Suomen Hypoteekkiyhdistys, Finlands Hypoteksförening, The Mortgage Society of Finland

SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TOIMINTAKERTOMUS JA

KONSERNITILINPÄÄTÖS 2023

Konsernitilinpäätös on tilintarkastettu 1.3.2024

Osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2024 julkaistaan 30.4.2024

TOIMINTAKERTOMUS 2023 ..............................................................3

KONSERNITILINPÄÄTÖS 2023...........................................................3

Konsernin tuloslaskelma, IFRS ...........................................................16

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS .....................................................16

Konsernin tase, IFRS ......................................................................17

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista......................................18

Konsernin rahavirtalaskelma..............................................................19

Laatimisperiaatteet.......................................................................20

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot.................................................30

Konsernin taseen liitetiedot ..........................................................33

Konsernin vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot...................44

Tilintarkastajan palkkiota koskevat liitetiedot ......................................45

Konsernin henkilöstöä, johtoa ja muuta lähipiiriä koskevat liitetiedot............45

Konsernin omistuksia koskevat liitetiedot ..........................................46

Konsernin riskienhallintaa koskevat liitetiedot......................................47

Emoyhtiön tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

Emoyhtiön tase ...........................................................................58

Emoyhtiön taseen ulkopuoliset sitoumukset ..........................................59

Emoyhtiön rahavirtalaskelma............................................................60

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ..........................................61

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot................................................63

Emoyhtiön taseen liitetiedot .........................................................65

Emoyhtiön vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot..................74

Tilintarkastajan palkkiota koskevat liitetiedot ......................................74

Emoyhtiön henkilöstöä, johtoa ja muuta lähipiiriä koskevat liitetiedot...........74

Emoyhtiön omistuksia koskevat liitetiedot .........................................75

Emoyhtiön riskienhallintaa koskevat liitetiedot.....................................76

............................82

.83

.84

linpäätöksen ja toimintakertomuksen 2023 allekirjoitus

Hallintoneuvoston lausunto ............................................................

Tilinpäätösmerkintä .....................................................................

Tilintarkastuskertomus ..................................................................

Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2024 julkaistaan 30.4.2024.

SISÄLLYSLUETTELO

SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYKSEN KONSERNI

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konserni (jäljempänä Hypo-

konserni, konserni) on ainoa asuntorahoitukseen keskitty-

nyt valtakunnallinen luottolaitos Suomessa. Hypo-konserni

myöntää asuntolainoja oman kodin hankkimiseen ja asun

non vaihtamiseen sekä asuntovakuudellisia kulutusluottoja

ja korjausrakentamisen rahoitukseen tarkoitettuja luottoja.

Hypo-konserni kehittää asumiseen ja asumisen rahoittami-

seen jatkuvasti uusia tapoja ja malleja.

Asiakaslupauksemme ”Parempaan Asumiseen. Turvallisesti.”

ohjaa kaikkea toimintaamme ja jo yli 23 tuhatta asiakasta kas-

vukeskuksissa on tarttunut tähän lupaukseen.

Konsernin emoyhtiön, Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (jäl-

jempänä myös Hypoteekkiyhdistys, Hypo) kotipaikka ja hal-

linnollinen päätoimipaikka on Helsinki. Suomen Hypoteekki-

yhdistys on asiakasjäsentensä hallinnoima keskinäinen yhtiö,

joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan mukaista toimintaa ja

vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitysluottopankkitoimintaa.

Suomen Asuntohypopankki Oy (jäljempänä Suomen Asunto-

hypopankki), on emoyhtiön täysin omistama talletuspankki,

joka tarjoaa asiakkailleen talletustuotteita ja notariaattipalveluja.

Konserniyhtiöt omistavat 54,6 prosenttia kiinteistöyhtiö

Bostadsaktiebolaget Taoksesta (jäljempänä Taos). Taos omis-

taa ja hallinnoi tonttia ja rakennusta, jonka tiloissa myös Hypon

asiakaspalvelutilat sijaitsevat. Taos vuokraa omistamiaan toi-

mistotiloja myös ulkopuolisille toimijoille.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen Asuntohypo-

pankki Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Konsernin mo-

lemmat luottolaitokset kartuttavat EU:n pankkiunionin yhteistä

kriisinratkaisurahastoa suorittamalla vakausmaksuja Rahoitus-

vakausvirastolle. Talletuspankkina Suomen Asuntohypopankki

Oy suorittaa lisäksi talletussuojamaksua Rahoitusvakausviras-

ton hallinnoimalle talletussuojarahastolle.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen luottoluokitus on ’BBB/A-2’

vakain näkymin (S&P Global Ratings).

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemien ka-

tettujen joukkolainojen luottoluokitus on ’AAA’ vakain näkymin

(S&P Global Ratings).

KONSERNIN STRATEGIA JA TAVOITTEET

Hypo-konserni tavoittelee pitkällä aikavälillä tasaista ja kan-

nattavaa vakuudellisen lainakannan ja asiakasmäärien kasvua

riskit halliten. Konsernin tavoitteena on tarjota kilpailukykyinen

vaihtoehto henkilöasiakkaiden asumisratkaisujen ja asunto-

osakeyhtiöasiakkaiden korjaustarpeiden rahoittamiseen ja

vahvistaa markkina-asemaansa ydinliiketoimintansa eli luoton-

annon alueella asiakkaidensa eduksi erityisesti henkilöasiakas-

liiketoiminnassa.

Toiminnan tulos käytetään lainanottajien hyödyksi asunto-

rahoituksen käytäntöjen kehittämiseen, vakavaraisuuden yl-

läpitämiseen ja kilpailukyvyn vahvistamiseen. Hallitus asettaa

Hypo-konsernille strategian mukaiset, vuosittain tuloskorttina

vahvistettavat ja seurattavat liiketoimintatavoitteet, joissa ko-

rostuvat kasvu, kannattavuus ja vakavaraisuus.

OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDELLA 2023

Hypo-konserni keskittyi vuonna 2023 ydintoimintojensa vah-

vistamiseen ja kannattavuuden parantamiseen.

Korkotason tasaantuminen vaikutti positiivisesti Hypon kor-

kokatteeseen vuonna 2023.

Suomen Hypoteekkiyhdistys laski liikkeeseen 15.3.2023 ka-

tetun joukkolainan määrältään 300 miljoonaa euroa korvaa-

maan 24.4.2023 erääntyneen katetun joukkolainan.

Hypo Prime -korkoa nostettiin tilikauden aikana markkina-

korkojen kehitykseen perustuen kolme kertaa. Hypo Prime oli

tilikauden päättyessä 1,50 prosenttia.

Suomen Hypoteekkiyhdistys ja Pohjoismaiden Investointi-

pankki (NIB) solmivat kesäkuussa 20 miljoonan euron laina-

sopimuksen, joka on tarkoitettu ympäristöhankkeiden rahoit-

tamiseen.

Järjestämättömien saamisten määrä on pysynyt alhaisena.

Odotettujen luottotappioiden (Expected Credit Loss, ECL)

määrään vaikuttava Forward Looking Factor (FLF) laski ta-

solta 2 tasolle 1, mikä viittaa kohentuvaan asuntomarkkinaan.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Maailmantalouden kasvu pysyi vuonna 2023 maltillisena, mut-

ta työmarkkinat tukivat kuitenkin yksityistä kulutusta erityisesti

palvelusektorilla. Maailmantalouden kasvun odotetaan olevan

vaisua myös jatkossa. Kiristynyt rahapolitiikka heikentää kasvua

vielä vuonna 2024, mutta inflaation heikentyminen tukee ky-

syntää pidemmällä aikavälillä. Globaalit kriisit ja jännitteet ovat

lisänneet epävarmuutta, ja Venäjän hyökkäyssota Ukrainassa

jatkuu. Maailmantalouden yhdistetty ostopäällikköindeksi ko-

hosi neljännellä vuosineljänneksellä, mikä kertoo globaalin

kasvunäkymän hienoisesta parantumisesta vuoden lopussa.

Laajat osakeindeksit kohosivat euroalueella tarkastelujakson

aikana 4,3 prosenttia, kun pankkien osakehintaindeksi nousi

6,0 prosenttia euroalueella 14.9.2023–13.12.2023. EKP:n neuvos-

to piti ohjauskorkonsa ennallaan sekä lokakuun että joulu kuun

kokouksissaan. Keskuspankki nosti ohjauskorkojaan yhteensä

kuusi kertaa vuoden 2023 aikana. EKP nosti korkojaan vuosina

2022- 2023 yhteensä kymmenen kertaa. EKP:n omaisuuserien

osto-ohjelmassa hankittujen sijoitusten annetaan pienentyä

hallitusti ja omaisuuserien erääntyessä takaisin maksettavaa

pääomaa ei enää sijoiteta uudelleen. Uudelleensijoitukset pan-

demiaan liittyvässä osto-ohjelmassa aiotaan lopettaa koko-

naan vuoden 2024 lopussa. Pitkät riskittömät korot laskivat

voimakkaasti loka–joulukuussa. Lyhyet euriborkorot pysyivät

lähellä neljää prosenttia, mutta 12 kuukauden euribor laski jou-

lukuun loppuun mennessä 3,513 prosenttiin.

Suomen työpäiväkorjattu tuotanto laski joulukuussa

alle prosentin vuoden takaisesta. Työllisiä oli vuonna 2023

8 000 enemmän ja työttömiä 14 000 enemmän kuin edellise-

nä vuonna. Kuluttajien luottamus heikkeni loka–joulukuussa,

mutta oli kuitenkin korkeammalla kuin vuotta aiemmin.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Vanhojen osakeasuntojen hinnat laskivat ennakkotietojen

mukaan loka–joulukuussa yli viisi prosenttia vuoden takaises-

ta. Pääkaupunkiseudun hinnat laskivat samaan aikaan noin

seitsemän prosenttia, kun muualla maassa lasku oli hieman

yli kolme prosenttia. Koko maan vanhojen osakeasuntojen

kauppamäärät kohosivat loka–joulukuussa vuoden takaises-

ta, mutta asuntokauppa kasvoi voimakkaasti joulukuun tie-

doissa. Loppuvuoden asuntokauppaan vaikutti positiivisesti

lokakuussa julkistettu hallituksen esitys varainsiirtoveron las-

kusta ja ensiasunnon varainsiirtoverovapauden poistumisesta

1.1.2024 alkaen. Myynnissä olevien asuntojen määrä pysyi yhä

korkeana. Asuntolainakanta Suomessa supistui 1,6 prosenttia

vuoden takaisesta joulukuussa, jolloin asuntolainakannan kes-

kikorko oli 4,08 prosenttia ja uusien nostettujen asuntolaino-

jen keskikorko oli 4,42 prosenttia.

Asuntoaloitukset uusissa rakennushankkeissa laskivat vuonna

2023 vuoden takaisesta noin kolmanneksella. Vuoden 2023

aikana kuitenkin valmistui yli 40 000 asuntoa. Kuluttajahinto-

jen vuosimuutos oli joulukuussa 3,6 prosenttia.

TASE JA TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

Hypo-konsernin varat on sijoitettu pääosin antolainaukseen

ja maksuvalmiussijoituksiin. Taseen loppusumma 31.12.2023 oli

3 619,1 miljoonaa euroa (31.12.2022 3 461,0 milj. €). Hypo-

konsernin lainakanta kasvoi, vaikka asuntolainakanta Suomes-

sa supistui vuonna 2023.

Konsernin varainhankinnan järjestämistä edesauttavat sijoit-

tajien arvostamat vahva vakavaraisuus, hyvä maksuvalmius ja

kokonaan asunto- ja asuinkiinteistövakuudellinen luottokanta

sekä Hypon investointitason pitkäaikainen luottoluokitus. Ene-

nevä joukko kansainvälisiä sijoittajia rahoittaa Hypon toimin-

taa ja katetut joukkolainat säilyttivät vahvan asemansa konser-

nin varainhankintavälineenä. Kokonaisvarainhankinnan määrä

kasvoi 5,2 % ollen tilikauden lopussa 3 335,0 miljoonaa euroa

(3 170,7 milj. €). Talletuskanta kasvoi 6,6 % 1 563,0 miljoonaan

euroon (1 466,7 milj. €) samalla kun yleiseen liikkeeseen las-

kettujen velkakirjojen määrä kasvoi 1 694,7 miljoonaan euroon

(1 646,8 milj. €). Pitkäaikaisen talletus- ja muun varainhankin-

nan osuus kokonaisvarainhankinnasta pysyi korkealla tasolla

ja oli vuoden lopussa 42,3 % (42,3 %).

Taseen ulkopuolisia sitoumuksia oli vuoden lopussa yhteen-

sä 197,5 miljoonaa euroa (278,1 milj. €). Taseen ulkopuoliset si-

toumukset koostuvat asiakkaille myönnetyistä mutta nosta-

mattomista luotoista.

Luotonanto

Hypon luottokanta on kokonaisuudessaan asunto- tai

asuinkiinteistövakuudellista. Valtaosa luotonannosta ja nii

den vakuuksista suuntautuu kasvukeskuksiin ja erityisesti

pääkaupunkiseudulle. Luotonottajana on pääsääntöisesti koti-

talous taikka asunto-osakeyhtiö. Lainakannan laatua kuvaavissa

taloudellisissa tunnusluvuissa tapahtui edelleen vahvistumis-

ta. Luottokannan painotettu LTV-keskiarvo (Loan to Value) oli

30,3 % (30,8 %). Järjestämättömien saamisten kokonaismäärä

pysyi alhaisena ollen tilikauden lopussa 5,2 miljoonaa euroa

(3,9 milj. €), mikä on ainoastaan 0,19 % (0,14 %) kokonaisluotto-

kannasta.

Vuoden lopussa Hypon luottokanta oli 2 786,0 miljoonaa

euroa (2 754,0 milj.€). Myönnetyt, vuoden päättyessä vielä nos-

tamattomat luotot olivat 197,5 miljoonaa euroa (278,1 milj. €).

Maksuvalmius

Konsernin maksuvalmius pysyi tilikauden aikana vahvana.

Rahavarat, joiden yhteismäärä oli 684,4 miljoonaa euroa

(558,3 milj. €), koostuivat laajasti eri vastapuoliin hajautetuis-

ta tilivaroista sekä jälkimarkkinakelpoisista saamistodistuksis-

ta. Saamistodistuksista 97,6 % (100,0 %) oli vähintään ’AA−’

-luottoluokiteltuja ja 100,0 % (100,0 %) EKP-vakuuskelpoisia.

LCR-tunnusluku oli 326,4 % (201,6 %). Konsernin NSFR-suhde-

luku katsauskauden päättyessä oli 112,0 % (106,5 %).

Maksuvalmius, sisältäen rahavirtalaskelman mukaiset raha-

varat sekä sitovat rahoituslimiitit, oli katsauskauden päättyes-

sä yhteensä 686,4 miljoonaa euroa (561,3 milj. €). Rahavarojen

ja sitovien rahoituslimiittien lisäksi Suomen Hypoteekkiyhdis-

tyksellä on kotimaiset ohjelmat katettujen joukkolainojen,

joukkovelkakirjalainojen ja sijoitustodistusten liikkeeseen las-

kemiseksi.

Sijoituskiinteistöt ja omassa käytössä olevat

kiinteistö sijoitukset

Vuokrattuina olevat, Hypon omistamat asunnot ja asuntoton-

tit monipuolistavat konsernin asiakkailleen tarjoamia asumisen

tuotteita ja palveluita. Hypon asiakaspalvelu- ja muut toimisto-

tilat sijaitsevat omassa käytössä olevassa Bostadsaktie bolaget

Taoksessa. Sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien

kiinteistöjen käyvät arvot olivat tilikauden päättyessä 4,6 mil-

joonaa euroa (4,8 milj. €) niiden kirjanpitoarvoa korkeammat.

Taseen loppusummaan suhteutettuna kiinteistösijoitukset oli-

vat 1,6 prosenttia (1,6 prosenttia), eli selvästi alle luottolaitos-

lain salliman 13 prosentin enimmäismäärän. Konsernin omis-

tukset olivat 58,0 miljoonaa euroa (55,2 milj. €).

Eläke-etuudet

Hypon työntekijöiden etuuspohjaiseksi luokiteltava lisäeläke-

turva on järjestetty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläke-

säätiön A-osastosta, joka on suljettu vuonna 1991. Eläkesää-

tiön varojen ja velvoitteiden ylijäämä 6,9 miljoonaa euroa

(6,4 milj. €) on konsernin varallisuuserä, josta Hypo voi erilli-

sellä Finanssivalvonnan hyväksynnällä tehdä ylikatepalautuk-

sen, joka hyödyntää konsernin vakavaraisuutta.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Johdannaissopimukset

Varainhankinnan ja eräiden muiden rahoitusvälineiden korko-

riskiä suojataan koronvaihtosopimuksin. Sopimusten nimel-

lismäärä kasvoi tilikaudella maltillisesti likviditeettisijoitusten

korkosuojausten vuoksi. Markkinakorkojen liikkeet aiheut-

tavat vaihtelua johdannaisten käypiin arvoihin. Johdannais-

sopimuksista kirjatut varat tilikauden lopussa olivat tasearvol-

taan 18,2 miljoonaa euroa (2,8 milj. €) ja velat 74,8 miljoonaa

euroa (113,0 milj. €).

Talletukset

Talletuskanta kasvoi katsauskaudella 6,6 % ja oli tilikauden

lopussa 1 563,0 miljoonaa euroa (1 466,7 milj. € 31.12.2022).

Talletukset muodostivat 46,9 % (46,3 %) kokonaisvarainhan-

kinnasta.

Katetut joukkolainat ja muu varainhankinta

Katettujen joukkolainojen määrä oli 1 647,5 miljoonaa euroa

(1 581,0 milj. €) muodostaen kokonaisvarainhankinnasta

49,4 %. Suomen Hypoteekkiyhdistys laski liikkeelle 15.3.2023

katetun joukkolainan nimellismäärältään 300 miljoonaa euroa.

Emissiolla rahoitettiin erääntyviä varainhankintasopimuksia.

Suomen Hypoteekkiyhdistys ja Pohjoismaiden Investointi-

pankki (NIB) solmivat kesäkuussa 20 miljoonan euron laina-

sopimuksen, joka on tarkoitettu ympäristöhankkeiden rahoit-

tamiseen.

VAKAVARAISUUS

Oma pääoma oli tilikauden lopussa 158,2 miljoonaa euroa

(150,5 milj. € 31.12.2022). Oman pääoman muutokset on esi-

tetty tilinpäätöksen oman pääoman laskelmassa.

Konsernin ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin

määrään 31.12.2023 oli 14,2 % (13,8 %). Tilikauden voitto on

tilintarkastajan lausunnon perusteella sisällytetty ydinpää

omaan. Luottoriskin laskennassa käytetään standardimene-

telmää. Konsernin omat varat ovat määrällisesti ja laadullises-

ti riittävällä tasolla suhteessa konsernin nykyiseen ja tulevaan

liiketoimintaan. Konsernin vähimmäisomavaraisuusaste oli tili-

kauden lopussa 3,9 % (3,9 %).

Konsernin pääomavaatimus oli tilikauden lopussa yhteen-

sä 11,25 % ja se koostui vähimmäispääomavaatimuksesta

(8 %), kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta (2,5 %), harkinnan-

varaisesta lisäpääomavaatimuksesta (0,75 %) sekä ulkomaisten

vastuiden maakohtaisista muuttuvista pääomavaatimuksista.

Finanssivalvonta asetti 23.10.2023 luottolaitostoiminnasta

annetun lain 610/2014 (jälj. ”luottolaitoslaki”) 11 luvun 6 d §:n

nojalla Suomen Hypoteekkiyhdistykselle ohjeellisen omien va-

rojen lisäpääomasuosituksen suuruudeltaan 0,75 % kokonais-

riskin määrästä. Ohjeellinen lisäpääomasuositus tulee kattaa

ydinpääomalla luottolaitoslain 11 luvun 6 c § 1 momentin mu-

kaisesti. Ohjeellinen lisä pääomasuositus on voimassa toistai-

seksi 31.03.2024 alkaen.

Rahoitusvakausvirasto (RVV) asetti 25.4.2023 Suomen

Hypoteekkiyhdistykselle luottolaitosten ja sijoituspalvelu-

yritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014, jäljempä

nä KRL) 8 luvun 7 §:ssä tarkoitetun omien varojen ja hyväk-

syttävien velkojen vähimmäisvaatimuksen (MREL-vaateen)

25.4.2023 alkaen. Vaatimus on asetettu KRL 8 luvun 7 §:n

2 momentin 1) kohdassa säädettyä tappion kattamismäärää

vastaavalle tasolle. Se voidaan kattaa samoilla omilla varoil-

la kuin vakavaraisuusvaade. Samalla RVV kumosi aiemman

28.4.2021 antamansa päätöksen.

Finanssivalvonta asetti 29.3.2023 Suomen Hypoteekkiyh-

distyksen konsernille ydinpääomalla katettavan 1,0 % suurui-

sen järjestelmäriskipuskurin. Vaatimus tulee voimaan 1.4.2024.

Finanssivalvonta on 24.8.2022 asettanut Suomen Hypoteek-

kiyhdistyksen konsernille 0,75 % suuruisen harkinnanvaraisen

lisäpääomavaatimuksen (Pilari 2 -vaatimus). Uusi vaatimus tuli

voimaan 31.12.2022 ja on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enin-

tään 31.12.2025 saakka. Aikaisempi harkinnanvarainen lisäpää-

omavaatimus 1,25 % oli voimassa 31.12.2022 saakka.

Konsernin riskitasoissa ei ole tilikaudella tapahtunut mer-

kittäviä muutoksia.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU) 575/2013 kahdeksannen

osan mukaiset tiedot (ns. Pilari III -tiedot) julkaistaan vuosit-

tain erillisellä raportilla Hypon verkkosivuilla. Keskeiset mittarit

julkaistaan puolivuosittain. Suomen Hypoteekkiyhdistys luo-

kitellaan pieneksi ja rakenteeltaan yksinkertaiseksi laitokseksi.

KONSERNIN TOIMINNAN TULOS

JA KANNATTAVUUS

Konsernin liikevoitto oli 8,5 miljoonaa euroa (7,1 milj. € 1.1.–

31.12.2022). Tuotot kasvoivat 1,6 % vertailuvuodesta ja olivat

yhteensä 25,0 miljoonaa euroa (24,6 milj. €). Kulut laskivat

5,9 % vertailukaudesta ollen yhteensä 16,5 miljoonaa euroa

(17,5 milj. €). Kulujen laskun suurimpana yksittäisenä syynä

oli konsernin vakausmaksuperusteiden tarkentuminen. Kulu-

tuotto suhde oli 65,5 % (71,2 %).

Tuotot

Tuotot kasvoivat 1,6 % vertailukaudesta ja olivat yhteensä

25,0 miljoonaa euroa (24,6 milj. €). Korkokate kasvoi korkojen

noususta johtuen 19,3 % ja oli 18,2 miljoonaa euroa (15,3 milj. €).

Nettopalkkiotuotot olivat 4,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. €).

Asuinhuoneistoista ja asuntotonteista koostuvien sijoitus-

VAKAVARAISUUSLASKENNAN PÄÄERÄT

1 000 € 2023 2022

Ydinpääoma ennen vähennyksiä 158 207 150 483

Vähennykset ydinpääomasta -15 973 -13 537

Ydinpääoma (CET1) 142 234 136 947

Ensisijainen lisäpääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset ensisijaisesta lisäpääomasta - -

Ensisijainen lisäpääoma (AT1) - -

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 142 234 136 947

Toissijainen pääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset toissijaisesta pääomasta - -

Toissijainen pääoma (T2) - -

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 142 234 136 947

Riskipainotetut varat yhteensä (Kokonaisriski) 999 966 991 991

- josta luottoriskin osuus 932 467 925 679

- josta markkinariskin osuus - -

- josta operatiivisen riskin osuus 47 743 43 863

- josta muiden riskien osuus 19 755 22 450

Ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 14,2 13,8

Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 14,2 13,8

Omat varat yhteensä (TC) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 14,2 13,8

Vähimmäispääoma 5 000 5 000

kiinteistöjen nettotuotot olivat 2,4 miljoonaa euroa (2,8 milj. €),

josta sijoituskiinteistöjen myyntivoitot olivat 0,3 miljoonaa eu-

roa (0,2 milj. €). Liiketoiminnan muut tuotot, yhteensä 2,2 mil

joonaa euroa (0,2 milj. €), sisälsivät -2,2 miljoonan euron va-

kausmaksun vuodelle 2023.

Kulut

Kulut laskivat 5,9 % vertailukaudesta ollen yhteensä 16,5 mil-

joonaa euroa (17,5 milj. €). Kulujen laskun suurimpana yksit-

täisenä syynä oli konsernin vakausmaksuperusteiden tarken-

tuminen.

Henkilöstökulut olivat yhteensä 8,3 miljoonaa euroa (7,6 milj. €)

ja hallintokulut 4,5 miljoonaa euroa (5,0 milj. €). Henkilöstö-

kulut muodostivat 50,8 % (43,2 %) kokonaiskuluista. Lopulli-

set ja odotettavissa olevat luottotappiot tuloslaskelmalla olivat

0,1 miljoonaa euroa vuonna 2023 (0,0 milj. €).

Laaja tulos

Konsernin laaja tulos 7,7 miljoonaa euroa (6,8 milj. €) sisältää

tilikauden 6,9 miljoonan euron (5,8 milj. €) voiton lisäksi muut

laajan tuloslaskelman erät, verojen jälkeen 0,8 miljoonaa eu-

roa (1,0 milj. €).

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT VUOSILTA 2019–2023

Konserni 2023 2022 2021 2020 2019

Liikevoitto, milj. € 8,5 7,1 8,1 8,0 8,4

Oman pääoman tuotto % (ROE) 4,5 4,0 4,7 4,9 5,5

Koko pääoman tuotto % (ROA) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

Omavaraisuusaste % 4,4 4,3 4,3 4,3 4,0

Kulu-tuotto -suhde % 65,5 71,2 69,0 63,9 59,6

Järjestämättömät saamiset % lainakannasta 0,19 0,14 0,14 0,11 0,10

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo) % 30,3 30,8 33,1 33,8 35,3

Luotot/talletukset % 178,2 187,8 158,8 160,7 158,8

Vakavaraisuusasetuksessa ja kansallisessa lainsäädännössä

määritellyt tunnusluvut

Vähimmäisomavaraisuusaste % 3,9 3,9 3,8 3,8 3,7

Ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin määrään % 14,2 13,8 13,6 13,9 13,4

Vakavaraisuussuhde % 14,2 13,8 13,6 13,9 13,4

Maksuvalmiusvaatimus (LCR) % 326,4 201,6 179,9 194,5 163,8

Pysyvän varainhankinnan vaatimus (NSFR) % 112,0 106,5 114,1 107,0

Muut avainluvut

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, milj. € 2 786,0 2 754,0 2 637,0 2 510,9 2 586,1

Talletukset (ml. rahalaitosten talletukset), milj. € 1 563,0 1 466,7 1 660,3 1 562,2 1 628,8

Taseen loppusumma, milj. € 3 619,1 3 461,0 3 324,8 3 213,1 3 230,7

Omat varat (TC), milj. € 142,2 136,9 128,3 123,8 120,0

Ydinpääoma (CET1), milj. € 142,2 136,9 128,3 123,8 120,0

Omien varojen vähimmäisvaatimus, milj. €*

)

112,5 111,6 111,0 104,3 114,3

Henkilöstömäärä keskimäärin 68 60 58 60 52

Palkat ja palkkiot, milj. € 5,9 5,3 6,5 5,4 4,6

)

31.12.2023 omien varojen vähimmäisvaatimus on yhteensä 11,25 %. Se muodostuu vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %, kiinteästä lisäpääoma-

vaatimuksesta 2,5 % ja harkinnanvaraisesta lisäpääomavaatimuksesta 0,75 % (Pilari II).

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Liikevoitto, tulos ennen

tilinpäätössiirtoja ja veroja, milj. €

Korkokate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + nettopalkkiotuotot + käypään arvoon muun

laajan tuloksen kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot + käypään arvoon tuloslaskelman kautta

kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot + sijoituskiinteistöjen nettotuotot + liiketoiminnan muut

tuotot – (henkilöstökulut + hallintokulut + poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista

hyödykkeistä + liiketoiminnan muut kulut+ lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot luotoista ja

muista sijoituksista)

Oman pääoman tuotto % (ROE)

Liikevoitto – tuloverot

x 100

Oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymän laskennallisella verovelalla vähennettynä

(vuoden alun ja lopun keskiarvoin)

Koko pääoman tuotto % (ROA)

Liikevoitto - tuloverot

x 100

Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste %

Oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymän laskennallisella verovelalla vähennettynä

x 100

Taseen loppusumma

Kulu–tuotto -suhde %

Henkilöstökulut + hallintokulut + poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

+ liiketoiminnan muut kulut

x 100

Korkokate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + nettopalkkiotuotot + käypään arvoon

tuloslaskelman kautta kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot + käypään arvoon muun laajan

tuloksen kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot + sijoituskiinteistöjen nettotuotot +

liiketoiminnan muut tuotot

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo) %

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

x 100

Vakuuksien käypä arvo saamisissa yleisöltä tai julkisyhteisöiltä

Luoton luototusaste lasketaan jakamalla luoton jäljellä oleva määrä luotolle kohdennettujen

vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä. Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet.

LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Luotot/talletukset %

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

x 100

Talletukset

Talletusten osuus kokonais-

varainhankinnasta %

Talletukset

x 100

Kokonaisvarainhankinta

Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille,

yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ja velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus

kokonais varainhankinnasta %

Jäljellä olevalta maturiteetiltaan yli 12 kuukauden kokonaisvarainhankinta

x 100

Kokonaisvarainhankinta

Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille,

yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ja velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Henkilöstömäärä

Henkilöstömäärään luetaan kuuluviksi ne, jotka tilikauden aikana ovat olleet työsuhteessa

(pl. toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja). Henkilöstön määrä keskimäärin saadaan laskemalla

henkilöstön lukumäärä kunkin kuukauden lopussa ja jakaen saatu summa kuukausien lukumäärällä.

Palkat ja palkkiot, milj. €

Henkilöstön palkkojen ja palkkioiden kokonaissumma.

TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA SELITTEET

Taloudellisia tunnuslukuja ja muita avainlukuja ilmoitetaan IFRS -tilinpäätösnormistossa määriteltyjen ja nimettyjen tunnuslukujen rinnalla antamaan

hyödyllistä lisätietoa toiminnasta. Taloudelliset tunnusluvut ja muut avainluvut kuvaavat taloudellista tulosta, taloudellista asemaa tai liiketoiminnan

rahavirtoja, mutta ovat muita kuin IFRS -tilinpäätösnormistossa määritellyt tai nimetyt tunnusluvut. Vakavaraisuusasetuksessa (EU 575/2013),

CRR määritellyt tunnusluvut kuvaavat luottolaitoksen riskinkantokykyä.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Liikevoitto, tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja on tuloslaskelman

välitulos, joka kertoo liiketoiminnalla saavutetut nettotuotot, kun liiketoi-

minnan kulut, toteutuneet ja odotettavissa olevat luottotappiot luotoista

ja muista sijoituksista sekä poistot on huomioitu.

Oman pääoman tuotto % (ROE) kuvaa liiketoiminnan kannattavuutta

kertomalla, kuinka paljon toiminnan tuloksellisuuden myötä karttuneista

omista pääomista on kertynyt tuottoa tarkasteltavana olevan kauden ai-

kana. Suomen Hypoteekkiyhdistys on jäsentensä omistama keskinäinen

yhtiö, joka ei jaa osinkoa.

Koko pääoman tuotto % (ROA) kuvaa liiketoiminnan kannattavuutta

kertomalla, kuinka paljon toimintaan sitoutuneista oman ja vieraan pää-

oman eristä on kertynyt tuottoa tarkasteltavana olevan kauden aikana.

Omavaraisuusaste % kertoo, mikä on oman pääoman osuus kokonais-

pääomasta. Tunnusluku kuvaa riskinkantokykyä.

Kulu–tuotto -suhde % kuvaa liiketoiminnan tehokkuutta suhteuttamal-

la kokonaiskulut kokonaistuottoihin. Tehokkuus on sitä parempi, mitä vä-

hemmän tuotantopanoksia on tarvittu tuottojen kerryttämiseen.

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo) % vertaa asiakkaan luoton

TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN SELITTEET

jäljellä olevan pääoman ja asiakkaan luotolle toimittaman vakuuden arvoa

keskenään. Suhdeluvun arvo heijastaa luottolaitoksen vakuusasemaa

suhteessa luototukseen.

Luotot/talletukset % vertaa luotonannon ja talletusvarainhankinnan kes-

kinäistä suhdetta. Suhdeluvun arvon ylittäessä 100 % tarkoittaa, että tal-

letusmuotoisen varainhankinnan rinnalla luotonantoa rahoitetaan tukku-

varainhankinnalla sekä omalla pääomalla.

Talletusten osuus kokonaisvarainhankinnasta % tunnusluku kuvaa va-

rainhankinnan rakennetta.

Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta %

tunnusluku kuvaa luottolaitoksen rakenteellisen rahoitusriskin määrää.

Pitkäaikainen rahoitus pidentää luottolaitoksen varainhankinnan suunnit-

telu- ja toteutusajanjaksoa ja pienentää siten riskiä joutua toteuttamaan

varainhankinta sille epäedullisissa markkinaolosuhteissa.

Henkilöstömäärä kuvaa käytettävissä olevia henkilöstöresursseja.

Palkat ja palkkiot, milj. € esitetään suoriteperusteisesti. Summa kuvaa

yhtiölle henkilöstöresursseista aiheutuneita kuluja. Lukuun ei sisälly ylim-

män johdon (toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja, hallitus ja hallintoneu-

vosto) palkat ja palkkiot.

OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN

PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Tilikauden 1.1.-31.12.2023 päättymisen jälkeen Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen tai sen konsernin kehitysnäkymissä ja talou-

dellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia.

Hypoteekkiyhdistyksellä tai sen konserniyhtiöillä ei ole ollut

tilikauden päättymisen jälkeen hallintomenettelyjä, oikeuden-

käyntejä, välimiesmenettelyjä tai muita tapahtumia, joilla olisi

ollut olennainen vaikutus Hypoteekkiyhdistyksen taloudelli-

seen asemaan. Hypoteekkiyhdistyksellä ei ole myöskään tie-

dossa, että tällaisia menettelyjä, oikeudenkäyntejä tai tapah-

tumia olisi vireillä tai uhkaamassa.

ARVIO TULEVASTA

Suomen talouskasvu on vuonna 2024 heikkoa. Työmarkkinat

viilenevät ja ulkomaankauppa kangertelee. Rakennusalan suh-

danne on heikko ja rakennusinvestoinnit aiempaa vähäisem-

piä, mutta laskeva inflaatio ja paranevat palkat tukevat ku-

luttajien ostovoimaa. Varainsiirtoveron alennukset auttavat

asuntokauppaa, joka toipuu paremmin vasta inflaatio- ja kor-

kokehityksen rauhoittuessa. Asuntoaloitukset laskevat, mutta

valmistuvien asuntojen tuotanto pitää asuntojen hinnat maltil-

lisina vielä kuluvan vuoden alkupuoliskolla. Alueelliset ja koh-

dekohtaiset erot korostuvat ja kaupungistuminen jatkuu run-

saan asuntotarjonnan tukemana.

Hypo keskittyy ydinliiketoimintojensa vahvistamiseen ja

kannattavuuden parantamiseen. Odotamme korkokatteen,

palkkiotuottojen, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden pysy-

vän vahvalla tasolla.

Vuoden 2024 liikevoiton arvioidaan muodostuvan selvästi

suuremmaksi kuin vuoden 2023 liikevoiton. Arvioon sisältyy

talous- ja korkokehityksestä, Ukrainan ja Gazan sodista sekä

epävakaasta maailmantilanteesta johtuvia epävarmuuksia.

HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN

KÄYTTÄMISESTÄ

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen sääntöjen 26 §:n mukaan

vuotuisesta voitosta on siirrettävä käyttö- tai vararahastoon

vähintään 80 prosenttia, jos oman pääoman ja riskipainotet-

tujen sitoumusten suhde (vakavaraisuus) on alle 8 prosenttia

ja vähintään 70 prosenttia jos suhde on vähintään 8 mutta alle

9 prosenttia. Mikäli vakavaraisuus on vähintään 9 prosenttia,

käyttö- tai vararahastoon on siirrettävä vähintään 50 prosent-

tia vuosivoitosta.

Hallitus esittää, että Suomen Hypoteekkiyhdistyksen vuo-

den 2023 tuloksesta 2 985 208,32 euroa siirretään vararahas-

toon 1 492 604,16 euroa ja loput jätetään edellisten tilikausien

voittovaroihin.

HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimintaa säätelevät ylei-

set luottolaitoksia koskevat lait ja asetukset sekä erityis laki

hypoteekkiyhdistyksistä. Vaikka Hypoteekkiyhdistys ei ole

ns. listayhtiö, sillä on julkisen kaupankäynnin kohteena ole-

vien joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijana velvollisuus nou-

dattaa monelta osin myös listayhtiöitä koskevia säännöksiä

mm. tietojen julkistamiseen liittyen. Hypoteekkiyhdistys nou-

dattaa lisäksi Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia tietyin

poikkeuksin.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä taloudellisen ra-

portointiprosessin yhteydessä käytettävistä sisäisen valvonnan

sekä riskienhallinnan järjestelmistä on julkaistu tämän toiminta-

kertomuksen julkaisemisen yhteydessä Hypoteekkiyhdistyksen

kotisivuilla osoitteessa www.hypo.fi.

Finanssivalvonta valvoo toimilupaviranomaisena Hypoteekki-

yhdistyksen ja sen konsernin toimintaa.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

HENKILÖSTÖ, KANNUSTAMINEN, OSAAMISEN

KEHITTÄMINEN JA ELÄKEVASTUUT

Vakinaisen henkilöstön määrä oli vuoden aikana keskimää-

rin 68 (60) henkilöä ja määräaikaisen 2 (6) henkilöä. Konsernin

liiketoiminnan yhteenlasketut henkilötyövuodet olivat 70 (63).

Tili kauden lopussa vakituisen henkilöstön määrä oli 67 (63). Mää-

räaikaisen henkilöstön määrä tilikauden lopussa oli 3 (3) henkilöä.

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja eivät sisälly näihin lukuihin.

Kauden aikana palkattiin kolmetoista uutta henkilöä vaki-

tuiseen työsuhteeseen, vakinaistettiin yksi määräaikainen työ-

suhde ja kaksitoista työsuhdetta päättyi.

Henkilöstöstä 69 prosenttia työskentelee välittömästi

asiakaspalvelutehtävissä ja 31 prosenttia hallintotehtävissä.

