant que les autorit\u00e9s fiscales aient pleine connaissance de toutes les informations pertinentes lors de leur examen.
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
Conventions/principes comptables
Le goodwill est allou\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT), qui correspondent aux trois segments op\u00e9rationnels pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 5.2 \u00ab\u00a0Informations sectorielles par lignes de services\u00a0\u00bb. Le goodwill est affect\u00e9 aux UGT susceptibles de b\u00e9n\u00e9ficier des synergies du regroupement d\u2019entreprises et repr\u00e9sente au sein du Groupe le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion interne.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Tests de d\u00e9pr\u00e9ciation
Le goodwill n\u2019est pas amortissable et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an par comparaison de sa valeur comptable et de sa valeur recouvrable par UGT \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
En 2024, la valeur recouvrable d'une UGT est bas\u00e9e sur la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et sa valeur d'usage. La valeur d'usage est calcul\u00e9e \u00e0 partir de projections de flux de tr\u00e9sorerie \u00e9tablies sur la base du dernier plan quinquennal, tel qu'approuv\u00e9 par le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le Conseil d'administration. La juste valeur (diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente) correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l'actif (ou de l'UGT), lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Elle peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e en utilisant un prix de march\u00e9 observable pour l'actif (ou l'UGT) ou en utilisant des projections de flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, qui incluent les entr\u00e9es ou sorties de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9es qui devraient r\u00e9sulter de restructurations futures ou de l'am\u00e9lioration ou de l'accroissement de la performance de l'actif.
Ces calculs n\u00e9cessitent l'utilisation d'estimations, telles que le calcul d'un Business Plan duquel sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d'actualisation.
Les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s sont \u00e9tablis par UGT, en tenant compte de la dynamique de chaque march\u00e9 (croissance \u00e9lev\u00e9e pour les services aux commer\u00e7ants, croissance \u00e0 un chiffre moyen pour les services financiers et les services de mobilit\u00e9 et de transactions \u00e9lectroniques) ainsi que des synergies potentielles permettant une am\u00e9lioration des marges.
Les taux d'actualisation sont appliqu\u00e9s par UGT sur la base du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du Groupe et ajust\u00e9s pour tenir compte des taux d'imposition sp\u00e9cifiques. Le Groupe consid\u00e8re que le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital doit \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 sur la base d'une prime de risque historique sur actions, afin de refl\u00e9ter les hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme prises en compte dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill est pr\u00e9par\u00e9 chaque ann\u00e9e pour la fin d\u2019exercice, ou plus souvent \u00e0 chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas \u00eatre recouvrable.
De tels \u00e9v\u00e9nements ou circonstances incluent, sans s'y limiter, les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Un \u00e9cart significatif de la performance \u00e9conomique de l\u2019actif en comparaison avec le budget\u00a0;
\u2022Une d\u00e9gradation significative de l\u2019environnement \u00e9conomique de l\u2019actif\u00a0;
\u2022La perte d\u2019un client majeur\u00a0;
\u2022La croissance significative des taux d'int\u00e9r\u00eats.
La perte de valeur est d'abord enregistr\u00e9e comme un ajustement de la valeur comptable du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l'UGT et le reste de la perte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, est allou\u00e9 au prorata aux autres actifs \u00e0 long terme de l'unit\u00e9.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
9.2.Immobilisations incorporelles
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Logiciels et licences d'utilisation | \n\n Relations clients | \n\n Technologies acquises et autres | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 1\u00a0243,9 | \n\n 2\u00a0041,2 | \n\n 724,7 | \n\n 56,4 | \n\n 4\u00a0066,3 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 20,3 | \n\n 3,0 | \n\n 0,0 | \n\n 4,0 | \n\n 27,4 | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 187,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 187,2 | \n
| \n Cessions | \n\n (74,6) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (4,7) | \n\n (79,3) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (6,9) | \n\n (11,5) | \n\n (2,8) | \n\n 0,4 | \n\n (20,8) | \n
| \n Autres | \n\n 13,2 | \n\n (5,7) | \n\n 0,0 | \n\n (3,6) | \n\n 4,0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 1\u00a0382,9 | \n\n 2\u00a0027,0 | \n\n 721,9 | \n\n 52,7 | \n\n 4\u00a0184,6 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n (656,1) | \n\n (610,0) | \n\n (326,3) | \n\n (49,7) | \n\n (1\u00a0642,2) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (160,2) | \n\n (153,2) | \n\n (87,7) | \n\n 0,5 | \n\n (400,5) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de l'exercice | \n\n (5,4) | \n\n (16,2) | \n\n (2,9) | \n\n 0,0 | \n\n (24,5) | \n
| \n Cessions | \n\n 71,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1,1 | \n\n 72,3 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 5,5 | \n\n 3,7 | \n\n 1,1 | \n\n (0,6) | \n\n 9,7 | \n
| \n Autres | \n\n (8,1) | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n\n 3,4 | \n\n (4,5) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n (753,1) | \n\n (775,6) | \n\n (415,7) | \n\n (45,2) | \n\n (1\u00a0989,7) | \n
| \n Valeur nette | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 587,8 | \n\n 1\u00a0431,2 | \n\n 398,4 | \n\n 6,7 | \n\n 2\u00a0424,1 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 629,8 | \n\n 1\u00a0251,4 | \n\n 306,2 | \n\n 7,5 | \n\n 2\u00a0194,9 | \n
| \n\n | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Logiciels et licences d'utilisation | \n\n Relations clients / brevets | \n\n Technologies acquises et autres | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 995,8 | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 714,9 | \n\n 77,0 | \n\n 3\u00a0696,4 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 18,2 | \n\n 125,4 | \n\n 0 | \n\n 17,1 | \n\n 160,7 | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 192,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 192,0 | \n
| \n Cessions | \n\n (11,7) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (1,1) | \n\n (12,8) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,1 | \n\n 7,1 | \n\n 9,8 | \n\n 0,1 | \n\n 17,1 | \n
| \n Autres | \n\n 49,5 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (36,6) | \n\n 12,9 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 1\u00a0243,9 | \n\n 2\u00a0041,2 | \n\n 724,7 | \n\n 56,4 | \n\n 4\u00a0066,3 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n (540,0) | \n\n (405,3) | \n\n (240,1) | \n\n (43,6) | \n\n (1\u00a0229,0) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (122,6) | \n\n (155,5) | \n\n (82,0) | \n\n (1,9) | \n\n (362,0) | \n
| \n Cessions | \n\n 5,4 | \n\n 0,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,7 | \n\n 6,2 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,1 | \n\n (3,5) | \n\n (4,2) | \n\n (0,4) | \n\n (7,9) | \n
| \n Autres | \n\n 1,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (4,7) | \n\n (3,7) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n (656,1) | \n\n (610,0) | \n\n (326,3) | \n\n (49,7) | \n\n (1\u00a0642,2) | \n
| \n Valeur nette | \n|||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 455,9 | \n\n 1\u00a0503,4 | \n\n 474,7 | \n\n 33,4 | \n\n 2\u00a0467,4 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 587,8 | \n\n 1\u00a0431,2 | \n\n 398,4 | \n\n 6,7 | \n\n 2\u00a0424,1 | \n
La capitalisation de co\u00fbts de d\u00e9veloppement est principalement li\u00e9e \u00e0 la modernisation des plateformes technologiques.
En 2024, les frais de R&D ont atteint 229,2 millions d\u2019euros, dont 187,2 millions d\u2019euros capitalis\u00e9s et 42,0 millions d\u2019euros comptabilis\u00e9s en charges.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations incorporelles autres que le goodwill sont principalement constitu\u00e9es de logiciels, des co\u00fbts internes de d\u00e9veloppement de solutions informatiques ainsi que de logiciels et de relations clients acquis dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises.
Immobilisations incorporelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es en interne
Les frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s correspondent \u00e0 des actifs d\u00e9velopp\u00e9s pour l\u2019utilisation propre du Groupe, \u00e0 des projets d\u2019application sp\u00e9cifique pour des clients ou \u00e0 des solutions technologiques innovantes mises \u00e0 la disposition d\u2019un groupe de clients. Ces projets font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour s\u2019assurer qu\u2019ils r\u00e9pondent bien aux crit\u00e8res de capitalisation.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement port\u00e9es sont amorties dans la marge op\u00e9rationnelle selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e comprise entre 3 et 12 ans pouvant se d\u00e9composer en 2 cat\u00e9gories\u00a0:
Pour les d\u00e9veloppements internes de logiciels relatifs \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 cycle court ou li\u00e9s \u00e0 des contrats \u00e0 courte dur\u00e9e, la p\u00e9riode d\u2019amortissement se situe entre 3 et 7 ans\u00a0;
Pour les d\u00e9veloppements internes bas\u00e9s sur des technologies \u00e0 lente obsolescence et utilis\u00e9s sur des activit\u00e9s \u00e0 cycle long et des contrats de longue dur\u00e9e, la dur\u00e9e d\u2019amortissement est de 5 \u00e0 12 ans avec un scenario standard de 7 ans. C\u2019est le cas notamment des plateformes de paiement mutualis\u00e9es.
Immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise
Une immobilisation incorporelle li\u00e9e aux relations clients et au carnet de commandes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e en tant que relations clients.
La valeur de la technologie d\u00e9velopp\u00e9e acquise est issue d\u2019une approche par les revenus bas\u00e9e sur la m\u00e9thode de l\u2019all\u00e9gement de la redevance. Cette m\u00e9thode repose sur (i) des hypoth\u00e8ses sur la courbe d\u2019obsolescence de la technologie et (ii) sur le taux de redevance th\u00e9orique applicable \u00e0 des technologies similaires, afin de d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s que cette technologie devrait g\u00e9n\u00e9rer sur leur dur\u00e9e de vie utile restante pr\u00e9vue. La m\u00e9thode des co\u00fbts peut \u00e9galement \u00eatre mise en \u0153uvre en tant que m\u00e9thode secondaire pour obtenir une valeur indicative \u00e0 des fins de coh\u00e9rence. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses de co\u00fbts qui devraient \u00eatre engag\u00e9s pour reproduire un nouvel \u00e9l\u00e9ment similaire ayant une valeur d'usage \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019actif \u00e9valu\u00e9. Au contraire, si la technologie est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9l\u00e9ment le plus important pour l\u2019entreprise, une m\u00e9thode de r\u00e9mun\u00e9ration exc\u00e9dentaire pourrait aussi \u00eatre mise en \u0153uvre.
Les relations clients, brevets, technologies et marques acquises dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont amorties selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie utile pr\u00e9vue, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 15 ans\u00a0; toute d\u00e9pr\u00e9ciation connexe est comptabilis\u00e9e dans les autres charges op\u00e9rationnelles.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie
Le risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie correspond au risque qu\u2019une partie ayant un contrat avec le Groupe manque \u00e0 ses obligations contractuelles entra\u00eenant une perte financi\u00e8re pour le Groupe. Le Groupe consid\u00e8re que son exposition au risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9e en raison du caract\u00e8re \u00e9tendu et diversifi\u00e9 de sa client\u00e8le. La plus grande exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est li\u00e9e \u00e0 sa client\u00e8le d\u2019institutions financi\u00e8res.
Le Groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 certains risques de cr\u00e9dit li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant. Pour chaque transaction accept\u00e9e par la banque du client, le Groupe accorde au commer\u00e7ant une garantie d\u2019ex\u00e9cution relative au paiement effectu\u00e9 par le porteur de la carte. La garantie d\u2019ex\u00e9cution se mat\u00e9rialise sous la forme de l\u2019enregistrement comptable en dette d\u2019interm\u00e9diation due aux commer\u00e7ants de la transaction d\u00e8s acceptation par la banque du porteur de carte. La dette d\u2019interm\u00e9diation est pay\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement lors du transfert journalier aux commer\u00e7ants des fonds relatifs \u00e0 l\u2019op\u00e9ration de paiement autoris\u00e9e. Le Groupe peut toutefois \u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de cr\u00e9dit en cas d\u2019absence de paiement du titulaire de la carte ou du syst\u00e8me de paiement. De surcro\u00eet, le Groupe offre une garantie de \u00ab\u00a0service rendu\u00a0\u00bb au porteur de la carte. Ainsi, en cas de faillite (ou de cessation d\u2019activit\u00e9) du commer\u00e7ant avant la livraison du produit ou la r\u00e9alisation du service achet\u00e9 par le porteur de carte, ce dernier peut exiger le remboursement du montant de la transaction. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit est particuli\u00e8rement significative lorsque les services sont acquis par e-Commerce bien avant leur livraison effective (tels que les services d\u2019achat de billets aupr\u00e8s d\u2019agences de voyages). Des d\u00e9p\u00f4ts sont \u00e9galement op\u00e9r\u00e9s par les marchands lors de l\u2019initiation ou au cours d\u2019une relation de client\u00e8le avec le Groupe.
Pour les autres activit\u00e9s, le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit en cas de d\u00e9faut de paiement de ses clients. Le Groupe g\u00e8re ce risque par une \u00e9valuation individuelle ou de masse du march\u00e9 bas\u00e9e sur la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut des clients, les conditions de paiement, les flux de revenus et la r\u00e9currence des factures. Plus un client est risqu\u00e9, plus les d\u00e9lais de paiement sont courts, renforc\u00e9s par des paiements s\u00e9curis\u00e9s (pr\u00e9paiements, garanties bancaires, assurances).
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Pertes de valeur des actifs autres que le goodwill
\u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de pr\u00e9sentation de l\u2019information financi\u00e8re, le Groupe revoit les valeurs comptables de ses immobilisations incorporelles afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe une quelconque indication que ces actifs aient subi une perte de valeur. Cette approche est \u00e9galement appliqu\u00e9e aux co\u00fbts de R&D capitalis\u00e9s pour lesquels le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) l'utilisation de la technologie, (ii) les volumes trait\u00e9s et (iii) l'effet potentiel d'un d\u00e9commissionnement suite \u00e0 une migration vers d'autres technologies\u00a0et aux relations clients pour lesquelles le Groupe consid\u00e8re comme indicateur de perte de valeur (i) la perte de clients historiques repr\u00e9sentant au moins 5\u00a0% du chiffre d'affaires, (ii) la croissance du chiffre d'affaires par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente et (iii) la rentabilit\u00e9 de l'ann\u00e9e en cours.
9.3.Immobilisations corporelles
Conventions/principes comptables
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties lin\u00e9airement sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 attendues suivantes\u00a0:
| \n \u2022Constructions\u00a0: | \n\n 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Agencements et installations\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022\u00c9quipement informatique\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Terminaux\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Autres immobilisations\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022V\u00e9hicules\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel et mobilier de bureau\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10 ans. | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 124,8 | \n\n 523,3 | \n\n 46,7 | \n\n 694,9 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 6,4 | \n\n 43,0 | \n\n 8,1 | \n\n 57,6 | \n
| \n Cessions | \n\n (8,1) | \n\n (117,1) | \n\n (8,0) | \n\n (133,3) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,1) | \n\n 2,1 | \n\n (3,8) | \n\n (1,9) | \n
| \n Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n (0,2) | \n\n (1,7) | \n\n 0,1 | \n\n (1,8) | \n
| \n Autres | \n\n 0,5 | \n\n 9,9 | \n\n (9,6) | \n\n 0,8 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 123,3 | \n\n 459,4 | \n\n 33,5 | \n\n 616,2 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n (80,6) | \n\n (346,6) | \n\n (23,7) | \n\n (450,9) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (9,2) | \n\n (64,4) | \n\n (2,3) | \n\n (76,0) | \n
| \n Cessions | \n\n 8,0 | \n\n 109,6 | \n\n 6,4 | \n\n 123,9 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,0 | \n\n (2,2) | \n\n (0,3) | \n\n (2,5) | \n
| \n Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0,1 | \n\n 2,3 | \n\n 0,1 | \n\n 2,6 | \n
| \n Autres | \n\n (0,1) | \n\n (2,0) | \n\n 2,0 | \n\n (0,0) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n (81,7) | \n\n (303,3) | \n\n (17,8) | \n\n (402,9) | \n
| \n Valeur nette | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 44,2 | \n\n 176,7 | \n\n 23,0 | \n\n 243,9 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 41,6 | \n\n 156,1 | \n\n 15,7 | \n\n 213,3 | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 126,0 | \n\n 516,2 | \n\n 35,1 | \n\n 677,4 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 9,1 | \n\n 80,5 | \n\n 9,0 | \n\n 98,6 | \n
| \n Cessions | \n\n (1,4) | \n\n (66,6) | \n\n (2,2) | \n\n (70,2) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,4) | \n\n (0,5) | \n\n 7,2 | \n\n 6,2 | \n
| \n Autres | \n\n (8,5) | \n\n (6,3) | \n\n (2,3) | \n\n (17,2) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 124,8 | \n\n 523,3 | \n\n 46,7 | \n\n 694,9 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n (79,4) | \n\n (353,0) | \n\n (18,0) | \n\n (450,4) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (8,9) | \n\n (64,9) | \n\n (2,5) | \n\n (76,4) | \n
| \n Cessions | \n\n 1,2 | \n\n 63,0 | \n\n 1,2 | \n\n 65,4 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,2 | \n\n 1,6 | \n\n (0,4) | \n\n 1,5 | \n
| \n Autres | \n\n 6,3 | \n\n 6,7 | \n\n (4,1) | \n\n 9,0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n (80,6) | \n\n (346,6) | \n\n (23,7) | \n\n (450,9) | \n
| \n Valeur nette | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 46,6 | \n\n 163,2 | \n\n 17,2 | \n\n 227,0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 44,2 | \n\n 176,7 | \n\n 23,0 | \n\n 243,9 | \n
Les immobilisations corporelles du Groupe incluent principalement les \u00e9quipements informatiques utilis\u00e9s dans les centres de production, et plus particuli\u00e8rement au sein des centres de donn\u00e9es, ainsi que des terminaux de paiement lou\u00e9s aux commer\u00e7ants. Les terrains et constructions sont essentiellement compos\u00e9s des infrastructures techniques des centres de donn\u00e9es.
Conventions/principes comptables
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties lin\u00e9airement sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 attendues suivantes\u00a0:
| \n \u2022Constructions\u00a0: | \n\n 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Agencements et installations\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022\u00c9quipement informatique\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Terminaux\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Autres immobilisations\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022V\u00e9hicules\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel et mobilier de bureau\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10 ans. | \n
Conventions/principes comptables
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties lin\u00e9airement sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 attendues suivantes\u00a0:
| \n \u2022Constructions\u00a0: | \n\n 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Agencements et installations\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022\u00c9quipement informatique\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Terminaux\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Autres immobilisations\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022V\u00e9hicules\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel et mobilier de bureau\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10 ans. | \n
Conventions/principes comptables
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et sont amorties lin\u00e9airement sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 attendues suivantes\u00a0:
| \n \u2022Constructions\u00a0: | \n\n 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Agencements et installations\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 20 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022\u00c9quipement informatique\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel informatique\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Terminaux\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Autres immobilisations\u00a0: | \n\n \n | \n
| \n \u2022V\u00e9hicules\u00a0: | \n\n 4 \u00e0 5 ans\u00a0; | \n
| \n \u2022Mat\u00e9riel et mobilier de bureau\u00a0: | \n\n 3 \u00e0 10 ans. | \n
NOTE 10Droits d\u2019usage et dettes de location
10.1.Droits d\u2019usage sous IFRS\u00a016
Conventions/principes comptables
Les droits d\u2019utilisation et les dettes de location sont r\u00e9partis en trois sous-cat\u00e9gories, terrains et constructions (exemple\u00a0: immeubles de bureaux), mat\u00e9riel informatique (exemple\u00a0: serveurs et ordinateurs) et autres immobilisations (exemple\u00a0: terminaux de paiement).
Le Groupe a arbitr\u00e9 pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e de certains contrats de location de biens immobiliers dans lesquels il est locataire et qui incluent des options de renouvellement ou de r\u00e9siliation anticip\u00e9e, analysant si ces sites, principalement des bureaux, \u00e9taient strat\u00e9giques ou non. Dans la plupart des cas, les contrats sont adoss\u00e9s \u00e0 des locations immobili\u00e8res consid\u00e9r\u00e9es comme non strat\u00e9giques. Le Groupe retient alors la date de fin contractuelle.
La dette de location est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e du montant des loyers non encore vers\u00e9s en utilisant le taux d\u2019emprunt marginal du Groupe. Ces taux ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s pour toutes les devises et zones g\u00e9ographiques du Groupe et par \u00e9ch\u00e9ance. Les taux d\u2019emprunt marginaux ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9s en prenant pour chaque monnaie une cotation de r\u00e9f\u00e9rence par \u00e9ch\u00e9ance (taux in fine) et en ajoutant un spread correspondant au co\u00fbt du financement de l\u2019entit\u00e9. Lorsque le Groupe identifie un changement dans les hypoth\u00e8ses de calcul r\u00e9sultant d'un changement de circonstances significatif (exercice probable des options d'extension ou de r\u00e9siliation, montant de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, etc.), les droits d\u2019usage et dettes de location sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es.
\u00c0 la suite de l'avis du comit\u00e9 d'interpr\u00e9tation des IFRS, le Groupe a compar\u00e9 les dur\u00e9es de location de ses contrats et les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 r\u00e9siduelles des am\u00e9liorations locatives non amovibles sous-jacentes, et n'a pas identifi\u00e9 d'\u00e9cart majeur.