Henkilöstön keski-ikä on 46 vuotta. Henkilöstön nuorin oli vuo-

den lopussa 28,5-vuotias ja vanhin 64-vuotias. Keskimääräinen

työssäoloaika on seitsemän vuotta. Henkilöstöstä 30 prosent-

tia oli miehiä ja 70 prosenttia naisia. Johtoryhmän (pl. toimi-

tusjohtaja ja varatoimitusjohtaja) kahdesta jäsenestä toinen

on mies ja toinen on nainen. Henkilöstöstä 34 prosentilla on

perustutkintona yliopisto- tai korkeakoulututkinto, 27 prosen-

tilla ammattikorkeakoulututkinto ja 36 prosentilla toisen as-

teen tutkinto. Naisista 26 prosentilla on yliopisto- tai korkea-

koulututkinto, 21 prosentilla ammattikorkeakoulututkinto ja

49 prosentilla toisen asteen tutkinto. Miehillä vastaavat luvut

ovat 55 prosenttia, 40 prosenttia ja 5 prosenttia. Edellä mai-

nittuihin lukuihin ei sisälly määräaikaista henkilöstöä eikä toi-

mitusjohtajaa tai varatoimitusjohtajaa.

Koko henkilöstö kuuluu käytössä olevan henkilöstön tulos-

ja kannustinpalkkaus- ja sitouttamisjärjestelmän piiriin. Tulos-

ja kannustinpalkkausjärjestelmässä huomioidaan yrityksen me-

nestyminen, vastuualueen menestyminen sekä kunkin henkilö-

kohtainen suoriutuminen. Järjestelmän kautta henkilökunnalla on

mahdollista ansaita enintään 8 viikon palkkaa vastaava, ylimää-

räinen harkinnanvarainen kannustinpalkkio. Kannustimen maksa-

misesta päätetään toimihenkilöiden ja keskijohdon osalta toimi-

tusjohtajan esityksestä hallituksen toimesta ja toimitusjohtajan

ja tämän varamiehensijaisen osalta hallituksen esityksestä Hypo-

teekkiyhdistyksen palkkiovaliokunnassa ja tämän jälkeen hallin-

toneuvostossa. Järjestelmässä on huomioitu voimassa olevan

sääntelyn sisältö erityisesti ylimmän johdon palkkioita koskien.

Kannustin maksetaan vakinaiselle henkilöstölle osin raha-

na ja osin vakuutusmaksuna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen

Eläke säätiön maksuperusteiseen M-osastoon, mikä on sekä

henkilöstön että yrityksen kannalta kannustava ja erityislaatui-

nen mahdollisuus kartuttaa henkilöstön eläketurvaa. Rahana

maksettava osuus kannustimista suoritetaan varovaisuussyistä

viiveellä. Määräaikaisessa työsuhteessa oleville henkilöille kan-

nustin maksetaan kokonaisuudessaan rahana.

Strategisia tavoitteita tukevan henkilöstöpolitiikkansa mukai-

sesti Hypo on oppiva, tehokas ja tuottoisa organisaatio sekä into-

himoisesti asumiseen ja asuntorahoitukseen erikoistunut asian-

tuntijayhteisö. Henkilöstön osaamisen, johtamisen ja työyhteisön

toiminnan jatkuva kehittäminen ovat keskeinen osa konsernin

liike toimintastrategiaa. Tilikauden aikana käytiin jokaisen henkilö-

kuntaan kuuluvan kanssa ainakin yksi tulos- ja kehityskeskustelu.

Osaamisen määrätietoinen kasvattaminen läpi koko organi-

saation on luonut vahvan pohjan liiketoiminnan kasvulle ja var-

mistanut organisaation kyvyn vastata jatkuvasti muuttuvan ja

lisääntyvän sääntelyn vaatimuksiin. Organisoitumisratkaisuin

varmistetaan jokaisen hypolaisen parhaan osaamisalueen hyö-

dyntäminen työssä strategisten tavoitteiden saavuttamiseksi.

Lähes koko asiakaspalveluhenkilökunta on LKV-tutkinnon suo-

rittaneita asiantuntijoita.

Henkilöstölle on tarjolla lakisääteisen työterveyshuol-

lon lisäksi merkittävä määrä terveydenhuollon lisäpalvelui-

ta Mehiläinen Oy:n tarjoamana. Työterveyshuoltoa täydentää

LähiTapiolan Työkykyvakuutus. Tämän lisäksi henkilöstön käy-

tettävissä ovat virikesetelit ja lomanviettopaikat.

Hypoteekkiyhdistyksen henkilökunnan lakisääteinen eläke-

turva on järjestetty Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elosta

otetulla vakuutuksella. Lisäeläke-eduista huolehtii Suomen

Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiö.

ILMASTO- JA YMPÄRISTÖTEKIJÄT

LIIKETOIMINNASSA

Ilmasto- ja ympäristöriskeillä tarkoitetaan ilmaston muutok-

sen ja ympäristön tilan heikkenemisestä aiheutuvia talouteen

ja finanssijärjestelmään vaikuttavia rakenteellisia muutoksia.

Ilmasto- ja ympäristöriskit voivat olla fyysisiä tai siirtymäriskejä,

joita aiheutuu suoraan tai välillisesti siirtymisestä kohti vähä-

hiilisempää ja ympäristön kannalta kestävämpää taloutta.

Tili kauden aikana konsernissa aloitettiin työ sekä ilmasto-

ja ympäristöriskien arvioimiseksi että vastuullisuus- eli ESG-

tekijöiden integroimiseksi osaksi kaikkea liiketoimintaa.

Ilmasto- ja ympäristöriskien vaikuttavuutta konsernin liike-

toimintaan rajaa keskittyminen asuntorahoitukseen Suomessa

ja antolainauksen painottuminen suomalaisiin kasvukeskuk

siin. Hypo ei rahoita maa-, metsä- tai kalateollisuutta eikä liike-

toimintoja, jotka ovat erityisen herkkiä ilmasto- ja ympäristö-

tekijöille. Toisaalta liiketoiminnan keskittyminen Suomeen lisää

maakohtaisia keskittymäriskejä. Ilmasto- ja ympäristöriskien

osalta maantieteellisestä sijainnista johtuvat riskit rajoittu-

vat asuntorahoituksen erikoistoimijan osalta kuitenkin lähin-

nä sään ääri-ilmiöistä kuten rankkasateista ja myrskyistä ai-

heutuviin paikallisiin vahinkoihin.

Tulvariskien vaikuttavuutta Hypon vakuuskannalle on ana-

lysoitu ja riskit on arvioitu vähäisiksi. Paikalliset sade- ja hule-

vesitulvat suurimpien kaupunkien keskusta-alueilla saattavat

kuitenkin sattuessaan uhata yksittäisiä vakuuskohteita. Uus-

myynnissä ja vakuuksien arvioinnissa huomioitava Hypon

Asuntoluottoluokitus ottaa huomioon sekä useita ympäristö-

ja ilmastotekijöitä että muita vastuullisuuselementtejä.

Ilmastonmuutoksen hillitseminen johtaa lisääntyviin ener-

giatehokkuusvaatimuksiin ja uusiutuvien energialähteiden

suosimiseen. Nämä vaatimukset tulevat koskemaan sekä uut-

ta että vanhaa rakennuskantaa, asuntokanta mukaan lukien,

minkä on toistaiseksi tunnistettu mahdollistavan konsernin

liike toiminnan kehittämisen ja kasvattamisen.

Konserni on varainhankinnassaan riippuvainen sekä koti-

maisten että ulkomaisten sijoittajien käyttäytymisestä. Sijoitta-

jien odotukset ilmasto- ja ympäristötekijöiden ja myös muiden

vastuullisuuden osa-alueiden huomioimiseksi liiketoiminnas-

sa kasvavat. Työ sekä sijoittajien odotusten että lisääntyvien

sääntely- ja raportointivaatimusten täyttämiseksi on aloitet-

tu ja etenee hyvin.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

VAKAVARAISUUS

Vakavaraisuuden hallinnan prosessi on olennainen osa kon-

sernin riskienhallintaa. Vakavaraisuuden hallinnan päätehtävä-

nä on varmistaa, että konsernin omien varojen määrä ja laatu

riittävät jatkuvasti kattamaan konsernin toimintaan kohdistu-

vat olennaiset riskit.

Suomen Asuntohypopankin vakavaraisuuden hallintaa ja

riskienhallintaa koskevat menettelytavat on sisällytetty osaksi

konsernin vakavaraisuuden hallintaa. Konsernin sisäisessä

omien varojen riittävyyden arvioinnissa (ICAAP) omien va-

rojen kohdentamiset suoritetaan konsernitasolla, sekä Hypon

että Suomen Asuntohypopankin liiketoiminta huomioiden.

Konsernin vakavaraisuutta arvioidaan ja ohjataan sekä laki-

määräisen ydinpääoman (Common Equity Tier 1, CET1) että

luottoluokittajan riskipainotetun pääoman (Risk-Adjusted

Capital, RAC) avulla. Sääntelyyn perustuvien pakottavien vä-

himmäismäärien lisäksi tunnusluvuille on asetettu sisäiset mi-

nimitavoitteet ja seurantarajat.

Omien varojen vähimmäismäärä luottoriskille ja vastapuoli-

riskille lasketaan standardimenetelmällä. Operatiiviselle riskil-

le kohdennettava omien varojen vähimmäismäärä lasketaan

perusmenetelmällä.

Konserni arvioi riskiasemaansa ja ylläpitää riskipuskureita

omien varojen vähimmäisvaatimusten lisäksi myös vähimmäis-

vaatimusten ulkopuolelle jäävillä riskialueilla, joista määrälli-

sesti merkityksellisimmät ovat markkinariskit sekä asuntojen

hinnanalentumisen riski.

Pääomia kohdennetaan ja riskipuskurien riittävyyttä testa-

taan konsernitasolla säännöllisesti tekemällä ennakoivaa tar-

kastelua omien varojen riittävyydestä stressitestein. Tässä tar-

kastelussa otetaan huomioon konsernin strategian mukaiset

varainhallinnan ja talletusvarainhankinnan tavoitteet sekä tietyt

ulkopuoliset, mahdollisesti toteutuvat toimintaympäristön muu-

tokset. Omien varojen riittävyys suhteessa liiketoimintatavoit-

teisiin otetaan ennakoivasti huomioon myös liiketoimintastrate-

giassa sekä liiketoiminnan ohjauksessa ja suunnittelussa.

Konserni arvioi omien varojen ylijäämän olevan sekä määräl-

lisesti että laadullisesti riittävällä tasolla kattamaan myös vä-

himmäisvaatimusten ulkopuolelle jäävät toiminnan ja toiminta-

ympäristön riskit.

VAKAVARAISUUSASETUKSESSA (EU 575/2013),

CRR MÄÄRITELTYJEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Järjestämättömät saamiset %

luottokannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta +

olennaiset saamiset, jotka ovat olleet yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta

x 100

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

LCR-tunnusluku %

Likvidit varat

x 100

Likviditeetin ulosvirtaukset vähennettynä likviditeetin sisään virtauksilla (30 pv)

Vähimmäisomavaraisuusaste %

Ensisijainen pääoma

x 100

Vastuut yhteensä

NSFR-tunnusluku %

Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus

x 100

Vaadittava pysyvä rahoitus

Ydinpääoma (CET1) suhteessa

kokonaisriskin määrään %

Ydinpääoma

x 100

Kokonaisriski

Kokonaisriskiin sisältyvän luottoriskin ja vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin perusmenetelmällä.

Tunnusluvut lasketaan Hypo-konsernissa vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) mukaisesti.

KONSERNIN VAKAVARAISUUDEN- JA RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT TIEDOT

RISKIENHALLINTA

Konsernin riskienhallinta tapahtuu vahvistettujen riskienhallinta-

periaatteiden ja -käytäntöjen mukaisesti, kattaen koko konser-

nin. Emoyhtiö Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja tytäryhtiö

Suomen Asuntohypopankin riskienhallinta tapahtuu konser-

nin riskienhallintaperiaatteiden ja -käytäntöjen mukaisesti ja

osana niitä.

Konsernin keskeisimmät liiketoiminta-alueet ovat asunto-

vakuudellinen luotonanto, talletusten vastaanotto yleisöltä,

asuntojen ja asuntotonttien vuokraaminen sekä notariaatti-

palvelujen tuottaminen valikoiduissa palveluissa. Konserni ei

tarjoa maksuliikepalveluita eikä sijoituspalveluita.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Riskinkantokyky ja riskinottohalukkuus

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin (jälj. Hypo-konserni

tai konserni) tulee jatkuvasti olla riskinkantokykyinen suhtees-

sa liiketoimintansa sekä toimintaympäristönsä riskeihin. Ris-

kinkantokyky muodostuu liiketoiminnan kannattavuudesta,

pääomien laadusta ja määrästä sekä laadullisista tekijöistä,

joihin kuuluvat luotettava hallinto, tehokas vakavaraisuuden

hallinta sekä toimiva sisäinen valvonta. Riskinkantokyky mää-

rittää riskinoton ja liiketoiminnan kasvun rajat.

Riskinottohalukkuus määrittää hyväksytyt riskityypit ja -tasot,

jotka hyväksytään asetettujen liiketoimintatavoitteiden saa-

vuttamiseksi.

Luotettava hallinto

Luotettava hallinto tarkoittaa konsernin toimintojen järjes-

tämistä siten, että konsernia johdetaan terveiden ja varo-

vaisten liiketoimintaperiaatteiden mukaisesti ja että liike-

toimintaan liittyvät vastuut ja raportointisuhteet ovat sel

keät. Konsernin hallinto on järjestetty emoyhtiöön Suomen

Hypoteekkiyhdistykseen ja se kattaa myös tytäryhtiön

Suomen Asuntohypopankki Oy:n toiminnot. Tämän toiminta-

kertomuksen lisäksi tietoa konsernin hallinnosta löytyy Hypon

verkkosivuilta hallinto- ja ohjaus järjestelmää koskevasta selvi-

tyksestä sekä palkitsemista koskevista raporteista.

Riskienhallinnan vastuu ja organisointi

Konsernin riskienhallinnan tavoite on ylläpitää tervettä liike-

toimintaa. Riskienhallinnalla varmistetaan, että kaikki merkit-

tävät riskit tunnistetaan, mitataan ja arvioidaan säännöllisesti,

riskien hallintakeinot on vastuutettu, liiketoimintaprosesseissa

suoritetaan sovitut kontrollit ja riskipuskurit pidetään riittävinä.

Riskienhallinnalla ja sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan liike-

toiminnan omia riskienhallinnallisia ja muita kontrolleja sekä

liiketoiminnasta riippumattomien valvontatoimintojen eli ris-

kienhallinnan, säännösten noudattamisen valvontaan keskit

tyvän compliance-toiminnan ja sisäisen tarkastuksen toimen-

piteitä. Konsernin riskienhallintatyön ja riskinoton valvonnan

puitteet on järjestetty hallituksen vahvistamien konsernita-

soisten riskienhallinnan yleisten periaatteiden mukaisesti. Niis-

sä on määritelty mm. seuraavat osa-alueet:

– Riskienhallinnan vastuut ja organisointi

– Riskienhallinnan riskialuekohtaisten periaatteiden

laatiminen ja niiden vähimmäissisältö

– Riskien tunnistamista, mittaamista, hallintaa ja

valvontaa liiketoiminnoissa koskevat prosessit

– Riskiraportointisuhteet ja -tiheydet

Säännöllinen riskiraportointi annetaan johtoryhmälle, konserni-

yhtiöiden hallituksille, emoyhtiön ja tytärpankin hallituksiin pe-

rustetulle riski valiokunnalle ja emoyhtiön hallintoneuvoston

valitsemille tarkastajille. Riskienhallinnan yleisten periaattei

den samoin kuin riskialuekohtaisen riskienhallinnan periaattei-

den päivittämistarpeet arvioidaan hallituksessa säännöllisesti.

Emoyhtiön hallituksen riskivaliokunta arvioi koko konsernin

riskiasemaa ja kokoontuu säännöllisesti neljä kertaa vuodessa.

Muut riippumattomat toiminnot eli compliance ja sisäi-

nen tarkastus ovat vastuussa riskinottoperiaatteiden imple-

mentoinnin ja lainmukaisuuden valvonnasta omilla vastuu-

alueillaan. Riskiraportoinnissa käytettävä materiaali tuotetaan

controller -toiminnossa, joka on erillinen liiketoiminnasta.

Liiketoiminnan omat kontrollit

Riskinotto tapahtuu liiketoimintayksiköissä ja niitä tukevissa

toiminnoissa yllä mainittujen periaatteiden, niihin liittyvien li-

mitointien sekä johdon vahvistamien tulostavoitteiden, riskin-

ottoa koskevien valtuutusten ja muiden ohjeiden mukaisesti.

Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat kukin oman vas-

tuualueensa riskien tunnistamisesta, arvioinnista ja hallinnasta.

Riskien itsearviointia suoritetaan kaikissa liiketoimintayksiköis-

sä säännöllisesti. Kaikki liiketoimintayksiköt toimeenpanevat

operatiivisen riskin hallintaa ja ohjeistuksia ja yksiköiden joh-

tajat toteuttavat sisäistä valvontaa omalla vastuualueellaan.

Konserniyhtiöiden hallitukset ovat aktiivisesti mukana liike-

toiminnassa toteuttaen omalta osaltaan sisäistä valvontaa.

Riippumattomat valvontatoiminnot

Konsernin riskien valvonnasta vastaa Hypon riippumattomasta

riskienhallinnasta vastaava riskienhallintajohtaja. Hänen vastuul-

laan on riskienhallinnan järjestäminen, riskienhallinnan periaat-

teiden kehittäminen sekä riskinoton valvonta, arviointi ja ris-

kinotosta raportointi konsernin toiminnan kaikilla osa-alueilla.

Riskiraportoinnissa käytettävä materiaali tuotetaan liiketoimin-

noista erillisessä controller-toiminnossa.

Säännösten noudattamisen valvonta eli compliance perustuu

vahvistettujen compliance-toiminnan periaatteiden mukaisen

compliance-organisaation toimintaan. Compliance-toiminnan

vastuuhenkilönä toimii erikseen nimetty johtaja, joka complian

ce-toiminnassa on itsenäinen ja riippumaton. Lakimiestehtävis-

sä työskentelevät henkilöt toimivat liiketoiminnan compliance-

yhteyshenkilöinä ja vastaavat tässä tehtävässään siitä, että kon-

sernissa tarjottavat tuotteet ja palvelut täyttävät voimassa ole-

vien säännösten ja viranomaismääräysten vaatimukset.

Konsernin sisäinen tarkastus on itsenäinen ja riippumaton yk-

sikkö, jonka toiminnasta vastaa tarkastusjohtaja.

Konsernissa toteutettavat sisäisen tarkastuksen ja compliance-

toiminnan tarkastukset perustuvat erillisiin toimintasuunnitel-

miin. Tarvittaessa toteutetaan myös suunnitelmien ulkopuolisia

erillistarkastuksia. Riskienhallintajohtaja, compliancesta vastaa-

va johtaja ja tarkastusjohtaja raportoivat havainnoistaan sään-

nöllisesti suoraan konserniyhtiöiden hallituksille ja emoyhtiön

hallintoneuvoston valitsemille tarkastajille.

Arvio riskienhallinnan riittävyydestä

Konserniyhtiöiden hallitukset ovat arvioineet, että käytössä

olevat riskienhallintajärjestelmät ovat koko konsernin ja kunkin

konserniyhtiön profiiliin ja strategiaan nähden riittävät.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Riskilausuma

Tilinpäätöksessä ja tässä toimintakertomuksessa esitetty-

jen riskiasemaa koskevien keskeisten riskitunnuslukujen sekä

muun saamansa riskiraportoinnin perusteella konserniyhtiöi-

den hallitukset ovat arvioineet konsernin riskiprofiilin kokonai-

suudessaan maltilliseksi. Konsernin riskinotto on varovaista.

Riskienhallinta kullakin riskialueella perustuu vahvistettuihin

riskienhallinnan periaatteisiin. Keskeisin liiketoiminta-alue eli

luotonanto tapahtuu vain yksilöllisesti arvostettuja turvaavia

vakuuksia vastaan, ja muut luotto- ja vastapuoliriskivastapuo-

let valitaan huolellisesti ja vahvistettujen limiittien mukaisissa

rajoissa. Todennäköisyys konsernin liiketoiminnan jatkuvuu-

den vaarantumiseen toimintaympäristön negatiivisessa kehi-

tysskenaariossa on stressitestauksilla todettu pieneksi. Riskin-

oton rajojen noudattamista valvotaan aktiivisesti. Konsernin

tarjoamien palvelujen rajoitettu laajuus ylläpitää mahdollisuuk-

sia säilyttää konsernin riskiasema edullisena. Konserniyhtiöi-

den riskiprofiili huomioiden toimintaa varten vahvistetut riskin

sietorajat eri riskialueilla ovat oikeassa ja riittävässä suhtees-

sa toisiinsa.

Riskiasema ja merkittävimmät riskit

Konsernin kokonaisriskiasema on säilynyt vakaana huolimatta

asuntomarkkinoiden ja taloustilanteen epävakaudesta. Riski-

tasot kaikilla riskialueilla ovat pysyneet suhteellisen matali-

na. Venäjän hyökkäyssodasta Ukrainassa, Gazan sodasta ja

talou dellisen toimintaympäristön epävakaudesta johtuvat ris-

kit ovat lisänneet toimintaympäristön epävarmuutta. Luotto-

asiakkaiden lainanhoitokyky on kuitenkin säilynyt hyvänä,

eivätkä maksuviiveet ja ongelmaluottojen määrä ole olennai-

sesti kasvaneet. Sekä järjestämättömien luottojen että lainan-

hoitojoustojen määrät ovat hieman kasvaneet, mutta pysyneet

edelleen toimialan keskiarvoihin verrattuna alhaisilla tasoilla.

Asuntojen hintojen lasku ei toistaiseksi ole vaikuttanut luotto-

kannan LTV-tasoihin tai aiheuttanut luottotappioita. Asunto-

jen arvon lasku ei myöskään ole vaikuttanut konsernin omien

asunto-omistusten kirjanpitoarvoihin, koska omistukset on kir-

jattu kirjanpidossa hankintamenonsa mukaisina eikä arvojen

lasku ole johtanut alaskirjauksiin. Likviditeettiasema on säi-

lynyt vahvana eikä maksuvalmiussalkun sijoituksista ei ole ai-

heutunut tappioita.

Tietojärjestelmien toiminta on säilynyt vakaana, vaikka tieto-

turvauhat ovat olleet koholla. Tietoturvauhkien seurannan ja

valvonnan tasoa on nostettu, mutta vakavia tietoturvalouk-

kauksia ei ole ollut. Operatiivisten riskien toteumat ovat jää-

neet vähäisiksi. Perusjärjestelmähankkeen jälkeisten järjestel-

mävirheiden ja -puutteiden korjaaminen on ollut vielä kesken,

mutta kaikki merkittävimmät havaitut virheet ja puutteet on

saatu korjattua.

Seuraavassa esitetään lyhyt kuvaus keskeisimmistä konser-

nin liiketoimintaan vaikuttavista riskeistä ja niiden hallintakei-

noista. Tarkempi selvitys riskeistä tunnuslukuineen annetaan

konsernitilinpäätöksen riskienhallinnan liitetiedoissa.

Luottoriski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu siitä, että

vastapuoli ei täytä sopimuksen mukaisia maksuvelvoitteitaan.

Luottoriski toteutuu lopullisesti, kun vastapuoli osoittautuu

maksukyvyttömäksi eivätkä saatavalla mahdollisesti olevat

vakuudet tai muut luottoriskin vähentämiskeinot riitä katta-

maan konserniyhtiön jäljellä olevaa saatavaa. Luottoriski on

konsernin liiketoiminnan riskeistä keskeisin, koska luotonanto

on konsernin suurin liiketoiminta-alue. Luotonantoa konser-

nissa harjoittaa emoyhtiö Hypo. Luottoriskiä voi syntyä myös

muunlaisista saamisista, kuten esimerkiksi joukkovelkakirja-

lainoista tai lyhytaikaisista saamistodistuksista, joihin konser-

niyhtiö on sijoittanut, tai vuokrasopimukseen perustuvasta

vuokrasaatavasta.

Konsernin luottoriskin hallinta ja raportointi perustuvat vah-

vistettuihin luotonmyönnön yleisiin ehtoihin, luottoriskin hallin-

nan periaatteisiin ja näitä täydentäviin operatiivisiin ohjeisiin.

Keskeisimmät luottoriskin hallintakeinot ovat luotonannon

vakuudellisuus sekä asiakkaiden luottokelpoisuuden ja riittä-

vän lainanhoitokyvyn arviointi ja seuranta.

Markkinariski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu mark-

kinahintojen muutoksesta. Markkinariskin alalajit ovat korko-,

valuutta-, osake- ja hyödykeriski. Markkinariskiin kuuluu myös

eri riskitekijöiden muutoksista (esimerkiksi volatiliteetti tai kor-

relaatio) aiheutuva tappion mahdollisuus. Konsernin mark-

kinariskienhallinta ja raportointi perustuvat konsernitasolla

vahvistettuihin markkinariskienhallinnan periaatteisiin. Markki

nariskejä hallitaan vahvistetuilla riskilimiiteillä ja niiden aktiivi-

sella seurannalla. Osake- ja hyödykeriskejä ei oteta.

Likviditeettiriski tarkoittaa todennäköisyyttä sille, että kon-

serniyhtiö ei rahoitusasemansa heikkenemisen takia kyke-

ne suoriutumaan maksuvelvoitteistaan. Toteutuessaan likvidi-

teettiriski voi vaarantaa konsernin liiketoiminnan jatkuvuuden.

Konsernin likviditeettiriskin hallinta ja raportointi perustuvat

konserni tasolla vahvistettuihin likviditeettiriskin hallinnan pe-

riaatteisiin. Likviditeettiriskit jaetaan pitkäaikaiseen eli taseen

rakenteelliseen rahoitusriskiin, jälleenrahoitusriskiin ja lyhytai-

kaiseen maksuvalmiusriskiin. Taseen rakenteellista rahoitusris-

kiä hallitaan ylläpitämällä liiketoimintatavoitteisiin ja toimin-

taympäristön epävarmuuksiin nähden riittävällä tasolla olevia

joukkovelkakirjalainaohjelmia ja valtuuksia pitkäaikaisen va-

rainhankinnan järjestämiseksi ja rahoitusaseman turvaamiseksi.

Jälleenrahoitusriskiä hallitaan solmimalla mahdollisimman

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

pitkäaikaisia varainhankinnan sopimuksia ottaen huomioon

varainhankinnalle asetetut tavoitteet. Pitkäaikaisen varain-

hankinnan osuutta kokonaisvarainhankinnasta seurataan

säännöllisesti.

Lyhytaikaista maksuvalmiusriskiä hallitaan ylläpitämällä

maksuvelvoitteisiin ja sääntelyn mukaisiin vähimmäismääriin

nähden riittävää likviditeettiä hajauttamalla maksuvalmiussi-

joitukset likvideihin instrumentteihin vahvistettujen maa- ja

vastapuolilimiittien asettamissa rajoissa.

Asuntoihin ja asuntotontteihin liittyvä riski tarkoittaa tap-

pionvaaraa, joka aiheutuu konsernin omistamien asuntojen

ja asuntotonttien arvonalentumisesta, vahingoittumisesta tai

niihin liittyvien tuottojen keskeytymisestä. Riskejä hallitaan

pitkäjänteisellä sijoituspolitiikalla, omistusten hajautuksella ja

kohdentamisella kasvukeskuksiin, vastapuolien monilukuisuu-

della sekä ylläpitämällä kohteiden hyvää yleiskuntoa ja riittä-

vää vakuutusturvaa.

Operatiivinen riski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu

riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista,

henkilöstöstä, tietojärjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä. Opera-

tiivisiin riskeihin kuuluvat myös oikeudelliset riskit. Liiketoimin-

tojen jatkuvuussuunnittelu ja varautuminen poikkeusoloihin

ovat osa operatiivisten riskienhallintaa. Konsernin operatii-

visten riskienhallinta ja raportointi perustuvat konsernitasol-

la vahvistettuihin operatiivisten riskienhallinnan periaattei-

siin. Liiketoimintaan liittyviä operatiivisia riskejä tunnistetaan,

mitataan ja arvioidaan jatkuvalla seurannalla ja tapahtumara-

portoinnilla, joihin perustetaan myös korjaavat toimenpiteet.

Liiketoiminnassa operatiivisia riskejä arvioidaan esimiesten,

johtoryhmän ja toimivan johdon toimesta.

Strateginen riski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu kon-

sernin toimintaympäristön ennakoimattomista muutoksista.

Muutokset voivat johtua markkinatilanteesta, kilpailijoista, vi-

ranomaisen toimista tai strategisesti vääräksi osoittautunees-

ta valinnasta. Myös mahdollinen konsernin tunnettuuden heik-

keneminen luetaan kuuluvaksi strategisiin riskeihin. Strategisia

riskejä hallitaan mm. liiketoiminnan sopeutuksella ja muutos-

ten toteuttamiseen liittyvien henkilö- ja teknisten resurssien

hallinnalla, compliance-toiminnalla ja ylläpitämällä asiallisia

suhteita viranomaisiin.

Ilmasto- ja ympäristöriskeillä tarkoitetaan ilmaston muutok-

sen ja ympäristön tilan heikkenemisestä aiheutuvia talouteen

ja finanssijärjestelmään vaikuttavia rakenteellisia muutoksia.

Ilmasto- ja ympäristöriskit voivat olla fyysisiä tai siirtymäris-

kejä, joita aiheutuu suoraan tai välillisesti siirtymisestä koh-

ti vähähiilisempää ja ympäristön kannalta kestävämpää ta-

loutta. Ne voivat eri kanavien ja eri riskialueille kohdistuvien

vaikutusketjujen kautta muuttua Hypon liiketoiminnan ta-

loudellisiksi riskeiksi. Konsernissa on aloitettu työ ilmasto- ja

ympäristöriskien ja myös muiden ESG -tekijöiden integroimi-

seksi osaksi riskinottoa ja riskienhallintaa sekä pääomien ja lik-

viditeetin riittävyyden arviointiprosesseja.

TOIMINTAKERTOMUS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Riskimittari Selite

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo %)

Luoton jäljellä oleva määrä jaettuna luotolle kohdennettujen vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä.

Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet. LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen

luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Järjestämättömät saamiset %

lainakannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta + saamiset,

jotka ovat olleet yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta suhteutettuna kauden lopun luottojen määrään.

Lopulliset ja odotetut luottotappiot

nettomuutos, milj. €

Tulosvaikutteisesti kirjattujen odotettujen luottotappioiden ja lopullisten luottotappioiden ja

palautusten nettomäärä

Pitkäaikaisen varainhankinnan

osuus kokonaisvarainhankinnasta %

Jäljellä olevan maturiteetin mukaan yli vuoden mittainen varainhankinta jaettuna kokonaisvarainhankinnalla

Talletusten osuus

kokonaisvarainhankinnasta %

Talletusten määrä jaettuna varainhankinnan kokonaismäärällä. Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan

velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille, yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat sekä velat,

joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Velkojen keskimaturiteetti, vuosia Velkojen (pl. talletukset) kassavirroilla painotettu keskimaturiteetti vuosina (jakajana 365)

Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. €

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä

Lyhytaikainen maksuvalmius, kk

Lyhytaikainen maksuvalmiuden riittävyys suhteessa varainhankinnan rahavirtoihin

(päivien erotus x 365 (päiviä vuodessa) x 12( kuukausia vuodessa)

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden

osuus kokonaistaseesta %

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä jaettuna taseen loppusummalla

Tuloriski milj. € Vuositason muutos korkokatteessa, jos korot nousevat paralleelisti 1 % tilinpäätöshetkellä

Nykyarvoriski milj. € Muutos rahoitustaseen nykyarvossa, jos korot nousevat paralleelisti 1 % tilinpäätöshetkellä

Kiinteistöomistusten yhteismäärä

taseen loppusummasta %

Omistettujen sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien kiinteistöjen yhteismäärä

suhteutettuna kokonaistaseeseen

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot %

arvioiduista käyvistä arvoista

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot arvioiduista käyvistä arvoista

Vuokrausaste %

Vuokrattuna olevien asuntojen neliömäärien suhde omistuksessa olevien asuntojen neliömääriin

kauden päätöshetkellä

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto

kirjanpitoarvoilla laskettuna %

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto (pl. arvonmuutokset ja myyntivoitot-/tappiot) suhteutettuna

sijoituskiinteistöjen kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen keskiarvoon, %

RISKIASEMAA KUVAAVIA MITTAREITA

MUUT RISKIASEMAA KOSKEVAT TIEDOT

Riskilaji Mittari 2023 2022

Luottoriski Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo %) 30,3 30,8

Luottoriski Järjestämättömät saamiset % lainakannasta 0,19 0,14

Luottoriski Lopulliset ja odotetut luottotappiot nettomuutos, milj. € 0,1 0,0

Likviditeettiriski Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta % 42,3 42,3

Likviditeettiriski Talletusten osuus kokonaisvarainhankinnasta % 46,9 46,3

Likviditeettiriski Velkojen keskimaturiteetti, vuosia 3,3 3,3

Likviditeettiriski LCR maksuvalmiusvaatimus % 326,4 201,6

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. € 686,4 561,3

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, kk 26 17

Likviditeettiriski Lyhytaikaisen maksuvalmiuden osuus kokonaistaseesta % 19,0 16,2

Korkoriski Tuloriski milj. € -2,1 -1,5

Korkoriski Nykyarvoriski milj. € -3,7 -2,4

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Kiinteistöomistusten yhteismäärä taseen loppusummasta % 1,6 1,6

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot % arvioiduista käyvistä arvoista 92,5 92,0

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Vuokrausaste % 83,0 89,3

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto kirjanpitoarvoilla laskettuna % 4,6 4,8

Helsingissä helmikuun 28. päivänä 2024

Hallitus

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Korkotuotot K2, K4 130 732 35 145

Korkokulut K2, K4 -112 528 -19 882

KORKOKATE 18 204 15 264

Palkkiotuotot K3, K4 4 863 3 673

Palkkiokulut K3, K4 -166 -81

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot K5 -2 517 4 044

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot K6 0 -1 248

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot K4, K7 2 431 2 762

Liiketoiminnan muut tuotot K8 2 192 209

Henkilöstökulut K40 -8 321 -7 574

Hallintokulut K9 -4 460 -5 029

Henkilöstö- ja hallintokulut yhteensä -12 781 -12 603

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä K11 -1 611 -1 489

Liiketoiminnan muut kulut K10 -1 993 -3 436

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot K12 -119 -15

LIIKEVOITTO K14 8 503 7 079

Tuloverot K13 -1 556 -1 274

VOITTO VEROJEN JÄLKEEN 6 947 5 805

TILIKAUDEN VOITTO 6 947 5 805

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 € 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Tilikauden voitto 6 947 5 805

Muut laajan tuloslaskelman erät, verojen jälkeen

Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi

Käyvän arvon rahaston muutos

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjatut rahoitusvarat -125 -242

-125 -242

Erät, joita ei voida luokitella myöhemmin uudelleen tuloslaskelmaan

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleen arvostus 288 1 216

Edellisen tilikauden voittovaroihin tehty oikaisu 614 0

902 1 216

Muut laajan tuloslaskelman erät, verojen jälkeen, yhteensä 777 974

TILIKAUDEN LAAJA TULOS 7 724 6 778

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

VARAT

Käteiset varat K15, K38 520 670 393 179

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset K19, K20, K36, K37, K52.a, K52.c-e 146 386 140 802

Saamiset luottolaitoksilta K17, K36, K38, K52.a 17 390 24 296

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä K18, K36, K37, K52.a-e 2 785 973 2 754 008

Osakkeet ja osuudet K21, K37, K52.a 24 24

Johdannaissopimukset K22, K23, K24, K25, K26, K37, K38, K52.a 18 232 2 827

Aineettomat hyödykkeet K27, K29 10 175 10 230

Aineelliset hyödykkeet

Sijoituskiinteistöt K28, K29 57 306 50 726

Muut aineelliset hyödykkeet K29 1 002 4 995

58 308 55 720

Muut varat K30 60 385 78 366

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot K31 1 540 1 545

Laskennalliset verosaamiset K32 9 8

VARAT YHTEENSÄ 3 619 094 3 461 004

1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

VELAT

VIERAS PÄÄOMA

Velat luottolaitoksille

Keskuspankeille K36, K37 51 349 50 000

Luottolaitoksille K36, K37 20 004 0

71 354 50 000

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Talletukset K36, K37 1 562 999 1 466 671

Muut velat K36, K37 6 204 7 173

1 569 203 1 473 844

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat K33, K36, K37 1 694 460 1 646 814

Johdannaissopimukset K22-26, K37, K38 74 793 112 984

Muut velat K34 38 788 14 294

Siirtovelat ja saadut ennakot 2 465 2 638

Laskennalliset verovelat K32 9 825 9 947

OMA PÄÄOMA

Peruspääoma K39 5 000 5 000

Muut sidotut rahastot

Vararahasto 36 219 34 537

Käyvän arvon rahasto

Käypään arvoon arvostamisesta 57 182

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 5 476 5 188

Vapaat rahastot

Muut rahastot 22 924 22 924

Edellisten tilikausien voitto 81 584 76 847

Tilikauden voitto 6 947 5 805

158 207 150 483

VELAT YHTEENSÄ 3 619 094 3 461 004

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1 000 €

Perus-

pääoma

Vara-

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Voitto-

varat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 5 000 31 317 4 397 22 924 80 068 143 705

Tilikauden voitto 5 805 5 805

Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

kirjatut rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -1 551 -1 551

Tuloslaskelmaan siirretty määrä 1 248 1 248

Laskennallisten verojen muutos 61 61

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 1 520 1 520

Laskennallisten verojen muutos -304 -304

Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen, yhteensä 0 0 974 0 0 974

Transaktiot omistajien kesken

Voittovarojen käyttö 3 220 -3 220 0

Oma pääoma 31.12.2022 5 000 34 537 5 371 22 924 82 652 150 483

1 000 €

Perus-

pääoma

Vara-

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Voitto-

varat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2023 5 000 34 537 5 371 22 924 82 652 150 483

Tilikauden voitto 6 947 6 947

Edellisen tilikauden voittovaroihin tehty oikaisu 614 614

Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

kirjatut rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -157 -157

Laskennallisten verojen muutos 33 33

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 360 360

Laskennallisten verojen muutos -72 -72

Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen, yhteensä 0 0 163 0 614 777

Transaktiot omistajien kesken

Voittovarojen käyttö 1 682 -1 682 0

Oma pääoma 31.12.2023 5 000 36 219 5 534 22 924 88 531 158 207

Konsernin oman pääoman laskelmalla ja laajassa tuloslaskelmassa vuonna 2023 esitetty 614 tuhannen euron oikaisu edellisten tilikausien voittovaroihin

johtui täsmennyksistä tytäryhtiö Bostadsaktiebolaget Taoksen taseen yhdistelyssä konsernin taseeseen omistusosuuden muutostilanteissa. Konsernin

omistusosuus on laskenut vuosien 2011-2016 aikana 61,9 prosentista 54,6 prosenttiin. Hypo-konserni omisti 31.12.2023 Bostadsaktiebolaget Taoksesta 54,6 %.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 € 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirrat

Saadut korot ja palkkiotuotot 137 801 39 069

Maksetut korot ja palkkiokulut -111 907 -18 881

Luotto- ja takaustappiot -119 -14

Maksetut henkilöstö-, hallinto- ja muut liiketoiminnan kulut -14 867 -16 826

Maksetut tuloverot -1 673 -1 607

Liiketoiminnan rahavirrat yhteensä 9 234 1 741

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+)

Saamiset asiakkailta -21 843 -116 720

Vakuudet johdannaisista 32 606 -67 509

Liiketoiminnan muut varat -493 -1 471

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+) yhteensä 10 270 -185 700

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+)/vähennys (-)

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle (talletukset) 96 328 -194 052

Liiketoiminnan muut velat 670 420

Liiketoiminnan velk. lisäys (+)/vähennys (-) yhteensä 96 998 -193 632

LIIKETOIMINNASTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT 116 502 -377 591

Investointien rahavirrat

Saadut maksut käypään arvoon kirjatuista rahoitusvälineistä 69 662 131 587

Maksetut kulut käypään arvoon kirjatuista rahoitusvälineistä -72 179 -128 791

Saadut tuotot sijoituskiinteistöistä 3 454 3 728

Maksetut kulut sijoituskiinteistöistä -1 597 -781

Saatu rahavirta sijoituskiinteistöjen myynneistä 133 7 215

Maksettu rahavirta sijoituskiinteistöjen ostoista -6 714 -2 531

Rahavirrat käyttöomaisuuden luovutuksista 2 436 -6 394

INVESTOINNEISTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT -4 806 4 032

Rahoituksen rahavirrat

Rahoitusvelkojen nostot 616 231 702 289

Rahoituvelkojen takaisinmaksut -600 827 -356 833

Muiden velkojen nostot 24 105 18 753

Muiden velkojen takaisinmaksut -25 034 -20 758

RAHOITUKSESTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT 14 475 343 451

RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 126 170 -30 108

Rahavarat tilikauden alussa 558 277 588 384

Rahavarat tilikauden lopussa 684 447 558 277

RAHAVAROJEN MUUTOS 126 170 -30 108

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konserni (jäljempänä Hypo-

konserni, konserni) on ainoa asumiseen keskittynyt valtakun-

nallinen luottolaitos Suomessa. Hypo-konserni tarjoaa asiak-

kailleen kaikkia asumisen rahoittamiseen tarvittavia lainapal-

veluita myöntämällä asuntolainoja ja kehittämällä asumiseen

ja asumisen rahoittamiseen jatkuvasti uusia tapoja ja malleja.