Le Groupe utilise l'option d'exemption de l'IFRS 16 dans les cas suivants, qui sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re lin\u00e9aire en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e du contrat de location\u00a0:
\u2022Contrats de location de courte dur\u00e9e relatifs aux autres droits d\u2019utilisation\u00a0;
\u2022Contrats portant sur des biens de faible valeur.
Les droits d\u2019usage sont ventil\u00e9s comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 384,8 | \n\n 138,4 | \n\n 62,7 | \n\n 586,0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 72,0 | \n\n 53,5 | \n\n 63,7 | \n\n 189,2 | \n
| \n Diminutions | \n\n (38,4) | \n\n (17,8) | \n\n (13,9) | \n\n (70,1) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,5 | \n\n 0,6 | \n\n (0,2) | \n\n 0,9 | \n
| \n Autres | \n\n (0,4) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (0,4) | \n
| \n Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0,1 | \n\n (8,4) | \n\n 0,0 | \n\n (8,3) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 418,7 | \n\n 166,3 | \n\n 112,3 | \n\n 697,2 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n (193,4) | \n\n (54,7) | \n\n (25,9) | \n\n (273,9) | \n
| \n Charge d'amortissement de l'exercice | \n\n (47,8) | \n\n (41,7) | \n\n (20,0) | \n\n (109,5) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n 25,0 | \n\n 10,6 | \n\n 10,3 | \n\n 45,9 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,4) | \n\n (0,4) | \n\n 0,0 | \n\n (0,8) | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n\n (0,4) | \n\n 0,0 | \n\n (0,2) | \n
| \n Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n (0,1) | \n\n 5,4 | \n\n 0,0 | \n\n 5,3 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n (216,5) | \n\n (81,3) | \n\n (35,5) | \n\n (333,3) | \n
| \n Valeur nette | \n||||
| \n Au 1er janvier 2024 | \n\n 191,5 | \n\n 83,7 | \n\n 36,9 | \n\n 312,1 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 202,2 | \n\n 85,0 | \n\n 76,7 | \n\n 364,0 | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Terrains et constructions | \n\n Mat\u00e9riel informatique | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 375,1 | \n\n 81,7 | \n\n 44,6 | \n\n 501,4 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33,5 | \n\n 73,6 | \n\n 27,1 | \n\n 134,2 | \n
| \n Cessions | \n\n (26,0) | \n\n (18,2) | \n\n (9,4) | \n\n (53,6) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 1,8 | \n\n 1,7 | \n\n (0,0) | \n\n 3,5 | \n
| \n Autres | \n\n 0,4 | \n\n (0,3) | \n\n 0,5 | \n\n 0,5 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 384,8 | \n\n 138,4 | \n\n 62,7 | \n\n 586,0 | \n
| \n Amortissements cumul\u00e9s | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n (162,5) | \n\n (25,5) | \n\n (19,8) | \n\n (207,7) | \n
| \n Amortissements de l\u2019exercice | \n\n (46,6) | \n\n (37,8) | \n\n (13,8) | \n\n (98,2) | \n
| \n Cessions | \n\n 16,6 | \n\n 8,9 | \n\n 8,3 | \n\n 33,9 | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n (0,9) | \n\n (0,5) | \n\n 0,0 | \n\n (1,3) | \n
| \n Autres | \n\n (0,1) | \n\n 0,1 | \n\n (0,6) | \n\n (0,6) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n (193,4) | \n\n (54,7) | \n\n (25,9) | \n\n (273,9) | \n
| \n Valeur nette | \n||||
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 212,7 | \n\n 56,2 | \n\n 24,8 | \n\n 293,7 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 191,5 | \n\n 83,7 | \n\n 36,9 | \n\n 312,1 | \n
En 2024, la variation de la valeur brute des droits d'usage compar\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2023 est li\u00e9e \u00e0 de nouveaux contrats de location de biens immobiliers, de terminaux et de mat\u00e9riel informatique, principalement les contrats LTIA (Long Term Infrastructure Agreement).
10.2.Dettes de location
Les dettes de location sont ventil\u00e9es comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Total dettes de location | \n
|---|---|
| \n Valeur brute | \n|
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 326,4 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 133,8 | \n
| \n Diminutions | \n\n (117,3) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 2,1 | \n
| \n Autres | \n\n (0,1) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 344,9 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 189,2 | \n
| \n Diminutions | \n\n (130,3) | \n
| \n Diff\u00e9rences de change | \n\n 0,2 | \n
| \n Autres | \n\n 0,2 | \n
| \n Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n (1,9) | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 402,3 | \n
10.3.\u00c9ch\u00e9ancier des dettes de location
| \n (En millions d'euros) | \n\n <1 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n >5 ans | \n\n TOTAL | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Total | \n\n 108,5 | \n\n 247,5 | \n\n 46,4 | \n\n 402,3 | \n
Conventions/principes comptables
Les droits d\u2019utilisation et les dettes de location sont r\u00e9partis en trois sous-cat\u00e9gories, terrains et constructions (exemple\u00a0: immeubles de bureaux), mat\u00e9riel informatique (exemple\u00a0: serveurs et ordinateurs) et autres immobilisations (exemple\u00a0: terminaux de paiement).
Le Groupe a arbitr\u00e9 pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e de certains contrats de location de biens immobiliers dans lesquels il est locataire et qui incluent des options de renouvellement ou de r\u00e9siliation anticip\u00e9e, analysant si ces sites, principalement des bureaux, \u00e9taient strat\u00e9giques ou non. Dans la plupart des cas, les contrats sont adoss\u00e9s \u00e0 des locations immobili\u00e8res consid\u00e9r\u00e9es comme non strat\u00e9giques. Le Groupe retient alors la date de fin contractuelle.
La dette de location est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e du montant des loyers non encore vers\u00e9s en utilisant le taux d\u2019emprunt marginal du Groupe. Ces taux ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s pour toutes les devises et zones g\u00e9ographiques du Groupe et par \u00e9ch\u00e9ance. Les taux d\u2019emprunt marginaux ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9s en prenant pour chaque monnaie une cotation de r\u00e9f\u00e9rence par \u00e9ch\u00e9ance (taux in fine) et en ajoutant un spread correspondant au co\u00fbt du financement de l\u2019entit\u00e9. Lorsque le Groupe identifie un changement dans les hypoth\u00e8ses de calcul r\u00e9sultant d'un changement de circonstances significatif (exercice probable des options d'extension ou de r\u00e9siliation, montant de la garantie de valeur r\u00e9siduelle, etc.), les droits d\u2019usage et dettes de location sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es.
\u00c0 la suite de l'avis du comit\u00e9 d'interpr\u00e9tation des IFRS, le Groupe a compar\u00e9 les dur\u00e9es de location de ses contrats et les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 r\u00e9siduelles des am\u00e9liorations locatives non amovibles sous-jacentes, et n'a pas identifi\u00e9 d'\u00e9cart majeur.
Le Groupe utilise l'option d'exemption de l'IFRS 16 dans les cas suivants, qui sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re lin\u00e9aire en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e du contrat de location\u00a0:
\u2022Contrats de location de courte dur\u00e9e relatifs aux autres droits d\u2019utilisation\u00a0;
\u2022Contrats portant sur des biens de faible valeur.
11.1.Stocks
Conventions/principes comptables
Les stocks, constitu\u00e9s principalement de terminaux de paiement, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur la plus faible entre leur co\u00fbt et la valeur nette de vente. Le co\u00fbt des stocks est d\u00e9termin\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 et comprend les co\u00fbts d\u2019acquisition des stocks et les frais connexes.
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Terminaux & consommables | \n\n 76,9 | \n\n 101,7 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de stocks | \n\n (4,7) | \n\n (3,9) | \n
| \n Total des stocks | \n\n 72,2 | \n\n 97,7 | \n
Conventions/principes comptables
Les stocks, constitu\u00e9s principalement de terminaux de paiement, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur la plus faible entre leur co\u00fbt et la valeur nette de vente. Le co\u00fbt des stocks est d\u00e9termin\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 et comprend les co\u00fbts d\u2019acquisition des stocks et les frais connexes.
11.2.Clients et comptes rattach\u00e9s
Conventions/principes comptables
Clients et comptes rattach\u00e9s
Les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont initialement enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, puis ult\u00e9rieurement \u00e0 leur valeur amortie. La valeur nominale repr\u00e9sente g\u00e9n\u00e9ralement la juste valeur initiale. En cas de paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 plus d'un an, lorsque l\u2019effet sur la juste valeur est significatif, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont actualis\u00e9s. Lorsque cela est n\u00e9cessaire, une provision est constitu\u00e9e sur une base individuelle afin de prendre en compte les probl\u00e8mes de recouvrement probables.
Provisions pour cr\u00e9ances douteuses
Pour les soldes impay\u00e9s de plus de 31\u00a0jours, le Groupe examine la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation au cas par cas au moyen d\u2019une revue trimestrielle de ses soldes.
Affacturage de cr\u00e9ances commerciales
Le Groupe effectue r\u00e9guli\u00e8rement des transactions d'affacturage dans diverses zones g\u00e9ographiques, dans le cadre desquelles il transf\u00e8re la quasi-totalit\u00e9 des risques et des avantages li\u00e9s aux cr\u00e9ances commerciales couvertes \u00e0 un partenaire financier. Les transactions d'affacturage sont principalement effectu\u00e9es en France, aux Pays-Bas, en Belgique, en Suisse, Espagne et au Royaume-Uni, et pr\u00e9sentent les caract\u00e9ristiques suivantes\u00a0:
\u2022Le risque de cr\u00e9dit est support\u00e9 par le partenaire financier sans recours contre le Groupe\u00a0;
\u2022Il n'y a pas de taux variable li\u00e9 aux retards de paiement\u00a0;
\u2022Il n'y a pas de compte courant avec le partenaire financier, qui ne peut d\u00e9biter aucun compte du Groupe en cas de d\u00e9faillance des d\u00e9biteurs finaux.
Dans le cadre de ces accords d'affacturage, le Groupe estime qu'il peut d\u00e9comptabiliser les cr\u00e9ances commerciales affactur\u00e9es lorsque les droits et obligations y aff\u00e9rents sont transf\u00e9r\u00e9s au partenaire financier.
Actifs de contrats
Les actifs de contrats comprennent les factures commerciales \u00e0 \u00e9mettre (tels que d\u00e9finis par la norme IFRS 15), ainsi que les co\u00fbts capitalis\u00e9s en relation avec les contrats avec les clients.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actifs de contrat | \n\n 311,7 | \n\n 298,0 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 427,4 | \n\n 445,8 | \n
| \n Provisions pour cr\u00e9ances douteuses | \n\n (57,1) | \n\n (52,9) | \n
| \n Valeur nette de l\u2019actif | \n\n 681,9 | \n\n 690,9 | \n
| \n Passifs de contrat (*) | \n\n (153,9) | \n\n (155,3) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 528,1 | \n\n 535,7 | \n
| \n Ratio clients en jours de chiffre d'affaires (DSO) | \n\n 29 | \n\n 31 | \n
| \n *les passifs de contrat sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les autres dettes courantes, voir note 17.2 \u00ab\u00a0autres actifs courants\u00a0\u00bb | \n
Les cr\u00e9ances nettes repr\u00e9sentent 11,4\u00a0% du chiffre d\u2019affaires en 2024 (contre 11,6\u00a0% \u00e0 fin 2023).
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le Groupe a vendu des cr\u00e9ances sans recours pour un montant total de 44,4 millions d'euros et a re\u00e7u de son partenaire financier des liquidit\u00e9s pour un montant de 44,1 millions d'euros.
Balance \u00e2g\u00e9e clients
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n D\u00e9passement du d\u00e9lai de r\u00e8glement entre 0 et 30 jours | \n\n 25,0 | \n\n 25,2 | \n
| \n D\u00e9passement du d\u00e9lai de r\u00e8glement entre 30 et 60 jours | \n\n 12,7 | \n\n 17,2 | \n
| \n D\u00e9passement du d\u00e9lai de r\u00e8glement entre 60 et 90 jours | \n\n 11,3 | \n\n 6,4 | \n
| \n D\u00e9passement du d\u00e9lai de r\u00e8glement sup\u00e9rieur \u00e0 90 jours | \n\n 43,1 | \n\n 41,8 | \n
| \n Total cr\u00e9ances \u00e2g\u00e9es brutes | \n\n 92,1 | \n\n 90,6 | \n
NOTE 12Activit\u00e9s d'interm\u00e9diation
Conventions/principes comptables
Dans le cadre de son activit\u00e9 de services transactionnels, le groupe assure l'interm\u00e9diation entre les commer\u00e7ants, les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit et les consommateurs finaux. Les fonds attendus correspondant au paiement du consommateur final ainsi que les fonds re\u00e7us et non encore remis aux commer\u00e7ants sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan dans des comptes sp\u00e9cifiques, c'est-\u00e0-dire exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. La contrepartie est une dette due aux commer\u00e7ants. Le Groupe isole sur des lignes d\u00e9di\u00e9es les actifs et passifs courants li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation.
Les actifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent\u00a0:
\u2022Des cr\u00e9ances sur les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit, li\u00e9es \u00e0 des transactions effectu\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants mais non encore r\u00e9gl\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9mettrices des cartes\u00a0;
\u2022Des fonds re\u00e7us pour des transactions non encore r\u00e9gl\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants et les transactions remboursables aux consommateurs.
Les passifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent principalement\u00a0:
\u2022Des passifs li\u00e9s aux fonds provenant des consommateurs qui n'ont pas encore \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s aux commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des dettes li\u00e9es aux d\u00e9p\u00f4ts de garantie des commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des financements bancaires relatifs aux fonds vers\u00e9s aux commer\u00e7ants.
\u00c0 travers ces activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation, Worldline et ses filiales font face \u00e0 des fluctuations de tr\u00e9sorerie dues au d\u00e9lai qui peut exister entre le paiement fait aux commer\u00e7ants et la r\u00e9ception des fonds de la part des syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard ou les autres syst\u00e8mes de paiement).
Il arrive par ailleurs que des fonds soient remis \u00e0 des marchands avant m\u00eame qu\u2019ils n\u2019aient \u00e9t\u00e9 re\u00e7us par le Groupe de la part des \u00e9metteurs de cartes. La dur\u00e9e de ce \u00ab\u00a0pr\u00e9financement marchands\u00a0\u00bb est g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un ou deux jours. Afin d\u2019\u00e9viter de puiser dans sa tr\u00e9sorerie pour assurer cette remise en avance aux marchands, le Groupe peut avoir recours \u00e0 un financement bancaire sp\u00e9cifique et d\u00e9di\u00e9.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Cr\u00e9ances li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 2\u00a0042,2 | \n\n 3\u00a0916,9 | \n
| \n Fonds li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 2\u00a0297,4 | \n\n 1\u00a0961,6 | \n
| \n Total des cr\u00e9ances li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 4\u00a0339,7 | \n\n 5\u00a0878,5 | \n
| \n Dettes li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 3\u00a0842,7 | \n\n 5\u00a0554,1 | \n
| \n D\u00e9couverts li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 496,9 | \n\n 324,4 | \n
| \n Total des dettes li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 4\u00a0339,7 | \n\n 5\u00a0878,5 | \n
La diminution des actifs et passifs est principalement li\u00e9e \u00e0 un effet de calendrier (le 1er janvier 2024 \u00e9tait un lundi, contre un mercredi pour le 1er janvier 2025), les r\u00e8glements \u00e9tant effectu\u00e9s uniquement les jours ouvrables.
Conventions/principes comptables
Clients et comptes rattach\u00e9s
Les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont initialement enregistr\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, puis ult\u00e9rieurement \u00e0 leur valeur amortie. La valeur nominale repr\u00e9sente g\u00e9n\u00e9ralement la juste valeur initiale. En cas de paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 plus d'un an, lorsque l\u2019effet sur la juste valeur est significatif, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s sont actualis\u00e9s. Lorsque cela est n\u00e9cessaire, une provision est constitu\u00e9e sur une base individuelle afin de prendre en compte les probl\u00e8mes de recouvrement probables.
11.3.Autres actifs courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n \u00c9tat \u2013 Cr\u00e9ances de TVA | \n\n 41,2 | \n\n 39,7 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 75,0 | \n\n 72,0 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances et actifs courants | \n\n 109,7 | \n\n 114,9 | \n
| \n Acomptes re\u00e7us | \n\n 8,8 | \n\n 2,9 | \n
| \n Total Autres actifs courants | \n\n 234,7 | \n\n 229,5 | \n
Les autres actifs courants sont principalement compos\u00e9s de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, de cr\u00e9ances sociales et d'acomptes vers\u00e9s pour le compte de partenaires commerciaux. Au 31 d\u00e9cembre 2024, le Groupe a vendu sans recours d'autres cr\u00e9ances (cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche) pour un montant total de 11,9 millions d'euros et a re\u00e7u de son partenaire financier 10,9 millions d'euros en liquidit\u00e9s.
Les charges pay\u00e9es d'avance concernent principalement des \u00e9l\u00e9ments comme les licences logicielles, les frais de location, les contrats de support et la maintenance \u00e0 long terme.
16.3.2.Actifs financiers courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n D\u00e9riv\u00e9s - Actif | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n 33,0 | \n\n 57,8 | \n
| \n Total des actifs financiers courants | \n\n 35,6 | \n\n 58,1 | \n
Les autres actifs financiers courants comprennent, au 31 d\u00e9cembre 2024, 22,4 millions d'euros li\u00e9s au paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 recevoir des fonds Apollo en janvier 2025, en contrepartie de la cession de TSS au 30 septembre 2022.
En 2023, les autres actifs financiers courants correspondent principalement au paiement diff\u00e9r\u00e9 par les fonds Apollo, qui a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u en mars 2024 (49,6 millions d'euros)
11.3.Autres actifs courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n \u00c9tat \u2013 Cr\u00e9ances de TVA | \n\n 41,2 | \n\n 39,7 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 75,0 | \n\n 72,0 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances et actifs courants | \n\n 109,7 | \n\n 114,9 | \n
| \n Acomptes re\u00e7us | \n\n 8,8 | \n\n 2,9 | \n
| \n Total Autres actifs courants | \n\n 234,7 | \n\n 229,5 | \n
Les autres actifs courants sont principalement compos\u00e9s de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, de cr\u00e9ances sociales et d'acomptes vers\u00e9s pour le compte de partenaires commerciaux. Au 31 d\u00e9cembre 2024, le Groupe a vendu sans recours d'autres cr\u00e9ances (cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche) pour un montant total de 11,9 millions d'euros et a re\u00e7u de son partenaire financier 10,9 millions d'euros en liquidit\u00e9s.
Les charges pay\u00e9es d'avance concernent principalement des \u00e9l\u00e9ments comme les licences logicielles, les frais de location, les contrats de support et la maintenance \u00e0 long terme.
16.3.2.Actifs financiers courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n D\u00e9riv\u00e9s - Actif | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n 33,0 | \n\n 57,8 | \n
| \n Total des actifs financiers courants | \n\n 35,6 | \n\n 58,1 | \n
Les autres actifs financiers courants comprennent, au 31 d\u00e9cembre 2024, 22,4 millions d'euros li\u00e9s au paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 recevoir des fonds Apollo en janvier 2025, en contrepartie de la cession de TSS au 30 septembre 2022.
En 2023, les autres actifs financiers courants correspondent principalement au paiement diff\u00e9r\u00e9 par les fonds Apollo, qui a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u en mars 2024 (49,6 millions d'euros)
NOTE 12Activit\u00e9s d'interm\u00e9diation
Conventions/principes comptables
Dans le cadre de son activit\u00e9 de services transactionnels, le groupe assure l'interm\u00e9diation entre les commer\u00e7ants, les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit et les consommateurs finaux. Les fonds attendus correspondant au paiement du consommateur final ainsi que les fonds re\u00e7us et non encore remis aux commer\u00e7ants sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan dans des comptes sp\u00e9cifiques, c'est-\u00e0-dire exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. La contrepartie est une dette due aux commer\u00e7ants. Le Groupe isole sur des lignes d\u00e9di\u00e9es les actifs et passifs courants li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation.
Les actifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent\u00a0:
\u2022Des cr\u00e9ances sur les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit, li\u00e9es \u00e0 des transactions effectu\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants mais non encore r\u00e9gl\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9mettrices des cartes\u00a0;
\u2022Des fonds re\u00e7us pour des transactions non encore r\u00e9gl\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants et les transactions remboursables aux consommateurs.
Les passifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent principalement\u00a0:
\u2022Des passifs li\u00e9s aux fonds provenant des consommateurs qui n'ont pas encore \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s aux commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des dettes li\u00e9es aux d\u00e9p\u00f4ts de garantie des commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des financements bancaires relatifs aux fonds vers\u00e9s aux commer\u00e7ants.
\u00c0 travers ces activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation, Worldline et ses filiales font face \u00e0 des fluctuations de tr\u00e9sorerie dues au d\u00e9lai qui peut exister entre le paiement fait aux commer\u00e7ants et la r\u00e9ception des fonds de la part des syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard ou les autres syst\u00e8mes de paiement).
Il arrive par ailleurs que des fonds soient remis \u00e0 des marchands avant m\u00eame qu\u2019ils n\u2019aient \u00e9t\u00e9 re\u00e7us par le Groupe de la part des \u00e9metteurs de cartes. La dur\u00e9e de ce \u00ab\u00a0pr\u00e9financement marchands\u00a0\u00bb est g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un ou deux jours. Afin d\u2019\u00e9viter de puiser dans sa tr\u00e9sorerie pour assurer cette remise en avance aux marchands, le Groupe peut avoir recours \u00e0 un financement bancaire sp\u00e9cifique et d\u00e9di\u00e9.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Cr\u00e9ances li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 2\u00a0042,2 | \n\n 3\u00a0916,9 | \n
| \n Fonds li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 2\u00a0297,4 | \n\n 1\u00a0961,6 | \n
| \n Total des cr\u00e9ances li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 4\u00a0339,7 | \n\n 5\u00a0878,5 | \n
| \n Dettes li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 3\u00a0842,7 | \n\n 5\u00a0554,1 | \n
| \n D\u00e9couverts li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 496,9 | \n\n 324,4 | \n
| \n Total des dettes li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9 d'interm\u00e9diation | \n\n 4\u00a0339,7 | \n\n 5\u00a0878,5 | \n
La diminution des actifs et passifs est principalement li\u00e9e \u00e0 un effet de calendrier (le 1er janvier 2024 \u00e9tait un lundi, contre un mercredi pour le 1er janvier 2025), les r\u00e8glements \u00e9tant effectu\u00e9s uniquement les jours ouvrables.
17.1.Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 661,8 | \n\n 756,0 | \n
| \n Paiements d'avance* | \n\n (8,8) | \n\n (2,9) | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance* | \n\n (75,0) | \n\n (72,0) | \n
| \n Dettes fournisseurs nettes | \n\n 578,0 | \n\n 681,1 | \n
| \n Ratio fournisseur en nombre de jours (DPO) | \n\n 60 | \n\n 82 | \n
| \n (*) Note 11.3 \u00ab\u00a0autres actifs courants\u00a0\u00bb | \n
Les dettes fournisseurs et les effets \u00e0 payer devraient \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s dans un d\u00e9lai d'un an.
Les charges constat\u00e9es d'avance sont principalement les licences de logiciels, les charges de location, les contrats de support et la maintenance \u00e0 long terme.
Le Groupe ne participe \u00e0 aucun accord de financement invers\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
Le d\u00e9lai de r\u00e8glement fournisseurs s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 60 jours en 2024 (82 jours en 2023). Cette diminution est principalement li\u00e9e \u00e0 la baisse des dettes fournisseurs, refl\u00e9tant une gestion plus optimis\u00e9e des r\u00e8glements fournisseurs en 2024, et ce, malgr\u00e9 une augmentation des achats sur les derniers mois de 2024.
Conventions/principes comptables
Dans le cadre de son activit\u00e9 de services transactionnels, le groupe assure l'interm\u00e9diation entre les commer\u00e7ants, les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit et les consommateurs finaux. Les fonds attendus correspondant au paiement du consommateur final ainsi que les fonds re\u00e7us et non encore remis aux commer\u00e7ants sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan dans des comptes sp\u00e9cifiques, c'est-\u00e0-dire exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. La contrepartie est une dette due aux commer\u00e7ants. Le Groupe isole sur des lignes d\u00e9di\u00e9es les actifs et passifs courants li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation.
Les actifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent\u00a0:
\u2022Des cr\u00e9ances sur les \u00e9metteurs de cartes de cr\u00e9dit, li\u00e9es \u00e0 des transactions effectu\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants mais non encore r\u00e9gl\u00e9es par les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9mettrices des cartes\u00a0;
\u2022Des fonds re\u00e7us pour des transactions non encore r\u00e9gl\u00e9es pour le compte de commer\u00e7ants et les transactions remboursables aux consommateurs.
Les passifs du bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s d'interm\u00e9diation comprennent principalement\u00a0:
\u2022Des passifs li\u00e9s aux fonds provenant des consommateurs qui n'ont pas encore \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s aux commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des dettes li\u00e9es aux d\u00e9p\u00f4ts de garantie des commer\u00e7ants\u00a0;
\u2022Des financements bancaires relatifs aux fonds vers\u00e9s aux commer\u00e7ants.
\u00c0 travers ces activit\u00e9s d\u2019interm\u00e9diation, Worldline et ses filiales font face \u00e0 des fluctuations de tr\u00e9sorerie dues au d\u00e9lai qui peut exister entre le paiement fait aux commer\u00e7ants et la r\u00e9ception des fonds de la part des syst\u00e8mes de paiement (Visa, MasterCard ou les autres syst\u00e8mes de paiement).
Il arrive par ailleurs que des fonds soient remis \u00e0 des marchands avant m\u00eame qu\u2019ils n\u2019aient \u00e9t\u00e9 re\u00e7us par le Groupe de la part des \u00e9metteurs de cartes. La dur\u00e9e de ce \u00ab\u00a0pr\u00e9financement marchands\u00a0\u00bb est g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019un ou deux jours. Afin d\u2019\u00e9viter de puiser dans sa tr\u00e9sorerie pour assurer cette remise en avance aux marchands, le Groupe peut avoir recours \u00e0 un financement bancaire sp\u00e9cifique et d\u00e9di\u00e9.
NOTE 13Capitaux propres
13.1.Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
Au cours de l\u2019exercice 2024, 592 988 nouvelles actions ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9es suite \u00e0 l'exercice du plan d'actions de performance.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le nombre total d\u2019actions atteignait 283\u00a0567\u00a0969, ayant chacune une valeur nominale de 0,68\u00a0euro. Le capital social de Worldline S.A. est pass\u00e9 de 192 422 987,08 euros au 1er janvier 2024 \u00e0 192 826 218,90 euros au
31 d\u00e9cembre 2024.
13.2.Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Conventions/principes comptables
La quote-part dans les r\u00e9sultats revenant aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb. De m\u00eame, la quote-part dans les dividendes \u00e0 verser aux actionnaires minoritaires est indiqu\u00e9e, dans les capitaux propres, dans la colonne \u00ab\u00a0Participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0\u00bb.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n R\u00e9sultat 2024 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement d'entreprises | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 775,3 | \n\n 12,3 | \n\n 0,0 | \n\n (16,4) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 771,9 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 227,2 | \n\n (25,9) | \n\n 19,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 215,3 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (4,7) | \n\n (0,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,6 | \n\n (4,9) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (7,9) | \n\n (0,1) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (8,1) | \n
| \n Autres | \n\n (0,9) | \n\n (0,5) | \n\n 1,7 | \n\n 0,0 | \n\n 1,4 | \n\n 0,0 | \n\n 1,7 | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 989,1 | \n\n (15,1) | \n\n 21,2 | \n\n (16,4) | \n\n 1,4 | \n\n 0,6 | \n\n 976,0 | \n
En 2024, l'augmentation de capital totale est principalement due \u00e0 un montant de 19,4 millions d'euros dans Worldline Australia Pty Ltd, souscrit par son actionnaire non contr\u00f4lant ANZ. Le pourcentage d'int\u00e9r\u00eat du Groupe dans l'entit\u00e9 est rest\u00e9 inchang\u00e9, le Groupe Worldline ayant souscrit une augmentation de capital proportionnelle.
Le regroupement d'entreprises correspond \u00e0 l'exercice par Worldline de son option d'achat sur les 45\u00a0% restants des int\u00e9r\u00eats non contr\u00f4lants dans SoftPOS.eu, pour un montant de 11,0 millions d'euros. Pour rappel, en octobre 2022, Worldline a acquis une participation de 55\u00a0% dans SoftPOS.eu, une fintech bas\u00e9e \u00e0 Varsovie qui transforme les appareils Android en terminaux de paiement s\u00e9curis\u00e9s.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n R\u00e9sultat 2023 | \n\n Augmentation de capital | \n\n Dividendes | \n\n Regroupement | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n PAYONE | \n\n 881,2 | \n\n (88,4) | \n\n 0,0 | \n\n (18,4) | \n\n 0,0 | \n\n 1,0 | \n\n 775,3 | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n 273,2 | \n\n (39,5) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (6,5) | \n\n 227,2 | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n (0,1) | \n\n (5,4) | \n\n 25,0 | \n\n (0,5) | \n\n 0,0 | \n\n (23,7) | \n\n (4,7) | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n (0,0) | \n\n (7,9) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n (7,9) | \n
| \n Autres | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,4 | \n\n (0,8) | \n\n (0,8) | \n
| \n Total des participations minoritaires | \n\n 1\u00a0154,7 | \n\n (142,0) | \n\n 25,0 | \n\n (18,9) | \n\n 0,4 | \n\n (30,0) | \n\n 989,1 | \n
Les int\u00e9r\u00eats minoritaires et participations au 31 d\u00e9cembre 2023 s'\u00e9levaient \u00e0 989,1 millions d'euros, li\u00e9s \u00e0 la participation dans Worldline Australia Pty Ltd. et PAYONE.
13.3.R\u00e9sultat net par action
Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 282\u00a0567\u00a0142 actions pour la p\u00e9riode. Au 31 d\u00e9cembre 2024, (et comme au 31 d\u00e9cembre 2023), aucun des instruments du Groupe n'\u00e9tait potentiellement dilutif, car tous les instruments convertibles en actions \u00e9taient potentiellement relutifs.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n\n Exercice 2023 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n
|---|---|---|---|---|
| \n R\u00e9sultat net [a] | \n\n (297,0) | \n\n (6,4\u00a0%) | \n\n (817,3) | \n\n (17,7\u00a0%) | \n
| \n R\u00e9sultat net dilu\u00e9 [b] | \n\n (297,0) | \n\n (6,4\u00a0%) | \n\n (817,3) | \n\n (17,7\u00a0%) | \n
| \n Nombre moyen d'actions [c] | \n\n 282\u00a0567\u00a0142 | \n\n \n | \n\n 282\u00a0110\u00a0764 | \n\n \n | \n
| \n Impact des instruments dilutifs | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Nombre moyen d'actions dilu\u00e9es [d] | \n\n 282\u00a0567\u00a0142 | \n\n \n | \n\n 282\u00a0110\u00a0764 | \n\n \n | \n
| \n (En euros) | \n||||
| \n R\u00e9sultat Net Par Action (RNPA) [a] / [c] | \n\n (1,05) | \n\n \n | \n\n (2,90) | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9sultat Net Par Action (RNPA) dilu\u00e9 [b] / [d] | \n\n (1,05) | \n\n \n | \n\n (2,90) | \n\n \n \n | \n
13.1.Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
Au cours de l\u2019exercice 2024, 592 988 nouvelles actions ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9es suite \u00e0 l'exercice du plan d'actions de performance.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le nombre total d\u2019actions atteignait 283\u00a0567\u00a0969, ayant chacune une valeur nominale de 0,68\u00a0euro. Le capital social de Worldline S.A. est pass\u00e9 de 192 422 987,08 euros au 1er janvier 2024 \u00e0 192 826 218,90 euros au
31 d\u00e9cembre 2024.
13.3.R\u00e9sultat net par action
Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 282\u00a0567\u00a0142 actions pour la p\u00e9riode. Au 31 d\u00e9cembre 2024, (et comme au 31 d\u00e9cembre 2023), aucun des instruments du Groupe n'\u00e9tait potentiellement dilutif, car tous les instruments convertibles en actions \u00e9taient potentiellement relutifs.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n\n Exercice 2023 | \n\n % du chiffre d'affaires | \n
|---|---|---|---|---|
| \n R\u00e9sultat net [a] | \n\n (297,0) | \n\n (6,4\u00a0%) | \n\n (817,3) | \n\n (17,7\u00a0%) | \n
| \n R\u00e9sultat net dilu\u00e9 [b] | \n\n (297,0) | \n\n (6,4\u00a0%) | \n\n (817,3) | \n\n (17,7\u00a0%) | \n
| \n Nombre moyen d'actions [c] | \n\n 282\u00a0567\u00a0142 | \n\n \n | \n\n 282\u00a0110\u00a0764 | \n\n \n | \n
| \n Impact des instruments dilutifs | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Nombre moyen d'actions dilu\u00e9es [d] | \n\n 282\u00a0567\u00a0142 | \n\n \n | \n\n 282\u00a0110\u00a0764 | \n\n \n | \n
| \n (En euros) | \n||||
| \n R\u00e9sultat Net Par Action (RNPA) [a] / [c] | \n\n (1,05) | \n\n \n | \n\n (2,90) | \n\n \n | \n
| \n R\u00e9sultat Net Par Action (RNPA) dilu\u00e9 [b] / [d] | \n\n (1,05) | \n\n \n | \n\n (2,90) | \n\n \n \n | \n
NOTE 14R\u00e9gimes de retraites et autres avantages \u00e0 long terme
Conventions/principes comptables
Les r\u00e9gimes d\u2019avantages sociaux octroy\u00e9s par le Groupe comportent des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies et des plans \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat du Groupe, en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb,\u00a0sur la base des cotisations vers\u00e9es ou dues au titre de l\u2019exercice o\u00f9 les services aff\u00e9rents ont \u00e9t\u00e9 rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires.
L\u2019\u00e9valuation des engagements du Groupe au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019effectue sur la base d\u2019une m\u00e9thode actuarielle unique dite des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques qui sont p\u00e9riodiquement mises \u00e0 jour, en liaison \u00e9troite avec les actuaires externes du Groupe.
Les actifs du r\u00e9gime sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, sur la base des \u00e9valuations et des calculs de plafonnement des actifs fournis par les d\u00e9positaires externes des fonds de pension et \u00e0 la suite d'enqu\u00eates compl\u00e9mentaires effectu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le co\u00fbt des r\u00e9gimes de retraite et des autres avantages \u00e0 long terme est reconnu en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb, \u00e0 l\u2019exception de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les engagements nets qui est comptabilis\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
La provision nette du Groupe au titre des engagements de retraite et autres avantages \u00e0 long terme s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 175,4 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2024 (184,4 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023). Ce passif total net est la diff\u00e9rence entre une obligation totale au titre des prestations d\u00e9finies de 757,6 millions d'euros et une juste valeur totale des actifs du r\u00e9gime de 582,8 millions d'euros, avec un plafonnement des actifs de 0,6 million d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2024 les engagements du Groupe se situent principalement en Suisse (48\u00a0% de l\u2019engagement total), en Allemagne (19\u00a0%), en Belgique (13\u00a0%), au Royaume-Uni (9\u00a0%), et en France (7\u00a0%).
Le montant comptabilis\u00e9 en charges au titre des r\u00e9gimes \u00e0 contributions d\u00e9finies s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 46,2 millions d\u2019euros pour l\u2019exercice 2024 (2023\u00a0: 20,8 millions d\u2019euros).
14.1.Caract\u00e9ristiques des principaux plans et risques associ\u00e9s
En Suisse, les obligations d\u00e9coulent d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, d\u00e9passant la prestation de retraite obligatoire minimale requise par la loi suisse (BVG). Les cotisations de retraite sont pay\u00e9es \u00e0 la fois par les employ\u00e9s et par l'employeur, et sont calcul\u00e9es en pourcentage du salaire couvert. Le taux de cotisation d\u00e9pend de l'\u00e2ge du salari\u00e9. \u00c0 leur d\u00e9part \u00e0 la retraite, l'\u00e9pargne individuelle des salari\u00e9s est multipli\u00e9e par le taux de conversion, tel que d\u00e9fini par le r\u00e8glement de la caisse de retraite, et peut \u00eatre vers\u00e9e soit sous forme de rente viag\u00e8re, soit sous forme de capital. En cas d'invalidit\u00e9, le r\u00e9gime de retraite verse une rente d'invalidit\u00e9 jusqu'\u00e0 l'\u00e2ge ordinaire de la retraite. En cas de d\u00e9c\u00e8s avant la retraite, le r\u00e9gime de retraite verse une rente de conjoint \u00e0 vie.
En Allemagne, la majorit\u00e9 des obligations proviennent d\u2019un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies ferm\u00e9 aux nouveaux entrants. Ce r\u00e9gime est soumis aux obligations locales, qui n\u2019imposent pas de niveau de financement, mais exigent la souscription d\u2019une assurance pour garantir les droits en cas de d\u00e9faut (PSV). Le r\u00e9gime est partiellement financ\u00e9 soit par un contrat d\u2019assurance, soit par un contrat de fiducie contractuel (CTA). Le CTA est r\u00e9gi par un tiers professionnel ind\u00e9pendant. La strat\u00e9gie d'investissement du contrat d'assurance est d\u00e9finie par le comit\u00e9 d'investissement du CTA, compos\u00e9 de repr\u00e9sentants des employeurs.
En Belgique, la majorit\u00e9 des engagements provient d\u2019une part d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, ferm\u00e9 aux nouveaux entrants, et d'autre part de r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies avec une obligation de l\u2019entreprise de garantir un rendement minimum sur l\u2019ensemble des cotisations salariales et patronales, ouvert aux nouveaux entrants.
Le r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est soumis aux r\u00e8gles de solvabilit\u00e9 locales qui reposent sur un taux d\u2019actualisation de 6,0\u00a0% et une table de mortalit\u00e9 officielle. En cas de d\u00e9ficit, une mise \u00e0 niveau doit \u00eatre effectu\u00e9e imm\u00e9diatement. Le r\u00e9gime est assur\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019une compagnie d\u2019assurance sp\u00e9cialis\u00e9e, qui d\u00e9termine la strat\u00e9gie d\u2019investissement.
Les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies avec rendement garanti sont soumis aux r\u00e8gles de solvabilit\u00e9s locales. En cas de sous-financement au moment du d\u00e9part en retraite du salari\u00e9, le d\u00e9ficit doit \u00eatre combl\u00e9. Le r\u00e9gime est assur\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019une compagnie d\u2019assurance sp\u00e9cialis\u00e9e, qui garantit un rendement technique (fix\u00e9 par l\u2019assureur \u00e0 un niveau inf\u00e9rieur au rendement minimum l\u00e9gal) ainsi qu\u2019une \u00e9ventuelle participation aux b\u00e9n\u00e9fices. La compagnie d\u2019assurance d\u00e9termine la strat\u00e9gie d\u2019investissement.
Les engagements du Groupe proviennent \u00e9galement de plans \u00e0 prestations d\u00e9finies au Royaume-Uni (ferm\u00e9s aux nouveaux entrants), et en France (ouverts aux nouveaux entrants), et dans une moindre mesure, de r\u00e9gimes l\u00e9gaux ou contractuels d\u2019indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re ou d\u2019avantages \u00e0 long terme de type m\u00e9dailles du travail.
Ces r\u00e9gimes n\u2019exposent pas le groupe Worldline \u00e0 des risques particuliers au-del\u00e0 des risques traditionnels li\u00e9s aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, qui incluent notamment les risques d\u2019augmentation de l\u2019inflation, de la long\u00e9vit\u00e9, ou encore la baisse des taux d\u2019actualisation ou des rendements financiers.
Worldline reconna\u00eet l\u2019ensemble des gains et pertes actuarielles ainsi que les effets des limitations d\u2019actifs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s au cours de la p\u00e9riode en \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0\u00bb pour les plans de retraite, et en charge pour les autres avantages long terme.
14.2.\u00c9v\u00e9nements en 2024
Suite au lancement de Power24 au cours de la premi\u00e8re moiti\u00e9 de l'ann\u00e9e, le Groupe a mis en place un plan de restructuration, entra\u00eenant une r\u00e9duction de la dette nette du Groupe de 7,4 millions d'euros, reconnue comme un produit provenant de la r\u00e9duction du plan dans les autres produits d'exploitation.
Le march\u00e9 des taux d'int\u00e9r\u00eat des obligations d'entreprises a \u00e9t\u00e9 volatile durant l'exercice fiscal 2024 dans toutes les principales zones/pays. Depuis le 31 d\u00e9cembre 2023, les taux d'actualisation ont augment\u00e9 de mani\u00e8re significative au Royaume-Uni d'environ 100 bps, tandis qu'ils ont diminu\u00e9 dans la zone euro d'environ 5 ~ 20 points de base (bps) et de 55 bps en Suisse.
En raison des conditions de march\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024, le principal plan en Suisse est en situation de surplus conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19. Sur la base du calcul IFRIC 14, le surplus d'environ 11,1 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 pleinement reconnu dans le bilan.
Au Royaume-Uni, la position nette cumul\u00e9e du r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est une dette nette de 2,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 (contre une dette nette de 5,1 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023). Cette am\u00e9lioration est principalement due aux conditions de march\u00e9 actuelles, avec un effet combin\u00e9 de l'augmentation du taux d'actualisation et d'une sous-performance des actifs du plan, entra\u00eenant un gain d'environ 3,1 millions d'euros.