Konsernin emoyhtiön, Suomen Hypoteekkiyhdistyksen

(jäljempänä Hypoteekkiyhdistys, Hypo) kotipaikka ja hallin-

nollinen päätoimipaikka on Helsinki. Suomen Hypoteekki-

yhdistyksen katuosoite on Yrjönkatu 9 A, 00120 Helsinki ja

postiosoite PL 509, 00101 Helsinki.

Suomen Hypoteekkiyhdistys on asiakasjäsentensä hallin-

noima keskinäinen yhtiö, joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan

mukaista toimintaa sekä vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitys-

luottopankkitoimintaa.

Suomen Asuntohypopankki Oy (jäljempänä Suomen

Asunto hypopankki) on emoyhtiön täysin omistama talletus-

pankki, joka tarjoaa asiakkailleen talletustuotteita sekä nota-

riaattipalveluja.

Konserniyhtiöt omistavat 54,6 prosenttia kiinteistöyhtiö

Bostadsaktiebolaget Taoksesta (jäljempänä Taos). Taos omis-

taa ja hallinnoi tonttia ja rakennusta, jonka tiloissa myös

Hypon asiakaspalvelutilat sijaitsevat. Taos vuokraa omista-

miaan toimistotiloja myös ulkopuolisille toimijoille.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen Asuntohypo-

pankki Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen hallitus on kokouksessaan 1.2.2024 hyväk-

synyt tilikautta 1.1. – 31.12.2023 koskevan tilinpäätöstiedotteen

julkistettavaksi 2.2.2024 ja 28.2.2024 hyväksynyt tämän tilin-

päätöksen varmennettavaksi tilintarkastajalle ja hallintoneu-

vostolle. Hallintoneuvosto kokoontui 29.2.2024. Tilinpäätös

esitetään vahvistettavaksi Hypoteekkiyhdistyksen jäsenten

vuosittaisessa varsinaisessa kokouksessa. Varsinainen kokous

pidetään 20.3.2024.

LAATIMISPERUSTEET

Hypo-konsernin tilinpäätös laaditaan kansainvälisten IFRS

tilinpäätösstandardien ja SIC- ja IFRIC-tulkintojen mukaisesti.

Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla viitataan niihin stan-

dardeihin ja tulkintoihin, jotka on hyväksytty Euroopan par-

lamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 mu-

kaisesti. Tilinpäätöksessä on myös huomioitu tilinpäätöksen

laatimisesta annettu kansallinen lainsäädäntö sekä viran-

omaismääräykset.

Konsernitilinpäätös sisältää konsernin tuloslaskelman, ta-

seen ja liitetiedot, sekä konsernin laajan tuloksen, rahavirtalas-

kelman ja laskelman konsernin oman pääoman muutoksista.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konserni julkaisee ESEF-

muotoisen tilinpäätöksen tilikaudelta 2023.

Konsernin liiketoiminta muodostaa yhden segmentin, vähit-

täispankkitoiminnan. Hypossa “ylin operatiivinen päätöksen-

tekijä” (CODM) on hallitus.

Asuntohypopankin tilinpäätös on yhdistelty hankinta-

menomenetelmällä.

Kiinteistöyhtiö Bostadsaktiebolaget Taos on yhdistelty IFRS

11 Yhteisjärjestelyt -standardin mukaisesti omistusosuuden

mukaisin osuuksin yhteisen toiminnon varoista ja veloista sekä

tuotoista ja kuluista. Yhteisen toiminnon tilinpäätöksen laa-

dintaperiaatteet on konsolidoitaessa yhdenmukaistettu vas

taamaan Hypo-konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Erillistilinpäätöksiin sisältyneet keskinäiset liiketapahtumat

on eliminoitu.

Vakavaraisuutta koskevat tiedot on laadittu ja esitetty EU:n

vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) ja Finanssivalvonnan

Määräykset ja ohjeet 5/2019 mukaisesti. Luottoriskin ja joh

dannaisten vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan

standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin perusmenetel-

mällä. Vakavaraisuusasetuksen kahdeksannen osan edellyttä-

mät tiedot julkistetaan konsernitasolla ja ne julkaistaan erillise-

nä julkaisuna samanaikaisesti tilinpäätöksen kanssa. Julkaisu

sisältää myös Asuntohypopankin osalta merkittävältä tytär-

yhtiöltä vaadittavat, osittaiset julkistettavat tiedot.

Hypo-konserni ei sovella EU:n vakavaraisuusasetuksen

(EU 575/2013) 473a artiklan mukaisia siirtymäjärjestelyjä liit-

tyen 1.1.2018 käyttöön otettuun IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardiin.

Tilinpäätöksen tiedot esitetään euroina, joka on konsernin

toimintavaluutta. Konsernilla ei ole ulkomaan valuutan mää-

räistä toimintaa.

Konsernin tilinpäätöksessä julkistettavat numeeriset taulu-

kot esitetään tuhansina euroina, ellei niiden yhteydessä toisin

ilmoiteta. Pyöristyksistä johtuen esitetyt yhteenlasketut sum-

mat saattavat poiketa siitä, mikä tulee loppusummaksi suorit-

tamalla yhteenlasku esitetyistä luvuista.

UUDET STANDARDIT JA TULKINNAT

Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadinta-

periaatteita kuin vuonna 2022, lukuun ottamatta seuraavia

uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia olemassa oleviin

K1. Konsernitilinpäätöksen olennaiset laatimisperiaatteet

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

tilin päätösstandardeihin, joita konserni on soveltanut 1.1.2023

alkaen:

– IAS 12 Tuloverot

– IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen

– IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tilikauden 1.1.-31.12.2023 aikana voimaan tulleilla standardimuu-

toksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpää-

tökseen.

Myöhemmin voimaan tulevat, julkaistut IFRS -tilinpäätöss-

tandardit, tulkinnat ja muutokset, mutta joita ei ole vielä otet-

tu käyttöön tilikaudelle 2023 ovat:

– IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, voimaan 1.1.2024

– IFRS 16 Vuokrasopimukset, voimaan 1.1.2024

Tulevilla muutoksilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta

konsernin tilinpäätökseen kaudella, jolla muutosta sovelletaan

ensimmäistä kertaa.

MUUTOKSET TILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERUSTEISSA JA ESITTÄMISTAVASSA

Konsernin päälaskelmien rakennetta on muokattu vastaamaan

paremmin IAS 1 sääntelyä. Vertailukausien lukuja on täsmen-

netty:

– Aiemmin erikseen esitetty tuloserä ’Suojauslaskennan

tulos ’ sisällytetään tuloserään ’Käypään arvoon tulos-

laskelman kautta kirjattujen rahoitusvälineiden netto-

tuotot’ sekä esitetään osana kyseisen tuloserän liite-

tietoa.

– Korkosaamiset ja -velat esitetään vuoden 2023 tilin-

päätöksessä kunkin tase-erän pääoman yhteydessä.

Aikaisempina vuosina erät on esitetty siirtosaamisissa

ja -veloissa. Liitetietoja on muokattu vastaavasti.

Vuoden 2023 tilinpäätöksessä vertailuvuoden 2022 tiedot on

muokattu vastaamaan vuoden 2023 esittämistapaa.

1 000 €

Taseen varat

Konsernin tase-erät

tilinpäätöksessä 2022

Vertailuvuosi 2022 vuoden

2023 tilinpäätöksessä

Esittämistavan muutos,

korkosaamiset/-velat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 140 315 140 802 487

Saamiset luottolaitoksilta 24 286 24 296 10

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2 749 916 2 754 008 4 092

4 588

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 6 133 1 545 -4 588

Taseen velat

Talletukset 1 463 261 1 466 671 3 410

Muut velat 7 474 7 173 -300

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 642 313 1 646 814 4 501

7 610

Siirtovelat ja saadut ennakot 10 248 2 638 -7 610

Tunnusluvut

Konsernin tunnusluvut

tilinpäätöksessä 2022

Vertailuvuosi 2022

vuoden 2023 tilinpäätöksessä

Luotot/talletukset % 187,0 187,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, milj. € 2 749,9 2 754,0

Talletukset (ml. rahalaitosten talletukset), milj. € 1 463,3 1 466,7

Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. € 560,8 561,3

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Arvostusmenetelmät

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Hypo arvostaa rahoi-

tusvaran ja rahoitusvelan käypään arvoon, ja jos kyseessä on

muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoi-

tusvara tai rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään

rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvelan hankkimisesta

tai liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot.

Kun rahoitusvaran tai –velan käypä arvo poikkeaa tapah-

tuman transaktiohinnasta alkuperäisen kirjaamisen hetkellä,

Hypo huomioi erotuksen seuraavasti:

a) Kun käypä arvo voidaan havainnoida toimivilta markki-

noilta täysin samanlaiselle omaisuuserälle tai velalle tai

käypä arvo perustuu arvostusmenetelmään, jossa käy-

tetään pelkästään havainnoitavissa olevilta markkinoilta

saatavaa tietoa, Hypo kirjaa alkuperäisen kirjaamisajan-

kohdan käyvän arvon ja transaktiohinnan välisen erotuk-

sen voitoksi tai tappioksi.

b) Kaikissa muissa tapauksissa määrää oikaistaan alkupe-

räisen kirjaamisajankohdan käyvän arvon ja transaktio-

hinnan välisellä jaksotetulla erotuksella. Alkuperäisen kir-

jaamisen jälkeen Hypo kirjaa kyseisen jaksotettavan eron

voitoksi tai tappioksi vain siltä osin, kuin se johtuu sellai-

sen tekijän muutoksesta, jonka markkinaosapuolet ottai-

sivat huomioon omaisuuserän tai velan hinnoittelussa.

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen rahoitusvarat- ja velat luoki-

tellaan seuraaviin kategorioihin:

– Jaksotettuun hankintamenoon

– Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

– Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostus-

mahdollisuuden perusteella

– Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen jaksotettuun hankintame-

noon arvostettaviin sekä käypään arvoon muun laajan tulok-

sen kautta arvostettaviin vieraan pääoman ehtoisiin saamisiin

kohdennetaan odotettavissa olevien luottotappioiden vara-

us, josta aiheutuu tulosvaikutteisen odotettavissa olevan luot-

totappion kirjaaminen, vaikka kyseessä olisi hiljattainkin liik-

keeseen laskettu rahoitusvara. Rahoitusvälineiden käypä arvo

sisältää kertyneen, mutta saamatta olevan tai maksamatto-

man koron. Kertyneet korot esitetään rahoitusvälineen pää-

omaerän yhteydessä.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon

laskennassa noudatetut periaatteet

Käypien arvojen määrityksessä käytetään käypien arvojen hie-

rarkiaa. Ensisijaisesti käytetään noteerattuja hintoja (taso 1),

mutta jos näitä ei ole saatavilla, käytetään havainnoitavissa

olevia syöttöhintoja (taso 2).

Johdannaissopimusten, joista valtaosa koostuu perinteisis-

tä koronvaihtosopimuksista, sekä noteeraamattomien kiin-

teäkorkoisten velka- ja saatavaerien käypä arvo on laskettu

diskonttaamalla tulevat kassavirrat nykyhetkeen markkina-

koroilla. Markkinakorkoihin, joina on käytetty euribor- ja swap

-korkoja, on lisätty vastapuolen luottoriskin mukainen riskilisä

eli marginaali.

KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT

JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää kirjanpidollisten arvioi-

den käyttämistä tulevaisuutta koskevista epävarmuustekijöistä

johtuen. Tehdyt arviot perustuvat viimeisimpään käytettävis-

sä olevaan luotettavaan tietoon ja sen nojalla tehtyyn harkin-

taan. Seuraaviin tilinpäätöksen alueisiin liittyy ratkaisuja, jotka

perustuvat merkittäviin arvioihin ja harkintaan:

– arvio siitä, onko rahoitusinstrumenttiin liittyvä

luotto riski lisääntynyt alkuperäisen kirjaamisen

jälkeen merkittävästi,

– arvio liiketoimintaympäristön tulevasta kehityksestä,

– odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamallis-

sa käytetyt arviot asuntoluottojen vakuuksien tulevasta

arvon kehityksestä sekä luottoasiakkaiden maksukyvyt-

tömyyden kehityksestä,

– eräiden rahoitusvälineiden käyvän arvon arviointi,

– suojauslaskennan tehokkuustestaukset,

– sijoituskiinteistöjen käyvän arvon arviointi,

– aineettomien hyödykkeiden jäljellä olevan käyttöiän

arviointi,

– etuuspohjaisen netto-omaisuuserän arvo ja vakuutus-

matemaattisten muuttujien arviointi sekä

– eräiden taseen ulkopuolisten sitoumusten käyvän arvon

arviointi.

Tehtyjä ratkaisuja kuvataan lähemmin kyseistä aluetta käsitte-

levissä liitetiedoissa. Arvioihin ja harkintaan perustuvia ratkai-

suja tarkastellaan säännöllisesti, jotta tunnistetaan olosuhtei-

den muuttumisesta johtuvat tarpeet tarkistaa arvio.

RAHOITUSINSTRUMENTIT

Määritelmät

Jaksotettu hankintameno

Jaksotettu hankintameno on määrä, johon rahoitusvara tai -velka

on arvostettu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä, vähennetty-

nä lyhennyksillä, lisättynä tai vähennettynä alkuperäisen mää-

rän välisen erotuksen kertyneillä, efektiivisen koron menetelmää

käyttäen lasketuilla jaksotuksilla ja, kun on kyse rahoitus varoista,

oikaistuna tappiota koskevalla vähennyserällä.

Efektiivinen korko

Efektiivinen korko on korko, jota käyttäen rahoitusvaroihin kuu-

luvan erän tai rahoitusvelan odotettavissa olevana voimassa-

oloaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut maksut tule-

vat diskontatuiksi täsmälleen rahoitusvaroihin kuuluvan erän

bruttomääräisen kirjanpitoarvon tai rahoitusvelan jaksotetun

hankintamenon suuruiseksi. Efektiivisen koron menetelmässä

rahoitusvälineisiin kiinteästi liittyvät transaktiotuotot ja -kulut

jaksottuvat rahoitusvälineen jäljellä olevalle määrälle ja ajalle.

Omien velkojen takaisinostoista syntyneet voitot tai tappiot

kirjataan korkokuluihin. Odotettavissa olevia luottotappioita

ei huomioida efektiivisen koron laskennassa.

Merkitseminen taseeseen

Rahoitusvarat- ja velat kirjataan taseeseen silloin, kun Hyposta

tulee instrumentin sopimusehtojen osapuoli. Saamistodistuk-

set ja osakesijoitukset kirjataan kaupantekopäivänä.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Taseesta poiskirjaaminen

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet erän raha-

virtoihin ovat lakanneet. Saamistodistusten ja osakkeiden os-

tot ja myynnit kirjataan taseesta pois kaupantekopäivänä.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun ne lakkaavat ole-

masta eli kun sopimuksessa määritelty velvollisuus on täytetty,

peruutettu tai erääntynyt. Mikäli olemassa olevaan rahoitusve

lan lainaehtoihin tehdään merkittävä muutos, kirjataan tasee-

seen uusi rahoitusvelka ja alkuperäinen rahoitusvelka kirjataan

pois taseesta. Taseesta poiskirjatun rahoitusvelan ja uuden ra-

hoitusvelan erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarat

Vieraan pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, kuten lainat sekä val-

tion tai yrityksen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat täyt-

tävät liikkeeseenlaskijan näkökulmasta rahoitusvelan määri-

telmän. Vieraan pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

ja myöhempi arvostaminen riippuu Hypon vieraan pääoman

ehtoisiin instrumentteihin liittyvästä liiketoimintamallista

sekä instrumenttien rahavirtaominaisuuksista. Liiketoiminta-

malli viittaa Hypon tapaan hallinnoida rahoitusvarojaan ja

-velkojaan. Näihin tekijöihin perustuen Hypo luokittelee vie-

raan pääoman ehtoiset instrumentit seuraaviin luokkiin:

– Jaksotettuun hankintamenoon: Varat, joita pidetään

hallussa sopimusperusteisten kassavirtojen keräämisek-

si. Kyseiset kassavirrat, jotka edustavat pelkästään pää-

oman- ja koronmaksua (SPPI) ja joita ei ole luokiteltu

käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, arvos-

tetaan jaksotettuun hankintamenoon. Näiden varojen

kirjanpitoarvoa oikaistaan odotettavissa olevien luot-

totappioiden vähennyserällä. Näistä rahoitusvaroista

saatava korkotuotto sisältyy korkotuottoihin, jotka las-

ketaan efektiivisen koron menetelmällä. Käteinen, saa-

miset luottolaitoksilta sekä saamiset yleisöltä ja julkis-

yhteisöltä on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.

– Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta (FVOCI):

Rahoitusvarat, joita pidetään hallussa sopimusperus-

teisten kassavirtojen keräämiseksi sekä mahdollisesti

rahoitusvälineen myymiseksi ennen eräpäiväänsä.

Näiden varojen sopimusperusteiset kassavirrat ovat

pelkästään pääoman- ja koronmaksua (SPPI) eikä

niitä ole luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Osa vieraan pääoman ehtoisista instrumenteista arvos-

tetaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta.

– Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteel-

la arvostettavat erät (FVPLO): Rahoitusvarat, joita pide-

tään hallussa sopimusperusteisten kassavirtojen kerää-

miseksi sekä mahdollisesti rahoitusvälineen myymiseksi

ennen eräpäiväänsä. Tavoitteena on vähentää kirjan-

pidollista epäsymmetriaa, jota muutoin syntyisi eroa-

vuuksista saamistodistusten ja johdannaissopimusten

arvostamisessa ja kirjaamisessa.

– Käypään arvoon tulosvaikutteisesti (FVPL): Varat, joita

ei luokitella jaksotettuun hankintamenoon tai käypään

arvoon muun laajan tuloksen kautta luokitellaan käy-

pään arvoon tulosvaikutteisesti. Osa vieraan pääoman

ehtoisista instrumenteista arvostetaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti.

Pääoman- ja koronmaksujen testaus (SPPI): Kun liiketoiminta-

mallin tarkoituksena on kerätä sopimusperusteisia kassa-

virtoja tai kerätä kassavirtoja ja myydä rahoitusvarat ennen

erä päiväänsä, testaa Hypo edustavatko rahavirrat pelkäs-

tään pääoman- ja koronmaksua. Hypon rahoitusinstrument-

tien kassa virrat koostuvat pelkästään pääoman- ja koronmak-

susta. Eräät vieraan pääoman ehtoiset instrumentit saattavat

kuitenkin sisältää erityisehtoja, kuten esimerkiksi korkolattiaa

tai myöhennettyä erääntymistä koskevan, niin kutsutun soft

bullet -lausekkeen. Jotta erityisehtojen aiheuttamat kassa-

virrat voidaan testata, SPPI-testit suoritetaan FVOCI-instru-

menteille instrumenttitasolla.

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattujen vie-

raan pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon muutos

kirjataan käyvän arvon rahastoon. Kun rahoitusinstrumentti

myydään, kirjataan käyvän arvon rahastoon kertynyt muutos

yhdessä myyntivoiton tai -tappion kanssa tulokseen. Korko-

tuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmällä tulosvaikut-

teisesti. Odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan tulos-

vaikutteisesti.

Hypo luokittelee rahoitusvarat uudelleen ainoastaan silloin,

kun kyseisiä varoja koskeva liiketoimintamalli muuttuu.

Oman pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

Oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat instrumentteja, jot-

ka liikkeeseenlaskijan näkökulmasta täyttävät oman pääoman

määritelmän. Hypon liiketoimintamallina on omistaa osakkei-

ta, joita on tarkoitus pitää strategisina ja pitkäaikaisina sijoi-

tuksina. Näiden sijoitusten kohdalla Hypo on tehnyt peruutta-

mattoman valinnan kirjata käyvän arvon muutokset aina laajan

tuloksen erien kautta. Kyseisen sijoituksen tuotto eli osinko-

tuotto kirjataan edelleen tuloslaskelmaan tuotoksi oman pää-

oman ehtoisista sijoituksista, kun Hypon oikeus maksujen saa-

miseen on syntynyt.

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta

ja määrittäminen

Odotettavissa olevien luottotappioperiaatteita sovelletaan

jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin sekä käypään

arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettaviin rahoitus-

varoihin, vuokrasaamisiin sekä taseen ulkopuolisiin luotto-

sitoumuksiin.

IFRS 9 määrittelee kolmitasoisen mallin alkuperäisen arvos-

tuksen jälkeisille luottoriskin muutoksille. Jäljempänä on esitet-

tynä malli lyhyesti sekä luottojen että käypään arvoon muun

laajan tuloksen kautta arvostettujen rahoitusvarojen osalta.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta luotoille

Hypon luotonannolle on ominaista korkea vakuudellisuusaste.

Tästä johtuen odotettavissa olevien luottotappioiden taso on

tyypillisesti alhainen. Laskenta tehdään erikseen henkilöasiak-

kaiden ja yritysasiakkaiden osalta.

Luotot jaotellaan sisältämänsä luottoriskin mukaisesti kol-

meen eri tasoon:

– TASO 1: Normaalitilassa olevat saamiset

– TASO 2: Ei-järjestämättömät saamiset,

joiden luottoriski on merkittävästi kasvanut

– TASO 3: Järjestämättömät saamiset

TASON 1 saamisiksi katsotaan kaikki muut paitsi tasolla 2 tai

3 olevat saamiset. Tasolla 1 odotettavissa oleva luottotappio

lasketaan seuraavan 12 kuukauden osalta. Odotettavissa ole-

va luottotappio lasketaan vain saamisista, joissa korkean va-

kuudellisuuden vaatimus ei täyty, eli luoton LTV on yli 85 %.

Laskennassa huomioidaan vastuun määrä maksukyvyttömyys-

hetkellä (EAD), Hypossa tehtyjä toteutuneita historiallisia ar-

vonalentumis- ja luottotappiokirjauksia (joita käytetään mak-

sukyvyttömyyden todennäköisyyden (PD) ja tappio-osuuden

arviointiin (LGD)) sekä tilastollisia tulevaisuuteen katsovia teki-

jöitä, jotka huomioidaan ns. tulevaisuuskertoimen (FLF) kautta.

TASON 2 saamisilla tarkoitetaan sellaisia saamisia, joissa on

– raportointihetkellä voimassa oleva lainanhoitojousto-

järjestely; tai

– yli 30 päivää erääntyneenä ja maksamattomana oleva

korko-, viivästyskorko- tai lyhennyserä; ja

– jotka eivät ole muuttuneet järjestämättömiksi.

Tasolla 2 tehdään luoton elinkaaren mukainen arvonalentumis-

kirjaus, mikäli edellä mainittujen tunnusmerkkien lisäksi luo-

ton luototusaste on yli 90 % joko ennen vakuuden tilastollista

arvonmuutosta tai sen jälkeen. Luoton elinkaaren mukainen

arvonalentumiskirjaus lasketaan arvioimalla sopimuksen mu-

kaisten vähentämättömien kassavirtojen ja vakuuden/vakuuk-

sien käyvän arvon erotusta. Lisäksi laskennassa huomioidaan

edellä mainittu tulevaisuuskerroin. Tasolla 2 olevan saamisen

osalta oletetaan, että luoton jatkonostoja ei velkakirjaehtojen

mukaisesti sallita, mistä johtuen luoton nostamatonta, taseen

ulkopuoliseksi sitoumukseksi merkittyä määrää ei huomioida

odotettavissa olevan luottotappion laskennassa.

Muiden kuin LTV-laskennassa huomioitavien vakuuksien

osalta laskennassa huomioidaan vain riittävän korkealaatuisten

vakuuksien arvo (esim. talletusvakuus tai valtion / kunnan ta-

kaus) Hypossa erikseen määriteltyjen periaatteiden mukaisesti.

TASON 3 järjestämättömillä saamisilla tarkoitetaan vastuita,

jotka täyttävät EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013),

CRR 47a artiklan mukaiset edellytykset. Lainat, joihin liittyy

velkajärjestelylaina, ovat aina tasolla 3. Arviointi, jonka perus-

teella saaminen muuttuu tulevaisuudessa järjestämättömäk-

si, tapahtuu soveltamalla 90 päivän erääntymisrajan ylittymi-

sen arviointia.

Tasolla 3 luoton elinkaaren mukainen arvonalentuminen las-

ketaan kahdessa vaiheessa. Ensimmäisessä vaiheessa arvioi-

daan sopimukseen jo tehtyjen yksilöllisten arvonalentumisten

jälkeisen nettoarvolle laskettavien kassavirtojen ja vakuuden

käyvän arvon erotusta. Toisessa vaiheessa on kyse tilantees-

ta, jossa vakuudet on realisoitu.

Tason 3 ensimmäisen vaiheen kirjaus tehdään ensimmäisen

kerran, kun luotto on tasolla 3 laskennassa ensimmäisen kerran

ja sen jälkeen joka kerta siihen saakka, kunnes toisen vaiheen

kirjaus tehdään. Ensimmäisen vaiheen kirjauksessa huomioi-

daan myös edellä mainittu tulevaisuuskerroin.

Tason 3 toisen vaiheen kirjaus tehdään luoton perintä-

prosessin päätteeksi, kun kaikki vakuudet on realisoitu ja kaik-

ki velalliset on todettu ulosotossa varattomiksi.

Myös tasolla 3 oletetaan, että luoton jatkonostoja ei velka-

kirjaehtojen mukaisesti sallita, mistä johtuen taseen ulkopuo-

lista määrää luotosta ei huomioida tappiolaskennassa.

Lainojen muutokset

Muokattaessa lainojen kassavirtoja Hypo tarkastelee mah-

dollista luottoriskin muutosta. Tyypillisesti muutoksia lainojen

kassa virtoihin tehdään oheisissa tapauksissa:

1) asiakkaan eduksi esimerkiksi asiakassuhteen ylläpidon

tai tarjouskilpailumenettelyn vuoksi tehdyt muutokset

ilman yhteyttä asiakkaan talousvaikeuksiin,

2) lainaehtojen mukaiset ylimääräiset lyhennykset lainoihin

3) asiakkaan olemassa tai odotettavissa olevat taloudelli-

set vaikeudet

Kohdissa 1 ja 2, tyypilliset muutokset lainoihin eivät oleellises-

ti muuta lainojen alkuperäisiä ehtoja eikä luottoriskin katso-

ta muuttuneen. Kohdassa 3, mikäli asiakkaalle myönnetään

lainan hoitojousto, saatavan luottoriskin katsotaan kasvaneen

ja luotto siirtyy tasolle 2 sekä saatavalle tehdään sopimus-

perusteinen odotettavissa olevien luottotappioiden mallin mu-

kainen laskenta.

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta

muille vieraan pääoman ehtoisille instrumenteille

Hypon vieraan pääoman ehtoisten rahoitusvarojen odotetta-

vissa olevien luottotappioiden kirjauksissa käytetään:

– vastapuolten regulaation mukaisia luottoluokkia (Credit

Quality Steps), jotka on muodostettu luottoluokittajan

luokitusten perusteella,

– regulaation mukaista keskimääräistä kaatumistodennä-

köisyyttä (Probability of Default, PD) ja

– tappio-osuutta (Loss Given Default, LGD)

Odotettavissa olevia luottotappioita lasketaan vain niille vie-

raan pääoman ehtoisille instrumenteille, jotka arvostetaan jak-

sotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muun laajan

tuloksen kautta.

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit jaotellaan mm. luotto-

luokkansa mukaisesti kolmeen eri tasoon:

– TASO 1: Normaalitilassa olevat vieraan pääoman ehtoi-

set instrumentit (luottoluokat 1-3)

– TASO 2: Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, joiden

luottoriski on kasvanut (luottoluokat 4-5 tai vastuuseen

liittyvä maksuerä on myöhässä yli 30 päivää)

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

– TASO 3: Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, joiden

luottoriski on huomattavasti kasvanut (luottoluokka 6

tai vastuuseen liittyvä maksuerä on myöhässä yli 90

päivää Hypon oma-aloitteisesti tekemä yksilöllinen

arvonalentumiskirjaus)

TASOLLA 1 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin 12 kuu-

kauden odotettavissa oleva luottotappio lasketaan saamis-

todistuksen avoimen pääoman, vastapuolen kaatumisto-

dennäköisyyden (sovitettuna vuoden pituiselle ajanjaksolle,

kuitenkin enintään saamisen maturiteetille) sekä saamisen tappio-

osuuden tulona.

Luottoluokka 1: (S&P AAA)

Luottoluokka 2: (S&P AA+ - AA-)

Luottoluokka 3: (S&P A+ - A-)

TASOLLA 2 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin elinkaaren

odotettavissa oleva luottotappio lasketaan saamistodistuk-

sen avoimen pääoman, vastapuolen kaatumistodennäköisyy-

den (sovitettuna jäljellä olevalle maturiteetille) sekä saamisen

tappio-osuuden tulona.

Luottoluokka 4: S&P BBB+ - BBB-)

Luottoluokka 5: (S&P BB+)

TASOLLA 3 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin elinkaaren

odotettavissa oleva luottotappio lasketaan saamistodistuksen

nettomarkkina-arvon, vastapuolen kaatumistodennäköisyyden

(sovitettuna jäljellä olevalle maturiteetille) sekä saamisen tappio-

osuuden tulona. Nettomarkkina-arvolla tarkoitetaan markkina-

arvoa vähennettynä mahdollisesti tehdyllä yksilöllisellä arvon-

alentumisella.

Luottoluokka 6: (S&P alempi kuin BB+)

Luottoriskin merkittävä kasvu

Luottoriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi korko-,

viivästys korko- tai lyhennyserän oltua yli 30 päivää eräänty

neenä ja maksamattomana (backstop-rajat). Vastaavia backs-

top-rajoja sovelletaan saamistodistuksiin ja muihin vieraan

pääoman ehtoisiin sijoituksiin. Vieraan pääoman ehtoisen si-

joituksen luottoriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi, kun

rahoitusinstrumentin luottoluokka on 4-5 tai vastuuseen liit-

tyvä maksuerä on myöhässä yli 30 päivää. Mikäli luottoriski on

merkittävästi kasvanut, lasketaan odotettavissa oleva luotto-

tappio tason 2 mukaisesti.

Laiminlyönnin ja arvoltaan alentuneiden varojen määritelmä

Hypo -konserni määrittelee rahoitusinstrumentin laimin-

lyödyksi, mikä vastaa täysin arvoltaan alentuneiden varojen

määritelmää, kun yksi tai useampi alla esitetyistä vaatimuk-

sista täyttyy:

– EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013), CRR 178

artiklan mukaiset vaatimukset

– Lainaan liittyy velkajärjestelylaina

– Vieraan pääoman ehtoisen instrumentin luottoluokka on 6

Instrumenttia ei enää katsota laiminlyödyksi, kun se ei enää

täytä yhtään oheista laiminlyönnin vaatimuksista.

Odotettavissa olevien luottotappioiden ennustemalliin

sisällytetty tulevaisuuteen suuntautuva informaatio

Hypo on aikaisempia vuosia koskeneissa analyyseissaan tunnis-

tanut merkittävimmät taloudelliset muuttujat liittyen muutok-

siin luottoriskissä. Nämä muuttujat on sisällytetty tulevaisuus-

kertoimeen, joka sisältyy odotettavissa olevien luottotappioiden

ennustemalliin. Tilastotiedot on kerännyt Tilastokeskus. Lasken-

tatavan on kehittänyt Hypon itsenäinen pääekonomisti ja en-

nustemallin tarvitsemat arvot tulevaisuuskertoimen (FLF) las-

kemiseksi perustuvat Hypon riskienhallinnan arvioon. Hypon

itsenäinen pääekonomisti toimittaa säännöllisesti ajantasaisen

tulevaisuuskerroinarvon ennustemallia varten. Tulevaisuusker-

toimella voi olla arvoja, jotka kasvattavat lopullista odotettavis-

sa olevien luottotappioiden määrää verrattuna perusskenaa-

rioon, mutta varo toimenpiteenä se ei saa sitä kuitenkaan laskea.

Tulevaisuuskerroin (FLF) voi saada arvon asteikolta

– 0 = ei odotettavissa negatiivista muutosta,

– 1 = toinen muuttujista ennakoi heikentyvää kehitystä tai

– 2 = molemmat muuttujat varoittavat tulevasta.

Keskeisimmät arviot, joilla on vaikutusta odotettavissa ole

vien luottotappioiden määrään tulevaisuuskertoimen kautta

ovat seuraavat:

– Asuntokauppojen lukumäärä taloyhtiöissä, sillä se arvioi

asuntojen hintojen kehitystä ja siten vakuuden arvoa

asuntolainoissa

– Kuluttajaluottamusindeksi sen arvioidessa työttömyy-

den kehitystä ja maksukyvyttömyyden lisääntymistä

Instrumenttien ryhmittely odotettavissa olevien

luottotappioiden laskennassa

Tasolla 1 odotettavissa oleva luottotappio luottosalkussa las-

ketaan vain saamisista, joissa korkean vakuudellisuuden vaati-

mus ei täyty eli luoton LTV on yli 85 %. Laskenta tehdään erik-

seen henkilöasiakkaisen ja yritysasiakkaiden osalta. Laskenta

tehdään perustuen jokaisen lainan saamisten yhteismäärään,

mutta tilastoja käytetään määritettäessä odotettavissa olevia

luottotappioita koskevaa vähennyserää. Saamisten ryhmitte-

ly tehdään perustuen yhteisiin, yhtenäisiin riskiominaisuuksiin.

Tasoilla 2 ja 3 odotettavissa oleva luottotappio lasketaan sopi-

mustasolla eikä ryhmittelyä tehdä.

Vakuus ja muut luoton laatua parantavat järjestelyt

Konsernin keskeisin liiketoiminta-alue eli luotonanto tapah-

tuu vain yksilöllisesti arvostettuja turvaavia vakuuksia vastaan.

Luottojen ja luottositoumusten vakuuksien päätyypit ovat

asunto-osakkeet tai asuinkiinteistöön vahvistetut kiinnityk

set. Luottoja ei myönnetä ilman vakuutta. Vakuuden markkina-

arvoa seurataan säännöllisesti tilastollisten menetelmien avul-

la. Asuntovakuuksien lisäksi luottoriskin vähentämis tekniikkana

käytetään pääasiassa Suomen valtion tai riittävän luottoluoki-

tuksen omaavan vakuutusyhtiön takauksia ja talletusvakuuksia.

Instrumentin luonteesta riippuu, mitä muita vakuuksia kuin

luottoja ja luottositoumuksia käytetään rahoitusvarojen tur-

vaamiseen. Katettujen joukkolainojen ja vastaavien varojen va-

kuutena on vakuuspooli. Suurelle osalle johdannaissopimuksia

on asetettu vakuus keskusvastapuolen tai vastapuolen taholta.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Muut saamistodistukset, valtion velkasitoumukset ja muut vel-

kasitoumukset ovat yleensä vakuudettomia.

Hypo-konsernin käytänteet koskien vakuuden hankkimis-

ta eivät ole raportointikauden aikana merkittävästi muuttu-

neet eikä vakuuksien laadussa ole raportointiaikana tapahtu-

nut merkittäviä muutoksia.

Tappiota koskeva vähennyserä

Kaudella kirjattuun, tappiota koskevaan vähennyserään vaikut-

tavat jäljempänä kuvatut useat eri tekijät:

– Siirrot tasojen välillä johtuen muutoksista rahoitusvälinei-

den luottoriskissä tai arvon alentumisesta kauden aikana

– Ylimääräiset varaukset uusille, kauden aikana tunniste-

tuille rahoitusvälineille

– Taseesta pois kirjattujen rahoitusvälineiden luovutukset

– Vaikutus odotettujen luottotappioiden mittaamiseen

johtuen muutoksista rahoitusvälineen erityispiirteissä

– Vaikutus odotettavissa olevien luottotappioiden mittaa-

miseen johtuen tehdyistä muutoksista malliin ja arvioihin

– Rahoitusvarojen lopulliset luottotappiot.

Lopullisten luottotappioiden kirjaaminen

Hypo-konserni kirjaa lopulliset luottotappiot, joko kokonaan

tai osittain, kun se on tehnyt kaikki mahdolliset perimistoimet

ja todennut, ettei maksua voida kohtuudella odottaa saatavan.

Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa:

– Velallinen on julistettu maksukyvyttömäksi

– Kaikki vakuudet (takaukset, pantit) on realisoitu

Rahavarat

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat käteisis-

tä varoista, keskuspankkirahoitukseen oikeuttavista saamis-

todistuksista, saamisista luottolaitoksilta sekä muista saamis-

todistuksista.