14.3.Montants reconnus dans les \u00e9tats financiers
Les montants reconnus au bilan, d\u00e9termin\u00e9s r\u00e9gime par r\u00e9gime, se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Charges pay\u00e9es d'avance - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 11,1 | \n\n 6,2 | \n
| \n Charges \u00e0 payer - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (177,6) | \n\n (182,5) | \n
| \n Charges \u00e0 payer - autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (8,8) | \n\n (8,1) | \n
| \n Montant total reconnu au bilan | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
| \n Rapprochement avec les montants reconnus dans les \u00e9tats financiers (tous r\u00e9gimes) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Situation financi\u00e8re nette - r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n (166,0) | \n\n (144,5) | \n
| \n Situation financi\u00e8re nette - autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (8,8) | \n\n (8,1) | \n
| \n Plafonnement de l'actif au 31 d\u00e9cembre | \n\n (0,6) | \n\n (31,8) | \n
| \n Charges (\u00e0 payer) / pay\u00e9es d'avance (tous r\u00e9gimes) | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
Les impacts nets consolid\u00e9s qui expliquent la variation du passif net du Groupe comptabilis\u00e9 sont les suivants\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actif/(passif) net au 1er janvier | \n\n (184,4) | \n\n (137,5) | \n
| \n Charge nette p\u00e9riodique | \n\n (30,7) | \n\n (28,9) | \n
| \n Prestations pay\u00e9es par l'employeur | \n\n 6,7 | \n\n 2,7 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par l'employeur | \n\n 15,2 | \n\n 19,5 | \n
| \n Montants comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 18,1 | \n\n (40,6) | \n
| \n Effets de change | \n\n (0,3) | \n\n 0,4 | \n
| \n Actif/(passif) net au 31 d\u00e9cembre | \n\n (175,4) | \n\n (184,4) | \n
Dont une charge p\u00e9riodique nette impactant le compte de r\u00e9sultat du Groupe (hors taux de change) de\u00a030,7 millions d'euros\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Co\u00fbt des services rendus (net des cotisations des salari\u00e9s) | \n\n 31,4 | \n\n 21,5 | \n
| \n Co\u00fbt des services pass\u00e9s, liquidation | \n\n (7,4) | \n\n (0,2) | \n
| \n (Gains) / pertes li\u00e9s sur autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n (0,0) | \n\n 2,5 | \n
| \n Charge op\u00e9rationnelle | \n\n 24,0 | \n\n 23,8 | \n
| \n Co\u00fbt de l'actualisation | \n\n 19,2 | \n\n 19,9 | \n
| \n Revenus d'int\u00e9r\u00eat | \n\n (13,0) | \n\n (15,7) | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eat sur l'effet du plafonnement de l'actif | \n\n 0,6 | \n\n 0,9 | \n
| \n Charge financi\u00e8re nette | \n\n 6,7 | \n\n 5,1 | \n
| \n Charge/(produit) nette p\u00e9riodique totale | \n\n 30,7 | \n\n 28,9 | \n
| \n Dont li\u00e9 aux r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 30,1 | \n\n 25,6 | \n
| \n Dont li\u00e9 aux autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n 0,5 | \n\n 3,2 | \n
La dette du Groupe relative aux obligations d\u00e9finies (avant prise en compte des actifs de r\u00e9gime) a connu les variations\u00a0suivantes\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi au 1er janvier | \n\n 728,2 | \n\n 635.7 | \n
| \n Engagements au titre des autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme au 1er janvier | \n\n 8,1 | \n\n 4.7 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies au 1er janvier | \n\n 736,3 | \n\n 640,4 | \n
| \n Effets de change | \n\n 7,2 | \n\n 16,7 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus (net des cotisations des salari\u00e9s) | \n\n 31,4 | \n\n 21,5 | \n
| \n Co\u00fbt de l'actualisation | \n\n 19,2 | \n\n 19,9 | \n
| \n Cotisations des salari\u00e9s | \n\n 8,6 | \n\n 9,0 | \n
| \n Effet des modifications de r\u00e9gimes, liquidation | \n\n (16,4) | \n\n (0,2) | \n
| \n Regroupement d'entreprises / (cessions) | \n\n (0,0) | \n\n (0,0) | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n (50,5) | \n\n (25,1) | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 8,4 | \n\n 37,9 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 3,2 | \n\n (1,9) | \n
| \n (Gains) / pertes actuariels - effets d'exp\u00e9rience | \n\n 10,1 | \n\n 18,2 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies au 31 d\u00e9cembre | \n\n 757,6 | \n\n 736,3 | \n
| \n Engagements au titre des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi au 31 d\u00e9cembre | \n\n 748,8 | \n\n 728,2 | \n
| \n Engagements au titre des autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre | \n\n 8,8 | \n\n 8,1 | \n
La maturit\u00e9 moyenne des engagements est de 13,8 ann\u00e9es.
Les actifs de r\u00e9gime du Groupe ont quant \u00e0 eux vari\u00e9s de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Juste valeur des actifs de r\u00e9gime au 1er janvier | \n\n 583,7 | \n\n 543,1 | \n
| \n Effets de change | \n\n 6,8 | \n\n 17,1 | \n
| \n Rendement financier r\u00e9el des actifs de r\u00e9gime | \n\n 21,3 | \n\n 17,3 | \n
| \n Cotisations employeur | \n\n 15,2 | \n\n 19,5 | \n
| \n Cotisations des salari\u00e9s | \n\n 8,6 | \n\n 9,0 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es par les fonds externes | \n\n (43,8) | \n\n (22,4) | \n
| \n Extinction des engagements | \n\n (9,0) | \n\n 0,0 | \n
| \n Juste valeur des actifs de r\u00e9gime au 31 d\u00e9cembre | \n\n 582,8 | \n\n 583,7 | \n
14.4.Hypoth\u00e8ses actuarielles
Les engagements du groupe Worldline sont \u00e9valu\u00e9s par des actuaires ind\u00e9pendants sur la base d'hypoth\u00e8ses mises \u00e0 jour p\u00e9riodiquement. Les hypoth\u00e8ses retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n Royaume-Uni | \n\n Zone euro | \n\n Suisse | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
| \n Taux d'actualisation au 31 d\u00e9cembre | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n 4,50\u00a0% | \n\n 3.15\u00a0% ~ 3.50\u00a0% | \n\n 3.20\u00a0% ~ 3.70\u00a0% | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n 1,50\u00a0% | \n
| \n Hypoth\u00e8se d'inflation au 31 d\u00e9cembre | \n\n 3,45\u00a0% | \n\n 3,45\u00a0% | \n\n 2,10\u00a0% | \n\n 2,10\u00a0% | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n 1,50\u00a0% | \n
L\u2019hypoth\u00e8se d\u2019inflation est utilis\u00e9e pour d\u00e9terminer l\u2019impact de l\u2019indexation des retraites en cours de paiement ou des augmentations de salaires selon les r\u00e8gles propres \u00e0 chaque plan.
La sensibilit\u00e9 des engagements des principaux plans aux hypoth\u00e8ses de taux d\u2019actualisation et d\u2019inflation est la suivante\u00a0:
| \n \n | \n\n Taux d'actualisation +50 pts | \n\n Taux d'inflation +25 pts | \n
|---|---|---|
| \n Principaux r\u00e9gimes au Royaume-Uni | \n\n (6,5\u00a0%) | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Suisse | \n\n (6,3\u00a0%) | \n\n 0,1\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Allemagne | \n\n (7,8\u00a0%) | \n\n 3,1\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en Belgique | \n\n (4,3\u00a0%) | \n\n 1,0\u00a0% | \n
| \n Principaux r\u00e9gimes en France | \n\n (7,2\u00a0%) | \n\n 3,9\u00a0% | \n
Ces sensibilit\u00e9s sont fond\u00e9es sur des calculs effectu\u00e9s par des actuaires ind\u00e9pendants et n\u2019incluent pas les effets crois\u00e9s des diverses hypoth\u00e8ses. Elles comprennent cependant les impacts de l'inflation estim\u00e9e sur les hypoth\u00e8ses d\u2019augmentation salariale, d\u2019augmentation des retraites et sur d\u2019autres hypoth\u00e8ses.
14.5.Actifs de r\u00e9gime
Les actifs de r\u00e9gimes sont r\u00e9partis comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actions | \n\n 29,7\u00a0% | \n\n 28,8\u00a0% | \n
| \n Obligations | \n\n 16,0\u00a0% | \n\n 15,3\u00a0% | \n
| \n Immobilier | \n\n 20,6\u00a0% | \n\n 23,5\u00a0% | \n
| \n Liquidit\u00e9s et assimil\u00e9s | \n\n 15,8\u00a0% | \n\n 15,2\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 17,9\u00a0% | \n\n 17,2\u00a0% | \n
14.6.Synth\u00e8se des impacts nets sur le compte de r\u00e9sultat et les flux de tr\u00e9sorerie
L\u2019impact net des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sur les \u00e9tats financiers du Groupe est le suivant\u00a0:
Compte de r\u00e9sultat
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Post\u00e9rieur \u00e0 l'emploi | \n\n Autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n Total | \n\n Post\u00e9rieur \u00e0 l'emploi | \n\n Autres r\u00e9gimes \u00e0 long terme | \n\n Total | \n|
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n (30,9) | \n\n (0,5) | \n\n (31,4) | \n\n (20,8) | \n\n (3,0) | \n\n (23,8) | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n (6,4) | \n\n (0,2) | \n\n (6,7) | \n\n (4,9) | \n\n (0,2) | \n\n (5,1) | \n
| \n Autres produits op\u00e9rationnels | \n\n 7,3 | \n\n 0,2 | \n\n 7,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Impact total sur le compte de r\u00e9sultat | \n\n (30,1) | \n\n (0,5) | \n\n (30,7) | \n\n (25,6) | \n\n (3,2) | \n\n (28,9) | \n
Impact sur les flux de tr\u00e9sorerie
En 2024, l\u2019impact en tr\u00e9sorerie des retraites est principalement compos\u00e9 de contributions en tr\u00e9sorerie \u00e0 des fonds de retraite ou d\u2019assurance pour 15,2 millions d\u2019euros, la partie restante de 6,7 millions d\u2019euros \u00e9tant constitu\u00e9e de paiements de prestations directement effectu\u00e9s par le Groupe aux b\u00e9n\u00e9ficiaires.
En 2025, les cotisations aux fonds de pension ou d\u2019assurance devraient s\u2019\u00e9lever \u00e0 18,9 millions d\u2019euros.
NOTE 15Provisions
Conventions/principes comptables
Le Groupe utilise des hypoth\u00e8ses et des m\u00e9thodes actuarielles pour mesurer les provisions. Des provisions sont reconnues lorsque\u00a0:
\u2022Le Groupe a une obligation actuelle (juridique, r\u00e9glementaire, contractuelle ou implicite) r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s\u00a0;
\u2022Il est probable qu\u2019une sortie de ressources comportant des avantages \u00e9conomiques soit n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation\u00a0;
\u2022Le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont actualis\u00e9es lorsque l\u2019effet valeur temps est significatif. Les variations des effets d\u2019actualisation \u00e0 chaque p\u00e9riode comptable sont comptabilis\u00e9es dans les charges financi\u00e8res.
Litiges et r\u00e9clamations
Le Groupe est engag\u00e9 dans un certain nombre de r\u00e9clamations et de proc\u00e9dures judiciaires et arbitrales qui sont survenues dans le cours normal de ses activit\u00e9s. Ces r\u00e9clamations et proc\u00e9dures sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par la Direction juridique et font l'objet de provisions si le Groupe estime qu'il est probable qu'une sortie de ressources soit n\u00e9cessaire pour couvrir le risque encouru et que cette sortie peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable, \u00e9tant entendu que les \u00e9v\u00e9nements qui surviennent au cours de la proc\u00e9dure peuvent n\u00e9cessiter une r\u00e9\u00e9valuation du risque.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Dotations | \n\n Reprises utilis\u00e9es | \n\n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Courantes | \n\n Non courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Litiges sociaux | \n\n 11,6 | \n\n 174,8 | \n\n (134,8) | \n\n (28,1) | \n\n 0,7 | \n\n 24,2 | \n\n 20,3 | \n\n 3,9 | \n
| \n Risques et litiges | \n\n 67,1 | \n\n 11,9 | \n\n (3,7) | \n\n (13,8) | \n\n 5,2 | \n\n 66,6 | \n\n 10,1 | \n\n 56,5 | \n
| \n Autres | \n\n 13,0 | \n\n 0,1 | \n\n (2,6) | \n\n (2,1) | \n\n (5,8) | \n\n 2,6 | \n\n 0,0 | \n\n 2,6 | \n
| \n Total provisions | \n\n 91,7 | \n\n 186,8 | \n\n (141,2) | \n\n (43,9) | \n\n 0,1 | \n\n 93,5 | \n\n 30,4 | \n\n 63,1 | \n
| \n (*) Les mouvements Autres correspondent principalement aux reclassements au sein des cat\u00e9gories et aux ajustements de conversion des devises. | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 retrait\u00e9 | \n\n Dotations | \n\n Reprises utilis\u00e9es | \n\n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Courantes | \n\n Non courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Risques et litiges | \n\n 100,2 | \n\n 15,5 | \n\n (29,1) | \n\n (10,0) | \n\n 2,1 | \n\n 78,7 | \n\n 7,4 | \n\n 71,3 | \n
| \n Autres | \n\n 7,1 | \n\n 8,9 | \n\n (2,5) | \n\n (3,3) | \n\n 2,7 | \n\n 13,0 | \n\n 6,5 | \n\n 6,5 | \n
| \n Total provisions | \n\n 107,4 | \n\n 24,4 | \n\n (31,6) | \n\n (13,3) | \n\n 4,9 | \n\n 91,7 | \n\n 13,9 | \n\n 77,8 | \n
| \n (*) Le mouvement Autres correspond principalement \u00e0 des ajustements de conversion des devises. | \n
En 2024, la variation des provisions pour litiges sociaux est principalement li\u00e9e au plan Power24. Le plan Power24 est en grande partie finalis\u00e9 \u00e0 fin 2024. Par cons\u00e9quent, le montant initial des co\u00fbts estim\u00e9s comptabilis\u00e9s en provisions a \u00e9t\u00e9 divis\u00e9 en deux parties au bilan au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0:
\u2022Le montant restant \u00e0 payer en 2025 et au-del\u00e0 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en Autres passifs courants pour 55,6 millions d'euros et\u00a0;
\u2022La part du montant incertain est maintenue en Provisions pour 20,1 millions d'euros (Voir note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9v\u00e9nements significatifs de l'ann\u00e9e).
La position de cl\u00f4ture des provisions pour litiges et risques, qui s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 66,6 millions d'euros, comprend des litiges, des garanties donn\u00e9es sur des cessions et d'autres diff\u00e9rends avec des clients et fournisseurs.
La direction juridique et les avocats du Groupe, ainsi que les fonctions connexes (telles que les Directions des Ressources Humaines et Fiscale), g\u00e8rent attentivement ces cas avec pour objectifs de r\u00e9duire au maximum le passif final.
Conventions/principes comptables
Les r\u00e9gimes d\u2019avantages sociaux octroy\u00e9s par le Groupe comportent des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies et des plans \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat du Groupe, en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb,\u00a0sur la base des cotisations vers\u00e9es ou dues au titre de l\u2019exercice o\u00f9 les services aff\u00e9rents ont \u00e9t\u00e9 rendus par les b\u00e9n\u00e9ficiaires.
L\u2019\u00e9valuation des engagements du Groupe au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019effectue sur la base d\u2019une m\u00e9thode actuarielle unique dite des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Cette m\u00e9thode repose sur des hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques qui sont p\u00e9riodiquement mises \u00e0 jour, en liaison \u00e9troite avec les actuaires externes du Groupe.
Les actifs du r\u00e9gime sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, sur la base des \u00e9valuations et des calculs de plafonnement des actifs fournis par les d\u00e9positaires externes des fonds de pension et \u00e0 la suite d'enqu\u00eates compl\u00e9mentaires effectu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le co\u00fbt des r\u00e9gimes de retraite et des autres avantages \u00e0 long terme est reconnu en \u00ab\u00a0Marge op\u00e9rationnelle\u00a0\u00bb, \u00e0 l\u2019exception de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les engagements nets qui est comptabilis\u00e9e en \u00ab\u00a0Autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Conventions/principes comptables
Le Groupe utilise des hypoth\u00e8ses et des m\u00e9thodes actuarielles pour mesurer les provisions. Des provisions sont reconnues lorsque\u00a0:
\u2022Le Groupe a une obligation actuelle (juridique, r\u00e9glementaire, contractuelle ou implicite) r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s\u00a0;
\u2022Il est probable qu\u2019une sortie de ressources comportant des avantages \u00e9conomiques soit n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation\u00a0;
\u2022Le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont actualis\u00e9es lorsque l\u2019effet valeur temps est significatif. Les variations des effets d\u2019actualisation \u00e0 chaque p\u00e9riode comptable sont comptabilis\u00e9es dans les charges financi\u00e8res.
NOTE 15Provisions
Conventions/principes comptables
Le Groupe utilise des hypoth\u00e8ses et des m\u00e9thodes actuarielles pour mesurer les provisions. Des provisions sont reconnues lorsque\u00a0:
\u2022Le Groupe a une obligation actuelle (juridique, r\u00e9glementaire, contractuelle ou implicite) r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s\u00a0;
\u2022Il est probable qu\u2019une sortie de ressources comportant des avantages \u00e9conomiques soit n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation\u00a0;
\u2022Le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont actualis\u00e9es lorsque l\u2019effet valeur temps est significatif. Les variations des effets d\u2019actualisation \u00e0 chaque p\u00e9riode comptable sont comptabilis\u00e9es dans les charges financi\u00e8res.
Litiges et r\u00e9clamations
Le Groupe est engag\u00e9 dans un certain nombre de r\u00e9clamations et de proc\u00e9dures judiciaires et arbitrales qui sont survenues dans le cours normal de ses activit\u00e9s. Ces r\u00e9clamations et proc\u00e9dures sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9es par la Direction juridique et font l'objet de provisions si le Groupe estime qu'il est probable qu'une sortie de ressources soit n\u00e9cessaire pour couvrir le risque encouru et que cette sortie peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable, \u00e9tant entendu que les \u00e9v\u00e9nements qui surviennent au cours de la proc\u00e9dure peuvent n\u00e9cessiter une r\u00e9\u00e9valuation du risque.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Dotations | \n\n Reprises utilis\u00e9es | \n\n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Courantes | \n\n Non courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Litiges sociaux | \n\n 11,6 | \n\n 174,8 | \n\n (134,8) | \n\n (28,1) | \n\n 0,7 | \n\n 24,2 | \n\n 20,3 | \n\n 3,9 | \n
| \n Risques et litiges | \n\n 67,1 | \n\n 11,9 | \n\n (3,7) | \n\n (13,8) | \n\n 5,2 | \n\n 66,6 | \n\n 10,1 | \n\n 56,5 | \n
| \n Autres | \n\n 13,0 | \n\n 0,1 | \n\n (2,6) | \n\n (2,1) | \n\n (5,8) | \n\n 2,6 | \n\n 0,0 | \n\n 2,6 | \n
| \n Total provisions | \n\n 91,7 | \n\n 186,8 | \n\n (141,2) | \n\n (43,9) | \n\n 0,1 | \n\n 93,5 | \n\n 30,4 | \n\n 63,1 | \n
| \n (*) Les mouvements Autres correspondent principalement aux reclassements au sein des cat\u00e9gories et aux ajustements de conversion des devises. | \n
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2022 retrait\u00e9 | \n\n Dotations | \n\n Reprises utilis\u00e9es | \n\n Reprises non utilis\u00e9es | \n\n Autres | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n Courantes | \n\n Non courantes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Risques et litiges | \n\n 100,2 | \n\n 15,5 | \n\n (29,1) | \n\n (10,0) | \n\n 2,1 | \n\n 78,7 | \n\n 7,4 | \n\n 71,3 | \n
| \n Autres | \n\n 7,1 | \n\n 8,9 | \n\n (2,5) | \n\n (3,3) | \n\n 2,7 | \n\n 13,0 | \n\n 6,5 | \n\n 6,5 | \n
| \n Total provisions | \n\n 107,4 | \n\n 24,4 | \n\n (31,6) | \n\n (13,3) | \n\n 4,9 | \n\n 91,7 | \n\n 13,9 | \n\n 77,8 | \n
| \n (*) Le mouvement Autres correspond principalement \u00e0 des ajustements de conversion des devises. | \n
En 2024, la variation des provisions pour litiges sociaux est principalement li\u00e9e au plan Power24. Le plan Power24 est en grande partie finalis\u00e9 \u00e0 fin 2024. Par cons\u00e9quent, le montant initial des co\u00fbts estim\u00e9s comptabilis\u00e9s en provisions a \u00e9t\u00e9 divis\u00e9 en deux parties au bilan au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0:
\u2022Le montant restant \u00e0 payer en 2025 et au-del\u00e0 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en Autres passifs courants pour 55,6 millions d'euros et\u00a0;
\u2022La part du montant incertain est maintenue en Provisions pour 20,1 millions d'euros (Voir note 4 \u00ab\u00a0Autres \u00e9v\u00e9nements significatifs de l'ann\u00e9e).
La position de cl\u00f4ture des provisions pour litiges et risques, qui s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 66,6 millions d'euros, comprend des litiges, des garanties donn\u00e9es sur des cessions et d'autres diff\u00e9rends avec des clients et fournisseurs.
La direction juridique et les avocats du Groupe, ainsi que les fonctions connexes (telles que les Directions des Ressources Humaines et Fiscale), g\u00e8rent attentivement ces cas avec pour objectifs de r\u00e9duire au maximum le passif final.
16.1.Risques financiers et politique de gestion Groupe
Risque de change
La majeure partie du chiffre d\u2019affaires, des d\u00e9penses et des obligations du Groupe est libell\u00e9e en euros. En 2024, 68,2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 dans des pays de la zone euro, contre 31,8\u00a0% dans des pays hors zone euro, dont 12\u00a0% en francs suisses, 3,8\u00a0% en dollars australiens et 2,9\u00a0% en livres sterling.