Rahoitusvelat

Konsernin varainhankinta muodostuu pääosin talletusvarain-

hankinnasta, liikkeeseen lasketuista pörssinoteeratuista velka-

kirjoista, kuten katetuista joukkovelkakirjalainoista sekä velois-

ta keskuspankille.

Rahoitusvelkojen luokittelu

Hypo-konsernin rahoitusvelat on arvostettu alun perin käy-

pään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon.

Jos velan pääomana on maksettu tai saatu enemmän tai vä-

hemmän kuin sen nimellisarvo, on velka merkitty määrään,

joka velasta on saatu. Nimellisarvon ja alun perin taseeseen

merkityn määrän erotus jaksotetaan lainan juoksuajalle tili-

kauden tuloksi tai kulun vähennykseksi ja merkitään velan kir-

janpitoarvon lisäykseksi tai vähennykseksi. Vastaavasti velan

liikkeeseenlaskuun liittyvät transaktiomenot on jaksotettu ve-

lan juoksuajalle.

Rahoitusjohdannaiset

Johdannaisten luokittelu ja arvostaminen

Johdannaiset arvostetaan alun perin käypään arvoon siitä päi-

västä lukien kun johdannaissopimus on tehty ja myöhemmin

käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Johdannaisvarojen ja

-velkojen käyvät arvot sisältävät sopimuksen kertyneen koron.

Korkojohdannaisten perusteella saatava ja maksettava korko-

tuotto ja -kulu kirjataan sopimuskohtaisen nettomäärän mu-

kaisesti joko korkotuottoihin tai -kuluihin.

Nettouttaminen

Taseeseen kirjatut johdannaisvarat ja -velat nettoutetaan, jos

Hypolla on sekä aikomus että laillinen oikeus selvittää kau-

pat nettomääräisenä tai toteuttaa omaisuuserän myynti ja

velkaerän kuittaus samanaikaisesti. Sen sijaan kahdenväliset

OTC-johdannaisvarat- ja velat kirjataan sopimustasolla joh-

dannaisvaroihin tai velkoihin ilman nettoutusta.

Johdannaisten vakuuksien kirjaaminen

Saadut ja annetut vakuudet kirjataan bruttomääräisinä muihin

varoihin ja muihin velkoihin.

Käyvän arvon suojauslaskenta

Osaan Hypon liikkeeseen laskemiin kiinteäkorkoisiin velkoihin

sekä kiinteäkorkoisiin saamisiin sekä näitä suojaaviin johdan-

naissopimuksiin sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaista käy

vän arvon suojauslaskentaa. Käyvän arvon suojauslaskennan

tavoitteena on, että suojauskohteiden ja suojausinstrument-

tien käyvän arvon muutoksesta aiheutuvat tulosvaikutukset

kohdistetaan ajallisesti samalle laskentaperiodille. Suojaavan

instrumentin ja suojattavan kohteen käyvän arvon muutos-

ten katsotaan olevan yhtä suuria, mutta vastakkaisia. Suojaus-

laskentaa sovelletaan Hypossa ainoastaan korkoriskiin. Luotto-

riskiä hallitaan riskienhallinnan strategian mukaisesti, eikä sillä

katsota olevan merkittävää vaikutusta yllä mainittujen erien

arvonmuutoksiin.

Suojausinstrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia,

joilla muutetaan suojattavan erän kiinteäkorkoiset kassa virrat

vaihtuvakorkoisiksi. Suojattavaksi korkoriskiksi on määritelty

pitkäaikaisten kiinteäkorkoisten maksujen tai saamisten käy-

vän arvon muutokset. Hypo perustaa suojaussuhteen johdan-

naisten nimellisarvon ja suojattavan kohteen nimellisarvojen

suhteen mukaan. Suojausaste voi olla esimerkiksi puolet suo-

jattavan kohteen nimellisarvosta, mikäli riskienhallintastrategi-

an mukainen tosiallinen suojaus kattaa vain puolet suojattavan

kohteen käyvän arvon muutoksesta.

Suojauksen oletetaan olevan riittävän tehokas tekopäivä-

nään ja tulevaisuudessa, mikäli suojattavan velan ja suojau-

sinstrumentin pääomat, eräpäivät, uudelleenhinnoittelu päivät,

korkojaksot ovat täysin tai hyvin lähellä toisiaan vastaavia.

Suojaussuhteen tehokkuuden todentaminen tapahtuu hypo-

teettisen johdannaisen avulla. Hypoteettinen johdannainen

vastaa ehdoiltaan suojauskohteena olevaa sopimusta jättäen

kuitenkin huomioimatta luottoriskin ja mahdollisten trans-

aktiokulujen osuudet. Suojauksen tehoton osa syntyy pää-

osin suojaavan johdannaisen vaihtuvakorkoisen osan käyvän

arvon muutoksista. Suojauksen tehoton osa kirjataan tulos-

vaikutteisesti.

Käyvän arvon suojauslaskennassa johdannaissopimukset

merkitään taseeseen käypään arvoonsa ja vastaerät tulos-

laskelmalle käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattujen ra-

hoitusvälineiden nettotuottoihin. Hypoteettisen johdannaisen

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

käypä arvo merkitään taseeseen suojattavan instrumentin

tasearvon oikaisuksi ja vastaerä niin ikään tuloslaskelman

käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattujen rahoitus-

välineiden nettotuottoihin.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomiin hyödykkeisiin kirjatut menot koostuvat it-

hankkeista sekä muiden strategisten projektien aktivoiduista

kuluista. Aineettomat hyödykkeet on kirjattu taseeseen ker-

tyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla vä-

hennettyyn hankintamenoon.

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Sijoituskiinteistöt

Kiinteistösijoitukset on jaettu taseessa sijoituskiinteistöihin ja

muihin kiinteistöihin. Sijoituskiinteistöt koostuvat pääsääntöi-

sesti asuntotonteiksi tarkoitetuista maa-alueista ja asunto-

osakeyhtiöiden osakkeista, sekä sijoituksista rakenteilla oleviin

asunto-osakeyhtiöiden osakkeisiin ja niitä pidetään vuokra-

tuottojen saamiseksi sekä mahdollisen arvonnousun vuoksi.

Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot, vastike- ja muut kulut

sekä poistot, myyntivoitot ja arvonalentumiset esitetään si-

joituskiinteistöjen nettotuotoissa. Omassa käytössä olevien

kiinteistöjen kulut ja poistot esitetään liiketoiminnan muissa

kuluissa.

Sijoituskiinteistöt ja muut kiinteistöt merkitään hankintahet-

kellä taseeseen hankintamenoon.

Konserni ei sovella sijoituskiinteistöjen käyvän arvon mallia.

Kiinteistösijoitusten käyvät arvot esitetään konsernitilinpää-

töksen liitetietona.

Sijoituskiinteistöjen mahdollista arvonalentumistarvetta ar-

vioidaan vähintään kerran vuodessa. Mikäli omaisuuserä on

merkitty taseeseen sen kerrytettävissä olevaa rahamäärää

suurempaan arvoon, kirjataan siitä arvonalentumistappio.

Omistetuista tonteista on tehty pitkäaikaiset maanvuokra-

sopimukset Hypon ja asunto-osakeyhtiöiden välillä. Asunto-

osakeyhtiöllä on mahdollisuus kerran vuodessa lunastaa

tontti osuuksia asiakkaiden niin halutessa. Lunastushinta on

tontin hankintahinta lisättynä elinkustannusindeksin nousulla.

Muut aineelliset hyödykkeet

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet

käsittävät omassa käytössä olevan osuuden kiinteistöstä. Muut

aineelliset hyödykkeet sisältävät koneet ja kaluston sekä taide-

teokset ja ne käsitellään hankintamenomallin mukaisesti.

TYÖSUHDE-ETUUDET

Eläkekulut ja muut työsuhteen päättymisen

jälkeiset etuudet

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ovat joko maksu-

tai etuuspohjaisia.

Maksupohjaiset järjestelyt

Maksupohjaisista järjestelyistä työnantajan velvoite rajoittuu

järjestelyyn maksettuihin rahamääriin sekä maksuista synty-

viin sijoitustuottoihin. Lakisääteisen eläketurvaan perustuvat

työnantajamaksut käsitellään maksupohjaisena järjestelynä

sekä kirjataan tilikauden kuluksi kaudella, jolta velvoite syn-

tyy. Maksupohjaiseen vapaaehtoiseen eläketurvaan perustuvat

työnantajamaksut kirjataan tilikauden kuluksi ja esitetään dis-

konttaamattomina tuloslaskelman eläkekuluissa. Vapaaehtoi-

nen järjestely on toteutettu Suomen Hypoteekkiyhdistyksen

eläkesäätiön M-osastossa.

Etuuspohjaiset järjestelyt

Vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjestetty Suomen Hypoteekki-

yhdistyksen Eläkesäätiön A-osastossa ja se käsitellään etuus-

pohjaisena järjestelynä. Järjestelyn nettomääräinen velvoite

tai nettomääräinen omaisuuserä lasketaan vähentämällä nyky-

arvoon diskontatusta eläkevelvoitteesta järjestelyyn kuuluvien

varojen käypä arvo. Netto-omaisuuserä merkitään konsernin

taseen muihin varoihin. Netto-omaisuuserän määrää korjataan,

mikäli vakuutusmatemaattisissa oletuksissa tapahtuu muutok-

sia. Myös varojen toteutuneiden tuottojen poikkeama arvioi-

dusta tuotosta aiheuttaa muutoksen eläkevelvoitteen määräs

sä. Molemmat muutokset esitetään vakuutusmatemaattisena

voittona / tappiona laajassa tuloslaskelmassa sekä oman pää-

oman käyvän arvon rahastossa laskennallisella verovelalla vä-

hennettyyn määrään. Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen nyky-

arvon laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattisten

oletusten kuten diskonttauskoron sekä palkkojen ja eläkkeiden

oletetuista tasoista. Myös poikkeamat järjestelyn oletetuissa si-

joitustuotoissa ja sijoitusten käyvissä arvoissa aiheuttavat epä-

varmuutta järjestelyn toteutuvasta määrästä tulevaisuudessa.

LASKENNALLISET VEROSAATAVAT JA –VELAT

Laskennallisiin verosaataviin merkitään käypään arvoon muun

laajan tuloslaskelman kautta arvostettavien rahoitusinstru-

menttien negatiivisista käyvistä arvoista johtuvat rahamäärät.

Laskennallisiin verovelkoihin merkitään rahamäärät, jotka

aiheutuvat väliaikaisista eroista etuuspohjaisten työsuhde-

etuuksien netto-omaisuuserästä, EVL 46 § mukaisesta varauk-

sesta emoyhtiössä sekä eräisiin kiinteistösijoituksiin kohdis-

tuvista uudelleenarvostuksista. Laskennallisiin verovelkoihin

merkitään lisäksi käypään arvoon muun laajan tuloslaskelman

kautta arvostettavien rahoitusvälineiden sekä koronvaihtoso-

pimusten positiivisista käyvistä arvoista johtuvat rahamäärät.

Etuuspohjainen järjestely konsernin

muissa varoissa

Etuuspohjaisesta omaisuuserästä syntynyt käyvän arvon ra-

hasto on käsitelty konsernin omassa pääomassa laskennalli-

silla veroilla oikaistuin arvoin. Laskennallinen verovelka kasvaa

tai pienenee, kun järjestelyn netto-omaisuuserän määräs-

sä tapahtuu muutos. Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn netto-

omaisuuserän määrä vaihtelee IAS 19 -laskelmalla esitetyllä ta-

valla vuosineljänneksittäin. Netto-omaisuuserän kulloiseenkin

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

arvoon vaikuttavat sekä eläkevelvoitteen kokonaismäärän ke-

hitys sekä muutokset järjestelyssä olevissa varoissa.

Yleinen luottotappiovaraus

Laskennallinen verovelka kasvaa tai pienenee, kun Suomen

Hypoteekkiyhdistys kasvattaa tai purkaa yleistä luottotappio-

varaustaan. EVL 46 § mukainen, emoyhtiössä laskennallisilla

veroilla oikaistuun arvoon kirjattu vapaaehtoinen luottotappio-

varaus on purettu konsernitilinpäätöksessä ja esitetään edel-

listen vuosien voittovaroissa.

Arvonkorotukset sijoitus- tai omassa käytössä

olevissa kiinteistöomistuksissa

Laskennallisilla veroilla oikaistuin arvoin esitetty uudelleen-

arvostusrahasto on purettu konsernitilinpäätöksessä ja esite-

tään edellisten vuosien voittovaroissa. Laskennallinen vero-

velka kasvaa tai pienenee, kun Suomen Hypoteekkiyhdistys

myy omistamiaan sijoitus- tai omassa käytössä olevia kiinteis-

töjä, joiden kirjanpitoarvoon sisältyy arvonkorotuksia. Arvon-

korotus-/uudelleenarvostusrahastosta ja siitä kirjatusta lasken-

nallisesta verovelasta purkautuu myynnin yhteydessä määrä,

joka vastaa myydyn kohteen kirjanpitoarvossa ollutta arvon-

korotusta.

Muun laajan tuloslaskelman kautta käypään

arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit

Käypään arvoon muun laajan tuloslaskelman kautta arvostet-

tavien rahoitusvälineiden arvostuksesta syntynyt käyvän arvon

rahasto on käsitelty konsernin omassa pääomassa laskennal-

lisilla veroilla oikaistuin arvoin. Laskennallinen verosaatava tai

velka kasvaa tai pienenee, kun rahoitusvälineet arvostetaan

säännöllisesti käypään arvoon.

MUUT VARAT JA MUUT VELAT

Muut varat koostuvat pääosin suojaavien johdannaispositioi-

den vakuusmaksusaatavista sekä Hypo-konsernin varallisuus-

erästä johtuen eläkesäätiön A-osaston ylikatteellisuudesta.

Muut velat koostuvat saapuneista, mutta lyhytaikaisesti so-

pimuksille kirjaamattomista asiakassuorituksista sekä suojaa-

vien johdannaispositioiden vakuusmaksujärjestelyistä. Lisäksi

lyhytaikaiseksi jäävät, kaupankäynti- ja selvityspäivän väliset

erot esitetään muissa veloissa.

TULOUTUSPERIAATTEET

Korkokate

Korkotuotot ja –kulut kirjataan efektiivisen koron menetelmäl-

lä. Menetelmässä rahoitusvälineisiin kiinteästi liittyvät transak-

tiotuotot ja –kulut jaksottuvat rahoitusvälineen jäljellä oleval-

le määrälle ja ajalle. Omien velkojen takaisinostoista syntyneet

voitot tai tappiot kirjataan korkokuluihin.

Palkkiotuotot ja -kulut

Palkkiotuotot ovat pääsääntöisesti luonteeltaan sellaisia, jotka

ansaitaan, kun palvelu tai erillinen toimenpide on suoritettu,

jolloin ne tuloutetaan kertaluonteisesti. Luotonannon palkkiot

sekä tonttinotariaattitoiminnan ja korttiliiketoiminnan palkkio-

tuotot tuloutetaan IFRS 15:n mukaan.

Luotonannon palkkiotuotot sisältävät toimitusmaksut luo-

tonmyöntöhetkellä, kertapalkkiot suoritetuista palveluista sekä

kuukausipohjaisesti veloitettavat lainanhoitopalkkiot.

Tonttinotariaattitoiminnan palkkiotuotot koostuvat hallin-

nointisopimuksiin perustuvien toimeksiantojen toteuttamises-

ta ja sijoittajille tarjottavien hallinnollisten palveluiden jatku-

vasta palkkiosta.

Muut palkkiotuotot sisältävät korttiliiketoiminnan palkkio-

tuotot sekä muut asiakkaille suoritettavat palvelut.

Palkkiokulut koostuvat kolmansille osapuolille maksetuista

toistuvista tai kertaluonteisista maksuista.

Rahoitusvälineistä kertyvien muiden tuottojen ja kulujen tu-

louttamiseen sovelletaan IFRS 9:n mukaista efektiivisen koron

menetelmää.

Osinkotuotot

Oman pääoman ehtoisten instrumenttien perusteella saa-

dut osinkotuotot kirjataan tilikaudelle, jolla oikeus osinkoon

on syntynyt.

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta (FVPL)

kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot

Käyvän arvon muutokset ja myytäessä realisoitunut tulos

maksuvalmiuden ylläpitoon liittyvistä rahoitusinstrumenteis-

ta, jotka on merkitty käypään arvoon tulosvaikutteisesti ar-

vostettaviksi, kirjataan käypään arvoon tuloslaskelman kaut-

ta kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotoksi. Erään kirjataan

myös koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset. Lisäk-

si, käyvän arvon suojaukseen määritettyjen rahoitusvälinei-

den käyvän arvon muutokset kirjataan tähän tuloslaskelman

erään. Konsernilla ei ole kaupankäyntipositiota eikä valuutta-

määräistä toimintaa.

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

(FVOCI) kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Realisoitunut myyntitulos rahoitusinstrumenteista, jotka on

luokiteltu käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kir-

jattaviin varoihin, kirjataan kaupantekopäivälle. Myynnin yh-

teydessä käyvän arvon rahastoon kirjattu arvostus tuloute-

taan tuloslaskelmaan. Käypään arvoon muun laajan tuloksen

kautta kirjattaviin varoihin luokitellaan rahoitusvälineet, joita

pidetään korkotuottojen kerryttämiseksi ja joita liiketoiminta-

mallinsa mukaisesti saatetaan myös myydä ennen rahoitus-

välineen eräpäivää.

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot

Erään kirjataan sijoituskiinteistöjen vuokraamisesta ajan ku-

lumiseen perustuvat vuokratuotot sekä hoitomenot. Sijoitus-

kiinteistöjen nettotuottoihin kirjataan myös luovutusvoitot /

-tappiot omaisuuserästä luovuttaessa. Myyntitulos tuloute-

taan, kun merkittävät riskit ja edut siirtyvät ostajalle. Mahdol-

liset arvonalentumiset sekä tilikaudella rakennuksista tehdyt

poistot esitetään myös sijoituskiinteistöjen nettotuotoissa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot, palkallisen vuosiloman kulut sekä työnteki-

jöille maksetut matkakulu- ja päivärahakorvaukset käsitellään

lyhytaikaisina työsuhde-etuuksina. Työntekijöiden lakisäätei-

sen eläketurvan järjestämisestä sekä palkitsemisjärjestelmän

mukaan suoritettavista palkkioista aiheutuvat kulut käsitellään

maksupohjaisena järjestelynä. Palkat ja palkkiot sekä maksu-

pohjaiset järjestelyt tulevat maksuun alle 12 kuukauden ku-

luessa ajankohdasta, jolta velvoite syntyy, eikä maksuja siten

diskontata. Yllä kuvatut etuudet kirjataan kuluksi kaudelle, jol-

ta suoritevelvoite aiheutuu.

Hallintokulut

Henkilöstön muista kuin palkkakuluista koostuvat muut hen-

kilöstösidonnaiset kulut koostuvat pääosin terveydenhoi-

don, rekrytoinnin ja koulutuksen sekä ulkopuolisten asiantun-

tijapalvelujen kuluista. Tietotekniikan ja tietoliikenteen kulut

muodostuvat pankki- ja muiden IT-järjestelmien käyttö- ja

palvelumaksuista sekä kehitysmenoista. Lisäksi hallintokulu-

ja muodostuu toimistotilojen ylläpidosta ja muista operatiivi-

seen liiketoimintaan liittyvistä kuluista. Hallintokulut kirjataan

kuluksi kaudelle, jolta suoritevelvoite aiheutuu.

Poistot, poistomenetelmät ja

taloudelliset vaikutusajat

Erään kirjataan poistot aineettomista hyödykkeistä sekä muis

ta aineellisista hyödykkeistä.

Aineettomat hyödykkeet

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajallisista aineettomista hyö-

dykkeistä tehdään tasapoistot seuraavasti:

– It-kehittäminen ja ohjelmistot 2–10 vuotta

– Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta

Poistot aloitetaan, kun hyödykkeen käyttöönotto on katsottu

olennaisin osin tapahtuneeksi.

Aineelliset hyödykkeet

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajallisista aineellisista hyödyk-

keistä tehdään tasapoistot seuraavasti:

– Rakennukset 25 vuotta

– Ajoneuvot 3–5 vuotta

– Kalusto, tarvikkeet ja laitteet 2–5 vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja. Hyödykkeistä, joiden taloudel-

linen vaikutusaika on rajoittamaton, ei kirjata poistoja. Koneet

ja kalusto kirjataan kuluksi hyödykkeen taloudellisena vaiku-

tusaikana.

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot

jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista

rahoitusvaroista

Erään kirjataan lopulliset luottotappiot sekä odotettavissa ole-

vien luottotappioiden nettomuutos jaksotettuun hankintame-

noon kirjatuista rahoitusvaroista tuloutetaan tuloslaskelmaan.

Muiden rahoitusvarojen lopulliset ja

odotettavissa olevat luottotappiot

Lopulliset luottotappiot sekä odotettavissa olevien luottotap-

pioiden nettomuutos muista rahoitusvaroista kuin jaksotet-

tuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista tuloutetaan

tuloslaskelmaan.

Verot

Tuloslaskelman verot sisältävät tilikauden verotettavaan tu-

loon perustuvan verokulun sekä aikaisempien tilikausien vero-

tettavaan tuloon perustuvat tilikaudella kirjatut oikaisut. Lisäksi

veroihin sisältyvät tulosvaikutteisesti kirjattavat laskennalliset

verot. Laskennallinen verosaatava kirjataan tulosvaikutteises-

ti enintään määrään, joka voidaan todennäköisesti hyödyntää

tulevaisuudessa syntyvän verotettavan tulon yhteydessä.

VUOKRASOPIMUKSET

Hypo-konserni soveltaa IFRS 16 -standardin yksinkertaistet-

tua lähestymistapaa.

Hypo-konserni vuokralle ottajana

Sallituista käytännön apukeinoista hyödynnetään vuokra-

sopimusten tappiollisuuden arviointia sekä alkuvaiheen

välittömien menojen jättämistä laskennan ulkopuolelle

arvostettaessa käyttöoikeusomaisuuserää soveltamisen aloit-

tamisajankohtana.

IFRS 16 mukaisesti, Hypo-konserni vuokralle ottajana kirjaa

käyttöomaisuuserän varojen aineellisiin hyödykkeisiin ja vuokra-

sopimusvelan muihin velkoihin.

Käyttöomaisuuserän arvoksi kirjataan sopimuksen alkamis-

hetkellä vuokrasopimusvelkaa vastaava summa huomioiden

mahdolliset ennakkomaksut, ennallistamismenot ja muut erät.

Käyttöoikeusomaisuuserän poistot ja vuokrasopimusvelan ko-

rot kirjataan tuloslaskelmaan.

Operatiivisiksi luokiteltujen vuokrasopimusten vuokrasopi-

musvelka arvostetaan jäljellä olevien vuokrien nykyarvoon ja

kun kyseessä on toistaiseksi voimassa oleva vuokrasopimus,

vuokrakausi arvioidaan taloudellisten ja liiketoiminnallisten te-

kijöiden perusteella. Jäljellä olevien vuokramaksujen diskont-

taamiseen käytetään standardin sallimaa lisäluoton korkoa.

Vuokrasopimusvelan lyhennysten osuus esitetään rahavirta-

laskelmalla rahoituksen rahavirroissa.

Hypo-konserni vuokralle antajana

Kaikki vuokrasopimukset, joissa Hypo-konserni on vuokral-

le antajana ovat operatiivisia sopimuksia. Vuokratut kohteet

esitetään Hypo-konsernin aineellisissa hyödykkeissä. Vuokra-

ustoiminnan nettotuotot tuloutetaan IFSR 15 standardin mu-

kaisesti vuokratuotoksi kuukausipohjaisiin asiakkaan suorite-

velvoitteisiin perustuen.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 €, ellei toisin mainita.

K2. KORKOTUOTTOJEN JA -KULUJEN ERITTELY TASE-ERITTÄIN 2023 2022

Jaksotettuun hankintahintaan arvostetut saamiset

Saamiset luottolaitoksilta 13 836 1 428

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 101 029 24 117

Yhteensä 114 864 25 545

Saamistodistukset, käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut 1 786 213

Johdannaissopimukset 11 105 7 376

Rahoitusvelkojen negatiiviset korkokulut 1 263

Muut korkotuotot 2 976 748

Korkotuotot yhteensä 130 732 35 145

Jaksotettuun hankintahintaan arvostetut velat

Velat luottolaitoksille -2 280 -94

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille -41 395 -6 062

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -27 163 -8 405

Yhteensä -70 838 -14 561

Johdannaissopimukset -41 615 -4 406

Rahavarojen negatiiviset korkotuotot -38 -904

Muut korkokulut -37 -11

Korkokulut yhteensä -112 528 -19 882

K3. PALKKIOTUOTOT JA -KULUT 2023 2022

Palkkiotuotot

Luotonannosta ja ottolainauksesta 2 621 1 945

Tonttinotariaattipalveluista 2 072 1 545

Muusta toiminnasta 170 183

Palkkiotuotot yhteensä 4 863 3 673

Palkkiokulut luotonannosta ja talletuksista -166 -81

Nettopalkkiotuotot 4 697 3 592

K4. TUOTTOJEN JAOTTELU 2023 2022

Konsernin tuotot

Korkotuotot 130 732 35 145

Korkokulut -112 528 -19 882

Korkokate 18 204 15 264

Nettopalkkiotuotot

Luotonannosta 2 454 1 864

Tonttinotariaattitoiminnasta 2 075 1 545

Muusta toiminnasta 168 183

Nettopalkkiotuotot yhteensä 4 697 3 592

Nettotuotot käypään arvoon tuloslaskelman ja muun

laajan tuloksen kautta kirjatuista rahoitusinstrumenteista

-2 517 2 796

Sijoituskiinteistöjen vuokraustoiminnan nettotuotot 2 118 2 536

Kiinteistösijoitusten myyntivoitot 314 226

Muut tuotot 2 192 209

Muut tuotot yhteensä 2 106 5 766

Tuotot yhteensä 25 006 24 622

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K6. KÄYPÄÄN ARVOON KÄYVÄN ARVON RAHASTON KAUTTA KIRJATTUJEN

RAHOITUSVAROJEN NETTOTUOTOT

2023 2022

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Saamistodistusten myyntivoitot -1 248

Yhteensä 0 -1 248

K7. SIJOITUSKIINTEISTÖJEN NETTOTUOTOT 2023 2022

Vuokratuotot 1 646 2 131

Myyntivoitot (-tappiot) 314 226

Muut tuotot 1 378 1 136

Maksetut vastikkeet ja muut hoitokulut

Sijoituskiinteistöistä, jotka kerryttäneet vuokratuottoa kaudella -809 -648

Muut kulut -36 -21

Suunnitelman mukaiset poistot -62 -62

Yhteensä 2 431 2 762

K8. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2023 2022

Käyttökorvaukset, omassa käytössä oleva kiinteistöomaisuus 14 13

Muut tuotot 2 178 196

Yhteensä 2 192 209

Muut tuotot vuonna 2023 sisältää -2,2 miljoonan euron vakausmaksun vuodelle 2023. Erä sisältää myös Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiön

IAS 19 mukaisten hallintopalvelujen nettotuoton.

K9. HALLINTOKULUT 2023 2022

Muut henkilöstösidonnaiset -764 -801

Toimiston ylläpito ja muut operatiiviset -482 -339

Hallinnointi ja viestintä -210 -229

Tietotekniikka, tietoliikenne ja postitus -2 963 -3 609

Muut -43 -52

Yhteensä -4 460 -5 029

K10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2023 2022

Vuokrakulut -29 -19

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen kulut -70 -52

Muut kulut -1 893 -3 365

Yhteensä -1 993 -3 436

K11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ 2023 2022

Suunnitelman mukaiset poistot -1 611 -1 489

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

K5. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSLASKELMAN KAUTTA KIRJATTUJEN

RAHOITUSVÄLINEIDEN NETTOTUOTOT 2023 2022

Luovutuksista

syntyneet

voitot ja

tappiot (netto)

Käypään arvoon

arvostamisesta

johtuvat voitot ja

tappiot (netto) Yhteensä

Luovutuksista

syntyneet

voitot ja tappiot

(netto)

Käypään arvoon

arvostamisesta

johtuvat voitot ja

tappiot (netto) Yhteensä

Arvopaperikaupan nettotuotot

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatuista saamistodistuksista

-1 875 4 948 3 072 -2 623 -7 357 -9 980

Muista kuin suojauslaskennassa olevista, käypään

arvoon arvostettavista koronvaihtosopimuksista

2 789 -6 288 -3 499 1 878 10 534 12 412

Suojauslaskennan nettotulos

Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista

käyvän arvon suojauslaskennassa

-63 756 -63 756 118 880 118 880

Koronvaihtosopimuksista käyvän arvon

suojauslaskennassa

61 665 61 665 -117 267 -117 267

Yhteensä 914 -3 431 -2 517 -745 4 789 4 044

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusinstrumentteja ei ole.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

KI2. LOPULLISET JA ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT TULOSLASKELMASSA

2023 2022

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -73 -22

Lopulliset luottotappiot -52

Luottotappiopalautukset 11 8

Taseen ulkopuoliset sitoumukset, myönnetyt nostamattomat luotot

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 1 -1

Muiden rahoitusvarojen odotettavissa olevat luottotappiot ja arvonalentumistappiot

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -5

Yhteensä -119 -15

Odotettavissa olevien luottotappioiden nettomuutoksen tarkempi erittely esitetään riskienhallinnan liitetiedossa ’IFRS 9 tappiota koskevan

vähennyserän muutokset ja siirtymät’.

K13. TULOVEROT 2023 2022

Tuloslaskelman verojen erittely

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva verokulu -1 528 -1 292

Laskennallisten verojen muutos -27 10

Edellisten tilikausien verot -1 8

Verot tuloslaskelmassa -1 556 -1 274

Verojen täsmäytyslaskelma

Tulos ennen veroja 8 503 7 079

Verovapaat tulot -1 019 -743

Vähennyskelvottomat kulut 0 7

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 288 68

Yhteensä 7 772 6 411

Verot laskettuna 20 %:n verokannalla -1 554 -1 282

Edellisten tilikausien verot -1 8

Verot tuloslaskelmassa -1 556 -1 274

K14. TUOTERYHMIÄ JA MAANTIETEELLISIÄ MARKKINA-ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Hypo-konsernilla on ainoastaan yksi segmentti, vähittäispankkitoiminta. Konsernin pääasialliset tuotot muodostuvat tuoteryhmittäin anto- ja ottolai-

nauksesta sekä muista asumisen tuotteista ja palveluista. Anto- ja ottolainauksen, sisältäen asumisen muut tuotteet ja palvelut, katsotaan muodostavan

yhden liiketoiminta-alueen asiakaskunnan ja Hypon tarjoamien tuotteiden (käänteinen asuntolaina ja -kauppa, notariaattipalvelu) erityispiirteiden vuoksi.

Notariaattipalvelu kattaa mm. tonttikauppoihin ja niiden vuokraukseen liittyviä juridisia ja hallinnollisia tehtäviä. Konsernin toimialueena on Suomi.

Muu toiminta koostuu korttiyhteistyökumppanin liikkeeseen laskemien ja myöntämien MasterCard maksuaikakorttien markkinointi- ja myyntitoiminnasta

(toiminta loppumassa, uusia kortteja ei enää myönnetä), sekä konsernin ulkopuoliselle yhtiölle suoritetuista palveluista.

2023

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä

Vakinainen

henkilöstö,

keskimäärin

Anto- ja ottolainaus sekä muut

asumisen tuotteet ja palvelut

24 903 8 387 3 619 094 3 460 887 68

Muu toiminta 136 116 0

Yhteensä 25 039 8 503 3 619 094 3 460 887 68

2022

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä

Vakinainen

henkilöstö,

keskimäärin

Anto- ja ottolainaus sekä muut

asumisen tuotteet ja palvelut

24 255 6 730 3 461 004 3 310 621 60

Muu toiminta 367 349 0

Yhteensä 24 622 7 079 3 461 004 3 310 621 60

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K15. KÄTEISET VARAT 2023 2022

Kassa 500

Saamiset keskuspankilta 520 670 392 679

Käteiset varat yhteensä 520 670 393 179

K16. RAHAVIRTALASKELMAN MUKAISET RAHAVARAT JA NETTOVELAT

2023

Tasearvo

2022

Tasearvo

Käteiset varat 520 670 393 179

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 146 386 140 802

Saamiset luottolaitoksilta 17 390 24 296

Nettovelat 684 447 558 277

Rahavarat yhteensä 684 447 558 277

Varainhankinta, vuoden kuluessa takaisin maksettavat -342 045 -364 626

Varainhankina, yli vuoden kuluttua takaisin maksettavat -1 487 586 -1 450 530

Nettovelat -1 145 184 -1 256 879

Rahavarat yhteensä 684 447 558 277

Bruttovarainhankinta, kiinteäkorkoiset -96 488 -115 274

Bruttovarainhankinta, vaihtuvakorkoiset -1 733 143 -1 699 882

Nettovelat -1 145 184 -1 256 879

K17. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA (LAINAT JA MUUT SAAMISET) 2023 2022

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin

vaadittaessa

maksettavat Yhteensä

Vaaditta essa

maksettavat

Muut kuin

vaadittaessa

maksettavat Yhteensä

Keskuspankilta 16 010 16 010

Luottolaitoksilta 17 390 17 390 8 286 8 286

Yhteensä 17 390 0 17 390 8 286 16 010 24 296

Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta koostuvat pankkitilien saldoista sekä maturiteetiltaan enintään yhden pankkipäivän mittaisista

talletuksista. Saaminen keskuspankilta on varantopohjaan perustuva vaihtuvakorkoinen vähimmäisvarantotalletus, jonka käyttämisessä osana maksu-

valmiutta on rajoitteita. Erä sisältää talletuksen pääoman ja korkosaatavan. Vertailuvuoden tiedot on yhdenmukaistettu vuoden 2023 tietojen kanssa.

Rahavarat Rahoitukseen liittyvät velat

Nettovelat 2023 Käteiset varat

Keskuspankki-

rahoitukseen

oikeuttavat

saamistodistukset

Saamiset

luotto-

laitoksilta Velat Yhteensä

Nettovelat 1.1. 393 179 140 802 24 296 -1 815 156 -1 256 879

Rahavirrat 127 492 800 -6 906 -78 231 43 155

Käypien arvojen muutokset,

joihin ei liity maksua

4 785 63 756 68 541

Nettovelat 31.12. 520 670 146 386 17 390 -1 829 631 -1 145 184

Rahavarat Rahoitukseen liittyvät velat

Nettovelat 2022 Käteiset varat

Keskuspankki-

rahoitukseen

oikeuttavat

saamistodistukset

Saamiset

luotto-

laitoksilta Velat Yhteensä

Nettovelat 1.1. 388 200 191 989 8 195 -1 321 705 -733 321

Rahavirrat 4 979 -43 526 16 100 -374 571 -397 018

Käypien arvojen muutokset,

joihin ei liity maksua

-7 660 0 -118 880 -126 540

Nettovelat 31.12. 393 179 140 802 24 296 -1 815 156 -1 256 879

Konserni hallitsee likviditeettiriskejään ylläpitämällä maksuvelvoitteisiinsa nähden riittävää likviditeettiä. Rahavirtalaskelmalla rahoituksen rahavirtoihin

sisältyvä varainhankinta ja rahavarat muodostavat nettovarallisuusaseman (nettovelka).Vertailuvuoden tiedot on yhdenmukaistettu vuoden 2023

tietojen kanssa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K18. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ (LAINAT JA MUUT SAAMISET) 2023 2022

Tasearvo

Tappiota koskeva

vähennyserä Tasearvo

Tappiota koskeva

vähennyserä

Asuntoyhteisöt 1 919 738 0 1 879 649 1

Kotitaloudet 850 685 306 857 246 233

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 13 601 14 866

Muut 2 256 2 480

Yhteensä 2 786 280 306 2 754 241 233

Saamiset koostuvat pitkäaikaisesta luotonannosta eri vastapuolille.

2023 2022

Saamiset, jotka ovat järjestämättömiä 5 186 3 853

Saamisista tilikaudelle kirjatut odotettavissa olevat luottotappiot

Odotettavissa olevat luottotappiot 1.1. 233 211

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 73 22

Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12. 306 233

Odotettavissa olevat luottotappiot tunnistetaan ja kirjataan

sopimuskohtaisesti.

Saamisista tilikaudelle kirjatut lopulliset luottotappiot,

netto, palautukset = (-), tappiot = (+)

-11 -8

Lopulliset luottotappiot sisältävät tilikaudella kirjatut lopulliset luottotappiot sekä luottotappiopalautukset.

K19. KESKUSPANKKIRAHOITUKSEEN OIKEUTTAVAT SAAMISTODISTUKSET 2023 2022

Julkisesti

noteeratut Yhteensä

Tappiota

koskeva

vähennyserä

Julkisesti

noteeratut Yhteensä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 53 346 53 346 53 346 53 346

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Valtion velkasitoumukset 54 895 54 895 57 132 57 132

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 2 142 2 142 9 404 9 404

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Pankkien liikkeeseen laskemat saamistodistukset 3 570 3 570 5 0

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Pankkien liikkeeseen laskemat saamistodistukset 32 433 32 433 20 434 20 434

Yhteensä 146 386 146 386 5 140 315 140 315

Saamistodistukset ovat jäljellä olevalta maturiteetiltaan 0,3 - 10 vuoden mittaisia sijoituksia useisiin eri luottovastapuoliin.

K20. SAAMISTODISTUKSET LUOTTOLUOKITUSJAKAUMITTAIN 2023

Luottoluokitusjakauma

Valtiot, kunnat

ja julkisyhteisöt

Yritykset ja

rahoituslaitokset

Katetut

joukkolainat Yhteensä

Luottoluokka 1: (S&P AAA) 45 984 24 727 70 710

Luottoluokka 2: (S&P AA+ - AA-) 64 400 7 706 72 106

Luottoluokka 4: (S&P BBB+ - BBB-) 3 570 3 570

2022

Luottoluokitusjakauma

Valtiot, kunnat

ja julkisyhteisöt

Yritykset ja

rahoituslaitokset

Katetut

joukkolainat Yhteensä

Luottoluokka 1: (S&P AAA) 50 915 20 434 71 349

Luottoluokka 2: (S&P AA+ - AA-) 61 579 7 387 68 966

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K21. OSAKKEET JA OSUUDET (KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN KAUTTA ARVOSTETTAVAT)

2023 2022

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon laajan

tuloksen kautta arvostettavat

24 24 24 24

K22. JOHDANNAISSOPIMUKSET 2023 2022

Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo

Varat Velat Varat Velat

OTC-koronvaihtosopimukset

Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat johdannaiset

Käypä arvo 16 995 74 874 727 118 340

joista keskusvastapuoliselvityksessä 53 010 73 311

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaiset

Käypä arvo 1 238 -82 2 100 -5 356

joista keskusvastapuoliselvityksessä -82 -5 356

Käypä arvo yhteensä 18 232 74 793 2 827 112 984

Sopimuksen käypä arvo sisältää kertyneen koron (dirty value).