Les \u00e9tats financiers du Groupe \u00e9tant libell\u00e9s en euros, son chiffre d'affaires est impact\u00e9 par la valeur relative de l'euro par rapport \u00e0 la devise des pays hors zone euro dans lesquels il r\u00e9alise son chiffre d'affaires (risque de conversion).
En termes d'exposition aux transactions en devises (c'est-\u00e0-dire une asym\u00e9trie entre les devises dans lesquelles les revenus sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s et les co\u00fbts sont encourus), le Groupe consid\u00e8re que son exposition est limit\u00e9e puisque ses co\u00fbts et ses revenus dans la zone euro sont g\u00e9n\u00e9ralement encourus et g\u00e9n\u00e9r\u00e9s en euros. Dans les pays hors zone euro, le Groupe r\u00e9alise majoritairement ses ventes et supporte la majorit\u00e9 de ses charges d'exploitation en monnaie locale.
L'objectif du Groupe est de couvrir les risques significatifs futurs (engagements d'achat ou de vente) et les risques d\u00e9j\u00e0 inscrits au bilan (devises et cr\u00e9ances en devises). Les risques de change couverts sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par\u00a0: l'achat et la vente en devises de biens et services\u00a0; les actifs ou passifs financiers en devises (notamment li\u00e9s au financement des filiales)\u00a0; les investissements dans des filiales \u00e9trang\u00e8res et op\u00e9rations de fusions et acquisitions. Les instruments financiers utilis\u00e9s en couverture sont des contrats d'achat et de vente \u00e0 terme, des options de change et des swaps (Voir notes 16.6 et 16.2).
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
Le 20 d\u00e9cembre 2018, Worldline (en tant qu\u2019emprunteur) a conclu un cr\u00e9dit renouvelable de cinq ans (le\u00a0\u00ab\u00a0Cr\u00e9dit\u00a0\u00bb) d\u2019un montant de 600 millions d\u2019euros, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2023. Worldline disposait d\u2019une option pour demander l\u2019extension de la date de maturit\u00e9 du Cr\u00e9dit jusqu\u2019en d\u00e9cembre 2025. En octobre 2019, une premi\u00e8re prolongation a \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques. La date d'\u00e9ch\u00e9ance devint d\u00e9cembre 2024. En octobre 2020, une seconde extension a \u00e9t\u00e9 sollicit\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques pour un montant de 554 millions d\u2019euros. La nouvelle date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance finale \u00e9tait fix\u00e9e \u00e0 d\u00e9cembre 2025.
En janvier 2021, suite aux approbations des pr\u00eateurs, un cr\u00e9dit renouvelable existant au niveau d'Ingenico S.A. (en tant qu\u2019emprunteur) d'un montant de 750 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance juillet 2023, a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9 comme suit\u00a0: modification de l\u2019emprunteur qui est d\u00e9sormais Worldline S.A., r\u00e9duction du montant de 750\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 450\u00a0millions d'euros, conditions de marge et engagements financiers actualis\u00e9s (\u00ab\u00a0covenants\u00a0\u00bb), report de l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 janvier 2024. Le 27 d\u00e9cembre 2022, les pr\u00eateurs ont donn\u00e9 leur accord pour la prolongation de la facilit\u00e9 jusqu'en d\u00e9cembre 2025.
Le 4 juillet 2024, Worldline a sign\u00e9 une ligne de cr\u00e9dit revolving (RCF) de 1,125 milliard d'euros avec une \u00e9ch\u00e9ance prolong\u00e9e jusqu'en juillet 2029. Ce RCF comprend deux options de prolongation d'un an \u00e0 la discr\u00e9tion des pr\u00eateurs. Elle est soutenue par un pool de 17 banques internationales, y compris de nouveaux pr\u00eateurs.
Ce RCF remplace les lignes de cr\u00e9dit revolving existantes de 450 millions d'euros et 600 millions d'euros, dont l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e9tait en d\u00e9cembre 2025. Les deux lignes ont donc \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es le m\u00eame jour. Au 31 d\u00e9cembre 2024, aucune de ces lignes n\u2019avait \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e.
Si les cr\u00e9dits devaient \u00eatre tir\u00e9s, le Groupe serait soumis au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat, \u00e9tant donn\u00e9 que le taux d'int\u00e9r\u00eat applicable est bas\u00e9 sur l'Euribor. En outre, le Groupe pourrait \u00e9galement faire face \u00e0 une hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat dans le cas o\u00f9 la notation de Worldline attribu\u00e9e par Standard & Poor's se d\u00e9graderait.
Worldline a conclu un programme de \u00ab\u00a0Negotiable European Commercial Papers\u00a0\u00bb (NEU CP) le 12 avril 2019 afin d'optimiser ses charges financi\u00e8res et d'am\u00e9liorer la tr\u00e9sorerie du Groupe pour un montant initial maximum de 600 millions d'euros port\u00e9 \u00e0 1 000 millions d'euros en d\u00e9cembre 2020. Au 31 d\u00e9cembre 2024, l'encours du programme \u00e9tait de 60\u00a0millions d'euros.
Le Groupe est soumis aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les \u00e9missions de titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. Les autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019endettement financier brut sont principalement des obligations \u00e0 taux fixe.
Risque de liquidit\u00e9
Bien que le Groupe ait d\u00e9montr\u00e9 sa capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des niveaux importants de tr\u00e9sorerie disponible, sa capacit\u00e9 \u00e0 rembourser ses emprunts telle que pr\u00e9sent\u00e9e dans ce document (voir note 16.4 dettes financi\u00e8res) d\u00e9pendra de ses performances op\u00e9rationnelles futures et pourrait \u00eatre affect\u00e9e par d'autres facteurs (environnement \u00e9conomique, conditions du march\u00e9 de la dette, respect de la l\u00e9gislation, changements r\u00e9glementaires, etc.). En outre, le Groupe pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 consacrer une partie importante de sa tr\u00e9sorerie au paiement du principal et des int\u00e9r\u00eats de sa dette, et en l\u2019absence de nouvelle \u00e9mission de dette, cela pourrait r\u00e9duire les fonds disponibles pour financer ses op\u00e9rations courantes, ses investissements, ses acquisitions ou le paiement de ses dividendes.
Le Groupe b\u00e9n\u00e9ficie d'une notation de cr\u00e9dit de qualit\u00e9 de Standard & Poor's Global Ratings (BBB \u2013 avec perspective n\u00e9gative), suite \u00e0 la derni\u00e8re mise \u00e0 jour publi\u00e9e par Standard & Poor's le 24 Septembre 2024. Cette notation t\u00e9moigne de la robustesse du mod\u00e8le d'entreprise du Groupe et de son bilan.
Le Groupe consid\u00e8re que la gestion du risque de liquidit\u00e9 dont les besoins de liquidit\u00e9 li\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019interm\u00e9diation d\u00e9pend principalement de l'acc\u00e8s \u00e0 des sources de financement diversifi\u00e9es en termes d'origine et de maturit\u00e9. Cette approche constitue la base de la politique de financement du Groupe.
Risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie
Le risque de cr\u00e9dit et/ou de contrepartie correspond au risque qu\u2019une partie ayant un contrat avec le Groupe manque \u00e0 ses obligations contractuelles entra\u00eenant une perte financi\u00e8re pour le Groupe. Le Groupe consid\u00e8re que son exposition au risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9e en raison du caract\u00e8re \u00e9tendu et diversifi\u00e9 de sa client\u00e8le. La plus grande exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est li\u00e9e \u00e0 sa client\u00e8le d\u2019institutions financi\u00e8res.
Le Groupe est \u00e9galement expos\u00e9 \u00e0 certains risques de cr\u00e9dit li\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s d\u2019acquisition commer\u00e7ant. Pour chaque transaction accept\u00e9e par la banque du client, le Groupe accorde au commer\u00e7ant une garantie d\u2019ex\u00e9cution relative au paiement effectu\u00e9 par le porteur de la carte. La garantie d\u2019ex\u00e9cution se mat\u00e9rialise sous la forme de l\u2019enregistrement comptable en dette d\u2019interm\u00e9diation due aux commer\u00e7ants de la transaction d\u00e8s acceptation par la banque du porteur de carte. La dette d\u2019interm\u00e9diation est pay\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement lors du transfert journalier aux commer\u00e7ants des fonds relatifs \u00e0 l\u2019op\u00e9ration de paiement autoris\u00e9e. Le Groupe peut toutefois \u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de cr\u00e9dit en cas d\u2019absence de paiement du titulaire de la carte ou du syst\u00e8me de paiement. De surcro\u00eet, le Groupe offre une garantie de \u00ab\u00a0service rendu\u00a0\u00bb au porteur de la carte. Ainsi, en cas de faillite (ou de cessation d\u2019activit\u00e9) du commer\u00e7ant avant la livraison du produit ou la r\u00e9alisation du service achet\u00e9 par le porteur de carte, ce dernier peut exiger le remboursement du montant de la transaction. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit est particuli\u00e8rement significative lorsque les services sont acquis par e-Commerce bien avant leur livraison effective (tels que les services d\u2019achat de billets aupr\u00e8s d\u2019agences de voyages). Des d\u00e9p\u00f4ts sont \u00e9galement op\u00e9r\u00e9s par les marchands lors de l\u2019initiation ou au cours d\u2019une relation de client\u00e8le avec le Groupe.
Pour les autres activit\u00e9s, le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit en cas de d\u00e9faut de paiement de ses clients. Le Groupe g\u00e8re ce risque par une \u00e9valuation individuelle ou de masse du march\u00e9 bas\u00e9e sur la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut des clients, les conditions de paiement, les flux de revenus et la r\u00e9currence des factures. Plus un client est risqu\u00e9, plus les d\u00e9lais de paiement sont courts, renforc\u00e9s par des paiements s\u00e9curis\u00e9s (pr\u00e9paiements, garanties bancaires, assurances).
16.2.\u00c9l\u00e9ments financiers et juste-valeur
Les actifs et passifs financiers du Groupe sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau suivant.
Pour rappel, les niveaux de juste valeur \u00e0 des fins d'\u00e9valuation de la juste valeur sont\u00a0:
\u2022Niveau 1\u00a0: donn\u00e9es enti\u00e8rement observables sur des march\u00e9s actifs\u00a0;
\u2022Niveau 2\u00a0: donn\u00e9es observables non qualifi\u00e9es pour le niveau 1 (donn\u00e9es sur des march\u00e9s inactifs, donn\u00e9es sur des march\u00e9s actifs pour des \u00e9l\u00e9ments similaires, spreads de cr\u00e9dit, etc.)\u00a0;
\u2022Niveau 3\u00a0: donn\u00e9es non observables.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Note | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n M\u00e9thode d'\u00e9valuation | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Participations non consolid\u00e9es nettes des d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Note 16.3.1 | \n\n 355,3 | \n\n 711,4 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Titres comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence | \n\n \n | \n\n 29,1 | \n\n 29,3 | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n
| \n Autres actifs financiers non courants | \n\n Note 16.3.1 | \n\n 6,2 | \n\n 27,3 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Actif | \n\n Note 16.3.2 | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat ou capitaux propres (si document\u00e9e par une relation de couverture), niveau 2 | \n
| \n Autres actifs financiers courants | \n\n Note 16.3.2 | \n\n 33,0 | \n\n 57,8 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat, niveau 3 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n Note 16.3.3 | \n\n 1\u00a0766,4 | \n\n 1\u00a0726,5 | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers - TOTAL | \n\n \n | \n\n 2\u00a0192,7 | \n\n 2\u00a0552,5 | \n\n \n | \n
| \n Obligations | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 1\u00a0820,4 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n\n Split Accounting\u00a0: Co\u00fbt amorti + instrument de capitaux propres | \n
| \n Autres emprunts | \n\n Note 16.4.1 | \n\n 55,5 | \n\n 55,5 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Note 16.4 | \n\n 245,1 | \n\n 236,8 | \n\n Valeur actuelle du montant du rachat, niveau 3 | \n
| \n Part \u00e0 moins d\u2019un an des passifs financiers | \n\n Note 16.4 | \n\n 86,1 | \n\n 50,4 | \n\n Co\u00fbt amorti, niveau 3 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Passif | \n\n Note 16.6 | \n\n 0,2 | \n\n 1,8 | \n\n Juste valeur par r\u00e9sultat ou capitaux propres (si document\u00e9e par une relation de couverture), niveau 2 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n Note 16.4 | \n\n 258,1 | \n\n 169,5 | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers hors dettes de location | \n\n \n | \n\n 3\u00a0376,4 | \n\n 3\u00a0708,5 | \n\n \n | \n
| \n Dette de loyer | \n\n Note 10.2 | \n\n 402,3 | \n\n 344,9 | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Passifs financiers - TOTAL | \n\n \n | \n\n 3\u00a0778,7 | \n\n 4\u00a0053,4 | \n\n \n | \n
La comparaison entre la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments financiers courant et non-courant comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti et leur juste-valeur au 31 d\u00e9cembre 2024 est indiqu\u00e9e ci-dessous (hors dettes locatives soumises \u00e0 exemption selon IFRS 7.29)\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Part \u00e0 plus d\u2019un an | \n\n Part \u00e0 moins d\u2019un an | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Niveau de juste valeur et m\u00e9thode d'\u00e9valuation | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations | \n\n 1\u00a0590,3 | \n\n 12,1 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 1\u00a0569,1 | \n\n Niveau 1, cotation de march\u00e9 | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n 735,6 | \n\n 393,3 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 1\u00a0077,9 | \n\n Niveau 1, cotation de march\u00e9 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 0,0 | \n\n 55,5 | \n\n 55,5 | \n\n 54,7 | \n\n Niveau 2, r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 c\u00f4t\u00e9 | \n
| \n TOTAL | \n\n 2\u00a0325,9 | \n\n 461,0 | \n\n 2\u00a0786,8 | \n\n 2\u00a0701,7 | \n\n \n | \n
La valeur comptable correspond \u00e0 la valeur totale de la dette financi\u00e8re dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Toutes les obligations convertibles OCEANE ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es \u00e0 l'\u00e9mission selon la m\u00e9thode du \u00ab\u00a0split accounting\u00a0\u00bb, avec une composante dette financi\u00e8re comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et une composante capitaux propres dont la valeur comptable a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9e \u00e0 la date d'\u00e9mission.
La valeur nominale des obligations non convertibles s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0602,4 millions d'euros. La valeur totale de ces obligations figurant au bilan et comprend \u00e9galement des int\u00e9r\u00eats courus pour 12,1 millions d'euros.
La r\u00e9partition des obligations simples et convertibles est pr\u00e9sent\u00e9e dans la note 16.4.1 avec leurs principales caract\u00e9ristiques.
16.4.Dettes financi\u00e8res
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
| \n (En millions d\u2019euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Courant | \n\n Non courant | \n\n Total | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n Total | \n|
| \n Obligations | \n\n 12,1 | \n\n 1\u00a0590,3 | \n\n 1\u00a0602,4 | \n\n 725,7 | \n\n 1\u00a0094,7 | \n\n 1\u00a0820,4 | \n
| \n Obligations convertibles | \n\n 393,3 | \n\n 735,6 | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n\n 1\u00a0374,1 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 55,5 | \n\n 0,0 | \n\n 55,5 | \n\n 0,5 | \n\n 55,0 | \n\n 55,5 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 74,7 | \n\n 170,5 | \n\n 245,1 | \n\n 5,1 | \n\n 231,7 | \n\n 236,8 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 86,1 | \n\n 0,0 | \n\n 86,1 | \n\n 50,4 | \n\n 0,0 | \n\n 50,4 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 258,1 | \n\n 0,0 | \n\n 258,1 | \n\n 169,5 | \n\n 0,0 | \n\n 169,5 | \n
| \n Total passifs financiers hors dettes de location | \n\n 879,9 | \n\n 2\u00a0496,3 | \n\n 3\u00a0376,2 | \n\n 951,2 | \n\n 2\u00a0755,5 | \n\n 3\u00a0706,7 | \n
Les comptes courants ayant une maturit\u00e9 \u00e0 court terme \u2013 moins d\u2019un mois \u2013 ne font pas l\u2019objet de r\u00e9mun\u00e9ration.
Les autres emprunts \u00e0 court terme sont compos\u00e9s des emprunts Schuldschein (voir la section C.3.3 \u00ab\u00a0Politique de Financement\u00a0\u00bb).
En 2024, les options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires pour 245,1 millions d\u2019euros sont relatives aux acquisitions de Worldline Merchant Acquiring Greece (Eurobank) et Worldline Merchant Service Italia S.p.A (Axepta). Au 31 d\u00e9cembre 2023, ces options \u00e9taient valoris\u00e9es \u00e0 236,8 millions d'euros et \u00e9taient li\u00e9es aux acquisitions d\u2019Eurobank, d'Axepta et de SoftPOS.
16.4.1.Suivi des emprunts obligataires et obligations convertibles
| \n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Maturit\u00e9 | \n\n Juin 2027 | \n\n Septembre 2028 | \n\n Novembre 2029 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nature | \n\n Emprunt obligataire 7 ans | \n\n Emprunt obligataire 5 ans | \n\n Emprunt obligataire 5 ans | \n|
| \n Nature | \n\n \n | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n\n Obligation \u00e0 taux fixe non garantie | \n
| \n Date d'\u00e9mission | \n\n \n | \n\n Juin 2020 | \n\n Septembre 2023 | \n\n Novembre 2024 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n Juin 2027 | \n\n Septembre 2028 | \n\n Novembre 2029 | \n
| \n Montant de l'\u00e9mission (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 500,0 | \n\n 600,0 | \n\n 500,0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie re\u00e7ue (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 496,5 | \n\n 597,8 | \n\n 495,7 | \n
| \n Coupon | \n\n \n | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n 4,1\u00a0% | \n\n 5,3\u00a0% | \n
| \n Taux de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 5,4\u00a0% | \n
| \n Ratio de conversion | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Option de remboursement anticip\u00e9e | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n M\u00e9thode de comptabilisation | \n\n \n | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Frais (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 1,8 | \n\n 2,7 | \n\n 3,1 | \n
| \n Option d'achat (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Composante dette \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 494,6 | \n\n 597,3 | \n\n 494,2 | \n
| \n Composante capitaux propres \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE) | \n\n \n | \n\n 1,0\u00a0% | \n\n 4,2\u00a0% | \n\n 5,5\u00a0% | \n
| \n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Maturit\u00e9 | \n\n Mai 2025 | \n\n Mai 2025 | \n\n Juillet 2025 | \n\n Juillet 2026 | \n\n Juillet 2026 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Nature | \n\n Schuldschein 7 ans | \n\n Schuldschein 7 ans | \n\n Obligations convertibles 5 ans (**) | \n\n Obligations convertibles 5,7 ans | \n\n Obligations convertibles 7 ans (**) | \n|
| \n Nature | \n\n \n | \n\n Contrat de pr\u00eat | \n\n Contrat de pr\u00eat | \n\n OCEANE | \n\n OCEANE | \n\n OCEANE | \n
| \n Date d'\u00e9mission | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Juillet 2020 | \n\n D\u00e9cembre 2020 (*) | \n\n Juillet 2019 | \n
| \n Date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n Mai 2025 | \n\n Mai 2025 | \n\n Juillet 2025 | \n\n Juillet 2026 | \n\n Juillet 2026 | \n
| \n Montant de l'\u00e9mission (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 395,0 | \n\n 200,0 | \n\n 546,4 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie re\u00e7ue (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 419,9 | \n\n 225,8 | \n\n 584,6 | \n
| \n Coupon | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n\n 0,0\u00a0% | \n
| \n Taux de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n (1,2\u00a0%) | \n\n (2,1\u00a0%) | \n\n (1,1\u00a0%) | \n
| \n Ratio de conversion | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n 1 action par obligation | \n\n 1 action par obligation | \n\n 1 action par obligation | \n
| \n Option de remboursement anticip\u00e9e | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n De juillet 2023 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n De juillet 2024 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n\n De juillet 2024 \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance | \n
| \n M\u00e9thode de comptabilisation | \n\n \n | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Co\u00fbt amorti | \n\n Split accounting | \n\n Split accounting | \n\n Split accounting | \n
| \n Frais (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 3,7 | \n\n 0,7 | \n\n 5,2 | \n
| \n Option d'achat (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 4,8 | \n\n 2,1 | \n\n 4,2 | \n
| \n Composante dette \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 30,0 | \n\n 380,9 | \n\n 195,5 | \n\n 505,2 | \n
| \n Composante capitaux propres \u00e0 la souscription (en millions d'euros) | \n\n \n | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n 36,6 | \n\n 29,6 | \n\n 74,7 | \n
| \n Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE) | \n\n \n | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 1,7\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 0,4\u00a0% | \n\n 1,1\u00a0% | \n
| \n *Li\u00e9 aux obligations convertibles \u00e9mises en juillet 2020. **En novembre 2024, 9\u00a0% et 34\u00a0% respectivement des obligations convertibles 7 ans OCEANE 2019 et 5 ans OCEANE 2020 ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9es par anticipation par le groupe. Les informations pr\u00e9sent\u00e9es ici correspondent uniquement \u00e0 la part restante dans les obligations convertibles du Groupe (Voir note 4). | \n
16.4.2.Passifs financiers libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res
| \n (En millions d'euros) | \n\n EUR | \n\n SEK | \n\n AUD | \n\n Autres monnaies | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 3\u00a0024,1 | \n\n 188,0 | \n\n 107,6 | \n\n 56,4 | \n\n 3\u00a0376,1 | \n
| \n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 3\u00a0463,6 | \n\n 90,1 | \n\n 74,2 | \n\n 78,7 | \n\n 3\u00a0706,7 | \n
16.4.3.\u00c9ch\u00e9ancier des passifs financiers non courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n 2029 | \n\n >2029 | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations convertibles | \n\n 735,6 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 735,6 | \n
| \n Obligations | \n\n 0,0 | \n\n 498,1 | \n\n 597,9 | \n\n 494,3 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0590,3 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 166,5 | \n\n 4,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 170,5 | \n
| \n Passifs financiers \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 902,1 | \n\n 502,1 | \n\n 597,9 | \n\n 494,3 | \n\n 0,0 | \n\n 2\u00a0496,3 | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 | \n\n 2028 | \n\n >2028 | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Obligations convertibles | \n\n 593,3 | \n\n 780,9 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0374,2 | \n
| \n Obligations | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 497,3 | \n\n 597,4 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0094,7 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 55,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 55,0 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 81,4 | \n\n 150,3 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 231,8 | \n
| \n Passifs financiers \u00e0 long terme au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 729,6 | \n\n 931,2 | \n\n 497,3 | \n\n 597,4 | \n\n 0,0 | \n\n 2\u00a0755,6 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2024, l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des remboursements d\u2019emprunts (bas\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie contractuels non actualis\u00e9s) est le suivant\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Flux de tr\u00e9sorerie non actualis\u00e9s attendus, y compris les paiements d'int\u00e9r\u00eats | \n\n \n | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 1 an | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 2 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 3 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 4 ans | \n\n \u00c9ch\u00e9ance \u00e0 5 ans | \n\n Total | \n||
| \n Obligations convertibles | \n\n 1\u00a0128,9 | \n\n 396,0 | \n\n 747,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 1\u00a0143,4 | \n
| \n Obligations | \n\n 1\u00a0604,1 | \n\n 55,4 | \n\n 55,4 | \n\n 553,2 | \n\n 643,8 | \n\n 524,1 | \n\n 1\u00a0831,8 | \n
| \n Autres emprunts | \n\n 53,8 | \n\n 55,4 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 55,4 | \n
| \n Options de vente sur int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 245,1 | \n\n 75,4 | \n\n 186,5 | \n\n 4,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 265,9 | \n
| \n Passifs financiers courants | \n\n 86,1 | \n\n 86,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 86,1 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s - Passif | \n\n 0,2 | \n\n 0,2 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,2 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 258,1 | \n\n 258,1 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n\n 258,1 | \n
| \n Total passifs financiers hors dettes de location | \n\n 3\u00a0376,4 | \n\n 926,5 | \n\n 989,3 | \n\n 557,2 | \n\n 643,8 | \n\n 524,1 | \n\n 3\u00a0640,9 | \n
Risque de change
La majeure partie du chiffre d\u2019affaires, des d\u00e9penses et des obligations du Groupe est libell\u00e9e en euros. En 2024, 68,2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 dans des pays de la zone euro, contre 31,8\u00a0% dans des pays hors zone euro, dont 12\u00a0% en francs suisses, 3,8\u00a0% en dollars australiens et 2,9\u00a0% en livres sterling.
Les \u00e9tats financiers du Groupe \u00e9tant libell\u00e9s en euros, son chiffre d'affaires est impact\u00e9 par la valeur relative de l'euro par rapport \u00e0 la devise des pays hors zone euro dans lesquels il r\u00e9alise son chiffre d'affaires (risque de conversion).
En termes d'exposition aux transactions en devises (c'est-\u00e0-dire une asym\u00e9trie entre les devises dans lesquelles les revenus sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s et les co\u00fbts sont encourus), le Groupe consid\u00e8re que son exposition est limit\u00e9e puisque ses co\u00fbts et ses revenus dans la zone euro sont g\u00e9n\u00e9ralement encourus et g\u00e9n\u00e9r\u00e9s en euros. Dans les pays hors zone euro, le Groupe r\u00e9alise majoritairement ses ventes et supporte la majorit\u00e9 de ses charges d'exploitation en monnaie locale.
L'objectif du Groupe est de couvrir les risques significatifs futurs (engagements d'achat ou de vente) et les risques d\u00e9j\u00e0 inscrits au bilan (devises et cr\u00e9ances en devises). Les risques de change couverts sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par\u00a0: l'achat et la vente en devises de biens et services\u00a0; les actifs ou passifs financiers en devises (notamment li\u00e9s au financement des filiales)\u00a0; les investissements dans des filiales \u00e9trang\u00e8res et op\u00e9rations de fusions et acquisitions. Les instruments financiers utilis\u00e9s en couverture sont des contrats d'achat et de vente \u00e0 terme, des options de change et des swaps (Voir notes 16.6 et 16.2).
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
Le 20 d\u00e9cembre 2018, Worldline (en tant qu\u2019emprunteur) a conclu un cr\u00e9dit renouvelable de cinq ans (le\u00a0\u00ab\u00a0Cr\u00e9dit\u00a0\u00bb) d\u2019un montant de 600 millions d\u2019euros, arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2023. Worldline disposait d\u2019une option pour demander l\u2019extension de la date de maturit\u00e9 du Cr\u00e9dit jusqu\u2019en d\u00e9cembre 2025. En octobre 2019, une premi\u00e8re prolongation a \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques. La date d'\u00e9ch\u00e9ance devint d\u00e9cembre 2024. En octobre 2020, une seconde extension a \u00e9t\u00e9 sollicit\u00e9e et approuv\u00e9e par les banques pour un montant de 554 millions d\u2019euros. La nouvelle date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance finale \u00e9tait fix\u00e9e \u00e0 d\u00e9cembre 2025.
En janvier 2021, suite aux approbations des pr\u00eateurs, un cr\u00e9dit renouvelable existant au niveau d'Ingenico S.A. (en tant qu\u2019emprunteur) d'un montant de 750 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance juillet 2023, a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9 comme suit\u00a0: modification de l\u2019emprunteur qui est d\u00e9sormais Worldline S.A., r\u00e9duction du montant de 750\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 450\u00a0millions d'euros, conditions de marge et engagements financiers actualis\u00e9s (\u00ab\u00a0covenants\u00a0\u00bb), report de l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 janvier 2024. Le 27 d\u00e9cembre 2022, les pr\u00eateurs ont donn\u00e9 leur accord pour la prolongation de la facilit\u00e9 jusqu'en d\u00e9cembre 2025.
Le 4 juillet 2024, Worldline a sign\u00e9 une ligne de cr\u00e9dit revolving (RCF) de 1,125 milliard d'euros avec une \u00e9ch\u00e9ance prolong\u00e9e jusqu'en juillet 2029. Ce RCF comprend deux options de prolongation d'un an \u00e0 la discr\u00e9tion des pr\u00eateurs. Elle est soutenue par un pool de 17 banques internationales, y compris de nouveaux pr\u00eateurs.
Ce RCF remplace les lignes de cr\u00e9dit revolving existantes de 450 millions d'euros et 600 millions d'euros, dont l'\u00e9ch\u00e9ance \u00e9tait en d\u00e9cembre 2025. Les deux lignes ont donc \u00e9t\u00e9 annul\u00e9es le m\u00eame jour. Au 31 d\u00e9cembre 2024, aucune de ces lignes n\u2019avait \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e.
Si les cr\u00e9dits devaient \u00eatre tir\u00e9s, le Groupe serait soumis au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat, \u00e9tant donn\u00e9 que le taux d'int\u00e9r\u00eat applicable est bas\u00e9 sur l'Euribor. En outre, le Groupe pourrait \u00e9galement faire face \u00e0 une hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat dans le cas o\u00f9 la notation de Worldline attribu\u00e9e par Standard & Poor's se d\u00e9graderait.
Worldline a conclu un programme de \u00ab\u00a0Negotiable European Commercial Papers\u00a0\u00bb (NEU CP) le 12 avril 2019 afin d'optimiser ses charges financi\u00e8res et d'am\u00e9liorer la tr\u00e9sorerie du Groupe pour un montant initial maximum de 600 millions d'euros port\u00e9 \u00e0 1 000 millions d'euros en d\u00e9cembre 2020. Au 31 d\u00e9cembre 2024, l'encours du programme \u00e9tait de 60\u00a0millions d'euros.
Le Groupe est soumis aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les \u00e9missions de titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. Les autres \u00e9l\u00e9ments de l\u2019endettement financier brut sont principalement des obligations \u00e0 taux fixe.
Risque de liquidit\u00e9
Bien que le Groupe ait d\u00e9montr\u00e9 sa capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des niveaux importants de tr\u00e9sorerie disponible, sa capacit\u00e9 \u00e0 rembourser ses emprunts telle que pr\u00e9sent\u00e9e dans ce document (voir note 16.4 dettes financi\u00e8res) d\u00e9pendra de ses performances op\u00e9rationnelles futures et pourrait \u00eatre affect\u00e9e par d'autres facteurs (environnement \u00e9conomique, conditions du march\u00e9 de la dette, respect de la l\u00e9gislation, changements r\u00e9glementaires, etc.). En outre, le Groupe pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 consacrer une partie importante de sa tr\u00e9sorerie au paiement du principal et des int\u00e9r\u00eats de sa dette, et en l\u2019absence de nouvelle \u00e9mission de dette, cela pourrait r\u00e9duire les fonds disponibles pour financer ses op\u00e9rations courantes, ses investissements, ses acquisitions ou le paiement de ses dividendes.
Le Groupe b\u00e9n\u00e9ficie d'une notation de cr\u00e9dit de qualit\u00e9 de Standard & Poor's Global Ratings (BBB \u2013 avec perspective n\u00e9gative), suite \u00e0 la derni\u00e8re mise \u00e0 jour publi\u00e9e par Standard & Poor's le 24 Septembre 2024. Cette notation t\u00e9moigne de la robustesse du mod\u00e8le d'entreprise du Groupe et de son bilan.
Le Groupe consid\u00e8re que la gestion du risque de liquidit\u00e9 dont les besoins de liquidit\u00e9 li\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019interm\u00e9diation d\u00e9pend principalement de l'acc\u00e8s \u00e0 des sources de financement diversifi\u00e9es en termes d'origine et de maturit\u00e9. Cette approche constitue la base de la politique de financement du Groupe.
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les fonds en banque et les instruments financiers tels que les titres de march\u00e9 mon\u00e9taire. Ces instruments financiers sont facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur. Ils sont d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et ont une \u00e9ch\u00e9ance courte, g\u00e9n\u00e9ralement inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 trois mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition. Certains instruments, tels que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, ayant une \u00e9ch\u00e9ance initiale plus longue, mais pr\u00e9voyant un retrait anticip\u00e9 et une garantie du capital, peuvent \u00e9galement \u00eatre class\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie dans certaines circonstances. Les titres du march\u00e9 mon\u00e9taire sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont enregistr\u00e9es au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab\u00a0autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Les titres de march\u00e9 mon\u00e9taires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Pour les entit\u00e9s ayant souscrit \u00e0 l\u2019accord de convention de tr\u00e9sorerie du Groupe, les positions bilancielles de disponibilit\u00e9s et de d\u00e9couverts bancaires relative \u00e0 cet accord sont globalis\u00e9es et seule la position nette cr\u00e9ditrice ou d\u00e9bitrice est pr\u00e9sent\u00e9e dans le bilan consolid\u00e9 du Groupe.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties de banques et d\u2019institutions financi\u00e8res, dont la majorit\u00e9 est not\u00e9e de A- \u00e0 AA-. La d\u00e9pr\u00e9ciation de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (autres que les valeurs mobili\u00e8res de placement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) est calcul\u00e9e sur la base de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de S&P.
16.3.3.Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Disponibilit\u00e9s et autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 1\u00a0521,4 | \n\n 1\u00a0756,0 | \n
| \n Valeurs mobili\u00e8res de placement mon\u00e9taires | \n\n 245,0 | \n\n 140,0 | \n
| \n Total tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 1\u00a0766,4 | \n\n 1\u00a0896,0 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n (258,1) | \n\n (169,5) | \n
| \n Total tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie nets | \n\n 1\u00a0508,3 | \n\n 1\u00a0726,5 | \n
Dans un certain nombre de pays (Inde, Chine, Br\u00e9sil, Argentine pour les principaux) o\u00f9 le Groupe op\u00e8re, il peut y avoir des restrictions \u00e0 la convertibilit\u00e9 et/ou la transf\u00e9rabilit\u00e9 imm\u00e9diate des devises\u00a0; la tr\u00e9sorerie restante utilisable dans le pays. Si ces derni\u00e8res sont jug\u00e9es comme excessives au regard des besoins dans le pays, des risques locaux de liquidit\u00e9 ou du niveau de r\u00e9mun\u00e9ration obtenu localement, la situation est g\u00e9r\u00e9e via des pr\u00eats intragroupes ou via des distributions de dividendes.
En outre, le Groupe a mis en gage un d\u00e9p\u00f4t en esp\u00e8ces afin de garantir le paiement des loyers \u00e0 des tiers. Il peut \u00eatre substitu\u00e9 \u00e0 tout moment par une garantie bancaire (voir note\u00a018 \u00ab\u00a0Engagements hors bilan\u00a0\u00bb).
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les fonds en banque et les instruments financiers tels que les titres de march\u00e9 mon\u00e9taire. Ces instruments financiers sont facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur. Ils sont d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et ont une \u00e9ch\u00e9ance courte, g\u00e9n\u00e9ralement inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 trois mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition. Certains instruments, tels que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme, ayant une \u00e9ch\u00e9ance initiale plus longue, mais pr\u00e9voyant un retrait anticip\u00e9 et une garantie du capital, peuvent \u00e9galement \u00eatre class\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie dans certaines circonstances. Les titres du march\u00e9 mon\u00e9taire sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont enregistr\u00e9es au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab\u00a0autres produits et charges financiers\u00a0\u00bb.
Les titres de march\u00e9 mon\u00e9taires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Pour les entit\u00e9s ayant souscrit \u00e0 l\u2019accord de convention de tr\u00e9sorerie du Groupe, les positions bilancielles de disponibilit\u00e9s et de d\u00e9couverts bancaires relative \u00e0 cet accord sont globalis\u00e9es et seule la position nette cr\u00e9ditrice ou d\u00e9bitrice est pr\u00e9sent\u00e9e dans le bilan consolid\u00e9 du Groupe.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de contreparties de banques et d\u2019institutions financi\u00e8res, dont la majorit\u00e9 est not\u00e9e de A- \u00e0 AA-. La d\u00e9pr\u00e9ciation de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie (autres que les valeurs mobili\u00e8res de placement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) est calcul\u00e9e sur la base de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de S&P.
16.3.1.Actifs financiers non courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Actifs de r\u00e9gime de retraite | \n\n 11,1 | \n\n 6,2 | \n
| \n Juste valeur des participations non consolid\u00e9es nette des d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 355,3 | \n\n 711,4 | \n
| \n Autres | \n\n 6,2 | \n\n 27,3 | \n
| \n Total actif financier non courant | \n\n 372,6 | \n\n 744,9 | \n
Les participations non consolid\u00e9es sont principalement\u00a0:
\u2022Des actions pr\u00e9f\u00e9rentielles de Poseidon Holdco dont la juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 290,0 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024. Ces actions ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9es \u00e0 Worldline par Apollo le 30\u00a0septembre\u00a02022, dans le cadre de la cession de TSS et repr\u00e9sentent 12,7\u00a0% du capital de Poseidon Holdco et 5\u00a0% de ses droits de vote.
\u2022Des actions Visa pour 6,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 et 27,3 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. En 2024, Worldline a vendu une partie de ses actions visa.
Le poste \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb comprend les d\u00e9p\u00f4ts et les titres d\u00e9tenus par Worldline. Le montant de 27,3 millions d'euros en 2023 comprend principalement la part non-courante du paiement diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 recevoir du fonds Apollo sur les deux prochaines ann\u00e9es, en contrepartie de la cession de TSS pour un montant de 21,7 millions d'euros\u00a0; qui a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en actifs financiers courants en 2024.
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
Conventions/principes comptables
Obligations et autres dettes long terme
Les obligations et autres dettes long terme sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0 la juste valeur, nette des frais d\u2019\u00e9mission directement rattachables. Elles sont ensuite \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Le calcul du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif prend en compte les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats, l\u2019amortissement des co\u00fbts d\u2019\u00e9mission, ainsi que toute prime/d\u00e9cote \u00e0 l'\u00e9mission.
Les obligations convertibles sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode du split accounting, comprenant une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti et un instrument de capitaux propres \u00e9valu\u00e9 \u00e0 l'\u00e9mission de l'obligation. La valeur de l'instrument de capitaux propres n'est pas mise \u00e0 jour jusqu'\u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation convertible.
Classement des passifs financiers courants et non courants
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 1, un passif financier est class\u00e9 comme courant s'il est exigible dans les douze mois suivant la cl\u00f4ture ou si l'entit\u00e9 ne dispose pas d'un droit inconditionnel de diff\u00e9rer son r\u00e8glement au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode. Les autres passifs financiers sont class\u00e9s en non courants. Les amendements IAS 1 (Classement des passifs en courant ou non courant) pr\u00e9cisent notamment que le classement en passif non courant doit \u00eatre fond\u00e9 sur les droits existants \u00e0 la cl\u00f4ture de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins douze mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les obligations convertibles sont class\u00e9es en non courant si leur \u00e9ch\u00e9ance contractuelle d\u00e9passe douze mois et que l'entit\u00e9 peut en diff\u00e9rer le remboursement sans condition. Elles sont class\u00e9es en courant en cas de possibilit\u00e9 de remboursement anticip\u00e9 ou d'absence de droit inconditionnel de report.
Options de vente sur les participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les options de vente sont comptabilis\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur actuelle du montant du rachat. Le Groupe a estim\u00e9 que pour les options de vente existantes, avant l'exercice de l'option de vente, il n'y avait pas de transfert des risques et des avantages de la part de capitaux propres correspondante dans la filiale. Ainsi, les montants des participations ne donnant pas le contr\u00f4le correspondant sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres du Groupe. La juste valeur des options de vente est la valeur actuelle du paiement futur attendu, et les gains et pertes sur les variations de juste valeur, incluant les effets de d\u00e9sactualisation, sont comptabilis\u00e9s dans les capitaux propres, en participations ne donnant pas le contr\u00f4le. En cas de perte sur variation de juste valeur, toute partie exc\u00e9dant le montant des int\u00e9r\u00eats minoritaires relatifs au put est comptabilis\u00e9e dans les capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la Soci\u00e9t\u00e9 M\u00e8re.
16.6.Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s et comptabilit\u00e9 de couverture
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Juste-valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d'int\u00e9r\u00eat | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
| \n Actif courant | \n\n 2,6 | \n\n 0,3 | \n
| \n Passif courant | \n\n (0,2) | \n\n (1,8) | \n
| \n Total instruments de couvertures | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
Ventilation des Instruments par politique de couverture
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Instruments de couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n Contrat de change \u00e0 terme | \n\n 0,3 | \n\n (0,1) | \n
| \n Swap de change | \n\n (0,1) | \n\n (0,3) | \n
| \n Instruments non assimil\u00e9s \u00e0 une couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 2,2 | \n\n (1,3) | \n
| \n Swap de change | \n\n 2,2 | \n\n (1,3) | \n
| \n Total instruments de couvertures | \n\n 2,4 | \n\n (1,5) | \n
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
Conventions/principes comptables
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son risque de change d\u00e9coulant de ses activit\u00e9s d'exploitation, de financement et d'investissement. Ces instruments sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, c'est-\u00e0-dire au prix qui serait re\u00e7u lors de la vente d'un actif ou pay\u00e9 lors du transfert d'un passif dans le cadre d'une transaction ordonn\u00e9e entre les acteurs du march\u00e9 \u00e0 la date d'\u00e9valuation.
La comptabilisation des variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est diff\u00e9rente selon que le Groupe applique ou non la comptabilit\u00e9 de couverture.
Concernant les instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture, le Groupe applique trois types de comptabilit\u00e9 de couverture\u00a0:
\u2022Couverture de flux de tr\u00e9sorerie futurs\u00a0(\u00ab\u00a0CFH\u00a0\u00bb)\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9e directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque le risque couvert impacte le r\u00e9sultat. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture d\u2019investissement net dans une filiale ou participation en devise\u00a0: la part efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, puis recycl\u00e9e en r\u00e9sultat en totalit\u00e9, en cas de cession entra\u00eenant une\u00a0d\u00e9consolidation de l\u2019investissement net, ou \u00e0 hauteur de la part Groupe, dans le cas contraire. La part inefficace est comptabilis\u00e9e directement en r\u00e9sultat financier.
\u2022Couverture de juste valeur d\u2019actifs ou de passifs\u00a0: l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La variation de cette juste valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat, et compens\u00e9e par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s pour la partie efficace.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place, et si l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine et pendant toute la dur\u00e9e de la couverture.