2023 2022

Nimellisarvo Nimellisarvo

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat johdannaiset 609 321 1 050 000 9 370 1 650 000

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaiset 45 000 91 000 45 000 82 000

Nimellisarvo yhteensä 654 321 1 141 000 54 370 1 732 000

2023

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 360 000 1 170 321 265 000 1 795 321

joista keskusvastapuoliselvityksessä 50 000 226 000 265 000 541 000

Käypä arvo, Varat 253 17 979 18 232

joista keskusvastapuoliselvityksessä 0

Käypä arvo, Velat 7 408 22 888 44 497 74 793

joista keskusvastapuoliselvityksessä 796 7 635 44 497 52 928

2022

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 300 000 1 211 370 275 000 1 786 370

joista keskusvastapuoliselvityksessä 557 000 275 000 832 000

Käypä arvo, Varat 2 827 2 827

joista keskusvastapuoliselvityksessä 0

Käypä arvo, Velat 1 961 53 005 58 018 112 984

joista keskusvastapuoliselvityksessä 9 937 58 018 67 955

Johdannaissopimuksien avoimen vastapuoliriskin määrä muodostuu johdannaissopimusten markkina-arvoista sekä sopimuksiin liittyvistä toimitetuista

vakuuksista ja niiden markkina-arvosta. Osa johdannaisista ja vakuuksista muodostavat nettoutusryhmän. Johdannaissopimusten vastapuoliriskiä halli-

taan vastapuolten tarkalla valinnalla, johdannaisyleissopimuksilla sekä vakuuksilla. Hypon johdannaissopimusvastapuolet ovat vähintään ’A’ luottoluoki-

teltuja ja valtaosa sopimuksista on tehty ISDA/CSA -yleissopimuksien alla. Hypon avoin johdannaisten vastapuoliriski oli positiivinen 31.12.2023 yhteensä

-2 007 527 euroa. Riskin määrässä on huomioitu vakuusjärjestelyt sekä netottaminen sopimusten mahdollistamalla tavalla.

K23. SUOJAUSLASKENNAN MATURITEETTI 2023

3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 350 000 1 059 321 250 000

Kiinteä korko, keskiarvo 0,47 % 2,07 % 0,01 %

2022

3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 300 000 1 109 370 250 000

Kiinteä korko, keskiarvo 0,38 % 1,22 % 0,01 %

Taulukko näyttää suojauslaskennassa käytettävien suojaavien instrumenttien maturiteettijakauman.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K24. SUOJAUSLASKENNAN SUOJAAVAT INSTRUMENTIT

2023 Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Johdannaiset, koronvaihtosopimukset 1 659 321 16 995 74 874 61 343

2022 Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Johdannaiset, koronvaihtosopimukset 1 659 370 727 118 340 -116 264

Sopimuksen käypä arvo sisältää kertyneen koron (dirty value).

K25. SUOJAUSLASKENNAN KOHTEET

2023 Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvän-

arvon oikaisut

suojattavalle kohteelle

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 591 080 48 894 -63 756

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 590 408 322

2022 Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvän-

arvon oikaisut

suojattavalle kohteelle

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 527 043 112 650 118 880

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 736 730 -1 003

K26. SUOJAUSLASKENNAN TEHOKKUUS

2023

Suojauksen tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Koronvaihtosopimukset -2 091

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta

kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot

2022

Suojauksen tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Koronvaihtosopimukset 1 613

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta

kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot

K27. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2023 2022

IT-ohjelmat ja -hankkeet 9 842 9 769

Muut aineettomat hyödykkeet 333 461

10 175 10 230

Aineettomien hyödykkeiden hankkimista koskevien

sopimusperusteisten sitoumusten määrä

623 453

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K28. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Käyvän arvon

määrittämisperiaate 2023 2022

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet, tasearvo

Maa- ja vesialueet 3 7 196 7 328

Rakennukset 3 1 065 709

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 3 49 045 42 688

Tasearvo, yhteensä 57 306 50 726

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yhteensä 59 607 52 836

josta ulkopuolisen, pätevän arvioijan arvioihin perustuva osuus 14 134 4 429

Ei-purettavissa olevat tonttivuokrasopimukset

Vuokrasaatavat yhden vuoden kuluessa 119 121

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet, tasearvo

Omassa käytössä olevat

Maa- ja vesialueet 2 538 538

Rakennukset 2 126 3 937

Tasearvo, yhteensä 665 4 475

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen käypä arvo, yhteensä 2 966 7 118

Omistukset sijaitsevat hajautetusti valtaosin pääkaupunkiseudun keskeisillä asuntoalueilla ja koostuvat pääosin vuokrattuina olevista asunnoista ja

asunto yhtiöille pitkäaikaisesti vuokratuista ja murto-osin lunastettavaksi tarkoitetuista asuntotonteista sekä näille alueille sijoittuvista autopaikoista.

Asuinhuoneistojen käyvät arvot on arvioitu perustuen Tilastokeskuksen viimeksi julkaisemiin, alueittain ja huoneistotyypeittäin ryhmiteltyihin toteutunei-

siin kauppoihin perustuviin hintatilastoihin tai ulkopuolisen arvioijan laatimaan arvioon kohteen käyvästä arvosta. Mikäli huoneiston hankinnasta

on kulunut korkeintaan vuosi, oletetaan käyvän arvon vastaavan hankintahintaa. Tonttien käypänä arvona on käytetty elinkustannusindeksin nousulla

korjattua hankintamenoa, joka vastaa niiden lunastushintaa. Sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien muiden kiinteistöjen käyvän arvon määrit-

tämisperiaatteet ovat seuraavat:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta

2: Muu kuin noteerattu, todettavissa oleva hinta

3: Ei todettavissa oleva markkinahinta

K29. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET TILIKAUDEN AIKANA

Aineettomat

hyödykkeet

Aineelliset

hyödykkeet

2023

Sijoituskiinteistöt ja

-osakkeet Muut

Aineelliset

hyö dykkeet

yhteensä

Hankintameno 1.1. 15 512 52 720 7 776 60 496

Lisäykset, uudet hankinnat 2 168 7 031 84 7 115

Vähennykset -922 -365 -3 853 -4 218

Hankintameno 31.12. 16 758 59 386 4 007 63 393

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. 5 282 1 994 2 781 4 776

Tilikauden poisto 1 301 86 223 310

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. 6 583 2 081 3 005 5 085

Kirjanpitoarvo 31.12. 10 175 57 306 1 002 58 308

Aineettomat

hyödykkeet

Aineelliset

hyödykkeet

2022

Sijoituskiinteistöt ja

-osakkeet Muut

Aineelliset

hyö dykkeet

yhteensä

Hankintameno 1.1. 13 457 57 132 3 710 60 842

Lisäykset, uudet hankinnat 10 981 3 830 4 069 7 899

Vähennykset -8 927 -8 242 -3 -8 245

Hankintameno 31.12. 15 512 52 720 7 776 60 496

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. 4 283 1 721 2 564 4 285

Tilikauden poisto 999 273 217 490

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. 5 282 1 994 2 781 4 776

Kirjanpitoarvo 31.12. 10 230 50 726 4 995 55 720

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K31. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2023 2022

Muut siirtosaamiset 1 540 1 545

K32. VEROSAAMISET JA -VELAT 2023 2022

Tuloverosaamiset 912 818

Laskennalliset verosaamiset 9 8

Verosaamiset yhteensä 922 826

Tuloverovelat 326 349

Laskennalliset verovelat 9 825 9 947

Verovelat yhteensä 10 151 10 297

Laskennalliset verosaamiset

Käyvän arvon rahasto 9 8

Yhteensä 9 8

Laskennalliset verovelat

Työeläke-etuudet 1 372 1 273

Uudelleenarvostusrahasto 93 284

Käyvän arvon rahasto 23 53

EVL 46§:n mukaiset luottotappiovaraukset 8 337 8 337

Yhteensä 9 825 9 947

Laskennalliset verosaamiset (+) / verovelat (-), netto -9 815 -9 940

Laskennallisten verojen muutokset

Laskennalliset verosaamiset /-velat 1.1. -9 940 -9 706

Kirjattu tuloslaskelmaan:

IAS 19-kirjaus -27 10

Laajaan tulokseen ja omaan pääoman kirjattu:

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut rahoitusvarat 33 61

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostus -72 -304

Yhteisen toiminnon voittovaroihin tehty oikaisu 191

Laskennalliset verosaamiset (+) / -velat (-), netto 31.12. -9 815 -9 940

Tuloverosaaminen (+) / -velka (-), netto 586 469

Verosaamiset yhteensä (+) / -velka (-), netto -9 229 -9 471

K33. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2023 2022

Kirjanpitoarvo Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Nimellisarvo

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Joukkovelkakirjalainat 1 647 529 1 700 000 1 581 034 1 700 000

Sijoitus- ja yritystodistukset 46 931 48 000 65 779 66 000

Yhteensä 1 694 460 1 748 000 1 646 814 1 766 000

Joukkovelkakirjalainat ovat Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemia katettuja joukkolainoja. Sijoitustodistukset ovat Suomen Hypoteekki-

yhdistyksen liikkeeseen laskemia, enintään yhden vuoden mittaisia, vakuudettomia velkasitoumuksia. Vertailuvuoden luvut on yhdenmukaistettu.

K30. MUUT VARAT 2023 2022

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt/eläkesäätiön ylikate 6 861 6 367

Johdannaisten vakuudet 51 963 66 350

Muut saamiset 1 561 5 649

Yhteensä 60 385 78 366

Tarkempia tietoja etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 40.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K34. MUUT VELAT 2023 2022

Lähdeverovelka 637 255

Johdannaisten vakuudet 20 240 2 020

Muut velat 17 911 12 019

Yhteensä 38 788 14 294

K35. KRIISINRATKAISUSTA ANNETUN LAIN MUKAISET VELAT 2023 2022

Vakuudettomat velat

joista jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi 6 100 7 350

Ydinpääoma (CET1) 142 234 136 947

Kriisinratkaisusta annetun lain mukaiset erät yhteensä 148 334 144 297

K36. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

2023 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 17 390 17 390

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 3 084 2 174 64 633 203 015 2 513 066 2 785 973

Saamistodistukset 52 760 78 247 15 380 146 386

Yhteensä 20 475 54 934 142 880 218 394 2 513 066 2 949 750

Velat luottolaitoksille 51 349 20 004 71 354

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 019 571 511 101 38 531 1 569 203

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 12 911 378 339 1 045 384 257 827 1 694 460

Yhteensä 1 032 482 940 789 1 083 915 277 831 0 3 335 017

2022 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 24 296 24 296

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 980 1 560 53 446 208 476 2 489 546 2 754 008

Saamistodistukset 140 802 140 802

Yhteensä 25 276 1 560 194 248 208 476 2 489 546 2 919 106

Velat luottolaitoksille 50 000 50 000

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 075 712 387 700 10 433 1 473 844

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 52 917 311 709 1 041 745 240 443 1 646 814

Yhteensä 1 128 628 699 409 1 102 178 240 443 0 3 170 658

Maturiteettijakaumassa esitetään sopimusten tilinpäätösajanhetkeen asti kertyneet korot varojen ja velkojen eräpäivän mukaisessa maturiteettiluokassa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K37. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

2023 2022

Julkisesti noteeratut Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämisperiaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Saamistodistukset

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat

1 56 916 56 916 53 522 53 522

Saamistodistukset

Käypään arvoon

arvostamis-

mahdollisuuden

perusteella

kirjatut erät

1 89 470 89 470 87 280 87 280

Yhteensä 146 386 146 386 140 802 140 802

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Jaksotettuun

hankintamenoon

1 1 647 529 1 647 529 1 581 034 1 581 034

Yhteensä 1 647 529 1 647 529 1 581 034 1 581 034

Muut

Käteiset varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

1 520 670 520 670 393 179 393 179

Saamiset luottolaitoksilta

Jaksotettuun

hankintamenoon

2 17 390 17 390 24 296 24 296

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Jaksotettuun

hankintamenoon

2 2 785 973 2 785 973 2 754 008 2 754 008

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat

2 24 24 24 24

Johdannaissopimukset

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

2 18 232 18 232 2 827 2 827

Yhteensä 3 342 290 3 342 290 3 174 334 3 174 334

Velat luottolaitoksille

Jaksotettuun

hankintamenoon

2 71 354 71 354 50 000 50 000

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Jaksotettuun

hankintamenoon

2 1 569 203 1 569 203 1 473 845 1 473 845

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Jaksotettuun

hankintamenoon

1 46 931 46 931 65 779 65 779

Johdannaissopimukset

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

2 74 793 74 793 112 984 112 984

Yhteensä 1 762 281 1 762 281 1 702 608 1 702 608

Tason 3 rahoitusvaroissa ei ole kauden aikana realisoitumattomia voittoja tai tappioita. Kirjanpito- ja käyvät arvot sisältävät kertyneet korot. Johdannais-

sopimukset koostuvat suojaamistarkoituksessa solmituista koronvaihtosopimuksista eri vastapuolien kanssa. Velat luottolaitoksille koostuvat pääosin

vaihtuvakorkoisista, vakuudettomista pitkäaikaisista velkakirjalainoista eri vastapuolien kanssa. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille koostuvat ottolainauksesta

yleisöltä sekä eräiden yksittäisten vastapuolten kanssa solmituista pitkäaikaisista rahoitussopimuksista. Rahoitusvaroihin kuuluvien saamistodistusten

käyvät arvot esitetään toimivilta markkinoilta saaduin julkisin noteerauksin. Johdannaisten käypä arvo lasketaan diskonttaamalla sopimusten tulevat kassa-

virrat tilinpäätöspäivän markkinakorkoja käyttäen. Tasojen (1,2,3) välillä ei ole tapahtunut siirtoja.

Käyvän arvon määrittämisperiaatteet ovat seuraavat:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta

2: Muu kuin noteerattu, todettavissa oleva hinta

3: Ei todettavissa oleva markkinahinta

K38. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTTAMINEN

Määrät, joita koskee nettoutusjärjestely

mutta joita ei ole netotettu taseessa

2023

Brutto-

rahamäärät Nettoutettu taseessa

Taseessa esitet tävät

rahamäärät

Saatu/maksettu

käteisvakuus Nettomäärä

Johdannaisvelat 76 527 1 735 74 793 51 963 22 829

Johdannaissaamiset 18 232 0 18 232 20 240 -2 008

Määrät, joita koskee nettoutusjärjestely

mutta joita ei ole netotettu taseessa

2022

Brutto-

rahamäärät Nettoutettu taseessa

Taseessa esitet tävät

rahamäärät

Saatu/maksettu

käteisvakuus Nettomäärä

Johdannaisvelat 118 340 5 356 112 984 66 350 46 635

Johdannaissaamiset 2 827 2 827 2 020 807

Taseeseen kirjatut rahoitusvarat ja -velat netotetaan, jos Hypolla on sekä aikomus että laillinen oikeus selvittää kaupat nettomääräisenä tai toteuttaa

omaisuuserän myynti ja velkaerän kuittaus samanaikaisesti. Johdannaisvelat -ja saamiset sisältävät siirtyvät korkoerät.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K39. PERUSPÄÄOMA

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiön peruspääoma on sen sääntöjen mukaan viisi miljoonaa euroa. Ulkopuolelta kootuista varoista

muodostetun lisäpääoman määrästä, korosta ja takaisin maksusta ja muista ehdoista päättää Suomen Hypoteekkiyhdistyksen hallitus. Suomen

Hypoteekkiyhdistys on jäsentensä hallinnoima keskinäinen yhtiö.

K40. TYÖSUHDE-ETUUDET

Palkkakulut ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

Hypon työntekijöiden ja hallintoelinten työpanoksesta suoritetut palkat ja palkkiot, palkallisen vuosiloman kulu sekä työntekijöille maksetut matkakulu-

ja päivärahakorvaukset käsitellään lyhytaikaisina työsuhde-etuuksina.

Hypon palkitsemisjärjestelmään perustuvat palkkiot henkilöstölle suoritetaan joko rahana tai vakuutusmaksuna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläke-

säätiön maksuperusteiseen eläkerahastoon (M-osasto).

Etuuspohjaiset järjestelyt

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ovat joko maksu- tai etuuspohjaisia.

Maksupohjaiset järjestelyt

Maksupohjaisista järjestelyistä työnantajan velvoite rajoittuu järjestelyyn maksettuihin rahamääriin.

Työntekijöiden lakisääteinen eläketurva on järjestetty eläkevakuutuksella ja se käsitellään maksupohjaisena järjestelmänä.

Vakuutusmaksuina M-osastoon suoritettava osuus palkitsemisjärjestelmän mukaisista palkkioista käsitellään maksupohjaisena järjestelmänä. M-osaston

toimintapiiriin kuuluvat kaikki 1.12.2010 Suomen Hypoteekkiyhdistyksen palveluksessa tai hallituksen ja hallintoneuvoston jäseninä olevat henkilöt. Kaikki

uudet Suomen Hypoteekkiyhdistyksen palvelukseen tulevat ja uudet hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenet tulevat M-osaston toimintapiiriin. Toiminta-

piiriin ei kuitenkaan pääse henkilö, joka on palkattu määräaikaiseen työsuhteeseen.

Tyel-vakuutuksen ennakkomaksut esitetään taseen erässä muut siirtosaamiset ja maksetut ennakot. Ennakonpidätys- ja sosiaaliturvamaksuvelka esite-

tään tase-erässä muut velat ja lomapalkkoihin liittyvä velka erässä muut siirtovelat.

Etuuspohjaiset järjestelyt

Vähälukuista edunsaajajoukkoa koskeva vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjestetty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osastossa ja se käsi-

tellään etuuspohjaisena järjestelynä. A-osaston varallisuuden käypä arvo ylittää sen diskontatun velvoitteen määrän.

Lisäeläketurva kattaa A-osaston toimintapiiriin kuuluvien työntekijöiden vanhuus- ja työkyvyttömyyseläkkeen sekä perhe-eläkkeen. A-osasto on suljettu,

eikä sen toimintapiiriin voi ilman eläkesäätiön hallituksen erillistä hyväksyntää liittyä enää uusia jäseniä. Eläkevastuu on täysin katettu.

Netto-omaisuuserä

Järjestelyn nettomääräinen velvoite / - omaisuuserä lasketaan vähentämällä nykyarvoon diskontatusta eläkevelvoitteesta järjestelyyn kuuluvien varojen

käypä arvo. Hypoteekkiyhdistyksellä on mahdollisuus hyödyntää netto-omaisuuserä tai sen osa, mikäli Finanssivalvonta on myöntänyt ylikatteen palaut-

tamista koskevan luvan.

Netto-omaisuuserä merkitään taseen muihin varoihin. Myös työnantajayhtiöön palautettu, maksamaton ylikate merkitään taseen muihin varoihin. Netto-

omaisuuserän laskennallinen vero esitetään tase-erässä laskennalliset verovelat.

Vakuutusmatemaattisten oletusten aiheuttama muutos eläkevelvoitteen määrässä esitetään vakuutusmatemaattisena voittona / tappiona laajassa tulos-

laskelmassa sekä oman pääoman käyvän arvon rahastossa laskennallisella verovelalla vähennettyyn määrään.

Eläkevelvoitteen laskenta

Velvoitteen määrittämiseksi käytetään vakuutusmatemaattista menetelmää, jossa huomioidaan mm. edunsaajien ikä, palkkataso sekä tarvittavat väestöti-

lastotiedot. Konserni käyttää velvoitteen laskennassa ulkopuolista, ammatillisesti pätevää vakuutusmatemaatikkoa ja velvoite lasketaan vähintään vuosittain.

Velvoitteen nykyarvo saattaa muuttua velvoitteen laskentaan käytettävien vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuen. Muutos voi kohdistua

esimerkiksi inﬂaatiotasoon, ennakoituun nähden suurempiin tai pienempiin palkkoihin ja eläkkeisiin, etuuksien lisäyksiin tai diskonttokorkoon, kuten myös

järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto-odotukseen. Järjestelyn duraatio kuvaa velvoitteen erääntymisprofiilia.

Järjestelyn varat

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto-odotuksen ja diskonttokorkotason määrittämiseksi vertailukorkotasona käytetään järjestelyn duraatiota vastaavia,

eurooppalaisten AA-luokiteltujen yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen korkotasoja kuvaavia iBoxx –rekisterin indeksisarjoja (EUR

Corporates AA10+). Myös vakuutusaktuaarin sekä työnantajayhtiön riippumattoman ekonomistin arviot tulevasta korkokehityksestä huomioidaan dis-

konttokorkotasoa arvioitaessa. Järjestelyn varat esitetään käyvin arvoin jaoteltuina omaisuuslajikohtaisesti noteerattuihin ja ei-noteerattuihin varoihin.

Arviot

Eläkevelvoitteen nykyarvon laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattisten oletusten kuten diskonttauskoron, työkyvyttömyyden tai palkkojen

oletetuista tasoista. Poikkeamat oletetuista aiheuttavat epävarmuutta järjestelyn velvoitteen toteutuvasta määrästä tulevaisuudessa. Vakuutusmate-

maattiset laskelmat sisältävät herkkyys-/riskianalyysit korko-, palkka- ja eläke sekä inﬂaatiotasojen arvioiden vastaisten kehityksien vaikutuksista eläke-

velvoitteen määrään.

Etuuspohjaisen järjestelyn olennaisimmat riskit

Etuuspohjaisessa järjestelyssä Hypon velvoitteen euromäärä saattaa kasvaa, mikäli etuudet tulevat odotettua kalliimmiksi esimerkiksi vakuutusmate-

maattisissa olettamissa tapahtuvien muutosten tai sijoitusten tuottotasossa tapahtuvien muutoksien vuoksi. Järjestelmän varojen käypä arvo on lähes

kaksinkertainen velvoitteiden nykyarvoon nähden.

Järjestelyn valvonta- ja riskienhallintajärjestelmä perustuu työnantajayhtiön käytäntöihin riskienhallinnassa, compliance-toiminnassa ja sisäisen tarkas-

tuksen toteutuksessa. Eläkesäätiö ostaa asiamiespalvelut ja aktuaaripalvelut ulkopuoliselta, ammatillisesti pätevältä toimijalta. Etuuspohjaisen eläke-

järjestelyn keskeisimmät riskialueet ovat:

- markkinariski (korko-, valuutta-, osake- ja hyödykeriskit) eli tappionvaara, jonka aiheuttaa markkinaympäristön muutokset,

- palkkojen ja eläkkeiden noususta aiheutuva riski,

- väestötilastollisissa muuttujissa tapahtuvien muutosten aiheuttama riskit ja

- strateginen riski, joka voi toteutua esimerkiksi vääriksi osoittautuvista arvioinneista johtuen.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K40. TYÖSUHDE-ETUUDET JATKUU

Työsuhde-etuudet tuloslaskelmassa

2023

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työ suhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Korkotuotot 234 234

Liiketoiminnan muut tuotot (+) tai -kulut (-) -89 -89

Palkat ja palkkiot -6 766 -6 766

Eläkekulut -1 381 -12 -1 393

Muut henkilösivukulut -174 -174

Muut hallintokulut -8 -8

Yhteensä -6 774 -1 555 134 -8 195

2022

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työ suhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Korkotuotot 49 49

Liiketoiminnan muut tuotot (+) tai -kulut (-) -78 -78

Palkat ja palkkiot -6 142 -6 142

Eläkekulut -1 366 -19 -1 385

Muut henkilösivukulut -66 -66

Muut hallintokulut -7 -7

Yhteensä -6 149 -1 432 -49 -7 630

2023 2022

Työsuhde-etuudet laajassa tuloslaskelmassa Etuuspohjaiset

järjestelyt, velat

Etuuspohjaiset

järjestelyt, varat

Etuuspohjaiset

järjestelyt, velat

Etuuspohjaiset

järjestelyt, varat

Etuuspohjaiseen järjestelyyn kuuluvien varojen nettotuotto 576 325

Toteutuneista eläketapahtumista johtuvat

eläkevelvoitteen muutokset

-142 -82

Väestötilastollisten oletusten muutoksista johtuvat

vakuutusmatemaattiset nettotuotot

-73 1 277

Etuuspohjaisen netto-omaisuuserän

uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät yhteensä

-216 576 1 195 325

Vakuutusmatemaattinen voitto (+) / tappio (-),

netto laajassa tuloslaskelmassa

360 1 520

2023

Työsuhde-etuudet taseessa, Varat Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut varat 6 861 6 861

Yhteensä 0 6 861 6 861

2022

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut varat 6 367 6 367

Yhteensä 0 6 367 6 367

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

K40. TYÖSUHDE-ETUUDET JATKUU

Työsuhde-etuudet taseessa, Velat

2023

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työsuhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut velat 197 197

Laskennallinen verovelka 1 372 1 372

Muut siirtovelat 1 713 1 713

Käyvän arvon rahasto, vakuutusmatemaattinen voitto (+) /

tappio (-)

6 845 6 845

Käyvän arvon rahasto, laskennallinen vero -1 369 -1 369

Yhteensä 1 713 197 6 848 8 758

2022

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työ suhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut velat 269 269

Laskennallinen verovelka 979 979

Muut siirtovelat 1 748 1 748

Käyvän arvon rahasto,

vakuutusmatemaattinen voitto (+) / tappio (-)

4 966 4 966

Käyvän arvon rahasto, laskennallinen vero -993 -993

Yhteensä 1 748 269 4 952 6 968

Etuuspohjaiset järjestelyt

Järjestelyn velvoitteet ja varat 2023 2022

Velvoitteiden nykyarvo -5 043 -4 972

Varojen käypä arvo 11 904 11 339

Nettomääräinen omaisuuserä (+) / -velka (-) 6 861 6 367

Tilikauden muutos 2023 2022

Nettomääräinen omaisuuserä 1.1. 6 367 4 896

Työsuoritukseen perustuvat menot -12 -19

Nettokorko, tuotto (+), kulu (-) 234 49

Hoitokulut -89 -78

Tilikaudella kirjattu nettomääräinen

vakuutusmatemaattinen voitto (+) / tappio (-)

360 1 520

Nettomääräinen omaisuuserä 31.12. 6 861 6 367

2023

2022

Järjestelyyn kuuluviin varoihin sisältyvät konsernin

omat rahoitusinstrumentit, t€

504 988

Järjestelyn duraatio, vuotta 9,6 9,9

Diskonttauskorko, % 3,2 3,7

Varojen tuotto-odotus, % 3,2 3,7

Tuleva palkankorotusolettamus, % 2,1 2,1

Inﬂaatio, % 2,1 2,5

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 2023 2022

Noteeratut Ei-noteeratut Yhteensä Noteeratut Ei-noteeratut Yhteensä

Oman pääoman ehtoiset instrumentit 570 570 1 297 1 297

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit 477 477

Sijoitusrahastot 4 637 4 637 3 336 3 336

Kiinteistöt 6 697 6 697 6 229 6 229

Varojen käypä arvo yhteensä 11 334 570 11 904 9 565 1 774 11 339

Velvoitteen herkkyys keskeisissä oletuksissa tapahtuville muutoksille 2023 2022

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Oletuksen muutos Lisäys Vähennys Lisäys Vähennys

Diskonttauskorko, % 0,50 % -4,43 % 4,81 % -4,57 % 4,96 %

Palkkojen nousuvauhti, % 0,50 % 0,04 % -0,04 % 0,08 % -0,08 %

Eläkkeiden nousuvauhti, % 0,50 % 4,78 % -4,56 % 4,90 % -4,67 %

Odotettavissa oleva elinikä, % 1 vuosi 4,29 % -4,12 % 4,15 % -3,98 %

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K41. ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET 2023 2022

Omasta velasta annetut vakuudet Muut vakuudet Muut vakuudet

Velat luottolaitoksille 75 039 62 073

Yleiseen liikeeseenlasketut velkakirjat 2 193 648 1 858 713

Johdannaissopimukset 71 785 85 872

Sidotut varat yhteensä 2 340 473 2 006 658

Saadut vakuudet

Johdannaissopimukset 20 240 2 020

Saadut vakuudet yhteensä 20 240 2 020

K42. IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET 2023 2022

Hypo-konserni vuokralle ottajana

Käyttöoikeusomaisuuserä

Poistot- Kiinteistöt 86 273

Kirjanpitoarvo - Kiinteistöt 350 273

Vuokrasopimusvelka

Korkokulut 4 11

Kirjanpitoarvot jäljellä olevan maturiteetin mukaan

Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset 352 276

Kirjaamista ja arvostamista koskevat helpotukset

Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin sopimuksiin liittyvät kulut 6 11

Hypo-konserni on vuokrannut käyttöönsä toimistotiloja Helsingistä toistaiseksi voimassa olevilla sopimuksilla.

Hypo-konserni vuokralle antajana 2023 2022

Operatiiviset vuokrasopimukset

Vuokratuotot 1 660 2 143

Diskonttaamattomat vuokrasaatavat

Vuosi 1 557 361

Vuosi 2 356 184

Vuosi 3 352 170

Vuosi 4 288 157

Vuosi 5 149 157

Vuodet >5 4 035 4 174

Hypo-konserni on antanut vuokralle tontteja, asuin- ja liikehuoneistoja sekä pysäköintipaikkoja.

K43. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2023 2022

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot kotitalouksille 20 394 20 637

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot yhteisöille 177 141 257 414

Yhteensä 197 535 278 051

Myönnetyt nostamattomat luotot eritelty vastapuolisektoreittain kotitalouksille ja yhteisöille. Vertailuvuoden luvut on yhdenmukaistettu vuoden 2023

tietojen kanssa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TILINTARKASTAJAN PALKKIOTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K44. TILINTARKASTAJALLE MAKSETUT PALKKIOT

2023 2022

Tilintarkastuksesta 203 126

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta - emoyhtiö 16 19

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta - konserni 21 23

Palkkiot on esitetty arvonlisäverottomin määrin ja kohdistuvat tilikautta 2022 ja 2023 koskeviin toimeksiantoihin.

KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

K45. HENKILÖSTÖN LUKUMÄÄRÄ

2023 2022

Keskimääräinen

lukumäärä

Keskimääräinen

lukumäärä

Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 68 60

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 2 2

Määräaikainen henkilöstö 2 6

Yhteensä 72 68

K46. JOHDOLLE MAKSETUT PALKAT JA PALKKIOT

2023 2022

Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kokonaispalkat 593 622

Irtisanomistilanteessa toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle maksetaan 6 kk:n irtisanomisajan palkan lisäksi 4 kk:n kokonaispalkka. Toimitusjohtajalla ja

hallituksen jäsenillä on oikeus työntekijäin eläkelain (TyEL) mukaiseen peruseläketurvaan. Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja kuuluvat Hypon henkilös-

tön tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmään, josta heillä on mahdollisuus ansaita enintään 20 viikon palkkio. Vuonna 2023 ei maksettu tulospalkkioita.

2023 2022

Hallitus

Pj:lle maksetut palkkiot 62 60

Varapj:lle maksetut palkkiot 43 42

Jäsenille maksetut palkkiot 159 155

Yhteensä 265 257

Hallintoneuvosto

Pj:lle maksetut palkkiot 16 16

Varapj:lle maksetut palkkiot 8 11

Jäsenille maksetut palkkiot 78 76

Yhteensä 102 103

Toimiva johto (pl. toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja)

Palkat ja palkkiot 721 1 293

Johdolle ja muulle lähipiirille maksetut palkat ja palkkiot palkkiolajeineen käyvät ilmi Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimielinten palkitsemisraportista

sekä muista palkitsemista koskevista tiedoista, jotka julkistetaan Hypon kotisivuilla.

K47. LÄHIPIIRILLE MYÖNNETYT LUOTOT

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiö, hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenet, Hypon toimitusjohtaja ja tämän si-

jainen, johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja lähipiiriyhteisöt. Lisäksi lähipiiriin luetaan Suomen Hypoteekki-

yhdistyksen Eläkesäätiö ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiö ja yhteiset toiminnot on esitelty liitteessä 50. Lähipiiritapahtumina on esitetty ne liiketoimet

lähi piirin kanssa, joita ei ole eliminoitu konsernitilinpäätöksessä.

2023 2022 Muutos

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 97 53 44

Toimiva johto 946 648 298

Hallitus 182 164 18

Hallintoneuvosto 243 266 -23

Yhteiset toiminnot 703 598 104

Muu lähipiiri 1 126 1 667 -541

Yhteensä 3 296 3 397 -101

Lähipiiriluotot myönnetään lähipiiriin kuuluville luonnollisille henkilöille keskeisiltä osin Hypon luotonmyönnössä noudatettavien yleisten ehtojen mukaisi-

na sekä noudattaen Hypon luottoriskin hallinnan periaatteita. Myönnettävä luottomäärä arvioidaan tapauskohtaisesti huomioiden luotonsaajan maksuky-

ky sekä luotolle annettava vakuus. Oman asunnon hankintaan voidaan myöntää korkeintaan 90 % rahoitus enintään 90 %:n vakuusarvostuksella. Asunto-

luotto on aina asuntovakuudellinen ja sitä lyhennetään säännöllisesti alusta asti. Viitekorkona käytetään 6 tai 12 kuukauden euribor-viitekorkoa. Luoton

marginaali määräytyy käyttötarkoituksen ja lainamäärän perusteella vaihteluväliltä 0,20 % - 2,00 %. Luotosta peritään 0,1 %:n liittymismaksu.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

K48. LÄHIPIIRIN TALLETUKSET

2023 2022

Muutos

Toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja hallitus 486 616 -131

Hypon hallintoneuvosto 139 125 14

Toimiva johto 119 87 32

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiö 488 985 -497

Muu lähipiiri 1 453 1 869 -416

Yhteensä 2 684 3 682 -998

Talletukset on tehty markkinaehdoin.

K49. LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIIKETAPAHTUMAT

Hypo-konserni toteutti lähipiirin kanssa seuraavat liiketapahtumat: 2023 2022 Muutos

Suomen Asuntohypopankki Oy

Sijoituskiinteistöjen myynnit 700 700

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiö

Palveluiden myynnit 26 22 3

Kaikki liiketapahtumat on toteutettu markkinaehdoin. Edellä kuvatuista liiketapahtumista tilinpäätöshetkellä maksamatta olevat rahamäärät esitetään

saamisina/velkoina. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiön väliset henkilöstön ja johdon palkitsemisjärjestel-

män mukaisten suoritusten ja saldojen rahamäärät käyvät ilmi liitetiedosta 40 ’Työsuhde-etuudet’.

KONSERNIN OMISTUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K50. TIETOJA TYTÄRYRITYKSISTÄ JA YHTEISISTÄ TOIMINNOISTA

2023 Kotipaikka

Omistus-

osuus, %

Oma

pääoma

Tilikauden

tulos Varat Velat Tuotot

Tytäryritykset

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 61 459 3 124 1 634 307 1 572 848 8 552

Yhteiset toiminnot

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 284 -404 7 875 1 591 558

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2023 lukujen mukaisina.

Bostadsaktiebolaget Taoksen yhtiöjärjestys sisältää määräyksen, jonka mukaan yhdellä osakkeenomistajalla voi olla korkeintaan 20% äänistä.

2022 Kotipaikka

Omistus-

osuus, %

Oma

pääoma

Tilikauden

tulos Varat Velat Tuotot

Tytäryritykset

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 58 335 1 804 1 530 432 1 472 097 5 250

Yhteiset toiminnot

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 689 -72 7 969 1 280 658

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2022 lukujen mukaisina.

Bostadsaktiebolaget Taoksen yhtiöjärjestys sisältää määräyksen, jonka mukaan yhdellä osakkeenomistajalla voi olla korkeintaan 20% äänistä.

K51. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Tilikauden 1.1.-31.12.2023 päättymisen jälkeen Suomen Hypoteekkiyhdistyksen tai sen konsernin kehitysnäkymissä ja taloudellisessa asemassa ei ole ta-

pahtunut merkittäviä muutoksia. Hypoteekkiyhdistyksellä tai sen konserniyhtiöillä ei ole ollut tilikauden päättymisen jälkeen hallintomenettelyjä, oikeu-

denkäyntejä, välimiesmenettelyjä tai muita tapahtumia, joilla olisi ollut olennainen vaikutus Hypoteekkiyhdistyksen taloudelliseen asemaan. Hypoteekki-

yhdistyksellä ei ole myöskään tiedossa, että tällaisia menettelyjä, oikeudenkäyntejä tai tapahtumia olisi vireillä tai uhkaamassa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K52. LUOTTORISKI

Luottoriski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu siitä, että konserniyhtiön vastapuoli ei täytä sopimuksen mukaisia maksuvelvoitteitaan. Luottoriski

toteutuu, jos luoton vakuus ei tällöin riitä kattamaan konserniyhtiön saatavaa. Luottoriski ilmenee toteutuessaan arvonalentumistappiona. Luottoriski on

konsernin liiketoiminnan riskeistä keskeisin, koska luotonanto on konsernin suurin liiketoiminta-alue. Luotonantoa konsernissa harjoittaa emoyhtiö Hypo.

Konsernin luottoriskin hallinta ja raportointi perustuvat vahvistettuihin luotonmyönnön yleisiin ehtoihin, luottoriskin hallinnan periaatteisiin ja näitä

täydentäviin operatiivisiin ohjeisiin.

K52.a LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIN ENIMMÄISMÄÄRÄ 2023 2022

Kirjanpitoarvo,

brutto

Kirjanpitoarvo

keskimäärin

kauden aikana

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo,

brutto

Kirjanpitoarvo

keskimäärin

kauden aikana

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Luotonanto

Erääntymättömät 2 747 524 2 713 849 13 2 680 175 2 511 165 17

Erääntyneet 1-2 pv *

)

0 18 521 0 37 042 155 117 0

Erääntyneet 3 pv-1 kk 23 807 25 568 0 27 329 22 714 0

Erääntyneet 1-3 kk 9 717 7 780 4 5 843 3 965 27

Järjestämättömät 5 232 4 543 289 3 853 3 828 189

Luotonanto yhteensä 2 786 280 2 770 261 306 2 754 241 2 696 789 233

Muut

Saamiset luottolaitoksilta

Erääntymättömät 17 390 20 843 24 296 15 454

Saamistodistukset

Erääntymättömät 146 386 143 838 5 141 289 166 639

Osakkeet ja osuudet 24 24 24 24

Johdannaissopimukset

Erääntymättömät 18 232 10 530 2 827 8 539

Muut yhteensä 182 033 175 235 5 168 436 190 655 0

Järjestämättömät saatavat /

luotonanto yhteensä, %

0,19 % 0,14 %

)

Erääntyneet 1-2 pv sisältää myös luotot, joiden suoritukset ovat viivästyneet maksuliikenneviiveen johdosta. Kirjanpitoarvot sisältävät kertyneet korot.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K52.a LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIN ENIMMÄISMÄÄRÄ JATKUU

Luotonanto

Luotonanto keskittyy kotitalouksille (henkilöasiakkaille) ja asunto-osakeyhtiöille turvaavaa asunto- tai asuinkiinteistövakuutta eli asuntovakuutta vastaan

myönnettäviin luottoihin. Vakuudettomia luottoja ei myönnetä. Luotonanto perustuu asiakkaan luottokelpoisuuteen, riittävään lainanhoitokykyyn ja tur-

vaavaan asuntovakuuteen. Lisäksi rahoitettavan hankkeen tulee kokonaisuutena olla perusteltu. Poikkeamat luotonmyöntökriteereistä päätetään ja arvi-

oidaan luotonmyöntötoiminnassa erikseen ohjeistetuissa toimintaprosesseissa.

Luottojen vakuudeksi edellytetään lähtökohtaisesti asunto-osakkeita tai asuinkiinteistöön vahvistettuja kiinnityksiä. Vakuudeksi hyväksytään asunto-

vakuustyypistä riippuen yleensä 50-80 prosenttia kohteen käyvästä arvosta. Käypä arvo tarkoittaa lähtökohtaisesti kohteesta riippumattomien osapuol-

ten välisessä vapaaehtoisessa kaupassa saatava hintaa eli ns. kauppa-arvoa. Vakuuksien arvon kehitystä seurataan säännöllisesti tilastollisin menetelmin.

Sääntelyn edellyttämien suurten luottojen vakuudet arvioidaan lisäksi erillisessä menettelyssä määräajoin. Hypon luotonantotoiminnassa työskenteleväs-

tä henkilöstöstä suuri osa on suorittanut kiinteistönvälittäjiltä edellytettävän LKV-tutkinnon, jonka yhtenä tarkoituksena on vahvistaa Hypon kykyä arvi-

oida vakuuden käypää arvoa itsenäisesti ja riippumattomasti. Asuinkiinteistövakuuksien osalta vakuuden antajalta edellytetään kohteen vakuutusturvan

järjestämistä. Mahdollisten vakuutusmaksujen laiminlyöntien varalta konserni ylläpitää erityisvakuutusta luotonantoon liittyvän vakuusasemansa turvaa-

miseksi. Hypon luotonannossa asuntovakuuden tulee sijaita Suomessa. Asuntovakuuksien lisäksi luottoriskin vähentämistekniikkoina käytetään pääasias-

sa Suomen valtion tai riittävän luottoluokituksen omaavan vakuutusyhtiön takauksia ja talletusvakuuksia.

Luottopäätökset perustuvat ennen päätöksentekoa tehtävään luottopäätösanalyysiin, jonka tekemisessä noudatetaan viranomaisten ohjeita ja määräyk-

siä sekä konsernin omia sisäisiä ohjeita. Henkilökunnan osaaminen varmistetaan koulutuksella sekä ohjeiden noudattamisen valvonnalla. Luotonmyön-

tövaltuudet päätetään erikseen ja sovitetaan henkilön ja tehtävien edellyttämälle tasolle. Lisäksi konsernissa hyödynnetään toimivan johdon ja muun

johdon jatkuvaa vahvaa osallistumisastetta luotonannon päivittäistoimintaan, luottokannan laatua koskevia riskienhallinnallisia analyysejä sekä sisäisen

tarkastuksen säännönmukaisia luotto- ja vakuusprosessin tarkastuksia.

Konsernin luottosalkku on hajautunut koko Suomen alueelle myönnettyihin asuntovakuudellisiin luottoihin, joissa luotonottajana on pääsääntöisesti koti-

talous (henkilöasiakas) taikka asunto-osakeyhtiö tai vastaava asumisyhteisö. Luotonannon tavoitteena on sanottujen asiakasryhmien tasapainoinen

edustus luottosalkussa. Tarjottavat tuotteet luotonannossa ovat yksinkertaisia. Valtaosa asiakkaista ja luottokannan vakuuksista on pääkaupunkiseudulla.

Asiakkaita ja vakuuksia on myös muualta Uudeltamaalta ja sellaisista alueellisista kasvukeskuksista, joissa asuntojen hintakehitys ja väestönkasvu on ar-

vioitu riittäviksi. Muilta alueilta vakuudeksi hyväksytään vähäisessä määrin lisävakuuksiksi luokiteltavia asuntoja ja vapaa-ajan asuntoja. Riskikeskittymien

syntymistä ja olemassaoloa seurataan aktiivisesti. Merkittävin luottoriskin vähentämistekniikoista syntyvä riskikeskittymä on asuntomarkkinoiden kehitys

Suomessa ja erityisesti Suomen vahvimmissa kasvukeskuksissa.

Vakuuksien arvioinnissa hyödynnetään Hypon Asuntoluottoluokitusta, joka ottaa huomioon useita vastuullisuus- ja ilmastonäkökohtia, mukaan lukien

kunkin alueen tulvariskit sekä meri- että makeanveden osalta. Osana ilmasto- ja ympäristöriskien vaikutusarviota konsernissa on tehty lisäksi erillinen ar-

vio luottokannan jakautumisesta tulvariskialueille. Arvion lopputuloksena on, että konsernin kannassa on yksittäisiä tulvariskeille alttiita vakuuskohteita,

mutta ei olennaisia riskikeskittymiä tulvariskialueilla.

Suurten asiakaskokonaisuuksien vastuulimiitit pidetään luottolaitoslainsäädännön mukaista enimmäisrajaa alhaisempina ja niitä valvotaan säännöllisesti.

Luottoriskiä mitataan ja siitä raportoidaan säännöllisesti sekä luottoriskiä ennakoivilla että luottokannan laatua ja jakaumaa kuvaavilla tekijöillä.

Maksuvalmiussijoitukset ja johdannaiset

Konserniyhtiöiden maksuvalmiussijoitusten ja käytössä olevien yksinkertaisten johdannaissopimusten vastapuoliksi hyväksytään valtio-, luottolaitos- ja

yritysvastapuolet, joille johto on vahvistanut maa- ja vastapuolilimiitin. Limiittien enimmäismäärät pidetään luottolaitoslainsäädännön mukaisia enim-

mäismääriä alhaisempina. Limiittien asettaminen ja valvonta on kuvattu ja perustuu vahvistettuihin likviditeettiriskin hallinnan periaatteisiin.

Johdannaisten osalta konserni käyttää ns. keskusselvitysyhteisöä muissa kuin katettuihin joukkolainoihin liittyvissä johdannaissopimuksissa.

Muut luottoriskivastapuolet

Muista vastapuolista konsernin omistamien asuntojen vuokraustoiminnassa vuokralaisten luottotiedot ja muut lain mahdollistamat vuokralaisen hyväk-

syttävyyden kannalta keskeiset tiedot tarkastetaan ja arvioidaan ennen vuokrasopimuksen tekemistä. Asuntotontteja vuokrataan rakentamisvaiheessa

pääsääntöisesti vain tunnettujen, pörssinoteerattujen rakennusliikkeiden omistamille asunto-osakeyhtiöille. Vuokralaisten velvoitteiden täyttämistä var-

mistetaan myös vuokravakuusjärjestelyin.

Siltä osin kuin konserniyhtiöt suorittavat liiketoimia uuden vastapuolen kanssa keskeisessä palvelussa, vastapuolen luottotiedot ja tausta selvitetään voi-

massa olevan lainsäädännön mahdollistamalla tavalla.

Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö

Vakavaraisuuslaskennassa käytetään seuraavien luokituslaitoksen antamia luokituksia: S&P Global Ratings, Moody’s ja Fitch. Luokituksia hyödynnetään

vakavaraisuuslaskennassa siten, että saamiselle annetaan luottoluokituksen osoittama sääntelyn mukainen riskipaino. Luokituksia hyödynnetään saami-

siin seuraavilta vastapuolilta kulloinkin voimassa olevien luokitusten mukaisesti:

- valtiot ja keskuspankit

- aluehallinnot tai paikallisviranomaiset

- julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset

- laitokset

- yritykset

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut merkittäviä luottoriskistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Luottoriskin ja johdannaissopimuksiin liittyvän vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan konsernissa vakavaraisuusääntelyn mukaisella standardi-

menetelmällä. Rahoitustaseeseen kuuluva sijoitusportfolio käsitellään vakavaraisuuslaskennassa osana luottoriskiä. Hypolla ei ole kaupankäyntivarastoa

ja ainoastaan vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) 94 artiklan sallima pieni kaupankäyntivarasto (enintään 5 prosenttia kokonaisvaroista ja enintään

50 milj. euroa) on mahdollinen.

Luottoriskille standardimenetelmällä laskettu vähimmäispääoma on konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä katsottu riittäväksi kat-

tamaan luottoriskin pääomatarpeen, myös negatiivisessa skenaariossa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K52.c LUOTOTUSASTE LUOKITTAIN

Luottokannan keskeinen luototusastetta (Loan to Value, LTV) koskeva tunnusluku on kehittynyt myönteisesti.

LTV-arvojen laskennassa huomioidaan vain reaalivakuudet, joilla tässä tarkoitetaan panttikirjakiinnityksiä kiinteistöön tai vuokraoikeuteen ja rakennuksiin,

asunto-osakkeita tai vastaavia sekä asumisoikeuksia.

2023 % 2022 %

Luototusaste prosentteina kotitaloudet

<10 8 247 1,0 % 8 210 1,0 %

10–20 25 323 3,0 % 25 433 3,0 %

20–30 54 135 6,4 % 52 927 6,2 %

30–40 81 224 9,6 % 83 207 9,7 %

40–50 116 395 13,7 % 114 196 13,3 %

50–60 156 157 18,4 % 159 192 18,6 %

60–70 166 389 19,6 % 177 731 20,7 %

70–80 143 146 16,9 % 151 694 17,7 %

80–90 63 825 7,5 % 61 672 7,2 %

90–100 27 687 3,3 % 20 373 2,4 %

>100 4 989 0,6 % 1 293 0,2 %

Luotot, jotka eivät ole LTV-laskennan piirissä 1 531 0,2 % 1 813 0,2 %

849 049 100,0 % 857 741 100,0 %

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K52.b LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS 2023 2022

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjan-

pitoarvo

netto %

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjan-

pitoarvo

netto %

Kotitaloudet 850 684 306 850 378 30,5 % 857 613 233 857 380 31,1 %

Asuntoyhteisöt 1 919 738 0 1 919 738 68,9 % 1 879 279 1 1 879 279 68,2 %

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 13 601 13 601 0,5 % 14 869 14 869 0,5 %

Muut 2 256 2 256 0,1 % 2 480 2 480 0,1 %

Yhteensä 2 786 280 306 2 785 973 100,0 % 2 754 241 233 2 754 008 100,0 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 734 399 292 2 734 108 98,1 % 2 702 673 169 2 702 504 98,1 %

Kulutusluotto 34 459 15 34 444 1,2 % 32 939 64 32 875 1,2 %

Vapaa-ajan asunto 7 971 0 7 970 0,3 % 7 641 0 7 641 0,3 %

Muut 9 451 9 451 0,3 % 10 988 0 10 988 0,4 %

Yhteensä 2 786 280 306 2 785 973 100,0 % 2 754 241 233 2 754 008 100,0 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 2 095 782 222 2 095 560 75,2 % 2 115 161 128 2 115 033 76,8 %

Muu Suomi 690 498 85 690 413 24,8 % 639 081 105 638 975 23,2 %

Yhteensä 2 786 280 306 2 785 973 100,0 % 2 754 241 233 2 754 008 100,0 %

Luotonanto maakunnittain perustuu lainansaajan asuinpaikkaan.

Kirjan-

pitoarvo

Kirjan-

pitoarvo

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K52.d LAINANHOITOJOUSTOT

Järjestämättömien saamisten määrä on pysynyt erinomaisella tasolla suhteessa toimialan keskiarvoon. Järjestämättömällä saamisella tarkoitetaan luot-

toa, jossa velkojan arvion mukaan on todennäköistä, ettei velallinen suorita velvoitteitaan ilman perintätoimia, kuten vakuuden realisointia, jossa olennai-

nen maksuvelvoite on ollut yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta tai johon on tehty arvonalentumiskirjaus.

Henkilöasiakkaiden järjestämättömät luotot olivat lainakannasta 0,14 %, asunto-osakeyhtiöiden 0,01 % ja muiden yhteisöjen puolestaan 0,03 %.

Lainanhoitojoustojen määrä on hieman kasvanut vuoden 2023 aikana pysyen yhä hyvin maltillisella tasolla. Lainanhoitojoustolla tarkoitetaan luottoa,

jonka maksuohjelmaan tai ehtoihin on velallisen olemassa olevista tai ennakoiduista maksuvaikeuksista johtuen tehty tilapäisiä muutoksia, kuten lyhen-

nysvapaa (pääasiallinen), laina-ajan pidennys tai vastaava järjestely.

Henkilöasiakkaiden lainanhoitojoustolliset luotot olivat lainakannasta 0,42 % ja asunto-osakeyhtiöiden 0,01 %.

Luottoriskioikaisut ovat vuoden 2018 alusta lukien perustuneet IFRS 9 -sääntelyn mukaiseen odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen sekä

mahdollisiin lopullisiin luottotappioihin. Myös saamisten lopullisten luottotappioiden nettomäärä on säilynyt hyvin maltillisella tasolla.

Terveet ja erääntyneet saamiset Järjestämättömät saamiset

2023

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 1.1. 10 655 10 655 340 340

Muutokset tilikauden aikana 967 967 -71 -71

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 31.12. 11 621 0 11 621 269 0 269

Saamisista kirjatut odotetut luottotappiot

tilikauden aikana

0 0

Lainanhoitojoustoja ei ole tehty järjestämättömiin saamisiin eikä lainanhoitojoustollisiin saamisiin ole tehty lopullisia luottotappiokirjauksia tilikauden aikana.

Terveet ja erääntyneet saamiset Järjestämättömät saamiset

2022

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 1.1. 8 162 662 8 825 175 78 254

Muutokset tilikauden aikana 2 493 -662 1 830 165 -78 86

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 31.12. 10 655 0 10 655 340 0 340

Saamisista kirjatut odotetut luottotappiot

tilikauden aikana

0 0

Lainanhoitojoustoja ei ole tehty järjestämättömiin saamisiin eikä lainanhoitojoustollisiin saamisiin ole tehty lopullisia luottotappiokirjauksia tilikauden aikana.

K52.c LUOTOTUSASTE LUOKITTAIN JATKUU

2023 % 2022 %

Luototusaste prosentteina asuntoyhteisöt, yksityiset yritykset ja muut:

<10 676 832 35,1 % 612 023 32,3 %

10–20 547 403 28,4 % 530 202 28,0 %

20–30 351 906 18,3 % 396 156 20,9 %

30–40 206 337 10,7 % 226 959 12,0 %

40–50 86 500 4,5 % 63 031 3,3 %

50–60 19 035 1,0 % 17 347 0,9 %

60–70 13 660 0,7 % 21 540 1,1 %

70–80 0 0,0 % 0 0,0 %

80–90 0 0,0 % 18 697 1,0 %

90–100 20 758 1,1 % 2 221 0,1 %

>100 0 0,0 % 0 0,0 %

Luotot, jotka eivät ole LTV-laskennan piirissä 3 474 0,2 % 3 999 0,2 %

1 925 905 100,0 % 1 892 176 100,0 %

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo) % vertaa asiakkaan luoton jäljellä olevan pääoman ja asiakkaan luotolle toimittaman vakuuden arvoa keskenään.

Suhdeluvun arvo heijastaa luottolaitoksen vakuusasemaa suhteessa luototukseen. Kaikilla luotoilla on turvaava vakuus. Yksittäinen luotto on esitetty vain

yhdessä LTV-luokassa. LTV-laskentaan on sisällytetty vain asunto- tai asuinkiinteistövakuudelliset lainat. Luotolle kertynyt korko ei ole laskennassa mukana.

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K52.f IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT

Saamistodistukset, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1. 0 0

Uusien sijoituksien hankinnasta

aiheutuvat lisäykset

5 5 0

Arvonalentumiset 31.12. 5 0 0 5 0 0 0 0

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Arvonalentumiset 1.1. 17 27 189 233 10 72 129 211

Uudet saamiset 7 7 11 11

Erääntymiset ja lyhennykset -4 -4 -1 -2 -3

Alaskirjaukset (lopulliset luottotappiot) -52 -52 0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman

tasomuutosta

-7 -23 153 123 -2 -43 60 15

Arvonalentumiset 31.12. 13 4 289 306 17 27 189 233

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenon

Arvonalentumiset 1.1. 1 1 0 0

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 0 0 1 1

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos

ilman tasomuutosta

-1 -1 0

Arvonalentumiset 31.12. 0 0 0 0 1 0 0 1

K52.e IFRS 9 RISKILUOKAT 2023 2022

Saamistodistukset,

käypään arvoon laajan tuloksen kautta

Taso1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Luottoluokka 1–3 53 346 53 346 53 346 53 346

Luottoluokka 4–5 3 570 3 570 0

Tappiota koskeva vähennyserä 5 5 0

Yhteensä 56 911 0 0 56 911 53 346 0 0 53 346

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Kotitaloudet 825 836 20 832 4 017 850 685 837 047 17 123 3 444 857 614

Asuntoyhteisöt 1 914 879 4 463 396 1 919 738 1 867 624 11 280 348 1 879 252

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 12 759 841 13 601 14 830 60 14 889

Muut 2 256 2 256 2 487 2 487

Tappiota koskeva vähennyserä 13 4 289 306 17 27 189 233

Yhteensä 2 755 717 25 292 4 965 2 785 973 2 721 970 28 375 3 663 2 754 008

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenoon

Kotitaloudet 20 250 96 48 20 394 20 545 75 17 20 637

Asuntoyhteisöt 176 691 350 177 041 256 706 234 256 940

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 99 99 474 474

Tappiota koskeva vähennyserä 0 1 1

Yhteensä 197 041 446 48 197 535 277 724 309 17 278 050

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K53. LIKVIDITEETTIRISKIT

Likviditeettiriski tarkoittaa sen seikan todennäköisyyttä, että konserniyhtiö ei rahoitusasemansa heikkenemisen takia kykene suoriutumaan omista mak-

suvelvoitteistaan. Toteutuessaan likviditeettiriski voi vaarantaa konsernin liiketoiminnan jatkuvuuden.

Konsernin likviditeettiriskin hallinta ja raportointi perustuvat konsernitasolla vahvistettuihin likviditeettiriskin hallinnan periaatteisiin.

Konsernin likviditeettiriskit käsittävät erilaiset rahoitusriskit, jotka kohdistuvat koko toimintaan eli rahoitustaseeseen, sisältäen myös taseen ulkopuoliset

erät. Näitä riskejä kartoitetaan, mitataan ja arvioidaan tarkastelemalla taseen korollisten erien keskinäistä rakennetta ja jakaumaa sekä tarkoituksenmu-

kaisilta osin erikseen myös kiinnitysluottopankkitoiminnan osalta.

Treasury-yksikön hoitaman likviditeetin sijoitustoiminnan tavoitteena on maksuvalmiuden ylläpito sekä normaalioloissa että stressatussa toimintaympäris-

tössä ja sijoitettavan omaisuuden pääoman säilyttäminen mahdollisimman hyvin. Likviditeetin sijoittamisessa huolehditaan vastapuoliriskien riittävästä

hajauttamisesta, jotta ei synny liiallisia riskikeskittymiä maittain, asiakasryhmittäin, toimialoittain, luottokelpoisuusluokittain, asiakaskonserneittain tai ajalli-

sesti. Sijoituskohteiden ja vastapuolten riskiarvioinnissa huomioidaan vastuullisuus- ja ilmastonäkökohdat. Sijoituksia ei tehdä esim. hiilikaivosteollisuuteen.

Taseen pitkäaikainen eli rakenteellinen rahoitusriski

Taseen pitkäaikaisella eli rakenteellisella rahoitusriskillä tarkoitetaan pitkän aikavälin luotonannon rahoittamiseen liittyvää ajallista epätasapainoa suh-

teessa talletus- ja tukkuvarainhankintaan. Toteutuessaan riski voi vaarantaa luotonmyönnön jatkumisen ja konsernin rahoitusaseman. Olemassa olevat

ohjelmat ja valtuudet pitkäaikaisen varainhankinnan järjestämiseksi ja rahoitusaseman turvaamiseksi pidetään riittävällä tasolla suhteessa liiketoiminnan

tavoitteisiin sekä liiketoimintaympäristön aiheuttamaan epävarmuuteen. Talletusvarainhankinnan osuutta kokonaisvarainhankinnasta ylläpidetään strate-

gian mukaisesti. Emoyhtiöllä Hypolla on myös mahdollisuus toimia keskuspankkirahoituksen vastapuolena. Toteutetuista velkaemissioista sekä maksuval-

miussijoituksista raportoidaan johdolle säännöllisesti.

Pitkäaikaisen maksuvalmiuden tunnusluku (Net Stable Funding Ratio, NSFR) on huomioitu likviditeettiriskin hallinnan periaatteissa.

Lyhytaikainen maksuvalmiusriski

Lyhytaikaisella maksuvalmiusriskillä tarkoitetaan konsernin lyhytaikaisten kassavirtojen määrällistä ja ajallista epätasapainoa. Toteutuessaan riski aiheut-

taa sen, ettei konserni selviydy maksuvelvoitteistaan. Riskiä hallitaan ylläpitämällä maksuvelvoitteisiin ja sääntelyn mukaisiin vähimmäismääriin nähden

riittävää likviditeettiä hajauttamalla maksuvalmiussijoitukset likvideihin instrumentteihin vahvistettujen maa- ja vastapuolilimiittien asettamissa rajoissa.

Maksuvalmiusriskin hallinnan kannalta riittävän likviditeetin määrää arvioidaan säännöllisellä stressitestauksella, jossa huomioidaan mm. avistaehtoisten

talletusten talletuspako ja laajemmat rahoitusmarkkinoihin kohdistuvat häiriöt. Stressiskenaarion mukaiselle selviämisajalle on asetettu likviditeettiriskin

hallinnan periaatteissa sisäinen minimitavoite ja seurantaraja.

30 päivän maksuvalmiutta kuvaava lyhytaikaisen maksuvalmiuden vaatimus LCR (Liquidity Coverage Ratio, LCR, %) on huomioitu likviditeettiriskin hal-

linnan periaatteissa ja prosesseissa.

Konsernin johto seuraa maksuvalmiuden riittävyyttä osana likviditeettiriskin hallinnan periaatteiden mukaista riskiraportointia.

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K52.g IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA

Saamistodistukset, käypään arvoon

muun laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Tase 1.1. 53 522 53 522 77 822 77 822

Uudet saamiset 3 570 3 570 9 000 9 000

Uusien sijoituksien hankinnasta

aiheutuvat lisäykset

-176 -176 -33 300 -33 300

Tase 31.12. 56 916 0 0 56 916 53 522 0 0 53 522

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Tase 1.1. 2 721 987 28 403 3 852 2 754 241 2 619 483 15 384 3 806 2 638 672

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -17 565 17 565 0 -20 191 20 191 0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -2 117 2 117 0 -1 177 1 177 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -926 926 0 -515 515 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 275 -275 0 95 -95 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 17 760 -17 760 0 3 724 -3 724 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 707 -707 0 358 -358 0

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 505 468 -51 557 505 974 535 310 535 310

Erääntymiset ja lyhennykset -470 511 -2 210 -1 163 -473 884 -415 519 -3 029 -1 193 -419 740

Alaskirjaukset (lopulliset luottotappiot) -52 -52 0

Tase 31.12. 2 755 730 25 296 5 254 2 786 280 2 721 987 28 403 3 852 2 754 241

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenoon

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt

nostamattomat luotot 1.1.

277 225 698 126 278 050 215 764 73 215 837

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -350 350 0 0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0 -5 5 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -18 18 0 12 -12 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 37 -37 0 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 17 -17 0 0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt -79 889 -547 -79 -80 515 61 465 614 134 62 212

Taseen ulkopuoliset erät 31.12. 197 041 446 48 197 535 277 225 698 126 278 050

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K53.a MAKSUVALMIUSRISKI 2023

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 57 123

14 615 8 379

80 117

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 019 931 511 388

38 206

1 569 525

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 15 280 406 938

1 127 370 300 090

1 849 678

Johdannaissopimukset 14 939 18 861

19 339 16 684

69 823

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

(sis. myönnetyt mutta nostamattomat luotot)

197 535 197 535

Velat Yhteensä 1 247 685 994 309

1 199 530 325 153

3 766 677

2022

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk

1–5 vuotta 5–10 vuotta

Yhteensä

Velat luottolaitoksille

53 033

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 076 504 387 745

10 470

1 474 719

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 44 280 331 188

1 147 183 300 120

1 822 770

Johdannaissopimukset 4 443 21 425

54 446 23 708

104 021

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

(sis. myönnetyt mutta nostamattomat luotot)

278 051 278 051

Velat Yhteensä 1 403 277 740 358

1 265 132 323 828

3 732 594

Jälleenrahoitusriski

Taseen saamisten ja velkojen välinen maturiteettiepätasapaino eli rakenteellinen rahoitusriski aiheuttaa riskin jälleenrahoituksen saatavuuden heikkene-

misestä ja jälleenrahoituskustannusten noususta. Tätä epätasapainoa eli jälleenrahoitusriskiä hallitaan solmimalla mahdollisimman pitkäaikaisia varain-

hankinnan sopimuksia ottaen huomioon varainhankinnalle asetetut tavoitteet. Luottoja myönnettäessä saamisten maturiteetti on varainhankinnan kes-

kimääräistä maturiteettia pidempi, jolloin varainhankinta erääntyy maksettavaksi useita kertoja antolainakannan sopimusten mukaisena juoksuaikana.

Pitkäaikaisen varainhankinnan osuutta kokonaisvarainhankinnasta seurataan säännöllisesti.

Tiettyjen varainhankintasopimusten takaisinmaksut on sidottu vastaavan antolainakantaosuuden muutoksiin, jolloin maturiteettiepätasapainoa kyseisten

tase-erien osalta ei synny. Asuntolaina-asiakkaiden alkuperäisiin maksusuunnitelmiin nähden ennenaikaiset lainojen takaisinmaksut johtavat siihen, että

taseen saamisten ja velkojen maturiteettiepätasapaino on todellisuudessa vähäisempi kuin luottoja myönnettäessä. Varainhankinnan keskimaturiteettia

seurataan konsernitasolla ja se raportoidaan johdolle säännöllisesti.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut merkittäviä likviditeettiriskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä likviditeettiriskit on arvioitu ja niille on vähimmäisvaatimusten ulkopuolelle jäävänä riskinä

kohdennettu riittäväksi katsottu määrä omia varoja, huomioiden myös stressiskenaario.

Konsernin likviditeettiriskin hallinnasta on lisäksi annettu erillinen arvio ja lausuma likviditeettitilannetta kuvaavien tietojen yhteydessä.

K54. MARKKINARISKIT

Markkinariski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu markkinahintojen vaihteluista.

Konsernin liiketoimintaan liittyvien korollisten sopimusten markkina-arvon muutos voi johtua yleisen korkotason muutoksesta, vastapuoleen liittyvän

luottoriskin muutoksesta, instrumentin vähäisestä tarjonnasta markkinoilla eli likviditeetin puutteesta tai näiden yhdistelmästä. Taseen muut kuin luoto-

nannon korolliset saatavaerät ovat luonteeltaan maksuvalmiutta ylläpitäviä. Saamistodistusten pitoajanjakson aikana tapahtunut markkina-arvon heiken-

tyminen pienentää niistä kerrytettävissä olevia rahavirtoja, jos sijoitus realisoidaan. Konsernin tavoitteena on pitää markkina-arvoon arvostettavien ta-

se-erien eli saamistodistusten ja korkojohdannaisten markkina-arvon muutokset sekä korollisten saatava- ja velkaerien nettokorkoriski sellaisilla tasoilla,

etteivät ne vaaranna kannattavuus- ja vakavaraisuustavoitteiden saavuttamista.

Johto seuraa markkina-arvostusten vaikutusta konsernin toimintoihin ja tunnuslukuihin, kuten konsernin tulokseen ja käyvän arvon rahastoon sekä arvioi

markkinariskienhallintaa ja toteutusta säännöllisesti. Konsernilla ei ole omaa kaupankäyntivarastoa, mutta pienikokoinen kaupankäyntivarasto voi syntyä

Hypon liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen jälkimarkkinakaupankäynnin seurauksena.

Konserniyhtiöillä ei ole arvopaperistamispositioita.

Konsernin markkinariskienhallinta ja raportointi perustuvat konsernitasolla vahvistettuihin markkinariskienhallinnan periaatteisiin. Markkinariskejä halli-

taan pitämällä riskitasot em. periaatteissa asetettujen limiittien ja seurantarajojen sisällä sekä rajaamalla johdannaisten käyttöä vain suojaustarkoituksiin.

Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan taseen korollisten saatavien ja velkojen toisistaan poikkeavien määrien, viitekorkojen sekä eriaikaisten korontarkistuspäivien ai-

heuttamaa pienentävää vaikutusta vuotuiseen korkokatteeseen (tuloriski) sekä korkoherkkien tase-erien nykyarvoon (nykyarvoriski). Konsernissa koko

taseen tasolla tarkasteltuna korkoriski on samalla rahoitustoiminnan korkoriski (IRRBB, Interest Rate Risk in the Banking Book).

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

K54.a KORKORISKIÄ KOSKEVAT TIEDOT milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2023 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 755 2 128

2 886

Velat 1 219 737

2 016

Netto -463 1 391

-58 0

870

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 525 371

1 161 305

2 362

Velat 713 899

1 178 273

3 063

Netto -188 -528 -17 33 -701

Korkoriskit kohdistuvat koko toimintaan ja niitä mitataan, seurataan ja hallitaan tarkastelemalla konsernin rahoitustasetta. Korkoriskiä sisältyy antolai-

naukseen, maksuvalmiuden ylläpitoon liittyviin sijoituksiin, talletus- ja muuhun varainhankintaan sekä johdannaissopimuksiin. Johdannaissopimukset on

esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin sisältäen kertyneet korot. Kussakin kor-

kosidonnaisuutta kuvaavassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä. Velkoihin sisältyy eriä, jotka

ovat luonteeltaan vaadittaessa maksettavia ja ne on oletettu uudelleenhinnoiteltaviksi joko kuuden tai 24 kuukauden kuluessa riippuen velkojan luontees-

ta. Antolainauksen osalta käytetään sopimusten mukaisia maturiteettioletuksia. Korkoriskiä mitataan vähintään kuukausittain sijoitussalkun osalta ja vä-

hintään kvartaaleittain koko rahoitustaseen osalta.

Herkkyysanalyysi 2023

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet 0,25%), laskisi konsernin korkokate avoimesta korkoriskistä johtuen 4,2 miljoonaa

(kasvaisi 0,5 milj. €) 12 kuukauden ajanjaksolla. Muutos korkokatteessa aiheutuisi mm. vaihtuvakorkoisten saatavien ja velkojen uudelleenhinnoittelusta ti-

linpäätöshetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin. Kahden prosenttiyksikön markkinakorkojen nousu tilinpäätöshetkellä tarkasteltuna laskisi käypään

arvoon arvostettavien erien arvoa yhteensä 0,5 miljoonalla eurolla. Hypon taloudellinen arvo puolestaan laskisi 2 prosentin koron noususta 7,4 miljoonaa

euroa.

milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2022 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 723 2 138 2 861

Velat 1 078 1 062

107

2 246

Netto -355 1 076

-107

615

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 394 300

1 217 303

2 214

Velat 550 699

1 206 255

2 711

Netto -156 -399

11 48

-497

Herkkyysanalyysi 2022

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet 0,25%), laskisi konsernin korkokate avoimesta korkoriskistä johtuen 3,0 miljoonaa

(kasvaisi 0,4 milj. €) 12 kuukauden ajanjaksolla. Muutos korkokatteessa aiheutuisi mm. vaihtuvakorkoisten saatavien ja velkojen uudelleenhinnoittelusta ti-

linpäätöshetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin. Kahden prosenttiyksikön markkinakorkojen nousu tilinpäätöshetkellä tarkasteltuna nostaisi käypään

arvoon arvostettavien erien arvoa yhteensä 0,4 miljoonalla eurolla. Hypon taloudellinen arvo puolestaan laskisi 2 prosentin koron noususta 2,4 miljoonaa

euroa.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut merkittäviä markkinariskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä tuloriskille ja nykyarvoriskille on kohdistettu sisäiseen analyysiin perustuen riittäväksi katsot-

tu määrä omia varoja.

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K54. MARKKINARISKIT JATKUU

Tuloriskiä mitataan laskemalla mm. korkokäyrän yhden (1) prosenttiyksikön paralleelin koronmuutoksen vaikutus konsernin korkokatteeseen vuodessa.

Tuloriskin hallinnan tavoitteena on ylläpitää rahoitustaseen saamis- ja velkaerät määriltään, viitekoroiltaan ja uudelleenhinnoitteluajankohdiltaan sellai-

sina, että markkinakorkojen heilahtelun vaikutus konsernin korkokatteeseen olisi mahdollisimman vähäinen ja lyhytaikaiseksi jäävä. Korollisten saatavien

viitekorot määräytyvät asuntolainoissa yleisesti käytettyjen viitekorkojen mukaisesti. Varainhankinnassa toimitaan markkinaehtoisesti. Talletusten yleisin

viitekorko on Hypo Prime, jonka hinnoittelu seuraa konsernin omilla päätöksillä yleisiä korkotason muutoksia.

Nykyarvoriskiä mitataan laskemalla mm. yhden (1) prosenttiyksikön paralleelin koronmuutoksen vaikutus korkoherkkien tase-erien arvoon. Taseen korko-

herkkien saatava- ja velkaerien nykyarvoon diskontattujen nettokassavirtojen negatiivinen vaikutus ei saa ylittää asetettua, omiin varoihin suhteutettua

enimmäisrajaa.

Johdannaisia käytetään konsernissa suojaamaan taseen saatava- ja velkaeriä kassavirtoineen korkoriskeiltä. Vain yleiset ja yksinkertaiset johdannaiset

ovat sallittuja. Johdannaissopimuksia käytetään varainhankinnassa, sisältäen myös kiinnitysluottopankkitoiminnan, ainoastaan suojaamistarkoituksessa.

Muussa liiketoiminnassa kuin varainhankinnassa johdannaisia voidaan kontrolloidusti käyttää maltillisen position ottamiseen korkonäkemystä hyödyntä-

mällä. Konsernin rahoitustaseeseen kohdistuvia markkinariskejä ei lähtökohtaisesti lisätä tekemällä johdannaissopimuksia. Rahavirran suojauslaskennassa

olevien korkojohdannaisten markkina-arvon mahdollinen heikkeneminen näkyy juoksuaikanaan omien varojen (käyvän arvon rahaston) ja laajan tuloksen

pienentymisenä, kunnes suojausinstrumentin eli korkojohdannaisen tulos tuloutetaan suojauskohteen tuloksen kanssa samanaikaisesti. Likviditeettisal-

kun korkojohdannaisten markkina-arvon heikkeneminen näkyy tuloslaskelmassa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K54. MARKKINARISKIT JATKUU

ASUNTOJEN JA ASUNTOTONTTIEN OMISTAMISEEN LIITTYVÄT RISKIT

Konserniyhtiöiden omistamiin asunto-osakkeisiin ja asuntotontteihin kohdistuu arvonalentumis-, tuotto- ja vahingoittumisriski sekä omistusten keskitty-

neisyyteen liittyviä riskejä.

Lakiin perustuva enimmäismäärä konsernin kiinteistöomistuksille ja niihin tarkemmin säännellyllä tavalla rinnastettaville, kiinteistöyhteisöille myönnetyille

luotoille ja takauksille on 13 prosenttia taseen loppusummasta. Tämä raja muodostaa perustan konsernitasoiselle asunto- ja asuntotonttiomistuksiin liit-

tyvien riskienhallinnalle. Sisäistä kiinteistöomistusten enimmäismäärää pidetään sisäisin seurantarajoin lain ehdotonta rajaa alhaisempana ja käytännössä

selvästi sitäkin alhaisemmalla tasolla.

Arvonalentumisriski

Arvonalentumisriski toteutuu, mikäli omistettujen asunto-osakkeiden tai asuntotonttien käyvät arvot alenevat pysyvästi alhaisemmiksi kuin hankintahinnat.

Arvonalentumisriski voi toteutua myös silloin, kun kohde myydään. Arvonalentumisriskin hallitsemiseksi konserni tekee sijoitukset pitkäaikaisina sijoituksina.

Konsernin asunto- ja asuntotonttiomistukset koostuvat vuokralle annetuista kohteista. Valtaosa kohteista sijaitsee Suomen suurimpiin kasvukeskuksiin

hajautuneena, pääosin pääkaupunkiseudulla. Ulkomailla sijaitsevia kohteita ei hankita. Konsernin taseesta ilmenevä asuntojen ja asuntotonttien arvo vas-

taa sijoitusten todellista tai niistä myytäessä vähintään saatavaa arvoa. Huoneisto-omistusten käypä arvo todennetaan tilastotietoja ja oman henkilöstön

LKV-osaamista hyödyntäen vuosittain ja tarvittaessa kohdekohtaisesti arviokirjalla. Asuntotonttiomistusten osalta arvonalentumisriski on eliminoitu so-

pimuksellisesti.

Konserni hyödyntää tasettaan tarjoamalla asiakkailleen monipuolisia asumisratkaisuja. Kohteiden osto ja myynti sopeutetaan aina vallitsevaan markkina-

tilanteeseen. Tappiollisia myyntejä pyritään aina välttämään. Pitkälläkin aikavälillä tarkasteltuna tappiolliset myynnit ovat olleet konsernissa erittäin har-

vinaisia. Myyntivoittojen kokonaismäärä vuositasolla saattaa vaihdella johtuen siitä, että liiketoimen kohde ja ajoitus määrittyvät useimmiten asiakasläh-

töisesti. Lisäksi valittu kirjaustapa, jossa kohteet on arvostettu hankintahintaansa tai sitä alhaisempaan markkina-arvoon, on tosiasiallisesti saanut aikaan

tilanteen, jossa tiettyjen omistusten käyvät arvot ovat merkittävästikin korkeammat kuin niiden kirjanpitoarvot.

Tuottoriski, vahingoittumisriski

Tuottoriskillä tarkoitetaan omistuksista saatavien tuottojen alentumista. Tuottoriski toteutuu, mikäli kohteiden vuokrausaste alenee tai vuokrausmarkki-

noiden tuottotaso laskee yleisesti. Konsernin omistamien asuinhuoneistojen vuokrasopimuksissa on sovittu vuokrantarkistusten ajoittumisesta, vuokra-

nantajan oikeudesta tarkistaa vuokraa sekä vuokratasojen sitomisesta indekseihin. Tonttivuokrat tarkistetaan vuosittain pohjautuen elinkustannusindek-

sin kehitykseen siten, että vain indeksin nousu vaikuttaa vuokraan sitä nostavasti.

Tuottoriskiä hallitaan myös ylläpitämällä omistusten hyvää yleiskuntoa ja valikoimalla omistukset vuokrauksen kannalta houkuttelevilta alueilta eli pääosin

kasvukeskuksista hyviltä paikoilta. Vahingoittumisriskit on katettu edellyttämällä kohteilta riittävää täysarvovakuutusta ja vuokralaisilta vuokravakuutta.