Concernant les autres instruments d\u00e9riv\u00e9s, les variations de juste valeur sont constat\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
La juste valeur des contrats de change \u00e0 terme est \u00e9valu\u00e9e sur la base de mod\u00e8les g\u00e9n\u00e9ralement observables sur des march\u00e9s actifs pour un instrument similaire \u00e0 la date de cl\u00f4ture (niveau 2).
La comptabilisation initiale des instruments de couverture de change et la comptabilisation ult\u00e9rieure des variations de leur valeur sont effectu\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 13, le Groupe prend en compte le risque de d\u00e9faillance lors de l'\u00e9valuation de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture. Cela implique ce qui suit\u00a0:
\u2022Le risque de d\u00e9faut du Groupe sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un passif (risque de cr\u00e9dit propre)\u00a0;
\u2022Le risque de d\u00e9faut de la contrepartie sur un d\u00e9riv\u00e9 qui est un actif (risque de cr\u00e9dit de la contrepartie).
La m\u00e9thode du Groupe pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit propre et le risque de cr\u00e9dit de contrepartie est bas\u00e9e sur un calcul du risque de cr\u00e9dit implicite sur les obligations de premier rang \u00e0 taux fixe n\u00e9goci\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire.
Si un instrument de couverture est utilis\u00e9 pour couvrir le risque d\u00e9coulant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ou des activit\u00e9s de financement du Groupe, son impact sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 dans les \u00ab\u00a0charges financi\u00e8res nettes\u00a0\u00bb. Les surcotes/d\u00e9cotes des instruments financiers sont comptabilis\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier.
17.2.Autres passifs courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Passifs de contrats | \n\n 153,9 | \n\n 155,3 | \n
| \n Personnel et comptes rattach\u00e9s | \n\n 201,5 | \n\n 143,3 | \n
| \n S\u00e9curit\u00e9 sociale et autres organismes sociaux | \n\n 81,1 | \n\n 62,5 | \n
| \n Taxe sur la valeur ajout\u00e9e | \n\n 80,2 | \n\n 80,1 | \n
| \n Autres dettes d\u2019exploitation | \n\n 124,6 | \n\n 145,6 | \n
| \n Total des autres passifs \u00e0 court terme | \n\n 641,3 | \n\n 586,7 | \n
Les passifs de contrats regroupent principalement les avances relatives aux phases initiales des contrats de traitement de transactions, des produits constat\u00e9s d'avance et des notes de cr\u00e9dit.
Les autres dettes d'exploitation incluent principalement les dettes sur immobilisations et les frais de services li\u00e9s aux cartes de compte d'entreprise que Worldline fournit aux commer\u00e7ants du secteur de l'h\u00f4tellerie et de la vente de d\u00e9tail, en particulier au Royaume-Uni.
Les passifs li\u00e9s aux employ\u00e9s, ainsi que ceux relatifs \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 sociale et \u00e0 d'autres prestations sociales, augmentent en 2024, principalement en raison du plan Power24. En 2024, l'identification des employ\u00e9s qui quitteront le Groupe \u00e9tant en grande partie achev\u00e9e, les montants \u00e0 verser en 2025 et au-del\u00e0 sont d\u00e9sormais comptabilis\u00e9s comme des dettes, et non plus comme \u00e9tant des provisions (comme c'\u00e9tait le cas lors de l'annonce du plan).
17.2.Autres passifs courants
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Passifs de contrats | \n\n 153,9 | \n\n 155,3 | \n
| \n Personnel et comptes rattach\u00e9s | \n\n 201,5 | \n\n 143,3 | \n
| \n S\u00e9curit\u00e9 sociale et autres organismes sociaux | \n\n 81,1 | \n\n 62,5 | \n
| \n Taxe sur la valeur ajout\u00e9e | \n\n 80,2 | \n\n 80,1 | \n
| \n Autres dettes d\u2019exploitation | \n\n 124,6 | \n\n 145,6 | \n
| \n Total des autres passifs \u00e0 court terme | \n\n 641,3 | \n\n 586,7 | \n
Les passifs de contrats regroupent principalement les avances relatives aux phases initiales des contrats de traitement de transactions, des produits constat\u00e9s d'avance et des notes de cr\u00e9dit.
Les autres dettes d'exploitation incluent principalement les dettes sur immobilisations et les frais de services li\u00e9s aux cartes de compte d'entreprise que Worldline fournit aux commer\u00e7ants du secteur de l'h\u00f4tellerie et de la vente de d\u00e9tail, en particulier au Royaume-Uni.
Les passifs li\u00e9s aux employ\u00e9s, ainsi que ceux relatifs \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 sociale et \u00e0 d'autres prestations sociales, augmentent en 2024, principalement en raison du plan Power24. En 2024, l'identification des employ\u00e9s qui quitteront le Groupe \u00e9tant en grande partie achev\u00e9e, les montants \u00e0 verser en 2025 et au-del\u00e0 sont d\u00e9sormais comptabilis\u00e9s comme des dettes, et non plus comme \u00e9tant des provisions (comme c'\u00e9tait le cas lors de l'annonce du plan).
NOTE 18Engagements hors bilan
18.1.Engagements contractuels
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les paiements minima futurs pour les exercices \u00e0 venir au titre d\u2019obligations et d\u2019engagements fermes.
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n < \u00e0 1 an | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n\n > \u00e0 5 ans | \n|||
| \n Contrats de location | \n\n 38,4 | \n\n 9,9 | \n\n 28,5 | \n\n 0,0 | \n\n 8,7 | \n
| \n Obligations d'achat irr\u00e9vocables | \n\n 241,7 | \n\n 45,3 | \n\n 175,2 | \n\n 21,2 | \n\n 235,7 | \n
| \n Engagements totaux | \n\n 280,1 | \n\n 55,1 | \n\n 203,8 | \n\n 21,2 | \n\n 244,4 | \n
Les obligations d\u2019achat irr\u00e9vocables concernent principalement les engagements envers SIX Group AG (voir note 19 \u00ab\u00a0Parties li\u00e9es\u00a0\u00bb) et le partenariat Google Cloud.
En compl\u00e9ment des informations pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessus, dans le contexte de la cession de TSS, Worldline s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 acheter aupr\u00e8s de TSS un certain pourcentage de ses achats annuels de terminaux.
18.2.Garanties
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties bancaires | \n\n 77,8 | \n\n 84,4 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Performance | \n\n 18,1 | \n\n 22,6 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Appels d'offres | \n\n 0,3 | \n\n 0,3 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Avances sur paiement | \n\n 0,6 | \n\n 0,0 | \n
| \n Financi\u00e8res ou autres | \n\n 58,8 | \n\n 61,5 | \n
| \n Garanties parentales | \n\n 682,9 | \n\n 654,9 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Performance | \n\n 118,8 | \n\n 134,9 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Orient\u00e9es autres business | \n\n 475,5 | \n\n 438,6 | \n
| \n Financi\u00e8res ou autres | \n\n 88,5 | \n\n 81,4 | \n
| \n Nantissements | \n\n 1,1 | \n\n 2,3 | \n
| \n Total des garanties | \n\n 761,9 | \n\n 741,6 | \n
Pour divers contrats \u00e0 long terme, le Groupe a \u00e9mis des garanties parentales \u00e0 destination de tiers au groupe. Le Groupe a mis en nantissement des comptes bancaires afin de garantir des paiements \u00e0 destination de tiers au Groupe. Ces nantissements peuvent \u00eatre substitu\u00e9s \u00e0 tout moment par des garanties bancaires.
18.3.Autres garanties
Garanties re\u00e7ues
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties re\u00e7ues lors de l'acquisition d'entreprises | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 1\u00a0971,1 | \n
| \n Autres engagements re\u00e7us | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 1\u00a0971,1 | \n
Garanties donn\u00e9es
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties donn\u00e9es lors de la cession d'entreprises | \n\n 2\u00a0288,4 | \n\n 2\u00a0803,2 | \n
| \n Autres engagements donn\u00e9s | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Total | \n\n 2\u00a0288,4 | \n\n 2\u00a0803,2 | \n
Les autres engagements re\u00e7us et donn\u00e9s par le Groupe ont diminu\u00e9 respectivement de 62,5 millions d'euros et de 514,8 millions d'euros suite \u00e0 l'expiration des p\u00e9riodes d'engagement correspondantes.
NOTE 18Engagements hors bilan
18.1.Engagements contractuels
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les paiements minima futurs pour les exercices \u00e0 venir au titre d\u2019obligations et d\u2019engagements fermes.
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n < \u00e0 1 an | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n\n > \u00e0 5 ans | \n|||
| \n Contrats de location | \n\n 38,4 | \n\n 9,9 | \n\n 28,5 | \n\n 0,0 | \n\n 8,7 | \n
| \n Obligations d'achat irr\u00e9vocables | \n\n 241,7 | \n\n 45,3 | \n\n 175,2 | \n\n 21,2 | \n\n 235,7 | \n
| \n Engagements totaux | \n\n 280,1 | \n\n 55,1 | \n\n 203,8 | \n\n 21,2 | \n\n 244,4 | \n
Les obligations d\u2019achat irr\u00e9vocables concernent principalement les engagements envers SIX Group AG (voir note 19 \u00ab\u00a0Parties li\u00e9es\u00a0\u00bb) et le partenariat Google Cloud.
En compl\u00e9ment des informations pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessus, dans le contexte de la cession de TSS, Worldline s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 acheter aupr\u00e8s de TSS un certain pourcentage de ses achats annuels de terminaux.
18.2.Garanties
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties bancaires | \n\n 77,8 | \n\n 84,4 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Performance | \n\n 18,1 | \n\n 22,6 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Appels d'offres | \n\n 0,3 | \n\n 0,3 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Avances sur paiement | \n\n 0,6 | \n\n 0,0 | \n
| \n Financi\u00e8res ou autres | \n\n 58,8 | \n\n 61,5 | \n
| \n Garanties parentales | \n\n 682,9 | \n\n 654,9 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Performance | \n\n 118,8 | \n\n 134,9 | \n
| \n Op\u00e9rationnelles - Orient\u00e9es autres business | \n\n 475,5 | \n\n 438,6 | \n
| \n Financi\u00e8res ou autres | \n\n 88,5 | \n\n 81,4 | \n
| \n Nantissements | \n\n 1,1 | \n\n 2,3 | \n
| \n Total des garanties | \n\n 761,9 | \n\n 741,6 | \n
Pour divers contrats \u00e0 long terme, le Groupe a \u00e9mis des garanties parentales \u00e0 destination de tiers au groupe. Le Groupe a mis en nantissement des comptes bancaires afin de garantir des paiements \u00e0 destination de tiers au Groupe. Ces nantissements peuvent \u00eatre substitu\u00e9s \u00e0 tout moment par des garanties bancaires.
18.3.Autres garanties
Garanties re\u00e7ues
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties re\u00e7ues lors de l'acquisition d'entreprises | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 1\u00a0971,1 | \n
| \n Autres engagements re\u00e7us | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Total | \n\n 1\u00a0908,7 | \n\n 1\u00a0971,1 | \n
Garanties donn\u00e9es
| \n (En millions d'euros) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Garanties donn\u00e9es lors de la cession d'entreprises | \n\n 2\u00a0288,4 | \n\n 2\u00a0803,2 | \n
| \n Autres engagements donn\u00e9s | \n\n 0,0 | \n\n 0,0 | \n
| \n Total | \n\n 2\u00a0288,4 | \n\n 2\u00a0803,2 | \n
Les autres engagements re\u00e7us et donn\u00e9s par le Groupe ont diminu\u00e9 respectivement de 62,5 millions d'euros et de 514,8 millions d'euros suite \u00e0 l'expiration des p\u00e9riodes d'engagement correspondantes.
NOTE 19Parties li\u00e9es
Conventions/principes comptables
Les parties li\u00e9es incluent\u00a0:
\u2022SIX Group\u00a0AG (et ses filiales qui ne sont pas dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation du Groupe) en tant qu\u2019actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence sur la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme ceux ayant l'autorit\u00e9 et la responsabilit\u00e9 de planifier, diriger et contr\u00f4ler l\u2019activit\u00e9 du Groupe, \u00e0 savoir les membres du Conseil d'Administration (y compris le Pr\u00e9sident par int\u00e9rim), ainsi que le Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim et le Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme des entit\u00e9s qui sont des mandataires sociaux, notamment les membres du Conseil d'Administration (notamment Cr\u00e9dit Agricole et, par extension, toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par Cr\u00e9dit Agricole)\u00a0;
\u2022Les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement par le Groupe ou sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, les entit\u00e9s qui offrent un r\u00e9gime d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi au profit des salari\u00e9s du Groupe, ou les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es ou d\u00e9tenues conjointement par un membre de la direction cl\u00e9 du Groupe.
Avec SIX Group AG
Les principales transactions avec les parties li\u00e9es regroupent\u00a0:
\u2022Les refacturations de loyer\u00a0;
\u2022La facturation de services de sous-traitance comme des co\u00fbts de personnel ou d\u2019utilisation d\u2019infrastructure\u00a0;
\u2022Les facturations de services administratifs\u00a0;
\u2022Les int\u00e9r\u00eats associ\u00e9s aux \u00e9l\u00e9ments financiers\u00a0;
Ces transactions sont conclues aux conditions normales de march\u00e9.
Les transactions avec les parties li\u00e9es sont d\u00e9taill\u00e9es comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 41,1 | \n\n 40,0 | \n
| \n Produits et charges op\u00e9rationnels | \n\n (51,9) | \n\n (59,0) | \n
Les cr\u00e9ances et dettes inscrites au bilan, relatives aux parties li\u00e9es sont d\u00e9taill\u00e9es comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 117,6 | \n\n 190,9 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 0,2 | \n\n 4,3 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 8,3 | \n\n 2,6 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 0,0 | \n\n 19,8 | \n
Les engagements hors bilan relatifs aux parties li\u00e9es se d\u00e9taillent comme suit\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n 31 d\u00e9cembre 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|---|
| \n < \u00e0 1 an | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n\n > \u00e0 5 ans | \n|||
| \n Engagements contractuels | \n\n 188,2 | \n\n 49,9 | \n\n 138,4 | \n\n 0,0 | \n\n 232,4 | \n
| \n Engagements totaux | \n\n 188,2 | \n\n 49,9 | \n\n 138,4 | \n\n 0,0 | \n\n 232,4 | \n
Les engagements contractuels sont principalement li\u00e9s au contrat de Prestations de Services d\u2019Infrastructure Informatique (Long Term Infrastructure Agreement) \u00ab\u00a0LTIA\u00a0\u00bb.
Avec le Groupe Cr\u00e9dit Agricole
Les principales transactions avec cette partie li\u00e9e peuvent \u00eatre divis\u00e9es en deux cat\u00e9gories.
Transactions avec / en relation avec CAWL
Cr\u00e9dit Agricole est l'actionnaire d\u00e9tenant des int\u00e9r\u00eats ne donnant pas le contr\u00f4le dans CAWL, une entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement et contr\u00f4l\u00e9e par Worldline, qui est enti\u00e8rement consolid\u00e9e.
\u00c0 cet \u00e9gard, le Groupe Worldline, y compris CAWL, a conclu des accords sp\u00e9cifiques, qui comprennent notamment\u00a0:
\u2022Accord de Partenariat Cadre\u00a0: Cet accord formalise les conditions de mise en \u0153uvre et les principes op\u00e9rationnels du partenariat. L'accord de partenariat cadre d\u00e9finit \u00e9galement les engagements d'exclusivit\u00e9 r\u00e9ciproques entre les parties, le champ d'application du partenariat et les caract\u00e9ristiques de CAWL ainsi que sa relation avec les parties. Il expose les engagements respectifs des parties dans les phases successives du partenariat comme d\u00e9crites ci-dessous\u00a0:
-Une premi\u00e8re phase prenant la forme d'un partenariat commercial par l'interm\u00e9diaire des r\u00e9ponses commerciales communes\u00a0; et
-Une deuxi\u00e8me phase prenant la forme d'un partenariat industriel pour des services de paiement \u00e9lectronique marchand combinant des services d'acceptation et des services d'acquisition, par le biais de CAWL.
\u2022Accord d'Actionnaires de CAWL\u00a0: Cet accord organise les relations des parties au sein de CAWL et d\u00e9finit leurs droits et obligations respectifs en tant qu'actionnaires. L'accord des actionnaires pr\u00e9voit les conditions selon lesquelles les parties coop\u00e8rent au sein de CAWL\u00a0; les droits et obligations des parties concernant la gouvernance de CAWL\u00a0; ainsi que les droits et obligations des parties impliqu\u00e9es dans la d\u00e9tention et le transfert des actions constituant le capital de CAWL.
\u2022Accord de R\u00e9f\u00e9rence Commerciale\u00a0: Cet accord \u00e9nonce les conditions selon lesquelles certaines banques du Groupe Cr\u00e9dit Agricole distribueront des services Worldline en France \u00e0 leurs clients.
\u2022Accord de Services de Support\u00a0: Cet accord d\u00e9finit les termes et conditions selon lesquels Cr\u00e9dit Agricole Payment Services fournira des services de support \u00e0 CAWL.
Ces transactions avec des parties li\u00e9es ont les impacts suivants sur la situation financi\u00e8re du Groupe\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 0,0 | \n
| \n Produits et charges op\u00e9rationnels | \n\n 4,8 | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 0,4 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 0,0 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 0,9 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 2,5 | \n
Transactions avec d'autres entit\u00e9s de Worldline
En tant que fournisseur de services financiers, Worldline a des relations commerciales avec des entit\u00e9s du Groupe Cr\u00e9dit Agricole, dans diverses zones g\u00e9ographiques. Les transactions comprennent principalement\u00a0:
\u2022La refacturation des locaux\u00a0;
\u2022La facturation de services de livraison tels que les co\u00fbts du personnel ou l'utilisation de l'infrastructure de livraison.
Ces transactions sont conclues dans des conditions de march\u00e9.
Ces transactions avec des parties li\u00e9es ont les impacts suivants sur la situation financi\u00e8re du Groupe\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 34,0 | \n
| \n Produits et charges op\u00e9rationnels | \n\n (1,6) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 5,9 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 0,0 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 0,0 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 0,7 | \n
Comme avec diverses institutions financi\u00e8res, certaines entreprises du Groupe ont conclu des accords de compte courant avec certaines entreprises du groupe Cr\u00e9dit Agricole \u00e0 des conditions de concurrence normale. De plus, en tant qu'institution financi\u00e8re, les entit\u00e9s de Cr\u00e9dit Agricole fournissent des services de financement \u00e0 Worldline SA, ainsi qu'\u00e0 d'autres partenaires bancaires. Ces transactions sont conclues dans des conditions de march\u00e9.
Co\u00fbts des dirigeants du Groupe
En 2024, les d\u00e9penses li\u00e9es aux dirigeants comprenaient\u00a0:
\u2022Celles li\u00e9es \u00e0 l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Worldline pour la p\u00e9riode jusqu'au 30 septembre 2024 ainsi que son allocation compensatoire de d\u00e9part (voir note 4 \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es au Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim de Worldline pour la p\u00e9riode du 1er octobre au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es \u00e0 l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 pour la p\u00e9riode jusqu'au 30 septembre 2024\u00a0;
\u2022Le co\u00fbt des membres du Conseil (honoraires des administrateurs comptabilis\u00e9s en 2024)\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es au Pr\u00e9sident du Conseil d'Administration (\u00e0 la fois par int\u00e9rim et nouveau Pr\u00e9sident).
La r\u00e9partition des d\u00e9penses enregistr\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s pour les dirigeants du Groupe est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Avantages court terme | \n\n 2,5 | \n\n 3,1 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par l'employeur et autres taxes (*) | \n\n 0,6 | \n\n 1,2 | \n
| \n Avantages Post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 3,9 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actions gratuites et options de souscription (**) | \n\n 0,2 | \n\n 1,7 | \n
| \n Total des co\u00fbts des dirigeants du groupe | \n\n 7,2 | \n\n 6,0 | \n
| \n\n | \n||
| \n\n | \n
Conventions/principes comptables
Les parties li\u00e9es incluent\u00a0:
\u2022SIX Group\u00a0AG (et ses filiales qui ne sont pas dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation du Groupe) en tant qu\u2019actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence sur la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme ceux ayant l'autorit\u00e9 et la responsabilit\u00e9 de planifier, diriger et contr\u00f4ler l\u2019activit\u00e9 du Groupe, \u00e0 savoir les membres du Conseil d'Administration (y compris le Pr\u00e9sident par int\u00e9rim), ainsi que le Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim et le Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9\u00a0;
\u2022Les mandataires sociaux du Groupe, d\u00e9finis comme des entit\u00e9s qui sont des mandataires sociaux, notamment les membres du Conseil d'Administration (notamment Cr\u00e9dit Agricole et, par extension, toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par Cr\u00e9dit Agricole)\u00a0;
\u2022Les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement par le Groupe ou sur lesquelles le Groupe exerce une influence significative, les entit\u00e9s qui offrent un r\u00e9gime d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi au profit des salari\u00e9s du Groupe, ou les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es ou d\u00e9tenues conjointement par un membre de la direction cl\u00e9 du Groupe.
Avec le Groupe Cr\u00e9dit Agricole
Les principales transactions avec cette partie li\u00e9e peuvent \u00eatre divis\u00e9es en deux cat\u00e9gories.