Keskittyneisyysriski

Konsernin asunto- ja asuntotonttisijoitukset on hajautettu useisiin kohteisiin eri kasvukeskuksissa. Omistuskeskittymiä yksittäisiin kohteisiin on vähän

ja ne huomioidaan liiketoiminnassa tarkasti. Asuntoihin ja asuntotontteihin liittyvässä liiketoiminnassa huolehditaan vastapuolten monilukuisuudesta.

Tonttikokonaisuuksia rakennusajaksi vuokrattaessa hyväksytään vastapuoliksi pääsääntöisesti vain pörssinoteerattuja, alalla tunnustettuja ja vakiintu-

neita toimijoita.

Omistusten hajautuminen vähentää myös asunto- ja kiinteistöomistuksiin liittyviä kohdekohtaista ympäristö- ja ilmastoriskejä. Fyysiset ilmasto- ja ympä-

ristöriskeistä kuten sään ääri-ilmiöistä mahdollisesti aiheutuvien vahinkojen kohdistuminen omistuskohteisiin laajasti on siten hyvin epätodennäköistä.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella ei toteutunut merkittäviä asuntojen ja asuntotonttien omistamiseen liittyvistä riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä asuntojen hinnanalentumisriskille on kohdennettu riittäväksi katsottu määrä omia varoja.

Kohdennuksessa on arvioitu myös luottokannan vakuuksina olevien asuntojen arvoa ja sen vaikutuksia vakavaraisuuteen.

K55. OPERATIIVISET RISKIT

Konsernin keskeisimmät operatiiviset riskit ovat henkilö-, tietotekniikka- ja yhden toimipaikan riskit sekä oikeudelliset riskit. Lisäpiirteitä konsernin opera-

tiivisiin riskeihin tuo emoyhtiö Hypon harjoittama kiinnitysluottopankkitoiminta.

Henkilöstö

Konsernin koko henkilökunta on emoyhtiö Hypon palveluksessa. Henkilöstöön liittyviä operatiivisia riskejä hallitaan säännöllisesti päivitettävillä toimen-

kuvilla ja konsernin liiketoimintatavoitteista johdetuilla henkilökohtaisilla tavoitteilla, koulutuksella ja varamiesjärjestelyillä. Henkilöstön kannustin- ja

sitouttamisjärjestelmässä huomioidaan liiketoimintatavoitteiden lisäksi myös riskienhallinnallinen näkökulma. Konsernin toimintojen ohjeistusta ylläpide-

tään aktiivisesti. Ohjeistuksen vastaiseen toimintaan puututaan.

Tietojärjestelmät

Tietojärjestelmiin liittyviä operatiivisia riskejä hallitaan siten, että keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu alan tunnustetuille toimijoille tai hankittu val-

misohjelmistoina. Ne on myös kahdennettu ja sijoitettu pääosin omien toimitilojen ulkopuolelle. Tietojärjestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin

on varauduttu palvelusopimuksin ja jatkuvuussuunnitelmalla. Tietotekniset kehityshankkeet viedään lävitse järjestelmällisesti ja dokumentoidusti.

Konsernissa alkuvuodesta 2022 käyttöönotettu perustietojärjestelmä on toiminut vakaasti. Perustietojärjestelmän uudistamishankkeen loppuosia loppu-

osia toteutettiin vielä vuoden 2023 aikana.

Tärkeimmän tietojärjestelmäkumppanin toimintaa, tilannetta ja palvelun tuottamiskykyä ja hinnoittelun kehittymistä seurataan osana strategisia riskejä.

Tietojärjestelmien käyttövaltuuksien ja kontrollien hallintaan kiinnitetään huomiota valtuushallinnan sekä sisäisen tarkastuksen keinoin. Tietoturvallisuus

ja sen hallinta ovat olleet korostuneesti esillä yleisen turvallisuustilanteen muutosten myötä. Tietoturvallisuuteen kiinnitetään huomiota sekä ohjeistuk-

sessa että koulutuksessa ja tietoturvauhkien monitorointiin ja seurantaan kiinnitetään erityistä huomiota. Konsernissa on vahvistettu tietoturvaperiaat-

teet ja niitä täydentävä operatiivinen toimintaohjeistus.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Toimitilat

Konsernin toimitiloihin liittyvää yhden toimipaikan riskiä hallitaan erityisesti palo-, vesi- ja murtovahinkosuojauksen avulla. Konserni pitää yllä ajantasais-

ta vakuutusturvaa erilaisten liiketoiminnan häiriötilanteiden, mm. mahdollisten toimitilojen käyttökelvottomuustilanteiden varalta. Toimitiloihin kohdistuu

myös sään ääri-ilmiöistä, erityisesti rankkasateista aiheutuvia riskejä. Kaupunkitulvat voivat uhata myös toimitilakiinteistöä, mihin uhkaan on varaudut-

tu. Sekä lyhyen että pidemmän aikavälin ilmasto- ja ympäristöriskit huomioidaan toimitilakiinteistön hallinnassa sekä korjaus- ja kunnossapitotarpeiden

suunnittelussa.

Oikeudelliset riskit

Oikeudellisia riskejä hallitaan käyttämällä oman organisaation lakimiesresursseja sekä tarpeen mukaan hyödyntämällä vakioehtoisia sopimuksia ja alalla

tunnettujen toimijoiden asiantuntemusta. Uudet tuotteet ja palvelut arvioidaan myös oikeudellisten riskien näkökulmasta etukäteen. Liiketoimintaproses-

sien suunnittelussa kiinnitetään huomiota myös etäasiointiin liittyviin operatiivisiin riskeihin. Liiketoiminnasta aiheutuvia riskejä, kuten rikosriskejä, on ka-

tettu myös erillisellä vakuutusturvalla.

Kiinnitysluottopankkitoiminta

Kiinnitysluottopankkitoimintaan liittyviä erityisvaatimuksia, kuten toiminnalle asetetut rajat, vakuuspoolin muodostaminen ja toiminnan eriyttämistä kos-

kevat vaatimukset ja niihin liittyvät lähinnä toiminnalliset riskit ja niiden hallinta, valvonta ja raportointi on ohjeistettu erikseen.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut merkittäviä operatiivisista riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan konsernissa vakavaraisuussääntelyn mukaisella ns. perusmenetelmällä. Operatiivisille riskeille

perusmenetelmässä kohdennetut omat varat on konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä todettu riittäviksi, huomioiden myös stressi-

skenaario.

KONSERNIN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

K55. OPERATIIVISET RISKIT JATKUU

K56. STRATEGISET RISKIT

Strategiset riskit tunnistetaan ja arvioidaan säännöllisesti ja dokumentoidusti osana konsernin toimivan johdon strategiatyöskentelyä.

Toimintaympäristön suhdanne- ym. vaihteluista johtuvat riskit sekä varainhankinnan saatavuuteen vaikuttavat riskit ovat luonteeltaan sellaisia, että ne

toteutuvat makrotaloudessa tapahtuvien olennaisten muutosten vuoksi ja aiheuttavat konsernin liiketoiminnalle muutosvaatimuksia. Myös keskeisimmän

tietojärjestelmätoimittajan toiminnan muutokset voivat vaikuttaa olennaisesti konsernin toimintaan. Kilpailutilanteeseen liittyvät riskit puolestaan aiheu-

tuvat pääasiassa kilpailijoiden tekemistä ratkaisuista mutta myös konsernin omista liiketoiminnallisista valinnoista. Luottolaitosten sääntely- ja valvonta-

ympäristön muutokset aiheuttavat lyhyellä tähtäimellä konsernin resursointiin vaikuttavan sääntelyriskin, jota hallitaan osana strategisia riskejä. Myös

mahdollinen konsernin tunnettuuden heikkeneminen ja maineen menettäminen luetaan kuuluvaksi strategisiin riskeihin.

Toimintaympäristön muutokset

Kielteiset toimintaympäristön muutokset, kuten talouden voimakkaat suhdannevaihtelut aiheuttavat riskin siitä, ettei konsernin liiketoimintatavoitteita

saavuteta. Matalan suhdanteen vaikutukset saattavat myös heikentää luottosalkun kokonaislaatua ja luottojen vakuutena olevien asuntojen arvot voivat

laskea samanaikaisesti luottosalkun heikentymistä kerraten. Pääomamarkkinoiden erilaisilla kriiseillä on kielteisiä vaikutuksia jälleenrahoituksen saatavuu-

teen ja hintaan. Keskeisenä toimintaympäristön muutoksiin liittyvän riskin hallintakeinona on liiketoiminnan sopeuttaminen vallitsevaan tilanteeseen so-

veltuvaksi. Tämä voi tapahtua esimerkiksi luotonantoa rajoittamalla.

Kilpailutilanne

Kilpailutilanteen ennakoidaan jatkuvasti tiukkenevan. Tämä näkyy erityisesti kilpailijoiden hinnoitteluratkaisuissa. Konsernin tavoitteena on kuitenkin

omilla erikoistuotteillaan, hyvällä palvelulla ja asuntorahoitukseen keskittyvän erikoistoimijan strategiallaan ylläpitää hyvä kilpailuasemansa markkinoilla.

Sääntelyriski

Sääntelyriski tarkoittaa luottolaitostoiminnan sääntely- ja valvontaympäristöön mahdollisesti lyhyelläkin aikavälillä toteutuvia muutoksia. Muutosten

toteutuminen nopealla aikataululla lisää hallintoon ja tietotekniikkaan sitoutuvia kustannuksia, jotka konsernin koosta johtuen voivat olla suhteellises-

ti suurempia kuin kilpailijoilla ja siten heikentää konsernin toiminnan kannattavuutta lyhyellä aikavälillä tarkasteltuna. Ongelmaksi voi muodostua myös

emoyhtiö Hypoa koskevan erityislainsäädännön jääminen vaille riittävää huomiota uudessa sääntelyssä ja viranomaisten toiminnassa. Nopeat muutokset

saattavat myös hidastaa asiakaspalvelun erikoistuote- ja erikoispalvelukokonaisuuksien markkinoille tuontia ja vaikuttaa konsernin kilpailukykyyn muihin

luottolaitostoimijoihin nähden.

Sääntelyriskiä hallitaan muutosten toteuttamiseen liittyvien henkilö- ja teknisten resurssien hallinnalla, compliance-toiminnalla ja ylläpitämällä asiallisia

suhteita viranomaisiin. Konsernissa kuitenkin tiedostetaan, että pitkällä aikavälillä sääntely- ja valvontaympäristön muutokset takaavat omalta osaltaan

sen, että luottolaitostoiminta toimialana on terveellä ja kannattavalla pohjalla.

Konsernin tunnettuus

Konsernin tunnettuutta kasvatetaan jatkuvasti verkottumalla, näkyvyyttä tasapainoisesti ja eri medioissa kustannustehokkaasti lisäten ja erityisesti hoi-

tamalla yksittäiset asiakaskontaktit aktiivisesti. Tämä on selvästi lisännyt konsernin asiakaskontaktien ja yhteistyökumppaneiden määrää. Tunnettuuden

keskeisinä liiketoimintamittareina ovat asiakaskontaktien määrä ja –palautteiden sisältö, joita seurataan säännöllisesti.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut merkittäviä strategisista riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä strategisille riskeille on kohdennettu sisäisesti omia varoja, johtuen erityisesti perusjärjestel-

män kehittämiseen liittyvistä riskeistä.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Korkotuotot E2 130 502 35 102

Korkokulut E2 -118 806 -23 357

KORKOKATE 11 696 11 746

Palkkiotuotot E3 1 606 1 209

Palkkiokulut E3 -57 -80

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattujen rahoitusvälineiden nettotuotot E4 -2 517 4 044

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot E5 0 -1 248

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot E6 2 596 2 702

Liiketoiminnan muut tuotot E7 6 303 2 643

Henkilöstö- ja hallintokulut

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -6 740 -6 117

Henkilösivukulut

Eläkevastuut -1 362 -1 341

Muut henkilösivukulut -174 -66

Hallintokulut -4 443 -4 866

Henkilöstö- ja hallintokulut yhteensä -12 719 -12 390

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä E9 -1 517 -1 209

Liiketoiminnan muut kulut E8 -1 538 -3 199

Lopulliset ja odotettavissa olevat luottotappiot E10 -119 -21

LIIKEVOITTO E11 3 733 4 197

Tuloverot -748 -833

TILIKAUDEN VOITTO 2 985 3 364

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASE

1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

VASTAAVAA

Käteiset varat E12, E32 520 670 393 179

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset E15, E31, E32, E45.a, E45.c-e 146 386 140 802

Saamiset luottolaitoksilta

Vaadittaessa maksettavat 12 292 6 635

Muut 0 16 010

E13, E31, E32, E45.a 12 292 22 645

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Muut kuin vaadittaessa maksettavat E14, E31, E32, E45.a-e 2 786 814 2 754 673

Osakkeet ja osuudet E15, E32, E45.a 24 24

Osakkeet ja osuudet konserniin kuuluvissa yrityksissä E15, E32, E45.a 36 688 36 688

Johdannaissopimukset E17, E18, E19, E20, E21, E32, E35, E45.a 18 232 2 827

Aineettomat hyödykkeet

Muut pitkävaikutteiset menot E22 10 175 10 230

Aineelliset hyödykkeet

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet ja -osuudet E23, E24 52 614 47 167

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet E23, E24 2 104 5 957

Muut aineelliset hyödykkeet E24 337 519

55 055 53 643

Muut varat E25 54 147 73 276

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot E26 1 526 1 545

Laskennalliset verosaamiset E27 9 8

VASTAAVAA YHTEENSÄ 3 642 020 3 489 539

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASE

1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

VASTATTAVAA

VIERAS PÄÄOMA

Velat luottolaitoksille

Keskuspankeille E31, E32, E46.a 51 349 50 000

Luottolaitoksille

Muut kuin vaadittaessa maksettavat E31, E32, E46.a 1 645 898 1 527 095

1 697 247 1 577 095

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Muut velat

Muut kuin vaadittaessa maksettavat E31, E32, E46.a 6 204 7 173

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Joukkovelkakirjalainat 1 647 529 1 581 034

Muut 46 931 65 779

E28, E31, E32, E46.a 1 694 460 1 646 814

Johdannaissopimukset E17, E32 74 793 112 984

Muut velat E29 30 888 10 731

Siirtovelat ja saadut ennakot 2 102 2 265

Laskennalliset verovelat E27 8 918 8 949

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

Vapaaehtoiset varaukset 41 683 41 683

Laskennallinen verovelka -8 337 -8 337

33 347 33 347

OMA PÄÄOMA

Peruspääoma E34 5 000 5 000

Arvonkorotusrahasto 2 235 2 235

Muut sidotut rahastot

Vararahasto 47 505 44 804

Käyvän arvon rahasto

Käypään arvoon arvostamisesta 57 182

Vapaat rahastot

Muut rahastot 22 924 22 924

Edellisten tilikausien voitto 13 355 11 673

Tilikauden voitto 2 985 3 364

94 061 90 182

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 3 642 020 3 489 539

TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot 197 535 278 051

197 535 278 051

TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ E38 197 535 278 051

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 € 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirrat

Saadut korot ja palkkiotuotot 138 937 39 196

Maksetut korot ja palkkiokulut -118 660 -21 987

Luotto- ja takaustappiot -119 -20

Maksetut henkilöstö-, hallinto- ja muut liiketoiminnan kulut -14 286 -16 275

Maksetut tuloverot -842 -1 625

Liiketoiminnan rahavirrat yhteensä 5 029 -711

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+)

Saamiset asiakkailta -25 108 -118 212

Vakuudet johdannaisista 32 606 -67 509

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+) yhteensä 7 499 -185 721

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+)/vähennys (-)

Liiketoiminnan muut velat -156 -302

Liiketoiminnan velk. lisäys (+)/vähennys (-) yhteensä -156 -302

LIIKETOIMINNASTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT 12 372 -186 734

Investointien rahavirrat

Saadut maksut käypään arvoon kirjatuista rahoitusvälineistä 69 662 131 587

Maksetut kulut käypään arvoon kirjatuista rahoitusvälineistä -72 179 -128 791

Saadut tuotot sijoituskiinteistöistä 3 163 3 067

Maksetut kulut sijoituskiinteistöistä -448 -558

Saatu rahavirta sijoituskiinteistöjen myynneistä 133 6 239

Maksettu rahavirta sijoituskiinteistöjen ostoista -5 582 -2 347

Rahavirrat käyttöomaisuuden luovutuksista 2 572 -6 121

INVESTOINNEISTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT -2 679 3 077

Rahoituksen rahavirrat

Rahoitusvelkojen nostot 4 190 511 1 082 079

Rahoituvelkojen takaisinmaksut -4 076 108 -926 623

Muiden velkojen takaisinmaksut -1 374 -1 974

RAHOITUKSESTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT 113 030 153 483

RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 122 723 -30 175

Rahavarat tilikauden alussa 556 625 586 800

Rahavarat tilikauden lopussa 679 349 556 625

RAHAVAROJEN MUUTOS 122 723 -30 175

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (jäljempänä myös Hypoteekki-

yhdistys, Hypo) kotipaikka ja hallinnollinen päätoimipaikka on

Helsinki. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen katuosoite on Yrjön-

katu 9 A, 00120 Helsinki ja postiosoite PL 509, 00101 Helsinki.

Suomen Hypoteekkiyhdistys on asiakasjäsentensä hallinnoi-

ma keskinäinen yhtiö, joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan mu-

kaista toimintaa sekä vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitysluot-

topankkitoimintaa. Suomen Hypoteekkiyhdistys on Suomen

Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiö.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiön tilin-

päätös on laadittu ja esitetty luottolaitoslain, valtiovarainmi-

nisteriön asetuksen ja Finanssivalvonnan antamien tilinpää-

tösmääräysten mukaisesti. Tilinpäätös sisältää tuloslaskelman,

taseen, rahavirtalaskelman ja liitetiedot. Lisäksi tilinpäätökseen

on liitetty toimintakertomus, joka esitetään konsernin tiedoin.

Vakavaraisuusvaatimus lasketaan luottoriskille ja vastapuoli-

riskille standardimenetelmällä, ja operatiiviselle riskille perus-

menetelmällä. EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) kah-

deksannen osan edellyttämät julkistettavat tiedot laaditaan

konsernitasolla ja julkaistaan erillisenä julkaisuna samaan ai-

kaan tilinpäätöksen kanssa.

Tilinpäätöksen tiedot esitetään euroina, joka on yhtiön toi-

mintavaluutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet noudattelevat

valtaosin konsernin laatimisperiaatteita.

Emoyhtiön tilinpäätöksessä julkistettavat numeeriset taulukot

esitetään tuhansina euroina, ellei niiden yhteydessä toisin ilmoi-

teta. Pyöristämisestä johtuen esitetyt yhteenlasketut summat

saattavat poiketa siitä, mikä tulee loppusummaksi suorittamal-

la yhteenlasku esitetyistä luvuista.

KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatiminen edellyttää arvioiden

käyttämistä kuten konsernitilinpäätöksenkin laatiminen.

MUUTOKSET ESITTÄMISTAVASSA

Emoyhtiön päälaskelmien rakennetta on yhdenmukaistettu

vastaamaan Hypo-konsernin esittämistapaa sekä Finanssival-

vonnan 1.1.2023 voimaan tulleita Määräykset ja Ohjeet 2/2016

-muutoksia. Vertailukausien lukuja on täsmennetty:

– Aiemmin erikseen esitetty tuloserä ’Suojauslaskennan

tulos ’ sisällytetään tuloserään ’Käypään arvoon tulos-

laskelman kautta kirjattujen rahoitusvälineiden netto-

tuotot’ sekä esitetään osana kyseisen tuloserän liite-

tietoa.

– Korkosaamiset ja -velat esitetään vuoden 2023 tilin-

päätöksessä kunkin tase-erän pääoman yhteydessä.

Aikaisempina vuosina erät on esitetty siirtosaamisissa

ja -veloissa. Liitetietoja on muokattu vastaavasti.

Vuoden 2023 tilinpäätöksessä vertailuvuoden 2022 tiedot on

muokattu vastaamaan vuoden 2023 esittämistapaa.

E1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

1 000 €

Taseen varat

Emoyhtiön tase-erät

tilinpäätöksessä 2022

Vertailuvuosi 2022 vuoden

2023 tilinpäätöksessä

Esittämistavan muutos,

korkosaamiset/-velat

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 140 315 140 802 487

Saamiset luottolaitoksilta 22 635 22 645 10

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2 750 581 2 754 673 4 092

4 588

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 6 133 1 545 -4 588

Taseen velat

Velat luottolaitoksille 1 526 140 1 527 095 955

Muut velat 7 474 7 173 -300

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 642 313 1 646 814 4 501

5 155

Siirtovelat ja saadut ennakot 7 420 2 265 -5 155

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarat, rahoitusvelat ja johdannaiset käsitellään emo-

yhtiössä samoja laskentaperiaatteita noudattaen kuin konser-

nitilinpäätöksessä. Luokittelu käypään arvoon tulosvaikuttei-

sesti kirjattavista rahoitusvälineistä tehdään Luottolaitoslain 12

luvun 6§ 4 momentin mukaisesti.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet käsitellään emoyhtiössä samoja las-

kentaperiaatteita noudattaen kuin konsernitilinpäätöksessä.

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Sijoituskiinteistöt on valtaosin kirjattu taseeseen hankinta-

menoon. Tiettyihin kohteisiin aikaisempina vuosina tehtyjen

arvonkorotusten vastaerät on merkitty omaan pääomaan si-

sältyvään arvonkorotusrahastoon. Tehdyt arvonkorotukset

tuloutuvat mahdollisen myynnin yhteydessä. Kiinteistöjen

mahdollista arvonalentumista tarkastellaan vähintään kerran

vuodessa ja mikäli tarvetta arvonalentumiselle ilmenee, teh-

dään sijoituksesta arvonalentumiskirjaus, jolloin myös aiheet-

tomaksi osoittautunut arvonkorotus peruutetaan.

Muilta osin sijoituskiinteistöjen käsittely sekä muiden aineel-

listen hyödykkeiden käsittely on sama kuin konsernissa.

Muut aineelliset hyödykkeet sisältävät omassa käytössä ole-

vat toimitilat, koneet ja kaluston sekä taideteokset ja ne käsi-

tellään hankintamenomallin mukaisesti.

VAPAAEHTOISET VARAUKSET

Vapaaehtoiset varaukset ja niiden muutokset esitetään omana

eränään tuloslaskelmassa tilinpäätössiirroissa ja taseessa tilin-

päätössiirtojen kertymissä. Varaukset muodostuvat EVL 46 §:n

mukaisesta yleisestä tappiovarauksesta, joka on luottolaitos-

toimintaan liittyviin, yksilöimättömiin luottotappio-, ja mui-

hin yleisiin riskeihin varautumista varten muodostettu varaus.

LASKENNALLISET VEROSAATAVAT JA -VELAT

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettavien

rahoitusvarojen arvostuksesta syntynyt käyvän arvon rahasto,

kiinteistösijoitusten arvonkorotuksista syntynyt arvonkorotus-

rahasto ja yleisestä luottotappiovarauksesta syntynyt vapaa-

ehtoinen varaus on käsitelty taseessa laskennallisilla veroilla

oikaistuin arvoin ja vastaerät on kirjattu taseen laskennallisiin

verosaamisiin ja verovelkoihin.

VAPAAEHTOISET ELÄKE-ETUUDET

Hypon työntekijöiden vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjestet-

ty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osastossa

(suljettu vuonna 1991). Suomen Hypoteekkiyhdistys toimii

eläkesäätiön eläkevastuun työnantajayhtiönä. Eläkevastuu

on täysin katettu. Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen nykyarvon

laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattisten oletus-

ten kuten diskonttauskoron, työkyvyttömyyden tai palkkojen

oletetuista tasoista. Poikkeamat olettamista aiheuttavat epä-

varmuutta järjestelyn velvoitteen toteutuvasta määrästä tu-

levaisuudessa.

TULOUTUSPERIAATTEET

Emoyhtiön tuloutusperiaatteet noudattelevat konsernin laa-

timisperiaatteissa kuvattuja tuloutusperiaatteita muutamin

poikkeuksin. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiön A-

osastosta tehty ylikatepalautus, johon tarvitaan Finanssivalvon-

nalta erillinen suostumus, kirjataan pienentämään tuloslaskel-

man eläkemenoja. Toinen poikkeama konsernin tuloutusperi-

aatteista on, että emoyhtiössä ei-palautettavat liittymismaksut

kirjataan suoraan oman pääoman rahastoon. Lisäksi yleisen

luottotappiovarauksen lisäys esitetään tilinpäätössiirroissa ja se

vaikuttaa verotettavan tuloksen määrää pienentävästi.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 €, ellei toisin mainita.

E2. KORKOTUOTTOJEN JA -KULUJEN ERITTELY TASE-ERITTÄIN 2023 2022

Samaan konserniin

kuuluvalta / -lle Yhteensä

Samaan konserniin

kuuluvalta / -lle Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 13 836 1 428

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 101 064 24 123

Saamistodistukset 2 397 583

Johdannaissopimukset 11 105 7 376

Negatiiviset korkokulut 1 263

Muut korkotuotot 2 100 328

Korkotuotot yhteensä 0 130 502 0 35 102

Velat luottolaitoksille -47 498 -49 778 -9 511 -9 604

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille -179 -38

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -27 163 -8 405

Johdannaissopimukset -41 615 -4 406

Negatiiviset korkotuotot -38 -904

Muut korkokulut -33 0

Korkokulut yhteensä -47 498 -118 806 -9 511 -23 357

E3. PALKKIOTUOTOT JA -KULUT 2023 2022

Luotonannosta 1 599 1 200

Muusta toiminnasta 6 9

Palkkiotuotot yhteensä 1 606 1 209

Palkkiokulut luotonannosta -57 -80

Nettopalkkiotuotot 1 548 1 129

E4. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSLASKELMAN KAUTTA KIRJATTUJEN

RAHOITUSVÄLINEIDEN NETTOTUOTOT 2023 2022

Luovutuksista

syntyneet

voitot ja

tappiot (netto)

Käypään arvoon

arvostamisesta

johtuvat voitot ja

tappiot (netto) Yhteensä

Luovutuksista

syntyneet

voitot ja tappiot

(netto)

Käypään arvoon

arvostamisesta

johtuvat voitot ja

tappiot (netto) Yhteensä

Arvopaperikaupan nettotuotot

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatuista saamistodistuksista

-1 875 4 948 3 072 -2 623 -7 357 -9 980

Muista kuin suojauslaskennassa olevista, käypään

arvoon arvostettavista koronvaihtosopimuksista

2 789 -6 288 -3 499 1 878 10 534 12 412

Suojauslaskennan nettotulos

Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista

käyvän arvon suojauslaskennassa

-63 756 -63 756 118 880 118 880

Koronvaihtosopimuksista käyvän arvon

suojauslaskennassa

61 665 61 665 -117 267 -117 267

Yhteensä 914 -3 431 -2 517 -745 4 789 4 044

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusinstrumentteja ei ole.

E5. KÄYPÄÄN ARVOON MUUN LAAJAN TULOKSEN KAUTTA

KIRJATTUJEN RAHOITUSVAROJEN NETTOTUOTOT 2023 2022

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattujen

rahoitusvarojen nettotuotot

Saamistodistusten myyntivoitot -1 248

Yhteensä 0 -1 248

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

E6. SIJOITUSKIINTEISTÖJEN NETTOTUOTOT 2023 2022

Vuokratuotot 1 342 1 699

Myyntivoitot (-tappiot) 314 226

Muut tuotot 1 378 1 136

Maksetut vastikkeet ja hoitokulut -298 -337

Muut kulut -139 -23

Yhteensä 2 596 2 702

E7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2023 2022

Käyttökorvaukset, omassa käytössä oleva kiinteistöomaisuus 14 13

Muut tuotot 6 289 2 630

Yhteensä 6 303 2 643

Muut tuotot vuonna 2023 sisältää -2,2 miljoonan euron vakausmaksun vuodelle 2023 sekä hallinnointipalvelun palkkiot konserniyhtiöiltä.

E8. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2023 2022

Vuokrakulut -29 -19

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen kulut -110 -295

Muut kulut -1 398 -2 884

Yhteensä -1 538 -3 199

E9. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA

JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ 2023 2022

Suunnitelman mukaiset poistot -1 517 -1 209

E10. LOPULLISET JA ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

TULOSLASKELMASSA 2023 2022

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -73 -22

Lopulliset luottotappiot -52

Luottotappiopalautukset 11 2

Taseen ulkopuoliset sitoumukset, myönnetyt nostamattomat luotot

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 1 -1

Muiden rahoitusvarojen odotettavissa olevat luottotappiot

ja arvonalentumistappiot

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -5

Yhteensä -119 -21

Odotettavissa olevien luottotappioiden nettomuutoksen tarkempi erittely esitetään riskienhallinnan liitetiedossa ’IFRS 9 tappiota koskevan vähennyserän

muutokset ja siirtymät’.

E11. TUOTERYHMIÄ JA MAANTIETEELLISIÄ MARKKINA-ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Yhtiön pääasialliset tuotot muodostuvat antolainauksesta sekä muista asumisen tuotteista ja palveluista. Antolainauksen ja muiden asumisen tuotteiden

ja palvelujen katsotaan muodostavan yhden liiketoiminta-alueen asiakaskunnan ja Hypon tarjoamien tuotteiden (käänteinen asuntolaina ja -kauppa,

tonttikonsepti) erityispiirteiden vuoksi. Yhtiön toimialue on Suomi.

2023

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä

Vakinainen

henkilöstö,

keskimäärin

Antolainaus ja muut asumisen tuotteet ja palvelut 19 573 3 701 3 642 202 3 514 613 68

Muu toiminta 53 32 0

Yhteensä 19 626 3 733 3 642 202 3 514 613 68

2022

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä

Vakinainen

henkilöstö,

keskimäärin

Antolainaus ja muut asumisen tuotteet ja palvelut 20 729 3 926 3 489 539 3 366 011 60

Muu toiminta 286 271 0

Yhteensä 21 015 4 197 3 489 539 3 366 011 60

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E12. KÄTEISET VARAT 2023 2022

Saamiset keskuspankilta 520 670 392 679

Kassa 500

Käteiset varat yhteensä 520 670 393 179

E13. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2023

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin vaadit-

taessa maksettavat Yhteensä

Luottolaitoksilta 12 292 12 292

Yhteensä 12 292 0 12 292

2022

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin vaadit-

taessa maksettavat Yhteensä

Keskuspankilta 16 010 16 010

Luottolaitoksilta 6 635 6 635

Yhteensä 6 635 16 010 22 645

E14. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2023 2022

Tasearvo

Tappiota koskeva

vähennyserä Tasearvo

Tappiota koskeva

vähennyserä

Asuntoyhteisöt 1 920 578 0 1 880 103 1

Kotitaloudet 850 685 306 857 453 233

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 13 601 14 870

Muut 2 256 2 480

Yhteensä 2 787 120 306 2 754 906 233

Saamiset koostuvat pitkäaikaisesta luotonannosta eri vastapuolille.

Saamiset, jotka ovat järjestämättömiä 5 186 3 853

Saamisista tilikaudelle kirjatut arvonalentumistappiot

Odotettavissa olevat luottotappiot 1.1. 233 211

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 73 22

Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12. 306 233

Odotettavissa olevat luottotappiot tunnistetaan

ja kirjataan sopimuskohtaisesti.

Saamisista tilikaudelle kirjatut lopulliset luottotappiot,

netto, palautukset = (-), tappiot = (+)

-11 -2

Lopulliset luottotappiot sisältävät tilikaudella kirjatut lopulliset luottotappiot sekä luottotappiopalautukset.

E15. KESKUSPANKKIRAHOITUKSEEN OIKEUTTAVAT SAAMISTODISTUKSET 2023

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 53 346 53 346

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Valtion velkasitoumukset 54 895 54 895

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 2 142 2 142

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Pankkien liikkeeseen laskemat saamistodistukset 3 570 3 570 5

Pankkien liikkeeseen laskemat saamistodistukset 32 433 32 433

Yhteensä 146 386 0 146 386 5

Saamistodistukset ovat vuonna 2023 jäljellä olevalta maturiteetiltaan 0,3-10 vuoden mittaisia sijoituksia useisiin eri luottovastapuoliin.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E15. KESKUSPANKKIRAHOITUKSEEN OIKEUTTAVAT SAAMISTODISTUKSET JATKUU 2022

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 53 346 53 346

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Valtion velkasitoumukset 57 132 57 132

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset 9 404 9 404

Pankkien liikkeeseen laskemat saamistodistukset 20 434 20 434

Yhteensä 140 315 0 140 315 0

Saamistodistukset ovat vuonna 2023 jäljellä olevalta maturiteetiltaan 0,3-10 vuoden mittaisia sijoituksia useisiin eri luottovastapuoliin.

E16. OSAKKEET JA OSUUDET 2023

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Joista luotto-

laitoksissa

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

24 24

Osakkeet ja osuudet, samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 36 688 36 688 36 688

Osakkeet ja osuudet yhteensä 0 36 712 36 712 36 688

Joista hankintamenoon 36 688 36 688

2022

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Joista luotto-

laitoksissa

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

24 24

Osakkeet ja osuudet, samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 36 688 36 688 36 688

Osakkeet ja osuudet yhteensä 0 36 712 36 712 36 688

Joista hankintamenoon 36 688 36 688

E17. JOHDANNAISSOPIMUKSET 2023 2022

Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo

Varat Velat Varat Velat

OTC-koronvaihtosopimukset

Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat johdannaiset

Käypä arvo 16 995 74 874 727 118 340

joista keskusvastapuoliselvityksessä 53 010 73 311

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaiset

Käypä arvo 1 238 -82 2 100 -5 356

joista keskusvastapuoliselvityksessä -82 -5 356

Kirjanpitoarvo yhteensä 18 232 74 793 2 827 112 984

Sopimuksen käypä arvo sisältää siirtyvän koron (dirty value).

2023 2022

Nimellisarvo Nimellisarvo

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat johdannaiset 609 321 1 050 000 9 370 1 650 000

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaiset 45 000 91 000 45 000 82 000

Nimellisarvo yhteensä 654 321 1 141 000 54 370 1 732 000

2023

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 360 000 1 170 321 265 000 1 795 321

joista keskusvastapuoliselvityksessä 50 000 226 000 265 000 541 000

Käypä arvo, varat 253 17 979 18 232

joista keskusvastapuoliselvityksessä

Käypä arvo, velat 7 408 22 888 44 497 74 793

joista keskusvastapuoliselvityksessä 796 7 635 44 497 52 928

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E17. JOHDANNAISSOPIMUKSET JATKUU 2022

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 300 000 1 201 370 275 000 1 776 370

joista keskusvastapuoliselvityksessä 557 000 275 000 832 000

Käypä arvo, varat 2 827 2 827

joista keskusvastapuoliselvityksessä 0

Käypä arvo, velat 1 961 53 005 58 018 112 984

joista keskusvastapuoliselvityksessä 9 937 58 018 67 955

Johdannaissopimuksien avoimen vastapuoliriskin määrä muodostuu johdannaissopimusten markkina-arvoista sekä sopimuksiin liittyvistä toimitetuista

vakuuksista ja niiden markkina-arvosta. Osa johdannaisista ja vakuuksista muodostavat nettoutusryhmän. Johdannaissopimusten vastapuoliriskiä halli-

taan vastapuolten tarkalla valinnalla, johdannaisyleissopimuksilla sekä vakuuksilla. Hypon johdannaissopimusvastapuolet ovat vähintään ’A’ luottoluoki-

teltuja ja valtaosa sopimuksista on tehty ISDA/CSA -yleissopimuksien alla. Hypon avoin johdannaisten vastapuoliriski oli positiivinen 31.12.2023 yhteensä

-2 007 527 euroa. Riskin määrässä on huomioitu vakuusjärjestelyt sekä netottaminen sopimusten mahdollistamalla tavalla.

E18. SUOJAUSLASKENNAN MATURITEETTI 2023

3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 350 000 1 059 321 250 000

Kiinteä korko, keskiarvo 0,47 % 2,07 % 0,01 %

2022

3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 300 000 1 109 370 250 000

Kiinteä korko, keskiarvo 0,38 % 1,22 % 0,01 %

Taulukko näyttää suojauslaskennassa käytettävien suojaavien instrumenttien maturiteettiprofiilin.

E19. SUOJAUSLASKENNAN SUOJAAVAT INSTRUMENTIT 2023

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo

Käyvän arvon muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 1 659 321 16 995 74 874 61 343

2022

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo

Käyvän arvon

muutos suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Johdannaiset, koronvaihtosopimukset 1 659 370 727 118 340 -116 264

E20. SUOJAUSLASKENNAN KOHTEET 2023

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikeeseen lasketut velkakirjat 1 591 080 48 894 -63 756

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 590 408 322

2022

Varat Velat Varat Velat

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikeeseen lasketut velkakirjat 1 527 043 112 650 118 880

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 736 730 -1 003

Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvänarvon oikaisut

suojattavalle kohteelle

Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvänarvon oikaisut

suojattavalle kohteelle

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E21. SUOJAUSLASKENNAN TEHOKKUUS 2023

Suojauksen

tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä

suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Koronvaihtosopimukset -2 091

Käypään arvoon tuloslaskelman

kautta kirjattujen rahoitus-

välineiden nettotuotot

2022

Suojauksen

tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä

suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Koronvaihtosopimukset 1 613

Käypään arvoon tuloslaskelman

kautta kirjattujen rahoitus-

välineiden nettotuotot

E22. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2023 2022

IT-ohjelmat ja hankkeet 9 842 9 769

Muut aineettomat hyödykkeet 333 461

10 175 10 230

E23. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Käyvän arvon

määrittämisperiaate 2023 2022

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet, tasearvo

Maa- ja vesialueet 3 1 800 1 932

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 3 50 814 45 234

Tasearvo, yhteensä 52 614 47 167

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yhteensä 53 910 49 548

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet, tasearvo

Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiint.yhteisöjen osakkeet, tasearvo

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 2 2 104 5 957

Tasearvo, yhteensä 2 104 5 957

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen käypä arvo yhteensä 4 406 8 253

Asuinhuoneistojen käyvät arvot on arvioitu perustuen Tilastokeskuksen viimeksi julkaisemiin, alueittain ja huoneistotyypeittäin ryhmiteltyihin toteutu-

neisiin kauppoihin perustuviin hintatilastoihin tai ulkopuolisen arvioijan laatimaan arvioon kohteen käyvästä arvosta. Mikäli huoneiston hankinnasta on

kulunut korkeintaan vuosi, oletetaan käyvän arvon vastaavan hankintahintaa. Tonttien käypänä arvona on käytetty elinkustannusindeksin nousulla kor-

jattua hankintamenoa, joka vastaa niiden lunastushintaa. Sijoituskiinteistöjen ja muiden omassa käytössä olevien kiinteistöjen käyvän arvon määrittämis-

periaatteet ovat seuraavat:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta

2: Muu kuin noteerattu, todettavissa oleva hinta

3: Ei todettavissa oleva markkinahinta

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E24. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET TILIKAUDEN AIKANA 2023

Sijoituskiinteistöt

ja -osakkeet

Omassa

käytössä olevat

kiinteistöt ja

kiinteistöosakkeet

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

hyödykkeet

yhteensä

Hankintameno 1.1. 14 563 47 622 3 854 3 044 54 520

Lisäykset 2 168 5 580 34 5 614

Vähennykset -922 -133 -3 853 -3 985

Hankintameno 31.12. 15 810 53 069 1 3 079 56 149

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. 4 334 1 145 2 526 3 671

Tilikauden poisto 1 301 216 216

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. 5 634 1 145 0 2 742 3 887

Arvonkorotukset 1.1. 690 2 103 2 793

Kirjanpitoarvo 31.12. 10 175 52 614 2 104 337 55 055

2022

Sijoituskiinteistöt

ja -osakkeet

Omassa

käytössä olevat

kiinteistöt ja

kiinteistöosakkeet

Muut aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

hyödykkeet

yhteensä

Hankintameno 1.1. 12 509 51 516 1 2 831 54 348

Lisäykset 10 981 3 366 3 853 216 7 435

Vähennykset -8 927 -7 260 -3 -7 263

Hankintameno 31.12. 14 563 47 622 3 854 3 044 54 520

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. 3 335 1 145 2 316 3 461

Tilikauden poisto 999 210 210

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. 4 334 1 145 0 2 526 3 671

Arvonkorotukset 1.1. 690 2 103 2 793

Kirjanpitoarvo 31.12. 10 230 47 167 5 957 519 53 643

E25. MUUT VARAT 2023 2022

Johdannaisten vakuudet 51 963 66 350

Muut saamiset 2 184 6 927

Yhteensä 54 147 73 276

E26. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2023 2022

Muut siirtosaamiset 1 526 1 545

E27. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT 2023 2022

Verosaaminen Verovelka Verosaaminen Verovelka

Kiinteistösijoitusten arvonkorotusrahaston laskennallinen vero 559 559

Käyvän arvon rahaston laskennallinen vero 9 23 8 53

Luottotappiovarauksen laskennallinen vero 8 337 8 337

Yhteensä 9 8 918 8 8 949

E28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2023 2022

Kirjanpitoarvo Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Nimellisarvo

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Joukkovelkakirjalainat 1 647 529 1 700 000 1 581 034 1 700 000

Sijoitus- ja yritystodistukset 46 931 48 000 65 779 66 000

Yhteensä 1 694 460 1 748 000 1 646 814 1 766 000

Joukkovelkakirjalainat ovat Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemia katettuja joukkolainoja. Sijoitustodistukset ovat Suomen Hypoteekki-

yhdistyksen liikkeeseen laskemia, enintään yhden vuoden mittaisia, vakuudettomia velkasitoumuksia. Vertailuvuoden luvut on yhdenmukaistettu vuoden

2023 tietojen kanssa.

Aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E29. MUUT VELAT 2023 2022

Johdannaisten vakuudet 20 240 2 020

Muut velat 10 648 8 711

Yhteensä 30 888 10 731

E30. KRIISINRATKAISUSTA ANNETUN LAIN MUKAISET VELAT 2023 2022

Vakuudettomat velat

joista jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi 6 100 7 350

Ydinpääoma (CET1) 122 362 120 244

Kriisinratkaisusta annetun lain mukaiset velat yhteensä 128 462 127 594

E31. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA 2023

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 12 292 12 292

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 3 084 2 174 64 633 203 015 2 513 907 2 786 814

Saamistodistukset 52 760 78 247 15 380 146 386

Yhteensä 15 377 54 934 142 880 218 394 2 513 907 2 945 492

Velat luottolaitoksille 1 019 531 562 490 32 327 20 004 62 895 1 697 247

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 6 204 6 204

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 12 911 378 339 1 045 384 257 827 1 694 460

Yhteensä 1 032 442 940 829 1 083 915 277 831 62 895 3 397 912

2022

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 22 645 22 645

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 980 1 560 53 446 208 476 2 490 210 2 754 673

Saamistodistukset 140 802 140 802

Yhteensä 23 625 1 560 194 248 208 476 2 490 210 2 918 120

Velat luottolaitoksille 1 076 996 387 576 53 055 59 469 1 577 095

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 124 7 049 7 173

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 52 917 311 709 1 041 745 240 443 1 646 814

Yhteensä 1 129 913 699 409 1 101 849 240 443 59 469 3 231 082

Maturiteettijakaumassa esitetään sopimusten tilinpäätösajanhetkeen asti kertyneet korot varojen ja velkojen eräpäivän mukaisessa maturiteettiluokassa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2023

Julkisesti noteeratut Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämis-

periaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Kirjanpitoarvo

Samaan konser-

niin kuuluvalta

Saamistodistukset

Käypään arvoon muun

laajan tuloksen kautta

1 56 916 56 916

Saamistodistukset

Käypään arvoon arvostamismah-

dollisuuden perusteella kirjatut erät

1 89 470 89 470

Yhteensä 146 386 146 386 0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 1 647 529 1 647 529

Yhteensä 1 647 529 1 647 529 0

Muut

Käteiset varat Jaksotettuun hankintamenoon 1 520 670 520 670

Saamiset luottolaitoksilta Jaksotettuun hankintamenoon 2 12 292 12 292

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Jaksotettuun hankintamenoon 2 2 786 814 2 786 814 1 556

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 18 232 18 232

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

2 24 24

Osakkeet ja osuudet samaan

konserniin kuuluvissa yrityksissä

Käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

3 36 688 36 688 36 688

Yhteensä 3 374 720 3 374 720 38 244

Velat luottolaitoksille Jaksotettuun hankintamenoon 2 1 697 247 1 697 247 1 625 894

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Jaksotettuun hankintamenoon 2 6 204 6 204

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 46 931 46 931

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 74 793 74 793

Yhteensä 1 825 175 1 825 175 1 625 894

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT JATKUU 2022

Julkisesti noteeratut Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämis-

periaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Kirjanpitoarvo

Samaan konser-

niin kuuluvalta

Saamistodistukset

Käypään arvoon muun

laajan tuloksen kautta

1 53 522 53 522

Saamistodistukset

Käypään arvoon arvostamismah-

dollisuuden perusteella kirjatut erät

1 87 280 87 280

Yhteensä 140 802 140 802 0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 1 581 034 1 581 034

Yhteensä 1 581 034 1 581 034 0

Muut

Käteiset varat Jaksotettuun hankintamenoon 1 393 179 393 179

Saamiset luottolaitoksilta Jaksotettuun hankintamenoon 2 22 645 22 645

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Jaksotettuun hankintamenoon 2 2 754 673 2 754 673 1 270

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 2 827 2 827

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta

2 24 24

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin

kuuluvissa yrityksissä

Käypään arvoon

laajan tuloksen kautta

3 36 688 36 688 36 688

Yhteensä 3 210 035 3 210 035 37 957

Velat luottolaitoksille Jaksotettuun hankintamenoon 2 1 577 095 1 577 095 1 527 095

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Jaksotettuun hankintamenoon 2 7 173 7 173

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 65 779 65 779

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 112 984 112 984

Yhteensä 1 763 031 1 763 031 1 527 095

Tason 3 rahoitusvaroissa ei ole kauden aikana realisoitumattomia voittoja tai tappioita. Kirjanpito- ja käyvät arvot sisältävät kertyneet korot. Johdannais-

sopimukset koostuvat suojaamistarkoituksessa solmituista koronvaihtosopimuksista eri vastapuolien kanssa. Velat luottolaitoksille koostuvat pääosin vaih-

tuvakorkoisista, vakuudettomista pitkäaikaisista velkakirjalainoista eri vastapuolien kanssa. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille koostuvat ottolainauksesta

yleisöltä sekä eräiden yksittäisten vastapuolten kanssa solmituista pitkäaikaisista rahoitussopimuksista. Rahoitusvaroihin kuuluvien saamistodistusten käy-

vät arvot esitetään toimivilta markkinoilta saaduin julkisin noteerauksin. Johdannaisten käypä arvo lasketaan diskonttaamalla sopimusten tulevat kassa-

virrat tilinpäätöspäivän markkinakorkoja käyttäen. Tasojen (1,2,3) välillä ei ole tapahtunut siirtoja.

Käyvän arvon määrittämisperiaatteet ovat seuraavat:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta

2: Muu kuin noteerattu, todettavissa oleva hinta

3: Ei todettavissa oleva markkinahinta

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

E33. OMAN PÄÄOMAN ERÄT 2022

Perus-

pääoma

Arvon-

korotus

rahasto Vararahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Vapaa-

ehtoiset

varaukset Voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 5 000 2 235 40 840 425 22 924 33 347 14 894 119 663

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -1 551 -1 551

Tuloslaskelmaan siirretty määrä 1 248 1 248

Varsinaisen kokouksen päätös voittovarojen

käyttämiseksi

3 220 -3 220 0

Liittymismaksut 743 743

Tilikauden voitto 3 364 3 364

Laskennallisten verojen muutos 61 61

Oma pääoma 31.12.2022 5 000 2 235 44 804 182 22 924 33 347 15 037 123 528

2023

Perus-

pääoma

Arvon-

korotus

rahasto Vararahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Vapaa-

ehtoiset

varaukset Voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2023 5 000 2 235 44 804 182 22 924 33 347 15 037 123 528

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -157 -157

Tuloslaskelmaan siirretty määrä

Varsinaisen kokouksen päätös voittovarojen

käyttämiseksi

1 682 -1 682 0

Liittymismaksut 1 019 1 019

Tilikauden voitto 2 985 2 985

Laskennallisten verojen muutos 33 33

Oma pääoma 31.12.2023 5 000 2 235 47 505 57 22 924 33 347 16 341 127 407

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen sääntöjen 26 §:n mukaan vuotuisesta voitosta on siirrettävä käyttö- tai vararahastoon vähintään 80 prosenttia, jos

oman pääoman ja riskipainotettujen sitoumusten suhde (vakavaraisuus) on alle 8 prosenttia ja vähintään 70 prosenttia jos suhde on vähintään 8 mutta

alle 9 prosenttia. Mikäli vakavaraisuus on vähintään 9 prosenttia, käyttö- tai vararahastoon on siirrettävä vähintään 50 prosenttia vuosivoitosta.

E34. PERUSPÄÄOMA

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen peruspääoma on sen sääntöjen mukaan viisi miljoonaa euroa. Ulkopuolelta kootuista varoista muodostetun lisäpääoman

määrästä, korosta ja takaisin maksusta ja muista ehdoista päättää Suomen Hypoteekkiyhdistyksen hallitus.

EMOYHTIÖN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E35. ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET 2023 2022

Omasta velasta annetut vakuudet Muut vakuudet Muut vakuudet

Velat luottolaitoksille 75 039 62 073

Yleiseen liikeeseenlasketut velkakirjat 2 193 648 1 858 713

Johdannaissopimukset 71 785 85 872

Sidotut varat yhteensä 2 340 473 2 006 658

2023 2022

Saadut vakuudet Muut vakuudet Muut vakuudet

Johdannaissopimukset 20 240 2 020

Saadut vakuudet yhteensä 20 240 2 020

E36. ELÄKEVASTUUT

Työntekijöiden pakollinen eläketurva on järjestetty eläkevakuutuksella ja vapaaehtoinen lisäeläketurva Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiössä.

Eläkesäätiöllä ei ole vastuuvajausta. Vuoden 2010 lopussa eläkesäätiöön perustettiin M-osasto, joka avasi uuden mahdollisuuden kartuttaa vakuutusmak-

suilla henkilöstön eläketurvaa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E37. LEASING- JA MUUT VUOKRAVASTUUT 2023 2022

Leasing- ja muiden vuokrasopimusten perusteella

maksettavat vähimmäisvuokrat

Yhden vuoden kuluessa 11 16

Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa 4 4

Yhteensä 14 20

E38. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2023 2022

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot kotitalouksille 20 394 20 637

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot asunto-osakeyh-

tiöille

177 141 257 414

Yhteensä 197 535 278 051

Myönnetyt nostamattomat luotot on eritelty vastapuolisektorittain kotitalouksille ja yhteisöille. Vertailuvuoden luvut on yhdenmukaistettu vuoden

2023 tietojen kanssa.

TILINTARKASTAJAN PALKKIOTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E39. TILINTARKASTAJALLE MAKSETUT PALKKIOT 2023 2022

Tilintarkastuksesta 176 102

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta 16 19

Yhteensä 192 121

Palkkiot on esitetty arvonlisäverottomin määrin ja kohdistuvat tilikautta 2022 ja 2023 koskeviin toimeksiantoihin.

EMOYHTIÖN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

E40. HENKILÖSTÖN LUKUMÄÄRÄ 2023 2022

Keskimääräinen

lukumäärä

Tilikauden

lopussa

Keskimääräinen

lukumäärä

Tilikauden

lopussa

Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 68 67 60 63

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 2 2 2 2

Määräaikainen henkilöstö 2 3 6 3

Yhteensä 72 72 68 68

E41. JOHDOLLE MAKSETUT PALKAT JA PALKKIOT 2023 2022

Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kokonaispalkat 593 622

Irtisanomistilanteessa toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle maksetaan 6 kk:n irtisanomisajan palkan lisäksi 4 kk:n kokonaispalkka. Toimitusjohtajalla

ja hallituksen jäsenillä on oikeus työntekijäin eläkelain (TyEL) mukaiseen peruseläketurvaan. Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja kuuluvat Hypon henki-

löstön tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmään, josta heillä on mahdollisuus ansaita enintään 20 viikon palkkio. Vuonna 2023 ei maksettu tulospalkkioita.

Hallitus 2023 2022

Pj:lle maksetut palkkiot 62 60

Varapj:lle maksetut palkkiot 43 42

Jäsenille maksetut palkkiot 159 155

Yhteensä 265 257

Hallintoneuvosto

Pj:lle maksetut palkkiot 16 16

Varapj:lle maksetut palkkiot 8 11

Jäsenille maksetut palkkiot 78 76

Yhteensä 102 103

Toimiva johto (pl. toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja)

Palkat ja palkkiot 721 1 282

Johdolle ja muulle lähipiirille maksetut palkat ja palkkiot palkkiolajeineen käyvät ilmi Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimielinten palkitsemisraportista sekä

muista palkitsemista koskevista tiedoista on julkistettu Hypon kotisivuilla.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

E42. LÄHIPIIRILLE MYÖNNETYT LUOTOT 2023 2022

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 97 53

Toimiva johto 946 648

Hallitus 182 164

Hallintoneuvosto 243 266

Yhteiset toiminnot 1 550 1 263

Muu lähipiiri 1 126 1 667

Yhteensä 4 143 4 062

Lähipiiriluotot myönnetään lähipiiriin kuuluville luonnollisille henkilöille keskeisiltä osin Hypon luotonmyönnössä noudatettavien yleisten ehtojen mukaisi-

na sekä noudattaen Hypon luottoriskin hallinnan periaatteita.

EMOYHTIÖN OMISTUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E43. TIETOJA OMISTUKSISTA 2023

Kotipaikka Omistusosuus, % Oma pääoma Tilikauden tulos

Tytäryritykset, jotka yhdistellään konsernitilinpäätökseen

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 61 459 3 124

Muut

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 284 -414

As Oy Vanhaväylä 17 Helsinki 60,7 2 100 -10

As Oy Helsingin Eiran Helmi Helsinki 24,3 2 358 2

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2023 lukujen mukaisina. Muiden omistusten

tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu yhtiöiden vuoden 2022 vahvistetun tilinpäätöksen mukaisina.

2022

Kotipaikka Omistusosuus, % Oma pääoma Tilikauden tulos

Tytäryritykset, jotka yhdistellään konsernitilinpäätökseen

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 58 335 1 804

Muut

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 689 -72

As Oy Vanhaväylä 17 Helsinki 60,7 2 110 -5

As Oy Helsingin Eiran Helmi Helsinki 28,3 2 360 -4

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2022 lukujen mukaisina. Muiden omistusten

tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu yhtiöiden vuoden 2021 vahvistetun tilinpäätöksen mukaisina.

E44. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Tilikauden 1.1. – 31.12.2023 päättymisen jälkeen Suomen Hypoteekkiyhdistyksen tai sen konsernin kehitysnäkymissä ja taloudellisessa asemassa ei ole ta-

pahtunut merkittäviä muutoksia. Hypoteekkiyhdistyksellä tai sen konserniyhtiöillä ei ole ollut tilikauden päättymisen jälkeen hallintomenettelyjä, oikeu-

denkäyntejä, välimiesmenettelyjä tai muita tapahtumia, joilla olisi ollut olennainen vaikutus Hypoteekkiyhdistyksen taloudelliseen asemaan. Hypoteekki-

yhdistyksellä ei ole myöskään tiedossa, että tällaisia menettelyjä, oikeudenkäyntejä tai tapahtumia olisi vireillä tai uhkaamassa.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E45. LUOTTORISKI

Emoyhtiön riskienhallintaan sovelletaan Hypo-konsernin riskienhallintaa.

E45.a LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIN ENIMMÄISMÄÄRÄ 2023 2022

Kirjanpitoarvo,

brutto

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo,

brutto,

keskimäärin

kauden aikana

Kirjanpitoarvo,

brutto

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo,

brutto,

keskimäärin

kauden aikana

Luotonanto

Erääntymättömät 2 748 365 13 2 714 602 2 680 840 17 2 511 538

Erääntyneet 1-2 pv *

)

18 521 37 042 0 155 117

Erääntyneet 3 pv-1 kk 23 807 25 568 27 329 0 22 714

Erääntyneet 1-3 kk 9 717 4 7 780 5 843 27 3 965

Järjestämättömät 5 232 289 4 543 3 853 189 3 828

Luotonanto yhteensä 2 787 120 306 2 771 013 2 754 906 233 2 697 162

Muut

Saamiset luottolaitoksilta

Erääntymättömät 12 292 17 464 22 635 14 623

Saamistodistukset

Erääntymättömät 146 386 5 143 838 141 289 166 407

Osakkeet ja osuudet 36 712 36 712 36 712 36 712

Johdannaissopimukset

Erääntymättömät 18 232 10 530 2 827 8 539

Muut yhteensä 213 623 5 208 543 203 463 0 226 281

Järjestämättömät saatavat /

luotonanto yhteensä, %

0,19 % 0,14 %

)

Erääntyneet 1-2 pv sisältää myös luotot, joiden suoritukset ovat viivästyneet maksuliikenneviiveen johdosta.

Kirjanpitoarvot sisältävät kertyneet korot.

E45.b LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS 2023

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin Kirjanpitoarvo

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo

netto %-osuus

Asuntoyhteisöt 1 920 579 0 1 920 578 69 %

Kotitaloudet 850 684 306 850 378 31 %

Yritykset pl. asuntoyhteisöt 13 601 13 601 0 %

Muut 2 256 2 256 0 %

Yhteensä 2 787 120 306 2 786 814 100 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 735 240 292 2 734 948 98 %

Kulutusluotto 34 459 15 34 444 1 %

Vapaa-ajan asunto 7 971 0 7 970 0 %

Muut 9 451 9 451 0 %

Yhteensä 2 787 120 306 2 786 814 100 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 2 096 622 222 2 096 400 75 %

Muu Suomi 690 498 85 690 413 25 %

Yhteensä 2 787 120 306 2 786 814 100 %

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E45.b LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS JATKUU 2022

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin Kirjanpitoarvo

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo

yhteensä %-osuus

Asuntoyhteisöt 1 876 718 1 1 876 718 68 %

Kotitaloudet 856 747 233 856 515 31 %

Yritykset pl. asuntoyhteisöt 14 869 14 869 1 %

Muut 2 480 2 480 0 %

Yhteensä 2 750 814 233 2 750 581 100 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 699 246 169 2 699 077 98 %

Kulutusluotto 32 939 64 32 875 1 %

Vapaa-ajan asunto 7 641 0 7 641 0 %

Muut 10 988 0 10 988 0 %

Yhteensä 2 750 814 233 2 750 581 100 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 2 112 748 128 2 112 620 77 %

Muu Suomi 638 067 105 637 961 23 %

Yhteensä 2 750 814 233 2 750 581 100 %

E45.c IFRS 9 RISKILUOKAT

Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

Luottoluokka 1-3 53 346 53 346 53 500 53 500

Luottoluokka 4-5 3 570 3 570 0

Tappiota koskeva vähennyserä 5 5 0

Yhteensä 56 911 0 0 56 911 53 500 0 0 53 500

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Kotitaloudet 825 836 20 832 4 017 850 685 837 047 17 123 3 444 857 614

Asuntoyhteisöt 1 915 719 4 463 396 1 920 578 1 868 289 11 280 348 1 879 917

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 12 759 841 13 601 14 830 60 14 889

Muut 2 256 2 256 2 487 2 487

Tappiota koskeva vähennyserä 13 4 289 306 17 27 189 233

Yhteensä 2 756 557 25 292 4 965 2 786 814 2 722 635 28 375 3 663 2 754 673

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenoon

Kotitaloudet 20 250 96 48 20 394 20 545 75 17 20 637

Asuntoyhteisöt 176 691 350 177 041 256 706 234 256 940

Yritykset pl. Asuntoyhteisöt 99 99 474 474

Tappiota koskeva vähennyserä 0 0 1 1

Yhteensä 197 041 446 48 197 535 277 724 309 17 278 050

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E45.d IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT

Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat

Arvonalentumiset 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 0

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 5 5 0

Arvonalentumiset 31.12. 5 0 0 5 0 0 0 0

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Arvonalentumiset 1.1. 17 27 189 233 10 72 129 211

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 7 7 11 11

Erääntymiset ja lyhennykset -4 0 -4 -1 -2 -3

Alaskirjaukset (lopulliset luottotappiot) -52 -52 0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman

tasomuutosta

-7 -23 153 123 -2 -43 60 15

Arvonalentumiset 31.12. 13 4 289 306 17 27 189 233

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenoon

Arvonalentumiset 1.1. 1 0 0 1 0 0 0 0

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 0 0 1 1

Erääntymiset ja lyhennykset 0 0 0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos

ilman tasomuutosta

-1 -1 0

Arvonalentumiset 31.12. 0 0 0 0 1 0 0 1

E45.e IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA

Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tu-

loksen kautta arvostettavat

Tase 1.1. 53 522 0 0 53 522 77 822 0 0 77 822

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 3 570 3 570 9 000 9 000

Erääntymiset ja lyhennykset -176 -176 -33 300 -33 300

Tase 31.12. 56 916 0 0 56 916 53 522 0 0 53 522

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Tase 1.1. 2 722 652 28 403 3 852 2 754 906 2 620 228 15 384 3 806 2 639 417

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -17 565 17 565 0 -20 191 20 191 0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -2 117 2 117 0 -1 177 1 177 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -926 926 0 -515 515 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 275 -275 0 95 -95 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 17 760 -17 760 0 3 724 -3 724 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 707 -707 0 358 -358 0

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 505 468 -51 557 505 974 535 310 535 310

Erääntymiset ja lyhennykset -470 335 -2 210 -1 163 -473 708 -415 599 -3 029 -1 193 -419 821

Alaskirjaukset (lopulliset luottotappiot) -52 -52 0

Tase 31.12. 2 756 571 25 296 5 254 2 787 120 2 722 652 28 403 3 852 2 754 906

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

E46. LIKVIDITEETTIRISKIT

E46.a MAKSUVALMIUSRISKI 2023

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1 060 557 588 832 48 243

8 379

1 706 011

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 400 247 5 879 6 526

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 15 280 406 938 1 127 370

300 090

1 849 678

Johdannaissopimukset 14 939 18 861 19 339

16 684

69 823

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

(sis. myönnetyt mutta nostamattomat luotot)

197 535 197 535

Velat Yhteensä 1 288 711 1 014 877 1 200 831

325 153

3 829 572

2022

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1 120 372 403 543 56 214 1 580 128

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 462 169 7 416 8 048

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 44 280 331 188 1 147 183 300 120 1 822 770

Johdannaissopimukset 4 443 21 425 54 446

23 708

104 021

Taseen ulkopuoliset sitoumukset (sis. myönnetyt

mutta nostamattomat luotot)

278 051 278 051

Velat Yhteensä 1 447 608 756 325 1 265 258

323 828

3 793 018

E47. MARKKINARISKIT

E47.a KORKORISKIÄ KOSKEVAT TIEDOT

Uudelleenhinnoitteluajankohta (milj. €) Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

2023

Yli 10 vuotta

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 755 2 128 3 2 886

Velat 1 103 2 219 3 322

Netto -348 -91 3

-436

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 525 371 1 161

305

2 362

Velat 13 388 1 146 273 1 820

Netto 512 -17 15

543

Johdannaissopimukset on esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin lisättynä ker-

tyneet korot. Kussakin korkosidonnaisuutta kuvaavassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä.

Herkkyysanalyysi

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet -0,25%), Pienenisi korkokate 0,9 miljoonaa euroa (kasvaisi 0,1 m€) tilinpäätös-

hetkeä seuraavan 12 kuukauden aikana. Korkokatteen pieneneminen aiheutuisi pääosin lyhytaikaisten saatavien uudelleenhinnoittelusta tilinpäätös-

hetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin.

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E45.e IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA JATKUU

Taso 1 Taso 2 Taso 3

2023

Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3

2022

Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat

lainat, jaksotettuun hankintamenoon

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt

nostamattomat luotot 1.1.

277 225 698 126 278 050 215 764 73 215 837

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -350 350 0 0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0 -5 5 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -18 18 0 12 -12 0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 37 -37 0 0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 17 -17 0 0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt -79 889 -547 -79 -80 515 61 465 614 134 62 212

Taseen ulkopuoliset erät 31.12. 197 041 446 48 197 535 277 225 698 126 278 050

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

E48. MUUT RISKIASEMAA KOSKEVAT TIEDOT

Riskilaji Mittari 2023 2022

Luottoriski Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo, %) 30,3 30,8

Luottoriski Järjestämättömät saamiset, % lainakannasta 0,19 0,14

Luottoriski Lopulliset ja odotetut luottotappiot, netto, milj. € 0,1 0,0

Likviditeettiriski Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta % 89,9 98,0

Likviditeettiriski Velkojen keskimaturiteetti, vuosia 3,3 3,3

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. € 681,3 559,1

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, kk 26 17

Likviditeettiriski Lyhytaikaisen maksuvalmiuden osuus kokonaistaseesta % 18,7 16,0

Korkoriski Tuloriski milj. € -0,5 -0,1

Korkoriski Nykyarvoriski milj.€ -2,4 -1,3

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Kiinteistöomistusten yhteismäärä taseen loppusummasta % 1,5 1,5

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot % arvioiduista käyvistä arvoista 91,8 91,8

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Vuokrausaste % 85,7 92,4

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto kirjanpitoarvoilla laskettuna % 4,6 5,0

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E47.a KORKORISKIÄ KOSKEVAT TIEDOT JATKUU

Uudelleenhinnoitteluajankohta (milj. €) Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

2022

Yli 10 vuotta

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 723 2 138 2 861

Velat 867 2 327 3 194

Netto -143 -189 0

-333

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 394 300 1 217

303

2 214

Velat 53 312 1 203 255 1 823

Netto 341 -12 14

391

Johdannaissopimukset on esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin. Kussakin

korkosidonnaisuutta kuvaavassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä.

Herkkyysanalyysi

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet -0,25%), Pienenisi korkokate 0,2 miljoonaa euroa (kasvaisi 0,1 m€) tilinpäätös-

hetkeä seuraavan 12 kuukauden aikana. Korkokatteen pieneneminen aiheutuisi pääosin lyhytaikaisten saatavien uudelleenhinnoittelusta tilinpäätös-

hetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin.

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIENHALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

E48. MUUT RISKIASEMAA KOSKEVAT TIEDOT JATKUU

Riskimittari Selite

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo, %)

Luoton jäljellä oleva määrä jaettuna luotolle kohdennettujen vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä.

Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet. LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen

luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Järjestämättömät saamiset,

% lainakannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta + saamiset, jotka ovat olleet

yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta suhteutettuna kauden lopun luottojen määrään.

Lopulliset ja odotetut luottotappiot,

netto, milj. €

Tulosvaikutteisesti kirjattujen odotettujen luottotappioiden ja lopullisten luottotappioiden ja palautusten

nettomäärä

Pitkäaikaisen varainhankinnan

osuus kokonaisvarainhankinnasta %

Jäljellä olevan maturiteetin mukaan yli vuoden mittainen varainhankinta jaettuna kokonaisvarainhankinnalla

Talletusten osuus

kokonaisvarainhankinnasta %

Talletusten määrä jaettuna varainhankinnan kokonaismäärällä. Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan

velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille, yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat sekä velat,

joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Velkojen keskimaturiteetti, vuosia Velkojen kassavirroilla painotettu keskimaturiteetti vuosina (jakajana 365)

Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. €

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä

Lyhytaikainen maksuvalmius, kk

Lyhytaikainen maksuvalmiuden riittävyys suhteessa varainhankinnan rahavirtoihin

(päivien erotus x 365 (päiviä vuodessa) x 12( kuukausia vuodessa)

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden

osuus kokonaistaseesta %

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä jaettuna taseen loppusummalla

Tuloriski milj. € Vuositason muutos korkokatteessa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Nykyarvoriski milj.€ Muutos rahoitustaseen nykyarvossa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Kiinteistöomistusten yhteismäärä

taseen loppusummasta %

Omistettujen sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien kiinteistöjen yhteismäärä

suhteutettuna kokonaistaseeseen

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot %

arvioiduista käyvistä arvoista

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot arvioiduista käyvistä arvoista

Vuokrausaste %

Vuokrattuna olevien asuntojen neliömäärien suhde omistuksessa olevien asuntojen neliömääriin

kauden päätöshetkellä

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto

kirjanpitoarvoilla laskettuna %

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto (pl. arvonmuutokset ja myyntivoitot-/tappiot) suhteutettuna

sijoituskiinteistöjen kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen keskiarvoon, %

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TILINPÄÄTÖKSEN JA

TOIMINTAKERTOMUKSEN

ALLEKIRJOITUS

HALLITUS

Sari Lounasmeri Harri Hiltunen Hanna-Maria Heikkinen

puheenjohtaja varapuheenjohtaja

Kai Heinonen Pasi Holm Mikko Huopio

varatoimitusjohtaja

Hannu Kuusela Ari Pauna Salla Seppä

toimitusjohtaja

Helsingissä helmikuun 28. päivänä 2024

TILINPÄÄTÖS 2023 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä maaliskuun 1. päivänä 2024

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

HALLINTONEUVOSTON

LAUSUNTO

Vahvistettuamme Suomen Hypoteekkiyhdistyksen tilinpäätöksen perusteet

olemme varmentaneet tilinpäätöksen vuodelta 2023 tilintarkastajille ja Hypoteekki-

yhdistyksen kokoukselle esittämistä varten. Ilmoitamme hyväksyvämme hallituksen

ehdotuksen voittovarojen käyttämisestä.

Erovuorossa ovat Elina Bergroth, Julianna Borsos, Timo Hietanen, Hannu Hokka,

Hanna Kaleva ja Kallepekka Osara.

Helsingissä 29. päivänä helmikuuta 2024

HALLINTONEUVOSTO

1 (6)

PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI

Puh. 020 787 7000, www.pwc.fi

Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8

Tilintarkastuskertomus

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen jäsenille

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilin-

päätösstandardit) mukaisesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset

vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (y-tunnus 0116931-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–

31.12.2023. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirta-

laskelman ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation

ja muuta selittävää informaatiota

• emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän

tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu-

vaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-

tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä

ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme

muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa K44.

2 (6)

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 4 miljoonaa euroa, joka on

0,11 % taseen loppusummasta

• Tarkastuksen laajuus: Konsernitarkastuksessa kohteena olivat emoyhtiö Suomen

Hypoteekkiyhdistys ja sen tytäryhtiö

• Luottosalkkuun liittyvät arvonalentumiset

• Sijoituskiinteistöjen arvostaminen

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpää-

töksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjek-

tiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien ta-

pahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen

tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheelli-

syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos nii-

den yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja,

kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yh-

dessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksit-

täisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaiku-

tusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle määri-

tetty olennaisuus

4 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 4 miljoonaa euroa)

Olennaisuuden määrittämisessä

käytetty vertailukohde

0,11 % taseen loppusummasta

Perustelut vertailukohteen va-

linnalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi taseen

loppusumman, koska käsityksemme mukaan tämä on asianmukainen

vertailukohde arvioitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti

hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuu-

deksi 0,11 prosenttia, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hy-

väksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

3 (6)

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Suomen Hypoteekkiyhdistys -kon-

sernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai niiden erityis-

luonteen takia, suoritettiin tilintarkastus. Nämä tilintarkastukset kattoivat valtaosan konsernin liikevaihdosta, va-

roista ja veloista. Muilta osin suoritettiin sekä tiettyjä erityisiä tarkastustoimenpiteitä että analyyttisiä tarkastus-

toimenpiteitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet

merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon

tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa

lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy

arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-

sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kan-

nalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Luottosalkkuun liittyvät arvonalentumiset

Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto K18

Luotonanto on konsernin suurin liiketoiminta-alue ja

luottoriski on konsernin liiketoiminnan riskeistä kes-

keisin. Konsernitilinpäätöksessä 31.12.2023 saami-

set yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ovat yhteensä 2 786,0

miljoonaa euroa muodostaen 77 % konsernitaseen

loppusummasta (3 619,1 miljoonaa euroa). Luoton-

anto keskittyy kotitalouksille (henkilöasiakkaille) sekä

asunto-osakeyhtiöille tai vastaaville asumisyhteisöille

turvaava asuntovakuutta vastaan.

Luottoriskiä mitataan konsernissa säännöllisesti sekä

luottoriskiä ennakoivilla että luottokannan laatua ja ja-

kaumaa kuvaavilla tekijöillä. Konserni arvioi säännöl-

lisesti, onko olemassa objektiivista näyttöä siitä, että

yksittäisen saamisen tai saamisryhmän arvo olisi

alentunut.

Lainojen ja muiden saamisten arvostaminen on tilin-

tarkastuksen kannalta merkittävä seikka, kun otetaan

huomioon tase-erän absoluuttinen ja suhteellinen

suuruus sekä se, että konsernin johto käyttää harkin-

taa arvioidessaan luottoriskin toteutumista.

Lainojen ja muiden saamisten arvostuksen tarkastuk-

sessa kävimme läpi luottokannan arvostusperiaatteet

ja arvostusmallia, sekä kävimme läpi niihin liittyviä

prosesseja ja testasimme kontrolleja.

Prosessien ja kontrollien tarkastuksessa pyrittiin var-

mistumaan siitä, että konserni arvioi periaatteidensa

mukaisesti, onko olemassa objektiivista näyttöä siitä,

että yksittäisen saamisen tai saamisryhmän arvo olisi

alentunut.

Tämän lisäksi testasimme otannalla yksittäisiä kirjan-

pitokirjauksia sekä tarkastimme lainasaamisten ar-

vostukseen liittyvien tietojen oikeellisuutta.

Olemme lisäksi arvioineet lainojen ja muiden saamis-

ten liitetietojen asianmukaisuutta.

4 (6)

Sijoituskiinteistöjen arvostaminen

Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto K29

Konsernitilinpäätöksessä 31.12.2023 sijoituskiinteis-

töt ovat yhteensä 57,3 miljoonaa euroa muodostaen

1,6 % konsernitaseen loppusummasta (3 619,1 mil-

joonaa euroa). Sijoituskiinteistöt koostuvat pääsään-

töisesti asuntotonteiksi tarkoitetuista maa-alueista,

asunto-osakeyhtiöiden osakkeista sekä rakenteilla

olevista asunto-osakeyhtiöiden osakkeista.

Sijoituskiinteistöihin kohdistuu arvonalentumisriski.

Mikäli omaisuuserä on merkitty taseeseen sen kerry-

tettävissä olevaa rahamäärää suurempaan arvoon,

siitä kirjataan arvonalentumistappio.

Sijoituskiinteistöjen arvostaminen on tilintarkastuksen

kannalta merkittävä seikka, kun otetaan huomioon

tase-erän suuruus sekä se, että konsernin johto käyt-

tää harkintaa arvioidessaan arvonalentumisriskin to-

teutumista ja erityisesti kiinteistöjen käypiä arvoja.

Sijoituskiinteistöjen arvostuksen tarkastuksessa ar-

vioimme arvostusprosessia, kontrolliympäristöä sekä

kävimme läpi sijoituskiinteistöjen arvostusperiaatteet,

arvonalentumisperiaatteet ja arvostusmallin.

Tämän lisäksi kävimme läpi yksittäisiä kirjanpitokir-

jauksia sekä tarkastimme kiinteistöjen arvostuksia ul-

kopuolisten asiantuntijoiden tekemiin arvioihin tai

konsernin arvostusmallin tuottamiin tuloksiin.

Arvostusmallissa käytettyjä parametreja vertasimme

markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä ar-

vioimme arvostusmallin tuloksia.

Olemme lisäksi arvioineet sijoituskiinteistöt liitetieto-

jen asianmukaisuutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole edellä kuvattujen lisäksi sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä

seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -

kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja

riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandar-

dit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätök-

sen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja

vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpää-

töksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jat-

kaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen,

että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen pe-

rustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihto-

ehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytök-

sestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausun-

tomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys

aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi ai-

heutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi

kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

5 (6)

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-

tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden

riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lau-

suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että

väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että vir-

heestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,

väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen val-

vonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituk-

sessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpi-

dollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös pe-

rustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka

voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätök-

semme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme

lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat

tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen

antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat

kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, ra-

kennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhtei-

söjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konser-

nitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vas-

taamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituk-

sesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät

puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-

vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoi-

mista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana ole-

van tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset

seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun

äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuk-

sessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällai-

sesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 27.3.1996 alkaen yhtäjaksoisesti 28 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja

vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastusker-

tomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme

arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankki-

mamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen

osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien

säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen vir-

heellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 1.3.2024

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

1 (2)

PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI

Puh. 020 787 7000, www.pwc.fi

Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ESEF-tilinpäätöstä koskeva

kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkasta-

jan varmennusraportti

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen johdolle

Olemme Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (y-tunnus 0116931-8) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suo-

rittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös

tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”).

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018

annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen

kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen

ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-

vaatimusten noudattamatta jättämistä.

Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme

Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten

sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset

säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat peruspe-

riaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatil-

linen käyttäytyminen.

Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on

suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaati-

musten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten nou-

dattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat.

Meidän velvollisuutemme

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella

lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksian-

tostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelli-

seen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyt-

tää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko

ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evi-

denssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustu-

vat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimus-

ten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä val-

vontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu-

vaa evidenssiä.

2 (2)

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tili-

kaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia.

Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti.

Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Suomen Hypoteekkiyhdistykselle,

emme kolmansille osapuolille.

Helsingissä 1.3.2024

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

Suomen Hypoteekkiyhdistys | Suomen Asuntohypopankki Oy

Hypo Talo | Yrjönkatu 9 A (2. krs) | 00120 HELSINKI

Puhelin 09 228 361 | hypo@hypo.fi | www.hypo.fi