Transactions avec / en relation avec CAWL
Cr\u00e9dit Agricole est l'actionnaire d\u00e9tenant des int\u00e9r\u00eats ne donnant pas le contr\u00f4le dans CAWL, une entit\u00e9 d\u00e9tenue conjointement et contr\u00f4l\u00e9e par Worldline, qui est enti\u00e8rement consolid\u00e9e.
\u00c0 cet \u00e9gard, le Groupe Worldline, y compris CAWL, a conclu des accords sp\u00e9cifiques, qui comprennent notamment\u00a0:
\u2022Accord de Partenariat Cadre\u00a0: Cet accord formalise les conditions de mise en \u0153uvre et les principes op\u00e9rationnels du partenariat. L'accord de partenariat cadre d\u00e9finit \u00e9galement les engagements d'exclusivit\u00e9 r\u00e9ciproques entre les parties, le champ d'application du partenariat et les caract\u00e9ristiques de CAWL ainsi que sa relation avec les parties. Il expose les engagements respectifs des parties dans les phases successives du partenariat comme d\u00e9crites ci-dessous\u00a0:
-Une premi\u00e8re phase prenant la forme d'un partenariat commercial par l'interm\u00e9diaire des r\u00e9ponses commerciales communes\u00a0; et
-Une deuxi\u00e8me phase prenant la forme d'un partenariat industriel pour des services de paiement \u00e9lectronique marchand combinant des services d'acceptation et des services d'acquisition, par le biais de CAWL.
\u2022Accord d'Actionnaires de CAWL\u00a0: Cet accord organise les relations des parties au sein de CAWL et d\u00e9finit leurs droits et obligations respectifs en tant qu'actionnaires. L'accord des actionnaires pr\u00e9voit les conditions selon lesquelles les parties coop\u00e8rent au sein de CAWL\u00a0; les droits et obligations des parties concernant la gouvernance de CAWL\u00a0; ainsi que les droits et obligations des parties impliqu\u00e9es dans la d\u00e9tention et le transfert des actions constituant le capital de CAWL.
\u2022Accord de R\u00e9f\u00e9rence Commerciale\u00a0: Cet accord \u00e9nonce les conditions selon lesquelles certaines banques du Groupe Cr\u00e9dit Agricole distribueront des services Worldline en France \u00e0 leurs clients.
\u2022Accord de Services de Support\u00a0: Cet accord d\u00e9finit les termes et conditions selon lesquels Cr\u00e9dit Agricole Payment Services fournira des services de support \u00e0 CAWL.
Ces transactions avec des parties li\u00e9es ont les impacts suivants sur la situation financi\u00e8re du Groupe\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 0,0 | \n
| \n Produits et charges op\u00e9rationnels | \n\n 4,8 | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 0,4 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 0,0 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 0,9 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 2,5 | \n
Transactions avec d'autres entit\u00e9s de Worldline
En tant que fournisseur de services financiers, Worldline a des relations commerciales avec des entit\u00e9s du Groupe Cr\u00e9dit Agricole, dans diverses zones g\u00e9ographiques. Les transactions comprennent principalement\u00a0:
\u2022La refacturation des locaux\u00a0;
\u2022La facturation de services de livraison tels que les co\u00fbts du personnel ou l'utilisation de l'infrastructure de livraison.
Ces transactions sont conclues dans des conditions de march\u00e9.
Ces transactions avec des parties li\u00e9es ont les impacts suivants sur la situation financi\u00e8re du Groupe\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 34,0 | \n
| \n Produits et charges op\u00e9rationnels | \n\n (1,6) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 5,9 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 0,0 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 0,0 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 0,7 | \n
Comme avec diverses institutions financi\u00e8res, certaines entreprises du Groupe ont conclu des accords de compte courant avec certaines entreprises du groupe Cr\u00e9dit Agricole \u00e0 des conditions de concurrence normale. De plus, en tant qu'institution financi\u00e8re, les entit\u00e9s de Cr\u00e9dit Agricole fournissent des services de financement \u00e0 Worldline SA, ainsi qu'\u00e0 d'autres partenaires bancaires. Ces transactions sont conclues dans des conditions de march\u00e9.
Co\u00fbts des dirigeants du Groupe
En 2024, les d\u00e9penses li\u00e9es aux dirigeants comprenaient\u00a0:
\u2022Celles li\u00e9es \u00e0 l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Worldline pour la p\u00e9riode jusqu'au 30 septembre 2024 ainsi que son allocation compensatoire de d\u00e9part (voir note 4 \u00ab\u00a0autres \u00e9l\u00e9ments significatifs de l'ann\u00e9e\u00a0\u00bb)\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es au Directeur G\u00e9n\u00e9ral par int\u00e9rim de Worldline pour la p\u00e9riode du 1er octobre au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es \u00e0 l'ancien Directeur G\u00e9n\u00e9ral d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 pour la p\u00e9riode jusqu'au 30 septembre 2024\u00a0;
\u2022Le co\u00fbt des membres du Conseil (honoraires des administrateurs comptabilis\u00e9s en 2024)\u00a0;
\u2022Celles li\u00e9es au Pr\u00e9sident du Conseil d'Administration (\u00e0 la fois par int\u00e9rim et nouveau Pr\u00e9sident).
La r\u00e9partition des d\u00e9penses enregistr\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s pour les dirigeants du Groupe est la suivante\u00a0:
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n\n Exercice 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Avantages court terme | \n\n 2,5 | \n\n 3,1 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par l'employeur et autres taxes (*) | \n\n 0,6 | \n\n 1,2 | \n
| \n Avantages Post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi | \n\n 3,9 | \n\n 0,0 | \n
| \n Plans d'actions gratuites et options de souscription (**) | \n\n 0,2 | \n\n 1,7 | \n
| \n Total des co\u00fbts des dirigeants du groupe | \n\n 7,2 | \n\n 6,0 | \n
| \n\n | \n||
| \n\n | \n
NOTE 20Principales entit\u00e9s pr\u00e9sentes dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Pays | \n\n M\u00e9thode de consolidation | \n\n % de d\u00e9tention au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n France | \n|||
| \n Worldline SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Mantis SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Participation 1 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n INTOUCH | \n\n France | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Worldline R\u00e9 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sant\u00e9os | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline France SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Similo | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Prepaid Services France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Support S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail International Holding S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IGSA S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Consoprotect SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline France | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n CAWL S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Europe hors France | \n|||
| \n Worldline Payment Services (Germany) GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Germany GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Healthcare GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline PAYONE Holding GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Credit & Collections Service GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n equensWorldline GMBH_HTTS | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria Holding GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Austria branch | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH - Austria | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Worldline NV/SA | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions BV / SRL | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Belgium | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Danmark A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Denmark | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Iberia SA | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L.U. | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Estonia | \n\n Estonie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Finland | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB, Finland branch | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n ELECTRONIC TRANSACTION NETWORK MANAGEMENT & OPERATING CO. SOCIETE ANONYME CARDLINK | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Hungary branch | \n\n Hongrie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise Italia SpA | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Italia branch | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch Italy | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SIA Worldline Latvia | \n\n Lettonie\u00a0 | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n UAB Worldline Lietuva | \n\n Lituanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Luxembourg SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Investissement S\u00e0rl | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Luxembourg | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment Malta Ltd. | \n\n Malte | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PaySquare NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Online Payment Platform B.V | \n\n Pays-Bas | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 40\u00a0% | \n
| \n Global Collect B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SoftPos Sp\u00f3lka Akcyjna | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Poland branch | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L. \u2013 Portugal | \n\n Portugal | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Czech Republic s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GoPay s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Services (Europe) SA, Czech Republic branch | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Services Romania S.R.L | \n\n Roumanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Sweden AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Group AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch UK | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services UK Ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IT Services UK Limited | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-commerce Solutions (UK) ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, UK branch | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Schweiz AG | \n\n Suisse | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Slovenia branch | \n\n Slov\u00e9nie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline, organizacn\u00e1 zlo\u017eka | \n\n Slovaquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Reste du monde | \n|||
| \n Worldline US, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Holding Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services USA, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline SMB US Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sub-1 S.A. | \n\n Argentine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Services Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Solutions Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Brazil Servi\u00e7os Ltda. | \n\n Br\u00e9sil | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Inc. | \n\n Canada | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (China) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services China Limited | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Hong Kong) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Global Services Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n MRL Posnet Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline India Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline ePayments India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PT Worldline International Indonesia | \n\n Indon\u00e9sie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Japan Limited | \n\n Japon | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Malaysia) Sdn Bhd | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GC Holdings Malaysia Sdn. Bhd. | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise NAR MX S.A. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect M\u00e9xico, S. de R.L. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Paymark Limited | \n\n Nouvelle-Z\u00e9lande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment International Philippines Inc | \n\n Philippines | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services Asia Pacific Pte. Ltd. | \n\n Singapour | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Ingenico Payments and Services Pte Ltd | \n\n Singapour | \n\n Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (Taiwan) Ltd. | \n\n Ta\u00efwan | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline POS Teknoloji \u00c7\u00f6z\u00fcm ve Servisleri | \n\n Turquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
NOTE 21Information sur les filiales avec des int\u00e9r\u00eats minoritaires significatifs
L'impact de ces entit\u00e9s sur les principaux agr\u00e9gats du r\u00e9sultat et du bilan du groupe est r\u00e9sum\u00e9 ci-dessous (informations pr\u00e9sent\u00e9es \u00e0 100\u00a0% avant \u00e9limination des transactions intragroupe). Les informations sont rassembl\u00e9es par UGT. Toutes les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont li\u00e9es \u00e0 l'UGT Services aux commer\u00e7ants.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 1\u00a0058,3 | \n
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n 176,3 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (20,5) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n (8,8) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (11,7) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
| \n Actifs non courants | \n\n 3\u00a0593,5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n 2\u00a0490,7 | \n
| \n TOTAL de l'actif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 3\u00a0507,5 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 2\u00a0191,0 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 1\u00a0316,5 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 252,3 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 2\u00a0324,3 | \n
| \n TOTAL du passif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
NOTE 20Principales entit\u00e9s pr\u00e9sentes dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Pays | \n\n M\u00e9thode de consolidation | \n\n % de d\u00e9tention au 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
|---|---|---|---|
| \n France | \n|||
| \n Worldline SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Mantis SA | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Participation 1 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n INTOUCH | \n\n France | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 33\u00a0% | \n
| \n Worldline R\u00e9 | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sant\u00e9os | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline France SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Similo | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Prepaid Services France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Support S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail International Holding S.A.S. | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IGSA S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS France S.A.S | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Consoprotect SAS | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline France | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n CAWL S.A | \n\n France | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 50\u00a0% | \n
| \n Europe hors France | \n|||
| \n Worldline Payment Services (Germany) GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Germany GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Healthcare GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline PAYONE Holding GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Credit & Collections Service GmbH | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n equensWorldline GMBH_HTTS | \n\n Allemagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria Holding GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Austria GmbH | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Austria branch | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PAYONE GmbH - Austria | \n\n Autriche | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 60\u00a0% | \n
| \n Worldline NV/SA | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions BV / SRL | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Belgium | \n\n Belgique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Danmark A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online A/S | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Denmark | \n\n Danemark | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Iberia SA | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L.U. | \n\n Espagne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Estonia | \n\n Estonie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Finland | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB, Finland branch | \n\n Finlande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n ELECTRONIC TRANSACTION NETWORK MANAGEMENT & OPERATING CO. SOCIETE ANONYME CARDLINK | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Acquiring Greece | \n\n Gr\u00e8ce | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Hungary branch | \n\n Hongrie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise Italia SpA | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services Italia S.p.A | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 80\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Italia branch | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch Italy | \n\n Italie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SIA Worldline Latvia | \n\n Lettonie\u00a0 | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n UAB Worldline Lietuva | \n\n Lituanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Luxembourg SA | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Investissement S\u00e0rl | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline Luxembourg | \n\n Luxembourg | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment Malta Ltd. | \n\n Malte | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PaySquare NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline NV | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Online Payment Platform B.V | \n\n Pays-Bas | \n\n Mise en \u00e9quivalence | \n\n 40\u00a0% | \n
| \n Global Collect B.V. | \n\n Pays-Bas | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n SoftPos Sp\u00f3lka Akcyjna | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Poland branch | \n\n Pologne | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline MS Iberia, S.L. \u2013 Portugal | \n\n Portugal | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Czech Republic s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GoPay s.r.o. | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Services (Europe) SA, Czech Republic branch | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Business Services Romania S.R.L | \n\n Roumanie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Sweden AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Group AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n DevCode Payment AB | \n\n Su\u00e8de | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n equensWorldline SE - Branch UK | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Merchant Services UK Ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline IT Services UK Limited | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-commerce Solutions (UK) ltd | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, UK branch | \n\n Royaume-Uni | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Schweiz AG | \n\n Suisse | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Financial Services (Europe) SA, Slovenia branch | \n\n Slov\u00e9nie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline, organizacn\u00e1 zlo\u017eka | \n\n Slovaquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Device AB Sweden - Norway | \n\n Norv\u00e8ge | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Reste du monde | \n|||
| \n Worldline US, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline e-Commerce Solutions, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Holding Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services USA, Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Corp. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline SMB US Inc. | \n\n Am\u00e9rique du Nord | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sub-1 S.A. | \n\n Argentine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Services Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Online Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment Solutions Australia Pty Ltd | \n\n Australie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 51\u00a0% | \n
| \n Worldline Brazil Servi\u00e7os Ltda. | \n\n Br\u00e9sil | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Bambora Inc. | \n\n Canada | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (China) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services China Limited | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Hong Kong) Co Ltd | \n\n Chine | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Global Services Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n MRL Posnet Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline India Pvt Ltd | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline ePayments India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect India Private Limited | \n\n Inde | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n PT Worldline International Indonesia | \n\n Indon\u00e9sie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Japan Limited | \n\n Japon | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline International (Malaysia) Sdn Bhd | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n GC Holdings Malaysia Sdn. Bhd. | \n\n Malaisie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Retail Enterprise NAR MX S.A. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect M\u00e9xico, S. de R.L. de C.V. | \n\n Mexique | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Paymark Limited | \n\n Nouvelle-Z\u00e9lande | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline Payment International Philippines Inc | \n\n Philippines | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Global Collect Services Asia Pacific Pte. Ltd. | \n\n Singapour | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Ingenico Payments and Services Pte Ltd | \n\n Singapour | \n\n Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline (Taiwan) Ltd. | \n\n Ta\u00efwan | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Worldline POS Teknoloji \u00c7\u00f6z\u00fcm ve Servisleri | \n\n Turquie | \n\n Int\u00e9gration globale | \n\n 100\u00a0% | \n
NOTE 21Information sur les filiales avec des int\u00e9r\u00eats minoritaires significatifs
L'impact de ces entit\u00e9s sur les principaux agr\u00e9gats du r\u00e9sultat et du bilan du groupe est r\u00e9sum\u00e9 ci-dessous (informations pr\u00e9sent\u00e9es \u00e0 100\u00a0% avant \u00e9limination des transactions intragroupe). Les informations sont rassembl\u00e9es par UGT. Toutes les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont li\u00e9es \u00e0 l'UGT Services aux commer\u00e7ants.
| \n (En millions d'euros) | \n\n Exercice 2024 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 1\u00a0058,3 | \n
| \n Marge op\u00e9rationnelle | \n\n 176,3 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n (20,5) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n (8,8) | \n
| \n R\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n (11,7) | \n
| \n (En millions d'euros) | \n\n 31 d\u00e9cembre 2024 | \n
| \n Actifs non courants | \n\n 3\u00a0593,5 | \n
| \n Actifs courants | \n\n 2\u00a0490,7 | \n
| \n TOTAL de l'actif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 3\u00a0507,5 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 2\u00a0191,0 | \n
| \n Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 1\u00a0316,5 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 252,3 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 2\u00a0324,3 | \n
| \n TOTAL du passif | \n\n 6\u00a0084,2 | \n
NOTE 22Honoraires des Commissaires aux comptes
| \n (En milliers d'euros et en\u00a0%) | \n\n Deloitte | \n\n Grant Thornton | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Deloitte & Associ\u00e9s | \n\n R\u00e9seau | \n\n Grant Thornton | \n\n R\u00e9seau | \n|||||
| \n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n|
| \n Certification et examen limit\u00e9 annuel des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||||
| \n \u00c9metteur | \n\n 524 | \n\n 41\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 373 | \n\n 54\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 370 | \n\n 29\u00a0% | \n\n 1\u00a0573 | \n\n 88\u00a0% | \n\n 259 | \n\n 37\u00a0% | \n\n 1\u00a0851 | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Sous total audit | \n\n 894 | \n\n 70\u00a0% | \n\n 1\u00a0573 | \n\n 88\u00a0% | \n\n 631 | \n\n 91\u00a0% | \n\n 1\u00a0851 | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Certification des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 | \n||||||||
| \n \u00c9metteur | \n\n 330 | \n\n 26\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Missions et prestations autres que la certification des comptes et des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 | \n||||||||
| \n \u00c9metteur | \n\n 47 | \n\n 4\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 24 | \n\n 3\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 209 | \n\n 12\u00a0% | \n\n 40 | \n\n 6\u00a0% | \n\n 4 | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Sous total autres | \n\n 377 | \n\n 30\u00a0% | \n\n 209 | \n\n 12\u00a0% | \n\n 64 | \n\n 9\u00a0% | \n\n 4 | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Total honoraires 2024 | \n\n 1\u00a0271 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 1\u00a0782 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 695 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 1\u00a0855 | \n\n 100\u00a0% | \n
En 2024, les services autres que la certification des comptes couvrent des services fournis \u00e0 la demande de l\u2019entit\u00e9, qui correspondent principalement \u00e0 (i) la mission de commissaire aux comptes en charge de la certification des informations consolid\u00e9es\u00a0en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 pr\u00e9vue \u00e0 l\u2019article L. 232-6-3[1] du Code de commerce, (ii) la r\u00e9alisation de missions de due diligence d\u2019acquisition, ainsi que (iii) la r\u00e9alisation de services fiscaux dans des filiales \u00e9trang\u00e8res, autoris\u00e9s par la l\u00e9gislation locale et (iv) le rapport d\u2019assurance SOC2.
| \n (En milliers d'euros et en\u00a0%) | \n\n Deloitte | \n\n Grant Thornton | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Deloitte & Associ\u00e9s | \n\n R\u00e9seau | \n\n Grant Thornton | \n\n R\u00e9seau | \n|||||
| \n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n\n Honoraires | \n\n % | \n|
| \n Certification et examen limit\u00e9 annuel des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||||
| \n \u00c9metteur | \n\n 452 | \n\n 51\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 363 | \n\n 52\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 361 | \n\n 41\u00a0% | \n\n 1\u00a0618 | \n\n 89\u00a0% | \n\n 238 | \n\n 34\u00a0% | \n\n 1\u00a0664 | \n\n 99\u00a0% | \n
| \n Sous total audit | \n\n 813 | \n\n 92\u00a0% | \n\n 1\u00a0618 | \n\n 89\u00a0% | \n\n 601 | \n\n 86\u00a0% | \n\n 1\u00a0664 | \n\n 99\u00a0% | \n
| \n Services autres que la certification des comptes | \n||||||||
| \n \u00c9metteur | \n\n 75 | \n\n 8\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 98 | \n\n 14\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 200 | \n\n 11\u00a0% | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n 21 | \n\n 1\u00a0% | \n
| \n Sous total autres | \n\n 75 | \n\n 8\u00a0% | \n\n 200 | \n\n 11\u00a0% | \n\n 98 | \n\n 14\u00a0% | \n\n 21 | \n\n 1\u00a0% | \n
| \n Total honoraires 2023 | \n\n 888 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 1\u00a0818 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 699 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 1\u00a0686 | \n\n 100\u00a0% | \n
En 2023, les services autres que la certification des comptes (SACC) couvrent des services fournis \u00e0 la demande de l\u2019entit\u00e9, qui correspondent principalement \u00e0 (i) l\u2019\u00e9mission du rapport de l\u2019Organisme Tiers Ind\u00e9pendant sur les informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales pr\u00e9vu par l\u2019article\u00a0L.\u00a0225-102-1 du Code de commerce, (ii) la r\u00e9alisation de missions de due diligence d\u2019acquisition, ainsi que (iii) la r\u00e9alisation de services fiscaux dans des filiales \u00e9trang\u00e8res, autoris\u00e9s par la l\u00e9gislation locale et (iv) le rapport d\u2019assurance SOC2.
NOTE 23\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
Acquisition de Credem
Le 13 janvier 2025, Worldline MS Italia a acquis un portefeuille de commer\u00e7ants aupr\u00e8s de Credito Emiliano S.p.A (Credem). De plus, Credem et Worldline MS Italia ont sign\u00e9 un accord commercial \u00e0 long terme, d'une dur\u00e9e maximale de 15 ans, pour la distribution des produits et services de Worldline par l'interm\u00e9diaire du r\u00e9seau de Credem. Conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 et IAS 38, une relation client sera comptabilis\u00e9e pour un montant de 95 millions d'euros.
Mise \u00e0 jour de la gouvernance de Worldline
Suite \u00e0 la r\u00e9union du 25 f\u00e9vrier 2025, le Conseil d'Administration a annonc\u00e9 que Pierre-Antoine Vacheron assurera la fonction de Directeur g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 partir du 1er mars 2025.